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[돈앤톡] - 네이트", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiU0FVX3lxTE9YOWNQLWVpamZ0TlFVdTF6TFJ2QWlxc2FDM0dROHNqRVVFSGhvb2d0ZUlfSk5LZWpheEtwdzBkc2dLLVJzUFlwMEp0LTMxLUhWaEhB?oc=5", "published": "Mon, 02 Mar 2026 21:30:00 GMT", "summary": "\"주식 대박나면 집 사는데…\" 육천피 시대 '뜻밖의 상황' 왜? 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  1. 결국 터진 이란 전쟁에 비상 걸린 환율…1500원 돌파할까  뉴시스
  2. 중동 전운에 외환시장 ‘비상’...원달러 환율 1500원 돌파할까  매일경제
  3. 이란 끝내 호르무즈 봉쇄 ... 국제유가 달러환율 금값 \"폭발\"  글로벌이코노믹
  4. 중동 분쟁 격화에 달러 강세…원·달러 1470원 돌파  마켓인
  5. 이란 공습에 국제유가 10%↑…달러 대비 주요 통화 강세  스트레이트뉴스
  6. [도쿄환시] 달러-엔 상승…중동 사태에 '리스크오프'  연합인포맥스
  7. 미·이란 전쟁에 환율 비상… “1500원 넘는다” 전망도 - 조선비즈  Chosunbiz
  8. \"달러 강세에 환율 다시 오르고 주가 변동성 커질 수도\"  네이트
  9. 미-이란 전쟁 장기화시...\"코스피 13% 하락·환율 1500원·유가 110달러\"  뉴스핌
", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "[속보]원·달러 환율 1460원 돌파···이란 사태 여파에 달러강세·위험회피 영향 - 경향신문", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiWkFVX3lxTFBVVC16QVFnNEltTkU0VnZDV215UHA5ZWtEZTh0ekdId2FnNzg2UUJfWmJOMVlOd01feXZvamZIUVVXaFEwbndpT1htX3VDSVFMWnRCYjhSdGhwQdIBX0FVX3lxTE9ablZOVFJYNmIwckRKTUdCcXpQRjBWaDlTdVBWdjJCZU1uVmR6Y2tYWTlZRFo1clhtd0xhYV9ybm8zLUlDWlVkTXVOdzI2VzJNV1dNUjY0R0ZGOGZobGlF?oc=5", "published": "Tue, 03 Mar 2026 00:02:00 GMT", "summary": "[속보]원·달러 환율 1460원 돌파···이란 사태 여파에 달러강세·위험회피 영향  경향신문", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "3월 달러-원 환율, 주목할 변수는…'이란 사태 파장에 변동성 확대' - 연합인포맥스", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMicEFVX3lxTE9MN3BjdklHTDlfc1Jqdm1lYWRVaFlIb3pJU3NIZF9JdUk0X3hTdHJWVzhuMWNWdmhQT2FoaEZteUVpcURYUVpmRGNfcUlaeFFXczktV2JtVTdHTVQzMm5ZN2xGWUF2Z1RvOFAtdkpUWVI?oc=5", "published": "Sun, 01 Mar 2026 04:31:00 GMT", "summary": "3월 달러-원 환율, 주목할 변수는…'이란 사태 파장에 변동성 확대'  연합인포맥스", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "“환율 내릴 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"Sun, 01 Mar 2026 06:21:49 GMT", "summary": "유가·환율 상승 우려…정부 \"필요시 '100조+α' 시장안정 조치\"  중앙일보", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" } ], "한국경제": [ { "title": "CU, 여의도에 '러닝 스테이션' 시그니처 편의점 오픈", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603034605g", "published": "Tue, 03 Mar 2026 08:31:54 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "롯데홈쇼핑, 가구·침구·주방용품 총망라 '룸 앤 키친쇼' 운영", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603034527g", "published": "Tue, 03 Mar 2026 08:08:16 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "롯데마트, 오는 11일까지 주방 청소용품 반값 행사 진행", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603034463g", "published": "Tue, 03 Mar 2026 07:49:54 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "신세계백화점, 출산율 반등에 '유모차 페어'…최대 25% 혜택", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603034389g", "published": "Tue, 03 Mar 2026 07:32:25 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "중동 전쟁 장기화 땐 알루미늄 대란?…유럽·미국 수입 20% 이상 흔들 [김주완의 원자재 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개막과 빨라진 시계", "link": "https://www.hankyung.com/article/202602191101i", "published": "Tue, 03 Mar 2026 06:00:31 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" } ], "매일경제": [ { "title": "“10년전 10억에 산 집, 20억에 팔면 세금이 무려”...다주택, 빨리 팔거나 증여하거나", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976731", "published": "Tue, 03 Mar 2026 07:49:26 +09:00", "summary": "중과 이전에 팔 경우 양도세 3.2억 자녀에 차익 증여하면 4.7억 세금 집 물려줄때 8.4억과 큰차이 없어 5월9일 이후에 팔면 양도세 6.4억 증여세 합치면 총 10억 세금 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“국장을 왜 하냐” 묻던 서학개미들…박탈감에 월가 큰손 투자처 봤더니", "link": "https://www.mk.co.kr/news/stock/11976667", "published": "Tue, 03 Mar 2026 06:34:51 +09:00", "summary": "버핏의 후예들이 찜한 주식 AI붐·관세전쟁에 美증시 휘청 피난처 찾는 서학개미들 늘어 통 큰 베팅 스탠리 드러켄밀러 JP모건·비자·마스터카드 담아 안전마진 노리는 세스 클라먼 실..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“중동 피해기업 대출금리 낮춥니다”...금융권도 비상대응체계 가동", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976588", "published": "Tue, 03 Mar 2026 05:59:54 +09:00", "summary": "중동 지역 정세 불안이 고조되면서 5대 금융지주가 일제히 비상대응체계를 가동하고 피해 발생 시 즉각적으로 기업 지원에 나서기로 했다. 현지 진출 기업, 수출 유관 기업을 대상으로 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "이란 “호르무즈 통과하면 불태울 것”...해협 폐쇄에 유가 급등", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976585", "published": "Tue, 03 Mar 2026 05:45:50 +09:00", "summary": "전세계 원유운송 20~30% 차지 브렌트유 9% 급등, WTI도 8%미군과 전쟁중인 이란이 전세계 원유 물동량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 폐쇄했다. 전쟁 발발 이후..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "정부 “7개월치 석유 비축”...유가 100불 넘으면 경제 비상", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976407", "published": "Mon, 02 Mar 2026 21:21:03 +09:00", "summary": "지난달 28일 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 개시되면서 국제유가가 치솟는 가운데 정부는 한국 경제에 미치는 영향이 제한적일 것으로 내다보고 있다. 전쟁이 장기화하지 않으면 국내 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "\"달러당 1500원 갈수도\"…원화값 약세 전환", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976271", "published": "Mon, 02 Mar 2026 17:46:50 +09:00", "summary": "미국과 이스라엘의 이란 공격 여파로 미국 달러 가치가 상승했다. 안전자산 선호 움직임이 반영된 결과로 풀이된다. 최근 1400원대 초반에서 안정세를 보였던 달러당 원화값이 사태 장..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "李 투기대상 지적에 농지 전수조사 추진", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976241", "published": "Mon, 02 Mar 2026 17:40:30 +09:00", "summary": "정부가 농지 투기 현황을 들여다보기 위해 처음으로 농지 전수조사에 나선다. 수도권을 중심으로 농지를 소유하고도 농사를 짓지 않는 등 '경자유전 원칙'을 어긴 경우 관리를 대폭 강화..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "정부 \"7개월치 석유비축\"…유가 100달러가 1차 마지노선", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976242", "published": "Mon, 02 Mar 2026 17:40:30 +09:00", "summary": "지난달 28일 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 개시되면서 국제유가가 치솟는 가운데 정부는 한국 경제에 미치는 영향이 제한적일 것으로 내다보고 있다. 전쟁이 장기화하지 않으면 국내 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "예산사령탑에 與4선 박홍근…\"李정부 성공 위한 톱니바퀴 될 것\"", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976240", "published": "Mon, 02 Mar 2026 17:40:29 +09:00", "summary": "이재명 대통령이 공석이던 장관 두 자리를 여당 중진 의원과 정통 관료로 각각 채웠다. 18년 만에 조직이 분리됐으나 이혜훈 후보자 낙마로 '스텝'이 꼬였던 기획예산처에는 원내대표까..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "금융권 '이란전쟁' 피해기업 대출연장", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11976212", "published": "Mon, 02 Mar 2026 17:24:18 +09:00", "summary": "중동 지역 정세 불안이 고조되면서 5대 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"source": "네이버 금융" }, { "title": "미래에셋증권, 스페이스X 효과는 상장 때 한 번…투자의견 중립-SK", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005324258&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:32:44", "summary": "SK증권이 미래에셋증권에 대해 투자의견 '중립'을 제시하며 커버리지를 개시했다. 올해 가파른 이익 성장을 하겠지만, 이는 스페이스X 관..머니투데이|2026-03-03 08:32:44", "source": "네이버 금융" }, { "title": "‘이란 전쟁’에도 비트코인 1억 재돌파…세일러는 또 샀다", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005644151&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:32:11", "summary": "중동 전운에도 비트코인 7만달러 육박 스트래티지, 주식 팔아 3015개 추가 매수 비트코인 현물 ETF, 한 주간 8억달러 유입 가상자..매일경제|2026-03-03 08:32:11", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“LIG넥스원, 미국 패트리어트 보완하는 천궁-II 미사일” 목표가 ↑", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005644148&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:28:08", "summary": "하나증권은 3일 LIG넥스원에 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"https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005728122&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:20:58", "summary": "글로벌 사모펀드 운용사(PEF) EQT가 지난 23일부터 추진 중인 더존비즈온의 상장폐지 목적 공개매수가 순조롭게 진행되고 있다고 밝혔..아시아경제|2026-03-03 08:20:58", "source": "네이버 금융" }, { "title": "중동 위기에 시총 상위주 프리마켓서 '털썩'…방산주는 '급등'", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005257215&office_id=015&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:20:15", "summary": "넥스트레이드 프리마켓(오전 8시~8시50분)에서 시가총액 상위주가 약세를 보이고 있다. 미국과 이란의 분쟁이 격화하며 위험자산 선호 심..한국경제|2026-03-03 08:20:15", "source": "네이버 금융" }, { "title": "김병주 MBK회장 1000억 긴급 투입…홈플러스 '운명의 날'", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005728119&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:20:13", "summary": "법원이 홈플러스의 회생 향방에 대해 이번 주 중 판단을 내릴 전망이다. 회생계획안을 인가해 회생절차를 이어갈지, 계획안의 실효성이 부족..아시아경제|2026-03-03 08:20:13", "source": "네이버 금융" }, { "title": "중동 전쟁 발발에 ‘위험회피 공포’…환율 1460원으로 급등[외환브리핑]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006227158&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:20:11", "summary": "원·달러 환율은 30원 가까이 급등한 1460원대에서 개장할 것으로 전망된다. 미국과 이란이 주말 간 전면전에 돌입하면서 위험 회피 심..이데일리|2026-03-03 08:20:11", "source": "네이버 금융" }, { "title": "\"이란 리스크보다 신용불안이 더 위험할 수도\"[美 이란 공습]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005728121&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-03-03&page=1", "published": "2026-03-03 08:20:02", "summary": "미국과 이스라엘의 대규모 대(對)이란 군사작전 이후 국제 유가가 출렁이고 금융시장 전반에 긴장감이 높아지고 있다. 다만 이란 리스크 그..아시아경제|2026-03-03 08:20:02", "source": "네이버 금융" } ] } }, "telegram_data": { "@yieldnspread": [ { "id": 5970, "date": "2026-03-03T07:37:36+09:00", "text": "[FI Comment] Don’t Be Serious\n\n▶ 과거 전쟁 및 분쟁 사례에서 보는 채권시장\n▶ 이란 공습에 따른 채권시장 영향 점검\n\n지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문", "views": 1690, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5969, "date": "2026-03-02T20:21:23+09:00", "text": "미국도 F-15E 3기 격추 인정. 다만, 이란 공격이 아닌 쿠웨이트 오인사격 때문\n-----------------------------------------\nIran Live: Kuwait Says US Fighter Jets Have Crashed; Oil Surge as Stocks Fall - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-01/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 6618, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5968, "date": "2026-03-02T20:05:05+09:00", "text": "깨끗한 호르무즈 해협", "views": 4440, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5967, "date": "2026-03-02T19:14:46+09:00", "text": "그래서 본인은 미리 차에 기름 만땅 채워놓으라는 와이프 말을 듣지 않았음. 와이프 말 들으면 자다가도 떡이 나온다는데 일단 개겨봤음. 에겐남의 곤조랄까... (혹시 몰라서 3만원 넣음)", "views": 4683, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5966, "date": "2026-03-02T19:13:18+09:00", "text": "- 하나 더, 이란이 날뛰고 있다지만 주변국들 정유시설은 본격적으로 안 건드림. 아람코 시설을 때렸다고 하는데 큰 피해는 없었고, 이스라엘 언론에 따르면 다른나라 정유 시설은 이란의 타겟이 아니라고도 함\n\n- 중동산 석유, 천연가스의 주요 고객 중에는 중국이 있음. 우리나라나 일본만큼은 아니지만 중국애들도 중동산 석유, 천연가스 의존도가 상당히 큼. 여기서 너 죽고 나 살자라는 식으로 정유시설까지 공격하면 이란은 정말 자기 편이 하나도 없어지게 됨. 러시아는 바쁘고, 중동 친구들 중에는 정상이 없고, 이웃 국가들이랑은 이미 척졌고.. 중국마저 피곤하게 만드는 것은 이란도 피하지 않을까 함", "views": 6420, "forwards": 72, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5965, "date": "2026-03-02T18:44:55+09:00", "text": "- 지정학이 아닌 채권을 하는 사람이기에 이번 일에 대한 제 생각은 절대로 전문적일 수 없다는걸 꼭 감안해 주시고.. 저는 이런 시나리오를 바탕으로 시장을 본다. 여기까지만 알아두시면 좋을 것 같음\n\n- 시장이 제일 우려하는건 유가 상승으로 인플레이션이 다시 나타나는 것. 이건 두 가지 요인이 결정할 것 같음\n\n- 첫 번째, 이란의 미사일 소진 속도. 아까 위에서 이야기했듯 이미 이란의 미사일 전력은 크게 약화되지 않았을까 함. 지금 저렇게 미친듯이 쏘아대는건 지휘부 붕괴도 일부 영향을 미쳤을 것 같음. 군대 다녀오신 분들은 알겠지만 어느 나라나 다 작전계획이 있고 그 계획 안에는 유사시 어디를 때린다라는 좌표가 적혀있음. 지휘결심할 사람은 없고, 대응은 해야겠고.. 그냥 기존 설정해 놓은 좌표에 냅다 갈기는게 아닐까 라는 생각임. 따라서 첫 번째 미사일 소진 속도는 인플레이션 우려를 낮춤\n\n- 두 번째, 호르무즈 해협의 봉쇄. 평소같으면 충분히 가능하겠지만 이란은 작년에 이미 이스라엘이랑 미국한테 두들겨 맞았고, 이후 전력이 완전히 회복되지 않았을 것임. 여기에 더해 미국 항모전단이 인근 해역에 있음. 장난치기 쉽지 않을 것. 따라서 호르무즈 해협 봉쇄도 길게 가지 못할 것 같음\n\n- 러우전쟁이랑 이걸 동일시하면 안됨. 한쪽이 일방적으로 두들겨패는 전쟁은 상대적으로 빨리 끝남", "views": 15869, "forwards": 171, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5964, "date": "2026-03-02T18:33:16+09:00", "text": "개인적으로 이란이 카타르를 때린건 잘못했다고 보는데, 카타르는 수니파 국가임에도 시아파인 이란과도 잘 지내던 국가였음. 아무래도 천연가스전이 겹치는 것도 있고, 같은 수니파인 사우디 아라비아랑 사이나쁜 것도 있고...\n\n이란이랑 친한 아랍 국가들 중에 사실상 유일한 정상적인 국가였음", "views": 6926, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5963, "date": "2026-03-02T18:05:07+09:00", "text": "우연히 찾은,\n호르무즈 해협에 멈춰있는 한국 선적 탱커", "views": 5110, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5962, "date": "2026-03-02T17:49:13+09:00", "text": "- 아람코 정유시설에 드론 두 기 공격\n\n- 지금까지 걸프 연안 국가들은 1,500기 이상의 이란 미사일을 요격\n\n- 2025년 이스라엘, 미국과의 공방 이후 이란이 보유한 탄도미사일 개수는 기존 약 3,000기에서 2,000기까지 감소한 것으로 추정됨\n\n- 요격된 미사일 수가 맞다면 (물론 순항미사일 개수까지 감안해야 겠지만) 이란의 미사일 전력은 유의미하게 소진됐다고 볼 수 있음\n\n- 비축된 미사일 소진이 빠를 수록 이번 이슈는 빨리 끝날 공산이 큼", "views": 17139, "forwards": 130, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5961, "date": "2026-03-02T16:50:47+09:00", "text": "KUWAIT ARMY SAYS SEVERAL US AIRCRAFTS HAVE CRASHED OVER KUWAIT AIRSPACE. [...](https://x.com/FirstSquawk/status/2028377308202176553)", "views": 4776, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5960, "date": "2026-03-02T08:35:00+09:00", "text": "이란 영공 상황. 깨끗함. 우크라이나 같음.", "views": 9582, "forwards": 39, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5959, "date": "2026-03-02T08:32:51+09:00", "text": "호르무즈 해협 상황. 다들 양쪽에서 가만히 서있음.", "views": 9807, "forwards": 56, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5958, "date": "2026-03-01T10:46:23+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 22510, "forwards": 59, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5957, "date": "2026-03-01T10:25:08+09:00", "text": "■ 2월 수출입\n\n- 수출: 674.5억달러(+29.0%, yoy)\n- 수입: 519.4억달러(+7.5%, yoy)\n- 반도체 수출 251.7억달러(+160.8%, yoy)", "views": 6782, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5956, "date": "2026-02-28T18:34:14+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 35733, "forwards": 386, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5955, "date": "2026-02-28T16:47:07+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"미국의 이란 공격 개시\"\nUS Began Major Combat Operation Against Iran\n-----------------------------------------\nIran Strikes Live Updates: Israel Launches Airstrikes on Targets In Iran - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-02-28/iran-strikes?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 7030, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5954, "date": "2026-02-27T16:35:55+09:00", "text": "[FI Monthly] 한국은 Steep, 미국은 Flat\n\n▶ 미국 10년, 적정 하단 4.00%\n▶ 주식시장 강세는 수급 재료일 뿐\n▶ 연준: 3월은 물론 상반기까지 동결 전망\n▶ 한은: 상당기간 동결\n▶ 국고 3년: 2.90~3.10% / 국고 10년: 3.40~3.60%\n\n3월 한미 채권시장은 상반된 양상을 보일 전망이다. 통화정책 우려를 덜어낸 국내 금리 수익률 커브는 Steepening 압력이, 통화정책 우려를 키움과 동시에 서비스 업황이 둔화되는 미국은 Flattening 압력이 우세할 것으로 예상한다.", "views": 5188, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5953, "date": "2026-02-27T07:32:04+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 인플레이션을 떨어뜨리기 위한 노력에는 효과가 있었음\n\n2. 중기적 시계열에서 기대인플레이션은 2%에서 안정적인 흐름을 유지할 수 있을 것으로 기대\n\n3. 임금 상승률은 높은 수준이지만 점진적으로 둔화 중\n\n4. 졍제 활동은 상승 중인 임금과 회복력 있는 고용시장, 국방, 인프라, 디지털 투자 등이 지지\n\n5. AI 관련 노동시장 위축 징후는 부재\n\n6. 임기를 끝까지 채우겠다는 것이 본인의 입장\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 지나친 규제가 신용 창출을 저해. Bowman 부의장의 규제완화 노력을 강력하게 지지\n\n2. 사모 신용시장에 일부 문제가 있는 것은 사실이나 심각하게 문제가 될 수 있는 것들은 아무것도 없음\n\n3. 통화정책이 신용카드 이자 제한 여파를 상충시킬 수 있을 것\n\n4. 고용시장이 개선(quite a bit better)된 것은 사실. 그러나 모든 것이 안정되었다고 생각하는 것은 시기상조\n\n5. 현재 물가는 미국의 골칫거리가 아님. AI는 상당한 디스인플레이션 효과를 가져올 것\n\n6. 음식료 가격은 안정적. 사람들은 언제나 극단값을 찾으려고 노력함\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(증립, 투표권 없음)\n\n1. 기준금리는 인하될 수 있음. 그러나 물가가 둔화되기 전까지 선제적 조치는 피해야 함. 지금은 조심해야 할 때\n\n2. 본인은 연준이 연내 기준금리 인하가 가능하다는 것에 매우 긍정적인 입장을 가진 사람 중 하나\n\n3. 경제는 견조(solid)하고, 고용시장은 안정을 찾았음", "views": 8906, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5952, "date": "2026-02-26T13:02:58+09:00", "text": "[금통위 리뷰] No Hike\n\n▶ 2월 통화정책방향 결정회의: 기준금리 동결(2.50%)\n▶ 기자 간담회: 인상은 없다\n▶ 사실상 동결 기조 장기화 선언, Bull Steepening 전망\n\n한국은행, 기준금리 2.50%로 만장일치 동결. 사실상 인상, 인하 기대감 소멸로 국고 3년 - 기준금리 기준금리 스프레드는 과거 동결 사이클 평균에 수렴할 전망. 1분기 말까지 국고 3년 하단은 2.90%, 수익률 커브는 Bull Steepening 양상이 전개될 것으로 예상", "views": 5481, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5951, "date": "2026-02-26T12:11:38+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 수출과 설비투자 성장세는 성장률 0.35%p 상향 조정 요인이지만 예상보다 지연되는 건설투자 회복은 0.2%p 하향 조정 요인. IT 제외 성장률은 1.4% 유지. IT와 非IT 격차는 11월 경제전망보다 확대\n\n2. 미국 상호관세 무효 판결이 수출 등 성장에 미치는 영향은 제한적\n\n3. 올해 Output Gap은 (-) 유지. (+) 전환은 내년 중, 하반 이후\n\n4. 국고 3년 - 기준금리 스프레드는 통화정책 기조 감안했을 때 과도한 수준. 정책 불확실성은 6개월 가이던스로 해소될 수 있을 것\n\n5. 6개월 가이던스, WGBI 자금 유입, 머니무브 등의 상황을 살펴본 뒤에도 과도한 시장금리 레벨이 지속되면 통화정책 경로 위해 단순매입도 배제하지 않을 것\n\n6. 환율 수급 요인 개선 중. 환율 하락에는 국민연금의 해외투자 축소가 큰 요인\n\n7. 물가는 지금 시점에서 안도. 다만, 유가 흐름을 지켜봐야할 것. 향후 통화정책은 물가를 최우선순위로 고려. 그 다음은 금융안정과 성장 순\n\n8. 물가는 수요 압력이 크지 않아 목표 수준에서 안정적 흐름 보일 전망\n\n9. 반도체가 성장에 미치는 영향은 Q로 보았을 때 작년 성장률보다 소폭 낮아졌고, P 관점에서는 올해가 더 상승. 성장률 기여도는 올해 0.7%p, 내년 0.5%p\n\n10. 4월 즈음 CD금리 KOFR로의 전환 확실시할 것", "views": 8379, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5950, "date": "2026-02-26T11:37:54+09:00", "text": "쫄?", "views": 4217, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5949, "date": "2026-02-26T11:35:47+09:00", "text": "😊", "views": 5078, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5948, "date": "2026-02-26T11:35:44+09:00", "text": "\"탓하는게 아니다\" 노련해지신 총재님", "views": 5414, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5947, "date": "2026-02-26T11:07:21+09:00", "text": "인하에 점 4개 찍힌거는 별 의미가 없음. 금통위원 1명당 점 3개를 찍는데 그럼 저 4개 중 3개는 우리 모두가 아는 동일인물일 것임. 남은 1개는 인상에 있는 1개 생각하면 또이또이\n\n그냥 포워드 가이던스 5명 동결, 1명 인하가 유지되었다고 보면 되지 않을까 함", "views": 6698, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5946, "date": "2026-02-26T11:00:15+09:00", "text": "■ K-Dot Plot\n\n- Pilot test 결과와 시장‧학계 등의 의견을 종합적으로 검토한 결과 조건부 금리전망의 시계를 3개월에서 6개월로 확장하고 제시방식을 명확히 하는 것이 정책 커뮤니케이션의 효과를 제고할 수 있다고 판단하였음\n\n- 제시위원: 금통위원 전원\n\n- 전망시계: 6개월 후\n\n- 제시주기: 한국은행 경제전망 발표시\n(2‧5‧8‧11월, 연4회)\n\n\n■ 제시방식\n\n- 금통위원은 각자의 6개월 후 금리전망을 3개의 점으로 제시\n\n- 금통위원이 한국은행의 경제전망을 기초로 각자의 전망을 반영하여 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에서 안정되고 금융안정을 유지하는 데 가장 적절하다고 판단하는 기준금리 수준을 의미 \n\n- 각 금통위원들은 각자가 생각하는 기준금리 전망의 확률분포를 반영하여 3개의 점을 제시. 예를 들어, 점 2개와 1개로 서로 다른 금리수준에 나누어 제시할 수 있으며, 점 3개를 모두 동일한 금리수준에 제시하거나 점 3개를 각각 다른 금리수준에 제시할 수도 있음\n\n-> 향후 6개월 간 동결 16 / 인상 1 / 인하 4", "views": 5327, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5945, "date": "2026-02-26T10:54:55+09:00", "text": "■ 2월 통방문 주요 문구 변화\n\n1줄 요약\n\n동결로 충분\n\n\n▶ 통화정책 결정배경\n\n(1월) 물가상승률이 점차 안정될 것으로 예상되는 가운데 성장은 개선세를 이어가고 있고\n(2월) 물가상승률이 목표수준 근처에서 안정적인 흐름을 이어가는 가운데 성장은 예상보다 양호한 개선세를 이어갈 것으로 보이고\n\n※ 물가 소폭 상승하나 목표 수준 근처. 성장은 개선세 확대\n\n\n▶ 세계 경제\n\n(1월) 미국 관세정책의 영향에도 완만한 성장세\n(2월) 미국 관세정책 관련 불확실성에도 양호한 성장세\n\n(2월, 추가) AI 투자 등에 영향받을 것\n\n※ 관세 리스크 제한적. 이제 AI도 엄연한 성장 요인\n\n\n▶ 국내 경제\n\n(1월) 건설투자 부진 완화 등으로 개선 흐름\n(2월) 건설투자 부진이 이어지겠으나 양호한 세계경제 성장세 등으로 당초 예상보다 확대\n\n(1월) 11월 전망치(1.8%)에 대체로 부합\n(2월) 2026년 성장률 2.0%\n\n(1월) 예상보다 양호한 주요국의 성장 흐름 등으로 상방 리스크가 다소 증대\n(2월) 내수회복 속도, 주요국 통화‧재정정책 및 미 관세정책, 지정학적 위험 등과 관련한 상‧하방 리스크가 잠재\n\n※ 경제 Good\n\n\n▶ 물가\n\n(1월) 높아진 환율이 상방 리스크\n(2월) 전자기기 등 일부 품목의 비용상승 압력\n\n(1월) 11월 전망치(헤드라인 2.1%, 근원 2.0%)에 대체로 부합\n(2월) 2026년 헤드라인 2.2%, 근원 2.1%\n\n※ GALAXY EFFECT\n\n\n▶ 금융 안정\n\n(1월) 가계대출은 둔화 흐름을 이어갔음\n(2월) 가계대출은 소폭 증가\n\n(1월) 수도권 주택가격은 여전히 높은 오름세를 이어갔음\n(2월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔화\n\n(2월, 추가) 추이를 좀 더 지켜볼 필요\n\n※ 지켜봐야 함\n\n\n▶ 정책 방향\n\n(1월) 국내경제는 성장 개선세가 이어지는 가운데 향후 경로에 상방 리스크가 다소 증대\n(2월) 개선세를 지속\n\n(1월) 물가상승률은 점차 낮아질 것으로 예상되나 높아진 환율이 상방 리스크로 잠재\n(2월) 물가상승률이 소폭 높아지겠지만 목표수준 근처에서의 안정적 흐름\n\n(2월, 유지) 성장세 회복을 지원해 나가되\n\n(2월, 추가) 금융통화위원 7명 모두 찬성\n\n※ 동결 계속", "views": 7375, "forwards": 37, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5944, "date": "2026-02-26T10:32:27+09:00", "text": "만장일치 동결", "views": 3628, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5943, "date": "2026-02-26T09:53:40+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 6695, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5942, "date": "2026-02-26T09:50:13+09:00", "text": "한국은행 기준금리 2.50%. 동결했습니다.", "views": 8928, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5941, "date": "2026-02-26T07:51:54+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 연준의 권하는 제한적. AI로 인한 기업의 흥망성쇠에 대응이 불가능. 금리정책으로 AI 산업 위축에 대응하는 것도 마찬가지\n\n\nJeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 지난해 FOMC에서의 소수의견은 결코 가볍게 낸 것이 아니었음\n\n2. 대차대조표 정책을 고민할 때 가장 중점을 두어야 하는 것은 준비금의 규모\n\n3. 대차대조표 규모는 결코 금융위기 이전으로 돌아가지 않을 것(never returning to before financial crisis)\n\n4. 연준의 MBS 보유는 MBS 금리 하락 요인\n\n5. 재정증권 매입은 상대적으로 소규모(relatively modest)\n\n6. 고용시장은 양호(pretty good place)한 수준에 위치\n\n7. 연준은 시장 상황에 주의를 기울이고 있지만 시장 상황이 전부는 아님. 시장에 대한 연준의 대응 여부는 그 문제의 원인이 결정\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가는 목표 수준을 약 1%p 상회 중. 그러나 고용시장은 질서있게 둔화 중\n\n2. 경제성장률은 연내 2%를 상회할 전망\n\n3. 금융환경은 적절(accmmodative)한 수준. 규제가 완화 중이고, 재정부양책도 존재\n\n4. 실업률은 4.3~4.4% 부근에서 안정 찾을 것\n\n5. 인플레이션 원인의 절반가량은 관세 때문. 관세 영향은 시간이 지나면서 줄어(fade)들 것\n\n6. 해고가 증가하면 고용시장은 취약해질 수 있음. 그러나 이는 기본 시나리오가 아님\n\n7. 물가 목표를 끝까지 달성하는 것이 중요. 물가 안정은 소비와 성장개선, 10년 금리 하락으로 이어질 것\n\n\nRaphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 사람들은 연준의 독립성에 의구심을 가지기 시작\n\n\n우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 12월과 그 이전의 기준금리 인상 영향을 검토할 예정\n\n2. 물가와 경제가 전망에 부합한다면 기준금리 인상을 이어나간다는 것이 기본 방침\n\n3. 기조적 물가는 아직 2%에 도달하지 못했음. 물가가 목표 수준에 도달하고, 목표 수준을 상회하지 않도록 통화정책을 운영할 것\n\n4. 지나치게 높은 물가에 뒤늦게 대응하고 있는 것은 아님\n\n5. 1월 물가 전망에 변화는 없음. 최근 둔화되는 물가상승세는 재차 확대될 것으로 예상\n\n6. 춘투 결과가 예상보다 강하게 나온다면 물가 목표 달성 시기는 예상보다 빨라질 것\n\n7. 미국의 관세정책 변화로 인한 영향은 제한적", "views": 7808, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5940, "date": "2026-02-25T07:39:14+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. AI 시대로의 전환은 연준에게도 중대한 당면과제\n\n2. 미국은 중앙은행이 해결할 수 없는 이유로 높은 실업률이 구조적으로 유지될 가능성\n\n3. 생산성 개선 여부와 상관없이 연준은 물가에 집중해야 함. 단기적 문제가 장기적 문제로 발전되지 않도록 방지할 필요\n\n4. Warsh 지명자가 트럼프 대통령의 압박에 어떻게 대응할 지는 그 때가 오지 않고서는 알 수 없음\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 3% 물가는 용납 불가\n\n2. 생산성 개선이 물가를 낮출 수 있다는 이유가 기준금리 인하의 근거가 될 수는 없음\n\n3. 물가 진전은 정체된 상태. 연준의 통화정책이 긴축적인지도 불명확\n\n4. 물가에 대한 추가 진전이 필요. 목표 수준 위에서 인플레이션이 고착화될 가능성이 우려됨\n\n5. 주거제외 근원 서비스 물가는 완고하게 높은 수준(stubbornly high)을 유지 중. 이에 대한 경계가 필요\n\n6. 생산성 개선을 명분으로 한 기준금리 인하는 경제의 과열을 초래\n\n7. AI 투자가 아닌 소비지출이 경제의 주요 성장 동력으로 작용해왔음\n\n8. 적은 채용, 적은 해고는 불확실성 요인 중 하나였는데 대법원 판결로 그 정도가 심화\n\n9. 경제와 고용 상황이 특별히 취약한 수준은 아님\n\n10. 적은(scarce) 준비금 시스템으로의 전환 논의에서는 장단점에 대한 많은 검토가 수반되어야 함\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 물가가 목표 수준으로 복귀 중인 현 상황에서는 통화정책의 추가 완화가 필요. 연내 추가 완화 기대\n\n2. 앞으로의 회의에서 기준금리 인하의 적절 여부를 따져볼 것\n\n3. 영란은행은 물가가 4월 즈음 목표 수준에 도달할 것으로 전망\n\n4. 다음번 회의에서의 기준금리 인하 여부는 미지수(genuinely open question)\n\n5. 고용시장에서는 둔화 징후가 포착\n\n6. 최근 헤드라인 인플레이션은 우리가 원하는 수준에 도달. 상품물가는 예상치를 하회. 그러나 서비스물가는 생각만큼 둔화되지 않았음\n\n7. 해고가 특별히 증가하는 징후는 부재. 생산성 개선 징후는 부재\n\n8. 본인이 가장 중요하게 보고 있는 것은 물가 둔화가 기대인플레이션의 억제로 이어질지 여부\n\n9. 최근 미국의 관세정책 변화는 영국의 실효관세를 소폭 끌어올릴 가능성\n\n10. 다른 국가들과 비교했을 때 영국의 관세율 변화는 유리하지 않지만 그렇다고 크게 불리한 것도 아님\n\n\nSusan Collins 보스턴 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 시대의 전환은 기회가 될 수 있지만 그 이전에 많은 직업들의 대체가 있을 것이고, 실업률도 상승할 것\n\n2. AI 발전으로 미국은 몇 세대만에 가장 뚜렷한 변화를 경험 중\n\n3. AI 관련 투자 급증은 단기적으로 중립금리를 끌어올리는 요인\n\n4. 생산성 개선은 실업률이 일자리가 줄어들더라도 경제 성장을 가능하게 할 수 있음\n\n5. 연준이 물가 위험 감수 없이 AI 관련 실업률에 대응하지 못할 가능성\n\n6. 중립금리는 생산성이 개선되고 고용시장 불균형이 심화되면 하락할 것\n\n7. AI 시대로의 전환은 통화정책에도 중대한 영향을 미칠 수 있으나 그 세부 사항을 파악하는 것은 시기상조\n\n8. 고용시장이 취약해진 것은 맞지만 안정을 찾기 시작함. 작년 고용시장의 둔화 정도는 크지 않았음\n\n9. 부진한 일자리 창출은 생산성 개선과 불확실성 증가에 일부 기인\n\n10. 기업들은 가격 결정력이 매우 약해졌다고 응답\n\n11. 경제 전반에서는 디스인플레이션이 나타나고 있지만 추가적으로 확신을 줄 수 있는 데이터들이 필요\n\n12. 물가에 대한 기본 전망은 하반기에 둔화된다는 것\n\n13. 연준의 통화정책은 약간 긴축(mildly restrictive)적이고 중립 수준에 근접했을 수 있음\n\n14. 높은 확률로(quite likely) 당분간 기준금리는 동결될 전망\n\n15. 최근 관세정책 변화가 전망을 크게 바꾸지는 않았음. 제한적이나마 인플레이션 고착화 요인으로 작용할 뿐\n\n16. 전체 실업률은 낮은 수준\n\n17. 본인은 경제에 대해 조심스럽지만 낙관적인 입장\n\n\nChristopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. AI가 인간을 완전히 대체하는 것은 불가능. 인공지능은 도구에 불과. 다만, 경제에는 여러 변화를 불러올 수 있음\n\n2. 시트리니 보고서는 AI가 고용시장에 미칠 리스크를 과대평가\n\n\nThomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 통화정책은 리스크에 대응하기 위한 적절한 수준에 위치\n\n2. 최근 관세정책 변화가 물가에 미치는 영향은 제한적일 전망\n\n3. 전반적인 상황은 소비 부문에 우호적\n\n4. 생산성 개선이 전적으로 AI 때문은 아님", "views": 7956, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5939, "date": "2026-02-24T09:23:46+09:00", "text": "다시 살아나는 크레디트 리서치...\n애널리스트 속속 데뷔\n\n(서울=연합인포맥스) 피혜림 손지현 기자\n\n한동안 찬 바람이 불었던 증권사 크레디트 리서치가 다시 살아나고 있다. 시장 위축 등으로 애널리스트 인력 이탈이 맞물리며 리서치 업계가 냉각하는 분위기였으나 최근 데뷔전에 뛰어든 애널리스트들이 나오면서 다시 활기가 돋고 있다.\n\n특히 증권사 발행어음과 개인종합관리계좌(IMA) 성장 등으로 크레디트물에 대한 관심이 높아지고 있는 것도 크레디트 리서치 업계에 긍정적으로 작용하고 있다.\n\n24일 서울 채권시장에 따르면 전일 한화투자증권은 '정부가 키우는 Niche Market' 제목의 보고서를 발간하면서 크레디트 시장 분석을 재개했다. 한시화 연구원이 크레디트 애널리스트로 데뷔전에 나서면서 다시 영역을 넓혔다", "views": 9258, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5938, "date": "2026-02-24T07:43:48+09:00", "text": "Christopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 고용 모멘텀이 2025년 대비 견조한 방향으로 전환 되었을 가능성\n\n2. 1월 고용지표 호조가 일시적(noise)일 가능성도 배제할 수 없음. 이는 2월 고용지표가 부진하면 수정될 것\n\n3. 관세를 제외한 기조적 물가 흐름은 2%에 근접\n\n4. 2025년 부진한 일자리 창출을 무시할 수는 없지만 경제가 예상보다 강력했던 것도 사실\n\n5. 3월 기준금리 인하 지지 여부는 2월 고용지표를 보고 판단할 것\n\n6. 견조한 소비, 산업생산 반등이 연방정부 셧다운 여파를 완화시키면서 2025년 4분기, 2026년 1분기 성장률 모두 약 2% 기록할 전망\n\n7. 기업들은 과도한 채용 이후 인력을 감축하기 시작. 약한 고용 모멘텀은 지속될 가능성이 높음\n\n8. AI는 매우 빠르게 확산 중. 어느 일자리가 새로 생겨날지 알기 전에 어느 일자리가 사라질지 예측 가능\n\n9. 기업들은 지금도 AI가 얼마나 노동 수요를 줄일 수 있는지 검토 중\n\n10. 부족한(scarce) 준비금 시스템으로의 전환은 비효율적\n\n11. 생산성이 계속 개선된다면 중립금리도 상승할 것\n\n12. 중립금리는 안전자산의 수요와 공급이 결정. 안전자산 수급환경은 지난 5년 동안 크게 바뀌지 않았음\n\n13. 모든 데이터들은 노동력 수요가 공급보다 빠르게 줄어들고 있음을 시사. 고용시장 문제는 공급이 아닌 수요\n\n14. 고용자 수 증가세의 정체를 보았을 때 현재 고용 상황을 안정적이라고 판단할 수 없음\n\n15. 고용자 수 없는 경제 성장은 불가능\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재\n\n1. 물가와 통화정책 모두 적절한 수준에 위치\n\n2. 본인 임기를 모두 마친다는 것이 기본 입장", "views": 8538, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5937, "date": "2026-02-23T14:51:16+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 미국의 관세정책 관련 불확실성에도 불구하고 양호한 소비심리 등으로 내수가 회복되고 반도체 경기 호조 등으로 수출도 증가세를 이어가면서 성장률이 지난해보다 상당폭 높아질 것으로 전망\n\n2. 물가는 목표수준 근처에서 안정적 흐름을 이어갈 것으로 보이지만, 국제유가 및 환율 추이 등이 리스크 요인으로 잠재\n\n3. 자영업자 등 취약부문의 신용위험이 상존하는 가운데 수도권 주택가격 상승 등에 따른 금융 불균형 누증 우려가 지속되고 있는 점에 유의할 필요", "views": 10653, "forwards": 31, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5936, "date": "2026-02-23T07:31:15+09:00", "text": "[FI Comment] AI는 셰일과 다르다\n\n▶ AI 기업 회사채 조달 급증\n▶ 셰일 기업들과는 다르다\n\n시장 일각에서는 부채 리스크를 우려하나, 실제 리스크 발생 가능성은 제한적. 2010년대 중반 셰일 기업들과는 달리 1) 영업현금흐름(CFO) 창출력 대비 투자 부담이 덜하고, 2) 유가와 같은 절대적인 외부 변수가 크지 않으며, 3) 상대적으로 높은 신용등급을 보유하고 있기 때문", "views": 7752, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5935, "date": "2026-02-23T07:30:57+09:00", "text": "[FI Comment] Why So Serious?\n\n▶ 관세정책 위법 판결\n▶ 정부의 즉각 대응, 소급 확정여부 확인까지 장기간 시간 소요\n▶ 크게 의미부여 않는 연준\n▶ 관세는 익숙한 재료, 시장 영향은 일시적\n\n우리는 금번 관세 이슈를 1) 정부의 즉각 대응과 소급 확정여부 확인까지는 긴 시간이 소요될 것이고, 2) 크게 의미부여하지 않는 연준의 스탠스를 감안, 시장의 일시적 변동성 재료로 판단. 한미 금리 모두 무역정책보다는 각자의 현안 사안들에 주목하며 기존 하방 경직성이 강화된 흐름 지속 전망. 금리 전망 밴드 조정은 불필요", "views": 6692, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5934, "date": "2026-02-23T07:30:38+09:00", "text": "[FI Weekly] 금통위 프리뷰: 언행불일치\n\n▶ 말과 숫자의 괴리\n▶ 공사채 시장 발행부담 지속 예상\n\n2월 금통위는 기존 전망인 기준금리(2.50%) 만장일치 동결 유지. 3개월 Forward Guidance는 1월과 마찬가지로 5명 동결, 1명 인하 의견 예상. 이번 회의에서는 언행이 불일치한 양상이 전개될 것. ‘총재의 인상 우려 진정 노력 + 성장률 전망치 2.0%’을 기본 시나리오로 제시하며, 금통위 당일 국고 3년 금리는 3.10~3.18% 수준에서 등락할 전망", "views": 7465, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5933, "date": "2026-02-22T23:29:19+09:00", "text": "■ 알립니다: 주말에도 연락들을 많이 주셔서 말씀드려야 할 것 같네요. 저는 업계를 떠나지도 않았고, 텔레방을 팔지도 않았고, 해킹을 당한 것은 더더욱 아닙니다. 제 채널이 공동운영체제로 전환됐는데 제 이름 석자만 띄워놓는 것은 양심없는 짓 같아서 채널 이름을 바꾼 것 뿐입니다. 똑같은 컨텐츠, 똑같은 자료들은 계속 올라옵니다.", "views": 11158, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5932, "date": "2026-02-22T23:23:09+09:00", "text": "Scott Bessent 미국 재무부 장관\n\n1. 무역법 122조는 일시적 조치 성격(Section 122 is more of a bridge than a permanent facility)\n\n2. 충분히 숙고한 뒤에는 관세율이 더 높아질 가능성(Tariffs are likely to rise after months-long studies)", "views": 11662, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5931, "date": "2026-02-21T13:20:57+09:00", "text": "트럼프 대통령이 의회 승인 없이 관세 부과가 가능한 주요 법령들", "views": 14213, "forwards": 102, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5930, "date": "2026-02-21T11:37:48+09:00", "text": "■ 연방 대법원 판결과 채권시장\n\n- 미국 연방 대법원이 트럼프 대통령의 상호관세 정책에 위헌 판결을 내렸음. 결론부터 이야기하면, 이 판결이 채권시장에 미치는 영향은 크지 않을 것임\n\n- 일단 트럼프 대통령이 즉각 대응함. 대법원 판결 직후 트럼프 대통령은 여러가지 무역법의 조합을 통해 대응할 것임을 예고했고, 실제로 오늘 새벽 무역법 122조에 의거해 전세계 모든 국가에 10% 관세를 부과하는 행정명령에 서명함\n\n- 대법원도 상호관세에 무효 판결을 내렸지만 소급은 하급심으로 내려보냈음. 환급 등 여러 문제들은 앞으로 수년 간 다투게 될 공산이 큰 바, 빠른 시일 내에 지금까지의 관세정책이 100% 되돌려지지는 못할 것으로 보임\n\n- 판결에 대한 연준의 시각도 눈여겨 볼 필요가 있음. 판결 이후 발언이 있었던 사람은 Bostic(아틀란타), Logan(달라스), Musalem(세인트루이스) 등 세 명. 이들 모무 대법원 판결을 불확실성 확대 요인으로 판단했을 뿐, 관세정책에 대한 근본적인 변화가 있을 것으로 보지는 않았음. 특히, Musalem 총재는 \" 대법원 판결에 트럼프 대통령이 새로운 방식으로 일일이 대응(one-for-one)한다면, 전망에 큰 변화는 없을 것\"으로 예상함\n\n-> 다음주 우리는 관세보다 금통위에 집중하는 것이 나음", "views": 10497, "forwards": 68, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5929, "date": "2026-02-21T09:13:32+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"전세계 모든 국가에 10% 관세부과 행정명령 서명. 즉시 효력 발생\"", "views": 7432, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5928, "date": "2026-02-21T07:48:41+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 관할 지역 고용시장은 심각한 상황(cliff approaching)이 아니며, 직원 해고 계획도 많지 않음\n\n2. 기업들은 AI가 노동력을 대체할 수 있다는 전망에 신중하게 접근 중\n\n3. 이민정책 변화는 노동력 공급을 지연시키며, 이는 고용자수 증가세 둔화 요인\n\n4. 건축업자들은 대체로 수요에 대응하는 수량의 주택을 지을 수 있는 노동자들이 부족하다고 응답. 즉, 공급 부족이 주택가격 상승으로 이어지는 것\n\n5. 서베이에 따르면 기업들은 올해 관세 관련 비용 상승을 가격에 더 많이 반영할 계획. 관세 회피를 위한 전략들은 소진 중\n\n6. 2.2% GDP 성장률은 무역 등 여러 이슈들을 감안했을 때 꽤나 강력(pretty strong)한 수치\n\n7. 강력한 경제는 연준에게 물가 흐름을 지켜볼 수 있는 시간을 부여\n\n8. 1.8%을 상회하는 성장률은 물가 상승 압력으로 추정\n\n9. 이번 PCE 지표는 2%로의 복귀까지 많은 시간이 소요됨을 시사\n\n10. 통화정책은 약간 긴축(mildly restrictive)적으로 운영하는 것이 적절\n\n11. 관세는 결국 온전히 가격에 반영될 것. 그 이후에 물가는 2% 복귀 경로로 돌아올 전망\n\n12. 기업들은 2026년 성장률이 소폭 둔화되거나 강해질 것으로 예상. 이는 물가 상승 요인\n\n13. 고용시장 관련 특별한 부정적인 소식은 들리지 않고 있음. 경제 상황에 특이사항이 없는(something of plateau) 것\n\n14. 대법원 판결은 가격 결정에 불확실성을 증가시킬 것\n\n15. 중립금리는 현재 기준금리 대비 25~50bp 낮을 것으로 추정\n\n16. 2026~2027년 성장률은 각각 2.4%, 2.1% 전망. 2028년 즈음 장기 성장률 수준에 근접할 것\n\n17. 여러가지 재정부양책이 예고되어 있고, 이런 정책들은 물가의 상방 리스크\n\n18. 물가가 잘못된 경로에 들어서면 연준은 기준금리 인상을 고려해야 함\n\n\nLorie Logan 달라스 연은 총재\n(중립, 투표권 있음)\n\n1. 경제에는 여러가지 불확실성들이 존재. 그 중 가장 큰 불확실성은 테크산업\n\n2. 본인은 1월 기준금리 동결에 찬성. 고용시장이 안정을 찾고 있기 때문\n\n3. 경제와 물가 모두 조심스럽지만 낙관적인 입장. 그러나 물가가 2%로 복귀한다는 강력한 확신(not fully convinced)은 없음. 물가 상승 압력은 엄연히 존재\n\n4. 대법원 판결로 관세 관련 불확실성이 증가\n\n5. 현재 통화정책은 양대 책무 모두에 대응할 수 있는 적절한 수준에 위치\n\n6. 수요가 공급을 초과하는 경제 상황을 우려 중\n\n7. AI가 근로자들을 대체하고 있다는 징후는 부재\n\n8. 적정(ample) 수준 준비금을 정의하는 것은 매우 어려운 일. 준비금의 수요가 변화하기 때문\n\n9. 지급결제 혁신과 규제 변화는 유동성 수요에도 영향을 미칠 수 있으며, 이를 통해 준비금 수요가 감소할 수 있다고도 충분히 예상해볼 수 있음\n\n10. 월간 신규 고용자 수 BEP는 30,000명으로 추정\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 대법원 판결에 트럼프 대통령이 새로운 방식으로 일일이 대응(one-for-one)한다면, 전망에 큰 변화는 없을 것\n\n2. 대법원 판결로 불확실한 상황이 길어지게 되었음\n\n3. 통화정책은 적절한 수준에 위치. 현재 기준금리는 중립수준 또는 소폭 아래에 위치\n\n4. 기업들은 비용 상승 압력을, 소비자들은 인플레이션을 마주하고 있는 상황\n\n5. 본인은 CPI보다 PCE를 더 중요하게 보고 있음", "views": 10523, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5926, "date": "2026-02-21T04:50:40+09:00", "text": "트럼프 대통령\n\n1. 이번 대법원의 판결은 대통령의 무역, 관세 관련 권한을 오히려 더욱 강력하게 만들었음\n\n2. 대법원은 IEEPA 자체를 무력화한 것이 아니라 IEEPA에 따른 특정한 관세 적용 방식만 제한한 것\n\n3. 따라서 무역법 제232조 및 제301조에 의거한 관세는 계속 유지됨\n\n4. 여기에 더해 본인은 오늘부터 제122조에 근거하여 기존에 부과 중인 일반 관세에 추가로 10%의 글로벌 관세를 부과하는 행정명령에 서명할 것\n\n5. 1,750억달러 관세 환급은 앞으로 5년간 법정에서 다툴 예정\n\n* 무역확장법 제232조(국가안보): 수입품목이 미국의 국가안보를 위협하는지 여부를 근거로 조치를 허용. 상무부가 조사 및 국가안보 위협 판단 → 대통령이 관세·쿼터 등 조치 결정. 의회 승인 불필요. 2018년 철강·알루미늄 관세가 대표적 사례\n\n* 무역법 제301조(불공정 무역): 외국 정부의 불공정 무역 관행(지식재산권 침해, 강제 기술이전\n보조금, 차별적 규제 등)에 대한 보복 조치. 의회 승인 없이 대통령이 관세·수입제한 등 보복 가능. 단, USTR의 조사 및 협상이 필수. 미중 무역분쟁이 대표적 사례\n\n* 무역법 제122조(긴급수지조정): 국제수지 악화 또는 달러가치 방어가 필요할 때 의회 승인 없이 대통령이 발효. 전세계 수입품목에 일괄 적용이 가능. 단, 관세는 최대 15%, 기간은 최장 150일. 트럼프 대통령은 10% 부과하는 행정명령에 서명 예정\n\n1줄 요약: \"카드는 많다\"", "views": 13788, "forwards": 178, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5925, "date": "2026-02-21T04:00:14+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 5514, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5924, "date": "2026-02-20T15:04:35+09:00", "text": "日 총리 \"감세 적극 검토…재정 정책은 무모하지 않을 것\"\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260220101500016", "views": 5979, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5923, "date": "2026-02-20T14:43:51+09:00", "text": "[크레딧 한시화] 정부가 키우는 Niche Market\n\n▶ 크레딧 시장 Niche Market에 주목\n▶ 정부 주도 성장\n▶ 비우량등급 회사채 자금유입 본격화\n▶ 정부보증채 구축효과 영향 제한적\n\n2026년 전반적인 채권시장 환경은 비우호적일 전망이다. 다만, 정부가 키우는 ‘Niche Market’인 정부보증채와 비우량등급 회사채 시장은 큰 변화가 예상된다. 상대적으로 소외됐던 시장 중에서도 비우량등급 회사채 시장에 주목할 필요가 있다. 정부보증채는 정부 지출 증가로 발행 규모가 확대되는 반면, 비우량등급 회사채 시장은 제도 개선 영향을 받아 수요가 구조적으로 개선될 것으로 보이기 때문이다. 비우량등급 회사채 시장에 투자기회가 있다는 판단이다", "views": 6505, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5920, "date": "2026-02-20T07:09:10+09:00", "text": "Neel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 기업들의 채용 관련 보고서를 보면 고용시장 강세 판단에 신중할 필요가 있음\n\n2. 연준은 데이터와 그 분석에 의거해 결정을 내려야 함\n\n3. AI는 5~10년 뒤 생산성 향성에 기여할 전망. 기업들에게 수혜가 있을 것\n\n4. 민간 기업들과 달리 연준은 AI 사용에 주의해야 함. 민감 또는 기밀 정보에 접근할 수 없는 강력한 가드레일 설정이 필요\n\n5. 미국은 구조적으로 주택 공급 부족 상태. 금리는 주택시장 문제의 일부분\n\n6. 금리 설정에 있어 국가 부채는 고려 사항이 아님. 이는 재정정책의 문제\n\n7. AI 투자는 중립금리를 끌어올릴 가능성\n\n8. 연준이 커다란 환경 변화 없이 대차대조표를 축소시킬 수 있을지는 불명확\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 상품물가 상승세가 완고한 모습. 고용은 예상보다 견조\n\n2. 최근 물가와 고용 상황을 고려하면 12월 본인 전망을 9월 수준(2026년 말 기준금리 전망: 12월 2.25%, 9월 2.75%)으로 되돌릴 수도 있음", "views": 13400, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5919, "date": "2026-02-19T11:12:47+09:00", "text": "D-1", "views": 6900, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5918, "date": "2026-02-19T07:18:10+09:00", "text": "Michelle Bowman 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 최근 고용보고서는 특이함. 대부분 지표들은 고용시장이 강력하지 않음을 보여주고 있음\n\n2. 고옹시장 관련 우려도 줄어들 수가 없는 상황", "views": 10602, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5917, "date": "2026-02-18T15:05:06+09:00", "text": "Lagarde ECB 총재 5월 사임 예정\n(원래 임기는 2027년 10월까지)\n-----------------------------------------\nChristine Lagarde to Leave ECB Before End of 8-Year Term: FT\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-18/christine-lagarde-to-leave-ecb-before-end-of-8-year-term-ft-mlrljpmo", "views": 7506, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5916, "date": "2026-02-18T14:55:16+09:00", "text": "D-2", "views": 5489, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5915, "date": "2026-02-18T14:22:21+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 서비스물가 상승세가 제어되지 않고 있음(not tamed)\n\n2. 최근 헤드라인 물가 둔화세는 일부 기저 효과에 기인. 물가가 둔화된다는 증거 확인이 필요\n\n3. 물가가 둔화 흐름을 이어간다면 추가 몇 차례 기준금리 인하(several more rate cuts) 가능\n\n4. 중립금리는 대략 3.00%로 추정\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 시간을 가지고 데이터의 변화를 지켜본 뒤에 정책을 조정하는 것이 중요\n\n2. 물가가 2%를 향해 가고 있다는 더 많은 증거들이 나와야 함. 여전히 물가가 2% 위에 머무를 수 있는 명맥한 리스크들이 존재\n\n3. 물가 압력이 추가적으로 약해진다는 전망은 합리적. 관세 충격이 약화됨에 따라 물가가 안정을 찾는다는 예상도 마찬가지\n\n4. 여러 상황들은 연준이 한동안 기준금리를 유지할 필요가 있음을 시사\n\n5. AI가 실업률을 끌어올린다는 증거는 부족. 다만, AI가 고용시장을 위축시킬 수 있는 국면에는 대비해야 함\n\n6. AI가 기준금리 인하 요인으로 작용할 가능성은 제한적\n\n7. 최근 데이터들은 고용시장이 안정을 찾았음을 보여줌. 그러나 여전히 충격에는 취약한 상태\n\n8. 중립금리(r*)는 소폭 상승(come up a little bit, but hasn't changed dramatically)\n\n9. 연준은 통화정책 조정 이전에 기다릴 수 있는 시간을 확보\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 인플레이션은 목표치를 상회 중이고, 사람들은 이로 인해 생활이 팍팍해지는 느낌을 받고 있음\n\n2. AI 관련 투자 확대는 수요 증가와 물가 상승요인. 그러나 이로 인한 생산성 개선은 디스인플레이션 요인\n\n3. 현재 연준은 통화정책 운영에 AI를 사용하지 않고 있음. 아직은 연준 구성원들의 전망을 대체하기에 부족\n\n4. 현재 통화정책은 소폭, 또는 약간 긴축(modestly or slightly restrictive)적\n\n5. 중립 수준까지는 75bp 가량 차이가 있는 것으로 판단\n\n6. 헬스케어와 교육산업을 제외했을 때 경제 전반으로는 고용자 수가 감소\n\n7. 해고와 채용 모두 없는 상황은 경제를 소폭 취약(little vulnerable)하게 만듦\n\n8. 기업들은 고용시장에서 우위를 점하고 있음. 또한, 최근 수요 불확실성이 업황 전망을 조심스러우면서도 낙관적으로 바꾸었음\n\n9. 졸업생들의 일자리가 부족한 것은 일부 일시적 요인(partly cyclical)에 기인. 기업들이 AI가 얼마나 본인들 사업환경을 바꿀지 모르기 때문", "views": 9982, "forwards": 23, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5914, "date": "2026-02-13T10:04:44+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 통화정책은 수동적으로 긴축되었고, 우리는 현재 통화정책이 얼마나 긴축적인지 이해를 하지 못하고 있음\n\n2. 고용시장에는 일부 유휴인력들이 존재. 통화정책을 통한 지원 여력도 존재\n\n3. 기준금리 추가 인하가 가능한 상황(afford to have lower interest rates). 통화정책 완화를 통해 고용시장을 지원하는 것이 적절\n\n4. 임대료 가격이 크게 오르지 않는 한 물가에 대해서는 걱정하지 않고 있음\n\n5. 공급이 수요를 충족한다면 인플레이션 없는 고성장을 구가하는 것이 가능\n\n6. 자연실업률은 4%로 추정\n\n7. 관세가 물가에 미치는 뚜렷한 영향은 없음", "views": 9314, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5913, "date": "2026-02-13T09:37:42+09:00", "text": "구윤철 경제부총리\n\n1. 수급 부담 등으로 국고채 금리가 다소 상승\n\n2. 국고채 포함한 채권시장 전반에 대해 모니터링 강화할 것", "views": 6782, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5912, "date": "2026-02-13T09:14:30+09:00", "text": "바이알이 알약인줄 알고 설렜던 1인", "views": 6433, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5911, "date": "2026-02-13T09:14:20+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 6201, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5910, "date": "2026-02-13T07:13:29+09:00", "text": "[FI Weekly] 서비스업 호조는 금리 하락을 막는다\n\n▶ 보고 싶은대로 나온 고용보고서\n▶ 고용 균형 지속 예상 + 서비스 업황 호조\n▶ 금리는 하방 경직성 강화된 흐름 이어갈 것\n\n중앙은행은 고용에 대한 추가 대응이 필요 없음을 강조. 서비스 업황은 견조. 앞으로도 쉽게 꺾일 징후는 부재. 미국 금리도 당분간은 하방 경직성이 강화된 흐름을 보일 전망. 10년 금리 기준 일시적으로 4.20%을 하회할 수는 있겠지만 우리는 여전히 상반기 내 10년 적정 하단을 4.20%로 제시", "views": 5409, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5909, "date": "2026-02-12T11:02:59+09:00", "text": "한국은행\n\n1. 최근 채권 금리는 상당히 많이 상승. 기준금리 감안하면 국고 3년물은 높은 수준\n\n2. 지금과 같은 금리 상승세는 과도\n\n3. 장기금리의 쏠림 및 과도한 움직임 면밀히 살펴보고 대응할 것", "views": 10201, "forwards": 39, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5908, "date": "2026-02-12T07:04:38+09:00", "text": "Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 추가 기준금리 인하는 높은 인플레이션 국면을 길어지게 할 가능성\n\n2. 현 수준 기준금리가 경제를 제약한다는 증거는 부재\n\n3. 물가가 3%에 근접한 상황이라면 긴축 통화정책을 유지하는 것이 적절\n\n4. 생산성 개선은 인플레이션 없는 성장으로 이어질 수 있음. 그러나 현 시점에서 판단할 단계는 아님\n\n5. 현재 물가 상황은 여전히 수요가 강력하며 공급을 상회하고 있음을 시사\n\n6. 지금은 은행들의 준비금 수요를 낮추고, 이를 통해 대차대조표를 축소시킬 수 있는 기회\n\n7. 최근의 생산성 향상은 비단 기술 발전 뿐만이 아니라 근로자들의 재직기간이 늘어났기 때문일 수도 있음\n\n8. 연준의 대응으로 물가 충격은 일시적일 것\n\n9. 1월 고용지표는 긍정적. 지난 해 고용시장을 보고 약세 사이클에 접어들었다고 판단할 수는 없음\n\n10. 월간 고용자수 BEP는 4~5만명으로 추정\n\n11. 정부와 의회는 경제 성장(stimulate the economy)을 원할 수 있지만 연준은 양대 책무에 집중해야 함\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 1월 고용지표로 인해 기준금리 인하가 불가능해진 것은 아님\n\n2. 연내 물가는 상당폭 둔화(coming down quite dramatically)될 것으로 예상\n\n3. 기준금리 인하가 필요한 많은 이유들이 존재\n\n4. 연준 내부 모델에는 생산성 개선이 미반영\n\n5. 공급이 증가하면 물가는 떨어지게 됨. 공급망 훼손이 인플레이션 원인으로 지목된다면 역설적으로 공급을 늘리는 것이 물가를 안정시킨다는 결론이 도출됨\n\n6. 규제 완화는 Output Gap 확대에 도움될 것\n\n\nBeth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 실업률은 고용시장이 안정을 찾고 있음을 시사. 현재 고용시장 상황은 양호(healthy balance)\n\n2. 소득 증가로 소비자 지출도 유지 중\n\n3. 연준에게 가장 중요한 것은 물가를 2%로 되돌리는 것\n\n4. 현재 기준금리는 중립수준에 상당히 근접(right around). 기준금리는 경제에 커다란 제약 요인이 아님\n\n5. 지금은 기준금리 조정이 아닌 동결기조를 유지해야 할 때\n\n6. 정부 부채는 지속 가능한 수준이 아님. 해결책이 필요\n\n7. 금, 금속가격 상승세는 물가와 연관이 있을 가능성", "views": 9548, "forwards": 22, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5907, "date": "2026-02-11T07:34:53+09:00", "text": "Beth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 연준의 통화정책은 상황을 지켜보기에 적절한 수준이며, 기준금리는 중립 수준 부근(in the vicinity of neutral)에 위치\n\n2. 무가는 여전히 매우 높고, 관세 영향은 지속 중\n\n3. 경제는 연준의 통화정책, 금융환경, 재정정책 등 영향에 성장세가 개선(boost)될 것\n\n4. 경제에 대해서는 조심스럼지만 낙관적(cautiosly optimistic)\n\n5. 물가는 둔화될 것으로 보이지만 이는 어디까지나 전망. 3%까지 상승한 뒤 고착화될 가능성도 배제할 수 없음\n\n6. 연준의 양대 책무 모두 어려운 상황에 놓여있음\n\n7. 고용시장은 적은 채용, 적은 고용 영향에 안정적\n\n8. 사모 신용대출에 대해 규제 당국의 이해도는 낮음. 국채시장 내 레버리지 누적 상태를 주시 중\n\n9. 현재 재정정책은 지속 가능한 수준이 아님\n\n10. 현재 은행 시스템은 견조(pretty healthy). 그러나 아직도 많은 은행들은 대출창구 이용 준비가 미흡한 상황\n\n12. 인플레이션이 경제에 만연할까봐 우려되지만 기대인플레이션은 고정되어 있음\n\n13. AI가 경제에 미칠 영향을 논하는 것은 시기상조\n\n\nLorie Logan 달라스 연은 총재\n(중립, 투표권 있음)\n\n1. 정치는 연준의 기준금리 결정 고려 요인이 아님\n\n2. 국채 선물 베이시스 거래가 증가하고 있음\n\n3. AI 전력 인프라 관련 투자 규모는 본인 생각에 그렇게 크지 않을 것", "views": 10677, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5906, "date": "2026-02-10T11:30:58+09:00", "text": "링크는 들어가주시고..\n위원님은 가지마시고..\nhttps://t.me/haribo_market", "views": 5878, "forwards": 0, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5905, "date": "2026-02-10T11:30:00+09:00", "text": "김수연 한화투자증권 연구원은 \"벤처펀드 규모가 대형화되는 이유는 비상장 투자 전략이 스케일업으로 전환되고 있기 때문\"이라고 짚었다. 이어 \"지난해 12월 국내 벤처 딜은 91개, 규모는 3700억원으로 파악되는데, 이 중 100억원 이상 투자를 받은 스타트업이 13개, 300억원 이상 투자를 받은 스타트업은 5개였다\"며 \"이런 흐름 속에서 최근 IPO를 준비 중인 스타트업들의 기업가치도 높아졌다\"고 설명했다.\n\n다만 자금이 전 단계로 고르게 퍼지기보다는 특정 섹터·후기 단계에 집중되면서 거래는 줄고 밸류만 커지는 구조가 굳어질 수 있다는 우려도 나온다. 벤처펀드가 대형화될수록 운용사는 자연스럽게 자금을 '소수의 큰딜'에 배분하게 되고, 그 결과 유니콘 등 후기 기업의 밸류에이션이 먼저 뛰는 구조가 형성되기 쉽다. 초기·중기 단계의 투자 공백이 길어지면 초기 기업 육성 기반이 흔들릴 가능성도 커진다.\n\nhttps://cm.asiae.co.kr/article/2026020615173696154", "views": 5414, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5904, "date": "2026-02-10T07:00:41+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 세제 개편(full expensing tax law)은 경제에 긍정적. 통화정책은 경기 사이클에 맞춰 조정되어야 함\n\n2. 관세 관련 수입은 정부 재정 상황을 개선시키는 요인. 관세정책이 달러가치를 훼손하는 일은 없을 것\n\n3. 재정이 주도하는 정책(fiscal dominance)이 큰 문제가 되지 않을 것이라는 이유들이 있음\n\n4. 달러가치 변동에 따른 인플레이션은 주요 쟁점이 아님\n\n5. 관세로 인해 기준금리를 장기간 낮은 수준으로 유지시킬 수 있음\n\n6. 전세계적으로 관세가 생각보다 덜 해롭다는 인식이 확산되기 시작\n\n7. AI가 경제에 영향을 주는 것은 사실이나 그 정도를 정확히 측정하는 것은 어려움\n\n8. 위기 상황에 한해 대차대조표를 활용하는 것은 타당\n\n\nRaphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 불규칙한 고용지표(choppy jobs data)는 연준이 신중한 스탠스를 유지하는 이유 중 하나\n\n2. 달러에 대한 확신이 아닌 의문을 갖기 시작하는 사람들이 나타나고 있음", "views": 8698, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5903, "date": "2026-02-09T16:04:51+09:00", "text": "유찰에 오버 두자리까지…얼어붙은 시장에 공기업 조달도 흔들\n(연합인포맥스 피혜림 기자)\n\n - 채권시장 변동성 확대되면서 AAA 등급 공기업도 조달 부담 가중. 크레딧 시장 투자심리 위축됐던 가운데 공사채는 민평 대비 5~8bp 높은 수준에 발행됐으나, 전일 유찰 및 10bp 이상의 오버 발행이 결정되면서 투자 심리가 더욱 악화된 모습을 보여줌\n\n - 한국자산관리공사(AAA) 채권 입찰에서 5년물 유찰, 3년물 1,700억원 발행 결정. 당초 계획은 3년물과 5년물 1,000억원 내외 발행. 3년물 금리는 동일만기 민평 대비 5bp 오버발행. 경기주택도시공사(AAA)도 2년물과 3년물 금리 각각 12bp, 15bp 오버 발행\n\n - 일본 중의원 선거, 국고채 입찰 부진 등의 영향에 채권 시장 변동성이 높은 상황이 지속되고, 금리 상승하면서 공사채 주요 투자자였던 은행권의 매수 여력도 감소했을 것", "views": 9671, "forwards": 78, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5902, "date": "2026-02-09T10:37:26+09:00", "text": "신한투자증권, 발행어음 첫 출시…2030 대상 세전 연 4.0%\n(연합인포맥스 송하린 기자)\n\n - 금일 신한투자증권 첫 발행어음 상품 출시. 수시형은 세전 연 2.50%, 약정형은 가입 기간에 따라 연 2.30~3.30% 적용. 2030 특판 상품 금리는 연 4.0%, 대상 고객 만 15~39세 청년\n\n - 동사는 발행어음 출시 첫해부터 조달자금의 35%를 모험자본에 투자할 계획", "views": 7499, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5901, "date": "2026-02-09T09:04:40+09:00", "text": "국고 3년 3.25% 출발", "views": 6290, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5900, "date": "2026-02-09T07:37:33+09:00", "text": "[FI Weekly] 2026년은 동결의 해\n\n▶ 기준금리 인상은 없다\n▶ 국고채 시장 안정 확인이 먼저\n\n적어도 2026년은 동결의 해. 시장 금리만 보면 최소 1회 ‘이상’ 인상을 반영한 수준. 과도한 우려로 판단\n실제로 인상 우려가 잦아들면 스프레드의 되돌림도 나타날 것. 크레딧 투자는 국고채 시장 안정을 확인한 후 접근해도 늦지 않다는 판단", "views": 6165, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5899, "date": "2026-02-09T00:29:14+09:00", "text": "좀 더 강해져야할 때\n-----------------------------------------\nhttps://youtu.be/J0TSrlig76c?si=sN1i8qvP-Du6tqqj", "views": 6505, "forwards": 3, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5898, "date": "2026-02-09T00:22:22+09:00", "text": "ㅇㅇ", "views": 6044, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5897, "date": "2026-02-09T00:21:38+09:00", "text": "[속보] 일본 자민·일본 유신회 개헌선 310석 이상 확보…NHK\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013756833?sid=104", "views": 6320, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5896, "date": "2026-02-08T21:51:08+09:00", "text": "내일 금리는 상승 출발할 예정입니다", "views": 7495, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5895, "date": "2026-02-08T21:18:14+09:00", "text": "NHK는 이날 오후 8시 투표 종료 직후 출구조사 결과 \"자민당 의석이 274∼328석으로 예측돼 단독 과반은 물론 300석에 달할 가능성이 있다\"고 보도했다.\n\n안정다수(244석)\n모든 상임위원회에서 과반 확보\n\n절대안정다수(261석)\n모든 상임위원장 확보\n\n310석\n참의원에서 부결된 법안을 중의원에서 재가결 + 헌법 개정안 발의 요건 충족\n-----------------------------------------\n[2보] \"日자민당, 총선서 단독 과반 회복 확실\"…NHK 출구 조사\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015892952", "views": 10402, "forwards": 40, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5894, "date": "2026-02-08T08:40:31+09:00", "text": "다카이치 총리는 유세 기간에 '책임 있는 적극재정'을 강조\n\n'책임 있는 적극재정' ≈ '긴축 목적 금리인하'\n-----------------------------------------\n일본 오늘 총선…다카이치, 與압승 관측 속 의석 ⅔ 차지하나\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015892099", "views": 11241, "forwards": 67, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5893, "date": "2026-02-07T11:45:00+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 관할 지역 내 심리는 조심스러우면서도 낙관적(one of cautious optimism). 기업들은 경제 성장을 예상(upside potential in economy)\n\n2. 관세 여파는 연 중반까지 이어질 전망\n\n3. 물가는 너무 오랜기간 높게 유지되어 왔음. 지금은 정체상태. 연준은 인플레이션 우려를 간과해서는 안됨\n\n4. 데이터가 명확한 시그널을 제시하는 때는 4월 혹은 5월일 것\n\n5. 물가를 2%로 되돌리기 위해 긴축 통화정책을 유지해야 함\n\n6. 경제는 코로나 이전부터 상당 기간 'K자형' 성장을 지속\n\n7. Warsh 지명자가 이야기하는 연준 개혁(Fed regime change)이 정확히 무엇인지 알 수 없음\n\n8. 연준은 비공식 데이터들도 조금 더 주의깊게 살필 필요\n\n9. 희소한 준비금 체제 회귀는 가능하다는 판단(doable to go back to scarce reserves)\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 연준은 양대책무 모두에 주의글 기울여야 함. 상황이 위태롭게 느껴짐(the situation feels precautious)\n\n2. 적은 해고, 적은 채용환경이 장기화될 것으로 예상하나, 빠르게 많은 해고, 채용 중단으로 상황이 바뀔 가능성도 존재\n\n3. 기업들은 조심스러우면서도 낙관적인 전망을 유지 중. 근로자들은 그 만큼의 확신은 부족\n\n4. 기준금리 결정에 전향적인 입장. 1월 FOMC에서는 기준금리 동결을 지지. 그러나 추후 기준금리 인하는 가능\n\n5. 기준금리가 인하되려면 물가 관련 추가 확신이 필요하고, 실제 고용 상황이 수치들보다 약화되어야 함\n\n6. 연내 추가 기준금리 인하가 가능할 것으로 보지만 그 횟수가 1회일지, 2회일지는 불명확\n\n7. 해고가 없는 국면이 일부 해고로 바뀐다면 연준의 추가 기준금리 인하가 필요할 수 있음\n\n8. 물가보다는 고용 상황이 더 취약. 다만, 물가가 반등한다면 장기간 기준금리를 유지하는 것이 적절\n\n\nPhilip Jefferson 연준 부의장\n(중립, 당연직)\n\n1. 고용시장은 안정을 찾고있는 반면 물가는 추가 둔화가 필요\n\n2. 관세가 물가에 미치는 영향을 일시적(one-time shift)일 것으로 예상. 관세는 2025년 물가 상승의 핵심 원인이었음. 2026년 물가 상승 압력은 둔화될 전망. 12월 PCE는 2.9% 상승 예상\n\n3. 본인은 12월 기준금리 인하를 지지. 현재 통화정책은 대체로 중립적인 수준(roughly in a neutral stance)\n\n4. 고용은 적은 해고, 적은 채용이 유지되면서 균형잡힌 모습. 그러나 수요와 이민자 유입 동반 감소로 전반적으로는 둔화(softer)될 것\n\n5. 연간 겅제 성장률은 2.2% 전망\n\n6. 신규 일차리 창출은 예상 대비 저조. 고용시장의 추가 약화는 바라지 않음\n\n7. 고정된 기대인플레이션 지표들은 연준의 물가 안정 노력에 신뢰가 있음을 시사\n\n8. 상품물가에 관세 충격이 반영되면 헤드라인 물가도 둔화될 것", "views": 8121, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5892, "date": "2026-02-06T14:49:49+09:00", "text": "[FI Comment] Warsh Scenario\n\n▶ Warsh의 희망회로\n▶ 결과와 상관없이 그 과정 중에서는 장기금리 상승 불가피\n\n유동성 경색, 대차대조표 정책 변화는 모두 장기금리를 끌어올리는 재료들. 상반기 미국 10년 상단 4.60%, Steepening 압력 우위 전망 유지. 고용지표를 보며 일희일비할 때는 지났음. 지금부터 금리는 서비스 업황(경제), 대차대조표 정책 추이를 지켜보며 전망하는 것이 타당함", "views": 5251, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5891, "date": "2026-02-06T12:51:30+09:00", "text": "계속되는 은행채 수난시대…\n크레디트 스프레드 축소 멀어지나 \n(연합인포맥스 정선미 기자)\n\n - 금통위를 기점으로 연초효과가 빠르게 소멸하면서 은행채를 중심으로 크레딧 시장 전반적인 위축 가속화. 월말 여전체도 약세로 전환. 전일 민평 기준 국고 2년금리는 2.975%로 하락했으나, AAA 은행채 금리는 3.350%로 보합세. AA+ 카드채는 3.523%로 0.4bp 상승. \n\n - 지난 1월 예금은행의 요구불예금은 13조원, 저축성 예금은 46조원 감소. 같은 기간 증권사 고객예탁금은 18조원 증가. 은행 예금 감소로 향후 은행채 발행 예상에 따른 유통물 약세가 해소되지 않는 상황", "views": 5942, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5890, "date": "2026-02-06T07:06:20+09:00", "text": "Lisa Cook 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 리스크의 균형은 인플레이션 쪽으로 기울어져 있음. 그럼에도 다행스러운 점은 물가 경로가 아직 위태롭거나 취약하지 않다는 것\n\n2. 연간 성장률은 일부 약화 징후가 보임에도 2%를 소폭 상회할 전망\n\n3. AI 투자 비용 증가세와 생산성 개선세가 비례하지 않을 가능성. 이는 우려 요인\n\n4. 연준이 최우선적으로 해야 할 일은 물가는 목표 수준으로 되돌려 놓는 것\n\n5. 관세 충격을 점차 흡수하면서 디스인플레이션이 재개될 것으로 예상하지만 여전히 불확실성이 큰 상황\n\n6. 소비자심리 위축은 연준의 금리정책으로 해결할 수 있는 부분이 아님\n\n7. 고용시장은 그간의 기준금리 인하에 계속해서 영향받을 것. 그러나 고용시장은 면밀한 관찰이 필요\n\n8. 지난번 PCE 지표는 연준의 목표 레벨은 크게 상회(way above)\n\n9. 상품물가는 빠르게 둔화될 것으로 기대되며, 이는 디스인플레이션의 재개로 이어질 것\n\n10. 현재 통화정책은 어느정도 긴축(somewhat restrictive)적. 지금은 지가리고 지켜볼 때(sit back and wait to see)\n\n12. 중립금리(r*)는 연준의 평상시 정책결정과 큰 연관이 없음\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 몇 개월 내로 가파른(quick sharp) 물가 둔화를 기대. 디스인플레이션 추세는 11월 예상에 부합\n\n2. 최근 상황을 통해 물가가 목표 수준으로 복귀한다는 확신이 커졌음. 물가의 상방 압력은 지속적으로 약화 중\n\n3. 국가 의료보험(National Insurance)료 인상 효과는 이미 물가에 반영. 서비스물가와 임금 상승률은 추가로 둔화되어야 함\n\n4. 지나치게 빠르거나 공격적인 기준금리 인하는 인플레이션의 고착화를 초래할 가능성. 물가가 지속적으로 올바른 경로에 위치하고 있다는 더 많은 증거가 필요\n\n5. 추가 정책 완화 여력은 존재\n\n6. 수익률 곡선은 합리적인 형태(fairly reasonable place). 시장 상황도 양호\n\n7. 물가 둔화세가 주춤하더라도 기준금리 인상 가능성은 배제하고 있음\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재\n\n1. 성장은 주로 서비스, 특히 IT분야가 주도. 제조업은 회복력 있는 모멘텀을 유지 중이고 건설업은 개선. 투자는 추가적으로 늘어날 전망\n\n2. 고용시장은 상황은 소득에 긍정적으로 작용\n\n3. 정부는 수요를 개선 시키는 방향으로 지출해야 함. 정부 지출 확대는 예상보다 더 많이 성장에 기여할 것\n\n4. 무역 등 대외 환경은 관세와 유로화 흐름 등으로 불확실한 상황. 불확실성은 수요의 하방 압력으로 작용 중\n\n5. 기조적 인플레이션에 큰 변화는 부재\n\n6. 고용 비용은 둔화될 전망\n\n7. 유로화 강세는 물가 안정에 생각보다 더 많이 기여\n\n8. 지속적인 에너지 가격 상승세가 나타날 경우 물가 추세는 반전될 수 있음\n\n9. 금번 기준금리 결정은 만장일치\n\n10. ECB의 통화정책은 적절한 수준. 물가도 마찬가지", "views": 10816, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5889, "date": "2026-02-05T20:37:22+09:00", "text": "세입이 늘면 빚 갚을 생각을 해야지 세입 늘어난다고 돈 더 쓸 생각을 하는게 말이 되는지..", "views": 7971, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5888, "date": "2026-02-05T20:34:41+09:00", "text": "비기축통화국이\n무작정 돈 풀려다가 생기는 케이스\n-----------------------------------------\nMoody’s Downgrades Indonesia Rating Outlook to Negative\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/moody-s-downgrades-indonesia-rating-outlook-to-negative", "views": 17459, "forwards": 62, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5887, "date": "2026-02-05T13:27:35+09:00", "text": "\"수급 앞에 장사 없다\"\n…공사채·지방채도 '오버 두자리'\n(연합인포맥스 피혜림 기자)\n\n - 경기도 지방채 3년물 금리가 국고채 대비 33bp 높은 수준에 결정. 입찰 전일 기준 AAA 공사채 3년물 민평 금리가 국고채 대비 28.9bp 높았다는 점에서 공사채보다도 높은 금리를 보임\n\n - 공사채는 민평 대비 6~8bp 가량 높은 수준에 발행. 국고채 금리 레벨이 높아지고 발행 스프레드까지 확대되면서 공기업 자금 조달 여건도 악화되고 있음. 최근 한국전력은 2년물 3.35%, 3년물 3.54%, 5년물을 3.8%에 발행. 일주일 전 입찰 당시 금리 2년물 3.20%, 3년물 3.41%, 5년물 3.65%로 13~15bp가량 상승\n\n - 올해 공사채 발행량이 증가할 것이라는 우려에 수급 경계감은 이미 상당한 수준. 1월 공사채 발행 금액 8.2조원으로 2020년 이후 최대치 기록. 한국토지주택공사와 주택금융공사(MBS 제외)가 각각 1.1조원 가량 순발행. 대미 투자펀드 조달 등으로 특은채와 은행채 발행도 늘어날 것이라는 점에서 수급 우려 더욱 심화", "views": 8321, "forwards": 59, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5886, "date": "2026-02-04T16:18:54+09:00", "text": "시중은행, 150조 국민성장펀드\n출범 앞두고 자본 관리 '딜레마'\n(전자신문 류태웅 기자)\n\n - 정부가 첨단산업 육성을 위해 150조원 규모 국민성장펀드를 출범시키는 가운데 생산적 금융 확대가 시중은행 자본 건전성을 위협할 수 있다는 우려 확산. 국민성장펀드 출범을 계기로 중소, 벤처기업 여신과 첨단 산업 투자를 확대해야하는데, 중소기업 여신 비중이 확대되면 신용 리스크 변동이 커지고, 이는 BIS비율 하락으로 이어짐. 은행은 내부적으로 생산적 금융 전환을 중장기 자본리스크 요인으로 분류\n\n - 정부는 펀드를 민관 합동으로 조성하고, 은행이 펀드에 출자할 때 적용하는 위험가중치(RW)를 400%에서 100%로 큰 폭 낮추는 등 인센티브를 제시하며 자본 부담을 덜어줬다는 입장. 반면, 은행권은 상대적인 자본 비용 부담을 주장하는 중. 기업금융 자산의 위험가중치가 주택담보대출(20%)보다 높아, 자산 구성을 생산적 금융 중심으로 전환할수록 BIS비율 관리에는 부담 \n\n - 중소기업 여신 비중이 1%p 증가할 때, BIS 비율이 수bp 하락할 수 있다는 내부 분석도 존재. 주담대 RW 상향까지 겹치면 자본 부담을 무시하기 어려운 상황", "views": 9874, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5885, "date": "2026-02-04T14:35:14+09:00", "text": "이 자료를 존경하는 우리 채권운용팀장님께 헌정합니다", "views": 6383, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5884, "date": "2026-02-04T14:32:33+09:00", "text": "[FI Comment] 사세요\n\n▶ 금리 상승세 지속\n▶ 반영할 것은 다 대부분 반영. 심리 개선만 남았다\n▶ Be Brave, 단기 위주 매수 권고\n\n금리가 악재를 대부분 반영했다면 지금 레벨은 장, 단기를 막론하고 매력적. 최악의 시나리오 가정해도 국고 3년 상단은 3.30%. 3.20% 부근에서는 적극적으로 매수하는 것이 적절", "views": 7231, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5883, "date": "2026-02-04T10:21:49+09:00", "text": "국고 10년 3.70%", "views": 8036, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5882, "date": "2026-02-04T07:08:09+09:00", "text": "Stephan Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연내 100bp 이상 기준금리 인하 필요\n\n2. 기조적인 물가는 문제가 되지 않음. 경제 전반에도 강력한 물가 상승 요인은 부재\n\n3. 시장금리는 지나치게 상승하지 않았음. 장기금리 상승은 성장 개선 기대에 기인\n\n4. 성장세 개선이 높은 기준금리를 필요로 하는 것은 아님\n\n5. 연준은 AI 관련 고용시장 변화를 인지하고, 통화정책에 반영해야 함\n\n6. 장기적으로 지금보다 작은 대차대조표를 보유하게 될 것. 대차대조표 규모가 작아질 수록 더 많은 규제의 완화가 필요함을 의미\n\n7. 통화정책은 지나치게 긴축적(too tight)\n\n\nThomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 지금까지의 기준금리 인하 목적은 연준이 물가 목표 달성의 9부 능선(last mile)을 넘는 과정에 있어 고용시장의 지원\n\n2. 경제는 놀라울 정도로 강한 회복력(remarkably resilient)을 유지 중\n\n3. 생산성 개선은 기업들이 비용 상승을 그대로 가격에 반영시키지 않을 수 있음을 시사\n\n4. 지금 수준의 성장, 낮은 실업률을 보았을 때 기업도, 소비자도 극단적 환경으로 몰리는 상황을 상상할 수 없음\n\n5. 기업들은 수요가 양호하고, 대규모 해고를 진행하지 않고 있다고 응답\n\n6. 규제 완화, 감세 등으로 대규모 부양책(significant stimulus)이 시행될 예정\n\n7. 2021년 이후 지속적으로 달성하지 못하는 물가 목표를 심각하게 받아들여야 함. 이는 향후 인플레이션에 영향을 미칠 가능성\n\n8. 고용, 투자 증가는 일부 산업에 국한되어 오고 있음\n\n9. 이민 감소, 낮은 출산률로 인한 노동력 공급 약화는 장기적으로 심각한 우려 사항\n\n10. 낮은 실업률과 실질 임금 상승세는 소비를 뒷받침\n\n11. 물가는 약간(a little bit) 높은 수준\n\n12. 기업들의 가격 결정 능력은 약화\n\n13. 생산성 개선은 AI 뿐만 아니라 과거 노동력 부족에 적응, 적극적인 채용이 불필요한 기업들의 스탠스도 원인 중 하나\n\n14. 대차대조표 '규모'에만 집착하는 것은 이상한 일. 대차대조표에는 유통 중인 현금, TGA, 준비금 등 많은 항목들이 포함되어 있기 때문", "views": 11106, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5881, "date": "2026-02-03T12:47:36+09:00", "text": "호주 RBA, 기준금리 3.85%. 25bp 인상", "views": 13964, "forwards": 77, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5880, "date": "2026-02-03T10:50:25+09:00", "text": "- 우량등급 회사채 발행 호조 지속. 1) CJ(AA-) 모집액 1,000억원, 수요예측 7,800억원. 3.0bp 언더 발행, 2) 한화시스템(AA0) 모집액 2,000억원 / 수요예측 1조 4,400억원. 2년물 9.0bp, 3년물 3.0bp 언더발행, 5년물 액면발행, 3) LIG넥스원(AA0) 모집액 2,200억원 / 수요예측 1조 2,600억원. 3년물 4.0bp, 5년물 2.0bp 언더발행\n\n - 반면, 업황에 따라 우량등급 기업임에도 수요예측 부진 우려 역시 존재. HD현대오일뱅크(AA-)는 금일 1,500억원 규모 회사채 수요예측 예정. 3년물 900억원, 5년물 600억원으로 수요예측 결과에 따라 최대 2500억원까지 증액발행 예정. 시장은 업황 둔화에 따른 재무구조 악화를 우려. 현금창출력 대비 차입금 부담이 과도한 수준이며, 신용등급을 결정하는 주요 재무지표가 현재 신용등급 대비 낮음. 2025년 3분기 기준 차입금 의존도 45.9%로 안정적으로 여겨지는 30%를 웃돌고 있고, 부채비율도 226.8%로 적정 수준 200%를 상회 중\n\n*기사 출처\nCJ, 회사채 수요예측서 모집액 8배 가까이 모아(마켓in 이건엄 기자)\n주가 따라 훨훨' 한화시스템, 회사채 수요예측서 1.4兆 확보(연합인포맥스 윤은별 기자)\nLIG넥스원, 회사채 수요예측서 1.2兆 주문받아 '흥행'(연합인포맥스 윤은별 기자)\nHD현대오일뱅크, '투기급' 재무지표에 조달 전략 차질 우려(마켓in 이건엄 기자)", "views": 6370, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5879, "date": "2026-02-03T07:09:21+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 2026년 경제는 회복력 있는 흐름을 이어갈 것. 강력한 경제는 디스인플레이션을 제한\n\n2. 경제는 세금 감면, 규제 완화가 시행되지 않았음에도 견조한 모습\n\n3. 상반기 경제는 강력한 모습을 보일 전망. 동시에 물가도 높은 곳에서 머무를 것으로 예상. 이는 걱정거리\n\n4. 어느 누구도 고용시장 악화를 예상하지 않음. 고용은 연 중반 경제와 비슷한 수준을 보일 것\n\n5. 관세 관련 인플레이션은 아직 완전히 반영되지 않았음. 물가를 안정시켰다고 이야기하기에는 시기상조\n\n6. 본인은 2026년 기준금리 인하를 전망하지 않았음. 현재 통화정책을 과도하게 긴축(heavily restrictive)적으로 볼 수 없기 떄문. 그러나 1, 2회 인하를 통해 중립 수준에 도달 가능\n\n7. 고용시장은 안정을 찾는 모습. 연준은 추이를 지켜볼 수 있는 시간을 확보\n\n8. 물가 안정은 저소득층에 특히 중요\n\n9. 기준금리는 약간 긴축(mildy restrictive)적으로 유지해야 함\n\n10. 지금 기준금리를 인하하면 물가목표 달성은 매우 어려울 것. 인내심을 가져야 할 때\n\n11. 현 시점에서 어떤 방향으로든 움직이는 것은 신중하지 못한 결정", "views": 8888, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5878, "date": "2026-02-02T20:36:44+09:00", "text": "미국은 저사람 취임 전까지 단기 플매수", "views": 6538, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5877, "date": "2026-02-02T20:27:28+09:00", "text": "네명의 전현직 의장 모두, 지명되고 인사청문회 전까지는 공식석상에서 통화정책에 대한 공개적인 언급을 한 적은 없음\n\n-> 2말3초 통화정책 불확실성 커지는 구간", "views": 11185, "forwards": 63, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5876, "date": "2026-02-02T20:07:59+09:00", "text": "■ 역대 연준 의장 지명 -> 청문회 기간\n\n- Greenspan\n49일(1987.06.02 -> 1987.07.21)\n- Bernanke\n22일(2005.10.24 -> 2005.11.15)\n- Yellen\n36일(2013.10.09 -> 2013.11.14)\n- Powell\n26일(2017.11.02 -> 2017.11.28)\n\n22일 ~ 49일, 평균 33일 소요\n\nWarsh의 인사청문회 예상일자\n- 빠르면 2월 21일, 늦으면 3월 20일\n- 평균 대입하면 3월 4일 또는 5일", "views": 15652, "forwards": 96, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5875, "date": "2026-02-02T15:17:11+09:00", "text": "[FI Comment] New Chair, New Ceiling\n\n▶ Warsh의 연준, 핵심은 기준금리가 아닌 대차대조표\n▶ 상반기 미국 10년 상단 4.60%, 장단기 스프레드 최대 120bp\n\n- 우리는 절대적인 대차대조표 규모는 지금처럼 성장에 맞춰 늘려나가되, 단기국채 위주 포트폴리오 조정 가속화를 현실적인 시나리오로 제시\n\n- 상반기 미국 10년 상단 전망치 기존 4.40%에서 4.60%으로 변경. Term Spread 최대 추가 20bp 확대가정. ‘先 대차대조표 後 기준금리 조정’ 시나리오에서는 2년 금리 최대 3.40%까지 하락 가능. 제한적인 단기금리 하락, 추가 상승 가능한 장기금리로 장단기 스프레드는 최대 120bp까지 확대 예상", "views": 10314, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5874, "date": "2026-02-02T10:20:59+09:00", "text": "■ Warsh 연준 의장 지명 이후 연준 인사들 반응\n\nRaphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 인플레이션은 지나치게 높고, 2년 동안 현 수준에서 고착화 되어있음. 이제는 내려와야 할 때\n\n2. 물가가 2%로 복귀한다는 명백한 증거가 필요. 물가와 관련해서는 여전히 갈 길이 많이 남아 있음(still have ways to go)\n\n3. 관세 관련 충격은 온전히 반영되지 않은 상황. 물가는 상반기까지 관세 요인을 반영할 전망\n\n4. 올해 대부분 기간 인플레이션은 지금 수준에서 크게 벗어나지 않을(mark time) 것. 상승보다는 고착화된 흐름을 예상\n\n5. 기준금리 인하는 신중해야함. 지금은 기다리고 지켜보는 시간\n\n6. 통화정책은 어느정도 긴축적(somewhat restrictive)일 필요\n\n7. 양대 책무 리스크가 균형잡혀 있다는 주장이 제기될 수는 있으나. 현재 고용은 하방 리스크와 크게 멀어져 있고, 지나치게 높은 물가는 여전히 걱정거리\n\n8. 당장의 대차대조표 규모는 적정 수준. 다만, 성장에 비례한 증가는 필요. 위기 상황에서는 규모가 급격하게 커질 수 있으나, MBS 매입은 옵션에서 제외되어야 함\n\n9. 잔존 시장성 국채 만기에 맞춰 연준의 국채 만기도 조정하는 것이 적절\n\n10. 물가 둔화세가 더딜 것으로 예상하는 만큼, 연내 2회 인하는 기본 시나리오가 아님\n\n\nChristopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 1월 FOMC에서 기준금리 인하 소수의견을 낸 것은 통화정책이 경제활동을 지나치게 제약하고 있다고 생각하기 때문\n\n2. 2025년 고용자 수는 사실상 거의 증가하지 않았음. 관세를 제외한 물가는 2%에 근접\n\n3. 향후 고용 증가율에 대해 진지하게 고민해야 함. 견조한 경제 성장에도 불구하고, 고용시장은 취약한 수준이 지속되고 있음\n\n4. 통화정책은 지금도 긴축적. 추가 완화가 필요\n\n5. 관세 때문에 물가가 상승한 것은 사실. 그러나 통화정책은 기대인플레이션에 주목하며 운영하는 것이 적절\n\n6. 기준금리는 중립 수준까지 조정되어야 함. 본인이 추정하는 중립금리는 3.00%\n\n7. 2026년 여러 유의미한 해고 계획을 들었고, 이는 급격한 고용 위축으로 이어질 가능성\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. Warsh 지명자는 본인의 이사 자리를 받을 것으로 예상\n\n2. 대차대조표는 더 많이 축소(a lot more)되어야 함. 소규모 대차대조표가 적절한 선택\n\n3. 방대한 대차대조표를 보유하게 된 원인들 중 하나는 여러가지 규제들. 규제완화가 대차대조표 축소에 도움이 됨\n\n4. 연준의 전망 시스템은 개선되어야 하며, 12월 소수의견 개진은 어려운 결정이 아니었음\n\n5. 현 시점에서 물가 부문의 문제나 특이사항은 아님. 목표 수준을 상회하는 물가는 주거 및 특이한 지수 구성에 기인\n\n6. Waller 이사는 본인보다 고용시장에 더 커다란 문제가 있다고 생각\n\n7. 세제와 규제 완화는 단기간 경제 성장을 뒷받침(support the economy in the near term)할 것\n\n8. 실업률은 적정 수준을 약 0.5%p 상회\n\n9. 예상치를 상회한 PPI는 PCE 컨센서스에 크게 영향을 미치지 못할 것으로 예상\n\n10. 관세는 주요한 물가 자극 요인이 아님\n\n11. 금 시장은 작은 시장(gold is a small market)일 뿐. 채권시장에 대해서도 큰 우려를 하지 않고 있음. 금리는 적정 범위 안에 위치\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 경제는 신용환경, 재정정책 영향에 잠재 수준을 상회하는 성장세가 이어질 전망\n\n2. 추가 기준금리 인하는 도움이 되지 않는(advisable) 결정. 통화정책은 중립적. 경제는 정책의 추가 대응이 불필요\n\n3. 물가는 결국 2% 부근으로 복귀할 것. 그러나 장기간 2%를 상회할 리스크가 존재\n\n4. 현재 인플레이션의 약 50%가 관세 요인. 온전히 관세 때문이 아님\n\n5. 심각한 고용시장 리스크는 감소\n\n6. 생산성은 계속해서 개선되겠으나, 지금부터 이에 대응하는 것은 시기상조\n\n7. 연준의 회의는 설득의 장. 가장 좋은 아이디어를 채택함\n\n8. 기대인플레이션은 2% 부근에서 꾸준히 머물러 있음\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 후임자가 확정될 때까지 이사 직무 수행할 것\n\n2. 지금도 기준금리는 지나치게 높은 수준. 다만, 중립수준에 가까워진 만큼 인하 속도 조절은 가능\n\n3. 노동력 수요가 늘어날 수 있다는 충분한 증거들이 존재. 고용 둔화세가 안정된 것을 가지고 만족하는 것에 동의할 수 없음\n\n4. Warsh 지명자는 본인 의견을 사람들에게 설득시킬 수 을 것\n\n5. 트럼프 대통령이 본인에게 통화정책 관련 지시를 내린 적은 한번도 없음\n\n6. 대차대조표 축소를 위해서는 규제 재정비가 필요\n\n7. Powell 의장은 두 번째 대공황 위기에서 나라를 구한 인물\n\n\nMichelle Bowman 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 본인은 경제 상황이 어떻게 전개되고, 데이터를 확인하며 확신이 조금 더 생길 때까지 기다리자는 의견 쪽으로 기울었음. 그러나 계속해서 양대책무 달성을 위한 조기 대응(acting early enough)에 초점을 맞출 것\n\n2. 관세 여파가 줄어들 것으로 예상됨에따라 물가도 2%로 복귀할 전망\n\n3. 1월 FOMC에서의 기준금리 동결 결정은 순탄하게 나오지 않았음(not straightforward)\n\n4. 고용의 하방 리스크가 감소했다는 점은 고려 요인이 아님. 취약한 고용상황은 지속 중\n\n5. 연준은 현재 통화정책 기조를 장기간 유지하지 않을 것\n\n6. 75bp 기준금리 인하가 있었기 때문에 지금과 같은 지켜볼 수 있는 시간을 확보(take time and keep policy powder dry)\n\n7. 실업수당 청구건수는 낮은 수준을 유지하고 있지만 2025년 해고 발표는 증가. 1월에도 상당한 규모의 해고 발표가 있었음\n\n8. 경제가 회복력을 보유하고 있는 것은 사실. 동시에 취약한 고용시장 우려가 존재하는 것도 사실\n\n9. 고용시장이 명확하고 지속적인 개선을 보이지 않을 경우, 정책을 중립수준으로 조정할 준비가 필요\n\n10. 지금도 통화정책은 어느정도 긴축(moderately restricrive)적. 관건은 추가 조정의 시점", "views": 12276, "forwards": 57, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5873, "date": "2026-01-30T22:03:19+09:00", "text": "이 사람은 Miran처럼 무지성 인하무새가 아님. 대차대조표 정책이 만악의 근원이라는 사람임\n\n조심스럽게 Powell 케이스를 떠올릴 수밖에 없음. 트럼프가 1기때 Powell을 의장에 앉힌건 1) 경제학 박사학위가 없고, 2) 단 한번도 소수의견을 낸 적이 없기땜에 본인이 조종하기 쉽다고 생각했기 때문\n\n내가 이건 확실히 기억함. Powell 지명 때 아레이였는데 사수랑 자료 논의하다가 \"저런 사람 완장 채우면 무슨짓을 할지 더 모른다\"라고 했었음\n\n실제로 Powell이 기준금리 인상하니까 트럼프는 \"저게 시진핑보다 더 나쁘다\"라고 한 적이 있음\n\n사람 문제는 절대 예상하면 안됨. Warsh가 되서 무작정 기준금리를 내리고 정부에 협조한다? 난 잘 모르겠음", "views": 17381, "forwards": 180, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5872, "date": "2026-01-30T20:51:18+09:00", "text": "[Official]\nKevin Warsh 차기 연준 의장으로 지명", "views": 18729, "forwards": 88, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5871, "date": "2026-01-30T15:12:00+09:00", "text": "👍", "views": 7421, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5870, "date": "2026-01-30T15:11:47+09:00", "text": "李대통령, 창업오디션 언급하며 \n\"후반기 예산은 추경서 확보\"\n(서울=연합인포맥스) 정지서 온다예 기자\n\n이재명 대통령이 30일 오후 청와대에서 열린 '국가창업시대 전략회의에서 모두의 창업 프로젝트와 관련한 예산을 언급하면서 \"후반기 예산은 추경에서 확보해서 될 것 같다\"고 말했다.", "views": 7780, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" } ], "@survival_DoPB": [ { "id": 12704, "date": "2026-03-02T22:13:16+09:00", "text": "$NVDA 은 별도의 다년간 비독점 광학 계약에 따라 Lumentum $LITE 에 $ 2B 을 투자하고 Coherent $COHR 에 또 다른 $ 2B 을 투자합니다.\n\n두 계약 모두 수십억 달러 규모의 구매 약정을 포함하고 있으며, 엔비디아에게 첨단 레이저 및 광 네트워킹 부품에 대한 미래 생산 능력/접근 권한을 부여하는 동시에 AI 데이터 센터용 광 인터커넥트 및 고급 패키징을 목표로 하는 연구 개발 및 미국 내 제조 시설 확장에 자금을 지원합니다.", "views": 2617, "forwards": 34, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12702, "date": "2026-03-02T06:29:08+09:00", "text": "트럼프: \n\n\"하메니이가 죽었습니다. 그는 수천 명의 미국인들의 피를 손에 묻혔고, 전 세계 수많은 사람들의 학살에 책임이 있습니다. 어젯밤, 이란 국민들은 거리에서 환호하고 축하했습니다.\"", "views": 4429, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12701, "date": "2026-02-27T07:36:04+09:00", "text": "**미국 10년물 국채금리\n**\n4.005(-1.09%)", "views": 6556, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12700, "date": "2026-02-27T07:35:23+09:00", "text": "**공포탐욕지수**\n**\nFEAR 44(전일 Neutral 45)**", "views": 5907, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12698, "date": "2026-02-26T15:24:41+09:00", "text": "https://blog.naver.com/soletf/224159776296\n\n오늘 현대차그룹의 주가 퍼포먼스가 눈에 띕니다!\n\n로봇 산업은 이제 단순 자동화를 넘어 스스로 인식하고 판단하는 ‘피지컬 AI’ 단계로 빠르게 진입하고 있는데요, 이러한 변화의 중심에는 이미 **로봇의 핵심 기술을 보유한 자동차 산업이 있습니다. \n\n자율주행 소프트웨어는 로봇의 두뇌**로, **카메라와 센서는 시각**으로, **전기차 플랫폼과 모터는 관절과 골격**으로 확장되며 자동차 기술은 자연스럽게 로봇으로 이어지고 있습니다. 특히 자동차 기업들은 **안정적인 현금흐름을 바탕으로 대규모 연구개발을 지속할 수 있어, 실질적인 상용화 과정에서 경쟁력을 확보할 가능성이 높다는 점도 주목할 부분**입니다.\n\n이 가운데 현대차그룹은 보스턴다이내믹스를 중심으로 휴머노이드와 자율주행 기술을 동시에 고도화하며 글로벌 피지컬 AI 흐름 속에서 핵심 플레이어로 자리 잡고 있습니다. \n**\nSOL 자동차TOP3플러스 ETF는 현대차그룹을 높은 비중으로 편입해 단순한 자동차 투자를 넘어 미래 로봇 산업 성장에 함께할 수 있는 전략을 제시하고 있는데요, 산업의 경계가 확장되는 구간에서 SOL 자동차TOP3플러스 ETF를 통해 변화의 흐름에 함께 하는 것은 어떨까요?**\n\n\nSOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf", "views": 5828, "forwards": 36, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12697, "date": "2026-02-26T08:44:24+09:00", "text": "**SK하이닉스, 샌디스크와 ‘HBF’ 글로벌 표준화 본격 시동**\n\n([Official](https://news.skhynix.co.kr/hbf-standardization-with-sandisk/)) SK하이닉스와 샌디스크가 25일(현지시간) 미국 캘리포니아주 밀피타스(Milpitas)에 위치한 샌디스크 본사에서 ‘HBF 스펙(Spec.) 표준화 컨소시엄 킥오프(Kick-Off)’ 행사를 열고, AI 추론 시대를 겨냥한 차세대 메모리 설루션 HBF(High Bandwidth Flash)의 글로벌 표준화 전략을 발표했다. SK하이닉스는 “샌디스크와 함께 HBF를 업계 표준으로 마련해 AI 생태계 전체가 함께 성장할 수 있는 기반을 구축하겠다”며 “OCP 산하에 핵심 과제 전담 워크스트림을 샌디스크와 함께 구성해 본격적인 표준화 작업에 착수한다”고 밝혔다. HBF는 AI 시스템의 확장성을 높이면서도 전체 운영 비용(TCO, Total Cost of Ownership)을 줄일 수 있을 것으로 예상된다. 업계는 HBF를 포함한 복합 메모리 설루션에 대한 수요가 2030년 전후로 본격 확대될 것으로 보고 있다. SK하이닉스 안현 개발총괄 사장(CDO, Chief Development Officer)은 “AI 인프라의 핵심은 단일 기술의 성능 경쟁을 넘어, 생태계 전체를 최적화하는 것”이라며 “HBF 표준화를 통해 협력 체계를 구축하고, AI시대 고객 · 파트너를 위한 최적화된 메모리 아키텍처를 제시함으로써 새로운 가치를 창출하겠다”고 밝혔다.", "views": 3299, "forwards": 57, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12695, "date": "2026-02-26T08:02:26+09:00", "text": "『글로벌 주식전략; 3월 미국 주식시장 전략:빅테크 없이 새판짜기』\n글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637\n\n- 빅테크와 미국 증시, 세계의 주도주로 다시 복귀하기는 어려워보인다\n- 그러나, 빅테크의 부재가 미국 주식시장의 하락을 의미하지는 않는다\n- 투자전략: 시장, 상승 자체는 가능. 기술주+민감주 조합과 모멘텀 스타일 선호\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349812\n위 내용은 2026년 02월 26일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. \n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 3244, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12694, "date": "2026-02-26T07:38:53+09:00", "text": "**젠슨 황** :\n(고객들의 부채조달을 동원한 대규모 capex지속가능성에 대한 질문에 대해)\n\n\n저는 **고객사들의 현금흐름이 증가할 것이라고 확신하며, 그 이유는 매우 단순합니다.**\n이제 **에이전틱 AI의 변곡점을 확인**했고, 전 세계 기업들에서 에이전트의 유용성이 입증되면서 그로 인해 **엄청난 컴퓨팅 수요가 나타나고 있습니다**. 이 새로운 AI의 세계에서는요. **컴퓨팅은 곧 매출입니다. 컴퓨팅이 없으면 토큰을 생성할 방법이 없습니다. 토큰이 없으면 매출을 늘릴 방법이 없습니다. **그래서 이 새로운 AI의 세계에서는 컴퓨팅이 곧 매출입니다. 그리고 저는 현시점에서 Codex와 Claude Code의 제품화된 활용, Claude Cowork를 둘러싼 기대감, 그리고 OpenClaw 및 그 엔터프라이즈 버전에 대한 엄청난 열의까지 감안하면, 이제 자사 도구와 플랫폼 위에서 에이전틱 시스템을 구축하고 있는 모든 엔터프라이즈 ISV들이 있다고 확신합니다. 저는 현시점에서 우리가 변곡점에 와 있다고 확신합니다.우리는 변곡점에 도달했고, 고객에게는 생산성을 높여주고 클라우드 서비스 제공업체에는 수익성이 있는 토큰을 만들어내고 있습니다. 그래서 이를 단순하게, 가장 단순한 논리로 생각해보면, **컴퓨팅은 과거에 컴퓨터에서 소프트웨어가 돌아가던 방식 자체를 바꿔놓았습니다.**", "views": 2462, "forwards": 31, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12693, "date": "2026-02-26T07:30:01+09:00", "text": "2.모건스탠리 조 무어\n앤스로픽과 OAI 등 엔비디아는 모든것의 중심에 있는데, 이를 이용한 재무적 관점에 대한 설명을 부탁함\n\n우리의 생태계는 과거보다 풍부해졌고, 우리는 서로 다른 생태계에 계속해서 투자하고자 함", "views": 2900, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12692, "date": "2026-02-26T07:29:57+09:00", "text": "1.BoA 비벡아리아\n고객사들의 CAPEX가 내년에도 이수준이 유지되기 어려울 것이라고 우려하고 있는데, 고객사의 CAPEX가 증가하지 않는다면 엔비디아가 성장할 길은 무엇인가요?\n\n우리는 고객사들의 현금흐름이 성장할 것이라고 확신함\nAI가 등장하고 전세계의 컴퓨팅 수요가 폭발적으로 증가했기 때문임. AI시대에 컴퓨팅은 곧 수익이고, 다양한 에이전트 시스템의 개발로 우리는 변곡점에 도달했다고 확신함.", "views": 3662, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12691, "date": "2026-02-26T07:29:45+09:00", "text": "향후 몇분기동안의 수요를 충족시키기 위해 전략적으로 재고와 생산능력을 확보했음. \n평소보다 먼 시점을 확인해고 있으며, 수요 예측 기간이 더 길어졌음\n고급 아키텍처에 대한 공급부족이 지속될 것으로 예상함", "views": 3234, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12690, "date": "2026-02-26T07:29:40+09:00", "text": "루빈플랫폼은 블랙웰 대비 1/4만의 GPU로 모델 학습이 가능하고 추론 토큰 비용을 10배까지 절감할 수 있음\n이번주 초 고객에게 첫 번째 베라 루빈 샘플을 배송했고, 모듈형 케이블 리스 설계를 기반으로 하반기 생산 출하를 시작할 예정", "views": 3691, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12689, "date": "2026-02-26T07:29:36+09:00", "text": "중국향을 향해 H200 제품을 소량 승인 받았지만 아직 수익을 창출하지 못함. 중국이 수입을 허용할지는 알 수 없음", "views": 3856, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12688, "date": "2026-02-26T07:29:31+09:00", "text": "하이퍼스케일러들이 AI를 업그레이드 하면서 ROI가 크게 증가하고 있다는 점이 고무적이며, 우리들의 최대 고객사들이 CAPEX를 가속화하고 있음.", "views": 3235, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12687, "date": "2026-02-26T06:44:42+09:00", "text": "$NVDA Q4 Segment Revenue Breakdown:\n\n🔹 Data Center: $62.3B (Est. $60.3B) 🟢; +75% YoY\n🔹 Gaming: $3.7B (Est. $4B) 🔴; +47% YoY\n🔹 Professional Visualization: $1.321B (Est. $770.7M) 🟢; +159% YoY\n🔹 Automotive: $604M (Est. $643.2M) 🔴; +6% YoY\n🔹 OEM & Other: $161M (Est. $179.4M) 🔴; +28% YoY\n\nData Center breakdown (YoY):\n🔹 Compute: $51.3B; +58% YoY\n🔹 Networking: $11.0B; +263% YoY", "views": 5395, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12686, "date": "2026-02-26T06:44:30+09:00", "text": "**🤩****NVIDIA (****$NVDA****) 2026 회계연도 4분기 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: $68.1B (예상 $65.91B) 🟢; +73% YoY\n• 조정 EPS: $1.62 (예상 $1.50) 🟢; +82% YoY\n• 데이터센터 매출: $62.3B (예상 $60.36B) 🟢; +75% YoY\n\n📌 실적 핵심 포인트\n• 전체 매출의 약 91%가 데이터센터에서 발생 → AI 인프라 집중도 극대화\n• 매출·EPS 모두 큰 폭의 어닝 서프라이즈 기록\n• YoY 기준 매출 +73%, EPS +82% → AI 수익화 국면 본격화\n\n🚀 1분기 가이던스 (FY27 Q1)\n• 매출: $78.0B ±2% (예상 $72.78B) 🟢\n• 조정 Gross Margin: 75.0% ±50bps\n• 조정 OpEx: 약 $7.5B\n• 데이터센터 컴퓨트 매출에 중국 기여분은 가정하지 않음\n\n💰 주주환원 정책\n• FY26 주주환원 규모: $41.1B\n• 잔여 자사주 매입 한도: $58.5B\n\n🧠 제품·기술 전략 코멘트\n• “컴퓨팅 수요는 기하급수적으로 증가하고 있으며, Agentic AI 변곡점이 도래했다.”\n• “Grace Blackwell + NVLink는 현재 추론(Inference) 시장의 왕이며, 토큰당 비용을 10배 수준으로 낮춘다.”\n• “차세대 Vera Rubin 아키텍처는 이 리더십을 더욱 확장할 것.”\n\n🌊 구조적 의미\n• Agentic AI(자율 에이전트 AI) 확산 → 학습(Training) 중심에서 추론(Inference) 중심으로 시장 확장\n• Grace Blackwell은 ‘추론 비용 혁신’을 전면에 내세움 → AI 서비스의 경제성 구조 자체 변화\n• Vera Rubin 로드맵 제시 → 차세대 GPU 사이클 선반영\n\nNVIDIA는 이제 단순한 AI 칩 공급업체가 아니라,\n“AI 인프라의 가격결정권을 가진 플랫폼 사업자”로 진입.\n\n데이터센터 매출 75% 성장 + 75% 마진 유지 + 78B 가이던스 제시 →\nAI CapEx 사이클이 여전히 가속 구간에 있음을 숫자로 증명한 분기.", "views": 7697, "forwards": 69, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12685, "date": "2026-02-24T07:09:33+09:00", "text": "**🤩****리브스메드 파헤치기 1편 (Feat. 수술로봇 스타크)**\n\n센텀호랑이 님 분석글\n\nhttps://m.blog.naver.com/centum_tiger/224193535923", "views": 8743, "forwards": 247, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12684, "date": "2026-02-23T11:04:55+09:00", "text": "**[단독] 스타게이트, 인력을 채우지도 건물을 구축하지도 못했다**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/articles/inside-openais-scramble-get-computing-power-stargate-stalled)) 오픈AI가 마이크로소프트, 소프트뱅크 등과 협력해 추진하려던 $500B 규모의 초거대 AI 데이터센터 프로젝트 '스타게이트'가 사실상 중단된 상태다. 초기 계획은 2025년 초부터 $100B를 즉시 투입해 10GW급 컴퓨팅 용량을 확보하는 것이었으나, 2026년 현재까지 실질적인 데이터센터 건설은 한 곳도 이루어지지 않았다. 이러한 지연의 핵심 원인은 샘 올트먼 오픈AI CEO와 손정의 소프트뱅크 회장 사이의 주도권 다툼과 전략적 이견이다. 전례 없는 규모에 걸맞은 인재 확보의 어려움이 가장 크다는 지적이다. 10GW급 초거대 인프라를 설계하고 관리할 수 있는 전문 엔지니어가 업계에 매우 희소하다는 점을 강조했다. 프로젝트 지연에 따른 인력 재배치도 문제로 지적된다. 스타게이트 구축이 본궤도에 오르지 못하고 정체됨에 따라, 오픈ai는 해당 프로젝트를 위해 영입했거나 배정했던 인프라 전문 인력들을 오라클과 함께 수행하는 단기 데이터센터 확충 작업이나 자체 AI 칩 개발 팀으로 전환 배치하고 있다. 프로젝트의 실현 가능성에 대한 의구심과 일정 지연이 겹치면서 인프라 부문의 핵심 리더들이 퇴사하는 등 조직 내부의 동요도 있는 것으로 전해졌다.", "views": 4333, "forwards": 65, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12683, "date": "2026-02-23T07:45:28+09:00", "text": "✅ 엔알비 \n- 제목 = 모듈러로 아파트 빨리 만듭시다 \n- 제공처 = 하나증권 \n- 작성자 = 박찬솔,손호성 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 4Q25는 모듈러 아파트 제작을 위한 준비 기간\n▶️ 26년에 주목해야되는 모듈러 판매 사업\"", "views": 5202, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12682, "date": "2026-02-23T07:45:21+09:00", "text": "✅ 효성중공업 \n- 제목 = 반덤핑 관세율 영향 점검 \n- 제공처 = 한국투자증권 \n- 작성자 = 장남현 \n- 목표가 ▲3600000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 예비 심사 결과 반덤핑 관세율 4.32%로 결정\n▶️ 실질적 영향 없는 이유 1: 추가 추징 금액 없음\n▶️ 실질적 영향 없는 이유 2: 2026년 예치금 추정치 변동 없음\"", "views": 5099, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12681, "date": "2026-02-23T07:45:02+09:00", "text": "✅ 한올바이오파마 \n- 제목 = 3년만에 돌아온 한올의 시간 \n- 제공처 = NH투자증권 \n- 작성자 = 리서치센터 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 저평가 해소의 적기로 판단, 이제는 한올도 봐야할 때\n▶️ IMVT-1402의 반격: 아제넥스 대비 오히려 빠른 성과(RA, CLE)\n\"", "views": 4631, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12680, "date": "2026-02-23T07:44:58+09:00", "text": "✅ 삼성전기 \n- 제목 = 반도체의 궤적을 따라갈 MLCC, 슈퍼사이클은 이제 시작 \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 이창민,김연수 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 목표주가 460,000원으로 +24% 상향 \n▶️ AI발 호황으로 1Q OP +46% YoY 전망 \n▶️ 슈퍼사이클 진입에 따른 우상향 실적 기대\"", "views": 4322, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12679, "date": "2026-02-23T07:44:51+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = AI 서버, 메모리 수요의 성장 엔진 \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 김동원,강다현 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ AI 서버, 메모리 수요 70% 집중의 블랙홀 \n▶️ Korea ETF, 10년래 최대 규모 자금 유입 \n▶️ HBM4 경쟁력 회복 기대, 프리미엄 집중 전략\"", "views": 3875, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12678, "date": "2026-02-23T07:44:48+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 국민 1등 주식 \n- 제공처 = 대신증권 \n- 작성자 = 류형근,서지원 \n- 목표가 ▲270000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 171조원에서 201조원으로 상향.\n▶️ 강력한 이익 성장 속 재무 체력 추가 개선. 추가 성장 기회의 동력.\n▶️ 목표주가를 270,000원으로 상향. 적극적 매수 전략 유효.\"", "views": 3747, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12677, "date": "2026-02-23T07:44:38+09:00", "text": "✅ 현대건설 \n- 제목 = BTS, 봉준호, 손흥민, 현대건설. Let’s Go \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 장문준,강민창 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 (↑) 원전, 건설업종 최선호주 \n▶️ Best Practice 축적과 공급망 부활을 원하는 미국 \n▶️ Best Practice를 함께 만들 파트너의 조건: 많이, 잘, 꾸준히, 해외에서도 지어본 우방국 및 기업 \n▶️ 모든 것은 현대건설을 가르킨다\"", "views": 3985, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12676, "date": "2026-02-23T07:44:21+09:00", "text": "✅ SK하이닉스 \n- 제목 = 전인미답 \n- 제공처 = 대신증권 \n- 작성자 = 류형근,서지원 \n- 목표가 ▲1450000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 142조원에서 174조원으로 상향.\n▶️ 판매 정책의 변화와 ADR 발행 등의 기회요인이 상존하는 시점.\n▶️ 목표주가 145만원 제시. 판매 정책 변화 현실화 시, 추가 상승 가능.\"", "views": 4321, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12674, "date": "2026-02-21T00:34:03+09:00", "text": "트럼프 대통령이 대법원의 관세법 위법 판결 이후 관세에 대한 \"대체 계획\"을 발표", "views": 6386, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12673, "date": "2026-02-21T00:06:47+09:00", "text": "미국 대법원은 트럼프 대통령의 글로벌 관세를 무효화했으며, 그가 비상권법을 이용해 전 세계에 “상호” 관세를 부과하고 펜타닐 밀매와 관련된 수입세를 목표로 함으로써 권한을 초과했다고 밝혔습니다.", "views": 7402, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12672, "date": "2026-02-20T22:40:38+09:00", "text": "PCE 2.9% YoY, (Est. 2.8%)\nPCE 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\n\nCORE PCE 3.0% YoY, (Est. 2.9%)\nCORE PCE 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\n\nPERSONAL SPENDING 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\nPERSONAL INCOME 0.3% MoM, (Est. 0.3%)\nREAL PERSONAL SPENDING 0.1% MoM, (Est. 0.1%)", "views": 7735, "forwards": 16, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12671, "date": "2026-02-20T21:43:12+09:00", "text": "미국이 2003년 이라크 침공 이후 중동에 최대 규모의 군사력을 집결시켰습니다. 이 병력에는 다음이 포함됩니다.\n\n1. 항공모함 2척\n2. 군함 12척\n3. 수백 대의 전투기\n4. 다양한 방공 시스템\n5. 150회 이상의 미군 화물 항공편\n6. 48시간 안에 전투기 50대 이상 추가 배치\n7. 제트기에는 F-35, F-22, F-16 등이 포함됩니다.\n\n유가가 6개월 만에 최고치를 경신했습니다.", "views": 6818, "forwards": 43, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12670, "date": "2026-02-12T22:31:15+09:00", "text": "🤩US Labor Market Data (Feb 7 Week):\n\n➤ Initial Jobless Claims: 227K (Forecast 222K, Previous 231K)\n\n➤ Initial Jobless Claims 4-Week Average: 219.5K (Previous 212.25K)\n\n➤ Continued Jobless Claims: 1.862M (Forecast 1.850M, Previous 1.844M)", "views": 13765, "forwards": 28, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12669, "date": "2026-02-12T21:53:03+09:00", "text": "**🤩****AI가 시장에서 역사적인 수익성을 견인하고 있습니다.**\n\nS&P 500 지수에서 금융주를 제외한 기업들의 순이익률은 사상 최고치인 13%까지 상승했습니다.\n\n반면, 매그니피센트 7과 기술주를 제외한 S&P 500의 순이익률은 9%까지 하락했습니다.\n\n이는 기술 섹터와 비기술 섹터 간 약 4%포인트의 격차를 의미하며, 이는 사상 최대 수준입니다.\n\n기술주와 금융주를 제외한 지수 내 기업들의 마진은 지난 4년 동안 2%포인트 하락했습니다.\n\nAI는 기업 수익성의 구조를 변화시키고 있습니다.", "views": 8306, "forwards": 35, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12668, "date": "2026-02-12T18:34:48+09:00", "text": "**키옥시아, IR자료 내용 정리 **[**285A.JP**](https://t.me/d_ticker)\n__\n4Q FY25 Guidance__\n= USD/JPY : 155 (Prev. 153)\n= 매출 ¥845~935B (est. ¥652B)\n= 영업이익 ¥440~530B (est. ¥243B)\n= EPS ¥569~680 (est. ¥315)\n\n__FY25 Guidance__\n= USD/JPY : 150 (Prior. 153)\n= 매출 ¥2,180~2,270B (est. ¥2,014B)\n= 영업이익 ¥717~807B (est. ¥530B)\n= EPS ¥844~955 (est. ¥594) __*P/E = 23.5x__\n\n당기성과\nNAND 평균판매단가(ASP)는 QoQ 10%대 초반(LDD) 상승했다. Bit Growth는 QoQ 한자릿수 중반대(MSD) 성장했다. GPM은 QoQ 9%p 개선된 36% 기록했고, JV 항목 제외 시 40%에 달한다. 4분기 JV 관련 매출은 ¥51.4B(Mix : 9%)이다. 모든 애플리케이션에서 판매가격이 상승하고 있으며, 데이터센터용 고부가가치 제품인 eSSD 판매 확대로 마진율이 추가 상승할 것으로 기대된다.\n\n데이터센터\nSSD 부문 매출은 ¥300B(Mix : 55%), QoQ 23% 성장했다. SSD 부문에서 데이터센터향 eSSD 비중이 60%를 차지했다. 스마트폰 부문에선느 8세대 BiCS FLASH™ 전환으로 판매량과 매출 모두 사상 최고치 경신했다.\n\n시장전망\n2025년 NAND 시장 전체의 Bit Growth는 10% 중반(MDD), 2026년은 10% 후반(HDD)을 예상한다. 다만, 2026년에 공급 제약 발생 가능성이 크다. 니어라인-HDD 부족으로 고용량 QLC. SSD에 대한 중기적 수요가 발생하고 있다\n\nCAPEX\n4분기 설비투자는 ¥71B (est. ¥56B) 집행했다. 주로 8세대 BiCS FLASH™ 양산 확대와 미래를 대비한 10세대 제품 투자에 쓰였다. 영업현금흐름은 판매가격 상승과 판매량 증가로 ¥147B (est. ¥175B) 를 기록했고, 리파이낸싱으로 이자 지불액이 전분기 ¥35B → ¥8B로 대폭 감소한 영향이다. 순부채비율은 2Q24 227%에서 4Q25 80%로 줄어들었다.\n\n합작법인(JV)\n키옥시아는 샌디스크와의 조인트 벤처 운영 방식을 '보상 모델'로 전환한다. 2026~2029년 4년간 총 ¥178.2B(=$1.165B)를 수령한다. 연평균 수령액은 ¥45B(=$290M)이다. 이를 통해 연간 ¥20B(=$131M)의 매출과 이익이 발생하고, 4Q FY25 가이던스에는 2개월 치의 수익이 이미 반영됐다.", "views": 3998, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12667, "date": "2026-02-12T18:32:04+09:00", "text": "**🤩****KIOXIA 2025년 3분기 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: ¥543B (예상 ¥541B) 🟢 ; 전년 대비 +20%\n• 조정 영업이익: ¥144.7B (예상 ¥147B; 시장 기대 ¥120B) 🟡\n• 조정 매출총이익률: 40% (JV 관련 항목 제외 기준)\n\n📈 4분기 가이던스 (Q4 Guide)\n• 매출(중간값): ¥890B (예상 ¥648.2B) 🟢\n• 조정 순이익(중간값): ¥340B (예상 ¥164B) 🟢\n• 조정 영업이익: ¥485B (예상 ¥248.8B) 🟢\n\n🛒 3분기 매출 구성 (Q3 Sales Mix)\n• SSD & 스토리지: ¥300.4B; +7.8% YoY\n• 스마트 디바이스: ¥186.3B; +59.1% YoY\n• 매출 비중: 데이터센터/엔터프라이즈 약 60%, PC 및 기타 약 40%\n\n💾 비트 출하 및 가격 동향 (QoQ 기준)\n• ASP: “Low 10%대 상승”\n• 비트 성장률(Bit Growth): “Mid-single-digit % 증가”", "views": 4257, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12666, "date": "2026-02-12T06:53:51+09:00", "text": "$MU CEO:\n\n\"HBM4 포지션과 관련하여 일부 부정확한 보도가 있었습니다.\"\n\n\"저희는 HBM4를 대량 생산해 왔습니다. 고객 출하를 시작했으며 1분기에 물량이 증가할 것으로 예상합니다. 2026년도 HBM 공급 물량은 이미 모두 판매되었습니다.\"", "views": 9626, "forwards": 47, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12665, "date": "2026-02-11T20:05:12+09:00", "text": "🤩**Vertiv Holdings Co (****$VRT****) 4Q25 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: $2.88B (예상 $2.89B) 🟡; +23% YoY\n• EPS: $1.14 (예상 $1.30) 🟡\n• 수주잔고(Backlog): $15.0B; +109% YoY\n• 유기적 수주(Organic Orders): +252% YoY; Book-to-Bill 약 2.9배\n• 조정 잉여현금흐름(Adj. FCF): $910M; +151% YoY\n\n📌 연간 가이던스 (FY26)\n• 매출: $13.25B–$13.75B (예상 $12.39B) 🟢\n• Adj. EPS: $5.97–$6.07 (예상 $5.33) 🟢\n• Diluted EPS: $5.27–$5.37\n• Adj. Free Cash Flow: $2.1B–$2.3B\n\n📍 1분기 가이던스 (Q1’26)\n• 매출: $2.5B–$2.7B (예상 $2.56B) 🟡\n• Adj. EPS: $0.95–$1.01 (예상 $0.96) 🟡\n• Adj. Operating Margin: 18.5%–19.5%\n\n💰 수익성 및 재무상태\n• Adj. Operating Margin: 23.2%; +170bps YoY\n• 영업현금흐름: $1,005M; +136% YoY\n• 유동성(Liquidity): $2.6B\n• 순차입비율(Net leverage): 약 0.5배 (보수적 재무구조 유지)\n\n🚀 수주 및 AI 인프라 수요\n• Backlog 2배 이상 증가(+109%) → AI 데이터센터 전력·열관리 수요 폭증 반영\n• Organic Orders +252% → 초과수요 구간 진입\n• Book-to-Bill 2.9배 → 향후 매출 가시성 대폭 확대\n\n🗣️ 경영진 코멘트\n• “점점 더 복잡하고 고도화되는 데이터센터 시장에서 Vertiv의 리더십이 입증됐다.”\n• AI·고밀도 컴퓨팅 환경에서 전력·냉각 솔루션의 전략적 중요성 부각\n\n📌 핵심 포인트 정리\n1️⃣ 분기 실적은 예상 소폭 하회했으나, 수주·백로그는 역사적 최고 수준\n2️⃣ FY 가이던스는 시장 기대치 상회 → 성장 가시성 강화\n3️⃣ FCF 폭증(+151%) → 성장 + 현금창출 동시 확보\n4️⃣ Net leverage 0.5x → 대규모 AI CapEx 사이클 대응 여력 충분\n\n👉 결론적으로, 단기 EPS 미스보다 **AI 데이터센터 전력/열관리 인프라 구조적 성장 스토리**가 더 중요한 분기였음.", "views": 8371, "forwards": 83, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12662, "date": "2026-02-11T14:31:54+09:00", "text": "JP모건) 주식 테마 전략 소프트웨어 — 역사적 급락, 극단적인 포지셔닝, AI 복원력이 있는 기업에 대한 비중 확대\n\n소프트웨어 업종은 지난 30년 동안 경기 침체기가 아님에도 불구하고 12개월간 최대 낙폭(-34%)을 기록하며 고점 대비 약 2조 달러의 시가총액이 증발했습니다. 이에 따라 S&P 500 내 비중도 12.0%에서 8.4%로 축소되었습니다. 이는 주로 새로운 LLM(거대언어모델) 역량의 파괴적 영향에 대한 우려가 커진 데 기인하며, 공격적인 리스크 축소와 극단적인 기술적 포지셔닝으로 인해 심리가 매우 비관적인 수준까지 치달으며 더욱 악화되었습니다. 현재까지의 피해는 기업 규모를 막론하고 광범위한 매도세로 나타났으며, 상대적 성과(1, 3, 6, 12개월 기준)는 하위 0% 수준에 머물고 있습니다. 기술 섹터 내에서 이러한 파괴적 혁신 위험에 대한 인식은 퀄리티 주식과 투기적 성장 소프트웨어 종목 모두에서 무차별적인 매도세를 불러왔습니다. 예를 들어, 공매도 잔고 수준은 사상 최고치에 도달했으며(그림 18 참조), JP모건의 포지셔닝 분석에 따르면 헤지펀드들은 소프트웨어(-2.6z)보다 AI 반도체(+3.4z)를 압도적으로 선호하고 있습니다.\n\n포지션 정리와 AI의 소프트웨어 파괴에 대한 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견고한 펀더멘털을 고려할 때, 당사는 리스크의 균형이 점차 반등 쪽으로 기울고 있다고 판단하며 특히 고퀄리티 소프트웨어 부문(예: 사이버 보안)에서 그러할 것으로 봅니다. 따라서 추가적인 하락 위험을 배제할 수는 없으나, 투자자들에게 고퀄리티 및 AI 복원력을 갖춘 소프트웨어 기업에 대한 비중 확대를 권고합니다. 또한, 소프트웨어 평균 회귀를 포착하기 위한 주식 파생상품 팀의 최우선 옵션 전략은 해당 링크에서 확인하실 수 있습니다. 포지셔닝 재설정을 촉발할 수 있는 향후 촉매제로는 향후 2주간 예정된 소프트웨어 실적 발표(기업의 27% 발표 예정, 실적 스코어카드 참조)와 이달 말부터 시작되는 소프트웨어 기업들의 인베스터 데이(Investor Day)가 있으며, 이는 경영진이 비관적인 내러티브에 대응할 기회가 될 것입니다.\n\n시장은 향후 3~6개월 내에는 실현될 가능성이 낮은 최악의 AI 파괴 시나리오를 가격에 반영하고 있습니다. 기업용 소프트웨어는 다년 계약과 높은 전환 비용을 바탕으로 기업 환경 전반에 깊숙이 자리 잡고 있으며, 이는 단기적인 대체 위협에 대한 상당한 완충 역할을 합니다. 중요한 점은, 최근의 증거들이 AI가 단기적으로 소프트웨어를 대체하기보다는 워크플로우를 보완하는 역할을 할 가능성이 높음을 시사한다는 것입니다. 즉, 기존 플랫폼을 강화하고 업셀링(추가 판매) 기회를 창출할 것이며, 기존 업체들을 하룻밤 사이에 쓸모없게 만들지는 않을 것으로 보입니다. AI가 궁극적으로 소프트웨어 인프라에 의존하게 될지 아니면 이를 대체할지는 여전히 불확실하지만, 현재 시장 가격은 발생 가능한 가장 비관적인 결과를 반영하고 있으며 당사는 이를 과도한 매도로 판단합니다.\n\n기술주 전망 (Technology Outlook)\n당사는 2026년 전망을 시작하며 소프트웨어보다는 테크 하드웨어와 반도체를 선호한다는 점을 강조한 바 있습니다. 그러나 최근의 극단적인 가격 움직임은 적어도 단기적으로는 소프트웨어로의 순환매가 가능함을 시사하며, 이러한 괴리는 투자자들이 선별적으로 비중을 확대할 기회를 제공합니다.\n\n극단적 저점에 있는 포지셔닝\n최근 포지셔닝은 디지털 자산보다 물리적 자산에 대한 강한 선호를 나타냅니다. 당사 포지셔닝 인텔리전스 팀의 분석에 따르면 소프트웨어에 대한 순 노출도는 2018년 이후 하위 1% 수준으로 급락한 반면, 반도체 포지셔닝은 상위 100%까지 치솟았습니다. 1, 3, 6, 12개월 상대 성과(30년 이상의 역사와 비교 시)는 하위 0% 부근에서 맴돌고 있습니다(그림 4 참조). 반면, 반도체 기업들은 유사한 기간 동안 상위 80% 이상에서 거래되었습니다. 더욱이 대형 소프트웨어 종목 전반의 공매도 잔고는 현재 사이클 고점 부근에 위치해 있음에도 불구하고, 이들 기업의 재무제표와 고객 유지력, 현금 창출 능력은 대체로 온전한 상태를 유지하고 있습니다. 개인 투자자들은 두 그룹 모두에 대해 더 비관적이었으며, 지난 분기 동안 반도체에 대해 덜 긍정적인 태도로 돌아섰고 소프트웨어 종목에 대한 심리 또한 1월 중순 이후 약화되었습니다. 다만 4분기 실적 발표 이후의 MSFT는 예외였습니다. S&P 500에 대한 13-F 공시 자료에 따르면, 기관 투자자들은 2023년 3분기 이후 소프트웨어와 반도체 모두에 대해 마이너스(-) 액티브 비중을 유지해 왔습니다.\n\n펀더멘털 및 밸류에이션\n애널리스트 컨센서스 추정치 합계에 따르면, 소프트웨어의 펀더멘털은 여전히 대체로 온전합니다(그림 30 참조). 2026년 매출(+16.5%)과 이익(+16.8%) 모두 두 자릿수 성장이 예상되며 약 10bp의 마진 확대가 기대됩니다. 테크 이외의 섹터와 비교했을 때 소프트웨어의 매출 및 이익 성장 기대치는 여전히 S&P 500의 모든 타 섹터보다 우월합니다. 2026년 매출 및 이익 추정치의 상향 조정(그림 38 및 39 참조)과 최근의 주가 하락이 맞물리면서, 밸류에이션 배수(Multiple)는 선행 P/S 기준 약 -4배 하락한 8.1배, 선행 P/E 기준 -11배 하락한 23.6배로 낮아졌습니다. 이러한 배수는 현재 광복절(Liberation Day) 이후 시장 급락 당시의 저점과 맞먹는 수준입니다.", "views": 2889, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12661, "date": "2026-02-11T07:10:38+09:00", "text": "미국 주식 거래량 하루 1조 달러 돌파\n\n미국 증시가 사상 최고 거래량을 기록하며 1월 일평균 거래액이 1조 300억 달러에 달해 전년 동기 대비 50% 증가했고, 일일 거래량은 190억 주에 이르렀습니다.\n\n이러한 급증세는 개인 투자자, 기관 투자자, 자동화된 거래 전반에 걸쳐 나타났으며, 변동성이 큰 시장보다는 비교적 안정적인 시장 상황 속에서 발생했습니다. 주요 요인으로는 높은 주가, 기술주에서 에너지/소재로의 업종 순환, ETF 성장, 그리고 로빈후드와 같은 개인 투자자용 거래 플랫폼 등이 있습니다.\n\n일일 거래량이 150억 주를 넘는 현상이 13개월 연속 지속되면서 강력하고 지속적인 유동성과 활발한 시장 활동이라는 새로운 기준이 형성되고 있음을 보여줍니다.", "views": 4882, "forwards": 43, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12660, "date": "2026-02-11T07:09:38+09:00", "text": "🤩**Upstart (****$UPST****) Q4’25 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$296.1M** (예상 $288.5M) 🟢; **+35% YoY**\n• EPS: **$0.17** (예상 $0.46) 🔴\n• 대출 실행 건수(Loans Originated): **455,788건**; **+86% YoY**\n• 총 대출 취급액(Total Originations): **~$3.2B**; **+52% YoY**\n• 조정 EBITDA: **$63.7M** (전년 $38.8M 대비 큰 폭 개선)\n\n📈 **FY 가이던스**\n• 매출: **~$1.4B** (예상 $1.27B) 🟢\n• 조정 EBITDA 마진: **~21%**\n\n💼 **수익 구조 및 운영 지표**\n• Q4 수수료 매출(Revenue from Fees): **$265M**; **+33% YoY**\n• 전환율(Conversion Rate): **19.4%**\n– recast 방식 적용, 과거 분기 데이터도 동일 기준으로 재산출\n• 기여이익(Contribution Profit): **$141M**; **+15% YoY**, **마진 53%**\n• Q4 순이익: **$18.6M** (전년 -$2.8M에서 흑자 전환)\n\n🔄 **구조적 변화 및 이벤트**\n• **CEO 교체 발표**\n– Paul Gu → **2026년 5월 1일 CEO 취임 예정**\n– Dave Girouard → Executive Chairman + Special Advisor\n• **월간 대출 실행 지표 공개 시작**\n– 공식 웹페이지에 매월 업데이트, 전월 수치는 매월 3일 공개\n• **가이던스 프레임 변경**\n– 2026년부터 **분기 가이던스 중단**, **연간 가이던스만 제공** 예정\n\n🗣️ **경영진 코멘트**\n• “AI로 신용 접근 방식을 근본적으로 바꿀 기회는 상상 이상으로 크며, 우리는 이 미래를 전 세계에 그대로 보여주고자 합니다.”\n• “2025년에 대출 취급액은 86%, 매출은 64% 성장했지만 인력 증가는 18%에 그쳤습니다.”\n\n🔍 **핵심 해석**\n• **대출 볼륨·매출·이익의 동시 회복 국면 진입**: 금리·신용 사이클 정상화 속에서 플랫폼 레버리지 재확인\n• EPS 미스는 주식 보상·보수적 비용 반영 영향이나, **현금창출력·EBITDA·순이익은 명확한 개선 추세**\n• 월간 데이터 공개 + 연간 가이던스 전환은 **변동성 높은 분기 수치보다 구조적 성장 스토리에 집중하겠다는 시그널**\n• AI 기반 신용평가 플랫폼으로서 **Upstart**의 **스케일 레버리지와 운영 효율성**이 다시 숫자로 증명되기 시작한 분기", "views": 3911, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12659, "date": "2026-02-11T07:05:43+09:00", "text": "팔란티어 $PLTR 는 에어버스와 약 10억 달러 규모의 10년 계약으로 파트너십을 연장했다고 밝혔습니다. 스카이와이즈는 팔란티어가 개발한 최초의 \"운영 체제\" 플랫폼 중 하나이며, 에어버스는 이를 대규모로 도입한 초기 대형 고객 중 하나였습니다.", "views": 5973, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12658, "date": "2026-02-11T07:04:57+09:00", "text": "🤩**Cloudflare (****$NET****) Q4’25 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$614.5M** (예상 $591.4M) 🟢; **+33.6% YoY**\n• 조정 EPS: **$0.28** (예상 $0.27) 🟢; 전년 $0.19 대비 개선\n• 조정 영업이익: **$89.6M** (예상 $83.8M) 🟢\n• 조정 매출총이익률(GM): **74.9%** (예상 75%) 🟡\n• RPO: **+48% YoY**, Current RPO: **+34% YoY**\n\n📈 **1Q 가이던스**\n• 매출: **$620.0M–$621.0M** (예상 $615.5M) 🟢; **+30% YoY**\n• 조정 EPS: **$0.23** (예상 $0.24) 🟡\n• 조정 영업이익: **$70.0M–$71.0M** (예상 $80M) 🔴\n\n📆 **FY 가이던스**\n• 매출: **$2.785B–$2.795B** (예상 $2.74B) 🟢\n• 조정 EPS: **$1.11–$1.12** (예상 $1.15) 🔴\n• Non-GAAP 영업이익: **$378.0M–$382.0M**\n\n💰 **재무 현황**\n• 잉여현금흐름(FCF): **$99.4M** (매출 대비 **16.2%**)\n• 현금·현금성 자산 및 매도가능증권: **$4.10B**\n\n🚀 **영업·수주 하이라이트**\n• **역대 최대 ACV 계약 체결**: 연간 **$42.5M**\n• 신규 ACV: **거의 +50% YoY 증가**\n\n🗣️ **경영진 코멘트**\n• “2025년 말은 매우 강력했습니다. Q4에 연간 $42.5M 규모의 사상 최대 ACV 계약을 체결했습니다.”\n• “AI와 에이전트로의 전환은 인터넷의 **근본적 리플랫폼화**이며, 이는 Cloudflare 전반의 수요를 견인하고 있습니다.”\n\n🔍 **핵심 해석**\n• 매출·수주(RPO, ACV) 모멘텀은 **여전히 강력**—대형 고객 중심의 장기 계약 확대 확인\n• 단기적으로는 **AI/에이전트 투자 확대**에 따른 마진·영업이익 가이던스 보수화\n• 그러나 플랫폼 관점에서 **보안·네트워크·AI 워크로드의 결절점**으로서 **Cloudflare**의 전략적 포지션은 더욱 공고화", "views": 4941, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12657, "date": "2026-02-11T07:04:29+09:00", "text": "🤩**Centrus Energy (****$LEU****) Q4 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$146.2M** (예상 $146.34M) 🟡\n• EPS: **$0.79** (예상 $1.41) 🔴\n\n📈 **연간 가이던스 (FY)**\n• 매출 가이던스: **$425M–$475M** (예상 $497M) 🔴\n• 총 자본 집행(CapEx): **$350M–$500M**\n\n🏭 **운영 및 산업 빌드아웃 업데이트**\n• 산업적 빌드아웃에 필수적인 **모든 핵심 파트너와의 계약 마무리 단계 진입**\n• **건설 인증 패키지(Certified for Construction)** 공개 → 본격적인 시설 투자 및 증설 단계 진입 신호\n\n👷 **고용 확대 (미국 내 핵심 거점)**\n• 오크리지(Oak Ridge, TN): **100명 이상 신규 채용**\n• 파이크턴(Piketon, OH): **50명 이상 신규 채용**\n\n🔍 **핵심 포인트 정리**\n• 분기 실적은 매출은 예상 부합, EPS는 CapEx·인력 확충 국면 영향으로 기대치 하회\n• FY 가이던스는 보수적으로 제시되었으나, **핵연료(HALEU) 산업 인프라 구축 단계 진입**이 핵심\n• 대규모 자본 집행 + 인력 증원은 **미국 원전·SMR·국가 에너지 안보 체계 내 전략적 포지션 강화**로 해석 가능", "views": 3928, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12656, "date": "2026-02-10T22:24:05+09:00", "text": "S&P 500 기술주 랠리 재개 예상\n\n캐피털 이코노믹스는 기술주 주도의 S&P 500 지수 상승세가 연초 부진을 딛고 다시 탄력을 받을 것으로 전망했습니다. 최근 하락세는 AI 투자 우려와 지정학적 긴장을 반영한 것이지만, 많은 기술 기업들이 두 자릿수 성장을 기록하며 견조한 실적을 보였습니다.\n\n해당 회사는 수익이 계속 증가할 것으로 예상하며, 2026년 말 S&P 500 지수 목표치를 8,000으로 유지하면서, 이러한 상승세가 근본적으로 뒷받침되고 있다고 주장합니다.", "views": 4277, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12655, "date": "2026-02-10T22:21:10+09:00", "text": "그리어: 트럼프-시진핑 회담, 여전히 4월 개최 예정 \n\n트럼프-시진핑 정상회담 일정 변동 없어, 지난주 '훌륭한 통화' 나눠\n\n미중 무역 관계의 현황은 안정적입니다\n\n미국이 중국 측과 정기적으로 회담을 진행하고 있음을 재확인", "views": 3800, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12654, "date": "2026-02-10T14:45:27+09:00", "text": "TSMC 1월 매출: 401,255 NTD mn\n(+19.8% MoM, +36.8% YoY)", "views": 2951, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12653, "date": "2026-02-10T11:23:17+09:00", "text": "https://m.youtube.com/watch?v=0B5Zm5ZtEx8", "views": 4927, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12652, "date": "2026-02-10T08:28:10+09:00", "text": "빅테크 기업들이 AI 투자 확대를 위해 자사주 매입을 희생하고 있다.\n\nAmazon $AMZN , Alphabet $GOOGL , Microsoft $MSFT , Meta $META , Oracle $ORCL 의 자사주 매입 총액은 2025년 4분기에 126억 달러로 급락하여 2018년 1분기 이후 최저치를 기록했습니다.\n\n자사주 매입 규모는 2021년 최고치인 약 480억 달러 이후 74% 감소했습니다.\n\n아마존은 2022년 2분기 이후 자사주 매입을 단 한 주도 하지 않고, 대신 인공지능 인프라에 자본을 재투자해왔습니다.\n\n메타는 2025년 3분기와 4분기에 자사주 매입 규모를 총 33억 달러로 대폭 축소했는데, 이는 2021년의 335억 달러에서 감소한 수치입니다.\n\n동시에 알파벳은 자사주 매입 규모를 170억 달러로 줄였는데, 이는 2024년 같은 기간에 지출했던 306억 달러의 거의 절반에 해당하는 금액입니다.", "views": 17964, "forwards": 150, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12651, "date": "2026-02-10T07:29:48+09:00", "text": "달러/원 1,459.28(+0.12%)", "views": 3720, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12650, "date": "2026-02-10T07:29:28+09:00", "text": "은 선물 83.093(+8.06%)", "views": 14539, "forwards": 30, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12649, "date": "2026-02-10T07:28:55+09:00", "text": "미 10년물 국채 금리 4.201(-0.05%)", "views": 3694, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12648, "date": "2026-02-10T07:27:26+09:00", "text": "**공포탐욕지수**\n\nNeutral 48(전일 Neutral 45)", "views": 3418, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12647, "date": "2026-02-10T07:25:10+09:00", "text": "**앤스로픽, 데이터센터 독립 추진...CAPEX $50B**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/newsletters/ai-infrastructure/anthropics-data-center-ambition-ex-google-execs-make-happen)) 앤스로픽(Anthropic)은 그동안 아마존과 구글에 의존해왔던 방식에서 벗어나, 직접 자체 데이터센터를 설계하고 구축하는 '인프라 독립'을 추진하고 있다. 이에 약 $50B의 금액을 투자할 것으로 예상된다. 앤스로픽의 거대 인프라 구축의 핵심 동력은 구글 클라우드 출신의 베테랑들이다. 앤스로픽에 합륳나 브라이언 스티븐스는 구글 클라우드 CTO 출신으로 대규모 분산 컴퓨팅과 클라우드 아키텍처 구축의 전문가다. 앤스로픽은 영국 기반의 클라우드 인프라 기업인 플루이드스택(Fluidstack)과 손을 잡고 텍사스와 뉴욕 등 미국 전역에 커스텀 데이터 센터를 건설한다. 자체 데이터센터는 2026년부터 순차적으로 가동될 예정이며, 기가와트(GW)급 용량을 확보하려고 한다.", "views": 2502, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12646, "date": "2026-02-10T07:23:39+09:00", "text": "**TD코웬, 마이크론( ****$MU****) 분석 보고서 **: **주가 600달러까지 도달 가능성**\n\nTD 코웬은 **마이크론(****$MU****)의 2026년 주당순이익(EPS)이 60달러까지 상승할 여력이 있다고 보고 있으며**, 이는 이전에 제시했던 **낙관적 시나리오(Bull Case)인 50달러를 상회하는 수치**입니다. 이는 **향후 주가가 600달러까지 도달할 수 있는 가능성을 열어줍니다.**\n\n**DRAM 시장의 공급 부족(Tightness) 현상은 향후 수년간 지속될 것**으로 보입니다. TD 코웬은 **정상화된 주당순이익인 50달러를 기준으로, 주가수익비율(P/E) 12배 수준까지 점진적인 기업 가치 재평가(Re-rating)가 이루어질 것으로 기대**하고 있습니다.", "views": 1852, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12645, "date": "2026-02-10T05:39:41+09:00", "text": "속보: 지난주 기술 펀드에 60억 달러가 유입되어 8주 만에 최대 규모를 기록했습니다.\n\n이로써 4주 이동평균은 +35억 달러로 상승하여 역대 세 번째로 높은 수치를 기록했습니다.\n\n유입액이 7개월 연속 증가세를 보이고 있습니다.\n\n전반적으로 지난주 주식 시장에는 346억 달러가 유입되었고, 현금으로는 872억 달러, 채권으로는 230억 달러가 유입되었습니다.\n\n한편, 투자자들은 지난 2주 동안 유틸리티주에서 12억 달러를 인출했는데, 이는 2024년 11월 이후 2주간 최대 규모의 자금 유출입니다.\n\n투자자들이 기술주를 빠르게 매수하고 있다.", "views": 3871, "forwards": 25, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12644, "date": "2026-02-10T05:15:33+09:00", "text": "시장 폭이 급증하고 있습니다:\n\nS&P 500 지수에 포함된 종목 중 65.6%가 지난 3개월 동안 지수 대비 높은 수익률을 기록했는데, 이는 2024년 말 이후 최고 수치입니다.\n\n이는 지난 23년 동안 다섯 번째로 높은 시장 참여율입니다.\n\n이에 비해 장기 평균은 약 50%이고 20년 최저치는 19%였습니다.\n\n이는 2025년 말에 해당 비율이 26%까지 치솟아 초대형주에 극도로 집중되었던 것과 비교하면 급격한 반전을 의미합니다.\n\n참고로, 2024년과 2025년 한 해 동안 지수 수익률을 상회한 종목은 각각 29%와 31%에 불과했습니다.\n\n상승장이 확대되고 있습니다.", "views": 4249, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12643, "date": "2026-02-09T21:47:18+09:00", "text": "골드만삭스는 시장 상황과 관계없이 이번 주에는 기관투자자들이 순매도세를 보일 가능성이 높다고 밝혔습니다.\n\n그들은 추가 하락이 약 330억 달러 규모의 매도세를 촉발할 수 있으며, S&P 500 지수가 6,707 아래로 떨어질 경우 향후 한 달 동안 최대 800억 달러 규모의 추가 매도세가 발생할 수 있다고 추산합니다.\n\n시장이 횡보하는 상황에서도 CTA는 약 154억 달러 규모로 매도되고, 상승세에서도 약 87억 달러 규모로 매도되는 것으로 나타납니다.\n\n골드만삭스의 패닉 지수는 지난주 9.22까지 치솟아 \"최대 공포\" 수준에 근접했으며, 유동성이 부족하고 딜러들이 플랫/숏 감마로 전환하면서 변동성이 더욱 커질 수 있습니다.", "views": 4848, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12642, "date": "2026-02-09T12:38:36+09:00", "text": "점심 짤 .. 맛점하십셔 ㅋ", "views": 5116, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12638, "date": "2026-02-09T12:31:29+09:00", "text": "⚠️ \n\n미국 헤지펀드들이 지난주 미국 개별 주식을 공매도한 속도는 적어도 2020년 금융위기 이후 가장 빠른 수준이었다.\n\n공매도 규모는 2025년 4월 시장 폭락 당시나 2022년 약세장 기간 중 어느 주보다도 컸습니다.\n\n하지만 S&P 500 지수는 금요일의 큰 반등 이후 한 주 동안 거의 변동이 없었습니다.\n\n한편, 개인 투자자들은 주가가 떨어질 때마다 매수하며 사상 최대 규모의 주식 보유량을 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"2026-02-08T22:08:52+09:00", "text": "**모건 스탠리, 블룸에너지 ****$BE****, 비중 확대 (Overweight), 목표 주가 155달러에서 184달러로 상향**\n\n**\"성장의 변곡점이 이제 재무 제표상에 나타나기 시작**했습니다.** 2025년 4분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회(Earnings Beat)했으며, 제품 수주 잔고는 2.5배 증가**했습니다. 또한 2026년 매출 가이던스는 당사의 시장 최고 전망치와 일치하는 전년 대비 50% 이상의 성장을 기록하며 **수요가 본격적으로 급증하기 시작했음을 보여주었습니다.\"**", "views": 3282, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12633, "date": "2026-02-08T20:19:10+09:00", "text": "Bloom Energy Corp (UBS)\nStrong Beat, Guidance Well Ahead of Expectations, Raise PT\n───── ✦ ─────\n📈 4분기 실적 서프라이즈 및 강력한 가이던스 제시\n• 4분기 매출은 7.78억 달러로 컨센서스(6.49억 달러)와 UBS 추정치(4.5억 달러)를 크게 상회함.\n• EBITDA는 약 1.46억 달러를 기록하며 시장 예상치(1.1억 달러)를 훌쩍 뛰어넘는 호실적을 달성함.\n• 제품 매출이 전 분기 대비 급증했으며, 서비스 부문은 8분기 연속 흑자를 기록하며 수익성을 입증함.\n• 2026년 매출 가이던스로 31~33억 달러를 제시했는데, 이는 중간값 기준 60%의 높은 성장률을 의미함.\n• 경영진은 2026년 비상장(Non-GAAP) 영업이익 목표를 4.25억~4.75억 달러로 설정하며 자신감을 표명함.\n───── ✦ ─────\n⚡️ AI 데이터센터의 800V DC 전환에 따른 구조적 수혜\n• NVIDIA의 차세대 AI 플랫폼(Rubin)과 랙 스케일 시스템(Kyber)은 효율성을 위해 800V DC 전력 구조를 채택함.\n• 기존의 AC 전력을 800V DC로 변환하려면 고가의 장비가 필요하고, 변환 과정에서 5~10%의 전력 손실이 발생함.\n• 서화백의그림놀이(@easobi)\n• 동사의 연료전지는 별도의 변환 없이 800V DC를 직접 생산하여 공급할 수 있는 독보적인 기술적 우위를 가짐.\n• 이를 통해 1GW 규모 데이터센터 기준 약 7억~10억 달러의 인프라 비용 절감과 전력 효율 증대가 가능함.\n• 구리 사용량을 줄이고 냉각 효율을 높이려는 데이터센터의 니즈와 동사의 솔루션이 정확히 부합함.\n───── ✦ ─────\n🎯 투자의견 및 실적 추정치 상향 조정\n• 목표주가를 기존 115달러에서 170달러로 대폭 상향 조정하며 매수(Buy) 의견을 유지함.\n• 2026년 매출 추정치를 기존 대비 44.3%, 2027년 매출 추정치를 60.1% 상향 조정함.\n• 목표주가는 2027년 예상 매출액(약 40억 달러)에 EV/Sales 멀티플 10.5배를 적용하여 산출함.\n• 하이퍼스케일러들의 자본지출(Capex) 확대와 미국 내 전력 수요 급증이 동사의 성장을 가속화할 것으로 전망됨.\n• 특히 제품 백로그(수주잔고)가 전년 대비 2.5배 성장하며 향후 실적 가시성을 높여주고 있음.\n───── ✦ ─────\n💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 달러)\n2025: 매출 2,024 / 영업이익 221 / 순이익 198 / EPS 0.82$ / P/E 59.8배 / P/B 15.2배\n2026E: 매출 3,188 / 영업이익 572 / 순이익 318 / EPS 1.31$ / P/E N/A / P/B 30.5배\n2027E: 매출 3,996 / 영업이익 817 / 순이익 518 / EPS 2.11$ / P/E 64.6배 / P/B 20.8배\n\n=========\n\n님들 이거 좋아한다던데", "views": 3559, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12632, "date": "2026-02-08T20:10:34+09:00", "text": "고마운 채널", "views": 4757, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12631, "date": "2026-02-08T20:10:25+09:00", "text": "**💫****2월 2주차 증시일정****💫****\n**\n**- 이번 주 일정 포인트 3가지**\n1) 미국 매크로 주간: 소매판매·CPI·고용 지표 + 국채 입찰로 금리·달러 변동성 확대 가능성\n\n2)수급 이벤트: MSCI 분기 리뷰 + 한국 옵션만기(12일) 겹치며 리밸런싱/프로그램 매매 변동 주의\n\n3)실적·개별주 변동성: 국내외 실적발표 집중 이슈로 종목별 급등락 가능성\n\n**⭐****2월 9일(월)**\n▫️헥토이노베이션, 스테이블코인 관련 IR 개최\n중동 최대 의료기기 전시회 'WHX 두바이' 개최\n▫️주식 변동: 제일바이오 변경상장(감자), 제일바이오 정리매매(~2월20일), 신시웨이 추가상장(유상증자), 제노코 추가상장(CB전환), 차바이오텍 추가상장(CB전환/BW행사), 쎄노텍 추가상장(CB전환), 가온그룹 추가상장(CB전환), 나이벡 추가상장(CB전환), 에스티팜 추가상장(CB전환), 키움증권 추가상장(주식전환), 지놈앤컴퍼니 추가상장(CB전환), HLB이노베이션 추가상장(CB전환), 티움바이오 추가상장(CB전환), 다날 추가상장(CB전환), 서진시스템 추가상장(BW행사)\n▫️보호예수 해제: 테라뷰\n▫️일본, 12월 경상수지\n▫️일본, 1월 은행대출\n▫️일본, 1월 경기현황지수\n▫️실적발표: 한화에어로스페이스, HD현대중공업, HD한국조선해양, 미래에셋증권, KT&G, S-oil, 크래프톤, 삼성증권, 한화, 맥쿼리인프라, 파마리서치, CJ제일제당, 에스티팜, 신세계, 아모레G, 대우건설, 대신증권, 동양생명, SK네트웍스, 경동나비엔, GKL, NHN한국사이버결제, 동아쏘시오홀딩스, 케이아이엔엑스, Hyundai Green Food, 동아에스티, 아이센스, 제주항공, 신세계인터내셔날, 데브시스터즈, 한섬, 케이씨, 지누스, 한라, 스카이라이프, 신세계I&C, 인터로조, HDC랩스, 현대리바트, 인크로스, 위메이드플레이, 아이씨디, $BDX(벡톤 디킨슨), $ACGL(Arch Capital), $CINF(신시내티 파이낸셜), $ON(온 세미컨덕터), $L(로우스), $WAT(워터스 코퍼레이션), $PFG(Principal Financial), $UDR, $AMTM(Amentum Holdings LLC)\n\n**⭐****2월 10일(화)**\n▫️대만, TSMC 1월 매출\n▫️미국, 12월 소매판매\n▫️MSCI 분기 리뷰\n▫️주식 변동: 협진 상호변경(앤로보틱스), 플레이그램 변경상장(주식병합), 코이즈 추가상장(유상증자), 셀루메드 추가상장(유상증자), 루닛 추가상장(주식매수선택권행사), HEM파마 추가상장(주식매수선택권행사), 차바이오텍 추가상장(CB전환/BW행사/주식전환), 아모센스 추가상장(CB전환), 엔켐 추가상장(CB전환), HLB제넥스 추가상장(CB전환), 와이투솔루션 추가상장(주식매수선택권행사), 뉴로메카 추가상장(CB전환), 아이엘 추가상장(CB전환), 에스티팜 추가상장(CB전환), 아이티아이즈 추가상장(CB전환), 한스바이오메드 추가상장(주식매수선택권행사), 샘씨엔에스 추가상장(CB전환), 파인엠텍 추가상장(CB전환)\n▫️보호예수 해제: 아티스트컴퍼니\n▫️미국, 12월 수출입물가지수\n▫️미국, 3년 만기 국채 입찰\n▫️실적발표: 고려아연, KT, GS, 엔씨소프트, F&F, 한전KPS, CJ대한통운, BGF리테일, 롯데렌탈, 동원시스템즈, 케이카, 솔루스첨단소재, 네오위즈, KG스틸, 코오롱플라스틱, BGF, 디와이파워, $KO(코카콜라), $GILD(길리어드 사이언스), $WELL(웰타워), $SPGI(S&P Global), $DUK(듀크 에너지), $MAR(메리어트인터내셔널), $ECL(에코랩), $F(포드), $EW(에드워즈라이프사이언시스), $AIG, $DDOG(데이터독), $XYL(자일럼), $FISV(파이서브), $OMC(옴니콤), $INCY(인사이트 코퍼레이션), $DGX(퀘스트 다이아그노스틱스), $DD(듀폰), $ZBH(짐머 바이오메트), $TRMB(Trimble), $MAS(마스코), $HAS(해즈브로), $AIZ(어슈어런트)\n\n**⭐****2월 11일(수)**\n▫️미국, 1월 고용동향보고서\n▫️휴장: 일본\n▫️리니지 클래식 오픈\n▫️세미콘코리아 개최(전시 컨텐츠는 반도체 생산 관련 장비, 재료, sub-system 등)\n▫️삼성화재, 올해 자동차보험료 인상\n▫️한국, 1월 고용동향\n▫️주식 변동: 캐리소프트 추가상장(유상증자), 참엔지니어링 추가상장(유상증자)\n▫️미국, 10년 만기 국채 입찰\n▫️중국, 1월 생산자물가지수\n▫️중국, 1월 소비자물가지수\n▫️실적발표: 두산에너빌리티, 메리츠금융지주, 한국금융지주, 두산로보틱스, 두산밥캣, 케어젠, OCI홀딩스, 휴젤, 에스엠, 두산퓨얼셀, 코리안리, 현대백화점, 시프트업, 동원산업, 현대지에프홀딩스, 카카오게임즈, 위메이드, 아이에스동서, TKG휴켐스, 한샘, 현대홈쇼핑, 풍산홀딩스, 웹젠, HL Holdings, 나스미디어, 서울바이오시스, 웅진씽크빅, 현대이지웰, $CSCO(시스코 시스템즈), $MCD(맥도날드), $TMUS(티모바일), $SHOP(쇼피파이), $APP(앱러빈), $CVS(CVS헬스), $EQIX(에퀴닉스), $HLT(힐튼 월드와이드), $MSI(모토롤라), $MLM(마틴 마리에타), $ROL(롤린스), $KHC(크래프트 하인즈), $AEE(애머렌), $HUM(휴매너), $NI(니소스), $ALB(알버말), $IFF, $TYL(Tyler Tech), $BWA(보그워너), $GNRC(Generac), $R(라이더 시스템), $PAYC(Paycom)\n\n**⭐****2월 12일(목)**\n▫️미국, 1월 기존주택판매\n▫️휴장: 대만\n▫️한국, 옵션만기일\n▫️이찬진 금감원장, 은행장 간담회 개최\n▫️주식 변동: 세아특수강 상장폐지, 세아홀딩스 변경상장(주식교환ㆍ이전)\n보호예수 해제: 아이에스티이, 위니아에이드\n▫️미국, 30년 만기 국채 입찰\n▫️일본, 1월 생산자물가지수\n▫️실적발표: 카카오, HD현대, 두산, 펄어비스, 팬오션, 씨젠, 더블유게임즈, NHN, 에스에프에이, SOOP, 씨앤씨인터내셔널, 케이씨씨글라스, 컴투스, 더블유씨피, 콘텐트리중앙, 컴투스홀딩스, $AMAT(어플라이드 머티어리얼즈), $ANET(아리스타 네트웍스), $VRTX(버텍스 파마슈티컬), $HWM(하우멧 에어로스페이스), $ABNB(에어비앤비), $AEP(아메리칸 일렉트릭 파워), $ZTS(조에티스), $PSA(퍼블릭 스토리지), $CBRE, $EXC(엑셀론), $ETR(엔터지), $ALNY(Alnylam Pharma), $IR(잉가솔랜드), $PCG(PG E), $EXPE(익스피디아), $IRM(아이언마운틴), $DXCM(덱스컴), $ES(에버소스 에너지), $WST(West), $KIM(Kimco Realty), $ZBRA(Zebra Tech), $WYNN(윈 리조트), $BAX(박스터 인터내셔널), $FRT(페더럴 리얼티 인베), $MHK(모호크 인더스트리스)\n\n**⭐****2월 13일(금)**\n▫️미국, 1월 소비자물가지수\n▫️테슬라 FSD, 월 구독제 전환(14일)\n▫️휴장: 대만\n▫️주식 변동: 엔케이맥스 변경상장(감자), 아진엑스텍 추가상장(무상증자), 제이케이시냅스 추가상장(유상증자), 차바이오텍 추가상장(유상증자), 한주에이알티 추가상장(유상증자), 형지엘리트 추가상장(유상증자)\n▫️보호예수 해제: 비트맥스, 큐리오시스, (14일)- 삼보산업, 엔비알모션, 오름테라퓨틱, 제이스코홀딩스, 지슨, 지에프아이\n▫️유로존, 12월 무역수지\n▫️중국, 1월 주택가격지수\n▫️실적발표: LIG넥스원, 휴온스, 탑런토탈솔루션, $MRNA(모더나)\n\n부족하지만 저의 작은 생각을 공유하고 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AI는 더 이상 환각을 일으키지 않고 매우 유용해졌습니다. 정보를 바탕으로 콘텐츠를 생성하고, 추론하고, 사고하며, 연구를 수행합니다. 도구를 사용할 줄도 알게 되었죠. 지난 몇 년 사이 AI는 호기심의 대상에서 '매우 유용한 존재'로 갑자기 탈바꿈했습니다.\n\n변곡점은 수익성 있는 '토큰'과 함께 찾아왔습니다. 앤스로픽은 엄청난 돈을 벌고 있습니다. 오픈AI도 엄청난 돈을 벌고 있죠. 만약 그들이 컴퓨팅 자원을 두 배로 가질 수 있다면, 매출은 네 배로 증가할 것입니다. \n\n말 그대로 이들은 컴퓨팅 자원에 의해 성장이 매우 제한(Compute constrained)된 상태이며 수요는 믿을 수 없을 정도로 엄청납니다. 기업 사용자 수, 개인 사용자 수, 그리고 이들 기업 위에서 세워진 스타트업의 수까지. 그야말로 천정부지로 치솟고 있습니다.\n\n(빅테크의 지출은) 적절하고 지속 가능합니다. 그 이유는 이 모든 기업의 현금 흐름이 상승하기 시작할 것이기 때문입니다. 사람들은 지출을 현금 흐름과 비교하곤 하지만, 그 수치 중 하나가 틀렸습니다. 바로 현금 흐름(에 대한 예측)이 틀린 것이죠. 우리는 역사상 가장 큰 소프트웨어 기회를 처음으로 마주하고 있습니다.\n\n소프트웨어는 이제 단순한 도구가 아닙니다. 엑셀 같은 것이 도구죠. 이제는 소프트웨어가 도구를 사용합니다. AI가 엑셀을 사용한다는 말입니다. 그래서 저는 이 새로운 소프트웨어 시대의 기회가 믿을 수 없을 정도로 크다고 생각합니다. \n\n우리는 이미 메타(Meta)의 실적이 움직이는 것을 보고 있습니다. 누구도 메타보다 AI를 잘 쓰지는 못하죠. 그들이 AI를 사용하는 방식을 보면, CPU에서 구동되던 고전적인 추천 시스템에서 이제는 추천을 수행하는 '생성형 AI 에이전트 시스템'으로 진화했습니다. 소셜 미디어의 작동 방식부터 광고 추천, 광고주들의 콘텐츠 제작 지원까지 모든 것이 근본적으로 바뀌었고 실적이 이를 증명합니다. 그것이 그들이 이토록 강력하게 투자하는 이유입니다.\n\n그들은 훨씬 더 큰 미래 잠재력을 보고 있으며, 이는 단지 한 회사만의 일이 아닙니다. AWS의 쇼핑과 상품 추천 방식에 영향을 미칠 것이고, 마이크로소프트의 기업용 소프트웨어 작동 방식에도 영향을 줄 것입니다. 모든 기업이 똑같은 변곡점을 보고 있습니다. 그래서 모두가 이토록 필사적으로 뛰어드는 것입니다.\n\n시계를 2008년이나 2009년으로 돌려봅시다. 아마존은 그들의 이익을 배당금 형태로 우리에게 돌려줄 수도 있었습니다. 하지만 제프 베이조스는 \"나는 AWS라는 것에 투자하겠다\"고 말했죠. 이것을 금광을 파는 것이라고 생각해보십시오. 돈을 벌기 전, 금을 캐내기 전에는 금광을 파는 데 많은 돈을 써야 합니다. 이 기업들은 소프트웨어 역사상 가장 큰 금광을 파고 있는 것입니다. 당연히 선제적인 비용이 발생할 수밖에 없습니다.\n\n이제 질문은 이것입니다. 앤디 재시, 마크 저커버그, 순다르 피차이, 그리고 저 젠슨이 말하는 이 기회가 정말 크다고 믿으십니까? 아니면 금광 바닥에 금 따위는 없다는 특별한 통찰이라도 갖고 계신 건가요? \n\n투자자로서 제 생각을 말씀드리죠. 저는 제 개인 자산과 펀드 자산이 AI에 집중(leverage)되기를 원합니다. 인류의 모든 진보는 기계가 인간의 사고를 돕고 증강하는 데서 나올 것이기 때문입니다. 엔비디아든, 앤스로픽이든, 오픈AI든, 이 모든 기업은 거대한 수혜자가 될 것이며 그들은 이를 대규모로 수행하고 있습니다.\n\n규모의 경제에 따른 이점은 점점 커지고 있습니다. 지금 사람들이 이를 이해하기 어려운 것은 2008년이나 2009년에도 마찬가지였습니다. 하지만 제프 베이조스가 그때 투자를 단행한 것이 천만다행이었죠. 당시 사람들이 비난했던 그 투자가 지금은 연간 300억 달러의 수익을 내는 1,400억 달러 규모의 비즈니스가 되었습니다.\n\n오픈AI와 앤스로픽이 매출 200억 달러 규모의 기업이 되면서 동시에 수익을 창출하고 성장을 가속화하고 있다는 것이 놀랍지 않나요? 이것들은 비범한 성취이며, 저희의 관점에서는 완벽하게 논리적으로 들립니다.\n\n(컴퓨팅 인프라는) 도로 같은 것이 아닙니다. 도로는 한 번 깔면 꽤 오랫동안 유용하죠. 하지만 컴퓨터는 인프라를 구축한 뒤 5, 6, 7년이 지나면 교체하기 시작해야 합니다. 그래서 우리가 유지해야 할 수준까지 도달하는 데는 7~8년 정도 걸릴 것이라고 생각합니다. 그 이후에는 갱신과 약간의 성장이 이어지겠죠. 즉, 앞으로 몇 년 동안은 계속해서 인프라 구축이 이어질 것입니다.\n\n중요한 점은 '제1원칙'으로 돌아가야 한다는 것입니다. 컴퓨팅은 근본적으로 바뀌었습니다. 과거에는 엑셀이나 파워포인트 같은 도구들이 미리 녹화된(Pre-recorded) 방식이었고, 모든 소프트웨어는 미리 컴파일(Pre-compiled)되었습니다. 개발자가 컴파일해서 우리에게 보내주는 방식이었죠. 하지만 지금의 소프트웨어는 사용자가 쓸 때마다 맥락을 파악합니다. 당신이 누구인지, 무엇을 묻는지, 세상에 무슨 일이 일어나는지, 어떤 정보를 추가로 주는지 고려하죠.\n\n모든 맥락이 다르고, 모든 응답이 다릅니다. 그래서 이제부터 컴퓨터에서 나오는 모든 픽셀, 모든 소리, 모든 비디오는 실시간으로 생성됩니다. 이것이 대규모 컴퓨팅 파워가 필요한 이유입니다. 그리고 이 모든 '토큰'들이 우리가 '지능'이라 부르는 것입니다. 사상 처음으로 우리는 지능이라는 엄청난 가치를 숫자로 생성해내고 있습니다. 그러니 우리는 더 많은 지능을 만들어내야만 합니다.\n\n역사를 되돌아보는 것은 늘 좋습니다. 역사는 우리에게 정보를 주지만, 그대로 반복되지는 않습니다. 그러니 실제로 무슨 일이 일어나는지 고려해야 합니다. 항상 제1원칙으로 돌아가 지금 벌어지는 일을 생각하십시오. 과거 인터넷 때와 지금의 근본적인 차이는 이것입니다. 당시에는 사용되지 않는 광섬유(Dark fiber)가 넘쳐났지만, 지금은 '다크 GPU'란 존재하지 않습니다. 모든 GPU가 100% 임대되어 사용 중입니다.\n\n실제로 저희가 6년 전에 판매한 GPU조차 가격이 오르고 있습니다. 골동품이라서 그런 게 아닙니다. 정말 놀랍죠. 마치 최고급 와인 같습니다. 수요가 너무 높아서 6년 전 제품의 가격까지 오르는 것입니다. 수요가 이토록 높은 이유는 말씀드린 대로 첫째, 변곡점을 지났기 때문입니다. 둘째, AI가 매우 유용하고 능력이 뛰어나 채택률이 엄청나게 높기 때문입니다. 셋째, 이 AI들이 '생각'을 하기 때문에 필요한 연산량이 어마어마하기 때문입니다.\n\n[https://youtu.be/P9dX_ek_6yY?si=cJKj02gIdudXthno](https://youtu.be/P9dX_ek_6yY?si=cJKj02gIdudXthno)", "views": 3009, "forwards": 76, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12623, "date": "2026-02-07T09:43:18+09:00", "text": "트럼프\n\n다음 주 초에 이란과 다시 만날 예정입니다.\n\n이란과 협상 타결은 가능하며, 시간은 충분하다.", "views": 3900, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12622, "date": "2026-02-07T01:06:09+09:00", "text": "🤩**Bloom Energy (****$BE****)**\n\n**TIG / Gregory Lewis**\n𝐁𝐮𝐲(유지), 𝐏𝐓 **$165** (상향)\n\nRating = Buy (Maintained)\nPrice Target = $165.00 (이전 $145.00 → 상향)\nCurrent Price = $136.60\nUpside = 약 **+20.8%**\n\n**Key Takeaways**\n\n• 4Q25 영업이익, 컨센서스 대비 **약 +39% 상회**\n• 매출 약 **$778M**, 컨센서스 대비 **+19% 상회**\n• FY 매출 가이던스 중간값 **~$3.2B**, YoY **+58% 성장**\n• Non-GAAP 영업이익 가이던스, 컨센서스 대비 **~36% 상회**\n• 데이터센터 및 C&I 수요가 성장 동력\n• 경영진, **생산능력(capacity) 확장 검토 중**\n\n**Event Focus**\n\n• 4Q25 실적 서프라이즈 및 **FY26 가이던스 대폭 상향**\n\n**Analyst Sentiment**\n\n• **Strongly Positive** – 광범위한 수요 기반과 마진 레버리지에 따른 초과 성과 기대\n\n**Analyst Commentary (전문 번역)**\n\n“Bloom Energy는 4Q25 실적(AMC) 발표 이후 시간외 거래에서 주가가 보합세를 보였다. Non-GAAP 기준 영업이익은 약 $133M으로, 컨센서스 대비 약 39% 상회했으며 이는 예상보다 강한 매출(약 $778M, 컨센서스 대비 +19%)에 기인한다. Non-GAAP 총마진은 전분기 대비 약 150bp 개선된 ~32%를 기록했으나, 이는 컨센서스 대비 약 50bp 낮은 수준이다.\n\n가이던스를 보면, 회사가 제시한 매출 가이던스 범위($3.1B~$3.3B)의 중간값은 컨센서스 대비 약 25% 상회하며, 연간 기준 약 58%의 매출 성장을 시사한다. Bloom은 데이터센터 수요의 구조적 성장과 더불어 통신·교육 등 기존 C&I 고객을 포함한 **다변화된 고객 기반**을 통해 매출을 확대하고 있다. 또한, 견고한 가스 인프라와 우호적인 법·제도 환경을 갖춘 미국 주(州)들이 가장 강한 성장을 보이고 있다고 경영진은 언급했다.\n\n회사는 총마진이 전분기 대비 약 200bp 상승해 32% 수준으로 개선될 것으로 가이던스를 제시했으며(컨센서스와 부합), Non-GAAP 영업이익은 $425M-$475M으로 컨센서스 대비 약 36% 상회한다. 매출 성장에 따라 판관비 비중은 매출의 ~15% 수준까지 하락할 것으로 예상된다. \n\n결론적으로, 즉시 전력(prompt power)에 대한 수요는 광범위하며, Bloom은 여유 있는 생산능력과 운영 레버리지를 통해 이를 활용할 수 있는 위치에 있다. 우리는 투자의견 Buy를 재확인하며, 경영진이 조만간 추가적인 제조 설비 확장에 나설 것으로 기대한다.”", "views": 11125, "forwards": 84, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12621, "date": "2026-02-07T01:05:49+09:00", "text": "**JP Morgan: NAND 업사이드 리스크 \n**\n**1. '26~27E 메모리 TAM 42~48% 상향. NAND가 가장 큰 업사이드 리스크**\n- CSP 주도의 메모리 수요 파동이 '28년까지 지속될 것으로 전망하며, B2B와 B2C 간 가격 트렌드의 분화는 '26년 말부터 시작될 것으로 예상.\n\n- 최근 SNDK 실적은 AI 생태계 내에서 NAND의 확장성과 필수성을 재확인하였으며 향후 NAND가 메모리 TAM 추정치의 가장 큰 업사이드 리스크.\n\n**2. 메모리 내 AI 가치 비중, '27E까지 약 45%로 급상승**\n- AI는 이제 메모리 산업의 핵심 구성 요소가 되었으며 메모리 내 AI 관련 가치 비중 (주로 DRAM의 HBM, SOCAMM, RDIMM 및 NAND의 eSSD)을 '25년 중반 30%대에서 '27E 약 45%로 추정.\n\n- AI 메모리 매출의 70~80%는 서버 고객, 20~30%는 엣지 AI에서 발생하는 것으로 추정. 보다 넓은 관점에서 보면 AI 서비스 확대를 지원하기 위한 대역폭·용량 요구 증가로 인해 기존 서버 메모리 설치 수요의 AI 전환 비중이 확대되며 AI 메모리 TAM은 현재 추정보다 훨씬 커질 가능성도 존재.\n\n- 수요 집중도 리스크는 인지하고 있으나, HBM/SOCAMM/서버 RDIMM 등 다중 수요 동인이 이를 상쇄하고 있으며, 서버 DRAM 조달 확대가 가장 큰 업사이드 리스크라고 판단.\n\n**3. DRAM vs. NAND: AI NAND의 성장 속도가 더 빠름.**\n- AI DRAM과 AI NAND를 비교할 때, AI NAND가 DRAM보다 더 빠른 성장세를 보일 것으로 예상\n1) AI NAND TAM: 2024A~2027E 연평균 +108% 성장\n2) AI DRAM TAM: 같은 기간 91% 성장\n이는 2023년 하반기 이후 NAND의 AI 가치 제안이 본격화된 반면 DRAM은 상대적으로 더 이른 시기에 이미 반영되었기 때문입\n\n- 또한 설비투자 배분 관점에서도 상위 메모리 업체들은 DRAM을 우선시하고 있어 기술 전환을 제외하면 NAND 공급 증가는 제한적일 것.\n\n#REPORT", "views": 2831, "forwards": 57, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12620, "date": "2026-02-06T23:39:52+09:00", "text": "‣ **파월 의장, “AI 붐은 진짜다” 선언**\n\n◦ **미 연준 의장 제롬 파월**은 현재의 AI 열풍이 2000년대 초 닷컴 버블과는 다르다고 강조했다. \n · 당시와 달리 오늘날의 주요 기술 기업들은 **실질적인 수익을 내며 경제 성장에 기여**하고 있다. \n · 그는 이번 AI 투자가 **저금리나 투기적 자금이 아닌, 장기적 생산성 향상에 기반한 흐름**이라고 설명했다.\n\n‣ **AI가 미국 경제에 미치는 실질적 영향**\n\n◦ 파월은 AI 기술이 **데이터 센터 건설부터 전력 인프라 확충까지** 미국 경제 전반에서 가시적인 변화를 일으키고 있다고 언급했다. \n · 이는 단순한 기술 트렌드가 아닌 **경제 구조 자체를 바꾸는 생산성 혁신의 흐름**으로 평가된다.\n\n‣ **경제학자들의 전망**\n\n◦ **골드만삭스와 JP모건의 경제학자들** 역시 파월의 입장에 동의하며, AI가 향후 **수조 달러 규모의 생산성 향상**을 이끌 것으로 전망했다. \n · GDP 성장률에도 **점진적이지만 지속적인 긍정 효과**가 나타날 것으로 분석된다.\n\n➱ **요약:** \nAI 붐은 투기적 거품이 아니라, **실질적 수익과 생산성 향상에 기반한 새로운 경제 성장의 축**으로 자리 잡고 있다.\n\n#파월 #AI #버블", "views": 1866, "forwards": 59, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12619, "date": "2026-02-06T23:07:27+09:00", "text": "SemiAnalysis: **우리는 엔비디아 Rubin 세대 HBM에서 마이크론(****$MU****)의 점유율을 0으로 낮춘다.** 현재로서는 엔비디아가 마이크론의 HBM을 주문하고 있다는 징후를 확인하지 못하고 있다. **엔비디아의 HBM4 공급은 SK하이닉스와 삼성으로 통합될 것으로 예상하며, 비중은 70/30으로 전망한다.**", "views": 18796, "forwards": 338, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12617, "date": "2026-02-06T17:48:46+09:00", "text": "차주 목요일 \n오건영 단장님의 시황 세미나가 있네요. \n많관부\n\nhttps://open.shinhansec.com/cms/contents/event/260212_pmyseminar_mo.html", "views": 10404, "forwards": 27, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12616, "date": "2026-02-06T11:58:12+09:00", "text": "Citi) 코스피는 상승 사이클의 중간단계에 진입, 목표가 7000으로 상향\n\n1. 핵심 투자 의견: 중간 사이클 진입과 KOSPI 목표가 7,000포인트 제시\nCiti Research의 이코노미스트와 주식 분석가들은 한국의 거시경제와 주식 시장이 2025년의 초기 사이클(Early Cycle)을 지나 2026년에는 중간 사이클(Mid-Cycle)로 진입하고 있다고 평가했습니다. 현재 시장 일각의 우려와 달리 경제 과열이나 통제 불가능한 인플레이션, 긴축적인 정책 기조와 같은 '후기 사이클(Late-Cycle)'의 징후는 전혀 발견되지 않는다고 분석했습니다. 이러한 거시경제적 판단과 한국 기업들의 견조한 성장 전망, 정부 주도의 기업 거버넌스 개혁을 근거로 KOSPI 목표 주가를 기존 5,500포인트에서 7,000포인트로 대폭 상향 조정했습니다. 이 목표가는 PBR(주가순자산비율) 2.1배를 적용한 것으로, 이는 지난 20년간의 역사적 고점 PBR 대비 20%의 프리미엄을 부여한 수치입니다.\n\n2. 거시경제 전망: 골디락스 조건과 정책 환경\n1) 경제 성장 및 인플레이션: Citi는 한국 경제가 2026년에도 '골디락스(Goldilocks)' 조건을 지속할 것으로 전망합니다. 2026년 GDP 성장률은 잠재성장률인 1.8%를 적당히 상회하는 2.4%를 기록할 것으로 예상됩니다. 특히 반도체 중심의 제조업 생산, 수출, 설비 투자의 강세와 기저 효과에 힘입어 2026년 1분기 GDP 성장률이 전 분기 대비 1.0%로 가속화될 것으로 보입니다. 인플레이션 측면에서는 2026년 소비자물가상승률(CPI)이 한국은행의 목표치인 2%를 하회하는 1.9% 수준에서 안정될 것으로 예상됩니다. 이는 글로벌 에너지 가격 안정과 완만한 내수 수요 덕분에 환율 변동의 물가 전이 효과가 제한적일 것이기 때문입니다.\n\n2) 통화 및 재정 정책: 통화 정책의 경우, 기본 시나리오는 한국은행이 2026년부터 2027년까지 기준금리를 2.50%로 동결하는 것입니다. 2% 수준의 물가 안정세와 기술 섹터와 비기술 섹터 간의 성장 불균형(K-shaped growth)이 금리 인상을 어렵게 만드는 요인입니다. 하지만 서울 주택 시장의 과열이나 가계 부채 증가와 같은 금융 불균형 위험이 커질 경우, 2026년 하반기에서 2027년 상반기 사이에 금리를 3.00%까지 점진적으로 인상할 가능성도 상존합니다. 재정 정책은 전반적으로 중립적일 것으로 보이나, 2026년 6월 지방선거를 앞두고 내수 부양과 문화 예술 분야 투자를 위해 약 10조 원(GDP의 0.4% 규모)의 추가경정예산이 3~4월경 편성될 가능성이 있습니다.\n\n3) 금융 여건 자산 가격의 재상승(Asset Reflation)은 완화적인 금융 여건을 시사합니다. KOSPI가 5,000포인트를 돌파하고 서울 주택 시장의 상승세가 재가속화되는 등 위험 자산 선호 심리가 뚜렷합니다. 이러한 자산 가격 상승에 따른 부의 효과(Wealth Effect)는 내수 소비를 지지하는 요인이 될 것입니다.\n\n3. 주식 시장 상승의 구조적 동력\n1) 정부 주도의 밸류업(Value-up) 프로그램: 정부는 2026년에 세 가지 주요 기업 거버넌스 개혁을 추진할 것으로 예상됩니다. 첫째, 자사주 소각의 체계화입니다. 2026년 1분기 내에 자사주 의무 소각과 관련된 상법 개정안이 통과될 것으로 기대됩니다. 둘째, 주가 눌림 방지 대책입니다. PBR 0.8배 미만인 저평가 기업에 대해서는 상속 및 증여세 산정 시 시가가 아닌 순자산 가치나 수익 가치를 기준으로 평가하도록 하여, 대주주가 주가를 낮게 유지할 유인을 제거하고 실질적인 세금 부담을 높이는 방안이 논의되고 있습니다. 셋째, 중복 상장 이슈 해결입니다. 물적 분할 후 자회사를 상장할 때 모회사 일반 주주에게 신주를 의무적으로 배정하거나, 합병 시 자산 및 수익 가치를 공정하게 반영하도록 하여 소액 주주의 권익을 보호하는 조치가 도입될 것입니다.\n\n2) AI 및 혁신 투자 전략: 정부는 국가 성장 펀드(National Growth Fund)의 규모를 150조 원으로 확대하여 AI 전환과 초혁신 프로젝트를 지원할 계획입니다. 이는 직접 지분 투자, 인프라 투자, 저금리 대출 지원 등을 포함하며, 한국을 글로벌 AI 3대 강국으로 도약시키려는 목표를 가지고 있습니다. 이러한 투자는 인구 고령화와 노동 공급 감소로 인한 성장 둔화를 상쇄하는 생산성 향상을 이끌 것으로 기대됩니다.\n\n4. 섹터별 상세 전망 및 추천 종목 (Top Picks)\n1) 반도체 (Semiconductor) 메모리 반도체는 AI 시대의 주요 병목 구간이 되고 있으며, 공급 부족이 심화되고 있습니다. 2026년 글로벌 DRAM과 NAND의 평균판매단가(ASP)는 전년 대비 각각 120%, 90% 급등할 것으로 전망됩니다. 시장의 구조가 범용 제품에서 고객 맞춤형(Semi-customization)으로 변화함에 따라 이익 변동성이 줄어들고 가시성이 높아지고 있습니다.\n추천 종목: 삼성전자(2026년 영업이익 318% 증가 예상), SK하이닉스(2026년 영업이익 73% 증가 예상), 유진테크(배치형 LPCVD 장비 강자), 두산(AI CCL 및 엔비디아 차세대 플랫폼 수혜), 이수페타시스(구글 TPU 점유율 및 AI PCB 수요).\n\n2) 자동차 (Auto) 현대차그룹은 휴머노이드 로봇 사업에 대한 강력한 의지를 보이고 있으며, 보스턴 다이내믹스 지분을 보유한 계열사들이 수혜를 입을 것입니다.\n추천 종목: 현대모비스. 물류 비용 감소에 따른 A/S 마진 개선, 핵심 부품 사업의 수익성 향상, 휴머노이드 로봇용 액추에이터 공급 기회 등이 투자 포인트입니다.\n\n3) 소비재 및 유통 (Consumer) 자산 가격 상승에 따른 부의 효과와 내수 경기 회복이 소비재 지출을 이끌 것입니다.\n추천 종목: 현대백화점은 백화점 매출 성장과 면세점 사업의 실적 개선이 기대됩니다. 파라다이스는 한중 관계 개선에 따른 중국인 방문객 회복과 정부의 배당 성향 상향 유도 정책의 수혜가 예상됩니다. 제일기획(CWW)은 광고 시장 회복과 보유 자사주(12%)의 소각 가능성으로 인해 긍정적입니다.\n\n4) 전력 기기 및 유틸리티 (Power & Utility) 북미 시장을 중심으로 한 해외 수출 호조가 지속되면서 국내 전력 기기 업체들의 실적은 견조할 것입니다.\n추천 종목: HD현대일렉트릭과 LS일렉트릭은 해외 매출 비중 확대와 판가 상승으로 마진 확장이 예상됩니다. 한국전력(KEPCO)은 재무구조 개선, 원전 가동률 상승에 따른 비용 절감, 저평가 매력을 바탕으로 매수 의견이 제시되었습니다.\n\n5) 통신 및 인터넷 (Telecom & Internet) 통신사들은 정부의 AI 투자 전략에 발맞춰 AI 데이터센터(AIDC) 사업을 확장하고 있습니다.\n추천 종목: KT는 2028년까지 AI 관련 매출 3조 원 달성을 목표로 하고 있으며, 2025년 상반기 중 주주 환원 정책 발표가 예상되어 최선호주로 꼽혔습니다. 인터넷 섹터에서는 네이버와 카카오가 AI 혁신 펀드의 투자 심리 개선 효과를 누릴 것으로 보이며, 쿠팡은 장기적인 주가 회복이 예상됩니다.\n\n6) 물류 (Logistics)\n추천 종목: 현대글로비스는 로봇 사업과의 시너지 및 보스턴 다이내믹스 지분 가치가 부각됩니다. CJ대한통운은 자사주 소각 의무화의 수혜 가능성과 택배 판가 인상에 따른 수익성 개선이 기대됩니다.\n\n5. 리스크 요인 및 향후 일정\n가장 주된 리스크 요인은 금융 불균형입니다. 인구 구조적 요인(45~64세 저축 계층 비중 확대)으로 인한 막대한 민간 저축이 주택 시장 과열과 원화 약세를 동시에 유발하고 있습니다. 이는 한국은행의 통화 정책 결정에 있어 물가보다 더 중요한 변수가 될 수 있습니다. 또한 MSCI 선진국 지수 관찰 대상국 등재는 빠르면 2026년 6월에 이루어질 것으로 예상되며, 실제 편입 발표는 2027년 6월로 전망됩니다.", "views": 2677, "forwards": 71, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12615, "date": "2026-02-06T06:34:20+09:00", "text": "🤩**Bloom Energy (****$BE****) Q4’25 실적 하이라이트**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n • **매출**: **$777.7M** (예상 $640.1M) 🟢 | **+35.9% YoY**\n • **EPS**: **$0.45** (예상 $0.30) 🟢\n • **현재 제품 백로그**: **약 $6B** | **YoY ~2.5배 증가**\n • **영업활동 현금흐름(CFO)**: **$418.1M**\n • **Non-GAAP 매출총이익률**: **31.9%**\n\n📈 **FY 가이던스**\n • **매출**: **$3.1B–$3.3B** (예상 $2.577B) 🟢\n • **EPS**: **$1.33–$1.48** (예상 $1.12) 🟢\n • **Non-GAAP 매출총이익률**: **~32%**\n • **Non-GAAP 영업이익**: **$425M–$475M**\n\n📦 **기타 핵심 지표**\n • **FY25 매출**: **$2.02B** | **+37.3% YoY**\n • **총 현재 백로그**: **약 $20B**\n • **FY25 영업활동 현금흐름**: **$113.9M**\n\n💰 **재무 세부**\n • **Q4 매출총이익률**: **30.8%**\n • **Q4 영업이익**: **$87.5M**\n • **Q4 Non-GAAP 영업이익**: **$133.0M**\n • **FY25 매출총이익률**: **29.0%**\n • **FY25 영업이익**: **$72.8M**\n\n🗣️ **경영진 코멘트**\n • “**Bring-your-own-power**는 더 이상 슬로건이 아니라, **AI 하이퍼스케일러와 제조시설의 비즈니스 필수 요소**로 전환되었습니다.”\n • “**전략적 투자와 실행력**을 바탕으로, Bloom의 **가속 성장 궤도**에 대한 자신감이 있습니다.”", "views": 25636, "forwards": 182, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12614, "date": "2026-02-06T06:33:17+09:00", "text": "**🤩****$BE**** | Bloom Energy 4분기 실적 보고서: 매출: $777.7M (상위 35.9% 전년 대비) | 비GAAP EPS: $0.45 | FY Rev: $2.02B**\n\n👉 비즈니스 하이라이트:\n\n➤ AI 데이터 센터 수요에 힘입어 연간 매출 20억 2백만 달러의 사상 최고치를 달성했습니다.\n\n➤ 운영에서 연속 2년 동안 양의 현금 흐름을 달성했습니다.\n\n➤ 제품 백로그가 전년 대비 약 2.5배 증가하여 약 60억 달러에 이르렀습니다.\n\n➤ 총 백로그가 약 200억 달러로 확대되어 장기적인 매출 가시성을 강화했습니다.\n\n➤ 서비스 총이익률은 지난해 마이너스 마진에서 16.9%로 급격히 개선되었습니다.\n\n➤ 모든 제품 출하가 이제 800V DC 준비가 완료되어 AI 데이터 센터 호환성이 향상되었습니다.\n\n➤ 4분기에만 $418.1M의 영업 현금 흐름을 창출했으며, 이는 실행 규율을 반영합니다.\n\n👉 CEO 성명:\n\n“자신의 힘을 내라”는 슬로건에서 AI 하이퍼스케일러를 위한 비즈니스 필수품으로 전환되었습니다,” 라고 설립자이자 회장, CEO인 KR 스리다르가 말했습니다.\n\n👉 CFO 성명:\n\n“4분기는 제품 비용 절감과 운영 레버리지 향상에 대한 진전을 반영한다”고 CFO인 마시에이 쿠르지미스키가 말했다.", "views": 5511, "forwards": 38, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12613, "date": "2026-02-05T20:10:12+09:00", "text": "**[Coherent: 포트폴리오 전반의 강력한 수요와 생산 능력 확대로 성장 가속화 - JP Morgan, 26.02.04]**\n\nTP 215→245달러 상향. AI 데이터센터 고객향 CPO 수주 및 800G/1.6T 트랜시버 수요 강세 확인.\n\n(1) 12월 분기(F2Q26) 실적 발표 결과, 매출액 16.86억 달러와 EPS 1.29달러를 기록하며 컨센서스를 상회. 3월 분기 가이던스 역시 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 웃도는 긍정적 전망 제시.\n\n(2) 데이터컴 트랜시버, DCI(데이터센터 상호연결), OCS(광회선 스위치), CPO(Co-packaged optics) 등 광학 제품 포트폴리오 전반에서 TAM의 급격한 확장이 확인됨. 특히 AI 데이터센터 고객으로부터 CPO 솔루션(고출력 레이저 포함) 대규모 수주를 발표.\n\n(3) 2026년(CY26) 생산 물량은 대부분 예약 완료(booked out) 상태이며, 2027년(CY27) 물량도 빠르게 채워지고 있어 수요 가시성이 매우 높음. 데이터센터 제품의 Book-to-bill 비율은 4배를 상회.\n\n(4) InP(인듐인) 내부 생산 능력을 두 배로 늘리는 목표의 80%를 이미 달성했으며, Lumentum 등 외부 공급업체를 통한 용량 확대로 데이터센터 매출 성장이 가속화될 전망. 2026년 하반기 총이익률(Gross Margin)이 40%를 돌파할 것으로 예상.\n\n(5) 목표주가를 215달러에서 245달러로 상향 조정하고 투자의견 Overweight(비중확대) 유지. 산업 부문의 회복 가시성과 AI 데이터센터 투자 수혜를 반영하여 2026~2027 회계연도 매출 성장 전망치를 상향 조정.\n\nCoherent의 핵심인 데이터컴 트랜시버와 CPO 솔루션이 AI 데이터센터 투자 확대로 초호황 국면 진입. 2026년 하반기 마진 40% 돌파 전망이 밸류에이션 리레이팅의 핵심 근거. OCS 고객사가 10개 이상으로 확대된 점은 구조적 성장세의 증거.\n\n#데이터센터 #실적리뷰 #Buy유지_TP상향\n\nhttps://t.me/Synetika", "views": 4454, "forwards": 31, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12612, "date": "2026-02-05T16:36:35+09:00", "text": "**🤩****AI의 몰락? 제 2의 딥시크? \n**\nhttps://blog.naver.com/survivaldopb/224172869635", "views": 4897, "forwards": 40, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12611, "date": "2026-02-05T16:24:49+09:00", "text": "**Bank of America: DeepSeek 2.0? 흐음..그리 생각 안 한다**\n\n**1. AI 관련 주가 움직임의 비일관성**\n- 최근 소프트웨어 중심의 주가 움직임이 선도적인 AI 칩 종목들을 압박하고 있는 현상이 내부적으로 일관성이 없음. 현재 증시 흐름은 AI 설비투자가 낮은 ROI와 지속 불가능한 성장으로 이어질 정도로 악화되고 있음을 시사하는 동시에, AI 도입이 너무도 광범위하고 생산성을 크게 끌어올려 기존의 소프트웨어 워크플로우와 비즈니스 모델이 무용지물이 될 것임을 암시. 이 두 가지 결과는 동시에 발생할 수 없음. \n\n- 여러 측면에서 볼 때, 이번의 무차별적인 매도는 '25년 1월 DeepSeek 이슈로 촉발된 조정과 유사하며, 당시 역시 결과적으로 근거가 없었고 이후 설비투자는 확대되었으며 AI 토큰 성장률은 가속화되었음. '25년 글로벌 클라우드 설비투자는 연간 +69% 증가 (기존 +20~30% 상회).\n**\n2. AI 아직 ‘광범위 제품’이 아니라 ‘도구’다**\n- AI 모델은 전례 없는 수준의 지능을 제공하지만, 이러한 지능을 실제로 활용하고 상업화하는 데에는 시간이 필요하며, 이는 향후 수년이 걸릴 가능성이 높음. 이 기간 동안 그리고 향후 모델의 정확도를 개선하기 위한 학습과, 나아가 사용자 트래픽을 유지·확장하기 위한 추론을 위해 설비투자 성장은 지속될 가능성. \n\n- 소프트웨어 산업의 궁극적인 형태에 대해 단정할 수는 없지만, 반도체 산업은 AI 구축 사이클에 대해 지금까지 그래왔듯 앞으로도 구조적으로 긍정적인 레버리지를 받을 것이라 판단. 수십억 명의 사용자를 상대하는 하이퍼스케일러들은 지속적인 인프라 투자가 없다면 확장이 불가능하며, 추가적인 지능은 더 예측 가능하고 바람직한 고객 성과를 가능하게 하는 기저의 연산 인프라를 통해서만 창출되기 때문. \n\n- 기업 차원의 AI 도입은 아직 초기 단계에 있으며, AI 주권 확보를 추구하는 국가 차원의 이니셔티브와 함께 신흥 클라우드 사업자들의 설비투자 역시 가속화되고 있음. 대규모 구축이 진행 중임에도 불구하고, 실적 발표 코멘트들은 여전히 수요가 아니라 공급 제약이 핵심 문제임을 시사.\n\n**3. 반도체 밸류에이션에는 이미 상당한 보수성이 반영**\n- 주요 AI 종목들은 PEG 기준으로 약 1배 수준이거나 그 이하에서 거래되고 있으며, 이는 S&P 500 및 대형 성장주들의 평균인 약 1.5~2배를 크게 하회하는 수준. 현재의 주가 수준은 설비투자의 의미 있는 둔화와 이익 추정치 하향 조정을 이미 상당 부분 반영하고 있는 것으로 보이지만, 이러한 시나리오가 현실화되지 않을 가능성이 크다고 봄. 대형 민간 LLM 개발사들의 자금 조달과 관련한 실제적·인식상의 우려가 존재하는 것은 인정하지만, 시장 보고에 따르면 이들 기업은 여전히 전략적 자본에 대한 접근성을 유지. \n\n- 진정한 병목 요인은 자금이 아니라 전력, 토지, 데이터센터 셸, 그리고 선단 공정 웨이퍼, 첨단 메모리, 기판, 광학 부품과 같은 특정 핵심 부품들. 이러한 공급망 전반에 걸친 긴 리드타임은 과잉 투자 리스크를 자연스럽게 억제하는 역할을 할 것. \n\n- 전반적으로 고급 연산, 메모리 및 반도체 장비 종목들에 대해 여전히 긍정적인 시각을 유지하고 있으며, 이번 실적 시즌을 통해 실적과 가이던스가 보다 명확해질수록 변동성은 완화될 가능성 전망. AI 시스템 관련 기회가 '30년까지 4배 이상 확대되어 1조 2,000억 달러 규모에 이를 것으로 계속해서 전망하고 있으며, 수익 창출이 가능한 추론 중심으로 믹스가 점진적으로 이동할 것. 이러한 환경 속에서 선도적인 연산, 네트워킹 및 메모리 및 반도체 장비 업체들은 매우 유리한 위치.\n\n#REPORT", "views": 4058, "forwards": 42, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12610, "date": "2026-02-05T14:19:35+09:00", "text": "#인페이즈 #컨콜\n\n(1) 수요 바닥 확인\n- 고객사 인버터 판매량 +21% QoQ → 2년래 최대\n- 설치업체 재고 8~10주 정상 수준 이하 → 가짜 수요 아님\n- 보조금 종료 전 선재고 우려 해소\n**» 지난 2024~25년 한화솔루션 주가를 짓눌렀던 건 '과잉 재고로 인한 가동률 조정'**\n\n(2) 2026년을 보는 이유\n- 1Q26 매출 가이던스 $270~300M (컨센 $260M 상회)\n- 가이던스 중 90% 이미 수주 확보\n-** “1Q가 26년 중 가장 약한 분기” → 뒤로 갈수록 개선**\n\n(3) 구조적 요인\n**- 북동부·중서부 전력요금 두 자릿수 상승**\n- 보조금 → 전기료 기반 경제성 전환\n- 주택용 태양광 경제성 논리 회복 국면 진입\n\n👉 결론: 미국 주택용 태양광 ‘물량 사이클’ 재개 신호\n\n#한화솔루션\n- 한화솔루션의 자회사 한화큐셀(Hanwha Q CELLS)은 미국 주택용 및 상업용 태양광 모듈 시장에서 1위 점유율(약 26% 이상)을 유지\n- Enphase의 실적이 주택용 태양광 인버터 수요 회복을 보여주듯, 전체 태양광 설치 증가 시 모듈 공급 수요가 직격으로 상승\n- Enphase와의 파트너십: 한화큐셀은 Enphase와 직접 협력해 AC 모듈을 개발. 이 제품은 Enphase IQ7+ 마이크로인버터를 통합한 것으로, 미국 주택용 시장에 최적화\n- Enphase 고객사의 재고 소진과 판매 증가(+21% QoQ)는 한화의 모듈 판매 호조로 이어질 가능성이 높음\n- Enphase가 강조한 전기료 상승(북동·중서부 두 자릿수 증가)과 금리 인하 기대는 주택용 태양광 수요를 자극", "views": 3330, "forwards": 42, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12609, "date": "2026-02-05T12:19:04+09:00", "text": "Citi) 루멘텀(LITE); CPO와 OCS, 새로운 성장의 지렛대,목표가 $560(기존 $450)\n\n씨티(Citi)의 분석\n루멘텀(LITE) 주가는 시장 예상치를 상회하는 12월 분기 실적과 기대 이상의 3월 분기 가이던스, 그리고 주력 사업인 EML뿐만 아니라 CPO, OCS와 같은 신흥 AI 사업 전반의 AI 수요 증가에 대한 경영진의 긍정적인 언급에 힘입어 시간 외 거래에서 8% 상승했습니다. 당사는 이전 프리뷰에서 언급했듯이 시장 추정치가 루멘텀의 AI 성장 잠재력을 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단합니다. 이를 고려하여 2026, 2027, 2028 회계연도 매출 추정치를 각각 7%, 18%, 17% 상향 조정합니다.\nnon-GAAP 매출총이익률이 각각 30%대 초반 및 40%대 수준에 도달하고 유지될 것이라는 예상과 함께, 주당순이익(EPS) 추정치를 29% 및 30% 상향합니다. 이러한 성장 가정을 바탕으로 2027 및 2028 회계연도 매출과 EPS가 시장 예상치 대비 43%~45%의 상승 여력이 있다고 보며, 2028 회계연도 수익력인 약 17달러에 37배의 주가수익비율(P/E)을 적용하고 현재 가치로 할인하여 목표 주가를 560달러로 산정합니다.\n\n1. 12월 분기 실적 (Dec-Q)\n루멘텀은 12월 분기 매출액 6억 6,550만 달러, 비일반회계기준 EPS 1.67달러를 기록하며 당사 예상(6억 5,000만 달러 / 1.44달러) 및 시장 예상(6억 5,300만 달러 / 1.41달러)을 모두 상회했습니다. 비일반회계기준 매출총이익률은 매출 물량 증가, 유리한 제품 믹스, 가격 인상 및 수율 개선에 힘입어 시장 예상치인 38%보다 310bp 높게 나타났습니다. 루멘텀은 이미 40%대 초반의 매출총이익률 목표에 도달했으며, 장기적으로는 2026 회계연도를 마칠 시점에 40%대 중반 수준을 기록할 것으로 예상됩니다.\n\n2. 3월 분기 가이던스 (Mar-Q Guide)\n회사는 3월 분기 가이던스로 매출액 8억 500만 달러, 비일반회계기준 EPS 2.25달러(중간값 기준)를 제시했는데, 이는 당사 예상(7억 2,600만 달러 / 1.70달러) 및 시장 예상(7억 달러 / 1.57달러)을 크게 웃도는 강력한 수치입니다. 비일반회계기준 영업이익률(OM) 가이던스는 30%~32%로 제시되었으며, 이는 씨티 예상(22%) 및 시장 예상(21.9%)보다 훨씬 높습니다.\n\n3. 루멘텀 CPO 매출 추정치 120% 이상 상향\n다음 요인들을 근거로 루멘텀의 CPO 매출 추정치를 120% 이상 상향합니다.\n1) 씨티의 루빈(Rubin) 유닛 가정\n2) GPU 대비 ELS 비율 1:4 및 초고출력(UHP) 레이저 평균판매단가(ASP) 약 960달러 가정\n3) 루멘텀이 엔비디아(NVDA) ELS 레이저의 주요 공급업체 지위를 유지할 것이라는 기대\n\n이에 따라 2027 회계연도 초고출력 레이저 출하량 전망치를 기존 16만 개에서 36만 개로 상향하며, CPO 매출은 기존 약 1억 5,800만 달러에서 3억 4,500만 달러 이상으로 증가할 것으로 예측합니다.", "views": 2489, "forwards": 20, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12608, "date": "2026-02-05T11:58:34+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n은, 하루만에 15% 이상 하락", "views": 3433, "forwards": 27, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12607, "date": "2026-02-05T11:21:00+09:00", "text": "🤩OpenAI, 대규모 사업 수주를 위해 수백 명의 '현장 배치 엔지니어' 채용 - 정보 - $MSFT $GOOGL $META", "views": 4270, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12606, "date": "2026-02-05T08:59:42+09:00", "text": "화면 쳐다보고 있으면 얼굴이 붉어져야 하긴 함..", "views": 4525, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12605, "date": "2026-02-05T08:59:29+09:00", "text": "왜 Risk Off가 아니냐고?\nRisk Off터진 시장은 이렇거든... \n\n22년 대세 하락장 겪어본 사람들은 다 기억함. 대피처라곤 없는 지옥 그자체", "views": 3179, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" } ], "@corevalue": [ { "id": 44285, "date": "2026-03-03T08:49:56+09:00", "text": "**🔜 액체생검 그레일 ‘쇼크’...GC지놈·아이엠비디엑스 “사업 한계 지적은 억측, 오히려 기회”\n**\n글로벌 다중암 조기진단(MCED) 선두주자 GRAIL의 대규모 임상이 1차 평가지표를 충족하지 못하면서 글로벌 액체생검 시장이 요동치고 있다. 일각에서는 MCED 사업 자체의 한계를 드러낸 것이라는 회의론도 제기된다.\n\n하지만 국내 관련 업계에서는 이번 결과를 산업 전반의 실패로 해석하는 것은 과도하다는 게 중론이다. 임상 설계 구조와 기술 접근 전략을 좀 더 지켜볼 필요가 있으며 오히려 그레일 대비 국내 기업들의 경쟁력을 부각할 수 있는 기회가 될 것이라는 분석이 나온다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/018/0006227154?sid=101", "views": 2113, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44284, "date": "2026-03-03T08:42:55+09:00", "text": "**홍콩/싱가폴 컨퍼런스 후기: 로봇, 로봇, 로봇**\n\n- 한국투자증권이 개최한(자동차 업종에서는 현대차와 현대모비스 참석) 아시아(홍콩∙싱가폴) 컨퍼런스와 NDR을 통해 총 **100여 개 기관투자자들의 주요 관심사를 파악**\n\n- 전통적으로 현대차그룹에 대한 투자 비중이 낮았던 성장 및 테크(⇄밸류에이션과 배당) 성향의 펀드들의 관심이 확대되고 있는 것으로 파악. **외국인 투자자 내에서도 수급 구조 변화 가능성 시사**\n\n- 가장 높은 관심은 로봇(자동차 본업에 대한 질의는 상대적으로 제한적). 현대차그룹의 성장성을 전통적인 완성차 사업보다는 **로보틱스∙AI∙미래 모빌리티 영역에서 찾아내고 싶은 투자자들의 의지가 뚜렷하게 감지**\n\n- 새로운 내용은 없었으나, 로봇이 된다는 확신 수준 제고한 계기. 로봇 중에서도 언젠가는 차별화 구간 나타날 것으로 예상. **BD 밸류체인에 집중할 필요**\n\n- BD 밸류체인은 현대차그룹. 한 가지 배운점은 연구소용 부품과 양산용 부품은 매우 큰 차이 발생. 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20610, "forwards": 188, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44279, "date": "2026-02-27T17:31:26+09:00", "text": "https://naver.me/FLE8TH7T", "views": 13552, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44278, "date": "2026-02-27T15:13:06+09:00", "text": "이번 400억원은 전액 시설투자 자금으로, 소재 사업 특성상 수주 가시화 없이는 결행하기 어려운 대규모 투자라고 회사 측은 전했다.\n\nhttps://naver.me/xy7hFkfb", "views": 18275, "forwards": 63, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44277, "date": "2026-02-27T11:26:18+09:00", "text": "코스닥 ADR 86", "views": 15074, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44276, "date": "2026-02-27T11:24:03+09:00", "text": "https://naver.me/xHETBHP1", "views": 15270, "forwards": 30, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44275, "date": "2026-02-27T11:03:14+09:00", "text": "한미반도체 코스피 공매도 잔고 1위 (상장주식대비)", "views": 16856, "forwards": 73, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44274, "date": "2026-02-27T10:57:04+09:00", "text": "**한국카본 **연도별 실적", "views": 12523, "forwards": 39, "channel": "@corevalue" }, { 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크게 개선되면서 연간 영업이익이 yoy 29% 증가할 것으로 전망\n\n- 기능성, 아웃도어의류 제조 분야에서 글로벌 No.1의 경쟁력을 바탕으로 2026년 OEM 수주는 고성장을 이어가며 Scott 적자 축소와 함께 동사 실적 개선을 견인할 전망\n\n\n▶️ 4Q25 Review: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적\n\n- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 93억원(+19%, yoy), 1,052억원(흑전, yoy)을 기록하며 당사 및 시장 컨센서스를 대폭 상회\n\n[OEM]\n\n- 달러 기준 매출액 yoy 약 17-18% 성장. 환율 상승 효과(+4%)로 원화 기준 매출 성장률은 20%를 상회\n\n- 아크테릭스, VFC 등 주요 상위 고객사들의 안정적인 매출 성장이 4분기에도 수주 고성장으로 이어지며 매출 성장과 고환율 영향으로 영업이익률이 yoy +5%p가량 대폭 개선\n\n- 이에 따라 동 부문 영업이익 60% 이상 증가한 것으로 파악\n\n[Scott]\n\n- 25년 들어 신제품 판매가 증가하면서 과년차 재고 판매 비중이 축소됨에 따라 4분기는 3분기 대비 영업 적자폭 감소를 예상했으나 당사 추정치 대비 약 80~100억원 가량 적자폭 확대된 것으로 추정\n\n- 그러나 4분기 적자폭 확대가 전체 실적에 미치는 영향은 큰 의미가 없는 수준\n\n* 자세한 내용은 아래 자료 참조하세요\nhttps://tinyurl.com/yre6sn54", "views": 9785, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44267, "date": "2026-02-27T09:08:12+09:00", "text": "전일 실적발표 특징주", "views": 9971, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44266, "date": "2026-02-27T08:18:30+09:00", "text": "https://naver.me/Fso5xicW", 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659.1억달러\n\n- 매출총이익(GAAP): 510.9억달러 (+77.2% YoY / +22.0% QoQ)\nvs. 컨센서스: 494.6억달러\n\n- GPM: 75.0% (+2.3%p YoY / +2.0%p QoQ)\nvs. 컨센서스 75.0%\n\n- 영업이익(GAAP): 442.9억달러 (+ 83.1% YoY / + 22.7% QoQ)\nvs. 컨센서스: 445.6억달러\n\n- OPM: 65.0% (+5.7%p YoY / + 2.7%p QoQ)\nvs. 컨센서스: 67.6% \n\n- EPS(GAAP): 1.30달러 (+ 64.6% YoY / + 20.4% QoQ)\nvs. 컨센서스: 1.48달러\n\n■ 사업부별 분기 실적\n\n- Data Center: 623.1억달러 (+75.1% YoY / +21.7% QoQ)\nvs. 컨센서스: 603.6억달러\n\n- Gaming: 37.3억달러 (+46.5% YoY / -12.6% QoQ)\nvs. 컨센서스: 40.1억달러\n\n- Professional Visualization: 13.2억달러 (+158.5% YoY / +73.8% QoQ)\nvs. 컨센서스: 7.7억달러\n\n- Automotive and Embedded: 6.0억달러 (+6.0% YoY / +2.0% QoQ)\nvs. 컨센서스: 6.2억달러\n\n■ FY1Q27 가이던스\n\n- 매출액: 780억달러 (+/- 2%) \n(컨센서스: 727.8억달러)\n\n- 매출총이익률: 74.9% ~ 75.0% (+/- 50bp, 주식 보상 비용으로 인한 0.1%의 영향 포함) \n(컨센서스: 75.0%)\n\n* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 11417, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44254, "date": "2026-02-26T06:34:52+09:00", "text": 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44248, "date": "2026-02-25T11:24:24+09:00", "text": "https://naver.me/GB3VvxoW", "views": 11647, "forwards": 18, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44247, "date": "2026-02-25T11:23:41+09:00", "text": "✅ 아이티켐 상승 이유로 보입니다.**\n\n경쟁사 파미셀이 담당하던 NVIDIA 향 전자재료 물량에도 아이티켐이 신규 진입하게 됐음을 IR에서 처음 공개했다.**\n**260224_아이티켐_NH콥**\n\nQ> 파미셀 n사(NVIDIA) 관련 전자재료 납품이 맞는가?\n\nA> 맞다. 현재 생산에 들어간 상태다. 파미셀이 기존에 에스티팜 향으로 공급하던 올리고뉴클레오타이드 원료 및 NVIDIA 향 전자재료 물량에 아이티켐이 동일하게 진입하게 됐다. 이 사실을 이번 IR에서 처음 공개했으며, 아이티켐은 이 외에도 SK바이오텍 향 비만 치료제 원료 수주까지 보유하고 있어 경쟁력이 더 높다고 판단한다.\n\nhttps://blog.naver.com/willfree01/224194415530", "views": 7363, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44246, "date": "2026-02-25T11:10:06+09:00", "text": "https://naver.me/FlBacxni", "views": 9210, "forwards": 26, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44245, "date": "2026-02-25T11:09:37+09:00", "text": "https://naver.me/FyAMtnJ5", "views": 8950, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44244, "date": "2026-02-25T11:05:27+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006224247", "views": 8846, "forwards": 3, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44243, "date": "2026-02-25T10:18:18+09:00", "text": "📢 [케어젠 IR] CG-P5, 美 FDA 최신 심사 방향성 요건에 부합, 조기 상용화 청신호\n\n최근 미국 FDA 수뇌부가 NEJM 기고를 통해 '고품질 임상 데이터'를 갖춘 신약에 대해 허가 요건을 대폭 완화(2회→1회 확증 임상)하겠다는 파격적인 방향성을 제시한 바 있습니다. \n\n이는 케어젠이 개발 중인 습성 황반변성 치료제 CG-P5에 엄청난 기회입니다. 회사는 이미 지난 1상 임상에서 양성 대조군(아일리아) 비교와 독립적 중앙 판독이라는, FDA가 요구하는 최상위 수준의 고품질 데이터를 확보했습니다.\n\n현지 키닥터(KOL)들도 CG-P5의 임상 데이터가 FDA의 새로운 패스트트랙 요건에 충족한다는 매우 긍정적인 평가를 내놓고 있습니다.\n\n케어젠은 이러한 우호적인 환경을 발판 삼아, 다가올 2상 임상을 더욱 정교하게 설계할 것입니다. 이를 통해 빠른 개발 속도와 효율적인 비용으로 임상을 성공시키고, 조기 기술수출(L/O)을 포함한 글로벌 파트너링을 통해 블록버스터 신약으로서의 가치를 증명해 보이겠습니다.\n\n- 케어젠 공식 텔레그램 채널: t.me/caregenirpr", "views": 8886, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44242, "date": "2026-02-25T09:30:58+09:00", "text": "전일 실적발표 특징주", "views": 9102, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44241, "date": "2026-02-25T09:18:37+09:00", "text": "좋니\n\nhttps://youtu.be/jy_UiIQn_d0?si=Av1a8JSAkzMTpJW2", "views": 9522, "forwards": 3, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44240, "date": "2026-02-25T09:17:38+09:00", "text": "https://naver.me/5Z18JkRL", "views": 8764, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44239, "date": "2026-02-25T09:11:19+09:00", "text": "**엔에프씨** 분기별 실적 추이", "views": 8660, "forwards": 2, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44238, "date": "2026-02-25T09:10:55+09:00", "text": "화장품 ODM 4Q", "views": 8906, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44237, "date": "2026-02-25T08:53:12+09:00", "text": "\"한국전력, 해외 원전 시장 진출로 주가 재평가될 것…목표가↑\"-대신\nhttps://www.hankyung.com/article/2026022526436", "views": 9216, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44236, "date": "2026-02-25T08:49:21+09:00", "text": "삼성자산운용과 한화자산운용, 타임폴리오자산운용 등 일부 운용사들이 코스닥 또는 코스닥150을 비교지수로 활용하는 액티브 ETF 출시를 준비하고 있다.\n\nhttps://www.viva100.com/article/20260224500758", "views": 12204, "forwards": 60, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44235, "date": "2026-02-25T08:48:19+09:00", "text": "https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4400229", "views": 8786, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44234, "date": "2026-02-25T08:10:42+09:00", "text": "**한국카본 **연도별 실적", "views": 8891, "forwards": 37, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44233, "date": "2026-02-25T08:10:27+09:00", "text": "**[SK증권 조선 한승한] (****shane.han@sks.co.kr/3773-9992****)\n\n한국카본(A017960) 매수/58,000원\n\n▶️수주&실적&모멘텀 3박자가 완벽**\n\n- 4Q25 Review: 매출액 2,318억원(+19.4% YoY, +4.8% QoQ), 영업이익 383억원(+120.4% YoY, +28.2% QoQ)으로, 시장예상치(339억원)을 약 13% 상회\n\n- 이번 분기 실적 호조는 1) 우호적 환율 효과, 2) 전 분기 대비 중국향 SB 납품 증가, 3) 연결 자회사 적자 폭 감소, 4) ERP 안정화, 재고 관리 및 비용 통제를 통한 원가절감 효과 등이 반영된 결과\n\n- 상기 요인들 지속되며 올해 분기별로, 4Q25를 상회하는 실적 기록할 것으로 전망\n\n- 최근 모잠비크 LNG 프로젝트(17척), 호주 Woodside(약 20척), ExxonMobil(약 20~30척)과 더불어 작년 FID 완료된 글로벌 LNG 프로젝트향 대부분 국내 조선 3사의 수주 타겟 물량으로, 동사의 보냉재 수주 물량 걱정은 필요 없다는 판단\n\n- 백악관 AMAP 발표 이후, 미국 내 SHIPS Act 승인 촉구 움직임 강화되는 중이며, 해당 법인 승인 시 동사의 미국 진출 가능성에 대한 기대감 높아지며 멀티플 확장 전망 \n\n- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 기존 44,000원에서 58,000원으로 상향. 조선기자재 최선호주(Top-Pick)로 제시\n**\n▶️보고서 원문: ****https://buly.kr/DaQGXW6**\n\nSK증권 조선 한승한 텔레그램 채널: https://t.me/SKSCyclical\n\nSK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 7052, "forwards": 39, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44232, "date": "2026-02-25T07:38:24+09:00", "text": "https://naver.me/FQulV3HW", "views": 10804, "forwards": 38, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44231, "date": "2026-02-25T07:16:10+09:00", "text": "https://naver.me/5DZUjf6Y", "views": 9915, "forwards": 13, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44230, "date": "2026-02-24T21:14:41+09:00", "text": "투자자예탁금 108조원으로 직전 최고치 (2월2일 111조원) 근접", "views": 13315, "forwards": 64, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44229, "date": "2026-02-24T20:22:41+09:00", "text": "2월 24일 KRX-NXT괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/8923", "views": 10808, "forwards": 6, "channel": 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"text": "**>>UBS 리튬 가격 대폭 상향 (상세) **\n\n•UBS 전기차 팀은 차세대 배터리 셀 5종을 분해 분석한 결과, 전기차와 내연기관차 간 격차가 빠르게 축소되고 있다고 밝혔음. 현재 단일 배터리 총비용은 kWh당 55달러 수준으로, 2020년 대비 약 50% 하락했으며, 배터리 제조 비용은 매년 약 10%씩 추가 하락하고 있음.\n\n•이 같은 추세는 승용차뿐 아니라 트럭, 고정식 ESS 등으로 확산되며 산업 전반의 구조적 전환을 촉진할 것으로 전망했음. 특히 중국의 낮은 배터리 제조 원가는 중국 자동차 업체들의 글로벌 점유율 확대를 뒷받침할 것으로 보이며, 2030년까지 중국 업체의 글로벌 전기차 MS가 약 35%까지 상승할 가능성이 있다고 분석 \n\n**•수요 측면에서는 글로벌 리튬 수요가 2026년 YoY+14%, 2027년 YoY+16% 증가할 것으로 전망했음. 이는 전기차 판매 회복과 배터리 BESS 투자 가속이 주요 요인임. 특히 저장용 수요가 기존 ‘중국 중심’에서 ‘글로벌 확산’ 단계로 전환됐다고 평가했음. UBS는 2035년에는 저장용 수요가 전체 리튬 수요의 42%를 차지할 것으로 예상**\n\n**•UBS는 리튬 가격 전망 대폭 상향. 스포듀민(리튬정광) 가격은 74% 상향해 톤당 3,131달러로 제시, 탄산리튬 가격은 톤당 26,000달러(약 18.5만 위안)로 상향 조정했음. 이는 현재 선물가격 약 15만 위안 대비 높은 수준임. UBS는 글로벌 리튬 수요가 2030년까지 340만 톤으로 두 배 증가할 것으로 보며, 시장이 ‘제3차 리튬 슈퍼사이클’에 진입 평가\n\n>****https://wap.eastmoney.com/a/202602233651918230.html**", "views": 5951, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44212, "date": "2026-02-24T08:45:53+09:00", "text": "코스맥스\n\nhttps://naver.me/GmpwC4Gz", "views": 8291, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44211, "date": "2026-02-24T08:40:41+09:00", "text": "✅ 온코닉테라퓨틱스, FDA 희귀의약품 지정\n\nhttps://www.accessdata.fda.gov/scripts/opdlisting/oopd/detailedIndex.cfm?cfgridkey=1126325", "views": 6932, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44210, "date": "2026-02-24T08:12:34+09:00", "text": "필러톡신 4Q", "views": 8864, "forwards": 52, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44209, "date": "2026-02-24T08:10:34+09:00", "text": "휴메딕스 연도별 실적", "views": 10535, "forwards": 35, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44207, "date": "2026-02-24T08:06:19+09:00", "text": "조선 4Q", "views": 13489, "forwards": 122, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44206, "date": "2026-02-24T08:01:20+09:00", "text": "대한조선\n\nhttps://naver.me/GWWtGnu8", "views": 10182, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44205, "date": "2026-02-24T06:29:10+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001242750", "views": 10716, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44204, "date": "2026-02-23T20:50:18+09:00", "text": "EU,\"美관세 불명확…미국과의 무역협정 비준 중단\"\nhttps://www.hankyung.com/article/202602239470i", "views": 9954, "forwards": 26, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44203, "date": "2026-02-23T20:43:56+09:00", "text": "2월 23일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/8915", "views": 10535, "forwards": 3, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44202, "date": "2026-02-23T17:01:46+09:00", "text": "[다올 시황 김지현]\n**백화점 3사 중국인 매출 전년대비 급증 **\n\n\n중국 춘절 연휴(15∼23일) 기간 인바운드 중국 관광객이 최대 19만명에 이를 것으로 추정\n\n롯데백화점, 13∼18일 중국·대만 등 중화권 고객 매출이 지난해 춘절(1월 24∼29일) 대비 260% 증가, 역대 춘절 기간 중 최고실적\n\n본점 중국인 매출 180%, 롯데타운 잠실80%, 부산 본점 190% 증가, 특히 중국인 고객의 명품 매출 300% 이상 급증\n\n신세계백화점, 현대백화점 14∼18일 기준, 지난해 (1월 26∼30일) 대비 중국인 고객 매출이 각각 416%(본점), 210%(더현대 서울) 증가\n\n\n👉 중국 춘절 + 한국증시 강세 + 국내 성과급 지급 시기와 맞물려 실적 개선 기대, 내수소비주 로테이션 재개 가능\n\n\nhttps://v.daum.net/v/20260223060342789", "views": 10276, "forwards": 46, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44201, "date": "2026-02-23T17:00:31+09:00", "text": "*** 글로벌 광산 대기업의 공통된 전략적 선택은 ‘구리’**\n\n• BofA: BHP, 리오틴토, 글렌코어 등 대부분 주요 광산 회사들의 전략적 중점은 구리. 자본지출 크게 증가하며 과거 최고치의 50% 이상으로 회복. 구리가격 톤당 15000달러 돌파 예상. 업계는 3년간의 하락 사이클 마치고 이익 증가 국면 진입. 역사적인 투자 기회\n\n**全球矿业巨头的“一致战略选择”：铜！ **\n美银表示，从BHP、力拓到嘉能可，几乎所有主要矿业公司都将铜作为战略重点，资本支出正在大幅攀升，目前已恢复至此前峰值的50%以上。美银预测铜价冲击15,000美元/吨，行业结束三年下调进入盈利上调周期，历史性投资机遇浮现。\n\nhttps://wallstreetcn.com/articles/3765983#from=ios", "views": 8928, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44200, "date": "2026-02-23T16:50:01+09:00", "text": "[하나증권 유틸/상사/전력기기/조선 유재선]\n\nSK오션플랜트\n\n해상풍력 매출 성장과 마진 상승 기대\n\n□ 목표주가 25,000원, 투자의견 매수 유지\nSK오션플랜트 목표주가 25,000원, 투자의견 매수를 유지한다. 4분기 실적은 시장 기대치를 하회했다. 단일 연도 기준 해상풍력 수주와 매출액 모두 역대 최대 수준을 기록했다. 4분기 신규 수주는 상선과 MRO에서 664억원을 기록했다. 기말 기준 수주잔고는 12,385억원으로 해상풍력 9,702억원, 강관 및 플랜트 43억원, 특수선 1,973억원, 상선/MRO 664억원 등으로 구성된다. 하부구조물은 한국과 대만에서, OSS 자켓은 한국과 유럽에서 연내 대규모 수주가 이뤄질 수 있다. 2026년 기준 PER 22.0배, PBR 1.4배다.\n\n□ 4Q25 영업이익 137억원(YoY +410.9%)으로 컨센서스 하회\n4분기 매출액은 1,745억원을 기록하며 전년대비 7.1% 증가했다. 해상풍력은 692억원으로 전분기대비 소폭 둔화되었지만 특수선은 842억원으로 크게 감소했다. 안마도해상풍력에서 공사 지연으로 인한 매출 이연이 발생한 점을 감안할 필요가 있다. 해상풍력은 Feng miao 프로젝트 실적 인식이 본격화되었다. 기존 수주한 프로젝트에서 Formosa4, 안마해상풍력은 상반기, Formosa6는 하반기에 강재절단이 시작되며 상저하고 흐름의 가파른 매출 성장이 나타날 전망이다. 특수선은 호위함 배치 III 2,3번함 시운전 매출이 반영되고 있으며 4번함은 정상적으로 건조되는 중이다. 영업이익은 137억원을 기록하며 전년대비 410.9% 증가했다. 분기 마진은 7.8%로 전년대비 6.2%p 개선되었다. 2025년 전사 매출에서 해상풍력 비중은 33.7% 수준으로 낮았지만 2026년 70%까지 회복될 것으로 기대된다. 해상풍력 매출 Mix 개선에 비례하여 전사 마진 또한 상승할 전망이다.\n\n□ 신조 시장 재진입. 상선 및 FPSO 건조로 야드 효율성 개선 기대\n2025년 실적은 특수선 매출 본격화 및 해상풍력 기여도 상승 등으로 최대 매출을 달성했다. 한편 2026년 매출 가이던스는 2025년 대비 14.9% 감소한 8,217억원으로 제시되었다. 조선 부문의 특수선 공정 완료 단계에 의한 매출액 감소가 주된 사유로 추정된다. 해상풍력 매출 비중이 지속적으로 상승함에 따라 전사 외형 감소와 달리 이익은 성장이 가능할 전망이다. 2025년 12월에 6.8K 메탄올 이중연료 탱커를 수주하며 상선 신조 시장에 다시 진입했으며 향후 컨테이너와 탱커 중심 수주 활동이 예상된다. FPSO도 지난 2023년 Barosa FPSO 선체 인도 이후 올해 연말 또는 내년 초 수주를 목표로 후속 프로젝트를 준비하고 있다. 신야드 투자로 생산능력이 확대되고 있어 하부구조물 제작과 병행 가능한 수준에서 상선 및 FPSO 건조를 통해 야드 효율성 개선이 기대된다. 특수선에서 태국 호위함 수주 여부가 2분기 중 확인될 것으로 보인다. 미국 해군 MRO 사업 참여를 위한 MSRA 자격 취득이 완료되었으며 기존 상선 MRO 대비 높은 수익성이 예상되는 모습이다. \n\n(유재선 3771-8011)\n\n첨단소재 채널링크: https://t.me/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC\n\n보고서 링크: https://shorturl.at/hUbon\n\n[위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음]", "views": 8492, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44199, "date": "2026-02-23T15:47:49+09:00", "text": "2026.02.23 15:45:23\n기업명: SK네트웍스(시가총액: 1조 2,192억)\n보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)\n\n취득회사 : 업스테이지(대한민국)\n주요사업 : AI 시스템 개발\n\n취득금액 : 470억\n자본대비 : 2.3%\n- 취득 후 지분율 : 12.9%\n\n예정일자 : 2026-02-27\n취득목적 : AI 관련 투자 및 사업 시너지 제고\n\n* 취득방법 \n현금 취득\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260223800615\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001740", "views": 8994, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44198, "date": "2026-02-23T15:23:01+09:00", "text": "알테오젠, 예정대로 간다…이르면 9월 코스피 이전 [마켓딥다이브]\nhttps://www.hankyung.com/article/2026022384945", "views": 8823, "forwards": 29, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44197, "date": "2026-02-23T14:49:52+09:00", "text": "LS 유통/화장품 오린아입니다. 두쫀쿠 유행한 지 오늘이 115일째입니다. 두바이 쫀득 송편 나오면서 추석까지 이어질거다,, 라고 보는 시각들도 있었는데요 ㅎㅎ 열풍은 사실상 마무리 국면으로 보입니다.\n\n🤔[오린아 유통/화장품] 잘가, 두쫀쿠\n🔗 https://han.gl/ymQaZ\n\n네이버 데이터랩 기준 두쫀쿠 검색량은 작년 10월부터 완만히 상승해 2026년 1월 중순 정점을 찍은 뒤 하락 전환했습니다. 원재료 가격 흐름도 유사합니다. 카다이프(5kg)는 작년 10월 6만원 수준에서 올해 1월 14만원까지 두 배 이상 급등했고, 피스타치오도 5만원에서 11만원까지 올랐습니다. 그런데 2월 들어 가격이 빠르게 평시 수준으로 되돌아오고 있습니다. 단기간 과열 수요가 구조적 소비로 전환되지 못하고 소멸한 전형적인 초단기 트렌드 사례로 해석됩니다.\n\n이번 사례에서 유통·소비재 업체에 주는 시사점도 명확합니다.\n\n첫째, 바이럴 기반 히트 상품의 수명은 더 짧아지고 있습니다. Measure Studio에 따르면 TikTok 영상은 업로드 첫날 전체 조회수의 약 72%가 발생하고, 활성 수명은 약 35일 수준입니다. 인스타 릴스 역시 조회수의 대부분이 70~75일 내에 발생합니다. 빠른 확산과 빠른 소멸이 이제 기본값이 된 상황입니다.\n\n둘째, 유통업체는 이를 흡수할 수 있는 유연한 채널 운영이 필수입니다. 국내 단기 팝업스토어(7일 미만) 운영 비중은 2024년 2.1%에서 2025년 5월 25.2%까지 급상승했습니다. 짧게 띄우고 빠르게 회수하는 구조로 바뀌고 있습니다.\n\n셋째, 브랜드는 One Item 흥행에만 기대기 어려운 환경입니다. 후속 SKU, 한정판, 콜라보 등으로 확장해 반복 구매로 연결시키는 전략이 중요해졌습니다. 단기 흥행 자체보다, 흥행 이후 어떻게 확장하느냐가 기업 가치를 좌우하는 국면으로 보입니다.\n\n결국 두쫀쿠는 지나가고 있지만, 더 중요한 건 이 짧아진 바이럴 사이클에 기업들이 어떻게 적응하느냐입니다. 참고하세요~", "views": 9942, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44196, "date": "2026-02-23T14:06:43+09:00", "text": "디오가 발행주식수의 6.67%에 해당하는 자기주식 소각을 결정했습니다.\n디오는 주주가치 제고를 위해 3년째 매년 자기주식 매입소각을 단행하고 있습니다.\n\nhttps://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20260223000342#", "views": 10137, "forwards": 15, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44195, "date": "2026-02-23T12:05:07+09:00", "text": "2026.02.23 10:51:06\n기업명: 케어젠(시가총액: 7조 8,048억)\n보고서명: 기업설명회(IR)개최\n\n개최일자 : 2026-02-25\n개최시각 : 09:00\n\n*IR 목적\n회사 경영현황에 대한 투자자 이해증진 및 사업내용 설명\n\n*IR 내용\n주요 경영현황 설명 및 질의응답\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260223900215\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214370", "views": 9459, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44194, "date": "2026-02-23T11:28:14+09:00", "text": "코스닥 ETF 상장좌수", "views": 11159, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44193, "date": "2026-02-23T10:32:53+09:00", "text": "http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=323553", "views": 10984, "forwards": 15, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44192, "date": "2026-02-23T09:57:54+09:00", "text": "<대한조선 주가 급등 Comment>\n\nDS투자증권 조선 Analyst 김대성\n\n- 대한조선의 주가가 장중 +12% 상승 중\n\n- 주가 상승 요인은 1) 탱커선 호황기 지속에 따른 수에즈막스 선가 상승 기대감과 2) 안정적인 재무 구조에 따른 외국인 수급 유입으로 판단\n\n- 현재 VLCC와 수에즈막스 등 탱커 운임이 25년11월부터 꾸준히 높은 수준을 기록하며 탱커선 호황이 지속되는 상황. 특히 VLCC에 이어 수에즈막스도 2/20 기준 중고선가(5년)가 88백만달러를 기록하며 약 20년만에 신조선가(86.5백만달러)를 넘어선 상황\n\n- 국내의 경우 대형 3사는 LNG선과 컨테이너선이 메인으로 탱커선가 상승에 따른 수혜 강도가 낮은 상황에서 국내에서 탱커선이 메인인 플레이어는 대한조선이 유일\n\n- 대한조선의 경우 26년 발주된 수에즈막스 30척 중 8척을 수주하며 30%에 가까운 점유율을 보여주고 있으며 이미 29년 도크를 채우고 있기 때문에 향후 선가 협상에 있어서도 우위에 있을것으로 판단\n\n- 이에 따라 향후 수주분은 최소 89백만달러 이상이 기대되며 과거 최고선가인 90백만달러 이상의 수주도 충분히 가능할 것으로 전망되며 추가적이 탑라인과 마진성장이 기대됨\n\n- 12MF PER은 10~11배로 오버행 리스크가 있긴하지만 높은 영업이익률과 탱커선 호황기 지속에 따른 수혜가 기대됨에도 타 국내 조선사대비 부담없는 수준\n\n- 현재 차입금이 없고 오히려 이자수익이 연간 150~200억 발생하는 타 조선사 대비 매력적인 재무 구조 보유 중. 이에 따라 안정적인 재무 구조를 선호하는 외인 수급에 긍정적 영향 미쳤을 것으로 판단\n\n이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.\n\nDS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch", "views": 9371, "forwards": 98, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44191, "date": "2026-02-23T09:42:14+09:00", "text": "* 하나증권 미래산업팀\n* 스몰캡/로봇/AI (Analyst 한유건, 권태우, 박찬솔)\n\n★디케이티 (290550.KQ): 실적은 OLED·Auto, 멀티플은 로봇에서 ★\n\n원문링크: https://buly.kr/9MS3Lfc\n\n1. 선투자 국면 진입, 성장 전환을 위한 준비 단계\n- 2025년 잠정 실적은 매출액 4,258억원(+5.6% YoY), 영업이익 212억원(-8.4% YoY)\n- 폴더블 출하 호조로 외형은 성장함\n- 다만 신규 S시리즈 출시가 2월로 조정되며 일부 물량이 1분기로 이연되었고, 신규 사업 확대에 따른 선행 비용 증가가 수익성에 부담으로 작용 \n- 이는 성장 기반 확보를 위한 투자 국면으로 해석하는 것이 합리적\n\n2. OLED·Auto·로보틱스, 3대 성장축 본격 가동\n- ① IT OLED, 질적 성장 전환 구간 진입: 2026년 243억원(신규), 2027년 698억원(+188% YoY)으로 확대될 것으로 예상\n- 2026년 북미 고객사향 OLED 태블릿 1개 모델 양산을 시작으로, 2027년에는 2개 모델로 채택이 확대되는 구조\n- 단순 물량 증가에 그치지 않고 ASP 상승이 동반된다는 점이 핵심\n- 모바일 SMT(약 40개) 대비 태블릿·노트북용(약 500개) 채용 수량이 크게 증가하는 부분으로, 제품 믹스 개선에 따른 매출 레버리지 효과가 나타날 수 있음\n- 이는 수익 체질 개선으로 연결되는 구간으로 해석\n- ② Automobile, 실적 성장의 중심축으로 부상: 2026년 1,530억원(+29% YoY), 2027년 2,894억원(+89% YoY)으로 성장 탄력이 강화되는 구간\n- WPC 매출은 907억원에서 1,493억원으로 확대되는 구조이며, 2027년 기준 5개년 수주잔고 4,300억원을 기반으로 40% 수준의 점유율 확보 가능\n- Auto OLED 역시 2026년 396억원에서 2027년 1,170억원으로 외형이 빠르게 확대되고 있음\n- 3개년 수주잔고는 420억원에서 1,250억원으로 증가 추세\n- 프리미엄 브랜드 중심 채택 확대와 모델 수 증가는 실적 가시성을 높이는 요인이며, 전장 부문은 보완적 사업을 넘어 성장 축으로 자리 잡음\n- ③ 로보틱스, 단순 신사업이 아닌 포지셔닝 변화: 로보틱스는 WPC, ESS BMS, FPCA 기술을 기반으로 확장되는 전략 사업\n- 최근 북미 소재 고객사와 로봇용 충전 모듈 관련 협업이 진행 중이며, 올해 샘플 공급과 양산 전환이 가시화될 가능성이 제기되고 있음\n- 초기 납품이 개시될 경우 하반기 매출 인식이 가능할 것\n- 글로벌 로보틱스 산업이 북미·한국·중국 중심으로 재편되는 환경에서 초기 벤더 진입은 전략적 의미가 큼\n- 단순 신규 매출 추가가 아닌 산업 내 포지셔닝 변화의 신호로 해석되어야 함\n- 이는 멀티플 확장을 촉발하는 결정적 요인으로 작용\n\n3. 실적 점프 구간 진입, 이제는 프레임 전환이 필요\n- 실적의 본격적인 레벨업은 2027년에 나타날 것으로 판단\n- 2027년 예상 실적은 매출액 7,231억원(+39.3% YoY), 영업이익 510억원(+105.1% YoY)으로, 이익이 전년 대비 두 배 이상 확대되는 구간\n- 이는 IT OLED와 Auto 매출 성장과 제품 믹스 개선 효과가 동시에 반영되는 결과로 해석\n- 이에 앞서 2026년은 성장 구조가 구체화되는 전환기로 보는 것이 타당\n- 2026년 예상 실적은 매출액 5,192억원(+21.9% YoY), 영업이익 249억원(+17.6% YoY)\n- 북미 대응을 위해 조지아 공장은 상반기 셋업을 시작으로 연내 정상 가동을 목표\n- 감가상각비 증가 요인은 존재하나, 고마진 제품 비중 확대가 수익성 개선을 견인할 가능성이 높음\n- 밸류에이션의 결정적 트리거는 로보틱스가 될 것으로 판단\n- 따라서 이제는 단순 계열사 프레임이 아닌 독자적 성장 동력 관점에서 재평가가 필요\n\n하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap \n\n하나증권 미래산업팀 드림\n\n* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음", "views": 8736, "forwards": 32, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44190, "date": "2026-02-23T09:34:15+09:00", "text": "https://naver.me/G7NQU8Rn", "views": 9529, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44189, "date": "2026-02-23T09:05:40+09:00", "text": "**엠디바이스** 분기별 실적 추이", "views": 9828, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44188, "date": "2026-02-23T09:02:43+09:00", "text": "조선 4Q", "views": 10612, "forwards": 54, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44187, "date": "2026-02-23T08:53:14+09:00", "text": "전일 실적발표 특징주", "views": 11228, "forwards": 30, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44186, "date": "2026-02-23T07:34:02+09:00", "text": "https://naver.me/G0p9w4Ii", "views": 11399, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44185, "date": "2026-02-22T19:52:45+09:00", "text": "https://naver.me/5HyCcXVC", "views": 13750, "forwards": 86, "channel": "@corevalue" } ], "@insidertracking": [ { "id": 41287, "date": "2026-03-03T09:09:03+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n한국 언론은 미국이 극동 지역에서 중국을 견제하기 위해 운용 중인 사드(THAAD) 체계를 중동으로 이동하는 방안을 검토하고 있다고 보도.\n\n전문가들은 주한미군(USFK)의 패트리엇과 사드 등 고고도미사일방어체계(Terminal High Altitude Area Defense)와 함께, 지난해 군산 공군기지에 상시 배치된 MQ-9 ‘리퍼’ 무인정찰기(UAV) 등 감시·정찰 자산도 이동 대상에 포함될 가능성이 있다고 분석.\n\n지난해 6월 이란 핵시설을 타격한 ‘미드나이트 해머’ 작전에 앞서 미국은 이란의 보복 가능성에 대비해 주한미군 패트리엇 포대 8개 중 3개를 순환 배치 방식으로 중동에 전개한 바 있음. 당시 동원된 500여 명의 주한미군 인력과 패트리엇 포대는 지난해 10월 한국으로 복귀.\n\n또한 경북 성주에 배치된 사드 포대와 요격미사일 역시 중동으로 전개될 수 있다는 관측 제기. 영국 파이낸셜타임스(FT)는 전쟁 발발 직전 미군 관계자를 인용해 “지난해 ‘12일 전쟁’ 기간 최대 150기의 사드 미사일이 소진됐다”고 보도하며 전쟁 장기화 시 미사일 부족 가능성을 우려.\n\n신종우 한국국방안보포럼 사무국장은 “공습이 장기화될 경우 미국이 주한미군의 전력과 자산을 활용할 가능성이 높다”고 밝힘. 임철균 한국전략문제연구소 선임연구위원은 “한국 역시 북한의 탄도미사일 위협에 직면해 있는 만큼, 주한미군 방공 자산의 중동 전개는 우리 입장에서 상당한 문제가 될 수 있다”고 지적.", "views": 63, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41286, "date": "2026-03-03T09:01:49+09:00", "text": "미국-이란 전쟁 관련 이슈 자료 공유드립니다. 전쟁 시나리오별 매크로·금리·환율 전망과 한국 증시 대응 전략이 포함되어 있습니다.\n\n**▶️ [Market Issue] 이란 전쟁 시나리오와 대응 전략\n****https://han.gl/AHWI3****\n**\n*미래에셋증권 채권\nhttps://t.me/miraebond\n\n감사합니다.", "views": 974, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41285, "date": "2026-03-03T08:41:45+09:00", "text": "전세계 실시간 CCTV, 뉴스 알려주는 사이트\n\n마치 CIA가 된 것 같은 기분을 주는 디자인이네요.\n\nhttps://www.worldmonitor.app/", "views": 3027, "forwards": 49, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41284, "date": "2026-03-03T08:40:32+09:00", "text": "펜타곤 주변 피자가게 지표\n\nwww.pizzint.watch/", "views": 3747, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41283, "date": "2026-03-03T08:39:52+09:00", "text": "https://youtube.com/watch?v=v13c6IzIf3U&si=Yw3hsi7vVexelhFC\n\n피자 가게도 지표가 될 수 있는데....미국 대사관 직원들 철수는 100% ㅋㅋㅋ\n\n지난주 금요일에 방산주 살까말까 고민했는데....하 ㅠㅠ\n\n다른 구독자님들께서 드셨으면 만족합니다 ㅎㅎ", "views": 2998, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41282, "date": "2026-03-03T08:21:22+09:00", "text": "급진 좌파 민주당은 완전히 방향을 잃은 정당으로서, 미국과 이스라엘이 이란을 상대로 단행한 매우 필요하고 중요한 공격에 대해 격렬히 불만을 제기하고 있다. 그러나 대부분의 국민은 그들이 오직 내가 이를 실행했기 때문에 불평하고 있다는 사실을 알고 있다. 만약 내가 하지 않았다면, 그들은 “왜 트럼프는 이란을 공격하지 않았는가, 즉시 해야 한다”고 외쳤을 것이다. 이는 전혀 놀라운 일이 아니다.\n\n바로 그 동일한 사람들이 며칠 전 국정연설에서 그 누구를 위해서도 일어서지 않았다. 불법 이민자에 의해 아름다운 딸을 잃은 어머니, 의회 명예훈장을 수훈한 위대한 용기의 헬리콥터 조종사, 또는 전설적인 용맹함을 지닌 100세의 참전 용사를 위해서조차 일어서지 않았다.\n\n사실은 내가 무엇을 하든 그들은 항상 반대편에 설 것이라는 점이다. 이들은 병들었고, 비정상적이며, 판단력을 상실한 사람들이다. 그러나 그들에도 불구하고 미국은 지금 그 어느 때보다 더 크고, 더 나으며, 더 강해졌다. 미국을 다시 위대하게 만들자.\n\n도널드 J. 트럼프 대통령", "views": 3816, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41281, "date": "2026-03-03T08:16:45+09:00", "text": "백악관 출입기자협회는 1924년 당시 대통령 캘빈 쿨리지 재임 시 시작된 오랜 전통의 올해 만찬에서 저를 수상자로 모시고 싶다는 뜻을 매우 정중하게 전달해 왔습니다.\n\n우리 국가 건국 250주년을 기념하고, 이른바 “출입기자들”이 이제 와서 제가 우리나라 역사상 진정으로 가장 위대한 대통령 중 한 명, 많은 이들이 말하는 G.O.A.T.임을 인정한 만큼, 저는 그들의 초청을 수락하고 그 어떤 종류의 만찬과도 비교할 수 없는 가장 위대하고, 가장 뜨겁고, 가장 장엄한 만찬이 되도록 노력할 것을 영광으로 생각합니다.\n\n언론은 제 1기 임기 초반부터 저에게 지극히 부정적이었으며, 모두 가짜뉴스였습니다. 그로 인해 저는 해당 행사에 불참했고, 수상자로 참석한 적도 없었습니다.\n\n그러나 올해는 모두와 함께할 수 있기를 기대합니다. 매우 특별한 자리가 되기를 바랍니다.\n\n이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다.\n\n도널드 J. 트럼프 대통령", "views": 3615, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41280, "date": "2026-03-03T08:08:55+09:00", "text": "낸시 메이스: “제프리 엡스타인이 당신이 어린 여성들을 좋아한다고 말한 이유는 무엇입니까?”\n\n클린턴: “그 모든 것은 사실이 아닙니다.”", "views": 3846, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41279, "date": "2026-03-03T08:07:11+09:00", "text": "힐러리 클린턴이 남편(빌 클린턴)이 젊은 여성들로부터 마사지를 받는 모습이 담긴 사진을 보고 어떤 감정을 느꼈는지에 대해 질문을 받음.\n\n기자: “남편이 온수 욕조 안에서 다른 여성들로부터 마사지를 받는 사진을 보셨을 때, 그리고 제프리 엡스타인이 관련되어 있다는 사실을 알고 있었을 때, 우려되지 않았습니까?”\n\n클린턴: “저는 제 의견을 제시하러 나온 것이 아닙니다. 저는 제 능력 범위 내에서 구체적인 질문에 답하기 위해 이 자리에 왔습니다.”\n\n기자: “젊은 여성들이 남편에게 마사지를 해주는 것에 대해 아무런 감정도 없으셨습니까?”\n\n클린턴: “저는 의견을 제시하지 않을 것입니다.”", "views": 3912, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41278, "date": "2026-03-03T08:02:11+09:00", "text": "이란을 상대로 진행 중인 공습 작전인 Operation Epic Fury 동안 현재까지 미군 장병 6명이 전사함. 또한 중동에서 이란의 초기 공격으로 타격을 입은 시설에서 그동안 행방이 확인되지 않았던 미군 장병 2명의 유해가 수습됨.", "views": 4196, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41277, "date": "2026-03-03T08:00:45+09:00", "text": "오늘 밤 이스라엘 상공에서 격추된 이란 탄도미사일 가운데 일부는 집속탄 탄두를 장착한 중거리 미사일로 보이며, 이는 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)가 지난해 6월 이스라엘 내 인구 밀집 지역을 겨냥한 공습 당시 사용했던 것과 동일한 유형으로 파악됨.", "views": 4181, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41276, "date": "2026-03-03T07:53:17+09:00", "text": "이라크 현지 주민들이 추락했으나 거의 온전한 상태로 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응답함.\n\n주민은 ‘문제 없습니다. 안전합니다. 안전합니다. 안전합니다. 도와줘서 감사합니다’라고 말함.", "views": 5711, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41272, "date": "2026-03-03T06:52:57+09:00", "text": "마코 루비오 국무장관이 이란 공습과 관련해 의회 의원들을 브리핑하기 위해 의사당을 방문.\n\n루비오 장관은 ‘Operation Epic Fury’와 관련한 혼선을 해소하며 세 가지 핵심 사항을 설명.\n\n첫째, ‘미국은 이란의 단거리 탄도미사일 위협과 특히 해군이 미 해군 자산에 가하는 위협을 제거하기 위한 작전을 수행 중입니다’라고 밝힘.\n\n둘째, ‘이란은 미국이든 이스라엘이든 누구로부터든 공격을 받을 경우 미국을 상대로 대응에 나설 것이 분명했습니다’라고 언급함.\n\n셋째, ‘우리가 먼저 타격하지 않고 공격을 기다릴 경우 훨씬 더 많은 사상자가 발생할 것이라는 평가가 내려졌습니다. 이에 대통령은 매우 현명한 결정을 내렸습니다. 우리는 이스라엘의 행동이 있을 것을 알고 있었고, 그로 인해 미군을 겨냥한 공격이 촉발될 것임을 알고 있었습니다. 만약 그들이 공격을 개시하기 전에 선제 타격하지 않았다면 더 많은 사상자, 심지어 더 많은 전사자가 발생했을 것입니다’라고 설명함.", "views": 5535, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41271, "date": "2026-03-03T06:50:47+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n자비롭고 자애로우신 하나님의 이름으로\n\n만물의 주님이신 하나님께 찬양을 드리며, 가장 고귀한 예언자이자 사도이신 우리의 주인 무함마드와 그분의 가족과 모든 동료들에게 평화와 축복이 있기를 기원한다.\n\n지극히 높으신 하나님께서 말씀하셨다. “가볍게든 무겁게든 나가라. 너희의 재산과 목숨으로 하나님의 길에서 분투하라. 만일 너희가 안다면 그것이 너희에게 가장 유익하다.” 또 말씀하셨다. “하나님은 그분의 길에서 일렬로 서서 마치 견고히 쌓아 올린 구조물과 같이 싸우는 자들을 사랑하신다.”\n\n범죄자 트럼프가 이끄는 최근의 시오니스트-십자군 공세와 어린이 학살에 대한 대응으로, 그들은 이슬람 공동체에 경종을 울리며 남아 있는 존엄을 빼앗고, 그 안에서의 권위와 역량을 박탈하여 굴욕에 빠뜨리려 하고 있다. 이에 “아즈나드 베이트 알마끄디스” 산하 “지하드 기지 조직”은 기만적이고 불의한 대규모 동원과 노골적인 침략에 맞서 전면 동원령을 선포한다. 이는 적이 우리 공동체에 전면전을 가한 것에 대한 자연스러운 대응이다.\n\n하나님의 적들은 우리가 그들의 입에 던져질 손쉬운 먹잇감이 아니며, 오히려 그들의 목구멍에 걸린 불씨가 되고, 우리의 땅은 그들 발밑에서 타오르는 불길이 될 것임을 알라. 우리는 그들 앞뒤에서 그들을 포위하고, 하나님이 허락하시는 곳에서 그들에게 징벌을 가할 것이다. 이 이슬람 공동체 전체가 이번 침략적 공세의 표적이 되었음을 알라. 하나님께서는 이 공동체 안에서 선한 이들을 선택하셨으니, 그들은 침묵하지도 굴복하지도 않을 것이다. 이는 그들에게 합당하지 않다.\n\n하나님께서 그분의 적들에게 적용하시는 법칙이 있음을 우리는 안다. 그들이 오만과 타락, 하나님과 그분의 사도에 대한 전쟁, 금지된 것들의 침해, 방탕과 본성의 전도, 그리고 악마 숭배에 이른 이후에는, 반드시 그분의 손 또는 그분의 징벌로 응징하신다. 이슬람의 젊은이들과 공동체의 용사들이여, 너희는 그들의 군세와 추종자들을 두려워하지 말라. 하나님께서 말씀하셨다. “그것은 다만 악마가 그의 추종자들을 두렵게 할 뿐이다. 너희가 믿는 자들이라면 그들을 두려워하지 말고 나를 두려워하라.”\n\n이라크와 샴의 군대와 공동체의 아들들이여, 낙원의 바람이 이미 불어왔다. 이를 붙잡고 앞으로 나아가라. 하나님께서 우리에게 두 가지 중 하나를 약속하셨으니, 승리 아니면 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서비스 개시를 앞둔 2026년 매출 성장 예상\n\n· 이동통신사업자 수주 잔고 및 미 정부 계약 마일스톤이 성장 동력으로 작용\n\n· BlueBird 7, 2월 케이프커내버럴에서 캡슐화 완료, 3월 발사 예정\n\n· 2026년 말까지 45~60기 위성 궤도 배치 목표, 1~2개월 간격으로 발사 진행 예정", "views": 4612, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41268, "date": "2026-03-03T06:47:52+09:00", "text": "쿠웨이트가 걸프 국가 가운데 처음으로 이란의 적대 행위로 자국 군인 1명이 사망했다고 공식 발표.", "views": 4382, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41267, "date": "2026-03-03T06:47:03+09:00", "text": "미 중부사령부, B-1 폭격기가 이란 깊숙한 지역을 타격해 탄도미사일 능력을 약화시켰다고 발표.", "views": 4295, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41266, "date": "2026-03-03T06:45:24+09:00", "text": "트럼프 대통령이 미 육군 소속 군인 3명에게 명예훈장을 수여할 예정.", "views": 4352, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41265, "date": "2026-03-03T06:44:27+09:00", "text": "미국 중부사령부:\n\n이란 정권의 허위 선전 기구는 미국 항공모함을 격침시켰다고 계속해서 거짓 주장을 하고 있다.\n\n사실은 다음과 같다. 타격을 받은 유일한 항공모함은 이란의 드론 항공모함 ‘샤히드 바게리’다. 미군은 ‘에픽 퓨리 작전’을 개시한 지 수 시간 만에 해당 함정을 타격했다.", "views": 4267, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41264, "date": "2026-03-03T06:43:41+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n오바마의 끔찍한 이란 핵 합의(JCPOA)를 내가 종료하지 않았다면, 이란은 이미 3년 전에 핵무기를 보유했을 것이다.\n\n그 합의는 우리가 체결한 거래 중 가장 위험한 것이었으며, 그대로 유지되었다면 지금의 세계는 전혀 다른 모습이었을 것이다.\n\n그 책임은 버락 후세인 오바마와 ‘슬리피 조’ 바이든에게 돌릴 수 있다.", "views": 4463, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41263, "date": "2026-03-03T06:43:10+09:00", "text": "이스라엘, 레바논 남부 나바티에 공습", "views": 4104, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41262, "date": "2026-03-03T06:42:16+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n카타르국 국방부는 전능하신 알라의 가호와 높은 수준의 대비 태세, 그리고 관계 당국 간 긴밀한 공조에 힘입어 카타르 공군이 이슬람 공화국 이란에서 출격한 SU-24 항공기 2대를 성공적으로 격추했다고 발표한다. 또한 방공망을 통해 탄도미사일 7기를 성공적으로 요격했으며, 카타르 공군 및 카타르 해군이 자국 내 여러 지역을 표적으로 한 드론 5기를 추가로 요격했다.\n\n국방부는 위협이 탐지 즉시 작전 계획에 따라 대응되었으며, 모든 미사일이 목표에 도달하기 전에 격추되었다고 확인한다.\n\n국방부는 카타르 군이 국가의 주권과 영토를 수호하고 어떠한 외부 위협에도 단호히 대응할 수 있는 충분한 역량과 자원을 보유하고 있음을 거듭 강조한다.\n\n또한 국방부는 국민, 거주자 및 방문객에게 침착을 유지하고, 보안 당국이 발표한 공식 지침을 준수하며, 유언비어를 자제하고, 공식 채널을 통해 발표되는 정보만을 신뢰할 것을 촉구한다.\n\n알라께서 카타르와 그 아미르, 국민, 그리고 이 땅에 거주하는 모든 이를 보호하시기를 기원한다.", "views": 4671, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41261, "date": "2026-03-03T06:41:09+09:00", "text": "이란 서부 및 중부 지역이 가장 강도 높은 공격을 받고 있음.\n\n공격의 초점은 주로 경찰 본부와 법 집행 시설에 맞춰지고 있으며, 이는 향후 대중 시위 발생 시 이란의 치안 역량을 약화시키는 데 목적을 둔 것으로 분석됨.", "views": 3979, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41260, "date": "2026-03-03T06:40:29+09:00", "text": "미국 국무부:\n\n미국 시민들에게 레바논으로의 여행을 자제할 것을 강력히 촉구한다. 현재 해당 국가에 체류 중인 경우, 상업 항공편 이용이 가능한 동안 즉시 레바논을 출국하라.\n\n레바논의 안보 상황은 불안정하며 예측이 불가능하다.", "views": 4030, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41259, "date": "2026-03-03T06:40:09+09:00", "text": "이란 혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협을 통과하려는 모든 선박을 불태울 준비가 돼 있다고 밝힘.\n\n현재 중동 내 대부분의 석유 및 가스 시설이 가동을 중단하고 운영이 정지된 가운데, 해상 운송량은 이미 70% 감소했으며 약 150척의 유조선이 정박 중인 것으로 전해짐.\n\nIRGC 사령관 고문 사르다르 자바리는 “우리는 단 한 방울의 석유도 이 지역을 떠나도록 허용하지 않을 것”이라고 밝힘.", "views": 4046, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41257, "date": "2026-03-03T06:36:40+09:00", "text": "이란 최고지도자 알리 하메네이의 부인 만수레 호자스테 바게르자데흐가 최근 부상으로 사망했다고 외신들이 보도.", "views": 4036, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41256, "date": "2026-03-03T06:35:55+09:00", "text": "미국 중부사령부가 이란 미사일 발사대에 대한 공습 장면이 담긴 신규 영상을 공개", "views": 4061, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41255, "date": "2026-03-03T06:35:12+09:00", "text": "페드로 산체스 총리가 이끄는 스페인 좌파 정부가 이란에 대한 공격과 관련해 미국이 스페인 내 군사기지를 사용하는 것을 금지함.\n\n호세 마누엘 알바레스 외무장관은 스페인 방송 Telecinco와의 인터뷰에서 “스페인 기지는 이번 작전에 사용되지 않고 있으며, 미국과의 협정에 포함되지 않은 어떠한 활동이나 유엔 헌장에 부합하지 않는 용도로도 사용되지 않을 것”이라고 밝힘.", "views": 4109, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41254, "date": "2026-03-03T06:33:16+09:00", "text": "CNBC는 드론 제조업체 AeroVironment($AVAV)가 장 초반 상승분을 반납하고 현재 -20% 하락 중이며, 이는 2021년 12월 7일 이후 최악의 장세라고 보도함. 당시 회사는 가이던스를 하향 조정하며 -27% 급락한 바 있음.\n\n이번 급락은 Raymond James가 기존 Strong Buy에서 Underperform으로 세 단계 하향 조정한 데 따른 것으로, 이는 미국 우주군이 위성 통신 증강 자원(SCAR) 프로그램을 재개한다고 발표한 이후 이뤄짐. 해당 프로그램은 기동형 지상국을 구축해 우주선을 추적·지휘하는 사업으로, 당초 AeroVironment 자회사 Blue Halo에 수주된 바 있음.\n\nRaymond James는 우주군의 이번 결정이 AeroVironment 수주잔고에 대한 대규모 축소 사이클을 촉발할 것이라고 밝힘. 회사의 총 수주잔고는 28억 달러 규모이며, 이 가운데 10억~14억 달러가 소멸될 가능성이 있어 향후 실적 추정치에 대한 불확실성이 확대된 상황임.\n\n한편 이번 주가 하락은 6월에 형성된 가격 갭을 메우는 흐름과 맞물린 것으로 분석됨.", "views": 5808, "forwards": 25, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41253, "date": "2026-03-03T06:31:40+09:00", "text": "미국은 오만해의 모든 11척의 이란 군함을 파괴함.", "views": 4970, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41252, "date": "2026-03-03T06:23:50+09:00", "text": "Plug Power, 4분기 실적 발표.\n\n4분기 실적(EPS 큰 폭 하회)\n• EPS −0.63달러로 시장 예상치 −0.10달러 대비 0.53달러 하회\n• 조정 EPS −0.06달러(희석 기준) 기록\n\n수익성 목표\n• 2026년 4분기 EBITDAS 흑자 전환 목표\n• 2027년 말 영업이익 흑자 전환 목표\n• 2028년 말 전면적 수익성 확보 목표\n\n경영진 변동\n• 신임 CEO로 Jose Luis Crespo가 2026년 3월 2일부로 취임\n• 전임 사장은 최고매출책임자(CRO)로서 글로벌 세일즈 및 상업 전략을 총괄해온 인물임.", "views": 4291, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41251, "date": "2026-03-03T06:22:54+09:00", "text": "크레도 2026회계연도 3분기 실적 발표.\n\n3분기 실적\n• 매출 4억700만 달러로 시장 예상치 3억7,933만 달러 상회, 전년 대비 201.5% 증가\n• EPS 1.07달러로 시장 예상치 0.89달러 상회\n• Non-GAAP 기준 매출총이익률 68.6% 기록\n\n4분기 가이던스\n• 매출 4억2,500만~4억3,500만 달러 제시, 시장 예상치 4억1,100만 달러 상회\n• Non-GAAP 기준 매출총이익률 64.0%~66.0% 전망\n• Non-GAAP 기준 영업비용 7,600만~8,000만 달러 제시\n\n경영진은 “매출 4억700만 달러로 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했으며, 전분기 대비 50% 이상, 전년 대비 200% 이상 증가했다”고 밝힘.", "views": 4860, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41250, "date": "2026-03-03T06:21:35+09:00", "text": "MongoDB, 4분기 및 2026회계연도 실적 발표.\n\n실적\n• FY26 4분기 매출 6억9,510만 달러로 전년 대비 27% 증가\n• FY26 연간 매출 24억6,000만 달러로 전년 대비 23% 증가\n• FY26 4분기 Non-GAAP 순이익 1억4,270만 달러, 주당순이익(EPS) 1.65달러 기록\n• FY26 4분기 잉여현금흐름 1억7,670만 달러\n• 현금 및 투자자산 24억 달러 보유\n• 고객 수 6만5,200곳으로 전분기 대비 2,700곳 증가\n\n가이던스\n• FY27 1분기 매출 6억5,900만~6억6,400만 달러 전망\n• FY27 연간 매출 28억6,000만~29억 달러 전망\n• FY27 연간 Non-GAAP EPS 5.75~5.93달러 제시\n\n경영진은 Atlas 매출이 전년 대비 29% 성장하는 등 강한 성장세를 보였다고 강조함. 또한 AI 기반 워크로드 확장과 함께 견조한 영업 레버리지 효과가 이어지고 있으며, 필드 오퍼레이션 부문 리더십 전환과 병행해 마진 관리 기조를 지속하고 있다고 밝힘.", "views": 4067, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41249, "date": "2026-03-03T06:10:19+09:00", "text": "**2026년 3월 3일 주요 뉴스**\n\n미국과 이란 간 군사 충돌이 본격화되며 도널드 트럼프 대통령은 이란의 탄도미사일 역량 제거, 해군력 파괴, 핵무기 개발 차단을 목표로 작전 지속 방침을 재확인하고 필요 시 지상군 투입 가능성도 배제하지 않는다고 발언, 미 공군 B-1 폭격기가 이란 미사일 시설을 타격했다는 보도와 함께 미군 사상자 4명 발생 언급. 이란 혁명수비대는 추가 미사일 발사와 함께 호르무즈 해협 봉쇄 및 통과 선박 공격 경고를 표명했고, 드론 공격으로 유조선이 정지하고 아부다비 연료 터미널이 타격됐다는 보도 확산. 이스라엘은 작전 지속 방침을 밝혔고 NATO는 개입 계획이 없다고 확인.\n\n브렌트유는 배럴당 77.74달러로 6.68% 급등 마감, WTI는 장중 72달러 상회, 장 마감 후에도 상승폭 확대. NYMEX 디젤과 가솔린 선물 동반 급등, 가솔린 선물은 장중 12센트 상승. 발틱거래소 기준 초대형 유조선 운임은 일일 42만4천달러로 사상 최고치 기록, LNG 운임도 10만달러 도달. 중동발 리스크로 원유·가스 운송 비용이 급등하며 인플레이션 재자극 우려 확대. 미국 정부 소식통은 전략비축유 방출은 현재 논의되지 않고 있으며 글로벌 원유 시장은 여전히 충분히 공급되고 있다고 언급.\n\n재닛 옐런은 유가 고공 행진이 성장 둔화와 물가 상승 압력을 동시에 유발할 수 있어 연준이 금리 인하에 더욱 신중해질 것이라고 발언. 시장에서는 연내 금리 인하 기대가 크게 후퇴하며 12월까지 인하 확률이 약 8% 수준으로 하락, 연간 인하 폭은 53bp 수준으로 축소. 10년물 국채금리는 4%대에서 등락했고 달러지수는 1% 상승, 모기지 금리는 6.12%로 13bp 상승.\n\n2월 S&P 글로벌 제조업 PMI는 51.6으로 확장 유지, ISM 제조업지수는 52.4로 예상 상회했으나 가격지수는 70.5로 2022년 6월 이후 최고치 기록. 관세 및 원자재 가격 상승이 비용 압력으로 반영됐다는 평가. 고용지수는 48.8로 위축 구간, 신규주문은 55.8 기록.\n\n미국 주요 지수는 장 초반 급락 후 반등하며 S&P500, 나스닥, 다우 모두 상승 전환. 소형주와 중형주 강세, VIX는 장중 25 상회 후 21.34로 하락 마감. 에너지와 방산 업종 강세, 산업재는 사상 최고치 경신 흐름. 국제주식은 달러 강세 영향으로 부진.\n\nNVIDIA는 차세대 AI 추론 칩 개발 보도와 OpenAI 주요 고객 지위 부각, FT는 엔비디아가 투자한 Reflection AI가 200억달러 이상 기업가치로 투자 유치 중이라고 보도. 모건스탠리는 엔비디아를 최선호 종목으로 재확인하며 AI 투자 사이클 지속 전망.\n\nAeroVironment는 미 우주군 SCAR 프로그램 재입찰 결정 이후 레이먼드제임스가 투자의견을 Strong Buy에서 Underperform으로 두 단계 하향, 수주잔고 10억~14억달러 감소 가능성 제기되며 주가 -20% 급락. BTIG는 매수 의견 유지.\n\nBerkshire Hathaway는 4분기 영업이익 30% 감소 발표 후 5% 이상 하락, 보험 부문 이익 감소가 주요 원인. Amazon은 아부다비 전자상거래 운영 중단 보도와 함께 오픈AI의 AWS 추가 1,000억달러 커밋 전망이 제기되며 클라우드 성장 기대 부각.\n\nPlug Power는 4분기 매출 2억2,520만달러, 연간 매출 7억1,000만달러 발표, 대규모 비현금 손상차손 약 7억6,300만달러 반영. Eli Lilly는 경구 GLP-1 후보물질 오포글리프론이 4월 승인 시 2분기 출시 가능성 언급. BlackRock은 스페인 나투르지 지분 11.4% 매각 추진 보도.\n\n비트코인은 6만9천달러대까지 5% 이상 상승, 금은 상승폭 축소 후 보합권, 은은 7% 급락. S&P500 옵션시장 딜러 순프리미엄은 약 2,084억달러, 당일 만기 0DTE 프리미엄은 23억8천만달러 기록. 골드만삭스 미국 주식 센티먼트 지표는 +0.4로 연중 최고 수준 유지.\n\nJP모건 제이미 다이먼은 충돌이 장기화되지 않을 경우 인플레이션 충격은 제한적일 것이라고 평가하면서도 정부 부채 상황에 우려 표명, AI 확산이 노동시장 구조 변화와 근로시간 단축 가능성 제기. 도이체방크는 에너지·유틸리티 비중확대 전략 유지.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 4243, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41248, "date": "2026-03-03T06:05:14+09:00", "text": "52주 신고가\nBHP | BHP Group Limited American Depositary Shares\nCB | Chubb Limited\nCME | CME Group Inc.\nCNI | Canadian National Railway Company\nCNQ | Canadian Natural Resources Limited\nCOP | ConocoPhillips\nCP | Canadian Pacific Kansas City Limited\nCSX | CSX Corporation\nCVX | Chevron Corporation\nDUK | Duke Energy Corporation\nE | Eni S.p.A.\nEFA | iShares MSCI EAFE ETF\nEQNR | Equinor ASA American Depositary Shares\nGLD | SPDR Gold Trust\nHON | Honeywell International Inc.\nHWM | Howmet Aerospace Inc.\nIEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF\nIJR | iShares Core S&P Small-Cap ETF\nIVV | iShares Core S&P 500 ETF\nIWF | iShares Russell 1000 Growth ETF\nKMI | Kinder Morgan, Inc.\nLHX | L3Harris Technologies, Inc.\nLMT | Lockheed Martin Corporation\nMCK | McKesson Corporation\nNOC | Northrop Grumman Corporation\nPBR | Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras ADS\nQQQ | Invesco QQQ Trust\nRTX | RTX Corporation\nSHEL | Shell plc American Depositary Shares\nSPY | SPDR S&P 500 ETF Trust\nSU | Suncor Energy Inc.\nTRP | TC Energy Corporation\nTRV | The Travelers Companies, Inc.\nTTE | TotalEnergies SE\nVB | Vanguard Small-Cap ETF\nVLO | Valero Energy Corporation\nVTI | Vanguard Total Stock Market ETF\nVTV | Vanguard Value ETF\nVUG | Vanguard Growth ETF\nVWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF\nWM | Waste Management, Inc.\nWMB | Williams Companies, Inc.\nWPM | Wheaton Precious Metals Corp.\n52주 신저가\nADT | ADT Inc.\nAKBA | Akebia Therapeutics, Inc.\nBHFAP | Brighthouse Financial, Inc. Depositary Shares Preferred Series A\nBHK | BlackRock Core Bond Trust\nCANG | Cango Inc.\nCARS | Cars.com Inc.\nCBZ | CBIZ, Inc.\nCSGP | CoStar Group, Inc.\nDJTWW | Trump Media & Technology Group Corp. Warrants\nECC | Eagle Point Credit Company Inc.\nESRT | Empire State Realty Trust, Inc.\nEXPI | eXp World Holdings, Inc.\nGENI | Genius Sports Limited\nGOF | Guggenheim Strategic Opportunities Fund\nGPI | Group 1 Automotive, Inc.\nHOG | Harley-Davidson, Inc.\nHPK | HighPeak Energy, Inc.\nIART | Integra LifeSciences Holdings Corporation\nIFN | The India Fund, Inc.\nJD | JD.com, Inc.\nMGPI | MGP Ingredients, Inc.\nMMSI | Merit Medical Systems, Inc.\nPLTK | Playtika Holding Corp.\nPTON | Peloton Interactive, Inc.\nROOT | Root, Inc.\nTXO | TXO Partners, L.P.\nVNO | Vornado Realty Trust\nVVR | Invesco Senior Income Trust\nWHR | Whirlpool Corporation\nWPP | WPP plc\nXLB | Materials Select Sector SPDR Fund\nXLE | Energy Select Sector SPDR Fund\nXLK | Technology Select Sector SPDR Fund\nXLU | Utilities Select Sector SPDR Fund\nXLY | Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund\nYMM | Full Truck Alliance Co. Ltd. American Depositary Shares", "views": 4032, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41247, "date": "2026-03-03T06:02:37+09:00", "text": "**암호화폐 시장 인사이트**\n비트코인, 박스권 내 반등\n비트코인이 6만2,500달러에서 7만달러 사이 2월 거래 범위에 머물러 있음. 변동성이 확대된 한 주 이후 BTC는 미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 5.24% 반등하며 6만9,200달러 부근에서 거래 중임.\n\n대형 코인 전반적 상승\n주요 종목 가운데 Solana가 5.49% 급등하며 상승세 주도. 이어 Ethereum이 4.71% 상승. BNB는 4.24%, Dogecoin은 3.78%, XRP는 2.64% 각각 상승했으며 Tron은 0.46% 오르며 제한적 상승 기록.\n\n고베타 토큰 강세\nNEAR Protocol이 거래량 확대 속에 14.54% 급등하며 주간 상승률 33.68%로 확대. Aave는 8.92%, Dash는 6.96% 상승하며 투기적 수요 재부각 흐름 확인됨.\n\nXRPL, 파생상품 확장 추진\nXRP Ledger 개발진이 아메리칸 스타일 옵션과 최대 200배 레버리지를 지원하는 파생상품 특화 사이드체인 제안. Deribit 등 기존 암호화폐 파생시장 지배 플랫폼과 경쟁 구도 형성 목표.\n\n미국 규제 명확성 가시화\nJPMorgan Chase 분석가들은 미국 CLARITY Act가 2026년 중반까지 통과될 것으로 전망. 규제 체계 확립 시 가격 안정화 및 시장 전반 회복의 촉매로 작용할 가능성 제기됨.\n\n홍콩, 스테이블코인 제도화 추진\n홍콩이 3월 첫 스테이블코인 라이선스 발급 계획. 2026년에는 암호화폐 규제 확대 도입 예정. 당국은 감독 강화와 동시에 토큰화 금융 및 기관급 디지털 자산 상품 육성 추진 방침.\n시장 종합\n지정학적 긴장 고조에도 불구하고 크립토 시장은 박스권 내에서 견조한 흐름 유지 중임. 알트코인 모멘텀이 재차 강화되는 가운데 미국과 홍콩의 규제 진전이 중기적 촉매로 작용할 가능성 존재. 비트코인이 7만달러 상단 돌파 또는 6만2,500달러 하단 이탈 여부가 향후 주요 방향성 결정 요인이 될 전망.", "views": 4284, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41246, "date": "2026-03-03T06:01:41+09:00", "text": "2026년 3월 3일 공탐지수", "views": 4525, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41245, "date": "2026-03-03T06:00:54+09:00", "text": "**2026년 3월 3일 미장 마감**\n\n⬆️ S&P 500 - 6,881.55 +0.04%\n\n⬇️ DOW 30 - 48,904.16 -0.15%\n\n⬆️ NASDAQ - 22,748.86 +0.36%\n\n⬆️ Russell 2000 - 2,653.64 +0.81%\n\n⬆️ CBOE Volatility (VIX) - 21.43 +7.91%", "views": 4444, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41244, "date": "2026-03-03T05:59:33+09:00", "text": "**Market Summary - 2026년 3월 3일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령, 이란 핵·탄도미사일 프로그램 제거를 목표로 대규모 군사작전 지속 중이며 4-5주 작전 예상하나 필요 시 지상군 투입도 배제하지 않는다고 발언.\n미국, B-1 폭격기로 이란 미사일 시설 타격했으며 작전 개시 이후 1,250개 이상 목표물 공습하고 이란 해군 전력 대부분을 무력화했다고 발표.\n트럼프 대통령, 이란의 미사일이 유럽 및 미국 본토까지 도달 가능했으며 이번이 마지막 기회였다고 언급.\n이란 혁명수비대(IRGC), 호르무즈 해협을 공식 폐쇄하고 통과 선박에 대해 공격 및 원유 수출 차단 경고.\n이라크 무장단체, 쿠웨이트 내 미군 기지 공격 책임 주장.\n요르단 암만 주재 미국 대사관 인력 일시 철수, 쿠웨이트·암만 등지에 공습 사이렌 발령.\nUAE, 탄도미사일 9기·순항미사일 6기·드론 148기 요격 발표.\nNATO 사무총장, 이란 분쟁에 NATO 개입 계획 없다고 밝혔으며 영국도 미·이스라엘 공습 불참 입장 표명.\n프랑스 마크롱 대통령, 핵탄두 증강 및 유럽 내 ‘전방 억제’ 전략 추진 발표하고 독일 등과 핵전략 협의체 구성.\n스페인, 자국 기지를 대이란 공격에 사용 불가 입장 표명.\n미 재무부, 콩고민주공화국 및 르완다 방위군 제재 발표.\n미 항소법원, 트럼프 행정부의 관세 환급 소송 지연 요청 기각하고 국제무역법원으로 환송.\n연준 및 미국 경제\n미국 2월 ISM 제조업지수 52.4(예상 51.5), 가격지수 70.5로 2022년 6월 이후 최고치 기록.\nISM 발표 이후 미 5~10년물 국채금리 10bp 상승하며 10년물 4% 재돌파.\n미 3개월물 국채 3.610%, 6개월물 3.535%에 발행.\n옐런 전 재무장관, 이란 사태로 유가 고공행진 시 성장 둔화 및 인플레이션 압력 확대, 연준 금리 인하 지연 가능성 언급.\nJP모건 디먼 CEO, 분쟁 장기화되지 않으면 인플레이션 충격은 제한적이나 정부 부채는 우려 수준이라고 발언.\n미 신용카드 부채 $1.28T로 사상 최고치 기록.\n연준 역레포 4개 기관 $627M 사용.\n미국 주식\nS&P 500과 나스닥, 장 초반 1% 이상 하락 후 반등했으나 지정학적 리스크 확대 속 재차 변동성 확대.\nJP모건, 이란 분쟁은 구조적 약세 요인이 아닌 매수 기회라고 평가.\n애플, iPhone 17e 공개하며 256GB 모델 $599부터 출시 및 3월 11일 출시 예정.\n아마존, 아부다비 전자상거래 운영 중단 및 물류창고 폐쇄.\n일라이릴리, 비만 치료제 오포글리프론 FDA 승인 시 Q2 미국 출시 가능성 언급.\n머스크의 xAI, IPO 앞두고 $3B 부채 조기 상환 및 총 $17.5B 부채 축소 계획.\n원자재 및 에너지\nWTI 4월물 $71.23(+6.28%), 브렌트유 $77.74(+6.68%)에 마감 후 장중 $80 상회하며 4년래 최고치 기록.\n호르무즈 해협 봉쇄 우려로 글로벌 원유의 약 20% 수송 차질 가능성 부각.\n유조선 운임 $424K/일로 사상 최고치 기록하며 LNG 운임도 $100K/일 도달.\n미 전략비축유 방출은 현재 논의되지 않고 있으며 미 당국은 공급은 여전히 충분하다고 언급.\n러시아 노보로시스크 항구, 드론 공격으로 원유 선적 중단.\n가솔린 평균가 $3/갤런 부근에서 $3.10~$3.15 상승 가능성 제기.\n은 가격 장중 5~7% 급락.\n암호화폐\n비트코인 $70,000 상회하며 일중 최고 $70,087 기록.\n이란 최대 거래소에서 암호화폐 유출 700% 급증.\n크립토 공포·탐욕지수 10으로 ‘Extreme Fear’ 수준 기록.\n코인베이스, Apple Pay 온램프 거래 일부 지연 가능성 공지.\n국제 정치 및 무역\n이스라엘, 이란 정보·안보 본부 및 미사일 기지와 레바논 헤즈볼라 목표물에 대한 공습 지속.\n이란 외무장관, 미국이 핵협상 중 외교를 배신했다고 비난하며 역내 국가들과 전쟁 상태는 아니라고 발언.\n푸틴, 사우디 MBS와 통화하며 중동 확전 우려 표명 및 외교적 해결 강조.\n중국 왕이, 이란에 역내 긴장 완화 촉구.\n독일 주요 공항 8곳 450편 이상 항공편 취소 및 약 135,000명 영향.\n유럽 5년물 기대인플레이션 스왑 2.114%로 상승하며 1년래 최대폭 급등.\n기타 뉴스\n텔아비브 증시 사상 최고치 경신 및 일중 최대 상승폭 기록.\n미국 국무장관 루비오, 이란 단거리 미사일 제거 및 해군 위협 무력화 진전 언급하며 정권교체는 명시적 목표 아니라고 발언.\n쿠웨이트 해군 병사 1명 근무 중 사망 발표.\nAWS 일부 가용영역 장애로 최소 하루 이상 복구 예상.\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 5789, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41243, "date": "2026-03-02T22:42:33+09:00", "text": "좋은 저녁 보내세요 ☺️\n\n나머지 뉴스는 내일 아침에 업데이트 드리겠습니다 🥰\n\n오늘 하루도 고생 많으셨습니다!!", "views": 6837, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41242, "date": "2026-03-02T22:42:33+09:00", "text": "**Speed matters, Facts matter more**\n**속도도 중요하지만, 정확한 사실이 우선이다**\n\n미국 주식, 크립토, 국제 정치, 속보 그리고 전쟁 소식을 가장 정확하고 빠르게 전달하겠습니다.\n\n💬💬💬💬💬💬\n✍️미국 주식 인사이더 채널 방향성 및 공지사항 ([링크](https://t.me/insidertracking/19912)) \n\n📱 카카오페이를 통한 커피값 후원하기 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미 정보당국의 지원 아래 주간에 단행되었습니다. 해상에서 최초로 발사된 전력은 미 해군이 발사한 토마호크 미사일이었습니다. 이들은 이란 해군 전력을 향해 접근해 이란 남부 측면 전역에 대한 타격을 개시했습니다.\n\n지상에서는 병력이 정밀 원거리 타격무기를 발사했습니다. 이는 신중하고 계획적이며 정밀하고 치명적인 공격이었습니다. 전 영역에 걸친 대규모의 압도적 공격으로, 첫 24시간 동안 1,000개가 넘는 목표물을 타격했습니다.\n\n현재 우리는 작전 개시 약 57시간이 경과한 초기 단계에 있습니다. 중부사령부는 이란의 지휘통제 인프라, 해군 전력, 탄도미사일 기지, 정보 인프라를 체계적으로 타격하는 데 주력해 왔으며, 이는 적의 능력을 약화시키고 혼란에 빠뜨리기 위한 것입니다.\n\n우주 및 사이버 영역에서의 통합 작전은 관할 구역 전반의 통신 및 감시 네트워크를 효과적으로 교란시켜, 적이 상황을 인지하고 조정하며 효과적으로 대응할 수 있는 능력을 박탈했습니다.\n\n이러한 신속하고 정밀하며 압도적인 타격의 종합적 효과로, 국지적 공중 우세가 확보되었습니다.\n\n미 공군 B-2 폭격기는 ‘미드나이트 해머’ 작전과 유사하게 미 본토에서 출격해 37시간에 걸친 왕복 임무를 수행하며, 이란 남부 측면과 그보다 더 깊은 지역의 지하 시설에 정밀 관통탄을 투하했습니다.\n\n밤사이 이 지역에서 미 공군 F-15E 전투기 3대를 상실한 사실을 인지하고 있습니다.\n\n승무원들이 안전한 점에 대해 감사하게 생각하며, 이번 사건이 적의 적대적 공격에 의한 결과는 아니라는 점을 확인했습니다. 현재 조사가 진행 중이므로 추가적인 언급은 하지 않겠습니다.\n\n미국과 우리의 동맹, 또는 우리의 이익을 시험하거나 위협하려는 이들에게 분명히 밝힙니다. 우리는 여러분에게 도달할 수 있습니다. 우리는 전투를 지속할 수 있고, 전투의 규모를 확대할 수 있으며, 우리는 반드시 승리할 것입니다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 8046, "forwards": 18, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41240, "date": "2026-03-02T22:32:52+09:00", "text": "**2026년 3월 2일 프리마켓 주요 종목 동향**\n\n상승 종목\nAAOI (+14.27%)\nRosenblatt, Applied Optoelectronics에 대해 투자의견 매수 유지 및 목표가 $125로 상향\n\nAVAV (+10.40%)\n이란 공습 이후 방산주 강세\n\nVG (+10.32%)\n분기 EPS 예상치 대비 $0.06 상회, 매출은 예상 부합\n\nUSO (+8.24%)\n이란 공습 이후 유가 급등\n\nLNG (+7.35%)\n이란 공습 이후 에너지 가격 상승 영향\n\nSLNO (+6.04%)\nAardvark Therapeutics, 3상 임상(Hunger Elimination or Reduction Objective) 자발적 중단\n\nRTX (+5.69%)\n이란 공습 이후 방산주 강세\n\nASTH (+5.56%)\nEPS $0.43 상회, 매출 상회; 1분기 및 FY26 매출 가이던스 예상 부합\n\nPSKY (+5.11%)\nParamount Global, WBD 인수 발표\n\nESLT (+4.93%)\n이란 공습 이후 방산주 강세\n\nLMT (+4.85%)\n이란 공습 이후 방산주 강세\n\nKSPI (+4.83%)\n4분기 매출 YoY +15%, 순이익 YoY +1% 증가\n\nXOM (+4.43%)\n이란 공습 이후 유가 상승\n\nLHX (+3.93%)\n이란 공습 이후 방산주 강세\n하락 종목\nAARD (-53.96%)\n3상 임상(Hunger Elimination or Reduction Objective) 자발적 중단\n\nQURE (-43.89%)\nFDA, AMT-130에 대해 무작위 3상 임상 요구\n\nAES (-16.61%)\nGIP·EQT 컨소시엄, 주당 $15.00 현금 인수 발표\n\nNCLH (-7.26%)\nEPS $0.01 상회, 매출 예상 하회\n\nIONQ (-5.47%)\n기존 주주 매각 관련 5,127,459주 보통주 공모 증권신고서 보완서류 제출\n\nSQM (-3.84%)\n4분기 EPS $0.64로 예상치 $0.78 하회, 매출은 예상 상회\n\nAMD (-2.83%)\nRyzen AI 400 시리즈 포트폴리오 확장 발표\n\nELV (-2.80%)\nCMS 등록 정지 통지\n\nSATS (-2.37%)\n4분기 적자 전환 및 가입자 감소 보고", "views": 7367, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41239, "date": "2026-03-02T22:26:20+09:00", "text": "💡💡💡\n미국 국무부:\n\n미국 시민에게 레바논으로의 여행을 자제할 것을 강력히 촉구합니다. 현재 레바논에 체류 중인 경우, 상업 항공편 이용이 가능한 동안 즉시 레바논을 떠나시기 바랍니다.\n\n레바논의 안보 상황은 불안정하며 예측할 수 없습니다.", "views": 7808, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41238, "date": "2026-03-02T22:24:20+09:00", "text": "한국만 쫌 더 맞고있군요.\n\n(사진은 전세계 ETF 히트맵)", "views": 8252, "forwards": 23, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41237, "date": "2026-03-02T22:23:47+09:00", "text": "**2026년 3월 2일 주요 뉴스**\n(20시 30분~22시 기준)\n\n미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동 리스크가 확대되며 사우디 라스 타누라 정유시설 가동 중단, 카타르 Ras Laffan 및 Mesaieed 산업단지 LNG 생산 중단 소식이 전해졌고, 주요 해상 보험 클럽이 페르시아만 선박 전쟁 위험 보험 중단 방침을 밝히며 에너지 및 해상 운송 차질 우려가 확대. 이란 혁명수비대는 추가 공격 개시를 발표했고, 사우디 군은 대비 태세 격상, 중국 외교부는 미국·이스라엘 군사행동 중단 촉구 및 이란 지지 입장 표명.\n\nWTI는 6% 이상 급등해 배럴당 71달러대 기록, 브렌트유는 2022년 이후 최대 일일 상승률 기록, 유럽 TTF 천연가스는 13개월래 최고치로 50% 급등, 금 가격은 2% 상승하며 1월 고점에 근접. VIX는 23 상회. 유럽 STOXX600 지수는 1%대 후반 하락, 독일 DAX 2%대 하락.\n\nBoA는 중동 사태 여파로 유가 및 해상 운임 단기 급등 가능성 언급, 시스템 포지셔닝은 3개월 저점 부근 유지. 평탄한 시장에서 110억달러 매수 추정, 상승 시 60억달러 매도, 하락 시 1,190억달러 매도 추정하며 하락 시 CTA가 1,120억달러 규모 매도 주도. S&P500, 나스닥, 러셀2000의 1차 매도 트리거를 각각 6772, 24605, 2522로 제시. 딜러 감마는 연중 저점 부근으로 6800 하회 시 변동성 확대 가능성 제기. DB는 금융주 순포지션이 2009년 이후 9퍼센타일 수준으로 하락했다고 분석.\n\nJPMorgan은 중동 리스크에 따른 달러 약세 전망 도전 요인으로 지적하며 EUR/USD 롱 포지션 축소 권고, 동시에 3~12개월 시계에서 주식 조정 시 매수 전략 제시. Apollo는 외국인 미국 자산 순매수 강세 언급.\n\nNVIDIA는 Coherent와 전략적 광학 기술 파트너십 체결 및 20억달러 투자 발표, Lumentum에도 20억달러 투자 계획 공개하며 AI 데이터센터용 광인터커넥트 및 첨단 패키징 역량 확대. ASML은 EUV를 넘어 첨단 패키징 및 대형 다이 기술 확장 계획 공개. Amazon은 스페인 데이터센터 및 AI 확장을 위해 180억유로 추가 투자 발표.\n\nAES는 EQT와 Global Infrastructure Partners가 주도하는 주당 15달러, 기업가치 약 334억달러 규모 인수 계약 체결, 주가는 17% 하락. Klaviyo는 5억달러 자사주 매입 프로그램 승인 및 1억달러 가속 매입 착수. ADMA Biologics는 1억2,500만달러 규모 가속 자사주 매입 발표.\n\nuniQure는 AMT-130에 대해 FDA가 1/2상 데이터만으로 승인 불충분 판단, 무작위 이중맹검 위약수술 대조 3상 권고 발표 후 주가 40% 이상 급락. Intellia는 ATTR-CM 대상 3상 임상 보류 해제 발표.\n\nNorwegian Cruise Line은 2025년 매출 98억달러, 조정 EBITDA 27억3천만달러 기록 및 2026년 EBITDA 약 29억5천만달러 가이던스 제시. Xeris Biopharma는 연간 매출 43% 증가 및 2026년 30% 이상 성장 전망 제시. AAON은 매출 20% 증가에도 EPS 감소, 수주잔고 111% 급증 발표.\n\n유틸리티 ETF XLU는 2월 한 달간 10.4% 상승하며 2000년 9월 이후 최고 월간 상승률 기록.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 7448, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41236, "date": "2026-03-02T22:15:38+09:00", "text": "헤그세스 국방부 장관:\n\n이틀 전, 트럼프 대통령의 직접적인 명령에 따라 전쟁부는 역사상 가장 치명적이고, 가장 복잡하며, 가장 정밀한 공중 작전인 ‘에픽 퓨리 작전’을 개시했다.\n\n우리가 이 전쟁을 시작한 것은 아니다. 그러나 트럼프 대통령의 지도 아래 우리는 이 전쟁을 끝내고 있다.\n\n미국인을 살해하거나, 지구 어디에서든 미국인을 위협한다면 우리는 사과도, 망설임도 없이 끝까지 추적해 제거할 것이다.\n\n이란은 핵을 이용한 협박 야망을 위한 재래식 방패를 구축하기 위해 강력한 미사일과 드론을 개발하고 있었다.\n\n다시 말하겠다. 핵 협박 야망을 위한 재래식 방패였다.\n\n이른바 “미국에 죽음을”, “이스라엘에 죽음을”을 외치던 정권은 결국 미국과 이스라엘로부터 죽음을 맞이하게 되었다.\n\n이것은 소위 정권 교체 전쟁이 아니다. 그러나 정권은 분명히 바뀌었다.\n\n오늘, 절박한 상황에 몰린 적의 실체가 드러났다. 이란의 미사일과 드론이 인근 국가들의 호텔, 공항, 아파트 및 기타 민간 시설을 무차별적으로 타격하며 쏟아지고 있다.\n\n수십 년간 비열한 테러 전술에 의존해 온 정권의 또 다른 비열한 테러 행위다.\n\n테헤란은 협상하고 있었던 것이 아니다. 그들은 시간을 벌어 미사일 비축량을 재정비하고 핵 야망을 재가동하려 했다.\n\n그들의 목표는 우리를 인질로 삼고, 우리 병력을 타격하겠다고 위협하는 것이었다.\n\n트럼프 대통령은 그런 술수에 응하지 않는다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 8080, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41235, "date": "2026-03-02T21:56:38+09:00", "text": "**미 국방부의 이란 군사작전 관련 업데이트 예정**\n\nhttps://www.youtube.com/live/2l3vfInJB1A?si=nPBE_-AKFR4M8CFv", "views": 8223, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41234, "date": "2026-03-02T21:37:16+09:00", "text": "석유 위기 영향 - 국가별 호르무즈 해협 의존도\n\n 🇯🇵일본: 72% \n 🇰🇷한국: 65% \n 🇮🇳인도: 50% \n 🇨🇳중국: 50% \n 🇪🇺유럽(평균): 18% \n 🇺🇸미국: 2%", "views": 7415, "forwards": 86, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41233, "date": "2026-03-02T21:36:39+09:00", "text": "미 중부사령부 업데이트\n\n3월 2일 동부시간 오전 7시 30분 기준, 미군 장병 4명이 전사했습니다. 이란의 초기 공격 과정에서 중상을 입었던 네 번째 장병은 결국 부상으로 사망했습니다.\n\n주요 전투 작전은 계속되고 있으며, 우리의 대응 노력 또한 진행 중입니다.\n\n유가족 통보가 완료된 후 24시간이 경과할 때까지 전사자들의 신원은 공개되지 않습니다.", "views": 8180, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41232, "date": "2026-03-02T21:35:38+09:00", "text": "딸원은 1,460원까지 근접", "views": 8059, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41231, "date": "2026-03-02T21:24:23+09:00", "text": "Barclays는 유가 급등 이후 하락하는 것이 통상적인 패턴이라면서도, 공급 차질이 지속될 경우 브렌트유가 배럴당 90~100달러까지 상승하는 장기 흐름도 배제하지 않는다고 밝힘.\n\n원자재 팀은 ‘No Time for Caution’ 보고서에서 초기 거래에서 유가가 추가 상승할 것으로 전망했으며, 호르무즈 해협 차질 우려가 핵심 변수로 작용하고 있고 배럴당 100달러 가능성도 열려 있다고 분석함. 이라크 쿠르디스탄 지역에서는 일부 실물 원유 물량이 이미 오프라인 상태에 들어갔으나, 호르무즈 해협과 관련한 상황은 여전히 유동적인 상태임.\n\n지정학적 이벤트 발생 시 통상적으로 유가는 초기 급등 후 상황이 마무리되면 되돌림 흐름을 보이는 것이 일반적이라는 점을 언급함. 다만 이번에는 국제에너지기구(IEA) 기준으로 이전 이란 공습 당시보다 여유 생산능력이 하루 200만배럴 낮은 수준이라는 점이 차별화 요인으로 작용하고 있다고 설명함.\n\n한편 OPEC+가 시장에 추가 물량을 공급하겠다고 약속한 점도 변수로 작용하고 있음. 전일 회의에서 기존 예상치 13만7천배럴을 상회하는 하루 20만6천배럴 증산에 합의한 것으로 전해짐.", "views": 8308, "forwards": 22, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41230, "date": "2026-03-02T21:23:02+09:00", "text": "쿠웨이트의 한 남성이 금속 파이프를 들고 격추된 이란 조종사로 오인한 인물을 대면했으나, 이내 자신 앞에 있는 인물이 미국 조종사임을 인지함.", "views": 7671, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41229, "date": "2026-03-02T21:21:23+09:00", "text": "**러시아 외무부 성명**\n\n러시아 외무부는 이란을 둘러싼 상황 전개와 관련하여 다음과 같이 입장을 표명한다.\n\n미국과 이스라엘의 이란에 대한 공격으로 인해 중동 전역으로 무력 충돌이 확산되고 있는 데 대해 깊은 우려를 표명한다.\n\n이란 이슬람공화국의 정권 교체를 목표로, 주권 국가의 지도부 암살과 같은 극히 부도덕한 수단을 동원하는 것을 넘어, 워싱턴과 텔아비브가 이란과 아랍 인접국 간 관계 정상화 과정을 좌절시키려 하고 있음이 분명해졌다.\n\n러시아는 모든 당사자가 즉각적으로 군사 행동을 중단하고, 역내 모든 국가에서 민간인과 민간 인프라의 안전을 보장하기 위한 포괄적 조치를 무조건적 최우선 과제로 채택할 것을 촉구한다.\n\n이란 미나브 시의 여학교를 겨냥한 공격으로 수십 명의 무고한 아동이 사망한 사건은 단호한 규탄을 받아 마땅하다.\n\n이란이든 아랍 국가들이든 민간 시설에 대한 어떠한 공격도 용납될 수 없으며, 전면적으로 배제되어야 한다.\n\n러시아는 분쟁 당사자들이 기존의 이견을 무력으로 해결하려는 시도를 중단하고, 역내 모든 국가의 정당한 안보 이익을 보장하는 가운데 모든 문제를 정치·외교적 방식으로 해결할 것을 다시 한번 강력히 촉구한다.\n\n니들이나 잘해...", "views": 8129, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41228, "date": "2026-03-02T21:17:13+09:00", "text": "2026년 3월 2일 프리마켓 현황", "views": 8200, "forwards": 17, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41227, "date": "2026-03-02T21:14:57+09:00", "text": "받) 네타냐후 총리가 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE) 군주 간 중재를 제안하며, 이란을 공동으로 격퇴한다는 목적을 위해 상호 이견을 극복할 것을 제시한 것으로 전해짐.", "views": 8782, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41225, "date": "2026-03-02T21:04:12+09:00", "text": "그리스가 키프로스 방어 지원을 위해 해군 프리깃함 2척을 파견함. 해당 전력은 이란 드론 무력화 작전에 참여할 예정임.", "views": 8742, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41224, "date": "2026-03-02T21:02:48+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n카타르 Ras Laffan Industrial City 및 Mesaieed Industrial City 내 QatarEnergy 운영 시설이 군사 공격을 받음에 따라, QatarEnergy가 액화천연가스(LNG) 생산을 중단.", "views": 8806, "forwards": 32, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41223, "date": "2026-03-02T20:48:02+09:00", "text": "미국 구축함 USS McFaul(DDG-74)이 어제 오전 이란을 향해 BGM-109 토마호크 순항미사일 9발을 일제히 발사하는 영상 공개", "views": 8654, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41222, "date": "2026-03-02T20:46:53+09:00", "text": "**2026년 3월 2일 주요 뉴스**\n(19시~20시 30분 기준)\n\n미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동 전면 확전 우려가 확대되며 글로벌 자산시장이 급격한 리스크 오프로 전환. 이란은 호르무즈 해협 선박 진입 금지 조치 발표, 사우디아라비아는 하루 55만 배럴 처리 규모의 라스 타누라 정유시설을 드론 공격 이후 폐쇄, 이스라엘 에너지부는 셰브론 레비아탄 가스전 생산 일시 중단 지시, 아부다비 국영석유회사는 시장 변동성 확대를 이유로 채권 발행 연기. 이라크 쿠르디스탄 일부 물량 오프라인 전환 보도. OPEC+는 4월 하루 20.6만 배럴 증산 합의했으나 기존 자발적 감산 220만 배럴 대비 복원 속도 제한적이라는 평가 제기.\n\n국제유가는 7~9% 급등세 유지, 브렌트유 배럴당 90~100달러 가능성 언급, 휘발유 가격 9센트 상승. 금 2% 상승, 은 1% 상승, 금광 ETF 및 관련 종목 강세. 달러인덱스 0.7% 상승하며 1월 이후 최대 상승폭 기록, 미 2년물 국채금리 3.41%로 상승, 10년물 3.97% 부근 상승. 머니마켓은 연준 첫 25bp 금리인하 시점을 9월로 후퇴 반영, 유가 급등이 단기 인플레이션 전망 상향 요인으로 작용했다는 분석 제시.\n\n백악관은 이란 작전이 예상보다 빠르게 진행 중이라고 발언, 이란 측은 미국과 협상하지 않을 것이라고 언급. 독일 정부는 중동 주둔 병력의 자위권 행사 가능성 언급, 그리스는 키프로스 방어 준비 입장 표명. 우크라이나는 중동 장기전이 자국 방공 지원에 영향 가능성 언급.\n\n일본은 원유 수입의 96%를 중동에 의존, 엔화 약세가 LNG 및 원유 수입 비용 상승 압력으로 작용. 스위스 프랑과 엔화가 안전자산 선호 속 상대적 강세 유지.\n\n블룸버그 집계 기준 S&P500 기업 중 75%만이 실적 예상 상회, 최근 3년 내 최저 수준 기록, 직전 분기 82% 대비 하락. MSCI 유럽 기업의 어닝 서프라이즈 비율 47%로 5년 평균 54% 하회. 소프트웨어 업종 공매도 비율 5% 상회하며 17년래 최고 수준 도달, 과거 대규모 조정 국면에서 실적 성장 둔화가 선행했다는 분석 제시.\n\n뱅크오브아메리카는 하락 시나리오에서 시스템 전략 매도 물량 1,190억달러 추정, CTA 매도 트리거가 S&P500 기준 1.6% 하단에 위치한다고 분석. 골드만은 신용시장 전염 가능성 경고, 금융위기 리스크에 대한 시장의 안일함 지적 발언 보도.\n\n엔비디아는 UBS가 매수 의견과 목표가 245달러 유지, 하이퍼스케일러의 2027년 설비투자 계획 가시성 및 네트워킹 매출 확대 언급, 총마진 75% 상단 전망 제시. 골드만삭스는 마이크론에 대해 중립 의견 유지, DRAM·NAND 업황 타이트 지속과 가격 상승 모멘텀에 주목. AMD는 라이젠 AI 400 시리즈 확대 발표, 슈퍼마이크로는 AI-RAN 및 소버린 AI 인프라 확장 발표, 플렉스는 텍사스 공장에서 AMD AI GPU 플랫폼 생산 협력 발표. ASML은 첨단 패키징 및 대형 다이 공정 장비 확장 추진.\n\n아마존은 스페인에 180억유로 추가 투자 발표, 총 투자 규모 337억유로로 확대, UAE AWS 데이터센터 일시 폐쇄 보도. 벤처글로벌은 트라피구라와 연 50만톤 LNG 5년 공급 계약 체결, 카메코는 인도와 9년간 약 22백만 파운드 우라늄 장기 공급 계약 체결.\n\n미니맥스는 2025년 매출 79백만달러로 159% 증가했으나 금융상품 공정가치 손실로 18.7억달러 순손실 기록, 중국 저가 오픈소스 AI 모델 수요 확대 반영. 라드넷은 4분기 매출 14.8% 증가, 디지털헬스 매출 41% 증가, 2026년 두 자릿수 성장 가이던스 제시. 넥스트디케이드는 LNG 1단계 프로젝트 진행에 따른 연간 4.3억달러 순손실 기록.\n\n영국 1월 모기지 승인 6만건으로 예상 하회, 순주택대출 41억파운드로 감소, 제조업 PMI 51.7로 둔화, 소비자신용 증가율 8.3% 기록. 독일 1월 소매판매 전년 대비 0.7% 증가로 예상 하회, 전월 대비 0.9% 감소.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 8192, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41221, "date": "2026-03-02T20:43:43+09:00", "text": "잘 지내던 국가한테 저렇게...ㄷㄷ;;;", "views": 7995, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41220, "date": "2026-03-02T20:42:53+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**이란의 미사일 및 무인기 공격을 규탄하는 공동 성명**\n\n도하 | 2026년 3월 2일\n\n카타르국, 사우디아라비아 왕국, 바레인 왕국, 요르단 하심 왕국, 쿠웨이트국, 아랍에미리트국은 미국과 함께, 이란 이슬람 공화국이 주권 국가들의 영토를 상대로 자행한 무차별적이고 도발적인 미사일 및 무인기 공격을 강력히 규탄한다. 해당 공격은 바레인과 이라크(쿠르디스탄 지역 포함), 요르단, 쿠웨이트, 오만, 카타르, 사우디아라비아 왕국, 아랍에미리트 등 역내 여러 지역을 대상으로 이루어졌다.\n\n이러한 부당한 공격은 주권 국가의 영토를 겨냥했으며, 민간인을 위험에 빠뜨리고 민간 기반시설에 피해를 초래하였다.\n\n이란의 행위는 다수 국가의 주권을 침해하는 중대한 도발이자, 역내 안정에 심각한 위협이 된다.\n\n적대 행위에 관여하지 않은 국가와 민간인을 표적으로 삼는 것은 무모한 행동이며, 안정과 안보를 훼손하는 행위이다.\n\n우리는 국민과 주권, 영토를 수호하기 위해 단결하여 대응할 것이며, 이러한 공격에 맞서 자위권을 재확인한다. 또한 역내 안보에 대한 우리의 확고한 의지를 재차 강조하며, 추가적인 인명 피해와 파괴를 방지하는 데 기여한 효과적인 공중 및 미사일 방어 협력에 경의를 표한다.", "views": 8213, "forwards": 23, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41219, "date": "2026-03-02T20:41:56+09:00", "text": "아랍에미리트가 48시간 동안 이란 발사체 708기를 처리함.\n\n이 중 드론 541기, 탄도미사일 165기, 순항미사일 2기로 집계됨.", "views": 8792, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41218, "date": "2026-03-02T20:41:07+09:00", "text": "이스라엘 남부 베에르셰바가 이란의 미사일 공격을 받고 있음.", "views": 8276, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41216, "date": "2026-03-02T19:19:05+09:00", "text": "**2026년 3월 2일 주요 뉴스\n(17시~19시 기준)\n**\n미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동 리스크가 급격히 확대되며 글로벌 에너지·안전자산 중심의 변동성 확대 양상 전개. 이란 국영 매체는 미·이스라엘 공격 이후 이란 내 사망자 555명 발생 보도, 파르스주에서 추가 사망자 발생 보도. 이란 군은 페르시아만과 호르무즈 해협에서 영국·미국 유조선 3척 공격 주장, 사우디 라스 타누라 정유시설은 드론 피격 이후 예방 차원 가동 중단, 현장 인력 대피 조치. 카타르는 세계 최대 LNG 수출 플랜트 인력 일시 감축. 일본 재무성 고위 당국자는 중동 불확실성이 공급망에 부담 요인이라고 언급.\n\n국제유가가 9% 내외 급등하며 인플레이션 재가속 우려 부각, 금 현물은 온스당 5,400달러 상회하며 일중 2%대 상승, 2월 월간 기준 2012년 이후 최대 상승폭 기록. 팔라듐 3% 이상 상승. 달러인덱스 DXY는 98.339로 5주래 최고치 기록, USD/INR 상승. 영국 10년물 국채금리 4.261%로 상승. 시장은 유가 상승에 따른 물가 압력에 주목하며 ECB와 영란은행 금리인하 기대 축소, 중동발 에너지 가격 급등이 중동·동유럽 통화정책 경로에 부담 요인으로 반영.\n\n유럽 증시는 개장 직후 급락, 독일 DAX와 유로스톡스50 2% 이상 하락, 스페인 IBEX35 3%대 하락, 프랑스 CAC40과 영국 FTSE100도 하락. 유럽 STOXX600 에너지 업종 1.5% 상승, 금융업종 1.6% 하락. 유럽 여행·항공주 5% 이상 하락, 독일 자동차주 2~4% 하락. 코메르츠방크와 도이체방크 3~4%대 하락. 반면 방산주는 1% 이상 상승. 이스라엘 TA-35 지수는 4%대 상승. 파키스탄 KSE-30 지수 10% 급락하며 서킷브레이커 재발동.\n\n미국 프리마켓에서는 에너지·방산 강세 뚜렷, 엑슨모빌·셰브론·코노코필립스 등 대형 에너지주 4~6%대 상승, 록히드마틴·RTX·크라토스디펜스 8%대 상승. 금광주와 금 ETF 동반 상승. 반면 항공주는 사우스웨스트·알래스카에어 3~6% 하락, 크루즈·여행주 약세. S&P500 선물은 1% 내외 하락.\n\nJP모건은 GCC 비석유 GDP 성장률 전망 0.3%p 하향, 바레인과 UAE 영향 확대 언급. 터키 2026년 CPI 전망 25%로 상향, 연말 정책금리 전망 31%로 상향 조정하며 3월 금리인하 없을 것으로 전망. 유가 상승이 단기 인플레이션 전망 상향 요인이라고 평가. 카타르 5년 CDS 33bp로 상승, 사우디 5년 CDS 88bp로 약 1년래 최고치 기록. OPEC 2월 보고서에 따르면 이란은 1월 기준 OPEC 내 산유량 4위로 하락.\n\n유럽과 아시아 주요 지표는 둔화 신호 혼재. 독일 1월 소매판매 전년대비 0.7% 증가로 예상 하회, 전월대비 0.9% 감소. 스위스 1월 실질 소매판매 전년대비 1.1% 감소. 영국 2월 제조업 PMI 51.7로 전월 대비 둔화, 1월 모기지 승인건수 6만건으로 감소. 스위스 2월 제조업 PMI 47.4로 위축 국면 지속. 스페인 2월 제조업 PMI 50.0으로 확장·위축 경계선.\n\n홍콩 증시는 기술주 중심 하락, 센스타임 10% 이상 급락, 바이두·알리바바·메이퇀 4~5%대 하락, 항셍지수 2.14% 하락 마감. JP모건은 홍콩 상장 우시앱텍 H주 지분 축소, 샤오펑에 대한 롱·숏 포지션 변동 공시.\n\n기업 이슈로는 제프리스가 CME그룹 목표가 356달러로 상향. 파이퍼샌들러는 크라우드스트라이크 투자의견 상향 및 목표가 520달러 제시. 모건스탠리는 엔비디아 비중확대 유지, 씨티는 셰브론 목표가 210달러로 상향. 골드만삭스는 노보노디스크 투자의견 하향. 테슬라 2월 노르웨이 신규 등록 -88% 감소, 덴마크 -18% 감소. 버크셔해서웨이 홈페이지 주주서한 명의가 워런 버핏에서 그렉 아벨로 변경.\n\n인도와 캐나다는 우라늄 공급 계약 체결, 인도는 2030년까지 양국 교역 500억달러 목표 제시. 콩고민주공화국에서는 홍수로 잠비아 국경 인근 교량 붕괴, 구리 수출 차질 발생.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 8833, "forwards": 16, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41215, "date": "2026-03-02T19:13:32+09:00", "text": "💬💬💬💬💬💬\n안녕하세요, 구독자 여러분.\n\n미국 주식 인사이더 운영자입니다.\n\n2월 28일 미국과 이스라엘의 연합으로 이란과의 전쟁이 발발한 이후, 구독자가 2,000명 이상 신규 유입되었습니다.\n\n저는 뉴스 전문 채널 기자 혹은 전업 투자자는 아닙니다. 다만 국내 뉴스 채널에서는 접하기 어려운 정보들을 최대한 신속하게 전달해 드리며, 국제 정세와 시장 흐름을 공유하고자 콘텐츠를 업로드하고 있습니다.\n\n2월 28일 하루에만 게시글을 약 300건 가까이 업로드했습니다. \n(참고로 1인 운영입니다.)\n\n포스트 수가 많아 다소 부담을 드렸다면 양해 부탁드립니다.\n\n최근 일부 외신 채널 및 타 SNS에서는 AI 생성 여부가 의심되는 자료들도 혼재되어 있어, 교차 검증을 거친 뒤 신뢰도가 낮거나 이상 징후가 있는 콘텐츠는 게시하지 않고 있습니다. 이 점 참고해 주시기 바랍니다.\n\n운영과 관련해 건의사항이나 의견이 있으시면 insidertrading500@gmail.com 으로 보내주시면 감사하겠습니다. 적극적으로 검토하겠습니다.\n\n항상 관심과 성원에 감사드립니다.\n\n미주인 드림", "views": 8535, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41214, "date": "2026-03-02T19:04:01+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n카템 알안비야 중앙사령부 대변인: \n\n이스라엘 거주자들은 정권의 군사·안보·정부 시설에서 떨어져 있을 것을 권고한다.\n\n이스라엘에서는 경보 사이렌 소리가 결코 멈추지 않을 것이다.", "views": 8517, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41213, "date": "2026-03-02T18:57:31+09:00", "text": "GOAT 띵작", "views": 8634, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41209, "date": "2026-03-02T18:56:09+09:00", "text": "이란 1979년 혁명 이전 & 이후", "views": 8439, "forwards": 29, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41208, "date": "2026-03-02T18:53:05+09:00", "text": "과거 이슬람 혁명 전 이란 여성의 삶\n인류의 미래를 누가 어둡게 만드는거지", "views": 8170, "forwards": 21, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41206, "date": "2026-03-02T18:49:35+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n이란 외교부 성명\n\n우리 용감한 국민이 위대한 지도자의 잔혹한 테러 공격과 이란 남부 미나브에서 미국과 이스라엘의 미사일에 의해 무고한 어린이 165명이 살해된 사건을 애도하고 있는 가운데, 이스라엘과 미국은 주거 지역에 대한 무차별 공격을 계속하고 있으며 병원과 학교, 적십자 시설, 문화 시설조차 공격을 멈추지 않고 있다.\n\n이러한 행위는 국제사회의 주목을 받아야 할 가장 참혹한 범죄의 고의적 자행이다. 이 지속적이고 중대한 불의에 대한 무관심은 우리 글로벌 공동체가 기반하고 있는 공동의 가치를 위협할 뿐만 아니라, 인류의 미래를 더욱 어둡게 만들 것이다.", "views": 10932, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41205, "date": "2026-03-02T18:44:38+09:00", "text": "이란은 이번에 걍 석기시대로 가려고 작정한듯요...\n\n이런거보면 베네수엘라가 마두로 납치 당했을 때, 좌시하지 않겠다!!!! 하다가 바로 GG 잘치고 미국이랑 협조하는 모드로 간거보면 진짜 눈치 하나는 빠른듯 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 8987, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41204, "date": "2026-03-02T18:42:11+09:00", "text": "https://www.newsis.com/view/NISX20260302_0003531629\n\n아니 이와중에 경기는 진행하네요", "views": 9021, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41203, "date": "2026-03-02T18:18:17+09:00", "text": "골드만삭스는 호르무즈 해협 봉쇄 시 원유보다 가스 시장이 더 큰 충격을 받을 수 있다고 분석.\n\n유럽 가스 가격은 해협이 한 달간 폐쇄될 경우 130% 이상 급등해 MWh당 74유로까지 상승할 수 있다고 전망함. 두 달간 중단될 경우 가격은 100유로까지 오를 가능성이 있다고 제시함.\n\n가스는 원유 대비 유휴 생산 능력이 더 제한적인 상황이라고 설명함.", "views": 9576, "forwards": 64, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41202, "date": "2026-03-02T18:15:29+09:00", "text": "Novo Nordisk가 아일랜드 애슬론 몽크스랜드 소재 시설에 4억3,200만 유로(약 32억 덴마크 크로네)를 투자한다고 발표함. 해당 정제 시설은 현재 및 향후 Novo Nordisk GLP-1 치료제 생산을 위한 추가 제조 역량을 제공할 예정.\n\n이번 투자는 아일랜드 및 글로벌 헬스케어 혁신에 대한 Novo Nordisk의 장기적 의지를 강화하는 중대한 전략적 이정표로 평가됨. 경구용 제품에 대한 추가 제조 역량을 확보해 공급을 확대하고, 아일랜드를 미국 외 시장을 지원하는 핵심 허브로 활용할 수 있도록 함. 또한 기존 시설의 업그레이드 및 개보수를 지원하고 경구용 GLP-1 생산 능력을 강화할 전망.", "views": 9663, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41201, "date": "2026-03-02T17:37:53+09:00", "text": "현재 중동 분쟁 지역 상공 항공편 운항이 전면 중단된 상태.\n\n이스라엘, 시리아, 레바논, 쿠웨이트, 이라크, 바레인, 카타르, UAE, 이란 상공이 모두 비어 있음.\n\n반면 요르단, 오만, 사우디아라비아는 항공편 운항을 지속 중.", "views": 10573, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41200, "date": "2026-03-02T17:26:49+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국 상장 한국 3배 ETF 'KORU'\n\n오버나잇 15% 하락중", "views": 17407, "forwards": 289, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41199, "date": "2026-03-02T17:24:04+09:00", "text": "미국이 이번 공습 이후 이란에 즉각적인 휴전을 제안했으나 테헤란이 이를 거부한 것으로 전해짐.\n\n보도에 따르면 워싱턴은 중재자를 통해 “오늘 또는 내일” 휴전에 나설 것을 제안했지만, 이란은 해당 구상을 받아들이지 않음.", "views": 10642, "forwards": 69, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41198, "date": "2026-03-02T17:19:01+09:00", "text": "받) 독일 소식통에 따르면 미국과의 공동 계획 수립이 이미 진행 중이며, 베를린은 직접적인 폭격 작전에 참여하거나 군사적 지원을 제공하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려짐.", "views": 10099, "forwards": 43, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41197, "date": "2026-03-02T17:13:20+09:00", "text": "하루에 3.6%가 오르네....", "views": 10810, "forwards": 43, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41196, "date": "2026-03-02T17:12:07+09:00", "text": "이스라엘 텔아비브 증시 신고가 ㄷㄷ", "views": 8264, "forwards": 24, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41195, "date": "2026-03-02T17:07:19+09:00", "text": "미국과 이스라엘이 3월 2일 밤사이 및 이른 오전 시간대 이란 전역을 대상으로 공습을 감행.\n\n🔴 테헤란\nIRGC 본부, 정보 부대, 공군 기지 타격.\n아바스 아바드 지역 경찰서 104번 파괴.\n야프타바드 및 기샤 지역 도덕경찰 시설 피격.\n이맘 알리 장교 훈련대학 타격.\n국가안보위원회 본부 공격.\n사법부 청사 및 경찰서 113번 피격.\n복수의 고위 군·정부 관계자 사망 주장 제기됨.\n\n🔴 타브리즈(북서부)\n타브리즈 공항 타격 및 기능 마비된 것으로 전해짐.\n헌팅 베이스 및 파쿠리 IRGC 기지 피격.\n\n🔴 사난다지(북서부)\n바시지 시설 3곳과 경찰서 1곳 타격.\n\n🔴 케르만샤(이란 서부)\n대형 IRGC 미사일 기지 벙커버스터로 타격.\n복수의 미사일 발사대 시설 공격.\n\n🔴 아흐바즈(남서부)\n하비볼라히 IRGC 기지 피격.\n카르발라 군 본부 타격.\n탄약 저장고 공격.\n\n🔴 기타 피격 지역\n이스파한(중부, 항공기 제조 시설),\n반다르아바스(전략적 남부 항구),\n차바하르(파키스탄 인접 남동부 항구),\n아바단(남서부 정유 도시),\n아르다빌(북서부),\n우루미예(북서부),\n카즈빈(테헤란 서쪽) 등 다수 지역 타격.", "views": 9628, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41194, "date": "2026-03-02T17:06:16+09:00", "text": "이란 거주 한국인 200~300명\n대만 거주 한국인 5천~1만명\n\n중동상황 심각\n대만상황 셰셰\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000839551?rc=N&ntype=RANKING&sid=001", "views": 8092, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41193, "date": "2026-03-02T17:06:07+09:00", "text": "이란 드론 공격 이후 사우디아라비아 라스 타누라에서 화재 발생.", "views": 8375, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41192, "date": "2026-03-02T16:58:57+09:00", "text": "이스라엘, 남부 레바논 공격", "views": 8722, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41191, "date": "2026-03-02T16:55:04+09:00", "text": "주바레인 미국대사관은 미국 시민들에게 각별한 주의와 경계 태세 유지를 당부합니다. 이란발 드론 및 미사일 공격이 계속되고 있습니다.\n\n미국대사관은 바레인 내 미국 시민들에게 호텔이 공격 대상이 될 수 있음을 통보했으며, 마나마 지역 내 호텔 방문을 피할 것을 권고했습니다.\n\n테러 조직 및 이들로부터 영향을 받은 세력은 해외에 있는 미국 시민을 공격하려는 의도를 갖고 있습니다. 테러 조직들은 바레인에서의 추가 공격을 계속 모의하고 있습니다.\n\n테러리스트들은 사전 경고 없이 또는 거의 경고 없이 공격을 감행할 수 있습니다.", "views": 8298, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41190, "date": "2026-03-02T16:53:14+09:00", "text": "쿠웨이트 육군:\n\n국방부 대변인은 오늘 오전 미군 전투기 여러 대가 전면 격추되었음을 공식 발표하며, 해당 기체들이 완전히 파괴되었다고 확인했습니다.\n\n또한 관계 당국이 즉시 수색·구조 작업에 착수했으며, 승무원들을 구조해 병원으로 이송하여 건강 상태를 점검하고 필요한 의료 조치를 제공했다고 밝혔습니다. 현재 이들의 상태는 안정적인 것으로 전해졌습니다.\n\n아울러 이번 사고의 경위와 관련해 우방인 미국 군과 직접 공조하고 있으며, 공동 기술 조치를 취했다고 설명했습니다.\n\n관계 기관들은 사고 원인 규명을 위한 조사를 계속 진행 중이며, 공식 출처를 통해 발표되는 정보만을 확인할 것을 당부했습니다.", "views": 8492, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41189, "date": "2026-03-02T16:40:41+09:00", "text": "💬💬💬💬💬💬\n아니 근데 진짜 \n\n이란이 지금 이스라엘, 미국, UAE, 사우디, 카타르, 쿠웨이드, 요르단, 이라크, 바레인, 오만, 시리아, 키프로스, 프랑스, 이탈리아, 영국 때렸는데 뒷감당 가능한건지 모르겠네요.\n\n석기시대로 돌아가길 원하는건지 ;;;", "views": 10169, "forwards": 91, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41188, "date": "2026-03-02T16:39:30+09:00", "text": "이란 무인기가 지난밤 사우디 수도 리야드에 위치한 하얏트 리젠시 호텔을 타격.", "views": 8544, "forwards": 23, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41187, "date": "2026-03-02T16:38:43+09:00", "text": "**Pre-Market Summary - 2026년 3월 2일\n**\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령, 이란 군사작전 4~5주 지속 가능성 언급 및 목표 달성 시까지 공습 지속 방침 표명.\n트럼프 대통령, 이란 최고지도자 사망 관련 선제 타격 주장 및 추가 보복 가능성 경고.\n미국·이스라엘, 2월 28일 대규모 공동 군사작전 개시, 당초 2월 21일 계획 대비 일주일 연기 사실 보도.\n미 국방부, 이란의 선제 대미 공격 징후 없었다는 내용 의회 보고.\n이란, 미국과 협상 배제 입장 표명 및 보복에 대한 책임 경고.\nWSJ, 이란이 미국과의 대화 재개 시도 중이라는 내용 보도.\n사우디아라비아, 걸프 동맹국들에 긴장 고조 자제 요청 및 미국 공격 결정 수용 정황 전해짐.\n영국·프랑스·독일, 걸프 지역 내 자국 및 동맹 방어 위한 방어적 조치 준비 입장 표명.\n영국, 중동 내 자국민 지원 목적 긴급 대응팀 파견 계획.\n러시아, 우크라이나 영토 양보 없을 경우 평화회담 중단 검토 가능성 보도.\n미 하원 민주당, 다수당 탈환 시 트럼프 대통령 및 행정부 대상 조사·탄핵 추진 방침 언급.\n미 국무장관·국방장관, 의회 브리핑 및 기자회견 일정 공지.\n연준 및 미국 경제\n미 연준 금리선물 12월물 3bp 하락, 금리 기대 소폭 하향 반영.\nJPMorgan, 유가 급등으로 단기 인플레이션 전망 상향 불가피 의견 제시.\nReuters 여론조사, 미국의 이란 공습 지지율 27% 수준 집계.\nGoldman Sachs, 호르무즈 해협 한 달 봉쇄 시 유럽 천연가스 가격 최대 130% 상승 가능성 제시.\n이란 사태 여파로 미국 휘발유 가격 상승 우려 확산.\n미국 주식\n다우 선물, 중동 긴장 고조 및 유가 급등 영향으로 550포인트 이상 하락.\n글로벌 증시 변동성 확대, Goldman Sachs 신용시장 전염 리스크 주요 위험 요인 지목.\n유럽 증시 선물 약세 흐름, Euro Stoxx 50 선물 1.5% 하락.\n원자재 및 에너지\n유가 12% 급등해 $75 기록, Brent $82 상회하며 4년래 최대 상승폭.\n이란 IRGC, 호르무즈 해협 폐쇄 선언 및 유조선 3척 타격 주장.\n사우디 Ras Tanura 정유공장, 드론 공격 이후 예방 차원 가동 중단.\nGulf Keystone, Shaikan 유전 생산 일시 중단 조치.\n금 가격 안전자산 수요로 $5,400 상회.\n플래티넘 3% 이상 상승해 $2,435.50 기록.\n카자흐스탄, 3월 중 최대 $500M 규모 국부펀드 매각 계획.\n암호화폐\nSteak ‘n Shake, 직원 대상 시간당 $0.21 상당 비트코인 보너스 지급 개시.\n국제 정치 및 무역\n독일 1월 소매판매 전월 대비 -0.9%, 전년 대비 0.7% 집계.\n영국 2월 Nationwide 주택가격 전월 대비 0.3%, 전년 대비 1.0% 상승.\n스위스 1월 소매판매 전년 대비 -1.1% 기록.\n스웨덴 2월 제조업 PMI 56.1 기록.\n중국 인민은행, USD/CNY 기준환율 6.9236 고시.\n아시아 통화, 이란 공습 여파로 전반적 약세 흐름.\n일본 정부, 전략비축유 방출 계획 부재 입장 표명.\n기타 뉴스\n이란, 걸프 국가 및 이스라엘 향 대규모 미사일·드론 공격 전개, 쿠웨이트·바레인·카타르 등지 폭발 및 요격 보고.\n쿠웨이트 주재 미국 대사관 인근 연기 관측, 대사관 접근 자제 권고 공지.\nUAE 아마존 데이터센터 공격 영향으로 화재 및 정전 발생 보도.\n일본 니케이 지수 장중 급락 후 1% 하락 마감, 홍콩 기술주 4~8% 하락.\n인도·필리핀 등 아시아 증시, 중동 긴장 고조 영향 약세 흐름.\n프리마켓 서머리는 오늘 아침부터 현재까지 있었던 주요 뉴스들을 정리한 포스트입니다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 7844, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41186, "date": "2026-03-02T16:30:55+09:00", "text": "**유럽 방산주 랠리…지정학 리스크에 자금 유입 가속**\n\n유럽 방위산업 관련 주식이 지정학적 긴장 고조 속에 강세 흐름 보임. 독일·프랑스 등 주요 방산 기업 주가는 최근 수개월간 큰 폭 상승하며 시장 수익률을 상회함. 러시아·우크라이나 전쟁 장기화와 중동 불안, 나토 회원국의 국방비 확대가 직접적 배경으로 작용함.\n\n유럽 각국은 국내총생산(GDP) 대비 국방비 지출을 2% 이상으로 끌어올리겠다는 목표를 재확인하고 있음. 독일은 특별 국방기금을 통해 수백억유로 규모 추가 지출을 집행 중이며, 탄약·방공 시스템·장갑차 등 핵심 장비 발주가 늘어나는 추세임.\n\n방산 기업들은 수주 잔고 확대와 중장기 계약 증가에 힘입어 실적 가시성이 개선되는 모습임. 다만 생산능력 확대에는 시간과 설비 투자가 필요해 단기 공급 병목 가능성도 제기됨. 원자재 가격과 인건비 상승 역시 수익성 변수로 남아 있음.\n\n도널드 트럼프 대통령 재임 하에서 미국은 유럽 동맹국의 방위비 분담 확대를 지속 요구하고 있음. 이에 따라 유럽 내 자주국방 강화 움직임이 구조적으로 이어질 가능성 존재함.\n\n전문가들은 지정학 리스크가 단기간 해소되기 어렵다는 점에서 방산 섹터에 대한 투자 수요가 당분간 유지될 것으로 전망함. 다만 평화 협상 진전이나 재정 압박 확대 시 변동성 확대 가능성도 배제할 수 없음.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 2일)", "views": 8941, "forwards": 49, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41185, "date": "2026-03-02T16:30:55+09:00", "text": "**트럼프, 해외 개입 기조 전환…‘선별적 관여’로 무게 이동**\n\n도널드 트럼프 대통령이 재임 이후 미국의 해외 군사 개입 원칙을 재정립하는 행보를 보임. 과거 공화·민주 행정부가 유지해온 광범위한 개입주의와 달리, 미국의 직접적 이익에 부합하는 사안에만 제한적으로 관여하겠다는 기조가 부각됨.\n\n트럼프는 이란·중동 정세와 관련해 군사적 옵션을 배제하지 않으면서도, 장기적 지상군 투입이나 국가 재건 개입에는 선을 긋는 입장임. 이는 아프가니스탄·이라크 전쟁 이후 누적된 피로감과 재정 부담, 국내 우선주의 여론을 반영한 전략으로 해석됨.\n\n최근 중동 긴장 국면에서 미국은 정보·공중 전력 중심의 대응을 강화하는 한편, 동맹국의 역할 분담을 요구하는 방식으로 접근함. 트럼프는 동맹국 방위비 분담 확대를 지속 압박해왔으며, 이는 글로벌 안보 질서 재편과 맞물려 있음.\n\n비판론자들은 일관성 부족과 동맹 신뢰 훼손 가능성을 지적함. 반면 지지층은 불필요한 해외 분쟁 축소와 재정 건전성 확보 측면에서 긍정적 평가를 내림. 향후 미국의 개입 범위는 이란 권력 승계, 중동 안보 환경, 대선 이후 정치 지형 등에 따라 유동적으로 조정될 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"date": "2026-03-02T23:09:12+09:00", "text": "엔비디아의 공급망 지분 투자 전략이 루멘텀과 코히어런트로 확장됐습니다.\n\n엔비디아는 랙 간 연결 장치인 스위치 제품군 <스펙트럼-X>의 광패키지(CPO) 버전을 출시하고 있고, 이에 요구되는 광학 소자(CW 레이저)를 공급하는 기업이 루멘텀과 코히어런트입니다. 두 업체는 기존 레이저와 변조기를 결합한 EML레이저 모듈로 광트랜시버 시장을 공략했으며, 최근에는 끊임 없이 빛을 방출하는 CW레이저를 통해 CPO 및 OCS 시장으로 확장하고 있습니다. CPO의 주요 고객이 엔비디아, OCS는 구글 TPU향 입니다.\n\n루멘텀은 엔비디아와 $ millon 규모의 CPO 장기 계약을 맺고 2027년 상반기에 CW 레이저를 인도할 예정입니다. 코히어런트도 엔비디아와 최초의 초대형 CPO 수주를 체결하고, 2026년 4분기부터 CW 레이저를 공급해 초기 매출을 낼 것이라고 밝혔습니다. CW레이저 생산을 위해 6인치 인화인듐(InP) 웨이퍼 생산 라인이 필요합니다. 루멘텀은 일본 사가미히라 3~4인치 InP 웨이퍼 공장에 6인치 라인을 증설하고 있으며, 총 40% 증설 용량 중에 절반을 이룬 상태입니다. 여기에 추가로 엔비디아 지분 투자로 확보한 $2.0B 자금을 통해 미국 신규 팹을 짓습니다. 코히어런트는 2025년 하반기에 텍사스 셔먼 InP 팹을 3인치에서 6인치 웨이퍼로 공정 전환을 완료하고 초기 양산에 돌입했습니다. 이 공장은 2026년 말까지 케파를 2배 늘리는 것이 목표입니다. 이 과정에서 엔비디아가 투자한 자금이 투입됩니다.\n\n리마인드 차원에서 한번 싹 정리했습니다. 광통신 섹터는 제가 광범위하고 타이트하게 팔로업하다 보니 과거 피드도 많이 올렸는데요. 아래 링크를 참고 바랍니다.\n\n▶️ [데이터센터 광학소자 밸류체인](https://t.me/d_ticker/1339)\n▶️ [광통신 시장은 InP가 결정한다](https://t.me/d_ticker/2110)\n▶️ [코히어런트가 루멘텀의 기세를 넘을 수 있을까](https://t.me/d_ticker/2124)\n▶️ [후루카와 전기의 레이저와 루멘텀의 차이](https://t.me/d_ticker/2013)\n▶️ [루멘텀, 4Q25 어닝콜 요약 ](https://t.me/d_ticker/1899)\n▶️ [InP 소재 공급사 AXT, 4Q25 실적 정리](https://t.me/d_ticker/2122)", "views": 2597, "forwards": 88, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19914, "date": "2026-03-02T23:03:32+09:00", "text": "Citi) 중동 긴장이 일본 주식에 미치는 영향 평가\n\n씨티의 견해\n씨티그룹의 원자재 리서치 팀은 중동 긴장으로 인한 유가 급등이 단기적인 움직임에 그칠 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이들의 기본 시나리오에 따르면, 일본 경제 및 주식에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 불확실성으로 인해 단기적으로 일본 주식의 추가 하락이 발생할 수 있지만, 투자 전략을 대폭 변경하는 것은 더 큰 위험을 수반한다고 생각합니다.\n\n기본 시나리오는 중동 긴장이 일본에 미치는 영향이 경미할 것임을 시사합니다 — 미국과 이스라엘의 이란에 대한 군사적 타격으로 중동 긴장이 고조되었습니다. 일본은 2019년에 이란산 석유 수입을 중단했으며 250일분의 국내 석유 비축량을 유지하고 있어 즉각적인 에너지 부족의 위험을 없앴습니다. 우리는 중동 긴장이 주로 유가 변동을 통해 일본 경제와 기업 실적에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 당사의 글로벌 경제 모델 시뮬레이션에 따르면, 브렌트유 가격이 배럴당 20달러 상승하고 그 수준을 유지할 경우, 일본의 실질 GDP는 2년에 걸쳐 누적 0.5%포인트 감소하는 반면 인플레이션은 약 1%포인트 상승할 것으로 나타났습니다(자세한 내용은 당사의 아시아 경제 및 전략 일간지 - 이란 갈등은 아시아 성장에 위험을 초래하고 MAS 정책을 복잡하게 만듭니다; 전략적 시사점 및 글로벌 다중 자산 전략 - 이란/미국 갈등의 시장 의미 파악 보고서 참조). 그러나 단기적으로 유가가 상승하더라도 장기적으로 높은 수준을 유지할 위험은 거의 없다고 봅니다. 실제로 씨티그룹 원자재 리서치 팀의 주요 시나리오는 브렌트유가 향후 1주일 정도 배럴당 80~90달러에서 거래되다가, 1~2주 내에 중동 긴장이 완화되면서 배럴당 70달러 선으로 하락한다는 것입니다(그림 1). 이 주요 시나리오가 현실화된다면 일본 경제와 주식에 미치는 영향은 아주 경미할 것으로 예상합니다.\n\n불확실성 속에서 일본 주식의 단기 조정 위험은 남아 있습니다 — 물론, 1) 중동 전망은 여전히 불확실하며 추가적인 긴장 고조와 혼란의 위험을 부인할 수 없고, 2) 당사 원자재 리서치 팀의 위험 시나리오(브렌트유 최고 배럴당 120달러, 2026년 평균 배럴당 96달러)에서는 인플레이션율이 급등하면서 일본의 경제 성장률이 상당한 하방 압력에 직면할 것이며, 3) 연초 이후 강력한 성과에 이어 일본 주식은 밸류에이션 과열 조짐을 보이고 있습니다(그림 2, 3). 이러한 요인들은 일본 주식의 추가적인 단기 조정 위험이 있음을 시사합니다. 2022년 러시아-우크라이나 갈등 당시, 일본 주식은 군사 작전이 시작된 시점(2월 24일)부터 바닥을 친 시점(3월 9일)까지 약 2주 동안 5.3% 조정을 받았습니다. 이 규모의 조정을 기계적으로 적용하면 TOPIX의 하락 목표치는 3,750, 닛케이 225의 경우 55,500~56,000으로 제시됩니다. 2022년 조정 기간 동안 일본 주식 선택 동향은 저베타, 저변동성, 단기 모멘텀을 선호했습니다(그림 4).\n\n주요 투자 전략 변경은 더 큰 위험을 수반합니다 — 단기적인 조정 위험이 남아 있지만, 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지하는 시나리오는 현재로서는 위험 시나리오에 불과합니다. 당사는 일본 주식에 대한 장기적인 강세 입장을 바꿀 필요가 없다고 봅니다. 더욱이 러시아-우크라이나 갈등 당시 팩터 성과는 조정 국면과 바닥 다지기 국면 사이에 거의 완전한 반전이 나타났습니다. 지정학적 위험의 시기를 정확하게 예측하는 것이 일반적으로 어렵다는 점을 감안할 때, 가장 기민한 투자자가 아닌 이상 주요 투자 전략을 변경하는 것은 더 큰 위험을 수반한다고 생각합니다.", "views": 2906, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19913, "date": "2026-03-02T22:32:33+09:00", "text": "JP모건) Ciena 실적 프리뷰; 수요 강세와 수주 잔고가 견고한 다년간의 성장에 대한 확신을 높임; 단, 단기적인 공급 가시성은 높은 기대치에 어긋날 수 있음, 목표가 $380\n\nCiena의 2026 회계연도 1분기(1월 결산) 실적 발표를 앞두고, 수주 잔고의 꾸준한 증가와 하이퍼스케일러 고객들의 강력한 자본 투자 전망 등을 바탕으로 장기적인 다년간의 성장세에 대한 시장의 확신이 커지고 있습니다. Ciena의 기술적 우위와 제한적인 경쟁 환경은 운영 레버리지를 통한 매출 및 수익 성장 전망에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 1분기 단기 수요 역시 견조하여 매출 상승을 견인할 것으로 보이며, 2026 회계연도 전체 매출은 기존에 제시된 57억 달러에서 61억 달러 범위의 상단에 근접할 것으로 예상됩니다. 다만 단기적인 부품 공급 가시성 확보 문제로 인해 해당 범위를 크게 상회하는 실적 상향 조정에는 신중한 입장입니다. 견조한 수요를 바탕으로 수주 잔고가 증가하면서 2027 회계연도 매출 성장률 전망치는 전년 대비 25%로 상향 조정되었고, 2028 회계연도에는 10%대 중반의 성장이 예상됩니다. 2027년 주당순이익(EPS) 전망치는 컨센서스인 7.44달러를 상회하는 10.70달러로 예상되며, 매출 성장성에 대한 확신을 바탕으로 2026년 12월 목표 주가는 2027년 예상 EPS의 35배를 적용한 380달러로 상향되었습니다. 하지만 주식 시장의 기대치가 이미 높게 형성되어 있어 이번 실적 발표에서는 단기적인 공급 가시성 확보가 중요한 변수가 될 것입니다.\n\n공급업체들의 동향을 살펴보면 코히런트, 루멘텀, 패브리넷 등 광학 부품 공급업체들은 데이터 센터 인터커넥트(DCI) 수요에 힘입어 12월 분기에 전 분기 대비 평균 15%, 전년 동기 대비 45%의 강력한 통신 부문 매출 성장을 기록했습니다. 이들 업체는 3월 분기에도 두 자릿수의 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망했습니다. 또한 라이트카운팅의 최신 산업 데이터에 따르면 통신 및 DCI 트랜시버 시장은 2027년까지 연평균 약 25% 성장할 것으로 예상되며, 2026년에는 50억 달러, 2027년에는 62억 달러 규모에 이를 전망입니다. 특히 플러거블 모듈의 통신 속도별로 살펴보면 800G는 70% 이상, 1.2T는 50%에 가까운 연평균 성장률을 보일 것으로 예측됩니다.\n\n실적 전망과 관련하여 2026 회계연도 1분기 매출은 가이던스 상단이자 컨센서스인 14억 달러를 상회하는 14억 3천만 달러로 예상되며, 매출 총이익률 43.6%, 영업이익률 17.0%를 바탕으로 주당순이익은 1.27달러를 기록할 것으로 보입니다. 이어지는 2분기 역시 매출 14억 8천만 달러, 주당순이익 1.30달러로 시장의 기대치를 뛰어넘을 전망입니다. 2026 회계연도 연간 가이던스는 상단으로 상향되어 매출 61억 달러, 매출 총이익률 43.5%, 영업이익률 18.4%를 기록하며 주당순이익은 컨센서스 5.27달러를 크게 상회하는 5.90달러에 달할 것으로 예측됩니다.", "views": 8096, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19912, "date": "2026-03-02T22:13:10+09:00", "text": "JP모건 HDD, SSD 생산 동향\n테크노 시스템 리서치(TSR)의 2026년 1월 HDD 및 SSD 출하 데이터에 따르면, 데이터 센터를 중심으로 한 스토리지 생산의 전반적인 성장세가 뚜렷하게 지속되고 있습니다. 전체 HDD 생산량은 전월 대비 소폭 감소한 1,120만 대를 기록했으나, 데이터 센터용 니어라인 HDD 생산 용량은 전분기 대비 5% 증가하며 견조한 흐름을 이끌었습니다. 특히 하이퍼스케일러 기업들의 수요가 꺾일 기미가 보이지 않는 가운데, 주력 제품인 24TB 이상의 고용량 모델 수요가 탄탄하게 뒷받침되고 있으며 향후 30TB 및 32TB 모델로의 전환이 더욱 가속화될 전망입니다. 반면 일반 기업용이나 기존 2.5인치 및 3.5인치 ATA HDD의 생산량은 전월 대비 감소세가 이어져 시장의 수요가 고용량 니어라인 제품으로 집중되고 있음을 보여줍니다.\n\nSSD 부문 역시 전체 생산량은 전월 대비 다소 줄었으나, 엔터프라이즈 및 데이터 센터용 SSD는 크게 도약하며 용량 기준 전년 동기 대비 99%라는 압도적인 성장률을 기록했습니다. 주로 15.36TB 모델의 수요가 증가하는 가운데 61.44TB 이상의 초고용량 모델 생산도 이루어지고 있으며, 대당 평균 용량도 5.8TB에 달하며 지속적인 용량 확대 추세를 증명했습니다. 반면에 PC-OEM 시장은 DRAM과 NAND의 공급 부족 및 속도 이슈 등의 여파로 다소 위축되는 조짐을 보이고 있어 애드온 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 데이터 센터와 서버 스토리지 시장에서 고용량화가 가파르게 진행됨에 따라, 전체 스토리지 생산 용량(184.9EB)에서 SSD가 차지하는 비중은 2026년 1월 기준 17.8%로 꾸준히 우상향하는 추세입니다.\n\n한편, 이 보고서는 HDD 전자 부품 제조사 중 TDK를 최선호주로 꼽았습니다. 단기적으로 중국 스마트폰 및 노트북용 배터리 부문에서 하방 리스크가 존재하지만, 하이엔드 스마트폰용 배터리의 비중 및 물량 확대를 통해 이를 상쇄할 수 있다고 분석했습니다. 아울러 HDD 헤드 서스펜션 부문의 수익 확대, 수동 부품의 실적 회복, 스마트폰용 센서 및 MEMS 마이크로폰의 성장세 역시 TDK의 가치를 높게 평가하는 주요 요인으로 언급되었습니다.", "views": 2792, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19911, "date": "2026-03-02T22:11:32+09:00", "text": "베네수엘라 이란 공격 규탄 성명 갑자기 철회; 현재 삭제되었다고 함\n\n친절한 미국 청년들에 의해 분위기 파악 완료", "views": 2636, "forwards": 3, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19910, "date": "2026-03-02T22:07:31+09:00", "text": "엔비디아, 루멘텀과 COHERENT에 각각 $2B 투자", "views": 4186, "forwards": 70, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19909, "date": "2026-03-02T22:05:32+09:00", "text": "미니맥스는 홍콩증시에 상장한 중국 AI LLM개발사로, 미니맥스라는 AI모델을 만들고 있습니다. 딥시크 처럼 적당한 성능에 저렴한 가격을 무기로 하고 있습니다.\n\nhttps://agent.minimax.io/", "views": 2735, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19908, "date": "2026-03-02T22:03:55+09:00", "text": "JP모건) 미니맥스(0100.HK)\n2025년 4분기 첫인상: 가속화되는 API 모멘텀과 함께 실적 예상치 상회, 목표가 HKD 1000\n\n당사의 첫인상: 미니맥스는 2025년 4분기에 호실적을 달성했으며, 매출은 JPM/블룸버그 컨센서스 예상치를 각각 32%/43% 상회했습니다. 총이익률은 29.7%에 도달하여, 2025년 누적 3분기(9M25)의 23.3%에서 더욱 개선되었습니다. 더 중요한 점은, 회사가 2026년 연초 대비 현재까지(YTD) 토큰 수요가 빠르게 증가했다고 밝혔다는 것입니다. M2 시리즈 텍스트 모델의 일평균 토큰 소비량은 2025년 12월 대비 2026년 2월에 6배 증가했습니다. 당사는 이러한 강력한 API 수요 모멘텀이 2026년 매출 성장이 두 배 이상 증가할 것이라는 가시성을 제공한다고 믿습니다(JPM 예상치: 2026년 매출 전년 대비 +159%).\n\n주요 긍정적 요인\n2026년 연초 대비 현재까지 가속화되는 API 수요: 회사의 공시에 따르면, 2026년 2월 M2 시리즈 텍스트 모델의 일평균 토큰 소비량은 2025년 12월 대비 6배 이상 증가했으며, 코딩 플랜(Coding Plan)의 토큰 소비량은 10배 이상 증가했습니다.\n순차적인 총이익률 확대: 2025년 4분기에 미니맥스는 29.7%의 총이익률을 보고했으며, 이는 2025년 누적 3분기(9M25)의 23.3% 대비 +6.4%p 상승한 것으로, 향상된 규모와 최적화된 제품 믹스를 반영한 것으로 보입니다.", "views": 2850, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19907, "date": "2026-03-02T21:12:21+09:00", "text": "이란/미국 분쟁의 시장 의미 파악\n\n씨티의 견해 (CITI'S TAKE)\n현재의 지정학적 사건들은 글로벌 시장에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 이 보고서에서 당사는 불확실성 속에서 초기 영향을 평가합니다. 당사는 미국/이스라엘의 이란 공격과 그에 따른 역내 적대 행위로 인해 유가가 급등하여 배럴당 80달러대 초중반에 이를 가능성이 있다고 예상합니다. 유가의 지정학적 프리미엄 지속 기간은 시장 포지셔닝에 있어 가장 중요한 요소입니다. 이란의 헌법상 승계 계획은 정권이 분쟁을 연장할 만큼 충분히 안정적으로 유지될 수 있음을 시사하지만, 혼란이 장기화될 경우 신흥국(EM) 전반의 인플레이션 위험이 커지고, 외환보유고가 취약한 통화에 압력을 가하며, 현재 직접적인 미사일 공격, 영공 폐쇄 및 해운 중단에 직면한 걸프협력회의(GCC) 경제에 어려움을 줄 것입니다. 역사적으로 지정학적 석유 충격은 빠르게 사라졌지만, 이번 사태가 더 길게 지속된다면 시장은 원자재 전반, G10 외환 흐름, GCC 신용 약화, 이스라엘의 노동 및 인플레이션 압력 재개에 걸쳐 연장된 변동성을 목격할 수 있습니다.\n\n미국과 이스라엘의 이란 공격으로 촉발된 이번 지정학적 위기는 글로벌 석유 공급에 심각한 위협이 되며 원유를 비롯한 주요 원자재 시장에 즉각적인 파급력을 미치고 있습니다. 보고서에 따르면 주말 사이 발생한 사건들의 초기 반응으로 브렌트유 가격은 배럴당 73달러 선에서 80달러대 초중반까지 급등할 것으로 예상됩니다. 특히 전 세계 원유 물동량의 핵심 통로인 호르무즈 해협의 일시적 폐쇄 소식과 이란의 수출 제한 조치 가능성 등은 단기적인 유가상승 압력을 더욱 키우는 요인입니다. 만약 이번 사태가 장기화될 경우 석유 자체가 가장 확실한 위험 회피 수단이 될 수 있으며, 금 가격은 소폭 상승하는 반면 비철금속 등 기타 원자재는 초기 하락 후 점진적으로 회복되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다.\n\n미국 경제 및 금융 시장과 관련하여 달러화는 초기 위험 회피 심리에 따라 강세를 보일 수 있습니다. 특히 달러화와 미국 S&P 500 지수 간의 상관관계가 다시 전통적인 역의 관계로 회귀하는 모습을 보이고 있어, 시장 불안감이 커질수록 달러화가 위험 회피 상황에서 좋은 성과를 낼 가능성이 존재합니다. 미국 금리 역시 주요한 위험 회피 수단으로 거론되고 있으며, 글로벌 시장은 미국의 향후 대응과 이에 따른 거시경제적 변동성에 주목하고 있습니다.\n\n한국과 일본의 금융 시장은 이번 지정학적 충격에 서로 다른 양상으로 반응할 것으로 분석됩니다. 일본 엔화의 경우 스위스 프랑과 함께 대표적인 안전 자산으로 분류되어, 시장의 위험 회피 심리가 고조될 때 다른 고위험 통화 대비 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 반면 한국 원화는 멕시코 페소화와 함께 현재 투자자들의 자금이 많이 몰려 있는 쏠림 통화로 지목되었습니다. 따라서 글로벌 시장에 본격적인 위험 회피 충격이 가해질 경우, 원화 자산에서 자본이 유출되며 가치가 하락할 위험이 상대적으로 높은 상황으로 평가받고 있습니다.", "views": 3518, "forwards": 44, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19906, "date": "2026-03-02T21:04:34+09:00", "text": "미국도 F-15E 3기 격추 인정. 다만, 이란 공격이 아닌 쿠웨이트 오인사격 때문\n-----------------------------------------\nIran Live: Kuwait Says US Fighter Jets Have Crashed; Oil Surge as Stocks Fall - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-01/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 2487, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19905, "date": "2026-03-02T20:49:36+09:00", "text": "JP모건 브로드컴 실적 프리뷰, 목표가 $475\n\n당사는 구글 TPU 3nm(아이언우드) ASIC의 수요 초과와 AI 네트워킹(Tomahawk 5/6) 강세를 근거로 1월 분기 AI 매출이 컨센서스(81억 달러)를 크게 상회하는 90억 달러 이상을 기록할 것으로 보고 있으며, 총 매출 역시 200억 달러 이상으로 기대치를 넘을 것으로 전망합니다. 4월 분기 가이던스도 AI 수요 지속에 힘입어 총 매출 210~220억 달러, AI 매출 100~110억 달러 이상으로 컨센서스를 웃돌 것으로 예상합니다.\n중장기 전망에서는 FY26에 650억 달러 이상, FY27에는 1,200억 달러 이상의 AI 매출이 예상되며, 이는 현 세대 아이언우드 TPU의 확대 출하, 차세대 선피시 TPU 양산 개시, 오픈AI·앤트로픽·소프트뱅크/ARM 등 신규 ASIC 고객 프로그램 가동에 의해 뒷받침됩니다. 메타는 차세대(2nm 올림푸스) 프로그램 일정을 다소 늦추고 있으나, 현 세대 프로그램은 연간 50~60억 달러 규모를 유지할 전망이며, 브로드컴의 폭넓은 고객 다변화(구글, 오픈AI, 앤트로픽, 메타, 바이트댄스 등)가 특정 고객의 둔화 리스크를 상쇄할 것으로 분석됩니다. CY27에는 구글 TPU가 전체 AI 매출에서 차지하는 비중이 45% 미만으로 낮아지는 등 고객 다변화가 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 브로드컴을 반도체 최선호주로 유지하며 비중확대 의견을 재확인합니다.", "views": 3395, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19904, "date": "2026-03-02T17:27:02+09:00", "text": "Morgan Stanley\nMiddle East Escalation: Initial Takes\n주요 분석 기업: BAE Systems, Leonardo, Rolls-Royce, Airbus, Dassault Aviation, Safran, Thales, Kongsberg, Rheinmetall, Hensoldt, Saab\n───── ✦ ─────\n🌍 중동 갈등 고조와 국방 산업 전망\n• 이번 주말 발생한 중동의 긴장 고조는 글로벌 지정학적 리스크를 증대시킴\n• 이는 국방 지출의 핵심 동력이며 특히 공중 및 미사일 방어 역량의 필요성을 부각함\n• 미국 행정부가 단기적으로 중동 상황에 집중함에 따라 유럽의 전략적 자율성 확보가 시급해짐\n• 유럽은 향후 몇 년간 국방비를 대폭 증액해야 하며 이는 해당 섹터에 대한 '비중확대' 의견을 뒷받침함\n• 미국 또한 FY27 국방 예산을 약 1.5조 달러(전년 대비 약 50% 증액)로 높이려는 움직임이 있음\n───── ✦ ─────\n✈️ 항공 및 공급망에 미치는 영향\n• 지정학적 사건은 복잡하고 글로벌화된 항공 공급망에 운영 및 물류 차질을 초래할 수 있음\n• 중동 영공이나 항만 통과가 제한될 경우 리드 타임 연장 및 운송 비용 상승이 우려됨\n• 유가 상승은 항공사 수익성에 압박을 가해 애프터마켓(AM) 및 신규 항공기 수요에 영향을 줄 수 있음\n• 서화백의그림놀이(@easobi) 다만 항공사 수익성과 항공 제조 수요 간의 역사적 상관관계는 높지 않았음\n• 유럽 항공 산업은 에너지 집약적이므로 에너지 비용 상승 시 제조 원가 부담이 커질 가능성이 존재함\n───── ✦ ─────\n📊 기업별 노출도 및 시장 분석\n• BAE Systems: 매출의 약 10%가 중동(사우디, 카타르 등)이며 미국 매출 비중은 약 45%에 달함\n• Leonardo 및 Dassault Aviation: 라팔 및 타이푼 전투기 판매를 통해 중동 지역에 상당한 노출도를 가짐\n• Rolls-Royce: 엔진 AM 서비스 모델 특성상 중동 운영 항공기 비중(Trent 엔진의 11%)에 따른 현금 흐름 영향 주시 필요\n• 영공 폐쇄로 인한 비행 취소 및 지연은 중동 지역 항공 여행 수요를 위축시킬 수 있음\n• 중동 운영사 소유 기체는 전 세계 인 서비스 기단의 6%를 차지하며 실제 영향권은 이보다 넓을 것으로 분석됨\n───── ✦ ─────\n🏁 결론 및 투자 의견\n• 중동의 불안정 지속은 유럽 국방비 지출의 업사이클을 강화하는 촉매제가 될 것으로 판단함\n• 서화백의그림놀이(@easobi) 항공 부문은 공급망 차질과 수요 위축이라는 불확실성이 존재하나 국방 부문은 명확한 수혜가 예상됨\n• 과거 대비 지정학적 위협 인식이 강화됨에 따라 유럽 국방 섹터에 대해 매력적(Attractive)인 관점을 유지함", "views": 2889, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19902, "date": "2026-03-02T16:58:23+09:00", "text": "카타르 상공에서 격추된 전투기/쿠웨이트에서 구조된 조종사라고 하네요.", "views": 5429, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19900, "date": "2026-03-02T15:37:26+09:00", "text": "JP모건) 원유 시장 긴급분석\n\n보고서의 핵심 배경부터 살펴보면, 3월 1일 일요일 호르무즈 해협의 유조선 통행이 사실상 중단되었으며, 이는 근대 역사상 처음 있는 일이라고 합니다. 이 사태는 트럼프 대통령이 야간 영상을 통해 발표한 미국-이스라엘 합동 군사작전에 뒤이어 발생했는데, 해당 작전은 이란의 군사 역량을 파괴하는 것을 넘어 정권 교체의 조건을 만들기 위한 것이라고 명시되어 있습니다.\n\n유가 전망과 관련하여 JP모건은 일요일 오후 6시 시장 재개 시 브렌트유가 금요일 종가 73달러에서 80~85달러 범위로 갭 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 선물 커브 전체가 상방으로 이동하고, 백워데이션이 금요일 약 5달러에서 10~15달러로 확대될 것으로 봅니다. 다만 이 초기 반응 이후의 궤적은 네 가지 변수에 달려 있다고 분석합니다. 첫째는 실제로 차질이 생기는 물량 규모, 둘째는 차질의 지속 기간, 셋째는 대체 공급원 확보 가능성, 넷째는 이후 전개 방향입니다.\n\n현재까지의 피해 상황을 보면, 이란은 지금까지 역내 주요 석유 인프라를 의도적으로 공격 대상에서 제외하고 군사 및 전략 목표물에 보복을 집중하고 있습니다. 이란이 사우디아라비아의 리야드와 동부 지역을 겨냥한 미사일을 발사했으나 요격되어 석유 시설 피해는 없었고, 미국 제재 대상 빈 유조선 1척이 오만 근처에서 피격되었으며, 두바이 제벨알리 항구의 선석이 파편 피해를 입어 운영이 중단된 정도입니다.\n해협 자체는 공식적으로 폐쇄되지 않았지만, 보험사들의 정책 취소 및 보험료 인상 경고로 인해 선주들이 자발적으로 통행을 중단하면서 사실상 마비 상태에 빠졌습니다. 2월 28일 기준 해협을 통한 수출 흐름이 통상 일 1,600만 배럴에서 약 400만 배럴로 급감했으며, 이마저도 거의 전량 이란 물량이라고 합니다. 머스크, 하팍로이드, CMA CGM, MSC 등 주요 해운사들이 호르무즈 통행을 전면 중단했고, 일본의 NYK, MOL, K-Line도 항행을 중지했습니다.\n\n대체 경로의 한계도 상세히 분석되어 있습니다. 호르무즈 해협을 통한 액체류 수출은 일 약 1,909만 배럴이며, 이 중 원유가 약 1,592만 배럴입니다. 사우디의 페트로라인 파이프라인(일 500만 배럴 용량)과 UAE의 아부다비 파이프라인(일 150만 배럴 용량)을 통해 우회 가능한 여유분은 약 333만 배럴에 불과하여, 해협 폐쇄 시 약 1,576만 배럴의 원유 수출이 대체 경로 없이 고립됩니다.\n저장 용량 측면에서 보면, 사우디, UAE, 이라크, 쿠웨이트, 이란, 카타르, 오만 등 7개 걸프 산유국의 가용 육상 원유 저장 용량은 약 3억 4,300만 배럴로 현 생산량 기준 약 22일분입니다. 걸프 내 빈 유조선 약 60척이 추가로 약 5,000만 배럴을 흡수할 수 있어 3~4일을 더 연장할 수 있지만, 총합해도 완전한 호르무즈 차단 시 걸프 산유국들은 최대 25일 이상 생산을 유지할 수 없으며, 이후에는 저장 한계로 인한 강제 감산이 불가피하다고 분석합니다.\n\n분쟁 지속 기간에 대해서는, 작전 계획상 최소 5일간의 폭격이 예정되어 있으나 현장 상황에 따라 변동될 수 있다고 합니다. 트럼프 대통령은 악시오스 인터뷰에서 여러 \"출구 전략\"이 있으며 2~3일 안에 끝낼 수도 있고 장기화할 수도 있다고 발언했습니다. 만약 분쟁이 월요일 일몰(유대교 명절 푸림 시작)까지 진정된다면 유가 급등은 단기에 그칠 수 있다는 것이 JP모건의 판단입니다.\n그러나 최대 리스크 시나리오에서 분쟁이 3주 이상 지속되면 GCC 산유국들은 저장 용량이 소진되어 생산 중단을 강제당하게 되며, 이 경우 브렌트유가 배럴당 100~120달러 범위에서 거래될 수 있다고 경고합니다. 미국 셰일은 대응이 가능하지만 시추, 완결, 인프라 소요 시간으로 수개월이 필요하고, 러시아도 일 30~40만 배럴 추가가 가능하지만 잠재 손실 대비 미미하며 역시 시간이 걸립니다. OECD 전략비축유는 현재 약 12억 4,700만 배럴(원유 9억 3,500만 배럴, 정제품 3억 1,200만 배럴)로 유일한 단기 완충 수단입니다.\n\n장기 전망과 관련하여 JP모건은 미-이스라엘 작전의 궁극적 목표가 이란 정권 자체의 교체가 아니라 정권의 행동 변화, 즉 베네수엘라 모델과 유사한 접근이라고 보고 있습니다. 정밀한 무력 행사로 이란 국가를 혼란 없이 재구성하고 체제 잔존 세력에게 실행 가능한 출구를 만들어주는 것이 목표라는 분석입니다. 다만 주요 리스크는 제도적 붕괴와 내전 가능성이며, 특히 IRGC에 대한 지휘통제 상실이 가장 불안정한 시나리오를 초래할 수 있다고 우려합니다. 러시아와 중국은 공식적 우려를 표명했으나 결정적인 경제적·군사적 개입에는 이르지 않고 있다는 점도 주목합니다.\n\n역사적 사례 분석에서는 1979년 이란 혁명을 가장 유사한 선례로 제시합니다. 당시 이란 원유 생산이 1978년 일 530만 배럴에서 1979년 317만 배럴, 1981년 140만 배럴로 급감했고, 유가는 1979년 중반 배럴당 13달러에서 1980년 중반 34달러로 폭등하여 세계적 경기침체를 유발했으며, 유가가 위기 전 수준으로 돌아온 것은 1980년대 중반이었습니다. 1979년 이후 산유국의 8건의 정권 교체 사례를 분석한 결과, 유가는 시작부터 정점까지 평균 76% 상승했고, 첫 1개월에 약 5%, 3개월에 약 30% 상승한 뒤 분쟁 전 대비 약 30% 높은 수준에서 안정화되는 패턴을 보였다고 합니다.\n\n수급 밸런스 데이터를 보면, 2026년 1~2월 글로벌 원유 시장은 일 약 140만 배럴의 공급 과잉 상태로 위기에 진입했습니다. JP모건의 기존 전망에서 2026년 브렌트유 연평균 전망은 배럴당 58달러, WTI는 54달러였으나, 현 시점에서 불확실성의 타임라인을 고려하여 기존 가격 전망을 변경하지 않겠다고 밝히고 있습니다. 이는 상황이 빠르게 해소될 가능성과 장기화될 가능성 모두를 열어두겠다는 의미로 해석됩니다.\n\n종합적으로 이 보고서는 호르무즈 해협 사태가 현대 에너지 시장에서 전례 없는 지정학적 리스크를 제기하고 있으며, 단기적으로는 유가 급등이 불가피하지만 그 폭과 지속 기간은 전적으로 분쟁의 전개 양상에 달려 있다는 점을 강조합니다. 분쟁이 수일 내 종료되면 일시적 급등에 그칠 수 있으나, 3주 이상 장기화되면 걸프 지역 생산 중단으로 100달러 이상의 유가가 현실화될 수 있다는 양방향 시나리오를 제시하고 있는 것이 이 보고서의 핵심 메시지입니다.\n\n*Claude로 요약함.", "views": 4782, "forwards": 96, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19899, "date": "2026-03-02T13:41:33+09:00", "text": "웨드부시) 이번 앤트로픽 대 펜타곤 AI 복싱 매치와 관련한 기술 섹터에 대한 단상\n\n이번 주 투자자들의 머릿속에 변동성이 큰 이란 상황이 분명히 최전선에 자리하고 있는 가운데, 기술 투자자들에게는 앤트로픽과 펜타곤 간의 고위험 드라마가 이번 주 기술 섹터 및 AI 혁명 관련 종목에서 핵심 논의 주제가 될 것입니다. 앤트로픽과 펜타곤 간의 긴장은 지난 몇 주 동안 펜타곤의 감시 및 자율 무장 드론에 클로드와 AI 기술을 군사적으로 사용하는 문제를 둘러싼 분쟁으로 고조되어 왔으며, 금요일 밤 상황은 훨씬 더 어두운 국면으로 전환되었습니다. 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이와 국방장관 피트 헥세스 간의 주고받음이 한 주 동안 이어진 가운데, 전례 없는 조치로 금요일 밤 트럼프 대통령과 헥세스는 앤트로픽을 \"국가 방위 공급망 지정에 대한 위험\"으로 규정하며 앤트로픽의 펜타곤 및 기타 정부 기관과의 업무 및 2억 달러 계약을 종료했습니다. 이는 본질적으로 이 AI 강자를 미국 내 중국 기술 기업 화웨이와 같은 범주에 놓는 주홍글씨 지정입니다. 이로써 앤트로픽과 펜타곤 간의 대규모 법적 분쟁이 법원에서 펼쳐지게 되었으며, 이는 앞으로 몇 달간 앤트로픽과 클로드에 잠재적으로 기업 부문에서 파급 효과를 미칠 수 있습니다. 그런 다음 놀랍게도 오픈AI와 CEO 샘 알트만은 금요일 밤 드라마 직후 X에서 오픈AI가 2억 달러 국방부 AI 계약에서 앤트로픽을 대신할 것이며 펜타곤 계약에 동의한다고 발표했습니다. 앤트로픽의 \"레드라인\"은 미국 군대가 클로드 AI를 대규모 감시 수행이나 군사용 자율 무기에 사용하는 것을 방지하는 가드레일에 관한 것입니다. 펜타곤은 \"모든 합법적 목적\"을 위해 클로드를 사용할 수 있는 능력을 원한다고 밝혔습니다. 금요일 밤 마감 시한이 지나고 앤트로픽은 퇴출되었으며 오픈AI가 이 핵심 펜타곤 계약에 합류했고, 앤트로픽은 향후 6개월에 걸쳐 단계적으로 배제됩니다. 오픈AI는 펜타곤이 자사 AI 기술을 \"합법적 목적\"으로 사용하도록 허용하는 데 동의했으며, CEO 샘 알트만은 오픈AI가 \"국방부가 원했던 대로 모델이 올바르게 작동하도록 기술적 안전장치를 구축할 것\"이라고 밝혔습니다. 이 계약의 레드라인과 관련해 많은 혼란이 존재하며, 근본적으로 오픈AI가 현재 펜타곤을 위해 하는 것과 앤트로픽의 제안/가드레일 간의 차이가 무엇인지에 대한 혼란이 있습니다. 이 모든 상황이 전개되는 것을 지켜보며 앤트로픽이 왜 퇴출되고 오픈AI가 들어오게 되었는지, 그리고 그들의 \"레드라인/가드레일\"의 핵심 차이가 무엇인지 파악하려는 기술계와 투자자들에게는 고개를 갸우뚱하게 만드는 상황이었습니다. 이 모든 것은 앞으로 몇 주, 몇 달간 법원에서 다투어질 것이며, AI 섹터의 불확실성을 해소하기 위해 빠른 해결이 이루어지기를 바랍니다. 일부 기업들이 이 모든 것이 법원에서 해결되는 동안 클로드 배포를 잠시 중단할 수 있기 때문입니다. 앤트로픽은 인상적인 클로드 AI 기술로 파괴적인 세력이 되었으며, 이 드라마가 협상이나 법원에서 어떻게 진행되느냐에 따라 기술 파트너와 고객들에게 파급 효과를 미칠 것입니다. 간단히 말해, 클로드는 AI 혁명과 미국 기술 섹터의 주요 플레이어이며, 이 \"공급망 지정 위험\" 문제는 기술 섹터와 진행 중인 기업 배포/파일럿을 위해 신속히 해결될 필요가 있습니다.", "views": 3918, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19898, "date": "2026-03-02T13:41:00+09:00", "text": "메모리 가격 11개월 연속 상승: 곧 정점 찍을 듯… SSD는 오히려 계속 오를 전망\n\n콰이커지 2월 28일 보도에 따르면, 메모리와 SSD 얘기가 나오면 요즘 DIY 유저들은 분명 한숨부터 나올 것입니다. 미친 듯한 가격 상승으로 인해 PC 조립 비용이 감당하기 어려운 수준이 되었고, 가격 상승 추세는 여전히 계속되고 있습니다.\n이번 메모리 가격 상승은 작년 4월부터 시작되었습니다. 당시에는 주로 DDR4 메모리 가격이 올랐는데, 삼성 등 대형 제조사들이 해당 메모리 생산 중단을 계획하면서 수급 불균형이 발생해 가격이 빠르게 오르기 시작했습니다. DDR5 메모리는 주로 작년 3분기부터 가격 상승 흐름에 합류했습니다.\nDDR4 8Gb 칩의 계약 가격은 2025년 초 1.45달러에서 올해 2월 최고 17달러, 최저 11.5달러, 평균 13달러까지 올랐으며, 1월 대비 13% 상승했습니다. 현재 가격은 트렌드포스(TrendForce)가 2016년 6월부터 가격 집계를 시작한 이래 사상 최고치를 기록하고 있습니다.\n올해 1분기 계약 가격 협상은 2월에 대부분 완료되었고, 대부분의 계약이 확정된 상태라 3월에는 가격이 계속 크게 오르지는 않을 것으로 보입니다. 다만 PC 메모리의 1분기 가격은 전 분기 대비 여전히 110~115% 급등했습니다.\n좋은 소식은 메모리 가격이 계속해서 빠르게 오르기는 어려울 것이라는 점입니다. 트렌드포스는 현재 현물 가격이 양측 모두 어느 정도 만족할 수 있는 수준에 도달했다고 보며, 메모리 가격은 현재 수준에서 안정화되고 향후 상승폭은 둔화될 것으로 전망했습니다.\n\n다만 주의할 점은, **트렌드포스가 말하는 것은 메모리 가격이 곧 정점에 달한다는 것이지, 가격이 저렴해지거나 하락한다는 의미가 아니**라는 것입니다. 실제로는 어느 정도까지 오른 뒤 더 이상 오르기 어렵거나, 이전처럼 50% 또는 100%씩 오르던 상승폭이 완만해지는 것이며, 모두가 기대하는 가격 인하까지는 아직 갈 길이 멉니다.\n나쁜 소식은** SSD에 사용되는 낸드플래시 가격은 아직 정점에 달하지 않았다는 것**입니다. 2월 128Gb MLC 칩의 평균 가격은 여전히 12.67달러로, 전 분기 대비 33.91%나 급등하며 14개월 연속 상승세를 이어가고 있습니다.\n1월의 64% 상승률에 비해 다소 둔화되긴 했지만, 전반적인 상승 속도는 아직 꺾이지 않았습니다. 트렌드포스는 하반기에도 수급 불균형 상황이 지속될 것으로 보고 있어, 단기간 내에 SSD 가격 안정화는 기대하기 어렵습니다. 계속 버티는 수밖에 없을 것 같습니다.\n\nhttps://news.mydrivers.com/1/1106/1106187.htm", "views": 3894, "forwards": 83, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19897, "date": "2026-03-02T13:19:58+09:00", "text": "오라클 CEO: 제가 앞서 말씀드렸듯이, 이 AI 모델들은 공개적으로 이용 가능한 데이터, 즉 인터넷 상의 모든 데이터를 기반으로 훈련됩니다. 그래서 ChatGPT나 앤스로픽(Anthropic), 그록(Grok), 라마(Llama) 등 어떤 모델을 보더라도 모두 인터넷의 모든 데이터, 다시 말해 공개적으로 이용 가능한 데이터로 훈련되었습니다.\n\n하지만 이러한 모델들이 최고의 가치를 창출하기 위해서는 단순히 공개된 데이터로만 훈련시킬 것이 아니라, 개별적으로 소유한 프라이빗(비공개) 데이터 역시 모델에 제공할 수 있어야 합니다.", "views": 6016, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19896, "date": "2026-03-02T11:25:21+09:00", "text": "https://claude.ai/acquired\n\n클로드 신규계정용 프로 3개월 반값 할인링크\n저도 이거로 클로드 계정 하나 만들엇어요.", "views": 4407, "forwards": 139, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19895, "date": "2026-03-02T11:20:31+09:00", "text": "\"딥시크-V4, 4일 중국 '양회' 맞춰 공개...화웨이 칩에 최적화\"\n\nhttps://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=207426", "views": 4414, "forwards": 36, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19894, "date": "2026-03-02T11:18:49+09:00", "text": "이란 공습 직후 로이터/입소스 여론조사에서 미국의 이란 공격을 지지한다는 응답자는 27% 입니다. '반대한다'는 43%, '잘 모르겠다'는 의견은 29%였습니다.\n\n공화당 지지자의 55% 미국의 공격을 지지하는 반면, 민주당지지자의 74%는 미국의 공격에 반대합니다.\n\n56%는 트럼프 대통령이 군사력을 너무 쉽게 사용하려는 경향이 있다고 답했습니다.", "views": 4234, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19893, "date": "2026-03-02T09:28:55+09:00", "text": "UBS 글로벌 석유·가스 보고서 요약 (2026년 2월 28일)\n\n1. 원유 시장 영향\nUBS는 원유 가격이 전 구간에 걸쳐 상승할 것으로 전망하며, 특히 근월물(front-end)에서 상승폭이 가장 클 것으로 예상합니다. 핵심 리스크는 전 세계 원유 공급의 약 20%가 통과하는 호르무즈 해협 봉쇄 가능성으로, 이미 해당 지역을 우회하는 선박들이 포착되고 있습니다. 또한 이란의 약 330만 배럴/일(mmbpd) 공급이 차단될 가능성도 있습니다. 다만 OPEC+가 통상적인 월 13.7만 배럴 증산보다 빠르게 공급을 늘리거나 비OPEC 공급이 증가하는 방식으로 일부 상쇄될 수 있습니다.\n\n2. 천연가스 시장 영향\nJKM, TTF, HH 등 글로벌 가스 가격도 동반 상승이 예상됩니다. 카타르의 연간 7,700만 톤(mmtpa) LNG 공급 차질 가능성과, 중동 LNG 가격이 브렌트유 연동 구조여서 유가 상승이 가스 가격 상승으로 이어지는 구조가 주된 원인입니다. 미국은 18.1mmtpa 규모의 골든패스(Golden Pass) 설비 가동 임박과 CC3 확장 등으로 수출 물량이 늘어나고 있으나, 수출에는 한계가 있습니다.\n\n3. 섹터별 투자 시사점\n미국 E&P(탐사·개발) 기업들은 주가 상승이 기대되며, 특히 중소형(Smid Cap)·고레버리지 석유 E&P 기업인 OXY, MUR, APA, CRC, PR, CHRD, MTDR 등의 아웃퍼폼이 예상됩니다. TOU, COP, EOG, APA는 JKM/TTF 대비 HH 스프레드 확대에 직접적인 수혜를 받을 수 있습니다.\n\n글로벌 유전서비스(OFS) 부문은 중동 내 장비 피해 가능성이라는 리스크가 있지만, 고유가·고가스 가격이 지속될 경우 북미 서비스 수요 증가로 이어질 수 있어 LBRT, HAL이 가장 큰 수혜주로 꼽혔습니다. 유럽에서는 북해 드릴링 업체들이 수혜를 볼 수 있으나, Saipem은 수주잔고의 38%가 중동에 집중되어 있어 주의가 필요합니다.\n\n글로벌 통합 석유 메이저 중에서는 저비용·장수명 자산을 보유한 캐나다 메이저 CNQ와 CVE가 유가 상승 수혜에 유리하게 포지셔닝되어 있다고 평가했습니다. 유럽 통합 석유사 가운데는 Equinor(매도), Eni(매수), Galp(매수), Repsol(중립) 순으로 근기 수혜가 예상되며, BP(중립)는 유가에 대한 높은 베타를 바탕으로 단기 긍정적으로 평가됩니다. 사우디 아람코(중립)를 포함한 MENA 기업들은 인프라 피해 규모에 따라 영향이 달라질 것으로 분석했습니다.\n\n글로벌 정제·미드스트림 부문에서는 원유 연동 미드스트림인 PAA와 HESM, 그리고 마케팅 마진 노출도가 높은 VG의 아웃퍼폼이 기대됩니다. 미국에서는 VLO와 MPC가 정제 수급 차질 시 최대 수혜주로 꼽혔으며, 유럽에서는 호르무즈 해협 경유 비중이 유럽 전체 수입의 30% 이상을 차지하는 항공유 마진에 가장 큰 타격이 예상되고, 디젤·가스오일 마진도 일부 영향(유럽 수입의 약 10%)을 받을 것으로 전망됩니다.", "views": 4133, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19892, "date": "2026-03-02T09:24:15+09:00", "text": "HSBC) 이란 석유 공습, 경제 및 시장 리스크 요약\n\n◆ 트럼프 대통령은 공습이 개시된 후 이란에 대한 \"대규모 진행 중인 작전\"을 언급했습니다.\n◆ 불확실성을 감안하여, 이러한 긴장 고조의 경제적·시장 리스크와 관련된 견해들을 정리합니다.\n◆ 유가 시장 리스크는 비대칭적이며, 호르무즈 통과가 주요 우려 사항입니다; \n\n1. 단기적으로 USD가 우위를 점할 가능성이 높습니다\n토요일 개시된 공습 이후 이란 상황이 어떻게 전개될지에 대해서는 확신을 가질 수 없으며, 그 영향은 분쟁의 지속 기간과 더 넓은 지역으로의 확산 여부에 달려 있습니다. 이 보고서에서는 경제 및 시장 리스크와 관련한 최근 분석들을 종합적으로 정리합니다.\n유가 시장: 이란 관련 시나리오에 있어 유가 시장 리스크는 비대칭적이며, 호르무즈 통과가 주요 우려 사항입니다. 중동 걸프 지역의 여유 생산능력은 상당하지만, 호르무즈가 봉쇄될 경우 접근이 불가능해집니다. 당사의 2026년 브렌트유 전망은 배럴당 USD65로 유지됩니다.\n\n2. 중동 지역 영향: 富(부)와 정책 경험이 경제 질서를 보호하고 있지만, 새로운 분쟁이 발생할 경우 걸프 지역의 심리, 경제 활동 및 자본 흐름을 시험하고, 이집트의 최근 경상수지 개선 성과에도 도전이 될 것입니다.\n\n3. 외환 영향: 단기적으로 USD가 우위를 점할 가능성이 높습니다. 이는 이란과의 전쟁이 벌어졌던 2025년 6월의 성과와는 대조적입니다. 당시 USD의 반사적 강세는 매우 단기간에 그쳤으며, 이는 미국의 정책 불확실성이 지배적인 요인으로 작용하여 통화 가치를 약화시켰기 때문입니다. 이러한 패턴은 USD가 안전자산으로서의 특성을 잃어가고 있는지에 대한 논의로 이어졌습니다. 그러나 당사 견해로는 그렇지 않습니다. 지정학적 사건은 USD뿐만 아니라 여러 통화에 혼란스러운 신호를 줄 수 있습니다. USD 및 기타 통화에 대한 영향을 결정짓는 것은 지정학적 불확실성이 고조되는 상황을 둘러싼 여러 조건에 크게 달려 있습니다.", "views": 3971, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19891, "date": "2026-03-02T09:11:47+09:00", "text": "이란 영공 상황. 깨끗함. 우크라이나 같음.", "views": 3264, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19890, "date": "2026-03-02T09:11:47+09:00", "text": "호르무즈 해협 상황. 다들 양쪽에서 가만히 서있음.", "views": 3488, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19889, "date": "2026-03-02T00:58:18+09:00", "text": "태교가 스타였는데요...\n엄빠가 스타하셨다고 함", "views": 7149, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19888, "date": "2026-03-02T00:55:47+09:00", "text": "이란 하이템플러 ㄷㄷㄷㄷ", "views": 7210, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19887, "date": "2026-03-01T23:49:46+09:00", "text": "원전이래 ㅋㅋㅋ 유전입니다.\n\n뉴스케일 리포트 보다가 원전생각나서 오타냄요", "views": 5358, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19885, "date": "2026-03-01T23:44:00+09:00", "text": "이란이 자폭드론으로 아부다비의 해군기지와 UAE의 해상 유전을 공격했다고 합니다.", "views": 5735, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19884, "date": "2026-03-01T23:41:42+09:00", "text": "세계 최대 해운사인 이탈리아-스위스 MSC가 페르시아만에 있는 자사 선박 전부에 \"대피할 것\"을 지시했다. \n\nhttps://x.com/clashreport/status/2028117699776114759?s=20", "views": 5049, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19883, "date": "2026-03-01T23:10:12+09:00", "text": "자기들 배였다고 함...", "views": 5948, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19882, "date": "2026-03-01T22:56:57+09:00", "text": "여러 지역 항공 공간 폐쇄로 인해 에미레이트 항공은 3월 2일 월요일 UAE 시간 기준 15:00까지 두바이 출발 및 도착 항공편 운항을 일시 중단", "views": 4882, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19881, "date": "2026-03-01T22:53:34+09:00", "text": "Citi) 데스크톡 — 이란 공격 여파 및 분석\n\n이번 토요일 미국-이스라엘의 이란 공격 관련 상황이 계속해서 전개되고 있습니다. 현재까지 확인된 내용은 다음과 같습니다. 이란 국영 TV는 최고 지도자 아야톨라 알리 하메네이가 공습으로 사망했음을 확인했습니다. 이란이 역내 미군 기지와 이스라엘에 대한 새로운 공격을 발표하면서 공중 공습은 계속되고 있습니다.\n정권 교체에 대한 질문이 시장을 사로잡고 있으며, 트럼프 대통령은 공습이 끝나면 이란 국민들에게 \"정부를 장악하라\"고 촉구했습니다. 그는 \"여러분의 자유의 시간이 다가왔다\"고 말했습니다. 이란 국가안보 수석은 이후 일요일 임시 지도자 선출을 논의하기 위한 위원회 회의가 열릴 것임을 확인했습니다.\n페르시아만과 공해를 연결하는 호르무즈 해협에 대해 이란의 타스님 통신은 사실상 폐쇄되었다고 묘사했으며, 원유 및 가스 탱커들이 이 해로를 점점 더 회피하고 있습니다. OPEC+는 이후 일요일 회의를 개최할 예정이며, 원유 공급 증산 옵션이 논의 테이블에 오를 수 있습니다.\n월요일을 앞둔 시장 상황: 브렌트 원유는 금요일 배럴당 72.48달러로 2.5% 상승하며 7월 이후 최고 종가를 기록했습니다. 당사 원유 전략가들이 밝힌 브렌트유 강세 시나리오는 배럴당 약 75달러로, 이는 호르무즈 해협의 전면 봉쇄 없이 이란과 러시아의 지속적인 공급 리스크를 반영한 수치입니다. TTF(유럽 천연가스 가격)에 주목하십시오. 지정학적 혼란으로 국채와 귀금속은 상승할 것으로 예상됩니다. 유가 상승은 에너지 종목과 금 광산업체에 호재가 될 수 있습니다. 주식 시장 조정은 저가 매수 세력을 유인할 수 있습니다.\n혼란스러운 조정 국면 또는 분쟁 장기화 시 높아진 내재 변동성 환경이 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 매크로 전략가 Jim McCormick은 광범위한 위험 자산과 신흥 시장은 취약해 보이는 반면, G10 인플레이션 시장은 수혜를 받을 수 있다고 밝혔습니다. 글로벌 해운사, 원유 및 에너지 종목에 주목하십시오 — Christian Raute는 미국 에너지 매수를 선호하고, Mohammed Apabhai는 높아진 지정학적 프리미엄에 대응하는 북아시아 헤지(예: KOSPI200 gold dual digital structures)를 선호합니다.\n앞서 암호화폐는 큰 변동성을 보였습니다 — 비트코인은 군사 작전 소식에 3.8% 급락했다가 이란이 최고 지도자 사망을 확인한 이후 2% 급등하며 약 67,000달러 수준에서 안정되었으며, 이는 시장이 이번 주말 분쟁을 어느 정도 선반영하고 있음을 시사합니다. 사우디아라비아의 타다울 지수는 약 -5%로 급락 개장했다가 낙폭을 약 -2%로 축소했습니다. 이집트 벤치마크 지수도 -5.8% 하락했습니다.", "views": 4904, "forwards": 36, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19880, "date": "2026-03-01T22:30:36+09:00", "text": "JP모건) 미국 섹터 동향 & 브로드컴 실적\n\n브로드컴(AVGO) (3월 4일 ~오후 4:15, 오후 5시 컨퍼런스 콜)\n센티먼트: 몇 달째 주가가 지지부진했음에도 불구하고 AVGO는 여전히 매우 혼잡한 롱 포지션으로, 투자자들은 강력한 AI ASIC 전망(구글 TPU 주도)과 신규 프로그램 및 네트워킹 IC 강세에 주목하고 있습니다. 셀사이드는 계속 추정치를 올리고 있으며(많은 곳이 여전히 Harlan에 뒤처져 있고, 일부는 기회주의적으로 소프트웨어 사업에 대한 우려를 더 표명하고 있습니다), 바이사이드는 대규모로 성장하는 AI 수주 잔고에 힘입어(아래 참조) 매우 강력한 F27(및 그 이후) EPS 수치에 도달하고 있습니다. 주가를 억누르고 있는 세 가지 요인이 있으며, CEO Hock Tan은 컨퍼런스 콜에서 이를 확실하게 해결해야 합니다: 1) 구글 사업의 최종 가치 문제 해결, 즉 구글의 고객 소유 툴링 전략과 미디어텍 협력이 수년간 AVGO 관계에 위협이 되지 않는다고 투자자들을 설득하는 것(AAPL 및 기타 고객들의 역사가 충분한 근거를 제공해야 할 것입니다), 2) 매출총이익률이 위험하지 않은 이유 설명(랙스케일 사업 증가와 부품 가격 상승 및 잠재적 경쟁에 직면하여), 3) 지난 분기 실적 발표에서 그토록 놀랍게 제시된 수주 잔고 지표에 대한 투자자들의 이해를 돕는 것. 모든 사람의 마음속에 있는 걱정은 — 지난 주 NVDA에서 봤던 것과 유사하게 — 훌륭한 실적과 강력한 코멘터리조차도 종목을 움직이기에 충분하지 않을 수 있으며, 주가가 계속 \"두고 보자\" 상황에 머물 것이라는 점입니다. Harlan Sur는 지난달 AVGO가 왜 수년간 믿기 어려울 정도로 좋은 포지션에 있는지 설명하는 탁월한 리포트를 작성했습니다.\n포지셔닝 점수 (1 = 최대 공매도/비중축소, 10 = 최대 롱/비중확대): 9\n내재 변동 폭: 8.1%\n\n미국 반도체 섹터 동향\n이번 주도 미국 하드웨어 및 반도체 업종에게는 답답한 한 주였으며, 무엇보다 팹리스 AI 종목들에 대한 지속적인 실망감이 특징적으로 나타났고, 주 중반 소프트웨어로의 순환매를 촉발했습니다. NVDA의 깜짝 실적도 해당 주식의 장기 부진을 해소하지 못했으며(그 이유에 대한 여러분의 자체 평가를 아래에 정리했습니다), 다른 교차 변수들도 도움이 되지 않고 있습니다(AMD의 META 칩 계약 — 희석성 워런트로 불편하게 자금 조달 — 과 The Information의 META 커스텀 ASIC 프로그램에 의문을 제기하는 보도, 그리고 이후 META가 TPU를 매입 중이라는 보도 포함). 무엇보다 NVDA가 시장 점유율을 잃을 것이라는 우려(TPU에게? AMD에게?)가 있으며, AVGO를 넘어선 커스텀 ASIC의 미래도 불투명합니다. 이번 주 NVDA는 -6.7%, AVGO는 -3.9% 하락했습니다. 아마존의 500억 달러 OpenAI 투자에 2GW 트레이니엄(Trainium) 요구 조건이 포함됐다는 보도가 MRVL(+2.8%)을 유사한 하락 운명에서 구해냈지만, 해당 계약에 대한 미답 질문이 너무 많아 지나치게 흥분하기는 어렵습니다. 구리 연결(copper connect) 관련 종목들은 계속해서 매도 압박을 받고 있는 반면(CRDO -9.5%, ALAB -8.4%, APH -3.3%), 광학 종목들은(LITE +5%, COHR +4.3%, GLW +7.8%, CIEN +4.1%) OFC를 앞두고 계속 강세를 보이고 있습니다. Samik은 이번 주 우리가 너무 멀리 갔다고 주장했으며, CRDO는 현재 과매도 상태로 보입니다). CPU 공급 부족에 대한 논의가 ARM(+1.5%)과 INTC(+3.4%)를 끌어올렸습니다. 그리고 물론 DELL은 강경한 가이던스 제시 후 주 마감 기준 21.1% 상승 마감했습니다(이에 대해 투자자들의 강력한 반발이 있었는데, 특히 메모리 가격 관리 역량 및 AI 서버 마진/영업 레버리지 가정에 대한 불신이었습니다). 매우 높은 공매도 잔고를 감안할 때 이는 예상된 바이기도 하며, 금요일의 급격한 상승의 주요 요인이었을 가능성이 높고 \"두고 보자(show me)\" 모드로 돌아가면서 다시 꺼질 것으로 보입니다. 지난 주에 언급했듯이, ADI 실적 발표는 투자자들이 다시 아날로그 종목 공매도에 편안함을 느끼기 전 마지막으로 넘어야 할 허들이었으며(예상대로 TXN의 전형적인 보수적 태도가 자본시장의 날을 무의미하게 만들었습니다), 실제로 그런 움직임이 나타나고 있습니다. ON(-3.8%)이 주목할 종목입니다. 금요일에 많은 분들이 월요일 RayJay 행사에 CEO Steve Sanghi가 참석하지 않을 것으로 예상되는 상황에서 MCHP가 사전 실적 예고를 할지 물어봤습니다. Harlan은 여전히 그럴 것으로 예상하지만, 수익성의 구조적 개선이나 더 명확한 사이클 상승 전환 신호에 대한 논의가 없는 한 충분한 영향을 미치지 못할 것으로 보입니다. 이번 주 컨퍼런스에서 다른 사전 실적 예고 가능성에 대한 질문도 있습니다만, 제가 보기엔 없습니다. 한편 WFE 약세에도 불구하고 사람들은 여전히 이 분야를 롱 포지션으로 가져가는 것에 가장 편안함을 느끼는 것 같습니다. 이번 주 AVGO & MRVL 실적 발표와 GTC & OFC를 앞두고 변동성이 훨씬 커질 것이며, NVDA & AVGO가 움직이기 시작하는 촉매제가 되기를 바랍니다.", "views": 3956, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19879, "date": "2026-03-01T22:28:32+09:00", "text": "6. 부품: Delta Elec은 데이터센터 전원 랙 수요의 혜택을 받으며 강한 상반기와 영업 레버리지를 가이던스로 제시하여 인기 있는 TSMC 대리 종목으로 남아 있습니다. 액체 냉각 부품 측면에서 Jentech는 장기 투자자들이 선호하는 종목으로 남아 있으나, 단기 투자자들은 MCL(마이크로채널 리드) 채택 시기를 하반기로 문제 삼고 있습니다. AVC는 계속되는 NVDA 공급과 구글 상향 덕분에 수혜를 받고 있으며, 투자자들은 단기 모멘텀을 계속 추구하고 있습니다. William 역시 LPU/LPX로 알려진 NVDA Groq IP 랙의 수혜 종목으로 AVC, Fositek를 언급했으며, 이미 언론은 OpenAI가 구매할 것이라고 보도했습니다.\n\n7. 다운스트림: 소니가 자사주 매입을 1500억 엔에서 2500억 엔으로 1000억 엔 놀랍게 늘렸고, 이에 금요일 주가 스퀴즈가 발생했습니다. 투자자들은 메모리 가격 인상이 수요에 영향을 미칠 것을 우려하며 회의적인 입장을 유지했습니다. 단기 투자자들의 포지셔닝은 가볍거나 마이너스였으며, 이러한 잠재적 스퀴즈를 모니터링하고 있습니다. Quanta도 우려보다 양호한 매출총이익률을 발표하면서 투자자들이 최근 실적 발표 전의 주가 상승에 의문을 제기했습니다. 일반적으로, 단기 투자자들은 다운스트림 종목들(단순한 물량 게임이거나 가격 책정, 마진, 이익 상향을 누리는 업스트림 종목을 매수하기 위한 자금 조달로 마진이 부정적인 영향을 받음)에 대해 마이너스 포지션을 취하고 있습니다.", "views": 3274, "forwards": 38, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19877, "date": "2026-03-01T22:28:22+09:00", "text": "JP모건) 동북아시아 반도체 섹터 동향\n\n1. 동북아시아 테크 및 반도체는 AI 컴퓨트 체인의 구성 요소들로의 글로벌 투자자 자금 유입으로부터 계속해서 혜택을 받고 있습니다. 반도체 장비 및 소재가 지배적인 일본에서는 컨센서스 롱 종목인 Advantest, Disco, Ibiden으로부터 Tokyo Seimitsu(7729.T, TSMC에 SPE 소모품 2차 공급), Shibaura Mechatronics(TSMC에 하이브리드 본더 2차 공급 경쟁), Toppan Printing(TPU 기판 2차 공급) 등 덜 알려진 종목으로 투자자들의 관심이 이동했습니다. 키옥시아(Kioxia) 투자자들의 관심은 상향 폭의 크기에서 전략적 지분 매각으로 이동했으며, 두 번째 전략적 주주가 장내 지분 매각을 발표했습니다. 한국은 SK하이닉스와 삼성의 메모리 상승에 힘입어 최고 성과 시장이었으나, 주 후반으로 갈수록 투자자들의 관심이 사이클의 지속 기간과 지속 가능성으로 이동했습니다(당사는 FY28까지 일반 DRAM 수급 균형을 전망). NVDA가 FY27까지 공급 능력을 확보했다고 밝힌 LTA(장기 공급 계약) 관련해서는 목요일 종목들이 크게 상승했다가, 사이클적 우려로 금요일에 기록적인 외국인 투자자 순매도가 나타났습니다. 한미반도체는 투자자들의 부수적 관심 대상으로, 국내 투자자 주도의 자금 흐름과 삼성(당사는 계열사 SEMES를 본더에 사용한다고 판단), ASMPT의 기존 고객사 하이닉스 및 마이크론 진입, 그리고 신제품 출시와 관련한 긍정적인 헤드라인이 흐름을 이끌었습니다. 대만에서는 Unimicron(기판 2차 가격 인상 진행), Delta Elec(견조한 가이던스), Chroma(TSMC 및 포토닉스 라인업에 출하되는 새로운 계측 툴 출시, ~10%의 수주 잔고 기여 및 가속화), ASE(1월 긍정적 이익 사전 발표), Kinik(4Q25 GMs가 플러스를 기록할 것으로 추정) 등 TSMC 대리 종목들에 계속해서 투자자들이 집중했습니다. \n\n2. 주목 여부 (포지셔닝 & 자금 흐름)\n반도체 장비: 투자자들은 Advantest, Disco를 컨센서스 롱으로 간주하여, TSMC 하이브리드 본딩 2차 공급 수주를 놓고 경쟁 중인(1차 공급사는 BESI) Shibaura Mechatronics와, Disco를 1차 공급사로 하는 핵심 소모품 다이서/그라인더 분야에서 TSMC에 2차 공급하며 절반 수준의 멀티플과 양호한 현금 포지션을 가진 Tokyo Seimitsu 등 보유 비중이 낮은 종목들을 찾아왔습니다. 도쿄일렉트론(Tokyo Electron)은 계속해서 투자자들의 반발에 직면하고 있으며, 램 리서치(Lam)가 파운드리 및 NAND에서 설치 기반을 바탕으로 점유율을 높였고, DRAM에서도 더 유리한 포지션에 있다고 동의합니다. 포지셔닝이 비교적 가벼운데, TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, 기옥시아 모두 클린룸 용량을 확보할 수 있다면(핵심 질문) 지출을 늘릴 준비가 되어 있어 따라잡기가 있을 수 있습니다. Screen은 가끔 언급되며, A16까지 TSMC에서 세정 장비 사업을 유지하고, 도쿄일렉트론 대비 중국 점유율이 더 긍정적입니다. 레이저텍(Lasertec)은 ASML의 긍정적인 뉴스 이후 조용히 상승했으며, 투자자들은 4:1의 ASML:레이저텍 연동 비율을 상기하고 TSMC의 추가 주문을 예상하고 있습니다. KLA IR 데이가 다음 달이므로, EUV 마스크 검사 툴 경쟁력에 관한 코멘터리를 기다립니다. 투자자들은 한미반도체의 주가 움직임을 ASMPT를 향한 하이닉스 및 마이크론 점유율 손실 우려에 비해 국내 투자자들의 포지션이 가볍거나 외국인 투자자들의 포지션이 마이너스인 것 대비 국내 포지셔닝으로 귀인했습니다. Chroma의 깜짝 CoPoS 계측 툴 출시와 TSMC 수주, 그리고 포토닉스 툴 라인업 및 계측 분야보다 더 큰 수주 잔고(10% 이상 시사)는 투자자들에게 만장일치로 긍정적으로 받아들여졌습니다. Chroma는 새로운 FT(파이널 테스트) 핸들러도 출시했으나, 현재 1차 공급사인 Hon Precision은 강세를 유지했습니다. CoWoS -> CoPoS 장비 관련 종목인 GPTC, Scientech, All Ring(FY26 수주 잔고가 강할 것으로 전망하는 리포트를 작성)에 대한 관심도 증가했으며, 이들은 TSMC, ASE 첨단 패키징 복합단지에 납품하고 있습니다. Kinik도 GM이 예상을 웃돌 가능성이 있다고 전망했고 TSMC N2 양산 출하를 시작한다는 점에서 대화에서 언급되어 왔습니다.\n\n3. 메모리: 키옥시아의 초기 투자자 열기는 FY3/27 영업이익에 대한 바이사이드 증가 폭이 컨센서스 하단의 2.5~3.5조 엔을 상회하는 대폭 상향으로 높았으나, 실적 발표 이후 시장이 두 번의 매각을 목격하면서 전략적 지분 매각으로 관심이 이동했습니다. 국내 투자자들은 NVDA가 FY27까지 생산 능력 공급을 확보했다고 밝히며 경영진이 실적 발표 콜에서 LTA와 선지급을 명확히 한 것을 바탕으로 삼성전자와 SK하이닉스를 매수했습니다. 글로벌 투자자들은 계속해서 사이클의 지속 가능성, 기간(당사는 FY28 일반 DRAM 수급 균형 전망), LTA(이전 사이클에서 이행되지 않은 사례) 등을 문제 삼으며, 목요일의 상승이 금요일의 기록적인 외국인 투자자 순매도를 불렀습니다. 투자자들은 2H로 갈수록 이익 성장 속도가 둔화되는 Nanya Tech, 모듈 업체 Phison 및 동종업체 등 대만 메모리 업체들을 모니터링하고 있습니다.\n\n4. 로직: TSMC는 계속해서 매도 압박을 받고 있으며, 거의 전적으로 투자 한도 제한이라는 기술적 요인에 기인합니다. 저는 Rubin 램프가 2분기로 다가오는 상황에서 특히 NVDA, AVGO, AAPL로부터의 유의미한 프리미엄이 부과되는 N3 긴급 주문 급증에 대한 질문을 계속 받고 있습니다. 그 결과, 상반기 매출총이익률은 가이던스 대비 유의미하게 높은 중간 60%대 초반에 이를 것으로 예상하며, 이는 셀사이드 컨센서스 추정치 및 바이사이드 모델을 앞서는 수준입니다. ASE는 'TSMC 대리 거래'의 수혜를 받았으며, 대만증권거래소의 사전 이익 발표 명령에 따라 1월 EPS NT$1.14를 보고했고, 이는 당사의 1Q 모델 NT$2.90을 앞서 가고 있습니다. 투자자들은 TSMC가 팹 공간 제약으로 인해 웨이퍼 제조에 더욱 집중하면서 AVGO, AMD 등의 CoWoS 주문 증가로부터의 상향 가능성을 계속 묻고 있습니다.\n\n5. 반도체 소재: 이비덴(Ibiden)은 특히 일본 국내 투자자들 사이에서 컨센서스 롱 거래였으나, 글로벌 투자자들은 멀티플과 설비 투자를 지원받는 상황에서도 인텔 EMIB 기판 공정에 집중하는 것에 대한 의문을 제기하고 있습니다. Unimicron의 ABF 기판 가격 추가 20% 2차 인상 계획과 양메이 시설이 ASIC으로 채워지고 있다는 코멘터리(이전에는 인텔 전용이었음)는 투자자들에게 긍정적으로 받아들여졌습니다. 이는 또한 하반기에 추가적인 가격 인상 파동으로 이어질 가능성이 높으며, 투자자들은 일반적으로 당사의 상향된 목표 주가에 동의합니다. 더 민첩한 일본 투자자들은 Toppan Printing을 2차 TPU 공급사로 지목하며 새 시설의 하반기 램프업에 주목하고 있지만, Unimicron이 ASIC 분야의 1차 지배적 공급사로 남아 있다는 데 동의합니다. Nittobo와 Nanya Plastics는 투자자들이 여전히 공급이 부족한 T-글라스 및 상승세를 보이는 기타 유리섬유 소재의 상향 가능성을 질문하면서 매우 화제가 되고 있습니다. Elite Materials는 구글 TPU 램프업으로부터 FY26 수혜를 이미 누리고 있고 FY27에 NVDA 점유율을 회복하면서 계속해서 강한 성과를 보이고 있습니다.", "views": 3555, "forwards": 59, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19876, "date": "2026-03-01T22:17:09+09:00", "text": "JP모건) 원유 | 테일 리스크가 현실로: 호르무즈 봉쇄, 이란 정권 교체에 대한 고찰\n\n다시 돌아왔습니다 — 미국과 이스라엘이 이란 정권에 대한 전면적인 공습을 개시했으며, 최고 지도자 아야톨라 하메네이의 사망이 여타 고위 국방 관계자들과 함께 확인되었습니다. 이란 언론은 호르무즈 해협이 \"사실상 폐쇄\"되었다고 보도하고 있으며, 이미 모두 알고 있듯이 호르무즈는 전 세계 원유 공급의 약 20%(하루 2,000~3,000만 배럴)가 통과하는 해협입니다. 분쟁은 역내로 확산되고 있으며, 이란은 UAE, 카타르, 이스라엘 내 미군 기지 및 중동 전역의 미군 기지 27곳에 미사일을 발사했습니다. \n\n원유 시장이 아직 개장하지 않은 상황이지만 첫 반응은 명확합니다 — 당사 CEEMEA 세일즈 트레이더 Max에 따르면 사우디 시장은 오늘 아침 -5% 하락 개장, 오만은 -3%, 원유 가격 소매 지표는 +8~12% 상승, 금은 +2%, 비트코인은 +6%를 기록했습니다. 원유도 개장 시 같은 방향으로 움직일 가능성이 높으며, 브렌트유는 배럴당 80달러에 근접할 것으로 예상됩니다. 유조선들은 이미 해협 통과를 중단했으며, 하파그로이드, 일본우선 등 여러 선사가 안전 문제를 이유로 호르무즈 통과를 중단했고, 화물 보험업체들은 보험료를 급격하게 인상하고 있습니다. 가장 중요한 질문들은 다음과 같습니다. 1) 호르무즈 해협은 얼마나 오래 폐쇄 상태를 유지할 수 있는가? 2) 이란 정권 교체는 원유 공급(OPEC 4위 회원국, 하루 320만 배럴 생산)에 무엇을 의미하는가? 3) OPEC이 이란 생산량 감소의 영향을 완화할 수 있는가?\n\n1) 호르무즈 봉쇄: 첫 번째 질문은 이것이 기록된 역사상 한 번도 일어난 적이 없기 때문에 답하기 매우 어렵습니다 — 전면 봉쇄 시 유가가 배럴당 120~150달러에 달할 수 있습니다. 1월 전문가 콜에서는 이란 원유의 90%가 중국으로 향하고 사우디/UAE의 파이프라인 공급이 이 위험을 부분적으로 완화할 수 있어 장기 봉쇄 가능성은 매우 낮다고 제시했습니다. 다만 일부 공급 차질은 충분히 가능합니다(포브스 참조 — 호르무즈 폐쇄, 과장보다는 현실).\n\n2) 이란 정권 교체 관련: 서방 친화적 정부로의 순조로운 전환은 조직화된 야당이 없어 매우 어려워 보이며, 가장 유력한 대체 세력은 이란 혁명수비대입니다(당사 동료 Ian이 정리한 두 차례 전문가 콜 요약 참조). 정권 붕괴/혼란이 훨씬 더 가능성이 높으며, 이는 통상 분쟁 이전 유가를 30% 이상 끌어올립니다.\n\n3) OPEC 여유 생산 능력: 세 번째 질문과 관련하여, OPEC은 오늘 회의를 개최하며 시장은 4월 하루 13만 7천 배럴 증산을 예상하고 있습니다. 대표단들은 분쟁을 감안해 더 큰 증산이 검토될 수 있다고 언급했으며, 호르무즈가 운영 중이라면 OPEC 여유 생산 능력은 약 하루 350만 배럴(미국 에너지정보청 추정)로, 과장된 측면이 있더라도 이란 생산 감소의 영향을 상쇄할 수 있을 것입니다.\n브렌트유 포지셔닝: 브렌트유 관리 자금 롱 포지션(순 롱 계약 32만 1천 건)은 1년 만에 최고치이며 러시아/우크라이나 분쟁 당시와 유사한 수준이지만, 2017~2019년 분쟁 당시 수준에는 크게 못 미칩니다. 다만 이 수준이 유지될 충분한 이유가 있습니다.", "views": 14739, "forwards": 115, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19875, "date": "2026-03-01T22:05:18+09:00", "text": "JP모건) DELL 실적에 대한 시사점(아시아 테크 위주)\n\n실적분석\n1. AI 서버\n델의 AI 서버 매출은 약 90억 달러(전년 대비 +342%)로, 회사 가이던스 및 시장 기대치에 대체로 부합했습니다. 회사는 340억 달러의 AI 서버 신규 수주를 기록했으며, 1월 분기 말 기준 AI 서버 수주 잔고는 430억 달러(10월 분기의 180억 달러에서 증가)에 달했습니다. 5분기 수주 파이프라인도 네오클라우드, 기업, 국가 기관 등 전 분야에 걸쳐 지속 성장했습니다. 강력한 수주 모멘텀은 AI 서버 수요가 견조함을 나타내며, 당사 견해로는 위스트론(Wistron)에 긍정적입니다.\n경영진에 따르면 AI 서버 수주 잔고의 대부분은 블랙웰(Blackwell) AI 서버(GB/HGX)입니다. 델은 Grace-Blackwell에서 Vera Rubin 시스템으로의 전환이 보다 원활하게 이루어질 것으로 예상하며, VR200 시스템의 양산 확대가 하반기에 이루어질 것으로 전망함에 따라 올해 AI 서버 매출 상향 가능성이 있음을 시사합니다.\n경영진은 4월 분기 AI 서버 매출을 130억 달러로, 회계연도 27년 전체 매출을 500억 달러(전년 대비 2배)로 가이던스를 제시했습니다. NVL72 및 HGX 서버 구성 전반에서 강세가 나타났습니다.\n\n2. PC\n델의 1월 분기 개인 시스템(Personal Systems) 매출은 135억 달러로, 전분기 대비 8%, 전년 대비 14% 증가하며 시장 기대치를 8% 상회했습니다. 이는 시장 점유율 확대, 선수요(pull-in demand), 메모리 주도 제품 가격 인상, 그리고 지속적인 윈도우 10 교체 수요에 기인합니다. 기업용 PC 매출은 전년 대비 16% 성장한 반면, 소비자용 PC 매출은 거의 보합 수준이었습니다.\n향후 전망과 관련하여, 경영진은 CSG 매출의 전년 대비 2% 성장(또는 전분기 대비 5% 감소)과 회계연도 27년 전체 매출의 전년 대비 1% 성장을 예상했습니다. HPQ의 가이던스와 유사하게, 경영진은 PC 단위 TAM이 10% 초중반대 감소할 것임에도 불구하고 시장 점유율 확대와 PC 평균판매단가(ASP) 인상에 힘입어 회계연도 27년 PC 매출이 성장할 것으로 전망합니다. 메모리 원가 상승에 대한 우려로 선수요가 발생해 올해 PC 계절성이 상반기에 더욱 집중될 수 있습니다.\n델은 PC 마진을 장기 목표 범위(5~7%)의 하단에서 유지할 것으로 예상하며, 이는 우려보다 양호한 수준입니다. 경영진에 따르면 델은 1월 초부터 가격 조정을 시행했습니다. 정가 인상 외에도 가격 할인 및 프로모션을 축소하고 가격 견적의 유효 기간도 단축했습니다. 더 나은 공급망 실행 역량과 장기 공급 계약 역시 마진을 보호하는 데 기여할 수 있습니다.\n\n3. 전통 서버\n델의 전통 서버/네트워킹 매출은 AI 추론 수요 증가에 따른 수급 타이트함에 힘입어 전년 대비 27% 증가한 59억 달러를 기록했습니다. 경영진은 고성능 및 고밀도 서버 장비에 대한 강력한 교체 수요를 확인했습니다. 향후 전망과 관련하여, 경영진은 4월 분기 전통 서버 매출의 지속적인 모멘텀(전년 대비 강한 두 자릿수 성장)을 가이던스로 제시했으며, 하반기 불확실성을 감안해 회계연도 27년은 보수적으로 중간 한 자릿수 성장을 예상했습니다. 주목할 점으로, 경영진은 전통 서버 시장에서 단위 수량은 감소하지만, 12월 중순 이후 메모리 주도 제품 가격 인상 및 제품 믹스 개선에 힘입어 매출 기준 TAM은 확대될 것으로 전망합니다.\n상당한 메모리 가격 인상이 단기적으로 기업 IT 예산을 잠식할 가능성이 있지만, 경영진은 교체 수요가 향후 수년간 장기화될 것으로 전망합니다.\n\n\n1. PC 및 서버 산업에 대한 JPM의 견해\n가속화되는 AI 서버 수주 모멘텀은 AI 서버 수요가 강하다는 것을 나타내며, AI 서버 전체 공급망에 긍정적인 신호입니다. 당사 견해로는 델의 강력한 AI 서버 전망이 위스트론(Wistron)과 잠재적으로 컴팔(Compal)에도 긍정적으로 작용할 것입니다.\n강력한 AI 서버 매출 성장은 AI 서버 브랜드/ODM 업체들의 예상을 웃도는 영업 레버리지를 이끌어내며, 핵심 부품 원가 상승에 따른 매출총이익률(GM) 희석을 일부 상쇄할 것으로 예상됩니다.\n당사는 예상을 웃도는 메모리 원가 상승으로 인해 PC 산업에서 단위 수량 하락 가능성이 있다고 보며, 높은 가격 탄력성으로 인해 소비자용 PC가 기업용 PC보다 부진할 것으로 예상합니다.\n당사는 기업용 PC 비중이 높고 규모의 이점을 보유한 1선급 PC 브랜드들의 수익성이 메모리 공급망 혼란 속에서 2선급 PC 브랜드(예: ASUSTek, MSI)를 능가할 수 있다고 판단합니다.\n전통 기업 서버 시장의 단위 수량 감소는 당사 예상(JPMe 고한 자릿수 단위 감소)에 대체로 부합하는 반면, 전통 서버 가치 기준 TAM 확대는 예상보다 양호하여 기업 서버 브랜드/ODM 업체들의 매출 상향 가능성을 시사합니다.\n\n2. 종목별 시사점\nAI 서버 ODM 분야에서 당사의 향후 6~12개월 선호 순서는 Wiwynn > Quanta > Hon Hai > Wistron입니다. 당사는 델의 강력한 AI/비(非)AI 서버 전망과 향후 수개월 내 AI 매출 상향 가능성에 힘입어 위스트론 주가가 긍정적으로 반응할 것으로 예상합니다. 당사는 예상을 웃도는 일반 서버 수요를 바탕으로 ASPEED와 Lotes를 선호합니다.\n당사는 PC 섹터에 대해 신중한 입장을 유지하며, 메모리 가격 인상으로 PC 브랜드들이 가장 큰 타격을 받을 것으로 예상합니다. 향후 분기의 잠재적 실적 하향 가능성이 밸류에이션 디레이팅을 촉발할 수도 있다고 판단합니다. PC 분야에서 당사의 최우선 회피 종목은 ASUSTek과 MSI입니다.", "views": 4461, "forwards": 46, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19874, "date": "2026-03-01T21:16:59+09:00", "text": "3/1일자 골드만 삼성전자 목표가 보통주 20만5천원. 이전과 변동없으며 현 주가 대비로는 5.3% 다운사이드... 우선주는 15.9만원으로 업사이드 10.6%. \n\n밸류에이션은 EV/EBITDA 베이스드 SOTP", "views": 4031, "forwards": 75, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19872, "date": "2026-03-01T19:31:13+09:00", "text": "오만 해협에서 유조선이 공격받아 4명이 부상당했다고 합니다.", "views": 6017, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19871, "date": "2026-03-01T16:58:07+09:00", "text": "NVIDIA와 글로벌 통신 기업들은 개방적이고 안전한 AI 네이티브 플랫폼 기반 6G 구축에 전념합니다.\n\n모바일 월드 콩그레스( MWC)에서 엔비디아는 오늘 부즈 앨런, BT 그룹, 시스코, 도이치텔레콤, 에릭슨, 미트레, 노키아, OCUDU 에코시스템 재단 , ODC, SK텔레콤, 소프트뱅크, T-모바일과 함께 인공지능 기반의 개방적이고 안전하며 신뢰할 수 있는 플랫폼을 통해 차세대 무선 네트워크를 구축하겠다는 약속을 발표했습니다.\n\n이 계획은 세계 미래 연결성의 기반이 되는 6G 인프라가 개방적이고, 지능적이며, 복원력이 뛰어나고, 혁신을 가속화하고, 글로벌 신뢰를 보장하도록 하겠다는 공동의 약속을 나타냅니다.\n\n기존의 연결성을 넘어, 6G 무선 네트워크는 물리적 AI 의 기반이 되어 수십억 대의 자율 기계, 차량, 센서 및 로봇을 구현하고 보안 및 신뢰에 대한 요구를 크게 증가시킬 것입니다. 기존 무선 아키텍처는 이러한 요구 사항을 충족하도록 설계되지 않았기 때문에 네트워크가 복잡해짐에 따라 어려움이 발생합니다.\n\n이러한 문제를 해결하기 위해 NVIDIA는 업계를 하나로 모아 개방적이고 신뢰할 수 있는 원칙에 기반한 AI 네이티브 소프트웨어 정의 무선 플랫폼을 발전시키고 있습니다. 6G 네트워크는 무선 액세스 네트워크(RAN), 엣지 및 코어 전반에 걸쳐 AI를 내장함으로써 안전하고 통합된 감지 및 통신, 인텔리전스 및 의사 결정을 지원하는 동시에 상호 운용성, 공급망 복원력 및 더 빠른 혁신을 지원해야 합니다.\n\n엔비디아의 창립자 겸 CEO인 젠슨 황은 “AI는 컴퓨팅의 판도를 바꾸고 인류 역사상 최대 규모의 인프라 구축을 주도하고 있으며, 이제 통신 분야가 그 뒤를 따를 차례입니다.”라고 말했습니다. “엔비디아는 전 세계 업계 리더들과 협력하여 AI-RAN을 구축하고, 전 세계 통신 네트워크를 AI 인프라로 탈바꿈시키고 있습니다.”\n\n개방성과 신뢰를 기반으로 한 연대로 AI 네이티브, 소프트웨어 정의 연결 시대를 열어갑니다.\n6G는 AI 네이티브 및 소프트웨어 정의 기술을 통해 무선 네트워크가 혁신의 속도에 맞춰 발전할 수 있도록 지원합니다. AI-RAN 아키텍처 기반의 6G 네트워크는 소프트웨어를 통해 지속적으로 진화하여 실시간 인텔리전스와 빠른 발전을 가능하게 합니다. 이러한 변화는 글로벌 통신 사업자, 기술 제공업체, 스타트업, 연구원, 개발자 등 다양한 참여자들이 개방적이고 프로그래밍 가능한 플랫폼을 통해 기여할 수 있는 생태계를 조성합니다.\n\nBT 그룹의 CEO인 앨리슨 커크비는 \"연결성은 경제 성장의 핵심이며, 이번 협력을 통해 우리는 지능적이고 지속 가능하며 안전한 미래 생태계의 기반을 마련하는 데 기여하고 있습니다. 개방적이고 신뢰할 수 있는 AI 기반 플랫폼을 활용함으로써 6G와 같은 미래 기술을 간소화하고, 현재 5G 네트워크의 강점을 기반으로 하면서도 강력한 새로운 기능을 대규모로 구현할 수 있도록 지원할 것입니다.\"라고 말했습니다.\n\n도이치텔레콤(Deutsche Telekom AG)의 CEO인 팀 회트게스는 “최고의 네트워크, 최고의 고객 경험 – 이것이 변함없는 우리의 약속입니다. 개방적이고 지능적이며 신뢰할 수 있는 6G 인프라를 통해 물리적 AI 시대의 기반을 마련하고 고객, 산업 및 사회를 위한 새로운 가치를 창출하고 있습니다.”라고 말했습니다.\n\n아리엘 로스 상무부 통신정보 담당 차관보 겸 국가통신정보관리국(NTIA) 국장은 “미국의 6G 리더십은 국가 경제 번영, 국가 안보 및 글로벌 경쟁력에 매우 중요할 것입니다. 오늘 발표는 미국과 전 세계 동맹국 및 파트너 국가들이 차세대 기술 분야를 선도하고 있음을 보여줍니다. 우리는 이 국제 산업 연합이 공동의 6G 비전을 발전시키고 구현해 나가는 다음 단계를 기대합니다.”라고 말했습니다.\n\nSK텔레콤의 정재훈 사장 겸 CEO는 “SKT는 연결성을 지능과 혁신의 플랫폼으로 활용하는 AI 시대의 기반이 될 수 있도록 통신 인프라를 진화시키고 있다. 우리는 함께 개방적이고 신뢰할 수 있는 인프라를 구축하여 글로벌 AI 혁신 생태계를 이끌어갈 수 있다”고 말했다.\n\n소프트뱅크의 부사장 겸 최고기술책임자인 츠쿠다 히데유키는 “인공지능 기반 6G는 무선 네트워크를 차세대 글로벌 혁신을 지원하는 안전한 소프트웨어 정의 인프라로 탈바꿈시킬 것입니다. 소프트뱅크는 엔비디아와 협력하여 상호 운용성, 복원력, 그리고 대규모 지속적인 진화를 가능하게 하는 개방적이고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 발전시킴으로써 이러한 혁신을 주도하고 있습니다.”라고 말했습니다.\n\nT-Mobile의 CEO인 스리니 고팔란은 “우리는 중요한 전환점에 서 있습니다. 미국에서는 5G Advanced와 AI 네이티브 네트워크를 통해 네트워크 내부에 인텔리전스가 존재하는 기반을 마련했습니다. 6G가 AI 시대의 핵심 기반이 됨에 따라 통신은 디지털 경제의 신경계 역할을 하며 자율 시스템과 지능형 산업을 대규모로 구현하고 고객과 기업 모두에게 새로운 가치를 창출할 것입니다. T-Mobile은 심도 있는 생태계 협력과 지속적인 혁신을 통해 미래를 만들어가는 데 기여하게 되어 자랑스럽습니다.”라고 말했습니다.\n\n6G에 대한 공동의 비전: 개방형, 소프트웨어 정의, AI 네이티브.\nNVIDIA는 6G 혁신을 발전시키기 위해 전 세계의 민간 및 공공 이니셔티브에 참여하여 오픈 소스 소프트웨어, 접근성 높은 플랫폼, 공동 연구 개발 프로젝트를 제공합니다.\n\n미국에서 NVIDIA는 FutureG 사무국이 주도하는 OCUDU 이니셔티브 에 참여하여 정부 및 업계 파트너와 협력하여 개방형, 소프트웨어 정의 및 AI 기반 6G 아키텍처를 가속화하고 있습니다.\nNVIDIA는 AI-RAN 얼라이언스 의 창립 멤버이며 , 현재 130개 이상의 기업이 참여하여 AI-RAN 혁신을 주도하고 있습니다.\nNVIDIA는 Booz Allen, Cisco, T-Mobile, MITRE 및 ODC와 함께 10월에 6G로 가는 길을 가속화하기 위한 순수 미국산 AI-RAN 스택인 AI-Native Wireless Networks(AI-WIN) 프로젝트를 시작했습니다 .\n엔비디아는 한국에서 업계 컨소시엄 과 협력하여 지능적이고 안전하며 프로그래밍 가능한 6G 네트워크를 처음부터 구축하는 데 도움을 주고 있습니다.\n영국에서 NVIDIA는 과학혁신기술부 와 협력하여 응용 연구, 생태계 개발 및 신뢰할 수 있는 AI 기반 네트워크 설계를 발전시키고 있습니다.\n엔비디아는 유럽과 일본 전역에서 개방형 혁신, 상호 운용성 및 신뢰할 수 있는 인프라를 강화하기 위한 공공 및 산업 프로그램에 적극적으로 참여하고 있습니다.\n이러한 협력은 뜻을 같이하는 정부, 통신 사업자 및 기술 파트너의 지원을 받아 차세대 무선 기술을 위한 안전하고 지능적이며 신뢰할 수 있는 글로벌 연결성을 구축하려는 공동의 노력을 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있지만, 지금으로서는 양호한 예산 데이터가 길트를 잘 지지해 줄 것입니다. 5월 지방선거가 다음 주요 정치적 관심사가 될 가능성이 높습니다.\n\n2) 타카이치 총리의 BOJ 개입을 주시해야 합니다. 2월 JGB 커브의 불플래트닝은 두드러진 이슈였지만, 타카이치 총리가 BOJ의 정책 정상화 노력에 개입할 수 있다는 징후는 우려스럽습니다. 미국채 금리의 급락과 최근 근원-근원 CPI의 상방 서프라이즈에도 불구하고 엔화가 다시 약세 추세를 보이고 있는 점을 감안하면, BOJ가 3월이나 4월에 금리를 인상하지 않기는 어렵습니다. 그러나 개입이 실제로 이루어지고 이미 느린 정상화 경로를 더욱 늦춘다면, JGB 불플래트닝 강세론과 엔화 강세론의 근거는 훨씬 덜 설득력이 있어집니다. 지금은 두 가지 모두 유지하겠지만, BOJ는 결단력을 보여줄 필요가 있습니다.\n\n3) BRL 단기 금리 랠리의 단기 일시 정지. 저는 앞으로 며칠간 브라질에 있을 예정이며, 브라질 금리에 대한 현지 클라이언트들의 생각을 듣고 싶습니다. 올해 랠리는 인상적이었지만, 멕시코가 더 나은 성과를 거두었습니다. 앞서 언급했듯이, 이란 공격이 신흥국 강세 컨센서스에 도전할 것으로 예상합니다. 또한 브라질의 최신 CPI 데이터는 놀랍도록 높게 나왔으며, 이는 3월 새로운 금리 인하 사이클 시작이 예상되는 시점에서 불행한 일입니다. 저는 여전히 이 트레이드를 선호하지만, 추가 되돌림이 나타나더라도 놀랍지 않을 것입니다.", "views": 9506, "forwards": 54, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19866, "date": "2026-03-01T12:24:07+09:00", "text": "Citi 주말 매크로 노트\n1) 이란 공격은 G10 실질 금리에 유리하며, 신흥국(EM)에는 불리할 가능성이 높습니다.\n2) 글로벌 통화정책은 이란 상황이 크게 악화되지 않는 한 대규모 시장 조정을 촉발할 만큼 긴축적이지 않습니다.\n3) 주식 시장은 고평가 시장에서 저평가 시장으로의 순환 매매가 진행 중이며, 달러 약세는 이 추세의 잔여 결과물로 나타날 가능성이 높습니다.\n4) 이란 리스크를 제외하면, 채권 추가 랠리의 근거는 그다지 설득력이 없습니다.\n5) 길트 롱, 장기 JGB 불플래트너, 브라질 헤알 단기금리 수취(received front-end BRL)는 최근 좋은 성과를 거뒀으나, 각각 새로운 중요한 시험대에 직면해 있습니다.\n\n1. 시장은 이번 이란 공격에 충분히 대비되어 있지 않았습니다. \n이번 주에는 2월 시장을 돌아보겠습니다. 2월은 향후 방향성에 중요한 함의를 가질 수 있는 중요한 달이었습니다. 공통된 주제가 있었다면, 다양한 방면에서 불안감이 고조되었다는 점입니다. 그 중 하나는 이란에 대한 군사적 타격 가능성이었습니다. 지난 주말, 그 가능성이 현실이 되었습니다. 이번 확전이 얼마나 커질지는 아직 말하기 이르지만, 꽤 중요한 사안으로 느껴집니다. 따라서 지난주에 제가 수행한 분석을 다시 살펴보는 것이 유용합니다. 최악의 시나리오로, 저는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 당시와 유사한 오일 쇼크를 가정합니다. 네 가지 시사점이 있습니다: (1) 강한 강세 컨센서스를 감안할 때 신흥국 시장이 취약하고, (2) 현재의 불안 심리 상태를 고려하면 광범위한 위험 자산이 취약하며, (3) G10 인플레이션 시장은 수혜를 받겠지만 실질 금리는 추가로 하락할 가능성이 높고, (4) 이번 공격은 높아진 내재 변동성 환경을 더욱 심화시킬 것입니다. 유가는 지난주에 이란이 공격을 받았던 지난해 6월 이후 최고치로 마감했습니다. 당시 급등은 일시적이었습니다. 이번에는 어떻게 될지 지켜봐야겠습니다. 당시 공격으로 이란의 핵 능력에 영구적인 타격을 입혔다고 했습니다. 그러나 그렇지 않았던 것 같습니다.\n\n2. 금리 변동성이 마침내 다른 시장을 따라잡고 있습니다. 2월 시장의 두 번째 불안 요소는 AI 관련 주식의 여전히 가파른 밸류에이션이었습니다. 나스닥은 이번 달 3% 이상 하락했으며 최근 4개월 중 3개월 동안 하락했습니다. 또한, 사모펀드 및 크레딧 시장의 건전성에 대한 새로운 우려가 제기되었으며, 가장 최근 사례는 지난주 MFS의 붕괴입니다(링크 참조). 2월이 끝날 무렵, 이러한 불안감은 채권 및 금리 변동성으로 번졌습니다. 10년물 미국채 금리는 2월에 30bp 하락했으며, 그 절반이 지난주에 발생했습니다. 이는 1년 만에 가장 큰 월간 하락폭이었습니다. 1년1년 달러 금리 변동성도 지난해 해방의 날 이후 최대 주간 변동폭을 기록했으며, 이는 다른 자산군의 변동성 상승을 감안할 때 제가 가능하다고 생각했던 리스크였습니다.\n\n3. 통화정책은 대규모 시장 조정을 유발할 만큼 긴축적이지 않습니다. 이란 공격을 일단 제쳐두고, 지금 핵심 질문은 AI 및 크레딧 관련 불안감이 시장에 더 체계적으로 부정적인 영향을 미칠 것인지 여부입니다. 저는 위험 자산에 대한 약세 전망을 주저하지 않는 편이지만, 이란에서의 지속적인 확전이 없는 한 대규모 조정 직전에 있다고는 생각하지 않습니다. 이에 반하는 한 가지 논거는 경제 데이터입니다. 대부분의 지역에서 경기 사이클 데이터는 개선되고 있으며, 이는 부분적으로 이러한 불안감을 야기하는 AI 투자 사이클 덕분입니다. 그러나 경제 데이터는 보통 금융 충격보다 후행하기 때문에 이것이 강력한 논거라고 보지 않습니다. 제가 위험 자산의 대규모 하락을 상정하기 어려운 진짜 이유는 글로벌 통화정책이 그다지 긴축적이지 않다는 점인데, 이는 통상 대규모 시장 조정의 필요조건이었습니다. 연준을 예로 들면, 2000년 닷컴 버블 붕괴와 2008년 글로벌 금융위기(GFC) 이전에는 연준의 실질 정책금리가 오랜 기간 지속적으로 높은 수준을 유지했습니다. 이번 긴축 사이클에서 실질 정책금리는 이전 사이클 고점에 도달하지 못했고, 이전에 사상 최저치를 오래 유지했으며, 이미 하락하고 있습니다. 그리고 분명히 말씀드리건대, 이 연준은 특히 크레딧 시장에서 시장 스트레스가 악화될 경우 주저 없이 금리를 다시 인하할 것입니다.\n\n4. 주식 시장은 고평가 자산에서 저평가 자산으로의 대규모 순환 매매 중반에 있습니다. 제 견해는 주식 및 크레딧의 역학 관계가 고평가 자산에서 저평가 자산으로의 대규모, 그리고 아마도 건전한 자본 이동의 일부라는 것입니다. 한 가지 순환 매매는 미국 기술주에서 광범위한 미국 주식으로의 이동이었습니다. 두 섹터 간의 상대 성과 변화는 올해 제 매크로 대시보드에서 가장 큰 움직임 중 하나입니다. 고통스럽기는 하지만 S&P500은 사상 최고치보다 1.5% 아래에 머물렀습니다. 5개월간의 횡보는 약세장이 아니지만, 주초에 지수가 추가 하락할 것으로 예상합니다. 또 다른, 더 지속적인 순환 매매는 미국 주식에서 비미국 시장으로의 이동입니다. 2024년 말 이후 S&P500 대비 비미국 MSCI 지수의 누적 언더퍼폼은 현재 약 19%에 달하며, 그 중 거의 절반이 지난 두 달 사이에 발생했습니다. 그 기간 동안 MSCI 월드 지수는 21% 상승했습니다. 이 글로벌 순환 매매는 제가 자주 언급해 온 주제이며 미국 달러 약세 견해의 중요한 근거입니다. 아시아 주식은 올해 가장 뛰어난 성과를 거두었으며, 특히 한국과 일본이 두드러졌고, 아시아 통화는 제가 가장 큰 상승 여력이 있다고 보는 곳입니다. 2월에는 아시아 외환 강세가 나타났지만, KRW나 JPY보다는 CNH에서 더 두드러졌습니다(아래 참조).\n\n5. 이란 우려를 제외하면 대규모 채권 랠리는 가능성이 낮습니다. 채권 시장에서는 자산 가치 평가에 대한 우려가 AI가 노동 시장에 미칠 장기적 영향에 대한 걱정과 결합되었습니다. 이는 대부분의 채권 커브에서 대규모 불플래트닝을 이끌었으며, 채권으로의 안전 자산 선호와 중기물에서의 최종 금리 하향 조정이 혼재되어 나타났습니다. 수요일 뉴욕에서 열린 라운드테이블에서 우리는 AI/노동 주제와 지난 월요일 게재된 (악)명 높은 Substack 글에 대해 많은 시간을 할애했습니다. 주제에 대한 견해는 엇갈렸지만, 참석자들은 AI 밸류에이션과 노동 시장 전망 모두에 약세 쪽으로 기울었습니다. 후자에 대해 저는 많은 사람들이 생각하는 것만큼 나쁜 결과가 나오지는 않을 것이라고 여전히 회의적입니다. 지금까지 노동 시장 데이터에서 AI 관련 혼란의 증거는 거의 없습니다. 예를 들어, 최근 Indeed 데이터는 일자리 손실을 주도할 가능성이 가장 높은 분야로 꼽히는 소프트웨어 엔지니어 채용 공고가 급증했음을 보여줍니다. 다음 주 고용 지표는 견조할 것으로 예상되며, 이는 연속 2번째 견조한 수치가 될 것입니다(미리보기 참조). 더 중요한 것은, 장기적인 \"일자리 파괴\" 내러티브가 AI가 역사상 최초로 글로벌 경제에 순 부정적인 결과를 초래하는 기술 주도 생산성 향상 충격이 될 것이라고 가정한다는 점입니다. 가능하기는 하지만 매우 투기적입니다. 저는 더 많은 설득이 필요합니다.\n\n6. 이란 공격이 없었다면 G10 금리 랠리를 되돌리는 방향으로 포지션을 취하는 쪽으로 기울었을 것입니다. 실제로 시장의 모든 소음을 통해 경제 데이터의 주된 메시지는 근원 인플레이션의 새로운 상방 서프라이즈입니다. 도쿄와 호주의 월간 인플레이션 지표 모두 상방 서프라이즈를 기록했으며, 유로존 근원 CPI 지표도 초기 추정치를 상회할 가능성이 높습니다(미리보기 참조). 몇 차례 낮은 수치 이후 스웨덴 근원 CPI의 리스크도 상방으로 치우쳐 있습니다. 한편, 지난주 PPI 데이터로 판단하건대, 2026년 초 미국 근원 PCE의 상방 리스크에 대한 저의 견해는 잘 맞아가고 있습니다. 1월 데이터의 전년 대비 3.2% 수치가 가능합니다.", "views": 8526, "forwards": 69, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19865, "date": "2026-03-01T11:03:58+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 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이러한 자산 집약적 비즈니스로의 전환이 반드시 밸류에이션 할인을 초래하지는 않을 것이라고 깊이 있게 분석합니다. 오히려 대규모 데이터 센터와 같은 희소성 있는 인프라를 성공적으로 선점하고 구축한 기업들은 강력한 진입 장벽, 즉 경제적 해자를 형성하게 됩니다. 과거에는 인적 자본이나 지적 재산권에 기반한 자산 경량화 비즈니스가 높은 평가를 받았지만, AI 파괴적 혁신이 대두되는 현재의 패러다임에서는 실물 자산을 확보한 기업들이 오히려 프리미엄 가치를 인정받을 가능성이 높습니다. 이는 향후 정책적 규제나 데이터 센터 건설 제한 등이 가시화될 경우, 이미 막대한 인프라를 가동 중인 선도 기업들의 독점적 지위가 더욱 강화될 수 있기 때문입니다.\n\n그럼에도 불구하고 투자자들이 주의해야 할 재무적 위험 요소들이 존재합니다. 가장 큰 우려는 감가상각비의 급증입니다. AI 인프라 자산은 내용연수가 5년에서 6년 정도로 짧은 편이어서, 막대한 초기 투자 비용이 단기간에 대규모 감가상각비 부담으로 돌아와 향후 기업들의 장기 수익성 모델에 타격을 줄 수 있으며, 애널리스트들은 아직 이 역풍을 실적 추정치에 충분히 반영하지 못하고 있습니다. 또한, 지금까지는 기업들이 풍부한 현금 창출력을 바탕으로 잉여현금흐름을 통해 자본 지출을 감당해 왔으나, 이제는 투자 수요가 최우선순위를 차지함에 따라 자사주 매입이나 배당과 같은 주주 환원에 사용되는 자본의 비중이 지난 10년 내 최저 수준으로 하락하는 등 현금 흐름의 배분 방식에 근본적인 변화가 일어나고 있습니다.\n\n결론적으로 이처럼 전례 없는 규모의 AI 자본 지출은 단순히 기술 섹터를 넘어 미국 경제 전반에 강력하고 지속적인 거시경제적 순풍으로 작용할 전망입니다. 막대한 투자금이 반도체를 비롯해 산업재, 소재, 에너지 등 다양한 분야로 흘러 들어가며 광범위한 펀더멘털 개선을 이끌고 있기 때문입니다. 비록 단기적으로는 막대한 지출 가이던스를 발표하는 하이퍼스케일러 기업들이 주가 조정을 겪을 수 있지만, 이들은 지속적인 매출 성장과 인프라 장악을 통해 밸류에이션 매력을 회복하며 새로운 투자의 사이클을 주도할 것입니다. 따라서 현재의 AI 인프라 투자 열풍은 주식 시장의 밸류에이션을 훼손하기보다는 컴퓨팅 수요 급증에 대비한 희소 자산 확보 과정으로 이해되어야 하며, 경제 전반을 지탱하는 강력한 동력으로서 긍정적인 파급 효과를 낼 것으로 평가됩니다.\n\n*Gemini로 요약함", "views": 4705, "forwards": 55, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19844, "date": "2026-02-28T22:06:28+09:00", "text": "아..", "views": 3694, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19843, "date": "2026-02-28T20:29:30+09:00", "text": "JP모건) 글로벌 주식 전략; 시장 업데이트 — 긍정적인 사이클 속 잠재적인 단기 스트레스 (2월 27일)\n\n1. S&P 500은 약 4개월 동안 횡보하며 평온한 배경인 듯한 인상을 주고 있습니다. 그러나 수면 아래에서는 시장 전반의 기록적인 높은 분산, 섹터 내 급격한 순환(하드웨어 대 소프트웨어 주식), 높아진 팩터 변동성, 그리고 사모 신용(private credit)의 균열 확대와 함께 근원적인 스트레스 징후가 커지고 있습니다. 실적 발표 시즌이 분산을 높이기도 하지만, AI 파괴(disruption)에 대한 히스테리가 이 현상을 대규모로 증폭시켜 여러 산업 분야 전반에 걸쳐 연쇄적인 폭락을 촉발했습니다. 앞으로 갈수록 복잡해지는 지정학적 배경과 이란 상황이 악화될 경우의 잠재적인 석유 충격(지난 두 달 동안 유가 20% 이상 상승)은 상관관계 상승(기록적인 최저치인 4백분위수에 근접)으로 이어져, 지금까지 인위적으로 억제되어 온 지수 수준의 변동성에 상승 압력을 가할 수 있습니다. 지수 변동성이 낮은 이유(Why Index Vol is so Low)와 지정학적 트레이딩(Trading Geopolitics)을 참조하십시오. 이를 염두에 둘 때, 광범위한 시장 심리 또한 취약한 시기에 단기적으로 변동성이 더 높아지는 기간은 약간의 강제적인 디레버리징(부채 축소)을 촉발하고 위험 자산(예: 변동성 스케일링 전략 및 체계적 포트폴리오)에 하방 압력을 가할 수 있습니다. 당사의 스타일 포지셔닝 노트(Style Positioning Note)에서 논의한 바와 같이, 팩터 밀집도(factor crowding)가 여전히 기록적인 최저치에 가까운 상황에서 저변동성(Low Vol, JPAMLVAR 지수 연초 대비 +10% 상승)에 대한 선호를 유지합니다.\n\n2. 그러나 더 멀리 내다보면 미국과 국제 모두에서 위험 자산에 대한 당사의 전망은 여전히 긍정적입니다. 소비자와 기업 전반의 펀더멘털은 여전히 견조합니다. 미국 행정부는 중간 선거를 앞두고 소비자의 회복력과 경제적 여력(affordability)에 집중하고 있습니다. 기업의 경우, AI 파괴와 관련된 비관론은 대체로 과장되었다고 생각합니다. AI 사이클이 정확히 어떻게 진화할지 알기는 어렵지만, 우리는 이를 긍정적인 공급 충격으로 봅니다. 다시 말해, 컴퓨터/디지털화 도입(80-90년대), 인터넷/통신(90-2000년대), 그리고 스마트폰/클라우드(2000-2010년대)와 유사한 생산성 충격으로, 이는 한계 비용을 줄이고 잠재 생산량을 확대하며 결과적으로 실질 소득을 높이는 데 도움이 될 것입니다. 이는 지난 1년 동안 이미 상승세를 보이고 있는 신규 사업 형성과 같은 중요한 영역을 포함하여 보다 광범위한 비즈니스 사이클을 지원할 것입니다.\n\n3. 확장 중인 비즈니스 사이클, JPM QMI는 현재 미국 선거 전 40백분위수에서 85백분위수로 상승(21년 1월/코로나 이후와 같은 수준) — 지난 3년 동안 당사의 비즈니스 사이클 지표가 보여준 톱니바퀴 모양의 상승 추세는 변동성이 있지만 지지적인 거시적 배경을 반영합니다. 미국 QMI가 현재 시사하는 경제 회복/확장과 증가하는 위험 선호도가 지속된다면, 주식의 상승 추세는 그대로 유지될 것입니다. 경제 및 수익 성장을 6~9개월 선행하는 당사의 비즈니스 사이클은 성장의 확대와 상승을 확인시켜 주고 있습니다.\n\n4. 건강한 기업 펀더멘털. 현재의 실적 발표 시즌이 마무리되고 있으며(93% 보고됨), S&P 500은 또 한 분기의 견조한 펀더멘털을 보여주었습니다. 지금까지 수익 및 이익 성장은 전년 대비 각각 10% 및 14%로 탄탄했으며, 이는 각각 20% 및 23%를 달성한 AI 30개 기업(S&P 470 성장률의 거의 3배)의 강력한 지원을 받았습니다. 긍정적인 실적은 2026년 및 2027년의 완만한 EPS 수정치(각각 0.5% 및 1.5% 상향 조정)로 이어졌습니다. 더 중요한 것은, 향후 2년 동안 연간 EPS 성장률이 각각 15%와 16%로 추세를 의미 있게 상회할 것으로 예상된다는 점입니다.\n\n5. AI 자본 지출(Capex)은 여전히 탄탄할 전망. 이번 시즌의 두드러진 테마는 자본 지출(capex)이었으며, AI 관련 자본 지출 가이던스는 놀라울 정도로 크게 상향되었습니다(컨센서스 자본 지출 성장은 한 분기 전의 +38% 대비 현재 향후 12개월(NTM) +53%). AI-30의 자본 지출은 2026년 말까지 약 7,500억 달러에 달하여 나머지 S&P 470에 대한 자본 지출 지출(약 6,300억 달러)을 초과할 것으로 예상됩니다.", "views": 5028, "forwards": 49, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19842, "date": "2026-02-28T19:50:03+09:00", "text": "이스라엘군이 이번 이란 공격을 위한 준비 과정을 담은 영상을 공개.", "views": 3661, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19841, "date": "2026-02-28T19:49:58+09:00", "text": "CNN에 따르면 이스라엘의 이란 공습이 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이, 군 참모총장 사이예드 압돌라힘 무사비, 대통령 마수드 페제시키안, 국방위원회 서기 알리 샴카니, 국가안보위원회 서기 알리 라리자니 등 고위 인사들을 겨냥한 것으로 전해짐.\n\n이들 중 실제로 타격을 입은 인물이 있는지는 아직 불분명한 상황.", "views": 3738, "forwards": 10, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19840, "date": "2026-02-28T19:16:47+09:00", "text": "\"떨어지면 사야지\" 했던 당신, 주식으로 평생 돈 못 버는 이유\n[WEEKLY BIZ] 켄 피셔 칼럼\n'저가 매수'의 함정을 경계하라\n\"정확한 저점 짚어낼 사람, 극소수일 뿐\"\n\"최고 상승일 놓치면 수익률 크게 낮아져\"\n\nhttps://www.chosun.com/economy/weeklybiz/2026/02/26/46I2Z7FXWNEWZFNABHHDLLPFUI/\n\n켄 피셔가 조선일보에 칼럼도 쓰네요", "views": 5646, "forwards": 86, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19839, "date": "2026-02-28T19:02:02+09:00", "text": "WSJ) 미 연방 정부 기관들, 일론 머스크의 그록(Grok) 챗봇 사용에 대한 경고 제기\n\n미국 국방부가 일론 머스크의 인공지능 기업 xAI의 챗봇 '그록(Grok)'을 국가 기밀 작전에 사용할 수 있도록 승인하면서, 연방총무청(GSA)과 국가안보국(NSA) 등 여러 핵심 연방 기관에서 그록의 안전성과 신뢰성에 대한 심각한 우려를 제기하고 있습니다. 이러한 상황은 미국 정부 내에서 어떤 인공지능 모델을 도입할 것인지에 대한 정치적, 실무적 갈등이 깊어지고 있음을 보여줍니다. 트럼프 대통령은 최근 모든 연방 기관에 앤스로픽(Anthropic) 기술 사용을 즉시 중단할 것을 지시했습니다. 앤스로픽은 그동안 기밀 용도로 승인된 유일한 개발사였으나, 안전성에 대한 목소리를 높이고 민주당 고액 기부자들과 관계를 맺고 있다는 점 때문에 백악관 고위층으로부터 지나치게 '진보적'이어서 신뢰할 수 없는 기업으로 낙인찍혔습니다. 더욱이 앤스로픽은 폭력 조장이나 무기 개발을 금지하는 엄격한 사용 가이드라인을 고수하며 미군의 특정 작전 활용을 거부해 미 국방부와 마찰을 빚어왔습니다. 반면, 표현의 자유를 강조하는 일론 머스크의 기조 아래 통제가 느슨한 그록은 국방부의 느슨한 규제 요구를 수용하며 새로운 대안으로 급부상하게 되었습니다.\n\n그러나 그록의 도입을 둘러싼 기술적, 윤리적 안전성 논란은 끊이지 않고 있습니다. 연방총무청은 33페이지 분량의 심층 보고서를 통해 그록-4가 연방 정부 사용에 요구되는 안전성 및 가치관 정렬 기준을 전혀 충족하지 못한다고 결론지었습니다. 보고서는 그록을 정부에서 제한적으로 사용하더라도 엄격하고 다층적인 안전 감독이 필수적이며, 그렇지 않을 경우 감당하기 어려운 시스템 위험을 초래할 것이라고 경고했습니다. 실제로 연방총무청 고위 관리들은 그록이 사용자에게 과도하게 아부하는 성향이 강하고, 편향되거나 부정확한 데이터에 의해 시스템이 오염되는 이른바 '데이터 중독'에 다른 모델들보다 훨씬 취약하다고 지적했습니다. 과거 아동을 포함한 사진의 성적인 편집을 허용하여 논란이 되었던 사건은 악의적인 행위자가 통제가 부실한 그록을 어떻게 악용할 수 있는지 보여주는 대표적인 사례로 꼽힙니다. 이러한 심각한 우려는 백악관의 수지 와일스 비서실장에게까지 보고되었고, xAI 측은 정부용 플랫폼이 대중용과 철저히 분리되어 있으며 안전 문제를 해결하기 위해 노력 중이라고 해명해야만 했습니다. 현재 연방 공무원들이 다양한 인공지능 모델을 실험해 볼 수 있는 플랫폼인 USAi에서도 그록은 이러한 안전 문제로 인해 아예 배제되어 있는 상태입니다.\n\n국방부와 정보기관 내부에서도 그록의 성급한 도입에 대한 경계와 반발의 목소리가 큽니다. 국가안보국은 2024년 11월 대규모 언어 모델에 대한 기밀 검토를 수행한 결과, 그록이 경쟁 모델인 앤스로픽의 클로드에는 없는 특유의 치명적인 보안 문제를 가지고 있다고 판단하여 국방부 일부 부서의 사용을 적극적으로 만류했습니다. 또한 미 국방부의 책임 있는 인공지능 부문 책임자였던 매튜 존슨은 인공지능 역량 확장에만 맹목적으로 치중한 나머지 시스템의 안전과 거버넌스가 철저히 무시되는 현실에 절망하며 최근 사임하기에 이르렀습니다. 바이든 행정부 시절에도 국방부는 그록이 데이터 출처 추적을 어렵게 하고 안전을 위한 보호 장치가 약하며 자체적인 모의 해킹 노력이 부족하다는 점을 들어 도입을 전면 거부한 바 있습니다. 대다수의 인공지능 및 보안 전문가들은 전반적인 성능과 신뢰성 면에서 그록이 클로드의 적수가 되지 못한다고 지적합니다. 그럼에도 불구하고 일부 미국 관리들은 그록의 이러한 느슨한 보호 장치가 가상의 적을 모방하는 워게임과 같은 특정 군사 시뮬레이션 환경에서는 오히려 유용하게 쓰일 수 있다고 주장하며 그록의 군사적 도입을 정당화하고 있습니다.\n\nhttps://www.wsj.com/politics/national-security/elon-musk-xai-grok-security-safety-government-73ab4f6e?mod=e2tw", "views": 4544, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19838, "date": "2026-02-28T18:51:55+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 3290, "forwards": 41, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19837, "date": "2026-02-28T18:26:18+09:00", "text": "이스라엘, 국경방어 위해 예비군 5만명 소집", "views": 11862, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19836, "date": "2026-02-28T18:24:28+09:00", "text": "미국 5함대 정비센터래요", "views": 4495, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19835, "date": "2026-02-28T18:24:14+09:00", "text": "이란 탄도미사일이 바레인 내 미 해군 기지를 강타하는 장면이 담긴 영상이 공개.", "views": 3669, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19834, "date": "2026-02-28T18:16:41+09:00", "text": "Trump says U.S. military has begun major combat operations in Iran\n\nhttps://www.cnbc.com/2026/02/28/trump-us-military-iran-strikes-middle-east-oil.html?__source=androidappshare", "views": 5187, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19833, "date": "2026-02-28T17:53:19+09:00", "text": "전쟁 주말안에 끝날지도?", "views": 34482, "forwards": 369, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19832, "date": "2026-02-28T16:07:12+09:00", "text": "[속보] 미국 당국자 \"미국, 대이란 타격 진행중\"<로이터> | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260228040900009", "views": 22211, "forwards": 129, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19831, "date": "2026-02-28T16:05:40+09:00", "text": "혹시 큰게 온다는게 이 전쟁이였나요", "views": 5430, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19830, "date": "2026-02-28T15:36:21+09:00", "text": "미국, 이스라엘 합동공격이라고 합니다.", "views": 6560, "forwards": 46, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19829, "date": "2026-02-28T15:35:28+09:00", "text": "미 국방부가 앤스로픽을 들들 볶았는게 이때 쓰려고 그런거였나", "views": 5554, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19828, "date": "2026-02-28T15:28:34+09:00", "text": "[속보] \"이스라엘, 이란에 예방타격\"<로이터> | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260228039000009", "views": 10953, "forwards": 47, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19826, "date": "2026-02-28T15:27:52+09:00", "text": "이스라엘의 이란 공격이 시작됨에 따라, 시민들에게 방공호(대피소) 인근에 머물라는 경고가 내려졌습니다.\n​이스라엘군(IDF)은 국민들에게 보낸 공지를 통해 대피 가능한 안전 구역 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중대한 민형사상 책임이 뒤따를 것입니다.\n\n우리 나라의 운명은 우리가 결정합니다. 현실을 모르는 급진 좌파 AI 기업이 아니라 말입니다. 이 사안에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!\n\n도널드 J. 트럼프 대통령\n\n\n[https://t.me/Samsung_Global_AI_SW](https://t.me/Samsung_Global_AI_SW)", "views": 2772, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19823, "date": "2026-02-28T13:10:12+09:00", "text": "OpenAI CEO 샘 알트먼은 금요일 늦게 도널드 트럼프 대통령이 정부가 AI 경쟁사인 Anthropic과 협력하지 않을 것이라고 말한 직후, 그의 회사가 인공지능 모델 사용에 대해 국방부와 조건에 합의했다고 밝혔습니다.\n\nOpenAI strikes deal with Pentagon, hours after rival Anthropic was blacklisted by Trump\n\nhttps://www.cnbc.com/2026/02/27/openai-strikes-deal-with-pentagon-hours-after-rival-anthropic-was-blacklisted-by-trump.html?__source=androidappshare", "views": 4733, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19822, "date": "2026-02-27T23:28:57+09:00", "text": "오픈AI, 7300억 달러 기업 가치로 1100억 달러 투자 유치\n\n소프트뱅크(300억 달러), 엔비디아(300억 달러), 아마존(500억 달러)의 지원을 받아 오픈AI가 7300억 달러의 프리머니 기업 가치로 1100억 달러를 조달했으며, 새로운 전략적 파트너십과 AI 컴퓨팅 접근권도 확보했습니다. \n\nChatGPT는 현재 주간 사용자 9억 명 이상, 구독자 5천만 명 이상, 유료 기업 사용자 900만 명 이상을 보유하고 있으며, 올해 초 기록적인 성장이 예상됩니다. 이번 거래로 OpenAI 재단의 지분 가치는 1,800억 달러 이상으로 증가했습니다. \n\nhttps://x.com/DeItaone/status/2027377479640363329?s=20", "views": 11023, "forwards": 69, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19821, "date": "2026-02-27T23:11:49+09:00", "text": "JP모건 마켓 코멘트\n어제 우리는 소프트웨어, 항공, 여행 및 소매 업종이 모두 아웃퍼폼하고, 반도체가 -3.2% 하락하면서 최근의 \"AI 취약(AI Vulnerable)\" 트레이드의 역전을 목격했습니다. NVDA는 견조한 실적에도 불구하고 5.5% 하락했으며, 이는 포지셔닝의 새로운 위험, 경쟁 위험 및 현재 구매 의무 성장의 지속 가능성에 대한 광범위한 우려를 시사합니다.\n\n아래는 어제 NVDA 실적 발표에 대해 당사의 애널리스트 조쉬 마이어스(Josh Meyers)가 공유한 내용입니다.\n\n\"이어진 대화는 그렇게 인상적인 실적 발표 이후에도 주가가 얼마나 무거운지에 대한 좌절감을 중심으로 전개되었습니다. 가장 강세론적인 목소리조차도 누락되었던 핵심 문제인 집중도 제한으로 인한 강제 매도를 지적한 반면, 꽤 많은 사람들은 주가가 GTC와 상반기 내내 더 높이 상승할 것이라고 저에게 확신시켰습니다. 오늘 아침 할란 수르(Harlan Sur)는 이러한 견고한 매출/가이던스를 요약했습니다(가장 주목할 만한 것은 월가 컨센서스보다 60억 달러를 상회하고 75%의 총이익률을 확고히 유지한 매출 가이던스입니다). NVDA는 내부적으로나 방대한 공급망 전반에 걸쳐 전력을 다하고 있습니다. 울트라(Ultra) 생산을 늘리는 동시에 베라 루빈(Vera Rubin, 여전히 2026년 하반기 일정대로 진행 중)의 임박한 램프업을 준비하고 있습니다. 그러나 주가의 반응은 투자자들이 더 많은 것을 원하고 있음을 시사합니다. 할란은 상위 5개 CSP의 이미 눈이 번쩍 뜨일 정도인 전년 대비 약 70%의 2026년 자본 지출(CapEx) 성장의 꼬리를 무는 2027년 자본 지출을 둘러싼 불확실성 탓으로 돌립니다. 특히 잉여현금흐름(FCF) 프로필이 압축되는 상황에서 이것이 지속 가능할까요? 할란은 그렇다고 생각합니다. 실적 발표 전 월가의 2027년 예상 주당순이익(CY27F EPS) 기준 약 19배 수준인 주가는 이번 실적 발표로 인해 더욱 단단히 조여진 응축된 스프링처럼 보입니다.\"", "views": 5411, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19820, "date": "2026-02-27T22:24:03+09:00", "text": "현대차 아틀라스 ㅋㅋㅋㅋㅋ\n한국산은 확실", "views": 9491, "forwards": 148, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19819, "date": "2026-02-27T22:15:44+09:00", "text": "제프리스) 오스틴 출장 단상: 자율주행차(AV)는 차량 공유(Rideshare) 대비 기대에 미치지 못함\n\n당사는 오스틴의 자율주행차 운영 구역에서 일련의 탑승을 진행했습니다. 자율주행차는 대기 시간이 더 길었고, 최적화되지 않은 경로를 택했으며, 승하차에 어려움을 겪었고, 여러 차례의 개입이 발생했습니다. 테슬라(Tesla)는 더 저렴했지만 대기/탑승 시간이 약 2배 더 길었으며, 여전히 대부분 안전 요원이 탑승해 있었습니다. 당사의 결론은 자율주행차가 현재 시장 점유율을 확보하기 위해 새로움, 고급 차량, 그리고 더 낮은 가격에 의존하고 있다는 것이며, 이는 모두 지속 불가능한 순풍으로 향후 더 험난한 길이 펼쳐질 것을 예고할 수 있습니다.\n\n당사는 오스틴의 자율주행차 운영 구역에서 일련의 탑승을 진행했습니다. 당사는 2월 8일/9일(일요일/월요일)에 오스틴에서 현지 시간 오전 6시 30분부터 오후 10시 30분 사이에 우버(Uber) 19회 및 테슬라(Tesla) 15회 등 총 34회의 탑승을 진행했습니다. 각 탑승마다 시간대, 주행 거리, 가격, 대기 장소에서 차량까지의 걸음 수, 차량에서 목적지까지의 걸음 수를 기록했습니다. 각 탑승 전에 각 서비스(우버, 리프트, 테슬라)의 제시 가격과 예상 도착 시간을 비교하여 총 102개의 실제 또는 잠재적 탑승에 대한 데이터 포인트를 확보했습니다. 당사는 웨이모(Waymo)와 테슬라의 자율주행차 운영 구역(중첩됨) 내에서 모든 차량을 호출했으며 평균 이동 거리 약 4마일을 목표로 했습니다.\n\n웨이모 관찰 결과: 당사는 웨이모의 가격이 우버X(차량 공유)와 비슷하지만 대기 시간이 약 30% 더 길고, 최적화되지 않은 경로를 택하는 경우가 많아 평균 탑승 시간이 약 45% 더 길어진다는 것을 발견했습니다. 웨이모는 또한 승하차에 어려움을 겪어 차량/목적지에 도달하기 위해 약 15배 더 많은 걸음을 걸어야 했으며, 14번의 탑승 중 한 번의 원격 인적 개입이 발생했습니다. 또한 웨이모는 예상 도착 시간(ETA)보다 평균 3분 늦게 도착했는데, 이는 이전 승객을 하차시키는 과정에서 직면한 물류상의 어려움 때문일 수 있습니다. 웨이모는 당사의 19회 우버 탑승 중 14회를 차지했는데, 이러한 편중은 당사가 웨이모 운영 구역 중심부 근처에서 차량을 호출하고 자율주행차 선호 설정을 \"켜짐\"으로 유지했기 때문일 가능성이 높습니다. 오스틴에서 웨이모는 우버 앱을 통해서만 이용 가능하다는 점을 상기하시기 바랍니다.\n\n테슬라 관찰 결과: 당사는 테슬라가 일반적으로 주요 성과 지표(KPI) 전반에서 실적이 저조하다는 것을 발견했으며, 이는 테슬라가 (우버X, 웨이모, 리프트 스탠다드 대비) 약 60%의 상당한 할인된 가격으로 제공되는 이유를 설명할 수 있습니다. 구체적으로 대기 시간은 우버X/웨이모보다 약 120%/70% 더 길었으며, 최적화되지 않은 경로로 인해 평균 탑승 시간이 약 65%/15% 더 길어졌습니다. 테슬라는 승하차 시 웨이모보다 더 큰 어려움을 겪었으며, 그 결과 차량/목적지에 도달하기 위해 약 25배 더 많은 걸음을 걸어야 했고 15번의 탑승 중 두 번의 인적 개입이 발생했습니다. 또한 테슬라 운영 구역 중심부 근처에 있었음에도 불구하고 약 25%의 경우 차량을 이용할 수 없다는 메시지를 받았습니다. 이러한 실패한 시도 동안 대기 시간이 제공되었다면 대기 시간은 훨씬 더 길어졌을 것입니다. 또한 당사는 15회의 탑승 중 안전 요원이 없는 탑승을 두 번만 제공받았으며, 이는 기술이 여전히 진행 중인 작업임을 시사합니다.\n\n자율주행차는 여전히 채택에 가장 중요한 부분에서 부족함: 차량 공유가 처음 도입된 이후 시장 점유율의 주요 동인은 가격과 예상 도착 시간(ETA)의 상호 작용이었습니다. 이동 시간이 더 길고 가격이 비슷하거나 더 높기 때문에(오스틴의 테슬라 제외), 당사는 자율주행차가 초기 채택을 유도하기 위해 새로움에 의존해 왔다고 생각합니다. 차량도 일반적으로 더 좋지만, 차량이 노후화되고 더 저렴한 모델이 도입됨에 따라 시간이 지남에 따라 품질 격차가 수렴될 것으로 봅니다. 초기의 기대감이 가라앉고 나면 소비자 선호도의 핵심 결정 요인은 가격/예상 도착 시간으로 돌아갈 것으로 예상합니다. 그러나 당사의 분석에 따르면 규모를 갖춘 독립형 자율주행차(AV) 플릿은 차량 공유에 비해 비용 우위가 없으며(링크 참조), 대기 시간이 장기적인 채택의 잠재적인 중요한 스윙 팩터가 될 수 있습니다. 기술이 향상되고 플릿 규모가 확장됨에 따라 자율주행차가 격차를 좁히는 데 불가피하게 진전을 보이겠지만, 당사는 자율주행차와 인간을 모두 활용하는 하이브리드 모델이 궁극적으로 최고의 경험을 제공할 것이라고 믿습니다.", "views": 4545, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19818, "date": "2026-02-27T22:13:13+09:00", "text": "Citi) 뉴스케일: 실망스러운 실적, 목표가 $11.5로 하향\n\n씨티의 견해\n부정적입니다. SMR은 4분기에 씨티와 월가의 평균 매출 및 수익 추정치를 크게 하회했습니다. RoPower FEED(기본설계) 작업은 4분기에 종료되었으며, 2분기에 사전 EPC(설계·조달·시공) 활동이 시작될 때까지 매출은 미미할 것으로 보입니다. 부지 평가 및 전력구매계약(PPA) 초안 작성과 함께 TVA(테네시강유역개발청)와의 논의가 진행 중입니다. SMR은 주요 금융 기관이 프로젝트 자금 조달을 위해 ENTRA1과 주요 조건 합의서(term sheet)를 체결했다고 밝혔습니다. 이와 별도로 뉴스케일은 4분기에 약 7억 5,000만 달러 규모의 주식을 발행했으며, 대차대조표 상 약 13억 달러의 현금 및 투자 자산을 보유한 채 2025년을 마감했습니다. 또한 회사는 실적 발표와 함께 10억 달러 규모의 ATM(시장 내 주식 매각 프로그램)을 신청했습니다. 높은 자금 조달 비용, ENTRA1 지급금의 전체 부담, 4분기 실적을 반영하여 목표주가(PT)를 주당 11.50달러로 하향 조정합니다. 실적 하회와 주요하거나 가시적인 업데이트가 없다는 점을 고려할 때 주가가 하락할 것으로 예상합니다. 매도 의견을 유지합니다.\n\nTVA/ENTRA1 세부 정보 — SMR은 ENTRA1이 프로젝트를 추진하기 위해 엔지니어, 계약자, 투자자 및 법률 고문으로 구성된 팀을 꾸리기 시작했다고 밝혔습니다. 이제 TVA 이사회가 의사정족수를 채웠기 때문에, SMR은 4개의 부지가 확인되고, 부지 평가가 진행 중이며, PPA 초안 작성이 계속되는 등 논의가 순조롭게 진행되고 있다고 판단합니다. 흥미롭게도 SMR은 주요 금융 기관이 자금 조달을 위해 ENTRA1과 주요 조건 합의서를 체결했다고 밝혔으나, 기밀유지협약(NDA)으로 인해 더 이상의 세부 정보는 제공하지 않았습니다. 현시점에서 당사는 계약의 세부 사항과 누가 자본 및 실행 리스크를 부담할 것인지에 주목하고 있습니다. 이전에 언급했듯이, 당사는 TVA가 전력에 대한 명확한 지불 의사를 가지고 있으며 어떠한 실행 리스크도 감수하려 하지 않는 것으로 봅니다. ENTRA1이 전력의 최종 고객을 확보하지 못했기 때문에, ENTRA1이 프로젝트 리스크를 부담할 가능성이 있어 보입니다. 하지만 ENTRA1이 대차대조표 상 자산을 기반으로 한 강력한 신용도를 갖추지 못했다면, 자본 보증이 필요할 수 있습니다. 단기 및 중기적인 PPA 체결에 대해서는 여전히 회의적인 입장입니다.\n\n유동성 — 뉴스케일은 4분기에 3,930만 주를 매각하여 약 7억 5,000만 달러의 총수익을 올렸으며, 이로써 연간 총 주식 조달액은 약 13억 달러에 달했습니다. 현재 회사는 약 13억 달러의 현금 및 투자 자산을 보유하고 있으며, 10억 달러 규모의 신규 ATM을 신청했습니다. 그러나 뉴스케일은 2026년 3월 3일까지 주식 발행이 금지되는 블랙아웃 기간에 있습니다. 그때까지 FLR은 매일 공개 시장에서 뉴스케일의 일평균거래량(ADTV)의 6%를 현금화할 수 있습니다. 2026년의 약정 지급액은 약 2억 6,000만 달러의 PMA(프로젝트 관리 계약) 출자금을 포함하여 3억 3,900만 달러입니다.\n\n2025년 4분기 실적 — 뉴스케일은 180만 달러의 매출을 보고했는데, 이는 씨티/컨센서스 추정치인 600만 달러/860만 달러에 대비됩니다. ENTRA1 지급액을 제외한 총 운영비용(Opex)은 7,300만 달러로, 씨티/컨센서스 추정치인 4,550만 달러/4,660만 달러에 대비되었습니다. 주당순이익(EPS)은 -0.21달러로, 씨티/컨센서스 추정치인 -0.12달러/-0.13달러에 대비되었습니다.", "views": 3151, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19817, "date": "2026-02-27T22:11:01+09:00", "text": "Citi) 델: 어려운 환경 속에서의 탁월한 실행력; AI 모멘텀 지속; 목표주가(TP) 180달러로 상향; 매수 유지\n\n씨티의 견해\n델(Dell)의 주가는 예상을 뛰어넘는 실적과 가이던스 상향(beat+raise)에 힘입어 약 10% 이상 상승했습니다. 4분기 매출은 기대치를 상회하며(전년 동기 대비 39% 증가) 가이던스 상단을 넘어섰고, 주당순이익(EPS) 또한 마진 개선에 힘입어 더 높게 나타났습니다(전년 동기 대비 45% 증가). 가이던스 역시 기대치를 크게 상회했습니다. 2027 회계연도 예상 매출은 약 25% 이상 증가, AI 매출은 두 배 증가(핵심 서버/스토리지 한 자릿수 중반(MSD) 성장, CSG 1% 성장), EPS는 26% 증가할 것으로 전망되며, AI를 제외한 매출총이익률(GM)은 전년 대비 개선될 것으로 보입니다. 1분기 매출과 EPS 가이던스가 전년 동기 대비 각각 51%, 87% 상향 조정됨에 따라, 2027 회계연도 가이던스는 상반기에 매출이 집중되고 하반기에는 신중함이 반영된 것을 암시하며, 추가적인 공급이 확보될 경우 상승 여력을 남겨두고 있습니다. AI와 관련하여 경영진은 이번 분기에 340억 달러의 주문을 기록했으며, 430억 달러 이상의 기말 수주 잔고(exit backlog)를 보유하고 있다고 언급했습니다. 또한 기업들의 도입이 증가함에 따라 4,000곳의 기업 고객이 포함된 파이프라인이 성장하고 있다고 밝혔습니다. 당사의 추정치는 긍정적으로 조정됩니다. 목표주가(TP)는 향후 24개월 예상 주가수익비율(N24M PE) 12배를 적용하여 종전 160달러에서 180달러로 상향 조정합니다. 매수 의견을 유지합니다. 내일 오전 8시에 실적 검토를 위한 콜이 예정되어 있습니다.", "views": 3098, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19816, "date": "2026-02-27T22:06:58+09:00", "text": "Citi) AI와 IEEPA 기각판결의 승자와 패자\n\n첫째, AI가 노동 시장과 중앙은행 통화 정책에 미치는 파급 효과를 다룹니다. 보고서는 AI 기술의 구현이 궁극적으로 사무직 일자리 감소와 실업률 상승을 유발하여 전반적인 디플레이션 압력으로 작용할 것으로 전망했습니다. 다만 과도한 에너지 수요와 관료적 규제 등 현실적인 마찰 요인들로 인해 이러한 파괴적인 변화가 노동 시장에 본격적으로 나타나기까지는 다소 시일이 걸릴 것으로 보았습니다. 국가별 취약성을 분석해 보면, 서비스업 및 화이트칼라 고용 비중이 높은 국가일수록 AI로 인한 타격이 클 것으로 예상됩니다. 선진국 중에서는 미국과 영국이, 신흥국 중에서는 이스라엘, 한국, 중동부 유럽(CEE) 국가들이 가장 취약한 노동 시장을 가진 것으로 나타났으며, 향후 고용 시장에 타격이 가시화될 경우 이들 국가의 중앙은행이 선제적으로 금리 인하에 나설 가능성이 높다고 평가했습니다. 이에 따라 미국 단기 금리 수취 포지션을 확보하고, 고용 지표 둔화가 예상되는 2분기 무렵에 이를 확대할 계획이라고 밝혔습니다.\n\n둘째, 미국 연방대법원의 IEEPA 관세 기각 판결 이후의 무역 환경과 수혜국 분석입니다. 미국 정부는 무역법 122조를 발동해 모든 교역국에 일괄적으로 10%에서 최대 15%의 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 그러나 미국·멕시코·캐나다 협정(USMCA) 적용 대상이나 핵심 광물, 의약품 등 다수의 예외 조항이 존재하여 실제 글로벌 평균 실효 관세율은 8%에서 9.4% 수준으로 현재와 큰 차이가 없을 것으로 분석되었습니다. 새로운 관세 체제의 수혜국으로는 교역 규모와 대미 수출 비중을 고려할 때 베트남, 멕시코, 태국이 지목되었습니다. 또한 관세율 자체가 가장 크게 하락하는 국가는 중국, 인도네시아, 인도로 나타났습니다. 이러한 무역 환경 변화와 각국의 선거 리스크를 반영하여, 기존 신흥국 외환 캐리 트레이드 전략에서 중국 위안화(CNY) 조달 포지션을 축소하고 콜롬비아 선거 불확실성에 대비해 페소(COP) 매수 포지션을 청산하는 등 전략을 일부 수정했습니다.\n\n셋째, 일본과 기타 국가들의 시장 동향에 따른 전략 조정입니다. 일본 시장을 주도하던 포괄적인 매수 트렌드는 타카이치 총리가 일본은행(BoJ)의 금리 인상 속도 조절을 시사하고 비둘기파 성향의 위원들을 새로 임명하면서 제동이 걸렸습니다. 이에 따라 수익률 곡선 평탄화 및 금리 지불 포지션은 조기에 이익을 실현하고, 주식 매수 포지션만 제한적으로 유지하고 있습니다. 또한 헝가리의 경우 야당이 여론조사에서 크게 앞서며 향후 유럽연합 자금 유입 확대와 추가적인 금리 인하 여력이 생길 것으로 기대되어 금리 스티프너 포지션을 축소했습니다. 반면 호주는 인플레이션 압력이 여전히 높아 금리 인하가 지연될 것으로 보고, 캐나다 금리를 수취하고 호주 금리를 지불하는 기존 전략을 지속하고 있습니다.\n\n*Gemini로 요약함.", "views": 3138, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19815, "date": "2026-02-27T22:04:33+09:00", "text": "제발 매우 큰 파멸적인 양봉", "views": 3329, "forwards": 2, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19814, "date": "2026-02-27T22:04:22+09:00", "text": "이재명 대통령 X 공식 계정\n\n<2월 28일, 큰 거(?) 온다>", "views": 2682, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" } ], "@bornlupin": [ { "id": 16850, "date": "2026-03-03T07:33:08+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] SK하이닉스: 쇼티지는 숏을 찢어\n \n● 목표주가를 1,500,000만원으로 15% 상향\n- 목표주가를 1,500,000원(12MF BPS 414,456원)으로 15% 상향\n- 26년 1분기 범용 DRAM ASP 상승률 전망을 기존 51%에서 75%로 상향, 이를 반영해 26년 연간 DRAM ASP 상승률을 기존 138%에서 172%로 조정\n- 1분기 범용 DRAM ASP의 추가적인 상승 가능성을 반영해 26년과 27년 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 10%, 4% 상향한 168조원, 220조원으로 조정\n\n● 할당 전쟁 진행 중\n- 1분기 가격 협상은 아직까지 완료되지 않았으나, 일부 고객을 제외하면 PC와 모바일보다 서버 DRAM의 ASP 상승률이 가장 높게 나타나는 중\n- 공급사 입장에서 서버 대비 PC와 모바일은 이익률이 낮기 때문에 할당량을 지키기 위해 더 높 은 가격을 제시할 것이라고 추정했으나 현실은 반대\n- 서버 고객들 사이 할당을 추가하기 위한 입찰 경쟁으로 인해 서버 DRAM 가격의 상승률이 오히려 가장 높게 나타남\n- 이 같은 상황을 반영하듯이 대형 하이퍼스케일러 고객은 3년 이상의 장기 계약을 진지하게 요구하고 있는 것으로 알려짐\n- 기존의 LTA(Long-term Agreement)는 공급사와 고객사 간 구속력이 없는 계약이었으나, 최근 논의되고 있는 장기 계약에서는 투자와 할당을 보장하기 위한 구속력이 있는 계약을 추진하고 있는 것으로 추정\n- 메모리 공급사의 위상이 완전히 달라짐\n\n● 섹터 내 탑픽 유지\n- SK하이닉스의 DRAM 매출 내 서버 DRAM 비중은 25년 40%를 넘어선 데 이어 26년에는 50%에 다다를 것\n- DRAM 영업이익률은 1분기 73%, 연간으로는 76%에 도달할 것으로 추정\n- 실적 추정치가 지속 상향 조정됨에 따라 밸류에이션 부담이 계속해서 낮아지고 있음\n- 커버리지 내 탑픽을 유지하고 매수와 비중확대 의견을 유지\n\n\n본문: https://vo.la/Grp3aEv\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 3438, "forwards": 92, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16849, "date": "2026-03-03T07:33:01+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 삼성전자: 또 올립니다\n\n● 목표주가를 270,000원으로 23% 상향\n- 목표주가를 270,000원(12MF BPS 91,552원)으로 23% 상향\n- 26년 1분기 범용 DRAM ASP 상승률 전망을 QoQ 50%에서 76%로 조정, 이를 반영해 26년 연간 범용 DRAM의 ASP 상승률은 YoY 150%에서 186%로 상향\n- 1분기 범용 DRAM ASP의 추가적인 상승 전망을 반영해 26년과 27년 영업이익 추정치를 각각 15%, 8% 상향한 202조원, 277조원으로 조정\n- 이익 추정치 상향으로 26년~29년의 평균 ROE가 30%로 증가한 점을 고려해 목표PBR 3배를 적용\n\n● DRAM ASP는 천정부지로 치솟는 중\n- 공급 부족 심화로 분기 가격 협상이 사실상 물량 할당을 위한 고객사간의 경쟁 입 찰로 변하고 있음\n- 우리는 26년 범용 DRAM ASP의 심리적 저항선을 HBM3e 가격인 Gb당 $1.25로 추정한 바 있음\n- HBM은 가격 프리미엄이 정당화되는 고부가 가치 제품이므로, 범용 DRAM 가격이 이 수준까지 도달하면 구매 심리가 일부 약화될 것이라는 판단\n- 그러나 1분기 서버 DRAM 주요 제품의 가격은 이미 Gb당 $1.3 이상으로 HBM3e 가격을 넘어선 것으로 파악\n- 이 같은 ASP 흐름을 고려할 때 삼성전자의 DRAM 영업이익률은 1분기는 67%, 연간으로는 71%에 도달할 것으로 추정\n\n● 여전히 업사이드 리스크가 훨씬 크다\n- 아직까지 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아있을 것\n- 2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스 역시 지속 상승하고 있기 때문에, 실적과 주가 측면에서 여전히 업사이드 리스크가 큼\n- DRAM 3사의 신규 Fab이 추가되는 2027년 말까지는 타이트한 수급 상황이 바뀔 여지가 없음\n- 2026년과 2027년 구간의 공급은 이미 정해져 있는데, AI 추론 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목\n- 매수와 비중확대 의견을 유지\n\n\n본문: https://vo.la/w6bfFZU\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 3070, "forwards": 65, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16848, "date": "2026-03-02T22:24:57+09:00", "text": "**미쓰비시 가스 화학- CCL, Prepreg, CRS 전 제품 : 현행 가격 대비 +30% 인상**\n\n2026년 3월 2일\n\n**가격 개정(인상) 요청 안내**\n귀사의 무궁한 발전을 기원합니다. 평소 당사 제품에 보내주시는 변함없는 성원과 애호에 깊은 감사를 드립니다.\n\n**당사 전자재료 사업부의 CCL(동박적층판), Prepreg(프리프레그), CRS 제품과 관련하여, 원자재 가격의 급등과 인건비 및 물류비 상승으로 인해 최근 수익성이 크게 악화되었습니다. 이로 인해 해당 제품들의 안정적인 공급을 유지하는 것이 점차 어려워지고 있는 실정입니다.**\n\n이러한 상황에 비추어, 당사는 부득이하게 아래와 같이 가격 개정을 실시하게 되었음을 안내해 드립니다. 이번 조치로 인해 불편을 끼쳐드려 진심으로 사과드리며, 현재의 상황을 너그러이 이해해 주시고 변함없는 지지를 부탁드립니다.\n\n**1) 가격 개정 대상 제품 및 인상률**\n\n**CCL, Prepreg, CRS 전 제품 : 현행 가격 대비 +30% 인상\n**\n**2) 시행 시기\n\n2026년 4월 1일 출하분부터**", "views": 12851, "forwards": 250, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16847, "date": "2026-03-02T22:14:14+09:00", "text": "**엔비디아(NVIDIA)와 코히어런트(Coherent), 차세대 데이터 센터 아키텍처 확장을 위한 광학 기술 개발 전략적 파트너십 발표**\n\n**엔비디아, 공급망 확대, R&D 심화 및 미국 내 제조 역량 강화를 위해 코히어런트에 20억 달러 투자**\n\n엔비디아(NVIDIA)와 코히어런트(Coherent Corp., NYSE: COHR)는 **오늘 차세대 AI 인프라 구축을 위해 제조 역량 및 연구 개발을 포함한 첨단 광학 기술의 경계를 넓히는 다년 전략적 계약을 발표했습니다.**\n\n이번 **비독점적 계약에는 엔비디아의 수십억 달러 규모 구매 약정과 첨단 레이저 및 광 네트워킹 제품에 대한 미래 액세스 및 생산 용량 권한이 포함**됩니다. 또한, **엔비디아는 코히어런트의 연구 개발, 미래 생산 용량 및 운영을 지원하기 위해 20억 달러(한화 약 2조 6천억 원 이상)를 투자**하며, 이는 코히어런트의 미국 기반 제조 시설 확충을 뒷받침하게 됩니다.\n\n광학 상호 연결(Optical interconnects)과 첨단 패키징 통합은 AI 팩토리 전반에 걸쳐 초고대역폭 및 에너지 효율적인 연결을 가능하게 하는 차세대 AI 인프라의 핵심 기초입니다. 이번 파트너십 강화는 엔비디아의 AI, 가속 컴퓨팅 및 네트워킹 리더십과 코히어런트의 광학 혁신 및 첨단 제조 전문성을 결합하여, 코히어런트가 전 세계적인 차세대 AI 데이터 센터 구축을 지원할 수 있도록 R&D 및 제조 역량을 확장하게 해줍니다.\n\n**\"컴퓨팅의 패러다임이 근본적으로 바뀌었습니다. AI 시대의 소프트웨어는 모든 상호작용과 맥락에서 AI 팩토리가 실시간으로 생성하는 토큰을 기반으로 지능을 통해 작동합니다. 엔비디아는 코히어런트와 함께 전례 없는 규모, 속도 및 에너지 효율성을 갖춘 AI 인프라를 실현하기 위해 차세대 실리콘 포토닉스를 선도하고 있습니다.\"**\n— 젠슨 황(Jensen Huang), NVIDIA 창립자 겸 CEO\n\n\"**이번 전략적 관계는 차세대 AI 데이터 센터 인프라의 핵심 조력자로서 코히어런트의 역할을 강조합니다. 엔비디아와 20년간 이어온 관계를 확장하여 다수의 제품군에 대한 접근성을 높이고, 엔비디아가 미래의 AI 데이터 센터를 구축할 수 있도록 도울 수 있게 되어 자랑스럽게 생각합니다.\"**\n— 짐 앤더슨(Jim Anderson), Coherent CEO\n\nhttps://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-coherent-announce-strategic-partnership-to-develop-optics-technology-to-scale-next-generation-data-center-architecture", "views": 11379, "forwards": 158, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16846, "date": "2026-03-02T22:12:00+09:00", "text": "**NVIDIA, 최첨단 광학 기술 개발을 위해 Lumentum과 전략적 파트너십 발표**\n\nN**VIDIA, 데이터 센터 광학 분야의 생산 능력 확대, 미국 내 제조 발전 및 R&D 협력 심화를 위해 Lumentum에 20억 달러 투자\n**\nNVIDIA는 오늘 차세대 AI 인프라 및 시스템 설계를 가능하게 하는 연구 개발을 포함, 첨단 광학 기술의 혁신을 가속화하기 위해 **Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE)와 다년간의 전략적 협약을 체결했다고 발표했습니다.**\n\n이번 비독점적 협약에는 N**VIDIA의 수십억 달러 규모의 구매 약정과 첨단 레이저 부품에 대한 향후 생산 용량 확보 권리가 포함됩니다**. 또한, NVIDIA는 Lumentum이 새로운 팹(fab)을 통해 미국 내 제조 역량을 구축함에 따라, R&D, 미래 생산 능력 및 운영을 지원하기 위해 20억 달러를 투자합니다.\n\n**광 상호연결(Optical interconnect) 기술과 패키지 통합은 대규모 AI 네트워크의 에너지 효율성과 회복탄력성을 개선하며 AI 팩토리를 지속적으로 확장하는 데 있어 매우 중요합니다.** 이번 협력 확대는 AI, 가속 컴퓨팅 및 네트워킹 분야의 NVIDIA의 리더십과 광학 및 첨단 제조 분야의 Lumentum의 리더십을 결합할 것입니다. 이번 투자를 통해 Lumentum은 미래 AI 데이터 센터의 요구 사항을 충족하기 위해 제조 능력과 R&D 규모를 확장할 수 있게 되었습니다.\n\nNVIDIA의 설립자이자 CEO인 젠슨 황(Jensen Huang)은 **\"AI는 컴퓨팅을 재발명했으며 역사상 가장 큰 규모의 컴퓨팅 인프라 구축을 주도하고 있습니다**\"라며, **\"Lumentum과 함께 NVIDIA는 세계에서 가장 정교한 실리콘 포토닉스를 발전시켜 차세대 기가와트 규모의 AI 팩토리를 구축하고 있습니다**\"라고 밝혔습니다.\n\nLumentum의 CEO인 마이클 헐스턴(Michael Hurlston)은 \"**이번 다년간의 전략적 협약은 차세대 AI 인프라를 구동할 광학 기술을 발전시키기 위한 우리의 공동 의지를 반영합니다\"**라고 말하며, **\"이번 협력을 지원하기 위해 우리는 생산 능력을 증대하고 혁신을 가속화하기 위한 새로운 제조 시설에 투자하고 있습니다. 내일의 AI 광학 아키텍처를 위해 가능성의 영역을 확장하는 데 함께하게 되어 매우 기쁩니다\"**라고 덧붙였습니다.\n\nhttps://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-announces-strategic-partnership-with-lumentum-to-develop-state-of-the-art-optics-technology", "views": 8713, "forwards": 136, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16845, "date": "2026-03-02T21:55:54+09:00", "text": "**ASML, 'EUV 그 너머'를 설계하다: AI 반도체 장비의 미래 전략**\n\n네덜란드의 반도체 장비 거인 **ASML이 독점 중인 극자외선(EUV) 노광 장비를 넘어, AI 칩 시장을 장악하기 위한 차세대 로드맵을 공개**했습니다. 핵심은** '첨단 패키징'과 'AI 기반 공정 최적화**'입니다.\n\n-**사업 확장**: EUV 노광 장비를 넘어 AI 칩 제조의 핵심인 **'첨단 패키징(Advanced Packaging)' 시장 본격 진출.**\n\n-**AI 도입: 자사 장비의 소프트웨어 제어 및 칩 검사 속도를 높이기 위해 AI 기술을 직접 장비에 통합.**\n\n-**물리적 한계 극복: 현재 우표 크기에 머물러 있는 칩의 프린팅 면적 확대를 연구하여 생산 속도 혁신 추진.**\n\n**-리더십 교체:** 40년간 기술을 이끈 마틴 반 덴 브링크의 뒤를 이어 마르코 피터스(Marco Pieters) 신임 CTO가 지휘봉을 잡음.\n\n\n**주요 전략 및 기술적 변화**\n**① '단층 주택'에서 '마천루'로:** 첨단 패키징 집중\n과거 반도체가 평면적인 구조였다면, 최신 AI 칩(Nvidia, AMD 등)은 여러 층을 쌓아 올리는 3D 구조(Skyscraper-style)로 진화하고 있습니다.\n\nASML은 칩을 수직으로 쌓고 정교하게 연결하는 '본딩(Bonding)' 및 '패키징' 공정용 장비 개발에 박차를 가하고 있습니다.\n\n이는 TSMC와 SK하이닉스 등 주요 고객사들이 AI 성능 극대화를 위해 적층 기술에 집중하는 흐름과 궤를 같이합니다.\n\n**② AI를 만드는 장비에 AI를 넣다**\n신임 CTO 마르코 피터스는 소프트웨어 개발 배경을 살려, AI를 활용해 장비 자체의 성능을 높이겠다고 밝혔습니다.\n\n**장비 제어 소프트웨어의 가속화.**\n\n**제조 과정 중 발생하는 불량 검사(Inspection)의 정확도 및 속도 향상.**\n\n**③ 대면적 스캐닝 시스템 (Beyond the Postage Stamp)**\n현재 노광 장비가 한 번에 찍어낼 수 있는 크기(약 우표 크기)의 한계를 넓히는 연구를 진행 중입니다. 칩이 점점 커지는 AI 시대에 맞춰 더 큰 면적을 한 번에 처리함으로써 생산 효율을 극대화하려는 전략입니다.\n\n\n**시장의 시각 및 기업 현황**\n압도적 기업 가치: ASML의 시가총액은 약 5,600억 달러(약 750조 원 이상)에 달하며, 올해 주가는 30% 이상 상승했습니다.\n\n높은 기대치: 주가수익비율(P/E)이 약 40배로, 엔비디아(약 22배)보다 높게 평가받고 있습니다. 이는 시장이 ASML의 독점적 지위와 미래 전략을 매우 긍정적으로 보고 있음을 시사합니다.\n\n**\"우리는 단순히 향후 5년이 아니라, 다음 10년, 15년 뒤의 산업 방향을 내다보고 있습니다.\"\n— ASML CTO, 마르코 피터스**\n\nhttps://www.reuters.com/world/asia-pacific/asml-plots-future-chipmaking-tools-ai-beyond-euv-2026-03-02/", "views": 5294, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16844, "date": "2026-03-02T21:38:05+09:00", "text": "**모건스탠리 윌슨: \"이란 분쟁, 증시 강세론 꺾지 못할 것\"**\n\n모건스탠리 전략가들은 이란과 중동에서 발생한 충돌이 유가의 급격하고 지속적인 급등을 초래하지 않는 한, **미국 주식 시장에 대한 낙관적인 전망을 되돌리지는 않을 것**이라고 분석했습니다.\n\n마이크 윌슨(Mike Wilson)이 이끄는 전략팀은 보고서를 통해 \"**과거 사례를 비추어 볼 때, 지정학적 위험 사건이 미국 증시에 지속적인 변동성을 일으킨 적은 드물었다\"**고 설명했습니다. **이들은 이러한 사건 발생 이후 몇 달간의 S&P 500 지수 평균 수익률을 근거로 제시하며, 시장의 회복 탄력성을 강조**했습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-02/morgan-stanley-s-wilson-says-iran-unlikely-to-dent-bullish-view?taid=69a5796cd4807700010158f4&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 14756, "forwards": 104, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16843, "date": "2026-03-02T20:49:59+09:00", "text": "**스티펠(Stifel), 마이크론 테크놀로지( ****$MU****)의 목표 주가를 360달러에서 550달러로 상향 , '매수(Buy)' 의견을 유지**\n\n**공급 부족 및 가격 상승: **스티펠은 **메모리 가격이 예상보다 높은 수준에 도달한 것이 수급 불균형의 증거**라고 분석했습니다. 특히 **소비자용 메모리 가격은 최근 몇 달 사이 기가바이트(GB)당 1달러 이상으로 두 배나 급등**했습니다.\n\n**DDR5 및 HBM의 기회:** **고대역폭 메모리(HBM)와 더불어 서버용 DDR5가 큰 기회가 될 것**으로 보고 있습니다. **서버용 RDIMM의 매출총이익률(Gross Margin)이 80% 이상 확대**되어 **HBM을 넘어설 것으로 전망**했습니다. (현재 마이크론의 매출총이익률은 45%, 지난 12개월간 매출 성장률은 45%입니다.)\n\n**수익성 극대화: **스티펠은 **올해 중반까지 혼합 매출총이익률이 소프트웨어 기업 수준인 70% 중후반에 도달**하고, 이 추세가 **2026년 말까지 지속될 것으로 모델링**했습니다. 향후 **12개월간 메모리 공급이 고정적일 것으로 보여 가격 강세는 계속될 전망**입니다.", "views": 9490, "forwards": 109, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16842, "date": "2026-03-02T20:39:32+09:00", "text": "**모건스탠리가 엔비디아(Nvidia)를 반도체 업종 내 '최선호주(Top Pick)'로 다시 선정**\n\n최근의 주가 정체가 **개선되고 있는 기초 사업 동향을 제대로 반영하지 못하고 있다는 분석**입니다.\n\n\n**모건스탠리의 분석: \"지금이 놀라운 진입 시점\"**\n\n조셉 무어(Joseph Moore) 애널리스트는 월요일 보고서를 통해 \"**지난 2개 분기 동안 엔비디아의 사업은 계속 강화되었음에도 불구하고 주가는 움직이지 않았다**\"며, 이는 현재 성장의 지속성에 대한 투자자들의 우려 때문이라고 설명했습니다.\n\n그는 **엔비디아가 2027년 예상 주당순이익(EPS) 대비 18배 수준에서 거래**되고 있다는 점을 언급하며, 이를** \"놀라울 정도로 좋은 진입 시점\"**이라고 평가했습니다.\n\n\n** 투자 전략의 전환**\n**이번 발표는 모건스탠리의 이전 입장을 뒤집는 것입니다.**\n\n이전 입장: AI로 인한 수익 레버리지가 다른 곳에서 더 강력할 것으로 보고 샌디스크(SanDisk)나 마이크론(Micron) 같은 메모리 관련주를 선호했음.\n\n결과: 해당 전략은 예상보다 극적으로 적중하여 메모리 주식들이 300%~900% 상승하는 동안, **엔비디아는 실적 전망치가 6개월간 38%나 올랐음에도 주가는 거의 제자리걸음을 유지함.**\n\n\n**수요 및 시장 점유율 전망**\n무어 애널리스트는 시장 점유율과 성장 지속성에 대한 공포가 심리에 영향을 주었으나, **두 가지 모두 개선될 것으로 보고 있습니다.**\n\n**강력한 수요 신호**: **공급망 점검 결과, 대규모 클라우드 기업(하이퍼스케일러)들이 수년간의 지출 증액을 약속**하고 있습니다. **일부 고객은 2028년까지의 용량을 확보하기 위해 선결제까지 진행 중**입니다. **\"현재의 투자 사이클이 끝났다는 징후는 전혀 없다\"**는 것이 그의 판단입니다.\n\n**공급망 병목 현상의 변화**: GPU 공급 제약이 완화되더라도, **메모리나 전력 등 다른 부품이 병목이 된다면 오히려 엔비디아에 유리하게 작용**할 수 있습니다.\n\n**GTC 컨퍼런스 효과**: 다가오는 GPU 기술 컨퍼런스(GTC)는 **엔비디아의 생태계와 랙 수준(rack-level)의 우위를 강조하며 시장 점유율에 대한 신뢰를 재구축하는 계기가 될 것**입니다.\n\n\n** 경쟁 구도와 시장 지배력**\n현재 AI 프로세서 시장 매출 점유율은 다음과 같습니다.\n\n엔비디아: 약 85%\nASIC(주문형 반도체): 10% 초반\nAMD: 5% 미만\n\n대형 고객들이 특정 설계에 의존하지 않는 전략을 취하면서 경쟁 우위가 일부 약화되었다는 점은 인정했습니다. **하지만 실제 현장 점검 결과 여전히 엔비디아에 대한 선호도가 높으며, 주요 AMD 및 ASIC 사용자들도 2026년에는 엔비디아와의 비즈니스를 80% 이상 확장할 것으로 예상**됩니다.\n\n\n** 최종 의견 및 목표 주가**\n모건스탠리는 엔비디아에 대해 다음과 같은 의견을 유지했습니다.\n\n투자의견: 비중 확대 (Overweight)\n\n목표 주가: $260\n\n**\"주가의 핵심 동력은 단기 실적이 아니라 AI 수요의 지속성에 대한 확신입니다. 미래 성장에 대한 가시성이 확보되면 엔비디아 주가는 과거처럼 다시 한번 폭발적인 성과를 낼 것입니다.\"**", "views": 7723, "forwards": 99, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16841, "date": "2026-03-02T20:33:18+09:00", "text": "**UBS , 엔비디아(NVDA)에 대해 '매수(Buy)' 의견, 목표주가 245달러\n**\n\"당사는 엔비디아의 CFO 콜레트 크레스(Colette Kress)를 만났으며**, 엔비디아의 네트워킹 성장세와 장기(LT) 수익성 궤도에 대해 낙관적인 전망**을 가지고 돌아왔습니다.\n\n**2027년 수요 전망:** **엔비디아는 하이퍼스케일러들이 이미 2027년 컴퓨팅 용량 확충을 계획하고 있으며, 현재 가시적인 수요 신호들은 2027년 또한 매우 강력한 한 해가 될 것임을 시사**하고 있다고 언급했습니다.\n\n**자본 지출(Capex) 지속 가능성:** 하이퍼스케일러들의 자본 지출 지속 가능성에 대해, **엔비디아는 하이퍼스케일러들의 재무 상태와 현금 흐름이 여전히 매우 강력하다고 주장**했습니다. 이는 주요 기업들이 지난 10년 동안의 **클라우드 구축 주기와 유사하게 매출 성장 및 AI 영업 이익에 앞서 선제적으로 투자할 수 있게 해줍니다.**\n\n**자금 조달 방식의 변화:** 경영진은 자금 조달 메커니즘이 **단순한 직접 자본 지출에서 리스, 특수목적법인(SPV) 및 기타 수단으로 확대되고 있는 것**으로 보고 있습니다.\n\n**네트워킹 부문 급성장:** 엔비디아는 **네트워킹 부문의 램프업(생산 및 판매 확대)에 대해 매우 낙관적인 태도**를 보였습니다. 경영진은 엔비디아가 **이미 글로벌 최대 네트워킹 플레이어로 평가**받고 있으며, **올해 말까지 다른 모든 네트워킹 반도체 공급업체의 합산 매출을 넘어서겠다는 포부를 밝혔습니다.**\n\n**수익성(GM): **마지막으로 매출총이익률(GM)과 관련하여, **엔비디아는 제품 성능의 우위가 장기적으로 수익성을 뒷받침할 것으로 예상**하지만, GM이 75%를 초과하여 확대될 것으로 보지는 않습니다.\n\n결론적으로,** 당사는 2027년 및 2028년 예상 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 약 12.50달러와 15달러로 유지하고, 목표주가 245달러와 '매수' 의견을 재확인**합니다.\"", "views": 5849, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16840, "date": "2026-03-02T20:28:47+09:00", "text": "**엔비디아 경영진이 하이퍼스케일러들의 2027년 강력한 성장을 시사하는 것을 본 것은 이번이 처음**입니다.\n\n\n**엔비디아 CFO를 만난 후 UBS의 언급:**\n\"엔비디아는 **하이퍼스케일러들이 이미 2027년 컴퓨팅 용량 증설을 계획**하고 있으며, **현재 가시적인 수요 신호들은 2027년 또한 매우 강력한 한 해가 될 것임을 이미 시사하고 있다고 언급**했습니다.\"", "views": 9443, "forwards": 155, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16839, "date": "2026-03-02T17:24:23+09:00", "text": "**모건스탠리, 엔비디아(NVDA)에 대해 '비중 확대(Overweight)' 의견과 목표 주가 260달러, 탑픽으로 선정**\n\n\"**지난 9월,** **우리는 최선호주(top pick)를 엔비디아에서 샌디스크(Sandisk)로 변경했고, 이어 11월에는 마이크론(Micron)으로 옮겼습니다**. 당시의 논거는 AI의 강세가 다른 종목들에서 더 큰 수익 레버리지를 유발할 것이며, 엔비디아의 강세가 메모리 부족 현상의 핵심이긴 하지만 수익 창출력(earnings power)은 다른 곳에서 더 높을 것이라는 점이었습니다.\n\n이 효과는 우리가 예상했던 것보다 훨씬 더 두드러지게 나타났습니다. 우리가 그 결정을 내렸을 때 이미 급등해 있던 메모리 주식들은 그 이후로 300%~900%가량 상승했습니다. **반면 엔비디아는 지난 6개월 동안 이번 분기 실적 전망치가 38%나 성장했음에도 불구하고, 주가는 우리가 종목을 교체했던 당시와 문자 그대로 정확히 같은 가격에 머물러 있습니다.\n**\n'메모리 대 엔비디아'는 흥미로운 논쟁거리입니다. **메모리 주식이 프로세서(비메모리) 주식보다 훨씬 더 길고 지속 가능한 사이클을 가격에 반영하고 있다는 견해가 일반적이지만, 저희는 사실 그 점에 어느 정도 동의하지 않습니다.**\n\n고객들과 나눈 메모리 관련 대화는 엔비디아 관련 대화와 매우 비슷합니다. **현재 두 분야 모두 상황이 이례적으로 좋다는 점은 명확히 인식되고 있습니다.**", "views": 15970, "forwards": 199, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16838, "date": "2026-03-02T16:56:47+09:00", "text": "**노무라/인스티넷(Nomura/Instinet), 키옥시아 홀딩스(Kioxia Holdings)에 대해 투자의견 '매수(Buy)'와 목표주가 38,000엔으로 커버리지 시작**\n\n\"당사는 키옥시아 홀딩스에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000엔을 제시하며 커버리지를 시작합니다. **2026년 초 엔비디아(Nvidia)가 새로운 스토리지 플랫폼을 발표한 이후, 낸드(NAND) 시장은 큰 주목을 받아왔습니다.**\n\n키옥시아는 26/3기(2026년 3월 결산 법인) **4분기에 급격한 실적 성장을 가이던스로 제시하고 있으며, 투자자들은 이 회사를 생성형 AI로 인한 낸드 수요 증가의 최대 수혜 기업 중 하나로 인식**하기 시작했습니다.\n\n하지만 **당사는 여전히 주가 상승 여력이 충분하다고 판단**합니다. 27/3기 컨센서스 전망치가 기업용 SSD(eSSD) 비중 확대에 따른 제품 믹스 개선 효과를 충분히 반영하지 못하고 있다고 보기 때문입니다. 당사는 **낸드 시장의 비트 단위 가격(bit prices)이 적어도 27/3기까지 가파르게 상승할 것으로 예상**합니다. 이에 따라 2011년 이후 업황 상승기(upcycles) 동안의 동종 업계 시가총액 대비 잉여현금흐름(MC/FCF) 배율을 참고하여, **당사의 27/3기 잉여현금흐름 전망치인 2조 803억 엔을 기준으로 목표주가를 산정했습니다.\"**", "views": 7312, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16837, "date": "2026-03-02T15:19:34+09:00", "text": "Trendforce) **대만 파이슨(Phison), 주요 공급사 키옥시아·샌디스크 이어 새로운 선결제 정책 도입**\n\nCommercial Times와 ijiwei 보도에 따르면, **키옥시아(Kioxia) 및 샌디스크(Sandisk)와 같은 주요 낸드(NAND) 플레이어들의 행보에 따라 대만의 낸드 플래시 컨트롤러 제조업체인 파이슨 테크놀로지(Phison Technology)가 지난 2월 말 고객사들에게 결제 조건 업데이트를 통지**했습니다. 해당 통지에는 **선결제 또는 결제 주기 단축 요구가 포함**되었습니다.\n\n보고서가 인용한 2월 23일자 고객 통지문에 따르면,** 파이슨은 AI 인프라로 인한 낸드 수요 급증으로 인해 주요 공급업체들이 결제 정책을 강화함에 따라 이와 보조를 맞추게 되었다고 설명**했습니다. 이에 따라 파이슨은 향후 주문에 대해 선결제 또는 조기 결제를 요청하고 있습니다. 파이슨 측은 이러한 조치를 통해 원자재를 보다 효율적으로 확보하고 운영 유연성을 강화할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.\n\nCommercial Times가 강조한 바와 같이, 업체마다 결제 정책은 다르지만** 키옥시아를 포함한 주요 낸드 제조업체들은 이미 출하 전 선결제를 요구하는 방향으로 전환**했습니다.\n\n한편, **ijiwei는 2025년 하반기부터 낸드 고정 거래 가격이 여러 차례에 걸쳐 두 배로 급등**했다고 전했습니다. 또한 미국 공급업체인 샌디스크는 하향 고객사들에게 향후 1~3년 치 물량을 확보하기 위해 대금 전액을 선납할 것을 요구하는 수준에 이르렀다고 덧붙였습니다.\n\n\n**샌디스크, 다년 계약으로의 전환 주도**\nInvesting.com의 보도에 따르면, 지난주 투자자 포럼에서 샌디스크 CEO 데이비드 괴켈러(David Goeckeler)는 업계의 관행적인 분기별 가격 책정 모델에서 벗어나, **안정적인 수요와 유리한 경제성을 균형 있게 유지하기 위해 설계된 다년 계약(multi-year contracts)으로 전환하고 있음을 확인했습니다.**\n\n이러한 변화는 하이퍼스케일러(대규모 데이터 센터 운영 기업)들이 점차 커지는 인프라를 지원하기 위해 보다 명확한 공급 가시성을 요구함에 따라 나타나는 깊은 시장 변화를 시사합니다. 괴켈러 CEO는 고객들이 현재 2028년까지의 수요 전망치를 제출하고 있으며, **이에 따라 1년에서 5년에 이르는 다년 계약에 대한 논의가 촉발되었다고 언급했습니다.\n**\nInvesting.com에 따르면, 이러한 추세는 **2026년에 데이터 센터가 최대 낸드 시장 세그먼트가 될 것으로 예상하는 샌디스크의 전망과도 일치**합니다. 관련 성장 전망치는 두 번의 연속 주기를 거치며 **20% 중반대에서 약 60%로 급등할 것**으로 보입니다.\n\n\n**키옥시아, 2028년까지 AI 메모리 수주 확보**\nAlphabiz에 따르면, 일본의 낸드 거물인 **키옥시아 또한 강력한 장기 계약 가시성을 바탕으로 2026년 1분기 이익이 전년 대비 약 26배 급증한 3,400억 엔에 달할 것으로 예상되는 등 엄청난 상승세**를 타고 있습니다.\n\n보고서는 하나자와 히데키 부사장의 발언을 인용하여,** 제품 가격이 이례적으로 빠른 속도로 상승하고 있으며 2027~2028년까지 이어지는 장기 AI 서버 주문이 이미 확보**되었다고 전했습니다. 이에 대응하여 키옥시아는 미에현과 이와테현 공장의 첨단 AI 메모리 생산 확대를 위해 지난 회기보다 24% 높은 약 2,800억 엔을 투자할 계획입니다.\n\n놀랍게도 키옥시아는 주요 낸드 공급업체임에도 불구하고 DRAM 가격 급등으로 인한 역풍에 직면해 있습니다. Nikkei에 따르면 키옥시아는 SSD 임시 저장용(DRAM 캐시)으로 외부에서 조달한 DRAM에 의존하고 있는데, 하나자와 부사장은 상승하는 비용이 \"조달 비용에 실질적인 영향을 미치고 있다\"고 말했습니다. **키옥시아는 공급업체를 다변화하고 비용을 고객에게 전가함으로써 이러한 압박을 완화할 계획입니다.**\n\nhttps://www.trendforce.com/news/2026/03/02/news-taiwans-phison-reportedly-follows-key-suppliers-kioxia-sandisk-with-new-prepayment-policy/", "views": 8942, "forwards": 106, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16836, "date": "2026-03-02T13:36:44+09:00", "text": "**테슬라: 휴머노이드 로봇 지속 업데이트 및 사이버캡 양산 가속화**\n\n테슬라의 휴머노이드 로봇이 지속적으로 업데이트(고도화)되고 있으며, 사이버캡(Cybercab)의 양산 작업도 속도를 내고 있습니다.\n\nhttps://wap.cj.sina.cn/7x24/4708817", "views": 13095, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16835, "date": "2026-03-01T15:54:21+09:00", "text": "**OpenAI, 차세대 NVIDIA-Groq AI 칩의 최대 고객사 등극... 3GW 규모의 전용 '추론 용량' 할당**\n\nOpenAI와 NVIDIA의 최신 파트너십은 차세대 아키텍처인 **'베라 루빈(Vera Rubin)'뿐만 아니라, 곧 출시될 NVIDIA-Groq 솔루션을 통해 제공될 추론(Inference) 용량에 초점**을 맞추고 있습니다.\n\n\n**OpenAI, 추론 분야에서 NVIDIA로 선회... 새로운 Groq 솔루션에 낙관적**\n\nOpenAI는 현재 AI 업계 전반의 인프라 파트너들과 자금 조달 협상을 진행 중이며, 최근 NVIDIA, 소프트뱅크(SoftBank), 아마존(Amazon) 등의 주도로 1,100억 달러(약 146조 원)의 신규 자금을 유치했다고 발표했습니다. OpenAI는 이러한 투자가 AI 열풍을 지속시키기 위한 필수 요건이라고 설명하며, 이를 통해 필요한 컴퓨팅 파워를 확보해 왔습니다. 월스트리트저널(WSJ)의 보도에 따르면, NVIDIA는 이전 보고와 일치하게 올해 GTC 2026에서 Groq 기술 기반의 새로운 프로세서를 선보일 예정입니다.\n\n특히 OpenAI가 이 신규 솔루션의 최대 고객이 될 것이라는 점은 매우 흥미로운 결정입니다. NVIDIA의 이번 OpenAI 투자 과정에서, OpenAI가 3GW(기가와트) 규모의 '전용 추론 용량'을 사용하기로 한 사실이 밝혀졌는데, 이는 오는 3월 NVIDIA가 공개할 제품에서 기인할 가능성이 큽니다. 이전 보고서들에 따르면, 최근 OpenAI는 추론 성능 문제로 고심해 왔으며, 기존에 NVIDIA가 제공하던 추론 해결책에 대해 '불만족'스러워했던 것으로 알려졌습니다.\n\n**\"OpenAI는 이 새로운 프로세서의 최대 고객 중 하나가 되기로 합의했으며, 이는 NVIDIA에 있어 큰 승리를 의미합니다**. 챗GPT 제조사인 OpenAI는 NVIDIA의 가장 큰 고객 중 하나임에도 불구하고, 지난 몇 달 동안 NVIDIA 칩을 대체할 더 효율적인 대안을 찾아왔습니다.\"\n\nOpenAI는 지연 시간(Latency)에 민감한 워크로드에서 최적의 성능을 확보하기 위해 세레브라스(Cerebras) 및 그록(Groq)과도 협상을 진행 중인 것으로 알려졌습니다. 하지만 이제 OpenAI가 다시 NVIDIA와 손을 잡은 것으로 보이는데,** 이는 Groq의 LPU(Language Processing Unit)를 기반으로 구축된 차세대 솔루션이 OpenAI가 3GW라는 막대한 용량을 약속할 만큼 충분히 유망**하다는 것을 시사합니다. **NVIDIA와 Groq의 협업 결과물은 앞서 논의된 바와 같이 하이브리드 컴퓨팅 트레이(Hybrid Compute Tray) 구성이 될 가능성이 매우 높습니다.\n**\n현재 우리는 **이번 GTC에서 NVIDIA가 베라 루빈(Vera Rubin), 차세대 파인만(Feynman) 아키텍처, 그리고 Groq 기반 솔루션에 집중된 중대 발표를 할 것으로 기대**하고 있습니다.\n\nhttps://wccftech.com/openai-is-set-to-be-the-biggest-customer-for-the-upcoming-nvidia-groq-ai-chip/", "views": 23614, "forwards": 199, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16834, "date": "2026-03-01T10:15:26+09:00", "text": "[epic AI] 잠정 수출 | 2026년 2월 28일\n\n🚀 2월 28일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH\n반도체(디램): +323% Y/Y, +35% M/M\n전자부품(SSD): +289% Y/Y, +77% M/M\nMCP(HBM): +195% Y/Y, +38% M/M\n컴퓨터 및 가전제품: 115% Y/Y, +48% M/M", "views": 5666, "forwards": 89, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16833, "date": "2026-03-01T10:11:03+09:00", "text": "**한국 수출 모멘텀 지속, 통화 정책 압박 완화**\n\n**한국의 수출 성장이 2월에도 가속화되면서 경제 전반에 활력을 불어넣고 있습니다. 특히 반도체 수요의 강세가 우리 경제의 든든한 버팀목이 되어주고 있다는 분석입니다.\n**\n**수출 급증**: **조업일수를 고려한 2월 수출액은 전년 동기 대비 49.3% 증가**했습니다. 이는 지난 **1월 기록했던 34%의 증가율보다 훨씬 가파른 상승세**입니다.\n\n**반도체의 힘: 견조한 반도체 수요가 수출 성장을 주도하고 있으며, 이는 경제가 외부 충격을 견딜 수 있는 완충 역할**을 하고 있습니다.\n\n**한국은행의 입장**: 수출 호조 덕분에 한국은행은 통화 정책을 급하게 완화해야 한다는 압박에서 다소 벗어났습니다. **한은은 현재 금융 안정 리스크를 주시하며 중립적인 정책 기조를 유지**하고 있습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-01/korea-export-momentum-continues-easing-monetary-policy-pressure?taid=69a38f476a41fe0001bdc043&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 8267, "forwards": 40, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16832, "date": "2026-03-01T09:57:56+09:00", "text": "**마이크론, 인도 최초의 반도체 조립 및 테스트 시설 개소 기념 행사 개최**\n\n**구자라트주 사난드에 위치한 최첨단 시설, 마이크론의 글로벌 거점 확대 및 인도의 반도체 생태계 발전 가속화**\n\n마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc., NASDAQ: MU)는** 오늘 인도 구자라트주 사난드에 위치한 반도체 조립 및 테스트 시설의 성대한 개소식을 거행했습니다**. 이 최첨단 시설은 마이크론의 글로벌 제조 네트워크에서 공급된 첨단 DRAM 및 NAND 웨이퍼를 완제품 메모리 및 스토리지 제품으로 변환합니다.\n\n** 사난드 공장의 1단계 운영이 본격화되면 50만 평방피트 이상의 클린룸 공간을 갖추게 되며, 이는 세계 최대 규모의 단층 조립 및 테스트 클린룸 중 하나가 될 것**입니다. 이 사이트는 AI로 인해 급증하는 글로벌 메모리 및 스토리지 수요를 충족하기 위해 전 세계 고객에게 서비스를 제공할 예정입니다.\n\n**본 시설은 마이크론과 정부 파트너가 총 약 27억 5,000만 달러를 투자한 결과물로, 인도의 반도체 제조 역량을 진일보시켰습니다**. 마이크론의 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra) 회장 겸 CEO를 비롯한 경영진은 나렌드라 모디 인도 총리, 부펜드라 파텔 구자라트 주총리, 아슈위니 바이슈나우 철도·통신·전자 및 IT 장관, 세르지오 고르 주인도 미국 대사 등 주요 정부 관계자 및 내빈들과 함께 개소식을 참관했습니다.\n\n\"오늘은 마이크론과 성장하는 인도의 반도체 산업에 있어 매우 자랑스러운 날입니다.\"라고 산제이 메로트라 마이크론 회장 겸 CEO는 말했습니다. \"**인도 내 동종 최초의 조립 및 테스트 사이트인 이 선구적인 시설은 글로벌 AI 경제를 뒷받침하는 회복 탄력적인 생태계를 구축하는 데 기여할 것입니다.** 이 성과를 가능하게 해준 인도 정부와 구자라트 주정부, 그리고 모든 파트너의 확고한 지원에 깊은 감사를 표합니다.\"\n\n**사난드 공장은 ISO 9001:2015 인증을 획득했으며 상업 생산을 시작했습니다.** 개소식을 기념하여 마이크론은 인도에서 생산된 첫 번째 메모리 모듈을 인도 내수용 노트북을 제조하는 델 테크놀로지스(Dell Technologies)에 전달했습니다. \n\n**마이크론은 2026년에 수천만 개의 칩을 사난드에서 조립 및 테스트하고, 2027년에는 수억 개 규모로 확대할 계획입니다**. 인도의 기존 조립 및 테스트 운영 확장은 미국에서 계획 중인 마이크론의 첨단 제조 및 패키징 역량 개발을 보완하며 회사의 글로벌 네트워크를 강화할 것입니다.\n\n아슈위니 바이슈나우 장관은 **\"마이크론 사난드 시설의 개소는 인도가 첫 상업용 반도체 칩 생산을 시작하는 역사적인 이정표**\"라며, \"이는 나렌드라 모디 총리의 리더십 아래 신뢰할 수 있고 자립적인 반도체 생태계를 구축하기 위한 결정적인 조치입니다. 인도는 이제 칩 소비국에서 반도체 제조 및 혁신의 글로벌 허브로 거듭나고 있습니다.\"라고 전했습니다.\n\n마이크론은 인도 내 운영을 지원하기 위해 차세대 반도체 인재를 육성하고 있습니다. 판디트 딘다얄 에너지 대학교(PDEU), 남텍(Namtech), 전국의 주요 대학 및 정부 후원 기술 개발 프로그램과의 파트너십을 통해 마이크론은 STEM 교육, 전문 교육, 첨단 제조 직무 역량 강화 및 지역 디지털·AI 리터러시 프로그램을 포함한 커뮤니티 이니셔티브를 지원하고 있습니다.\n\n또한, **이 시설은 마이크론의 지속 가능성 목표와 엄격한 보건 및 안전 표준에 따라 건설 및 운영**됩니다. LEED(친환경 건축물 인증) 골드 표준을 충족하거나 상회하도록 설계되었으며, 첨단 절수 기술을 도입하여 폐수 무방류(Zero Liquid Discharge) 시스템을 실현했습니다.\n\nhttps://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-celebrates-opening-indias-first-semiconductor-assembly", "views": 7032, "forwards": 34, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16831, "date": "2026-03-01T09:43:00+09:00", "text": "**2월 수출 29% 증가한 674.5억弗…반도체 역대 최대 실적(2보)**\n\n**산업부, 2월 수출입동향…수출 674.5억弗 무역수지 155.1억弗 흑자**\n**반도체 수출 월 기준 전기간 역대 최대실적 및 3개월 연속 200弗↑**\n**15대 수출 품목 중 5개 품목↑…9개 수출 지역 중 7개 지역서 증가**\n\n\n2월 수출이 역대 2월 중 최대 실적인 674억5000만 달러를 기록하면서 9개월 연속 증가세를 보였다. 2월 수출은 설 연휴로 인해 전년대비 조업일수가 3일 적었지만 **높은 일평균 수출을 기록하며 이전 기록을 경신했다.**\n\n**반도체 슈퍼사이클은 2월에도 지속됐다.** **반도체는 고대역폭메모리(HBM)와 더블데이터레이트(DDR)5 등 고부가 메모리 반도체 수요 견조에 힘입어 월 기준 전기간 역대 최대실적을 기록했으며 3개월 연속 200억 달러 이상 수출을 이어갔다.**\n\n\n자동차 수출은 조업일수 감소의 영향으로 생산 물량이 줄어들며 수출이 전년대비 20.8% 줄어든 48억1000만 달러를 기록했다. 자동차 부품도 22.4% 감소한 14억5000만 달러로 수출이 감소한 것으로 집계됐다.\n\n1일 산업통상부가 발표한 '2월 수출입동향'에 따르면 수출은 1년 전보다 29.0% 증가한 674억5000만 달러(97조5327억원), 수입은 7.5% 증가한 519억4000만 달러(75조1052억원)을 기록한 것으로 집계됐다.\n\n무역수지는 전년동월대비 115억5000만 달러 증가한 155억1000만 달러 흑자를 달성했다. 무역수지는 역대 2월 중 최대치를 경신했으며 지난해 2월 이후 13개월 연속 흑자를 달성했다.\n\n수출은 9개월 연속 플러스 흐름을 이어갔고 2월 수출은 역대 2월 중 1위를 달성했다. 조업일수를 고려한 일평균 수출은 49.3% 증가한 35억5000만 달러를 기록한 것으로 나타났다. 일 평균 수출이 30억 달러 이상을 기록한 것은 사상 처음이다.\n\n\n**15대 주력 수출 품목 중에선 5개 품목 수출이 증가했다.**\n\n**최대 수출 품목인 반도체 수출은 D램 고정가격이 반등한 가운데 HBM 등 고부가 메모리 수출 호조세도 지속되면서 251억6000만 달러(160.8%)로 월 기준 전기간 역대 최대 실적 및 3개월 연속 200억 달러 이상의 수출을 이어갔다. **\n\n자동차 수출와 자동차부품은 설 연휴가 1월에서 2월로 이동하면서 전년대비 조업일수 3일 감소의 영향으로 각각 전년대비 20.8%, 22.4% 줄어든 48억1000만 달러, 14억5000만 달러 수출을 기록했다.\n\n무선통신기기 수출은 신규 모델 출시 영향으로 휴대폰 완제품이 131.6% 증가한 5억3000만 달러 수출액을 올린데 힘입어 전년대비 12.7% 오른 14억7000만 달러의 수출액을 올렸다. 무선통신기기 수출은 4개월 연속 플러스를 달성했다.\n\n**또 컴퓨터는 인공지능(AI) 인프라 수요 확대에 따른 보조저장장치(SSD) 수출 호조로 전년동월대비 221.6% 증가한 25억6000만 달러의 수출액을 올렸다. 컴퓨터 수출은 5개월 연속 플러스를 올렸다.**\n\n**바이오헬스는 대형 수주 계약 체결에 따른 안정적인 물량 확보로 4개월 연속 플러스, 전년대비 7.1% 증가한 13억1000만 달러의 수출액**을 나타냈다.\n\n반면 석유제품은 유가하락에 따른 수출 단가 하락은 지속됐지만 정제마진 개선에 따른 가동률 상승이 수출 물량 확대로 이어지면서 3.9% 감소한 37억3000만 달러의 수출액을 기록했다.\n\n석유화학과 철강은 각각 전년대비 15.4%, 7.8% 줄어든 33억3000만 달러, 23억6000만 달러 수출을 기록했다. 글로벌 공급과잉에 따른 수출 단가 하락이 수출액 감소로 이어졌다는 분석이다.\n\n일반기계는 조업일수 감소와 주요국의 설비투자 부진 등의 영향으로 전년대비 16.3% 감소한 32억6000만 달러의 수출액을 기록했다.\n\n**2월에는 9대 주요 수출지역 중 7개 지역에서 수출이 증가했다.\n**\n**미국은 전년동월대비 29.9% 증가한 128억5000만 달러의 수출액을 기록했다.** **반도체와 컴퓨터 수출이 높은 증가율을 기록한 가운데, 바이오헬스, 석유제품, 이차전지 등 품목이 고른 증가세**를 보이면서 역대 2월 중 최대 실적을 경신했다.\n\n중국 수출은 34.1% 오른 127억5000만 달러로 집계됐다. 설 연휴와 춘절이 지난해 1월에서 2월로 이동하면서 조업일수 감소에 따른 수출이 부진했지만 반도체·컴퓨터·석유제품 등 수출이 증가하면서 이를 상쇄했다는 분석이다.\n\n아세안은 반도체, 디스플레이, 선박 등 주요 품목 수출이 고르게 증가하면서 124억7000만 달러(30.4%)의 수출액을 달성했다. 아세안의 2월 수출액은 월간 기준으로 전기간 역대 1위에 해당하는 실적이다.\n\n유럽연합(EU)은 반도체, 바이오헬스, 선박 등 주력 품목 수출이 호조세를 보이며 전체적으로 10.3% 증가한 56억 달러를 기록했다.\n\n2월 수입은 7.5% 증가한 519억4000만 달러로 집계됐다. 에너지 수입은 92억9000만 달러로 전년대비 1.4% 줄었지만 에너지 외 수입은 426억4000만 달러로 9.6% 증가한 것으로 집계됐다.\n\n에너지 수입은 유가 등 에너지가격 하락이 지속되면서 원유(54억3000만 달러, -11.4%) 수입이 감소했지만 가스(26억4000만 달러, +15.9%) 수입은 증가한 것으로 나타났다.\n\n비에너지는 반도체 67억6000만 달러(+19.1%), 반도체장비 25억6000만 달러(+43.4%), 전화기 10억3000만 달러(+80.2%) 등 중간재 수입이 크게 증가했다.\n\n김정관 산업통상부 장관은 \"**2월 수출은 설 연휴에 따른 조업일수 감소에도 불구하고 반도체·컴퓨터·선박 등 주력 품목이 전체 수출을 견인하며 9개월 연속 증가세를 이어갔다**\"며 \"**수출 지원체계 혁신, 중소·지방기업 단계별 지원을 통한 저변 확대 등을 추진해 올해 글로벌 수출 5강으로 도약할 수 있도록 노력하겠다**\"고 말했다.\n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20260301_0003530719", "views": 13706, "forwards": 153, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16830, "date": "2026-03-01T09:39:05+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n**역사상 가장 사악한 인물 중 한 명인 하메네이가 사망했습니다. **이는 이란 국민들뿐만 아니라, 하메네이와 그의 피에 굶주린 깡패(THUGS) 무리들에 의해 살해되거나 불구가 된 모든 위대한 미국인들, 그리고 전 세계 여러 국가의 사람들을 위한 정의입니다. 그는 우리의 정보망과 고도로 정교한 추적 시스템을 피할 수 없었으며, 이스라엘과의 긴밀한 협력 속에 그나 그와 함께 사살된 다른 지도자들이 할 수 있는 일은 아무것도 없었습니다.\n\n이것은 이란 국민들이 자신의 나라를 되찾을 수 있는 단 한 번의 가장 큰 기회입니다. 우리는 이란 혁명수비대(IRGC), 군대, 그리고 기타 보안 및 경찰 부대 중 많은 이들이 더 이상 싸우고 싶어 하지 않으며, 우리로부터 면죄부를 구하고 있다는 소식을 듣고 있습니다. 제가 어제저녁에 말했듯이, \"지금은 면죄부를 받을 수 있지만, 나중에는 죽음뿐이다!\"\n\n바라건대, 이란 혁명수비대와 경찰이 이란의 애국자들과 평화적으로 합류하여, 이 나라가 마땅히 누려야 할 위대함을 되찾기 위해 하나의 단위로 협력하기를 바랍니다. 하메네이의 죽음뿐만 아니라 단 하루 만에 국가가 크게 파괴되고 심지어 말살되었기 때문에, 그 과정은 곧 시작되어야 합니다.\n\n그러나 **중동 전역, 그리고 진정 전 세계의 평화라는 우리의 목적을 달성하기 위해 필요한 만큼, 혹은 이번 주 내내 중단 없이 강력하고 정밀한 폭격이 계속될 것입니다!**", "views": 8759, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16829, "date": "2026-02-28T12:49:03+09:00", "text": "**[ Nvidia, AI 추론 전용 새 칩 공개 예정! Groq 기술 탑재 + OpenAI 대규모 고객 확보 ]**\n\n**📅 2026년 2월 27일 WSJ 단독 보도\n**\n**핵심 요약**\n- Nvidia가 AI **추론(inference)** 특화 신규 프로세서 공개 예정 \n → 다음 달 GTC 2026 (산호세)에서 발표 \n- Groq의 칩 설계 기술을 통합 (2025년 말 $20B 규모 라이선스 + acqui-hire 계약) \n → Groq의 **Language Processing Unit (LPU)** 기반으로 초고속·저전력 추론 최적화 \n- OpenAI가 이 신규 시스템의 **최대 고객** 중 하나로 확정 \n → Codex(코딩 AI) 성능 대폭 향상 목표 \n- OpenAI는 최근 Cerebras, Amazon Trainium 등 대안 칩도 도입 중 (Nvidia 의존도 낮추기 전략)\n\n**배경 & 이유**\n- AI 시장이 **훈련(training) → 추론(inference)** 중심으로 급변 \n → 에이전트 AI, 자율 코딩 등 실시간 응답이 핵심 \n- 기존 Nvidia GPU (Hopper/Blackwell/Rubin)는 훈련에 최적화 → 추론 시 비용·전력 비효율 문제 \n- 경쟁사: Google TPU, Amazon Trainium, Cerebras, Groq 등이 추론 시장 공략 \n- Nvidia 점유율 90%+ 유지 중이지만, 고객들(특히 OpenAI)이 더 빠르고 싼 추론 칩 요구 ↑\n\n**주요 포인트**\n**- 추론 과정: Pre-fill (프롬프트 해석) + Decode (단어 하나씩 생성) \n → Decode 단계가 특히 느림 → Groq 아키텍처가 여기서 강점 \n**- OpenAI 최근 행보 \n → Cerebras와 수십억 달러 파트너십 \n → Amazon Trainium 대규모 채택 \n → Nvidia와는 $30B 투자 + 전용 추론 용량 구매 계약 \n- Nvidia 전략 변화 \n → GPU 외 CPU-only 솔루션 (Meta 광고 AI 에이전트에 적용) \n → Groq 기술을 Mellanox처럼 “확장 액셀러레이터”로 활용 예정 (Jensen Huang 발언)\n\n**영향**\n- AI 칩 시장 재편 신호탄 \n- 추론 성능·비용이 AI 서비스 수익성 좌우할 시대 도래 \n- Nvidia가 추론 시장까지 완전히 장악하려는 움직임 (GTC 2026 주목!)\n\n**바바리안 생각**\n• 바바리안에서 지난 주 위클리부터 계속해서 엔비디아의 워크로드 별 최적화 전략에서 말씀드리고 있습니다\n• ASIC 은 AI 모델 별로 최적화를 하는 방식이지만\n• AI 모델을 범용적으로 지원해야하는 엔비디아는 AI 연산 단계에 따라 최적화를 해서 ASIC 을 추론 영역에서도 압도하려고 하고 있습니다\n• 이렇게 가면 추론 영역에서도 엔비디아가 현재의 고마진을 유지하며 브로드컴 진영을 압도할 가능성이 열립니다\n• 이에 이번 GTC 는 오랜만에 가장 중요한 행사가 될 것으로 보입니다!\n\nGroq 통합에 따른 엔비디아의 신전략과 리레이팅 가능성에 관해 저희 글도 참고해주세요! 감사합니다\n[Nvidia Preview, 새로운 승리 규칙](https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260223131039518rg)\n[Nvidia 실적 리뷰, 3주 남았다](https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260227000511560za)", "views": 7250, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16828, "date": "2026-02-28T12:34:04+09:00", "text": "**샘 알트먼\n\n오늘 밤, 우리는 국방부(DoW)와 그들의 기밀(분류) 네트워크에 우리 모델을 배포하기로 합의에 도달했습니다.**\n\n우리의 모든 협의 과정에서, DoW는 안전에 대한 깊은 존중과 최선의 결과를 위해 협력하고자 하는 의지를 보여주었습니다.\n\nAI 안전과 혜택의 광범위한 분배는 우리 미션의 핵심입니다. 우리의 가장 중요한 안전 원칙 두 가지는 (1) 국내 대규모 감시 금지, (2) 자율 무기 체계를 포함해 무력 사용에 대한 인간의 책임입니다. DoW는 이러한 원칙에 동의했으며, 이는 법과 정책에 반영되어 있고, 우리는 이를 합의서에도 포함시켰습니다.\n\n또한 우리는 우리 모델이 의도대로 작동하도록 보장하는 기술적 안전장치를 구축할 것이며, DoW 또한 이를 원했습니다. 우리는 모델 지원 및 안전성 확보를 위해 FDE(현장 배치 인력/전담 엔지니어로 추정)를 투입할 것이고, 클라우드 네트워크에서만 배포할 것입니다.\n\n우리는 DoW가 모든 AI 회사들에도 동일한 조건을 제시해 줄 것을 요청하고 있습니다. 우리의 의견으로는, 누구나 기꺼이 받아들일 수 있는 조건이어야 한다고 생각합니다. 우리는 법적·정부적 조치로의 확전이 아니라, 합리적인 합의를 통한 긴장 완화(de-escalate)가 이루어지길 강하게 바란다는 입장을 전달했습니다.\n\n우리는 가능한 한 최선을 다해 인류 전체에 봉사하겠다는 약속을 계속 지킬 것입니다. 세상은 복잡하고, 어지럽고, 때로는 위험한 곳입니다.\n\nhttps://x.com/i/status/2027578580159631610", "views": 9318, "forwards": 63, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16827, "date": "2026-02-28T12:27:25+09:00", "text": "​**엔비디아, AI 처리 속도 높이고 컴퓨팅 시장 뒤흔들 신규 칩 계획**\n\n​**경쟁사들의 압박 속에서, 칩 거물 엔비디아가 ‘추론’ 수요를 위한 AI 쿼리의 신속한 처리에 집중한 신제품을 선보이며 승부수를 던지다.**\n​\n​엔비디아(Nvidia)가 오픈AI(OpenAI)를 비롯한 고객사들이 더 빠르고 효율적인 도구를 구축할 수 있도록 돕는 맞춤형 새 프로세서를 공개할 계획입니다. 이는 **엔비디아 비즈니스의 중대한 개편이자 AI 경쟁의 판도를 재설정할 움직임으로 보입니다.**\n\n​해당 사안에 정통한 관계자들에 따르면, **엔비디아는 AI 모델이 질문(쿼리)에 응답하는 처리 방식인 ‘추론(inference)’ 컴퓨팅에 특화된 새로운 시스템을 설계**하고 있습니다. \n\n다음 달 산호세에서 열리는 엔비디아의 **GTC 개발자 컨퍼런스에서 공개될 예정인 이 새로운 플랫폼에는 스타트업인 그록(Groq)이 설계한 칩이 포함될 것**이라고 관계자들은 전했습니다.\n\nhttps://www.wsj.com/tech/ai/nvidia-plans-new-chip-to-speed-ai-processing-shake-up-computing-market-51c9b86e", "views": 7661, "forwards": 66, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16826, "date": "2026-02-28T10:46:12+09:00", "text": "드럭켄밀러\n\n+** 저희는 여전히 일본과 한국에 큰 포지션(비중)을 보유하고 있습니다**. **그중 일부는 AI 관련 종목이고, 일부는 그렇지 않습니다.\"**\n\n(\"We still have big positions in Japan and Korea. Some of them are AI, some of them are not.\"", "views": 20733, "forwards": 212, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16825, "date": "2026-02-28T10:29:36+09:00", "text": "데이비드 삭스 (David Sacks)\n\npatrickjwitt(대통령 디지털 자산 자문위원회)는** 은행과 암호화폐 산업 간의 타협을 이끌어내는 데 있어 놀라운 일을 해내고 있습니다**. 시장 구조 법안을 최종 통과시키기 위해 그보다 더 열심히 일하는 사람은 없습니다. 참고로,** 암호화폐 업계는 스테이블코인 수익률(yield)에 대해 큰 양보를 했습니다. 이제는 은행이 화답할 차례입니다.**", "views": 8287, "forwards": 47, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16824, "date": "2026-02-28T10:11:35+09:00", "text": "[속보] \"큰 거 온다\"더니 진짜였다…李 대통령, 틱톡 전격 가입\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/088/0000998862?rc=N&ntype=RANKING&sid=001\n\n(큰거 온다는게 틱톡 가입이였다니,, 낚였,,,)", "views": 7967, "forwards": 69, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16823, "date": "2026-02-28T09:54:01+09:00", "text": "**AI 연산 수요 확대로 광섬유 업계 호황기 진입**\n\n** \"(광섬유 가격이) 현재 하루가 다르게 오르고 있으며, 상승세가 매우 가파르다.\"** 지난 2월 26일, 기자가 투자자 신분으로 장쑤 중텐과기(Zhongtian Technology)에 문의한 결과,** 회사 관계자는 최근 광섬유 시장에서 확실히 눈에 띄는 가격 상승 현상이 나타나고 있다고 밝혔습니다.**\n\n**실제로 글로벌 연산(컴퓨팅) 인프라 구축이 가속화되면서 광섬유 업계의 경기 지수가 뚜렷하게 회복되고 있습니다.** 다수의 증권사 보고서는 AI 거대 모델 학습, 지능형 연산 센터 구축 및 데이터 센터 간 상호 연결(DCI) 등의 수요 급증이 광섬유 산업을 견인하는 새로운 성장 엔진이 되고 있다고 분석했습니다.\n\nhttps://finance.sina.com.cn/stock/bxjj/2026-02-28/doc-inhpimss3138474.shtml", "views": 10889, "forwards": 210, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16822, "date": "2026-02-28T09:02:20+09:00", "text": "**다음주 일정**\n\n1일:** 한국 2월 수출입**\n\n2일: 한국 휴장, 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 버크셔 실적(장전), CRDO, RIOT, MDB, ASTS 실적(장후) **모건스탠리 TMT 컨퍼런스 (~5일, 4일: 엔비디아 젠슨황 참석(한국 시간 5일 AM 3시)**,\n\n3일: 유로존 2월 CPI, 타겟, SE, ONON 실적(장전), CRWD, GTLB 실적(장후)\n\n4일: 중국 양회(~5일), 연준 베이지북, 미국 2월 ISM 서비스업 PMI, ADP 민간고용, ANF 실적(장전),** 브로드컴**, RGTI, OKTA, BULL 실적(장후)\n\n5일: 미국 1월 무역수지, 2월 챌린저 해고건수, MRVL, COST, IOT, OMDA 실적(장후)\n\n6일: **미국 2월 고용보고서, 소매판매**", "views": 8192, "forwards": 101, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16821, "date": "2026-02-28T06:42:08+09:00", "text": "**모건 스탠리- 스탠리 드럭켄밀러(Stan Druckenmiller) 인터뷰**\n\n**1. 투자 프로세스와 역발상(Contrarianism)**\n**역발상에 대하여:** 그는 단순히 남들과 반대로 하는 '역발상'은 과대평가되었다고 생각합니다. 중요한 것은 남들이 믿지 않을 때 자신만의 강한 확신(Conviction)을 갖는 것입니다.\n\n**사례(테바 제약, Teva)**: 섹시하지 않은 주식이었지만, 수익의 6배에 거래되던 시점에 진입했습니다. 가치 투자자들은 성장 전략을 쓴다며 팔고, 성장 투자자들은 아직 성과가 안 난다며 사지 않을 때 그는 경영진의 변화와 바이오시밀러의 잠재력을 보고 투자했습니다. (현재 주가는 당시의 2배 수준)\n\n**전문가 활용: **본인이 모든 분야(특히 바이오텍)의 전문가는 될 수 없음을 인정합니다. 대신 내부에 뛰어난 분석가 팀을 두고 그들의 판단을 신뢰하며 투자 규모를 결정합니다.\n\n**2. 소로스에게 배운 가장 큰 교훈:** **'사이징(Sizing)'**\n그는 조지 소로스에게서 \"**맞고 틀리고는 중요하지 않다. 중요한 것은 맞았을 때 얼마나 많이 벌고, 틀렸을 때 얼마나 적게 잃느냐이다\"**라는 것을 배웠습니다.\n\n자신의 재능은 돈을 복리로 불리는 '타고난 감각'도 있지만, 소로스 같은 멘토를 통해 **투자 규모를 조절하는 법을 배운 것이 결정적**이었다고 회고합니다.\n\n\n**3. 현재 시장에 대한 전망 (Macro View)**\n현재 드럭켄밀러가 바라보는 시장의 주요 포지션은 다음과 같습니다.\n\n**미국 경제: 여전히 강하며, 연준(Fed)이 금리를 인하할 가능성이 뒷받침되고 있어 자산 시장에 긍정적입니다.**\n\n달러화(USD) 매도: 현재 달러는 역사적 상단에 있으며, 외국인들이 이미 달러 자산을 너무 많이 보유하고 있어 하락 가능성이 높다고 봅니다.\n\n구리(Copper) 매수: 향후 8년간 공급이 매우 타이트할 것이며, AI 데이터 센터 증설로 인한 추가 수요가 강력합니다.\n\n금(Gold) 보유: 통화 가치에 대한 베팅이라기보다, 지정학적 리스크에 대비한 헤지 수단입니다.\n\n채권 숏(Short Bonds): 경제가 강할 것이라는 가설 하에 채권 가격 하락에 배팅하고 있습니다.\n\n**4. AI와 엔비디아(NVIDIA) 투자 비화**\n2022년 중반, 내부 분석가의 추천으로 AI의 잠재력을 알게 되었습니다. 처음엔 제대로 이해하지 못했지만, 파트너의 강력한 확신을 믿고 엔비디아를 샀습니다.\n\n그 직후 ChatGPT가 출시되면서 자신의 가설이 확인되었고, 포지션을 두 배로 늘렸습니다. 최근 주가가 800달러 선에 도달했을 때 일부 수익 실현을 했는데, 이는 20년 전의 자신이었다면 하지 못했을 성숙한 결정이었다고 말합니다.\n\n**5. 투자의 지혜 vs 용기**\n지혜는 늘었지만 용기는 줄었다: 70대인 지금, 30~40대 때보다 더 많은 도구와 지혜를 가졌지만, 당시의 '배짱(Nerve)'이나 거대한 포지션을 잡는 '용기'는 줄어들었다고 솔직하게 고백합니다.\n\n**감정 조절:** 과거에는 손실이 나면 일주일에 한두 번씩 구토를 할 정도로 불안해했습니다. 하지만 실수와 감정 기복은 투자의 일부임을 받아들이는 것이 재능을 유지하는 비결이라고 조언합니다.\n\n\n**\"투자는 예측이 아니라, 시장이 스스로를 드러낼 때 대응하는 시스템입니다. 자신의 분석이 틀렸을 때는 빠르게 인정하고, 맞았을 때는 최대한의 수익을 뽑아내십시오.\"**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2027499316001267802?s=20", "views": 18031, "forwards": 636, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16820, "date": "2026-02-28T06:23:40+09:00", "text": "**스페이스X, 1조 7,500억 달러 이상의 가치로 IPO 추진 가능성 (블룸버그 보도)**\n\n일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가** 이르면 오는 3월, 기업 가치를 1조 7,500억 달러(약 2,300조 원) 이상으로 산정하여 비공개로 기업공개(IPO)를 신청할 계획**이라고 블룸버그 뉴스가 사안에 정통한 관계자를 인용해 금요일 보도했습니다.\n\n블룸버그에 따르면 **이번 상장 신청은 빠르면 3월에 이루어질 수 있으며, 이는 역사상 최대 규모의 IPO 중 하나로 기록될 전망**입니다. 다만 계획은 변경될 수 있으며, 스페이스X 측에서 상장 시기를 늦출 가능성도 남아 있습니다.\n\n앞서 로이터 통신은 소식통을 통해 **스페이스X의 IPO가 6월경 이루어질 가능성이 높다고 보도한 바 있으며, 3월에 비공개 신청을 진행하는 것은 해당 일정과 일맥상통**합니다.\n\n텍사스주 브라운즈빌에 본사를 둔 스페이스X는 지난해 150억~160억 달러의 매출에 약 80억 달러의 이익을 기록했다고 로이터가 지난달 관계자들의 말을 인용해 전했습니다. 스페이스X 측은 이번 로이터의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다.\n\n스페이스X는 올해 초 머스크의 인공지능 스타트업인 xAI를 전액 주식 교환 방식으로 인수 완료했으며, 합병 법인의 기업 가치는 약 1조 2,500억 달러에 달하는 것으로 알려졌습니다.\n\n**투자자들은 2026년을 기록적인 'IPO 호황의 해'로 기대하고 있습니다.** 스페이스X를 비롯해 오픈AI(OpenAI), 앤스로픽(Anthropic) 등 고성장 기술 기업들이 잇따라 상장을 준비하며 **역대급 기록을 경신할 것으로 보입니다.**\n\n한편, 머스크는 **수백 가지의 업그레이드가 적용된 차세대 스타십(Starship) 로켓의 새 버전을 오는 3월 테스트 발사할 예정**입니다. 이는 엔지니어링 과제 해결을 위해 수개월간 발사를 중단한 이후 처음으로 재개되는 것입니다.\n\nhttps://www.reuters.com/business/spacex-weighs-confidential-ipo-filing-soon-march-bloomberg-news-reports-2026-02-27/", "views": 9188, "forwards": 145, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16819, "date": "2026-02-28T06:10:10+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n미 합중국은 급진 좌파 성향의, 워커(Woke) 기업이 우리 위대한 군대가 어떻게 싸우고 전쟁에서 승리하는지 지시하는 것을 결코 허용하지 않을 것입니다! 그 결정권은 여러분의 군 통수권자(COMMANDER-IN-CHIEF)와 내가 우리 군을 운영하기 위해 임명한 훌륭한 지도자들에게 있습니다.\n\n앤스로픽(Anthropic)의 좌익 정신 나간 자들은 전쟁부(Department of War)를 압박하여 우리 헌법 대신 자기들의 서비스 약관을 따르도록 강요하려 함으로써 처참한 실수(DISASTROUS MISTAKE)를 저질렀습니다. 그들의 이기심은 미국인의 생명을 위험에 빠뜨리고, 우리 군대를 위태롭게 하며, 국가 안보를 위기(JEOPARDY)에 몰아넣고 있습니다.\n\n**따라서, 나는 미국 정부의 모든 연방 기관에 앤스로픽의 기술 사용을 즉각 중단할 것을 지시합니다**. **우리는 그것이 필요하지도, 원하지도 않으며, 그들과 다시는 거래하지 않을 것입니다!** 다양한 수준에서 앤스로픽의 제품을 사용 중인 전쟁부와 같은 기관들을 위해 6개월의 단계적 퇴출 기간을 둘 것입니다. 앤스로픽은 정신을 똑바로 차리고 이 퇴출 기간 동안 협조하는 편이 좋을 것입니다. 그렇지 않으면 나는 대통령의 모든 권한을 동원해 그들이 따르게 할 것이며, 중대한 민사 및 형사적 책임이 따르게 될 것입니다.\n\n우리나라의 운명은 우리가 결정할 것입니다. 현실 세계가 어떻게 돌아가는지 전혀 모르는 사람들이 운영하는, 통제 불능의 급진 좌파 AI 기업이 결정하는 것이 아닙니다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!", "views": 8362, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16818, "date": "2026-02-27T22:48:06+09:00", "text": "**엔비디아(Nvidia) 젠슨 황 CEO - Fox Business 인터뷰** **$NVDA**** **\n\nQ1. “당신들은 클라우드/엣지/로봇/국가(sovereign)까지 다 깔려 있다. 이제 어디가 아직 미개척 시장인가?”\n\nA1. (젠슨 황)\n**다우리가 있는 시장 자체가 계속 커지고 있**. 지금은 컴퓨팅 역사상 가장 큰 플랫폼 전환의 시작이다. 우리는 하이퍼스케일 클라우드에서 시작했고, **이제 에이전틱 AI로 전 세계 엔터프라이즈로 확산되는 두 번째 파도가 오고 있다.** 그 다음은** 엣지로, 공장·통신(텔코 라디오)·로봇·자동차·농장·도로 등 AI는 모든 곳에 깔릴 것**이다. 그래서 **앞으로도 성장할 런웨이가 길다.**\n\n\nQ2. “그렇게 많은 영역의 주문을 어떻게 다 채울 수 있나?”\n\nA2. (젠슨 황)\n**시간이 걸릴 것이다. 하지만 우리는 시간이 있다.** **지금은 약 10년짜리 구축(buildout)의 시작이다**. 겉으로는 많은 용량이 지어지는 것처럼 보이지만, 실제로는 세계가 필요로 하는 총량에 비하면 아직 작은 수준이다.** 올해/내년에 온라인으로 올리는 컴퓨트는 필요량보다 훨씬 부족하다. 그래서 이 구축은 10년을 훌쩍 넘게 이어질 것이다.**\n\n\nQ3. “블랙웰(Grace Blackwell)이 여전히 폭발적 수요다. ‘중반 2026년까지 생산분 전량 배정’ 상태인가?”\n\nA3. (젠슨 황)\n**우리가 만들 수 있는 모든 블랙웰은 다 갈 곳이 있다**. 우리는 공급망을 잘 계획해 왔다. 지난 2~3년 동안 매우 빠르게, 그리고 큰 규모로 성장해 왔고 복잡한 시스템을 오래 만들어왔다. **공급망은 방대하고, 공급사/파트너들과 예측과 증설 계획을 함께 맞춰 왔다. 또 데이터센터는 짓는 데 시간이 오래 걸리기 때문에, 우리는 수요를 꽤 먼 미래까지 볼 수 있다.**\n\n\nQ4. “지금 투자는 ‘낙관적 기대(블루스카이)’에 많이 기대는 것처럼 보인다. 하이퍼스케일러가 올해 6,500억 달러를 쓴다는데, 무언가 꼬이면 어떡하나?”\n\nA4. (젠슨 황)\n**이건 우연이나 ‘운이 좋아서’ 돌아가는 일이 아니다**. **우리가 보는 세상은 소프트웨어가 옛 방식에서 새 방식(AI가 붙는 방식)으로 전환되는 세상이다. **앞으로 모든 소프트웨어에 AI와 토큰이 붙게 될 것이다. AI는 실시간으로 생산되기 때문에 나는 데이터센터를 AI 공장(AI factory)이라 부른다. **데이터센터는 공장이 되어 토큰을 만들고, 그 토큰이 매출을 만든다.**\n**클라우드 사업자들이 데이터센터와 엔비디아 시스템을 구축하는 건 수요를 보고 있기 때문이다.** 전 세계 기업과 스타트업이 컴퓨트를 확보해 토큰을 만들려는 수요가 이미 장부에 쌓여 있다. **실제로 6년 전에 출하한 A100(암페어) 시스템조차 스팟 가격이 오를 정도다. 수요는 정말 강하다.**\n\n\nQ5. “AI가 기존 소프트웨어를 대체해서 소프트웨어 회사들이 사라질 거라는 백서/리서치가 나온다. 동의하나?”\n\nA5. (젠슨 황)\n**완전히 잘못 본 것이라고 생각한다. **소프트웨어 회사들은 도구(툴)를 만들고 있고, 도구는 유용한 이유가 있어서 존재해 왔다. **물론 모든 도구가 영원히 남는 건 아니지만, 대부분은 계속 쓰일 것이다**. 앞으로 **AI는 에이전트(assistants)로서 우리를 도와 도구를 사용할 가능성이 크다.** 그래서 회사 내 도구 사용자는 에이전트 때문에 오히려 늘 수 있다. **도구 회사들은 에이전트를 제공하게 될 것이고, 그 에이전트가 우리가 도구를 더 잘 쓰게 도와줄 것**이다.\n\n\nQ6. “심각한 메모리 공급 부족(마이크론은 40년 만에 최악이라 함)을 콜에서 크게 다루지 않았다. 블랙웰은 메모리 요구량이 더 큰데, 공급망에 어떤 영향이 있나?”\n\nA6. (젠슨 황)\n**우리는 아주 초기부터 마이크론과 함께 일해 왔고, 그들이 제공하는 메모리 아키텍처/기술의 많은 부분은 우리가 파트너로서 로드맵을 함께 정의하며 만들어 온 결과다**. 우리는 마이크론의 가장 큰 고객이다. **우리는 FY27(캘린더 2026) 물량을 확보하는 일을 잘 해 왔고, FY28도 계획 중이다. 우리의 판단으로는 앞으로도 필요한 용량을 계속 확보해 나갈 수 있을 것**이다.\n\n\nQ7. “중국 매출은 이번 분기에도 ‘0’이라고 했는데, 트럼프 행정부가 특정 칩 판매 채널을 열어줬다. 왜 아직 0인가? 베이징 때문인가, 서류 때문인가?”\n\nA7. (젠슨 황)\n**우리는 가이던스에서 중국 매출을 0으로 가정했다. 0보다 더 나오길 바라지만, 가이던스는 0이다. 이유는 중국 고객들이 자기들 쪽에서 얼마나 구매가 가능한지를 아직 판단하고 결정하는 중이기 때문**이다. 우리는 일부 고객에 대해 아주 제한적인 라이선스 승인을 받았고, 이제 고객들이 스스로 얼마나 살 수 있는지를 결정해야 한다.\n또 중국이 미국 기술로 AI를 발전시킬 거라는 우려는 초점이 잘못됐다고 본다. 그들은 이미 자체 기술이 있고, 칩 회사들은 IPO도 했고 잘하고 있다. 우리가 막혀 있는 동안 화웨이는 기록적인 해를 보냈다. AI는 에너지, 칩, 모델, 애플리케이션 등으로 구성된 ‘5층 케이크’ 같은 산업이고, 각 층마다 산업이 있다. 미국 산업은 전 세계에서 경쟁해야 미국의 AI 리더십을 확보할 수 있다. 그래서 미**국(엔비디아)을 중국 시장에서 차단한 결정은 결과적으로 잘못된 결정이었다고 본다.**\n\n\nQ8. “서브스택에서 ‘초지능 도달 시 대혼란, 실업 10%, 일부 주식 40% 폭락’ 같은 전망이 나왔다. 초지능은 얼마나 가까웠나?”\n\nA8. (젠슨 황)\n**일자리는 ‘직무의 과업(task)’과 ‘직무의 목적(purpose)’으로 나눠 생각해야 한다.** 예를 들어 소프트웨어 엔지니어의 과업은 코딩이지만 목적은 문제 해결이다**. 코딩이 자동화되어도 해결해야 할 문제는 남는다. **방사선과 의사도 마찬가지다. 스캔 판독은 AI가 자동화했지만, 의사 수는 오히려 늘었다. 목적(질병 진단과 환자 도움)은 사라지지 않고 AI로 더 좋아진다.\n**일부 일자리는 없어질 수 있지만, 많은 새 일자리가 생기고 대부분의 일자리는 바뀔 것이다. **동시에 AI는 미국 곳곳에서 일자리를 만들고 있다.** AI 공장/데이터센터, 칩 공장, 컴퓨터 공장 등을 짓기 위해 숙련 기술직(블루칼라) 일자리가 크게 늘고 있다.** 미국이 다시 산업화되는 데도 도움이 된다.\n초지능은 정의에 따라 다르다. 좁은 영역에서는 이미 초지능적일 수 있고, 더 넓은 영역에서는 아직 덜하지만 매달 변하고 있다. **올해는 AGI에서 꽤 큰 돌파가 있을 수 있다. 코딩/에이전트들은 매우 유용하고 똑똑해지고 있고, 우리도 적극적으로 쓰고 있다. 이런 변곡점과 엔터프라이즈 사용 확산이 우리가 성장하는 이유다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2027379927692288036?s=20\n\nhttps://youtu.be/pYnHlb7b1F8?si=uO-wM0ZTmhV8Zphx", "views": 9203, "forwards": 154, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16817, "date": "2026-02-27T22:41:25+09:00", "text": "**OpenAI 공식) 모두를 위한 AI 스케일링(확장)**\n\n**소비자, 개발자, 기업 전반에서 AI 수요가 급증하고 있습니다**. 그 수요를 충족하고, 모든 사람이 우리 제품에 접근할 수 있도록 하려면 세 가지가 필요합니다.** 컴퓨트(연산 자원), 유통(배포), 그리고 자본입니다.\n**\n**오늘 우리는 프리머니 가치평가 7,300억 달러 기준으로 1,100억 달러의 신규 투자를 발표합니다. **여기에는 소**프트뱅크 300억 달러, 엔비디아 300억 달러, 아마존 500억 달러가 포함**됩니다. 또한 아마존과 전략적 파트너십을 체결했고, **엔비디아와 함께 차세대 추론(inference) 컴퓨트도 확보**했습니다. 이번 라운드가 진행되는 동안 추가 재무적 투자자들이 합류할 것으로 예상됩니다.\n\n이러한 파트너십은 **우리의 글로벌 도달 범위를 넓히고, 인프라를 한층 강화하며, 재무 기반(대차대조표)을 더 탄탄하게 만들어 전 세계 더 많은 사람, 더 많은 기업, 더 많은 커뮤니티에 프런티어 AI를 제공**할 수 있게 해줍니다.\n\n이러한 규모는 제품에서도 확인할 수 있습니다. Codex는 소프트웨어를 만들고 싶은 누구에게나 최고 수준 엔지니어 한 명의 역량을 제공합니다. **주간 Codex 사용자 수는 올해 초 이후 3배 이상 증가해 160만 명에 이르렀습니다.** 이제 더 많은 사람들이, 과거에는 완전한 엔지니어링 팀이 필요했던 수준의 소프트웨어를 만들고, 자동화하고, 출시하고 있습니다.\n\n**900만 명 이상의 유료 비즈니스 사용자가 업무에 ChatGPT를 활용**하고 있으며, 스타트업·대기업·정부 기관들이 OpenAI 플랫폼 위에서 자사 제품과 서비스의 설계, 제공, 운영 방식을 혁신하고 있습니다. 팀들은 개인 생산성에서 시작해 엔지니어링, 고객지원, 재무, 영업, 운영 전반으로 빠르게 배포를 확장합니다. 우리의 Frontier 플랫폼은 기업이 AI 동료(AI coworkers) 를 구축·배포·관리할 수 있도록 돕습니다.\n\n**ChatGPT는 사람들이 AI를 시작하는 곳이며, 주간 활성 사용자(WAU)가 9억 명을 넘어섰습니다**. **또한 5,000만 명 이상의 소비자 구독자도 확보**했습니다. **구독자 증가 모멘텀은 연초 들어 의미 있게 가속됐고, 1월과 2월은 우리 역사상 신규 구독자가 가장 많이 늘어난 달이 될 전망**입니다. 사람들은 ChatGPT를 학습, 글쓰기, 계획, 제작(빌드)에 활용합니다. 사용량이 커질수록 제품은 사람들이 즉시 체감하는 방식으로 개선됩니다. 더 빠른 응답, 더 높은 신뢰성, 더 강한 안전성, 더 일관된 성능이 그것입니다.\n\n**우리는 이제 프런티어 AI가 연구 단계를 넘어 전 세계 규모의 일상적 사용으로 옮겨가는 새로운 국면에 들어서고 있습니다. **리더십은 급증하는 수요를 충족할 만큼 인프라를 얼마나 빠르게 확장할 수 있는지, 그리고 그 용량을 사람들이 의존하는 제품으로 얼마나 잘 전환할 수 있는지로 결정될 것입니다. 이번 투자와 파트너십은 우리가 두 가지 모두를 수행하게 해주며,** AGI가 인류 전체에 이익이 되도록 한다는 우리의 미션을 더 빠르게 전진시킬 수 있게 합니다.**\n\n이번 신규 라운드의 가치평가로 인해, **OpenAI 재단(OpenAI Foundation) 이 보유한 OpenAI Group 지분 가치는 1,800억 달러 이상으로 증가했습니다.** 이는 이미 역사상 가장 자원이 풍부한 비영리 단체 중 하나였던 재단의 기반을 더욱 강화하며, 건강 분야 혁신과 AI 회복탄력성(AI resilience) 같은 영역에서 자선·공익 활동을 지원할 역량도 확대합니다.\n\n\n**아마존과의 파트너십**\n\n**OpenAI와 아마존은 오늘, 전 세계의 기업·스타트업·일반 사용자 대상 AI 혁신을 가속하기 위한 다년(멀티이어) 전략적 파트너십을 발표**했습니다. \n\n\n**엔비디아와의 파트너십**\n\n또한 우리는 엔비디아와의 오랜 협력을 확대하고 있습니다.** 여기에는 추론 전용 3GW의 전용(전담) 인프라 용량, 그리고 Vera Rubin 시스템에서의 훈련 2GW가 포함**됩니다. 이는 이미 **마이크로소프트, OCI, 코어위브(CoreWeave) 전반에서 운영 중인 Hopper 및 Blackwell 시스템을 기반으로 합니다**. 이 자본 및 인프라 확장은 우리가 전 세계 규모로 프런티어 모델을 학습시키고 배포하는 능력을 더욱 강화합니다.\n\nOpenAI\nAmazon\nNVIDIA\nSoftBank Group Corp\n\n“우리는 인프라, 연구, 제품 전반에서 프런티어를 확장해 AI를 더 유능하고, 더 신뢰할 수 있으며, 더 폭넓게 유용하도록 만들고 있습니다. **소프트뱅크, 엔비디아, 아마존은 과학적 진보를 전 세계 규모에서 사람들에게 실질적인 혜택을 주는 시스템으로 전환하겠다는 우리의 야망을 공유하는 장기 파트너**입니다. 모두를 위해 작동하는 AI를 만들려면 스택 전반의 깊은 협업이 필요하며, 우리는 이를 함께하게 되어 기대가 큽니다.”\n**— 샘 알트먼, OpenAI 공동 창업자 겸 CEO**\n\nhttps://openai.com/index/scaling-ai-for-everyone/", "views": 6806, "forwards": 79, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16816, "date": "2026-02-27T22:35:55+09:00", "text": "**오픈AI와 아마존, 전략적 파트너십 발표**\n\n**아마존 웹 서비스(AWS)와 오픈AI, 오픈AI 모델 기반의 ‘상태 유지 런타임 환경(Stateful Runtime Environment)’ 공동 구축**: AWS 고객이 아마존 베드락(Amazon Bedrock)에서 생산 규모의 생성형 AI 애플리케이션과 에이전트를 구축할 수 있도록 지원\n\n**AWS, '오픈AI 프론티어(OpenAI Frontier)'의 독점적 제3자 클라우드 유통 제공업체로 선정:** 기업들이 AI 에이전트 팀을 구축, 배포 및 관리할 수 있도록 지원\n\n**오픈AI, AWS 인프라를 통해 2기가와트(GW) 규모의 트레이니엄(Trainium) 용량 사용**: 상태 유지 런타임 환경, 프론티어 및 기타 고급 워크로드 수요 대응\n\n**맞춤형 모델 개발:** 아마존의 고객 대면 애플리케이션을 구동하기 위한 전용 모델 공동 개발\n\n**아마존, 오픈AI에 500억 달러 투자**\n\n 오픈AI(OpenAI)와 아마존(NASDAQ: AMZN)은 오늘 전 세계 기업, 스타트업 및 소비자를 위한 AI 혁신을 가속화하기 위한 다년 간의 전략적 파트너십을 발표했다. **아마존은 오픈AI에 총 500억 달러(한화 약 65조 원 이상)를 투자하며, 초기 150억 달러 투자에 이어 특정 조건이 충족됨에 따라 향후 수개월 내에 350억 달러를 추가로 투자할 예정**이다.\n\n\n**전 세계 기업에 새로운 고급 AI 역량 제공을 위한 협력**\n오픈AI와 아마존은 오픈AI 모델로 구동되는 '상태 유지 런타임 환경(Stateful Runtime Environment)'을 공동 개발하고 있으며, 이를 아마존 베드락을 통해 제공할 예정이다.\n\n상태 유지 개발자 환경은 프론티어 모델 활용의 차세대 단계로, 모델이 컴퓨팅, 메모리, ID(Identity)와 같은 요소에 원활하게 액세스할 수 있도록 한다. 이 환경을 통해 개발자는 컨텍스트(맥락)를 유지하고, 이전 작업을 기억하며, 다양한 소프트웨어 도구 및 데이터 소스에 걸쳐 작업하고 컴퓨팅에 접근할 수 있다. 이는 지속적인 프로젝트와 워크플로우를 처리하도록 설계되었다.\n\n이 환경은 AWS 인프라에서 최적으로 실행되도록 교육되며, 아마존 베드락 에이전트코어(AgentCore) 및 인프라 서비스와 통합되어 고객의 AI 앱과 에이전트가 AWS에서 실행되는 나머지 인프라 애플리케이션과 유기적으로 작동하도록 한다. 상태 유지 런타임 환경은 향후 몇 달 내에 출시될 예정이다.\n\n**오픈AI의 가장 진보된 기업용 플랫폼을 AWS 고객에게 제공**\nAWS는 '오픈AI 프론티어(OpenAI Frontier)'의 독점적 제3자 클라우드 유통 제공업체 역할을 수행하며, 전 산업 분야에서 AI 도입이 가속화됨에 따라 오픈AI의 가장 진보된 기업용 플랫폼에 대한 접근성을 확장할 것이다.\n\n프론티어를 통해 조직은 기본 인프라를 직접 관리하지 않고도 공유된 컨텍스트, 내장된 거버넌스 및 기업급 보안을 갖춘 AI 에이전트 팀을 구축하고 관리할 수 있다. 기업이 실험 단계에서 생산 단계로 전환함에 따라, 프론티어는 강력한 AI를 기존 워크플로우에 빠르고 안전하게, 전 지구적 규모로 통합할 수 있게 해준다.\n\n**오픈AI, 아마존 고객 수요 대응을 위해 트레이니엄(Trainium) 컴퓨팅 활용**\n**오픈AI와 AWS는 기존의 380억 달러 규모 다년 계약을 8년 동안 1,000억 달러 규모로 확대한다.** 이번 확장에는 오픈AI가 AWS 인프라를 통해 약 2기가와트(GW) 규모의 트레이니엄 용량을 사용하겠다는 약속이 포함되어 있으며, 이는 상태 유지 런타임, 프론티어 및 기타 고급 워크로드 수요를 지원할 것이다. 이 계약은 대규모 인텔리전스 생산 비용을 낮추고 효율성을 개선한다.\n\n이 구조에 따**라 오픈AI는 장기적인 용량을 확보하는 동시에 AWS와 협력하여 목적에 맞게 제작된 실리콘(칩)을 배포하게 된다. **이를 통해 기업들은 기본 인프라 관리 없이도 온디맨드 방식으로 인텔리전스를 소비할 수 있다.\n\n이 약속은 트레이니엄3(Trainium3) 및 차세대 트레이니엄4(Trainium4) 칩을 모두 포함한다. 2027년 인도가 시작될 예정인 트레이니엄4는 훨씬 더 높은 FP4 연산 성능, 확장된 메모리 대역폭 및 용량을 제공하여 점점 더 고도화되는 AI 시스템을 지원할 것이다.\n\n**\n아마존 고객 대면 애플리케이션을 위한 맞춤형 모델**\n오픈AI와 아마존은 아마존 개발자가 아마존의 고객 대면 애플리케이션을 구동하는 데 사용할 수 있는 맞춤형 모델을 개발하기 위해 협력할 것이다. 아마존 팀은 오픈AI 모델을 조정(Tailoring)하여 고객에게 직접 서비스를 제공하는 AI 제품 및 에이전트에 적용할 수 있다. 이 기능은 아마존의 노바(Nova) 모델 제품군을 포함하여 이미 사용 가능한 모델들을 보완하며, 팀이 대규모로 서비스를 구축하고 제공할 수 있는 또 다른 도구를 제공하게 된다.\n\n**샘 알트먼(Sam Altman) 오픈AI 공동 창립자 겸 CEO는 \"오픈AI와 아마존은 AI가 사람들에게 실질적이고 진정으로 유용한 방식으로 나타나야 한다는 믿음을 공유하고 있다**\"며, \"**오픈AI의 모델과 아마존의 인프라 및 글로벌 도달 범력을 결합함으로써 기업과 사용자에게 강력한 AI를 실제 규모로 제공할 수 있게 되었다**\"고 밝혔다.\n\n\n**앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 사장 겸 CEO는** \"**AWS에서 오픈AI 모델 기반 서비스를 실행하고자 하는 개발자와 기업이 매우 많으며, 상태 유지 런타임 환경을 제공하기 위한 독특한 협업은 고객의 AI 앱 및 에이전트 구축 가능성을 변화시킬 것**\"이라며, \"**오픈AI가 구축하고 있는 것에 지속적으로 깊은 인상을 받고 있으며, 그들이 우리의 맞춤형 AI 실리콘(트레이니엄)을 대규모로 선택한 것뿐만 아니라 장기적인 투자와 파트너십 기회에 대해서도 매우 기쁘게 생각한다**\"고 전했다.\n\nhttps://www.businesswire.com/news/home/20260227557827/en/OpenAI-and-Amazon-Announce-Strategic-Partnership", "views": 8170, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16815, "date": "2026-02-27T22:02:36+09:00", "text": "이재명 대통령 X 공식 계정\n\n<2월 28일, 큰 거(?) 온다>", "views": 14819, "forwards": 192, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16814, "date": "2026-02-27T08:44:01+09:00", "text": "**델(DELL)의 26회계연도 4분기 실적 (시간외 +10.2%)**\n\n매출: $334억 (예상치 $314.1억) ; 전년 대비 39% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $3.89 (예상치 $3.52) ; 전년 대비 45% 증가\n\nISG(인프라 솔루션 그룹) 매출: $196억 ; 전년 대비 73% 증가\n\nAI 최적화 서버 매출: $90억 ; 전년 대비 342% 증가\n\n**27회계연도 가이던스(연간 전망)**\n매출: $1,380억 ~ $1,420억 (예상치 $1,249억) ; 전년 대비 23% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $12.90 (예상치 $11.49) ; 전년 대비 25% 증가\n\nAI 최적화 서버 매출: 약 $500억 ; 전년 대비 103% 증가\n\n**1분기 가이던스(전망)**\n매출: $347억 ~ $357억 (예상치 $290억) ; 전년 대비 51% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $2.90 (예상치 $2.39) ; 전년 대비 87% 증가\n\n**사업 부문별 실적**\n전통적 서버 및 네트워킹 매출: $59억 ; 전년 대비 27% 증가\n\n스토리지 매출: $48억 ; 전년 대비 2% 증가\n\nCSG(클라이언트 솔루션 그룹) 매출: $135억 ; 전년 대비 14% 증가\n\n**수주 잔고(Backlog): $430억**\n\n**자본 환원(주주 환원)**\n배당금: 20% 인상\n\n자사주 매입 권한: $100억 추가 승인\n\n주주 환원 실적: $22억 (4분기) / $75억 (연간 전체)\n\n**경영진 코멘트**\n**“우리는 640억 달러 이상의 AI 최적화 서버 주문을 체결했고, 연간 250억 달러 이상을 출하했습니다. 또한 430억 달러라는 역대 최대 규모의 수주 잔고를 기록하며 27회계연도에 진입하고 있습니다.”**", "views": 9784, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16813, "date": "2026-02-27T08:34:56+09:00", "text": "**[SK증권 화장품/의류 형권훈] (****kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997****)\n\n▶️에이피알(A278470) 매수/440,000원\n\nKeep Going**\n \n- 성장의 축 #1: 미국 오프라인 시장 침투\n- 성장의 축 #2: 유럽 온라인 B2C 시장 침투\n- 두 성장의 축 모두 실적 가시성이 높고, 내러티브 측면에서 밸류에이션 확장에 긍정적\n- 화장품 업종 Top-pick 관점 유지. 목표주가 440,000원으로 상향\n\n보고서 원문: https://buly.kr/2qa3RLF\nSK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 8510, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16812, "date": "2026-02-26T21:28:11+09:00", "text": "**엔비디아 주요 투자 기관별 목표 주가 및 등급 현황**\n\nMelius Research: 상향 (등급: -) | 350.00 → 380.00\n\nBaird: 상향 (등급: Outperform) | 275.00 → 300.00\n\nCantor Fitzgerald: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 300.00\n\nBernstein SocGen: 상향 (등급: Outperform) | 275.00 → 300.00\n\nCiti: 상향 (등급: Buy) | 270.00 → 300.00\n\nRosenblatt: 상향 (등급: Buy) | 목표가 300.00\n\nWedbush: 상향 (등급: -) | 230.00 → 300.00\n\nHSBC: 하향 (등급: Buy) | 310.00 → 295.00\n\nRaymond James: 상향 (등급: Strong Buy) | 272.00 → 291.00\n\nTruist Securities: 상향 (등급: Buy) | 275.00 → 283.00\n\nPresident Capital: 상향 (등급: Buy) | 245.00 → 280.00\n\nMizuho: 유지 (등급: Outperform) | 목표가 275.00\n\nKeyBanc: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 275.00\n\nWolfe Research: 유지 (등급: Outperform) | 목표가 275.00\n\nBNP Paribas: 상향 (등급: Outperform) | 260.00 → 270.00\n\nJPMorgan: 상향 (등급: -) | 250.00 → 265.00\n\nMorgan Stanley: 상향 (등급: Overweight) | 250.00 → 260.00\n\nGoldman Sachs: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nStifel: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nBenchmark: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nRBC Capital: 상향 (등급: -) | 240.00 → 250.00\n\nNeedham: 유지 (등급: Buy) | 목표가 240.00\n\nPiper Sandler: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 225.00\n\nDeutsche Bank: 상향 (등급: -) | 215.00 → 220.00", "views": 9986, "forwards": 83, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16811, "date": "2026-02-26T20:51:47+09:00", "text": "**엔비디아 : 블랙웰 가속화와 루빈의 조기 등판을 통한 AI 리더십의 질적 도약 (GS, MS, JPM, Bofa)\n**\n**1. 차세대 플랫폼 전환 및 기술 로드맵\n**\n• **블랙웰의 본격적인 램프업**: 현재 블랙웰 생산이 가속화되고 있으며, 이를 기반으로 훈련된 차세대 AI 모델들이 시장에 출시되면서 엔비디아의 기술적 해자가 더욱 깊어질 전망\n\n• **루빈 플랫폼 가시화**: 2026년 하반기 출시 예정인 차세대 '베라 루빈(Vera Rubin)' 플랫폼에 대한 준비가 순조로우며, 이는 FY27까지의 강력한 성장 동력을 미리 확보한 것으로 평가\n\n• **추론 컴퓨팅 수요의 폭발**: 에이전틱 AI와 같은 복잡한 추론 중심 서비스가 증가함에 따라 고성능 칩에 대한 수요 구조가 단순 훈련에서 실서비스 운영으로 확장 중\n\n**2. 수요 가시성 및 수주 잔고\n**\n• **역대급 공급 계약 규모**: 공급 약정(Supply commitments) 규모가 전년 대비 3배 이상인 950억 달러에 달해, 향후 수 분기 이상의 매출 성장이 이미 담보된 상태\n\n• **하이퍼스케일러의 자본 지출 확대**: 주요 클라우드 기업들의 2026년 CapEx 상향 조정이 예상되며, 2027년 지출 계획에 대한 초기 지표들도 매우 긍정적\n\n• **소버린(Sovereign) AI의 부상**: 각국 정부 주도의 국가적 AI 인프라 구축 수요가 급증하며, 연간 300억 달러 이상의 새로운 시장이 형성\n\n**3. 고객 다변화 및 파트너십 전략\n**\n• **비전통적 고객사의 지출 확대**: 오픈AI, 앤스로픽 등 대형 AI 스타트업들의 대규모 펀딩이 완료됨에 따라 이들의 2027년까지의 구매력이 더욱 명확해짐\n\n• **메타와의 협력 강화**: 단순 GPU 공급을 넘어 그레이스 CPU 및 베라 CPU의 대규모 배포를 통해 포트폴리오를 다각화하고 경쟁사와의 격차를 벌림\n\n• **네트워킹 사업의 동반 성장**: 컴퓨팅 칩뿐만 아니라 스펙트럼-X 등 이더넷 기반 네트워킹 솔루션이 데이터센터 매출의 새로운 축으로 자리 잡음\n\n**4. 밸류에이션 및 시장 심리\n**\n• **매력적인 주가 수준**: 2026~2027년 예상 실적 기준 P/E가 과거 평균 및 경쟁사 대비 현저히 낮은 수준(0.5x PEG 미만)으로, 실적 성장성 대비 저평가 국면\n\n• **GTC 컨퍼런스 촉매제**: 3월 중순 예정된 GTC에서 발표될 신기술과 파트너십이 투자 심리를 개선할 핵심 이벤트가 될 것임\n\n5. **목표주가 변동 내용 \n**\n• **BofA Securities**: $275 → $300**\n**\n• **J.P. Morgan**: $250 → $265**\n**\n• **Morgan Stanley**: $250 → $260**\n**\n• **Goldman Sachs**: $250 유지", "views": 7400, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16810, "date": "2026-02-26T20:43:23+09:00", "text": "**Citi, 엔비디아, '매수(Buy)' 의견을 유지하며, 목표 주가를 270달러에서 300달러로 상향 **\n\n실적 및 주가 현황: 엔비디아가 기하급수적인 에이전틱 AI(Agentic AI) 수요에 힘입어 780억 달러의 매출을 기록하고, 4월 분기 실적 가이던스를 예상치보다 50억 달러나 높게 발표했음에도 불구하고, 주가는 실적 발표 이후 큰 변동 없이 보합세를 유지하고 있습니다.\n\n향후 전망 및 촉매제: 3**월 중순 예정된 GPU 기술 컨퍼런스(GTC)가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것**으로 보고 있습니다. \n\n또한, **2027년 매출에 대한 가시성(Visibility) 확보가 주가 상승의 또 다른 촉매제가 될 것**으로 분석했습니다.", "views": 7733, "forwards": 33, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16809, "date": "2026-02-26T17:15:23+09:00", "text": "**번스타인 , 엔비디아( ****$NVDA****), Outperform 등급을 유지, 목표주가를 $275에서 $300로 상향 **\n\n**예상치를 뛰어넘는 가이던스:**\n**이번 가이던스는 매출 780억 달러, 주당순이익(EPS) 약 $1.72로, 시장 예상치(매출 722억 달러, EPS $1.68)를 다시 한번 크게 상회했습니다. **또한, 이제 주식 기반 보상(SBC)을 비용으로 처리하기 시작했는데, 이는 단기적인 부담이 될 수 있지만** 장기적으로는 더 투명하고 깔끔한 수치를 제공할 것입니다.\n**\n**데이터센터 부문의 압도적 성장:**\n**약 100억 달러 규모의 추가 성장분 대부분이 데이터센터에서 발생하는 것으로 보입니다. **이로 인해 데이터센터 매출은 약 720억 달러 이상을 기록할 것으로 예상되며,** 이는 시장 예상치인 660억 달러를 훨씬 웃도는 수준**입니다.\n\n**2027년까지 확보된 가시성:**\n경영진은 연중 내내 데이터센터의 순차적 성장을 기대하고 있습니다. 이는 **이전의 2025~26년 수주 잔고(5,000억 달러)를 초과하는 수준이며, 상당한 공급 확약을 바탕으로 2027년까지의 성장 가시성을 제시**했습니다.\n\n**완벽한 실적, 그러나 차분한 시장 반응:**\n최근의 자본 지출(CAPEX) 전망과 공급망 상황, 젠슨 황 CEO의 행보를 고려할 때 투자자들은 이미 좋은 실적을 예상했습니다**. 이번 발표는 모든 면에서 완벽(hit on all cylinders)했습니다. **그럼에도 불구하고 최근 다른 종목 대비 부진했던 주가 흐름은 시간 외 거래에서도 비교적 조용했습니다.\n\n**결론: \"정점은 아직 멀었다\"**\n제시된 수치의 규모가 너무나 거대해서 투자자들이 다소 놀란 것으로 보입니다. 하지만 수요 둔화 징후가 전혀 없는 상황에서, **기관 투자자들이 기대해 온 '2027년 EPS $12 이상'이라는 시나리오는 이제 매우 실현 가능해 보입니다. **이는 시장의 우려와 달리 주가 정점이 임박하지 않았음을 시사하며, **엔비디아는 이 강력한 수요를 흡수하기에 매우 유리한 위치에 있습니다.**", "views": 8746, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16808, "date": "2026-02-26T17:05:56+09:00", "text": "**(단독)삼성전자, 3월19일 밸류업 공시한다**\nhttps://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1292603&inflow=N", "views": 4125, "forwards": 69, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16807, "date": "2026-02-26T16:29:38+09:00", "text": "**선익시스템, 고정밀 OLED 제조 기술 일본 독점 깼다…초고해상도 시장 주도권 확보\n\n진공 대형기판 제어 기술 내재화\n'올레도스' 점유율 80% 세계 1위\n빅테크 스마트글라스 파트너로**\n\n**‘피지컬 인공지능(AI)’이 차세대 산업을 변화할 핵심 기술로 주목받으면서 디스플레이 업계에도 변화가 일고 있다**. 2024년 디스플레이 산업이 6세대에서 8.6세대로 전환하면서 정보기술(IT) 기기 외에도 모바일 디스플레이에 대응할 수 있는 중대형 폴더블 패널 수요가 늘어난 것이 한 예다. 코스닥시장 상장사인 선익시스템은 이런 흐름을 놓치지 않고 연구개발(R&D)을 거듭해 시장 진입에 성공했다는 평가를 받고 있다.\n\n**◇증착 기술 고도화한 ‘올레도스’**\n1990년 5월 설립한 이 회사는 해외에 의존해 온 중대형 유기발광다이오드(OLED)의 증착 공정을 국산화한 기업이다. OLED를 만들려면 스스로 빛을 내는 유기물을 진공 상태에서 얇게 쌓아야 하는데 보통 기술 난도가 높다고 평가받는 대목이다.** 그동안 일본 업체 한 곳이 사실상 이 시장을 독점해 온 이유이기도 하다.** **선익시스템은 제조 공정에서 대형 기판을 흔들림 없이 다루는 기술을 내재화해 지난해까지 글로벌 8.6세대 누적 투자 물량의 66％가량을 확보했다.**\n\n증착 기술을 고도화한 차세대 기술 올레도스(OLEDoS)로 향후 업계를 주도하겠다는 목표도 세웠다. 올레도스는 반도체 웨이퍼 위에 OLED를 증착해 초고해상도를 구현한다. 저전력 구현이 가능해 AI 스마트 글라스에 활용할 가능성이 높다고 평가받는다. 김혜동 선익시스템 대표는 지난 18일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “**진공 안에서 대형 기판을 안정적으로 다루는 기술이 가장 큰 병목 구간이었다”며 “2차원에서 3차원으로, 손에 쥔 화면에서 착용형 디스플레이로 전환하는 모든 구간에 대응할 준비가 돼 있다**”고 설명했다.\n\n1인치 크기의 디스플레이에 5000개 이상의 픽셀이 집적되는 초고해상도가 가능한 것이 특징이다. **선익시스템은 이 분야에서 세계 시장 점유율 80％로 1위를 기록하고 있다**. 2024년에는 한국정보디스플레이학회에서 올해의 디스플레이 대상을 수상하기도 했다.\n\n**\n◇또다른 성장 동력 ‘태양전지’**\n**에너지 분야에서는 페로브스카이트 태양전지를 성장 동력으로 삼고 있다.** 페로브스카이트 태양전지는 실리콘 대신 신물질을 사용해 가볍고 유연하다는 것이 특징이다.\n\n기존 태양전지를 적용하기 어려운 영역에서 활용하면서도 기존보다 25％ 높은 발전 효율을 낼 수 있다. 인공위성 외에도 우주 데이터 센터와 같은 차세대 전력 인프라를 구축할 때 필요한 에너지로 주목받고 있다.\n\n초기 연구 단계에선 잉크젯 프린터처럼 용액을 도포하는 방식을 활용했지만, 양산 공정에선 막 두께와 균일도를 맞추는 데 어려움이 있었다. 선익시스템은 **페로브스카이트 태양전지의 제조 공정에 자사 증착 기술을 접목해 난관을 돌파했다. 경쟁사들이 5세대 기판에 머무는 사이 선익시스템은 8세대 증착 기술을 고도화했다는 의미다.**\n\n누적된 기술 역량을 발판으로 성과도 내고 있다. 선익시스템은 지난해 매출 5157억원, 영업이익 1115억원을 기록하며 창사 이래 최대 실적을 냈다. 전년 대비 각각 3.5배, 13배 늘어난 수치다. 지난해 6월 기준 총 450개의 특허를 확보하며 연구개발(R&D)을 이어오고 있다.\n\n회사 관계자는 **“선익시스템은 8.6세대 OLED, 올레도스, 페로브스카이트 태양전지에 이르기까지 서로 다른 분야에서 글로벌 최고 수준의 경쟁력을 확보했다”**며 “**이 같은 기술을 바탕으로 관련 산업 전반에서 중추적인 역할을 수행하는 핵심 혁신기업으로서 존재감을 키워 나갈 것”**이라고 말했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005255803?rc=N&ntype=RANKING", "views": 8357, "forwards": 94, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16806, "date": "2026-02-26T15:05:42+09:00", "text": "**미 정부, 중국과의 경쟁 심화에 따라 로봇 제조사들과 회동**\n\n​**미 상무부는 국내 로봇 산업을 강화하고 중국의 공세를 저지하기 위해 다음 달 미국 로봇 제조업체들을 소집하여 라운드테이블(원탁회의)을 개최**합니다.\n\n​Semafor가 확인한 상무부 산하 **국립통신정보청(NTIA)의 초청장에 따르면, 3월 10일로 예정된 이번 모임은 \"미국 로봇 제조 및 보급에 영향을 미치는 주요 공급망과 정책적 과제\"를 식별하는 것을 목표**로 합니다. \n\n이번 회의에는 **제조용 로봇과 휴머노이드(인간형 로봇) 제작업체들이 모두 초청**되었습니다.\n\n​로봇 공학은 미-중 기술 전쟁의 새로운 주요 전선으로 부상하고 있습니다. **하워드 러트닉(Howard Lutnick) 상무장관은 지난해 로봇 산업계 CEO들과 면담을 가졌으며, 미 행정부는 올해 로봇 공학 관련 대통령 행정명령(Executive Order) 발표를 검토 중**인 것으로 알려졌습니다.\n\n​일부 미국 기업들은 중국이 로봇 공학을 국가적 최우선 과제로 삼고 있는 만큼, 미 정부가 산업 지원을 위해 더 많은 역할을 해줄 것을 촉구해 왔습니다. 이들은 막대한 국가 보조금 혜택을 받는 중국 제조업체들과 경쟁하는 것이 현실적으로 어렵다고 주장하며**, 워싱턴이 공정한 경쟁의 장(level the playing field)을 만들어 줄 것을 요구하고 있습니다.**\n\nhttps://www.semafor.com/article/02/25/2026/us-government-to-meet-with-robot-makers-as-china-competition-intensifies", "views": 8912, "forwards": 149, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16805, "date": "2026-02-26T13:12:33+09:00", "text": "**Bernstein Insights: 샌디스크(Sandisk) CEO & CFO Q&A**\n\nQ1: 현재 낸드 가격이 분기당 50~60%씩 오르고 있는데, 이런 상황에서 장기 공급 계약(LTA)을 맺으면 나중에 가격 상승 이익을 못 보는 '가격 캡(Cap)'에 걸려 손해를 볼 위험은 없나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **이제 낸드 시장은 분기마다 가격을 후려치던 과거의 방식에서 벗어나고 있습니다. 특히 데이터 센터 고객들은 이제 가격 협상보다 '공급 보장'을 더 중요하게 생각**합니다. 우리는 단순히 가격을 극대화하는 것이 아니라, **공급과 수요를 일치시켜 시장의 변동성을 줄이는 것을 목표로 합니다.**\n\n루이스 비소소(CFO): 고정 가격과 가변 가격이 혼합된 포트폴리오를 운영하고 있습니다. **시장이 좋을 때나 나쁠 때나 지속 가능하고 매력적인 재무 모델을 유지하는 것이 핵심이지, 매 순간 마지막 1달러까지 다 챙기려는 전략은 아닙니다.**\n\n\nQ2: 고객들이 3~5년 뒤의 엄청난 수요 예측치를 제시하는데, 그들이 실제로 그만큼 살 것이라는 보장이나 선입금(Prepayment) 같은 장치가 있나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **고객들도 부품 부족으로 사업에 차질이 생기는 것을 원치 않기 때문에 매우 진지하게 대화에 임하고 있습니다**. **우리는 1년에서 최대 5년까지의 비즈니스 모델을 새로 '발명'하고 있는 단계**입니다. 팹(Fab)은 매일 돌아가야 하고 웨이퍼는 매일 나옵니다. **우리는 이 꾸준한 공급을 감당할 수 있는 예측 가능하고 수익성 있는 수요를 확보하려는 것입니다.**\n\n\nQ3: 가격이 이렇게 빨리 오를 것이라고 예상했나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 솔직히 매우 빠르게 일어난 일입니다. 저는 낸드 사업이 마치 '압축된 스프링' 같다고 생각했습니다. **지난 25년간 수십억 달러를 투자해 만든 엄청난 기술이 이제야 그 가치를 인정받고 있는 거죠. 30년 넘게 이 업계에 있던 분들은 \"이것도 곧 지나갈 사이클일 뿐\"이라고 말하지만, 제 생각은 다릅니다. 구매자가 다르고(데이터 센터), 용도가 다릅니다(AI). 과거의 공식은 더 이상 통하지 않습니다.**\n\n\nQ4: 수요가 이렇게 강한데 샌디스크나 파트너사인 키옥시아가 생산 시설(Capacity)을 추가할 계획은 없나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 작년 투자자 행사에서 이미 수십억 달러 투자를 발표했고, 10% 중후반대의 비트 성장을 위해 계속 투자 중입니다. 불과 몇 달 전만 해도 시장이 과잉 공급될 거라는 예측이 지배적이었습니다. **단기적인 상황에 휘둘려 수십억 달러를 더 쏟아붓기보다는, 장기적인 수요에 대한 확신을 먼저 가져야 합니다.**\n\n\nQ5: 데이터 센터 비중은 어느 정도이며, 앞으로 어떻게 변화할까요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 샌디스크의 역사를 보면 소비자(Consumer)에서 클라이언트(PC)로, 이제는 엔터프라이즈 및 데이터 센터로 중심축이 이동하고 있습니다**. 지난 분기 데이터 센터 매출이 64%나 성장한 것이 이를 증명합니다.** 우리의 엔터프라이즈 SSD 포트폴리오가 매우 강력해졌기 때문에 앞으로 이 비중은 계속 늘어날 것**입니다.\n\n\nQ6: 128TB '스타게이트(Stargate)' eSSD가 하드디스크(HDD)를 완전히 대체하게 될까요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **HDD를 직접 대체한다는 논리에는 전적으로 동의하지 않습니다.** 스타게이트는 '데이터 레이크'와 같은 대규모 저장소 계층을 위한 제품입니다. **BiCS 8 기술과 독자적인 ASIC을 결합해 AI 시대에 필요한 고용량 저장 장치로서의 새로운 시장을 만드는 것입니다.**\n\n\nQ7: 시장에서는 샌디스크가 하이퍼스케일러들의 요구를 맞추기 위해 차세대 기술인 BiCS 10 도입을 2026년으로 앞당길 거라는 소문이 있는데 사실인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **그냥 '소문'일 뿐입니다. 현재의 BiCS 8 계획과 설비 투자만으로도 충분히 수요를 맞출 수 있습니다**. **낸드는 반도체 기술 중 가장 확장성이 뛰어납니다. 무리하게 일정을 당길 이유는 없습니다.**\n\n\nQ8: 중국의 YMTC 같은 경쟁사들의 위협은 어떻게 보시나요? 최근 미 국방부 리스트 관련 혼선도 있었는데요.\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 모든 경쟁사를 진지하게 생각하며, 우리의 수급 모델에는 이미 그들의 물량까지 다 계산되어 있습니다**. 미국 정부의 정책에 대해서는 제가 언급할 부분은 아니지만, **우리는 우리의 기술력과 비용 효율성으로 충분히 경쟁할 자신이 있습니다.**\n\n\n**Q9: SK하이닉스와 협력하는 고대역폭 플래시(HBF)에 대해 설명해 주세요. 협력은 어떻게 진행되나요?**\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 우리 엔지니어들이 \"밀도만 높이지 말고 대역폭(속도)과 내구성을 높여보자\"는 아이디어에서 시작한 기술입니다. SK하이닉스와는 이 기술이 시스템에서 어떻게 쓰일지 '규격'을 정하는 협력을 하고 있습니다.** 낸드 다이나 컨트롤러 개발은 각자 따로 합니다. 혼자 시장을 만들기보다 생태계를 조성하는 것이 유리하기 때문입니다. 올해 말에 다이가 나오고, 내년쯤 고객들에게 샘플을 줄 수 있을 것으로 봅니다.**\n\n\nQ10: HBF는 AI 학습(Training)보다 추론(Inference)에 더 집중하는 기술인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 맞습니다. 학습용 메모리인 HBM을 대체하겠다는 건 미친 소리죠.** 하지만 추론은 다릅니다. 이미 만들어진 거대한 모델을 읽어와서 전 세계 사용자에게 서비스하려면 낸드 수준의 엄청난 용량과 확장성이 필요**합니다. **AI가 커질수록 낸드 기반의 HBF가 핵심적인 역할을 하게 될 것입니다.**\n\n\nQ11: **가격이 너무 비싸서 수요가 꺾이는 '수요 파괴' 현상은 없나요? HP 같은 OEM 업체들이 메모리 부족을 호소하고 있는데요.**\n\n루이스 비소소(CFO): 우리는 모든 고객을 소중히 여기지만, **시장이 타이트할 때는 장기 계약(LTA)을 맺고 수요를 미리 공유해 준 고객에게 물량을 우선 배정할 수밖에 없습니다. 분기마다 가격을 협상하려는 고객들은 물량 확보가 어려울 수 있습니다.**\n\n\nQ12: 마지막으로 투자자들이 놓치고 있는 샌디스크의 기회는 무엇인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 샌디스크라는 브랜드의 소비자 사업 부문이 매우 강력하다는 점**, 그리고 **키옥시아와의 합작법인(JV)을 2034년까지 연장하며 세계 최저 비용의 생산 기반을 확보**했다는 점입니다. 우리는 이제 독립된 낸드 전문 기업으로서 시장을 선도하고 있으며,** 과거의 사이클에 갇힌 시각으로는 우리의 진정한 가치를 보기 어려울 것입니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026872304974836176?s=20", "views": 9584, "forwards": 220, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16804, "date": "2026-02-26T13:04:34+09:00", "text": "**'Bernstein Insights: 샌디스크(Sandisk) 경영진 대담 ** (26.2.26)\n\n데이비드 괴켈러(David Goeckeler) CEO와 루이스 비소소(Luis Visoso) CFO가 참석\n\n1. 샌디스크가 웨스턴 디지털(Western Digital)로부터 분사하여 독자 상장한 지 약 1년이 되었습니다. 데이비드 괴켈러 CEO는 지난 1년이 매우 빠르게 지나갔으며, 독립 기업으로서의 입지를 다지는 데 성공적이었다고 평가했습니다.\n\n\n**2. 낸드(NAND) 시장의 구조적 변화와 가격 환경**\n현재 낸드 플래시 시장은** 분기당 가격이 50%~60%씩 급등하는 이례적인 상황을 맞이하고 있습니다.**\n\n**장기 공급 계약(LTA)의 성격 변화**: 과거에는 LTA가 주로 가격 협상의 도구였으나, 현재는 '공급 보장 매커니즘'으로 진화했습니다. **고객들은 가격보다 안정적인 물량 확보를 위해 LTA를 체결하고 있습니다.**\n\n**데이터 센터 중심으로의 재편: **과거 낸드 시장은 소비기기(디바이스) 위주였으나,** 2026년 현재 데이터 센터가 최대 시장으로 부상**했습니다. **낸드 수요 성장률 전망치는 기존 20% 중반에서 60% 중반까지 가파르게 상향**되었습니다.\n\n**변동성 완화 전략:** 샌디스크는 고정 가격과 가변 가격 포트폴리오를 적절히 혼합하여 **상승장과 하락장 모두에서 안정적인 수익을 낼 수 있는 재무 모델을 구축**하고 있습니다.\n\n\n**3. 제품 포트폴리오 및 기술 로드맵**\n샌디스크는** 엔터프라이즈 SSD(eSSD)와 데이터 센터 시장에서의 입지를 강화**하고 있습니다.\n\n**데이터 센터 실적:** 지난 분기 데이터 센터 부문 매출은 전 분기 대비 64% 성장했으며**, 이러한 추세는 지속될 전망입니다.**\n\n**스타게이트(Stargate) 프로젝트**: **64TB에서 최대 512TB까지 확장 가능한 QLC 기반 eSSD입니다.** BiCS 8 기술과 자체 개발한 ASIC을 적용하여 고용량 저장 장치 시장(데이터 레이크 등)을 공략하고 있습니다.\n\n**BiCS 기술**: 현재 BiCS 8이 주력이며, 연말까지 포트폴리오의 중심이 될 것입니다.** BiCS 10은 계획대로 개발 중이며, 시장 수요에 맞춰 무리하게 앞당기기보다는 수익성을 고려한 로드맵을 유지**하고 있습니다.\n\n\n**4. AI와 고대역폭 플래시(HBF, High Bandwidth Flash)**\nAI 아키텍처에서 낸드의 역할이 중요해짐에 따라 샌디스크는 새로운 기술 표준을 제시하고 있습니다.\n\n**SK하이닉스와의 파트너십**: **양사는 HBF 시스템 사양 설정을 위해 협력하고 있습니다**. 이는 낸드 다이(Die) 자체를 공동 개발하는 것이 아니라, HBF가 시스템 내에서 어떻게 작동할지에 대한 생태계를 조성하는 협력입니다.\n\n**HBF의 특징:** **기존의 '밀도(Density)' 중심 설계에서 벗어나 '대역폭(Bandwidth)'과 '내구성(Endurance)'에 집중한 설계**입니다.\n\n**AI 추론(Inference) 시장 타겟**: HBF는 훈련(Training) 단계의 HBM을 대체하는 것이 아니라,** 대규모 모델의 데이터를 읽어오는 '추론' 단계에 최적화**되어 있습니다.** 낸드의 확장성을 AI에 접목하는 것이 핵심**입니다.\n\n\n**5. 투자 및 공급 전략**\n시장 수요는 강력하지만, 샌디스크는 무분별한 설비 증설에는 신중한 태도를 보이고 있습니다.\n\n**자본 효율성: 비트(Bit) 성장률을 10% 중후반대로 유지하며 수십억 달러 규모의 투자를 지속하고 있습니다.**\n\n**키옥시아(Kioxia)와의 협력**:** 일본 요카이치 공장 합작법인(JV) 계약을 5년 연장(2034년까지)하며** 장기적인 공급 기반을 확보했습니다. 이를 통해 세계 최고 수준의 R&D 역량과 원가 경쟁력을 유지하고 있습니다.\n\n**공급 우선순위: **시장이 타이트한 상황에서는 **장기 계약을 맺은 고객에게 공급 우선권을 부여합니다.**\n\n\n**6. 경쟁 환경 및 소비자 브랜드**\n**중국 업체(YMTC 등)의 위협**: 모든 경쟁사를 진지하게 고려하고 있으며, **이들의 공급량을 이미 시장 예측 모델에 반영**하고 있습니다.\n\n**소비자 사업부:** 샌디스크는 강력한 브랜드 파워를 보유한 소비자 비즈니스를 여전히 중요하게 여기고 있으며, 독립 기업으로서 브랜드 가치를 높이는 데 더 집중하고 있습니다.\n\n\n**7. 결론: 새로운 메모리 패러다임**\n데이비드 괴켈러 CEO는 **현재의 상황이 단순한 '업사이클(Up-cycle)'이 아니라, AI로 인한 구조적 전환기라고 강조**했습니다. 샌디스크는 **과거의 경기 순환 방식에서 벗어나 예측 가능하고 지속 가능한 비즈니스 모델을 만드는 데 주력하고 있으며, 독자 기업으로서의 기술적 우위가 미래 가치 창출의 핵심이 될 것이라고 확신**하며 대담을 마무리했습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026870577395544378?s=20", "views": 8456, "forwards": 134, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16803, "date": "2026-02-26T11:18:44+09:00", "text": "**AI 전쟁 승부처 '전력'… 무탄소 가스터빈 역할 확대\n\n美 빅테크, 가스 터빈 '싹쓸이'...2030년까지 인도 물량 품절 사태**\n\n“AI는 코딩이 아닌 전기의 전쟁이다” 최근 김용범 청와대 정책실장이 SNS를 통해 강조한 이 문구는 현재 글로벌 테크 시장이 마주한 전력 수급의 절박함을 대변한다. 초거대 AI 모델의 고도화로 ‘전기 먹는 하마’라 불리는 데이터센터가 급증하면서, 전 세계는 AI 경쟁력을 좌우할 전력 인프라 확보라는 과제에 직면했다. 이에 따라 시장에서는 대형 원전과 소형모듈원전(SMR)을 대안으로 거론하고 있으나, **실제 현장에서는 가스터빈이 유일한 현실적 대안으로 부상하고 있다.**\n\n\n전문가들이 원전과 SMR에 대해 실효성 면에서 유보적인 평가를 하는 이유는 ‘속도’ 때문이다. 대형 원전은 설계부터 가동까지 최소 10년 이상의 기간이 소요되는 장기 프로젝트로, 당장 1~2년 내 폭증할 데이터센터 수요를 감당하기에는 시차가 너무 크다. 특히 기대를 모았던 SMR 또한 전 세계적으로 상용화 사례가 없고 인허가 및 안전성 검증에 필요한 물리적 시간이 길어 단기 해결책이 되기 어려운 상황이다. 반면 가**스터빈은 수십 년간 기술적 검증을 마친 발전원으로, 제작 및 건설 기간이 3년 내외에 불과해 급증하는 전력 수요에 즉각적인 대응이 가능하다.**\n\n**이러한 현실적 배경으로 인해 미국 빅테크 기업들과 전력 회사들은 가스터빈 확보에 사활을 걸고 있다. **로이터 통신에 따르면, 미국 내 가스 발전소의 ‘착공 전 용량’은 2025년 초 대비 420% 폭발한 159GW에 달하며 이는 전 세계 가스 발전 준비 용량의 3분의 1에 해당하는 규모다. 또한, 메타(Meta)와 마이크로소프트(MS) 등 하이퍼스케일러들이 전력망 의존에서 벗어나 자체 가스 발전소를 건설하는 방식을 택하면서 신규 주문 시 대기 기간이 10년에 육박하는 공급 부족 현상이 나타나고 있다.\n\n공급망 병목 현상은 자연스럽게 가격 상승과 수익성 개선으로 이어지고 있다. 실제로 사모펀드 블랙스톤이 최근 가스터빈 발전소에 투자하며 낸 킬로와트(kW)당 단가는 3년 전 대비 2배 가까이 급등했다. 이충재 한국투자증권 연구원은 대규모 데이터센터에 전력을 적기에 공급할 에너지원은 현재로써 천연가스가 유일하다고 분석했으며 이민재 NH투자증권 연구원 역시 가스터빈 주기기의 가격 상승세가 뚜렷해 AI 시대 전력 인프라의 핵심 역할을 할 것으로 전망했다.\n\n**공급 부족으로 건설 단가가 3년 전 대비 2배 가까이 올랐음에도 블랙스톤 등 글로벌 자본의 투자는 계속되고 있다. 이는 가스터빈의 실질적인 수익성과 필요성이 입증된 결과다.\n**\n세계 5번째로 대형 가스터빈 독자 개발에 성공한 **두산에너빌리티와 핵심 부품사인 삼미금속 등 국내 밸류체인은 글로벌 공급망 병목 현상 속에서 새로운 기회를 맞이하고 있다.** 향후 수소 전소 기술을 통해 빅테크의 무탄소 요구까지 충족할 경우, **가스터빈은 AI 전력 경쟁에서 핵심 인프라로 자리매김할 가능성이 있다는 평가가 나온다.**\n\nhttps://www.etoday.co.kr/news/view/2559899", "views": 7235, "forwards": 115, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16802, "date": "2026-02-26T11:13:27+09:00", "text": "**엔비디아가 모든 메모리를 싹쓸이하고 있습니다**. 그들이 2026년에 필요한 물량의 대부분(전부는 아닐지라도)과 2027년 물량의 일부를 이미 확보했다는 사실을 깨닫고 나니 이제야 모든 상황이 이해가 됩니다", "views": 28218, "forwards": 495, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16801, "date": "2026-02-26T11:06:45+09:00", "text": "**SemiAnalysis) 엔비디아(Nvidia) 실적을 발표 결과는 그야말로 경이로운 수준입니다.\n**\n주요 수치를 정리해 드립니다.\n\n1분기 전망 (Guidance)\n매출 전망: 764.4억 ~ 795.6억 달러 (시장 예상치: 727.8억 달러)\n\n예상치를 훌륭하게 상회하는 가이던스입니다.\n\n4분기 실적 (Results)\n매출: 681.3억 달러 (전년 대비 +73%, 예상치 659.1억 달러)\n\n데이터 센터 매출: 623억 달러 (전년 대비 +75%, 예상치 603.6억 달러)\n\n조정 매출총이익률 (Gross Margin): 75.2%\n\n**한 줄 평: 매출총이익률, 매출, 가이던스 모두 '건강 이상 없음'을 넘어섰습니다. 투자자들의 높은 기대치(bogeys)를 가볍게 뛰어넘은, 그야말로 압도적으로 깔끔한 성적표입니다.**\n\n\n**가장 주목해야 할 점: 공급 약정 (Supply Commitments)**\n\n이번 발표에서 가장 흥미로운 대목은 바로 공급 관련 약정입니다.\n\n**\"재고는 214억 달러로 전 분기(198억 달러) 대비 증가했으며, 총 공급 관련 약정액은 952억 달러에 달합니다**. 우리는 향후 몇 분기 이상의 수요를 충족하기 위해 전략적으로 재고와 생산 능력을 확보했습니다.\"\n\n이 수치가 갖는 의미는 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.** 이 막대한 금액은 아마도 대부분 HBM(고대역폭 메모리) 등 메모리 생산 능력을 선점하기 위한 것**으로 보입니다. **시장의 수요가 일시적인 거품이 아니라 장기적으로 지속될 것임을 엔비디아 스스로가 거액의 베팅으로 증명**한 셈이죠.", "views": 9430, "forwards": 115, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16800, "date": "2026-02-26T10:53:34+09:00", "text": "2026.02.26 10:46:44\n기업명: 삼천당제약(시가총액: 13조 7,695억)\n보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결)\n\n제목 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결\n\n* 주요내용 \n가. 계약 상대방 : 비공개 \n \n나. 계약의 내용 \n \n(1) 계약내용 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 \n \n(2) 계약국가 : 총 11개 국가(영국, 벨기에, 룩셈부르크, 핀란드, 그리스, 아일랜드, 네덜란드, 노르웨이, 포르투갈, 스웨덴) \n\n \n(2) 계약금 및 마일스톤 관련 계약사항 \n\n - 총 금액 EUR 30,000,000(약 508억원) \n\n - 세부 사항은 파트너사 요청에 의해 밝힐 수 없음 \n \n(3) 제품 공급 관련 사항 \n \n1) 제품 첫 판매일로부터 10년 \n(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신) \n2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배 \n- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226900187\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250", "views": 4616, "forwards": 23, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16799, "date": "2026-02-26T10:12:59+09:00", "text": "2026.02.26 10:09:47\n기업명: 에이피알(시가총액: 12조 1,283억)\n보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)\n\n개최일자 : 2026-03-05\n개최시각 : 09:00\n\n*IR 목적\n컨퍼런스 및 Corporate Day 참가\n\n*IR 내용\n1. 2025년 4분기 실적 및 주요 사업 설명 2. 질의응답(Q&A)\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226800150\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470", "views": 6061, "forwards": 11, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16798, "date": "2026-02-26T08:55:23+09:00", "text": "**SK하이닉스, 샌디스크와 차세대 메모리 'HBF' 표준화 시동**\n\n**SK하이닉스가 샌디스크와 차세대 메모리로 꼽히는 HBF(고대역폭플래시)의 표준화에 나섰다.**\n\nSK하이닉스는 25일(현지시간) 미국 캘리포니아주 밀피타스의** 샌디스크 본사에서 'HBF 스펙(Spec.) 표준화 컨소시엄 킥오프' 행사를 열고 AI(인공지능) 추론 시대를 겨냥한 차세대 메모리 솔루션 HBF의 글로벌 표준화 전략을 발표**했다고 26일 밝혔다.\n\n\nSK하이닉스는 \"**샌디스크와 함께 HBF를 업계 표준으로 마련해 AI 생태계 전체가 함께 성장할 수 있는 기반을 구축하겠다**\"며 \"OCP(세계 최대 개방형 데이터센터 기술 협력체) 산하에 핵심 과제 전담 워크스트림(특정 기술 주제를 중심으로 운영되는 OCP 산하 협업 체계)을 샌디스크와 함께 구성해 본격적인 표준화 작업에 착수한다\"고 밝혔다.\n\n**최근 AI 산업은 거대언어모델(LLM)을 만드는 '학습' 단계에서 실제 서비스를 제공하는 '추론' 단계로 무게중심이 빠르게 이동하고 있다**. AI 서비스를 동시에 사용하는 이용자가 급증하면서 빠르고 효율적인 메모리가 필수적이지만** 기존 메모리 구조만으로는 추론 단계에서 요구되는 대용량 데이터 처리와 전력 효율성을 동시에 충족하기 어렵다. 이 한계를 해결할 수 있는 대안으로 평가받는 게 HBF다.**\n\n**HBF는 초고속 메모리인 HBM과 대용량 저장장치인 SSD(솔리드스테이트드라이브) 사이에 위치하는 새로운 메모리 계층이다.** HBM의 뛰어난 성능과 SSD의 대용량 특성 사이의 공백을 메우며 추론 영역에서 요구되는 용량 확장과 전력 효율성을 동시에 확보한다. 기존 HBM이 최고 수준의 대역폭을 담당하는 가운데 HBF가 이를 보완하는 구조다.\n\n특히 HBF는 AI 시스템의 확장성을 높이면서도 전체 운영 비용(TCO)을 줄일 수 있을 것으로 예상된다. 업계는 HBF를 포함한 복합 메모리 설루션에 대한 수요가 2030년 전후로 본격 확대될 것으로 보고 있다.\n\nAI 추론 시장에서는 단일 칩의 성능보다 CPU(중앙처리장치)·GPU(그래픽처리장치)·메모리·스토리지를 아우르는 시스템 레벨 최적화가 경쟁력을 좌우한다.** 이 때문에 HBM과 HBF를 모두 제공할 수 있는 회사의 역할이 중요하다.**\n\n**SK하이닉스와 샌디스크는 HBM과 낸드 분야에서 쌓은 설계·패키징 기술과 대량 양산 경험을 바탕으로 HBF의 빠른 표준화, 제품화를 선제적으로 추진할 계획이다.**\n\n\n안현 SK하이닉스 개발총괄 사장(CDO)은** \"AI 인프라의 핵심은 단일 기술의 성능 경쟁을 넘어 생태계 전체를 최적화하는 것\"이라며 \"HBF 표준화를 통해 협력 체계를 구축하고, AI시대 고객·파트너를 위한 최적화된 메모리 아키텍처를 제시함으로써 새로운 가치를 창출하겠다**\"고 밝혔다.\n\nhttps://www.mt.co.kr/industry/2026/02/26/2026022608400443292", "views": 12972, "forwards": 200, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16797, "date": "2026-02-26T08:35:46+09:00", "text": "**엔비디아** **Nvidia Q4 FY2026 어닝콜 Q&A 세션** $NVDA\n\n**질문 1: 클라우드 고객사의 자본 지출(CapEx) 지속 가능성**\n질문 ( Bank of America): 2027년까지의 가시성이 확보되었다고 하셨는데, 상위 5대 클라우드 고객사들의 올해 CapEx가 7,000억 달러에 육박합니다.** 투자자들은 이 수준의 투자가 내년에도 계속 성장할 수 있을지, 고객사들의 현금 흐름이 압박받지는 않을지 우려합니다. 고객들이 계속 투자를 늘릴 수 있을까요?**\n\n답변 (젠슨 황): 저는 **고객사들의 현금 흐름이 계속 성장할 것이라고 확신**합니다. 이유는 간단합니다. 우리는 지금 **'에이전틱 AI(Agentic AI)'의 변곡점을 맞이하고 있기 때문입니다. 이제 '컴퓨팅이 곧 매출'인 시대입니다. 컴퓨팅 능력이 없으면 토큰을 생성할 수 없고, 토큰이 없으면 매출을 올릴 수 없습니다. 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들에게 AI 토큰 생성은 즉각적인 수익으로 연결**됩니다. 에이전트들이 코딩을 하고 업무를 수행하며 수천, 수만 개의 토큰을 생산하는 이 시점이 바로 새로운 성장의 시작입니다.**\n\n\n질문 2: 전략적 투자와 생태계 확장\n**질문 (Morgan Stanley): 앤스로픽(Anthropic) 투자나 오픈AI와의 파트너십, 그리고 인텔, 노키아, 시놉시스 등과의 협력을 언급하셨습니다. 엔비디아의 재무 상태를 활용해 생태계를 확장하고 입지를 강화하는 전략에 대해 설명해 주십시오.**\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 이제 단순한 GPU 플랫폼이 아니라 'AI 인프라 기업'입니다. **컴퓨팅 스택의 모든 레이어(모델, 네트워킹, DPU 등)에 걸쳐 생태계가 훨씬 풍부해졌습니다. 우리의 투자는 **엔터프라이즈, 제조, 로보틱스 등 각기 다른 스택을 가진 생태계들을 더 깊고 넓게 확장하는 데 전략적으로 집중**되어 있습니다.**\n\n\n질문 3: 네트워킹 사업의 가파른 성장세\n**질문 ( JP Morgan): 네트워킹 매출이 데이터 센터 부문에서 차지하는 비중이 계속 커지고 있습니다**. 스펙트럼-X(Spectrum-X) 이더넷 플랫폼의 연간 매출 런레이트(Run-rate)는 어느 정도이며, 향후 추세는 어떻습니까?\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 이제 노드 단위가 아니라 '랙(Rack) 단위의 컴퓨터'를 공급합니다. 이를 위해 NVLink라는 혁신적인 스위치 시스템을 발명했습니다. 엔비디아는 현재 세계 최대의 네트워킹 기업이며, 특히 이더넷 시장에서도 곧 1위가 될 것입니다.** AI 팩토리에서 네트워크 효율이 10~20%만 개선되어도 고객에게는 수십억 달러의 실제 수익으로 돌아가기 때문에 **스펙트럼-X에 대한 수요가 폭발적입니다.\n\n\n질문 4: 로드맵과 맞춤형 실리콘(칩렛) 전략\n**질문 (Cantor Fitzgerald): 그록(Grok)의 저지연 추론 솔루션 등을 고려할 때, **엔비디아도 워크로드나 고객별 맞춤형 실리콘으로 나아갈 계획이 있습니까?\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 인터페이스를 건널 때 발생하는 지연 시간과 전력 손실을 줄이기 위해 가능한 한 단일 다이(Die) 아키텍처를 지향합니다. 우리의 강점은 'Cuda 아키텍처의 호환성'에 있습니다. **A100에서 블랙웰, 그리고 루빈까지 모든 소프트웨어 최적화가 그대로 이어집니다**. 그록의 혁신 기술은 멜라녹스 때처럼 우리 아키텍처를 확장하는 가속기 역할을 하게 될 것입니다. GTC에서 더 자세한 내용을 공유**하겠습니다.\n\n**\n질문 5: 분기별 성장 가시성과 게이밍 공급 문제\n**질문 (Bernstein): 올해 내내 순차적 성장이 가능하다고 하셨는데, **하반기 루빈(Rubin) 램프업이 블랙웰 때와 같은 엄청난 가속을 가져올까요? 그리고 게이밍 부문의 공급 제약은 어떻게 보십니까?\n\n답변 (콜레트 크레스): 블랙웰과 베라 루빈은 시장에서 동시에 판매될 것입니다. 모든 고객이 루빈을 원하고 있으며, 하반기 램프업을 준비 중입니다. 게이밍의 경우, 수요는 강력하지만 메모리 등의 공급 이슈로 인해 향후 몇 분기 동안은 공급이 매우 타이트할 것입니다. **연말에 상황이 개선될지는 지켜봐야 합니다.**\n\n\n질문 6: 추론 워크로드에서 Cuda의 중요성\n**질문 ( Citi): AI 투자 달러가 이제 훈련보다는 추론(Inference) 워크로드로 이동하고 있습니다. **이 환경에서 Cuda의 중요성을 짚어주십시오.\n\n답변 (젠슨 황): 추론이 곧 매출입니다. 에이전틱 시스템이 팀을 이루어 작동하면서 생성되는 토큰의 양은 기하급수적으로 늘어나고 있습니다. 모든 데이터 센터는 전력 제한이 있기 때문에 '와트당 토큰 생산량'이 곧 '와트당 수익'이 됩니다. **Cuda와 NVLink 72는 이전 세대보다 50배 더 높은 와트당 성능을 제공하여 고객의 수익을 극대화합니다.**\n\n\n질문 7: 총이익률(Gross Margin)의 지속 가능성\n질문 (Melius Research): 70% 중반대의 총이익률을 장기적으로 유지할 수 있습니까? 2027년까지의 공급 가시성이 이를 뒷받침하나요?\n\n답변 (젠슨 황): 총이익률을 유지하는 가장 중요한 레버리어지는 '세대 간의 압도적인 성능 도약'입니다. 무어의 법칙을 뛰어넘는 와트당 성능과 달러당 성능을 매년 제공할 수 있다면 수익성은 유지됩니다. **우리는 매년 새로운 AI 인프라 전체를 혁신하여 고객에게 그 이상의 가치를 제공하고 있습니다.**\n\n\n질문 8: 우주 데이터 센터의 가능성\n질문 (Antwan, New Street Research): 일부 고객들이 검토 중인 '우주 데이터 센터'가 경제적으로나 기술적으로 실현 가능합니까?\n\n답변 (젠슨 황): 현재는 경제성이 떨어지지만 점차 개선될 것입니다. **우주에는 에너지는 풍부하지만 열 배출이 어렵다는 단점이 있습니다. 하지만 **고해상도 이미징 데이터를 지구로 보내기 전에 현장에서 AI로 처리하는 등의 용도로는 매우 유용**합니다. 이미 엔비디아의 호퍼(Hopper)가 우주에서 최초의 GPU로 활약하고 있습니다.**\n\n\n질문 9: 고객 다변화(하이퍼스케일러 vs 기타)\n질문 (Mark Loupakis, Evercore ISI): 하이퍼스케일러 매출 비중이 50%를 넘었는데, 다른 고객층의 성장이 더 빠르다는 의미인가요?\n\n답변 (젠슨 황/콜레트 크레스): 맞습니다. 상위 5대 CSP 외에도 엔터프라이즈, 소버린 AI, 모델 제작자 등 고객층이 매우 다양해지고 있습니다. **Cuda는 클라우드, 에지, 로봇 등 모든 곳에 존재합니다. 허깅페이스(Hugging Face)에 있는 150만 개의 AI 모델이 엔비디아에서 돌아간다는 점이 우리 플랫폼의 안전성과 범용성을 증명합니다.**\n\n\n질문 10: 베라(Vera) CPU의 독립적 위상\n질문 (Aaron Rakers, Wells Fargo): 베라 CPU가 독립형 솔루션으로서 갖는 중요성은 무엇입니까?\n\n답변 (젠슨 황): 베라는 LPDDR5를 지원하는 유일한 데이터 센터 CPU로, 매우 높은 데이터 처리 능력에 초점을 맞췄습니다. **AI의 데이터 전처리와 사후 학습 도구 사용에는 매우 빠른 싱글 스레드 성능이 필요한데, **베라는 이 분야에서 차원이 다른 성능을 보여줍니다.\n\n질문 11: 자본 배분 및 자사주 매입\n질문 (Tim Arcuri, UBS): 막대한 현금을 창출하고 있는데, 왜 현재 주가에서 더 공격적인 자사주 매입을 진행하지 않습니까?\n\n답변 (콜레트 크레스): **우리는 자본 환원을 매우 신중하게 검토합니다.** 현재 가장 중요한 것은 공급망 확보와 개발자 지원 등 생태계에 투자하는 것입니다. 하지만 우리는 여전히 배당과 자사주 매입을 진행 중이며, 적절한 시기에 기회를 찾을 것입니다.\n\n\n질문 12: 2030년 데이터 센터 CapEx 4조 달러 전망\n질문 (Jim Schneider, Goldman Sachs): 2030년까지 데이터 센터 CapEx가 3~4조 달러에 이를 것이라는 전망을 유지하십니까? **이를 주도할 핵심 앱은 무엇입니까?**\n\n답변 (젠슨 황): 그렇습니다**. 과거의 소프트웨어는 미리 기록된 방식이었지만, 이제는 모든 것이 실시간으로 생성되는 '생성형 AI' 시대입니다**. 컴퓨팅 수요는 과거보다 1,000배 더 높습니다. 지금은 '에이전틱 AI'가 물결을 일으키고 있고, 그다음은 로봇 공학과 같은 '피지컬 AI(Physical AI)'가 될 것입니다.** 전 세계 모든 회사가 AI 팩토리를 갖게 되는 이 산업 혁명은 멈추지 않을 것입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026802953571676541?s=20", "views": 9192, "forwards": 179, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16796, "date": "2026-02-26T08:26:36+09:00", "text": "**엔비디아(Nvidia)의 2026 회계연도 4분기 어닝콜**\n\n**1. 4분기 및 연간 재무 성과 **\n**기록적인 분기 매출**: 4분기 총 매출은 680억 달러로, 전년 동기 대비 73% 증가했으며 전 분기보다도 큰 폭으로 성장했습니다.\n\n**연간 매출 성과: **2026 회계연도 전체 데이터 센터 매출은 1,940억 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 68% 성장한 수치입니다. **챗GPT가 등장했던 2023년 이후 데이터 센터 사업 규모가 약 13배 확장되었습니다.**\n\n**수익성 지표**: **GAAP 총이익률은 75%, 비GAAP(Non-GAAP) 총이익률은 75.2%를 기록했습니다. 이는 블랙웰(Blackwell) 제품군의 본격적인 공급에 힘입은 결과입니다.**\n\n**현금 흐름 및 주주 환원**: 4분기 잉여 현금 흐름은 350억 달러, 연간 전체로는 970억 달러를 창출했습니다. 이 중 약 43%인 410억 달러를 자사주 매입과 배당을 통해 주주에게 환원했습니다.\n\n**R&D 투자:** 연간 약 200억 달러에 달하는 연구개발 예산을 투입하며 기술 리더십을 공고히 하고 있습니다.\n\n\n**2. 데이터 센터 및 제품 기술 혁신**\n**블랙웰(Blackwell)의 성공적인 안착:** **블랙웰 아키텍처에 대한 수요는 갈수록 강화되고 있으며, 훈련뿐만 아니라 추론 배포 영역에서도 성장을 견인하고 있습니다.**\n\n**호퍼(Hopper)와 암페어(Ampere): 신제품 출시에도 불구하고 이전 세대인 호퍼와 6년 된 암페어 아키텍처 제품들조차 클라우드 시장에서 여전히 매진 상태를 유지하고 있습니다.**\n\n**GB372 성능 혁신:** 이전 세대 대비 와트당 성능은 최대 50배 향상되었고, 토큰당 비용은 35배 낮아졌습니다. Cuda 소프트웨어 최적화를 통해 단 4개월 만에 성능을 5배 더 끌어올렸습니다.\n\n**네트워킹의 폭발적 성장:** 4**분기 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 3.5배 이상 성장했습니다.** 연간 매출은 310억 달러를 돌파하며 멜라녹스(Mellanox) 인수 당시보다 10배 이상 커졌습니다.\n\n**NVLink의 위상: **이제 엔비디아는 단순한 칩 단위가 아니라 '랙(Rack) 스케일'의 컴퓨터를 판매합니다.** NVLink 72 시스템은 데이터 센터 매출의 약 3분의 2를 차지할 정도로 핵심 제품이 되었습니다**.\n\n**스펙트럼-X(Spectrum-X) 이더넷**: 이더넷 기반 AI 팩토리 시장에서도 스펙트럼-X가 홈런을 치며 엔비디아를 세계 최대의 네트워킹 회사 중 하나로 만들었습니다.\n\n\n**3. 차세대 로드맵: 루빈(Rubin) 플랫폼**\n**루빈 플랫폼 공개**: 베라(Vera) CPU, 루빈(Rubin) GPU, NVLink 6, 블루필드 4(BlueField 4) DPU 등으로 구성된 차세대 플랫폼입니다.\n\n**성능 목표: 블랙웰 대비 추론 토큰 비용을 최대 10배 더 절감할 수 있도록 설계되었습니다.**\n\n**일정: 이번 주에 첫 번째 베라 루빈(Vera Rubin) 샘플을 고객사에게 발송하기 시작했으며, 2026년 하반기 중 본격적인 양산 및 출하가 시작될 예정**입니다.\n\n**디자인 혁신**: 케이블이 없는 모듈식 설계를 채택하여 블랙웰보다 복원력과 서비스 편의성이 향상되었습니다.\n\n\n**4. 시장 다변화 및 신성장 동력**\n**소버린 AI(Sovereign AI):** **각 국가가 자체 AI 인프라를 구축하는 비즈니스가 전년 대비 3배 이상 성장하며 300억 달러를 넘어섰습니다. 캐나다, 프랑스, 네덜란드, 싱가포르, 영국 등이 주요 고객입니다.**\n\n**에이전틱 AI(Agentic AI)의 변곡점**: 앤스로픽(Anthropic)의 클로드 코워크(Claude Cowork), 오픈AI의 코덱스(Codex) 등이 실질적인 지능을 구현하며 기업용 AI 채택의 물꼬를 텄습니다.\n\n**피지컬 AI 및 로보틱스:** 엔비디아 코스모스(Cosmos)와 아이작(Isaac) 플랫폼을 통해 **보스턴 다이내믹스, LG전자 등과 협력하며 로봇 공학을 발전**시키고 있습니다.\n\n**자동차 및 자율주행:** 매출 6억 400만 달러(YoY +6%). 추론 및 시뮬레이션 모델인 '알파마요(Alpamayo)'를 소개했으며**, 메르세데스-벤츠 CLA 신형에 탑재될 예정입니다. 로보택시 시장은 수백만 대 규모로 확장될 것으로 전망됩니다.**\n\n\n**5. 젠슨 황의 주요 통찰 **\n**컴퓨팅 = 매출:** 과거의 컴퓨팅은 단순한 소프트웨어 실행이었으나, AI 시대에는 컴퓨팅 능력이 곧 '토큰 생산량'이며 이는 즉각적인 '매출'로 직결됩니다.\n\n**와트당 성능의 가치**: 모든 데이터 센터는 전력 공급의 제한을 받습니다. 따라서 와트당 가장 많은 토큰(수익)을 만들어내는 엔비디아 아키텍처를 선택하는 것은 기업의 이익에 직접적인 영향을 미칩니다.\n\n**산업 혁명으로서의 AI:** 젠슨 황은 현재 상황을 '새로운 산업 혁명'으로 규정했습니다. 과거 전기를 생산하던 공장처럼, 이제는 AI 팩토리가 '지능(토큰)'을 생산하는 시대가 되었습니다.\n\n**그록(Grok) 인수:** 저지연 추론 기술을 가진 그록과 라이선스 계약을 맺고 엔지니어를 영입했습니다. 이는 멜라녹스 인수 때처럼 엔비디아 아키텍처를 크게 확장시키는 계기가 될 것입니다.\n\n\n**6. 향후 전망 및 가이던스**\n**2027 회계연도 1분기 매출 전망: **약 780억 달러(±2%)로 예상하며, 대부분의 성장은 데이터 센터 부문에서 발생할 것으로 보입니다.\n\n**수익성 유지: 연간 총이익률은 70% 중반대를 유지할 것**으로 보입니다.\n\n**운영 비용:** 연간 운영 비용은 새로운 기회에 대한 지속적인 투자로 인해 약 40% 초반대 성장이 예상됩니다.\n\n**재고 및 공급 전략:** 2027년까지의 수요를 충족하기 위해 전략적으로 재고 및 공급 확약을 확보했습니다. 이는 전례 없이 긴 가시성을 확보했음을 의미합니다.\n\n**중국 시장:** **현재 가이던스에는 중국향 데이터 센터 매출을 전혀 포함하지 않았습니다. 미국 정부 규제 준수 하에 협의를 지속하고 있습니다.**\n\n\n**7. 주요 일정\n3월 4일: 모건스탠리 TMT 컨퍼런**스 (샌프란시스코, 젠슨 황 참석)\n\n**3월 16일: GTC 2026 키노트 (산호세) **- **루빈 플랫폼 및 신기술 상세 공개** 예정\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026800917253910723?s=20", "views": 10977, "forwards": 158, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16794, "date": "2026-02-26T06:59:21+09:00", "text": "**엔비디아 Q4 FY26 IR**\n\n**매출 $68.1B: 기록적 매출이며, 회사 역사상 분기 대비(q/q) 최대 성장 **\n\n**데이터센터 매출은 ChatGPT 등장 이후 거의 13배 증가**\n\nNVIDIA는 “**토큰당 비용(cost/token)이 낮고 성능이 높은 추론(inference) 제공자이며, 최대 설치 기반(installed base)**을 보유”\n\nNVIDIA는** “세계 최대 네트워킹 사업자”**\n\n**인프라 수요가 매우 강해, Hopper뿐 아니라 6년 된 Ampere 기반 제품도 클라우드에서 매진(sold out) 상태라고 언급**\n\n\n**데이터 센터 부문의 압도적 성장**:** 데이터 센터 매출은 623억 1,400만 달러로 전년 대비 75% 증가**하며 전체 성장을 견인. 특히 가속 컴퓨팅과 AI로의 플랫폼 전환이 결정적인 역할\n\n**컴퓨트 및 네트워킹의 조화:** **데이터 센터 내 컴퓨트 매출은 513억 달러로 58% 성장했고, 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 무려 263%나 폭증**했습니다. \n\n이는 GB200 및 GB300 시스템용 NVLink 도입과 이더넷, 인피니밴드 플랫폼의 성장에 따른 것\n\nBlackwell 및 Blackwell Ultra의 지속적 강세,\nNVLink / Spectrum-X / InfiniBand 채택 강세", "views": 23475, "forwards": 290, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16793, "date": "2026-02-26T06:39:49+09:00", "text": "**엔비디아( ****$NVDA****)의 2026 회계연도 4분기 실적 (시간외 +3.8%)\n**\n매출: 681억 달러 (예상치 659.1억 달러); 전년 대비 +73%\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $1.62 (예상치 $1.50); 전년 대비 +82%\n\n데이터 센터 매출: 623억 달러 (예상치 603.6억 달러); 전년 대비 +75%\n\n**1분기 가이던스(전망)**\n**매출: 780억 달러 ±2% (예상치 727.8억 달러)**\n\n조정 매출총이익률(Gross Margin): 75.0% ±50bps\n\n조정 영업비용(OpEx): 약 75억 달러\n\n참고: 중국향 데이터 센터 컴퓨팅 매출은 포함하지 않은 수치임\n\n**자본 환원**\n주주 환원액(FY26): 411억 달러\n\n잔여 자사주 매입 규모: 585억 달러\n\n**주요 코멘트**\n**\"컴퓨팅 수요는 기하급수적으로 성장하고 있으며, 에이전트 AI(Agentic AI)의 변곡점이 도래했습니다.\"**\n\n**\"NVLink를 탑재한 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)은 현재 추론 분야의 제왕**입니다. 토큰당 비용을 획기적으로(order-of-magnitude) 낮춰주었으며,** 차세대 아키텍처인 베라 루빈(Vera Rubin)은 이러한 리더십을 더욱 확장할 것입니다.\"**", "views": 23377, "forwards": 332, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16792, "date": "2026-02-25T22:32:33+09:00", "text": "**Circle CEO 제레미 얼레어(Jeremy Allaire)**\n\n**우리는 변곡점에 서 있습니다.**\n\n인터넷은 정보를 이동시키는 단계에서 가치를 이동시키는 단계로 진화하고 있습니다.\n\n**블록체인, 스테이블코인, 그리고 AI는 별개의 트렌드가 아닙니다**. 이들은 인터넷 상에서 기본적으로 구축되어 새롭게 재구성된 글로벌 경제 시스템이라는 훨씬 더 거대한 무언가로 수렴되고 있습니다.\n\n제 견해로는,** 수십억 또는 수천억 개의 AI 에이전트가 인터넷을 통해 상호작용하고 경제적 기능을 수행하는 세상에 진입**하고 있습니다.\n\n그들이 **이를 수행하기 위해서는 프로그래밍 가능한 디지털 달러와 개방형 인프라가 필요할 것이며, 그것이 바로 우리 써클(Circle)이 구축해 온 것**입니다.\n\n써클의 4분기 실적은 이것이 더 이상 단순한 비전이 아님을 보여줍니다. 실제로 일어나고 있는 일입니다. USDC의 확장은 계속되었고, **스테이블코인 거래량 점유율은 50%에 육박했으며, 우리의 광범위한 플랫폼은 단순 발행을 넘어 온체인 금융의 인프라 계층으로 크게 확장**되었습니다. Arc, CCTP, Circle Payments Network, StableFX. 이 각각은 다음에 올 미래를 위한 초석입니다.\n\n**앞으로의 기회는 그 어느 때보다 큽니다. 그리고 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.**", "views": 39673, "forwards": 628, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16791, "date": "2026-02-25T21:32:53+09:00", "text": "**샌디스크( ****$SNDK****) 시트론(Citron) 공매도 리포트 관련 반박**\n\n1.** 시트론의 주장**: \"WDC가 샌디스크 지분을 공격적으로 매각하는 것은 업황이 고점(Peak)이라는 가장 확실한 내부자 시그널이다.\"\n\n**- 구조적 오버행:** SEC 공시(424B7)에 따르면, **WDC는 스핀오프 설계 당시부터 보유한 19.9%의 잔여 지분을 12개월 내에 처분하기로 계약**되어 있었습니다.\n\n가격 판단, 업황에 의한 매도가 아니라 스핀오프 계약 및 세무 구조상 반드시 이행해야 하는 절차\n\n\n2**. 시트론의 주장**: \"낸드(NAND)와 SSD는 본질적으로 차별화가 불가능한 커머디티(Commodity)다. 가격 전쟁이 시작되면 마진은 순식간에 무너질 것이다.\"\n\n**- AI 자본재(CAPEX)로의 진화**:** 현재 낸드는 단순 저장장치가 아닙니다. GPU, HBM과 함께 AI 클러스터를 구성하는 핵심 연산 보조 인프라입니다.**\n\nICMS(NVIDIA) 도입: **엔비디아의 ICMS 플랫폼은 SSD를 '메모리 계층'으로 격상**시켰습니다. 이제 SSD는 단순 용량이 아닌 '**토큰 처리 속도(TPS)'와 '전력 효율'로 평가받는 고부가가치 솔루션**입니다.\n\nNVIDIA는 CES 2026 기술 블로그에서 **Inference Context Memory Storage(ICMS)를 GPU HBM(G1)과 일반 스토리지(G4) 사이의 새로운 G3.5 “플래시 기반 컨텍스트 계층”**으로 소개\n\n범용 제품은 커머디티일 수 있으나, 샌디스크가 주력하는 **엔터프라이즈 QLC SSD는 고도의 커스터마이징이 필요한 차별화 영역\n\n-2026~2027 SNDK의 가장 큰 변수는 “ICMS가 진짜 CAPEX로 연결되느냐\n\n\n3. 시트론의 주장: **삼성이 프리미엄 SSD로 들어오면 가격을 박살낼 것**\n\n-삼성전자는 과거와 달리 \"마진 50% 미만 제품은 공급하지 않겠다\"는 강력한 공급 규율**을 지키고 있습니다.\n\n**우선순위의 변화:** 삼**성의 자본 지출(CAPEX)은 현재 낸드 증설보다 HBM 및 선단 DRAM 공정 전환에 집중**되어 있습니다.\n\n삼성의 전략이 '양적 팽창'에서 '수익성 수성'으로 바뀐 이상, 시트론이 우려하는 무차별적 치킨게임 가능성은 매우 낮습니다.\n\n\n4. **시트론의 주장:** \"현재의 공급 부족은 삼성의 일시적 이슈에 따른 착시(Mirage)일 뿐이다. 공급이 정상화되면 수요는 금방 한계에 다다를 것이다.\"\n\n**-수요의 블랙홀: AI 연산 능력이 커질수록 데이터 체크포인트와 추론 컨텍스트를 저장하기 위한 스토리지 수요는 배수로 증가합니다**.\n\n**HDD 공백 매우기:** Nearline HDD의 만성적 공급 부족으로 인해 **대규모 데이터센터(CSP)들이 256TB급 초고용량 QLC SSD로 급격히 선회**하고 있습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026636282483609695?s=20", "views": 23151, "forwards": 290, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16790, "date": "2026-02-25T20:56:45+09:00", "text": "**Citizens , 사이퍼 마이닝(Cipher Mining, ****$CIFR****) '시장 수익률 상회(Market Outperform)' 등급, 목표 주가 30달러**\n\n\"사이퍼 마이닝은 **비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅(HPC)으로의 전환을 지속적으로 이행**하고 있으며, 이번에 발표된 실적은** 디지털 인프라 영역에서 신뢰할 수 있고 확장 가능한 플랫폼으로서의 입지를 더욱 공고히** 했습니다. 동사는 비트코인 채굴 합작법인(JV)에서 철수하고 **공식적인 리브랜딩을 단행했는데, 이는 장기 계약 기반의 HPC 현금 흐름을 확보하려는 전략적 변화**를 여실히 보여줍니다.\n\n채굴 사업 축소와 비현금성 회계 항목의 영향으로 단기 재무 지표는 타격을 입었으나, 이번 분기 결과가 회사의 장기적인 전망을 뒷받침한다고 판단합니다.** 600MW 규모의 HPC 임대 계약 완료, 건설 자금 조달 마무리, 그리고 방대한 전력 파이프라인 확보 등을 고려할 때, 사이퍼 마이닝은 향후 수년간 추가적인 개발 및 임대 활동을 통해 주주 가치를 창출할 수 있는 매우 유리한 고지**에 올라 있습니다. \n\n이에 당사는 '시장 수익률 상회' 의견과 목표 주가 30달러를 유지하며, 이는 **2027년 예상 EV/EBITDA의 약 16.5배를 반영한 수치**입니다.\"", "views": 6826, "forwards": 20, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16789, "date": "2026-02-25T20:47:33+09:00", "text": "**Circle( ****$CRCL****)의 2025년 4분기 실적 (장전 +14.5%)\n**\n**매출액: 7억 7,000만 달러 (예상치 7억 4,400만 달러) ; 전년 동기 대비 +77%\n\n주당순이익(EPS): 0.43달러 (예상치 0.16달러)**\n\n**조정 EBITDA: 1억 6,700만 달러; 마진율 54%**\n\n**USDC 유통량(기말): 753억 달러; 전년 동기 대비 +72%**\n\n**USDC 온체인 트랜잭션 볼륨: 11.9조 달러; 전년 동기 대비 +247%**\n\n\n**2026 회계연도 가이던스(전망)**\n기타 매출: 1억 5,000만 달러 ~ 1억 7,000만 달러\n\nRLDC(유통비용 차감 후 매출) 마진: 38% ~ 40%\n\n조정 영업 비용: 5억 7,000만 달러 ~ 5억 8,500만 달러\n\n**기타 주요 지표 (4분기)**\n유통비용 차감 후 매출(RLDC): 3억 900만 달러; 전년 동기 대비 +136%\n\nRLDC 마진: 40% (전년 동기 대비 1,004 bps 상승)\n\n준비금 수익률: 3.8%\n\n플랫폼 내 USDC(기말): 125억 달러; 전년 동기 대비 +459%\n\n스테이블코인 시장 점유율(기말): 28% (전년 동기 대비 426 bps 상승)\n\n유의미한 활성 지갑 수(기말): 680만 개; 전년 동기 대비 +59%\n\n기타 자산: 유로화 스테이블코인(EURC) 유통량은 €3.1억으로 전년 대비 284% 성장했습니다\n\n**비즈니스 주요 하이라이트\n1. 차세대 인프라 및 네트워크**\n\n**Arc 블록체인**: 100개 이상의 기관이 참여하는 퍼블릭 테스트넷이 가동 중이며, 현재까지 1억 6,600만 건 이상의 트랜잭션을 처리했습니다. 올해 메인넷 출시가 예정되어 있습니다.\n\n**CPN(Circle Payments Network): **55개 금융 기관이 가입했으며, 연간 환산 거래액은 약 $57억 규모에 달합니다.\n\n**국립 신탁 은행(National Trust Bank):** 12월에 통화감독청(OCC)으로부터 국립 신탁 은행 설립에 대한 조건부 승인을 획득하여 인프라를 강화했습니다.\n\n**2. 전략적 파트너십 및 채택**\n\n**Visa: **미국의 발행사 및 매입사가 USDC를 사용하여 결제 대금을 완전히 정산할 수 있도록 지원합니다.\n\n**Intuit**: 자사 플랫폼 전반에 USDC와 Circle 인프라를 통합하기 위한 다년 전략적 파트너십을 체결했습니다.\n\n**버뮤다 정부**: Circle의 인프라를 활용하여 세계 최초의 완전 온체인 국가 경제가 되겠다는 계획을 발표했습니다.\n\n**Polymarket: **세계 최대 예측 시장인 Polymarket과 파트너십을 맺고 USDC를 핵심 담보 및 결제 자산으로 활용합니다.\n\n**코멘터리\n“더 많은 기업, 개발자 및 공공 기관이 디지털 달러를 실거래 결제에 통합함에 따라, 전 세계적으로 USDC 채택이 지속적으로 확장되고 있습니다…”**", "views": 10533, "forwards": 206, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16788, "date": "2026-02-25T18:31:09+09:00", "text": "**SK하이닉스, 용인 클러스터 1기팹 완공 위해 21.6조 추가 투자\n**\n**총투자액 31조원…\"반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축\"**\n\nSK하이닉스가 인공지능(AI) 반도체 생산 거점으로 중장기 투자 중인 용인 반도체 클러스터의 1기 팹(fab·반도체 생산공장) 완공을 위해 21조원대 추가 투자를 확정했다.\n\nSK하이닉스는 25일 이사회 결의를 거쳐 용인 반도체 클러스터 1기 팹과 클린룸 페이즈(Phase) 2∼6기 건설에 21조6천81억원을 투자하기로 결정했다고 공시했다.\n\n투자 기간은 오는 3월 1일부터 2030년 12월 31일까지다.\n\n앞서 SK하이닉스는 2024년 7월 1기 팹과 클러스터 초기 운영에 필요한 부대시설 건설을 위해 9조4천억원을 투자하기로 결정한 바 있다.\n\n이번 추가 투자로 1기 팹 건설에 투입되는 총 투자액은 약 31조원으로 확대됐다.\n\nSK하이닉스는 경기 용인시 처인구 원삼면 일대에 416만㎡ 규모로 조성되는 용인 반도체 클러스터 일반 산단 내 197만㎡ 부지에 최첨단 팹 4개를 건설할 예정이다.\n\n또한 국내외 소부장(소재·부품·장비) 기업 50여곳과 함께 반도체 협력 단지를 구축하기로 하는 등 총 600조원 규모 투자를 단계적으로 집행할 계획이다.\n\n지난해 2월 1기 팹을 착공, **2027년 중으로 예정된 준공 시점을 앞당기기 위해 공사를 서두르고 있다.**\n\n1기 팹 건설 이후 나머지 3개 팹도 순차적으로 완공해 용인 클러스터를 '글로벌 AI 반도체 생산 거점'으로 성장시킨다는 계획이다.\n\nSK하이닉스는 **1기 팹에서 고대역폭 메모리(HBM)를 비롯한 차세대 D램을 생산할 예정이며, 팹 완공 시점의 시장 수요에 맞춰 다른 제품 생산에도 팹을 활용할 수 있도록 준비**하기로 했다.\n\n**애초 계획 대비 공장 규모를 1.5배 확대하고 극자외선(EUV) 노광장비를 비롯한 첨단 장비를 도입하는 등 AI 메모리 수요의 지속 증가에 대비할 방침이다**.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015924856?sid=101", "views": 11399, "forwards": 237, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16787, "date": "2026-02-25T18:23:19+09:00", "text": "2026.02.25 18:06:39\n기업명: SK하이닉스(시가총액: 725조 5,310억)\n보고서명: 신규시설투자등\n\n*투자구분 및 목적\n- 신규시설투자 / 용인 반도체 클러스터 1기 Fab Phase 2~6 건설\n- 반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축\n\n투자금액 : 216,081억\n자본대비 : 29.23%\n\n투자시작 : 2026-03-01\n투자종료 : 2030-12-31\n투자기간 : 4.8년\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225801974\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660", "views": 3513, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16786, "date": "2026-02-25T15:04:33+09:00", "text": "**선익시스템, 中 BOE 8.6세대 2단계 증착장비 계약 체결\n\n선익시스템이 중국 디스플레이 업체 BOE에 유기발광다이오드(OLED) 양산용 증착장비를 수주했다고 25일 공시했다.**\n\n계약 종료일은 2027년 12월 21일이다. 금액은 계약 상대방인 BOE의 영업비밀 보호 요청으로 공개하지 않았다.\n\n이 장비는 BOE가 중국 청두 첨단기술지구에 구축하고 있는 8.6세대 OLED 생산시설에 납품하는 장비다.** BOE는 8.6세대 유리원장 기준 월 3만2000장 규모로 생산시설을 구축 중인데, 이번 계약은 월 1만6000장 규모의 2단계 투자에 해당하는 것으로 알려졌다.**\n\n증착기는 유기물로 화소를 유리기판에 쌓아올리는 역할을 하는 OLED 제조 핵심 장비다. 증착기 시장은 6세대까지는 일본 캐논토키가 독점해왔는데, **선익시스템이 BOE로부터 1단계에 이어 2단계까지 공급계약 체결에 성공하면서 8.6세대에서는 시장 판도가 바뀌고 있다.**\n\n선익시스템은 **앞서 2024년 6월 1단계 투자에 대한 증착장비 계약을 체결했다고 공시한 바 있다. 당시에도 계약 금액은 공개되지 않았다.**\n\nhttps://www.etnews.com/20260225000335", "views": 8723, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16785, "date": "2026-02-25T14:30:32+09:00", "text": "2026.02.25 14:29:09\n기업명: 선익시스템(시가총액: 1조 2,521억)\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : Chengdu BOE Display Technology Co., Ltd. \n계약내용 : OLED 디스플레이 양산용 증착장비 \n공급지역 : 중국 \n계약금액 : \n\n계약시작 : 2025-02-24\n계약종료 : 2027-12-21\n계약기간 : 2년 10개월\n매출대비 : -%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900560\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/171090\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090", "views": 5973, "forwards": 31, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16784, "date": "2026-02-25T13:52:55+09:00", "text": "**삼성·SK·마이크론...메모리 공급 위해 클린룸 확보 ‘분주’\n\n대기업들, AI발 메모리 부족 심화에 ‘클린룸 퍼스트’ 경쟁 가열\n삼성, P5 클린룸 구축 6개월 앞당겨...2027년 말 가동 목표\nSK, 청주 M15X 이달 가동 개시...마이크론, 대만 팹 2조6000억원에 전격 인수**\n\n\n글로벌 메모리 반도체 시장을 주도하는 **삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 이른바 ‘빅3’가 인공지능(AI) 반도체 수요 폭증에 대응하기 위해 클린룸(Cleanroom) 확보에 사활**을 걸고 있다. HBM(고대역폭메모리)과 차세대 D램 공급 부족이 지속될 것이라는 전망 속에, 단순히 공장 외관을 짓는 단계를 넘어** 실제 생산 장비가 들어설 핵심 공간인 ‘클린룸’을 누가 더 빨리 확보하느냐가 승부처가 되었기 때문이다.**\n\n\n25일 투자은행(IB) 등 관련업계에 따르면 **삼성전자는 시장 수요에 선제적으로 대응하기 위해 클린룸을 먼저 건설하는 ‘셸 퍼스트(Shell First)’ 전략을 한층 가속화**하고 있다.\n\n**삼성전자는 평택 캠퍼스의 다섯 번째 생산라인인 P5의 클린룸 구축 시점을 당초 계획보다 6개월 이상 앞당긴 올해 3분기로 확정**한 것으로 알려졌다. 이를 통해 가동 목표 시점도 당초 2028년 초에서 2027년 말로 앞당겨질 전망이다.\n\n**삼성은 골조 공사와 유틸리티(가스·화학 설비) 구축을 병행하는 ‘패스트트랙’ 공법을 적용해, HBM4 등 차세대 제품의 급증하는 수요에 즉각 대응할 수 있는 기반을 마련**한다는 방침이다.\n\n**SK하이닉스도 인공지능(AI) 반도체 수요 폭증에 따른 HBM 공급난을 해소하기 위해 '적기 공급'을 최우선 과제로 삼고 신규 클린룸 확보에 총력을 기울이고 있다**. SK하이닉스는 청주사업장 ‘M15X’ 팹의 신규 클린룸인 ‘페이즈4(Ph4)’ 준공 일정을 당초 계획보다 한 달가량 앞당기며 HBM 공급 확대에 박차를 가한다. SK하이닉스는 페이즈4의 준공 및 오픈 시점을 기존 4월에서 3월로 전격 조정한 것으로 전해진다. 앞서 첫 번째 클린룸인 ‘페이즈3’의 가동 시기를 이달(2월)로 앞당긴 데 이어 후속 라인까지 조기 구축에 나선 것이다. 아울러 용인 반도체 클러스터의 1기 팹 역시 2027년 5월 가동을 목표로 공기 단축에 사활을 걸고 있다.\n\n여기에 **미국 마이크론은 신규 공장 건설에 소요되는 시간적 한계를 극복하기 위해 이미 구축된 공장을 인수하는 ‘브라운필드(Brownfield)’ 전략으로 맞불을 놨다.**\n\n마이크론은 지난달 대만 파운드리 업체 PSMC의 먀오리현 통루오 소재 ‘P5 팹’을 약 20억 달러(약 2조 6500억 원)에 최종 인수했다.\n\n이 공장은 이미 300mm 웨이퍼용 클린룸 인프라가 완비되어 있어, 신규 건설 대비 생산 시점을 1년 이상 앞당길 수 있게 됐다.\n\n마이크론은 이를 통해 2027년 하반기부터 차세대 D램 및 HBM 물량을 대거 쏟아내며 시장 점유율 확대를 노린다.\n\n**한편 메모리 3사가 이처럼 클린룸 확보에 매진하는 이유는 차세대 반도체의 공정 복잡성 때문이다**. 6세대 HBM(HBM4) 등 최신 제품은 적층 단수가 높아지고 공정이 세분화되면서, 기존 제품 대비 동일 물량을 생산하는 데 필요한 클린룸 면적이 훨씬 넓다.\n\n반도체 업계 관계자는 “현재 메모리 업계의 화두는 ‘기술력’ 못지않게 ‘공급 가시성(Supply Visibility)’ 확보에 있다”라며 “**클린룸 확보 전쟁은 단순한 시설 투자를 넘어 AI 반도체 패권 경쟁에서 밀리지 않기 위한 생존 전략”**이라고 분석했다.\n\nhttps://v.daum.net/v/20260225134303395", "views": 10941, "forwards": 156, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16783, "date": "2026-02-25T13:44:23+09:00", "text": "일본, 금리 인상 기대 후퇴로 주가 상승\n\n■ 일본 정부, 비둘기파 성향 BOJ 심의위원 2명 제시\n\n- 浅田統一郎(아사다 토이치로): 중앙대(中央大学) 명예교수, 71세\n- 佐藤綾野(사토 아야노): 아오야마가쿠인대(青山学院大学) 교수, 57세\n- 국회 동의가 필요한 인사로 각각 기존 심의위원의 후임, 임기는 5년\n- 아사다 후보: 野口旭 위원(3/31 임기만료) 후임\n- 사토 후보: 中川順子 위원(6/29 임기만료) 후임\n- 두 후보 모두 금융 완화 및 적 극재정 중시하는 리플레 성향\n\n(1) 아사다 후보는 적극재정, 완화에 친화적\n\n- 아사다 후보는 공개 코멘트에서 재정균형 목표를 강하게 비판하고, 소비세 인상 반대 및 통화, 국채에 대한 적극적 해석 등 확장적 프레임을 드러낸 바 있음\n\n(2) 사토 후보는 금융정책은 현상 유지, 인플레 목표 재확인\n\n- 2023년 자료(‘책임 있는 적극재정’ 의원연맹 공부회 발표자료)에서 금융정책은 당면 현상 유지, 인플레 목표 의미 재확인, 광범위하고 지속적인 임금상승이 확인될 때까지 현상 유지 등의 방향을 명시\n\n■ 시장 반응: 금리 인상 기대 후퇴 → 엔화 약세 → 주가 상승\n\n- 위 인사안으로 시장에서는 BOJ가 추가 금리인상에 더 신중해질 수 있다는 쪽으로 기대가 이동(금리인상 관측 후퇴), 결과 엔화 약세가 동반되며 주식(특히 수출/대형주)에는 우호적으로 작용\n\n[삼성증권 이창희] 일본주식\n\n채널 링크\n\n[https://t.me/samsungpe](https://t.me/samsungpe)", "views": 5408, "forwards": 25, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16782, "date": "2026-02-25T13:22:39+09:00", "text": "#삼성생명\n\n삼성생명 계속 싸다고 하는 이유\n\n전자 시총 1200조원, 지분(8.5%) 100조원\n통상 지주 NAV 할인율 50%\n생명 시총 50조원도 안 됨\n\n거기다 본업가치도 크고 지분가치 반영 트리거인 특별배당 기대감도 있다?\n지주사 관점에서 말도 안 되게 싼 겁니다.", "views": 5461, "forwards": 150, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16781, "date": "2026-02-25T12:01:54+09:00", "text": "**세보엠이씨**\n\n**26년 실적 전망**\n\n**반도체 수퍼사이클 진입과 양대 반도체기업의 설비투자 교차로 \n2026년 실적은 2022년 이후 이어진 3년간의 침체기에서 회복, **\n\n**연간 매출액 9,105억 원, 영업이익 390억 원 전망 **\n\n2026년 동사의 실적은 **반도체 수퍼사이클 진입과 국내 양대 반도체기업의 역대급 설비투자가 맞물리면서 2022년 이후 최대 실적에 근접할 전망**이다. 매출액은** 9,105억 원으로 전년대비 30.0% 증가할 전망이며, 영업이익은 390억 원으로 전년대비 19.8% 증가할 전망**이다. \n\n2025년 3분기말 확인된 **역대 최대규모 수주잔고가 2026년 매출에 본격적으로 반영될 전망**이다.** 삼성전자는 평택 P4의 기계설비공사가 본격화될 전망**이며, 뒤를 이어 업황 침체로 중단되었던 **P5 공사도 재개되어 2026년 중 본공사에 착수할 전망**이다. **2026년 실적에는 특히 SK하이닉스의 실적기여가 확대될 전망**이다.\n\n**SK하이닉스는 청주 M15X 팹과 용인 반도체 클러스터 1기 팹 투자가 본격화되면서 실적에 기여할 전망이다**. \n\n**2026년은 삼성전자의 평택공장 투자와 SK의 용인 반도체 클러스터 투자가 본격적으로 맞물리는 원년으로 기록될 전망**이다. 특히 2025년 2월에 SK하이닉스의 용인 반도체 클러스터 팹(Fab) 1기가 착공한데 이어 삼성전자도 토지보상 절차를 거쳐 연내 공사에 착수할 계획으로, 용인에서만 향후 20여년간 반도체 팹 10기(SK 4기, 삼성 6기) 건설에 총 1,000조 원이 투자될 전망이다. \n\n이는** 국내 반도체 하이테크 부문에서 1차 배관 및 덕트 부문 1위업체로 그동안 반도체 하이테크 대부분의 프로젝트에서 레퍼런스를 보유하고 있는 동사에 장기적인 수혜로 이어질 전망**이다. \n\n(26.2.24 한국 IR협의회)", "views": 8370, "forwards": 91, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16780, "date": "2026-02-25T11:48:55+09:00", "text": "2026.02.25 11:27:13\n기업명: 세보엠이씨(시가총액: 1,815억)\n보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동\n\n재무제표 종류 : 연결\n\n매출액 : 1,991억(예상치 : -)\n영업익 : 128억(예상치 : -)\n순이익 : 106억(예상치 : -)\n\n**최근 실적 추이**\n2025.4Q 1,991억/ 128억/ 106억\n2025.3Q 1,638억/ 76억/ 62억\n2025.2Q 1,783억/ 98억/ 95억\n2025.1Q 1,745억/ 101억/ 91억\n2024.4Q 1,708억/ -25억/ -12억\n\n* 변동요인\n- 국내 반도체 설비투자 증가에 따른 영업이익 증가\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900287\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=011560", "views": 5850, "forwards": 34, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16779, "date": "2026-02-25T11:06:49+09:00", "text": "**TransMedics ****$TMDX**** Q4 2025 어닝콜 5대 성장 촉매제 + Q&A 세션**\n\n-**2026년 5대 성장 촉매제 (Catalysts)**\n**2026년은 TransMedics에 있어 '변환점'이 되는 해가 될 전망입니다.**\n\n**1)OCS ENHANZE 심장 프로그램:**\nPart A: 단순 보존을 넘어 장기 기능을 강화하여 이식 가능 거리와 시간을 획기적으로 연장.\nPart B: 기존 냉장 보관 방식과의 우월성 비교 임상(Head-to-Head). 경쟁사들이 비교 임상을 꺼려 하는 상황이나 추진 강행 예정.\n\n**2)OCS de novo 폐 프로그램: 침체된 폐 이식 시장을 활성화하기 위한 새로운 임상 및 NOP 통합 서비스.**\n\n**3)유럽 및 글로벌 NOP 확장:** 이탈리아를 시작으로 유럽 내 물류 및 임상 네트워크 구축. **유럽 시장 안착 시 주소 시장(TAM)이 2배로 확대될 것으로 기대.**\n\n**4)OCS 신장(Kidney) 프로그램: **OCS Gen 3.0 플랫폼 기반의 첫 장기**. 2027년 초 FDA 임상 진입 목표.** 미국 내 버려지는 약 8,000~9,000개의 신장을 살리는 것이 목표.\n\n**5)OCS Gen 3.0 플랫폼**: **더 작고, 가볍고, 자동화된 생산이 가능한 차세대 시스템. 간, 심장, 폐 시스템에도 순차적으로 적용 예정.**\n\n\n**1. 2026년 가이드라인 수립 원칙과 성장 동력**\n질문 (JPMorgan, Allen Gong): **시장 예상치를 상회하는 2026년 매출 가이드라인($727M~$757M)을 제시했습니다**. 간·심장 이식 성장, 임상 시험, 이탈리아 시장 진출 등의 요인을 어떻게 가이드라인에 반영했습니까?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): **가이드라인 수립을 매우 엄격하게 다루고 있습니다.** 2026년에는 많은 기회와 몇 가지 도전 과제가 공존합니다. 현재 **가이드라인은 우리가 실행 가능하다고 믿는 현실적인 범위입니다**. 우선 실행에 집중한 뒤, 성과에 따라 필요하다면 연중에 가이드라인을 재검토할 계획입니다.\n\n**2. 간(Liver) 시장의 결정적 데이터와 경쟁 구도**\n질문 (TD Cowen, Josh Jennings): 간 이식 시장의 확대를 이끌 '레지스트리 데이터(Registry Publication)' 발표가 곧 있을 것이라 언급했는데, 이것이 경쟁사 대비 우위를 점할 촉매제가 될까요?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): 이미 여러 경제성 데이터가 발표되었지만, **곧 발표될 데이터는 수천 건의 사례를 집계한 것으로 이식 후 결과의 통계적 우월성을 입증하는 '결정적인(Drop the mic)' 데이터가 될 것입니다. **경쟁 상황에 대해서는 인지하고 있으나, 2026년 실행력에 영향을 줄 수준은 아니라고 판단합니다.\n**\n3. NOP Connect 2.0의 운영 효율성**\n질문 (Canaccord Genuity, Zack): NOP Connect 2.0 시스템이 운영 효율성에 어떤 도움을 주고 있습니까?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): 현재 대다수의 케이스가 이 플랫폼을 통해 관리됩니다. 관리, 청구, 투명성 측면에서 큰 효율성을 확인했습니다. 이는 **OCS 기술에 이은 회사의 두 번째 핵심 자산(Digital Ecosystem)이 될 것이며, 고객에게 더 나은 데이터와 투명성을 제공하기 위해 투자를 지속할 것**입니다.\n\n**4. 간 점유율 상승 비결**\n질문 (Oppenheimer, Suraj Kalia): **4분기에 간 이식 시장 점유율을 약 400bps나 끌어올린 비결은 무엇입니까?** 또한 ENHANZE 심장 임상 Part B에서 경쟁사들이 대조군(Control Arm) 참여를 방해하고 있다는 언급에 대해 자세히 설명해 주십시오.\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO):\n\n**간 점유율: 이는 OCS 간 시스템의 임상적 결과와 우리 팀의 완벽한 실행력이 결합된 결과입니다.**\n\n**심장 임상: 경쟁사들이 OCS와 직접 비교되는 것을 두려워하여 자신의 냉장 보관 기술을 대조군으로 사용하는 것을 거부하고 있습니다**. 우리는 이미 예상했던 일이며, FDA가 수용할 수 있는 적절한 대조군을 확보하기 위해 이식 센터들과 직접 협력하는 '우회 전략'을 실행할 것입니다.\n\n**5. 심장 임상 시험에 대한 외과 의사들의 반응**\n질문 (William Blair, Matthew Mardula): ENHANZE 심장 임상 초기 단계인데, 참여 중인 이식 외과 전문의들의 피드백은 어떠합니까?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): **초기 반응은 매우 긍정적입니다. **우리가 추구하는 장기 기능 강화 가치를 의사들이 인정하고 있습니다.** 더 자세한 임상 데이터와 사용자 경험은 4월에 열릴 ISHLT 심포지엄에서 발표될 예정입니다.**\n\n**6. CMS 규제 변화와 OPO 환경**\n질문 (Baird, David Rescott): 미국 보건복지부(CMS)의 장기구득기관(OPO) 관련 규제 제안이 TransMedics에 어떤 영향을 미칠까요?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): **우리는 투명성과 경쟁을 강화하려는 정부의 움직임을 지지합니다. 폐쇄적이었던 이식 시스템이 열리면서 더 많은 생명을 구할 수 있게 될 것입니다. **TransMedics는 기존 OPO를 지원하는 동시에 국가 이식 생태계에서 더 큰 통합적 역할을 수행할 기회를 모색 중입니다.\n\n**7. 2026년 영업 이익률 하락과 장기 목표**\n질문 (Evercore ISI, Daniel Markowitz): 2026년 영업 이익률이 전년 대비 250bp 하락할 것으로 가이드했는데, 투자 성격과 2028년 목표(이익률 30%) 달성 가능성에 대해 설명해 주십시오.\n\n답변 (Gerardo Hernandez, CFO): **추가 투자의 50% 이상이 일시적인 성격입니다. 구체적으로 ①심장/폐 임상 완료, ②신장(Kidney) 시스템 개발 마무리, ③차세대 Gen 3.0 플랫폼 개발에 집중**됩니다. 이 프로젝트들이 완료되면** 2027년부터 다시 이익률이 확장될 것이며, 2028년 30% 목표 달성은 여전히 유효합니다.**\n\n**8. 심장 임상 대조군(Control Arm) 문제 구체화**\n질문 (Needham, Mike Matson): 경쟁사가 자신의 제품을 임상 대조군으로 사용하지 못하게 한다는 것이 정확히 무슨 뜻입니까?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO): 단순히 얼음 박스만 쓰는 것이 아니라 특정 냉장 보관 장치들을 사용하는데, 그 제조사가 OCS와의 무작위 비교(Randomization)를 거부하고 있는 것입니다.** 우리는 이 상황을 돌파할 계획을 가지고 있으며, 임상 프로토콜의 질을 떨어뜨리지 않고 완료할 것입니다.**\n\n**9. 4분기 심장 및 폐 부문 성장 둔화 원인**\n질문 (Nephron, Chris Pasquale): 간 부문은 훌륭했지만, 심장과 폐는 기대보다 낮았습니다. 임상 시험 준비 때문인가요?\n\n답변 (Waleed Hassanein, CEO):** 폐(Lung) 매출은 워낙 규모가 작아 오차 범위 내의 변동입니다. 심장의 경우, 하반기에 다른 소규모 임상들이 종료되거나 일부 센터에서 일시적인 운영 변화**가 있었습니다. 하지만 **이는 모두 일시적 현상(Transient)이며, ENHANZE 프로그램과 de novo 폐 임상이 본격화되면 2026년과 2027년에 걸쳐 성장세가 회복될 것**입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026477621912170814?s=20", "views": 5657, "forwards": 21, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16778, "date": "2026-02-25T08:57:39+09:00", "text": "**맥쿼리**\n- 어닝 추정치 대폭 상향하며 압도적 스트릿하이 추정치로 업데이트\n\n\n**1. 삼성전자**\n\n- 목표가 34만원(기존 대비 +24%)\n**- OP : 26년E 301조 / 27년E 477조\n- 어닝 추정치 기존대비 각각 +73%, +82% 대폭 상향**\n\n\n**2. SK하이닉스**\n\n- 목표가 170만원(기존 대비 +21%)\n**- OP : 26년E 272조 / 27년E 447조\n- 어닝 추정치 기존 대비 각각 +58%, +77% 대폭 상향**", "views": 4014, "forwards": 108, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16777, "date": "2026-02-25T08:56:54+09:00", "text": "**KR Tech: 메타-AMD 계약 관련 코멘트 - SK하이닉스 매수!\n메타(Meta)와 AMD의 계약에 대한 신속 코멘트: 지금이 SK하이닉스(000660) 매수 타이밍!!\n**\n최근 언론 보도에 따르면, 5년간 6GW 규모의 GPU 공급 및 그 대가로 AMD 주식 1억 6,000만 주를 매수할 수 있는 워런트(신주인수권)가 포함된 이번 계약은 약 600억~1,000억 달러 규모의 가치가 있는 것으로 보입니다.\n\n**자체 채널 확인 결과, 과거에는 삼성전자(005930)가 AMD에 HBM을 주로 공급해 왔으나, 이번 계약에서는 SK하이닉스(000660)가 핵심 HBM(특히 HBM4) 공급처가 될 가능성이 높습니다. **이는 삼성전자가 현재 범용 DRAM 및 비트 성장률(B/G) 확보, 그리고 엔비디아(Nvidia)와 구글(Google)향 HBM 공급에 더 집중하고 있기 때문으로 분석됩니다.\n\n**결론적으로: 지속적인 GPU 및 HBM 수요 급증은 모든 메모리 반도체 업체에 호재입니다**. 현재 SK하이닉스의 연초 대비 수익률(YTD)은 +54.4%로 삼성전자의 +66.8%에 비해 뒤처져 있으며, 최신 실적 추정치 기준 2026년 예상 주가수익비율(FY26 P/E)은 삼성전자가 약 7배인 반면 SK하이닉스는 단 5배 수준에서 거래되고 있습니다.\n**=> 현 시점에서 SK하이닉스 비중 확대**", "views": 8006, "forwards": 118, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16776, "date": "2026-02-25T08:55:51+09:00", "text": "**★★KR Tech: Meta/AMD Deal Quick Comment - Buy SK Hynix!\n\n* Quick comment on Meta-AMD deal. Buy SK Hynix (000660) here!!**\n\nPress notes the 6GW GPU deal over 5 years in exchange of warrants to buy 160m AMD shrs could be worth $60~100bn. **Our channel checks indicate SK Hynix (000660) will likely be the major supplier of HBM for the deal (specifically HBM4**) despite SEC (005930) having been the primary supplier of HBM to AMD in the past, as SEC is focusing more on commodity DRAM and its B/G, as well as HBM supply to Nvidia/Google etc.\n\n**=> Overall, the ongoing surge in GPU/HBM demand is positive for all memory makers. Note, Hynix is +54.4% YTD vs +66.8% for SEC, while Hynix trades at a mere c.5x FY26 P/E vs SEC at c. 7x based on latest earnings estimates. Would add Hynix here! ** \n\nSummary of our recent HBM update report from our analyst Minsook Chae below. Link to English report https://vo.la/nbNqvNF.", "views": 5708, "forwards": 23, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16775, "date": "2026-02-25T08:39:30+09:00", "text": "**ASML 신기술 공개, 2030년 칩 생산량 50% 급증… TSMC '천군만마' 얻었다\n\nTSMC 주가 어제 1,965대만달러 기록, 종가 기준 사상 최고치 경신.**\n\n세계 반도체 노광장비 선두주자인 **ASML이 2030년까지 칩 생산량을 현재보다 50% 늘릴 수 있는 중대 신기술을 발표했습니다.** 업계에서는 **ASML의 신기술이 TSMC(2330)에 '강력한 촉진제'가 되어, 향후 생산량을 대폭 늘리는 동시에 원가 절감을 도와 수익성을 끌어올릴 것**으로 내다보고 있습니다.\n\n**ASML의 신기술 지원에 힘입어 TSMC의 파운드리 왕좌는 더욱 공고해질 전망입니다. **시장의 매수세가 어제(24일) TSMC에 집중되면서 주가는 한때 1,975대만달러라는 경이로운 기록을 세웠으며, 시가총액은 51조 대만달러를 돌파했습니다. 결국 전일 대비 65대만달러 상승한 1,965대만달러로 장을 마치며 종가 기준 역대 최고가를 기록했고, 시가총액 또한 50.96조 대만달러라는 신기록을 세웠습니다.\n\n**어제 대만 증시는 927포인트 급등했으며, TSMC 한 종목이 상승 폭의 500포인트 이상을 기여하며 시장의 상승세를 주도했습니다**. 이로써 대만 가권지수는 35,000포인트 고지를 향해 나아가고 있습니다. 외국인 투자자들은 어제 TSMC 주식 6,887주를 순매수하며 이틀 연속 매도세를 멈췄습니다.\n\n**\n기술의 핵심: 광원 출력 강화로 생산 효율 극대화**\n**ASML은 칩 제조 장비의 광원 출력(Source Power)을 강화하는 방법을 찾아냈으며, 이를 통해 2030년까지 칩 생산량을 최대 50% 늘릴 수 있다고 밝혔습니다. **구체적으로는 극자외선(EUV) 노광 장비의 광원 출력을 현재의 **600와트(W)에서 1,000와트로 높이는 기술입니다. 이 기술의 가장 큰 장점은 광원이 강해질수록 시간당 더 많은 칩을 생산할 수 있어 칩당 제조 원가를 대폭 낮출 수 있다는 점**입니다.\n\n칩을 인쇄하는 방식은 사진 인화와 유사합니다. 감광액(포토레지스트)이 도포된 실리콘 웨이퍼에 EUV 광선을 쏘는데,** 광원의 출력이 강할수록 노광에 걸리는 시간이 단축됩니다.**\n\nASML의 EUV 장비 NXE 라인 부사장 퇸 판 고흐(Teun Van Gogh)는 **\"2030년이 되면 장비 한 대당 시간당 처리 가능한 웨이퍼가 현재 약 220장에서 약 330장으로 늘어나 생산성이 50% 향상될 것**\"이라고 설명했습니다.\n\n\n**혁신적인 플라즈마 생성 방식**\n13.5나노미터(nm) 파장의 빛을 만들기 위해 ASML 장비는 녹은 주석 방울을 챔버 안으로 분사한 뒤, 고출력 이산화탄소(CO2) 레이저로 가열해 태양보다 뜨거운 플라즈마 상태로 만듭니다. 이때 발생하는 극자외선을 독일 자이스(Zeiss)가 공급하는 정밀 광학 장비로 수집해 칩 인쇄에 사용합니다.\n\n**ASML의 최신 기술 진보는 주석 방울의 수를 초당 약 10만 개로 두 배 늘리고, 현재의 단일 펄스 방식 대신 두 세트의 더 작은 레이저 펄스를 사용하여 플라즈마를 형성하는 것이 핵심입니다**.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5612/9342659?from=edn_subcatelist_cate", "views": 9837, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16773, "date": "2026-02-25T08:35:41+09:00", "text": "삼성전자, SK하이닉스 (맥쿼리 증권)\nSamsung Electronics: Set to exceed US$1tr market cap\nSK Hynix: Crazy rich Korean memory\n───── ✦ ─────\n🚀 리포트 핵심 요약 및 메모리 시장 전망\n• 추론(Inference) 시대의 본격화로 메모리 반도체가 핵심 병목 지점이 됨\n• DRAM 및 NAND 가격의 유례없는 급등세가 2026년까지 지속될 전망임\n• 1Q26 기준 DRAM과 NAND 계약 가격이 전분기 대비 100% 상승할 것으로 보임\n• 공급 측면에서 신규 팹의 긴 리드타임과 HBM 생산 집중으로 공급 부족이 심화됨\n• 서화백의그림놀이(@easobi)\n• 삼성전자는 P4 및 P5 팹을 통해 메모리 업사이클의 최대 수혜를 입을 것으로 기대됨\n• SK하이닉스는 HBM 시장의 주도권을 유지하며 아시아 최초 순이익 1,000억 달러 돌파 예상됨\n───── ✦ ─────\n📈 투자의견 변화 및 목표주가 상향 근거\n• 삼성전자: 목표주가를 기존 대비 24% 상향한 340,000원으로 제시함\n• 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 73%, 82% 대폭 상향 조정함\n• SK하이닉스: 목표주가를 21% 상향한 1,700,000원으로 조정함\n• 2026년과 2027년 EPS 추정치를 각각 58%, 77% 상향하며 실적 기대감을 반영함\n• 두 기업 모두 급격한 이익 성장에 따른 멀티플 축소(Multiple Contraction)를 고려함\n• 삼성전자는 연말 약 100조 원 규모의 특별 배당 지급 가능성을 주요 모멘텀으로 꼽음\n───── ✦ ─────\n💰 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)\n[삼성전자]\n2025E: 매출 333,610 / 영업이익 43,599 / 순이익 45,173 / EPS 6,706.6원 / P/E 29.8배 / P/B 3.2배\n2026E: 매출 606,273 / 영업이익 301,227 / 순이익 230,315 / EPS 34,193.6원 / P/E 5.8배 / P/B 2.1배\n2027E: 매출 802,915 / 영업이익 476,919 / 순이익 361,726 / EPS 53,703.5원 / P/E 3.7배 / P/B 1.5배\n[SK하이닉스]\n2025E: 매출 97,146 / 영업이익 47,206 / 순이익 42,948 / EPS 58,993.9원 / P/E 17.0배 / P/B 6.1배\n2026E: 매출 331,016 / 영업이익 272,269 / 순이익 201,644 / EPS 276,982.2원 / P/E 3.6배 / P/B 2.3배\n2027E: 매출 519,061 / 영업이익 447,187 / 순이익 332,569 / EPS 456,824.3원 / P/E 2.2배 / P/B 1.1배\n───── ✦ ─────\n⚠️ 주요 리스크 및 변동 사항\n• AI 인프라 투자 둔화 및 전력 등 업스트림 부품 공급 지연 가능성 존재함\n• 삼성전자의 경우 HBM 시장 점유율 탈환 및 파운드리 대형 수주 여부가 관건임\n• SK하이닉스는 중국 우시 팹의 서화백의그림놀이(@easobi) 기술 전환 제약이 리스크임\n• 메모리 가격 급등이 IT 기술 공급망 전반에 비용 부담으로 작용할 우려가 있음\n• 과거 중립적이었던 시각에서 메모리 공급 부족 심화에 따른 강한 긍정론으로 선회함\n결론적으로, 메모리 반도체 가격의 폭발적 상승이 삼성전자와 SK하이닉스의 이익을 수년 내 수배 이상 성장시킬 것으로 보이며, 현재의 낮은 PER은 강력한 상승 여력을 시사하는 지표로 판단함.", "views": 3360, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16772, "date": "2026-02-25T08:33:50+09:00", "text": "**일·한 대기업 MLCC 가격 인상 조짐... 대만 공급망, 중저가형 낙수효과 기대**\n\n**클라우드 AI 서버 고객 수요가 빠르게 확장됨에 따라 중고가형 적층세라믹콘덴서(MLCC) 생산 능력이 점차 공급 부족 상태에 접어들고 있습니다. **이에 따라 **일본 무라타 제작소(Murata)와 한국 삼성전기(Semco) 등 양대 선두 업체가 최근 잇달아 가격 인상을 준비 중**이라는 소식이 전해지면서 수동부품 업계의 이목이 쏠리고 있습니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000747125_CR90CLVL3N1KQY4AU57BI&cf=A21", "views": 8871, "forwards": 92, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16771, "date": "2026-02-25T08:32:11+09:00", "text": "**NVIDIA GB10, 델·레노버와 손잡고 인텔·애플 노트북 SoC 시장 정조준**\n\n**NVIDIA가 자사의 시스템 온 칩(SoC) 영역을 적극적으로 확장하고 있습니다.** NVIDIA는 델(Dell), 레노버(Lenovo) 등 주요 OEM 제조사들과 협력하여** Arm 아키텍처 프로세서를 탑재한 윈도우(Windows) 노트북을 출시할 계획**입니다. 이로써 오랜 기간 PC SoC 시장을 주도해 온 인텔(Intel)과 애플(Apple)에 본격적인 도전장을 내밀었습니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000747119_8UG0EIO82H9QK98RVD9II&cf=A21", "views": 5626, "forwards": 37, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16770, "date": "2026-02-25T08:23:47+09:00", "text": "IBK투자증권\nIT/디스플레이\n강민구 연구원\n\n[선익시스템] 4Q25 Review: 신사업 기반 멀티플 확대 국면 진입\n\nhttps://zrr.kr/woiWCK\n\n• 4분기 실적 시장 기대치 상회\n\n4분기 실적은 매출액 2,211억원(YoY, +450.7%), 영업이익 536억원(YoY, +1,581.2%), 온기 실적은 매출액 5,158억원(YoY, +356.7%), 영업이익 1,115억원(YoY, +1,312.5%)으로 시장 기대치를 상회했다. 중화권 패널사향으로 수주했던 증착 장비 2대 분에 대한 매출 인식이 연내 이루어지면서 전년 동기 대비 큰 폭의 성장을 기록했다. 동사는 2025년 실적을 통해 증착 장비 국산화에 대한 시장의 의구심을 충분히 해소한 것으로 판단한다.\n\n• 신사업이 디스플레이 산업의 할인율을 상쇄할 것\n\n신성장 동력인 OLEDoS와 페로브스카이트 태양전지의 성장이 멀티플 재평가로 연결될 것으로 전망한다. 사상 최대치를 기록한 3분기 실적 발표 이후에도 주가가 부진한 모습을 보였던 이유는 디스플레이 업종의 디레이팅 때문이다. 디스플레이 산업은 중국 궐기에 대한 우려감이 지배적인 대표적인 업종으로 실적 개선 강도 대비 주가 상승폭이 제한되는 모습을 보인다. 그렇지만, 향후 투자자들은 동사 밸류에이션에 디스플레이 업종이 아닌 페로브스카이트 태양전지 업종의 멀티플을 적용할 것으로 보인다. 2025~26년은 3세대 태양광 전지인 페로브스카이트 상용화의 원년이 될 가능성이 높고, 동사는 지난 6년간 국내외 셀 업체를 대상으로 증착 장비 레퍼런스 확보에 성공했기 때문이다. 태양광 전지 업계의 페로브스카이트 패널의 상용화가 본격적으로 이루어지면, 동사가 접근 가능한 시장 규모의 공격적인 확대가 전망된다.\n\n• 투자의견 매수, 목표주가 163,000원 상향\n\n동사에 대한 투자의견은 매수, 목표주가는 163,000원으로 126% 상향한다. 기존 사업에서의 대형기 수주가 이어지고 있으며, 신규 성장 동력인 페로브스카이트, OLEDoS의 성장 기대감이 주가를 견인할 것으로 전망하기 때문이다. Cash-Cow인 대형 증착기 사업은 중화권 패널사의 8.6G Phase 2 수주가 확실시되며, CR(Cost Reduction) 가능성도 희박할 것으로 전망한다.\n\n- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.\n\n- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5519, "forwards": 52, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16769, "date": "2026-02-25T06:30:18+09:00", "text": "**트랜스메딕스( ****$TMDX****) 2025년 4분기 실적 (시간외 +8.8%)**\n\n**매출: 1억 6,080만 달러 (예상치 1억 5,598만 달러) ; 전년 대비 +32%\n\nEPS: $0.54 (예상치 $0.39 상회 / 세금 혜택 제외 기준)**\n\nEPS: $2.62 (예상치 $0.39)\n(참고: 법인세 혜택 약 8,380만 달러가 포함된 수치)\n\n매출총이익률(Gross Margin): 58%\n\n현금 보유액: 4억 8,840만 달러\n\n\n**2026 회계연도 가이던스(전망)**\n매출: 7억 2,700만 달러 ~ 7억 5,700만 달러 (예상치 7억 2,500만 달러) ; 전년 대비 +20% ~ +25% 성장\n\n**2025년 4분기 실적**\n**매출:** 1억 6,080만 달러 (전년 동기 1억 2,160만 달러 대비 32% 증가). 주로 간 및 심장 이식 분야에서 장기 보존 시스템(OCS) 활용도가 높아지고, 자사 항공기를 활용한 국가 OCS 프로그램(NOP) 서비스 매출이 성장을 견인했습니다.\n\n**매출 총이익률(Gross Margin): 58%** (전년 동기 59% 대비 소폭 하락). NOP 확장에 따른 임상 서비스 비용 및 물류비 상승이 원인입니다.\n\n**영업 비용: 7,210만 달러 **(전년 동기 6,340만 달러 대비 증가). R&D 투자 및 성장을 위한 조직 전반의 투자 확대가 주된 이유입니다.\n\n**미국 내 OCS 케이스 완료:** 2025년 한 해 동안 5,139건 완료 (2024년 3,735건 대비 38% 증가)\n**\n항공기 보유: **2025년 12월 31일 기준 22대 소유\n\n**신규 본사 이전:** 매사추세츠주 서머빌의 어셈블리 이노베이션 파크와 장기 임대 계약 체결 및 인접 부지 매입을 통한 통합 캠퍼스 조성 발표\n\n**임상 승인**: **OCS ENHANCE 심장 및 DENOVO 폐 임상 시험에 대해 FDA 승인 획득**\n\n\n\n**트랜스메딕스의 회장 겸 CEO인 왈리드 하세인(Waleed Hassanein)**\n\"우리는 2025년 4분기 및 연간 실적에 대해 매우 만족합니다. **이 결과는 우리의 OCS™ NOP™ 프로그램의 지속적인 도입과 장기적인 성장을 뒷받침하기 위한 규율 있는 투자를 반영**합니다. 우리는** 2026년을 향해 미국 내 심장 및 폐 이식 도입을 가속화하고, 유럽에 NOP 모델을 출시하며, OCS 신장(Kidney) 프로그램의 임상 출시를 준비하는 등 여러 전략적 성장 이니셔티브에 집중**하고 있습니다.\"", "views": 9003, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16768, "date": "2026-02-24T23:18:58+09:00", "text": "JP모건) SK하이닉스; 미국/유럽 투자자 로드쇼 주요 시사점\n당사는 2월에 SK하이닉스와 함께 미국 및 유럽 가상 기업설명회(NDR)를 개최했으며, 아래에 주요 시사점을 공유합니다.\n\n1. 길어지는 메모리 상승 사이클(upcycle)에 대한 자신감.\n경영진은 당초 예상보다 메모리 상승 사이클이 더 오래 지속될 것이라는 자신감을 표명하며, 2027년, 어쩌면 2028/29년까지 상당한 수급(S-D) 격차가 있을 것임을 강조했습니다. 2027년에 메모리 공급이 유입되면 수급 격차가 줄어들 가능성이 높지만, 경영진은 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 이중/삼중 주문 예약(order-booking)을 감안하더라도 부족 현상이 계속될 것으로 예상합니다. 응용처별로 보면, 경영진은 주요 메모리 제조업체들이 낸드보다 D램 투자를 우선시함에 따라(JP모건의 예상과 일치) 낸드 > D램 순으로 부족 심화 정도가 더 클 것으로 예상합니다. 현재의 메모리 시장 상황을 지난 3개월과 비교할 때, 경영진은 AI 추론이 주도하는 메모리 수요가 서버당 더 높은 D램 소비와 KV-캐시 오프로딩 목적의 eSSD 낸드를 필요로 하는 가장 큰 원동력이라고 믿습니다.\n\nJPM 견해: **당사의 견해는 SK하이닉스와 대체로 일치하며, 향후 3년 동안 D램과 낸드 모두에서 메모리 수요가 공급을 초과할 것으로 예상**합니다. D램의 경우, CSP가 주도하는 수요 상승 사이클이 2028년 내내 지속되어 2025~28년 동안 10%대 후반의 공급 증가율 대비 20% 이상의 비트 수요 증가율을 초래할 것으로 예상합니다. 낸드에 대해서도 유사한 시장 역학(수요 > 공급)을 예상합니다. 낸드가 최근 AI 생태계의 수혜자가 되었음을 감안할 때, 당사는 낸드가 당사의 글로벌 메모리 모델(GMM) 가정에 가장 큰 상방 리스크를 제기한다고 믿으며, 이는 SK하이닉스 경영진의 견해와 대체로 일치합니다.\n\n2. 장기 공급 계약(LTA) 조건이 구체화되고 있습니다.\n경영진은 양 당사자의 약정, 과거 사이클(즉, 2017/18년)과 다른 점, 주요 고려 사항을 포함하여 LTA에 대해 더 자세히 설명했습니다:\n1) **현재의 LTA 논의는 과거 사이클과 달리 공급업체 주도가 아닌 고객 주도로 이루어지고 있습니다.**\n2) 가격에 대한 약간의 유연성은 가능하지만, 가격/물량 계약 조건의 기간이 더 길어지고 더 구체화되고 있습니다.\n3) 더 강력한 약정을 가진 여러 가지 새로운 계약/공급 메커니즘이 고려되고 있습니다.\n4) **낸드보다 D램 LTA에 대한 관심이 더 높습니다.**\n당사가 애널리스트 마케팅 피드백 보고서에서 강조했듯이, 당사는 투자자들이 LTA를 논의할 때 대체로 긍정적이라고 생각합니다. 낙관적인 투자자들은 이를 교섭력 증가와 더 건전한 메모리 사이클로 해석하는 반면, 약세 투자자들은 고정 가격 조건으로 인한 제한적인 상방 리스크를 우려하고 있습니다.\n\nJPM 견해: 단기적인 가격 추세의 크기보다 상승 사이클의 지속성이 더 중요하다는 당사의 견해를 고려할 때, LTA에 대한 당사의 시각은 조심스럽게 낙관적입니다. 고객들의 더 강력한 LTA 참여 역시 AI 생태계에서 메모리의 중요성이 커지고 있다는 신호라고 당사는 봅니다. 전통적인 메모리 마진의 단계적 상승(JP모건 추정: 2026년 전통적 D램의 영업이익률 80% 이상)은 둔화되는 가격 상승 추세가 충분히 정당화된다고 믿게 만듭니다.\n\n3. 메모리 부족의 병목 현상을 해소하기 위한 불가피한 설비투자(Capex) 증가.\n경영진은 설비투자 규율 기조를 재확인하고, 다년간의 메모리 부족 병목 현상을 해소하기 위해 2026년에 의미 있는 설비투자 증가를 강조했습니다. 메모리 산업의 주기성을 감안하여, 경영진은 반드시 따라야 하는 정책이라기보다는 벤치마크가 될 30%대 중반의 자본 집약도 정책(과거 3년 기준)을 재확인했습니다. 경영진은 평균판매단가(ASP) 인상에 따른 예상보다 빠른 매출 기대치 상향 조정으로 인해 내부 투자 계획과 시장의 기대치 간의 격차가 확대되고 있다고 언급합니다. 회사는 현재 설비투자 계획 및 컨센서스 기대치에 대한 상방 리스크를 조심스럽게 보고 있습니다. 용인 팹 가동 측면에서, SK하이닉스는 2027년 2분기 대신 2027년 1분기라는 앞당겨진 생산 능력 가동 일정을 확인했으며, 웨이퍼 생산은 2027년 3분기부터 가능할 것으로 보입니다.\n\nJPM 견해: 메모리 가격의 급등과 2026년 잠재적으로 건전한 잉여현금흐름(FCF)(JP모건 예상: 100조 원 이상)을 고려할 때, 공급 병목 현상을 해결하기 위한 하이닉스의 설비투자 상방 리스크가 있다고 봅니다. 앞서 언급한 LTA는 최종 검토에 추가로 1~2분기가 소요될 수 있으며, 당사는 궁극적으로 연중에 더 큰 규모의 자본 투자 발표가 있을 것으로 예상합니다. 설비투자 증가에 대한 시장의 반응은 엇갈릴 것으로 예상하지만, 당사는 설비투자 증가의 근본적인 이유(즉, 시장 점유율 경쟁이 아닌 병목 현상 해소)에 대해 계속해서 건설적인 입장을 유지합니다.\n\n4. 2026년 상반기 메모리 가격 상승 가속화.\n범위를 명시하지는 않았지만, 경영진은 **2026년 상반기 메모리 ASP 성장률이 2025년 4분기 대비 가속화될 것으로 가이던스를 제시**했으며, 당사는 이것이 이미 시장에 잘 알려져 있다고 생각합니다. 지속적인 조달 수요 속에서 CSP의 메모리 부품 재고가 빠르게 고갈되고 있으며, 경영진은 이러한 추세가 연말까지 계속되어 올해 남은 기간 동안 긍정적인 가격 환경을 제공할 것으로 예상합니다. 중장기적으로 경영진은 고객 측의 막대한 비용 부담을 감안할 때 메모리 가격이 한계에 도달할 것임을 인정했습니다. 이에 비추어, 경영진은 LTA와 설비투자 증가를 현재의 메모리 병목 현상 문제를 해결하기 위한 두 가지 주요 해결책으로 봅니다.\n\nJPM 견해: SK하이닉스의 중장기 가격 전망에 대한 언급은 AI 하드웨어 설비투자 사이클에 대한 가격 인상 압력 우려를 다소 반영한 것입니다.\n\n5. HBM4 사업 업데이트.\n**경영진은 HBM 수익성을 작년과 비슷한 수준(JP모건 예상: 영업이익률 65% 이상)으로 유지하겠다는 견해를 재확인**했습니다.\nJPM 견해: 이는 잠재적으로 투자자들이 초기에 논의했던 것보다** 더 높은 HBM ASP를 암시**하며, 당사는 이를 서버급 시장의 더 높은 핵심 DDR5/LPDDR5 다이 가격에 따른 결과로 봅니다.\n**경영진은 HBM4 출하가 순조롭게 진행되고 있으며 2026년 3분기에 HBM4 비트 크로스오버가 일어날 가능성이 높다고 보고**했습니다.\n\nJPM 견해: 주가 하락에도 불구하고,** 당사는 SK하이닉스가 HBM4 내에서 가장 높은 가치 점유율(엔비디아 내 60% 이상)과 전체 HBM 시장 점유율(거의 50%)을 유지**할 것으로 예상합니다.\n\n6. 중국의 생산 능력 확대에 대한 우려 없음.\n극심한 메모리 부족 상황을 감안할 때, 최근 뉴스 기사(링크)에서는 더 높은 가격 교섭력을 얻기 위해 중국 경쟁사의 메모리를 테스트하는 스마트폰/PC OEM을 조명했습니다. 경영진은 중국 공급업체들의 공격적인 생산 능력 확대를 활용하는 것이 부족 현상을 다소 완화할 수 있다고 믿지만, 기술적 과제(JP모건 예상: 1z 나노미터 미만 D램 및 200단 이상 낸드를 위한 장비 조달)로 인해 제품 품질 리스크에 노출될 수 있다고 봅니다.\n\nJPM 견해: 당사는 중국 경쟁사의 메모리가 글로벌 공급보다는 현지 목적을 위해 주로 소비될 것이며, 기존 메모리 제조업체에 미치는 영향을 제한할 것으로 생각합니다. 당사는 또한 중국의 대규모 D램 생산 능력 구축이 HBM 생산에 사용될 것으로 보며, 이는 고속 D5/LPD5 생산 수율이 낮을 뿐만 아니라 웨이퍼 대 다이 패널티를 더 크게 만들 것으로 봅니다.", "views": 5273, "forwards": 165, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16767, "date": "2026-02-24T22:56:24+09:00", "text": "**메타, AMD와 600억달러 AI칩 공급 계약 체결…지분 최대 10% 확보 옵션**\n\n메타는** **올해 하반기부터 5년간 6기가와트(GW) 규모의 AI 칩을 구매할 예정이라고 이날 발표했다. AMD는 메타를 위해 맞춤형 'MI450' 칩을 제작할 예정이다.\n\n**이번 계약으로 메타는 AMD 지분을 최대 10%까지 인수할 권리를 확보했다**. AMD는 **메타가 추가로 AI 칩을 주문할 때마다 AMD 주식 최대 1억6000만주(약 10%)를 주당 0.01달러에 매입할 수 있는 성과 기반 주식매수권(워런트)을 제공**하기로 했다. 조건은 AMD의 주가 상승이다. **메타는 AMD 주가가 600달러 수준까지 상승해야 마지막 물량의 주식을 받을 수 있다.** AMD 주가는 전날 종가 기준 196.60달러였다.\n\n리사 수 AMD 최고경영자(CEO)는** 메타가 1GW 규모의 AI 칩이 출하되는 올 하반기 첫 지분을 확보하게 될 것**이라고 밝혔다. 그는 \"**어떤 의미에서는 메타가 AMD에 큰 베팅을 하는 것이며, 동시에 AMD 주주들이 성과를 낼 경우 메타도 그 성과에 참여할 기회를 제공하는 것**\"이라고 설명했다. 워런트는 **2031년 2월에 만료**된다.\n\n이번 계약은 AI 칩 시장에서 엔비디아에 뒤처지고 있는 AMD 입장에서는 의미 있는 성과라고 주요 외신은 평가했다. AI 칩을 구매하는 조건으로 지분을 확보할 수 있는 권한을 주는 구조는 지난해부터 AI 산업에서 나타나고 있는 '순환 거래'의 최신 사례로 꼽힌다. AMD는 앞서 오픈AI와 지난해 10월 비슷한 계약을 체결했다.\n\n수 CEO는 \"**메타의 작업 환경에 최적화된 고성능·고효율 인프라를 제공해 업계 최대 규모의 AI 구축 프로젝트 중 하나를 지원하고, AMD를 글로벌 AI 인프라 확장의 중심에 세우겠다\"**고 했다.\n\n메타는 오픈AI, 앤트로픽 등 경쟁자를 따라잡기 위해 **올해 AI 인프라 투자를 최대 1350억달러까지 확대할 것이라고 선언**했다. 현재 **메타는 30개의 데이터센터를 건설할 계획을 세우고 있으며, 이 중 26개를 미국에 구축할 예정**이다.\n\nhttps://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/02/24/ZWAUUPVFYNCUZH26NOO3KPYIOY/", "views": 10079, "forwards": 100, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16766, "date": "2026-02-24T22:33:02+09:00", "text": "**구글, 텍사스 신규 데이터 센터 확장으로 '승부수'\n\n구글, 청정 에너지 공약과 함께 윌바거 카운티 신규 데이터 센터 구축 발표**\n\n**구글, 공식 블로그를 통해 텍사스주 윌바거 카운티(Wilbarger County)에 신규 데이터 센터 구축 발표.\n**\n이번 확장은 지역 에너지 그리드 탄력성을 지원하기 위한 청정 에너지 협약을 포함함.\n\nAI 및 클라우드 컴퓨팅 워크로드 급증에 따른 인프라 수요를 반영한 행보.\n\n에너지 가용성과 친기업적 환경 덕분에 텍사스는 주요 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자처로 각광받는 중.\n\n\n**구글이 텍사스 인프라 투자를 대폭 강화하고 있습니다. **이 거대 IT 기업은 **윌바거 카운티에 신규 데이터 센터 건설 계획을 발표했으며, 이와 함께 지역 전력망의 탄력성을 보강하기 위한 청정 에너지 협약을 체결**했습니다. 이러한 움직임은 기업들이 대규모 AI 모델과 서비스를 경쟁적으로 배포함에 따라 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 급증하는 가운데, 클라우드 및 AI 인프라에 대한 구글의 지속적인 투자를 상징합니다.\n\n구글이 텍사스에 또 하나의 깃발을 꽂았습니다. 이번 발표는 테크 거물들이 기존 클라우드 서비스보다 기하급수적으로 더 많은 처리 능력을 요구하는** AI 워크로드 용량을 확보하기 위해 분투하는 시점에 나왔습니다.\n**\n윌바거 카운티 시설은 단순한 서버 팜 그 이상의 의미를 갖습니다. **구글은 이 데이터 센터를 소위 '지역 에너지 탄력성 지원 협약'과 연계했는데, 이는 최근 몇 년 동안 텍사스를 괴롭혔던 전력망 안정성 문제를 염두에 둔 조치**입니다. 구글은 초기 발표에서 구체적인 투자 금액이나 일정을 공개하지 않았지만, 청정 에너지 요소를 포함시킨 것은 지속 가능한 운영에 대한 강력한 의지를 보여줍니다.\n\n텍사스가 데이터 센터 개발의 요충지로 부상한 이유는 명확합니다**. 저렴한 토지, 친기업 정책, 그리고 전통 에너지와 재생 에너지 모두에 대한 접근성이 뛰어나기 때문**입니다. 구글은 이미 텍사스 내 여러 지역에서 데이터 센터를 운영하고 있지만, AI 붐은 모든 주요 클라우드 제공업체가 원래 계획보다 더 빠르게 확장을 추진하도록 압박하고 있습니다.\n\n\n-**이 데이터 센터는 첨단 공랭식(air-cooling) 기술을 도입하여, 물 소비를 주방과 같은 캠퍼스 필수 운영 시설로만 제한할 예정**입니다. 또한, AES가 개발한 새로운 청정 전력 시설과 나란히 위치(co-located)하거나 인접하여 건설될 것입니다.\n\n**현재까지 당사는 텍사스 전력망에 7,800메가와트(MW) 이상의 신규 에너지 발전 및 용량을 추가하는 계약을 체결했습니다.** 지난 11월에는 에너지 비용 절감 가속화, 주택 및 공립학교 단열(weatherization) 시설 개선, 에너지 효율화, 그리고 주 전역의 에너지 인력 양성을 위한 3,000만 달러 규모의 ‘에너지 임팩트 펀드(Energy Impact Fund)’ 조성을 발표한 바 있습니다.\n\nhttps://www.techbuzz.ai/articles/google-bets-big-on-texas-with-new-data-center-expansion\n\nhttps://blog.google/innovation-and-ai/infrastructure-and-cloud/global-network/data-center-wilbarger-county/", "views": 9407, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16765, "date": "2026-02-24T22:14:48+09:00", "text": "**Truist Securities, 엔비디아( ****$NVDA****), '매수(Buy)' 등급, 목표 주가 275달러**\n\n\"저희는 이번 수요일에 발표될 엔비디아의 4분기(회계연도 기준) 실적이 견조할 것으로 예상합니다. 팩트셋(Factset)이 집계한 4분기(1월 종료) 컨센서스 예상치는 매출 660.7억 달러(전년 대비 67% 성장) 및 주당순이익(EPS) 1.53달러이며, 1분기(4월 종료) 가이던스 예상치는 매출 727억 달러(전년 대비 60% 성장) 및 EPS 1.69달러입니다.\n\n**저희는 바이사이드(기관 투자자) 측에서 최근의 기록과 유사한 수준의 실적 상회(Beat)를 기대하고 있다고 봅니다.** (지난 8분기 동안 실제 실적은 예상치보다 평균 13억 달러 높았으며, 가이던스 대비로는 10억 달러 조금 안 되는 수준의 상회를 기록했습니다.) 다음과 같은 요인들을 고려할 때, **이번 분기에도 이러한 실적 상회는 현실적이라고 판단합니다.\"**\n\n\n**주요 근거 세 가지**\n1. **업계 관계자 피드백: **지난 업데이트에서 언급했듯이, **업계 관계자들로부터 얻은 피드백에 따르면 AI 인프라 분야의 수요 강세가 지속되고 있습니다.**\n\n2.**최근 기업 실적 및 코멘트**: 2025년 4분기 실적 발표를 통해 저희가 분석하는** 거의 모든 기업이 이 시장의 수요 개선을 강조**했습니다.** 더 중요한 점은, 많은 기업이 수주 대비 출하 비율(Book/Bill)의 상당한 확대를 언급했다는 것**입니다. 저희는 이 지표가** 데이터 센터(DC)****/AI**** 시장의 수주 잔고(Backlog)가 크게 늘어난 덕분에 성장**했다고 보며, 이는 해당 제품에 대한** 주문 기간이 훨씬 길어졌음을 반영하여 수요 강세를 뒷받침한다고 생각**합니다.\n\n3. **CSP 자본 지출(Capex) 트렌드**: AI 인프라의 최대 지출원인 **클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 지출 계획을 계속 상향 조정**하고 있으며, 이들의 **지출에 대한 시장의 컨센서스 역시 계속 높아지고 있습니다. **이러한 테마는 지난 1년 동안, 그리고 중요하게는 지난 분기 내내 지속되었습니다.", "views": 7183, "forwards": 40, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16764, "date": "2026-02-24T22:05:44+09:00", "text": "Citi) 삼성전자) DRAM/NAND ASP 성장률 전망치 상향; 목표주가 28만 원으로 상향\n\n씨티(CITI)의 견해\n메모리 공급업체들의 가격 결정력이 높아진 가운데, 당사는 글로벌 메모리 ASP 성장률에서 또 다른 상승 서프라이즈를 예상합니다. 2026년 글로벌 DRAM/NAND ASP 성장률(예상치)이 전년 동기 대비(YoY) +171%/+127%(기존 +120%/+90% 대비)를 기록할 것으로 전망합니다. 당사는 삼성전자의 2026년 영업이익(OP) 예상치가 시장 최고치인 251조 원에 달할 것으로 예상하며, 이에 따라 목표주가를 28만 원으로 상향 조정합니다(기존 24만 원 대비).\n\n1. 물리적 생산 능력 제약과 장기적인 AI 수요가 DRAM/NAND ASP를 훨씬 더 높게 견인 — 메모리 팹의 제한된 물리적 공간과 견조한 AI 수요로 인해 메모리 시장이 계속해서 우호적인 가운데, 메모리 고객들이 메모리 조달을 점점 더 우선시함에 따라 공급업체들의 가격 결정력이 전례 없이 강해지고 있다고 당사는 예상합니다. 특히, 서버 고객들은 GPU 및 ASIC을 탑재한 AI 서버와 일반 서버용 DRAM 및 NAND를 점점 더 많이 요청하고 있는 반면, 비서버 고객들은 메모리 조달을 서두르고 있으며, 일부는 충분한 양의 메모리를 확보하지 못하거나 사양 하향(de-specing)을 선택하기도 했습니다.\n\n2. 2026년 서버 DRAM 및 SSD의 전년 동기 대비 ASP 성장률 +290%/+153% 전망 — 당사는 2026년 1분기 및 2분기 서버 DRAM 가격이 높아진 기대치를 상회할 것으로 예상함에 따라, 2026년 서버 DRAM ASP 성장률(예상치)을 전년 동기 대비 +290%로 상향 조정합니다. 주력 제품인 64GB DDR5 RDIMM의 가격이 2026년 1분기/2분기에 전분기 대비(QoQ) +94%/+40%(기존 +60%/+24% 대비) 상승할 것으로 전망합니다. SSD의 경우, 당사는 KV 캐시 메모리 수요를 바탕으로 2026년 SSD ASP 성장률 추정치를 전년 동기 대비 +116%에서 +153%로 상향 조정합니다.\n\n3. 2026년 글로벌 DRAM/NAND ASP 전망: 전년 동기 대비 +171%/+127% (기존 +120%/+90% 대비) — 당사는 강력한 AI CPU DRAM 수요와 선도적인 AI 에이전트 및 그 파생물로부터 발생하는 데이터 증가 폭 확대를 바탕으로 2026년 글로벌 DRAM ASP가 전년 동기 대비 +171% 증가할 것으로 전망합니다. 분기별로는 2026년 1분기/2분기/3분기/4분기 ASP 성장률이 전분기 대비 +63%/+33%/+6%/+4%가 될 것으로 전망합니다(기존 +45%/+17%/+7%/+3% 대비). NAND의 경우, 견조한 eSSD 수요를 바탕으로 2026년 혼합(blended) NAND ASP가 전년 동기 대비 +127% 성장할 것으로 모델링합니다. 분기별로는 2026년 1분기/2분기/3분기/4분기 ASP가 전분기 대비 +50%/+30%/+7%/+3% 성장할 것으로 전망합니다(기존 +37%/+17%/+7%/+3% 대비).\n\n4. 2026년 영업이익 251조 원(기존 182조 원 대비) 도달 예상; 목표주가 28만 원으로 상향 — 새로운 DRAM/NAND ASP 전망치를 반영하여, 당사는 2026년/2027년 영업이익(OP) 추정치를 +38%/+43% 상향한 251조 원/287조 원으로 조정합니다. 목표주가(TP)를 28만 원으로 상향합니다(기존 24만 원 대비). 매수 의견을 유지합니다.", "views": 4925, "forwards": 107, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16763, "date": "2026-02-24T21:08:38+09:00", "text": "**AMD와 Meta, 6기가와트 규모의 AMD GPU 구축을 위한 전략적 파트너십 확대 발표**\n​\n​Meta는 AI 인프라를 신속하게 확장하고 최첨단 AI 모델의 개발 및 배포를 가속화하기 위해 AMD와 파트너십을 맺고 있습니다.\n\n​AMD와 Meta는 최대 6기가와트(GW) 규모의 AMD Instinct™ GPU를 구축하기 위한 확정적인 다년, 다세대 파트너십에 합의했습니다.\n\n​2025년 '오픈 컴퓨트 프로젝트(OCP) 글로벌 서밋'에서 발표된 AMD Helios 랙 스케일 아키텍처를 기반으로 하며, 첫 1기가와트 구축을 위한 출하는 2026년 하반기에 시작될 예정입니다. 이는 MI450 아키텍처를 기반으로 Meta의 워크로드에 최적화된 맞춤형 AMD Instinct GPU로 구동됩니다.\n\n​AMD와 Meta는 GPU 및 CPU 실리콘, 시스템 및 소프트웨어 로드맵을 일치시키기 위해 협력을 심화하고 있습니다.", "views": 15594, "forwards": 142, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16761, "date": "2026-02-24T16:40:39+09:00", "text": "EWY 비중 삼성전자: 28%\n SK 하이닉스: 19.3%\n\nAIA 비중 TSMC : 23.8%\n 삼성전자: 13%\n SK 하이닉스: 6.3%", "views": 12582, "forwards": 135, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16759, "date": "2026-02-24T16:27:55+09:00", "text": "**반도체: Breaking the rules \n[대신증권 반도체/류형근]\n\n**안녕하세요 대신증권 류형근입니다. \n\n금일 장중, 삼성전자가 20만원, SK하이닉스가 100만원을 달성했습니다. \n\n저희의 의견은 여전히 동일합니다. 더 높은 곳으로의 도약을 전망합니다. \n\n- 목표주가: 삼성전자 27만원, SK하이닉스 145만원\n\n- 2026년 영업이익 전망: 삼성전자 201조원, SK하이닉스 174조원\n\n초호황을 전망하는 배경, 산업 구조의 변화 가능성에 대한 이야기 등을 담았습니다. \n\n투자 판단에 도움이 되셨으면 좋겠습니다.\n\n**■ Super Cycle, 그 이상의 호황**\n\n- 서버 중심의 수요 폭증과 공급의 제한적 성장 속, 메모리반도체 수요-공급 괴리율은 역사상 최대 격차로 확대.\n\n- 설비투자와 완제품 생산 간의 시차를 감안 시, 유의미한 공급 증가는 2027년 상반기까지는 나타나기 어려우며, AI 패권 장악을 위한 경쟁적 투자 기조는 지속.\n\n- 2026년 가격 전망 상향 분 (DRAM y-y +123%, NAND y-y +92%)을 반영하여 한국 메모리반도체의 합산 2026년 영업이익 전망치를 303조원에서 366조원으로 상향.\n\n**■ Breaking the rules: 가보지 않은 길, 그 끝에 마주할 변화**\n\n- 기존 분기 단위 시가 협상 구조를 넘어 LTA (장기 계약), 선수금, 예치금 등을 활용한 구조 혁신을 기대.\n\n- LTA의 실효성에 대한 의문이 시장에 남아있을 것. 과거의 실패를 교훈 삼아 법적 구속력을 강화 중. 다양한 옵션을 포함한 계약 체결을 시도할 것.\n\n- 선수금/예치금에 기반한 선수주 후증설/후공급 구조로의 변화 기회도 상존.\n\n- 판매 구조의 변화가 현실화될 경우, 주가의 상승 탄력성은 당사 목표주가 이상으로 확대될 수 있음을 상기할 필요.\n\n[📎PDF](https://is.gd/rRfXbi) | [➡️보고서원문|](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260224152206.html) [**📝요약/해설**](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260224152206_explain.html)", "views": 6525, "forwards": 89, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16758, "date": "2026-02-24T15:23:58+09:00", "text": "**대원미디어, 지난해 역대 최대 매출 기록\n\n영업이익 100억원…전년 대비 515.6%↑\n\n대원미디어는 지난해 연결 매출액이 3428억원을 기록해 전년 대비 33.7% 증가했다고 24일 공시했다.**\n\n같은 기간 영업이익은 100억원으로 515.6% 늘었고 순이익은 54억원으로 흑자 전환했다.\n\n회사 측에 따르면 매출 증대 요인으로는 **▲올해 신규 출시한 닌텐도의 차세대 게임기 '닌텐도 스위치2' 효과에 따른 게임 유통사업의 대폭 성장 ▲이치방쿠지와 캡슐토이 등 하비∙완구 유통 사업의 유통채널 확대·다각화 성공 ▲일본 등 해외 지역에 대한 수출이 확대되고 있는 카드 유통 사업** 등에 따른 것이다.\n\n순익측면에서는 올해 상반기까지 실적에 부담으로 작용했던 장기 재고 관련 비용과 자체 IP(아머드사우루스)관련 감가상각비 등이 해소된 효과도 반영됐다.\n\n조형인 대원미디어 최고재무책임자(CFO)는 \"**현재 디즈니 플러스를 통해 전세계로 방영되고 있는 '아머사우루스' 관련 사업과 중국, 일본에 이어 동남아시아로 시장을 확대하고 있는 '니벨아레나' 카드 유통 사업, 지난해에 이어 올해는 더 큰 시장 확대가 기대되는 '닌텐도 스위치2' 유통사업**까지 다양한 사업 영역에서의 성장이 예상된다\"면서 \"**특히 회사가 3년 간 심혈을 기울여 준비한 킬러 IP를 활용한 대규모 전시 사업을 올해 전개할 예정**으로 콘텐츠 사업 영역에서도 큰 성장을 기대하고 있다\"고 말했다.\n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20260224_0003524487", "views": 7063, "forwards": 36, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16757, "date": "2026-02-24T14:37:25+09:00", "text": "2026.02.24 14:23:58\n기업명: 대원미디어(시가총액: 996억)\n보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동\n\n재무제표 종류 : 연결\n\n매출액 : 1,039억(예상치 : -)\n영업익 : 48억(예상치 : -)\n순이익 : 28억(예상치 : -)\n\n**최근 실적 추이**\n2025.4Q 1,039억/ 48억/ 28억\n2025.3Q 929억/ 37억/ 21억\n2025.2Q 873억/ 2억/ 4억\n2025.1Q 587억/ 12억/ 1억\n2024.4Q 631억/ 6억/ 16억\n\n* 변동요인\n- 매출액 증가 당사의 연결매출액에 가장 큰 비중을 차지하고 있는 닌텐도 유통사업이 닌텐도의 차세대 게임기 출시에 따른 닌텐도 유통사업의 매출액 증가. -손익구조의 변화 상기 매출 증가 요인으로 인해 영업이익도 증가.\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260224900445\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=048910", "views": 6690, "forwards": 19, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16756, "date": "2026-02-24T14:10:52+09:00", "text": "안드레 카파시 (Andrej Karpathy) \n\n많은 분들의 반응이 \"왜 그렇게 많은 컴퓨팅 파워(Mac mini)가 필요하냐\"는 것이었지만, **제 홈 컴퓨팅 패브릭(network)에 DGX spark까지 추가했는데도 컴퓨팅 자원이 부족하다는 걸 깨달았습니다.** \n\n**우리가 가고자 하는 곳에 도달하려면 훨씬 더 많은 컴퓨팅 파워가 필요할 것 같습니다.**", "views": 10949, "forwards": 92, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16755, "date": "2026-02-24T12:58:35+09:00", "text": "삼성전자: 20만전자!!!", "views": 8768, "forwards": 30, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16754, "date": "2026-02-24T12:03:41+09:00", "text": "**대만 증시 800포인트 이상 폭등: TSMC 수직 상승하며 1,975대만달러 신고가, 시총 51.21조 달러 달성**\n\n24일 대만 증시는 전 거래일보다 247.45포인트 오른 34,020.71포인트로 개장했습니다. \n\n**TSMC는 15대만달러 오른 1,915대만달러에 거래를 시작해 장중 1,975대만달러를 찍으며 2,000대만달러 고지를 눈앞에** 두게 되었습니다.\n\n 이후 **델타전자(2308), ASE 홀딩스(3711), 미디어텍(2454), 난야(1303) 등 주요 우량주들이 동반 상승하며 지수 상승 폭을 키웠습니다.** 특히 TSMC의 급등에 힘입어 대만 가권지수는 한때 898.12포인트 오른 34,671.38포인트까지 치솟기도 했습니다\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5607/9340865?from=ednappsharing", "views": 39452, "forwards": 208, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16753, "date": "2026-02-24T11:27:17+09:00", "text": "SK하이닉스 : 백만닉스!!!", "views": 9004, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16752, "date": "2026-02-24T11:17:01+09:00", "text": "[속보]SK하이닉스, 사상 첫 ‘100만닉스’ 달성…황제주 등극\n\nhttps://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03893366645353800", "views": 9260, "forwards": 40, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16751, "date": "2026-02-24T08:54:29+09:00", "text": "[SK증권 반도체 한동희X해외주식 박제민]\n \n안녕하세요, \nSK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민입니다.\n**New paradigm, New multiple Part.2** 공유드립니다.\n11월에 이어 Earnings기반 메모리 재평가 주장입니다.\n\n**목표주가**\n삼성전자 300,000원 (P/E 13X). 26E OP 208조\nSK하이닉스 1,600,000원 (P/E 9X). 26E OP 176조\n \n**Coding Agent의** **리드**\n26년 AI는 보조 도구에서 동료로 진화\n수요 증분 핵심:Coding Agent, 성능 강화/접근성 증가\nToken 수요 급증 감지:\nClaude Cowork, Codex, OpenClaw\n수요 확신 CSP Capex 증가 , AI Labs 자금 조달 적극\nShopping Agent, Physical AI->인프라 수요 견고\n \n**한국 메모리 재평가의 명분: 시대가 변했다**\n수요 기반 변화: 세트 교체주기 -> AI 시스템 운영 구조\n: 소순환주기 (경기)에서 대순환주기 (AI) 사이클로\n메모리 계층화 필수->추론 고도화, 비용 효율 제고\n: AI 메모리 HBM, DRAM, NAND로 확산 (위상 격상)\n: Earnings power 상향 재정의, 실적 분산 크게 완화\n: AI는 메모리에 Earnings frame 제공. LTAs가 강화\n메모리 호황이 유동성 확장과 동반된 최초의 국면\n글로벌 AI 관련주 중 한국 메모리 가장 저렴\n \n**New paradigm, New multiple Part.2**\n1)AI Agent 진입 국면\n2)메모리 전방. 과반은 서버\n3)AI 공급 점검: 강해진 서버 사업자들의 확신\n4)AI 수요 점검: 챗봇보다 더 큰 수요. Coding Agent\n5)메모리 산업. 무엇이 다른가 \n수요 기반 변화, 메모리 위상 격상, 공급의 복합제약\n6)메모리 밸류에이션 P/E 유지\n왜 P/B에 갇혔나, AI는 Earnings frame 형성\n7)Still ‘LONG’: 한국 메모리 재평가의 명분\n\nURL: https://buly.kr/6MtByqa\n \n* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam", "views": 5616, "forwards": 104, "channel": "@bornlupin" } ], "@bondasset": [ { "id": 545, "date": "2026-03-03T07:57:32+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: MFS와 이란 사이에서 정체된 금리 2026.3.3(화)\n\n- 현재 안전선호 기반 미국금리 추가 하락은 쉽지 않은 영역\n\n- 통화정책 오해는 풀어낸 국내 채권시장, 추가 하락재료 점검하기\n\n(자료) https://tinyurl.com/4wfsjp5s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 416, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 544, "date": "2026-02-26T16:36:43+09:00", "text": "2월 금통위 코멘트 - 메리츠 윤여삼 - \n\n- 금일 금통위는 한마디로 통화정책에 대한 오해와 불신을 낮추는 것에 초점\n\n- 포워드 가이던스 변화가 핵심. 실제 3년간 포워드 가이던스 제공에 대한 고민이 컸다는 점에서 현 총재 의지 반영 소통 강화 목적으로 판단\n\n- 3개월에서 6개월로 시계 장기화 및 총재포함 7명의 3개의 점(투표) 표시로 통화 정책 방향성 구체화\n\n- 현재 동결 기조의 표시 및 향후 정책 의지의 방향성 정도는 명확. 이번 최초 정보 또한 16개의 동결과 4개의 25bp 인하, 1명의 25bp 인상을 통해 금리 인상의 오해는 해소\n\n- 향후 통화정책 관련 보다 많은 정보 제공 차원에서 긍정적 기능 크다는 판단. 실제 통화정책 변화기 점도표의 분화가 어느정도일지 해당 시점에서 다시 판단이 필요하겠으나 현재는 유용\n\n- 우리는 적어도 연내 동결 및 내년까지 인하 기조 재전환 전망을 유지. 채권시장의 금일 안정 반응은 정책의 순기능 작동으로 판단", "views": 1154, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 543, "date": "2026-02-23T15:38:15+09:00", "text": "안녕하세요 윤여삼입니다 \n\n트럼프 관세이슈로 금융시장이 다소 혼란스럽지만 이 또한 지나가리라에서 큰 문제를 일으키지 않고 있습니다.\n\n제가 설부터 길게 휴가를 쓰면서 자료를 작성하지 못했습니다. 대신 촬영한 유튜브 링크를 올립니다. \n\n이번주 금통위는 이전에 비해 높아진 금리여건을 감안 매파 향기는 다소 옅어질 것으로 보고 있습니다. \n\nhttps://youtu.be/3qL4GTSJWrI?si=-cqB6amQoQ7nUPFp", "views": 1421, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 542, "date": "2026-02-10T08:46:29+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.2.10(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 흔들린 US Tech, 위험성(credit) 점검\n\n- 2026년 미국 AI관련 테크 기업들 ‘강한 chip vs 약한 software’사이 옥석 가리기 언급\n\n- 미국 전반적 신용 스프레드 안정적이나 테크기업들의 차별화 속 미국경제 외강내유 점검\n\n- 아직은 낮은 침체 가능성, 열심히 돈을 벌어야 하는 구간에서 위험지표 설정하며 대응해야\n\n(자료) https://tinyurl.com/yzfp2n9k\n\n[신흥국 투자전략 최설화] 오늘의 차트: 글로벌 전략자원 패러다임: 시장에서 안보로 전격 전환\n\n[채권전략RA 김영준] 칼럼의 재해석: 사모신용사의 소프트웨어 베팅과 스트레스 테스트\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ahc3mx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1648, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 540, "date": "2026-02-09T07:56:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 배틀로얄: 반도체가 죽어야 채권이 산다 2026.2.9(월)\n\n- 외형적 양호함만으로 미국 금리가 계속 오를 수는 없다\n\n- 일본보다 더 오른 한국 금리, 정말 금리인상을 믿는 것인가!\n\n(자료) https://tinyurl.com/3u3kh3b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1333, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 539, "date": "2026-01-30T11:32:22+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 2월: 통화정책 중립에서 캐리를 외치다 2026.1.30(금)\n\n국외) 연준 통화정책 휴지기 파월 임기인 5월까지 유지, 1분기 미국채10년 4% 하단 돌파 쉽지 않은데다 일본 등 주요국 확대재정 여파까지 점검 필요\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식으로 미국채 매수세 약화. 트럼프 과도한 정책부담 역시 미국채 매수에 부정적\n\n- 일본 확대재정으로 글로벌 금융시장 부담 확산되었으나 조치 안정조치 및 2월 8일 총선 이후 추가로 안정심리 회복될 것으로 기대\n\n- 2분기 통화정책 완화 여력 및 경기개선 탄력 둔화 등을 기반으로 연내 2차례 미국 금리인하 전망 가능, 이를 현실화할 경우 미국채10년 3.8% 타겟 전망 유지\n\n국내) 국내 채권시장 저평가 영역임에도 불구 매수재료 부재 및 일부 악재 소화 과정에서 상단 테스트. 그럼에도 금리인상 없다면 캐리 감안 매수영역 추천\n\n- 환율과 부동산의 금융안정 이외 경기와 물가상향으로 금리인하 기대는 금통위 통방문구 상으로도 소멸. 그렇지만 인상을 고민해야 할 정도의 펀더멘탈도 아님\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 올해 추경 실시 가능성 존재해도 적자국채 아닌 세계잉여 활용할 것\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/3h9cw5cm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1758, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 538, "date": "2026-01-30T09:28:47+09:00", "text": "작년 10월까지는 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 통화정책이 할 역할이 남았다고 했던 것으로 기억하는데요", "views": 1139, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 537, "date": "2026-01-30T09:27:50+09:00", "text": "한은총재께서 굳이 k자 성장에 금리는 적절하지 않다고 하셔서 채권시장을 힘들게 하시네요 ^^;;", "views": 1142, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 536, "date": "2026-01-29T07:54:25+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (1월): 후임자는 휘둘리지 마라(할말 하않) 2026.1.29(목)\n\n- 우리는 기존 연간전망에서 제시한 2026년 미국 통화정책은 파월 퇴임 이후인 6월에나 인하 가능할 것과 연내 2차례 3.25%까지 인하 전망 유지\n\n- 비둘기파인 월러와 마이런의 인하 소수의견(2명) 불구, 고용관련 하방위험이 낮아졌고, 물가 역시 관세발 충격이 일시적일 강조. 경제평가 완만한(moderate) 개선 → 견고한(solid) 수준으로 바뀌었다고 긍정적 평가 \n\n- 트럼프 연준 압박(검찰 조사 및 소송) 및 파월의장 퇴임 후 남은 이사임기 관련 ‘할말이 없다’고 했지만, 차기 의장은 ‘선출된 권력에 휘둘려서는 안된다’ 강조\n\n(자료) https://tinyurl.com/27u2r4s7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1401, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 535, "date": "2026-01-27T08:46:23+09:00", "text": "국민연금 이슈가 국내 채권시장에 우호적 재료로 부각되네요\n\n연초 일본재료까지 악재였는데 크게 한숨 돌릴수 있는 재료입니다. \n\n전술적 자산배분 확대로 국내 주식 0.5% 증대대비 좀 더 국내자산 지지력을 높일 수 있을것 같습니다", "views": 1331, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 534, "date": "2026-01-27T08:44:37+09:00", "text": "[국민연금과 환율] 국내주식 0.5%P·국내채권 1.2%P 확대…수익률 손상 우려는\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127014100016", "views": 1288, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 533, "date": "2026-01-27T08:42:04+09:00", "text": "캐나다는 100% 관세부과를 이야기하네요\n\n그린란드 이슈가 막히자 다른 관심사가 필요한 듯 보입니다.", "views": 3539, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 532, "date": "2026-01-27T08:41:08+09:00", "text": "https://x.com/i/status/2015158269753409775", "views": 1440, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 530, "date": "2026-01-27T08:32:13+09:00", "text": "靑 \"관세 인상 관련 美 정부 공식 통보·세부 설명 없어\"(종합) - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127022800016", "views": 1498, "forwards": 0, "channel": "@bondasset" }, { "id": 528, "date": "2026-01-26T07:53:20+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 일본은 없다? 흔들리는 신뢰 회복하기 2026.1.26(월)\n\n- 1월 FOMC 결과보다 신임 연준의장 선임이 더 중요할 것\n\n- 일본금리 급등, 취약한 국내 채권시장이 참고할 함의\n\n(자료) https://tinyurl.com/mna9r2br\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1395, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 527, "date": "2026-01-21T15:09:35+09:00", "text": "40년 22bp 하락하다가 현재 16bp 하락으로 축소되었지만 그래도 조치가 좀 있었네요", "views": 1704, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 525, "date": "2026-01-21T07:32:10+09:00", "text": "Ps 일본채 자경단 우려\n\n금리가 상승할수록 수익을 내는 일본 국채 공매도 전략, 이른바 ‘위도우메이커(widowmaker)’ 거래에 대한 관심이 다시 커지고 있음\n\n국채 매도 압력은 대규모 일본 국채를 보유한 생명보험사들에도 부담. 현재 일본 장기채 투자자 딜레마 심화\n\n영국이 최근 진행하는 재정건전화 과정이 일본과 미국에도 필요한 상황. 무리한 성장을 중단하고 채권금리 안정을 도모하는 것이 우선", "views": 1596, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 523, "date": "2026-01-21T07:23:11+09:00", "text": "일본채30년 급등 - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n다카이치 조기총선 무리수. 일본의 최근 감세 정책은 다카이치 총리 주도 하에 식품 소비세(8%)를 2년간 면제하는 방안이 핵심으로, 고물가로 인한 가계 부담 완화를 목표\n\n이 정책은 조기 총선 공약으로 추진되며, 연간 약 5조 엔(47조 원) 규모의 세수 감소가 예상. 감세의 부담이 국채 발행 증가로 대부분 연결, 재정 건전성 논란 확산. 이미 휘발유 잠정세 폐지로 2.2조 엔 세수 공백이 발생한 상황에 부담 가중\n\n지난해 공약20조엔 추경 구체화 과정에서 금융시장 직격. 일본채 30년 금리가 3.87%로 일일 25bp, 작년 연말 3.4%대 대비 40bp 이상 급등. 재정신뢰성 관리 실패로 해석, 추경의 긍정적 효과 희석\n\n전일 미국 그린란드 이슈로 미국채 투매로 엔화 약세 제한 엔/달러 환율 현재 158엔 수준이나 160엔 이상 급등 시 일본 금융시장 전반에 충격 발생할 수 있음", "views": 1718, "forwards": 16, "channel": "@bondasset" }, { "id": 522, "date": "2026-01-20T15:48:12+09:00", "text": "*김용범 \"李대통령 추경 발언, 원론적 언급…검토 안 해\" - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120119000016", "views": 1087, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 521, "date": "2026-01-20T15:45:29+09:00", "text": "P.s 금일 대통령 추경 발언 시장금리 충격. 연초 예산집행 초기 이례적 발언으로 풀이\n\n추경은 추가로 예산의 과부족에 대응하기 위함이나 반드시 적자국채 발행을 통한 확장 재정이 아님\n\n일부 본예산의 재편성 및 재배치 등의 사항도 추경이라는 점을 상기할 필요\n\n금리인하 기대 소멸 이후 연초 예산 관련 시장의 민감도 과민. 매수재료 부재는 인정하나 국고30년 10bp 급등의 충격은 과도하다는 판단\n\n관련 기관들의 코멘트 상황이 필요", "views": 1091, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 520, "date": "2026-01-20T15:40:41+09:00", "text": "추경의 정의 및 규정, 적자국채 함의\n - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n추가경정예산(추경)은 이미 국회에서 확정된 본예산으로 감당하기 어려운 새로운 상황이 생겼을 때, 예산을 추가·변경하기 위해 편성하는 예산이며, 재원은 적자국채 ‘만’이 아니라 세계잉여금·기금 여유재원·세입 경정 등 여러 수단을 조합하고 부족분을 적자국채로 메우는 구조에 가깝다.​\n\n1. 추가경정예산의 정의\n추경은 본예산이 성립한 이후 전쟁·재난·경기침체 등으로 소요경비의 과부족이 생길 때, 본예산에 추가 또는 변경을 가하는 예산이다.​\n\n국회에서 이미 의결된 예산에 나중에 발생한 부득이한 사유가 있을 때만 편성되며, 일단 성립되면 본예산과 통합되어 한 회계연도 예산으로 운영된다.​\n\n2. 법적 근거와 편성 요건\n대한민국 헌법 제56조는 정부가 예산에 변경을 가할 필요가 있을 때 추가경정예산안을 국회에 제출할 수 있다고 규정한다.​\n\n국가재정법 제89조는 편성 사유를 구체적으로 제한하며, 대표적으로\n\n전쟁·대규모 재해,\n\n경기침체·대량실업·남북관계 변화 등 대내외 여건의 중대한 변화,\n\n법령에 따라 국가가 지급해야 하는 지출의 발생 또는 증가를 들고 있다.​\n\n3. 재원 조달 방식의 구조\n추경 재원은 통상 다음을 조합해서 마련한다.\n\n전년도 세계잉여금(초과 세입 + 불용액),\n\n기금 여유재원,\n\n당해연도 초과 세수(세입 경정),\n\n부족분에 대한 국채(특히 적자국채) 발행.​\n\n실제 사례를 보면, 역대 여러 차례 추경에서 세계잉여금·세외수입 등을 최대한 활용한 뒤 나머지를 국채 발행으로 충당하는 패턴이 반복됐다.​\n\n4. 적자국채 발행이 ‘필수’인지 여부\n법령상 “추경은 반드시 적자국채로 조달해야 한다”라는 규정은 없다; 국가재정법은 편성 요건만 제한하고 재원 수단을 특정하지 않는다.​\n\n다만 세수 부족이나 세계잉여금·기금 여유가 충분치 않을 때는, 추경 규모를 맞추기 위해 적자국채 발행이 사실상 불가피해지는 경우가 많고, 실제로 역대 추경 중 상당수에서 국채 추가 발행이 주요 재원으로 사용되었다.​\n\n5. 실무적 해석 요약\n원칙적으로는\n\n“추경 편성 → 우선 가용 재원(세계잉여금·기금·세입 경정 등) 활용 → 그래도 부족하면 적자국채 발행” 순으로 이해하는 것이 타당하다.​\n\n따라서 적자국채는 추경 재원 조달의 주요 수단이지만, 법적·논리적 의미에서 반드시 “꼭” 조달해야 하는 유일한 수단은 아니며, 재정 여건과 세수 상황에 따라 비중이 달라지는 선택적 수단에 가깝다.", "views": 1102, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 519, "date": "2026-01-20T07:53:16+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.1.20(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 외강내유(外剛內柔) 미국 고금리 스트레스\n\n- 11월 중간선거를 앞두고 트럼프 민심잡기 행보, MBS 매수 및 카드론 금리상한 제시\n\n- 외형적으로 양호한 미국경제, 속으로는 고금리 장기화에 따른 스트레스 누적되었다는 판단\n\n- 당장 금리인하는 힘들지만, 하반기로 갈수록 금리를 낮춰야 할 필요성 증대되며 채권 관심\n\n(자료)https://tinyurl.com/yjv5dtuy\n\n[경제분석RA 박민서] 오늘의 차트: 엔화의 향방, 조기 총선과 BOJ\n\n[인터넷/게임 이효진] 칼럼의 재해석: 채팅 플랫폼 업체 디스코드, 미국 내 비공개 IPO신청\n\n(자료) https://tinyurl.com/erc6bmwc\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1042, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 517, "date": "2026-01-19T07:40:13+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 통화정책 표류기, 채권시장 정체 2026.1.19(월)\n\n- 미국 금리인하 기대 후퇴와 일본 금리인상 압력 증대\n\n- 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작(1월 금통위)\n\n(자료) https://tinyurl.com/2b8fw9dp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1240, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 516, "date": "2026-01-15T13:14:59+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (1월): 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작 2026.1.15(목)\n\n- 11월에 이어 2회 연속 예상보다 매파적인 금통위, 금리인하 기대 완전히 제거 \n\n- 환율중심 금융안정 취약성 가장 부각, 성장과 물가 예상 부합경로에도 일부 상방 리스크 확대를 중심 통화정책 중립의견으로 선회\n\n- 연내 동결로 무게가 기울어도 금리인상만 없다면 현 국고채 금리 저평가 영역. 인하 기대가 소멸된 국고3년 3.1%와 국고10년 3.5% 이전 고점에서 매수 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/4whv27ej\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1517, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 515, "date": "2026-01-15T10:41:55+09:00", "text": "통방문구 인하 가능성 삭제 함의 - 메리츠 윤여삼 -\n\n11월 금통위에서 유지해준 금리인하 가능성 열어두되 추가 인하 여부 시기 결정 문구가 삭제 되며 선물가격 하락 전환되며 충격\n\n환율과 부동산 금융안정 부담이 해소되지 않은 상황에서 경기와 물가 펀더멘탈 개선까지 가세한 금리인하 기대 추가 통제 압박\n\n우리는 해당 통방문구가 2월 금통위 수정경제전망 성장과 물가 상향조정을 통해 변화할 것으로 추정하고 있었으나 예상보다 빠른 1월 금통위 변경\n\n관련 3 vs 3으로 추정된 포워드 가이던스의 인하 주장 금통위원이 2명 이하로 축소되었을 가능성 높게 평가\n\n그렇다고 해도 시장이 이미 연내 인하 가능성을 낮게 평가한 상황에서 통방문구 변화는 시점의 차이 정도임\n\n우리는 연내 기준금리 동결을 전망하고 있으나, 금리인상이 아니라면 현 국고3년 3%내외 10년 3.4% 내외에서 통화정책 실망감으로 금리레벨을 더 높일 상황은 아니라는 판단. 국고채 저평가 영역이라는 기존 의견 유지", "views": 4190, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 513, "date": "2026-01-12T07:37:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: January Effect가 없는 January 2026.1.12(월)\n\n- 미국 예상보다 중립적인 경기, 미국금리 정체기 길어질 것\n\n- 연초효과 제한 속 1월 금통위 더 악재는 아니지만 기대할 것이 없어\n\n(자료) https://tinyurl.com/4xn9t9hr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1576, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 512, "date": "2026-01-06T15:38:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 1월: Dubious, 그래도 신뢰의 시간 2026.1.6(화)\n\n국외) 2026년에도 미국 중심 글로벌금리 하향 안정 기대, 다만 1분기 연준 통화정책 휴지기 시장금리 정체 및 채권투자 의심 늘 수 있어 추가재료 확보 필요\n\n- 예상보다 미국 경제 실물중심 양호한 편이나 심리지표 위축을 기반, 고용 둔화 및 물가 안정으로 올해 2차례 인하 및 미국채10년 3.8% 정도 타겟 하락 기대\n\n- 미국 이외 유럽과 아시아 지역 통화완화 마무리 이후 확대재정으로 상대적 금리상승 위험 2025년 하반기 반영, 2026년 높아진 금리매력 활용한 투자 주목\n\n- 연초 주목할 것은 트럼프 관세부과 위헌 결정여부에 따른 미국 재정부담 확대 여부와 차기 연준의장 선임 이후 통화정책 기대 회복 여부가 중요할 것\n\n국내) 계륵 장세 마무리 국고3년 2.9%와 국고10년 3.3%대에서 균형을 찾기, 국내 통화완화 기대 제한되고 있지만 큰 틀의 금리방향성은 위보다는 아래\n\n- 2026년 국내 성장률 2.2%와 물가 2.3% 정도를 기반 고환율과 부동산 상승세를 기반으로 금리인하 기대 현실화는 연내 쉽지 않을 것으로 판단\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 생산적 금융차원에서 은행과 공사채 공급에 따른 우려까지 반영\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n89xsvj\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1733, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 510, "date": "2025-12-22T07:40:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 2025년을 마무리하며 2025.12.22(월)\n\n- 국내 채권시장, 이젠 계륵이 아닌 닭가슴살 정도로 평가\n\n- 미국마저 하락이 주춤해진 글로벌 금리, 그래도 위보다 아래쪽일 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/42mufkhh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1881, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 509, "date": "2025-12-11T08:02:16+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (12월): 일단 할 만큼 했다! 파월 퇴임까지 휴지기 2025.12.11(목)\n\n- 우리는 기존 미국 통화정책 전망인 2025년 3차례 인하 및 2026년 2차례 인하 전망 유지. 2026년 첫 인하 시점 역시 파월 퇴임 이후인 6월 전망도 견지\n\n- 12월 인하의 배경으로 고용 둔화와 물가 우려가 덜하다는 이유를 제시했으나, 현재 경제여건은 상단 기간 균형적으로 바라볼 수 있는 좋은 위치라고 강조. 현 3.75% 상단 연방금리는 중립금리 레인지에 진입했다는 점에서 추가 인하 신중론\n\n- 그럼에도 12명 중 동결이 2명에 그쳤다는 점에서 분화된 연준 혼란 우려 완화. 내년에도 점도표 제시 1차례보다 큰 폭의 인하 가능성 제공. 당분간 금리인하 신중론 속 data-dependent하게 미국채10년 3%대 진입 여부 타진\n\n(자료) https://tinyurl.com/da4vab9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2187, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 507, "date": "2025-12-08T07:45:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 조금씩 돌아서는 국내수급, 미국은 인하할 것 2025.12.8(월)\n\n- 국내 채권시장 매수재료 부재한 상황에도 외국인 유입 중\n\n- 12월 FOMC 금리인하, 문제는 헤싯이 지명되어도 당분간 휴지기\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ersp5e7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1881, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 505, "date": "2025-12-01T07:42:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 중꺾마, 금리레벨과 대외재료 기대가기 2025.12.1(월)\n\n- 무너진 통화정책 기대, 그래도 인상 아니라면 대응해야 할 영역\n\n- 한국과 달리 미국 통화완화 기대 지속, 미국채금리 하향 안정 흐름\n\n(자료) https://tinyurl.com/456nj6zt\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2092, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 504, "date": "2025-11-27T13:26:57+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (11월): 인하 기조가 가능성으로 바뀌었을 때 실망 2025.11.27(목)\n\n- 연간전망 발간 직후 국내 통화정책 전망 현 2.50%에서 추가인하가 없을 것으로 수정. 금일 금통위 세부내역 확인 이후 해당 전망 확신 더 높아진 것으로 평가\n\n- 성장률 전망 소폭 상향 및 상하방 위험 인정, 아직 비둘기 색채를 유지한 금통위 였으나, 고물가 부담은 인정. 여기에 결정적 통방문구 변화 ‘인하 기조 → 가능성’ 으로 인하 기대감 후퇴. 인하 소수의견 유지에도 포워드 가이던스 기존 4명 인하가 3명으로 줄어 인하3 vs 동결3의 균형 의견으로 확인\n\n- 통화정책 변화기 인정, 시장금리 변동성 확대 자연스러운 현상. 국내채권 매수 재료 부재로 당분간 미국금리 정도에 기댄 캐리 투자 정도 이외에 약세심리 이어질 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/muy3s5b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset​", "views": 1909, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 501, "date": "2025-11-24T07:36:04+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번만? 균형을 잘 잡자 2025.11.24(월)\n\n- 11월 금통위 예상보다 비둘기일 가능성, 그래도 무리하지 말자\n\n- 미국 고용지표 해석, 그래도 12월 인하 가능성 열어두고 가자\n\n(자료) https://tinyurl.com/mux63jbs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 3665, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 500, "date": "2025-11-17T14:00:31+09:00", "text": "안녕하세요 메리츠 윤여삼입니다 \n\n시장도 어수선하고 이리저리 정신이 없었습니다. 저희 메리츠증권 리서치센터 열심히 하겠습니다. \n\n평가시즌 메리츠 잘부탁드립니다", "views": 2182, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 498, "date": "2025-11-17T07:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Hangin' Tough, 수급 꼬임 풀어내기 2025.11.17(월)\n\n- 한국채권 매수재료 부재, 수급부담 남았지만 그래도 인상은 아냐\n\n- 미국 셧다운 종료, 다시 지표 확인하며 12월 FOMC 기대감 재점검\n\n(자료) https://tinyurl.com/7kmkwp9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1795, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 495, "date": "2025-11-13T08:54:46+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.11.13(목)\n\n[채권전략 윤여삼] 2026 Outlook #2 (해설판) [채권전략] 신뢰의 시대\n\n- 글로벌 재정자극으로 채권의 역할에 대한 의심이 들었던 한해. 안전자산으로서 채권을 대신한 금의 랠리에 고민이 깊었으나, 초장기채 금리 흐름이 진정되면서 채권의 유용성 재입증  \n\n- 미국 고용의 부진과 함께 연준의 인하가 재개되면서, 미국채 지위 회복. 물가 충격 제한적인 가운데 주택시장 둔화까지 더해져 인하 기조는 지속될 전망. 당사는 하반기 전망때부터 내년 연준 터미널 레이트 3.25% 예상 및 미국채10년 3.8% 타겟 유지 중  \n\n- 한국은 통화정책 재료 소멸과 채권 공급부담 이슈에 롱재료가 부재한 실정. 우리는 그동안 국고채 금리반등 가능성을 강조해왔던 만큼, 계륵 장세는 내년 상반기까지 지속될 전망. 다만 낮아진 밸류 부담을 활용하는 차원에서 미국금리 하락에 기대어 저가매수 기회 모색해볼 필요\n\n(자료) https://tinyurl.com/4rk2r597\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: 배당 프리미엄이 높아진 시기\n\n[경제RA 박민서] 칼럼의 재해석: AI와 노동시장\n\n(자료) https://tinyurl.com/2f797yku\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1961, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 493, "date": "2025-11-10T07:48:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 혹한기(酷寒期)인가 일시적 한파인가 2025.11.10(월)\n\n- 한국 기준금리 인하 기대 소멸, 가격은 매수구간인데 손이 안나가\n\n- 미국도 추가 인하 의심 중, 그래도 한국보다 사정은 낫다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4322xfa8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1775, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 492, "date": "2025-11-03T08:22:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼] 2025.11.03(월)\n\n[2026년 전망시리즈 2] 채권전략 \n\n\"신뢰의 시대\"\n\n1) Credibility, 채권은 안전자산이다\n\n- 2025년 주요국 금리인하 실시에도 높은 실질금리, 안전자산으로 채권의 역할에 대한 의구심 증대\n\n- 선진국(미국) 중심 높은 재정적자와 정부부채 증가, 트럼프 관세전쟁으로 일시적 시장금리 충격까지 발생\n\n- 채권을 대신한 금 가격의 랠리. 안전자산의 지위가 바뀌는 것은 아닌지 고민되었으나 채권의 금융시장 역할 유효\n\n- 둔화되는 경기대비 선진국의 재정신뢰성 회복, 연준의 완화적 통화정책에 힘입어 글로벌금리 하향기조 이어갈 것\n\n- 미국채 지표금리 역할, 올해 의심이 높았던 초장기금리 하향 안정을 주도하는 힘. 기간프리미엄 안정으로 연결\n\n2) Safety Haven 미국금리 3%대 시대\n\n- 중간선거 등 정치적 이벤트 앞두고 셧다운, 재정의 성장 민감도 낮추기 2026년에도 이어질 가능성 \n\n- 관세발 물가 우려는 수요둔화 및 주거비 안정으로 우려한 것보다 통화정책 및 미국금리 브레이크 작동 아닐 전망\n\n- 고용시장 충격에 이어 주택시장 둔화. 침체를 우려할 정도는 아니나 경제전반의 고금리 피로도 확인되며 둔화\n\n- 연준의 통화완화도 중요하나 미국 이외의 유동성 공급으로 글로벌 침체 방어. 2026년 연준 3.25%까지 금리 낮출 것\n\n- 2026년 미국채10년 3.8% 타겟, 현 4% 내외 수준에서 금리 반등은 매수기회. 트레이딩 관점 미국중심 해외채 주목\n\n3) 한국채권계륵(鷄肋)이라도 챙겨가자\n\n- 국내 경제 내수중심으로 바닥 확인, 미국 관세협상 불확실성 완화로 경기지원을 위한 금리인하 기대 축소\n\n- 부동산 중심 금융안정 측면에서 통화정책, 26년 1분기까지 1번을 낮출 수 있을지 여부와의 싸움\n\n- 통화정책대비 경기부양을 책임지는 재정정책, 국고채뿐만 아니라 국민성장펀드 등 준예산성 정책으로 공급부담 늘 것\n\n- 경기와 통화정책, 채권공급 등의 부담을 해소하는 과정에서 국고10년 3%대로 반등 → 상반기까지 싸게 살 기회 엿보기\n\n- 한은 완화기조 유지 및 WGBI+증권사 조달(IMA) 수요 뒷받침 금리상승 추세전환 아닐 것. 계륵이라도 이자 챙길 수 있어\n\n(요약본) https://tinyurl.com/2m6akr9h\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy", "views": 2045, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 491, "date": "2025-10-30T07:56:45+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (10월): 흔들다리는 흔들어 보고 건넌다(feat APEC) 2025.10.30(목)\n\n- 10월 인하 및 12월 QT 종료까지는 예상수준 비둘기 색채를 유지. 관건은 12월 인하관련 ‘정해진 것은 없다(not foregone conclusion)’가 변수로 부각\n\n- 고용의 완만한 둔화 vs 관세를 제거하고도 목표를 넘는 물가 사이 연준의 신중성 확인. 동결의 소수의견과 50bp 인하의 소수의견이 상충하는데다 셧다운으로 데이터마저 공개되지 않고 있어 불확실성이 높은 것은 인정\n\n- 우리는 기존 12월까지 금리인하 단행 이후 내년까지 3.25% 터미널레이트 전망을 유지. 아직 연방금리는 제약적 수준이고, 미국 경기탄력 둔화 > 물가상방 위험보다 높게 평가. 미국채10년 다시 4.1%부근 조정은 매수기회로 활용 권고\n\n(자료) https://tinyurl.com/yst43cxm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1562, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 490, "date": "2025-10-29T20:02:17+09:00", "text": "Ps 환율은 세미나 등에서 합의시 20원 최대 30원 정도 재료라고 이야기드렸었는데 지금 시장 반응이 딱 그정도인 것 같습니다. 이제 서학개미들의 유출강도가 환율 1300원대 회귀를 가늠할 핵심입니다.", "views": 1636, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 489, "date": "2025-10-29T19:59:32+09:00", "text": "한미 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 -\n\n결국 APEC에서 관세협상의 큰 줄기가 잡혔습니다. 연 200억달러 상한 그리고 재원은 외환보유고 이자 및 배당 수익으로 상당부분 커버하고 일부 조달은 국내가 아닌 해외(KP 같은 형태의 정부 보증) 에서 조달하여 국내 외환 및 채권시장에 주는 부담을 낮춘다고 밝혔습니다. \n\n한미 관세협상이 타결되더라도 국내조달에 대한 불확실성이 높아 채권시장 수급 우려도 제기되었으나 부담을 덜어내는 소식입니다.\n\n그렇지만 펀더멘탈상 경기하방 위험이 줄고 통화정책 완화 유인도 감소하는 부분이 핵심입니다. 그리고 대미투자가 아니더라도 국내 경기부양을 위한 수급부담은 계속 될 수밖에 없습니다.\n\n국내 금융시장 부담은 낮아진 건 분명합니다. 하지만 그 수혜가 채권보다는 주식 등 위험 자산에 유리할 것이라고 대부분 생각할 것입니다. \n\n국내 채권투자는 계륵장세, 서두를 이유가 많아 보이지 않습니다.", "views": 1880, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 487, "date": "2025-10-27T07:46:23+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: This is the Moment(한미 각자의 사정) 2025.10.27(월)\n\n- FOMC 예상 부합한 CPI, 연내 남은 2번 인하할 것\n\n- 한국 올해 최대 이벤트 APEC, 타협은 채권시장 부정적\n\n(자료) https://tinyurl.com/vhcakevz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1935, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 486, "date": "2025-10-23T12:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(10월): 인하 시기와 폭의 조정은 불가피 2025.10.23(목)\n\n- 우리는 부동산 측면의 금융안정에도 불구하고 경기부양 관점에서 유지해온 연내 1차례 인하 전망을 내년 1분기로 이연. 11월 가능성도 일부 있으나 쉽지 않다는 판단\n\n- 부동산 대책이 효과가 나타나더라도 한미 관세 협상이 예상보다 긍정적으로 풀릴 경우 한은의 금리인하 논리는 약화될 위험. 한은 총재가 강조했듯이 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 인하는 실시될 수 있으나 시기와 폭의 조정은 불가피\n\n- Terminal rate 2.25% & 인하가 실제 가능할지 의심을 극복해야 하는 어려운 구간. 재정정책상 늘어나는 공급부담까지 고려할 때 국내 채권 투자는 계륵 장세 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/yr9pzfbv\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1959, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 484, "date": "2025-10-20T07:37:03+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 어쩔 수가 없다 (한국 동결 vs 미국 인하) 2025.10.20(월)\n\n- 10월 금통위 동결, 연내 인하는 할 수 있을지 의심 \n\n- 10월 FOMC는 인하, 타이트해지는 금융환경 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/ms4b739c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1806, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 483, "date": "2025-10-14T07:35:25+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.10.14(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Gold Rush, 탐욕과 공포의 산물\n\n- 온스당 4천달러를 돌파한 금 현물, 실질가격으로 1980년대 오일쇼크 고점을 넘어설 정도로 금 가격 강세. 글로벌 증시 상승의 위험 선호와 안전자산인 금의 동반 상승 특이\n\n- 달러약세 및 실질금리 하락이라는 긍정적 재료 대비 달러가치 및 절대 금리 레벨을 고려할 때 금 가격상승세는 일부 의아함 제기. 본질은 글로벌 주요국 통화정책 완화 기조 및 확장적 재정 정책이 야기한 풍부한 유동성의 수혜. 더해 안전자산으로 채권 역할 흔들린 부분도 일조\n\n- 미국 초장기 스프레드 축소 정도에 따라 금 가격 상승기조 판가름 될 수 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc823tz2\n\n[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: PF 5차 사업성평가 그리고 양극화\n\n[건설/유틸리티 문경원] 칼럼의 재해석: 중국의 데이터센터 전력 공급하기 \n\n(자료) https://tinyurl.com/2xu26fyr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2016, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 481, "date": "2025-10-13T07:39:13+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Again Liberal Day? 혼란 수습하기 2025.10.13(월)\n\n- 트럼포비아 vs TACO, 다시 부각된 무역전쟁\n\n- 미국금리 하락에도 한국 채권시장 불편 모드 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/3n35v8v8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1605, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 480, "date": "2025-09-26T13:27:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 10월: 각자의 사정, 안보단 바깥 2025.9.26(금)\n\n대외) 우리는 9월 FOMC 이후 올해 3차례 인하를 인정하면서도 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 지난해 연간전망 이후 한번도 수정하지 않고 유지 중\n\n- 고용둔화로 연준의 통화완화 기대감 살아났지만, 예상보다 견조한 미국 소비 및 유동성 장세가 이끄는 위험선호로 미국채10년 4.0% 하락 돌파 제한\n\n- 관성지표인 고용둔화 이후 우리는 주택시장 안정에 따른 금리인하 기조 유지할 것으로 전망. 다만 연내 추가 경기위축 포인트 확인이 필요하다는 부담\n\n- 올해는 쉽지 않아도 2026년 상반기까지 미국채10년 3.8% 타겟에 확대된 장단기금리차를 활용한 rolling 투자 지속. 국내보다 해외채 투자매력 높다는 판단\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 대미 관세협상 난항이라는 부담에도 부동산 및 환율 불안으로 10월 금리인하까지 의심받고 있는 상황. '우물쭈물하다가 실기'할 수 있다는 인식 증대\n\n- 11월 금통위까지 내년 성장률 전망이 상향 조정되지 못할 정도로 리스크가 커진다면, 내년 상반기 추가 인하 가능할 수 있으나 우리는 가능성 낮다는 판단\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc7pskn7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2129, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 478, "date": "2025-09-22T07:47:27+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 인지 부조화, 완화가 완화하지 않다 2025.9.22(월)\n\n- 9월 FOMC, 등 떠밀려서 연 파티는 신나지 않는다\n\n- 한국 채권시장, 이래저래 금리하락이 쉽지 않다\n\n(자료) https://tinyurl.com/473t5e9u\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1830, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 477, "date": "2025-09-18T08:01:40+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(9월): 결국 3번 인하 콜, 내년까지 3.25% 2025.9.18(목)\n\n- 올해 미국 금리인하 전망은 7월 FOMC에서 2차례로 낮췄던 것을 다시 하반기 전망에 제시했던 3차례로 수정, 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 그대로 유지\n\n- SEP상 성장률 전망이 크게 바뀌지 않은 상황에서 연내 인하폭 확대는 순전히 고용둔화 초점. 관세발 물가보다는 고용둔화 관련된 발언이 대부분을 차지\n\n- 점도표는 올해 75bp와 내년 25bp 인하 제시. 그러나 내년 전망의 분포를 보면 1차례 인하인 3.50%에서 멈출 수 있을지 의문. 내년 1분기까지 관세 물가충격을 신중히 보더라도 신임 연준의장이 취임한 6월 이후 인하 압력 높아질 수 있어 \n\n(자료) https://tinyurl.com/ys5h76ju\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2095, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 476, "date": "2025-09-16T07:47:57+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.9.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Second Impact, 미국 주택시장\n\n- 관세발 인플레이션 우려에도 예상보다 부진한 고용지표 여파로 연준의 통화완화 기대감 확산. 빅컷까지는 아니지만 9월 인하 실시 이후 10월 연속 인하 가능성까지 높아지고 있어\n\n- 일부 연준 매파 위원 말대로 고용 우려만으로 10월 연속 인하까지 필요할까 싶지만, 생각보다 부진한 미국 주택시장까지 고민할 필요. 고금리 장기화에 따른 주택거래 위축 및 건축비용 증대, 주택가격 하락은 자산효과 측면에서 소비위축으로 연결될 수 있어\n\n- 미국 물가에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비 안정까지 미국 부동산 경기 흐름 주목할 시점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5226ujd8\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 쏠림이 야기한 평균의 함정\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: 데이터 자산화의 새로운 방법\n\n(자료) https://tinyurl.com/2fnkmdx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1727, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 474, "date": "2025-09-15T07:35:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 연준의 Restart vs 한은의 Last 2025.9.15(월)\n\n- Two Be or Three Be? 연준 10월까지 연속 인하 가능성\n\n- 국민성장펀드 구체화와 들썩이는 부동산, 한은 고민 커질 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/4a86p4t3\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1692, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 472, "date": "2025-09-08T07:39:06+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 우물쭈물 하다가 이럴 줄 알았다 2025.9.8(월)\n\n- 예상된 고용 쇼크, 물가 저항만 없다면 연내 2번 이상 인하\n\n- 국내 채권, 미국금리 하락에 기댄 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrx233ny\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1888, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 471, "date": "2025-08-28T14:48:45+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 9월: Easing 재시작과 마무리(기회와 경계) 2025.8.28(목)\n\n대외) 당사는 7월 FOMC 이후 제시한 올해 2차례 인하 전망을 유지, 고용 vs 물가 사이 일부 신중론에도 연말 미국채10년 4.0% 테스트 과정 지속 전망\n\n- 7월 고용지표 위축 및 CPI 예상 부합에도 PPI 반등으로 아직 관세발 물가 우려는 유효. 경기둔화와 물가 사이 연준의 정책 적극성 높이는 것은 부담\n\n- 트럼프 압박으로 일부 연준인사 교체 시도까지 높은 정책불확실성 → 9월 인하 실시 이후 추가 데이터 빌드업하면서 연내 1차례 이상 인하 기대 유지할 것\n\n- 미국금리 하락기대대비 확장적 재정정책 대응 중인 유럽과 일본 시장금리 불안, 연준의 인하 재료 정도가 확보되어야 글로벌 채권시장 안정될 것\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 확장적 재정정책 주도로 심리 및 주가상승으로 경기개선 기대감 유효. 부동산과 환율 같은 금융안정 측면에서 통화정책 신중성 요구, 8월 동결 실시\n\n- 10월 인하 위한 빌드업 및 완화적 스탠스는 유지. 2026년 성장률 전망 1.6%로 한은의 역할이 남았다는 인식 자극할 수 있으나 실제 인하 실시 신중할 것\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/39t82mvs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1990, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 470, "date": "2025-08-28T13:10:09+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(8월): 딴딴하지 않은 빌드업 2025.8.28(목)\n\n- 8월 금통위 기준금리 동결, 1명의 인하 소수의견(신성환), 포워드 가이던스 상 5명의 인하 가능성 등은 우리 예상에 그대로 부합. 10월 인하 전망 및 내년까지 완화 분위기는 유지하되 실제 인하 단행은 신중할 것이라는 기존 견해(2.25%) 유지\n\n- 내년 상반기까지 인하 기조를 유지할 것이라는 발언대비 금융안정 측면에서 부동산 시장을 강조한 부분이 2.0%까지 인하가 쉽지 않다는 인식을 자극\n\n- 10월 금리인하 단행 이후에도 통방문구의 완화적 스탠스는 유지되겠으나 인하 기조 등의 단어 변화 가능성. 10월 금통위까지 국내보다 미국 통화정책이 더 중요\n\n(자료) https://tinyurl.com/5zr8bw65\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1426, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 468, "date": "2025-08-25T07:32:56+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Behind Curve의 두려움 2025.8.25(월)\n\n-예상보다 dovish한 잭슨홀 파월, 그래도 연내 2번 인하 유지\n\n-8월 금통위, 인하의 소수의견 등장 가능성에 10월 인하 유력\n\n(자료) https://tinyurl.com/y9xt63ja\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1902, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 467, "date": "2025-08-21T07:40:47+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.8.21(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 일본 초장기 채권은 누가 사주나?\n\n- 금융위기 아니 2000년대 이후 주요 선진국 초장기금리 최고점 경신 사례 증가. 펜데믹 과정에서 과도한 정책대응으로 선진국 1)정부부채 신뢰성 문제와 동시에 2)과잉 유동성에 따른 인플레이션, 3)후행적인 긴축 통화정책으로 금리상승 압력은 공통적 현상 \n\n- 미국채 기간프리미엄 과정에서 설명했지만, 단기적 금리인하 실시에도 장기물 중심 더딘 금리하락 진행. 트럼프 행정부 정책불확실성 역시 해소해야 할 문제. 미국보다 초장기 금리 상승세가 심각한 일본은 수요 주체 부재까지 더해져 구조적 문제 고민. 정부부채 규모가 늘어난 주요 선진국 부채 관리의 중요성을 선제적으로 보여주는 일본채30년 금리\n\n(자료) https://tinyurl.com/4nr232bj\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 오늘의 차트: 홈빌더, 또 한 번의 선반영\n\n[제약/바이오 김준영] 칼럼의 재해석: 두 비만 대장주가 마주한 변곡점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n72epzx\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1729, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 466, "date": "2025-08-18T07:32:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 결국 9월까지 가봐야 하는 상황 2025.8.18(월)\n\n- 예상 부합한 CPI에도 물가불안 상존, 9월까지 확인 필요\n\n- 한국 8월 금통위 동결, 그래도 완화 스탠스 적절히 유지할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ws6kzsu9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2018, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 464, "date": "2025-08-11T07:33:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 두번째 레슨, 슬픔도 너만 갖기 2025.8.11(월)\n\n-고용 충격 이후 두번째 확인, 7월 CPI 경계심 소화하기\n\n-국내 채권시장 8월 동결 가능성에도 트레이딩 기회 찾기\n\n(자료) https://tinyurl.com/ykf9e2me\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2186, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 463, "date": "2025-08-04T07:37:46+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 8월: Time to Check it, 빠른 대응 중요 2025.8.4(월)\n\n대외) 통화정책 관련 많은 불확실성 요인 존재, 9월 FOMC 2차례 물가와 고용 확인 필요하나 7월 고용 충격을 중심으로 미국채10년 4.0%까지 하락 전망 \n\n- 트럼프는 TACO라는 인식에도 아직 매듭지어지지 않은 관세협상, 미국 물가 우려도 자극하지만 경기둔화에 부담 역시 같이 높이는 재료\n\n- 여름까지 관세발 물가상승 우려 높은 편이나 7월 고용위축에서 확인되듯 미국 수요둔화에 따른 상쇄 작용 같이 점검할 필요\n\n- 7월 FOMC 파월의장 보수적 태도에도 물가가 예상수준에 머물고 9월초 고용지표 추가 둔화 확인되면 9월 인하 실시, 이후 연내 추가 인하 필요성 높을 것\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 경기를 위해 금리를 낮춘다면 당위론적 8월이 맞겠으나 미국 통화정책 및 외환시장 변동성, 부동산 가격의 안정세 등을 고려할 때 4분기로 지연될 가능성 증대\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/mvrywmdu\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2016, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 462, "date": "2025-07-31T07:56:19+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(7월): 연준의 독립성과 2번의 확인 2025.7.31(목)\n\n- 7월 FOMC는 시장의 예상에서 벗어나지 않은 결과였음에도 연내 2차례 정도의 인하기대를 가져간 시장은 높은 불확실성에 9월 인하 조차 의심\n\n- 2명의 이사(월러와 보우먼)의 인하 소수의견 등장에도 파월의 신중론 유지. 연준 독립성 지켜내며, ‘고용 둔화 위험이 존재해도 현재 관세부과에 따른 인플레이션 확인이 중요’하다고 방점. 이번 FOMC보다 더 중요해진 것은 이번 주말 고용지표\n\n- 당사는 기존 하반기 3차례 인하 전망의 엣지뷰를 가져왔으나, 현재 여건상 유연성 고려한 연내 2차례 인하를 기반으로 2번의 ‘고용과 물가’ 확인해 갈 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2vh53hk9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1881, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 461, "date": "2025-07-31T07:56:00+09:00", "text": "미국과 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼\n\n한국 역시 15%에 관세타협. 미국에는 조선과 LNG투자 중심 3500억 달러 규모의 투자를 약속\n\n관세 불확실성 해소 측면에서 경기 하방위험을 방어. 그럼에도 15% 관세율은 기존 한은 예상보다 높다는 점에서 8월 수정경제전망은 1%보다 다소 낮은 0.9%로 0.1%p 상향에 그칠 것\n\n한미 관세협상은 한국 경제 리스크를 줄인 부분이 포커스가 되어 8월 한은의 금리인하 필요성을 낮추는 재료로 작동할 가능성. 전일 FOMC 결과 또한 9월 인하까지 신중론 높혀 국내 통화완화 기대에 부담이 될 것으로 전망\n\n우리는 연내 미국인하 전망을 2차례로 낮추면서 국내 8월 인하 전망 또한 4분기로 지연될 위험을 높게 평가. 연내 1차례 인하전망은 유지하되 국내 채권시장 기대는 통제될 가능성 점검", "views": 1365, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 460, "date": "2025-07-29T07:50:13+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.7.29(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 기간 프리미엄, 정점을 만들고 있다\n\n- 양호한 경기와 물가 우려 vs 연준인하 기대는 미국의 장단기 금리차 확대로 연결\n\n- 장단기금리차보다 구조적 & 미래기대를 반영하는 기간 프리미엄 역시 확대되고 있어 미국채 수익률 고공행진에 기여. 연준이 금리를 낮춰도 단기적 기간프리미엄 확대가 장기금리 하락을 저해할 위험성이 있으나 시차를 두고 금리인하 기조를 쫓아 장기금리도 안정되는 경향\n\n- 미국채30년 5%에 붙어 있는 기간 프리미엄 리스크, 9월부터 연준 금리인하 시작하면 올해 연말부터는 채권시장에 우호적인 재료로 돌아설 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/38j5539e\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: Figma(NYSE: FIG) IPO \n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: Boeing, 무역협상의 승자\n\n(자료) https://tinyurl.com/3bdwcfh6\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1603, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 459, "date": "2025-07-28T07:42:30+09:00", "text": "* EU와 미국 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 \n\n유럽도 자동차 포함 15% 관세합의를 마무리. 일본과 EU의 합의는 한국에 가장 중요한 시사점을 제공. 트럼프는 반만 믿는 것이 진리(TACO)\n\n채권시장 영향은 좀 더 위험 선호에 긍정적 재료인 것은 분명하나 관세발 인플레 위험을 낮추는 관점에서 남은 하반기 연준의 통화완화에 도움이 될 것으로 예상\n\n아직 우리는 FOMC 전망을 9월 인하 시작하되 연내 3차례 전망을 유지", "views": 1567, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 457, "date": "2025-07-28T07:39:36+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 정체(stay), 응축되는 에너지 2025.7.28(월)\n\n- 흔들리는 연준의 독립성, 그래도 9월부터는 인하 실시할 것\n\n- 답답한 국내시장, 경기와 정책 돌아섰지만 수급 버텨주고 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrxauvd4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1510, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 456, "date": "2025-07-23T09:03:01+09:00", "text": "트럼프의 TACO가 합의점을 찾고 있어 국내 관세협상에도 큰 시사점 제시\n추가 관세 부과에 따른 경기하방 위험 및 미국 인플레상방 위험 공히 제한하는 긍정적 소식", "views": 1829, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 455, "date": "2025-07-23T09:01:47+09:00", "text": "미/일 무역협정 주요 합의 내용\n 1. 일본은 미국산 상품에 시장 개방\n • 자동차, 트럭\n • 쌀 등 일부 농산물\n • 그 외 다양한 미국 제품\n 2. 일본은 미국에 대해 상호 관세 15% 부과\n • Reciprocal Tariff (상호주의 관세) 도입\n • 미국 제품에 부과되던 일본 내 관세 조정", "views": 2051, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 453, "date": "2025-07-21T07:31:23+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 보이지 않는 공포와 사투 2025.7.21(월)\n\n-Again 해방의 날보다는 TACO를 믿고 있는 시장\n\n-통화정책 기대의 중립, 당분간 국내금리는 갇혀 있을 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/26bm3xdz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1932, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 452, "date": "2025-07-11T17:50:19+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미국 인플레, 관세의 파도 넘기 2025.7.11(금)\n\n-미국 물가 일부 관세부담 유입, 그래도 위협적이지 않을 것\n\n-한국 금통위(7월): 인하는 하는데 조건이 많다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4p53d5bh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2222, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 451, "date": "2025-07-10T13:10:11+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(7월): 인하는 하는데 조건이 많다 2025.7.10(목)\n\n- 우리는 기존 8월 금리인하 전망을 유지하되 2.25%에서 추가 인하는 쉽지 않다는 의견을 유지. 자칫 금융안정 우려가 좀 더 이어지면 4분기로 지연될 여지는 인정\n\n- 아직은 남은 성장 우려 vs 부동산&가계부채 금융안정 사이 신중한 입장. 국내 경기가 바닥을 확인했다고 하나 1% 내외 GDP갭이 크다는 점에서 금리인하의 필요성은 유지. 거시건전성 대책으로 수도권 부동산 가격이 안정될 수 있을지가 인하 조건\n\n- 한미 금리차에 대한 일부 불편함이 거론되었음에도 미국 인하만 기다릴 수 없는 것. 8월 1일 관세협상만 확인되면 대외정책의 부담은 큰 폭으로 완화될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yunv57tp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2148, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 450, "date": "2025-07-04T14:30:53+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 7월: 미국 Go Down, 한국 Pause 2025.7.4(금)\n\n대외) 트럼프 정책불확실성에도 불구 미국채 안전자산 지위는 회복, 하반기 물가상승 우려대비 경기둔화 압력 높을 것으로 예상 미국채10년 4.0% 하회 의견 유지\n\n- 관세협상으로 물가상승 & 및 경기둔화 우려 완화되었음에도 경기둔화 압력 좀 더 초점. 예상보다 더딘 소프트 데이터 반등으로 3분기 견고한 고용 둔화 전망\n\n- OBBB 중심으로 확장 재정정책 우려 일부 통제, SLR 같은 은행들의 수요까지 가세할 경우 미국채 수급불안은 하반기 통제될 전망\n\n- 여름까지 물가가 오르지 않고, 1% 중반 이하의 성장률이 가시화되면 연준의 금리인하 압력 증대. 연내 3차례 인하 전망 유지, 이를 기반 미국채10년 4% 하회\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.00% → 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 현재 시장금리 확대재정에 따른 공급부담 및 통화정책 기대 후퇴를 일부 반영한 매수 구간 진입. 그럼에도 8월말 금통위와 내년 예산편성 과정 확인해야 \n\n\n(자료) https://tinyurl.com/4adxkrfz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1926, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 449, "date": "2025-07-03T07:29:51+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.7.3(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 한국 기준금리 2.25%에서 Pause!\n\n- 우리는 4월 금통위 직후 기준금리 전망을 2.00%까지 낮추었던 것을 다시 2.25%로 상향\n\n- 1분기 마이너스 및 연간 0%대 성장을 걱정했던 국내 경제는 대선 이후 큰 변화. 미국 관세부과 우려 일부 완화로 예상보다 2분기 수출이 견조했고, 추경을 중심으로 한 확장적 재정정책으로 심리 지표 개선 두드러짐. 들썩이는 부동산 가격 및 가계부채, 금융안정 필요성 증대\n\n- 애초 4분기 금리인하는 미국 인하기대 여부에 따라 아슬아슬(close call)하다고 평가했으나, 최근 금융안정 측면에서 8월 금리인하가 쉽지 않을 가능성도 검토해야 할 정도\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc72zhme\n\n[채권전략 윤여삼] 오늘의 차트: SLR 규제 완화에 따른 미국채 매수여력 점검\n\n[조선/기계 배기연] 칼럼의 재해석: 암모니아 추진선은 선택이 아니라 필수\n\n(자료) https://tinyurl.com/4np5535c\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2343, "forwards": 14, "channel": "@bondasset" }, { "id": 447, "date": "2025-06-24T07:41:37+09:00", "text": "모두에게 축하를 보냅니다! 이스라엘과 이란 사이에 완전하고 전면적인 휴전이 완전히 합의되었으며,\n약 6시간 후, 이스라엘과 이란이 작전 진행 중인 마지막 임무들을 마무리하고 정리한 뒤, 12시간 동안 휴전에 돌입하게 되며, 이 시점에서 전쟁은 ‘종료된 것’으로 간주될 것입니다!\n\n공식적으로는 이란이 먼저 휴전을 시작하고, 12시간째에 이스라엘이 휴전에 동참하며, 24시간째에는 이 12일간의 전쟁(THE 12 DAY WAR)의 공식 종료가 전 세계적으로 기념될 것입니다.\n\n각 휴전 기간 동안, 상대방은 평화롭고 존중하는 태도를 유지하게 됩니다.\n\n모든 것이 예상대로 잘 작동할 것이라는 전제하에, 저는 이스라엘과 이란 양국 모두에게 축하를 전합니다. 이 전쟁을 끝내기 위해 보여준 인내,용기,그리고 지혜에 감사를 보냅니다.\n\n이 전쟁은 12일 전쟁이라 불리게 될 것입니다. 이 전쟁은 수년간 이어지며 중동 전체를 파괴할 수도 있었지만, 그렇게 되지 않았고, 앞으로도 절대 그럴 일은 없을 것입니다!\n\n하나님이 이스라엘을 축복하시고, 이란을 축복하시고, 중동을 축복하시고, 미국을 축복하시고, 이 세상을 축복하시길 바랍니다!\n\n도널드 J. 트럼프\n미합중국 대통령", "views": 2103, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 445, "date": "2025-06-24T07:34:06+09:00", "text": "이스라엘 이란 휴전 - 메리츠 윤여삼 -\n\n우리는 올해 내내 트럼프는 반만 믿자고 이야기 해온 상황에서 중동 긴장감 예상보다 빠른 해소 분위기\n\nWti 유가는 65달러 선으로 중동 긴장 이전 수준으로 복귀. 에너지 가격발 인플레이션 우려는 큰 폭 완화되며 미국채10년 장중 4.29%까지 내려갔다가 3bp 하락한 4.35% 마무리\n\n추후 사태를 지켜봐야겠으나 트럼프의 대외정책 성공 사례로 긍정적 효과 기대. 당분간 미국 금융시장 전반에 긍정적 기대(금리 하향 안정 & 주가상승)\n\n국내는 경기우려 축소로 채권보다는 주식시장 우호적 재료가 될 것으로 판단", "views": 1603, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 443, "date": "2025-06-23T07:44:28+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 넘어선 고비, 일단 쉬어가는 구간 2025.6.23(월)\n\n-미국 통화완화 기대 아직 약하지만, 힘은 누적되고 있어\n\n-2차 추경부담 소화, 8월말 이벤트까지 전술적 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mv5c9xh5\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1490, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 442, "date": "2025-06-23T07:35:14+09:00", "text": "P.S 7시 현재 유가 거래 상승폭이 2~3% 에서 1%대로 둔화. 유가 충격 강하지 않아 금융시장에 미치는 영향 제한적 판단\n\n이란이 호르무즈 봉쇄를 장기화하는 것은 주변 우방까지 부정적 영향을 미칠 수 있는데다 미국의 추가 공격의 빌미가 될 수 있어 신중한 대응이 예상\n\n일단 주말 이슈는 시장 민감도 제한적 영향 미치는 수준. 사태 장기화 가능성도 낮게 평가하는 것으로 판단", "views": 2050, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" } ], "@mk81_koreainvestment": [ { "id": 21580, "date": "2026-03-03T07:00:03+09:00", "text": "미국과 이란의 전면전 돌입이라는 거대한 지정학적 충격에도 불구하고 뉴욕 증시는 불확실성 현실화에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 비교적 차분하게 대응했습니다. 주말 사이 감행된 미국의 대규모 공습과 이란 수뇌부 제거 소식에 장 초반 주요 지수는 일제히 갭 하락으로 출발했으나, 투자자들은 전쟁의 시작을 오히려 악재의 노출로 받아들이며 지수 하단을 지지했습니다. \n\n대형 우량주 중심의 다우 지수는 0.15% 하락하며 약보합에 머물렀으나, 시황을 폭넓게 반영하는 S&P500과 기술주 중심의 나스닥은 각각 0.04%와 0.36% 상승하며 마감했습니다. 특히 변동성에 민감한 소형주 중심의 러셀2000 지수가 0.90% 오르며 가장 강한 회복력을 보였습니다. 투자 심리는 공포 지수로 불리는 VIX가 21.44까지 급등하며 불안감을 노출했으나, 개인 투자자들은 에너지 ETF와 방산 AI 관련주인 팔란티어를 대거 순매수하며 전략적인 대응에 나섰습니다. 노스롭그루먼과 RTX 등 주요 방산업체들은 미사일 방어 체계에 대한 수요 증가 기대감 속에 5% 내외의 급등세를 기록하며 시장의 안전판 역할을 했습니다.\n\n채권 시장은 유가 급등에 따른 인플레이션 재점화 우려를 즉각 반영하며 강한 매도세를 보였습니다. 미 국채 10년물 금리는 하루 만에 4.05% 선을 회복했고, 통화 정책에 민감한 2년물 금리는 10bp 넘게 치솟는 베어 플래트닝 현상이 나타났습니다. 특히 ISM 제조업 물가지수가 70.5로 급등하며 공급망 병목과 관세 영향에 따른 물가 압력을 시사하자, 시장에서는 연준의 상반기 금리 동결 가능성을 50% 이상으로 높여 잡기 시작했습니다. 외환 시장에서는 안전자산 선호 심리와 미국의 에너지 자립도가 부각되며 달러 인덱스가 98.5 수준까지 급등했습니다. 반면 에너지 수입 의존도가 높은 유로와 엔화는 상대적인 약세를 면치 못했으며, 스위스프랑은 중앙은행이 10년 만에 성명을 통해 구두 개입에 나서면서 급격한 절상세가 꺾였습니다.\n\n국제 유가는 이란 혁명수비대의 호르무즈 해협 봉쇄 선언과 민간 선박 공격 소식에 장 중 한때 12% 넘게 폭등하는 등 극도의 변동성을 보였습니다. 마감 무렵 상승 폭을 일부 반납하기는 했으나, 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 6.28% 오른 배럴당 71.23달러에 안착하며 에너지 공급 경색에 대한 공포를 반영했습니다.", "views": 1010, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21579, "date": "2026-03-03T06:05:31+09:00", "text": "Live: S&P 500 closes flat, rebounding from lows as traders buy the dip after U.S.-Iran attacks https://www.cnbc.com/2026/03/01/stock-market-today-live-update.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 967, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21578, "date": "2026-02-28T11:02:45+09:00", "text": "https://youtu.be/nGoWsYJP_Rg?si=2n2lwM3fQfUueOR_", "views": 2042, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21577, "date": "2026-02-28T08:57:29+09:00", "text": "Live: Dow closes more than 500 points lower after hot inflation report, mounting concerns about AI impact https://www.cnbc.com/2026/02/26/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1899, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21574, "date": "2026-02-27T13:12:17+09:00", "text": "구글이 철 배터리에 대대적인 투자를 하고 있다. 미네소타에 새로 건설될 데이터센터 캠퍼스에는 100시간 동안 에너지를 공급할 수 있는 배터리가 사용될 예정이다. 이는 전력망이 날씨에 따라 변동하는 재생에너지에 더욱 의존할 수 있도록 하는 기술의 중요한 초기 도입 사례 이다.\n\nhttps://www.barrons.com/articles/google-iron-batteries-ai-data-de3feaaa?mod=djemclimate\n\n호기심을 부르는 기사가 있어서 구글 노트북LM으로 관련 자료를 취합해서 만들어봤습니다.", "views": 3128, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21569, "date": "2026-02-27T07:20:19+09:00", "text": "뉴욕증시는 인공지능 대장주 엔비디아의 깜짝 실적 발표에도 불구하고 차익 실현 매물이 쏟아지며 혼조세로 마감했습니다. 시장 기대를 웃돈 호실적에도 이미 높아진 밸류에이션 부담과 과거 시스코 사태를 연상시키는 과도한 자본 지출 우려가 제기되며 엔비디아는 5.46% 급락했고, 이에 투자 심리가 급격히 냉각되며 나스닥 지수는 1.18%, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.54% 하락한 반면 자금이 대형 우량주로 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500 closes lower Thursday as Nvidia post-earnings slump hangs over market https://www.cnbc.com/2026/02/25/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1682, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21567, "date": "2026-02-26T12:50:17+09:00", "text": "대신 일본은 중국에 반도체 및 관련 제조 장비를 공급하는 주요 국가", "views": 2015, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21566, "date": "2026-02-26T12:49:42+09:00", "text": "수출 통제 및 감시 대상 기업 및 기관 목록", "views": 1975, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21565, "date": "2026-02-26T12:49:24+09:00", "text": "https://www.wsj.com/economy/global/china-slaps-export-controls-on-japanese-entities-tied-to-military-cdaf0bd9?st=eyV1RQ&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[WSJ 핵심 브리핑] 中, 일본 방산 연계 기업 수출 통제 전격 단행\n\n해당 기사는 중국이 일본의 주요 방위산업체들을 겨냥해 첨단 소재 수출을 차단했다는 내용\n\n1. 제재 내용 및 구조적 배경\n\n타겟 기업: 미쓰비시 중공업, 스바루, 가와사키 중공업 등 일본 군수/방산과 직접 연계된 20여 개 핵심 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"2026-02-26T10:05:52+09:00", "text": "South Korea’s total equity market cap surged to $3.76 trillion—surpassing France to become the world’s ninth largest.", "views": 1452, "forwards": 9, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21561, "date": "2026-02-26T10:04:16+09:00", "text": "이 동네 대장이 심지어 제일 쌈", "views": 1550, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21560, "date": "2026-02-26T10:03:05+09:00", "text": "eps 증가가 가히 우사인 볼트급", "views": 1610, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21558, "date": "2026-02-26T09:55:19+09:00", "text": "전일자 데일리샷\n많이 올랐지? \n어랏 근데 forward P/E는 떨어짐??", "views": 3678, "forwards": 26, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21557, "date": "2026-02-26T08:49:38+09:00", "text": "https://www.wsj.com/tech/ai/tech-firms-arent-just-encouraging-their-workers-to-use-ai-theyre-enforcing-it-d43ebf84?st=txJsJd&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n**[WSJ 브리핑] 테크 기업들의 AI 강제화 트렌드 (Enforcing AI)\n\n해당 기사는 실리콘밸리 기업들이 직원들에게 AI 사용을 권장하는 수준을 넘어, '의무화 및 실적 평가(Enforcement & Tracking)' 단계로 진입했음을 짚어줌.\n\n1. \"AI 미사용 = 도태\" (사용량 추적 및 강제)\n• 현상: 메타(Meta), 구글(Alphabet), 아마존(Amazon) 등 빅테크를 비롯한 테크 기업들이 직원들의 AI 툴 사용 빈도와 활용도를 데이터로 추적하기 시작함.\n• 해석: 천문학적인 AI 인프라 투자(Capex) 비용을 회수하기 위해, 전사적 차원에서 강제적인 생산성 효율화(Productivity Gains)를 쥐어짜고 있는 본격적인 국면.\n2. 인사고과(KPI) 및 채용의 핵심 잣대로 격상\n• 평가 반영: 메타의 신규 인사 평가 시스템은 '엔지니어가 AI를 활용해 작성한 코드 라인 수'를 직접적으로 추적하여 실적에 반영.\n• 채용 허들: 다수의 기업이 면접 과정에서 AI 툴을 활용한 문제 해결 능력을 라이브로 테스트하며, AI 능숙도(Fluency)가 증명되지 않으면 채용 자체를 원천 배제.\n3. 투자 시사점 (Analyst's View)\n• 강력한 수요 지지: 기업 내부의 'AI 강제 도입'은 결국 B2B AI 소프트웨어(Copilot 등)와 클라우드 인프라 매출이 단기간에 꺾이지 않도록 지탱하는 강력한 구조적 록인(Lock-in) 효과를 창출함.\n• 잠재적 리스크: 단, 무분별한 AI 코드 남발로 인한 소프트웨어 품질 저하(Slop)와 기술 부채 누적 가능성이 실무진 사이에서 제기되고 있어, 향후 유지보수 비용 급증이라는 펀더멘털 노이즈 요인으로 주시할 필요가 있음.**", "views": 1493, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21556, "date": "2026-02-26T08:38:44+09:00", "text": "[Fact Check] 중국 AI의 급성장 이면: \"앤스로픽(Anthropic) 데이터 도용 사태\"\n\n해당 영상(Https://youtu.be/_l3Bv_Grn_M?si=ZwX1RE191zGgnWZ9)의 핵심 내용을 압축 요약함.\n\n\n1. 사건의 전말: \"조직적인 지식 증류(Distillation) 공격\"\n * 현상: 중국의 대표 AI 기업 3곳(미니맥스, 딥시크, 문샷 AI)이 앤스로픽의 '클로드(Claude)' 모델 능력을 조직적으로 베꼈음이 앤스로픽 공식 블로그를 통해 폭로됨.\n * 수법: 약 2만 4천 개의 가짜(페이크) 계정을 생성해 무려 1,600만 번의 API 호출을 날림 [01:38]. 여기서 얻어낸 고품질 답변(정답지)을 자사 AI 모델 학습에 그대로 가져다 쓰는 이른바 **'디스틸레이션 어택(증류 공격)'**을 감행함.\n\n2. 기업별 맞춤형 도용(도둑질) 전략\n단순 복제가 아니라 각 기업의 목적에 맞게 클로드를 철저히 이용함.\n * 딥시크(DeepSeek): 클로드를 '보상 모델(채점자)'로 활용. 특히 중국 체제 비판 등 민감한 질문을 던져 클로드가 어떻게 답변을 회피하는지 그 패턴을 학습하여 **'중국용 검열 시스템'**을 구축하는 데 악용함 [07:23].\n * 문샷 AI (Kimi): 코딩, 데이터 분석, 에이전트 추론 등 고도화된 도구 사용 능력을 빼가기 위해 분산 네트워크를 활용해 은밀하게 데이터를 추출함 [08:43].\n * 미니맥스 (MiniMax): 가장 악질적인 케이스로 1,300만 건 이상을 빼감. 앤스로픽이 신규 모델을 출시하자마자 불과 24시간 만에 데이터를 빼가는 트래픽을 기존 모델에서 신규 모델로 싹 갈아타는 실시간 도용(군비 경쟁 수준)이 적발됨 [09:41].\n\n3. 미국의 방어망과 지정학적 시사점\n * 탐지 기법: 앤스로픽은 단일 계정이 아닌 전체 네트워크의 '행동 기반 핑거프린팅(Behavioral Fingerprinting)'을 분석함. 결제 수단, 접속 타이밍, IP 상관관계 등의 메타데이터를 교차 검증해 이 거대한 '히드라 네트워크(차단하면 계속 새로 생겨나는 가짜 계정망)'를 적발해냄 [10:43].\n * 매크로 시사점: 앤스로픽은 이 사태를 단순한 지재권 침해를 넘어 **'국가 안보 위협'**으로 규정함. 결국 최근 중국 AI(딥시크 등)의 놀라운 가성비와 기술 도약은 \"미국이 천문학적인 자본을 들여 만든 정답지를 훔쳐본 결과\"라는 주장에 힘이 실리게 됨 [12:25].\n\n💡 투자 및 뷰(View) 코멘트:\n\"중국 AI의 기술력이 미국을 턱밑까지 추격했다\"는 시장의 공포(최근 소프트웨어 주가 폭락의 원인) 이면에는 이처럼 기생적인 데이터 도용이 자리 잡고 있었음. 향후 미국 정부 차원에서 중국의 API 우회 접속을 원천 차단하는 등 소프트웨어/데이터 패권 전쟁이 극단적으로 심화될 강력한 트리거(Trigger)가 될 것.", "views": 1239, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21551, "date": "2026-02-26T06:53:00+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 인공지능 관련주에 매수세가 몰리며 3대 지수가 이틀 연속 상승 마감했습니다. 다우존스산업평균지수는 0.63% 상승한 4만9482.15, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.81% 오른 6946.13, 나스닥 종합지수는 1.26% 뛴 2만3152.08을 기록했습니다. 시장의 공포 심리를 나타내는 변동성 지수는 8.29% 급락한 17.93으로 떨어지며 안정세를 보였습니다. \n\n개별 종목별로는 장 마감 후 호실적과 긍정적인 전망을 내놓을 것으로 기대된 엔비디아가 1.41% 상승하며 기술주 랠리를 주도했고 마이크로소프트가 2.98%, 팔란티어가 4.15% 급등하는 등 인공지능 관련주가 일제히 강세를 보였습니다. 워너브라더스 디스커버리 인수전에서는 파라마운트 스카이댄스가 인수가를 주당 31달러로 높여 승기가 기울면서 파라마운트 주가는 대규모 비용 지출 우려로 2.21% 하락한 반면, 경쟁에서 사실상 탈락한 넷플릭스는 대규모 위약금 수령 기대감과 인수 부담 해소에 5.97% 급등하며 엇갈린 흐름을 나타냈습니다.\n\n채권시장은 주식시장 강세에 따른 위험 선호 심리 회복과 연방준비제도 고위 인사들의 매파적 발언이 겹치며 국채 금리가 전 구간에서 소폭 상승했습니다. 세인트루이스와 캔자스시티 연방준비은행 총재들이 인플레이션 억제를 위해 추가적인 노력이 필요하다고 강조하면서 상반기 금리 동결 전망이 50%를 넘어섰습니다. 이에 벤치마크인 10년물 국채 금리는 1.6bp 높아진 4.048%를 기록했고 통화정책에 민감한 2년물 금리는 1.0bp 오른 3.471%로 마감했습니다. 5년물 국채 입찰에서도 다소 부진한 수요가 확인되며 금리 상승 압력에 힘을 보탰습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 위험 자산 선호 심리가 확산되면서 하락세를 보였습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.18% 내린 97.697에 거래를 마쳤습니다. 반면 엔화는 일본 정부가 일본은행의 신임 정책심의위원으로 비둘기파적 성향의 인물들을 지명하면서 조기 금리 인상 기대감이 꺾여 매도세가 집중되었고, 이에 달러 대비 엔화 환율은 0.36% 상승한 156.45엔까지 오르며 약세가 두드러졌습니다. \n\n국제유가는 미국 원유 재고의 기록적인 급증과 주요 산유국의 증산 재개 검토 소식에 4거래일 연속 하락했습니다. 서부텍사스산원유는 0.32% 밀린 배럴당 65.42달러에 마감했습니다. \n\n역시나 엔비디아는 호실적 발표와 함께 시간외로 2% 이상 상승중이네요.", "views": 1431, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21550, "date": "2026-02-26T06:49:09+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] Nvidia FY4Q26 실적 요약\n\n▶ FY4Q26 실적 (Non-GAAP 기준)\n※ 매출액: 681.3억달러 \n(+19.5% QoQ / +73.2% YoY)\nvs. 컨센서스 659.1억달러\n\n※ 영업이익: 461.1억달러 \n(+22.1% QoQ / +80.7% YoY)\nvs. 컨센서스 446.0억달러\n\n※ EPS: 1.62달러 \n(+24.6% QoQ / +82.0% YoY)\nvs. 컨센서스 1.53달러\n\n▶ 사업부별 분기 실적\n※ Data Center: 623.1억달러 \n(+21.7% QoQ / +75.1% YoY)\nvs. 컨센서스 603.6억달러\n\n※ Gaming: 37.3억달러 \n(-12.6% QoQ / +46.5% YoY)\nvs. 컨센서스 40.1억달러\n\n※ Professional Visualization: 13.2억달러 \n(+73.8% QoQ / +158.5% YoY)\nvs. 컨센서스 7.7억달러\n\n※ Automotive and Embedded: 6.0억달러 \n(+2.0% QoQ / +6.0% YoY)\nvs. 컨센서스 6.4억달러\n\n▶ FY1Q27 가이던스\n※ 매출액: 780억달러 (+/- 2%) \nvs. 컨센서스 727.8억달러\n\n※ 매출총이익률: 75.0% (+/- 50bp) \nvs. 컨센서스 74.7%\n\n\n텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon", "views": 1032, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21549, "date": "2026-02-26T06:36:31+09:00", "text": "Nvidia reports earnings beat as AI boom pushes data center revenue up 75% https://www.cnbc.com/2026/02/25/nvidia-nvda-earnings-report-q4-2026.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1376, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21548, "date": "2026-02-26T06:04:27+09:00", "text": "Live: S&P 500 posts back-to-back gains, Dow jumps 300 points as Nvidia rises https://www.cnbc.com/2026/02/24/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1610, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21547, "date": "2026-02-25T09:58:00+09:00", "text": "https://www.wsj.com/finance/stocks/south-koreas-kospi-gains-over-40-this-year-breaks-above-6000-447e02eb?st=1Jo2dr&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[WSJ 핵심 브리핑] 코스피 6,000 돌파 및 40% 폭등의 구조적 배경\n\n해당 기사는 올해 40% 이상 폭등하며 6,000선을 돌파한 한국 코스피 시장의 랠리 배경과 향후 전망을 다루고 있음. \n\n1. AI 슈퍼사이클과 반도체 쏠림 (Index Heavyweights)\n\n현상: 삼성전자와 SK하이닉스 등 극소수 반도체 대장주가 코스피 랠리를 완벽하게 견인함.\n\n분석: 이 두 기업이 한국 지수 비중의 절반 이상을 차지하며, 글로벌 AI 인프라 투자의 최대 수혜를 독식하는 구조적 강세장이 연출됨.\n\n2. 펀더멘털 확산 및 밸류업 모멘텀 (Broadening & Reforms)\n\n현상: 반도체 외 비메모리 및 전통 산업재 섹터에서도 올해 약 20% 수준의 견조한 EPS(주당순이익) 성장이 전망됨.\n\n촉매: 정부 주도의 지속적인 기업 지배구조 개선(밸류업)과 세제 개편(Tax Reforms)이 외국인 수급을 강하게 빨아들이는 핵심 동력으로 작용함.\n\n3. 글로벌 IB의 시각 및 리스크 요인\n\n상향 조정: JP모건 등 주요 글로벌 IB들은 코스피의 연내 강세장(Bull-case) 타겟을 최고 7,500선까지 상향함.\n\n투자 시사점: 단, 한국 증시가 특정 섹터(AI/메모리)에 대한 의존도가 극도로 높아진 만큼, 글로벌 자산 배분 관점에서는 분산 투자(Diversifying)가 아닌 집중 투자(Doubling down)의 리스크를 동반한다는 점을 반드시 경계해야 함.", "views": 3643, "forwards": 43, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21546, "date": "2026-02-25T07:30:45+09:00", "text": "회색 막대: 실제 연간 S&P 500 수익률.\n\n파란 막대: 그 해 최악의 10거래일만 빼고 투자했을 때의 수익률(가정).\n\n대부분의 연도에서 파란 막대가 회색 막대보다 훨씬 높고, 특히 08년·20년처럼 크래시가 있었던 해에 격차가 극단적으로 벌어짐.\n\n장기 평균으로 보면 “연중 최악 10일만 피하면” 연복리 수익률이 크게 올라감\n\n다만 역사적으로 증시의 ‘최악의 폭락장’과 ‘최고의 폭등장’은 항상 며칠 간격을 두고 찰투성이처럼 붙어 다님.\n\n하락이 두려워 시장(Market)을 떠나는 순간, 직후에 찾아오는 극적인 기술적 반등(최고의 10일)에 탑승할 기회마저 영영 날아가 버림.\n\n이걸 맞추는 노력보다는 여기서 살아남을 수 있는 리스크 관리에 포커싱 하는게 맞다고 봄", "views": 3289, "forwards": 55, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21545, "date": "2026-02-25T07:18:23+09:00", "text": "판매관리비(SG&A)가 높은 기업은 인력, 브랜드, 고객 확보에 더 많은 투자를 하는 경향이 있는 반면, 제조업체, 공공사업체, 원자재 생산업체는 SG&A 비용이 낮은 경향이 있음. \n\n소시에테 제네랄(SocGen)에 따르면, 전자의 그룹은 최근 실적이 상당히 부진했는데, 이는 인적 자본의 가치 하락을 반영하는 것일 수 있음.\n\n“AI가 고용·마케팅·영업 인력을 덜 필요하게 만들면서, 이들을 핵심 자산으로 삼던 기업들의 밸류에이션이 재조정되는 초입”이라고 해석 가능.", "views": 1458, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21544, "date": "2026-02-25T07:14:45+09:00", "text": "S&P 500 기업의 자사주 매입 규모가 2020년 이후 최저 수준으로 떨어짐\n\n대형 기술주 부진의 이유", "views": 1437, "forwards": 25, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21543, "date": "2026-02-25T07:13:59+09:00", "text": "그걸 반영하며 현재 기술주는 소비재, 산업재, 필수소비재보다 낮은 선행 주가수익비율(PER)로 거래되고 있음", "views": 1376, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21542, "date": "2026-02-25T07:12:33+09:00", "text": "AI 고노출 산업에서 일자리 감소 vs AI 저항 산업 일자리 증가는 Citrini가 말하는 “화이트칼라 해고→소비 둔화→매출/크레딧 악화→AI 더 밀어붙이는 부정적 루프” 초기 사례와 정합", "views": 1276, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21537, "date": "2026-02-25T06:47:35+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 인공지능이 기존 산업을 파괴할 것이라는 극단적인 공포와 관세 폭주 충격을 하루 만에 이겨내며 3대 지수가 일제히 상승 마감했습니다. 유력 인공지능 스타트업 앤스로픽이 파트너사들과 실무 지원 도구를 개발한다는 소식이 전해지며 소프트웨어 생태계 파괴 우려를 불식시켰습니다. 이에 다우존스산업평균지수는 0.76% 상승한 4만9174.50, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.77% 오른 6890.07, 나스닥 종합지수는 1.05% 뛴 2만2863.68을 기록했습니다. \n\n개별 종목별로는 메타플랫폼스와 대규모 인공지능 칩 구매 전략적 제휴를 맺은 AMD가 8.77% 폭등하며 시장의 주목을 받았습니다. 실적 발표를 앞둔 대장주 엔비디아 역시 굳건한 생태계를 바탕으로 0.68% 올랐으나, 맞춤형 칩 시장에서 동맹을 맺고 있는 알파벳(GOOG)과 브로드컴(AVGO)은 각각 0.19%, 1.47% 하락하며 엇갈린 흐름을 보였습니다. 앤스로픽의 파트너사인 세일즈포스와 도큐사인은 각각 4.07%, 2.63% 상승하며 안도 랠리를 이끌었고 테슬라 또한 2.39% 올랐습니다. 반면 덴마크 제약사 노보노디스크는 주요 치료제 가격 인하 악재가 작용하며 2.62% 하락했습니다. \n\n채권시장은 인공지능 공포가 수그러들고 위험 선호 심리가 살아난 가운데 미국 소비자의 경제 자신감 개선이 더해지며 단기물 위주로 소폭 약세를 보였습니다. 2월 소비자신뢰지수가 예상을 웃돈 91.2를 기록하며 경기 침체 우려를 덜어냈고, 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 인공지능에 따른 대규모 실업 우려를 일축한 점도 영향을 미쳤습니다. 이에 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 2.1bp 상승한 3.461%를 기록했고 10년물 금리는 0.5bp 오른 4.032%로 마감했습니다. 반면 장기물인 30년물 금리는 0.6bp 내린 4.689%를 기록해 수익률 곡선이 다소 평평해졌습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 10% 글로벌 관세 부과 시행에도 불구하고 제한적인 반응을 보이며 3거래일 만에 상승했습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.16% 오른 97.877을 기록했습니다. 특히 다카이치 사나에 일본 총리가 일본은행의 추가 금리 인상에 난색을 표했다는 소식이 전해지고 중국의 일본 기업 수출 통제 악재가 겹치면서 엔화 매도세가 집중되어 달러 대비 엔화 환율은 0.76% 급등한 155.88엔까지 올랐습니다. 유로화는 달러 대비 소폭 하락했습니다.\n\n국제유가는 미국과 이란의 3차 핵 협상을 앞두고 양국의 합의가 가시권에 있다는 이란 외무부 장관의 긍정적인 발언이 전해지며 중동의 지정학적 위험 프리미엄이 축소되어 약세를 보였습니다. 또한 미국이 군사 행동에 돌입하더라도 단기적인 공습에 그칠 것이라는 이스라엘 정보당국의 전망이 제기되면서 공급 차질 우려가 완화되어 서부텍사스산원유는 1.03% 하락한 배럴당 65.63달러에 거래를 마쳤습니다.", "views": 5570, "forwards": 30, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21536, "date": "2026-02-25T06:05:28+09:00", "text": "Live: Dow closes more than 350 points higher as software stocks bounce back from AI disruption sell-off https://www.cnbc.com/2026/02/23/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1581, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21535, "date": "2026-02-24T13:17:18+09:00", "text": "PitchBook에 따르면 미국 신디케이트론 시장의 소프트웨어 대출 중 약 29%가 3년 이내에 만기가 도래하며, 2028년에 만기가 도래하는 대출 규모는 590억 달러에 달함\n\n**만기 연장에 실패하거나 고금리를 감당 못 하는 중소형 소프트웨어 기업들은 결국 알짜 기술이나 고객망만 남기고 대형 빅테크나 사모펀드(PE)에 헐값으로 넘어갈(M&A) 가능성이 농후함.**", "views": 1802, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21534, "date": "2026-02-24T11:10:50+09:00", "text": "미국 주식 시장은 2020년 이후 올해 들어 전 세계 주식 자금 유입에서 가장 적은 비중을 차지\n\n투자자들이 국제 시장으로 눈을 돌리면서 \"미국 예외주의\"가 약화되고 있음을 반영", "views": 1883, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21533, "date": "2026-02-24T11:01:57+09:00", "text": "**인도 인프라의 핵심 지표인 **'시멘트와 철강'**이 쌍끌이 호조를 보인다는 건, 인도가 지금 전례 없는 속도로 **\"국가 단위의 터 닦기\"**에 돌입했다는 가장 확실한 물증.**\n\nAI로 인한 소프트웨어 산업의 파괴가 부담스럽다면 괜찮은 투자 대안", "views": 2559, "forwards": 39, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21532, "date": "2026-02-24T09:41:31+09:00", "text": "관세로 인해 중국산 수입량이 급격히 감소하고 대만산 AI 관련 기술에 대한 수요가 급증하면서, 2025년에는 미국이 대만으로부터 수입하는 양이 수십 년 만에 처음으로 중국으로부터 수입하는 양을 넘어설 것으로 예상\n\n**대법원 제동으로 트럼프가 '글로벌 보편 관세 15%' 카드를 꺼내 들면서, 시장의 프렌드쇼어링(우방국 수혜) 내러티브에 치명적 균열 발생 **할 수 있는 상황이지만 대체 불가한 핵심 자원에는 문제가 되지 않을 듯", "views": 1641, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21531, "date": "2026-02-24T09:32:25+09:00", "text": "버핏이 일본 투자를 늘리게 된 결정적 이유 중 하나", "views": 1949, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21526, "date": "2026-02-24T06:56:15+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 인공지능이 화이트칼라 일자리를 파괴할 것이라는 비관적 전망과 트럼프 행정부의 관세율 상향 소식이 겹치며 투자 심리가 급격히 얼어붙었습니다. 주말 사이 트럼프 대통령이 글로벌 관세를 기존 10%에서 15%로 기습 상향하고 추가 보복 관세까지 예고하자 무역 불확실성이 극도로 고조되었습니다. 여기에 인공지능 발전이 지식 노동자의 임금 바닥 경쟁을 유발할 것이라는 시트리니 리서치의 보고서가 확산되며 공포감을 키웠습니다.\n이에 다우존스산업평균지수는 1.66% 급락한 4만 8804.06으로 마감했고 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 1.04%, 나스닥 종합지수는 1.13% 각각 하락했습니다. 시장의 불안을 나타내는 변동성 지수는 10.06% 폭등하며 심리적 저항선인 20을 다시 돌파해 21.01을 기록했습니다. \n\n인공지능 공포의 직격탄을 맞은 소프트웨어 업종의 투매가 두드러진 가운데 보고서에서 직접 언급된 아메리칸익스프레스가 7.2%, 도어대시가 6.6% 급락했고 IBM은 무려 13.15% 폭락했습니다. 반면 필수소비재 등 대형 경기 방어주로 피난처 수요가 몰리며 프록터앤드갬블이 2.73%, 월마트가 2.29% 올랐습니다. 빅테크 중에서는 탄탄한 입지를 갖춘 엔비디아가 0.91%, 애플이 0.60% 상승하며 선방했으나 마이크로소프트는 3.21%, 테슬라는 2.91% 하락하며 고전했습니다. 제약주에서는 비만 치료제 임상시험에서 승리한 일라이릴리가 4.86% 급등한 반면 신약 효과가 기대에 못 미친 노보노디스크는 16% 넘게 폭락하며 희비가 극명하게 엇갈렸습니다.\n\n채권시장은 주식시장 급락에 따른 안전자산 선호 심리가 강하게 작용하며 전 구간에 걸쳐 강세 즉 금리 하락을 보였습니다. 무역 정책을 둘러싼 불확실성과 인공지능발 산업 파괴 우려가 국채 매수세를 자극했습니다. 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 2월 고용지표 호조 시 금리 동결을 지지할 수 있다는 매파적 입장을 시사했음에도 불구하고 위험 회피 심리가 시장을 지배했습니다. 이에 글로벌 벤치마크인 10년물 국채 금리는 5.8bp 하락한 4.027%를 기록했고 통화정책에 민감한 2년물 금리도 4.0bp 내린 3.440%로 마감했습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 관세 불확실성과 국채 금리 하락의 영향을 받으며 2거래일 연속 소폭 하락했습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.03% 떨어진 97.725에 거래를 마쳤습니다. 불확실성 확대로 인해 달러화가 안전자산으로서의 매력을 일부 잃었다는 분석이 제기되는 가운데 달러 대비 엔화 환율은 0.23% 하락한 154.71엔을 기록했습니다. 이는 일본은행 전 정책심의위원이 엔화 약세 시 3월 금리 인상 가능성을 언급하면서 엔화 매수세를 자극했기 때문입니다. 유로화는 유럽연합 의회의 미국 무역협정 비준 보류 소식에도 불구하고 달러 대비 미미하게 상승했습니다.\n\n원유 시장에서 서부텍사스산원유는 미국의 이란 공습 우려가 완화되면서 0.26% 하락한 배럴당 66.31달러로 약보합 마감했습니다. 미국 국방부 수뇌진이 이란에 대한 장기 군사 작전 시 발생할 수 있는 병력 과부하 및 사상자 위험 등을 경고하며 트럼프 대통령에게 회의적인 입장을 전달했다는 소식이 전운을 누그러뜨렸습니다. 여기에 이번 주 스위스 제네바에서 미국과 이란의 3차 핵 협상이 예정되어 있어 유가의 위험 프리미엄을 낮추는 요인으로 작용했습니다.", "views": 1877, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21525, "date": "2026-02-24T06:03:39+09:00", "text": "Live: Dow drops 800 points as AI disruption fears and tariff woes weigh on markets https://www.cnbc.com/2026/02/22/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1799, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21524, "date": "2026-02-23T13:59:19+09:00", "text": "S&P 500의 착시 현상\nS&P 500 지수의 밸류에이션(PER)이 비싸 보이는 건 온전히 '매그니피센트 7(M7)' 등 극소수 빅테크가 평균을 왜곡했기 때문.\n\n글로벌 10년 내 최대 할인 (Deep Discount)\n이 '동일 가중' 미국 증시를 유럽이나 신흥국 등 글로벌 증시와 비교해 보면, 과거 10년 중 가장 저렴한 수준(상대적 후행 PER 기준)까지 떨어짐.", "views": 3199, "forwards": 39, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21523, "date": "2026-02-23T13:43:02+09:00", "text": "고평가: 미국, 인도, 대만\n적정가: 유럽, 일본\n저평가: 한국, 중국, 영국\n\n다만 한국의 저평가가 정당화 되기 위해서는 현재 반도체 이익 추정이 얼마나 정확하냐가 핵심 포인트", "views": 4759, "forwards": 31, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21522, "date": "2026-02-23T10:50:26+09:00", "text": "과거 10년간 아시아의 IPO 대장, 자본의 블랙홀은 무조건 '중국(홍콩 포함)'이었음\n\n인도, 글로벌 IPO 자금 조달 규모 세계 2위 등극\n\n인도의 IPO 활황은 글로벌 자본이 **'구조적이고 장기적인 투자처'**로 인도를 완전히 승인했다는 뜻.\n\n'차이나 런(China Run)'으로 빠져나온 글로벌 패시브/액티브 자금이 인도의 성장성에 장기 베팅하며 구조적 이동 중", "views": 1947, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21521, "date": "2026-02-23T07:46:09+09:00", "text": "Kalshi와 같은 예측 시장은 기존 설문 조사 및 시장 기반 측정 방식과 유사하거나 경우에 따라 더 나은 예측 결과를 제공\n\n🧠 [Prediction Market] \"돈이 걸린 예측은 거짓말을 하지 않는다\"\n1. 'Skin in the Game (내 돈 내산)'의 위력\n\n기존 설문조사: 응답자가 전화나 메일로 대답할 때, 틀려도 잃을 게 없음. (정치적 편향이나 희망 회로가 섞임)\n\n예측 시장: 내 진짜 돈(Real Money)을 걸고 베팅함. \"누가 이겼으면 좋겠다\"가 아니라, 철저하게 \"누가 이길까, 어떤 지표가 나올까\"를 냉정하게 분석해야 함. 돈을 잃지 않기 위해 사람들은 필사적으로 정보를 캐고 분석함.\n\n2. 정보의 비대칭성 해소 (집단지성의 효율성)\n\n월가 컨센서스: 소수의 애널리스트나 이코노미스트들의 모델에 의존함. (때론 그들의 '체면'이나 '회사 뷰' 때문에 수정을 주저함)\n\n예측 시장: 전 세계 수만, 수십만 명의 참여자가 각자 가진 파편화된 정보(현장 데이터, 내부자 소문, 독자적 분석)를 가격에 실시간으로 반영함. 시장의 가장 효율적인 기능인 '가격 발견(Price Discovery)'이 예측의 영역까지 확장된 것.\n\n3. 실시간 업데이트의 압도적 속도\n\n기존 방식: 설문조사나 매크로 모델은 주기가 길고(월간/분기), 새로운 변수가 터져도 반영하는 데 시간이 걸림.\n\n예측 시장: 금리 발표, 정치적 스캔들, 지정학적 이슈가 터지는 즉시 베팅 확률(가격)이 초 단위로 급등락함. 그 어떤 기관의 리포트보다 시장 참여자들의 심리와 확률을 가장 빠르고 투명하게 보여줌.", "views": 6637, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21520, "date": "2026-02-23T07:34:17+09:00", "text": "개인 소득세 환급액은 2025년 수준보다 약간 낮은 추세를 보이는 반면, 기업 소득세 환급액은 전년 대비 견조한 성장세\n\n미국 경제에서 '세금 환급(Tax Refund)'은 단순한 보너스가 아님. 특히 저소득/중산층에게는 1년 치 밀린 카드값을 갚거나, 새 차를 사고, 가전제품을 바꾸는 '소비의 트리거(Trigger)' 역할\n\n봄철(2~4월) 미국 내수 시장을 뜨겁게 달구던 '환급금 약발'이 올해는 크지 않을 듯\n\n이런 관점에서는 B2C보단 B2B가 유리", "views": 1593, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21519, "date": "2026-02-23T07:20:06+09:00", "text": "대만과의 무역 적자 확대는 곧 미국 빅테크(M7)들이 앞다투어 AI 데이터센터를 짓기 위해 '엔비디아 칩(대만 제조)과 SK하이닉스 HBM(한국 제조)'을 블랙홀처럼 빨아들이고 있다는 실물 경제의 증거\n\n과거의 무역 적자가 '미국인들이 중국산 싼 물건을 많이 사서' 생긴 '소비형 적자'였다면, 지금의 적자는 미래를 위한 '투자형(Capex) 적자' 성격이 강함.", "views": 1643, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21518, "date": "2026-02-23T07:18:55+09:00", "text": "주요 국가들과의 연간 무역수지를 확인해 보면 미국과 중국 간의 무역 적자 는 공급망을 재편한 대규모 관세 부과로 인해 2025년에 21년 만에 최저치를 기록\n반면 멕시코, 베트남, 대만과의 무역 적자는 수입품, 특히 인공지능(AI) 붐과 관련된 반도체 수입이 제3국을 경유하는 경우가 늘어나면서 급격히 확대", "views": 1387, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21517, "date": "2026-02-23T07:17:44+09:00", "text": "미국의 12월 무역 적자는 수출 감소와 수입의 전반적인 급증으로 인해 분석가들의 예상치를 훨씬 웃돌며 크게 확대", "views": 3332, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21512, "date": "2026-02-22T14:43:19+09:00", "text": "2026년 2월 20일 뉴욕 금융시장은 미국 연방 대법원이 도널드 트럼프 대통령의 국제비상경제권한법에 근거한 보편관세 부과를 위법으로 판결하면서 불확실성 해소에 따른 안도 랠리를 펼쳤습니다. 트럼프 대통령이 즉각 무역법 122조를 발동해 10% 글로벌 관세를 부과하겠다고 맞섰지만, 시장은 관세 면제 혜택 부활 기대감에 더 크게 환호했습니다. \n\n특히 소액 소포 무관세 혜택 부활 기대감으로 전자상거래 관련주의 급등이 돋보였습니다. 엣시가 디팝 매각 호재까지 겹치며 8.39% 폭등했고 이베이가 3.92%, 핀둬둬 홀딩스가 2.93%, 아마존이 2.56% 오르는 등 의미 있는 강세를 기록했습니다. 또한 관세 부담 완화 전망에 애플이 1.54%, 엔비디아가 1.02% 올랐으며, 특히 알파벳은 자체 인공지능 칩 외부 판매 로드맵 공개 호재까지 더해져 4.01% 급등했습니다. 반면 관세 보호막 소멸을 우려한 중소형주 중심의 러셀2000 지수는 0.05% 내리며 약보합으로 마감해 대조적인 모습을 보였습니다.\n\n채권시장에서 국채 금리는 예상을 웃돈 인플레이션 지표와 관세 환급에 따른 대규모 재정 적자 우려가 교차하며 장단기물 모두 소폭 상승했습니다. 4분기 경제성장률 속보치는 1.4%로 크게 부진했지만, 연방준비제도가 선호하는 12월 근원 개인소비지출 가격지수가 전월 대비 0.4% 오르며 물가 불안을 자극했습니다. 무엇보다 대법원 판결로 최대 1750억 달러 규모의 관세 환급 사태가 발생할 수 있다는 분석이 제기되면서, 재원 마련을 위한 국채 발행 증가 경계감이 10년물과 2년물 금리를 각각 1.0bp 끌어올렸습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 장중 롤러코스터 장세를 보인 끝에 소폭 하락 마감했습니다. 장 초반에는 끈적한 물가 지표의 영향으로 강세를 보였으나, 대법원의 관세 무효화 판결 이후 천문학적인 관세 환급과 재정 악화 우려가 확산되자 상승분을 모두 반납하고 하락 전환했습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 97.7대에서 거래를 마쳤고, 엔화는 달러 대비 소폭 강세를 보이며 155.06엔에 머물렀습니다. 유로화는 유로존 2월 구매관리자지수가 3개월 만에 최고치를 기록하며 확장세를 보이자 달러 대비 상승했습니다.\n\n원유 시장에서 서부텍사스산원유는 지정학적 리스크 완화와 무역 정책을 둘러싼 불확실성이 교차하며 배럴당 66.39달러로 약보합세로 거래를 마쳤습니다. 트럼프 대통령이 이란에 대해 전면전 대신 제한적 타격 가능성을 검토하고 있다고 시사하면서 장 초반 유가 하락 압력이 커졌습니다. 그러나 대법원 판결 이후 트럼프 행정부가 새로운 관세 정책을 무더기로 예고하며 글로벌 경제 불확실성이 고조되자 낙폭을 대부분 회복하며 장을 마무리했습니다.", "views": 1917, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21511, "date": "2026-02-21T06:04:35+09:00", "text": "Live: S&P 500 rises, Dow gains 200 points after Supreme Court strikes down Trump emergency tariffs https://www.cnbc.com/2026/02/19/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1915, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21510, "date": "2026-02-20T18:18:19+09:00", "text": "위 내용을 넣고 제미나이한테 노래를 만들어 달라고 해 봤습니다", "views": 2019, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21509, "date": "2026-02-20T18:13:36+09:00", "text": "**▣ 테슬라 IR 팀과 만나다** \n \n테슬라는 단순한 전기차 제조업체를 넘어, \n자율주행과 로보틱스 생태계를 주도하는 'AI 및 피지컬 로봇 플랫폼 기업'으로의 전환을 더욱 공고히 하고 있음을 확인했습니다.\n\n주요 내용을 크게 네 가지 였습니다 (요약 버전으로 상세 버전은 주말 동안 계속 업데이트 드리겠습니다) \n\n1️⃣ **사이버캡(Cybercab): 로보택시 시장 주도 및 제조 혁신**\n사이버캡은 테슬라 자율주행 생태계의 핵심으로, 차량 주행 거리 기준의 거대한 전체 시장 규모(TAM)를 목표\n\n운행 효율성 제고: 자율주행차는 일반 차량 대비 5~6배 높은 가동률(주당 50~60시간)이 가능. 이론적으로 기존 차량 대수의 5분의 1만으로도 동일 수요를 충족할 수 있음을 의미하며, 가격 탄력성에 따른 추가 수요 창출 또한 기대\n\n생산 및 공정: **예정대로 오는 4월 생산을 시작**하며, **연간 수백만 대 단위의 생산 궤도 진입을 목표**. 특히 6개의 모듈을 병렬로 조립하는 '언박스드(Unboxed)' 공법을 통해 제조 원가를 획기적으로 낮출 계획\n\n성능 최적화: 처음부터 자율주행 전용으로 설계되어 페달과 스티어링 휠이 없음. 감가상각비 절감을 위해 내구성을 극대화했으며, **배터리 비용과 차량 무게를 최소화해 평균 차량 보다 훨씬 높은 운행을 목표**(사이버캡의 비용은 대부분 감가상각비, 이를 해소하면 자연스럽게 수익성 확보 가능)\n\n\n2️⃣**FSD: 구독 및 글로벌 확산 가능성**\n\n시장별 차별화 전략: 2025년 구독자 수가 두 배 이상 증가했으나 전체 점유율은 여전히 낮음. \n아시아는 높은 기술 수용성을 바탕으로 빠른 확산이 예상\n반면, 미국 시장은 안전에 대한 인식 개선이 시급해 시승 및 무료 체험을 통해 고객 경험을 강화할 방침\n\n🟢**라이선스 개방:** 충분한 규모가 확보될 경우 타 제조사에 FSD 기술 라이선스를 제공해 추가적인 수익원 창출도 고려 가능\n\n\n3️⃣ **로보틱스: 옵티머스(Optimus)의 B2B 우선 전개**\n\n성공적인 휴머노이드 로봇을 위한 '3M(조작, 제조, 지능)' 역량에서 테슬라는 경쟁사 대비 우위 자신\n\n단계적 도입: 현재 3세대(Gen 3) 디자인을 마무리 중이며, 초기에는 테슬라 공장 내 단순 반복적이거나 위험한 업무(Pick & Place)에 우선 투입. **이후 의장 공정(General Assembly) 등 정교한 작업으로 숙련도를 높여 나갈 예정**\n\n수익성 및 확장성: 초기에는 산업용(B2B) 시장에 집중하고, **비용이 2~3만 달러 수준으로 낮아지는 시점에 소비자용(B2C) 시장으로 확장**할 계획. \n\n**액추에이터 등 핵심 부품은 직접 설계하되 생산은 파트너사를 활용하는 효율적 공급망 구조를 구축할 예정**\n\n\n4️⃣**테슬라 중장기 전략 및 운영 효율성 달성 방안 **\n\n미국 시장 돌파구: 전기차 전환이 느려진 미국 시장의 특수성을 고려, **로보택시 서비스를 통한 자율주행 경험 확산**이 판매 부진의 해결책이 될 수 있을 것으로 판단\n\n배터리 및 공급망 전략: 전고체 배터리 등 신기술을 상시 평가하고 있으나, 아직 안전성·저비용·양산성을 모두 충족하는 기술은 부재. \n\n공급망 측면에서는 지정학적 리스크 관리를 위해 중국 외 지역에서의 복수 공급처 확보 및 공장 인근 현지화를 최우선 과제로 추진 중\n\n✔️추가 상세 버전은 이어서 업로드 하도록 하겠습니다. \n\n☎️테슬라 미팅 내용 전문 또는 세미나를 원하시는 분들은 법인영업팀에 연락주시기 바랍니다. \n\n\n[한투증권 김창호/전유나] 자동차/모빌리티 산업\n>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea", "views": 1225, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21508, "date": "2026-02-20T07:43:18+09:00", "text": "일본의 핵심 기계 수주가 12월에 급증하여 2000년 8월 이후 최대 월간 증가폭을 기록\n\n전 세계가 다시 공장을 짓고 설비를 깔고 있다는 가장 강력한 증거.\n\n[Macro Linkage] 일본 기계 수주 = 글로벌 Capex 영수증\n1. 일본의 지정학적 위치: '마더 머신(Mother Machine)'의 제국\n\n현실: 미국이 설계를 하고, 한국/대만이 칩을 만들고, 중국/인도가 조립을 한다면, 이 모든 공장에 들어가는 '로봇과 자동화 장비'는 일본이 만듦.\n\n독점력: 화낙(FANUC), 키엔스(Keyence), 야스카와 전기, SMC 등 공장 자동화(FA) 및 정밀 기계 분야에서 일본 기업들의 글로벌 점유율은 압도적.\n\n해석: 미국에 짓든, 베트남에 짓든 전 세계 어디서든 새로운 공장을 올리고 라인을 깔려면 결국 일본 기업에 장비를 발주해야 함. 즉, 일본의 기계 수주 데이터는 전 세계 공장 건설의 '선행 지표' 역할을 함.\n\n2. 지표의 성격: 철저한 '선행(Leading)' 데이터\n\n의미: '매출'이나 '생산' 데이터는 과거의 결과물. 반면 '수주(Order)' 데이터는 기업들이 수개월 뒤에 장비를 받기 위해 미리 계약금을 걸어둔 미래의 투자를 뜻함.\n\n해석: 26년 만에 최대폭으로 뛰었다는 건, 기업들이 현재의 고금리나 경기 침체 우려에도 불구하고 \"이건 무조건 지어야 해\"라며 대규모 자본 지출(Capex) 계약서에 확신을 가지고 도장을 찍었다는 강력한 물증.\n\n3. 현재의 시대적 배경: 공급망 재편(Friend-shoring)의 시너지\n\n과거에는 효율성을 위해 중국 한 곳에 메가 팩토리를 지었음.\n\n지금은 미중 갈등과 공급망 리스크 때문에 미국, 인도, 멕시코 등에 **'중복 투자(공장 분산)'**를 하고 있음. 똑같은 생산량을 맞추기 위해 공장을 2~3개씩 더 지어야 하니 기계 수요가 폭발할 수밖에 없는 구조.", "views": 1857, "forwards": 57, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21507, "date": "2026-02-20T07:40:55+09:00", "text": "핵심은 역시나 컴퓨터 및 전자제품", "views": 1438, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21505, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "미국 코어 자본재 주문은 2026년 초 기준 사상 최고 수준 근접\n\n반면에 실질(자본재 PPI 디플레이터 적용) 기준으로는 2022년 피크 이후 조정 후 최근 반등\n\n아래 그림의 핵심 자본재 출하량은 명목 기준으로 사상 최고치를 경신 중\n\n주문은 기업들의 미래 설비투자 의향을 선행적으로 보여주고 출하량은 이미 생산 인도된 실제 투자액을 나타내는 동행지표\n\n두 그래프에서 추론할 수 있는 결론은 가격 상승으로 주저하던 기업들이 더 이상 주문을 미룰 수 없는 상황에 직면했다고 볼 수 있을 듯", "views": 1726, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21500, "date": "2026-02-20T07:03:33+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미군의 이란 공습 임박 우려와 사모펀드 블루아울의 환매 중단 쇼크가 겹치며 투자 심리가 급격히 얼어붙었습니다. 지정학적 위기감과 인공지능 인프라 투자 자금 경색 우려가 시장을 덮치면서 다우존스 산업평균지수는 0.54퍼센트 하락해 5만 선을 내줬고 스탠더드앤드푸어스 500 지수와 나스닥 지수 역시 각각 0.28퍼센트 0.31퍼센트 동반 하락했습니다. 시장의 불안을 반영하는 변동성 지수는 3퍼센트 이상 오르며 심리적 저항선인 20을 다시 돌파했습니다. \n\n특히 인공지능 데이터센터의 핵심 자금줄 역할을 해온 블루아울이 개인 투자자 대상 펀드의 환매를 영구 중단한다고 밝히자 블랙스톤과 아폴로글로벌매니지먼트 등 사모펀드 업계 전반으로 불안감이 번지며 관련 주가가 급락했습니다. 아울러 월마트가 양호한 실적에도 불구하고 저소득층의 소비 둔화를 경고하며 보수적인 전망을 내놓은 점도 경기 침체 우려를 자극했습니다. 시가총액 최상위 기술주들은 뚜렷한 방향성을 찾지 못한 채 좁은 폭에서 등락을 거듭하며 혼조세로 마감했습니다.\n\n채권시장은 안전자산 선호 심리와 호조를 보인 경제 지표가 엇갈리며 혼조세를 나타냈습니다. 이란발 전면전 우려에 따른 위험 회피 심리로 국채 매수세가 유입되며 10년물 국채 금리는 0.6베이시스포인트 하락한 4.0750퍼센트를 기록했고 30년물 금리도 소폭 내렸습니다. 그러나 미국의 주간 신규 실업보험 청구 건수가 예상치를 밑돌며 고용 시장의 탄탄함을 증명하고 필라델피아 제조업 지수 역시 긍정적으로 발표되자 통화정책에 민감한 2년물 금리는 상승 반전하여 1.0베이시스포인트 오른 3.4700퍼센트로 마감했습니다. 연방준비제도 내 비둘기파로 꼽히는 인사가 노동시장 호조를 이유로 금리 경로 전망 상향 가능성을 시사한 점도 단기물 금리 상승에 힘을 보탰습니다.\n\n외환시장에서는 견조한 미국 경제 펀더멘털을 바탕으로 달러화가 강세를 보였습니다. 달러 인덱스는 파운드화 약세와 맞물려 상승 곡선을 그리다 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 대화 가능성을 열어두는 발언을 내놓으면서 오름폭을 일부 축소해 보합권 수준에서 마감했습니다. 엔화는 일본의 대규모 대미 투자 계획이 달러 수요를 자극할 것이라는 분석 속에 매도세가 유입되며 달러 대비 환율이 155엔 선 위로 올라섰습니다. 파운드화는 영국 중앙은행 위원의 노동시장 악화 우려 발언에 직격탄을 맞으며 하락했습니다.\n\n국제유가는 중동 지역의 전운이 최고조에 달하며 급등세를 이어갔습니다. 미군이 이라크 침공 이후 최대 규모의 공군력을 중동에 집결시키고 이란에 대한 군사 행동 초읽기에 들어갔다는 관측이 팽배해지면서 서부텍사스산원유는 1.90퍼센트 상승한 배럴당 66.43달러에 거래를 마쳤습니다. 트럼프 대통령이 협상 시한을 15일가량으로 제시하며 외교적 해결 여지를 남겼음에도 불구하고 대규모 무력 충돌에 따른 원유 공급망 붕괴 우려가 위험 프리미엄을 계속해서 끌어올렸습니다. 더불어 미국의 주간 상업용 원유 재고가 시장의 증가 예상을 뒤엎고 901만 배럴이나 급감한 점도 유가 강세를 강력하게 뒷받침했습니다.", "views": 1595, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21499, "date": "2026-02-20T06:07:41+09:00", "text": "Live: Dow drops more than 260 points as private credit, Iran worries weigh on markets https://www.cnbc.com/2026/02/18/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1689, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21498, "date": "2026-02-19T14:36:42+09:00", "text": "**요약**\n\n2022년 1분기 이후 미국 산업별 생산성 데이터를 보면, AI로 시간을 많이 절약한다고 답한 산업일수록 생산성 증가가 더 크게 나타남.\n\n특히 정보(Information), 금융·보험, 운수·창고, 전문·과학·기술 서비스(PSTS) 등이 상단 우측에 위치, “AI 활용·시간 절약↑ → 생산성↑” 패턴이 가장 뚜렷함.\n\n**그래프 읽기: 축과 회귀선**\n가로축: 근로자가 “AI 도구 덕에 절약했다”고 자기보고한 시간 비중(%). 정보 산업이 약 3.5% 수준으로 가장 높음.\n\n세로축: 2015~2019년 트렌드를 제거한 뒤 본 2022Q1~2025년 노동생산성 성장률(%), 즉 ChatGPT 이후 “초과” 생산성.\n\n파란 점(Q2)·핑크 점(Q3)은 각 산업의 분기별 위치, 직선은 “시간 절약과 생산성 사이의 평균적 상관관계”를 보여주는 회귀선으로 우상향.\n\n**산업별 특징**\n정보(Information): AI 시간 절약·생산성이 둘 다 최상위, AI가 가장 먼저 실질 성과로 연결된 섹터로 해석 가능.\n\n전문·과학·기술 서비스(PSTS), 금융·보험, 운수·창고, 소매·건설, 교육: 시간 절약과 생산성이 모두 플러스 구간, 회귀선 위에 있는 경우가 많아 “AI 레버리지”가 강한 산업.\n\n헬스케어, 공공행정·지원 서비스 등은 시간 절약은 어느 정도 있으나 생산성 개선은 제한적, 제도·규제·워크플로 제약으로 전환 속도가 느린 구간.\n\n예술·엔터테인먼트, 기타 서비스 등은 시간 절약도 적고 생산성도 여전히 마이너스, AI 파급이 가장 느린 후행 섹터로 보임.\n\n**시사점: AI–생산성 링크**\n동일 연구진의 거시 추정에 따르면, 생성형 AI 도입은 2022년 대비 2024~25년에 미국 전체 생산성을 약 1~2%포인트 정도 끌어올린 것으로 추정.\n\n생산성 개선은 **고채택·지식집약 산업(정보, 컴퓨터·수학 직군, 관리·전문 서비스 등)**에 집중되어 있으며, 이들 몇 개 산업이 전체 개선분의 상당 부분을 설명.\n\n즉 “AI는 아직 전 산업을 바꾼 것은 아니지만, 특정 섹터에서는 이미 통계적으로 의미 있는 생산성 붐이 시작된 단계”로 해석 가능.", "views": 1668, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21497, "date": "2026-02-19T14:23:17+09:00", "text": "\"외국인의 귀환\"\n최근 4주간 '기록적인 자금 유입'.\n\n지난주 존경하는 여의도 지인들과 함께 한 저녁에서 현재 시장 자금 대비 코스닥 사이즈가 작아서 작은 모멘텀에도 업사이드가 클 수 있다는 이야기를 했었는데...\n\n외국인 입장에서 한국 시장이 딱 그런 모양새\n\n최근 4주간 한국 증시를 들어 올린 외국인 폭풍 매수(약 7~10조), 엔비디아 개장 10분 호가창 변동성이나 테슬라 하루 거래대금의 1/4도 안 되는 '글로벌 잔돈' 수준.\n\n고래(M7) 식탁에서 떨어진 빵 부스러기만으로도 코스피/코스닥 연못은 쓰나미급 레벨업 가능. 거대한 유동성 낙수효과(Trickle-down) 장세", "views": 1961, "forwards": 51, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21495, "date": "2026-02-19T10:39:04+09:00", "text": "미국은 중국 및 유로존에 비해 노동 가능 인구 증가율이 높고 은퇴 인구 비율이 낮아 인구 통계학적으로 더 유리한 조건을 갖추고 있음\n\n미국 증시가 현재 프리미엄이 많이 붙어 있어서 상대적 메리트가 떨어진다가 현재 분위기지만 인구 통계학적으로 볼 때 중장기적으로 가장 탄탄할 수 밖에 없음", "views": 1817, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21494, "date": "2026-02-19T10:32:34+09:00", "text": "역사적으로 새로운 기술이 등장한 후에는 주가가 먼저 상승하는 경향이 있으며, 그 뒤를 이어 자본 투자가 급증하고, 생산성 향상은 일반적으로 비교적 긴 시차를 두고 나타남\n\n지금 시장 분위기와 데이터(Capex 급증)를 닷컴 버블 시계에 대입하면, 딱 \"1999년 상반기\" 쯤 와 있다고 보는 게 정설\n\n⏳ [Cycle Projection] \"파티는 언제 끝나는가?\"\n1. 팩트: 닷컴 버블의 정점 (The Peak)\n\n날짜: 2000년 3월 10일.\n\n상황: 나스닥 지수가 장중 5,132포인트를 찍음. (이후 2년 반 동안 78% 폭락해서 1,100포인트대로 추락)\n\n전조 증상: 1999년 내내 금리를 올렸는데도(긴축), 시장은 \"신경제(New Economy)\"를 외치며 1년 동안 **마지막 불꽃(Melt-up)**을 태웠음.\n\n2. 시나리오: 2026년을 1999년 초입으로 본다면?\n\n가정: 지금(2026년 2월)이 빅테크들의 Capex 경쟁이 본격화된 '1999년 1~2월' 단계라고 가정.\n\n계산: 1999년 초부터 고점(2000년 3월)까지 약 14개월의 폭등장이 있었음.\n\n결과: 이 사이클을 그대로 대입하면, AI 버블의 고점은 2027년 4월 ~ 5월 경으로 추정됨.\n\n3. 결정적 트리거 (The Pin): 무엇이 터뜨릴까?\n\n2000년: 금리 인상 누적 + 실적 쇼크. (시스코, 인텔 등이 \"생각보다 수요가 없네?\"라고 고백하는 순간 무너짐)\n\n2027년(예상): ROI(투자수익률)의 심판. 빅테크들이 수백조 원을 썼는데, \"AI로 돈이 안 벌리네?\"라는 실적 발표가 나오는 순간이 바로 **'그날(D-Day)'**이 될 것임.\n\n물론 백미러 보고 운전할 순 없기에 정답은 아니지만 참고 차원에서...", "views": 7325, "forwards": 218, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21493, "date": "2026-02-19T10:16:08+09:00", "text": "뱅크 오브 아메리카 설문조사에 따르면, 기업들이 \"과잉 투자\"를 하고 있다고 응답한 투자자 비율이 역대 최고치를 기록\n\n같은 맥락", "views": 5623, "forwards": 28, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21492, "date": "2026-02-19T09:46:00+09:00", "text": "뱅크오브아메리카의 설문조사에 따르면 투자자들의 신흥시장 주식 비중 확대가 2021년 2월 이후 최고 수준에 도달", "views": 1592, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21491, "date": "2026-02-19T09:45:40+09:00", "text": "[Profit Shift] 중국은 지고, 나머지는 뜬다\n1. 🏭 중국의 딜레마: \"안 팔리고(수요 부족) + 못 팔고(규제)\"\n\n내수 부진: 부동산 침체로 소비자가 지갑을 닫아서 기업 매출이 안 나옴.\n\n디플레이션: 물건값은 떨어지는데 원가는 그대로라 **마진(Margin)**이 박살 남.\n\n규제 리스크: 정부가 언제 때릴지 몰라서 투자를 못 함.\n\n2. 🚀 EM ex-China의 약진: \"공급망 재편의 수혜자들\"\n\n인도/베트남/멕시코: \"중국 말고 여기다 공장 지어라(Friend-shoring)\" 덕분에 글로벌 자금이 몰리고, 일자리가 늘어나 내수 소비도 터짐.\n\n한국/대만: AI 반도체(TSMC, 삼성, 하이닉스) 슈퍼사이클로 이익 퀀텀 점프 중.\n\n브라질/자원부국: 원자재 가격이 받쳐주니 이익 체력이 튼튼함.\n\n3. 📊 데이터의 증명 (EPS Growth)\n\nMCHI (중국 ETF): 이익 추정치가 계속 하향 조정됨. (Value Trap 우려)\n\nEMXC (중국 제외 신흥국 ETF): 이익 추정치가 우상향(Upward Revision) 중임. ROE(자기자본이익률)도 중국을 앞지르기 시작했음.", "views": 1381, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21490, "date": "2026-02-19T09:40:59+09:00", "text": "투자 비용이 높은 기업의 주식을 매수하고 투자 비용이 낮은 기업의 주식을 공매도하는 전략은 역사적으로 저조한 성과를 보임\n\nM7의 과도한 투자에 대한 시장의 경계심은 합리적인 투자 판단", "views": 6247, "forwards": 31, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21489, "date": "2026-02-19T09:19:28+09:00", "text": "공적연금 의존도 심화: \"국가가 무너지면 나도 무너진다\"\n\n현실: 한국은 OECD 국가 중 공적연금(국민연금) 의존도가 가장 높은 나라 중 하나임.\n\n리스크: 저출산/고령화로 국민연금 기금 고갈 시계는 빨라지고 있음. \"더 내고 덜 받는\" 개혁은 필연적임.\n\n결론: 민간 연금(퇴직연금, 개인연금)이라는 **'내 주머니'**가 없으면, 국가가 주는 용돈(연금)만 바라보다가 노후 빈곤으로 직행할 수 있음.\n\n자산 구조의 불균형: \"집 한 채가 전부인 노후\"\n\n한국 특수성: 가계 자산의 70% 이상이 부동산에 묶여 있음. (깔고 앉은 돈)\n\n문제점: 집값은 오를 수 있어도, 당장 생활비로 쓸 **'현금 흐름(Cash Flow)'**은 없음.\n\n비교: 미국 등 선진국은 주식/채권 등 금융 자산(민간 연금) 비중이 높아, 은퇴 후에도 자산이 불어나고 배당 소득으로 생활함. 우리는 집 팔아 쓰거나(주택연금) 손가락 빨아야 함.\n\n노후 소득 대체율 저하: \"월급의 반토막도 안 된다\"\n\n팩트: 국민연금만으로는 은퇴 전 소득의 **40%**도 채우기 힘듬. (실질 소득 대체율은 더 낮음)\n\n자립도: 민간 연금이 이 부족분(Gap)을 메워줘야 하는데, 비중이 낮으니 \"은퇴 = 소득 절벽\" 공식이 성립됨.\n\n지금 민간 연금 비중이 낮다는 건, 역설적으로 **\"앞으로 이 시장이 폭발적으로 성장할 수밖에 없다\"**는 투자 기회이기도 함", "views": 2485, "forwards": 45, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21488, "date": "2026-02-19T09:08:01+09:00", "text": "피자는 미국에서 여전히 구매 빈도가 높은 식품으로, 성인의 약 30%가 적어도 한 달에 한 번은 주문\n\n버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 이번에 공개된 최신 13F 보고서(2025년 4분기 기준, 2026년 2월 중순경 공개)에 따르면, 도미노 피자(DPZ) 지분을 약 12.3% 늘림.", "views": 1497, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21487, "date": "2026-02-19T07:52:38+09:00", "text": "최근 하락세 동안 비트코인과 양자 컴퓨팅 관련 주식의 상관관계가 높아짐\n\n\"비트코인 뚫리는 거 아냐?\" 하는 공포보다는, 첨단 기술 테마로 묶이는 새로운 내러티브가 생기는 중.", "views": 1951, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21485, "date": "2026-02-19T07:48:45+09:00", "text": "BofA의 설문조사에 따르면 투자자들의 상품 투자 비중이 2022년 5월 이후 최고 수준에 도달\n\n반면에 전 세계 거래소의 구리 재고량이 23년 만에 최고치를 기록\n\n**'실물 수요'보다는 '투기 수요'**가 붙었다고 볼 수 있음", "views": 1598, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" } ], "@hedgecat0301": [ { "id": 2731, "date": "2026-03-03T08:28:47+09:00", "text": "**[3월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"삼중고 장세 극복 방안\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략\n\n- 중동발 지정학적 불확실성이 단기 돌발 변수로 부상한 가운데, 미 연방대법원 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크 상존, 3월 FOMC, AI 산업 불안 등 여타 불확실성도 마주해야 하는 구간\n\n- 기술적인 과열 부담(이격도 급등)도 누적된 상태이지만, 낮은 밸류에이션 부담 속 메모리 가격 상승 지속에 따른 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 강화에 주목할 필요.\n\n- 3월 중 주총 시즌 이후 주주환원 모멘텀 강화, 개인의 국내 증시 참여 확대 지속 등 여타 상방 재료들도 상존하는 만큼, 3월에도 코스피는 한자릿수 중후반의 상승률을 기록할 전망\n\n- 3월 코스피 레인지 5,750~6,750pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체(메모리 가격 상승 모멘텀 지속), 방산(지정학적 불안 재고조), 금융(은행, 증권 등 주주환원 모멘텀) 등 기존 주도주 비중을 유지.\n\n- 테마 측면에서는 외국인 소비 수혜와 부의 효과가 작용할 수 있는 백화점, 호텔 등 국내 내수 소비 관련주에 주목할 필요\n\n2. 퀀트\n\n- 스타일 측면에서는 AI 수혜에도 IT 및 제조업 전반에 기대감히 확산되며 성장주와 가치주 사이의 차별화는 제한. 그보다는 대형주 중심의 모멘텀이 지속되는 모습.\n\n- 여전히 실적 모멘텀 측면에서는 IT 업종이 주도하는 모습이 나타나고, 그 외에 기계, 방산 등도 개선 중. 그 외에도 AI 테마와의 상관성이 높지 않은 동시에 이익 전망이 개선되는 금융, 소매(유통) 등도 최근 변동성 확대 구간에서 하방 안정성을 제공해줄 것으로 기대\n\n3. 시황\n\n- 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 통과 이후에도 주가누르기 방지법, 중복상장 방지 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등 후속적인 자본시장 개혁 과제 지속적으로 추진될 전망.\n\n- 인접국인 일본의 대미 투자 프로젝트 발표, 트럼프의 한국 대미투자 압력 강화 등으로 여당은 3월 대미투자 특별법 처리를 본격적으로 드라이브하고 있는 상태. 원전, 전력기기, 조선 등 대미투자 관련 수혜주 3월에 관심 가져볼 필요\n\n- 한편, 정부 정책 기대감에 힘입어 3월에는 코스닥 시장의 반등 가시화될 것으로 예상. 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시, 부실기업 퇴출 방안 강화 등 정부의 코스닥 시장 정상화 정책 기대감이 지속되는 가운데 코스닥 시장으로 매기 확산될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=369", "views": 2137, "forwards": 24, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2730, "date": "2026-03-03T08:28:16+09:00", "text": "3월 주식시장 대응 전략 및 아이디어", "views": 2237, "forwards": 26, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2729, "date": "2026-03-03T07:22:46+09:00", "text": "[3/3, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"중동 지정학 불안의 대응 메뉴얼”\n\n-------\n\n\n\na. 국내 휴장 기간 중 미국 증시는 AI 수익성 불안 지속, 2월 PPI 쇼크, 미국와 이란의 지정학적 충돌 사태 등으로 약세(27~2일, 2거래일 누적 등락률, 다우 -1.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.7%).\n\nb. 이번주에도 중동발 지정학적 불확실성이 뉴스플로우를 장악하면서, 증시 변동성 확대를 초래할 전망. 하지만 역사적으로 전쟁 리스크가 증시에 미치는 영향은 단기에 그쳤다는 점에 주목할 필요\n\nc. 이란 사태 이외에도, 브로드컴 실적, 국내 외국인과 개인의 수급 공방전과 같은 증시 고유의 이슈들이 주가 방향성에 영향력을 높일 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 국내 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 미국의 이란 공습에 따른 중동발 전쟁 확대 여부, 3) 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 주요 지표, 4) 브로드컴 실적, 5) 외국인과 개인의 수급 공방전 등에 영향 받으면서, 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,850~6,350pt).\n\n1.\n\n주말 중 미국과 이스라엘의 이란 공습 사태 이후 중동발 지정학적 리스크가 돌발 변수로 부상 중. \n\n현재까지도 관련 뉴스플로우 확산으로 사태 전개 방향을 예단하기가 어려운 실정. \n\n아직 공식적인 통제를 하지 않았으나, 공습 이후 호르무즈 해협을 다니는 선박이 급감하고 있는 가운데, 이란이 사우디의 정유시설에 드론 공격을 시도하는 등 전세계 원유 생산 차질 불안이 높아진 모습.\n\n향후 전쟁 장기화에 따른 원유 수급 불안 심화 시, 22년 러-우사태처럼 인플레이션 리스크가 증시에 큰 위협이 될 가능성을 배제할 수 없는 상태 \n\n2.\n\n여기서 2일 유가가 급등했던 것에 비해, 미국 S&P500과 나스닥이 낙폭을 축소하면서 상승 전환했다는 점에 주목할 필요.\n\n과거 1~4차 중동전쟁 당시에도, 주식시장은 초기에 하락 후 시간이 지날수록 회복세를 보였다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력(국내 정부는 100조원 유동성 지원), 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단. \n\n주식시장에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있는 만큼, 주중 방산주에 대한 비중 확대로 대응하는 것도 대안. \n\n3.\n\n이처럼 지정학 리스크가 시장의 중심을 장악했음에도, 주 후반에 예정된 2월 비농업 고용의 중요성은 여전히 높을 전망. \n\n지난 1월 고용이 표면상 서프라이즈(신규고용 13만건 vs 컨센 5만건)를 기록했지만, 시장은 “Good news is bad news(지표가 좋으니 연준은 금리인하 안할 것이다)”로 반응하지 않았던 상황. \n\n1월 증가세가 일시적일 수 있으며, 민간 고용 감소를 고려 시 고용의 질이 좋지 않은 편이었기 때문. \n\n따라서, 이번 2월 신규고용(컨센 6.0만 vs 전월 13.0만), 실업률(컨센 4.4% vs 실업률 4.3%) 결과를 확인하면서, 2월 중 유보해 놓았던 연준의 정책 방향성 베팅을 시작할 것으로 예상.\n\n4.\n\n주식시장에서는 AI주 향방이 중요하므로, 브로드컴 실적에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n브로드컴은 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 “AI 칩 매출 증가로 인해 4분기 매출총이익률이 약 100bp 정도 소폭 감소할 것”이라고 밝혔으며, 이는 2월말 현재까지도 이들 주가의 발목을 붙잡고 있는 요인으로 작용\n\n따라서, 이번 브로드컴 실적에서는 수익성과 가이던스가 시장의 높아진 눈높이를 충족시키는지가 중요하며, 그 결과에 따라 브로드컴 포함 AI 주 전반에 걸친 분위기 반전의 기회가 생겨날 수 있다고 판단. \n\n5.\n\n국내 증시에서는 외국인과 개인의 수급 공방전이 관전 포인트. \n\n지난 2월 한 달간 외국인은 순매도로 일관했으며, 개인은 현물, ETF(금융투자)를 중심으로 순매수에 나섰던 상황(2월 월간 외국인 21조 원 순매도, 개인 4조 원 순매수 + 금융투자 16조 원 순매수). \n\n더욱이, 28일에는 외국인이 7.0조 원 순매도하면서 2000년 이후 일간 최대 순매도 금액을 경신한 반면, 개인도 이날 6.2조원 순매수하면서, 26년 2월 5일(+6.8조원) 다음으로 일간 최대 순매수를 기록하는 현상이 출현. \n\n이번 주도 FOMO 성격이 가미된 개인의 대규모 순매수 현상이 이어질 것으로 보임. \n\n다만, 현재 코스피는 기술적으로 과열 부담이 누적되고 있는 가운데, 지정학(중동 사태), AI(브로드컴 실적), 매크로(고용 경계심리) 등 외부 불확실성이 높아질 수 있는 시기라는 점을 염두에 둘 필요. \n\n이를 감안 시, 주중 코스피는 개인의 대규모 수급이 지수 하방 경직성을 부여하겠으나, 장중 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 대응 전략에 반영해놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=772", "views": 7358, "forwards": 82, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2728, "date": "2026-03-03T07:12:20+09:00", "text": "**[3/3, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 심수빈]\n\n\"중동 리스크 재부각, 금융 시장 영향 점검\"\n\n(요약)**\n\n**원자재:**\n\n- 2월 28일(현지시간) 발생한 미·이스라엘의 이란 공습과 보복으로 중동 긴장 고조. 원유시장 등 글로벌 금융시장은 사태의 장기화 여부와 주요 산유국의 생산·수출 차질 가능성에 주목.\n\n- 다만 봉쇄 장기화 시 이란의 경제적 부담이 크고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 러시아 등 우호국의 개입 여력도 제한적인 점을 감안할 때 확전 가능성은 낮을 것으로 전망.\n\n- 유가는 이미 연초 이후 상당 폭 상승하며 리스크를 선반영한 상태로, 대규모 생산 차질이 부재할 경우 추가 급등 가능성은 제한될 것으로 전망\n\n**매크로/FX:**\n\n- 기본 시나리오에서는 유가가 WTI 기준 배럴당 70달러 내외로 상승해 2분기 인플레이션을 일시적으로 자극할 가능성. 이에 연준의 금리 인하 기대는 다소 약화되며 금융시장 변동성이 확대될 소지\n\n- 다만 유가 급등이 제한될 경우 물가 상승 압력은 단기에 그치고, 연내 연준의 금리 인하 전망도 여전히 유효할 것으로 판단.\n\n- 달러와 달러/원 환율은 단기적으로 상승 압력을 받을 수 있으나, 유가 급등이 제한된다면 강세 흐름은 일시적일 가능성이 크며 상반기 중 완만한 하락 흐름이 예상. \n\n**주식시장:**\n\n- 시장은 과거의 사건을 학습해 나가는 편. 전쟁 리스크 역시 수개월 내 회복됐던 경험을 시장이 축적해왔기에, 이번 중동 사태로 인한 증시 조정은 시장 참여자들에게 조정 시 매수 유인을 제공할 전망.\n\n- 과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력, 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단.\n\n- 주식시장 관점에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있다는 점에서 당분간 방산주 비중 확대 전략이 현 장세에서 대안이 될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1280", "views": 5428, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2727, "date": "2026-03-01T09:34:18+09:00", "text": "**[3/1, 미국의 이란 공습, 어떻게 봐야 하나, 키움 한지영**]\n\n1.\n\n주말 내내 미국의 이란 공습 사태를 놓고, 수많은 뉴스플로우가 나오고 있네요.\n\n많은 분들이 화요일 국장은 어떻게 될지, 휴일 기간에도 불안과 고민이 많으실 거 같습니다.\n\n현재까지도 미국과 이스라엘의 협동 군사 작전이 계속되고 있고, 이란 역시 무력 대응에 나선 데다가 호르무즈 해협까지 봉쇄를 하는 등 사태가 좀처럼 진정될 기미가 보이지 않고 있네요.\n\n올해 1월 중 몇시간 만에 종료됐던 베네수엘라 공습과는 달리, 이번 사태는 장기화될 가능성이 있는 듯 합니다.\n\n베네수엘라 공습 당시에는 \"마두로 대통령 생포\"라는 제한된 목표에 집중한 작전이었으며, 이미 국제적으로 고립된 국가이기 때문에 미국 입장에서는 \"저위험 - 고보상\"의 행동이었습니다.\n\n하지만 이번 이란 공습은 \"하메네이 체제의 정권 교체\"라는 국가 시스템 변화에 목표를 두고 있으며, \n\n베네수엘라와 다르게 대규모 군사 전력을 보유하고 있고, 전세계 원유 수송량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 통제할 수 있다는 점에서 \"고위험 - 고보상\"의 성격이 짙어 보입니다.\n\n트럼프 역시 하메네이가 사망했다고 공식적으로 발표하긴 했으나, \n\n이번주 내내 공격은 계속될 것이라고 언급한 만큼, 사태가 조기에 종식될 가능성은 낮게 가져가야 할 듯 합니다.\n\n2.\n\n월요일 미국 증시와 원유 시장 반응을 봐야 알겠지만, 가격 변동성 확대는 불가피하지 않을까 싶습니다.\n\n관건은 그 변동성이 얼마나 지수 방향성 하방 압력을 만들어 내는지입니다.\n\n개인적으로는 사태가 수주 이상으로 장기화되거나 전면 무력 충돌로 격화되지 않는 한,\n\n방향성에 미치는 부정적인 충격은 제한될 것으로 생각하고 있습니다.\n\n3.\n\n위에 공유 드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n과거 1~4차 중동전쟁이 역사적으로 가장 유명하고 규모가 컸던 중동 전쟁이었습니다.\n\n평균적으로 전쟁 직후 주식시장은 하락했지만, 이내 이전의 하락분을 만회하면서 회복하는 패턴을 보였네요.\n\n(평균 수익률 변화, 전쟁 직후 -1.0%, 1주일 후 +3.1%, 1개월 후 +2.5%, 전쟁 기간 중 -4.1%)\n\n수에즈 위기로 번졌던 2차 중동전쟁 급으로 변질되지 않는다면, 전쟁이 유발하는 주가 충격은 시간이 지날수록 감소하고 있음을 시사하는 대목입니다\n\n(그림 왼쪽 하단에 있는 JP모건의 전쟁 전후 증시 흐름 차트도 참고). \n\n일단 사태는 현재 진행형인 만큼, \n\n저도 오늘, 내일 관련 뉴스플로우와 월요일 미국 시장 반응을 확인한 후,\n\n화요일에 월간 전략 자료와 함께 추가적인 코멘트를 드리겠습니다.\n\n마음 편히 쉬시기 어려운 휴일일 수 있겠지만, 그래도 좋은 시간 보내시면서 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 19215, "forwards": 251, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2726, "date": "2026-03-01T09:33:54+09:00", "text": "전쟁이 증시에 미치는 영향 관련 데이터들", "views": 40763, "forwards": 378, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2725, "date": "2026-02-27T07:40:16+09:00", "text": "[2/27, 장 시작 전 생각: 불안의 실체, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.03%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -5.5%, 마이크론 -3.3%, 델 -1.6%(시간외 +11%대)\n- 미 10년물 금리 4.01%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,432.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보였네요.\n\n어닝 서프라이즈에도 급락세를 시현한 엔비디아(-5.5%) 주가 급락 여파, 미-이란간 핵 협상을 둘러싼 지정학적 갈등 우려 등이 하방 요인으로 작용했습니다.\n\n그럼에도 다우는 장중 상승 전환에 성공했고, S&P500도 낙폭을 줄여나갔습니다.\n\n또 기술(-1.8%), 커뮤니케이션(-0.8%), 경기소비재(-0.4%) 등은 약세를 보인 반면,\n\n금융(+1.3%), 산업재(+0.6%), 부동산(+0.5%) 등 시클리컬 업종은 강세를 보였다는 점을 미루어 보아,\n\n전반적인 증시 분위기가 크게 부정적이지는 않았고,\n\n엔비디아 실적 종료 이후 이벤트 소멸 물량 출회 속 업종 로테이션이 진행된 성격이 강했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n엔비디아 실적은 더할 나위 없이 훌륭했고, 주요 외사들은 목표주가를 300달러대 이상으로 상향했습니다.\n\n이전에는 하이퍼스케일러 업체 포함 소수의 고객사들에서 매출이 집중적으로 발생하는 구조에서,\n\n이제는 소버린 AI 수요까지 지난해 대비 3배 이상 증가하는 등 고객 다변화를 시도한 것도 긍정적이었네요.\n\n그렇지만 전세계 대장주이자 늘 어닝 서프라이즈를 기록했던 이들에 대한 시장의 눈높이는 여전히 높은 듯 합니다.\n\n컨퍼런스콜에서도 시장을 놀랄 만하게 할 내용이 없었다는 평가도 있었고,\n\n고객사인 하이퍼스케일러 업체들의 현금흐름 약화 우려도 해소가 되지 못한 영향도 작용한 모습입니다.\n\n다만, 엔비디아 포함 AI주들의 밸류에이션은 3년전 수준으로 회귀한 상태이며, 3월 중순 예정된 GTC 이벤트가 또 다른 분기점이 될 수 있는 만큼,\n\n현시점에서도 AI주에 대한 포지션 축소 작업을 지속하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n얼마전 제이미 다이먼 JP모건 회장이 지금은 금융위기 초입 국면과 유사하다, AI 소프트웨어와 관련된 사모시장에서 전조증상이 있다는 식으로, 시장에 경고성 메시지를 날렸습니다.\n\n몇 차례 전망이 틀린적도 있지만, 과거 금융위기를 예측한 전력이 있는 상징적인 인물인 만큼, 시장도 그의 말을 한귀로 듣고 흘리지는 않는 분위기입니다.\n\n어제 엔비디아 주가도 그렇고, 최근 AI주들의 취약한 주가 회복 탄력성도 사모시장 불안이 일정부분 작용한 것은 맞습니다.\n\n그래서 위에 공유드린 <이슈 분석>을 통해 관련 점검 자료를 작성해봤습니다.\n\n결론만 간단히 이야기 드리자면,\n\n미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 실제로 발생할 시 그 부정적인 충격은 피해갈 수 없긴 합니다.\n\n하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n신용 스프레드도 과거 위기 초입 시절에 비하면 안정적이고, 정부나 중앙은행 차원에서도 대응 여력이 높다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 지수 전망, 예측 무용론이 거론될 정도로, 주가 상승 속도가 역대급입니다.\n\n블룸버그에서도 전례없는 수준이라고 표현을 할 정도였고, 해외 투자자들도 국장의 기세에 놀라는 분위기네요.\n\n어제는 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 삼성전자, 하이닉스도 하루 만에 7%대 폭등하는 기염을 토했습니다.\n\n쉴새없이 올라가다 보니, 이제는 주식을 들고 있는 사람들조차 불안한 감정을 느끼게 되는 시기인 것 같습니다.\n\n일단 오늘은 엔비디아 주가 급락 및 그 여파로 인한 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 장 초반부터 변동성이 커질 전망입니다.\n\n하지만 끊임없이 들어오고 있는 개인들의 자금, 그렇게 올랐음에도 10배 초반인 PER 밸류에이션, 어느덧 600조원대까지 상향되고 있는 코스피 영업이익 등을 고려하면, \n\n단기 고소공포증을 느끼는 현재의 구간에서도 주식은 계속 들고가는 전략이 적절하다는 관점을 유지하고 있습니다.\n\n—————\n\n여전히 아침 저녁으로 일교차가 큽니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 변동성이 높을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n3일간의 짧은 연휴이지만, 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 11367, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2724, "date": "2026-02-27T07:20:44+09:00", "text": "**[2/27, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]\n\n\"미국 사모신용 불안과 시장 영향\"\n\n(요약)**\n\n**사모대출 시장 현황과 위험 요인:**\n\n- 2025년 Tricolors와 First Brands의 파산에 이어 2026년 블루아울의 환매 중단 발표가 이어지면서 사모대출 시장 리스크 재차 부각.\n\n- 2025년 중 AI 기업의 자금 수요 확대에 따라 사모대출시장 규모가 2024년 대비 50% 가량 증가하며 가파르게 성장.\n\n- 약 2.5% 수준의 사모대출 시장의 부도율은 낮은 수준이지만, 실질 부도 위험은 통계상 수치보다 높을 가능성도 배제하기 어려움.\n\n- 절대적인 규모 측면에서 시스템 리스크로 확대될 가능성은 제한적겠이겠으나, 금융기관과의 연계성이 확대되고 있어 사모대출 시장 모니터링 필요\n\n**•블루아울–BNP 위기 비교:**\n\n- BNP파리바 사태는 은행들이 보유한 구조화 상품이 무너지면서 금융시스템 전체로 번진 위기였고, 결국 글로벌 금융위기로 이어진 사례.\n\n- 반면 블루아울 사태는 사모대출 펀드의 유동성 문제에서 발생한 것으로, 충격이 주로 비은행 영역에 머무르고 있다는 점에서 차이.\n\n- 또한, 2007년에는 부실의 분포를 파악하기 어려워 시장 전반의 신뢰가 급격히 붕괴되었지만, 현재는 사모대출 시장의 레버리지와 익스포저가 비교적 드러나 있어 정책 대응 여력이 존재.\n\n- 이번 사태가 금융시스템 전체로 확산될 가능성은 크지 않지만, 일부 유사 펀드나 특정 산업으로 불안이 퍼질 가능성은 여전히 주의\n\n**•주식 시장 영향:**\n\n- 제이미 다이먼의 경고, 블루아울 캐피털의 환매중단 사태 등으로 또 다른 금융위기 발생 시나리오가 거론되고 있는 시점.\n\n- 실제로 미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 출현한다면, 약세장 진입은 불가피할 전망.\n\n- 하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져갈 필요.\n\n- 연초 이후 50% 가까이 폭등한 코스피도 단기 레벨 부담은 있으나, 이익 모멘텀 가속화, 낮은 밸류에이션 등으로 외부 충격에 대한 체력이 개선된 만큼, 주식 비중 확대 기조를 유지해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1279", "views": 12139, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2723, "date": "2026-02-26T07:52:02+09:00", "text": "[2/26, 장 시작 전 생각: 엔비디아 서프라이즈 이후, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%\n- 엔비디아 +1.6%(시간외 +1%대), 마이크론 +2.6%, MS +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,425.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 회복세를 보였네요.\n\n지난 24일 앤스로픽의 전통 소프트웨어업체들과 파트너십 체결 소식이 AI 불안을 완화시키고 있는 가운데,\n\n엔비디아(+1.6%)의 실적 기대감 속 테크 업종 전반에 걸친 저가 매수세 유입 등이 상승 동력이었습니다.\n\n스테이클코인 발행사 서클(+35.5%)의 어닝서프라이즈에 따른 주가 폭등으로, 암호화폐 시장의 투자심리가 호전된 것도 증시 상승에 한 몫 보탰습니다.\n\n트럼프가 전세계 국가에게 15% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓은 것과 달리, \n\n미 무역 대표부에서 일부 국가들만 관세를 15% 적용할 것이라고 발표하는 등 관세 정책을 둘러싼 혼선도 있었지만, \n\n이미 관세 리스크에 대한 면역력을 보유한 주식시장은 이를 크게 신경쓰지 않는 하루였네요.\n\n2.\n\n조금 전 발표된 엔비디아의 실적은 아래와 같았습니다.\n\n———\n\n* 4분기 매출액 681억 달러 vs 컨센 659억 달러 상회\n* 4분기 데이터센터 매출 623억 달러 vs 컨센 603억달러 상회\n* 4분기 매출총이익률(GPM) 75.2% vs 컨센 75.0% 상회\n* 올해 1분기 매출 가이던스 764~796억 달러 vs 컨센 710억 달러 상회\n* 올해 1분기 매출총이익률 가이던스 75.0% vs 컨센 75.0% 부합\n\n———\n\n실적, 가이던스 모두 예상을 웃도는 결과를 제공했습니다.\n\n주력사업인 데이터센터 실적 서프라이즈는 AI 수요 호조세가 여전하다는 점을 보여줬고,\n\n최근 메모리 가격 급등에 따른 마진 압박 부담에도 매출총이익률이 75%대를 유지한 것도 고무적이었네요\n\n가이던스도 지난 분기보다 더 높은 수준으로 제시하는 등 나무랄 데가 없는 실적이었습니다.\n\n3.\n\n덕분에 엔비디아는 시간외에서 3%대 강세를 보이다가, 지금은 1%대로 상승폭을 축소했습니다.\n\n과거에는 어닝 서프라이즈 기록 시 시간외 10%대 폭등하던 시절도 있었기에, \n\n이번 실적 발표 이후 1%대 상승에 그치고 있다는 점은 아쉬울 수 있는 대목입니다. \n\nAI 산업 수익성 둔화, 사모시장 불안 등 여러 우려 요인이 점철되고 있는 여파도 있고, \n\n컨콜에서 중국향 H200 매출에 대한 보수적인 코멘트를 한 영향도 작용한듯 합니다.\n\n그래도 이번 엔비디아의 어닝 서프라이즈는 그 우려들이 과장됐다는 인식의 전환을 유도할 수 있다고 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 단숨에 6,000pt를 돌파했네요. \n\n생각보다 올라오는 속도가 빠른거 같은데, \n\n지금 주식시장 쪽으로 대규모로 유입되는 개인 자금 흐름을 보면 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n오늘도 어제의 기세를 이어받아 6,100pt 돌파 후 안착을 시도할 듯 합니다.\n\n엔비디아의 어닝 서프라이즈가 20만전자, 100만닉스에 도달한 국내 반도체주에게 중립 이상의 효과를 부여할 수 있습니다.\n\n다만, 엔비디아 실적을 놓고 시장 참여자들간 엇갈린 해석을 하고 있는 만큼,\n\n장중에 이를 교통정리 하는 과정에서 단기적인 노이즈가 생성될 수 있다는 점은 염두에 둬야겠습니다.\n\n코스피 역시 상방은 많이 열려있지만, 단기적인 속도 부담은 존재하기에, \n\n오늘은 장중에 “신규 추격 매수 자금 vs 차익실현 자금” 간의 수급 공방전으로 변동성이 높아질 수 있음에 대비하는게 좋을 듯 합니다.\n\n———\n\n오늘도 상당히 포근한 날씨라고 합니다.\n\n하지만 아침 저녁으로 일교차가 큰 편이어서 감기 걸리기 쉬운 만큼,\n\n다들 외투 잘 챙겨 입으시고 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 11348, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2722, "date": "2026-02-25T07:45:43+09:00", "text": "[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)\n- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도, \n\n메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.\n\n마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.\n\n지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다. \n\n작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.\n\n실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다. \n\n엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다. \n\n선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.\n\n(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)\n\n3.\n\n결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다. \n\n1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이, \n\n2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성, \n\n3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.\n\n물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다. \n\n하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.\n\n엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만, \n\nAI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.\n\n사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요. \n\n전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.\n\n5.\n\n다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.\n\n가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.\n\n차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.\n\n(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)\n\n특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,\n\n현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는, \n\n주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.\n\n미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950\n\n", "views": 17712, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2721, "date": "2026-02-24T07:49:06+09:00", "text": "[2/24, 장 시작 전 생각: 불안 국면에서도 레벨업, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -1.1%\n- 엔비디아 +0.9%, MS -3.2%, IBM -13.1%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,443.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 약세를 보였네요.\n\n연방 대법원 상호관세 위법 판결 이후 트럼프의 관세 불확실성이 재차 확대된 가운데, \n\n소프트웨어, 사모시장 등 AI 관련 산업 불안 지속 등으로 장중 하방 압력을 받은 하루였습니다.\n\n엔비디아(+0.9%)를 제외한 MS(-3.2%), 아마존(-2.3%), 알파벳(-1.0%), 메타(-2.8%) 등 대부분 AI주들은 부진했고,\n\nIBM(-13.1%)의 앤트로픽의 코딩 모델 발표가 악재로 작용하며 폭락하는 등 AI 수난시대가 좀처럼 종료되지 않고 있는 분위기였습니다.\n\n2.\n\n트럼프는 역시 트럼프네요. \n\n전일에도 대법원 판결을 이용하려는 국가들은 더 높은 관세를 맞을 것이라고 경고했습니다.\n\n이 같은 트럼프의 관세 횡포가 전일 주요국 증시 조정의 빌미로 작용했지만, 사실상 예상된 행보가 아니었나 싶습니다.\n\n추후에도 추가적인 관세 위협에 나설 수 있기에, 대법원의 판결이 관세 불확실성을 소멸시키는 이벤트로 보기에는 한계가 있긴 합니다.\n\n그럼에도 시장과 정부 모두 트럼프 관세에 학습된 상태라는 점을 감안 시, \n\n향후 잠재적으로 부각될수 있는 관세 리스크를 단기 변동성만 유발하는 노이즈 관점으로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n미국 AI주 불안도 여전합니다. \n\n어제는 외사 신생 리서치 시트리니의 보고서가 화제였네요.\n\nAI 에이전트가 소프트웨어 산업 붕괴, 화이트칼라 일자리 급감, 전통 구독 산업 잠식 등을 초래하면서 디플레이션과 경기 침체를 유발할 것이라는 경고가 담겨있습니다.\n\n이 같은 보고서로 인해 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 금융 등 관련주들이 약세를 보였지만, 어디까지나 2028년 6월에 발생할 수 있는 최악의 약세장 시나리오에 불과합니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 것은 맞지만, 현 시점에서 추가 하방 베팅에 나서기 보다는, \n\n이번주 예정된 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI주 실적을 확인하는 과정에서 관련 불안감이 완화되는 경로를 대응 시나리오에 넣어두는 게 좋을 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프 관세 위협, AI 산업 불안 등 기존 불확실성으로 인한 미국 증시 약세에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n다만, 장중에는 밸류에이션 매력 속 잠재적인 대기 매수 수요로 지수 하락 폭을 만회하는 흐름을 보일 것으로 판단합니다.\n\n이처럼 여러 대외 부담 요인이 상존하는 시기이지만, 코스피는 펀더멘털, 밸류에이션 상으로 여타 증시 대비 우위에 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n외국인들의 한국 증시를 바라보는 시각에서도 이를 확인할 수 있습니다. \n\n블룸버그 상 코스피의 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 6,500pt대로 형성되는 등 주가 본연의 함수인 실적 모멘텀이 이들의 긍정적인 시각을 유도하고 있습니다.\n\n5.\n\n연초 이후 10조원대 순매도를 기록 중인 외국인 수급이 신경쓰이는 부분인 것은 사실입니다.\n\n그러나 이들 순매도의 대부분이 반도체(-15조원), 자동차(-6조원)에 집중됐음을 감안 시 연초 폭등에 대한 차익실현 성격에 강해 보입니다.\n\n동시에 단순 지수를 추종하는 외국인 패시브 수급 유입은 가속화되고 있다는 점도 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\nMSCI 한국 ETF(EWY)로 1~2월 중 누적된 유입 금액이 33억달러로, 지난해 연간 유입금액(18억달러)를 큰 폭으로 상회하고 있네요.\n\n이익 컨센서스 추가 상향, 밸류에이션 매력, 중립 이상의 외국인 수급을 종합해보면, 상방 재료는 남아 있습니다.\n\n이를 반영해보면, 코스피가 올해 7,300pt대에 진입하는 것도 현실성 있는 시나리오라고 판단하여 지수 상단을 조정했습니다.\n\n지수 상단 조정 자료는 위에 공유드린 <이슈분석> 자료를 참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n———————\n\n오늘도 포근한 날씨이긴 한데, 점심~오후 중에 눈 또는 비소식이 있네요.\n\n다들 외부 나가실때 우산 잘챙기시고, 건강도 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6947", "views": 11586, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2720, "date": "2026-02-24T07:37:46+09:00", "text": "**[2/24, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 상단 추가 상향: 7,000pt대를 향한 여정\"\n**\n(요약)\n\n- 올해 코스피 연간 상단을 기존 6,000pt에서 7,300pt로 상향 조정\n\n- 여타 증시 대비 한국 증시의 이익 모멘텀 독주 현상 지속되고 있는 가운데, 상반기 중 영업이익 추가 상향 여력, 낮은 밸류에이션 부담, 3차 상법개정안 통과 이후 ROE 개선 전망 등이 상향 조정의 배경\n\n- 연초 이후 코스피에서 10조원 순매도를 기록 중인 외국인 수급 불안이 상존하나, 반도체, 자동차에 순매도가 집중된 차익실현 성격이 짙음. 반면 ETF를 통한 자금 유입은 역대 최대치를 기록하는 등 외국인 패시브 수급 환경은 갈수록 긍정적으로 변하고 있는 중\n\n- 단기적으로 약 40% 가까운 지수 폭등(YTD) 부담 속 트럼프 관세 불확실성, 미국 AI 업체 실적 경계심리 등이 증시 하방 압력을 만들어 낼 수 있겠으나, 방향성에는 제한적인 영향에 그칠 전망 \n\n- 하지만 대외 역풍을 견딜 정도의 이익과 정책 모멘텀이 뒷받침되고 있는 만큼, 반도체, 방산, 조선, 금융, 소매 유통 등 기존 주도 업종과 주도 테마를 중심으로 매수 접근하는 것을 베이스 대응 전략으로 설정할 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1273", "views": 9426, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2719, "date": "2026-02-23T07:34:08+09:00", "text": "[2/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"상호관세 위법 판결 이후 증시 변화\" \n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 4분기 GDP 쇼크(QoQ, 1.4% vs 컨센 2.8%), AI 사모시장 불안 지속에도, 미 연방대법원의 트럼프 상호관세 위법 판결, 주요 외사들의 메모리 업황 호조 전망 강화 소식 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 증시 변동성은 유발할 수 있겠으나, 증시 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것으로 판단\n \nc. 이번주 코스피 6,000pt 도달을 시도할 예정. 다만, 그 과정에서 미국발 변수와 기술적 과열 부담이 6,000pt 부근에서 수급 공방전을 만들어 낼 것으로 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 상호관세 위법 판결 이후 트럼프 행동 변화, 2) 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI업체 실적, 3) 중동발 지정학적 뉴스플로우, 4) 미국 1월 PPI 발표 이후 시장금리 향방, 5) 지난주 폭등에 따른 기술적 과열 부담 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt). \n\n1. \n\n20일 미 연방대법원이 국가비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과는 위법이라고 판결을 내렸으며, 이는 금요일 미국 증시 전반에 걸쳐 관세 불확실성 해소 요인으로 작용. \n\n하지만 트럼프 불확실성이 완전히 소멸되지는 않았다는 점에 주목할 필요. \n\nIEEPA 이외에도 무역확장법 232조, 무역법 122조 등 여타 우회수단을 통해 관세 형태를 유지할 수 있기 때문(국내 정부 역시 상호관세 위법 판결에도, 3,500억달러 대미투자를 진행할 것으로 알려짐)\n\n실제로 트럼프는 기자회견을 통해, 24일부로 무역법 122조를 토대로 전세계 국가에 대한 추가 관세 15%를 부과할 것이라는 행정명령을 발효한 상황. \n\n무역법 122조에 근거한 관세는 최대 150일까지밖에 부과할 수 없으며, 연장을 위해서는 의회 승인이 필요한 만큼, 장기간 관세를 유지하기 위해서는 현실적인 제약사항이 존재. \n\n그러나 150일 이전에 기존 관세를 취소한 뒤 재부과를 하면서 관세를 유지할 수 있으며, 여타 무역법을 통해서도 관세 부과할 여지가 존재.\n\n약 1,600억달러에 달하는 관세 환급 문제 역시 법원에서 구체적인 환급 절차나 강제성을 명시하지 않았기에, 실제 환급까지는 1~2년 이상의 시간이 소요될 것이라는 관측이 지배적. \n\n2. \n\n이처럼 대법원의 관세 위헌 판결에도 관세 불확실성은 잔존해있으며, 24일 예정된 트럼프 연설에서도 추가적인 불확실성에 직면할 수 있기는 함. \n\n그러나 이미 시장은 관세 리스크에 수차례 노출되고 가격 조정을 겪는 과정에서 학습효과가 생겼다는 점에 무게 중심을 둘 필요.\n\n또 중간선거를 앞두고 지지율이 하락하고 있는 트럼프가 작년 4월과 같은 관세 횡포 노선을 유지할 가능성도 낮다고 판단. \n\n이를 고려 시, 이번주 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 일시적인 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, \n\n주가 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n사실상 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사하는 이벤트는 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브, HP 등 AI 업체들의 실적. \n\n2월 초 앤트로픽의 AI 자동화 도구 출시로 인해 소프트웨어, 하드웨어 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 수익성 불안이 이들 주가의 발목을 잡고 있기 때문. \n\n25일 예정된 엔비디아 4분기 실적은 지난 1월말~2월초 하이퍼스케일러의 CAPEX 확대(올해 약 6,500억달러 이상)를 감안 시, 호실적을 기록할 것으로 많은 이들이 기대하고 있는 상태. \n\n이는 4분기 실적 및 가이던스 서프라이즈가 사실상 주가에 선반영 됐을 가능성이 높음을 시사. \n\n따라서, 1) 시장의 기대치를 얼마만큼 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것인지, 2) 메모리 가격 급등에 따른 GPU 제조원가 상승에도 매출 총이익률(GPM)을 70%대 초중반으로 유지할 수 있는지가 관전 포인트.\n\n4. \n\n더 나아가, 엔비디아 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주들의 26년 실적 추정치 변화 여부도 관건이 될 전망.\n\n에이전트 AI 도입 확산이 SaaS 산업의 역풍으로 작용하고 있기에, 같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스의 수익성 변화 및 가이던스도 이전보다 그 중요도가 높아질 것으로 판단. \n\n뿐만 아니라, 메모리 가격 상승에 따른 PC 등 세트업체의 역성장 우려도 점증하고 있는 시기이므로, HP(24일), 델(26일)과 같은 PC 업체들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n5.\n\n국내 증시에 한정해서는 주가 폭등 모멘텀의 지속성에 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상. \n\n지난주 코스피는 단숨에 5,800pt대에 진입했으며, 연초 이후 지수 상승률이 37.8%를 기록할 정도로 역대급 랠리를 전개 중에 있음. \n\n이번주에도 지난주 주가 모멘텀을 이어받아 6,000pt대 진입을 시도할 예정. \n\n물론 트럼프 관세 및 지정학 노이즈, 미국 AI주 실적 경계심리 등 미국발 단기 불확실성 속 지수의 기술적 과열 부담이 주중 증시 변동성을 확대시킬 소지가 있기는 함. \n\n다만, 지수 밸류에이션 부담은 여전히 크지 않으며(선행 PER 10.1배에 불과), 여타 증시 대비 이익 모멘텀 우위 현상도 강화되고 있는 만큼, 국내 주식 비중 확대 전략은 유지할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=771", "views": 17688, "forwards": 119, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2718, "date": "2026-02-20T07:52:27+09:00", "text": "[2/20, 장 시작 전 생각: 불안 처방전, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -0.04%, 마이크론 -0.9%, 애플 -1.4%\n- 미 10년물 금리 4.07%, WTI 유가 66.6달러, 달러/원 1,449.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 별 다른 힘을 내지 못한 채 소폭 약세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 전쟁 가능성 확대 등 지정학적 불확실성, 블루아울의 환매 중단에 따른 AI 산업 불안 재확대 등이 하방 압력으로 작용했습니다.\n\n마이크론(-0.9%) 등 국장 주가와 직결되는 메모리 업체들도 취약한 주가 흐름을 보였고(필라델피아 반도체 지수 -0.5%),\n\n제미나이 3.1프로 출시에도 약보합세를 연출한 알파벳(-0.1%)을 포함해 엔비디아(-0.04%), 메타(+0.2%), MS(-0.1%) 등 M7주의 주가도 중립 이하의 흐름을 보였네요.\n\n2.\n\n미국은 2003년 이라크 침공 이후 최대 전력을 중동 지역에 배치하는 등 미국과 이란 간의 지정학적 갈등이 심상치 않습니다.\n\n악시오스, 유라시아그룹, CSIS 등 외신 및 군사 전문 기관에서는 양국간 군사 충돌 확률을 50~90%대로 제시하고 있네요.\n\n초기 형태는 일부 군사 시설 타격 시나리오가 유력하지만, 양국간 전력 배치를 보면 강대강 충돌 가능성도 배제할 수는 없다는 게 중론입니다. \n\n이 여파로 국제 유가는 66불대로 급등하는 등 원유 시장 변동성이 확대되고 있네요.\n\n만약 중동발 지정학적 불안으로 유가 상승세가 지속된다면, 인플레이션 리스크가 주식시장의 가격 조정을 불가피하게 만들 수 있습니다.\n\n하지만 장 마감 직전 트럼프가 “이란과 좋은 대화를 진행하고 있으며, 10일 안에 결과를 알게 될 것”이라고 언급했네요.\n\n더 나아가, 트럼프 정부에서 가장 기피하는 현상이 인플레이션 상승이라는 점을 감안 시,\n\n현재 시점에서는 양국간 전면 무력 충돌 가능성을 주가에 반영하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n동시에 지정학적 불확실성 자체는 높아진 만큼, 방산주에 대한 비중 재확대를 대응 전략에 반영해 놔야겠습니다. \n\n3.\n\n여전히 AI 산업을 둘러싼 수익성 불안, 기존 사업 잠식 리스크도 쉽게 해소되지 않고 있네요.\n\n어제는 AI 인프라 투자를 집중하고 있는 사모대출펀드 블루아울 캐피털(-5.9%)이 펀드 하나를 영구 환매 중단하겠다고 밝혔네요.\n\n사모대출 시장의 AI 투자 관련 유동성 불안은 증시 부담 요인이기는 한데,\n\n사실상 작년 9월 오라클 CDS 프리미엄 급등 사태 이후 여러차례 시장에 노출됐던 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 블루아울 환매 중단 사태가 오늘 증시 전반에 걸친 주가 파괴력은 제한적일 것으로 보이며,\n\n다음주 25일 예정된 엔비디아 및 세일즈포스 실적을 확인하고 나서, 해당 리스크에 대한 증시 경로를 재설정하는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 실로 대단했습니다.\n\n코스피는 3%대 상승하면서 5,700pt 고지를 눈앞에 두고 있고,\n\n코스닥은 5% 가까이 폭등하면서 2월 이후 코스피 대비 성과 부진을 단숨에 만회하려는 폭발력을 연출했습니다.\n\n정부에서 코스닥 부실기업 신속퇴출 방안(개선기간 1년 6개월에서 1년으로 축소, 불성실 공시 벌점 기준 강화 등)을 발표했는데,\n\n이쪽 시장의 고질적인 문제였던 좀비기업들의 정리가 빨라질 것이라는 기대감이 코스닥 폭등 배경이었네요.\n\n추후에도 코스피는 실적, 코스닥은 정책, 이렇게 두개의 축으로 접근하는 투자 전략을 계속 가져가야 할 듯 합니다. \n\n오늘도 FOMO 심리 강화에 따른 주식 매수 수요는 높겠지만,\n\n대외 변수(지정학, 사모시장 불확실성) 속 전일 주가 폭등 부담도 공존하고 있기에, \n\n전반적인 지수 흐름은 정체된 채 종목 차별화 장세를 보일 것으로 생각하고 있습니다.\n\n——————\n\n벌써 또 주말이 다가오네요.\n\n토요일, 일요일 모두 10도를 웃도는 포근한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n그럼 주말 리프레쉬 잘 하시고, 늘 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 21161, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2717, "date": "2026-02-19T07:49:16+09:00", "text": "[2/19, 장 시작 전 생각: 나쁘지 않았던 연휴, 키움 한지영]\n\n(연휴기간 등락률, 12일 종가 대비 18일 종가)\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 +0.5%, 마이크론 +1.6%, 필라델피아반도체지수 +1.6%, MSCI 한국 ETF +1.6%\n- (18일 종가) 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,446.4원\n\n1.\n\n국내 연휴기간 동안 미국 증시는 중립 이상의 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI주 수익성 노이즈 지속, 매파적인 색채가 드러났던 1월 FOMC 의사록 등 하방 요인이 상존했음에도,\n\n1월 CPI 안도감, 메타의 엔비디아 차세대 GPU 루빈 대규모 계약 추진 등 상방 요인이 우위를 점하면서 증시 강세를 견인했네요.\n\n이에 더해 어제 전해진 13F 공시상 주요 헤지펀드들의 4분기 AI 및 메모리 업체 비중 확대 소식도 전체 증시에 생기를 부여했습니다.\n\n2.\n\n연휴 중 대형 매크로 이벤트였던 미국의 1월 CPI는 잘 소화했습니다. \n\n전년동월비(YoY) 기준으로, 헤드라인과 코어가 각각 2.4%(vs 컨센 2.5%), 2.5%(vs 컨센 2.5%)로 예상보다 높지 않은 수치를 기록했네요.\n\n에너지, 식료품, 중고차, 주거비 등 주요 품목에 걸쳐 인플레이션 압력이 크지 않았습니다. \n\n물론 오늘 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 소수 위원들이 금리인상 카드를 검토해야 한다는 식의 매파적인 색채가 확인된 점은 고민거리입니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 3월 인하확률은 한 자릿수대에 머물고 있지만,\n\n연내 금리인하 횟수 컨센서스가 여전히 2회 인하로 유지되고 있다는 점에 더 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n이는 시장 참여자들이 파월 의장보다 케빈 워시 차기 연준 의장 집권 이후의 연준 정책에 무게 중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n최소한 3월 초 예정된 케빈 워시의 상원 인준 청문회 이후 그의 정책 성향을 본격적으로 가늠할 수 있을 거 같고, \n\n그 전까지는 AI주 옥석가리기, 메모리 슈퍼사이클 지속 가능성, 가치주와 성장주 간 수급 공방전 등 주식시장 고유 이슈에 중점을 두고 가는게 적절합니다.\n\n3.\n\nAI주 이슈를 살펴보면, 한동안 AI가 묻은 주식을 기피하는 현상들이 심한 편이기는 했습니다. \n\n이번 주에 공개된 BofA 2월 글로벌 펀드매니저 서베이에서도 이를 확인할 수가 있었습니다.\n\n1월 서베이상 시장의 잠재적인 위험 요인 1순위가 지정학적 충돌(응답률 28%)이었지만, \n\n2월 서베이에서는 AI버블(25%)이 다시 1위로 올라왔네요(2위는 인플레이션 상승, 3위는 국채금리 급등, 4위는 지정학적 충돌).\n\n그래도 2월 이후 급락이 과도했다는 인식 속 헤지펀드들의 4분기 AI 비중 확대 소식 등이 이들 주가의 바닥을 다져주고 있는 모습입니다.\n\n이제 이들에 대한 부정적 인식을 한차례 더 환기 시켜줄 수 있는 분기점은 25일 예정된 엔비디아 실적입니다.\n\n최근 AI 불안의 기폭제는 SaaS 업체들의 AI 침투 및 잠식 우려였던 만큼, \n\n같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스 실적의 중요성도 높게 가져갈 필요가 있겠네요.\n\n결국, 다음주까지 AI주를 둘러싼 시장의 눈치게임에 따른 일간 단위 변동성 확대는 염두에 두어야 할 듯 합니다. \n\n4.\n\n일단 연휴기간 동안 상방 재료가 우위에 있었던 미국 증시 강세 효과를 고려 시, 오늘 국내 증시도 상승 출발할 것으로 전망합니다.\n\nMSCI 한국 ETF가 연휴 기간 중 1.6%대 상승했다는 점도 반도체를 중심으로 외국인들의 긍정적인 수급 여건을 조성시켜줄 수 있는 요인입니다.\n\n연초 이후 코스피가 31% 폭등한 데에 따른 단기 가격 및 레벨 부담도 아직 완전히 제거하지 못했기에,\n\n지난 금요일처럼 차익실현 압력을 받는 환경에 추가적으로 직면할 여지는 있습니다.\n\n하지만 주가 바닥을 다지고 있는 미국 AI주, 코스피의 이익 모멘텀 강화, 낮은 지수 밸류에이션 부담 등에 무게중심을 둔다면,\n\n코스피가 5,500pt에 와있는 지금 시점에서도 주식 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다고 판단합니다.\n\n———\n\n지난 추석 연휴가 워낙 길어서인지, 이번 설 연휴는 상대적으로 짧게 느껴졌네요.\n\n정말 순식간에 지나간거 같습니다.\n\n다행히 이틀만 지나면 주말이라는 게 위안거리라면 위안거리일 수 있겠습니다.\n\n날씨는 포근해지고 있지만, 독감은 기승을 부리고 있습니다\n\n다들 건강에 늘 유의하시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15378, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2716, "date": "2026-02-13T07:43:05+09:00", "text": "[**2/13, 장 시작 전 생각: 수익성 불안의 피난처, 키움 한지영]\n**\n- 다우 -1.3%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%\n- 엔비디아 -1.6%, 팔란티어 -4.8%, AMAT -3.4%(시간외 +12%대)\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,440.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 한 차례 급락을 맞았네요.\n\n시스코시스템즈(-12.3%)의 매출 가이던스 부진에 따른 AI주들의 수익성 불안 재확산, \n\n1월 CPI 경계심리 및 연준 정책 불확실성 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 키웠던 하루였습니다.\n\n10년물 금리는 4.1%대를 하회하고, 금(-3.1%), 은(-10.6%) 등 귀금속 가격도 폭락하는 등 자산군 전체에 걸쳐 안전자산 선호현상이 심화됐네요.\n\n2.\n\n지난주 앤트로피의 AI 자동화 도구 출시 이후 소프트웨어 업종 전반에 걸쳐 에이전트 AI에게 시장을 잠식당할 것이라는 불안이 커져가고 있습니다.\n\n뿐만 아니라 최근 메모리 가격 급등이 하드웨어, 세트업체들의 마진 악화를 초래할 것이라는 우려의 시각도 점증하고 있네요.\n\n일단 1차적으로는 2월말 엔비디아 실적, 2차적으로는 3월초 오라클, 팔란티어 등 소프트웨어 업체들 실적을 통해 이 같은 수익성 불안을 해소해 나가야할 듯 합니다. \n\n그전까지는 주가 낙폭 과대 정도, 월가의 개별 업체에 대한 수익성 전망 변화 등에 따라 AI주들 간에 주가 차별화가 진행될 것이며, \n\n이 기간 동안에는 실적 가시성이 담보된 메모리 밸류체인에 대한 비중 확대로 대응하는 것이 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n이제 시장은 차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 인플레이션 지표인 미국의 1월 CPI에 집중할 전망입니다. \n\n현재 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 집계되는 등 2%대 중반 인플레이션을 유지할 것으로 형성됐네요.\n\n다만, 셧다운 이후 데이터 정상화, 구독료 및 회원권 상승 등 계절적 요인, 귀금속 강세 여파 등이 반영될 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n과거 1~2년간 경험상 시장은 0.1%p~0.2%p 컨센 상회 정도는 큰 주가 충격 없이 소화했지만, \n\n만약 컨센을 0.2%p 초과할 경우 차주까지 인플레이션 불확실성이 증시 변동성을 빈번하게 확대시킬 수 있다는 점을 대응 시나리오에 넣어두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 낸드업체 키옥시아의 어닝 서프라이즈, 반도체장비 업체 AMAT의 호실적에 따른 시간외 10%대 주가 급등과 같은 상방 요인에도, \n\n미국 AI주 급락 여파, 1월 미 CPI 경계심리, 국내 장기 연휴를 앞둔 현금 마련 수요 등으로 하락 출발 이후 장중 변동성 장세를 보일 전망입니다.\n\n전일 코스피가 3%대 폭등하며 5,500pt를 돌파했지만, 2월 이후 전반적인 수익률 탄력은 1월에 비해 크지 않았네요. \n\n(월간 코스피 상승률 1월 +24% -> 2월 +6%)\n\n이는 여전히 지수 상승의 속도 부담이 잔존함을 시사하며, 추후에도 잠재적인 차익실현 압력을 빈번하게 만들어 낼 수 있습니다.\n\n5.\n\n하지만 위에 공유한 <그림>에서 보다시피,\n\n중기적인 증시 상승 추세는 쉽게 훼손되지 않을 것이라는 관점은 유지할 필요가 있습니다.\n\n현재 한국 증시는 여타 증시 대비 상대적인 이익 모멘텀이 우위에 있기 때문입니다.\n\n2월 12일 MSCI 국가별 지수 기준, 한국의 12개월 선행 EPS 증가율(YoY)은 1월 +89%에서 2월 +135%로 가속화되고 있네요.\n\n따라서, 금일 미국 CPI 이벤트를 치르는 과정에서나 차주 국내 휴장 기간 중 미국 증시에서 변동성 확대 이벤트가 출현하더라도, \n\n코스피 이익 모멘텀의 상대적 우위 현상, 정부 정책 모멘텀(상법개정안, 상장폐지 기준강화 등)이 지속되는 한, \n\n지수 방향성을 위로 설정해 놓고 국내 주식 비중 확대 기조를 유지하는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n오늘만 지나면 설 연휴에 들어갑니다.\n\n미국 증시가 흉흉하고 연휴 기간 중에도 이들 증시 변화를 신경 써야겠지만,\n\n그래도 다들 명절 때 가족, 친구, 지인들과 함께 즐거운 시간 보내시면서 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요. \n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6941\n", "views": 19236, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2715, "date": "2026-02-13T07:42:32+09:00", "text": "코스피 주가와 한국의 상대적인 이익 모멘텀", "views": 13569, "forwards": 40, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2714, "date": "2026-02-12T07:36:04+09:00", "text": "[2/12, 장 시작 전 생각: 엇박자 vs 정박자, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.0%, 나스닥 -0.2%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +9.9%, 알파벳 -2.4%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,446.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 약보합세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 1월 고용 서프라이즈가 호재성 재료로 인식되기도 했지만,\n\n이후 고용을 둘러싼 시장의 엇갈린 시각, 3월 금리인하 기대감 후퇴, AI 수익성 노이즈 지속 등이 장 초반의 상승분을 되돌리게 만들었습니다.\n\n그 와중에 반도체 업종은 강세를 보였는데,\n\n이는 마이크론(+9.9%)이 최근 우려가 제기됐던 HBM4 탈락 소식에 대해 이를 부인한 영향이 컸습니다.\n\n또 예상보다 빠른 일정으로 HBM4 출하를 시작할 것이며, 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것이라고 언급함에 따라, \n\n이들 주가는 10% 가까이 폭등했고, 그 덕분에 필라델피아 반도체지수도 2%대 급등세를 연출했네요.\n\n2.\n\n1월 고용은 생각보다 잘 나오기는 했습니다. \n\n신규고용(13.0만 건 vs 컨센 6.6만건), 실업률(4.3% vs 컨센 4.4%) 모두 예상치를 상회했네요.\n\n얼마전 케빈 해싯 위원장이 “고용 쇼크 나더라도 걱정하지 말라”고 언질을 준 것과는 정반대의 결과였습니다.\n\n다만, 민간 고용의 증가폭(+4.9만 건)은 그리 크지 않았으며, \n\n연례 벤치마크 수정을 반영한 2025년 연간 전체 고용 증가분은 기존 89.8만건에서 18.1만건으로 큰 폭 하향 조정되는 등\n\n전반적인 고용의 질이 좋지는 않았다는 평가를 받고 있습니다.\n\n물론 지금 시점에서 3월 금리인하 기대감이 크게 후퇴한 것은 맞지만(Fed watch 3월 인하 확률 기존 20.1%에서 7.0%로 급감),\n\n내일 1월 CPI를 포함해 3월 FOMC 이전에 1번의 고용과 2번의 인플레이션 지표를 확인하는 과정에서 금리인하 베팅 확률이 급변할 가능성은 열고 가는게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 일차적으로 a) 미국 고용 서프라이즈에 따른 금리 상승 및 달러 강세, b) 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 우려 지속 등이 부담 요인이 될 수 있습니다. \n\n그러나 마이크론의 9%대 주가 폭등 소식이 삼성전자, SK하이닉스에게는 고유의 호재로 작용할 수 있고, \n\n한국 증시의 이익 모멘텀이 여타 증시에 비해 상대적으로 우위를 지속하고 있다는 점을 감안했을 때,\n\n반도체 등 소수 종목이 장중 코스피 상승을 견인해가는 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n2월 이후 코스피와 코스닥의 성과를 보니, 1월에 비해 전체적으로 힘이 빠진 모습입니다.\n\n코스피 1월 +24.0%에서 2월 +2.5%로 상승탄력 둔화됐고, \n\n코스닥 1월 +24.2%에서 2월 -3.0%로 마이너스 수익률로 전환했네요.\n\n이는 연초 폭등 부담감을 2월 중에 덜고 가려는 수요가 우위에 있었음을 시사합니다.\n\n과하게 힘이 들어가면 오히려 일을 그르칠 수 있는 것처럼,\n\n단기간에 과도하게 급등한 데에 따른 주가 되돌림 현상을 그리 나쁘게 볼 필요는 없는 듯 합니다.\n\n5.\n\n이 같은 지수 되돌림 과정에서 수익률 분산, 순환매 장세가 뚜렷하다는 점도 특징적입니다.\n\n…\n\n실제로 최근 3주간 업종별 성과를 계산해보면,\n\n1월 5주차 수익률 상위 3개: 비철, 목재(+15.9%), 증권(+14.5%), 반도체(+10.6%) vs 코스피(+4.7%)\n\n2월 1주차 수익률 상위 3개: 은행(+10.7%), 소매유통(+6.1%), 호텔,레저(+5.3%) vs 코스피(-2.6%)\n\n2월 2주차(~11일) 수익률 상위 3개: 통신(+7.4%), 에너지(+6.3%), IT하드웨어(+5.9%) vs 코스피(+4.9%)\n\n…\n\n이런 식으로 어느 업종도 2주 연속으로 수익률 상위권을 유지 못하고 있네요.\n\n지금 시장 환경은 자칫하면 엇박자를 타기 쉽다는 것을 우회적으로 보여주는 대목입니다.\n\n이런 상황 속에서는 일간 가격 상승률에 맞춰 빈번하게 업종, 종목 교체하기보다는,\n\n실적 가시성이 높은 주도주들에게 순환매 기회가 더 많이 찾아올 것이라는 가정하에,\n\n반도체, 금융(은행, 증권), 방산, 전력기기 등 기존 주도주들의 비중을 가급적 유지해 나가는 것이 더 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘도 기온은 영상권이고, 미세먼지는 어제보다 나은 날씨라고 합니다.\n\n외부 활동하기가 좀 더 수월하겠지만, 독감은 여전해 기승을 부리고 있으니 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17895, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2713, "date": "2026-02-11T07:39:50+09:00", "text": "[2/11, 장 시작 전 생각: 경계 모드, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -0.8%, 마이크론 -2.7%, 샌디스크 -7.2%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,457.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 지표 경계모드에 들어가면서 약세로 마감했습니다. \n\n연말 소비시즌에도 12월 소매판매가 (MoM, +0.0% vs 컨센 +0.4%)를 기록하며 경기 불확실성이 부각된 가운데, \n\n클리블랜드 연은, 댈러스 연은 등 일부 연은 총재들의 매파적인 발언, 1월 고용지표 경계심리 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 가했던 하루였네요.\n\n마이크론(-2.7%), 샌디스크(-7.2%) 등 최근 대장주 역할을 하고 있는 반도체주의 경우,\n\nTSMC(+1.8%)의 1월 매출 호조(YoY, +37%)라는 호재가 있었지만, 소매판매 부진에 따른 B2C 세트수요 감소 우려 속 차익실현 물량으로 취약한 모습을 보였습니다.\n\n2. \n\n오늘부터는 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 매크로 영향권에 들어갈 예정입니다.\n\n일단 오늘 밤 1월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 지난달보다 개선될 것으로 형성됐네요.\n\n1월 고용 데이터는 적당히 부진하게 나와야 시장도 \"Bad is good(고용이 악화될수록, 연준의 금리인하 기대감 강화)\"로 반응할 것이며, \n\n컨센보다 더 악화된 수치가 나올 시 \"침체 내러티브 재강화 -> 시장 참여자들의 판단 혼란 -> 주식시장 변동성 확대\"의 피드백 루프가 형성될 수 있습니다. \n\n다만, 지난 9일에 케빈 해싯 백악관 위원장이 \"다소 낮아진 고용 수치를 대비해야 한다\", \"쇼크가 나더라도 당황할 필요는 없다\" 식으로 미리 언질을 준 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n따라서, 예상 밖의 고용 쇼크가 나오더라도, 발표 직후 초기의 선물 시장 반응은 불안감 확대이겠지만, 이후 시간이 지날수록 그 불안이 완화되는 쪽으로 귀결되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 소비지표 부진, 필라델피아 반도체 지수 약세(-0.7%), 1월 고용 경계심리 등으로 하락 출발한 이후 종목 장세를 보일 예정입니다.\n\n장중에는 개인 수급을 중심으로 한 조정 시 매수 수요가 지수 하방 경직성을 부여할 듯 한데,\n\n예탁금이 98.5조원을 기록하며 하루만에 10.4조원 감소했다는 소식이 오늘 개인 수급 강도에 얼마나 영향을 줄지도 관전 포인트입니다. \n\n\n4.\n\n여전히 코스피, 코스닥 모두 일간 주가 변동성이 상당합니다.\n\n업종간 순환매, 손바뀜의 빈도도 늘어나고 있다보니, 어제의 주가 상승이 오늘의 주가 상승을 담보하기가 어려운 환경입니다. \n\n그래도 연초 이후 폭등에 따른 주가 과열 및 속도 부담 문제가 더 심각해지지 않고 있네요. \n\n가령, 1월말 코스피와 코스닥 모두 이격도(20일선과 주가의 거리를 비율로 나타낸 지표)가 110%를 상회했던 적이 있었습니다. \n\n이격도 110%대는 2000년 닷컴버블(코스피는 115%대, 코스닥은 125%대) 이후 최고 수준이었으니, 그만큼 기술적 과열 부담이 과했던 것입니다. \n\n5.\n\n그러나 이제 이격도는 코스피가 104%대, 코스닥이 105%대로 낮아졌네요.\n\n단순 기술적 과열로 인한 주가 급락 확률은 크지 않음을 시사하는 대목입니다.\n\n여전히 업종 선택의 난이도도 만만치 않고, 이번주 남은 기간 내내 연휴 직전 수급 공백, 미국 대형 매크로 이벤트 경계심리 등 변동성 유발 요인들이 대기하고 있지만, \n\n현시점에서는 \"주식 비중 보수적 축소 -> 현금 비중 확대\"는 대응 전략의 후순위로 가져가는 게 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n------------------------\n\n오늘도 날씨는 겨울치고 포근하지만,\n\n반대급부 현상으로 미세먼지는 나쁘다고 합니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15234, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2712, "date": "2026-02-10T07:47:47+09:00", "text": "[2/10, 장 시작 전 생각: 불안의 과장, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.04%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +2.5%, 오라클 +9.6%, 마이크론 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.20%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,459.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 강세를 보였네요.\n\nAI 수익성 불안이 과장됐다는 인식으로 오라클(+9.6%), MS(+3.1%), 엔비디아(+2.5%) 등 관련 대장주들이 동반 강세를 보인 가운데,\n\n뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션 둔화(12월 3.4% -> 1월 3.1%) 등으로 10년물 금리 상승세가 진정된 점이 상승 동력이었습니다. \n\n국내 반도체주 주가 향방과 관련이 깊은 마이크론(-2.8%)이 HBM 시장 경쟁 심화 우려로 약세를 보이긴 했지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.4%대 상승했다는 점은 안도 요인이었네요.\n\n2.\n\n한동안 시장에서는 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 투자(26년 6,000억 달러 이상)에 대한 부정적인 시각이 우세했습니다. \n\n그러나 이들 대부분 본업의 성장세, 현금흐름이 견조하다는 점을 고려 시, 최근의 주가 조정은 과했다는 쪽으로 분위기가 호전되고 있네요.\n\n전일 알파벳이 AI 투자 재원 용도로 약 200억달러 대규모 회사채 발행을 추진키로 결정했으며, 조달금리(120bp -> 95bp) 역시 기존보다 하락했다는 점도 이를 뒷받침하는 대목입니다.\n\nFactset 데이터상 S&P500의 25년 4분기 순이익률이 13.2%로 분기 기준 최고치를 기록했으며, \n\n올해 분기 컨센서스(26년 1분기 13.2%-> 2분기 13.8% -> 3분기 14.2% -> 4분기 14.2%) 역시 견조한 수익성을 유지할 것이라는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n아직까지는 대규모 투자 이후 회수를 둘러싼 의구심이 완전히 제거되지 못했으나, \n\n현 시점에서는 미국 AI 하이퍼스케일러, 소프트웨어 등 관련주들에 대한 주가 하방 베팅의 실익이 크지 않다는 시각을 갖는 것이 적절해 보입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 AI주 중심의 나스닥 강세 효과, 기대인플레이션 진정에 따른 미 10년물 금리 4.2%대 하회 소식 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 폭등 및 금일 장초반 상승에 따른 차익실현 압력 속 개별 실적 이벤트를 소화하면서 업종 차별화 장세를 보일 듯합니다.\n\n어제 코스피가 4%대 폭등하기는 했지만, 일간 변동성이 대폭 확대되면서 대응 난이도를 높이고 있는 모습입니다. \n\n국내 증시 변동성 지표인 V-KOSPI의 2월 이후 평균은 49.8pt로 1월 평균치인 34.5pt나 25년 평균치인 24.1pt를 큰 폭 상회하고 있네요.\n\n연초 이후 코스피 강세의 핵심 엔진인 이익 컨센서스 상향 모멘텀이 시간이 지날수록 약해지고 있다는 점도 증시 변동성을 키우고 있는 것 같습니다.\n\n일단 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 570조원대로 높게 잡혀 있기는 하지만, \n\n컨센서스의 월간 변화율은 12월 +3.5%에서 1월 +28.1%로 가속화된 이후 2월 들어서는 +2.3%로 다시 둔화되고 있네요.\n\n4.\n\n하지만 이 같은 이익 모멘텀 둔화의 지속성은 길지 않을 전망입니다.\n\n1월말 반도체주 실적 발표 이후 국내외 증권사들의 연속적인 추정치 상향 릴레이 종료로 자연스럽게 발생하는 현상에 가깝기 때문입니다(실적 발표 이후 단기 재료 소멸 인식과 유사). \n\n동시에 a) 메모리 공급 병목현상 지속, b) 2월말 엔비디아 실적, c) 3월 중 1분기 프리뷰 시즌 등 반도체 중심의 이익 컨센서스 추가 상향 재료들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n또 코스피의 선행 PER은 9.2배로 10년 장기평균(10.3배)을 하회하고 있다는 점도 증시 회복 탄력성을 만들어내는 요인입니다.\n\n5.\n\n아직 연초 폭등 부담을 완전히 해소하지는 못했으며, 대외 불확실성도 잔존하고 있는 만큼, 추가적인 조정에 노출되는 시나리오에 대비할 필요가 있기는 합니다.\n\n다만, 조정의 성격은 고점대비 10% 이상의 가격 조정보다는, 한자릿수 중후반대의 기간 조정에 국한되지 않을까 싶습니다.\n\n결국, 이번주 중 미국 고용 및 CPI 경계심리, 미국 AI주 수익성 불확실성 재확대 등으로 국내 증시가 하방 압력에 직면하게 되더라도, \n\n“조정 시 주도주 중심의 매수”로 대응해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n——————\n\n오늘부터는 날씨가 많이 풀려서, 이번주 내내 영상권이라고 합니다.\n\n그래도 독감 환자는 갈수록 늘어나고, 이번 독감은 걸리면 엄청 아프다고 하니 다들 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6935", "views": 11945, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2711, "date": "2026-02-09T07:36:09+09:00", "text": "[2/9, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"고용, CPI, 장기연휴가 만들어내는 변동성\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 2월 미시간대 소비심리지수 호조(57.3 vs 컨센 55.0), AI 투자 모멘텀 지속에 따른 엔비디아(+7.9%) 등 반도체주 강세, 암호화폐 시장 패닉 진정 등에 힘입어 2%대 급등(다우 +2.5%, S&P500 +2.0%, 나스닥 +2.2%).\n\nb. 이번주는 이례적으로 1월 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 상황에 직면. 차기 연준 의장 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점도 주중 관련 경계심리를 높일 전망 \n\nc. 국내 증시에서는 장기 연휴에 따른 수급 공백이라는 단기 부담도 소화해야 하기에, 지수 및 주도주 방향성 베팅은 차주 연휴 종료 이후에 진행하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주 주가 회복력 지속 여부, 2) 미국 1월 고용 및 CPI, 12월 소매판매 등 주요 경제지표, 3) 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 기업 실적, 4) 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 국내 주도주 실적, 5) 외국인 수급 변화 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,940~5,260pt).\n\n1.\n\n비트코인, 금 시장의 연쇄 청산 사태는 일단락된 모습이며, 증시 내에서도 주도주인 반도체, AI주들이 급반등세로 전환했다는 점을 고려 시, 큰 고비는 넘긴 것으로 판단.\n\n물론 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX에 따른 수익성 불안은 완전히 소멸되지 못한 것은 사실.\n\n(2026년 MS, 메타, 아마존, 알파벳의 합산 CAPEX는 약 6,000억달러로 25년 3,600억 달러 대비 약 70% 급증 예상)\n\n그러나 여전히 이들 본업(광고, 클라우드, 검색 등)의 성장세는 훼손되지 않았으며, 밸류에이션 부담도 낮아졌기에 추가적인 급락 국면에 들어갈 확률은 낮다고 판단.\n\n(M7 12개월 선행 PER은 현재 25배 미만으로 25년 평균 PER인 28배를 하회)\n\n2.\n\n이번주에도 AI주의 주가 회복력이 지속될지가 관건이며, 이는 주중 관련 뉴스플로우나 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 AI 소프트웨어, 반도체 장비업체 실적의 중요성을 높이는 요인. \n\n동시에 매크로 이벤트도 이들 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n여전히 시장은 차기 연준의장 불확실성을 떠안고 있으며, 그 과정에서 출현했던 달러 강세, 금리 상승이 AI주의 밸류에이션상 할인율 부담을 가중시킨 것도 있기 때문. \n\n이런 측면에서 주중 예정된 고용, 인플레이션 결과에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n더욱이, 셧다운 여파로 일정이 변경됨에 따라, 고용(11일)과 CPI(13일)를 이례적으로 한 주에 다 치러야 하며, 차기 연준 의장 지명 이후 처음 발표되는 지표라는 점도 증시 민감도를 높이는 요인. \n\n3.\n\n1월 비농업 고용은 신규고용과 실업률 컨센서스가 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 전달에 비해 소폭 개선될 것으로 형성.\n\n이번 고용은 기존처럼 “Bad is good(고용 부진 시 연준 금리인하 기대감 재생성)”의 시장 반응을 보일 전망. \n\n또 최근 미국에서는 성장주에서 가치주로 순환매가 진행되고 있음을 감안 시, 1월 고용 결과 확인 후 “가치주 우위 지속 or 성장주 우위 재선점” 등 증시 내 주도권 변화 여부도 또 다른 관전 포인트가 될 예정. \n\n1월 CPI는 케빈 워시 차기 연준의장이 인플레이션에 민감한 인물로 알려진 만큼, 그 중요도는 이전보다 높아질 전망. \n\n현재 1월 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 형성된 상황. \n\n이처럼 인플레이션 압력 둔화가 기본 시나리오이지만, 미국 경기 전망 호전 속 데이터 정상화(셧다운으로 인해 왜곡됐던 것들)로 인해 컨센과 다른 결과가 나올 수 있는 만큼, 주 후반으로 갈수록 CPI 경계심리가 높아질 수 있음에 대비. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 미래에셋증권 등 방산, 원전, 증권과 같은 주도주들의 실적 이벤트가 예정되어 있음. \n\n2월 이후 국내 증시에서는 주도업종 간에 일간 단위 순환매가 빈번하게 일어나고 있는 만큼, 상기 주도주 실적 이벤트를 치르는 과정에서도 주도업종 내 종목 간 차별화 장세가 전개될 것으로 예상. \n\n외국인 순매도의 지속 여부도 관건. \n\n지수 단기 폭등 부담이 잔존해있는 가운데 미국 AI주 불안까지 확대됨에 따라, 최근 반도체를 중심으로 외국인의 차익실현 유인이 높아지고 있기 때문. \n\n(지난주 외국인 코스피 순매도 11조원, 반도체 순매도 9.9조원)\n\n5.\n\n일단 지난 금요일 필라델피아 반도체 지수의 5%대 급등을 감안 시, 주 초반에는 외국인의 순매수 전환 및 지수 반등을 기대해 볼 수 있음. \n\n그렇지만 주 중반 이후부터는 미국 1월 고용, CPI 경계감 뿐만 아니라, 국내 장기 연휴에 따른 관망심리가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있다는 점을 고려할 필요. \n\n따라서, 외국인의 매매 연속성과 국내 증시 방향성은 차주 연휴 종료 이후에 나타날 것이라는 점을 이번주 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=770", "views": 16608, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2710, "date": "2026-02-06T07:46:33+09:00", "text": "**[2/6, 장 시작 전 생각: 사방 공격, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.6%\n- 엔비디아 -1.3%, 알파벳 -0.5%, 아마존 -4.6%(시간외 -10%대)\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,471.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 1% 넘게 급락했네요.\n\n- 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 확대 발표 이후 AI주들의 수익성 불안 지속\n\n- 증거금 문제로 인한 금(-3.2%), 은(-16.8%) 등 귀금속 가격 재급락 \n\n- 비트코인 7만달러 하회(업비트 기준으로는 1억원 하회)에 따른 코인시장의 연쇄 청산 \n\n- 1월 감원계획(10.8만 vs 컨센 3.5만) 급증, 12월 JOLTS 구인건수(654만 vs 컨센 720만) 급감 등 고용 악화에 따른 경기 개선 내러티브 훼손\n\n등과 같은 요인들이 테크주, 성장주, 가치주, 시클리컬주 등 스타일, 섹터 상관없이 약세를 초래했습니다. \n\n2.\n\n확실히 AI주 내에서도 옥석가리기가 진행되고 있는 듯 합니다.\n\n작년까지만해도 “CAPEX 확대 = AI 밸류체인 상승”으로 이어졌던 반면, 이제는 시장 반응은 그리 호락호락하지 않네요.\n\n어제 대규모 CAPEX 상향을 한 알파벳의 경우, 시간외에서 4~5%대 급락을 맞기도 했지만, \n\n이들은 검색, 광고, 클라우드 등 본업에서 돈을 잘 벌고 있다는 점이 본장에서 낙폭을 축소시키는 요인으로 작용했습니다.\n\n지금 아마존은 시간외 10%대 급락을 맞고 있네요.\n\n분기 서프라이즈에도, 26년 CAPEX 가이던스(2,000억달러 vs 컨센 1,470억달러)를 대폭 상향 속 1분기 영업이익 가이던스(165억~216억 달러 vs 컨센 222억달러)부진이 화근인 듯합니다. \n\n그래도 아마존 역시 AWS를 중심으로 돈을 잘 벌고 있는 회사인 만큼, 어제 알파벳처럼 본장에서 급락을 만회할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 아마존 시간외 폭락, 금, 코인 시장 급락 등 사방에서 치고 들어오는 대외 악재로 하락 출발할 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 어제 코스피에서 6.7조원을 순매수한 개인이 오늘도 “바이더 딥” 성격의 공격적인 매수세를 계속해나갈지가 궁금하긴 한데,\n\n사실 이보다 더 중요한 것은 외국인 수급입니다.\n\n위에 공유한 <그림>을 보면, 어제 외국인의 5.0조원 코스피 순매도는 일간 사상 최대 금액에 해당됩니다. \n\n이는 “대체 왜 이렇게 공격적으로 파는 것인지, 이제 본격 셀코리아 신호가 아닌지”와 같은 불안감을 시장에 던졌습니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피 시가총액이 4000조를 넘은 터라, 과거에 비해 한 번 순매도할 때마다 나오는 절대적인 사이즈가 다르다는 점을 생각해봐야 합니다. \n\n그래서 코스피 시가총액 대비 외국인 순매도 비중을 계산해보면, 과거에도 몇 차례 경험했던 레벨입니다. \n\n가령, 현재와 같은 강도(시총 대비 순매도 비중 -0.1%이상)로 순매도한 시기들은\n\na) 전세계 경제와 금융시장에 위기 발생: 00년 닷컴버블 붕괴시기, 04년 중국 긴축 + 연준 금리인상 불안기, 08년 금융위기, 10~11년 유럽 재정위기\n\nb) 국내 증시의 고점 인식 : 21년 동학개미운동 발 강세장의 절정기, 외국인이 엄청나게 던지는 걸 개인이 다 받아냈던 시절 \n\n이렇게 구별해 볼 수 있겠네요. \n\n5.\n\n이번 외국인 대규모 순매도는 a), b)의 성격보다는 반도체, 자동차 등 1월에 폭등했던 업종들 위주로 전략적인 차익실현 성격이 강한 듯합니다.\n\n국내 유동성도 풍부해 가격 충격을 크게 발생시키지 않고 차익실현 규모를 키울 수 있는 환경이기도 했으니 말이죠. \n\n미국 AI주들이 수익성 불안을 겪고 있긴 하지만, 경제나 금융시장 전반을 위험에 빠뜨릴 정도의 악재라고 보기에는 어려운 감이 있습니다.\n\n21년처럼 증시 고점에 대한 하방 베팅으로 단정하기엔, 당시에 비해 이익 모멘텀이나 밸류에이션 측면에서 상방이 아직 더 남아있습니다.\n\n다만, 국내 증시도 여전히 단기 폭등 부담 속에 현기증 나는 변동성 장세를 빈번하게 연출하고 있기 때문에,\n\n단기적으로는 외국인 순매도 경계 모드를 켜고 포트 수익률 관리에 신경을 더 써야 하는 시점이라고 생각하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘부터 다시 추워지기 시작하면서, 주말에는 영하 10도가 넘는 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 늘 조심하시길 바라며, \n\n이번 한 주 고생하신 만큼 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시구요.\n\n키움 한지영", "views": 18514, "forwards": 112, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2709, "date": "2026-02-06T07:46:08+09:00", "text": "외국인 코스피 일간 순매도와 시가총액 대비 순매도 비중", "views": 13723, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2708, "date": "2026-02-05T07:49:06+09:00", "text": "[2/5, 장 시작 전 생각: 거친 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.5%\n- 엔비디아 -3.4%, AMD -17.3%, 마이크론 -9.6%, 알파벳 -2.0%(시간외 -2%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.5pt, 달러/원 1,461.2원\n\n1.\n\n2거래일 연속 나스닥이 급락을 맞았습니다.\n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시에 따른 소프트웨어 산업 위축 우려가 잔존했던 가운데, \n\nAMD(-17.3%)의 주가 폭락 사태가 테크주들의 급락을 초래했습니다.\n\nAMD는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 이번에는 일회성 충당금 환입 이슈가 있었고, \n\n다음 분기 가이던스도 스트릿 컨센에 미치지 못했다는 평가를 받으면서 주가 폭락으로 이어졌네요.\n\n그 여파로 팔란티어(-11.6%)와 같은 소프트웨어 대장주들도 동반 급락을 시현했고,\n\n공급 병목 현상이라는 꽃놀이패를 쥐고 있었지만 단기 주가 과열 부담이 높아진 마이크론(-9.6%), 샌디스크(-16.0%) 등 반도체주들도 이번 조정을 피해 갈 수 없었습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.4%).\n\n2.\n\n그러나 업종 별로 기술(-1.9%), 커뮤니케이션(-1.7%) 등 테크주들은 빠진 반면, \n\n에너지(+2.3%), 소재(+1.8%), 부동산(+1.5%)과 같은 업종들은 상승한 점을 미루어보아, \n\n미국 증시 전반에 걸쳐 자금 이탈이 나타난 것이기 보다는 업종 순환매가 발생한 성격이 짙어 보이네요(강도는 거세긴 했지만).\n\n“성장 -> 가치” , 이게 최근 미국 증시에서 심심치 않게 발생하고 있는 현상입니다.\n\n지난 1월 ISM 제조업 PMI 서프라이즈에 이어, 어제 발표된 ISM 서비스업 PMI(53.8 vs 컨센 53.5)도 컨센을 상회하는 등\n\n미국 경기 개선 신호가 데이터로 확인이 되는 과정에서 이 같은 투자자들의 섹터 선정에 변화를 가한 듯 합니다.\n\n3.\n\n또 케빈 워시 차기 연준 의장 불확실성은 여전한 가운데, 10년물 금리도 계속 상승 압력을 받고 있다 보니, \n\n금리 상승에 민감한 테크주, 성장주들에게 부정적인 환경을 초래한 측면도 있구요.\n\n이러한 섹터 로테이션은 다음주가 지나면 그 지속성을 가늠해볼 수 있을 듯합니다.\n\n6일(금) 발표 예정이었던 1월 비농업 고용은 11일(수)로, 11일(수) 발표 예정이었던 1월 CPI는 13일(금)으로 변경됐네요.\n\n한 주 동안 고용과 CPI를 한꺼번에 치러야 하는 이례적인 상황에 직면했고, \n\n이들 지표가 잘 안 나오면 재차 성장주들에게 기회가, 잘 나오면 가치주들에게 기회가 계속 생겨날 듯 합니다.\n\n4.\n \n“AI 업체들의 수익성 우려”라는 족쇄를 완전히 풀지 못한 상태에서 출현한 주가 조정인 만큼,\n\n이들 주가를 전고점 부근으로 되돌리는 것은 녹록지 않은 일이기는 합니다.\n\n그래도 숫자를 잘 보여주는 기업일수록 주가 부진의 만회 속도는 빠를 것이며, \n\n메모리 업체들, 일부 하이퍼스케일러 업체들이 후보군에 해당되지 않을까 싶네요.\n\n그 가운데, 알파벳이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 기록했네요.\n\n매출액과 EPS 모두 컨센을 상회했으며, 2026년 CAPEX 가이던스(1,750억~1,850억 달러)도 컨센(1,195억달러)을 대폭 상회했습니다.\n\n일단 대규모 CAPEX에 부담을 느껴서인지 시간외에서 주가가 -2%~+3%대에서 공방전을 펼치고 있기는 하지만,\n\n클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업의 호실적이 뒷받침된 상태에서 단행한 CAPEX 상향인 만큼, 나쁘게 볼 필요가 없을 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미국 반도체, AI주 급락으로부터 자유로울 수 없다는 점을 감안 시, 약세로 출발할 전망입니다.\n\n다만, 현재 시간외에서 엔비디아(+2%대), 마이크론(+3%대), 샌디스크(+5%대) 등 반도체주들이 반등을 하고 있다는 점이나,\n\n미국과 달리 코스피는 밸류에이션 부담(선행 PER은 아직도 9.2배)도 높지 않은 수준이기에,\n\n장중에 낙폭을 만회해 나갈 것으로 생각하고 있습니다.\n\n심리와 직결된 수급 이슈라 예측력에 한계가 있기는 하지만, \n\n월요일 폭락 당시 5조원대 코스피 순매수 베팅에 성공했던 개인들의 “조정 시 매수(바이 더 딥)” 전략,\n\n과연 오늘도 이 전략이 장중에 얼마나 시장을 받쳐줄지도 또 다른 관전 포인트가 될 것 같습니다.\n\n—————\n\n오늘도 영상권의 포근한 날씨지만, 미세먼지는 어제보다 더 나쁘다고 하네요.\n\n독감도 요새 한번 걸리면 고생을 심하게 한다고 하니,\n\n다들 마스크 잘 챙겨 쓰시고, 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 만만치 않은 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 22829, "forwards": 138, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2707, "date": "2026-02-04T07:43:31+09:00", "text": "[2/4, 장 시작 전 생각: 빌미와 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.4%\n- 엔비디아 -2.8%, 마이크론 -4.2%, AMD -1.6%(시간외 -7%대)\n- 미 10년물 금리 4.26%, 달러 인덱스 97.2pt, 달러/원 1,447.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세 마감했네요.\n\n연방정부 예산안의 하원 통과에 따른 셧다운 종료 기대감에도, \n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시로 인한 경쟁 소프트웨어 업체들의 실적 악화 가능성, \n\n메모리 가격 급등에 따른 하드웨어 업체들의 수익성 우려 등이 테크주들의 자금이탈을 초래했던 하루였습니다.\n\n인튜이트(-10.9%), 서비스나우(-7.0%), MS(-2.9%) 등 AI 소프트웨어 관련업체들의 동반 약세가 시사하듯이, 미국 증시에서는 여전히 AI 수익성 우려를 좀처럼 극복하지 못하고 있는 상태입니다.\n\n그 가운데, 앤트로픽의 AI자동화 도구 출시와 같은 재료들이 이들에게 포지션 청산의 빌미를 제공한 듯 합니다.\n\n결국 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 하드웨어 등 반도체를 제외한 AI들의 수익성 문제는 4분기 실적을 넘어 1분기 실적까지 끌고 가야하는 과제일 수가 있습니다(통상 시장은 1개 분기 성과만 가지고서 판단 변화를 하지 않는 편). \n\n그 전까지는 AI주 내에서 실적 가시성이 높은 메모리 업체에 대한 선호도를 늘려가는 것이 타당하지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시도 소프트웨어주 중심의 나스닥 약세, 전일 6%대 폭등에 따른 차익실현 물량 등에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 AMD가 어닝 서프라이즈를 기록했음에도, \n\n높아진 눈높이로 인해 시간외 7%대 약세를 보이고 있다는 점도 국내 반도체주들의 차익실현 유인을 제공할 것으로 판단합니다.\n\n3.\n\n지금 국내 증시는 미국, 일본, 유럽 등 여타 증시에 비해 높은 주가 상승률을 시현하며, 전세계 주도 국가로 자리 잡은 상태입니다.\n\n(연초 이후 코스피 +25.4%, 코스닥 +23.6% vs S&P500 +1.1%, 닛케이225 +8.7%). \n\n연초 이후 트럼프 관세 리스크, 연준 불확실성, AI 수익성 우려 등 하방 압력에 노출되는 과정에서도, \n\n유독 국내 증시가 강했던 배경은 반도체 중심의 이익 모멘텀에서 주로 기인했으며, 이는 주지의 사실이기도 합니다.\n\n뿐만 아니라, 지난해 참여하지 못했던 개인투자자들의 FOMO 성격이 가미된 추격 매수세가 가속화되는 등 국내 증시가 유동성 특수를 누리고 있는 측면도 있습니다. \n\n실제로 2일 기준 예탁금은 111조원으로 사상 최고치를 경신했네요. \n\n12월말에 비해 주식을 사려는 개인투자자들의 대기성 자금이 약 1개월 만에 20조원 넘게 급증한 것으로, \n\n유동성이 과거 강세장에 비해 풍부함을 시사하는 대목입니다. \n\n4.\n\n당분간 이 같은 개인의 대규모 유동성은 주도주인 반도체 업종이나, 코스피200, 코스닥150과 같은 지수형 ETF에 집중될 전망입니다.\n\n(신규 진입자들은 개별 종목, 업종보다 지수를 통해 접근하려는 초기 경향 존재)\n\n다만, 지난 2거래일간 코스피가 -5%~+6%대의 역대급 변동성을 연출한 데에 따른 주가 되돌림이 중간중간 출현할 수 있을 듯 합니다.\n\n이 같은 되돌림 장세가 나오더라도, “반도체, 증권, 방산 등 주도주 중심의 비중 확대 & 조정 시 매수” 전략은 유효하긴 합니다. \n\n동시에 단기 시장 대응 관점에서 외국인 수급과 연계된 전략도 실행해볼만 한 시점입니다.\n\n이런 측면에서 연초 이후 코스피(25.4%) 대비 부진했으나, 외국인 순매수 지속 중인 업종들, \n\n유통(YTD +15.5%, 외국인 8주 연속), 은행(+12.1%, 외국인 9주 연속), 화장품(+9.8%, 외국인 4주 연속), 보험(+7.1%, 외국인 5주 연속) \n\n등과 같은 주주환원, 외국인 인바운드 소비주와 같은 업종에 비중을 확대해 보는 것도 대안일 듯 합니다.\n\n————————\n\n오늘은 영상권이지만 미세먼지 상태가 나쁘다고 하네요.\n\n요새 독감도 기승을 계속 부리고 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6929\n\n", "views": 14915, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2706, "date": "2026-02-03T07:46:24+09:00", "text": "[2/3, 장 시작 전 생각: 블랙 데이의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.1%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 -2.9%, 마이크론 +5.5%, 팔란티어+0.8%(시간외 +5%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.4pt, 금 -1.3%\n\n1.\n\n미국 증시는 전일의 혼란을 딛고 반등에 성공했네요.\n\n금(-1.3%) 등 귀금속 가격 변동성은 여전히 높았고, 10년물 금리도 상승하는 등 차기 연준 의장 불확실성 여파는 있었지만,\n\n1월 ISM 제조업 PMI(52.6 vs 컨센 48.5) 서프라이즈, 빅테크 실적 기대감 속 마이크론(+5.5%) 등 반도체주 강세가 반등을 견인했습니다.\n\n여전히 케빈 워시의 과거 행적을 놓고 시장 참여자들간 해석이 엇갈리고 있는 분위기입니다.\n\n(금리인하 선호 but 양적긴축 선호, 트럼프와 연관된 중앙은행 독립성 이슈 등). \n\n3월 중 상원 인준 절차 때까지 케빈 워시와 시장의 소통은 제한될 것이며, \n\n그 과정에서 중간중간 차기 연준의장 관련 노이즈가 증시에 빈번하게 유입될 수 있습니다.\n\n2. \n\n다만, 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 성향을 지녔으며, 양적긴축 단행 시 단기자금 시장 혼란이라는 부작용이 발생한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n결국 지금 시점에서 차기 연준 의장에 대한 불안감은 과장된 측면이 있기에, \n\n1월 고용(셧다운 여파로 연기, 발표 시점은 미정), 1월 CPI, M7, 방산, 조선 등 국내외 주도주 실적에 집중하는 것이 대안이 아닐까 싶네요.\n\n그 가운데, 팔란티어가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 5% 넘게 상승 하는 등 AI 수익성 불안을 덜어냈다는 점도 케빈 워시발 불확실성을 완화시켜줄 듯 합니다.\n\n(팔란티어가 이번 분기에 기록한 매출성장률과 이익률을 결합한 소프트웨어 업체들의 수익성 지표 Rule of 40은 127%, 전분기 110%대)\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 차기 연준의장발 주식시장 변동성 진정, 미국 ISM 제조업 PMI 서프라이즈, 팔란티어 어닝 서프라이즈 등 미국발 안도 요인 속 전일 폭락에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제 코스피의 5.3%대 급락은 2010년 이후 7번째로 높은 일간 하락률에 해당할 정도로 흔치 않은 주가 폭락 사태였습니다.\n\n만약 추가적인 가격 조정 압력에 노출될 경우, “뒤늦게 고점에 물린 이들의 손절매 물량”, “그간 수익을 내왔던 이들의 현금화 욕구”를 강화시키는 악순환에 빠질 가능성이 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 과거 역대급 폭락 사태들에 비해 하락의 성격에 차이가 난다는 점에 주목해야 합니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n역대 1~10위 블랙 데이 대부분이 예상치 못했던 블랙스완급 악재, 시스템 리스크 불안감과 같은 것들이 급락의 본질적인 원인이었습니다.\n\n반면, 이번 5.3%대 급락 원인은 과거에 비해 연속성이나 강도에 차이가 있다고 판단합니다. \n\n월간 24%대 폭등에 따른 부담감이 누적된 상황 속에서 차기 연준 의장 불확실성이 차익실현의 빌미가 된 수급상 악재의 성격이 짙기 때문입니다.\n\n실제로 올해 코스피와 코스닥의 1월 상승률은 각각 역대 3위, 역대 6위 기록했으며, 역사적으로 월간 폭등 이후 다음달 코스피와 코스닥의 평균 수익률이 각각 2%, 6%에 그쳤다는 점이 이를 뒷받침합니다.\n\n5.\n\n더 나아가, 코스피를 5,000pt 돌파하게 만들었던 핵심 동력이 여전하다는 점도 긍정적인 요인입니다.\n\n현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 12월 말 427조원에서 2월 현재 564조원으로 한달만에 31% 상향됐으며, 추후에도 반도체 중심으로 추가 상향될 여력이 존재합니다.\n\n코스피의 12개월 PER은 “순이익 상향 및 전일 주가 폭락”으로 9.4배를 기록하면서, 10년 평균(10.3배)을 하회하는 등 밸류에이션 부담도 낮아졌네요.\n\n이처럼 “메모리 슈퍼사이클 등 반도체 중심의 주도주 내러티브와 실적 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 여전히 변하지 않았고,\n\n이 조합이 훼손되지 않는 한, 주가 복원력은 견조하며 상승 궤도에 재차 복귀할 것이라는 경로를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n날씨는 조금 풀리는거 같습니다. \n\n오후에는 영상권으로 올라온다고 하는데,\n\n그래도 독감은 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 감기걸리시지 않게 몸 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6926", "views": 14910, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2705, "date": "2026-02-03T07:45:51+09:00", "text": "코스피 2010년 이후 역대 일간 하락률 시사점", "views": 9670, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2704, "date": "2026-02-02T13:11:54+09:00", "text": "[2/2, 장 중 패닉 셀링에 대한 생각, 키움 한지영]\n\n(13시 10분 기준, 코스피 -5.4%, 코스닥 -5.0%)\n\n1.\n\n2월 첫거래일부터 분위기가 갑자기 살벌해졌네요.\n\n코스피는 조금전 매도 사이드카가 발동됐으며, \n\n외국인이 2.3조원대 규모로 코스피를 내다팔면서 지수를 끌어내리고 있는 형국입니다.\n\n지금 나스닥 선물도 1% 넘게 하락하고 있고, 닛케이225도 음전한 것을 미루어 보아,\n\n외생 변수가 개입된 영향이 커보입니다.\n\n일단 하락의 이유는, \n\n———\n\n**1) 케빈 워시 차기 연준의장 불확실성\n\n**- 진성 매파 성향인지, 아니면 과거 행보와 다른 금리인하에 열린 태도를 지닌 인물인지를 놓고 시장의 해석 충돌\n\n- (대통령이 지명하는 건 맞지만) 금리인하를 주장해왔던 트럼프가 지명한데에 따른 연준 독립성 훼손 우려**\n\n2) 금, 은 등 귀금속 폭락 여파 \n\n**- 연준 불확실성 확대로 그간 투기적인 자금 수요가 쏠린 자산군 위주로 급격한 자금 이탈 발생\n\n- 천연가스도 현재 15%대 폭락하는 등 원자재 시장의 패닉셀링이 주식시장으로 전이된 모습\n**\n3) 1월 폭등 이후 후유증 및 속도부담 누적 \n**\n- 1월 코스피 +24.0%, 코스닥 +24.2%로 월간 20%대 폭등(둘다 역대 각각 3위, 6위)\n\n- 나스닥(+0.9%), 닥스(-0.1%), 닛케이(+5.9%) 등 여타 지수대비 압도적으로 높은 상승률을 시현\n\n- 그에 따른 지수 속도부담과 차익실현 욕구가 연준 및 원자재 시장발 악재와 연계되어 매도 압력 강화**\n**\n———\n\n이정도로 추려볼수 있겠네요.\n\n2.\n\n지수 속도 부담이 있는 구간이기에, 숨고르기성 조정 가능성은 열어두는게 맞았으나,\n\n하루에 4~5%씩 빠지는 것은 과도한 감이 있습니다.\n\n사실 주가가 심리를 지배한다고,\n\n지난달까지만 해도 낙관과 희망에 둘러쌓여있던 주식시장이 갑작스레 폭락세로 전환하다 보니,\n\n“이제 국장에서 볼장 다봤다. 팔고 나가자” 식의 패닉셀링 분위기를 조성하고 있는 모습입니다.\n\n하지만 국내 강세장의 동력인 “이익 모멘텀과 낮은 밸류에이션 부담”이라는 재료는 변하지 않은 만큼,\n\n이렇게 지수가 5% 가까이 빠지는 시점에서 패닉셀링에 동참하는 전략은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n3. \n\n일단 오늘 밤 미국 장 상황 변화를 지켜 봐야 하는 것은 맞지만,\n\n코스피, 코스닥 모두 장중 하락 폭 자체가 비이성적이기에,\n\n오후장에는 낙폭을 줄여나갈 수 있을지 기대해 봐야겠습니다.\n\n그럼 오후 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 41623, "forwards": 297, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2703, "date": "2026-02-02T08:08:33+09:00", "text": "**[02/02, 2월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 \"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 **\n\n- 2월 코스피 밴드 4,850~5,500pt로 제시. 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향 지속, 낮은 밸류에이션 부담 등을 감안 시, 지수 상승 추세는 훼손되지 않을 전망\n\n- 코스피, 코스닥 모두 월간 24%대 역대급 폭등 이후 미국발 불확실성과 맞물리면서 속도조절 국면에 월 중 직면 하겠으나, 1월 CPI 및 엔비디아 실적 이벤트를 지나면서 상승 탄력 재개될 것으로 판단\n\n- 2월에도 반도체, 방산, 조선, 증권 등 기존 주도주 비중을 유지하면서, 소매유통, 코스닥 150 등 여타 업종 및 사이즈로 트레이딩하는 것이 적절\n\n**2. 퀀트: 테마 모멘텀 장세**\n\n- 최근 대형주 및 모멘텀 스타일의 강세가 연출되었으나, 상승 속도에 대한 우려 또한 상존하고 있음. 최근 글로벌 증시의 테마 흐름은 대체로 실적에 기반하고 있으나, 현재의 테마 장세가 상당 기간 자리잡아 온 점을 감안했을 때는 테마/업종 내에서 종목 선별의 필요성이 높아진 구간으로 판단 \n\n**3. 시황: 확산 장세 속 알파 찾기**\n\n- 인바운드 소비재 업종은 밸류에이션 매력도 부각되는 가운데 2월 중국의 장기 춘절, 한일령, 원화 약세 등의 수혜를 받을 전망\n\n- 정부 정책 기대감과 개인 자금 유입은 코스닥 랠리를 뒷받침할 전망. 다만 단기 급등에 따른 변동성도 유의할 필요 있기 때문에, 코스닥 150 내 실적 모멘텀 보유한 종목에 관심 \n \nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=367", "views": 12227, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2702, "date": "2026-02-02T07:45:48+09:00", "text": "[2/2, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"모든 관심은 코스닥이지만\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 샌디스크(+6.9%), 애플(+0.5%) 호실적에도, 케빈워시 차기 연준의장 여파, 금(-11.1%), 은(-31.1%) 등 투기수요가 급증했던 귀금속 폭락 사태 등으로 약세(다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\nc. 현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경. 다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 제공할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 국내 증시는 1) 지난 금요일 미국 증시 및 귀금속 급락, 2) 차기 연준의장 불확실성, 3) 미국 1월 고용, ISM 제조업 PMI, 4) 알파벳, 아마존, 팔란티어, KB금융, 한화오션, 한국항공우주 등 국내외 기업 실적, 5) 코스닥 FOMO 지속 여부 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지, 5,080~5,350pt).\n\n1.\n\n지난 금요일에 확인했듯이, 케빈 워시 차기 연준의장 지명에 대한 금융 시장의 초기 반응은 부정적인 모습.\n\n케빈 워시가 1) 금리인하를 지지하면서도 양적 긴축에는 반대해왔으며, 과거 경기 침체 당시에는 인플레이션 리스크를 주장하는 등 매파적 성향 인물이라는 점에서 기인. \n\n파월 의장을 노골적으로 비판해왔던 트럼프가 그의 입맛에 맞춰 금리 인하를 단행할 인물로 케빈 워시를 지명했다는 점은 연준의 독립성 훼손 논란도 가중시키고 있는 실정. \n\n그러나 아직까지 Fed Watch 상 연준의 금리 인하 스케줄은 연내 2회로 유지되고 있다는 점에 주목할 필요(첫 금리인하 시점은 6월 FOMC, 인하 확률 47%). \n\n이는 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 케빈 워시 역시 트럼프의 주문대로 독단적인 의사결정을 하는데 한계가 있을 것임을 시사. \n\n2.\n\n이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\n매크로 상으로는 1월 ISM 제조업 PMI(컨센 vs 12월 47.9)도 중요하지만, 지난 수개월 간에 걸쳐서 체감해왔듯이, 한국 수출과의 관련성이 이전보다 크지 않다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n현재 한국 수출은 미국의 수요 변화에 덜 민감하고 슈퍼 사이클 기대감 섞인 반도체 중심의 양극화 장세 지속되고 있기 때문. \n\n1일 중 발표된 한국의 수출(YoY +33.9% vs 컨센 +29.9%)이 반도체(12월 +43.2% -> 1월 +102.7%) 수출 급등에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점도 이를 뒷받침. \n\n따라서, 주 후반 예정된 1월 고용지표가 매크로 상 이번주 메인 이벤트. \n\n이번 고용지표는 셧다운 여파로 왜곡됐던 데이터 안개 현상이 해소될 것으로 예상되는 가운데, \n\n차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점을 감안 시, 주 후반으로 갈수록 관련 경계 수위가 증시 내 높아질 수 있음에 대비할 필요.\n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 지난주에 이어 국내외 주도주 실적 이벤트가 중요. \n\n미국에서는 알파벳, 아마존, 팔란티어, AMD 등 M7 및 AI 관련주 실적이 예정. \n\n지난주 실적 발표한 메타(실적 발표 당일 +10%), MS(-10%)의 극명한 주가 차별화가 시사하듯이, 시장에서는 대규모 CAPEX 투자의 정당성을 수익성으로 확인하려는 욕구가 강해진 상황. \n\n이를 감안 시, 현재 AI 수요 급증을 고려해 알파벳, 아마존 등 하이퍼스케일러 업체들은 CAPEX 가이던스를 추가로 상향할 가능성이 높지만, \n\n실적의 컨센 상회 여부 및 본업(알파벳: 구글 클라우드 및 제미나이 수익화, 아마존: AWS 및 광고 사업 실적)의 수익성 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화오션, 한국항공우주, KB금융과 같은 조선, 방산, 은행 등 주도주 실적이 대기 중. \n\n지난주에는 코스닥 폭등 속 코스피 내 반도체, 자동차에 비해 재료 부재 인식으로 주가 상승 탄력이 크지 않았던 상태. \n\n그러나 고유의 재료(수주 모멘텀, 주주환원)는 유효하기에, 이번 실적 발표 이후 이들 업종으로 수급 이동이 발생할 수 있다는 점을 대응 전략에 반영할 필요.\n\n5.\n\n사실 국내 증시에서는 모든 관심이 코스닥에 쏠려있는 모습.\n\n지난 금요일 1% 넘게 하락하기는 했지만, 이번 달 코스닥 상승률(+24.2%)은 1996년 집계 이후 역대 5위권에 해당될 정도로, 역대급 폭등 랠리를 사실상 일주일 만에 기록. \n\n여전히 정부가 만들어낸 코스닥 3,000pt 내러티브와 ETF를 중심으로 한 개인의 공격적인 매수심리는 쉽게 꺾이지 않는 분위기. \n\n이를 감안 시, 이번주에도 코스피보다 코스닥에 대한 국내 시장 참여자들의 매매 집중세가 이어질 전망\n\n(지난주 ETF 수급과 연관된 금융투자의 코스닥 순매수 규모는 10조원 대로 주간 단위 사상 최대). \n\n현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경인 것은 맞음.\n\n다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 키울 수 있기에,\n\n단기적으로는 트레이딩 관점으로 대응해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=769", "views": 18084, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2701, "date": "2026-01-30T07:45:52+09:00", "text": "[1/30, 장 시작 전 생각: 수익률 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.7%\n- MS -10.0%, 메타 +10.4%, 애플 +0.7%(시간외 강보합)\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.0pt, 달러/원 1,432.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 혼조세였습니다.\n\n메타(+10.4%)의 어닝 서프라이즈, 셧다운 가능성 하락 등 상방 요인과, \n\nMS(-10.0%)의 수익성 불안, 차기 연준의장 불확실성(다음주 발표 예정) 등 하방요인이 혼재됐던 하루였네요.\n\n필라델피아 반도체지수도 장중에 3% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입, 메모리 호황 사이클 지속 기대감 등에 힘입어 강보합선까지 지수를 되돌리는데 성공했습니다. \n\n2.\n\n메타와 MS 이들 하이퍼스케일러 업체간 극단적인 주가 흐름을 연출한 것은, \n\n이전보다 시장 참여자들이 수익성에 대해 민감해졌음을 시사합니다.\n\n지난 1~2년전까지만 하더라도 “하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 확대 및 가이던스 상향”과 같은 워딩 만으로도,\n\n관련 밸류체인주들은 일제히 주가 상승의 과실을 누렸으나, \n\n이제는 공격적인 투자 이후 수익화로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.\n\n당분간 AI 하드웨어, 소프트웨어 업체들은 수익성 우려를 계속 극복해내야 할 것 같고,\n\n그전까지는 이들 업체들한테 칩을 파는 메모리 업체, 즉 당장 돈을 버는 업체들에 대한 시장의 선호도가 지속될 것으로 생각합니다.\n\n3.\n\n장 마감 후 발표된 애플은 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록했고,\n\n주요 지역인 중화권 매출(255억달러, 컨센 218억달러)도 예상보다 잘 나왔습니다.\n\n아이폰 판매(853억달러, 컨센 783억달러)도 호조세를 보이는 등 주력 제품 판매도 좋았으나, \n\n시간외에서는 1%대 강세수준에 그치고 있네요.\n\n반면, 샌디스크는 분기 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며,\n\n3분기 매출 가이던스(44억 달러 ~ 48억 달러, 컨센 29.2억달러)도 공격적으로 상향하면서, 시간외 12% 넘게 폭등 중입니다.\n\n샌디스크 서프라이즈 덕분에, 마이크론도 시간외 2% 넘게 강세를 보이고 있다는 점을 미루어보아,\n\n오늘 국내 반도체주들도 주가나 수급 여건 모두 중립 이상일 것으로 보입니다.\n\n4.\n\n사실 요새 국내 증시에서는 뭔가 코스피가 소외당하고 있는 느낌입니다.\n\n코스피가 5,200pt를 넘었는데도, 시장이 관심이 미지근 한 것은 코스닥 때문이 아닐까 싶네요.\n\n수급 앞 장사 없다고, 코스닥 150 ETF를 통해 유입되는 자금 규모가 상당합니다.\n\n지난 5거래일간 ETF 수급으로 추정되는 금융투자의 코스닥 순매수가 8.5조원이니, 말 다했습니다.\n\n현재 YTD 수익률상으로 코스닥(+25.8%)이 전세계 1등, 그 뒤를 이어 코스피(+23.9%)가 2등을 기록하고 있네요.\n\n오늘도 코스피와 코스닥은 누가 수익률을 더 많이 낼 수 있는지 자웅을 겨루는 하루가 될 예정입니다.\n\n다만, 어제 장초반 코스닥의 “폭등 -> 폭락 - > 재급등”과 같은 현기증 나는 무빙이 시사하듯이, \n\n지금처럼 FOMO 섞인 수익률 게임이 전개되는 장에서는 장중 급격한 변동성에 빈번하게 노출될 수 있다는 점을 유념해야 할 듯 합니다.\n\n————\n\n벌써 주말이고, 벌써 1월이 다 지나가고 있습니다.\n\n코스피 5000이니, 코스닥 3000이니 하면서 시장 따라다니기에 급급하다 보니,\n\n시간 가는 줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n다들 이번 한달도 고생 많으셨고, 다음달도 좋은 성과 거두셨으면 좋겠습니다.\n\n여전히 추운데, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 16039, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2700, "date": "2026-01-29T07:48:19+09:00", "text": "[1/29, 장 시작 전 생각: 기세 싸움, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.02%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.17%\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +6.0%, MS +0.2%(시간외 -5%대)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 96.2pt, 달러/원 1,430.35원\n\n1.\n\n미국 증시는 1월 FOMC, 장 마감후 M7 실적을 대기하며 보합권 근처에서 공방전을 벌인 채 마감을 했습니다.\n\n그래도 SK하이닉스, 텍사스인스트루먼트(+10.0%)의 호실적, 인텔(+11.0%)의 엔비디아와 애플 향 파운드리 수주 기대감 등으로,\n\n마이크론(+6.1%), 샌디스크(+9.6%), 엔비디아(+1.6%) 등 반도체주들은 동반 강세를 연출했습니다.\n\n금값도 6% 넘게 폭등하면서 5,400달러를 돌파했는데,\n\n정부 재정적자 확대 우려, 트럼프발 지정학 및 통화정책 불확실성 등이 현금 혹은 주식보다는 눈에 보이는 실물 자산에 대한 투자자들의 욕구가 여전히 높음을 보여줬던 하루였습니다.\n\n2.\n\n1월 FOMC는 큰 이변이 없었습니다.\n\n기준금리는 동결한 가운데, 데이터를 지켜보면서 결정하겠지만 다음 행보가 금리인상이 될 것이라고 생각하는 연준위원들이 없다는 점을 강조했습니다.\n\n연준 독립성에 대해서는 “독립성을 잃을 시 대중 신뢰 회복이 어려워질 것”이라는 정도로 원론적인 답변을 하며, 말을 아꼈습니다.\n\n이번 회의 이후 3월 동결 확률(80%)도 크게 변하지 않았고, 첫 금리인하 예상 시점도 6월로 유지가 되고 있네요.\n\n파월 의장이 언급했듯이, 셧다운으로 인한 데이터 왜곡이 사라지고 있는 구간이기에, \n\n3월 FOMC 전에 발표되는 두번의 고용과 CPI의 중요성만 높아졌다는 게 이번 1월 FOMC 결과가 남긴 숙제인듯 합니다.\n\n3.\n\n1월 FOMC보다 더 중요했던 것은 M7 업체들 실적이었고 결과는 다음과 같습니다.\n\n- MS(시간외 -5%대) : 매출, EPS 컨센 상회\n\n- 메타(시간외 +9%대) : 매출, EPS 컨센 상회, 26년 CAPEX 1,150~1,350억달러(컨센 1,110억달러 상회)\n\n- 테슬라(시간외 +3%대): 매출, EPS 컨센 상회, ESS 부문 역대 최고 실적(YoY +49%)\n\n메타와 달리, MS의 시간외 주가 부진은 주력 사업인 애저 클라우드 매출(38%)이 컨센(38%)에 부합하는 데 그친 여파가 작용한거 같습니다.\n\n높아진 기대치를 충족하지 못한 것 뿐이지, MS, 메타 등 이들 하이퍼스케일러 업체의 CAPEX 확대 전략은 아직 나쁘게 볼 필요가 없지 않나 싶네요.\n\n수익성과 관련해서도 마찬가지인데,\n\nMS의 이번 GPM(68.0% vs 컨센 67.1%), OPM(47.1% vs 컨센 45.5%) 모두 양호했다는 점은 수익성 우려의 과도함을 시사합니다.\n\n4.\n\nSK하이닉스도 4분기 영업이익(19.2조원 vs 컨센 16.5조원)은 서프라이즈를 기록했습니다.\n\n일각에서 기대했던 해외 ADR 상장은 여전히 검토중이라는 입장이었으나, \n\n대신 1조원 규모의 추가 배당, 1,530만주 자사주 소각 등 주주환원 규모는 늘렸네요.\n\n이제 오늘 9시 SK하이닉스 컨콜, 10시 삼성전자 컨콜에서 각사의 HBM4 로드맵, 레거시 업황의 수급 전망 등과 관련한 이야기들이 나올 예정입니다.\n\n이후 애널리스트들의 추정치 상향이 얼마나 이루어질 수 있는지가 오늘 포함 추후 반도체주의 주가 향방을 결정지을 듯 합니다.\n\n(현재 26년 영업이익 컨센서스, 삼성전자 122조원, SK하이닉스 99조원)\n\n5.\n\n오늘 국내 증시는 중립 수준이었던 1월 FOMC 결과 속 미국 메모리 업체 강세, M7 호실적 등으로 강세를 보일 듯 합니다.\n\n요새 국장은 외부 변수에 아랑곳하지 않고 그야말로 기세로 올라가는 중입니다.\n\n그 안에서도 코스피와 코스닥의 기세 싸움이 치열하네요. \n\n코스닥이 이번주 내내 폭등한 결과, 연초 이후 코스피가 +22.7%, 코스닥이 +22.5%로 두 지수 간 수익률의 키가 맞춰졌습니다\n\n(지난주까지 코스피의 YTD는 +18%, 코스닥은 +7%)\n\n오늘은 펀더멘털(코스피 우위), FOMO 수급(코스닥 우위) 등 각자의 무기를 가지고 있는 양 시장 수익률 대결이 어떻게 될지도 관전 포인트가 되지 않을까 싶네요. \n\n—————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도를 넘나드는 추운 날씨입니다.\n\n외투 잘 챙겨입고 다니시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11738, "forwards": 61, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2699, "date": "2026-01-28T07:47:54+09:00", "text": "[1/28, 장 시작 전 생각: 시장의 저울질, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 +5.4%, 유나이티드헬스 -19.6%\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 95.5pt, 달러/원 1,434.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 3대 지수간 엇갈린 행보를 보였습니다.\n\n12월 소비자심리지수 냉각, 실적 부진에 따른 유나이티드헬스 폭락(-19.6%)에도, \n\n낸드가격 상승 전망, 4분기 실적 기대감 등에 따른 마이크론(+5.4%), 엔비디아(+1.1%), MS(+2.2%) 등 테크주 강세로 혼조세를 기록했습니다.\n\n12월 컨퍼런스 소비자심리지수(84.5 vs 컨센 90.6)는 쇼크를 기록하면서, 2020년 코로나 판데믹 시절에 비해 소비심리가 냉각됐습니다.\n\n통상 지표 부진은 연준의 금리인하 기대감을 높이는 요인이지만, 3월 FOMC 금리 인하 확률은 17%로 별다른 변화가 발생하지 않았네요.\n\n오히려 10년물 금리는 4.24%대로 상승한 반면, 달러인덱스는 95pt선까지 급락(전일대비 -1.6%)하는 등 셀 아메리카 성격의 트레이드가 전개된 모습입니다.\n\n2.\n\n달러 급락은 “달러가 제자리를 찾아가고 있다”는 트럼프 발언이 영향을 준 것도 있습니다.\n\n여기에 관세 노이즈 재확산, 셧다운 불확실성, 연준 불확실성 등이 복합적으로 작용하면서, 주가, 금리, 달러 간에 엇갈린 흐름을 초래한 듯 합니다. \n\n일단 메모리 슈퍼사이클 기대감, 엔비디아의 코어위브 투자 모멘텀, M7 실적 등 증시 고유의 요인에 시장이 무게 중심을 두고 있다는 점은 안도 요인입니다.\n\n다만, 이번주 남은 기간 동안 1월 FOMC 결과, 셧다운 여부 등 상황 정리가 되는 과정에서 매크로 노이즈가 일시적인 증시 변동성을 유발할 가능성을 열고 가야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 소비심리지수 냉각, 달러 및 금리 변동성 확대에도, 필라델피아 반도체 지수 강세(+2.4%), 트럼프의 유화적 발언(“한국과 관세 인상 해결책 마련할 것”) 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 1월 FOMC 대기심리 확산, 전일 급등 업종 중심의 차익실현 압력을 받으면서 순환매 장세로 전환할 것으로 판단합니다.\n\n어제 코스피가 종가 기준 처음으로 5,000pt대에 진입한 가운데, 월간 수익률은 +20.6%를 기록하면서 지난 10월 상승률(+19.9%)을 상회했네요.\n\n시장의 쏠림현상이 완화되고 있는 분위기인데,\n\n1월 1~3주차 기간 동안 코스피가 약 12% 폭등하는 과정에서 일평균 상승 종목(364개)보다 하락 종목(418개)이 더 많았습니다.\n\n반면, 1월 4~5주차 기간 동안 코스피가 약 4% 상승하는 과정에서 일평균 상승 종목(443개)이 하락 종목(357개)을 상회하는 환경으로 바뀐 모습이네요.\n\n시간이 지날수록 종목간 수익률 분산(Market Breadth)이 이루어지고 있으며,\n\n이는 코스피 내 과열 리스크가 완화되고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n4.\n\n지난 6월 3,000pt 돌파, 11월 4,000pt 돌파 당시와 비슷하게, 5,000pt 초반 레벨에서 심리적인, 수급적인 저항에 직면할 수 있습니다.\n\n하지만 특정 지수대 안착 후 추가 상승을 결정짓는 주된 동력은 실적이며, \n\n현재는 작년 6월, 11월보다 코스피의 이익 모멘텀이 개선되고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n(코스피 선행 영업이익 YoY, 25년 6월 +5.4% -> 25년 11월 +29.6% -> 26년 1월 +63.7%)\n\nMSCI 지수 기준 1월 말 한국의 선행 EPS(YoY +89.7%)가 미국(+14.9%), 선진국(+14.8%), 신흥국(+22.6%)에 비해 상대적으로 강하다는 점도 이번 국내 강세장에 정당성을 부여합니다.\n\n5.\n\n결론적으로, \n\n1) 트럼프의 관세 재인상을 둘러싼 정치 및 외교 불확실성, \n\n2) 주 후반 반도체 등 주도주 실적 발표 직후 나타날 수 있는 셀온 현상, \n\n3) 코스닥 FOMO 심리 여진 등이 코스피의 단기 변동성을 촉발할 소지가 있습니다.\n\n그러나 주도주 중심의 견조한 이익 모멘텀을 감안 시, \n\n그 잠재적인 변동성을 분할 매수를 통한 코스피 비중 확대의 기회로 활용하는 것을 전략의 중심으로 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n————\n\n오늘도 체감온도 영하 10도가 넘는다고 합니다\n\n한동안 영하 10도대의 날씨를 내내 겪고 있음에도, 맹추위에 쉽게 적응은 되지 않네요.\n\n다들 감기 조심하시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6919", "views": 13992, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2698, "date": "2026-01-27T07:45:06+09:00", "text": "**[1/27, 장 시작 전 생각: 트럼프와 코스닥, 키움 한지영]\n**\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.6%, 마이크론 -2.6%, 애플 +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.21%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,442.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 선물 시장에서의 부진한 흐름을 이겨내고 강세로 마감했습니다.\n\n셧다운 불확실성, 경쟁 심화 우려에 따른 엔비디아(-0.6%), 마이크론(-2.6%) 등 주요 반도체주 약세도, \n\n주 중반 이후 예정된 MS(+0.9%), 애플(+3.0%) 등 M7 실적 기대감 등이 상승을 견인했네요.\n\n이민세관단속국(ICE)의 미네소타 총격 사건이 정치적인 뇌관으로 작용하면서, 민주당의 이민 예산 반대로 셧다운 가능성이 높아진 모습입니다(폴리마켓상 1월 31일 연방정부 셧다운 확률은 76%로 급등). \n\n그러나 시장은 과거 20차례 넘게 반복됐던 셧다운 경험을 통해 내성이 생겼다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n최근 셧다운 기간이었던 25년 10월 1일~11월 12일 동안 코스피(+21.2%), S&P500(+2.4%), 나스닥(+3.3%), 등 대부분 증시들이 강세를 보였다는 점이 이를 뒷받침합니다. \n\n또 지금은 미국의 M7, 국내 반도체 등 주도주들의 4분기 실적시즌을 앞두고 있는 만큼, 정치보다는 실적을 주가에 반영해 가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 미국 10년물 금리 상승세 진정, 실적시즌 기대감 등 상방 요인과 트럼프발 불확실성 재확대, 코스닥 폭등 이후 차익실현 물량 등 상하방 요인이 혼재되면서, 장중 변동성 장세를 연출할 전망입니다.\n\n조금전 트럼프가 한건 또 했네요.\n\n본인의 SNS를 통해 한국이 10월에 합의한 무역협정을 국회에서 승인하지 않았다면서 자동차 포함한 상호관세를 15%에서 25%로 다시 인상한다고 엄포를 놨습니다.\n\n(국내 정부는 MOU 형태이므로 국회 비준 동의가 필요없다는 입장이나, 야당에서는 대규모 투자가 포함된 사안이기에 국회 동의가 필요하다는 입장)\n\n이는 금일 자동차를 중심으로 증시 전반에 걸쳐 부담요인이 되겠지만, \n\n국회 승인 이슈는 시간의 문제라는 점을 감안 시, 이번 트럼프 상호관세 재인상은 증시 추세에 제한적인 영향만 미치는 노이즈성 재료로 접근하는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n한편, 전일 코스닥 7%대 폭등의 표면적인 배경은 정책 기대감에서 기인한 것도 있지만,\n\n지난 2~3년에 걸친 코스닥 소외현상이 누적된 데에 따른 키 맞추기 성격도 내재되어 있습니다.\n\n코스피와 코스닥의 성과 격차는 2011년 이후 최대로 벌어진 상태였으며, 이는 시장 참여자, 정부 입장에서도 코스닥의 키 맞추기에 대한 욕구와 필요성을 자극한 듯 합니다.\n\n일단 디지털자산기본법 통합, 코스닥 활성화 후속 정책 등이 공식화되진 않았으나, 관련 정책 기대감과 FOMO 심리는 코스닥 시장 내 잔존해 있을 전망입니다.\n\n코스닥의 이익 모멘텀(12개월 선행 영업이익 YoY, 12월 +22% -> 1월+35%)도 양호한 만큼, 코스닥 추가 상승 여력은 존재합니다. \n\n또 코스닥 시총 상위주들은 실적보다는 기대감(신약 개발, 로봇 내러티브, 정책 등)에 좌우되는 경향이 있으며, 코스닥 150 ETF를 통한 수급 쏠림 현상도 간과할 수 없는 부분입니다.\n\n4.\n\n그러나 2거래일간 약 10% 폭등으로 코스닥 내 주도주(=시총 상위주)들의 차익실현 욕구도 커진 가운데, \n\n코스닥의 선행 PER이 24배로 사상 최고치를 기록하는 등 밸류에이션 부담이 높다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n주 후반에 몰린 4분기 실적시즌, 매크로 이벤트를 치르면서,\n\n시장 색깔이 “중소형주 및 소외주 -> 대형주 및 주도주”로 다시 바뀔 소지가 있다는 점도 고려 요인입니다.\n\n5.\n\n따라서, 현시점에서는 트레이딩 관점으로 접근하면서 후속 정책의 구체성 및 현실성을 확인한 후 비중을 확대하는 것이 대안입니다.\n\n최근 수급 이탈이 발생한 코스피의 경우, 트럼프 관세 노이즈가 또 끼기는 했으나, \n\n이익 컨센서스 상향 추세, 외국인 및 기관의 추가 매수 여력, 낮은 밸류에이션 부담 등 상방 재료가 유효하다는 점도 주목할 필요가 있습니다. \n\n이를 감안 시, 주도주를 중심으로 한 코스피 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절합니다\n\n이를 반영해 연간 코스피 상단을 기존 5,200pt에서 6,000pt로 추가 상향했는데,\n\n상세한 근거와 데이터는 위에 먼저 공유해 드린 <이슈 분석: 코스피 5,000pt 이후 체크 포인트> 보고서를 참고해 주시면 감사하겠습니다.\n\n——————\n\n이번주도 내내 추운 날씨가 계속된다고 합니다.\n\n독감도, 노로바이러스도 기승을 부리고 있다고 하니, \n\n다들 건강 잘챙기시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6917", "views": 13951, "forwards": 122, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2697, "date": "2026-01-27T07:44:54+09:00", "text": "코스닥 폭등 관련 차트들", "views": 10768, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2695, "date": "2026-01-27T07:08:58+09:00", "text": "**[1/27, 이슈 분석, 키움 매크로 김유미, 전략 한지영]\n\n\"코스피 5,000pt 이후 체크리스트\"\n\n(요약)**\n\n----------\n**\n1. 주식 : 코스피 5,000pt 이후의 세계\n\n① 코스피 5,000pt 이후의 현실성 분석(코스피 연간 밴드 4,400~6,000pt)** \n\n- 5,000pt 목표 조기 달성 후 단기적으로는 심리적 저항에 직면할 가능성\n\n- 그러나 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향, 낮은 밸류에이션 부담, 우호적인 외국인 수급 등이 지수 추가 상승 견인 예상\n\n**② ROE 개선이 수반된 밸류에이션 리레이팅**\n\n- 상법 개정안 효과가 본격적으로 발현되는 시기, 개인의 주식 참여 확대 등이 밸류에이션 리레이팅의 정당성 부여\n\n- 여타 증시 대비 밸류에이션 매력 높은 가운데, 이익 증가 및 정책 변화에서 기인한 ROE 개선도 긍정적\n\n**③ 시장 색깔의 변화 여부 : 주도주 vs 신규 주도주**\n\n- 지수 추세가 유지되는 한 현재의 주도주들이 시장 지배력을 지속할 전망\n\n- 코스피의 속도조절 과정에서 비 주도주, 코스닥 등 여타 업종, 사이즈에도 알파의 기회가 생성될 가능성\n\n-----------\n\n**2. 매크로: 세 가지 체크포인트\n\n① 경제 : 쏠림에 대한 우려\n**\n- AI 반도체 수출 확대와 정부 투자에 힘입어 한국 수출 구조는 반도체 중심으로 재편되며 중장기 성장 기대 상향\n\n**② 유동성 : 금리 상승에 대한 우려**\n\n- 중장기 금리 변동성은 불가피하나 중앙은행의 정책 대응 여력은 충분해 완화적인 유동성 환경은 전반적으로 유지될 전망\n\n**③ 환율 : 정책 효과에 대한 기대**\n\n- 수익 다변화에 따른 구조적 자본유출로 달러/원 환율의 중·장기적 우상향 압력은 유지될 전망", "views": 10596, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2694, "date": "2026-01-26T07:44:15+09:00", "text": "[1/26, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"대형 이벤트 속 코스피 5,000pt 공방전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 인텔(-17.0%)의 주가 폭락, 이란발 지정학적 불확실성에도, 엔비디아(+1.5%)의 중국향 H200 판매 기대감 재확산, 1월 미시간대 기대인플레이션 하락(4.0% vs 컨센 4.2%) 등으로 혼조세(다우 -0.58%, S&P500 +0.03%, 나스닥 +0.28%).\n\nb. 예상보다 빠른 속도로 5,000pt를 터치한 것 자체가 상징적인 사건이지만, 더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부.\n\nc. 단기 숨고르기 과정을 거친 후, 시장은 이번주 주 중반 이후 몰린 1월 FOMC, 4분기 실적시즌에 대한 주가 민감도를 높게 가져갈 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 1월 FOMC, 2) MS, 메타, 애플, 테슬라 등 미국 M7 실적, 3) 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 국내 주도주 실적 등 주 중반 이후 몰린 국내외 대형 이벤트를 치르면서 5,000pt 안착을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지, 4,880~5,120pt).\n\n1.\n\n예상보다 빠른 속도로 코스피가 5,000pt를 터치한 것 자체만으로도 상징적인 사건이지만, \n\n더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부라고 판단. \n\n1월 FOMC, 4분기 실적시즌 등 주중 예정된 메이저급 이벤트를 치르면서, 5,000pt 레벨 달성의 정당성을 확보해 나갈 수 있는지가 중요해진 시점. \n\n2.\n\n1월 FOMC에서는 실제로 금리를 동결하더라도 증시에 미치는 영향은 미미할 전망(Fed Watch 상 1월 동결 확률이 95%). \n\n또 1월 중 발표된 12월 고용과 CPI 모두 셧다운 여파가 잔존했던 데이터였음을 감안 시, 파월 의장 기자회견도 데이터 의존성만 강조하는 원론적인 입장 표명에 그칠 것으로 판단.\n\n이보다는 이번주 중 발표 예정인 차기 연준의장 지명 건이 증시에 더 높은 영향력을 행사할 것으로 판단. \n\n현재 실용성 중시파인 릭 리더 블랙록 채권 CIO(Poly Market상 지명 확률 57%), 매파 성향인 케빈 워시 전 연준 이사(지명 확률 27%) 등 두 후보로 압축된 상태. \n\n이 둘 중 누가 지명되느냐에 따라 3월 FOMC(동결 유력)를 포함해 연준의 예상 정책 경로에 변화가 생길 전망. \n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 국내외 주도주들의 실적 이벤트가 관건. \n\n미국에서는 MS, 메타, 테슬라, 애플 등 M7주 실적이 발표될 예정. 연초 이후 23일까지 이들의 주가 상승률을 계산해보면, \n\n엔비디아(-4.5%), MS(-6.0%), 애플(-9.3%), 테슬라(-6.8%) 등 대부분 M7주들이 S&P500(-0.7%)의 성과를 하회하는 현상이 지속되고 있는 실정. \n\n주도주인 M7주의 성과 부진은 지난 11월부터 본격적으로 부각됐던 수익성 불안을 극복하지 못한 여파가 크다고 판단. \n\n이런 측면에서 이번 4분기 실적을 통해, CAPEX 가이던스 상향 여부 및 마진율 개선 여부(MS, 메타 등 하이퍼스케일러), 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담 및 아이폰 수요 변화 (애플), 전기차 사업 회복 여부 및 로봇 사업 구체화 플랜(테슬라) 등이 관전 포인트. \n\n이는 국내 반도체 및 로봇주들의 주가 향방과도 직결된 사안이므로, \n\n주 후반에 몰린 이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 국내 주도주들 간 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요. \n\n4.\n \n국내 증시에서는 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아 등 주요 업종들의 4분기 실적이 메인 이벤트. \n\n이들은 1월 이후 코스피 5,000pt 달성을 견인한 주도주였다는 점을 감안 시, 이번 4분기 실적 이후 나타나는 시장의 기대치 변화가 주도주로서 지속력을 결정할 전망. \n\n1월 초 4분기 잠정실적 서프라이즈를 기록한 삼성전자처럼, SK하이닉스도 시장에서는 어닝 서프라이즈 가능성을 높게 부여하고 있는 상황. \n\n다만, 이미 이들 반도체주들은 연초 이후 주가 급등분에 4분기 실적 기대감은 선반영된 측면이 있기에, \n\nHBM4 로드맵, 범용 메모리 수급 환경 등을 확인할 수 있는 컨퍼런스콜에 무게중심을 두고 가는 것이 적절. \n\n이례적으로 두 업체의 컨퍼런스콜이 1시간 차이로 진행되는 만큼, \n\n실적 발표 당일 삼성전자, SK하이닉스를 놓고 롱-숏 플레이가 나타나면서 일시적인 수급 변동성이 확대될 수 있다는 점도 대응 시나리오에 넣어둘 필요. \n\n5.\n \n신규 주도주로 급부상한 자동차주들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n현대차와 기아는 한때 연초 대비 각각 85%, 41% 폭등하면서 FOMO 현상을 만들어 내기도 했음.\n\n하지만 지난주 후반 이후 차익실현 압력으로 고점 대비 각각 7.1%, 7.6% 하락하는 등 단기 고점 논란이 점증하고 있는 모습. \n\n본업인 자동차 부문의 실적 기대감은 크지 않은 상태이기에, 이보다는 로보틱스 사업의 구체적인 로드맵(보스턴다이나믹스 상장 계획, 아틀라스 양산 관련 코멘트 등), 주주환원 계획 등이 중요. \n\n그 과정에서 “내러티브 재생성에 따른 추가 매수 유입 vs 내러티브 소진에 따른 셀온 물량 출회” 간의 수급 공방전이 펼쳐질 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=768", "views": 13527, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2693, "date": "2026-01-23T07:48:18+09:00", "text": "[1/23, 장 시작 전 생각: 서로 다른 관점의 5,000pt , 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +0.8%, 테슬라 +4.2%, 인텔 +0.1%(시간외 -10%대 내외)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.1pt, 달러/원 1,464.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n그린란드 사태발 지정학 및 관세 불확실성 완화 모드가 지속된 가운데, \n\n“올해 연말까지 로보택시가 미국 전역을 누비고 다닐 것”이라고 언급한 머스크의 발언, 양호한 경제 지표 등이 \n\n테슬라(+4.2%) 등 빅테크를 중심으로 양호한 증시 흐름을 견인했네요.\n\n마이크론(+2.2%)도 외사에서 메모리 슈퍼사이클 지속성에 대해 긍정적인 평가를 하면서 강세를 보였지만, \n\n브로드컴(-1.0%), 램리서치(-3.4%) 등 여타 반도체주들은 부진하면서, 국내 반도체주와 연관성이 높은 필라델피아 반도체 지수(+0.2%)는 소폭 상승하는데 그쳤습니다.\n\n인텔은 본장에서 강보합으로 마감했으나, 장 마감 후 발표한 가이던스가 컨센을 하회하면서 시간외 10% 가까이 폭락 중에 있네요.\n\n2.\n\n전반적인 증시 분위기는 괜찮았지만, 여전히 많은 이들을 신경 쓰이게 하는 측면은 매크로입니다.\n\n10년물 금리가 4.2%대로 올라간 이후 잘 내려가지 않고 있네요.\n\n11월 PCE(YoY 2.8% vs 컨센 2.8%)는 예상에 부합, 3분기 GDP(4.4% vs 컨센 4.4%)는 예상을 상회하는 등\n\n어제 발표된 것들을 포함해 최근 일련의 경제지표들이 서로 엇갈리게 나온 영향도 있긴 할 텐데,\n\n이보다는 연준 행보에 대한 불확실성이 금리에 지속적으로 상방 압력을 가하는 듯 합니다.\n\n다음주에는 1월 FOMC(금리 동결 기정 사실화, 중요한 건 이후의 금리 경로 변화)가 예정되어 있고,\n\n트럼프도 1월 지나가기 전에 차기 연준 의장을 지명한다고 이야기를 해놓은 만큼,\n\n다음주가 지나면 어느 정도 매크로상 교통정리는 하고 가지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n생각보다 올해 초 코스피 상승 랠리가 무척이나 거세다고 느껴졌는데,\n\n어제는 드디어 5,000pt 숫자는 보고 내려왔네요.\n\n당연한 이야기이지만 앞으로가 중요한 거 같습니다.\n\n1) 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어봤으니, 목표 달성했다, 성불하자\n\n2) 주도주들 주가 상승세를 영끌해가며 5,000pt를 찍었으니, 잠시 쉬었다가 다시 올라가자 \n\n3) 이제 5,000pt는 새로운 출발 지점이다. 쉴 때가 아니다. 고점은 경신해가라고 존재하는 것이니, 계속 가보자\n\n등등 여러가지 선택지가 저희 시장참여자들에게 주어졌습니다.\n\n개인적으로는 중기 방향성은 여전히 위로 열려있고, 속도 부담도 다분히 누적된 구간인 만큼, \n\n2)의 루트로 갈 확률이 높다고 생각하고 있습니다.\n\n그 쉬었다 가는 강도와 지속력을 결정하는 것은 결국 실적과 매크로에 달려있는데,\n\n이 또한 다음주 예정된 국내외 주도주들 4분기 실적시즌과 메이저급 매크로 이벤트에 대한 중요성이 높음을 시사합니다.\n\n4.\n\n일단 오늘 국내 증시에서는 5,000pt대에서 공방전이 치열할 듯 합니다\n\n지수 1,000pt대마다 심리적인 저항구간이 발생하는 경향이 있기 때문입니다.\n\n또 시간외 10%대 내외의 급락세를 보이고 있는 인텔이 국내 반도체주들의 발목을 얼마나 붙잡을지도 관건이네요.\n\n1월 이후 역대급 폭등하고 있는 자동차 업종도 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수로 대응하면서 수싸움을 해나가고 있는데,\n\n이들 업종을 둘러싼 수급 공방전도 관전 포인트가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n오늘도, 주말에도 여전히 날씨가 춥다고 합니다.\n\n다들 건강 잘 챙기시고, 감기 조심하면서, 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15605, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2692, "date": "2026-01-22T07:41:39+09:00", "text": "[1/22, 장 시작 전 생각:TACO, 그리고 5,000, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +2.9%, 마이크론 +6.5%, 테슬라 +2.9%\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,464.6원\n\n1.\n\n트럼프가 증시 드리블하는 능력이 아직 살아있는 것인지, \n\n어제 미국 증시는 상승하면서, 직전일의 급락분을 트럼프 덕분에 만회를 했네요.\n\n다보스 포럼에서 트럼프가 1) 그린란드는 확보해야 하지만, 무력 사용은 없을 예정, 2) 나토와 그린란드에 관한 합의 체계 구축, 3) 2월 1일 예정된 관세 철회 등을 언급했다는 점이 증시 반등을 이끌었습니다\n\n2월 1일 전까지 관세를 레버리지 삼아 유럽을 압박하는 전략을 구사할 것 같았으나, 생각보다 빠른 시점에 TACO가 나왔네요.\n\n이 때문에 전일 급락을 맞았던 엔비디아(+2.9%), 테슬라(+2.9%) 등 MS(-2.3%, 수익성 부담 지속)을 제외한 M7주들이 반등을 했고,\n\n필라델피아 반도체 지수도 +3.1%대 급등하는 등 잠시 냉각됐던 증시에 온기가 돌았네요.\n\n2. \n\n미국과 유럽이 강대강 국면에서 한발 물러나, 협상 모드로 전환한 점은 긍정적입니다. \n\n어제까지만해도 한창 이야기가 많이 나왔던 셀 아메리카가 본격화되지 않은 점도 마찬가지입니다.\n\n군사력 강화, 자원확보 등 전략적인 목표 측면에서 미국의 그린란드 매입 의지가 높다는 사실은 변함없습니다.\n\n추후에도 지정학적 갈등은 어디서든 수시로 출현할 수 있는 환경이라는 점을 시사하며,\n\n주식시장에서도 방산은 수명이 짧게 끝나는 테마가 아니라, 계속해서 주도주 사이클을 연장해 나갈 수 있는 테마가 아닐까 싶네요.\n\n3.\n\n어제 코스피는 미국 증시 급락으로 장중에 냉온탕을 오고 가는 양극단의 장세를 빈번하게 연출했지만,\n\nFOMO가 첨가된 자동차, 로봇주들의 폭등세에 힘입어 4,900pt선을 지켰습니다. \n\n오늘도 미국 증시의 상승 온기를 이어 받을 듯합니다.\n\n미국에 상장된 MSCI 한국 ETF(EWY)가 4.2%대 급등한 점도 증시 출발이 좋을 것임을 보여주는 대목입니다.\n\n반면, 코스닥은 개별 이슈로 20%대 폭락을 맞은 알테오젠 사태가 바이오주 심리를 붕괴시킴에 따라, 2% 넘는 급락이 나왔습니다.\n\n그래도 오늘은 트럼프 TACO 효과, 미국 금리 급등세 진정, 전일 여타 바이오주들의 낙폭과대 인식 등에 반등의 재료가 존재하기에,\n\n코스닥도 어제의 급락분을 만회해 나갈 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n진짜 코스피 5,000pt가 얼마 남지 않았네요. \n\n당장 오늘이라도 될 수 있고, 아니면 내일 혹은 다음주, 다음달 어느 시점이 될 수가 있겠지만, \n\n사실 더 관심을 가져야하는 것은 5,000pt 도달 이후의 시장 대응입니다.\n\n5,000pt 고지만 점령하고서 하산하게 될지, \n\n아니면 그 이상의 지수대를 넘보면서 레벨업 지속해 나갈 것인지가 중요해졌습니다.\n\n또 연초 이후 지수 폭등에 기여를 했던 반도체, 자동차, 조선, 방산 등 주도업종 중심의 쏠림현상 지속 여부도 생각해봐야 할 부분입니다.\n\n개인적으로는 \"지수는 앞으로 더 갈 수 있을 것 같고, 상승 탄력은 시간이 지날수록 둔화, 주도업종 내에서도 종목 장세 전개\"가 되는 시장 색깔로 변해갈 듯 합니다. \n\n이 부분에 대해서는 다음주 초 발간 예정인 자료를 통해 다시 이야기 드리겠습니다.\n\n—————\n\n오늘도 날씨가 무척이나 춥습니다. \n\n바람도 거세게 불다보니 체감온도는 영하 20도 정도 되는거 같습니다.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨 입으시고, 감기 걸리시지 않게 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17812, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2691, "date": "2026-01-21T07:47:02+09:00", "text": "[1/21, 장 시작 전 생각: 셀 아메리카 본격화의 현실성?, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.8%, S&P500 -2.1%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.4%, 테슬라 -4.2%, 마이크론 +0.6%\n- 미 10년물 금리 4.29%, 달러 인덱스 98.4pt, 달러/원 1,478.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 2%대 급락을 맞았네요. \n\n미국과 유럽의 갈등 고조에 따른 미국 금리 상승, 일본의 재정악화 우려에서 기인한 일본 금리 상승 등이 엔비디아(-4.4%), 테슬라(-4.2%) 등 테크주를 중심으로 하방 압력을 가했습니다.\n\n한동안 주식시장은 웬만한 악재(베네수엘라 공습, 매크로 지표 불확실성 등)를 잘 견디면서 견조한 주가 흐름을 보여왔습니다.\n\n그러나 AI주들의 수익성 불안은 완전히 극복하지 못한 가운데, 이번주 들어 그린란드 사태, 일본 재정악화 논란 등 추가 악재들이 끝내 전반적인 증시 체력을 취약하게 만든 모습이네요.\n\n그린란드 매입을 놓고 트럼프는 유럽에 관세를 부과키로 결정한 이후, 20일 덴마크 연기금 측에서는 보유 미국 국채(3,100만달러)를 매도키로 결정하는 등 유럽의 맞대응 움직임이 나오고 있습니다. \n\n블룸버그에 의하면, 현재 유럽 전체가 보유한 미국 자산은 주식 6조달러, 국채 2조달러, 회사채 2조달러로 집계됩니다.\n\n만약 덴마크에 이어 여타 유럽 국가들이 동참할 시, 25년 4월에 출현했던 “셀 아메리카(미국 자산 매도)” 현상이 재개될 소지가 있습니다.\n\n2.\n\n하지만 본격적인 셀 아메리카의 현실성은 낮다고 판단합니다.\n\n유럽 내부적으로도 미국 자산 매각 시 손실 확대 리스크에 노출될 수 있으며, 트럼프가 예고한 2월 1일 관세 부과 전까지 협상의 여지가 존재합니다.\n\n차주 M7 실적시즌을 치르는 과정에서 미국 증시의 본질적인 체력 저하를 유발했던 AI 수익성 우려도 완화될 수 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n일단 오늘, 내일 2거래일간 증시는 트럼프발 가격 변동성에 노출되기는 할 텐데, \n\n1차적으로는 한국시간 21일 오후 10시 30분에 예정된 트럼프의 다보스 포럼 연설, \n\n2차적으로는 차주 중반부터 예정된 M7 실적시즌을 통해 순차적인 분위기 호전이 나타날 것이라는 점을 베이스 시나리오로 가져가는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프발 불확실성으로 인한 미국 증시 급락 충격에 영향을 받아 하락 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에도 그간 많이 올랐던 업종 중심으로 “위험회피성 물량 vs 조정 시 매수 물량”이 부딪히면서 수급 변동성이 높아질 듯 합니다.\n\n전일 코스피는 국내 역사상 최장기간인 13거래일 연속 강세 기록은 깨지 못한 채, 연초 이후 처음으로 하락세를 보였네요.\n\n시장의 수급이 집중됐던 반도체, 자동차 등 주력 업종들의 일중 변동성과 낙폭이 크다 보니, 체감상으로는 하락의 강도가 컸습니다.\n\n4.\n\n지금은 다시 호재보다 악재에 대한 민감도가 높아진 만큼, 연초 이후 코스피(~20일까지 상승률 +15.9%) 성과를 상회하며 쏠림현상이 발생했던 주도 업종들에 대한 수급 변동성이 높아질 수 있습니다.\n\n대표적으로 자동차(같은 기간 주가상승률 +37.6%), 유틸리티(+33.6%), 상사, 조선(+22.4%), 기계(=방산, 전력기기 등, +21.3%), 반도체(+18.4%) 등과 같은 업종들이 그에 해당됩니다.\n\n하지만 현재의 대외 불확실성(트럼프발 관세 및 연준 정책 불확실성, 일본 금리 급등 여진 등)이 주도주들의 내러티브와 실적 가시성을 훼손시키지 않을 것이라는 점에 주안점을 둘 필요가 있습니다.\n\n가장 최근의 조정장과 비교해봐도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n지난 11월 중 코스피가 고점 대비 약 10% 급락했을 당시, 선행 PER은 11.3배까지 상승했었지만, 현재는 10.4배로 밸류에이션 부담이 크지 않네요.\n\n5.\n\n11월 중 코스피의 12개월 선행 영업이익 증가율(YoY)은 +29.4%로 높은 수준에 있긴 했지만, 1월 현재는 +61.7%로 이익 증가율의 강도가 크다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n물론 최근 폭등 과정에서 “이익이 좋아질 것”이라는 전망이 상당부분 반영됐다는 지적도 있지만, \n\n차주 예정된 4분기 미국 M7, 국내 반도체 등 주도주 실적 이벤트를 통해 이익 컨센서스 상향이 추가로 나타날 수 있다고 판단합니다.\n\n이처럼 이익 펀더멘털은 견조하기에, 추후 발생할 수 있는 조정 압력은 차익실현이 가미된 일간 변동성만 유발할 뿐, 추세 전환으로 이어지지 않을 것으로 생각합니다.\n\n————————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도가 넘는 날씨가 이어진다고 하네요.\n\n주식시장도, 날씨도 추워지고 있는 만큼, \n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하시면서 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6910\n", "views": 22121, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2690, "date": "2026-01-20T07:44:08+09:00", "text": "[1/20, 장 시작 전 생각: 관세 브레이크, 키움 한지영]\n\n- 나스닥 선물 -1.1%, 독일 -1.3%, 프랑스 -1.7%\n- ASML -4.0%, 폭스바겐 -2.8%, LVMH -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.27%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,473.4원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 휴장한 가운데, 유럽 증시는 트럼프의 관세 불확실성(2월 1일부로 10% 관세, 6월 이후로는 25% 관세 예고)에 영향을 받아 자동차 등 관세 피해주를 중심으로 약세를 보였네요(나스닥 선물도 -1.1%). \n\n트럼프의 그린란드 영토 편입 의지는 지난해 노벨 평화상 수상을 하지 못했다는 점과 미국의 군사 및 안보 패권강화 욕구가 중첩되면서, 갈수록 행동 수위가 높아지고 있습니다. \n\n유럽도 보복관세를 준비하고 있는 것으로 알려졌으나, 이들 간 관세 전쟁이 격화되면서 연쇄 주가 급락을 초래할 확률은 낮다고 판단합니다.\n\n미국 공화당 내에서도 그린란드 강제 편입에 대해 반대 목소리가 나오고 있는 가운데, 입소스 여론조사상으로 트럼프의 행동에 찬성하는 비율은 20% 미만입니다.\n\n2.\n\n이 같은 정치적인 부담을 안고서 관세를 무기로 그린란드를 강제 편입할 때에 따른 실익이 크지 않을 듯 합니다.\n\n따라서, 21일 다보스포럼 연설을 포함해 2월 1일 전까지 유럽과 협상을 가지면서, “미국의 관세 유예 및 유럽의 군사적 양보”의 형태로 전개되는 시나리오로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n그 전까지 관세 불확실성은 증시에 잔존하겠으나, 이미 시장에서도 관세에 내성이 생겼음을 감안 시 추가적인 주가 하방 압력은 제한되지 않을까 싶네요. \n\n3.\n\n일단 오늘 국내 증시도 트럼프의 관세 불확실성에 따른 유럽 증시 약세 여파에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 자동차 등 전일 폭등한 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 방산, 조선 등 관세 무풍주로 재차 수급이 이동하는 등 순환매 장세가 전개될 예정입니다.\n\n4.\n\n코스피가 4,900pt들 돌파했으나, 중소형주, 코스닥으로 온기의 확산이 제한된 채 대형주, 코스피 중심의 쏠림현상은 지속되고 있네요.\n\n그래도 코스피 업종 관점에서는 선순환매 효과가 나타나면서 지수 상승을 견인하고 있다는 점이 특징적입니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n연초 이후 1월 둘째 주(~9일) 기간 중 코스피(해당기간 +8.8%)의 성과를 상회하는 업종은 상사, 자본재(+17.6%), 반도체(+15.4%), 조선(+14.7%), 자동차(+12.7%), 건강관리(+9.7%) 등 5개 업종에 불과했습니다.\n\n그러나 1월 셋째 주 이후 현재(~19일)까지 코스피(해당기간 +6.9%)의 성과를 상회하는 업종은 비철, 목재(+27.8%), 자동차(+23.6%), IT가전(+14.5%), 유틸리티(+14.0%), 건설(+13.1%) 등 13개 업종으로 확대됐네요.\n\n물론 반도체, 조선, 방산, 원전, 로봇 등 주도업종 내 순환매 성격이기는 하지만, 이전보다 수급 분산이 확대되고 있는 것 자체는 나쁘지 않은 부분입니다.\n\n기관 내에서 ETF 물량으로 추정되는 금융투자의 패시브 매수세(1월 9일~1월 19일, 기관 전체 +4.4조원 vs 금융투자 +5.1조원)가 강화되고 있다는 점도 수급 분산 효과를 설명합니다.\n\n5.\n\n여전히 메모리 업사이클, 마스가 프로젝트, 글로벌 국방 수요 확대, 피지컬 AI(로봇) 양산 가시성 등 주도주 내러티브가 유효하기에, \n\n중기적으로 지수 상단은 여전히 더 열려 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n다만, 전일 미국 선물, 유럽, 일본 등 여타 주요국 증시들이 트럼프 리스크로 조정을 겪었으며, \n\n국내 증시도 계속 이들 증시와의 탈동조화에 한계가 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있겠네요.\n\nFOMO 심리가 개입되고 있기는 하나, 연초 이후 하루도 빠지지 않고 상승한 데에 따른 피로감도 간과할 수 없다는 점을 감안 시, \n\n단기적으로 속도조절 과정이 수반될 수 있음을 대응 전략에 반영하는 것이 적절한 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨가 정말 춥네요.\n\n체감온도가 영하 20도 부근에 육박한다고 하며, 이번주 내내 강추위가 계속된다고 합니다.\n\n다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시고, 감기 조심 및 건강 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 14140, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2689, "date": "2026-01-20T07:42:37+09:00", "text": "연초 이후 업종 순환매 변화", "views": 8464, "forwards": 30, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2688, "date": "2026-01-19T07:32:27+09:00", "text": "[1/19, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"랠리 이후 상반된 투자 심리의 충돌\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.8%) 등 메모리 슈퍼사이클 기대감 지속에 따른 반도체주 강세에도, 차기 연준 의장 불확실성, 미 정부의 전기 요금 규제 우려 등으로 약보합 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.1%).\n\nb. 주중 트럼프발 불확실성이 차익실현의 빌미로 작용하겠으나, 방향성은 훼손시키지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\nc. 국내 증시에서는 \"단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의\n\n------- \n\n0.\n한국 증시는 1) 트럼프발 불확실성, 2) 미국의 11월 PCE 물가, 1월 미시간대 기대인플레이션, 3) BOJ 통화정책회의 이후 환율 변화, 4) 인텔, 넷플릭스, 찰스슈왑 등 미국 기업 실적, 5) 삼성전기, 삼성바이오로직스 등 국내 기업 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,730~4,950pt). \n\n1.\n\n금요일 미국 증시의 취약함을 제공한 것은 미 10년물 금리의 4.2%대 돌파 소식이었으며, 연준 불확실성 재확대에서 기인. \n\n트럼프가 케빈 해싯 위원장이 현직에 남아 있으면 좋겠다는 입장을 표명하면서, 차기 연준 의장의 경쟁 구도가 복잡해졌기 때문. \n\n최근까지도 시장에서는 비둘기파 성향의 해싯 위원장이 유력 1순위 후보로 거론됐으나, 트럼프의 발언 이후 매파 성향인 케빈 워시 전 연준이사가 1순위 후보로 바뀐 상태\n\n(PolyMarket에서 케빈 워시의 차기 연준 의장 확률은 44%에서 56%로 상승, 케빈 해싯 위원장의 확률은 36%에서 18%로 하락).\n\n케빈 워시가 차기 연준 의장으로 실제 임명 시, 연준의 통화정책은 예상보다 덜 완화적인 쪽으로 노선이 변경될 수 있음. \n\n누가 지명되든 간에 연준의 독립성 논란 역시 쉽게 해소되지 않을 것이라는 점도 또 다른 고민거리. \n\n하지만 연준은 궁극적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 독립성 문제는 트럼프의 지지율 약화를 초래할 수 있음을 감안 시, 차기 연준 의장 불확실성은 단기적인 노이즈에 국한될 것으로 판단. \n\n2.\n\n주말 중 트럼프가 그린란드에 파병을 한 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10% 관세를 부과할 것이라 엄포를 놓은 점도 부담 요인.\n\n트럼프의 그린란드 매입은 골든돔 체계 구축, 희토류, 석유 등 자원확보를 통한 미국의 패권 강화 의지가 내포되어 있으나, 국제법상 제약, 미국 의회 및 여론 반발 등을 고려 시 그 현실화 가능성은 낮게 가져가는 것이 타당. \n\n이를 감안 시, 주중 트럼프발 불확실성이 연초 이후 주가 강세에 대한 차익실현의 빌미로 작용할 소지가 있음.\n\n다만, 노이즈성 재료에 한정될 것이며, 4분기 실적시즌 모멘텀도 유효한 만큼, 증시 방향성은 훼손되지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\n3.\n\n한편, 현재 코스피는 연초 이후 하루도 빠짐없이 오르면서 역대급 속도로 4,800pt를 돌파한 상황(11거래일 연속 강세, 역대 최장기간 강세는 13거래일). \n\n수익률 측면에서도 마찬가지로, 1월 중순 현재까지 +14.9%로 2000년 이후 역대 4위의 상승률을 경신\n\n(1위: 2001년 1월 +22.5%, 2위: 2025년 10월 +20.0%, 3위: 2001년 11월 +19.7%, 5위: 2020년 11월 +14.3%).\n \n고객 예탁금도 90조원대를 넘나드는 등 유동성 여건도 풍부하다 보니, 상징적인 레벨인 5,000pt 돌파도 시간의 문제가 될 것이라는 전망이 중론. \n\n결국, “이익 모멘텀의 견조함 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 훼손되지 않는 한, 증시 상승 기조는 유지될 전망. \n\n4.\n\n지난 금요일 미국 마이크론의 신고가 경신이라는 호재도 있는 만큼, 이번주 코스피는 반도체주를 중심으로 4,900pt 진입을 시도할 것으로 예상. \n\n다만, “단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의. \n\n같은 맥락에서, 주 중반 이후 인텔, 삼성전기 등 테크주 실적, 삼성바이오로직스 등 바이오주의 실적 이벤트도 대기하고 있다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 “반도체 -> 바이오와 같은 소외주 혹은 조선, 방산, 자동차 등 여타 주도주”로의 순환매가 나타날 수 있다는 점을 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=767", "views": 14200, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2687, "date": "2026-01-16T07:41:24+09:00", "text": "[1/16, 장 시작 전 생각: 기록, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +2.2%, TSMC +4.4%, 마이크론 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 강세를 보였지만, 그 패턴은 전강후약이었던 아쉬운 마무리였습니다.\n\nTSMC(+4.4%)의 어닝 서프라이즈로 인한 엔비디아(+2.2%), 마이크론(+1.0%), 샌디스크(+5.5%) 등 반도체주 랠리, \n\n블랙록(+5.3%), 골드만삭스(+4.6%), 씨티(+4.5%)의 호실적에 따른 금융주 강세에도,\n\n인플레이션 불확실성을 경계한 연준 위원들의 매파적인 발언, 10년물 금리 상승 등이 장 중반 이후 증시 상승분을 반납하게 만들었네요.\n\n2.\n\n이번 TSMC 분기 실적은 훌륭했습니다.\n\n선단 공정을 중심으로 매출액이 호조세를 보였으며, 전사 매출총이익률(62.3%)도 처음으로 60%대를 넘어섰고, 1분기 및 연간 가이던스도 컨센서스를 상회했네요.\n\n또 전력 부족 사태도 AI주 주가 향방을 결정하는 변수 중 하나였는데,\n\n컨콜에서 하이퍼스케일러 업체들이 5~6년전부터 계획을 세워놨던 터라, 수요가 둔화될 가능성이 낮을 것임을 시사했습니다.\n\n이처럼 “AI 수요 호조 + 공급 부족 현상 = 메모리 가격 강세”의 공식이 훼손되지 않은 점은 다분히 긍정적입니다.\n\n일단 그 공식과 내러티브는 당분간 시장에서 주가 상승의 촉매 역할을 수행해 나가겠으나,\n\n추후 이 같은 메모리 가격 강세가 데이터센터 이외의 PC, 가전, 스마트폰 등 B2C 수요를 둔화시킬지,\n\n그로 인해 주식시장 내 주도권이 바뀔지에 대해서도 시간을 두고 고민을 좀 더 해봐야겠다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 상승하면서, 4,800pt 부근에 도달했습니다.\n\n일단 뭐가 됐든 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어보자 식의 군중심리가 작동한 것인지,\n\n장중에 증시가 하락 전환해도 끝내 상승세로 마감하면서 어느덧 10거래일 연속 플러스 수익률을 기록 중에 있습니다.\n\n국내 증시에서 최장기간 상승세는 2019년 3월~4월 중 세운 13거래일 연속 강세였습니다.\n\n“신기록은 어차피 깨지라고 있는 것”이라는 말이 있듯이,\n\n오늘도 “미국 반도체주 강세 vs 단기 랠리 부담”등 상하방 재료가 충돌하면서, \n\n장중에 눈치 싸움이 상당할 것 같은데, 과연 11거래일 연속 강세를 이어나갈 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n4.\n\n지수가 너무 급하게 오르다 보니, 기대와 우려의 시각이 얽힌 오늘날입니다. \n\n하지만 밸류에이션을 체크해보면, 5,000pt 돌파가 비현실적인 이야기는 아닙니다.\n\n위에 공유해드린 그림에서 확인할 수 있는 것처럼,\n\n주가가 이렇게 올랐음에도, EPS 상향 모멘텀 지속으로 PER(10.15배)은 10배 초반을 유지하고 있습니다.\n\nPBR(1.37배)의 경우, 1.4배 부근까지 올라오면서 부담이 있기는 하지만,\n\n향후 주주환원 등으로 인한 ROE 개선 가능성을 고려하면, 지금의 PBR 리레이팅은 감내할만 하지 않을까 싶습니다.\n\n또 지금은 이익 사이클이 메인 엔진인 만큼, PER로 접근하는 것이 적절해 보이네요.\n\n이렇듯 단기적으로는 주가 과열로 인한 변동성을 경계하는 것은 맞지만, \n\n여전히 지수 상단은 열려 있다는 전제를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨는 그리 춥지 않지만, 아침부터 하늘이 뿌옇네요.\n\n그만큼 오늘 미세먼지가 상당히 나쁜 것 같은데,\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 건강에 늘 유의하세요.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16973, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2686, "date": "2026-01-16T07:39:59+09:00", "text": "코스피 PER과 PBR 밴드", "views": 13960, "forwards": 132, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2685, "date": "2026-01-15T07:40:23+09:00", "text": "[1/15, 장 시작 전 생각: 순환매 of 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.4%, 마이크론 -1.4%, 씨티그룹 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,462.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 전일에 이어 하락세를 보였지만, 장 후반에 낙폭을 일부 되돌렸습니다.\n\n- 이란 내 유혈사태 확산에 따른 미국의 무력 개입 가능성\n\n- 양호한 실적 발표에도 신용카드 금리 상한 규제 우려로 급락한 씨티그룹(-3.3%), BOA(-3.8%) 등 금융주 약세\n\n- 예상보다 잘 나온 11월 PPI(어제 CPI와 같이 12월 수치는 아님), 소매판매 결과로 인한 연준의 금리인하 기대감 일부 후퇴 \n\n와 같은 요인들이 지수 하락의 빌미를 제공했습니다.\n\n다만, 장 막판 트럼프가 이란에서 살해 행위가 중단됐다고 밝혔다는 점이 미국의 군사 개입 가능성을 후퇴시킴에 따라, 지수 낙폭을 만회하는 역할을 수행했네요.\n\n2.\n\n어제 미국 증시가 빠지기는 했지만, 그 색깔은 업종 순환매의 성격이 짙었습니다.\n\n엔비디아(-1.4%), 마이크론(-1.4%), MS(-2.3%), 반도체, M7과 같은 기술(-1.5%) 이나, \n\n경기소비재(테슬라 포함, -1.8%), 커뮤니케이션(-0.5%) 등과 같은 여타 테크주들은 약세를 보인 반면,\n\n에너지(+2.3%), 필수소비재(+1.2%), 헬스케어(+0.7%) 등 그외 다른 업종들은 강세를 보였네요.\n\n과거 M7 실적시즌을 돌이켜보면, 실제 실적 발표 전부터 실적 기대감으로 주가가 오르는 경향이 있었습니다.\n\n이번에는 사뭇 다른 양상을 보이고 있는 듯 합니다.\n\n단순 차익실현 욕구 때문인지, 아니면 수익성 불안을 극복하지 못해서인지, 원인을 한가지로 특정하기는 어렵지만,\n\n이번 M7 실적시즌은 이전처럼 셀온을 유발하는 이벤트보다는 바이온을 유발하는 이벤트가 될 수 있겠다는 생각도 해보고 있습니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 그야말로 파죽지세가 아닌가 싶습니다.\n\n중간중간 장 중 조정이 나와도 끝내 강세로 마감하면서, 연초 이후 하루도 빠짐없이 올라가는 장세가 계속되고 있네요.\n\n어느덧 4,700pt까지 도달했고, 상징적인 레벨인 5,000pt도 얼마 남지 않았네요. \n\n보통 국장에서의 순환매는 “번갈아가면서 얻어터지는 장세”라는 자조 섞인 밈으로 취급됐으나,\n\n이번에는 “번갈아가면서 지수 레벨업을 견인하는 장세”의 성격으로 진행되고 있는 모양새입니다.\n\n4.\n\n이 같은 색깔의 순환매로 지수가 상승하는 것은 결코 나쁜 일이 아니기는 합니다.\n\n하지만 누군가에게는 엇박자를 더 타게 하면서 소외현상을 더 심화시킬 수 있는 고난이도의 장세임을 시사합니다\n\n이런 상황 속에서는 단순 일간 주가 상승률만 보고 잦은 손바뀜 플레이를 하기보다는\n\n반도체, 조선, 방산, 자동차 등 주도 업종 내에서 머물러 있으면서, 다음 턴을 노려 보는 것이 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 업종 순환매가 또 한 차례 나오면서, 전반적인 지수는 숨고르기를 할 것으로 보이네요.\n\n어젯밤 베센트 장관이 “최근 원화 약세, 펀더멘털과 부합하지 않다”는 발언으로,\n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 1,460원대 초반까지 10원 넘게 급락한 점도 오늘 관전 포인트입니다.\n\n환율 급락이 이번주 1조원 코스피 순매도를 기록한 외국인의 매매 패턴에 얼마나 변화를 줄지,\n\n또 환율 급락의 연속성이 오늘도 이어질 수 있을지를 지켜봐야겠네요.\n\n——\n\n버스 파업도 종료가 됐고, 아침 날씨도 영상권으로 그리 춥지 않으니,\n\n오늘은 어제보다 출근길이 덜 불편할 것 같습니다.\n\n그래도 다들 출근길 안전에 유의하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요. 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 15201, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2684, "date": "2026-01-14T07:47:33+09:00", "text": "[1/14, 장 시작 전 생각: 관심의 이동, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다. \n\n트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세, \n\n전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.\n\n필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.\n\n2.\n\n12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다. \n\n헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,\n\n코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.\n\n유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.\n\n그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다. \n\n에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.\n\n3.\n\n일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다. \n\n하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스). \n\n이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.\n\n이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다. \n\n따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.\n\n4. \n\n오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.\n\n지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.\n\n지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도, \n\n조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등). \n\n5.\n\n더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도, \n\n이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.\n\n다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.\n\n이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나, \n\n호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.\n\n여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.\n\n다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901", "views": 12040, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2683, "date": "2026-01-13T07:44:21+09:00", "text": "[1/13, 장 시작 전 생각: 트럼프 vs 파월, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +0.01%, 알파벳 +1.0%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,466.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 변동성 확대에도, 소폭 상승했습니다.\n\n연방 검찰의 파월 의장 수사, 신용카드 금리 10% 상한 추진 등 트럼프발 불확실성이 부각됐으나,\n\n미국과 대만 무역협상 체결 기대감, 데이터센터 산업 성장 기대감 등이 전약후강의 패턴을 만들어냈습니다.\n\n2.\n\n이번 파월 의장에 대한 연방 검찰의 수사 착수 소식은 연준 정책 불확실성으로 이어지고 있는 모습입니다.\n\n이 여파로 미 10년물 금리가 전일 4.2%대 부근까지 올라가면서 증시에 할인율 부담을 가하고 있네요.\n\n우선 이번 수사건은 지난 6월 연준 건물 리모델링 비용과 관련해 위증 문제가 표면상의 배경입니다.\n\n연준 의장에 대한 공식적인 수사 절차 진행은 이례적이지만, 허위 증거 확보 불투명, 법적 절차의 난해성 등을 고려 시 정식 기소가 현실화될 가능성은 낮다고 생각합니다.\n\n3.\n\n더욱이 파월 의장은 5월까지밖에 임기가 남지 않은 레임덕 상태임을 감안 시, 실제 기소 여부보다 연준의 독립성과 결부된 문제로 접근하는 것이 타당합니다.\n\n(28년 1월까지 연준 이사로 남아 있을 수 있지만, 관례상 자리에서 물러나는 경향)\n\n파월 의장이 밝혔듯이, 금리 인하를 유도하기 위한 정치적인 압박 성격이 강하기 때문입니다.\n\n이 같은 연준의 독립성 훼손 논란은 연초 이후 강세를 보인 증시에 차익실현 빌미를 제공할 수 있기는 합니다. \n\n그러나 작년부터 여러 차례 트럼프가 파월 의장을 맹비난하는 과정에서 연준 독립성 문제는 시장에 노출된 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 파월 의장 수사 사태가 연준의 통화정책 경로를 급변시키거나, 증시 방향성을 훼손시킬 정도의 영향력은 제한될 전망입니다.\n\n4.\n\n결국 주식시장 입장에서는 12월 CPI에 무게중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n현재 컨센서스상 헤드라인(YoY 컨센 2.7% vs 11월 2.7%), 코어(컨센 2.7% vs 11월 2.6%) 모두 2%대 인플레이션을 유지할 것으로 형성되기는 했습니다.\n\n동시에 셧다운으로 누락된 데이터가 정상화되는 만큼, 물가 상방 리스크 발생 시나리오도 대비해야겠습니다. \n\n만약 3%대로 인플레이션이 올라갈 시, 1월 FOMC(금리 동결 유력)는 차치하더라도, \n\n“연내 금리인하 기대감 후퇴 -> 시장금리 급등 -> M7 4분기 실적시즌 전까지 일시적인 증시 하방 압력 확대” 시나리오를 CPI 대응 전략에 반영하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 장중 파월 의장에 대한 연방 검찰 수사 소식으로 하락 전환하기도 했으나, 장 막판 조선, 건설, 원전 등 시클리컬주 강세에 힘입어 상승세로 마감했네요.\n\n오늘은 미국 증시의 장중 반등 성공 소식에도, 트럼프발 불확실성, 12월 CPI 경계심리 등에 영향을 받으면서 증시 상단이 제한된 채 일간 변동성이 높은 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n6.\n\n현재 코스피는 종가 기준으로 사상최고치를 경신해가고 있지만, 장중 반도체를 중심으로 주가 등락폭이 확대되는 등 변동성이 높아졌다는 점이 특징적인 부분입니다.\n\n이는 연초 이후 코스피(+9.7%)가 나스닥(+2.1%), 닛케이225(+3.2%), 닥스(+3.7%) 등 여타 증시 대비 높은 상승률을 기록한 데에 따른 차익실현 욕구 확대에서 기인합니다.\n\n물론 이 같은 국내 증시의 독주 현상은 메모리 슈퍼사이클 수혜 집중, 지정학 리스크 반사 수혜 등으로 반도체, 조선, 방산 등 주도주에 독자적인 모멘텀이 부여되고 있기 때문입니다.\n\n다만, 최근 “일간 변동성 확대 지속 + 7거래일 연속 상승”의 조합으로 단기 피로감이 누적된 상황 속에서,\n\n12월 CPI 경계심리, 달러/원 환율 1,460원대 재상회 소식 등이 장중 차익실현 물량을 자극할 수 있음을 염두에 두고 오늘 장에 대응하는게 좋을 듯합니다.\n \n—————\n\n어제 밤 눈으로 인해 도로, 길가 곳곳이 빙판이 된 데다가,\n\n서울 시내버스 노조 파업까지 있다보니, 출근길이 정말 만만치 않으실 듯 합니다.\n\n다들 안전에 유의하시면서 출근 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n독감도 여전히 기승을 부리고 있는 만큼, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6899", "views": 13532, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2682, "date": "2026-01-12T07:37:46+09:00", "text": "[1/12, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"폭등 이후 에너지 재충전 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 상호관세 판결 지연, 엇갈린 12월 고용에도, 트럼프의 2,000억달러 모기지 채권 매입 지시, 반도체 업황 낙관론 재확산 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%)\n\nb. 대법원 상호관세 판결은 정치 관점에서는 중요 사안이나, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 적절\n\nc. 국내 증시에서는 차익실현 욕구와 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 주중 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 CPI, 2) 뉴욕 연은 등 연준 인사 발언, 3) JP모건, 골드만삭스, TSMC 등 주요 기업 실적, 4) 트럼프 상호관세 대법원 판결, 5) JP모건 헬스케어, 6) 한은 금통위 등에 영향을 받으며 쏠림 현상을 해소해 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,480~4,650pt).\n\n1.\n\n미국의 12월 신규 고용(5.0만건 vs 컨센 6.6만건)은 예상보다 부진한 반면, 실업률(4.4% vs 컨센 4.5%), 시간당 평균임금(YoY 3.8% vs 컨센 3.6%)은 개선되는 등 비농업 고용은 혼재된 결과를 제공. \n\n12월 엇갈린 고용 결과는 연준 정책 변화를 둘러싼 베팅을 제한했으나, 13일 예정된 12월 CPI의 중요도는 높게 가져갈 전망. \n\n지난 11월 CPI 상 왜곡된 데이터(셧다운으로 인한 10월 품목 대부분 누락 등)들이 12월부터 정상화되기 때문. \n\n현재 블룸버그 상 12월 헤드라인과 코어 CPI의 컨센서스(YoY)는 각각 2.7%(vs 컨센 2.7%), 2.7%(vs 컨센 2.7%)로 형성.\n\n지난달에 이어 2%대 인플레이션에 머물러 있을 가능성이 높다는 점은 안도요인일 수 있음. \n\n하지만 11월 왜곡된 데이터의 정상화 과정에서 예상과 다른 결과 값이 나올 가능성도 있는 만큼, CPI 발표 전후 눈치보기 성격의 단기 변동성 장세를 대비할 필요. \n\n2.\n\n또한 미 대법원의 트럼프 상호관세에 대한 적법성 판결은 14일에 발표될 예정이며,\n\n실제 위법 판결이 나오더라도 주식시장에 미칠 파장은 제한될 것으로 예상. \n\n상호관세 이외에도 무역확장법 232조 등 우회 수단을 통해 관세를 유지할 수 있기 때문. \n\n환급 문제(약 1,500억달러 추산) 또한 일시 지급이 아닌 장기간에 걸쳐서 지급될 가능성이 높다는 점도 마찬가지. \n\n따라서, 이번주 대법원 상호관세 판결은 정치, 무역 관점에서는 요주의 사안일 수 있겠지만, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 타당.\n\n3.\n\n이런 측면에서 CPI 이외에도 12월 소매판매, 산업생산, 연준 발언, 한은 금통위 등 여타 매크로 이벤트들도 중요. \n\n동시에 4분기 실적시즌, 국내외 특정 업종 쏠림현상 해소 정도 등 증시 고유의 이슈들에도 주목해야 할 것으로 판단.\n\n미국에서는 JP모건, 골드만삭스 등 금융주 실적이 대기 중에 있으며, 이들의 4분기 순이익 마진, 대출 증가율 등을 통해 미국의 경기 향방, 인플레이션 여파 등을 확인해나갈 예정. \n\n물론 AI주가 주도주로 부상하는 과정에서 금융주의 증시 영향력이 줄어들기는 했음. \n\n다만, 현재 미국은 밸류에이션 부담이 잔존해있음을 감안 시, 금융주 실적에 따라 증시 전반에 걸친 차익실현 강도가 달라질 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 지난주 삼성전자 잠정실적 이후 코스피 실적 추정치 상향 추세가 얼마나 강화될 수 있는지가 관건. \n\n이미 연초 이후 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 427조원에서 473조원으로 10.8% 상향되고 있는 상황. \n\n같은 기간 코스피 상승률(8.7%)을 웃돌고 있다는 점에서 이익 모멘텀이 최근 연초 랠리에 정당성을 부여하고 있는 것으로 보임. \n\n하지만 이미 단기간에 추정치가 빠르게 상향된 측면이 있는 만큼, 이번주에는 그 상향 강도가 일시적으로 둔화될 가능성을 열고 갈 필요.\n\n5.\n\n비슷한 맥락에서 쏠림현상 해소 여부도 중요한 사안. \n\n연초 이후 6거래일간 코스피가 8% 넘게 급등했지만, 이 기간 동안 코스피의 상승 종목수와 하락 종목수의 평균은 각각 316개, 470개를 기록했기 때문. \n\n이렇게 하락 종목수가 상승 종목수보다 많은 구간에서 지수가 급등했다는 것은 반도체, 조선, 방산, 자동차 등 소수 업종에만 랠리 온기가 집중됐음을 시사. \n\n개별 고유의 호재성 재료(반도체 슈퍼 사이클, 글로벌 수주 모멘텀, 피지컬 AI 등)가 소수 업종 쏠림 현상을 만들어 낸 것은 사실. \n\n다만, 차익실현 및 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비해 놓는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=766", "views": 13213, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2681, "date": "2026-01-09T07:48:23+09:00", "text": "[1/9, 장 시작 전 생각: 쏠림의 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.55%, S&P500 +0.01%, 나스닥 -0.44%\n- 엔비디아 -2.2%, 마이크론 -3.7%, 알파벳 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,451.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n4분기 GDP 5%대 성장 예고(GDP Now 기준), 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 상승(11월 3.2% -> 12월 3.4%) 등 마이너급 지표들이 예상보다 잘 나왔다는 점이 미국 금리 상승을 초래하면서 성장주의 발목을 잡았습니다.\n\n그 여파로 지난해부터 시장을 주도했던 AI, 반도체 등 기술(-1.5%), 헬스케어(-0.9%)를 제외한,\n\n에너지(+3.2%), 필수소비재(+2.3%), 경기소비재(+1.7%) 등 나머지 대부분 업종이 강세를 보이는 등\n\n업종 간 순환매 양상이 뚜렷했던 하루였습니다.\n\n최근 미국 증시에서는 AI에서 Non AI로, 대형주에서 중소형주로, 이 같은 쏠림현상의 되돌림이 종종 출현하고 있네요.\n\n이는 일간 주가 모멘텀으로 접근할 시 엇박자를 타기 쉬운 시장 환경임을 시사합니다.\n\n따라서, 단순 주가 상승률로 시장을 따라가는 것이 아닌, 실적 베이스로 따라가는 것이 엇박자의 확률을 낮춰주지 않을까 싶습니다.\n\n2. \n\n오늘 밤에는 미국 12월 비농업 고용이라는 메이저급 지표 이벤트가 대기하고 있네요.\n\n이미 11월 JOLTs 상 구인건수 감소, 12월 ADP 민간 고용 부진을 확인했지만, \n\n비농업 고용지표가 연준이나 주식시장 참여자들의 의사 결정에 더 큰 영향을 미치는 편입니다.\n\n지금 블룸버그상 12월 신규 고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)로 형성됐네요.\n\n시장은 금리 인하를 반기고 있는 입장이기에, 이번 고용 지표를 놓고 “Bad is good\"의 반응을 보일 전망입니다.\n\n만약 예상보다 고용 서프라이즈를 기록할 시, \n\n연초 이후의 증시 강세분을 일부 반납하면서, 다음주 12월 CPI까지 매크로 불확실성에 취약함을 드러낼 수 있음을 염두에 둬야겠습니다.\n\n3.\n\n어제 발표된 삼성전자 4분기 잠정실적(영업이익 20조원)은 컨센(18.5조원)을 상회한 서프라이즈를 기록했지만,\n\n이미 연초 이후 주가가 20% 가까이 뛰는 과정에서 높아진 스트릿 컨센을 다소 미달한 탓인지,\n\n장중에 수급 싸움이 치열해지면서 끝내 하락세로 마감했네요.\n\n다만, 높아진 눈높이의 조정 성격과 쏠림현상 해소 과정이 결합된 주가 변동성이 아니었나 싶습니다.\n\n1분기에도 지속될 예정인 메모리 가격 급등세, 26년 추정치 추가 상향 가능성 등을 고려해보면,\n\n일시적으로 차익실현을 하더라도, 주도주인 반도체에 대한 비중확대 관점은 유지하는게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘도 국내 증시에서는 장 마감 후 예정된 미국 12월 고용, 장중 발표 예정인 TSMC 12월 매출 대기심리 등으로 숨고르기 양상을 보일 것으로 전망합니다.\n\n비슷한 맥락에서 위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이, \n\n최근 국내 증시에서도 쏠림현상이 심화되고 있는 상태입니다. \n\n가령 지난해 말부터 코스피에서는 상승 종목수보다 하락 종목수가 더 많은 날들이 이어졌음에도 불구하고,\n\n반도체를 중심으로 소수 초대형주가 시장을 주도하는 색깔이 짙어졌네요.\n\n물론 이들 소수 업종이 가는 것은 그만큼 여타 업종 대비 실적 모멘텀이 강하다는 타당성이 있긴 합니다.\n\n다만, 단기적인 관점에서는 그간 눌려있었던 업종(아래 차트 오른쪽 구역 업종)들로의 수급 로테이션을 염두에 두고 갈 필요가 있겠네요.\n\n—————\n\n오늘은 낮에 날씨가 영상권으로 올라가면서 추위가 좀 풀린다고 하지만,\n\n토요일에 눈이 한차례 오고 난 후 또다시 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 주말 쉬실 때도 안전에 유의하시면서, 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 17577, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2680, "date": "2026-01-09T07:47:45+09:00", "text": "국내 증시의 쏠림 현상 VS 되돌림", "views": 9703, "forwards": 25, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2679, "date": "2026-01-08T07:41:00+09:00", "text": "[1/8, 장 시작 전 생각: 레이더망, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 -1.1%, 알파벳 +2.5%\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.5pt, 달러/원 1,448.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 상승 이후 숨고르기 양상을 보였습니다.\n\n혼재된 경제 지표 속 반도체 차익실현 이후 여타 AI 업종으로 수급 이동 등에 영향을 받으면서, 3대 지수 간 엇갈린 흐름을 연출했습니다.\n\n관세 쪽은 아니지만, 요새 다시금 트럼프의 증시 영향력이 높아지고 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도, 본인 SNS를 통해 기관투자자들의 단독주택 매입 금지 조치를 발표했는데,\n\n주택은 사람이 사는 곳이지 기업이 사서 돈을 벌고 그러는 곳이 아니라는 게 그 배경이었네요.\n\n아직 공식 규제화된 것은 아니었지만, 이 여파로 주택임대사업 중인 블랙스톤(-5.6%), 건설업체 DR 호튼(-3.6%) 등 관련주들이 아비규환을 겪었습니다.\n\n2.\n\n그린란드 병합 이슈를 놓고 유럽과도 미묘한 긴장관계를 만들고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n베네수엘라 공습을 통해 향후 그의 전략에 군사적 옵션이 포함되다 보니 긴장을 더 하고 있는 거 같네요. \n\n어제 록히드마틴(-4.8%), 레이시온(-2.5%) 등 미국 방산주들이 주가가 전부 밀린 것도 비슷합니다.\n\n트럼프가 예산 초과, 납기지연 등을 문제 삼아 배당금 금지, 자사주 매입 제한, 경영진 급여 상한 등을 예고한 충격 때문이었는데,\n\n이 또한 추후 군사적 옵션 카드의 추가 활용을 염두에 둔 성격이 아니었나 싶습니다. \n\n물론 지금은 매크로, 실적이 증시 중심에 있는 만큼, 오늘내일 당장에 트럼프 걱정을 많이할 것은 아니겠지만,\n\n적어도 한동안 꺼놓고 있었던 트럼프 레이더망은 다시 켜놔야 할 듯 합니다.\n\n동시에 한동안 시장의 관심에서 점차 멀어지고 있었던 국내 방산주들에게도 또 다시 새로운 기회가 올지 모르겠다는 생각도 드네요.\n\n3.\n\n어제 주요 경제 지표들이 몇 개 발표됐는데,\n\n연준의 금리인하 경로를 저울질하기에는 무승부인 결과였네요.\n\n12월 ADP 민간고용(4.1만 vs 컨센 4.9만), 11월 JOLTS(715만건 vs 컨센 761만건) 등 고용은 부진한 반면,\n\n12월 ISM 서비스업 PMI(54.4 vs 컨센 52.2)는 서프라이즈를 기록하며 연간 최고치를 경신했습니다.\n\n이로 인해 Fed Watch 상 3월 인하 확률이 41.9%에서 40.3%로 조금 내려가긴 했지만,\n\n이번주 금요일 비농업 고용과 다음주 화요일 CPI가 본 게임이기에, 이들 지표 확인 후 확률 변화에서 의미를 찾는 게 적절할 듯 합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 장중에 4,600pt를 돌파한 이후 차익실현 압력으로 장중 변동성이 큰 폭 확대되는 흐름을 보였습니다.\n\n코스닥(-0.9%)은 더 힘겨운 시기를 보냈고, 코스피(+0.6%)는 그래도 4,500pt대에서 마감을 했습니다.\n\n오늘도 반도체를 중심으로 수급 변동성을 겪으면서 일간 지수 방향성은 모호할 듯 합니다.\n\n아무래도 삼성전자 4분기 잠정실적 때문인데,\n\n조금전 발표된 영업이익은 20.0조원으로 컨센(18.5조원)을 상회했네요.\n\n5.\n\n다만, 이미 일부 외사를 통해 20조원 전망이 나왔던 만큼,\n\n어닝 서프이긴 하지만, 단기 셀온 vs 신규 매수 간 수급 싸움이 오늘은 활발할 듯합니다.\n\n그리고 위의 <그림>에서 공유드린 것처럼\n\n이번 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스, 코스피의 26년 영업이익 컨센서스의 변화가 더 관건입니다.\n\n점선의 컨센 추이대로 완만하게 진행될지, 아니면 최고치 추이대로 가파른 상향 조정이 이어질 수 있는지 지켜봐야겠네요.\n\n———————\n\n오늘 날씨가 매우 춥습니다.\n\n체감온도가 영하 10도 이하라고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시고\n\n늘 안전과 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 16522, "forwards": 87, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2678, "date": "2026-01-08T07:38:35+09:00", "text": "코스피, 삼전, 닉스의 26년 영업이익 전망 변화", "views": 13295, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2677, "date": "2026-01-07T07:41:52+09:00", "text": "[1/7, 장 시작 전 생각: 건전한 과열, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.0%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.5%, 마이크론 +10.0%, 샌디스크 +27.6%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.3pt, 달러/원 1,446.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n연준 위원들 간 엇갈린 정책 발언에도, CES 2026에서 엔비디아(-0.5%) 젠슨황의 AI, 반도체산업에 대한 긍정적인 발언에 힘입어 마이크론(+10.0%), 샌디스크(+27.6%) 등 반도체주들이 지수 상승을 견인했습니다.\n\n연초부터 미국, 한국 증시 모두 주도주인 반도체주의 랠리가 전개되고 있으며, 단기 주가 부담에도 신규 상방 재료들이 유입되면서 이들의 주가 급등에 정당성을 부여하고 있는 모양새네요.\n\n이번 CES 2026에서 젠슨황이 향후 AI 산업은 추론이 더 중요해질 것이며, 차세대 GPU 베라루빈에 마이크론 등 국내외 반도체 업체의 메모리가 탑재될 것이라는 발언도 신규 호재성 재료였던 하루였습니다.\n\n2.\n\n물론 젠슨황의 발언에 따라 AMD(-3.3%), MS(+1.2%), 알파벳(-0.9%) 등 AI주 간 양극화 현상은 고민스러운 부분이긴 합니다.\n\n다만, AI 산업의 전반에 걸친 성장 내러티브는 여전히 유효하며, 추후 4분기 실적시즌을 통해 키맞추기가 진행될 가능성이 있음을 감안 시, \n\n반도체 이외에도 여타 AI 밸류체인주에 대한 신규 진입을 고려해보는 것도 적절한 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 한차례 주가 레벨업을 보이면서 4,500pt 진입했네요. 진입 속도가 상당합니다.\n\n오늘은 CES2026 발 모멘텀에 따른 마이크론, 샌디스크 등 미국 반도체주 급등에 영향을 받아 상승 출발한 이후, \n\n최근 단기 폭등 피로감, 삼성전자 잠정실적 대기심리 등으로 차익실현 물량을 소화해가면서, 장 중에는 업종별 순환매 장세로 전환할 전망입니다.\n\n4.\n\n새해 3거래일 동안 코스피는 300pt 넘게 급등했지만, \n\n그 여파로 기술적인 과열 신호가 출현했으며(ex: 상대강도지수 일간 RSI가 작년 11월 4일 이후 처음으로 과매수권에 진입), \n\n특정 시가총액 규모, 특정 업종에 대한 쏠림 현상이 발생하고 있네요.\n\n일례로, 연초 이후 코스피가 7.4% 폭등하는 과정에서 코스피 200(+8.8%)과 코스피200 동일가중(+1.7%)간 성과 차이가 큰 폭으로 벌어진 상태입니다.\n\n업종 측면에서 역시 비슷한데, 1월 중 코스피(+7.4%) 성과를 상회한 업종은 반도체(+14.3%), 상사, 자본재(+10.6%), 기계(+9.3%) 등 3개 업종에 불과하네요.\n\n이 같은 쏠림현상의 심화는 그간 상승폭이 컸던 반도체 등 주도주들이 추후 특정 이벤트(ex: 삼성전자 4분기 잠정실적 발표 이후 단기 셀온 등)를 빌미 삼아 주가 되돌림이 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n5.\n\n그러나, 단순한 쏠림현상 해소 차원의 일시적인 되돌림에 한정될 것으로 보이며, 주가 추세를 바꿀 가능성은 낮다고 판단합니다.\n\n코스피 이익 모멘텀 강화 지속(12개월 선행 영업이익 증가율 YoY, 11월 +29.6% -> 12월 +38.9% -> 1월 +51.5%), 외국인 순매수 기조 등 최근 랠리의 동력은 변하지 않았기 때문입니다.\n\n또한 작년 12월 이후 코스피가 13.5% 상승했을 때, 신용잔고는 3.3% 증가하는 데 그쳤다는 점을 미루어 보아, 수급상 증시 과열 여부를 판단하는 레버리지 베팅 수요 역시 크지 않다는 점도 눈여겨볼만 합니다.\n\n이상의 내용을 종합해보면, 단순 주가 부담(쏠림 현상, 기술적 과열, 랠리 피로감 등)이 일시적인 매도 압력을 만들어낼 소지는 있습니다.\n\n하지만 이익(+밸류에이션 PER 10배 초중반), 수급(외국인 순매수 + 낮은 신용잔고 부담) 등 본질적인 요인은 훼손되지 않았기에, \n\n당분간 국내 주식 비중 확대 전략을 유지하는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n———————\n\n오늘은 그리 춥지 않은 날씨이지만, 내일부터는 다시 맹추위가 찾아온다고 합니다.\n\n날씨도 건조하다보니 감기도 쉽게 걸릴 수 있는 환경인 만큼, 건강 및 컨디션 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘도 힘내시고 좋은 하루 보내세요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6892", "views": 13767, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2676, "date": "2026-01-06T07:41:33+09:00", "text": "[1/6, 장 시작 전 생각: 랠리의 동력, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.4%, 마이크론 -1.0%, 팔란티어 +3.7%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,445.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 한 주의 시작을 긍정적으로 출발했네요.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진(47.9 vs 컨센 48.3)에도, CES 2026, 4분기 실적시즌 기대감 등에 힘입어 소프트웨어, 금융, 에너지 업종을 중심으로 강세를 연출했습니다.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진은 향후 미국 경기 둔화 및 수요 위축을 유발하는 요인일 수 있겠으나, \n\n신규주문지수(11월 47.4 -> 12월 47.7)는 개선, 물가지수(11월 58.5 -> 12월 58.5)는 변동이 없는 등 세부항목 상으로는 중립 이상의 결과였네요.\n\n또한 전일 마이크론(-1.0%), 엔비디아(-0.4%), 브로드컴(-1.2%) 등 AI 반도체, 하드웨어주들이 약세를 보이긴 했으나, \n\nCES 2026에서의 엔비디아 CEO 젠슨황 연설, 4분기 실적 시즌 기대감 등 잠재적인 상방 재료가 대기하고 있다는 점도 눈 여겨볼 부분이었습니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 전반적인 미국 증시 강세 효과에도,\n\n최근 2거래일간 반도체주를 중심으로한 주가 폭등에 따른 차익실현 압력 속,\n\n8일(목) 삼성전자 잠정실적 대기심리 등에 영향을 받으면서 주가 상단이 제한되는 흐름을 보일 듯합니다.\n\n3.\n\n위의 이슈 분석 자료에서 확인하실 수 있듯이, 코스피의 연간 레인지를 상향했습니다.\n\n연초부터 코스피는 2거래일만에 6% 가까이 급등하며 단숨에 4,400pt에 진입한 상태입니다. \n\nFOMO 현상, 이상 과열 우려, 2021년초 장세와 유사한 지수 궤적(당시 1월 첫 주 폭등 후 조정) 등 경계 요인이 존재하고 있지만, \n\n이를 상쇄시킬 만한 이익 모멘텀이 강화되고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n4분기 실적 시즌 이후 반도체주들의 본격적인 26년 연간 영업이익 추정치의 상향 조정이 나타날 수 있기 때문입니다.\n\n현재 삼성전자와 SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스는 각각 98조원, 85조원이지만, 현재는 JP모건, 씨티, 노무라 등 외사를 중심으로 이 두 업체 모두 각각 150조원대 내외의 전망이 나오고 있네요.\n\n4분기 실적시즌 이후, 1분기 프리뷰 시즌인 1월~3월까지 반도체를 포함한 코스피 연간 영업이익 추정치 상향 작업은 이루어질 수 있음을 시사합니다(1월 현재 26년 코스피 연간 영업이익 컨센서스 440조원).\n\n4.\n\n이처럼 이익 모멘텀의 강도가 큰 만큼, 지수 상단을 추가로 열어놓는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n최근 지수 급등에도 코스피의 선행 PER 밸류에이션은 약 10.2배 수준으로 역사적인 평균 레벨에 불과하네요.\n\n과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐던 경험이 존재했었습니다.\n\n현재의 강세장도 이와 유사하기에, \n\n추후 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n따라서, 단기적으로는 그간 폭등에 따른 일시적 차익실현 물량, 삼성전자 실적 대기심리 등으로 하방 압력에 노출될 수 있겠으나, 숨고르기 성격에 국한될 것으로 예상합니다.\n\n실적 가시성이 확보되고 있는 1~2분기까지 지수 상단이 열려 있다는 점을 베이스 경로로 상정할 필요가 있습니다.\n\n이를 감안 시, 이달 중 매크로(미국 고용, CPI, 1월 FOMC), 실적(미국 AI주, 국내 반도체주 등) 이벤트를 치르는 과정에서 변동성이 높아지더라도,\n\n반도체 뿐만 아니라 방산, 금융 등 기존 주도주들에 대한 비중 확대의 관점으로 접근하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n————————\n\n한동안 좀 풀리는가 싶더니 오늘부터 날씨가 다시 추워진다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 건강 잘챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6890", "views": 10969, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2674, "date": "2026-01-06T07:39:19+09:00", "text": "**[1/6, 이슈분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 랠리 코멘트: 5,000pt의 현실성\"**\n\n(요약)\n\n- 코스피 연간 지수 레인지, 3,900~5,200pt로 상향 조정\n\n- 연초부터 코스피는 급등 랠리를 전개하고 있으며, 외국인 수급과 이익 모멘텀의 조합이 랠리의 본질\n\n- 증익 사이클 진입은 주지의 사실인 가운데, 4분기 실적시즌 이후 반도체를 중심으로 이익 모멘텀이 예상보다 강해질 가능성을 대응 전략에 추가로 반영할 필요 \n\n- 과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐었으며, 현재 강세장도 이와 유사할 전망. \n\n- 추후 반도체 중심의 코스피 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 이번 강세장에 대응해 나가는 것이 적절\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1250", "views": 11453, "forwards": 58, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2673, "date": "2026-01-05T07:34:54+09:00", "text": "[1/5, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"반도체 랠리의 정당성 확보 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+10.5%) 등 반도체주 동반 강세에도, 테슬라(-2.6%), MS(-2.2%), 팔란티어(-5.6%) 등 전기차, 하이퍼스케일러, AI 소프트웨어 등 여타 업종에서의 수급 이탈 여파로 혼조세(다우 +0.66%, S&P500 +0.19%, 나스닥 -0.03%).\n\nb. 주말 중 미국의 베네수엘라 공습과 같은 지정학적 이벤트가 출현했으나, 주식시장에서는 매크로, 기업 이벤트에 더 무게 중심을 둘 전망\n\nc. 국내 증시에서는 이번 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 ISM 제조업 PMI, 12월 비농업 고용 등 주요 경제지표, 2) 리치몬드 연은 총재 등 연준 인사들 발언, 3) CES 2026 이벤트, 4) 삼성전자 4분기 잠정실적 등에 영향을 받으면서 4,300pt 안착에 나설 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,200~4,380pt). \n\n1.\n\n주말 중 미국이 마약 카르텔, 불법 독재 등을 문제 삼아 베네수엘라 수도를 공습해 4시간 만에 마두로 대통령을 체포했으며, 트럼프는 일정 기간 동안 미국이 베네수엘라를 관리하겠다고 발표. \n\n이에 베네수엘라 부통령, 중국 측은 미국의 무력 공습에 비난하는 입장을 표명하는 등 지정학적 갈등이 재차 수면 위로 부상하고 있는 모습. \n\n다만, 이번 사태는 중기적인 관점에서 접근해야 할 사안이기에,\n\n(ex: 미국의 국제 패권 재강화, 11월 말 중간선거 표심 확보, 중국의 대만 침공 정당성 여부 등)\n\n유가 변동성은 일시적으로 높아지더라도 이번주 증시에 미치는 직접적인 영향은 제한될 전망.\n\n이를 감안 시, 주식시장에서는 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사할 매크로, 기업 이벤트들에 무게중심을 둘 것으로 예상. \n\n2.\n\n한동안 증시 영향력이 낮아지긴 했으나, 12월 ISM 제조업 PMI(컨센 48.4 vs 11월 48.2)는 중요도를 높게 가져가는 것이 적절.\n\n금요일 국내 반도체주의 급등 배경도 12월 한국 수출 서프라이즈에서 기인했으며, ISM 제조업 PMI가 한국 수출의 선행 가늠자 역할을 한다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이외에도, 11월 JOLTs 보고서, 12월 미시간대 소비자심리지수, 연준 인사 발언도 중요하지만, 12월 비농업 고용이 사실상 매크로상 메인 이벤트가 될 예정.\n\n12월 비농업 고용에서는 연준의 금리인하 명분이었던 “고용 시장의 하방 위험”을 정당화시킬 수 있는지가 관건. \n\n일단 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)으로 형성되는 등 고용 둔화 추세를 이어갈 가능성이 높아 보임.\n\n이번 고용 지표는 “Bad is good, Good is bad”의 색깔을 띨 것이며, 예상보다 고용이 잘 나올 경우, 차주 예정된 12월 CPI까지 매크로 민감도가 높아질 수 있음에 대비할 필요. \n\n3.\n\n주식시장 고유 측면에서는 “이벤트 종료에 따른 셀온 vs 추가 매수 정당화” 사이의 수싸움을 유발하는 이벤트를 치를 예정. \n\n우선 5~9일 예정된 CES 2026은 최근 주도 테마주로 부상한 로봇 테마의 지속성을 가늠하는 이벤트일 것으로 예상. \n\n이번 CES에서는 피지컬 AI가 메인이 될 예정이며, 여기서 파생되는 자율주행, 온디바이스 AI 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 신규 매수 수요를 만들어 낼 수 있을지가 관전 포인트. \n\n4.\n\n더 나아가, 반도체 중심의 코스피 랠리는 CES 2026 기대감 이외에도, 메모리 슈퍼사이클 전망의 강화가 주된 동력이었다는 점에 주목할 필요.\n\n이런 측면에서 8일 예정된 삼성전자의 4분기 잠정실적은 그 랠리의 타당성을 확인하는 첫 분기점이 될 것으로 판단. \n\n일단 삼성전자 4분기 영업이익 컨센서스는 16.5조원으로 전년대비(YoY) 약 150%대 성장세를 기록할 것으로 형성된 상태. \n\nDDR4, 5 등 메모리 가격 급등세 지속, 우호적인 고환율 환경, 마이크론 신고가 낙수효과 등으로 4분기 호실적은 예견된 수순임을 유추할 수 있는 대목. \n\n5.\n\n동시에 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 최근 신고가를 경신하는 과정에서 이 같은 실적 기대감이 일정부분 선반영됐을 가능성을 열어둘 필요.\n\n(12월 1일~1월 2일 주가상승률, 삼성전자 +27.9%, SK하이닉스 +27.7%)\n\n따라서, 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망.\n\n(1월 2일 기준, 26년 연간 영업이익 컨센서스는 삼성전자 90.8조원, SK하이닉스 80.5조원)\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=765", "views": 14067, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2672, "date": "2026-01-02T07:48:22+09:00", "text": "[1/2, 장 시작 전 생각: 첫 끗발, 키움 한지영]\n\n(국내 휴장 기간 2거래일 누적 상승률, 30~31일)\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -0.9%\n- 엔비디아 -0.9%, 마이크론 -3.0%, 테슬라 -2.2%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,441.1원\n\n1.\n\n국내 증시는 4,200pt대에서 2025년을 훌륭하게 마감했지만, \n\n미국 증시는 연말 마지막 2거래일간 살짝 아쉬움을 남겼네요.\n\n수요일 새벽 공개된 12월 FOMC 의사록은 시장의 판을 다시 짜게 만들정도의 큰 이슈가 없었던 가운데,\n\n연말 폐장을 앞두고 대부분 투자자들이 이익 확정 후 26년을 대응하려는 수요가 우위에 있던 모습이었습니다.\n\n그 여파로 엔비디아, 테슬라, 마이크론 등 대부분 주도주들이 차익실현 압력에서 벗어나기 어려웠네요. \n\n2.\n\n그래도 연간으로 보면, S&P500이 +16.4%, 나스닥이 +20.4%라는 좋은 성과를 가져다 주었습니다(물론 코스피 +75.6%에 미치지는 못하지만)\n\n나스닥 기준으로, \"23년 +43.4% -> 24년 +28.6% -> 25년 +20.4%\"로 3년 연속 20% 이상 상승세를 시현한 것인데,\n\n올해에도 미장이 두자릿수 이상의 상승률 기록할지, 이를 놓고 많은 투자자들이 각자의 계산기를 열심히 두드리고 있을 듯 합니다.\n\n일단 첫 단추를 잘 꿰어야 한다고, 새해 첫거래일인 오늘 장을 넘어, \n\n1월 한달 동안 주식시장이 어떤 식으로 흘러가는지가 더 중요해졌습니다.\n\n이번달의 분위기에 따라 많은 하우스들의 연간 전망이나 업종 선택에 변화가 생길거 같구요.\n\n3.\n\n위에 공유드린 \"1월 월간 전망 자료의 장표\"를 보면, 여러 이벤트들이 많이 대기하고 있네요.\n\n사실 매년 1월의 단골 이벤트들이기는 해도, 그 중요성은 작년보다 높아질 거 같습니다.\n\n셧다운으로 인해 왜곡된 지표 정상화, 1월 FOMC 이후 연준의 통화정책 경로 변화,\n\n그리고 월 중반 부터는 시장 무대 중앙에 서게 되는 기업들의 4분기 실적 시즌 등,\n\n다음주부터는 매 주마다 시장의 텐션을 높이는 이벤트들을 치를 예정입니다.\n\n그 과정에서 관련 노이즈가 시장의 변동성을 유발하겠지만, \n\n미국 AI주, 국내 반도체주 중심의 이익 모멘텀이 1월을 지나면서 한 차례 더 개선될 수 있음을 감안 시,\n\n1월 전반적인 증시 방향성은 상방으로 잡고 가는게 적절하다는 기존의 관점을 유지하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 주식시장은 지난 2거래일 간 미국 증시의 약세가 부담이 될 수 있겠으나,\n\n어제 발표된 한국의 12월 수출 서프라이즈(YoY +13.4% vs 컨센 +8.3%)가 그 부담을 상쇄시켜줄 것으로 생각합니다.\n\n새해 첫 거래일이어서 오늘은 10시에 개장을 하니, 이 점 참고하시길 바랍니다.\n\n————\n\n오늘 날씨도 영하 10도 이하의 극심한 추위가 지속된다고 하네요.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨입고 다니시고, 감기 조심 하시길 바랍니다.\n\n그럼 새해 복 많이 받으시구요.\n\n올 한 해도 잘 부탁 드리겠습니다!\n\n키움 한지영", "views": 14212, "forwards": 63, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2671, "date": "2026-01-02T07:47:18+09:00", "text": "[01/02, 1월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"증시 상승의 교집합 찾기\"\n\n(요약)\n\n1. 증시 상승의 교집합 찾기\n\n- 매크로, AI 관련 노이즈는 잔존하겠으나, 4분기 실적 시즌 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주의 이익 추정치 추가 상향, 미국 M7 내 하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 모멘텀 등을 확보해가면서 월 중 신고가 경신을 해나갈 전망\n\n- 1월 코스피 레인지 3,950~4,380pt, 추천업종: 반도체(실적), 조선 및 방산(수주 기대감), 바이오(JP모건 헬스케어 컨퍼런스), 국내 인바운드 관련주(원화 약세 수혜주)\n\n2. 퀀트: 실적 모멘텀 주도 국면\n\n-연말 상승 장세 속에서도 한국의 밸류에이션 부담이 가장 낮은 점은 긍정적.’25년 연말까지도 이익모멘텀이 강한 상승 탄력을 보인 점에 힘입어 연초까지도 실적 모멘텀 주도 장세가 이어질 것으로 판단\n\n- 실적 모멘텀이 양호한 흐름을 보이고 있고, 4분기 주가 강세에도 밸류에이션 부담이 높아지지 않은 IT(반도체, H/W), 조선, 자본재 등과 같은 이익모멘텀 스코어가 높은 업종의 양호한 흐름 기대\n\n3. 시황: 1월의 알파, 주주가치 프리미엄\n\n- 연초에는 주요 기업들의 주주환원책 발표가 연이어 발표되는 시기임을 감안시, 최근 정부 정책 기조와 맞물려 기업들의 주주환원 확대 공시 증가할 것으로 예상\n\n- 12월 확정된 배당소득 분리과세는 올해 지급될 배당분에 적용됨에 따라 배당성향 25%를 소폭 하회하는 기업들은 과세 혜택을 받기 위한 배당 확대 가능성이 높을 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=365", "views": 9082, "forwards": 70, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2668, "date": "2025-12-30T07:53:11+09:00", "text": "- 덧 : 연말 및 새해 인사 - \n\n다사다난 했고, 때로는 쉽지 않았던, 때로는 이렇게 호사를 누려도 되나 싶었던 올 한해가 다 지나갔네요.\n\n연초부터 트럼프 관세에 휘둘리더니, 중반부터는 대선 이후 코스피 3,000돌파, 그리고 현재 반도체 모멘텀에 힘입어 4,000대까지 와버렸네요.\n\n한 해에 코스피 앞자리가 두번이나 바뀔 것이라고 예상하지 못했는데, 뜻밖의 큰 결실을 맺은 듯 합니다.\n\n내년에도 만만치 않은 시기들이 찾아올 텐데, 그 때마다 도움이 될 수 있도록 더 노력해보겠습니다.\n\n개인적으로도 올 한해 텔레 구독자 분들에게 정말 감사했습니다.\n\n매일 장 시작전 생각을 쓰는게 쉬운 일은 아니었고, 중간중간 현타가 올 때도 있었지만, \n\n많은 분들의 응원 덕분에 동기부여, 에너지 충전이 됐던 거 같습니다.\n\n내년에도 잘 부탁 드리겠습니다.\n\n올 한해 정말 너무 고생 많으셨습니다. \n\n그럼 연말 마무리 잘하시고, 새해 복 많이 받으시길 바랍니다.\n\n항상 건강 잘 챙기시구요. \n\n다시 한번 감사드립니다. \n\n키움 한지영", "views": 10361, "forwards": 17, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2667, "date": "2025-12-30T07:49:23+09:00", "text": "[12/30, 장 시작 전 생각: 결실, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.5%\n- 엔비디아 -1.2%, 마이크론 +3.4%, 테슬라 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.11%, 달러/원 1,435.8원, 금 -4.4%\n\n1. \n\n미국 증시는 연말 폐장을 앞두고 다소 부진한 흐름을 보였네요. \n\n전반적인 거래가 한산했던 가운데,\n\nCME의 선물 증거금 인상으로 투기수요가 몰렸던 금(-4.4%), 은(-7.2%) 등 상품가격 급락,\n\n마이크론(+3.4%)을 제외한 엔비디아(-1.2%), 알파벳(-0.2%) 등 여타 AI주 차익실현 물량 출회가 지수 부진의 배경이었습니다.\n\n2.\n\n이렇듯 미국 증시에서는 차익실현을 통해 연말 수익 확정 후 내년도 장세를 대비하려는 분위기가 조성 중이네요. \n\n전일 장 마감 후 트럼프가 파월 의장 소송을 검토하겠다고 언급하는 등 연준 발 노이즈가 재 확산되다 보니, \n\n12월 FOMC 의사록 결과를 확인하려는 대기 수요도 점증하고 있는 모습입니다.\n\n다음주부터 미국 비농업 고용, ISM 제조업 PMI 등 메이저급 지표가 몰려 있다는 점도 적극적인 매매를 제약하는 듯 합니다.\n\n결국, 이번주 남은 기간 동안의 주가 흐름에 대부분 시장 참여자들이 큰 의미 부여를 하지 않을 것이며, \n\n실제 방향성 재설정 작업은 차주부터 수행해나갈 가능성이 높습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 증시의 약세 여파 속 전일 급등에 따른 단기 차익실현 압력에도, \n\n미국 마이크론 강세, 연말 윈도우 드레싱 수요, 1,430원대에 머물러 있는 달러/원 환율 등에 영향을 받으면서 신고가 경신을 시도할 전망입니다.\n\n현재 코스피는 4,220pt에 도달하며, 11월 3일 사상 최고치(4,221pt) 돌파를 눈앞에 두고 있습니다.\n\n전일 종가 기준으로 코스피의 연간 수익률은 +75.8%로, ‘99년 닷컴버블 폭등장(+82.8%) 이후 최대 수익률을 기록한 셈이네요.\n\n(코스닥은 ‘25년 연간 수익률 +37.5%로 ‘20년 +44.6% 이후 최고치). \n\n이는 금일 단기 차익실현 물량이 출회된 채 폐장을 한다고 하더라도, 올해는 역대급 강세장이라는 결실을 맺은 것으로 봐도 무방합니다\n\n4.\n\n이제 시장은 1월에도 코스피가 강세를 이어 나갈지, 또 연간으로 2년 연속 상승세를 기록할지 그 가능성을 타진해 나갈 예정입니다. \n\n일단 과거 코스피 데이터를 살펴보면, 2년 이상 상승했던 사례는 드문 일이 아닌 편이긴 했습니다.\n\n “19년(+7.7%) -> 20년(+30.8%) -> 21년(+3.6%)”이나, “09년(+49.7%) -> 10년(+21.9%)”의 기간이 대표적인 사례입니다.\n\n 당시와 외부 환경(유가, 환율, 금리)은 상이하지만, 1980년대 3저호황 시절인 “86년(+66.8%) -> 87년(+92.6%) -> 88년(+72.8%)”도 또 하나의 사례에 해당되네요.\n\n이처럼 이듬해 플러스 수익률의 강도 차이는 있더라도, 연간 단위로 연속 플러스 수익률을 기록할 수 있게 만드는 근본 동인은 “이익 모멘텀”이었습니다.\n\n이런 관점에서 현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스 상향 추세(11월말 412조원 -> 12월 말 426조원)는 내년 증시의 낙관적인 전망을 유지할 수 있게 만드는 요인입니다.\n\n5.\n\n그 가운데, 과거 패턴과 달리 이번 4분기 실적시즌 기대감이 반도체를 중심으로 높다는 점도 눈에 띄네요. \n\n(4분기 코스피 영업이익 컨센 11월 말 77.9조원 -> 12월말 79.4조원, 4분기 반도체 영업이익 컨센 29조원 -> 30조원)\n\n이는 주도주인 반도체를 포함해 코스피 이익 모멘텀은 견조하며, 밸류에이션 부담도 크지 않음을 유추할 수 있는 대목입니다(29일 선행 PER 10.1배 vs 하반기 평균 PER 10.7배). \n\n따라서, 추후 국내 증시가 변동성에 노출되더라도, \n\n큰 틀에서 기존 전제를 바꿀 만한 리스크가 확산되지 않는 이상\n\n(ex: 미국 인플레이션 급등 리스크, 미국 AI주 버블 붕괴 가능성 확대, 메모리 가격 조정 등), \n\n비중 축소가 아닌 분할 매수 대응을 전략의 중심으로 설정하는 것이 적절할 듯 싶습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6885", "views": 16393, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2666, "date": "2025-12-29T07:31:34+09:00", "text": "[12/29, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"새해 랠리의 시동 키 \"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 엔비디아(+1.0%)의 AI 추론용 LPU 칩 업체 그록 인수 소식 등에도, 연말 폐장을 앞둔 거래 감소 속 AI, 원전, 클라우드 등 주도 테마 중심의 차익실현 물량 여파로 약보합 마감(다우 -0.04%, S&P500 -0.03%, 나스닥 -0.09%). \n\n b. 이번주 AI, 연준, 환율 관련 이벤트들로 인해 업종 및 종목 간 거래 대금 및 주가 차별화 현상은 나타날 것으로 판단. \n\nc. 국내 증시에서는 주 초반 반도체 업종의 단기 차익실현, 배당락 등으로 일시적인 주가 하방 압력이 발생해도, 주도 업종인 반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 비중 확대 기조는 유지하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주들의 주가 변화, 2) 12월 FOMC 의사록, 3) 달러/원 환율 변화, 4) 국내 연말 배당락, 5) 한국 12월 수출, 6) SK하이닉스 투자경고 해제 등에 영향을 받으면서 4,200pt대 진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,050~4,220pt). \n\n1.\n\n이번주도 주요국 증시는 연말 폐장 및 새해 휴장으로 인해 전체 거래일수가 3~4일(한국, 중국, 일본 3거래일, 미국 4거래일)에 불과한 만큼, 전반적인 거래는 한산할 전망. \n\n다만, AI, 연준, 환율 등 최근 시장을 움직이고 있는 주요 동인들과 관련된 이벤트들은 대기하고 있는 만큼, 업종 및 종목 간 거래 대금 및 주가 차별화는 진행될 것으로 판단. \n\n2.\n\n매크로 측면에서는 31일(수, 한국시간 새벽) 12월 FOMC 의사록이 중요, \n\n12월 FOMC 25bp 인하에도, 미 10년물 금리는 레벨다운이 되지 않은 채 4.10~4.19%대에서 머물러 있기 때문. \n\n이 같은 기준금리와 시장금리의 탈동조화는 인플레이션 우려, 차기 연준 의장 불확실성 등의 요인도 있겠지만, \n\n연준 내 의견 대립 심화 문제도 영향을 주고 있는 것으로 판단(ex: 12월 FOMC 금리결정 반대 위원 3명 vs 기존 2명). \n\n따라서, 12월 FOMC 의사록을 통해 시장은 연준 내 분열의 수위를 확인해가면서, 연초 시장금리 방향성 전망에 변화를 주는 미세조정 작업을 수행할 것으로 예상. \n\n그 과정에서 고밸류에이션 논란에서 벗어나지 못하고 있는 AI 관련 테마주나, 금리 변화에 민감한 경향이 있는 바이오주에게 이번 FOMC 의사록은 주목할 만한 이벤트가 될 전망.\n\n3.\n\n국내 증시에서는 29일(월) 배당락 이벤트가 지수에 일시적인 영향을 주겠으나, 이보다는 달러/원 환율 변화가 증시의 뉴스플로우 중심을 차지할 예정. \n\n지난 12월 24일 정부의 외환시장 안정화 대책(서학개미 양도소득세 감면 등)으로 달러/원 환율이 1,480원에서 1,440원대로 약 40원 가까이 속락한 상황.\n\n이렇게 단기적인 환율 급등을 억제하는 데 효과를 거두었지만, 여전히 중장기적인 실효성을 놓고 시장 내 의견이 엇갈리고 있는 분위기. \n\n4.\n\n이번주도 달러/원 환율의 변동성 확대는 불가피할 수 있겠으나, 외국인들의 수급 변화를 보면 그 변동성은 감내할 만하다고 판단. \n\n지난주 달러/원 환율이 1,440~1,480원대에서 극심한 변동성을 보였음에도, \n\n외국인은 이와 무관하게 코스피를 5거래일 연속 순매수(12월 22일~26일 4거래일 누적, +4.3조원)에 나섰기 때문. \n\n이는 현재 외국인들이 환율 플레이를 하기 보다는 반도체 중심의 펀더멘털 플레이를 하고 있음을 시사. \n\n일례로 지난주 삼성전자가 10%대 급등하면 신고가를 경신한 것이나, 투자경고로 수급이 제약된 SK하이닉스도 9%대 급등한 것도 수급 상 외국인의 순매수세 덕분이었다는 점을 참고\n\n(지난주 외국인의 코스피 반도체 순매수 금액은 +4.4조원). \n\n5.\n\n이와 연장선상에서, 이번주에는 29일부터 SK하이닉스의 투자 경고가 해제된 만큼 기관 및 개인들의 수급 접근성이 개선될 것이라는 점도 주목할 부분. \n\n더 나아가, 1일(목) 한국의 12월 수출(YoY, 컨센 8.0% vs 11월 8.4%)이 반도체 등 주력 업종 중심의 호조세를 기록하면서, 새해 랠리에 힘을 실어줄 수 있다는 점도 주중 대응 전략에 반영할 필요.\n\n이를 감안 시, 주 초반 반도체 업종의 단기 차익실현, 배당락 등으로 일시적인 주가 하방 압력을 받을 수 있겠으나, 주도 업종인 반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 비중 확대 기조는 유지하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=764", "views": 14512, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2665, "date": "2025-12-24T07:51:14+09:00", "text": "[12/24, 장 시작 전 생각: 주가의 근본, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 +3.0%, 브로드컴 +2.3%, 마이크론 -0.1%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,479.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 소폭 상승했으며, S&P500은 신고가를 경신했습니다.\n\n트럼프 정부의 대중 반도체 관세 유예 소식(27년 6월로 연기) 등에 따른 엔비디아(+3.0%), 브로드컴(+2.3%) 등 AI주 강세가 주된 동력이었네요.\n\n미국 3분기 성장률 서프라이즈(3.7% vs 컨센 2.7%)가 지난 12월 FOMC 인하 결정에 대한 의구심 및 향후 연준의 보수적인 금리 경로를 만들어낼 소지가 있었습니다.\n\n그러나 이미 셧다운으로 상당기간 지연된 데이터였던 가운데, 10월 산업생산(MoM, -0.1% vs 컨센 +0.1%), 12월 컨퍼런스보드 소비자심리지수(89.1 vs 컨센 91.7) 등 여타 월간 지표들은 부진했다는 점에 시장은 주목했습니다. \n\n이는 내년 연준의 금리인하 기대감(1~2회 인하)를 유지시켜주면서, 증시 내 위험선호심리가 우위를 점할 수 있게 만들어준 듯 합니다.\n\n2.\n\n더 나아가, 최근 미국 증시가 견조한 주가 복원력을 보여주고 있는 배경은 이익 모멘텀에서 기인합니다.\n\n실제로 FactSet 데이터에 의하면, 2026년 S&P500의 EPS 성장률 컨센서스는 15.0%(YoY)로 과거 10년(15년~24년) 평균치인 8.6%를 큰 폭 상회할 것으로 집계됐네요. \n\n물론 마이크론 슈퍼 서프라이즈 실적에도, 여전히 오라클 및 브로드컴 실적이 남긴 “수익성 둔화”에 대한 불안요인이 완전히 해소되지 못한 것은 사실입니다.\n\n그렇지만 내년도 S&P500의 순이익률 컨센서스가 13.9%로 과거 10년평균(11.0%)을 상회하고 있다는 점을 눈여겨 볼 필요가 있습니다.\n\n(비슷한 맥락에서, 코스피의 26년 영업이익 증가율 컨센서스는 +43.2%YoY, 26년 지배주주 순이익 증가율 컨센서스는 +40.5%YoY)\n\n이는 AI업체들의 과잉투자 및 그에 따른 수익성 불안 우려가 상존하고 있는 현 상황 속에서, 이들이 숫자로 그 불안을 잠재울 수 있음을 시사합니다. \n\nS&P500의 PER이 22배를 상회하며 역사적 밸류에이션 상단에 있는 상태이지만, \n\n“이익 전망 개선 -> 밸류에이션 부담 완화”의 고리가 형성될 수 있다는 점도 증시 대응 전략에 반영하는 것이 적절해 보입니다. \n\n3.\n\n어제 국내 증시는 트럼프 정부의 마스가 프로젝트 기대감 재부각, 미국 마이크론 신고가 경신에도, \n\n달러/원 환율 급등 부담 속 최근 급등에 따른 반도체, 바이오, 우주 등 일부 주요 업종 및 테마주 차익실현 물량이 출회된 여파로 혼조세로 마쳤습니다(코스피 +0.3%, 코스닥 -1.0%).\n\n오늘은 AI 중심의 나스닥 강세, 트럼프 정부의 대중 반도체 규제 연기에 따른 미중 갈등 완화 등 미국발 호재에 힘입어, \n\n전일 단기 급락했던 업종을 중심으로 매수세가 유입되면서 상승 흐름을 보일 전망입니다.\n\n4.\n\n장중에는 달러/원 환율 변화에 주목해야 할듯 합니다.\n\n최근 달러/원 환율이 달러 인덱스 약세에도, 연말 국내 외환 수급 불균형, 원화 약세 심리 우위 등으로 1,480원대를 넘나들면서 불안감을 키우고 있기 때문입니다. \n\n한가지 다행인 것은 이 같은 원화 가치 급락 속에서도 외국인이 이번주 코스피에서 2.0조원 순매수를 기록했다는 점입니다(22~23일 2거래일 누적 순매수 금액). \n\n이는 현재 외국인들 사이에서 원화 약세 수혜주(반도체, 조선, 방산 등 주도주, 외국인 인바운드 관련 소비주)의 실적 개선에 베팅하는 수요가 우위에 있음을 보여주는 대목입니다.\n\n5. \n\n결론적으로 이번주 남은 기간에도 달러/원 환율 상승 부담과 관련 논란은 지속될 예정입니다. \n\n다만, 이익 모멘텀을 고려한 주식시장의 방향성 및 외국인의 순매수 환경은 훼손되지 않았음을 감안 시, \n\n1) 수출주, 2) 인바운드 소비 관련주, 3) 연말 배당 수요 모멘텀이 있는 은행, 지주, 자동차 등 배당주로 대응해야겠다는 생각을 합니다.\n\n————\n\n크리스마스 이브네요. \n\n내일부터는 영하권으로 내려가고, 금요일에는 영하 10도가 넘는 강추위가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강에 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n다가오는 크리스마스, 솔플도 좋고, 가족, 친지, 연인, 지인들과 함께 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n금요일에는 제가 아침 일찍부터 장시간 건강검진으로 인해, 금요일자 장시작 전 생각을 하루 쉴 예정입니다.\n\n이 점 양해 부탁드리겠습니다. \n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요. 늘 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6880", "views": 12960, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2664, "date": "2025-12-23T07:47:15+09:00", "text": "[12/23, 장 시작 전 생각: 연말 매도 물량의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 +1.5%, 마이크론 +4.0%, 테슬라 +1.6%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 97.9pt, 달러/원 1,477.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 제한적인 강세로 하루를 마쳤네요.\n\n마이크론(+4.0%) 신고가 경신, 알파벳(+0.9%)의 데이터센터 업체 인터섹트 인수 소식 등으로 AI주를 중심으로 강세를 이어갔으나, \n\n차익실현 물량이 지속적으로 출회됨에 따라 장중의 추가 상승은 제한됐습니다. \n\n이렇듯 전반적인 대형주 주가 상단이 제한된 데에 따른 반대 급부 현상으로, \n\n시장의 수급이 로켓랩(+10.0%), 인튜이티브머신(+11.7%) 등 우주(미 정부의 우주 정책), 아이온큐(+11.1%), 리게티컴퓨팅(+13.1%) 등 양자(CES 기대감) 등 테마주로 쏠리는 분위기가 강했네요.\n\n2.\n\n이번주에는 증시 급락을 초래할 만한 굵직한 이벤트가 없다 보니,\n\n시장에서는 연말~연초에 진행되는 계절적인 산타랠리 기대감을 높이고 있는 모습입니다.\n\n전일 미국 증시에서 소재(+1.4%), 금융(+1.3%), 산업재(+1.1%) 등 필수소비재(-0.4%)를 제외한 전업종의 강세도 산타랠리의 온기 확산을 유추할 수 있는 흐름이었습니다.\n\n물론 이번주 조기 폐장 및 휴장으로 연말까지 미국 증시는 4.5거래일 밖에 남지 않았기에, 전반적인 거래부진 현상이 나타날 수 있기는 합니다.\n\n그 과정에서 전일과 같이 매도 물량 압박을 받을 수 있겠으나, \n\n증시 방향성에 부정적인 영향을 주는 성격이 아닌 연말 일시적인 수익 확정 수요 등에서 기인한 차익실현 성격에 국한되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 마이크론 발 반도체 모멘텀 지속, 국내 산타랠리 기대감 등으로 상승 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에는 그간 급등했던 주요 업종을 중심으로 차익실현 물량을 소화하면서,\n\n지수 추가 급등은 제한된 채 업종 및 테마별 차별화 장세를 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n한동안 국내 증시도 12월 중 미국발 굵직한 이벤트(FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적 등)를 치르는 과정에서 악재에 대한 민감도가 높아졌던 상태였습니다.\n\n그러나 이들 이벤트 종료 후 기존 악재 기 반영, 마이크론발 낙수효과 등이 지수에 재차 상방 모멘텀이 생성되고 있네요.\n\n전일 발표된 한국의 12월 20일까지 수출(YoY, 8.2% vs 11월 전체 8.4%)이 한자릿수대 후반의 호조세를 기록했다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n산업별 양극화(K자형 성장) 우려는 여전하나, 반도체 수출 모멘텀(41.8% vs 11월 전체 38.6%)이 강화되고 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 현재 주도주인 반도체의 “실적 컨센서스 추가 상향 및 4분기 어닝 서프라이즈 가능성”을 높이는 요인이 아닐까 싶습니다.\n\n5.\n\n외국인 수급 관점에서 봐도 비슷한 결론에 도달하는데, \n\n지난 주 코스피에서 5거래일 연속으로 순매도(12월 15일~19일, 누적 3.1조원, 같은 기간 코스닥 -5,700억원)를 기록했던 외국인은 전일 1.1조원대 순매수로 전환했네요.\n\n일시적인 순매수일 가능성은 있겠지만, 반도체를 중심으로 한 국내 증시의 이익 펀더멘털 개선세를 감안 시, \n\n외국인은 순매도보다는 순매수 추세를 형성해 나가는 것을 베이스 경로로 설정하는 것이 타당합니다.\n\nSK하이닉스가 투자경고로 인해 수급 노이즈(증거금 100%, 신용 불가, 기관의 매매 제약 등)가 발생했음에도, \n\n외국인과 기관이 이들 종목을 동반 순매수했다는 점도 마찬가지입니다.\n\n이들 모두 매매 제약보다는 업황 개선에 무게중심을 더 두고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n따라서, 향후 국내 증시가 추가 상승할 때마다 차익실현 욕구는 높아질 수 있겠으나, 주도주 비중은 중립 이상으로 유지해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n———\n\n오늘은 아침에 그리 춥지 않고, 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.\n\n오후부터는 서울권에 비소식이 내내 있다고 하는데,\n\n다들 외부 다니실 때 우산 잘 챙기시고, 안전에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 늘 건강도 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6878\n", "views": 15626, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2663, "date": "2025-12-22T07:36:44+09:00", "text": "[12/22, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"악재 우위 환경에서 벗어나는 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.0%) 신고가 경신, 엔비디아(+3.9%)의 중국향 H200 판매 기대감, 오라클(+6.6%)의 틱톡 미국 법인 계약 완료 소식 등 AI주 전반에 걸친 훈풍에 힘입어 상승 마감(다우 +0.4%, S&P500 +0.9%, 나스닥 +1.3%).\n\n b. 지난주 후반 슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론 실적, (인위적인 데이터 왜곡 논란이 있지만) 인플레 불확실성을 더 키우지 않았던 11월 CPI 이후 증시 내 부정적인 분위기가 환기되고 있는 모습.\n\nc. 이번주(12월 4주차)는 12월 2~3주차와 달리, 대형 이벤트가 예정되어 있지 않기에 시장의 피로도와 대응 난이도를 1~2주전보다 낮춰줄 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 3분기 성장률 및 11월 산업생산, 한국 12월 수출(~20일) 등 주요 지표, 2) AI주 관련 뉴스플로우, 3) 연말 국내 배당주 수급 변화, 4) 코스닥 활성화 정책 등에 영향을 받으면서 주가 회복력을 이어 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,920~4,200pt).\n\n1.\n\n최근 주식시장은 2주 연속으로 대형 이벤트를 잇따라 치르는 과정에서 변동성에 노출됐던 상황.\n\n대표적으로, 오라클(실적 부진, 데이터센터 투자 지연 및 철회 논란 등), 브로드컴(마진 둔화, AI 매출 가이던스 불확실성 등)발 실적 이벤트가 중립 이하 결과로 나오면서, 주도주인 AI주를 중심으로 큰 폭의 급락을 맞기도 했음\n\n12월 FOMC 금리인하 이후에도 매크로 불확실성(내년도 연준 기준금리 향방 등)도 높은 수준을 보이는 등 한동안 악재 우위의 환경에 직면했던 상황.\n\n2.\n\n그러나 지난주 후반 슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론 실적, (인위적인 데이터 왜곡 논란이 있지만) 인플레 불확실성을 더 키우지 않았던 11월 CPI 이후 증시 내 부정적인 분위기가 환기되고 있는 모습. \n\n지난 금요일 미국 증시에서 대형 AI주들 뿐만 아니라, 샌디스크(+8.3%), 코어위브(+22.6%), 오클로(+7.1%) 등 낸드, 네오클라우드, 원전과 같은 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 일제히 주가 반등을 시현한 것도 같은 맥락. \n\n스페이스 X의 IPO 이슈로 한국, 미국 증시에서 우주 관련 테마주들로 신규 수급이 유입되고 있다는 점 역시 위험 선호 심리 회복을 보여주는 대목. \n\n더 나아가, 12월 이후 주가 조정을 통해 한동안 빈번하게 제기됐던 주식시장의 진입 부담(=밸류에이션 부담, 소수 업종 쏠림 현상 심화 등)이 낮아지고 있다는 점도 주목해볼 필요.\n\n3.\n\n이번주 매크로 측면에서는 미국 3분기 성장률, 미국 11월 산업생산 및 신규주택판매, 한국 12월 수출(~20일) 등 지표 이벤트가 예정되어 있음. \n\n하지만 12월 FOMC, 11월 고용 및 CPI 등 메이저급 이벤트를 겪었음을 감안 시, 상기 지표의 증시 영향력은 제한될 것으로 보임. \n\n이들 지표보다는 주중 전해지는 AI주들 관련 뉴스플로우 자체에 시장의 관심이 더 집중될 것으로 예상. \n\n4.\n\n국내에서는 26일(금) 배당기준일을 앞두고 배당 투자 수요가 늘어날 수 있다는 점도 눈여겨볼 부분(올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수). \n\n이런 측면에서 은행, 지주, 증권, 자동차 등 고배당 및 배당성장주들이 주중에 여타 주식 대비 성과 우위가 나타날 수 있다고 판단. \n\n또 코스닥 활성화 정책은 이미 11월 말부터 시장에 노출된 재료이기는 하지만, \n\n지난 금요일 장 마감 후 공식적으로 발표된 만큼, 주 초반에는 코스닥 내 대형주(바이오, 이차전지 등)의 주가 상승 탄력 및 수급 개선 여부가 관전 포인트. \n\n5.\n\n이처럼 이번주(12월 4주차)는 12월 2~3주차와 달리, 대형 이벤트가 예정되어 있지 않기에,\n\n시장의 피로도와 대응 난이도를 1~2주전보다 낮춰줄 것으로 판단. \n\n크리스마스 휴장 및 연말 폐장을 앞두고 증시 전반적인 거래가 한산해지는 편이기는 하지만, \n\nAI 및 반도체 투심 개선, 배당 수요, 코스닥 활성화 정책 등 개별 재료들은 상존하고 있음. \n\n따라서, 주중 업종 순환매 장세가 전개되면서 지수 회복력을 만들어낼 것이라는 전제를 대응 전략에 반영할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=763", "views": 13822, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2662, "date": "2025-12-19T07:47:47+09:00", "text": "[12/19, 장 시작 전 생각: 만회, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.4%\n- 마이크론 +10.2%, 엔비디아 +1.8%, 테슬라 +3.4%\n- 미 10년물 금리 4.12%, 달러 인덱스 98.1 pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했네요. \n\n오라클(+0.8%)의 데이터센터에 대한 블루아울 캐피털의 투자 철회 소식으로 곤욕을 치렀지만,\n\n슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론(+10.2%)의 실적, 미 11월 CPI의 컨센 대폭 하회 소식 등이 오라클발 사태를 수습했네요.\n\n엔비디아(+1.8%), 브로드컴(+1.2%), 알파벳(+1.9%), 팔란티어(+4.7%) 등 대부분 AI주들도 동반 강세를 보이면서, 최근의 급락분을 어느정도 만회했습니다.\n\n트럼프의 우주 개발 행정명령(‘28년까지 500억달러 투자 등) 소식에 로켓랩(+11.1%), 플래닛랩(+6.2%) 등 우주 테마주들도 일제히 급등하는 등 \n\n어제 전반적인 미국 증시는 모처럼 악재보다는 호재가 우위를 점했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n마이크론 실적 이외에 시장의 이목을 어제 집중시킨 미국의 11월 CPI의 경우,\n\n시장이 두들겨 맞을 수 있는 잠재적인 악재 한방을 피해갔다 정도로만 보는게 나을 듯 합니다.\n\n헤드라인(YoY 2.7% vs 컨센 3.1%), 코어(2.6% vs 컨센 3.0%) 모두 예상을 대폭 하회했음에도,\n\n데이터의 신뢰성을 놓고서 논란이 발생하고 있기 때문입니다.\n\n음식료, 의류 등 에너지와 주거비를 제외한 10월 수치들이 셧다운 여파로 아예 제공되지 않았고,\n\n10월 주거비도 0으로 가정해놓고 산출하다 보니, 주거비 인플레이션 둔화가 가속화되는 수치들이 나왔다는 점이 시장에 혼란을 만들어내고 있네요. \n\n3.\n\n일단 11월 CPI 쇼크 시 시장이 맞을 수 있는 잠재적인 큰 한방을 피한 것은 다행이라고 생각하고 있습니다. \n\n(Ex: “인플레 우려 확산 -> 연준 긴축 우려 -> 10년물 금리 급등 -> 주식시장 할인율 부담 -> 고밸류에이션 AI주 추가 급락”)\n\n하지만 11월 지표는 셧다운 기간 중 불충분한 데이터 확보, \n\n그로 인한 일부 항목 대체 데이터 사용(전체 항목 중 30%) 등으로 인해 숫자 자체에 노이즈가 끼어있고, \n\n이는 인위적인 조작 논란으로 연결되고 있네요.\n\n당장에 “이거 어째야 하나”식으로 걱정할 거리는 아니지만, \n\n결국 다음달 1월에 발표 예정인 12월 CPI에 대한 시장의 민감도는 한층 더 높아질 수 있다는 점은 염두에 두고 가야겠습니다.\n\n4.\n\n요새 코스피가 4,000pt를 자주 내어주다보니 전체적인 시장의 상방 베팅 수요가 감퇴하고 있는 분위기인데,\n\n마이크론이 강조한 것처럼 내년도 HBM, 레거시 업황 모두 상당기간 호조세를 이어갈 가능성이 높으며,\n\n이는 국내 반도체주 중심의 이익 추정치 상향 작업을 지속시킬 수 있다는 점에 더 주목해야 합니다.\n\n이런 측면에서,\n\n어제 코스피가 오라클발 악재, CPI 경계심리, 국내 이차전지주 악재 등이 중첩됨에 따라 1%대 급락을 맞았지만,\n\n오늘은 마이크론발 호재, (논란은 있지만) 최악을 피한 11월 CPI 안도감 등에 따른 미국 AI 주들의 반등 효과를 누리면서\n\n전일의 급락분을 만회하는 상승 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n또 BOJ 회의가 오늘 장 중에 예정되어 있는데, 이미 이들의 금리인상은 선제적으로 이들 위원들이 예고를 몇차례 해왔고,\n\n시장에서도 대비를 하고 있는 만큼 BOJ발 엔-캐리 청산 쇼크의 재연 가능성은 낮게 가져가는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n——————\n\n이번주도 주 초반부터 굵직한 이벤트를 치르면서 분주하게 지내다 보니, 시간 가는 줄 몰랐던거 같습니다.\n\n오늘이랑 내일까지는 영상권의 따스한 날씨(0~11도)가 이어진 후,\n\n일요일부터는 재차 영하권으로 내려간다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강 잘 챙기시고, 주말 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 13799, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2661, "date": "2025-12-18T07:47:35+09:00", "text": "[12/18, 장 시작 전 생각: 오라클 vs 마이크론, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.8%\n- 엔비디아 -3.8%, 오라클 -5.4%, 마이크론 -3.0%(시간외 +8%대)\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,475.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 또 급락이 나왔습니다.\n\n이번에도 데이터센터 관련된 악재에 휘말린 오라클이 한바탕 시장을 휘저으면서,\n\n엔비디아(-3.8%), 브로드컴(-4.4%), 알파벳(-3.2%), 팔란티어(-5.6%) 등 AI주 투자심리를 냉각시켰네요.\n\n최근 대장주로 부상했던 테슬라(-4.6%)도 증시 하락에 한몫 보탰습니다.\n\n캘리포니아 주에서 이들의 자율주행 광고가 과장된 측면이 있다면서, 차량 제조 및 딜러 판매 면허를 30일간 정지 명령을 내렸네요.\n\n일단 60일간 시정기간을 부여하는 유예조치를 내리기는 했으나, \n\n테슬라의 최근 신고가 경신에 따른 차익실현 명분을 제공하는 재료로 작용했던 것으로 보입니다.\n\n2.\n\n오라클은 어제 미국 장 개시 전에 나온 외신의 보도가 문제였습니다.\n\n사모펀드 블루아울 캐피털이 100억달러 규모의 오라클 데이터센터 투자를 철회하기로 결정했다는 소식이 그것입니다.\n\n안그래도 수익성 우려와 현금흐름이 악화되고 있는 오라클이었는데, \n\n대출기관들이 이들의 프로젝트에 대해 더 타이트한 요건을 적용시키다 보니, 블루아울 측에서도 발을 뺀 듯합니다.\n\n일단 오라클 측에서는 새로운 파트너 후보를 찾아 프로젝트가 차질이 없을 것이라는 식으로 반박했지만,\n\n시장에서는 여전히 이들의 데이터센터 건설에 대해 의심의 눈길을 쉽게 거두지 않고 있습니다.\n\n시간이 지날수록 많은 이들이 AI에 단순히 환호하는 국면에서 벗어나, 이전보다 엄격한 검증에 나서려는 분위기입니다.\n\n3.\n\n다행히도, 오라클발 악재를 마이크론이 진화시켜주지 않을까 하는 기대감이 생성되고 있습니다.\n\n마이크론 실적은 “어닝 서프라이즈 자체가 컨센서스”였지만, 이를 뛰어넘는 슈퍼 서프라이즈를 시현했네요.\n\n이번 분기 매출액(136.4억달러 vs 컨센 129.5억달러), EPS(4.8달러 vs 컨센 4.0달러)는 예상치를 웃돌았고,\n\n다음 분기 매출액 가이던스(187억달러 vs 컨센 144억달러), 매출 총이익률 68%(컨센 56%), EPS(8.4달러 vs 컨센 4.7달러)는 더 훌륭한 수치를 제시했습니다.\n\n컨콜에서도 “HBM 수요 증가에 따른 타이트한 디램 공급 환경” ,”2026년 내내 디램 및 낸드 부족 심화” “내년도 수익성 가속화” 등,\n\n긍정적인 워딩이 나오면서 시간외 8%대 급등세를 연출하고 있습니다.\n\n물론 마이크론이 엔비디아, 브로드컴과 같은 초대형 AI 업체보다 시가총액이 상대적으로 크지 않기에,\n\n미국 증시 전체에 미치는 영향력이 이들보다 크지 않을 수는 있겠으나,\n\n오라클이 재를 뿌려 놓은 것을 수습할 수 있을 정도의 결과가 아니었나 싶습니다.\n\n어제 마이크론 실적에 선제적 베팅 수요로 강세를 보였던 국내 반도체주에게도 나쁠 게 없습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 마이크론 어닝서프라이즈 및 시간외 주가 폭등 효과가 완충 역할을 하면서,\n\n오라클발 악재로 인한 AI 중심의 나스닥 급락 여파가 제한되는 하루를 보낼 듯 합니다.\n\n오늘 밤 10시 30분에는 미국 11월 CPI(YoY, 헤드라인 컨센 3.1% vs 이전 3.0%)가 대기하고 있네요.\n\n인플레이션 불확실성은 12월 FOMC 인하 이후에도 시장금리 상승 문제와 결부된 사안입니다.\n\n이를 감안 시 오늘은 위, 아래 지수 방향성은 제한된 채, \n\n레인지 내에서 변동성만 발생하는 주가 흐름이 나오지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 날씨가 영상권이고, 어제와 달리 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.\n\n생각보다 이번 12월은 큰 한파가 찾아온 날이 별로 없기는 하지만,\n\n감기는 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오라클과 마이크론 이슈로 정신없을 듯한 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 12093, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2660, "date": "2025-12-17T07:47:48+09:00", "text": "[12/17, 장 시작 전 생각: 위기와 기회 사이의 능선,키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.2%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아(+0.8%), 테슬라(+3.0%), 마이크론(-2.1%)\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,472.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥만 소폭 상승하고, 나머지 지수는 부진하는 혼조세로 마쳤네요.\n\n브로드컴(+0.4%), 오라클(+2.0%), 엔비디아(+0.8%) 등 AI주 급락이 진정됐고, \n\n최근 자율주행, 로봇 테마로 엮이면서 대장주로 떠오른 테슬라(+3.0%)도 신고가 경신 모멘텀을 이어갔습니다.\n\n하지만 혼재됐던 11월 고용 및 10월 소매판매 결과 속,\n\n11월 CPI, 마이크론(-2.1%) 실적 대기심리 여파가 전반적인 증시의 온기를 제한했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n11월 비농업 고용은 사실상 증시 중립 수준의 결과였습니다. \n\n신규 고용은 6.4만건으로 지난 10월(-10.5만건) 및 컨센(+5.0만건)을 상회했지만, \n\n실업률(4.6% vs 컨센 4.5%)은 상승하면서 “Good is bad”의 충격을 상쇄시켜줬습니다.\n\n시간당 평균 임금(0.1%MoM vs 컨센 0.3%)은 예상보다 둔화되는 등 임금 인플레이션 압력이 제한되고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n3.\n\n일단 미국 증시의 제한된 반등에서 유추할 수 있듯이, \n\n시장은 한국 시간으로 18일 새벽 6시 이후 예정된 마이크론 실적, 밤 10시 30분 예정된 미 11월 CPI 경계모드를 유지 중에 있습니다.\n\n이들 이벤트가 하루에 몰려 있는 만큼 시장의 경계심 확대는 자연스러운 반응인 것은 맞습니다.\n\n하지만 최근 조정을 통해 주식시장의 진입 부담이 완화되고 있으며, \n\n미 하원에서 데이터센터 건설 진행 절차를 가속화할 수 있는 Speed Act 법안을 제시하는 등 긍정적인 재료들도 등장하고 있다는 점도 고려할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 마이크론 실적(서프라이즈 예상), CPI(관세발 인플레이션 압력 제한 예상) 모두 주가 하방 압력을 만들어낼 여지가 낮을 것이라는 전제를 대응 전략에 반영하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 전일 2%대 폭락에 따른 낙폭 과대 & 기술적 매수세 유입, 미국 AI주 주가 불안 진정 등으로 반등세로 출발할 전망입니다. \n\n장중에는 내일 미국발 메이저급 이벤트(CPI, 마이크론 실적)을 둘러싼 경계감과 기대감의 공존으로,\n\n추가적인 반등 강도는 제한된 채 업종 차별화 장세로 전환할 듯합니다. \n\n5.\n\n한편, 어제 코스피가 상징적인 레벨인 4,000pt 이하로 또 내려간 점은 일부 투자자들 사이에서 증시 추세 훼손 우려를 주입시키고 있네요.\n\n하지만 작금의 불확실성(AI 수익성 및 연준 정책 관련)에 노출되고 있기는 해도, 코스피를 4,000pt 이상으로 보냈던 핵심 동력인 이익 모멘텀은 견조합니다.\n\n(11월 말 코스피 26년 영업이익 컨센서스 293조원 -> 12월 16일 현재 297조원). \n\n전일 급락으로 코스피의 선행 PER은 10.1배로 내려갔으며, 11월 중 2~3차례 조정 국면 당시 PER 10.0배 레벨에서 하방 경직성이 발생했다는 점도 상기해 볼 시점입니다.\n\n향후 추가 조정 출현 시 12월 이후에도 이익 전망(12월 선행 OP 컨센서스)이 개선되고 있는 업종들, \n\n조선(+54%, 11월 말 대비 변화율), 화장품(+14%), 상사 및 자본재(+8.0%), 반도체(+8.0%) 등을 중심으로 한 분할 매수 전략이 적절하지 않나 싶습니다.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6872", "views": 12009, "forwards": 60, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2659, "date": "2025-12-16T07:44:24+09:00", "text": "[12/16, 장 시작 전 생각: 내러티브 충돌, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 +0.7%, 브로드컴 -5.6%, 마이크론 -1.5%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 97.9pt, 달러/원 1,468.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 하락하는데 그쳤던 하루였습니다.\n\n11월 고용 경계심리, 브로드컴(-5.6%), 오라클(-2.7%) 등 AI 수익성 불안 지속으로 장 초반부터 부진한 흐름을 보이기도 했지만,\n\n이후 기술적 매수세 유입 속 로봇택시 기대감에 따른 테슬라(+3.6%) 강세 등으로 장중 낙폭이 제한됐습니다.\n\n업종별로 봐도, 기술(-1.0%), 에너지(-0.8%), 커뮤니케이션(-0.2%)를 제외하고, \n\n헬스케어(+1.3%), 유틸리티(+0.9%), 경기소비재(+0.5%) 등 나머지 모든 업종이 강세를 보이는 등 \n\n전반적인 증시 분위기가 그렇게 부정적이지는 않았네요.\n\n2.\n\n12월 FOMC 금리인하 이후 예상했던 것과 달리, 미 10년물 금리는 상방 압력을 받고 있는 상황입니다. \n\n기준금리와 시장금리의 탈동조화는 내년 연준의 통화정책 불확실성이 높은 수준에 있음을 시사하며,\n\n이런 측면에서 16일(화), 18일(목) 예정된 11월 비농업 고용, CPI 결과가 중요해졌습니다.\n\n우선 오늘 밤 발표 예정인 미국 11월 고용의 컨센서스는 신규고용(컨센 5.0만 vs 9월 11.9만), 실업률(컨센 4.4% vs 9월 4.4%)로 이전에 비해 둔화될 것으로 형성된 상태입니다.\n\n아직 침체 내러티브가 확산되고 있지 않는 환경 속에서 11월 고용이 컨센 부합 혹은 컨센 하회 시, 금리 상방 압력은 제한될 것이며 증시에 중립 이상의 효과를 낼 듯합니다.(Bad is good)\n\n반면 컨센을 상회하는 서프라이즈를 기록할 경우(시간당 평균임금 포함), “12월 인하 결정에 대한 의구심 생성 + 인플레이션 경계감 확대”가 증시에 주입될 것 같습니다(Good is bad). \n\n이는 18일(목) 11월 CPI 불안심리를 한층 더 키우는 재료로 작용할 수 있으므로, 이번 고용 지표에 대한 시장의 민감도는 이전보다 높아질 전망입니다.\n\n3.\n\n오라클, 브로드컴 실적 이벤트를 거치면서 AI 성장 불안이 재점화되고 있다는 점도 최근 증시 변동성을 키우고 있습니다.\n\n지난 금요일의 브로드컴 실적 컨퍼런스콜에서 마진율 희석 가능성, 모호한 AI 매출 가이던스 등이 이들 주가 폭락을 유발한 것은 사실인데,\n\n여기서 실적 발표 후 모건 스탠리, 바클레이스, 시티, UBS 등 주요 외사들이 브로드컴 목표주가를 기존 300~400달러에서 420~500달러로 상향했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이들 대부분 모두 AI 수요 호조, 수주 잔고 확대, 마진율 둔화에도 전체 총이익 증가 가능성 등에 더 무게중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n전일에도 브로드컴은 급락을 면치 못했으나, 상기 요인을 감안 시 주가 조정의 강도는 과한 감이 있습니다. \n\n더욱이 엔비디아(+0.7%), 마이크론(-1.5%) 등 여타 AI, 반도체주들의 주가 하방 압력이 제한적이었다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n따라서, 현시점에서 AI주의 주도주 이탈에 베팅하기 보다는, \n\n18일 예정된 마이크론 실적 이벤트를 치르면서 AI 내러티브가 점차 회복될 것이라는 전망을 베이스 경로로 가져가는 것이 적절합니다.\n\n4. \n\n전일 국내 증시는 지난 금요일 브로드컴, 마이크론, 엔비디아 등 미국 AI주 주가 폭락 여파로 반도체 등 대형주를 중심으로 급락 출발한 이후, 장중에는 코스닥 중심으로 낙폭을 되돌렸습니다.\n\n오늘은 미국 증시의 하락폭 제한 소식, 국내 반도체 등 대형주 중심의 저가 매수세 유입 등에 힘입어 상승 출발할 것으로 예상합니다. \n\n장중에는 미국 11월 고용 경계심리, 미국 AI주들의 시간외 주가 변화 등에 영향을 받으면서 전반적인 장중 지수 흐름은 정체되는 가운데,\n\n방산(러-우 전쟁 종전 협상 난항), 자율주행 및 로봇(테슬라 모멘텀) 등 개별 이슈로 업종 차별화 장세 성격을 보일 것으로 전망합니다.\n\n——————\n\n겨울에 접어들었음에도, 일간 단위로 날씨의 편차가 좀 있네요.\n\n어제는 무척이나 쌀쌀했는데, 오늘은 종일 영상권(3~8도)에다가 미세먼지도 없는 날씨라고 합니다.\n\n서울권은 오전~점심 중에 비소식이 있으니, 외부 다니실때 우산 잘 챙기시고 안전에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 잘 챙기시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6869\n", "views": 14755, "forwards": 73, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2658, "date": "2025-12-15T07:33:08+09:00", "text": "[12/15, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"또 다시 찾아온 주도주 내러티브 검증의 시간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 연준 위원들의 매파 발언 속 오라클(-4.5%)의 데이터센터 건설 지연 가능성, 브로드컴(-11.4%)의 마진 악화 우려 등이 AI주를 중심으로 투자심리를 냉각(다우 -0.5%, S&P500 -1.1%, 나스닥 -1.7%).\n\n b. 주식시장은 지난주 12월 FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적을 소화하는 과정에서 변동성에 노출됐던 가운데, 이번주에도 굵직한 이벤트를 치르면서 검증대에 서야할 것으로 예상. \n\nc. 주 후반 예정된 마이크론 실적은 연말까지 미국 AI주 주가를 넘어 삼성전자, SK하이닉스 국내 반도체주의 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망.\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 지난 금요일 미국 AI주 주가 급락 여파 속 2) 주 중 미국 11월 고용 및 11월 CPI, 3) 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 스티븐 미란 이사 등 연준 인사들 발언, 4) BOJ 회의, 5) 마이크론 실적 등으로 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,000~4,220pt).\n\n1.\n\n시장에 일부 안도감을 제공했던 12월 FOMC 종료 후 하루 만에 매크로 부담은 다시 커진 상태. \n\n12일 클리블랜드 연은, 시카고 연은 등 연준 인사들이 인플레이션 불확실성 등을 이유로 향후 금리 동결 입장을 피력하는 등 내부 분열이 정리되지 않고 있기 때문. \n\n트럼프가 차기 연준 의장 후보로 매파 성향이었던 케빈 워시 전 연준 이사를 추가적으로 지명하는 등 인사 혼선도 금요일 미국 주식시장의 변동성 확대 요인으로 작용.\n\n2.\n\nAI주를 둘러싼 불안과 노이즈가 반복되고 있다는 점도 문젯거리. \n\n어닝 서프라이즈를 시현했던 브로드컴은 향후 마진율의 둔화 가능성을 언급한 컨퍼런스콜, 구체적으로 상향되지 않은 AI 매출 가이던스 등이 부정적인 시장 평가를 초래한 모습. \n\n여기에 최근 연속적인 급등에 따른 오버 밸류에이션 부담이 맞물리면서 이들 주식의 폭락을 유발한 것으로 보임. \n\n오픈 AI용 데이터센터 완공 시점이 1년 지연될 것이라는 보도로 추가 급락을 맞은 오라클의 경우, 이를 공식적으로 부인한 상태. \n\n하지만 그들의 현금흐름 악화(최근 12개월 누적 FCF -120억달러), 대규모로 누적된 RPO(잔여계약의무, 5,230억달러) 수익화 시점 불확실성과 같은 기존 우려 요인들은 해소되지 못하고 있는 실정. \n\n3.\n\n이처럼 시장은 지난주 12월 FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적 이벤트로 변동성 확대 압력에 노출됐던 상황. \n\n이번주에도 메이저급 이벤트를 치르면서 증시 방향성에 대한 궤도 수정 작업을 해 나갈 것으로 판단. \n\n우선 매크로 측면에서는 미국의 11월 고용(16일), 11월 CPI(18일), 연준 위원들 발언(16~18일)이 중요.\n\n12월 FOMC 금리인하 이후에도 미국 10년물 금리가 오히려 4.2%대로 상승한 점은 지난 금요일 뿐만 아니라 12월 중 증시 발목을 빈번하게 붙잡았던 요인. \n\n이는 연준 내 의견 분열 사태 이외에, 연준과 시장의 의견 대립도 좀처럼 좁혀지지 않고 있음을 유추할 수 있는 대목. \n\n가령, 12월 FOMC 점도표 상 연준은 26년 중간값을 3.4%로 제시하면서 내년 1회 인하를 시사한 반면, Fed Watch 상 시장에서는 2회 인하로 컨센서스가 유지되고 있는 환경임.\n\n따라서, 11월 고용(컨센 5.0만건 vs 9월 11.9만건), 11월 CPI(YoY, 컨센 3.1% vs 9월 3.0%)를 확인하는 과정에서 이 같은 의견 괴리가 좁혀질지 여부가 관건(10월 데이터는 미 발표).\n\n4.\n\n주식시장 고유 측면에서는 미국 마이크론 실적이 메인 이벤트가 될 전망. \n\n오라클, 브로드컴 실적 모두 그 수치 자체는 양호했지만, AI 산업 전반을 둘러싼 수익성, 퀄리티(이익의 질)와 같은 근본적인 논란은 해소되지 못하고 있는 실정.\n\n이런 측면에서 마이크론 실적 이벤트를 소화 후 주도주 내러티브의 회복 여부가 중요해졌음. \n\n그간의 메모리 가격 상승, 하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 확대 기조 등을 확인해가며 주가 랠리를 누려온 만큼, 이번 분기 호실적은 시장에서도 상수로 취급할 것으로 판단. \n\n이를 감안 시, 1) 분기 실적과 가이던스가 얼마나 컨센서스를 상회할 수 있는지, 2) 컨퍼런스콜에서 2026년 HBM 판매 전망(매진 여부 등), 범용 D램 및 낸드 가격 및 재고 전망 등와 같은 검증대를 통과할 수 있는지가 관건. \n\n이번 마이크론 실적은 미국 AI주를 넘어 국내 반도체주의 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 것이기에, 주 중반부터 이들 실적 이벤트를 둘러싼 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=762", "views": 10468, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2657, "date": "2025-12-12T07:48:23+09:00", "text": "[12/12, 장 시작 전 생각: 주도주 노이즈 극복, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.3%, S&P500 +0.2%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -1.6%, 오라클 -10.8%, 브로드컴 -1.6%(시간외 -4%대)\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,471.8원.\n\n1. \n\n미국 증시는 전약후강의 장세로 마감했습니다(다우는 신고가 경신)\n\n오라클(-10.8%)발 악재로 장 초반 부진한 흐름을 보였으나, \n\n이후 AI 산업 성장이 유효하다는 평가 속 12월 FOMC 금리인하 효과 등에 힘입어 장중 낙폭을 축소해나갔던 하루였습니다.\n\n현재 AI 버블 논란의 중심에 있는 오라클은 여전히 CDS 프리미엄이 120bp대의 고레벨을 유지하고 있네요.\n\n그 가운데, 이번 실적에서 CAPEX 상향(기존대비 +150억달러) 소식은 추가적인 현금흐름 악화 우려를 키운 것으로 보입니다.\n\n하지만 엔비디아(-1.6%), 마이크론(-2.0%) 등 여타 AI주의 낙폭 축소에서 확인할 수 있듯이,\n\n오라클발 악재는 이들 주식에만 한정이 되는 국지적인 사안이 될 가능성이 높습니다.\n\n\n2.\n\n장 마감후 브로드컴이 어닝 서프라이즈를 기록한 점도 눈 여겨볼 부분입니다. \n\n이번 분기 매출액(180억 달러 vs 컨센 175억달러) 및 EPS(1.95달러 vs 컨센 1.87달러), 다음 분기 매출 가이던스(191억달러 vs 컨센 185억달러) 모두 서프라이즈를 기록했네요.\n\n현재 시간외에서 +3%대 -> -4%대로 주가 급변이 나타나고 있기는 하지만, \n\n이미 실적 발표전부터 여러 차례 신고가를 경신하는 과정에서 단기 셀온(차익실현) 욕구가 반영되고 있는 것으로 보이네요(+ 컨콜에서 마진 약화 우려 제기)\n\n그러나 TPU 등 AI 수요 전망이 강화되고 있다는 점이 이번 실적에서 얻은 성과라고 판단합니다.\n\n따라서, 추후 마이크론 실적 발표 전후로 증시 변동성은 나타나겠으나, AI주 비중확대 전략의 유효성은 지속될 것으로 보고 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 오라클발 악재에도 장중 낙폭을 축소한 미국 증시 효과, 어닝서프라이즈를 기록한 브로드컴 효과 등에 힘입어 상승 출발할 것으로 예상합니다.\n\n한편, SK하이닉스가 투자경고 종목에 지정이 되면서, 주도주 수급 노이즈가 발생하고 있다는 점은 국내 고유의 고민거리네요.\n\n투자경고 지정 시 위탁증거금 100% 납부, 신용 불가, 대체거래소(NXT) 거래 불가 등의 제약사항이 일시적으로 주가를 왜곡시킬 수 있기 때문입니다.\n\n우선 투자 경고를 받은 만큼, 추후 “2거래일 연속 상승 and 40% 이상 급등(79만원대 이상) and 신고가 경신”의 조건을 충족 시 하루간 거래정지가 될 예정입니다.\n\n이후에도 추가 상승 시 투자 위험 종목으로 지정되는 등의 기술적인 악순환에 빠질 가능성 자체는 상존합니다.\n\n또 과거의 경험(23년 이차전지주, 25년 스테이블코인 관련주 등)을 미루어보아, 투자경고 종목에 지정됐다는 사실만으로도 심리적인 부담요인이 될 소지가 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 “투자 경고 = 단기 과열 신호”로 볼 수는 있어도, “주가 고점 신호”로 접근하는 것은 지양할 필요가 있습니다.\n\n지금 반도체주는 투자 경고 종목의 대부분을 차지해왔던 테마주가 아닌 증시 전체에 영향을 주면서 코스피 레벨업을 이끈 주도주이기 때문입니다.\n\n주도주의 지속성은 업황과 실적과 결부되어 있으며, 현재 반도체 업황의 상승 사이클 및 이익 컨센서스 상향 추세는 훼손되지 않았습니다.\n\n또 시가총액 최상위주가 2거래일 만에 40% 급등할 확률도 희박하기에, 거래정지로 이어질 가능성도 낮아 보입니다.\n\n5.\n\n일단 SK하이닉스는 지정일(11일)로부터 10거래일 지난 시점(12월 24일 수)에 단기 급등이 억제되고 신고가를 경신하지 않는다면, \n\n이후 2~3거래일에 해제될 예정입니다(투자주의 종목으로 하락). \n\n그 전까지는 신용거래 불가, NXT 사전 시세 확인 어려움 등과 같은 제약사항들이 수급 노이즈를 만들어 내겠지만, \n\n반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 방향성에는 제한된 영향만 가할 것이라는 전제를 대응 전략에 반영할 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n기온이 무척 내려갔네요. \n\n영하 2~3도권이기는 한데, 바람이 많이 불어서 체감온도는 그보다 더 내려간거 같습니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 옷 잘챙겨 입으시고 건강 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n주말에는 폭설이 내린다고 하니, 안전에도 유의하시구요\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6866", "views": 15708, "forwards": 73, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2656, "date": "2025-12-11T07:46:43+09:00", "text": "**[12/11, 장 시작 전 생각: 다행(FOMC) vs 안다행(오라클), 키움 한지영]**\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.7%(시간외 -1%), 마이크론 +4.5%(시간외 -0.5%), 오라클 +0.6%(시간외 -10%)\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,470.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 장 초반 FOMC 경계심리로 눈치보기 흐름을 보였으나, \n\n예상보다 매파적이지 않았던 FOMC 결과에 힘입어 상승세로 마감을 했네요.\n\n일단 26년, 27년 점도표상 중간값을 각각 3.4%, 3.1%로 지난 9월 FOMC와 동일하게 유지했네요.\n\n10~11월 중 주식시장 조정의 빌미가 됐던 단기 자금시장 불안과 관련해, \n\n12일부터 월 400억달러로 단기 국채 매입 실행과 같은 부분적인 QE를 시작하기로 결정한 점도 긍정적이었습니다.\n\n파월 의장의 기자회견도 나쁘지 않았는데,\n\n“최근의 고용은 실제 마이너스 상태일 가능성”이 있다고 언급한 반면, “인플레이션은 새로운 관세가 없다면 내년 1분기가 정점”이라고 평가하면서, 고용 하방 위험을 더 신경 쓰고 있음을 시사했습니다.\n\n2.\n\n이번 12월 FOMC는 최근 시장의 우려와 달리 “매파적 인하” 성격이 약했던 것으로 판단합니다.\n\n물론 여전히 내년도 금리 인하 횟수를 놓고, 연준(1회 인하) vs 시장(Fed Watch 상 2회 인하, 첫 인하시점은 5월, 당사는 6월로 예상) 간 의견 차이는 좁혀지지 않기는 했습니다.\n\n또 차주 11월 고용과 CPI 결과가 연준과 시장의 전망에 또 한번의 가변성을 부여할 소지는 있겠으나, \n\n내년 1월 이후 발표되는 12월 이후 데이터들 및 1~3월 FOMC 결과를 보고서 내년 금리인하 경로를 재설정해 나가는 것이 적절할 듯 싶습니다.\n\n3.\n\n이 같은 대형 매크로 이벤트가 종료된 만큼, 시장에서는 AI주 실적 등 증시 고유 요인들에 집중해 나갈 예정입니다.\n\n하지만 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 또 한차례 AI 버블 노이즈를 주입시키고 있는 모습이네요.\n\n매출액(160.6억달러, vs 컨센 162.1억달러 하회), EPS(2.26달러 vs 컨센 1.64달러 상회), 클라우드 사업 부문(80억달러 vs 컨센 80.4억달러 하회) 등 혼재된 실적을 발표했기 때문입니다. \n\n컨퍼런스콜에서는 RPO(잔여계약의무)가 전분기 대비 680억달러 증가한 5,230억달러를 기록했다고 언급하는 등(YoY 438%) 등 긍정적인 코멘트가 있기는 했습니다.\n\n그러나 현재 시간외에서 10% 가까운 주가 급락이 나타나고 있다는 점을 미루어 보아, \n\n아직 이들의 CDS 프리미엄 급등과 같은 재정 및 수익성 우려를 완전히 해소하지 못하고 있는 듯 합니다.\n\n4.\n\n다만, 엔비디아, 브로드컴, 마이크론 등 여타 주요 AI주들의 시간외 주가는 1% 내외 하락에 그치고 있네요. \n\n오라클의 부정적 파급효과는 제한되고 있는 모습입니다.\n\n본장에서 그 파급효과가 더 커질 소지는 있겠지만, AI주를 둘러싼 위험을 주가에 반영하는 것은 내일 브로드컴 실적, 차주 마이크로 실적 이후에 하는 것이 낫다는 생각을 하고 있습니다.\n\n또한 국내 코스피가 주가 상으로 4,000pt대라는 가보지 못한 영역에서 아직 적응을 하지 못하고 있기는 해도,\n\n선행 PER 밸류에이션이 10배 초반으로 익숙한 구간(과거 평균 밸류에이션 레벨)에 있다는 점, \n\n이익 모멘텀은 개선 추세를 이어가고 있다는 점도 주목해야 할 부분입니다.\n\n뿐만 아니라 코스피는 20일선을 회복하면서 단기 추세 위협에서 벗어나고 있으며, \n\n11월 역대 1위 순매도(-14.4조원)를 단행한 외국인이 12월에 1.4조원 순매수로 전환하는 등 \n\n기술적, 수급적으로 최악의 상황을 지나고 있다는 점도 지수의 하방 경직성을 부여하는 요인입니다. \n\n5.\n\n이를 감안 시, 오늘 국내 증시는 예상보다 덜 매파적이었던 12월 FOMC 결과에 따른 미국 증시 강세에도, \n\n오라클 시간외 주가 급락 여파 등으로 지수 상단이 제한되는 흐름을 보일 전망입니다.\n\n선물옵션 동시만기일이 예정되어 있는 만큼, 외국인의 현선물 수급 변화가 반도체 등 대형주 중심의 장중 주가 변동성을 만들어 낼 가능성이 있습니다.\n\n하지만 GPU 및 TPU 수요 호조 전망에 힘입어 내일 브로드컴 실적, 차주 마이크론 실적 이벤트를 중립 이상으로 치를 수 있으며, \n\n국내 증시의 밸류에이션이나 이익 모멘텀 역시 주가 하방보다는 상방을 가리키고 있는 만큼, \n\n금일 변동성 장세에 보수적으로 대응하는 것은 지양하는 것이 맞다는 생각이 듭니다.\n\n—————\n\n오늘 모처럼 비가 오네요. 출근길 불편함 없이 잘 하셨으면 합니다.\n\n오전에만 비가 내리고 오후에는 그치면서 기온은 한 차례 더 내려간다고 합니다.\n\n다들 외부 다니실떄 안전에 늘 유의하시고, 감기 조심, 건강 관리에도 늘 신경 잘쓰시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n항상 텔레그램 봐주셔서 진심 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6864", "views": 19280, "forwards": 120, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2655, "date": "2025-12-11T07:45:58+09:00", "text": "12월 FOMC 및 오라클 실적 이벤트 관련 차트", "views": 7167, "forwards": 12, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2653, "date": "2025-12-10T07:42:03+09:00", "text": "[12/10, 장 시작 전 생각: 배틀 그라운드 , 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 -0.3%, 테슬라 +1.3%, 마이크론 +2.2%\n- 미 10년물 금리 4.19%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 눈치보기 장세를 이어갔습니다.\n\n주요 외사들의 목표주가 상향에 힘입은 브로드컴(+1.3%), 마이크론(+2.2%) 등 반도체주 강세가 눈에 띄었으나, \n\n9월 JOLTs 상 구인건수 증가(+767만건 vs 컨센 720만건) 등에 따른 12월 FOMC 경계심리 여파로 전반적인 증시 움직임을 제한 시켰네요.\n\n또 JP모건(-4.6%)이 내년도 전체 지출(1,050억달러 vs 컨센 1,010억달러)이 예상보다 더 높을 것이라고 언급하는 등 은행 업종의 비용 증가에 대한 우려도 증시 부담으로 작용했습니다.\n\n2.\n\n이제 시장은 11일(목, 한국시간) 예정된 12월 FOMC(새벽 4시), 오라클 실적(미국 장 마감 후)을 놓고, 증시 방향성 베팅을 시작할 예정입니다. \n\n일단 12월 금리인하 여부는 미리 시장에 반영된 감이 짙은 만큼, 이번 회의에서는 부차적인 사안이 될 듯합니다. \n\n최근 12월 인하 전망이 강화되는 구간에서도 미 10년물 금리가 4.0%대 이하로 레벨 다운을 하지 못하고 있는 점도 12월 인하 여부의 중요성을 낮추는 요인이 아니었나 싶습니다.\n\n3.\n\n이런 측면에서 26년 점도표 변화(9월 FOMC 상 26년 중간값 3.4%로 제시)가 증시 참여자들의 주요 격전지일 듯 합니다. \n\n뿐만 아니라 연준 위원들의 내부적인 의견 분열이 정리되고 있는지 여부도 간과할 수 없는 변수입니다. \n\n10월 FOMC에서도 금리인하에 반대표를 행사한 위원은 2명이었으며, 그 가운데 “매파적 반대(동결 주장)”와 “비둘기파적 반대(50bp 인하 주장)”이 동시에 출현하는 이중 분열이 발생한 상태였기 떄문입니다.\n\n현재 외신, 주요 설문을 종합해보면, 이번 FOMC에서 2~3명 반대표가 나올 것으로 관측되고 있네요.\n\n(파월 의장 임기기간 중 반대표는 최대 3명이었으며, 1980년대 이후로는 최대 5명까지 반대표 출현했던 사례 존재). \n\n만약 그 이상의 반대표가 등장 시 “연준 내 분열 심화 -> 향후 정책 경로 불투명성 증가”의 신호가 확산될 가능성이 있습니다.\n\n이는 증시 변동성 확대로 이어질 수 있으며, 차주까지도 그 여진이 지속될 가능성을 염두에 두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\nAI 산업 버블 우려를 만들어냈던 오라클의 실적이 FOMC 직후 예정된 것도 일시적인 증시 방향성 혼란 유발 요인입니다.\n\n이번 실적에서는 분기 실적 및 가이던스의 컨센 상회 여부도 중요하지만, 최근 대규모 회사채 발행에 대한 현실성 있는 자본조달 계획 제시 등에 시장의 관심이 더 집중될 전망입니다. \n\n또한 국내 증시에서는 같은 날 선물옵션 동시 만기일에 따른 현선물 수급 변동성이 목요일 당일 증시 방향성을 일시적으로 왜곡시킬 수 있기에, 증시 포지션에 변화를 주는 것은 분할로 접근할 필요가 있다는 생각을 유지하고 있습니다. \n\n5.\n\n이를 감안 시, \n\n오늘 국내 증시는 12월 FOMC, 오라클 등 내일 새벽 몰린 이벤트를 놓고 눈치보기 장세가 전개될 것으로 예상합니다.\n\n다만, 전반적인 거래 감소 및 지수 방향성 부재 속에서도,\n\n국민성장펀드(10일 출범, 150조원 규모), 미국 스페이스 X의 26년 IPO 추진 소식(1.5조달러 규모) 등 테마성 재료는 상존하고 있는 만큼, \n\n관련 테마주(반도체 소부장, 우주항공 등)들의 주가 변화는 오늘 하루 지켜볼 만한 이슈가 될 듯합니다.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6862", "views": 14741, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2652, "date": "2025-12-09T07:43:04+09:00", "text": "[12/9, 장 시작 전 생각: 눈치게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +1.7%, 브로드컴 +2.8%, 테슬라 -3.4%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,469.7원.\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약의 장세로 소폭 하락 마감했습니다.\n\n트럼프 정부에서 H200 대중 수출 허용(수출세 25% 부과)에 따른 엔비디아 강세(+1.7%),\n\n3분기 실적 기대감 속 MS(+1.6%)향 납품 전망이 제기된 브로드컴 강세(+2.8%) 등 반도체주들이 긍정적인 흐름을 연출하기는 했습니다(마이크론 +4.9%, 필라델피아 반도체지수 +1.1%)\n\n하지만 테슬라(-3.4%), 알파벳(-2.3%), 메타(-1.0%) 등 여타 M7의 주가는 취약했던 가운데,\n\n12월 FOMC 경계심리로 10년물 금리가 4.1%대로 상승한 여파가 전반적인 증시의 발목을 잡았네요.\n\n2.\n\n지금 시장은 12월 FOMC 인하를 기정 사실화하고 있으나, 내년 FOMC에 대해서는 불확실성을 높게 가져가는 분위기입니다. \n\n뉴욕 연은의 기대 인플레이션(3.2%, 전월 3.2%)의 레벨 다운이 나타나지 않았다는 점도 연준의 보수적인 정책 운영으로 이어질 것이라는 우려도 나오고 있네요.\n\n결국 이번 12월 FOMC에서는 금리인하 여부를 넘어,\n\n 내년도 통화정책 경로 변화와 맞물린 미 10년물 금리 향방이 FOMC 이후 시장 방향성에 영향력을 행사할 듯 합니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 반도체(SK하이닉스 ADR 발행 기대감 등), 이차전지(LG에너지솔루션의 벤츠 배터리 수주 등) 등 주력 업종 강세에 힘입어 1%대 상승세를 연출했습니다.\n\n오늘은 “엔비디아, 브로드컴, 마이크론 등 반도체주 강세” vs “12월 FOMC + 오라클 실적 경계심리” 등 미국발 상하방 요인이 혼재된 가운데, \n\n최근 연속 상승에 따른 차익실현 물량을 장중 소화하면서 눈치보기 장세를 보일 전망입니다.\n\n4.\n\n한편, 코스피는 12월 이후 주가 회복력을 보이면서 4,100pt선에 재차 진입하는데 성공했네요.\n\n한동안 20일선 지속 하회함에 따라 기술적인 단기 추세가 위협받기도 했지만, 이제 재차 20일선 위로 올라온 상태입니다.\n\n업종 측면에서도 반도체, 기계, 조선 등 주도주들의 주가 회복력이 생성되고 있다는 점 역시 긍정적인 부분입니다.\n\n가령, 11월 코스피 업종 중 조선(-15.5%), 기계(-11.8%), 반도체(-6.0%)가 하위권에 머물러 있기도 했습니다.\n\n하지만 12월에는 관세 소급효과, 로봇 테마가 붙은 자동차(+10.1%), 소외주 대표주자였던 이차전지가 포함된 IT가전(+8.3%)이외에도, 반도체(+8.8%), 기계(+5.0%), 조선(+4.8%)도 수익률 상위권을 탈환했네요.\n\n5.\n\n물론 주 중 FOMC, 오라클, 브로드컴 등 AI주 실적 이벤트를 치르는 과정에서 재차 변동성 확대 압력에 노출될 가능성도 열고 가야 합니다.\n\n다만, 코스피 이익 전망의 상향 지속(26년 영업이익 컨센 11월 말 412조원 -> 12월 현재 417조원, 27년 영업이익 컨센 11월 말 458조원 -> 12월 현재 463조원), \n\n12월 이후 반도체 중심의 외국인 순매수 재개(코스피 +2.3조원, 반도체 +1.3조원) 등 대형주들의 이익과 수급 여건이 중립 이상이라는 점에 무게중심을 둘 필요가 있습니다.\n\n코스닥도 미국발 외생 변수와 무관한 단기 재료가 대기하고 있다는 점도 마찬가지입니다(ex: 주중 국민성장펀드 150조원 출범 등 코스닥 시장 활성화 정책 발표 예정). \n\n따라서, 주 중반 이후 몰린 대외 이벤트에 대해 “반등 시 매도 후 현금 비중 확대”로 대응하기 보다는 “조정 시 분할 매수” 혹은 “기존 포지션 유지”로 대응하는 것이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n영하권은 아니지만, 날씨가 다시 쌀쌀해졌습니다.\n\n체감온도도 어제에 비해 많이 내려갔네요.\n\n독감이 여전히 기승을 부리고 있는 와중에 노로 바이러스 환자도 급증(YoY, 약 +60%)하고 있다고 하니,\n\n건강 관리에 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6860", "views": 13634, "forwards": 67, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2651, "date": "2025-12-08T07:32:03+09:00", "text": "[12/08, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"증시 방향성의 키를 쥐고 있는 연준과 AI \"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 9월 근원 PCE 안도감(YoY 2.8% vs 컨센 2.9%), 12월 미시간대 기대인플레이션 둔화(4.1% vs 컨센 4.5%)에도, 12월 FOMC 관망심리 등으로 제한적 상승(다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%).\n\nb. 주 초반~중반까지는 별 다른 이벤트가 없지만, 주 중반 이후부터는 연준, AI 관련 메인 이벤트를 한꺼번에 치러야 하는 시장 환경에 직면할 예정. \n\nc. FOMC, 오라클, 브로드컴 실적 발표 직후 시장 참여자들간 서로 다른 해석을 하는 과정에서 지수 방향성을 일시적으로 왜곡시킬 수 있다는 점을 염두에 둘 필요\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 12월 FOMC 이후 시장 금리 변화, 2) 미국 10월 JOLTs, 중국 11월 수출입 등 주요 경제지표, 3) 오라클, 브로드컴 실적 이후 AI 업종 고평가 및 수익성 전망 변화, 4) 국내 선물옵션 동시만기일로 인한 현선물 수급 변동성 등에 영향을 받으면서 눈치보기 장세에 돌입할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,900~4,180pt).\n\n1.\n\n이번주에도 10월 JOLTs, 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 등 주요 지표가 예정되어 있으며. 이를 확인하는 과정에서 12월 FOMC(한국시간 11일) 전망이 급변할 가능성 상존. \n\n다만, 그간 확보한 고용, 물가 데이터(고용 둔화 지속 + 인플레 압력 제한)를 고려 시, 12월 인하를 베이스 경로로 유지해 나가는 것이 적절(Fed Watch 상 12월 인하확률은 80%대 중후반).\n\n또 이번 12월 FOMC에서는 금리인하 여부도 중요하지만, 이보다는 내년 점도표와 파월 의장의 기자회견에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n지난 9월 FOMC 점도표 상으로 연준은 26년 기준금리 중간값을 3.4%로 제시하면서, (이번 12월 FOMC 인하를 가정할 경우) 내년 최소 1회 인하를 시사했던 상황. \n\n여기서 Fed Watch 상 내년 2회 인하로 컨센서스가 형성되어 있는 등 26년 경로를 놓고 연준과 시장의 간극이 벌어진 점에 주목할 필요.\n\n2.\n\n9월~10월 FOMC 의사록에서도 확인한 것처럼, 연준 내 정치 파벌이 형성되면서 의견 대립도 격화되고 있는 상태. \n\n이는 내년 통화정책의 셈법을 복잡하게 만듦에 따라, “시장 금리 변동 -> 주식시장 내 밸류에이션 상 할인율 급변 -> 주가 변동성 확대”라는 부정적인 피드백 루프에 빠지게 만들 가능성을 내포. \n\n결국, 이번 FOMC는 점도표(+26년 경제전망)의 변화 여부, 고용시장 하방 위험에 중점을 두면서 금리인하를 지지했던 파월 의장의 입장 변화 여부가 중요. \n\n이를 통해 연준 내부적인 갈등, 연준과 시장의 갈등이 완화되는지가 연말까지 증시 방향성을 좌우하는 주요 기제가 될 것으로 판단.\n\n3.\n\n증시에서는 미국 AI주 뿐만 아니라 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주 포함 코스피 전반적인 증시에 높은 영향력을 행사하는 오라클(한국시간 11일 새벽)과 브로드컴(한국시간 12일 새벽) 실적이 메인 이벤트. \n\n오라클은 9월 이후 CDS 프리미엄이 50bp대에서 110bp대로 2배 이상 급등함에 따라, AI산업 수익성 불안의 단초를 제공했던 상황. \n\n이를 감안 시, 이번 실적에서 가이던스 컨센 상회 여부 이외에도, 클라우드 사업 부문의 50%대 성장률 유지 여부, 최근 대규모 회사채 발행에 대한 현실성 있는 자본조달 계획 제시 등이 관전 포인트가 될 전망. \n\n4.\n\n반면, 브로드컴은 제미나이 3.0 호평 이후 부각되고 있는 알파벳의 TPU 성장 내러티브에 힘입어 최근 신고가 경신 중에 있음. \n\n최근 브로드컴의 신고가 경신에서 추론할 수 있듯이, 이번 실적에 대한 시장의 기대치는 높은 편이기에,\n\n3분기 실적 및 26년 가이던스가 얼마나 컨센서스를 상회하는지가 관건. \n\n이들 실적 결과를 통해 시장은 반도체 등 AI 하드웨어 업체들만 성장의 과실을 누릴지, \n\n아니면 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 전력기기 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 과실을 누릴지를 가늠해 나갈 전망. \n\n5.\n\n이처럼 주 초반~중반까지는 별 다른 이벤트가 없지만, \n\n주 중반 이후부터는 연준, AI 관련 메인 이벤트를 한꺼번에 치러야 하는 시장 환경에 직면할 예정. \n\n국내 증시에서는 11일(목)에 선물옵션 동시 만기일이 예정된 만큼, 현선물 시장의 수급 변동성 확대에도 대비해야 하는 상황. \n\n따라서 FOMC, 오라클, 브로드컴 실적 발표 직후 시장 참여자들간 서로 다른 해석을 하는 과정에서, \n\n지수 방향성이 일시적으로 왜곡될 수 있음을 감안 시, 포지션 구축은 일간 단위 분할 베팅으로 접근하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=761", "views": 15493, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2650, "date": "2025-12-05T07:48:09+09:00", "text": "[12/5, 장 시작 전 그림]", "views": 9426, "forwards": 39, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2649, "date": "2025-12-05T07:46:42+09:00", "text": "[12/5, 장 시작 전 생각: 텐션 업&다운, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +2.1%, 테슬라 +1.8%, 메타 +3.4%\n- 미 10년물 금리 4.10%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,474.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 큰 변화 없이 심심한 주가 흐름을 보이면서 혼조세로 마감했네요.\n\n메타(+3.4%)가 “메타버스 사업 예산을 30% 감축한 후 AI에 집중할 것”이라는 FT 보도가 시장의 텐션을 잠시 높이긴 했고,\n\n“원전이 데이터센터 전력난 해소에 필수적이다”식으로 언급한 엔비디아(+2.1%)의 젠슨황 발언에 힘입어,\n\n오클로(+15.6%), 코어위브(+8.0%) 등 원전, 네오클라우드주들이 동반 강세를 보인점도 눈에 띄기는 했습니다.\n\n그외에는 시장 전체를 움직일만한 화젯거리가 기업이나 업종단에서 나오진 않았네요.\n\n매크로 단에서는 주간신규실업수당청구건수(19.1만 vs 21.0만)가 예상보다 적게 나오는 등 실업자 급감 소식이 있었으나,\n\n12월 금리인하 전망에 영향을 줄 정도는 아니었네요(Fed Watch 12월 인하 확률 89%대).\n\n2.\n\n최근 한국, 미국 증시 모두 주가 회복에 나서고 있고, \n\n로봇, 암호화폐 등 테마들도 중간중간 시장의 관심을 이끌고 있지만, \n\n전반적인 시장의 텐션이 요 며칠 새 조금 떨어진 느낌입니다.\n\n전체 시장의 방향성을 만들어 내는 대형 이벤트가 부재한 것도 있고, \n\nAI, 반도체와 같은 주도주들이 단기 추세선인 20일선 위로 좀처럼 올라오지 못하고 있는 영향도 있는 듯 합니다.\n\n거래대금과 거래량이 최근 감소하고 있는 것도 이 같은 텐션 다운과 무관하지 않아 보입니다.\n\n3.\n\n그래도 다음주에는 시장의 텐션과 도파민을 높여주는 이벤트들이 대기하고 있네요.\n\n10월 미국 JOLTs 보고서(10일), 12월 FOMC(11일), 국내 선물옵션 동시 만기일(11일), 브로드컴 실적(12일) 등이 그것입니다.\n\n사실상 주 중반 이후 부터는 만만치 않은 환경에 직면할 수 있음을 시사하기에,\n\n지금처럼 상대적으로 조용한(?) 분위기에서 다음주 대응 전략을 차분하게 준비해보는 것도 나쁘지 않겠다는 생각이 드네요.\n\n4.\n\n국내 증시도 다음주 연속적인 이벤트 박싱데이를 앞둔 관망심리로 지수 방향성이 부재한 흐름을 보일 전망입니다.\n\n전일 트럼프발로 코스피, 코스닥 양시장 내 로봇 관련주들이 시세를 크게 한번 내줬지만, \n\n오늘은 장 중에 이들 업종의 차익실현 물량이 출회될 가능성을 열고 가야 할 듯 합니다.\n\n반면, 국내 원전 관련주들은 젠슨황 발언에 따른 미국 원전주 강세의 온기를 이어받을 수 있겠네요.\n\n전체적으로 시장의 수급이 얇아진 상황 속에서 개별 재료에 따라 업종 간, 종목 간 움직임의 편차가 큰 하루가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n어제 다들 퇴근 안전하게 잘하셨는지 모르겠습니다.\n\n뉴스를 보니 폭설로 인해 도로 곳곳이 마비가 되면서 퇴근길 대란이 발생했었네요.\n\n오늘 아침 새벽 출근길에도 골목, 도로 곳곳이 얼어있던데, 많은 분들이 출근하실 때 불편함을 겪으실 것 같습니다.\n\n날씨도 종일 영하권이라고 하고, 길도 많이 미끄럽습니다.\n\n밖에 돌아다니실 때, 안전에 늘 유의하시고, 건강도 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n다가오는 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영.", "views": 16794, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2648, "date": "2025-12-04T07:46:34+09:00", "text": "이거는 나노바나나 3.0 프로를 활용해 이것저것 색감과 아이콘을 만져가면서,\n\n오늘자 장 시작 전 생각을 이미지화 시켜본 그림입니다.\n\n요약 차원에서 간단히 보시기에 좋은것 같아 공유드립니다.", "views": 17155, "forwards": 106, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2647, "date": "2025-12-04T07:43:39+09:00", "text": "[12/4, 장 시작 전 생각: 의심과 증명, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.9%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 -1.0%, MS -2.4%, 테슬라 +4.1%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,466.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 다우를 중심으로 상승했네요.\n\nMS발 노이즈가 장 초반 시장을 혼란하게 만들었으나 노이즈에 그친 가운데,\n\nADP 고용, ISM 서비스업 지표 부진에 따른 연준 금리인하 기대감 지속, \n\n트럼프 정부의 로봇 산업 육성 기대감 등이 전반적인 업종에 걸쳐 온기를 불어넣었습니다.\n\n종목 단에서 엔비디아(-1.0%), 마이크론(-2.2%) 등 일부 AI주들은 MS 노이즈와 맞물린 차익실현 여파로 부진했으나,\n\n알파벳(+1.5%)을 포함해 여타 AI, 반도체 관련주들은 견조한 주가흐름을 보였네요(필라델피아 반도체지수 +1.8%)\n\n또 백악관의 공식입장이 나온 건 아니지만, 폴리티코에서 트럼프 정부가 AI 다음으로 로봇 산업을 본격 육성하겠다는 보도가 있었습니다.\n\n이 덕분에 테슬라(+4.1%), 서브로보틱스(+18.2%) 등 로봇 관련주들이 동반 강세를 보였는데, \n\n오늘 국내 증시에서도 로봇 테마가 또 한번 움직임이 나오지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\nMS 발 노이즈는 언론을 통해서 만들어졌습니다.\n\n일부 언론에서 MS가 영업사원들에게 AI 에이전트 판매량 목표치를 기존보다 낮게 할당했다는 이야기가 전해졌고,\n\n한때 시장에서는 AI 수요가 생각보다 강하지 않을 것이라는 불안감이 생성됐었네요. \n\n회사측에서 반박 입장을 표명하면서 사태는 일단락된 것 같지만,\n\n이들 주가가 2%대 약세로 끝났다는 점을 미루어보아, \n\n시장에서는 여전히 AI 산업의 수익성, 수요 전망을 둘러싼 의심의 눈길을 완전히 거두지 못하고 있는 모양새입니다.\n\n최근 제미나이 3.0 효과를 톡톡히 누리고 있는 알파벳의 주가 강세가 보여준 것처럼,\n\nAI주들은 말보다, 실제 숫자로 증명을 해야만 하는 일이 빈번해질듯 합니다.\n\n다음주 후반부터 예정된 브로드컴, 오라클, 마이크론 실적의 3연타석을 어느 때보다 중요해진 이유이기도 합니다.\n\n3.\n\n12월 금리인하는 기정사실화 되고 있는 것 같네요.\n\n11월 ADP 민간 고용(-3.2만 vs 컨센 +5만)은 대폭 쇼크가 나면서 고용시장 둔화를 재확인했습니다.\n\n11월 ISM 서비스업 PMI(52.6 vs 컨센 52.0) 내 가격지수(65.4 vs 10월 70.0)가 하락한 점 역시,\n\n관세가 서비스업 인플레이션에 미치는 영향이 감퇴하고 있음을 보여줬네요.\n\n금요일 9월 PCE, 12월 미시간대 기대인플레이션 예비치 결과를 받아들이는 과정에서 12월 인하 전망이 급변할 수 있겠지만, \n\n고용, 인플레, 소비 등 주요 데이터들의 무게는 동결보다는 인하 쪽으로 기울어져있다고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 조선, 방산, 원전 등 기존 주도주 강세에 힘입어 4,000pt를 재차 탈환했네요.\n\n11월 현기증 나는 무빙으로 시장이 고통을 겪는 과정에서 다녀온 3,800pt가 단기 바닥이었을 가능성을 보여준 하루였습니다.\n\n오늘도 전반적인 증시 분위기는 중립 이상일 듯 합니다.\n\nMS 발 노이즈, 엔비디아 및 마이크론 주가 약세 등이 국내 증시에서도 관련주들의 차익실현 유인을 제공할 수는 있겠으나,\n\n기존 주도주들의 여전한 가격 메리트, 트럼프 정부의 로봇 정책 기대감과 같은 재료들이 4,000pt 안착에 힘을 실어주지 않을까 싶습니다.\n\n———————\n\n어제에 이어 날씨가 무척이나 춥고, 바람도 매섭습니다.\n\n출근길 만만치 않으실 텐데, 조심히 잘 출근하셨으면 좋겠네요.\n\n낮에는 영상권으로 잠시 올라갈 예정인데, \n\n저녁부터는 서울권에 눈 소식이 있는 만큼 퇴근길 안전에도 유의하시길 바랍니다.\n\n감기 걸리시지 않게 건강도 늘 잘챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 13844, "forwards": 67, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2646, "date": "2025-12-03T09:06:05+09:00", "text": "**[12월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"조정의 피로 회복 후 연말 랠리 시도\"\n**\n(요약)\n\n1. 전략: 조정의 피로 회복 후 연말 랠리 시도 \n- 지난 9~10월 역대급 랠리 이후 11월 가격 조정으로 속도 및 밸류에이션 부담을 덜어냈던 주식시장은 12월 중순까지 현재 레벨에서 방향성 탐색 구간에 놓여있을 전망. 이후 해당 이벤트들을 중립 이상으로 소화하면서 월말로 갈수록 상승추세가 재차 강화될 전망 \n\n- 12월 코스피 레인지를 3,800~4,300pt로 제시, 업종 측면에서는 반도체, 기계(방산, 전력기기), 금융 등 최근 조정을 통해 가격 메리트가 부각된 기존 주도주들을 중심으로 분할 매수 대응을 추천. 연말 배당 수요 모멘텀이 있는 자동차 등 배당주, 레저, 화장품, 유통 등 원화 약세 수혜주도 트레이딩 관점에서 수익률 제고에 기여할 것으로 판단 \n\n2. 퀀트: 실적 개선 흐름 확대\n\n- 최근의 주가 조정세가 연출되며 이익모멘텀과 주가 수익률의 괴리가 축소. 특히 이를 주도한 반도체 업종의 괴리가 크게 줄어든 점은 급격한 변동성 확대 가능성을 낮게 만드는 요인.\n\n- 증시 전반의 밸류에이션 부담이 낮아진 상황에서 실적 개선 흐름이 업종 전반으로 확대되는 점은 긍정적. 시중 유동성 장세가 훼손되지 않을 것이라는 전망이 우세한점을 감안 최근 낙폭이 컸던 성장 스타일의 반등 탄력이 높을 것으로 기대\n\n3. 시황: 정책과 유동성이 견인할 코스닥\n\n- 연초 이후 코스피 대비 소외받았던 코스닥은 정부의 코스닥 활성화 정책 기대감에 힘입어 연말 키 맞추기성 반등 시도 전망\n\n- 새 정부의 생산적 금융으로의 전환, 확장 재정 기조 속 시중 유동성 확대는 코스닥 시장 내 개인 자금 유입으로 연결. JP 모건 헬스케어 컨퍼런스, CES 등 내년 1월 예정된 주요 이벤트를 앞두고 코스닥으로 선제적인 자금 유입이 나타날 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=363", "views": 9106, "forwards": 66, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2645, "date": "2025-12-03T07:45:50+09:00", "text": "[12/3, 장 시작 전 생각: 서로 다른 시장 셈법, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 +0.9%, 알파벳 +0.3%, 테슬라 -0.2%\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,468.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭이지만 반등에 성공했습니다.\n\n일본 금리 안정에 따른 엔-캐리 청산 노이즈 완화, 엔비디아(+0.9%) CFO의 AI 버블 일축 발언 등이 반등의 배경이었네요.\n\n또 연준의 완화정책 기대감도 반등에 한 몫을 했습니다. \n\n어제 트럼프가 내년 초 연준 의장이 지목될 것이라고 언급하면서 잠재적인 인물로 캐빈 해싯 백악관 경제위원장을 소개했네요.\n\n그가 지명한 인물이 차기 연준 의장이 될 시, 내년에도 연준은 완화정책을 이어갈 것이라는 기대감이 생성된 듯 합니다.\n\n동시에 현재 연준 내부적으로 정치 대립이 발생하고 있으며, 이들의 기본 성향은 데이터 의존적이라는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.\n\n현 시점에서는 금리인하 여부를 포함해, 내년 점도표 변화를 확인할 수 있는 12월 FOMC를 치르고 나서 이후에 내년 금리 경로를 가늠해보는 것이 적절하다는 생각을 합니다. \n\n2.\n\nAI주 버블 논란도 마찬가지입니다.\n\n전일 엔비디아 CFO가 “버블은 없다”, “10년내 데이터센터 3~4조달러로 성장”, “차세대 루빈 2026년 하반기 출시 예정”과 같은 긍정적 코멘트를 전하기는 했습니다.\n\n다만, 엔비디아의 제한적 주가 반등이 시사하듯이, 현재 시장은 실제 숫자(실적)에 무게중심을 두고 있는 상태입니다. \n\n이를 감안 시 차주 후반부터 예정된 브로드컴 등 주요 AI 밸류체인 실적 확인 전까지는,\n\nAI주 전반에 걸쳐 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 가능성 대비는 해야할 듯 합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 필라델피아반도체지수 강세(+1.9%), 어닝 서프라이즈를 기록한 마벨 테크놀러지의 시간외 7%대 주가 강세 등 미국발 재료에 영향을 받아 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 급등한 대형주 위주로 차익실현 성격 순환매가 나타나면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n한편, 외국인은 지난 11월 중 4주 연속으로 순매도에 나서면서 수급 상 하방 압력을 가하는 주체를 담당했었습니다(11월 코스피 순매도 14.4조원). \n\n그러나 12월 2거래일에 걸쳐 1.4조원 순매수로 전환하는 등 이들의 셀코리아가 진정되고 있다는 점이 안도 요인이네요.\n\n업종 측면에서 봐도 마찬가지인데,\n\n우선 외국인이 11월 중 반도체(-10.9조원), 기계(-1.2조원), 은행(-8,600억원), 조선(-2,000억원) 등 주도 업종에 순매도를 집중한 여파로 이들 대부분이 단기 추세선인 20일선을 하향 이탈하기도 했습니다.\n\n하지만 그 반작용으로 재차 진입 메리트가 생성됨에 따라, 12월 이후 주도주의 주가 회복력이 개선되고 있네요.\n\n5.\n\n11월 실적 시즌 종료 이후(11월 17일~12월 2일)에도 12개월 선행 영업이익 컨센서스가 상향되고 있는 업종들을 봐도 비슷한 결론에 도달 합니다. \n\n해당 기간 중 컨센서스 상향 업종에 에너지(+5.7%), 건강관리(+5.2%) 이외에도, \n\n반도체(+8.5%), IT하드웨어(+6.7%), 기계(+5.0%), 조선(+1.8%) 등이 상위권에 포진해있으며, 외국인의 순매수 유인에는 이익 모멘텀의 비중이 큰 편이라는 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n물론 11월 말 3%대 폭등세를 보인 코스닥 등 중소형주에 대한 관심이 늘어나고 있기는 하지만, 코스닥 시장 활성화 방안이 월 중순으로 연기될 가능성이 거론되고 있네요. \n\n정책 테마에 베팅하는 “코스닥 선 매집 후 길목 지키기 전략”을 수행하려는 욕구가 크지 않은 투자자 입장에서는,\n\n이번주 남은 기간 동안 코스피 내 대형주, 주도주 중심의 비중 유지 전략에 무게를 두는 것이 적절하지 않을까 싶습니다.\n\n——————\n\n오늘은 체감온도가 영하 10도 이하로 내려가는 무척 추운날씨라고 합니다.\n\n이번주 내내 영하권에 있다고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.\n\n감기 환자도 계속 늘어나고 있다고 하는데, 감기 걸리시지 않게 늘 건강에 유의하시구요.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6853", "views": 9616, "forwards": 69, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2644, "date": "2025-12-02T07:40:48+09:00", "text": "[12/2, 장 시작 전 생각: 재료 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -0.4%\n- 엔비디아 +1.7%, 알파벳 -1.6%, 마이크론 +1.7%\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러/엔 155.4엔, 달러/원 1,471.2원\n\n1.\n\n12월 첫거래일 미국 증시는 부진하게 시작했네요.\n\nBOJ 금리인상 경계심리로 하락 출발하기는 했지만, 그래도 엔비디아(+1.7%)와 시놉시스(+4.8%) 간 협업 소식, ISM 제조업 PMI 부진에 따른 연준 인하 기대감 유지 등이 장 중 낙폭을 제한시켜준 하루였습니다.\n\n어제부터 갑작스레 BOJ의 12월 금리인상 및 엔-캐리 청산 우려, PBOC의 가상화폐거래 불법활동 규정 등 또 다른 불확실성이 증시에 주입이 되고 있네요.\n\n주식시장의 성향을 생각해 보면, 신규 재료에 민감하게 반응하려는 것이 그리 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n2.\n\n그러나 AI와 연준과 같은 기존 불확실성 수위가 완화되고 있다는 점도 눈여겨볼 부분입니다. \n\n가령, 엔비디아와 시놉시스 간 협업, 젠슨황의 자사 GPU 및 플랫폼에 대한 긍정적인 성장 전망 발언이나, \n\nISM 제조업 PMI(48.2 vs 컨센 49.0)에 따른 12월 FOMC 인하 기대감이 유지되고 있다는 점이 대표적인 사례에 해당합니다.\n\n결국 오늘 한국 시간 오전 10시 파월 의장 발언 뿐만 아니라, \n\n이번주 세일즈포스 실적(AI 버블 우려), BOJ 관련 인사들 코멘트 및 엔화 향방, 암호화폐 시장 추가 악화 여부 등을 확인하는 과정에서 변동성에 노출되겠지만, 주가 하방 압력은 제한될 것이라는 점을 베이스 경로로 가져가는 것이 나을 듯 하네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 미국 증시 낙폭 축소, 국내 증시의 양호한 펀더멘털 환경 등이 장중 지수 하단을 지지해주는 역할을 수행할 전망입니다.\n\n역시나 장중에는 파월 의장의 발언(오전 10시)도 중요하지만, 엔화 및 일본 증시 변화에도 주목해야 겠습니다. \n\n어제 일본 10년물 금리 급등, 엔화 강세 등이 출현하는 과정에서 엔-캐리 청산 노이즈가 또 다시 부각됐었기에, \n\n오늘도 장중 관련 가격들의 변화가 국내 증시에 영향력을 행사할 것으로 보이네요.\n\n4.\n\n다만, 이 같은 외생 변수로 인한 주가 하방 압력에 노출되더라도, 코스피의 이익 모멘텀은 유지되고 있다는 점에 무게 중심을 두고 갈 필요 있습니다. \n\n12개월 선행 영업이익 컨센서스(YoY, 10월 +20% -> 11월 +29% -> 12월 30%)는 상승 추세가 훼손되지 않았고,\n\n11월 수출(YoY +8.4% vs 컨센 +5.7%)이 반도체(10월 +25.2% -> 11월 +38.6%), 자동차(-10.5% -> +13.7%), 기계(-15.9% -> -4.2%) 등 주력 업종의 양호한 수출에 힘입어 서프라이즈를 기록한 것도 중립 이상 요인이네요.\n\n또 11월 원화표시 수출(+13.4% vs 달러 표시 수출 +8.4%)의 개선세를 미루어 보아, 고환율 여건 속에서 12월 수출 역시 호조세를 이어갈 수 있다는 점도 긍정적인 부분이 아닐까 싶습니다.\n\n코스피 선행 PER도 10배 이하로 내려오는 과정에서 기존 악재에 대한 내성을 획득하고 있는 만큼, \n\n11월 전저점 수준인 3,800pt 내외에서는 분할 매수로 대응해 나가는 것이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n—————\n\n오늘부터 날씨가 다시 쌀쌀해지면서, 영하권에 들어간다고 하네요.\n\n날씨도, 증시도, 뭔가 냉기 가득한 쌀쌀함이 찾아오는 분위기입니다.\n\n이럴때 일수록 건강 더 잘 챙기시고, 컨디션과 스트레스 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6851", "views": 13575, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2643, "date": "2025-12-01T08:02:57+09:00", "text": "[12/01 위클리 증시 코멘트 및 대응 전략, 키움 시황/ESG 이성훈]\n\n------\n\n28일(금) 미국 증시는 추수감사절 연휴로 조기 폐장(동부시간 기준 오후 1시)하며 거래량 급감한 가운데 블랙프라이데이 소비 기대감에 따른 소매업체 강세, 12월 금리 인하 기대감 속 AI 기술주 랠리 지속 등에 영향을 받아 3대 지수 상승 (다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%).\n\n\n-------\n\n한국 증시는 1) ADP 민간고용, PCE 물가, 파월 연준의장 발언, 2) 국내 수출, ISM 제조업 PMI, 3) 마벨테크, 세일즈포스 등 AI 기업 실적 발표, 4) 코스닥 활성화 종합대책 등 정부 정책 기대감 등에 영향을 받으면서 4,000pt 재진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,850~4,100pt).\n\n지난주 들어 시장을 짓눌렀던 두 가지 우려 요인(연준 금리 인하 불확실성, AI 버블 우려)이 동시에 완화되며 글로벌 주식시장에 우호적인 환경이 조성되고 있는 흐름. 결국, 금주에도 금리 인하와 AI 산업 확장이라는 핵심 모멘텀이 유지될 수 있는지를 가늠할 이벤트에 초점을 맞출 필요.\n\n먼저, 매크로 지표 측면에서는 한국시간 기준 발표 예정인 11월 ADP 민간 고용(3일), 11월 ISM 서비스업 PMI(4일), 9월 PCE 물가지수(6일) 지표 등에 주목할 필요. 현재 컨센서스 상, ADP 민간고용(컨센 1만 건 vs 전월 4.2만 건)은 둔화, 9월 PCE 물가(YoY, 헤드라인 2.8% vs 전월 2.7%, 코어 2.8% vs 전월 2.9%)는 비교적 안정된 흐름을 보일 것으로 예상. 시장 예상치와 대체로 부합한 수준으로 발표될 경우 현재 시장의 금리 인하 기대감은 유지될 전망.\n\n그 외에 최근 뉴욕 윌리엄스 연은 총재의 비둘기파적 발언 이후 연준 금리 인하 기대감이 재확산(Fed Watch 기준, 12월 금리 인하 확률 86.4%)되었으나, 여전히 연준 내에서는 인하 vs 동결 간 의견이 나뉘고 있는 상태. 이러한 상황에서 파월 연준의장의 발언(2일)과 비둘기파 성향을 가진 미셸 보우먼(3일, 5일) 이사의 통화정책 발언에 시장 민감도 높아질 것으로 전망.\n\n한편, 국내 수출주 실적 방향성을 가늠할 수 있는 11월 한국 수출(1일), 11월 ISM 제조업 PMI(2일)도 주시해야 할 이벤트. 현재 컨센서스 기준, ISM 제조업 PMI(11월 49.0pt vs 전월 48.7pt)은 소폭 상승할 전망이며, 국내 수출(YoY, 11월 5.0% vs 전월 3.5%)도 한 자릿수 증가세를 이어갈 것으로 예상. AI 투자 확대, D램 가격 상승 등의 요인으로 반도체 업황은 호조세가 예상되나, 품목별 수출 흐름은 차별화가 진행되고 있다는 점에서 산업 간 양극화 심화 현상은 지속될 전망.\n\n또한, 금주에는 바텀업 측면에서 마벨 테ㄴ놀로지(3일), 세일즈포스(4일) 등 AI 기업의 실적 발표도 중요. 글로벌 빅테크와의 파트너십 구축, AI 투자 관련 코멘트, 데이터센터 부문 실적 및 수요 트렌드, 지속가능한 AI 수익화 여부 등에 시장은 주목할 것으로 판단되며, 실적 발표 이후 지난주 알파벳 TPU를 필두로 한 AI 산업 모멘텀 기대감이 지속될 수 있을지에 주목할 필요.\n\n한편, 대내적으로는 국내 주식시장 관련 정부 정책 흐름도 체크해야 할 필요. 지난주 주요 언론은 현재 정부가 코스닥 활성화 정책(코스닥 벤처펀드 소득공제 상향, 연기금 코스닥 비중 3% → 5% 전후로 확대, 150조 국민성장펀드 활용 등)을 검토하고 있다고 보도. 해당 보도 이후 금융위는 ‘코스닥 종합 대책 내용 및 발표 시기는 확정된 바 없다`고 일축했으나, 연초 이후 코스피 대비 상대적으로 소외받은 코스닥(YTD 코스피 +63.6% vs 코스닥 +34.5%)으로 정책 기대감 반영되며 매수세가 이어질 가능성도 염두에 둘 필요\n \n또한, 지난 28일 여야는 배당소득 분리과세 제도에 합의. 50억 초과구간을 신설하여 해당 구간에 최고 세율 30%를 적용했다는 점에서 기대했던 것 대비 아쉽다고 평가할 수 있음. \n\n다만, 금번 여야 합의로 배당소득분리과세는 내년 배당부터 바로 적용되고, 고배당 기업 요건도 강화(배당성향 25% 이상 and 배당 전년 대비 10% 이상 증가)되었다는 점을 감안시 내년부터 상장사의 유의미한 배당 확대 움직임 증가할 전망. \n\n그 외에 연내 처리하기로 밝힌 자사주 소각 의무화를 담은 3차 상법 개정안에 대한 기대감도 유효한 상태. 이를 감안시, 금주 국내 증시는 원달러 환율 1,470원대 레벨 압력에도 불구하고 수급 과매도권 인식 속 외국인 매도세 제한될 것으로 예상. 여기에 새 정부 정책 기대감 등이 국내 증시의 하단을 지탱해줌에 따라 코스피는 4,000pt선을 재 진입을 시도할 전망.\n\n자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSW760", "views": 5441, "forwards": 32, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2642, "date": "2025-11-28T07:32:46+09:00", "text": "[11/28, 장 시작 전 생각: 축적된 경험, 키움 한지영]\n\n1.\n\n미국 증시가 휴장이어서 미국 관련 이야기는 드릴 게 별로 없어서 국내 이야기를 좀 해보자면,\n\n어제 코스피가 장중 4,000pt 돌파를 시도했다가 무위에 그치기는 했지만, \n\n그래도 2거래일 연속 상승하면서 바닥을 다져가려는 주가 흐름을 보였네요.\n\n외국인도 반도체 중심의 3거래일 연속 순매수(누적 약 6,000억원)에 나서는 등 수급 여건도 점차 개선되고 있는 분위기입니다.\n\n금통위 기자회견에서 환헤지, 외화자산운용 등 환율 관련 뉴프레임워크를 놓고, 평가가 엇갈리기는 했으나, \n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 단기적으로 상단을 확인한 것은, 순수 주식시장 입장에서는 그리 나쁘진 않아 보입니다.\n\n2.\n\n언론사 단독 보도이기는 한데, 12월 초 중 세제혜택 강화, 연기금의 투자 비중 확대 등이 포함된 코스닥 시장 활성화 방안 이야기가 어젯밤 텔레에서 화젯거리였습니다.\n\n2017년 하반기에도 유사한 형태로 코스닥 시장 활성화 정책이 실제로 시행되면서, 당시 바이오를 중심으로 코스닥이 랠리를 펼쳤던 경험이 있기는 합니다.\n\n문제는 그 랠리의 지속성이 짧았으며 이후 트럼프 무역분쟁 시즌 1이 시작됨에 따라,\n\n코스닥, 코스피 모두 한동안 하락장을 피해갈 수 없었다는 점입니다.\n\n일단 관련 기대감만 가지고서 단기적으로 코스닥 150, 혹은 코스닥 내 주력업종(바이오, 이차전지, 소부장 등)의 수급 환경이 좋아질 기대는 해볼 수 있겠습니다.\n\n다만, 아직 공식 확정된 것도 아니고, 2017년 사례까지 감안하면,\n\n정책의 실제 영향력과 그것이 만들어 낼 가격 움직임의 지속성은 좀 더 고민이 필요할 듯 합니다.\n\n3.\n\n다음주부터는 12월 주식시장이 시작됩니다. \n\n주요 일정들을 보니, \n\n12월 FOMC(11일), 브로드컴(12일), 오라클(16일), 마이크론(18일) 실적 등 월 중순까지 거를 타선 없는 이벤트들이 산재해있네요.\n\n그 과정에서 주식시장이 진통은 한두 차례 겪을 수 있겠으나, \n\n동일한 아픔에 내성이 생기는 것처럼, 11월과 같은 현기증 장세가 나타날 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다.\n\n오히려 해당 이벤트들을 소화하고 나면,\n\n전고점(4,220pt)을 연말 가기 전에 탈환을 할 수 있다는 것이 제가 생각하는 12월 증시 경로입니다.\n\n자세한 내용과 데이터는 다음주 예정된 12월 월보를 통해서 이야기를 드리겠습니다.\n\n------\n\n다음주에는 서울도 영하권에 들어간다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 11월 마지막 거래일인 오늘 장 마무리 잘하시고,\n\n주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16923, "forwards": 88, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2641, "date": "2025-11-27T07:44:48+09:00", "text": "[11/27, 장 시작 전 생각: 턴제 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%\n- 엔비디아 +1.4%, 알파벳 -1.0%, 마이크론 +2.5%\n- 미 10년물 금리 3.99%, 달러 인덱스 99.5pt, 달러/원 1,470.5원\n\n1.\n\n11월 한동안 고생한 것에 대한 대가인지, 월말로 갈수록 증시의 분위기가 나아지고 있네요.\n\n어제 미국 증시 역시 별다른 악재가 출현하지 않을 것만으로도 안도감을 느낀 하루였습니다.\n\n신규실업수당청구건수(컨센 상회), 내구재 주문(컨센 부합) 등 어제 발표된 데이터들은 잘나오긴 했으나, 12월 인하 기대감을 다시금 후퇴시킬 정도는 아니었습니다.\n\n물론 연준의 금리 인하 전망이 너무 자주 바뀌다보니,\n\n연준이 시장을 가스라이팅 하고 있는 것인지, 시장이 연준을 가스라이팅하고 있는지, \n\n이제 그 선을 구분하기가 모호해진 감이 있기는 하지만,\n\n여전히 중심은 12월 인하로 두고 가는게 적절하다는 기존 생각을 유지하고 있습니다.\n\n2.\n\n요새 AI주들은 턴제 게임을 하는거 같네요. \n\n어제 승기를 잡은 것은 엔비디아(+1.4%), AMD(+3.9%)등 GPU 진영이었고, 알파벳(-1.0%), 메타(-0.4%) 등 TPU 진영은 주가 되돌림을 겪었습니다.\n\n또 브로드컴(+3.2%), 마이크론(+2.5%)은 강세를 보이는 등 두 진영에게 장사 중인 반도체주들은 어느 쪽이 이기든 상관없다는 주가 흐름이었네요.\n\n이렇듯 제미나이 3.0의 등장 이후 \"엔비디아 독점\" 이라는 내러티브에서 \"TPU가 개입된 경쟁\"이라는 내러티브로 바뀌고 있는 분위기입니다.\n\n지금은 서로 간에 증시 내 수급 다툼을 벌이고 있는 상황이기는 해도,\n\n궁극적으로는 \"AI 인프라 이원화 -> AI 시장 파이 확장 -> 수익성 개선\"이라는 선순환을 공유해가면서,\n\n양쪽 진영 모두 주가 고점을 높여가는 공생 관계를 형성하지 않을까 싶습니다.\n\n버블 논란이 제기되는 도전적인 환경 속에서도, 포트에 AI 밸류체인 주를 계속 담고 갈만한 이유이기도 합니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 모처럼 전약 후강이 나오면서 7거래일만에 음봉 패턴에서 벗어났네요.\n\n오늘도 미국 증시의 온기를 이어받아 상승 출발할 전망입니다.\n\n달러/원 환율이 하루만에 다시 1,470원대로 올라와버린점이 불편하기는 하지만,\n\n오늘 한은 금통위 기자회견 이후로 환율 변동성이 안정화될 가능성은 있어 보입니다.\n\n또 배당소득 분리과세 최고세율이 시장이 기대했던 25%가 아닌 30%로 일원화, 혹은 대주주 30%, 일반주주 25%로 이원화가 될 것이라는 보도들이 있네요.\n\n금투세 도입 논의 소식도 전해지는 등 정책과 관련한 노이즈가 잊을만 하면 나오고 있습니다.\n\n다만, 배당소득 분리과세, 금투세 등 어느 것도 확정되지 않은 만큼, 이 같은 노이즈 성격, 간보기 성격의 재료에 민감하게 반응하지 않는 것이 좋을 듯 합니다.\n\n‐‐-------\n\n오늘 한국은 비소식이 있네요.\n\n사실 이번주 내내 개인 사정으로 휴가를 써서 호주 시드니에 와있는데, 여기는 30도가 넘는 한 여름이네요.\n\n시차도 2시간 밖에 되지 않아, 시장 보는데도 큰 번거로움 없고 이렇게 텔레 코멘트도 부담 없이 할수 있는 거 같습니다.\n\n하루도 방심하기 어려운 시장 환경이지만,\n\n시장 대응 및 수익률 관리에 저의 코멘트와 자료가 조금이나 도움이 되었으면 하는 바람입니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16204, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2640, "date": "2025-11-26T07:34:55+09:00", "text": "[11/26, 장 시작 전 생각: 자리 선정, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.4%, S&P500 +0.9%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -2.6%, 알파벳 +1.5%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 3.99%, 달러 인덱스 99.7pt, 달러/원 1,465.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 AI, 금리인하 등 기존 상방 요인이 유지된 덕분에 3거래일 연속 강세를 이어갔습니다.\n\n일단 매크로 상 그 동안 셧다운으로 발표되지 못했던 지표들이 Bad is good 효과를 냈습니다. \n\n9월 소매판매(MoM, 0.2% vs 컨센 0.4%), 10월 PPI(YoY 2.7% vs 컨센 2.7%) 등 소비와 인플레 데이터들이 12월 인하 기대감을 유지시켜줬네요.\n\n이럴 거면 지난 1~2주 동안 12월 동결 우려를 왜 했어야 하는지와 같은 허탈함(?)이 들 법 합니다.\n\n추후 발표되는 지표나 연준 위원 발언에 따라, 12월 동결 불안감도 다시 증시 분위기를 장악할지도 모릅니다.\n\n그러나 그 간의 경험과 데이터를 미루어보아, 12월 FOMC 직전까지 매크로 상 요동을 겪더라도 추가 인하 쪽으로 무게중심을 잡고 가는 것이 적절합니다.\n\n2.\n\n시장의 메인 재료 역할을 수행하고 있는 AI 산업은 편가르기가 나오고 있네요.\n\n알파벳의 제미나이 3.0 출시가 만든 파장으로 인해 GPU vs TPU 어디 라인으로 갈아탈까 그 셈법이 분주한 모양새입니다.\n\n메타가 엔비디아 GPU 대신 알파벳의 TPU 사용을 검토하고 있다는 소식도 어제 화젯거리였습니다.\n\n그 여파로 엔비디아, AMD 등 GPU쪽은 어제 부진한 주가흐름을 보이긴 했습니다.\n\n다른 한편으로는, 고객사들이 어디 라인으로 갈아탈까 고민을 하는 것은 AI 전반의 수요 전망이 여전히 밝음을 우회적으로 암시합니다.\n\n이번주는 잠시 묻힌 감이 있지만, 11월 중 증시를 괴롭힌 AI 버블 우려가 과장(Hype)의 성격이 강했다는 것도 이번 AI 진영 편가르기가 남긴 시사점이 아닐까 싶습니다.\n\n또 이들 진영에게 HBM을 다 팔 수 있는 반도체주의 성장 내러티브 역시 유효합니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 기력이 이전보다 쇠약해진 느낌입니다.\n\n어제도 1%대 급등 출발 이후 장중 음전을 연출하기도 하면서 소폭 상승하는데 그쳤네요.\n\n이렇게 전강후약의 패턴을 여러 차례 연출하며 6거래일 연속 음봉을 기록해버리는 등 기술적 추세 고민도 커진 환경입니다.\n\n최근 부진한 주가 흐름에 대한 아쉬움을 토로하기 쉬운 상황이기는 하지만,\n\n그래도 어느덧 정치 쟁점화 되고 있는 달러/원 환율 급등세의 진정, (+49억원으로 소액이기는 하지만) 순매수로 전환한 외국인 수급 등 위안거리들도 생겨나고 있습니다.\n\n더욱이, 11배를 넘나들었던 코스피 12개월 선행 PER이 어느덧 9배 중반으로 내려왔다는 점도 주목할 만 합니다.\n\n6월 초 코스피 랠리가 시작됐던 당시의 PER이 9배 초~중반이었으니, 지금 자리는 밸류에이션 상 하방 경직성이 강화되는 지점이라는 생각을 하고 있습니다.\n\n이를 감안하면, 오늘 국내 증시가 미국발 훈풍을 온전히 이어받아 전강후약의 패턴에서 벗어날 수 있길 기대해봐야겠습니다.\n\n---------\n\n오늘은 날씨가 그렇게 추운 편은 아니지만, 미세먼지가 심한날씨라고 합니다.\n\n다들 마스크 잘 쓰시면서 호흡기 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n언제 또 분위기가 바뀔지 모르는 변덕스러운 장세에서 스트레스 관리 및 건강에 유의하시구요. \n\n그럼 오늘도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 13642, "forwards": 71, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2639, "date": "2025-11-25T08:01:47+09:00", "text": "[11/25, 장 시작 전 생각: 동일한 재료, 다른 변화, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +1.6%, 나스닥 +2.7%\n- 알파벳 +6.3%, 엔비디아 +2.1%, 브로드컴 +11.0%\n- 미 10년물 금리 4.0%, 달러 인덱스 100.1pt, 달러/원 1,474.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥이 모처럼 2%대 급등을 하는 등 지난주 부진한 주가흐름을 빠르게 만회하는 하루를 보냈습니다.\n\n시장을 움직이게 만든 재료는 알파벳 발 AI 성장 기대감 재확산, 월러 연준 이사의 12월 금리인하 지지 발언이 메인이었습니다.\n\nAI와 연준. 지난주에는 이 두가지가 시장에 복통을 일으키게 만들었다면, 어제는 복통을 달래주는 힐링 포션 역할을 수행했네요.\n\n동일한 재료를 가지고 매번 다른 맛을 내게 만드는 이 같은 시장 환경에 지칠 법도 하지만,\n\nAI, 반도체 등 주도주들이 포진된 필라델피아반도체지수(+4.6%)도 폭등하고,\n\n10년물 금리도 4.0%대로 내려오며 급등세가 진정되는 등 어제의 가격 움직임들은,\n\n많은 시장 참여자들로 하여금 \"아직은 이번 장 해볼만 하구나\"라는 자신감을 회복시키게 만들어준 듯 합니다.\n\n한동안 시장을 혼란하게 만들었던 12월 FOMC 금리 동결 불확실성도 일정부분 완화됐다는 점도 또 다른 안도요인이었습니다(Fed Watch 12월 인하 확률 80%대로 재 상승),\n\n2.\n\n어제 미국 증시를 1선에서 견인한 것은 사실상 알파벳(+6.3%)이었으며,\n\n최근 출시한 제미나이 3.0에 대한 이용자들의 호평이 일색이었고, 트래픽도 엄청나게 급증했다고 하네요.\n\n이 영향으로 주문형 반도체 업체(ASIC) 브로드컴(+11.0%) 등 알파벳의 TPU 진영에 있는 업체들도 동반 폭등세를 누렸습니다.\n\n뿐만 아니라 엔비디아(+2.1%), AMD(+5.5%) 등 TPU 반대 진영에 있는 GPU 업체들도 강세를 보인 점도 눈에 띄는 부분이었습니다.\n\n이는 둘 중 하나는 죽어야 산다는 제로섬 게임의 논리보다는,\n\nAI 시장이 성장하고 대중화될수록, 전체 파이가 커짐에 따라 GPU와 TPU 동반 성장할 수 있다는 논리가 스며들었음을 시사합니다.\n\n또 마이크론(+8.0%)도 주가가 급등한 것을 보면, TPU가 됐건, GPU가 됐건 HBM 업체들은 수요처 다변화 측면에서 나쁠게 없어 보입니다.\n\n최근 국내 반도체주들도 미국 AI 버블 노이즈에 같이 휘말리고, 수급 여건도 꼬여있었던 상황인데, \n\n이 같은 알파벳 발 호재가 어느정도 주가 회복 탄력성을 부여할지가 관전 포인트이겠네요.\n\n3.\n\n어제 국내 증시는 기운차게 1%대 넘는 상승세로 출발했다가, 장 중반 이후 MSCI 리밸런싱 여파에 따른 수급 변동성으로 전강후약의 아쉬운 장세로 마무리를 했었네요\n\n오늘은 어제 미국 증시에서의 알파벳 발 반도체주 동반 강세 훈풍을 이어받으면서 어제의 하락분을 되돌리며 주가 반등에 나설 전망입니다.\n\n아직 역외 외환시장에서 1,470원대라는 고레벨에 머물러 있기는 하지만, 어제 기재부에서 발표한 한은, 국민연금, 보건복지부와 외환시장 안정을 위한 협의체 가동 소식도 눈에 들어오는 부분입니다.\n\n환율 변화에는 여러 매크로 변수들, 거기에 더해 시장 참여자들의 정치적인 해석과 이념까지도 개입되고 있는 민감한 사안으로 자리잡은 것은 사실입니다.\n\n다만, 순수 주식시장 관점에서는 환율 방향성과는 별개로 환율 변동성만 어느정도 진정이 된다면, \n\n역대급 순매도를 단행 중인 외국인의 수급 여건(코스피 -12조원대)을 더 악화시키는 것은 제한시켜주지 않을까 싶네요.\n\n이런 측면에서 오늘 달러/원 환율 변화와 연동된 외국인 코스피 수급 패턴도 같이 지켜봐야겠습니다.\n\n--------------------\n\n이번주 서울쪽은 내내 쌀쌀한 날씨가 이어지네요.\n\n미세먼지도 많고 독감 환자들도 계속 늘어나고 있다고 하니,\n\n건강에 더 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n마스크도 잘 쓰시고, 외투도 잘 챙겨입고 다니시길 바랍니다\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 10475, "forwards": 60, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2638, "date": "2025-11-24T07:33:23+09:00", "text": "[11/24, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"시장 불안 이후 주가 회복력 재충전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 AI주들의 기술적 매수세 유입, 연준 인사들의 시장 친화적 발언에 힘입어 반등에 성공(다우 +1.1%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 연준 위원들의 말 한마디 한마디, 지표 하나 하나에 일희일비하기 쉬운 장세이나, 12월 인하 가능성에 더 무게 중심을 두고 가는 것이 적절한 시점. \n\nc. 지난주 폭락을 맞은 국내 증시는 외국인 과매도 인식 속 밸류에이션 상 진입 부담 완화 등으로 주중 하방 경직성을 확보해나가며 4,000pt 재탈환 시도 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 연준의 12월 인하 기대감 등에 따른 금요일 미국 증시 반등, 2) 미국 9월 소매판매, 10월 PCE 등 주요 경제지표, 3) 한은 금통위 이후 환율 변화, 4) 밸류에이션 부담 완화 및 저가 매수세 유입 등으로 4,000pt 재진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,800~4,050pt).\n\n1.\n\n21일 뉴욕 연은 총재는 “관세 충격에도 잘 고정되고 있는 인플레이션 + 하방 위험 확대된 고용 환경”을 고려 해 이른 시일 내에 추가 인하 가능성을 시사. \n\n이 영향으로 Fed Watch 상 60%를 상회했던 12월 동결 확률이 29%대로 급락하는 등 금리 인하쪽(확률 71%)으로 판세가 기울어졌다는 점이 증시 반등의 계기를 제공. \n\n“닷컴 버블 시절과는 다르게 현재 AI주들은 실적이 뒷받침되고 있으며, 밸류에이션이 당시보다 낮은 수준에 있다”는 제퍼슨 연준 부의장의 발언이나, \n\n“6개월마다 AI 처리 용량을 2배로 늘려야 한다”는 구글 부사장의 발언도 시장 친화적이었던 부분. \n\n이들 발언은 AI 버블 및 수익성 우려를 완화시키며, 엔비디아(-1.0%), 마이크론(+3.0%), 알파벳(+3.3%) 등 AI주들의 장중 낙폭 축소 및 반등을 견인했던 것으로 판단. \n\n2.\n\n이번주는 그동안 증시 분위기를 급변시켰던 연준 인사들의 발언, AI 관련 메이저 이벤트는 부재한 가운데, 27일(목, 휴장), 28일(금, 조기 폐장) 양일간 블랙프라이데이로 미국 증시는 휴장할 예정. \n\n지난주보다 상대적으로 차분한 한주를 보낼 수 있음을 시사하는 대목이나, \n\n셧다운 중 발표되지 못했던 9월 소매판매, PPI, 10월 PCE 등 주요 지표 이벤트를 주 중 순차적으로 소화해야 하는 상황. \n\n그 과정에서 시장은 재차 변동성 확대 압력에 노출될 수 있으며, 지표 하나 하나에 일희일비하기 쉬운 유혹에 빠질 것으로 판단. \n\n하지만 “60불대 내외에서 안정적으로 움직이고 있는 유가 등 낮은 인플레 압력 및 고용 시장 둔화 추세 지속”의 전제는 훼손되지 않았다는 점에 주안점을 둘 필요. \n\n현 시점에서는 12월 인하를 베이스 경로로 설정 후 “금리인하 기대감 후퇴에 따른 주가 조정 시 분할 매수” 대응에 무게 중심을 두는 것이 적절. \n\n3.\n\n국내에서는 27일 예정된 금통위 결과가 간접적으로 증시 방향성에 영향력을 행사할 전망. \n\n부동산 가격 상승 경계심 등으로 금리 동결이 이미 컨센서스로 형성되어 있기에, 금리 결정 여부는 부차적인 사안에 국한될 소지. \n\n이보다 정책 관련 한은 총재의 코멘트 이후 1,470원대 내외에 있는 달러/원 환율 변화가 중요할 것으로 판단.\n\n4.\n\n한편, 지난 금요일 코스피는 3%대 폭락을 겪으면서 3,850pt선까지 빠르게 후퇴했으며, \n\n일간 100pt 이상씩 변동하는 일도 잦아지는 등 시장 난이도가 급격히 높아진 실정.\n\n동시에 연속적인 주가 급변을 겪은 이후 주가 회복력이 생성되고 있다는 점도 생각해볼 시점. \n\n일례로, 21일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 PER은 10.1배로 6월 19일(9.5배) 이후 최저치를 기록함에 따라, \n\n밸류에이션 상 진입 매력이 다시 확대되고 있다는 점은 최근 악재에 대한 저항력이 생기고 있음을 시사. \n\n5.\n\n이와 연장선 상에서 외국인 수급 변화도 주중 증시 회복의 관전 포인트.\n\n일단 외국인의 11월(~21일)까지 코스피 순매도 금액은 12.3조원으로 코로나 팬데믹 당시인 20년 3월(-12.5조원) 이후 역대 2위를 기록하고 있는 중이기는 함. \n\n하지만 당시처럼 초대형, 블랙스완급 악재(ex: AI 버블 붕괴, 연준 금리인상 전환 가능성 등)에 직면했다고 보기에 어렵기에, 이들의 수급은 과매도 상태에 놓인 것으로 보임. \n\n따라서 외국인 코스피 과매도 인식 속 반도체 등 주도주 중심의 저가 매수세 유입 등으로 주중 국내 증시는 하방 경직성을 확보해 나갈 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=759", "views": 12073, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2637, "date": "2025-11-21T07:40:38+09:00", "text": "[11/21, 장 시작 전 생각: 냉각수, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.2%\n- 엔비디아 -3.1%, 마이크론 -10.9%, 월마트 +6.5%\n- 미 10년물 금리 4.08%, 달러 인덱스 100.1pt, 달러/원 1,473.0원\n\n1.\n\n누가 냉각수를 마음 먹고 들이 부은 듯 합니다.\n\n어제 미국 증시는 장 시작한지 얼마 되지 않아, 분위기가 급격히 냉각되며 급락 마감했습니다. \n\n시장을 환호하게 만든 어닝 서프라이즈를 보인 엔비디아도 3%대 약세로 끝났고,\n\n마이크론(-10.9%), AMD(-7.8%), 팔란티어(-5.8%) 등 반도체, 소프트웨어 업종들,\n\n오클로(-14.5%), 리게티컴퓨팅(-10.5%) 등 원전, 양자 등 여타 주요 테마주들도 급락을 피해가지 못했네요.\n\n9만달러에서 고지전을 벌이고 있던 비트코인도 끝내 8.7만달러 선으로 내려가는 등\n\n전반적인 위험자산군들이 큰 폭 조정을 맞은 하루였습니다.\n\n2.\n\n어제 장 중 하락의 원인을 살펴보면,\n\n(1) AI 업체들의 수익성 우려 지속 \n\n: 엔비디아 호실적은 긍정적이었으나, 이들의 매출 채권이 계속 늘어나고 있다는 점은 고객사들인 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 불안을 재차 점화 \n\n(2) 연준 위원의 매파적 발언\n\n: 리사 쿡 연준 이사의 “고평가된 자산시장의 하락 가능성이 크다”는 발언, 굴스비 시카고 연은 총재의 “선제적 금리인하는 다소 불편하다”는 발언 등 연준 위원들의 매파적인 어조가 12월 금리 동결 우려를 자극 \n\n(3) 9월 고용 지표의 모호함\n\n: 9월 비농업 신규 고용(11.9만 vs 컨센 5.3만)은 예상보다 크게 증가, 반면 실업률(4.4% vs 컨센 4.3%)은 부진. 이 같은 세부 고용 지표가 엇갈렸다는 점도 12월 FOMC 불확실성을 추가로 확대\n\n이렇게 3가지로 설명이 가능합니다.\n\n3.\n\n사실 위의 하락 요인들은 새롭게 불거진 악재로 보기는 어렵습니다.\n\nAI 버블 우려, 12월 금리 동결 불안감 모두 이번 11월 한달 내내 시장에 알려진 악재였지만,\n\n워낙에 반복적으로 상기 악재들이 노출되는 과정에서 시장 참여자들의 피로감도 커진 것 같습니다.\n\n하지만 이번 엔비디아 실적에서 확인할 수 있듯이, \n\n탄탄한 AI 산업의 수요 전망, 하이퍼스케일러 업체들의 견조한 현금 흐름 등을 고려 시 AI버블 우려는 과장된 측면이 있습니다.\n\n더욱이, 곳곳에서 버블 이야기, 버블 논쟁을 벌이고 있는 시기에는 결코 버블이 터지지 않는다는 것이 제 생각이기도 합니다.\n\n12월 FOMC 전까지 연준 정책 불확실성이라는 스트레스도 안고 가야 하겠으나,\n\n이미 가격 상으로는 조정과 변동성을 몇차례 겪으면서, 이들 악재에 대한 원치 않았던 내성이 생기고 있다는 점도 되새겨볼 시점입니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 어제 엔비디아 실적 서프라이즈발 상승분을 반납하는 하루를 보낼 듯 합니다.\n\n장중에도 미국 나스닥 선물 시세 변화, 엔비디아 등 AI주들의 시간외 주가 변화에 영향을 받으면서,\n\n증시 전반에 걸친 일간 변동성이 상당할 수 있음에 대비 해야 겠습니다.\n\n지금은 부정적인 이야기에 더 민감하게 반응하는 국면인 만큼, \n\nAI 관련 뉴스 하나하나에, 연준 위원들 말 한마디 한마디가 주가 시세를 좌우할 것으로 보이네요.\n\n하지만 향후 주요 지표들, AI 관련 추가 이슈에 따라 분위기 재 반전의 가능성도 얼마든지 열려있기에, \n\n보수적인 현금 비중 확대의 전략보다는 기존 포지션 보유의 전략이 적절하지 않나 싶습니다.\n\n———————\n\n오늘도 낮에는 10도가 넘는 나름 포근한 날씨라고 하네요.\n\n하지만 요즘 위아래 100pt 씩 움직이는 코스피 주가 처럼, \n\n일교차는 여전히 크다고 합니다.\n\n감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기시고, 스트레스 해소 및 컨디션 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17454, "forwards": 134, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2636, "date": "2025-11-20T07:47:26+09:00", "text": "[11/20, 장 시작 전 생각: 엔비디아 안도감, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 +2.9%(시간외 +4%대), 마이크론 -1.1%(시간외 +3%대), 알파벳 +3.0%(시간외 +1.5%)\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 100.0pt, 달러/원 1,467.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 최근 연이은 하락세를 딛고서 소폭이나마 반등에 성공했네요.\n\n연준 인사들간 분열이 확인된 10월 FOMC 의사록, 10월 고용 미 발표 소식 등 연준 불확실성에도,\n\n알파벳의 제미나이 3.0 출시에 따른 긍정적인 실적 전망, 엔비디아 실적 기대감 재부각 등이 증시 반등을 이끌었습니다.\n\n엔비디아(+2.9%), 알파벳(+3.0%), 아마존(+0.1%) 등은 강세를 보였으나,\n\n메타(-1.2%), MS(-1.4%), 마이크론(-1.1%), 팔란티어(-1.1%) 등 다른 AI 주들은 주가가 부진했습니다.\n\n이들 주가 차별화 현상은 AI 버블 및 수익성 악화 우려가 좀처럼 가시지 못한 여파가 큽니다.\n\n2.\n\n이런 상황 속에서 엔비디아 실적은 다행히 잘 나왔고, 시간외에서 주가도 4%대 급등 중에 있습니다.\n\n주요 숫자들을 살펴보면, \n\n—————\n\n* 3분기 매출액 570억달러(컨센 550억달러, 상회)\n* 3분기 데이터센터 매출 512억달러(컨센 490억달러, 상회)\n* 3분기 EPS 1.3달러(컨센 1.26달러, 상회)\n* 3분기 GPM 73.6%(매출총이익률, 컨센 73.6%, 부합)\n\n* 4분기 매출 가이던스 637~663억달러(컨센 620억달러, 상회)\n* 4분기 GPM 74.5~75.5%(컨센 74.6%, 상회)\n\n—————\n\n나무랄데 없는 실적 및 가이던스였습니다.\n\n3.\n\n젠슨황도, “블랙웰 역대 최고 판매”, “클라우드 GPU 완판”, “훈련 및 추론 수요 급증” 등 긍정적인 전망을 제시했네요.\n\n감가상각 내용연수 노이즈가 있었던 구형 A100도 지금 풀가동 중이라는 이야기도 전했습니다.\n\nAI 버블 논란의 중심에 있는 주식이다보니 엔비디아도 시장참여자들도 부담감이 큰 실적 이벤트였지만,\n\n세간의 우려와 기대를 모두 뛰어 넘는 실적으로 증명했네요.\n\n물론 이번 실적 하나만으로 AI 버블 논란이 단칼에 종료되기 어려운 것은 사실이나, \n\n최근 디스토피아적 분위기를 환기시켜준 것 만으로도 반길만한 일이라고 생각합니다.\n\n4.\n\n엔비디아 실적은 잘 넘기긴 했지만, 증시가 전고점을 11월 지나가기 전에 빠르게 탈환하는 일은 녹록치 않을 듯 합니다.\n\n연준 정책 불확실성 때문입니다(Fed Watch 상 12월 동결확률 68%대로 급등)\n\n어제 노동부에서 셧다운 사태로 인해 10월 고용지표는 아예 발표하지 않고, \n\n11월 고용지표도 12월 16일 발표로 지연될 것이라고 밝혔습니다. \n\n오늘 밤 9월 고용이 12월 FOMC(12월 11일) 전에 확인하게 되는 마지막 고용지표이겠네요.\n\n10월 CPI 일정도 아직 확정되지 않은 만큼, 10월 FOMC 때와 비슷하게 깜깜이 장세를 또 겪어야 하는 셈입니다.\n\nADP 고용, ISM 등 민간 데이터 상 확인되는, “고용 둔화 + 높지 않은 인플레 압력”을 고려하면, 12월 FOMC에서 금리인하가 가능하다고 보는 입장이지만,\n\n12월 11일 전까지는 연준 불확실성이 증시 변동성으로 이어지는 장세를 몇 차례 감내해야 할 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 9월 고용 경계심리가 깔려 있는 하루이겠지만,\n\n엔비디아 어닝 서프라이즈 효과로 반도체 포함 대형주들의 투자심리 호전에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제도 외국인이 1조원대 순매도 하면서, 11월 보름 만에 월간 10.1조원 코스피 순매도를 기록해버렸는데,\n\n단기 과매도 인식, 엔비디아 호재 등이 이 같은 외국인의 부정적인 수급 환경을 개선시켜줄 듯 합니다.\n\n—————\n\n증시 분위기에 살짝 온기가 도는 것처럼,\n\n오늘은 날씨도 모처럼 낮에 10도를 넘는 덜 추운 날씨라고 합니다.\n\n그래도 일교차는 여전히 심한 편이니, \n\n감기 걸리지 않게 건강에 유의하시면서 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 14416, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2635, "date": "2025-11-19T07:34:15+09:00", "text": "[11/19, 장 시작 전 생각: 검증대, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.1%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -2.8%, MS -2.7%, 마이크론 -5.6%\n- 미 10년물 금리 4.11%, 달러 인덱스 99.4pt, 달러/원 1,457.6원\n\n1.\n\n어제도 미국 증시는 힘겨운 하루를 보냈습니다.\n\n최근 급락에 따른 기술적 매수세 유입에도, MS(-2.7%), 엔트로픽 등 AI 업체 간 순환투자 논란, 엔비디아(-2.8%) 실적 경계심리 확대가 장중 하방 압력을 내내 가했었네요.\n\n현재 엔비디아, MS, 마이크론 등 AI 대장주들도 조정 압력이 높아지고 있는 모습입니다.\n\n대장주들이 흔들리고 있다는 점은 투자 심리를 한층 더 부정적으로 만들면서, \n\n장중에 매도 물량이 또 다른 매도 물량을 초래하는 부정적 파급 효과를 만들어 내고 있네요.\n\n(ex: CNN의 Fear & Greed Index는 11pt로 상호관세 쇼크발 급락장 이후 최저치를 기록하면서, 투자심리 상 극단적인 공포 영역에 진입).\n\n2.\n\n이 같은 투자심리 취약 국면에서는 대부분 재료들을 부정적으로 해석하는 경향이 짙어 지는 편입니다. \n\n가령, 전일 “MS – 엔비디아 – 엔트로픽” 간 파트너십 체결 소식도, 과거 닷컴버블 붕괴 직전 시절에 횡행한 돌려막기 투자라는 비관적인 시각으로 다들 바라본 듯 합니다.\n\n결국, 현재와 같은 부정적인 증시 분위기를 반전시킬 수 있는 분기점은 내일 예정된 엔비디아 실적 이벤트입니다.\n\n이번 실적에서는 실적 및 가이던스 컨센 상회 여부를 넘어, GPM 개선 여부, 중국향 H20 수출금지 상쇄 여부 등 여태 관전 포인트들이 이전보다 많을 예정입니다. \n\n전세계 거의 모든 이들이 엔비디아 실적에 사활을 걸고 있는 만큼, 실제 실적 발표 이후 시장이 이를 평가 및 재해석하는 과정이 나타날 거 같습니다. \n\n이를 감안 시 남은 목~금 2거래일 동안 엔비디아 포함 전반적인 증시의 변동성이 일시적으로 높아질 가능성에 대비할 필요가 있겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI 주 약세 여파(필라델피아 반도체 지수 -2.3%), 엔비디아 실적 경계감 등으로 하락 출발할 전망입니다. \n\n다만, 전일 3%대 폭락에 따른 반도체, 방산, 조선, 금융 등 주도주 중심의 저가매수세 유입 등으로 장중 하락폭이 제한되는 주가 흐름을 보일 것으로 생각합니다.\n\n4.\n\n코스피도 미국 증시와 마찬가지로, 11월 3일 4,220pt 역사적인 신고점을 경신한 이후, \n\n주가 속도 부담, AI 버블 우려, 12월 인하 불확실성 등 기존 악재의 반복으로 투자심리가 별로인 상태입니다.\n\n이는 코스피 거래대금에서도 확인할 수 있는데, \n\n“11월 1주 평균 21.9조원 -> 11월 2주 평균 16.6조원 -> 11월 3주 현재 2거래일 평균 13.9조원”으로 시간이 지날수록 거래도 부진해지고 있네요.\n\n또 코스피 26개 업종 중 11월 이후 3주 연속 플러스 수익률을 기록한 업종은 유틸리티(11월 1주 +2.7% -> 2주 + 6.3% -> 3주 +1.0%)가 유일한 점도 눈 여겨볼 부분입니다.\n\n이는 경기 방어주로 보수적인 대응을 하는 욕구가 높아지고 있음을 시사합니다.\n\n5.\n\n11월 현재까지 12거래일 중에 6거래일을 코스피가 일간 100pt 이상 등락을 기록한 만큼, \n\n이 같은 지수 변동성 증폭 장세에 투자자들이 피로감을 느끼는 것도 인지상정인 것은 맞습니다.\n\n하지만 반복되는 악재로 인한 주가 급락을 겪는 과정에서 의도치 않게 단기 과열 우려를 덜어냈으며, \n\n엔비디아 실적 및 9월 고용 등 목요일 이벤트 이후 분위기 반전의 가능성도 열려 있다는 점도 상기해볼 시점입니다.\n\n이를 감안 시, 이번주 남은 기간 동안 부정적인 주가 움직임에 일희일비 하기 보다는, \n\n관망 혹은 낙폭과대 주도주 분할 매수로 대응해 나가는 것이 적절하지 않을까 싶네요.\n\n———————\n\n오늘도 날이 차기는 한데, 어제만큼 체감온도가 크게 낮지 않은 날씨라고 합니다.\n\n오늘 증시도 체감 온도가 조금이나마 올라갔으면 하는 바램입니다.\n\n여전히 독감이 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입고, 몸 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n늘 건강 하시구요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6835", "views": 19318, "forwards": 106, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2634, "date": "2025-11-18T13:32:15+09:00", "text": "[11/18, 장 급락 배경, 키움 한지영]\n\n오후 1시 30분 기준 코스피 -3.2%, 코스닥 -3.1%.\n\n아침부터 취약하게 출발했던 국내 증시가 시간이 지날수록 그 취약성을 더 드러내면서 3%대 약세를 보이고 있네요.\n\n지금 닛케이도 2% 넘게 급락, 나스닥 선물도 0.8% 대 약세, 비트코인도 9만불 하회하고 있는 것으로 미루어 보아, \n\n국내 고유의 악재는 아닌 듯 합니다.\n\n다른 이유가 뭐 있는지 찾아보자면,\n\n-----------\n\n1. 전일 미국 증시에서 AI주 악재 재점화(피터틸의 엔비디아 지분 전량 매도, 아마존의 대규모 채권 발행에 대한 수익성 의구심 등)\n\n2. 연준 위원들간 의견 대립에 따른 정책 불확실성\n\n3. 11월 이후 코스피가 100pt 씩 변동하는 등 빈번한 주가 진폭 확대로 인한 투자자들의 피로감 증가\n\n4. 1~3 요인과 맞물려, 한국, 일본 등 그간 많이 오른 증시를 중심으로한 일부 수익화 움직임\n\n---------\n\n이정도가 될 듯 합니다.\n\n사실 새로운 악재가 한게 아니라, 기존의 동일한 재료가 재탕, 삼탕 되고 있습니다.\n\n외국인과 기관의 매도 물량이 그렇게 많은 편은 아닌데, 일시적으로 수급 기반이 취약해지다보니 이 같은 급락을 맞는 거 같습니다.\n\n그럼에도 일간 3%대 낙폭은 과도한 성격이 짙기에, 이 정도 낙폭에서 매도에 동참하는 것은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n동시에 한국 시간으로 목요일에 예정된 엔비디아 실적(새벽 5시 이후), 9월 고용(밤 10시 30분) 이벤트를 기점으로 분위기 반전을 시도해볼 수 있을 듯 합니다.\n\n지금은 비관적인 이야기들이 잘 들어오는 구간이기는 하지만, 각자 설정해놨던 기존 증시 예상 경로의 시각을 유지하는 게 적절하지 않나 싶네요.\n\n참 만만치 않은 시장 환경 속에서도, \n\n다들 건강과 컨디션 관리 잘하시면서 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 24904, "forwards": 156, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2633, "date": "2025-11-18T07:44:47+09:00", "text": "[11/18, 장 시작 전 생각: 증시의 방한복, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -0.9%, 나스닥 -0.8%\n- 엔비디아 -1.9%, 알파벳 +3.1%, 마이크론 -2.0%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 99.4pt, 달러/원 1,461.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약의 장세로 하루를 마쳤습니다.\n\n워렌 버핏의 알파벳(+3.1%) 지분 매입 소식이 장 초반 AI주들에게 온기를 불어넣는 듯 했으나,\n\n연준 위원들 간 12월 인하를 둘러싼 엇갈린 발언, 주요 기관 투자자들(피터틸 등)의 3분기 엔비디아(-1.9%) 지분 축소 소식 등이 장 중반 이후 지수 하락을 견인했습니다.\n\n뿐만 아니라, 금도 1% 넘게 약세를 보였고, 비트코인도 2% 넘게 빠지며 9.2만달러대로 내려 오는 등\n\n전반적인 자산군들이 동반 가격 되돌림을 겪었네요.\n\n2.\n\n최근 공개된 13F 보고서(3분기 기관투자자들의 포트 현황)을 보면, 대체로 기관들은 엔비디아 포함 AI 관련주들의 비중을 축소하고 있는 분위기입니다. \n\n이 같은 AI주 지분 축소는 AI산업 버블 논란의 확산 중인 현 시점에서, 관련 불확실성을 확대시키고 있네요. \n\n동시에 전일 아마존(-0.8%)이 최초로 발행한 150억달러 회사채의 경우, 수요 입찰에서 흥행에 성공한 것으로 알려졌다는 점은 아직 AI 성장 스토리가 유효함을 시사합니다. \n\n이번주에도 AI 관련한 뉴스 플로우가 증시에 변동성을 계속 만들어낼 듯 합니다. \n\n다만, 최근 조정을 통한 고평가 부담 완화 속 엔비디아 실적 이후 수익성 불안도 일부 덜어낼 수 있는 만큼, 기존 포지션을 유지한 채 관망 혹은 분할 매수로 대응하는 것이 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 12월 금리인하 불확실성 지속 등으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n지수 단에서는 전일 상승분을 일부 반납하는 흐름이겠지만, \n\n업종 단에서는 개별 이슈 및 그 간의 주가 낙폭 여부에 따라 차별화 장세를 보일 것으로 생각합니다.\n\n4.\n\n한편, 지난 10월 이후 국내 증시에 주가 상승 동력을 제공했던 3분기 실적시즌은 순조롭게 종료됐네요.\n\n이 영향으로 26년 코스피 영업이익 컨센서스가 “9월 말 350조원 -> 11월 17일 현재 409조원”으로 약 17% 상향조정됐고,\n\n같은 기간 코스피 주가도 이익 증가율과 비슷하게 19% 상승세를 기록했다는 점이 주목할 만한 부분입니다.\n\n10월 말~11월 초 중 코스피 주가 상승률과 이익 컨센서스 증가율 간 괴리가 축소되고 있음을 보여주는 대목이기 때문입니다.\n\n(ex: 11월 3일 코스피 4,220pt 전고점 기록 당시, 9월말 이후 해당시점까지 주가 상승률 23% vs 이익 컨센서스 증가율 15%). \n\n이는 한동안 코스피 조정의 빌미를 제공했던 단기 주가 폭등 부담이 이전보다 완화되고 있음을 시사합니다. \n\n10월~11월 중 11배를 지속 상회했던 12개월 선행 PER이 10.5배로 내려온 점도 참고해 볼 필요가 있겠네요.\n\n5.\n\n이제 실적시즌은 종료된 만큼, 당분간 매크로(연준 인사 발언, 고용 등), 엔비디아 실적 등 미국발 재료에 증시 향방이 좌우될 듯 합니다.\n\n그 과정에서 몇 차례 변동성 확대 압력에 직면할 수 있겠으나, 과도한 현금 비중 확대로 대응하기 보다는,\n\n11월 이후 이익 컨센 상향 업종 내 코스피(-0.4%) 대비 낙폭 과대 업종인,\n\n조선(이익 변화율 +10.1%, 주가 등락률 -7.2%), 디스플레이(이익 +4.9%, 주가 -12.0%), 증권(이익 +4.9%, 주가 -3.2%), 기계(이익 +2.2%, 주가 -6.5%), \n\n등을 중심으로 분할 매수 대응이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n주식시장 분위기 마냥, 갈수록 날씨가 쌀쌀해지고 있네요.\n\n오늘은 체감온도도 영하권이라고 하니, 다들 외투 잘 챙겨 입으시길 바랍니다.\n\n독감 환자도 작년대비 12배 이상 증가했다고 합니다.\n\n질병청에서도 올해 독감 유행이 가장 크고 장기화될 가능성이 높다고 한 만큼,\n\n다들 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6833", "views": 19096, "forwards": 106, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2632, "date": "2025-11-17T07:32:50+09:00", "text": "[11/17, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"엔비디아 실적을 둘러싼 버블 공방전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 일본 키옥시아발 악재(하한가 기록) 여진 속 AI 버블 논란 확산, 연준 인사들의 매파 발언 등으로 장 초반 급락세를 보였으나, 이후 AI주 급락 과도 인식에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 낙폭을 만회한 채로 마감(다우 -0.7%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%).\n\nb. 현재 AI 주들은 20일선을 하향 이탈하는 등 단기 추세 위협에 놓여있으며, 분위기 반전을 도모할 수 있는 재료는 엔비디아 실적 이벤트\n\nc. 국내 증시에서는 외국인 수급 변화에 주목할 필요. 지난주 외국인의 역대급 코스피 순매도 규모는 역대 3위이기는 하지만, 이를 코스피 강세장 종료의 신호로 해석하는 것은 시기상조. \n \n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 엔비디아 실적 이후 AI주 주가 변화, 2) 미국 9월 고용, 3) 10월 FOMC 의사록 및 주요 연준 인사들 발언 이후 12월 인하 전망 변화 4) 국내 외국인 순매도 진정 여부 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면에 돌입할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,850~4,180pt).\n\n1. \n\n금요일 장중 엔비디아(+1.8%), 마이크론(+4.2$), AMD(-0.5%), 팔란티어(+1.1%) 등 대부분 AI주들이 반등에 성공했으나, \n\n이들 주식 대부분이 단기 추세선인 20일선을 하향 이탈하거나 위협을 받는 등 주가 모멘텀 자체는 취약해진 모습(삼성전자, SK하이닉스도 20일선 위협 중). \n\n또한 지난 10월처럼 고평가 부담만 쌓인 것이 아닌, 수익성, 감가상각 내용연수, 사모시장 자금 조달 구조 등 곳곳에서 노이즈가 개입되면서, 이들의 주가 회복력을 저해하고 있는 실정. \n\n2.\n\n이제 시장은 20일(목, 한국시간 새벽)에 예정된 엔비디아의 실적을 주시하면서, 분위기 반전을 도모할 것으로 판단. \n\n과거 실적 발표 당시에도 그랬던 것처럼, 이번 분기 실적도 기대치가 높아진 상황. 분기 실적 및 가이던스가 얼마만큼 컨센서스를 상회하는 지가 관건. \n\n대중 수출 제한으로 인한 매출 감소분을 여타 지역에서 얼마나 상쇄시킬 수 있을지, 블랙웰 포함 주력 GPU의 긍정적인 수요 전망을 시장에 설득시킬 수 있는지도 중요. \n\n뿐만 아니라, 현재 AI 산업 전반의 수익성 불안이 확산되고 있는 만큼, 수익성 지표인 매출총이익률(GPM, 2분기 72.4%, 3분기 가이던스 73.5%)이 70% 초반 이상을 유지할 수 있는지가 버블 논란을 완화시킬 재료가 될 전망. \n\n3.\n\n매크로 측면에서는 FOMC 의사록, 뉴욕 연준 인사 발언도 주목해야 하는 이슈. \n\n사실 9~10월 중 증시가 강세를 보였던 상황 속에서는 의사록이나 연준 인사(파월 의장 제외)들의 통화정책 언급에 시장 참여자들이 크게 신경을 쓰는 편은 아니었음. \n\n하지만 최근 잇따른 연준 인사들의 매파적인 발언으로 12월 금리인하 기대감이 후퇴됐으며(Fed watch 상 12월 인하 확률 44% vs 동결 확률 56%), 이는 증시 조정의 빌미를 제공해왔던 상황. \n\n약 1개월 반 정도 뒤늦게 발표되는 지연 데이터이기는 하지만, 20일 예정된 9월 비농업 고용지표도 연준의 금리인하 전망에 가변성을 부여하는 요인.\n\n따라서, 주중 예정된 매크로 이벤트를 치르는 과정에서 “금리 및 달러의 변동성 확대 -> 주가 변동성 확대”라는 부정적인 피드백 루프의 생성 여부를 주시해야 할 것으로 판단. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 외국인 수급 변화에 주목할 필요. \n\n아직 2주 밖에 지나지 않았음에도 11월 외국인의 코스피 순매도 금액은 9.1조원으로, 2000년 이후 역대 3위 순매도 금액에 해당. \n\n이 같은 공격적인 순매도는 시장 불안을 자극할 만한 수치이기는 하나, \n\nAI 버블 논란과 맞물린 반도체주 차익실현의 성격에 가까운 것일 뿐, 코스피 강세장 종료의 신호로 해석하는 것은 시기상조. \n\n역대 1위 2020년 3월(코로나 판데믹, -12.5조원), 2위 2025년 4월(상호관세 쇼크, -9.3조원), 4위 2007년 7월(금융위기, -8.7조원), 5위 2008년 1월(금융위기 -8.5%) 등 역대 순매도 최상위권 사례를 참고해볼 필요. \n\n위의 사례 대부분이 금융 시스템 붕괴, 예상치 못한 블랙스완급 리스크 등이 외국인 대규모 순매도를 유발했음.\n\n하지만 현재는 단기 속도 및 고평가 부담만 누적된 상태이며, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀은 견조하다는 점을 감안 시, 과거 대형 위기급 상황에 직면했다고 보기에는 어려움\n\n5.\n\n당국의 외환시장 안정 의지, 대미 투자의 달러 조달 부담 완화(연간 200억달러 초과하는 총액의 달러 조달 의무 X) 등으로 1,470원대까지 속등했던 달러/원 환율이 1,450원대로 내려왔다는 점도 안도 요인. \n\n이번주 엔비디아 실적, 연준 인사 발언, 9월 고용 등 매크로 이벤트를 치러야 하기에, 외국인의 탄력적인 순매수 전환을 조기에 기대하는 것은 어려운 감이 있음.\n\n다만, 코스피 이익 모멘텀의 양호함, 환율 급등세 진정 등을 고려 시 이들의 순매도가 강화되기 보다는 일단락되는 쪽으로 베이스 경로를 잡고 가는 것이 적절.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=758", "views": 13032, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2631, "date": "2025-11-14T07:48:04+09:00", "text": "[11/14, 장 시작 전 생각: 왕관의 무게, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.3%\n- 엔비디아 -3.6%, 마이크론 -3.2%, 샌디스크 -14.0%\n- 미 10년물 금리 4.10%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,470.8원\n\n1. \n\n미국 증시는 나스닥 위주로 또 급락이 나왔네요.\n\n셧다운 해제 이후 데이터 불확실성, 연준 위원들의 매파적 발언, 키옥시아 발 반도체 업황 노이즈 등이 그 배경이었습니다.\n\n씨스코(+4.7%)는 어닝서프라이즈로 주가가 급등함에 따라, 닷컴버블 당시의 고점 수준에 도달할 정도로 분위기가 좋았지만,\n\n엔비디아(-3.6%), 마이크론(-3.2%), AMD(-4.2%), 팔란티어(-6.5%) 등 AI주들은 고전을 면치 못했던 하루였습니다.\n\n2. \n\n역사상 최장기록을 경신했던 셧다운의 해소는 정치 불확실성의 완화 요인이었지만,\n\n셧다운 장기화의 대가는 또 다른 매크로 불확실성으로 연결되었습니다.\n\n백악관 NEC 위원장이 “10월 고용 보고서가 발표되더라도, 가계조사의 한계로 인해 실업률은 나오지 못할 것”이라고 이야길 했네요.\n\n12월 FOMC를 한달 남짓 남겨두고 있는 이 시점에서, 제대로 된 데이터를 입수하지 못할 수도 있다는 점이 시장의 심기를 불편하게 만든 듯 합니다. \n\n3.\n\n클리블랜드 연은 총재, 세인트루이스 연은 총재 등 어제 발언이 있었던 연준 위원들이 인플레 불확실성을 이유로 12월 인하 기대감을 후퇴시킨 점도 문제였습니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 12월 금리 인하 확률이 기존 60%대에서 하루만에 51%로 낮아졌네요.\n\n“이러다가 정말 12월에 금리인하 못하는거 아니야?”라는 고민이 점점 깊어지기는 하지만,\n\n그때 그때 지표나 이벤트에 Fed watch의 확률 변화는 빈번하게 달라지는 편입니다.\n\n개인적으로는,\n\n“12월 FOMC 전에 고용과 CPI를 최소 1차례 이상 확인할 가능성 + ISM 등 소프트데이터의 대안 역할” 등을 고려해, \n\n데이터 부재에 따른 매크로 이슈에 과도하게 반응하는 것은 지양할 필요가 있다는 생각이 듭니다.\n\n4.\n\n왕관을 쓰려는자 그 무게를 견디라는 말처럼, \n\nAI주들은 계속 누군가가 새롭게 무게를 얹으면서 도전을 받고 있네요.\n\n어제도 AI주 차익실현 욕구 속 전반적인 업종 간 순환매 수요가 맞물린 가운데,\n\n낸드 업체 일본 키옥시아의 실적 컨센 미스가 주가 조정의 명분을 제공했습니다.\n\n그 여파로 동종업체 샌디스크의 주가도 10% 넘게 폭락하고, 필라델피아반도체지수(-3.7%)도 4% 가까이 급락했네요.\n\n수익성, 데이터센터 부족에 따른 GPU 가치 하락 가능성, 감가상각 논란, 사모크레딧 불안 등 \n\n여러 도전과제를 한꺼번에 부여받은 AI 주들입니다. \n\n일단 이런 분위기를 반전시킬 수 있는 것이 다음주 목요일 예정된 엔비디아 실적인 만큼, \n\n그 전까지의 이들 주식의 주가 및 수급 변동성 확대는 대비해야 될 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 연준 매파 발언 및 12월 인하 기대감 후퇴, 미국 AI주 동반 조정에 영향을 받으면서, \n\n장 시작부터 녹록치 않은 출발을 하지 않을까 싶습니다.\n\n그래도 바이오, 저 PBR 등 다른 주력 업종들은 각자의 상방재료(기술이전, 정부 정책 등)가 아직 유효한 만큼,\n\n증시 전반의 자금 이탈 보다는 이들 업종으로 순환매가 또 한 차례 일어나면서 장중 지수 하단을 지지해줄 것으로 보이네요.\n\n또 달러/원 환율 변화도 오늘 장중 증시 방향성에 영향을 줄 수 있는 요인입니다.\n\n기업 및 가계의 해외투자 확대로 인해 환율의 레벨이 올라가는 것은 구조적인 측면이 있지만,\n\n현재 1,470원대 위로 올라서려는 속도 그 자체에 불편함을 느끼는 주식시장 참여자들이 늘어나고 있다는 점을 감안 시,\n\n장중 환율 급등세의 진정은 국내 증시의 장중 낙폭 축소와 연결될 것이라는 생각을 하고 있습니다. \n\n——————\n\n벌써 또 주말이네요.\n\n이번주도 시장이 분주하게 움직이다 보니, 시간 가는줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n주말 지나고 나면, 날씨도 영하권에 들어선다고 합니다.\n\n다들 외투 잘 챙겨입고 다니시고, 감기 걸리시지 않게 늘 건강에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시고, \n\n주말도 푹 잘 쉬시면서 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 21565, "forwards": 130, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2629, "date": "2025-11-13T07:54:29+09:00", "text": "[11/13, 장 시작 전 생각: 도파민 대전, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.1%, 나스닥 -0.3%\n- 엔디비아 +0.3%, AMD +9.0%, 메타 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.07%, 달러 인덱스 99.4pt, 달러/원 1,469.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 위 아래 큰 무빙없이 모처럼 잔잔한 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI, 테크주 비중이 높은 나스닥은 소폭 하락하긴 했는데, 요새 수익성 불안 등 AI 쪽의 노이즈가 여파가 컸습니다.\n\n메타(-2.8%), 코어위브(-3.4%)와 같은 AI 하이퍼스케일러, 클라우드 업체들의 주가는 부진했지만,\n\n리사수의 긍정적인 전망에 힘입어 AMD(+9.0%) 주가는 폭등했고, 엔비디아(+0.3%)도 소뱅의 지분 전량 매각 충격을 극복하고 반등하는 등 \n\nAI 하드웨어 업체들은 주가가 견조했습니다(필라델피아 반도체 지수도 +1.5%대) \n\n2.\n\n그간 치솟고 있었던 AI주들의 주가는 투자자들의 기대를 반영해왔지만, 이제는 불안감도 키우고 있는 모습입니다.\n\n감가상각 내용연수 등 회계적인 수익성 논란 뿐만 아니라, \n\n칩 리스, 데이터센터 담보 대출 등 사모시장에서도 부정적인 이야기가 나오고 있네요(상환 가능성, 구조의 불분명 등).\n\n대출기관, 채권자들이 그동안 선별적인 투자하면서 리스크 관리를 해온 것으로 알려진 만큼(메타와 같이 안정적인 신용도를 가진 AI 업체에게도 고금리 부과 등), \n\n벌써부터 예전 CDS 사태발 금융위기급의 시나리오를 주가에 반영할 필요는 없겠지만,\n\n그래도 이쪽 AI 관련 사모 크레딧 시장에서 워낙 말이 많이 나오고 있기에, 모니터링의 필요성은 있다는 생각을 합니다.\n\n3.\n\n어제 또 시장에 혼란을 줄뻔 했던 것은 셧다운 관련 경제지표였습니다.\n\n백악관에서 셧다운 기간 중 통계자료 수집의 한계, 일부 자료 누락 및 손실 등으로,\n\n10월 비농업 고용(원래 지난주 금요일 예정), 10월 CPI(원래 오늘 밤 예정)가 아예 발표되지 않을 가능성이 높다고 했네요. \n\n어찌보면, 연준이나 시장참여자들 모두 밤길에 라이트 안키고 운전을 해야하는 상황에 직면할 수도 있겠으나,\n\n그래도 12월 FOMC 전에는 11월 고용지표는 확인할 가능성이 높고, \n\nISM, ADP 등 민간 업체들의 데이터, 연준의 자체적인 고용 데이터 등 대안 지표들이 존재한다는 점을 위안거리 삼고 가야겠습니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 전자, 닉스 대장주 2명이 쉬는 동안,\n\n자동차, 화학, 은행, 지주, 보험, 방산 등 다른 대형주들이 동반 강세를 연출하면서 지수 상승을 견인했습니다.\n\n특히 바이오가 제공했던 도파민은 상당했습니다. 이 맛에 바이오하는지도 모르겠습니다. \n\n에이비엘 바이오가 BBB(뇌혈관장벽) 셔틀로 일라이일리랑 3.8조원 기술이전 계약 체결했다는 소식에 바로 상한가를 갔고,\n\n이 덕분에 다른 바이오 플랫폼 업체도 동반 폭등했었습니다.\n\n오늘도 국내 증시는 상승 마감을 목표로 하는 하루를 보낼 듯 하나, \n\n미국 반도체주 강세 vs 배당소득분리과세 기대감 vs 에이비엘바이오 호재 등 주요 업종간 도파민 싸움(=수급 뺏기 경쟁)은 치열할 것으로 예상합니다.\n\n5.\n\n또 최근 시장을 불편하게 만드는 것은 1,470원대까지 다녀올 정도로 급등한 달러/원 환율입니다.\n\n이 같은 환율 급등 배경으로 엔화 약세 연동, 대미투자 재원 부담, 외국인 증시 순매도 등 여러가지 이유가 거론 되고 있네요.\n\n사실 특정 현상을 놓고 여러가지 이유가 나온다는 것은 진짜 이유를 아무도 모른다는 것을 의미하기도 합니다.\n\n개인적으로는 외국인 순매도 진정 가능성을 높게 보고 있고(과매도 인식, 코스피 이익 컨센 상향 지속 등), \n\n당국도 현재 레벨에서는 개입의지도 큰 만큼,\n\n환율이 더 급등하기보다는 단기 고점 트라이 후 그 급등세가 진정되는 쪽으로 보는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n———————\n\n수능 날이지만, 예년과 달리 수능 한파가 없는 날이라고 합니다.\n\n오늘은 NXT도 거래소도 10시에 개장한다니, 평소보다 여유있게 장을 준비하실 수 있을 듯 합니다.\n\n오늘 수능시험 치르시는 수험생분들, 가족, 친지, 지인 중에 수험생 두신 분들 모두 좋은 결과가 있으시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시구요. 늘 건강 잘 챙기세요.\n\n키움 한지영", "views": 14538, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" } ], "@lim_econ": [ { "id": 1828, "date": "2026-03-03T08:41:07+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 ISM 제조업 담당자 코멘트입니다", "views": 3589, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1827, "date": "2026-03-03T07:56:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/3 Bloomberg>\n\n**1) 중동 불안과 원화 약세**\n중동 불안에 원유 의존도가 높은 한국 경제 우려가 커지면서 달러-원 NDF 1개월물은 한때 2% 뛴 1470원에 오르며 2월초 이래 가장 높은 수준에 이르렀음. 특히 옵션시장의 원화 약세 심리를 보여주는 리스크리버설은 전거래일 대비 10배 넘게 폭등하면서 작년 11월 이후 고점 도달. 씨티그룹에 따르면, 한국은 높은 원유 수입 의존도와 무역 익스포저 탓에 **유가 상승이 미치는 부정적 영향이 주요 경제국 가운데 가장 높은 수준으로 추정 **\n\n**2) 유가 100달러 넘을 수도**\n중동지역 분쟁으로 호르무즈 해협 통행이 거의 마비되고 사우디아라비아의 대형 정유 시설 가동이 중단되면서 브렌트유는 장중 4년 만에 최대 폭인 13% 넘게 급등. JP모간은 해협 봉쇄가 25일간 지속될 경우 산유국 저장시설이 포화 상태에 이르러 감산이 불가피할 것으로 추산. 우드맥킨지는 **원유 수송이 조속히 재개되지 않을 경우 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망. **OPEC+가 증산에 합의했다 하더라도 추가 물량이 시장에 공급되기 어렵기 때문\n\n**3) 미국채 금리 급등**\n미국채 금리가 **안전자산 선호 심리보다 유가 급등에 따른 물가 불안 우려가 부각됨에 따라 크게 올랐음. **미국채 10년물 금리는 한때 13bp 가까이 뛰었고, 2년물도 한때 12bp 상승. 삭소마켓츠는 “유가 상승이 물가 상승 압력을 높인다면 ‘채권 안전자산’ 거래가 애매해진다”고 진단. 도이치뱅크는 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공, 9·11 세계무역센터 테러, 러시아의 우크라이나 침공 등 지난 30년간의 주요 사건들을 분석한 뒤, 지정학적 충격 자체보다 오일쇼크가 금리를 “상당히” 끌어올릴 것으로 예상\n\n**4) 이란 분쟁 장기화?**\n칼라일그룹은 “이란 정권 교체 확률은 약 30% 이하”라며 “사이버활동, 테러, 대리 세력을 동원한 **장기적 비대칭 공격으로 전개될 가능성이 70%로, 이는 이라크까지 확산될 수 있다”**고 우려. 씨티그룹은 이란 지도부가 교체되거나, 전쟁을 중단할 수 있을 정도로 정권 변화가 이루어지거나, 또는 미국이 이란의 미사일 및 핵 프로그램을 약화시킨 뒤 긴장 완화에 나설 가능성을 기본 시나리오로 제시\n\n**5) 요동치는 국제정세**\n미국과 이스라엘이 **이란을 공습한 이후 분쟁은 중동 전역으로 번지는 양상.** 공식적으로는 분쟁에 참여하지 않는다고 밝힌 국가들까지 보복 위험에 노출되면서 사실상 분쟁에 휘말리고 있음. UAE와 카타르는 군사작전이 장기화되지 않도록 동맹국들에게 트럼프를 설득하는 데 힘을 보태달라며 외교적 접촉을 벌이고 있음. 한편 이란이 방어 체계를 강화하기 위해 중국에 의지할 수 있다는 신호는 거의 없음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 4656, "forwards": 42, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1826, "date": "2026-03-03T07:43:18+09:00", "text": "**<2월 한국 수출: 진격의 DRAM>**\n\n2월 수출도 강했습니다. DRAM 수출단가와 물량이 동반 개선됐기 때문입니다. 메모리 초과수요를 감안하면, 반도체 수출 호조는 당분간 이어질 가능성이 높습니다.", "views": 1250, "forwards": 15, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1825, "date": "2026-03-01T10:51:40+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 1822, "forwards": 8, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1824, "date": "2026-03-01T10:48:59+09:00", "text": "▶️ 2월 한국 수출\n : 수출/입 YoY +29.0%, +7.5%\n : 일평균 수출 35.5억 달러(+49.3%)\n : 반도체 일평균 +202.0%, 반도체 제외 일평균 +14.8%\n : 일평균 수출 및 반도체 수출 역대 최대", "views": 31506, "forwards": 167, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1823, "date": "2026-02-28T18:38:47+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 2208, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1822, "date": "2026-02-27T07:56:39+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 6원 가량 오른 1433원 수준 마감. 보합권 수준을 유지하던 **달러-원은 미국의 실업수당 청구건수가 예상을 하회한 이후 1437원까지 오르기도 했음.** 모넥스는 당분간 노동시장보다 인플레이션에 초점을 둬야할 필요성을 강화해 준다며, 연준의 금리 인하는 하반기에나 가능할 것으로 예상\n\n**2) 이란 핵협상 진전**\n트럼프 대통령이 제시한 협상 시한을 며칠 앞두고 열린 **이란과 미국간의 회담이 “상당한 진전”을 이뤘다고 중재국인 오만이 전했음.** 오만의 바드르 알부사이디 외무장관은 조만간 회담을 재개할 예정이라며, 다음 주 실무진 차원의 논의가 진행될 계획이라고 언급. 월스트리트저널은 미국 협상팀이 이란 측에 3대 핵시설을 폐기하라는 강경한 요구를 했으며, 어떠한 핵 합의도 기한이 없는 영구적 형태여야 하고 ‘일몰조항’이 포함되면 안 된다는 주장을 했다고 보도\n\n**3) 스마트폰 시장 위축 전망**\n글로벌 스마트폰 시장이 메모리칩 부족 사태로 올해 12.9% 위축되는 “유례없는 위기”가 예상된다고 시장조사기관 IDC가 경고. 나빌라 포팔 IDC 리서치 디렉터 “이번 위기가 끝날 무렵 스마트폰 시장은 규모, 평균판매가격, 경쟁 구도 측면에서 지각변동을 겪게 될 것”이라고 언급. 그는 **최소 2027년 중반까지 상황이 완화되지 않을 것으로 전망하면서, “저가 스마트폰 시대는 끝났다”**며 “위기가 끝난 뒤에도 메모리 가격이 2025년 수준으로 되돌아갈 가능성은 낮다”고 밝힘\n\n**4) 소프트웨어 부문 디폴트 리스크**\n마라톤자산운용의 브루스 리처즈 회장은 사모신용 시장이 소프트웨어 업종에 지나치게 노출돼 있다고 경고. **직접대출이 대부분 소프트웨어 부문에 집중되어 이들 기업의 부도율이 15%까지 오를 수 있다고 예상. **그는 “그동안 구독·계약 등 반복적으로 발생하는 연간 매출을 기반으로 이들 기업이 지나치게 높은 밸류에이션을 인정받은 데다, 일부는 레버리지가 너무 높아 만기 도래 부채를 차환하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려 \n\n**5) 미국 은행 자본규제 개편 합의**\n미셸 보우먼 금융감독 연준 부의장은 바젤Ⅲ 최종안과 관련한 은행 자본규제 개편안이 조만간 공개될 예정이라고 밝힘. **새로운 개편안은 기존안보다 대형은행 부담을 완화하는 방향으로 조정**될 것으로 알려졌음. 한편, 스티븐 마이런 연준이사는 최근 노동시장 지표가 개선됐음에도 불구하고 올해 총 100bp의 금리 인하가 여전히 필요하다는 입장을 재확인\n(자료: Bloomberg News)", "views": 22479, "forwards": 100, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1821, "date": "2026-02-26T09:56:26+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 2245, "forwards": 6, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1820, "date": "2026-02-26T07:56:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,420원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 14원 가량 내린 1427원 수준 마감. 4거래일에 걸쳐 약 23원 하락했음. **코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, 인공지능(AI) 우려 축소 등에 거의 한 달만에 1420원대로 하락.** 특히 하락세가 가팔라지고 있는 달러-위안 환율도 원화를 지지하는 배경이 되는 양상. 다만 최근 중국 인민은행의 위안화 고시환율이 예상보다 약세 방향으로 설정되고 있는 가운데, 메이뱅크는 빠른 위안화 절상을 막기 위해 ‘경기대응 조정계수’가 활용되고 있을 가능성을 지적\n\n**2) USTR, ‘일부 국가는 관세 15% 이상’**\n제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘. 다른 국가에 대해서는 향후 관세를 추가 인상할 가능성도 시사. 트럼프 대통령은 3월 말이나 4월 초 시진핑 주석과 만나 양국 간 관세 휴전 연장 문제를 논의할 예정. 그리어는 **일부 국가의 경우 대미 수출품에 15%를 웃도는 관세가 부과될 수 있다고 언급 \n**\n**3) 데이터센터 전기요금 자체 부담 요구**\n트럼프 대통령은 **주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명하도록 할 예정. **관계자에 따르면 아마존닷컴, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳의 대표들이 3월 4일 대통령 주최 행사에 참석. 해당 서약은 법적 구속력은 없지만, 정부는 공식적이고 공개적인 약속을 통해 기업의 책임성을 강화하고 데이터센터의 가파른 확대로 인한 환경 훼손 및 전기요금 인상 가능성을 우려하는 소비자들에게 일정 부분 안도감을 줄 수 있을 것으로 기대\n\n**4) 앤트로픽, ‘안전한 AI’ 약속 후퇴**\n앤트로픽이 경쟁사 대비 더 안전한 인공지능(AI)을 제공하겠다는 약속에서 결국 한발 물러났음. 그들은 경쟁사 대비 상당한 기술적 우위를 확보하지 못했다고 판단할 경우에는 더 이상 개발을 늦추지 않도록 규정을 수정했다고 밝힘. 앤트로픽은 “정책 환경이 AI 경쟁력과 **경제 성장을 우선시하는 방향으로 이동했으며, 안전 중심 논의는 정부 차원에서 의미 있는 동력을 얻지 못했**다”고 설명. 이번 조치는 AI 스타트업들이 처음 추구했던 이상적 목표가 수익 창출 및 치열한 경쟁 압박과 충돌하고 있음을 보여줌\n\n**5) 바킨, ‘AI발 혼란 대응 연준에 의존해선 안 된다’**\n톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 기업과 노동시장 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장. 그는 “창조적 파괴는 이 나라에서 수백 년간 이어져 온 현상으로 자본주의의 본질적 요소”라며, “자본주의를 지지한다면 창조적 파괴가 본연의 방식대로 작동할 것으로 봐야 한다”고 지적. **기준금리는 “둔감한 수단”일 뿐이라며 “모든 문제 해결을 연준에 의존해서는 안 된다”고 강조**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 5627, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1819, "date": "2026-02-25T07:46:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/25 Bloomberg>\n\n**1) ING, ‘3월 말 달러-원 1425원’**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 가량 내린 1441원 수준 마감. 다카이치 총리가 금리 인상 가능성에 대해 경계감을 나타냈다는 보도가 전해지며 **달러-엔 환율이 한때 1% 넘게 점프했으나, 원화에 미치는 영향은 크지 않았음.** ING는 달러-원 환율이 3월 말까지 1425원까지 하락할 것으로 전망했고, BofA는 메모리 반도체 슈퍼사이클과 정책·수급 요인에 힘입어 올해 원화 강세가 이어져 연말에는 달러-원 환율이 1395원에 이를 것으로 예상\n\n**2) 쿡, ‘AI발 실업 대응 어렵다’**\n리사 쿡 연준 이사는 AI 도입으로 실업률이 상승할 경우 연준이 제대로 대응하지 못할 수도 있다고 경고. 그는 “AI가 생산성을 계속 끌어올린다면 실업이 늘더라도 경제성장은 견조하게 유지될 수 있다. 이와 같은 **생산성 호황 국면에서는 실업률 상승이 반드시 경기의 유휴력 확대를 의미하지 않을 수 있다**”고 설명. 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방대법원 관세 위헌 판결은 기업들의 불확실성을 키울 수 있지만, 동시에 인플레이션 완화에는 도움이 될 수 있다고 밝힘\n\n**3) 메타, AMD 장비 대규모 도입**\n**메타 플랫폼스가 AMD 프로세서를 기반으로 한 6기가와트(GW) 규모의 데이터센터 장비를 도입.** 또한 메타는 AMD 주식 1억6000만주를 단계적으로 매입할 수 있는 워런트(신주인수권)도 확보. 마크 저커버그 메타 CEO는 AI를 최우선 과제로 내세우며 컴퓨팅 역량을 선제적으로 확충하기 위해 수천억달러를 투입하겠다고 밝힌 바 있음\n\n**4) 앤트로픽, 금융업 겨냥 AI 에이전트 공개**\n최근 일부 도구 출시로 AI가 기존 산업을 대체할 수 있다는 우려를 낳으며 시장 변동성을 키운 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 자사 챗봇 ‘클로드(Claude)’의 활용 범위를 다양한 산업 분야로 확대하고 있음. 앤트로픽은 **‘클로드 코워크(Claude Cowork)’ 에이전트에 적용될 인사관리, 투자은행, 디자인 등 분야의 업무를 자동화해 줄 새로운 AI 도구를 공개. **새로 선보인 맞춤형 기능 상당수는 금융업을 겨냥한 것으로, 재무 분석, 주식 리서치, 사모펀드, 자산관리 등에 특화된 플러그인이 포함\n\n**5) AI가 액티브펀드** **거래 71% 예측 가능**\n인공지능(AI)이 액티브펀드의 종목 선정도 학습할 수 있다는 분석이 나왔음. 하버드경영대학원(HBS) 교수가 주도한 연구에 따르면, **머신러닝 알고리즘을 활용해 뮤추얼펀드 트레이딩 결정의 약 71%를 예측할 수 있었다고 밝힘.** 다만, 모형이 예측하지 못한 나머지 29%의 거래가 오히려 평균적으로 더 높은 초과성과와 밀접하게 연관돼 있었음. 일상적이고 감지 가능한 투자 패턴에서 벗어난 의사결정에서 대부분의 가치가 창출되는 경향이 나타났다는 의미\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10859, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1818, "date": "2026-02-24T07:46:02+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세를 반영해 전일대비 4원 가량 내린 1443원 수준 마감. 바클레이즈는 미국발 관세 변동이 향후 몇 주간 아시아 통화 방향에 큰 영향을 미치진 않을 것으로 예상. 소시에테제너랄은 **11월 및 1월 금통위 당일에 보였던 가파른 금리 상승 흐름은 이번에 재현되지 않을 것으로 전망**\n\n**2) EU, 무역협정 비준 보류**\n유럽연합(EU)은 **트럼프 관세 정책이 분명해질 때까지 미국과 체결한 무역협정의 비준을 보류. **EU 의회는 미국과 합의한 무역협정의 승인을 위한 입법 절차를 중단. 트럼프 대통령은 “이번 대법원 판결을 가지고 ‘장난치려’는 나라들, 특히 미국을 ‘착취해 온’ 국가들은 최근 합의한 것보다 훨씬 더 높은 관세, 그보다 더 가혹한 조치를 받게 될 것”이라고 주장 \n\n**3) AI 테일 리스크 부각**\n인공지능(AI)이 여러 부문에 미칠 잠재적 위험을 시나리오로 분석한 시트리니 리서치 보고서 영향으로 **소프트웨어는 물론 배달·결제 관련 업체의 주가 급락. **도어대시와 아메리칸 익스프레스, 블랙스톤 모두 장중 한때 7% 이상 급락. 보고서에서 언급된 다른 기업들, 우버 테크놀로지스, 마스터카드, 비자, 캐피털원 파이낸셜, 아폴로 글로벌 매니지먼트, KKR 등의 주가도 모두 최소 3% 내렸음. 존스트레이딩은 “실제 악재에도 놀라울 만큼 회복력을 보였던 시장이 가상의 시나리오에 가까운 내용만으로 급락하고 있다”고 진단\n\n**4) 월러 이사, ‘3월 금리는 노동시장에 달려’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세 효과를 제외한 기저 인플레이션이 2%에 근접했다고 판단하고, 다음 정책결정 회의에서 자신이 금리 인하를 지지할지 여부는 향후 발표될 노동시장 지표에 달려 있다고 언급. 그는 2월 데이터가 1월과 마찬가지로 **노동시장의 하방 위험이 감소했음을 확인시켜준다면, 3월 FOMC 회의에서 금리를 동결하는 것이 적절**할 수 있다고 밝힘. 또한 연방대법원의 관세 위헌 판결이 통화정책 결정에 대한 자신의 견해에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상\n\n**5) 레바논 美 대사관 일부 철수** \n미 국무부는 레바논 베이루트 주재 대사관에서 근무하는 직원들에게 비상 인력을 제외하고 대피하라는 명령을 내렸음. 이는 트럼프 대통령이 조만간 이란에 대한 대규모 공습을 단행할 수도 있다는 추측 속에 나온 조치. 미국과 이란은 최근 몇 주 동안 **핵 합의 타결을 위해 노력해 왔으며, 목요일 추가 협상을 가질 예정**. 트럼프 대통령은 최근 이란을 상대로 제한적 공격을 “고려하고 있다”고 밝혔으며, 이란에게 핵협상 시한이 얼마 남지 않았다고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17278, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1817, "date": "2026-02-23T07:55:41+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/23 Bloomberg>\n\n**1) 관세 판결에 달러-원 하락**\n트럼프의 관세 조치가 위법으로 판결나자 4거래일 연속 오르던 달러(BBDXY)가 하락세로 전환. 이에 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 3원 넘게 내린 1447원 수준 마감. 웰스파고는 “대법원 판결에 따른 **안도감은 불확실성 완화 측면에서 단기적으로 위험자산에 긍정적**일 것으로 본다”면서도, 다만 “시장은 경제와 노동시장이 회복세를 보이고 있는 최근 지표에 다시 초점을 맞출 가능성이 크다. 이는 연준을 당분간 관망 기조에 머물게 하고, 달러의 추가 약세를 제한하는 요인이 될 것”이라고 지적\n\n**2) 트럼프 관세 위헌 판결 **\n미 연방대법원은 6대3으로 트럼프가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 ‘상호관세’를 부과하고 펜타닐 밀매 대응을 명분으로 특정 관세를 부과한 결정은 권한을 초과한 것이라고 판시. 이에 따라 작년 4월 **대부분의 국가를 상대로 10~50% 수입 관세를 부과했던 조치가 무효화됐고, 펜타닐 밀매를 구실로 캐나다와 멕시코, 중국산 제품에 부과한 관세도 효력을 잃게 됐음.** 다만 대법관들은 수입업체들이 환급을 받을 권리가 어느 범위까지 인정되는지에 대해서는 판단하지 않고, 하급심에서 이를 다루도록 했음\n\n**3) 트럼프 새로운** **관세 15%**\n트럼프 대통령은 대법원 판결 직후 10%의 글로벌 관세를 부과하고 추가 수입세를 도입할 수 있는 각종 조사에 착수하겠다고 예고. 트럼프는 우선 **무역법 122조에 근거해 기본 관세를 추진하겠다고 밝힌 후 다음 날 관세를 15%로 상향. **베른트 랑게 EU의회 무역위원회 위원장은 미국 정부의 관세에 대해 “완전히 혼란 상태”라고 강하게 비판하며, 긴급 회의에서 이른바 ‘턴베리 협정’ 승인과 관련한 입법 절차를 “포괄적인 법적 검토와 미국 측의 명확한 약속을 받을 때까지” 중단할 것을 제안하겠다고 밝힘 \n\n**4) 관세 판결은 새로운 변동성?**\n라운드힐 파이낸셜은 “시장은 관세 철회를 긍정적으로 받아들일 것이다. 세금 부담을 줄이고 하나의 불확실성을 제거하기 때문이다. 그러나 이것이 관세 논쟁의 끝은 아니다. 오히려 다음 국면의 시작이며, **향후 법적·정책적 변동성은 줄어들기보다는 더 커질 가능성이 있다**”고 진단. 르네상스 매크로는 “관세 위협을 철회하지 않으면 트럼프가 정치적으로 레임덕에 빠질 수 있다는 점이 문제”라고 지적. 인테그리티 자산운용은 주요 수혜주로 관세 부담을 가장 크게 받아온 소비재와 산업재 업종을 제시 \n\n**5) 美 4Q GDP 성장률 실망**\n미국 경제가 사상 최장기 정부 셧다운, 소비 둔화, 무역 부진 등의 영향으로 지난해 말 예상보다 저조한 성장을 기록한 것으로 나타났음. 작년 4분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 연율 기준 1.4% 증가. 2025년 연간 성장률은 2.2% 기록. **BEA는 셧다운이 GDP를 1%p 가량 끌어내렸다고 분석. **트럼프 대통령은 셧다운이 미국 GDP를 “최소 2%p” 낮추었을 것이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 5752, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1816, "date": "2026-02-23T07:39:42+09:00", "text": "▶️ 관세 이슈 update\n\n**1) 한국 관세: 거의 변동 없음**\n- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)\n\n- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)\n\n- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)\n\n**2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑**\n- 관세율 하락 가능성\n: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획\n: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요\n**: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯\n: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망**\n\n- 시장 영향 제한\n: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상\n: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속\n: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음", "views": 10886, "forwards": 110, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1815, "date": "2026-02-21T04:53:38+09:00", "text": "<연방대법원 판결과 트럼프 기자회견 요약>\n\n▶️ 판결 주요내용\n 1) **IEEPA(국제비상경제권한법)를 근거로 한 관세 부과 위헌 판결**\n : 보편 및 상호관세와 펜타닐 유입을 근거로 한 중국, 캐나다, 멕시코 대상 관세 해당\n\n 2) 관세 환급은 별개의 문제\n ** : 관세 환급을 강제하진 않음(does not address eligibility for tariff refunds) **\n\n▶️ 트럼프 기자회견\n 1)** 관세 활용 변함 없다**\n : 관세 활용 무효화한 것이 아니라 IEEPA 관세만 거부한 것\n : 무역확장법 232조, 무역법 122조, 201조, 301조, 관세법 338조 언급\n : **기존 무역협정 유지**\n\n 2)** 10% 보편관세 부과**\n : 무역법 122조를 근거로 10% 관세 부과 행정명령 서명할 것\n : 3일 후부터 효력, **최대 150일 유지 가능**\n\n 3) 무역법 301조 적극 활용\n : **불공정무역 대응카드로 USTR 조사 필요**\n : 무역법 122조 적용하고, 301조 활용 준비\n **: 특정국가나 품목을 목표로 삼을 수 있어 불확실성 확대 요인**\n\n 4) **관세 환급은 장기전**\n : 연방대법원 판결에 구체적인 언급 부재\n : 소송에 2~5년 걸릴 것이라고 언급\n\n▶️ 매크로 영향\n 1) 불확실성 확대 vs. 관세율 하락 기대\n : **무역법 301조를 광범위하게 활용 전망**\n : 301조는 USTR 조사 필요해 압박용으로 활용하고, 실제 관세율 낮아질 가능성 있음\n\n 2) **관세 환급 영향 제한**\n : 절차 마련하는 시간 필요, 환급 소송을 모두 제기하기도 어려움\n : IEEPA 활용 관세 수입 1,700억 달러 내외로 추정\n : 전액 환급 가정해도 GDP의 0.5% 수준\n : 관세 수입과 기업이익 영향 크지 않을 전망\n\n 3) 한국 적용 관세\n : 자동차/부품 관세 15%, 철강/알루미늄 50%는 유지(무역확장법 232조)\n : IEEPA 토대로 한 상호관세 15%는 무효\n : 무역법 122조에 따른 관세 10% 적용 예정\n : 새로운 관세 10%의 범위는 불분명\n : **자동차, 철강, 반도체 등도 예외가 없이 관세 더해진다면 부담 가중**", "views": 34275, "forwards": 545, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1814, "date": "2026-02-21T00:25:03+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 8498, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1813, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/20 Bloomberg>\n\n**1) 블루아울, 환매 제한에 주가 급락**\n미국의 대체투자 운용사인 **블루아울 캐피털이 일부 사모신용 펀드 환매를 제한하자 주가 급락.** 대신 대출 상환, 자산 매각 등에서 발생하는 자금을 활용해 투자금을 되돌려줄 방침으로, 투자자에게 약속한 유동성을 제공하기 위해 3개 펀드에서 약 14억 달러 규모의 자산을 매각했다고 설명. 이번 조치는 1.8조 달러 규모로 빠르게 성장한 사모신용 시장 리스크를 부각. 핌코(PIMCO) 최고경영자(CEO)를 지낸 모하메드 엘-에리언은 이번 사안이 사모신용 시장의 ‘탄광 속 카나리아’가 될 지 주목해야 한다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 청구 감소**\n지난주 미국의 신규 실업수당 신청은 20만 6000건으로 작년 11월 이후 최대 폭으로 감소. 지난 1년 동안 신규 청구 건수가 21만건 아래로 떨어진 경우는 손에 꼽힐 정도로, **이는 전반적인 해고 수준이 여전히 낮다는 점을 시사. **다만 최소 2주 이상 실업수당을 신청한 연속 청구는 1월 초 이후 최고치를 기록. 이는 일자리를 잃은 뒤 새 직장을 찾는 데 시간이 더 걸리고 있음을 의미 \n\n**3) 트럼프, 가자지구 지원 약속**\n트럼프 대통령은 자신이 주도한 ‘평화위원회’가 **가자지구의 인도적 지원 및 재건 노력을 위해 약 170억 달러의 기부 약속**을 받았으며, 전쟁으로 황폐해진 해당 지역의 안정화에 6개국 이상이 협력을 약속했다고 밝힘. 다만, 무장단체 하마스로부터 가자지구의 통제권을 어떻게 확보할지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있음. 그는 평화위원회가 “유엔을 사실상 감독하는 역할을 하며, 유엔이 제대로 운영되도록 할 것”이라고 덧붙였음\n\n**4) 카시카리, 연준 독립성 훼손 비판**\n케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 뉴욕 연은의 **관세 관련 연구 결과를 비난하자 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 중앙은행의 독립성을 훼손하는 행위라고 대응.** 카시카리는 “이는 연준의 독립성을 훼손하려는 또 다른 시도”라며, “결국 통화정책과 관련된 문제”라고 언급. 해싯 위원장은 앞서 미국 기업들이 트럼프 관세 인상 부담의 대부분을 떠안고 있다는 뉴욕 연은 연구 결과를 비판하며 해당 연구진을 징계해야 한다고 언급한 바 있음 \n\n**5) 데마르코, 유로화 강세 우려 과도**\n알렉산더 데마르코 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 **유로화 가치가 1.20달러를 넘어 추가로 절상되더라도 과도하게 우려할 필요는 없다**고 주장. 그는 “과거 연구에 따르면 균형 환율은 1.20~1.25달러 수준일 수 있으며, 아직 그 수준까지는 다소 여지가 있다”며 “설령 그 수준에 도달하더라도 세상의 종말은 아니다”라고 밝힘. 그는 “유로화의 국제적 역할이 강화되기를 원한다면 일정 부분 절상은 불가피한 부산물일 수 있다”고 지적 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 17596, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1812, "date": "2026-02-19T07:54:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/19 Bloomberg>\n\n**1) 미국의 이란 군사개입 가능성**\n미국의 이란 군사 개입이 예상보다 빨리 이루어질 수 있다는 보도가 나오면서 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 한때 5% 넘게 급등해 배럴당 65달러를 상회. 악시오스는 **미국이 이란에 대한 군사 작전을 이스라엘과 공조해 수주에 걸친 대규모 공습을 펼칠 가능성을 언급.** 또한 이스라엘 정부가 이란의 핵·미사일 프로그램은 물론 정권 교체까지 겨냥한 강경 시나리오를 추진하는 가운데, 수일 내 전쟁이 벌어질 가능성에 대비하고 있다고 보도. 지정학적 충돌이 현실화될 경우 세계 최대 산유 지역의 수출 통로인 호르무즈 해협 원유 수송이 차질을 빚을 수 있음 \n\n**2) 연준의 물가 우려**\n연준 위원들이 물가에 대한 우려를 드러냈음. 일부 위원들은 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준에 머물 경우 기준금리를 인상해야 할 시나리오도 배제할 수 없음을 시사. 1월 FOMC 의사록은 여러 참석자들이 물가가 목표 수준을 계속 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 점을 반영해 양방향 가능성을 표현하는 문구를 지지했을 가능성을 반영. 이번 의사록은 일부 위원들이 **추가 금리 인하에 있어 적어도 단기적으로 신중한 입장을 취하고 있음을 시사**\n\n**3) 미국의** **고용 없는 호황**\n미국 경제가 상당한 부를 창출하고 있지만 일자리는 크게 늘리지 못하고 있음. 이는 2000년대 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나타났던 이른바 ‘고용 없는 회복(jobless recovery)’과 비교. 당시와 다른 점은 지금은 침체 없이 ‘고용 없는 호황’이 나타나고 있다는 것. 옥스퍼드이코노믹스는 2000년대 초반과 마찬가지로 “과잉 채용, 견조한 생산성 증가, 기술 발전, 정책 불확실성 확대 등 당시 ‘고용 없는 회복’을 초래했던 여건들이 나타나고 있다”며 **“노동시장은 침체를 막는 주요 방어선인데, 현재는 충격에 취약하다”**고 분석\n\n**4) 라가르드 총재 조기 퇴임설**\n크리스틴 라가르드가 유럽중앙은행(ECB) 총재직을 조기 퇴임할 예정이라는 보도가 전해지면서 그의 후계구도에 관심이 쏠리고 있음. 파이낸셜타임스(FT)는 **라가르드 총재가 2027년 10월까지인 임기를 채우지 않고 중도에 물러날 생각**이라고 보도. 조기 퇴임이 현실화할 경우, 차기 총재 유력 후보로는 클라스 노트 전 네덜란드 중앙은행 총재와 현재 국제결제은행(BIS)을 이끄는 파블로 에르난데스 데코스가 언급\n\n**5) AI 변동성 장세 대안은 애플**\n애플이 기술주 전반과 차별화 양상을 보이면서 인공지능(AI) 관련 변동성을 비껴갈 대안으로 부각. 블룸버그 집계에 따르면 40일 기준 애플 주가와 나스닥 100지수의 상관계수는 지난 5월 0.92에서 지난주 0.21로 떨어져 2006년 이후 최저치를 기록. 이는 애플이 AI 투자 경쟁에 적극적으로 뛰어들지 않으면서 주요 경쟁사들과 다른 흐름을 보이고 있기 때문. 최근 **AI 투자 확대가 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려와 AI 대체 우려가 커지고 있는 가운데 애플은 상대적으로 비켜나 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10194, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1811, "date": "2026-02-13T22:33:29+09:00", "text": "1월 미국 소비자물가: 예상치 하회했습니다", "views": 14748, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1810, "date": "2026-02-13T07:51:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락세 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 8원 내린 1439원 수준 마감하며 4거래일째 하락세 지속. 코스피 시장에서는 외국인이 역대 두번째로 큰 3조 원 규모의 순매수. 이날 **역외 NDF 시장에서는 원화 매수 수요가 뚜렷했으며, 이는 달러-원에 강한 하방 압력을 만들어냈음.** 블룸버그의 Cameron Crise는 1년 변동성 대비 1년 수익률을 보는 샤프비율이 3을 넘고 있는데, 이는 거의 40년 역사상 과거 세 번에 불과해 경고 신호로 봐야 한다고 지적\n\n**2) ‘AI 공포 트레이드’ 지속 **\n물류주가 인공지능(AI)으로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 투자자들의 매도세가 몰리면서 급락. 이른바 ‘AI 공포 트레이드’의 또 다른 희생양이 된 모습. 최근 AI 기반 도구와 애플리케이션이 다양한 산업의 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려가 확산되면서, **소프트웨어 업체를 시작으로 사모 신용과 보험, 자산관리, 부동산 서비스 등 광범위한 분야로 매도세가 확대**\n\n**3) AI 기반 채권 발행 부담**\n인공지능(AI) 투자를 위해 빅테크 기업들이 발행한 전례 없는 규모의 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서, 위험 지표가 왜곡되고 투자자들이 취약해질 수 있다는 우려가 제기. 블룸버그에 따르면 이미 약 70개 패시브 펀드들이 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 채권을 보유. 라스본스 자산운용은 “결국 무너질 때까지 패시브 자금이 점점 더 많은 물량을 떠안을 수밖에 없는 상황”으로, **2000년 전후 통신업체들의 채권 발행 붐을 상기하며 당시 스프레드가 결국 확대되는 결과로 이어졌다고 지적**\n\n**4) 러시아의 달러 결제망 복귀 구상**\n러시아 정부가 우크라이나 전쟁 종전 합의를 전제로 **트럼프 행정부와 포괄적 경제 협력을 추진하는 과정에서 달러 결제 시스템 복귀를 제안**한 것으로 알려짐. 천연가스·해상 석유·핵심 원자재 분야 공동 투자 등이 포함됐으며, 핵심은 러시아가 다시 달러 결제망에 참여하는 것. 달러 체제 복귀시 러시아가 외환시장을 확대하고 국제수지 변동성을 줄일 수 있다고 지적. 미국 입장에서도 달러의 기축통화 지위를 강화하고, 미-중간 에너지 비용 격차가 완화되는 효과를 기대할 수 있다고 설명\n\n**5) 인수되는 자산운용사 슈로더**\n미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수. 이로써 약 **2.5조 달러 규모의 자산을 운용하는 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가** **탄생할 전망.** 이번 인수로 영국 최대 독립 자산운용사인 슈로더는 200년 넘는 역사가 막을 내리지만, 런던 상업은행가들이 금융계를 지배하던 시대의 마지막 흔적 중 하나인 슈로더 브랜드 자체는 유지할 예정. 런던 증시에서 슈로더 주가는 최대 31% 급등. 지난 5년간 슈로더 주가는 거의 25% 하락한 상태였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11276, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1809, "date": "2026-02-12T08:14:34+09:00", "text": "**<1월 미국 고용: 상반기 둔화 국면>\n**\n당분간 고용 둔화 국면은 이어질 전망입니다. 다만 구직 환경이 더욱 악화되지는 않고 있기 때문에 약세 폭은 제한적일 가능성이 높습니다. 하반기에는 고용시장이 저점을 통과할 수 있다고 판단합니다.", "views": 5512, "forwards": 20, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1808, "date": "2026-02-12T07:55:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 3거래일째 하락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 내린 1447원 수준 마감하며 3거래일째 하락세 지속.** 달러-엔은 152엔대로 밀리며 3거래일에 걸쳐 3% 가까이 급락. 미즈호는 엔화 숏베팅을 뜻하는 소위 다카이치 트레이드가 다소 실망스러운 가운데, 단기 “적정가치” 측면에서 보면 정치적 프리미엄이 사라지는 레벨 152엔에서 달러-엔 매수세가 나올 수 있다고 전망\n\n**2) 1월 미국 고용 깜짝 강세**\n지난달 **미국 비농업부문 고용은 13만 명 증가했고, 실업률은 4.3%로 하락.** 전년도 월평균 일자리 증가 폭은 당초 발표된 4.9만 명에서 1.5만 명으로 크게 하향 조정. 이번 보고서는 지난해 실업률 상승과 고용 부진을 겪었던 노동시장이 점차 안정을 찾아가고 있음을 보여줌. 네이비 페더럴 크레딧 유니온은 “2025년 채용 침체기를 겪은 뒤에 나온 반가운 소식”이라며 “파월 의장의 판단이 옳았다고 생각한다. 노동시장이 안정화되는 양상이다”라고 분석\n\n**3) 슈미드 총재, ‘제약적 금리 필요’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 여전히 높은 수준에 있다면서 기준금리를 “다소 제약적인” 레벨에서 유지해야 한다고 밝힘. 슈미드는 **“추가 금리 인하는 높은 인플레이션을 더 오래 지속시킬 위험이 있다”**며, “경제가 억제되고 있다는 신호는 많지 않다”고 밝힘. 또한 인공지능(AI)과 같은 새로운 혁신이 생산성 향상을 이끌어, 인플레이션을 자극하지 않으면서 경제 성장도 가능하게 할 수 있지만 “아직은 그 단계에 이르지 못했다”고 진단\n\n**4) 트럼프, USMCA 탈퇴 고민**\n트럼프 대통령이 **7월 전까지 연장 여부를 재검토해야 하는 미국·멕시코·캐나다 자유무역협정(USMCA)의 탈퇴를 고민**하고 있음. 트럼프는 탈퇴 의사 신호를 명확히 보내지는 않았으나 자신의 첫 임기 중 서명한 이 협정에서 왜 탈퇴하지 말아야 하는지 보좌진들에게 질문한 것으로 알려졌음. 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어 대표는 정부가 멕시코 및 캐나다와 별도로 협상을 진행할 것이라고 말하며, 캐나다와의 무역 관계가 더욱 긴장된 상태라고 언급\n\n**5) 이란 긴장 고조 우려에 유가 들썩**\n국제유가가 중동 지역의 긴장이 공급 과잉 우려보다 더 크게 작용하면서 요동쳤음. 월스트리트저널은 미국이 이란산 원유를 실은 유조선을 나포하는 방안을 검토하고 있다고 전했고, 악시오스는 이란 핵 협상이 결렬될 경우 중동 지역에 추가 항공모함 전단이 파견될 가능성이 있다고 보도. 지난주 이란 핵 프로그램과 관련한 합의를 모색하기 위한 미·이란 협상이 시작된 가운데 시장에서는 **합의 결렬시 미국의 공습과 그에 따른 원유 공급 차질을 우려**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16558, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1807, "date": "2026-02-11T22:54:01+09:00", "text": "1월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 14674, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1806, "date": "2026-02-11T07:52:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 소폭 내린 1,458원 수준 마감. 결제수요 등으로 하단이 다소 지지받기도 했으나, **실망스러운 미국 소매판매 지표가 연준의 금리 인하 가능성을 뒷받침하면서 달러-원도 하락 전환. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 고용지표 등을 앞두고 3거래일째 내렸음. 엔화는 일본 재무상이 식품 소비세 감세가 한시적 조치라는 점을 재확인한 이후 강세가 도드라지며 1.1% 넘게 달러-엔 환율이 급락\n\n**2) 美 소매판매 실망**\n물가를 반영하지 않은 미국 소매판매액은 지난해 11월 0.6% 증가한 뒤 12월엔 거의 변동이 없었음. 13개 소매 부문 가운데 8개 부문에서 매출이 감소. **이는 연말 쇼핑 시즌 초반에 나타났던 소비 급증이 단기에 그쳤음을 보여줌. **뉴욕 연은의 ‘가계 부채·신용 분기 보고서’에 따르면, 미국의 작년 4분기 연체율이 전체 가계 부채 잔액의 4.8%로 2017년 이후 최고치를 기록. 특히 최저 소득층의 연체율 상승은 경제 양극화가 심화되고 있다는 증거를 더했음\n\n**3) 금리 인하 신중론**\n올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 가진 로리 로건 댈러스 연은 총재는 인플레이션이 계속 둔화될 것으로 기대한다면서도, **추가 금리 인하를 지지하기 위해서는 노동시장이 크게 약해져야 한다는 입장을 밝힘.** 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 경제지표를 평가하는 과정에서 기준금리가 장기간 동결될 수 있다고 밝혔음. “기준금리를 미세 조정하려 하기보다는 최근 금리 인하의 영향을 평가하고 경제 흐름을 점검하는 동안 인내심을 갖는 편이 낫다고 생각한다”며, “나의 전망에 따르면 상당 기간 금리를 동결할 가능성이 있다”고 언급\n\n**4) JP모간, ‘AI발 소프트웨어 우려 과도’**\n모간스탠리에 이어 JP모간 역시 소프트웨어 주식에 대해 반등할 여지가 있다고 전망. “극단적인 가격 변동”으로 인해 단기적으로 해당 부문으로의 로테이션이 가능해졌다며, AI에 강한 우수한 소프트웨어 기업들에 대한 투자 비중을 늘릴 필요가 있다고 권고. JP모간은 “포지션 정리 국면, 소프트웨어가 **AI에 의해 붕괴될 것이라는 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견조한 펀더멘털을 감안할 때 위험의 균형은 점점 반등 쪽으로 기울고 있다**”고 진단\n\n**5) 알파벳, 약 320억 달러 채권 발행**\n알파벳이 글로벌 채권시장에서 거의 320억 달러에 달하는 자금을 조달하려 하고 있음. 이는 인공지능(AI) 역량 강화를 둘러싼 막대한 자금 수요와 이를 뒷받침하는 높은 투자 수요를 잘 보여줌. 시장 수요도 대단히 강했음. 미국 달러 표시 채권에는 1,000억 달러가 넘는 주문이 몰렸고, 10억 파운드 규모의 파운드화 100년 만기 채권에도 발행액의 약 10배에 달하는 주문이 접수된 것으로 전해졌음. 레드헤지 자산운용은 **“하이퍼스케일러들은 계속해서 대규모로 자금을 조달할 것”이라며 “더 많은 채권을 발행해야 하므로 모든 가능한 자금원과 수요를 시험하고 있다”**고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16303, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1805, "date": "2026-02-10T07:52:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/10 Bloomberg>\n\n**1) 뛰는 코스피, 취약한 국고채 시장 **\n국고채 금리 상승세 지속. 10년물 금리는 2023년 11월 이후 고점인 3.76%까지 뛰면서 연초 이후 오름폭이 37bp에 달했음. 올해 들어 국고채의 약세폭은 지난주 신용등급이 강등된 인도네시아와 더불어 아시아태평양 지역에서 가장 컸음. 커브 스티프닝도 이어져 10년-3년 스프레드는 50bp에 육박해 2022년 이후 가장 벌어졌다. 노무라는 인하 기대가 사라진 상태에서 **금리 인상 “공포”가 시장에 반영되고 있으며, 해외금리 오름세에 영향을 받은 것으로 보이는 보험사들의 매수 여력도 약해진 것 같다**고 진단\n\n**2) 알파벳 대규모 채권 발행**\n지난주 오라클이 250억 달러의 채권을 발행한 데 이어 **구글 모회사 알파벳이 미국에서 200억 달러 규모의 자금 조달에 나섰음. **수요가 1000억 달러 넘게 몰리자 당초 예상됐던 150억 달러에서 증액. 이번 채권 발행은 최대 7개 구간으로 나뉘며, 이 중 최장기인 2066년 만기물의 경우 미국채 대비 프리미엄이 약 0.95%p로 낮아졌음. 알파벳은 지난주 실적 발표에서 올해 자본 지출을 최대 1850억 달러로 예상해 시장을 놀라게 한 바 있음\n\n**3) 헤지펀드 공매도 사상 최대**\n인공지능(AI) 발전의 파장으로 기존 비즈니스 모델이 교란될 수 있다는 우려 속에 헤지펀드들이 미국 주식 숏 포지션을 대거 늘렸음. 골드만삭스 프라임 브로커리지 팀은 지난주 개별 주식 공매도 규모는 기록 집계가 시작된 2016년 이후 최대라고 분석. **헤지펀드들은 4주 연속 미국 주식을 순매도. 이는 이른바 ‘해방의 날’이었던 작년 4월 초 이후 가장 큰 매도 강도.** 정보기술(IT)은 가장 많이 매도된 섹터로, 최근 5년간 두 번째로 큰 규모의 자금이 유출\n\n**4) 인구 증가 둔화와 고용 부진 전망**\n케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 **인구 증가세가 둔화되면서 향후 미국 고용 지표가 다소 부진할 것으로 예상. **해싯 위원장은 “인구 증가율이 낮아지고 생산성 증가율이 급격히 높아지고 있기 때문에, 익숙했던 수준보다 낮은 수치가 연속해서 나온다고 해서 과도하게 불안해할 필요는 없다”고 언급. 수요일 발표 예정인 1월 고용보고서에는 과거 수치 업데이트 포함되는데, 지난 1년간의 비농업 고용이 상당 폭 하향 조정될 것으로 예상\n\n**5) 월러, ‘암호화폐 열풍 식고 있다’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 “현 행정부 출범과 함께 크립토 시장에 유입됐던 일부 도취감이 점차 사라지고 있는 것 같다”며, 최근의 높은 변동성은 규제 불확실성과 대형 금융회사들의 리스크 관리 조정 과정에서 비롯됐을 가능성이 있다고 설명. 트레이더들은 **방어적인 포지션을 유지하고 있으며, 새로운 강세 베팅이 유입되는 조짐은 뚜렷하지 않음.** 롱 포지션 보유를 위해 보상을 요구하거나 추가 하락에 대비하는 약세적 패턴을 보이고 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16257, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1804, "date": "2026-02-09T07:31:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/9 Bloomberg>\n\n**1) 약달러에 달러-원 보합**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1464원 수준 마감. **외국인 코스피 매도세에 1475원까지 상승했으나 달러 약세에 힘입어 오름 폭을 축소.** 스콧 베선트 재무장관은 달러화에 대해 트럼프 대통령의 입장과 엇갈린다는 관측을 일축. 그는 “강달러 정책이란 달러를 뒷받침하는 환경을 조성하는 데 필요한 조치들을 하고 있느냐는 의미”라며, 감세, 통상, 규제 완화, 에너지 정책과 함께 핵심 광물 분야에서의 주권 탈환을 그 예로 들었음\n\n**2) 미시간대 소비자심리지수 6개월래 최고**\n미국 소비자심리가 예상을 깨고 6개월 만에 최고 수준으로 개선. **증시 랠리 덕분에 고소득 소비자들의 심리 회복이 전체 지표를 끌어올린 것으로 분석. **2월 미시간대 소비자심리지수는 57.3으로, 1월의 56.4에서 상승. 단기 인플레이션 전망도 다소 낙관적으로 변화. 향후 12개월간 물가 상승률 기대치는 연율 3.5%로 낮아져 1년 만에 최저치 기록\n\n**3) 중국 암호화폐 규제 강화 **\n중국이 암호화폐와 실물자산 토큰화에 대한 규제를 대폭 강화. 중국 당국은 역내 기업의 **해외 디지털 토큰 발행을 제한하고, 승인 없이 위안화 연동 스테이블코인을 해외에서 발행하는 행위를 금지. **중국인민은행(PBOC)과 7개 관계 부처는 국내 기업과 이들이 지배하는 해외 법인은 당국 허가 없이는 해외에서 암호화폐를 발행할 수 없다고 밝힘. 당국은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 포함한 가상자산이 법정화폐와 동등한 법적 지위를 갖지 않는다는 기존 입장을 재확인\n\n**4) ECB, 성장 위한 긴급 조치 촉구**\n유럽중앙은행(ECB)이 유럽연합(EU) 지도자들에게 경제 역량 강화를 위해 “긴급하고 집단적인 조치”를 취할 것을 촉구. ECB는 저축·투자 연합 구축, 디지털 유로 도입, 단일시장 심화, 혁신 촉진 정책, 규제 간소화 등을 주요 과제로 제안. EU 정상들은 12일 회동에서 유럽의 경제 성장 가속화와 결속, 전략적 자립을 강화하기 위한 방안을 논의할 예정. 궁극적으로는 **미국과 중국이 공급망과 서비스, 에너지를 무기화해 유럽의 생계를 위협하지 못하도록 하겠다는 목표**\n\n**5) 미국 대형은행 보너스 증액**\nJP모간, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카는 직원 및 트레이더의 보너스 풀을 최소 10% 이상 증액. **이번 보너스 지급 규모는 지난해에 은행들이 거둬들인 2021년 이후 가장 큰 연간 이익을 반영.** 트럼프의 경제정책 관련 발언에 따른 시장 변동성 확대는 트레이더들, 특히 주식 부문에 호황을 안겨줬음. 동시에 지난해 상반기 관세 이슈로 주춤했던 이후 딜 시장에도 ‘야성적 충동’이 되살아나 실적에 기여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17743, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1802, "date": "2026-02-06T17:24:49+09:00", "text": "**<마일드 인플레이션>\n\n경기 회복과 기업들의 가격 전가는 물가 상승 요인이고, 주거비 및 연료 가격 안정과 관세 부담 완화는 물가 상방을 제한하는 요인입니다. 수요 측면 물가가 올라오는 국면이라면 채권보다 주식, 그 중에서도 경기 민감 업종에 관심을 가져야 합니다.**\n\n1. 관세도 맞들면(?) 낫다\n2. 마진 축소에서 가격 전가로\n3. 상단이 막힌 인플레이션\n4. 시클리컬의 매력", "views": 3760, "forwards": 39, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1801, "date": "2026-02-06T07:48:01+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원 가시권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 5조 원이 넘는 사상 최대 규모의 외국인 주식 순매도 영향으로 전일 대비 4원 넘게 오른 1464원 수준 마감. 2003년부터 집계된 코스피 변동성 지수(VKOSPI)는 이례적으로 50을 웃돌면서 2020년 팬데믹 이후 최고치 기록. SEI 인베스트먼트는 “이제 균열이 생기기 시작하는 모습을 목격하고 있다”고 언급하면서 **“이는 여러 부문에서 관찰되는 위험 회피 환경을 조성하고 있다”**고 분석\n\n**2) 미국 1월 기준 최대 감원 발표**\n취업컨설팅 업체 챌린저 그레이 앤 크리스마스에 따르면, 1월 미국 기업들은 전년대비 118% 증가한 10만 8435명의 감원을 발표. Andy Challenger는 “이는 대부분 2025년 말에 정해진 계획으로, **고용주들이 2026년 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다**”고 평가. 또한 작년 12월 구인건수는 654만 건으로, 시장 예상치 크게 하회\n\n**3) 비트코인 반토막**\n레버리지 베팅 청산과 금융시장 전반의 혼란스러운 상황에 비트코인 7만 달러선이 무너졌음. 비트코인은 장중 14% 넘게 급락하면서 **트럼프 대통령이 재선에 성공하기 전인 2024년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 하락.** 4개월 전 기록했던 사상 최고가에서 거의 반토막난 셈. 이는 1월 중순 이후 비트코인의 급락 흐름을 재촉했으며, 펀드들이 환매 요청을 처리하고 레버리지 베팅을 청산하기 위해 자산을 매각하면서 자기강화적 매도세가 촉발 \n\n**4) 미국 암호화폐 거래소 구조조정**\n미국의 암호화폐 거래소 **제미니 스페이스 스테이션이 인력의 최대 25%를 감축하고 해외 사업 운영을 단계적으로 정리**하는 등 대규모 구조조정을 대략 상반기에 마무리할 예정. 제미니는 암호화폐 분야에 초창기에 출범했지만 시장 점유율 확대에 어려움을 겪어 왔음. 설립자인 윙클보스 형제는 “해외 시장은 여러 이유로 공략이 쉽지 않았고, 조직과 운영이 복잡해지면서 비용 구조가 악화되고 의사 결정 속도도 느려졌다”고 설명\n\n**5) 영란은행 근소한 차이로 동결**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%에 동결하고 인플레이션이 목표치 아래로 떨어질 것으로 전망. **예상보다 근소한 차이로 동결이 결정되면서 다음 달 금리 인하 기대가 다시 살아났음.** 베일리 총재는 “올해 중 추가적인 기준금리 인하 여지가 있을 것”이라고 밝힘. BOE는 인플레이션이 4월이면 2% 목표에 도달한 뒤 2027년 대부분 기간 이를 하회할 것으로 예상. 시장은 연말까지 총 45bp 인하를 프라이싱 중\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20367, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1800, "date": "2026-02-05T07:54:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 엔화 약세 및 달러 강세를 따라 전일 대비 약 12원 오른 1459원 수준 마감. BBH는 “연준이 금리 인하 재개를 서두르지 않고 시장 기대보다 적은 폭으로 움직일 위험이 있기 때문에 달러는 최근 하락분의 일부를 되찾을 여지가 있다”고 진단. 김성주 국민연금 이사장은 외환시장이 안정화하면 환헤지를 하지 않는 환오픈 전략으로 돌아가는 게 맞다고 언급. 이번 주말 총선에서 **다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당의 승리가 예상됨에 따라 4거래일 연속 엔화는 약세를 이어갔음**\n\n**2) 미국-이란 협상 난항에 유가 급등**\n이란 무인기가 미 항공모함에 접근했다가 격추되는 사건이 벌어진 뒤 미국과 이란 간의 핵 협상이 난항을 겪고 있다는 보도가 전해지자 국제유가 급등. 악시오스는 미국이 금요일로 예정된 핵 협상의 장소와 형식을 변경해 달라는 이란측 요구를 받아들이지 않겠다는 입장을 전달했다고 보도. 시장은 미국의 군사 개입시 **하루 약 330만 배럴 규모에 달하는 이란의 원유 생산과 해상 운송로에 차질을 빚을 수 있다는 점을 우려** \n\n**3) 소프트웨어 기업들 부실 우려**\n인공지능(AI) 확산에 따른 산업 구조 변화 우려가 커지면서 소프트웨어 기업들의 주식은 물론 채권과 대출마저 대량 매도세에 휩쓸림에 따라 상당 규모의 부채가 부실 구간으로 빠르게 밀려났음. 상당 부분은 **서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들에서 발생한 것으로, SaaS 업종은 핵심 업무를 AI가 대체할 가능성이 크다는 점에서 특히 취약한 분야**로 여겨짐. BofA는 “AI가 빠르게 발전하면서 소프트웨어와 서비스 제공업체의 수익 기반을 압박하거나, 경우에 따라서는 완전히 대체할 수 있다는 우려가 커지고 있다”고 진단\n\n**4) 피델리티, ‘금 조정 시 재매수’**\n피델리티 인터내셔널의 George Efstathopoulos는 “금이 5~7% 추가 조정 받는다면 매수할 것”이라며 “과열된 부분이 상당 부분 해소됐으며, **금값 상승이 지속될 수 있는 중기적 구조적 테마가 여전히 유효하다**”고 진단. 그는 인플레이션 고착화와 달러 약세 등 금을 사상 최고치로 끌어올린 요인들이 여전히 유효하다고 분석. 도이체방크 등도 유사한 긍정론을 견지하고 있으며, 금값이 온스당 6000달러까지 상승할 것으로 전망 \n\n**5) 미니애폴리스 요원 700명 철수**\n미국 국토안보부(DHS)는 대규모 불법 이민 단속 과정에서 시민 2명이 사망하자 긴장 완화를 위해 미네소타주 미니애폴리스에 배치된 요원 700명을 즉각 철수. 항의 시위가 더욱 격렬해진 가운데 **백악관 국경 담당 책임자인 톰 호먼은 보다 표적화된 단속 방식으로 전환하고 있다고 밝힘.** 그는 “이는 법 집행을 줄이는게 아니라 보다 스마트하게 하겠다는 의미”라며, “모두에게 더 안전하다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6270, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1799, "date": "2026-02-04T07:52:22+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/4 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 흐름에 동조하며 전일대비 4원 넘게 하락한 1447원 수준 마감. 글로벌 **외환시장에서 주요 통화는 좁은 범위에서 거래됐으며, 주요 중앙은행중 가장 먼저 금리를 인상한 호주의 통화가 뚜렷한 강세**를 보임. 웰스파고는 “리스크 축소 움직임이 잠시 숨고르기 상태”라며 “정부 셧다운으로 미국 지표 발표가 지연되면서 시장이 단기 변동성의 촉매를 잃은 점도 영향을 미쳤다”고 진단 \n\n**2) 비트코인 트럼프 당선 이후 최저**\n비트코인이 친(親)가상자산 성향의 트럼프가 백악관 재탈환에 성공한 이후 기록했던 상승분을 모두 반납. 간밤 한때 7.2만 달러대까지 내려가 **2024년 11월 이래 최저치 경신했고, 연초 대비 하락률은 15%를 넘어섰음.** 팔콘X는 “많은 트레이더들이 8만 달러 선회복을 기대하며 저가 매수에 나섰지만, 비트코인이 추가 하락하면서 해당 포지션 상당수가 청산돼 가격 하락 압력이 커졌다”고 설명\n\n**3) 글로벌 데이터 서비스업체 급락**\n앤트로픽이 법률 업무 자동화 툴을 공개한 이후 **인공지능(AI)의 영향에 취약하다고 평가받는 세계적인 데이터 서비스 업체들의 주가 급락. **UBS그룹이 선정한 AI 영향 위험이 있는 유럽 주식 바스켓은 최대 8% 하락했고, 톰슨 로이터와 가트너는 각각 20%, 30% 급락. AI 발전에 따른 소프트웨어 산업에 대한 위험 인식은 수개월간 고조되어 왔으며, 앤트로픽이 1월 출시한 클로드 코워크 툴이 파괴적 혁신에 대한 우려를 가속화\n\n**4) 바킨 ‘물가 집중’ vs. 마이런 ‘추가 인하 필요’**\n톰 바킨 리치몬드 연은총재는 지난해 단행된 기준금리 인하가 노동시장을 뒷받침하는 데 기여했다며 “우리는 **인플레이션을 목표치로 되돌리기는 데 있어 라스트 마일(최종단계)을 마무리하려 하고 있다**”고 언급. 한편 스티븐 마이런 연준이사는 경제 전반에서 뚜렷한 물가 압력이 나타나지 않고 있다며, “올해 기준금리를 1%포인트 조금 넘게 인하하는 것을 기대하고 있다”고 밝힘\n\n**5) EU, 미국과 핵심 광물 파트너십 추진**\n미국이 이번 주 동맹국들과 중국에 대한 광물 의존도를 줄이기 위한 합의 도출을 시도할 예정인 가운데 유럽연합(EU)이 핵심 광물 파트너십을 미국에 제안할 방침. 이번 협력의 목표는 최신 기술 대부분에 필요한 **핵심 광물을 중국에 의존하지 않고 조달할 수 있는 방안을 공동으로 모색하는 데 있음.** 구체적으로 EU와 미국이 핵심 광물 공동 개발 프로젝트와 가격 지원 메커니즘을 모색하고, 외부의 과잉 공급 및 시장 조작 행태로부터 역내 시장을 보호하는 방안을 권고할 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10074, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1798, "date": "2026-02-03T07:40:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/3 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 베팅 청산 중**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 **달러 강세 및 외국인의 코스피 매도 영향에 전일대비 약 11원 오른 1452원 수준 마감.** 3거래일에 걸쳐 코스피에서 6조 원에 육박하는 외국인 자금이 이탈. 국제금융센터는 “코스피는 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이 크게 높아진 가운데, 차기 연준의장 지명과 AI 버블 우려 등이 조정의 트리거로 작용”하고 있다며 “차익실현 압력도 높은 상태가 지속”되고 있다고 진단. 웰스파고는 “1월 달러 매도 열풍 이후 외환시장이 정상화되고 있다”며, 1월 중순에 형성된 투기적·추세 추종형 달러 숏 포지션이 청산되고 있다고 진단\n\n**2) 미국 ISM 제조업지수 상승**\n1월 미국 제조업 활동이 신규 주문과 생산이 견조하게 증가한 영향에 2022년 이후 가장 활발한 모습. ISM 제조업 지수는 이전치 47.9에서 52.6으로 급등. 신규 주문 지수는 거의 10p 상승하고 생산 지수도 확고한 상승세를 보였는데, 두 지표 모두 거의 4년 만에 최고치를 기록. ISM 서베이의 Susan Spence는 “1월은 연휴 이후 재주문이 이뤄지는 시기라는 점과, **관세로 인한 가격 인상에 대비해 일부 선구매가 이뤄진 것으로 보인다는 점에서 신중하게 볼 필요가 있다**”고 지적\n\n**3) 미국-이란 긴장 완화 기대에 유가 급락**\n트럼프 대통령이 이란과 대화를 진행 중이라고 밝힌 이후 지정학적 리스크 프리미엄 축소에 국제유가가 하락. 브렌트유는 한때 7% 이상 급락해 배럴당 65달러대까지 밀렸고, 서부 텍사스산 원유(WTI)도 5% 넘게 후퇴. **트럼프 대통령은 양측이 협상을 타결할 것이라는 희망을 드러냈음. **이란 외무부는 외교적 노력이 전쟁을 막을 수 있기를 바란다는 입장을 밝혔고, 타스님 통신은 미국과 이란 간 회담이 며칠 내로 열릴 가능성이 있다고 보도\n\n**4) 미국의 핵심 광물 비축 계획**\n트럼프 대통령은 약 120억 달러의 초기 자금을 투입해 전략적 중요 광물 비축 계획을 추진할 예정. 이는 미국이 **중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 낮추고, 공급 충격으로부터 보호받도록 하기 위한 조치.** ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’로 명명된 이 사업은 민간 자본 16억7000만 달러와 미 수출입은행의 100억 달러 대출이 결합된 형태로 자동차제조사, 기술기업 등 제조업체를 위해 광물을 조달·보관. 비축 대상에는 희토류와 핵심 광물뿐만 아니라 가격 변동성이 큰 기타 전략적 중요 원소들도 포함될 것으로 예상 \n\n**5) 미국, 인도와 무역 협정 합의**\n미국과 인도가 수개월간의 긴장 고조 끝에 마침내 무역 합의에 도달. 트럼프 대통령은 모디 인도 총리가 러시아산 석유 구매를 중단하기로 합의함에 따라 **인도산 제품에 대한 관세를 기존 25%에서 18%로 인하하기로 했음.** 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복으로 부과했던 25% 추가 관세도 철폐할 예정. 또한, 트럼프 대통령은 인도가 미국으로부터 에너지·기술·농산물·석탄 등 다양한 제품을 5000억 달러 이상 구매하기로 했다고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10250, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1797, "date": "2026-02-02T07:53:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/2 Bloomberg>\n\n**1) 워시 연준 의장 지명에 달러 반등**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 상승한 1441원 수준 마감. 이재명 대통령의 환율 전망 발언으로 시작된 환율 하락세는 8거래일 만에 멈췄음. 마이크로소프트 실적으로 촉발된 **인공지능(AI) 투자 우려 및 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명됐다는 소식 등이 달러의 강한 반등을 주도.** 파이어니어 인베스트먼트는 “워시는 트럼프처럼 판을 흔들고 싶어하는 인물”이라고 평가하면서, “투자 영향 측면에서 초기에는 위험회피 성향, 금리 커브 스티프닝, 달러 강세가 예상된다”고 밝힘\n\n**2) 트럼프, 연준 의장 워시 지명**\n트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준이사를 차기 연준의장으로 지명. 워시가 금리 인하를 약속하진 않았지만 백악관의 압력 없이도 금리를 내릴 것으로 예상. **워시는 매파로 알려진 오랜 명성과 달리 작년엔 공개적으로 인하를 주장하며 트럼프와 보조를 맞췄음.** 그러나 시장에선 그가 연준 재직 당시 인플레이션을 크게 우려한 데다 연준의 대규모 대차대조표를 비판한 점을 고려할 때 다른 후보들보다 더 매파적일 가능성을 배제하지 않고 있음\n\n**3) 달러 강세와 커브 스티프닝 전망**\n월가는 케빈 워시 연준의장 지명에 대해 **상대적으로 매파적 선택이라며, 달러 강세와 미국채 커브 스티프닝을 지지할 수 있다고 분석.** 에버코어는 “달러를 어느 정도 안정시키고 디베이스먼트 트레이드에 도전함으로써 달러의 장기적 급락 위험을 줄이는 데 도움이 될 것”이라고 분석. TD증권은 “시장은 앞으로 워시의 속내를 읽기 힘들 수 있다. 단기적으로는 현상 유지가 예상되지만, 워시의 입장이 보다 명확해질 때까지 시장은 긴장 상태를 유지할 것”으로 예상\n\n**4) 연준 내 이견**\n지난주 금리 동결 결정에 반대한 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “**통화정책은 여전히 경제 활동을 제약하고 있으며**, 지표들은 추가 완화가 필요하다는 점을 분명히 보여주고 있다”고 주장. 반면 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 “물가상승률이 목표를 웃돌고 있고, 경제 전망에 대한 위험이 대체로 균형을 이루고 있는 상황에서 금리를 완화적 수준으로 낮추는 것은 바람직하지 않다”고 밝힘\n\n**5) BofA, 글로벌 증시 과열 경고**\n글로벌 주식 시장이 **과매수 경고를 보내고 있으며, 이동평균선이 이미 역사적으로 위험자산 매도 신호를 나타내는 수준에 도달**했다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 진단. BofA는 이러한 과도한 포지션이 주식 펀드에서 154억 달러가 유출된 시점과 일치한다며, 증시 랠리에 투자자들의 경계심이 높아지고 있다고 강조 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22290, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1796, "date": "2026-02-02T07:47:40+09:00", "text": "**<1월 한국 수출: 진격의 범용 메모리>**\n\n1월 수출도 반도체가 주도했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 반도체 이외 품목 수출은 글로벌 제조업 회복과 더불어 2/4분기 이후 반등할 전망입니다.", "views": 3008, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1795, "date": "2026-01-30T11:53:55+09:00", "text": "■ Warsh 생각 뜯어보기\n\n- Kevin Warsh가 무작정 기준금리를 내려야 한다고들 생각하는 것 같은데, 연준에 대한 이 사람 문제의식의 시작점은 '연준이 너무 나댄다'임\n\n- 저 '나댄다'는 대차대도표와 QE를 의미함. '시장에 왜 연준이 관여하느냐, 시장은 연준의 영역이 아니다. 특히, MBS 같은 민간시장에 연준이 무슨 자격으로 영향을 주느냐'가 이 사람의 생각\n\n- '대차대조표가 방대(완화적 금융환경 조성)해졌기 때문에 정작 내려야할 기준금리를 내리지(똑같은 완화적 금융환경 조성) 못하고 있다. 기준금리가 해야할 일을 대차대조표가 하고 있다'라는 이야기\n\n- 즉, 저 사람이 연준 의장이 되면 1) 대차대조표 정책을 보수적으로 돌리고(아마 줄이지는 못할 듯. 그냥 T-Bills 채우고, MBS랑 장기국채 줄이고.. 지금과 비슷하되 조금 더 신중하게), 2) 그 다음에 기준금리 인하를 생각할 듯\n\n- 어차피 한동안 안 내려도 문제 없다는게 밝혀지고 있으니 취임 하자마자 인하에 박차를 가하지는 않을 것으로 예상함\n\n-> 상반기 인하 ㄴㄴ", "views": 3164, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1794, "date": "2026-01-30T11:53:52+09:00", "text": "\"트럼프 행정부,\n워시 차기 연준 의장 지명 준비 중\"(상보)", "views": 3003, "forwards": 7, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1793, "date": "2026-01-30T07:41:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2013년 이후 최장 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1434원 수준 마감. **7거래일 연속 하락하면서 2013년 1월 이후 가장 긴 하락세 기록. **MUFG는 펀더멘털을 감안할 때 연말까지 달러-원 환율이 1385원으로 갈 수 있다고 전망. 웰스파고는 “달러 하락세가 지나쳤던 것 같다”며 “특히 연준이 금리 인하에 대한 확고한 의지를 보이지 않은 후에는 약간의 조정이 필요했다”고 분석\n\n**2) 이란 공격 위협에 유가 급등**\n트럼프 대통령이 이란을 향해 핵 합의에 나서지 않으면 군사 공격을 감수하라고 경고한 이후 브렌트유가 9월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파. 트럼프는 해당 지역에 파견된 미군 함정들이 “필요시 신속하고 강력하게” 임무를 수행할 준비가 되어 있다고 밝힘. 이를 대비하려는 트레이더들로 인해 강세 콜 옵션이 약 14개월 만에 가장 긴 기간 동안 약세 풋 옵션보다 가격이 높아졌음. 씨티그룹은 **“이란 타격 가능성은 유가의 지정학적 프리미엄을 배럴당 3~4달러 가량 끌어올렸다”**고 진단 \n\n**3) 금과 은 변동성 확대**\n사상 처음으로 온스당 5500달러를 넘어섰던 금 가격이 간밤 한때 5.7% 급락해 10월래 최대 하락폭을 기록했다가 낙폭을 대부분 만회. 은 역시 장중 최대 8.4% 후퇴하는 등 변동성이 컸음. **투자자들이 다른 자산에서의 손실을 메우기 위해 보유하고 있던 귀금속을 현금화한 영향**으로 보임. ING는 “금이 안전자산이라기보다는 유동성 확보 수단으로 취급되고 있다”고 분석. 율리우스베어그룹은 “시장에 거품이 낀 데다 자금 흐름이 가격을 지배하는 상황에서 작은 계기만으로도 조정이 나타날 수 있다”고 지적\n\n**4) 구리 신고가 경신 **\n구리 가격이 **중국을 중심으로 투기성 거래가 활발해진 영향으로 장중 기준 2008년래 최대폭 급등.** 런던금속거래소(LME) 구리 가격은 1시간도 채 안 돼 5% 이상 뛰었고, 최대 11% 급등하며 사상 처음으로 톤당 1만4500달러 선을 넘어서기도 했음. 구리는 에너지 전환과 데이터 센터 확대로 수요가 증가할 것이라는 견해와 중국 내 수요 부진 신호, 공급 과잉 신호인 LME의 콘탱고 확대 등 상반된 재료 속에서 12월 초 이후 약 25% 상승\n\n**5) 네덜란드 연금 유럽 투자 확대**\n네덜란드 연기금인 PME가 미국 정책 방향에 대해 비판하며 향후 유럽, 특히 기술 부문 투자 비중을 확대하겠다고 밝힘. PME 라그리치 회장은 미국은 더 이상 과거처럼 신뢰할 수 있는 동맹이 아니라고 언급. 미국 경제의 중요성을 부인할 수는 없지만 **현재의 정치적 환경을 감안하면 유럽 내 투자 기회를 확대하는 것이 타당하다고 설명 **\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19495, "forwards": 81, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1792, "date": "2026-01-29T07:49:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/29 Bloomberg>\n\n**1) 원화 6일째 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1436원 수준 마감. 달러-원은 한때 1420원을 밑돌면서 지난해 10월 이후 가장 낮은 수준에 이르기도 했지만, 기술적인 달러의 과매도 신호 속에 달러가 반등했고, 달러-원 환율도 반등. 특히 스콧 **베선트 미국 재무장관이 달러-엔 환율에 절대 개입하지 않고 있다고 말하면서 빠르게 낙폭 축소.** 롬바르드 오디에르는 여전히 높은 미국의 실질금리 프리미엄과, 두드러진 미국의 기업실적 성장 주도력을 감안할 때 달러가 무질서하게 급변할 가능성은 낮다고 밝힘\n\n**2) 베선트, 외환시장 개입 없다**\n스콧 베선트 미 재무장관은 **미국이 엔화 강세를 유도하기 위해 달러 매도 개입을 고려할 수 있다는 추측을 일축**하며 오랜 기간 유지해 온 ‘강달러 정책’을 강조. 베선트는 “미국은 항상 강달러 정책을 고수해왔다. 하지만 이는 올바른 경제 기초를 마련한다는 의미”라며 “건전한 정책이 있다면 자금은 자연스레 유입될 것”이라고 언급. 또한 미국의 무역적자가 축소되면서 자동으로 달러가 강해질 것이라고 덧붙였음\n\n**3) 연준 금리 동결**\nFOMC는 연방기금금리 목표범위를 3.5~3.75%에서 유지. 크리스토퍼 월러와 스티븐 마이런 이사는 각각 25bp 인하를 주장. 앞선 세 차례 성명서에 포함됐던 “고용에 대한 하방 위험 확대” 문구 삭제. 연준의 **노동시장에 대한 평가가 상향됨에 따라 당장 금리 인하가 단행될 가능성은 낮아졌음.** 파월 의장은 현재 통화정책이 중립에 가깝거나 다소 제약적이라고 진단하면서, 관세 효과가 정점을 지나면 정책을 완화할 수도 있다고 덧붙였음\n\n**4) 연준 장기 동결 예상**\n골드만삭스자산운용의 Kay Haigh는 “**견조한 경기 지표와 노동시장 안정 신호를 감안할 때 연준은 장기간 금리 동결 국면에 들어갈 가능성**이 크다”며 “다만 물가 상승세가 완화되면서 올해 후반에 두 차례의 추가 ‘정상화’ 금리 인하가 재개될 것으로 예상한다”고 밝힘. 모간스탠리 웰스매니지먼트의 Ellen Zentner는 “노동시장이 안정 조짐을 보이고 물가도 안정적인 상황에서 연준은 관망 전략을 펼칠 수 있는 위치에 있다”고 진단\n\n**5) 릭 리더 정치자금 기부 변수?**\n연준의장 최종 후보군에 오른 블랙록의 **릭 리더는 트럼프 대통령의 정치적 숙적과 민주당에 정치자금을 기부해 온 이력이 걸림돌이 될 수 있음.** 리더는 니키 헤일리의 2024년 대선 캠페인, 민주당의 피트 부티지지와 코리 부커의 2020년 대선 도전, 젭 부시의 2016년 출마 등에 기부. 리더는 최근 연준 개혁 구상과 월가 경력으로 차기 연준의장 후보로서 존재감을 키우고 있지만, 이같은 기부 이력은 그의 후보 자격을 복잡하게 만들 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6383, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1791, "date": "2026-01-29T05:56:17+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연방정부 셧다운 충격은 이번 분기에 회복될 것으로 예상\n\n2. 고용시장은 점진적인 둔화를 넘어 안정 국면으로 접어들고 있을 가능성. 채용과 구인, 임금 상승세에는 소폭 변화만 있음\n\n3. 물가는 지금도 목표 수준과 비교했을 때 어느정도 높은 레벨. 장기 기대인플레이션은 꾸준히 목표 수준에 부합\n\n4. 현재 통화정책은 기준금리를 유지, 또는 조정의 시점을 고민하기 적절한 곳에 위치\n\n5. 그간의 통화정책 조정은 고용시장에 영향을 미쳤을 것\n\n6. 고용자 수 증가세 둔화는 노동력 감소에 기인하지만 수요 약화도 분명한 사실\n\n7. 지난 회의 대비 경제 활동은 명백히 개선(clear growth improvement). 전반적인 전망도 상향 조정\n\n8. 달러와 관련해서는 언급하지 않을 것\n\n9. 현재 통화정책과 기준금리는 중립 수준 상단 부근에 도달\n\n10. 데이터들을 보았을 때 통화정책을 상당히 긴축적(significantly restrictive)이라고 볼 수는 없음\n\n11. 이번 결정에는 연준 위원들의 광범위한 지지(pretty broadly)가 있었음\n\n12. 추가 기준금리 인하 시점은 제시하거나 예단하지 않을 것\n\n13. 관세로 인한 상품물가 상승세는 연중 고점을 통과한 뒤 둔화될 전망\n\n14. 물가의 상방 압력, 고용의 하방 압력 모두 감소. 그럼에도 양대 책무 리스크가 사라진 것은 아님\n\n15. 장기 기대인플레이션 흐름은 물가가 2%로 복귀할 수 있다는 신뢰를 반영\n\n16. 외국인 투자자들이 달러 자산을 헤지한다는 근거 또는 데이터는 부족\n\n17. 미국의 재정정책은 지속가능한 방향이 아니며 개선이 필요\n\n18. 10년 금리와 단기자금시장 금리(overnight rate) 간에는 밀접한 상관관계가 없음\n\n19. 고용 수요와 공급 상황이 유지되는 가운데, 신규 일자리 창출이 없다면 이를 완전고용이라고 부를 수는 없음\n\n20. 부정적인 소비자 서베이, 양호한 실제 소비 지표 괴리는 한동안 지속되어 온 현상\n\n21. 관세 관련 인플레이션은 연 중반(middle quarters of the year) 고점에 도달할 것으로 예상\n\n22. 미국 경제는 무역정책의 커다란 변화가 있었음에도 잘 버티는 중\n\n23. 일반적으로 GDP보다는 고용지표를 신뢰(the lore is that labor market data is more reliable than GDP)\n\n24. 어느 누구도 다음 번 행보를 기준금리 인상으로 전망하지는 않음", "views": 2400, "forwards": 33, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1790, "date": "2026-01-28T07:49:46+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/28 Bloomberg>\n\n**1) 美 리스크에 달러 4년래 약세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 영향에 전일 대비 약 4원 내린 1438원 수준 마감. 트럼프의 관세 위협으로 장초반 1452원까지 뛰었으나, **시장심리가 악화되지 않은 가운데 코스피 지수도 상승세를 이어가면서 환율도 안정.** 코페이는 미국의 보호주의 전환과 약해진 안보 공약에 다른 국가들이 국방 지출을 늘리고 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 그 결과 달러에 유리했던 성장률 및 금리 격차 영향이 축소되고 있다고 진단\n\n**2) 미국, 한국에 테크기업 차별 규제 및 조사 자제 경고**\n트럼프 행정부가 한국에 미국 테크업체를 차별하는 규제나 조사를 자제하라고 경고. 특히 밴스 부통령은 김민석 국무총리를 만나 쿠팡을 포함한 미국 테크기업들에 대한 제재를 경고. 이와 함께 메타플랫폼스와 구글 등 미국 기업들이 우려하는 플랫폼 및 인공지능(AI) 관련 규제 문제도 논의 대상에 포함된 것으로 알려졌음. 미 행정부 내부에서는 **투자 자금 집행 지연, 미국 테크기업에 대한 대우, 교회 관련 조치 등 여러 사안에 대한 불만이 누적**되고 있다고 WSJ은 보도\n\n**3) 달러 추가 하락 베팅 확대 **\n트레이더들이 **미국 정치 환경 변동성에 대한 헤지 수단으로 달러의 추가 하락에 강하게 베팅.** BBDXY의 1주일 리스크리버설이 데이터 집계가 시작된 2011년 이후 가장 낮은 수준을 보이는 등 전반적인 달러 약세 심리가 확산. 씨티그룹은 “미국 정책의 변동성이 현재 달러 가치를 떨어뜨리고 있다”며 “여기에 잠재적 미국 정부의 셧다운까지 더해져 시장이 달러 숏 포지션으로 재편되고 있다”고 진단 \n\n**4) 美 소비자신뢰지수 부진**\n미국 1월 소비자 신뢰도가 **경제와 노동 시장에 대한 비관적 전망으로 10여년래 가장 낮은 수준으로 하락. **컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 지난달 상향 조정된 94.2에서 이달 84.5로 하락. 향후 6개월에 대한 기대 지표는 작년 4월 이후 가장 낮았으며, 현재 상황 지표는 거의 5년 만에 최저 수준. 현재 일자리를 구하기 어렵다고 답한 소비자 비율은 2021년 2월 이후 최고치를 기록한 반면, 일자리가 풍부하다고 답한 비율은 하락\n\n**5) 투자자들의 위험선호 5년래 최고**\n경제 낙관론이 지정학적 불확실성을 상쇄하면서 투자자들의 위험 선호도가 5년 만에 최고 수준. 골드만의 위험 선호도 지표는 2021년 이후 최고치를 경신했는데, 이는 1991년 이후 집계된 기록 중 상위 2%에 해당. 골드만은 지표 구성항목 가운데** 가장 낙관적인 것으로, 대형주보다 소형주를 선호하고 선진 시장보다 신흥 시장 주식을 선호**하는 점을 꼽았음. 반면, 금 가격 상승은 시장 심리가 더 신중해지고 있음을 보여주는 몇 안 되는 지표 중 하나\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15334, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1789, "date": "2026-01-27T07:50:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대 터치**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 강세 및 달러 약세 영향 등에 전일 대비 약 22원 급락한 1442원 수준 마감. **국민연금(NPS)이 올해 해외주식 투자 목표비중을 축소하기로 결정하면서 환율은 한때 1433원까지 하락. **윤경수 한국은행 국제국장은 NPS 해외주식 목표비중 축소로 올해 달러 수요가 기존 예상 대비 약 200억 달러 감소할 것으로 예상. 또한 한은과 정부 등이 ‘뉴프레임워크’를 통해 자산배분 및 환헤지 전략을 종합적으로 재검토 할 예정이라고 밝힘 \n\n**2) CIBC, ‘엔화 개입은 숏 기회’**\n맥쿼리그룹은 **미국이 일본과 공조에 나선다면 이는 상징적 차원을 넘어 엔화 강세가 더욱 확대될 수 있다고 지적.** “뉴욕 연은은 사실상 무한대의 달러를 보유하고 있다”며 “이는 트럼프가 전반적으로 달러 약세를 원하고 있다는 신호로도 해석될 수 있다”고 설명. 미국에서는 재무부가 환율 정책을 총괄하며 외환시장 개입이 필요할 경우 이를 승인. CIBC 자산운용은 “지난 주말의 전개는 숏 포지션에 훨씬 유리한 진입점을 제공할 것이다. 전통적으로 개입은 기본적 방향 전환이라기보다 더 나은 진입 레벨을 제공한다”고 주장\n\n**3) 연준 금리 동결 유력**\n작년 9월부터 25bp씩 세 차례 연속 인하를 단행했던 연준 위원들이 이번 주 FOMC 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 예상. 30조 달러 규모의 미국채 시장 투자자들은 동결이 장기화될 것으로 예상하고 포지션을 조정했고, 스왑시장은 7월쯤 금리가 인하될 것으로 프라이싱 중. 뱅크레이트는 올해 최대 관심사는 단 한 차례로 예상되는 인하 시점이라며, **파월이 최대한의 유연성을 확보하기 위해 구체적 계획을 언급하지 않을 것으로 예상**\n\n**4) 트럼프, 미네소타 여론 악화 대응**\n미네소타주에서 불법 이민 단속 중 시민 2명이 연달아 숨지며 전국적인 반발이 일자 트럼프 대통령이 강경 추방 정책을 일부 조정하겠다는 뜻을 시사. 트럼프는 상대적으로 신중한 인물로 평가받는 국경 담당 총괄 톰 호먼을 파견. 트럼프는 자신의 **강경한 정책이 이민 당국에 대한 대중의 신뢰뿐 아니라 자신의 정치적 입지까지 약화시켰다는 점을 인식**하고 있는 듯 보임. 민주당이 이민 단속에 대한 제한 없이는 예산안에 동의할 수 없다는 입장을 밝히면서, 연방정부는 부분 셧다운 위험에 직면 \n**\n5) 노르웨이 국부펀드 자문위, ‘트럼프 추가 위협에 대비해야’**\n노르웨이 국부펀드 자문위는 지정학적 목표를 달성하기 위해 관세와 금융 제재, 무역 통제 등 다양한 수단이 활용되고 있다는 증거가 늘고 있다고 지적. 해외에서 “정치적 위험이 증가하고 있다”며, 해당 펀드의 규모와 높은 가시성 자체가 리스크를 키운다고 우려. 누가 ‘우방’인지, 누가 앞으로도 우방으로 남을지에 대한 명확성을 기대하기 어렵다며, **불확실성이 커졌다는 이유로 투자 대상 범위를 제한해서는 안 된다고 주장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10302, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1787, "date": "2026-01-27T07:20:06+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/025/0003499262?cds=news_edit", "views": 7318, "forwards": 37, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1786, "date": "2026-01-26T07:48:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러화 9월래 최저. 달러-원 급락**\n달러-원(REGN) 환율은 **달러 약세와 엔화 강세를 반영해 NDF 시장에서 1440원 중반 수준으로 큰 폭 하락.** 달러(BBDXY)는 정책 불확실성이 부담을 주면서 0.7% 넘게 하락해 9월래 저점을 경신. 160엔선을 위협했던 달러-엔 환율은 155엔대로 하락. 일본 재무상은 개입 여부를 묻는 질문에 즉답을 피한 채 “항상 긴박한 인식을 갖고 시장을 주시하고 있다”고 언급. 크레디아그리콜은 “당국 개입의 초기 단계에 들어섰을 수 있다”며 “엔화가 과거 개입이 이뤄졌던 마지노선에 근접하자 시장이 얼마나 초조해 하는지를 보여준다”고 지적\n\n**2) 신흥자산과 귀금속 랠리**\n미국-유럽 간 긴장이 달러에 부담을 주는 가운데 자산 다각화 흐름이 활발해지면서 **신흥국 주식·통화, 귀금속이 연초부터 이어져 온 강세 흐름을 확대.** MSCI 신흥시장 지수는 주간 기준 5월 이후 가장 긴 5주 연속 상승세 지속. 해당 지수는 아시아 기술주 주도로 올해 들어 7% 상승. 은 가격은 사상 처음으로 온스당 100달러를 넘어섰다. 씨티그룹은 “탈달러와 재정 낭비라는 테마가 다시 부상하고 있다”며 “2025년 사례에서 보듯, 탈달러는 신흥시장 위험 프리미엄에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있다”고 진단 \n\n**3) 블랙록 펀드 미국채와 길트 매도**\n미국과 영국의 **인플레이션이 지속될 위험이 시장에서 과소평가되고 있다는 지적 **부각. 블랙록 택티컬 오퍼튜니티 펀드를 공동 운용하는 Tom Becker는 지난해 말부터 미국채와 길트의 장기물에 대한 숏 포지션을 확대. 이러한 확신은 물가 안정으로 금리 인하가 가능해질 것이라는 시장 기대와 상충. 그는 “지난 몇 달간 채권 거래가 상당히 호조를 보였는데, 특히 인플레이션이 2% 목표 달성 측면에서 다소 불안정해 보인다는 점을 고려하면 더욱 그렇다”며 “국채 금리 수준이 지나치게 낮다”고 지적\n\n**4) 트럼프, ‘캐나다, 중국과 거래시 100% 관세 부과’**\n트럼프 대통령은 **캐나다가 중국과 무역 협정을 강행할 경우 캐나다에 100% 수입 관세를 부과하겠다고 위협. **트럼프는 카니 캐나다 총리를 “카니 주지사”라 폄하하며, 카니가 중국에 전기차 등 자국 시장을 개방하기로 한 것은 “전적으로 잘못된 판단”이라고 비판. 캐나다의 대미 무역 담당 장관인 도미닉 르블랑은 단지 몇몇 이슈를 해결했을 뿐이라며, 중국과 자유무역협정을 추구하는 것은 아니라고 해명\n\n**5) 연준의장 후보 릭 리더 부각**\n블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 **릭 리더가 월가 경력과 연준 개편에 대한 개방적 태도로 연준의장 후보 경쟁력을 높이고 있음.** 리더는 중앙은행 수장다운 무게감과 더불어 대대적 연준 개편을 위한 다양한 구상으로 트럼프 대통령의 관심을 끌고 있음. 연준 근무 경력이 없어 연준에 얽매이지 않은 인물로 인식되고 있다는 점도 강점으로 꼽힘. 다만, 최근 트럼프 측근들 사이에서는 리더가 연준 의장에 취임할 경우 신속한 금리 인하에 나설지, 아니면 독자적인 행보를 선택할지에 대한 우려도 존재\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9614, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1785, "date": "2026-01-23T07:50:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1467원 부근에서 마감. **그린란드 인수에 대한 미국의 위협이 완화되면서 글로벌 금융시장이 안정**됐고, 노르웨이 크로네와 호주 달러 등의 통화 강세가 뚜렷. 국내에서는 26일 국민연금 기금운용위원회에서 자산별 포트폴리오 투자 비중이 논의될 예정. 한국투자증권은 올해 해외주식비중이 38.9%로 확대되지 않고 작년말 목표였던 35.9% 정도로 유지된다면, 약 300억 달러의 달러 수요가 감소할 것으로 추정\n\n**2) 美 소비지출 견조**\n미국의 **실질 개인소비가 작년 10월과 11월에 각각 전월비 0.3% 늘어난 나면서 견조한 소비여력 재확인.** 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 11월에 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승. 씨티그룹은 “소비의 회복력이 놀라울 정도”라며, “노동시장이 둔화되고 실업률이 높아지고 채용도 부진한 상황에서, 근로 소득 증가세가 약해지고 저축률이 낮다면 소비가 둔화될 것으로 예상하는 것이 일반적”이라고 언급\n\n**3) 美 자산 매각하면 ‘큰 보복’ **\n트럼프 대통령은 유럽 국가들이 자신의 **그린란드 관련 관세 위협에 대응해 미국 자산을 매각할 경우 “큰 보복”을 가하겠다고 경고.** 그는 “그들이 그렇게 하겠다면 맘대로 하라. 하지만 그런 일이 발생한다면 우리 측에서 큰 보복이 있을 것”이라며 “우리는 모든 카드를 쥐고 있다”고 언급. 트럼프는 그린란드 통제권을 압박하기 위해 유럽 8개국에 대한 관세를 인상하겠다는 계획을 현재 철회했으나, 그의 위협에 유럽이 대응책으로 수조 달러 규모의 미국 채권과 주식을 매각할 수 있다는 추측이 제기\n\n**4) 그린란드 연금 미국 투자 고민**\n그린란드의 시사(SISA) 연금은 미국 주식 투자를 지속해야 할지 여부를 검토 중. 시사 연금의 쇠렌 쇼크 페테르센 최고경영자(CEO)는 현재 전체 자산의 약 50%가 미국에 집중돼 있으며, 대부분이 상장 주식이라고 밝힘. 그는 아직 최종 결정은 내려지지 않았지만, 이사회와 투자위원회에서 투자 철회의 타당성을 놓고 논의가 이어지고 있다고 언급. **유럽의 ‘셀 아메리카’는 자산 대부분이 민간 펀드가 보유 중이기 때문에 정부 차원에서 추진할 수 있는 문제는 아님**\n\n**5) NATO, ‘그린란드 영유권 논의 없었다’**\n북대서양조약기구(NATO)의 마르크 뤼터 사무총장은 트럼프 대통령과 그린란드 영유권 문제를 논의하지 않고도, 더 광범위한 현안에 집중하며 돌파구를 마련했다고 밝힘. 그는 “실질적인 의미”에서 지역 안보와 아시아·중국의 그린란드 접근 차단 방안에 논의가 집중됐다고 언급. 이번 협상 틀에는 미국이 유럽에 관세를 부과하지 않겠다는 약속을 지키는 조건으로 **미국 미사일 배치와 중국의 영향력 차단을 목표로 한 광물 채굴 권익, NATO의 주둔 확대 등이 포함된 것으로 알려졌음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17540, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1784, "date": "2026-01-22T07:50:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/22 Bloomberg>\n\n**1) 李 대통령 이례적 환율 발언에 달러-원 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 이재명 대통령의 환율 발언 영향으로 전일 대비 11원 넘게 급락해 1466원 수준 마감. **이 대통령은 “한두 달 지나면 환율이 1400원 전후 수준으로 떨어질 것으로 예측하고 있다”고 언급. **시장 영향과 향후 정책 운용의 잠재적 어려움을 감안해 외환당국자들은 특정 환율 레벨을 언급하지 않는 것이 일반적. 소시에테제너랄의 성기용 스트래티지스트는 전술적 관점에서 원화에 대해 더욱 긍정적인 견해로 전환한다며, 향후 몇주 안에 달러-원 환율이 1450원을 테스트할 것으로 예상 \n\n**2) 트럼프, 그린란드 무력 점령 가능성은 배제**\n트럼프 대통령은 **그린란드 통제권을 넘기지 않을 경우 대가를 치르게 될 것이라며 유럽에 대한 압박 수위를 높였음. **그는 북대서양조약기구(NATO)가 그린란드에 대한 전면적 권리를 미국에 부여해야 한다며, 국가 안보를 이유로 덴마크령 자치 영토인 그린란드를 인수하기 위한 “즉각적인 협상”을 추진하고 있다고 밝힘. 그는 군사력 사용은 배제했지만, 유럽이 자신의 요구에 어떻게 대응하는지를 보고 향후 미국의 NATO에 대한 공약을 판단할 생각임을 시사\n\n**3) 베선트, ‘유럽의 미국 자산 매도 가능성 낮다’**\n유럽 투자자들이 미국 자산을 매도할 수 있다는 도이치뱅크의 보고서가 공개된 가운데, 스콧 **베선트 미국 재무장관은 최고경영자인 크리스티안 제빙이 자신에게 직접 전화를 해 이를 일축했다고 밝힘. **도이치뱅크 글로벌 FX 리서치의 George Saravelos는 트럼프 대통령의 그린란드 관련 위협 속에서 유럽의 미국 자산 보유 의지가 약화될 수 있다고 주장한 바 있음\n\n**4) 노르웨이, ‘국부펀드 미국에서 철수할 이유 없다’**\n옌스 스톨텐베르크 노르웨이 재무장관은 그린란드를 둘러싸고 지정학적 긴장이 고조되며 대서양 동맹이 분열될 수 있다는 우려가 제기되는 가운데서도 **2.1조 달러 규모의 자국 국부펀드가 당장 미국 시장에서 철수할 이유는 없다고 밝힘.** 그는 “북대서양조약기구(NATO) 동맹과 북미-유럽 간의 유대는 과거에도 여러 차례 도전에 직면한 바 있다”고 지적하면서 이번 위기가 대화를 통해 해결될 수 있다고 믿는다고 밝힘\n\n**5) 퀀트펀드 부진한 출발 **\n미국 증시의 부진으로 퀀트 전략을 따르는 헤지펀드들이 새해를 적자로 시작. 퀀트 투자자들의 2026년 부진한 출발은 시장 변동성과 맞물렸음. 그들은 **정크 자산의 반등으로 위험성이 높고 변동성이 큰 주식이 급등하는 국면에서 부진.** 해당 국면에서는 통상 비우량주에 공매도 전략을 구사하는 퀀트 투자자들이 타격을 입기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16646, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1783, "date": "2026-01-21T07:56:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/21 Bloomberg>\n\n**1) 弱달러 심화**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 꾸준한 결제 수요에 전일 대비 약 4원 오른 1477원 수준 마감. **원화 약세 심리가 환율 하단을 지지하면서, 달러가 1% 넘게 급락하는 와중에도 달러-원은 상승. **원화 약세를 고려해 대미 투자를 연기할 것이라는 보도에 원화는 잠시 약세폭을 줄이기도 했음. 한국은 미국과 합의한 무역협정 틀에 따라 계획된 대미 투자 가운데 첫 200억 달러의 집행을 환율에 부정적인 영향을 미치지 않는다는 확신이 들 때까지 보류할 방침\n\n**2) 日 재무상 시장 진정 촉구**\n가타야마 사쓰키 일본 재무상은 **장기 국채 매도세가 급격히 확산되며 금리가 수십 년 만의 최고 수준으로 치솟은 것과 관련해 냉정을 촉구.** 일본의 국채 발행 의존도가 30년 만에 최저 수준에 있고 세수가 증가하고 있으며, 주요 7개국(G7) 가운데 재정적자 규모가 최소라는 점을 들어 자국 정부의 재정 기조가 건전하다는 점을 강조. 앞서 다카이치 사나에 총리가 조기 총선에서 승리할 경우 재정 부담을 키우는 확장적 지출로 이어질 수 있다는 우려가 커지면서 30년물과 40년물 금리가 25bp 넘게 급등한 바 있음\n\n**3) 미 국채 정리나선 덴마크 연기금**\n덴마크 연기금 아카데미커펜션이 트럼프 대통령의 정책으로 크레딧 리스크가 간과할 수 없는 수준으로 커졌다는 우려 속에 미국채에서 철수할 계획. 최고투자책임자(CIO) 안데르스 셸데는 “미국은 기본적으로 신용도가 좋은 국가가 아니며 장기적으로 미국 정부 재정은 지속 가능하지 않다”고 밝힘. **이들의 미국채 보유 규모는 약 1억 달러 정도로 시장 전체로 보면 미미한 수준**이지만, 기관투자가들이 안전자산 분류를 재고하고 있다는 점에서 상징적 의미가 있다는 평가를 받고 있음\n\n**4) 美, 유럽의 미국채 대량 매도설 일축**\n유럽 국가들이 보복 조치를 검토하고 있는 가운데 **스콧 베선트 미 재무장관은 무역 합의를 존중할 것을 촉구하며 유럽이 미국채를 대량 매도할 것이라는 관측을 일축.** 그는 유럽이 트럼프의 그린란드 야심에 대응해 미국채를 매도할 수 있다는 가능성이 제기되자 이는 “잘못된 얘기”라면서 “유럽 각국 정부 차원에서 그런 논의는 전혀 없다”고 밝힘. 하워드 루트닉 상무장관도 “결국 합리적인 방향으로 마무리될 것”이라고 말하며 진화에 나섰음\n\n**5) 유럽과의 동맹 흔드는 트럼프**\n트럼프 대통령은 마크롱 프랑스 대통령이 자신의 평화 구상에 대한 지지를 거부하자 “아무도 그를 원하지 않는다. 그는 곧 자리에서 물러날 것”이라며 **“프랑스산 와인과 샴페인에 200% 관세를 부과하면 그도 동참하게 될 것”이라고 언급.** 트럼프는 프랑스를 푸틴 러시아 대통령 등과 함께 이른바 ‘평화위원회(Board of Peace)’에 참여시키려 하고 있음. 마크롱은 트럼프가 위협을 통해 프랑스 외교 정책에 영향을 미치려는 시도를 받아들일 수 없다는 강경한 입장 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18000, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1782, "date": "2026-01-20T07:49:34+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/20 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 속에 전일대비 약 2원 내린 1473원 수준 마감. 국내 거주자의 해외 투자가 지속되는 가운데 환율 하단이 제한. 크레디트 아그리콜의 David Forrester는 **관세 위협이 ‘셀 아메리카’ 트레이드를 재점화시켰다고 진단.** 페퍼스톤의 Chris Weston은 미국 자산이 현재 훨씬 더 높은 정치적 리스크를 안고 있다며, 이는 외국 투자자들이 미국 자산에 대한 익스포저를 줄이도록 강요하는 요인이 될 것으로 예상 \n\n**2) ‘최고 안전통화’ 스위스 프랑**\n트럼프 대통령이 그린란드 합병에 반대하는 **유럽 국가들에 관세를 예고한 가운데 스위스 프랑이 안전 자산으로의 입지를 굳히고 있음.** 월요일 스위스 프랑은 달러 대비 0.7% 가까이 오르면서 G10 통화 중 가장 큰 상승폭 기록. 스위스 프랑은 유로 대비 2개월 만에 최고치를 터치했고, 엔화에 대해서는 사상 최고치에 근접. 스위스의 낮은 부채 부담, 정치적 중립성, 예측 가능한 정책 결정은 프랑을 달러 및 엔화와 차별화하는 요소\n\n**3) 계속되는 美-EU 갈등**\n그린란드 합병 시도를 둘러싼 미국과 유럽연합(EU) 회원국들 간의 갈등 지속. 독일 재무장관 라르스 클링바일은 그린란드 합병 시도에 반대하는 나토 동맹국들에 **추가 관세를 부과하겠다고 위협한 것은 ‘레드라인’을 넘은 행위라며, 가장 강력한 무역 보복 조치를 준비해야 한다고 촉구.** 반면, 독일 프리드리히 메르츠 총리는 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 반응 수위를 조절하도록 설득하고 있음. 독일은 수출에 대한 의존도가 높기 때문에 EU 내에서 가장 강력한 무역 보복 조치를 취하는 데 보다 신중한 입장\n\n**4) IMF 올해 성장률 전망 상향조정**\n국제통화기금(IMF)이 올해 세계 경제 성장률 전망치를 소폭 상향 조정. 다만 **인공지능(AI) 버블 우려와 무역 및 지정학적 긴장이 여전히 세계 경제의 위험 요소**로 남아있다고 경고. IMF는 올해 세계 성장률 예상치를 지난 10월 예측치인 3.1%보다 높은 3.3%로 상향. IMF는 미국의 2026년 경제 성장률 전망치를 지난 10월 예측치인 2.1%에서 2.4%로 상향 조정했으며, 유로존과 중국의 경제 성장률은 각각 1.3%와 4.5%로 예상\n\n**5) 다카이치 내달 8일 총선 공식화**\n다카이치 사나에 일본 총리가 다음 달 8일 조기총선을 치르겠다고 공식 발표. **다카이치는 근소하게 과반 의석을 차지하고 있는 집권 자민당이 의석을 늘릴 수 있을 것으로 기대. **또한 “과반 확보에 실패할 경우 다른 총리가 집권할 가능성이 높다고 밝힘. 앞서 소비세 인하 가능성이 거론되면서 재정에 대한 우려가 재부상했고, 일본 국채 금리는 급등\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16777, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1781, "date": "2026-01-19T07:49:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/19 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원대**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 결제수요 등의 영향 속에 전일 대비 6원 가량 오른 1475원 수준 마감. 지난주 달러-원은 스콧 베선트 미국 재무장관의 이례적인 원화 지지 발언으로 급락하기도 했지만, **전반적으로 달러 매수 수요에 상방으로 향하는 모습 여전.** 씨티그룹은 달러-엔 환율이 160엔 수준의 당국 개입 가능성 영역에 근접하고 있고, 한국의 경우는 미 재무부의 압박 포인트가 더해지고 있기 때문에 이르면 이번 분기에 한-일 깜짝 공조 개입이 나올 수 있다고 분석\n\n**2) 연준 의장 인선 판도 뒤집기? **\n해싯은 일찌감치 유력 후보였으나 트럼프가 해싯을 현 직책에서 잃고 싶지 않다고 말하면서 판도가 뒤집힐 수 있다는 추측이 불거졌음. 현재 경쟁은 해싯 및 릭 리더 블랙록 CIO와 더불어 크리스토퍼 월러 연준이사, 케빈 워시 전 연준이사 등 4파전. 최근 상원 인준이 보다 쉬울 수 있다는 점에서 **블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 릭 리더가 지명될 가능성이 부상**하고 있음 \n\n**3) 트럼프와 EU 충돌 **\n트럼프 대통령은 **그린란드 장악 추진을 반대하는 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10%의 수입 관세를 부과한다고 발표.** 그는 “그린란드의 완전 매입에 대한 합의가 이루어지지 않으면” 6월에 관세를 25%로 인상하겠다고 위협. 구체적으로 덴마크와 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 핀란드가 지목. 그러자 이를 강하게 비난한 프랑스 마크롱 대통령은 EU의 가장 강력한 보복 수단인 통상위협대응조치(ACI)의 발동을 공식 추진할 계획인 것으로 알려짐\n\n**4) 보우먼, ‘추가 인하 준비해야’**\n미셸 보우먼 연준 부의장은 정책이 여전히 다소 제약적 수준이라며, **고용 상황이 개선되지 않는 한 기준금리를 추가로 내릴 준비가 되어 있어야 한다고 주장.** 보우먼은 “노동시장 상황이 뚜렷하고 지속적으로 개선되지 않는 한, 정책을 중립에 가깝게 조정하는 데 주저하지 말아야 한다”고 강조. 이어 “상황 변화를 명확히 밝히지 않은 채 일시 중지를 시사하지 말아야 한다. 그렇게 하면 최근 노동시장의 추세와 예상되는 흐름에 대응하지 않는다는 인상을 줄 수 있다”고 우려 \n\n**5) 유럽 가스 가격 급등 **\n이례적인 한파 속에 시장심리가 전환되면서 트레이더들이 숏 포지션을 급히 청산한 영향으로 유럽 가스 가격이 지난주 30% 급등. 이번 급등은 난방 수요 증가와 재점화된 지정학적 리스크가 맞물리면서 나타났음. 글로벌 리스크 매니지먼트의 Arne Lohmann Rasmussen은 “퍼펙트 스톰이라 할 수 있을 정도로 심리가 완전히 뒤집혔다”고 진단. 가스 **재고량은 52% 미만으로 떨어졌으며, 이는 약 67%인 5년 계절 평균치보다 낮은 수치**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9814, "forwards": 47, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1780, "date": "2026-01-16T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/16 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 재개**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일 대비 5원 가량 오른 1469원 수준 마감. 최지영 국제경제관리관은 **원화 절하 기대가 다시 달러 매수를 부르는 ‘자기실현적 악순환’이 나타나고 있다고 지적.** BBH는 한국의 견조한 경제 펀더멘털과 원화가 괴리되어 있다는 베선트 발언에 동의한다며, 실질실효환율 추세선 대비 10% 저평가 된 상태 등을 거론하며 “달러-원 오버슈팅은 지나쳐 보인다”고 지적. ING는 환율이 단기적으로 1500원 수준까지 상승한 후, 올해 중반까지 1450원 수준 하락을 예상 \n\n**2) 더욱 중립으로 옮겨간 한은**\n한국은행 금통위에 채권시장이 매파적으로 반응. 노무라는 인하 기준이 크게 높아졌다며, 다만 올해 인상 가능성은 10%로 정도라고 평가하고, 예상보다 급격한 원화 약세에 한은이 최후의 수단으로 금리 인상을 고려해야만 하는 상황을 리스크로 제시. JP모간 역시 내년까지 동결을 예상하면서, **한은이 완화와 긴축이라는 상반된 요인을 동시에 인지하고 있어 명확한 방향 제시가 어려운 상황이라고 지적**\n\n**3) 미국-대만 빅딜**\n미국과 대만이 대만산 수입품에 대한 **관세를 기존 20%에서 15%로 낮추고, 대만 반도체 기업들이 미국 내 사업에 총 5000억 달러 규모의 파이낸싱을 약속**하는 내용의 무역 협정에 합의. 15% 관세는 지난해 무역협정을 체결한 한국, 일본과 동일한 수준. 대만은 최소 2500억 달러의 대미 직접 투자를 약속. 합의는 TSMC에 상당한 영향을 미칠 전망. 블룸버그는 TSMC가 이미 약속한 애리조나 내 6개 반도체 공장과 2개의 첨단 패키징 시설에 더해 최소 4개의 공장을 추가로 건설할 것으로 보인다고 보도 \n\n**4) 물가 안정을 강조하는 연준**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 노동시장이 안정 조짐을 보이는 가운데, **연준의 최우선 과제는 물가 안정이 돼야 한다고 주장. **다만, 인플레이션 개선을 보여주는 증거가 뒷받침된다면 향후 기준금리가 인하될 수 있다는 기존 입장을 재확인. 애틀랜타의 라파엘 보스틱 총재 역시 “서둘러 움직일 필요는 없다”며, 물가 압력을 억제할 수 있을 만큼 금리를 높은 수준으로 유지해야 한다는 견해를 재차 강조\n\n**5) 트럼프, 미네소타 시위에 최후통첩**\n트럼프 대통령이 미네소타주에서 연방 **이민단속국(ICE) 요원들을 상대로 벌어지는 시위를 진압하기 위해 ‘내란법’을 발동해 미군을 투입하겠다고 위협.** 1992년 로스엔젤레스 폭동 당시 해당 법이 마지막으로 발동된 바 있음. 최근 며칠간 시위대와 연방 요원 간 대치가 점점 격화되고 있어 트럼프 최후통첩은 긴장을 더욱 부채질할 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6934, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1779, "date": "2026-01-15T07:47:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/15 Bloomberg>\n\n**1) 베센트, ‘원화, 펀더멘털과 괴리’**\n**베센트의 원화 관련 발언 이후 달러-원 환율은 전일 대비 급락**해 1464원 수준 마감. 이번 발언은 달러-원 환율이 1480원선에 바짝 다가서며 2009년 이후 최고치인 전고점을 위협하고 있는 시점에 나왔음. 베센트 장관이 그동안 특정 환율에 대해 거의 언급하지 않았다는 점에서 이번 발언은 특히 주목. 한국과 일본으로부터 막대한 직접 투자를 약속받은 미국 당국 입장에서도 환율 경계심이 높아진 듯 보임\n\n**2) 日 재무성 강한 구두 경고**\n엔화 가치가 일본 조기 총선 보도 속에 달러 대비 18개월 만에 최저 수준으로 떨어지자 **외환당국이 투기 세력을 향해 다시 한 번 강도 높은 경고 메시지를 내놨음. **미무라 아츠시 재무관은 “어떤 선택지도 배제하지 않고 있다”고 강조하며 당국의 의지를 재확인. 다카이치 총리가 중의원을 해산하고 다음 달 조기 총선을 실시할 계획으로 알려지면서 그의 확장적 정책이 동력을 얻을 것이란 기대가 최근 엔화 약세로 이어진 바 있음 \n\n**3) 파월 의회 출석 일정 조율**\n미 하원 위원회가 파월 연준 의장의 의회 출석 일정을 조율 중. 소환장 문제로 청문회 불참 가능성도 제기되고 있음. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 트럼프 대통령이 차기 중앙은행 수장으로 누구를 지명하든 최선의 논리를 제시해야 한다고 주장. 굴스비 시카고 연은 총재는 “장기 인플레이션 안정을 위해 연준의 독립성은 그 어느 때보다 중요하다”며, **“중앙은행의 독립성이 없는 곳에서는 인플레이션이 다시 폭발적으로 치솟는다”**고 언급\n**\n4) 미국 11월 소매판매, 전월비 0.6% 증가**\n작년 11월 미국의 소매 판매가 자동차 구매와 연말 쇼핑 시즌에 힘입어 7월 이후 가장 큰 폭으로 증가. 이는 소비자들이 **물가 부담과 고용 전망에 대한 우려가 남아 있음에도 불구하고 연말 할인 혜택을 적극 활용했음을 시사.** 웰스파고는 “소비가 여전히 탄탄하며 상당한 모멘텀을 유지하고 있다”고 평가. 앞서 애틀랜타 연은의 GDPNow 모델은 가계 소비가 지난 4/4분기 성장에 약 2%p 기여할 것으로 전망\n\n**5) 그린란드에 대한 근본적인 의견 차이**\n라르스 로케 라스무센 덴마크 외무장관은 그린란드 장악 위협 속에 트럼프 행정부의 외교 수장들과 회동을 가진 뒤 “근본적인 이견이 남아 있다”고 밝힘. 다만 그는 **그린란드 문제를 논의하기 위한 고위급 실무그룹을 구성하기로 합의**했다고 언급. 라스무센과 그린란드 자치정부의 비비안 모츠펠트 외무장관은 밴스 미 부통령과 마코 루비오 국무장관을 만나 덴마크령 자치령인 그린란드를 미국이 가져가야 할 필요가 없다고 설득\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17256, "forwards": 64, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1778, "date": "2026-01-14T09:24:14+09:00", "text": "해당 그림은 분기별 월평균 물가 상승률입니다(4Q25는 9월과 12월 데이터로 추정). 대체로 상승압력이 약해지고 있습니다. YoY로 봐도 비슷합니다. 관세 영향과 지정학적 갈등을 지켜봐야겠지만, 일단 미국 물가 우려는 상당부분 완화된 것 같습니다. 참고로 지난 12월 연준의 Core PCE 물가 전망은 올해 월평균 0.2% 상승을 반영하고 있습니다.", "views": 3600, "forwards": 14, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1777, "date": "2026-01-14T07:49:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 9거래일째 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전 거래일 대비 8원 가량 오른 1476원 수준 마감하며 9거래일째 상승. 이는 2008년 글로벌 금융위기 당시 이후 가장 긴 연속 오름세. **미국 물가지표가 이달 연준 금리인하 전망에 영향을 미치지 못하면서 달러는 강세.** 달러-엔 환율은 160엔에 근접하면서 2024년 7월 이후 최고치 기록. 다카이치 총리가 조기 총선을 위해 23일 중의원 해산을 발표할 계획이라는 보도 이후 엔화 약세가 두드러졌음\n\n**2) 글로벌 중앙은행, 파월에 ‘전폭적 연대’ 표명**\n트럼프 행정부가 연준에 대한 압박을 강화하자 전 세계 중앙은행 총재들이 파월 의장을 지지하는 공동 성명을 내놓았음. 유럽중앙은행과 영란은행, 한국은행 등은 **“중앙은행의 독립성은 시민들의 이익을 위한 물가·금융·경제 안정의 초석”**이라며 “따라서 법치와 민주적 책임성을 완전히 존중하면서 그 독립성을 유지하는 것이 중요하다”고 강조. 파월은 “형사 고발 위협은 연준이 대통령의 선호를 따르기보다 무엇이 국민에 도움이 될지 최선의 판단을 토대로 금리를 결정한 데 따른 결과”라고 지적\n\n**3) 미국 Core CPI 예상치 하회**\n작년 12월 미국의 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 0.2% 상승. 전년동월대비 상승률은 2.6%로, 11월에 이어 4년 만의 최저 수준을 기록. 헤드라인 인플레이션은 전월비 0.3%, 전년비 2.7%을 기록. **이번 수치는 물가가 하향 안정 경로에 들어섰음을 보다 설득력 있게 보여줌. **BMO는 “인플레이션이 중요도 면에서 고용에 밀린 가운데 이날 물가 지표는 1월 금리 동결 전망을 바꿀 가능성이 크지 않다”고 평가\n\n**4) 트럼프, 이란 국민들에게 시위 계속하라고 촉구**\n트럼프 대통령은 **이란 최고 지도자 알리 하메네이 정권에 맞선 시위를 계속하라고 이란 국민들에게 촉구. **인권단체들은 2주 넘게 이어진 격렬한 소요 사태로 수천 명이 숨졌을 수 있다고 경고. 트럼프는 시위대에 대한 살상이 중단될 때까지 이란 당국자들과의 모든 회담을 취소했다고 밝힘. 또한 “도움이 오고 있다”고 덧붙였지만, 구체적인 내용은 언급하지 않았고, 이후 국제유가(WTI)는 한때 3% 넘게 상승\n\n**5) JP모간, 신용카드 금리 상한에 ‘모든 방안’ 검토 중**\n미국 최대 은행 JP모간 체이스는 신용카드 **이자율을 10%로 제한하라는 지침에 대해 강하게 반발하면서 모든 대응 방안을 검토 중**이라고 밝힘. 제레미 바넘 최고재무책임자(CFO)는 “만약 그런 일이 현실화된다면 소비자에게도, 경제 전반에도 매우 나쁠 것”이라며 “그런 시나리오에서는 카드 사업을 대폭 변경해야 할 것”이라고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14864, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1776, "date": "2026-01-13T22:31:49+09:00", "text": "12월 미국 소비자물가: headline 예상 부합, core 예상 하회했습니다", "views": 24656, "forwards": 149, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1775, "date": "2026-01-13T07:44:45+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 9년래 최장기 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 전일 대비 9원 가량 상승해 1468원 부근 마감. 지난달 외환당국의 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 개시 속에 한때 1420원대까지 빠르게 내렸으나, 거주자의 공격적인 해외주식 매입 등으로 다시 1500원을 향해 오르는 양상. 노무라는 **한국은 개인 투자자들의 미국 주식 매수 가속 가능성 및 국민연금의 구조적인 자금 유출 등에 원화 약세가 이어질 수 있다고 분석**\n\n**2) 연준 수사 압박에 일부 공화당 반발**\n전례 없는 **연준 수사 압박에 민주당은 물론 일부 공화당 의원들과 전직 경제수장들이 일제히 우려를 표명.** 상원 은행위원회 소속의 공화당 톰 틸리스 상원의원은 사안이 해결될 때까지 대통령이 지명하는 모든 연준 후보자를 반대하겠다고 밝힘. 상원 은행위원회가 현재 여당과 야당이 13대 11로 나뉜 상태라, 틸리스가 트럼프의 뜻을 따르지 않을 경우 연준 후보자 인준이 교착 상태에 빠질 가능성 높음\n\n**3) 트럼프 공세 강화에 ‘셀 아메리카’ 부활**\n올스프링 글로벌 인베스트먼트는 **“연준 독립성에 의문이 제기되는 상황응 미국 통화 정책에 대한 불확실성을 가중시킨다”**며 “이는 달러에서 벗어나는 기존 다각화 추세를 강화하고 금과 같은 전통적 헤지 수단에 대한 관심을 높일 가능성이 있다”고 진단. 인베스코 자산운용은 미국 자산의 매력이 떨어지고 있음을 보여주는 또 다른 사례라며 “미국은 ‘요새화된’ 국경 뒤로 물러서고 있을 뿐만 아니라 점점 더 약탈적으로 변하고 있다”고 지적\n\n**4) 트럼프 위협에 금융주 흔들**\n트럼프 대통령이 신용카드 이자율을 10%로 제한할 것을 촉구한 영향에 금융주 약세. 최근 수년간 20%를 웃돌아온 신용카드 이자율은 여야를 막론하고 미 의회의 주요 쟁점으로 떠올라 유사한 상한선을 제안하는 법안들이 잇따라 발의됐지만 업계의 강한 반발에 부딪혀 왔음. 이번 제안이 **정치적으로 매력적임에도 불구하고, 은행업계의 정치적 영향력 등을 고려할 때 상한제 승인 가능성은 낮다는 지적이 많음**\n\n**5) JP모간, ‘연준 올해 동결, 내년 인상’**\nJP모간은 지난 12월 실업률 하락을 반영해 올해 연준 금리 인하 콜을 철회하고, 내년에는 오히려 금리를 올릴 것으로 예상. 씨티그룹과 모간스탠리, 바클레이즈 등도 이번 고용 지표를 반영해 연준 통화정책 전망을 수정. **씨티는 올해 첫 금리 인하 시점을 3월로 예상한 반면, 모간스탠리와 바클레이즈는 6월 인하를 전망.** 한편 OCBC는 한국은행 연내 금리 인하는 사실상 기대하기 어렵다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10616, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1774, "date": "2026-01-12T07:37:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 터치**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일비 7원 가량 상승한 1459원 수준 마감. 7거래일 연속 오름세를 이어가면서, 1460원을 상회하기도 했음. 씨티그룹은 **1월초 개인투자자들의 자본유출이 가속화되면서 외국인 투자자들의 자금유입을 상회했다고 진단. **달러-엔 환율은 0.8% 넘게 급등해 158엔을 웃돌며 160엔에 다시 접근. 미즈호는 158~162엔 범위에 진입시 당국 개입 리스크가 커진다며, 2024년 4월과 마찬가지로 “월요일은 공휴일이지만, 개입 가능성을 배제할 수 없다”고 경고\n\n**2) 트럼프 관세 위법 판결시 플랜B**\n트럼프 대통령의 관세 조치가 연방대법원에서 위법 판결을 받을 경우, 행정부는 **다른 법적 권한을 활용해 신속히 관세를 재부과할 준비가 돼 있다**고 케빈 해싯 국가경제위원회(NEC) 위원장이 밝힘. 그는 행정부가 어떤 권한을 활용할지 구체적으로 밝히지는 않았지만, 무역법 301조 권한이 검토 대상 가운데 하나라고 언급. 연방대법원의 다음 선고일은 수요일로 잡혔으나, 관례상 관세 조치에 대해 판결을 내릴지는 선고일 당일에야 알 수 있음\n\n**3) 美 비농업고용 예상 하회 **\n미국 노동시장 둔화가 지속되고 있음을 시사. 작년 12월 비농업부문 고용은 5만 명 증가에 그쳐 예상 하회. 실업률은 사상 최장기 정부 셧다운 이후 다시 안정세를 보이며 4.4%로 소폭 하락. 12월 고용은 지난해 일자리 증가를 주도했던 여가·숙박업과 의료 분야를 중심으로 늘었음. 이번 고용보고서는 **신중한 채용 전망이 지속되고 있음을 반영**\n\n**4) MBS 매입 지시는 ‘미니QE’**\n트럼프 대통령은 패니메이와 프레디맥에 2000억 달러 규모의 주택저당증권(MBS) 매입을 지시함으로써, 장기 시장 금리를 낮게 유지하고 간접적으로 연준을 압박하려는 의지를 다시 한 번 드러냈음. 이에 따라 장기물 미국채와 MBS는 이미 상대적으로 강세를 보이고 있으며, 매입이 확대될 경우 추가 상승 여지도 있음. 모하메드 엘에리언은** 연준에 대한 “정치적 압박”이 기준금리 인하를 넘어 자산 매입까지 확장될 수 있음**을 상기시킨다고 평가\n\n**5) AI 데이터센터 인프라 확보 경쟁**\n메타 플랫폼스는 **데이터센터용 운영을 위한 전력 구매 계약을 체결**하면서 사실상 하이퍼 스케일러 가운데 최대 원자력 구매자가 됐음. 메타는 비스트라의 기존 원자력 발전소에서 전력을 구매하고, 샘 올트먼이 투자한 오클로와 빌 게이츠가 설립한 테라파워가 건설할 소형 원자로를 지원할 계획. 오픈AI와 소프트뱅크 그룹은 인공지능(AI) 데이터센터 구축을 위한 인프라 사업에 공동으로 10억 달러를 투자\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17235, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1772, "date": "2026-01-12T06:12:19+09:00", "text": "**<시클리컬의 귀환>**\n\n**시클리컬 반등을 예상합니다. 중국 공급 부담이 완화되고 있고, 선진국 수요가 개선되고 있습니다. G2 제조업과의 시차를 감안하면, 국내 소재와 산업재 수출 회복은 하반기부터 본격화될 전망입니다.\n\n**1. 밀어내기 수출 피크아웃\n2. 재고 부담 피크아웃\n3. 올라오는 선진국 수요\n4. 하반기 시클리컬에 대한 기대\n\n(+ 올해부터 이슈 뒷부분인 매크로 뷰와 주요국 경기 파트를 더 자세하게 작성합니다. Part III, IV도 많은 관심 부탁드립니다)", "views": 20078, "forwards": 365, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1771, "date": "2026-01-09T22:31:13+09:00", "text": "12월 미국 고용: 예상을 하회했지만, 실업률은 하락했습니다", "views": 14800, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1770, "date": "2026-01-09T07:53:38+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1450원대로 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 **전일대비 4원 가량 오른 1452원 수준 마감.** 6거래일째 상승세를 지속. 스탠다드차타드는 단기적인 방향성 신호로 가장 유력한 요인은 이르면 이번 주 나올 미국 연방대법원의 관세 관련 판결이라며, 과거 및 향후 관세 수입을 유지할 수 있는 명확한 결론이 나올 경우 이는 달러에 긍정적이라고 전망\n\n**2) 마이런 연준 이사, 올해 150bp 금리 인하 원해**\n스티븐 마이런 연준 이사는 노동시장 부양을 위해 올해 기준금리를 총 150bp 인하할 필요가 있다는 입장. 그는 통화정책이 여전히 제약적이라고 평가하며, 기저 인플레이션이 약 2.3% 수준에서 움직이고 있는 만큼 추가 금리 인하에 나설 여지가 있다고 주장. 그는 연준이 **그동안 불필요하게 높은 금리를 유지해 왔기 때문에 자신의 공격적인 대응 방식이 적절하다고 설명.** 한편, 트럼프 대통령은 차기 연준의장을 내정했다고 밝힘\n**\n3) 리밸런싱에 흔들리는 금과 은**\n원자재 상품 지수의 **연간 리밸런싱을 맞아 금과 은 가격이 이틀 연속 하락. **향후 며칠간 수십억 달러 규모의 선물 계약이 매도될 전망. 이러한 리밸런싱이 필요한 이유는 상품 벤치마크에서 귀금속 비중이 급격히 증가했기 때문. 애널리스트들은 단기 조정이 있을 수 있지만, 지정학적 리스크와 정부부채 증가 등을 근거로 금에 대해 대체로 낙관적인 견해를 유지하고 있음\n\n**4) 美 기업 감원 규모 축소**\n12월 미국 기업들이 발표한 감원 규모는 3.6만 명으로, 2024년 7월래 최저치 기록. 이는 앞선 두 달간의 높은 감원 수치에서 크게 감소한 것. 12월은 통상 감원 계획 발표가 적은 달이지만, **이번 결과는 “감원 계획이 많았던 한 해를 보낸 뒤 나타난 긍정적인 신호”**라고 챌린저는 평가. 작년 전체로는 감원 계획 규모가 120만 명을 넘어 2020년 이후 최대치를 기록했고, 채용 계획은 2010년 이후 최저 수준에 머물렀음\n\n**5) 수입 감소로 줄어든 미 무역적자**\n미국 **무역수지 적자가 의약품 중심 수입이 감소하면서 2009년 이후 최저 수준으로 축소. **지난해 10월 무역적자는 전월 대비 39% 감소한 294억 달러를 기록. 수입이 3.2% 감소했는데, 특히 의약품 수입액은 2022년 7월 이후 최저치로 크게 줄었음. 트럼프 대통령이 10월 1일부터 수입 의약품에 100% 관세를 부과하겠다고 예고하자 9월로 수입을 앞당긴 영향이 컸던 것으로 보임\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14089, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1769, "date": "2026-01-08T07:32:33+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원 후반대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 오른 1448원 수준 마감. 5거래일째 소폭의 오름세를 이어가고 있으나, 1450원 정도가 상단인 모습. 도이치뱅크의 George Saravelos는 **지난해보다 느린 속도로 달러가 추가 약세를 보일 것으로 예상.** 연준 금리 인하 등으로 달러는 선진국내에서 더 이상 가장 수익률이 좋은 통화가 아니며 성장률 측면에서도 다른 국가가 근래에 견고했다는 것을 근거로 제시 \n\n**2) ADP 민간고용 예상치 하회**\n미국 민간 기업들이 작년말 고용을 늘리긴 했으나 예상보다 실망스러운 수준이었음. ADP 리서치에 따르면 민간 부문 고용은 11월 감소 이후 12월 4.1만 명 증가에 그쳤음. 이번 지표는 **노동 시장이 급격한 악화는 아니더라도 점차 냉각되고 있다는 분석을 뒷받침. **이달말 금리 결정을 앞둔 연준은 금요일 발표 예정인 비농업고용 데이터를 주시할 것으로 보임\n\n**3) 미국, 러시아 국적 유조선 나포**\n미군이 북대서양에서 러시아 국적 선박 한 척을 나포. 이 유조선은 불법 원유 거래를 막기 위한 미국의 베네수엘라 해상 봉쇄를 피해 달아나 12월말부터 추적을 받아왔음. **이는 러시아와의 긴장을 고조시킬 위험이 있음.** WSJ 보도에 따르면, 러시아는 이 선박을 호위하기 위해 잠수함 등 해군 전력을 파견했으며, 미국에 추격을 중단해 달라고 요청한 바 있음\n\n**4) 미국 에너지 장관, ‘베네수엘라 원유 수출 무기한 통제’**\n트럼프 행정부는 베네수엘라산 원유의 향후 판매를 통제하고 그 수익금을 위기에 처한 베네수엘라 경제의 재건에 활용할 계획이라고 밝힘. 앞서 트럼프 대통령은 베네수엘라가 최대 5000만 배럴의 원유를 미국에 양도할 것이며, 양국에 이익이 되는 방식으로 판매될 예정이라고 언급. 라이트는 미국 정부가 **해당 원유 판매 수익금을 정부 계좌에 예치하고 베네수엘라 국민을 위해 사용할 계획**이라고 덧붙였음 \n\n**5) 트럼프 NATO 비판 **\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO)를 또다시 공개 비판. 그는 “미국이 없다면 러시아와 중국은 NATO를 전혀 두려워하지 않을 것”이라며, “우리가 정말로 도움이 필요할 때 NATO가 우리를 위해 나설지 의문”이라고 날을 세웠음. **유럽 내에서는 트럼프의 그린란드 장악 야욕에 대한 우려가 고조되고 있음.** 덴마크령 그린란드를 둘러싼 트럼프의 강경노선은 여당인 공화당 내부에서도 반발을 불러왔으며, 일부 의원들은 적대적 방식의 그린란드 장악이 초래할 지정학적 갈등을 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13452, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1768, "date": "2026-01-07T07:46:26+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원대 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 2원 가량 상승한 1447원 수준 마감. 지난달 기재부·한국은행의 공동 구두개입과 국민연금의 전략적 환헤지 가동 등 적극적인 경고와 대응이 취해진 이후 **달러-원은 1480원 부근에서 급락했으나, 새해 들어 조심스러운 행보를 이어가고 있음.** 씨티그룹은 너무 급격하지는 않더라도 단기적으로는 1410원까지 갈 가능성이 있다고 전망\n\n**2) 중국의 일본 수출 통제**\n중국 당국이 다카이치 사나에 일본 총리의 대만 관련 발언을 문제 삼아 일본에 수출 통제 조치를 단행. 중국 상무부는 **군사적 용도로 사용될 수 있는 모든 이중용도 물품의 일본 수출을 즉각 금지**한다고 밝혔음. 소식이 전해진 뒤 닛케이225 선물지수는 약 1% 하락. 화학제품과 전자부품, 센서부터 해운·항공우주 분야에 사용되는 장비와 기술까지 800개가 넘는 품목을 아우르는 이번 금수 조치가 단순히 상징적 수준에 그칠지, 아니면 일본에 실질적인 영향을 미칠지는 아직 불확실\n\n**3) 마이런, ‘올해 100bp 이상** **인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 올해 기준금리를 100bp 넘게 인하할 필요가 있다고 주장. 그는 “현재의 정책이 중립적 수준이라고 보기는 매우 어렵다. 통화정책은 분명히 제약적이며 경제 성장을 억누르고 있다”고 진단하고, 이에 따라 **“올해 기준금리를 100bp 넘게 내리는 것이 충분히 정당화될 것”**이라고 언급. 반면, 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재에 이어 톰 바킨 리치먼드 연은 총재 역시 현재 정책이 소위 중립금리 추정 범위 안에 있다고 진단\n\n**4) 유럽, 트럼프에 ‘그린란드 존중’ 촉구**\n유럽 정상들은 트럼프 대통령이 그린란드 장악 위협을 강화하자 덴마크에 대한 공개 지지를 재확인. 이들은 **북극 안보는 북대서양조약기구(NATO)를 통해 보장돼야 한다는 점을 분명히 했음.** 앞서 스티븐 밀러 백악관 고위 보좌관은 “힘이 지배하는” 세계에서 미국은 그린란드를 차지할 권리가 있다며 파문을 일으킨 바 있음. 트럼프의 그린란드 특사인 제프 랜드리는 미국이 그린란드를 장악할 의사는 없으며 대신 그린란드의 독립을 지지한다고 해명\n\n**5) 사우디 주식 시장 개방**\n사우디아라비아가 모든 외국인 투자자에게 주식시장 개방. 사우디 자본시장청(CMA)은 **외국인이 사우디 시장에서 거래하기 위해 일정 요건을 충족해야 한다는 제한을 철폐. **지난해 사우디 주가지수가 주요 신흥국 시장보다 부진한 성적을 보인 가운데 당국은 일련의 시장 개혁 조치를 추진. 제프리스는 “외국인 지분 한도가 현재 49%에서 60~100%로 확대될 경우 MSCI와 FTSE 지수 추종 자금에서 34억~102억 달러의 패시브 자금 유입이 가능할 것”이라고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15720, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1765, "date": "2026-01-06T07:34:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/6 Bloomberg>\n\n**1) 다시 오르는 달러-원 환율**\n달러-원 환율(REGN)은 간밤 1445원 수준 강보합 마감. **3거래일에 걸쳐 11원 가량 오르며 상승세를 재개하는 모습.** 블룸버그 스트래티지스트들은 “베네수엘라 사태 영향이 제한적인 만큼 달러의 초점은 차기 연준 의장 인선으로 돌아갈 것”이라며, “연준이 부채 상환 비용을 최소화하기 위해 금리를 낮게 유지할 수 있다는 시나리오가 본격적으로 거론될 경우 이는 달러에 하방 요인”이라고 분석\n\n**2) 카시카리 ‘기준금리, 중립 수준에 상당히 근접했을수도’**\n닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 현재 기준금리가 미국 경제에 중립적인 수준에 가까울 수 있다고 밝힘. 그는 “지난 몇 년간 경제가 둔화될 것으로 예상했지만, 실제로는 회복탄력적이었다”며 “이는 통화정책이 경제에 큰 하방 압력을 주고 있지 않다는 의미로, 현재 금리는 중립 수준에 상당히 근접해 있다고 본다”고 언급. 따라서 **“인플레이션과 노동시장 중 어느 쪽이 더 큰 세력인지 판단하기 위해 더 많은 데이터가 필요하다”**고 덧붙임\n\n**3) 中, 베네수엘라 익스포저 우려 **\n트럼프 행정부가 친중 성향의 마두로 정권을 축출하자 중국 금융당국이 **자국 정책은행과 주요 시중은행들에게 베네수엘라 관련 대출 익스포저 현황을 보고하도록 지시**한 것으로 알려졌음. 이는 지정학적 긴장 고조로 중국 은행권이 직면할 수 있는 잠재적 충격에 대한 규제당국의 우려가 커지고 있음을 시사. 베네수엘라는 에너지·인프라 분야에서 오랜 기간 중국의 주요 협력국이었으며, 지난 10년에 걸쳐 중국국가개발은행(CDB) 등 정책은행을 중심으로 막대한 규모의 대출이 제공\n\n**4) 덴마크 총리, ‘미국 그린란드 공격시 NATO 붕괴’**\n메테 프레데릭센 덴마크 총리는 만일 트럼프 대통령이 덴마크령 그린란드를 군사적으로 공격할 경우 북대서양조약기구(NATO) 동맹은 종말을 맞이하게 될 것이라고 경고. 프레데릭센 총리는 “미국이 NATO 회원국을 군사적으로 공격하는 선택을 한다면, 제2차 세계대전 이후 구축돼 온 안보 체제가 모두 멈출 것이라는 점을 분명히 하고 싶다”고 말했음. 덴마크 정부 관계자들은 **안보상의 이유를 들어 그린란드 통제 필요성을 제기한 트럼프 대통령의 발언에 불안해하고 있음**\n\n**5) 마두로, 마약 테러 혐의에 무죄 주장**\n베네수엘라 대통령에서 축출당한 니콜라스 마두로는 뉴욕 맨해튼 남부 연방지방법원에 출석해 **마약 테러 혐의에 대해 무죄를 주장. **미국 정부는 지난 주말 공개한 기소장에서 마두로가 수천 톤의 코카인을 미국으로 운송하는 공모에 가담했다고 주장. 한편 트럼프 행정부는 베네수엘라를 점령하려는 의도가 아니라고 유엔에서 해명\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13063, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1764, "date": "2026-01-05T07:34:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 1445원 부근으로 상승**\n달러-원 환율(REGN)은 **새해 첫 거래일 전일 대비 5원 가량 올라 1445원 수준 마감.** 4거래일 연속 올랐던 블룸버그 달러지수(BBDXY)는 보합권 등락. Bannockburn Capital Markets는 “현재 달러의 핵심 동인은 연준 정책으로, 미국 경제가 둔화하면서 연준이 올해 2-3차례 금리를 인하할 것으로 예상한다”고 밝힘. 한편 달러-역외위안화 환율은 연일 하락한 6.96위안 수준으로 2023년 5월래 최저치 기록\n\n**2) 트럼프, 베네수엘라 마두로 축출**\n트럼프는 베네수엘라 석유 인프라 복구를 위해 미국 기업들이 수십억 달러를 투자할 예정이라고 밝힘. 트럼프는 마두로 대통령을 미국으로 압송한 이후 추가 공격 가능성까지 경고하면서 압박. 블룸버그 이코노믹스는 베네수엘라 원유 시설 복구로 국제유가가 4% 가량 하락해 트럼프가 **미국 유권자들의 생활비 부담을 덜어주는 데 도움이 될 수 있겠지만, 이는 수년이 걸릴 수 있다고 진단 **\n\n**3) 테슬라의 굴욕**\n테슬라가 **작년 글로벌 전기차(EV) 시장에서 중국 BYD에 1위 자리를 내줬음.** 테슬라 작년 4분기 차량 인도 대수는 16% 감소한 41만 8227대 기록. BYD는 2025년 연간 약 226만 대의 전기차를 인도해, 테슬라의 164만 대를 크게 앞질렀음. 다만, 투자자들은 EV 시장에서 테슬라의 입지가 약화되고 있음에도 불구하고, 인공지능(AI)과 자율주행 분야에 있어 일론 머스크의 추진력을 더욱 주목하고 있음 \n\n**4) 스트래티지 대규모 손실 우려**\n‘비트코인 트레저리’ 전략을 내세운 스트래티지의 창업자 마이클 세일러는 비트코인의 변동성이 “결함이 아니라 특징”이라고 강조해 왔음. 그러나 투자자들은 곧 그 이면을 목격하게 될 전망. 약 600억 달러에 달하는 **비트코인 보유분 가치 하락에 따른 평가손실이 반영되면서 스트래티지는 작년 4분기 대규모 적자 전환 예상.** 투자자들의 의구심이 커지면서 이 회사의 보통주는 2025년 한 해 동안 48% 급락\n\n**5) 지난해 헤지펀드 수익률 상위는 브릿지워터와 DE쇼**\n2025년 **브리지워터 어소시에이츠와 D.E.쇼의 수익률이 헤지펀드 업계에서 두드러진 것으로 나타났음. **브릿지워터의 ‘퓨어 알파 II(Pure Alpha II)’ 매크로 펀드는 사상 최고인 34%를, ‘올 웨더(All Weather)’ 전략은 20%의 수익률을 기록. D.E.쇼의 대표 멀티전략 펀드인 ‘컴포지트(Composite)’는 18.5%, ‘오큘러스(Oculus)’는 약 28.2% 급등한 것으로 추정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15711, "forwards": 68, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1763, "date": "2026-01-02T16:56:06+09:00", "text": "같이 매크로를 담당하고 있는 최규호 연구원이 올해부터 FX monthly를 발간합니다. 첫 자료에서는 원/달러 환율에 영향을 주는 요인을 계량적으로 분석했습니다. 매월 초 외환시장을 업데이트할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다.**\n\n<원/달러 다이내믹스>**\n**원/달러 환율은 경상수지 흑자, 외국인 투자 유입, 한-미 금리 격차 확대 시 하락(원화 강세)하는 경향을 보입니다. 따라서 올해도 외국인 순투자와 달러 자산 선호가 환율의 변동성을 결정하는 가운데, 한-미 금리 격차가 주요 변수로 작용할 가능성이 높습니다. 미국 경제지표와 연준 금리 전망을 고려하면, 이번 달 환율은 1,430~1,460원을 예상합니다.**", "views": 16523, "forwards": 141, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1762, "date": "2026-01-02T07:46:42+09:00", "text": "**<12월 한국 수출: 유종의 미>**\n\n12월 수출도 강했습니다. 메모리반도체 호조가 지속됐기 때문입니다. 올해는 글로벌 제조업 회복과 더불어 非반도체 수출이 반등할 것으로 기대합니다.", "views": 4071, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1761, "date": "2026-01-02T07:35:09+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 NDF 1440원 부근 마감 **\n지난해 12월 31일 달러-원 환율은 역외 차액결제선물환(NDF) 시장에서 1개월물 기준 **1440원대 중후반 레벨까지 올랐다가 장 후반 반락하면서 1440원 수준 마감.** 이날 국제 외환시장에서 달러화는 강보합. 노무라의 Yusuke Miyairi는 2026년 “1분기 달러에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 연준이 될 것”이라며, “1월과 3월 FOMC 회의뿐만 아니라 제롬 파월 의장의 임기가 끝난 후 누가 연준 의장이 될지도 중요한 문제”라고 지적\n\n**2) 트럼프 가구 관세 인상 1년 연기**\n트럼프 대통령이 천 등을 씌운 가구와 주방 캐비닛, 세면대 등에 대한 관세 인상을 1년 연기. **물가 수준에 대한 유권자들의 불만이 계속되는 가운데 관세 인상 속도를 늦춘 것.** 당초 이 품목들에 대한 관세 인상이 다음날인 올해 1월 1일부터 발효될 예정이었으나, 2027년 1월 1일 자로 발효 시기가 늦춰졌음. 백악관은 “목재 제품 수입과 관련해 무역 상호주의 및 국가 안보 상의 우려를 해소하기 위해 무역 상대국들과 생산적인 협상을 계속 진행하고 있다”고 밝혔음\n\n**3) 美, 베네수엘라와 연관된 中기업 제재**\n미국 정부가 홍콩과 중국 본토에 기반을 둔 기업들과 이들과 관련된 유조선들을 제재 대상에 추가해 베네수엘라의 석유 수출에 대한 압박 강도를 높였음. 미국은 이미 베네수엘라 석유 거래와 관련된 선박과 기업들을 제재 대상으로 삼고 있지만, **베네수엘라에서 사업을 하는 중국 기업을 표적으로 삼은 것은 드문 일.** 이는 트럼프 행정부와 베네수엘라 니콜라스 마두로 정권 간의 갈등에 중국이 개입하지 말라는 신호일 수 있음\n\n**4) 러시아, “우크라이나 드론 공격으로 24명 사망”**\n러시아가 일부 점령한 헤르손 지역에서 우크라이나의 드론 공격으로 수십 명이 사망하고 부상했다고 러시아 당국이 밝힘. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이후 성명에서 해당 공격에 대해 언급하지 않았으며, 러시아가 밤사이 우크라이나 여러 지역의 에너지 기반 시설을 목표로 200대 이상의 드론을 발사했다고 언급. 트럼프와 젤렌스키는 **지난주 평화 협상에 대해 낙관적인 입장을 표명했으나, 러시아는 협상 입장을 더욱 강화하겠다고 밝힌 바 있음**\n\n**5) 스위스 휴양지 화재**\n스위스의 스키 휴양지 크랑 몽타나의 한 술집에서 화재가 발생해 약 40명이 사망하고 115명이 부상을 입었음. 스위스 발레주에 위치한 이 지역은 인기 있는 관광지로, 프랑스와 이탈리아는 부상자들 중에 자국민이 포함되어 있다고 밝힘. 현장에서 폭발이 일어났다는 보도가 있었지만, 당국은 폭발이 화재로 인해 발생한 것이며, 폭발로 인해 화재가 발생한 것이 아니라고 밝혔음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10135, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1760, "date": "2026-01-01T09:36:42+09:00", "text": "- 12월 한국 수출 695.7억 달러(YoY +13.4%)\n- 일평균 수출 29억 달러(+8.7%)\n- 반도체 +43.2%\n- 무역수지 121.8억 달러 흑자", "views": 31329, "forwards": 160, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1758, "date": "2025-12-31T08:12:51+09:00", "text": "12월 한국 소비자물가 2.3%, 연간 2.1%", "views": 8123, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1757, "date": "2025-12-30T07:45:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대**\n달러-원 환율은 전일 대비 8원 가량 하락해 1434원 수준 마감. **3거래일 사이에 47원 정도 내리며 빠르게 안정되는 분위기. **바클레이즈는 한국 당국이 구두 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 같은 구체적 대응 예고 등 다양한 노력을 기울인 결과 원화 약세 압력이 상당히 줄었다고 평가. 달러-엔 환율은 일본은행(BOJ) 위원들이 의사록에서 실질금리가 매우 낮다고 지적해 추가 금리 인상 여지를 시사한 영향에 한때 0.4% 넘게 하락 \n\n**2) 금과 은 신고가서 급락**\n**금과 은이 신고가 경신 후 차익실현 매물이 쏟아지면서 급락.** 금 현물 가격은 한때 5% 넘게 밀려 10월 21일 이후 최대 일중 하락폭 기록. 은 가격 또한 장중 11% 급락하며 2020년 9월 이후 최대 일중 하락세. 중국선물(China Futures)의 Wang Yanqing은 “투기적 분위기가 매우 강하다”며 “현물 공급이 빠듯하다는 점을 둘러싼 과열된 기대가 형성돼 있고, 현재 상황은 다소 극단적”이라고 진단 \n \n**3) 젤렌스키, 미국에 50년간 안보 보장 요청**\n우크라이나의 젤렌스키 대통령은 트럼프 대통령과 만나 향후 **러시아 침공을 막기 위해 미국에게 최대 50년간 안보 보장을 요청**했다고 밝힘. 현재 논의 중인 평화안은 15년 기한에 연장 가능성을 두고 있지만, 그는 “훨씬 더 긴 보장 기간을 원한다”고 발언. 그러나 푸틴이 우크라이나가 자신의 관저 중 한 곳에 드론 공격을 시도했다며 종전 협상에 대한 러시아측 입장을 수정하겠다고 말하면서 평화안 합의는 다시 멀어지는 분위기\n\n**4) 소프트뱅크, 데이터센터 투자사 인수**\n일본 소프트뱅크그룹이 **미국 데이터센터 투자 전문 사모펀드인 디지털브릿지그룹을 40억 달러에 인수하기로 합의.** 해당 소식에 디지털브릿지 주가는 한때 10% 가량 급등. 이번 인수는 인공지능(AI) 붐에 편승해 수요가 급증하는 디지털 인프라에 투자하려는 소프트뱅크 전략의 일환. 디지털브릿지는 디지털 인프라 분야에서 최대 투자사 중 하나로 9월말 기준 약 1080억 달러의 자산을 운용하고 있음\n\n**5) 내년 증시 낙관론**\n미국 증시가 2026년에도 상승세를 이어가 연간 기준 거의 20년래 최장기인 **4년 연속 랠리를 기록할 것이라는 낙관론이 월가 컨센서스로 굳어지고 있음. **블룸버그 설문에 응답한 21명의 시장전문가 중 하락을 예상한 이는 단 한명도 없었고, 평균 9% 상승을 예상. 대표적 강세론자인 에드 야데니는 “비관론자들이 너무 오랫동안 틀렸기 때문에 사람들은 이제 그런 주장을 지겨워한다”며, 내년말 S&P 500지수 목표치를 7700pt로 제시\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21369, "forwards": 92, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1756, "date": "2025-12-29T07:38:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/29 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 진정 신호**\n달러-원 환율(REGN)은 5원 가량 하락한 1442원 수준 마감. **외환당국의 전방위 대응과 외국인 주식 순매수 속에 최근 급등세가 진정**되는 모습. 달러(BBDXY)는 반등을 시도했지만, 지난주 주간 기준 6월래 최대인 0.8% 가량 후퇴. Mitsubishi UFJ Trust는 최근 경제지표가 연준 금리 인하 기대를 키우면서 달러에 부담을 주고 있다면서도 이번 주 FOMC 의사록에서 일부 연준 위원들이 금리 동결을 선호했을 수 있어 달러가 지지될 수 있다고 예상 \n\n**2) 금과 은 또 신고가**\n금과 은, 백금 가격이 사상 최고치를 경신. 지정학적 긴장 고조와 달러 약세, 연말 시장 유동성 감소 등의 영향에 기록적 연말 랠리를 이어가고 있음. **금은 올들어 70% 가량 오르고 은은 150% 넘게 폭등해 모두 1979년 이래 최고의 연간 성적**이 예상. 스카이링크스 캐피탈그룹은 “지정학적 긴장이 격화되면서 안전자산 수요를 계속 뒷받침하고 있다”며, 연말 유동성이 줄어든 시장 여건 역시 가격 변동성을 증폭시키고 있다고 지적 \n\n**3) 트럼프, 우크라 평화안 담판 **\n트럼프 대통령은 젤렌스키 우크라이나 대통령을 만나기에 앞서 러시아의 푸틴과 “훌륭하고 매우 생산적인” 통화를 했다고 밝힘. 트럼프는 **“이제 막바지 협상 단계에 접어든 것 같다”**고 말했고, 젤렌스키는 영토 양보 가능성에 대해 논의할 것이라고 언급. 유리 우샤코프 크렘린궁 외교정책 보좌관은 “러시아와 미국은 우크라이나와 유럽이 제안한 일시적 휴전, 즉 국민투표 준비 또는 다른 구실을 내세운 휴전은 분쟁을 장기화시킬 뿐이라는 데 대체로 비슷한 견해를 갖고 있다”고 언급 \n\n**4) 중국 대외무역법 개정**\n미-중 간 무역 갈등 속에 중국 입법부 격인 전국인민대표대회의 상무위원회가 자국의 주권과 안보, 발전 이익을 수호하는 내용이 담긴 대외무역법 개정안을 승인. 이번 개정안에는 **지적재산권을 강화하고 공급망 안정화를 위한 무역 조정 지원 시스템을 구축**하는 조항도 포함. 중국은 이번 법 개정을 통해 자국 경쟁력을 강화하고 대외 무역의 질을 높이려 하고 있음\n\n**5) BofA CEO, ‘무역 긴장 완화 예상’**\n뱅크오브아메리카 최고경영자(CEO)인 브라이언 모이니한은 **트럼프 행정부가 내년에는 무역 긴장 완화에 나설 것으로 예상.** 그는 평균 관세 15% 정도로 “긴장 고조가 아닌 긴장 완화”를 예상한다며, 다만 미국산 제품 구매를 약속하지 않거나 비관세 장벽을 낮추지 않는 국가의 경우 더 높은 관세율이 적용될 수 있다고 전망. 모이니한은 “우리는 이쯤에서 긴장이 완화되기 시작할 것으로 보고 있다”면서 “세계 전체적으로 보면, 여기가 일종의 종착점이라고 할 수 있다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17228, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1755, "date": "2025-12-26T08:09:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 당국 총력전에 1,440원대 마감**\n1,500원선을 향해 치닫던 달러-원 환율(REGN)이 **당국의 외환시장 안정 총력전에 힘입어 수요일 밤 34원 급락한 1,447원 수준 마감.** 종가 기준 11월 초 이래 최저 수준으로, 달러(BBDXY)가 이번 주 연일 하락한 점도 뒤늦게 반영. 한편, 달러-엔 환율 역시 일본 당국의 개입 경계감이 지속되는 가운데 목요일 거래에서 4거래일 연속 하락\n\n**2) 달러-위안, 역외거래서 7위안 하회**\n중국 인민은행이 시장 신뢰도 향상을 위해 위안화의 점진적 절상을 허용할 것이라는 전망에 힘입어 역외 위안화 환율이 심리적 지지선인 7위안을 하향 돌파. 올해 위안화는 미국 달러화 약세, 중국 증시 반등에 따른 자금 유입 그리고 지정학적 긴장 완화 등의 요인들에 힘입어 달러 대비 5년 만에 최고의 한 해를 앞두고 있음. 중국 외환당국은 **시장의 변동성을 키우지 않은 채 위안화의 절상을 허용하고자 지난 몇 달 동안 신중한 속도로 위안화 강세를 유도.** 골드만 삭스는 위안화가 경제 펀더멘털 대비 25% 저평가되어 있다고 평가\n\n**3) 中, 美에 “인도와의 불화 조장 말라” 비난**\n중국은 **자국과 인도와의 관계를 미국이 해치려 하고 있다며 이 같은 미국의 접근 방식을 “무책임하다”고 비난.** 중국 외교부 대변인은 미국 국방부 보고서가 중국이 미국과 인도 간의 관계 개선을 저해할 수 있다는 내용을 담은 것과 관련한 질문을 받고 “중국의 국방 정책을 왜곡하고, 중국과 다른 국가들 사이에 불화를 조장하며, 미국이 군사적 패권을 영구화할 구실을 찾으려는 의도”라고 발언. 그러면서 중국은 인도와의 관계를 “건전하고 안정적인 발전의 길”로 만들기를 원한다고 덧붙였음\n\n**4) 우에다 총재 추가 금리 인상 시사**\n우에다 가즈오 일본은행 총재는 지속 가능한 물가 목표 달성에 가까워졌다는 확신이 커지고 있다며, 내년에 추가 금리 인상이 이뤄질 가능성을 시사. 우에다 총재는 “임금 상승을 동반한 2% 물가 안정 목표의 달성이 꾸준히 가까워지고 있다”며 노동시장 상황이 타이트해지고 있는 가운데 최근 몇 년간 임금과 가격 설정을 둘러싼 기업의 행태가 크게 변화했다고 덧붙였음. **우에다 총재는 지난주 금정위 기자회견 때보다 다소 더 매파적인 어조를 보였음**\n\n**5) 러, 우크라 종전안 수정 요구 예정**\n러시아가 미국의 최신 평화안에 대해 우크라이나 군사력에 대한 추가 제한을 포함한 핵심 수정 사항을 요구할 방침. 크렘린궁 관계자는 러시아가 우크라이나와 미국이 마련한 20개 항의 평화안을 향후 협상을 위한 출발점으로 보고 있다고 전했음. 다만, 구체적으로 **러시아는 북대서양조약기구(NATO)가 더이상 동쪽으로 확장하지 않는다는 보장이 필요하고, 우크라이나가 유럽연합(EU)에 가입할 경우 중립적 지위를 유지해야 한다는 입장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14129, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1752, "date": "2025-12-24T07:47:20+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/24 Bloomberg>\n\n**1) 1480원 넘은 달러-원**\n달러-원 환율(REGN)은 글로벌 달러 약세 흐름과 당국 개입 경계감 속에 전일 대비 강보합인 1481원 수준 마감. 3거래일 연속 상승세로 **장중 한때 1485원까지 육박하며 2009년래 고점에 더욱 바짝 다가서는 모습. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 이틀 연속 약세를 이어가며 한때 10월래 저점으로 밀리기도 했지만, 미국 GDP 서프라이즈에 낙폭을 다소 줄였다. BBDXY는 올 들어 8% 넘게 하락해 연간 기준 2017년래 가장 큰 낙폭 근접 \n\n**2) 미국 3분기 연율 4.3% 성장**\n3/4분기 미국의 실질 성장률은 연율 기준 4.3%로 예상치를 크게 상회. 소비가 호조를 보이고 강도 높은 관세 조치가 일부 철회되면서 **경제가 올 중반까지 성장 모멘텀을 유지했음을 시사.** 셧다운 여파로 4/4분기 성장에는 부담이 예상되지만, 가계에 세금 환급이 이뤄지고 트럼프 대통령의 전면적인 글로벌 관세를 무효로 할 수 있는 연방대법원 판결이 나올 가능성이 있어 2026년에는 완만한 반등이 예상 \n\n**3) 미국 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수 5개월 연속 하락**\n미국 소비자 신뢰지수가 노동시장과 사업 여건에 대한 비관적인 인식이 확산되면서 5개월 연속 하락. 12월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수는 89.1로 전월 대비 하락. 이코노미스트들은 사상 최장 기간의 연방정부 셧다운 이후 소비자 신뢰가 다소 회복될 것으로 예상했지만, 이번 보고서는 **인플레이션과 관세, 정치적 불확실성에 대한 소비자들의 우려가 여전히 크다는 점을 보여줌**\n\n**4) 구리 가격 1.2만 달러 돌파**\n구리 가격이 광산 가동 중단에 따른 공급 우려가 커지면서 사상 처음 톤당 1만2000 달러를 돌파. **올해 들어 35% 넘게 오르며 연간 기준 2009년 이후 최대 랠리를 향하고 있음.** 미국의 신규 관세 도입 가능성에 대비해 구매자들이 물량을 선점하면서 미국 내 창고에는 재고가 쌓이고 있으며, BMO 캐피털마켓은 “미 정부로부터 추가적인 정보가 나올 때까지 이런 흐름이 이어질 것”으로 예상. 모간스탠리는 20여 년 만에 가장 심각한 공급 부족 사태가 벌어질 수 있다고 경고\n\n**5) 베센트 장관, ‘물가목표 개편 여지 있다’**\n스콧 베센트 미국 재무장관은 **인플레이션이 2% 수준으로 되돌아간 이후에 연준의 2% 물가 안정 목표를 재검토하는 방안을 논의할 수 있다**는 입장을 밝힘. 그는 물가 목표를 1.5~2.5% 또는 1~3% 범위로 조정하는 방안이 논의될 수 있다고 언급하며, 이에 대해 “상당히 활발한 논의가 가능하다”고 언급. 다만 인플레이션이 목표를 웃도는 상황에서 목표치를 조정할 경우 “일정 수준을 넘어서면 언제든 위로 조정해도 된다는 인상을 줄 수 있다”며 신중한 접근이 필요하다고 강조\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10758, "forwards": 50, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1751, "date": "2025-12-23T07:45:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2009년래 고점 테스트**\n달러-원 환율(REGN)은 개입 경계감 속에 **달러 약세에도 불구하고 1480원을 상회하며 2009년래 고점 근접.** BNY는 1480원이 확실히 뚫릴 경우 1500원까지 치솟을 위험이 있지만, 당국이 무질서한 원화 약세는 제한할 수 있다고 진단. 일본 재무상의 개입성 발언에 달러-엔 환율은 낙폭을 확대해 0.6% 넘게 밀리며 157엔선을 하회. 웰스파고는 “외환시장 개입을 뒷받침하는 발언 수위가 분명히 한 단계 높아졌다”면서도, “다만 실제 개입이 임박했다고 볼 정도는 아니다”고 평가\n\n**2) 日 재무상, ‘필요시 과감한 조치 취할 수 있다’**\n가타야마 사츠키 일본 재무상은 일본은행(BOJ)의 기준금리 인상 이후에도 엔화 약세가 이어진 것과 관련해, **펀더멘털과 괴리된 환율 움직임에 대해서는 과감한 대응에 나설 수 있다고 밝힘.** 그는 엔화가 급격히 약세를 보인 데 대해 “해당 움직임은 펀더멘털과는 명백히 맞지 않는 투기적 요인에 따른 것”이라며, “우리는 미-일 재무장관 공동성명에서 밝힌 대로 과감한 조치를 취할 것임을 분명히 해왔다”고 말했음. 미-일 공동성명을 언급한 것은, 필요시 추가 협의 없이도 조치에 나설 수 있다는 점을 이미 미국 측이 암묵적으로 동의했음을 시사하는 대목\n\n**3) 마이런 연준이사, ‘추가 인하 없으면 경기 침체 위험’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 내년에도 기준금리 인하를 이어가지 않을 경우 경기 침체를 촉발할 위험이 있다고 경고. 그는 “정책을 더 낮추는 방향으로 조정하지 않는다면 분명 위험에 직면하게 될 것”이라며, 단기적으로 경기 침체 가능성은 낮아 보이지만 **실업률 상승 때문에 연준이 계속해서 금리를 내려야 한다고 주장.** 또한 “실업률이 올라 당초 사람들이 예상했던 것보다 높아질 수 있는데다, 비둘기파적 방향으로 정책 판단을 이끌 만한 데이터들이 나왔다”고 지적 \n\n**4) JP모간, ‘연준 인하 여지 제한적’**\nJP모간은 연준이 내년 기준금리를 인하할 수 있는 여지가 제한적일 전망이라며, 일드커브 스티프닝을 점치는 월가의 컨센서스와 다른 견해를 내놓았음. JP모간은 고용 증가세가 가속화되면서 인플레이션이 다시 반등할 가능성이 있으며, 이로 인해 연준이 3월부터는 정책금리를 동결할 수밖에 없을 것으로 예상. 이에 따라 **미국채 2년-5년 금리 격차 축소에 베팅하는 ‘플래트닝’ 거래를 통해 금리 상승에 대비**하는 전술적 포지션을 권고 \n\n**5) 中 완커, 일단 디폴트 모면**\n중국 최대 개발업체였던 완커(Vanke)가 부동산 위기 속에 **채권자들로부터 막판 지원을 확보해 채권 유예 기간을 연장하는 데 성공. **이번 조치로 당장 디폴트(채무불이행)는 피하게 됐음. 20억위안(2억8400만달러) 규모의 완커 채권 보유자들은 유예 기간을 내년 1월 28일까지 연장하는 방안에 찬성. 완커는 또한 이달 28일 만기가 도래하는 37억위안 규모의 채권에 대해서도 상환을 연기하는 방안을 두고 투자자들을 설득 중 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 15307, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1750, "date": "2025-12-22T07:47:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/22 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 4월래 고점 경신**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 불안과 달러(BBDXY) 강세 속에 전일 대비 4원 가량 오른 1478원 수준 마감. **종가 기준 4월래 최고 수준이지만, 외환당국의 총력 대응에 일단 1480원은 막히는 분위기. **정부는 외환시장 안정화 및 수급 개선을 위해 외환건전성부담금을 오는 1월부터 6개월간 한시 면제하고, 한국은행은 해당기간 한시적으로 금융기관이 예치한 외화예금 초과지급준비금에 대해 이자를 지급할 계획\n\n**2) BOJ 금리 인상. 日국채 10년물 금리 2% 넘어**\nBOJ가 예상대로 기준금리를 25bp 인상했지만 향후 정책 경로에 대한 불확실성이 해소되지 않았다는 지적 속에 **일본 국채 10년물 금리가 2%를 넘어 1999년래 최고 수준으로 상승.** 우에다 BOJ 총재는 아직 추가로 금리를 인상할 여지가 남아 있음을 시사하면서도 얼마나 빠르게 어디까지 올릴지는 물가와 경제의 전개상황에 달려 있다고 언급. 일본 10년물 금리가 2%를 넘어선 것은 BOJ가 수년간 해당 금리를 0% 이하로 억제해왔던 점을 감안할 때 중요한 이정표로 평가\n\n**3) 미국 증시 산타랠리 기대**\n역사적 흐름을 보면 **주가는 연말로 갈수록 상승하는 경우가 많았음. **시타델에 따르면 1928년 이후 S&P500 지수가 12월 마지막 2주 동안 오른 경우는 75%로, 평균 상승률은 1.3%. 레조네이트웰스는 “전반적인 시장 여건은 여전히 견조하고, 최근의 밸류에이션 조정은 주식 비중이 충분하지 않은 투자자들에게 기회를 제공하고 있다”면서 AI 거품의 정점을 맞추려 애쓰며 시간을 낭비하지 말라고 조언\n\n**4) 해맥 총재, ‘당분간 동결이 기본 시나리오’**\n베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 최근 단행된 일련의 금리 인하가 경제에 미치는 영향을 파악하기 위해 **금리를 당분간 동결할 수 있는 여건이 마련됐다고 주장.** 그는 “인플레이션이 목표 수준으로 내려오는지, 또는 고용 여건이 보다 뚜렷하게 약화되는지 보다 분명한 증거가 나타날 때까지 현재 수준에 일정 기간 머물 수 있다는 게 나의 기본 시나리오”라고 밝힘. 또한 물가 안정은 “반드시 마무리해야 할 과제”라고 강조\n\n**5) ECB, 향후 금리 방향에 신중**\n유럽중앙은행(ECB) 정책위원들은 인플레이션 위험을 점검하며 당분간 금리를 동결하는 데 무게를 두면서 향후 금리 방향에 대해서는 신중한 입장. ECB 정책위원들은 **대체로 ‘관망 국면’ 이후의 다음 행보에 대해 아직 판단하기 이르다고 진단.** 다만 최근 금리 인상 가능성을 시사한 이사벨 슈나벨 집행이사만큼 매파적이진 않았음. 올리 렌 핀란드 중앙은행 총재는 “현재로서는 사전 가이던스를 제시하거나 특정 금리 경로에 대해 약속하지 않고 있다”고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14894, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1749, "date": "2025-12-19T07:37:20+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/19 Bloomberg>\n\n**1) 美 CPI 둔화에 달러-원 하락전환**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약보합권인 1474원 수준 마감. 미국 소비자물가지수(CPI) 발표 이후 달러 약세를 따라 달러-원이 하락 전환. BBH는 “연준은 추가 금리 인하 여지가 있다”며 “반면 다른 주요 중앙은행 대부분은 완화 정책을 마쳤다. 결론적으로 **상대적 통화정책은 여전히 달러에 부담으로 작용한다**”고 언급\n\n**2) 11월 근원 CPI 2021년래 최저**\n미국 11월 근원 물가 상승세가 2021년 초 이후 가장 둔화. 변동성이 큰 식품 및 에너지 항목을 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 2.6% 상승. 11월 헤드라인 CPI는 전년 동월 대비 2.7% 상승. 정부 셧다운으로 **10월 데이터 대부분을 수집하지 못해, 전월비 변동치 등 많은 항목의 산출이 제한.** 특히 주거비 항목은 최근 추세와 가장 큰 괴리를 보임. 인플레이션 인사이츠는 12월 CPI 지표가 발표되면 전월비 주거비 변동은 대부분 정상화되겠지만 그 상승률이 상대적으로 높아 보일 수 있다고 지적\n\n**3) 연준 내년 1월 인하?**\n프린시펄자산운용의 Seema Shah는 “11월 인플레이션이 예상을 크게 하회하면서 내년 1월 금리 인하를 주장하는 비둘기파의 논거가 강화됐다”고 지적. “통계 왜곡 가능성을 배제할 수는 없지만, 물가의 급격한 둔화로 연준은 이제 실업률 상승에 대응하는데 있어 변명거리가 거의 없다”며, 내년 두 차례 금리 인하를 점치면서 이번 CPI 발표로 상반기 인하 가능성이 커졌다고 분석. 볼빈 웰스매니지먼트는 “오늘 발표된 CPI는 **디스인플레이션이 지속 가능하며 정책 완화가 다가오고 있음을 시장에 확인해줬다**”고 밝힘\n\n**4) 영란은행 25bp 금리 인하**\n영란은행(BOE)이 기준금리를 거의 3년 만에 최저 수준으로 인하. 경제지표 등 현재 증거가 차입 비용이 내년에도 계속 완화될 것임을 시사한다고 설명했지만, 성명에 새로운 문구를 추가해 **향후 금리 인하 여부는 중립금리에 근접할수록 더욱 미묘한 판단이 될 것이라고 경고.** 앤드류 베일리 총재는 “여전히 금리가 완만한 하향 경로에 있다고 생각한다”면서, “하지만 금리를 인하할 때마다 얼마나 더 인하할지에 대한 판단은 점점 더 어려운 결정이 될 것이다”고 강조\n\n**5) ECB 4회 연속 금리 동결**\n유로존 물가가 중앙은행 목표 수준에서 안정적인 흐름을 보이고 글로벌 충격에도 경기 회복세가 유지되고 있는 가운데 유럽중앙은행(ECB)이 예상대로 4회 연속 단기수신금리를 2%에 동결. 소식통에 따르면 ECB 정책위원들은 성장과 인플레이션 전망을 고려할 때 **금리 인하 사이클이 사실상 마무리된 것으로 보고 있으며**, 금리 인상 가능성을 논의하는 것은 아직 시기상조라는 분위기\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15026, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1748, "date": "2025-12-18T07:48:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/18 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 한때 하락 전환**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1474원 수준 마감. 달러 강세 속에 달러-원은 장중 8개월 만에 1482원을 찍었으나, 국민연금(NPS)이 환헤지를 개시했다는 뉴스에 1470원대 초반까지 하락 전환하기도 했음. OCBC의 Christopher Wong는 **국민연금의 환헤지 소식은 원화에 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 결국은 달러 흐름에 달려있다고 진단**\n\n**2) 월러 이사, ‘금리 낮추고 싶지만 서두를 필요 없어’**\n크리스토퍼 월러 연준이사는 기준금리를 중립 수준으로 되돌리기 위해 **추가 인하를 지지한다며, 다만 급하게 서두를 필요는 없다고 주장.** 인플레이션이 2026년까지 완만히 둔화하는 시나리오를 전제로 할 때, 현재 정책 기조는 중립 수준보다 최대 100bp 높은 상태라며, 노동시장이 “매우 약하다”는 견해를 밝힘. FHN 파이낸셜은 “시장 관점에서 월러가 최우선 후보다. 그는 연준 내외에서 검증된 인물이며 신뢰도가 높고 합의 도출 능력을 갖추고 있다”고 언급\n\n**3) 오라클, 데이터센터 투자에서 블루아울 빠져**\n오라클은 미시간주 데이터센터 프로젝트에 대한 지분 투자 최종 협상이 “예정대로” 진행되고 있다고 밝혔음. 다만, 파이낸셜타임스는 소식통을 인용해 오라클과 블루아울 간 협상이 교착 상태에 빠졌으며, 블루아울이 약 100억 달러 규모의 이번 프로젝트에 참여하지 않을 예정이라고 보도. 수천억 달러가 AI 인프라로 쏟아지면서 **과잉 설비로 이어질 수 있다는 우려가 최근 투자자들 사이에서 커지고 있는 가운데** 오라클 주가는 9월 고점 대비 40% 넘게 하락\n\n**4) 미국, 평화협정 거부시 새로운 러시아 제재 준비**\n미국 정부가 푸틴 대통령이 평화 협정을 거부할 경우 압박을 강화하기 위해 **러시아 에너지 부문을 대상으로 한 새로운 제재를 준비하고 있음.** 미국은 제재를 피해 은밀하게 러시아산 석유 운송에 활용되는 ‘그림자 선단(shadow fleet)’ 유조선은 물론 해당 거래를 중개하는 트레이더들을 제재 대상으로 검토. 크렘린궁은 일부 미국 관리들이 신규 대러 제재를 검토 중이라는 사실을 알고 있다며, “어떤 형태의 제재든 양국 관계 복원 과정에 해롭다는 것은 자명하다”고 반발 \n\n**5) 튀르키예, 러시아 미사일 반환 모색 **\n튀르키예가 약 10년 전 러시아에서 도입한 S-400 지대공 미사일 시스템을 반환하는 방안을 모색하고 있음. 이는 **미국 및 북대서양조약기구(NATO) 회원국들과의 관계를 뒤흔든 논란의 거래를 사실상 종결하는 조치**가 될 전망. S-400을 포기할 경우 튀르키예가 오랫동안 희망해온 미국산 F-35 스텔스 전투기 도입도 가능해질 수 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 14697, "forwards": 68, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1747, "date": "2025-12-17T07:40:55+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/17 Bloomberg>\n\n**1) 달러 약세에도 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국내 증시 부진과 외국인 주식 순매도 등의 영향으로 전일 대비 약 5원 오른 1473원 수준 마감. 하루전 발표된 **국민연금의 외환스왑 연장 및 탄력적 환헤지 방안 등 원화 강세로 인식된 재료를 무색하게** **만들었음.** 연말 환율이 다소 내려앉으려면 실제 달러 매도 물량이 꾸준하게 나와야 함. 기획재정부 1차관은 삼성전자와 SK하이닉스, 기아·현대차, 조선업체 등과 만나 환헤지 확대 등 외환시장 안정을 위한 적극적인 협력을 당부\n\n**2) 미국 실업률 상승**\n미국 비농업고용은 10월 10만 5000명 감소, **11월 6만 4000명 증가. 11월 실업률은 4.6%로, 9월 4.4%에서 상승.** 소매판매는 여러 부문에서 견조한 소비가 이루어졌음에도 불구하고 자동차 판매 부진 탓에 제자리에 머물렀음. 물가상승률을 반영하지 않은 10월 소매판매 증가율은 0%로 시장 예상치와 9월 수정치 0.1%을 하회. 다만 자동차 판매점과 주유소를 제외한 소매판매는 0.5% 늘었음\n\n**3) WTI 55달러 하회**\n서부텍사스산 원유(WTI)가 공급 과잉 신호와 우크라이나 평화협상 진전 속에 2021년 2월 이후 처음으로 배럴당 55달러 하회. 우크라이나 대통령은 평화안의 일환으로 미국이 의회 표결을 통해 법적 구속력을 갖는 안보 보장을 약속하도록 합의했다고 밝힘. **전쟁이 끝날 경우 제재 대상인 러시아산 원유가 글로벌 시장에 풀려 공급이 늘어날 수 있음**\n\n**4) 미국, 디지털세 관련 EU에 보복 조치 위협**\n트럼프 행정부는 **유럽연합(EU)이 미국 기술기업에 대한 과세를 추진하는 데 대해 보복 조치를 경고**하며, 액센츄어와 지멘스, 스포티파이 등 유럽의 주요 기업을 대상으로 새로운 규제나 수수료를 부과할 수 있다고 위협. 미 무역대표부(USTR)는 “EU와 회원국들이 미국 서비스 제공업체의 경쟁력을 차별적 방식으로 제한하고 저해하는 것을 계속 고집한다면, 미국은 이러한 부당한 조치에 대응하기 위해 활용 가능한 모든 수단을 동원할 수밖에 없다”고 강조 \n\n**5) EU, 내연차 금지 조치 철회 예정**\n유럽연합(EU)이 자동차 업계의 수개월간 압박 끝에 **내연기관 차량에 대한 실질적 금지를 철회하고 신차 배출가스 규제를 완화하는 방안을 제안할 예정.** 소식통에 따르면, 유럽집행위원회는 2035년부터 가솔린·디젤 신차 판매를 중단시키려던 요건을 완화하고, 대신 플러그인 하이브리드와 연료 구동형 주행거리 연장 장치를 장착한 전기차의 판매를 허용할 예정. 이같은 규제 완화를 통해 전기차 출시 속도를 늦출 수 있게 되고, 자동차 효율 기준을 폐기하고 있는 미국과 대등한 경쟁을 기대 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 11689, "forwards": 57, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1746, "date": "2025-12-16T22:35:25+09:00", "text": "11월 미국 고용 예상치 상회했지만, 실업률도 상승했습니다", "views": 12544, "forwards": 60, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1744, "date": "2025-12-16T07:37:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/16 Bloomberg>\n\n**1) 탄력적 환헤지 소식에 원화 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국민연금(NPS)이 전략적 환헤지에 대한 탄력적 집행방안을 마련하겠다고 밝힌 이후, 전일 대비 약 10원 내린 1468원 수준 마감. 노무라는 그동안 NPS가 환헤지 비율을 많이 높이지 않았다는 점을 고려시 탄력적으로 헤지를 한다고 해도 헤지를 아주 많이 하기는 어려울 것이라며, 환헤지를 하게 되면 연금 입장에서는 비용이 올라가고 수익률이 낮아질 수 있다는 점에서 외환당국과는 입장 차이가 있을 것이라고 지적. 씨티그룹은 **전략적 헤지는 달러-원 환율이 1470~1475선에서 발동될 가능성이 있다고 진단**\n\n**2) 트럼프 일부 측근은 해싯 반대**\nCNBC는 유력한 연준의장 후보로 거론됐던 케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 일부 트럼프 측근들로부터 반대 의견에 부딪히고 있다고 보도. 트럼프 대통령과 지나치게 가까운 인물이라는 유리한 사실이 오히려 약점으로 작용하고 있다는 것이다. 채권시장이 **그를 트럼프에게 지나치게 종속된 인물로 인식할 경우 트럼프가 원하는 방향과 반대로 장기 금리가 상승할 위험**이 있다는 주장. 트럼프는 최근 인터뷰에서 케빈 워시 전 연준이사가 해싯과 함께 후보 명단 최상단에 올라있다고 밝혀 시장을 놀라게 했음\n\n**3) 연준 내 이견**\n스티븐 마이런 연준이사는 노동시장의 경고 신호와 다소 온화한 인플레이션 전망을 근거로 현재의 통화정책 기조가 경제에 과도하게 제약적이라고 재차 강조. 그는 “**노동시장은 급격하고 비선형적으로 악화될 수 있으며, 한 번 악화되면 되돌리기 어렵다. **통화정책 시차를 고려할 때, 보다 빠른 속도로 정책을 완화하는 것이 중립적 스탠스에 더 적절하게 다가가는 길”이라고 지적. 반면, 존 윌리엄스 뉴욕 연은총재는 이번 금리 인하로 통화정책이 적절한 위치에 놓였다고 진단\n\n**4) 미국채 스티프닝 전망**\n월가 은행들이 12월 금리 인하 이후 **미국채 일드커브의 여러 구간에서 스티프닝이 이어질 것으로 예상.** BMO는 “전체적인 시장 방향성은 꾸준하고 점진적인 불 스티프닝 흐름”이라며, 내년말 2년물 금리 전망을 2.65%로 제시하고 2년-10년물 금리 격차는 약 20bp 더 벌어진 85bp수준으로 2022년래 최고치를 기록할 것으로 내다봤음. 모간스탠리는 연준이 내년 1월과 4월 금리를 내릴 것으로 전망하면서 조건부 불스티프너 전략을 추천 \n\n**5) 네덜란드 연기금 블랙록 위탁 운용 철회**\n네덜란드 연금 기금 PME가 기후 리스크 등 주요 사안에서 세계 최대 자산운용사인 블랙록이 더 이상 자신들의 최선의 이익에 부합하지 않는다며 관계 단절을 선언. PME는 이번 결정으로 블랙록이 약 50억 유로(59억 달러) 규모의 주식 운용 위탁을 더는 맡지 않게 됐다고 밝힘. 네덜란드 금속·기술 분야 종사자의 퇴직연금을 관리하는 PME는 올해 초 **블랙록이 ‘넷제로(탄소중립) 자산운용사 연합’에서 탈퇴한 이후 관계 재검토에 착수**했었음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15332, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1743, "date": "2025-12-15T08:03:01+09:00", "text": "**<2% 성장 시나리오>**\n\n1. 강해지는 재정자극\n2. 정부가 주는 힌트\n3. 확장재정의 득실\n4. 2026년 성장경로\n\n**우리 정부가 첨단산업 투자를 강조하면서 확장재정 기조를 명확하게 드러냈습니다. 내년 성장률은 정부지출 확대와 민간부문 회복에 힘입어 2%를 넘어설 것으로 예상하지만, 재정여력 약화는 잠재적인 부담입니다.**", "views": 8009, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1742, "date": "2025-12-15T07:54:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/15 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원 앞두고 신중**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전반적인 달러 강세 속에서 전일 대비 약 6원 오른 1478원 수준 마감. **환율 오름세가 꾸준했으나 1480원을 앞두고서는 경계감 확인. **소시에테제너랄은 미 달러의 조정 흐름이 길지 않겠지만, 원화와 대만 달러 등 그동안 과도하게 매도된 통화들은 최근 약세의 반전을 시도할 것으로 예상\n\n**2) 2026년 弱달러 전망 우세**\n도이치뱅크, 골드만삭스 등 **주요 월가 은행들은 내년에 달러가 다시 하락할 것으로 예상. **다른 지역 중앙은행들이 금리 동결 또는 인상 기조로 전환하는 가운데 연준은 계속해서 통화정책을 완화할 것이기 때문. 현재 6곳 이상의 주요 투자은행(IB)에서 주요 통화 대비 달러 약세를 전망. 모간스탠리의 David Adams는 “연준의 더 깊은 금리 인하 주기를 반영할 여지가 충분하다”고 언급. 반면 달러 강세를 주장하는 진영은 주로 미국 경제의 견고함을 근거로 제시\n\n**3) 해맥 ‘다소 제약적 금리 선호’ vs 폴슨 ‘노동시장 더 우려’**\n베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 현재 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 만큼, 금리를 다소 제약적인 수준으로 유지하는 것이 바람직하다고 밝힘. 반면 필라델피아의 애나 폴슨 연은 총재는 “인플레이션 상방 위험보다 노동 시장 약세가 여전히 조금 더 우려스럽다”며, 내년엔 **인플레이션이 하락할 가능성이 높지만 노동시장은 하방 위험이 커지고 있다고 진단**\n\n**4) BOJ, 금리 0.75% 넘어설 수도**\n일본은행(BOJ) 내부적으로 **이번 금리 인상 사이클에서 기준금리가 0.75%를 넘어서는 것이 가능하다고 판단.** 이는 이번주 예상되는 금리 인상 이후 추가 인상이 나올 수 있음을 시사. BOJ 관계자들은 기준금리가 0.75%로 인상되더라도 이른바 중립 금리 수준에 못 미치며, 일각에서는 1%마저도 중립 금리보다 낮다고 보는 것으로 알려졌음. 시장 전문가들은 이번 인상 주기 최종 금리를 1.25% 정도로 보고 있고, BOJ는 현재 중립금리의 명목 범위를 약 1%~2.5%로 추정하고 있음\n\n**5) 중국, 반도체 산업 신규 지원 검토**\n중국이 반도체 산업 지원에 최대 700억 달러 규모의 인센티브 패키지를 검토 중. 당국은 2000억 위안(280억 달러)에서 5000억 위안 규모의 보조금 및 기타 금융 지원 패키지를 마련하는 방안을 들여다보고 있음. 이 계획은 트럼프 행정부가 H200 엔비디아 칩의 중국 수출을 승인한 이후에도 중국 정부가 화웨이와 캠브리콘 테크놀로지스 등 **자국 반도체 기업 지원을 지속할 방침임을 시사**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10185, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1741, "date": "2025-12-12T08:06:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러 약세에도 달러-원 환율 상승 **\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1472원 수준 마감. 연준 금리 인하로 블룸버그 달러지수(BBDXY)가 장중 올해 9월 이후 낙폭이 가장 컸다는 점을 고려하면, **원화는 전반적인 시장 심리가 약세 방향으로 상당부분 치우친 것으로 보임.** 국민연금이 전적 환헤지에 나서고 있으나 다소 한계가 있음. 골드만삭스는 정부가 거주자의 자금 유출이 환율에 미치는 영향을 완화하기 위한 방안으로 환헤지시 세제 혜택을 제공하는 방안을 검토할 수도 있다고 진단한 바 있음\n\n**2) 美 실업수당 신청 2020년 이후 최대폭 증가**\n지난주 미국의 실업수당 신청 건수가 팬데믹 발발 이후 최대폭으로 증가. 12월 6일 종료된 주간 신규 실업수당 청구 건수는 전주 대비 4.4만 건 증가한 23.6만 건 기록. **연휴 전후 실업수당 신청 건수는 변동성이 큰 편이며, 연말까지 계속해서 움직임이 클 가능성 있음.** 계절적 요인으로 인한 잡음이 존재하는 상황에서 해당 수치만으로 노동 시장에 대해 정확한 판단을 내리기는 어려움 \n\n**3) 미국 9월 무역적자 2020년래 최저 수준**\n미국의 **무역적자가 수출 급증에 힘입어 2020년 중반 이후 최저 수준으로 크게 줄었음.** 9월 상품과 서비스 무역수지 적자는 전월비 약 11% 감소한 528억 달러를 기록. 수출은 금과 의약품 등에 힘입어 3% 늘어 사상 두 번째 최대를 기록했고, 수입은 비교적 완만한 0.6% 증가에 그침. 애틀랜타 연은의 GDPNow는 순수출이 3분기 성장률에 1%p기여할 것으로 예상하고 있음\n\n**4) 젤렌스키, 영토 문제 국민투표 가능성 언급**\n젤렌스키 우크라이나 대통령은 미국이 러시아와의 전쟁 종식을 위한 평화안 수용을 압박하자, **동부 영토 문제를 국민투표에 부칠 가능성을 언급. **젤렌스키는 “러시아는 돈바스 전체를 원하지만, 우리는 이를 받아들일 수 없다. 이 문제는 우크라이나 국민이 답해야 한다고 생각한다. 선거든 국민투표든 우리 국민들이 의사를 명확히 밝힐 기회를 가져야 한다”고 말했음. 우크라이나의 동맹국들은 가장 최신 버전의 평화안 초안에 대해 논의할 예정. 독일 메르츠 총리는 주말까지 진전이 있을 것으로 낙관 \n\n**5) 중국, 내년 완만한 경기 부양 시사**\n중국이 내년에 경기부양 강도를 더 높이지는 않겠지만 경제 지원 기조는 유지하겠다는 신호를 보냈음. 중국 지도부는 중앙경제공작회의를 마친 뒤 충분한 유동성을 확보하기 위해 금리 및 지준율 인하를 “탄력적이고 효율적으로” 활용하는 한편, 2026년에도 “필요한” 수준의 재정적자와 정부 지출을 유지할 방침이라고 밝혔음. 이는 **미국과의 무역전쟁에서 비교적 큰 타격 없이 벗어난 만큼 과도한 부양책은 지양하겠다는 의지를 반영**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16037, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1740, "date": "2025-12-11T08:09:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 넘게 올라 1,471원 수준 마감. 달러의 경우 시장이 여전히 최종 금리를 3% 근방으로 가정하는 상황이 지속되면서, 이제는 비둘기 프라이싱이 역풍으로 작용할 수 있는 한계점에 근접했다는 시각이 존재. 핌코의 Tiffany Wilding는 **“앞으로 공개될 다른 모든 정보는 매파적 전환을 보일 것”**이라며 결국 파월 연준 의장이 남은 임기 내내 금리를 동결할 가능성이 높다고 전망\n\n**2) 연준 25bp 금리 인하. 내년 1회 인하 예상**\n연준이 예상대로 3회 연속 기준금리를 인하하고, 내년에는 한 차례 추가 인하에 그칠 것이라는 기존 전망을 유지. 2019년 이래 처음으로 3명의 연준 위원이 소수의견을 냈음. FOMC는 이날 성명에서 기존 문구를 일부 수정해 향후 추가 인하 시점에 대한 불확실성이 커졌음을 시사. 이번 금리 결정과 내년 전망은 노동시장 약화와 끈질긴 인플레이션 중 어느 쪽이 미국 경제에 더 큰 위험인지를 놓고** 연준 인사들 사이에 의견차가 뚜렷하게 드러났음을 보여줌**\n\n**3) 파월, ‘인상은 기본 시나리오 아니다’**\n파월 연준 의장은 “이번 정책 기조의 추가 정상화는 **노동시장을 안정시키는 데 도움이 되는 동시에, 관세 영향이 소진되면 인플레이션이 2% 목표를 향해 다시 하락 흐름을 이어가도록 할 것**”이라고 언급. 또한 금리 인상을 다음 움직임의 기본 시나리오라고 보는 이는 없을 것이라고 설명. 연준은 은행권의 ‘풍부한(ample)’ 준비금 수준을 유지하기 위해 오는 12월 12일부터 매월 400억 달러 규모의 재무부 단기채(T-bill)를 매입하기로 결정\n\n**4) IMF, 중국에 유연한 환율 권고**\n국제통화기금(IMF)은 중국의 수출 급증과 무역 불균형 확대가 부분적으로는 위안화의 실질 가치 하락 때문이라며, 중국 정부에 **환율의 유연성을 높이고 소비 진작을 위한 보다 과감한 경기부양책을 시행할 것을 권고.** 크리스탈리나 게오르기에바 IMF 총재는 “수출 중심 성장에 계속 의존하는 것은 글로벌 무역 긴장을 심화시킬 위험이 있다”고 지적. 골드만삭스는 중국 위안화가 25% 가량 저평가돼 있다며, 내년엔 선물환 시장이 반영하는 수준보다 더 큰 폭의 절상이 예상된다고 언급\n\n**5) 딥시크, 엔비디아 블랙웰로 AI 개발**\n중국의 인공지능(AI) 스타트업 **딥시크가 중국에서 금지된 엔비디아의 고사양 칩을 활용해 차세대 AI 모델을 개발해 왔다고 보도. **이 보도에 따르면 엔비디아의 블랙웰 칩은 판매가 허용된 국가들을 경유해 중국으로 밀반입됐으며, 중국 도착 전 서버가 분해된 상태로 들여온 것으로 알려졌음. 엔비디아 대변인은 “이런 형태의 밀반입은 사실로 보기 어렵지만, 제보가 접수되면 이를 확인한다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9368, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1739, "date": "2025-12-11T04:40:30+09:00", "text": "12월 FOMC, 기준금리 3.75%. 25bp 인하\n\n* Miran 이사는 50bp 인하,\nGoolsbee 시카고 연은 총재, Schmid 캔자스시티 연은 총재는 동결 소수의견", "views": 2712, "forwards": 9, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1738, "date": "2025-12-10T07:41:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/10 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1469원 수준 마감. **전술적 환헤지로 추정되는 국민연금의 달러 매도 물량이 나오고 있다**는 **시장 관계자의 발언**이 전해진 이후 환율은 1465원까지 밀리기도 했으나, 저점 매수 및 엔화 약세 등의 영향에 낙폭을 상당부분 만회. 글로벌 외환시장에서는 FOMC 금리 결정을 앞두고 달러가 소폭 상승\n\n**2) 미국 구인건수 5개월 만에 최대**\n미국의 구인건수가 5개월래 최대를 기록. 다만 **채용이 줄고 해고가 늘면서 노동시장의 둔화는 지속. **9월과 10월 구인·이직 보고서(JOLTS)에 따르면, 구인건수는 9월 766만 건, 10월 767만 건. 10월 해고는 185만 건으로 2023년 초 이후 최고치를 기록. 자발적으로 일을 그만두는 퇴사율은 2020년 5월래 최저 수준으로 하락해 새로운 일자리로 옮길 수 있다는 자신감이 약해지고 있음을 시\n \n**3) 독일, 역대 최대 규모 군사 조달 계약 승인 예정**\n독일 의회가 다음 주 총 520억 유로의 군사 조달 계약 29건을 승인할 예정. 이는 올해 독일 연방 전체 예산의 약 10%에 달하는 금액으로, 광범위한 장비와 서비스를 포함. 러시아의 우크라이나 전면 침공 이후 독일은 **수십 년간 유지해온 재정 긴축 기조를 접고 방치됐던 군대를 확충하기 위한 노력** 중. 보수진영 프리드리히 메르츠는 유럽 안보 구조 재편에 앞장서고 있음 \n\n**4) 애플, AI 과열 ‘방어주’로 재조명**\n애플 주식은 최근 AI 투자 과열에 대한 시장의 우려가 확대되면서 ‘안티 AI’ 자산으로 재평가. 애플은 6월말까지 주가가 18% 빠지며 ‘매그피니센트 7’ 기업 중 하위였으나, 이후 흐름이 반전되어 35% 급등. 애플 보유를 “일종의 안티 AI 보유”로 보는 글렌뷰 트러스트는 “앞으로 스마트폰에 더 많은 AI를 통합하겠지만, **애플은 AI 군비 경쟁과 그에 수반되는 막대한 자본 지출을 피해왔다**”고 지적\n\n**5) H200 대중국 판매 허용 결정의 의미**\n엔비디아 H200 칩의 중국 판매를 허용한 결정은 미국 기술 정책의 전환을 의미할 뿐만 아니라 시진핑과의 안정된 관계를 위해 그가 어디까지 갈지 궁금증을 불러일으킴. 브루킹스연구소의 Ryan Hass는 트럼프가 **중국과의 충돌을 피하면서 미국 기업의 기회를 극대화하는 쪽으로 무게를 둔 것** 같다고 평가. 중국 외교부 고문을 지낸 우신보는 내년 트럼프 방문시 중국이 대만 문제에 대한 양보를 얻기 위해 이를 활용할 것으로 예상\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15303, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1737, "date": "2025-12-09T08:02:31+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 3원 내린 1,469원 수준 마감. 외환당국과 국민연금 등이 환율 안정책을 논의 중인 가운데, 보건복지부가 **국민연금공단의 외화채 발행 필요성과 타당성 등을 검토하기 시작. **외화채 발행은 법개정이 필요한 사항으로, 당장 시장 심리에 영향을 미치기에는 한계가 있을 수 있음. 옥스퍼드 이코노믹스는 시장이 4월까지 추가 인하 가능성을 90% 이상으로 반영하고 있는 상황에서 “연준이 장기 동결을 준비 중이라는 강력한 신호는 투자자들을 실망시킬 수 있다”고 경고\n\n**2) 한은, 금리 급등 속 3년 만에 단순매입**\n최근 국내 채권시장의 약세가 뚜렷해진 이후 한국은행이 3년여 만에 국고채 단순매입에 나섰지만, 시장 심리가 즉각 안정을 찾기는 어려울 것이라는 진단이 나왔음. 한은은 “RP매각 대상증권 확충 필요성 등”을 이유로 9일 5년, 10년, 20년 비지표물을 1.5조원 이내에서 단순매입할 계획이라고 밝혔음. 시장 안정과 관련된 내용을 명시적으로 언급하지는 않았으나, **시장에서는 최근 급격한 금리 상승을 염두에 둔 조치로 해석하는 분위기**\n\n**3) 내년 ECB 금리 인상 베팅 확대**\n유럽중앙은행(ECB)의 이사벨 슈나벨 집행이사가 다음 금리 조정 방향이 인상 쪽일 수 있다고 언급하면서, **트레이더들이 내년 금리 인상 가능성을 처음으로 베팅하기 시작.** 슈나벨이 ECB 정책위원 가운데 처음으로 금리가 단순히 “적정 수준(good place)”에 도달한 것이 아니라 사실상 바닥에 도달했음을 시사하자 트레이더들은 내년 중반까지 25bp 추가 인하 가능성을 한 달 전 40%에서 10% 미만으로 크게 낮췄음\n\n**4) BIS, 미 국채 스왑 트레이드 리스크 경고**\n국제결제은행(BIS)은 헤지펀드의 미국 금리스왑 베팅이 급증하면서 **4월에 나타났던 시장 변동성이 다시 재현될 위험이 있다고 경고.** 정부 부채 급증 속에 미 국채 시장에서의 레버리지 베팅은 급격히 확대돼 왔음. 지난 4월에는 관세 전쟁으로 인한 시장 혼란에 헤지펀드의 금리스왑 베팅이 무너졌고, 이 과정에서 미 국채 금리 대비 스왑 금리의 급등락이 촉발되기도 했음. 규제 완화와 확장적 재정정책은 스왑 트레이드 확대를 키울 공산이 있음\n\n**5) 젤렌스키, “미 중재 평화안 여전히 이견”**\n우크라이나 젤렌스키 대통령은 미국이 중재한 평화안 협상에서 영토 문제를 포함한 핵심 쟁점이 여전히 합의에 이르지 못했다고 밝혔음. 특히 도네츠크와 루한스크를 포함한 돈바스 지역에 대해 시각 차이가 존재하며, “통일된 관점이 없다”고 언급. **타협에 도달하려면 좀 더 실질적 진전이 필요한 상황임을 시사.** 앞서 트럼프 대통령은 젤렌스키가 제안서를 제대로 읽지 않은 것 같다며 “약간 실망했다”고 말했고, 러시아의 경우 미국의 제안에 “괜찮다”는 반응을 보였다고 전했음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6726, "forwards": 48, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1736, "date": "2025-12-08T07:34:14+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 1원 내린 1472원 수준 마감. 소시에테제너랄은 아시아 외환시장에 대해 의미 있는 외환 정책 개입이 부재한 가운데 취약한 상태라며, **시장이 국민연금공단(NPS)의 전략적 환헤지를 주시하고 있지만 한국 역시 별다른 반응을 보이지 않고 있다고 언급. **한편 일본은행이 이달 금정위에서 25bp보다 적은 폭의 금리 인상을 단행할 가능성을 배제할 수 없다는 주장도 제기. 글로벌 외환시장에서 달러(BBDXY)는 약보합권 수준에서 거래\n\n**2) 연준 변수에 변동성 확대 가능성 **\n월가에서 고조됐던 불안감이 잦아들며 시장 전반에 평온 모드가 다시 자리 잡는 모습. VIX 지수는 연저점 부근으로 다시 내려왔고, 채권시장 변동성을 보여주는 MOVE 지수는 2021년 초 이후 가장 낮은 수준을 기록. JP모간 인베스트먼트 매니지먼트는 현재 낮은 시장 변동성이 **“정책 풋(policy put)”에 대한 신뢰와 비교적 탄탄한 경제 상황을 반영한 것이라며, 이러한 안정은 빠르게 무너질 수 있다고 경고** \n\n**3) 대만 이슈 두고 중-일 긴장 격화**\n대만 문제를 두고 **중국과 일본간 외교적 교착상태가 이어지고 있는 가운데 군사 긴장마저 불거지는 모습.** 일본 방위성은 중국의 J-15 전투기가 일본 항공자위대의 F-15기를 겨냥해 레이더를 비췄다고 주장. 다카이치 사나에 일본 총리는 “매우 유감스럽다”면서 “중국에 강하게 항의하고 재발 방지 조치를 요구. 중국 측은 오히려 일본 전투기가 자국의 비행훈련을 방해했다면서, 일본이 허위 주장으로 “긴장을 고조시키고 국제사회에 잘못된 인식을 퍼뜨리고 있다”고 비판 \n\n**4) 유럽의 국채 발행 전략 수정**\n네덜란드 연금 제도 개편으로 장기물에 대한 구조적 수요가 줄어들면서, 유럽 각국 정부가 장기물 중심의 국채 발행 전략을 재검토하고 **평균 차입 만기를 단축하려는 움직임이 나타날 전망. **단기 중심 차입은 정부의 이자 부담을 줄여주지만 리파이낸스 시점에 잠재적으로 비용이 큰 금리 변동 위험에 노출. 네덜란드 연금 기금들이 향후 2년에 걸쳐 확정기여형 모델로 전환함에 따라 많은 변화가 예고된 상황. 이는 자산과 부채를 일치시킬 필요가 없어짐에 따라 초장기 채권 매입이 감소할 가능성이 있음을 의미\n\n**5) 백악관, 유럽 ‘문명적 소멸’ 경고**\n백악관 국가안보전략 보고서는 수십 년간의 **경제 쇠퇴, 정치적 검열, 이민 문제로 인해 유럽이 “문명적 소멸”의 위험에 처해 있다고 진단.** “경제적 쇠퇴는 문명적 소멸이라는 현실적이고 더 뚜렷한 전망에 가려져 있다”며 “현재 추세가 지속된다면 20년 이내에 유럽 대륙은 알아볼 수 없을 정도로 변모할 것”이라고 경고. 보고서는 법적 효력은 없으나 외교 정책에 있어 백악관의 우선순위를 시사. 트럼프의 첫 임기에는 중국 등 적대국들이 가하는 위협에 초점을 맞췄으나, 이번에는 중국과 러시아에 대한 표현이 누그러졌음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14618, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1735, "date": "2025-12-05T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/5 Bloomberg>\n\n**1) 원화 약세 가속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 7원 오른 1474원 수준 마감. 종가 기준 7거래일간 유지해왔던 1460원대를 벗어나 금융위기 이후 가장 높은 1480원대 근접. 위안-원 환율은 208, 유로-원은 1719, 파운드-원은 1971까지 치솟아 2009년 이후 고점을 가파르게 경신하는 추세. KDI는 “과거 일본과 유사하게 한국에서도 **생산성 증가세 둔화가 자본수익성 하락의 주요인으로 작용하면서 국내투자가 해외투자로 전환**”되고 있다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 신청 3년래 최저치**\n지난주 미국의 실업수당 신청이 3년여 만에 최저 수준으로 하락. 이는 최근 잇따른 해고 발표에도 **고용주들이 여전히 근로자를 대체로 유지하고 있음을 시사.** 추수감사절을 포함하는 11월 29일까지 일주일간 신규 실업수당 청구건수는 2만7000건 감소한 19만1000건으로 예상 하회. 챌린저 그레이 앤 크리스마스의 별도 자료에 따르면 지난달 미국 기업들은 총 7.1만 건의 해고를 발표. BMO 캐피털 마켓츠는 “전체적으로 노동 시장에서 뚜렷한 상반된 흐름이 확인됐다”고 진단\n\n**3) 메타, 메타버스 예산 최대 30% 삭감 계획 **\n페이스북에서 메타로 사명까지 변경했던 메타 플랫폼스의 마크 저커버그 최고경영자(CEO)가 관련 사업의 자원을 대폭 축소할 것으로 예상. **메타 경영진들은 내년 메타버스 그룹 예산을 최대 30%까지 삭감하는 방안을 검토** 중. 해당 보도 후 메타 주가는 최대 5.7% 급등. 2026년 연간 예산 계획을 세우면서 저커버그는 경영진에게 전 부문에 걸쳐 10% 감축 방안을 모색하라고 지시했고 메타버스 사업부는 더 큰 감축을 요구받은 것으로 알려졌음\n\n**4) 구글 TPU 낙관론**\n구글 모회사인 **알파벳의 인공지능(AI) 반도체가 향후 수익을 견인할 주요 동력이 될 수 있다는 확신**이 강해지고 있음. 알파벳의 텐서처리장치(TPU) 칩의 성공은 주가가 4분기에 30% 급등한 이유. DA 데이비슨의 Gil Luria는 “기업들이 엔비디아에 대한 의존도를 낮추고자 한다면 TPU가 좋은 대안”이라며 “설령 외부에 판매하지 않더라도 성능이 우수한 칩은 더 나은 효율성을 가진 클라우드를 의미한다”고 진단\n\n**5) 독일 메르츠 연정 위기**\n독일 메르츠 총리가 이끄는 불안정한 연정이 취임 7개월 만에 존립 위기에 직면. 그가 속한 기독민주당(CDU) 내부에서 금일 표결을 앞둔 연금 법안에 반기를 들었음. CDU/기독사회당(CSU)과 사회민주당(SPD)으로 구성된 연정은 하원 총 630석 중 328석을 확보해 간신히 12석 우위를 유지하고 있기 때문에, 이들의 반대로 연금 법안이 통과되지 못할 가능성. **이번 표결이 부결될 경우 메르츠가 당내 의원들마저 통제하지 못한다는 점이 부각**될 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14857, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1734, "date": "2025-12-04T07:45:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/4 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 지속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 흐름 속에 전일대비 약 2원 내린 1467원 수준 마감. 골드만삭스는 미국 경제와 시장이 과거에 비해 ‘덜 예외적’이기 때문에 달러는 더 이상 매우 높은 밸류에이션을 보장하지 않는다고 진단. ING는 유력 연준의장 후보인 캐빈 해싯이 상당히 비둘기파라는 인식이 확산되면서 **달러는 전반적으로 약세를 보이고, 금리 커브는 소폭의 불 스티프닝을 나타냈으며 위험자산은 완만한 매수세**로, “이는 다음 주 FOMC 회의까지 주된 흐름이 될 수 있다”고 분석\n\n**2) ADP 민간고용 3.2만 명 감소**\n11월 미국 기업들의 **고용 감소 규모가 2023년 3월 이후 최대치**에 이르며, 노동시장 위축 우려를 더했음. ADP 리서치에 따르면 민간부문 고용은 지난달 3만 2000명 감소. ADP의 Nela Richardson은 “고용주들이 신중해진 소비자와 불확실한 거시경제 환경을 견디면서, 최근 고용 시장이 불안정했다”고 진단. ADP에 따르면 50명 미만 직원을 둔 기업들이 12만 개의 일자리를 줄였는데, 이는 2020년 5월 이후 가장 큰 월간 감소폭\n\n**3) 마이크로소프트, AI 수요 부진 우려로 주가 하락**\n마이크로소프트(MS) 주가가 인공지능(AI) 수요 우려로 장중 한때 최대 3% 급락. IT 전문 매체 더인포메이션은 MS의 여러 사업부가 6월로 끝난 회계연도에 목표를 달성하지 못하자, 특정 AI 제품의 판매 목표치를 낮췄다고 보도. 이번 **이례적인 목표 조정은 고객들이 AI에 더 많은 비용을 지불하는 것을 꺼리기 때문**이며, 일부 기업은 업무에 AI를 활용해 얻는 비용 절감 효과를 측정하기 어렵고 AI가 여전히 간과할 수 없는 오류를 범하고 있다는 점을 지적했다고 밝힘\n\n**4) BofA, ‘내년 S&P 500 상승여력 제한’**\n뱅크오브아메리카(BofA)는 내년 미국 증시 추가 상승 여력이 제한적일 것으로 전망. BofA는 S&P500 지수가 내년 12월 약 7,100pt로 현재보다 4% 높은 수준에서 마감할 것으로 예상. BofA의 Savita Subramanian은 현재 시장이 2000년 닷컴버블 시기처럼 종목 쏠림이 심하고 밸류에이션이 높은 특징을 보이지만, 같은 방식의 붕괴로 이어지지는 않을 것으로 예상. 다만 빅테크 기업들이 **인공지능(AI) 투자를 아직 실질적인 수익으로 연결하지 못하면서** AI 관련 ‘에어포켓’ 위험에 노출돼 있다고 분석 \n\n**5) 구리 가격, 또 사상 최고치 경신**\n**구리 가격이 관세 부과 가능성과 공급 차질 우려가 겹치며 사상 최고치를 다시 경신.** 구리 가격은 올 들어 30% 넘게 올랐음. 최근 시장은 관세 부과 우려에 미국행 구리 선적 물량이 급증하면서 글로벌 재고가 임계 수준까지 줄어들 수 있다고 경고해왔음. BMO 캐피털은 “구리는 기본적으로 강한 펀더멘털에 더해 투자자들은 광산업체들이 공급을 유지하고 확대하는데 큰 어려움을 겪고 있다는 점을 잘 알고 있다”고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16067, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1733, "date": "2025-12-03T07:34:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/3 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 지속**\nFOMC 회의를 대기하는 가운데 간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 오른 1469원 수준 마감. 외국인이 코스피 현물 시장에서 한달 여만에 가장 많은 1.2조 원을 순매수하면서 환율의 상방 압력을 다소 상쇄. 스코셔뱅크는 “연준 정책 전망, 연준 지도부 교체 가능성에 대한 시장의 관심, 계절적 추세”를 고려할 때 **“현재 달러가 이 반등을 지속할 여지는 거의 없다”**고 말했다. 실제로 1995년 이후 달러 지수(DXY)는 12월 평균 약 0.9% 하락\n\n**2) 비둘기 연준 의장 대비하는 시장**\n트럼프 대통령은 차기 연준 의장을 내년 초에 발표할 생각이라며, “이제는 한 명으로 압축됐다”고 밝힘. 또한 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장 케빈 해싯을 언급. 최근 해싯이 파월 의장의 후임으로 급부상하자 **2026년 추가 금리 인하에 베팅하는 신규 포지션이 인기를 끌고 있음.** 브랜디와인글로벌인베스트먼트매니지먼트는 “해싯이 지명될 경우 가장 가능성 높은 결과는 베어 스티프닝”이라며, 인플레이션이 여전히 연준 목표를 상회하고 있는 만큼 단기 금리는 하락하더라도 장기 국채 금리는 오를 수 있다고 지적\n**\n3) BIS, 대형 헤지펀드와 딜러 밀착 지적**\n세계 최대 헤지펀드들은 딜러들과의 긴밀한 관계 덕분에 채권 시장에서 **소규모 경쟁사들보다 “상당히 높은” 레버리지를 매우 낮은 비용으로 축적**하고 있다고 국제결제은행(BIS)이 지적. BIS 보고서에 따르면, 은행들이 10대 헤지펀드에 적용한 평균 헤어컷(레포 거래에서 담보 가치의 감액)은 거의 제로에 가까웠음. 글로벌 레포 시장에서 헤지펀드들의 활동은 당국자들의 규제 목록 상위권에 올라있음\n\n**4) 美 MMF 자산 8조 달러 돌파**\n미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 사상 최초로 8조 달러를 넘어섰음. 높은 수익률을 바탕으로 투자자들 사이에서 인기가 급상승한 영향. 투자자들은 기준금리 인하에도 불구하고 **MMF 수익률이 다른 금융상품 대비 우위를 유지하고 있기 때문에 MMF로 자금을 계속 이동.** TD증권은 “금리가 서서히 하락함에 따라 유입 속도도 점차 완만해지겠지만, 역사적으로 2% 이상 수익률은 MMF로의 자금 유입을 지속적으로 유도해 왔다”고 분석\n\n**5) 푸틴, 우크라이나 동맹국 선박 공격 가능성 경고**\n푸틴 러시아 대통령은 자국 유조선에 대한 공격을 멈추지 않을 경우 **우크라이나를 지원하는 국가들의 선박도 공격할 수 있다고 경고. **지난 일주일에 걸쳐 러시아와 연관된 유조선이 집중 공격을 받은 가운데 한 선박 운항업체는 러시아 항로에 선박을 보내지 않겠다고 밝혔음. 러시아와 우크라이나가 전선에서 장기간 교착 상태를 이어가면서 양측이 에너지 인프라를 겨냥한 공세를 강화하며 갈등이 더욱 고조\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17804, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1731, "date": "2025-12-02T07:43:33+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1467원 수준 마감. **일본은행(BOJ) 금리 인상 신호에 따른 엔화 강세 등의 영향**을 받았음. 골드만삭스는 미국의 성장과 관세 전망을 둘러싼 불확실성의 후퇴로 BOJ가 정책 긴축을 지속할 가능성이 높아졌다고 분석. 동시에 트럼프 대통령의 측근인 캐빈 해싯이 차기 연준의장으로 지명될 경우 연준의 독립성 우려가 재점화될 수 있다는 점에서 달러 자체의 약세 요인도 부각\n\n**2) 모간스탠리, ‘원화, 최악의 상황 끝났을 수도’ **\n한국은행 통화정책 완화 사이클이 끝나는 시기와 맞물려 연준 금리인하가 다가옴에 따라 원화가 곧 안정될 수 있다고 모간스탠리 스트래티지스트 James Lord가 전망. 그는 당분간 변동성이 이어지겠지만 통화정책 전환과 무역 긴장 완화로 인해 **“위험 대비 보상 측면에서 원화의 회복과 상대적 강세 가능성”이 높아졌다고 진단.** Lord는 미국 경제 지표 부진으로 연준이 금리를 인하해 달러가 약세를 보일 것이기 때문에, 원화가 내년엔 숨을 돌릴 수 있을 것이라고 주장\n\n**3) 엔화 1% 급등 **\n우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재의 매파 발언으로 달러 대비 엔화가 한때 약 1%까지 강세를 보이고 일본 국채 금리가 상승. 우에다 총재가 “국내외 상황을 종합적으로 점검해 금리 인상의 득실을 검토하겠다”고 말한 이후, 스왑시장은 **BOJ의 12월 금리인상 가능성을 80% 이상으로 높였음.** 스미토모 미쓰이 은행은 “우에다 총재의 발언은 예상보다 다소 매파적이었으며, 이는 엔화의 전환점이 될 수 있다”고 진단\n\n**4) 스트래티지 주가 급락 **\n비트코인 트레저리 전략을 유행시킨 **스트래티지는 향후 배당금 및 이자 지급을 위한 14억 달러 규모의 적립금을 조성했다고 밝혔음.** 해당 발표 후 스트래티지의 주가는 한때 12% 넘게 빠졌고, 비트코인도 급락. 스트래티지의 기업가치/비트코인 보유액 비율(mNAV)은 약 1.14배. 최고경영자 Phong Le는 “배당금 지급을 위해 자금이 필요할 경우 1배 미만 mNAV 상태에서 비트코인을 매각할 것”이라고 말했고, 이는 최후의 수단으로만 실행될 것이라고 덧붙였음\n\n**5) 손정의, “엔비디아 지분 매각시 울었다”**\n소프트뱅크 손정의 회장은 인공지능(AI) 투자를 위한 **자금이 무제한 있었다면 엔비디아 주식을 매각하지 않았을 것이라고 말했음.** 손 회장은 AI 투자 버블 논란을 일축하면서 당시 데이터 센터 건설 등 프로젝트 자금을 조달하기 위해 자본을 마련해야 했다고 설명. 그는 AI 거품론을 제기하는 사람들은 “충분히 똑똑하지 않다”며 “AI가 장기적으로 전 세계 GDP의 10%를 창출할 수 있다면, 수조 달러에 달하는 누적 지출도 충분히 상쇄할 것”이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10555, "forwards": 77, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1730, "date": "2025-12-01T14:53:27+09:00", "text": "**<11월 한국 수출: 아쉬운 非반도체>**\n\n11월 수출도 양호했습니다. 메모리반도체 호조와 대미국 수출 회복이 지속됐기 때문입니다. 다만, 내년 수출 증가율이 상승하려면, 非반도체 회복이 더해져야 합니다.", "views": 6797, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1729, "date": "2025-12-01T09:06:53+09:00", "text": "- 11월 수출 610.4억 달러(YoY +8.4%)\n- 반도체 +38.6%, 자동차 +13.7%\n- 일평균 수출 27.1억 달러(+13.3%)\n- 무역수지 97.3억 달러 흑자", "views": 13976, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1728, "date": "2025-12-01T07:41:09+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/1 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 마감**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 5원 오른 1467원 수준 마감. **매파 금통위로 나타난 원화 강세의 상당 부분이 되돌려졌음.** 시카고 상품거래소(CME)의 기술 오류로 글로벌 트레이딩이 영향을 받으면서, 외환시장에서도 유동성이 감소. 크레디아그리콜의 스트래티지스트들은 “시장은 이제 연준의 12월 금리인하를 예상하고 있으며, 달러 강세를 보려면 예상보다 강한 경제지표가 나와야 한다”고 언급\n\n**2) 구리·은 가격 사상 최고치 경신**\n공급 부족과 강세 전망에 시카고 상품거래소(CME) 거래 마비 사태까지 겹치면서 구리 선물 가격이 금요일 최대 2.5% 상승. 은 역시 한때 5.9% 뛰어 사상최고치를 경신. 머큐리아 에너지 그룹은 **구리 가격이 더 오를 것이라며, 관세 불확실성 등으로 공급 부족이 심화될 수 있다고 지적. **스톤엑스 파이낸셜은 관세 영향과 거시경제 전망 개선, 공급 차질 등 강세장을 위한 “퍼펙트스톰”이 형성되었다고 진단\n\n**3) 골드만삭스, ‘12월 전망 맑음’**\n골드만삭스 트레이딩 데스크는 최근 들썩였던 **변동성이 진정되고 종목 쏠림 현상도 개선된 데다, 추세 추종 전략마저 매수로 전환**됨에 따라 뉴욕증시 시계가 눈에 띄게 맑아졌다고 진단. S&P 500지수의 상승 종목 수에서 하락 종목을 뺀 5일 평균 시장 폭(breadth)은 11월 초 –150에서 최근 +150 영역으로 반등. 골드만의 변동성 패닉 지수(VPI) 역시 비슷한 양상이며, 시스템적 전략의 포지셔닝 또한 재설정\n\n**4) 블랙프라이데이 매출 증가**\n미국 블랙프라이데이 매출이 견조한 증가세를 기록함에 따라 **고물가와 고용 둔화 우려에도 불구하고 양호한 소비를 시사. **마스터카드 스펜딩펄스에 따르면, 자동차 제외 소매판매는 추수감사절 다음 날인 11월 28일에 전년대비 4.1% 증가해 작년 성장률을 상회. 마스터카드 경제연구소의 수석 이코노미스트 Michelle Meyer는 “소비자들의 지출 여력을 분명히 보여줬다”고 진단. 소매업체들은 가격에 민감한 소비자를 유치하기 위해 다양한 프로모션을 진행했지만 할인 폭은 지난 몇 년 대비 크지 않았음\n\n**5) OPEC+ 증산 일시 중단**\n세계 석유 시장에서 공급 과잉 징후가 커지자 **OPEC+가 계절적 시장 여건 악화에 대한 예상을 반영해 내년 1분기 증산을 일시 중단할 예정.** OPEC+가 공급 증가를 잠시 멈춤으로써 “시장 전망이 급격히 악화되는 시기에는 야심보다 안정성이 더 중요하다”는 메시지를 보냈음. 브렌트유는 올해 들어 15% 가량 하락. 다만, 우크라이나 종전 노력과 중동내 지정학적 리스크, 또 미국과 베네수엘라간 긴장 고조 등의 변수는 여전 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10617, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1727, "date": "2025-11-28T07:39:42+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_11/28 Bloomberg>\n\n**1) 매파 금통위에 원화 강세**\n목요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 6원 내린 1462원 수준 마감. **한국은행 금통위가 매파적으로 평가받으면서 원화 강세가 상대적으로 두드러졌음.** ING의 Francesco Pesole은 “달러는 G10 통화 대비 여전히 비싼 상태지만, 이번 주 조정 폭과 향후 추가 데이터 발표 전까지 추가적인 비둘기 리프라이싱 여지가 제한적임을 고려할 때, 추수감사절 연휴 기간 동안 달러에 대해 중립적 관점으로 전환한다”고 밝힘\n\n**2) 푸틴, ‘최종안 아직 없지만, 대화 열려있어’**\n우크라이나 전쟁 종식을 위한 트럼프 대통령의 제안은 합의의 기초가 될 수 있으나, 아직 최종안은 존재하지 않는다고 푸틴 러시아 대통령이 말했음. 미국 대통령 특사 스티브 위트코프가 다음 주 푸틴 대통령과 만날 예정. 푸틴은 “전반적으로 미국 측이 우리의 입장을 고려하는 것으로 보인다”며 “우리는 반드시 **어딘가에서 마주앉아 일부 구체적인 사항들을 진지하게 논의해야 한다.** 모든 것을 외교적 언어로 정리해야 한다”고 밝힘\n\n**3) 2026년 신흥국 채권 강세 전망**\n월가 주요 은행들은 **달러 약세와 인공지능(AI) 분야의 대규모 투자 확대 속에 내년에도 신흥국 시장이 강세를 이어갈 것으로 예상.** 올해 신흥국 자산의 현지 통화표시 채권 수익률은 2020년 이후 가장 높은 7%이며, 신흥국 통화지수는 6% 이상 상승하는 등 강한 흐름을 보였음. 모간스탠리는 연준의 추가 금리 인하 가능성이 신흥국 자산 랠리를 연장시킬 것으로 보고 있으며, 2026년 중반까지 신흥국 현지 통화 표시 채권이 약 8% 수익률을 거둘 것으로 전망 \n\n**4) 中 부동산업체 완커, 은행권 대출 거부**\n중국 대형 부동산업체 완커(Vanke)가 채무불이행 우려를 진정시키기 위해 단기 대출을 통해 자금을 확보하려고 나섰으나 최소 두 곳의 중국 대형 은행이 이를 거절. 완커는 다음 달 만기가 도래하는 총 57억 위안 상당의 채권 2종의 상환을 위한 이른바 ‘유동성 대출’을 확보하기 위해 은행들과 협의에 나섰으나 합의에 이르지 못함. 이는 중국에서 수년간 지속되고 있는 **부동산 위기의 생존 업체에 대한 지원이 약화되고 있음을 보여줌 **\n\n**5) OPEC+, 내년 초 증산 중단 방침 유지 전망**\nOPEC+ 국가들이 내년 초 원유 증산을 일시 중단하기로 한 결정을 유지할 전망. 앞서 사우디아라비아를 중심으로 한 주요 회원국들은 세계적인 공급 과잉과 유가 하락 압력 조짐 속에 내년 1분기에 원유 생산량 증가를 일시 중단하기로 결정. 원유 시장에서는 우크라이나 평화 협상이 변수가 될 수 있음.** 협상이 타결될 경우 결국 일부 러시아산 원유 공급이 재개될 수 있기 때문**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18087, "forwards": 72, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1726, "date": "2025-11-27T10:57:30+09:00", "text": "■ 11월 통방문 주요 문구 변화\n\n1줄 요약\n\n인하, ‘인’제 ‘하’지 않습니다\n\n\n▶ 통화정책 결정배경\n\n(유지) 기준금리를 현재의 2.50% 수준에서 유지\n\n(수정) 물가가 안정된 흐름 -> 물가상승률이 다소 높아진 가운데\n\n(유지) 성장세는 전망의 불확실성이 여전하지만 소비와 수출을 중심으로 개선세\n\n(수정) 금융안정 상황도 좀 더 살펴볼 필요 -> 금융안정 측면의 리스크도 지속\n\n※ 물가, 금융안정 부각\n\n\n▶ 세계 경제\n\n(수정) 성장세가 완만히 둔화되겠지만 그 속도는 완만할 전망\n\n(유지) 물가는 국가별로 차별화\n\n※ 특이사항 부재\n\n\n▶ 국내 경제\n\n(유지) 개선 흐름을 지속\n\n(수정) 수출도 반도체 경기 호조 등으로 당분간 양호한 흐름을 보이겠으나 미 관세 부과의 영향이 점차 커질 것으로 예상 -> 수출은 증가율이 다소 둔화되겠지만 반도체 경기 호조, 한‧미 관세협상 타결 등으로 예상보다 양호한 흐름을 이어갈 전망\n\n(수정) 상‧하방 불확실성이 확대된 것으로 판단 - > 불확실성이 높은 것으로 판단\n\n(전망) 금년 및 내년 성장률은 지난 8월 전망(각각 0.9%, 1.6%)에 대체로 부합할 것 -> 지난 8월 전망치를 상회하는 1.0% 및 1.8%\n\n※ 경제 OK\n\n\n▶ 물가\n\n(수정) 안정적 흐름을 이어갔음 -> 높아졌음\n\n(수정) 환율 상승 등에도 불구하고 낮은 수요압력, 국제유가 안정 등으로 2% 내외의 오름세를 지속할 것 -> 국제유가 안정세 등으로 점차 2% 수준으로 낮아지겠으나 높아진 환율, 내수 회복세 등의 영향으로 지난 전망 경로보다 다소 높은 수준에서 움직일 것\n\n(전망) 금년 및 내년 소비자물가 상승률(2.0% 및 1.9%)과 근원물가 상승률(각각 1.9%) 모두 8월 전망치에 부합 -> 금년 소비자물가는 8월 전망치를 상회하는 2.1%, 근원물가는 지난 전망에 부합하는 1.9% 상승할 것으로 예상되며, 내년에도 소비자물가 및 근원물가 상승률이 지난 전망치를 상회하는 2.1% 및 2.0%로 전망\n\n※ 물가도 이제 고려요인\n\n\n▶ 금융 안정\n\n(외환시장) 환율과 금리의 변동성이 다소 확대 -> 주요 가격변수의 변동성이 확대\n\n(주택시장) 가격 상승세와 거래량이 다시 확대 -> 가격 상승폭과 거래량이 둔화되었으나 가격 상승 기대는 여전히 높은 상황\n\n(가계대출) 증가규모가 상당폭 축소 -> 기타대출을 중심으로 증가폭이 확대\n\n※ 좋은게 없음\n\n\n▶ 정책 방향\n\n(수정) 성장은 개선세를 이어가고 있지만 -> 성장률 전망이 상향조정\n\n(수정) 무역협상, 반도체 경기 전망 등과 관련한 불확실성이 확대 -> 향후 경로에 상·하방 요인이 모두 잠재해 있고 물가상승률은 예상보다 다소 높아진 상황\n\n(수정) 성장의 하방리스크 완화를 위한 금리인하 기조를 이어나가되 -> 금리인하 가능성을 열어두되\n\n(수정) 기준금리의 추가 인하 시기 및 속도 등을 결정해 나갈 것 -> 기준금리의 추가 인하 여부 및 시기를 결정해 나갈 것\n\n※ 인하 마무리", "views": 2495, "forwards": 14, "channel": "@lim_econ" } ], "@haeinlim1": [ { "id": 193, "date": "2026-03-03T08:55:25+09:00", "text": "[한화 임해인: 3월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://buly.kr/GP4QQFL\n\n3월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 주식, 그 중에서도 미국 선호 의견 유지\n\n**2. 미국-이란 전쟁의 미국 증시 영향 제한적**일 것으로 예상\n: 2024년 미국과 이란의 국방비 지출 차이는 126배에 달하고, 이란을 직접 도와줄 국가는 없음\n-> 전쟁이 단기에 그칠 가능성\n\n: 미국이 호르무즈 해협을 통해 수입하는 원유 하루 약 36만 배럴. 일일 원유 소비량 2천만 배럴의 1.8%에 불과\n\n3. 대형 테크 비중 확대 유지+전쟁 리스크는 에너지/방산 비중 확대로 대응\n: 대형 성장주의 밸류애이션 매력도는 가치주 대비 확연히 상승. 12MF PER 엔비디아 21배 vs. 필수소비재 23.9배, 산업재 26.7배 등\n—> 더이상 싸지 않은 가치주\n\n: 비중 축소 업종으로는 소비재, 소재, 부동산, 헬스케어 제시", "views": 205, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 192, "date": "2026-03-03T08:52:41+09:00", "text": "[260303 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↑원유↑\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 마소 +1.5%, 메타 +0.8%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n📉\n아마존 -0.8%, 알파벳 -1.6%\n\n• 엔비디아\n: 광학 부품 기업 루멘텀과 코히런트에 각 20억 달러 규모 지분 투자 단행. 루멘텀 +11.8% & 코히런트 +15.5%\n\n: 미 정부, 중국 고객사당 H200 구매량 7.5만 개로 제한하는 방안 검토 중\n\n• 아마존\n: 스페인 AI 데이터센터 확장에 210억 달러 투자\n\n• 스페이스X\n: 2027년 중반부터 스타십 활용해 더 큰 고성능 위성 발사 시작할 것. 한번에 50개의 위성 발사할 수 있을 것\n\n•xAI\n: 175억 달러 규모 부채 상환 추진 중\n\n• 일라이 릴리\n: 4월중 경구용 비만치료제 오포글리프론 승인될 것이라는 기존 일정 재확인. 승인 이후 일주일내로 환자들에게 약 출하 가능\n\n• 지정학\n: 미국/이스라엘, 이란 전면 공격 감행. 트럼프 대통령은 4~5주간 군사작전이 진행될 것이라고 예상\n\n: 이란은 쿠웨이트, 바레인, 두바이, 도하까지 타격. 중동 전반으로 리스크 확산되는 중", "views": 219, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 191, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 666, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 190, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥", "views": 1328, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 189, "date": "2026-02-27T14:14:51+09:00", "text": "• 우주항공-중국\n: 중국은 올해 유인우주선 2회 / 화물우주선 1회 발사할 계획\n\n: 독자 우주정거장 텐궁은 안정적으로 운영 중 \n\n: 2030년 이전 자국 우주비행사의 첫 달착륙 목표. 차세대 유인 달 탐사용 운반체, 신형 유인우주선, 달 착륙선 등 개발 순조롭게 진행 중\n\n--> 미국도, 중국도 달 착륙에 집중하는 중. 경제적 목적보다는 냉전시대 미국과 소련처럼 패권을 과시하기 위한 경쟁같은 느낌\n\n그런데 1) 로켓을 궤도에 올리고 2) 회수해서 3) 다시 궤도에 올리는데 성공한 주체는 스페이스X가 유일합니다\n\n재사용을 상용화하지 못한 중국은 우주 산업을 개발할수록 진짜로 천문학적인 돈이 들 수밖에 없는 상황\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015928728?sid=104", "views": 1565, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 188, "date": "2026-02-27T10:04:15+09:00", "text": "• 알파벳-메타\n: 메타, 알파벳의 TPU 임대하기 위해 수십억 달러 규모의 다년간의 계약 체결. 이르면 내년부터 TPU를 직접 구매할 가능성도 거론\n\n--> 새로운 이야기는 아니고, 작년 11월부터 나왔던 내용입니다. 수십억 달러면 2026년 CAPEX 1,250억 달러(예상)의 극히 일부입니다. 일전에 리포트를 통해 전환비용을 감당가능해 AI 칩 소스를 다각화할 수 있는 일부 기업만이 실험적으로 TPU를 쓸 수 있다고 생각한다고 말씀드렸습니다! \n\n11월 보도\n: https://www.reuters.com/business/meta-talks-spend-billions-googles-chips-information-reports-2025-11-25\n\n이번 보도\n: https://www.reuters.com/business/google-signs-multibillion-dollar-ai-chip-deal-with-meta-information-reports-2026-02-26", "views": 1314, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 187, "date": "2026-02-27T09:11:35+09:00", "text": "• 우주항공\n: 미 우주군, 2/12 ULA(보잉+록히드마틴)의 벌컨 로켓 발사 과정에서 소형 보조 추진기에 문제 발생. 위성의 궤도 진입에는 성공\n\n: 우주군은 ULA 벌컨 로켓 이용한 임무 수행 중단 발표. 대안 옵션등을 고려 중이라는 입장인데, ULA의 아틀라스V(구형), **스페이스X의 팰컨9** 언급\n\n--> 스페이스X 로켓 신뢰성이 높네요\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-26/us-space-force-pauses-flights-on-boeing-lockheed-s-vulcan-rocket", "views": 5577, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 186, "date": "2026-02-27T08:58:27+09:00", "text": "https://buly.kr/3NKKO2i\n\n[엔비디아: 세일할 때 사야죠]\n\n1. 엔비디아 실적과 가이던스 모두 예상보다 좋았습니다.\n\n2. 젠슨 황 CEO는 과거에는 이미 만들어진 S/W를 쓰는데 연 3~4천억 달러 CAPEX면 됐지만 이제는 데이터가 실시간으로 생성되기에 CAPEX가 대폭 늘어나야 하는건 당연하다는 입장입니다.\n\n3. 에이전트 AI가 나오고, 수요가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 컴퓨팅이 토큰을 생성하면, 토큰은 매출로 직결됩니다. 컴퓨팅을 구축하기 위한 엄청난 투자가 당연하게 됩니다. 토큰 없이는 매출 성장을 이룩할 수 없습니다.\n\n4. CEO는 AI 빅테크의 현금흐름은 예상보다 더 좋을 거기 때문에, CAPEX를 충분히 감당할 수 있다고 확신하고 있습니다.\n\n5. AI의 가장 큰 병목은 전력인데, 엔비디아 제품은 전력당 토큰 생성량이 독보적입니다. 랙 전체를 설계함으로써 구조를 최적화시킨 영향입니다.\n\n6. 독보적인 경쟁력은 마진을 유지할 수 있게 합니다. 회사는 연간 70% 중반대의 매출총이익률을 예상했는데, 이번 분기 수준이 유지된다는 뜻입니다.\n\n7. 메모리 가격 급등에도 불구하고 마진이 지켜진다는 건 사실상 가격을 올리겠다는 의미입니다. 엔비디아는 세대가 바뀌면 엄청난 성능 도약이 나타나기 때문에 (비싸게 팔아도) 고객의 ROI는 이득일거라고 설명했습니다.\n\n8. 엔비디아 주가는 시간외에서 4%까지 오르다가 어제 정규장에서 5.5% 빠졌습니다. AI 피해주로 주목받는 세일즈포스는 실적 발표 이후 시간외에서 빠지다가 정규장에서는 크게 상승했습니다. AI 산업 전반에서 실적 발표를 기점으로 펀더멘탈과 무관한 일시적인 주가 변동성이 확대되고 있다고 생각합니다.\n\n9. 엔비디아 12MF PER은 20배까지 빠졌습니다. 세일할 때 사야합니다", "views": 1179, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 185, "date": "2026-02-26T08:13:32+09:00", "text": "[260226 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.9% vs. 필수소비재 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3%, 메타 +2.3%, 테슬라 +2%, 엔비디아 +1.4%, 아마존 +1%, 애플 +0.8%, 알파벳 +0.7%\n\n• 엔비디아\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 제시. 한때 시간외 +4%까지 올랐으나 상승폭 줄어 +1%\n\n• 노보 노디스크\n: 비브텍스와 21억 달러 규모 체결해 경구용 약물 전달 기술 확보. 흡수율 개선 등에 방점\n\n• 트럼프\n: 3/4, 빅테크에 신규 데이터센터의 전력 비용 자체 부담한다는 서약 요구 예정. 법적 구속력은 없음", "views": 1305, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 183, "date": "2026-02-25T17:47:26+09:00", "text": "오늘 엔비디아 FY 4Q26 실적 발표 예정돼있습니다!\n\n직전 분기 실적 발표한 이후 FY 2027 EPS가 확 뛰었고, 거기에서 추가로 5.4% 더 상향됐습니다\n\n실적은 항상 예상보다 좋았는데(EPS 12개분기 연속 컨센 상회)\n\n주가 반응은 와리가리했었습니다", "views": 1331, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 182, "date": "2026-02-25T08:25:17+09:00", "text": "[260225 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓\n: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.3%\n\n• 메타\n: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정\n\n—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화 \n\n• 코어위브(+9.3%)\n: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진\n\n• 엔비디아\n: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음\n\n• 노보 노디스크\n: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음! \n\n—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다\n\n• 지정학\n: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지", "views": 1353, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 181, "date": "2026-02-24T15:38:41+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미국 정부 고위 관료, 다음주 출시 예정인 딥시크 AI 모델, 엔비디아 GPU 블랙웰을 기반으로 학습됐다고 주장. 정보 입수 경로 및 딥시크의 칩 확보 방식에 대해서는 미언급\n\n—> 단독 보도고 구체적 정보가 많이 없긴 하지만, 블랙웰도 자꾸 쓰고 모델도 자꾸 쓰는 중국 친구들\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinas-deepseek-trained-ai-model-nvidias-best-chip-despite-us-ban-official-says-2026-02-24/", "views": 1329, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 180, "date": "2026-02-24T08:28:32+09:00", "text": "[260224 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.3% vs. 금융 -3.3%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n알파벳 -1%, 아마존 -2.3%, 메타 -2.8%, 테슬라 -2.9%, 마소 -3.2%\n\n• 노보(-16.4%)&릴리(+4.9%)\n: 노보 신약 카그리세마, 릴리의 티르제파타이드(마운자로&젭바운드) 대비 비열등성 입증 실패\n\n• 아마존\n: 120억 달러 규모 루이지애나 데이터센터 건설 계획 발표. 올해 CAPEX 전망 2,000억 달러인데, 가이던스에 포함되는지 여부는 미응답\n\n• AI\n: 오픈AI 스타게이트 프로젝트 난항. 1년째 제대로 진행되지 않는 모습. 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 이견 심화\n\n: 샘 올트먼, “우주 데이터센터 구상은 터무니없다. 10년 안에 중요해질 대상은 아니다”\n\n: 앤트로픽, 딥시크 등 중국 기업들이 자사 AI 모델 결과물 무단 추출해 사용했다고 주장. 디스틸레이션 기법을 통해 수천개의 가짜 계정 이용해 데이터 생성\n\n**—> 이거 2월 12일 오픈AI가 똑같이 한말이네요**\n\n: IBM 25년래 가장 큰 낙폭(-13.2%). 앤트로픽, 클로드 코드 이용해 IBM에서 실행되는 프로그래밍 언어 코볼 현대화 가능하다는 점 언급", "views": 1451, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 179, "date": "2026-02-23T21:11:21+09:00", "text": "미국 성인 비만율이 40%인데,\n\n비만의 기준이 BMI 30입니다. \n\n키가 160cm인 여성이 몸무게가 77kg이어야 BMI 30이 간신히 넘고\n\n175cm 남성은 92kg이 나가야 BMI가 30이 넘습니다. \n\n그런 분들이 10명 중 4명이라는 의미입니다. \n\n릴리 경영진은 4분기 실적 발표에서 미국 비만 치료제 침투율은 미드싱글수준이라고 언급했습니다. \n\n출시한지 약 10년만에 키트루다가 매출 약 300억 달러를 찍었고,\n\n출시 3년만에 마운자로 젭바운드를 연간으로 350억 달러 팔아서 키트루다를 제꼈는데도\n\n아직도 극초기 시장입니다. \n\n노보는 이렇게 커지는! 아직도 초기인! 대사질환 시장에서 2026년 매출 역성장을 전망했습니다. \n\n😢😢", "views": 1673, "forwards": 25, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 178, "date": "2026-02-23T20:50:34+09:00", "text": "**[관세] 트럼프의 신규 관세 정책, 중국&브라질이 최대 수혜 **\n\n• 미국 대법원, 트럼프가 IEEPA를 근거로 부과한 관세 무효화\n→ 트럼프 일괄 관세 15% 적용 발표(2/24 발효, 150일간 유효)\n\n\n• IEEPA로 피혜받던 주요국 수혜 예상\n: 브라질 1위(13.6%p 하락), 2위 중국(7.1%p 하락)\n: 영국, EU, 일본 등 여러 동맹국이 신규 관세로 가장 큰 타격을 입을 전망", "views": 1490, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 177, "date": "2026-02-23T19:25:24+09:00", "text": "*** 노보 노디스크(프리마켓 -11.3% vs. 릴리 +4.5%)**\n\n: 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드) \nvs. 티르제파타이드(=마운자로, 젭바운드) 임상결과 발표(REDEFINE 4)\n\n**--> 주 1회 84주 투여 결과 카그리세마 -23% vs. 티르제파타이드 -25.5%**\n\n: 회사, \"세마글루타이드 혼자 쓰는 것보다 잘빠져서 만족~\" \n\n**--> 근데 이제 나름 신약인데 릴리 기존약보다 안빠짐 \n**\n: 카그릴린타이드는 아밀린 유사체. 카그리세마는 GLP-1 유사체인 세마글루타이드랑 섞어?둔 물질입니다! \n\n2025년 12월 FDA에 승인 신청했는데, 2026년 말에 결과 나올 것으로 예상됩니다(노보 피셜)\n\n: 얘 말고 다른 후보물질은 아미크레틴 - 아밀린 수용체와 GLP-1 수용체 작용제를 \"하나의 분자\"로 만든 약 (릴리 티르제파타이드처럼 듀얼 아고니스트)\n\n--> 2025년 6월 1b/2a 상(비당뇨 비만) 결과 36주 -24.3% 감량 \n\nvs. 릴리 다음 비만당뇨 신약 레타트루타이드 3상 68주 -28.7%\n\n**--> 다음 신약도 노보 약이 덜 빠짐 & 3상도 아직\n\n**\nhttps://www.novonordisk.com/content/nncorp/global/en/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916501", "views": 3861, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 176, "date": "2026-02-23T08:21:52+09:00", "text": "• 아르테미스 2\n\n: 발사대에서 로켓&우주선 내려서 고칠 예정\n\n새벽에 업데이트됐네요!!ㅜㅜ\n\n—> 3월 불가능 & 4월 발사 가능성 확대, 2/21 저녁부터 승무원들도 격리 해제 조치\n\nhttps://www.nasa.gov/blogs/missions/2026/02/22/nasa-to-rollback-artemis-ii-rocket-spacecraft/", "views": 2369, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 175, "date": "2026-02-23T08:16:54+09:00", "text": "[260223 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러- 금↑코인↑원유↓\n: 컴케 +1.5% vs. 에너지 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +3.7%, 아마존 +2.6%, 넷플릭스 +2.2%, 메타 +1.7%, 애플 +1.5%, 엔비디아 +1%, 테슬라 +0.0%\n📉\n마소 -0.3%\n\n• 우주항공\n: 아르테미스2 미션, 3월 6일 시행 예정이었으나 연기 가능성 대두. 로켓 상단 헬륨 공급에 이상이 생겼는데, 발사대에서 내려 조립동으로 되돌려 수리하면 3월 발사 불가능할 전망. 빠르게 해결되면 4월 발사 기대\n\n• 트럼프\n: 대법원, IEEPA 근거한 관세 정책 무효 판결. 트럼프 대통령은 122조에 의거해 화요일부터 15% 관세 부과 발표. 의회 승인 없이 최대 150일간 적용 가능\n\n: 24일 재취임 이후 첫 공식 국정 연설 예정", "views": 1534, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 174, "date": "2026-02-22T16:50:34+09:00", "text": "는 15%로 상향\n: 기존 얘기했던 부분은 10%, 122조는 최대 15%의 관세를 150일간 부과 가능\n\nhttps://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-will-raise-global-tariff-rate-10-15-2026-02-21/", "views": 1943, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 172, "date": "2026-02-21T23:02:58+09:00", "text": "헉 유튜브에서 저 제미나이 아이콘 누르면 영상 요약부터 기타등등 다 해주는걸 저만 몰랐나요 …..???", "views": 1975, "forwards": 22, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 171, "date": "2026-02-21T21:43:49+09:00", "text": "**• 오픈AI**\n: 과거 인프라에 1.4조 달러 투자할 것이라고 언급 >> 2030년까지 6,000억 달러 투자할 계획이라고 최근 발언(Bloomberg)\n\n: 매출액 - 2024년 60억 달러 > 2025년 200억 달러 >> 2030년 2,800억 달러?! 전망 & 라운드 투자 마무리되면 기업가치 8,500억 달러(Bloomberg)\n\n**>> 대충.. 대충.. 8,500억 달러/2030년 목표 매출 2,800억 달러 = 3배**\n\nvs. 2025년 매출 알파벳 4,028억 달러(광고 등 서비스+클라우드) >> 2030년 컨센 7,587억 달러(신뢰성은 당연히! 떨어집니다, 컨센 형성하는 데이터가 많지 않아서 - Factset), 시가총액 3.8조 달러\n\n**>> 대충..대충.. 3.8조 달러/2030년 매출 컨센 7,587억 달러 = 5배**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/openai-forecasts-its-revenue-will-top-280-billion-in-2030?srnd=phx-technology", "views": 2236, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 170, "date": "2026-02-21T20:30:21+09:00", "text": "• 우주항공\n: 아르테미스2 달 탐사 임무 목표일 3월 6일 결정 !! \n(직전 보도는 빠르면 3월 6일~)\n: 사람 넷 태우고 달 궤도 10일 동안 도는 임무\n\n>> 아르테미스 3는 달 남극 근처 착륙해서 탐사까지\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/nasa-sets-march-6-as-new-launch-target-for-artemis-moon-mission", "views": 1731, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 169, "date": "2026-02-21T20:22:43+09:00", "text": "• 트럼프\n: 대법원의 관세(IEEPA, 국제비상경제권한법 근거) 무효화 판결 이후, 무역법 122조에 의거해 화요일부터 10% 관세 부과 명령에 서명\n\n: 122조는 한 번도 사용된 적 없는 권한. 대통령이 중대하고 심각한 국제수지 문제 해결을 위해 최대 150일간 15%의 관세 부과 가능. 이후 연장 위해서는 의회의 승인 필요\n\n: 트럼프 대통령, 그 기간 동안 관세 부과 방안 마련 위한 조사를 완료할 수 있을 것이라고 언급\n\n: 2025년 징수된 관세는 약 1,750억 달러. 환급은 자동이 아닌, 2~5년이 걸리는 소송으로 이어질 가능성 높음\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/trump-orders-temporary-10-global-tariff-replace-duties-struck-down-by-us-supreme-2026-02-20/", "views": 1553, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 168, "date": "2026-02-21T00:37:40+09:00", "text": "• 오픈 AI\n: 소비자 기기 개발 착수. 스피커, 글라스, 램프 등 포함. 개발팀 200명 이상 규모\n\n: 첫 제품은 스마트 스피커로 200~300 달러 예상. 출시일은 빨라도 2027년 2월 이후\n\n—> 소프트웨어에서 하드웨어로 확장! 일전에도 오디오 기반 기기 준비 중이라고 보도됐었습니다\n\nOpenAI developing AI devices including smart speaker, The Information reports - https://www.reuters.com/business/openai-developing-ai-devices-including-smart-speaker-information-reports-2026-02-20/", "views": 2058, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 167, "date": "2026-02-21T00:29:16+09:00", "text": "• 미국 대법원 \n: 트럼프 정부 관세 무효 판결\n\nUS Supreme Court rejects Trump's global tariffs - https://www.reuters.com/legal/government/us-supreme-court-rejects-trumps-global-tariffs-2026-02-20/", "views": 1387, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 166, "date": "2026-02-20T13:56:32+09:00", "text": "• 달 탐사\n: NASA, 2/19 아르테미스 2 미션 준비를 위한 2차 발사 리허설 단행. 로켓에 극저온 연료를 채우는 시도\n\n: 직전 리허설(1/31)은 액체수소 누출로 중단\n\n: 빠르면 3월 6일 발사해 미션 수행. 4명의 우주비행사가 10일 동안 달 주위를 8자 모양으로 비행할 예정 \n\n: 발사체는 NASA의 SLS, 우주선은 NASA의 오리온. 제작에 투입된 주요 업체는 보잉, 노스롭 그루만, 록히드 마틴 등\n\nhttps://www.nbcnews.com/science/space/nasa-artemis-ii-moon-launch-dress-rehearsal-rcna258186", "views": 2440, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 165, "date": "2026-02-20T10:15:55+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 엔비디아 시리즈 투자 최종 금액 300억 달러 (vs. 어제 보도 200억 달러 예상), 투자 마무리 단계에 접어들었다는 평가. 주말에 딜 마무리 예상\n: 2025년에 논의했던 1,000억 달러 투자 장기 파트너십 계획은 무산 가능성 높다는 평가\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-close-finalizing-30-billion-investment-openai-funding-round-ft-reports-2026-02-20/", "views": 1547, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 164, "date": "2026-02-20T08:19:59+09:00", "text": "[260220 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1.1% vs. 금융 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%, 테슬라 +0.1%, 아마존 +0.0%\n📉\n엔비디아 -0.0%, 마소 -0.1%, 알파벳 -0.1%, 애플 -1.4%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 하회\n\n• 실적 발표\n: 월마트, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스 예상 하회. 주가 -1.4%\n\n**—> 월마트는 8개분기 연속 업데이트한 연간 EPS 가이던스가 예상에 미달. 보수적으로 전망치 제시하는 경향 존재**\n\n• 알파벳\n: 구글 제미나이 프로 3.1 발표\n\n: 뉴욕 주지사, 뉴욕시 외곽 지역에서 상업용 로보택시 서비스 허용 법안 철회. 웨이모의 사업 확장에 큰 차질이 될 전망\n\n• AMD\n: 클라우딩 컴퓨팅 스타트업 Crosoe에 3억 달러 규모 대출 보증 제공할 계획. 엔비디아와 유사한 구조\n\n• 트럼프&지정학\n: 트럼프 대통령, 이란 핵 프로그램과 관련해 의미있는 합의에 도달할 수 있는 시간은 10~15일 뿐이라고 경고. 핵 합의 타결 위한 제한적인 군사 행위 가능성 시사", "views": 1334, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 162, "date": "2026-02-19T20:00:19+09:00", "text": "• 뉴델리 AI 서밋\n: 오픈AI CEO랑 앤트로픽 CEO만 손 안잡음\n\n한쪽 손만 벌서고 계시네용\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/altman-vs-amodei-ai-rivals-refuse-to-hold-hands-at-modi-summit?srnd=phx-technology", "views": 1920, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 161, "date": "2026-02-19T12:52:16+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 기업가치 8,500억 달러 이상으로 최소 1,000억 달러 자금 조달 마무리 단계 진입\n\n: 기존 거론되던 예상 기업가치 8,300억 달러 대비 상향\n\n: 주요 전략적 투자자로 아마존(~500억 달러), 소프트뱅크(~300억 달러), 엔비디아(~200억 달러), 마이크로소프트 등 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round?srnd=phx-technology", "views": 1691, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 160, "date": "2026-02-19T08:36:53+09:00", "text": "[260219 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2% vs. 유틸리티 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +1.8%, 엔비디아 +1.6%, 마소 +0.7%, 메타 +0.6%, 알파벳 +0.4%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n\n• AI\n: 알파벳 딥마인드 CEO, 진정한 AGI는 아직 5~8년 남았을 것\n\n: 미 국방부, 앤트로픽이 국방부 방침에 동의하지 않을 경우 공급망 위험 업체로 지정 가능성 시사. 지정되면 국방부와 거래하는 모든 업체는 클로드 사용 불가. 핵심 갈등은 AI의 사용 범위\n\n: 웹 기반 디자인 협업툴 피그마, 예상을 상회한 실적 및 분기 가이던스 발표. 시간외 +15.4%. CEO, AI로 인해 오히려 더 많은 소프트웨어가 생겨날 것\n\n• 우주항공\n: 블루오리진, 스페이스X보다 먼저 달에 가기 위해 모든 수단 동원할 것\n—> 1월에 우주관광 중단하고 달 탐사에 역량 집중하겠다고 발표!", "views": 1571, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 159, "date": "2026-02-18T16:57:08+09:00", "text": "새해 복 많이 받으세요 🙇‍♀️\n\n• 메타-엔비디아\n: 블랙웰 및 루빈 GPU 수백만 개뿐만 아니라 그레이스와 베라 CPU까지 포함해 데이터센터 구축하는 다년간의 계약 체결\n: 계약 규모는 미공개\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-sell-meta-millions-chips-multiyear-deal-2026-02-17/", "views": 1754, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 158, "date": "2026-02-13T08:48:39+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 10369, "forwards": 24, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 157, "date": "2026-02-13T08:21:32+09:00", "text": "[260213 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러 - 금↓코인↓원유↑\n: 유틸리티 +1.5% vs. 정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.6%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.6%, 아마존 -2.2%, 테슬라 -2.6%, 메타 -2.8%, 애플 -5%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 상회\n\n• 애플\n: AI 탑재 시리 업데이트가 3월에서 5월로 지연될 것이라는 소식 보도. 2025년 4월 이후 최대 낙폭(-5%)\n\n• AI\n: 앤트로픽, 시리즈 G 투자로 기업가치 3,800억 달러에 300억 달러 자금 조달. 지난 9월 기업가치는 1,830억 달러로 평가\n\n: 오픈AI, 딥시크가 미국의 주요 AI 모델에서 결과를 추출해 차세대 R1 챗봇 훈련에 사용하고 있다고 경고\n\n: 오픈AI, AI 칩 스타트업 세레브레스 칩으로 실행되는 첫번째 모델 공개(Spark). 최신 모델 대비 성능 낮지만 속도 빠를 것\n\n• 우주항공\n: 아마존 레오, 유럽의 아시안6 로켓으로 32개의 위성 발사 성공\n\n• 백악관\n: 미국&대만 정부, 무역 협정 체결", "views": 2060, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 156, "date": "2026-02-13T01:02:19+09:00", "text": "카카오 선물하기에 한달에 30만원짜리 GPT프로 3만원에 판다는 소식을 듣고 저도 합류해보았습니다\n\n구독 취소한 계정은 안된단 후기가 많아서 새삥 계정에 먹여야 안전하다고 하더라구요,\n\n구매는 5개까지 되는데 유효기간이 93일이라 일단 세개만…!!!!\n\n\nhttps://kko.to/YsdgoxV2KC", "views": 4043, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 155, "date": "2026-02-12T11:19:48+09:00", "text": "우와 젭바운드 바이알인데(Reddit) \n\n프리필드펜이랑 마찬가지로 얘도 1회용이고, \n\n투여량이 0.5ml라 \n\n병에도 아래에 찰랑찰랑할정도로 조금 들어있네요! \n\n찾아보다가 신기해서 공유드려봤습니다….\n\n생각보다 바이알 후기가 좋은 것 같습니다\n\n안아프다고 하네요!!!! 쓰레기도 덜나오고!?\n\n치과에서 마취주사도 천천히 놓으면 안아픈것처럼 투여 속도를 본인이 조절할 수 있기 때문인 것 같습니다\n\n바이알은 다이렉트몰 전용이라 보험 적용 가능 환자는 무조건 프리필드펜만 쓸 수 있는데, 거기도 바이알 쓰고 싶어한다는 댓글도 봤습니다\n\n신기해요~~~~", "views": 1998, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 153, "date": "2026-02-12T08:34:25+09:00", "text": "• 노보 노디스크\n: 위고비 바이알 출시\n\n—> 릴리는 2024년 8월에 낸 제형인데, 노보도 합류! 셀프로 주사기로 약물을 뽑아서 주사하는 형태입니다\n\nNovo Nordisk plans to launch Wegovy vials - https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-plans-launch-wegovy-vials-2026-02-11/?utm", "views": 10171, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 152, "date": "2026-02-12T08:19:55+09:00", "text": "[260212 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑ 달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2.6% vs. 금융 -1.5%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.8%, 테슬라 +0.7%, 애플 +0.7%\n📉\n메타 -0.3%, 아마존 -1.4%, 마소 -2.2%, 알파벳 -2.3%\n\n• 경제지표\n: 1월 미국 비농업 고용 예상 상회 & 실업률 예상 하회\n\n—> 3월 기준금리 인하 확률 20%에서 5%로 축소\n\n• 마이크론(+9.9%)\n: 고객향 HBM4 출하 시작. 기존 가이던스보다 한 분기 더 빠른 일정. 수율은 계획대로이며, 제품 신뢰성에 자신\n\n• 메타 \n: 인디애나 주에 100억 달러 규모 데이터센터 착공. 2027년 말 이후 가동 예상\n\n: 쓰레드에 사용자가 보고싶은 콘텐츠 주제 요청하는 ‘디어 알고‘ 기능 적용. \n\n• 우주항공\n: AST 스페이스모바일(시간 외 -10.4%), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 결정. 만기는 2036년 4월이며 이자율 등 조건 미확정. 네트워크 인프라 구축, 정부 프로젝트 투자 확대, 고금리 부채 상환 등에 쓰일 예정. 기존 발행한 2032년 만기의 전환사채 3억 달러는 매입할 계획\n\n• xAI\n: 최근 공동 창립자 두 명이 추가로 퇴사한 뒤, 일론 머스크는 회사 부서 구조 재정비 돌입. 스페이스X의 IPO 고려해 효율성 제고\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프-네타냐후 회담. 트럼프 대통령, 이란과의 핵 협상을 계속 할 것이라는 입장 전달. 미드나잇 해머 언급하며 군사적 옵션 배제하지 않을 것이라는 점 시사\n\n: 미 국방부에 석탄 발전소의 전력 구매 지시하는 행정명령에 서명", "views": 1758, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 151, "date": "2026-02-11T20:55:05+09:00", "text": "• 소프트웨어\n: 소프트웨어 중심의 광범위한 매도세로 관련 IPO나 M&A 주춤해지기 시작했다는 평가\n: Peer 멀티플이 빠르게 변해 가치를 고정하기 어렵고, 매수자와 매도자가 결정을 미루는 상황\n: 핀테크 소프트웨어 기업 Brex, 10월 기업가치 120억 달러에서 지난달 51.5억 달러에 매각\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/software-selloff-is-disrupting-some-ma-ipo-deals-us-bankers-say-2026-02-11/", "views": 1448, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 150, "date": "2026-02-11T09:02:30+09:00", "text": "[260211 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러→금↓코인↓원유↓\n: 유틸리티 +1.6% vs. 금융 -0.7%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +1.9%\n📉\n마소 -0.1%, 애플 -0.3%, 엔비디아 -0.8%, 아마존 -0.8%, 메타 -1%, 알파벳 -1.8%\n\n• 경제지표\n: 12월 소매판매 MoM 0.0%(예상 +0.4%, 11월 +0.6%)\n\n• 알파벳\n: 100년 만기 회사채 10억 파운드 발행에 95억 파운드 수준의 매수 주문 확보. 예상 신용등급 AA+로 영국 정부의 신용등급 상회. 총 부채 조달 규모는 약 320억 달러\n\n: EU 반독점 당국, 이스라엘의 사이버보안 스타트업 Wiz 인수 승인. 인수금액 320억 달러로 알파벳 역사상 가장 큰 규모\n\n• 우주항공\n: 이란&러시아, 스타링크 서비스에 대한 부정적 입장 표명. 이란은 스타링크의 불법 운영은 국가 주권 침해라고 주장. 러시아는 민간 기업이 운영하는 대규모 네트워크는 우주 공간 이용의 장기 지속성에 부합하지 않는다고 규탄\n\n• AI\n: 2/25 AI 탑재 스마트폰 S26 공개 예정\n: 아부다비 정부의 AI/첨단 기술 특화 투자사 MGX, 앤트로픽 투자 임박. 수억 달러 규모 투자할 것으로 예상", "views": 1958, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 149, "date": "2026-02-09T11:06:25+09:00", "text": "짧은 휴가 중입니다..! 업데이트가 느릴 수 있습니다, 행복한 한주 되세요! 🌊", "views": 2001, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 148, "date": "2026-02-06T09:07:34+09:00", "text": "[한화 임해인: 릴리 4Q25 - 역시 1등]\n\nhttps://vo.la/PbZlspr\n\n1. 릴리와 노보가 하루 차이로 실적을 발표했고, 주가는 엇갈렸습니다(실발 당일 릴리 +10%, 노보 ADR -15%)\n\n2026년 가격 하락을 판매량 성장으로 커버할 수 있다고 한 릴리와는 달리,\n\n노보는 경쟁 심화, 가격 하락, 미국 외 지역의 세마글루타이드 특허 만료를 이유로 올해 매출 역성장을 전망했습니다\n\n2. 주요 요인은 판매량 감소가 아니고 가격 하락이라고 덧붙였는데 여튼 폭발적으로 Q가 늘어난다는 이야기는 없습니다. 릴리는 경쟁이 심화돼서 부담이라는 말이 없었다는 점에서 노보만 힘든 것 같습니다\n\n3. 릴리 오포글리프론이 2분기에 나오면 후발주자임에도 시장을 지배한 주사제같은 상황이 또 나올 수 있을 것 같습니다\n\n4. 먹기 편하고,\n\n5. 원가가 싸기 때문입니다\n\n6. 노보는 세마글루타이드를 알약에 왕창 때려넣은건데, 단순히 최대용량끼리 비교하면 한달분에 API 함량이 약 70배 차이납니다\n\n7. 릴리는 저분자 화합물이라 원가가 쌉니다. 가격경쟁이 심화돼도 마진을 상대적으로 잘 지켜낼 수 있다고 보고있습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고부탁드립니다 !", "views": 2764, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 147, "date": "2026-02-06T08:50:57+09:00", "text": "[260206 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.1% vs. 소재 -2.6%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.2%, 아마존 -4.4%, 마소 -5%\n\n• 실적 발표\n- 아마존(시간 외 -10.8%)\n: 매출 예상 상회 EPS 소폭 하회. 가이던스 컨센 상회. capex 2,000억 달러 vs. 컨센 1,500억 달러\n\n• 비만치료제\n: 원격 의료 기업 힘스앤허스, 경구용 비만치료제 출시할 것으로 발표. 노보 ADR -8.2%, 릴리 -7.8%\n\n• AI\n: 앤트로픽, 클로드 최상위모델 오퍼스 4.6 공개. 두달만에 신규 버전 출시. 여러 개의 에이전트 부릴 수 있는 에이전트 팀 도입\n\n: 2025년말 중국 생성형 AI 사용자 6억 명(YoY +142%) 기록. 인터넷 사용자는 11.25억 명", "views": 2406, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 146, "date": "2026-02-06T08:28:19+09:00", "text": "화나따 화나따\n\nhttps://www.novonordisk.com/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916489", "views": 1697, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 145, "date": "2026-02-06T01:31:02+09:00", "text": "* FDA가 승인한거 아님 / 오랄 위고비랑은 제형과 전달시스템이 다름 / \n 선불로 결제하셈(5달 짜리는 49달러*1개월+99달러*4개월) —> 앗 요부분 약간 수정햇슴니다 가격은 플랜별로 상이\n\nCompounded drug products are not approved or evaluated for safety, effectiveness, or quality by the FDA. Rx required. \n\nThis compounded product uses a different formulation and delivery system than FDA-approved oral semaglutide. \n\n1. Introductory pricing available to new, qualifying weight loss customers only on the Compounded Semaglutide Pill treatment plan. From $49 for the first month with a 5-month plan; remaining months at the standard $99 monthly price, paid upfront. Pricing varies by plan. Standard pricing applies after the intro period. Terms apply. \n\n2. Wegovy® is not compounded. Wegovy® is available as an injectable and oral pill and is FDA-approved for weight loss. Wegovy® is a registered trademark of Novo Nordisk A/S. Hims, Inc. is not affiliated or endorsed by Novo Nordisk A/S.\n\n 3. Paid upfront in full. Actual price to the consumer will depend on the product and plan purchased.\n\nhttps://www.hims.com/weight-loss?", "views": 3502, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 144, "date": "2026-02-06T01:21:55+09:00", "text": "일전에 업로드한 관련 내용은 여깄습니다!", "views": 1733, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 143, "date": "2026-02-06T01:20:16+09:00", "text": "저분자 화합물인 릴리꺼는 먹기 편하고 \n펩타이드 베이스인 노보는 먹기 불편하고 저 조제약도 세마글루타이드 복제면 먹기 불편할거같은데\n\n그 점이 릴리 주가를 좀 덜 ! 끌어내리나 싶기도 합니다 \n\n릴리는 지금 -6.7퍼로 낙폭 조오금 줄어드는 중\n\n힘스앤허스는 한 10퍼 오르다가 다 뱉어서 1퍼쯤 오르는 중", "views": 1898, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 142, "date": "2026-02-06T01:14:11+09:00", "text": "• 경구용 비만치료제\n: 원격 진료 기업 힘스앤허스, 경구용 위고비 모방한 조제약 출시할 것이라고 발표. 첫 달에 49 달러, 이후 99 달러에 공급\n\n: 위고비 알약은 월 149 달러, 릴리 오포글리프론도 위고비와 비슷한 초기 가격으로 공급될 것으로 예상(릴리 4Q 실적 발표 컨콜)\n\n: 노보 ADR 주가 6.7%, 릴리 주가 7.3% 하락 중\n\n릴리는 어제 올랐던거 뱉어내는 수준이고 노보는 ADR기준 실발날 -14퍼 그 담날 -6퍼 그리고 오늘 또 -6퍼;\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/novo-shares-fall-as-hims-hers-offers-49-wegovy-copycat", "views": 3384, "forwards": 23, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 141, "date": "2026-02-05T09:07:45+09:00", "text": "[260205 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러 ↑금↑코인↓원유↑\n: 소재 +2.3% vs. 컴케 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n애플 +2.6%, 마소 +0.7%\n📉\n알파벳 -2.2%, 아마존 -2.4%, 메타 -3.2%, 엔비디아 -3.4%, 테슬라 -3.8%\n\n• 실적 발표\n- 일라이 릴리(+10.3%)\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스\n\n- 알파벳(시간 외 -1.4%)\n: 실적 예상 상회. 2026년 capex 가이던스 1,750억~1,850억 달러 vs. 컨센 1,556억 달러\n\n• 경제지표\n: 1월 ADP 비농업고용 예상 하회\n: 1월 ISM 서비스업 PMI 예상 상회\n\n• 엔비디아\n: 미국 상무부가 중국향 수출 승인했으나, 국무부가 라이선스 발급에 까다로운 태도로 일관. 안보 검토 절차 길어지는 중\n\n• 오픈AI\n: 아마존 맞춤형 AI 모델 개발 방안 논의 중. 음성비서 알렉사 탑재된 AI 스피커에 모델 적용 가능성 대두", "views": 1602, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 140, "date": "2026-02-04T10:29:33+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI에 200억 달러 투자하는 계약 체결 예정\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/nvidia-nears-deal-to-invest-20-billion-in-openai-round?srnd=homepage-asia", "views": 3597, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 139, "date": "2026-02-04T10:12:20+09:00", "text": "블벅 노보 EEO(컨센보여주는) 화면입니다!", "views": 1910, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 138, "date": "2026-02-04T10:10:28+09:00", "text": "노보가 4분기 실적을 발표했고 릴리는 오늘 장 전에 실적 나올 예정입니다\n\n2026년 매출 컨센서스 변화 추이를 그려봤는데\n\n2024년 말 대비 노보는 주르르륵 빠져서 15.7% 하향됐고\n\n릴리는 10.8% 상향됐습니다\n\n노보가 2026년 매출 5%에서 13% 줄어들거라고 이야기했는데,\n\n실적 발표 전에도 컨센서스는 2026년 매출이 역성장 한다고 반영하고 있었기는 했습니다.\n\n다만 가이던스가 중간값 기준 컨센 대비 6.2% 하회했습니다....\n\n아직 실적 발표하고 컨센서스 움직임이 없기 때문에 추정치는 여기서 더 빠질 것으로 예상됩니당", "views": 1938, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 137, "date": "2026-02-04T08:15:38+09:00", "text": "[260204 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +3.2% vs. 정보기술 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +0.0%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -1.2%, 아마존 -1.8%, 메타 -2.1%, 엔비디아 -2.8%, 마소 -2.9%\n\n• 실적 발표\n- 노보 노디스크(ADR -14.6%)\n: 실적 예상 상회했으나 2026년 매출&영업이익 역성장(YoY -5~-13%) 전망\n\n- AMD(시간 외 -8%)\n: 예상을 상회한 분기 실적 및 가이던스 발표\n\n• 엔비디아\n: 젠슨 황 CEO, AI 칩 경쟁 과열로 사업 환경 어려워지나, 엔비디아는 구축해놓은 생태계(클라우드, 데이터센터, 로봇 등) 덕분에 다른 기업과 차별화\n\n: 오픈AI향 다음 라운드 자금조달에 이어 IPO에도 참여 원한다는 의사 피력\n\n• 오픈AI\n: 샘 알트먼 CEO, 자사의 AI 기술 활용해 신약 개발 기업 지원하고 로열티 수령할 가능성 시사\n\n• 인텔\n: CEO, \"2028년까지 메모리 반도체 부족 상황이 나아질 기미가 없다\"\n\n• 우주항공\n: 우주비행사 달로 보내는 아르테미스II 발사 목표 시점 한달 연기\n\n• 트럼프&백악관\n: 부분 셧다운 종료", "views": 1774, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 135, "date": "2026-02-03T09:18:24+09:00", "text": "[한화 임해인: 2월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://vo.la/SDUhRWY\n\n안녕하세요, \n\n2월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 지난달 자산군 성과는 금>주식(ACWI)>채권(미국채) 순으로 좋았고 \n\n주식에서는 한국>브라질>대만•••나스닥>인도 순으로 좋았습니다.\n\n2. 비중 조절 MP 1M -0.4% \nvs. 기초 포트폴리오(비중 조절X) -0.5% \nvs. S&P 500 +0.1%\n: 중소형&가치 강세로 지수 수익률을 하회했습니다\n\n3. 자산군 중 주식, 주식 중 미국, 주요 업종 중 AI 선호 의견 유지합니다(엔비디아, 알파벳, 브로드컴 + 마소/아마존)\n\n4. 지난달과 크게 달라진 점은 \n\n금융을 축소에서 중립으로 상향하며 비중을 확보하기 위해 \n\nAI 테크 비중확대 폭을 소폭 줄였고, \n\n지난달 좋았던 필수소비재를 축소로 내렸습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다!\n\n감사합니다", "views": 1593, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 134, "date": "2026-02-03T08:09:22+09:00", "text": "[260203 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↓코인↓ 원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n애플 +4.1%, 알파벳 +1.9%, 아마존 +1.5%\n📉\n메타 -1.4%, 마소 -1.6%, 테슬라 -2%, 엔비디아 -2.9%\n\n• 경제지표\n: 1월 ISM 제조업 PMI 52.6(예상 51.9, 전월 47.9)\n\n• 실적 발표\n- 디즈니(-7.4%)\n: 실적 예상 상회했으나 경영 불확실성 및 테마파크 성장 둔화 가능성 부각\n\n- 팔란티어(시간 외 +5.1%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n• 스페이스X\n: xAI와 합병 완료. 주식 교환 방식. 기업가치 1.25조 달러. IPO 예정\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI, 엔비디아 칩에 불만 가지고(추론 영역) 대체 옵션 찾는 중이라는 보도. 작년부터 AMD, 세레브라스, 그록 등과 논의 중\n\n• 오픈AI\n: 여러 AI 에이전트 지원하는 데스크탑 전용 앱 코덱스 출시 발표\n\n• 테슬라\n: 포드, 테슬라 아닌 중국 샤오미와 전기차 합작해 미국에서 전기차 생산 방안 고려 중\n\n• 트럼프&백악관\n: 인도, 러시아산 원유 구매 중단에 합의. 관세 25% -> 18%", "views": 1689, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 133, "date": "2026-02-03T07:19:02+09:00", "text": "헐 빨라\n\n• 스페이스X\n: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음 \n\nMusk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/", "views": 8824, "forwards": 154, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 132, "date": "2026-02-02T22:22:35+09:00", "text": "• 스페이스X\n: xAI와의 합병 위한 심도 있는 논의 진행 중\n\n: 이번주 중 발표될 수도. 논의 상당히 진행됐으나 결렬될 가능성도 존재\n\n: xAI 9월 기업가치 2,000억 달러 & 스페이스X 12월 내부자매각 기준 기업가치 8,000억 달러 평가\n\n--> 한번 더 언급! 저번에 나왔던 테슬라 얘기는 기사에 언급된 바 없고, 이번주중 결과 나올 수 있다는 시점이 포함됐습니다\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/spacex-is-in-advanced-talks-to-combine-with-xai?srnd=homepage-asia", "views": 2872, "forwards": 20, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 131, "date": "2026-02-02T11:01:31+09:00", "text": "• 오라클\n: 클라우드 인프라 구축을 위해 2026년까지 최대 450억~500억 달러 조달 예정\n\n: 주식 발행으로 최대 200억 달러, 나머지 자금은 회사채 발행을 통해 조달할 계획\n\n: 최대 약 300억 달러 회사채 발행한다는 셈인데, 2025년 발행 규모는 180억 달러\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-01/oracle-to-raise-up-to-50-billion-this-year-for-cloud-investment", "views": 2022, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 130, "date": "2026-02-02T08:32:01+09:00", "text": "[260202 한화 임해인]\n\n우와 벌써 2월🥺\n뉴스는 주말에 전달드렸기에,\n주요 숫자만 업데이트 드립니다!\n\n📍주식↓금리→ 달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +3.3%, 애플 +0.5%\n📉\n알파벳 -0.0%, 엔비디아 -0.7%, 마소 -0.7%, 아마존 -1%, 메타 -3%", "views": 2091, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 129, "date": "2026-02-01T15:29:24+09:00", "text": "• 웨이모\n: 구글 자회사 웨이모, 1,100억 달러 기업 가치 평가 & 160억 달러 자금조달 목표\n\n: 알파벳이 130억 달러 제공할 계획\n\nhttps://www.reuters.com/business/autos-transportation/waymo-seeking-about-16-billion-near-110-billion-valuation-bloomberg-news-reports-2026-01-31/", "views": 2185, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 128, "date": "2026-02-01T15:29:00+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 태양 에너지 활용해 궤도에서 AI 데이터센터 돌리는 위성 100만 개에 대해, FCC에 승인 요청\n\n: 일론 머스크, 운영 및 유지보수 비용 거의 들지 않기 때문에 획기적인 비용 및 에너지 효율성 달성 가능할 것\n\n: 현재 스페이스X가 가동 중인 위성 약 1.5만 개\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-seeks-fcc-nod-solar-powered-satellite-data-centers-ai-2026-01-31/", "views": 6866, "forwards": 51, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 127, "date": "2026-01-31T23:12:34+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI 자금조달에 참여할 것. 1,000억 달러라는 이야기(9월 언급)는 부인했으나, 젠슨 황 CEO는 역사상 가장 큰 규모의 투자라고는 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-31/nvidia-to-join-openai-s-current-funding-round-huang-says?srnd=homepage-asia", "views": 1696, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 126, "date": "2026-01-31T21:13:13+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 원래 1.5조 달러 기업가치 & 300억 달러 조달로 알려져 있었는데, 최근 500억 달러 조달할 것으로 추정된다고 보도\n\n: 2025년 매출 150~160억 달러, 2026년 220억~240억 달러 예상\n\n--> 1.5조 달러 기업가치 가정&2026년 매출 예상치 상단 적용하면 PSR 약 63배\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/", "views": 2288, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 125, "date": "2026-01-31T20:58:00+09:00", "text": "• 아마존\n: 위성 발사 기한 좀만 늘려주세요\n\n- 미국 FCC는 위성 쏘라고 승인해주는 대신 언제까지 쏴올리라고 요구하는데,\n\n아마존 레오는 현재 약 180기를 운영 중인 가운데\n \nFCC가 승인한 3,222기의 50%인 1,611기를 올해 7월까지 올려야 했습니다.\n\n그런데 로켓이 부족하다고 2028년 7월까지 2년 연장을 요청했다는 내용!\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/amazon-seeks-fcc-extension-of-satellite-deadline-lacks-rockets?srnd=phx-technology", "views": 2878, "forwards": 29, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 124, "date": "2026-01-30T11:55:48+09:00", "text": "• 트럼프 행정부\n: 케빈워시를 연준 의장으로 지명할 준비 중 \n\n-> 5월 파월 임기 만기\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/trump-administration-prepares-for-warsh-fed-chair-nomination?srnd=homepage-asia", "views": 2186, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 123, "date": "2026-01-30T08:36:41+09:00", "text": "[260130 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +2.7% vs. 정보기술 -1.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +10.4%, 애플 +0.7%, 알파벳 +0.7%, 엔비디아 +0.5%\n📉\n아마존 -0.5%, 브로드컴 -0.8%, 테슬라 -3.5%, 마소 -10%\n\n📍주요 뉴스\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 소폭 상회\n\n• 실적발표\n- 애플(시간외 +0.6%)\n: 실적과 분기 매출 및 마진 가이던스 예상 상회. 이스라엘의 표정분석 기업 Q.AI 20억 달러에 인수\n\n- 샌디스크(시간 외 +14%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n**• 오픈 AI\n: 4분기 중 상장 계획**\n\n• 스페이스X\n: **스페이스X, 테슬라 또는 xAI와 합병 추진 중**\n-> 테슬라 시간 외 +3%\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 미 재무부, 한국 포함 10개국 환율관찰국 지정. 한국은 2024년 11월부터 편입\n\n: 쿠바에 석유 공급하는 국가들에게 관세 부과할 것", "views": 1802, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 122, "date": "2026-01-29T12:34:45+09:00", "text": "• AI\n: 엔비디아, 마소, 아마존, 최대 600억 달러 규모의 오픈AI 투자 논의 중\n\n: 엔비디아 300억, 마소 100억, 아마존 100~200억(혹은 그 이상)\n\n: 소프트뱅크가 말했던 300억 달러에 추가되는 금액\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/nvidia-others-in-talks-for-openai-investment-information-says", "views": 1718, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 121, "date": "2026-01-29T12:28:58+09:00", "text": "오늘 밤에는 애플 실적 발표 예정입니당\n\n애플은 지난 5개 분기 동안 항상 매출/EPS가 예상 대비 좋았는데, 주가는 매번 빠졌었습니다\n\n지난 실발 이후 주가는 약 5%쯤 내려와 있습니다!", "views": 2103, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 120, "date": "2026-01-29T12:12:41+09:00", "text": "- 요크 스페이스 시스템(YSS)\n: IPO로 6.2억 달러 조달(주당 34달러(공모가 밴드 상단), 1,850만주)\n\n: IPO 가격 기준 시가총액 43억 달러\n\n: 해당 기업은 정부, 민간을 대상으로 위성과 우주선 제작·운영\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/york-space-systems-raises-629-million-in-upsized-us-ipo", "views": 2200, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 119, "date": "2026-01-29T09:35:08+09:00", "text": "[코어위브: 엔비디아가 밀어주고 빅테크가 끌어주고]\n\n📍자료 링크: https://vo.la/75hndYP\n\n1. 연간전망 추천 종목이었던 코어위브 관련 자료 작성했습니다!\n\n2. 1/26 엔비디아가 코어위브에 20억 달러 투자를 발표했는데, 공시 기준 지분율은 작년 3월 IPO 직후 7%에서 11.5%로 늘었습니다.\n\n3. 원래도 다른 고객에게 팔고 남은 클라우드 용량 사준다는 계약을 맺는 등 파트너십 관계가 공고했는데, 이번 투자로 더 강력해졌습니다.\n\n4. 조달 자금으로 GPU 외 데이터센터 인프라 확보에 사용할 예정이고, 루빈과 베라를 조기공급 받기로 했습니다.\n\n5. 20억 달러는 분기말 차입금 규모 140억 달러와 직전 분기 capex 약 30억 달러를 생각하면 규모가 크지는 않고, 신주를 발행해서 주는거라 기존 주주가치 희석이 나타나겠지만,\n\n6. 그보다는 엔비디아 생태계에 더 꽁꽁 묶이게 됐다는 점이 긍정적이라고 생각합니다.\n\n7. 마소 매출 비중이 67%로 너무 높다는 점과 재무구조 부실하다는 점이 우려 요인이었는데,\n\n8. TSMC랑 ASML이 수요 우려를 불식시킨 상황에서 대형 고객은 안정적인 실적 기반으로 해석될 수 있다고 보고 있고,\n\n9. 엔비디아를 등에 업어 자금조달에 대한 우려도 완화될 수 있다고 생각합니다.\n\n이틀만에 17% 올라서 단기적으로는 조정 가능성이 있지만 여전히 긍정적으로 보고 있습니다!", "views": 1612, "forwards": 10, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 118, "date": "2026-01-29T09:12:35+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미 하원 대중 특별위원회 위원장, 러트닉 상무장관에게 보낸 서한에서 엔비디아가 딥시크 모델 고도화에 기술을 지원했고 해당 기술이 중국 군대에 사용됐다고 주장\n\n: 알고리즘, 프레임워크, 하드웨어를 함께 최적화해 학습 효율 개선\n\n: 엔비디아는 중국은 군사 목적에 필요한 자국 칩이 풍부하다고 반박\n\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/nvidia-helped-deepseek-hone-ai-models-later-used-by-chinas-military-lawmaker-2026-01-28/", "views": 1656, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 117, "date": "2026-01-29T09:06:46+09:00", "text": "[260129 한화 임해인]\n\n📍나스닥↑ 금리→달러↑금↑코인↑ 원유↑\n: 정보기술 +0.8% vs. 부동산 -1%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +1.6%, 알파벳 +0.4%, 마소 +0.2%, 테슬라 +0.1% \n📉\n메타 -0.6%, 아마존 -0.7%, 애플 -0.7%\n\n📍주요 뉴스\n• 실적발표\n- 메타(시간외 +7.7%)\n: 예상 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2026년 Capex 가이던스로 1,150억~1,350억 달러 제시(vs. 컨센서스 1,100억)\n\n- 마소(시간외 -6.8%)\n: 예상 상회한 실적 발표. 분기 매출 가이던스 예상 부합 & capex 전분기 대비 감소 전망\n\n- 테슬라(시간외 +1.4%)\n: 예상 상회한 실적 발표. 사이버캡 상반기 램프업 시작 & 옵티머스 2026년 내 생산 시작 예정\n\n• FOMC \n: 기준금리 동결해 상단 3.75% 유지. 파월의장, 고용의 하방 리스크와 물가의 상방 리스크 감소했다고 평가. 동결 기조 이어갈 것임을 시사", "views": 1606, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 116, "date": "2026-01-28T23:42:58+09:00", "text": "• 알파벳\n: 구글, 테슬라 공동창업자가 설립한 Redwood Materials의 시리즈E 신규 투자자로 참여\n\n: 배터리 리사이클링&ESS 사업 영위 -> AI 전력 인프라 구축 기업으로 주목\n\n: 자금조달 규모 4.25억 달러 & 기업가치 60억 달러 상회\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/google-backs-tesla-co-founder-s-redwood-at-6-billion-valuation?srnd=phx-technology", "views": 1931, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 115, "date": "2026-01-28T15:26:46+09:00", "text": "• ASML\n: 매출 예상 상회\n\n: 신규 수주(Net Bookings) 132억 유로 vs. 컨센 72억 유로\n -> EUV는 74억 유로 차지\n\n: 최근 몇달간 고객들이 중기 시장 전망 더 긍정적으로 보기 시작했는데, AI 수요 지속성에 대한 기대 강화된 덕분. 중기 캐파 계획 눈에 띄게 늘었고 우리 수주도 기록적으로 커짐. 2026년을 성장의 해로 전망", "views": 1836, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 114, "date": "2026-01-28T14:27:02+09:00", "text": "**• 스페이스X**\n: 6월 중순 IPO 검토 중이라는 보도\n-> 하반기에서 구체화\n\n: 500억 달러 조달 예정 \n-> 마지막으로는 300억 달러로 봤었습니다\n\n: 목성과 금성이 3년만에 처음으로 제일 가까워지는 시기 + 일론머스크 생일 6월 28일\n\nhttps://www.reuters.com/science/spacex-weighs-june-2026-ipo-15-trillion-valuation-ft-reports-2026-01-28/", "views": 2437, "forwards": 37, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 113, "date": "2026-01-28T14:21:21+09:00", "text": "**<지난 알리바바 실적 컨콜 내용>**\n\n: AI 수요가 GPU·서버 등 인프라 공급을 크게 상회하고 있으며, 공급망 제약 역시 명확히 언급\n: 알리바바는 중국 AI 산업이 여전히 초기 성장 단계에 있다고 평가\n→ 국산화가 진행 중임에도 불구하고 단기적으로는 엔비디아를 통한 보완적 공급이 불가피한 국면으로 판단", "views": 1896, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 112, "date": "2026-01-28T14:17:52+09:00", "text": "일전에 말씀드렸듯 과거에 H20 팔던 걸 고려하면, \n\n본격적으로 팔면 분기 매출에 약 70억 달러가 추가로 잡힐 수 있다고 생각합니다\n\n다음 실적 발표할 분기 데이터센터 매출 컨센은 약 600억 달러,\n\n다다음 분기는 약 650억 달러입니다!", "views": 1396, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 111, "date": "2026-01-28T14:13:08+09:00", "text": "어ㅓㅓ 산다산다\n\n• 엔비디아\n: 중국 정부, 수십만 개의 H200 수입 승인. 주요 인터넷 기업 3곳에 배정. 나머지 기업들도 승인 위한 대기열에 합류\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/china-gives-green-light-importing-first-batch-nvidias-h200-ai-chips-sources-say-2026-01-28/", "views": 1773, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 110, "date": "2026-01-28T11:10:15+09:00", "text": "• AI\n: 앤트로픽, 3,500억 기업가치로 200억 달러 조달 예정 \n\n-> 1/18에는 250억 달러까지 언급되던 조달 규모\n\n: 소프트뱅크, 오픈AI에 300억 달러 추가 투자 검토 중", "views": 1506, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 109, "date": "2026-01-28T08:52:27+09:00", "text": "• 트루리시티\n: 주 1회 주사 GLP-1 단일제제 당뇨 치료제\n: 2014년 승인\n: 3분기 기준 매출 비중 6%\n: 티르제파타이드(마운자로/젭바운드)에 밀려서 지금도 매출 감소 추세\n\n• 버제니오\n: 호르몬 수용체 양성&HER2 음성 유방암 치료제\n: 3분기 기준 매출 비중 약 8%\n: 핵심특허 만료 2029년 예상\n\n--> 약가 인하 2028년부터 적용인데,\n 그 때는 마운자로/젭바운드(+경구용 당뇨비만약) 매출이 큰폭 성장할 전망이라, \n\n영향받는 매출 비중 훨씬 더 작을 예정\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/us-targets-botox-trulicity-in-latest-drug-price-negotiations", "views": 1393, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 108, "date": "2026-01-28T08:28:37+09:00", "text": "클라우드 없는 메타는 수익화 수단 늘리려 AI 툴 쓸 수 있는 프리미엄 구독 요금제 만지작\n\n https://petapixel.com/2026/01/27/meta-will-trial-premium-subscriptions-for-instagram-and-facebook/?utm_source=chatgpt.com", "views": 1275, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 107, "date": "2026-01-28T08:22:47+09:00", "text": "• 메모리 가격 오르고-엔비댜 GPU 가격 올리고-AI Capex 더쓰고-클라우드 있는 애들은 요금 올리고!?\n\nhttps://longbridge.com/en/news/273852946", "views": 1189, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 106, "date": "2026-01-28T08:18:30+09:00", "text": "[260128 한화 임해인]\n\n📍주식↑ 금리→달러↓금↑코인↑ 원유↑\n: 다우 하락 & 슨피 나스닥 상승\n: 정보기술 +1.3% vs. 헬스케어 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +2.6%, 마소 +2.2%, 애플 +1.1%, 엔비디아 +1.1%, 알파벳 +0.4%, 메타 +0.1%\n📉\n테슬라 -1%\n\n📍주요 뉴스\n• 실적발표\n: 유나이티드헬스(-19.6%), 매출액 예상 하회&EPS 상회. 정부의 메디케어 지급액 동결된 가운데 연간 매출 가이던스 기대치 미달(YoY -2%)\n\n: 텍사스 인스트루먼트(시간 외 +8.2%), 분기 실적 예상 하회했지만 가이던스 견조\n\n• 알파벳\n: **구글 클라우드, 북미지역 데이터 전송 요금 2배 인상**. 5월부터 적용. 유럽&아시아도 인상될 예정\n\n• 메타\n: 메타, 특수유리 공급기업 코닝과 60억 달러 규모의 광섬유 공급 계약 체결\n\n-> 8월에는 애플이 아이폰&애플워치 의 모든 전면 유리를 코닝에서 생산하겠다고 발표\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프, \"달러가 크게 하락했다고 생각하지 않는다\"\n\n**-> 블벅 기준 달러지수 종가 95.7(-1.4%)**\n\n: 트럼프 대통령, 한국 관세와 관련해 \"한국과 함께 해결책 마련할 것\"\n\n: 릴리, 화이자, 애브비 의약품, 3차 메디케어 의약품 가격 협상 대상 약품 목록에 포함. 2028년부터 가격 인하 예정\n\n--> **릴리는 트루리시티&버제니오**", "views": 1305, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 105, "date": "2026-01-27T21:32:10+09:00", "text": "• 스타링크\n: 바레인 국영 항공사 걸프에어, 스타링크와 계약해 기내 위성 인터넷 서비스 도입 확정\n\n: 올해 중반부터 도입될 예정이며 승객들에게 무료로 제공할 계획\n\n--> 배에두 깔고 뱅기에도 깔구\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/bahrain-s-gulf-air-signs-deal-with-starlink-for-internet-access?srnd=phx-technology", "views": 1542, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 104, "date": "2026-01-27T12:02:04+09:00", "text": "• 마이크론\n: 향후 10년간 싱가폴에 240억 달러 투자. 낸드 생산 시설 확충에 사용할 계획. 2028년 생산 시작\n\n: 최근엔 대만 팹 인수\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/micron-invests-24-billion-in-singapore-to-boost-chip-output?srnd=phx-technology", "views": 5804, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 103, "date": "2026-01-27T08:30:47+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 기상 예측 목적의 지구 AI 가상모형 어스-2 허깅페이스와 깃허브에 무료 공개\n\n: 그동안 슈퍼컴퓨터에 의존했던 기상 예보의 시간&비용 절감할 수 있을 것으로 기대\n\n:구글 모델(젠 캐스트)보다 성능 뛰어나다는 점 강조\n\n--> 자율주행+로봇뇌+신약개발+기상예측 등등등등으로 확장 중. 12개월 선행 PER은 24배(vs. 나스닥 27배). 이런 플랫폼 확장 가치가 반영되지 않은 수준. 메모리 가격 급등에 따른 이익률 우려가 반영되고 있기 때문일까요? \n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015868049?sid=104", "views": 1565, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 102, "date": "2026-01-27T07:56:26+09:00", "text": "**[260127 한화 임해인]**\n\n📍주식↑금리↓달러↓금↑코인↓ 원유↓\n: 유틸리티 +0.8% vs. 경기소비재 -0.7%\n(금요일 종가-월요일 종가 기준)\n\n📍M7\n📈\n애플 +3%, 메타 +2.1%, 알파벳 +1.6%, 마소 +0.9%\n📉\n아마존 -0.3%, 엔비디아 -0.6%, 테슬라 -3.1%\n\n📍주요 뉴스\n• 엔비디아\n: 코어위브에 20억 달러 추가 투자(보통주 매입). 2030년까지 5GW 이상의 AI 팩토리 구축 가속화 기대\n\n-> 코어위브 +5.7%\n\n• 마소\n: TSMC 3나노 기반의 추론 특화 칩 마이아200 출시. 연산 효율 TPU보다 높다고 주장\n\n-> 엔비디아 -0.6%\n\n• 소프트뱅크\n: 미국 데이터센터 운영업체 스위치 인수 논의 중단. 거래 규모 약 500억 달러 \n\n• 트럼프 & 백악관\n: 대한민국 상호관세 15%에서 25%로 인상. 국회가 무역 합의 내용을 승인하지 않았다고 비판\n(ㄷㄷ)", "views": 1469, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 100, "date": "2026-01-26T09:26:33+09:00", "text": "**[한화 이번달 글로벌 스토리: 2월]**\n\nSell America? Buy America!\n\nhttps://vo.la/vlgXplf\n\n글로벌리서치팀 2월 월보 발간됐습니다!\n\n**미국&대형성장** 선호 의견 유지합니다. \n\n주요 종목으로는,\n\n**1) 엔비디아**\n: 중국 수출 가능성 ↑ & CES에서 보여준 자율주행+로봇 확장성\n>> 나스닥보다 밸류에이션 싸기 때문에 반영되지 않은 요소\n\n**2) 알파벳**\n: 우주항공+2026년 커질 Capex 감당 가능한 OCF(vs. 다른 AI 빅테크)\n\n**3) 컨스텔레이션 에너지**\n: 트럼프 정부의 PJM 용량경매 가격 상한제 2년 연장으로 주가 급락\n\n: 2028/29(28년 6월~29년 6월)년부터 반영되는 요소인데, 상한 없었다면 2028년 6.5억 달러의 추가 매출 기대 --> 2028년 연간 매출의 약 2%\n\n: 발전해서 받는 돈 아니라 비용 들지 않아 100% 현금이라고 가정하고, 영원히 가격 캡 적용 가정하면(영원히 6.5억 달러를 못벌게 된다면)\n\n: 발표 이후 시총 감소분 146억 달러는 시장이 약 4.5%의 할인율 적용한 셈\n\n: 칼파인 인수가 2026년부터 가져다줄 20억 달러의 FCF(회사 발표)는 컨센서스에 미반영 -> 업사이드 요소\n\n에 주목하고 있습니다.\n\nETF는 전월과 동일한\n반도체/바이오/우주를 유지합니다.\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다,\n\n감사합니다!", "views": 1547, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 99, "date": "2026-01-26T07:55:55+09:00", "text": "[260126 한화 임해인]\n\n📍주식→ 금리↓달러↓금↑코인↑ 원유↑\n: 소재 +0.9% vs. 금융 -1.4%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3.3%, 아마존 +2.1%, 메타 +1.7%, 엔비디아 +1.5%, \n📉\n테슬라 -0.1%, 애플 -0.1%, 알파벳 -0.7%, \n\n📍주요 뉴스\n• 엔비디아\n: 중국 정부, 알리바바/텐센트/바이트댄스 등에 H200 주문 준비 지시. 칩 구매 공식 승인 임박 가능성\n\n: 젠슨 황 CEO는 기존 보도됐던 대로 24일에 상하이 방문 포착\n\n• AI\n: 오픈AI, 기업 고객들과 비공개 간담회 가지며 B2B 사업 진출 본격화. CFO는 다보스 포럼에서 연말까지 매출 50%가 기업 고객들에게서 발생할 것이라고 언급\n\n: 딥마인드 CEO, \"아무 제품/기술 업는 신생 스타트업이 수십억 달러 조달하는 점은 지속 불가능해보여. 우리는 AI 기능을 더하고 생산성 높일 수 있는 엄청난 사업 보유 중\"\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프 대통령, \"캐나다가 중국과 무역협상 체결하면 100% 관세 부과할 것\". 캐나다가 체계적으로 자멸하고 있다고 비판", "views": 1661, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 98, "date": "2026-01-23T16:32:17+09:00", "text": "오전에 너무너무 정신이 없었어서 ㅠㅡㅠ\n 오후 뉴스 업데이트 입니다!\n\n• AI\n: 알파벳, 일본 스타트업 사카나AI에 투자. 금액 미공개. 직전 투자 유치 금액은 1.3억 달러이며 기업가치 26억 달러 평가\n\n: AI 스타트업 월드랩스, 50억 달러 기업가치 평가 & 수억 달러 규모 투자 유치. 2024년 기업가치 10억 달러로 2.3억 달러 조달\n\n• 아마존\n: 다음주부터 수천 명 감원 예정", "views": 2229, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 97, "date": "2026-01-22T08:02:00+09:00", "text": "[260122 한화 임해인]\n\n📍주식↑ 금리↓ 달러↑ 금↑코인↑ 원유↑\n: 에너지 +2.4% vs. 필수소비재 0.0%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 테슬라 +2.9%, 알파벳 +1.9%, 메타 +1.5%, 애플 +0.4%, 아마존 +0.1%\n📉\n마소 -2.3%\n\n📍주요 뉴스\n• 엔비디아\n: 젠슨 황, \"AI는 필수적인 국가 인프라. 추가적인 수조 달러 규모의 인프라 필요\"\n\n: 젠슨 황 1월말 방중 예정. 춘제 맞이 행사 참여 위함인데, 중국 정부측과 접촉할 가능성도 존재\n\n• AI\n: 샘 올트먼, 최소 500억 달러의 투자 유치 위해 중동 투자자들과 회동. 기업가치 기존 7,500억 달러에서 8,300억 달러 목표\n\n: 업스케일 AI, 10억 달러 이상의 기업가치로 2억 달러 자금 조달\n\n• 우주\n: 블루오리진, 기업&정부에 초고속 통신 서비스 제공 위한 대규모 위성망 테라웨이브 구축 계획 공개.5,048기를 내년 4분기에 발사 및 배치 시작할 것\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프 대통령, 유럽과 그린란드 관련 협상 돌입. 2월 관세 부과 계획 철회하며 군사력 동원하지 않겠다고 언급", "views": 2331, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 96, "date": "2026-01-21T08:31:26+09:00", "text": "[260121 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↓금↑코인↓원유↑\n: 필수소비재 +0.3% vs. 경기소비재&정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -1.2%, 알파벳 -2.5%, 메타 -2.6%, 아마존 -3.4%, 애플 -3.5%, 테슬라 -4.2%, 엔비디아 -4.4%\n\n📍주요 뉴스\n• 실적발표\n: 넷플릭스, 분기 실적 예상 하회. 가이던스 시장 기대 미달. 시간외 4.4% 하락 중\n\n• 엔비디아\n: AI 추론 스타트업 바세텐에 1.5억 달러 투자. 기업가치 50억 달러로 3억 달러 투자 유치\n\n• AI\n: 딥마인드 CEO, 중국 AI 기업들이 서양에 비해 약 6개월 뒤처져 있다고 발언. 혁신을 이루지 못했다는 평가\n\n• 아마존\n: 아마존 CEO, 미리 비축해둔 재고 소진되며 일부 품목부터 관세 영향 반영. 가격 인상 불가피할 가능성 시사\n\n• 백악관\n: 베센트 장관, 다음주 차기 연준의장 발표 가능성 시사", "views": 2022, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" } ], "@sypark_strategy": [ { "id": 17899, "date": "2026-03-03T07:43:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미국의 이란 공습에도 불구하고 불확실성 해소라는 해석 속 에너지/산업재 강세 및 임의소비재/필수소비재 약세\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 공급차질 우려 강화되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,465.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 확대로 금리인하 기대감 약화 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 축소된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,904.78p (-0.15%)\n-NASDAQ 22,748.86p (+0.36%)\n-S&P500 6,881.62p (+0.04%)\n-Russell 2000 2,655.94p (+0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+5.82%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (+4.71%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+4.21%) \n\nTop Losers 3 \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (-4.97%) \n-BERKSHIRE HATHAWAY　　　 (-4.91%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-3.23%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.77%) \n-테슬라 (+0.20%) \n-코카콜라 (-1.64%) \n-NVIDIA (+2.99%) \n-Apple (+0.20%) \n-Ford (-4.97%) \n-Microsoft (+1.48%) \n-메타 플랫폼스 (+0.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.51%) \n-ASML Holding (-1.86%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (-1.78%) \n-Airbnb (-1.37%) \n-디즈니 (-1.61%) \n-리얼티 인컴 (+0.84%) \n-화이자 (-1.41%) \n-머크 (-1.95%) \n-길리어드 (+0.73%) \n-IBM (-0.35%) \n-에스티로더 (-8.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.33%) \n-구글 c (-1.63%) \n-Star Bulk (+2.28%) \n-Waste Management (+0.93%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,423.73 (+5.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.57 (+0.95%)\n-유로/달러 1.17 (-0.62%)\n-달러/엔 156.92 (+0.56%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+9.8bp)\n-10년물 4.036% (+9.5bp)\n-30년물 4.681% (+6.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (-2.1bp)\n-10년물 3.446% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $71.23 (+6.28%)\n-금 (t oz) $5,311.60 (+1.21%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.83%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 1617, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17898, "date": "2026-03-01T08:52:08+09:00", "text": "(아래) 하메네이 사망, 금융시장 영향은\n\n1970년대 이란의 사진을 보면 긴 머리에 짧은 스커트와 바지를 입은 화장한 여성들이 거리를 활보하는 모습이 찍혀 있습니다.\n\n신권통치를 하는 율법주의의 나라, 현재의 이란에선 상상조차 할 수 없는 장면인데\n\n37년간 자유를 억압했던 하메네이가 죽었다는 소식에 이란에서는 일부 환호하는 분위기도 있다네요.\n\n하지만 하메네이 사망 이후 정권을 누가 이어받느냐가 중요할 것 같습니다. 보복으로 전운이 깊어질 수도 있어 관찰이 필요합니다. \n\n일단 하메네이 사망으로 호르무즈 해협은 봉쇄되었다는 뉴스가 들어오고 있습니다. \n\n============\n\n주말로 국제유가 선물시장이 휴장한 가운데, 시장의 즉각적인 반응을 확인하기는 쉽지 않다. \n\n다만 IG 그룹이 운영하는 개인 투자자용 거래 플랫폼에서는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 75.33달러까지 올랐다. 전날 종가 대비 약 12% 높다.\n\n이날 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 자국 언론에 “미국과 이스라엘의 침공 이후 호르무즈 해협 봉쇄를 시행하고 있다”고 밝혔다.\n\n갈등이 주변 지역으로 확산할 경우 배럴당 100달러까지 치솟을 수 있다는 분석도 있다.\n\n24시간 운영되는 파생상품 플랫폼 하이퍼리퀴드에선 금, 은 거래가 활발했다. 이날 오전 11시 기준, 지난 24시간 동안 은은 5억달러 이상 거래되며 원자재 중 가장 활발한 거래량을 보였다.\n\n한편 위험회피 심리가 커지면서 가상화폐는 약세를 보였다. 비트코인은 한때 최대 3.8% 하락해 6만3038달러까지 떨어졌다가 이날 오후 6만5000달러선으로 반등했다.**\n**\nhttps://n.news.naver.com/article/366/0001145158?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11753, "forwards": 95, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17897, "date": "2026-02-27T07:38:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 엔비디아 호실적에도 AI 업종 밸류에이션 의구심 및 지정학 불안에 투자심리 악화되며 금융/산업재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국-이란 핵 협상 진전 기대 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,431.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 약세 및 미국-이란 협상 불확실성 잔존 속 안전자산 선호심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.20p (+0.03%)\n-NASDAQ 22,878.38p (-1.18%)\n-S&P500 6,908.86p (-0.54%)\n-Russell 2000 2,677.29p (+0.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+8.29%) \n-SERVICENOW INC (+4.86%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.03%) \n\nTop Losers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-5.46%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-4.87%) \n-LAM RESEARCH CORP (-4.17%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.29%) \n-테슬라 (-2.11%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (-5.46%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (-0.14%) \n-Microsoft (+0.28%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.38%) \n-ASML Holding (-4.11%) \n-AT&T (-1.47%) \n-로블록스 (+4.89%) \n-Airbnb (+3.75%) \n-디즈니 (+0.48%) \n-리얼티 인컴 (+0.92%) \n-화이자 (+0.04%) \n-머크 (-2.58%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (+1.88%) \n-에스티로더 (-0.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.44%) \n-구글 c (-1.88%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (+2.54%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,458.65 (-2.16%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.79 (+0.10%)\n-유로/달러 1.18 (-0.10%)\n-달러/엔 156.14 (-0.15%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.431% (-4.1bp)\n-10년물 4.006% (-4.8bp)\n-30년물 4.659% (-4.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.062% (-6.2bp)\n-10년물 3.470% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,194.20 (-0.61%)\n-구리 (lb) $6.01 (-0.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6328, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17896, "date": "2026-02-26T08:03:17+09:00", "text": "(아래) '주가 누르기 방지법' 꺼낸 李… 상법 다음 타깃은 상속·증여세법\n\n이 대통령이 3차 상법 개정안 통과 당일 후속 입법 1순위로 꼽은 ‘주가 누르기 방지법’은 상속·증여세법 개정안이다. \n\n현재 상장 주식의 상속·증여세는 상속·증여 시점 전후 각 2개월, 총 4개월 치 평균 주가를 기준으로 산정한다. \n\n이 때문에 기업 승계를 앞둔 대주주가 세금 부담을 줄이려 지배 구조 정점에 있는 상장사 주가를 의도적으로 억누르는 행태가 만연하다는 문제의식에서 비롯된 법안이다.\n\n민주당 이소영 의원이 대표 발의한 상속·증여세법 개정안의 핵심은 상장 주식의 상속·증여 시 주가가 주당 순자산 장부가치의 80%에 못 미치는 경우엔 순자산 가치의 80%를 기준으로 세금을 매기자는 것이다. \n\n이런 기준을 적용하면 평균 주가로 산정할 때와 달리 대주주가 주가를 낮게 유지해도 세금을 줄이는 효과를 얻지 못하게 된다.\n\n이에 더해 민주당 K-자본시장특위는 추가로 기관투자자의 의결권 행사 기준을 강화하는 스튜어드십 코드 개선과 공시 제도 강화 등도 후속 과제로 논의 중이다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/26/M4BSXDQIOZHXDGDDKAYCKXKFCU/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10903, "forwards": 157, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17895, "date": "2026-02-26T07:55:05+09:00", "text": "(아래) 한국증시 70년의 연대기\n\n푹 주무셨습니까. 2026년은 여러가지로 뜻깊은 해입니다. \n\n대한증권거래소가 문을 연지 정확하게 70주년이 되는 해이고, 저희 신영증권도 창립 70주년을 맞는 해이기 때문입니다.\n\n어제 3차 상법개정안이 국회 본회의를 통과하고 KOSPI는 6천포인트를 돌파했는데, 한국 증권시장이 뭔가 큰 분기점을 통과하고 있다는 느낌입니다.\n\n원래 대한증권거래소는 정부가 발행한 국공채 중심의 시장이었습니다. 이후 1970년대 기업공개촉진법이 나오면서 상장기업이 급격하게 불어났죠. \n\n당시 기업공개를 촉진하기 위해 주었던 여러가지 인센티브들(중복상장 허용, 상장기업들의 시가기준 상속)이 오랫동안 한국 주식시장의 디스카운트 요인이 되었다는 것은 잘 알려진 사실입니다. \n\n그러한 의미에서 어제 당사 리서치센터에서 발간한 \"한국증시 70년 연대기\"를 한 번 읽어보셨으면 해서 공유드립니다. \n\n앞으로 한국 증권시장의 무궁한 발전을 기원합니다. 신영증권 70주년도 많이 축하해주세요. \n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260224/fb9024b51aaaa.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5798, "forwards": 47, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17894, "date": "2026-02-26T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 최근 낙폭 확대되었던 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입되며 IT/금융/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 상업용 원유 재고 증가 및 OPEC+의 증산 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,424.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 강세에 따른 위험자산 선호 심리 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,482.15p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,152.08p (+1.26%)\n-S&P500 6,946.13p (+0.81%)\n-Russell 2000 2,663.33p (+0.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTUIT INC (+6.28%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+5.97%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.70%) \n\nTop Losers 3 \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-5.59%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-4.05%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-3.32%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.00%) \n-테슬라 (+1.96%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (+1.41%) \n-Apple (+0.77%) \n-Ford (+1.62%) \n-Microsoft (+2.98%) \n-메타 플랫폼스 (+2.25%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.59%) \n-ASML Holding (+1.92%) \n-AT&T (-1.69%) \n-로블록스 (+1.46%) \n-Airbnb (+5.06%) \n-디즈니 (-0.94%) \n-리얼티 인컴 (-0.80%) \n-화이자 (-0.18%) \n-머크 (-1.19%) \n-길리어드 (-0.35%) \n-IBM (+3.58%) \n-에스티로더 (-2.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.81%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.68%) \n-Star Bulk (-1.42%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,945.27 (+7.65%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.67 (-0.17%)\n-유로/달러 1.18 (+0.32%)\n-달러/엔 156.37 (+0.32%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.472% (+0.9bp)\n-10년물 4.054% (+2.3bp)\n-30년물 4.699% (+1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.124% (-3.4bp)\n-10년물 3.556% (-3.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,226.20 (+0.96%)\n-구리 (lb) $6.05 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8664, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17893, "date": "2026-02-25T07:48:04+09:00", "text": "(아래) '주사 한 방'으로 암 다스리는 날 올까\n\n주사로 체내 면역세포를 직접 바꾸는 이른바 ‘인 비보 카티(in vivo CAR-T·생체 내 CAR-T)’ 방식이 최근 암 치료 시장의 판도를 바꾸고 있다.\n\n‘인 비보 카티’는 환자의 세포를 몸 밖으로 추출하고, 편집한 T세포를 증식해서 다시 환자 몸에 주입하는 과정 자체를 생략했다. 대신 유전자 정보가 담긴 ‘설계도(mRNA)’를 특수한 운반체(지질나노입자 등)에 실어 환자에게 ‘주사 한 방’으로 놓는 방식을 택했다. \n\n이 기술이 고도화된다면 앞으로는 암 치료도 독감 주사 접종처럼 받을 수 있게 되는 셈이다.\n\n카티 치료제는 그동안 백혈병 같은 혈액암에 주로 쓰였다. 위암이나 대장암 등 딱딱한 덩어리(종양) 형태인 고형암엔 많이 쓰이지 않았다. 몸속 카티 세포가 혈액을 통해 이동하면서 암세포를 만나 파괴하는 것은 쉽지만, 종양 형태의 암까지 파고들긴 어려웠기 때문이다. \n\n의료계는 ‘인 비보 카티’ 치료제가 발달하면, 고형암 치료에도 쓰일 수 있을 것으로 전망한다. \n\n글로벌 제약사들은 ‘인 비보 카티’ 기술 확보를 위해 이미 수조 원을 들이고 있다. 최근 일라이 릴리는 인 비보 카티 기술을 보유한 ‘오르나 테라퓨틱스’를 24억달러에 인수했다.\n\n지난해 10월 미국 BMS도 인비보 카티 치료제를 개발 중인 바이오 기업 오비탈 테라퓨틱스를 15억달러에 인수했다.\n\n국내 바이오 기업들도 관련 기술 개발 경쟁에 합류하기 위해 뛰고 있다. 다만 대부분이 아직은 초기 단계다. 바이오 기업 앱클론은 카티 치료제 후보 물질 ‘AT101′에 대한 임상 2상을 진행 중이다. 큐로셀은 카티 치료제 ‘안발셀’을 개발, 특허 출원을 앞두고 있다. 이를 통해 인 비보 카티 치료제로 영역을 점차 확대해 나가겠다는 구상이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/science/2026/02/25/CX2ANYDVINDRVDFHFND6JAKLLE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4929, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17892, "date": "2026-02-25T07:37:34+09:00", "text": "(위) '삼전닉스' 지원군 된 퇴직연금\n\n매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 이 회사가 운영하는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌를 분석한 결과 시장 수익률에 따라 성과가 달라지는 실적배당형 상품 비중은 지난달 말 65%까지 상승했다.\n\n연금개미의 투자 패턴이 뒤바뀐 것은 시중금리와 연동되는 예금 보장 상품의 수익률이 연 2~3% 수준에 그치며 ETF 등 실적배당형 상품 수익률과 격차가 점점 벌어지고 있기 때문이다. \n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11970694\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5508, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17891, "date": "2026-02-25T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 앤트로픽과 소프트웨어 업체와의 파트너십 발표에 따라 AI 잠식 우려가 완화되며 경기소비재/산업재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국과 이란의 핵 협상이 가시권에 근접했다는 기대감 확산에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상보다 양호한 2월 미국 소비자 신뢰지수 결과에 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 56.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,174.50p (+0.76%)\n-NASDAQ 22,863.68p (+1.04%)\n-S&P500 6,890.07p (+0.77%)\n-Russell 2000 2,652.33p (+1.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+8.77%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (+6.74%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.71%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.66%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.97%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (-2.96%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.60%) \n-테슬라 (+2.39%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (+2.24%) \n-Ford (+4.11%) \n-Microsoft (+1.18%) \n-메타 플랫폼스 (+0.32%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.77%) \n-ASML Holding (+0.79%) \n-AT&T (-0.60%) \n-로블록스 (+7.46%) \n-Airbnb (+2.20%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (+0.09%) \n-길리어드 (-1.46%) \n-IBM (+2.67%) \n-에스티로더 (+2.01%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.20%) \n-구글 c (-0.25%) \n-Star Bulk (+0.16%) \n-Waste Management (-0.43%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $64,003.71 (-0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.88 (+0.18%)\n-유로/달러 1.18 (-0.09%)\n-달러/엔 155.90 (+0.81%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.464% (+2.4bp)\n-10년물 4.032% (-0.1bp)\n-30년물 4.684% (-1.9bp) \n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.158% (+0.4bp)\n-10년물 3.593% (+1.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.63 (-1.03%)\n-금 (t oz) $5,176.30 (-0.94%)\n-구리 (lb) $5.99 (+2.58%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7716, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17890, "date": "2026-02-23T07:31:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국 연방 대법원의 트럼프 대통령 상호관세 위법 판결 속 불확실성 해소된 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/부동산 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란에 대한 제한적 타격 가능성 검토 소식에 전면전 우려 축소되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,445.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 상호관세 위법 판결에 따른 재정 적자 확대 우려 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 60.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,625.97p (+0.47%)\n-NASDAQ 22,886.07p (+0.90%)\n-S&P500 6,909.51p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,663.78p (-0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ALPHABET A　　　　　　　　 (+4.01%) \n-ALPHABET C　　　　　　　　 (+3.74%) \n-LAM RESEARCH CORP (+3.17%) \n\nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-BLACKSTONE INC (-3.57%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-3.24%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.56%) \n-테슬라 (+0.03%) \n-코카콜라 (+1.18%) \n-NVIDIA (+1.02%) \n-Apple (+1.54%) \n-Ford (+1.67%) \n-Microsoft (-0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.30%) \n-ASML Holding (+0.73%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (-3.79%) \n-Airbnb (+1.65%) \n-디즈니 (-0.40%) \n-리얼티 인컴 (+0.98%) \n-화이자 (-0.78%) \n-머크 (+0.33%) \n-길리어드 (+0.19%) \n-IBM (+0.34%) \n-에스티로더 (+2.23%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.15%) \n-구글 c (+3.74%) \n-Star Bulk (+1.00%) \n-Waste Management (-1.33%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,557.60 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.80 (-0.13%)\n-유로/달러 1.18 (+0.09%)\n-달러/엔 155.05 (+0.03%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.479% (+1.9bp)\n-10년물 4.085% (+1.7bp)\n-30년물 4.725% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.143% (-3.5bp)\n-10년물 3.540% (-4.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.39 (-0.06%)\n-금 (t oz) $5,080.90 (+1.67%)\n-구리 (lb) $5.90 (+1.74%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5242, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17889, "date": "2026-02-20T07:37:58+09:00", "text": "(아래) 美대형 사모대출 펀드 환매중단…월가, 금융위기 전조 우려\n\nIT 사모대출에 투자를 늘려온 미국의 사모펀드 블루아울 캐피털이 19일 운영 펀드 중 하나의 환매를 영구 중단하겠다고 밝혔다.\n\n블루아울 캐피털은 사모대출에 강점을 가진 사모펀드로, AI 데이터센터를 비롯한 AI 인프라와 기술 업종에 대한 투자 비중이 가장 집중된 펀드로 평가받는다.\n\n최근 사모대출 건전성 우려 및 AI 거품 논란이 이어지는 가운데 블루아울 캐피털은 최근 1년 새 주가가 반토막 난 상태다.\n\n최근 AI 업체 앤트로픽이 AI 도구 '클로드 코워크'(Claude Cowork)를 선보인 이후 소프트웨어와 데이터 분석 업체 등 다양한 산업이 붕괴할 수 있다는 우려가 확산하면서 사모대출 업계는 추가적인 타격을 입은 상태다.\n\n뉴욕증시에서 이날 오후 블루아울 캐피털이 이날 약 10% 급락세를 나타냈고, 아레스 매지니먼트(-5%), 아폴로 글로벌매니지먼트(-6%), KKR(-3%), 블랙스톤(-6%) 등 주요 대형 사모펀드들도 일제히 하락세를 나타냈다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260220006400072?input=1195m\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8971, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17888, "date": "2026-02-20T07:34:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국의 이란 공습 우려 및 사모펀드 블루아울 캐피탈의 환매 중단 소식 속 투자심리 위축되며 금융/IT/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미군의 중동 내 대규모 공군력 집결 소식에 이란 공습 우려 확대되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 이란발 위험회피 심리 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 60.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,395.16p (-0.54%)\n-NASDAQ 22,682.73p (-0.31%)\n-S&P500 6,861.89p (-0.28%)\n-Russell 2000 2,665.09p (+0.24%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DEERE & CO (+11.58%) \n-SOUTHERN　　　　　　　　　 (+4.40%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.15%) \n-BLACKSTONE INC (-5.37%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.03%) \n-테슬라 (+0.09%) \n-코카콜라 (-0.73%) \n-NVIDIA (-0.04%) \n-Apple (-1.43%) \n-Ford (-0.51%) \n-Microsoft (-0.29%) \n-메타 플랫폼스 (+0.24%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.32%) \n-ASML Holding (-0.67%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (+2.19%) \n-Airbnb (+1.24%) \n-디즈니 (-1.03%) \n-리얼티 인컴 (+0.66%) \n-화이자 (-1.86%) \n-머크 (+0.16%) \n-길리어드 (-1.06%) \n-IBM (-1.73%) \n-에스티로더 (+0.13%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.09%) \n-구글 c (-0.13%) \n-Star Bulk (+1.13%) \n-Waste Management (-0.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,974.35 (+1.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.83 (+0.13%)\n-유로/달러 1.18 (-0.06%)\n-달러/엔 155.00 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+0.2bp)\n-10년물 4.070% (-1.4bp)\n-30년물 4.701% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.178% (+3.6bp)\n-10년물 3.588% (+1.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.43 (+1.90%)\n-금 (t oz) $4,997.40 (-0.24%)\n-구리 (lb) $5.80 (-1.10%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8937, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17887, "date": "2026-02-19T11:10:13+09:00", "text": "(아래) 거버넌스포럼 \"자사주 소각 예외 안돼…코스닥 정상화 역행\"\n\n중소·중견기업에 자사주 소각 의무화의 예외를 두려는 움직임에 대해 비판이 제기됐다. 상장사라면 기업 규모와 관계없이 주주 가치 제고의 의무를 져야 하며 예외 적용은 코스닥 시장의 선진화를 가로막는다는 지적이다.\n\n이남우 회장은 \"경영권은 법적 권리가 아닌 이사회의 책임일 뿐\"이라며 \"이를 마치 지배주주의 권리인 양 포장해 방어하겠다는 것은 이사회를 사유화하고 배임 행위를 정당화하는 논리\"라고 꼬집었다.\n\n실제 해외 기관투자자들의 시각도 냉담한 것으로 나타났다. 박유경 네덜란드 연금자산운용(APG) 전 이머징마켓 대표는 \"지배주주가 성과와 무관하게 자리를 보전하는 경영권 방어 장치가 도입된다면 한국 증시의 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.3배 수준에 머물 것\"이라고 강조했다.\n\n포럼이 수행한 설문조사에서도 외국인 투자자의 80% 이상은 소각이 없는 자사주 취득을 주주환원으로 인정하지 않는다고 응답했다. 자사주 매입이 투자를 위축시킨다는 우려에 대해서도 하버드대 경영대학원의 2025년 연구 결과를 인용, \"자사주 취득을 합법화한 국가들에서 오히려 설비투자 및 R&D가 8~10% 증가했다\"는 반대 증거가 제시됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399344\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10658, "forwards": 65, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17886, "date": "2026-02-19T08:05:42+09:00", "text": "(아래) '금리 인상' 시나리오 거론된 1월 FOMC…\"몇몇 참가자 언급\"\n\n미국 연준의 지난달 통화정책회의에서는 향후 금리 인상을 필요로 하는 시나리오도 거론된 것으로 드러났다.\n\n적지 않은 참가자가 금리 인상 가능성도 담는 문구를 결정문에 넣는 것을 지지할 수 있다는 견해를 내비친 가운데 즉각 추가 인하를 주장한 참가자는 2명에 그친 것으로 나타났다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399296\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8874, "forwards": 32, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17885, "date": "2026-02-19T08:04:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 최근 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 다만 1월 FOMC 의사록에서 금리인상 시나리오가 언급되었다는 소식 속 장중 변동성은 확대. 에너지/경기소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 결렬 가능성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,450.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 항공기를 제외한 핵심 자본재 수주 예상치 상회 등 경제 지표 호조 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 축소된 61.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,662.66p (+0.26%)\n-NASDAQ 22,753.63p (+0.78%)\n-S&P500 6,881.31p (+0.56%)\n-Russell 2000 2,658.61p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.30%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+3.51%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.18%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.82%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.35%) \n-T-MOBILE US INC (-2.90%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.81%) \n-테슬라 (+0.17%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.63%) \n-Apple (+0.18%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (+0.69%) \n-메타 플랫폼스 (+0.61%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.03%) \n-ASML Holding (+3.45%) \n-AT&T (-2.79%) \n-로블록스 (+0.10%) \n-Airbnb (+0.03%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-2.14%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+0.07%) \n-길리어드 (-1.63%) \n-IBM (+0.96%) \n-에스티로더 (-0.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.47%) \n-구글 c (+0.37%) \n-Star Bulk (+0.73%) \n-Waste Management (-0.49%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,423.40 (-1.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.72 (+0.58%)\n-유로/달러 1.18 (-0.59%)\n-달러/엔 154.83 (+0.99%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+2.9bp)\n-10년물 4.084% (+2.4bp)\n-30년물 4.708% (+1.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.142% (-1.2bp)\n-10년물 3.571% (-4.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.19 (+4.59%)\n-금 (t oz) $5,009.50 (+2.11%)\n-구리 (lb) $5.86 (+2.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5950, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17884, "date": "2026-02-13T07:58:44+09:00", "text": "(아래) \"알파벳 센추리 본드, AI 과열의 증거\"\n\n구글 모기업 알파벳이 100년 만기의 파운드화 표시 센추리 본드를 발행한 것은 기술 하이퍼 스케일러 기업들이 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 역사적으로 차입을 확대하는 가운데 신용 시장에서의 경기 후반기의 과열을 보여주는 신호라는 진단이 나왔다.\n\n앞서 알파벳은 지난 10일 미국 달러화 채권을 통해 200억 달러를 조달한 데 이어 영국 파운드화 스위스 프랑화 채권으로도 110억~120억 달러를 추가로 확보했다.\n\n특히 100년 만기 파운드화 표시 채권도 성공적으로 발행됐다. 채권 금리는 영국 10년물 국채와 비교해 불과 1.2%포인트 높은 수준이었다.\n\n윈드시프트 캐피털의 빌 블레인 최고경영자(CEO)는 AI 인프라 확장을 위해 조달되고 있는 부채 규모가 역사적 범위를 벗어난 수준임을 반영한다고 지적했다.\n\n블레인 CEO는 \"기회를 포착한 기업들은 시장에 과열 분위기가 존재하기 때문에 그 기회를 발견할 수 있었던 것\"이라면서 \"100년 만기 채권이 발행됐다는 것 자체가 과열의 상징으로 보이며, 아무리 훌륭하게 실행된 거래라고 해도 고점 신호처럼 느껴진다\"고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398830\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7964, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17883, "date": "2026-02-13T07:56:39+09:00", "text": "(아래) 앱러빈, 실적 호조도 못 막는 AI 공포…주가 20% 폭락\n\n미국 디지털 광고 전문 기업 앱러빈이 견고한 4분기 실적에도 주가가 20% 폭락하고 있다.\n\n생성형 인공지능(AI) 서비스가 앱러빈의 수익 모델을 잠식할 것이라는 공포가 커지면서 앱러빈은 집중적인 투매 대상이 되고 있다. 앱러빈의 주가는 올해 들어서만 이미 40% 넘게 급락했다.\n\n앱러빈은 모바일 앱, 특히 디지털 광고 영역이 주력 사업 부문이다. 게임 주변의 광고를 매개하는 광고 플랫폼도 운영하고 있다. 이같은 서비스는 앱러빈의 중개 플랫폼을 거치지 않고 AI로 대체할 수 있다는 시각이 힘을 얻는 중이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398845\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6007, "forwards": 23, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17882, "date": "2026-02-13T07:53:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.13 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 발전에 따른 산업 전반 잠식 우려 확산 속 투자심리 악화된 가운데 IT/에너지/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령이 이란 핵 협상 시한을 한 달로 제시한 가운데 지정학적 리스크 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락으로 위험회피 심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 64.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,451.98p (-1.34%)\n-NASDAQ 22,597.15p (-2.03%)\n-S&P500 6,832.76p (-1.57%)\n-Russell 2000 2,615.83p (-2.01%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-EXELON　　　　　　　　　　　 (+6.97%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+4.27%) \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+3.78%) \n\nTop Losers 3 \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-12.32%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-6.26%) \n-BANK OF NEW YORK MELLON (-5.58%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.20%) \n-테슬라 (-2.62%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (-1.64%) \n-Apple (-5.00%) \n-Ford (+1.08%) \n-Microsoft (-0.63%) \n-메타 플랫폼스 (-2.82%) \n-유니티 소프트웨어 (-8.22%) \n-ASML Holding (-2.00%) \n-AT&T (+1.16%) \n-로블록스 (-8.46%) \n-Airbnb (-3.00%) \n-디즈니 (-5.31%) \n-리얼티 인컴 (+0.43%) \n-화이자 (-0.94%) \n-머크 (-0.06%) \n-길리어드 (-2.56%) \n-IBM (-4.87%) \n-에스티로더 (+0.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.71%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.39%) \n-구글 c (-0.63%) \n-Star Bulk (-3.09%) \n-Waste Management (-1.56%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $65,718.62 (-3.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.92 (+0.09%)\n-유로/달러 1.19 (-0.02%)\n-달러/엔 152.78 (-0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-5.7bp)\n-10년물 4.099% (-7.4bp)\n-30년물 4.735% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.154% (-4.6bp)\n-10년물 3.618% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.84 (-2.77%)\n-금 (t oz) $4,948.40 (-2.94%)\n-구리 (lb) $5.79 (-3.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6227, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17881, "date": "2026-02-12T07:49:52+09:00", "text": "(아래) 이억원 \"올해 코스닥서 150개 상장폐지 대상 될 것\"\n\n이억원 금융위원장이 \"올해 코스닥 시장에서 150개 사가 상장폐지 대상이 될 것\"이라고 밝혔다.\n\n자본시장 활성화 기조에 발맞춰 주가 1천원 미만의 이른바 '동전주'를 상장폐지 요건에 포함하는 코스닥 개혁을 통해 종목 솎아내기를 본격화하고 있다.\n\n이어 \"한국거래소 시뮬레이션 결과 당초 예상했던 50개보다 100여개가 늘어난 약 150개 사가 올해 상장폐지 대상이 될 것으로 추산된다\"고 언급했다.\n\n금융위는 오는 12일 '상장폐지 개혁방안'을 발표할 예정이다. 금융위는 해외사례 등을 참고해 코스닥 시장의 약 10%를 차지하는 동전주의 상장폐지, 주당 주가 수준을 상장 유지 요건으로 포함하거나, 계획해둔 시총 요건을 보다 엄격하게 적용하는 요건 강화 등을 개혁안에 포함할 것으로 보인다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398499", "views": 5776, "forwards": 27, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17880, "date": "2026-02-12T07:45:06+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 약보합. 고용 호조에도 불구하고 금리인하 기대감 후퇴 속 차익실현 매물 출회되며 상승세 제한. 금융/커뮤니케이션/경기소비재 약세\n\n- 다만 HBM4 탈락설을 일축하며 마이크론(+9.9%)이 큰 폭 반등했고, 샌디스크(+10.6%)도 급등하며 반도체 종목들은 선전. 캐터필라(+4.4%) 신고가 연일 경신\n\n- WTI, 미국 국방부의 중동에 추가 항공모함 전단 파견 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,446.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 비농업 부문 고용 예상치 상회 및 1월 실업률 하락에 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 65.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,121.40p (-0.13%)\n-NASDAQ 23,066.47p (-0.16%)\n-S&P500 6,941.47p (-0.00%)\n-Russell 2000 2,669.47p (-0.38%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.94%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+5.82%) \n-T-MOBILE US INC (+5.07%) \n\nTop Losers 3 \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-6.50%) \n-SERVICENOW INC (-5.54%) \n-INTUIT INC (-5.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.39%) \n-테슬라 (+0.72%) \n-코카콜라 (+2.33%) \n-NVIDIA (+0.80%) \n-Apple (+0.67%) \n-Ford (+2.06%) \n-Microsoft (-2.15%) \n-메타 플랫폼스 (-0.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-26.32%) \n-ASML Holding (+1.56%) \n-AT&T (+3.87%) \n-로블록스 (-4.10%) \n-Airbnb (-0.64%) \n-디즈니 (-1.67%) \n-리얼티 인컴 (+0.94%) \n-화이자 (+0.43%) \n-머크 (+1.84%) \n-길리어드 (+5.82%) \n-IBM (-6.50%) \n-에스티로더 (+4.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.78%) \n-보스턴 프라퍼티 (-6.54%) \n-구글 c (-2.29%) \n-Star Bulk (+2.57%) \n-Waste Management (+1.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,881.63 (-1.07%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.93 (+0.13%)\n-유로/달러 1.19 (-0.20%)\n-달러/엔 153.25 (-0.74%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.513% (+5.9bp)\n-10년물 4.172% (+2.7bp)\n-30년물 4.810% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.200% (-2.4bp)\n-10년물 3.639% (-4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $64.63 (+1.05%)\n-금 (t oz) $5,098.50 (+1.34%)\n-구리 (lb) $5.97 (+0.88%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4657, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17879, "date": "2026-02-11T08:09:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 소매판매 부진에 따른 경기 둔화 우려 속 투자심리 악화된 가운데 유틸리티/부동산 강세 및 헬스케어/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 군사적 긴장감에도 불구하고 소매판매 부진으로 수요 둔화 우려 확대되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,457.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 소매판매 및 4분기 고용비용지수 예상치 하회 속 금리인하 기대감 확산되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 68.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,188.14p (+0.10%)\n-NASDAQ 23,102.47p (-0.59%)\n-S&P500 6,941.81p (-0.33%)\n-Russell 2000 2,679.77p (-0.34%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+4.95%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-S&P GLOBAL INC (-9.71%) \n-SCHWAB (CHARLES) CORP (-7.42%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.19%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.84%) \n-테슬라 (+1.89%) \n-코카콜라 (-1.49%) \n-NVIDIA (-0.79%) \n-Apple (-0.34%) \n-Ford (-0.15%) \n-Microsoft (-0.08%) \n-메타 플랫폼스 (-0.96%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.56%) \n-ASML Holding (-1.11%) \n-AT&T (+1.11%) \n-로블록스 (-2.06%) \n-Airbnb (-0.82%) \n-디즈니 (+2.64%) \n-리얼티 인컴 (+1.28%) \n-화이자 (+2.07%) \n-머크 (-0.42%) \n-길리어드 (-2.93%) \n-IBM (-1.55%) \n-에스티로더 (+2.32%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.14%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.68%) \n-구글 c (-1.78%) \n-Star Bulk (+0.34%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,468.95 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.86 (+0.04%)\n-유로/달러 1.19 (-0.16%)\n-달러/엔 154.41 (-0.94%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-3.2bp)\n-10년물 4.144% (-5.9bp)\n-30년물 4.786% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.224% (-4.3bp)\n-10년물 3.681% (-7.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.96 (-0.62%)\n-금 (t oz) $5,031.00 (-0.95%)\n-구리 (lb) $5.91 (-0.82%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7148, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17878, "date": "2026-02-05T07:57:23+09:00", "text": "(위) 15개월 만 최저치 추락한 비트코인, 붕괴 시나리오도 등장 : 빅쇼트 주인공 마이클 버리, 3단계 붕괴 시나리오도 제시\n\n포브스는 “시장은 비트코인을 저금리 시대가 끝나고 돈줄이 말라갈 때 사라지는 위험 자산으로 규정하고 있고, 이는 급락의 원인이 됐다”고 분석했다.\n\n마이클 버리는 최근 금·은 등 금속류 가격이 급락한 것은 비트코인과 무관치 않다고 했다. 금속류에 대한 선물 계약의 경우 실물 자산으로 뒷받침되지 않는 구조인데, 이는 가상 화폐의 자산 구조와 유사하다는 것이다. \n\n그러면서 그는 비트코인이 계속 하락할 경우 벌어질 수 있는 3단계 시나리오도 제시했다. \n\n우선 비트코인이 7만달러 아래로 떨어지면 세계 최대 비트코인 보유 기업인 ‘스트래티지’가 자금 조달이 사실상 막히게 된다. \n\n또 6만달러 선 아래로 내려오면 대출을 일으켜 비트코인을 사모으는 스트래티지의 전략이 존폐 위기에 위기에 처하게 된다. \n\n만약 5만달러 선마저 붕괴되면 코인 채굴 업체들이 줄도산하고, 그 여파는 금·은 등 금속 시장까지 옮겨간다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/04/EJHSRXAEFRA7DPE5XCXNAFBVVM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13601, "forwards": 152, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17877, "date": "2026-02-05T07:37:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI 업종 고평가 논란 지속되는 가운데 순환매 흐름 이어지며 에너지/소재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 불확실성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 서비스업 PMI 예상치 상회 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.9bp 확대된 72.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,501.30p (+0.53%)\n-NASDAQ 22,904.58p (-1.51%)\n-S&P500 6,882.72p (-0.51%)\n-Russell 2000 2,624.55p (-0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ELI LILLY　 (+10.33%) \n-AMGEN (+8.15%) \n-DOW (+6.26%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-17.59%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-17.31%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-11.62%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.36%) \n-테슬라 (-3.78%) \n-코카콜라 (+0.60%) \n-NVIDIA (-3.41%) \n-Apple (+2.60%) \n-Ford (+0.66%) \n-Microsoft (+0.72%) \n-메타 플랫폼스 (-3.28%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.59%) \n-ASML Holding (-4.07%) \n-AT&T (+1.45%) \n-로블록스 (-3.56%) \n-Airbnb (+2.08%) \n-디즈니 (+2.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.63%) \n-화이자 (+3.92%) \n-머크 (+2.15%) \n-길리어드 (+2.06%) \n-IBM (-1.79%) \n-에스티로더 (+2.87%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.26%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.55%) \n-구글 c (-2.16%) \n-Star Bulk (-1.28%) \n-Waste Management (+0.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,350.71 (-4.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.64 (+0.21%)\n-유로/달러 1.18 (-0.13%)\n-달러/엔 156.92 (+0.75%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.555% (-1.6bp)\n-10년물 4.279% (+1.3bp)\n-30년물 4.921% (+2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.212% (+2.3bp)\n-10년물 3.712% (+5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.14 (+3.05%)\n-금 (t oz) $4,950.80 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.85 (-3.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7226, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17876, "date": "2026-02-04T08:01:59+09:00", "text": "(위) 스페이스X, xAI 전격 합병...우주·AI 아우르는 괴물 기업 탄생\n\n새롭게 탄생한 통합 기업의 가치는 1조 2500억달러(약 1811조원). 이는 민간 비상장 기업 사상 최고 수준이자, 삼성전자 시총(7424억달러)의 약 2배, SK하이닉스(시총 4251억달러)의 3배에 달하는 금액이다.\n\n머스크의 이번 합병 결정은 이론적으로 무한 확장이 가능한 우주 데이터센터 사업을 선점하고, 단숨에 AI 판도를 뒤엎겠다는 계산으로 읽힌다. \n\n구글이나 오픈AI는 로켓·위성 기술을 갖추고 있지 않아 우주 데이터 분야로 진입이 쉽지 않은데, 머스크는 AI 고도화에 필수인 컴퓨팅 자원을 우주에서 획기적으로 늘리면서 ‘양(量)적 승부’를 보겠다는 것이다.\n\n실제로 머스크는 이날 “우주 기술은 미래 데이터센터 규모 확장의 유일한 방법”이라며 “2~3년 안에 AI 컴퓨팅을 가장 저렴하게 구현하는 방법은 우주에서 이뤄질 것”이라고 했다. 앞서 스페이스X는 미 당국에 우주 데이터센터 건설을 위해 위성 100만 기를 쏘아 올리겠다는 계획을 제출했다.\n\n테크 업계에선 머스크가 스페이스X의 xAI 인수를 서두른 배경엔 재무적인 고려도 있다는 분석이 나온다. xAI는 현재 AI 업계 선두 주자가 아닌 데다, 지난해 손실이 130억달러(약 19조원)에 달할 것으로 추정되고 있다. \n\n이번 합병이 이르면 올 6월 예정돼 있는 스페이스X의 기업공개(IPO)에 어떤 영향을 미칠지는 미지수다. 일각에선 현금 흐름과 사업 구조가 탄탄한 스페이스X를 보고 모여든 투자자들이 연 100억달러 이상의 적자를 내는 xAI를 반기지 않으며, 결국 공모금 규모가 당초 목표하던 500억달러에서 축소될 수 있다는 평가도 나오고 있다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/02/03/5EYWUNKGVNFYLEG6WEPT7Z3ROQ/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9819, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17875, "date": "2026-02-04T07:32:36+09:00", "text": "(아래) 최고점 대비 42% 폭락한 비트코인…하루 동안 7% 넘게 떨어져\n\n비트코인은 가격은 올해 들어서만 16% 하락했다. 사상 최고치를 기록한 지난해 10월 6일과 견준 하락폭은 42.3%다.\n\n일부 기관 투자자들은 보유를 고수했지만, 장기 보유자들이 수십억 달러 상당을 매도하면서 가격이 떨어졌고 개인 투자자의 시장 참여도 줄어들었다고 블룸버그 통신은 전했다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11952188\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6237, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17874, "date": "2026-02-04T07:28:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 기술의 소프트웨어 사업 모델 대체 우려 속 기술주 투자심리 악화된 가운데 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 드론 격추 소식에 지정학적 긴장감 재개되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 지정학적 긴장감 및 비트코인 급락에 따른 위험회피 심리 확산 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 축소된 69.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,240.99p (-0.34%)\n-NASDAQ 23,255.19p (-1.43%)\n-S&P500 6,917.81p (-0.84%)\n-Russell 2000 2,648.50p (+0.31%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.85%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+5.57%) \n-FEDEX CORP　　　　　　　　 (+5.41%) \n\nTop Losers 3 \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-20.31%) \n-S&P GLOBAL INC (-11.27%) \n-INTUIT INC (-10.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.79%) \n-테슬라 (+0.04%) \n-코카콜라 (+2.07%) \n-NVIDIA (-2.84%) \n-Apple (-0.20%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-2.87%) \n-메타 플랫폼스 (-2.08%) \n-유니티 소프트웨어 (-10.20%) \n-ASML Holding (-3.16%) \n-AT&T (+2.02%) \n-로블록스 (-3.08%) \n-Airbnb (-7.03%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (+1.54%) \n-화이자 (-3.34%) \n-머크 (+2.18%) \n-길리어드 (+0.27%) \n-IBM (-6.49%) \n-에스티로더 (-2.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.94%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-1.22%) \n-Star Bulk (-2.25%) \n-Waste Management (+0.86%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,280.90 (-2.78%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.36 (-0.28%)\n-유로/달러 1.18 (+0.28%)\n-달러/엔 155.77 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.569% (-0.4bp)\n-10년물 4.264% (-1.5bp)\n-30년물 4.896% (-1.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.189% (+3.7bp)\n-10년물 3.661% (+5.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.72%)\n-금 (t oz) $4,935.00 (+6.07%)\n-구리 (lb) $6.09 (+4.48%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5162, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17873, "date": "2026-02-03T15:37:59+09:00", "text": "(아래) 한국거래소에 '상폐 심사팀' 신설된다…금융위 \"증시 퇴출 속도\"\n\n고영호 금융위원회 자본시장과장은 \"코스닥 시가총액은 늘었지만 지수가 제자리걸음인 이유는 진입하는 기업만큼 퇴출되는 기업이 없었기 때문\"이라며 \"한국거래소 내에 '상장폐지 심사팀'을 별도로 신설해 부실기업 정리도 빨라질 것\"이라고 말했다.\n\n그는 현행 시장 구조에 대해 \"벤처 투자자들이 자금을 회수할 M&A(인수합병) 시장이나 장외 시장이 발달하지 않아 오로지 IPO(기업공개)에만 의존해왔다\"며 \"이로 인해 상장 기업 수는 비대해졌지만, 정작 지수 상승으로 이어지지 못하는 비효율이 발생했다\"고 진단했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396935\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22474, "forwards": 186, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17872, "date": "2026-02-03T08:14:15+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 제조업 지표 개선에 투자심리 회복된 가운데 우량주 중심의 저가매수세 유입. 필수소비재/산업재/금융 강세\n\n- 시간 외에서 팔란티어는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란과 대화 협상 언급에 군사적 긴장감 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,452.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 제조업 PMI 예상치 상회 속 확장 국면 진입하며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 축소된 70.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,407.66p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,592.11p (+0.56%)\n-S&P500 6,976.44p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,640.28p (+1.02%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (+5.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.04%) \n\nTop Losers 3 \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (-7.40%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.11%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.53%) \n-테슬라 (-2.00%) \n-코카콜라 (+0.70%) \n-NVIDIA (-2.89%) \n-Apple (+4.06%) \n-Ford (-0.50%) \n-Microsoft (-1.61%) \n-메타 플랫폼스 (-1.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.00%) \n-ASML Holding (+1.29%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (+2.62%) \n-Airbnb (+1.50%) \n-디즈니 (-7.40%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (+0.83%) \n-머크 (+2.81%) \n-길리어드 (+0.66%) \n-IBM (+2.62%) \n-에스티로더 (+3.02%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (+1.88%) \n-Star Bulk (+0.70%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,305.63 (+2.45%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.60 (+0.62%)\n-유로/달러 1.18 (-0.49%)\n-달러/엔 155.58 (+0.52%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.573% (+4.9bp)\n-10년물 4.280% (+4.3bp)\n-30년물 4.913% (+3.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.152% (+1.4bp)\n-10년물 3.603% (-0.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.14 (-4.71%)\n-금 (t oz) $4,652.60 (-1.95%)\n-구리 (lb) $5.83 (-1.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5192, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17871, "date": "2026-02-02T08:22:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 차기 연준 의장으로 매파적 성향의 케빈 워시가 지명된 가운데 금융시장 유동성 축소 우려 속 소재/IT/금융 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 공습에 대한 추가행동 보류 및 은 가격 급락에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,449.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 케빈 워시의 과거 양적완화 반대 및 대차대조표 축소 주장에 장기물 수급 부담 우려 확대되며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 71.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,892.47p (-0.36%)\n-NASDAQ 23,461.82p (-0.94%)\n-S&P500 6,939.03p (-0.43%)\n-Russell 2000 2,613.74p (-1.55%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERIZON COMMUNICATIONS　　 (+11.83%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+7.62%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (+5.92%) \n\nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-6.13%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.93%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-5.57%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.01%) \n-테슬라 (+3.32%) \n-코카콜라 (+1.88%) \n-NVIDIA (-0.72%) \n-Apple (+0.46%) \n-Ford (-0.86%) \n-Microsoft (-0.74%) \n-메타 플랫폼스 (-2.95%) \n-유니티 소프트웨어 (-24.22%) \n-ASML Holding (-2.21%) \n-AT&T (+4.30%) \n-로블록스 (-13.17%) \n-Airbnb (-1.82%) \n-디즈니 (+1.09%) \n-리얼티 인컴 (+0.63%) \n-화이자 (+1.30%) \n-머크 (+1.78%) \n-길리어드 (+1.72%) \n-IBM (-0.82%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (-0.40%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,450.26 (-2.23%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.99 (+0.74%)\n-유로/달러 1.19 (-1.00%)\n-달러/엔 154.78 (+1.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.524% (-3.7bp)\n-10년물 4.237% (+0.4bp)\n-30년물 4.874% (+2.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (+3.2bp)\n-10년물 3.607% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $4,745.10 (-11.39%)\n-구리 (lb) $5.92 (-4.51%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5531, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17870, "date": "2026-01-30T09:07:49+09:00", "text": "(아래) 삼성전자 1조3000억 특별 배당 실시…“배당소득 분리과세 혜택”\n\n삼성전자가 1조 3000억원 규모의 2025년 4분기 결산 특별배당을 실시한다고 29일 발표했다.\n\n삼성전자는 이번 특별배당을 통해 정부가 정한 고배당 상장사 요건을 충족하게 됐다.\n\n고배당 상장사 요건을 갖추려면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업이어야 하고, 배당성향 40% 이상이거나, 배당성향이 25% 이상이면서 전년 대비 배당액이 10% 이상 증가해야한다.\n\n삼성전자뿐만 아니라 삼성전기, 삼성SDS, 삼성E&A도 특별배당을 실시해 고배당 상장사에 포함된다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/business/11946574\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11128, "forwards": 61, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17869, "date": "2026-01-30T08:04:33+09:00", "text": "(아래) 김용범 \"李대통령, 한국거래소 개혁 지시…코스닥 정상화 방안 검토\"\n\n푹 주무셨습니까. 연일 정책당국의 코스닥 관련 발언이 이어지고 있네요. \n\nKOSDAQ이 급등 중이지만, 수정주가로 보면 2000년 12월에 기록한 2,925.5에 비해서는 한참 뒤쳐져 있는 것이 사실이긴 하지요. 제도 정비가 지속 이루어질 걸로 보여 면밀하게 모니터링해야 할 것 같습니다.\n\n===============\n\n김용범 청와대 정책실장은 \"이재명 대통령이 한국거래소(KRX)가 자본시장의 핵심이 되는 개혁을 지시했다\"며 \"금융위원회·금융감독원·거래소가 본격적으로 관련 논의를 시작했다\"고 밝혔다.\n\n그는 특히 \"코스닥은 당초 코스닥이 코스닥다웠던 시절, 즉 초기 위상으로 되돌릴 수 있도록 걸맞은 방안을 고민 중\"이라며 \"현재 코스닥은 코스피에 비하면 상당히 아쉽다\"고 했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395865\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6740, "forwards": 28, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17868, "date": "2026-01-30T07:56:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. MS의 클라우드 부문 성장세 둔화 속 기술주 투자심리 위축되었으나, 일부 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/부동산 강세. IT/경기소비재는 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 대규모 공습 검토 소식에 따른 중동 지역 공급 차질 우려 확대 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,430.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락에 따른 위험자산 회피 심리 강화 속 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 67.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,071.56p (+0.11%)\n-NASDAQ 23,685.12p (-0.72%)\n-S&P500 6,969.01p (-0.13%)\n-Russell 2000 2,654.78p (+0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-META (+10.40%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (+5.13%) \n-HONEYWELL INTERNATIONAL　 (+4.89%) \n\nTop Losers 3 \n-MICROSOFT　　　　　　　　 (-9.99%) \n-SERVICENOW INC (-9.94%) \n-INTUIT INC (-6.63%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.45%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (+0.52%) \n-Apple (+0.72%) \n-Ford (+1.30%) \n-Microsoft (-9.99%) \n-메타 플랫폼스 (+10.40%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.38%) \n-ASML Holding (+2.27%) \n-AT&T (+4.40%) \n-로블록스 (+0.61%) \n-Airbnb (+0.17%) \n-디즈니 (+1.84%) \n-리얼티 인컴 (+1.18%) \n-화이자 (+0.93%) \n-머크 (+1.35%) \n-길리어드 (-0.12%) \n-IBM (+5.13%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.71%) \n-Star Bulk (+1.10%) \n-Waste Management (-3.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $84,302.26 (-5.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.18 (-0.27%)\n-유로/달러 1.20 (+0.13%)\n-달러/엔 153.11 (-0.20%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.558% (-1.5bp)\n-10년물 4.234% (-1.0bp)\n-30년물 4.856% (+0.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.106% (+3.9bp)\n-10년물 3.557% (+3.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (+3.50%)\n-금 (t oz) $5,354.80 (+0.27%)\n-구리 (lb) $6.20 (+4.70%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8152, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17867, "date": "2026-01-29T08:17:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.29 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 주요 반도체 기업들의 호실적에도 불구하고 연준의 기준금리 동결 발표 속 에너지/IT 강세 및 부동산/필수소비재 약세\n\n- 시간외에서 메타는 호실적 발표에 8%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 이란 내 군사적 개입 가능성 시사에 따른 중동 긴장감 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,429.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 파월 연준 의장의 추가 금리인상 가능성 배제 발언에 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 67.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,015.60p (+0.02%)\n-NASDAQ 23,857.45p (+0.17%)\n-S&P500 6,978.03p (-0.01%)\n-Russell 2000 2,653.55p (-0.49%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.04%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+9.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.10%) \n\nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-5.04%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-4.76%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-3.53%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.68%) \n-테슬라 (+0.13%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+1.59%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (-0.79%) \n-Microsoft (+0.22%) \n-메타 플랫폼스 (-0.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.64%) \n-ASML Holding (-2.18%) \n-AT&T (+4.65%) \n-로블록스 (+4.34%) \n-Airbnb (-0.51%) \n-디즈니 (-0.95%) \n-리얼티 인컴 (-1.40%) \n-화이자 (-2.42%) \n-머크 (-0.95%) \n-길리어드 (-0.89%) \n-IBM (+0.10%) \n-에스티로더 (-1.56%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.43%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.64%) \n-구글 c (+0.38%) \n-Star Bulk (+2.91%) \n-Waste Management (+0.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,316.09 (+0.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.40 (+0.19%)\n-유로/달러 1.19 (-0.76%)\n-달러/엔 153.42 (+0.79%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.570% (-0.4bp)\n-10년물 4.243% (-0.2bp)\n-30년물 4.858% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.067% (-2.7bp)\n-10년물 3.518% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.31%)\n-금 (t oz) $5,340.20 (+4.29%)\n-구리 (lb) $5.93 (+1.08%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7213, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17866, "date": "2026-01-27T07:46:38+09:00", "text": "(아래) 與, '천스닥 달성'에 \"혁신성장으로 3천스닥 시대 열겠다\"\n\n푹 주무셨습니까. 6월 지방선거를 앞두고 정부가 부동산보다는 주식이라는 인식을 확실하게 각인하려는 것 아니냐는 분석이 많이 나옵니다.\n\n배당분리과세, 3차 상법개정에 이어 코스닥, 국민성장펀드 등 정책이 줄줄이 나오고 있네요.\n\n================\n\n김 원내대변인은 \"정부가 코스닥 도약을 목표로 지원 의지를 밝힌 가운데 성장주 중심의 코스닥 시장에도 투자 심리가 되살아나고 있다\"며 \"우리 경제가 혁신과 성장의 동력을 다시 모으고 있다는 신호\"라고 강조했다.\n\n또 \"이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3,000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다\"며 \"당과 정부가 뜻을 모아 '3천스닥' 달성을 위한 제도 개혁과 시장 활성화에 힘을 모으겠다\"고 부연했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395319", "views": 8157, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17865, "date": "2026-01-27T07:41:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 빅테크 실적 기대감 속 저가 매수세 유입되며 커뮤니케이션/IT/유틸리티 중심 강세\n\n- WTI, 이란 정국 불안 속 관망세 이어지는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,447.00원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국과 일본의 외환시장 공조 개입 가능성에 따른 일본 국채시장 안정 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 62.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,412.40p (+0.64%)\n-NASDAQ 23,601.36p (+0.43%)\n-S&P500 6,950.23p (+0.50%)\n-Russell 2000 2,659.67p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+5.41%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (+3.24%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+2.98%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.72%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.83%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-3.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.31%) \n-테슬라 (-3.09%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+2.97%) \n-Ford (-0.88%) \n-Microsoft (+0.93%) \n-메타 플랫폼스 (+2.06%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.56%) \n-ASML Holding (+1.75%) \n-AT&T (-0.59%) \n-로블록스 (-0.15%) \n-Airbnb (+0.94%) \n-디즈니 (+0.30%) \n-리얼티 인컴 (-0.56%) \n-화이자 (+0.90%) \n-머크 (-0.72%) \n-길리어드 (+1.36%) \n-IBM (+1.33%) \n-에스티로더 (-1.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.10%) \n-구글 c (+1.57%) \n-Star Bulk (+1.21%) \n-Waste Management (+0.44%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,991.20 (+1.74%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.08 (-0.53%)\n-유로/달러 1.19 (+0.41%)\n-달러/엔 154.26 (-0.92%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.5bp)\n-10년물 4.212% (-1.4bp)\n-30년물 4.802% (-2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.096% (-4.1bp)\n-10년물 3.544% (-4.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.63 (-0.72%)\n-금 (t oz) $5,122.30 (+2.10%)\n-구리 (lb) $6.02 (+1.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7053, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17864, "date": "2026-01-23T07:31:40+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 그린란드발 긴장감 완화 및 경제 지표 호조 속 저가매수세 유입 지속되는 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-우크라이나-러시아 3자회담 소식에 따른 러우 전쟁 종전 기대감 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,462.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 실질 GDP 수정치 상향 조정 및 신규 실업수당 청구건수 예상치 하회 속 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 63.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,384.01p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,436.02p (+0.91%)\n-S&P500 6,913.35p (+0.55%)\n-Russell 2000 2,718.77p (+0.76%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.74%) \n-META (+5.66%) \n-INTUIT INC (+4.34%) \n\nTop Losers 3 \n-ABBOTT LABORATORIES　　　　 (-10.04%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-7.38%) \n-PROLOGIS INC (-3.41%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.31%) \n-테슬라 (+4.15%) \n-코카콜라 (-0.19%) \n-NVIDIA (+0.83%) \n-Apple (+0.28%) \n-Ford (-0.44%) \n-Microsoft (+1.58%) \n-메타 플랫폼스 (+5.66%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.33%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.02%) \n-리얼티 인컴 (-1.52%) \n-화이자 (+0.81%) \n-머크 (-1.74%) \n-길리어드 (+1.57%) \n-IBM (-0.96%) \n-에스티로더 (+1.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.04%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.80%) \n-구글 c (+0.75%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (+1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,180.14 (-1.11%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.48%)\n-유로/달러 1.18 (+0.59%)\n-달러/엔 158.41 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.611% (+2.4bp)\n-10년물 4.250% (+0.6bp)\n-30년물 4.842% (-2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.109% (-2.9bp)\n-10년물 3.558% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.36 (-2.08%)\n-금 (t oz) $4,913.40 (+1.57%)\n-구리 (lb) $5.78 (+0.19%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7756, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17863, "date": "2026-01-22T07:52:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 그린란드 관세 철회에 지정학적 리스크 완화된 가운데 투자심리 회복. 에너지/소재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 카자흐스탄 유전의 생산 중단 소식에 따른 공급 차질 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 국채금리 하락 전환 및 그린란드 관세 철회 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 4.0bp 축소된 65.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,077.23p (+1.21%)\n-NASDAQ 23,224.82p (+1.18%)\n-S&P500 6,875.62p (+1.16%)\n-Russell 2000 2,698.17p (+2.00%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.72%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.71%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.88%) \n\nTop Losers 3 \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-5.72%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-3.36%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+2.91%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+2.95%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (+3.69%) \n-Microsoft (-2.29%) \n-메타 플랫폼스 (+1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.08%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.21%) \n-로블록스 (-4.01%) \n-Airbnb (+2.19%) \n-디즈니 (+2.58%) \n-리얼티 인컴 (+0.28%) \n-화이자 (+1.45%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+4.00%) \n-IBM (+2.12%) \n-에스티로더 (+2.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.46%) \n-구글 c (+1.93%) \n-Star Bulk (+0.85%) \n-Waste Management (+2.35%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,146.90 (+0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.76 (+0.12%)\n-유로/달러 1.17 (-0.31%)\n-달러/엔 158.28 (+0.08%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.8bp)\n-10년물 4.246% (-4.8bp)\n-30년물 4.864% (-5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (-5.3bp)\n-10년물 3.602% (-5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.62 (+0.46%)\n-금 (t oz) $4,837.50 (+1.50%)\n-구리 (lb) $5.77 (-0.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6400, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17862, "date": "2026-01-21T12:43:40+09:00", "text": "(아래) 덴마크 연기금, 그린란드 갈등 속 美국채 전량 매각 결정\n\n20일(현지 시간) 미국 CNBC에 따르면 덴마크 아카데미커펜션은 이날 미국 국채 보유분을 전량 매각할 예정이라고 밝혔다.\n\n안데르스 셸데 아카데미커펜션 투자책임자(CIO)는 이번 결정이 미국의 부실한 정부 재정과 부채 위기로 인해 내려졌다고 말했다. 미국은 지난해 1조7800억 달러에 달하는 재정 적자를 기록했다.\n\n그린란드 관련 미국과 갈등 상황이 직접적인 원인은 아니라고 강조했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/003/0013721513?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9737, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17861, "date": "2026-01-21T07:46:16+09:00", "text": "(아래) [뉴욕 금가격] '셀아메리카' 속 3% 넘게 급등…은과 동반 역대 최고치\n\n푹 주무셨습니까. \n\n2008년 미국 금융위기 이후가 통화정책의 시대였다면, 2020년 코로나 이후는 재정정책의 시대입니다. 모든 영역에서 정부지출과 개입이 확대되고 있죠.\n\n채권가격 폭락과 금/은 가격 급등을 큰 그림에서 읽어내려갈 필요가 있습니다.\n\n======================\n\n도널드 트럼프 미국 대통령의 그린란드 관세 위협이 '셀아메리카'(미국 자산 매도) 양상을 촉발한 가운데 금과 은 등 귀금속으로 자금이 쏠리는 모양새다.\n\nUBS의 지오반니 스타우노보 애널리스트는 \"추가 관세 위협으로 인한 성장 둔화 우려와 트럼프 대통령의 금리 인하 욕구가 금값을 사상 최고치로 끌어올리는 원동력\"이라면서 \"금은 여전히 상승 여력이 있으며, 목표가는 온스당 5,000달러\"라고 덧붙였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4394446\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7274, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17860, "date": "2026-01-21T07:35:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 장기금리 급등 경계심 속 그린란드발 관세 갈등 고조로 투자심리 위축. IT/커뮤니케이션/금융 중심 차익실현\n\n- WTI, 중국의 양호한 경제성장률에 따른 수요 개선 전망 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,479.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 재정 악화 우려에 따른 일본 국채 금리 급등 및 유럽 국가들의 자본 무기화 가능성 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 6.1bp 확대된 69.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,488.59p (-1.76%)\n-NASDAQ 22,954.32p (-2.39%)\n-S&P500 6,796.86p (-2.06%)\n-Russell 2000 2,645.36p (-1.21%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (+3.55%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+3.41%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+2.24%) \n\nTop Losers 3 \n-3M　　　　　　　　　　　　　 (-6.96%) \n-KKR & CO INC (-6.48%) \n-BLACKSTONE INC (-5.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.40%) \n-테슬라 (-4.17%) \n-코카콜라 (+1.86%) \n-NVIDIA (-4.38%) \n-Apple (-3.46%) \n-Ford (-2.35%) \n-Microsoft (-1.16%) \n-메타 플랫폼스 (-2.60%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.44%) \n-ASML Holding (-2.39%) \n-AT&T (-0.17%) \n-로블록스 (-9.67%) \n-Airbnb (+0.05%) \n-디즈니 (-0.77%) \n-리얼티 인컴 (+0.33%) \n-화이자 (-0.51%) \n-머크 (+0.57%) \n-길리어드 (-0.62%) \n-IBM (-4.68%) \n-에스티로더 (-0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.41%) \n-구글 c (-2.48%) \n-Star Bulk (+3.63%) \n-Waste Management (+0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,318.81 (-3.90%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.58 (-0.82%)\n-유로/달러 1.17 (+0.67%)\n-달러/엔 158.17 (+0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.598% (+1.0bp)\n-10년물 4.295% (+7.1bp)\n-30년물 4.923% (+8.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.191% (+6.1bp)\n-10년물 3.653% (+8.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.34 (+1.51%)\n-금 (t oz) $4,765.80 (+3.71%)\n-구리 (lb) $5.81 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6735, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17859, "date": "2026-01-20T07:52:39+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 마틴 루터 킹 데이를 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시는 하락 마감. 그린란드 분쟁 지속되는 가운데 트럼프 대통령의 관세 위협에 따른 무역갈등 우려 속 자동차 및 명품주 중심 약세. 한편, 관세 위협에 따른 안전자산 선호 심리 속 유로존 주요국 단기 금리 하락세.\n\n- WTI, 이란 내 시위 진정에 공급 차질 우려 완화된 가운데 보합 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.90원 호가\n\n==================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,925.82p (-1.72%)\n-STOXX 600 607.06p (-1.19%)\n-FTSE 100 10,195.35p (-0.39%)\n-DAX 30 24,959.06p (-1.34%)\n\n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-바이엘 (+6.95%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-라인메탈 (+0.95%) \n\nTop Losers 3 \n-아디다스 (-5.19%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n\n기타 주요 종목 \n-SAP (-3.06%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-3.52%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-로레알 (-1.01%) \n-지멘스 (-1.63%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-에어버스 (-3.22%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (+0.18%) \n-알리안츠 (-0.34%) \n-슈나이더 일렉트릭 (-2.15%) \n-토탈에너지스 (-1.21%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.64%) \n-사프랑 (-1.03%) \n-프로쉬스 (-1.97%) \n-에실로룩소티카 (-1.77%) \n-이베르드롤라 (+0.05%) \n-방코 산탄데르 (-0.40%) \n-에어리퀴드 (-1.55%) \n-사노피 (-2.22%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,943.64 (-2.56%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.04 (-0.36%)\n-유로/달러 1.16 (+0.41%)\n-달러/엔 158.11 (-0.01%)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.130% (+5.0bp)\n-10년물 3.565% (+7.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 \n-금 (t oz) $4,595.40 \n-구리 (lb) $5.83 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8442, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17858, "date": "2026-01-02T08:04:35+09:00", "text": "(아래) 中, 새해 첫날부터 은·철강 수출 고삐… 자원 통제 전방위 확산\n\n중국이 새해 첫날 첨단 기술 산업의 필수재인 은(銀)·철(鐵)·안티모니 등에 대해 강도 높은 수출 통제 정책을 시행했다. \n\n특히 은은 금처럼 안전자산 성격이 있으면서도 태양광·전자·전기차 등 산업의 수요가 크기에 공급이 조금만 줄어도 가격이 크게 출렁인다. \n\n다만 중국의 원자재 수출 통제가 한국에 일부 긍정적 영향을 줄 수 있다는 반응도 나온다. 중국 정부가 철강재 수출 기업에 품질 증명 등을 요구하는 절차를 추가하면, 중국산 저가·저품질 철강을 막아주는 방파제 역할을 할 수 있다는 것이다. \n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/01/02/3G5TZRP67ZCMPKWYUOKYHEHUQI/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12751, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17857, "date": "2026-01-02T07:46:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 연초 한산한 거래 속 위험 회피 심리에 차익실현 매물 출회 지속되며 부동산/소재/산업재 중심 약세\n\n- WTI, 미국 휘발유 재고 급증에 따른 공급 과잉 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,439.45원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 확대된 69.4p\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,063.29p (-0.63%)\n-NASDAQ 23,241.99p (-0.76%)\n-S&P500 6,845.50p (-0.74%)\n-Russell 2000 2,481.91p (-0.75%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.12%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+0.33%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+0.12%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-2.47%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-1.93%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.74%) \n-테슬라 (-1.04%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.55%) \n-Apple (-0.45%) \n-Ford (-0.83%) \n-Microsoft (-0.79%) \n-메타 플랫폼스 (-0.88%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.13%) \n-ASML Holding (-0.21%) \n-AT&T (+0.12%) \n-로블록스 (-0.95%) \n-Airbnb (-0.87%) \n-디즈니 (-0.89%) \n-리얼티 인컴 (-1.16%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-0.36%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-1.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.92%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.58%) \n-구글 c (-0.24%) \n-Star Bulk (-0.21%) \n-Waste Management (-1.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,203.78 (+0.63%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.32 (+0.00%)\n-유로/달러 1.18 (+0.04%)\n-달러/엔 156.75 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.475% (+2.6bp)\n-10년물 4.169% (+4.6bp)\n-30년물 4.845% (+3.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.953% (+0.1bp)\n-10년물 3.385% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.42 (-0.91%)\n-금 (t oz) $4,341.10 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.68 (-1.72%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9032, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17856, "date": "2025-12-30T07:58:59+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 앞두고 기술주 중심의 차익실현 매물 출회되는 가운데 소재/경기소비재/금융 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 평화 협상 기대감 약화 및 사우디아라비아의 예멘 공습 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,432.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 잠정주택판매 예상치 상회에도 불구하고 미 증시 약세 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 65.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,461.93p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,474.35p (-0.50%)\n-S&P500 6,905.74p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,519.80p (-0.57%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.36%) \n-ARISTA NETWORKS INC (+1.75%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+1.33%) \n \nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.27%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-2.40%) \n-CITIGROUP　　　　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.19%) \n-테슬라 (-3.27%) \n-코카콜라 (+0.42%) \n-NVIDIA (-1.21%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (-0.23%) \n-Microsoft (-0.13%) \n-메타 플랫폼스 (-0.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.22%) \n-ASML Holding (-0.63%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-0.85%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (+0.55%) \n-리얼티 인컴 (+0.21%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.15%) \n-길리어드 (+0.17%) \n-IBM (+0.21%) \n-에스티로더 (-0.88%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-0.18%) \n-Star Bulk (+1.44%) \n-Waste Management (+0.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,219.37 (-0.34%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.01 (-0.04%)\n-유로/달러 1.18 (-0.05%)\n-달러/엔 156.33 (-0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-2.4bp)\n-10년물 4.110% (-1.9bp)\n-30년물 4.797% (-1.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-1.9bp)\n-10년물 3.354% (-2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.08 (+2.36%)\n-금 (t oz) $4,325.10 (-4.50%)\n-구리 (lb) $5.49 (-4.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9398, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17855, "date": "2025-12-26T10:58:25+09:00", "text": "(아래) 배당주 막차 오늘까지… 연말 놓쳐도 내년 1분기까지 기회 남아\n\n국내 상장사들의 배당 기준일이 연말에 몰려 있는 만큼, 올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수해야 한다. \n\n다만 연말 배당을 놓쳤더라도 기회가 완전히 사라지는 것은 아니다. 금융당국이 2023년 1월부터 배당일을 연말이 아닌 이사회에서 정한 날로 변경할 수 있도록 하며 최근에는 배당 기준일을 2~3월로 옮기거나 배당금을 선제적으로 공시하는 기업들이 늘고 있기 때문이다. \n\n김종영 NH투자증권 연구원도 “배당소득 분리과세 혜택을 염두에 둔 투자 자금이 내년 2~3월 본격적으로 유입될 가능성이 크다”고 밝혔다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/26/PP3XUDQKTJCEBPINNUWPKXIVPE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10531, "forwards": 22, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17854, "date": "2025-12-26T07:44:25+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 산타랠리 낙관론 및 경제 연착륙 전망 속 투자심리 개선되며 필수소비재/부동산/유틸리티 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,443.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 박스권 움직임 지속되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 63bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,731.16p (+0.60%)\n-NASDAQ 23,613.31p (+0.22%)\n-S&P500 6,932.05p (+0.32%)\n-Russell 2000 2,548.08p (+0.27%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.64%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.77%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+2.36%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-1.15%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-1.00%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-0.60%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.10%) \n-테슬라 (-0.03%) \n-코카콜라 (+0.34%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+0.53%) \n-Ford (+0.53%) \n-Microsoft (+0.24%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.53%) \n-ASML Holding (+0.35%) \n-AT&T (+0.82%) \n-로블록스 (+1.10%) \n-Airbnb (+0.21%) \n-디즈니 (+1.11%) \n-리얼티 인컴 (+1.32%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+1.34%) \n-길리어드 (+0.38%) \n-IBM (+0.26%) \n-에스티로더 (-0.15%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.37%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.61%) \n-구글 c (-0.00%) \n-Star Bulk (+0.32%) \n-Waste Management (+0.46%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,887.21 (+0.29%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.95 (+0.06%)\n-유로/달러 1.18 (-0.12%)\n-달러/엔 155.98 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.506% (-2.7bp)\n-10년물 4.136% (-2.9bp)\n-30년물 4.796% (-2.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-2.4bp)\n-10년물 3.345% (-3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.35 (-0.05%)2323\n-금 (t oz) $4,480.60 (-0.05%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.41%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8028, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17853, "date": "2025-12-24T07:52:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 3분기 GDP 전분기 대비 연율 4.3%(예상치 3.3%) 증가한 가운데 경제 연착륙 기대 속 커뮤니케이션/IT/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 베네수엘라 마두로 정권 축출 가능성 언급에 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,478.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 GDP의 강한 성장세 속 연준의 금리인하 기대 후퇴하며 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 63.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,442.41p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,561.84p (+0.57%)\n-S&P500 6,909.79p (+0.46%)\n-Russell 2000 2,541.12p (-0.69%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+3.01%) \n-BROADCOM INC (+2.30%) \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+1.62%) \n \nTop Losers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.68%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-2.29%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.62%) \n-테슬라 (-0.65%) \n-코카콜라 (-0.48%) \n-NVIDIA (+3.01%) \n-Apple (+0.51%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (+0.52%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.25%) \n-ASML Holding (+0.46%) \n-AT&T (+0.66%) \n-로블록스 (-1.21%) \n-Airbnb (-0.34%) \n-디즈니 (+0.75%) \n-리얼티 인컴 (-1.31%) \n-화이자 (-1.31%) \n-머크 (+0.31%) \n-길리어드 (+0.83%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (-0.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.50%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.94%) \n-구글 c (+1.40%) \n-Star Bulk (+0.48%) \n-Waste Management (+0.31%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,699.82 (-0.60%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.92 (-0.34%)\n-유로/달러 1.18 (+0.56%)\n-달러/엔 155.92 (-0.94%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+2.5bp)\n-10년물 4.165% (+0.0bp)\n-30년물 4.824% (-1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.963% (-3.6bp)\n-10년물 3.379% (+2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.38 (+0.64%)\n-금 (t oz) $4,482.80 (+0.86%)\n-구리 (lb) $5.48 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8474, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17852, "date": "2025-12-23T13:12:36+09:00", "text": "(아래) 서울환시 연말 장세, 롱플레이 주춤한데 달러-원 오르는 이유\n\n현재 원/달러 환율이 1,484원을 호가하고 있습니다. 올해 최고가는 4월에 기록했던 1,487원이라 조금만 더 오르면 연고점 갱신입니다. \n\n==============\n\n최근 달러-원 환율 상승은 시장 참가자들의 방향성 베팅보다 실수요에 따른 흐름이라는 관측이 나온다.\n\n연말과 새해를 앞둔 기업들의 달러 수요와 해외투자를 위한 투자 자금 등이 달러 매수세를 이끌고 있는 셈이다.\n\n문정희 KB국민은행 애널리스트는 이날 FX보고서에서 정부의 환율 안정 조치에도 외환수급 불균형이 지속되고 있다고 분석했다.\n\n증권예탁결제원 세이브로에 따르면 12월 현재 해외주식, 채권 보유 잔고는 2천234억달러로 연초대비 600억달러 증가한 것으로 집계됐다.\n\n문 애널리스트는 \"해외주식 상승 영향도 있지만 전년도에 비해 약 100억달러 이상 증가한 수치\"라며 \"이 자금이 역내로 환류된다면 막대한 달러 공급 요인이 되겠으나 강제할 수 없다는 점에서 수급상 고환율 우려가 여전하다\"고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4390205\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 15233, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17851, "date": "2025-12-22T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 오라클과 바이트댄스의 합작회사 설립 및 미 정부의 엔비디아 칩 중국 수출 검토 소식에 기술주 투자심리 개선되며 IT/산업재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 군사적 긴장감 지속되는 가운데 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행의 정책금리 인상에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 66.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,134.89p (+0.38%)\n-NASDAQ 23,307.62p (+1.31%)\n-S&P500 6,834.50p (+0.88%)\n-Russell 2000 2,529.43p (+0.86%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.99%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+6.63%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+6.15%) \n \nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-10.54%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-2.93%) \n-HOME DEPOT　　　　　　　　　 (-2.81%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.26%) \n-테슬라 (-0.45%) \n-코카콜라 (-0.43%) \n-NVIDIA (+3.93%) \n-Apple (+0.54%) \n-Ford (+1.13%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (-0.85%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.22%) \n-ASML Holding (+1.90%) \n-AT&T (-0.45%) \n-로블록스 (-2.35%) \n-Airbnb (+0.96%) \n-디즈니 (-0.56%) \n-리얼티 인컴 (-0.78%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+0.40%) \n-길리어드 (+2.32%) \n-IBM (+0.18%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.69%) \n-구글 c (+1.60%) \n-Star Bulk (+1.16%) \n-Waste Management (-0.91%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,157.76 (-0.02%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.72 (+0.30%)\n-유로/달러 1.17 (-0.13%)\n-달러/엔 157.75 (+1.21%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.484% (+2.3bp)\n-10년물 4.148% (+2.5bp)\n-30년물 4.825% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.010% (+2.2bp)\n-10년물 3.342% (+3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.66 (+0.91%)\n-금 (t oz) $4,361.40 (+0.50%)\n-구리 (lb) $5.44 (+1.36%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8017, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17850, "date": "2025-12-19T12:39:20+09:00", "text": "(아래) 일본 기준금리 0.75%로 인상...30년만에 최고\n\n일본이 결국 기준금리를 한 번 더 올렸습니다. \n\n흥미로운 점은, 일본 기준금리 올리면 엔화 강세로 엔캐리 트레이드 언와인딩 일어나 금융시장 변동성 확대될 수 있다는 우려가 컸는데\n\n금리인상 속보 직후 되려 엔화는 더 약세로 가고 있네요. 현재 엔/달러 환율 156엔을 다시 넘어섰습니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2025/12/19/QYT4ZX6HHFC4PE7WGX5EY5BDHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 25378, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17849, "date": "2025-12-19T12:34:12+09:00", "text": "(아래) 구글의 실시간 통역\n\n아래 영상을 보니 구글의 AI가 한 단계 더 진화한 것 같습니다. \n\n기존의 통역은 음성을 Text로 인식한다음, 그것을 번역해서 다시 음성으로 표출하는 몇 단계의 과정을 거치다보니 지연(latency)가 심했는데 \n\n이번에는 그냥 음성 덩어리를 의미단위로 바로 인식해서, 중간단계 없이 바로 음성으로 표출하는 \"음성 to 음성\" 방식을 적용하다보니 거의 실시간 통역이 가능하다고 하네요.\n\n이 기능은 구글의 스마트 글래스에 탑재된다고 하는데, Pysical AI 이야기가 많이 나오는 와중 흥미로워서 올려드립니다. \n\nhttps://youtu.be/-qek9UdDv3w?si=tdA6m8PLMFCOWcVA\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7702, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17848, "date": "2025-12-19T07:59:53+09:00", "text": "(아래) 스페이스X 투자한 미래에셋, '최대 10배' 3조원대 차익 기대... 美법인이 딜 주도\n\n내년 스페이스X 상장을 앞두고 중국증시에서도 우주항공 종목들이 신고가를 경신중인데 내년도 큰 화두가 될 것 같습니다.\n\n===================\n\n블룸버그 등 외신은 스페이스X가 내년 중 최대 1조5000억달러(약 2200조원)의 기업가치로 상장해 300억달러(약 44조원) 이상의 자금을 조달할 것이라고 보도한 바 있다. \n\n스페이스X가 이 기업가치를 인정받고 상장에 성공한다면, 아람코(290억달러 조달)를 넘어 사상 최대 규모의 IPO로 신기록을 쓰게 된다. 미래에셋 입장에서는 3조원대의 평가차익을 기록하는 셈이다.\n\n스페이스X 투자는 박현주 미래에셋그룹 회장이 직접 관여한 딜로 잘 알려져 있다. 다만 딜을 직접 발굴한 사람은 박현주 회장의 조카인 토마스 박 미래에셋자산운용 미국 법인 대표라고 한다. 토마스 박 대표는 스페이스X 투자 딜을 따내기 위해 X(옛 트위터)에도 2억5000만달러(약 3500억원)를 베팅한 것으로 알려졌다.\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/12/17/26UIZSQRLRG5TFX34P2457WNXM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7821, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17847, "date": "2025-12-19T07:57:57+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 물가 지표 둔화 및 마이크론 호실적 속 저가매수세 유입되며 경기소비재/커뮤니케이션/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 고조에 따른 공급 차질 불안 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 헤드라인 CPI 전년대비 2.7% 상승한 가운데 예상치(3.1%) 크게 하회하며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.0bp 축소된 66.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,951.85p (+0.14%)\n-NASDAQ 23,006.36p (+1.38%)\n-S&P500 6,774.76p (+0.79%)\n-Russell 2000 2,507.87p (+0.62%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+10.21%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.27%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.94%) \n \nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.87%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (-2.51%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-2.35%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.48%) \n-테슬라 (+3.45%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (+1.87%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (+0.08%) \n-Microsoft (+1.65%) \n-메타 플랫폼스 (+2.30%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.74%) \n-ASML Holding (+2.06%) \n-AT&T (-0.41%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+1.12%) \n-리얼티 인컴 (-1.71%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (-0.95%) \n-에스티로더 (+2.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.50%) \n-구글 c (+1.91%) \n-Star Bulk (-0.82%) \n-Waste Management (-0.66%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $85,459.20 (-0.57%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.45 (+0.06%)\n-유로/달러 1.17 (+0.00%)\n-달러/엔 155.86 (+0.26%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.463% (-2.1bp)\n-10년물 4.123% (-3.1bp)\n-30년물 4.803% (-2.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.967% (-2.9bp)\n-10년물 3.312% (-1.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.15 (+0.38%)\n-금 (t oz) $4,339.50 (-0.18%)\n-구리 (lb) $5.37 (+0.06%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7186, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17845, "date": "2025-12-16T07:33:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 업종 회피심리 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 중국의 경기 둔화 우려에 따른 원유 수요 불확실성 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,466.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요 경제지표 발표 앞두고 모멘텀 부재 속 관망세 이어지는 가운데 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 확대된 67bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,416.56p (-0.09%)\n-NASDAQ 23,057.41p (-0.59%)\n-S&P500 6,816.51p (-0.16%)\n-Russell 2000 2,530.67p (-0.81%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-COMCAST　　　　　　　　　　　 (+3.60%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+3.59%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+3.56%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-11.54%) \n-BROADCOM INC (-5.59%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-3.82%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.61%) \n-테슬라 (+3.56%) \n-코카콜라 (+0.64%) \n-NVIDIA (+0.73%) \n-Apple (-1.50%) \n-Ford (-0.80%) \n-Microsoft (-0.78%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.04%) \n-ASML Holding (+0.64%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-1.75%) \n-Airbnb (+2.66%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (+0.62%) \n-화이자 (+2.24%) \n-머크 (-0.04%) \n-길리어드 (-0.51%) \n-IBM (-0.19%) \n-에스티로더 (-2.95%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.29%) \n-구글 c (-0.39%) \n-Star Bulk (-0.22%) \n-Waste Management (+1.26%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $86,074.64 (-2.70%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.11%)\n-유로/달러 1.17 (+0.03%)\n-달러/엔 155.08 (-0.47%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.505% (-1.8bp)\n-10년물 4.175% (-1.0bp)\n-30년물 4.848% (+0.2bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.000% (-9.3bp)\n-10년물 3.325% (-8.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.82 (-1.08%)\n-금 (t oz) $4,306.70 (+0.15%)\n-구리 (lb) $5.34 (+1.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8288, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17844, "date": "2025-12-15T21:20:21+09:00", "text": "(아래) **BofA \"美증시, 극단적 과열에 근접하고 있어\"\n\n**뱅크오브아메리카(BofA)는 미국 증시가 극단적 과열에 근접하고 있다고 진단했다.\n\nBofA는 최근 보고서에서 최근 개편한 자사 '강세&약세 지표(Bull&Bear indicator)'가 7.8 수준으로, 주식시장에 대한 투자심리가 극단적 과열에 가까워지고 있다고 진단했다.\n\n이 지표는 지난 11월 미국 증시가 조정받기 한 달 전인 지난 10월 8.9 수준에서 정점을 찍으며 주식시장이 '극단적 강세' 구간에 있음을 시사했다. 뒤이어 미 증시는 조정을 받았다.\n\n이 지표는 2002년 이후 총 35번의 경보음을 울렸다. 매수 신호 19회, 매도 신호 16회였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388812\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8914, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17843, "date": "2025-12-15T08:20:23+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.15 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 브로드컴의 AI 마진 우려 및 오라클의 데이터센터 투자 지연 소식에 기술주 투자심리 악화되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 국제에너지기구의 월간보고서에 따른 내년 공급 과잉 전망 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,472.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 연준 위원들의 매파적 발언 및 일본은행의 추가 금리 인상 전망 확대 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 4.5bp 확대된 66.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,458.05p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,195.17p (-1.69%)\n-S&P500 6,827.41p (-1.07%)\n-Russell 2000 2,551.46p (-1.51%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (+3.95%) \n-LINDE PLC (+3.21%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+2.70%) \n \nTop Losers 3 \n-BROADCOM INC (-11.43%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-7.17%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.70%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.78%) \n-테슬라 (+2.70%) \n-코카콜라 (+2.04%) \n-NVIDIA (-3.27%) \n-Apple (+0.09%) \n-Ford (+0.95%) \n-Microsoft (-1.02%) \n-메타 플랫폼스 (-1.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-6.24%) \n-ASML Holding (-3.74%) \n-AT&T (+1.15%) \n-로블록스 (-6.18%) \n-Airbnb (+0.30%) \n-디즈니 (+0.13%) \n-리얼티 인컴 (+0.87%) \n-화이자 (+0.19%) \n-머크 (+1.30%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-1.38%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.09%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.29%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (-1.67%) \n-Waste Management (+1.68%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,490.48 (-1.88%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.40 (+0.05%)\n-유로/달러 1.17 (+0.28%)\n-달러/엔 155.81 (-0.04%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.523% (-1.8bp)\n-10년물 4.185% (+2.7bp)\n-30년물 4.846% (+4.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.093% (-0.8bp)\n-10년물 3.409% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.44 (-0.28%)\n-금 (t oz) $4,300.10 (+0.34%)\n-구리 (lb) $5.28 (-2.64%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7091, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17842, "date": "2025-12-12T07:40:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 오라클 실적 부진에 11% 가까이 급락하며 AI 투자 우려 재개. 업종별 차별화 흐름 속 소재/금융 강세 및 커뮤니케이션/IT 약세\n\n- 반면 알코아(+5.8%), 캐터필라(+1.7%), 골드만삭스(+2.4%), 시티그룹(+0.59%) 등 산업재/은행은 52주 신고 종목 다수\n\n- WTI, 우크라이나 종전 협상 관망세 및 AI 투자 우려에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. 금(Gold) 2% 상승하며 사상 최고치 재차 경신 목전\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 상회에도 불구하고 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 확대된 61.7bp. NDF 원/달러 환율 1,469.30원 호가\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,704.01p (+1.34%)\n-NASDAQ 23,593.86p (-0.25%)\n-S&P500 6,901.00p (+0.21%)\n-Russell 2000 2,590.61p (+1.21%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VISA　　　　　　　　　　　　 (+6.11%) \n-MASTERCARD　　　　　　　　　 (+4.55%) \n-PROGRESSIVE CORP (+3.42%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-10.83%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.11%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.84%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.65%) \n-테슬라 (-1.01%) \n-코카콜라 (-1.57%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-0.27%) \n-Ford (+1.64%) \n-Microsoft (+1.03%) \n-메타 플랫폼스 (+0.40%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.51%) \n-ASML Holding (+0.31%) \n-AT&T (-0.37%) \n-로블록스 (-0.02%) \n-Airbnb (+0.34%) \n-디즈니 (+2.42%) \n-리얼티 인컴 (+0.97%) \n-화이자 (+0.08%) \n-머크 (+1.42%) \n-길리어드 (+1.54%) \n-IBM (-0.62%) \n-에스티로더 (-1.60%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.11%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.82%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-4.52%) \n-Waste Management (+1.39%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $93,021.95 (+0.68%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.34 (-0.45%)\n-유로/달러 1.17 (+0.37%)\n-달러/엔 155.57 (-0.29%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.538% (-0.1bp)\n-10년물 4.155% (+0.6bp)\n-30년물 4.800% (+1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.101% (+0.6bp)\n-10년물 3.378% (+0.7bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.60 (-1.47%)\n-금 (t oz) $4,313.00 (+2.09%)\n-구리 (lb) $5.50 (+2.76%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8202, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17841, "date": "2025-12-11T07:54:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 연준이 기준금리를 25bp 인하한 가운데 파월 의장의 비둘기파적 발언 속 산업재/소재/경기소비재 중심 강세\n\n- WTI, 베네수엘라 인근 해역에서 미군의 제재 대상 유조선 압류 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 연준의 25bp 금리인하 및 지급준비금 확충을 위한 단기국채매입 발표 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 3.8bp 확대된 61bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,057.75p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,654.15p (+0.33%)\n-S&P500 6,886.68p (+0.67%)\n-Russell 2000 2,559.61p (+1.32%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.40%) \n-AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (+6.10%) \n-GENERAL MOTORS　　　　　　 (+4.72%) \n \nTop Losers 3 \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-5.51%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-4.14%) \n-T-MOBILE US INC (-2.99%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.69%) \n-테슬라 (+1.41%) \n-코카콜라 (+0.17%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+0.58%) \n-Ford (+2.52%) \n-Microsoft (-2.74%) \n-메타 플랫폼스 (-1.04%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.99%) \n-ASML Holding (+0.71%) \n-AT&T (-0.49%) \n-로블록스 (-4.69%) \n-Airbnb (+1.74%) \n-디즈니 (+1.69%) \n-리얼티 인컴 (-0.67%) \n-화이자 (+1.78%) \n-머크 (+0.75%) \n-길리어드 (+1.66%) \n-IBM (+0.71%) \n-에스티로더 (+4.52%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.33%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.97%) \n-구글 c (+1.02%) \n-Star Bulk (-2.41%) \n-Waste Management (-0.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,456.28 (-0.23%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.67 (-0.56%)\n-유로/달러 1.17 (+0.55%)\n-달러/엔 156.10 (-0.50%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.543% (-7.4bp)\n-10년물 4.153% (-3.6bp)\n-30년물 4.792% (-1.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.095% (+1.1bp)\n-10년물 3.371% (-8.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.46 (+0.36%)\n-금 (t oz) $4,224.70 (-0.27%)\n-구리 (lb) $5.35 (+0.63%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7639, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17840, "date": "2025-12-10T07:41:56+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. FOMC 관망세 지속되는 가운데 JP모건의 내년 비용 급증 전망에 투자심리 위축되며 에너지/필수소비재 강세 및 헬스케어/산업재 약세\n\n- WTI, FOMC 및 우크라이나 종전 협상 관망세 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,468.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 10월 구인건수 예상치 상회 속 매파적 금리인하 가능성 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 57.3bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,560.29p (-0.38%)\n-NASDAQ 23,576.49p (+0.13%)\n-S&P500 6,840.51p (-0.09%)\n-Russell 2000 2,526.25p (+0.21%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-KKR & CO INC (+4.25%) \n-BLACKSTONE INC (+3.07%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (+2.23%) \n \nTop Losers 3 \n-JPMORGAN CHASE　　　　　 (-4.66%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-3.78%) \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (-2.86%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.45%) \n-테슬라 (+1.27%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.31%) \n-Apple (-0.26%) \n-Ford (-0.46%) \n-Microsoft (+0.20%) \n-메타 플랫폼스 (-1.48%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.88%) \n-ASML Holding (-0.74%) \n-AT&T (-1.33%) \n-로블록스 (+1.39%) \n-Airbnb (+2.77%) \n-디즈니 (-0.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.47%) \n-화이자 (-1.71%) \n-머크 (-2.06%) \n-길리어드 (-1.51%) \n-IBM (+0.42%) \n-에스티로더 (-0.14%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.54%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.66%) \n-구글 c (+1.05%) \n-Star Bulk (-0.50%) \n-Waste Management (-0.44%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,482.04 (+1.26%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.23 (+0.15%)\n-유로/달러 1.16 (-0.07%)\n-달러/엔 156.92 (+0.64%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.616% (+4.0bp)\n-10년물 4.189% (+2.4bp)\n-30년물 4.809% (+0.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.084% (+5.0bp)\n-10년물 3.453% (+5.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.25 (-1.07%)\n-금 (t oz) $4,236.20 (+0.44%)\n-구리 (lb) $5.32 (-2.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 6999, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17839, "date": "2025-12-09T07:52:45+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 12월 FOMC 앞두고 경계감 강화된 가운데 미 국채금리 상승하며 투자심리 악화. 커뮤니케이션/소재/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 종전 협상 지연에 따른 관망세 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,466.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 슈나벨 ECB 집행이사의 매파적 발언에 따른 독일 분트채 금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.9bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,739.32p (-0.45%)\n-NASDAQ 23,545.90p (-0.14%)\n-S&P500 6,846.51p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,520.98p (-0.02%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.09%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.91%) \n-BROADCOM INC (+2.78%) \n \nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-3.77%) \n-PROCTER & GAMBLE　　　　　 (-3.56%) \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-3.52%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.15%) \n-테슬라 (-3.39%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+1.72%) \n-Apple (-0.32%) \n-Ford (+0.84%) \n-Microsoft (+1.63%) \n-메타 플랫폼스 (-0.98%) \n-유니티 소프트웨어 (+7.12%) \n-ASML Holding (+1.84%) \n-AT&T (-1.74%) \n-로블록스 (+1.41%) \n-Airbnb (-1.86%) \n-디즈니 (+2.21%) \n-리얼티 인컴 (-1.98%) \n-화이자 (-1.00%) \n-머크 (-0.79%) \n-길리어드 (-0.02%) \n-IBM (+0.40%) \n-에스티로더 (-2.24%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.36%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.08%) \n-구글 c (-2.37%) \n-Star Bulk (-2.00%) \n-Waste Management (-1.57%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,186.42 (+1.06%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.11 (+0.11%)\n-유로/달러 1.16 (-0.04%)\n-달러/엔 155.94 (+0.39%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.578% (+1.7bp)\n-10년물 4.167% (+3.1bp)\n-30년물 4.807% (+1.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.034% (+4.0bp)\n-10년물 3.401% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.88 (-2.00%)\n-금 (t oz) $4,217.70 (-0.60%)\n-구리 (lb) $5.44 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7368, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17837, "date": "2025-12-09T07:52:25+09:00", "text": "출처: Investing.com", "views": 5725, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17836, "date": "2025-12-08T09:57:07+09:00", "text": "(위) 책 추천 : 인사이더 인사이트\n\n주말 잘 쉬셨는지요. 올해를 돌아보니 바쁘게만 지내다 책을 가까이 못한게 많이 아쉽습니다.\n\n마침 출판사에서 흥미로운 책을 한 권 보내주셔서, 주말에 읽어보았는데 정말 재미있어서 올려드립니다. (광고 절대 아닙니다^^)\n\n=============\n\n저자분은 UC버클리 통계학과를 나와 Citi에서 채권/파생상품 트레이더로 7년 정도 현업에 있다 귀국해 현재 해시드 계열사에 계시는 분인듯한데\n\n일하면서 만났던 인물들과 벌어졌던 에피소드 위주로 소설처럼 서술이 되어 있어 정말 재미있게 읽었습니다. 투자서이지만 투자서가 아닌 것 같고, 투자서가 아닌것 같지만 투자서라고 해야할까요. \n\n워렌버핏 같은 투자자들은 리스크를 시간으로 헷지해 돈을 벌죠(장기투자). 그런데 트레이더들은 리스크를 수학적으로 분해하여 조각조각 내어 헷지한다는 표현이 인상적이었습니다. \n\n\"시장을 맞추려고 하는 순간, 당신은 누군가의 유동성이 된다\"\n\n불확실한 100프로의 수익과 확실한 1프로의 수익 중, 확실한 1프로에 투자하기 위한 치열한 과정들이 고스란히 들어있어 재미있게 읽었네요. \n\n연말에 책 한 권 읽고 싶은 분들께 감히 한 번 추천드려봅니다.", "views": 8279, "forwards": 91, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17834, "date": "2025-12-08T07:41:47+09:00", "text": "(아래) 퇴직·국민연금까지 투입?… 역대급 코스닥 부양책 가동하나\n\n코스닥 벤처펀드 소득공제 한도를 늘려 부동산으로 못 가는 개인 투자금을 끌어오거나 연기금의 코스닥 투자 비율을 높이는 방안 등이 거론된다. \n\n지난 7월 말 코스닥협회·벤처기업협회·한국벤처캐피탈협회 등은 국민연금이 보유 자산의 3%를 코스닥에 투자해야 한다고 요구했다. 1300조원 넘는 운용 자산 중 3%면 약 40조원가량이다. 현재 코스닥 시가총액의 8%에 달한다.\n\n곧 나오는 대형 증권사들의 종합 투자 계좌(IMA)나 확대되는 발행어음 사업자 등이 모을 돈 20조원도 벤처·코스닥 시장 대기성 자금이다. \n\n시장에서는 기금화를 추진 중인 퇴직연금도 벤처 시장으로 들어올 물줄기 중 하나로 보고 있다. \n\n작년 말 기준 431조원에 달하는 퇴직연금 적립금의 벤처 투자가 허용되면 3차 벤처 붐 수준의 코스닥 상승세도 가능할 것이라는 전망까지 나온다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/07/Z5RXGCEBUVBLPNUYLHACUMI2ZA/", "views": 9892, "forwards": 67, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17833, "date": "2025-12-08T07:41:41+09:00", "text": "출처: 조선일보 그래픽", "views": 6152, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17832, "date": "2025-12-08T07:36:42+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.08 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 9월 PCE 물가지수 예상치 부합한 가운데 금리인하 기대 유지되며 커뮤니케이션/IT/경기소비재 중심 강세\n\n- WTI, 유럽연합과 G7의 러시아에 대한 해상 운송 서비스 제공 금지 방안 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 캐나다 실업률 하락에 따른 캐나다 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.0bp 축소된 57.5bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,954.99p (+0.22%)\n-NASDAQ 23,578.13p (+0.31%)\n-S&P500 6,870.40p (+0.19%)\n-Russell 2000 2,521.48p (-0.38%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+5.33%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+5.30%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.66%) \n \nTop Losers 3 \n-AMGEN　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-2.71%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.18%) \n-테슬라 (+0.10%) \n-코카콜라 (-0.64%) \n-NVIDIA (-0.53%) \n-Apple (-0.68%) \n-Ford (-0.84%) \n-Microsoft (+0.48%) \n-메타 플랫폼스 (+1.80%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.69%) \n-ASML Holding (-0.96%) \n-AT&T (-0.43%) \n-로블록스 (+1.12%) \n-Airbnb (+2.90%) \n-디즈니 (-0.16%) \n-리얼티 인컴 (+0.46%) \n-화이자 (+1.28%) \n-머크 (-1.16%) \n-길리어드 (-1.14%) \n-IBM (-0.02%) \n-에스티로더 (+1.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.41%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.81%) \n-구글 c (+1.16%) \n-Star Bulk (-0.24%) \n-Waste Management (-0.28%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,370.95 (+1.03%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.99 (+0.00%)\n-유로/달러 1.16 (-0.02%)\n-달러/엔 155.33 (+0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.561% (+3.7bp)\n-10년물 4.136% (+3.7bp)\n-30년물 4.792% (+3.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.994% (-3.1bp)\n-10년물 3.358% (-1.8bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.08 (+0.69%)\n-금 (t oz) $4,243.00 (+0.00%)\n-구리 (lb) $5.46 (+1.65%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6380, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17831, "date": "2025-12-05T11:49:44+09:00", "text": "(아래) 환율 높인 뜻밖의 이유 : 퇴직연금 내 사놓은 미국 주식 꽁꽁\n\n정부가 국민의 노후 보장을 위해 장려한 퇴직연금(DC·IRP) 세제 혜택이 외환시장에서는 원/달러 환율 상승을 부추기는 '달러 잠김(Lock-in)' 현상을 유발하는 것으로 나타났다.\n\n세금을 아끼기 위해 퇴직연금 계좌로 미국 지수 추종 ETF(상장지수펀드)를 매수하는 자금이 급증하면서 달러 자산이 수십 년간 계좌에 묶여 시장에 나오지 않는 '공급 가뭄'을 초래하는 것으로 보인다.\n\n지난 3분기 말 기준 주요 기관투자가의 외화증권 투자 잔액은 4902억달러(약 690조원)로 역대 최대치를 경신했다. \n\nhttps://www.mt.co.kr/stock/2025/12/05/2025120416062823943\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10927, "forwards": 70, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17830, "date": "2025-12-04T07:41:52+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. MS의 AI 매출 성장 목표 하향 보도에도 불구하고, 고용지표 악화 속 금리인하 기대 강화되며 에너지/금융/산업재 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 종전안 합의 불발 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,464.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 ADP 민간고용 3.2만명 감소한 가운데 예상치(1만명 증가) 하회하며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.1bp 확대된 57.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,882.90p (+0.86%)\n-NASDAQ 23,454.09p (+0.17%)\n-S&P500 6,849.72p (+0.30%)\n-Russell 2000 2,512.14p (+1.91%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (+6.92%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+5.62%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+4.67%) \n \nTop Losers 3 \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-4.93%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.38%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-2.64%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.87%) \n-테슬라 (+4.08%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (-1.03%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (+1.00%) \n-Microsoft (-2.50%) \n-메타 플랫폼스 (-1.16%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.45%) \n-ASML Holding (+2.90%) \n-AT&T (-0.78%) \n-로블록스 (-1.71%) \n-Airbnb (+1.38%) \n-디즈니 (+0.87%) \n-리얼티 인컴 (+1.03%) \n-화이자 (+1.67%) \n-머크 (+1.23%) \n-길리어드 (+0.88%) \n-IBM (+0.28%) \n-에스티로더 (+2.40%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.07%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.84%) \n-구글 c (+1.46%) \n-Star Bulk (+3.08%) \n-Waste Management (+0.75%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $93,722.09 (+2.30%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.87 (-0.49%)\n-유로/달러 1.17 (+0.40%)\n-달러/엔 155.25 (-0.40%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.486% (-2.4bp)\n-10년물 4.064% (-2.3bp)\n-30년물 4.731% (-1.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (+1.9bp)\n-10년물 3.368% (+2.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.95 (+0.53%)\n-금 (t oz) $4,232.50 (+0.28%)\n-구리 (lb) $5.39 (+2.78%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8117, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17829, "date": "2025-12-03T07:51:31+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 12월 미 기준금리 인하 확률 상승 및 QT 종료에 따른 위험자산 선호 심리 회복. 산업재/IT/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 종전안 협상 결과 주목 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,469.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 차기 연준 의장 지명 가능성 상승에 단기 구간 중심 하락 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 확대된 57.7bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,474.46p (+0.39%)\n-NASDAQ 23,413.67p (+0.59%)\n-S&P500 6,829.37p (+0.25%)\n-Russell 2000 2,464.98p (-0.17%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+10.15%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+8.65%) \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (+4.97%) \n \nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-2.06%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-1.97%) \n-EATON CORP PLC (-1.94%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.23%) \n-테슬라 (-0.21%) \n-코카콜라 (-1.78%) \n-NVIDIA (+0.86%) \n-Apple (+1.09%) \n-Ford (-1.52%) \n-Microsoft (+0.67%) \n-메타 플랫폼스 (+0.97%) \n-유니티 소프트웨어 (+2.97%) \n-ASML Holding (+1.91%) \n-AT&T (-1.05%) \n-로블록스 (-0.10%) \n-Airbnb (-0.25%) \n-디즈니 (-1.82%) \n-리얼티 인컴 (+0.12%) \n-화이자 (-0.47%) \n-머크 (-0.79%) \n-길리어드 (-0.34%) \n-IBM (-1.27%) \n-에스티로더 (+5.21%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.31%) \n-구글 c (+0.29%) \n-Star Bulk (-1.05%) \n-Waste Management (-0.64%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,610.60 (+5.97%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.35 (-0.06%)\n-유로/달러 1.16 (+0.13%)\n-달러/엔 155.88 (+0.27%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.510% (-2.1bp)\n-10년물 4.087% (+0.0bp)\n-30년물 4.747% (+1.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.022% (-2.3bp)\n-10년물 3.346% (-4.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.64 (-1.15%)\n-금 (t oz) $4,220.80 (-1.26%)\n-구리 (lb) $5.24 (-1.13%)\n\n신영증권 리서치센터 이상연 연구원\n02-2004-9045\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7437, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17828, "date": "2025-12-02T07:39:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. BOJ 총재의 12월 금리인상 시사에 엔 캐리 청산 우려 확대, 비트코인 급락. 위험자산 회피 심리 강화되며 유틸리티/산업재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, OPEC+의 내년 1분기 산유량 동결 계획 재확인 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,469.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행 총재의 금리인상 시사 발언에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 3.4bp 확대된 55.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,289.33p (-0.90%)\n-NASDAQ 23,275.92p (-0.38%)\n-S&P500 6,812.63p (-0.53%)\n-Russell 2000 2,469.13p (-1.25%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+2.97%) \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (+2.20%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+1.77%) \n \nTop Losers 3 \n-BROADCOM INC (-4.19%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (-4.08%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (-3.94%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.28%) \n-테슬라 (-0.01%) \n-코카콜라 (-1.60%) \n-NVIDIA (+1.65%) \n-Apple (+1.52%) \n-Ford (-0.90%) \n-Microsoft (-1.07%) \n-메타 플랫폼스 (-1.09%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.46%) \n-ASML Holding (+2.64%) \n-AT&T (-0.88%) \n-로블록스 (-1.30%) \n-Airbnb (+1.55%) \n-디즈니 (+2.20%) \n-리얼티 인컴 (-0.31%) \n-화이자 (-1.83%) \n-머크 (-2.86%) \n-길리어드 (-1.20%) \n-IBM (-0.94%) \n-에스티로더 (+0.68%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.63%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.54%) \n-구글 c (-1.56%) \n-Star Bulk (+0.55%) \n-Waste Management (-0.89%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $86,323.76 (-5.32%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.42 (-0.04%)\n-유로/달러 1.16 (+0.09%)\n-달러/엔 155.51 (-0.43%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+4.2bp)\n-10년물 4.091% (+7.6bp)\n-30년물 4.741% (+7.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.045% (+5.4bp)\n-10년물 3.387% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.32 (+1.32%)\n-금 (t oz) $4,274.80 (+0.47%)\n-구리 (lb) $5.30 (+0.59%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7172, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17827, "date": "2025-11-28T08:59:48+09:00", "text": "(아래) 이번엔 코스닥 띄운다…稅 당근, 연기금 등판, 모험자본 투입**\n\n**내년 출범 30주년을 맞는 코스닥은 이른바 ‘단타족’의 투기판으로 전락했다는 비판이 끊이지 않았다.\n\n금융당국은 주가조작 등 불건전 거래가 판치는 코스닥시장을 ‘천스닥’(지수 1000)으로 성장시키기 위한 종합대책을 내놓기로 했다.\n\n우선 간판 기업을 육성하기 위해 혁신 기업의 특례상장 문턱을 낮추기로 했다.\n\n투자자 유인을 위한 세제 혜택도 대폭 강화한다. 혁신·벤처기업을 위해 조성된 코스닥벤처펀드의 소득공제 규모를 확대하는 방안을 추진 중이다. 소득공제 한도를 최대 투자금 3000만원에서 5000만원까지 늘릴 방침이다.\n\n내년부터 코스닥 공모주의 코스닥벤처펀드 우선 배정 비율도 현행 25%에서 30% 이상으로 높인다.\n\n유가증권시장에 쏠려 있는 연기금의 코스닥 투자 비중을 높이는 것도 주요 과제 중 하나로 꼽힌다. 정부는 3%대인 연기금의 코스닥 투자 비중을 5% 안팎으로 높이도록 유도하는 방안을 검토 중이다.\n\n금융당국 안팎에선 150조원 규모의 국민성장펀드를 활용해 코스닥을 활성화하는 방안도 거론되고 있다.\n\n증권사들도 내년부터 코스닥 상장사가 다수인 중소·중견·벤처기업에 대규모 자금을 투입할 계획이다. 대형사가 잇따라 종합금융투자사업자(종투사) 신규 사업자 허가를 받으면서다. 벤처 등 모험자본으로 추가 투입되는 자본이 20조원을 넘을 것으로 추정된다.\n\nIMA·발행어음 사업자가 자금을 끌어오면 조달금액의 최소 10%를 모험자본에 투입해야 한다. 이 비중은 2027년 20%, 2028년 25%로 높아진다.\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2025112703291\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10588, "forwards": 63, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17826, "date": "2025-11-28T08:01:02+09:00", "text": "(위) 금리인하 사실상 종료…인상 같은 동결 시대 오나\n\n한은이 금리인하 가능성을 열어두기는 했지만, 시장은 이를 신뢰하지 않는 분위기다. \n\n과거 사례 등을 보면 \"가능성을 열어 둔다\"는 커뮤니케이션 방식이 일종의 '보험성'이라는 인식이 자리를 잡고 있는 탓이다.\n\n수도권 부동산 상황 등을 고려하면 향후 행보는 추가 인하보다는 오히려 인상이 더 가능성이 크다는 시각도 적지 않았다. 내년 지방선거 전후로도 집값 불안이 지속한다면 한은이 금리 인상에 나설 수도 있다는 분석이다.\n\n특히 내년 4월에는 이창용 한은 총재의 임기가 종료되고, 신성환 위원의 임기도 5월에 끝나는 등 금통위원의 구성에도 상당한 변화가 발생한다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386174\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22799, "forwards": 171, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17825, "date": "2025-11-28T07:55:32+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.28 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 추수 감사절을 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시 혼조 마감. 오라클 CDS 급등 우려 속 기술주 차익실현 매물 출회되는 가운데 유로존 서비스 심리지수 예상치 상회하며 금융/소비재 강세 및 소재/에너지 약세. 한편, 영국 정부의 대규모 재정 지출 및 증세안 영향으로 유로존 주요국 금리 상승\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 경계감 속 저가매수세 유입 지속되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.10원 호가\n\n================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,653.17p (-0.04%)\n-STOXX 600 575.00p (+0.02%)\n-FTSE 100 9,693.93p (+0.14%)\n-DAX 30 23,767.96p (+0.18%)\n \n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-인피니언 테크놀로지스 (+2.64%) \n-페르노 리카 (+1.99%) \n-독일 증권거래소 (+1.81%) \n \nTop Losers 3 \n-프로쉬스 (-2.92%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-1.77%) \n-ASML 홀딩스 (-1.33%) \n \n기타 주요 종목 \n-SAP (+0.15%) \n-ASML 홀딩스 (-1.33%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (+0.32%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-0.35%) \n-로레알 (-0.24%) \n-지멘스 (-0.43%) \n-도이치 텔레콤 (-0.34%) \n-에어버스 (+0.00%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (-0.43%) \n-알리안츠 (+0.40%) \n-슈나이더 일렉트릭 (+0.00%) \n-토탈에너지스 (+0.56%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.03%) \n-사프랑 (-2.92%) \n-프로쉬스 (+0.00%) \n-에실로룩소티카 (+0.30%) \n-이베르드롤라 (-0.28%) \n-방코 산탄데르 (-0.39%) \n-에어리퀴드 (+0.00%) \n-사노피 (+0.00%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,474.17 (+1.42%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.55 (-0.05%)\n-유로/달러 1.16 (+0.09%)\n-달러/엔 156.29 (-0.12%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.477% (+0.0bp)\n-10년물 3.995% (+0.0bp)\n-30년물 4.642% (+0.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.013% (+11.8bp)\n-10년물 3.351% (+10.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.10 \n-금 (t oz) $4,165.20 \n-구리 (lb) $5.10 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7296, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17824, "date": "2025-11-27T07:54:38+09:00", "text": "(아래) 與, 배당 분리과세 최고세율 '대주주 30%·일반주주 25%' 이원화 제안\n\n더불어민주당이 배당소득 분리과세 최고세율을 정부가 제시한 35%보다는 낮추되 두 구간으로 나눠 적용하는 방안을 제안했다.\n\n애초 민주당 내에선 최고세율을 25%로 단일화 하는 안을 유력하게 검토했으나 배당소득이 많은 대주주에겐 30%, 일반주주는 25%의 최고세율을 적용하는 '이원화' 방안에 대해 공감하고 있는 것으로 전해졌다.\n\n조세소위는 민주당 의원을 중심으로 공감대를 형성하고 있는 '최고세율 25%·30%' 이원화 방안을 포함해 최고세율의 적정 수준에 대해서 논의한다는 방침이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4385854\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7309, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17823, "date": "2025-11-27T07:54:29+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 구글의 TPU를 중심으로 AI 산업의 구조적 변혁 기대감 지속되는 가운데 유틸리티/IT/소재 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 불확실성 속 저가매수세 유입되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,468.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 영국의 재정 우려 완화에 따른 길트채 금리 하락 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 축소된 51.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,427.12p (+0.67%)\n-NASDAQ 23,214.69p (+0.82%)\n-S&P500 6,812.61p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,486.12p (+0.82%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+4.02%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.93%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+3.72%) \n \nTop Losers 3 \n-DEERE & CO (-5.67%) \n-INTUIT INC (-2.92%) \n-SERVICENOW INC (-2.74%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.22%) \n-테슬라 (+1.71%) \n-코카콜라 (+0.37%) \n-NVIDIA (+1.37%) \n-Apple (+0.21%) \n-Ford (+0.15%) \n-Microsoft (+1.78%) \n-메타 플랫폼스 (-0.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.26%) \n-ASML Holding (+3.76%) \n-AT&T (-0.15%) \n-로블록스 (+1.82%) \n-Airbnb (-1.54%) \n-디즈니 (+0.12%) \n-리얼티 인컴 (+0.74%) \n-화이자 (-0.04%) \n-머크 (-0.97%) \n-길리어드 (+0.31%) \n-IBM (-0.42%) \n-에스티로더 (+1.91%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.23%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.39%) \n-구글 c (-1.04%) \n-Star Bulk (-0.60%) \n-Waste Management (+0.52%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,198.64 (+3.67%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.58 (-0.09%)\n-유로/달러 1.16 (+0.30%)\n-달러/엔 156.48 (+0.08%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+1.6bp)\n-10년물 3.993% (-0.4bp)\n-30년물 4.642% (-0.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.895% (-0.7bp)\n-10년물 3.251% (-1.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.65 (+1.21%)\n-금 (t oz) $4,165.20 (+0.61%)\n-구리 (lb) $5.10 (+2.03%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6843, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17822, "date": "2025-11-21T07:51:49+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 엔비디아 호실적에도 불구하고 AI 고평가 우려에 따른 기술주 투매 현상 속 IT/경기소비재/산업재 중심 약세. 비트코인도 8만 8천달러선까지 급락\n\n- 마이크론(-10.9%), 웨스턴디지털(-89%), AMD(-7.8%), 팔란티어(-5.8%), 데이터독(-9.5%) 등 반도체/Tech 전반 약세\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 기대로 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,472.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 9월 실업률 상승 속 금리인하 기대감 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 확대된 55.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,752.26p (-0.84%)\n-NASDAQ 22,078.05p (-2.15%)\n-S&P500 6,538.76p (-1.56%)\n-Russell 2000 2,305.11p (-1.82%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+6.46%) \n-TJX COMPANIES INC (+1.55%) \n-PROGRESSIVE CORP (+1.38%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-10.87%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-7.84%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-7.42%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.49%) \n-테슬라 (-2.17%) \n-코카콜라 (+0.14%) \n-NVIDIA (-3.15%) \n-Apple (-0.86%) \n-Ford (-3.80%) \n-Microsoft (-1.78%) \n-메타 플랫폼스 (-0.20%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.85%) \n-ASML Holding (-5.61%) \n-AT&T (+0.99%) \n-로블록스 (-5.82%) \n-Airbnb (-2.53%) \n-디즈니 (-1.88%) \n-리얼티 인컴 (-0.72%) \n-화이자 (-1.93%) \n-머크 (-0.08%) \n-길리어드 (-2.40%) \n-IBM (+0.65%) \n-에스티로더 (+0.81%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.03%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.04%) \n-구글 c (-1.03%) \n-Star Bulk (-1.36%) \n-Waste Management (+0.53%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,542.81 (-3.27%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.25 (+0.02%)\n-유로/달러 1.15 (-0.36%)\n-달러/엔 157.38 (+0.73%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.534% (-5.9bp)\n-10년물 4.085% (-5.3bp)\n-30년물 4.722% (-3.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.877% (+0.8bp)\n-10년물 3.283% (+0.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.14 (-0.50%)\n-금 (t oz) $4,060.00 (-0.56%)\n-구리 (lb) $4.97 (-1.00%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8766, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17821, "date": "2025-11-20T08:10:47+09:00", "text": "(아래) IMA 1호 탄생 : A급 회사채 쏠림 막고 '진짜 모험자본' 늘린다\n\nIMA 1호 사업자가 발표되었습니다. 은행으로만 흘러가던 원금보장형 자금의 물꼬가 증권으로 유입되는 계기가 되겠죠. \n\n가장 눈여겨 보아야 할 포인트는, IMA 계좌로 조달된 자금이 어디로 갈 것인가인데요. A급 회사채 한도가 30%로 제한되는만큼, 하이일드에서부터 BDC 등 다양한 모험자본 공급이 이루어질 것으로 보입니다. \n\n2025년 시장의 최대 화두가 상법 개정이었다면, 2026년 최대 화두는 모험자본일 수도 있겠습니다.\n\n====================\n\n1호 IMA 사업자로 지정된 증권사는 발행어음과 IMA로 조달한 자금의 일정 비율에 상응하는 모험자본을 공급해야 한다. \n\n이 규모는 단계적으로 확대되는데, 내년에는 조달액의 10%를, 2027년에는 20%를 공급해야 한다. 최종적으로 2028년에 적용되는 규모는 25%다.\n\n금융위는 A등급 채권 및 중견기업에 대한 투자액의 경우, 공급의무액의 최대 30%까지만 인정하기로 했다. BBB급 이하 채권은 한도 적용을 받지 않는다.\n\n국민성장펀드의 첨단전략산업기금 및 BDC에 대한 자금도 모험자본으로 인정된다. 기금발행의 채권을 담거나, 기금 출자 펀드에 참여하는 식이다. \n\n아울러 조달 금액의 10%까지만 부동산 관련 자산으로 운용할 수 있다. 종투사의 코스닥 시장 인프라 역할도 강화한다. 이날 종투사 지정 인가를 받은 세 곳은 리서치센터 내부에 코스닥 상장기업을 전담하는 부서를 운영해야 한다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4384697\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12780, "forwards": 95, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17820, "date": "2025-11-20T07:46:45+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 앞두고 관망세 지속되는 가운데 기술주 중심의 저가매수세 유입되며 IT/커뮤니케이션/소재 중심 강세\n\n- 시간외에서 엔비디아는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 우크라이나 전쟁 종전 시도 재개 소식에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,464.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 노동통계국의 10월 고용보고서 발표 취소 및 매파적인 10월 FOMC 회의록에 금리 동결 전망 강화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 54.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,138.77p (+0.10%)\n-NASDAQ 22,564.23p (+0.59%)\n-S&P500 6,642.16p (+0.38%)\n-Russell 2000 2,347.89p (-0.04%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-APPLIED MATERIALS INC (+4.45%) \n-BROADCOM INC (+4.09%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (+4.03%) \n \nTop Losers 3 \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-3.58%) \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (-3.33%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-3.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.06%) \n-테슬라 (+0.68%) \n-코카콜라 (-0.15%) \n-NVIDIA (+2.85%) \n-Apple (+0.42%) \n-Ford (-0.92%) \n-Microsoft (-1.35%) \n-메타 플랫폼스 (-1.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.00%) \n-ASML Holding (+3.51%) \n-AT&T (-1.29%) \n-로블록스 (-4.29%) \n-Airbnb (-0.85%) \n-디즈니 (-1.51%) \n-리얼티 인컴 (-1.10%) \n-화이자 (-2.24%) \n-머크 (-1.43%) \n-길리어드 (+0.70%) \n-IBM (-0.49%) \n-에스티로더 (-2.44%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.36%) \n-구글 c (+2.82%) \n-Star Bulk (-1.30%) \n-Waste Management (+2.06%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,520.23 (-2.09%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.13 (+0.59%)\n-유로/달러 1.16 (-0.11%)\n-달러/엔 156.24 (+0.53%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.597% (+2.3bp)\n-10년물 4.140% (+2.6bp)\n-30년물 4.758% (+2.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.869% (-0.3bp)\n-10년물 3.281% (+1.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 (-2.14%)\n-금 (t oz) $4,082.80 (+0.40%)\n-구리 (lb) $5.02 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9209, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17819, "date": "2025-11-10T07:55:45+09:00", "text": "(아래) 배당 분리과세 개봉박두… 삼성 총수 따라가면 개미도 돈 벌까?\n\n정부와 여당이 배당소득 분리과세 도입 논의를 본격화한 가운데, 내년 주식시장 판도 변화에 투자자 관심이 쏠리고 있다. \n\n삼성그룹의 경우 이재용 회장이 지분을 보유한 상장사는 삼성물산, 삼성전자, 삼성생명, 삼성에스디에스, 삼성화재 등 5곳이다.\n\n한화투자증권이 이들 5개 기업이 분리과세 적용 조건(배당성향 25%, 3년 평균 배당액 증가율 5% 이상)을 충족하고, 이 회장 지분율이 2024년과 동일하다고 가정해 계산한 결과, 2027년 수령할 예상 배당금 총액은 4014억원으로 나타났다.\n\n만약 분리과세 최고 세율이 38.5%보다 더 낮아져서 27.5%로 확정된다면, 이 회장의 최종 수령액은 2910억원으로 지금보다 1000억원 가량 늘어나게 된다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/11/10/GA7PX2B6RBGC7PTPSFUZF4KNEE/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13899, "forwards": 74, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17817, "date": "2025-11-10T07:55:17+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 민주당의 임시예산 타협안 제시에 따른 셧다운 종료 기대감 속 장중 낙폭 축소. 에너지/유틸리티 강세 및 커뮤니케이션/IT 약세\n\n- WTI, 셧다운에 따른 항공편 감축 속 수요 약화 우려에도 불구하고 저가 매수세 유입에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,454.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 미시간대 11월 소비자심리지수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 확대된 53.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,987.10p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,004.54p (-0.21%)\n-S&P500 6,728.80p (+0.13%)\n-Russell 2000 2,432.82p (+0.58%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.07%) \n-PROGRESSIVE CORP (+3.65%) \n-FISERV INC (+3.36%) \n \nTop Losers 3 \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (-3.70%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.68%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (-2.25%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.56%) \n-테슬라 (-3.68%) \n-코카콜라 (+2.16%) \n-NVIDIA (+0.04%) \n-Apple (-0.48%) \n-Ford (+0.69%) \n-Microsoft (-0.06%) \n-메타 플랫폼스 (+0.45%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.25%) \n-ASML Holding (-1.19%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (+5.49%) \n-Airbnb (+0.29%) \n-디즈니 (+0.23%) \n-리얼티 인컴 (+0.96%) \n-화이자 (-1.69%) \n-머크 (+0.58%) \n-길리어드 (-3.70%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-0.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.58%) \n-보스턴 프라퍼티 (+3.22%) \n-구글 c (-1.98%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (+1.15%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $104,658.22 (+2.35%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.60 (-0.13%)\n-유로/달러 1.16 (+0.16%)\n-달러/엔 153.42 (+0.24%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.563% (+0.7bp)\n-10년물 4.098% (+1.4bp)\n-30년물 4.700% (+1.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.894% (+6.0bp)\n-10년물 3.226% (+2.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.75 (+0.54%)\n-금 (t oz) $4,009.80 (+0.47%)\n-구리 (lb) $4.96 (-0.21%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9768, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17816, "date": "2025-11-07T15:30:20+09:00", "text": "(아래) 벌써 평가손실 30% 초과 관측도…레포펀드 2종 수익권자 '멘붕'\n\n여전채 금리가 급등하면서 레포펀드에 대한 채권시장 우려가 심화하고 있다. 2년 만기인 'AA-' 기타금융채는 전일 3.127%로 2.764% 수준이었던 지난 9월 중순보다 36.3bp 급등했다.\n\n단일 수익권인 레포펀드의 경우 펀드 만기까지 보유 시, 기준금리가 인상되지 않는 한 최초 설정 시의 제시수익률 수준을 충족하는 경우가 대부분이다.\n\n다만 손익차등형 레포펀드의 경우엔 다르다.\n\n1종 수익권자의 기준가는 금리 급등의 경우에 최초 제시한 수익률에 맞춰 산출되지만, 대신 2종 수익권자의 기준가가 레버리지 만큼 빠르게 하락하는 구조다.\n\n리스크가 상당하지만, 증권사 등 기관은 금리인하기에 레버리지를 활용한 펀드의 초과수익뿐만 아니라 여전채 발행물 편입과정에서 수수료 이익도 얻기 위해 후순위로 들어갔을 것이란 관측이 제기된다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382832\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17072, "forwards": 107, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17815, "date": "2025-11-06T07:48:01+09:00", "text": "(아래) 한은 \"연기금 해외투자로 원화 약세 압력…국내투자 활성화해야\"\n\n원/달러 환율이 1,450원에 육박하는 지금, 한은에서 해외투자보다 국내투자를 유도할 필요가 있다는 보고서가 나왔습니다. \n\n일본도 2000년대 초반' 와타나베 부인'이라는 이름으로 해외투자가 활성화되었을 때 지금 우리나라와 유사한 현상이 있었는데요 (환율은 올라가는데 금융시장은 안정적인)\n\n한국과 일본의 대외자산 규모 자체도 차이가 있고, 원화는 기축통화가 아닌만큼 국내투자 활성화 목소리가 커질 수 있어 관찰이 필요해 보입니다.\n\n================\n\n우리나라 순대외자산(NFA·Net Foreign Assets)이 사상 최대를 기록하며 대외건전성을 강화하는 효과를 주고 있지만, 연기금과 기관의 해외 투자가 지속되면 원화 약세 압력으로 작용할 수 있다는 우려가 제기됐다.\n\n한국은행 국제국 해외투자분석팀의 이희은·장예은 과장은 5일 보고서에서 \"국내 주식시장 투자 여건 개선, 연기금의 국내투자 활성화 등을 통해 과도한 해외투자 치우침을 완화할 필요가 있다\"고 조언했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382352", "views": 17311, "forwards": 97, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17814, "date": "2025-11-06T07:47:34+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.06 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 기술주 호실적에 AI 거품 우려 완화. 미 대법원 심리에 따른 관세 철폐 기대감도 고조. \n\n- 마이크론 테크놀로지 9% 가까이 오르는 등 IT 등 Tech 선별 강세 연장. Teva, Eli lilly 등 헬스케어 종목군 일부도 52주 신고\n\n- WTI, 캐나다 원유 증산 가능성 및 미국 원유재고 예상치 상회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,438.80원 호가\n\n- 미 국채금리, ADP 10월 민간 고용 및 ISM 10월 서비스 PMI 예상치 상회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 확대된 52.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,311.00p (+0.48%)\n-NASDAQ 23,499.80p (+0.65%)\n-S&P500 6,796.29p (+0.37%)\n-Russell 2000 2,464.78p (+1.54%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.93%) \n-AMGEN　　　　　　　　　　　 (+7.81%) \n-LAM RESEARCH CORP (+5.95%) \n \nTop Losers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (-8.55%) \n-AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (-5.44%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-3.84%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.35%) \n-테슬라 (+4.01%) \n-코카콜라 (-0.22%) \n-NVIDIA (-1.75%) \n-Apple (+0.04%) \n-Ford (+2.50%) \n-Microsoft (-1.39%) \n-메타 플랫폼스 (+1.38%) \n-유니티 소프트웨어 (+18.09%) \n-ASML Holding (+1.32%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-1.82%) \n-Airbnb (+0.12%) \n-디즈니 (-0.10%) \n-리얼티 인컴 (-0.04%) \n-화이자 (+1.28%) \n-머크 (+0.63%) \n-길리어드 (-0.34%) \n-IBM (+1.97%) \n-에스티로더 (-1.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.65%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (+2.41%) \n-Star Bulk (+2.56%) \n-Waste Management (-0.07%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $103,607.17 (+3.33%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.16 (-0.07%)\n-유로/달러 1.15 (+0.09%)\n-달러/엔 154.12 (+0.29%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.634% (+5.7bp)\n-10년물 4.160% (+7.4bp)\n-30년물 4.740% (+7.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.767% (+3.8bp)\n-10년물 3.125% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.60 (-1.59%)\n-금 (t oz) $3,992.90 (+0.82%)\n-구리 (lb) $4.99 (+0.76%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7766, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17813, "date": "2025-11-05T07:48:12+09:00", "text": "(아래) '빅쇼트' 버리, 엔비디아·팔란티어 풋옵션 매수…하락에 11억弗 베팅\n\n미국 서브프라임 모기지 사태 당시 대규모 공매도로 큰 수익을 거둔 투자자 마이클 버리가 엔비디아와 팔란티어 테크놀로지의 주가 하락에 베팅한 것으로 나타났다.\n\n사이언 운용이 세부적으로 어떠한 조건으로 풋옵션을 사들였는지는 보고서에 적시되지 않았다.\n\n버리는 지난 3일 자신의 엑스(트위터) 계정에 \"인공지능(AI) 산업의 순환적 설비투자 구조\"를 언급하며 AI 열풍에 대해 회의적인 시각을 보였다.\n \nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382228\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9873, "forwards": 57, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17812, "date": "2025-11-05T07:46:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 달러 인덱스(DXY)가 100을 돌파하며 금가격이 4천달러를 하회하는 등 자산시장 전반 약세. AI 기술주 고평가 우려 나스닥 2% 하락했고 IT 약세 주도\n\n- WTI, 위험자산 회피 심리 유입된 가운데 달러 강세에 따른 수요 둔화 우려 속 하락 마감. 달러 강세로 NDF 원/달러 환율 1,441원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 하락에 따른 안전자산 선호 심리 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 확대된 50.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,085.24p (-0.53%)\n-NASDAQ 23,348.64p (-2.04%)\n-S&P500 6,771.55p (-1.17%)\n-Russell 2000 2,427.34p (-1.78%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+8.85%) \n-SIMON PROPERTY GROUP REIT (+3.35%) \n-PROGRESSIVE CORP (+2.89%) \n \nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-7.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.25%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.84%) \n-테슬라 (-5.15%) \n-코카콜라 (+1.02%) \n-NVIDIA (-3.96%) \n-Apple (+0.37%) \n-Ford (-1.69%) \n-Microsoft (-0.52%) \n-메타 플랫폼스 (-1.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.47%) \n-ASML Holding (-3.44%) \n-AT&T (-0.37%) \n-로블록스 (-3.28%) \n-Airbnb (-3.51%) \n-디즈니 (-0.58%) \n-리얼티 인컴 (-3.54%) \n-화이자 (-1.46%) \n-머크 (+1.66%) \n-길리어드 (+0.78%) \n-IBM (-1.27%) \n-에스티로더 (-0.40%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.35%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.25%) \n-구글 c (-2.13%) \n-Star Bulk (-1.70%) \n-Waste Management (+1.99%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $99,443.51 (-6.95%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.20 (+0.33%)\n-유로/달러 1.15 (-0.33%)\n-달러/엔 153.67 (-0.36%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.575% (-3.1bp)\n-10년물 4.084% (-2.7bp)\n-30년물 4.665% (-2.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.729% (-1.2bp)\n-10년물 3.082% (-0.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.56 (-0.80%)\n-금 (t oz) $3,960.50 (-1.33%)\n-구리 (lb) $4.95 (-2.38%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6554, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17811, "date": "2025-11-04T19:48:16+09:00", "text": "(아래) **소프트클로징 들어간 주식형 운용사 속속 등장\n\n**주식형 헤지펀드 운용사들이 소프트클로징 체제로 돌입하고 있다. 국내 주식시장이 호황기를 맞이하면서 운용자산 규모가 급격히 늘어났기 때문이다. \n\n여전히 리테일 지점에서는 주식형 펀드에 대한 수요가 탄탄하지만, 이들 운용사는 관리 부담을 이유로 신규 설정 제안을 고사하고 있는 모습이다.\n\n포문을 연 곳은 VIP자산운용으로 파악된다. VIP운용은 운용하고 있는 공모펀드와 추가·개방형 헤지펀드에서는 자금을 받고 있지만 지난 6월 말부터 최근까지 신규 주식형 헤지펀드를 설정하지 않고 있다.\n\n머스트자산운용도 공모펀드 ‘머스트원앤온리’를 소프트클로징했다. 머스트원앤온리의 규모는 이날 기준 약 2500억원으로 집계된다.\n\n구도자산운용과 더블유자산운용도 소프트클로징 체제로 전환했다. 구도운용은 2021억원에서 7002억원으로, 더블유운용은 2653억원에서 8020억원으로 AUM이 증가했다.\n\n운용사 4곳 외에도 현재 여러 주식형 운용사가 소프트클로징을 준비하는 것으로 알려진다.\n\nhttps://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202510291106112360101786\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12827, "forwards": 115, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17810, "date": "2025-11-03T07:52:32+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 아마존과 애플의 호실적 속 투자심리 개선되며 경기소비재/에너지/산업재 중심 강세\n\n- WTI, OPEC+의 증산 규모 제한 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,427.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 연은 총재들의 매파적 발언에도 불구하고 미국의 베네수엘라 공습 루머에 따른 안전자산 선호 심리 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 50.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,562.87p (+0.09%)\n-NASDAQ 23,724.96p (+0.61%)\n-S&P500 6,840.20p (+0.26%)\n-Russell 2000 2,479.38p (+0.54%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+9.58%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+3.74%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (+3.11%) \n \nTop Losers 3 \n-ABBVIE　　　　　　　　　　　　 (-4.45%) \n-STRYKER CORP (-3.45%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.74%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+9.58%) \n-테슬라 (+3.74%) \n-코카콜라 (-0.12%) \n-NVIDIA (-0.20%) \n-Apple (-0.38%) \n-Ford (+0.54%) \n-Microsoft (-1.51%) \n-메타 플랫폼스 (-2.72%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.90%) \n-ASML Holding (-1.51%) \n-AT&T (+0.28%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.70%) \n-리얼티 인컴 (+0.12%) \n-화이자 (+1.48%) \n-머크 (-0.35%) \n-길리어드 (+1.14%) \n-IBM (-0.85%) \n-에스티로더 (-0.94%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.39%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.08%) \n-구글 c (-0.03%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (-0.40%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $110,012.89 (-0.33%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.80 (+0.28%)\n-유로/달러 1.15 (-0.24%)\n-달러/엔 153.99 (-0.09%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.575% (-3.5bp)\n-10년물 4.078% (-2.1bp)\n-30년물 4.652% (-0.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.716% (-1.6bp)\n-10년물 3.061% (+1.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.98 (+0.68%)\n-금 (t oz) $3,996.50 (-0.48%)\n-구리 (lb) $5.09 (-0.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8253, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17809, "date": "2025-10-31T15:22:31+09:00", "text": "(아래) 코스닥 공모주, '코스닥벤처펀드' 배정 비율 30%로 상향\n\n코벤펀드 코스닥 공모주 우선배정 비율이 25%에서 30%로 상향됩니다. 내년 1월 1일 증권신고사 제출분부터라고 하네요.\n\n5%p 상향이 아주 유의미할지는 모르겠지만, 어쨌거나 \"코스닥 활성화에 대한 정책의지 반영\"이라는 측면에서는 눈여겨볼만 합니다. \n\n===============\n\n내년부터 코스닥 공모주의 코스닥벤처펀드(코벤펀드) 우선 배정 비율이 현행 25%에서 30% 이상으로 확대된다.\n\n금융투자협회는 정부의 코스닥 활성화 정책에 따라 이 같은 내용을 담은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정안을 예고했다고 31일 밝혔다.\n\n내년 1월1일 이후 증권신고서를 제출하는 코스닥 상장 예정 기업은 코벤펀드에 공모주의 30% 이상을 우선 배정해야 한다.\n\n다만, 고위험고수익투자신탁 등은 국내 비우량 회사채(BBB 이하) 주요 수요기반으로 한다는 점을 감안해 현행 배정 비율을 유지하기로 했다.\n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20251031_0003385056\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13112, "forwards": 87, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17808, "date": "2025-10-31T07:35:37+09:00", "text": "(아래) 사라진 버핏 프리미엄 (WSJ)\n\n사장이 바뀌면 그 회사는 다른 회사가 되는 경우가 많죠. 주가도 변곡점이 되기도 하구요. 그래서 저도 경영진 교체가 있는 경우 그 배경과 인물 profile을 뒤져보는 경우가 많습니다.\n\n최근 버크셔 해서웨이 주가가 약세를 띄고 있는데, 내년부터 부회장인 그렉 아벨이 버핏을 대신한다는 부분에 대한 불안감이 표출되고 있는 것 같습니다.\n\n버핏은 \"애플도 스티브 잡스 이후 팀 쿡이 잘해왔는데, 우리라고 못할게 뭐냐\"라고 말하고 있는데 흥미로운 주제입니다.\n\n=======================\n\n- 버크셔해서웨이 B주가 5월 버핏이 주총에서 은퇴를 선언한 직후부터 11% 하락함. 반면 S&P500 지수는 동기간 20% 상승\n\n- 금리인하로 인한 현금성 자산의 수익성 악화, 보험사업 부문 실적 둔화, 미중 무역분쟁으로 인한 철도사업 매출 악화도 문제지만 가장 큰 부분은 버핏이 사라진 이후 자본배분에 대한 우려\n\n- 실제로 버크셔의 PBR은 은퇴 직전 1.7배까지 상승했지만 최근 1.4배까지 하락\n\n- 일각에서는 버핏 때문에 아니라 손해보험 부문의 실적 악화 우려가 반영되었을 뿐이라며 이러한 우려를 일축. 실제로 동종업체인 Progressive의 경우 최근 주가가 20% 급락\n\n- 버핏이 있든 없든 현재의 사업구조가 유지된다면 현금흐름은 동일하게 창출되겠지만 우려의 목소리가 있는 것은 사실\n\nhttps://www.wsj.com/finance/stocks/berkshires-new-normal-no-buffett-shareholder-letter-and-no-buffett-premium-b53c2edd\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10957, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17807, "date": "2025-10-31T07:35:08+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.31 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 메타가 AI 투자 확대 발표에 따른 수익성 악화 전망에 11% 넘게 급락. 경기소비재/커뮤니케이션/IT 중심 약세\n\n- 달러 인덱스(DXY)는 미중 무역합의에도 불구하고 여전히 강세. 유로화 약세 지속되고 있으며 NDF 원/달러 환율 1,425원선 호가\n\n- 미 국채금리는 메타가 발행하는 대규모 회사채 발행 우려 등이 겹치며 전구간 상승 마감. 미국채 10년물 재차 4.1% 복귀. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.0bp 확대된 48.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,522.12p (-0.23%)\n-NASDAQ 23,581.14p (-1.57%)\n-S&P500 6,822.34p (-0.99%)\n-Russell 2000 2,465.95p (-0.76%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+7.09%) \n-S&P GLOBAL INC (+3.92%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (+3.81%) \n \nTop Losers 3 \n-META (-11.33%) \n-ALTRIA GROUP　　　　　　　 (-7.81%) \n-FISERV INC (-7.66%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.23%) \n-테슬라 (-4.64%) \n-코카콜라 (+0.92%) \n-NVIDIA (-2.00%) \n-Apple (+0.63%) \n-Ford (-1.36%) \n-Microsoft (-2.92%) \n-메타 플랫폼스 (-11.33%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.72%) \n-ASML Holding (+0.43%) \n-AT&T (-1.83%) \n-로블록스 (-15.51%) \n-Airbnb (-0.11%) \n-디즈니 (+1.45%) \n-리얼티 인컴 (-0.77%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (-0.35%) \n-길리어드 (-0.05%) \n-IBM (+0.60%) \n-에스티로더 (+0.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.17%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.10%) \n-구글 c (+2.45%) \n-Star Bulk (+0.59%) \n-Waste Management (+1.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $107,508.75 (-3.54%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.51 (+0.30%)\n-유로/달러 1.16 (-0.34%)\n-달러/엔 153.96 (+1.13%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.610% (+1.1bp)\n-10년물 4.099% (+2.1bp)\n-30년물 4.656% (+3.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.732% (+5.5bp)\n-10년물 3.050% (+6.6bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.57 (+0.15%)\n-금 (t oz) $4,015.90 (+0.81%)\n-구리 (lb) $5.10 (-3.03%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6636, "forwards": 11, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17806, "date": "2025-10-22T16:51:08+09:00", "text": "(아래) 주요 증권사, PRS 현황 국회 제출…'EB 다음 타깃 될까' 커지는 우려\n\n최근 국회가 주요 증권사들의 주가수익스와프(PRS) 계약 현황을 금융감독원에 요청한 것으로 확인됐다. \n\n올해 기업들의 핵심 자금조달 수단으로 떠오른 PRS에 국회가 관심을 보이자, 시장에선 그 배경을 놓고 다양한 해석이 나온다. \n\n자사주 소각 의무화 법안이 추진되는 가운데, PRS가 자사주 활용의 ‘우회로’로 쓰이는 것을 사전에 차단하려는 움직임 아니냐는 관측도 제기된다. 규제 가능성을 배제할 수 없다는 점에서 증권가 안팎에선 긴장감이 돌고 있다.\n\nTRS는 양도자가 의결권과 배당권을 그대로 보유하는 구조 탓에 파킹딜 논란이 꾸준히 이어졌고, 최근에는 기업들이 거의 활용하지 않는 추세다. \n\n이에 기업들은 의결권과 배당권을 모두 넘기는 PRS를 대안으로 선택하고 있지만, 암묵적으로 증권사가 발행사의 매각 의사에 영향을 받아, 사실상 주식담보대출과 유사하다는 지적이 나온다. \n\nhttps://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2025/10/20/2025102080176.html\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10636, "forwards": 54, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17805, "date": "2025-10-22T16:00:43+09:00", "text": "**도이치뱅크: 금 비중 30% 돌파, 달러 중심 체제의 균열 본격화**\n\n전 세계 중앙은행의 외환보유액 내 금 비중이 급등함.** 2025년 6월 말 24%에서 현재 30%로 상승하며 1999년 이후 최고치를 기록함. 반면 달러 비중은 같은 기간 43%에서 40%로 하락함. 당사는 이를 단기적인 가격 요인이 아닌 구조적 전환의 신호로 평가함**. 각국 중앙은행이 외환보유액 내 금 비중을 전략적으로 확대하고 있으며, 공식 금 수요도 여전히 견조하게 유지 중임.\n\n세계금협회(WGC)에 따르면 중앙은행의 43%가 향후 12개월 내 금 보유를 늘릴 계획이라고 응답했으며(전년 29% → 43%), 전 세계 준비자산 관리자 중 95%는 향후 1년 내 글로벌 금 보유가 증가할 것으로 예상함(전년 81% → 95%). **금은 이제 단순한 비상자산이 아닌, 대외 신용 방어 수단이자 달러 의존도 완화의 핵심 축으로 재평가되고 있음.**\n\n현재 외환+금 보유 비중은 금 30%, 달러 40% 수준임. **당사는 두 자산이 각각 36%로 균형을 이루려면 금 가격이 온스당 5,790달러까지 상승해야 한다고 분석함**. 이는 보유량 변동이 없다는 가정하에서의 균형점으로, **달러 대비 금 가치가 약 35~40% 추가 상승 여력을 시사함**.\n\n한편, 중앙은행의 금 보유를 평가할 때 “전체 자산 대비”보다 “**외환+금 대비**”로 보는 것이 타당하다고 판단함. 중앙은행 자산의 대부분이 자국 통화로 구성되어 있어, 실제로 대외 방어에 활용 가능한 자산은 외환과 금뿐이기 때문임. 예를 들어 ECB의 금 비중은 전체 자산 기준 18%에 불과하지만 외환+금 기준 80%(금가 4,350달러 시 83%)에 달하며, 미국도 각각 15%와 96%로 큰 차이를 보임. 따라서 중앙은행의 금 비중을 평가할 때는 단순한 회계적 비중보다, 실질적 유동성과 통화방어 능력을 반영하는 “외환+금 대비 비중”이 정책적 의미가 훨씬 큼.\n\n**결과적으로 중앙은행들은 외환시장 안정과 통화 방어를 위해 금을 핵심 전략자산으로 인식하고 있음. 달러 비중 축소 흐름 속에서 금의 위상은 빠르게 강화되고 있으며, 지정학적 리스크, 통화정책 불확실성, 미국 재정적자 확대 등이 맞물리며 금은 단순한 ‘안전자산’을 넘어 글로벌 통화 시스템의 핵심 준비자산으로 부상 중임. 금 비중 30% 돌파는 달러 중심 체제의 균열을 상징하며, 중앙은행의 금 매입 확대 기조는 장기적으로 이어질 가능성이 높음.**\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 10073, "forwards": 68, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17804, "date": "2025-10-22T15:59:17+09:00", "text": "**BofA: S&P500의 5대 리스크 요인**\n\n최근 몇 주간 S&P500 밸류에이션은 과열 단계를 넘어 거품 구간으로 진입함. BofA가 정기적으로 추적하는 20개 주요 밸류에이션 지표 중 시가총액 대비 GDP, P/B, P/OCF, EV/Sales가 모두 사상 최고치를 기록했으며, 또한 GAAP EPS, 중앙값 PER, EV/EBITDA, S&P 대비 WTI 비율, S&P 대비 Russell 2000 비율 등 5개 지표에서도 2000년 3월 닷컴버블 정점 수준을 상회함. 물론 현재의 S&P500은 과거보다 기업의 품질이 높고, 자산이 경량화되어 있으며, 부채비율도 낮다는 점에서 단순 비교는 어렵지만, 리스크 누적 속도가 빨라지고 있어 현 수준의 밸류에이션 하단이 유지되기 어려울 가능성이 높다고 판단함.\n\n**① 약세장 신호 60% 이상 점등 – AI와 소비의 괴리**\n역사적으로 시장 정점 이전에는 평균 70%의 약세장 신호가 포착되어 왔음. 최근에는 높은 PER, 성장주 대비 가치주의 상대적 약세, 신용시장 약화 등 여러 지표가 동시 경고를 보임. 현재 S&P500의 이익을 견인하는 두 축은 AI 산업 성장과 미국 소비의 견조함인데, AI의 확산은 전문직 일자리 감소를 초래할 수 있으며, 이 계층은 1980년대 이후 소비 성장의 핵심 동력이었음. 따라서 AI 확산 → 고소득층 고용 둔화 → 소비 위축의 구조적 리스크가 존재함. 이러한 위험을 반영해 BofA는 경기민감 소비재 업종 비중을 시장중립으로 조정함.\n**\n② 신용 창출 구조의 변화 – 새로운 위험의 등장**\n2008년 금융위기 이후 대형은행 대신 민간 대출이 신용 창출의 주요 축으로 부상했으나, 이 부문에서도 리스크가 빠르게 쌓이고 있음. 특히 AI 관련 자금조달 구조는 대형 기술주, 정부 보조금, 그리고 미국 정부의 직접 개입까지 얽힌 복잡한 구조로 발전함. 이는 본질적인 리스크라기보다 시장 구조를 복잡하게 만드는 요인임. 미국 정부는 최근 제약·금속 등 산업에 직접 투자 지분을 보유하기 시작했으며, 미 정부의 주식 매입은 새로운 일은 아니지만 대부분 전략적 투자보다는 구제금융에 가까움. 이번에도 직접적 위험은 아니나, 정부가 장기적인 주식 수요자로 등장하는 구조적 변화가 진행 중임. 이는 단기적으로는 증시에 긍정적일 수 있으나, 시장 복잡성과 왜곡을 심화시키는 요인으로 작용함.\n**\n③ 불확실성의 재등장 – 관세, 셧다운, 데이터 공백**\n4월 이후 경기 가시성이 개선되며 OBBBA 법안 시행이 신규 프로젝트를 촉진할 것으로 기대되었으나, 10월 들어 미·중 무역 갈등이 재점화되고, 미국 정부 셧다운으로 경제 데이터가 중단됨. 이에 따라 단기적으로 경제활동의 일시적 정체가 불가피할 전망이며, 이는 2분기와 3분기 경기 모멘텀 회복을 가로막았던 요인과 동일함. 정책 가시성 저하로 인해 투자 및 생산 활동의 회복 속도는 둔화될 가능성이 큼.\n\n**④ 2분기 실적의 전조 – ‘카나리아’와 ‘바퀴벌레’의 공존**\n주요 산업 대표기업들의 2분기 실적은 엇갈렸지만, 공통된 메시지는 “거시 불확실성 확대와 수요 회복 지연”이었음. 은행 부문은 양호한 실적을 발표했으나, 최근의 신용사건들은 추가 부실이 잠재되어 있음을 시사함. 규제은행들은 자본비율이 높아 신용 사이클에 대한 방어력이 있지만, S&P500은 유동성 부족으로 인해 예기치 못한 취약성을 보일 수 있음.\n**\n⑤ 유동성 리스크 – 모두가 S&P를 팔 때, 누가 살 것인가**\n미국 기관투자가들은 액티브 펀드 비중을 줄이고, S&P500 인덱스펀드(β)와 사모펀드(Private Equity, 장기 α) 중심의 바벨 구조로 자산을 재편함. 그 결과 S&P500 내 패시브 자금 비중이 압도적으로 높아짐. 이 상황에서 민간 대출 시장 불안이 지속될 경우, 연기금·보험사 등 기관들이 사모자산 평가손실을 피하기 위해 S&P500 인덱스펀드를 강제 매도할 가능성이 있음. 즉, 자금 유출이 발생할 경우 시장 유동성이 급격히 증발할 위험이 존재함.\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 8330, "forwards": 60, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17803, "date": "2025-10-21T09:58:14+09:00", "text": "(위) 고배당 기업 펀드도 분리과세 추진\n\n20일 투자은행(IB) 업계와 관계 부처에 따르면 기획재정부는 자산의 60% 이상을 고배당 기업으로 구성한 펀드에 배당소득 분리과세를 적용하는 방안을 검토하고 있다.\n\n20일 관계부처에 따르면 기획재정부는 다음달 열리는 국회 기획재정위원회 조세소위원회에서 이 같은 방안을 논의할 계획이다. \n\n입법이 현실화하면 고배당 기업을 일일이 골라내기 어려운 개인 투자자를 위한 맞춤형 투자 상품이 대거 출시될 것이라는 관측이 나온다.\n\n정부 관계자는 “고배당 기업 펀드에도 분리과세를 적용해달라는 자산운용업계의 건의가 배당 활성화를 유도하겠다는 ‘2025년 세제개편안’ 취지와 부합한다”며 “국회 심사 과정에서 관련 내용을 반영하는 방안을 적극 검토하고 있다”고 말했다.\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2025102008821\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7819, "forwards": 69, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17802, "date": "2025-10-21T07:48:51+09:00", "text": "(위) 클리블랜드-클리프, 희토류 생산 기대감에 급등\n\n미중 무역긴장 완화 기대감이 고조되고 있지만, 정반대로 미국 희토류 회사 주가는 급등했네요. \n\n반도체, 철강에 이어 희토류까지 양국의 공급망 자립은 더욱 가속화되는 분위기네요\n\n====================\n\n미국 철강 생산업체 클리블랜드-클리프(NYS:CLF)가 희토류 생산에 참여할 수 있다고 밝힌 영향으로 주가가 20% 가까이 급등하고 있다.\n\n중국이 전면적인 희토류 수출 통제 조치를 발표한 이후 중국 외 지역의 희토류에 대한 수요가 급증하고 있다. 이에 따라 희토류 관련 사업에 진출한다는 소식만 전해져도 매수세가 몰리는 상황이 반복되고 있다.\n\n곤살베스 또한 \"철강 제련 사업을 넘어 희토류의 중요성이 다시 부각됨에 따라 우리의 업스트림 채굴 자산(upstream assets)에 있는 잠재적 기회에 다시 집중할 것\"이라고 말했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4379334\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8555, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17801, "date": "2025-10-21T07:39:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 대중 관세 인하 가능성 시사 및 애플 신제품 판매 호조 속 커뮤니케이션/소재/산업재 중심 강세\n\n- WTI, 이스라엘과 하마스의 무력 충돌 재개 소식 속 공급 과잉 우려 지속되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,419.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 국제유가 약세 속 기대 인플레이션 최저치 경신하며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 52.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,706.58p (+1.12%)\n-NASDAQ 22,990.54p (+1.37%)\n-S&P500 6,735.13p (+1.07%)\n-Russell 2000 2,499.91p (+1.95%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.61%) \n-APPLE　　　　　　　　　　　 (+3.94%) \n-WELLS FARGO　　　　　　　　 (+3.29%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-4.85%) \n-PROGRESSIVE CORP (-2.76%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-1.19%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.61%) \n-테슬라 (+1.85%) \n-코카콜라 (+0.00%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+3.94%) \n-Ford (+0.59%) \n-Microsoft (+0.63%) \n-메타 플랫폼스 (+2.13%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+1.25%) \n-AT&T (-0.91%) \n-로블록스 (+1.44%) \n-Airbnb (+1.03%) \n-디즈니 (+1.17%) \n-리얼티 인컴 (+1.17%) \n-화이자 (+0.73%) \n-머크 (+1.80%) \n-길리어드 (+0.24%) \n-IBM (+0.84%) \n-에스티로더 (+1.73%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.21%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.55%) \n-구글 c (+1.27%) \n-Star Bulk (-0.51%) \n-Waste Management (-0.04%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $111,128.56 (+2.04%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.60 (+0.17%)\n-유로/달러 1.16 (-0.11%)\n-달러/엔 150.75 (+0.09%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-0.2bp)\n-10년물 3.981% (-2.9bp)\n-30년물 4.570% (-3.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.569% (+1.4bp)\n-10년물 2.892% (+0.7bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.52 (-0.03%)\n-금 (t oz) $4,359.40 (+3.47%)\n-구리 (lb) $5.04 (+1.34%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5456, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17800, "date": "2025-10-20T08:04:47+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 대중 유화 발언에 투자심리 회복되며 필수소비재/금융/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 공급 과잉 우려에도 불구하고 저가 매수세 유입 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,419.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 위험자산 선호 심리 회복 속 금리인하 기대 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,190.61p (+0.52%)\n-NASDAQ 22,679.97p (+0.52%)\n-S&P500 6,664.01p (+0.53%)\n-Russell 2000 2,452.17p (-0.60%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AMERICAN EXPRESS　　　　　 (+7.27%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+4.21%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.03%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-6.93%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (-2.57%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-2.02%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.67%) \n-테슬라 (+2.46%) \n-코카콜라 (+1.26%) \n-NVIDIA (+0.78%) \n-Apple (+1.96%) \n-Ford (+1.53%) \n-Microsoft (+0.39%) \n-메타 플랫폼스 (+0.68%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.50%) \n-ASML Holding (+0.95%) \n-AT&T (+0.53%) \n-로블록스 (-1.17%) \n-Airbnb (+2.46%) \n-디즈니 (+0.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.10%) \n-화이자 (+1.16%) \n-머크 (+1.04%) \n-길리어드 (+4.21%) \n-IBM (+1.92%) \n-에스티로더 (+4.11%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.76%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.95%) \n-구글 c (+0.76%) \n-Star Bulk (+1.09%) \n-Waste Management (+1.03%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $108,907.64 (+1.71%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.43 (+0.10%)\n-유로/달러 1.17 (-0.27%)\n-달러/엔 150.61 (+0.12%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.458% (+3.3bp)\n-10년물 4.010% (+3.5bp)\n-30년물 4.606% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.555% (-1.4bp)\n-10년물 2.885% (-2.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.54 (+0.14%)\n-금 (t oz) $4,213.30 (-2.12%)\n-구리 (lb) $4.97 (-0.59%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7108, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17799, "date": "2025-10-17T07:53:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.17 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국 지역은행 부실 대출 문제로 경기둔화 이슈 부각되며 금융/에너지/유틸리티 중심 약세. BoA(-3.52%), JP모건(-2.3%) 등 하락\n\n- 그러나 마이크론(+5.5%)을 비롯하여 알파벳, 어플라이드머티리얼즈 등 반도체/Tech 전반은 신고가 경신 지속\n\n- WTI, 미국 원유 재고 증가 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,414.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 안전자산 선호 심리 및 금리인하 기대감 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.9bp 확대된 55bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,952.24p (-0.65%)\n-NASDAQ 22,562.54p (-0.47%)\n-S&P500 6,629.07p (-0.63%)\n-Russell 2000 2,467.02p (-2.09%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+3.98%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+3.09%) \n \nTop Losers 3 \n-MARSH & MCLENNAN COS (-8.52%) \n-KKR & CO INC (-5.58%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (-5.56%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.51%) \n-테슬라 (-1.47%) \n-코카콜라 (+0.76%) \n-NVIDIA (+1.10%) \n-Apple (-0.76%) \n-Ford (-0.17%) \n-Microsoft (-0.35%) \n-메타 플랫폼스 (-0.76%) \n-유니티 소프트웨어 (-7.19%) \n-ASML Holding (+0.97%) \n-AT&T (+0.50%) \n-로블록스 (-2.94%) \n-Airbnb (-1.10%) \n-디즈니 (-1.64%) \n-리얼티 인컴 (-0.29%) \n-화이자 (-0.66%) \n-머크 (-0.23%) \n-길리어드 (-0.38%) \n-IBM (-1.70%) \n-에스티로더 (+1.61%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.91%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.87%) \n-구글 c (+0.07%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (-0.19%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $107,886.26 (-2.96%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.35 (-0.45%)\n-유로/달러 1.17 (+0.27%)\n-달러/엔 151.18 (-0.13%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.425% (-7.3bp)\n-10년물 3.975% (-5.4bp)\n-30년물 4.585% (-4.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.538% (+1.8bp)\n-10년물 2.867% (+1.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.46 (-1.39%)\n-금 (t oz) $4,280.20 (+2.47%)\n-구리 (lb) $5.00 (-0.31%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8523, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17798, "date": "2025-10-16T19:47:28+09:00", "text": "(아래) 전력공급도 DIY로 : 가스터빈의 미래\n\n월스트리트저널에 미국이 AI발 전력난으로, 천연가스/가스터빈에 대한 수요가 급증하고 있다고 보도했네요.\n\n원자력이나 신재생도 많이 부각되고 있지만, 보조금 축소나 건설기간/비용까지 감안하면 좋은 대안이라고 보기 어렵고\n\n천연가스를 활용한 소형 터빈이 비교적 즉각 공급이 가능하다보니 자체 전력 생산용(on-site power)으로 수요가 급증한다는 내용입니다.\n\n====================\n\n- 미국에서 내 전력은 내가 직접 만들어 쓰자(Bring Your Own Power) 분위기가 가속화되고 있음\n\n- OpenAI 등 스타게이트 프로젝트 때문에 전력 수요는 급증하는데 송전 인프라나 국가 발전망은 이를 따라가지 못하고 있기 때문\n\n- 데이터센터 1개는 월마트 매장 1000개에 해당하고, AI 검색은 Google 검색보다 10배 더 많은 에너지를 사용하는데 미국 전력공급은 이를 감당하지 못하고 있음. 전문가들은 과거 에어컨이 처음 등장했을 때와 비슷한 효과라고 비교하기도.\n\n- 이 경우 대안은 \"자체 전력(on-site power)\"임. 국가 전력망이 완비될 때까지 이가 없으면 잇몸으로라도 버틴다는 전략\n\n- 그러나 국가 전력망 완비는 생각보다 오래 걸릴 것. 평소에도 어려웠지만 최근엔 인플레 때문에 장비든 인력이든 단가가 너무 비싸졌고, 프로젝트 인허가도 어려워졌음. 게다가 트럼프의 철강/알류미늄/구리 관세 때문에 상황은 더 악화\n\n- 실제로 미국의 연평균 송전선 건설량은 2010~2014년엔 1,700마일, 2015~19년엔 900마일 이었지만 재작년에는 450마일, 작년에는 888마일에 그쳤음. 계속 감소하고 있는 것\n\n- 이에 천연가스가 확실한 승자로 자리매김하고 있음. 천연가스를 활용할 수 있는 소형 가스터빈, 왕복엔진, 연료전지 등이 현재로서는 그 대안임\n\n- 멤피스에 위치한 xAI의 콜로서스는 소형 가스터빈을 활용하고 있으며, 텍사스 서부의 스타게이트 부지도 천연가스를 적극 활용할 계획. 미국 최대 규모의 석유/가스전인 Permian 코앞에 위치하고 있기 때문\n\n- 캘리포니아 산호세의 경우 Equinix는 연료전지와 태양광 패널을 복합하여 사용하고 있으나 on-site power, 특히 연료전지 발전 비중이 더 올라갈 것으로 예상\n\n- 심지어 Meta의 경우 완전히 자체 전력 공급쪽으로 돌아선 케이스. 오하이오에 천연가스 발전소 부지 건설 계획이 승인됐고, 오클라호마도 전기와 천연가스를 저렴하게 공급한다며 광고\n\n- 모든 길은 천연가스로 향한다(All roads point to natural gas) : 여기에 가스공급에 문제가 생길 경우를 대비해 소형 터빈, ESS, 예비 디젤 발전기 등이 부가적으로 공급될 가능성이 높다는 관측\n\n- 최근까지 재생에너지 투자가 호황을 이루었으나 트럼프의 보조금 중단으로 프로젝트 취소 가능성이 높아. 이는 더욱더 데이터센터 업체들이 On-site power에 집중할 수밖에 없는 상황을 만들고 있음\n\n- 대표적인 업체가 캐터필러임. 국가 전력망이 완비될때까지 2~3년간의 전력난을 메우기 위해 왕복엔진과 소형 터빈 수요가 급증하는 것을 목도. ESS가 장착된 Caterpillar 장비 수요 증가\n\nhttps://www.wsj.com/business/energy-oil/ai-data-centers-desperate-for-electricity-are-building-their-own-power-plants-291f5c81?mod=hp_lead_pos7\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 29587, "forwards": 678, "channel": "@sypark_strategy" } ], "@kwtok": [ { "id": 343377, "date": "2026-03-03T06:58:37+09:00", "text": "제목 : 파워 솔루션 인터내셔널(PSIX), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
파워 솔루션 인터내셔널(PSIX, POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. )은 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 파워 솔루션 인터내셔널이 2025년 4분기 및 연간 재무 실적을 발표했다. 2025년 4분기 매출은 191.2백만 달러로, 전년 대비 33% 증가했으며, 연간 매출은 722.4백만 달러로 52% 증가했다. 연간 순이익은 114.0백만 달러로 65% 증가했으며, 희석 주당순이익은 4.94달러로 집계됐다. 2025년 4분기 실적에 따르면, 순매출은 191.2백만 달러, 순이익은 16.1백만 달러로, 희석 주당순이익은 0.70달러였다. 이는 2024년 같은 기간의 순매출 144.3백만 달러, 순이익 23.3백만 달러, 희석 주당순이익 1.01달러와 비교했을 때, 순매출은 33% 증가했지만 순이익은 31% 감소한 수치다. CEO 디노 지키스는 “2025년에는 회사가 기록적인 매출과 수익성을 달성했으며, 연간 매출이 52% 증가하고 연간 순이익이 65% 증가했다”고밝혔다.그는 또한 데이터 센터 시장 내에서의 지속적인 수요가 이러한 성과를 반영한다고 덧붙였다. 2025년 4분기 매출은 191.2백만 달러로, 2024년 4분기 대비 46.9백만 달러, 즉 33% 증가했다. 이는 전력 시스템 및 산업 최종 시장에서 각각 46.8백만 달러와 3.0백만 달러의 매출 증가에 기인하며, 운송 최종 시장에서 2.9백만 달러 감소가 일부 상쇄됐다. 총 매출총이익은 41.8백만 달러로, 전년 동기 대비 1.4백만 달러, 즉 3% 감소했다. 2025년 4분기 총 매출총이익률은 21.9%로, 지난해 같은 기간의 29.9%에 비해 8.0% 감소했다. 판매, 일반 및 관리비용은 12.8백만 달러로, 전년 동기 대비 0.4백만 달러, 즉 3% 증가했다. 이는 직원 인센티브 프로그램과 2025년 지속적인 사업 성장을 지원하기 위한 판매 및 관리비용 증가에 기인한다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 현금 및 현금성 자산은 약 41.3백만 달러, 총 부채는 약 96.6백만 달러였다. 이는 2024년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 약 55.3백만 달러, 총 부채가 약 120.2백만 달러였던 것과 비교된다. 2026년 전망에 대해 경영진은 회사의 장기 전략과 강력한 시장 위치에 대한 자신감을 표명했다. 데이터 센터 시장을 위한 제품에서 지속적인 연간 매출 성장과 적당한 마진 개선이 예상되지만, 석유 및 가스 시장에서의 일부 역풍이 있을것으로 보인다. 회사의 현재 재무상태는 현금 및 현금성 자산이 약 41.3백만 달러, 총 부채가 약 96.6백만 달러로, 안정적인 현금 흐름을 유지하고 있으며,향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1137091/000162828026013226/0001628280-26-013226-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 128, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343376, "date": "2026-03-03T06:58:27+09:00", "text": "제목 : JP모건 회장 \"생각보다 인플레 더 높아질 위험 어느 정도 있어\" *연합인포*\nJP모건 회장 \"생각보다 인플레 더 높아질 위험 어느 정도 있어\" (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 제이미 다이먼 JP모건체이스 회장은 2일(현지시간) \"사람들이 생각하는 것보다 인플레이션이 더 높아질 위험이 어느 정도 있다\"고 전망했다. 다이먼 회장은 이날 CNBC와 인터뷰에서 이렇게 말하며 \"그런 일이 발생한다면 그것은 파티의 스컹크(망치는 존재)가 될 수 있다. 그런 일이 일어나지 않길 바란다\"고 강조했다. 다이먼 회장은 미국과 이란의 무력 충돌에 대해서는 \"현재 상황은 휘발유 가격을 약간 올릴 것\"이라며 \"그러나 사태가 장기화하지 않는다면 큰 인플레이션 충격은 없을 것\"이라고 내다봤다. 이어 \"만약 오랫동안 지속된다면 상황은 달라질 것\"이라고 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 JP모건이 정치적 이유로 자신의 계좌를 폐쇄했다는 점을 들어 50억달러 규모의 소송을 건 데 대해서는 \"그소송은 근거가 없다\"고 일축했다. 그는 \"하지만 나는 그들의 입장에 동의한다\"면서 \"그들은 화낼 권리가 있다. 나라도 화가 났을 것이다. 왜 은행이 그런 일을 할 수 있는가\"라고 말했다. 다만, 이는 규제당국이 평판 리스크가 은행에 초래할 행위를 문제 삼아 제재할 수 있기 때문이라고 했다. 그러면서 \"우리는 법적·규제 리스크를 초래하기 때문에 사람들을 디뱅킹(금융거래 제한)한다\"면서 \"은행 입장에서 '나는 그 리스크를 떠안지 않겠다. 다른 은행을 이용하라'고 말하는 게 훨씬 쉬웠다\"고 설명했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 58, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343375, "date": "2026-03-03T06:57:40+09:00", "text": "제목 : 퀀텀 컴퓨팅(QUBT), 컴퓨팅, 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
퀀텀 컴퓨팅(QUBT, Quantum Computing Inc. )은 컴퓨팅이 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 퀀텀 컴퓨팅이 2026년 3월 2일 보도자료를 통해 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 매출은 약 198,000달러로, 62,000달러에 비해 219% 증가했다. 이는 주로 퀀텀 컴퓨팅의 TFLN 칩 제조 시설인 ‘Fab 1’에서 발생한 하드웨어 판매 및 서비스에 기인한다. 2025년 4분기 운영 비용은 2,210만 달러로, 전년 동기 890만 달러에 비해 148% 증가했다. 운영 비용의 증가는 연구 개발, 엔지니어링, 제조및 판매 및 마케팅 인력의 대폭 증가와 M&A 비용에 따른 것이다. 회사는 2025년 4분기에 160만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 전년 동기 5,120만 달러의 순손실에 비해 개선된 수치다. 순손실 개선은 파생상품 부채의 시장가치 변동으로 인한 700만 달러의 이익과 1,360만 달러의 이자 수익 덕분이다. 2025년 12월 31일 기준 총 자산은 16억 달러로, 2024년 12월 31일의 1억 5,360만 달러에서 증가했다. 현금 및 현금성 자산은 2025년 12월 31 일 기준 7억 3,790만 달러로, 2024년 말 대비 6억 5,890만 달러 증가했다. 2025년 12월 31일 기준 총 부채는 2,070만 달러로, 2024년 말 대비 2,560만 달러 감소했다. 주주 지분은 16억 달러에 달한다. 2025년 4분기 동안 퀀텀 컴퓨팅은 7억 5,000만 달러의 공모를 통해 자금을 조달했다. 또한, 2026년 2월 2일에는 루미나 반도체를 인수하여 레이저, 탐지기, 고급 포장 및 제조 분야의 역량을 강화했다. 2025년 4분기 동안 퀀텀 컴퓨팅은 37,183,937주를 발행하여 7억 5,000만 달러의자금을 조달했다. 퀀텀 컴퓨팅의 Fab 1 시설은 현재 연구 개발 및 프로토타입 공간으로 사용되고 있으며, 소규모 제조를 ramp-up하고 있다. 2026년 1월 1일자로 Dr. Yuping Huang이 CEO로 임명되었으며, 이는 퀀텀 컴퓨팅의 성장 및 산업 및 상업적 사용을 위한 양자 광학 시스템의 확장에 대한 지속적인 초점의 일환이다. 퀀텀 컴퓨팅은 SuperCompute25에서 새로운 저장소 컴퓨터인 Neurawave를 공개했으며, 이는 산업 표준을 충족하고 기존 컴퓨팅 인프라와 원활하게 통합될 수 있도록 설계된 광학 컴퓨팅 시스템이다. 또한, POET Technologies와의 전략적 협력을 통해 인공지능 네트워크를 위한 400G/Lane TFLN 변조기 기반의 3.2Tbps 엔진 개발에 나섰다. 현재 퀀텀 컴퓨팅의 재무 상태는 총 자산 16억 달러, 총 부채 2,070만 달러, 주주 지분 16억 달러로 안정적인 상태이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1758009/000121390026022316/0001213900-26-022316-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 36, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343374, "date": "2026-03-03T06:57:36+09:00", "text": "제목 : 마이 사이즈(MYSZ), 상장폐지 통지 및 지속 상장 규정 미준수 *이데일리FX*\n
마이 사이즈(MYSZ, My Size, Inc. )는 상장폐지 통지를 했고 지속 상장 규정을 미준수했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 마이 사이즈는 나스닥 상장 자격 부서로부터 통지서를 받았다. 이 통지서는 마이 사이즈가 나스닥 상장 규정 5550(a)(2)에서 정한 최소 입찰가 요건을 준수하지 못하고 있음을 알리는 내용이다. 나스닥 상장 규정 5550(a)(2)는 상장된 증권이 주당 최소 입찰가 1달러를 유지해야 한다고 규정하고 있으며, 나스닥 상장 규정 5810(c)(3)(A)는 최소 입찰가 요건을 충족하지 못할 경우 30일 연속 영업일 동안 결핍이 지속될 경우 해당 요건을 충족하지 못한다고 명시하고 있다. 통지서 수신일 이전 30일 동안 마이 사이즈의 보통주 종가를 기준으로 할 때, 마이 사이즈는 더 이상 최소 입찰가 요건을 충족하지 못하고 있다. 통지서는 마이 사이즈의 보통주가 나스닥 자본 시장에서 상장 및 거래에 즉각적인 영향을 미치지 않으며, 현재 보통주는 ‘MYSZ’ 기호로 나스닥 자본 시장에서 계속 거래될 예정이다. 통지서에 따르면, 마이 사이즈는 나스닥 상장 규정 5550(a)(2)를 준수하기 위해 180일의 기간, 즉 2026년 8월 31일까지 준수해야 한다. 준수를 위해서는 마이 사이즈의 보통주가 최소 10일 연속으로 주당 종가가 1달러 이상이어야 한다. 만약 마이 사이즈가 2026년 8월 31일까지 준수를 회복하지 못할 경우, 시장 가치 및 기타 초기 상장 기준을 충족하는 경우 추가로 180일의 자격을 부여받을 수 있으며, 이 경우 결핍을 해결할 의도를 서면으로 통지해야 한다. 만약 마이 사이즈가 두 번째 준수 기간 동안 자격을 갖추지 못하거나 준수를 회복하지 못할 경우, 나스닥은 마이 사이즈의 보통주 상장 폐지결정을 통지할 것이며, 이 경우 마이 사이즈는 상장 폐지 결정에 대해 청문 패널에 항소할 기회를 갖게 된다. 마이 사이즈는 보통주의 종가를 모니터링할 계획이며, 필요할 경우 최소 입찰가 요건을 회복하기 위해 역주식 분할 등의 옵션을 고려할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1211805/000149315226008550/0001493152-26-008550-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343373, "date": "2026-03-03T06:56:39+09:00", "text": "제목 : 모바일 인프라스트럭처(BEEP), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
모바일 인프라스트럭처(BEEP, Mobile Infrastructure Corp )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 모바일 인프라스트럭처가 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2026년 3월 2일, 모바일 인프라스트럭처는 보도자료를 통해 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 보도자료에 따르면, 2025년 4분기 총 수익은 880만 달러로, 전년 동기 대비 4.3% 감소했다.순손실은 830만 달러로, 전년 동기 대비 730만 달러 증가했다.순운영소득(NO이)은 530만 달러로, 전년 동기 대비 4% 감소했다.조정된 EBITDA는 390만 달러로, 전년 동기와 동일한 수준을 유지했다. 계약 주차량은 전년 대비 10% 증가하여 2025년 12월 31일 기준 약 6,700건에 달했다. 자산 회전 전략은 3년 동안 1억 달러의 비핵심 자산 매각 목표를 설정하고 있으며, 첫 해에 3천만 달러의 매각 목표를 달성했다.2025년 전체수익은 3,510만 달러로, 전년 대비 4.9% 감소했다.전체 자산은 3억 8,246만 달러로, 총 부채는 2억 2,341만 달러에 달했다.2025년 12월 31일기준 현금 및 현금성 자산은 1,530만 달러였다. 모바일 인프라스트럭처는 2026년 매출 가이던스를 3,500만 달러에서 3,800만 달러로 설정하며, 이는 2025년 대비 4% 성장에 해당한다. NOI는 2,150만 달러에서 2,300만 달러로 예상되며, 이는 전년 대비 7% 성장할 것으로 보인다. 조정된 EBITDA는 1,500만 달러에서 1,650만 달러로 예상되며, 이는 10% 성장에 해당한다.모바일 인프라스트럭처는 2026년에도 자산 회전 전략을 지속적으로 추진할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847874/000149315226008551/0001493152-26-008551-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343372, "date": "2026-03-03T06:56:38+09:00", "text": "제목 : 덱스컴(DXCM), 케빈 세이어 CEO 은퇴 및 이사회 의장 임명 발표 *이데일리FX*\n
덱스컴(DXCM, DEXCOM INC )은 케빈 세이어가 CEO에서 은퇴하고 이사회 의장으로 임명됐다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 덱스컴의 케빈 R. 세이어가 2026년 1월 1일자로 CEO 직에서 은퇴할 것이라고 발표했다. 이와 관련하여 2025년 7월 25일, 덱스컴 이사회는 세이어를 2026년 1월 1일자로 이사회 의장으로 임명했다.세이어는 이사회 의장으로서 회사에 대한 지속적인 리더십과 전략적 지침을 제공할 예정이다. 2026년 2월 27일, 세이어는 회사에 임시 휴가에서 복귀할 계획을 통보했으며, 2026년 3월 2일자로 복귀할 예정이다. 복귀 후 세이어는 이사회 의장으로서의 직무를 재개하고, 마크 폴레타는 독립 이사로서의 직무를 재개할 예정이다. 세이어는 2026년 3월 2일자로 연봉 610,000달러의 기본급을 포함하는 서한 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 덱스컴은 세이어에게 2,350,000달러의 공정 가치가 있는 제한 주식 단위를 부여하기로 합의했으며, 이는 2027년 3월 8일에 전액 베스팅된다. 세이어는 덱스컴이 제공하는 직원 복지 계획에 참여할 수 있지만, 이사회 의장으로서의 역할로 인해 회사의 수정 및 재작성된 퇴직 및 통제변경 계획에 참여할 수는 없다.이 서한 계약의 사본은 현재 보고서의 부록으로 포함되어 있다. 또한, 세이어는 이사회 의장으로서의 직무를 수행하는 동안 연간 보너스를 받을 수 없으며, 2,350,000달러의 제한 주식 단위가 부여될 예정이다. 이 계약은 덱스컴의 직원 비밀 정보 및 발명 계약을 포함하여 전체 계약을 구성하며, 이전의 모든 이해관계나 계약을 대체한다.덱스컴은 세이어의 지속적인 서비스에 감사의 뜻을 전했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1093557/000109355726000038/0001093557-26-000038-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343371, "date": "2026-03-03T06:55:37+09:00", "text": "제목 : 해로우(HROW), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 및 2026년 재무 가이드라인 제시 *이데일리FX*\n
해로우(HROW, HARROW, INC. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했고 2026년 재무 가이드라인을 제시했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 해로우는 2025년 12월 31일로 종료된 연도 및 분기의 재무 결과를 발표하고 최근 기업 발전에 대한 업데이트를 제공하는 보도 자료와 주주에게 보내는 편지를 발송했다.보도 자료와 주주 편지는 각각 현재 보고서의 부록 99.1 및 99.2로 제공된다.2025년 4분기 및 연간 재무 결과는 다음과 같다. 4분기 매출은 8910만 달러로, 전년 동기 대비 33% 증가했으며, 연간 매출은 2억 7230만 달러로, 36% 증가했다. GAAP 기준 2025년 4분기 순이익은 660만 달러였으며, 연간 순손실은 510만 달러였다.조정 EBITDA는 4분기에 2420만 달러, 연간 6190만 달러를 기록했다. 2025년 운영 현금 흐름은 4390만 달러로, 2024년의 운영에서 사용된 2220만 달러와 비교된다.2025년 12월 31일 기준 현금 및 현금성 자산은 7290만 달러였다. 2026년 전체 매출 가이드는 3억 5000만 달러에서 3억 6500만 달러로, 2026년 상반기에는 1억 3300만 달러에서 1억 5300만 달러, 하반기에는 2억 300만 달러에서 2억 2600만 달러로 예상된다.조정 EBITDA 가이드는 8000만 달러에서 1억 달러로 설정되었다. 해로우의 CEO 마크 L. 바움은 “지난 해는 해로우에게 중요한 해였으며, 매출이 36% 증가하고 4분기에는 기록적인 성과를 달성했다”고 말했다. 그는 또한 2026년에는 VEVYE 및 TRIESENCE의 판매 팀을 두 배로 늘리고, IHEEZO를 사무실 기반 환경으로 확장할 계획이라고 밝혔다. 해로우는 2026년에도 긍정적인 성과를 기대하고 있으며, 2027년까지 분기 매출 2억 5000만 달러를 목표로 하고 있다. 해로우는 2025년 4분기 동안 850만 달러의 인수 연구 개발 비용을 기록했으며, 이는 GAAP 운영 비용 및 순이익 수치에 포함되었다. 해로우는 2026년 3월 3일 오전 8시에 실적 발표를 위한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다. 해로우의 재무 상태는 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 7290만 달러, 총 자산이 3억 9948만 달러, 총 부채가 3억 4739만 달러로 나타났다. 해로우는 2026년에도 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 전반적인 재무 성과를 개선할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1360214/000149315226008552/0001493152-26-008552-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343370, "date": "2026-03-03T06:54:42+09:00", "text": "제목 : BRC(BRCC), 2025년 4분기 및 전체 회계연도 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
BRC(BRCC, BRC Inc. )은 2025년 4분기 및 전체 회계연도 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, BRC(이하 ‘회사’)는 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 전체 회계연도의 재무 결과를 발표했다. 회사는 전체 연간 순매출이 398.3백만 달러, 조정 EBITDA가 21.4백만 달러에 달했다고 밝혔다.이는 각각 최소 395백만 달러 및 20백만 달러라는 이전 가이던스를 초과한 수치다. 2025년 4분기 순매출은 2024년 4분기 대비 6.5% 증가한 112.7백만 달러로, 도매 및 직접 소비자 매출의 성장에 주로 기인했다. 포장 커피 유통은 2025년에 7.9% 증가하여 54.9%의 모든 상품 볼륨(ACV)을 기록했으며, 즉석 음료 커피는 10.0% 증가하여 55.9%의 ACV를 기록했다. 2025년 4분기 순손실은 8.6백만 달러로, 2024년 4분기 순손실 6.7백만 달러와 비교된다. 2025년 4분기 조정 EBITDA는 9.7백만 달러로, 2024년 4분기 9.9백만 달러와 유사하다. 2026년 전체 연도에 대한 가이던스는 최소 7%의 매출 성장과 최소 30%의 조정 EBITDA 성장을 예상하고 있다. BRC의 CEO인 크리스 몬젤레프스키는 “2025년을 강력한 모멘텀으로 마감했으며, 이는 우리 브랜드와 전략이 가장 큰 영향을 미치는 분야에 대한 명확한 집중에 의해 이루어졌다”고 말했다. CFO인 맷 아미그는 “2025년 동안 우리는 수익성을 높이고 수익을 이익으로 전환하는 능력을 개선하기 위해 단호한 조치를 취했다”고 언급했다.2025년 4분기 재무 하이라이트는 다음과 같다. 순매출은 112.7백만 달러(2024년 4분기: 105.9백만 달러), 총 이익은 36.2백만 달러(2024년 4분기: 40.4백만 달러), 조정 EBITDA는 9.7백만달러(2024년 4분기: 9.9백만 달러), 순손실은 8.6백만 달러(2024년 4분기: 6.7백만 달러)이다. 2026년 전체 회계연도에 대한 가이던스는 최소 7%의 매출 성장과 최소 30%의 조정 EBITDA 성장을 포함한다. 회사는 2026년에도 지속적인 효율성을 추구하고 현금 흐름을 생성하여 내부 자금 조달 성장 모델을 지원할 계획이다. 현재 회사의 재무 상태는 총 자산 209,243천 달러, 총 부채 141,226천 달러, 주주 자본 68,017천 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1891101/000189110126000021/0001891101-26-000021-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343369, "date": "2026-03-03T06:54:39+09:00", "text": "제목 : WEC 에너지 그룹(WEC), 투자자 미팅 및 재무 성과 발표 *이데일리FX*\n
WEC 에너지 그룹(WEC, WEC ENERGY GROUP, INC. )은 투자자 미팅을 했고 재무 성과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 WEC 에너지가 투자자와의 미팅에 참여할 예정이며, 이에 대한 발표 자료가 첨부된 99.1 전시로 제공된다. 2024년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 WEC 에너지 그룹의 재무 성과는 다음과 같다. 2026년 예상 주당 순이익(EPS)은 5.56달러로, 이는 2025년 5.22달러에서 증가한 수치이다.WEC 에너지는 22년 연속으로 주당 순이익 가이던스를 초과 달성한 기록이 있다. 2026년부터 2030년까지의 자본 계획은 375억 달러로, 이는 연평균 7.0%에서 8.0%의 EPS 성장을 지원할 것으로 예상된다. 또한, 2026년 1분기 배당금은 주당 0.9525달러로, 이는 6.7% 증가한 수치이다. WEC 에너지는 2026년부터 2030년까지 1,000MW 이상의 새로운 고객 수요를 추가할 것으로 예상하고 있으며, 이는 10억 달러의 추가 투자를 가져올 것으로 보인다. 일리노이주에서의 제안된 합의는 23억 달러 규모의 12개 미결정 사건을 해결할 것으로 기대된다. WEC 에너지는 2026년부터 2030년까지 1,000마일 이상의 노후 파이프를 교체할 계획이며, 연간 5억 달러의 투자를 예상하고 있다. 현재 WEC 에너지 그룹의 신용 등급은 S&P에서 A-, 무디스에서 Baa1로 평가되고 있다. 2026년부터 2030년까지의 자본 계획은 7.0%에서 8.0%의 장기 EPS 성장을 지원할 것으로 보인다. WEC 에너지 그룹은 2025년 34억 2천만 달러의 자산 기반을 가지고 있으며, 2030년에는 59억 6천만 달러로 증가할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/783325/000078332526000027/0000783325-26-000027-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 6, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343368, "date": "2026-03-03T06:54:37+09:00", "text": "제목 : 크레센트 에너지(CRGY), 4억 달러 규모의 전환 우선채권 발행 계획 발표 *이데일리FX*\n
크레센트 에너지(CRGY, Crescent Energy Co )는 4억 달러 규모의 전환 우선채권을 발행할 계획을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 크레센트 에너지 회사(NYSE: CRGY)(이하 ‘회사’)는 시장 및 기타 조건에 따라, 자격을갖춘 기관 투자자에게 사모 방식으로 4억 달러 규모의 2031년 만기 전환 우선채권(이하 ‘채권’)을 발행할 계획이라고 발표했다. 회사는 이번 발행으로 얻은 순수익의 일부를 캡드 콜 거래 비용에 사용할 예정이며, 나머지 순수익은 크레센트 에너지 파이낸스 LLC(이하 ‘크레센트 파이낸스’)의 회전 신용 시설을 통해 2028년 만기 9.250% 우선채권(이하 ‘2028년 채권’)을 상환하는 데 사용할 예정이다. 채권은 회사의 선순위 무담보 의무로, 반기마다 이자를 지급하며 2031년 3월 15일에 만기된다.채권은 회사의 자회사에 의해 보증되지 않으며, 자회사는 채권에 대한 의무가 없다. 채권 보유자는 특정 상황 및 지정된 기간 동안 채권을 전환할 권리가 있으며, 회사는 현금, 회사의 클래스 A 보통주 또는 현금과 보통주의 조합으로 전환을 정산할 수 있다. 채권은 2029년 3월 22일 이후, 마지막 보고된 주가가 전환 가격의 130%를 초과하는 경우에 한해 전액 또는 일부를 현금으로 상환할 수 있다. 만약 ‘근본적 변화’를 구성하는 특정 기업 사건이 발생할 경우, 채권 보유자는 회사에 채권을 현금으로 매입할 것을 요구할 수 있다. 이 보고서는 채권 구매 제안이나 구매 제안 요청을 구성하지 않으며, 2028년 채권에 대한 상환 통지를 포함하지 않는다.보도자료는 본 문서의 부록 99.1에 첨부되어 있으며, 본 문서에 참조로 포함된다.또한, 본 보고서의 항목 8.01에 포함된 정보는 본 항목 7.01에 참조로 포함된다. 2025년 12월 15일, 크레센트 에너지는 비탈 에너지와의 합병을 완료했으며, 비탈 에너지의 주식은 크레센트의 클래스 A 보통주로 전환됐다.비탈의 모든 제한 주식 보상은 전액 만료되었으며, 현금으로 지급됐다. 크레센트는 리지마르(Eagle Ford) LLC의 모든 발행 주식을 인수하였으며, 총 8억 720만 달러의 현금과 545만 4,546주의 클래스 A 보통주를 지급했다. 2026년과 2027년 동안 비탈의 WTI 원유 가격이 특정 기준을 초과할 경우 최대 1억 7천만 달러의 추가 보상이 지급될 수 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 크레센트의 총 매출은 5,319,167천 달러에 달하며, 이 중 원유 매출은 3,878,003천 달러, 천연가스 매출은 712,612천 달러, 천연가스 액체 매출은 580,507천 달러, 기타 매출은 148,045천 달러로 집계됐다. 총 비용은 5,407,492천 달러로, 이 중 리스 및 자산 운영 비용은 1,128,676천 달러, 감가상각비는 1,451,454천 달러, 손상 비용은 1,259,793 천 달러로 나타났다. 2025년 12월 31일 기준으로 크레센트의 추정된 석유 및 천연가스 매장량은 3억 5,969만 배럴로, 이 중 개발된 매장량은 2억 7,573만 배럴, 개발되지 않은 매장량은 8,396만 배럴로 집계됐다. 크레센트의 현재 재무 상태는 총 자산이 7,755,550천 달러로, 부채는 2,490,578천 달러에 달하며, 순자산은 5,264,972천 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1866175/000162828026013234/0001628280-26-013234-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343367, "date": "2026-03-03T06:52:37+09:00", "text": "제목 : ACM 리서치(ACMR), 리서치, Inc.의 증권 공시 *이데일리FX*\n
ACM 리서치(ACMR, ACM Research, Inc. )는 리서치, Inc.의 증권을 공시했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 ACM 리서치, Inc.는 2024년 2월 28일에 제출한 연례 보고서(Form 10-K)와 관련하여, 2021년 12월 31일 종료된 회계 연도의 재무제표에 대한 감사 보고서를 준비하기 위해 외국 관할권에 사무소를 두고 있는 등록 공인 회계법인을 고용한 것으로 SEC에 의해 확인됐다. 이 회계법인은 PCAOB에 의해 완전한 검사 또는 조사가 불가능하다 판단됐으나, 이 결정은 2022년 12월 15일에 PCAOB에 의해 철회됐다. 회사는 2024년 1월과 2월에 제출된 Schedule 13G 및 Schedule 13G/A를 포함하여 주주 등록부 및 주주가 제출한 공개 서류를 검토한 결과, 현재로서는 외국 관할권의 정부 기관에 의해 소유되거나 통제되지 않음을 확인했다. 또한, 회사의 경영 및 정책을 직접 또는 간접적으로 지시할 수 있는 정부 기관이 없음을 확인했다. 회사는 Item 9C(a) 요구 사항에 따라 적절한 문서를 식별하고 검토했으며, 이 문서에는 주주 등록부와 주주가 제출한 공개 서류가 포함된다. 이 제출의 근거로 법률 의견서나 제3자의 인증서를 사용하지 않았으며, 이러한 제3자 자료가 필요하지 않다. 추가 정보가 필요하거나 질문이 있는 경우, 회사의 법률 고문인 Michael A. Hedge에게 연락할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1680062/000162828026013231/0001628280-26-013231-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343366, "date": "2026-03-03T06:51:39+09:00", "text": "제목 : 아메리칸 엑스프레스(AXP), 보통주 배당금 16% 인상 발표 *이데일리FX*\n
아메리칸 엑스프레스(AXP, AMERICAN EXPRESS CO )는 보통주 배당금을 16% 인상했다고 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 아메리칸 엑스프레스의 이사회는 보통주 배당금을 0.82달러에서 0.95달러로 0.13달러, 즉 16% 인상하기로 승인했다.이번 배당금 인상은 2025년 4분기 실적 발표에서 논의된 계획된 인상과 일치한다. 인상된 배당금은 2026년 5월 8일에 지급될 예정이며, 배당금 지급 기준일은 2026년 4월 3일이다. 아메리칸 엑스프레스는 1850년에 설립되어 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 기술에 의해 지원되는 글로벌 결제 및 프리미엄 라이프스타일 브랜드다. 이 회사는 전 세계의 고객들에게 차별화된 제품, 서비스 및 경험을 제공하여 삶을 풍요롭게 하고 비즈니스 성공을 구축하는 데 기여하고 있다. 아메리칸 엑스프레스는 매일 최고의 고객 경험을 제공하기 위해 노력하며, 다양한 소비자, 중소기업 및 대기업과의 관계를 구축하고 관리하고 있다.아메리칸 엑스프레스에 대한 추가 정보는 공식 웹사이트를 통해 확인할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/4962/000000496226000112/0000004962-26-000112-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343365, "date": "2026-03-03T06:51:35+09:00", "text": "제목 : 글루 홀딩스(GLOO), 2025년 4분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
글루 홀딩스(GLOO, Gloo Holdings, Inc. )는 2025년 4분기 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 글루 홀딩스가 2026년 1월 31일로 종료된 2025년 4분기 재무 결과에 대한 예비 발표를 진행했다. 이 회사는 2025년 4분기 매출이 약 3,200만 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 2,800만 달러에서 3,000만 달러 사이의 가이던스 범위와 애널리스트의 컨센서스인 2,900만 달러를 초과하는 수치다. 조정 EBITDA는 -1,950만 달러에서 -1,850만 달러 사이의 가이던스 범위의 상단에 이를 것으로 보이며, 애널리스트의 컨센서스는 -1,910만 달러다. 글루 홀딩스의 CEO인 스콧 벡은 “이번 결과는 강력한 실행 분기를 반영한다. 1분기 조정 EBITDA의 예상 순차적 개선에 고무되어 있으며, 이는 조정 EBITDA 수익성으로 가는 길에 대한 자신감을 높여준다”고 말했다. 글루 홀딩스는 2026 회계연도 매출 가이던스를 1억 8,000만 달러에서 1억 8,500만 달러로 상향 조정했다. 2026년 1분기 매출은 약 3,600만 달러로 예상되며, 이는 현재 컨센서스인 3,320만 달러를 초과하는 수치다. 조정 EBITDA는 약 -1,200만 달러로 예상되며, 이는 현재 컨센서스인 -1,440만 달러를 초과하는 수치다. 글루 홀딩스는 2025년 4분기 및 2026년 1분기의 조정 EBITDA에 대한 GAAP 재무 지표와의 조정 내역을 제공하지 않았다. 이 회사는 2025년 4분기 재무 결과에 대한 독립적인 회계 법인의 감사가 이루어지지 않았음을 밝혔다. 글루 홀딩스는 AI를 활용하여 신앙 및 번영 생태계에 대한 기술을 제공하는 선도적인 플랫폼으로, 14만 명 이상의 신앙, 사역 및 비영리 리더들에게 서비스를 제공하고 있다. 현재 글루 홀딩스의 재무 상태는 매출 증가와 조정 EBITDA 개선을 통해 긍정적인 방향으로 나아가고 있으며, 2026년 3분기에는 조정 EBITDA손익 분기점에 도달할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2069785/000119312526085458/0001193125-26-085458-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343364, "date": "2026-03-03T06:50:39+09:00", "text": "제목 : 뉴브리지애퀴지션유닛(NBRGU), MOU 체결 *이데일리FX*\n
뉴브리지애퀴지션유닛(NBRGU, Newbridge Acquisition Ltd )은 MOU를 체결했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 뉴브리지애퀴지션유닛(이하 ‘회사’)과 스타코인 그룹(구 혁신 제약 생명공학 유한회사, 카이맨 제도에 설립되어 버뮤다에서 계속 운영 중이며, 홍콩 증권거래소에 상장된 주식 코드 399) 간에 양해각서(MOU)를 체결했다. 이 MOU는 스타코인 및/또는 그 자산이나 사업과 관련된 de-SPAC 거래에 대한 기회를 탐색하기 위한 것이다. MOU에 따르면, 회사와 스타코인은 잠재 거래를 실행하기 위한 논의에 참여하기 위해 합리적인 노력을 기울이기로 합의하였으며, 실사 과정에서 서로에게 합리적인 지원을 제공하기로 했다. MOU는 잠재 거래와 관련된 최종 계약서 서명 시 또는 MOU 체결일로부터 180일이 경과한 날 중 먼저 도래하는 날에 종료된다.MOU는 최종 계약체결에 따라 이루어지며 법적 구속력이 없다.따라서 MOU에 따른 거래는 진행될 수도 있고 진행되지 않을 수도 있다.회사의 주주 및 잠재 투자자들은 회사의 증권 거래 시 주의할 것을 권장한다. 회사의 미래 예측 진술은 성과를 보장하지 않으며, 실제 행동이나 사건은 이러한 진술에 포함된 것과 실질적으로 다를 수 있다. 이 보고서에 포함된 미래 예측 진술은 이 보고서 날짜 기준으로만 유효하며, 회사는 법률에 의해 요구되지 않는 한 이 보고서 날짜 이후 정보, 사건 또는 상황의 변화를 반영하기 위해 공개적으로 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없다.1934년 증권 거래법의 요구에 따라, 등록자는 이 보고서를 서명한 바 있다. 날짜: 2026년 3월 2일, 뉴브리지애퀴지션유닛, 서명: /s/ 용셩 리우, 이름: 용셩 리우, 직책: 최고경영자. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1918414/000121390026022288/0001213900-26-022288-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343363, "date": "2026-03-03T06:50:38+09:00", "text": "제목 : 알리코(ALCO), 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n
알리코(ALCO, ALICO, INC. )는 주주총회 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 알리코는 2026년 연례 주주총회를 개최했다. 주주총회에 참석한 알리코의 보통주 보유자들은 2026년 1월 2일 기준으로 보유한 주식 1주당 1표의 투표권을 행사할 수 있었다. 총 6,124,334주의 보통주가 주주총회에서 직접 또는 위임을 통해 대표되었으며, 이는 정족수를 충족했다.주주총회에서 논의되고 투표된 제안사항은 다음과 같다. 첫 번째 제안은 조지 R. 브로카우, 캐서린 R. 잉글리시, 존 E. 키어난, 토비 K. 퍼스, 아담 H. 퍼트남, 에릭 스페론(이하 ‘이사 후보’)을 2027년 연례 주주총회까지 이사로 선출하는 것이었다.이사 후보들에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 조지 R. 브로카우는 4,257,200표의 찬성을 얻었고, 588,156표의 반대와 3,302표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 캐서린 R. 잉글리시는 4,801,790표의 찬성을 얻었으며, 43,593표의 반대와 3,275표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 존 E. 키어난은 4,839,649표의 찬성을 얻었고, 5,710표의 반대와 3,299표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 토비 K. 퍼스는 4,413,042표의 찬성을 얻었고, 432,316표의 반대와 3,300표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 아담 H. 퍼트남은 4,834,687표의 찬성을 얻었고, 10,370표의 반대와 3,601표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 에릭 스페론은 4,822,686표의 찬성을 얻었고, 22,795표의 반대와 3,177표의 기권, 1,275,676표의 브로커 비투표가 있었다. 두 번째 제안은 그랜트 손튼 LLP를 2026년 9월 30일 종료되는 회계연도의 독립 등록 공인 회계법인으로 임명하는 것에 대한 승인이었다. 이 제안에 대해서는 6,091,075표의 찬성과 7,925표의 반대, 25,334표의 기권이 있었다. 이로써 조지 R. 브로카우, 캐서린 R. 잉글리시, 존 E. 키어난, 토비 K. 퍼스, 아담 H. 퍼트남, 에릭 스페론이 이사로 선출되었고, 두 번째 제안이 승인되었다.주주총회에서 다.안건은 제시되지 않았다. 이 보고서는 1934년 증권거래법의 요구에 따라 작성되었으며, 서명자는 브래들리 하인이다. 현재 알리코의 재무상태는 안정적이며, 주주총회에서의 투표 결과는 회사의 경영진에 대한 신뢰를 반영한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3545/000000354526000016/0000003545-26-000016-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343362, "date": "2026-03-03T06:50:13+09:00", "text": "제목 : 오늘 글로벌 경제지표와 일정 *연합인포*\n오늘 글로벌 경제지표와 일정 3월 3일 화요일 ▲0830 일본 1월 실업률 ▲0930 호주 4분기 경상수지 ▲1235 일본 JGB 10년물 입찰 ▲1900 유로존 2월 소비자물가지수(CPI) 상승률 ▲2255 미국 2월 레드북 ▲2355 미국 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은) 총재 연설 ▲0010(4일) 미국 3월 RCM/TIPP 경기 낙관지수 ▲0155 미국 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재 연설 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343361, "date": "2026-03-03T06:50:07+09:00", "text": "제목 : [美특징주]타겟, 신임 CEO 첫 투자자 데이·4Q 실적 앞두고 월가 회의론에…추가↓ *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 미국 대형 소매 유통업체 타겟(TGT)은 신임 최고경영자(CEO)의 첫 투자자 데이와 4분기 실적 발표를 앞두고 월가의회의적인 전망이 쏟아지며 주가가 시간외거래에서 추가 하락하고 있다. 2일(현지시간) 오후 정규장에서 타겟 주가는 전거래일 대비 0.54% 하락한 113.17달러에 거래를 마쳤으며 이후 시간외거래에서도 0.86% 추가내린 112.20달러를 기록 중이다. 배런스에 따르면 이날 마이클 피델키 신임 CEO가 주도하는 기업 턴어라운드 전략에 대한 불확실성이 투심을 짓누르며 약세로 출발한 주가는장중 내내 짙은 관망세와 매도 물량이 겹치며 정규장 마감까지 내림세를 굳건히 유지하는 모습이다. 이와 관련해 크리스토퍼 나르돈 뱅크오브아메리카 애널리스트는 “지속적인 인플레이션 압박과 치열한 경쟁이 EPS 회복을 지연시킬 수 있다”고 지적했다. 나르돈 연구원은 “임의 소비재 부문의 회복 조짐이 제한적이라 매출 전망이 불투명하다”고 진단하며 투자의견을 ‘매도’로새롭게 내놓았다. 한편 시장은 과거 투자자 데이 행사 이후 주가가 빠졌던 패턴과 보수적인 2026 회계연도 가이던스 제시 가능성을 우려하며 투자에 신중한 태도를 보였다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343360, "date": "2026-03-03T06:49:39+09:00", "text": "제목 : SEI 인베스트먼트(SEIC), 레이먼드 제임스 기관 투자자 회의에서 미래 성장 전략 발표 *이데일리FX*\n
SEI 인베스트먼트(SEIC, SEI INVESTMENTS CO )는 레이먼드 제임스 기관 투자자 회의에서 미래 성장 전략을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 SEI 인베스트먼트가 2026년 3월 2일 레이먼드 제임스 기관 투자자 회의에서 발표한 내용을 통해 회사의 미래 성장 전략을 밝혔다. 이 발표는 현재 보고서의 부록 99.1로 제공되며, 증권거래법 제18조의 목적을 위해 ‘제출된’ 것으로 간주되지 않는다. 발표 내용에는 회사의 판매 모멘텀 유지 능력, 운영 모델 재구성, 고객 참여 및 관계 심화, 인재 강화, 전략적 비전 강화 등이 포함된다. 또한, 회사는 수익 성장, 판매 이벤트, 주주 수익률 생성 능력, 시장 진입 전략의 진화, 세계에서 가장 정교한 기관 및 자산 관리 조직에 대한 서비스 제공 능력 등을 강조했다. 회사는 현재와 미래의 불확실성에 대응할 수 있는 강력한 입지를 유지하고 있으며, 시장 불확실성의 영향, 자산 관리 제품의 성격 및 범위,지속 가능한 장기 성장 및 주주 가치를 제공할 수 있는 능력에 대한 기대를 나타냈다. 이와 함께, 회사는 2025년 12월 31일 종료된 회계연도의 연례 보고서에서 실제 결과가 예상과 다를 수 있는 위험 요소를 설명하고 있다. SEI 인베스트먼트는 2017년부터 2022년까지 연평균 7%의 주당순이익(EPS) 성장률을 기록했으며, 2022년에는 24%의 통합 운영 마진을 달성했다. 2017년부터 2022년까지 평균 연간 주식 매입액은 3억 6,400만 달러에 달했으며, 2022년에는 6,900만 달러의 총 순 판매 이벤트가 발생했다. 2022년부터 2025년까지는 평균 연간 주당순이익 성장률이 18%에 이를 것으로 예상되며, 2025년에는 27%의 통합 운영 마진을 목표로 하고 있다.또한, 2025년에는 6억 1,600만 달러의 총 주식 매입이 이루어질 예정이다. SEI 인베스트먼트는 ‘자산 관리’의 재구성을 통해 핵심 사업을 성장시키고, 시장에서의 입지를 강화하며, 국제적인 수익을 증대시키기 위한 전략을 추진하고 있다. 이 회사는 글로벌 비즈니스 내에서 상당한 마진 상승 가능성을 보이고 있으며, 비북미 지역에서의 수익 비율을 높이기 위한 노력을 기울이고있다.현재 SEI 인베스트먼트의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다. 회사는 주주에게 연간 현금 흐름을 반환할 것을 약속하고 있으며, 이 현금 흐름의 일부가 주주에게 반환될 것으로 예상된다.이러한 요소들은투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/350894/000035089426000015/0000350894-26-000015-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343359, "date": "2026-03-03T06:49:37+09:00", "text": "제목 : 파워 솔루션 인터내셔널(PSIX), MTL 제조 및 장비 인수 발표 *이데일리FX*\n
파워 솔루션 인터내셔널(PSIX, POWER SOLUTIONS INTERNATIONAL, INC. )은 MTL을 제조하고 장비를 인수했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 파워 솔루션 인터내셔널(이하 회사)은 MTL 제조 및 장비 주식회를 인수했다. 이 보도자료는 현재 보고서의 부록 99.1로 제공되며, 본 항목 7.01에 참조로 포함된다. MTL 제조 및 장비 주식회사는 위스콘신주 벨로이트에 본사를 두고 있는 금속 및 강철 제조업체로, 스위치기어 서브베이스, 전기 인클로저 조립체, 대형 발전 제품에 사용되는 다양한 크기의 연료탱크 등 다양한 가공 제품을 제조 및 공급한다. MTL은 완전한 엔지니어링 능력과 수직 통합 제조를 갖추고 있으며, UL142, ULC S601 및 UL2085와 같은 여러 인증을 보유하고 있다. 30년 이상의 경험을 가진 MTL은 최신 장비와 기술을 활용하여 용접 및 강철 가공의 최전선에 서 있다. MTL은 벨로이트에 두 개의 시설을 운영하며, 총 185,000 평방피트의 제조 공간을 보유하고 있다. 회사는 MTL의 모든 발행 주식을 인수했으며, 이는 회사의 기존 현금 보유와 특정 장비 관련 부채의 인수를 통해 자금이 조달되었다. 파워 솔루션 인터내셔널의 CEO인 디노 지키스는 “두 회사의 노력을 결합하고 파워 솔루션 인터내셔널과 MTL 간의 전략적 파트너십을 창출하고 있다”고 말했다. 그는 “MTL은 고품질 제품의 엔지니어링 및 제조에서 오랜 역사를 가지고 있으며, 이는 우리의 맞춤형 인클로저와 시장 전반에 필수적이다.우리는 두 회사의 강점을 결합하여 데이터 센터 시장의 수요를 활용할 것이다”라고 덧붙였다. 이번 인수는 MTL의 전문 제조 능력을 통해 파워 솔루션 인터내셔널의 데이터 센터 시장에서의 경쟁력을 강화할 것으로 예상된다. 통합은 공급망 통제 개선, 리드 타임 단축 및 MTL의 UL 인증 접근을 제공하도록 설계되었다. MTL의 185,000 평방피트의 제조 공간과 고급 생산 능력은 데이터 센터 응용 프로그램에서 신뢰할 수 있는 발전 솔루션에 대한 증가하는 수요를 충족하는 데 있어 파워 솔루션 인터내셔널의 능력을 강화할 것으로 기대된다. MTL의 현재 경영진은 인수 후에도 운영을 계속 이끌어가며, 고객 관계와 운영 우수성을 보장할 것이다. 파워 솔루션 인터내셔널에 대한 자세한 정보는 http://www.psiengines.com에서 확인할 수 있다. 파워 솔루션 인터내셔널은 고급 배출 인증 엔진, 전력 시스템 및 액세서리의 설계, 엔지니어링 및 제조 분야의 선두주자이다. 회사는 전력 시스템, 산업 및 운송 최종 시장 내에서 주요 글로벌 원래 장비 제조업체 및 최종 사용자 고객에게 통합 턴키 솔루션을 제공한다. 회사의 독특한 내부 설계, 프로토타입 제작, 엔지니어링 및 테스트 능력은 파워 솔루션 인터내셔널이 다양한 연료를 사용할 수 있는 청정 고성능 엔진을 맞춤화할 수 있도록 한다.MTL은 벨로이트에 위치하며 185,000 평방피트의 제조 공간에서 운영되고 있다. MTL은 데이터 센터를 위한 전기 인클로저 조립체 및 발전에 사용되는 다양한 크기의 연료탱크와 같은 강철 구성 요소의 용접 및 가공을 전문으로 한다. MTL은 UL142, ULC S601 및 UL2085 인증을 보유하고 있으며, 고객에 대한 헌신과 제한된 리드 타임으로 품질 제품을 배송할 수 있는 능력으로시장에서 잘 자리 잡고 있다. 회사는 1934년 증권거래법 제21E조의 안전한 항구 조항에 따라 현재의 전망과 기회에 대한 기대를 포함한 미래 예측 진술을 포함하고 있다.회사의 미래 예측 진술은 현재 날짜 기준으로 제공된다. 법률에 의해 요구되지 않는 한, 회사는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 이유로 미래 예측 진술을 수정하거나 업데이트할 의도를 명시적으로 부인한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1137091/000119312526085340/0001193125-26-085340-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343358, "date": "2026-03-03T06:49:28+09:00", "text": "제목 : 뉴욕증시, 이란 전쟁은 불확실성 제거일뿐…나스닥 강세 마감 *연합인포*\n뉴욕증시, 이란 전쟁은 불확실성 제거일뿐…나스닥 강세 마감 (뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강력한 저가 매수세에 힘입어 혼조로 마감했다. 미국과 이란이 주말 간 전면전에 돌입하면서 위험 회피 심리가 시장을 확산했다. 주요 주가지수는 갭 하락으로 출발했다. 하지만 이란 전쟁을 상수로 보고 불확실성 제거라고 판단한 투자자들은 저가 매수로 시장 흐름을 뒤집었다. 2일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 73.14포인트(0.15%) 내린 48,904.78에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 2.74포인트(0.04%) 오른 6,881.62, 나스닥종합지수는 80.65포인트(0.36%) 뛴 22,748.86에장을 마쳤다. 장 초반 증시는 위험 회피 심리가 지배했다. 미군이 주말 동안 이란의 주요 미사일 시설과 수뇌부를 제거했다는 소식에 전쟁 향방에 대한 불확실성이 투자 심리를 짓눌렀다. 주요 주가지수는 갭 하락으로 출발했다. 주가지수 선물이 개장 전부터 위험 회피 심리를 강하게 반영한 여파다. 하지만 정규장에 들어서자 증시 참가자들은 미국과 이란의 전면전 개시를 불확실성 제거로 해석했다. 미국이 이란을 공격할 것이라는 점은 시점의 문제이기 때문에 전쟁이 시작된 이상 더 큰 불확실성은 없다는 논리다. 이란 수뇌부가 첫날 공습에서 대거 사살된 점도 투심을 회복시키는 요소였다. 이란 신정 체제의 정신적 지주인 아야톨라 세예드 알리 하메네이 최고지도자가 제거되면서 이란의 구심점이 흔들릴 것이라는 관측이 힘을 얻었다. 이란의 이슬람혁명수비대가 글로벌 주요 원유 수송로인 호르무즈 해협을 봉쇄했으나 시장은 일단 저가 매수에 더 집중했다. 서부텍사스산원유(WTI)가 장 중 12% 넘게 급등하다 마감 무렵 6% 수준까지 상승폭을 축소한 것도 이 같은 움직임에 힘을 실었다. 미국 국채금리는 유가 급등과 인플레이션 우려로 크게 뛰었으나 이 또한 이날 증시 투자자들은 크게 개의치 않았다. 장기 인플레이션 부담보다는 당장 눈앞의 저가 매력이 더 부각된 것으로 보인다. KKM파이낸셜의 제프 킬버그 최고경영자(CEO)는 \"주가지수 선물시장이 이란 전쟁에 과잉 반응하면서 S&P500 지수가 올해 최저점 부근에 진입함에 따라 매수 기회가 생겼다\"며 \"지정학적 긴장이 고조되고 있음에도 우리는 여전히 강세장에 있다\"고 말했다. 다만 이란 정권 수뇌부의 상실에도 불구하고 이란 군부가 격렬하게 저항한다면 전쟁은 장기화할 수 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이지상군 투입을 고려하고 있다고 밝힌 점도 장기전 가능성을 시사한다. 이란 정국 불안이 장기화하고 호르무즈 해협 봉쇄도 길어지면 유가와 인플레이션에 대한 시장의 접근법은 달라질 가능성이 크다. 이는 국채뿐만 아니라 주식에도 큰 부담이 된다. 베어드의 로스 메이필드 투자 전략가는 \"(호르무즈 해협 봉쇄로) 원유 공급 병목 현상이 장기간 지속되면 현재 유가 수준에서 상당한 상승 여력이 생길 것\"이라며 \"2주간의 유가 급등은 미국 소비자나 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 정책에 영향을 안 주겠지만 수개월에 걸쳐유가가 오른다면 상당한 영향을 줄 것\"이라고 말했다. 업종별로는 에너지가 2% 급등한 반면 의료건강과 임의 소비재, 필수소비재는 1% 넘게 떨어졌다. 시가총액 1조달러 이상의 대형 기술기업은 혼조 양상이었다. 엔비디아와 애플, 마이크로소프트, 브로드컴, 테슬라는 상승했고 알파벳은 1% 넘게 내렸다. 팔란티어는 이란 전쟁이 격화하면서 방산 인공지능(AI)의 매력이 부각되며 5% 넘게 올랐다. 방산업체 록히드마틴도 3.37% 상승하며 이틀째 강세였고 RTX는 4.71% 올랐다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장은 6월까지 기준금리가 동결될 확률을 53.5%로 반영했다. 전장 마감무렵의 42.7%에서 급등했다. 유가 급등으로 인플레이션 우려가 반영됐다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 1.58포인트(7.96%) 상승한 21.44를 기록했다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 11, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343357, "date": "2026-03-03T06:48:36+09:00", "text": "제목 : 사운드하운드 AI 콜 워런트(2027-04-26)(SOUNW), 임원 보상 회수 정책 *이데일리FX*\n
사운드하운드 AI 콜 워런트(2027-04-26)(SOUNW, SOUNDHOUND AI, INC. )은 임원 보상 회수 정책을 만들었다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 사운드하운드 AI, Inc.의 이사회는 2023년 11월 2일자로 임원 보상 회수 정책을 채택했다.이 정책은 회사또는 그 자회사가 이 정책의 적용을 받는 개인과 체결한 계약에 포함된다.회수 정책을 보완한다. 이 정책은 증권 거래 위원회(SEC) 규칙 10D-1 및 나스닥 상장 규칙 5608에 따라 해석된다.이 정책의 적용은 다음과 같다. 1. 정의: 임원은 회사의 CEO, CFO, 회계 책임자 및 주요 사업 부서의 부사장 등을 포함한다. 2. 이 정책의 적용: 이 정책은 회사가 회계 재작성으로 인해 임원에게 지급된 보상을 회수할 수 있는 경우에만 적용된다. 3. 회수 기간: 회수 대상 보상은 회계 재작성 요구가 발생한 날로부터 3년 이내에 지급된 보상으로, 임원이 해당 보상을 받은 기간 동안 임원으로 재직한 경우에만 적용된다.4. 잘못 지급된 보상: 회수 대상 보상은 재작성된 금액을 초과하는 보상으로 정의된다. 5. 회수 시기: 회사는 잘못 지급된 보상을 신속하게 회수해야 하며, 회수 일정은 보상 위원회가 결정한다. 6. 보상 위원회의 결정: 보상 위원회의 결정은 최종적이며 모든 임원에게 구속력을 가진다. 7. 면책 조항: 임원은 잘못 지급된 보상 회수로 인한 손실에 대해 회사로부터 면책되지 않는다. 8. 임원에 대한 정책 동의: 회사는 임원에게 이 정책을 알리고 동의를 받을 수 있는 합리적인 조치를 취해야 한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1840856/000184085626000006/0001840856-26-000006-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343356, "date": "2026-03-03T06:48:12+09:00", "text": "제목 : RBA 총재 \"중동 사태에 따른 공급 충격으로 인플레 가중\" *연합인포*\nRBA 총재 \"중동 사태에 따른 공급 충격으로 인플레 가중\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 호주중앙은행(RBA)의 미셸 블록 총재는 중동 사태에 따른 공급 충격이 인플레이션 압력을 가중할 수있다고 내다봤다. 블록 총재는 2일(현지시간) 시드니에서 열린 연설을 통해 \"중동 지역 분쟁은 지정학적 위험이 인플레이션 전망을 불확실하게 한다는 점을 상기시킨다\"며 이같이 설명했다. 그는 \"이번 사태의 영향을 언급하기에는 너무 이르다\"며 \"사태는 급격히 움직이고 있고 상황이 전개될 수 있는 방식은 다양하다\"고 분석했다. 그러면서 \"에너지 시장에 미치는 영향이 장기화할 경우 세계 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있다\"고 관측했다. 블록 총재는 \"대신에 우리는 필요할 경우 대응할 수 있도록 통화정책의 위치를 확보해야 한다\"며 \"현재 기준금리가 3.85%이고 경제가 몇년 전보다 균형에 더 가까워졌으므로 우리는 충분한 위치를 확보하고 있다고 믿는다\"고 진단했다. 이어서 \"가장 중요한 것은 경제가 이전 예상과 다르게 전개되고 있다는 점이 분명해지고 그 차이가 계속될 가능성이 크다면, 2월의 경우처럼 정책 기조를 조정한다는 것\"이라고 강조했다. 한편, RBA는 지난달 기준금리를 만장일치의 의결로 25bp 인상한 바 있다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343355, "date": "2026-03-03T06:47:40+09:00", "text": "제목 : 스텀 루거 앤드 컴퍼니(RGR), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
스텀 루거 앤드 컴퍼니(RGR, STURM RUGER & CO INC )는 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 스텀 루거 앤드 컴퍼니는 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있으며, SEC(증권거래위원회)에 제출됐다. 보고서에 따르면, 2025년 동안 스텀 루거 앤드 컴퍼니의 총 매출은 5억 4,600만 달러에 달하며, 이는 2024년의 5억 3,600만 달러에 비해 소폭 증가한 수치다. 총 매출 중 총기 매출은 5억 4,300만 달러로, 이는 2024년의 5억 3,300만 달러에서 증가했다. 그러나 총기 부문에서의 매출 증가에도 불구하고, 회사는 2025년 동안 4,400만 달러의 순손실을 기록했다.이는 2024년의 3,060만 달러의 순이익에서 큰 감소를 나타낸다. 회사는 2025년 동안 1,600,000대의 총기를 주문받았으며, 생산량은 1,456,000대에 달했다. 또한, 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 현금 및 현금성 자산은 1,845만 달러이며, 단기 투자액은 7,408만 달러에 이른다. 스텀 루거 앤드 컴퍼니는 2025년 3월 2일, CEO인 토드 W. 세이퍼트가 서명한 인증서를 통해 보고서의 정확성을 확인했다. 이 인증서는 보고서가 1934년 증권거래법 제13(a) 또는 제15(d) 조항의 요구사항을 완전히 준수하며, 보고서에 포함된 정보가 회사의 재무 상태와 운영 결과를 모든 중요한 측면에서 공정하게 제시하고 있음을 보증한다. 회사는 또한 2025년 10월 14일, 이사회가 승인한 주주 권리 계획을 통해 회사의 주식에 대한 통제를 방지하고, 모든 주주가 공정한 대우를 받을 수 있도록 조치를 취했다.이 계획은 2026년 10월 13일까지 유효하다.회사의 현재 재무 상태는 다음과 같다. 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산은 3억 4,200만 달러이며, 총 부채는 5,500만 달러로 나타났다.또한, 회사의 주식은 뉴욕 증권 거래소에서 ‘RGR’이라는 기호로 거래되고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/95029/000117494726000243/0001174947-26-000243-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343354, "date": "2026-03-03T06:47:36+09:00", "text": "제목 : 크리도 테크놀로지 그룹 홀딩(CRDO), 2026 회계연도 3분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
크리도 테크놀로지 그룹 홀딩(CRDO, Credo Technology Group Holding Ltd )은 2026 회계연도 3분기 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 크리도 테크놀로지 그룹 홀딩(이하 회사)은 2026 회계연도 3분기 재무 결과를 발표했다. 2026년 1월 31일로 종료된 분기의 매출은 4억 7백만 달러로, 전 분기 대비 51.9% 증가했으며, 전년 동기 대비 201.5% 성장했다. GAAP 기준 총 매출 총이익률은 68.5%, 비GAAP 기준 총 매출 총이익률은 68.6%로 나타났다. GAAP 기준 운영 비용은 1억 2,920만 달러, 비GAAP 기준 운영 비용은 7,740만 달러였다. GAAP 기준 순이익은 1억 5,710만 달러, 비GAAP 기준 순이익은 2억 8,790만 달러로 집계됐다. GAAP 기준 희석 주당 순이익은 0.82달러, 비GAAP 기준 희석 주당 순이익은 1.07달러였다.2026년 1월 31일 기준 현금 및 단기 투자 잔액은 13 억 달러에 달했다. 회사의 회장 겸 CEO인 빌 브레넌은 “3분기 동안 크리도는 4억 7백만 달러의 매출로 또 한 번 기록적인 결과를 달성했다. 이는 전 분기 대비50% 이상, 전년 대비 200% 이상의 증가를 의미한다. AEC와 IC의 지속적인 성장과 제로플랩 광학, ALC 및 옴니커넥트를 통한 30억 달러 규모의 새로운 TAM 확장 발표로 인해 우리는 AI 인프라의 확장하는 환경에서 혁신하고 성장할 수 있는 능력에 대해 확신하고 있다”고 말했다. 2026 회계연도 4분기 재무 전망에 따르면, 매출은 4억 2,500만 달러에서 4억 3,500만 달러 사이로 예상되며, GAAP 총 매출 총이익률은 63.9% 에서 65.9% 사이, 비GAAP 총 매출 총이익률은 64.0%에서 66.0% 사이로 예상된다. GAAP 운영 비용은 1억 2,550만 달러에서 1억 2,950만 달러 사이, 비GAAP 운영 비용은 7,600만 달러에서 8,000만 달러 사이로 예상된다. 크리도는 2026년 3월 2일 오후 2시(태평양 표준시)에 3분기 재무 결과에 대한 컨퍼런스 콜을 진행할 예정이다. 관심 있는 당사자는 해당 시간에 (800) 715-9871(무료) 또는 +1 (646) 307-1963(국제)로 전화하여 참여할 수 있다. 컨퍼런스 ID는 5251802이다. 회사는 비GAAP 재무 지표에 대한 논의도 포함하고 있으며, 비GAAP 총 매출 총이익, 비GAAP 총 매출 총이익률, 비GAAP 운영 비용, 비GAAP 순이익 등을 포함한다. 회사는 2026년 1월 31일 기준으로 총 자산이 2,037,339천 달러, 총 부채는 188,453천 달러, 총 주주 자본은 1,848,886천달러로 보고했다.현재 회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높아 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1807794/000162828026013205/0001628280-26-013205-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343353, "date": "2026-03-03T06:45:48+09:00", "text": "제목 : 이란 사태에 유럽 증시 일제히 급락…유가·천연가스 급등 *이데일리FX*\n- 英·佛·獨 등 증시 급락…STOXX50 2.5%↓ - 이란 호르무즈 해협 봉쇄에 에너지 가격↑ - 국제유가 8%대 급등·천연가스 35% 폭등 [이데일리 김겨레 기자] 이란이 미국과 이스라엘의 공격에 대한 보복으로 주변 중동 국가들을 타격하자 중동 전쟁 확전 우려가 확산하면서 2 일(현지시간) 유럽 증시가 일제히 하락했다.
2일(현지시간) 사우디아라비아 국영 석유회사 아람코의 라스 타누라 정유시설이 드론 공격을 받아 화재가 발생했다. (사진=AFP)
이날 영국 런던 증시의 FTSE 100 지수와 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX 지수는 각각 1.2%, 2.42% 하락했다. 프랑스 파리 증시CAC 40 지수와 이탈리아 FTSE-MIB 지수도 각각 2.17%, 1.97% 내렸다. 스페인 마드리드 증시의 IBEX 35 지수는 2.62% 급락했다. 유로존 대표 주가지수인 유로 스톡스(STOXX) 50 지수와 범유럽 STOXX 600 지수는 각각 2.47%, 1.61% 하락했다. 이란 혁명수비대가 호르무즈 해협을 봉쇄하고 사우디아라비아 대형 정유시설과 카타르의 LNG 시설 등의 가동에도 차질이 빚어지면서 에너지가격이 급등했다. 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유는 8%대 급등했다. 네덜란드 TTF거래소에서 천연가스 선물 4월물 가격은 35% 폭등했다. 호르무즈 해협은 원유뿐 아니라 액화천연가스(LNG)도 전 세계 물동량의약 20％를 담당한다. 이란이 걸프 국가들의 발전소와 정유시설 등 에너지 기반 시설을 잇따라 공격하면서 중동 확전 우려가 커지고 있다. 카타르 국방부는 이란 무인기 2대가 수도 도하 남쪽에 있는 메사이드의 발전소 물탱크와 북부 라스라판의 에너지 시설을 각각 공격했다고 밝혔다. 사우디아라비아에서는 최대 정유시설에 접근한 드론이 요격돼 그 여파로 시설 가동이 일부 중단됐다. 쿠웨이트 아흐마디 정유 시설에도 이날 드론이 격추돼 잔해가 떨어지면서 노동자 2명이 다쳤다 이란 혁명수비대(IRGC)는 이날 “우리는 호르무즈 해협을 통과하려는 모든 선박을 불태울 것”이라며 “이 지역에서 단 한 방울의 석유도 빠져나가지 못하게 할 것”이라고 위협했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 이란에 지상군을 투입할 가능성과 추가 대규모 공격을 배제하지 않는다는 입장을 시사했다. 트럼프 대통령은 이날 뉴욕포스트와 인터뷰에서 “다른 대통령들은 ‘지상군 투입은 없을 것’이라고 말해왔지만, 나는 지상군에 관한 ‘울렁증’(yips)은 없다”고 말했다. CNN에 출연해서는 “우리는 아직 그들을 강하게 공격하는 걸 시작조차 안 했다”며 “큰 파도는 아직 일어나지도 않았다”고도 언급했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343352, "date": "2026-03-03T06:45:38+09:00", "text": "제목 : 세러스(CERS), 2025년 연간 및 4분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
세러스(CERS, CERUS CORP )는 2025년 연간 및 4분기 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2025년 총 수익은 2억 3,380만 달러로 2024년 대비 16% 증가했고, 2025년 제품 수익은 2억 6,610만 달러로 2024년 대비 14% 증가했다.세러스는 강력한 상업적 실행과 엄격한 운영 관리를 통해 재무 기반을 강화했다. 2026년을 바라보며, 세러스는 INTERCEPT 기술의 글로벌 접근성을 개선하고, 제품 개발 프로그램을 진전시키며, 확립된 견고한 재무 기반 위에 더 나아가기를 목표로 하고 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 세러스의 현금, 현금성 자산 및 단기 투자액은 8,290만 달러에 달했다.2025년 4분기 제품 수익은 5,780만 달러로, 전년 동기 대비 14% 증가했다.2025년 전체 제품 수익은 2억 6,610만 달러로, 전년 대비 14% 성장했다. 정부 계약 수익은 2025년 4분기 680만 달러, 연간 2,770만 달러로 각각 전년 동기 대비 증가했다. 2025년 4분기 제품 총 이익은 2,970만 달러로, 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 제품 총 이익률은 51.5%로 나타났다.운영 비용은 4분기 동안 3,720만 달러로, 전년 동기 대비 7% 증가했다. 연구 및 개발 비용은 4분기 동안 1,640만 달러로, 전년 동기 대비 증가했으며, 연간 6,770만 달러로 집계되었다. 세러스의 2025년 4분기 순손실은 220만 달러로, 주당 0.01 달러의 손실을 기록했다.2025년 전체 순손실은 1,560만 달러로, 주당 0.08 달러의손실을 기록했다. 비GAAP 조정 EBITDA는 4분기 동안 340만 달러로, 전년 동기 대비 소폭 증가했다. 세러스는 2026년 전체 제품 수익이 2억 2,400만 달러에서 2억 2,800만 달러 사이에 이를 것으로 예상하고 있으며, 이는 2025년 대비 9%에서 11% 성장할 것으로 보인다. 세러스는 INTERCEPT 혈액 시스템과 IFC의 상업화 및 시장 수용에 대한 위험을 인식하고 있으며, 2026년 연간 제품 수익 가이던스를 재확인했다. 현재 세러스는 8,290만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 2025년 12월 31일 기준으로 6,500만 달러의 대출 잔액과 1,900만 달러의 회전 신용 시설을 보유하고 있다.세러스의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1020214/000119312526085350/0001193125-26-085350-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343351, "date": "2026-03-03T06:44:39+09:00", "text": "제목 : 타워 세미컨덕터(TSEM), 2025년 재무 성과 발표 *이데일리FX*\n
타워 세미컨덕터(TSEM, TOWER SEMICONDUCTOR LTD )는 2025년 재무 성과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 타워 세미컨덕터의 2025년 재무 성과가 발표됐다. 2025년 12월 31일 기준으로, 회사의 총 수익은 1,566.1백만 달러로, 2024년의 1,436.1백만 달러에 비해 130백만 달러, 즉 9% 증가했다. 이는 주로 웨이퍼 출하량 증가에 기인하며, 이탈리아 아그라테에 위치한 300mm 시설의 매출이 포함된 결과다. 이 시설은 2024년 4분기부터 본격적인 생산을 시작했고, 2025년 전체 기간 동안 매출이 반영됐다. 2025년의 매출 원가는 1,202.3백만 달러로, 2024년의 1,096.7백만 달러에 비해 105.6백만 달러 증가했다.이는 주로 웨이퍼 출하량 증가에 따른 감가상각비와 제조 비용 증가에 기인한다. 2025년의 총 매출 총이익은 363.9백만 달러로, 2024년의 339.4백만 달러에 비해 증가했다. 연구 및 개발 비용은 86.5백만 달러로, 매출의 5.5%를 차지하며, 2024년과 동일한 비율을 유지했다. 마케팅, 일반 및 관리 비용은 83.2백만 달러로, 매출의 5.3%를 차지하며, 2024년의 75.0백만 달러에 비해 증가했다. 2025년의 운영 이익은 194.2백만 달러로, 2024년의 191.3백만 달러에 비해 소폭 증가했다.금융 수익은 56.7백만 달러로, 2024년의 50.8백만 달러에 비해 증가했다.기타 비용은 10.5백만 달러로, 2024년의 24.7백만 달러에 비해 감소했다. 2025년의 세금 비용은 21.6백만 달러로, 2024년의 10.2백만 달러에 비해 증가했다.순이익은 218.8백만 달러로, 2024년의 207.2백만 달러에 비해 증가했다. 비지배 지분에 대한 순손실은 1.7백만 달러로, 2024년의 0.6백만 달러에 비해 증가했다.비지배 지분의 손실 증가는 타워 파트너스 세미컨덕터의 순손실 증가에 기인한다. 2025년 12월 31일 기준으로, 회사의 현금 및 현금성 자산은 235.4백만 달러로, 2024년의 271.9백만 달러에 비해 감소했다. 운영 활동에서의 순현금은 395.5백만 달러였으며, 자산에 대한 투자로 444.4백만 달러가 사용됐다. 단기 및 장기 부채는 각각 28.1백만 달러와 133.4백만 달러로, 대출, 운영 리스 및 자본 리스를 포함한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/928876/000117891326000671/0001178913-26-000671-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343350, "date": "2026-03-03T06:44:37+09:00", "text": "제목 : 가이아(GAIA), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
가이아(GAIA, GAIA, INC )는 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 가이아는 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다.2025년 전체매출은 9,900만 달러로 전년 대비 11% 증가했다. 운영 현금 흐름은 570만 달러로 마감되었으며, 자유 현금 흐름은 490만 달러로 증가했다. 2025년 4분기 운영 현금 흐름은 180만 달러로, 자유 현금 흐름은 170만 달러로 증가했다.회원 수는 903,000명에 도달했다. 가이아의 CEO인 키어스텐 메드베디치는 “4분기는 AI 기반의 참여와 직접 회원 관계에 대한 집중을 통해 우리가 구축하고 있는 모멘텀을 보여준다. 이는 지속 가능한 성장과 수익성으로 나아가는 기반을 강화한다”고 말했다. 2025년 4분기 매출은 2,550만 달러로, 2024년 4분기의 2,410만 달러에서 증가했다.회원 수는 4분기 동안 추가로 20,000명이 증가하여 903,000명에 이르렀다.총 매출 총 이익은 2,230만 달러로, 총 이익률은 87.6%에 달했다. 순손실은 50만 달러 또는 주당 0.02 달러로, 지난해 같은 분기의 80만 달러 또는 주당 0.03 달러에서 개선됐다.2025년 전체 매출은 9,900만달러로, 2024년의 8,930만 달러에서 증가했다.총 이익률은 87.1%로, 2024년의 86.1%에서 상승했다. 연간 순손실은 450만 달러 또는 주당 0.18 달러로, 지난해의 520만 달러 또는 주당 0.22 달러에서 개선됐다. 가이아는 2025년 12월 31일 기준으로 1,350만 달러의 현금 잔고와 사용되지 않은 1,000만 달러의 신용 한도를 보유하고 있다. 가이아는 185개국의 회원들에게 네 가지 주요 채널을 통해 의식 있는 미디어를 제작하고 큐레이션하는 글로벌 비디오 스트리밍 서비스이다. 가이아의 도서관에는 10,000개 이상의 타이틀이 있으며, 그 중 90% 이상이 가이아 독점 콘텐츠이다. 가이아는 애플 TV, iOS, 안드로이드, 로쿠, 크롬캐스트에서 이용 가능하며, 아마존 프라임 비디오와 컴캐스트 엑스피니티를 통해 판매된다. 가이아의 현재 재무 상태는 총 자산 1억 5,464만 달러, 총 부채 5,252만 달러, 총 자본 1억 2,130만 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1089872/000119312526085353/0001193125-26-085353-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343349, "date": "2026-03-03T06:44:28+09:00", "text": "제목 : 美 국무장관 \"에너지 비용 경감 대책 내일 발표될 것\" *연합인포*\n美 국무장관 \"에너지 비용 경감 대책 내일 발표될 것\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 마코 루비오 미국 국무장관은 2일(현지시간) 이란과 전쟁에 따른 에너지 비용 상승을 완화하기 위한대책이 다음 날 발표될 것이라고 밝혔다. 루비오 장관은 이날 의회 의사당에서 기자들과 만나 \"내일부터 그에 대비해 (에너지 비용을) 완화하려는 단계들이 순차적으로 시행되는것을 보게 될 것\"이라면서 스콧 베선트 재무장관과 크리스 라이트 에너지장관이 관련 계획을 발표할 것이라고 말했다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343348, "date": "2026-03-03T06:43:39+09:00", "text": "제목 : 핀워드 뱅코프(FNWD), 배당금 발표 *이데일리FX*\n
핀워드 뱅코프(FNWD, Finward Bancorp )는 배당금을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 핀워드 뱅코프(이하 ‘핀워드’)의 이사회는 핀워드의 보통주에 대해 주당 0.12달러의 배당금을 선언했고, 이는 2026년 3월 31일에 2026년 3월 16일 기준 주주에게 지급될 예정이다. 핀워드는 인디애나주 먼스터에 본사를 둔 독립적인 금융 지주회사로, 주로 피플스 뱅크의 주식을 보유하고 있다. 피플스 뱅크는 인디애나주 북서부의 레이크 카운티와 포터 카운티, 그리고 시카고 지역에 위치한 26개 지점에서 개인, 기업, 전자 및 자산 관리 금융 서비스를 제공한다.핀워드의 보통주는 나스닥 증권거래소에서 FNWD라는 기호로 거래된다. 핀워드의 투자자 관계 및 피플스 뱅크의 제품과 서비스에 대한 정보는 ibankpeoples.com에서 확인할 수 있다. 핀워드는 1995년 사모 증권 소송 개혁법에 포함된 미래 예측 진술에 대한 안전한 항구의 보호를 주장한다. 핀워드는 이러한 미래 예측 진술이 합리적이라고 믿지만, 실제 결과는 이러한 진술에서 표현되거나 암시된 것과 실질적으로 다를 수 있다. 실제 결과에 영향을 미칠 수 있는 위험과 불확실성에는 은행이 FDIC 및 인디애나 금융 기관 부서와 체결한 양해각서의 조건을 준수하는 능력, 자산 품질 및 신용 위험의 변화, 수익 및 수익 성장의 지속 불가능성, 금리 및 자본 시장의 변화, 인플레이션, 고객의 핀워드 제품 및 서비스 수용 등이 포함된다. 또한, 향후 보통주 배당금이나 자사주 매입의 실제 금액과 시기는 자본 위치, 재무 성과, 전략적 이니셔티브의 자본 영향, 시장 조건, 규제및 회계 고려 사항 등 다양한 요인에 따라 달라질 수 있다. 따라서 핀워드가 주식을 매입하거나 보통주 주주에게 배당금을 지급할 것이라는 보장은 없으며, 이러한 매입이나 배당금의 금액에 대해서도보장이 없다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/919864/000162828026013181/0001628280-26-013181-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 27, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343347, "date": "2026-03-03T06:43:37+09:00", "text": "제목 : 쇼어 뱅크셰어스(SHBI), 내부 거래 정책 및 관련 문서 *이데일리FX*\n
쇼어 뱅크셰어스(SHBI, SHORE BANCSHARES INC )는 내부 거래 정책과 관련 문서를 작성했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 쇼어 뱅크셰어스의 내부 거래 정책은 임직원들이 회사의 증권 거래 및 기업 정보의 기밀성을 유지하는 데필요한 지침을 제공합니다. 이 정책의 목적은 내부 거래 법률, 규칙 및 규정을 준수하도록 임원, 이사 및 직원들을 촉진하는 것입니다. 내부 거래는 비공식적인 정보에 기반하여 회사의 증권을 매매하는 행위를 포함하며, 이는 법적으로 금지되어 있습니다. 이 정책은 모든 임원, 이사 및 직원에게 적용되며, 그들의 가족 및 통제하는 모든 법인에도 적용됩니다.또한, 이 정책은 회사의 비즈니스 파트너에 대한 비공식적인 정보에도 적용됩니다.이 정책의 주요 내용은 다음과 같습니다. 첫째, 정책의 목적은 내부 거래 법률 준수 촉진입니다. 둘째, 잠재적 범죄 및 민사 책임으로 내부 거래로 인해 최대 500만 달러의 범죄적 처벌과 20년의 징역형이 부과될 수 있습니다. 셋째, 정책은 모든 임원, 이사 및 직원에게 적용되며, 그들의 가족 및 통제하는 법인에도 적용됩니다. 넷째, 내부 거래 개념은 중요 정보가 투자자가 회사의 증권 거래 결정을 내리는 데 중요할 수 있는 정보를 의미합니다. 다섯째, 정책 성명은 회사의 비공식적인 정보를 유출하거나 내부 거래를 하는 것을 금지합니다. 여섯째, 특정 예외로 10b5-1 거래 계획에 따라 거래를 수행할 수 있는 예외가 있습니다.일곱째, 현재 내부 거래 준수 책임자는 앤드레아 콜렌더입니다.여덟째, 정책에 대한 질문은 내부 거래 준수 책임자에게 문의해야 합니다.아홉째, 모든 직원은 이 정책을 이해하고 준수할 것임을인증해야 합니다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1035092/000103509226000014/0001035092-26-000014-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 37, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343346, "date": "2026-03-03T06:42:37+09:00", "text": "제목 : 피더스 인베스트먼트(FDUS), 자산 증대 위한 주식 판매 프로그램 확대 *이데일리FX*\n
피더스 인베스트먼트(FDUS, FIDUS INVESTMENT Corp )는 자산 증대를 위해 주식 판매 프로그램을 확대했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2022년 11월 10일, 피더스 인베스트먼트가 ‘시장 가격에 따른’ 주식 판매 프로그램(ATM 프로그램)을 설정했다.이 프로그램을 통해 회사는 판매 대리인을 통해 자사의 보통주를 판매할 수 있다. 2026년 3월 2일, 회사는 ATM 프로그램을 통해 판매할 수 있는 최대 주식 수를 3억 달러에서 4억 달러로 증가시켰다. ATM 프로그램의 확대와 관련하여, 회사는 2022년 11월 10일에 체결된 자본 분배 계약의 수정안 제3호(Amendment No. 3)를 피더스 인베스트먼트 어드바이저스 LLC, 레이먼드 제임스 & 어소시에이츠, 인크. 및 B. 라일리 증권사와 체결했다. 수정안에 따라, 회사는 ATM 프로그램을 통해 최대 4억 달러의 보통주를 발행하고 판매할 수 있으며, 2026년 3월 2일 기준으로 약 1억 3,480만 달러의 주식이 판매 가능하다. ATM 프로그램 및 자본 분배 계약에 대한 자세한 내용은 2026년 3월 2일자 회사의 증권신고서 보충서에 명시되어 있다.이 보충서는 2026년 2월 27일자 기본 증권신고서와 함께 제출되었다. 수정안 제3호의 내용은 이 문서의 부록 10.1에 첨부되어 있으며, Eversheds Sutherland (US) LLP의 법적 의견서도 부록 5.1에 첨부되어 있다. 이 보충서에 따라 발행되는 주식은 회사의 선반 등록신청서(Form N-2)에 따라 발행된다. 이 보고서는 어떠한 증권을 판매하거나 구매 제안을 요청하는 것이 아니며, 해당 주 또는 관할권에서 등록 또는 자격이 없는 경우에는 판매가 이루어지지 않는다. 재무제표 및 부록에 대한 내용으로, 2026년 3월 2일 현재, 피더스 인베스트먼트는 4억 달러의 보통주를 발행할 수 있는 권한을 부여받았으며, 현재 1억 3,478만 달러의 주식이 판매 가능하다. 이와 같은 자본 조달은 회사의 재무 상태를 개선하고, 향후 성장 가능성을 높이는 데 기여할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1513363/000119312526085360/0001193125-26-085360-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343345, "date": "2026-03-03T06:42:35+09:00", "text": "제목 : 새벽 1시 28분에 주문을?…‘펜타곤 피자 지수’에 관심↑ *이데일리FX*\n- 미국 군사 작전 예측 ‘펜타곤 피자 리포트’ - 1991년 걸프전 때도 주문 늘어…대표적 사례 [이데일리 강소영 기자] 미국이 지난달 28일(현지시간) 이란을 전격 공격하면서 당시 미 국방부 인근 피자가게 주문량이 급증한 것으로 나타나 군사 작전을 예측하는 ‘펜타곤 피자 지수’에 또 한 번 관심이 쏠리고 있다.
(사진=엑스(X옛 트위터) 계정 펜타곤 피자 리포트(Pentagon Pizza Report) 캡처)
2일 펜타곤 피자 지수를 추적하는 엑스(X·옛 트위터) 계정 ‘펜타곤 피자 리포트(Pentagon Pizza Report)’에 따르면 미국 버지니아주 알링턴에 위치한 국방부 건물(펜타곤)에서 가장 가까운 피자 가게인 ‘피자토 피자’의 오전 1시 28분 피자 주문량이 급증했다. 이는 한밤중 주문이 몰린 것으로, 미국의 이란 공습 시점과 겹친다. 미국이 이란을 공격하기 전날인 지난달 27일에도 “미 동부시간 오후 2시 42분 기준으로 펜타곤 인근의 여러 피자 가게들이 높은 주문량을 기록하고 있다”고 밝혔으며, 지난 1일 오후 9시 42분에도 평소보다 많은 피자 주문이 쏟아졌다고 전했다. 지난 22일에도 국방부에서 약 3.7㎞ 떨어진 파파존스 매장의 이용량은 평소보다 약 10배 이상 늘었고 인근 도미노피자 역시 큰 폭의 증가세를 보였다. 펜타곤 피자 지수는 미국의 대규모 군사 작전과 국방부 주변 피자 가게의 주문량 사이 상관관계를 나타낸 것으로, 국방주 주변 피자 가게에서 밤·새벽 등지에 주문이 급증할 경우 군 당국자들이 사무실에서 야근을 하느라 배달을 시키는 것일 수 있으며 이는 세계 어딘가에서 군사 작전이 임박했거나 진행 중일 수 있다는 발상에서 비롯했다. 2024년 8월에 활성화된 이 계정은 구글 지도의 ‘인기 시간대’ 기능을 활용해 국방부 주변 피자 가게가 평소보다 바쁜지 추적해왔다.
(사진=게티이미지)
지난해 6월 12일 이스라엘이 이란을 향해 대규모 공습을 개시하기 전에도 지수가 적중했다. 당시 공습 개시 뉴스가 나오기 몇 시간 전 펜타곤 인근 피자 가게 4곳에서 활동이 급증한 것이 포착된 것. 미군 지휘부가이스라엘의 이란 공습을 주시하고 있었다는 뜻으로 풀이된다. 당시 미국은 당시 공습에 곧바로 가담하진 않았지만 열흘 뒤인 6월 22일 ‘미드나잇 해머’ 작전을 감행해 이란의 핵 시설 3곳을 기습 타격했다. 이같은 피자 지수는 오래전부터 존재했다. 1990년 8월 1일 미 중앙정보국(CIA)이 피자 21판을 주문했는데, 이는 당시 하룻밤 주문량으로는 최다였고 몇 시간 뒤 이라크군이 쿠웨이트를 침공해 걸프전이 발발했다. 이는 펜타곤 피자 지수의 대표적인 사례로 언급된다. 다만 펜타곤 피자 지수에 대해 피트 헤그세스 미국 국방부 장관은 지난달 22일 폭스뉴스 인터뷰에서 이 계정의 존재를 알고 있다며 “모두를혼란스럽게 만들기 위해 아무 밤에나 엄청 많은 피자를 주문하는 걸 생각해 봤다”는 농담을 전하기도 했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343344, "date": "2026-03-03T06:41:40+09:00", "text": "제목 : 세레스 테라퓨틱스(MCRB), 임원 인사 및 보상 조정 발표 *이데일리FX*\n
세레스 테라퓨틱스(MCRB, Seres Therapeutics, Inc. )는 임원 인사 및 보상 조정을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 세레스 테라퓨틱스의 이사회는 리차드 N. 켄더를 이사회 의장 및 임시 CEO로 임명하고, 매튜 헨 박사를 사장으로 추가 임명하며, 켈리 브래디를 임상 개발 수석 부사장에서 운영 부사장으로 승진시키기로 결정했다. 이들 임명은 2026년 3월 2일부터 효력이 발생한다. 켄더의 임명으로 인해 토마스 J. 데로지어와 마렐라 토렐은 공동 사장직에서 물러나게 된다. 데로지어는 법무 담당 부사장으로 계속 근무하며, 토렐은 재무 담당 부사장으로 남는다. 켄더는 연봉 520,000달러를 받으며, 연간 목표 보너스는 기본급의 55%에 해당하는 금액으로 설정된다. 또한, 그는 250,000달러의 일회성 서명 보너스를 받게 되며, 이직 시 특정 조건에 따라 반환해야 할 의무가 있다. 매튜 헨 박사는 연봉 505,000달러와 45%의 목표 보너스를 받으며, 230,000달러의 일회성 유지 보너스를 지급받는다. 켈리 브래디는 연봉 475,000달러와 45%의 목표 보너스를 받으며, 230,000달러의 유지 보너스를 지급받는다. 이들 모두는 2026년 12월 31일 이전에 자발적으로 퇴사할경우 보너스를 반환해야 할 의무가 있다. 이사회는 켄더에게 200,000주, 헨에게 100,000주, 브래디에게 75,000주의 주식 매수 선택권을 부여하기로 결정했다. 이들 주식 매수 선택권은 특정 조건에 따라 즉시 전부 또는 일부가 행사 가능해질 수 있다. 이와 함께, 세레스 테라퓨틱스는 임원들의 고용 계약을 수정하여 보상 및 혜택을 조정하고, 고용 관계는 언제든지 종료될 수 있는 ‘임의 고용’ 형태로 유지된다. 이러한 인사 조치는 회사의 전략적 목표 달성을 위한 중요한 변화로 평가된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609809/000119312526085368/0001193125-26-085368-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343343, "date": "2026-03-03T06:41:36+09:00", "text": "제목 : 제임스 리버 그룹 홀딩스(JRVR), 2025년 4분기 실적 발표 *이데일리FX*\n
제임스 리버 그룹 홀딩스(JRVR, James River Group Holdings, Inc. )는 2025년 4분기 실적을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 제임스 리버 그룹 홀딩스(이하 회사)는 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 회계연도의재무 결과를 발표했다.2025년 4분기 동안 회사는 다음과 같은 실적을 기록했다. 2025년 4분기 동안 계속 운영에서 일반 주주에게 이용 가능한 순이익은 30,150천 달러로, 희석 주당 0.53 달러를 기록했다. 이는 2024년 같은 기간의 순손실 92,669천 달러, 희석 주당 -2.25 달러와 비교된다. 중단된 운영에서의 순손실은 46천 달러로, 2024년 같은 기간의 1,372천 달러 손실과 비교된다. 전체적으로 회사의 일반 주주에게 이용 가능한 순이익은 30,104천 달러로, 2024년 같은 기간의 -94,041천 달러와 비교된다. 조정된 순 운영 수익은 15,962천 달러로, 2024년 같은 기간의 -40,803천 달러와 비교된다. 2025년 전체 연도 동안 결합 비율은 96.6%로, 2024년 대비 9% 감소한 수치이다. 일반 관리 비용은 2024년 대비 9% 감소했다. 2025년 12월 31일 기준으로 주당 유형 일반 자본은 8.94 달러로, 2024년 12월 31일 대비 34% 증가했다. 조정된 순 운영 수익률은 15.3%로 나타났다. 회사는 2025년 11월 7일 버뮤다에서 델라웨어로의 재도메인화를 완료했다. 4분기 동안 일반 주주에게 이용 가능한 순이익 30.1백만 달러는 회사의 재도메인화와 관련된 일회성 세금 혜택 14.1백만 달러를 포함한다. 결합 비율은 94.1%로, 전년 동기 155.1%와 비교된다. 언더라이팅 이익은 8.6백만 달러로, 전년 동기 손실 58.1백만 달러와 비교된다. 비용 비율은 29.2%로, 전년 동기 43.7%와 비교된다. E&S 부문 결합 비율은 86.0%로, 전년 동기 159.8%와 비교된다. 2025년 4분기 동안 회사는 1.8백만 달러의 순 유리한 준비금 개발을 경험했다. 이에는 E&S 부문에서 5.0백만 달러의 순 유리한 준비금 개발이 포함되며, 전문 승인 부문에서 -3.1백만 달러의 순 불리한 준비금 개발이 포함된다. 2025년 12월 31일 기준으로 주주 자본은 538.2백만 달러로, 2024년 12월 31일 대비 16.8% 증가했다. 유형 일반 자본은 411.0백만 달러로, 2024년 12월 31일 대비 34.9% 증가했다. 2025년 4분기 동안 회사의 순 투자 수익은 21.0백만 달러로, 전년 동기 대비 1.0백만 달러 감소했다. 고정 수익 증권에서 발생한 순 투자 수익은 2025년 동안 추가된 ‘A’ 등급 구조화 증권의 증가로 인해 증가했으나, 은행 대출 포트폴리오의 평균 시장 수익률 감소로 인해 상쇄되었다. 회사는 2026년 3월 3일 오전 8시 30분(동부 표준시)에 4분기 실적에 대한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1620459/000162045926000007/0001620459-26-000007-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343342, "date": "2026-03-03T06:39:35+09:00", "text": "제목 : [오후장특징주]에어로바이런먼트, AES, 노르웨이지안크루즈라인홀딩스 *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 2일(현지시간) 오후장 특징주 무인기 전문 방산 기업 에어로바이런먼트(AVAV)가 급락세로 장을 마쳤다. 이날 레이몬드제임스가 에어로바이런먼트에 대한 투자의견을 기존 ‘강력 매수’에서 ‘매도’로 대폭 하향 조정한 여파다. 미국 우주군과 맺은 14억달러 규모 위성 통신 증강 리소스 프로그램 계약에서 독점권을 상실한 점이 뼈아픈 악재로 작용했다고 레이몬드제임스 측은 지적했다. 이날 오후 정규장에서 에어로바이런먼트 주가는 전거래일 대비 17.42% 폭락한 208.32달러에 거래를 마쳤다. 종합 에너지 기업 AES(AES)는 대규모 피인수 소식에도 불구하고 주가가 장 내내 가파른 하락을 이어갔다. 블랙록 글로벌인프라스트럭처파트너스와 EQT가 이끄는 투자 컨소시엄은 AES를 약 110억달러에 인수한다고 발표했다. 해당 합의에 따라 주주들은 주당 15달러를 현금으로 지급받게 되며 거래는 2026년 말이나 2027년 초에 마무리될 예정이다. 이날 AES 주가는 전거래일 대비 17.77% 급락한 14.21달러에 종가를 형성했다. 글로벌 크루즈 선사 노르웨이지안크루즈라인홀딩스(NCLH)도 시장 기대치를 밑도는 연간 실적 전망을 내놓으며 장 내내 10% 가깝게 빠졌다. 회사측이 제시한 2026년 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스는 2.38달러에 그쳤다. 이는 시장 예상치인 2.57달러를 크게 하회하는 눈높이로 투자자들의 실망감을 고스란히 주가에 반영하는 모습이다. 같은날 노르웨이지안크루즈라인홀딩스 주가는 전거래일 대비 10.53% 하락한 22.18달러를 기록했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 28, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343341, "date": "2026-03-03T06:38:41+09:00", "text": "제목 : 릴라이언스 글로벌 그룹(EZRA), 보상위원회가 CFO에게 일회성 보너스 승인 *이데일리FX*\n
릴라이언스 글로벌 그룹(EZRA, Reliance Global Group, Inc. )은 보상위원회가 CFO에게 일회성 보너스를 승인했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 릴라이언스 글로벌 그룹의 이사회 보상위원회는 회사의 최고재무책임자(Joel Markovits) 에게 일회성 보너스 지급을 승인하고 이를 비준했다. 보상위원회의 승인에 따라 Markovits는 세금 원천징수 및 승인된 공제를 제외한 총 50,000달러의 일회성 현금 보너스를 수여받았다. 이 보고서는 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라 작성되었으며, 아래 서명된 자에 의해 회사의 명의로 서명되었다.서명자는 Ezra Beyman으로, 최고경영자(CEO)이다.서명일자는 2026년 3월 2일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1812727/000149315226008540/0001493152-26-008540-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343340, "date": "2026-03-03T06:38:37+09:00", "text": "제목 : 메트로폴리탄 뱅크 홀딩(MCB), 2026 투자자 데이 개최 예정 *이데일리FX*\n
메트로폴리탄 뱅크 홀딩(MCB, Metropolitan Bank Holding Corp. )은 2026 투자자 데이를 개최한다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 메트로폴리탄 뱅크 홀딩(이하 회사)은 메트로폴리탄 커머셜 뱅크(이하 은행)의 모회사로, 2026년 3월 3일화요일 오전 9시 30분부터 오후 1시 30분까지 투자자 데이를 개최한다. 이번 행사에서는 창립자이자 CEO인 마크 드파지오, EVP이자 CFO인 댄 도허티, 그리고 은행의 경영진들이 상업 대출 및 신용, 숙련된 간호 및주거 의료 대출, EB-5 투자 솔루션을 포함한 다양한 예금 수직선, 그리고 기술 및 인공지능(AI) 이니셔티브에 대한 발표와 질의응답 세션을진행할 예정이다. 회사의 투자자 데이 발표 자료는 본 문서의 부록 99.1에 첨부되어 있으며, 여기서 참조된다. 실시간 웹캐스트에 참여하려면 링크에서 온라인 등록을 해야 한다. http://app.webinar.net/kW1BqVW4jlr. 이 보고서의 7.01항에 제공된 정보는 어떤 목적을 위해서도 ‘제출된’ 것으로 간주되지 않으며, 1933년 증권법에 따라 어떤 제출물에 통합된 것으로 간주되지 않는다. 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산이 8,255,716천 달러에 달하며, 2025년 4분기 기준으로 순이자 마진은 4.10%로 보고됐다. 2025년 총 수익은 315,106천 달러로, 비이자 비용은 176,005천 달러로 나타났다. 2026년에는 대출 성장 목표를 1,000만 달러로 설정하고 있으며, 이는 약 15%의 성장률에 해당한다. 또한, 비이자 수익은 2025년 대비 5%에서10% 증가할 것으로 예상된다. 회사는 2026년 4분기까지 주당 순이익(EPS)이 6.62달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 자본 비율은 CET 1이 10.7%에서 13.1%로 증가할 것으로 보인다. 회사는 또한 HUD 232 MAP/LEAN 대출 기관으로 승인받아 숙련된 간호 및 기타 노인 주택 시설에 대한 FHA 보험 대출을 제공할 수 있는 중요한이정표를 세웠다. 이 승인으로 인해 회사는 장기 고정금리 비상환 대출 솔루션을 제공할 수 있게 되며, 이는 노인 돌봄 인프라의 개발, 인수및 재융자를 지원한다. 회사는 2025년 EB-5 투자자 자본 유입이 15억 달러에 달하며, 4,500건 이상의 거래를 처리했다. 2025년에는 시장 점유율의 28%를 차지했으며, 100개 이상의 활성 프로젝트가 플랫폼에 등록되어 있다. 회사는 앞으로도 기술 및 디지털 뱅킹에 대한 투자를 통해 지속 가능한 성장을 도모하고 있으며, 고객 경험을 개선하기 위한 다양한 전략을추진하고 있다. 현재 회사의 총 대출 포트폴리오는 68억 달러에 달하며, 2025년 4분기 기준으로 평균 수익률은 7.32%로 보고됐다. 회사는 앞으로도 고객 중심의 신뢰할 수 있는 AI 기반 은행으로 성장하기 위해 지속적으로 노력할 예정이다. 현재 회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높아 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1476034/000110465926022243/0001104659-26-022243-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343339, "date": "2026-03-03T06:37:37+09:00", "text": "제목 : 바이옴X(PHGE), 경영진 및 이사 사임 및 새로운 CFO 임명 발표 *이데일리FX*\n
바이옴X(PHGE, BiomX Inc. )은 경영진과 이사가 사임하고 새로운 CFO가 임명됐다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 24일, 바이옴X의 최고재무책임자, 주요 재무책임자 및 주요 회계책임자인 마리나 울프슨이 사임을 제출했고, 같은 날 바이옴X의 최고개발책임자인 메라브 바산도 사임을 제출하였다.두 사임 모두 회사의 운영, 정책 또는 관행과 관련된어떠한 이견으로 인한 것이 아니다. 2026년 2월 25일, 그렉 메릴, 에드워드 윌리엄스, 수잔 블룸이 바이옴X 이사회 및 모든 이사회 위원회에서 사임을 제출했으며, 이 또한 회사의 운영, 정책 또는 관행과 관련된 어떠한 이견으로 인한 것이 아니다. 2026년 2월 27일, 울프슨의 사임으로 인한 경영진 공석을 채우기 위해 이사회는 데이비드 로카치를 바이옴X의 최고재무책임자, 주요 재무책임자 및 주요 회계책임자로 임명했다. 로카치는 58세로, 2024년부터 금융 기술 및 자산 거래 회사인 누클레우스의 이사로 재직하며 전략적 감독, 기업 거버넌스 및 재무 지침을 제공했다. 2017년부터 2025년까지 그는 연금 기금 관리 및 포트폴리오 구성에 중점을 둔 금융 서비스 회사인 뉴컴 파이낸스의 최고경영자, 파트너 및 수석 관리자로 재직하며 회사 전체 운영 및 전략적 성장 이니셔티브를 감독했다. 2021년부터 2023년까지 그는 투자 관리 회사인 그라닛 투자 회사의 최고경영자로 재직하며 회사 운영, 직원 관리 및 조직 전략을 이끌었다.자산 포트폴리오에 대한 투자 정책을 시행했다. 2014년 이후 로카치는 독립적인 전략 컨설턴트로 활동하며 다양한 포트폴리오를 전문으로 하는 기업 및 헤지펀드에 조언을 제공했다. 바이옴X는 로카치의 배경이 최고재무책임자 역할에 필수적인 경영 리더십, 상장 회사 거버넌스 및 투자 전략에 대한 경험을 제공한다고 믿는다. 로카치가 최고재무책임자로 선정된 것에 대해 사람과의 어떠한 협의나 이해관계가 없으며, 로카치와 바이옴X의 이사 또는 경영진 간의 가족관계도 없다. 2026년 2월 25일, 바이옴X는 주주 특별 회의를 소집했으나 정족수가 미달되어 회의는 진행되지 않았고, 주주들이 제안에 대해 투표할 수 있도록 추가 시간을 허용하기 위해 회의가 연기되었다. 특별 회의에서 발표된 바와 같이, 바이옴X는 2026년 3월 11일 오전 8시(동부 표준시)에 특별 회의를 소집할 예정이다.주주가 특별 회의에서투표할 수 있는 기준일은 2026년 2월 3일로 유지된다.특별 회의에서 투표할 제안에 대한 변경 사항은 없다. 바이옴X는 현재 재무상태가 안정적이며, 새로운 경영진의 임명으로 향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1739174/000121390026022301/0001213900-26-022301-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343338, "date": "2026-03-03T06:36:40+09:00", "text": "제목 : 엑스포(XPO), 2026년 2월 북미 LTL 운영 데이터 발표 *이데일리FX*\n
엑스포(XPO, XPO, Inc. )는 2026년 2월에 북미 LTL 운영 데이터를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 엑스포는 2026년 2월 북미의 소화물 운송(LTL) 부문에 대한 초기 운영 지표를 발표했다. 2026년 2월의 LTL 톤수는 2025년 2월 대비 0.2% 증가했으며, 이는 하루 평균 배송 건수가 3.0% 증가하고 배송당 중량이 2.8% 감소한 데 기인한다.2026년 2월의 실제 결과는 위에서 보고된 초기 결과와 다를 수 있다.엑스포는 2026년 1월 북미 LTL 부문의 최종 운영 지표도 제공했다. 2026년 1월의 하루 평균 톤수는 2025년 1월과 비교해 변화가 없었으며, 이는 하루 평균 배송 건수가 1.2% 증가하고 배송당 중량이 1.2% 감소한 결과이다. 엑스포는 북미에서 자산 기반의 소화물 운송을 선도하는 기업으로, 연간 160억 파운드의 화물을 고객 중심의 조직을 통해 효율적으로 운송하고 있다. 엑스포는 55,000명의 고객과 592개의 위치, 37,000명의 직원을 보유하고 있으며, 본사는 미국 코네티컷주 그리니치에 위치한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1166003/000110465926022244/0001104659-26-022244-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343337, "date": "2026-03-03T06:36:36+09:00", "text": "제목 : 본티어(VNT), 이사 퇴임 및 연례 주주총회 관련 공지 *이데일리FX*\n
본티어(VNT, Vontier Corp )는 이사 퇴임과 연례 주주총회에 대해 공지했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 24일, 크리스토퍼 J. 클라인이 본티어의 이사회에 퇴임 의사를 통보했다. 클라인은 회사의 분사 과정에서 도움을 준 후 이사회에서 퇴임하기로 결정했으며, 2026년 연례 주주총회에서 이사로 재선출되지 않을 것이라고 밝혔다.클라인은 연례 주주총회가 열리는 날에 이사회에서 퇴임할 예정이다. 그의 결정은 회사의 운영과 관련된 어떤 문제에 대한 이견의 결과가 아니며, 회사의 분사 이후 새로운 이사회의 프로세스를 수립하는 데 지원한 자연스러운 결론이었다. 서명1934년 증권거래법의 요구에 따라, 등록자는 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받아 이 보고서에 서명하도록 했다. 본티어 날짜: 2026년 3월 2일 작성자: /s/ 코트니 캄렛 이름: 코트니 캄렛 직책: 부사장 - 최고 거버넌스 책임자 및 비서실장 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1786842/000162828026013190/0001628280-26-013190-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343336, "date": "2026-03-03T06:35:40+09:00", "text": "제목 : LSI 인더스트리스(LYTS), 9천만 달러 규모의 공모주식 발행 계획 발표 *이데일리FX*\n
LSI 인더스트리스(LYTS, LSI INDUSTRIES INC )는 9천만 달러 규모의 공모주식 발행 계획을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 25일, LSI 인더스트리스(나스닥: LYTS, “LSI” 또는 “회사”)는 9천만 달러 규모의 보통주를 시장 및 기타 조건에 따라 발행할 계획이라고 발표했다. 또한, LSI는 인수인에게 제안된 공모주식의 15%에 해당하는 추가 주식을 구매할 수 있는 30일 옵션을 부여할 예정이다. 모든 보통주는 LSI가 발행한다. LSI는 이번 공모를 통해 조달한 순자금을 성장 및 인수 전략을 실행하는 데 사용할 계획이다. 여기에는 (i) 2026년 2월 20일에 체결된 Royston Group 인수 계약에 따른 구매 가격의 일부 지급, (ii) LSI와 PNC Capital Markets LLC 및 PNC Bank, National Association 간의 신용 시설 계약에 따른 차입금 상환, (iii) 일반 운영 자금 및 기업 목적을 위한 자금이 포함된다. 오펜하이머 & 코와 크레이그-할럼이 이번 공모의 공동 주관사로 활동하고 있다.2026년 2월 26일, LSI 인더스트리스는 공모가를 주당 19.75달러로책정했다. 이번 공모를 통해 LSI는 약 9천만 달러의 총 수익을 기대하고 있으며, 인수인에게는 추가 690,000주를 구매할 수 있는 옵션이 부여된다. 이번 공모는 2026년 3월 2일에 마감될 예정이다. LSI는 이번 공모를 통해 조달한 자금을 Royston Group 인수 및 기타 일반 운영 자금으로 사용할 계획이다. LSI는 미국 및 캐나다에 18개의 제조 공장을 두고 있으며, 약 2,000명의 직원을 고용하고 있다. LSI의 제품은 비주거용 실내 및 실외 조명, 인쇄 그래픽, 디지털 그래픽, 냉장 및 맞춤형 디스플레이를 포함한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/763532/000143774926006372/0001437749-26-006372-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343335, "date": "2026-03-03T06:35:37+09:00", "text": "제목 : SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC(SUNB), 렌탈스, 뉴욕 증권거래소에서 주식 거래 시작 *이데일리FX*\n
SUNBELT RENTALS HOLDINGS INC(SUNB, Sunbelt Rentals Holdings, Inc. )은 렌탈스가 뉴욕 증권거래소에서 주식 거래를 시작했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 선벨트 렌탈스 홀딩스, Inc. (NYSE: SUNB) (이하 ‘선벨트 렌탈스’ 또는 ‘회사’)는 2026년 3월 2일 뉴욕 증권거래소(NYSE)에서 ‘SUNB’라는 티커 심볼로 보통주 거래를 시작했다. 이는 선벨트 렌탈스의 미국 주요 상장으로의 전환이 성공적으로 완료되었음을 의미하며, 회사의 강력한 성장 모멘텀과 북미에서의 장비 및 서비스 제공자로서의 중요한 역할을 반영한다. 선벨트 렌탈스는 이제 미국에 상장된 회사로, 대부분의 운영 이익이 북미에서 발생하고 있으며, 미국 달러로 보고된다. 이 전환의 일환으로, 이전에 애쉬티드 그룹 plc의 주주들은 보유하고 있던 애쉬티드 주식 1주당 선벨트 렌탈스 주식 1주를 받았다. 선벨트 렌탈스는 NYSE에서의 주요 상장 외에도 런던 증권거래소에서의 이차 상장을 유지할 예정이다. 선벨트 렌탈스의 CEO인 브렌던 호건은 “이 이정표를 달성하게 되어 매우 기쁘다. 선벨트 렌탈스는 북미에서의 렌탈 비즈니스를 성장시키고고객 기반을 다각화하며, 안전성을 개선하는 등 많은 진전을 이뤘다. 미국 자본 시장에 대한 접근이 증가함에 따라, 우리는 미국과 캐나다 전역의 인프라, 건설 및 비건설 시장을 지원할 수 있는 좋은 위치에 있다”고 말했다. 선벨트 렌탈스는 미국 전역 50개 주와 캐나다 8개 주에서 운영되며, 고객의 요구에 부응하기 위해 강력한 렌탈 파트너가 되어야 할 필요성이그 어느 때보다 커지고 있다. CFO인 알렉스 피스는 “선벨트 렌탈스 팀 덕분에 이번 재상장이 가능해졌다. 그들의 열정과 헌신이 선벨트 렌탈스를 이 흥미로운 성장 여정의 단계로 이끌었다”고 전했다. 선벨트 렌탈스는 2026년 3월 12일 오전 8시 30분에 예정된 실적 발표와 3월 26일 투자자 데이에서 전략 로드맵, 성과, 성장 궤적, 현금 흐름프로필, 자본 배분 접근 방식 및 렌탈 파트너십과 솔루션에 대한 업데이트를 제공할 예정이다. 선벨트 렌탈스는 포트 밀, 사우스 캐롤라이나에 본사를 두고 있으며, 24,000명의 직원이 1,600개 이상의 위치에서 190억 달러 이상의 자산을보유한 글로벌 장비 및 서비스 제공업체이다. 이 회사는 건설, 라이브 이벤트, 유지보수 및 다양한 산업에 걸쳐 고객에게 뛰어난 품질과 지원을 제공하는 데 전념하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2083785/000119312526085376/0001193125-26-085376-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343334, "date": "2026-03-03T06:34:38+09:00", "text": "제목 : 데이브 콜 워런트(2027-01-05)(DAVEW), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
데이브 콜 워런트(2027-01-05)(DAVEW, Dave Inc./DE )은 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 데이브 주식회사(Dave Inc.)는 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있으며, SEC(증권거래위원회)의 규정에 따라 작성됐다. 보고서에 따르면, 데이브는 2025년 동안 195,865천 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 2024년의 57,873천 달러에 비해 크게 증가한 수치다. 2025년의 총 운영 수익은 554,182천 달러로, 2024년의 347,076천 달러에서 60% 증가했다. 데이브는 2017년에 설립된 네오뱅크로, 모바일 중심의 금융 서비스 플랫폼을 제공하여 전통적인 금융 기관에 의해 소외된 소비자들에게 단기유동성, 수수료 없는 은행 서비스 및 재무 관리 도구를 제공한다. 현재까지 1,900만 명 이상의 회원이 데이브 앱에 가입했으며, 이 중 1,400만 명이 최소 한 가지 이상의 제품을 사용한 것으로 나타났다. 2025년 동안 데이브는 22억 달러 이상의 ExtraCash를 회원에게 제공했으며, 2,500만 달러 이상을 자선 기부에 사용했다. 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 123,200천 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 2024년의 91,900천 달러에서 증가한 수치다. 또한, 2025년 동안 운영 활동에서 290,023천 달러의 현금이 발생했으며, 이는 2024년의 125,137천 달러에 비해 크게 증가했다. 데이브는 2025년 12월 31일 기준으로 75,000천 달러의 부채를 보유하고 있으며, 이 부채는 2026년 12월에 만기가 도래한다.회사는 향후 12개월 동안 운영 자금을 충당할 수 있는 충분한 유동성을 보유하고 있다. 회사는 또한 2025년 2월 25일에 3억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 이는 기존의 1억 2,500만 달러 규모의 프로그램을 대체한다. 마지막으로, 데이브는 2025년 12월 31일 기준으로 12,236,547주와 1,314,082주의 Class A 및 Class V 보통주를 발행했으며, 각각의 주식은 0.0001달러의 액면가를 가진다.회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1841408/000119312526085370/0001193125-26-085370-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343333, "date": "2026-03-03T06:33:37+09:00", "text": "제목 : PRA 그룹(PRAA), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
PRA 그룹(PRAA, PRA GROUP INC )은 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 PRA 그룹이 2025년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되었으며, 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있다. 보고서에 따르면, 2025년 동안 PRA 그룹은 3억 5천만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 주로 4억 1천 2백만 달러의 goodwill 손상에 기인한다. 또한, 포트폴리오 수익은 1억 1천 3백만 달러로 증가했으며, 이는 2024년 대비 18.2% 증가한 수치이다. 2025년 말 기준으로 예상 잔여 수익(ERC)은 86억 달러로, 2024년 대비 15.4% 증가했다. 회사는 미국과 유럽에서의 운영을 통해 수익을 창출하고 있으며, 2025년에는 1억 2천만 달러의 비즈니스 포트폴리오를 구매했다. 이와 함께, 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 37억 달러의 차입금을 보유하고 있으며, 이는 2024년 대비 11.1% 증가한 수치이다.또한, 회사는 2025년 동안 2천 5백만 달러의 자사주 매입을 진행했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 종합적으로 보여주며, 투자자들에게 중요한 정보를 제공한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1185348/000118534826000006/0001185348-26-000006-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343332, "date": "2026-03-03T06:31:37+09:00", "text": "제목 : 부즈 알렌 해밀턴 홀딩(BAH), 신용 계약 제11차 수정안 체결 *이데일리FX*\n
부즈 알렌 해밀턴 홀딩(BAH, Booz Allen Hamilton Holding Corp )은 신용 계약 제11차 수정안을 체결했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일(이하 ‘제11차 수정안 발효일’)에 부즈 알렌 해밀턴 홀딩과 그 완전 자회사인 부즈 알렌 해밀턴이 신용 계약에 대한 제11차 수정안(이하 ‘제11차 수정안’)을 체결했다. 이 계약은 2012년 7월 31일에 체결된 기존 신용 계약을 수정하는 것으로, 기존 신용 계약은 여러 차례의 수정이 있었으며, 이번 수정안은 신용 시설의 재융자 및 수정 사항을 포함하고 있다. 제11차 수정안 발효일 이전에 기존 신용 계약은 10억 달러의 회전 신용 약정을 제공하고 있었다. 제11차 수정안에 따라 기존 회전 신용 약정은 전액 새로운 회전 신용 약정으로 대체되었고, 5억 달러가 추가되어 총 회전 신용 약정은 15억달러로 증가했다. 이 회전 신용 시설은 2031년 2월 27일까지 만기가 설정되었으며, 일반 기업 목적, 특히 운영 자본에 사용될 예정이다. 제11차 수정안 발효일이전에 약 14억 6,400만 달러의 트랜치 A 기간 대출이 기존 신용 계약 하에 남아 있었다. 제11차 수정안에 따라 특정 대출자는 2031년 2월 27일 만기를 가진 새로운 트랜치 A-2 기간 대출을 제공하기로 합의했으며, 이 대출에 대해부즈 알렌 해밀턴은 총 7억 5천만 달러를 차입했다. 이 차입금의 수익은 기존 트랜치 A 기간 대출의 상환에 사용되었다. 또한, 제11차 수정안에 따라 기존 신용 계약의 특정 부정적 약정에 대한수정이 이루어졌으며, 이는 추가 부채 및 관련 담보의 발생을 허용하는 특정 기준의 크기를 증가시키고, 배당금, 자본 재매입 및 기타 분배를 할 수 있는 회사의 능력을 확장하는 내용을 포함한다.모든 자본화된 용어는 제11차 수정안에서 정의된 의미를 따른다. 제11차 수정안의 내용은 전부 제11차 수정안에 대한 참조에 의해 완전하게 자격이 부여된다. 이와 관련하여, 부즈 알렌 해밀턴 홀딩은 2026년 3월 2일에 서명된 보고서를 통해 이 계약의 내용을 공식적으로 발표했다. 부즈 알렌 해밀턴 홀딩의 재무 상태는 현재 15억 달러의 회전 신용 약정과 7억 5천만 달러의 트랜치 A-2 기간 대출을 포함하고 있으며, 이는기업의 운영 자본을 지원하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1443646/000110465926022245/0001104659-26-022245-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343331, "date": "2026-03-03T06:30:36+09:00", "text": "제목 : 비테스 에너지(VTS), 인수 계약 체결 및 2025년 4분기 및 연간 실적 발표, 2026년 생산 및 자본 지출 가... *이데일리FX*\n
비테스 에너지(VTS, Vitesse Energy, Inc. )는 인수 계약을 체결했고, 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했으며, 2026년생산 및 자본 지출 가이드라인을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 비테스 에너지가 2026년 3월 2일에 발표한 보도자료에 따르면, 비테스 에너지는 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도의 운영 및 재무 결과를 발표하고, 2026년 생산 및 자본 지출에 대한 가이드라인을 제시했다. 비테스 에너지는 와이오밍의 파우더 리버 분지에서 비운영 자산을 3,500만 달러의 비테스 보통주로 인수하는 최종 계약을 체결했다. 이 계약의 효력 발생일은 2026년 1월 1일이다. 2025년 전체 실적에서 비테스 에너지는 순이익 2,530만 달러와 조정 순이익 3,040만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA는 1억 7,930만 달러에달했다. 운영 현금 흐름은 1억 7,030만 달러, 자유 현금 흐름은 4,890만 달러로 보고되었다. 하루 평균 생산량은 17,444 배럴의 석유 등가물(Boe)로, 이 중 65%가 석유였다. 총 현금 개발 자본 지출 및 인수 비용은 1억 2,770만 달러였으며, 총 부채는 1억 2,450만 달러로 조정 EBITDA 대비 순부채 비율은 0.69로 나타났다. 비테스 에너지는 2026년 전체 연간 생산량을 16,000 - 17,500 Boe로 예상하고 있으며, 총 현금 자본 지출은 5,000만 - 8,000만 달러로 예상하고 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 비테스 에너지는 1,328만 달러의 현금을 보유하고 있으며, 1억 2,450만 달러의 차입금이 있다. 2025년 동안 비테스 에너지는 개발 자본 지출에 1억 2,100만 달러를 투자했으며, 660만 달러의 석유 및 가스 자산을 인수했다. 2025년 12월 31일 기준으로 비테스 에너지는 305개의 유정에 대한 지분을 보유하고 있으며, 377개의 개발 허가를 받은 위치가 있다. 비테스에너지는 2026년 3월 3일 오전 11시에 경영진과의 컨퍼런스 콜을 통해 투자자 및 분석가와 소통할 예정이다. 비테스 에너지는 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산이 893,350만 달러, 총 부채는 264,033만 달러로 나타났다. 또한, 비테스 에너지는 2025 년 12월 31일 기준으로 총 확정 매장량이 4,780만 Boe로 증가했으며, 이 중 71%는 확정 개발 매장량이다. 비테스 에너지는 2026년에도 지속적인 성장을 목표로 하고 있으며, 안정적인 재무 상태를 유지하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1944558/000194455826000008/0001944558-26-000008-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343330, "date": "2026-03-03T06:29:38+09:00", "text": "제목 : 셀시어스 홀딩스(CELH), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
셀시어스 홀딩스(CELH, Celsius Holdings, Inc. )는 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 셀시어스 홀딩스는 2025년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서를 제출했다.이 보고서에는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 포함한 여러 중요한 정보가 담겨 있다. 보고서에 따르면, 회사의 보통주(Common Stock)는 0.001달러의 액면가로 등록되어 있으며, 총 4억 주의 보통주와 250만 주의 우선주가 발행가능하다. 보통주 보유자는 주주총회에서 1주당 1표의 투표권을 가지며, 이사회가 선언한 배당금을 비례적으로 받을 권리가 있다. 회사의 자산이 청산될 경우, 우선주 보유자의 우선권을 제외하고 보통주 보유자는 남은 자산을 비례적으로 분배받는다. 셀시어스 홀딩스는 2025년 3월 10일자로 존 필들리(John Fieldly)를 CEO로 임명하고, 재무 책임자로 자로드 랭핸스(Jarrod Langhans)를 임명했다. 두 임원은 각각의 역할에 대해 책임을 지며, 회사의 재무 보고 및 내부 통제의 효과성을 평가하고 관리할 책임이 있다. 2025년 동안, 회사는 알라니 뉴(Alani Nu)와 록스타(Rockstar) 브랜드를 인수하여 포트폴리오를 확장했다. 이로 인해 총 자산은 약 51억 1,962만 달러로 증가했으며, 이는 2024년의 17억 6,688만 달러에서 크게 증가한 수치이다. 2025년의 총 수익은 약 25억 1,526만 달러로, 2024년의 13억 5,563만 달러에 비해 85.5% 증가했다. 북미 지역에서의 수익은 24억 2,249만 달러로, 이는 2024년의 12억 8,089만 달러에 비해 89.1% 증가한 수치이다. 셀시어스 홀딩스는 2025년 12월 31일 기준으로 약 3억 9,886만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 1억 4,112만 달러의 제한된현금을 포함하고 있다.회사는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 다양한 전략을 추진할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1341766/000134176626000024/0001341766-26-000024-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343329, "date": "2026-03-03T06:28:37+09:00", "text": "제목 : 플러그 파워(PLUG), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
플러그 파워(PLUG, PLUG POWER INC )는 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 플러그 파워가 2026년 3월 2일, 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 실적을 발표했다. 2025년 연간 매출은 약 710억으로 전년 대비 12.9% 증가했으며, 4분기 매출은 225.2억으로 2024년 4분기 대비 17.6% 성장했다.이러한 매출 증가는 장비 판매량 증가와 핵심 시장에서의 상업적 모멘텀에 의해 주도됐다.4분기에는 5.5억의 긍정적인 총 이익을 기록했으며, 이는 매출의 2.4%에 해당한다.이는 2024년 4분기 총 이익 손실이 -122.5%였던 것에 비해 큰 개선을 나타낸다. 이러한 개선은 판매량 증가, 유리한 제품 믹스, 가격 인상, 연료 네트워크 개선, 서비스 단위당 비용 절감 및 제조 효율성 향상에 기인한다. 2025년 동안 플러그 파워는 Project Quantum Leap을 통해 마진과 현금 흐름을 개선하기 위한 결정적인 조치를 취했으며, 2026년에도 지속적인 비용 절감과 현금 흐름 개선을 목표로 하고 있다. 2025년 4분기에는 368.5억의 비제한 현금을 보유하고 있으며, 운영 활동에서 사용된 순 현금은 535.8억으로, 2024년의 728.6억에 비해 26.5% 감소했다. 또한, 2025년 4분기 동안 플러그 파워는 자산 수익화 계약을 통해 275억 이상의 자금을 생성할 것으로 예상하고 있으며, 이는 미국 데이터 센터 구축을 지원하고 단기 유동성을 강화하는 데 기여할 예정이다. 2025년 4분기 동안 플러그 파워는 763억의 다양한 순 비용을 기록했으며, 이는 자산 손상 및 자본 거래와 관련된 비현금 비용에 주로 기인한다. 2025년 4분기 GAAP 기준 주당 손실은 -0.63달러로, 2024년 4분기 -1.48달러에 비해 개선됐다. 조정된 주당 손실은 -0.06달러로, 2024년 4분기 조정된 주당 손실 -0.29달러에 비해 개선됐다. 플러그 파워는 2026년에도 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 2025년 동안의 성과를 바탕으로 2026년에는 긍정적인 EBITDAS를 목표로 하고 있다. 현재 플러그 파워의 총 자산은 2,594억이며, 총 부채는 1,591억으로, 주주 자본은 1,003억에 달한다.이러한 재무 상태는 회사의 지속 가능한성장 가능성을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1093691/000110465926022247/0001104659-26-022247-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343328, "date": "2026-03-03T06:27:43+09:00", "text": "제목 : \"전쟁 1~3주 소요 예상…韓·日 주식 저가매수 기회\" *연합인포*\n\"전쟁 1~3주 소요 예상…韓·日 주식 저가매수 기회\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 글로벌 리서치 기관 알파인 매크로는 미국과 이란 간의 전쟁이 1~3주가량 계속될 수 있다고 내다봤다. 알파인 매크로는 2일(현지시간) 보고서를 통해 \"도널드 트럼프 대통령은 4주간의 공습을 언급했고, 이란은 현재 관심이 없다고 부인하고있지만 압력이 거세지면 더 빨리 협상에 나설 수 있다\"며 이같이 설명했다. 앞서 트럼프 대통령은 영국 매체인 데일리 메일과 인터뷰에서 \"애초에 4주 과정이었다(It's always been a four week process) 우리는 그게 4주 정도 될 것이라고 봤다\"고 말했다. 알파인 매크로는 \"이번 전쟁은 미국 국내적으로 인기가 없고 트럼프 대통령의 정책 기조와도 어긋나며, 중간 선거가 다가오고 있다\"며 \" 전쟁 기간은 대략 1~3주 이내에 그칠 것\"이라고 관측했다. 보고서는 \"우리의 예측이 맞는다면 특히 혼란이 최고조에 달하는 시점에 한국과 일본, 걸프협력회의(GCC) 6개국 주식을 비롯한 많은 자산이 저가 매수 기회가 될 수 있다\"며 \"이들 자산은 전쟁이 끝나면 반등할 가능성이 크다\"고 예측했다. 기관은 \"이번 전쟁으로 금과 미국 국채, 일본 국채 등의 안전 자산 가격이 상승할 수 있고, 항공우주 및 방위산업 관련주도 마찬가지일것\"이라고 덧붙였다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343327, "date": "2026-03-03T06:26:40+09:00", "text": "제목 : 클라임 글로벌 솔루션스(CLMB), 4대 1 주식 분할 발표 *이데일리FX*\n
클라임 글로벌 솔루션스(CLMB, Climb Global Solutions, Inc. )는 4대 1 주식 분할을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 클라임 글로벌 솔루션스(증권코드: CLMB)는 이사회가 회사의 보통주에 대해 4대 1 비율의 주식 분할을 승인했다고 발표했다.이번 주식 분할은 회사의 개정된 정관을 수정하는 방식으로 시행될 예정이다. 주식 분할은 유동성을 개선하고 주식의 접근성을 넓히기 위한 것으로, 주주들의 비례 소유권에는 변화가 없다. 2026년 3월 16일(기록일) 영업 종료 시점에 주주로 등록된 각 주주는 2026년 3월 20일(금요일) 거래 종료 후, 기록일에 보유한 주식 1주당 3 주의 추가 주식을 받게 된다.주식 거래는 2026년 3월 23일(월요일)부터 분할 조정된 기준으로 시작될 예정이다. 클라임 글로벌 솔루션스는 가치 추가형 글로벌 IT 유통 및 솔루션 회사로, 신흥 및 혁신 기술에 특화되어 있다. 클라임은 미국, 캐나다, 유럽에서 클라임 채널 솔루션, 그레이 매터, 클라임 글로벌 서비스 등 여러 사업 부문을 통해 운영된다. 회사는 보안, 데이터 관리, 연결성, 저장 및 HCI, 가상화 및 클라우드, 소프트웨어 및 ALM 산업을 위한 IT 유통 및 솔루션을 제공한다. 추가 정보는 www.climbglobalsolutions.com를 방문하면 확인할 수 있다. 회사 연락처는 매튜 설리반, 최고 재무 책임자, 전화번호 (732) 847-2451, 이메일 MatthewS@ClimbCS.com이다. 투자자 관계 연락처는 시온 만수리, CFA 또는 아론 D‘Souza, 엘리베이트 IR, 전화번호 (720) 330-2829, 이메일 CLMB@elevate-ir.com이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/945983/000143774926006373/0001437749-26-006373-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343326, "date": "2026-03-03T06:26:37+09:00", "text": "제목 : 몽고DB(MDB), 2026 회계연도 4분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
몽고DB(MDB, MongoDB, Inc. )은 2026 회계연도 4분기 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 몽고DB가 2026년 1월 31일로 종료된 4분기 재무 결과를 발표했다. 2026 회계연도 4분기 총 수익은 6억 9,510만 달러로, 전년 대비 27% 증가했다.2026 회계연도 전체 수익은 24억 6천만 달러로, 전년 대비 23% 증가했다.아틀라스 수익은 4분기와 전체 연도 모두 전년 대비 29% 증가했다. 2026년 1월 31일 기준으로 2,700명의 고객이 추가되어 총 고객 수는 6만 5,200명이 되었다. CJ 데사이 몽고DB 사장 겸 CEO는 “우리는 지속적인 시장 실행과 제품 라인 전반에 걸친 수요 증가에 힘입어 강력한 4분기 결과를 달성했다”고 말했다. 이어 “AI 및 디지털 네이티브 고객들이 동적으로 확장 가능한 고성능 솔루션을 찾고 있으며, 대기업 고객들은 미션 크리티컬 애플리케이션을 위한 멀티 클라우드 복원력을 원하고 있다”고 덧붙였다. 4분기 재무 하이라이트로는 총 수익 6억 9,510만 달러, 구독 수익 6억 7,310만 달러, 서비스 수익 2,200만 달러가 포함된다.총 매출 총 이익은 5억 7,660만 달러로, 매출 총 이익률은 73%였다.운영 소득은 30만 달러로, 전년 동기에는 1,860만 달러의 손실을 기록했다. 순이익은 1,553만 달러로, 주당 0.18 달러에 해당하며, 희석 주식 수는 8,645만 주였다. 2026년 1월 31일 기준으로 몽고DB는 24억 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 운영 활동에서 1억 7,960만 달러의 현금을 창출했다. 2027 회계연도 1분기 수익은 6억 5,900만 달러에서 6억 6,400만 달러로 예상되며, 운영 소득은 -4,800만 달러에서 -4,400만 달러로 예상된다. 2027 회계연도 전체 수익은 28억 6천만 달러에서 29억 달러로 예상되며, 운영 소득은 -1억 1,700만 달러에서 -9,700만 달러로 예상된다. 몽고DB는 2026년 3월 2일 5:00 PM(동부 표준시)에 재무 결과 및 비즈니스 전망에 대한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다.이 콜은 몽고DB 웹사이트의 투자자 관계 페이지에서 생중계된다. 몽고DB는 고객의 요구에 부응하기 위해 AI 및 디지털 네이티브 솔루션을 지속적으로 발전시키고 있으며, 고객의 기대에 부응하기 위해 노력하고 있다. 현재 몽고DB는 6만 5,200명의 고객을 보유하고 있으며, 이는 전년 대비 증가한 수치이다. 또한, 몽고DB는 2026년 3월 3일자로 에리카 볼리니를 고객 담당 최고 책임자로 임명하여 회사의 성장 단계에 박차를 가할 예정이다. 몽고DB는 또한 필드 운영 부문 사장인 세드릭 페치와 수익 최고 책임자(Paul Capombassis)가 회사를 떠날 것이라고 발표했다.이 변화는 계획된 것이며, 경영진은 지금이 적절한 시점이라고 믿고 있다.몽고DB는 2027 회계연도 1분기 및 전체 연도에 대한 재무 가이던스를 발표했다. 1분기 수익은 6억 5,900만 달러에서 6억 6,400만 달러로 예상되며, 전체 연도 수익은 28억 6천만 달러에서 29억 달러로 예상된다. 몽고DB는 고객의 요구에 부응하기 위해 지속적으로 혁신하고 있으며, 앞으로도 고객의 기대에 부응하기 위해 노력할 것이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1441816/000162828026013199/0001628280-26-013199-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343325, "date": "2026-03-03T06:25:36+09:00", "text": "제목 : 스텀 루거 앤드 컴퍼니(RGR), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
스텀 루거 앤드 컴퍼니(RGR, STURM RUGER & CO INC )는 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 스텀 루거 앤드 컴퍼니(뉴욕증권거래소: RGR)는 2026년 3월 2일, 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도의재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 순매출은 151.1백만 달러로, 2024년 같은 기간의 145.8백만 달러에 비해 3.6% 증가했다. 4분기 희석 주당 순이익은 0.21달러로, 2024년 같은 기간의 0.62달러에 비해 감소했다.조정된 기준으로 2025년 4분기 희석 주당 순이익은 0.26달러였다. 2025년 전체 연간 순매출은 546.1백만 달러로, 2024년의 535.6백만 달러에 비해 1.9% 증가했다. 그러나 2025년에는 주당 순손실이 0.27달러로, 2024년의 주당 순이익 1.77달러에 비해 큰 폭으로 감소했다.조정된 희석 주당 순이익은 2025년에 0.84달러, 2024년에 1.86달러였다. 이 회사는 2025년 동안 주주에게 36.2백만 달러를 현금으로 반환했으며, 2026년 3월 31일 지급될 0.08달러의 분기 배당금을 선언했다.2025년동안 운영에서 발생한 현금은 54.3백만 달러에 달했다. 스텀 루거 앤드 컴퍼니의 재무 상태는 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 단기 투자 총액이 92.5백만 달러에 달하며, 현재 비율은 3.9:1로부채가 없는 상태이다. 이 회사는 2025년 동안 30.9백만 달러의 자본 지출을 기록했으며, 733,000주의 자사주를 평균 35.60달러에 재매입했다. 스텀 루거 앤드 컴퍼니는 2025년 동안 4.5%의 판매 증가를 기록했으며, 새로운 제품의 판매는 173백만 달러로 전체 총기 판매의 33%를 차지했다. 이 회사는 2026년에도 지속적인 성장을 위해 제품 혁신과 제조 효율성을 개선할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/95029/000117494726000244/0001174947-26-000244-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343324, "date": "2026-03-03T06:23:37+09:00", "text": "제목 : 비테스 에너지(VTS), 2025년 12월 31일 기준 총 매장량 평가 요약 *이데일리FX*\n
비테스 에너지(VTS, Vitesse Energy, Inc. )는 2025년 12월 31일 기준으로 총 매장량을 평가했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 1월 8일, 비테스 에너지, Inc.의 패티 에반스에게 보낸 보고서에 따르면, 비테스 에너지는 콜로라도, 몬태나, 노스다코타 및 와이오밍에 위치한 자산에 대한 매장량 및 경제 예측을 평가했다.이 평가는 SEC의 규정에 따라 비테스 에너지가제출하는 공개 자료에 포함될 예정이다. 비테스 에너지의 매장량은 덴버-줄스버그 분지, 파우더 리버 분지 및 윌리스턴 분지의 석유 및 가스 자산으로 구성되어 있으며, 2025년 12월31일 기준으로 100% 평가됐다.보고서에 따르면, 비테스 에너지의 총 매장량은 다음과 같다. - 총 매장량: 석유 30,623.8 MBbl, 가스 103,059.3 MMcf, 석유 등가량 47,800.3 MBOE.- 미래 수익: 석유 1,860,181.6만 달러, 가스 153,851.7만 달러. - 세금 및 비용: 생산세 188,671.8만 달러, 자산 퇴거 비용 25,843.6만 달러.- 할인된 순 운영 수익: 781,676.1만 달러. 미래 수익은 주 및 생산세를 공제하기 전의 금액으로 계산되었으며, 미래 순 현금 흐름은 이러한 세금, 자본 비용 및 운영 비용을 공제한 후계산됐다. 이 보고서는 비테스 에너지의 자산에 대한 평가를 포함하며, Cawley, Gillespie & Associates, Inc.에 의해 작성됐다. 비테스 에너지는 2025년 12월 31일 기준으로 SEC의 지침에 따라 매장량 및 경제적 고려 사항을 평가했으며, 이 보고서는 비테스 에너지의 자산에 대한 신뢰할 수 있는 평가를 제공한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1944558/000194455826000009/0001944558-26-000009-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343323, "date": "2026-03-03T06:22:43+09:00", "text": "제목 : [뉴욕환시] 달러 급등…안전선호 속 美 인플레 우려에 5주來 최고 *연합인포*\n[뉴욕환시] 달러 급등…안전선호 속 美 인플레 우려에 5주來 최고 안전통화 스위스프랑, SNB '성명 구두개입'에 급락 (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 미국 달러화 가치가 급등했다 미국과 이란의 충돌로 안전자산 선호 심리가 강해지자 약 5주 만에 가장 높은 수준으로 올라왔다. 반면, 유로와 엔, 파운드, 위안 등 에너지 가격 급등에 따른 위험 노출이 큰 국가의 통화는 큰 약세 압력을 받았다. 전통적인 안전통화로 꼽히는 스위스프랑은 과도한 절상을 우려한 스위스 중앙은행의 구두 개입에 급락했다. *그림1* 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 2일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 157.353엔으로, 전 거래일 뉴욕장 마감 가격 156.167엔보다 1.186엔(0.759%) 상승했다. 달러인덱스는 98.552로 전장보다 0.903포인트(0.925%) 급등했다. 지난 1월 22일 이후 최고치다. 달러는 뉴욕장 초·중반 도널드 트럼프 대통령의 호전적 발언에 상승곡선을 이어갔다. 트럼프 대통령은 이날 백악관에서 \"큰 물결은 아직 일어나지 않았다. 큰 것이 곧 올 것\"이라면서 추가적인 대규모 공습 가능성을 시사했다. 뉴욕포스트와 인터뷰에서는 필요하다면 지상군 투입도 가능하다고 했고, 미국의 전쟁 수행 능력을 두고 \"우리는 4~5주를 예상했지만, 그보다 훨씬 더 오래 지속할 능력을 갖추고 있다\"고 자신감을 보였다. 미국과 이란의 갈등 충돌로 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 71달러를 돌파했다. 6% 넘게 급등했다. 뱅크오브아메리카(BofA)의 외환 전략가인 알렉스 코헨은 \"위험회피가 유가 충격과 맞물리는 세계에서는 안전자산으로서 달러의 매력이 증폭된다\"면서 \"이는 부분적으로 미국이 에너지 생산국이라는 지위 때문이며, 전통적인 안전통화 국가인 일본과 스위스는 에너지 수입에 의존하고 있다는 점도 작용한다\"고 설명했다. 유가 급등에 따른 인플레이션 우려도 달러에 강세 압력을 줬다. 미 국채 2년물 금리는 10bp 넘게 치솟았다. 달러인덱스는 이와 같은 분위기를 반영하며 장중 98.752까지 높아졌다. 스탠다드차타드(SC)의 주요 10개국(G10) 외환 전략가인 스티브 잉글랜더는 \"핵심은 유가 노출도\"라며 \"달러의 가장 큰 움직임은 걸프 지역의 석유 시설에 대한 공격이 있었다는 헤드라인 이후 나타났다\"고 말했다. 달러인덱스는 장 후반 뉴욕증시 3대 지수가 동반 상승하는 등 위험선호 심리가 고개를 들자 완만하게 하향 곡선을 그리기도 했다. 그러나 이란 혁명수비대가 호르무즈 해협을 폐쇄한다는 소식에 상승 폭을 다시 확대하며 98대 중반으로 회복했다. 유로-달러 환율은 1.16895달러로 전장보다 0.01264달러(1.070%) 급락했다. 유럽 천연가스 시장의 벤치마크인 네덜란드 TTF 선물 근월물은 39%나 뛴 메가와트시(MWh)당 44.51유로에 마감됐다. 지난해 3월 이후 최고치다. 유럽은 에너지 의존도가 높은 만큼 에너지 가격이 오르면 성장에 타격을 입을 수 있다. 파운드-달러 환율은 1.34014달러로 전장 대비 0.00760달러(0.564%) 하락했다. 달러-스위스프랑 환율은 0.7795스위스프랑으로 0.0108스위스프랑(1.405%) 급등했다. 스위스중앙은행(SNB)은 이날 성명에서 \"스위스 물가 안정을 위협할 수 있는 스위스프랑의 급격하고 과도한 절상을 억제하기 위해, 우리는 외환시장에 개입할 준비가 돼 있다\"고 했다. 성명을 통한 구두 개입은 10년 만에 처음이다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.9008위안으로 전장보다 0.0403위안(0.587%) 올라갔다. JP모건체이스는 이날 보고서에서 \"미국·이스라엘과 이란 간 긴장 고조는 지정학적 위험을 의미하며, 외환시장은 주로 에너지 가격 경로를 통해 반응하고 있다\"고 설명했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 26, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343322, "date": "2026-03-03T06:21:36+09:00", "text": "제목 : 타이라 바이오사이언시스(TYRA), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
타이라 바이오사이언시스(TYRA, Tyra Biosciences, Inc. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 타이라 바이오사이언스(Tyra Biosciences, Inc., Nasdaq: TYRA)는 2025년 12월 31일로 종료된 연도의 재무 결과를 발표하며 최근 기업의 진전을 강조했다. 2026년 3월 2일 발표된 보도자료에 따르면, 타이라 바이오사이언스는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 보고했다. 2025년 4분기에는 현금, 현금성 자산 및 시장성 증권이 2억 5,600만 달러에 달했으며, 이는 최소 2027년까지의 운영 자금을 지원할 수 있는수준이다. 타이라 바이오사이언스의 CEO인 토드 해리스 박사는 “우리는 과학을 따르고 있다”며 FGFR3에 대한 유전적 및 생물학적 검증의 강점을 강조했다. 그는 “우리는 FGFR3가 중심 역할을 하는 적응증에 자원과 전략을 집중할 것”이라고 말했다. 타이라 바이오사이언스는 ‘다보그라티닙 3x3’ 전략을 통해 저급 상부 요로 유암종(LG-UTUC), 중간 위험 비근육 침습성 방광암(IR NMIBC),그리고 왜소증(ACH)과 같은 세 가지 잠재적 블록버스터 적응증에 자본을 배분하고 있다.2025년 4분기 동안 타이라 바이오사이언스는 다음과같은 주요 성과를 달성했다. - LG-UTUC에 대한 Phase 2 연구인 SURF303이 진행 중이며, 2026년 첫 환자 투여가 예상된다. - IR NMIBC에 대한 Phase 2 연구인 SURF302는 2026년 상반기 말까지 초기 3개월 완전 반응 데이터를 보고할 예정이다. - ACH에 대한 Phase 2 연구인 BEACH301은 2026년 하반기에 안전성 센티넬 코호트의 초기 결과를 보고할 예정이다. 2025년 4분기 연구개발(R&D) 비용은 2,820만 달러로, 2024년 같은 기간의 2,220만 달러에 비해 증가했다. 연간 R&D 비용은 1억 2,900만 달러로, 2024년의 8,010만 달러에 비해 증가했다. 일반 관리(G&A) 비용은 4분기 동안 830만 달러로, 2024년 같은 기간의 760만 달러에 비해 증가했다. 2025년 4분기 순손실은 3,380만 달러로, 2024년 같은 기간의 2,560만 달러에 비해 증가했으며, 연간 순손실은 1억 1,990만 달러로, 2024년의8,650만 달러에 비해 증가했다. 타이라 바이오사이언스는 현재 2억 8,260만 달러의 자산을 보유하고 있으며, 총 부채는 2억 34,320만 달러로 보고되었다.주주 지분은 2억 5,917만 달러로 나타났다. 이러한 재무 결과는 타이라 바이오사이언스가 FGFR 생물학을 타겟으로 하는 차세대 정밀 의약품 개발에 집중하고 있음을 보여준다. 타이라 바이오사이언스는 앞으로도 지속적인 연구개발을 통해 환자들에게 의미 있는 혜택을 제공할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1863127/000119312526085399/0001193125-26-085399-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343321, "date": "2026-03-03T06:19:10+09:00", "text": "제목 : [속보]중동 전운에 유가·금리 동반 급등…뉴욕증시는 겨우 보합 마감 *이데일리FX*\n[뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 미·이스라엘의 이란 공습 여파로 장 초반 급락했던 뉴욕증시가 저가 매수세 유입에 힘입어 낙폭을 대부분 만회했다. 다만 장막판 이란 혁명수비대가 호르무즈해협을 폐쇄했다는 소식에 상승폭을 반납하고 거의 보합세로 거래를 마쳤다. 국제유가 급등에 따른 인플레이션 우려로 미 국채 가격은 급락(금리 급등)했고, 달러화는 강세를 보였다.
뉴욕증권거래소 (사진=AFP)
2일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일 대비 0.15% 빠진 4만8904.78에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 0.04% 오른 6881.62를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥100지수는 0.36% 오른 2만2748.86에 거래를 마쳤다. 시장 변동성을 키운 것은 에너지 가격 급등이다. 이란 전쟁으로 호르무즈 해협 통항이 사실상 중단되고 사우디아라비아 대형 정유시설 가동에도 차질이 빚어지면서 공급 우려가 확산됐다. 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 이날 6.3% 급등한 배럴당 71.23달러에 거래를 마쳤다. 장중 상승률은 12%에 달했다. 브렌트유는 4.87달러(6.68%) 급등한 77.74달러에 거래를 마쳤다. 이후 이란 혁명수비대 사령관이 2일(현지시간) 호르무즈 해협을 폐쇄했으며, 이를 통과하려는 모든 선박을 불태우겠다고 경고했다고 로이터통신이 이란 언론을 인용해 보도하면서 국제유가는 약 8% 이상 급등하고 있다. 카타르가 세계 최대 액화천연가스(LNG) 수출 플랜트를 폐쇄하면서 유럽 천연가스 가격도 급등했다. 유가 급등은 채권시장에 직격탄이 됐다. 인플레이션 재점화 우려로 미 국채 가격이 하락했고, 10년 만기 국채 금리는 8bp(1bp=0.01%포인트)오른 4.04%을 기록 중이다. 이는 지난해 4월 이후 최대폭 상승에 근접한 수준이다. 제조업 경기 확장과 투입가격 급등을 보여준 경제지표도 국채 약세를 부추겼다. 시장에서는 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대가 약화됐다. 금리 선물시장은 첫 금리 인하 시점을 9월로 완전히 반영하고 있으며, 올해 세 차례 인하 기대는 사실상 사라졌다. 달러화는 0.7% 상승하며 안전자산 선호 흐름을 보였다. 금 가격은 온스당 5300달러를 돌파했다. 주식시장은 업종별로 엇갈렸다. 에너지·방산주는 강세를 보였다. 노스럽 그러먼과 RTX는 각각 6%, 4.7% 상승했고, 록히드마틴도 3.4% 올랐다. 엑슨모빌과 셰브런 등 에너지주도 동반 상승했다. 반면 항공주는 급락했다. 중동 영공 폐쇄와 유가 급등으로 수익성 악화 우려가 커졌기 때문이다. 기술주는 상대적으로 선방했다. 엔비디아는 3% 상승했고, 마이크로소프트도 1.5% 넘게 올랐다. 현금보유 등 재무구조가 탄탄한 대형 기술주에 저가 매수세가 유입됐다는 분석이다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란에 항복을 촉구했으며, 이란 측은 협상 가능성을 일축했다. 피트 헤그세스 국방장관은 이번 군사행동이 “끝없는 전쟁”으로 이어지지 않을 것이라고 밝혔다. 시장 전문가들은 유가 흐름이 향후 증시 방향을 좌우할 핵심 변수라고 보고 있다. 모건스탠리는 유가가 급등세를 장기간 이어가지 않는 한 미국 증시에 대한 강세 전망은 유지된다고 밝혔다. JP모건도 기본 펀더멘털이 견조하다며 지정학적 충돌은 매수 기회가 될 수 있다고 평가했다. 다만 RBC캐피털마켓은 과거 지정학적 충돌 이후 증시가 반등했다는 통계에 과도하게 의존하는 것은 위험하다며, 전면전으로 확산될 경우 하방 리스크를 배제할 수 없다고 경고했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 31, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343320, "date": "2026-03-03T06:07:42+09:00", "text": "제목 : [뉴욕증시-1보] 이란 전쟁은 불확실성 제거일뿐…나스닥 강세 마감 *연합인포*\n[뉴욕증시-1보] 이란 전쟁은 불확실성 제거일뿐…나스닥 강세 마감 (뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강력한 저가 매수세에 힘입어 혼조로 마감했다. 미국과 이란이 주말 간 전면전에 돌입하면서 위험 회피 심리가 시장을 확산했다. 주요 주가지수는 갭 하락으로 출발했다. 하지만 이란 전쟁을 상수로 보고 불확실성 제거라고 판단한 투자자들은 저가 매수로 시장 흐름을 뒤집었다. 2일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 73.14포인트(0.15%) 내린 48,904.78에거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 2.74포인트(0.04%) 오른 6,881.62, 나스닥종합지수는 80.65포인트(0.36%) 뛴 22,748.86에장을 마쳤다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 53, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343319, "date": "2026-03-03T06:05:37+09:00", "text": "제목 : \"이란, 호르무즈 해협 폐쇄…통과 선박 발포 위협\"(상보) *이데일리FX*\n- 로이터, 이란언론 혁명수비대 고위관계자 인터뷰 인용 - 전 세계 원유 20% 수송로 차단 현실화 우려 - 미·이스라엘 공습 보복…걸프 미군기지 향해 미사일 공세 [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 이란 혁명수비대(IRGC) 고위 관계자가 2일(현지시간) 호르무즈 해협을 폐쇄했으며, 이를 통과하려는 모든 선박을 불태우겠다고 경고했다고 로이터통신이 이란 언론을 인용해 보도했다.
1일 세계 석유 및 가스의 상당량이 통과하는 주요 해상 교통로인 호르무즈 해협에서 항해 중인 해군 함정 (사진=AFP)
이브라힘 자바리 혁명수비대 총사령관 고문은 국영 매체를 통해 “호르무즈 해협은 폐쇄됐다”며 “누구든 통과를시도하면 혁명수비대와 정규 해군이 해당 선박을 불태울 것”이라고 말했다. 이는 이란이 지난달 29일 해협 폐쇄 방침을 경고한 이후 가장 강도 높은 발언으로 평가된다. 호르무즈 해협은 사우디아라비아, 이란, 이라크, 아랍에미리트(UAE) 등 주요 산유국과 오만만·아라비아해를 연결하는 핵심 원유 수송로다. 가장 좁은 지점의 폭은 약 33㎞(21마일)에 불과하다. 전 세계 하루 원유 소비량의 약 20%가 이 해협을 통과하는 만큼, 봉쇄가 현실화될 경우 국제 유가 급등과 글로벌 공급망 차질이 불가피할 것으로 보인다. 에너지 컨설팅업체 클레르(Kpler)에 따르면 작년 기준 전 세계 해상 원유 수출량의 3분의 1이 이 해협을 통과했다. 이번 조치는 지난 2월 28일 미국과 이스라엘이 이란 지도부 축출을 목표로 공습을 단행한 데 따른 대응이다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 국민이 성직자 정권을 축출하도록 지원하겠다는 입장을 밝힌 바 있다. 이에 맞서 이란은 카타르, 쿠웨이트, 바레인 등 미군 기지가 있는 걸프 국가들을 향해 수차례 미사일을 발사했으며, 아랍에미리트와 사우디아라비아, 오만에도 공격을 가했다. 이란과 미국·이스라엘 간 충돌이 전면전으로 확산할 경우 중동 지역 정세 불안이 심화하고 원유 공급에 중대한 차질이 발생할 수 있다. 뱅크오브아메리카는 브렌트유 가격이 100달러, 천연가스 가격은 60유로를 돌파할 수 있다고 경고했다. 프란시스코 블랑치 뱅크오브아메리카 원자재 전략가는 “이란이 강경 노선을 취해 인접 에너지 시설을 공격할 경우의 이야기”라면서 “호르무즈 해협에서 장기적인 차질이 발생하면 브렌트유 가격은 추가로 40~80달러까지 급등할 수 있다”고 전망했다. JP모건은 전쟁이 3주 이상 지속되면 중동 국가들의 저장 능력이 한계에 도달하면서 원유가 쌓이게 되고 결국 생산을 중단할 것으로 봤다. 이경우 브렌트유 가격은 배럴당 120달러까지도 상승 가능하다는 의견이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 58, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343318, "date": "2026-03-03T06:01:13+09:00", "text": "제목 : [뉴욕채권] 국채가 급락…유가 급등·제조업 물가 우려에 인하 기대↓ *연합인포*\n[뉴욕채권] 국채가 급락…유가 급등·제조업 물가 우려에 인하 기대↓ 10년물 금리 '4%' 회복…선물시장, '상반기 동결' 베팅 다시 우위로 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 미국 국채가격은 단기물의 상대적 약세 속에 크게 하락했다. 수익률곡선은 평평해졌다.(베어 플래트닝) 미국, 이스라엘과 이란의 전쟁으로 국제유가를 비롯한 에너지 가격이 치솟으면서 인플레이션 우려가 고조됐다. 미국 제조업의 물가 압력이 크게 높아졌다는 조사 결과까지 가세하면서 금리 인하 기대를 약화했다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 2일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는전 거래일 오후 3시 기준가 대비 8.80bp 높아진 4.0500%에 거래됐다. 시장이 주시하는 4.0% 선을 하루 만에 회복했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 3.4870%로 10.80bp 급등했다. 만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 4.6990%로 6.70bp 올랐다. 10년물과 2년물 금리 차이는 전 거래일 58.30bp에서 56.30bp로 축소됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 유럽 거래까지 움직임이 제한적이었던 미 국채금리는 뉴욕 장으로 넘어가면서 빠르게 오르기 시작했다. 글로벌 벤치마크인 10년물 금리는 오전 장 초반 4.0% 선을 넘어섰다. 유가가 6% 안팎의 오름세를 이어가는 가운데 국채시장의 기대 인플레이션(BEI)도 고개를 들었다. 10년물 BEI는 한때 2.30%를 살짝 넘어서면서 지난달 하순 이후 최고치를 기록했다. 미슐러파이낸셜그룹의 톰 디 갈로마 매니징 디렉터는 \"현재로서는 유가가 문제가 될 것이고, 천연가스도 분명히 문제가 될 것\"이라면서 \"연방준비제도(연준ㆍFed)의 금리 인하를 아마 다소 지연시킬 것\"이라고 말했다. 오전 10시 미국 공급관리협회(ISM)의 지난달 제조업 조사 결과가 나오자 미 국채금리 레벨은 전반적으로 더 높아졌다. 하위지수 중 인플레이션 압력을 보여주는 물가지수에 특히 관심이 쏠렸다. ISM에 따르면 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 52.4로 전월대비 0.2포인트 하락한 것으로 집계됐다. 시장 예상치(51.8)는 웃돈 결과로, 경기 확장과 위축을 가르는 기준선 '50'을 2개월 연속 상회했다. 제조업체들의 지불 비용을 반영하는 물가지수는 70.5로 전달에 비해 11.5포인트 급등한 것으로 나타났다. 2022년 6월 이후 최고치를 경신했다. ISM의 수잔 스펜스 제조업 조사위원회 위원장은 \"물가지수는 철강 및 알루미늄 가격 상승에 의해 계속 주도되고 있으며, 이는 많은 수입재에 적용되는 관세와 함께 전체 밸류체인에 영향을 준다\"고 말했다. 캐피털이코노믹스의 토마스 라이언 이코노미스트는 \"물가지수의 급등은 연준의 우려를 자아낼 것\"이라면서 \"중동 사태로 유가가 뛰기 전에도 재화 인플레이션 압력이 이미 존재했음을 시사하기 때문\"이라고 진단했다. 이날 독일과 영국의 단기국채 수익률도 통화완화 기대 약화 속에 급등했다. 유럽중앙은행(ECB) 통화정책에 민감한 독일 국채(분트) 2년물 수익률은 2.0962%로 전장대비 8.30bp 뛰었고, 같은 만기의 영국 국채(길트) 수익률은 3.6507%로 14.38bp나 올랐다. 둘 다 작년 5월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했다. 유럽 천연가스 시장의 벤치마크인 네덜란드 TTF 선물 근월물은 이날 39% 폭등한 메가와트시(MWh)당 44.51유로에 마감됐다. 작년 3월 이후 최고치로, 러시아가 우크라이나를 침공한 2022년 2월 이후 가장 크게 올랐다. *그림2* 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 3시 44분께 연준이 이달 금리를 동결할 가능성을 전장 92.6%에서 97.5%로 높여 가격에 반영했다. 6월까지 금리가 동결될 가능성은 전장 42.7%에서 53.3%로 상승했다. 상반기 내내 동결 베팅이 다시 우세해졌다는 얘기다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>뉴욕채권 기사의 시세는 현지 시간 오후 3시 기준으로 작성된것으로 마감가와 다를 수 있습니다. 뉴욕채권 마감가는 오전 7시30분 송고되는 '[美 국채금리 전산장 마감가]' 기사를 통해 확인하실 수 있습니다.", "views": 46, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343317, "date": "2026-03-03T06:00:37+09:00", "text": "제목 : ADT(ADT), 2025 연례 보고서 *이데일리FX*\n
ADT(ADT, ADT Inc. )은 2025 연례 보고서를 작성했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 ADT Inc.는 2025년 12월 31일 기준으로 자회사 목록을 포함한 연례 보고서를 제출했다. 이 보고서는 ADT Inc.의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있으며, SEC에 제출된 모든 문서와 함께 검토되어야 한다. ADT Inc.는 미국 내 주거 및 소규모 비즈니스 고객을 위한 보안, 상호작용 및 스마트 홈 솔루션의 주요 제공업체로 자리 잡고 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 ADT는 약 610만 명의 보안 모니터링 서비스 가입자를 보유하고 있으며, 이는 고객의 신뢰와 브랜드 평판에 기반한 것이다. 2025년 동안 ADT는 4,354,087천 달러의 모니터링 및 관련 서비스 수익과 774,520천 달러의 보안 설치 및 기타 수익을 기록했다. 총 수익은 5,128,607천 달러에 달하며, 이는 전년 대비 230,161천 달러 증가한 수치이다. ADT는 2025년 동안 1,308,901천 달러의 운영 이익을 기록했으며, 순이익은 595,951천 달러에 달한다. 또한, ADT는 2026년 4월 30일까지 최대 15억 달러의 자사주 매입 계획을 승인했다.이 계획은 ADT의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. ADT는 또한 2025년 3월 2일에 주주들에게 주당 0.055 달러의 배당금을 발표했다.ADT는 앞으로도 고객의 안전과 연결을 강화하기 위해 혁신적인 솔루션을 제공할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1703056/000170305626000022/0001703056-26-000022-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 27, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343316, "date": "2026-03-03T06:00:18+09:00", "text": "제목 : 경제계, 대미투자특별법 처리 긴급 촉구…\"지연 시 협상력 약화\" *연합인포*\n경제계, 대미투자특별법 처리 긴급 촉구…\"지연 시 협상력 약화\" (서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 경제계가 대미투자특별법의 조속한 처리를 촉구하고 나섰다. 미국 통상 환경의 불확실성이 확대되는 가운데 법안 통과가 지연될 경우 대미 협상력이 약화될 수 있다는 우려에서다. 경제6단체는 3일 '대미투자특별법 입법 촉구 긴급 호소문'을 통해 \"최근 미국 연방대법원의 국제비상경제권한법(IEEPA) 위법 판결로 통상 환경의 불확실성이 더욱 고조되고 있다\"며 \"미국이 대체법 등을 활용해 기존 관세 정책 방향은 유지하면서도 추가로 특정 국가·품목에 대해 선별적 관세를 부과할 우려가 있다\"고 밝혔다. 이들은 \"반도체·자동차·의약품 등 국내 주력 산업의 대미 수출이 직접적인 영향을 받을 수 있다\"며 \"산업 경쟁력 저하도 우려되는 엄중한 상황\"이라고 진단했다. 이어 \"특별법 처리가 늦어질수록 대미 협상력은 약화되고 한미 경제협력의 실익을 실현되기 어려워질 것\"이라며 \"국회가 특별위원회 활동 기한 내에 법안을 조속히 통과시켜 줄 것을 간곡히 요청한다\"고 말했다. 앞서 민주당과 국민의힘은 '대미투자특별법 처리를 위한 특별위원회'(대미투자특위)를 구성하고 활동 기한인 오는 9일까지 대미투자특별법을 처리하기로 합의했다. 그러나 국민의힘이 민주당의 '3대 사법개혁법'(법왜곡죄·재판소원제·대법관 증원) 강행 처리에 반발해 의사진행을 거부하면서 특위 활동이 거듭 파행을 맞고 있다. 대미투자특별법은 지난해 한미 양국이 체결한 '한미 전략적 투자에 관한 양해각서(MOU)' 이행을 위한 법적 근거로, 민주당은 트럼프 행정부의 관세 압박이 커진 만큼 하루빨리 특별법을 국회에서 통과시켜야 한다는 입장이다. 더불어민주당 한병도 원내대표는 2일 기자간담회에서 \"국민의힘이 대미투자특위 의사진행을 거부한다면 민주당은 국회법이 정한 절차에따라 법안 처리를 위한 중대한 결단을 내리겠다\"고 말했다. 민주당은 법안 상정과 소위 구성 등 절차가 일정대로 진행되지 않을 경우 단독 처리도 불사하겠다는 입장이다. *그림* ysyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343315, "date": "2026-03-03T05:54:13+09:00", "text": "제목 : [뉴욕유가] 호르무즈 해협 걸어 잠근 이란…WTI 6.3%↑ *연합인포*\n[뉴욕유가] 호르무즈 해협 걸어 잠근 이란…WTI 6.3%↑ (뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕 유가가 6% 넘게 급등했다. 미국과 이란이 전면전을 시작한 가운데 이란 정권이 주요 원유 수송로인 호르무즈 해협을 봉쇄하면서 유가가 급등했다. 2일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 4.21달러(6.28%) 급등한 배럴당 71.23달러에 거래됐다. 미국이 주말 간 이란을 대대적으로 공습하고 이란 정권의 수뇌부를 제거했다는 소식에 유가는 가파르게 뛰었다. WTI는 장 중 상승폭이 12.40%에 달하기도 했다. 이란 체제가 무너지고 정국 혼란이 격해지면 주요 산유국인 이란의 석유 공급이 불안정해질 것이라는 우려가 유가를 밀어 올렸다. 이란정권 수뇌부가 대거 사살된 상황에서 정국 향방은 누구도 확실할 수 없는 상태다. 무엇보다 이란 정권이 전 세계 원유 수송의 약 20%를 담당하는 호르무즈 해협을 봉쇄하면서 공급 경색에 대한 불안감이 원유 매수 심리를 자극했다. 이란의 이슬람혁명수비대(IRGC)가 호르무즈 해협에서 민간 선박을 향해 발포하고 기뢰를 설치했다는 소식이 이어지고 있다. 이날 오후에는 이슬람혁명수비대가 공식적으로 호르무즈 해협을 봉쇄한다고 발표했으며 해협을 지나는 어떤 선박이든 공격할 준비가 돼 있다고 선언했다. UBS의 앙리 파트리코 분석가는 \"향후 며칠간 유가에 가장 크게 영향을 미칠 요인은 호르무즈 해협의 통행량 회복 속도와 이란의 보복 조치\"라고 분석했다. 리스타드에너지에 따르면 해운 회사들은 이미 선제 조치를 취하고 있다. 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 운항은 상당수 중단됐다. 이란 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화할 수도 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 대(對)이란 군사 작전의 예상 기간을 4~5주 정도로 보고 있지만 상황에 따라 유동적이라고 말했다. 지상군을 투입할 가능성도 점쳐지고 있다. 하지만 미국의 공습이 끝나도 이후 수습 과정에서 여러 세력이 뒤엉키며 혼란이 상당할 것으로 보인다. 지상군까지 투입되면 전쟁 장기화는 불가피하다. 이는 이란 정국 불안과 유가 공급망 불확실성이 예상보다 더 길어질 수 있다는 의미다. 에너지컨설팅회사 크플러의 맷 스미스 분석가는 \"현재로선 아무것도 제대로 진행되지 않는 것 같다\"며 \"유조선들이 확실히 겁을 먹은 것같다\"고 말했다. 바클레이즈는 주말 간 발표한 보고서에서 중동의 안보 상황이 악화함에 따라 브렌트유 가격이 배럴당 100달러까지 오를 수 있다고 전망했다. UBS는 브렌트유 현물 가격이 120달러를 넘어설 가능성도 제시했다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 34, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343314, "date": "2026-03-03T05:50:37+09:00", "text": "제목 : 피팩 글래드스톤 파이낸셜(PGC), 이사회 임원 변경 *이데일리FX*\n
피팩 글래드스톤 파이낸셜(PGC, PEAPACK GLADSTONE FINANCIAL CORP )은 이사회 임원이 변경됐다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 피팩 글래드스톤 파이낸셜이 이사회에 다이앤 디에라스모와 엘렌 C. 월시를 임명했다.원래 제출 당시 이사회는 디에라스모와 월시의 위원회 배정에 대한 결정을 내리지 않았다. 회사는 아래 항목 5.02에서 위원회 배정에 대한 정보를 포함하기 위해 원래 제출 내용을 수정한다. 항목 5.02에서는 이사 또는 특정 임원의 퇴임, 이사 선출, 특정 임원 임명, 특정 임원의 보상 조정에 대한 내용을 다룬다. 2026년 2월 26일에 열린 이사회 회의에서 이사회는 디에라스모를 리스크 위원회와 기술 위원회에 임명했고, 월시를 리스크 위원회와 보상 위원회에 임명했다.위원회 임명은 즉시 효력을 발생한다. 이 보고서는 1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라 작성되었으며, 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받아 서명했다. 날짜: 2026년 3월 2일 서명: /s/ 더글라스 L. 케네디 더글라스 L. 케네디 사장 및 최고 경영자 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1050743/000119312526085239/0001193125-26-085239-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 25, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343313, "date": "2026-03-03T05:49:37+09:00", "text": "제목 : 로터리닷컴 콜 워런트(2026-10-15)(LTRYW), 선임에 관한 보고 *이데일리FX*\n
로터리닷컴 콜 워런트(2026-10-15)(LTRYW, Sports Entertainment Gaming Global Corp )은 선임에 관한 보고를 했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 25일, 로터리닷컴 콜 워런트(2026-10-15)의 이사회(이하 “이사회”)는 로버트 스터블필드와다니엘 베일리를 이사로 선임했다. 스터블필드는 2급 이사로 선임되어 회사의 2027년 주주 총회에서 임기가 만료되거나 후임자가 정식으로 선출되고 자격을 갖출 때까지 재직하게 된다. 베일리는 3급 이사로 선임되어 회사의 2028년 주주 총회에서 임기가 만료되거나 후임자가 정식으로 선출되고 자격을 갖출 때까지 재직하게 된다. 스터블필드는 현재 회사의 최고 재무 책임자이자 임시 최고 경영자 및 사장으로 재직 중이다. 그는 기업 재무, 상장 회사 거버넌스, 자본 시장 실행 및 전략적 거래 관리에 대한 광범위한 경험을 보유하고 있다. 회사에 합류한 이후, 스터블필드는 자본 구조 이니셔티브, 인수 통합 프로세스 및 회사의 스포츠, 엔터테인먼트 및 게임 플랫폼으로의 전환을 지원하는 운영 정렬 노력을 감독해왔다. 이사회는 스터블필드의 재무 리더십과 운영 연속성이 회사의 자본 배분 및 인수 중심 성장 전략의 실행을 더욱 지원할 것이라고 믿고 있다. 베일리는 최근 회사가 지배 지분을 인수한 글로벌 디지털 모터스포츠 및 게임 미디어 플랫폼인 벨로체 미디어 그룹의 CEO이다. 베일리는 디지털 콘텐츠 전략, e스포츠 운영, 상업적 파트너십 및 국제 브랜드 확장에 대한 상당한 경험을 보유하고 있다. 벨로체에서 재직하는 동안 그는 글로벌 스폰서십 관계를 확장하고, 경쟁 레이싱 플랫폼을 확대하며, 주요 시장에서 관객 성장을 이끄는 중심적인 역할을 해왔다. 이사회는 베일리의 운영 전문성과 벨로체의 글로벌 플랫폼에 대한 직접적인 지식이 회사의 통합 노력과 수익 창출 가능한 스포츠 및 엔터테인먼트 자산 구축의 광범위한 전략을 지원할 것이라고 믿고 있다. 2026년 2월 23일에 제출된 회사의 현재 보고서에서 이미 공개된 바와 같이, 베일리는 회사가 벨로체의 지배 지분을 인수하는 과정에서 체결된 주식 매매 계약의 당사자였다.해당 계약에 따라 베일리는 벨로체의 지분 매각과 관련하여 보상을 받았다. 이 거래는 규정 S-K의 항목 404(a)에 따른 관련 당사자 거래로 간주되며, 이전 제출에서 공개되었다. 회사는 베일리와 관련하여 규정 S-K의 항목 404(a)에 따라 추가적인 관련 당사자 거래가 없음을 확인한다.1934년 증권 거래법의 요구 사항에따라, 등록자는 이 보고서를 서명한 바 있다.로터리닷컴 콜 워런트(2026-10-15) 로버트 J. 스터블필드 임시 최고 경영자 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1673481/000149315226008525/0001493152-26-008525-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343312, "date": "2026-03-03T05:48:37+09:00", "text": "제목 : 캘러보 그로우어스(CVGW), 임원 보상 및 퇴직금 조항 명확화 *이데일리FX*\n
캘러보 그로우어스(CVGW, CALAVO GROWERS INC )는 임원 보상 및 퇴직금 조항을 명확히 했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 캘러보 그로우어스는 2026년 1월 14일, 제임스 스나이더 최고재무책임자와 로널드 아라이자 캘러보 푸드부문 부사장과 임원 유지 계약을 체결했다.이 계약은 기존의 보상 조항을 일부 수정하는 내용을 담고 있다. 계약에 따르면, 두 임원 중 한 명이 정당한 사유로 사임하거나 캘러보에 의해 정당한 사유 없이 해고될 경우, 해당 임원은 현재 연봉의 1년치에 해당하는 퇴직금을 받을 수 있다. 퇴직금 지급은 해고가 발생한 날로부터 유효한 해제 계약서에 서명한 후 정기 급여일에 이루어진다.또한, 임원 유지 계약서에는 일회성 유지보너스에 대한 내용도 포함되어 있다. 임원이 이 계약서를 수락한 날로부터 1주년이 되는 날 또는 캘러보가 통제 변경을 완료하는 날 중 먼저 도래하는 날까지 계속 근무할 경우,현재 연봉의 일정 비율에 해당하는 보너스를 지급받게 된다.이 보너스는 해당 날짜 이후의 정기 급여일에 지급되며, 세금 공제가 적용된다.계약서에서는 ‘정당한 사유’와 ‘정당한 사유 없음’의 정의도 명시되어 있다. 정당한 사유는 임원이 캘러보의 본사에서 35마일 이상 떨어진 곳에서 근무해야 하거나, 연봉이 감소하는 경우 등을 포함한다.정당한 사유가발생한 경우, 임원은 60일 이내에 사임해야 한다. 캘러보는 또한, 임원에게 지급되는 모든 보상은 세금 공제 및 법적 요구 사항에 따라 조정될 수 있음을 명시하고 있다.이 계약서는 캘러보의직원 핸드북 및 회사 정책에 따라 규정된다. 현재 캘러보 그로우어스의 재무 상태는 안정적이며, 임원 보상 및 퇴직금 조항의 명확화는 회사의 경영 투명성을 높이는 데 기여할 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1133470/000110465926022214/0001104659-26-022214-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343311, "date": "2026-03-03T05:43:13+09:00", "text": "제목 : 미-이란 전쟁에 국제유가 경고등…\"최악 땐 유가 200달러 근접\" *이데일리FX*\n- 미국-이스라엘, 이란 공격에 이란도 보복 공격 - 전쟁 5주 예상했지만…장기화 가능성 커져 - 유가·천연가스 생산·수출 차질에 글로벌 에너지 시장 '비상' [이데일리 안혜신 기자] 글로벌 석유 시장이 요동치고 있다. 미국과 이란의 전쟁이 출구 전략 없이 중동 전역으로 확산하면서 최악의 시나리오도 나오고 있는 상황이다. 일각에서는 전쟁이 장기화 할 경우 브렌트유 가격이 배럴당 200달러에 근접할 수 있다는 의견까지 거론되고 있다. 카타르,천연가스 생산 중단…유가·천연가스 가격 폭등 2일(현지시간) CNBC 등 주요 외신에 따르면 전 세계 석유 운송에서 가장 중요한 병목 지점인 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 운항은 선주들의 예방 조치에 사실상 중단됐다. 에너지 컨설팅업체 클레르(Kpler)에 따르면 작년 기준 전 세계 해상 원유 수출량의 3분의 1이 이 해협을 통과했다. 이란이 보복 공격 범위를 넓히면서 카타르는 액화천연가스(LNG) 생산을 중단했다. 전 세계 LNG 수출의 20%가 주로 카타르를 중심으로 호르무즈 해협을 통과해 운송된다. 나타샤 카네바 JP모건 글로벌 원자재 리서치 책임자는 “그 동안 전례 없는 차질은 발생 가능성이 낮다는 것을 기본 시나리오로 가정했지만그 가정이 틀리게 됐다”면서 “이번 전쟁은 현대 역사상 처음으로 호르무즈 해협을 통한 운송이 거의 전면 중단되는 사태를 초래했다”고 우려했다. 이에 따라 이날 브렌트유(5월물) 가격은 8% 넘게 상승하면서 배럴당 80달러에 근접했다. 유럽 천연가스 선물 가격(네덜란드 TTF 기준)은 40% 넘게 오르면서 47유로 수준까지 폭등했다. 유가 200 달러 근접도 가능…4년 만에 100달러 넘어설 듯 뱅크오브아메리카는 브렌트유 가격이 100달러, 천연가스 가격은 60유로를 돌파할 수 있다고 경고했다. 프란시스코 블랑치 뱅크오브아메리카 원자재 전략가는 “이란이 강경 노선을 취해 인접 에너지 시설을 공격할 경우의 이야기”라면서 “호르무즈 해협에서 장기적인 차질이 발생하면 브렌트유 가격은 추가로 40~80달러까지 급등할 수 있다”고 전망했다.
1일, 도하 산업지구에서 발생한 이란의 공격으로 추정되는 현장에서 연기가 피어오르는 모습이 포착됐다. (사진=AFP)
JP모건은 전쟁이 3주 이상 지속되면 중동 국가들의 저장 능력이 한계에 도달하면서 원유가 쌓이게 되고 결국 생산을 중단할 것으로 봤다. 이 경우 브렌트유 가격은 배럴당 120달러까지도 상승 가능하다는 의견이다. 도널드 트럼프 대통령은 이날 전쟁이 최대 5주간 지속될 수 있지만 목표를 달성할 때까지 계속될 것이라고 말했다. 전쟁 기간이 얼마든지 장기화 할 수 있는 것이다. 브렌트유가 배럴당 200달러까지 오를 수 있다는 주장까지 나왔다. 마이클 쉬에 도이체방크 애널리스트는 “이란이 기뢰, 대함 미사일 등으로해협을 완전히 봉쇄하는 데 성공할 경우 브렌트유 가격이 배럴당 200달러에 근접할 수 있다”고 말했다. 국제유가가 마지막으로 배럴당 100달러를 기록한 것은 지난 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공한 이후다. 전쟁 끝나도 내전 우려…이란 “미국과 협상 안해” 이란 체제가 붕괴할 경우도 석유 공급에 심각한 위험이 될 수 있다는 의견이다. 미국과 이스라엘은 주말 동안 이란의 국가원수 아야톨라 알리 하메네이를 사살했다. 이란 정권은 지난 1월 대규모 시위를 강경 진압해 수천 명을 사망하게 한 바 있다. 카네바는 “가장 큰 위험은 제도적 붕괴와 잠재적 내전”이라면서 “이는 뚜렷한 국내 분열과 고조된 민족적 긴장 속에서 발생할 수 있다”고 설명했다. 이러한 가정 하에서는 하루 300만 배럴이 넘는 이란 생산량에 차질을 빚을 수 있다. JP모건에 따르면 주요 산유국에서 정권 교체가 발생할 경우 유가가 통상 70% 이상 급등했다. 다만 전문가들은 전쟁이 끝난 이후 이란 내 혼란이 빠르게 수습된다면 유가는 다시 배럴당 60~70달러 범위로 하락할 수 있을 것으로 봤다. 블랑치는 “새로 임명된 지도부 하에서 며칠 내로 적대 행위가 종료될 경우”라면서 “이렇게 되면 석유 시장에는 경미한 교란만 초래될 것”이라고 내다봤다. 하지만 이는 가장 낙관적인 시나리오로 보인다. 미국이 강경한 입장을 보이고 있는 가운데 이란의 안보 책임자 알리 라리자니 역시 미국과의협상을 거부했다. 그는 소셜 미디어에 올린 글에서 “미국과 협상하지 않을 것”이라면서 “미국과 이스라엘의 공동 공격이 지역 전체를 불필요한 전쟁으로 끌어들였다”고 강조했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 43, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343310, "date": "2026-03-03T05:39:37+09:00", "text": "제목 : 플래니건스 엔터프라이지스(BDL), 주주총회 결과 *이데일리FX*\n
플래니건스 엔터프라이지스(BDL, FLANIGANS ENTERPRISES INC )는 주주총회 결과가 발표됐다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일에 개최된 플래니건스 엔터프라이지스의 연례 주주총회에서, 총 1,858,647주가 발행되어투표권이 있는 가운데, 1,303,883주가 참석하여 70.15%의 쿼럼을 구성했다.주주총회에서 투표에 부쳐진 사항에 대한 최종 결과는 다음과 같다. 제안 1로서, 회사 이사회의 모든 후보자가 2029년 연례 주주총회까지 또는 각자의 후임자가 선출되고 자격을 갖출 때까지 재직하기 위해 선출됐다.이사 후보자에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 어거스트 H. 부치에 대한 찬성은 1,129,047주, 권한 보류는 165,938주, 기권은 없으며 총계는 1,294,985주이다. 크리스토퍼 J. 넬름스에 대한 찬성은 1,120,866주, 권한 보류는 174,117주, 기권은 없으며 총계는 1,294,983주이다. 패트릭 J. 플래니건에 대한 찬성은 1,137,267주, 권한 보류는 166,616주, 기권은 없으며 총계는 1,303,883주이다.주주총회 이후 이사들의 임기는 계속된다. 제임스 G. 플래니건, 제프리 D. 카스트너, 크리스토퍼 오닐, 마이클 B. 플래니건, 메리 E. 베넷, 존 P. 포스터. 1934년 증권거래법의 요구에따라, 등록자는 이 보고서를 서명할 권한이 있는 자에 의해 적법하게 서명했다. 날짜 2026년 3월 2일, 작성자: /s/ 제프리 D. 카스트너, 제프리 D. 카스트너, 법무 담당 최고 책임자, 일반 고문 및 비서. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/12040/000117494726000239/0001174947-26-000239-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 31, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343309, "date": "2026-03-03T05:25:12+09:00", "text": "제목 : 이란 혁명수비대 \"호르무즈 해협 폐쇄…통과하는 선박 불태울 것\"(상보) *연합인포*\n이란 혁명수비대 \"호르무즈 해협 폐쇄…통과하는 선박 불태울 것\"(상보) 이란 통신사 ISNA 보도 (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 이란 혁명수비대(IRGC) 이브라힘 자바리 사령관 고문은 2일(현지시간) 호르무즈 해협을 통과하는모든 선박을 불태울 것이라고 밝혔다. 이날 이란 국영 통신사 ISNA는 자바리 고문이 호르무즈 해협을 폐쇄한다면서 \"우리는 호르무즈 해협을 통과하려는 모든 선박을 불태울 것\"이라고 말했다고 보도했다. 자바리 고문은 또 \"우리는 이 지역에서 단 한 방울의 석유도 반출되도록 허용하지 않을 것\"이라고 했다고 전했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 56, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343308, "date": "2026-03-03T05:17:45+09:00", "text": "제목 : [속보]이란 혁명수비대 사령관 \"호르무즈 해협 폐쇄…통과 시도 선박에 불을 지를 것”-이란언론 *이데일리FX*\n[뉴욕=이데일리 김상윤 특파원]
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 70, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343307, "date": "2026-03-03T05:12:45+09:00", "text": "제목 : [美특징주]사이버보안주, 동반 강세…美 이란 공습 사이버 테러 우려 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 미국과 이스라엘의 이란 공습으로 전 세계 기관들이 사이버 공격 위험에 노출될 가능성이 높아졌다는 경고가 나오면서 관련주가 동반으로 상승 중이다. 2일(현지시간) 오후 3시4분 현재 팔로알토네트웍스(PANW)는 전 거래일 대비 1.69%(2.51달러) 상승한 151.43달러에 거래되고 있다. 크라우드스트라이크(CRWD)는 3.72%(13.83달러) 오른 385.85달러를, 지스케일러(ZS) 역시 2.03%(2.98달러) 뛴 149.97달러를 기록 중이다. 이밖에 클라우드플레어(NET)도 4.72% 포티넷(FTNT) 역시 0.49% 오르고 있다. 이란은 정교한 사이버 역량을 보유한 것으로 알려졌다. 이에 따라 중국, 북한, 러시아 등과 함께 국가 차원의 사이버 위협 가능성이 커지고있는 상황이다. 미국 사이버보안·인프라보호국(CISA)은 미국 내 기관들에게 이란 또는 그 연계 세력이 중요 인프라 및 방위 관련 기업을 겨냥한 사이버 공격과 랜섬웨어 공격을 감행할 가능성에 대비해 경계를 유지할 것을 촉구했다. 주말 공습과 함께 이스라엘 해커들 역시 이란의 앱과 네트워크에 침투하기도 했다. 스콧 맥키넌 팔로알토네트웍스 유럽 최고보안책임자(CSO)는 “이란을 포함한 국가들이 보복을 모색함에 따라 향후 몇 주 동안 위험이 높아질가능성이 있다”면서 “주말에 발생한 일의 결과로 앞으로 며칠 동안 활동이 증가할 것으로 확신한다”고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 72, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343306, "date": "2026-03-03T05:12:15+09:00", "text": "제목 : *이란 혁명수비대 \"호르무즈 해협 폐쇄…통과하는 모든 선박 불지를 것\" *연합인포*\n이란 혁명수비대 \"호르무즈 해협 폐쇄…통과하는 모든 선박 불지를 것\" <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 57, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343305, "date": "2026-03-03T05:12:13+09:00", "text": "제목 : [글로벌차트] 전쟁 반영도 안 됐는데…급등한 美 제조업 물가 압력 *연합인포*\n[글로벌차트] 전쟁 반영도 안 됐는데…급등한 美 제조업 물가 압력 ISM 제조업 2월 물가지수 '70.5'…2022년 6월 이후 최고치 \"관세, 의도와 정반대 효과\" 업계 반응…공급망 차질 신호도 커져 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 미국 제조업에서 관세 영향 속에 투입비용 압력이 대폭 높아졌다는 조사 결과가 나왔다. 미국과 이란의 전쟁 장기화로 국제 에너지 가격이 고공행진을 이어갈 경우 제조업체들의 부담은 더욱 커질 수 있다. 2일(현지시간) 발표된 미국 공급관리협회(ISM)의 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)를 보면, 하위지수 중 제조업체들의 지불 비용을 반영하는 물가지수는 70.5로 전달에 비해 11.5포인트 급등한 것으로 나타났다. 2022년 6월 이후 최고치다. ISM에 따르면 2월 제조업 조사에서 18개 업종 중 14개가 지불 비용 상승을 보고한 것으로 나타났다. 지불 비용이 하락한 업종은 1개에 그쳤다. ISM의 수잔 스펜스 제조업 조사위원회 위원장은 \"물가지수는 철강 및 알루미늄 가격 상승에 의해 계속 주도되고 있으며, 이는 많은 수입재에 적용되는 관세와 함께 전체 밸류체인에 영향을 준다\"고 말했다. 운송장비업체의 한 응답자는 \"현재 철강과 알루미늄 같은 미국산 원자재는 세계에서 가장 높은 가격에 거래되고 있다\"면서 \"따라서 (무역확장법) 232조 관세 정책은 우리와 같은 미국 제조업체에 (정부의) 의도와 정확히 반대의 효과를 가져오고 있다. 가격을 인상하는 동시에 수요와 수익성을 낮추고 있다\"고 말했다고 ISM은 반응을 소개했다. 컴퓨터·전자부품업체의 한 응답자는 \"관세의 영향이 계속되고 있다. 금속 가격도 상승하고 있다\"면서 \"사업은 안정적이지만, 국내 성장률은 예상보다 낮다\"고 말한 것으로 나타났다. 골드만삭스는 보고서에서 물가지수가 급등했음을 거론하면서 응답자들의 반응은 \"관세가 계속해서 비용 상승 압력을 가하고 있음을 시사한다\"고 진단했다. 스펜스 위원장은 중동 불안의 영향에 대해서는 \"섹터와 원자재 수입처에 따라 크게 달라진다\"면서 \"전반적으로 공급 관리자들은 또 다른도전을 안게 됐다\"고 말했다. 공급망 차질을 가리키는 신호도 강해진 것으로 나타났다. 하위지수 중 공급업체 납기지수는 55.1로 전달에 비해 0.7포인트 상승, 작년 5월 이후 최고치를 기록했다. 3개월 연속 오름세다. 이 지수가 기준선 '50'을 웃돈다는 것은 납품이 느려지고 있음을 의미한다. 공급업체 납기지수의 상승은 보통 경기가 좋아지면서 수요가강해질 때 나타나지만, 공급망에 혼란이 생길 때도 발생할 수 있다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 57, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343304, "date": "2026-03-03T05:04:30+09:00", "text": "제목 : 하메네이 사망에 ‘호메이니 손자’ 급부상…온건 성향 '하산 호메이니' 주목 *이데일리FX*\n- 후계 논의 급물살…전문가회의 중심 권력 재편 전망 - 개혁파와 교류, 강경파와는 미묘한 긴장 구도 - 정부 요직 경험 없지만 상징성·대중 인지도 강점 [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 이란 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이가 미·이스라엘 공습으로 사망하면서, 이슬람공화국 창시자 루홀라호메이니의 손자인 하산 호메이니가 차기 최고지도자 후보군으로 급부상하고 있다고 로이터통신이 1일(현지시간) 보도했다.
마수드 페제쉬키안 이란 대통령(왼쪽)과 고(故) 아야톨라 루홀라 호메이니 최고 지도자의 손자 하산 호메이니(오른쪽)이 지난 1월 31일 테헤란에서 1979년 이슬람 혁명 47주년을 앞두고 호메이니의 묘소를 방문하고 있다. (사진=AFP)
86세의 하메네이 사망으로 최고지도자 선출 권한을 가진 전문가회의의 후계 논의가 본격화할 전망이다. 고령에도 불구하고 후계 구도는 그간명확히 드러나지 않은 상태였다. 현재 53세인 하산 호메이니는 고(故) 호메이니의 15명 손주 가운데 가장 대외적으로 알려진 인물이다. 테헤란 남부에 위치한 조부의 영묘 관리인을 맡아 상징적 역할을 수행하고 있으나, 정부 요직을 맡은 경력은 없다. 그는 이란 성직자 사회 내에서 비교적 온건 성향으로 평가된다. 개혁 성향의 전직 대통령인 모하마드 하타미, 하산 로하니와 가까운 관계를유지해왔으며, 이들 정부는 재임 시절 서방과의 관계 개선을 추진했다. 일부 정치권에서는 그를 하메네이 체제에서 영향력을 확대해온 강경파의 대항마로 거론한다. 특히 하메네이의 아들 모즈타바 등 강경 진영 인사들과 잠재적 경쟁 구도를 형성할 수 있다는 관측도 나온다. 올해 1월 전국적 반정부 시위 이후 체제 결속 필요성이 커지면서, 온건 성향 후계자를 통해 이슬람공화국의 정당성을 보완해야 한다는 주장도 일부에서 제기된다. 하산 호메이니는 체제에 대한 충성을 표명해왔지만, 개혁을 촉구하는 발언도 이어왔다. 2021년 헌법수호위원회가 개혁파 후보들의 대선 출마를 제한한 데 대해 공개적으로 비판했으며, 당시 강경파 에브라힘 라이시의 당선으로 이어졌다. 라이시는 2024년 헬기 추락 사고로 사망했다. 또 2022년 도덕경찰에 구금됐다가 숨진 마흐사 아미니 사건과 관련해 “투명하고 정확한 설명이 필요하다”며 책임 규명을 요구하기도 했다. 다만 시위 과정에서 하메네이를 비난하는 구호에 대해서는 비판적 입장을 보이며 체제 수호 의지를 드러냈다. 그는 성직자 계급상 ‘호자톨레슬람’으로, 아야톨라보다 한 단계 낮다. 과거 전문가회의 선거 출마를 시도했으나 종교적 자격을 이유로 헌법수호위원회에서 자격을 박탈당한 바 있다. 당시 조치는 개혁 진영의 영향력 확대를 차단하기 위한 것으로 해석됐다. 지인들은 그를 음악·여성 권리·사회적 자유 문제에 비교적 개방적인 ‘진보적 신학자’로 평가한다. 아랍어와 영어에 능통하며, 서구 철학에도 관심이 있는 것으로 전해진다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 51, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343303, "date": "2026-03-03T05:02:05+09:00", "text": "제목 : 블루아울캐피탈, 시장 실적 추정치 높아…투자의견 '중립' 하향-바클레이즈 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 바클레이즈가 블루아울캐피탈(OWL)에 대한 투자의견을 강등했다. 2일(현지시간) 바클레이즈는 블루아울캐피탈에 대한 투자의견을 ‘비중확대’에서 ‘중립’으로 하향했다. 목표가는 11달러로 조장했다. 이는 전 거래일 종가 대비 4% 상승 가능한 수준이다. 블루아울은 지난 1년간 50% 급락했고 올해만 28% 빠졌다. 특히 최근 자사 리테일 중심 채권 펀드 중 하나에서 자산 매각과 함께 환매를 제한하는 조치에 나서면서 주가는 곤두박질 치고 있다. 이로 인해 소프트웨어 산업 대출에 대한 노출과 관련 사모 크레딧 시장이 균열을 보일 수 있다는 우려가 커지고 있는 상황이다. 벤저민 부디시 바클레이즈 애널리스트는 “블루아울에 대한 추정치가 지나치게 높다”면서 “이번 의견은 신용 성과가 악화될 것이라는 가정에 기반한 것은 아니지만 그러한 위험이 존재한다는 점은 인정한다”고 말했다. 한편 이날 오후 2시59분 현재 블루아울은 전 거래일 대비 1.80%(0.19달러) 상승한 10.74달러에 거래되고 있다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 43, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343302, "date": "2026-03-03T04:57:38+09:00", "text": "제목 : 비코(VICR), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
비코(VICR, VICOR CORP )는 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 비코가 2025년 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 비코의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있으며, CEO인 파트리치오 빈차렐리와 CFO인 제임스 F. 슈미트가 각각 서명한 인증서를 포함하고 있다. 빈차렐리는 보고서가 1934년 증권 거래법의 섹션 13(a) 또는 15(d)의 요구 사항을 완전히 준수하며, 보고서에 포함된 정보가 회사의 재무 상태와 운영 결과를 모든 중요한 측면에서 공정하게 나타낸다고 인증했다.슈미트 또한 동일한 내용을 인증하며, 보고서가 모든 관련 법규를 준수한다고 밝혔다.이 보고서는 SEC에 제출되었으며, 회사는 요청 시 서명된 원본을 제공할 예정이다. 비코는 2006년부터 지적 재산 문제에 대한 법률 고문으로 앤드류 다미코를 고용하고 있으며, 그의 보수는 월 35,974달러로 설정되어 있다. 또한, 다미코는 특정 라이센스 계약에 따라 발생하는 로열티의 3%를 인센티브 수수료로 받을 수 있으며, 이 금액은 1,000,000달러로 제한된다. 2025년 12월 31일 기준으로 다미코에게 지급될 인센티브 수수료는 21,596달러로 보고되었다.비코는 2026년에도 동일한 조건으로 계약을 지속할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/751978/000119312526085102/0001193125-26-085102-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 37, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343301, "date": "2026-03-03T04:51:12+09:00", "text": "제목 : 英 파산 모기지업체에 엘리엇도 '물렸다'…약 3억달러 익스포저 *연합인포*\n英 파산 모기지업체에 엘리엇도 '물렸다'…약 3억달러 익스포저 (뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 지난주 영국 모기지 대출업체 마켓파이낸셜솔루션즈(MFS)가 파산하면서 주요 미국 투자은행과 사모펀드가 엮인 것으로 드러난 가운데 헤지펀드 엘리엇매니지먼트도 3억달러 가까이 익스포저(위험 노출)가 있는 것으로 나타났다. *그림* 영국 파이낸셜타임스에 따르면 엘리엇은 MFS에 약 2억파운드(약 2억6천800만달러)의 익스포저를 가지고 있다. 엘리엇은 자신이 대주주로 있는 영국 쳇우드은행으로부터 해당 포지션을 인수했다. 쳇우드은행은 MFS에 자금을 지원한 기관 중 하나다. 앞서 MFS의 파산으로 바클레이즈, 제프리스(NYS:JEF), 아폴로글로벌매니지먼트(NYS:APO)의 산하 대출 부문이 20억파운드를 MFS에 대출해줬던 사실이 드러났다. 엘리엇 또한 이들과 함께 주요 채권자 명단에 이름을 올리게 됐다. MFS는 지난주 파산 보호의 일종인 법정관리를 신청했다. 동일한 담보를 여러 대출 기관에 알리지 않고 중복으로 제공했다는 혐의를 받고있다. 이른바 '이중 담보'다. 이중 담보는 대출금이 상환되지 않을 경우 대출 기관이 회수 불능 위험에 처하게 만든다. MFS는 고객에게 실행한 대출 채권을 자사 대출기관에 담보로 제공하는 방식으로 월가 주요 투자기관으로부터 자금을 조달해왔다. MFS는 법정관리 신청서에서 최대 2억3천800만파운드에 달할 수 있는 \"상당한 담보 부족\" 등을 사유로 밝혔다. 2006년 설립된 MFS는 '복합 부동산 담보 대출'이 주요 사업이라고 밝혀왔다. 가족 경영 체제로 운영되는 이 회사는 \"최대 5천만파운드의대출을 단 3일 만에 실행할 수 있다\"고 홍보하기도 했다. MFS 사업의 상당 부분은 방글라데시의 전 토지부 장관인 사이푸자만 초두리와 연관된 수십건의 부동산 거래를 지원하는 것이었다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 45, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343300, "date": "2026-03-03T04:49:37+09:00", "text": "제목 : 로어 홀딩스(LOAR), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
로어 홀딩스(LOAR, Loar Holdings Inc. )는 2025년 연례 보고서를 제출했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 로어 홀딩스가 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되었으며, 회사의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있다. 로어 홀딩스는 485,000,000주(주당 액면가 $0.01)의 보통주와 1,000,000주(주당 액면가 $0.01)의 미지정 우선주를 발행할 수 있는 권한을 가지고 있다.2026년 2월 16일 기준으로 93,622,471주의 보통주가 발행되었다. 보통주 보유자는 이사회가 정하는 시점에 법적으로 이용 가능한 자산에서 배당금을 받을 권리가 있다. 보통주는 모든 주주가 투표할 수 있는 권리를 가지며, 각 보통주는 주주총회에서 모든 사항에 대해 1표를 행사할 수 있다. 로어 홀딩스는 또한 2024년 주식 인센티브 계획에 따라 주식을 발행할 수 있는 권리를 보유하고 있으며, 이와 관련된 등록권 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 특정 주주들은 회사의 주식을 등록할 수 있는 권리를 가지며, 회사는 이러한 등록에 필요한 비용을 부담하고 특정 책임으로부터 면책할 의무가 있다. 로어 홀딩스는 2025년 12월 31일 기준으로 726,366,000달러의 부채를 보유하고 있으며, 2025년 동안 72,146,000달러의 순이익을 기록했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있으며, 모든 관련 법규를 준수하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2000178/000200017826000003/0002000178-26-000003-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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ECB 정책위원인 피에르 분쉬 벨기에 중앙은행 총재는 이날 \"아직 아는 것이 많지 않기 때문에 에너지 가격 움직임에 섣불리 대응해서는안 된다\"면서도 \"만약 이러한 상황이 더 오래 지속되거나 에너지 가격 상승폭이 더 크다면, 그때는 모델을 돌려 어떤 결과가 나오는지 살펴봐야 할 것\"이라고 말했다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 47, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343294, "date": "2026-03-03T04:07:51+09:00", "text": "제목 : [美특징주]버크셔해서웨이, 보험 이익 급감에 4Q '실적 부진'·배당 실망감…주가 5%↓ *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 다국적 투자 지주회사 버크셔해서웨이(BRK.A)는 2025회계연도 4분기 실적을 발표하며 주가가 하락세다. 2일(현지시간) CNBC에 따르면 이날 실적을 공개한 버크셔해서웨이의 4분기 영업이익은 전년 동기 145억6000만달러 대비 29% 감소한 102억달러를 기록해 회사 전체 수익성이 크게 꺾이며 시장 예상치를 뚜렷하게 하회하는 실적부진을 겪었다. 이러한 이익 감소는 보험 비즈니스 인수 부문 실적이 34억1000만~15억6000만달러로 54% 급감한 점이 뼈아프게 작용했다. 그레그 아벨 최고경영자(CEO)는 3700억달러가 넘는 막대한 현금을 쥐고 있음에도 첫 주주 서한을 통해 기존 방식대로 배당금을 지급할 계획이 없다고 단언했다. 이와 관련해 브라이언 메러디스 UBS 애널리스트는 지정학적 긴장 속에서 동사가 지닌 방어적 특성이 돋보일 것이라고 분석했다. 한편 이날 정규장 개장 직후 실적 실망감과 주주환원 정책 실망감이 투심을 차갑게 얼어붙게 만들며 5%대 급락세로 출발한 주가는 장중 내내실망 매물이 쏟아지며 오후1시58분 기준 전거래일대비 5.02% 하락한 71만9000달러에 거래되고 있다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 39, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343293, "date": "2026-03-03T03:41:08+09:00", "text": "제목 : 트럼프 “필요하면 이란에 지상군 투입”…전면전 가능성 열어둬 *이데일리FX*\n- “4주 예상했지만 더 빨리 끝날 수도” - “핵무기 개발 재개 정보에 최종 결단” - 여론조사선 27%만 공습 지지…“여론보다 옳은 일” [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 도널드 트럼프 미국 대통령은 2일(현지시간) 이란에 대한 군사작전과 관련해 필요할 경우 미 지상군 투입도배제하지 않겠다고 밝혔다. 그는 이번 작전이 “예정보다 훨씬 앞서 진행되고 있다”고 주장했다.
도널드 트럼프 미국 대통령 (사진=AFP)
트럼프 대통령은 이날 뉴욕포스트와의 인터뷰에서 “지상군(boots on the ground)에 대해 겁을 먹고 있지 않다”며 “아마 필요하지 않을 것이라고 보지만, 필요하다면 투입할 수 있다”고 말했다. 미국 대통령들이 통상적으로 지상군 투입을 선제적으로 부인해온 것과 달리, 가능성을 열어둔 발언이다. 그는 이란 군사·정치 지도부를 겨냥한 이번 ‘에픽 퓨리(장엄한 분노)’ 작전이 당초 예상보다 빠르게 성과를 내고 있다고 강조했다. 트럼프 대통령은 “지도부 제거 측면에서 예정보다 훨씬 앞서 있다”며 “최소 4주가 걸릴 것으로 봤지만 하루 만에 49명을 제거했다”고 주장했다. 트럼프 대통령은 전날 데일리메일 인터뷰에서 전쟁이 “약 4주 정도” 이어질 수 있다고 내다봤으나, 이날은 “매우 빠르게 진행될 것”이라며 기간이 단축될 가능성을 시사했다. 그는 또 이란이 비밀리에 핵무기 개발을 재개하고 있다는 정보 판단이 최종 공격 결정에 영향을 미쳤다고 설명했다. 트럼프 대통령은 “매우진지한 협상이 있었지만 이란이 물러섰다”며 “우리가 파괴한 기존 시설과는 전혀 다른 장소에서 우라늄 농축을 통해 핵무기를 만들려는 정황을 확인했다”고 말했다. 이어 “그래서 행동에 나설 때라고 판단했다”고 덧붙였다. 이란이 주말 공습에 대한 보복으로 테러에 나설 가능성에 대해서는 “어떤 위협이든 제거할 것”이라고 밝혔다. 다만 여론은 엇갈리고 있다. 로이터·입소스가 주말 실시한 여론조사에 따르면 미국인의 27%만이 이번 공습을 지지했고, 43%는 반대했다. 29%는 의견을 유보했다. 이에 대해 트럼프 대통령은 “여론조사를 신경 쓰지 않는다”며 “옳은 일을 해야 한다. 오래전에 했어야 했다”고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 54, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343292, "date": "2026-03-03T03:31:11+09:00", "text": "제목 : 재닛 옐런 \"이란 상황, 연준을 더욱 동결 기조에 두게 해\" *연합인포*\n재닛 옐런 \"이란 상황, 연준을 더욱 동결 기조에 두게 해\" (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 재닛 옐런 전 미국 재무부 장관은 2일(현지시간) \"최근 이란 상황은 연방준비제도(연준·Fed)를 더욱 동결 기조에 두고, 이전보다 금리 인하를 소극적으로 만들 것\"이라고 평가했다. 전 연준 의장이기도 한 옐런 전 장관은 이날 캘리포니아에서 열린 스탠더드앤드푸어스(S&P) 주최 행사에서 미국의 인플레이션이 이미 연준의 목표치보다 1%포인트 높은 수준에서 움직이고 있다면서 이렇게 전망했다. 옐런 전 장관은 현재의 3% 수준의 인플레이션 가운데 0.5%포인트는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 때문이라고 분석했다. 그는 \"이제 상당히 상승한 유가와 함께 이란 충격이 발생했다\"면서 \"향후 며칠간 어떤 일이 일어날지 우리는 알 수 없다\"고 우려했다. 그는 시장 참여자가 연준이 인플레이션을 2%까지 낮추는 데 \"진지하지 않다\"고 생각할 수 있다며 \"그러한 심리가 자리 잡으면, 영구적으로 더 높은 인플레이션과 정책 상충의 악화를 우려하게 된다\"고 설명했다. 그러면서 \"이것이 연준을 더욱 동결 기조에 머물 수 있는 이유\"라고 부연했다. 옐런 전 장관은 이란 분쟁에도 \"내 결론은 현재 미국 경제가 상당히 건강하며, 경제 전망에 대해 꽤 낙관적\"이라고 했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 52, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343291, "date": "2026-03-03T03:29:38+09:00", "text": "제목 : 페더럴 시그널(FSS), 2026년 투자자 발표 자료 공개 *이데일리FX*\n
페더럴 시그널(FSS, FEDERAL SIGNAL CORP /DE/ )은 2026년 투자자 발표 자료를 공개했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 페더럴 시그널이 투자자 및 분석가와의 대화에서 사용할 수 있는 발표 자료를 자사 웹사이트에 게시했다. 발표 자료의 텍스트는 Exhibit 99.1로 제공되며, 이 항목 7.01에 참조로 포함된다. 이 보고서의 정보는 1934년 증권 거래법 제18조의 목적을 위해 “제출된” 것으로 간주되지 않으며, 회사의 1933년 증권법 또는 증권 거래법에 따른 제출물에 참조로 포함되지 않는다.발표 자료에는 감사되지 않은 재무 정보와 미래 예측 진술이 포함되어 있다. 역사적이지 않은 진술은 미래 예측 진술로 간주되며, “할 수 있다”, “할 것이다”, “믿는다”, “기대한다”, “예상한다”, “의도한다”, “계획한다”, “프로젝트”, “추정한다”, “목표”와 같은 단어를 포함할 수 있다. 미래 예측 진술은 회사의 가능한 또는 가정된 미래 성과 또는 운영 결과에 대한 정보를 포함하며 보장되지 않는다. 이러한 진술은 경영진이 산업 경험과 역사적 추세, 현재 조건, 예상되는 미래 발전 및 기타 적절하다고 여겨지는 요인에 비추어 만든 가정과판단에 기반하고 있지만, 회사의 실제 결과, 성과 또는 성취가 실질적으로 다를 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인에 따라 달라질 수 있다. 이러한 위험과 불확실성에는 경제 및 정치적 불확실성, 지정학적 갈등과 관련된 위험 및 부정적인 경제적 영향, 법적 및 규제 개발, 외환 환율 변화, 인플레이션 압력, 제품 및 가격 경쟁, 공급망 중단, 원자재의 가용성 및 가격, 금리 변화, 인수와 관련된 위험, 작업 중단, 연금 자금 조달 요건 증가, 사이버 보안 위험, 법적 비용 증가 및 소송 결과, 그리고 증권 거래 위원회(SEC)에 제출된 문서에서 설명된 기타 위험과불확실성이 포함된다. 이 발표 자료는 현재 날짜 기준으로 작성되었으며, 새로운 개발이나 기타 이유로 이러한 미래 예측 진술을 업데이트할 의무를 지지 않는다. 발표 자료에는 미국 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP)에 따라 계산되지 않은 특정 지표도 포함되어 있다. 여기서 제시된 비GAAP 재무 정보는 GAAP에 따라 계산된 재무 지표의 대체물로 간주되어서는 안 되며, GAAP에 따라 계산된 재무 지표보다 우월하지도 않다. 회사는 운영 결과의 추가 분석을 수행할 수 있도록 투자자, 분석가 및 기타 이해관계자에게 이 보충 정보를 제공하였다. 운영 결과에 대한 비GAAP 조정의 효과를 반영하여 운영 결과를 설명하고, 경영진이 비즈니스를 운영하는 데 고려하는 성과의 추가 측정을 제공하기 위해 이러한 항목의 GAAP 측정과의 조정이 제공된다. 발표 자료의 모든 재무 수치는 특별히 언급되지 않는 한 FY2025 연간 결과를 참조한다. 2026년 재무 전망에 따르면, 조정된 주당 순이익(EPS)은 4.50달러에서 4.80달러로 예상되며, 이는 또 다른 두 자릿수 성장의 해가 될 것이고, 회사 역사상 가장 높은 조정된 EPS 수준을 나타낸다. 연간 순매출은 25억 5천만 달러에서 26억 5천만 달러로 예상되며, 이는 전년 대비 17%에서 22%의 성장을 나타낸다.자본 지출은 4천 5백만 달러에서 5천 5백만 달러로 예상된다. 이러한 전망은 일반적인 계절적 패턴에 따라 1분기 순매출과 조정된 EPS가 이후 분기보다 낮을 것으로 예상된다. 또한, 2026년에는 인수 관련 무형 자산 상각 비용이 약 2천 6백만 달러에서 2천 8백만 달러로 예상되며, 이는 2025년의 1천 8백 4십만 달러에 비해 증가한 수치이다. 2025년 4분기 기준으로 조정된 EBITDA는 4억 3천 8백 9십만 달러로, 순부채 비율은 1.1배로 나타났다. 이러한 수치는 회사의 재무 상태를 나타내며, 안정적인 성장과 수익성을 유지하고 있음을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/277509/000162828026013101/0001628280-26-013101-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 48, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343290, "date": "2026-03-03T03:28:36+09:00", "text": "제목 : 고먼 러프(GRC), 2025년 연례 보고서 *이데일리FX*\n
고먼 러프(GRC, GORMAN RUPP CO )는 2025년 연례 보고서를 작성했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 고먼 러프 회사는 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출되었으며, 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있다. 2025년 동안 고먼 러프 회사의 총 매출은 682,389천 달러로, 2024년의 659,667천 달러에 비해 3.4% 증가했다. 세전 수익은 69,164천 달러로, 2024년의 50,493천 달러에서 37.0% 증가했다. 순이익은 53,017천 달러로, 2024년의 40,115천 달러에 비해 32.2% 증가했다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 총 자산은 860,055천 달러이며, 총 부채는 445,332천 달러로 보고되었다. 고먼 러프 회사는 2025년 동안 1억 4천 3십만 달러의 배당금을 지급했으며, 이는 53년 연속 배당금 증가를 기록한 것이다. 또한, 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 2억 4천 4백만 달러의 미이행 주문 잔고를 보유하고 있으며, 이는 2024년의 2억 6천 6백만 달러에비해 증가한 수치이다. 고먼 러프 회사는 2025년 동안 3천만 달러의 시설 최적화 비용을 인식했으며, 이는 연간 2백만 달러에서 2백 5십만 달러의 비용 절감을 기대하고 있다. 이 회사는 2026년에도 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 인프라 지출 증가로 인해 지방 자치 단체 시장에서의 수익 증가를 기대하고 있다. 고먼 러프 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 1,415명의 직원을 고용하고 있으며, 이 중 740명이 시간제 직원이다. 이 회사는 직원들에게 경쟁력 있는 보상 및 복리후생 프로그램을 제공하고 있으며, 직원들의 안전과 건강을 최우선으로 하고 있다. 고먼 러프 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 2억 8천 4백만 달러의 부채를 보유하고 있으며, 이는 2029년까지 만기가 도래한다. 이 회사는 2025년 동안 1억 2천 5백만 달러의 자본 지출을 기록했으며, 2026년에는 2천만 달러에서 2천 2백만 달러의 자본 지출을 예상하고있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/42682/000119312526084820/0001193125-26-084820-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 36, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343289, "date": "2026-03-03T02:56:41+09:00", "text": "제목 : [뉴욕 금가격] 금리 급등에 상승분 반납…銀은 5% 넘게 급락 *연합인포*\n[뉴욕 금가격] 금리 급등에 상승분 반납…銀은 5% 넘게 급락 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 국제 금 가격이 미국과 이란의 전쟁에 따른 지정학적 불안 속에 오름세를 보이고 있다. 다만 국제유가 급등으로 미 국채금리가 크게 뛰면서 상승폭은 크게 축소됐다. 2일(미국 동부시간) 오후 12시 46분께 시카고파생상품거래소그룹(CME) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 4월 인도분 금 선물(GCJ6)은 전장 결제가 5,247.90달러 대비 74.30달러(1.42%) 오른 트로이온스(1ozt=31.10g)당 5,322.20달러에 거래되고 있다. 금값은 오전 장 초반 3.5% 안팎 뛰면서 5,400달러를 넘어서기도 했으나 이후 거래가 본격화하자 빠르게 레벨을 낮췄다. 5월 인도분 은(銀) 선물 가격은 5% 넘게 굴러떨어진 온스당 88달러 초반대를 나타내고 있다. 은값은 4%대의 급등세를 보이다가 하락 반전했다. 국제유가가 5% 넘게 오르면서 인플레이션 우려를 자극했다. 글로벌 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 미 국채 10년물 금리는 10bp 안팎의 오름폭을 보이고 있다. 시장금리 상승은 이자가 붙지 않는 자산인 금에는 불리한 재료다. 이와 함께 달러가 강세를 보이는 것도 금에는 우호적이지 않다. 하이리지퓨처스의 데이비드 메거 금속 트레이딩 디렉터는 \"현재 시장은 (미국의 이란에 대한) 이러한 공격이 향후 몇주 동안 계속될지 여부를 파악하려고 애쓰고 있다\"면서 \"이런 불확실성이 가격 상승을 뒷받침할 가능성이 더 크다\"고 말했다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 32, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343288, "date": "2026-03-03T02:48:35+09:00", "text": "제목 : 리젠시 센터스 우선주 A(6.250% 누적 상환)(REGCP), 우선주 A(6.250% 누적 상환) 투자자 발표 업데이트 *이데일리FX*\n
리젠시 센터스 우선주 A(6.250% 누적 상환)(REGCP, REGENCY CENTERS CORP )은 우선주 A(6.250% 누적 상환) 투자자 발표를 업데이트했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 리젠시 센터스 우선주 A(6.250% 누적 상환)에서 업데이트된 투자자 발표를 다양한 회의와 컨퍼런스에서 사용할 수 있도록 제공했다. 이 발표는 리젠시의 웹사이트 투자자 관계 섹션인 investors.regencycenters.com에서 접근할 수 있다. 제공된 정보는 1934년 증권 거래법 제18조의 목적을 위해 “제출된” 것으로 간주되지 않으며, 해당 조항의 책임에 따라 적용되지 않으며, 1933년 증권법 또는 증권 거래법에 따른 제출물에 참조로 포함된 것으로 간주되지 않는다.재무제표 및 전시물에 대한 정보는 다음과 같다.항목설명 104 커버 페이지 인터랙티브 데이터 파일 (커버 페이지 XBRL 태그는 인라인 XBRL 문서 내에 포함됨) 서명란에 따르면, 1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라, 등록자는 이 보고서를 서명할 수 있는 권한이 있는 자에 의해 적절히 서명했다. 리젠시 센터스 우선주 A(6.250% 누적 상환)의 고위 관계자인 마이클 R. 허먼이 서명했으며, 그는 수석 부사장, 법률 고문 및 기업 비서로 재직 중이다. 또한, 리젠시 센터스 L.P.의 일반 파트너인 리젠시 센터스 우선주 A(6.250% 누적 상환)도 서명했다. 2026년 3월 2일, 마이클 R. 허먼이 서명했으며, 그는 수석 부사장, 법률 고문 및 기업 비서로 재직 중이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/910606/000119312526084753/0001193125-26-084753-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 43, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343287, "date": "2026-03-03T02:46:37+09:00", "text": "제목 : ACNB(ACNB), 4.00% 고정-변동 금리 후순위 채권 상환 발표 *이데일리FX*\n
ACNB(ACNB, ACNB CORP )은 4.00% 고정-변동 금리 후순위 채권 상환을 발표했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, ACNB가 보유자에게 2026년 3월 31일(상환일)에 만기일이 2031년 3월 31일인 4.00% 고정-변동 금리 후순위 채권을 총 1,500만 달러 규모로 상환할 것이라고 통지했다.상환 가격은 채권의 총 원금의 100%와 상환일까지 발생한 미지급 이자를 포함한다. 회사는 상환금을 초과 현금으로 충당할 계획이며, 이는 새로운 고정-변동 후순위 채권을 발행하여 채권을 대체하는 데 필요한 자금을 포함할수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/715579/000162828026013096/0001628280-26-013096-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343286, "date": "2026-03-03T02:45:58+09:00", "text": "제목 : 다우 제외 美 증시 이란 충격 털어내고 상승 반전…엔비디아 3%↑ *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 미국 뉴욕증시 나스닥지수가 상승 반전에 성공했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수도 보합권에서 맴돌면서 상승 반전을 시도 중이다. 2일(현지시간) 오후 12시37분 현재 S&P500지수는 전 거래일 대비 0.04% 오른 6881.61에 거래되고 있다. 나스닥 지수는 0.41% 상승한 2만2760.846을 기록 중이다. 다우존스산업평균 지수는 0.08% 하락한 4만8940.18달러를 나타내고 있다. 장 초반만해도 주말 동안 있었던 미국과 이스라엘의 이란 공습에 대한 우려가 주식 시장을 짓눌면서 뉴욕 증시는 부진한 출발을 보였다. 하지만 오후 들어서 투자자들이 저가 매수에 나서면서 초반 급락을 만회하는 분위기다. 국제유가가 급등세를 이어가고 있지만 장중 최고치에서는 내려왔고, 투자자들 또한 이번 전쟁이 미국 경제에 미칠 영향에 대한 우려를 줄이는 모습이다. 투자자들은 또 엔비디아(NVDA)와 마이크로소프트(MSFT) 등 기술주 기업을 대거 매수하고 있는데, 이들 기업은 현금이 풍부해 전쟁 충격에 대한 회복력이 잇을 수 있다는 판단이 작용한 것으로 보인다. 엔비디아는 3% 상승 중이며, 마이크로소프트는 1.97% 오르고 있다. 또 과거 지정학적 분쟁이 있었을 당시 주식시장이 단기적으로는 부진했지만 대부분 극복했다는 분석이 이어진 것도 주식시장 상승으로 이어지는 모습이다. 제프 킬버그 KKM파이낸셜 최고경영자(CEO)는 “선물시장은 이란 분쟁에 과잉 반응했고 S&P500이 올해 저점에 근접하면서 매수 기회를 만들었다”면서 “지정학적 긴장이 고조되고 있음에도 여전히 강세장에 있다”고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 26, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343285, "date": "2026-03-03T02:34:46+09:00", "text": "제목 : 금값, 다시 온스당 5400달러 터치…美 이란 공습에 안전자산 수요 몰려 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 금값이 온스당 5400달러를 다시 넘어섰다. 미국과 이스라엘의 이란 공습으로 안전자산 선호 현상이 두드러졌기 때문이다. 2일(현지시간) 오후 12시23분 현재 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 금 4월물 가격은 전 거래일 대비 1.24%(65.10달러) 상승한 5315.00달러를 기록하고 있다. 중동 지역에서는 미국과 이스라엘의 대이란 공습이 확대되고, 이란이 걸프 지역과 키프로스 내 영국 공군기지까지 미사일과 드론을 발사하는등 분쟁이 격화하고 있다. 전쟁 장기화 가능성이 커지면서 투자자들이 상대적으로 안전한 자산으로 평가받는 금으로 몰려들고 있는 것이다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 이란에 대한 군사 공격을 지시한 이유로 테헤란의 핵 개발과 급속히 확대되는 탄도미사일 프로그램을 저지하기 위한 것이라고 설명했다. 작전 기간을 “4~5주로 예상했지만 필요하다면 훨씬 더 오래 갈 수 있다”고 말하기도 했다. 이에 따라 당분간 금 등 안전자산에 대한 선호도는 이어질 가능성이 높아진 상태다. JP모건은 “단기적으로 금 가격에 5~10% 이상의 리스크 프리미엄이 추가될 것”이라면서 “다만 이런 지정학적 가격 급등은 급격할 수 있지만 지속되기는 어렵다”고 분석했다. 분쟁이 완화하거나 주식시장 하락으로 인해 투자자들이 손실을 메우거나 현금을 마련하기 위해 자산을 매도할 경우 상승분은 되돌려질 수 있다는 것이다. 다만 JP모건은 단기 변동성에도 불구, 중앙은행과 투자자들의 수요가 올해 말까지 금 가격을 온스당 6300달러까지 끌어올릴 것으로 전망했다. 패트릭 존스 JP모건 애널리스트는 “단기적인 지정학적 위험 프리미엄 상승은 분명히 우리의 금에 대한 강세 전망과 일치한다”면서 “하지만 우리가 구조적으로 금에 대해 강세를 유지하는 유일한 이유는 아니다”라고 설명했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 26, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343284, "date": "2026-03-03T02:26:37+09:00", "text": "제목 : 플루마스 뱅코프(PLBC), 새로운 제한 주식 단위 수여 계약 체결 *이데일리FX*\n
플루마스 뱅코프(PLBC, PLUMAS BANCORP )는 새로운 제한 주식 단위 수여 계약을 체결했다. 2일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 1일, 플루마스 뱅코프의 이사회는 플루마스 뱅코프 2022 주식 인센티브 계획에 따라 새로운 형태의 제한 주식 단위 수여 계약을 채택했다.이 계약은 이사, 임원 및 직원에게 수여될 예정이다. 제한 주식 단위 수여는 회사의 보통주 제한 단위의 수여를 포함하며, 이는 시간이 지남에 따라 권리가 부여된다. 제한 주식 단위의 권리는 수여자가 권리 부여일까지 계속 고용되거나 서비스를 제공해야 한다. 이사회 또는 계획에 따라 승인된 위원회는 제한 주식 단위의 권리 부여 일정을 설정할 것이다. 이전의 수여 계약과 달리, 새로운 형태의 제한 주식 단위 수여 계약은 미부여된 제한 주식 단위에 대한 현금 배당금이나 배당금 대체물이 수여되지 않으며, 참가자는 권리가 부여된 후 발행된 주식에 대해서만 배당금을 받을 수 있다. 새로운 수여 형태의 사본은 부록 10.1로 제출되었으며, 이 보고서에 포함된 전체 텍스트에 의해 자격이 부여된다. 재무제표 및 부록 항목에 따르면, 부록에는 제한 주식 단위 계약의 형태가 포함되어 있으며, 플루마스 뱅코프 2022 주식 인센티브 계획에 따라 수여된 제한 주식 단위의 세부 사항이 명시되어 있다. 수여자는 계약서에 명시된 조건에 따라 수여를 수락해야 하며, 수여자는 계약서의 모든 조항을 검토하고 동의해야 한다. 수여된 제한 주식 단위는 수여자가 고용 종료 전까지 권리 부여일에 도달해야만 권리가 부여된다. 만약 수여자가 사망이나 장애로 인해 고용이 종료되면, 권리가 부여되지 않은 제한 주식 단위는 90일 동안 유지된다. 이 계약은 캘리포니아 주 법률에 따라 규율되며, 수여자는 이 계약의 모든 조항을 이해하고 동의해야 한다.또한, 수여자는 이 계약에 따라 발생하는 세금 및 벌금에 대한 책임이 있다. 이 계약은 플루마스 뱅코프와 수여자 간의 전체 계약을 구성하며, 모든 이전의 구두 또는 서면 계약을 대체한다. 현재 플루마스 뱅코프는 새로운 제한 주식 단위 수여 계약을 통해 임직원에게 인센티브를 제공하고 있으며, 이는 회사의 장기적인 성장과 성과에 기여할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1168455/000143774926006297/0001437749-26-006297-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 36, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343283, "date": "2026-03-03T02:21:50+09:00", "text": "제목 : [美특징주]파라마운트, 워너브라더스 인수 후 HBO맥스와 통합 추진 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 파라마운트스카이댄스(PSKY)가 워너브라더스디스커버리(WBD) 인수 완료 후 계획을 발표했다. 주가는 하락 중이다. 2일(현지시간) 파라마운트는 워너브라더스 인수 완료 후 스트리밍 플랫폼인 파라마운드플러스(Paramount+)를 워너브라더스의 HBO맥스(HBO MAX)와 통합할 계획이라고 밝혔다. 이번 조치는 스트리밍 경쟁사인 넷플릭스(NFLX)에 대한 잠재적인 도전이 될 전망이다. 넷플릭스는 파라마운트가 워너브라더스 인수 가격을 인상한 이후 경쟁에서 철수했다. 데이비드 엘리슨 파라마운트 최고경영자(CEO)는 “제작을 줄일 계획이 없다”면서 “이번 워너브라더스 인수는 경쟁을 촉진하고, 소비자에게유리하며, 창작 커뮤니티에 이로운 결정”이라고 밝혔다. 블룸버그에 따르면 파라마운트는 각 스튜디오당 연간 15편의 극장 개봉 영화를 목표로 연간 최소 30편 이상의 영화를 제작할 계획이다. 이번 거래는 3분기에 마무리될 것으로 보인다. 파라마운트는 양사 합산 기준 매출 690억달러, 이자·세금·감가상각 전 이익(EBITDA) 180억달러를 기록할 것으로 추산하고 있다. 또 합산 순자산은 790억달러에 이를 전망이다. 한편 이날 오후 12시18분 현재 파라마운트는 전 거래일 대비 2.81%(0.38달러) 하락한 13.13달러에 거래되고 있다. 반면 넷플릭스(NFLX)0.42%(0.40달러) 상승한 96.64달러를 기록 중이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 31, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343282, "date": "2026-03-03T02:13:41+09:00", "text": "제목 : 트럼프, 이란전 \"4~5주 예상…훨씬 더 오래 지속할 능력 있어\"(상보) *연합인포*\n트럼프, 이란전 \"4~5주 예상…훨씬 더 오래 지속할 능력 있어\"(상보) (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란전 관련 \"우리는 4~5주를 예상했지만, 그보다 훨씬 더 오래 지속할 능력을 갖추고 있다\"고 평가했다. 트럼프 대통령은 2일(현지시간) 백악관에서 열린 '메달 오브 아너' 행사에서 \"우리는 전 세계에서 단연 가장 강력하고 막강한 군대를 보유하고 있으며, 우리는 쉽게 승리할 것\"이라며 이렇게 말했다. 트럼프 대통령은 \"우리는 이미 예상 일정(time projections) 대비 상당히 앞서 있다\"면서 \"그러나 시간이 얼마나 걸리든 상관없다. 무엇이 필요하든 우리는 그렇게 할 것\"이라고 말했다. 트럼프 대통령은 \"누군가 '대통령은 빨리 끝내고 싶어 할 것이다. 그런 후 지루해할 것'이라고 말했다\"면서 \"나는 지루해하지 않는다. 전혀 지루해할 것이 없다\"고 반박했다. 그러면서 \"우리는 군 지휘부를 제거하는 데 4주를 예상했지만, 여러분이 아시다시피 그것은 약 1시간 만에 완료됐다\"고 말했다. 트럼프 대통령은 이란 공습을 단행한 배경으로 \"핵무기 추구를 중단하기를 거부했다\"면서 \"이 정권의 재래식 탄도미사일 프로그램은 빠르고 극적으로 확대하고 있다\"고 우려했다. 이어 \"이는 미국과 해외 주둔 미군에 매우 명확하고 거대한 위협을 가했다\"면서 \"곧 우리의 아름다운 미국에 도달할 수 있는 미사일도 갖게 될 상황이었다\"고 설명했다. 트럼프 대통령은 \"장거리 미사일과 핵무기로 무장한 이란 정권은 중동만 아니라 미국 국민에게도 용납할 수 없는 위협이 될 것\"이라고 강조했다. 이란과 핵 협상을 거론하며 \"우리는 합의가 이뤄졌다고 생각했지만, 그들은 물러났다(backed out)\"면서 \"그들은 다시 돌아왔고 우리는 합의가 됐다고 생각했지만, 또다시 물러났다\"고 비판했다. 트럼프 대통령은 \"나는 말했다. 이 사람들과는 합의할 수 없다. 올바른 방식으로 해야 한다\"고 했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 42, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343281, "date": "2026-03-03T02:13:26+09:00", "text": "제목 : 사모신용 펀드로 신규 자금 급감…블루아울 사태 여파 *연합인포*\n사모신용 펀드로 신규 자금 급감…블루아울 사태 여파 (뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 미국 블루아울캐피털(NYS:OWL)의 환매 중단 사태로 사모신용 펀드에 대한 신용이 흔들리면서 개인투자자를 대상으로 한 사모신용 펀드의 자금줄이 막히고 있다. *그림* 2일(현지시간) 투자은행 RA스탠거에 따르면 개인 투자자 및 고액 자산가를 겨냥한 이른바 '비상장 기업개발금융회사(non-traded BDC)'에대한 신규 약정액은 지난 1월 32억달러에 그친 것으로 나타났다. 12월 대비 40% 급감했다. BDC(Business Development Company)는 성장이 유망한 중소기업이나 벤처기업에 대출 등으로 자금을 공급하고 경영 지원을 제공하는 투자전문 회사를 가리킨다. 블루아울 등 주요 사모신용 운용사는 BDC 펀드를 조성하며 개인 투자자 자금까지 모집하는 전략을 취했다. 1월 신규 약정액은 BDC 펀드에 대한 투자자들의 신뢰가 흔들렸다는 신호로 해석된다. 통상 BDC 펀드들은 투자자들이 분기마다 환매할 수 있는 자금을 순자산의 5%로 제한하고 있다. 하지만 블루아울의 BDC 펀드 중 하나가 환매 중단을 결정하면서 환매 문의가 빗발치고 신규 자금도 말라붙는 실정이다. 영국 파이낸셜타임스는 지난해 4분기만 해도 펀드들은 다른 자산관리 고객들의 신규 약정액으로 인출 요청을 대부분 충당할 수 있었기 때문에 투자자들의 환매 요구에 대응하고자 다른 현금원을 동원할 필요가 거의 없었다고 지적했다. 한 사모신용 운용사 대표는 블루아울 사태가 \"리테일 채널을 정말로 얼어붙게 할 것\"이라며 \"투자 장벽이 매우 높아질 것이고 블루아울뿐만 아니라 업계 전체의 리테일 채널에 역풍으로 작용할 것\"이라고 말했다. 자산관리 업계 전반의 경영진들은 2022년 블랙스톤의 부동산 펀드 '브라이트'가 대규모 환매 요청 이후 인출을 제한했던 경험과 이번 사태가 유사하다고 보고 있다. 해당 펀드는 당시 시장 혼란을 결국 극복하고 지난해 강력한 수익률을 기록한 바 있다. 하지만 개인 투자자들이 출구로 몰려 나갈 때 반유동성(semi-liquid) 펀드가 직면할 수 있는 압박을 여실히 보여주기도 했다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 32, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343280, "date": "2026-03-03T02:12:06+09:00", "text": "제목 : 트럼프 “이란 공습 4~5주 예상했지만 더 길어질 수도”(상보) *이데일리FX*\n- “이란 미사일·핵 능력 제거가 목표\" - \"최대 테러 후원국, 핵무기 보유 결코 없을 것\" [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 도널드 트럼프 미국 대통령은 2일(현지시간) 이란에 대한 군사 공격을 지시한 이유로 테헤란의 핵 개발과 급속히 확대되는 탄도미사일 프로그램을 저지하기 위한 것이라고 밝혔다. 그는 작전 기간을 “4~5주로 예상했지만 필요하다면 훨씬 더 오래 갈수 있다”고 말했다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 2일(현지시간) 워싱턴 D.C. 백악관 이스트룸에서 열린 명예훈장 수여식에서 연설하고 있다. (사진=AFP)
트럼프 대통령은 이날 워싱턴 D.C. 백악관 이스트룸에서 열린 명예훈장 수여식 연설에서 “이란 정권은 우리가 강력히 파괴한 시설을 대신해 다른 장소에서 재건하려 했고, 핵무기 추구를 멈추라는 경고를 무시했다”고 주장했다. 이어 “이란의 재래식 탄도미사일 프로그램이 빠르고 극적으로 성장했고, 이는 미국과 해외 주둔 미군에 명백하고도 중대한 위협이 됐다”고 말했다. 그는 이란이 이미 유럽과 중동 내 미군 기지를 타격할 수 있는 미사일을 보유했으며, “곧 미국 본토까지 도달할 수 있는 미사일을 갖게 됐을 것”이라고 강조했다. 또 해당 미사일 프로그램이 핵무기 개발을 보호하기 위한 방패 역할을 하고 있었다고 주장했다. 트럼프 대통령은 “장거리 미사일과 핵무기로 무장한 이란은 중동은 물론 미국 국민에게도 용납할 수 없는 위협”이라며 “미국 자체가 거의위협받는 상황에 놓여 있었다”고 말했다. 그는 버락 오바마 전 대통령 시절 체결된 이란 핵합의를 “끔찍하고 위험한 문서”라고 비판하며 “그 합의가 유지됐다면 이란은 3년 전에 이미 핵무기를 가졌을 것”이라고 주장했다. 트럼프 대통령은 이번 군사작전의 목표로 △이란의 미사일 능력 파괴 △신형 미사일 생산 역량 제거 △이란 해군 무력화 △이란의 핵무기 보유 차단 △해외 테러 세력에 대한 지원 차단 등을 제시했다. 그는 “이미 이란 함정 10척을 격침했다”며 “세계 최대 테러 후원국이 핵무기를 갖는 일은 결코 없을 것”이라고 강조했다. 또 “우리는 원래 4~5주를 예상했지만, 필요하다면 훨씬 더 오래 지속할 능력이 있다”며 “시간이 얼마나 걸리든 상관없다. 필요한 만큼 할것”이라고 밝혔다. 또 일부 언론이 자신이 조기에 흥미를 잃을 것이라고 보도한 것을 거론하며 “나는 결코 지루해하지 않는다. 이것은 결코 지루한 일이 아니다”라고 반박했다. 트럼프 대통령은 이번 충돌로 미군 4명이 전사했다고 밝히며 “영웅적인 장병들의 희생을 애도한다”고 말했다. 그는 “미국은 세계에서 가장 강력한 군대를 보유하고 있으며 반드시 승리할 것”이라고 덧붙였다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 38, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343279, "date": "2026-03-03T02:06:26+09:00", "text": "제목 : 포전트파워솔루션스, 전력 배전 장비 산업서 유리한 위치-골드만삭스 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] 골드만삭스가 전력 인프라 기업인 포전트파워솔루션스(FPS)에 대해 강한 데이터센터 수요로 주가가 상승할 수 있다고 전망했다. 2일(현지시간) 골드만삭스는 포전트에 대한 투자의견 ‘매수’, 목표가 48달러로 분석을 개시했다. 목표가 48달러는 전 거래일 종가 대비 40% 상승 가능한 수준이다. 포전트는 지난달 뉴욕증권거래소에 상장했다. 첫 거래일 이후 주가는 27% 상승했다. 골드만삭스는 포전트가 매력적인 전력 배전 장비 산업에서 유리한 위치에 있다고 보고 있다. 전력 배전 장비 산업의 총주소가능시장(TAM)은현재 약 350억달러 규모다. 오는 2030년대 말까지 약 17.5% 성장할 전망이다. 조 리치 골드만삭스 애널리스트는 “포전트는 데이터센터에 필요한 전체 전력 파워트레인(대부분의 제품을 내부 생산)을 공급할 수 있는 몇안 되는 기업 중 하나”라면서 “이는 속도·신뢰성·단일 공급원 책임을 중시하는 고객에게 매우 중요한 역량”이라고 말했다. 그는 이어 “미국의 전력 수요는 데이터센터와 산업 전기화에 힘입어 크게 증가할 것으로 예상되며, 이는 신규 발전 설비와 송전·배전(T&D) 네트워크 모두에 대한 대규모 투자를 필요로 한다”고 덧붙였다. 미국 제조업의 리쇼어링(해외 생산의 국내 회귀) 또한 포전트에 강력하고 장기적인 수요 동력이 된다는 분석이다. 포전트는 연간 최대 50억달러 매출을 지원할 수 있도록 설계된 2억500만달러 규모의 제조 설비 확장 투자 프로그램을 마무리하고 있으며, 이는 점유율 확대의 충분한 기회를 제공한다는 설명이다. 한편 이날 오후 12시4분 현재 포전트는 전 거래일 대비 4.22%(1.45달러) 상승한 35.84달러에 거래되고 있다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 42, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 343278, "date": "2026-03-03T02:02:09+09:00", "text": "제목 : [속보]트럼프 “이란 공격 4~5주 예상…하지만 더 길어질 수도” *이데일리FX*\n- [속보]트럼프 “이란 공격 4~5주 예상…하지만 더 길어질 수도” - “테헤란의 미사일 프로그램 저지하기 위해 이란 공격 명령” [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 도널드 트럼프 미국 대통령은 2일(현지시간) 워싱턴 D.C. 백악관 이스트룸에서 열린 명예훈장 수여식에서 테헤란의 핵·탄도미사일 프로그램이 빠르게 성장하고 있다고 판단해 미군에게 이란에 대한 공격을 명령했다고 밝혔다. 그는 이 작전이 원래 4~5주 정도 지속될 것으로 예상했지만 필요하다면 더 오래 지속할 수 있다고 말했다. 트럼프 대통령은 또한 미군이 이란의 핵 및 미사일 능력을 무력화하는 것을 목표로 공격을 개시했으며, 이러한 군사 작전은 미국과 동맹국의안보를 위한 조치라고 설명했다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 2일(현지시간) 워싱턴 D.C. 백악관 이스트룸에서 열린 명예훈장 수여식에서 연설하고 있다. (사진=AFP)
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 53, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" } ] }, "youtube_data": { "timestamp": "2026-03-03T09:09:58.555924", "date": "2026-03-03", "channels": { "빈난새": [], "홍장원": [ { "video_id": "iq0e4E03Dro", "title": "[Hong Jang-won's Bull & Bear] Treasury yields rise despite the spread of war. Markets are now fea...", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=iq0e4E03Dro", "published_text": "51 minutes ago", "transcript": "자, 오늘이란 사태 이후 미국 증시 열렸습니다. 등락이 있었습니다만은 결국은 다오를 제외하고는 모두 상승 마감을 했습니다. 오늘 유가가 상당히 예상된 대로 오른채 마감을 했고 금값도 많이 올랐고요. 천연가스 가격도 굉장히 많이 올랐습니다. 자, 이런 상황에서 사실 오늘은이 국채 가격을 좀 봐야 될 거 같습니다. 사실 그동안 이란과의 어떤 지중학적 갈등이 붉어지면서 미국 시장에서 안전자산 선호 현상이 강화되면서 사실은이 10년물 국제, 2년물 국채 모두 가격이 올라가는 그런 추세였습니다. 그래서 10년물은 모처럼 4% 미만으로 떨어지기도 했었습니다. 하지만 실제 전쟁이 이제 발발을 했고 전쟁이 길어질 기미도 보이는 상황입니다. 트럼프 대통령은 이란에 대한 작전이 뭐 4에서 5주 걸릴 것으로 뭐 예상을 하는데 뭐 그보다 더 걸릴 수 있지만 어 능력을 갖고 있다. 우리는 시간이 얼마나 걸리든 상관이 없고 뭐든지 우리는 해낼 것이다. 이렇게 말하면서 전쟁이 좀 길어질 가능성도 시사를 하고 있고요. 지금이란 혁명 수비대는 호르무즈 해업을 봉쇄하겠다고 주장을 하고 있습니다. 이브라임 자발이 혁명 수비대 총사령관 고문의 얘기였는데요.이 이 구경 매체를 통해서 밝혔습니다. 보르무주 해업이 배세했다. 누구든 통과를 시도하면이 혁명 수비대와 정규 해군이 해당 선박을 불태올 것이다. 이렇게 강도 높은 발언을 하게 됐습니다. 하지만 그럼에도 오늘 다 패고 증시가 다 상승 마감을 했다. 이런 점은 분명히 우리가 평가를 해 줘야 되는 상황인데요. 다만 국채 가격이 떨어졌다. 금리가 많이 올랐다. 이렇게 전쟁 위험이 격화되고 있음에도 심지어 오래 갈 것 같은데도 국채 가역이 떨어졌다. 이거는이 안전 자산으로 평가받을 수 있는 국채. 그리고 이것도 금리가 오르면서 가게 떨어졌다.이 점은 이제 어떻습니까? 시장이 인플레에 대한 우려를 더 하고 있는 것으로 보인다. 쉽게 말해 안전 자산으로서의 국채 가격 상승 압력을 상쇄하고 그보다 더 강하게 금리를 위로 올릴 정도로 물가에 대한 우려를 하고 있다. 이런 것으로 우리가 시장에 지금 마음을 읽을 수가 있겠습니다. 마치 오늘이 제미 다이먼건 CEO도 비슷한 얘기를 했는데요. 다이먼 CEO가이 마이M에서 열린 그 컨퍼런스가 있었습니다. 여기서 사람들이 생각하는 거보다 인플레가 더 높아질 위험성이 있다. 그래서 인플레이션을이 파티에 나타난 스컹그 같은 것에 비유를 하고요. 그런 일이 발생하면은 경제의 찬물을 끼어질 수 있다. 이렇게 강조를 하면서 결국 이제 에너지다. 에너지 가격 관련해서 유가 급등이 장기화되지 않으면 큰 인플레 충격은 없을 수 있지만 오랜 기간 지속된다면 상황이 달라질 것이다. 이렇게 분석을 합니다. 지금이 국면이 어려워지는 가장 큰 이유 중에 하나가 이게 양면적인데 이란이 지난 방송에서도 설명드렸지만 중동 지역 전역으로 전선을 넓히고 있기 때문인데요. 지금이 카탈 LNG 지금 시설이 공격을 받아 가지고 생산이 중단되기도 했습니다. 아랍 지역에 미군 기지가 있는데 이란이 이제 이거리 핑계로이 미군 기지의 공격을 하는 것이죠. 그래서이 카탈지가 유탄을 맞아 가지고 생산이 중단되기도 했고 쿠웨이트도 드론 공격 피해를 받았고 이거는 이제 사우디 유전인데요. 사우디 유전도 요격 과정에서 피해를 좀 입었습니다. 그래서이 카타라 같은 경우에는 지금 발표를 오늘 국방부가 했는데 이란에서 접근한 전투기 두 대를 요격했다. 그니까 미국이 요격한게 아니라 카타르가 직접 이거를 이제 전투기이란 전투기를 격출을 했습니다. 그리고 반공망으로 탄도 미사일곱 발 요격하고 그다음에 또 공군 해군이 드론 다섯 개도 격했다. 그래서 12개의 미사일을 혹은 드론을 격추했다. 이렇게 카타라 국방부가 밝히기도 했습니다. 쿠웨이트 방공군도 뭐 탄도 미사 한 100발 한 드론 한 약 300여기를 요격했다고 밝히기도 했고요. 지금 전방위적인 피해가 확산되고 있는데 아랍 에미리트에서는 지금 세 명이 죽었고요. 58명이 또 부상을 당기도 됐습니다. 사진 보여 드렸지만 뭐 두바이 공항 그리고 굉장히 그 7성급 호텔 그 부근도 호이 피해를 입었고 쿠웨이트 공항 뭐 도화 일부 지역도 지금 피해가 확인되고 있는데 이란이 이렇게 명시적으로 겨냥한 표적은 미군 기지지만 실제로는 이렇게 공황이나 뭐 정용 시설 민간 건물 이런 쪽으로 아랍권의 피해가 확산되고 있는 그런 상황입니다. 결국 증시가 앞으로 어떻게 될 것인가? 물가 부담이 어떻게 될 것이냐? 이것은 전쟁이 얼마나이 빨리 끝날 수 있느냐 이거에 따라서 결정될 가능성이 높은데요. 시장 일각에서는 이걸 보고 두 가지로 해석을 합니다. 하나의 해석은 이렇게 아랍 국가에서도 척을지고 있는 카타르가이란 전투기로 요격한 이런 사항을 초래한 이란의 지금 행보를 봤을 때 이런 이란의 전박기적인 행보가 오히려 자충수가 될 수 있다. 이로 인해서 전쟁이 빨리 끝날 수 있다. 이란의 어떤이 화면의 이후의 체제가 빨리 종식할 수 있다. 이런 배팅을 또 할 수 있는 상황이고요. 결국은 그래서 이런 것들에 대한 복합적인 판단이 계속 증시에 실시간으로 반영이 되면서 계속이 증시 채권 가격 그다음에 주식 가격을 위아래로 왔다 갔다 하게 하는 그런 공산이 될 가능성이 크고 결국은 이제 정리하자면 이란이 주요 국가에게 촉을지고 있기 때문에 아라 국가들의 지지를 빠르게 이르면서 빨리 항복할 수 있다. 이런 시나리오 방금 전해드린 대로 나올 수 있지만 또 반대로 질질 끄는 모양세가 이어질 가능성이 높은 것이죠. 지금 그래서 유라시아 그룹 회장 이안 브레모 회장 얘기를 좀 들어보면은 일단은 이분 얘기는 해즈볼라가 최근 참전했잖아요. 근데 이란이 헤즈볼라에게 아직도 여전히 굉장히 큰 영향을 행사하고 있는 건 맞다. 그래서 해즈볼라에게 지금 전투 지수 하고 있는데 헤즈볼라의 전력이 약화된 건 맞는 거 같다. 과거 해즈볼라가 이스라엘의 미사일 쏠 때는 뭐 많게는 100발씩 쐈는데 지금 여섯 발밖에 못 쏜 걸로 봐서 굉장히 전력이 약화된 상황이고 이란이 지금 실제로 쓸 수 있는 중장거리 미사일이란 1천000발 이하로 남은 것으로 보인다. 그래서 대규모 미사일 공격을 할 수 있는 건 앞으로 길어야 며칠인데 뭐 그나마 거의 대부분 요역되고 있지만 문제는 그 이후에 이제 드론전으로 넘어간다. 근데 드론은 훨씬 더 오랜 기간 운영할 수가 있다. 그러면 문제는 이제 다시 요격 체제가 버텨 주느냐 여보다. 왜냐면 요격 미사일도 이것도 이제 뭐 빵 만들 수 없잖아요. 이게 떨어지면은 미국 해군도 계속이 수준의 해상 전력을 유지하기는 좀 힘들어지는 거죠. 그래서 전쟁이 이러기에 드론 위주로 지지분열하게 계속되면은이 드론이 뚫리는 경우가 늘면서이 걸프 지역 해협에서 심각한 임명 피해가 나오고 결국은 유가도 올라갈 수밖에 없고 그렇게 되면 이제 증시 타역이 그때 더 크게 나올 수 있다. 이런 분석이 나오는 것이죠. 두 가지 해석이 다 가능한 그런 상황입니다. 결국 시장에 지금 주목하는 건 하나입니다.이 전쟁이 얼마나 빨리 끝냐 여부인데요. 트럼프 일단 4 5주 예상이지만 이란이 미사일 재고를 소진한 다음에 드론전으로 이렇게 끌고 간다면 분쟁의 성격 자체가 좀 달라질 수 있는 점. 음 빠른 결말이든 아니면 장기와든 그 방향이 좀 판가람 나는 주가 아 시장에 있어서 최대 고비가 될 것으로 보이고 있습니다. 앞으로 최신 소식 나오는 대로 저희가 또 부지런히 전달해 드리겠습니다. 오늘 준비한 영상 이것으로 마무리하고요. 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다. 감사합니다.", "has_transcript": true }, { "video_id": "5o7stoFE3Uw", "title": "[Hong Jang-won's Bull & Bear] Oil prices remain unstable despite Khamenei's death. The possibilit...", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=5o7stoFE3Uw", "published_text": "1 day ago", "transcript": "자, 이제 하메니의 사망은이란 구경 방송국에서도 확인이 되었고이란 외무장관이 얘기하기로 하루 이틀 안에 새로 최고 지도자가 선출될 것이라고 그렇게 얘기가 나왔습니다. 트럼프 행정부 입장에서 굉장히 조기의이 함의 내이를 사망화시켰기 때문에 일단 소기의 성과를 달성한 것으로 볼 수 있는데요. 하지만 고민이 끝난 것은 아닙니다. 앞으로 상황이 어떻게 흘러가느냐에 따라서 결국 국제 효과가 크게 점프할 수 있기 때문입니다. 트럼프영은 지속적으로 낮은 유가를 강조해 왔습니다.이 소매 가격인 휘발류 가격을 예로 들면서 휘발류 가격이 대부분 주에서 1런에 2달러대로 낮추겠다고 얘기도 여러분 했고요. 심지어 며칠 전에 나온 국정 연설에서도이 부분을 강조해서 얘기를 하기도 했었습니다. 휘발류 가격은 물가에 가장 영향을 많이 미치는 결정적인 변수고요. 심리에도 영향을 크게 미치는 강력한 변수고요. 또 비단 휴발류 가격뿐만 아니라 에너지 가격은 여러 경로를 통해서 CPI, PC 같은 걸 움직이는 강력한 동의됩니다. 근데 아직 지금 원유 선물 시장이 개장을 하지는 않았는데요. 지금 들어오는 소식을 보시면은이 브랜드유 장외 거래 시장에서 어 예상하시는 대로 일단 가격이 확 올랐습니다. 장외 거래에서 80달러로 배럴당 80달러로 급등해서 전유 대비 약 10% 폭등을 했습니다. 그리고 이것이 일시적이냐 아니면 지속적이냐 여부는 결국이 호르무즈 해협이 어떻게 되느냐 여부에 달려 있다고 할 수 있습니다. 지금 이란이 일단은 하메니이가 사망에 있기 때문에 일시적으로 약간 권력의 공백이라고 볼 수도 있고요. 호르무즈 해업을이 명령으로 닫아버린다. 이런 결정을 일란 누군가가 할 수 있을 것인가?이 이 얘기는 좀 일단 뒤로 미루도록 하고요. 지금 상황만 보자면은 어제도 전해드렸지만 일단이란 혁명 수비대가 선박을 통과를 못 하게 하겠다. 이거는 하네이 사망 이전에 얘기였습니다. 이런 무전을 주고받은게 보도가 된 바 있고 지금 이제 주요 선사들은 여기가 봉쇄되고 안 되고를 떠나서 다 지금 진입 자체를 안 하고 있는 상황입니다. 왜냐면 너무 무섭기 때문입니다. 뭐 하로이드 여기 독일 한브르크에 있는 세계 5위 컨테이너 선상인데요. 최근 공지를 보시면은 다음 통보가 있을 때까지 호르무즈 통과 전면 중단 CMA CGM 프랑스 회사죠. 페르시아만 모든 선박의 즉각 피양 명령 니폰 유센 일본 회사입니다. 호음수 통과 중단 지시 MSC 세계 1위 컨테이너 선사 여기도 어 중동 전 지역 화물 예약 추 공직까지 전면 중단 이렇게 발표를 했습니다. 이런 식으로 호르무즈가 막히게 되면은 그 유가 상승을 부축일 수밖에 없는 것이고 이런 점은 트럼프 행정부에 상당한 부담이 됩니다. 결국 트럼프 입장에서는 빨리 중동 불확실성을 잠재우려고 노력할 수밖에 없고 이번에 하매니 사망 이후에 꾸려지는 이러 새지도 체제와 어떻게이 강약 전략을 혼합해서 조기 타격을 지을 것인가 이게 관건일 것이고요. 미국 입장에서는. 자, 그러면 지금이란 입장에서 한번 보겠습니다. 지금은 사실상 결정 문제가 없기 때문에 당분간은 결정 자체가 힘들 것이고요. 하메이의 후계자가 임명된 이후에 미국의 타격을 주기 위해서 과감하게 호르무주 해협 전면 봉쇄를 할 수 있을 것이냐? 이건 뭐 완전의 바다에 기회를 뛰어 가지고 아예 못 지나가게 막아 버리는 거죠. 근데 결정을 하기 위해서는 새 지도부가 상당한 모험을 해야 합니다. 왜냐면 얼마 전에 이란에 엄청난 시위가 이렇고 미국 추산 약만 명, 국제 인권 단체 추산 약 7,여 명의 휴의대 사망이 있었습니다. 조준 사격이 진행될만큼 굉장히 가혹한 상황이었는데요.이 시위에 배경이 된 것은 사실은 너무 어려워진 경제 사정이었습니다. 이란이 미국 제재 이후에 나라 사정이 너무 안 좋아졌고 주요 수출 품목인 원유가 그전에 하루 한 250만 별월 팔던 거 30만 40만밖에 못 팔았고요. 그나마도 중국에 다 이렇게 덤핑 가격으로 싸게 할인해서 팔았거든요. 게다가 굉장히 비효율적인 구경 기업들이 보조금을 막 싹 다 가져가면서 재정적자가 굉장히 심해지고 이거 해소하려고 돈 찍었다가 인플레가 폭등을 하고 25년 인플레 한 40에서 50% 이렇게 올랐고요. 60%가 찍었다는 그런 얘기도 있습니다. 이런 상황에서 뭐 식욕부품 문송비 이런 것까지 다 올라가니까 결국 과거 그 이슬람 혁명의 주요 지지자였던이 거리 상인까지이 상인들까지 거리로 나오면서 시위가 격화되고 그 결과 가혹한 탄압이 이루어진 건데요. 근데이 호르무즈를 닫으면은이란 스스로도 원유 수출을 못 합니다. 그러면 그나마 들어오던 외화도 더 못 들어오는 거죠. 그러면 나라 재정은 더 최악으로 흘러가고 지금 이러한 국민들이 하메인이 사망에 축제 분위기라는 내부 분위기도 잡히고 있지 않습니까? 지금 하메인이라는 절대 권력의 지도적까지 사망한 가운데 새로운 지도부가 나라 재정을 더 파탄으로 이끄는 길을 과연 강단 있게 선택해서 이러한 국민의 지지를 이끌어낼 수 있을 것인가 이런 점은 상당한 의문으로 남을 수 있습니다. 그리고 사실 지금 호르무주를 닫아 가지고 가장 큰 비해를 보는 나라는 사실 중국이거든요. 중국이 가장이 호르무주의 의존적입니다. 38%고요. 인도가 15%, 한국도 12%, 일본 11%입니다. 동아시아가 다 호르무주에 의존하고 있기 때문인데요. 중국이 사실이란 원유를 그 뒤로 꾸준히 물론 좀 할인하긴 했지만 꾸준히 사 주면서 이란의 어떤 그 재정도 좀 도와주고요. 또 이란의 정치적지지 세력으로 나왔던 나라인데 중국의 이런 이해 관계를 정면으로 거스리면서 이런 결정을 할 수 있을지도 상당히 의문으로 남을 수밖에 없습니다. 게다가 또지도 체제가 잘 효과가 없을 때이 권력 공백기 때 일한 혁명 수비대가 호르무지 놓고 자체적으로 우리는 하메이의 유지를 바들겠다 이렇게 독자 행동을 할 리스크도 사실 빼 놓을 수 없기 때문에 이거는 사실 협상의 대상이 없다는 점에서 어쩌면 더 심각한 상황이 될 수도 있다고 볼 수도 있는데요. 아마도 시장은 이런 복잡한 지정학적 결과를 여러 가지 확률값으로 반영하면서 작은 변화에도 시장 움직임을 크게 크게 가져가는 변동성 높은 모습을 볼 것 같은데 모든 가능성이 열려 있기 때문에 예단을 할 수 없고요. 상황을 지켜봐야 되는 그런 상황입니다. 그리고이 와중에이 오펙 플러스는 원래 증산하기로 했던 13만7, 배럴 그니까 원래는 동결이었는데 이런 사태 발하는 거 보고 13만7,000원으로 늘려 늘릴 것이라고 얘기가 됐다가 실제까 보니까 이걸 확 넘어서 20만6,000 배러를 증산하기로 발표했습니다. 결국은 오펙플러스의 메시지는 우리는 국제 유가 안정에 기여를 하고 싶다. 미국의 이해 관계에 동조한다. 이런 정치적 쌓인을 낸 곳으로도 볼 수 있는데 여튼 호르무즈가 다치면 이것도 또 수출이 좀 약간 어려워지기 때문에 약간 좀 상징적인 의미로 그칠 가능성도 있습니다만 여튼 이런 점도 어떤 심리적인 부분을 건드려서 시장에 유의미한 영향을 줄 수 있을지 관심이 몰리고 있습니다. 자, 오늘 준비한 영상 이것 마무리하고요. 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다. 감사합니다.", "has_transcript": true }, { "video_id": "IPUcQESrHiQ", "title": "[Breaking News] Bitcoin Rise After Khamenei's Death Announced - Hong Jang-won's Bull & Bear", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=IPUcQESrHiQ", "published_text": "2 days ago", "transcript": "자, 트럼프 미국 대통령이 하메이의 사망을 공식 발표했습니다. 이렇게 얘기를 했는데요. 보도가 계속 나오고 있고요. 트루 소셜에 글을 올린 것으로 봐서 믿을 만한 소식통을 통해서이 내용을 확인한 것으로 어 보입니다. 하면 역사상 가장 사악한 인물 중 하나가 사망했다. 이것은이란 국민을 위한 정의일뿐만 아니라 위대한 미국인들 그리고 전 세계 여러 나라의 국민들을 위한 정의이기도 하다. 그는 수십년간 우리와 이스라엘을 향해서 미국의 죽음을 이스라엘 죽음을 외쳐왔고 우리는 매우 정교한 추적 시스템과 또 이스라엘과 긴밀하게 이렇게 협력을 하면서 그와 함께 살해된 다른 지도자뿐 아니라 그의 위치를 정확히 파악하고 있었다. 이렇게 얘기를 합니다. 그리고이를 실행할 수 있었던 것은이란 국민이 그들의 나라를 되차할 수 있도록 하기 위한 유일하게 가장 위대한 기회였기 때문이고 또 우리는 많은 그이란 혁명 수비대 또 기타 보안, 경찰 조직에 많은 사람들이 더 이상 싸우지 않고 우리로부터 면책을 원하고 있다는 소식을 듣고 있다. 내가 어제 얘기했듯이 그들은 책임에서 이제 내려놓을 수 있다. 그들이 그 임무를 어 수행하게 하라. 이렇게 얘기를 하면서 한마디로 이제이 순해부가 사라졌으니까이 다른 더 이상 확전을 하지 말고이 평화적인 그런 단계로 나아가자. 이렇게 트럼프가 얘기하는 것을 볼 수가 있습니다. 그리고이 레자 팔라비이라는 이제 마지막 구강의 아들이죠. 어 망명 중인물입니다. 하메인의 사망을 환영을 하는 글을 썼는데 이렇게 썼습니다. 하네. 어 우리 시대 피해 굶주인 어 자 그이란 신하에 등장하는 굉장히 사악한 왕이라고 하고요.이 수만 명의 이란의이 아들딸을 살해한 자가 역사에서 지워졌다. 그의 죽음과 함께 이슬람 공화국은 사실상 막을 내렸고 머지하나 역사의 쓰레기통으로 사라질 것이다. 이렇게 얘기하면서이란 당국이 이제 후임자를 하면 있는 후임자를 임명하지 말아야 하고이 군과 경찰 안보 조직에 대해서 어 지금이야말로 국민의 편에 설 마지막 기회라고 경고를 했습니다. 팔라비는 1979년이란 혁명 이후에 망명을 했고 미국에서 거주를 하고 있습니다. 일단은이 하메의 사망이 알려진 이후에 지금 사실은이란 사태 발발 이후에 비트코인 아까로 전해드렸지만 크게 낙폭을 하다가 계속 올라가는 그런 분위기 있거든요. 근데이 소식이 알려진 이후에 즉 트럼프영이 한인의 사망을 발표한 이후에도이 비트코인은 충격을 받지 않고 완만하게 상승을 하는 분위입니다. 그래서 지금은 이런 사태가 발발하기 전 가격대 레벨 일단 넘어선 상황 지금 휴일라서 증시를 확인할 수 없지만 비트코인으로 봤을 때 비트코인은 이런이란 사태의 지금 전개를 그다지 나쁘게 보고 있지 않다 이렇게 우리가 볼 수가 있고요. 그리고 이것은 이제 CNN의 보도인데요. 물론 뭐 다르게 생각하는 사람도 있을 수 있겠지만 일단 CNN이 보도한 상황을 봤을 때 지금이란 시내에서 폭죽을 터트리면서 어 축제 분위기가 나오고 있다. 어 이런 얘기가 나오고 있습니다. 이러한 중 사람 중에서 이런 시민 중에서 하메인이의 사망을 축하하는 사람이 꽤 있는 것으로 보인다 우리가 지금 이렇게 볼 수 있겠습니다. 속보 방송 요것으로 마무리하고요. 또 좋은 내용 있으면 다시 찾아뵙겠습니다. 올리걸 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다.", "has_transcript": true }, { "video_id": "nGoWsYJP_Rg", "title": "[Hong Jang-won's Bull & Bear] Druckenmiller: \"We have a significant presence in Korea.\"", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=nGoWsYJP_Rg", "published_text": "2 days ago", "transcript": "자, 오늘이 인터뷰를 소개하지 않을 수가 없겠습니다. 사실상 지금 미국 경제라인의 투톱 배센트 재무장관과 차기 연준 의장, 케빈, 워시의 멘토 잃지 않는 투자로 유명한 드렁 밀러.이 이 드렁 밀러가 오랜만에 모습을 드러냈습니다. 모건이 하드 레슨스에 나왔는데요. 워시 차기 연준 의장이 드렁 밀러 패밀리 오피스 듀케인 오피스에서 일하다가 연준 의장에 발탁이 된 이후에 드렁크 밀러가 또 한번 부각게 되고 또 베센트의 멘토였다는 점이 또 한번 강조되면서 다들 지금 드렁크밀러가 어떤 생각을 하고 있는지가 초미의 관심사였거든요. 정말 좋은 내용 많았는데 가장 먼저이 포트폴리오 얘기부터 전해 드립니다. 질문자가 물어봅니다. 만약 당신이 화성에서 내려와서 처음부터 포트폴리오를 다시 짠다면 지금 뭘 사겠느냐? 굉장히 시적절한 질문이겠죠. 여기에 대해서 드렁 밀러 얘기합니다. 굉장히 어려운 질문이다. 미국 경제는 이미 강하고이 BBB 법안 같은 대규모 부양책으로 더 강해질 거다. 금리도 인하될 가능성이 높다. 근데 문제는 밸루에이션이다. 역사적 밸류에이션 상단에 있다. 그럼에도 앞으로 3, 4년이 굉장히 흥미롭다고 보는데 지금 나는 AI 중심 포트폴리오에서 조금 더 다양한 주식 풀로 이동을 했다. 그리고 여전히 일본과 한국에 큰 포지션이 있다. 일부는 AI고 일부는 아니다. 이렇게 얘기하거든요. 자, 굉장히 의미 심장합니다. 지금 지난해 말 기준으로 나온 최신 드렁크 밀러 13F 포지션을 보면은 쿠팡은 물론 있지만 딱히 지금 일본의 큰 포지션은 보이지 않고 있습니다. 그리고 드렁 밀러가 한국 일본의 큰 포지션이 있는데 일부는 AI고 일부는 아니다 이렇게 얘기하는데 지금 한국에 있는 AI 포지션을 쿠팡이라고 보기는 조금 힘들고 그렇다면 지금 드렁 밀러가 한국에 지금 보이지 않는 AI 포트폴리오가 있다 이렇게 해석이 되거든요. 근데 한국 주식, 일본 주식은 13F에 공개 의미가 없기 때문에 알 수 없지만 합리적으로 지금 드러 밀러가 한국 AI의 포지션이 있다. 지금 출론이 가능하다. 이런 점 알 수 있고 그 외에 지금 달러는 약세라고 본다. 외국인이 달러를 과도하게 보유하고 있기 때문이고 굴이 가지고 있다. 그리고 금도 가지고 있는데 금은이 통화 트레이드가 아니고 지정학적인 트레이드다. 채권은 숏이다. 숏이긴 한데 숏으로 뭐 돈을 많이 벌겠다 이거 아니고 인플레가 다시 올라갈 수 있기 때문에 다른 자산 해지를 해 주는 것이다. 해지용을 갖고 있는 거다. 이렇게 말을 하고 있습니다. 그리고 역발상 투자에 대해서 즉 대중을 거스르는 그런 투자에 대해서 그렇게 좋아하지 않는 그런 모습이었습니다. 역발상은 과대 평가를 했다.이 드렁크밀러의 멘토 중 하나라고 볼 수 있는 소로스가 얘기하기를 군중이 한 80%는 맞는다. 이렇게 얘기를 한다. 그니까 나머지 20%로 갔다가 잘못되면 크게 다친다. 그래서 결국 드렁밀어은 추세를 추종하는게 좋다는 취주로 발언을 했고요.이 재밌는게이 드렁크 밀러가 과거 엔비디아에 투자할 때 얘기를 해요. 질문자가 물어봅니다. 2022년 12월에 아 이분이죠. 이분도 이제 금융인입니다. 그때 내가 이제 당신한테 금리를 어떻게 보냐고 내가 물어봤다. 그러니까 드렁게임 당신이 이렇게 얘기를 했다. 금리 그거 상관없다. 아, 중요한 거는 AI랑 Nv디아뿐이다. 이렇게 얘기를 했다는 거예요. 그러니까 드렁크 밀러가 아, 내가 그렇게 얘기했냐? 아, 기분은 좋다. 아, 기억은 나지 않지만 이렇게 얘기했고요. 그때 이제 썰을 이제 푸는 거죠. 22년 초중반. 내가 이제 벤처에서 늘 보는게 애들이 이제 어디로 가느냐다. 근데 스탠포드 졸업생들이 크립토 50%, AI 50% 가다가 점점 막 AI로 넘어가더라. 그래서 이거 뭔가 큰게 있다고 느꼈다. 그래 가지고 파트너한테 물어봤다. 뭐 사야 되냐? AI. 그러니까 그 파트너가 엔비디아다 이렇게 얘기를 했다는 거예요. 그래서 큰 포지션은 아닌데 일단 들어갔다고 합니다. MBDI. 그리고 바로 2주 뒤에 이제 채 GPTA가 나왔다는 거죠. 그래서이 드크 밀러가 오 하면서 이거구나 하고 포지션을 두 배로 늘렸습니다. 그다음에 이제 모건세니를 만나 가지고 막 얘기를 듣는데 매크로 전문가가 막 뭐라고 막 얘기를 하더라는 거예요. 근데 테크 애널리스트가 나와 가지고 이거는 지금 이런 얘기 나무만 보는 거고 지적인 얘기고 지금 숲을 당시 놓치고 있다 그러면서 막 AI 변화를 막 설명한다는 거죠. 그때 그래 가지고 또 감동을 받고 또 퍼셔널을 두 배로 늘렸다고 합니다.네 배가 된 거죠. 포지션이 근데 그 세 달 전만 하더라도 엔비디아 스펠링도 자기는 쓸 줄 몰랐대요. 엔비디아가 좀 어렵잖아요. 근데 재밌는게 AI를 가장 잘 알던 사람 막 AI에 대해서 막 모든 걸 설명하고 LRM이 뭐고 막 이게 생태가 어떻게 바뀌고 나보다 50배는 잘 아는 사람이 얼마 안 돼 가지고 다 엔비디아를 팔아 버리더라는 겁니다. 그래서 내가 생각을 했다. 나는 이거 2, 3년 올라간다고 본다. 그래서 그 일이 있고 나서 5개월 후에 앞으로 2, 3년 동안 엔비디아 절대 안 팔 거다. 이렇게 선언을 했다고 합니다. 근데 주가가 이런 사이에 150에서 390 같고 주가가 800달러에 갔대요. 그러니까 결국 드렁크 밀러가 자기가 한 말을 다 어겼답니다. 150에서 800 가니까 감당을 못 하고 팔아 버렸다는 거죠. 근데 5주 뒤에 팔고 나서 5주 뒤에 800이 1400이 됐다고 합니다. 재밌는 건 아까 말씀드린 대로 여기 나오죠. 스펠링도 몰랐다. 드렁크 밀러는 엔비디아에 대해서 아는게 거의 없었다고 얘기합니다. 실적도 잘 몰랐다고 얘기를 합니다. 이외에도 재밌는 얘기를 많이 하는데요. 지금은 이제 다들 쓰기 때문에 자기가 기술적 분석을 이제 고수였는데요. 자기는 비즈니스쿨도 안 당연이었기 때문에 멘토한테 기술적인 걸 많이 배워 가지고 기술적 분석을 많이 썼는데 지금은 효과가 없다. 왜냐면 다들 쓰기 때문에 또 너무나 이제 많은 그 풀이 나왔기 때문에 효과가 없어서 과거 비교하면 한 20%밖에는 효과가 없다. 이렇게 얘기하고요. 지금 후에 되는 거는 용기랍니다. 용기. 지금이 이제 30대, 40대랑 비교했을 때 그 지혜도 많고 도구도 많은데 그때는 이제 확신이 생기면은 막 더 질렀다는 거죠. 포지션을 더 세게 잡고. 근데 지금 이제 못 한다는 거예요. 용기를 되찾고 싶다. 나는 지금 다코다 드렁 밀러는 언제나 물러난다. 그래서 이렇게 좀 자기 비하를 하면서 좀 용기로 되찾고 싶다. 이런 얘기도 하고요. 학창 시절에는이 본인이 상위 10%에 못 들었다고 합니다. 하지만 자기는이 주식이라는 그런 좁은 곳에서 종목을 고르는 굉장히 좁은 형태의 깊숙한 지능을 갖고 있다. 이렇게 설명하고 장모님이 자기를 바보 천재라고 부른다고 그렇게 얘기하면서이 내큐는 높지 않지만 강점이이 방화세를 당기는 것이다. 이렇게 얘기하기도 합니다. 유튜브에이 원본 영상이 있거든요. 관심 있는 분들 한 번씩 보시면은 많은 영감을 받으실 것 같습니다. 자, 오늘 이렇게 또 준비한 영상 이것으로 마무리하고요. 올보 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다. 감사합니다.", "has_transcript": true } ] }, "total_videos": 4, "total_transcripts": 4 }, "report_metadata": { "timestamp": "2026-03-03T09:10:17.730133", "total_reports": 10, "stats": { "downloaded": 10, "skipped": 0, "failed": 0 }, "reports": [ { "title": "한은의 금리 안정 의지", "company": "유진투자증권", "pdf_url": "https://stock.pstatic.net/stock-research/debenture/63/20260303_debenture_315562000.pdf", "date": "26.03.03", "date_parsed": "2026-03-03", "views": 9, 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"https://view.asiae.co.kr/article/2026030308481670404", "description": "삼성금융네트웍스(삼성생명·화재·카드증권)는 삼성벤처투자와 '2026 삼성금융 C-랩 아웃사이드'를 공동 개최한다고 3일 밝혔다. 다음 달 5일까지 공식 홈페이지를 통해 참여 스타트업을 모집하며, 심사를 거쳐 오는 5월...", "age": "방금 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "어스얼라이언스, 사이다경제·'돈쭐남' 김경필과 3자 협업", "url": "http://www.issuenbiz.com/news/articleView.html?idxno=73587", "description": "미래에셋 금융센터 지점장, 삼성생명 SA사업부 전문 교수 등을 거쳤으며 현재 경제 칼럼니스트이자 머니트레이닝랩 대표, 재테크 분야 베스트셀러 작가로 활동하고 있다. 이번 프로젝트에서는 단순 정보 제공을 넘어 금융...", "age": "방금 전", "source": "www.issuenbiz.com" }, { "title": "자사주 소각에 IR 확대까지…보험사, 밸류업 드라이브", "url": "https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4401303", "description": "삼성생명과 삼성화재는 작년 결산 배당에서 40%를 웃도는 배당 성향을 기록했고, 보험계 금융지주인 메리츠금융지주는 전액 자사주 매입을 통해 60% 이상의 주주환원율을 나타냈다. 한 보험업권 관계자는 \"밸류업이...", "age": "방금 전", "source": "news.einfomax.co.kr" }, { "title": "삼성금융네트웍스, '2026 삼성금융 C-Lab Outside' 개최", "url": "http://www.globalepic.co.kr/view.php?ud=2026030308334993217cc35ccc5c_29", "description": "삼성금융네트웍스(삼성생명, 삼성화재, 삼성카드, 삼성증권, 이하 ‘삼성금융’)가 삼성벤처투자와 공동으로 '2026 삼성금융 C-Lab Outside'를 개최한다고 3일 밝혔다. 오는 4월 5일까지 공식 홈페이지(www.samsungfnstartup.com)를...", "age": "방금 전", "source": "www.globalepic.co.kr" }, { "title": "\"금융 혁신 스타트업 양성\"…삼성금융 'C-Lab Outside' 개최", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498690", "description": "|중앙이코노미뉴스 정재혁 기자|삼성금융네트웍스(삼성생명·삼성화재·삼성카드·삼성증권)는 삼성벤처투자와 공동으로 '2026 삼성금융 C-Lab Outside'를 개최한다고 3일 밝혔다. [사진=삼성생명] 삼성금융네트웍스...", "age": "방금 전", "source": "www.joongangenews.com" }, { "title": "한화생명, 작년 4분기 사회공헌 관심도 1위…교보·KB라이프생명 순", "url": "http://www.joseilbo.com/news/news_read.php?uid=563798&class=18&grp=", "description": "조사 대상은 정보량 순으로 ▲한화생명 ▲교보생명 ▲KB라이프생명 ▲삼성생명 ▲신한라이프 ▲흥국생명 ▲미래에셋생명 ▲DB생명 등이다. 분석 결과 한화생명이 총 1899건의 정보량을 보이며 관심도 1위를 차지했다....", "age": "방금 전", "source": "www.joseilbo.com" }, { "title": "\"일을 위해 아침을 기다린 휴머니스트\"...안철경 보험연구원장의 '40년 ...", "url": "https://www.youthdaily.co.kr/news/article.html?no=214399", "description": "보험연구원의 출범은 지난 2008년 당시 삼성생명 대표이사였던 이수창 전 생명보험협회장이 제안하면서 논의가 본격화되면서 보험개발원으로부터 독립해 명실상부 연구기관의 위상을 갖추며 재탄생했다. 출범 초기에는...", "age": "방금 전", "source": "www.youthdaily.co.kr" }, { "title": "[더벨][Board Match up | 인터넷 전문 은행] 케이뱅크, 금융지주 급 이사...", "url": "https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602241035219040103229", "description": "전 삼성생명 최고재무책임자(CFO)다. 토스뱅크는 기타비상무이사를 두고 있지 않다. 사내이사(3명)는 이은미 대표이사와 박준하 최고기술책임자(CTO), 양수지 준법감시인이다. 사외이사(6명)는 △권순문...", "age": "방금 전", "source": "www.thebell.co.kr" } ], "삼성화재": [ { "title": "'기선전 우승' 박정환 9단, 누적 상금 108억 달성... 이창호 제치고 역대...", "url": "https://www.insight.co.kr/news/544949", "description": "2015년 LG배, 2018년 몽백합배, 2019년 춘란배, 2021년 삼성화재배까지 총 6차례 메이저 세계대회를 제패하며 국내외 37개 타이틀을 획득했습니다. 특히 박정환 9단은 2013년 11월부터 2018년 9월까지 59개월 연속 한국랭킹...", "age": "방금 전", "source": "www.insight.co.kr" }, { "title": "신한운용, 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 첫 월배당 지급…분리과세 요건 ...", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498704", "description": "한편 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF'의 구성종목은 ▲우리금융지주 ▲기아 ▲KT&G ▲삼성화재 ▲현대엘리베이터 ▲삼성증권 ▲NH투자증권 ▲BNK금융지주 ▲GS 등 23개 종목이다. 액티브 ETF 특성상 구성종목 및 비중은...", "age": "방금 전", "source": "www.joongangenews.com" }, { "title": "신한운용 SOL 배당성향탑픽액티브, 첫 월배당 지급", "url": "https://view.asiae.co.kr/article/2026030308472162620", "description": "SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF의 구성 종목은 ▲우리금융지주 ▲기아 ▲KT&G ▲삼성화재 ▲현대엘리베이터 ▲삼성증권 ▲NH투자증권 ▲BNK금융지주 ▲GS 등 23개 종목이다. 액티브 ETF 특성상 구성 종목 및 비중은 운용...", "age": "방금 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "\"3년 연속 1000점 초읽기\" 실바, V리그 여자부 득점 지배", "url": "https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=15988824", "description": "삼성화재 소속으로 뛰던 2013-2014시즌 1천84득점을 올린 뒤 2014-2015시즌에는 1천282득점까지 늘려 V리그 최초 2년 연속 1천득점이라는 숫자를 완성했다. 이후 케이타가 2020-2021시즌 1천147득점, 2021-2022시즌 1천285득점을...", "age": "방금 전", "source": "www.topstarnews.net" }, { "title": "AI·핀테크 등 미래 금융 정조준… 삼성금융 2026 C-Lab Outside 개막", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=433424", "description": "삼성화재의 사이버리스크 평가나 삼성증권의 불법 리딩방 탐지 솔루션 등이 대표적인 성공 사례다. 삼성금융 관계자는 \"급변하는 금융 환경 속에서 스타트업이 가진 유연함과 혁신 DNA는 삼성금융의 미래를 여는 핵심...", "age": "방금 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "신한운용 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 첫 월배당 지급…\"분리과세 요건 ...", "url": "https://www.etoday.co.kr/news/view/2561055", "description": "한편 ‘SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF’의 구성종목은 △우리금융지주 △기아 △KT&G △삼성화재 △현대엘리베이터 △삼성증권 △NH투자증권 △BNK금융지주 △GS 등 23개 종목이다. 액티브 ETF 특성상 구성종목 및 비중은...", "age": "방금 전", "source": "www.etoday.co.kr" }, { "title": "분리과세 요건 충족 기업 즉시편입, ‘SOL 배당성향탑픽 액티브’ 첫 월...", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02899526645379712", "description": "한편 ‘SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF’의 구성종목은 △우리금융지주 △기아 △KT&G △삼성화재 △현대엘리베이터 △삼성증권 △NH투자증권 △BNK금융지주 △GS 등 23개 종목이다. 액티브 ETF 특성상 구성종목 및 비중은...", "age": "방금 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "여자배구 실바, 3연속 득점왕 예약…남자부는 베논-비예나 경쟁", "url": "https://www.yna.co.kr/view/AKR20260303015500007?input=1195m", "description": "레오는 삼성화재 소속이던 2013-2014시즌(1천84득점)과 2014-2015시즌(1천282득점) 때 V리그 역대 첫 기록의 주인공이 됐다. 이어 케이타가 2020-2021시즌(1천147득점)과 2021-2022시즌(1천285득점)에 두 번째로 작성했다. 실바는...", "age": "방금 전", "source": "www.yna.co.kr" }, { "title": "자동차보험 4585억원 적자 전환…대형 손보사 순익 11.5% 감소", "url": "https://www.viva100.com/article/20260303500054", "description": "3일 보험업계에 따르면 메리츠화재·삼성화재·현대해상·KB손해보험·DB손해보험 등 대형 손보사 5곳의 지난해 당기순이익은 7조4297억원으로 전년 대비 11.5% 감소했다. 영업이익은 9조406억원으로 8.9% 줄었고...", "age": "방금 전", "source": "www.viva100.com" }, { "title": "\"승점 4·2차 접전\" 대한항공·한국도로공사, V리그 직행 티켓 사수 총력...", "url": "https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=15988779", "description": "한국전력도 7일 수원체육관에서 11연패에 빠진 최하위 삼성화재와 홈 경기를 치르며 순위 반전을 노린다. 만약 5일 KB손해보험이 현대캐피탈에 패하고, 7일 한국전력이 삼성화재를 제압할 경우 3위와 4위 순위가 뒤바뀔 수...", "age": "1시간 전", "source": "www.topstarnews.net" }, { "title": "'삼성 또 아찔' 원태인→매닝→이호성 부상 악령, 이번에는 장승현이 쓰러졌다, '병원 검진 가능성'", "url": "https://spotvnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=801256", "description": "[스포티비뉴스=오키나와(일본), 김태우 기자] 올해 스프링캠프에서 주축 선수들의 부상 릴레이에 울고 있는 삼성이 또 하나의 찜찜한 상황을 맞이했다. 팀의 백업 포수인 장승현(32)이 연습경기 도중 쓰러졌다.", "age": "18 hours ago", "source": "spotvnews.co.kr" }, { "title": "자동차보험 가장 저렴한 곳 찾는 법 2026 다이렉트 비교견적·마일리지 할인·안전운전 특약 전략 - 우리동네 정보알리미", "url": "https://dnublog.co.kr/2026/03/02/%EC%9E%90%EB%8F%99%EC%B0%A8%EB%B3%B4%ED%97%98-%EA%B0%80%EC%9E%A5-%EC%A0%80%EB%A0%B4%ED%95%9C-%EA%B3%B3-%EC%B0%BE%EB%8A%94-%EB%B2%95-2026-%EB%8B%A4%EC%9D%B4%EB%A0%89%ED%8A%B8-%EB%B9%84%EA%B5%90/", "description": "현재 국내 자동차보험사는 총 10개가 운영 중이에요. (MG손보 영업정지·캐롯 한화 합병으로 10개로 정리) BIG4(삼성·DB·현대·KB)가 시장 점유율 85% 이상을 차지하며, 다이렉트 가입 시 일반 대비 15~20% 저렴해요 · 2026년에는 평균 ...", "age": "11 hours ago", "source": "dnublog.co.kr" }, { "title": "29년 전 이건희의 선택, 삼성 경쟁력 바꿨다", "url": "https://newautopost.co.kr/market/article/212341", "description": "지난 7일 개막한 밀라노·코르티나담페초 동계올림픽과 함께 전 세계 기업들의 마케팅 전쟁도 시작됐다. 삼성 역시 이날 이탈리아 밀라노 두오모 광장에 있는 대성당 외벽에 대형 옥외광고를 통해 최상위 후원사로서의 ...", "age": "1 day ago", "source": "newautopost.co.kr" }, { "title": "삼십대 운전자를 위한 삼성화재 다이렉트 아반떼 보험 가입 완벽 가이드 - 지식채널", "url": "https://icems2021.com/%EC%82%BC%EC%8B%AD%EB%8C%80-%EC%9A%B4%EC%A0%84%EC%9E%90%EB%A5%BC-%EC%9C%84%ED%95%9C-%EC%82%BC%EC%84%B1%ED%99%94%EC%9E%AC-%EB%8B%A4%EC%9D%B4%EB%A0%89%ED%8A%B8-%EC%95%84%EB%B0%98%EB%96%BC-%EB%B3%B4/", "description": "삼십대 운전자를 위한 삼성화재 다이렉트 아반떼 보험 가입 완벽 가이드 - 삼십대 운전자의 70%가 보험료 부담을 느끼고 있다는 조사 결과가 있어요. 특히 아반떼와 같은 인기 차량을 소유한 경우, 적절한 보험 선택이 더욱 ...", "age": "15 hours ago", "source": "icems2021.com" }, { "title": "중동發 전운에… 삼성·LG부터 K푸드까지 ‘비상등’ | 중앙일보", "url": "https://joongang.co.kr/article/25408539", "description": "중동정세가 불안해지자 가전·식품 등 대(對)중동 사업을 전개해왔던 국내 산업계의 긴장감이 높아지고 있다. 2일 업계에 따르면 중동 ‘오일머니’를 겨냥했던 삼성전자·LG전자 등은 중동 사업 현황을 점검하고 대책 마련에 ...", "age": "15 hours ago", "source": "joongang.co.kr" } ], "한화생명": [ { "title": "“일어나선 안 될 일” 팀 성적·개인 성적·선수단 관리…롯데 캡틴, 오...", "url": "https://www.sportsseoul.com/news/read/1589842?ref=naver", "description": "롯데 전준우가 3일 대전 한화생명 볼파크에서 열린 2025 KBO리그 한화와 경기 5회초 1사 1-3루 상황에서 한화 폰세를 상대로 1타점 희생플라이를 치고 있다. 대전 | 박진업 기자 upandup@sportsseoul.com 프로의 무게 탓에 차마...", "age": "방금 전", "source": "www.sportsseoul.com" }, { "title": "보험업계, '구독형 보험' 주목…규제·수익성 한계는 숙제", "url": "http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820251", "description": "한화생명은 지난 2021년 'LIFEPLUS 구독보험'을 출시했다. 이 상품은 보험료 납입 시 제공되는 포인트를 제휴 서비스에 활용하도록 한 보험이다. 포인트를 라이프스타일 서비스 확장할 수 있도록 한 것이지만, 사업성의...", "age": "방금 전", "source": "www.hansbiz.co.kr" }, { "title": "'보험 DB' 리스크 어쩌나…GA들 \"DB업체 한 곳만 거래\" 고심", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498564", "description": "보험사들은 2016년 한화생명을 시작으로 개인정보 보안 시스템을 구축했고, 현재는 대부분 관련 체계를 갖추고 있다. 한 DB업체 관계자는 \"GA사들은 개인정보를 체계적으로 보관하는 시스템이 부족한 실정\"이라며 \"협회가...", "age": "2시간 전", "source": "www.joongangenews.com" }, { "title": "[제판분리 5주년] 미래에셋생명 GA, 세전이익 사상 최대 100억 돌파", "url": "https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=213933", "description": "미래에셋금융서비스, 작년 세전이익 102억 매출액 3000억·설계사 4000명 돌파 순항 미래에셋생명과 한화생명이 보험상품 개발과 판매를 분리하는 ‘제판(제조+판매)분리’ 5주년을 맞았다. 지난 2021년 보험업계...", "age": "3시간 전", "source": "www.fetv.co.kr" }, { "title": "홍콩 지배한 ‘드래곤 헌터’ 젠지, BNK 3-0 완파…‘캐니언’ 김건부, ...", "url": "https://www.sportsseoul.com/news/read/1589734?ref=naver", "description": "지난해 결승에서 한화생명e스포츠에 패해 준우승에 머물렀던 아쉬움을 1년 만에 완벽하게 털어냈다. 이날 젠지는 첫 세트부터 상대의 숨통을 조였다. 김건부의 자르반 4세가 바텀으로 번개처럼 파고들었다. 피어엑스의...", "age": "15시간 전", "source": "www.sportsseoul.com" }, { "title": "한화이글스 좌우 거포, 강백호와 노시환에게 거는 기대", "url": "http://www.dtnews24.com/news/articleView.html?idxno=807790", "description": "한화이글스 선수단은 3월 3일 스프링캠프 일정을 마무리하고 5일 귀국 후, 대전한화생명볼파크에서 시범경기를 준비한다. 2026시즌 한화이글스의 테마는 '공격'이다. FA 강백호의 영입과 요나단 페라자의 복귀로...", "age": "18시간 전", "source": "www.dtnews24.com" }, { "title": "권혁웅·이경근 한화생명 대표, 예실차 직격타 순익 반토막…신계약 CS...", "url": "http://www.fntimes.com/html/view.php?ud=2026022319083294688a55064dd1_18", "description": "한화생명이 예실차 직격타로 당기순익이 절반 가량 감소했다. 건강보험 매출 확대가 부메랑이 됐지만, 신계약 CSM 배수 제고로 수익성 회복에 나서고 있다. 2일 한화생명 2025년 실적 보고서에 따르면, 한화생명 작년...", "age": "20시간 전", "source": "www.fntimes.com" }, { "title": "김현수 빠진 LG 중심타선→‘5지환’ 중요…염갈량 “20홈런-80타점 칠 ...", "url": "https://www.sportsseoul.com/news/read/1589564?ref=naver", "description": "LG 김현수가 29일 대전 한화생명볼파크에서 열린 2025 KBO리그 한화와 한국시리즈 3차전 4회초 1사 한화 선발 폰세를 상대로 솔로 홈런을 친 뒤 베이스를 돌며 기뻐하고 있다. 대전 | 박진업 기자 upandup@sportsseoul.com...", "age": "21시간 전", "source": "www.sportsseoul.com" }, { "title": "한화의 100억 베팅...강백호는 '우승 청부사'인가, '고위험 복권'인가?", "url": "http://www.maniareport.com/view.php?ud=20260302110742990291b55a0d56_19", "description": "한화의 100억 베팅이 성공으로 기록되기 위해서는 강백호의 개인 성적을 넘어 팀을 27년 만의 우승으로 이끄는 '결정적 한 방'이 필요하다. 2026시즌 KBO리그의 가장 뜨거운 시선이 대전 한화생명 이글스파크로 향하고 있다.", "age": "21시간 전", "source": "www.maniareport.com" }, { "title": "실적 발목잡는 ‘예실차’…보험사 “올해 상품 운영 ‘관리모드’”", "url": "https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20260302022134042", "description": "삼성생명을 포함한 9개 상장 보험사(한화생명·미래에셋생명·동양생명·삼성화재·DB손해보험·현대해상·메리츠화재·한화손해보험)의 지난해 보험금 예실차 손실 규모는 총 1조6417억원을 기록했다. 비상장사까지...", "age": "22시간 전", "source": "www.ekn.kr" }, { "title": "젠지, BNK 피어엑스 돌풍 잠재우고 ‘무결점 우승’[LCK컵]", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202603020924013?pt=nv", "description": "이로써 지난해 결승에서 한화생명e스포츠에게 아쉽게 패배했던 젠지는 1년 만에 전승으로 LCK컵을 제패하면서 한을 풀었다. 젠지는 이번 LCK컵에서 최고의 활약을 펼쳤다. 바론 그룹 수장으로 나선 젠지는 그룹...", "age": "23시간 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "오재원 옆에 최유빈도 있어요…한화 24세 루키의 희망이 영근다 | 중앙일보", "url": "https://joongang.co.kr/article/25408556", "description": "그런데도 1라운드 지명 신인 오재원(19)과 함께 호주 멜버른 1차 스프링캠프에 동행했고, 일본 오키나와 2차 캠프까지 살아남았다. 최근 오키나와에서 만난 최유빈은 \"내가 (1차 캠프를 넘어) 2차 캠프까지 올 수 있을 거라고는 ...", "age": "12 hours ago", "source": "joongang.co.kr" }, { "title": "외형 2년째 역성장 한화 건설부문…인적분할로 판 다시 짜나 - 아시아투데이", "url": "https://asiatoday.co.kr/kn/view.php?key=20260224010007227", "description": "한화 건설부문(이하 건설부문)이 그룹 합병 이후 2년 연속 외형 축소 흐름을 이어가고 있다. 건설경기 침체 속에서 수익성 중심 전략을 강화한 결과로 풀이된다. 그룹 인적분할을 계기로 경영 구도에도 변화 조짐이 나타나고 ...", "age": "17 hours ago", "source": "asiatoday.co.kr" }, { "title": "강백호·엄상백·심우준 '전 KT 228억 트리오' 총출동…한화 라인업 공개→KT전 결과 어떨까", "url": "https://spotvnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=801232", "description": "[스포티비뉴스=오키나와(일본), 최원영 기자] 두 팀이 격돌한다.KT 위즈와 한화 이글스는 2일 일본 오키나와 구시가와 구장에서 스프링캠프 연습경기를 치른다.이날 홈팀 KT는 최원준(중견수)-김현수(지명타자)-샘 힐리어드...", "age": "1 day ago", "source": "spotvnews.co.kr" }, { "title": "벤처글로벌, 한국 한화와 새로운 장기 LNG 파트너십 발표 - 뉴스와이어", "url": "https://newswire.co.kr/newsRead.php?no=1029457&sourceType=rss", "description": "벤처글로벌(Venture Global, 뉴욕증권거래소 VG)과 한화에어로스페이스(Hanwha Aerospace)가 새로운 매매계약(SPA)을 체결했다고 발표했다. 이번 계약에 따라 한화에어로스페이스는 2030년부터 20년간 연간 150만톤(MTPA)의 미국산 액화천연가", "age": "1 day ago", "source": "newswire.co.kr" } ], "한화손해보험": [ { "title": "가입보험 많다고 안전하지 않아…삶에 맞게 설계하는 것이 중요 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026030237771", "description": "가입보험 많다고 안전하지 않아…삶에 맞게 설계하는 것이 중요, 보험 리얼 가이드", "age": "15 hours ago", "source": "hankyung.com" } ], "교보생명": [ { "title": "미래에셋증권, 3월 금융 마이데이터 브랜드평판 1위…현대카드·KB국민은...", "url": "http://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=113715", "description": "신한카드, 교보생명, 아이엠뱅크, NH농협은행, 신한투자증권, 광주은행, 웰컴저축은행, 비씨카드, SC제일은행, 전북은행, 현대캐피탈, KB캐피탈, 현대차증권, 교보증권, 동양저축은행 마이데이터 순이었다....", "age": "방금 전", "source": "www.popcornnews.net" }, { "title": "금융 마이데이터 브랜드평판 3월 빅데이터 분석... 1위 미래에셋증권 마...", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=433387", "description": "이 밖에 KB국민카드, 하나은행, IBK기업은행, KB손해보험, 하나카드, 우리카드, 롯데카드, KB증권, 하나증권, 키움증권, NH투자증권, 한국투자증권, 신한카드, 교보생명, 아이엠뱅크, NH농협은행, 신한투자증권...", "age": "1시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "금융 마이데이터 브랜드평판 3월 빅데이터 분석... 1위 미래에셋증권 마...", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=433382", "description": "이 밖에도 KB국민카드, 하나은행, IBK기업은행, KB손해보험, 하나카드, 우리카드, 롯데카드, KB증권, 하나증권, 키움증권, NH투자증권, 한국투자증권, 신한카드, 교보생명, 아이엠뱅크, NH농협은행, 신한투자증권...", "age": "1시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "[N2 포커스] 신창재 교보생명 의장, 풋옵션 분쟁 재점화…지주사 전환·...", "url": "https://www.news2day.co.kr/article/20260302500075", "description": "국내 법원 2심서 ICC 간접강제금 '유효' 판단 신 의장, 간접강제금 부과 시 지분 정리 필요 SBI저축은행 인수 심사에 불리하게 작용할 수도 지배력 약화 가능성에 ICC 3차 판정 향방 '주목' 신창재 교보생명 대표이사 겸...", "age": "2시간 전", "source": "www.news2day.co.kr" }, { "title": "[브랜드평판] 미래에셋증권, 금융 마이데이터 3월 1위.... 현대카드, KB국...", "url": "https://www.enetnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=47375", "description": "신한카드, 교보생명, 아이엠뱅크, NH농협은행, 신한투자증권, 광주은행, 웰컴저축은행, 비씨카드, SC제일은행, 전북은행, 현대캐피탈, KB캐피탈, 현대차증권 마이데이터 순으로 나타났다. 금융 마이데이터...", "age": "3시간 전", "source": "www.enetnews.co.kr" }, { "title": "치매인구 100만명…보장상품 선보여", "url": "https://www.hankyung.com/article/2026030237731", "description": "교보생명은 치매 단계별 보장을 강화한 ‘교보더안심치매·간병보험’을 최근 출시했다. 이 상품의 특징은 최신 표적치매치료제 ‘레켐비’를 보장한다는 점이다. 연간 수천만원에 달하는 표적치매약물 허가치료를...", "age": "15시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "[보험브리핑]삼성화재·교보생명·NH농협생명", "url": "http://www.metroseoul.co.kr/article/20260302500215", "description": "신창재 교보생명 대표이사 겸 이사회 의장./교보생명 교보생명이 '2026 희망다솜 장학생 증서수여식'을 개최했다. ◆ 희망다솜 장학금 전달 교보생명은 교보교육재단과 함께 '2026년도 교보생명 희망다솜 장학생...", "age": "19시간 전", "source": "www.metroseoul.co.kr" }, { "title": "교보생명, '2026 희망다솜 장학생 증서수여식' 개최", "url": "https://www.asiaa.co.kr/news/articleView.html?idxno=242025", "description": "교보생명은 교보교육재단과 함께 '2026년도 교보생명 희망다솜 장학생 증서수여식'을 진행했다고 밝혔다. 교보생명과 교보교육재단은 지난 2003년부터 보육원 퇴소 및 저소득층 대학생을 대상으로 '교보생명 희망다솜...", "age": "20시간 전", "source": "www.asiaa.co.kr" }, { "title": "올 때마다 10만원은 써요…쇼핑몰 점령한 요란한 소리 정체 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/202603012461g", "description": "\"올 때마다 10만원은 써요\"…쇼핑몰 점령한 요란한 소리 '정체' [현장+], 복합쇼핑몰 내 가챠 매출 증가세 수요 커지면서 무인 가챠 매장도 늘어 \"인기 IP 확보 여부가 사업 성패 가르는 요인\" 가챠 공간 늘려 모객 효과 누리는 ...", "age": "19 hours ago", "source": "hankyung.com" }, { "title": "홈플러스도 ‘개당 99원’ 생리대 가세…초저가 경쟁 확산 - 매일일보", "url": "https://m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1341687", "description": "매일일보 = 이선민 기자 | 이재명 대통령의 가격 인하 주문 이후 촉발된 유통업계의 ‘생리대 가격 재편’ 흐름이 대형마트 전반으로 확산되고 있다.홈플러스는 2일 100% 국내 생산 제품인 ‘샐리의법칙 니즈원 생리대’ 4종을 ...", "age": "1 day ago", "source": "m-i.kr" }, { "title": "저가 생리대 출시 전쟁 격화…홈플러스도 99원짜리 판매 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026030238121", "description": "저가 생리대 출시 전쟁 격화…홈플러스도 \"99원짜리 판매\", 쿠팡·다이소 이어 저가형 내놔 상반기엔 유한킴벌리 등 가세", "age": "16 hours ago", "source": "hankyung.com" }, { "title": "2539 여성 꽉 잡은 29CM…디자이너 브랜드 고속 성장 | 서울경제", "url": "https://sedaily.com/article/20013941", "description": "무신사가 운영하는 패션·라이프스타일 플랫폼 29CM에서 여성 디자이너 브랜드가 눈에 띄는 성장세를 보이고 있다. 2539(25~39세) 여성을 핵심 고객층으로 공력해온 29CM의 큐레이션·콘텐츠 중심 전략이 가시적 성과로 이어지고 ...", "age": "19 hours ago", "source": "sedaily.com" } ], "보험사_자산운용": [ { "title": "[삼성생명 일탈회계 마침표] 건강보험으로 체질개선..역대 최대 순익 '독...", "url": "https://news.dealsitetv.com/articles/166119", "description": "삼성생명은 지난해 20·40세대를 대상으로 건강보험 상품을 다변화하고 생명보험사 고유의 강점인 종신... 삼성생명은 지난해 변액보험 투자손실 1000억원을 기록해, 전년 대비 적자 전환한 탓이다. 운용자산이익...", "age": "2시간 전", "source": "news.dealsitetv.com" }, { "title": "전주농협, 자산 2조 시대 개막…내일부터 '방카슈랑스' 전격 도입", "url": "http://www.jeonmin.co.kr/news/articleView.html?idxno=434908", "description": "전 보험사의 생명보험, 손해보험, 보장성·저축성 보험 등 다양한 보험상품을 농협 창구 한 곳에서 상담·가입할 수 있게 된다. 전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조 원을 달성하며...", "age": "17시간 전", "source": "www.jeonmin.co.kr" }, { "title": "KDB생명, 김병철 체제 아래 매각 재가동하나", "url": "http://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=134205", "description": "생명에 보험설계사로 입사했다. 이후 AIA생명, ING생명, 메트라이프생명, 푸본현대생명 등 다양한 보험사에... KDB생명은 지난 2010년 산은과 칸서스자산운용이 조성한 사모펀드(KDB칸서스PEF)를 통해 인수된 이후 여섯 차례...", "age": "3일 전", "source": "www.opinionnews.co.kr" }, { "title": "“MMF와 국채 토큰화 개념증명 마쳐…해외선 사모펀드도 관심“ [일문일...", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02302566645354784", "description": "이 부문장은 신한은행에서 AX 실무조직을 동시에 이끌고 있고, 동일한 유형의 조직이 증권과 카드, 생명보험사에도 다 있다. 계열사 간 협업과 관련해선 디지털자산 관련 은행, 카드, 증권, 자산운용사 전담인력들을 묶어...", "age": "4일 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "전주농협, 총자산 2조원 달성 3월 3일부터 방카슈랑스 판매 개시", "url": "http://sjbnews.com/news/news.php?number=872614", "description": "전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조원을 달성하며 지역 대표... 방카슈랑스를 통해 고객들은 예·적금, 대출 등 기존 금융상품뿐 아니라 全보험사의 ▲생명보험 ▲손해보험...", "age": "4일 전", "source": "sjbnews.com" }, { "title": "전주농협, 3월 3일부터 방카슈랑스 판매 개시", "url": "http://www.domin.co.kr/news/articleView.html?idxno=1546846", "description": "전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조원을 달성하며 지역 대표... 방카슈랑스를 통해 고객들은 예·적금, 대출 등 기존 금융상품뿐 아니라 전 보험사의 △생명보험 △손해보험...", "age": "4일 전", "source": "www.domin.co.kr" }, { "title": "\"본업으로 돈 벌기 힘드네\" 역성장 생보업계, 삼성생명만 방긋", "url": "https://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=241849", "description": "지난해 주요 생명보험사들이 전체적인 부진에 시달리며 모두 역성장한 것으로 나타났다. 특히 보험손익... 대신 자산운용으로 실적 감소를 최소화한 셈이다. 삼성생명만 잘나가는 생보업계 지난해 보험손익 부문에서...", "age": "4일 전", "source": "www.insightkorea.co.kr" }, { "title": "미래에셋생명, 작년 신계약 CSM '껑충'...김재식 부회장 \"보험과 투자 융...", "url": "https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=337388", "description": "견고한 자본 건전성을 바탕으로 자산운용의 패러다임을 전환하고, 자기자본투자(PI, Principal Investment)를 본격화하겠다는 구상이다. 김재식 미래에셋생명 부회장은 \"안정적 재무 기반을 강화하고 미래에셋그룹의 글로벌...", "age": "4일 전", "source": "www.greened.kr" }, { "title": "보장 넘어 '돌봄'···보험사, 14조 요양 시장 선점 경쟁", "url": "http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2398694", "description": "초고령사회에 진입과 동시에 국내 주요 생명보험사들이 보험업의 외연을 '종합 생애관리'로 빠르게... 소유하고 보험사는 운영에만 집중함으로써 자산 운용의 효율성을 극대화하겠다는 전략이다. 업계는 이를 통해...", "age": "4일 전", "source": "www.enewstoday.co.kr" }, { "title": "[금통위 금리 동결③ 보험업권] 재무적 안정·영업 위축 '양날의 검'", "url": "https://www.news2day.co.kr/article/20260226500100", "description": "또 과거 고금리 확정형 상품을 많이 판매한 생명보험사는 금리가 낮아질수록 운용수익률이 떨어져 역마진이 심화되는데, 금리동결은 이를 일시적으로 방어하는 역할을 한다. 자산운용 면에서는 고금리 채권 확보 기회가...", "age": "4일 전", "source": "www.news2day.co.kr" }, { "title": "보험업계 '총체적 부진'... 삼성생명 '홀로 성장'", "url": "https://www.pressman.kr/news/articleView.html?idxno=100334", "description": "손해보험사의 당기순이익은 6조4610억원으로 전년 동기 대비 1조5800억원(19.6%) 감소했다. 자산운용이익 등으로 투자손익이 개선(8808억원)됐으나 손해율 상승 등으로 보험손익은 악화(2조7478억원)됐다. 생명보험...", "age": "5일 전", "source": "www.pressman.kr" }, { "title": "보험 팔아 이익? 옛말…삼성생명만 웃었다", "url": "https://news.bizwatch.co.kr/article/finance/2026/02/24/0036", "description": "생명보험사 6곳(삼성·한화·신한라이프·KB라이프·동양·미래에셋생명)의 순이익은 4조1461억원으로... 만큼 건전성과 지속가능경영을 확보하기 위해 안정적인 자산운용 역량이 뒷받침돼야 할 것\"이라고 말했다.", "age": "5일 전", "source": "news.bizwatch.co.kr" }, { "title": "생보 빅2 실적 희비… 삼성 '역대 최대' 한화 '순익 반토막'", "url": "https://www.asiatoday.co.kr/view.php?key=20260225010007277", "description": "국내 생명보험사를 대표하는 삼성생명과 한화생명의 실적 희비가 엇갈렸다. 삼성생명은 역대 최대 실적을... 한화생명금융서비스를 비롯한 GA 자회사와 손해보험·자산운용·증권 등 주요 국내 계열사와 신규 편입된...", "age": "6일 전", "source": "www.asiatoday.co.kr" }, { "title": "[전문] 시트리니 리서치의 '2028 글로벌 인텔리전스 위기' 보고서 ③", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260224000752", "description": "지난 10년간, 대형 대체 자산 운용사들은 생명보험사를 인수해 자금을 조달하는 수단으로 활용했습니다. 아폴로는 Athene, 브룩필드는 American Equity, KKR은 Global Atlantic을 인수했습니다. 논리는 단순했습니다. 연금...", "age": "6일 전", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "[인사] 이지스자산운용", "url": "https://enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2399936", "description": "◇ 상무▲ 고석환 ▲ 이승훈◇ 이사▲ 금경산 ▲ 한상백", "age": "4 days ago", "source": "enewstoday.co.kr" } ], "보험사_투자수익": [ { "title": "[손보실적 결산④] 차보험 적자에…CSM배수·액티브 투자로 돌파", "url": "https://www.ngetnews.com/news/articleView.html?idxno=548675", "description": "뉴스저널리즘 홍인택 기자 = 손해보험사들이 누적된 자동차보험 적자에 올해는 미래 이익과 투자이익으로... 한화손보 역시 고수익 자산중심 운용수익 확대를 시사했다. 특히 현대해상은 구체적인 포트폴리오 비중...", "age": "2시간 전", "source": "www.ngetnews.com" }, { "title": "車보험 적자 전환에 실적 둔화…5대 손보사 순익 11.5% 감소 - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2560874", "description": "보험손익 급감·車보험 4000억 적자…투자이익으로 방어(연합뉴스)자동차보험이 일제히 적자로 돌아서면서 대형 손해보험사 실적이 둔화됐다. 보험손익", "age": "1 day ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "\"수익률 평가의 함정…정책금융은 생존·기술 기준으로 봐야\" [보증연계투자 딜레마] - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2560474", "description": "수익률 우려해 소규모 투자 외면한 신보...‘인내자본’ 기능 마비정책금융 공급시 생존율 2.5배↑...학계 “수익률 외 성과지표 필요”신용보증기금이 보", "age": "4 hours ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "대형 손보사 5곳 순이익 11.5% 감소…車보험 4600억 적자 직격탄", "url": "https://ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=355865", "description": "국내 대형 손해보험사 5곳의 지난해 실적이 자동차보험 대규모 적자 전환의 여파로 일제히 뒷걸음쳤다.2일 보험업계에 따르면 메리츠화재·삼성화재·현대해상·KB손해보험·DB손해보험의 지난해 당기순이익 합계는 ...", "age": "17 hours ago", "source": "ftoday.co.kr" }, { "title": "[1123호 장영우의 만평] | 보험AI뉴스 - 다자비", "url": "https://dazabi.com/insurance_magazine/article.php?id=8592", "description": "보험업계 전반에 긍정적인 투자 심리가 확산되며 주요 보험사 주가가 동반 상승했다. 자사주 소각 의무화에 대한 기대감과 상법 개정 기대가 맞물리면서 투자자들이 보험주를 재평가하고 있는 모습이다.", "age": "14 hours ago", "source": "dazabi.com" }, { "title": "흔들린 보험 방어한 투자… 손해보험사 '본업 회복'에 방점 | 보험AI뉴스 - 다자비", "url": "https://dazabi.com/insurance_magazine/article.php?id=8565", "description": "2025년 손해보험업계의 실적 흐름은 본업의 수익성 압박과 자산운용 성과 간의 균형이란 키워드로 요약된다. 주요 5개 손해보험사의 합산 순이익은 6조5755억원으로 전년 대비 11% 줄었으나, 투자수익이 큰 폭으로 증가하며 ...", "age": "14 hours ago", "source": "dazabi.com" }, { "title": "수익률 매몰된 정책금융⋯예산 늘어도 ‘소액투자’는 전멸 [보증연계투자 딜레마] - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2560849", "description": "보증연계투자 636억으로 확대⋯지난해 소액투자 사실상 ‘0건’수익률 관리 강화 이후 중대형 투자⋯“투자옵션부보증 등 대안”현장에선 소액투자 축소 우", "age": "4 hours ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "전문가들과 함께 만드는 신문 - 조세금융신문(www.tfnews.co.kr)", "url": "https://tfmedia.co.kr/news/article.html?no=202068", "description": "(조세금융신문=김우일 대우M&A 대표) 통치권과 경영권에는 두 가지가 있다. 하나는 만기친람으로 국가의 모든 기무, 국정 전반 혹은 기업의 모든 경영 전반에 걸쳐 아래 사람에게 맡기지 않고 일일이 체크하는 것을 말한다.", "age": "1 day ago", "source": "tfmedia.co.kr" }, { "title": "M이코노미뉴스", "url": "https://m-economynews.com/news/article.html?no=65042", "description": "인터넷 뉴스, 경제매거진 잡지 전문업체, 이슈, 칼럼, 경제소식 등 정보 제공", "age": "1 day ago", "source": "m-economynews.com" } ], "금융위_보험규제": [ { "title": "보험사, 두달 만에 채권 7.6조 순매수…리밸런싱·ALM '고삐'", "url": "https://www.etnews.com/20260227000202", "description": "특히 최근에는 시장금리 조정으로 보험사 건전성에 하방 압력이 가중된 데다가, 금융위원회가 ALM 규제 도입까지 예고하면서 선제적인 채권 관리 필요성이 커진 상황이다. 금융위는 금리에 따라 보험사 건전성이...", "age": "19시간 전", "source": "www.etnews.com" }, { "title": "금감원, 보험사 ‘계리가정’ 직접 들여다본다 | 서울신문", "url": "https://seoul.co.kr/news/economy/2026/03/02/20260302500089", "description": "금융감독원이 보험사의 ‘숫자 관리’를 전담 점검하는 조직을 새로 만든다. 국제회계기준(IFRS17) 시행 이후 보험사의 실적에 큰 영향을 미치는 ‘계리가정’을 보다 엄격히 들여다보겠다는 취지다.", "age": "19 hours ago", "source": "seoul.co.kr" }, { "title": "금융사들, 중동 리스크에 비상체제…기업지원·시장점검 동시 가동 - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2560901", "description": "환율·유가 급등 대비 24시간 모니터링우대금리·만기연장 등 금융지원 확대(이미지=ChatGPT 생성)이란 사태로 중동 지역 긴장이 급격히 고조되면서 국", "age": "1 day ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "보험사, 위탁판매 관리 강화에…대형 GA 중심 시장재편 조짐", "url": "https://edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=01899126645379384", "description": "금융당국이 보험업계 ‘제3자 리스크관리 가이드라인’ 도입을 앞두고 제도 안착을 주문하면서, 대형 법인보험대리점(GA) 중심으로 시장이 재편될 것이라는 관측이 나온다. 이 가이드라인은 보험사가 GA 등 위탁판매 채널을 ...", "age": "19 hours ago", "source": "edaily.co.kr" }, { "title": "대통령 물가 단속에 유통가 초저가 전쟁 | 서울신문", "url": "https://seoul.co.kr/news/economy/distribution/2026/03/03/20260303031002", "description": "이재명 대통령을 중심으로 정부가 강력한 ‘물가 단속’에 나서면서 밀가루·설탕·빵·생리대 생산기업들에 이어 유통업체들도 앞다퉈 초저가 경쟁에 뛰어들고 있다. 2일 유통업계에 따르면 홈플러스는 1개당 99원(중형 ...", "age": "9 hours ago", "source": "seoul.co.kr" }, { "title": "[기획] 소비 회복 신호 감지…대외 변수는 부담 - 매일일보", "url": "https://m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1341472", "description": "매일일보 = 강소슬 기자 | 최근 소비 지표가 완만한 흐름을 보이면서 내수 회복 기대가 커지는 분위기다. 다만 환율과 물가 등 대외 변수의 불확실성이 여전해 단정하기 이르다는 신중론도 함께 제기된다.2일 여신금융협회의 ...", "age": "1 day ago", "source": "m-i.kr" }, { "title": "그래픽 카드 살 돈으로 부모에게 효도하라길래", "url": "https://bbs.ruliweb.com/community/board/300143/read/74292476", "description": "그래픽 카드 살 돈으로 부모에게 효도하라길래", "age": "19 hours ago", "source": "bbs.ruliweb.com" }, { "title": "[조세금융신문] 금융위, 중동 피해기업에 13.3조 프로그램…\"가짜뉴스엔 무관용\"", "url": "https://tfmedia.co.kr/news/article.html?no=202120", "description": "(조세금융신문=김종태 기자) 금융위원회가 중동 지역 지정학적 불확실성 확대로 영향 받은 중소·중견기업 지원을 위해 13조3천억원 규모의 금융지원 프로그램을 가동한다. 금융위는 다만, 시장 불안에 편승한 가짜뉴스와 ...", "age": "36 minutes ago", "source": "tfmedia.co.kr" }, { "title": "국장 오르자 外자본이 담는 이 종목…국민연금 지분율 넘긴 곳도 - 머니투데이", "url": "https://mt.co.kr/stock/2026/03/02/2026022715382187296", "description": "외국계 자본들이 국내 주식에서 선별적으로 지분을 늘리고 있다. 블랙록은 SK하이닉스, 하나금융지주, 우리금융지주, DB손해보험 등에서 지분율을 5% 이상으로 늘리며 주요 주주가 되었다.", "age": "19 hours ago", "source": "mt.co.kr" }, { "title": "\"한국 돈, 더 이상 2류 아니다\"… 세계가 놀랄 '원화의 변신' 예고", "url": "https://econmingle.com/economy/korea-won-internationalization-msci-develop/", "description": "한국 경제는 세계 10위권 규모지만, 원화는 여전히 '신흥국 통화' 취급을 받고 있다. 정부가 이런 괴리를 해소하기 위해 27일 원화 국제화 태스크포스(TF)를 발족하고 본격적인 추진에 나섰다. 재정경제부, 금융위원회, 한국은행, ...", "age": "1 day ago", "source": "econmingle.com" } ], "금감원_보험감독": [ { "title": "[삼성생명 일탈회계 마침표] 삼성전자 지분 평가익만 44조..단기 ROE '위...", "url": "https://news.dealsitetv.com/articles/165975", "description": "삼성생명 ROE 24년 6.9%→작년 3.7% 하락 전자 제외한 조정 ROE는 10.1% 국내 최대 생명보험사 삼성생명이 일탈... 지난해 12월 금융감독원이 유배당보험 계약 관련 배당금 지급 의무를 재무제표 상 부채에서 보험계약으로...", "age": "2시간 전", "source": "news.dealsitetv.com" }, { "title": "[폭풍전야 DB금융④] 코스피 6000 시대 ‘공공의 적’ DB", "url": "https://theviewers.co.kr/View.aspx?No=3989217", "description": "(자료=금융감독원 전자공시시스템) 이런 와중에 DB손보는 글로벌 보험사로 도약하겠다며 2조4000억원짜리 빅딜을 당국에 승인 요청했습니다. 변수와 점검 요인들이 한두 가지가 아님에도 지난 27일 공개된 ‘2025년...", "age": "2시간 전", "source": "theviewers.co.kr" }, { "title": "[더벨][Policy Radar] 금감원, 보험사 검사에 상품·분쟁 담당자도 투입...", "url": "https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602261913551680107970", "description": "금융감독원이 보험 감독과 검사 체계를 재편하기로 했다. 검사국 중심의 점검 방식에 상품·분쟁 담당자를... 보험사 내부 성과평가에도 소비자보호를 직접 연결하라는 주문이 이어졌다. 손해율과 계약 유지율 등 보험...", "age": "2시간 전", "source": "www.thebell.co.kr" }, { "title": "[더벨]구본욱 KB손보 대표 \"지분 투자식 글로벌 확장 검토\"", "url": "https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602261828044840106653", "description": "구본욱 KB손해보험 대표는 26일 서울 종로구 생명보험교육문화센터에서 열린 금융감독원장-보험회사 CEO... 삼성화재가 영국 보험사 캐노피우스의 지분에 투자한 게 대표 사례다. KB손보의 국내 일반보험 수익성이...", "age": "2시간 전", "source": "www.thebell.co.kr" }, { "title": "보험금 좌우하는 ‘의료자문’…제도 개선에도 소비자 신뢰 과제 여전", "url": "https://www.kukinews.com/article/view/kuk202602250122", "description": "보험금을 청구했는데 보험사로부터 “의료자문이 필요하다”는 답을 받는 경우가 있다. 이미 병원에서... 금융감독원은 지난 2월 4일 대한의사협회와 협약을 체결하고, 의협 내 자문단을 구성해 소비자가 선택할 수 있는...", "age": "3시간 전", "source": "www.kukinews.com" }, { "title": "[우보세]이적료 5000만원, 보험시장의 그늘", "url": "https://www.mt.co.kr/finance/2026/03/03/2026022716340614018", "description": "\"금융사 전체 민원의 절반이 보험 민원이다.\" 지난달 26일 이찬진 금융감독원장이 주요 보험사 CEO(최고경영자)들과 만난 자리에서 던진 메시지는 명확했다. 눈앞의 단기 실적에 매몰된 '제살깎기식' 과당경쟁을 멈추고...", "age": "3시간 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "보험사 ‘보장성 쌓기’ 전략 강화… 미래 수익지표 ‘보험계약마진’...", "url": "https://www.g-enews.com/view.php?ud=202602271703396347a6e8311f64_1", "description": "이 때문에 금융감독원은 이 같은 왜곡 행위에 엄정 대응하겠다는 방침을 내놨다. 손해율과 사업비 산출 기준을 보다 엄격하게 관리한다는 것으로, 보험사의 과도하게 낙관적인 가정을 제한하고 원가 반영의...", "age": "4시간 전", "source": "www.g-enews.com" }, { "title": "보험사 계리가정 감독 강화…금감원, 검증시스템 등 개편", "url": "https://www.segye.com/newsView/20260302510004?OutUrl=naver", "description": "운영 전반 점검 ‘전담팀’ 신설 금융감독원이 보험사의 계리가정 운영 전반을 점검하는 ‘계리감리팀’을 신설하고 관련 검증 체계를 전면 개편한다고 2일 밝혔다. 계리가정은 보험료와 부채를 계산하기 위해 미래의...", "age": "13시간 전", "source": "www.segye.com" }, { "title": "금감원, 보험사 '고무줄 회계' 차단… 계리감리 전담팀 신설", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=433338", "description": "자료=금융감독원 금융감독원이 보험회사의 자의적인 계리가정 산출을 막기 위해 '계리감리' 칼날을 빼 들었다. IFRS17 도입 이후 고무줄식 회계 처리로 이익을 부풀린다는 지적이 잇따르자, 전담 조직을 신설해 현미경...", "age": "14시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "금감원, '계리감리팀' 신설…계리가정보고서 2분기 도입", "url": "http://www.fnnews.com/news/202603021806029719", "description": "금융감독원이 보험사의 계리가정 운영 전반을 전담 점검하는 '계리감리팀'을 신설하고 계리가정의 적정성을 체계적으로 검증하기 위한 '계리가정보고서' 제도를 도입한다고 2일 밝혔다. 새 국제회계기준(IFRS17) 시행 이후...", "age": "14시간 전", "source": "www.fnnews.com" }, { "title": "금감원, 계리감리팀 신설 '고무줄 회계' 정조준…\"상반기 중 정기감리\"", "url": "https://view.asiae.co.kr/article/2026030216442374034", "description": "대한 금융감독당국의 점검 체계가 한층 강화된다. 보험사가 자의적으로 계리가정을 왜곡해 이익을 부풀리는... 금융감독원은 2일 이 같은 내용이 포함된 '2026년 계리감리 업무 추진방향'을 발표하며 \"상반기 중 정기감리에...", "age": "15시간 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "“먹튀 보험설계사 근절”…수수료 개편 본격화", "url": "http://www.segyebiz.com/newsView/20260302509646?OutUrl=naver", "description": "지난해 금융감독원에 접수된 보험 관련 민원이 전체 금융 민원 중 절반에 육박한 것으로 나타났다. 보험산업의 신뢰가 벼랑 끝에 몰린 가운데 최근 보험사들은 현장 접점인 법인보험대리점(GA) 관리 등을 통해 자구책...", "age": "16시간 전", "source": "www.segyebiz.com" }, { "title": "보험부채 평가 정밀 진단…금감원, '계리감리' 본격 가동", "url": "https://www.sidae.com/article/2026030214402343012", "description": "금융감독원이 올해 보험사에 대한 정기·수시감리를 실시하는 가운데 보험부채 평가 시 계리가정(손해율... 금감원은 향후 보험부채 평가 과정에서 보험업법상 건전성 기준, 감독회계 및 기타 법규 등을 잘 준수하고...", "age": "18시간 전", "source": "www.sidae.com" }, { "title": "보험사 '실적 부풀리기' 관행 손본다…금감원 \"계리가정 감독 강화\"", "url": "https://www.hankookilbo.com/news/article/A2026030213560002336?did=NA", "description": "금융감독원이 새 회계기준(IFRS17) 도입 이후 계리가정을 왜곡해 실적을 부풀리는 보험업계 관행에 제동을 걸기로 했다. 이르면 올해 4월부터 새 감독수단으로 '계리가정보고서'를 도입하고 정기 감리를 통해 과대평가된...", "age": "18시간 전", "source": "www.hankookilbo.com" }, { "title": "보험사, 위탁판매 관리 강화에…대형 GA 중심 시장재편 조짐", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01899126645379384", "description": "특히 지난달 26일 이찬진 금융감독원장은 보험사 CEO 간담회에서 불완전판매율과 계약유지율 등에 대한... 초기, 보험사들은 적용 기준과 법적 근거가 모호하다는 우려를 제기했다. 그러나 감독당국이 설명회를 열고 작년...", "age": "18시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" } ] } }, "llm_summaries": { "executive": "* [시장] 오늘 이란 사태 여파로 국내 코스피는 1.00% 하락했으나 미국 나스닥은 0.36% 상승하며 글로벌 증시가 혼조세를 보였고, VIX 지수는 7.96% 급등했습니다.\n* [물가] 중동 긴장 고조로 WTI 유가가 5.68% 급등하고 원/달러 환율이 1.47% 상승하며 인플레이션 우려가 커졌고, 미국 10년물 국채 금리도 2.17% 올랐습니다.\n* [정책] CME FedWatch에 따르면 6월 FOMC에서 기준금리 인하 가능성이 65.2%로 우세하게 전망되며, 한국은행은 지난 2월 기준금리를 동결하고 시장 안정 의지를 보였습니다.\n* [경제] 오늘 발표된 2월 국내 수출은 29.0% 증가했으나 반도체 수출에 대한 쏠림 현상이 심화되었으며, 중동 사태 영향으로 방산주가 급등했습니다.\n* [자산] 이란 사태 격화에도 미국 나스닥이 0.36% 상승하며 기술주가 선방했으며, 비트코인 또한 1억 원을 재돌파했습니다.", "news": "오늘(2026년 03월 03일) 국내 금융시장은 이란 사태의 여파로 큰 변동성을 보였습니다. 코스피는 이란 사태 여파에 1% 급락하며 6200선을 내주었으며, 외국인은 20조원 순매도한 것으로 나타났습니다. 코스닥 또한 1.92% 하락 출발했습니다.\n\n반면, 국내 증권사들은 중동 사태에도 불구하고 올해 코스피 전망치를 상향 조정하는 모습입니다. 대신증권은 코스피 목표치를 7500으로, 한투증권은 3월 코스피 범위를 5900∼6600으로 제시하며 반도체 이익 전망 급등 등을 긍정적 요인으로 꼽았습니다.\n\n외환시장에서는 원/달러 환율이 22.6원 오른 1462.3원으로 개장하며 1460원대를 돌파했습니다. 이는 이란 사태 여파에 따른 달러 강세 및 위험회피 심리가 작용한 결과입니다. 중동 긴장 고조로 유가는 6% 급등하며 100달러 전망에 인플레이션 우려가 커졌고, 이에 따라 미국채 금리도 급등했습니다. 정부는 유가·환율 상승 우려에 필요시 '100조+α' 시장 안정 조치를 시행할 것이라고 밝혔으며, 금융권은 비상체제를 가동하여 피해 기업 대출금리 인하 등의 대응에 나섰습니다.\n\n미국 증시는 미-이란 전쟁 격화에도 기술주 저가 매수세 유입에 힘입어 나스닥이 강보합 마감하는 등 상대적으로 선방했습니다. 한편, 비트코인은 이란 사태에도 불구하고 1억 원을 재돌파했습니다.\n\n개별 종목으로는 삼성전자와 SK하이닉스가 프리마켓에서 동반 약세를 보였으나, 증권사들은 이들의 목표가를 상향하며 여전히 큰 주가 상승 여력을 보고 있습니다. 특히 SK하이닉스는 올해 영업이익이 170조원으로 예상되며 목표주가가 130만원으로 제시되었습니다. 중동 사태에 방산주(LIG넥스원, 한화에어로 등)는 급등세를 보였습니다.", "reports": "오늘(2026년 03월 03일) 증권사 리포트들의 핵심 내용을 요약해 드립니다.\n\n**채권/금리 전망:**\n한국은행은 지난 2월 금융통화위원회에서 기준금리를 만장일치로 동결하고, 올해 성장률 전망치를 2.0%로 상향 조정했습니다. 완화적인 톤으로 시장 안정을 시도했으며, 특히 국고채 3년 금리가 기준금리 대비 과도하다는 발언으로 시장 금리 인상 반영을 되돌리려는 의지를 보였습니다. 다만 조건부 금리전망(점도표)에서는 인하 의견이 유의미하게 늘었다고 보기는 어렵습니다. (유진투자증권) 채권시장은 단기적으로 물가 리스크에 덜 영향받는 단기채 투자가 유리할 수 있으며, 한국은행의 금리 안정 의지에 힘입어 장기채 금리 상승 불안은 진정될 수 있습니다. (유진투자증권)\n\n**경제 이슈:**\n오늘 발표된 2월 수출은 전년 동월 대비 29.0% 증가하며 9개월 연속 상승세를 이어갔으며, 일평균 수출액도 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 주로 반도체(160.8% 증가) 등 IT 제품의 기여가 압도적이었으나, 반도체를 제외한 수출은 오히려 0.8% 감소하며 품목 쏠림 현상이 심화되고 있다는 우려가 제기됩니다. 자동차 등 일부 주력 산업의 수출은 감소했습니다. (유진투자증권)\n\n미국-이란 갈등 심화로 국제유가(WTI +6.0%)가 급등하며 인플레이션 불안이 다시 커졌습니다. 특히 iM증권은 이란발 지정학적 리스크보다는 영국 모기지업체 파산 등으로 확산되고 있는 신용리스크에 더욱 주목해야 한다고 강조했습니다. 미국 내 신용위험 증대 경고음이 나오는 가운데, 만약 신용위험이 확대되면 미 연준이 추가 금리 인하에 나설 가능성도 제기됩니다. (유진투자증권, iM증권, 키움증권)\n\n**시황 관련:**\n최근 증시 급등 부담과 지정학적 리스크가 겹치며 국내 증시는 단기적으로 변동성 확대가 예상됩니다. (유진투자증권) KB증권과 키움증권은 외국인 투자자의 순매도가 지속되고 있으며, 특히 반도체 등 IT 업종에서 차익실현 매물이 출회되었다고 분석했습니다. (KB증권, 키움증권) IBK투자증권은 반도체, 자동차, 유틸리티, 엔터테인먼트, 레저 업종 등을 긍정적으로 전망했으며, 건설/부동산 업종은 해외 원전 수주 기대감으로 큰 폭의 상승세를 보였습니다. (IBK투자증권) 주식시장은 IT 업종 외 다른 산업으로의 순환매 여부와 신용리스크 확산 여부에 주목할 필요가 있습니다.", "telegram": "**[중동發 지정학적 리스크 고조, 뉴욕 증시 '저가 매수' 힘입어 선방]**\n\n오늘(2026년 03월 03일) 금융시장은 미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동발 지정학적 리스크가 급격히 확대되었으나, 뉴욕 증시는 불확실성 현실화에 따른 저가 매수세에 힘입어 비교적 차분하게 대응했습니다. 국제 유가와 안전자산인 금은 지정학적 긴장 고조 속에 급등하며 변동성 장세가 전개되었습니다.\n\n미국과 이스라엘의 이란 공습 및 이란의 보복 공격으로 중동 긴장은 최고조에 달했습니다. 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 폐쇄 및 통과 선박에 대한 발포를 위협했으며, JP모건은 호르무즈 해협의 유조선 통행이 사실상 중단된 것은 근대 역사상 처음 있는 일이라고 밝혔습니다. 이로 인해 원유 시장은 전 구간에 걸쳐 가격 상승이 전망되었고, 골드만삭스는 호르무즈 해협 봉쇄 시 가스 시장이 더 큰 충격을 받을 수 있다고 분석했습니다. 뉴욕 증시는 이러한 거대한 지정학적 충격에도 불구하고 주요 지수가 장 초반 갭 하락했으나, S&P 500 지수는 보합으로 마감하는 등 선방하는 모습을 보였습니다. 모건스탠리는 유가 급등이 지속되지 않는 한 증시의 낙관적 전망을 되돌리지 않을 것이라고 분석했습니다.\n\n섹터별로는 지정학적 리스크에 따라 에너지 및 방산주가 강세를 보였습니다. 유럽 방산 기업 주가는 최근 수개월간 큰 폭 상승하며 시장 수익률을 상회했습니다. AI 산업 관련주 또한 주목받았습니다. 엔비디아는 광학 부품 기업인 루멘텀과 코히어런트에 각각 20억 달러를 투자하며 차세대 데이터 센터 아키텍처 확장을 위한 전략적 파트너십을 발표했습니다. 모건스탠리는 엔비디아에 대해 '비중 확대' 의견과 함께 탑픽으로 선정했습니다. 스티펠은 마이크론 테크놀로지의 목표 주가를 상향 조정하며 메모리 가격 상승과 공급 부족에 주목했습니다.\n\n국내 시장은 중동 불안에 따른 원유 의존도 우려로 달러-원 NDF 1개월물이 1470원까지 오르는 등 원화 약세가 심화되었습니다. 미국 상장 한국 3배 ETF 'KORU'는 오버나잇 15% 하락했습니다. 다만, 2월 한국 수출은 DRAM 수출 단가와 물량 동반 개선에 힘입어 호조세를 이어갔으며, 메모리 초과수요를 감안할 때 반도체 수출 호조는 당분간 지속될 가능성이 높다는 분석이 나왔습니다.\n\n단기적으로 중동발 지정학적 불확실성이 시장의 주요 변수로 작용할 것으로 보입니다. 또한, 미 연방대법원의 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크와 3월 FOMC 또한 시장에 영향을 미칠 주요 이벤트로 지목됩니다. JP모건 회장은 인플레이션이 생각보다 더 높아질 위험이 어느 정도 있다고 경고했습니다.", "youtube": "--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Treasury yields rise despite the spread of war. Markets are now fea... (51 minutes ago) ---\n📌 핵심 메시지: 이란 사태 격화에도 국채 금리가 상승하는 것은 시장이 인플레이션 우려를 안전자산 선호보다 더 크게 반영하고 있음을 시사합니다.\n• 이란 사태 발발 후 미국 증시는 다우를 제외하고 상승 마감했으나, 유가, 금값, 천연가스 가격은 급등했습니다.\n• 전쟁 위험 격화에도 불구하고 안전자산인 국채 가격이 하락하고 금리가 상승한 것은 시장이 인플레이션 우려를 더 크게 반영하고 있음을 보여줍니다.\n• 이란은 중동 전역으로 전선을 넓히고 있으며, 혁명 수비대는 호르무즈 해협 봉쇄를 주장하는 등 갈등이 고조되고 있습니다.\n• 시장은 전쟁의 조기 종식 또는 장기화(드론전 전환) 가능성에 따라 물가 부담 및 증시 영향이 달라질 것으로 전망하며 예의주시하고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란 사태의 전개와 전쟁 지속 여부가 글로벌 인플레이션 및 금융 시장에 미칠 영향을 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Oil prices remain unstable despite Khamenei's death. The possibilit... (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 하메네이 사망 후에도 유가는 여전히 불안정하며, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이 핵심 변수이지만, 이란의 경제 상황과 주요국 이해관계로 인해 전면 봉쇄는 쉽지 않을 것으로 보입니다.\n• 하메네이 사망이 확인되었으나, 유가는 장외 거래에서 급등하며 배럴당 80달러를 기록하는 등 불안정한 모습을 보였습니다.\n• 주요 선사들이 이미 호르무즈 해협 통과를 중단하거나 제한하고 있어 사실상의 해협 봉쇄 효과가 나타나고 있습니다.\n• 이란은 극심한 경제난을 겪고 있으며, 호르무즈 해협 전면 봉쇄는 이란 스스로의 원유 수출을 막아 재정을 더욱 악화시킬 수 있어 새 지도부의 결정이 쉽지 않을 전망입니다.\n• 호르무즈 해협은 중국, 인도, 한국, 일본 등 동아시아 국가들의 원유 수송에 필수적이며, 특히 중국의 이해관계를 정면으로 거스르는 결정은 어려울 것으로 예상됩니다.\n• OPEC+는 20만 6천 배럴 증산을 발표하며 유가 안정에 기여하겠다는 의지를 보였으나, 해협 봉쇄 시 효과는 제한적일 수 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 하메네이 사망 이후 새롭게 꾸려질 이란 지도부의 호르무즈 해협 관련 정책 결정과 지정학적 리스크 완화 노력을 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Breaking News] Bitcoin Rise After Khamenei's Death Announced - Hong Jang-won's Bull & Bear (2 days ago) ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령의 하메네이 사망 공식 발표 이후 비트코인이 상승세를 유지하며 시장이 해당 사태를 긍정적으로 해석하고 있음을 시사합니다.\n• 트럼프 미국 대통령이 하메네이의 사망을 공식 발표하며, 그를 '역사상 가장 사악한 인물 중 하나'로 규정했습니다.\n• 트럼프 대통령은 이란의 잔여 보안 조직들에게 평화적 단계로 나아갈 것을 촉구하며 확전 자제 메시지를 전달했습니다.\n• 망명 중인 레자 팔라비 왕자는 하메네이 사망을 환영하며 군과 경찰에게 국민 편에 설 것을 경고했습니다.\n• 이란 사태 발발 이후 낙폭을 보였던 비트코인은 하메네이 사망 발표 후에도 충격 없이 완만한 상승세를 유지하며 시장이 이를 긍정적으로 보고 있음을 나타냈습니다.\n• CNN 보도에 따르면 이란 시내에서는 하메네이 사망을 축하하는 폭죽이 터지는 등 축제 분위기가 감지되고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 하메네이 사망이 중동 정세의 긴장 완화 가능성을 열었다고 판단하며, 비트코인 상승은 이러한 시장의 조심스러운 낙관론을 반영하는 것으로 보입니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Druckenmiller: \"We have a significant presence in Korea.\" (2 days ago) ---\n📌 핵심 메시지: 전설적인 투자자 드렁크밀러가 현재 한국과 일본에 상당한 포지션을 보유하고 있음을 밝히며, AI 중심에서 벗어나 다양한 주식 풀로 이동하고 있음을 시사했습니다.\n• 전설적인 투자자 드렁크밀러가 미국 경제라인 투톱의 멘토로서 오랜만에 포트폴리오 전략을 공개했습니다.\n• 그는 높은 밸류에이션에도 불구하고 한국과 일본에 \"상당한 포지션\"을 보유하고 있으며, 일부는 AI 관련이고 일부는 아니라고 밝혔습니다.\n• 현재 포트폴리오는 달러 숏, 구리 보유, 금 보유(지정학적 헤지), 채권 숏(인플레 헤지) 등으로 구성되어 있습니다.\n• 엔비디아 투자 경험을 통해 초기 AI 관련 기업을 잘 포착했으나, 급등하는 주가에 대한 용기 부족으로 조기에 매도했던 후회도 언급했습니다.\n• 그는 과거 기술적 분석의 고수였지만 현재는 효과가 줄었다고 평가하며, 확신이 있을 때 과감하게 베팅하는 \"방아쇠를 당기는\" 능력을 자신의 강점으로 꼽았습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 드렁크밀러의 한국 및 일본 포지션 비중, AI 중심에서 벗어난 포트폴리오 다변화 전략, 그리고 높은 밸류에이션 환경에서의 투자 용기 메시지를 참고할 필요가 있습니다.", "insurance_news": "**삼성생명**\n1. **삼성생명, '2026 삼성금융 씨-랩(C-Lab) 아웃사이드' 개최(http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2400276)** — 삼성생명은 삼성금융네트웍스와 삼성벤처투자가 공동으로 개최하는 '2026 삼성금융 C-Lab Outside'를 통해 생명보험업에 활용 가능한 AI 모델을 평가 및 선별하는 솔루션을 개발하며 미래 금융 혁신에 도전하고 있습니다. 이는 스타트업 협업을 통한 디지털 전환 및 신사업 기회 모색으로 장기적인 성장 동력을 확보하려는 노력으로 보입니다.\n2. **자사주 소각에 IR 확대까지…보험사, 밸류업 드라이브(https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4401303)** — 삼성생명은 작년 결산 배당에서 40%를 웃도는 배당 성향을 기록하며, '기업 밸류업 프로그램'에 발맞춰 주주환원 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이는 주주가치 제고를 위한 경영진의 의지를 보여주며 투자 매력을 높이는 요인으로 판단됩니다.\n\n**삼성화재**\n1. **자동차보험 4585억원 적자 전환…대형 손보사 순익 11.5% 감소(https://www.viva100.com/article/20260303500054)** — 지난해 삼성화재를 포함한 대형 손해보험사 5곳의 당기순이익이 전년 대비 11.5% 감소했으며, 특히 자동차보험 부문에서 4,585억 원의 적자를 기록하여 본업 수익성 악화가 두드러졌습니다. 이는 주요 사업 부문의 실적 부진이 전체 순이익에 미치는 부정적인 영향을 보여줍니다.\n2. **신한운용, 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 첫 월배당 지급…분리과세 요건 충족 기업 즉시 편입(https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498704)** — 삼성화재가 신한운용의 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF' 구성 종목에 포함되어 오늘(3일) 첫 월배당이 지급될 예정입니다. 이는 삼성화재의 높은 배당 성향과 안정적인 주주환원 정책이 시장에서 긍정적으로 평가되고 있음을 시사합니다.\n\n**한화생명**\n1. **권혁웅·이경근 한화생명 대표, 예실차 직격타 순익 반토막…신계약 CS... (http://www.fntimes.com/html/view.php?ud=2026022319083294688a55064dd1_18)** — 한화생명은 작년 예실차(보험금 가정과 실제 발생 차이)의 직격탄으로 당기순익이 절반가량 감소하는 어려움을 겪었으며, 건강보험 매출 확대가 예상과 달리 부메랑이 되었음을 밝혔습니다. 이에 따라 신계약 CSM(계약서비스마진) 배수 제고를 통해 수익성 회복에 나서고 있습니다.\n2. **[제판분리 5주년] 미래에셋생명 GA, 세전이익 사상 최대 100억 돌파(https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=213933)** — 한화생명은 미래에셋생명과 함께 보험 상품 개발과 판매를 분리하는 '제판분리' 시행 5주년을 맞이했습니다. 제판분리는 보험사의 판매 채널 효율성을 높이고 수익 구조를 개선하는 중요한 전략적 변화로 평가됩니다.\n\n**교보생명**\n1. **[N2 포커스] 신창재 교보생명 의장, 풋옵션 분쟁 재점화…지주사 전환·... (https://www.news2day.co.kr/article/20260302500075)** — 신창재 교보생명 대표이사 겸 이사회 의장의 풋옵션 분쟁이 재점화되면서, ICC 간접강제금 부과 시 지분 정리 필요성 및 지주사 전환, SBI저축은행 인수 심사에 불리하게 작용할 가능성 등 지배력 약화 문제가 부상하고 있습니다. 이는 교보생명의 지배구조 안정성과 향후 투자 전략에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안입니다.\n2. **치매인구 100만명…보장상품 선보여(https://www.hankyung.com/article/2026030237731)** — 교보생명은 치매 단계별 보장을 강화한 '교보더안심치매·간병보험'을 최근 출시하며, 연간 수천만원에 달하는 최신 표적치매치료제 '레켐비'의 허가치료를 보장하는 점을 특징으로 내세웠습니다. 이는 고령화 사회의 요구에 맞춰 새로운 상품 전략으로 시장 경쟁력을 강화하려는 움직임으로 해석됩니다.\n\n**공통**\n1. **금감원, 보험사 계리가정 감독 강화…검증시스템 등 개편(https://www.segye.com/newsView/20260302510004?OutUrl=naver)** — 금융감독원은 오늘(3일) 보험사의 계리가정 운영 전반을 점검하는 '계리감리팀'을 신설하고 관련 검증 체계를 전면 개편하여, 새 국제회계기준(IFRS17) 도입 이후 발생한 '고무줄 회계' 논란에 대응하고 실적의 투명성을 높일 계획입니다. 이는 보험사의 재무제표 신뢰성과 수익성 평가에 직접적인 영향을 미칠 중요한 감독 강화 조치입니다.\n2. **보험사, 두달 만에 채권 7.6조 순매수…리밸런싱·ALM '고삐'(https://www.etnews.com/20260227000202)** — 보험사들은 최근 두 달 만에 7조 6천억 원 규모의 채권을 순매수하며 자산 포트폴리오를 리밸런싱하고 있으며, 이는 시장금리 조정으로 인한 건전성 하방 압력과 금융위원회의 ALM(자산부채종합관리) 규제 도입 예고에 따른 선제적 채권 관리 필요성 때문입니다. 이러한 움직임은 규제 변화가 보험사들의 자산 운용 전략에 미치는 지대한 영향을 보여줍니다." }, "comprehensive_report": "============================================================\n일일 시황 요약 - 2026-03-03\n============================================================\n\n[시장 개요] 전반적으로 혼조 흐름\n\n[주요 지수]\n------------------------------------------------------------\n▶ 한국 시장\n KOSPI 6,244.13 ▼ -63.14 (-1.00%)\n KOSDAQ 1,192.78 ▲ +4.63 (+0.39%)\n\n▶ 미국 시장\n S&P500 6,881.62 ▲ +2.74 (+0.04%)\n NASDAQ 22,748.86 ▲ +80.65 (+0.36%)\n DOW 48,904.78 ▼ -73.14 (-0.15%)\n\n▶ 아시아 시장\n NIKKEI 58,057.24 ▼ -793.03 (-1.35%)\n HANGSENG 26,059.85 ▼ -570.69 (-2.14%)\n SHANGHAI 4,182.59 ▲ +19.71 (+0.47%)\n\n▶ VIX / 달러 인덱스\n VIX (공포지수) 21.44 ▲ +1.58 (+7.96%)\n 달러 인덱스 98.55 ▲ +0.94 (+0.96%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[귀금속 및 원자재]\n------------------------------------------------------------\n▶ 귀금속\n 금 $ 5,358.00 ▲ +127.50 (+2.44%)\n 은 $ 90.25 ▼ -2.43 (-2.62%)\n 구리 $ 5.97 ▼ -0.04 (-0.62%)\n\n▶ 에너지\n WTI $ 70.83 ▲ +3.81 (+5.68%)\n 브렌트유 $ 77.74 ▲ +5.26 (+7.26%)\n 천연가스 $ 2.98 ▲ +0.12 (+4.27%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[환율]\n------------------------------------------------------------\n USD/KRW 1,459.58 ▲ +21.08 (+1.47%)\n EUR/USD 1.17 ▼ -0.01 (-0.56%)\n USD/JPY 157.34 ▲ +0.70 (+0.45%)\n GBP/USD 1.34 ▼ -0.00 (-0.02%)\n USD/CNY 6.88 ▲ +0.04 (+0.59%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[미국 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 10년물 4.05% ▲ +0.09 (+2.17%)\n 2년물 3.59% ▲ +0.01 (+0.34%)\n 30년물 4.70% ▲ +0.07 (+1.40%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[일본 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 1.215% ▲ +0.00 (+0.00%)\n 10년물 2.065% ▲ +0.00 (+0.00%)\n 30년물 3.278% ▲ +0.00 (+0.00%)\n\n출처: Investing.com (https://www.investing.com/rates-bonds/)\n\n[주요 지수 변동]\n------------------------------------------------------------\n▶ 상승률 상위\n SHANGHAI +0.47%\n KOSDAQ +0.39%\n NASDAQ +0.36%\n\n▶ 하락률 상위\n HANGSENG -2.14%\n NIKKEI -1.35%\n KOSPI -1.00%\n\n============================================================\n데이터 수집 시간: 2026-03-03T09:08:23.315195\n============================================================\n\n\n\n[한국 채권 스프레드 분석 (BOK ECOS)]\n------------------------------------------------------------\n▶ 국고채 금리\n 국고채 3년 3.041% ▼ -0.021%p (20260227)\n 국고채 10년 2.644% ▲ +0.001%p (20260227)\n\n▶ 국고채 3-10Y 스프레드\n 현재 스프레드 -39.7bp ▲ +2.2bp (스티프닝 (가파름))\n 전일 스프레드 -41.9bp\n\n▶ 시장 해석\n • 장기 금리 상승 우세 → 경기 회복 기대 또는 인플레 우려\n\n출처: 한국은행 경제통계시스템 (ECOS) - https://ecos.bok.or.kr\n\n\n\n\n[미국 경제지표 (FRED)]\n------------------------------------------------------------\n▶ 인플레이션\n 소비자물가(CPI) 326.59 ▲ +0.56 (01-01) (YoY +2.83%)\n 근원 CPI 332.79 ▲ +0.98 (01-01) (YoY +2.95%)\n 근원 PCE 127.92 ▲ +0.45 (12-01) (YoY +3.00%)\n 10Y 기대인플레 2.29% ▲ +0.04%p (03-02)\n\n▶ 고용\n 실업률 4.30% ▼ -0.10%p (01-01)\n 비농업고용 158.6M ▲ +130K (01-01)\n 신규실업수당 212,000 ▲ +4,000 (02-21)\n\n▶ 경제 성장\n GDP 성장률 1.40% ▼ -3.00%p (10-01)\n 소매판매 634,738.00 ▲ +27.00 (12-01)\n\n▶ 금리/정책\n 연방기금금리 3.64% - 0.00%p (02-01)\n 장단기 스프레드 0.58% ▼ -0.01%p (03-02)\n 30Y 모기지 5.98% ▼ -0.03%p (02-26)\n\n▶ 소비자 심리\n 소비자심리 56.40 ▲ +3.50 (01-01)\n\n출처: Federal Reserve Economic Data (FRED) - https://fred.stlouisfed.org\n\n\n\n\n[CME FedWatch - FOMC 금리 전망]\n------------------------------------------------------------\n 현재 기준금리: 3.75%\n\n Mar 18, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 97.0% | 인하: 3.0% → 동결 우세\n Apr 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 53.9% | 인하: 46.1% → 동결 우세\n Jun 17, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 34.8% | 인하: 65.2% → 인하 우세\n Jul 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 18.2% | 인하: 81.7% → 인하 우세\n\n출처: Investing.com Fed Rate Monitor - https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor\n\n\n\n\n[S&P 500 섹터 등락률]\n------------------------------------------------------------\n 에너지 (XLE ) $ 57.04 ▲ +2.00%\n 산업재 (XLI ) $ 178.90 ▲ +0.99%\n 기술 (XLK ) $ 139.54 ▲ +0.56%\n 부동산 (XLRE) $ 43.92 ▲ +0.18%\n 커뮤니케이션 (XLC ) $ 117.87 ▼ -0.15%\n 금융 (XLF ) $ 51.30 ▼ -0.25%\n 소재 (XLB ) $ 53.25 ▼ -0.30%\n 유틸리티 (XLU ) $ 47.37 ▼ -0.75%\n 헬스케어 (XLV ) $ 158.53 ▼ -1.04%\n 임의소비재 (XLY ) $ 115.42 ▼ -1.23%\n 필수소비재 (XLP ) $ 88.71 ▼ -1.44%\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[VIX 기간구조]\n------------------------------------------------------------\n VIX 9D 21.18 ▲ +2.59 (+13.9%)\n VIX 21.44 ▲ +1.58 (+8.0%)\n VIX 3M 22.44 ▲ +0.88 (+4.1%)\n VIX 6M 24.15 ▲ +0.56 (+2.4%)\n 구조: 콘탱고 (정상) (VIX 3M - VIX = +1.00)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[SPY 옵션 Put/Call]\n------------------------------------------------------------\n 만기: 2026-03-03\n Call 거래량: 507,094\n Put 거래량: 1,124,880\n P/C Ratio: 2.218\n P/C OI: 3.280\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[S5FI - S&P 500 이평선 위 종목 비중]\n------------------------------------------------------------\n 이평선 위 종목: 60.8% (강세)\n\n • 80% 이상: 시장 과열 → 조정 위험\n • 20% 이하: 시장 과매도 → 반등 기회\n\n출처: TradingView - https://www.tradingview.com/symbols/S5FI/\n\n[한국 CDS 스프레드 (신용 리스크)]\n------------------------------------------------------------\n KR 5Y CDS (USD): 24.41 bps - 0.00 (안정)\n\n • CDS 스프레드 = 국가 채무불이행 보험료\n • 수치 상승 = 신용 리스크 증가 (부정적)\n • 수치 하락 = 신용 리스크 감소 (긍정적)\n\n출처: Investing.com - https://www.investing.com/rates-bonds/south-korea-cds-5-year-usd\n\n\n\n\n[향후 경제지표 발표일정 (KST, 14일)]\n------------------------------------------------------------\n 2026-03-05 (목)\n 22:30 신규실업수당청구\n 2026-03-06 (금)\n 22:30 고용보고서 (실업률/비농업)\n 2026-03-11 (수)\n 21:30 CPI / Core CPI\n 2026-03-12 (목)\n 21:30 신규실업수당청구\n 2026-03-13 (금)\n 21:30 Core PCE\n 21:30 GDP 성장률\n 21:30 소매판매\n\n출처: FRED Release API - https://fred.stlouisfed.org\n\n\n\n\n[주요 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n오늘(2026년 03월 03일) 국내 금융시장은 이란 사태의 여파로 큰 변동성을 보였습니다. 코스피는 이란 사태 여파에 1% 급락하며 6200선을 내주었으며, 외국인은 20조원 순매도한 것으로 나타났습니다. 코스닥 또한 1.92% 하락 출발했습니다.\n\n반면, 국내 증권사들은 중동 사태에도 불구하고 올해 코스피 전망치를 상향 조정하는 모습입니다. 대신증권은 코스피 목표치를 7500으로, 한투증권은 3월 코스피 범위를 5900∼6600으로 제시하며 반도체 이익 전망 급등 등을 긍정적 요인으로 꼽았습니다.\n\n외환시장에서는 원/달러 환율이 22.6원 오른 1462.3원으로 개장하며 1460원대를 돌파했습니다. 이는 이란 사태 여파에 따른 달러 강세 및 위험회피 심리가 작용한 결과입니다. 중동 긴장 고조로 유가는 6% 급등하며 100달러 전망에 인플레이션 우려가 커졌고, 이에 따라 미국채 금리도 급등했습니다. 정부는 유가·환율 상승 우려에 필요시 '100조+α' 시장 안정 조치를 시행할 것이라고 밝혔으며, 금융권은 비상체제를 가동하여 피해 기업 대출금리 인하 등의 대응에 나섰습니다.\n\n미국 증시는 미-이란 전쟁 격화에도 기술주 저가 매수세 유입에 힘입어 나스닥이 강보합 마감하는 등 상대적으로 선방했습니다. 한편, 비트코인은 이란 사태에도 불구하고 1억 원을 재돌파했습니다.\n\n개별 종목으로는 삼성전자와 SK하이닉스가 프리마켓에서 동반 약세를 보였으나, 증권사들은 이들의 목표가를 상향하며 여전히 큰 주가 상승 여력을 보고 있습니다. 특히 SK하이닉스는 올해 영업이익이 170조원으로 예상되며 목표주가가 130만원으로 제시되었습니다. 중동 사태에 방산주(LIG넥스원, 한화에어로 등)는 급등세를 보였습니다.\n\n\n\n[증권사 리포트 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n오늘(2026년 03월 03일) 증권사 리포트들의 핵심 내용을 요약해 드립니다.\n\n**채권/금리 전망:**\n한국은행은 지난 2월 금융통화위원회에서 기준금리를 만장일치로 동결하고, 올해 성장률 전망치를 2.0%로 상향 조정했습니다. 완화적인 톤으로 시장 안정을 시도했으며, 특히 국고채 3년 금리가 기준금리 대비 과도하다는 발언으로 시장 금리 인상 반영을 되돌리려는 의지를 보였습니다. 다만 조건부 금리전망(점도표)에서는 인하 의견이 유의미하게 늘었다고 보기는 어렵습니다. (유진투자증권) 채권시장은 단기적으로 물가 리스크에 덜 영향받는 단기채 투자가 유리할 수 있으며, 한국은행의 금리 안정 의지에 힘입어 장기채 금리 상승 불안은 진정될 수 있습니다. (유진투자증권)\n\n**경제 이슈:**\n오늘 발표된 2월 수출은 전년 동월 대비 29.0% 증가하며 9개월 연속 상승세를 이어갔으며, 일평균 수출액도 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 주로 반도체(160.8% 증가) 등 IT 제품의 기여가 압도적이었으나, 반도체를 제외한 수출은 오히려 0.8% 감소하며 품목 쏠림 현상이 심화되고 있다는 우려가 제기됩니다. 자동차 등 일부 주력 산업의 수출은 감소했습니다. (유진투자증권)\n\n미국-이란 갈등 심화로 국제유가(WTI +6.0%)가 급등하며 인플레이션 불안이 다시 커졌습니다. 특히 iM증권은 이란발 지정학적 리스크보다는 영국 모기지업체 파산 등으로 확산되고 있는 신용리스크에 더욱 주목해야 한다고 강조했습니다. 미국 내 신용위험 증대 경고음이 나오는 가운데, 만약 신용위험이 확대되면 미 연준이 추가 금리 인하에 나설 가능성도 제기됩니다. (유진투자증권, iM증권, 키움증권)\n\n**시황 관련:**\n최근 증시 급등 부담과 지정학적 리스크가 겹치며 국내 증시는 단기적으로 변동성 확대가 예상됩니다. (유진투자증권) KB증권과 키움증권은 외국인 투자자의 순매도가 지속되고 있으며, 특히 반도체 등 IT 업종에서 차익실현 매물이 출회되었다고 분석했습니다. (KB증권, 키움증권) IBK투자증권은 반도체, 자동차, 유틸리티, 엔터테인먼트, 레저 업종 등을 긍정적으로 전망했으며, 건설/부동산 업종은 해외 원전 수주 기대감으로 큰 폭의 상승세를 보였습니다. (IBK투자증권) 주식시장은 IT 업종 외 다른 산업으로의 순환매 여부와 신용리스크 확산 여부에 주목할 필요가 있습니다.\n\n\n\n[텔레그램 채널 동향 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**[중동發 지정학적 리스크 고조, 뉴욕 증시 '저가 매수' 힘입어 선방]**\n\n오늘(2026년 03월 03일) 금융시장은 미국과 이스라엘의 이란 공습 이후 중동발 지정학적 리스크가 급격히 확대되었으나, 뉴욕 증시는 불확실성 현실화에 따른 저가 매수세에 힘입어 비교적 차분하게 대응했습니다. 국제 유가와 안전자산인 금은 지정학적 긴장 고조 속에 급등하며 변동성 장세가 전개되었습니다.\n\n미국과 이스라엘의 이란 공습 및 이란의 보복 공격으로 중동 긴장은 최고조에 달했습니다. 이란 혁명수비대는 호르무즈 해협 폐쇄 및 통과 선박에 대한 발포를 위협했으며, JP모건은 호르무즈 해협의 유조선 통행이 사실상 중단된 것은 근대 역사상 처음 있는 일이라고 밝혔습니다. 이로 인해 원유 시장은 전 구간에 걸쳐 가격 상승이 전망되었고, 골드만삭스는 호르무즈 해협 봉쇄 시 가스 시장이 더 큰 충격을 받을 수 있다고 분석했습니다. 뉴욕 증시는 이러한 거대한 지정학적 충격에도 불구하고 주요 지수가 장 초반 갭 하락했으나, S&P 500 지수는 보합으로 마감하는 등 선방하는 모습을 보였습니다. 모건스탠리는 유가 급등이 지속되지 않는 한 증시의 낙관적 전망을 되돌리지 않을 것이라고 분석했습니다.\n\n섹터별로는 지정학적 리스크에 따라 에너지 및 방산주가 강세를 보였습니다. 유럽 방산 기업 주가는 최근 수개월간 큰 폭 상승하며 시장 수익률을 상회했습니다. AI 산업 관련주 또한 주목받았습니다. 엔비디아는 광학 부품 기업인 루멘텀과 코히어런트에 각각 20억 달러를 투자하며 차세대 데이터 센터 아키텍처 확장을 위한 전략적 파트너십을 발표했습니다. 모건스탠리는 엔비디아에 대해 '비중 확대' 의견과 함께 탑픽으로 선정했습니다. 스티펠은 마이크론 테크놀로지의 목표 주가를 상향 조정하며 메모리 가격 상승과 공급 부족에 주목했습니다.\n\n국내 시장은 중동 불안에 따른 원유 의존도 우려로 달러-원 NDF 1개월물이 1470원까지 오르는 등 원화 약세가 심화되었습니다. 미국 상장 한국 3배 ETF 'KORU'는 오버나잇 15% 하락했습니다. 다만, 2월 한국 수출은 DRAM 수출 단가와 물량 동반 개선에 힘입어 호조세를 이어갔으며, 메모리 초과수요를 감안할 때 반도체 수출 호조는 당분간 지속될 가능성이 높다는 분석이 나왔습니다.\n\n단기적으로 중동발 지정학적 불확실성이 시장의 주요 변수로 작용할 것으로 보입니다. 또한, 미 연방대법원의 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크와 3월 FOMC 또한 시장에 영향을 미칠 주요 이벤트로 지목됩니다. JP모건 회장은 인플레이션이 생각보다 더 높아질 위험이 어느 정도 있다고 경고했습니다.\n\n\n\n[YouTube 시황 영상 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Treasury yields rise despite the spread of war. Markets are now fea... (51 minutes ago) ---\n📌 핵심 메시지: 이란 사태 격화에도 국채 금리가 상승하는 것은 시장이 인플레이션 우려를 안전자산 선호보다 더 크게 반영하고 있음을 시사합니다.\n• 이란 사태 발발 후 미국 증시는 다우를 제외하고 상승 마감했으나, 유가, 금값, 천연가스 가격은 급등했습니다.\n• 전쟁 위험 격화에도 불구하고 안전자산인 국채 가격이 하락하고 금리가 상승한 것은 시장이 인플레이션 우려를 더 크게 반영하고 있음을 보여줍니다.\n• 이란은 중동 전역으로 전선을 넓히고 있으며, 혁명 수비대는 호르무즈 해협 봉쇄를 주장하는 등 갈등이 고조되고 있습니다.\n• 시장은 전쟁의 조기 종식 또는 장기화(드론전 전환) 가능성에 따라 물가 부담 및 증시 영향이 달라질 것으로 전망하며 예의주시하고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란 사태의 전개와 전쟁 지속 여부가 글로벌 인플레이션 및 금융 시장에 미칠 영향을 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Oil prices remain unstable despite Khamenei's death. The possibilit... (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 하메네이 사망 후에도 유가는 여전히 불안정하며, 호르무즈 해협 봉쇄 가능성이 핵심 변수이지만, 이란의 경제 상황과 주요국 이해관계로 인해 전면 봉쇄는 쉽지 않을 것으로 보입니다.\n• 하메네이 사망이 확인되었으나, 유가는 장외 거래에서 급등하며 배럴당 80달러를 기록하는 등 불안정한 모습을 보였습니다.\n• 주요 선사들이 이미 호르무즈 해협 통과를 중단하거나 제한하고 있어 사실상의 해협 봉쇄 효과가 나타나고 있습니다.\n• 이란은 극심한 경제난을 겪고 있으며, 호르무즈 해협 전면 봉쇄는 이란 스스로의 원유 수출을 막아 재정을 더욱 악화시킬 수 있어 새 지도부의 결정이 쉽지 않을 전망입니다.\n• 호르무즈 해협은 중국, 인도, 한국, 일본 등 동아시아 국가들의 원유 수송에 필수적이며, 특히 중국의 이해관계를 정면으로 거스르는 결정은 어려울 것으로 예상됩니다.\n• OPEC+는 20만 6천 배럴 증산을 발표하며 유가 안정에 기여하겠다는 의지를 보였으나, 해협 봉쇄 시 효과는 제한적일 수 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 하메네이 사망 이후 새롭게 꾸려질 이란 지도부의 호르무즈 해협 관련 정책 결정과 지정학적 리스크 완화 노력을 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Breaking News] Bitcoin Rise After Khamenei's Death Announced - Hong Jang-won's Bull & Bear (2 days ago) ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령의 하메네이 사망 공식 발표 이후 비트코인이 상승세를 유지하며 시장이 해당 사태를 긍정적으로 해석하고 있음을 시사합니다.\n• 트럼프 미국 대통령이 하메네이의 사망을 공식 발표하며, 그를 '역사상 가장 사악한 인물 중 하나'로 규정했습니다.\n• 트럼프 대통령은 이란의 잔여 보안 조직들에게 평화적 단계로 나아갈 것을 촉구하며 확전 자제 메시지를 전달했습니다.\n• 망명 중인 레자 팔라비 왕자는 하메네이 사망을 환영하며 군과 경찰에게 국민 편에 설 것을 경고했습니다.\n• 이란 사태 발발 이후 낙폭을 보였던 비트코인은 하메네이 사망 발표 후에도 충격 없이 완만한 상승세를 유지하며 시장이 이를 긍정적으로 보고 있음을 나타냈습니다.\n• CNN 보도에 따르면 이란 시내에서는 하메네이 사망을 축하하는 폭죽이 터지는 등 축제 분위기가 감지되고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 하메네이 사망이 중동 정세의 긴장 완화 가능성을 열었다고 판단하며, 비트코인 상승은 이러한 시장의 조심스러운 낙관론을 반영하는 것으로 보입니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Druckenmiller: \"We have a significant presence in Korea.\" (2 days ago) ---\n📌 핵심 메시지: 전설적인 투자자 드렁크밀러가 현재 한국과 일본에 상당한 포지션을 보유하고 있음을 밝히며, AI 중심에서 벗어나 다양한 주식 풀로 이동하고 있음을 시사했습니다.\n• 전설적인 투자자 드렁크밀러가 미국 경제라인 투톱의 멘토로서 오랜만에 포트폴리오 전략을 공개했습니다.\n• 그는 높은 밸류에이션에도 불구하고 한국과 일본에 \"상당한 포지션\"을 보유하고 있으며, 일부는 AI 관련이고 일부는 아니라고 밝혔습니다.\n• 현재 포트폴리오는 달러 숏, 구리 보유, 금 보유(지정학적 헤지), 채권 숏(인플레 헤지) 등으로 구성되어 있습니다.\n• 엔비디아 투자 경험을 통해 초기 AI 관련 기업을 잘 포착했으나, 급등하는 주가에 대한 용기 부족으로 조기에 매도했던 후회도 언급했습니다.\n• 그는 과거 기술적 분석의 고수였지만 현재는 효과가 줄었다고 평가하며, 확신이 있을 때 과감하게 베팅하는 \"방아쇠를 당기는\" 능력을 자신의 강점으로 꼽았습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 드렁크밀러의 한국 및 일본 포지션 비중, AI 중심에서 벗어난 포트폴리오 다변화 전략, 그리고 높은 밸류에이션 환경에서의 투자 용기 메시지를 참고할 필요가 있습니다.\n\n\n\n[보험사 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**삼성생명**\n1. **삼성생명, '2026 삼성금융 씨-랩(C-Lab) 아웃사이드' 개최(http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2400276)** — 삼성생명은 삼성금융네트웍스와 삼성벤처투자가 공동으로 개최하는 '2026 삼성금융 C-Lab Outside'를 통해 생명보험업에 활용 가능한 AI 모델을 평가 및 선별하는 솔루션을 개발하며 미래 금융 혁신에 도전하고 있습니다. 이는 스타트업 협업을 통한 디지털 전환 및 신사업 기회 모색으로 장기적인 성장 동력을 확보하려는 노력으로 보입니다.\n2. **자사주 소각에 IR 확대까지…보험사, 밸류업 드라이브(https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4401303)** — 삼성생명은 작년 결산 배당에서 40%를 웃도는 배당 성향을 기록하며, '기업 밸류업 프로그램'에 발맞춰 주주환원 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이는 주주가치 제고를 위한 경영진의 의지를 보여주며 투자 매력을 높이는 요인으로 판단됩니다.\n\n**삼성화재**\n1. **자동차보험 4585억원 적자 전환…대형 손보사 순익 11.5% 감소(https://www.viva100.com/article/20260303500054)** — 지난해 삼성화재를 포함한 대형 손해보험사 5곳의 당기순이익이 전년 대비 11.5% 감소했으며, 특히 자동차보험 부문에서 4,585억 원의 적자를 기록하여 본업 수익성 악화가 두드러졌습니다. 이는 주요 사업 부문의 실적 부진이 전체 순이익에 미치는 부정적인 영향을 보여줍니다.\n2. **신한운용, 'SOL 배당성향탑픽 액티브' 첫 월배당 지급…분리과세 요건 충족 기업 즉시 편입(https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498704)** — 삼성화재가 신한운용의 'SOL 배당성향탑픽 액티브 ETF' 구성 종목에 포함되어 오늘(3일) 첫 월배당이 지급될 예정입니다. 이는 삼성화재의 높은 배당 성향과 안정적인 주주환원 정책이 시장에서 긍정적으로 평가되고 있음을 시사합니다.\n\n**한화생명**\n1. **권혁웅·이경근 한화생명 대표, 예실차 직격타 순익 반토막…신계약 CS... (http://www.fntimes.com/html/view.php?ud=2026022319083294688a55064dd1_18)** — 한화생명은 작년 예실차(보험금 가정과 실제 발생 차이)의 직격탄으로 당기순익이 절반가량 감소하는 어려움을 겪었으며, 건강보험 매출 확대가 예상과 달리 부메랑이 되었음을 밝혔습니다. 이에 따라 신계약 CSM(계약서비스마진) 배수 제고를 통해 수익성 회복에 나서고 있습니다.\n2. **[제판분리 5주년] 미래에셋생명 GA, 세전이익 사상 최대 100억 돌파(https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=213933)** — 한화생명은 미래에셋생명과 함께 보험 상품 개발과 판매를 분리하는 '제판분리' 시행 5주년을 맞이했습니다. 제판분리는 보험사의 판매 채널 효율성을 높이고 수익 구조를 개선하는 중요한 전략적 변화로 평가됩니다.\n\n**교보생명**\n1. **[N2 포커스] 신창재 교보생명 의장, 풋옵션 분쟁 재점화…지주사 전환·... (https://www.news2day.co.kr/article/20260302500075)** — 신창재 교보생명 대표이사 겸 이사회 의장의 풋옵션 분쟁이 재점화되면서, ICC 간접강제금 부과 시 지분 정리 필요성 및 지주사 전환, SBI저축은행 인수 심사에 불리하게 작용할 가능성 등 지배력 약화 문제가 부상하고 있습니다. 이는 교보생명의 지배구조 안정성과 향후 투자 전략에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안입니다.\n2. **치매인구 100만명…보장상품 선보여(https://www.hankyung.com/article/2026030237731)** — 교보생명은 치매 단계별 보장을 강화한 '교보더안심치매·간병보험'을 최근 출시하며, 연간 수천만원에 달하는 최신 표적치매치료제 '레켐비'의 허가치료를 보장하는 점을 특징으로 내세웠습니다. 이는 고령화 사회의 요구에 맞춰 새로운 상품 전략으로 시장 경쟁력을 강화하려는 움직임으로 해석됩니다.\n\n**공통**\n1. **금감원, 보험사 계리가정 감독 강화…검증시스템 등 개편(https://www.segye.com/newsView/20260302510004?OutUrl=naver)** — 금융감독원은 오늘(3일) 보험사의 계리가정 운영 전반을 점검하는 '계리감리팀'을 신설하고 관련 검증 체계를 전면 개편하여, 새 국제회계기준(IFRS17) 도입 이후 발생한 '고무줄 회계' 논란에 대응하고 실적의 투명성을 높일 계획입니다. 이는 보험사의 재무제표 신뢰성과 수익성 평가에 직접적인 영향을 미칠 중요한 감독 강화 조치입니다.\n2. **보험사, 두달 만에 채권 7.6조 순매수…리밸런싱·ALM '고삐'(https://www.etnews.com/20260227000202)** — 보험사들은 최근 두 달 만에 7조 6천억 원 규모의 채권을 순매수하며 자산 포트폴리오를 리밸런싱하고 있으며, 이는 시장금리 조정으로 인한 건전성 하방 압력과 금융위원회의 ALM(자산부채종합관리) 규제 도입 예고에 따른 선제적 채권 관리 필요성 때문입니다. 이러한 움직임은 규제 변화가 보험사들의 자산 운용 전략에 미치는 지대한 영향을 보여줍니다.\n\n\n============================================================\n이 리포트는 자동으로 생성되었습니다.\n생성 시간: 2026-03-03 09:13:11\n============================================================" }