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ESG 박차 - 아시아투데이", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMia0FVX3lxTE5kUGdIUURGazJZcnhVQk5qN05hS3BzQURvVHhKT012d25RdVJDZHhmQTlWb1JXUE1wdHhIZkVzQnZPYUZOZFdsbmZsMkU1aUlNRjR4bnpvTzNXMlVCenNBNlUyWktIR3o1LVY4?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 09:20:00 GMT", "summary": "한화생명, 신뢰·포용금융 강화 총력…올해도 ESG 박차  아시아투데이", "source": "\"한화생명 when:1d\" - Google 뉴스" }, { "title": "‘한화 홈경기 대신 돔구장’… 청주시, 5만석 규모 신축 선회 - 중부매일", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMibkFVX3lxTE80eWZzSVBFOXZDc3J1TXhweXNUbF9PcDZTRzhObFgxNmFBQ3BHMWZvb2tkcE9xZ2w0VFc5NUtQLW9xS1MwZGZicnQyeUU0SUc4SHZQSEotSzFpOUNYa2JrblJFMDU0dWM1dXN3TjBB0gFuQVVfeXFMTzR5ZnNJUEU5dkNzcnVNeHB5c1RsX09wNlNHOE5sWDE2YUFDcEcxZm9va2RwT3FnbDRUVzk1S1Atb3FLUzBkZmJydDJ5RTRJRzhIdlBISi1LMWk5Q1hrYmtuUkUwNTR1YzV1c3dOMEE?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 08:53:34 GMT", "summary": "‘한화 홈경기 대신 돔구장’… 청주시, 5만석 규모 신축 선회  중부매일", "source": "\"한화생명 when:1d\" - Google 뉴스" }, { "title": "보험사 예실차 손실 3배 확대…당국 '핀셋 검증'에 긴장 - 포인트데일리", "link": 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  1. 17년 만에 1500원 터치…원/달러 환율 ‘지옥문’ 여나  헤럴드경제
  2. 한은 \"한때 환율 1500원 넘었지만, 달러 유동성 풍부해\"  뉴시스
  3. 환율, 43일 만에 최고치 1476.2원… '안전자산' 달러로 쏠림  v.daum.net
  4. 환율 1500원 돌파에 공항서 발길 돌린 이창용…\"일시적, 달러 유동성 풍부\"  JTBC
  5. [모닝 리포트] 밤사이 美달러화 하락세…\"달러/원 환율 상승세 진정될 듯\"  네이트
  6. 원·달러 환율 한때 1500원 넘어, 1485.7원 마감  한겨레
  7. [환율마감] 미국·이란전쟁에 원·달러 또 급등 ‘장중 연중 최고’  이투데이
  8. 원/달러 환율 \"중동 리스크 장기화 우려에 1480원대 초반 등락 전망\"  서울와이어
  9. 美-이란 전쟁 충격에 달러-원 환율 1480원 턱밑  SBS Biz
", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "\"지금이 저가 매수 기회\"…한동안 주춤하더니 돈 몰리는 곳 - 한국경제", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiWkFVX3lxTE0zNjA5bFVvYmtjWnRWOXAyV2pvSXZLdU5PRDNBTGp3TTJDMTFVMjVITUd3cXdSZURvUmN2YkhPb0U5QjZzeXFNM3NfeXJlLXpmRGZ6bDFCYzdwd9IBVEFVX3lxTFBKWWp3QjNxcnp4OERsV2phNWdVWU9VTFg4YV9PMVdOT1J3OFFlMHBuMFdjaTNYM0RZa3Fwd3JxZTZDRy1mSHB3VFpzWDMtQjU1UE9IMA?oc=5", "published": "Tue, 03 Mar 2026 08:22:46 GMT", "summary": "\"지금이 저가 매수 기회\"…한동안 주춤하더니 돈 몰리는 곳  한국경제", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "“달러로 도망가자” 환율 한때 1500원 돌파 - 조선일보", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMijgFBVV95cUxPNnAxdnRza0h1MFBMeUlZN3paMVY3dEUwUmJJZlB5SUpsTGFJYVlXSll4aFhGX0FGMnNtRFpZY3pleUlhWC1pOVRaTnh2UFJFRDFaSjRQeGcydkR0Q2wtS1VDZEYxRm5RcUp0TE9QQlNINEd2TmhRUV9rdEluRVczQjY4bFpUcVFBZkN0QU9B0gGiAUFVX3lxTE9yM3ZJQjB4d0lTTWZzNlVWZG9tMndoSGY3eV90N0xUcVNSeWpBVER0S0dOMm41ek5UR21TRkF3T2U5Ql9yUEdNNTl6WmZtQVdRcWhPM3M5VGRGbXBLTUlidk4yVEJMUEM3bEQ2VG1zLU5PcW9RWUxUb2M5c2h3dDFQWlFOcmNvRUNxLUU3Vm9SWVlVQ0hGLTJOU19qdmRsTVBVdw?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 15:54:00 GMT", "summary": "“달러로 도망가자” 환율 한때 1500원 돌파  조선일보", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "원·달러 환율 한때 1500원 돌파…금융위기 이후 처음 - 중앙일보", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiVkFVX3lxTFA2YzBpRVVmQ05KVE9QV2lpMUVuYW5wUTc2S05JTFFwMVpBVkFxaE1VMUR3cHZyU0x4bTE2TDZSYXo0SWlfOHNGS3BYYXlDU3hwRlFEem9n?oc=5", "published": "Tue, 03 Mar 2026 15:52:59 GMT", "summary": "원·달러 환율 한때 1500원 돌파…금융위기 이후 처음  중앙일보", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "원·달러 환율 한때 1500원 돌파…금융위기 이후 17년만 - 한겨레", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMib0FVX3lxTE9RYV9jVHJsNU9LU0dyX25Ydlc0RU1odk1RcEhzeXVZTWdXQW5DTndjZWVOREZOcXg4c09XVGp2d1c4Umdob3ktTmMyVU9MOWFUZ1lOUjZzQmNidkgxR0FrTXVKbV9hSkhnNThDbS1YTQ?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 00:03:00 GMT", "summary": "원·달러 환율 한때 1500원 돌파…금융위기 이후 17년만  한겨레", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "달러-원, 이란 美 물밑 접촉설에 하락 전환…1,462.90원 마감 - 연합뉴스", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiW0FVX3lxTE5yODVIS2VqWWtwb0txanQzY21DcVg5SURqZnNraG44dmg3S1RwQVpMZ3ZtTFBaWWw4Zkw4QU52UHN3N3ZJRGxjMVZKeFRYb2xRVWRIM0czMWtRMzDSAWBBVV95cUxQNXJYdjF5ZTI5RlJwc0xMa1d0TDlISl9ybmlJLW1aVHhjSUFGdUVDNTJ3Z3RKQXRuekI4QU43azFFTnprczJ2WXhmeVpkdU5vRFh2bmNlM1ZVemZRbVIweHU?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 17:26:57 GMT", "summary": "달러-원, 이란 美 물밑 접촉설에 하락 전환…1,462.90원 마감  연합뉴스", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "나신평 \"달러-원 환율 1,500원 상회 가능성…증권사 영향은 제한적\" - 연합인포맥스", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMicEFVX3lxTE5oSDJFdTJ1SkE3LUx2MW1YQTJrTWtkZWRfZ00wN0hvLXc1NWZYbTdneWVSc0hVOGJ2Tk5JTFFUd0JnRFJELWZaektENUZHZ29BNmdSS3lvMHdNbW9ScW0xcUNNeXp4a3FkQnI5X281TXTSAXRBVV95cUxNeERrb1BRaDJNZlFQU0RVdGVKLWJlcEU0WWxfNnk5ODlfUmJqNWVBVEZZRGxnY3lWdVJaR2V5M1NXTDdpUDBzWkQxQWNVRXFPWUtFempMLTR2ZnJtbUhxZkpLbE5RQ0k5WjFFOExIbUdyOUdBVw?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 09:28:46 GMT", "summary": "나신평 \"달러-원 환율 1,500원 상회 가능성…증권사 영향은 제한적\"  연합인포맥스", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "5월 강달러는 지속, 반대로 달러/원 환율은 하락! | 5월 환율전망 | 환율똑톡 Just Click The Next Site (QfqObEX4k1) - Boston University", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMi2AFBVV95cUxQSDM1ajljRS1DQWFSYmhqQnk3UGtJZ3NPNTJ5Yzc5dTZqTUhnbHQ3Q2FXTGZuc0FvcGRJVElJWm5kVGZ1eURJWk1fdVVBN0Ixc3NNT19ZOXlqVlNvTW1HYV83S1MxNEhnMHRBaUs3eW44ZHhjRkd2aGNVeG5ZYWxRelJiWVFwTHdUbElhZnVyRVBHLXNhNGZRWGZuWFpTYkFLMG16MEhaQ3VvLXhLS1p2M1p2Y0wxaGJwTDBueUVXaVlEQVdPdGFJdHItTUFwc2VueUJlRmU3UUU?oc=5", "published": "Mon, 02 Mar 2026 06:05:39 GMT", "summary": "5월 강달러는 지속, 반대로 달러/원 환율은 하락! | 5월 환율전망 | 환율똑톡 Just Click The Next Site (QfqObEX4k1)  Boston University", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "중동발 악재에 코스피·환율 '출렁'…원·달러 3개월만에 최고치 - 지디넷코리아", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiVkFVX3lxTE5RVmVCNFpXOXBFYktDaVdfaW5iM053RWRadkZOaUJGaFJLTE83bDFuXzBGcl9UbmIyMzdvYWp6TktPRWxCQUF3bHRQVk1qYnhhM2F5S1F3?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 00:27:07 GMT", "summary": "중동발 악재에 코스피·환율 '출렁'…원·달러 3개월만에 최고치  지디넷코리아", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "원-엔화 환율, 소폭 하락하면서 937원 후반대까지 내려…달러-엔화 환율은 중동 정세 불안으로 157엔 후반대 도달 - 산업일보", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiREFVX3lxTE5jek5ZUmNKcVhPcWlzWGp5bFlPQjhacWxMallDSVhIcDlSVEdpcEcwWFltR3FKQVo3RE9mMkdDS1VCQ0Nn?oc=5", "published": "Wed, 04 Mar 2026 03:47:47 GMT", "summary": "원-엔화 환율, 소폭 하락하면서 937원 후반대까지 내려…달러-엔화 환율은 중동 정세 불안으로 157엔 후반대 도달  산업일보", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" } ], "한국경제": [ { "title": "롯데몰 은평점에 들어선 '무신사 아울렛'…\"서북권 패션 허브 도약\"", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603059854g", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:53:48 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "달러 강세에도 오른 금값…저가 매수에 다시 상승 [김주완의 원자재 포커스]", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603059832i", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:52:26 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "\"1910원이라고? 세상에\"…유가 급등 걱정에 주유소 '북적' [현장+]", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603048653g", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:30:02 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "\"1000억 대박은 옛말\"... 무신사·지그재그 성장 공식 깨졌다", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603048856i", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:00:07 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "기름값이 아니라 '달러'가 문제…에너지 쇼크의 숨은 폭탄 [글로벌 머니 X파일]", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603049071i", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:00:01 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "'예술이네' 이장우도 엄지 척…\"카니발보다 더 많이 팔렸다\"", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603048369g", "published": "Thu, 05 Mar 2026 06:30:01 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "전쟁으로 코너 몰린 명품 브랜드, 가격 또 올리나", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603048477i", "published": "Thu, 05 Mar 2026 06:00:07 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "美 증시 반등…\"중동전쟁 예상보다 짧아질까\" 기대감", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603059674i", "published": "Thu, 05 Mar 2026 00:10:54 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "美 2월 민간 일자리 6만3000개 늘어…7개월 만에 최대", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603049645i", "published": "Wed, 04 Mar 2026 22:52:21 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "베선트 \"호르무즈 유조선 통과 지원, 관련해 곧 발표\"", "link": "https://www.hankyung.com/article/202603049629i", "published": "Wed, 04 Mar 2026 22:30:03 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" } ], "매일경제": [ { "title": "‘진짜 사장’ 어디까지 인정하나요?…노란봉투법 코앞인데 여전히 아리송", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11979208", "published": "Thu, 05 Mar 2026 07:13:55 +09:00", "summary": "김영훈 장관 “신뢰가 중요. 예측 가능성 높이겠다” 사용자성·쟁의 확대·교섭 부담 ‘3대 쟁점’ 여전 중노위 “신속·공정 심판” vs 재계 “분쟁 급증” 우려노동조합 및 노동관계조..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“아무리 봐도 거품 터질 것 같다”…5.6조 사모펀드 환매폭탄에 월가 ‘흔들’", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11979164", "published": "Thu, 05 Mar 2026 06:34:22 +09:00", "summary": "투자자 요청에 5조원대 환매 자사 임직원 펀드로 매입도 블루아울 이어 투자 이탈 본격화 블룸버그 “사모대출 업계 불안 반영”사모대출 업체 블루아울에 이어 대형 사모펀드 블랙스톤..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "‘비거주 1주택’도 겨눈 정부…장특공제·보유세도 손질", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11979026", "published": "Wed, 04 Mar 2026 23:52:37 +09:00", "summary": "지난 3일 정부의 부동산 대책 회의에서 1주택자에 대한 수도권 전세대출 보증 제한 추진이 논의된 배경에는 이재명 대통령의 ‘비거주 1주택’에 대한 규제 강화 지시가 자리 잡고 있다..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“한국은 칩한민국 맞네”…반도체 숨 고르자 전산업 생산 석달만에 ‘뚝’", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978989", "published": "Wed, 04 Mar 2026 22:59:47 +09:00", "summary": "1월 산업활동동향 전월 대비 1.3% 줄어들어지난 1월 전산업 생산이 세 달 만에 감소세로 돌아섰다. 작년 하반기 반도체 생산이 정점을 찍은 뒤 일시 조정을 받은 영향으로 분석된다..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "‘환갑’맞은 국세청…60주년 기념식서 ‘AI 대전환’ 미래혁신안 발표", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978894", "published": "Wed, 04 Mar 2026 21:01:33 +09:00", "summary": "AI 통해 ‘납세편의 향상·탈루혐의자 색출’ 세외수입 체납까지 국세청에서 통합 관리 임광현 “세계적 ‘K-AI’ 세정 시대 열겠다”국세청이 개청 60주년을 맞아 인공지능(AI) 대..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "폭격 맞은 원화값…17년 만에 ‘1500원대’ 위기", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978861", "published": "Wed, 04 Mar 2026 20:01:18 +09:00", "summary": "전날 야간장 17년만 1500원대 한은 “달러유동성 풍부” 진화 대표 안전자산인 급값도 하락 “사태 장기화는 부담” 전망중동발 지정학적 리스크가 확대되자 달러당 원화값이 장중 ‘심..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "[단독] 1주택자 전세대출 보증 조인다…‘비거주 1주택자’ 규제 강화", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978848", "published": "Wed, 04 Mar 2026 19:29:12 +09:00", "summary": "정부가 다주택자에 이어 ‘비거주 1주택자’에 대한 규제 강화에 나선다. 1주택자가 자기 집에 거주하지 않고 수도권과 규제지역에서 전세를 살기 위해 대출을 받을 때 공적 보증을 제한..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "\"20㎝ 과속 방지턱도 문제없죠\" 바퀴 달린 물류로봇 사전 판매", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978738", "published": "Wed, 04 Mar 2026 17:55:55 +09:00", "summary": "현대자동차그룹이 차세대 자율주행 모빌리티 로봇 '모베드'의 국내 판매에 나섰다. '아틀라스' 등 휴머노이드 로봇 양산 이전에 물류·배송·광고에 활용할 수 있는 맞춤형 로봇 시장부터..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "强달러에 원화값 급락 … 17년 만에 '1500원대' 위기", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978732", "published": "Wed, 04 Mar 2026 17:53:15 +09:00", "summary": "중동발 지정학적 리스크가 확대되자 달러당 원화값이 장중 '심리적 저지선'인 1480원대까지 밀렸다. 안전자산 선호 심리가 글로벌 금융시장을 뒤덮은 영향으로 풀이된다. 한국은 두바이..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "[단독] 1주택자 전세대출 보증 조인다", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/11978727", "published": "Wed, 04 Mar 2026 17:52:19 +09:00", "summary": "정부가 다주택자에 이어 '비거주 1주택자'에 대한 규제 강화에 나선다. 1주택자가 자기 집에 거주하지 않고 수도권과 규제지역에서 전세를 살기 위해 대출을 받을 때 공적 보증을 제한..", "source": "매일경제 : 경제" } ], "네이버_금융": [ { "title": "134억 프리IPO 완료, '연내 상장 도전' 에이티센스...강점은?", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006228749&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 08:32:13", "summary": "이 기사는 2026년02월26일 08시30분에 팜이데일리 프리미엄 콘텐츠로 선공개 되었습니다. 웨어러블 생체 모니터링 시장에 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08:01:12", "summary": "뉴욕증시가 상승 마감했다. 미국과 이란이 물밑으로 접촉했다는 소식에 국제유가 상승세가 일부 진정되고 비트코인이 7만달러선을 회복하는 등..이데일리|2026-03-05 08:01:12", "source": "네이버 금융" }, { "title": "이란 사태는 심리적 저점인가, 구조적 전환인가[투자노트]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0001145925&office_id=366&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 08:01:11", "summary": "미국의 이란 공습 여파로 코스피가 이틀 연속 급락하며 20% 가까이 밀렸다. 투자자들은 지금이 공포에 따른 일시적 저점인지, 아니면 구..조선비즈|2026-03-05 08:01:11", "source": "네이버 금융" }, { "title": "5,000선 후퇴 코스피, 유가 진정 조짐에 반등 시도하나[마켓뷰]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0015938618&office_id=001&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:54:32", "summary": "국제유가 강보합 마감…美 민간고용지표 깜짝 호조 저가 매수세 유입 가능성…\"투매보다는 보유, 관망보다는 매수\" 코스피가 불과 이틀 만에..연합뉴스|2026-03-05 07:54:32", "source": "네이버 금융" }, { "title": "美 이란 공습 여파에 삼성전자 주가 급락…\"펀더멘털 훼손 아닌 패닉셀\"-미래", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006228707&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:52:16", "summary": "미국의 이란 공습 이후 지정학적 리스크가 확대되며 삼성전자(005930) 주가가 급락했지만, 기업 펀더멘털 훼손에 따른 하락이 아니라는..이데일리|2026-03-05 07:52:16", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“코스피 급락에 ‘락바텀’ 근접…5000선 이하는 과매도 구간”", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006228706&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:51:09", "summary": "미국-이란 군사 충돌로 국내 증시가 급락했지만, 기업 이익 흐름은 여전히 견조해 코스피가 밸류에이션상 ‘락바텀’(최저치)에 근접했다는 ..이데일리|2026-03-05 07:51:09", "source": "네이버 금융" }, { "title": "미래에셋증권 “삼성전자, 3일 동안 20% 급락했어도 사라”…이유는?", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005645420&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:49:08", "summary": "미래에셋증권은 5일 삼성전자에 대해 실적 발표가 임박할수록 최근 단기간 급락한 주가는 제자리를 찾아갈 가능성이 높다며 투자의견 매수, ..매일경제|2026-03-05 07:49:08", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“패닉에 짓눌린 증시…지금은 투매보다 매수 구간”", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006228702&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:45:11", "summary": "코스피가 하루 만에 12% 하락했으나 투매보다 보유, 관망보다 매수가 유리하다는 진단이 나왔다. 김용구 유안타증권 연구원은 5일 보고서..이데일리|2026-03-05 07:45:11", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“코스피 7500 간다면서요”…증권사 “전쟁 장기화시 30% 하락”", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0004595896&office_id=011&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:42:15", "summary": "미국·이란 전쟁 이후 코스피가 이틀 새 18% 하락하자 증권가에서 나온 ‘최악의 시나리오’가 주목받고 있다. 대신증권은 3일 코스피 지..서울경제|2026-03-05 07:42:15", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스닥 12% 폭락 와중에 신고가...삼전닉스 휘청여도 선전하는 ‘소부장’", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005645418&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:39:10", "summary": "삼전닉스 하락속 선방 주목 메모리 슈퍼사이클 지속 관측 투심 급속위축에도 주가 지탱 대부분 亞생산, 중동영향 덜해 반도체ETF 1주일새..매일경제|2026-03-05 07:39:10", "source": "네이버 금융" }, { "title": "보통주 보다 싼 우선주, 투자시 꼭 따져야 할 점은[재테크 풍향계]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005729447&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:37:00", "summary": "올들어 대형주를 중심으로 주가가 큰 폭으로 오르면서 우선주와의 괴리율이 확대되는 추세다. 이에 따라 저평가된 우선주에 대한 투자자들의 ..아시아경제|2026-03-05 07:37:00", "source": "네이버 금융" }, { "title": "유가 숨고르기에 나스닥 1.3%↑…코스피도 반등?[월스트리트in]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006228696&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:33:08", "summary": "미국과 이스라엘의 이란 공격을 둘러싼 중동 전쟁 상황을 주시하는 가운데 4일(현지시간) 뉴욕증시가 반등에 성공했다. 최근 급등했던 국제..이데일리|2026-03-05 07:33:08", "source": "네이버 금융" }, { "title": "중동 리스크 완화…코스피, 투매 진정 속 반등 시도[오늘의 증시]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0013802276&office_id=003&mode=mainnews&type=&date=2026-03-05&page=1", "published": "2026-03-05 07:28:11", "summary": "간밤 미국 뉴욕증시가 유가 하락과 경제 지표 호조로 상승 마감한 가운데 5일 국내 증시에서도 강한 반등이 이어질 전망이다. 이란이 미국..뉴시스|2026-03-05 07:28:11", "source": "네이버 금융" } ] } }, "telegram_data": { "@yieldnspread": [ { "id": 5980, "date": "2026-03-05T06:59:09+09:00", "text": "케인 합참의장은 \"이날 아침 기준으로 미 중부사령부는 꾸준한 진전을 이루고 있다\"며 \"이란이 발사한 전구 탄도미사일 발사 횟수는 전투 첫날에 비해 86% 감소했으며, 지난 24시간 동안만 해도 23% 감소했다\"고 밝혔다.\n\n또 \"이란의 일방향 자폭형 공격 드론 발사는 초기 전투 개시일들에 비해 73% 감소했다\"고 말했다.\n\n-> 이란의 빠른 대응전력 소모. 빠른 전쟁 종료 조건 1\n-----------------------------------------\n美 \"트럼프 암살 시도 이란 부대 지휘관 제거…며칠내 영공 완전 장악할 것\"\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/448/0000594442", "views": 1973, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5979, "date": "2026-03-04T09:14:25+09:00", "text": "이번 일이 단기적 사태라고 생각(그렇게 생각하는 1인)한다면 단기 국채 매수 ㄱㄱ\n\n1달 안에 마무리 -> 인플레 우려 감소 -> 인상 우려 감소 -> 단기 하락", "views": 4555, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5978, "date": "2026-03-04T09:12:50+09:00", "text": "국고 3년 3.201%", "views": 5078, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5977, "date": "2026-03-04T09:02:10+09:00", "text": "Michelle Bowman 연준 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 유동성 프레임워크는 은행 스트레스를 감당하기에 충분하지 않은 수준\n\n\nJohn Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치\n\n2. 이번 사이클에서 기준금리 인하의 궁극적인 목적은 지나친 긴축의 방지\n\n3. 올해, 그리고 내년에도 실업률은 하락할 것으로 예상\n\n4. 2026년 GDP 성장률은 2.5%, 물가는 2026, 2027년 각각 2.5%, 2.0% 전망\n\n5. 지난해 기준금리 인하는 양대책무의 균형을 맞추기 위함이었음\n\n6. 지금까지 관세 관련 유의미한 충격은 부재. 관세는 인플레이션의 주요 요인. 그러나 연말까지 관세로 인한 물가 상승 압력은 약화될 것\n\n7. 경제는 견조(solid)하고 고용은 안정(stabilising)을 찾아가는 중\n\n8. 최근 물가 데이터들은 긍정적(reassuring)\n\n9. AI는 생산성과 노동력 수요에 변화를 불러올 것. 그러나 AI는 이제 막 경제를 바꾸기 시작한 단계. AI의 영향 정도는 앞으로 확인해 나가야 할 일\n\n10. 본인은 AI가 구조적인 실업률 상승 요인이라는 주장, 새로운 기술이 직업을 없애기 보다 더 많은 일자리를 창출할 것이라는 의견 모두 크게 신뢰히지 않음\n\n11. 사모 대출시장 문제가 시스템 리스크로 발전하지는 않을 것으로 예상하나 상황을 면밀히 주시 중\n\n12. 이란 사태는 양대 책무는 물론 글로벌 경제에 영향을 미침 그러나 얼마나 영향을 미칠지 판단하는 것은 시기상조\n\n13. 장기 기대인플레이션은 상당히 안정적(remarkably stable)\n\n14. 기준금리 인하의 가장 큰 이유는 물가 둔화에 따른 실질 기준금리 조절. 그 다음은 중립수준으로의 복귀\n\n15. 연준의 기준금리는 중립 수준을 소폭 상회(modestly above)\n\n\nJeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가에 대해 안심할 수 있는 부분을 찾아볼 수 없음. 물가는 높고 여전히 수요가 공급을 초과하는 상황\n\n2. 기업들의 2026년 업황 전망은 낙관적\n\n3. 성장 경로는 재정정책의 뒷받침으로 강력한 수준을 유지 중\n\n4. 고용시장은 균형(balanced)을 찾은 것으로 판단\n\n5. 서비스물가는 물가목표 달성을 저해(srong and faster than consistent)하는 요인\n\n6. AI는 인플레이션 없는 성장을 가능하게 할 수도 있지만 현 시점에서 확신하는 것은 부적절. AI가 그 정도로 발전되지도 않았음\n\n7. 연준의 통화정책은 적절한 수준. 경제 모멘텀도 준수한 편\n\n8. 순환적 관점에서 고용시장에 특이사항은 없음\n\n9. 거시적 환경에 주의를 기울이면서 물가 목표 달성에 주력해야 함\n\n10. 현재 연준이 해야 할 일은 계속해서 인플레이션을 완화시키는 것\n\n\nNeel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 현 시점에서 이란 사태가 물가에 얼마나 영향을 미칠지 판단하는 것은 시기상조\n\n2. 지정학적 이슈는 통화정책에도 영향을 미칠 수 있음\n\n3. 최근 상승한 물가를 주시햐아 함. 물가 목표는 무조건 달성해야 할 과제(absolutely have to hit 2% target)\n\n4. 지금까지는 통화정책이 적절한 수준에 위치하고 있다고 생각했었음\n\n5. 새로운 관세정책 불확실성은 경제에 부담\n\n6. 관세율의 유의미한 상승 가능성은 제한적\n\n7. 강력한 경제는 중립금리의 상승을 시사\n\n8. 이란 공급 전까지 물가 책무는 안정적으로 진행 중이었음\n\n9. 노동력 수요는 강력하지 않은 상황(not a lot of underlying demand for labour)\n\n10. 양대 책무는 한층 더 균형을 찾았음. 물가가 지나치게 높은 것은 사실이지만 추세적으로는 둔화 중\n\n11. 단기적으로 AI 투자 증가는 중립금리 상승 요인\n\n12. 관할 지역 기업들은 추가적인 인플레이션 압력에 대해 크게 우려하지 않는 모습\n\n13. 주거물가 상승세도 완만해질 것으로 기대\n\n14. 3월 SEP에는 더 많은 불확실성이 존재할 것\n\n15. 지금은 연준의 대차대조표 정책과 그 메커니즘에 대해 논할 수 있는 적기\n\n16. 고용시장이 타이트하다는 증거는 부재\n\n17. 전쟁이 전망을 불확실하게 만든다면 연준은 긴축적인 스탠스를 유지할 것\n\n18. 경제 자체는 긴축 통화정책이 필요하지 않은 상황\n\n19. 본인은 통화정책 완화에 전향적인 입장이지만 이란 사태의 전개 방향에 따라 입장을 바꿀 수 있음\n\n20. 인플레이션이 둔화된다는 가정 하에 연내 1~2회 기준금리 인하는 적절", "views": 7869, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5976, "date": "2026-03-04T05:46:03+09:00", "text": "트렴프 대통령,\n\"필요 시 호르무즈 해협 통과 선박들에게 호위, 보험 제공할 것\"\n-----------------------------------------\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-03/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 11040, "forwards": 100, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5974, "date": "2026-03-03T22:06:24+09:00", "text": "여기가 사우디가 석유 대체 수출 항구로 검토 중이라는 Yanbu", "views": 5227, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5973, "date": "2026-03-03T22:02:45+09:00", "text": "어쨌든 대화는 하겠다는거네?", "views": 5763, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5972, "date": "2026-03-03T21:58:55+09:00", "text": "- 이란, \"대화에는 열려있으나 존엄성은 굽히지 않을 것.\"\n\n- 아람코, \"호르무즈 해협 봉쇄로 홍해에서 석유 수출 방안 검토 중\"\n\n- 이집트 석유부, \"사우디 Yanbu(홍해 중간에 있는 도시)에서 지중해로 석유 수출하는 경로 필요 시 지원할 것\"", "views": 21784, "forwards": 149, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5971, "date": "2026-03-03T21:51:55+09:00", "text": "나름 산유국인 영국이 왜 유달리 요동치나 GPT한테 물어봤더니..\n\n1. 북해 생산 감소로 수입이 늘어나는 추세(물량)\n2. 정제능력 약화로 제품 순수입이 커진 구조(연료)\n3. 국제가격(Brent)과 해상 물류 비용에 크게 노출(가격/운임)\n\n이라고 합니다.", "views": 5083, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5970, "date": "2026-03-03T07:37:36+09:00", "text": "[FI Comment] Don’t Be Serious\n\n▶ 과거 전쟁 및 분쟁 사례에서 보는 채권시장\n▶ 이란 공습에 따른 채권시장 영향 점검\n\n지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문", "views": 5830, "forwards": 23, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5969, "date": "2026-03-02T20:21:23+09:00", "text": "미국도 F-15E 3기 격추 인정. 다만, 이란 공격이 아닌 쿠웨이트 오인사격 때문\n-----------------------------------------\nIran Live: Kuwait Says US Fighter Jets Have Crashed; Oil Surge as Stocks Fall - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-01/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 8969, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5968, "date": "2026-03-02T20:05:05+09:00", "text": "깨끗한 호르무즈 해협", "views": 5932, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5967, "date": "2026-03-02T19:14:46+09:00", "text": "그래서 본인은 미리 차에 기름 만땅 채워놓으라는 와이프 말을 듣지 않았음. 와이프 말 들으면 자다가도 떡이 나온다는데 일단 개겨봤음. 에겐남의 곤조랄까... (혹시 몰라서 3만원 넣음)", "views": 5800, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5966, "date": "2026-03-02T19:13:18+09:00", "text": "- 하나 더, 이란이 날뛰고 있다지만 주변국들 정유시설은 본격적으로 안 건드림. 아람코 시설을 때렸다고 하는데 큰 피해는 없었고, 이스라엘 언론에 따르면 다른나라 정유 시설은 이란의 타겟이 아니라고도 함\n\n- 중동산 석유, 천연가스의 주요 고객 중에는 중국이 있음. 우리나라나 일본만큼은 아니지만 중국애들도 중동산 석유, 천연가스 의존도가 상당히 큼. 여기서 너 죽고 나 살자라는 식으로 정유시설까지 공격하면 이란은 정말 자기 편이 하나도 없어지게 됨. 러시아는 바쁘고, 중동 친구들 중에는 정상이 없고, 이웃 국가들이랑은 이미 척졌고.. 중국마저 피곤하게 만드는 것은 이란도 피하지 않을까 함", "views": 7728, "forwards": 74, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5965, "date": "2026-03-02T18:44:55+09:00", "text": "- 지정학이 아닌 채권을 하는 사람이기에 이번 일에 대한 제 생각은 절대로 전문적일 수 없다는걸 꼭 감안해 주시고.. 저는 이런 시나리오를 바탕으로 시장을 본다. 여기까지만 알아두시면 좋을 것 같음\n\n- 시장이 제일 우려하는건 유가 상승으로 인플레이션이 다시 나타나는 것. 이건 두 가지 요인이 결정할 것 같음\n\n- 첫 번째, 이란의 미사일 소진 속도. 아까 위에서 이야기했듯 이미 이란의 미사일 전력은 크게 약화되지 않았을까 함. 지금 저렇게 미친듯이 쏘아대는건 지휘부 붕괴도 일부 영향을 미쳤을 것 같음. 군대 다녀오신 분들은 알겠지만 어느 나라나 다 작전계획이 있고 그 계획 안에는 유사시 어디를 때린다라는 좌표가 적혀있음. 지휘결심할 사람은 없고, 대응은 해야겠고.. 그냥 기존 설정해 놓은 좌표에 냅다 갈기는게 아닐까 라는 생각임. 따라서 첫 번째 미사일 소진 속도는 인플레이션 우려를 낮춤\n\n- 두 번째, 호르무즈 해협의 봉쇄. 평소같으면 충분히 가능하겠지만 이란은 작년에 이미 이스라엘이랑 미국한테 두들겨 맞았고, 이후 전력이 완전히 회복되지 않았을 것임. 여기에 더해 미국 항모전단이 인근 해역에 있음. 장난치기 쉽지 않을 것. 따라서 호르무즈 해협 봉쇄도 길게 가지 못할 것 같음\n\n- 러우전쟁이랑 이걸 동일시하면 안됨. 한쪽이 일방적으로 두들겨패는 전쟁은 상대적으로 빨리 끝남", "views": 18170, "forwards": 178, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5964, "date": "2026-03-02T18:33:16+09:00", "text": "개인적으로 이란이 카타르를 때린건 잘못했다고 보는데, 카타르는 수니파 국가임에도 시아파인 이란과도 잘 지내던 국가였음. 아무래도 천연가스전이 겹치는 것도 있고, 같은 수니파인 사우디 아라비아랑 사이나쁜 것도 있고...\n\n이란이랑 친한 아랍 국가들 중에 사실상 유일한 정상적인 국가였음", "views": 8184, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5963, "date": "2026-03-02T18:05:07+09:00", "text": "우연히 찾은,\n호르무즈 해협에 멈춰있는 한국 선적 탱커", "views": 6162, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5962, "date": "2026-03-02T17:49:13+09:00", "text": "- 아람코 정유시설에 드론 두 기 공격\n\n- 지금까지 걸프 연안 국가들은 1,500기 이상의 이란 미사일을 요격\n\n- 2025년 이스라엘, 미국과의 공방 이후 이란이 보유한 탄도미사일 개수는 기존 약 3,000기에서 2,000기까지 감소한 것으로 추정됨\n\n- 요격된 미사일 수가 맞다면 (물론 순항미사일 개수까지 감안해야 겠지만) 이란의 미사일 전력은 유의미하게 소진됐다고 볼 수 있음\n\n- 비축된 미사일 소진이 빠를 수록 이번 이슈는 빨리 끝날 공산이 큼", "views": 19570, "forwards": 134, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5961, "date": "2026-03-02T16:50:47+09:00", "text": "KUWAIT ARMY SAYS SEVERAL US AIRCRAFTS HAVE CRASHED OVER KUWAIT AIRSPACE. [...](https://x.com/FirstSquawk/status/2028377308202176553)", "views": 5680, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5960, "date": "2026-03-02T08:35:00+09:00", "text": "이란 영공 상황. 깨끗함. 우크라이나 같음.", "views": 10797, "forwards": 39, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5959, "date": "2026-03-02T08:32:51+09:00", "text": "호르무즈 해협 상황. 다들 양쪽에서 가만히 서있음.", "views": 11395, "forwards": 56, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5958, "date": "2026-03-01T10:46:23+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 24330, "forwards": 60, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5957, "date": "2026-03-01T10:25:08+09:00", "text": "■ 2월 수출입\n\n- 수출: 674.5억달러(+29.0%, yoy)\n- 수입: 519.4억달러(+7.5%, yoy)\n- 반도체 수출 251.7억달러(+160.8%, yoy)", "views": 7388, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5956, "date": "2026-02-28T18:34:14+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 38387, "forwards": 388, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5955, "date": "2026-02-28T16:47:07+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"미국의 이란 공격 개시\"\nUS Began Major Combat Operation Against Iran\n-----------------------------------------\nIran Strikes Live Updates: Israel Launches Airstrikes on Targets In Iran - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-02-28/iran-strikes?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 7813, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5954, "date": "2026-02-27T16:35:55+09:00", "text": "[FI Monthly] 한국은 Steep, 미국은 Flat\n\n▶ 미국 10년, 적정 하단 4.00%\n▶ 주식시장 강세는 수급 재료일 뿐\n▶ 연준: 3월은 물론 상반기까지 동결 전망\n▶ 한은: 상당기간 동결\n▶ 국고 3년: 2.90~3.10% / 국고 10년: 3.40~3.60%\n\n3월 한미 채권시장은 상반된 양상을 보일 전망이다. 통화정책 우려를 덜어낸 국내 금리 수익률 커브는 Steepening 압력이, 통화정책 우려를 키움과 동시에 서비스 업황이 둔화되는 미국은 Flattening 압력이 우세할 것으로 예상한다.", "views": 5508, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5953, "date": "2026-02-27T07:32:04+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 인플레이션을 떨어뜨리기 위한 노력에는 효과가 있었음\n\n2. 중기적 시계열에서 기대인플레이션은 2%에서 안정적인 흐름을 유지할 수 있을 것으로 기대\n\n3. 임금 상승률은 높은 수준이지만 점진적으로 둔화 중\n\n4. 졍제 활동은 상승 중인 임금과 회복력 있는 고용시장, 국방, 인프라, 디지털 투자 등이 지지\n\n5. AI 관련 노동시장 위축 징후는 부재\n\n6. 임기를 끝까지 채우겠다는 것이 본인의 입장\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 지나친 규제가 신용 창출을 저해. Bowman 부의장의 규제완화 노력을 강력하게 지지\n\n2. 사모 신용시장에 일부 문제가 있는 것은 사실이나 심각하게 문제가 될 수 있는 것들은 아무것도 없음\n\n3. 통화정책이 신용카드 이자 제한 여파를 상충시킬 수 있을 것\n\n4. 고용시장이 개선(quite a bit better)된 것은 사실. 그러나 모든 것이 안정되었다고 생각하는 것은 시기상조\n\n5. 현재 물가는 미국의 골칫거리가 아님. AI는 상당한 디스인플레이션 효과를 가져올 것\n\n6. 음식료 가격은 안정적. 사람들은 언제나 극단값을 찾으려고 노력함\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(증립, 투표권 없음)\n\n1. 기준금리는 인하될 수 있음. 그러나 물가가 둔화되기 전까지 선제적 조치는 피해야 함. 지금은 조심해야 할 때\n\n2. 본인은 연준이 연내 기준금리 인하가 가능하다는 것에 매우 긍정적인 입장을 가진 사람 중 하나\n\n3. 경제는 견조(solid)하고, 고용시장은 안정을 찾았음", "views": 9201, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5952, "date": "2026-02-26T13:02:58+09:00", "text": "[금통위 리뷰] No Hike\n\n▶ 2월 통화정책방향 결정회의: 기준금리 동결(2.50%)\n▶ 기자 간담회: 인상은 없다\n▶ 사실상 동결 기조 장기화 선언, Bull Steepening 전망\n\n한국은행, 기준금리 2.50%로 만장일치 동결. 사실상 인상, 인하 기대감 소멸로 국고 3년 - 기준금리 기준금리 스프레드는 과거 동결 사이클 평균에 수렴할 전망. 1분기 말까지 국고 3년 하단은 2.90%, 수익률 커브는 Bull Steepening 양상이 전개될 것으로 예상", "views": 5807, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5951, "date": "2026-02-26T12:11:38+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 수출과 설비투자 성장세는 성장률 0.35%p 상향 조정 요인이지만 예상보다 지연되는 건설투자 회복은 0.2%p 하향 조정 요인. IT 제외 성장률은 1.4% 유지. IT와 非IT 격차는 11월 경제전망보다 확대\n\n2. 미국 상호관세 무효 판결이 수출 등 성장에 미치는 영향은 제한적\n\n3. 올해 Output Gap은 (-) 유지. (+) 전환은 내년 중, 하반 이후\n\n4. 국고 3년 - 기준금리 스프레드는 통화정책 기조 감안했을 때 과도한 수준. 정책 불확실성은 6개월 가이던스로 해소될 수 있을 것\n\n5. 6개월 가이던스, WGBI 자금 유입, 머니무브 등의 상황을 살펴본 뒤에도 과도한 시장금리 레벨이 지속되면 통화정책 경로 위해 단순매입도 배제하지 않을 것\n\n6. 환율 수급 요인 개선 중. 환율 하락에는 국민연금의 해외투자 축소가 큰 요인\n\n7. 물가는 지금 시점에서 안도. 다만, 유가 흐름을 지켜봐야할 것. 향후 통화정책은 물가를 최우선순위로 고려. 그 다음은 금융안정과 성장 순\n\n8. 물가는 수요 압력이 크지 않아 목표 수준에서 안정적 흐름 보일 전망\n\n9. 반도체가 성장에 미치는 영향은 Q로 보았을 때 작년 성장률보다 소폭 낮아졌고, P 관점에서는 올해가 더 상승. 성장률 기여도는 올해 0.7%p, 내년 0.5%p\n\n10. 4월 즈음 CD금리 KOFR로의 전환 확실시할 것", "views": 8662, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5950, "date": "2026-02-26T11:37:54+09:00", "text": "쫄?", "views": 4431, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5949, "date": "2026-02-26T11:35:47+09:00", "text": "😊", "views": 5528, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5948, "date": "2026-02-26T11:35:44+09:00", "text": "\"탓하는게 아니다\" 노련해지신 총재님", "views": 5880, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5947, "date": "2026-02-26T11:07:21+09:00", "text": "인하에 점 4개 찍힌거는 별 의미가 없음. 금통위원 1명당 점 3개를 찍는데 그럼 저 4개 중 3개는 우리 모두가 아는 동일인물일 것임. 남은 1개는 인상에 있는 1개 생각하면 또이또이\n\n그냥 포워드 가이던스 5명 동결, 1명 인하가 유지되었다고 보면 되지 않을까 함", "views": 7275, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5946, "date": "2026-02-26T11:00:15+09:00", "text": "■ K-Dot Plot\n\n- Pilot test 결과와 시장‧학계 등의 의견을 종합적으로 검토한 결과 조건부 금리전망의 시계를 3개월에서 6개월로 확장하고 제시방식을 명확히 하는 것이 정책 커뮤니케이션의 효과를 제고할 수 있다고 판단하였음\n\n- 제시위원: 금통위원 전원\n\n- 전망시계: 6개월 후\n\n- 제시주기: 한국은행 경제전망 발표시\n(2‧5‧8‧11월, 연4회)\n\n\n■ 제시방식\n\n- 금통위원은 각자의 6개월 후 금리전망을 3개의 점으로 제시\n\n- 금통위원이 한국은행의 경제전망을 기초로 각자의 전망을 반영하여 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에서 안정되고 금융안정을 유지하는 데 가장 적절하다고 판단하는 기준금리 수준을 의미 \n\n- 각 금통위원들은 각자가 생각하는 기준금리 전망의 확률분포를 반영하여 3개의 점을 제시. 예를 들어, 점 2개와 1개로 서로 다른 금리수준에 나누어 제시할 수 있으며, 점 3개를 모두 동일한 금리수준에 제시하거나 점 3개를 각각 다른 금리수준에 제시할 수도 있음\n\n-> 향후 6개월 간 동결 16 / 인상 1 / 인하 4", "views": 5706, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5945, "date": "2026-02-26T10:54:55+09:00", "text": "■ 2월 통방문 주요 문구 변화\n\n1줄 요약\n\n동결로 충분\n\n\n▶ 통화정책 결정배경\n\n(1월) 물가상승률이 점차 안정될 것으로 예상되는 가운데 성장은 개선세를 이어가고 있고\n(2월) 물가상승률이 목표수준 근처에서 안정적인 흐름을 이어가는 가운데 성장은 예상보다 양호한 개선세를 이어갈 것으로 보이고\n\n※ 물가 소폭 상승하나 목표 수준 근처. 성장은 개선세 확대\n\n\n▶ 세계 경제\n\n(1월) 미국 관세정책의 영향에도 완만한 성장세\n(2월) 미국 관세정책 관련 불확실성에도 양호한 성장세\n\n(2월, 추가) AI 투자 등에 영향받을 것\n\n※ 관세 리스크 제한적. 이제 AI도 엄연한 성장 요인\n\n\n▶ 국내 경제\n\n(1월) 건설투자 부진 완화 등으로 개선 흐름\n(2월) 건설투자 부진이 이어지겠으나 양호한 세계경제 성장세 등으로 당초 예상보다 확대\n\n(1월) 11월 전망치(1.8%)에 대체로 부합\n(2월) 2026년 성장률 2.0%\n\n(1월) 예상보다 양호한 주요국의 성장 흐름 등으로 상방 리스크가 다소 증대\n(2월) 내수회복 속도, 주요국 통화‧재정정책 및 미 관세정책, 지정학적 위험 등과 관련한 상‧하방 리스크가 잠재\n\n※ 경제 Good\n\n\n▶ 물가\n\n(1월) 높아진 환율이 상방 리스크\n(2월) 전자기기 등 일부 품목의 비용상승 압력\n\n(1월) 11월 전망치(헤드라인 2.1%, 근원 2.0%)에 대체로 부합\n(2월) 2026년 헤드라인 2.2%, 근원 2.1%\n\n※ GALAXY EFFECT\n\n\n▶ 금융 안정\n\n(1월) 가계대출은 둔화 흐름을 이어갔음\n(2월) 가계대출은 소폭 증가\n\n(1월) 수도권 주택가격은 여전히 높은 오름세를 이어갔음\n(2월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔화\n\n(2월, 추가) 추이를 좀 더 지켜볼 필요\n\n※ 지켜봐야 함\n\n\n▶ 정책 방향\n\n(1월) 국내경제는 성장 개선세가 이어지는 가운데 향후 경로에 상방 리스크가 다소 증대\n(2월) 개선세를 지속\n\n(1월) 물가상승률은 점차 낮아질 것으로 예상되나 높아진 환율이 상방 리스크로 잠재\n(2월) 물가상승률이 소폭 높아지겠지만 목표수준 근처에서의 안정적 흐름\n\n(2월, 유지) 성장세 회복을 지원해 나가되\n\n(2월, 추가) 금융통화위원 7명 모두 찬성\n\n※ 동결 계속", "views": 7831, "forwards": 37, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5944, "date": "2026-02-26T10:32:27+09:00", "text": "만장일치 동결", "views": 3782, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5943, "date": "2026-02-26T09:53:40+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 7023, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5942, "date": "2026-02-26T09:50:13+09:00", "text": "한국은행 기준금리 2.50%. 동결했습니다.", "views": 9429, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5941, "date": "2026-02-26T07:51:54+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 연준의 권하는 제한적. AI로 인한 기업의 흥망성쇠에 대응이 불가능. 금리정책으로 AI 산업 위축에 대응하는 것도 마찬가지\n\n\nJeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 지난해 FOMC에서의 소수의견은 결코 가볍게 낸 것이 아니었음\n\n2. 대차대조표 정책을 고민할 때 가장 중점을 두어야 하는 것은 준비금의 규모\n\n3. 대차대조표 규모는 결코 금융위기 이전으로 돌아가지 않을 것(never returning to before financial crisis)\n\n4. 연준의 MBS 보유는 MBS 금리 하락 요인\n\n5. 재정증권 매입은 상대적으로 소규모(relatively modest)\n\n6. 고용시장은 양호(pretty good place)한 수준에 위치\n\n7. 연준은 시장 상황에 주의를 기울이고 있지만 시장 상황이 전부는 아님. 시장에 대한 연준의 대응 여부는 그 문제의 원인이 결정\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가는 목표 수준을 약 1%p 상회 중. 그러나 고용시장은 질서있게 둔화 중\n\n2. 경제성장률은 연내 2%를 상회할 전망\n\n3. 금융환경은 적절(accmmodative)한 수준. 규제가 완화 중이고, 재정부양책도 존재\n\n4. 실업률은 4.3~4.4% 부근에서 안정 찾을 것\n\n5. 인플레이션 원인의 절반가량은 관세 때문. 관세 영향은 시간이 지나면서 줄어(fade)들 것\n\n6. 해고가 증가하면 고용시장은 취약해질 수 있음. 그러나 이는 기본 시나리오가 아님\n\n7. 물가 목표를 끝까지 달성하는 것이 중요. 물가 안정은 소비와 성장개선, 10년 금리 하락으로 이어질 것\n\n\nRaphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 사람들은 연준의 독립성에 의구심을 가지기 시작\n\n\n우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 12월과 그 이전의 기준금리 인상 영향을 검토할 예정\n\n2. 물가와 경제가 전망에 부합한다면 기준금리 인상을 이어나간다는 것이 기본 방침\n\n3. 기조적 물가는 아직 2%에 도달하지 못했음. 물가가 목표 수준에 도달하고, 목표 수준을 상회하지 않도록 통화정책을 운영할 것\n\n4. 지나치게 높은 물가에 뒤늦게 대응하고 있는 것은 아님\n\n5. 1월 물가 전망에 변화는 없음. 최근 둔화되는 물가상승세는 재차 확대될 것으로 예상\n\n6. 춘투 결과가 예상보다 강하게 나온다면 물가 목표 달성 시기는 예상보다 빨라질 것\n\n7. 미국의 관세정책 변화로 인한 영향은 제한적", "views": 8073, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5940, "date": "2026-02-25T07:39:14+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. AI 시대로의 전환은 연준에게도 중대한 당면과제\n\n2. 미국은 중앙은행이 해결할 수 없는 이유로 높은 실업률이 구조적으로 유지될 가능성\n\n3. 생산성 개선 여부와 상관없이 연준은 물가에 집중해야 함. 단기적 문제가 장기적 문제로 발전되지 않도록 방지할 필요\n\n4. Warsh 지명자가 트럼프 대통령의 압박에 어떻게 대응할 지는 그 때가 오지 않고서는 알 수 없음\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 3% 물가는 용납 불가\n\n2. 생산성 개선이 물가를 낮출 수 있다는 이유가 기준금리 인하의 근거가 될 수는 없음\n\n3. 물가 진전은 정체된 상태. 연준의 통화정책이 긴축적인지도 불명확\n\n4. 물가에 대한 추가 진전이 필요. 목표 수준 위에서 인플레이션이 고착화될 가능성이 우려됨\n\n5. 주거제외 근원 서비스 물가는 완고하게 높은 수준(stubbornly high)을 유지 중. 이에 대한 경계가 필요\n\n6. 생산성 개선을 명분으로 한 기준금리 인하는 경제의 과열을 초래\n\n7. AI 투자가 아닌 소비지출이 경제의 주요 성장 동력으로 작용해왔음\n\n8. 적은 채용, 적은 해고는 불확실성 요인 중 하나였는데 대법원 판결로 그 정도가 심화\n\n9. 경제와 고용 상황이 특별히 취약한 수준은 아님\n\n10. 적은(scarce) 준비금 시스템으로의 전환 논의에서는 장단점에 대한 많은 검토가 수반되어야 함\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 물가가 목표 수준으로 복귀 중인 현 상황에서는 통화정책의 추가 완화가 필요. 연내 추가 완화 기대\n\n2. 앞으로의 회의에서 기준금리 인하의 적절 여부를 따져볼 것\n\n3. 영란은행은 물가가 4월 즈음 목표 수준에 도달할 것으로 전망\n\n4. 다음번 회의에서의 기준금리 인하 여부는 미지수(genuinely open question)\n\n5. 고용시장에서는 둔화 징후가 포착\n\n6. 최근 헤드라인 인플레이션은 우리가 원하는 수준에 도달. 상품물가는 예상치를 하회. 그러나 서비스물가는 생각만큼 둔화되지 않았음\n\n7. 해고가 특별히 증가하는 징후는 부재. 생산성 개선 징후는 부재\n\n8. 본인이 가장 중요하게 보고 있는 것은 물가 둔화가 기대인플레이션의 억제로 이어질지 여부\n\n9. 최근 미국의 관세정책 변화는 영국의 실효관세를 소폭 끌어올릴 가능성\n\n10. 다른 국가들과 비교했을 때 영국의 관세율 변화는 유리하지 않지만 그렇다고 크게 불리한 것도 아님\n\n\nSusan Collins 보스턴 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 시대의 전환은 기회가 될 수 있지만 그 이전에 많은 직업들의 대체가 있을 것이고, 실업률도 상승할 것\n\n2. AI 발전으로 미국은 몇 세대만에 가장 뚜렷한 변화를 경험 중\n\n3. AI 관련 투자 급증은 단기적으로 중립금리를 끌어올리는 요인\n\n4. 생산성 개선은 실업률이 일자리가 줄어들더라도 경제 성장을 가능하게 할 수 있음\n\n5. 연준이 물가 위험 감수 없이 AI 관련 실업률에 대응하지 못할 가능성\n\n6. 중립금리는 생산성이 개선되고 고용시장 불균형이 심화되면 하락할 것\n\n7. AI 시대로의 전환은 통화정책에도 중대한 영향을 미칠 수 있으나 그 세부 사항을 파악하는 것은 시기상조\n\n8. 고용시장이 취약해진 것은 맞지만 안정을 찾기 시작함. 작년 고용시장의 둔화 정도는 크지 않았음\n\n9. 부진한 일자리 창출은 생산성 개선과 불확실성 증가에 일부 기인\n\n10. 기업들은 가격 결정력이 매우 약해졌다고 응답\n\n11. 경제 전반에서는 디스인플레이션이 나타나고 있지만 추가적으로 확신을 줄 수 있는 데이터들이 필요\n\n12. 물가에 대한 기본 전망은 하반기에 둔화된다는 것\n\n13. 연준의 통화정책은 약간 긴축(mildly restrictive)적이고 중립 수준에 근접했을 수 있음\n\n14. 높은 확률로(quite likely) 당분간 기준금리는 동결될 전망\n\n15. 최근 관세정책 변화가 전망을 크게 바꾸지는 않았음. 제한적이나마 인플레이션 고착화 요인으로 작용할 뿐\n\n16. 전체 실업률은 낮은 수준\n\n17. 본인은 경제에 대해 조심스럽지만 낙관적인 입장\n\n\nChristopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. AI가 인간을 완전히 대체하는 것은 불가능. 인공지능은 도구에 불과. 다만, 경제에는 여러 변화를 불러올 수 있음\n\n2. 시트리니 보고서는 AI가 고용시장에 미칠 리스크를 과대평가\n\n\nThomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 통화정책은 리스크에 대응하기 위한 적절한 수준에 위치\n\n2. 최근 관세정책 변화가 물가에 미치는 영향은 제한적일 전망\n\n3. 전반적인 상황은 소비 부문에 우호적\n\n4. 생산성 개선이 전적으로 AI 때문은 아님", "views": 8125, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5939, "date": "2026-02-24T09:23:46+09:00", "text": "다시 살아나는 크레디트 리서치...\n애널리스트 속속 데뷔\n\n(서울=연합인포맥스) 피혜림 손지현 기자\n\n한동안 찬 바람이 불었던 증권사 크레디트 리서치가 다시 살아나고 있다. 시장 위축 등으로 애널리스트 인력 이탈이 맞물리며 리서치 업계가 냉각하는 분위기였으나 최근 데뷔전에 뛰어든 애널리스트들이 나오면서 다시 활기가 돋고 있다.\n\n특히 증권사 발행어음과 개인종합관리계좌(IMA) 성장 등으로 크레디트물에 대한 관심이 높아지고 있는 것도 크레디트 리서치 업계에 긍정적으로 작용하고 있다.\n\n24일 서울 채권시장에 따르면 전일 한화투자증권은 '정부가 키우는 Niche Market' 제목의 보고서를 발간하면서 크레디트 시장 분석을 재개했다. 한시화 연구원이 크레디트 애널리스트로 데뷔전에 나서면서 다시 영역을 넓혔다", "views": 9363, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5938, "date": "2026-02-24T07:43:48+09:00", "text": "Christopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 고용 모멘텀이 2025년 대비 견조한 방향으로 전환 되었을 가능성\n\n2. 1월 고용지표 호조가 일시적(noise)일 가능성도 배제할 수 없음. 이는 2월 고용지표가 부진하면 수정될 것\n\n3. 관세를 제외한 기조적 물가 흐름은 2%에 근접\n\n4. 2025년 부진한 일자리 창출을 무시할 수는 없지만 경제가 예상보다 강력했던 것도 사실\n\n5. 3월 기준금리 인하 지지 여부는 2월 고용지표를 보고 판단할 것\n\n6. 견조한 소비, 산업생산 반등이 연방정부 셧다운 여파를 완화시키면서 2025년 4분기, 2026년 1분기 성장률 모두 약 2% 기록할 전망\n\n7. 기업들은 과도한 채용 이후 인력을 감축하기 시작. 약한 고용 모멘텀은 지속될 가능성이 높음\n\n8. AI는 매우 빠르게 확산 중. 어느 일자리가 새로 생겨날지 알기 전에 어느 일자리가 사라질지 예측 가능\n\n9. 기업들은 지금도 AI가 얼마나 노동 수요를 줄일 수 있는지 검토 중\n\n10. 부족한(scarce) 준비금 시스템으로의 전환은 비효율적\n\n11. 생산성이 계속 개선된다면 중립금리도 상승할 것\n\n12. 중립금리는 안전자산의 수요와 공급이 결정. 안전자산 수급환경은 지난 5년 동안 크게 바뀌지 않았음\n\n13. 모든 데이터들은 노동력 수요가 공급보다 빠르게 줄어들고 있음을 시사. 고용시장 문제는 공급이 아닌 수요\n\n14. 고용자 수 증가세의 정체를 보았을 때 현재 고용 상황을 안정적이라고 판단할 수 없음\n\n15. 고용자 수 없는 경제 성장은 불가능\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재\n\n1. 물가와 통화정책 모두 적절한 수준에 위치\n\n2. 본인 임기를 모두 마친다는 것이 기본 입장", "views": 8663, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5937, "date": "2026-02-23T14:51:16+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 미국의 관세정책 관련 불확실성에도 불구하고 양호한 소비심리 등으로 내수가 회복되고 반도체 경기 호조 등으로 수출도 증가세를 이어가면서 성장률이 지난해보다 상당폭 높아질 것으로 전망\n\n2. 물가는 목표수준 근처에서 안정적 흐름을 이어갈 것으로 보이지만, 국제유가 및 환율 추이 등이 리스크 요인으로 잠재\n\n3. 자영업자 등 취약부문의 신용위험이 상존하는 가운데 수도권 주택가격 상승 등에 따른 금융 불균형 누증 우려가 지속되고 있는 점에 유의할 필요", "views": 10827, "forwards": 31, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5936, "date": "2026-02-23T07:31:15+09:00", "text": "[FI Comment] AI는 셰일과 다르다\n\n▶ AI 기업 회사채 조달 급증\n▶ 셰일 기업들과는 다르다\n\n시장 일각에서는 부채 리스크를 우려하나, 실제 리스크 발생 가능성은 제한적. 2010년대 중반 셰일 기업들과는 달리 1) 영업현금흐름(CFO) 창출력 대비 투자 부담이 덜하고, 2) 유가와 같은 절대적인 외부 변수가 크지 않으며, 3) 상대적으로 높은 신용등급을 보유하고 있기 때문", "views": 7902, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5935, "date": "2026-02-23T07:30:57+09:00", "text": "[FI Comment] Why So Serious?\n\n▶ 관세정책 위법 판결\n▶ 정부의 즉각 대응, 소급 확정여부 확인까지 장기간 시간 소요\n▶ 크게 의미부여 않는 연준\n▶ 관세는 익숙한 재료, 시장 영향은 일시적\n\n우리는 금번 관세 이슈를 1) 정부의 즉각 대응과 소급 확정여부 확인까지는 긴 시간이 소요될 것이고, 2) 크게 의미부여하지 않는 연준의 스탠스를 감안, 시장의 일시적 변동성 재료로 판단. 한미 금리 모두 무역정책보다는 각자의 현안 사안들에 주목하며 기존 하방 경직성이 강화된 흐름 지속 전망. 금리 전망 밴드 조정은 불필요", "views": 6821, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5934, "date": "2026-02-23T07:30:38+09:00", "text": "[FI Weekly] 금통위 프리뷰: 언행불일치\n\n▶ 말과 숫자의 괴리\n▶ 공사채 시장 발행부담 지속 예상\n\n2월 금통위는 기존 전망인 기준금리(2.50%) 만장일치 동결 유지. 3개월 Forward Guidance는 1월과 마찬가지로 5명 동결, 1명 인하 의견 예상. 이번 회의에서는 언행이 불일치한 양상이 전개될 것. ‘총재의 인상 우려 진정 노력 + 성장률 전망치 2.0%’을 기본 시나리오로 제시하며, 금통위 당일 국고 3년 금리는 3.10~3.18% 수준에서 등락할 전망", "views": 7649, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5933, "date": "2026-02-22T23:29:19+09:00", "text": "■ 알립니다: 주말에도 연락들을 많이 주셔서 말씀드려야 할 것 같네요. 저는 업계를 떠나지도 않았고, 텔레방을 팔지도 않았고, 해킹을 당한 것은 더더욱 아닙니다. 제 채널이 공동운영체제로 전환됐는데 제 이름 석자만 띄워놓는 것은 양심없는 짓 같아서 채널 이름을 바꾼 것 뿐입니다. 똑같은 컨텐츠, 똑같은 자료들은 계속 올라옵니다.", "views": 11321, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5932, "date": "2026-02-22T23:23:09+09:00", "text": "Scott Bessent 미국 재무부 장관\n\n1. 무역법 122조는 일시적 조치 성격(Section 122 is more of a bridge than a permanent facility)\n\n2. 충분히 숙고한 뒤에는 관세율이 더 높아질 가능성(Tariffs are likely to rise after months-long studies)", "views": 11790, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5931, "date": "2026-02-21T13:20:57+09:00", "text": "트럼프 대통령이 의회 승인 없이 관세 부과가 가능한 주요 법령들", "views": 14345, "forwards": 102, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5930, "date": "2026-02-21T11:37:48+09:00", "text": "■ 연방 대법원 판결과 채권시장\n\n- 미국 연방 대법원이 트럼프 대통령의 상호관세 정책에 위헌 판결을 내렸음. 결론부터 이야기하면, 이 판결이 채권시장에 미치는 영향은 크지 않을 것임\n\n- 일단 트럼프 대통령이 즉각 대응함. 대법원 판결 직후 트럼프 대통령은 여러가지 무역법의 조합을 통해 대응할 것임을 예고했고, 실제로 오늘 새벽 무역법 122조에 의거해 전세계 모든 국가에 10% 관세를 부과하는 행정명령에 서명함\n\n- 대법원도 상호관세에 무효 판결을 내렸지만 소급은 하급심으로 내려보냈음. 환급 등 여러 문제들은 앞으로 수년 간 다투게 될 공산이 큰 바, 빠른 시일 내에 지금까지의 관세정책이 100% 되돌려지지는 못할 것으로 보임\n\n- 판결에 대한 연준의 시각도 눈여겨 볼 필요가 있음. 판결 이후 발언이 있었던 사람은 Bostic(아틀란타), Logan(달라스), Musalem(세인트루이스) 등 세 명. 이들 모무 대법원 판결을 불확실성 확대 요인으로 판단했을 뿐, 관세정책에 대한 근본적인 변화가 있을 것으로 보지는 않았음. 특히, Musalem 총재는 \" 대법원 판결에 트럼프 대통령이 새로운 방식으로 일일이 대응(one-for-one)한다면, 전망에 큰 변화는 없을 것\"으로 예상함\n\n-> 다음주 우리는 관세보다 금통위에 집중하는 것이 나음", "views": 10586, "forwards": 68, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5929, "date": "2026-02-21T09:13:32+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"전세계 모든 국가에 10% 관세부과 행정명령 서명. 즉시 효력 발생\"", "views": 7475, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5928, "date": "2026-02-21T07:48:41+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 관할 지역 고용시장은 심각한 상황(cliff approaching)이 아니며, 직원 해고 계획도 많지 않음\n\n2. 기업들은 AI가 노동력을 대체할 수 있다는 전망에 신중하게 접근 중\n\n3. 이민정책 변화는 노동력 공급을 지연시키며, 이는 고용자수 증가세 둔화 요인\n\n4. 건축업자들은 대체로 수요에 대응하는 수량의 주택을 지을 수 있는 노동자들이 부족하다고 응답. 즉, 공급 부족이 주택가격 상승으로 이어지는 것\n\n5. 서베이에 따르면 기업들은 올해 관세 관련 비용 상승을 가격에 더 많이 반영할 계획. 관세 회피를 위한 전략들은 소진 중\n\n6. 2.2% GDP 성장률은 무역 등 여러 이슈들을 감안했을 때 꽤나 강력(pretty strong)한 수치\n\n7. 강력한 경제는 연준에게 물가 흐름을 지켜볼 수 있는 시간을 부여\n\n8. 1.8%을 상회하는 성장률은 물가 상승 압력으로 추정\n\n9. 이번 PCE 지표는 2%로의 복귀까지 많은 시간이 소요됨을 시사\n\n10. 통화정책은 약간 긴축(mildly restrictive)적으로 운영하는 것이 적절\n\n11. 관세는 결국 온전히 가격에 반영될 것. 그 이후에 물가는 2% 복귀 경로로 돌아올 전망\n\n12. 기업들은 2026년 성장률이 소폭 둔화되거나 강해질 것으로 예상. 이는 물가 상승 요인\n\n13. 고용시장 관련 특별한 부정적인 소식은 들리지 않고 있음. 경제 상황에 특이사항이 없는(something of plateau) 것\n\n14. 대법원 판결은 가격 결정에 불확실성을 증가시킬 것\n\n15. 중립금리는 현재 기준금리 대비 25~50bp 낮을 것으로 추정\n\n16. 2026~2027년 성장률은 각각 2.4%, 2.1% 전망. 2028년 즈음 장기 성장률 수준에 근접할 것\n\n17. 여러가지 재정부양책이 예고되어 있고, 이런 정책들은 물가의 상방 리스크\n\n18. 물가가 잘못된 경로에 들어서면 연준은 기준금리 인상을 고려해야 함\n\n\nLorie Logan 달라스 연은 총재\n(중립, 투표권 있음)\n\n1. 경제에는 여러가지 불확실성들이 존재. 그 중 가장 큰 불확실성은 테크산업\n\n2. 본인은 1월 기준금리 동결에 찬성. 고용시장이 안정을 찾고 있기 때문\n\n3. 경제와 물가 모두 조심스럽지만 낙관적인 입장. 그러나 물가가 2%로 복귀한다는 강력한 확신(not fully convinced)은 없음. 물가 상승 압력은 엄연히 존재\n\n4. 대법원 판결로 관세 관련 불확실성이 증가\n\n5. 현재 통화정책은 양대 책무 모두에 대응할 수 있는 적절한 수준에 위치\n\n6. 수요가 공급을 초과하는 경제 상황을 우려 중\n\n7. AI가 근로자들을 대체하고 있다는 징후는 부재\n\n8. 적정(ample) 수준 준비금을 정의하는 것은 매우 어려운 일. 준비금의 수요가 변화하기 때문\n\n9. 지급결제 혁신과 규제 변화는 유동성 수요에도 영향을 미칠 수 있으며, 이를 통해 준비금 수요가 감소할 수 있다고도 충분히 예상해볼 수 있음\n\n10. 월간 신규 고용자 수 BEP는 30,000명으로 추정\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 대법원 판결에 트럼프 대통령이 새로운 방식으로 일일이 대응(one-for-one)한다면, 전망에 큰 변화는 없을 것\n\n2. 대법원 판결로 불확실한 상황이 길어지게 되었음\n\n3. 통화정책은 적절한 수준에 위치. 현재 기준금리는 중립수준 또는 소폭 아래에 위치\n\n4. 기업들은 비용 상승 압력을, 소비자들은 인플레이션을 마주하고 있는 상황\n\n5. 본인은 CPI보다 PCE를 더 중요하게 보고 있음", "views": 10577, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5926, "date": "2026-02-21T04:50:40+09:00", "text": "트럼프 대통령\n\n1. 이번 대법원의 판결은 대통령의 무역, 관세 관련 권한을 오히려 더욱 강력하게 만들었음\n\n2. 대법원은 IEEPA 자체를 무력화한 것이 아니라 IEEPA에 따른 특정한 관세 적용 방식만 제한한 것\n\n3. 따라서 무역법 제232조 및 제301조에 의거한 관세는 계속 유지됨\n\n4. 여기에 더해 본인은 오늘부터 제122조에 근거하여 기존에 부과 중인 일반 관세에 추가로 10%의 글로벌 관세를 부과하는 행정명령에 서명할 것\n\n5. 1,750억달러 관세 환급은 앞으로 5년간 법정에서 다툴 예정\n\n* 무역확장법 제232조(국가안보): 수입품목이 미국의 국가안보를 위협하는지 여부를 근거로 조치를 허용. 상무부가 조사 및 국가안보 위협 판단 → 대통령이 관세·쿼터 등 조치 결정. 의회 승인 불필요. 2018년 철강·알루미늄 관세가 대표적 사례\n\n* 무역법 제301조(불공정 무역): 외국 정부의 불공정 무역 관행(지식재산권 침해, 강제 기술이전\n보조금, 차별적 규제 등)에 대한 보복 조치. 의회 승인 없이 대통령이 관세·수입제한 등 보복 가능. 단, USTR의 조사 및 협상이 필수. 미중 무역분쟁이 대표적 사례\n\n* 무역법 제122조(긴급수지조정): 국제수지 악화 또는 달러가치 방어가 필요할 때 의회 승인 없이 대통령이 발효. 전세계 수입품목에 일괄 적용이 가능. 단, 관세는 최대 15%, 기간은 최장 150일. 트럼프 대통령은 10% 부과하는 행정명령에 서명 예정\n\n1줄 요약: \"카드는 많다\"", "views": 13918, "forwards": 178, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5925, "date": "2026-02-21T04:00:14+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 5581, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5924, "date": "2026-02-20T15:04:35+09:00", "text": "日 총리 \"감세 적극 검토…재정 정책은 무모하지 않을 것\"\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260220101500016", "views": 6054, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5923, "date": "2026-02-20T14:43:51+09:00", "text": "[크레딧 한시화] 정부가 키우는 Niche Market\n\n▶ 크레딧 시장 Niche Market에 주목\n▶ 정부 주도 성장\n▶ 비우량등급 회사채 자금유입 본격화\n▶ 정부보증채 구축효과 영향 제한적\n\n2026년 전반적인 채권시장 환경은 비우호적일 전망이다. 다만, 정부가 키우는 ‘Niche Market’인 정부보증채와 비우량등급 회사채 시장은 큰 변화가 예상된다. 상대적으로 소외됐던 시장 중에서도 비우량등급 회사채 시장에 주목할 필요가 있다. 정부보증채는 정부 지출 증가로 발행 규모가 확대되는 반면, 비우량등급 회사채 시장은 제도 개선 영향을 받아 수요가 구조적으로 개선될 것으로 보이기 때문이다. 비우량등급 회사채 시장에 투자기회가 있다는 판단이다", "views": 6604, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5920, "date": "2026-02-20T07:09:10+09:00", "text": "Neel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 기업들의 채용 관련 보고서를 보면 고용시장 강세 판단에 신중할 필요가 있음\n\n2. 연준은 데이터와 그 분석에 의거해 결정을 내려야 함\n\n3. AI는 5~10년 뒤 생산성 향성에 기여할 전망. 기업들에게 수혜가 있을 것\n\n4. 민간 기업들과 달리 연준은 AI 사용에 주의해야 함. 민감 또는 기밀 정보에 접근할 수 없는 강력한 가드레일 설정이 필요\n\n5. 미국은 구조적으로 주택 공급 부족 상태. 금리는 주택시장 문제의 일부분\n\n6. 금리 설정에 있어 국가 부채는 고려 사항이 아님. 이는 재정정책의 문제\n\n7. AI 투자는 중립금리를 끌어올릴 가능성\n\n8. 연준이 커다란 환경 변화 없이 대차대조표를 축소시킬 수 있을지는 불명확\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 상품물가 상승세가 완고한 모습. 고용은 예상보다 견조\n\n2. 최근 물가와 고용 상황을 고려하면 12월 본인 전망을 9월 수준(2026년 말 기준금리 전망: 12월 2.25%, 9월 2.75%)으로 되돌릴 수도 있음", "views": 13554, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5919, "date": "2026-02-19T11:12:47+09:00", "text": "D-1", "views": 6934, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5918, "date": "2026-02-19T07:18:10+09:00", "text": "Michelle Bowman 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 최근 고용보고서는 특이함. 대부분 지표들은 고용시장이 강력하지 않음을 보여주고 있음\n\n2. 고옹시장 관련 우려도 줄어들 수가 없는 상황", "views": 10667, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5917, "date": "2026-02-18T15:05:06+09:00", "text": "Lagarde ECB 총재 5월 사임 예정\n(원래 임기는 2027년 10월까지)\n-----------------------------------------\nChristine Lagarde to Leave ECB Before End of 8-Year Term: FT\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-18/christine-lagarde-to-leave-ecb-before-end-of-8-year-term-ft-mlrljpmo", "views": 7567, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5916, "date": "2026-02-18T14:55:16+09:00", "text": "D-2", "views": 5546, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5915, "date": "2026-02-18T14:22:21+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 서비스물가 상승세가 제어되지 않고 있음(not tamed)\n\n2. 최근 헤드라인 물가 둔화세는 일부 기저 효과에 기인. 물가가 둔화된다는 증거 확인이 필요\n\n3. 물가가 둔화 흐름을 이어간다면 추가 몇 차례 기준금리 인하(several more rate cuts) 가능\n\n4. 중립금리는 대략 3.00%로 추정\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 시간을 가지고 데이터의 변화를 지켜본 뒤에 정책을 조정하는 것이 중요\n\n2. 물가가 2%를 향해 가고 있다는 더 많은 증거들이 나와야 함. 여전히 물가가 2% 위에 머무를 수 있는 명맥한 리스크들이 존재\n\n3. 물가 압력이 추가적으로 약해진다는 전망은 합리적. 관세 충격이 약화됨에 따라 물가가 안정을 찾는다는 예상도 마찬가지\n\n4. 여러 상황들은 연준이 한동안 기준금리를 유지할 필요가 있음을 시사\n\n5. AI가 실업률을 끌어올린다는 증거는 부족. 다만, AI가 고용시장을 위축시킬 수 있는 국면에는 대비해야 함\n\n6. AI가 기준금리 인하 요인으로 작용할 가능성은 제한적\n\n7. 최근 데이터들은 고용시장이 안정을 찾았음을 보여줌. 그러나 여전히 충격에는 취약한 상태\n\n8. 중립금리(r*)는 소폭 상승(come up a little bit, but hasn't changed dramatically)\n\n9. 연준은 통화정책 조정 이전에 기다릴 수 있는 시간을 확보\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 인플레이션은 목표치를 상회 중이고, 사람들은 이로 인해 생활이 팍팍해지는 느낌을 받고 있음\n\n2. AI 관련 투자 확대는 수요 증가와 물가 상승요인. 그러나 이로 인한 생산성 개선은 디스인플레이션 요인\n\n3. 현재 연준은 통화정책 운영에 AI를 사용하지 않고 있음. 아직은 연준 구성원들의 전망을 대체하기에 부족\n\n4. 현재 통화정책은 소폭, 또는 약간 긴축(modestly or slightly restrictive)적\n\n5. 중립 수준까지는 75bp 가량 차이가 있는 것으로 판단\n\n6. 헬스케어와 교육산업을 제외했을 때 경제 전반으로는 고용자 수가 감소\n\n7. 해고와 채용 모두 없는 상황은 경제를 소폭 취약(little vulnerable)하게 만듦\n\n8. 기업들은 고용시장에서 우위를 점하고 있음. 또한, 최근 수요 불확실성이 업황 전망을 조심스러우면서도 낙관적으로 바꾸었음\n\n9. 졸업생들의 일자리가 부족한 것은 일부 일시적 요인(partly cyclical)에 기인. 기업들이 AI가 얼마나 본인들 사업환경을 바꿀지 모르기 때문", "views": 10059, "forwards": 23, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5914, "date": "2026-02-13T10:04:44+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 통화정책은 수동적으로 긴축되었고, 우리는 현재 통화정책이 얼마나 긴축적인지 이해를 하지 못하고 있음\n\n2. 고용시장에는 일부 유휴인력들이 존재. 통화정책을 통한 지원 여력도 존재\n\n3. 기준금리 추가 인하가 가능한 상황(afford to have lower interest rates). 통화정책 완화를 통해 고용시장을 지원하는 것이 적절\n\n4. 임대료 가격이 크게 오르지 않는 한 물가에 대해서는 걱정하지 않고 있음\n\n5. 공급이 수요를 충족한다면 인플레이션 없는 고성장을 구가하는 것이 가능\n\n6. 자연실업률은 4%로 추정\n\n7. 관세가 물가에 미치는 뚜렷한 영향은 없음", "views": 9349, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5913, "date": "2026-02-13T09:37:42+09:00", "text": "구윤철 경제부총리\n\n1. 수급 부담 등으로 국고채 금리가 다소 상승\n\n2. 국고채 포함한 채권시장 전반에 대해 모니터링 강화할 것", "views": 6803, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5912, "date": "2026-02-13T09:14:30+09:00", "text": "바이알이 알약인줄 알고 설렜던 1인", "views": 6454, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5911, "date": "2026-02-13T09:14:20+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 6233, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5910, "date": "2026-02-13T07:13:29+09:00", "text": "[FI Weekly] 서비스업 호조는 금리 하락을 막는다\n\n▶ 보고 싶은대로 나온 고용보고서\n▶ 고용 균형 지속 예상 + 서비스 업황 호조\n▶ 금리는 하방 경직성 강화된 흐름 이어갈 것\n\n중앙은행은 고용에 대한 추가 대응이 필요 없음을 강조. 서비스 업황은 견조. 앞으로도 쉽게 꺾일 징후는 부재. 미국 금리도 당분간은 하방 경직성이 강화된 흐름을 보일 전망. 10년 금리 기준 일시적으로 4.20%을 하회할 수는 있겠지만 우리는 여전히 상반기 내 10년 적정 하단을 4.20%로 제시", "views": 5440, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5909, "date": "2026-02-12T11:02:59+09:00", "text": "한국은행\n\n1. 최근 채권 금리는 상당히 많이 상승. 기준금리 감안하면 국고 3년물은 높은 수준\n\n2. 지금과 같은 금리 상승세는 과도\n\n3. 장기금리의 쏠림 및 과도한 움직임 면밀히 살펴보고 대응할 것", "views": 10235, "forwards": 39, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5908, "date": "2026-02-12T07:04:38+09:00", "text": "Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 추가 기준금리 인하는 높은 인플레이션 국면을 길어지게 할 가능성\n\n2. 현 수준 기준금리가 경제를 제약한다는 증거는 부재\n\n3. 물가가 3%에 근접한 상황이라면 긴축 통화정책을 유지하는 것이 적절\n\n4. 생산성 개선은 인플레이션 없는 성장으로 이어질 수 있음. 그러나 현 시점에서 판단할 단계는 아님\n\n5. 현재 물가 상황은 여전히 수요가 강력하며 공급을 상회하고 있음을 시사\n\n6. 지금은 은행들의 준비금 수요를 낮추고, 이를 통해 대차대조표를 축소시킬 수 있는 기회\n\n7. 최근의 생산성 향상은 비단 기술 발전 뿐만이 아니라 근로자들의 재직기간이 늘어났기 때문일 수도 있음\n\n8. 연준의 대응으로 물가 충격은 일시적일 것\n\n9. 1월 고용지표는 긍정적. 지난 해 고용시장을 보고 약세 사이클에 접어들었다고 판단할 수는 없음\n\n10. 월간 고용자수 BEP는 4~5만명으로 추정\n\n11. 정부와 의회는 경제 성장(stimulate the economy)을 원할 수 있지만 연준은 양대 책무에 집중해야 함\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 1월 고용지표로 인해 기준금리 인하가 불가능해진 것은 아님\n\n2. 연내 물가는 상당폭 둔화(coming down quite dramatically)될 것으로 예상\n\n3. 기준금리 인하가 필요한 많은 이유들이 존재\n\n4. 연준 내부 모델에는 생산성 개선이 미반영\n\n5. 공급이 증가하면 물가는 떨어지게 됨. 공급망 훼손이 인플레이션 원인으로 지목된다면 역설적으로 공급을 늘리는 것이 물가를 안정시킨다는 결론이 도출됨\n\n6. 규제 완화는 Output Gap 확대에 도움될 것\n\n\nBeth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 실업률은 고용시장이 안정을 찾고 있음을 시사. 현재 고용시장 상황은 양호(healthy balance)\n\n2. 소득 증가로 소비자 지출도 유지 중\n\n3. 연준에게 가장 중요한 것은 물가를 2%로 되돌리는 것\n\n4. 현재 기준금리는 중립수준에 상당히 근접(right around). 기준금리는 경제에 커다란 제약 요인이 아님\n\n5. 지금은 기준금리 조정이 아닌 동결기조를 유지해야 할 때\n\n6. 정부 부채는 지속 가능한 수준이 아님. 해결책이 필요\n\n7. 금, 금속가격 상승세는 물가와 연관이 있을 가능성", "views": 9574, "forwards": 22, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5907, "date": "2026-02-11T07:34:53+09:00", "text": "Beth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 연준의 통화정책은 상황을 지켜보기에 적절한 수준이며, 기준금리는 중립 수준 부근(in the vicinity of neutral)에 위치\n\n2. 무가는 여전히 매우 높고, 관세 영향은 지속 중\n\n3. 경제는 연준의 통화정책, 금융환경, 재정정책 등 영향에 성장세가 개선(boost)될 것\n\n4. 경제에 대해서는 조심스럼지만 낙관적(cautiosly optimistic)\n\n5. 물가는 둔화될 것으로 보이지만 이는 어디까지나 전망. 3%까지 상승한 뒤 고착화될 가능성도 배제할 수 없음\n\n6. 연준의 양대 책무 모두 어려운 상황에 놓여있음\n\n7. 고용시장은 적은 채용, 적은 고용 영향에 안정적\n\n8. 사모 신용대출에 대해 규제 당국의 이해도는 낮음. 국채시장 내 레버리지 누적 상태를 주시 중\n\n9. 현재 재정정책은 지속 가능한 수준이 아님\n\n10. 현재 은행 시스템은 견조(pretty healthy). 그러나 아직도 많은 은행들은 대출창구 이용 준비가 미흡한 상황\n\n12. 인플레이션이 경제에 만연할까봐 우려되지만 기대인플레이션은 고정되어 있음\n\n13. AI가 경제에 미칠 영향을 논하는 것은 시기상조\n\n\nLorie Logan 달라스 연은 총재\n(중립, 투표권 있음)\n\n1. 정치는 연준의 기준금리 결정 고려 요인이 아님\n\n2. 국채 선물 베이시스 거래가 증가하고 있음\n\n3. AI 전력 인프라 관련 투자 규모는 본인 생각에 그렇게 크지 않을 것", "views": 10736, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5906, "date": "2026-02-10T11:30:58+09:00", "text": "링크는 들어가주시고..\n위원님은 가지마시고..\nhttps://t.me/haribo_market", "views": 5920, "forwards": 0, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5905, "date": "2026-02-10T11:30:00+09:00", "text": "김수연 한화투자증권 연구원은 \"벤처펀드 규모가 대형화되는 이유는 비상장 투자 전략이 스케일업으로 전환되고 있기 때문\"이라고 짚었다. 이어 \"지난해 12월 국내 벤처 딜은 91개, 규모는 3700억원으로 파악되는데, 이 중 100억원 이상 투자를 받은 스타트업이 13개, 300억원 이상 투자를 받은 스타트업은 5개였다\"며 \"이런 흐름 속에서 최근 IPO를 준비 중인 스타트업들의 기업가치도 높아졌다\"고 설명했다.\n\n다만 자금이 전 단계로 고르게 퍼지기보다는 특정 섹터·후기 단계에 집중되면서 거래는 줄고 밸류만 커지는 구조가 굳어질 수 있다는 우려도 나온다. 벤처펀드가 대형화될수록 운용사는 자연스럽게 자금을 '소수의 큰딜'에 배분하게 되고, 그 결과 유니콘 등 후기 기업의 밸류에이션이 먼저 뛰는 구조가 형성되기 쉽다. 초기·중기 단계의 투자 공백이 길어지면 초기 기업 육성 기반이 흔들릴 가능성도 커진다.\n\nhttps://cm.asiae.co.kr/article/2026020615173696154", "views": 5434, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5904, "date": "2026-02-10T07:00:41+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 세제 개편(full expensing tax law)은 경제에 긍정적. 통화정책은 경기 사이클에 맞춰 조정되어야 함\n\n2. 관세 관련 수입은 정부 재정 상황을 개선시키는 요인. 관세정책이 달러가치를 훼손하는 일은 없을 것\n\n3. 재정이 주도하는 정책(fiscal dominance)이 큰 문제가 되지 않을 것이라는 이유들이 있음\n\n4. 달러가치 변동에 따른 인플레이션은 주요 쟁점이 아님\n\n5. 관세로 인해 기준금리를 장기간 낮은 수준으로 유지시킬 수 있음\n\n6. 전세계적으로 관세가 생각보다 덜 해롭다는 인식이 확산되기 시작\n\n7. AI가 경제에 영향을 주는 것은 사실이나 그 정도를 정확히 측정하는 것은 어려움\n\n8. 위기 상황에 한해 대차대조표를 활용하는 것은 타당\n\n\nRaphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 불규칙한 고용지표(choppy jobs data)는 연준이 신중한 스탠스를 유지하는 이유 중 하나\n\n2. 달러에 대한 확신이 아닌 의문을 갖기 시작하는 사람들이 나타나고 있음", "views": 8733, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5903, "date": "2026-02-09T16:04:51+09:00", "text": "유찰에 오버 두자리까지…얼어붙은 시장에 공기업 조달도 흔들\n(연합인포맥스 피혜림 기자)\n\n - 채권시장 변동성 확대되면서 AAA 등급 공기업도 조달 부담 가중. 크레딧 시장 투자심리 위축됐던 가운데 공사채는 민평 대비 5~8bp 높은 수준에 발행됐으나, 전일 유찰 및 10bp 이상의 오버 발행이 결정되면서 투자 심리가 더욱 악화된 모습을 보여줌\n\n - 한국자산관리공사(AAA) 채권 입찰에서 5년물 유찰, 3년물 1,700억원 발행 결정. 당초 계획은 3년물과 5년물 1,000억원 내외 발행. 3년물 금리는 동일만기 민평 대비 5bp 오버발행. 경기주택도시공사(AAA)도 2년물과 3년물 금리 각각 12bp, 15bp 오버 발행\n\n - 일본 중의원 선거, 국고채 입찰 부진 등의 영향에 채권 시장 변동성이 높은 상황이 지속되고, 금리 상승하면서 공사채 주요 투자자였던 은행권의 매수 여력도 감소했을 것", "views": 9713, "forwards": 78, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5902, "date": "2026-02-09T10:37:26+09:00", "text": "신한투자증권, 발행어음 첫 출시…2030 대상 세전 연 4.0%\n(연합인포맥스 송하린 기자)\n\n - 금일 신한투자증권 첫 발행어음 상품 출시. 수시형은 세전 연 2.50%, 약정형은 가입 기간에 따라 연 2.30~3.30% 적용. 2030 특판 상품 금리는 연 4.0%, 대상 고객 만 15~39세 청년\n\n - 동사는 발행어음 출시 첫해부터 조달자금의 35%를 모험자본에 투자할 계획", "views": 7520, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5901, "date": "2026-02-09T09:04:40+09:00", "text": "국고 3년 3.25% 출발", "views": 6312, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5900, "date": "2026-02-09T07:37:33+09:00", "text": "[FI Weekly] 2026년은 동결의 해\n\n▶ 기준금리 인상은 없다\n▶ 국고채 시장 안정 확인이 먼저\n\n적어도 2026년은 동결의 해. 시장 금리만 보면 최소 1회 ‘이상’ 인상을 반영한 수준. 과도한 우려로 판단\n실제로 인상 우려가 잦아들면 스프레드의 되돌림도 나타날 것. 크레딧 투자는 국고채 시장 안정을 확인한 후 접근해도 늦지 않다는 판단", "views": 6190, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5899, "date": "2026-02-09T00:29:14+09:00", "text": "좀 더 강해져야할 때\n-----------------------------------------\nhttps://youtu.be/J0TSrlig76c?si=sN1i8qvP-Du6tqqj", "views": 6529, "forwards": 3, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5898, "date": "2026-02-09T00:22:22+09:00", "text": "ㅇㅇ", "views": 6058, "forwards": 1, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5897, "date": "2026-02-09T00:21:38+09:00", "text": "[속보] 일본 자민·일본 유신회 개헌선 310석 이상 확보…NHK\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013756833?sid=104", "views": 6336, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5896, "date": "2026-02-08T21:51:08+09:00", "text": "내일 금리는 상승 출발할 예정입니다", "views": 7507, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5895, "date": "2026-02-08T21:18:14+09:00", "text": "NHK는 이날 오후 8시 투표 종료 직후 출구조사 결과 \"자민당 의석이 274∼328석으로 예측돼 단독 과반은 물론 300석에 달할 가능성이 있다\"고 보도했다.\n\n안정다수(244석)\n모든 상임위원회에서 과반 확보\n\n절대안정다수(261석)\n모든 상임위원장 확보\n\n310석\n참의원에서 부결된 법안을 중의원에서 재가결 + 헌법 개정안 발의 요건 충족\n-----------------------------------------\n[2보] \"日자민당, 총선서 단독 과반 회복 확실\"…NHK 출구 조사\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015892952", "views": 10426, "forwards": 40, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5894, "date": "2026-02-08T08:40:31+09:00", "text": "다카이치 총리는 유세 기간에 '책임 있는 적극재정'을 강조\n\n'책임 있는 적극재정' ≈ '긴축 목적 금리인하'\n-----------------------------------------\n일본 오늘 총선…다카이치, 與압승 관측 속 의석 ⅔ 차지하나\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015892099", "views": 11296, "forwards": 67, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5893, "date": "2026-02-07T11:45:00+09:00", "text": "Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 관할 지역 내 심리는 조심스러우면서도 낙관적(one of cautious optimism). 기업들은 경제 성장을 예상(upside potential in economy)\n\n2. 관세 여파는 연 중반까지 이어질 전망\n\n3. 물가는 너무 오랜기간 높게 유지되어 왔음. 지금은 정체상태. 연준은 인플레이션 우려를 간과해서는 안됨\n\n4. 데이터가 명확한 시그널을 제시하는 때는 4월 혹은 5월일 것\n\n5. 물가를 2%로 되돌리기 위해 긴축 통화정책을 유지해야 함\n\n6. 경제는 코로나 이전부터 상당 기간 'K자형' 성장을 지속\n\n7. Warsh 지명자가 이야기하는 연준 개혁(Fed regime change)이 정확히 무엇인지 알 수 없음\n\n8. 연준은 비공식 데이터들도 조금 더 주의깊게 살필 필요\n\n9. 희소한 준비금 체제 회귀는 가능하다는 판단(doable to go back to scarce reserves)\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 연준은 양대책무 모두에 주의글 기울여야 함. 상황이 위태롭게 느껴짐(the situation feels precautious)\n\n2. 적은 해고, 적은 채용환경이 장기화될 것으로 예상하나, 빠르게 많은 해고, 채용 중단으로 상황이 바뀔 가능성도 존재\n\n3. 기업들은 조심스러우면서도 낙관적인 전망을 유지 중. 근로자들은 그 만큼의 확신은 부족\n\n4. 기준금리 결정에 전향적인 입장. 1월 FOMC에서는 기준금리 동결을 지지. 그러나 추후 기준금리 인하는 가능\n\n5. 기준금리가 인하되려면 물가 관련 추가 확신이 필요하고, 실제 고용 상황이 수치들보다 약화되어야 함\n\n6. 연내 추가 기준금리 인하가 가능할 것으로 보지만 그 횟수가 1회일지, 2회일지는 불명확\n\n7. 해고가 없는 국면이 일부 해고로 바뀐다면 연준의 추가 기준금리 인하가 필요할 수 있음\n\n8. 물가보다는 고용 상황이 더 취약. 다만, 물가가 반등한다면 장기간 기준금리를 유지하는 것이 적절\n\n\nPhilip Jefferson 연준 부의장\n(중립, 당연직)\n\n1. 고용시장은 안정을 찾고있는 반면 물가는 추가 둔화가 필요\n\n2. 관세가 물가에 미치는 영향을 일시적(one-time shift)일 것으로 예상. 관세는 2025년 물가 상승의 핵심 원인이었음. 2026년 물가 상승 압력은 둔화될 전망. 12월 PCE는 2.9% 상승 예상\n\n3. 본인은 12월 기준금리 인하를 지지. 현재 통화정책은 대체로 중립적인 수준(roughly in a neutral stance)\n\n4. 고용은 적은 해고, 적은 채용이 유지되면서 균형잡힌 모습. 그러나 수요와 이민자 유입 동반 감소로 전반적으로는 둔화(softer)될 것\n\n5. 연간 겅제 성장률은 2.2% 전망\n\n6. 신규 일차리 창출은 예상 대비 저조. 고용시장의 추가 약화는 바라지 않음\n\n7. 고정된 기대인플레이션 지표들은 연준의 물가 안정 노력에 신뢰가 있음을 시사\n\n8. 상품물가에 관세 충격이 반영되면 헤드라인 물가도 둔화될 것", "views": 8135, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5892, "date": "2026-02-06T14:49:49+09:00", "text": "[FI Comment] Warsh Scenario\n\n▶ Warsh의 희망회로\n▶ 결과와 상관없이 그 과정 중에서는 장기금리 상승 불가피\n\n유동성 경색, 대차대조표 정책 변화는 모두 장기금리를 끌어올리는 재료들. 상반기 미국 10년 상단 4.60%, Steepening 압력 우위 전망 유지. 고용지표를 보며 일희일비할 때는 지났음. 지금부터 금리는 서비스 업황(경제), 대차대조표 정책 추이를 지켜보며 전망하는 것이 타당함", "views": 5292, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5891, "date": "2026-02-06T12:51:30+09:00", "text": "계속되는 은행채 수난시대…\n크레디트 스프레드 축소 멀어지나 \n(연합인포맥스 정선미 기자)\n\n - 금통위를 기점으로 연초효과가 빠르게 소멸하면서 은행채를 중심으로 크레딧 시장 전반적인 위축 가속화. 월말 여전체도 약세로 전환. 전일 민평 기준 국고 2년금리는 2.975%로 하락했으나, AAA 은행채 금리는 3.350%로 보합세. AA+ 카드채는 3.523%로 0.4bp 상승. \n\n - 지난 1월 예금은행의 요구불예금은 13조원, 저축성 예금은 46조원 감소. 같은 기간 증권사 고객예탁금은 18조원 증가. 은행 예금 감소로 향후 은행채 발행 예상에 따른 유통물 약세가 해소되지 않는 상황", "views": 5959, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5890, "date": "2026-02-06T07:06:20+09:00", "text": "Lisa Cook 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 리스크의 균형은 인플레이션 쪽으로 기울어져 있음. 그럼에도 다행스러운 점은 물가 경로가 아직 위태롭거나 취약하지 않다는 것\n\n2. 연간 성장률은 일부 약화 징후가 보임에도 2%를 소폭 상회할 전망\n\n3. AI 투자 비용 증가세와 생산성 개선세가 비례하지 않을 가능성. 이는 우려 요인\n\n4. 연준이 최우선적으로 해야 할 일은 물가는 목표 수준으로 되돌려 놓는 것\n\n5. 관세 충격을 점차 흡수하면서 디스인플레이션이 재개될 것으로 예상하지만 여전히 불확실성이 큰 상황\n\n6. 소비자심리 위축은 연준의 금리정책으로 해결할 수 있는 부분이 아님\n\n7. 고용시장은 그간의 기준금리 인하에 계속해서 영향받을 것. 그러나 고용시장은 면밀한 관찰이 필요\n\n8. 지난번 PCE 지표는 연준의 목표 레벨은 크게 상회(way above)\n\n9. 상품물가는 빠르게 둔화될 것으로 기대되며, 이는 디스인플레이션의 재개로 이어질 것\n\n10. 현재 통화정책은 어느정도 긴축(somewhat restrictive)적. 지금은 지가리고 지켜볼 때(sit back and wait to see)\n\n12. 중립금리(r*)는 연준의 평상시 정책결정과 큰 연관이 없음\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 몇 개월 내로 가파른(quick sharp) 물가 둔화를 기대. 디스인플레이션 추세는 11월 예상에 부합\n\n2. 최근 상황을 통해 물가가 목표 수준으로 복귀한다는 확신이 커졌음. 물가의 상방 압력은 지속적으로 약화 중\n\n3. 국가 의료보험(National Insurance)료 인상 효과는 이미 물가에 반영. 서비스물가와 임금 상승률은 추가로 둔화되어야 함\n\n4. 지나치게 빠르거나 공격적인 기준금리 인하는 인플레이션의 고착화를 초래할 가능성. 물가가 지속적으로 올바른 경로에 위치하고 있다는 더 많은 증거가 필요\n\n5. 추가 정책 완화 여력은 존재\n\n6. 수익률 곡선은 합리적인 형태(fairly reasonable place). 시장 상황도 양호\n\n7. 물가 둔화세가 주춤하더라도 기준금리 인상 가능성은 배제하고 있음\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재\n\n1. 성장은 주로 서비스, 특히 IT분야가 주도. 제조업은 회복력 있는 모멘텀을 유지 중이고 건설업은 개선. 투자는 추가적으로 늘어날 전망\n\n2. 고용시장은 상황은 소득에 긍정적으로 작용\n\n3. 정부는 수요를 개선 시키는 방향으로 지출해야 함. 정부 지출 확대는 예상보다 더 많이 성장에 기여할 것\n\n4. 무역 등 대외 환경은 관세와 유로화 흐름 등으로 불확실한 상황. 불확실성은 수요의 하방 압력으로 작용 중\n\n5. 기조적 인플레이션에 큰 변화는 부재\n\n6. 고용 비용은 둔화될 전망\n\n7. 유로화 강세는 물가 안정에 생각보다 더 많이 기여\n\n8. 지속적인 에너지 가격 상승세가 나타날 경우 물가 추세는 반전될 수 있음\n\n9. 금번 기준금리 결정은 만장일치\n\n10. ECB의 통화정책은 적절한 수준. 물가도 마찬가지", "views": 10852, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5889, "date": "2026-02-05T20:37:22+09:00", "text": "세입이 늘면 빚 갚을 생각을 해야지 세입 늘어난다고 돈 더 쓸 생각을 하는게 말이 되는지..", "views": 7995, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5888, "date": "2026-02-05T20:34:41+09:00", "text": "비기축통화국이\n무작정 돈 풀려다가 생기는 케이스\n-----------------------------------------\nMoody’s Downgrades Indonesia Rating Outlook to Negative\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/moody-s-downgrades-indonesia-rating-outlook-to-negative", "views": 17503, "forwards": 62, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5887, "date": "2026-02-05T13:27:35+09:00", "text": "\"수급 앞에 장사 없다\"\n…공사채·지방채도 '오버 두자리'\n(연합인포맥스 피혜림 기자)\n\n - 경기도 지방채 3년물 금리가 국고채 대비 33bp 높은 수준에 결정. 입찰 전일 기준 AAA 공사채 3년물 민평 금리가 국고채 대비 28.9bp 높았다는 점에서 공사채보다도 높은 금리를 보임\n\n - 공사채는 민평 대비 6~8bp 가량 높은 수준에 발행. 국고채 금리 레벨이 높아지고 발행 스프레드까지 확대되면서 공기업 자금 조달 여건도 악화되고 있음. 최근 한국전력은 2년물 3.35%, 3년물 3.54%, 5년물을 3.8%에 발행. 일주일 전 입찰 당시 금리 2년물 3.20%, 3년물 3.41%, 5년물 3.65%로 13~15bp가량 상승\n\n - 올해 공사채 발행량이 증가할 것이라는 우려에 수급 경계감은 이미 상당한 수준. 1월 공사채 발행 금액 8.2조원으로 2020년 이후 최대치 기록. 한국토지주택공사와 주택금융공사(MBS 제외)가 각각 1.1조원 가량 순발행. 대미 투자펀드 조달 등으로 특은채와 은행채 발행도 늘어날 것이라는 점에서 수급 우려 더욱 심화", "views": 8349, "forwards": 59, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5886, "date": "2026-02-04T16:18:54+09:00", "text": "시중은행, 150조 국민성장펀드\n출범 앞두고 자본 관리 '딜레마'\n(전자신문 류태웅 기자)\n\n - 정부가 첨단산업 육성을 위해 150조원 규모 국민성장펀드를 출범시키는 가운데 생산적 금융 확대가 시중은행 자본 건전성을 위협할 수 있다는 우려 확산. 국민성장펀드 출범을 계기로 중소, 벤처기업 여신과 첨단 산업 투자를 확대해야하는데, 중소기업 여신 비중이 확대되면 신용 리스크 변동이 커지고, 이는 BIS비율 하락으로 이어짐. 은행은 내부적으로 생산적 금융 전환을 중장기 자본리스크 요인으로 분류\n\n - 정부는 펀드를 민관 합동으로 조성하고, 은행이 펀드에 출자할 때 적용하는 위험가중치(RW)를 400%에서 100%로 큰 폭 낮추는 등 인센티브를 제시하며 자본 부담을 덜어줬다는 입장. 반면, 은행권은 상대적인 자본 비용 부담을 주장하는 중. 기업금융 자산의 위험가중치가 주택담보대출(20%)보다 높아, 자산 구성을 생산적 금융 중심으로 전환할수록 BIS비율 관리에는 부담 \n\n - 중소기업 여신 비중이 1%p 증가할 때, BIS 비율이 수bp 하락할 수 있다는 내부 분석도 존재. 주담대 RW 상향까지 겹치면 자본 부담을 무시하기 어려운 상황", "views": 9929, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5885, "date": "2026-02-04T14:35:14+09:00", "text": "이 자료를 존경하는 우리 채권운용팀장님께 헌정합니다", "views": 6405, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5884, "date": "2026-02-04T14:32:33+09:00", "text": "[FI Comment] 사세요\n\n▶ 금리 상승세 지속\n▶ 반영할 것은 다 대부분 반영. 심리 개선만 남았다\n▶ Be Brave, 단기 위주 매수 권고\n\n금리가 악재를 대부분 반영했다면 지금 레벨은 장, 단기를 막론하고 매력적. 최악의 시나리오 가정해도 국고 3년 상단은 3.30%. 3.20% 부근에서는 적극적으로 매수하는 것이 적절", "views": 7252, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5883, "date": "2026-02-04T10:21:49+09:00", "text": "국고 10년 3.70%", "views": 8064, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5882, "date": "2026-02-04T07:08:09+09:00", "text": "Stephan Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연내 100bp 이상 기준금리 인하 필요\n\n2. 기조적인 물가는 문제가 되지 않음. 경제 전반에도 강력한 물가 상승 요인은 부재\n\n3. 시장금리는 지나치게 상승하지 않았음. 장기금리 상승은 성장 개선 기대에 기인\n\n4. 성장세 개선이 높은 기준금리를 필요로 하는 것은 아님\n\n5. 연준은 AI 관련 고용시장 변화를 인지하고, 통화정책에 반영해야 함\n\n6. 장기적으로 지금보다 작은 대차대조표를 보유하게 될 것. 대차대조표 규모가 작아질 수록 더 많은 규제의 완화가 필요함을 의미\n\n7. 통화정책은 지나치게 긴축적(too tight)\n\n\nThomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 지금까지의 기준금리 인하 목적은 연준이 물가 목표 달성의 9부 능선(last mile)을 넘는 과정에 있어 고용시장의 지원\n\n2. 경제는 놀라울 정도로 강한 회복력(remarkably resilient)을 유지 중\n\n3. 생산성 개선은 기업들이 비용 상승을 그대로 가격에 반영시키지 않을 수 있음을 시사\n\n4. 지금 수준의 성장, 낮은 실업률을 보았을 때 기업도, 소비자도 극단적 환경으로 몰리는 상황을 상상할 수 없음\n\n5. 기업들은 수요가 양호하고, 대규모 해고를 진행하지 않고 있다고 응답\n\n6. 규제 완화, 감세 등으로 대규모 부양책(significant stimulus)이 시행될 예정\n\n7. 2021년 이후 지속적으로 달성하지 못하는 물가 목표를 심각하게 받아들여야 함. 이는 향후 인플레이션에 영향을 미칠 가능성\n\n8. 고용, 투자 증가는 일부 산업에 국한되어 오고 있음\n\n9. 이민 감소, 낮은 출산률로 인한 노동력 공급 약화는 장기적으로 심각한 우려 사항\n\n10. 낮은 실업률과 실질 임금 상승세는 소비를 뒷받침\n\n11. 물가는 약간(a little bit) 높은 수준\n\n12. 기업들의 가격 결정 능력은 약화\n\n13. 생산성 개선은 AI 뿐만 아니라 과거 노동력 부족에 적응, 적극적인 채용이 불필요한 기업들의 스탠스도 원인 중 하나\n\n14. 대차대조표 '규모'에만 집착하는 것은 이상한 일. 대차대조표에는 유통 중인 현금, TGA, 준비금 등 많은 항목들이 포함되어 있기 때문", "views": 11160, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5881, "date": "2026-02-03T12:47:36+09:00", "text": "호주 RBA, 기준금리 3.85%. 25bp 인상", "views": 13995, "forwards": 77, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5880, "date": "2026-02-03T10:50:25+09:00", "text": "- 우량등급 회사채 발행 호조 지속. 1) CJ(AA-) 모집액 1,000억원, 수요예측 7,800억원. 3.0bp 언더 발행, 2) 한화시스템(AA0) 모집액 2,000억원 / 수요예측 1조 4,400억원. 2년물 9.0bp, 3년물 3.0bp 언더발행, 5년물 액면발행, 3) LIG넥스원(AA0) 모집액 2,200억원 / 수요예측 1조 2,600억원. 3년물 4.0bp, 5년물 2.0bp 언더발행\n\n - 반면, 업황에 따라 우량등급 기업임에도 수요예측 부진 우려 역시 존재. HD현대오일뱅크(AA-)는 금일 1,500억원 규모 회사채 수요예측 예정. 3년물 900억원, 5년물 600억원으로 수요예측 결과에 따라 최대 2500억원까지 증액발행 예정. 시장은 업황 둔화에 따른 재무구조 악화를 우려. 현금창출력 대비 차입금 부담이 과도한 수준이며, 신용등급을 결정하는 주요 재무지표가 현재 신용등급 대비 낮음. 2025년 3분기 기준 차입금 의존도 45.9%로 안정적으로 여겨지는 30%를 웃돌고 있고, 부채비율도 226.8%로 적정 수준 200%를 상회 중\n\n*기사 출처\nCJ, 회사채 수요예측서 모집액 8배 가까이 모아(마켓in 이건엄 기자)\n주가 따라 훨훨' 한화시스템, 회사채 수요예측서 1.4兆 확보(연합인포맥스 윤은별 기자)\nLIG넥스원, 회사채 수요예측서 1.2兆 주문받아 '흥행'(연합인포맥스 윤은별 기자)\nHD현대오일뱅크, '투기급' 재무지표에 조달 전략 차질 우려(마켓in 이건엄 기자)", "views": 6388, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" } ], "@survival_DoPB": [ { "id": 12721, "date": "2026-03-04T21:58:10+09:00", "text": "베센트:\n\n- 석유 시장은 매우 공급이 잘 되어 있습니다.\n\n- 우리는 전 세계 여러 국가와 연락하고 있으며, SPR은 가득 차 있습니다.\n\n- 트럼프의 에너지 지배는 우리가 이를 극복하도록 할 것입니다.\n\n석유는 세상을 지배합니다... 관리자는 모두가 가격을 낮게 유지한다는 것을 알도록 하고 있습니다.\n\n천연 가스가 1.5% 하락했으며, 석유 선물은 오늘 아침 변동이 없습니다.", "views": 3582, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12720, "date": "2026-03-04T21:03:54+09:00", "text": "**베센트(Bessent) 미 재무장관: 어젯밤 이란 영공을 완전히 장악했으며, 며칠 내로 이란의 탄도미사일과 벙커를 제거할 것**", "views": 3828, "forwards": 22, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12719, "date": "2026-03-04T21:03:39+09:00", "text": "**헤그세스(Hegseth) 미 국방장관과 케인(Caine) 합참의장, EST 오전 8시/GMT 오후 13시에 펜타곤에서 기자회견 예정**", "views": 3780, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12718, "date": "2026-03-04T20:57:56+09:00", "text": "**Needham. 루멘텀 홀딩스( ****$LITE****)에 대한 '매수(Buy)' 의견을 유지하면서, 목표주가를 기존 550달러에서 850달러로 대폭 상향 조정**\n\n 이번 상향의 결정적 배경은** 엔비디아(Nvidia )로부터 확보한 고출력 레이저에 대한 신규 구매 약정입니다.**\n\n**주요 계약 및 생산 계획 상세**\n**신규 주문 규모**: 이번 엔비디아의 구매 약정은 지난 2026 회계연도 2분기 실적 발표에서 언급된 '**수억 달러 규모'의 주문에 추가되는 증분 물량입니다.**\n\n**인도 일정**: 기존 주문은 **2026년 4분기부터 2027년 상반기까지 인도될 예정이며, 이번에 새로 체결된 약정은 2027년 하반기부터 2029년까지 **이어집니다.\n\n**생산 능력(Capacity) 확대: 루멘텀은 향후 몇 분기 동안 InP(인듐인화물) 레이저 생산 능력을 분기당 10%씩 증설할 계획**입니다. 특히 엔비디아와의 계약 덕분에 공동 패키징 광학(CPO) 수요에 대응하기 위한** 5번째 InP 팹(Fab) 투자가 가능해졌습니다.**\n\n**미국 내 생산 기지: 루멘텀은 신규 건설(Greenfield)보다 시간을 약 1년 단축할 수 있는 미국 내 기존 시설(Brownfield) 부지를 식별**했으며, **이 공장은 2028년 초에 가동될 것으로 예상**됩니다.\n\n**수익성:** 이번 공급 계약은 전체 모듈이 아닌 초고출력(UHP) 레이저에 집중되어 있습니다. 니덤에 따르면** UHP 레이저는 루멘텀의 제품 중 가장 높은 매출 총이익률을 기록하고 있으며, 이는 기존 200G EML보다도 높습니다.**", "views": 2603, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12717, "date": "2026-03-04T20:54:36+09:00", "text": "📢 속보: 이란 정보 요원들이 전쟁을 종식하기 위해 CIA와의 대화에 개방성을 표시했다고 NYT가 보도했습니다 - $QQQ $SPY", "views": 3763, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12716, "date": "2026-03-04T20:22:31+09:00", "text": "속보 \n\n이란 측에서 전쟁 종료를 위한 조건 논의를 제안했다는 뉴스\n\n*IRAN OPERATIVES MADE OFFER TO DISCUSS TERMS FOR ENDING WAR: NYT: BBG", "views": 6897, "forwards": 71, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12715, "date": "2026-03-04T15:31:08+09:00", "text": "허허,.", "views": 5336, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12714, "date": "2026-03-04T14:48:55+09:00", "text": "[이그전] 증시 급락: 강세장에선 상승뿐 아니라 조정도 강하다\n\n안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.\n\n1) 강세장에서 조정은 ① 더 빈번하게 나오며, ② 낙폭도 더 크다는 특징이 있습니다.\n\n2) 이란 사태로 급락하고 있지만, 이를 제외했어도 2분기 전후 (3~5월)는 리스크에 취약한 시기입니다.\n\n3) 과거 지금과 유사한 수준으로 단기 급등했던 사례의 조정폭은 대체로 -15~-23%에 분포해 있다는 점을 참고합니다.\n\n- URL: https://bit.ly/40GenOD", "views": 2115, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12713, "date": "2026-03-04T14:48:49+09:00", "text": "코스피 12개월 선행 PER 밴드\n\n5240pt 기준 PER 8.35배\n\n오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배", "views": 2827, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12712, "date": "2026-03-04T07:19:17+09:00", "text": "**EWY(한국 ETF)\n**\n-14.9% 까지 하락이후 -10.3%까지 낙폭 축소", "views": 5896, "forwards": 36, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12711, "date": "2026-03-04T07:15:05+09:00", "text": "다우 -0.83%\n나스닥 -1.02%\nS&P500 -0.94%\n러셀2000 -1.73%\n\n미국 증시는 상대적으로 낙폭 축소하였으나, 그동안 시장을 주도해온 반도체, 방산/산업재 조정\n\n반면, S/W 및 사이버보안 약 반등", "views": 5298, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12710, "date": "2026-03-04T07:13:17+09:00", "text": "**공포탐욕지수 \n**\nFear 32(전일 Fear 34)", "views": 4546, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12709, "date": "2026-03-04T07:11:42+09:00", "text": "**달러/원 1,485.79**\n\n장중 1,500원 찍고 내려옴", "views": 4078, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12708, "date": "2026-03-04T07:10:33+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 ** \n@realDonaldTrump \n\n**지니어스 액트(Genius Act)**가 은행들에 의해 위협받고 약화되고 있다 — 그리고 그것은 용납할 수 없는 일이다. 우리는 절대 허용하지 않을 것이다. \n\n미국은 시장 구조(Market Structure)를 최대한 빨리 완성해야 한다. 미국인들은 자신의 돈으로 더 많은 돈을 벌 수 있어야 한다. 은행들은 사상 최고의 이익을 내고 있는데, 우리는 그들이 우리의 강력한 **크립토 의제(Crypto Agenda)**를 약화시키는 것을 절대 허용하지 않을 것이다. 그렇게 되면 이 의제가 중국과 다른 나라들로 넘어갈 것이다. \n\n**지니어스 액트**를 제대로 처리하지 않으면 **클래리티 액트(Clarity Act)**도 마찬가지다. 지니어스 액트는 미국을 세계의 **크립토 수도(Crypto Capital)**로 만들기 위한 미국의 첫 번째 큰 발걸음이었다. 그리고 **클래리티 액트**를 완성하는 것이 일을 마무리하고, 가장 중요한 것은 이 크고 강력한 산업을 우리 나라에 계속 붙잡아 두는 다음 단계다. \n\n은행들은 지니어스 액트를 방해하거나 약화시키려고 해서는 안 된다. 클래리티 액트를 인질로 잡아두거나 해서도 안 된다. 그들은 크립토 산업과 좋은 거래를 해야 한다. 그것이 크립토 산업의 최선이자, 무엇보다 **미국 국민**의 최선이기 때문이다. \n\n이 산업은 미국 국민에게서 빼앗겨서는 안 된다. 이 산업이 진정으로 성공 직전에 있는데 말이다.", "views": 4396, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12707, "date": "2026-03-03T20:25:24+09:00", "text": "**[Korea Strategy: KOSPI 8,000pt 전망 및 메모리/신산업 주도 - Macquarie, 26.03.03]**\n\nKOSPI 8,000포인트 도달 전망. 2026년 EPS 212% 성장과 유동성 확대, 정부의 밸류업 정책이 핵심 동력.\n\n(1) 2026년 KOSPI는 강력한 이익 성장과 풍부한 유동성, 주주 친화적 정책에 힘입어 8,000포인트 수준에 도달할 전망. 2024년 이후 160% 랠리에도 불구하고 현재 시장은 2026년 예상 이익 기준 P/E 7배 수준에 거래 중.\n\n(2) 삼성전자와 SK하이닉스 등 두 메모리 기업이 2026년 전체 순이익의 80%, 이익 증가분의 93%를 차지할 것으로 예상. AI 시장 확대로 인한 구조적 메모리 공급 부족이 지속되며 향후 2~3년간 공급 난항이 해소되지 않을 전망.\n\n(3) 메모리와 함께 '네오 인더스트리(Neo-industrials)'로 분류되는 방산, 조선, 전력 기기 섹터를 선호. 이들 산업은 장기 사이클의 초기 단계에 있으며, 공급망 탈동조화와 지정학적 분열의 수혜를 입어 글로벌 경쟁력이 강화되는 추세.\n\n(4) 밸류업 프로그램도 순항 중. 상법 개정과 2026년 시행될 소수 주주 보호 조치들이 기업들의 자본 배분을 개선할 것으로 기대. 인덱스 대형주들의 이익 회복이 시장 전반의 주주 환원 강화로 이어질 전망.\n\n(5) 리쇼어링 투자 계좌(RIA) 도입과 외국인 ETF 자금 유입, 자사주 매입 및 소각 확대가 수급 측면의 긍정적 요인으로 작용. 부동산에서 주식으로의 자산 배분 이동이 가속화될 것으로 예상.\n\n(6) Top 10 선호 종목으로 SK하이닉스, 삼성전자, 현대로템, SK스퀘어, 삼성물산, HD현대중공업, 효성중공업, 하이브, 에이피알, 알테오젠을 제시. SK하이닉스 목표주가는 170만원, 삼성전자는 34만원을 제시.\n\n2026년 이익 성장률 212%라는 기록적인 펀더멘털 개선이 밸류에이션 재평가를 정당화. 메모리 슈퍼사이클과 신냉전 수혜주(조선/방산)가 주도하는 실적 장세에 정부의 부양책이 더해져 코리아 디스카운트 해소가 가속화될 전망.\n\n#반도체장비 #메모리 #AI반도체 #방산 #조선 #전력인프라 #바이오신약 #시황전망\n\nhttps://t.me/Synetika", "views": 4432, "forwards": 77, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12706, "date": "2026-03-03T16:20:32+09:00", "text": "아이 시발 그러면 전체 시간을 한시간 땡겨요", "views": 5136, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12705, "date": "2026-03-03T16:20:30+09:00", "text": "받/\n\n1. 정부가 추진 중인 표준시 UTC+8 변경과 한국 증시 오전 7시 개장은 아시아 금융 허브(홍콩·싱가포르)와 시각을 완전 동기화하려는 고도의 금융 전략임. 이를 통해 뉴욕 종가(오후 6시)와 서울 개장(오전 7시) 사이의 공백을 없애 전 세계 자본이 끊기지 않고 한국으로 유입되는 시스템을 구축, 한국이 명실상부한 G3 경제 대국으로 진입하는 결정적 승부수가 될 것이라고.\n\n2. 현재 우리가 사용하는 UTC+9는 과거 일제강점기 당시 일본의 기준에 맞춰진 체계로, 이를 UTC+8로 환원하는 것은 '시간의 광복'을 의미함. 일본과 표준시를 다르게 가져감으로써 진정한 독자적 주권국가임을 대내외에 선포하겠다는 취지.\n\n3. 일부 증권사 직원들의 출근 시간 불만은 '글로벌 금융 주권 회복' 및 'MSCI 선진국 지수 편입'이라는 대의명분으로 돌파한다는 방침. '코리아 디스카운트 해소'를 위한 시스템 변경이라며 표준시 변경에 따른 시뮬레이션을 일부 끝냈으며, 국가 차원의 대전환을 준비 중인 것으로 알려짐.", "views": 4452, "forwards": 55, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12704, "date": "2026-03-02T22:13:16+09:00", "text": "$NVDA 은 별도의 다년간 비독점 광학 계약에 따라 Lumentum $LITE 에 $ 2B 을 투자하고 Coherent $COHR 에 또 다른 $ 2B 을 투자합니다.\n\n두 계약 모두 수십억 달러 규모의 구매 약정을 포함하고 있으며, 엔비디아에게 첨단 레이저 및 광 네트워킹 부품에 대한 미래 생산 능력/접근 권한을 부여하는 동시에 AI 데이터 센터용 광 인터커넥트 및 고급 패키징을 목표로 하는 연구 개발 및 미국 내 제조 시설 확장에 자금을 지원합니다.", "views": 6083, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12702, "date": "2026-03-02T06:29:08+09:00", "text": "트럼프: \n\n\"하메니이가 죽었습니다. 그는 수천 명의 미국인들의 피를 손에 묻혔고, 전 세계 수많은 사람들의 학살에 책임이 있습니다. 어젯밤, 이란 국민들은 거리에서 환호하고 축하했습니다.\"", "views": 6136, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12701, "date": "2026-02-27T07:36:04+09:00", "text": "**미국 10년물 국채금리\n**\n4.005(-1.09%)", "views": 8281, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12700, "date": "2026-02-27T07:35:23+09:00", "text": "**공포탐욕지수**\n**\nFEAR 44(전일 Neutral 45)**", "views": 7446, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12698, "date": "2026-02-26T15:24:41+09:00", "text": "https://blog.naver.com/soletf/224159776296\n\n오늘 현대차그룹의 주가 퍼포먼스가 눈에 띕니다!\n\n로봇 산업은 이제 단순 자동화를 넘어 스스로 인식하고 판단하는 ‘피지컬 AI’ 단계로 빠르게 진입하고 있는데요, 이러한 변화의 중심에는 이미 **로봇의 핵심 기술을 보유한 자동차 산업이 있습니다. \n\n자율주행 소프트웨어는 로봇의 두뇌**로, **카메라와 센서는 시각**으로, **전기차 플랫폼과 모터는 관절과 골격**으로 확장되며 자동차 기술은 자연스럽게 로봇으로 이어지고 있습니다. 특히 자동차 기업들은 **안정적인 현금흐름을 바탕으로 대규모 연구개발을 지속할 수 있어, 실질적인 상용화 과정에서 경쟁력을 확보할 가능성이 높다는 점도 주목할 부분**입니다.\n\n이 가운데 현대차그룹은 보스턴다이내믹스를 중심으로 휴머노이드와 자율주행 기술을 동시에 고도화하며 글로벌 피지컬 AI 흐름 속에서 핵심 플레이어로 자리 잡고 있습니다. \n**\nSOL 자동차TOP3플러스 ETF는 현대차그룹을 높은 비중으로 편입해 단순한 자동차 투자를 넘어 미래 로봇 산업 성장에 함께할 수 있는 전략을 제시하고 있는데요, 산업의 경계가 확장되는 구간에서 SOL 자동차TOP3플러스 ETF를 통해 변화의 흐름에 함께 하는 것은 어떨까요?**\n\n\nSOL ETF 상품전략 ▶️ https://t.me/soletf", "views": 6600, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12697, "date": "2026-02-26T08:44:24+09:00", "text": "**SK하이닉스, 샌디스크와 ‘HBF’ 글로벌 표준화 본격 시동**\n\n([Official](https://news.skhynix.co.kr/hbf-standardization-with-sandisk/)) SK하이닉스와 샌디스크가 25일(현지시간) 미국 캘리포니아주 밀피타스(Milpitas)에 위치한 샌디스크 본사에서 ‘HBF 스펙(Spec.) 표준화 컨소시엄 킥오프(Kick-Off)’ 행사를 열고, AI 추론 시대를 겨냥한 차세대 메모리 설루션 HBF(High Bandwidth Flash)의 글로벌 표준화 전략을 발표했다. SK하이닉스는 “샌디스크와 함께 HBF를 업계 표준으로 마련해 AI 생태계 전체가 함께 성장할 수 있는 기반을 구축하겠다”며 “OCP 산하에 핵심 과제 전담 워크스트림을 샌디스크와 함께 구성해 본격적인 표준화 작업에 착수한다”고 밝혔다. HBF는 AI 시스템의 확장성을 높이면서도 전체 운영 비용(TCO, Total Cost of Ownership)을 줄일 수 있을 것으로 예상된다. 업계는 HBF를 포함한 복합 메모리 설루션에 대한 수요가 2030년 전후로 본격 확대될 것으로 보고 있다. SK하이닉스 안현 개발총괄 사장(CDO, Chief Development Officer)은 “AI 인프라의 핵심은 단일 기술의 성능 경쟁을 넘어, 생태계 전체를 최적화하는 것”이라며 “HBF 표준화를 통해 협력 체계를 구축하고, AI시대 고객 · 파트너를 위한 최적화된 메모리 아키텍처를 제시함으로써 새로운 가치를 창출하겠다”고 밝혔다.", "views": 3724, "forwards": 58, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12695, "date": "2026-02-26T08:02:26+09:00", "text": "『글로벌 주식전략; 3월 미국 주식시장 전략:빅테크 없이 새판짜기』\n글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637\n\n- 빅테크와 미국 증시, 세계의 주도주로 다시 복귀하기는 어려워보인다\n- 그러나, 빅테크의 부재가 미국 주식시장의 하락을 의미하지는 않는다\n- 투자전략: 시장, 상승 자체는 가능. 기술주+민감주 조합과 모멘텀 스타일 선호\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349812\n위 내용은 2026년 02월 26일 07시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. \n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 5215, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12694, "date": "2026-02-26T07:38:53+09:00", "text": "**젠슨 황** :\n(고객들의 부채조달을 동원한 대규모 capex지속가능성에 대한 질문에 대해)\n\n\n저는 **고객사들의 현금흐름이 증가할 것이라고 확신하며, 그 이유는 매우 단순합니다.**\n이제 **에이전틱 AI의 변곡점을 확인**했고, 전 세계 기업들에서 에이전트의 유용성이 입증되면서 그로 인해 **엄청난 컴퓨팅 수요가 나타나고 있습니다**. 이 새로운 AI의 세계에서는요. **컴퓨팅은 곧 매출입니다. 컴퓨팅이 없으면 토큰을 생성할 방법이 없습니다. 토큰이 없으면 매출을 늘릴 방법이 없습니다. **그래서 이 새로운 AI의 세계에서는 컴퓨팅이 곧 매출입니다. 그리고 저는 현시점에서 Codex와 Claude Code의 제품화된 활용, Claude Cowork를 둘러싼 기대감, 그리고 OpenClaw 및 그 엔터프라이즈 버전에 대한 엄청난 열의까지 감안하면, 이제 자사 도구와 플랫폼 위에서 에이전틱 시스템을 구축하고 있는 모든 엔터프라이즈 ISV들이 있다고 확신합니다. 저는 현시점에서 우리가 변곡점에 와 있다고 확신합니다.우리는 변곡점에 도달했고, 고객에게는 생산성을 높여주고 클라우드 서비스 제공업체에는 수익성이 있는 토큰을 만들어내고 있습니다. 그래서 이를 단순하게, 가장 단순한 논리로 생각해보면, **컴퓨팅은 과거에 컴퓨터에서 소프트웨어가 돌아가던 방식 자체를 바꿔놓았습니다.**", "views": 2688, "forwards": 31, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12693, "date": "2026-02-26T07:30:01+09:00", "text": "2.모건스탠리 조 무어\n앤스로픽과 OAI 등 엔비디아는 모든것의 중심에 있는데, 이를 이용한 재무적 관점에 대한 설명을 부탁함\n\n우리의 생태계는 과거보다 풍부해졌고, 우리는 서로 다른 생태계에 계속해서 투자하고자 함", "views": 4141, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12692, "date": "2026-02-26T07:29:57+09:00", "text": "1.BoA 비벡아리아\n고객사들의 CAPEX가 내년에도 이수준이 유지되기 어려울 것이라고 우려하고 있는데, 고객사의 CAPEX가 증가하지 않는다면 엔비디아가 성장할 길은 무엇인가요?\n\n우리는 고객사들의 현금흐름이 성장할 것이라고 확신함\nAI가 등장하고 전세계의 컴퓨팅 수요가 폭발적으로 증가했기 때문임. AI시대에 컴퓨팅은 곧 수익이고, 다양한 에이전트 시스템의 개발로 우리는 변곡점에 도달했다고 확신함.", "views": 4773, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12691, "date": "2026-02-26T07:29:45+09:00", "text": "향후 몇분기동안의 수요를 충족시키기 위해 전략적으로 재고와 생산능력을 확보했음. \n평소보다 먼 시점을 확인해고 있으며, 수요 예측 기간이 더 길어졌음\n고급 아키텍처에 대한 공급부족이 지속될 것으로 예상함", "views": 3945, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12690, "date": "2026-02-26T07:29:40+09:00", "text": "루빈플랫폼은 블랙웰 대비 1/4만의 GPU로 모델 학습이 가능하고 추론 토큰 비용을 10배까지 절감할 수 있음\n이번주 초 고객에게 첫 번째 베라 루빈 샘플을 배송했고, 모듈형 케이블 리스 설계를 기반으로 하반기 생산 출하를 시작할 예정", "views": 4372, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12689, "date": "2026-02-26T07:29:36+09:00", "text": "중국향을 향해 H200 제품을 소량 승인 받았지만 아직 수익을 창출하지 못함. 중국이 수입을 허용할지는 알 수 없음", "views": 4336, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12688, "date": "2026-02-26T07:29:31+09:00", "text": "하이퍼스케일러들이 AI를 업그레이드 하면서 ROI가 크게 증가하고 있다는 점이 고무적이며, 우리들의 최대 고객사들이 CAPEX를 가속화하고 있음.", "views": 3656, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12687, "date": "2026-02-26T06:44:42+09:00", "text": "$NVDA Q4 Segment Revenue Breakdown:\n\n🔹 Data Center: $62.3B (Est. $60.3B) 🟢; +75% YoY\n🔹 Gaming: $3.7B (Est. $4B) 🔴; +47% YoY\n🔹 Professional Visualization: $1.321B (Est. $770.7M) 🟢; +159% YoY\n🔹 Automotive: $604M (Est. $643.2M) 🔴; +6% YoY\n🔹 OEM & Other: $161M (Est. $179.4M) 🔴; +28% YoY\n\nData Center breakdown (YoY):\n🔹 Compute: $51.3B; +58% YoY\n🔹 Networking: $11.0B; +263% YoY", "views": 5884, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12686, "date": "2026-02-26T06:44:30+09:00", "text": "**🤩****NVIDIA (****$NVDA****) 2026 회계연도 4분기 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: $68.1B (예상 $65.91B) 🟢; +73% YoY\n• 조정 EPS: $1.62 (예상 $1.50) 🟢; +82% YoY\n• 데이터센터 매출: $62.3B (예상 $60.36B) 🟢; +75% YoY\n\n📌 실적 핵심 포인트\n• 전체 매출의 약 91%가 데이터센터에서 발생 → AI 인프라 집중도 극대화\n• 매출·EPS 모두 큰 폭의 어닝 서프라이즈 기록\n• YoY 기준 매출 +73%, EPS +82% → AI 수익화 국면 본격화\n\n🚀 1분기 가이던스 (FY27 Q1)\n• 매출: $78.0B ±2% (예상 $72.78B) 🟢\n• 조정 Gross Margin: 75.0% ±50bps\n• 조정 OpEx: 약 $7.5B\n• 데이터센터 컴퓨트 매출에 중국 기여분은 가정하지 않음\n\n💰 주주환원 정책\n• FY26 주주환원 규모: $41.1B\n• 잔여 자사주 매입 한도: $58.5B\n\n🧠 제품·기술 전략 코멘트\n• “컴퓨팅 수요는 기하급수적으로 증가하고 있으며, Agentic AI 변곡점이 도래했다.”\n• “Grace Blackwell + NVLink는 현재 추론(Inference) 시장의 왕이며, 토큰당 비용을 10배 수준으로 낮춘다.”\n• “차세대 Vera Rubin 아키텍처는 이 리더십을 더욱 확장할 것.”\n\n🌊 구조적 의미\n• Agentic AI(자율 에이전트 AI) 확산 → 학습(Training) 중심에서 추론(Inference) 중심으로 시장 확장\n• Grace Blackwell은 ‘추론 비용 혁신’을 전면에 내세움 → AI 서비스의 경제성 구조 자체 변화\n• Vera Rubin 로드맵 제시 → 차세대 GPU 사이클 선반영\n\nNVIDIA는 이제 단순한 AI 칩 공급업체가 아니라,\n“AI 인프라의 가격결정권을 가진 플랫폼 사업자”로 진입.\n\n데이터센터 매출 75% 성장 + 75% 마진 유지 + 78B 가이던스 제시 →\nAI CapEx 사이클이 여전히 가속 구간에 있음을 숫자로 증명한 분기.", "views": 8373, "forwards": 69, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12685, "date": "2026-02-24T07:09:33+09:00", "text": "**🤩****리브스메드 파헤치기 1편 (Feat. 수술로봇 스타크)**\n\n센텀호랑이 님 분석글\n\nhttps://m.blog.naver.com/centum_tiger/224193535923", "views": 9182, "forwards": 248, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12684, "date": "2026-02-23T11:04:55+09:00", "text": "**[단독] 스타게이트, 인력을 채우지도 건물을 구축하지도 못했다**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/articles/inside-openais-scramble-get-computing-power-stargate-stalled)) 오픈AI가 마이크로소프트, 소프트뱅크 등과 협력해 추진하려던 $500B 규모의 초거대 AI 데이터센터 프로젝트 '스타게이트'가 사실상 중단된 상태다. 초기 계획은 2025년 초부터 $100B를 즉시 투입해 10GW급 컴퓨팅 용량을 확보하는 것이었으나, 2026년 현재까지 실질적인 데이터센터 건설은 한 곳도 이루어지지 않았다. 이러한 지연의 핵심 원인은 샘 올트먼 오픈AI CEO와 손정의 소프트뱅크 회장 사이의 주도권 다툼과 전략적 이견이다. 전례 없는 규모에 걸맞은 인재 확보의 어려움이 가장 크다는 지적이다. 10GW급 초거대 인프라를 설계하고 관리할 수 있는 전문 엔지니어가 업계에 매우 희소하다는 점을 강조했다. 프로젝트 지연에 따른 인력 재배치도 문제로 지적된다. 스타게이트 구축이 본궤도에 오르지 못하고 정체됨에 따라, 오픈ai는 해당 프로젝트를 위해 영입했거나 배정했던 인프라 전문 인력들을 오라클과 함께 수행하는 단기 데이터센터 확충 작업이나 자체 AI 칩 개발 팀으로 전환 배치하고 있다. 프로젝트의 실현 가능성에 대한 의구심과 일정 지연이 겹치면서 인프라 부문의 핵심 리더들이 퇴사하는 등 조직 내부의 동요도 있는 것으로 전해졌다.", "views": 4709, "forwards": 65, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12683, "date": "2026-02-23T07:45:28+09:00", "text": "✅ 엔알비 \n- 제목 = 모듈러로 아파트 빨리 만듭시다 \n- 제공처 = 하나증권 \n- 작성자 = 박찬솔,손호성 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 4Q25는 모듈러 아파트 제작을 위한 준비 기간\n▶️ 26년에 주목해야되는 모듈러 판매 사업\"", "views": 5441, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12682, "date": "2026-02-23T07:45:21+09:00", "text": "✅ 효성중공업 \n- 제목 = 반덤핑 관세율 영향 점검 \n- 제공처 = 한국투자증권 \n- 작성자 = 장남현 \n- 목표가 ▲3600000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 예비 심사 결과 반덤핑 관세율 4.32%로 결정\n▶️ 실질적 영향 없는 이유 1: 추가 추징 금액 없음\n▶️ 실질적 영향 없는 이유 2: 2026년 예치금 추정치 변동 없음\"", "views": 5485, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12681, "date": "2026-02-23T07:45:02+09:00", "text": "✅ 한올바이오파마 \n- 제목 = 3년만에 돌아온 한올의 시간 \n- 제공처 = NH투자증권 \n- 작성자 = 리서치센터 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 저평가 해소의 적기로 판단, 이제는 한올도 봐야할 때\n▶️ IMVT-1402의 반격: 아제넥스 대비 오히려 빠른 성과(RA, CLE)\n\"", "views": 5028, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12680, "date": "2026-02-23T07:44:58+09:00", "text": "✅ 삼성전기 \n- 제목 = 반도체의 궤적을 따라갈 MLCC, 슈퍼사이클은 이제 시작 \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 이창민,김연수 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 목표주가 460,000원으로 +24% 상향 \n▶️ AI발 호황으로 1Q OP +46% YoY 전망 \n▶️ 슈퍼사이클 진입에 따른 우상향 실적 기대\"", "views": 4516, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12679, "date": "2026-02-23T07:44:51+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = AI 서버, 메모리 수요의 성장 엔진 \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 김동원,강다현 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ AI 서버, 메모리 수요 70% 집중의 블랙홀 \n▶️ Korea ETF, 10년래 최대 규모 자금 유입 \n▶️ HBM4 경쟁력 회복 기대, 프리미엄 집중 전략\"", "views": 4076, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12678, "date": "2026-02-23T07:44:48+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 국민 1등 주식 \n- 제공처 = 대신증권 \n- 작성자 = 류형근,서지원 \n- 목표가 ▲270000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 171조원에서 201조원으로 상향.\n▶️ 강력한 이익 성장 속 재무 체력 추가 개선. 추가 성장 기회의 동력.\n▶️ 목표주가를 270,000원으로 상향. 적극적 매수 전략 유효.\"", "views": 3993, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12677, "date": "2026-02-23T07:44:38+09:00", "text": "✅ 현대건설 \n- 제목 = BTS, 봉준호, 손흥민, 현대건설. Let’s Go \n- 제공처 = KB증권 \n- 작성자 = 장문준,강민창 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 (↑) 원전, 건설업종 최선호주 \n▶️ Best Practice 축적과 공급망 부활을 원하는 미국 \n▶️ Best Practice를 함께 만들 파트너의 조건: 많이, 잘, 꾸준히, 해외에서도 지어본 우방국 및 기업 \n▶️ 모든 것은 현대건설을 가르킨다\"", "views": 4378, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12676, "date": "2026-02-23T07:44:21+09:00", "text": "✅ SK하이닉스 \n- 제목 = 전인미답 \n- 제공처 = 대신증권 \n- 작성자 = 류형근,서지원 \n- 목표가 ▲1450000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 2026년 영업이익 전망치를 기존 142조원에서 174조원으로 상향.\n▶️ 판매 정책의 변화와 ADR 발행 등의 기회요인이 상존하는 시점.\n▶️ 목표주가 145만원 제시. 판매 정책 변화 현실화 시, 추가 상승 가능.\"", "views": 5011, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12674, "date": "2026-02-21T00:34:03+09:00", "text": "트럼프 대통령이 대법원의 관세법 위법 판결 이후 관세에 대한 \"대체 계획\"을 발표", "views": 6689, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12673, "date": "2026-02-21T00:06:47+09:00", "text": "미국 대법원은 트럼프 대통령의 글로벌 관세를 무효화했으며, 그가 비상권법을 이용해 전 세계에 “상호” 관세를 부과하고 펜타닐 밀매와 관련된 수입세를 목표로 함으로써 권한을 초과했다고 밝혔습니다.", "views": 7711, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12672, "date": "2026-02-20T22:40:38+09:00", "text": "PCE 2.9% YoY, (Est. 2.8%)\nPCE 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\n\nCORE PCE 3.0% YoY, (Est. 2.9%)\nCORE PCE 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\n\nPERSONAL SPENDING 0.4% MoM, (Est. 0.3%)\nPERSONAL INCOME 0.3% MoM, (Est. 0.3%)\nREAL PERSONAL SPENDING 0.1% MoM, (Est. 0.1%)", "views": 8083, "forwards": 16, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12671, "date": "2026-02-20T21:43:12+09:00", "text": "미국이 2003년 이라크 침공 이후 중동에 최대 규모의 군사력을 집결시켰습니다. 이 병력에는 다음이 포함됩니다.\n\n1. 항공모함 2척\n2. 군함 12척\n3. 수백 대의 전투기\n4. 다양한 방공 시스템\n5. 150회 이상의 미군 화물 항공편\n6. 48시간 안에 전투기 50대 이상 추가 배치\n7. 제트기에는 F-35, F-22, F-16 등이 포함됩니다.\n\n유가가 6개월 만에 최고치를 경신했습니다.", "views": 7156, "forwards": 43, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12670, "date": "2026-02-12T22:31:15+09:00", "text": "🤩US Labor Market Data (Feb 7 Week):\n\n➤ Initial Jobless Claims: 227K (Forecast 222K, Previous 231K)\n\n➤ Initial Jobless Claims 4-Week Average: 219.5K (Previous 212.25K)\n\n➤ Continued Jobless Claims: 1.862M (Forecast 1.850M, Previous 1.844M)", "views": 13998, "forwards": 28, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12669, "date": "2026-02-12T21:53:03+09:00", "text": "**🤩****AI가 시장에서 역사적인 수익성을 견인하고 있습니다.**\n\nS&P 500 지수에서 금융주를 제외한 기업들의 순이익률은 사상 최고치인 13%까지 상승했습니다.\n\n반면, 매그니피센트 7과 기술주를 제외한 S&P 500의 순이익률은 9%까지 하락했습니다.\n\n이는 기술 섹터와 비기술 섹터 간 약 4%포인트의 격차를 의미하며, 이는 사상 최대 수준입니다.\n\n기술주와 금융주를 제외한 지수 내 기업들의 마진은 지난 4년 동안 2%포인트 하락했습니다.\n\nAI는 기업 수익성의 구조를 변화시키고 있습니다.", "views": 8478, "forwards": 35, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12668, "date": "2026-02-12T18:34:48+09:00", "text": "**키옥시아, IR자료 내용 정리 **[**285A.JP**](https://t.me/d_ticker)\n__\n4Q FY25 Guidance__\n= USD/JPY : 155 (Prev. 153)\n= 매출 ¥845~935B (est. ¥652B)\n= 영업이익 ¥440~530B (est. ¥243B)\n= EPS ¥569~680 (est. ¥315)\n\n__FY25 Guidance__\n= USD/JPY : 150 (Prior. 153)\n= 매출 ¥2,180~2,270B (est. ¥2,014B)\n= 영업이익 ¥717~807B (est. ¥530B)\n= EPS ¥844~955 (est. ¥594) __*P/E = 23.5x__\n\n당기성과\nNAND 평균판매단가(ASP)는 QoQ 10%대 초반(LDD) 상승했다. Bit Growth는 QoQ 한자릿수 중반대(MSD) 성장했다. GPM은 QoQ 9%p 개선된 36% 기록했고, JV 항목 제외 시 40%에 달한다. 4분기 JV 관련 매출은 ¥51.4B(Mix : 9%)이다. 모든 애플리케이션에서 판매가격이 상승하고 있으며, 데이터센터용 고부가가치 제품인 eSSD 판매 확대로 마진율이 추가 상승할 것으로 기대된다.\n\n데이터센터\nSSD 부문 매출은 ¥300B(Mix : 55%), QoQ 23% 성장했다. SSD 부문에서 데이터센터향 eSSD 비중이 60%를 차지했다. 스마트폰 부문에선느 8세대 BiCS FLASH™ 전환으로 판매량과 매출 모두 사상 최고치 경신했다.\n\n시장전망\n2025년 NAND 시장 전체의 Bit Growth는 10% 중반(MDD), 2026년은 10% 후반(HDD)을 예상한다. 다만, 2026년에 공급 제약 발생 가능성이 크다. 니어라인-HDD 부족으로 고용량 QLC. SSD에 대한 중기적 수요가 발생하고 있다\n\nCAPEX\n4분기 설비투자는 ¥71B (est. ¥56B) 집행했다. 주로 8세대 BiCS FLASH™ 양산 확대와 미래를 대비한 10세대 제품 투자에 쓰였다. 영업현금흐름은 판매가격 상승과 판매량 증가로 ¥147B (est. ¥175B) 를 기록했고, 리파이낸싱으로 이자 지불액이 전분기 ¥35B → ¥8B로 대폭 감소한 영향이다. 순부채비율은 2Q24 227%에서 4Q25 80%로 줄어들었다.\n\n합작법인(JV)\n키옥시아는 샌디스크와의 조인트 벤처 운영 방식을 '보상 모델'로 전환한다. 2026~2029년 4년간 총 ¥178.2B(=$1.165B)를 수령한다. 연평균 수령액은 ¥45B(=$290M)이다. 이를 통해 연간 ¥20B(=$131M)의 매출과 이익이 발생하고, 4Q FY25 가이던스에는 2개월 치의 수익이 이미 반영됐다.", "views": 4072, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12667, "date": "2026-02-12T18:32:04+09:00", "text": "**🤩****KIOXIA 2025년 3분기 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: ¥543B (예상 ¥541B) 🟢 ; 전년 대비 +20%\n• 조정 영업이익: ¥144.7B (예상 ¥147B; 시장 기대 ¥120B) 🟡\n• 조정 매출총이익률: 40% (JV 관련 항목 제외 기준)\n\n📈 4분기 가이던스 (Q4 Guide)\n• 매출(중간값): ¥890B (예상 ¥648.2B) 🟢\n• 조정 순이익(중간값): ¥340B (예상 ¥164B) 🟢\n• 조정 영업이익: ¥485B (예상 ¥248.8B) 🟢\n\n🛒 3분기 매출 구성 (Q3 Sales Mix)\n• SSD & 스토리지: ¥300.4B; +7.8% YoY\n• 스마트 디바이스: ¥186.3B; +59.1% YoY\n• 매출 비중: 데이터센터/엔터프라이즈 약 60%, PC 및 기타 약 40%\n\n💾 비트 출하 및 가격 동향 (QoQ 기준)\n• ASP: “Low 10%대 상승”\n• 비트 성장률(Bit Growth): “Mid-single-digit % 증가”", "views": 4335, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12666, "date": "2026-02-12T06:53:51+09:00", "text": "$MU CEO:\n\n\"HBM4 포지션과 관련하여 일부 부정확한 보도가 있었습니다.\"\n\n\"저희는 HBM4를 대량 생산해 왔습니다. 고객 출하를 시작했으며 1분기에 물량이 증가할 것으로 예상합니다. 2026년도 HBM 공급 물량은 이미 모두 판매되었습니다.\"", "views": 9694, "forwards": 47, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12665, "date": "2026-02-11T20:05:12+09:00", "text": "🤩**Vertiv Holdings Co (****$VRT****) 4Q25 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: $2.88B (예상 $2.89B) 🟡; +23% YoY\n• EPS: $1.14 (예상 $1.30) 🟡\n• 수주잔고(Backlog): $15.0B; +109% YoY\n• 유기적 수주(Organic Orders): +252% YoY; Book-to-Bill 약 2.9배\n• 조정 잉여현금흐름(Adj. FCF): $910M; +151% YoY\n\n📌 연간 가이던스 (FY26)\n• 매출: $13.25B–$13.75B (예상 $12.39B) 🟢\n• Adj. EPS: $5.97–$6.07 (예상 $5.33) 🟢\n• Diluted EPS: $5.27–$5.37\n• Adj. Free Cash Flow: $2.1B–$2.3B\n\n📍 1분기 가이던스 (Q1’26)\n• 매출: $2.5B–$2.7B (예상 $2.56B) 🟡\n• Adj. EPS: $0.95–$1.01 (예상 $0.96) 🟡\n• Adj. Operating Margin: 18.5%–19.5%\n\n💰 수익성 및 재무상태\n• Adj. Operating Margin: 23.2%; +170bps YoY\n• 영업현금흐름: $1,005M; +136% YoY\n• 유동성(Liquidity): $2.6B\n• 순차입비율(Net leverage): 약 0.5배 (보수적 재무구조 유지)\n\n🚀 수주 및 AI 인프라 수요\n• Backlog 2배 이상 증가(+109%) → AI 데이터센터 전력·열관리 수요 폭증 반영\n• Organic Orders +252% → 초과수요 구간 진입\n• Book-to-Bill 2.9배 → 향후 매출 가시성 대폭 확대\n\n🗣️ 경영진 코멘트\n• “점점 더 복잡하고 고도화되는 데이터센터 시장에서 Vertiv의 리더십이 입증됐다.”\n• AI·고밀도 컴퓨팅 환경에서 전력·냉각 솔루션의 전략적 중요성 부각\n\n📌 핵심 포인트 정리\n1️⃣ 분기 실적은 예상 소폭 하회했으나, 수주·백로그는 역사적 최고 수준\n2️⃣ FY 가이던스는 시장 기대치 상회 → 성장 가시성 강화\n3️⃣ FCF 폭증(+151%) → 성장 + 현금창출 동시 확보\n4️⃣ Net leverage 0.5x → 대규모 AI CapEx 사이클 대응 여력 충분\n\n👉 결론적으로, 단기 EPS 미스보다 **AI 데이터센터 전력/열관리 인프라 구조적 성장 스토리**가 더 중요한 분기였음.", "views": 8440, "forwards": 83, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12662, "date": "2026-02-11T14:31:54+09:00", "text": "JP모건) 주식 테마 전략 소프트웨어 — 역사적 급락, 극단적인 포지셔닝, AI 복원력이 있는 기업에 대한 비중 확대\n\n소프트웨어 업종은 지난 30년 동안 경기 침체기가 아님에도 불구하고 12개월간 최대 낙폭(-34%)을 기록하며 고점 대비 약 2조 달러의 시가총액이 증발했습니다. 이에 따라 S&P 500 내 비중도 12.0%에서 8.4%로 축소되었습니다. 이는 주로 새로운 LLM(거대언어모델) 역량의 파괴적 영향에 대한 우려가 커진 데 기인하며, 공격적인 리스크 축소와 극단적인 기술적 포지셔닝으로 인해 심리가 매우 비관적인 수준까지 치달으며 더욱 악화되었습니다. 현재까지의 피해는 기업 규모를 막론하고 광범위한 매도세로 나타났으며, 상대적 성과(1, 3, 6, 12개월 기준)는 하위 0% 수준에 머물고 있습니다. 기술 섹터 내에서 이러한 파괴적 혁신 위험에 대한 인식은 퀄리티 주식과 투기적 성장 소프트웨어 종목 모두에서 무차별적인 매도세를 불러왔습니다. 예를 들어, 공매도 잔고 수준은 사상 최고치에 도달했으며(그림 18 참조), JP모건의 포지셔닝 분석에 따르면 헤지펀드들은 소프트웨어(-2.6z)보다 AI 반도체(+3.4z)를 압도적으로 선호하고 있습니다.\n\n포지션 정리와 AI의 소프트웨어 파괴에 대한 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견고한 펀더멘털을 고려할 때, 당사는 리스크의 균형이 점차 반등 쪽으로 기울고 있다고 판단하며 특히 고퀄리티 소프트웨어 부문(예: 사이버 보안)에서 그러할 것으로 봅니다. 따라서 추가적인 하락 위험을 배제할 수는 없으나, 투자자들에게 고퀄리티 및 AI 복원력을 갖춘 소프트웨어 기업에 대한 비중 확대를 권고합니다. 또한, 소프트웨어 평균 회귀를 포착하기 위한 주식 파생상품 팀의 최우선 옵션 전략은 해당 링크에서 확인하실 수 있습니다. 포지셔닝 재설정을 촉발할 수 있는 향후 촉매제로는 향후 2주간 예정된 소프트웨어 실적 발표(기업의 27% 발표 예정, 실적 스코어카드 참조)와 이달 말부터 시작되는 소프트웨어 기업들의 인베스터 데이(Investor Day)가 있으며, 이는 경영진이 비관적인 내러티브에 대응할 기회가 될 것입니다.\n\n시장은 향후 3~6개월 내에는 실현될 가능성이 낮은 최악의 AI 파괴 시나리오를 가격에 반영하고 있습니다. 기업용 소프트웨어는 다년 계약과 높은 전환 비용을 바탕으로 기업 환경 전반에 깊숙이 자리 잡고 있으며, 이는 단기적인 대체 위협에 대한 상당한 완충 역할을 합니다. 중요한 점은, 최근의 증거들이 AI가 단기적으로 소프트웨어를 대체하기보다는 워크플로우를 보완하는 역할을 할 가능성이 높음을 시사한다는 것입니다. 즉, 기존 플랫폼을 강화하고 업셀링(추가 판매) 기회를 창출할 것이며, 기존 업체들을 하룻밤 사이에 쓸모없게 만들지는 않을 것으로 보입니다. AI가 궁극적으로 소프트웨어 인프라에 의존하게 될지 아니면 이를 대체할지는 여전히 불확실하지만, 현재 시장 가격은 발생 가능한 가장 비관적인 결과를 반영하고 있으며 당사는 이를 과도한 매도로 판단합니다.\n\n기술주 전망 (Technology Outlook)\n당사는 2026년 전망을 시작하며 소프트웨어보다는 테크 하드웨어와 반도체를 선호한다는 점을 강조한 바 있습니다. 그러나 최근의 극단적인 가격 움직임은 적어도 단기적으로는 소프트웨어로의 순환매가 가능함을 시사하며, 이러한 괴리는 투자자들이 선별적으로 비중을 확대할 기회를 제공합니다.\n\n극단적 저점에 있는 포지셔닝\n최근 포지셔닝은 디지털 자산보다 물리적 자산에 대한 강한 선호를 나타냅니다. 당사 포지셔닝 인텔리전스 팀의 분석에 따르면 소프트웨어에 대한 순 노출도는 2018년 이후 하위 1% 수준으로 급락한 반면, 반도체 포지셔닝은 상위 100%까지 치솟았습니다. 1, 3, 6, 12개월 상대 성과(30년 이상의 역사와 비교 시)는 하위 0% 부근에서 맴돌고 있습니다(그림 4 참조). 반면, 반도체 기업들은 유사한 기간 동안 상위 80% 이상에서 거래되었습니다. 더욱이 대형 소프트웨어 종목 전반의 공매도 잔고는 현재 사이클 고점 부근에 위치해 있음에도 불구하고, 이들 기업의 재무제표와 고객 유지력, 현금 창출 능력은 대체로 온전한 상태를 유지하고 있습니다. 개인 투자자들은 두 그룹 모두에 대해 더 비관적이었으며, 지난 분기 동안 반도체에 대해 덜 긍정적인 태도로 돌아섰고 소프트웨어 종목에 대한 심리 또한 1월 중순 이후 약화되었습니다. 다만 4분기 실적 발표 이후의 MSFT는 예외였습니다. S&P 500에 대한 13-F 공시 자료에 따르면, 기관 투자자들은 2023년 3분기 이후 소프트웨어와 반도체 모두에 대해 마이너스(-) 액티브 비중을 유지해 왔습니다.\n\n펀더멘털 및 밸류에이션\n애널리스트 컨센서스 추정치 합계에 따르면, 소프트웨어의 펀더멘털은 여전히 대체로 온전합니다(그림 30 참조). 2026년 매출(+16.5%)과 이익(+16.8%) 모두 두 자릿수 성장이 예상되며 약 10bp의 마진 확대가 기대됩니다. 테크 이외의 섹터와 비교했을 때 소프트웨어의 매출 및 이익 성장 기대치는 여전히 S&P 500의 모든 타 섹터보다 우월합니다. 2026년 매출 및 이익 추정치의 상향 조정(그림 38 및 39 참조)과 최근의 주가 하락이 맞물리면서, 밸류에이션 배수(Multiple)는 선행 P/S 기준 약 -4배 하락한 8.1배, 선행 P/E 기준 -11배 하락한 23.6배로 낮아졌습니다. 이러한 배수는 현재 광복절(Liberation Day) 이후 시장 급락 당시의 저점과 맞먹는 수준입니다.", "views": 2958, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12661, "date": "2026-02-11T07:10:38+09:00", "text": "미국 주식 거래량 하루 1조 달러 돌파\n\n미국 증시가 사상 최고 거래량을 기록하며 1월 일평균 거래액이 1조 300억 달러에 달해 전년 동기 대비 50% 증가했고, 일일 거래량은 190억 주에 이르렀습니다.\n\n이러한 급증세는 개인 투자자, 기관 투자자, 자동화된 거래 전반에 걸쳐 나타났으며, 변동성이 큰 시장보다는 비교적 안정적인 시장 상황 속에서 발생했습니다. 주요 요인으로는 높은 주가, 기술주에서 에너지/소재로의 업종 순환, ETF 성장, 그리고 로빈후드와 같은 개인 투자자용 거래 플랫폼 등이 있습니다.\n\n일일 거래량이 150억 주를 넘는 현상이 13개월 연속 지속되면서 강력하고 지속적인 유동성과 활발한 시장 활동이라는 새로운 기준이 형성되고 있음을 보여줍니다.", "views": 4939, "forwards": 43, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12660, "date": "2026-02-11T07:09:38+09:00", "text": "🤩**Upstart (****$UPST****) Q4’25 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$296.1M** (예상 $288.5M) 🟢; **+35% YoY**\n• EPS: **$0.17** (예상 $0.46) 🔴\n• 대출 실행 건수(Loans Originated): **455,788건**; **+86% YoY**\n• 총 대출 취급액(Total Originations): **~$3.2B**; **+52% YoY**\n• 조정 EBITDA: **$63.7M** (전년 $38.8M 대비 큰 폭 개선)\n\n📈 **FY 가이던스**\n• 매출: **~$1.4B** (예상 $1.27B) 🟢\n• 조정 EBITDA 마진: **~21%**\n\n💼 **수익 구조 및 운영 지표**\n• Q4 수수료 매출(Revenue from Fees): **$265M**; **+33% YoY**\n• 전환율(Conversion Rate): **19.4%**\n– recast 방식 적용, 과거 분기 데이터도 동일 기준으로 재산출\n• 기여이익(Contribution Profit): **$141M**; **+15% YoY**, **마진 53%**\n• Q4 순이익: **$18.6M** (전년 -$2.8M에서 흑자 전환)\n\n🔄 **구조적 변화 및 이벤트**\n• **CEO 교체 발표**\n– Paul Gu → **2026년 5월 1일 CEO 취임 예정**\n– Dave Girouard → Executive Chairman + Special Advisor\n• **월간 대출 실행 지표 공개 시작**\n– 공식 웹페이지에 매월 업데이트, 전월 수치는 매월 3일 공개\n• **가이던스 프레임 변경**\n– 2026년부터 **분기 가이던스 중단**, **연간 가이던스만 제공** 예정\n\n🗣️ **경영진 코멘트**\n• “AI로 신용 접근 방식을 근본적으로 바꿀 기회는 상상 이상으로 크며, 우리는 이 미래를 전 세계에 그대로 보여주고자 합니다.”\n• “2025년에 대출 취급액은 86%, 매출은 64% 성장했지만 인력 증가는 18%에 그쳤습니다.”\n\n🔍 **핵심 해석**\n• **대출 볼륨·매출·이익의 동시 회복 국면 진입**: 금리·신용 사이클 정상화 속에서 플랫폼 레버리지 재확인\n• EPS 미스는 주식 보상·보수적 비용 반영 영향이나, **현금창출력·EBITDA·순이익은 명확한 개선 추세**\n• 월간 데이터 공개 + 연간 가이던스 전환은 **변동성 높은 분기 수치보다 구조적 성장 스토리에 집중하겠다는 시그널**\n• AI 기반 신용평가 플랫폼으로서 **Upstart**의 **스케일 레버리지와 운영 효율성**이 다시 숫자로 증명되기 시작한 분기", "views": 3966, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12659, "date": "2026-02-11T07:05:43+09:00", "text": "팔란티어 $PLTR 는 에어버스와 약 10억 달러 규모의 10년 계약으로 파트너십을 연장했다고 밝혔습니다. 스카이와이즈는 팔란티어가 개발한 최초의 \"운영 체제\" 플랫폼 중 하나이며, 에어버스는 이를 대규모로 도입한 초기 대형 고객 중 하나였습니다.", "views": 6001, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12658, "date": "2026-02-11T07:04:57+09:00", "text": "🤩**Cloudflare (****$NET****) Q4’25 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$614.5M** (예상 $591.4M) 🟢; **+33.6% YoY**\n• 조정 EPS: **$0.28** (예상 $0.27) 🟢; 전년 $0.19 대비 개선\n• 조정 영업이익: **$89.6M** (예상 $83.8M) 🟢\n• 조정 매출총이익률(GM): **74.9%** (예상 75%) 🟡\n• RPO: **+48% YoY**, Current RPO: **+34% YoY**\n\n📈 **1Q 가이던스**\n• 매출: **$620.0M–$621.0M** (예상 $615.5M) 🟢; **+30% YoY**\n• 조정 EPS: **$0.23** (예상 $0.24) 🟡\n• 조정 영업이익: **$70.0M–$71.0M** (예상 $80M) 🔴\n\n📆 **FY 가이던스**\n• 매출: **$2.785B–$2.795B** (예상 $2.74B) 🟢\n• 조정 EPS: **$1.11–$1.12** (예상 $1.15) 🔴\n• Non-GAAP 영업이익: **$378.0M–$382.0M**\n\n💰 **재무 현황**\n• 잉여현금흐름(FCF): **$99.4M** (매출 대비 **16.2%**)\n• 현금·현금성 자산 및 매도가능증권: **$4.10B**\n\n🚀 **영업·수주 하이라이트**\n• **역대 최대 ACV 계약 체결**: 연간 **$42.5M**\n• 신규 ACV: **거의 +50% YoY 증가**\n\n🗣️ **경영진 코멘트**\n• “2025년 말은 매우 강력했습니다. Q4에 연간 $42.5M 규모의 사상 최대 ACV 계약을 체결했습니다.”\n• “AI와 에이전트로의 전환은 인터넷의 **근본적 리플랫폼화**이며, 이는 Cloudflare 전반의 수요를 견인하고 있습니다.”\n\n🔍 **핵심 해석**\n• 매출·수주(RPO, ACV) 모멘텀은 **여전히 강력**—대형 고객 중심의 장기 계약 확대 확인\n• 단기적으로는 **AI/에이전트 투자 확대**에 따른 마진·영업이익 가이던스 보수화\n• 그러나 플랫폼 관점에서 **보안·네트워크·AI 워크로드의 결절점**으로서 **Cloudflare**의 전략적 포지션은 더욱 공고화", "views": 5100, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12657, "date": "2026-02-11T07:04:29+09:00", "text": "🤩**Centrus Energy (****$LEU****) Q4 실적 요약**\n\n📊 **주요 실적 지표**\n• 매출: **$146.2M** (예상 $146.34M) 🟡\n• EPS: **$0.79** (예상 $1.41) 🔴\n\n📈 **연간 가이던스 (FY)**\n• 매출 가이던스: **$425M–$475M** (예상 $497M) 🔴\n• 총 자본 집행(CapEx): **$350M–$500M**\n\n🏭 **운영 및 산업 빌드아웃 업데이트**\n• 산업적 빌드아웃에 필수적인 **모든 핵심 파트너와의 계약 마무리 단계 진입**\n• **건설 인증 패키지(Certified for Construction)** 공개 → 본격적인 시설 투자 및 증설 단계 진입 신호\n\n👷 **고용 확대 (미국 내 핵심 거점)**\n• 오크리지(Oak Ridge, TN): **100명 이상 신규 채용**\n• 파이크턴(Piketon, OH): **50명 이상 신규 채용**\n\n🔍 **핵심 포인트 정리**\n• 분기 실적은 매출은 예상 부합, EPS는 CapEx·인력 확충 국면 영향으로 기대치 하회\n• FY 가이던스는 보수적으로 제시되었으나, **핵연료(HALEU) 산업 인프라 구축 단계 진입**이 핵심\n• 대규모 자본 집행 + 인력 증원은 **미국 원전·SMR·국가 에너지 안보 체계 내 전략적 포지션 강화**로 해석 가능", "views": 4011, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12656, "date": "2026-02-10T22:24:05+09:00", "text": "S&P 500 기술주 랠리 재개 예상\n\n캐피털 이코노믹스는 기술주 주도의 S&P 500 지수 상승세가 연초 부진을 딛고 다시 탄력을 받을 것으로 전망했습니다. 최근 하락세는 AI 투자 우려와 지정학적 긴장을 반영한 것이지만, 많은 기술 기업들이 두 자릿수 성장을 기록하며 견조한 실적을 보였습니다.\n\n해당 회사는 수익이 계속 증가할 것으로 예상하며, 2026년 말 S&P 500 지수 목표치를 8,000으로 유지하면서, 이러한 상승세가 근본적으로 뒷받침되고 있다고 주장합니다.", "views": 4366, "forwards": 21, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12655, "date": "2026-02-10T22:21:10+09:00", "text": "그리어: 트럼프-시진핑 회담, 여전히 4월 개최 예정 \n\n트럼프-시진핑 정상회담 일정 변동 없어, 지난주 '훌륭한 통화' 나눠\n\n미중 무역 관계의 현황은 안정적입니다\n\n미국이 중국 측과 정기적으로 회담을 진행하고 있음을 재확인", "views": 3880, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12654, "date": "2026-02-10T14:45:27+09:00", "text": "TSMC 1월 매출: 401,255 NTD mn\n(+19.8% MoM, +36.8% YoY)", "views": 3086, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12653, "date": "2026-02-10T11:23:17+09:00", "text": "https://m.youtube.com/watch?v=0B5Zm5ZtEx8", "views": 5050, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12652, "date": "2026-02-10T08:28:10+09:00", "text": "빅테크 기업들이 AI 투자 확대를 위해 자사주 매입을 희생하고 있다.\n\nAmazon $AMZN , Alphabet $GOOGL , Microsoft $MSFT , Meta $META , Oracle $ORCL 의 자사주 매입 총액은 2025년 4분기에 126억 달러로 급락하여 2018년 1분기 이후 최저치를 기록했습니다.\n\n자사주 매입 규모는 2021년 최고치인 약 480억 달러 이후 74% 감소했습니다.\n\n아마존은 2022년 2분기 이후 자사주 매입을 단 한 주도 하지 않고, 대신 인공지능 인프라에 자본을 재투자해왔습니다.\n\n메타는 2025년 3분기와 4분기에 자사주 매입 규모를 총 33억 달러로 대폭 축소했는데, 이는 2021년의 335억 달러에서 감소한 수치입니다.\n\n동시에 알파벳은 자사주 매입 규모를 170억 달러로 줄였는데, 이는 2024년 같은 기간에 지출했던 306억 달러의 거의 절반에 해당하는 금액입니다.", "views": 18091, "forwards": 150, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12651, "date": "2026-02-10T07:29:48+09:00", "text": "달러/원 1,459.28(+0.12%)", "views": 3737, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12650, "date": "2026-02-10T07:29:28+09:00", "text": "은 선물 83.093(+8.06%)", "views": 14615, "forwards": 30, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12649, "date": "2026-02-10T07:28:55+09:00", "text": "미 10년물 국채 금리 4.201(-0.05%)", "views": 3724, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12648, "date": "2026-02-10T07:27:26+09:00", "text": "**공포탐욕지수**\n\nNeutral 48(전일 Neutral 45)", "views": 3450, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12647, "date": "2026-02-10T07:25:10+09:00", "text": "**앤스로픽, 데이터센터 독립 추진...CAPEX $50B**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/newsletters/ai-infrastructure/anthropics-data-center-ambition-ex-google-execs-make-happen)) 앤스로픽(Anthropic)은 그동안 아마존과 구글에 의존해왔던 방식에서 벗어나, 직접 자체 데이터센터를 설계하고 구축하는 '인프라 독립'을 추진하고 있다. 이에 약 $50B의 금액을 투자할 것으로 예상된다. 앤스로픽의 거대 인프라 구축의 핵심 동력은 구글 클라우드 출신의 베테랑들이다. 앤스로픽에 합륳나 브라이언 스티븐스는 구글 클라우드 CTO 출신으로 대규모 분산 컴퓨팅과 클라우드 아키텍처 구축의 전문가다. 앤스로픽은 영국 기반의 클라우드 인프라 기업인 플루이드스택(Fluidstack)과 손을 잡고 텍사스와 뉴욕 등 미국 전역에 커스텀 데이터 센터를 건설한다. 자체 데이터센터는 2026년부터 순차적으로 가동될 예정이며, 기가와트(GW)급 용량을 확보하려고 한다.", "views": 2534, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12646, "date": "2026-02-10T07:23:39+09:00", "text": "**TD코웬, 마이크론( ****$MU****) 분석 보고서 **: **주가 600달러까지 도달 가능성**\n\nTD 코웬은 **마이크론(****$MU****)의 2026년 주당순이익(EPS)이 60달러까지 상승할 여력이 있다고 보고 있으며**, 이는 이전에 제시했던 **낙관적 시나리오(Bull Case)인 50달러를 상회하는 수치**입니다. 이는 **향후 주가가 600달러까지 도달할 수 있는 가능성을 열어줍니다.**\n\n**DRAM 시장의 공급 부족(Tightness) 현상은 향후 수년간 지속될 것**으로 보입니다. TD 코웬은 **정상화된 주당순이익인 50달러를 기준으로, 주가수익비율(P/E) 12배 수준까지 점진적인 기업 가치 재평가(Re-rating)가 이루어질 것으로 기대**하고 있습니다.", "views": 1882, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12645, "date": "2026-02-10T05:39:41+09:00", "text": "속보: 지난주 기술 펀드에 60억 달러가 유입되어 8주 만에 최대 규모를 기록했습니다.\n\n이로써 4주 이동평균은 +35억 달러로 상승하여 역대 세 번째로 높은 수치를 기록했습니다.\n\n유입액이 7개월 연속 증가세를 보이고 있습니다.\n\n전반적으로 지난주 주식 시장에는 346억 달러가 유입되었고, 현금으로는 872억 달러, 채권으로는 230억 달러가 유입되었습니다.\n\n한편, 투자자들은 지난 2주 동안 유틸리티주에서 12억 달러를 인출했는데, 이는 2024년 11월 이후 2주간 최대 규모의 자금 유출입니다.\n\n투자자들이 기술주를 빠르게 매수하고 있다.", "views": 3971, "forwards": 25, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12644, "date": "2026-02-10T05:15:33+09:00", "text": "시장 폭이 급증하고 있습니다:\n\nS&P 500 지수에 포함된 종목 중 65.6%가 지난 3개월 동안 지수 대비 높은 수익률을 기록했는데, 이는 2024년 말 이후 최고 수치입니다.\n\n이는 지난 23년 동안 다섯 번째로 높은 시장 참여율입니다.\n\n이에 비해 장기 평균은 약 50%이고 20년 최저치는 19%였습니다.\n\n이는 2025년 말에 해당 비율이 26%까지 치솟아 초대형주에 극도로 집중되었던 것과 비교하면 급격한 반전을 의미합니다.\n\n참고로, 2024년과 2025년 한 해 동안 지수 수익률을 상회한 종목은 각각 29%와 31%에 불과했습니다.\n\n상승장이 확대되고 있습니다.", "views": 4325, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12643, "date": "2026-02-09T21:47:18+09:00", "text": "골드만삭스는 시장 상황과 관계없이 이번 주에는 기관투자자들이 순매도세를 보일 가능성이 높다고 밝혔습니다.\n\n그들은 추가 하락이 약 330억 달러 규모의 매도세를 촉발할 수 있으며, S&P 500 지수가 6,707 아래로 떨어질 경우 향후 한 달 동안 최대 800억 달러 규모의 추가 매도세가 발생할 수 있다고 추산합니다.\n\n시장이 횡보하는 상황에서도 CTA는 약 154억 달러 규모로 매도되고, 상승세에서도 약 87억 달러 규모로 매도되는 것으로 나타납니다.\n\n골드만삭스의 패닉 지수는 지난주 9.22까지 치솟아 \"최대 공포\" 수준에 근접했으며, 유동성이 부족하고 딜러들이 플랫/숏 감마로 전환하면서 변동성이 더욱 커질 수 있습니다.", "views": 4968, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12642, "date": "2026-02-09T12:38:36+09:00", "text": "점심 짤 .. 맛점하십셔 ㅋ", "views": 5177, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12638, "date": "2026-02-09T12:31:29+09:00", "text": "⚠️ \n\n미국 헤지펀드들이 지난주 미국 개별 주식을 공매도한 속도는 적어도 2020년 금융위기 이후 가장 빠른 수준이었다.\n\n공매도 규모는 2025년 4월 시장 폭락 당시나 2022년 약세장 기간 중 어느 주보다도 컸습니다.\n\n하지만 S&P 500 지수는 금요일의 큰 반등 이후 한 주 동안 거의 변동이 없었습니다.\n\n한편, 개인 투자자들은 주가가 떨어질 때마다 매수하며 사상 최대 규모의 주식 보유량을 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"2026-02-08T22:08:52+09:00", "text": "**모건 스탠리, 블룸에너지 ****$BE****, 비중 확대 (Overweight), 목표 주가 155달러에서 184달러로 상향**\n\n**\"성장의 변곡점이 이제 재무 제표상에 나타나기 시작**했습니다.** 2025년 4분기 실적이 시장 예상치를 크게 상회(Earnings Beat)했으며, 제품 수주 잔고는 2.5배 증가**했습니다. 또한 2026년 매출 가이던스는 당사의 시장 최고 전망치와 일치하는 전년 대비 50% 이상의 성장을 기록하며 **수요가 본격적으로 급증하기 시작했음을 보여주었습니다.\"**", "views": 3314, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12633, "date": "2026-02-08T20:19:10+09:00", "text": "Bloom Energy Corp (UBS)\nStrong Beat, Guidance Well Ahead of Expectations, Raise PT\n───── ✦ ─────\n📈 4분기 실적 서프라이즈 및 강력한 가이던스 제시\n• 4분기 매출은 7.78억 달러로 컨센서스(6.49억 달러)와 UBS 추정치(4.5억 달러)를 크게 상회함.\n• EBITDA는 약 1.46억 달러를 기록하며 시장 예상치(1.1억 달러)를 훌쩍 뛰어넘는 호실적을 달성함.\n• 제품 매출이 전 분기 대비 급증했으며, 서비스 부문은 8분기 연속 흑자를 기록하며 수익성을 입증함.\n• 2026년 매출 가이던스로 31~33억 달러를 제시했는데, 이는 중간값 기준 60%의 높은 성장률을 의미함.\n• 경영진은 2026년 비상장(Non-GAAP) 영업이익 목표를 4.25억~4.75억 달러로 설정하며 자신감을 표명함.\n───── ✦ ─────\n⚡️ AI 데이터센터의 800V DC 전환에 따른 구조적 수혜\n• NVIDIA의 차세대 AI 플랫폼(Rubin)과 랙 스케일 시스템(Kyber)은 효율성을 위해 800V DC 전력 구조를 채택함.\n• 기존의 AC 전력을 800V DC로 변환하려면 고가의 장비가 필요하고, 변환 과정에서 5~10%의 전력 손실이 발생함.\n• 서화백의그림놀이(@easobi)\n• 동사의 연료전지는 별도의 변환 없이 800V DC를 직접 생산하여 공급할 수 있는 독보적인 기술적 우위를 가짐.\n• 이를 통해 1GW 규모 데이터센터 기준 약 7억~10억 달러의 인프라 비용 절감과 전력 효율 증대가 가능함.\n• 구리 사용량을 줄이고 냉각 효율을 높이려는 데이터센터의 니즈와 동사의 솔루션이 정확히 부합함.\n───── ✦ ─────\n🎯 투자의견 및 실적 추정치 상향 조정\n• 목표주가를 기존 115달러에서 170달러로 대폭 상향 조정하며 매수(Buy) 의견을 유지함.\n• 2026년 매출 추정치를 기존 대비 44.3%, 2027년 매출 추정치를 60.1% 상향 조정함.\n• 목표주가는 2027년 예상 매출액(약 40억 달러)에 EV/Sales 멀티플 10.5배를 적용하여 산출함.\n• 하이퍼스케일러들의 자본지출(Capex) 확대와 미국 내 전력 수요 급증이 동사의 성장을 가속화할 것으로 전망됨.\n• 특히 제품 백로그(수주잔고)가 전년 대비 2.5배 성장하며 향후 실적 가시성을 높여주고 있음.\n───── ✦ ─────\n💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 달러)\n2025: 매출 2,024 / 영업이익 221 / 순이익 198 / EPS 0.82$ / P/E 59.8배 / P/B 15.2배\n2026E: 매출 3,188 / 영업이익 572 / 순이익 318 / EPS 1.31$ / P/E N/A / P/B 30.5배\n2027E: 매출 3,996 / 영업이익 817 / 순이익 518 / EPS 2.11$ / P/E 64.6배 / P/B 20.8배\n\n=========\n\n님들 이거 좋아한다던데", "views": 3621, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12632, "date": "2026-02-08T20:10:34+09:00", "text": "고마운 채널", "views": 4771, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12631, "date": "2026-02-08T20:10:25+09:00", "text": "**💫****2월 2주차 증시일정****💫****\n**\n**- 이번 주 일정 포인트 3가지**\n1) 미국 매크로 주간: 소매판매·CPI·고용 지표 + 국채 입찰로 금리·달러 변동성 확대 가능성\n\n2)수급 이벤트: MSCI 분기 리뷰 + 한국 옵션만기(12일) 겹치며 리밸런싱/프로그램 매매 변동 주의\n\n3)실적·개별주 변동성: 국내외 실적발표 집중 이슈로 종목별 급등락 가능성\n\n**⭐****2월 9일(월)**\n▫️헥토이노베이션, 스테이블코인 관련 IR 개최\n중동 최대 의료기기 전시회 'WHX 두바이' 개최\n▫️주식 변동: 제일바이오 변경상장(감자), 제일바이오 정리매매(~2월20일), 신시웨이 추가상장(유상증자), 제노코 추가상장(CB전환), 차바이오텍 추가상장(CB전환/BW행사), 쎄노텍 추가상장(CB전환), 가온그룹 추가상장(CB전환), 나이벡 추가상장(CB전환), 에스티팜 추가상장(CB전환), 키움증권 추가상장(주식전환), 지놈앤컴퍼니 추가상장(CB전환), HLB이노베이션 추가상장(CB전환), 티움바이오 추가상장(CB전환), 다날 추가상장(CB전환), 서진시스템 추가상장(BW행사)\n▫️보호예수 해제: 테라뷰\n▫️일본, 12월 경상수지\n▫️일본, 1월 은행대출\n▫️일본, 1월 경기현황지수\n▫️실적발표: 한화에어로스페이스, HD현대중공업, HD한국조선해양, 미래에셋증권, KT&G, S-oil, 크래프톤, 삼성증권, 한화, 맥쿼리인프라, 파마리서치, CJ제일제당, 에스티팜, 신세계, 아모레G, 대우건설, 대신증권, 동양생명, SK네트웍스, 경동나비엔, GKL, NHN한국사이버결제, 동아쏘시오홀딩스, 케이아이엔엑스, Hyundai Green Food, 동아에스티, 아이센스, 제주항공, 신세계인터내셔날, 데브시스터즈, 한섬, 케이씨, 지누스, 한라, 스카이라이프, 신세계I&C, 인터로조, HDC랩스, 현대리바트, 인크로스, 위메이드플레이, 아이씨디, $BDX(벡톤 디킨슨), $ACGL(Arch Capital), $CINF(신시내티 파이낸셜), $ON(온 세미컨덕터), $L(로우스), $WAT(워터스 코퍼레이션), $PFG(Principal Financial), $UDR, $AMTM(Amentum Holdings LLC)\n\n**⭐****2월 10일(화)**\n▫️대만, TSMC 1월 매출\n▫️미국, 12월 소매판매\n▫️MSCI 분기 리뷰\n▫️주식 변동: 협진 상호변경(앤로보틱스), 플레이그램 변경상장(주식병합), 코이즈 추가상장(유상증자), 셀루메드 추가상장(유상증자), 루닛 추가상장(주식매수선택권행사), HEM파마 추가상장(주식매수선택권행사), 차바이오텍 추가상장(CB전환/BW행사/주식전환), 아모센스 추가상장(CB전환), 엔켐 추가상장(CB전환), HLB제넥스 추가상장(CB전환), 와이투솔루션 추가상장(주식매수선택권행사), 뉴로메카 추가상장(CB전환), 아이엘 추가상장(CB전환), 에스티팜 추가상장(CB전환), 아이티아이즈 추가상장(CB전환), 한스바이오메드 추가상장(주식매수선택권행사), 샘씨엔에스 추가상장(CB전환), 파인엠텍 추가상장(CB전환)\n▫️보호예수 해제: 아티스트컴퍼니\n▫️미국, 12월 수출입물가지수\n▫️미국, 3년 만기 국채 입찰\n▫️실적발표: 고려아연, KT, GS, 엔씨소프트, F&F, 한전KPS, CJ대한통운, BGF리테일, 롯데렌탈, 동원시스템즈, 케이카, 솔루스첨단소재, 네오위즈, KG스틸, 코오롱플라스틱, BGF, 디와이파워, $KO(코카콜라), $GILD(길리어드 사이언스), $WELL(웰타워), $SPGI(S&P Global), $DUK(듀크 에너지), $MAR(메리어트인터내셔널), $ECL(에코랩), $F(포드), $EW(에드워즈라이프사이언시스), $AIG, $DDOG(데이터독), $XYL(자일럼), $FISV(파이서브), $OMC(옴니콤), $INCY(인사이트 코퍼레이션), $DGX(퀘스트 다이아그노스틱스), $DD(듀폰), $ZBH(짐머 바이오메트), $TRMB(Trimble), $MAS(마스코), $HAS(해즈브로), $AIZ(어슈어런트)\n\n**⭐****2월 11일(수)**\n▫️미국, 1월 고용동향보고서\n▫️휴장: 일본\n▫️리니지 클래식 오픈\n▫️세미콘코리아 개최(전시 컨텐츠는 반도체 생산 관련 장비, 재료, sub-system 등)\n▫️삼성화재, 올해 자동차보험료 인상\n▫️한국, 1월 고용동향\n▫️주식 변동: 캐리소프트 추가상장(유상증자), 참엔지니어링 추가상장(유상증자)\n▫️미국, 10년 만기 국채 입찰\n▫️중국, 1월 생산자물가지수\n▫️중국, 1월 소비자물가지수\n▫️실적발표: 두산에너빌리티, 메리츠금융지주, 한국금융지주, 두산로보틱스, 두산밥캣, 케어젠, OCI홀딩스, 휴젤, 에스엠, 두산퓨얼셀, 코리안리, 현대백화점, 시프트업, 동원산업, 현대지에프홀딩스, 카카오게임즈, 위메이드, 아이에스동서, TKG휴켐스, 한샘, 현대홈쇼핑, 풍산홀딩스, 웹젠, HL Holdings, 나스미디어, 서울바이오시스, 웅진씽크빅, 현대이지웰, $CSCO(시스코 시스템즈), $MCD(맥도날드), $TMUS(티모바일), $SHOP(쇼피파이), $APP(앱러빈), $CVS(CVS헬스), $EQIX(에퀴닉스), $HLT(힐튼 월드와이드), $MSI(모토롤라), $MLM(마틴 마리에타), $ROL(롤린스), $KHC(크래프트 하인즈), $AEE(애머렌), $HUM(휴매너), $NI(니소스), $ALB(알버말), $IFF, $TYL(Tyler Tech), $BWA(보그워너), $GNRC(Generac), $R(라이더 시스템), $PAYC(Paycom)\n\n**⭐****2월 12일(목)**\n▫️미국, 1월 기존주택판매\n▫️휴장: 대만\n▫️한국, 옵션만기일\n▫️이찬진 금감원장, 은행장 간담회 개최\n▫️주식 변동: 세아특수강 상장폐지, 세아홀딩스 변경상장(주식교환ㆍ이전)\n보호예수 해제: 아이에스티이, 위니아에이드\n▫️미국, 30년 만기 국채 입찰\n▫️일본, 1월 생산자물가지수\n▫️실적발표: 카카오, HD현대, 두산, 펄어비스, 팬오션, 씨젠, 더블유게임즈, NHN, 에스에프에이, SOOP, 씨앤씨인터내셔널, 케이씨씨글라스, 컴투스, 더블유씨피, 콘텐트리중앙, 컴투스홀딩스, $AMAT(어플라이드 머티어리얼즈), $ANET(아리스타 네트웍스), $VRTX(버텍스 파마슈티컬), $HWM(하우멧 에어로스페이스), $ABNB(에어비앤비), $AEP(아메리칸 일렉트릭 파워), $ZTS(조에티스), $PSA(퍼블릭 스토리지), $CBRE, $EXC(엑셀론), $ETR(엔터지), $ALNY(Alnylam Pharma), $IR(잉가솔랜드), $PCG(PG E), $EXPE(익스피디아), $IRM(아이언마운틴), $DXCM(덱스컴), $ES(에버소스 에너지), $WST(West), $KIM(Kimco Realty), $ZBRA(Zebra Tech), $WYNN(윈 리조트), $BAX(박스터 인터내셔널), $FRT(페더럴 리얼티 인베), $MHK(모호크 인더스트리스)\n\n**⭐****2월 13일(금)**\n▫️미국, 1월 소비자물가지수\n▫️테슬라 FSD, 월 구독제 전환(14일)\n▫️휴장: 대만\n▫️주식 변동: 엔케이맥스 변경상장(감자), 아진엑스텍 추가상장(무상증자), 제이케이시냅스 추가상장(유상증자), 차바이오텍 추가상장(유상증자), 한주에이알티 추가상장(유상증자), 형지엘리트 추가상장(유상증자)\n▫️보호예수 해제: 비트맥스, 큐리오시스, (14일)- 삼보산업, 엔비알모션, 오름테라퓨틱, 제이스코홀딩스, 지슨, 지에프아이\n▫️유로존, 12월 무역수지\n▫️중국, 1월 주택가격지수\n▫️실적발표: LIG넥스원, 휴온스, 탑런토탈솔루션, $MRNA(모더나)\n\n부족하지만 저의 작은 생각을 공유하고 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AI는 더 이상 환각을 일으키지 않고 매우 유용해졌습니다. 정보를 바탕으로 콘텐츠를 생성하고, 추론하고, 사고하며, 연구를 수행합니다. 도구를 사용할 줄도 알게 되었죠. 지난 몇 년 사이 AI는 호기심의 대상에서 '매우 유용한 존재'로 갑자기 탈바꿈했습니다.\n\n변곡점은 수익성 있는 '토큰'과 함께 찾아왔습니다. 앤스로픽은 엄청난 돈을 벌고 있습니다. 오픈AI도 엄청난 돈을 벌고 있죠. 만약 그들이 컴퓨팅 자원을 두 배로 가질 수 있다면, 매출은 네 배로 증가할 것입니다. \n\n말 그대로 이들은 컴퓨팅 자원에 의해 성장이 매우 제한(Compute constrained)된 상태이며 수요는 믿을 수 없을 정도로 엄청납니다. 기업 사용자 수, 개인 사용자 수, 그리고 이들 기업 위에서 세워진 스타트업의 수까지. 그야말로 천정부지로 치솟고 있습니다.\n\n(빅테크의 지출은) 적절하고 지속 가능합니다. 그 이유는 이 모든 기업의 현금 흐름이 상승하기 시작할 것이기 때문입니다. 사람들은 지출을 현금 흐름과 비교하곤 하지만, 그 수치 중 하나가 틀렸습니다. 바로 현금 흐름(에 대한 예측)이 틀린 것이죠. 우리는 역사상 가장 큰 소프트웨어 기회를 처음으로 마주하고 있습니다.\n\n소프트웨어는 이제 단순한 도구가 아닙니다. 엑셀 같은 것이 도구죠. 이제는 소프트웨어가 도구를 사용합니다. AI가 엑셀을 사용한다는 말입니다. 그래서 저는 이 새로운 소프트웨어 시대의 기회가 믿을 수 없을 정도로 크다고 생각합니다. \n\n우리는 이미 메타(Meta)의 실적이 움직이는 것을 보고 있습니다. 누구도 메타보다 AI를 잘 쓰지는 못하죠. 그들이 AI를 사용하는 방식을 보면, CPU에서 구동되던 고전적인 추천 시스템에서 이제는 추천을 수행하는 '생성형 AI 에이전트 시스템'으로 진화했습니다. 소셜 미디어의 작동 방식부터 광고 추천, 광고주들의 콘텐츠 제작 지원까지 모든 것이 근본적으로 바뀌었고 실적이 이를 증명합니다. 그것이 그들이 이토록 강력하게 투자하는 이유입니다.\n\n그들은 훨씬 더 큰 미래 잠재력을 보고 있으며, 이는 단지 한 회사만의 일이 아닙니다. AWS의 쇼핑과 상품 추천 방식에 영향을 미칠 것이고, 마이크로소프트의 기업용 소프트웨어 작동 방식에도 영향을 줄 것입니다. 모든 기업이 똑같은 변곡점을 보고 있습니다. 그래서 모두가 이토록 필사적으로 뛰어드는 것입니다.\n\n시계를 2008년이나 2009년으로 돌려봅시다. 아마존은 그들의 이익을 배당금 형태로 우리에게 돌려줄 수도 있었습니다. 하지만 제프 베이조스는 \"나는 AWS라는 것에 투자하겠다\"고 말했죠. 이것을 금광을 파는 것이라고 생각해보십시오. 돈을 벌기 전, 금을 캐내기 전에는 금광을 파는 데 많은 돈을 써야 합니다. 이 기업들은 소프트웨어 역사상 가장 큰 금광을 파고 있는 것입니다. 당연히 선제적인 비용이 발생할 수밖에 없습니다.\n\n이제 질문은 이것입니다. 앤디 재시, 마크 저커버그, 순다르 피차이, 그리고 저 젠슨이 말하는 이 기회가 정말 크다고 믿으십니까? 아니면 금광 바닥에 금 따위는 없다는 특별한 통찰이라도 갖고 계신 건가요? \n\n투자자로서 제 생각을 말씀드리죠. 저는 제 개인 자산과 펀드 자산이 AI에 집중(leverage)되기를 원합니다. 인류의 모든 진보는 기계가 인간의 사고를 돕고 증강하는 데서 나올 것이기 때문입니다. 엔비디아든, 앤스로픽이든, 오픈AI든, 이 모든 기업은 거대한 수혜자가 될 것이며 그들은 이를 대규모로 수행하고 있습니다.\n\n규모의 경제에 따른 이점은 점점 커지고 있습니다. 지금 사람들이 이를 이해하기 어려운 것은 2008년이나 2009년에도 마찬가지였습니다. 하지만 제프 베이조스가 그때 투자를 단행한 것이 천만다행이었죠. 당시 사람들이 비난했던 그 투자가 지금은 연간 300억 달러의 수익을 내는 1,400억 달러 규모의 비즈니스가 되었습니다.\n\n오픈AI와 앤스로픽이 매출 200억 달러 규모의 기업이 되면서 동시에 수익을 창출하고 성장을 가속화하고 있다는 것이 놀랍지 않나요? 이것들은 비범한 성취이며, 저희의 관점에서는 완벽하게 논리적으로 들립니다.\n\n(컴퓨팅 인프라는) 도로 같은 것이 아닙니다. 도로는 한 번 깔면 꽤 오랫동안 유용하죠. 하지만 컴퓨터는 인프라를 구축한 뒤 5, 6, 7년이 지나면 교체하기 시작해야 합니다. 그래서 우리가 유지해야 할 수준까지 도달하는 데는 7~8년 정도 걸릴 것이라고 생각합니다. 그 이후에는 갱신과 약간의 성장이 이어지겠죠. 즉, 앞으로 몇 년 동안은 계속해서 인프라 구축이 이어질 것입니다.\n\n중요한 점은 '제1원칙'으로 돌아가야 한다는 것입니다. 컴퓨팅은 근본적으로 바뀌었습니다. 과거에는 엑셀이나 파워포인트 같은 도구들이 미리 녹화된(Pre-recorded) 방식이었고, 모든 소프트웨어는 미리 컴파일(Pre-compiled)되었습니다. 개발자가 컴파일해서 우리에게 보내주는 방식이었죠. 하지만 지금의 소프트웨어는 사용자가 쓸 때마다 맥락을 파악합니다. 당신이 누구인지, 무엇을 묻는지, 세상에 무슨 일이 일어나는지, 어떤 정보를 추가로 주는지 고려하죠.\n\n모든 맥락이 다르고, 모든 응답이 다릅니다. 그래서 이제부터 컴퓨터에서 나오는 모든 픽셀, 모든 소리, 모든 비디오는 실시간으로 생성됩니다. 이것이 대규모 컴퓨팅 파워가 필요한 이유입니다. 그리고 이 모든 '토큰'들이 우리가 '지능'이라 부르는 것입니다. 사상 처음으로 우리는 지능이라는 엄청난 가치를 숫자로 생성해내고 있습니다. 그러니 우리는 더 많은 지능을 만들어내야만 합니다.\n\n역사를 되돌아보는 것은 늘 좋습니다. 역사는 우리에게 정보를 주지만, 그대로 반복되지는 않습니다. 그러니 실제로 무슨 일이 일어나는지 고려해야 합니다. 항상 제1원칙으로 돌아가 지금 벌어지는 일을 생각하십시오. 과거 인터넷 때와 지금의 근본적인 차이는 이것입니다. 당시에는 사용되지 않는 광섬유(Dark fiber)가 넘쳐났지만, 지금은 '다크 GPU'란 존재하지 않습니다. 모든 GPU가 100% 임대되어 사용 중입니다.\n\n실제로 저희가 6년 전에 판매한 GPU조차 가격이 오르고 있습니다. 골동품이라서 그런 게 아닙니다. 정말 놀랍죠. 마치 최고급 와인 같습니다. 수요가 너무 높아서 6년 전 제품의 가격까지 오르는 것입니다. 수요가 이토록 높은 이유는 말씀드린 대로 첫째, 변곡점을 지났기 때문입니다. 둘째, AI가 매우 유용하고 능력이 뛰어나 채택률이 엄청나게 높기 때문입니다. 셋째, 이 AI들이 '생각'을 하기 때문에 필요한 연산량이 어마어마하기 때문입니다.\n\n[https://youtu.be/P9dX_ek_6yY?si=cJKj02gIdudXthno](https://youtu.be/P9dX_ek_6yY?si=cJKj02gIdudXthno)", "views": 3028, "forwards": 76, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12623, "date": "2026-02-07T09:43:18+09:00", "text": "트럼프\n\n다음 주 초에 이란과 다시 만날 예정입니다.\n\n이란과 협상 타결은 가능하며, 시간은 충분하다.", "views": 3908, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 12622, "date": "2026-02-07T01:06:09+09:00", "text": "🤩**Bloom Energy (****$BE****)**\n\n**TIG / Gregory Lewis**\n𝐁𝐮𝐲(유지), 𝐏𝐓 **$165** (상향)\n\nRating = Buy (Maintained)\nPrice Target = $165.00 (이전 $145.00 → 상향)\nCurrent Price = $136.60\nUpside = 약 **+20.8%**\n\n**Key Takeaways**\n\n• 4Q25 영업이익, 컨센서스 대비 **약 +39% 상회**\n• 매출 약 **$778M**, 컨센서스 대비 **+19% 상회**\n• FY 매출 가이던스 중간값 **~$3.2B**, YoY **+58% 성장**\n• Non-GAAP 영업이익 가이던스, 컨센서스 대비 **~36% 상회**\n• 데이터센터 및 C&I 수요가 성장 동력\n• 경영진, **생산능력(capacity) 확장 검토 중**\n\n**Event Focus**\n\n• 4Q25 실적 서프라이즈 및 **FY26 가이던스 대폭 상향**\n\n**Analyst Sentiment**\n\n• **Strongly Positive** – 광범위한 수요 기반과 마진 레버리지에 따른 초과 성과 기대\n\n**Analyst Commentary (전문 번역)**\n\n“Bloom Energy는 4Q25 실적(AMC) 발표 이후 시간외 거래에서 주가가 보합세를 보였다. Non-GAAP 기준 영업이익은 약 $133M으로, 컨센서스 대비 약 39% 상회했으며 이는 예상보다 강한 매출(약 $778M, 컨센서스 대비 +19%)에 기인한다. Non-GAAP 총마진은 전분기 대비 약 150bp 개선된 ~32%를 기록했으나, 이는 컨센서스 대비 약 50bp 낮은 수준이다.\n\n가이던스를 보면, 회사가 제시한 매출 가이던스 범위($3.1B~$3.3B)의 중간값은 컨센서스 대비 약 25% 상회하며, 연간 기준 약 58%의 매출 성장을 시사한다. 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페스티벌(Coachella Festival) 참석 이후 북미/유럽/동남아/일본 등에서 약 100만명 규모(약 20회)로 진행될 것으로 전망한다. 베이비몬스터(이하 “베몬”)는 5월 미니앨범, 6월 두번째 월드투어, 10월 정규앨범 일정을 공개했으며, 이번 투어는 북미를 넘어 남미, 유럽, 오세아니아로 지역이 확장될 예정이다. 트레저는 진행중인 투어를 마친 후 6월 미니앨범, 하반기 유닛활동, 2027년 다음 투어를 예고했다. 동사의 2026년 영업이익은 937억원(+31.3% YoY)으로 전망하며 빅뱅 월드투어 가정을 반영해 기존대비 11.1% 상향 조정한다.\n\n◆ 4Q25 Review: 영업이익 223억원(+2,144.9% YoY)\n\n동사의 4Q25 실적은 매출액 1,718억원(+65.1% YoY, -0.8% QoQ), 영업이익 223억원(+2,144.9% YoY, -28.2% QoQ, OPM 13.0%)으로 낮아진 시장기대치(229억원)에 부합했다. 4분기 베이비몬스터(이하 “베몬”) 신보 판매량 부진에 따른 원가부담 확대, 공연실적 감소, 트레저 외 시즌스그리팅 부재에 따른 MD 매출 감소가 전분기대비 손익 감소의 주 요인이다. 4분기 추정 앨범판매량은 82만장, 공연 모객은 91만명으로 베몬 신보(69만장), 블랙핑크 월드투어(59만명), 베몬 팬콘(11만명), 트레저 아시아투어(19만명) 실적이 반영되었다. 기타 영업수익으로 YG인베 평가이익 64억원이 인식되었고, 영업외부문에선 투자지분 평가손실이 발생해 순이익은 부진했다.\n◆ 투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지\n\n동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 100,000원을 유지한다. 동사의 현재 주가는 12M Fwd P/E 19.6배로 최근 밴드하단에서 거래 중이다. 1) 빅뱅 투어에 따른 추정치 상향, 2) 소속 아티스트 전원 활동에 따른 실적개선, 3) 26년말~27년초에 걸친 두 팀의 신인그룹 데뷔 등의 모멘텀에 주목할 시점으로 판단한다.\n\n-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.\n\n-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7429, "forwards": 13, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44292, "date": "2026-03-04T08:21:24+09:00", "text": "[메리츠증권 IT 소재장비 김동관]\n\n▶ 반도체 소부장 수급 점검 Comment\n\n- 연초 이후 코스닥 전기·전자 업종의 YTD 상승률은 +36%로 코스닥 지수(+23%)를 상회. 시장 변동성이 급격히 확대된 3/3에도 주성엔지니어링(+5%), 리노공업(+5%), 테크윙(+10%) 등 주가 급등 사례가 관찰\n\n- 연초 이후 주가 상승은 EPS 상향보다 밸류에이션 확대에 기인. 1월 이후 12MF EPS 컨센서스는 장비가 +8%, 소재·부품이 +6% 상향된 반면 해당 기간 12MF PER은 장비가 17배에서 25배로, 소재·부품이 16배에서 24배까지 상승\n\n- 연초 이후 주요 대형 종목의 주가 상승은 패시브 자금 유입에 따른 우호적 수급 효과가 크다고 판단. 이는 주가 상승이 ETF 영향이 큰 대형주 중심으로 나타나고 있고, 펀더멘탈 개선 속도를 크게 능가하는 속도로 이뤄지기 때문\n\n- 거래대금 상위 10개 ETF 중 반도체 소부장 주가에 영향을 미치는 종목은 코스닥150 관련 ETF와 반도체 ETF가 해당됨. 반도체 등 IT 섹터의 코스닥150 내 시가총액 비중은 25%\n\n- 연초 이후 코스닥 및 반도체 업종 ETF의 거래대금이 가파르게 상승. 거래대금 상위 10개 ETF의 20일 평균 거래대금은 연초 대비 코스피 추종 ETF가 2.7배, 코스닥150 추종 ETF는 7.4배, 반도체 ETF는 6.9배 증가\n\n- 중동 내 군사적 충돌로 시장 변동성이 확대. 당사는 동 섹터 펀더멘탈에 대한 영향은 제한적일 것으로 판단. AI 추론 수요 폭증에 따른 메모리의 구조적 공급 부족 감안 시 메모리 공급업체의 CAPEX 확대(장비)와 점진적 공급 증가(소재/부품)는 오히려 가속화될 전망\n\n- 단기 주가 불확실성 확대 시 매수 접근이 유효하다는 판단. 연초 이후 급등한 주가로 차익 실현 매물 출회가 가능하나 견조한 업황 및 이익 성장성은 주가 지지 요인으로 작용할 것\n\n- 현재의 불확실성 확대 국면, 주가 반등 국면 모두에서 패시브 수혜에 따른 차별적 주가 흐름이 나타날 전망. 수혜 강도는 코스닥150 및 주요 반도체 ETF에 포함돼있고 시가총액이 큰 순으로 강해질 것으로 예상\n\nhttps://vo.la/jm1nP97 (링크)\n\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 7570, "forwards": 32, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44289, "date": "2026-03-04T08:20:46+09:00", "text": "IBK투자증권\n조선/기계\n오지훈 연구원\n\n[IBKS In-Depth Report] \n중형 조선 전성시대\nhttps://bit.ly/IBKS-MIDSB\n\n**1. 중형 조선사 투자 포인트\n1-1. HJ중공업**\n- 대폭의 실적 개선\n- 미국 MRO를 넘어 전략상선단, 군수지원함, 수송/상륙함까지 \n**- UAE를 시작으로 확대될 고속상륙정 수출 모멘텀\n**\n**1-2. 대한조선**\n- 폭발적인 탱커 업황, 대한조선만이 누릴 수 있는 탱커 초황기\n- 가파른 속도로 쌓이는 현금, 주주환원 여력 확대 사이클에 주목\n\n**2. 투자전략 및 밸류에이션**\n- 해외 조선소와의 협력 관련 미국 행정부의 의지는 강력하나, 입법부의 현실은 보수적\n- 미국 관련 발주, 공동 생산과 같은 구체적인 소식은 내년 이후로 전제하는 것이 합리적이라 판단\n\n**- 2026년 미국 투자와 함께 중형 조선사 병행 투자 전략 제시**\n- 중형 조선 2사의 실적 개선, 수출, 주주환원 모멘텀은 대형사보다 빠르고 가파를 것\n- 반면 중형 조선 2사 27년 기준 PER 10배 미만에 불과, 극심한 저평가 구간 \n\n**3. 기업분석**\n- HJ중공업: 미국 업고 UAE까지, 상선도 전성기 폼으로\n- 대한조선: 강력한 신조선가 상승 시그널, 가파르게 쌓이는 현금\n\n\n- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.\n\n- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6525, "forwards": 61, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44288, "date": "2026-03-04T07:45:26+09:00", "text": "**대한조선 **\n\n-목표주가 100% 상향\n-글로벌 유조선 호황의 직접적인 수혜주(유조선사)의 국내 부재가 동사의 투자 매력을 부각시키는 요인\n-유조선 고운임 트렌드는 연중 지속되며 이에 따라 동사의 FY29-FY30F 납기 슬롯의 SCC 신조선가는 지속 상승할 것\n-SCC 선가 상승은 예정되어 있으며, 중장기 영업이익률의 지속 상승을 보장하기에 이익 예상치와 Valuation multiple을 동반 상향\n-통상 3개월의 매각후 보호예수기간 설정을 고려한다면 올해 최대 3번 발생할 블록딜은 지속적 신조선가 개선세 도중에 발생하는 저가매수 기회 \n\n*사실상 탱커 스팟 노출도가 높은 국내 해운주가 없기 때문에 대한조선의 투자 매력이 배가되는 상황\n\n(26.03.04 유안타)", "views": 7630, "forwards": 89, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44287, "date": "2026-03-04T07:44:17+09:00", "text": "**2026 자동차 업종 투자에 필요한 10가지 핵심 이슈**\n\n- 글로벌 완성차들의 실적발표와 가이던스 발표가 마무리 국면으로 진행\n\n- 발표된 내용을 바탕으로 2**026년 한국 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 10개 주요 이슈**를 선정\n\n① 로보틱스 및 Boston Dynamics(BD), \n② SDV,\n③ 자율주행,\n④ 현대차그룹의 AI 역량 강화,\n⑤ 테슬라의 본격 확장,\n⑥ 제한적 볼륨 성장,\n⑦ 하이브리드(HEV) 재조명,\n⑧ 유럽에서 시작되는 대중화 전기차(EV) 원년,\n⑨ 미국 정책 변화\n⑩ EU의 중국산 타이어 반덤핑 \n \n- 2026년 **글로벌 자동차 수요는 여전히 불확실성이 크지만**, \n\n- 로봇뿐만 아니라 2분기에는** SDV 적용 차량 출시**와 연말 **자율주행 기술(한국에서는 Atria AI / 미국에서는 Motional 로보택시)**을 선보일 예정으로 현대차그룹의 멀티플 확장이 지속될 가능성이 높다고 판단\n\n- 또한 **본업에서는 하이브리드와 우호적인 환율로 실적 방어가 가능**할 것으로 예상\n\n- 마지막으로 한국 타이어사들의 관심도 필요\n\n- 2026년 상반기에는 **유럽의 중국산 반덤핑 관세가 유력**한만큼 한국산 타이어들의 가격 경쟁력 확보가 가능할 것으로 예상\n\n- 여기에 **한국타이어**의 경우 **1) 견조한 실적 지속, 2) 한온시스템 리스크 우려 완화, 3) 주주환원 확대(현재 주가 기준 2027년 예상 배당률 6%) 및 4) 미국 테네시 2공장 증설에 따른 관세 부담 완화**도 투자포인트\n\n>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea\n>> 보고서 링크: https://vo.la/UWyssuD", "views": 9484, "forwards": 44, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44286, "date": "2026-03-03T19:28:24+09:00", "text": "https://naver.me/GHLdhr9F", "views": 12084, "forwards": 62, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44285, "date": "2026-03-03T08:49:56+09:00", "text": "**🔜 액체생검 그레일 ‘쇼크’...GC지놈·아이엠비디엑스 “사업 한계 지적은 억측, 오히려 기회”\n**\n글로벌 다중암 조기진단(MCED) 선두주자 GRAIL의 대규모 임상이 1차 평가지표를 충족하지 못하면서 글로벌 액체생검 시장이 요동치고 있다. 일각에서는 MCED 사업 자체의 한계를 드러낸 것이라는 회의론도 제기된다.\n\n하지만 국내 관련 업계에서는 이번 결과를 산업 전반의 실패로 해석하는 것은 과도하다는 게 중론이다. 임상 설계 구조와 기술 접근 전략을 좀 더 지켜볼 필요가 있으며 오히려 그레일 대비 국내 기업들의 경쟁력을 부각할 수 있는 기회가 될 것이라는 분석이 나온다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/018/0006227154?sid=101", "views": 12666, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44284, "date": "2026-03-03T08:42:55+09:00", "text": "**홍콩/싱가폴 컨퍼런스 후기: 로봇, 로봇, 로봇**\n\n- 한국투자증권이 개최한(자동차 업종에서는 현대차와 현대모비스 참석) 아시아(홍콩∙싱가폴) 컨퍼런스와 NDR을 통해 총 **100여 개 기관투자자들의 주요 관심사를 파악**\n\n- 전통적으로 현대차그룹에 대한 투자 비중이 낮았던 성장 및 테크(⇄밸류에이션과 배당) 성향의 펀드들의 관심이 확대되고 있는 것으로 파악. **외국인 투자자 내에서도 수급 구조 변화 가능성 시사**\n\n- 가장 높은 관심은 로봇(자동차 본업에 대한 질의는 상대적으로 제한적). 현대차그룹의 성장성을 전통적인 완성차 사업보다는 **로보틱스∙AI∙미래 모빌리티 영역에서 찾아내고 싶은 투자자들의 의지가 뚜렷하게 감지**\n\n- 새로운 내용은 없었으나, 로봇이 된다는 확신 수준 제고한 계기. 로봇 중에서도 언젠가는 차별화 구간 나타날 것으로 예상. **BD 밸류체인에 집중할 필요**\n\n- BD 밸류체인은 현대차그룹. 한 가지 배운점은 연구소용 부품과 양산용 부품은 매우 큰 차이 발생. BD로부터 설계 도면을 받아서 양산용 부품을 제조하는 현대모비스가 절대적으로 유리 \n\n- 최근 글로벌 자동차 Peer들의 멀티플 상승 반영해 현대차, 기아, 현대모비스 멀티플 상향. **현대차 목표주가 73만원으로 상향(기존 70만원), 기아 목표주가 26만원으로 상향(기존 24만원), 현대모비스 목표주가 76만원으로 상향(기존 71만원) **\n\n- 현대차와 현대모비스와 진행한 컨퍼런스를 통해 **20개 핵심 Q&A 정리**\n\n>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea\n>> 보고서 링크: https://vo.la/poCWXh5", "views": 9716, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44283, "date": "2026-03-02T19:38:22+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004594831\n\n3월 10일", "views": 14369, "forwards": 83, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44282, "date": "2026-03-01T09:01:43+09:00", "text": "https://naver.me/x6JlaoEq", "views": 15837, "forwards": 17, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44281, "date": "2026-02-28T09:45:57+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/243/0000093755", "views": 22220, "forwards": 50, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44280, "date": "2026-02-27T17:38:08+09:00", "text": "코스닥\n\nhttps://naver.me/5g4E5md6", "views": 23473, "forwards": 189, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44279, "date": "2026-02-27T17:31:26+09:00", "text": "https://naver.me/FLE8TH7T", "views": 15340, "forwards": 35, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44278, "date": "2026-02-27T15:13:06+09:00", "text": "이번 400억원은 전액 시설투자 자금으로, 소재 사업 특성상 수주 가시화 없이는 결행하기 어려운 대규모 투자라고 회사 측은 전했다.\n\nhttps://naver.me/xy7hFkfb", "views": 20338, "forwards": 64, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44277, "date": "2026-02-27T11:26:18+09:00", "text": "코스닥 ADR 86", "views": 17302, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44276, "date": "2026-02-27T11:24:03+09:00", "text": "https://naver.me/xHETBHP1", "views": 18187, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44275, "date": "2026-02-27T11:03:14+09:00", "text": "한미반도체 코스피 공매도 잔고 1위 (상장주식대비)", "views": 21162, "forwards": 73, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44274, "date": "2026-02-27T10:57:04+09:00", "text": "**한국카본 **연도별 실적", "views": 16230, "forwards": 41, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44273, "date": "2026-02-27T10:15:07+09:00", "text": "삼지전자/에스에이엠티 영업이익 추이", "views": 14231, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44272, "date": "2026-02-27T10:09:27+09:00", "text": "YG PLUS 연도별 영업이익", "views": 14121, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44271, "date": "2026-02-27T10:08:51+09:00", "text": "엔터 4Q", "views": 15466, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44270, "date": "2026-02-27T09:10:26+09:00", "text": "영원무역홀딩스와 영원무역 영업이익 추이", "views": 14626, "forwards": 18, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44269, "date": "2026-02-27T09:09:00+09:00", "text": "의류 OEM", "views": 12054, "forwards": 38, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44268, "date": "2026-02-27T09:08:51+09:00", "text": "[4Q25 Review] 영원무역: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적\n\n\n▶️ 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 140,000원으로 상향(+17%)\n\n- 목표주가 상향은 예상을 상회하는 호실적과 동사의 글로벌 경쟁력 강화에 기반한 안정적인 매출 성장률 등을 고려하여 26-27년 실적을 상향한데 따름\n\n- 2026년은 아크테릭스 등 글로벌 시장에서 성장하는 브랜드 고객사의 수주가 더 크게 증가하는 가운데 Scott의 적자폭이 다시 한번 크게 개선되면서 연간 영업이익이 yoy 29% 증가할 것으로 전망\n\n- 기능성, 아웃도어의류 제조 분야에서 글로벌 No.1의 경쟁력을 바탕으로 2026년 OEM 수주는 고성장을 이어가며 Scott 적자 축소와 함께 동사 실적 개선을 견인할 전망\n\n\n▶️ 4Q25 Review: 글로벌 Top vendor다운 놀라운 실적\n\n- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1조 93억원(+19%, yoy), 1,052억원(흑전, yoy)을 기록하며 당사 및 시장 컨센서스를 대폭 상회\n\n[OEM]\n\n- 달러 기준 매출액 yoy 약 17-18% 성장. 환율 상승 효과(+4%)로 원화 기준 매출 성장률은 20%를 상회\n\n- 아크테릭스, VFC 등 주요 상위 고객사들의 안정적인 매출 성장이 4분기에도 수주 고성장으로 이어지며 매출 성장과 고환율 영향으로 영업이익률이 yoy +5%p가량 대폭 개선\n\n- 이에 따라 동 부문 영업이익 60% 이상 증가한 것으로 파악\n\n[Scott]\n\n- 25년 들어 신제품 판매가 증가하면서 과년차 재고 판매 비중이 축소됨에 따라 4분기는 3분기 대비 영업 적자폭 감소를 예상했으나 당사 추정치 대비 약 80~100억원 가량 적자폭 확대된 것으로 추정\n\n- 그러나 4분기 적자폭 확대가 전체 실적에 미치는 영향은 큰 의미가 없는 수준\n\n* 자세한 내용은 아래 자료 참조하세요\nhttps://tinyurl.com/yre6sn54", "views": 10988, "forwards": 25, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44267, "date": "2026-02-27T09:08:12+09:00", "text": "전일 실적발표 특징주", "views": 10770, "forwards": 32, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44266, "date": "2026-02-27T08:18:30+09:00", "text": 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(+73.2 % YoY / +19.5% QoQ)\nvs. 컨센서스: 659.1억달러\n\n- 매출총이익(GAAP): 510.9억달러 (+77.2% YoY / +22.0% QoQ)\nvs. 컨센서스: 494.6억달러\n\n- GPM: 75.0% (+2.3%p YoY / +2.0%p QoQ)\nvs. 컨센서스 75.0%\n\n- 영업이익(GAAP): 442.9억달러 (+ 83.1% YoY / + 22.7% QoQ)\nvs. 컨센서스: 445.6억달러\n\n- OPM: 65.0% (+5.7%p YoY / + 2.7%p QoQ)\nvs. 컨센서스: 67.6% \n\n- EPS(GAAP): 1.30달러 (+ 64.6% YoY / + 20.4% QoQ)\nvs. 컨센서스: 1.48달러\n\n■ 사업부별 분기 실적\n\n- Data Center: 623.1억달러 (+75.1% YoY / +21.7% QoQ)\nvs. 컨센서스: 603.6억달러\n\n- Gaming: 37.3억달러 (+46.5% YoY / -12.6% QoQ)\nvs. 컨센서스: 40.1억달러\n\n- Professional Visualization: 13.2억달러 (+158.5% YoY / +73.8% QoQ)\nvs. 컨센서스: 7.7억달러\n\n- Automotive and Embedded: 6.0억달러 (+6.0% YoY / +2.0% QoQ)\nvs. 컨센서스: 6.2억달러\n\n■ FY1Q27 가이던스\n\n- 매출액: 780억달러 (+/- 2%) \n(컨센서스: 727.8억달러)\n\n- 매출총이익률: 74.9% ~ 75.0% (+/- 50bp, 주식 보상 비용으로 인한 0.1%의 영향 포함) \n(컨센서스: 75.0%)\n\n* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 12260, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44254, "date": "2026-02-26T06:34:52+09:00", "text": "https://naver.me/5xghJlcp", "views": 11558, "forwards": 13, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44253, "date": "2026-02-25T20:30:31+09:00", "text": "2월 25일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/8931", "views": 12511, "forwards": 6, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44252, "date": "2026-02-25T16:47:49+09:00", "text": "https://www.fnnews.com/news/202602251458370392", "views": 13487, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44250, "date": "2026-02-25T15:04:41+09:00", "text": "ADR 이틀 연속 하락", "views": 12661, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44249, "date": "2026-02-25T13:34:16+09:00", "text": "2026.02.25 13:25:07\n기업명: 자화전자(시가총액: 8,833억)\n보고서명: 주식소각결정\n\n소각할 주식수\n- 보통주 : 151,134주\n- 우선주 : \n\n예정금액 : 62억\n시총대비 : 0.69%\n\n취득방법 : 기취득자기주식\n예정일자 : 2026-03-12\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225800367\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033240", "views": 11485, 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44241, "date": "2026-02-25T09:18:37+09:00", "text": "좋니\n\nhttps://youtu.be/jy_UiIQn_d0?si=Av1a8JSAkzMTpJW2", "views": 9709, "forwards": 3, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44240, "date": "2026-02-25T09:17:38+09:00", "text": "https://naver.me/5Z18JkRL", "views": 8853, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44239, "date": "2026-02-25T09:11:19+09:00", "text": "**엔에프씨** 분기별 실적 추이", "views": 8819, "forwards": 3, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44238, "date": "2026-02-25T09:10:55+09:00", "text": "화장품 ODM 4Q", "views": 9106, "forwards": 23, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44237, "date": "2026-02-25T08:53:12+09:00", "text": "\"한국전력, 해외 원전 시장 진출로 주가 재평가될 것…목표가↑\"-대신\nhttps://www.hankyung.com/article/2026022526436", "views": 9428, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44236, "date": "2026-02-25T08:49:21+09:00", "text": "삼성자산운용과 한화자산운용, 타임폴리오자산운용 등 일부 운용사들이 코스닥 또는 코스닥150을 비교지수로 활용하는 액티브 ETF 출시를 준비하고 있다.\n\nhttps://www.viva100.com/article/20260224500758", "views": 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발표 이후, 미국 내 SHIPS Act 승인 촉구 움직임 강화되는 중이며, 해당 법인 승인 시 동사의 미국 진출 가능성에 대한 기대감 높아지며 멀티플 확장 전망 \n\n- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 기존 44,000원에서 58,000원으로 상향. 조선기자재 최선호주(Top-Pick)로 제시\n**\n▶️보고서 원문: ****https://buly.kr/DaQGXW6**\n\nSK증권 조선 한승한 텔레그램 채널: https://t.me/SKSCyclical\n\nSK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 7212, "forwards": 39, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44232, "date": "2026-02-25T07:38:24+09:00", "text": "https://naver.me/FQulV3HW", "views": 11008, "forwards": 38, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44231, "date": "2026-02-25T07:16:10+09:00", "text": "https://naver.me/5DZUjf6Y", "views": 10122, "forwards": 13, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44230, "date": "2026-02-24T21:14:41+09:00", "text": "투자자예탁금 108조원으로 직전 최고치 (2월2일 111조원) 근접", "views": 13558, "forwards": 64, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44229, "date": "2026-02-24T20:22:41+09:00", "text": "2월 24일 KRX-NXT괴리율 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"views": 7730, "forwards": 63, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44213, "date": "2026-02-24T09:03:55+09:00", "text": "**>>UBS 리튬 가격 대폭 상향 (상세) **\n\n•UBS 전기차 팀은 차세대 배터리 셀 5종을 분해 분석한 결과, 전기차와 내연기관차 간 격차가 빠르게 축소되고 있다고 밝혔음. 현재 단일 배터리 총비용은 kWh당 55달러 수준으로, 2020년 대비 약 50% 하락했으며, 배터리 제조 비용은 매년 약 10%씩 추가 하락하고 있음.\n\n•이 같은 추세는 승용차뿐 아니라 트럭, 고정식 ESS 등으로 확산되며 산업 전반의 구조적 전환을 촉진할 것으로 전망했음. 특히 중국의 낮은 배터리 제조 원가는 중국 자동차 업체들의 글로벌 점유율 확대를 뒷받침할 것으로 보이며, 2030년까지 중국 업체의 글로벌 전기차 MS가 약 35%까지 상승할 가능성이 있다고 분석 \n\n**•수요 측면에서는 글로벌 리튬 수요가 2026년 YoY+14%, 2027년 YoY+16% 증가할 것으로 전망했음. 이는 전기차 판매 회복과 배터리 BESS 투자 가속이 주요 요인임. 특히 저장용 수요가 기존 ‘중국 중심’에서 ‘글로벌 확산’ 단계로 전환됐다고 평가했음. UBS는 2035년에는 저장용 수요가 전체 리튬 수요의 42%를 차지할 것으로 예상**\n\n**•UBS는 리튬 가격 전망 대폭 상향. 스포듀민(리튬정광) 가격은 74% 상향해 톤당 3,131달러로 제시, 탄산리튬 가격은 톤당 26,000달러(약 18.5만 위안)로 상향 조정했음. 이는 현재 선물가격 약 15만 위안 대비 높은 수준임. UBS는 글로벌 리튬 수요가 2030년까지 340만 톤으로 두 배 증가할 것으로 보며, 시장이 ‘제3차 리튬 슈퍼사이클’에 진입 평가\n\n>****https://wap.eastmoney.com/a/202602233651918230.html**", "views": 6044, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44212, "date": "2026-02-24T08:45:53+09:00", "text": "코스맥스\n\nhttps://naver.me/GmpwC4Gz", "views": 8397, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44211, "date": "2026-02-24T08:40:41+09:00", "text": "✅ 온코닉테라퓨틱스, FDA 희귀의약품 지정\n\nhttps://www.accessdata.fda.gov/scripts/opdlisting/oopd/detailedIndex.cfm?cfgridkey=1126325", "views": 7056, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44210, "date": "2026-02-24T08:12:34+09:00", "text": "필러톡신 4Q", "views": 8988, "forwards": 52, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44209, "date": "2026-02-24T08:10:34+09:00", "text": "휴메딕스 연도별 실적", "views": 10667, "forwards": 35, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44207, "date": "2026-02-24T08:06:19+09:00", "text": "조선 4Q", "views": 13684, "forwards": 123, "channel": "@corevalue" } ], "@insidertracking": [ { "id": 41530, "date": "2026-03-05T08:28:49+09:00", "text": "[단독]한미, 주한미군 무기 중동으로 차출 협의\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003701470?sid=100", "views": 2267, "forwards": 29, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41529, "date": "2026-03-05T08:21:32+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n트럼프 대통령이 케빈 워시(Kevin Warsh)를 연방준비제도(Federal Reserve) 이사회 의장으로 지명하고 해당 인선을 상원에 송부함.", "views": 3658, "forwards": 24, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41528, "date": "2026-03-05T07:58:24+09:00", "text": "브로드컴 컨콜 중, 시간외 +4.7% 급등", "views": 4059, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41527, "date": "2026-03-05T07:38:49+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/005/0001835327?sid=104", "views": 6127, "forwards": 39, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41523, "date": "2026-03-05T07:03:01+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n코스피 야간 선물 상한가", "views": 6556, "forwards": 43, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41521, "date": "2026-03-05T06:57:13+09:00", "text": "영국 국방부\n• 밤사이 영국 공군(RAF) 타이푼 전투기와 F-35B 전투기는 보이저 공중급유기의 지원을 받아 중동 전역에서 방어적 공중 작전을 계속 수행했으며, 이는 영국의 이익과 동맹을 방어하기 위한 조치였다.\n\n• 국방부는 3월 2일 자정 사이프러스 아크로티리 공군기지를 겨냥한 샤헤드형 드론이 이란에서 발사된 것이 아님을 확인할 수 있다고 밝혔다.\n\n• 지난 24시간 동안 영국은 해당 지역 전반에 걸쳐 영국 및 동맹 기지들에 방공 시스템을 재보급했으며, 여기에는 영국에서 제작된 방공 미사일도 포함된다.\n\n• 공중 위협을 격추할 수 있는 마틀렛 미사일로 무장한 영국 해군 와일드캣 헬리콥터가 향후 며칠 내로 사이프러스에 도착할 예정이다.", "views": 6167, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41520, "date": "2026-03-05T06:56:18+09:00", "text": "미 해군 알레이 버크급 유도미사일 구축함, 동지중해에서 SM-3(Standard Missile-3) 요격미사일로 이란 중거리 탄도미사일 요격.", "views": 5220, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41519, "date": "2026-03-05T06:55:01+09:00", "text": "베네수엘라 임시 대통령 델시 로드리게스, 미국 내무장관 더그 버검과 회동.", "views": 4949, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41518, "date": "2026-03-05T06:52:56+09:00", "text": "미 국방부 브리핑에서 미국·이스라엘의 이란 공습과 이란의 보복 공격 상황을 설명하는 사진이 공개됨.", "views": 4915, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41517, "date": "2026-03-05T06:52:03+09:00", "text": "사우디아라비아 왕세자 모하메드 빈 살만, 이란의 공격 이후 왕국 각료회의 긴급 화상회의 개최.\n\n사우디 국영매체에 따르면 왕세자는 전날 밤 화상회의 방식으로 각료회의를 주재하고 최근 이란의 공격과 중동 지역 안보 상황 악화에 대해 논의.", "views": 4745, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41516, "date": "2026-03-05T06:50:41+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**미 상원, 의회 승인 없이 이란 공습을 중단하도록 트럼프 대통령을 강제하는 결의안 부결.\n\n표결 결과 48대 52로 부결되며 트럼프 대통령의 이란 군사 작전을 제한하려던 시도 실패.**\n\n트럼프 대통령을 반대한 공화당원들.\n\n- 랜드 폴 상원의원\n- 리사 무로위스키 상원의원", "views": 4734, "forwards": 33, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41515, "date": "2026-03-05T06:49:28+09:00", "text": "쿠바 전역에서 대규모 정전 발생, 수도 아바나 포함 섬 대부분 지역 전력 공급 차질.\n\n국가 전력망이 대규모 전력 부족과 연료 부족, 노후 발전소 문제에 직면하며 정전 발생.\n\n서부와 중부 쿠바 상당 지역이 정전 영향을 받았으며, 당국은 심화되는 에너지 위기 속에서 하루 최대 12~20시간 순환 정전이 이어질 가능성 경고.", "views": 4567, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41514, "date": "2026-03-05T06:46:10+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국, 이라크에 대해 여행경보 최고 단계인 레벨 4 지정.\n\n해당 조치는 ‘여행 금지(Do Not Travel)’ 수준으로, 이라크에 체류 중인 모든 미국인에게 사실상 대피를 권고하는 조치.", "views": 4621, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41513, "date": "2026-03-05T06:45:39+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n카타르, 이란의 공격 이후 LNG 생산 전면 중단하고 가스 수출에 불가항력(Force Majeure) 선언.\n\nReuters에 따르면 수요일 라스라판(Ras Laffan) 주요 플랜트 가동이 중단된 이후 최소 2주간 연료 생산이 불가능한 상황.\n\n미국·이스라엘의 이란 군사 작전이 이어지는 가운데 카타르는 가스 수출에 대해 불가항력을 선언했으며, 플랜트가 재가동되더라도 완전한 생산 능력 회복까지 추가로 2주가 소요될 전망.", "views": 4400, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41512, "date": "2026-03-05T06:44:13+09:00", "text": "Kan News에 따르면 이날 새벽 고가치 목표물 공습 작전 중 이스라엘 전투기 편대와 함께 작전에 투입된 F-35I가 이란 Yak-130 훈련기를 격추했으며, F-35가 실전에서 유인 전투기를 격추한 사례는 이번이 처음으로 기록됨.\n\n현지 시간 오전 10시 30분경, 무장을 투하하던 F-35 조종사가 작전 임무 중이던 Yak-130 항공기를 탐지해 표적을 고정한 뒤 유도 미사일로 격추해 이스라엘 편대에 대한 위협 제거.", "views": 4256, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41511, "date": "2026-03-05T06:43:43+09:00", "text": "서방 당국자, 이란이 현재 속도로는 중동 전역에 미사일 공격을 며칠 더 지속할 수 있는 능력 보유한 것으로 평가.\n\n미국과 이스라엘의 공습으로 이란의 발사 속도는 일부 감소했지만, 테헤란은 여전히 상당한 미사일 전력을 유지하고 있으며 남은 미사일을 절약할 경우 공격을 더 장기간 이어갈 가능성 존재.", "views": 4177, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41510, "date": "2026-03-05T06:42:00+09:00", "text": "밤낮으로 계속 때리는군요...;;;", "views": 4187, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41509, "date": "2026-03-05T06:41:12+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국의 B-2 스텔스 폭격기가 이란에 대한 공습을 시작하기 위해 며칠 내에 영국 기지에 도착할 예정", "views": 4856, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41508, "date": "2026-03-05T06:40:35+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n이란, 이스라엘이 레바논 내 자국 임무시설을 공격할 경우 전 세계 이스라엘 대사관을 타격 대상에 포함하겠다고 경고.\n\n이슬람 공화국 군 대변인 아볼파즐 셰카르치는 “이스라엘이 그러한 범죄를 저지를 경우 전 세계 모든 이스라엘 대사관을 우리의 정당한 목표로 삼게 될 것”이라고 밝힘.\n\n한편 화요일 이스라엘군(IDF) 대변인 아비차이 아드라이, 레바논에 남아 있는 이란 정권 관계자들에게 즉각 떠날 것을 경고하며 표적이 되기 전 24시간 내 출국할 것을 통보.", "views": 4803, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41507, "date": "2026-03-05T06:40:00+09:00", "text": "이스라엘군(IDF), 테헤란 동부 군사 복합시설 대규모 공습 단행. 해당 시설은 이란 모든 보안기관 본부가 위치한 곳으로 알려짐.", "views": 3995, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41506, "date": "2026-03-05T06:38:31+09:00", "text": "쿠웨이트에서 이란 미사일 잔해가 떨어지면서 11세 이란 소녀가 사망.\n\n보건 당국은 “소녀를 병원으로 이송하는 구급차 안에서 심폐소생술이 시행됐지만, 결국 부상으로 사망했다”고 밝힘.", "views": 4025, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41505, "date": "2026-03-05T06:38:02+09:00", "text": "중동에서 새로운 전쟁이 발생한 가운데 우크라이나에서 휘발유 가격이 급등.\n\n최근 며칠 사이 일부 지역에서는 리터당 가격이 74 UAH까지 상승.\n\nChannel 5에 따르면 일부 주유소에서는 최고가 휘발유 가격이 리터당 약 74 UAH에 도달했으며, 1월 말 프리미엄 휘발유 가격은 66 UAH 수준이었음.\n\n가격 상승 원인 중 하나로 주요 산유 지역인 중동 분쟁 격화가 지목됨.\n\n우크라이나 주유소 체인들은 국제 유가 상승 가능성에 대비해 선제적으로 가격을 인상했다고 설명.", "views": 3933, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41504, "date": "2026-03-05T06:37:36+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n이스라엘, 테헤란 대규모 공습", "views": 4054, "forwards": 19, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41503, "date": "2026-03-05T06:36:55+09:00", "text": "영국이 향후 이란 탄도미사일 발사 기지에 대한 공격에 참여할 가능성을 배제하지 않고 있음.\n\n서방 당국자들은 브리핑에서 영국이 미사일 저장 시설 타격 작전에 참여할 수 있다고 밝힘.\n\n미국의 대형 폭격기는 향후 며칠 내 차고스 제도의 디에고 가르시아 기지와 글로스터셔 RAF 페어퍼드 기지에 도착할 예정이며, 이들 기지에서 이란의 지하 ‘미사일 도시’를 타격할 것으로 예상됨.\n\n또한 키어 스타머 총리가 키프로스 및 현지 영국 공군기지를 방어하기 위해 배치하겠다고 밝힌 영국 해군 구축함 HMS Dragon은 다음 주까지 포츠머스를 출항하지 않을 것으로 전해짐.", "views": 4044, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41502, "date": "2026-03-05T06:35:12+09:00", "text": "미국 잠수함이 스리랑카 해안 인근에서 이란 군용 코르벳함을 격침했다고 미국 전쟁장관 헤그세스가 확인.\n\n헤그세스는 “어제 인도양에서 국제수역에 있어 안전하다고 생각한 이란 군함이 미 해군 잠수함의 어뢰 공격으로 격침됐다”고 밝힘.\n\n스리랑카 당국은 현재까지 32명이 구조됐으며 여러 구의 시신이 바다에서 수습됐다고 로이터가 보도.", "views": 3865, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41501, "date": "2026-03-05T06:34:08+09:00", "text": "하원의원 랜디 파인, 이스라엘-미국의 대이란 전쟁을 촉구하기 위해 “fight” 문구가 적힌 키파를 착용했다고 발표.", "views": 3810, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41500, "date": "2026-03-05T06:31:19+09:00", "text": "**Broadcom 1분기 실적 요약**\n\n1분기 실적(EPS 상회, 매출 컨센서스 부합)\n\n· EPS: $2.05, 컨센서스 $2.03 대비 $0.02 상회\n· 매출: $193.1억(+29.5% YoY), 컨센서스 $192.6억 부합\n\n주요 매출 부문\n\n· Semiconductor Solutions 매출: $125.2억(+52% YoY)\n\n· AI 매출: $84억(+106% YoY), 커스텀 AI 가속기 및 AI 네트워킹 수요 증가 영향으로 전망 상회\n\n· Infrastructure Software 매출: $68억(+1% YoY)\n\n2분기 가이던스(컨센서스 상회)\n\n· 매출: $220억, 컨센서스 $205억 상회\n· 조정 EBITDA 마진: 68%\n\n자본 배분 업데이트\n\n· 신규 자사주 매입 프로그램 $100억 승인", "views": 3862, "forwards": 17, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41499, "date": "2026-03-05T06:30:26+09:00", "text": "**2026년 3월 5일 주요 뉴스**\n미국과 이란 간 군사 충돌이 5일째 이어지는 가운데 미군이 이란 군함을 격침하고 미사일 발사대·공장·해군 전력을 공격하며 군사작전 확대, 이란은 평화 협상 접촉 보도 부인하며 장기전 체제로 전환 보도. 미군은 작전 시작 이후 5,000발 이상의 탄약 사용 발표, 20척 이상의 이란 선박 공격 또는 격침 발표. 백악관은 이란 탄도미사일 능력 파괴가 목표라고 발표. 이란은 드론과 미사일 공격 지속, NATO는 터키를 향한 이란 미사일 요격. 카타르는 이란 공격이 긴장 완화 의지가 아니라 지역을 전쟁으로 끌어들이려는 전략이라고 비판.\n\n호르무즈 해협 통과 유조선 트래픽 92% 감소, 선박 보험료 최대 선박 가치의 3% 수준으로 상승하며 기존 대비 약 12배 확대. 중동 항로 리스크 확대 속 Maersk는 UAE·이라크·쿠웨이트·카타르·바레인·사우디 관련 화물 예약 일시 중단 발표. 초대형 유조선 미국-아시아 운임 2,900만 달러로 사상 최고 기록. 러시아 유조선 Arctic Metagaz 리비아 인근에서 폭발 후 침몰 보도.\n\nGoldman Sachs는 호르무즈 해협 수출 감소가 수주간 지속될 경우 브렌트유 100달러 가능성 제시. Fitch는 해협 폐쇄가 일시적일 가능성 높고 유가 영향 제한적 평가. WTI 74.66달러, 브렌트 81.40달러로 마감. 트럼프는 베네수엘라 원유 공급 확대 진행 중이라고 발언, 베네수엘라 원유 수출은 3월 84.8만 배럴/일로 7년래 최고 수준 전망.\n\n미국 2월 ISM 서비스 PMI 56.1로 예상치 53.5 상회, 신규주문 58.6·고용 51.8로 서비스 경기 확장 신호 강화. 반면 S&P 글로벌 서비스 PMI 51.7로 예상치 하회. 연준 베이지북은 12개 지역 중 7개 지역에서 완만한 성장 보고, 임금과 물가 상승은 완만한 속도 유지.\n\n원유 재고는 EIA 기준 347.5만 배럴 증가, 휘발유 재고 170만 배럴 감소. 역레포 8개 기관 참여 속 8,770억 달러 흡수. 미국 머니마켓펀드 자산 8.27조 달러로 사상 최고 기록, 한 주 동안 490억 달러 유입. 공포·탐욕 지수 34로 공포 구간 유지.\n\n트럼프는 전 연준 이사 Kevin Warsh를 차기 연준 의장 후보로 지명, Powell 임기 종료 이후 교체 추진. 상원 은행위원회 일부 공화당 의원은 연준 건물 리모델링 조사 종료 전 인준 반대 입장 표명.\n\nAI 산업에서는 NVIDIA CEO Jensen Huang이 OpenAI에 300억 달러 투자 계획 발표, 1,000억 달러 규모 인프라 투자 계획은 현재 검토 대상 아님 발언. OpenAI는 차기 AI 모델에 극단적 수준의 추론 기능 도입 계획 보도. Meta는 데이터센터 전력·수자원 비용을 소비자에게 전가하지 않을 것이라고 발표.\n\nTesla는 생산 라인 전환을 위해 Model S·Model X 생산 중단 가능성 언급 이후 주가 약 3% 상승. AST SpaceMobile은 주가 100달러 돌파. 옵션 시장에서는 Broadcom 실적 발표 앞두고 약한 상승 편향 옵션 수요 관찰.\n\n정치·정책 측면에서는 EU가 EU-미국 무역협정 관련 입법 논의 일시 중단. 미국 국제무역법원은 IEEPA 관세 없이 미정산 수입 건 정산 명령. TD Cowen은 트럼프의 CLARITY 법안 지지 발언에도 의회 통과 가능성 제한적 평가.\n\n반도체 분야에서는 미국 상원의원들이 Intel의 중국 장비 사용 가능성 조사 착수, ACM Research 장비 사용 여부와 보안 문제 질의.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 3846, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41498, "date": "2026-03-05T06:27:25+09:00", "text": "**암호화폐 인사이트**\n\n비트코인이 7.08% 상승하며 7만3천 달러를 돌파, 주요 저항 구간에 근접. 현물 ETF 자금 유입이 이틀 연속 재개된 영향이지만 미·이란 긴장이 상승 폭을 제한할 가능성 존재.\n\n알트코인 전반 상승세 나타남. 도지코인 11.51% 급등, 이더리움 8.07% 상승, 솔라나 7.40% 상승했으며 XRP·BNB·트론도 견조한 상승 흐름 기록.\n\n24시간 기준 주요 상승 종목에서 강한 모멘텀 확인됨. CVXUSD 9.82% 상승했으나 거래량은 제한적 수준, TELUSD 8.72% 상승, ZECUSD는 높은 참여 속에 8.05% 상승하며 투기적 수요 재확대 신호 나타남.\n\n온체인 데이터에서는 리셋 구간 진입 신호 포착. 실현 이익 규모가 축소되고 공급 수익성도 둔화된 가운데 BTC 가격이 단기 보유자 실현가 부근에서 거래되며 취약하지만 바닥 형성 구조가 전개되는 흐름 나타남.\n\nKraken이 연방준비제도 마스터 계정 승인을 받은 첫 암호화폐 기업으로 확인됨. 은행 부문이 Fedwire에 직접 접근할 수 있게 되며 기관 통합 측면에서 중요한 이정표로 평가됨.\n\n미국 인디애나주가 하원 법안 1042를 통과시키며 2027년까지 공공 퇴직연금에 비트코인 등 디지털 자산 편입 허용. 변동성 우려에도 불구하고 주 단위 채택 확대 흐름 반영.\n\n트럼프 대통령이 미국을 글로벌 암호화폐 허브로 만들기 위한 친암호화폐 입법 추진. 반면 JP모건 CEO 제이미 다이먼은 디지털 자산 기업에 대한 규제 강화를 촉구하며 정책적 분열 심화 양상 나타남.\n\n기관 수요와 규제 진전이 상승 모멘텀을 지지하는 가운데 지정학적 리스크와 정책 불확실성이 암호화폐 투자심리와 글로벌 위험자산 흐름의 핵심 변수로 작용 중.", "views": 3910, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41497, "date": "2026-03-05T06:26:17+09:00", "text": "52주 신고가\nCNP | CenterPoint Energy\nDIA | State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust\nDUK | Duke Energy Corporation\nDVY | iShares Select Dividend ETF\nEEM | iShares MSCI Emerging Markets ETF\nEFA | iShares MSCI EAFE ETF\nESLT | Elbit Systems Ltd\nGLD | SPDR Gold Trust\nIAU | iShares Gold Trust\nIEMG | iShares Core MSCI Emerging Markets ETF\nIJR | iShares Core S&P Small-Cap ETF\nITOT | iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF\nIVE | iShares S&P 500 Value ETF\nIVV | iShares Core S&P 500 ETF\nIWB | iShares Russell 1000 ETF\nIWD | iShares Russell 1000 Value ETF\nIWF | iShares Russell 1000 Growth ETF\nIWR | iShares Russell Mid-Cap ETF\nJBHT | JB Hunt Transport Services Inc\nMPC | Marathon Petroleum Corporation\nMT | ArcelorMittal\nODFL | Old Dominion Freight Line\nPHYS | Sprott Physical Gold Trust\nPSX | Phillips 66\nQQQ | Invesco QQQ Trust\nQUAL | iShares MSCI USA Quality Factor ETF\nROST | Ross Stores Inc\nRSP | Invesco S&P 500 Equal Weight ETF\nSPY | State Street SPDR S&P 500 ETF Trust\nVB | Vanguard Small-Cap ETF\nVEU | Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF\nVLO | Valero Energy Corporation\nVO | Vanguard Mid-Cap ETF\nVTI | Vanguard Total Stock Market ETF\nVTV | Vanguard Value ETF\nVUG | Vanguard Growth ETF\nVV | Vanguard Large-Cap ETF\nVWO | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF\nVXF | Vanguard Extended Market ETF\nVZ | Verizon Communications\nWDS | Woodside Energy Group Limited American Depositary Shares\nWM | Waste Management\n52주 신저가 \nAKBA | Akebia Therapeutics\nALVO | Alvotech\nAMWD | American Woodmark Corp\nATHM | Autohome Inc. American Depositary Shares\nBHFAP | Brighthouse Financial\nBHK | BlackRock Core Bond Trust\nBSX | Boston Scientific Corp.\nCANG | Cango Inc.\nCBZ | CBIZ\nCPB | The Campbell's Company\nCSGP | CoStar Group Inc\nCWH | Camping World Holdings\nDJTWW | Trump Media & Technology Group Corp. Warrants\nDUST | Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2X Shares\nECC | Eagle Point Credit Company Inc.\nEIC | Eagle Point Income Company Inc.\nFLO | Flowers Foods\nGENI | Genius Sports Limited\nGOF | Guggenheim Strategic Opportunities Fund\nHPK | HighPeak Energy\nIFN | Aberdeen India Fund\nIQ | iQIYI\nKALA | KALA BIO\nMMSI | Merit Medical Systems Inc\nMMYT | MakeMyTrip Limited\nNOMD | Nomad Foods Limited\nSE | Sea Limited American Depositary Shares\nTXO | TXO Partners\nUTZ | Utz Brands\nVVR | Invesco Senior Income Trust\nXFLT | XAI Octagon Floating Rate & Alternative Income Trust\nXLB | State Street Materials Select Sector SPDR ETF\nXLE | State Street Energy Select Sector SPDR ETF\nXLK | State Street Technology Select Sector SPDR ETF\nXLU | State Street Utilities Select Sector SPDR ETF\nXLY | State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF\nYMM | Full Truck Alliance Co. Ltd. American Depositary Shares", "views": 3788, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41496, "date": "2026-03-05T06:24:33+09:00", "text": "델시 로드리게스는 베네수엘라의 대통령으로서 훌륭한 일을 하고 있으며, 미국 대표들과도 매우 잘 협력하고 있습니다. 석유 생산이 다시 흐르기 시작하고 있으며, 양국 간의 전문성과 헌신이 함께 이루어지는 모습을 보는 것은 매우 반가운 일입니다.\n\n도널드 J. 트럼프 대통령", "views": 4158, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41495, "date": "2026-03-05T06:24:01+09:00", "text": "텍사스라는 위대한 주에서 진행 중인 미국 상원 공화당 예비선거는 더 이상 계속되어서는 안 됩니다. 저는 이 주를 사랑하며, 기록적인 득표수로 세 번이나 승리했습니다. 이는 지금까지 기록된 가장 높은 득표수였습니다. 당과 우리 국가를 위해서라도 이 선거는 지금 당장 중단되어야 합니다.\n\n우리는 상대하기 쉬운 급진 좌파 후보를 앞에 두고 있으며, 그를 신속하고 단호하게 물리치는 데 전력을 집중해야 합니다. 존과 켄 모두 훌륭한 선거운동을 펼쳤지만, 충분하지 않았습니다. 이번에는 반드시 완벽해야 합니다.\n\n제가 공화당 내에서 해온 지지는 사실상 극복하기 어려울 정도로 강력한 영향력을 보여 왔습니다. 제가 지지한 후보의 거의 대부분이 승리했고, 그것도 큰 표 차이로 승리했다는 사실을 말할 수 있어 매우 큰 영광입니다. 특히 텍사스에서 그렇습니다.\n\n저는 곧 지지 후보를 발표할 것이며, 제가 지지하지 않는 후보에게는 즉시 선거에서 사퇴할 것을 요청할 것입니다. 이것이 공정하지 않습니까?\n\n우리는 반드시 11월에 승리해야 합니다.\n\n이 사안에 관심을 가져 주셔서 감사합니다.\n도널드 J. 트럼프 대통령", "views": 4162, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41494, "date": "2026-03-05T06:22:37+09:00", "text": "2026년 3월 5일 공탐지수", "views": 3650, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41493, "date": "2026-03-05T06:21:40+09:00", "text": "**2026년 3월 5일 미장 마감**\n⬆️ S&P 500 - 6,869.50 +0.78%\n\n⬆️ DOW 30 - 48,739.41 +0.49%\n\n⬆️ NASDAQ - 22,807.48 +1.29%\n\n⬆️ Russell 2000 - 2,636.01 +1.06%\n\n⬇️ CBOE Volatility (VIX) - 21.36 -0.38%", "views": 3991, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41492, "date": "2026-03-05T06:20:33+09:00", "text": "**Market Summary - 2026년 3월 5일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령: 이란 전선 상황을 “10점 만점에 15점”이라 평가하며 미국이 매우 강한 위치에 있다고 발언.\n백악관: 미군이 이란 내 2,000개 이상 목표물을 타격했고 탄도미사일 능력 제거가 목표라고 발표.\n미국 국방부, 이란 전쟁 관련 추가 예산 약 $50B를 의회에 요청할 계획 — Reuters.\n트럼프 대통령, 이란 군사작전 상황을 설명하기 위해 프랑스 마크롱 대통령과 통화.\n영국과 스페인 지도부가 미국의 이란 공격을 불법적이며 부적절하다고 공개 비판 — WSJ.\n미국 법원이 수입품에 대한 IEEPA 관세 계산을 중단하라고 명령.\n하원 위원회, 엡스타인 파일 관련 팸 본디 법무장관 소환장 승인.\n트럼프 대통령, 이번 주말 마이애미에서 12개 라틴아메리카 국가 정상들과 회담 예정.\n연준 및 미국 경제\n연준 베이지북: 12개 지역 중 7개 지역에서 경제 활동이 완만한 성장세를 보였으며 임금과 물가는 전반적으로 완만한 상승세.\n미국 머니마켓 펀드 자산이 $8.27T로 사상 최고치 기록 — Crane Data.\n미국 S&P Global 2월 서비스 PMI 51.7, 예상 52.3 하회.\n미국 휘발유 평균 가격 $3.20로 상승, 2025년 9월 이후 최고치.\nVanguard: 2026년 연준 금리 인하 전망을 1회로 예상.\n미국 주식\nTarget, 매출 및 이익 부진으로 2년 연속 급여 직원 보너스 축소 — Bloomberg.\nAmazon, 로보틱스 부문에서 일부 인력 감축 — Insider.\nAmazon Web Services, AI 에이전트 실행을 위한 OpenClaw를 Amazon Lightsail에 출시.\nMeta, AI 모델 학습용 자체 실리콘 칩 개발 추진.\nNvidia CEO 젠슨 황: OpenAI 투자 $100B 규모는 현실적이지 않다고 발언.\nIntel CFO: 서버 CPU 시장이 2026년 크게 성장할 것으로 전망.\n원자재 및 에너지\nWTI 원유 선물 $74.66/배럴(+0.13%) 마감.\n브렌트유 선물 $81.40/배럴 보합 마감.\n미국 EIA 원유 재고 +3.475M 배럴 증가.\n호르무즈 해협을 통과하는 유조선 운항량이 92% 급감.\n중동 긴장으로 초대형 유조선 운임이 $29M로 사상 최고치.\n미국 정부, 호르무즈 해협 항로 안전 확보 계획 추진.\n암호화폐\n비트코인 $74,000 돌파하며 약 +8% 상승.\n비트코인 파생상품 미결제약정 $24.7B로 30일 내 최고치 기록.\nCEX 거래소에서 비트코인 28,195 BTC 순유출 기록.\nCoinbase 일부 모바일 사용자 P2P 전송 지연 발생.\n트럼프 대통령: 미국이 암호화폐 분야에서 지배적 위치를 원한다고 발언.\n국제 정치 및 무역\n이스라엘 공군이 테헤란 군사시설에 대규모 공습을 실시했다고 발표.\n이란 혁명수비대(IRGC), 이스라엘을 향해 미사일과 드론 공격을 재개.\n이란 군 당국, 정권 전복 시 중동 에너지 인프라를 공격하겠다고 경고.\n쿠르드 무장세력이 이라크에서 이란 북서부로 지상 공격 개시.\n헤즈볼라, 레바논 남부에서 이스라엘 북부 갈릴리 지역으로 로켓 발사.\n이란 혁명수비대, 향후 공격이 더욱 확대되고 강화될 것이라고 발표.\n미국 B-2 스텔스 폭격기가 영국 기지에 배치될 예정 — Telegraph.\n마에르스크, UAE·사우디·카타르 등 중동 항로 화물 예약 일시 중단.\n러시아 푸틴 대통령, 유럽 에너지 시장 철수를 검토할 수 있다고 발언.\n기타 뉴스\nNASA, 국제우주정거장 Expedition 74 임무가 이번 금요일 귀환 준비 완료.\n콩고 루바야 광산 산사태로 200명 이상 사망.\n스웨덴 중앙은행, 전쟁 등 위기 대비를 위해 국민들에게 1주일치 현금 보유 권고.\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 5065, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41491, "date": "2026-03-04T22:33:20+09:00", "text": "좋은 저녁 보내세요 ☺️\n\n나머지 뉴스는 내일 아침에 업데이트 드리겠습니다 🥰\n\n오늘 하루도 고생 많으셨습니다!!", "views": 1824, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41490, "date": "2026-03-04T22:33:20+09:00", "text": "**Speed matters, Facts matter more**\n**속도도 중요하지만, 정확한 사실이 우선이다**\n\n미국 주식, 크립토, 국제 정치, 속보 그리고 전쟁 소식을 가장 정확하고 빠르게 전달하겠습니다.\n\n💬💬💬💬💬💬\n✍️미국 주식 인사이더 채널 방향성 및 공지사항 ([링크](https://t.me/insidertracking/19912)) \n\n📱 카카오페이를 통한 커피값 후원하기 ([링크](https://litt.ly/insidertracking))\n🗣소중한 후원은 채널 운영에 큰 힘이 됩니다.\n\n🛍 Trends & Tips 세일 정보 채널 ([링크](https://t.me/honeylifetip))\n🗣 평일 저녁 5~6시 사이 세일 정보 업로드\n\n📹미국 주식 인사이더 유튜브 ([링크](https://www.youtube.com/@insidertracking))\n\n🐝 미주인이 풀어주는 텔레그램 꿀팁 모음 ([링크](https://t.me/honeylifetip/4317))\n\n🚀 협업 및 문의: insidertrading500@gmail.com", "views": 1802, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41489, "date": "2026-03-04T22:29:26+09:00", "text": "**2026년 3월 4일 프리마켓 주요 종목 동향**\n\n상승 종목\nBNAI (+18.40%)\nBrand Engagement Network가 Seven Visions Resort & Places의 The Dvin에 AI Concierge 서비스 배포\n\nSSRM (+14.07%)\nSSR Mining, Çöpler 광산 지분 80%를 15억 달러 현금에 매각 발표\n\nMRNA (+10.05%)\nRoivant Sciences·Arbutus Biopharma와 22.5억 달러 규모 합의 체결 및 LNP 기술 라이선스 확보\n\nCOIN (+6.94%)\n미국 내 암호화폐 법안 신속 통과 촉구 발언 보도(WSJ) 영향으로 관련주 상승\n\nMSTR (+6.69%)\n비트코인 가격이 71,000달러 상회하며 동반 상승\n\nLASR (+6.47%)\nBaird가 nLIGHT에 대해 Outperform 투자의견으로 커버리지 개시\n\nROST (+6.33%)\nRoss Stores, 동일점포 매출 증가에 힘입어 4분기 이익 및 매출 증가\n\nBBWI (+5.66%)\nBath & Body Works EPS +0.27달러 서프라이즈 및 매출 예상 상회\n\nESLT (+5.09%)\n미국·이스라엘의 이란 공격 이후 방산 기술주 전반 상승\n\nCOHR (+5.08%)\nNeedham이 Coherent 투자의견 Buy 유지\n\nBOX (+4.89%)\nBox 4분기 매출이 애널리스트 예상치 소폭 상회\n\nAAOI (+4.66%)\n미국 자동화 생산 및 자체 레이저 기술이 데이터센터·케이블 시장 성장 견인\n\nLITE (+4.11%)\nNeedham이 Lumentum Holdings 투자의견 Buy 유지\n\nCRCL (+4.00%)\n유가 상승 및 금리 전망 영향으로 스테이블코인 거래 기대감 반영, 애널리스트 목표가 상향\n\nDY (+2.86%)\nDycom EPS +0.16달러 서프라이즈 및 매출 상회, Q1 매출 가이던스 컨센서스 상회\n하락 종목\nACNT (-14.79%)\nAscent Industries 4분기 EPS -0.11달러로 전년 +0.01달러 대비 악화\n\nWBTN (-13.63%)\nWEBTOON Entertainment EPS는 상회했으나 매출 미스 및 Q1 매출 가이던스 컨센서스 하회\n\nGTLB (-9.63%)\nGitLab EPS·매출은 상회했으나 Q1 매출 가이던스 컨센서스 하회\n\nSTAA (-8.03%)\nSTAAR Surgical 4분기 매출이 시장 예상치 하회\n\nANF (-5.76%)\nAbercrombie & Fitch EPS 상회 및 매출 인라인, 그러나 Q1 EPS 가이던스 예상 하회", "views": 8102, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41488, "date": "2026-03-04T22:19:07+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n헤그세스 국방부장관 발언 정리:\n\n미국이 이란과의 전쟁에서 승리하고 있다고 밝힘.\n\n추가 병력이 계속 중동 지역으로 도착 중이라고 설명.\n\n작전 성공을 보장하기 위해 필요한 만큼 시간을 사용할 것이라고 언급.\n\n이란에 대해 “이미 끝난 상태”라고 평가.\n\n미국과 이스라엘이 일주일 이내 이란 영공에 대한 완전한 통제권을 확보할 것이라고 전망.\n\n현재 이란이 약화된 상태에서 공격을 지속하고 있다고 밝히며 더 많은 공격 파동이 준비 중이고 작전은 이제 시작 단계라고 설명.\n\n정밀 유도 중력폭탄을 사실상 무제한 수준으로 보유하고 있으며 이를 사용할 것이라고 언급.\n\n작전 속도를 늦추는 것이 아니라 오히려 가속 중이라고 강조.\n\n미국은 이번 전투를 쉽게 지속할 수 있는 능력이 있다고 주장.\n\n미 해군 잠수함이 인도양에서 이란 군함을 격침했다고 확인.\n\n전날 밤 이란의 핵심 전력을 상징하는 주요 함정을 격침했다고 설명.\n\n트럼프 대통령 암살 시도 배후 인물이 사살됐다고 확인.\n\n미군 병력의 90% 이상이 현재 이란 공격 범위 밖에 위치해 있다고 설명.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더", "views": 9397, "forwards": 61, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41487, "date": "2026-03-04T21:59:52+09:00", "text": "https://www.youtube.com/watch?v=Nh0IqKeAsWQ", "views": 8742, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41485, "date": "2026-03-04T21:22:29+09:00", "text": "**제거된 인물 (Eliminated) -21명**\n알리 하메네이 (이란 최고지도자)\n아지즈 나시르자데 (이란 국방장관)\n모하마드 팍푸르 (혁명수비대 IRGC 사령관)\n알리 샴카니 (이란 국가안보회의 사무총장)\n에스마일 카티브 (이란 정보부 장관)\n압돌라힘 무사비 (이란 군 총참모장)\n호세인 살라미 (혁명수비대 IRGC 총사령관)\n모하마드 시라지 (최고지도자 군사국장)\n살라 아사디 (카탐 알안비야 사령부 정보 책임자)\n호세인 자발 아멜리안 (SPND 국방연구기관장)\n레자 모자파리 니아 (이란 국방 고위 관계자)\n마지드 무사비 (혁명수비대 항공우주군 사령관)\n모하마드 라드 (헤즈볼라 의회 블록 대표)\n후세인 마클레드 (헤즈볼라 정보본부장)\n아드함 알오스만 (팔레스타인 이슬라믹 지하드 알쿠드스 여단 레바논 사령관)\n아부 함자 라미 (팔레스타인 이슬라믹 지하드 레바논 총사령관)\n모흐센 다레바기 (이란 군참모부 물자지원 부사령)\n골람레자 레자이안 (이란 경찰 정보기관 사령관)\n바흐람 호세이니 모틀라그 (이란 군 작전기획 책임자)\n모하마드 바세리 (이란 정보부 고위 관리)\n다우드 알리 자데 (혁명수비대 쿠드스군 레바논 군단 임시 사령관)\n**생존 인물 (Alive)** -**7명**\n마수드 페제시키안 (이란 대통령)\n알리 라리자니 (이란 국가안보회의 임시 사무총장)\n마흐무드 아마디네자드 (이란 전 대통령)\n아바스 아라그치 (이란 외무장관)\n알리레자 아라피 (이란 임시 지도위원회 성직자 대표)\n나임 카셈 (헤즈볼라 사무총장)\n모즈타바 하메네이 (이란 최고지도자)\n**상태 미확인**-**1명**\n아흐마드 하그탈랍 (혁명수비대 핵시설 보호 사령관)\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 13436, "forwards": 55, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41484, "date": "2026-03-04T21:17:44+09:00", "text": "이란 전쟁 실시간 지도\n\n**https://iranstrikemap.com/**\n\n오른쪽에는 누가 제거되는지 볼 수 있어서 보기 좋네요.", "views": 14866, "forwards": 106, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41483, "date": "2026-03-04T21:12:00+09:00", "text": "💬💬💬💬💬💬\n**이란 전쟁 업데이트**\n\n군사 상황\n미국과 이스라엘, 전쟁 시작 이후 이란 내 목표물 2,000곳 이상 타격. 이란 선박 17척 침몰 또는 파괴됨\n\n이란, 지금까지 약 500발 이상의 탄도미사일과 약 2,000대의 드론 발사. 현재 발사 속도 둔화 중이며 이란은 약 6만5,000대 이상의 드론 보유 추정\n\n이란, 새로운 최고지도자 선출에 근접한 상황\n\nCIA, 이란 내부 대중 봉기 유도를 목표로 쿠르드 세력 무장 지원 작업 진행 중인 것으로 전해짐. 전문가들은 터키 개입 가능성 우려 제기\n\n사우디아라비아와 두바이 등에서 전날 밤 추가 드론 및 미사일 격추\n\n헤즈볼라 전쟁 참여\n\n후티 반군, 사우디아라비아가 전쟁에 직접 개입할 경우 바브엘만데브 해협 봉쇄 및 사우디 공격 재개 위협. 일부 국가들은 이란에 대한 보복 공격 검토 중\n\n사우디 아람코 라스 타누라 정유시설, 이틀 사이 두 번째 공격 받음\n사상자\n이란 787명 사망 (아동 167명 포함) \n-> 이건 787명은 허위 가능성이 높다고 생각합니다.\n\n레바논 54명, 이스라엘 10명, UAE 3명, 쿠웨이트 3명, 바레인 1명, 오만 1명 사망\n미국 관련 공격 및 대응\n두바이 주재 미국 영사관, UAV 2대 공격받음. 하루 전 사우디와 쿠웨이트의 미국 대사관도 공격 대상이 된 바 있음\n\n미국, 리야드·쿠웨이트시티·베이루트 대사관 폐쇄\n\n미국, 걸프 지역 대사관 폐쇄와 함께 사우디아라비아·오만·파키스탄·키프로스·UAE·카타르 등지에서 정부 인력 철수 진행 중이며 중동 지역 미국인 대피를 위한 항공편 투입\nUAE 단속\n공습 사진이나 영상 게시 시 징역형 또는 벌금 부과 가능하다는 경고 발표\n호르무즈 해협 상황\n트럼프 대통령, 미국이 유조선 호위를 시작하고 해상 보험을 제공할 것이라고 밝힘. 그러나 미 정부 관계자는 현재 해군 호위 여력이 없다고 언급\n\n호르무즈 해협 유조선 호위 작전은 실패 가능성이 높다는 평가 제기. 미국 주도의 연합군도 홍해에서 후티 세력에 맞서 선박 운항을 50% 이상 수준으로 유지하지 못한 전례 존재\n\nIRGC, 해당 지역에서 단 한 방울의 석유도 유출되지 않도록 하겠다고 밝히며 선박에 호르무즈 통과 중단 경고\n\n미국은 아라비아만·호르무즈 해협·오만만에서 항해 중인 이란 선박이 없다고 밝혔지만 현재 해협은 사실상 봉쇄 상태로 평가됨\n\n전쟁 위험 보험료, 선박 가치의 약 1% 수준으로 상승. 평시의 10분의 1 미만 수준 대비 급등했으며 일부 보험사는 보장 중단 검토\n원유 및 에너지 영향\nJP모건: 호르무즈 해협이 21일 내 재개되지 않을 경우 상류 생산 중단 발생 가능성 경고. 이러한 우려가 예상보다 빠르게 현실화될 조짐\n\n골드만삭스: 호르무즈 통과 물량이 추가 5주 동안 정체될 경우 브렌트유 100달러 도달 가능성 제기, 수요 파괴 촉발 전망\n\n이라크, 유조선 부족으로 저장시설이 포화되면서 최대 유전에서 생산 중단 시작. 호르무즈 봉쇄 지속 시 이라크 전체 생산의 약 3분의 2까지 확대 가능\n\n유가 충격은 중국·러시아·EU보다 미국 경제에 더 큰 타격을 줄 가능성 제기\n\n사우디 아람코, 호르무즈 우회를 위해 홍해 연안 얀부(Yanbu) 항구로 원유 운송 확대 검토 중\n경제 영향 전망 (블룸버그)\n호르무즈 장기 봉쇄 시 브렌트유 108달러 가능성. 미국 인플레이션 약 0.8%p 상승해 3% 이상으로 확대될 전망\n\nEU GDP 약 0.6%, 영국 GDP 약 0.5% 감소 가능성. 양 지역 모두 인플레이션 약 1.1%p 상승 압력 예상\n블룸버그 제시 전쟁 시나리오\n전쟁 지속 + 에너지 시설 공격 확대 (낮음~중간 확률) → 브렌트 108달러 → 인플레이션 급등, 성장 큰 타격\n\n전쟁 지속 + 제한적 에너지 공격 (중간~높음 확률) → 브렌트 80달러 → 제한적 인플레이션, 관리 가능한 성장 영향\n\n휴전 (중간~높음 확률) → 브렌트 65달러 → 경제 영향 제한적\n\n이슬람 공화국 붕괴 (낮은 확률) → 브렌트 65달러 → 경제 영향 제한적", "views": 12910, "forwards": 71, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41482, "date": "2026-03-04T20:58:45+09:00", "text": "프리마켓 현황", "views": 9515, "forwards": 21, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41481, "date": "2026-03-04T20:58:15+09:00", "text": "네비우스, 미주리주 인디펜던스에서 첫 기가와트급 미국 AI 공장에 대한 시 승인 획득.\n\n캠퍼스는 약 400에이커 규모 부지에서 최대 1.2GW까지 확장 가능하며, 건설 일자리 약 1,200개와 상시 고용 약 130개 창출 예상.\n\nNebius는 향후 20년 동안 6억5,000만 달러 이상 규모의 PILOT 세수 기여를 전망.", "views": 9084, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41480, "date": "2026-03-04T20:51:43+09:00", "text": "도랏 ㅋㅋㅋㅋ", "views": 9199, "forwards": 18, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41479, "date": "2026-03-04T20:50:55+09:00", "text": "하미네이 죽은날 서울 거주하는 이란사람들이 모여서 파티도 했군요.", "views": 9050, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41478, "date": "2026-03-04T20:48:33+09:00", "text": "이스라엘군 대변인:\n\n이란 국민 여러분께,\n\n지난 토요일, 이스라엘과 미국은 살인적인 이란 테러 정권을 겨냥한 정밀 작전을 개시했습니다. 여러분이 반드시 알아야 할 점은 우리의 공세가 오직 정권만을 목표로 하고 있다는 사실입니다.\n\n이 정권은 이스라엘 여성과 어린이들의 피로 손이 물든 정권입니다. 또한 그 행동으로 지역과 전 세계에 공포를 확산시켜 온 정권이며, 자유를 추구했다는 이유만으로 여러분 국민 가운데 수많은 피해자들을 구타하고 고문하며 살해한 세력입니다.\n\n수년간 이어진 정권의 공격적 행위와 테러 대리세력에 대한 지원이 이란과 중동 지역을 불필요한 전쟁으로 끌어들였습니다.\n\n정권은 계속해서 여러분에게 거짓말을 하고 자신의 약점을 숨기려 할 것입니다. 그러나 진실은 분명합니다. 우리는 이미 수십 명의 고위 인사를 제거했고, 이란 전역에서 수백 개의 정권 관련 목표물을 무력화했으며, 위협이 제거될 때까지 작전을 계속할 것입니다.\n\n여러분의 안전을 위해 군사 시설에서 멀리 떨어져 계시고, IDF의 공식 페르시아어 플랫폼에서 제공되는 지침을 따라 주시기 바랍니다. 여러분의 생명은 소중합니다.\n\n기억하십시오. 굳건히 서 있는 여러분은 어둠에 맞서는 세계의 투쟁을 이끌고 있습니다.\n\n2,500년에 걸친 찬란한 문화는 47년의 어두운 테러로 지워질 수 없기 때문입니다. 봄이 자유를 가져오고, 빛이 어둠을 이기기를 바랍니다.", "views": 8260, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41477, "date": "2026-03-04T20:43:54+09:00", "text": "이스라엘방위군(IDF): \n이스라엘방위군은 이란 전역에서 공습을 계속하고 있으며, 이스파한의 Ghadr 미사일 저장 및 생산 시설을 타격했습니다.\n\n밤사이(화요일), 이스라엘 공군이 수행하고 이스라엘방위군의 정밀 정보에 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방사능 유출은 없다고 발표. 이란 권력 내부에서는 모즈타바 하메네이가 차기 최고지도자 후보로 부상 보도. 트럼프 대통령은 이란 군사능력이 크게 약화됐다고 발언하며 호르무즈 해협 유조선 보호를 위해 미 해군 호위 가능성 시사. UAE는 이란 미사일·드론 공격 이후 군사 대응 검토 보도, 중동 주요 도시에서 폭발음과 공습 경보 이어지며 긴장 지속.\n\n브렌트유는 공급 차질 우려 속 상승세 유지, 골드만삭스는 호르무즈 해협 차질이 약 5주 지속될 경우 유가 100달러 가능성 제시. 사우디 아람코는 원유 수출 물량 일부를 호르무즈 대신 홍해 얀부 항으로 전환. 유럽 천연가스 TTF는 MWh당 약 55유로로 상승. 안전자산 수요 증가로 금 선물은 약 1.1% 상승하며 온스당 약 5,177달러 기록, 은 가격도 상승. 비트코인은 중동 충돌로 급락 후 반등하며 7만 달러 재돌파.\n\n유럽 거시 지표에서는 유로존 2월 서비스 PMI 51.9로 확장 국면 유지, 독일 서비스 PMI 53.5로 예상 상회, 프랑스 서비스 PMI 49.6으로 위축 지속. 유로존 실업률은 6.1%로 예상보다 낮은 수준 기록. 유로존 생산자물가는 전년 대비 -2.1%로 하락세 유지, 월간 기준 0.7% 상승. 이탈리아 실업률은 5.1%로 크게 개선. 영국 서비스 PMI 53.9로 안정적 확장 지속.\n\n통화정책 발언에서는 연준 카시카리 총재가 이란 충격 규모 확인 전까지 정책 평가 필요성 언급, 인플레이션 목표 달성 중요성 강조. 윌리엄스 총재는 정책금리가 중립보다 다소 높은 수준이라고 평가하며 실질금리 유지를 위한 향후 인하 가능성 언급. 해맥 총재는 인플레이션 경계 속 장기간 금리 동결 필요성 제시하며 연준 자산축소는 점진적 접근 필요 발언. 시장은 ECB 12월 금리 인상 확률을 약 20%로 반영하며 이전 60% 수준에서 크게 하락.\n\n기업 및 산업 이슈에서는 OpenAI가 NATO 비기밀 네트워크에 AI 배치 계약 검토 보도, Pentagon 계약 이후 군사 인프라 확장 움직임. Visa는 Stripe 산하 Bridge와 스테이블코인 카드 결제 파트너십을 유럽·아시아·아프리카 100개국 이상으로 확대. Micron은 AI 데이터센터용 256GB 메모리 모듈 출시하며 추론 인프라 병목 해소 강조. Google은 데이터 활용 플랫폼 DigitalRoute와 협력 발표.\n\nCrowdStrike는 실적 호조 이후 사이버보안 업종 주목 지속. Moderna는 Arbutus·Genevant와 코로나 백신 특허 분쟁을 9억5천만달러 규모로 합의하며 주요 법적 리스크 해소. Wix는 연간 매출 19.9억달러와 ARR 18.36억달러 기록, AI 플랫폼 Base44 ARR 1억달러 도달 발표. Needham은 Lumentum 목표가를 850달러로 상향하며 Nvidia 광통신 수요 확대 반영.\n\n애널리스트 의견에서는 JPMorgan이 SPX Technologies와 Protara Therapeutics를 비중확대 신규 커버리지 개시, KeyBanc는 Chime Financial 비중확대 개시. Truist는 Taylor Morrison·Meritage Homes를 매수로 커버리지 시작. Piper Sandler는 GitLab 투자의견을 중립으로 하향. Needham은 Upstart 매수 의견 유지.\n\n글로벌 시장에서는 MSCI 아시아태평양 지수가 주간 -5% 이상 하락, 한국 코스피는 삼성전자와 SK하이닉스 급락 영향으로 약 -7% 급락. 반면 방산주는 상승. 중국 본토 투자자들은 홍콩 주식 ETF 순매수 확대하며 저가 매수 유입 지속.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 7927, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41470, "date": "2026-03-04T20:08:50+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n테슬라의 거액 투자자 코 관, 엔비디아 주식 100만 주 매입 발표\n\n프리마켓 소폭 상승", "views": 8154, "forwards": 40, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41469, "date": "2026-03-04T20:06:38+09:00", "text": "💡💡💡\n이스라엘군, 레바논 남부 전역부터 리타니강까지의 지역에 대해 대피 경고를 발령.", "views": 8355, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41468, "date": "2026-03-04T20:05:15+09:00", "text": "아르헨티나 대통령 하비에르 밀레이가 자신의 인스타그램 계정에 영상을 게시하며 “Viva la libertad carajo”라고 언급.\n\n해당 표현은 “자유 만세, 젠장!”이라는 의미.", "views": 9703, "forwards": 16, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41467, "date": "2026-03-04T20:03:29+09:00", "text": "💬💬💬💬💬💬\n받) 이란 측 인사들이 전쟁 종식을 위한 조건 논의를 제안\n\n소식이 돌고있는데 확정보도 없고, 제가 구독하는 메이져 외신 텔레채널들도 전쟁 이야기만 보도중입니다.\n\n추후 확실한 내용 나오면 후속 보도 해드리겠습니다!", "views": 10850, "forwards": 39, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41466, "date": "2026-03-04T20:01:33+09:00", "text": "트럼프 대통령이 이란이 미사일 발사대 상당수를 잃고 군사 역량이 점차 소진되고 있다고 언급. 다만 일정 기간 동안은 미사일 공격을 계속할 수 있을 것이라고 밝힘.\n\n트럼프 대통령은 미국이 충분한 무기 비축을 보유하고 있으며 생산 속도도 가속화하고 있다고 설명.\n\n다만 일부 미 의회 의원들은 방공 시스템 부족 가능성을 경고하고 있는 상황.\n\n또한 트럼프 대통령은 새로운 이란 지도부가 등장할 경우 미국이 해당 지도부와 상호 접촉할 가능성도 열어두고 있다고 언급.", "views": 9668, "forwards": 19, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41465, "date": "2026-03-04T20:00:01+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미 국방부가 이란과의 군사 교전 과정에서 대량의 미사일을 소진한 것으로 나타남. 트럼프 대통령은 록히드마틴과 레이시온 최고경영진을 백악관으로 소집해 무기 생산 속도 확대를 요구한 상황.\n\n군 당국은 이번 이란 공습에서 사용된 장거리 정밀유도 무기의 규모가 지난 4년간 우크라이나 전쟁 지원에 투입된 물량보다 많았다고 인정.\n\n트럼프 대통령은 “무제한 공급”을 언급했지만 레이시온은 토마호크 순항미사일 생산을 연간 1,000기 수준까지 “향후” 확대할 수 있다는 입장에 그친 상태. 반면 미 국방부는 2026년 예산에서 토마호크 57기만을 편성한 것으로 확인됨.\n\n미 방산 산업 기반이 크게 약화된 상황에서 정부는 생산 확대를 압박하며 계약업체에 제재 가능성까지 언급하고 있으나, 현재 생산 체계로는 전시 수준의 생산 속도를 물리적으로 맞추기 어렵다는 지적 제기.\n\n이번 이란과의 지역 충돌을 통해 단일 분쟁만으로도 미국이 수십 년간 구축해온 군수 계획 가정이 크게 흔들릴 수 있음이 드러난 상황.", "views": 13578, "forwards": 80, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41464, "date": "2026-03-04T18:44:16+09:00", "text": "그럼 트럼프형하고 같이 부칸 공격하면 한국증시 떡상?", "views": 9210, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41463, "date": "2026-03-04T18:42:23+09:00", "text": "이쯤되니 슬슬 열받는 이스라엘 증시", "views": 8988, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41462, "date": "2026-03-04T17:58:06+09:00", "text": "갑자기!?!?!", "views": 15705, "forwards": 55, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41461, "date": "2026-03-04T17:45:34+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n트럼프 대통령 행정부가 무기 생산 속도를 높이기 위해 Lockheed Martin, RTX/Raytheon 등 주요 미국 방산업체들과 백악관에서 회동 예정.\n\n이란, 우크라이나, 가자 등 분쟁으로 미국 무기 비축량이 크게 소진된 상황 속에서 생산 확대 논의가 진행될 예정이라고 Reuters가 보도.\n\n미 국방부는 비축 보충과 핵심 무기 생산 확대를 위해 약 500억 달러 규모의 추가 예산을 준비 중. Tomahawk 순항미사일 생산량을 연간 최대 1,000기 수준까지 확대하는 방안이 포함됨.", "views": 12611, "forwards": 52, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41460, "date": "2026-03-04T17:44:04+09:00", "text": "Moderna, Roivant와 Arbutus와의 합의로 최대 22억5천만 달러 지급 예정.\n\n추가로 항소심 판결 결과에 따라 13억 달러 추가 지급 가능성 존재.", "views": 11296, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41459, "date": "2026-03-04T17:43:29+09:00", "text": "**오버나잇 현황**\n\n상승 상위 종목\n$MRNA | Moderna +4.52%\n$LASR | nLIGHT +4.47%\n$VG | Venture Global +4.19%\n$FRSH | Freshworks +3.61%\n$WIX | Wix +3.54%\n\n하락 상위 종목\n$GTLB | GitLab −10.15%\n$DAVE | Dave −5.85%\n$ZBRA | Zebra Technologies −4.32%\n$MUFG | Mitsubishi UFJ −4.29%\n$QURE | uniQure −4.21%", "views": 11041, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41458, "date": "2026-03-04T16:06:28+09:00", "text": "**Pre-Market Summary - 2026년 3월 4일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령, 의회에 암호화폐 시장 구조 법안 통과를 촉구하며 은행이 정책을 방해할 경우 산업이 중국으로 이동할 수 있다고 경고.\n트럼프 대통령, 필요 시 미 해군이 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 즉시 호위할 준비가 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Supermicro, Schneider Electric이 AI 데이터센터 통합 솔루션 구축을 위한 MOU 체결.\nOpenAI가 Microsoft의 GitHub에 대응하는 개발 플랫폼을 개발 중이라고 The Information 보도.\n원자재 및 에너지\nWTI 유가가 중동 공급 차질 우려 속에 $75 이상으로 상승.\nGoldman Sachs, 호르무즈 해협이 폐쇄될 경우 유가가 $100까지 약 30% 상승할 수 있다고 전망.\n미 셰일 기업들, 중동 전쟁으로 발생한 공급 공백을 미국 생산만으로 대체하기 어렵다고 경고.\n카타르의 Gulf International Services가 일부 에너지 관련 운영을 중단.\nIndustries Qatar와 Mesaieed Petrochemical이 일부 제품 생산 축소 또는 중단 발표.\n금 가격 약 2% 상승하며 $5,186.32/oz 기록.\n은 가격 약 3% 상승해 $84.56/oz 기록.\n플래티넘 가격 약 3% 상승해 $2,147/oz 기록.\n중동 긴장 속 미국 천연가스 선물이 $3.054/MMBtu로 상승.\n암호화폐\n트럼프 대통령, 미국 암호화폐 시장 구조 법안 통과 필요성을 강조하며 정책 지지 발언.\n트럼프 대통령, Brian Armstrong 발언 영상을 공유하며 친암호화폐 정책 재차 강조.\nCFTC 의장 Mike Selig, 디지털 자산 시장 구조 법안 통과가 필수적이라고 발언.\nIndiana 주, 은퇴 연금 포트폴리오에서 암호화폐 투자를 허용하는 법안 시행 예정.\nBinance, 2026년 아시아에서 추가로 5개의 암호화폐 라이선스를 확보할 계획.\n2024년 이후 개인 투자자 자금 흐름이 암호화폐와 주식 사이에서 역상관 관계를 보이고 있다는 분석 제기.\n국제 정치 및 무역\n이스라엘이 이란의 미사일 발사 기지와 방공 시스템을 포함한 군사 인프라에 대규모 공습을 실시.\n이스라엘 공군이 테헤란에서 내부 보안기관과 바시지 민병대 관련 지휘센터 수십 곳을 타격했다고 발표.\n이스라엘군, 레바논 내 250개 이상의 헤즈볼라 목표물을 공격했다고 발표.\n이스라엘군, 레바논 접경 지역에서 발사된 로켓 대부분을 요격했다고 발표.\n이란은 지금까지 500개 이상의 탄도미사일과 2,000개 이상의 드론을 보복 공격에 사용했다고 미 해군 고위 관계자 발표.\n미국 군, 이란 내 약 2,000개의 목표물을 공격했으며 17척의 이란 선박을 파괴했다고 발표.\n미군 고위 관계자, 이란 방공망과 탄도미사일 및 드론 전력이 크게 약화됐다고 평가.\n이란 혁명수비대(IRGC), 호르무즈 해협 통제권을 확보했다고 주장하며 선박 통과 시 공격 가능성을 경고.\n이란은 경고를 무시한 유조선 10척 이상을 공격했다고 Fars 통신 보도.\nCNN에 따르면 월요일 호르무즈 해협을 통과한 유조선은 단 2척에 불과.\n걸프 지역에서 사우디·쿠웨이트 방공망이 미사일과 드론을 다수 요격.\n사우디와 UAE 인근 해역에서 선박이 미확인 발사체에 피격되는 사건 발생.\n미국 기지와 CIA 시설이 위치한 사우디 및 이라크 지역이 드론 공격 대상이 됨.\n쿠웨이트 전투기가 실수로 미군 F-15 3대를 격추한 것으로 WSJ 보도.\n미국과 쿠르드 세력이 이란 관련 군사 작전 가능성을 논의 중이라고 SCMP 보도.\n프랑스가 항공모함 Charles de Gaulle을 지중해에 배치해 호르무즈 해협 항로 보호 임무 지원.\n중국과 미국이 트럼프 대통령의 베이징 방문 전 파리에서 고위급 회담을 개최할 예정.\n중국 NPC는 미중 관계가 전반적으로 안정적이며 협력과 대화를 확대할 준비가 되어 있다고 발표.\n중국은 EU와 경제 및 무역 갈등을 적절히 관리해야 한다고 강조.\n중국은 EU와의 경제 상호의존성이 높다고 언급.\n스페인과 미국 사이 군사 접근권 갈등 속에서 트럼프가 무역 중단을 위협했다고 보도.\n기타 뉴스\n한국 KOSPI 지수가 장중 최대 약 11% 급락하며 서킷브레이커 발동 후 낙폭 일부 축소.\nKOSDAQ 지수는 약 13% 급락하며 시장 변동성이 급격히 확대.\n한국 정부가 중동 긴장 대응을 위해 긴급 내각 회의를 소집.\n일본 Nikkei 지수 약 3~4% 하락하며 아시아 증시 전반 약세.\n대만 증시는 2% 이상 하락.\n싱가포르 주요 지수는 약 2% 하락하며 두 달래 최저 수준 기록.\n두바이 증시는 개장 직후 약 5% 하락.\n인도 루피가 중동 긴장 속 달러 대비 92를 상회하며 약세.\n일본은행 총재 Ueda, 중동 상황이 에너지 가격 상승을 통해 일본 경제에 큰 영향을 줄 수 있다고 경고.\nUeda 총재, 경제 전망이 충족되면 금리 인상이 적절할 수 있다고 발언.\n일본 재무부는 환율 변동을 면밀히 주시하며 필요 시 시장 개입 가능성을 시사.\n일본 2월 소비자신뢰지수 40.0으로 예상치 38.2를 상회.\n중국 2월 공식 제조업 PMI 49.0, 비제조업 PMI 49.5로 경기 수축 국면 유지.\n인도 2월 서비스 PMI 58.1, 종합 PMI 58.9 기록.\n호주 4분기 GDP QoQ 0.8%, YoY 2.6%로 예상치 상회.\n중동 전쟁 여파로 금속 시장 변동성이 확대될 수 있다고 FT 보도.\n중국 금융기관들이 중동 채권 익스포저를 축소하고 있다고 Bloomberg 보도.\nNASA가 Artemis III 이전에 2027년 저궤도 착륙선 시험 임무 추가 계획 발표.\n프리마켓 서머리는 오늘 아침부터 현재까지 있었던 주요 뉴스들을 정리한 포스트입니다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 9482, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41457, "date": "2026-03-04T16:06:28+09:00", "text": "**시장 급등락 속 안전자산으로 떠오른 원유\n**\n글로벌 금융시장이 큰 변동성을 보이는 가운데 원유가 대표적인 안전자산처럼 움직이고 있다는 분석 제기됨. 주식과 채권, 외환 시장이 동시에 흔들리는 상황에서 원유 가격은 오히려 상승 흐름을 보이며 투자 자금이 유입되는 모습임.\n\n최근 중동 지역 긴장이 고조되면서 에너지 공급 차질 가능성이 시장의 핵심 변수로 부상. 이란을 둘러싼 군사적 충돌 가능성이 제기되자 원유 가격은 빠르게 상승하며 시장 전반의 위험 회피 심리를 반영하는 흐름 나타남.\n\n일반적으로 금융시장이 불안할 때 투자자들은 달러, 국채, 금과 같은 전통적 안전자산으로 이동하는 경향 존재. 그러나 이번 시장 변동 국면에서는 원유가 새로운 ‘피난처 자산’ 역할을 하는 이례적 흐름 관측됨. 에너지 공급이 지정학적 충돌의 직접적인 영향을 받는 만큼 가격 상승 기대가 강하게 형성된 결과라는 분석임.\n\n최근 거래에서는 원유 선물 가격이 크게 상승하며 주요 원자재 가운데 가장 강한 상승세 기록. 반면 글로벌 주식시장은 급락과 반등을 반복하며 불안정한 흐름 지속. 시장 참가자들 사이에서는 중동 정세가 단기간에 해소되기 어렵다는 전망이 확산되는 분위기임.\n\n도널드 트럼프 행정부의 대이란 강경 정책과 중동 지역 군사 긴장 역시 에너지 시장 변동성을 키우는 요인으로 지목됨. 전문가들은 지정학적 리스크가 지속될 경우 원유 가격이 금융시장 변동성 속에서 중요한 투자 변수로 계속 작용할 가능성이 높다고 평가.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 4일)", "views": 7642, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41456, "date": "2026-03-04T16:06:28+09:00", "text": "**동맹보다 단독 행동 늘리는 미국…외교 전략 변화 뚜렷**\n\n최근 국제 분쟁에서 미국이 동맹국과의 공동 대응보다 단독 행동에 가까운 전략을 선택하는 사례가 늘고 있다는 분석 제기됨. 특히 중동과 유럽 안보 이슈에서 미국의 독자적 군사 행동이 두드러지는 흐름임.\n\n대표적 사례로 최근 이란 관련 긴장 상황 속에서 미국이 직접 공습을 단행한 사건이 거론됨. 이 공습으로 테헤란의 주요 시설 인근에서 큰 폭발과 연기가 발생했으며, 이는 미국이 동맹국들과의 공동 작전보다는 자체 판단에 따라 군사 행동을 취했음을 보여주는 사례로 평가됨.\n\n이러한 변화는 미국 외교 전략의 구조적 변화와도 연결됨. 과거에는 북대서양조약기구(NATO)나 주요 동맹국과 협력해 군사 행동을 추진하는 경우가 많았지만, 최근에는 신속한 대응과 정치적 계산을 이유로 단독 결정을 선호하는 경향이 강화된 모습임.\n\n도널드 트럼프 행정부는 동맹의 방위비 분담 확대와 미국 우선주의를 강조하며 외교 정책을 추진하고 있음. 이에 따라 일부 유럽 국가들은 미국의 정책 방향에 대한 불확실성을 느끼고 있으며, 독자적 안보 역량 강화 필요성도 제기되는 상황임.\n\n전문가들은 미국이 여전히 세계 최대 군사력을 보유하고 있지만, 동맹 협력 구조가 약화될 경우 국제 질서와 안보 체계에도 변화가 나타날 수 있다고 평가. 향후 글로벌 분쟁 대응 방식에서도 미국의 단독 행동이 중요한 변수로 작용할 가능성 존재.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 4일)", "views": 7128, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41455, "date": "2026-03-04T16:06:27+09:00", "text": "**이란 전쟁 가능성과 글로벌 석유 안보…시장 충격 경고**\n\n중동 긴장이 고조되면서 이란과의 군사 충돌 가능성이 다시 부각되고 있으며, 이는 글로벌 석유 시장과 에너지 안보에 큰 영향을 미칠 수 있다는 분석 제기됨.\n\n이란은 세계 주요 산유국 중 하나로, 중동 지역 원유 공급망의 핵심 위치를 차지함. 특히 호르무즈 해협은 전 세계 해상 원유 수송의 상당 부분이 통과하는 전략적 요충지로, 군사 충돌이 발생할 경우 글로벌 원유 공급 차질 가능성이 크게 확대될 수 있는 상황임.\n\n최근 수십 년 동안 세계 원유 생산 구조도 크게 변화함. 사우디아라비아와 같은 전통적 산유국은 여전히 공급 안정성의 중심 역할을 하고 있지만, 미국의 셰일 혁명 이후 글로벌 공급 구조가 다변화된 상태임. 반면 이란과 베네수엘라 등 일부 산유국은 제재와 정치 불안정으로 생산량이 크게 감소한 상황임.\n\n그럼에도 이란이 차지하는 지정학적 중요성은 여전히 높다는 평가. 이란의 원유 생산 자체보다도, 전쟁이 중동 전체로 확산될 경우 시장 심리가 급격히 흔들리며 유가가 크게 상승할 가능성이 있음. 과거 중동 분쟁에서도 실제 공급 감소보다 ‘공급 차질 우려’가 가격 상승을 촉발하는 경우가 많았다는 점이 근거로 제시됨.\n\n도널드 트럼프 행정부는 에너지 안보 강화를 정책 핵심으로 강조하고 있으며, 미국의 원유 생산 확대와 동맹국 협력을 통해 글로벌 공급 안정성을 유지하려는 전략을 추진하는 상황임. 다만 중동 지정학 리스크가 확대될 경우 에너지 시장의 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 가능성 존재.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 4일)", "views": 6915, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41454, "date": "2026-03-04T16:06:27+09:00", "text": "**미국, 이란 정권 내부 압박 전략 검토…민병대 지원 가능성 부상**\n\n미국이 이란 정권을 약화시키기 위한 방안으로 내부 민병대 세력을 지원하는 전략을 검토하고 있다는 분석 제기됨. 중동 지역 긴장이 고조되는 가운데, 이란 내부에서 체제 압박을 강화하는 방안이 정책 옵션으로 논의되는 상황임.\n\n논의의 배경에는 최근 이란 최고지도자 아야톨라 알리 하메네이가 공격으로 사망했다는 사건이 자리하고 있음. 이 사건 이후 권력 공백 가능성과 정치적 불안정성이 커지면서, 일부 미국 정책 전문가들은 이란 내부 세력 균형이 변화할 가능성에 주목하는 분위기임.\n\n전문가들 사이에서는 이란의 소수 민족 무장세력이나 반정부 민병대가 체제 압박 수단이 될 수 있다는 분석 제기. 특히 쿠르드, 발루치 등 주변 지역에서 활동하는 무장 조직들이 잠재적 변수로 거론됨. 이러한 세력은 이미 이란 정부와 충돌해 온 사례가 있어, 외부 지원이 있을 경우 영향력이 커질 수 있다는 평가 존재.\n\n도널드 트럼프 행정부 역시 이란 정권에 대한 강경 노선을 유지하는 가운데, 내부 압박 전략을 포함한 다양한 선택지를 검토 중인 것으로 전해짐. 다만 미국이 직접적으로 민병대를 지원할 경우 지역 갈등이 확대되고 역내 불안정성이 심화될 가능성도 동시에 제기됨.\n\n중동 전문가들은 이란 내부 정치 상황이 아직 불확실한 만큼, 외부 개입이 예상치 못한 결과를 초래할 위험도 존재한다고 지적. 따라서 미국의 대이란 전략은 군사 압박과 외교적 계산 사이에서 복잡한 균형을 요구받는 상황이라는 평가임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 4일)", "views": 7054, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41453, "date": "2026-03-04T16:06:27+09:00", "text": "**OpenAI CEO, 국방부 협력 논란에 직원들에 직접 해명**\n\nOpenAI가 미국 국방부와의 협력 확대를 추진하면서 내부 반발이 커지자 샘 올트먼 CEO가 직원들에게 직접 입장을 설명하며 진화에 나선 상황임.\n\n올트먼은 사내 메시지를 통해 군과의 협력이 “기술의 책임 있는 사용을 위한 현실적 선택”이라는 입장을 강조. 미국과 동맹국이 인공지능 경쟁에서 뒤처질 경우 안보 위험이 커질 수 있다는 논리 제시. 특히 군이 이미 다양한 AI 기술을 활용하고 있는 만큼, 민주주의 국가가 기술 개발을 주도하는 것이 중요하다는 점을 강조한 것으로 알려짐.\n\n그러나 내부 분위기는 엇갈리는 모습. 일부 직원들은 AI 기술이 무기 개발이나 군사 작전에 사용될 가능성을 우려하며 강한 반대 의사 표출. 회사 내부 포럼과 회의에서 비판적 의견이 이어졌고, 일부 인력은 프로젝트 참여에 대한 윤리적 문제를 제기한 것으로 전해짐.\n\n이번 논쟁은 실리콘밸리 전반에서 이어져 온 ‘AI와 군사 협력’ 논쟁의 연장선에 위치. 주요 AI 기업들은 국방 프로젝트 참여 여부를 두고 내부 갈등을 겪어 왔으며, 기술의 상업적 활용과 윤리적 책임 사이의 균형 문제가 핵심 쟁점으로 부상한 상태임.\n\n도널드 트럼프 행정부가 국방 기술 경쟁력 강화를 강조하는 가운데, AI 기업과 국방기관 간 협력은 앞으로도 확대될 가능성 높다는 전망. 다만 내부 직원 반발과 윤리 논쟁이 지속될 경우 기업 경영에도 적지 않은 부담 요인으로 작용할 가능성 존재.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 3월 4일)", "views": 9271, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41452, "date": "2026-03-04T15:29:29+09:00", "text": "KORU ETF는 오버나잇 19% 하락중", "views": 11294, "forwards": 58, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41451, "date": "2026-03-04T14:47:22+09:00", "text": "💡💡💡\n이스라엘 국방군:\n긴급 공지: 다음 마을에 거주하는 레바논 주민들에게 알립니다.\n\n이브라민, 베이트 레이프, 바트르, 카프라, 시디킨, 즈브킨, 자발 알바툼, 라슈크나니에, 데이르 아암스, 카나, 마즈달 준, 알샤이티예, 알라마디야.\n\n헤즈볼라의 활동으로 인해 방위군은 이에 대응하는 군사 작전을 수행할 수밖에 없습니다. 이스라엘 방위군은 여러분에게 피해를 주기를 원하지 않습니다.\n\n여러분의 안전을 위해 즉시 자택을 떠나 최소 1,000미터 이상 떨어진 개방된 지역으로 이동해야 합니다.\n\n헤즈볼라 인원, 시설 및 전투 수단 인근에 머무는 모든 사람은 자신의 생명을 위험에 노출시키게 됩니다.", "views": 11738, "forwards": 19, "channel": 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"2026-03-04T13:12:15+09:00", "text": "🌟**금융위, 토큰증권 협의체 출범…\"스테이블코인 연계 결제 검토\"**\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015936346?sid=101", "views": 10412, "forwards": 18, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41444, "date": "2026-03-04T13:03:09+09:00", "text": "ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 11611, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41443, "date": "2026-03-04T13:00:05+09:00", "text": "이혼각인데...와이프 몰래 주식했는데...", "views": 11355, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41442, "date": "2026-03-04T12:58:48+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/015/0005257953?sid=100\n\n!?!?", "views": 12896, "forwards": 57, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41440, "date": "2026-03-04T12:42:22+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002607812?sid=001", "views": 11165, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41439, "date": "2026-03-04T12:33:58+09:00", "text": "🔴 5,100.00 @KOSPI_Price", "views": 10392, 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Brady Press Briefing Room)\n\n01:30 PM (동부시간) → 한국시간 3월 5일 오전 3:30\n대통령 전화 인터뷰 참석\n📍 백악관 (The White House)\n\n03:00 PM (동부시간) → 한국시간 3월 5일 오전 5:00\n납세자 보호 서약 관련 라운드테이블 참석\n📍 인디언 트리티 룸 (Indian Treaty Room)", "views": 9183, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41435, "date": "2026-03-04T12:15:07+09:00", "text": "**2026년 3월 4일 미장 마감 뉴스**\n\n미국 3대 주요 주가지수가 모두 하락 마감한 가운데 10년물 국채금리는 상승함. 달러와 유가는 전쟁과 인플레이션 우려 확대로 상승했으며 금 가격은 장중 최대 6% 하락함.\n\n중동 분쟁 장기화로 에너지 가격이 상승하면서 글로벌 시장 전반에 공급 차질 우려가 확산되며 인플레이션 리스크가 부각되는 상황. 이란의 공격이 걸프 지역 에너지 인프라를 직접 겨냥하기 시작했으나 대규모 공격은 아직 발생하지 않은 상태이며 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄 가능성이 핵심 위험 요인으로 지목됨. 이란은 카타르·바레인·오만을 향해 미사일을 발사했으며 도하는 공격 대상이 군사 시설에만 국한되지 않았다고 밝힘. 카타르와 이라크는 주요 에너지 시설 생산을 중단한 상태임.\n\n유가는 트럼프 대통령이 필요할 경우 미 해군이 호르무즈 해협에서 유조선을 호위하고 걸프 지역 해상 무역에 대해 미국이 보험을 제공하겠다고 밝히면서 상승폭 일부를 반납함.\n\n국제에너지기구(IEA)는 회원국들이 10억 배럴이 넘는 비상 비축유를 보유하고 있다며 유가 안정 지원 준비가 돼 있다고 밝힘. UAE 핵심 석유 허브인 푸자이라에서는 드론 잔해 낙하로 화재가 발생함. 카타르 LNG 시설 폐쇄 이후 공급 부족을 예상한 인도 LNG 구매자들이 산업용 공급을 줄이기 시작한 것으로 전해짐.\n\n트럼프 대통령은 스콧 베센트에게 스페인과의 모든 무역을 차단하라고 지시함. 스페인이 이란 작전과 관련해 자국 군사기지 사용을 거부했기 때문이며 마드리드는 미국이 국제법을 존중해야 한다고 밝힘.\n\n이란 공격으로 카타르에너지 LNG 공장이 가동을 중단하면서 창고 재고 인출 수요가 급증해 런던금속거래소(LME) 알루미늄 가격이 급등함. 중동은 중국을 제외한 글로벌 알루미늄 생산의 약 20%를 차지하며 상당 물량이 호르무즈 해협을 통해 운송됨.\n\n뉴욕 연방준비은행 총재 존 윌리엄스는 이란 전쟁이 경제에 미치는 영향은 특히 유가 등 자산 가격에 얼마나 오래 영향을 주는지에 달려 있다고 밝힘. 미니애폴리스 연은 총재 닐 카시카리는 이번 분쟁으로 올해 금리 인하 가능성에 대한 확신이 줄었다고 언급함.\n\n중동 분쟁에 따른 유가 급등으로 인플레이션 우려가 커지면서 시장에서는 금리 인하 기대가 축소됨. 현재 시장은 연준의 첫 금리 인하 시점을 9월로 완전히 반영하고 있음.\n\n시장은 이번 주 금요일 발표될 비농업 고용지표에 주목하는 분위기임.\n\nSea Ltd는 경쟁 심화 영향으로 실적이 기대에 못 미치면서 주가가 16.53% 급락해 2년 만에 최대 낙폭 기록. 4분기 순이익은 4억1090만 싱가포르달러로 전년 대비 73% 증가했으나 시장 예상치 4억4200만 싱가포르달러에는 미달함.\n\nApollo Global 공동창립자 마크 로완은 소프트웨어 기업 대출 부실 증가 우려 속에서 사모 신용 시장에 구조조정이 발생할 것이라고 경고함.\n\n이란의 첫 보복 공격 이후 항공편 취소가 1만2,300편을 넘어선 것으로 FlightRadar24 집계에서 확인됨.\n\n개별 종목에서는 Target이 예상치를 웃도는 4분기 실적에 6.74% 상승했고 Best Buy도 실적 호조로 7.08% 상승함. On Holding은 2026년 가이던스가 기대에 못 미치며 6.09% 하락했고 Plug Power는 4분기 매출 호조에 23.20% 급등함. MongoDB는 실적 호조에도 불구하고 22.24% 급락했으며 Pinterest는 Elliott의 10억 달러 투자 발표 이후 9.27% 상승함.\n\n시간외 거래에서는 Moderna가 Roivant와 Arbutus와의 특허 합의에 최대 22억5천만 달러를 지급하기로 하면서 8.35% 상승했고 Ross Stores는 호실적에 6.34% 상승함. CrowdStrike는 실적이 예상치를 상회하고 가이던스를 제시했으나 주가는 거의 변동 없이 마감함.", "views": 8084, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41434, "date": "2026-03-04T12:12:04+09:00", "text": "이란이 카타르 알우데이드 공군기지에 배치된 AN/FPS-132 조기경보 레이더를 타격하는 데 성공한 것으로 확인됨.\n\n해당 레이더는 미군의 핵심 탄도미사일 탐지 시스템으로, 위성 영상에서 레이더 한 면이 손상된 것이 확인됨.\n\nAN/FPS-132 조기경보 레이더는 약 11억 달러 규모로 구축된 미국산 미사일 경보 시스템으로 최대 약 5,000km 거리의 탄도미사일을 탐지할 수 있으며, 탐지 데이터는 THAAD와 패트리엇 등 지역 방공망에 전달되는 구조임.", "views": 8774, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41433, "date": "2026-03-04T12:10:46+09:00", "text": "미국 남부사령부에 따르면 3월 3일 에콰도르군과 미군이 에콰도르 내 지정 테러 조직을 대상으로 군사 작전을 개시함.\n\n이번 작전은 라틴아메리카와 카리브 지역 파트너들이 마약 테러리즘 근절을 위해 공동 대응하고 있음을 보여주는 사례로 평가됨.\n\n미국과 파트너국들은 오랜 기간 미주 전역 시민들에게 공포와 폭력, 부패를 초래해 온 마약 테러 조직에 대응하기 위한 단호한 조치를 진행 중이라고 밝힘.", "views": 9858, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41432, "date": "2026-03-04T12:10:22+09:00", "text": "케네 팩스턴 미국 상원 선거 개표 파티가 열린 댈러스 행사장 외부에서 대량의 탄약을 소지한 남성이 체포됨.\n\n해당 차량은 번호판이 없었으며, 남성은 마스크와 선글라스, 모자, 장갑을 착용한 상태였던 것으로 전해짐.", "views": 10470, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41431, "date": "2026-03-04T11:32:30+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n받받)\n11시19분 코스피 서킷 발동\n11시39분 동시호가\n11시49분 거래시작\n\n11시16분 코스닥 서킷\n11시36분 동시호가\n11시46분 재개", "views": 15578, "forwards": 141, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41430, "date": "2026-03-04T11:31:32+09:00", "text": "테헤란로에 떨어짐", "views": 11000, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 41429, "date": "2026-03-04T11:25:56+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국 상장 한국 3배 ETF 'KORU'는 오버나잇 14% 하락중", "views": 14277, "forwards": 40, "channel": "@insidertracking" } ], "@aetherjapanresearch": [ { "id": 19981, "date": "2026-03-05T08:19:49+09:00", "text": "[속보] “쿠르드족 수천명, 이란 진입해 지상전 돌입”<폭스뉴스>\nhttps://n.news.naver.com/article/009/0005645431?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 2707, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19980, "date": "2026-03-05T07:32:51+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 반도체 산업 Note: 메모리 TAM은 계속 늘어납니다\n\n● 엔비디아는 Groq 아키텍처를 활용한 추론칩 공개 예정\n- 엔비디아가 Groq의 온칩(On-Chip) SRAM 기반 아키텍처를 활용한 새로운 추론 칩을 개발할 것이라는 뉴스에 메모리 기업 주가 약세\n- SRAM의 사용으로 HBM을 포함한 메인 메모리 수요가 줄어들 것이라는 우려 때문\n- 엔비디아는 3월 GTC에서 관련 아키텍처를 공개할 것으로 알려짐\n\n● SRAM은 DRAM보다 훨씬 비싸고 용량은 작음\n- SRAM 기반의 ‘저가형’ 추론칩 등장으로 HBM 등 기존 메인 메모리 사용량이 줄어들 것이라는 주장은 메모리에 대한 이해가 부족한 해석\n- 우선 SRAM은 DRAM보다 셀 면적이 크고 집적도가 낮기 때문에 bit당 비용이 훨씬 높음\n- 일반적으로 SRAM은 DRAM 대비 동일 용량에서 5~10배의 면적을 필요로 함\n- 또한 집적도를 늘리기 어려운 구조로 용량 확장 역시 제한적\n- 때문에 SRAM은 대용량 데이터를 저장하는 메인 메모리 역할보다는 초저지연(Extreme low latency)이 요구되는 캐시(Cache) 또는 온칩 버퍼 용도로 활용되어 왔음\n\n● SRAM 아키텍처는 DRAM의 대체제가 아닌 또 다른 옵션\n- SRAM 중심 구조는 DRAM 대비 접근 지연(latency)이 매우 낮고 데이터 이동이 최소화된다는 장점 보유\n- 때문에 엔비디아는 GPU로 대응이 어려운 특정 추론 워크로드에 최적화된 형태로 Groq의 아키텍처를 활용할 계획\n- 결국 SRAM-centric 아키텍처의 도입은 HBM이나 DRAM을 대체하기 위한 전략이 아닌, 초저지연이 요구되는 특정 데이터센터 워크로드나 실시간 대응이 필요한 Physical AI의 Edge 영역을 위한 별도의 옵션으로 이해해야 함\n- 실제 오픈AI는 이미 Cerebras의 SRAM-centric 칩을 데이터센터에 적용, 이를 기반으로 제공되는 추론 서비스는 일반적인 GPU 기반 추론 서비스보다 높은 API 비용을 부과\n\n● 메모리 계층구조는 더욱 세분화되며 전체 TAM이 확장\n- Groq 기반의 SRAM-centric 아키텍처의 확산은 AI 인프라에서 메모리 계충구조를 더욱 세분화할 것\n- 대규모 모델 학습과 범용 추론 서버에서는 여전히 HBM과 DRAM이 메인 메모리를 담당, SRAM 기반 구조는 초저지연 추론이나 Edge AI 용으로 별도의 역할을 수행할 것\n- 결과적으로 AI 산업이 발전할수록 SRAM-HBM-DRAM 등으로 이어지는 메모리 계층구조는 더욱 다층화되며, 이는 전체 메모리 시장 규모(TAM)의 확장으로 이어질 것\n\n\n본문: https://vo.la/sb9tqwR\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1430, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19979, "date": "2026-03-05T07:08:21+09:00", "text": "Broadcom (AVGO) Q1 earnings report 2026\n\nhttps://www.cnbc.com/id/108272940?&view=story?__source=androidappshare", "views": 2125, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19978, "date": "2026-03-04T23:58:46+09:00", "text": "Citi) 오라클; OCI 용량 증설 지속 전망, 목표가 $310(기존 $370)\n\n시티의 견해\n당사는 FQ3에서 지속적인 용량 증설이 확인될 것으로 예상하며, 경영진 접촉 및 관련 지표들이 주요 타이밍 지연이 없음을 시사하는 가운데 IaaS 성장률이 컨센서스에 부합하면서 가속화될 것으로 전망합니다. 설비투자(capex)는 FY26/27 기준 $500억 이상을 상회할 여지가 있으며, 시티 추정치는 컨센서스 대비 약 $100억 높습니다. F3Q 실적은 가이던스 중간값을 상회할 것으로 예상하며, 이는 점진적인 환율 효과와 또 한 번의 견조한 RPO 순증이 이를 견인할 것입니다. 당사는 $250억의 신규 부채를 모델에 반영하였으며, 이로 인해 FY26 EPS가 1% 감소하였습니다. 매수 의견을 유지하나, 최근의 멀티플 압축을 반영하여 목표주가를 $310(FY29 EPS의 약 24배)으로 하향 조정합니다. 광범위한 소프트웨어 및 자금 조달 우려로 주가가 압박을 받고 있으나, 향후 수년간 대규모 AI 계약이 본격화됨에 따라 오라클은 테크 업종 내 가장 강력한 매출/EPS 가속을 실현할 것으로 당사는 여전히 봅니다.\n\n1. 설비투자 증가 전망, 다만 NNRPO는 소폭 둔화 예상 — 최근의 부채 및 주식 발행으로 구축 관련 우려가 완화될 수 있는 가운데, 또 한 번의 강력한 설비투자 확대를 예상합니다. NNRPO는 경영진이 질적 수준 유지 및 양호한 신용 프로파일 관리를 우선시함에 따라 전분기 대비 둔화되어 $5,500억에 이를 것으로 예상합니다. F3Q 매출 및 수익성은 약 100bps의 점진적 환율 순풍과 부진한 SaaS를 상쇄하는 OCI 개선에 힘입어 가이던스 범위 상단에서 형성될 것으로 전망합니다. F4Q 클라우드 가이던스는 AI OCI의 본격적인 증설과 FY26 설비투자의 약 $550억 수준으로의 상향에 힘입어 50%를 상회할 것으로 예상합니다. EPS 가이던스는 $250억 규모의 최근 부채 조달로 분기당 $3억~$4억의 추가 이자비용이 발생함에 따라, 컨센서스 예상치(전년 대비 약 15% 성장)를 하회할 가능성이 높습니다.\n\n2. 추정치 변경 — 당사는 AI 설비투자 CAGR 약 35%에 기반하여 FY29까지의 설비투자 경로를 CAGR 약 27%로 상향 조정합니다. 시티 추정 OCI 설비투자는 FY27 기준 $780억에 달할 것으로 보며(컨센서스 약 $660억), FY26 EPS는 최근 $250억 부채에 따른 추가 이자비용으로 약 1% 하향됩니다. FY28 이후에는 운영 효율 개선이 높아진 이자비용을 상쇄할 것으로 전망합니다. 또한 CY26 중 $250억 규모의 ATM 주식 발행도 모델에 반영하고 있으나, 이는 오라클의 장기 목표치를 하회하는 수준입니다. 최근의 소프트웨어 멀티플 압축을 반영하여 목표주가를 $310(FY29 EPS의 24배)으로 하향 조정합니다.\n\n3. 리셀러 서베이 결과 혼조 — 당사의 F'3Q26 리셀러 서베이(N=38, 시티 리서치 이노베이션 랩과 공동 실시)는 SaaS/중소기업 사업에 대한 시사점을 제공하는 것으로(AI 인프라 대비 비중이 낮음을 인정), 혼조된 결과를 보여주었습니다. 리셀러 할당량 달성률은 약 60% 수준으로 전분기와 유사하게 유지되었으나, 향후 12개월(NTM) 성장 기대치는 둔화되었으며, 이는 직전 3개 분기 서베이에서 나타난 추세와는 반대되는 결과입니다.", "views": 3171, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19977, "date": "2026-03-04T23:23:31+09:00", "text": "색상은 실버, 핑크, 노랑, 인디고", "views": 4610, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19976, "date": "2026-03-04T23:22:00+09:00", "text": "애플의 보급형 맥북인 맥북네오가 나왔네요.\n\n미국 $599, 일본 99800엔, 한국 99만원.\n\nA18 Pro 6코어 CPU, 5코어 GPU, 8GB 통합메모리, 256/512GB SSD, 13인치 화면, USB C포트 2개, 배터리 최대 16시간\n\nhttps://www.apple.com/macbook-neo/", "views": 4703, "forwards": 62, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19975, "date": "2026-03-04T23:14:42+09:00", "text": "씨게이트 (STX - 아웃퍼폼, 목표주가 $500). CFO Gianluca Romano.\n\n씨게이트는 니어라인(near-line) HDD의 엑사바이트 성장이 향후 3~5년간 20% 중반대의 CAGR을 유지할 것으로 전망하며, 이는 웨스턴디지털이 인사이트 데이(Insight Day)에서 제시한 내용과 일치합니다. 이러한 수요 성장은 HAMR 기술을 통한 고십대(high-teens)%의 면적 밀도 향상과 고용량 드라이브로의 지속적인 믹스 전환을 통해 충족될 수 있으며, 경영진이 과거 실적 발표에서 반복적으로 강조해 온 바와 같이 출하 단위 수량 증가에 의존하는 것이 아닙니다. 기저 수요는 몇 가지 핵심 요인에 의해 견인되고 있습니다. 첫째, AI 학습 단계에서 기업들이 모델 성능 향상을 위해 가용한 모든 데이터를 보존하는 경향이 강해지면서 데이터 보존 수요가 높아지고 있습니다. 둘째, 추론 단계에서의 데이터 생성 가속화와 함께 감시, 제조 품질 관리, 소비자 콘텐츠 제작 등 비디오 집약적 워크로드가 증가하고 있습니다. 셋째, 자율주행 및 머지않아 로보틱스와 같은 새로운 데이터 집약적 애플리케이션의 확대로 저장이 필요한 대규모 데이터가 지속적으로 생성되고 있습니다.\n\nNAND 가격의 급격한 상승에도 불구하고, 씨게이트는 일관되고 안정적인 가격 전략을 유지하고 있습니다. 경영진은 NAND 가격 인상이 HDD로의 의미 있는 수요 이동을 촉발할 수 있다는 견해에 반박하며, 두 제품 간의 중복 영역이 최소화되어 있음을 강조하였습니다. 10년 이상에 걸쳐 클라우드 인프라는 스토리지(HDD)와 애플리케이션 실행 워크로드(NAND)를 분리해 왔으며, 조달 결정은 본질적으로 상이한 용도에 기반합니다. 소비자 수요에서의 일부 대체 가능성은 있으나, 데이터센터가 씨게이트 HDD 매출의 약 80%를 차지하는 현실을 감안하면 그 영향은 미미한 수준입니다. 씨게이트는 공격적인 가격 인상보다 완만하고 예측 가능한 가격 인상을 선호합니다. 이러한 접근 방식은 11개 분기 연속으로 안정적인 매출총이익률 실현을 뒷받침해 왔습니다. 2026 회계연도의 경우, 경영진은 테라바이트당 평균 가격이 보합에서 소폭 상승할 것으로 전망하며, 이는 계약 갱신 시 소폭의 일관된 인상을 적용함으로써 달성될 것입니다. 2027 회계연도 상반기에 대한 가격 논의는 이미 진행 중입니다. 계약 구조는 수 분기 앞서 확정되며, 가격은 근접한 기간에 대해서만 고정됩니다. 씨게이트는 통상적으로 4~5개 분기에 걸쳐 물량과 가격을 완전히 확정하며, 그 이후 기간에 대해서는 물량과 제품 믹스만 설정되고 정확한 가격은 실행 시점에 가까워질수록 결정됩니다.\n\n고객들이 궁극적으로 중시하는 것은 드라이브 용량이지, 그 기반이 되는 기술이 아닙니다. 고객의 총소유비용(TCO)은 슬롯당 배치 가능한 테라바이트 수에 의해 결정됩니다. 20TB 드라이브를 40TB 드라이브로 교체하면 동일한 물리적 공간 내에서 사용 가능한 스토리지가 즉시 두 배로 늘어나, 클라우드 사업자는 데이터센터 공간을 확장하지 않고도 매출과 수익성을 의미 있게 높일 수 있습니다. 따라서 HAMR은 디스크 수를 늘리지 않고도 면적 밀도(areal density)의 지속적인 향상을 가능하게 하는 장기적인 방향성입니다. 현재 씨게이트의 매출총이익률은 웨스턴디지털보다 소폭 낮은데, 이는 부분적으로 씨게이트가 현재 HAMR 기술로의 전환에 따른 제조 공정 혼란을 관리하고 있기 때문이며, 웨스턴디지털도 추후 동일한 국면을 겪게 될 것입니다. 씨게이트는 HAMR 채택 시기의 차이를 일시적인 것으로 보고 있으며, 궁극적으로 두 회사가 유사한 기술 수준과 드라이브당 용량을 보유하게 될 것으로 전망하고 있습니다.", "views": 2696, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19974, "date": "2026-03-04T23:14:15+09:00", "text": "번스타인 2026년 TMT(테크, 미디어, 통신) 포럼; 샌디스크 (SNDK - 아웃퍼폼, 목표주가 $1,000). \n\n경영진은 장기공급계약(LTA)을 통해 수요 가시성이 의미 있게 개선되었음을 강조하였으며, LTA를 단순한 가격 결정 수단이 아닌 공급 보장을 위한 핵심 메커니즘으로 규정하였습니다. LTA는 계약 기간, 물량 약정, 정해진 가격 체계(고정 또는 변동), 그리고 위약 조항 등 다양한 차원을 포괄하며, 이는 업계가 역사적으로 반복해 온 공급 과잉/부족의 급격한 사이클을 완화하기 위해 설계된 것입니다.\n\nNAND 수요가 소비자 중심의 최종 시장에서 데이터센터 주도의 성장으로 이동함에 따라, 고객들은 비트 요구량을 사전에 공유하는 방식으로 보다 명확한 선행 신호를 제공하고 있습니다. 동사는 현재 추가 하이퍼스케일러를 대상으로 신규 엔터프라이즈 SSD의 자격 검증을 진행 중이며, 2026~2028년에 걸쳐 강한 수요 전망을 확인하고 있습니다. 샌디스크는 소비자용 OEM 고객들에게도 장기 조달 행태로의 전환을 유도하고 있습니다. **고객들이 물량을 사전에 약정하는 비중이 높아지면서, 샌디스크는 더 이상 수요를 '추측'할 필요가 없게 되었습니다. 경영진은 LTA가 다년간의 예측 가능성을 크게 향상시키고, NAND를 고도로 경기순환적인 사업에서 보다 안정적이고 구조적으로 뒷받침되는 사업으로 전환하는 데 기여**할 것으로 믿고 있습니다.\n\n경영진은 중국 업체들을 포함한 경쟁사의 공급을 시장 전망에 이미 반영하였음을 재확인하였으며, 비트 공급 증가율 중·고 십대(mid-to-high-teens)%에 대한 자신감을 유지하였습니다. 투자자들은 CXMT 및 YMTC가 국방부의 '제한 기업' 명단에서 제외되었다는 최근 보도에 대해 우려를 나타내고 있으며, 해당 문서가 이후 철회되었음에도 일부에서는 이것이 중국산 DRAM 및 NAND의 채택 확대를 위한 잠재적 물꼬가 될 수 있다는 우려를 지속하고 있습니다. 경영진은 이러한 우려가 이미 자사 모델에 반영되어 있다고 재차 강조하였습니다. 샌디스크 자체의 투자 전략과 관련하여, 경영진은 설비투자(capex) 결정은 분기별 대응이 아닌 10년 단위의 장기 약정임을 강조하였습니다. 동사는 규율 있고 보수적인 공급 성장에 계속 집중할 것입니다.\n\n경영진은 HBF(High Bandwidth Flash)의 진척 상황에 대해 매우 만족스럽다는 입장입니다. HBF는 초고속 HBM과 대용량 SSD 사이에 위치하며, 성능과 용량 간의 격차를 해소하는 새로운 메모리 계층을 창출하여 AI 추론 워크로드에 필요한 확장성과 전력 효율성을 제공합니다. 추론 수요가 학습보다 고밀도·확장 가능한 메모리를 점점 더 요구함에 따라, HBF의 10배 밀도 우위와 장기적인 확장성 로드맵은 미래의 AI 아키텍처에 적합한 솔루션으로 자리매김하고 있습니다. 샌디스크는 SK하이닉스와 시스템 수준의 사양 및 인터페이스 통합 분야에서 협력하고 있으며, OCP 산하에 공동 워크스트림을 구성하여 표준화를 추진하는 한편, 다이(die)와 컨트롤러는 독자적으로 개발하고 있습니다. 동사는 연내 다이 준비를 완료한 후 컨트롤러 및 시스템 통합 작업을 진행할 계획입니다. HBM이 DRAM에 미친 영향과 유사하게, HBF도 성숙 단계에서 일반 NAND의 용량 일부를 흡수할 수 있을 것입니다.", "views": 5795, "forwards": 80, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19973, "date": "2026-03-04T23:06:36+09:00", "text": "속보: 카타르가 가스 액화(LNG) 시설을 완전히 폐쇄할 예정이라고 두 소식통이 전했다. 초기 추산에 따르면 가동 재개까지 약 2주, 정상 가동까지 최소 2주 이상 소요될 것으로 예상된다. - 로이터\n\nhttps://x.com/FaytuksNetwork/status/2029193794097123712?s=20", "views": 3032, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19970, "date": "2026-03-04T23:01:09+09:00", "text": "BofA 기술적분석\n\n1. 원유: 강세 채널 돌파 및 이중 바닥\n당사는 2026년 연간 전망 보고서(2025년 12월) 및 상품 기술적 분석 어드밴티지(2026년 1월)에서 2026년 원유가 바닥을 형성하고 상승 전환할 수 있음을 시사하는 기술적 근거를 제시한 바 있습니다. 초기 상승 목표로는 $72, $77, 그리고 $80~82가 제시되었으며, 이 모두가 현재 달성되었습니다. 이것이 C파/III파의 (3)번 파동에 해당한다는 전제 하에 상승 리스크는 여전히 존재합니다. $81.40 / $82.63 위에서의 주간 종가 마감은 강세 편향을 지지할 것입니다. 이상적으로는 가격이 $75~$72.75 구간의 지지선 위에서 유지되는 것이 바람직합니다.\n\n2. 달러/엔: 정책 경계선 재시험/돌파 가능성?\n달러/엔 – 약 152 지지선에서 강세 반전. 해당 수준은 두 차례 테스트되었으며(일봉 차트상 이중 바닥 가능성, 차트 미첨부), 상승 잠재력은 163대까지 열려 있습니다. 리스크는 달러/엔이 150~160과 같은 레인지 내에 갇혀 있을 가능성입니다.\n\n3. S&P 500: 연초 이후 보합, 시간에 의한 조정, 역풍\n연초 이후 등락률은 보합 수준에 머물러 있으며(2025년 12월 종가: 6,845.50), 2025년 4분기 이후 시간에 의한 조정이 지속되고 있습니다. 지정학적 리스크 부각 이전까지 당사는 지수에 대해 우호적인 시각을 유지하고자 하였습니다. 거시 환경을 고려하면 양호한 수준을 유지하고 있으나, 6,775 및/또는 6,720 하방에서의 주간 종가 마감은 우려를 높일 것입니다. 20주 이동평균선(6,851) 위로의 반등은 신고가(ATH) 달성 가능성을 지지할 것입니다.", "views": 2706, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19969, "date": "2026-03-04T22:43:57+09:00", "text": "LIG 넥스원이면 천궁 대공미사일인듯", "views": 3202, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19965, "date": "2026-03-04T22:43:41+09:00", "text": "**>>3년 전 OpenAI가 “AI 영향 적다”고 본 직업들, 4배 속도로 타격 중**\n\n•3년 전 OpenAI가 상대적으로 AI 영향이 제한적일 것으로 예측했던 직군들조차 빠른 속도로 자동화·대체 압력에 노출되고 있음. 현재 미국 노동시장의 93% 직무가 AI의 직·간접적 영향을 받고 있으며, 직무별 AI 노출도 증가율은 과거 연 2% 수준에서 최근 9%로 급등했음. 이는 AI 확산 속도가 기존 추세 대비 약 4.5배 가속\n\n•이로 인해 노동시장 구조는 세 가지 방향으로 재편되고 있음. 1)**진입 단계 축소**: 주니어·초급 포지션 채용이 감소하며 노동시장 ‘입구’가 좁아지고 있음. 2)**중간층 붕괴**: 반복적·표준화된 중간 숙련 업무가 빠르게 대체되며 허리 구간이 약화되고 있음. 3)**상위층 집중**: AI를 설계·통제·활용하는 극소수 고숙련 인력은 생산성 레버리지를 통해 소득과 영향력을 빠르게 확대 \n\n>https://wallstreetcn.com/articles/3766727#from=ios", "views": 2394, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19964, "date": "2026-03-04T22:40:33+09:00", "text": "트럼프 아들이 개전 이틀전에 3천만배럴(약 3만 계약)치 오일 매수했다고 함", "views": 5797, "forwards": 91, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19963, "date": "2026-03-04T22:38:47+09:00", "text": "#짐크레이머\n\n삼성전자와 하이닉스가 급등했던걸 생각하면 현재의 매도세는 미비하다 언급", "views": 2398, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19962, "date": "2026-03-04T22:38:42+09:00", "text": "어제 뉴스이긴 한데, 마이크론이 세계 최초로 고용량 256GB LPDram SOCAMM2 출시했다고 합니다.\n\n지금 레노버가 일부 노트북에서 SOCAMM도입해서 사용중인것으로 알고 있어요.", "views": 2941, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19960, "date": "2026-03-04T22:29:17+09:00", "text": "오스틴의 테슬라 로보택시, 대다수가 여전히 안전 요원 동승 중\n\n지난 1월, 테슬라는 로보택시를 안전 요원 없이 운영하기 시작할 것이라고 발표했습니다. 하지만 아직 그 규모가 크게 확장된 것으로 보이지는 않습니다.\n\n일론 머스크 테슬라 CEO가 지난 1월 오스틴 로보택시의 앞좌석에 안전 요원 없이 운행을 시작한다고 발표했을 때, 주가는 급등했습니다. 이는 완전 자율주행을 향한 진전에 대한 투자자들의 기대감을 보여준 것입니다.\n\n당시 관측통들은 전체 약 45대의 로보택시 중 단 2대만이 안전 요원 없이 운행 중인 것으로 추정했으나, 테슬라는 그 비율이 빠르게 증가할 것이라고 밝혔습니다.\n\n머스크는 며칠 뒤 열린 회사의 4분기 실적 발표에서 오스틴 로보택시의 안전 요원 제거에 대해 \"우리는 그 과정에서 부상이나 심각한 사고가 발생하지 않기를 바라기 때문에 분명히 매우 신중하게 접근하고 있습니다\"라고 말했습니다. 이어 \"하지만 본질적으로 매달 자율주행 비중이 급격히 증가하는 것을 보게 될 것입니다\"라고 덧붙였습니다.\n\n하지만 한 달이 넘게 지난 지금, 그러한 증가는 현실화되지 않았습니다. 지난주 후반 발표된 제프리스(Jefferies) 애널리스트들의 보고서에 따르면, 오스틴에서 직접 이용한 15회의 로보택시 운행 중 안전 요원이 없었던 경우는 단 2회에 불과했습니다. (이와 별개로, 동일 지역에서 운행되는 웨이모(Waymo)나 일반 우버보다 로보택시가 저렴하긴 했지만, 대기 시간과 이동 시간은 눈에 띄게 더 길다는 점도 발견되었습니다. 이는 승차 공유 비교 앱 '오비(Obi)'의 이전 보고 내용과도 일치합니다.)\n\n'로보택시 트래커(Robotaxi Tracker)'의 데이터에 따르면 무인 테슬라 로보택시는 총 8대로 확인되었습니다. 하지만 지난 일주일 동안 목격된 것은 단 한 대뿐이며, 나머지는 약 3주 전에 마지막으로 포착되었습니다. 즉, 현재 도로 위를 달리는 무인 테슬라의 수는 초기 발표 시점과 비교했을 때 큰 변화가 없거나 오히려 줄어든 것으로 보입니다.\n\n테슬라는 2026년 상반기에 6개의 새로운 시장으로 로보택시 서비스를 확장할 계획이라고 밝혔습니다. (현재 샌프란시스코 베이 지역에서도 서비스 중이나, 이는 운전자가 '감독형 전체 자율주행(Full Self-Driving)' 기술을 사용하는 방식입니다.) 이전에 언급했듯이, 만약 테슬라의 로보택시 확장이 계속된다면 이는 자율주행인 웨이모보다는 전통적인 운전자가 있는 우버(Uber)의 모습에 훨씬 더 가까울 것으로 보입니다.", "views": 2553, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19958, "date": "2026-03-04T22:23:58+09:00", "text": "JP모건) Japan Quant Strategy; 과매수 상태가 전반에 걸쳐 급격한 조정을 촉발 – 대형주 및 경제안보(지정 중요물자) 관련 종목의 \"저항력\"이 시험대에\n\n과도한 낙관론에 대한 조정이 지속되고 있습니다\n일본 주가는 오늘(3월 4일)에도 급격한 하락세를 이어갔습니다. 닛케이 평균주가는 54,000선 하향 이탈을 시험하고 있습니다. 중동 긴장에 대한 우려 고조가 지속적으로 위험회피 심리를 자극하고 있으며, 글로벌 시장에서의 변동성 급등에 대응해 투기세력이 주요 지역에 걸쳐 포지션 청산(디레버리징)에 나서고 있습니다.\n물론, 실제 상황은 주가의 급격한 하락 속도가 시사하는 것만큼 심각하지 않을 수 있습니다. 심리 및 포지셔닝 측면에서 보면, 시장은 아직 비관적인 영역에 진입하기에는 거리가 멀어 보이며, 현재는 최근까지 누적되어 온 과도한 낙관론이 서서히 사그라드는 국면에 있습니다(그림 1).\nCTA들은 최근 이벤트 직전까지 TOPIX 선물 포지션을 대규모로 누적시켜 왔으며, 당사 추정으로는 높은 레버리지 수준에 도달해 있었습니다(그림 2). TOPIX는 현재 3,700선을 하회하고 있으며, CTA의 강제 디레버리징 주도 매도 모멘텀이 당분간 지속될 것으로 예상하는 것이 자연스럽습니다. 호르무즈 해협 상황의 전환과 같은 명확한 국면 전환 이벤트가 발생하기 전까지는, 기계적인 매도 압력이 지속되며 주가지수 선물의 자율 반등을 간헐적으로 억누를 가능성이 높습니다.\n선물 시장에서 나타난 이러한 패턴은 현물 주식시장에서도 확인됩니다. 오늘은 모멘텀 전략에 강한 역풍이 나타났습니다. 최근 주식시장 랠리에 따라 누적된 추격 매수 포지션이 이탈하고 있는 것으로 보입니다. 모멘텀 포트폴리오(롱/숏)의 샤프 비율은 2024년 7월 이후 최고 수준에 도달해 있으며, 이는 단순한 인기/비인기 이분법을 통한 수익 전략이 지금까지 지나치게 성공적이었을 수 있음을 시사합니다(그림 4). 선물 시장의 CTA와 마찬가지로, 현재 현물 주식 모멘텀 플레이어들 사이에 나타나 있던 과도한 강세 심리에 대한 조정이 진행 중입니다.", "views": 2899, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19957, "date": "2026-03-04T21:53:29+09:00", "text": "**​터키 공화국 국방부 보도자료**\n​**일시:** 2026년 3월 4일\n**​무력화된 탄도 미사일 관련 성명**\n​이란에서 발사되어 이라크와 시리아 영공을 통과한 후 터키 영공을 향하던 탄도 미사일이 동지중해에 배치된 **NATO 공중 및 미사일 방어 부대**에 의해 적시에 포착 및 무력화되었습니다.\n​하타이(Hatay)주 도르트욜(Dörtyol) 지역에 떨어진 파편은 공중에서 위협을 요격한 **방공 미사일의 부품**인 것으로 확인되었습니다. 이번 사건으로 인한 인명 피해나 부상은 발생하지 않았습니다.\n​국가와 국민의 안전을 보장하려는 우리의 의지와 역량은 최고 수준입니다. 터키는 지역의 안정과 평화를 지지하는 동시에, 위협이 어디서 누구로부터 오든 영토와 국민의 안전을 보장할 능력을 갖추고 있습니다.\n​영토와 영공을 방어하기 위한 모든 필요한 조치는 단호하고 주저 없이 취해질 것입니다. 우리는 국가에 대한 어떠한 적대적인 태도에도 대응할 권리가 있음을 다시 한번 강조합니다.\n​우리는 모든 당사자가 지역 내 갈등을 더욱 확산시킬 수 있는 행위를 자제할 것을 경고합니다. 이와 관련하여 우리는 NATO 및 기타 동맹국들과 지속적으로 협력해 나갈 것입니다.\n​**국민 여러분께 정중히 공표합니다.**", "views": 5613, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19956, "date": "2026-03-04T21:51:48+09:00", "text": "이란이 터키와 그리스를 향해 미사일 발사, 둘다 요격됨", "views": 5010, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19953, "date": "2026-03-04T21:43:58+09:00", "text": "안돼ㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐㅐ", "views": 2479, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19952, "date": "2026-03-04T21:33:53+09:00", "text": "베선트 \"이번 주 15% 보편 관세 시작, 5개월 내 이전 세율로 복귀\"\n\n​스콧 베선트 재무장관은 수요일, 도널드 트럼프 대통령이 최근 발표한 15% 보편 관세가 이번 주 중 어느 시점에 시행될 것이라고 말했습니다.\n\nBessent says global 15% tariff starts this week, move back to prior rates within 5 months\n\nhttps://www.cnbc.com/2026/03/04/bessent-says-global-15percent-tariff-starts-this-week-move-back-to-prior-rates-within-5-months.html?__source=androidappshare", "views": 3862, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19951, "date": "2026-03-04T18:01:11+09:00", "text": "웰스파고) 엔비디아 GTC2026 프리뷰\n\n1. 투자의견 및 목표주가\n웰스 파고는 엔비디아에 대해 비중확대(Overweight) 의견을 유지하며 목표주가를 $265로 제시했습니다. 2026년 3월 2일 기준 주가는 $182.48로, 목표주가 대비 약 45%의 상승 여력이 있다고 판단했습니다. 애널리스트는 GTC 행사를 앞두고 매수 의견을 재확인하며, 과거 GTC 이후 3개월간 엔비디아 주가가 SOX 지수 대비 평균 30% 이상 아웃퍼폼한 역사적 흐름도 언급했습니다.\n\n2. GTC '26 주요 관전 포인트\n1) 파이프라인 업데이트와 관련하여, 엔비디아는 누적 $500B 이상의 수주 파이프라인을 보유하고 있으며 이 중 약 $240~250B가 CY26까지 인식될 것으로 추정됩니다. 웰스 파고는 이 목표가 $600B 이상으로 상향될 경우 긍정적 신호로 평가했습니다.\n\n2) 베라-루빈(Vera-Rubin) 플랫폼에 대해서는, 루빈 GPU, 베라 CPU, NVLink 6, ConnectX-9, BlueField-4, Spectrum-6 등 총 6개 칩으로 구성된 차세대 플랫폼의 세부 사양 공개 여부에 주목하고 있습니다. 루빈 GPU는 GB200 대비 FP4/FP8 성능이 3.5배 향상되고, HBM4 메모리 대역폭이 22TB/s에 달할 것으로 알려졌습니다. 후속 플랫폼인 베라-루빈 울트라(2H2027)와 파인만(Feynman, 2028) 아키텍처에 대한 추가 정보 공개도 기대됩니다.\n\n3) 루빈 CPX 및 Groq LPU 전략과 관련하여, 엔비디아는 $13B 규모의 Groq IP 라이선스를 기반으로 추론(inference) 최적화에 집중하고 있습니다. Groq의 GroqChip은 온칩 SRAM 230MB와 80TB/s의 온다이 메모리 대역폭을 특징으로 하며, 엔비디아는 이를 파인만 GPU에 3D 적층 방식으로 통합할 가능성이 제기되고 있습니다. WSJ에 따르면 엔비디아는 OpenAI 등을 위한 전용 추론 칩 개발도 추진 중입니다.\n\n4) 소프트웨어 전략과 관련해서는, 엔비디아의 오픈소스 추론 프레임워크인 Dynamo가 분산 추론 최적화의 핵심 기반으로 작동하며, 이는 루빈 CPX 전략의 소프트웨어적 토대가 됩니다. 젠슨 황 CEO는 Dynamo를 'AI 팩토리의 운영체제'로 표현한 바 있습니다.\n\n5) CPO(Co-Packaged Optics) 심화 전략과 관련하여, 엔비디아는 Lumentum 및 Coherent에 각각 $2B를 투자하며 광학 네트워킹 기술 확보에 나섰습니다. 스케일아웃(scale-out)을 넘어 스케일업(NVLink) 패브릭으로 CPO를 확장하는 전략도 GTC에서 발표될 것으로 예상됩니다.\n\n3. 파생 투자 시사점\n1) 메모리 섹터에 대해서는 긍정적으로 평가했습니다. 루빈 울트라 GPU는 HBM4E를 16스택으로 1TB까지 확장할 예정이며, 엔비디아의 Enfabrica 인수($900M)를 통한 CXL 기반 패브릭 연결 메모리 풀링 전략도 주목됩니다. SK하이닉스의 AiMX, VSR SerDes 기반 LPDDR, PNM(Processing Near Memory) 등 차세대 메모리 아키텍처도 중요한 테마로 언급되었습니다.\n\n2) 인텔에 대해서는 전술적 긍정 신호로 평가했습니다. 파인만 GPU에 인텔의 EMIB-T 고급 패키징 기술이 채택될 가능성이 제기되고 있으며, 이는 인텔 파운드리 사업의 연간 $1B 이상 수익 기회로 이어질 수 있습니다.\n\n3) 마벨(Marvell)에 대해서는 잠재적 부정 요인으로 지목했습니다. 엔비디아의 CPO 확장 전략이 마벨의 전광(Electro-Optics)/DSP 사업에 경쟁 압력으로 작용할 수 있으나, 마벨의 Celestial AI 인수를 통한 하이퍼스케일러 기회는 상쇄 요인이 될 수 있습니다.\n\n4) 스토리지 수요와 관련해서는, 장문 컨텍스트 추론(long-context inference)의 확산으로 NVMe eSSD 및 고용량 HDD 수요가 크게 증가할 것으로 전망했습니다. 엔비디아의 ICMSP(Inference Context Memory Storage Platform)는 전통 스토리지 대비 토큰 생성 속도 5배 향상, 전력 효율 5배 개선을 제공합니다.\n\n5) 네트워킹 측면에서는, 엔비디아 Spectrum-X 이더넷 스위칭의 강한 채택 모멘텀이 Arista 및 Broadcom에는 경쟁 압력으로, Cisco와의 협업 측면에서는 긍정적 파급 효과로 평가됩니다.\n\n4. 밸류에이션\n웰스 파고는 $265 목표주가를 CY2027 EPS 추정치 기준 약 26x P/E로 산출했습니다. 상방 시나리오로는 $300(2027 EPS $9+ 달성 시), 하방 시나리오로는 $150(데이터센터 투자 소화 지연 및 AMD와의 경쟁 심화 시)을 제시했습니다. FY2027E EPS는 $7.90, FY2028E EPS는 $10.42로 추정하며, 이는 컨센서스 대비 각각 약 1.5%, 5.4% 높은 수준입니다.", "views": 4764, "forwards": 67, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19950, "date": "2026-03-04T17:08:39+09:00", "text": "**SK하이닉스, 감사보고서 공시**\n\nhttps://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260304801318\n\n엔비디아의 HBM 선급금을 반영하는 SK하이닉스의 계약부채는 전기말 대비 13% 감소했습니다. 선급금 대부분이 수익으로 인식됐다는 말이며, 향후 베라루빈 사이클에 맞춰 HBM4 선급금이 급격히 증가하는지 지켜봐야 겠습니다.\n\n추가로 키옥시아 보유지분은 현 가치가 14조1518억원이라고 하네요. 퍼플렉시티 검색해보니 2018년에 두 개의 SPC를 통해 3950억엔을 출자했었네요. 원화로 환산하면 3.7조원, 수익률은 러프하게 계산 시 282% 정도 됩니다.", "views": 3672, "forwards": 58, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19949, "date": "2026-03-04T17:08:39+09:00", "text": "**삼성전자, 1분기 D램 가격 인상률 '70→100%' 확정**\n\n([전자신문](https://www.etnews.com/20260304000301)) 지난 1월 70% 수준으로 협의했던 가격 인상 폭이 한 달 만에 더 커졌다. 4일 업계에 따르면 삼성전자는 지난달 주요 고객사와 1분기 D램 공급 가격을 최종 결정했다. 서버·PC·모바일 등에 쓰이는 범용 D램 가격 인상률은 전 분기 대비 평균 100% 수준인 것으로 파악된다. 지난해 4분기와 비교해 가격이 두 배가 됐다는 의미로, 일부 고객사와 제품은 인상률이 100%를 초과한 것으로 전해진다. 사안에 밝은 업계 관계자는 “삼성전자가 D램 공급 가격 협상을 마무리하고 일부 해외 고객은 이미 입금을 완료했다”며 “1월과 2월 사이 가격 변동이 반영돼 추가 인상이 이뤄졌다”고 밝혔다.", "views": 2796, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19948, "date": "2026-03-04T15:42:38+09:00", "text": "미국-이란 전쟁이후 낙폭비교\n\nS&P500, 나스닥100: -0.5%, -0.3% 평온\n닛케이: -6%\n코스피: -14.7%\n\n혹시 테헤란이 아니라 테헤란로에 폭격한건가...", "views": 4854, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19947, "date": "2026-03-04T14:54:11+09:00", "text": "어제 밤 JP모건 코멘트\n미국/이란 전쟁이 확대·격화되면서 선물이 급락하고 있습니다(사우디아라비아 주재 미국 대사관 공격; 호르무즈 해협 상태에 대한 불확실성; 비군사적 인프라/사업체 타격). 반응의 규모는 일부 투자자들이 어제 예상했던 것과 일치합니다. WTI는 75달러를 상회하며, EU 천연가스는 지난 이틀간 70% 급등했습니다. 달러화가 급등하면서 귀금속은 하락세입니다. 미국 주식과 국채는 모두 매도세를 보이고 있으나 국제 동종 자산 대비 상대적으로 양호한 성과를 보이고 있습니다. 국채 매도세는 이러한 상황에서 비전형적인 양상으로… 베어 스티프닝입니다. 현재 명확한 출구 전략이 없는 상태에서 초기 예상 기간이 1주일에서 1개월로 늘어났으며, 이제는 잠재적으로 더 길어질 수 있고, 미국은 지상전 가능성도 배제하지 않고 있습니다. 장 개시 전, 에너지 및 항공우주/방위 관련 주식만이 절대적인 의미에서 상승세를 보이고 있으며, 헬스케어와 필수소비재는 상대적 의미에서 시장 대비 양호한 성과를 내고 있습니다.\n\n한국은 간밤에 처참한 결과를 보였습니다(코스피 -7.2%; 코스피 테크 -9.8%; 삼성 -9.9%, 하이닉스 -11.5%). 코스피200 선물에서의 외국인 매도와 코스피 현물에서의 외국인 및 국내 기관의 동반 매도에 의한 것입니다. 이번 매도세는 시장/기술적 요인과 더불어 기회주의적인 메모리 관련 노이즈에서 비롯된 것으로도 보입니다. 혹시 모르시는 분들을 위해 말씀드리자면, 코스피는 지난 12개월간 +147% 상승하였고, 연초 대비 50% 상승하여 아시아에서 단연 최고의 성과를 보인 시장입니다. 오늘 아침 주변을 살펴보면 다양한 원인 지목이 들립니다: 과밀 포지션 청산, CTA, 펀더멘털 기반 리스크 축소… 투자자들은 또한 메모리 공급업체들이 요구되는 초당 11Gb의 핀 속도를 충족하는 데 어려움을 겪고 있어 NVDA가 HBM4 사양을 낮추고 있다는 주장을 한 SemiAnalysis를 비난하고 있습니다(오늘 ZDNet 코리아 기사에서도 같은 견해가 반복되었습니다).", "views": 4885, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19946, "date": "2026-03-04T14:40:13+09:00", "text": "Citi) 높은 유가와 원화 약세에도 한국은행이 기준금리를 인상하지 않을 이유\n\n씨티은행의 견해\n당사는 한국은행이 예상보다 높은 유가에 대응하여 기준금리를 인상할 가능성은 낮다고 생각합니다. 필요할 경우 잠재적인 유류세 인하가 환율 및 유가의 국내 인플레이션 전가를 제한할 것이라고 믿습니다. 당사의 견해로는 한국은행이 기준금리 인상 대신 금융 당국과 공조하여 채권 시장과 외환 시장을 안정시킬 가능성이 높습니다.\n\n\n최근 씨티 원자재 리서치 팀의 기본 시나리오는 브렌트유 가격이 다음 주에 배럴당 80-90달러 범위로 일시적으로 상승한 후, 2026년 2분기에는 배럴당 70달러, 2026년 하반기에는 배럴당 62달러를 기록할 것으로 가정하고 있습니다(참고). 씨티의 2026년 예상 브렌트유 가격은 배럴당 67달러로 소폭 상향 조정되었습니다(기존: 배럴당 63달러). 이 경우 한국의 2026년 예상 GDP 성장률은 -0.09%p 하락하고 2026년 예상 경상수지(GDP 대비 비율)는 -0.44%p 축소되는 반면, 2026년 예상 소비자물가(CPI) 상승률은 +0.12%p 상승할 것으로 예상합니다.\n\n[1] 인플레이션: 한국은행은 최근 2026년 브렌트유 가격을 배럴당 64달러로 가정하여 2026년 예상 소비자물가 상승률을 0.1%p 올린 2.2%로 상향 조정했습니다. 예상보다 높은 유가가 일시적이라면 한국은행이 금리를 인상할 가능성은 매우 낮다고 봅니다. 현재 유류세는 전체 소매 휘발유 가격의 약 41%를 차지합니다. 2022년 7월에 나타난 것처럼 정부가 휘발유, 경유 및 차량용 LPG 전반에 걸쳐 유류세를 대폭 인하한다면 헤드라인 소비자물가 상승률은 -0.48%p 하락할 것입니다.\n\n[2] 금융 여건: 최근 한국 주식 시장의 조정과 서울 주택 시장은 금융 여건을 다소 긴축시킬 것이며, 이는 최소한 일시적으로라도 한국은행의 통화 정책에 비둘기파적 요인으로 작용할 것이라고 생각합니다.\n\n[3] 원화: 외국인 투자자들의 한국 주식 시장 대규모 매도세 속에 3월 3일 원/달러 환율은 일시적으로 1,500원 선 위에서 거래되었습니다. 지난 1월, 한국은행 총재는 섣부르거나 과도한 금리 인상이 경제 성장을 악화시키고 주식 시장에 악영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다. 한국은행 총재는 기준금리 인상만으로 원/달러 환율을 안정시키기 위해서는 약 200bp-300bp를 인상해야 하며, 이는 대다수 국민에게 부정적인 영향을 미칠 것이라고 강조했습니다(참고).\n\n[4] 아웃풋 갭: 한국의 경우 높은 석유 수입 의존도와 글로벌 무역에 대한 노출로 인해, 높은 유가가 2026년-2027년 예상 GDP 성장률 및 경상수지에 미치는 누적적인 부정적 영향은 주요 경제국 중 가장 가파른 수준일 것으로 추정됩니다(참고). 그러나 강력한 반도체 사이클의 긍정적인 영향이 고유가가 경제 성장과 경상수지에 미치는 부정적인 영향을 완충할 가능성이 높다고 봅니다. 글로벌 AI 설비투자(CAPEX) 사이클에 힘입어 2026년 예상 반도체 수출 증가율은 약 102%로 상승할 것으로 예상합니다(2025년: 22%). 강력한 반도체 사이클은 예상보다 큰 법인세 수입으로 이어져 유류세 인하를 위한 재정적 여력을 제공할 가능성이 높습니다.\n\n당사의 견해로는 한국은행이 기준금리 인상 대신 금융 당국과 공조하여 채권 시장과 외환 시장을 안정시킬 가능성이 높습니다.\n\n당사는 2025년 12월 말에 보았듯이 한국 외환 당국이 2026년에 구조적인 자본 흐름의 균형을 점진적으로 재조정하면서 필요시 외환 안정을 위한 단호한 정책 조치를 실행할 것이라고 계속해서 믿습니다. 최근 한국은행은 '원화 환율과 금리가 경상수지 등 국내 펀더멘털을 벗어나 과도하게 변동하는지 면밀히 모니터링하고, 필요시 정부와 협력하여 적기에 대응함으로써 시장 심리가 한 방향으로 쏠리는 것을 방지할 것'이라고 언급했습니다(연합뉴스, 3월 4일).\n\n2월 26일 금융통화위원회(MPB) 회의에서 한국은행은 한국 채권 시장 안정을 위해 향후 6개월(2026년 3월-2026년 8월) 동안 기준금리를 2.50%로 유지하겠다는 강력한 신호를 보냈습니다(참고). 총재는 한국은행이 통화 정책 파급 경로를 위해 필요한 경우 국고채(KTB) 매입 옵션을 배제하지 않는다고 말했습니다. 당사는 3년물 국고채 금리가 3.2% 수준을 상회할 경우 한국은행이 국고채 매입을 단행할 수 있다고 봅니다. 공개시장운영을 통한 한국은행의 적극적인 유동성 지원은 익일물 레포 시장의 유동성 여건을 관리할 가능성이 높습니다.", "views": 4921, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19945, "date": "2026-03-04T11:51:17+09:00", "text": "코스피 5000주차\n이재명은 합니다!", "views": 6402, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19944, "date": "2026-03-04T11:45:36+09:00", "text": "중동 이 미친 전쟁광 새끼들", "views": 6632, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19943, "date": "2026-03-04T09:27:23+09:00", "text": "JP모건) Oil Flash Note; 호르무즈 봉쇄 카운트다운—4일 내 생산 차단 규모 두 배로 확대될 수 있어(3월 3일)\n\n일요일, 호르무즈 해협을 통한 선박 통항이 사실상 중단되었다는 소식과 함께 카운트다운이 시작되었을 때, 우리는 걸프 산유국들이 저장 한계에 도달해 생산을 강제로 감축하기까지 약 25일의 시간이 있다고 가정하였습니다(Pricing a risk that has yet to occur, 2026년 3월 1일). 이 추정치는 평균적으로는 맞았지만, 실제로는 그렇지 않았습니다. 일부 국가는 저장 용량이 충분한 반면, 다른 국가는 거의 없기 때문입니다(그림 1-4).\n\n분쟁 첫날의 저장 데이터를 활용하여, 우리는 화요일을 기준으로 이라크와 쿠웨이트가 호르무즈를 통해 수출되는 원유 공급을 차단하기까지 각각 약 3일과 14일이 남아 있는 것으로 추정합니다. 이는 보수적인 평가로, 일부 제품 저장 시설과 페르시아만 내 미배정 공선(ballast vessel)은 제외된 수치이며, 해당 선박들은 어느 국가로든 재배치될 수 있습니다. 일부 보도에 따르면 예약 가능한 VLCC는 6~12척에 불과한 것으로 알려져 있습니다.\n\n호르무즈가 사실상 폐쇄된 상태를 유지할 경우, 공급 손실은 가속화될 것입니다. 8일 차에는 약 330만 배럴/일(mbd)의 생산 차단이 예상되며, 15일 차에는 380만 배럴/일, 18일 차에는 470만 배럴/일까지 증가할 것으로 전망합니다. 이 계산은 원유에만 적용되며, 정제 제품은 제외됩니다.\n\n이러한 추정치는 이라크가 약 150만 배럴/일의 생산을 감축하였다는 화요일 보도와 일치합니다. 세부적으로는 루마일라(Rumaila)에서 약 70만 배럴/일, 웨스트 쿠르나-2(West Qurna-2)에서 46만 배럴/일, 마이산(Maysan)에서 32만 5천 배럴/일입니다.\n\n호르무즈 해협을 통한 선박 통항은 사실상 멈춰 있는 상태입니다(그림 5). 이란 선박을 제외하고, 해협을 드나드는 원유 탱커의 통항은 확인되지 않고 있으나, 일부 선박은 transponder를 끈 채로 통과하는 것으로 보입니다. 예를 들어, 빈 수에즈막스(Suezmax) 선박인 폴라(Pola, 100만 배럴 용량)가 현지 시각 오전 2시에 해협에 진입한 뒤 신호를 끈 것이 포착되었습니다.\n\n미국 행정부는 해군 호위와 정부 보증 전쟁 위험 보험을 결합하여 호르무즈 해협을 통한 유동 재개를 도울 수 있으며, 이를 통해 통항의 물리적·재정적 위험을 모두 낮출 수 있습니다. 저장 용량 제약이 심화됨에 따라 지연은 곧바로 강제적인 생산 차단으로 이어질 수 있어 신속하고 단호한 대응이 중요합니다(Energy enters the conflict—without disruptions (yet), 2026년 3월 3일).\n\n석유 인프라에 대한 공격이 계속되고 있습니다. 아랍에미리트(UAE)는 드론 요격 후 다수의 정유 시설과 저장 시설이 위치한 후자이라(Fujairah) 허브에서 화재가 발생하였다고 보고하였습니다. 후자이라 사건과 이라크의 잠재적 생산 중단 가능성은 화요일 시장을 뒤흔들었으며, 브렌트유 가격을 배럴당 85달러($/b) 수준으로 밀어 올렸습니다.", "views": 9125, "forwards": 49, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19942, "date": "2026-03-04T07:50:12+09:00", "text": "복습) 반대매매 시간표", "views": 20153, "forwards": 567, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19941, "date": "2026-03-04T07:48:35+09:00", "text": "미즈호) 3월 3일 코스피의 큰 하락은 하루 전 엔비디아가 Groq와 경쟁하기 위한 새로운 추론 칩 출시 계획을 발표한 이후 메모리 주식들에 대한 대규모 매도세가 이어진 데 따른 것입니다. 일부 헤드라인에 따르면, 해당 칩은 저비용 메모리 구성을 채택해 고가의 HBM 대신 SRAM이나 온칩 메모리를 활용할 가능성이 있다고 합니다.", "views": 7154, "forwards": 106, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19940, "date": "2026-03-04T00:49:55+09:00", "text": "이스라엘이 하메네이의 후계자를 선정하는 기관인 전문가 회의 본부를 폭격해 당시 하메이니의 다음 지도자를 선출하기 위해 모인 88명의 전문가들을 한번에 다 죽였습니다.\n\n*이란의 전문가회의(Assembly of Experts) 는 최고지도자(Supreme Leader)를 선출하고(필요 시) 해임할 수 있는 헌정기관", "views": 19494, "forwards": 206, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19939, "date": "2026-03-04T00:12:30+09:00", "text": "미 관료들 “트럼프, 이란 내 무장 세력 지원 가능성 열어둬”\n\n미 정부 관료들에 따르면, 트럼프 대통령은 이란 정권 축출을 위해 무기를 들 의향이 있는 이란 내 단체들을 지원하는 방안을 열어두고 있습니다. 이 구상이 실현될 경우 이란 내 특정 정파들은 적어도 수사적(rhetorically)으로는 워싱턴의 지지를 받는 지상군 역할을 하게 될 수 있습니다.\n\n관료들은 트럼프 대통령이 일요일 이란 내 쿠르드족 지도자들과 대화를 나눴으며, 테헤란 정권의 약점을 이용해 세력을 확장하려는 다른 지역 지도자들과도 지속적으로 접촉하고 있다고 전했습니다. 쿠르드족은 이라크-이란 접경지대에 상당한 규모의 병력을 보유하고 있으며, 최근 이스라엘이 이란 서부 진지들을 폭격하면서 쿠르드족의 진격 경로를 확보해주고 있다는 추측이 나오고 있습니다.\n\n카롤린 레빗 백악관 대변인은 성명을 통해 “트럼프 대통령은 많은 지역 파트너들과 대화해 왔다”라고 밝혔으나, 트럼프의 구체적인 목표에 대해서는 명확히 확인해주지 않았습니다. 트럼프와 쿠르드족 간의 통화 사실은 매체 '아식스(Axios)'가 가장 먼저 보도했습니다.\n\n정부 관계자들은 트럼프 대통령이 반정부 단체에 무기, 훈련 또는 정보 지원을 제공할지 여부를 포함해 이 사안에 대해 아직 최종 결정을 내리지는 않았다고 말했습니다.\n\n트럼프 대통령은 미국과 이스라엘의 이란 공습 시작을 발표하면서, 이란 국민들에게 봉기하여 “정권을 장악하라”고 촉구하며 “미국이 압도적인 힘과 파괴적인 무력으로 여러분을 지원하고 있다”라고 덧붙였습니다. 그러나 각기 다른 목표를 가진 무장 저항 단체들에 조건부 지원 의사를 내비친 것은 단순히 대중 봉기를 촉구하는 수준을 넘어서는 행보입니다.\n\n화요일, 트럼프 대통령은 '트럼프 독트린'에 관한 워싱턴 포스트(WP)의 기고문을 소셜 미디어에 두 차례 공유했습니다. 해당 칼럼에서 마크 티센(Marc Thiessen)은 다음과 같이 적었습니다.\n“미군 침공 부대는 필요하지 않다. 이란 국민들이 바로 현장의 지상군이다.”\n\nhttps://www.wsj.com/livecoverage/iran-israel-us-strikes-2026/card/trump-open-to-supporting-armed-militias-in-iran-u-s-officials-say-nydkWoLgSs641jEV68Dg?mod=WSJ_home_supertoppertop_lctimeline", "views": 7164, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19938, "date": "2026-03-03T23:56:51+09:00", "text": "**베라루빈 HBM4 사양 하향**\n\n웬 뒷북인가 했더니 SemiAnalysis → X의 Jukan → TechPowerUp로 소스가 파생되면서 다시 수면 위로 떠오른 내용입니다. SemiAnalysis는 지난 2월 26일 피드에서 엔비디아가 베라루빈의 성능을 22TB/s로 목표로 하나, 메모리 제조사의 HBM4가 20TB/s 수준밖에 머물지 않는다고 이미 발표한 바 있습니다. 이를 핀당 속도로 환산하면 10Gbps 급입니다. 이에 따라 엔비디아가 성능을 10Gbps로 하향할 것이라는 얘기가 나오고 있죠. 동시에 '듀얼 빈' 전략이라고 해서 최고 성능(11.7Gbps)과 차상위 성능(10Gbps대)를 병행 채택할 것이라는 말도 나옵니다. 아무튼 속도 성능 하향이 메모리 공급 판도를 바꾼다고 보기는 어렵습니다. 수율도 고려하면 말이죠. 지금 국장과 국내 메모리 종목에 대한 센티멘트가 예민하기 때문에 이 소식이 주가에 안 좋은 소식으로 작용할지라도 현재 공급망 판도를 바꿀 만한 뉴스는 아니라는 판단입니다.", "views": 4299, "forwards": 52, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19937, "date": "2026-03-03T23:50:36+09:00", "text": "USD/KRW는 다시 계엄빔 돌파", "views": 5273, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19936, "date": "2026-03-03T23:45:09+09:00", "text": "Apple today announced M5 Pro and M5 Max, the world’s most advanced chips for pro laptops, powering the new MacBook Pro. The chips are built using a new Apple-designed Fusion Architecture. This innovative design combines two dies into a single system on a chip (SoC)\n\n이번에 M5 Max에서는 애플이 설계한 퓨전 아키텍처를 이용해서 두개의 다이를 하나의 SoC로 만들었다고 하네요.", "views": 5095, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19935, "date": "2026-03-03T23:43:04+09:00", "text": "애플은 되게 언어유희를 잘하네요. 정작 한국 기업인 삼성전자는 이런거 못하고", "views": 4993, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19934, "date": "2026-03-03T23:40:36+09:00", "text": "애플 맥북시리즈 신제품 공개\n\n한국기준 맥북프로 14\" 기본형(M5+16+512GB) 239만원에서 (M5+16+1TB)269만원으로 30만원 상승. 제일 깡통옵션인 16램+512GB SSD를 단종시켰네요.\n일본도 비슷하게 24.8만엔 기본 깡통 단종시키고 27.8만엔 M5+16+1TB가 기본옵션이 됨.\n\n맥북에어 M5시리즈도 출시. 제일 깡통옵션인 256GB는 단종시키고 512부터 출시", "views": 5095, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19933, "date": "2026-03-03T23:14:26+09:00", "text": "하닉이 1b+12nm로는 11.7Gbps를 못대니까 내린듯", "views": 8587, "forwards": 67, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19932, "date": "2026-03-03T23:14:06+09:00", "text": "응?? 왜....\n\nNVIDIA Lowers HBM4 Specs for \"Vera Rubin\" VR200 as Memory Suppliers Miss 22 TB/s Target | TechPowerUp} https://share.google/vPlUcUXod7vNmmUCu", "views": 3862, "forwards": 81, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19931, "date": "2026-03-03T22:51:19+09:00", "text": "JP모건) CREDO 실적 리뷰; 목표가 $230 유지\n\nJPMorgan의 Credo(CRDO) F3Q26(1월 말 기준) 실적 리뷰 보고서로, 비중확대(Overweight) 의견과 목표주가 230달러를 유지하고 있습니다.\n3분기 실적은 전반적으로 마진 측면에서 시장 예상을 크게 상회했습니다. 매출은 4억 700만 달러로 JPMorgan 추정치 및 컨센서스(4억 600만 달러)에 부합했으며, YoY 201% 성장을 기록했습니다. 매출총이익률은 68.6%로 JPMorgan 추정치 65.0% 및 컨센서스 65.1%를 크게 웃돌았고, 영업이익률도 49.6%로 JPMorgan 추정치 47.8% 및 컨센서스 46.7%를 상회했습니다. EPS는 1.07달러로 JPMorgan 추정치 1.00달러, 컨센서스 0.92달러를 모두 초과했습니다.\n\n4분기 가이던스는 매출 4억 2,500만~4억 3,500만 달러로, JPMorgan 추정치 4억 2,600만 달러 및 컨센서스 4억 3,100만 달러에 대체로 부합하는 수준입니다. 매출총이익률 가이던스는 64~66%로 제시되었으며, 영업이익은 약 2억 200만 달러, 영업이익률은 46.9%가 예상됩니다.\n이번 보고서의 핵심은 FY27 전망의 상향 조정입니다. 경영진은 FY27 매출이 분기별 중단위 한 자릿수 순차 성장을 기반으로 50%+ YoY 성장하여 20억 달러 이상에 달할 것으로 제시했으며, 이는 종전 JPMorgan 및 컨센서스 추정치(45%+ YoY, 약 19억 달러)를 상회하는 수준입니다. JPMorgan은 FY27 매출을 20억 300만 달러, EPS를 4.80달러로 각각 4.0%, 4.1% 상향 조정했습니다.\n\nFY27 성장의 핵심 동력으로는 세 가지가 제시되고 있습니다. 첫째, AEC(능동형 이더넷 케이블)의 지속적인 수요 모멘텀으로, 복수의 하이퍼스케일러 및 네오클라우드 고객사를 대상으로 1.6T(최대 5m 길이, 8000G 대비 7m)를 포함한 다양한 규격에서 램프가 진행되고 있습니다. 둘째, PCIe 솔루션(리타이머 및 AEC 모두 포함)의 본격 매출 기여입니다. 셋째, 광 트랜시버의 대폭적인 매출 기여 확대로, 고객사 수가 기존 2개에서 4개로 증가했으며, FY27 전체 매출의 약 10%에 달하는 기여가 예상됩니다. 이는 종전 대비 가장 의미 있는 변화로 평가됩니다.\n\n중장기 전망과 관련하여, 경영진은 FY28에 ALC(능동형 링크 케이블) 및 OmniConnect의 양산 램프를 재확인했으며, 이 두 기술의 결합이 향후 NPO/CPO 경쟁 솔루션을 제공할 수 있다고 시사했습니다. 다만 CPO(공동 패키지 광학) 수요에 대해서는 하이퍼스케일러를 중심으로 아직 수요가 제한적이며, 2020년대 말 이전에 의미 있는 규모로 현실화되기는 어렵다는 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 한편 CoMira 및 Hyperlume 인수에 따른 지속적인 투자에도 불구하고, 영업비용은 매출 성장률보다 낮은 속도로 관리될 것으로 기대됩니다.\n\n밸류에이션 측면에서, JPMorgan의 12월 2026년 목표주가 230달러는 CY27 EPS 추정치의 약 40배 P/E를 적용한 것으로, 현재 주가(114.22달러) 대비 약 101%의 상승 여력을 시사합니다. 이는 역사적 거래 배수보다 낮은 수준으로, 저점에서 급격히 성장하는 과정에서 나타난 강한 성장세 이후 외년도 성장 둔화 가능성을 반영한 것입니다. 현재 주가는 CY27 EPS 기준 20배 미만에 거래되고 있으며, JPMorgan은 AEC의 지속적인 강세와 광 트랜시버를 중심으로 한 비AEC 매출 기여 확대를 감안할 때 이번 실적을 전반적으로 긍정적으로 평가하고 있습니다.\n주요 하방 리스크로는 클라우드 사업자들의 AEC 선호도가 다른 인터커넥트 기술(구리, 광학 등)로 전환될 가능성, AI 인프라 투자 강도의 둔화(공급망 병목, 전력 제약, 과잉 투자, ROI 심사 강화 등), 경쟁사의 기술력 추격에 따른 시장 지위 약화, 그리고 상위 고객사에 대한 높은 매출 집중도에 따른 고객 이탈 리스크 등이 제시되고 있습니다.", "views": 4695, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19930, "date": "2026-03-03T22:20:46+09:00", "text": "JP모건) 4Q25 파운드리 동향 분석\n\n선단 공정 측면에서, TSMC는 AI 수요에 힘입어 N3 및 N5 노드에서 100% 이상의 가동률을 유지하고 있으며, 특히 N3의 가동률은 채널 조사 기준 115~120%에 달하고 있어 고객사들의 핫런 및 슈퍼핫런 요청이 이어지고 있습니다. TSMC는 2026년 전사 매출의 30% YoY 성장을 가이던스로 제시했으며, 미국 상위 4개 CSP의 2026년 설비투자가 60% 이상 YoY 증가할 것으로 예고되어 있어 데이터센터 AI 컴퓨트 수요가 선단 공정 수급 타이트함을 2026년 내내, 나아가 2027년 상반기까지 지속시킬 것으로 전망됩니다. 스마트폰 부문에서도 2026년 전 아이폰 신모델이 N2를 채택하고 이후 퀄컴과 미디어텍 플래그십으로 확대될 예정이어서 선단 공정 수요의 저변이 넓어지고 있습니다. TSMC는 Fab18 P9 캐파 일부를 2027년 상반기에서 2026년 4분기로 앞당기는 방안도 검토 중이며, AZ Fab Phase 2 및 JSMC Phase 2의 N3 준비도 중장기 가시성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.\n\n성숙 공정 측면에서는 상황이 보다 복잡합니다. SMIC, 화홍, VIS, UMC 등 주요 성숙 공정 파운드리들은 1분기 QoQ 보합 수준의 가이던스를 제시하고 있으며, 이는 중국 설 연휴에 따른 조업일수 감소라는 계절적 요인과 함께 수요 환경의 불확실성을 반영한 것입니다. 성숙 노드 가동률은 4분기 기준 75~80%에 머물고 있으며, 2026년 내내 이 수준에서 크게 벗어나기 어려울 것으로 예상됩니다. 수요 측면에서는 AI 확장 수요, 산업 및 자동차 부문의 점진적 회복, 중국 로컬라이제이션 트렌드 등 긍정적인 요인이 존재하나, PC·스마트폰·소비자 가전 수요의 구조적 부진이 강한 반등을 제한하는 리스크 요인으로 작용하고 있습니다. 중국 파운드리들은 로컬라이제이션 수혜로 95% 이상의 높은 가동률을 유지하고 있으나, PC·스마트폰 부진 및 지속적인 캐파 증설이 하방 리스크로 지목됩니다. 한편 일부 투자자들이 기대하는 TSMC의 성숙 노드 캐파 축소에 따른 동종업체 수혜와 관련하여, 리포트는 대부분의 축소가 2026년이 아닌 2027년 말에 이루어질 것이며, 장비 매각·이전으로 업계 전체 캐파가 크게 변하지 않을 경우 그 영향이 전반적이지 않을 수 있다고 경고합니다.\n\n메모리 파운드리는 별도의 수혜 구간에 진입하고 있습니다. 2025년 하반기 메모리 가격 급등의 영향이 약 5개월의 사이클 타임을 거쳐 1분기 말부터 ASP에 반영되기 시작할 것으로 예상되어, PSMC는 1분기에 QoQ 20% 이상의 매출 성장과 GM 10%포인트 이상의 개선이 기대됩니다. 이는 주요 메모리 업체들이 HBM 등 고부가 제품으로 집중 전환하면서 DDR3/DDR4 등 레거시 메모리의 수급 불균형이 심화된 데 따른 것입니다. 다만 이러한 긍정적 전망은 이미 주가에 상당 부분 반영된 것으로 판단됩니다.\n\n가격 환경과 관련하여, 선단 공정에서는 TSMC가 1Q26에 유사 조건 기준 6~10%의 가격 인상을 단행할 것으로 예상되며, 핫런 웨이퍼에는 50~100%의 가격 프리미엄이 적용되고 있어 2026~27년에도 두 자릿수 블렌디드 ASP 성장이 지속될 전망입니다. 8인치 웨이퍼는 수요 개선 및 선도 파운드리의 캐파 축소를 배경으로 2026년 5~10%의 가격 상승 가능성이 있으나, 전체 제품 포트폴리오의 30~40%만이 가격 조정 대상이며 나머지는 LTA 또는 수요 부진의 영향 하에 있습니다. 성숙 12인치는 낮은 가동률, 더딘 TSMC 캐파 축소 진행, PC·스마트폰 수요 부진 등으로 인해 의미 있는 가격 인상을 기대하기 어려운 상황입니다.\n\n설비투자 측면에서는 업체 간 양극화가 뚜렷합니다. TSMC는 2026년 520~560억 달러의 공격적인 설비투자를 계획하고 있으며, 이는 YoY 30% 이상 증가하고 이전 사이클 최고치를 50% 상회하는 수준입니다. 반면 UMC, PSMC, SMIC, 화홍, VIS 등 성숙 공정 파운드리들은 보수적인 설비투자 기조를 유지하고 있어, 업계 전체 설비투자는 2026년 약 24% 증가에 그칠 전망입니다. 성숙 공정 파운드리들은 제한적인 캐파 추가와 소폭의 가격 환경 개선으로 일정 수준의 마진 개선이 기대되나, VIS 싱가포르 12인치 팹, UMC 싱가포르 팹 12i P3, PSMC 장비 이전 완료, 화홍 팹9 P2 등 2026~27년 말 신규 팹 가동에 따른 감가상각비 증가가 마진 개선의 상단을 제한할 것으로 예상됩니다.\n\n투자 의견으로는, AI 가속기의 구조적 성장 동력, 업계 선도적인 패키징 역량, 강력한 설비투자 계획, 2026년 60% 이상의 안정적인 GM을 근거로 TSMC에 대해 비중확대 의견을 제시합니다. PSMC는 DRAM 가격 인상의 수혜가 기대되나 이미 주가에 반영되어 있고, VIS는 산업·자동차 부문 센티먼트 개선에도 불구하고 고르지 않은 가격 회복과 제한적인 GM 개선 폭이 부담으로 작용해 양사 모두 중립 의견을 제시합니다. UMC는 소비자·통신 부문에 대한 높은 노출도와 가동률 램프 부재가, SMIC는 선단 노드 수율 부진에 따른 GM 상한 제약과 감가상각비 증가가 리스크 요인으로, 중국 로컬라이제이션 수혜에도 불구하고 이미 풀가동 상태인 UTR을 감안하면 추가 상승 여력이 제한적이어서 양사 모두 비중축소 의견을 제시합니다.", "views": 4124, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19929, "date": "2026-03-03T22:03:17+09:00", "text": "Citi) 코어위브 4Q25이후 모델 업데이트, 목표가 $126\n\n씨티의 견해\n당사는 4분기 실적 발표 이후 CRWV 모델을 업데이트합니다. 4분기 실적 미달과 분기의 2/3가 이미 경과한 상황에서 가이던스에 근접한 1분기 가이던스를 감안하여, 1분기 26년 매출 및 영업이익을 가이던스에 부합하는 수준으로 조정합니다. FY26 매출은 향후 분기에 걸쳐 전형적인 어닝 서프라이즈 패턴이 나타날 가능성이 높아짐에 따라 가이던스를 소폭 상회하는 수준으로 설정합니다. FY26 내 매출 인식 시점과 비용 간의 불일치가 더 크게 나타남에 따라, 영업이익률을 약 13.5%포인트, EPS를 3.72달러 하향 조정합니다. FY27 말 기준으로는, NVDA의 소프트웨어 스택 라이선싱 등에서 비롯될 수 있는 추가 상승 여력을 감안하여 제시된 75억 달러를 상회하는 더 큰 폭의 어닝 서프라이즈를 모델에 반영합니다. 3분기 지연으로 인해 FY26으로 이월된 추가 설비투자(CapEx)를 고려하여 FY27 CapEx를 HSD(고단위 한 자릿수) 수준으로 하향 조정하며, FY28~29는 비교적 완만한 성장을 유지하는 것으로 가정합니다. 이러한 변경 사항과 업데이트된 회귀분석을 반영하여, 목표주가를 126달러로 조정합니다(2년 할인 적용 시 FY29 EPS의 11배 P/E 기준).", "views": 4777, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19928, "date": "2026-03-03T21:26:30+09:00", "text": "JP모건) SK 하이닉스 / 삼성전자 메모리 논쟁\n\n투자자들로부터 제기되는 주요 SK 하이닉스 / 삼성전자 메모리 관련 논쟁은 다음과 같습니다. 투자자들은 하반기 DRAM 계약 단가 인상폭이 둔화될 것이라고 주장하는 반면, '더 높은 수준을 더 오래(higher for longer)' 유지된다는 견해도 있습니다. 일부 투자자들은 차익실현의 촉매제가 될 특정 데이터포인트를 찾고 있는 반면, 다른 투자자들은 하이퍼스케일러 설비투자(capex) 증가와 FY27 루빈 울트라(Rubin Ultra)의 4배 메모리 탑재량 증가가 메모리 수요 확대로 이어질 것이라고 주장합니다. 또한 NVDA Groq LPU/LPX SRAM(용량 제약으로 랙 간 수준을 넘어 확장 불가)과 HBM 간의 비교도 주요 논쟁 사항입니다. 삼성전자의 HBM 경쟁력 강화와 관련하여, 당사의 애널리스트는 점유율 확대가 주로 하이닉스의 기존 지배적 위치로부터의 이탈에서 비롯될 것으로 모델링하고 있습니다. 하이닉스 베이스 다이 수정 보도에 대해 당사는 루빈 램프(Rubin ramp)에 미치는 영향은 없다고 보고 있으며, 삼성전자 역시 유사한 수정을 진행 중입니다. 장기공급계약(LTA) 및 가격 협상과 관련해서는, 당사는 삼성전자가 가격 측면에서 더 공격적이고 하이닉스는 사이클 장기화에 더 집중하고 있다고 판단합니다. 업계 설비투자 일정과 관련해서는, 하이닉스가 용인 팹 일정을 앞당겼으며 업계 NAND 캐파는 주로 마이그레이션 성장 중심입니다.\n\n자금 흐름 측면에서, 당사의 한국 세일즈 트레이더는 외국인 투자자들이 삼성전자와 하이닉스를 대거 매도하고 있다고 지적했으며, 외국인 보유 비중은 삼성전자의 경우 저점 수준에 근접해 있고 하이닉스는 2년 저점에 더 가까운 상황입니다. 이들 종목의 신규 매수 주체는 ETF 설정을 통한 개인 투자자들로, 이는 국내 기관 매수로 집계됩니다. 금일에는 SK 하이닉스를 중심으로 국내 기관의 순매도(7억 달러 이상)가 관찰되었습니다. 따라서 한국 개인투자자들이 유동성 공급의 핵심 주체이며, 중요 지표로는 증권사 예탁금이 2월 26일 기준 830억 달러로 급증했고, CMA(종합자산관리계좌) 잔고가 2월 20일 기준 730억 달러에 달해, 이 역시 주식 시장 유입을 대기 중인 자금으로 간주됩니다.", "views": 9146, "forwards": 132, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19927, "date": "2026-03-03T19:00:36+09:00", "text": "ㅇㅇ", "views": 9629, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19926, "date": "2026-03-03T18:56:20+09:00", "text": "총재님은 모든것을 다 알고 계셨군요...ㅠㅠ", "views": 5322, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19925, "date": "2026-03-03T18:46:44+09:00", "text": "골드만삭스) 천연가스 코멘트: 카타르 LNG 공급 차질로 1H26 TTF 전망치 상향\n\n오늘(3월 2일) 카타르의 생산 시설에 대한 군사 공격에 이어 발표된 카타르의 80mtpa LNG 생산 중단은 단기 글로벌 LNG 공급을 19%(302mcm/d 또는 11Bcf/d) 감소시킵니다. 현재 시설 피해 규모는 불분명하나, 초기 보도에서는 제한적인 피해만 언급되어, 전면적인 생산 중단이 어느 정도는 예방적 조치이며 따라서 일시적일 수 있음을 시사합니다. 불확실성은 여전히 높으나, 현재로서는 이번 공급 차질이 3월 말까지 완전히 해소될 것으로 가정합니다. TTF는 당일 37% 급등하여 43 EUR/MWh($14.73/mmBtu)를 기록했습니다. 당사의 가스-석탄 전환(G2C) 모델에 따르면, 현재 TTF 선물에 반영되어 있는 수준인 4개월간 G2C 전환이 최대화될 경우, 모델상 가스 수요 감소폭은 이번 카타르 공급 충격으로 추정되는 북서유럽의 순 수급 긴축을 상쇄하기에 충분합니다. 다만, 카타르 공급 차질 기간의 불확실성과 호르무즈 해협 물류의 신뢰성, 그리고 TTF가 마지막으로 G2C 전환 최대화 수준으로 가격을 형성했던 지난 겨울 북서유럽 가스 발전 수요가 예상을 상회했던 점을 감안할 때, TTF 가격은 일시적으로 더욱 상승할 것으로 판단합니다. 구체적으로, 이번 충격의 결과로 북서유럽 LNG 수입이 감소하기 시작하면, 당사는 TTF가 북서유럽 가스 저장량이 이번 여름 최소 80% 충전에 도달할 가능성을 높이기 위해 가스-석유 전환(G2O) 구간(현재 45~71 EUR/MWh)으로 크게 상승할 것으로 예상합니다. 이에 따라 당사는 Apr26 TTF 전망치를 기존 36 EUR/MWh에서 55 EUR/MWh($19/mmBtu)로 상향하며, 이는 현재 선물 가격인 43 EUR/MWh를 상회하는 수준입니다. 2Q26 TTF 평균 전망치는 45 EUR/MWh(기존 36 EUR/MWh)입니다. 또한 당사는 Apr26 JKM 즉시물 전망치를 $11.90에서 $20/mmBtu로 상향하며, 아시아가 카타르 공급을 대체할 충분한 대서양 기준 화물을 유치하는 데 도움이 되도록 TTF 대비 양(+)의 프리미엄을 반영하였습니다. 다만, 당사의 추정 재고 추이가 1H26 말까지 대체로 정상화될 것으로 보여, 2H26~1H27 TTF 및 JKM 전망치는 낮아진 탄소 가격 가정으로 인해 기존 대비 소폭 하향 조정되었습니다. 장기 글로벌 가스 가격 전망치는 변경되지 않았습니다.", "views": 5514, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19924, "date": "2026-03-03T17:09:27+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003962033?sid=102", "views": 5141, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19923, "date": "2026-03-03T16:16:11+09:00", "text": "파이슨(Phison), 낸드 플래시 가격 6개월 만에 500% 폭등에 따라 고객 선급금 요구\n\n낸드 플래시 가격이 폭등하여 지난 6개월 동안 거의 500% 상승함에 따라, 파이슨은 공급을 통제하기 위해 일부 고객에게 선급금을 요구하기 시작한 것으로 알려졌습니다. 이는 파이슨 주문을 시작하지도 않은 고객들이 정해진 양의 파이슨 컨트롤러, SSD 또는 기타 스토리지 제품을 구매하기 위해 신용 형태로 자금을 보내야 한다는 것을 의미합니다. 고객들에게 보낸 공지에 따르면, 파이슨은 낸드 플래시 수요의 급속한 증가로 인해 스토리지 공급망의 여러 부문이 더 빠른 결제에 중점을 둔 대체 결제 방식을 모색하게 되었다고 밝혔습니다. 이는 고객이 더 빠른 계약 결제를 수락하거나 선급금 신용과 같은 다른 형태의 결제를 사용해야 함을 의미합니다.\nhttps://www.techpowerup.com/346955/phison-seeks-customer-prepayments-as-nand-flash-prices-surge-500-over-six-months", "views": 6064, "forwards": 45, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19922, "date": "2026-03-03T15:50:44+09:00", "text": "더 인포메이션) 약 90%의 애플 프라이빗 클라우드 컴퓨팅 파워가 유휴 상태입니다\n\n더 인포메이션(The Information)은 어제(3월 2일) 블로그 게시물을 통해 애플의 AI 하드웨어 전략이 심각한 도전에 직면해 있다고 보도했습니다. 애플 인텔리전스(Apple Intelligence) 기능의 사용률이 예상에 크게 미치지 못하고 내부 인프라가 심각하게 파편화되어 있어, 현재 애플의 프라이빗 클라우드 컴퓨팅(PCC) 서버 중 최대 90%가 유휴 상태에 놓여 있습니다.\n\n데이터에 따르면 애플이 프라이빗 클라우드 컴퓨팅(Private Cloud Compute)을 위해 비축한 컴퓨팅 파워 중 데이터 센터에 실제 배치된 비율은 10%에 불과하며, 나머지 약 90%의 AI 서버는 현재 창고 선반에서 먼지만 쌓인 채 방치되어 있습니다.\n\n해당 게시물에 따르면, 이러한 곤경을 악화시키는 근본적인 원인은 애플 내부 AI 인프라의 심각한 파편화에 있습니다. 애플의 여러 연구 개발 팀은 현재 각자도생하고 있으며, 완전히 다른 기술 스택을 사용하고 있어 통일된 서버 기술 아키텍처를 구축하지 못했습니다.", "views": 8446, "forwards": 54, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19920, "date": "2026-03-03T14:29:41+09:00", "text": "JP모건) AVAV; SCAR의 불확실성이 AV에 타격을 주다. 목표가 $320\n\n에어로바이런먼트(AV)가 과거 40억 달러에 인수한 블루할로의 핵심 사업인 17억 달러 규모의 우주군 SCAR 프로그램(배저 시스템)이 전면 재검토에 들어가면서 회사에 큰 불확실성이 대두되고 있습니다. 당초 단순한 계약 조건 수정으로 여겨졌던 1월 20일 자 작업 중단 명령과 달리, 최근 보도에 따르면 우주군이 상용 기술을 보유한 타 경쟁사들에게 입찰 기회를 개방하는 등 근본적인 방향 전환을 고려하고 있는 것으로 나타났습니다. 이로 인해 우주 군사 위성을 지원하는 지상 안테나 역량 구축에 있어 AV의 역할이 대폭 축소될 수 있다는 우려가 커졌고, 이는 주가가 17퍼센트나 급락하는 결과로 이어졌습니다. 현재 우주군이 기존 프로젝트를 백지화하고 새로운 경쟁 입찰을 진행하여 2027년에나 사업자를 재선정할 가능성부터, 배저 시스템을 유지하되 부분적인 경쟁을 도입하거나 단순히 유리한 협상을 위해 강경한 태도를 취하고 있을 가능성까지 다양한 시나리오가 거론되고 있으며 그 어느 것도 AV에게 온전히 유리한 상황은 아닙니다.\n\n이러한 상황은 향후 에어로바이런먼트의 다년간에 걸친 중장기적 성장 궤도에 상당한 위험 요소로 작용할 전망입니다. 배저 시스템은 회사의 우주 및 지향성 에너지 부문 매출을 2030년까지 12억 달러 규모로 견인할 핵심 동력으로 평가받아 왔으며, 현재 회사가 보유한 39억 달러의 총 수주잔고 중에서도 SCAR 프로그램이 차지하는 비중이 막대하기 때문입니다. 비록 회사 측은 계약이 취소된 것이 아니라 향후 방향에 대해 긴밀히 협상 중이라고 밝혔고 지난 3년 이상 축적해 온 AV의 선점 효과가 여전히 수주 경쟁력을 제공할 수 있지만, 단기 수익뿐만 아니라 장기적인 실적 전망에는 일정 부분 타격이 불가피해 보입니다. 시장과 투자자들은 오는 3월 10일 예정된 3분기 실적 발표와 이어지는 J.P. 모건 인더스트리얼 컨퍼런스에서 경영진이 제시할 구체적인 대응 방안과 우주군의 최종적인 요구 사항 조정 여부 등 향후 사업의 명확한 향방을 예의주시하고 있습니다.", "views": 9263, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19919, "date": "2026-03-03T12:31:01+09:00", "text": "기자가 \"최고 지도자가 사망했으니 이제 누가 그 자리를 이어받습니까?\"라고 묻자, 트럼프 대통령은 \"모르겠어요… 자리가 비어 있는 것 같네요. 저는 이란에서도 일자리를 만들고 있어요.\"라고 말했습니다.\n\n일자리 창출은 트황상 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 19503, "forwards": 200, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19918, "date": "2026-03-03T12:15:08+09:00", "text": "[속보] 급락장에 코스피 매도 사이드카 발동 | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260303091600008", "views": 9476, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19917, "date": "2026-03-03T11:48:58+09:00", "text": "WSJ) 루비오, 이란에 대한 '가장 강력한 타격은 아직 오지 않았다'고 발언\n트럼프 대통령은 이 지역에 더 많은 병력 배치가 지시됨에 따라 미국 작전이 필요한 한 계속될 것이라고 말했습니다\n\n마르코 루비오 국무장관은 \"미군의 가장 강력한 타격은 아직 오지 않았다\"고 말하면서도, 미국의 개입이 적어도 부분적으로는 이스라엘 자체의 군사 계획에 대한 우려에서 비롯되었음을 인정했습니다.\n트럼프 대통령은 앞서 \"이것이 이란을 타격할 우리의 마지막이자 최고의 기회였다\"고 말하며 작전이 4~5주 동안 지속될 것임을 시사했습니다.\n지금까지 6명의 미군이 사망했으며, 트럼프는 더 많은 사상자가 발생할 가능성이 있다고 경고했습니다. 댄 케인 합참의장은 미국이 이란에서의 작전을 지원하기 위해 중동에 병력을 증강하고 있다고 말했습니다.\n사우디아라비아 리야드에 있는 미국 대사관이 드론 공격을 받았으나 사상자는 보고되지 않았습니다.\n이란 안보 책임자는 테헤란이 미국과 \"협상하지 않을 것\"이라고 말했습니다.\n적신월사에 따르면 미국과 이스라엘의 공습으로 500명 이상의 이란인이 사망했습니다. 레바논은 이스라엘의 공습으로 31명이 사망했다고 밝혔으며, 이스라엘과 아랍에미리트(U.A.E.)를 포함한 이 지역에서 이란의 공격으로 여러 명의 사망자가 발생했다고 보고되었습니다.\n한 이란 사령관은 호르무즈 해협을 통과하려는 선박은 \"불길에 휩싸일 것\"이라고 말했습니다. 미국 국적의 연료 유조선이 바레인 항구에서 공격을 받았습니다.\n이 분쟁으로 인해 에너지 공급이 차질을 빚을 것이라는 우려로 유럽의 천연가스 가격이 폭등하고 유가가 급등했습니다.", "views": 5583, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19916, "date": "2026-03-03T11:03:50+09:00", "text": "AVAV하락이유: 짐크레이머(빡빡이)가 픽함", "views": 5416, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19915, "date": "2026-03-02T23:09:12+09:00", "text": "엔비디아의 공급망 지분 투자 전략이 루멘텀과 코히어런트로 확장됐습니다.\n\n엔비디아는 랙 간 연결 장치인 스위치 제품군 <스펙트럼-X>의 광패키지(CPO) 버전을 출시하고 있고, 이에 요구되는 광학 소자(CW 레이저)를 공급하는 기업이 루멘텀과 코히어런트입니다. 두 업체는 기존 레이저와 변조기를 결합한 EML레이저 모듈로 광트랜시버 시장을 공략했으며, 최근에는 끊임 없이 빛을 방출하는 CW레이저를 통해 CPO 및 OCS 시장으로 확장하고 있습니다. CPO의 주요 고객이 엔비디아, OCS는 구글 TPU향 입니다.\n\n루멘텀은 엔비디아와 $ millon 규모의 CPO 장기 계약을 맺고 2027년 상반기에 CW 레이저를 인도할 예정입니다. 코히어런트도 엔비디아와 최초의 초대형 CPO 수주를 체결하고, 2026년 4분기부터 CW 레이저를 공급해 초기 매출을 낼 것이라고 밝혔습니다. CW레이저 생산을 위해 6인치 인화인듐(InP) 웨이퍼 생산 라인이 필요합니다. 루멘텀은 일본 사가미히라 3~4인치 InP 웨이퍼 공장에 6인치 라인을 증설하고 있으며, 총 40% 증설 용량 중에 절반을 이룬 상태입니다. 여기에 추가로 엔비디아 지분 투자로 확보한 $2.0B 자금을 통해 미국 신규 팹을 짓습니다. 코히어런트는 2025년 하반기에 텍사스 셔먼 InP 팹을 3인치에서 6인치 웨이퍼로 공정 전환을 완료하고 초기 양산에 돌입했습니다. 이 공장은 2026년 말까지 케파를 2배 늘리는 것이 목표입니다. 이 과정에서 엔비디아가 투자한 자금이 투입됩니다.\n\n리마인드 차원에서 한번 싹 정리했습니다. 광통신 섹터는 제가 광범위하고 타이트하게 팔로업하다 보니 과거 피드도 많이 올렸는데요. 아래 링크를 참고 바랍니다.\n\n▶️ [데이터센터 광학소자 밸류체인](https://t.me/d_ticker/1339)\n▶️ [광통신 시장은 InP가 결정한다](https://t.me/d_ticker/2110)\n▶️ [코히어런트가 루멘텀의 기세를 넘을 수 있을까](https://t.me/d_ticker/2124)\n▶️ [후루카와 전기의 레이저와 루멘텀의 차이](https://t.me/d_ticker/2013)\n▶️ [루멘텀, 4Q25 어닝콜 요약 ](https://t.me/d_ticker/1899)\n▶️ [InP 소재 공급사 AXT, 4Q25 실적 정리](https://t.me/d_ticker/2122)", "views": 4648, "forwards": 112, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19914, "date": "2026-03-02T23:03:32+09:00", "text": "Citi) 중동 긴장이 일본 주식에 미치는 영향 평가\n\n씨티의 견해\n씨티그룹의 원자재 리서치 팀은 중동 긴장으로 인한 유가 급등이 단기적인 움직임에 그칠 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이들의 기본 시나리오에 따르면, 일본 경제 및 주식에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 불확실성으로 인해 단기적으로 일본 주식의 추가 하락이 발생할 수 있지만, 투자 전략을 대폭 변경하는 것은 더 큰 위험을 수반한다고 생각합니다.\n\n기본 시나리오는 중동 긴장이 일본에 미치는 영향이 경미할 것임을 시사합니다 — 미국과 이스라엘의 이란에 대한 군사적 타격으로 중동 긴장이 고조되었습니다. 일본은 2019년에 이란산 석유 수입을 중단했으며 250일분의 국내 석유 비축량을 유지하고 있어 즉각적인 에너지 부족의 위험을 없앴습니다. 우리는 중동 긴장이 주로 유가 변동을 통해 일본 경제와 기업 실적에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 당사의 글로벌 경제 모델 시뮬레이션에 따르면, 브렌트유 가격이 배럴당 20달러 상승하고 그 수준을 유지할 경우, 일본의 실질 GDP는 2년에 걸쳐 누적 0.5%포인트 감소하는 반면 인플레이션은 약 1%포인트 상승할 것으로 나타났습니다(자세한 내용은 당사의 아시아 경제 및 전략 일간지 - 이란 갈등은 아시아 성장에 위험을 초래하고 MAS 정책을 복잡하게 만듭니다; 전략적 시사점 및 글로벌 다중 자산 전략 - 이란/미국 갈등의 시장 의미 파악 보고서 참조). 그러나 단기적으로 유가가 상승하더라도 장기적으로 높은 수준을 유지할 위험은 거의 없다고 봅니다. 실제로 씨티그룹 원자재 리서치 팀의 주요 시나리오는 브렌트유가 향후 1주일 정도 배럴당 80~90달러에서 거래되다가, 1~2주 내에 중동 긴장이 완화되면서 배럴당 70달러 선으로 하락한다는 것입니다(그림 1). 이 주요 시나리오가 현실화된다면 일본 경제와 주식에 미치는 영향은 아주 경미할 것으로 예상합니다.\n\n불확실성 속에서 일본 주식의 단기 조정 위험은 남아 있습니다 — 물론, 1) 중동 전망은 여전히 불확실하며 추가적인 긴장 고조와 혼란의 위험을 부인할 수 없고, 2) 당사 원자재 리서치 팀의 위험 시나리오(브렌트유 최고 배럴당 120달러, 2026년 평균 배럴당 96달러)에서는 인플레이션율이 급등하면서 일본의 경제 성장률이 상당한 하방 압력에 직면할 것이며, 3) 연초 이후 강력한 성과에 이어 일본 주식은 밸류에이션 과열 조짐을 보이고 있습니다(그림 2, 3). 이러한 요인들은 일본 주식의 추가적인 단기 조정 위험이 있음을 시사합니다. 2022년 러시아-우크라이나 갈등 당시, 일본 주식은 군사 작전이 시작된 시점(2월 24일)부터 바닥을 친 시점(3월 9일)까지 약 2주 동안 5.3% 조정을 받았습니다. 이 규모의 조정을 기계적으로 적용하면 TOPIX의 하락 목표치는 3,750, 닛케이 225의 경우 55,500~56,000으로 제시됩니다. 2022년 조정 기간 동안 일본 주식 선택 동향은 저베타, 저변동성, 단기 모멘텀을 선호했습니다(그림 4).\n\n주요 투자 전략 변경은 더 큰 위험을 수반합니다 — 단기적인 조정 위험이 남아 있지만, 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지하는 시나리오는 현재로서는 위험 시나리오에 불과합니다. 당사는 일본 주식에 대한 장기적인 강세 입장을 바꿀 필요가 없다고 봅니다. 더욱이 러시아-우크라이나 갈등 당시 팩터 성과는 조정 국면과 바닥 다지기 국면 사이에 거의 완전한 반전이 나타났습니다. 지정학적 위험의 시기를 정확하게 예측하는 것이 일반적으로 어렵다는 점을 감안할 때, 가장 기민한 투자자가 아닌 이상 주요 투자 전략을 변경하는 것은 더 큰 위험을 수반한다고 생각합니다.", "views": 4482, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19913, "date": "2026-03-02T22:32:33+09:00", "text": "JP모건) Ciena 실적 프리뷰; 수요 강세와 수주 잔고가 견고한 다년간의 성장에 대한 확신을 높임; 단, 단기적인 공급 가시성은 높은 기대치에 어긋날 수 있음, 목표가 $380\n\nCiena의 2026 회계연도 1분기(1월 결산) 실적 발표를 앞두고, 수주 잔고의 꾸준한 증가와 하이퍼스케일러 고객들의 강력한 자본 투자 전망 등을 바탕으로 장기적인 다년간의 성장세에 대한 시장의 확신이 커지고 있습니다. Ciena의 기술적 우위와 제한적인 경쟁 환경은 운영 레버리지를 통한 매출 및 수익 성장 전망에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 1분기 단기 수요 역시 견조하여 매출 상승을 견인할 것으로 보이며, 2026 회계연도 전체 매출은 기존에 제시된 57억 달러에서 61억 달러 범위의 상단에 근접할 것으로 예상됩니다. 다만 단기적인 부품 공급 가시성 확보 문제로 인해 해당 범위를 크게 상회하는 실적 상향 조정에는 신중한 입장입니다. 견조한 수요를 바탕으로 수주 잔고가 증가하면서 2027 회계연도 매출 성장률 전망치는 전년 대비 25%로 상향 조정되었고, 2028 회계연도에는 10%대 중반의 성장이 예상됩니다. 2027년 주당순이익(EPS) 전망치는 컨센서스인 7.44달러를 상회하는 10.70달러로 예상되며, 매출 성장성에 대한 확신을 바탕으로 2026년 12월 목표 주가는 2027년 예상 EPS의 35배를 적용한 380달러로 상향되었습니다. 하지만 주식 시장의 기대치가 이미 높게 형성되어 있어 이번 실적 발표에서는 단기적인 공급 가시성 확보가 중요한 변수가 될 것입니다.\n\n공급업체들의 동향을 살펴보면 코히런트, 루멘텀, 패브리넷 등 광학 부품 공급업체들은 데이터 센터 인터커넥트(DCI) 수요에 힘입어 12월 분기에 전 분기 대비 평균 15%, 전년 동기 대비 45%의 강력한 통신 부문 매출 성장을 기록했습니다. 이들 업체는 3월 분기에도 두 자릿수의 견조한 성장을 이어갈 것으로 전망했습니다. 또한 라이트카운팅의 최신 산업 데이터에 따르면 통신 및 DCI 트랜시버 시장은 2027년까지 연평균 약 25% 성장할 것으로 예상되며, 2026년에는 50억 달러, 2027년에는 62억 달러 규모에 이를 전망입니다. 특히 플러거블 모듈의 통신 속도별로 살펴보면 800G는 70% 이상, 1.2T는 50%에 가까운 연평균 성장률을 보일 것으로 예측됩니다.\n\n실적 전망과 관련하여 2026 회계연도 1분기 매출은 가이던스 상단이자 컨센서스인 14억 달러를 상회하는 14억 3천만 달러로 예상되며, 매출 총이익률 43.6%, 영업이익률 17.0%를 바탕으로 주당순이익은 1.27달러를 기록할 것으로 보입니다. 이어지는 2분기 역시 매출 14억 8천만 달러, 주당순이익 1.30달러로 시장의 기대치를 뛰어넘을 전망입니다. 2026 회계연도 연간 가이던스는 상단으로 상향되어 매출 61억 달러, 매출 총이익률 43.5%, 영업이익률 18.4%를 기록하며 주당순이익은 컨센서스 5.27달러를 크게 상회하는 5.90달러에 달할 것으로 예측됩니다.", "views": 10272, "forwards": 44, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19912, "date": "2026-03-02T22:13:10+09:00", "text": "JP모건 HDD, SSD 생산 동향\n테크노 시스템 리서치(TSR)의 2026년 1월 HDD 및 SSD 출하 데이터에 따르면, 데이터 센터를 중심으로 한 스토리지 생산의 전반적인 성장세가 뚜렷하게 지속되고 있습니다. 전체 HDD 생산량은 전월 대비 소폭 감소한 1,120만 대를 기록했으나, 데이터 센터용 니어라인 HDD 생산 용량은 전분기 대비 5% 증가하며 견조한 흐름을 이끌었습니다. 특히 하이퍼스케일러 기업들의 수요가 꺾일 기미가 보이지 않는 가운데, 주력 제품인 24TB 이상의 고용량 모델 수요가 탄탄하게 뒷받침되고 있으며 향후 30TB 및 32TB 모델로의 전환이 더욱 가속화될 전망입니다. 반면 일반 기업용이나 기존 2.5인치 및 3.5인치 ATA HDD의 생산량은 전월 대비 감소세가 이어져 시장의 수요가 고용량 니어라인 제품으로 집중되고 있음을 보여줍니다.\n\nSSD 부문 역시 전체 생산량은 전월 대비 다소 줄었으나, 엔터프라이즈 및 데이터 센터용 SSD는 크게 도약하며 용량 기준 전년 동기 대비 99%라는 압도적인 성장률을 기록했습니다. 주로 15.36TB 모델의 수요가 증가하는 가운데 61.44TB 이상의 초고용량 모델 생산도 이루어지고 있으며, 대당 평균 용량도 5.8TB에 달하며 지속적인 용량 확대 추세를 증명했습니다. 반면에 PC-OEM 시장은 DRAM과 NAND의 공급 부족 및 속도 이슈 등의 여파로 다소 위축되는 조짐을 보이고 있어 애드온 시장에도 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 데이터 센터와 서버 스토리지 시장에서 고용량화가 가파르게 진행됨에 따라, 전체 스토리지 생산 용량(184.9EB)에서 SSD가 차지하는 비중은 2026년 1월 기준 17.8%로 꾸준히 우상향하는 추세입니다.\n\n한편, 이 보고서는 HDD 전자 부품 제조사 중 TDK를 최선호주로 꼽았습니다. 단기적으로 중국 스마트폰 및 노트북용 배터리 부문에서 하방 리스크가 존재하지만, 하이엔드 스마트폰용 배터리의 비중 및 물량 확대를 통해 이를 상쇄할 수 있다고 분석했습니다. 아울러 HDD 헤드 서스펜션 부문의 수익 확대, 수동 부품의 실적 회복, 스마트폰용 센서 및 MEMS 마이크로폰의 성장세 역시 TDK의 가치를 높게 평가하는 주요 요인으로 언급되었습니다.", "views": 4100, "forwards": 36, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19911, "date": "2026-03-02T22:11:32+09:00", "text": "베네수엘라 이란 공격 규탄 성명 갑자기 철회; 현재 삭제되었다고 함\n\n친절한 미국 청년들에 의해 분위기 파악 완료", "views": 3743, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19910, "date": "2026-03-02T22:07:31+09:00", "text": "엔비디아, 루멘텀과 COHERENT에 각각 $2B 투자", "views": 5823, "forwards": 71, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19909, "date": "2026-03-02T22:05:32+09:00", "text": "미니맥스는 홍콩증시에 상장한 중국 AI LLM개발사로, 미니맥스라는 AI모델을 만들고 있습니다. 딥시크 처럼 적당한 성능에 저렴한 가격을 무기로 하고 있습니다.\n\nhttps://agent.minimax.io/", "views": 4239, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19908, "date": "2026-03-02T22:03:55+09:00", "text": "JP모건) 미니맥스(0100.HK)\n2025년 4분기 첫인상: 가속화되는 API 모멘텀과 함께 실적 예상치 상회, 목표가 HKD 1000\n\n당사의 첫인상: 미니맥스는 2025년 4분기에 호실적을 달성했으며, 매출은 JPM/블룸버그 컨센서스 예상치를 각각 32%/43% 상회했습니다. 총이익률은 29.7%에 도달하여, 2025년 누적 3분기(9M25)의 23.3%에서 더욱 개선되었습니다. 더 중요한 점은, 회사가 2026년 연초 대비 현재까지(YTD) 토큰 수요가 빠르게 증가했다고 밝혔다는 것입니다. M2 시리즈 텍스트 모델의 일평균 토큰 소비량은 2025년 12월 대비 2026년 2월에 6배 증가했습니다. 당사는 이러한 강력한 API 수요 모멘텀이 2026년 매출 성장이 두 배 이상 증가할 것이라는 가시성을 제공한다고 믿습니다(JPM 예상치: 2026년 매출 전년 대비 +159%).\n\n주요 긍정적 요인\n2026년 연초 대비 현재까지 가속화되는 API 수요: 회사의 공시에 따르면, 2026년 2월 M2 시리즈 텍스트 모델의 일평균 토큰 소비량은 2025년 12월 대비 6배 이상 증가했으며, 코딩 플랜(Coding Plan)의 토큰 소비량은 10배 이상 증가했습니다.\n순차적인 총이익률 확대: 2025년 4분기에 미니맥스는 29.7%의 총이익률을 보고했으며, 이는 2025년 누적 3분기(9M25)의 23.3% 대비 +6.4%p 상승한 것으로, 향상된 규모와 최적화된 제품 믹스를 반영한 것으로 보입니다.", "views": 4238, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19907, "date": "2026-03-02T21:12:21+09:00", "text": "이란/미국 분쟁의 시장 의미 파악\n\n씨티의 견해 (CITI'S TAKE)\n현재의 지정학적 사건들은 글로벌 시장에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 이 보고서에서 당사는 불확실성 속에서 초기 영향을 평가합니다. 당사는 미국/이스라엘의 이란 공격과 그에 따른 역내 적대 행위로 인해 유가가 급등하여 배럴당 80달러대 초중반에 이를 가능성이 있다고 예상합니다. 유가의 지정학적 프리미엄 지속 기간은 시장 포지셔닝에 있어 가장 중요한 요소입니다. 이란의 헌법상 승계 계획은 정권이 분쟁을 연장할 만큼 충분히 안정적으로 유지될 수 있음을 시사하지만, 혼란이 장기화될 경우 신흥국(EM) 전반의 인플레이션 위험이 커지고, 외환보유고가 취약한 통화에 압력을 가하며, 현재 직접적인 미사일 공격, 영공 폐쇄 및 해운 중단에 직면한 걸프협력회의(GCC) 경제에 어려움을 줄 것입니다. 역사적으로 지정학적 석유 충격은 빠르게 사라졌지만, 이번 사태가 더 길게 지속된다면 시장은 원자재 전반, G10 외환 흐름, GCC 신용 약화, 이스라엘의 노동 및 인플레이션 압력 재개에 걸쳐 연장된 변동성을 목격할 수 있습니다.\n\n미국과 이스라엘의 이란 공격으로 촉발된 이번 지정학적 위기는 글로벌 석유 공급에 심각한 위협이 되며 원유를 비롯한 주요 원자재 시장에 즉각적인 파급력을 미치고 있습니다. 보고서에 따르면 주말 사이 발생한 사건들의 초기 반응으로 브렌트유 가격은 배럴당 73달러 선에서 80달러대 초중반까지 급등할 것으로 예상됩니다. 특히 전 세계 원유 물동량의 핵심 통로인 호르무즈 해협의 일시적 폐쇄 소식과 이란의 수출 제한 조치 가능성 등은 단기적인 유가상승 압력을 더욱 키우는 요인입니다. 만약 이번 사태가 장기화될 경우 석유 자체가 가장 확실한 위험 회피 수단이 될 수 있으며, 금 가격은 소폭 상승하는 반면 비철금속 등 기타 원자재는 초기 하락 후 점진적으로 회복되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다.\n\n미국 경제 및 금융 시장과 관련하여 달러화는 초기 위험 회피 심리에 따라 강세를 보일 수 있습니다. 특히 달러화와 미국 S&P 500 지수 간의 상관관계가 다시 전통적인 역의 관계로 회귀하는 모습을 보이고 있어, 시장 불안감이 커질수록 달러화가 위험 회피 상황에서 좋은 성과를 낼 가능성이 존재합니다. 미국 금리 역시 주요한 위험 회피 수단으로 거론되고 있으며, 글로벌 시장은 미국의 향후 대응과 이에 따른 거시경제적 변동성에 주목하고 있습니다.\n\n한국과 일본의 금융 시장은 이번 지정학적 충격에 서로 다른 양상으로 반응할 것으로 분석됩니다. 일본 엔화의 경우 스위스 프랑과 함께 대표적인 안전 자산으로 분류되어, 시장의 위험 회피 심리가 고조될 때 다른 고위험 통화 대비 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 반면 한국 원화는 멕시코 페소화와 함께 현재 투자자들의 자금이 많이 몰려 있는 쏠림 통화로 지목되었습니다. 따라서 글로벌 시장에 본격적인 위험 회피 충격이 가해질 경우, 원화 자산에서 자본이 유출되며 가치가 하락할 위험이 상대적으로 높은 상황으로 평가받고 있습니다.", "views": 4710, "forwards": 47, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19906, "date": "2026-03-02T21:04:34+09:00", "text": "미국도 F-15E 3기 격추 인정. 다만, 이란 공격이 아닌 쿠웨이트 오인사격 때문\n-----------------------------------------\nIran Live: Kuwait Says US Fighter Jets Have Crashed; Oil Surge as Stocks Fall - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-01/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 3122, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19905, "date": "2026-03-02T20:49:36+09:00", "text": "JP모건 브로드컴 실적 프리뷰, 목표가 $475\n\n당사는 구글 TPU 3nm(아이언우드) ASIC의 수요 초과와 AI 네트워킹(Tomahawk 5/6) 강세를 근거로 1월 분기 AI 매출이 컨센서스(81억 달러)를 크게 상회하는 90억 달러 이상을 기록할 것으로 보고 있으며, 총 매출 역시 200억 달러 이상으로 기대치를 넘을 것으로 전망합니다. 4월 분기 가이던스도 AI 수요 지속에 힘입어 총 매출 210~220억 달러, AI 매출 100~110억 달러 이상으로 컨센서스를 웃돌 것으로 예상합니다.\n중장기 전망에서는 FY26에 650억 달러 이상, FY27에는 1,200억 달러 이상의 AI 매출이 예상되며, 이는 현 세대 아이언우드 TPU의 확대 출하, 차세대 선피시 TPU 양산 개시, 오픈AI·앤트로픽·소프트뱅크/ARM 등 신규 ASIC 고객 프로그램 가동에 의해 뒷받침됩니다. 메타는 차세대(2nm 올림푸스) 프로그램 일정을 다소 늦추고 있으나, 현 세대 프로그램은 연간 50~60억 달러 규모를 유지할 전망이며, 브로드컴의 폭넓은 고객 다변화(구글, 오픈AI, 앤트로픽, 메타, 바이트댄스 등)가 특정 고객의 둔화 리스크를 상쇄할 것으로 분석됩니다. CY27에는 구글 TPU가 전체 AI 매출에서 차지하는 비중이 45% 미만으로 낮아지는 등 고객 다변화가 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 애널리스트는 브로드컴을 반도체 최선호주로 유지하며 비중확대 의견을 재확인합니다.", "views": 4419, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19904, "date": "2026-03-02T17:27:02+09:00", "text": "Morgan Stanley\nMiddle East Escalation: Initial Takes\n주요 분석 기업: BAE Systems, Leonardo, Rolls-Royce, Airbus, Dassault Aviation, Safran, Thales, Kongsberg, Rheinmetall, Hensoldt, Saab\n───── ✦ ─────\n🌍 중동 갈등 고조와 국방 산업 전망\n• 이번 주말 발생한 중동의 긴장 고조는 글로벌 지정학적 리스크를 증대시킴\n• 이는 국방 지출의 핵심 동력이며 특히 공중 및 미사일 방어 역량의 필요성을 부각함\n• 미국 행정부가 단기적으로 중동 상황에 집중함에 따라 유럽의 전략적 자율성 확보가 시급해짐\n• 유럽은 향후 몇 년간 국방비를 대폭 증액해야 하며 이는 해당 섹터에 대한 '비중확대' 의견을 뒷받침함\n• 미국 또한 FY27 국방 예산을 약 1.5조 달러(전년 대비 약 50% 증액)로 높이려는 움직임이 있음\n───── ✦ ─────\n✈️ 항공 및 공급망에 미치는 영향\n• 지정학적 사건은 복잡하고 글로벌화된 항공 공급망에 운영 및 물류 차질을 초래할 수 있음\n• 중동 영공이나 항만 통과가 제한될 경우 리드 타임 연장 및 운송 비용 상승이 우려됨\n• 유가 상승은 항공사 수익성에 압박을 가해 애프터마켓(AM) 및 신규 항공기 수요에 영향을 줄 수 있음\n• 서화백의그림놀이(@easobi) 다만 항공사 수익성과 항공 제조 수요 간의 역사적 상관관계는 높지 않았음\n• 유럽 항공 산업은 에너지 집약적이므로 에너지 비용 상승 시 제조 원가 부담이 커질 가능성이 존재함\n───── ✦ ─────\n📊 기업별 노출도 및 시장 분석\n• BAE Systems: 매출의 약 10%가 중동(사우디, 카타르 등)이며 미국 매출 비중은 약 45%에 달함\n• Leonardo 및 Dassault Aviation: 라팔 및 타이푼 전투기 판매를 통해 중동 지역에 상당한 노출도를 가짐\n• Rolls-Royce: 엔진 AM 서비스 모델 특성상 중동 운영 항공기 비중(Trent 엔진의 11%)에 따른 현금 흐름 영향 주시 필요\n• 영공 폐쇄로 인한 비행 취소 및 지연은 중동 지역 항공 여행 수요를 위축시킬 수 있음\n• 중동 운영사 소유 기체는 전 세계 인 서비스 기단의 6%를 차지하며 실제 영향권은 이보다 넓을 것으로 분석됨\n───── ✦ ─────\n🏁 결론 및 투자 의견\n• 중동의 불안정 지속은 유럽 국방비 지출의 업사이클을 강화하는 촉매제가 될 것으로 판단함\n• 서화백의그림놀이(@easobi) 항공 부문은 공급망 차질과 수요 위축이라는 불확실성이 존재하나 국방 부문은 명확한 수혜가 예상됨\n• 과거 대비 지정학적 위협 인식이 강화됨에 따라 유럽 국방 섹터에 대해 매력적(Attractive)인 관점을 유지함", "views": 3515, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19902, "date": "2026-03-02T16:58:23+09:00", "text": "카타르 상공에서 격추된 전투기/쿠웨이트에서 구조된 조종사라고 하네요.", "views": 6317, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19900, "date": "2026-03-02T15:37:26+09:00", "text": "JP모건) 원유 시장 긴급분석\n\n보고서의 핵심 배경부터 살펴보면, 3월 1일 일요일 호르무즈 해협의 유조선 통행이 사실상 중단되었으며, 이는 근대 역사상 처음 있는 일이라고 합니다. 이 사태는 트럼프 대통령이 야간 영상을 통해 발표한 미국-이스라엘 합동 군사작전에 뒤이어 발생했는데, 해당 작전은 이란의 군사 역량을 파괴하는 것을 넘어 정권 교체의 조건을 만들기 위한 것이라고 명시되어 있습니다.\n\n유가 전망과 관련하여 JP모건은 일요일 오후 6시 시장 재개 시 브렌트유가 금요일 종가 73달러에서 80~85달러 범위로 갭 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 선물 커브 전체가 상방으로 이동하고, 백워데이션이 금요일 약 5달러에서 10~15달러로 확대될 것으로 봅니다. 다만 이 초기 반응 이후의 궤적은 네 가지 변수에 달려 있다고 분석합니다. 첫째는 실제로 차질이 생기는 물량 규모, 둘째는 차질의 지속 기간, 셋째는 대체 공급원 확보 가능성, 넷째는 이후 전개 방향입니다.\n\n현재까지의 피해 상황을 보면, 이란은 지금까지 역내 주요 석유 인프라를 의도적으로 공격 대상에서 제외하고 군사 및 전략 목표물에 보복을 집중하고 있습니다. 이란이 사우디아라비아의 리야드와 동부 지역을 겨냥한 미사일을 발사했으나 요격되어 석유 시설 피해는 없었고, 미국 제재 대상 빈 유조선 1척이 오만 근처에서 피격되었으며, 두바이 제벨알리 항구의 선석이 파편 피해를 입어 운영이 중단된 정도입니다.\n해협 자체는 공식적으로 폐쇄되지 않았지만, 보험사들의 정책 취소 및 보험료 인상 경고로 인해 선주들이 자발적으로 통행을 중단하면서 사실상 마비 상태에 빠졌습니다. 2월 28일 기준 해협을 통한 수출 흐름이 통상 일 1,600만 배럴에서 약 400만 배럴로 급감했으며, 이마저도 거의 전량 이란 물량이라고 합니다. 머스크, 하팍로이드, CMA CGM, MSC 등 주요 해운사들이 호르무즈 통행을 전면 중단했고, 일본의 NYK, MOL, K-Line도 항행을 중지했습니다.\n\n대체 경로의 한계도 상세히 분석되어 있습니다. 호르무즈 해협을 통한 액체류 수출은 일 약 1,909만 배럴이며, 이 중 원유가 약 1,592만 배럴입니다. 사우디의 페트로라인 파이프라인(일 500만 배럴 용량)과 UAE의 아부다비 파이프라인(일 150만 배럴 용량)을 통해 우회 가능한 여유분은 약 333만 배럴에 불과하여, 해협 폐쇄 시 약 1,576만 배럴의 원유 수출이 대체 경로 없이 고립됩니다.\n저장 용량 측면에서 보면, 사우디, UAE, 이라크, 쿠웨이트, 이란, 카타르, 오만 등 7개 걸프 산유국의 가용 육상 원유 저장 용량은 약 3억 4,300만 배럴로 현 생산량 기준 약 22일분입니다. 걸프 내 빈 유조선 약 60척이 추가로 약 5,000만 배럴을 흡수할 수 있어 3~4일을 더 연장할 수 있지만, 총합해도 완전한 호르무즈 차단 시 걸프 산유국들은 최대 25일 이상 생산을 유지할 수 없으며, 이후에는 저장 한계로 인한 강제 감산이 불가피하다고 분석합니다.\n\n분쟁 지속 기간에 대해서는, 작전 계획상 최소 5일간의 폭격이 예정되어 있으나 현장 상황에 따라 변동될 수 있다고 합니다. 트럼프 대통령은 악시오스 인터뷰에서 여러 \"출구 전략\"이 있으며 2~3일 안에 끝낼 수도 있고 장기화할 수도 있다고 발언했습니다. 만약 분쟁이 월요일 일몰(유대교 명절 푸림 시작)까지 진정된다면 유가 급등은 단기에 그칠 수 있다는 것이 JP모건의 판단입니다.\n그러나 최대 리스크 시나리오에서 분쟁이 3주 이상 지속되면 GCC 산유국들은 저장 용량이 소진되어 생산 중단을 강제당하게 되며, 이 경우 브렌트유가 배럴당 100~120달러 범위에서 거래될 수 있다고 경고합니다. 미국 셰일은 대응이 가능하지만 시추, 완결, 인프라 소요 시간으로 수개월이 필요하고, 러시아도 일 30~40만 배럴 추가가 가능하지만 잠재 손실 대비 미미하며 역시 시간이 걸립니다. OECD 전략비축유는 현재 약 12억 4,700만 배럴(원유 9억 3,500만 배럴, 정제품 3억 1,200만 배럴)로 유일한 단기 완충 수단입니다.\n\n장기 전망과 관련하여 JP모건은 미-이스라엘 작전의 궁극적 목표가 이란 정권 자체의 교체가 아니라 정권의 행동 변화, 즉 베네수엘라 모델과 유사한 접근이라고 보고 있습니다. 정밀한 무력 행사로 이란 국가를 혼란 없이 재구성하고 체제 잔존 세력에게 실행 가능한 출구를 만들어주는 것이 목표라는 분석입니다. 다만 주요 리스크는 제도적 붕괴와 내전 가능성이며, 특히 IRGC에 대한 지휘통제 상실이 가장 불안정한 시나리오를 초래할 수 있다고 우려합니다. 러시아와 중국은 공식적 우려를 표명했으나 결정적인 경제적·군사적 개입에는 이르지 않고 있다는 점도 주목합니다.\n\n역사적 사례 분석에서는 1979년 이란 혁명을 가장 유사한 선례로 제시합니다. 당시 이란 원유 생산이 1978년 일 530만 배럴에서 1979년 317만 배럴, 1981년 140만 배럴로 급감했고, 유가는 1979년 중반 배럴당 13달러에서 1980년 중반 34달러로 폭등하여 세계적 경기침체를 유발했으며, 유가가 위기 전 수준으로 돌아온 것은 1980년대 중반이었습니다. 1979년 이후 산유국의 8건의 정권 교체 사례를 분석한 결과, 유가는 시작부터 정점까지 평균 76% 상승했고, 첫 1개월에 약 5%, 3개월에 약 30% 상승한 뒤 분쟁 전 대비 약 30% 높은 수준에서 안정화되는 패턴을 보였다고 합니다.\n\n수급 밸런스 데이터를 보면, 2026년 1~2월 글로벌 원유 시장은 일 약 140만 배럴의 공급 과잉 상태로 위기에 진입했습니다. JP모건의 기존 전망에서 2026년 브렌트유 연평균 전망은 배럴당 58달러, WTI는 54달러였으나, 현 시점에서 불확실성의 타임라인을 고려하여 기존 가격 전망을 변경하지 않겠다고 밝히고 있습니다. 이는 상황이 빠르게 해소될 가능성과 장기화될 가능성 모두를 열어두겠다는 의미로 해석됩니다.\n\n종합적으로 이 보고서는 호르무즈 해협 사태가 현대 에너지 시장에서 전례 없는 지정학적 리스크를 제기하고 있으며, 단기적으로는 유가 급등이 불가피하지만 그 폭과 지속 기간은 전적으로 분쟁의 전개 양상에 달려 있다는 점을 강조합니다. 분쟁이 수일 내 종료되면 일시적 급등에 그칠 수 있으나, 3주 이상 장기화되면 걸프 지역 생산 중단으로 100달러 이상의 유가가 현실화될 수 있다는 양방향 시나리오를 제시하고 있는 것이 이 보고서의 핵심 메시지입니다.\n\n*Claude로 요약함.", "views": 5853, "forwards": 103, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19899, "date": "2026-03-02T13:41:33+09:00", "text": "웨드부시) 이번 앤트로픽 대 펜타곤 AI 복싱 매치와 관련한 기술 섹터에 대한 단상\n\n이번 주 투자자들의 머릿속에 변동성이 큰 이란 상황이 분명히 최전선에 자리하고 있는 가운데, 기술 투자자들에게는 앤트로픽과 펜타곤 간의 고위험 드라마가 이번 주 기술 섹터 및 AI 혁명 관련 종목에서 핵심 논의 주제가 될 것입니다. 앤트로픽과 펜타곤 간의 긴장은 지난 몇 주 동안 펜타곤의 감시 및 자율 무장 드론에 클로드와 AI 기술을 군사적으로 사용하는 문제를 둘러싼 분쟁으로 고조되어 왔으며, 금요일 밤 상황은 훨씬 더 어두운 국면으로 전환되었습니다. 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이와 국방장관 피트 헥세스 간의 주고받음이 한 주 동안 이어진 가운데, 전례 없는 조치로 금요일 밤 트럼프 대통령과 헥세스는 앤트로픽을 \"국가 방위 공급망 지정에 대한 위험\"으로 규정하며 앤트로픽의 펜타곤 및 기타 정부 기관과의 업무 및 2억 달러 계약을 종료했습니다. 이는 본질적으로 이 AI 강자를 미국 내 중국 기술 기업 화웨이와 같은 범주에 놓는 주홍글씨 지정입니다. 이로써 앤트로픽과 펜타곤 간의 대규모 법적 분쟁이 법원에서 펼쳐지게 되었으며, 이는 앞으로 몇 달간 앤트로픽과 클로드에 잠재적으로 기업 부문에서 파급 효과를 미칠 수 있습니다. 그런 다음 놀랍게도 오픈AI와 CEO 샘 알트만은 금요일 밤 드라마 직후 X에서 오픈AI가 2억 달러 국방부 AI 계약에서 앤트로픽을 대신할 것이며 펜타곤 계약에 동의한다고 발표했습니다. 앤트로픽의 \"레드라인\"은 미국 군대가 클로드 AI를 대규모 감시 수행이나 군사용 자율 무기에 사용하는 것을 방지하는 가드레일에 관한 것입니다. 펜타곤은 \"모든 합법적 목적\"을 위해 클로드를 사용할 수 있는 능력을 원한다고 밝혔습니다. 금요일 밤 마감 시한이 지나고 앤트로픽은 퇴출되었으며 오픈AI가 이 핵심 펜타곤 계약에 합류했고, 앤트로픽은 향후 6개월에 걸쳐 단계적으로 배제됩니다. 오픈AI는 펜타곤이 자사 AI 기술을 \"합법적 목적\"으로 사용하도록 허용하는 데 동의했으며, CEO 샘 알트만은 오픈AI가 \"국방부가 원했던 대로 모델이 올바르게 작동하도록 기술적 안전장치를 구축할 것\"이라고 밝혔습니다. 이 계약의 레드라인과 관련해 많은 혼란이 존재하며, 근본적으로 오픈AI가 현재 펜타곤을 위해 하는 것과 앤트로픽의 제안/가드레일 간의 차이가 무엇인지에 대한 혼란이 있습니다. 이 모든 상황이 전개되는 것을 지켜보며 앤트로픽이 왜 퇴출되고 오픈AI가 들어오게 되었는지, 그리고 그들의 \"레드라인/가드레일\"의 핵심 차이가 무엇인지 파악하려는 기술계와 투자자들에게는 고개를 갸우뚱하게 만드는 상황이었습니다. 이 모든 것은 앞으로 몇 주, 몇 달간 법원에서 다투어질 것이며, AI 섹터의 불확실성을 해소하기 위해 빠른 해결이 이루어지기를 바랍니다. 일부 기업들이 이 모든 것이 법원에서 해결되는 동안 클로드 배포를 잠시 중단할 수 있기 때문입니다. 앤트로픽은 인상적인 클로드 AI 기술로 파괴적인 세력이 되었으며, 이 드라마가 협상이나 법원에서 어떻게 진행되느냐에 따라 기술 파트너와 고객들에게 파급 효과를 미칠 것입니다. 간단히 말해, 클로드는 AI 혁명과 미국 기술 섹터의 주요 플레이어이며, 이 \"공급망 지정 위험\" 문제는 기술 섹터와 진행 중인 기업 배포/파일럿을 위해 신속히 해결될 필요가 있습니다.", "views": 4402, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19898, "date": "2026-03-02T13:41:00+09:00", "text": "메모리 가격 11개월 연속 상승: 곧 정점 찍을 듯… SSD는 오히려 계속 오를 전망\n\n콰이커지 2월 28일 보도에 따르면, 메모리와 SSD 얘기가 나오면 요즘 DIY 유저들은 분명 한숨부터 나올 것입니다. 미친 듯한 가격 상승으로 인해 PC 조립 비용이 감당하기 어려운 수준이 되었고, 가격 상승 추세는 여전히 계속되고 있습니다.\n이번 메모리 가격 상승은 작년 4월부터 시작되었습니다. 당시에는 주로 DDR4 메모리 가격이 올랐는데, 삼성 등 대형 제조사들이 해당 메모리 생산 중단을 계획하면서 수급 불균형이 발생해 가격이 빠르게 오르기 시작했습니다. DDR5 메모리는 주로 작년 3분기부터 가격 상승 흐름에 합류했습니다.\nDDR4 8Gb 칩의 계약 가격은 2025년 초 1.45달러에서 올해 2월 최고 17달러, 최저 11.5달러, 평균 13달러까지 올랐으며, 1월 대비 13% 상승했습니다. 현재 가격은 트렌드포스(TrendForce)가 2016년 6월부터 가격 집계를 시작한 이래 사상 최고치를 기록하고 있습니다.\n올해 1분기 계약 가격 협상은 2월에 대부분 완료되었고, 대부분의 계약이 확정된 상태라 3월에는 가격이 계속 크게 오르지는 않을 것으로 보입니다. 다만 PC 메모리의 1분기 가격은 전 분기 대비 여전히 110~115% 급등했습니다.\n좋은 소식은 메모리 가격이 계속해서 빠르게 오르기는 어려울 것이라는 점입니다. 트렌드포스는 현재 현물 가격이 양측 모두 어느 정도 만족할 수 있는 수준에 도달했다고 보며, 메모리 가격은 현재 수준에서 안정화되고 향후 상승폭은 둔화될 것으로 전망했습니다.\n\n다만 주의할 점은, **트렌드포스가 말하는 것은 메모리 가격이 곧 정점에 달한다는 것이지, 가격이 저렴해지거나 하락한다는 의미가 아니**라는 것입니다. 실제로는 어느 정도까지 오른 뒤 더 이상 오르기 어렵거나, 이전처럼 50% 또는 100%씩 오르던 상승폭이 완만해지는 것이며, 모두가 기대하는 가격 인하까지는 아직 갈 길이 멉니다.\n나쁜 소식은** SSD에 사용되는 낸드플래시 가격은 아직 정점에 달하지 않았다는 것**입니다. 2월 128Gb MLC 칩의 평균 가격은 여전히 12.67달러로, 전 분기 대비 33.91%나 급등하며 14개월 연속 상승세를 이어가고 있습니다.\n1월의 64% 상승률에 비해 다소 둔화되긴 했지만, 전반적인 상승 속도는 아직 꺾이지 않았습니다. 트렌드포스는 하반기에도 수급 불균형 상황이 지속될 것으로 보고 있어, 단기간 내에 SSD 가격 안정화는 기대하기 어렵습니다. 계속 버티는 수밖에 없을 것 같습니다.\n\nhttps://news.mydrivers.com/1/1106/1106187.htm", "views": 4575, "forwards": 92, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19897, "date": "2026-03-02T13:19:58+09:00", "text": "오라클 CEO: 제가 앞서 말씀드렸듯이, 이 AI 모델들은 공개적으로 이용 가능한 데이터, 즉 인터넷 상의 모든 데이터를 기반으로 훈련됩니다. 그래서 ChatGPT나 앤스로픽(Anthropic), 그록(Grok), 라마(Llama) 등 어떤 모델을 보더라도 모두 인터넷의 모든 데이터, 다시 말해 공개적으로 이용 가능한 데이터로 훈련되었습니다.\n\n하지만 이러한 모델들이 최고의 가치를 창출하기 위해서는 단순히 공개된 데이터로만 훈련시킬 것이 아니라, 개별적으로 소유한 프라이빗(비공개) 데이터 역시 모델에 제공할 수 있어야 합니다.", "views": 6904, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19896, "date": "2026-03-02T11:25:21+09:00", "text": "https://claude.ai/acquired\n\n클로드 신규계정용 프로 3개월 반값 할인링크\n저도 이거로 클로드 계정 하나 만들엇어요.", "views": 4824, "forwards": 149, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19895, "date": "2026-03-02T11:20:31+09:00", "text": "\"딥시크-V4, 4일 중국 '양회' 맞춰 공개...화웨이 칩에 최적화\"\n\nhttps://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=207426", "views": 4937, "forwards": 36, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19894, "date": "2026-03-02T11:18:49+09:00", "text": "이란 공습 직후 로이터/입소스 여론조사에서 미국의 이란 공격을 지지한다는 응답자는 27% 입니다. '반대한다'는 43%, '잘 모르겠다'는 의견은 29%였습니다.\n\n공화당 지지자의 55% 미국의 공격을 지지하는 반면, 민주당지지자의 74%는 미국의 공격에 반대합니다.\n\n56%는 트럼프 대통령이 군사력을 너무 쉽게 사용하려는 경향이 있다고 답했습니다.", "views": 4787, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19893, "date": "2026-03-02T09:28:55+09:00", "text": "UBS 글로벌 석유·가스 보고서 요약 (2026년 2월 28일)\n\n1. 원유 시장 영향\nUBS는 원유 가격이 전 구간에 걸쳐 상승할 것으로 전망하며, 특히 근월물(front-end)에서 상승폭이 가장 클 것으로 예상합니다. 핵심 리스크는 전 세계 원유 공급의 약 20%가 통과하는 호르무즈 해협 봉쇄 가능성으로, 이미 해당 지역을 우회하는 선박들이 포착되고 있습니다. 또한 이란의 약 330만 배럴/일(mmbpd) 공급이 차단될 가능성도 있습니다. 다만 OPEC+가 통상적인 월 13.7만 배럴 증산보다 빠르게 공급을 늘리거나 비OPEC 공급이 증가하는 방식으로 일부 상쇄될 수 있습니다.\n\n2. 천연가스 시장 영향\nJKM, TTF, HH 등 글로벌 가스 가격도 동반 상승이 예상됩니다. 카타르의 연간 7,700만 톤(mmtpa) LNG 공급 차질 가능성과, 중동 LNG 가격이 브렌트유 연동 구조여서 유가 상승이 가스 가격 상승으로 이어지는 구조가 주된 원인입니다. 미국은 18.1mmtpa 규모의 골든패스(Golden Pass) 설비 가동 임박과 CC3 확장 등으로 수출 물량이 늘어나고 있으나, 수출에는 한계가 있습니다.\n\n3. 섹터별 투자 시사점\n미국 E&P(탐사·개발) 기업들은 주가 상승이 기대되며, 특히 중소형(Smid Cap)·고레버리지 석유 E&P 기업인 OXY, MUR, APA, CRC, PR, CHRD, MTDR 등의 아웃퍼폼이 예상됩니다. TOU, COP, EOG, APA는 JKM/TTF 대비 HH 스프레드 확대에 직접적인 수혜를 받을 수 있습니다.\n\n글로벌 유전서비스(OFS) 부문은 중동 내 장비 피해 가능성이라는 리스크가 있지만, 고유가·고가스 가격이 지속될 경우 북미 서비스 수요 증가로 이어질 수 있어 LBRT, HAL이 가장 큰 수혜주로 꼽혔습니다. 유럽에서는 북해 드릴링 업체들이 수혜를 볼 수 있으나, Saipem은 수주잔고의 38%가 중동에 집중되어 있어 주의가 필요합니다.\n\n글로벌 통합 석유 메이저 중에서는 저비용·장수명 자산을 보유한 캐나다 메이저 CNQ와 CVE가 유가 상승 수혜에 유리하게 포지셔닝되어 있다고 평가했습니다. 유럽 통합 석유사 가운데는 Equinor(매도), Eni(매수), Galp(매수), Repsol(중립) 순으로 근기 수혜가 예상되며, BP(중립)는 유가에 대한 높은 베타를 바탕으로 단기 긍정적으로 평가됩니다. 사우디 아람코(중립)를 포함한 MENA 기업들은 인프라 피해 규모에 따라 영향이 달라질 것으로 분석했습니다.\n\n글로벌 정제·미드스트림 부문에서는 원유 연동 미드스트림인 PAA와 HESM, 그리고 마케팅 마진 노출도가 높은 VG의 아웃퍼폼이 기대됩니다. 미국에서는 VLO와 MPC가 정제 수급 차질 시 최대 수혜주로 꼽혔으며, 유럽에서는 호르무즈 해협 경유 비중이 유럽 전체 수입의 30% 이상을 차지하는 항공유 마진에 가장 큰 타격이 예상되고, 디젤·가스오일 마진도 일부 영향(유럽 수입의 약 10%)을 받을 것으로 전망됩니다.", "views": 4551, "forwards": 44, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19892, "date": "2026-03-02T09:24:15+09:00", "text": "HSBC) 이란 석유 공습, 경제 및 시장 리스크 요약\n\n◆ 트럼프 대통령은 공습이 개시된 후 이란에 대한 \"대규모 진행 중인 작전\"을 언급했습니다.\n◆ 불확실성을 감안하여, 이러한 긴장 고조의 경제적·시장 리스크와 관련된 견해들을 정리합니다.\n◆ 유가 시장 리스크는 비대칭적이며, 호르무즈 통과가 주요 우려 사항입니다; \n\n1. 단기적으로 USD가 우위를 점할 가능성이 높습니다\n토요일 개시된 공습 이후 이란 상황이 어떻게 전개될지에 대해서는 확신을 가질 수 없으며, 그 영향은 분쟁의 지속 기간과 더 넓은 지역으로의 확산 여부에 달려 있습니다. 이 보고서에서는 경제 및 시장 리스크와 관련한 최근 분석들을 종합적으로 정리합니다.\n유가 시장: 이란 관련 시나리오에 있어 유가 시장 리스크는 비대칭적이며, 호르무즈 통과가 주요 우려 사항입니다. 중동 걸프 지역의 여유 생산능력은 상당하지만, 호르무즈가 봉쇄될 경우 접근이 불가능해집니다. 당사의 2026년 브렌트유 전망은 배럴당 USD65로 유지됩니다.\n\n2. 중동 지역 영향: 富(부)와 정책 경험이 경제 질서를 보호하고 있지만, 새로운 분쟁이 발생할 경우 걸프 지역의 심리, 경제 활동 및 자본 흐름을 시험하고, 이집트의 최근 경상수지 개선 성과에도 도전이 될 것입니다.\n\n3. 외환 영향: 단기적으로 USD가 우위를 점할 가능성이 높습니다. 이는 이란과의 전쟁이 벌어졌던 2025년 6월의 성과와는 대조적입니다. 당시 USD의 반사적 강세는 매우 단기간에 그쳤으며, 이는 미국의 정책 불확실성이 지배적인 요인으로 작용하여 통화 가치를 약화시켰기 때문입니다. 이러한 패턴은 USD가 안전자산으로서의 특성을 잃어가고 있는지에 대한 논의로 이어졌습니다. 그러나 당사 견해로는 그렇지 않습니다. 지정학적 사건은 USD뿐만 아니라 여러 통화에 혼란스러운 신호를 줄 수 있습니다. USD 및 기타 통화에 대한 영향을 결정짓는 것은 지정학적 불확실성이 고조되는 상황을 둘러싼 여러 조건에 크게 달려 있습니다.", "views": 4458, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19891, "date": "2026-03-02T09:11:47+09:00", "text": "이란 영공 상황. 깨끗함. 우크라이나 같음.", "views": 3763, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19890, "date": "2026-03-02T09:11:47+09:00", "text": "호르무즈 해협 상황. 다들 양쪽에서 가만히 서있음.", "views": 4174, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19889, "date": "2026-03-02T00:58:18+09:00", "text": "태교가 스타였는데요...\n엄빠가 스타하셨다고 함", "views": 7837, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19888, "date": "2026-03-02T00:55:47+09:00", "text": "이란 하이템플러 ㄷㄷㄷㄷ", "views": 7972, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19887, "date": "2026-03-01T23:49:46+09:00", "text": "원전이래 ㅋㅋㅋ 유전입니다.\n\n뉴스케일 리포트 보다가 원전생각나서 오타냄요", "views": 5856, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19885, "date": "2026-03-01T23:44:00+09:00", "text": "이란이 자폭드론으로 아부다비의 해군기지와 UAE의 해상 유전을 공격했다고 합니다.", "views": 6232, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19884, "date": "2026-03-01T23:41:42+09:00", "text": "세계 최대 해운사인 이탈리아-스위스 MSC가 페르시아만에 있는 자사 선박 전부에 \"대피할 것\"을 지시했다. \n\nhttps://x.com/clashreport/status/2028117699776114759?s=20", "views": 5379, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19883, "date": "2026-03-01T23:10:12+09:00", "text": "자기들 배였다고 함...", "views": 6205, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 19882, "date": "2026-03-01T22:56:57+09:00", "text": "여러 지역 항공 공간 폐쇄로 인해 에미레이트 항공은 3월 2일 월요일 UAE 시간 기준 15:00까지 두바이 출발 및 도착 항공편 운항을 일시 중단", "views": 5080, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" } ], "@bornlupin": [ { "id": 16879, "date": "2026-03-05T08:30:09+09:00", "text": "**엔비디아 젠슨황 CEO - 모건스탠리 TMT 컨퍼런스 중 엔비디아 주가 관련 질문**\n\n**Q 주가를 어떻게 생각하세요? 주가를 신경 쓰시나요? 주가에 대해 어떤 관점이 있으신가요? 당신은 이 혁신을 이끌면서 너무나 중요하고 바쁘시잖아요. 여기 참석자 3,500명, 전체로는 시가총액 40조 달러 규모가 모였는데요. 주가를 어떻게 바라보십니까?**\n\nA (젠슨 황)\n\n**물론 주가를 신경 씁니다. 주주들을 신경 쓰고요. 우리 직원들도 신경 쓰고, 여러분 모두를 신경 씁니다.**\n그리고 아마 당신이 말하는 건 — 우리가 방금 역사상 최고의 실적 중 최고를 냈다는 걸 말하는 것 같네요. 맞나요?\n\n누군가 저에게 **“이게 인류 역사상 단일 최고 실적일지도 모른다”고 말하더군요**. 저는 “기록된 인류 역사에서만 그럴 거다. 분명 누군가는 더 좋은 수익률을 냈을 거다”라고 했죠. 어쨌든, 우리는 매우 좋은 분기를 보냈습니다.\n\n**듣자면, 주가를 붙잡아 둘 수는 없습니다. 붙잡아 둘 수 없어요. 이유는 아주 단순합니다.**\n\n**컴퓨트(Compute)는 기업의 매출과 같다(Compute equals revenues).**\n\n**미래에는 모든 기업이 매출을 위해 컴퓨트를 필요로 하게 될 겁니다. **지금 여기서 그렇게 예측하겠습니다. 모든 기업이 매출을 위해 컴퓨트를 필요로 할 겁니다.\n왜냐하면 **컴퓨트는 지능으로 전환되고, 그 지능은 디지털 워크포스(디지털 노동력)로 전환되고, 그것이 매출로 전환**되기 때문입니다.\n\n**저는 컴퓨트 = 매출이라는 걸 확신합니다.**\n\n**또 저는 컴퓨트 = GDP라는 것도 확신합니다.**\n따라서** 모든 나라가 컴퓨트를 갖게 될 겁니다. 미래에 어떤 나라도 “우린 지능은 필요 없다”라고 말하지 않을 겁니다.** “우린 뭘 갖고 있는지 모르겠지만 지능은 필요 없어. 그건 우리가 필요 없는 유일한 거야” — 이렇게 말하는 나라는 없을 겁니다.\n**지능이 필요하다면, 디지털 — AI가 필요하고, 컴퓨트가 필요합니다. 그래서 컴퓨트 = GDP인 겁니다. 저는 그걸 확실히 압니다.**\n\n\n그리고** 저는 우리가 이 여정의 초입에 있다는 것도 압니다. 또한 이게 어떻게 자금 조달될지도 아주 명확하게 봅니다.**\n\n우리는 사실을 알고 있습니다. **모든 CSP(클라우드 서비스 제공업체)가 자기들의 CapEx를 전부 가져다가 생성형/에이전틱 시스템, AI 시스템으로 전환**했습니다.\n그게 검색에 도움이 되고, 쇼핑에 도움이 되고, 광고에 도움이 되고, 소셜에 도움이 되고, 말 그대로 인터넷 서비스 전부가 생성형 AI로 재발명되기 때문입니다.\n그래서 **인터넷 산업 전체는 CapEx의 100%를 AI로 바꿀 수 있습니다**. 우리는 그것이 더 좋다는 걸 증명했습니다. **Meta가 증명했고, Google이 증명했고, AWS가 증명했습니다. 따라서 CapEx를 AI로 전환**할 수 있습니다.\n\n\n**두 번째로, 제가 방금 말했듯이 소프트웨어 산업 전체가 토큰 기반이 될 겁니다.** 소프트웨어 회사 하나를 골라 보세요. 제가 그 회사가 어떻게 토큰 기반이 될지 정확히 보여드릴 수 있습니다.\n그 토큰은 그들이 직접 생산할 수도 있고(그 경우 컴퓨트가 필요), 또는 Anthropic이나 OpenAI로부터 재판매할 수도 있습니다(그 경우에도 컴퓨트가 필요).\n**즉, 역사상 처음으로 IT 산업 전체가 컴퓨트로 연료를 공급받아야 합니다.**\n\n**바로 거기에서 이 모든 돈이 나올 겁니다. 수조 달러(Trillions of dollars)가요. 그리고 우리는 그 시작점에 있습니다. 그게 제 예측입니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2029338455755637074?s=20", "views": 1242, "forwards": 36, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16878, "date": "2026-03-05T08:25:20+09:00", "text": "**엔비디아 젠슨황 CEO - 모건스탠리 TMT 컨퍼런스 26.3.5 ****$NVDA****\n\n*Q1.** 상장 당시 연 매출 $3,000만 달러에서 최근 분기 순이익 $460억 달러라는 경이적인 성장을 이뤘습니다. 이런 하이퍼 성장을 가능하게 한 전략적, 문화적, 기술적 요소는 무엇인가요?\n\n**젠슨 황:**\n\n* **33년의 축적:** 엔비디아는 하룻밤 사이에 만들어지지 않았습니다. 33년 전 우리는 기존 방식과는 다른 '새로운 컴퓨팅 방식'이 필요하다고 믿었습니다.\n\n* **알고리즘 중심:** 전체 코드의 $5%$에 불과하지만 연산 시간의 $99%$를 차지하는 '알고리즘'에 집중했습니다. 그 시작이 빛의 시뮬레이션인 '3D 그래픽'이었고, 이를 통해 비디오 게임 산업을 현대화했습니다.\n\n* **풀스택(Full Stack) 철학:** **칩 설계뿐만 아니라 라이브러리, 아키텍처, 소프트웨어 전체를 아우르는 조직 문화를 구축했습니다. **우리는 단순히 칩 하나를 만드는 게 아니라, **매년 CPU, GPU, NVLink, Spectrum-X 이더넷을 포함한 전체 인프라를 혁신합니다. 이 모든 스택을 소유하고 제어하기 때문에 매년 빠른 혁신이 가능한 것입니다.\n\n\n\nQ2. 엔터프라이즈 시장의 변화와 AI 에이전트**\n**질문:** 생성형 AI에서 추론(Reasoning), 이제는 에이전틱(Agentic) AI로 진화하고 있습니다. 기업 시장의 규모와 채택 방식이 어떻게 변할 것으로 보시나요?\n\n**젠슨 황:**\n* **3단계 변곡점: 지난 2년간 우리는 세 번의 변곡점을 지났습니다. 단순히 답변을 생성하던 단계를 지나,** **o1 모델처럼 스스로 생각하고 수정하는 '추론'의 단계로 왔습니다**. 이때 토큰 생성량은 $100$배, 컴퓨팅은 1,000배 더 필요해졌습니다.**\n\n* 에이전트의 시대(OpenClaw):** 이제 AI는 도구를 사용하고 계획을 세웁니다. 최근 출시된 **OpenClaw는 단 3주 만에 리눅스의 30년 보급 속도를 추월했습니다.\n\n*프롬프트의 변화:** 과거의 질문이 \"무엇인가?\"(Queries)였다면, 이제는 **\"만들라, 실행하라\"**(Actions/Tasks)입니다. 기업 내에서 수많은 'Claw(에이전트)'들이 백그라운드에서 끊임없이 작동하며 소프트웨어를 개발하고 도구를 만듭니다.** 이는 컴퓨팅 수요의 폭발적 증가를 의미합니다.**\n\n\n**Q3. AI 팩토리의 경제성과 자금 조달**\n\n**질문:** **막대한 컴퓨팅 자원을 지원하기 위한 자본 지출(CapEx)과 파이낸싱은 어떻게 이루어질까요? '**AI 팩토리' 경제학은 어떻게 진화합니까?\n\n**젠슨 황:**\n\n* **컴퓨팅 = 매출:** 데이터 센터는 이제 토큰을 생산하는 'AI 팩토리'입니다.** 앤스로픽이나 OpenAI 같은 기업은 현재 '팩토리 용량'이 부족해서 매출이 제한적인 상황입니다. 컴퓨팅 파워가 곧 매출이자 국가의 GDP가 되는 시대입니다.\n\n* 와트당 토큰(Tokens per Watt):** **전력은 항상 제한적입니다. 엔비디아의 아키텍처는 경쟁사보다 와트당 토큰 생산성이 10배 높습니다**. 즉, 같은 전력으로 10배의 매출을 올릴 수 있다는 뜻입니다. **CEO들이 엔비디아를 선택할 수밖에 없는 이유는 이것이 곧 기업의 내년 수익과 직결되기 때문**입니다.\n\n\n **Q4. 소프트웨어 산업의 미래**\n\n**질문:** 토큰 수요가 엄청난데, 이것이 소프트웨어 산업 전체에 어떤 영향을 미칠까요?\n\n**젠슨 황:**\n\n* **디지털 노동력 렌탈:** 미래에 지능이 없는 소프트웨어는 존재하지 않을 것입니다. 과거에 기업들이 소프트웨어 '도구'를 빌렸다면,** 앞으로는 도구를 사용하는 '디지털 전문가(에이전트)'를 빌리게 될 것입니다.\n\n* IT 산업의 재편:** 2조 달러 규모의 IT 산업이 토큰 소비 중심으로 이동할 것입니다. 지멘스, 케이던스 같은 회사들은 단순 라이선스 기업에서 토큰 판매 기업으로 변모하며 훨씬 더 큰 미래를 맞이할 것입니다.\n\n\n**Q5. 공급망 제약과 엔비디아의 강점**\n\n**질문:** **메모리, 전력, 숙련공 등 여러 제약 사항이 있습니다. 이 사이클이 늦춰질 가능성은 없나요?**\n\n**젠슨 황:**\n\n* **제약은 기회:** **자원이 제한적일 때 사람들은 결코 자원을 낭비하지 않고 가장 좋은 것(엔비디아)을 선택합니다.\n\n* 전략적 대차대조표:** 엔비디아는 **강력한 현금 흐름을 바탕으로 웨이퍼, 메모리(HBM), 패키징(CoWoS), 케이블 등 공급망 전체를 선제적으로 확보**했습니다. 사티아 나델라(MS CEO)가 수 기가와트 규모의 공장을 세우고 싶다고 할 때, 우리가 즉시 모든 부품을 공급할 수 있는 이유입니다.\n\n\n# **Q6. 생태계 투자 (OpenAI 및 Anthropic)**\n**질문:** 엔비디아의 막대한 자본을 어떻게 전략적으로 투자하고 계신가요?\n\n**젠슨 황:**\n\n* **주요 투자 업데이트:**\n* **OpenAI:** 최종적으로 **300억 달러를 투자하기로 합의했습니다. **(OpenAI가 올해 말 상장할 예정이므로 이번이 마지막 투자 기회가 될 것입니다.)**\n* Anthropic:** **100억 달러** 규모의 투자를 진행했습니다.\n\n\n* **클라우드 확장:** OpenAI의 용량을 Azure에서 OCI, AWS로 확장시켰고, 앤스로픽 역시 AWS와 Azure 양쪽에서 공격적으로 확장하고 있습니다.\n\n* **새로운 성장 동력:** 메타(Meta)와 별개로 **MSL(Meta Super Lab)이라는 새로운 AI 랩이 등장해 수백만 개의 GPU 수요를 추가로 창출하고 있습니다.\n\n\n\nQ7. 피지컬 AI (Physical AI)와 로보틱스**\n\n**질문:** 웨이모(Waymo)나 로봇 같은 '피지컬 AI'가 엔비디아의 시장(TAM)을 어떻게 확대할까요?\n\n**젠슨 황:**\n\n* **다음 개척지:** AI가 건물 밖으로 나와 물리 법칙(중력, 관성 등)을 이해해야 합니다. 엔비디아는 이미 이 분야의 최전선에 있습니다.\n* **주요 모델:** **물리 AI 모델인 Cosmos, 자율주행 Alpamayo, 휴머노이드 로봇 모델인 GR00T 등은 해당 분야에서 세계에서 가장 많이 다운로드되는 모델들입니다.**\n\n* **산업의 확산: 향후 2년 내에 에이전틱 AI는 일상이 될 것이고, 이후 10년은 '피지컬 AI'의 시대가 될 것**입니다. **디지털 바이오(일라이 릴리 협업 등) 역시 이 연장선에 있습니다.**\n\n\n\n**Q8. 주가와 시장 전망**\n\n**질문:** **주가를 어떻게 생각하세요? 주가를 신경 쓰시나요? 주가에 대해 어떤 관점이 있으신가요? **당신은 이 혁신을 이끌면서 너무나 중요하고 바쁘시잖아요. 여기 참석자 3,500명, 전체로는 시가총액 40조 달러 규모가 모였는데요. 주가를 어떻게 바라보십니까?\n\n**젠슨 황:**\n\n**주가를 신경 씁니다. 주주들을 신경 쓰고요. 우리 직원들도 신경 쓰고, 여러분 모두를 신경 씁니다.**\n\n* **역대 최고의 실적:** 이번 분기 실적은 인류 역사상 최고의 기록 중 하나일 것입니다.\n\n*** 주가를 붙잡아 둘 수는 없습니다**(You can't hold the stock back). 왜냐하면 **'컴퓨팅 = 매출'이라는 공식이 증명되었기 때문입니다. 전 세계 모든 인터넷 서비스(검색, 쇼핑, 광고, 소셜)가 생성형 AI로 재편되고 있으며, 모든 소프트웨어 회사가 토큰 기반으로 바뀔 것입니다. 우리는 이제 막 이 여정의 시작 단계에 있습니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2029337233514434908?s=20", "views": 1329, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16877, "date": "2026-03-05T08:06:27+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 반도체 산업 Note: 메모리 TAM은 계속 늘어납니다\n\n● 엔비디아는 Groq 아키텍처를 활용한 추론칩 공개 예정\n- 엔비디아가 Groq의 온칩(On-Chip) SRAM 기반 아키텍처를 활용한 새로운 추론 칩을 개발할 것이라는 뉴스에 메모리 기업 주가 약세\n- SRAM의 사용으로 HBM을 포함한 메인 메모리 수요가 줄어들 것이라는 우려 때문\n- 엔비디아는 3월 GTC에서 관련 아키텍처를 공개할 것으로 알려짐\n\n● SRAM은 DRAM보다 훨씬 비싸고 용량은 작음\n- SRAM 기반의 ‘저가형’ 추론칩 등장으로 HBM 등 기존 메인 메모리 사용량이 줄어들 것이라는 주장은 메모리에 대한 이해가 부족한 해석\n- 우선 SRAM은 DRAM보다 셀 면적이 크고 집적도가 낮기 때문에 bit당 비용이 훨씬 높음\n- 일반적으로 SRAM은 DRAM 대비 동일 용량에서 5~10배의 면적을 필요로 함\n- 또한 집적도를 늘리기 어려운 구조로 용량 확장 역시 제한적\n- 때문에 SRAM은 대용량 데이터를 저장하는 메인 메모리 역할보다는 초저지연(Extreme low latency)이 요구되는 캐시(Cache) 또는 온칩 버퍼 용도로 활용되어 왔음\n\n● SRAM 아키텍처는 DRAM의 대체제가 아닌 또 다른 옵션\n- SRAM 중심 구조는 DRAM 대비 접근 지연(latency)이 매우 낮고 데이터 이동이 최소화된다는 장점 보유\n- 때문에 엔비디아는 GPU로 대응이 어려운 특정 추론 워크로드에 최적화된 형태로 Groq의 아키텍처를 활용할 계획\n- 결국 SRAM-centric 아키텍처의 도입은 HBM이나 DRAM을 대체하기 위한 전략이 아닌, 초저지연이 요구되는 특정 데이터센터 워크로드나 실시간 대응이 필요한 Physical AI의 Edge 영역을 위한 별도의 옵션으로 이해해야 함\n- 실제 오픈AI는 이미 Cerebras의 SRAM-centric 칩을 데이터센터에 적용, 이를 기반으로 제공되는 추론 서비스는 일반적인 GPU 기반 추론 서비스보다 높은 API 비용을 부과\n\n● 메모리 계층구조는 더욱 세분화되며 전체 TAM이 확장\n- Groq 기반의 SRAM-centric 아키텍처의 확산은 AI 인프라에서 메모리 계충구조를 더욱 세분화할 것\n- 대규모 모델 학습과 범용 추론 서버에서는 여전히 HBM과 DRAM이 메인 메모리를 담당, SRAM 기반 구조는 초저지연 추론이나 Edge AI 용으로 별도의 역할을 수행할 것\n- 결과적으로 AI 산업이 발전할수록 SRAM-HBM-DRAM 등으로 이어지는 메모리 계층구조는 더욱 다층화되며, 이는 전체 메모리 시장 규모(TAM)의 확장으로 이어질 것\n\n\n본문: https://vo.la/sb9tqwR\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1627, "forwards": 29, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16876, "date": "2026-03-05T06:28:36+09:00", "text": "**브로드컴( ****$AVGO****)의 2026 회계연도 1분기 실적** \n\n매출: 193.1억 달러 (예상치 192억 달러); 전년 대비 +29%\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): 2.05달러 (예상치 2.03달러); 전년 대비 +28%\n\n반도체 솔루션 부문: 125.2억 달러 (예상치 123억 달러); 전년 대비 +52%\n\n인프라 소프트웨어 (Infrastructure Software): 매출 67.96억 달러로 전년 대비 1% 증가\n\n**AI 부문: 84억 달러; 전년 대비 +106%\n이는 맞춤형 AI 가속기와 AI 네트워킹에 대한 강력한 수요 덕분\n2분기 AI 반도체 매출이 107억 달러에 달할 것으로 전망**\n\n**2분기 가이던스(전망)**\n**매출: 약 220억 달러 (예상치 205억 달러); 전년 대비 +47%**\n\n조정 EBITDA 마진: 약 68%\n\n**현금 흐름 및 자본 환원**\n\n**잉여현금흐름 (Free Cash Flow)**: 영업 활동으로 82.6억 달러를 창출하고 자본 지출로 2.5억 달러를 사용하여, 총 80.1억 달러(매출의 41%)의 잉여현금흐름을 기록\n\n**주주 환원**: 1분기 동안 배당금으로 31억 달러, 주식 매입으로 78억 달러를 지출하여 총 109억 달러를 주주에게 환원\n\n**현금 보유:** 분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 141.74억 달러입니다.", "views": 6617, "forwards": 115, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16875, "date": "2026-03-04T21:24:23+09:00", "text": "**베센트 미국 재무장관**\n\n(이란 경제의) 붕괴(crash)가 개입/진입할 수 있는 틈(기회)을 만들었다.\n\n우리는 지금의 (대이란) 캠페인을 준비하기 위해 경제를 ‘완화/약화’시키는 작업을 해왔었다고 말했다.\n\n(이란) “트럼프는 여기에 대한 비전을 갖고 있으며, 모두 한발 물러나야 한다.”\n\n 해운사(운송사) 보험의 타이밍/조치와 관련해, 향후 며칠 내로 선주들과 보험 브로커들에게 (내용을) 전달하겠다.\n\n**(석유) “우리는 러시아가 우크라이나를 침공했을 때와는 매우 다른 위치(상황)에 있다.”\n**\n**석유 이슈와 관련해 다른 국가들과 연락중**\n\n**(석유) 필요하다면 미 해군이 유조선에 안전한 항로(안전 통항)를 제공할 것**이라고 말했다.\n\n석유 관련 일련의 발표를 하겠다고 말했다.\n\n(석유 공급 측면에서) 수백만 배럴이 걸프(만) 지역 밖에 있다고 말했다.\n\n**원유 시장은 공급이 매우 충분하다고 말했다.\n\n “이란 관련 모든 것이 아주 잘 진행되고 있다”**\n\n이란 영공을 완전히 장악했다고 말했다\n\n향후 며칠 내 이란의 탄도미사일과 벙커를 제거할 것이라고 말했다\n\n**관세에 대해 언급: 세율은 약 5개월 내에 이전 수준으로 복구될 것**", "views": 11904, "forwards": 108, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16874, "date": "2026-03-04T21:04:15+09:00", "text": "**BofA , 테슬라( ****$TSLA****)에 대해 '매수(Buy)' 등급, 목표 주가 $460를 제시**\n\n\"우리는 **테슬라의 휴머노이드 부문인 옵티머스(Optimus)의 가치를 300억 달러(전체 기업 가치의 2%) 이상으로 평가**합니다.\n\n 옵티머스는 **우선 제조 공정에 투입되어 약 1,300만 명에 달하는 미국 제조업 일자리 중 일부를 대체할 가능성이 높으며, 향후에는 가정용으로도 채택될 것**으로 보입니다. \n\n별도로**, 에너지 사업의 가치는 900억 달러(전체 가치의 6%)로 평가**하며, 테슬라가 주거용 '파워월(Powerwall)' 배터리와 유틸리티 및 데이터 센터용 '메가팩(Megapacks)'을 통해 **시장 점유율 1위를 차지할 것으로 예상**합니다.\"", "views": 9718, "forwards": 68, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16873, "date": "2026-03-04T20:58:40+09:00", "text": "**CLSA, 엔비디아( ****$NVDA****) '강력 매수' 의견 , 목표주가 300달러 **\n\n\"최근의 지정학적 사건이 발생하기 전부터 엔비디아의 주가는 실적과 다소 동떨어진(괴리된) 흐름을 보여왔습니다. 지난 6개월 동안 2027~2028 회계연도(FY27-28) 실적 전망치가 27%~35% 상향 조정되었음에도 말입니다. **저희는 AI 구축의 주기성(cyclicality)에 대한 논쟁이 여전한 가운데, 시장이 하이퍼스케일러(대규모 클라우드 사업자)의 자본 지출(Capex) 규모를 예의주시**하고 있으며, 벤처캐피털(VC)의 가용 자금(dry powder) 감소를 우려하고 있다고 판단합니다.\"\n\n\"이러한 우려 사항들을 인지하고 있지만, 저희는 **기하급수적인 토큰 성장, 견고한 수익성, 그리고 매력적인 밸류에이션(현재 12개월 선행 GAAP 주당순이익 기준 PER 23배 미만)에 여전히 무게를 두고 있습니다. 이에 따라 '강력 매수(High-Conviction Outperform)' 의견을 유지**합니다.\"\n\n**\"빅4 투자자인 아마존, 구글, 마이크로소프트, 메타의 영업 현금 흐름은 2028년까지 1조 달러에 달할 전망**입니다. 이들 기업 간의 주도권 경쟁은 매우 치열하며, 최근 아마존의 자본 지출 급증은 AI 클라우드 시장 점유율 손실을 만회하려는 의지로 보입니다. 사모펀드(PE)와 VC 업계의 가용 자금이 2023년 정점 대비 줄어든 것은 사실이나, **엔비디아가 2026 회계연도에 기록한 300억 달러 규모의 소버린 AI(Sovereign AI) 매출과 같은 수치화되지 않은 긍정적 요인들도 고려해야 합니다.\"**", "views": 7199, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16872, "date": "2026-03-04T20:49:23+09:00", "text": "**Needham. 루멘텀 홀딩스( ****$LITE****)에 대한 '매수(Buy)' 의견을 유지하면서, 목표주가를 기존 550달러에서 850달러로 대폭 상향 조정**\n\n 이번 상향의 결정적 배경은** 엔비디아(Nvidia )로부터 확보한 고출력 레이저에 대한 신규 구매 약정입니다.**\n\n**주요 계약 및 생산 계획 상세**\n**신규 주문 규모**: 이번 엔비디아의 구매 약정은 지난 2026 회계연도 2분기 실적 발표에서 언급된 '**수억 달러 규모'의 주문에 추가되는 증분 물량입니다.**\n\n**인도 일정**: 기존 주문은 **2026년 4분기부터 2027년 상반기까지 인도될 예정이며, 이번에 새로 체결된 약정은 2027년 하반기부터 2029년까지 **이어집니다.\n\n**생산 능력(Capacity) 확대: 루멘텀은 향후 몇 분기 동안 InP(인듐인화물) 레이저 생산 능력을 분기당 10%씩 증설할 계획**입니다. 특히 엔비디아와의 계약 덕분에 공동 패키징 광학(CPO) 수요에 대응하기 위한** 5번째 InP 팹(Fab) 투자가 가능해졌습니다.**\n\n**미국 내 생산 기지: 루멘텀은 신규 건설(Greenfield)보다 시간을 약 1년 단축할 수 있는 미국 내 기존 시설(Brownfield) 부지를 식별**했으며, **이 공장은 2028년 초에 가동될 것으로 예상**됩니다.\n\n**수익성:** 이번 공급 계약은 전체 모듈이 아닌 초고출력(UHP) 레이저에 집중되어 있습니다. 니덤에 따르면** UHP 레이저는 루멘텀의 제품 중 가장 높은 매출 총이익률을 기록하고 있으며, 이는 기존 200G EML보다도 높습니다.**", "views": 17929, "forwards": 151, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16871, "date": "2026-03-04T20:46:23+09:00", "text": "**이란 요원들, 종전을 위한 협상 조건 논의 비밀리 제안 - NYT**\n\n**뉴욕타임스는 이란 정보기관 요원들이 공격이 시작된 직후 CIA에 간접적으로 연락하여 전쟁 종식을 위한 잠재적 조건을 논의하자고 제안했다고 보도**했습니다.\n\n**주요 보도 내용**\n**비밀 접촉:** 이란은 현재 진행 중인 미국과 이스라엘의 군사 작전과 관련해 트럼프 대통령과의 협상을 공개적으로 거부하고 있습니다. 그러나 **이면에서는 분쟁을 끝낼 가능성을 조용히 탐색해 온 것으로 보입니다. 관계자들에 따르면, 이란 정보국 요원들은 제3국 정보기관을 통해 CIA에 이 같은 의사를 전달**했습니다.\n\n**회의적인 미국과 이스라엘: 미국 당국자들은 어느 쪽도 조만간 협상에 나설 진정한 준비가 되어 있지 않다고 판단하고 있습니다**. 워싱턴은 이번 연락을 진지한 돌파구로 간주하지 않는 분위기입니다. 특히 이스라엘 지도부 내에서는 이란의 군사력을 대폭 약화시키고 정권을 불안정하게 만들기 위해 군사 작전을 연장해야 한다는 압박이 거셉니다.\n**\n이란 내부의 혼란: 현재 이란 내부 상황은 매우 혼란스러운 것으로 알려졌습니다. **이스라엘의 공습이 고위 지도자들을 겨냥하면서 주요 보직들이 공석이 되었고, 남은 관리들이 협상을 효과적으로 수행하거나 합의를 이행할 수 있을지에 대한 의문이 제기되고 있습니다. 트럼프 대통령 역시 과거 협상 파트너로 여겨졌던 여러 인물이 이미 사망했다는 점을 언급하며 이러한 혼란을 확인했습니다.\n\n**트럼프의 강경한 태도:** **트럼프 대통령은 이전에 외교적 가능성을 열어두었으나, 현재는 협상의 창구가 닫혔을 수 있다는 신호를 보내고 있습니다**. 그는 이란 측이 CIA에 접촉한 다음 날인 화요일 오전, 소셜 미디어를 통해 협상하기엔 \"너무 늦었다(too late)\"는 글을 올렸습니다.** 미 행정부는 작전 중단 및 잔존 지도부의 권력 유지 대가로 이란의 미사일·핵 프로그램 제한, 지역 내 대리 세력 지원 중단 등 광범위한 양보를 요구할 것으로 예상됩니다.**\n\nhttps://investinglive.com/news/iran-operatives-have-secretly-made-offer-to-discuss-terms-for-ending-the-war-nyt-20260304/", "views": 9356, "forwards": 65, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16870, "date": "2026-03-04T16:45:15+09:00", "text": "**삼성전자, 1분기 D램 가격 인상률 '70→100%' 확정…한 달 만에 또 뛰어\n\n삼성전자가 1분기 D램 가격 인상률을 100% 이상으로 확정했다.**\n\n**지난 1월 70% 수준으로 협의했던 가격 인상 폭이 한 달 만에 더 커졌다.** 인공지능(AI) 확산에 따른 메모리 수요 폭증 후폭풍이 D램 가격의 월 단위 변화까지 불러왔다.\n\n4일 업계에 따르면 **삼성전자는 지난달 주요 고객사와 1분기 D램 공급 가격을 최종 결정했다. 서버·PC·모바일 등에 쓰이는 범용 D램 가격 인상률은 전 분기 대비 평균 100% 수준인 것으로 파악된다. **지난해 4분기와 비교해 가격이 두 배가 됐다는 의미로, **일부 고객사와 제품은 인상률이 100%를 초과한 것으로 전해진다.**\n\n사안에 밝은 업계 관계자는 “**삼성전자가 D램 공급 가격 협상을 마무리하고 일부 해외 고객은 이미 입금을 완료했다”며 “1월과 2월 사이 가격 변동이 반영돼 추가 인상이 이뤄졌다**”고 밝혔다.\n\n지난 1월 삼성전자 D램 가격 분기 인상률은 70%, 낸드는 100% 수준이었다. 〈전자신문 1월 26일자 1면 참고〉\n\n당시에도 높은 인상률 때문에 업계 반향이 컸다. 메모리값이 대폭 뛰었지만 사려는 고객은 줄을 섰다. 일부 해외 빅테크 기업은 공급 물량 선제 확보를 위해서 한국을 찾아 삼성전자 등 메모리 제조사와 접촉한 것으로 알려졌다.\n\n삼성전자는 공급 능력을 고려, 지속적으로 고객사와 가격 협상을 이어왔다. 공급 논의 중에도 수요가 급증, 1월에 이어 가격을 더 높인 것으로 분석된다.\n\nD램 등 메모리 공급 계약은 평시 연간 단위로 이뤄졌다. 최근 공급 부족으로 메모리 제조사는 분기 단위 계약을 유도하는데, 가격이 급변하면서 이제 월 단위까지 고려해야 하는 상황이다.\n\n\n**메모리 가격을 지속 올리는 건 비단 삼성전자만은 아니다. 업계는 SK하이닉스와 마이크론도 비슷한 수준으로 1분기 공급 계약을 체결한 것으로 추정한다.\n**\n세계적으로 AI 인프라 투자 확대가 이 같은 기현상을 야기했다. AI 반도체 칩을 사들이는 AI 서비스 사업자(데이터센터)가 늘면서 연산을 뒷받침하는 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 급증했다. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 생산능력이 HBM에 집중되면서 서버·PC·모바일용 D램 공급량이 제한됐다. AI 서버뿐만 아니라 AI PC, AI 스마트폰 등 수요는 넘치는데 공급이 부족하니 가격이 천정부지로 오르는 형세다.\n\n**AI 성장이 진행형이라 메모리 가격 상승도 한동안 지속될 전망이다. 세계 최대 AI 반도체 칩 기업 엔비디아는 지난달 25일 역대 최대 실적을 경신, AI 거품론을 일축한 바 있다. 시장조사업체 가트너는 올해 D램과 솔리드스테이트드라이브(SSD) 가격이 전년 대비 130%(합산 기준) 상승할 것으로 예상했다.**\n\n\n업계 관계자는 **“2분기에도 D램과 낸드 값이 계속 오를 것”이라며 “오름세가 둔화할 수 있지만 가격 인상 자체는 불가피한 상황”**이라고 말했다.\n\nhttps://www.etnews.com/20260304000301", "views": 19128, "forwards": 383, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16869, "date": "2026-03-04T16:35:53+09:00", "text": "**단독) 테슬라 \"AI6 생산 2배 이상 확대\"… 삼성에 추가 발주 추진\n테슬라 고위 관계자 이번 주 삼성과 협의**\n\n**테슬라가 삼성전자와 차세대 인공지능(AI) 칩 생산 물량 확대를 논의 중인 것으로 파악됐다. 기존 계약 물량에 더해 추가 주문을 협의하는 단계로 알려졌다.**\n\n4일 업계에 따르면** 테슬라 구매 담당 고위 관계자들이 이번 주 삼성전자를 방문해 2나노 차세대 AI 칩 AI6 파운드리 생산 물량 확대를 위한 협의를 진행할 예정**이다. \n\n테슬라는 이에 앞서 삼성전자에 추가 물량 요청 사항을 전달한 것으로 알려졌다. **지난해 계약한 물량은 월 웨이퍼 투입 기준 1만6000장 수준이었다. 테슬라가 요청한 추가 물량은 2만4000장 규모다.** 이번 방문은 이 요청을 토대로 구체적인 공급 조건을 협의하기 위해서다. 계약이 성사될 경우 총 생산 규모는 4만장 수준으로 늘어난다. 삼성전자가 미국 텍사스주 테일러에 건설 중인 파운드리 공장의 초기 가동률 확보에 크게 기여할 수 있는 물량이다.\n\n테슬라는 지난해 삼성전자와 AI6 칩 생산을 위한 파운드리 계약을 체결한 바 있다. 당시 계약 내용상 공급 기간은 2033년 12월 31일까지, 계약 규모는 22조8000억원 수준이었다. 8년 장기 계약인 것을 감안하면 매년 2조~3조원 신규 매출이 기대된다는 해석이 나왔다. **이번에 논의되는 추가 계약 물량은 기존 물량을 웃도는 규모이기 때문에 계약액도 더 큰 수준으로 형성될 것으로 보인다.  **\n\n**AI6 칩은 테슬라의 다양한 플랫폼에 사용될 것으로 알려졌다.** 업계에서는 이 칩이 차량 자율주행 시스템뿐 아니라 휴머노이드 로봇 옵티머스와 자체 AI 데이터센터 등에 활용될 것으로 보고 있다. **테슬라가 지난해 사실상 중단했던 자체 AI 슈퍼컴퓨터 도조(Dojo)의 역할을 AI6 클러스터가 대신할 전망이다**. 서버 보드 한 장에 다수의 칩을 묶는 클러스터 형태로 운용될 것으로 업계는 보고 있다.\n\n최근 테슬라는 자율주행 서비스 고도화와 로봇 개발을 위해 AI 인프라 투자를 크게 확대하고 있다. 테슬라는 지난 1월 열린 실적발표에서 \"올해 설비투자 규모는 역대 최대인 약 200억달러를 넘는 수준으로 확대할 것\"이라고 밝힌 바 있다. 이는 최근 연간 80억~110억달러 수준이던 투자 규모의 두 배 수준이다. \n\n삼성전자와 테슬라의 반도체 협력은 2019년으로 거슬러 올라간다. 당시 시스템LSI 사업부가 주문형반도체(ASIC) 설계에 참여하고 파운드리 사업부가 14나노 공정으로 생산한 제품이 HW3(AI3)였다. 현행 차량에 탑재되고 있는 HW4(AI4)도 삼성 5나노 공정에서 생산됐다. 테슬라는 AI5를 TSMC와 삼성 두 곳에 맡기긴 했으나 AI6는 다시 삼성으로 생산하기로 했다.\n\n**테슬라는 주요 부품 공급업체에 중국과 대만을 배제하는 이른바 '노 차이나·노 타이완(No China·No Taiwan)' 전략을 추진 중이다**. 모듈 협력사에는 이미 이 같은 전략을 공공연히 밝히며 해당 지역 부품을 배제하라고 종용한다. 미중 갈등과 대만해협 리스크가 고조되는 상황에서 반도체 포함, 핵심 부품 조달 시 위협을 제거하려는 포석이다. 삼성전자 테일러 팹은 미국 텍사스주에 위치한 선단 공정 거점으로 이 전략에 정확하게 부합한다.\n\n**이번 추가 발주 협의가 마무리되면 삼성전자 파운드리 사업부는 선단 공정에서 상당한 물량을 확보하게 된다. **업계 관계자는 \"최종 확정 여부와 세부 생산 일정은 변동 가능성이 있으나, 성사된다면 삼성전자 파운드리 사업의 강력한 반등 계기가 될 것\"이라고 말했다.\n\n양사 협력은 반도체 제조에 그치지 않고 있다. **삼성전자 시스템LSI사업부는 테슬라용 차량 5G 모뎀 개발을 마치고 올 상반기 공급을 앞두고 있다. 초기 물량은 텍사스 로보택시에 적용된 뒤 일반 차량으로 확대될 전망이다. 양사 간 협력 범위가 점점 넓어지고 있는 모양새다.**\n\nhttps://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=53025", "views": 10388, "forwards": 155, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16868, "date": "2026-03-04T15:34:02+09:00", "text": "**모건스탠리 Technology, Media & Telecom Conference - 샌디스크(SanDisk) 26.3.4**\n\n**1. 시장 전망: \"2026년 말까지 공급 부족 지속\"**\n샌디스크는 **현재 낸드(NAND) 시장이 매우 강력한 업턴(Upturn)에 진입했다고 확신**하고 있습니다.\n\n**공급 부족 현상**: **경영진은 2026년 말까지 시장이 공급 부족(Undersupplied) 상태를 유지할 것으로 예측**했습니다. 이는 단순히 운이 좋은 것이 아니라, 철저한 바텀업(Bottom-up) 리서치와 공급 모델링을 통해 이미 작년부터 예견했던 결과라고 강조했습니다.\n\n**데이터 센터 수요 폭발**: 데이터 센터의 엑사바이트(Exabyte) 수요 성장률 전망치를 기존 20%대에서 40%대로, **최근에는 60% 중후반대까지 대폭 상향 조정했습니다.**\n\n**HDD와의 관계: **낸드가 하드드라이브(HDD)를 완전히 대체하는 것이 아니라, **데이터 센터 내에서 상호 보완적인 역할을 하며 함께 성장할 것**으로 보고 있습니다. 다만, AI 아키텍처 내에서는 낸드의 확장성 덕분에 성장 속도가 훨씬 빠를 것으로 예상됩니다.\n\n\n**2. 비즈니스 모델의 혁신: \"단순한 LTA를 넘어선 변화\"**\n샌디스크는 과거의 '사이클에 휘둘리는 메모리 업체'에서 벗어나기 위해 비즈니스 방식을 근본적으로 바꾸고 있습니다.\n\n**구매자 층의 변화: **과거에는 낸드를 단순한 원자재(Commodity)로 취급하여 여러 공급업체로부터 경매식으로 구매하던 고객이 많았습니다. 하지만 **현재 최대 구매자들은 낸드를 거대한 AI 인프라의 핵심 부품으로 인식**하며, 가격보다 공급의 확실성을 더 중요하게 여깁니다.\n\n**비즈니스 혁신 (Business Transformation):** CFO 루이스 비소소는 이를 단순히 **'장기 공급 계약(LTA)'이라 부르지 않고 '비즈니스 변혁'**이라고 표현했습니다.\n\n**장기적 관점:** **분기 단위가 아닌 2년, 3년, 5년 단위의 협력.**\n\n**수익성 보호:** **시장 상황이 좋을 때는 수익을 극대화하고, 불황일 때도 마진과 현금 흐름을 보호받는 구조.**\n\n**선결제 및 확약:** **고객으로부터 가시성 있는 수요 확약을 받고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내리는 상호 윈-윈(Win-win) 모델 구축.**\n\n\n**3. 기술 로드맵: BiCS8과 고대역폭 플래시(HBF)**\n**BiCS8의 강점: **웨이퍼 본딩(Wafer Bonding) 기술과 2테라비트(2-terabit) 다이(Die)를 통해 우수한 성능과 전력 효율성을 확보했습니다. 특히 엔터프라이즈 SSD(eSSD) 시장에서 공간 효율성을 극대화하는 데 핵심적인 역할을 합니다.\n\n**고대역폭 플래시 (High-Bandwidth Flash, HBF): **샌디스크가 공을 들이고 있는 새로운 영역입니다.\n\n**AI 추론(Inference) 최적화: **AI 모델이 커짐에 따라 대역폭이 중요해지고 있습니다. HBF는 읽기 성능을 최적화하여 AI 아키텍처의 메모리 제약 문제를 해결합니다.\n\n**표준화 작업:** **최근 SK하이닉스와 협력하여 OCP(Open Compute Project)에서 HBF 사양을 표준화하기로 발표했습니다. 이는 시장 생태계를 확장하려는 전략적 선택입니다.**\n\n**일정**:** 올해 말까지 BiCS8 기반의 다이를 확보하고, 내년쯤 고객들에게 샘플 기기를 제공할 수 있을 것으로 예상**합니다.\n\n\n**4. 자본 지출(CapEx) 및 투자 전략**\n**공급 성장 목표**:** 비트(Bit) 공급 성장률을 10%대 중후반으로 유지할 계획**입니다. 이를 위해 매년 수십억 달러의 설비 투자와 수억 달러의 R&D 투자를 지속하고 있습니다.\n\n**장기 투자: 최근 2030년부터 2035년까지의 공급을 보장하기 위해 10억 달러 이상을 투자했습니다. 메모리 비즈니스는 10~15년의 회수 기간을 가진 장기전이라는 점을 강조했습니다.**\n\n**Kioxia와의 합작 투자(JV):** 지난 25년간 이어온 Kioxia와의 파트너십을 통해 규모의 경제를 확보하고 있으며, 이를 통해 시장 경쟁력을 유지하고 있습니다.\n\n\n**5. \"응축된 스프링이 풀리는 시기\"**\n데이브 괴켈러 CEO는 **지난 5년간 낸드 자산의 가치가 저평가되었지만, 이제 그 가치가 인정받는 시기가 왔다고 진단**했습니다.\n\n\"우리는 **25년간 축적된 R&D와 막대한 설비 투자를 보유하고 있습니다. 이는 마치 거대한 코일 스프링(Coiled Spring)과 같아서, AI라는 강력한 수요를 만나 지금 한꺼번에 풀리고 있는 형국**입니다.\"\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2029082801593827831?s=20", "views": 6945, "forwards": 108, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16867, "date": "2026-03-04T13:34:10+09:00", "text": "[이그전] 증시 급락: 강세장에선 상승뿐 아니라 조정도 강하다\n\n안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.\n\n1) 강세장에서 조정은 ① 더 빈번하게 나오며, ② 낙폭도 더 크다는 특징이 있습니다.\n\n2) 이란 사태로 급락하고 있지만, 이를 제외했어도 2분기 전후 (3~5월)는 리스크에 취약한 시기입니다.\n\n3) 과거 지금과 유사한 수준으로 단기 급등했던 사례의 조정폭은 대체로 -15~-23%에 분포해 있다는 점을 참고합니다.\n\n- URL: https://bit.ly/40GenOD", "views": 4353, "forwards": 74, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16866, "date": "2026-03-04T13:33:46+09:00", "text": "[3/4, 장 중 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n13시 30분 코스피 -9.6%, 코스닥 -10.3% \n\n무차별적이고 폭력적인 주가 하락세네요.\n\n점심 때는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커(8% 이상 하락이 1분 이상 지속) 발동된 것을 넘어,\n\n아까 전에는 -12%를 넘으면서, 역대 1위었던 9.11테러(-12.0%) 당시의 하락률을 제치기도 했습니다.\n\n지금은 -9%대로 조금이나마 낙폭을 줄이기는 했지만,\n\n국내 증시 역사상 소수 사례에 해당되는 서킷브레이커가 발동됐다는 사실만으로도 공포에 사로잡히게 만들고 있는 모양새입니다.\n\n일단 왜 이렇게 하락하는지를 살펴보면, 1) 미국과 이란의 전쟁 불안 확대, 2) 미국 사모시장 신용불안 지속 등 기존 악재 이외에 추가된 것은 없습니다.\n\n물론 중동 전쟁 리스크가 최악의 상황(전면 무력충돌, 지상군 투입, 유가 폭등 등)을 가정해서 급락을 맞는 것일 수도 있겠지만\n\n현재 미국 나스닥 선물은 -0.6%대, WTI는 +0.7%대에 그치고 있다는 점을 미루어 보아, 최악의 시나리오 현실화 리스크는 아닌 듯 하네요.\n\n2.\n\n이런 이유로 (일본 닛케이도 -3% 넘게 빠지고 있기는 한데), \n\n국내 증시가 -10% 넘는 폭락을 맞은 것을 1), 2)의 요인만으로 설명하는 한계가 있는거 같습니다.\n\n그럼 왜 국장만 이렇게 폭락을 맞는 것은,\n\n과도하게 빠른 속도로 급등한 데에 따른 빠른 주가 되돌림의 성격이 강하다는 의견을 유지하고 있습니다.\n\n외국인 입장에서도 지금 바깥 상황이 심상치 않으니, \n\n전세계에서 유동성과 환금성이 가장 좋은 한국 시장에서 현금화 하려는 전략을 우선순위에 놓고 있는 듯 합니다.\n\n3.\n\n장 마칠떄까지도 이 같은 공포감에 사로잡힌 변동성 장세가 이어질 수 있을 것이며,\n\n언제 이 같은 살벌한 가격 움직임이 진정될 지, 현재 시점에서 주식을 팔아야 할까라는 고민으로 연결되는 시간대입니다.\n\n코스피 하락의 정확한 종료 시점, 외국인 매도세의 정확한 중단 시점을 알 수 없으나, \n\n적어도 현재 자리에서는 투매 결정은 보류하는게 맞지 않나 싶네요.\n\n오늘을 기점으로 코스피가 5000 이하로 내려가고 4000 혹은 그 이하로 레벨 다운되기 위해서는\n\n코스피 랠리의 동력인 이익 개선 전망이 완전 훼손되어야 하는데, 아직 그 징후는 결코 보이지 않습니다.\n\n4.\n\n또 12개월 선행 PER 밸류에이션을 5,240pt 기준으로 계산 시, 8.35배로 2025년 1월 코스피 강세장 돌입 직전 당시 수준까지 내려온 상황이며,\n\n아까 보고왔던 5050pt대 기준으로 계산 시 8.05배로 금융위기 다음으로 최저 수준까지 다녀왔었네요. \n\n(금융위기 당시 6.3배, 역사상 최저 수준 평균 레벨은 8.0배 초반, 위의 그림을 참고)\n\n그만큼 오늘의 10%대 폭락, 2거래일 누적 약 19%대 폭락은 제 아무리 지수 과열 리스크, 러-우 전쟁급 리스크를 반영하더라도,\n\n비이성적인 속도의 주가 급락이라는 결론을 내릴 수 있습니다.\n\n러-우 전쟁 터졌을 당시 6개월에 걸쳐 코스피가 하락세를 보였고, 그 기간동안 누적 등락률이 -20% 였으니,\n\n이번 주가 폭락은 현시점에서 예상 가능한 악재를 거의 다 반영한 성격도 있지 않나 싶네요.\n\n아직 공포가 시장을 지배하면서, 변동성을 분 단위로 확대시키고 있기는 해도, \n\n지금은 공포의 절정을 지나고 있는 구간이라고 생각하고 있기에, 이 자리에서 매도 의사 결정은 지양할 필요가 있습니다.\n\n그럼 남은 시간 멘탈 케어 잘 하시면서 힘내셨으면 좋겠습니다. \n\n키움 한지영", "views": 4958, "forwards": 80, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16865, "date": "2026-03-04T13:26:43+09:00", "text": "**여야, 대미투자특별법 지연 없이 처리키로…\"국익 위한 결정\"**\n\n여야는 **4일 대미 투자 기금과 기구 마련을 위한 '대미투자특별법'을 지연 없이 처리하기로 합의**했다.\n\n더불어민주당 천준호 원내운영수석부대표와 국민의힘 유상범 원내운영수석부대표는 이날 국회 운영위원장실에서 회동한 뒤 이같이 뜻을 모았다고 밝혔다.\n\n천 원내운영수석은 회동 직후 기자들과 만나 \"**국민의힘 측으로부터 대미투자특별법과 관련해 오는 9일까지 사전 합의대로 법안 심사를 마무리하고 처리하겠다는 말씀을 들었**다\"고 전했다.\n\n이어 \"**예정대로 진행된다면 늦어도 오는 12일 국회 본회의에 법안이 상정돼 처리될 것**\"이라며 \"국민의힘이 여러 사정에도 불구하고 적극적으로 특별법 처리 일정에 합의해주신 것에 감사하다\"고 덧붙였다.\n\n유 원내운영수석도 \"미국과 이란 간 전쟁으로 국제 정세가 요동치면서 미국 입장에서는 대미투자특별법이 예정대로 처리되길 기대하는 것으로 안다\"고 합의 이유를 설명했다.\n\n이어 \"입법 절차가 지연된다면 미국이 굉장히 강한 무역 보복을 할 수도 있다\"며 \"국익 차원에서 종합적으로 고려해 대승적으로 처리를 결정했다\"고 말했다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260304097400001?input=1195m", "views": 7200, "forwards": 39, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16864, "date": "2026-03-04T11:14:29+09:00", "text": "**[단독] 이번엔 '검은 수요일' … 금융당국, '10조 증안펀드'로 긴급수혈 나선다\n\n당국 증시안정펀드 가동 준비, 펜데믹 때와 유사 규모\n펜데믹 당시 10.7조원 규모 증안펀드 조성, 증시 방어\n外人 9일간 20조원 '폭풍 매도'에 '캐피털 콜' 가동 준비\n\"펜데믹 때보다 매도세 가팔라, 추가 편성 필요\" 요구도**\n\n이란 전쟁 확전으로 국내 증시가 요동치자 금융당국이 10조 원 규모의 증권시장안정펀드(증안펀드)를 투입해 '코스피 일병 구하기'에 나선다. 과거 코로나19 팬데믹 당시와 유사한 규모의 자금을 투입해 증시 하단을 지지하겠다는 구상이다. \n\n'검은 화요일'에 이어 4일에도 코스피와 코스닥 지수가 5%대의 폭락장을 연출하자 정부가 긴급 수혈에 나서겠다는 것이다. 하지만 전 세계 1위의 상승장을 기록하면서 끼었던 거품이 이란 전쟁으로 터지면서 다른 나라보다 낙폭이 더 큰터라, 정부의 구조 자금이 적정하냐는 논란도 없지 않다. \n\n4일 금융당국과 관련 업계에 따르면 **금융위원회는 중동 사태 악화로 인한 증시 변동성 확대에 대응해 10조 원 규모의 증안펀드 가동을 준비 중이다.**\n\n금융위 고위관계자는 뉴데일리에 \"**현재 10조 원 규모로 준비 중이며, (코로나 때와 비교해) 한도에는 변화가 없을 것\"**이라고 밝혔다.\n\n증안펀드는 증시 안정을 위해 금융당국이 금융기관 등으로부터 기금 출연을 받아 조성하는 펀드다. 이번에도 증권사, 은행, 보험사 등 금융회사와 한국거래소 등 유관기관이 공동 출자하는 '캐피털 콜(Capital Call, 자금 요청 시 출자)' 방식으로 운영될 예정이다. \n\n정부가 이처럼 긴급 수혈에 나선 것은 최근 외국인 투자자들의 매도세가 심상치 않기 때문이다. 실제 시장에서는 불과 최근 9거래일 만에 외국인이 20조 원 넘는 주식을 팔아치우며 지수를 끌어내리고 있다. \n\n이는 2020년 코로나 펜데믹 당시 외국인이 한 달 동안 약 15조 원 가량을 매도했던 것과 비교해도 훨씬 가파르고 공격적인 수준이다. \n\n펜데믹 당시 정부는 코스피가 1480선까지 주저앉자 5대 금융지주 등과 함께 10조 7000억 원 규모의 증안펀드를 조성한 바 있다. 이번에도 당시와 비슷한 10조 원 수준의 방어막을 구축해 심리적 지지선을 확보하겠다는 전략이다.\n\n하지만 시장 일각에서는 10조 원 규모가 충분치 않다는 지적도 나온다. \n\n증권업계 관계자는 \"현재 외국인의 매도 속도는 코로나19 당시를 압도하고 있다\"며 \"10조 원 규모의 기존 대책으로는 역부족일 수 있어, 상황에 따른 추가 펀드 편성 등 보다 강력한 조치가 필요하다\"고 우려했다.\n\n증안펀드는 1990년 4조8500억 원 규모의 증시안정기금을 시작으로 2003년 신용카드 사태, 2008년 글로벌 금융위기 등 증시 폭락기마다 구원투수로 등판해 시장의 소방수 역할을 해왔다. \n\n한편 이란 전쟁 확전으로 코스피 지수가 급락하는 등 패닉 장세가 이어지고 있다 . 증시 급락에 전날에 이어 이날도 매도 사이드카가 발동됐다. 이틀 연속 코스피 매도 사이드카 발동했던 시기는 코로나 팬데믹이었던 2020년 3월 이후 처음이다. \n\n코스피는 4일 오전 10시 30분 기준 전일 대비 6% 넘게 떨어지며 5430 안팎에서 거래되고 있다.\n\n코스피는 이날 오전 9시 6분 KOSPI200 선물 현재가가 807.65포인트로 전일 종가(859.60포인트) 대비 51.95포인트(-6.04%) 하락했다. 이에 선물가격이 5% 이상 1분 이상 지속되면서 매도 사이드카가 발동됐다. \n\nhttps://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/03/04/2026030400128.html", "views": 15809, "forwards": 112, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16863, "date": "2026-03-04T10:36:11+09:00", "text": "**앤스로픽, 펜타곤과의 갈등 속 연간 매출 200억 달러 육박**\n\n인공지능 기업 **앤스로픽(Anthropic PBC)이** **현재 성과를 바탕으로 연간 매출 약 200억 달러(약 26조 6,000억 원)를 기록할 궤도에 올랐습니다**. **이는 지난해 말 대비 두 배 이상 증가한 수치**로, 최근 미 국방부(펜타곤)와의 갈등이 불거진 가운데 이 AI 기업이 거둔 급격한 성장세를 보여주는 지표입니다.\n\n사안에 정통한 관계자들에 따르면, 앤**스로픽은 최근 연 환산 매출(run-rate revenue) 190억 달러를 돌파했습니다. 이는 2025년 말 기준 90억 달러, 불과 몇 주 전 약 140억 달러였던 것과 비교해 크게 상승한 수치입니다**. 해당 정보가 공개되지 않았음을 이유로 관계자들은 익명을 요구했습니다.\n\n이러한 매출 성장은 앤스로픽의 AI 모델과 코딩 도구인 ‘클로드 코드(Claude Code)’를 포함한 제품군이 시장에서 강력하게 채택된 결과라고 관계자들은 전했습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/anthropic-nears-20-billion-revenue-run-rate-amid-pentagon-feud?srnd=homepage-europe&utm_source=chatgpt.com", "views": 10285, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16862, "date": "2026-03-04T08:31:41+09:00", "text": "**트렌드포스: 1분기 낸드(NAND) 가격 90% 급등 전망**\n\n시장조사업체 트렌드포스(TrendForce)의 최신 조사에 따르면**, 2025년 4분기 글로벌 낸드플래시(NAND Flash) 산업 매출은 AI 구축 수요에 힘입어 지속적인 성장세를 기록**했습니다. 상위 5대 브랜드의 합산 매출은 전 분기 대비 23.8% 대폭 증가한 211.7억 달러에 달했습니다.\n\n북미 클라우드 서비스 제공자(CSP)들의 AI 서버 인프라 구축으로 인해 기업용 SSD(Enterprise SSD) 수요가 폭발적으로 성장했으며, 여기에 HDD의 심각한 공급 부족과 긴 리드타임으로 인한 대체 수요까지 더해졌습니다. 이로 인해 전체 낸드플래시 부족 상황이 악화되며 가격 상승을 견인했고, 공급업체들의 매출이 크게 수혜를 입었습니다.\n\n**\n2026년 1분기 전망: 가격 85~90% 폭등 예고**\n2026년 1분기 전망과 관련하여, 트렌드포스는 낸드플래시 수급 불균형이 심화됨에 따라 제조사들의 가격 인상 의지가 매우 강하다고 분석했습니다. **이에 따라 1분기 전체 낸드플래시 가격 상승 폭 전망치를 전 분기 대비 85~90%로 상향 조정했으며, 매출 수준 또한 다시 한번 기록을 경신할 것으로 보입니다.**\n\n\n**향후 시장 트렌드**\n트렌드포스는 **2026년 내내 낸드플래시 증설이 제한적인 가운데 AI 수요가 폭발하면서 고물가 기조가 유지될 것으로 내다봤습니다.**\n\n주요 제조사들은 기술 전환 속도를 높이는 한편, **생성형 AI가 요구하는 대용량 및 고속 전송 성능에 대응하기 위해 122TB 및 245TB 등 초고용량 QLC 기업용 SSD로 제품 중심축을 옮기고 있습니다**. 이에 따라 생산 자원이 서버용 제품에 집중되면서 소비자용 제품 공급은 상대적으로 위축될 가능성이 큽니다.\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260304700085-430501", "views": 13407, "forwards": 140, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16861, "date": "2026-03-04T08:25:34+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 \n\nThe Genius Act가 은행들에 의해 위협받고 훼손되고 있으며, 이는 용납할 수 없는 일입니다 — 우리는 이를 허용하지 않을 것입니다**. **미국은 시장 구조(Market Structure) 개편을 가급적 빨리 완료해야 합니다.** 미국인들은 자신들의 자산으로 더 많은 돈을 벌어야 합니다. 은행들은 기록적인 이익을 내고 있으며, 우리가 '명확성법(The Clarity Act)'을 처리하지 못해 결국 중국이나 다른 나라들로 넘어가게 될 **우리의 강력한 암호화폐 의제를 그들이 훼손하도록 내버려 두지 않을 것입니다.**\n\n**The Genius Act은 미국을 세계 암호화폐의 수도로 만들기 위한 미국의 첫 번째 큰 걸음**이었으며, '명확성법'을 통과시키는 것은 그 과업을 완수하고, 무엇보다 중요하게는 이 크고 강력한 산업을 우리 나라에 유지하기 위한 다음 단계입니다. 은행들은 '천재법'을 깎아내리거나 '명확성법'을 인질로 잡으려 해서는 안 됩니다. **그들은 암호화폐 업계와 좋은 거래를 해야 합니다. 그것이 미국 국민들에게 최선의 이익이기 때문입니다. 이 산업이 진정한 성공에 아주 가까워진 지금, 미국 국민들로부터 이를 빼앗아 갈 수는 없습니다.**", "views": 16268, "forwards": 102, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16860, "date": "2026-03-04T08:01:01+09:00", "text": "**오늘 스테이블코인법 정부안 최종 논의…발의 임박**\n\n**금융위, 민관 자문기구 가상자산위 막판 조율\n내일 당정협의회 논의 이후 당정 단일안 발의\n‘은행 51%룰·코인거래소 지분 규제’ 진통 계속\n주식처럼 코인에도 ‘시장조성자 도입’ 기대도**\n\n금융당국이 **스테이블코인 관련 디지털자산기본법(2단계 입법) 정부안을 최종 논의한다. 조만간 발의 예정인 정부여당 단일안을 앞두고 50%+1주 은행 중심 컨소시엄(51%룰), 디지털자산(가상자산) 거래소 지분 규제 등 핵심쟁점에 대한 당국 입장이 주목**된다.\n\n금융위원회는** 4일 민관이 참여하는 가상자산위원회를 열어 디지털자산기본법 관련 정부안 최종 논의를 할 예정**이다. 앞서 금융위는 지난달 23일 권대영 금융위 부위원장 주재로 두나무(업비트)·빗썸·코인원 대표 및 코빗·스트리미(고팍스) 임원들과 만나 디지털자산기본법 관련 논의를 한 바 있다.\n\n이번 논의는 여당 논의와 맞물려 진행되는 것이다. 더불어민주당 디지털자산태스크포스(TF)는 지난 3일 회의를 열고 디지털자산기본법 여당안을 논의했다. 이어 여당은 오는** 5일 오전 국회에서 금융위원회 등이 참석한 가운데 비공개 당정협의회를 열고 디지털자산기본법 정부여당안을 최종 논의할 예정이다.**\n\n민주당 디지털자산태스크포스(TF) 위원이자 정무위 여당 간사인 강준현 의원은 통화에서 **“5일 디지털자산기본법 관련 얘기가 다 될 것”이라며 “5일 당정협의회 이후 여당안 발의 수순으로 갈 전망**”이라고 말했다.\n\nhttps://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02351766645380040&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y", "views": 8335, "forwards": 48, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16859, "date": "2026-03-03T22:11:29+09:00", "text": "도널드 J. 트럼프\n\n\"그들의 방공망, 공군, 해군, 그리고 지도부는 사라졌습니다. 그들은 대화를 원하고 있습니다. 나는 '너무 늦었다!'고 말했습니다.\"", "views": 17692, "forwards": 102, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16858, "date": "2026-03-03T16:35:27+09:00", "text": "2026.03.03 16:34:28\n기업명: 아이티센글로벌(시가총액: 1조 3,482억)\n보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동\n\n재무제표 종류 : 연결\n\n매출액 : 42,402억(예상치 : 19,684억)\n영업익 : 1,600억(예상치 : 1,490억)\n순이익 : 1,080억(예상치 : 1,080억)\n\n**최근 실적 추이**\n2025.4Q 42,402억/ 1,600억/ 1,080억\n2025.3Q 17,273억/ 645억/ 465억\n2025.2Q 12,667억/ 216억/ 172억\n2025.1Q 16,366억/ 338억/ 262억\n2024.4Q 15,064억/ 281억/ 136억\n\n* 변동요인\n- 종속회사들 실적의 성장(웹3.0 금거래 플랫폼 사업부문의 괄목할만한 성장 및 IT서비스부문의 안정적 성장)에 따른 연결 매출액 및 수익성 크게 증가\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260303900868\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=124500", "views": 7165, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16857, "date": "2026-03-03T16:15:52+09:00", "text": "**[단독] 삼성 파운드리, 내년 영업익 2조원 돌파 목표… 5년 만에 흑자 전환 시도\n\n수주 부진 시달리던 삼성 파운드리\n수율 안정화·수주 확대에 수익성↑\n내년 연간 영업이익 2조원 목표**\n\n**삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 사업부가 내년에 영업이익 2조원을 돌파하겠다는 내부 목표를 수립한 것으로 파악**됐다. **테슬라 인공지능(AI) 칩을 시작으로 빅테크 수주가 본격화되고 있고, 성숙 공정 고객사 양산 물량이 확대된 영향**이다. 수주 부진에 조 단위 영업 적자를 내던 파운드리 사업부가 5년 만에 연간 흑자 전환에 성공할지 관심이 모아진다.\n\n3일 업계에 따르면, **삼성전자 파운드리 사업부는 내년에 영업이익 2조원을 넘기겠다는 목표를 세운 것**으로 알려졌다. 첨단 공정의 저조한 수율로 수주 부진에 시달리던 삼성전자 파운드리 사업부는 지난 2023년부터 줄곧 수조원대 적자를 기록해 왔다. 하지만 첨단 공정이 안정화되고 성숙 공정 수요도 확대되면서 이르면 올해 4분기에 흑자 전환에 성공하고, 내년에는 연간 흑자 전환이 가능할 것이라는 판단이다.\n\n**◇ 내년 테슬라 AI 칩 양산 돌입·엑시노스 물량 확대**\n\n삼성전자 파운드리 사업부는 저조한 수율로 삼성전자 모바일경험(MX) 사업부의 갤럭시 시리즈에 탑재되는 애플리케이션 프로세서(AP) 엑시노스를 몇 년 동안 공급하지 못했다. 하지만** 2나노미터(㎚·10억분의 1m) 공정 수율이 안정화되기 시작하면서 올해부터 엑시노스 2600을 공급하고 있다. 내년에 출시될 갤럭시 시리즈에는 엑시노스 탑재 모델이 늘어 파운드리 사업부의 생산량이 확대될 것으로 예상된다.**\n\n삼성전자 파운드리 사업부는** 미국 텍사스주 테일러 팹을 통해 내년에 테슬라의 AI 칩을 2㎚ 공정으로 양산할 계획**이다. 테슬라의 휴머노이드 로봇 옵티머스와 로보택시, 자율주행의 두뇌 역할을 담당하는 AI 칩인 AI5와 AI6을 양산한다. 특히 AI6 칩은 삼성전자 파운드리 사업부가 독점 생산하는 것으로 전해지고 있다.\n\n**첨단 공정 수율 안정화를 바탕으로 퀄컴과 AMD 등의 제품 수주에 박차를 가하고 있는 것으로 분석된다**. **퀄컴은 과거 삼성전자 파운드리 사업부의 고객사였으며, 2㎚ 공정이 안정화되면서 수주 가능성이 커지고 있다**.** AMD도 TSMC의 제한된 생산 능력으로 삼성전자 파운드리 사업부의 문을 두드릴 가능성이 높다는 분석**이다.\n\n\n**◇ 성숙 공정도 주문 확대… HBM 로직 다이·그록 AI 칩 등 수요↑**\n\n성숙 공정인 4~8㎚ 공정 가동률이 증가한 것도 수익성 제고에 영향을 끼친 것으로 보인다. 삼성전자는 성숙 공정을 통해 6세대 **고대역폭메모리(HBM4)의 두뇌 역할을 맡는 로직 다이와 엔비디아가 투자한 AI 반도체 스타트업 그록의 AI 칩, IBM 칩, 닌텐도 칩 등을 제조하고 있다.** HBM 시장이 확대되면서 파운드리의 로직 다이 제조 수요가 증가하고 있는 가운데, 테크 기업들의 주문 물량도 늘고 있는 것으로 파악된다.\n\n**반도체 업계 관계자는 \"4~8㎚ 성숙 공정은 대량 양산을 거듭하며 안정성이 확보됐다\"며 \"이를 활용하던 기존 고객사의 양산 물량이 늘면서 수익성을 끌어올리고 있다**\"라고 말했다.\n\nhttps://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/03/03/DFAGF7CY3BCSLMY4XQRDP4TUPE/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "views": 12974, "forwards": 172, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16854, "date": "2026-03-03T13:56:33+09:00", "text": "보로노이 IR", "views": 13692, "forwards": 51, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16853, "date": "2026-03-03T12:08:02+09:00", "text": "📋 이란 전쟁 섹터별 영향 분석\n미래에셋증권 리서치센터 (2026.3.3) 한줄 요약\n\n🟢 긍정\n• 정유 — 등경유 마진 대폭 상승, 지정학 헤지 수요\n• LNG(업스트림) — 설비 증설·액화플랜트 투자 재개 기대\n• 원전 — 가스발전 의존국 기저전환 필요성 부각\n• AI — 군사용 AI 입증, 소버린 AI 투자 가속 촉매\n• 제약/바이오 — 필수재 + 달러강세 수출기업 수혜\n• 해운 — 선복량 부족, 운임 상승 기대\n\n🟡 중립\n• 반도체 — 직접 영향 제한, 환율 소폭 긍정\n• 자동차 — 이란 노출 없으나 유가→미국수요 부담\n• 인터넷/게임 — 내수 90%+, 방어주 관심 정도\n• 전기전자 — AI 인프라 사이클이 진짜 변수\n• 은행 — 방어주 성격 vs 자산건전성 리스크 공존\n• 통신 — 방어주 선호 가능, 성장동력 부재\n• 2차전지 — 단기 비용 리스크, 리쇼어링 정책 강화에 주목\n• 의료기기 — 중동 비중 5% 내외, 영향 제한\n• 화장품/의류 — 환율 간접 수혜 정도\n• 엔터 — 음원 지속이나 방향성 혼조\n• 보험 — 위험회피 시 주가 급락 가능, 혼조\n\n🔴 부정\n• 유틸리티 — 연료비 상승→발전원가·현금흐름 악화\n• 건설 — 중동 발주 위축 + 자재비 + 인력난 삼중고\n• 철강 — 원가 상승 + 전방 수요 둔화\n• 항공 — 유류비 상승 직격탄\n• 증권 — 위험선호 급감, 하방 위험 큼\n• 화학 — 유가→원재료 비용 부담 (정유와 반대)\n\n※ 정유↔화학, 해운↔항공은 같은 섹터 내에서도 방향이 반대", "views": 7845, "forwards": 108, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16852, "date": "2026-03-03T09:19:20+09:00", "text": "**RF머트리얼즈 **\n\n2025년 실적도 역대급 호조였지만 **2026년에는 루멘텀향 실적 급증으로 더 큰 이익 성장을 기록할 것이다**. **피지컬 AI 구현에 필요한 데이터 양이 LLM 대비 압도적으로 큰 만큼 서버용 광트랜시버 수요가 더 증가할 것**으로 판단하고, 이노라이트나 이옵토링크 같은 중국산 광모듈 기업들이 미국에서 본격적으로 제재를 받는 추세여서** RF머트리얼즈 같은 국내 업체들이 반사 수혜를 받을 것이기 때문이다.**\n\n이에 따라 2026년 연결 매출액 927억원, 영업이익 145억원으로 각각 전년 대비 45%, 98% 성장할 것으로 전망한다. **이 중 루멘텀향 펌프 레이저가 포함된 통신용 패키지 매출은 550억원 수준으로 2026년 전체 매출의 60%를 차지할 것으로 예상한다.**\n\n(26.1.28 하나)", "views": 9318, "forwards": 124, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16851, "date": "2026-03-03T09:14:38+09:00", "text": "#박장욱 #광통신\nAI 연산 효율 기술 전환 가속화와 하이퍼스케일러 주도 DCI 투자는 구조적 성장 국면 진입, Everything Goes Optical 트렌드 가속화 및 RF머트리얼즈 수혜 전망\n\n\n#통신망CAPEX **통신망확산국내기회**\nAI 추론 시장 확대는 통신사의 Metro/Long Haul 망 CAPEX 증가로 이어지며, 북미 및 국내 데이터센터 신규 구축으로 대한광통신, 오이솔루션 등 국내 광밸류체인 업체 수혜 확대\n\n#데이터센터광화 **CPO광I/O차세대**\n데이터센터 내 GPU 간 연결성 강화와 전력 효율을 위해 CPO 및 광 I/O 기술 채택이 가속화, 광원 수요 증가 및 관련 시장 폭발적 성장 전망\n\n[📎PDF](https://is.gd/DxNbem) | [➡️보고서원문](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260227174017.html)| [**📝요약/해설**](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260227174017_explain.html)", "views": 8031, "forwards": 123, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16850, "date": "2026-03-03T07:33:08+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] SK하이닉스: 쇼티지는 숏을 찢어\n \n● 목표주가를 1,500,000만원으로 15% 상향\n- 목표주가를 1,500,000원(12MF BPS 414,456원)으로 15% 상향\n- 26년 1분기 범용 DRAM ASP 상승률 전망을 기존 51%에서 75%로 상향, 이를 반영해 26년 연간 DRAM ASP 상승률을 기존 138%에서 172%로 조정\n- 1분기 범용 DRAM ASP의 추가적인 상승 가능성을 반영해 26년과 27년 영업이익 추정치를 기존 대비 각각 10%, 4% 상향한 168조원, 220조원으로 조정\n\n● 할당 전쟁 진행 중\n- 1분기 가격 협상은 아직까지 완료되지 않았으나, 일부 고객을 제외하면 PC와 모바일보다 서버 DRAM의 ASP 상승률이 가장 높게 나타나는 중\n- 공급사 입장에서 서버 대비 PC와 모바일은 이익률이 낮기 때문에 할당량을 지키기 위해 더 높 은 가격을 제시할 것이라고 추정했으나 현실은 반대\n- 서버 고객들 사이 할당을 추가하기 위한 입찰 경쟁으로 인해 서버 DRAM 가격의 상승률이 오히려 가장 높게 나타남\n- 이 같은 상황을 반영하듯이 대형 하이퍼스케일러 고객은 3년 이상의 장기 계약을 진지하게 요구하고 있는 것으로 알려짐\n- 기존의 LTA(Long-term Agreement)는 공급사와 고객사 간 구속력이 없는 계약이었으나, 최근 논의되고 있는 장기 계약에서는 투자와 할당을 보장하기 위한 구속력이 있는 계약을 추진하고 있는 것으로 추정\n- 메모리 공급사의 위상이 완전히 달라짐\n\n● 섹터 내 탑픽 유지\n- SK하이닉스의 DRAM 매출 내 서버 DRAM 비중은 25년 40%를 넘어선 데 이어 26년에는 50%에 다다를 것\n- DRAM 영업이익률은 1분기 73%, 연간으로는 76%에 도달할 것으로 추정\n- 실적 추정치가 지속 상향 조정됨에 따라 밸류에이션 부담이 계속해서 낮아지고 있음\n- 커버리지 내 탑픽을 유지하고 매수와 비중확대 의견을 유지\n\n\n본문: https://vo.la/Grp3aEv\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 6843, "forwards": 120, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16849, "date": "2026-03-03T07:33:01+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 삼성전자: 또 올립니다\n\n● 목표주가를 270,000원으로 23% 상향\n- 목표주가를 270,000원(12MF BPS 91,552원)으로 23% 상향\n- 26년 1분기 범용 DRAM ASP 상승률 전망을 QoQ 50%에서 76%로 조정, 이를 반영해 26년 연간 범용 DRAM의 ASP 상승률은 YoY 150%에서 186%로 상향\n- 1분기 범용 DRAM ASP의 추가적인 상승 전망을 반영해 26년과 27년 영업이익 추정치를 각각 15%, 8% 상향한 202조원, 277조원으로 조정\n- 이익 추정치 상향으로 26년~29년의 평균 ROE가 30%로 증가한 점을 고려해 목표PBR 3배를 적용\n\n● DRAM ASP는 천정부지로 치솟는 중\n- 공급 부족 심화로 분기 가격 협상이 사실상 물량 할당을 위한 고객사간의 경쟁 입 찰로 변하고 있음\n- 우리는 26년 범용 DRAM ASP의 심리적 저항선을 HBM3e 가격인 Gb당 $1.25로 추정한 바 있음\n- HBM은 가격 프리미엄이 정당화되는 고부가 가치 제품이므로, 범용 DRAM 가격이 이 수준까지 도달하면 구매 심리가 일부 약화될 것이라는 판단\n- 그러나 1분기 서버 DRAM 주요 제품의 가격은 이미 Gb당 $1.3 이상으로 HBM3e 가격을 넘어선 것으로 파악\n- 이 같은 ASP 흐름을 고려할 때 삼성전자의 DRAM 영업이익률은 1분기는 67%, 연간으로는 71%에 도달할 것으로 추정\n\n● 여전히 업사이드 리스크가 훨씬 크다\n- 아직까지 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아있을 것\n- 2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스 역시 지속 상승하고 있기 때문에, 실적과 주가 측면에서 여전히 업사이드 리스크가 큼\n- DRAM 3사의 신규 Fab이 추가되는 2027년 말까지는 타이트한 수급 상황이 바뀔 여지가 없음\n- 2026년과 2027년 구간의 공급은 이미 정해져 있는데, AI 추론 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목\n- 매수와 비중확대 의견을 유지\n\n\n본문: https://vo.la/w6bfFZU\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 6421, "forwards": 94, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16848, "date": "2026-03-02T22:24:57+09:00", "text": "**미쓰비시 가스 화학- CCL, Prepreg, CRS 전 제품 : 현행 가격 대비 +30% 인상**\n\n2026년 3월 2일\n\n**가격 개정(인상) 요청 안내**\n귀사의 무궁한 발전을 기원합니다. 평소 당사 제품에 보내주시는 변함없는 성원과 애호에 깊은 감사를 드립니다.\n\n**당사 전자재료 사업부의 CCL(동박적층판), Prepreg(프리프레그), CRS 제품과 관련하여, 원자재 가격의 급등과 인건비 및 물류비 상승으로 인해 최근 수익성이 크게 악화되었습니다. 이로 인해 해당 제품들의 안정적인 공급을 유지하는 것이 점차 어려워지고 있는 실정입니다.**\n\n이러한 상황에 비추어, 당사는 부득이하게 아래와 같이 가격 개정을 실시하게 되었음을 안내해 드립니다. 이번 조치로 인해 불편을 끼쳐드려 진심으로 사과드리며, 현재의 상황을 너그러이 이해해 주시고 변함없는 지지를 부탁드립니다.\n\n**1) 가격 개정 대상 제품 및 인상률**\n\n**CCL, Prepreg, CRS 전 제품 : 현행 가격 대비 +30% 인상\n**\n**2) 시행 시기\n\n2026년 4월 1일 출하분부터**", "views": 17258, "forwards": 268, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16847, "date": "2026-03-02T22:14:14+09:00", "text": "**엔비디아(NVIDIA)와 코히어런트(Coherent), 차세대 데이터 센터 아키텍처 확장을 위한 광학 기술 개발 전략적 파트너십 발표**\n\n**엔비디아, 공급망 확대, R&D 심화 및 미국 내 제조 역량 강화를 위해 코히어런트에 20억 달러 투자**\n\n엔비디아(NVIDIA)와 코히어런트(Coherent Corp., NYSE: COHR)는 **오늘 차세대 AI 인프라 구축을 위해 제조 역량 및 연구 개발을 포함한 첨단 광학 기술의 경계를 넓히는 다년 전략적 계약을 발표했습니다.**\n\n이번 **비독점적 계약에는 엔비디아의 수십억 달러 규모 구매 약정과 첨단 레이저 및 광 네트워킹 제품에 대한 미래 액세스 및 생산 용량 권한이 포함**됩니다. 또한, **엔비디아는 코히어런트의 연구 개발, 미래 생산 용량 및 운영을 지원하기 위해 20억 달러(한화 약 2조 6천억 원 이상)를 투자**하며, 이는 코히어런트의 미국 기반 제조 시설 확충을 뒷받침하게 됩니다.\n\n광학 상호 연결(Optical interconnects)과 첨단 패키징 통합은 AI 팩토리 전반에 걸쳐 초고대역폭 및 에너지 효율적인 연결을 가능하게 하는 차세대 AI 인프라의 핵심 기초입니다. 이번 파트너십 강화는 엔비디아의 AI, 가속 컴퓨팅 및 네트워킹 리더십과 코히어런트의 광학 혁신 및 첨단 제조 전문성을 결합하여, 코히어런트가 전 세계적인 차세대 AI 데이터 센터 구축을 지원할 수 있도록 R&D 및 제조 역량을 확장하게 해줍니다.\n\n**\"컴퓨팅의 패러다임이 근본적으로 바뀌었습니다. AI 시대의 소프트웨어는 모든 상호작용과 맥락에서 AI 팩토리가 실시간으로 생성하는 토큰을 기반으로 지능을 통해 작동합니다. 엔비디아는 코히어런트와 함께 전례 없는 규모, 속도 및 에너지 효율성을 갖춘 AI 인프라를 실현하기 위해 차세대 실리콘 포토닉스를 선도하고 있습니다.\"**\n— 젠슨 황(Jensen Huang), NVIDIA 창립자 겸 CEO\n\n\"**이번 전략적 관계는 차세대 AI 데이터 센터 인프라의 핵심 조력자로서 코히어런트의 역할을 강조합니다. 엔비디아와 20년간 이어온 관계를 확장하여 다수의 제품군에 대한 접근성을 높이고, 엔비디아가 미래의 AI 데이터 센터를 구축할 수 있도록 도울 수 있게 되어 자랑스럽게 생각합니다.\"**\n— 짐 앤더슨(Jim Anderson), Coherent CEO\n\nhttps://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-and-coherent-announce-strategic-partnership-to-develop-optics-technology-to-scale-next-generation-data-center-architecture", "views": 14888, "forwards": 179, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16846, "date": "2026-03-02T22:12:00+09:00", "text": "**NVIDIA, 최첨단 광학 기술 개발을 위해 Lumentum과 전략적 파트너십 발표**\n\nN**VIDIA, 데이터 센터 광학 분야의 생산 능력 확대, 미국 내 제조 발전 및 R&D 협력 심화를 위해 Lumentum에 20억 달러 투자\n**\nNVIDIA는 오늘 차세대 AI 인프라 및 시스템 설계를 가능하게 하는 연구 개발을 포함, 첨단 광학 기술의 혁신을 가속화하기 위해 **Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ: LITE)와 다년간의 전략적 협약을 체결했다고 발표했습니다.**\n\n이번 비독점적 협약에는 N**VIDIA의 수십억 달러 규모의 구매 약정과 첨단 레이저 부품에 대한 향후 생산 용량 확보 권리가 포함됩니다**. 또한, NVIDIA는 Lumentum이 새로운 팹(fab)을 통해 미국 내 제조 역량을 구축함에 따라, R&D, 미래 생산 능력 및 운영을 지원하기 위해 20억 달러를 투자합니다.\n\n**광 상호연결(Optical interconnect) 기술과 패키지 통합은 대규모 AI 네트워크의 에너지 효율성과 회복탄력성을 개선하며 AI 팩토리를 지속적으로 확장하는 데 있어 매우 중요합니다.** 이번 협력 확대는 AI, 가속 컴퓨팅 및 네트워킹 분야의 NVIDIA의 리더십과 광학 및 첨단 제조 분야의 Lumentum의 리더십을 결합할 것입니다. 이번 투자를 통해 Lumentum은 미래 AI 데이터 센터의 요구 사항을 충족하기 위해 제조 능력과 R&D 규모를 확장할 수 있게 되었습니다.\n\nNVIDIA의 설립자이자 CEO인 젠슨 황(Jensen Huang)은 **\"AI는 컴퓨팅을 재발명했으며 역사상 가장 큰 규모의 컴퓨팅 인프라 구축을 주도하고 있습니다**\"라며, **\"Lumentum과 함께 NVIDIA는 세계에서 가장 정교한 실리콘 포토닉스를 발전시켜 차세대 기가와트 규모의 AI 팩토리를 구축하고 있습니다**\"라고 밝혔습니다.\n\nLumentum의 CEO인 마이클 헐스턴(Michael Hurlston)은 \"**이번 다년간의 전략적 협약은 차세대 AI 인프라를 구동할 광학 기술을 발전시키기 위한 우리의 공동 의지를 반영합니다\"**라고 말하며, **\"이번 협력을 지원하기 위해 우리는 생산 능력을 증대하고 혁신을 가속화하기 위한 새로운 제조 시설에 투자하고 있습니다. 내일의 AI 광학 아키텍처를 위해 가능성의 영역을 확장하는 데 함께하게 되어 매우 기쁩니다\"**라고 덧붙였습니다.\n\nhttps://nvidianews.nvidia.com/news/nvidia-announces-strategic-partnership-with-lumentum-to-develop-state-of-the-art-optics-technology", "views": 11347, "forwards": 147, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16845, "date": "2026-03-02T21:55:54+09:00", "text": "**ASML, 'EUV 그 너머'를 설계하다: AI 반도체 장비의 미래 전략**\n\n네덜란드의 반도체 장비 거인 **ASML이 독점 중인 극자외선(EUV) 노광 장비를 넘어, AI 칩 시장을 장악하기 위한 차세대 로드맵을 공개**했습니다. 핵심은** '첨단 패키징'과 'AI 기반 공정 최적화**'입니다.\n\n-**사업 확장**: EUV 노광 장비를 넘어 AI 칩 제조의 핵심인 **'첨단 패키징(Advanced Packaging)' 시장 본격 진출.**\n\n-**AI 도입: 자사 장비의 소프트웨어 제어 및 칩 검사 속도를 높이기 위해 AI 기술을 직접 장비에 통합.**\n\n-**물리적 한계 극복: 현재 우표 크기에 머물러 있는 칩의 프린팅 면적 확대를 연구하여 생산 속도 혁신 추진.**\n\n**-리더십 교체:** 40년간 기술을 이끈 마틴 반 덴 브링크의 뒤를 이어 마르코 피터스(Marco Pieters) 신임 CTO가 지휘봉을 잡음.\n\n\n**주요 전략 및 기술적 변화**\n**① '단층 주택'에서 '마천루'로:** 첨단 패키징 집중\n과거 반도체가 평면적인 구조였다면, 최신 AI 칩(Nvidia, AMD 등)은 여러 층을 쌓아 올리는 3D 구조(Skyscraper-style)로 진화하고 있습니다.\n\nASML은 칩을 수직으로 쌓고 정교하게 연결하는 '본딩(Bonding)' 및 '패키징' 공정용 장비 개발에 박차를 가하고 있습니다.\n\n이는 TSMC와 SK하이닉스 등 주요 고객사들이 AI 성능 극대화를 위해 적층 기술에 집중하는 흐름과 궤를 같이합니다.\n\n**② AI를 만드는 장비에 AI를 넣다**\n신임 CTO 마르코 피터스는 소프트웨어 개발 배경을 살려, AI를 활용해 장비 자체의 성능을 높이겠다고 밝혔습니다.\n\n**장비 제어 소프트웨어의 가속화.**\n\n**제조 과정 중 발생하는 불량 검사(Inspection)의 정확도 및 속도 향상.**\n\n**③ 대면적 스캐닝 시스템 (Beyond the Postage Stamp)**\n현재 노광 장비가 한 번에 찍어낼 수 있는 크기(약 우표 크기)의 한계를 넓히는 연구를 진행 중입니다. 칩이 점점 커지는 AI 시대에 맞춰 더 큰 면적을 한 번에 처리함으로써 생산 효율을 극대화하려는 전략입니다.\n\n\n**시장의 시각 및 기업 현황**\n압도적 기업 가치: ASML의 시가총액은 약 5,600억 달러(약 750조 원 이상)에 달하며, 올해 주가는 30% 이상 상승했습니다.\n\n높은 기대치: 주가수익비율(P/E)이 약 40배로, 엔비디아(약 22배)보다 높게 평가받고 있습니다. 이는 시장이 ASML의 독점적 지위와 미래 전략을 매우 긍정적으로 보고 있음을 시사합니다.\n\n**\"우리는 단순히 향후 5년이 아니라, 다음 10년, 15년 뒤의 산업 방향을 내다보고 있습니다.\"\n— ASML CTO, 마르코 피터스**\n\nhttps://www.reuters.com/world/asia-pacific/asml-plots-future-chipmaking-tools-ai-beyond-euv-2026-03-02/", "views": 7552, "forwards": 73, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16844, "date": "2026-03-02T21:38:05+09:00", "text": "**모건스탠리 윌슨: \"이란 분쟁, 증시 강세론 꺾지 못할 것\"**\n\n모건스탠리 전략가들은 이란과 중동에서 발생한 충돌이 유가의 급격하고 지속적인 급등을 초래하지 않는 한, **미국 주식 시장에 대한 낙관적인 전망을 되돌리지는 않을 것**이라고 분석했습니다.\n\n마이크 윌슨(Mike Wilson)이 이끄는 전략팀은 보고서를 통해 \"**과거 사례를 비추어 볼 때, 지정학적 위험 사건이 미국 증시에 지속적인 변동성을 일으킨 적은 드물었다\"**고 설명했습니다. **이들은 이러한 사건 발생 이후 몇 달간의 S&P 500 지수 평균 수익률을 근거로 제시하며, 시장의 회복 탄력성을 강조**했습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-02/morgan-stanley-s-wilson-says-iran-unlikely-to-dent-bullish-view?taid=69a5796cd4807700010158f4&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 18028, "forwards": 109, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16843, "date": "2026-03-02T20:49:59+09:00", "text": "**스티펠(Stifel), 마이크론 테크놀로지( ****$MU****)의 목표 주가를 360달러에서 550달러로 상향 , '매수(Buy)' 의견을 유지**\n\n**공급 부족 및 가격 상승: **스티펠은 **메모리 가격이 예상보다 높은 수준에 도달한 것이 수급 불균형의 증거**라고 분석했습니다. 특히 **소비자용 메모리 가격은 최근 몇 달 사이 기가바이트(GB)당 1달러 이상으로 두 배나 급등**했습니다.\n\n**DDR5 및 HBM의 기회:** **고대역폭 메모리(HBM)와 더불어 서버용 DDR5가 큰 기회가 될 것**으로 보고 있습니다. **서버용 RDIMM의 매출총이익률(Gross Margin)이 80% 이상 확대**되어 **HBM을 넘어설 것으로 전망**했습니다. (현재 마이크론의 매출총이익률은 45%, 지난 12개월간 매출 성장률은 45%입니다.)\n\n**수익성 극대화: **스티펠은 **올해 중반까지 혼합 매출총이익률이 소프트웨어 기업 수준인 70% 중후반에 도달**하고, 이 추세가 **2026년 말까지 지속될 것으로 모델링**했습니다. 향후 **12개월간 메모리 공급이 고정적일 것으로 보여 가격 강세는 계속될 전망**입니다.", "views": 11436, "forwards": 117, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16842, "date": "2026-03-02T20:39:32+09:00", "text": "**모건스탠리가 엔비디아(Nvidia)를 반도체 업종 내 '최선호주(Top Pick)'로 다시 선정**\n\n최근의 주가 정체가 **개선되고 있는 기초 사업 동향을 제대로 반영하지 못하고 있다는 분석**입니다.\n\n\n**모건스탠리의 분석: \"지금이 놀라운 진입 시점\"**\n\n조셉 무어(Joseph Moore) 애널리스트는 월요일 보고서를 통해 \"**지난 2개 분기 동안 엔비디아의 사업은 계속 강화되었음에도 불구하고 주가는 움직이지 않았다**\"며, 이는 현재 성장의 지속성에 대한 투자자들의 우려 때문이라고 설명했습니다.\n\n그는 **엔비디아가 2027년 예상 주당순이익(EPS) 대비 18배 수준에서 거래**되고 있다는 점을 언급하며, 이를** \"놀라울 정도로 좋은 진입 시점\"**이라고 평가했습니다.\n\n\n** 투자 전략의 전환**\n**이번 발표는 모건스탠리의 이전 입장을 뒤집는 것입니다.**\n\n이전 입장: AI로 인한 수익 레버리지가 다른 곳에서 더 강력할 것으로 보고 샌디스크(SanDisk)나 마이크론(Micron) 같은 메모리 관련주를 선호했음.\n\n결과: 해당 전략은 예상보다 극적으로 적중하여 메모리 주식들이 300%~900% 상승하는 동안, **엔비디아는 실적 전망치가 6개월간 38%나 올랐음에도 주가는 거의 제자리걸음을 유지함.**\n\n\n**수요 및 시장 점유율 전망**\n무어 애널리스트는 시장 점유율과 성장 지속성에 대한 공포가 심리에 영향을 주었으나, **두 가지 모두 개선될 것으로 보고 있습니다.**\n\n**강력한 수요 신호**: **공급망 점검 결과, 대규모 클라우드 기업(하이퍼스케일러)들이 수년간의 지출 증액을 약속**하고 있습니다. **일부 고객은 2028년까지의 용량을 확보하기 위해 선결제까지 진행 중**입니다. **\"현재의 투자 사이클이 끝났다는 징후는 전혀 없다\"**는 것이 그의 판단입니다.\n\n**공급망 병목 현상의 변화**: GPU 공급 제약이 완화되더라도, **메모리나 전력 등 다른 부품이 병목이 된다면 오히려 엔비디아에 유리하게 작용**할 수 있습니다.\n\n**GTC 컨퍼런스 효과**: 다가오는 GPU 기술 컨퍼런스(GTC)는 **엔비디아의 생태계와 랙 수준(rack-level)의 우위를 강조하며 시장 점유율에 대한 신뢰를 재구축하는 계기가 될 것**입니다.\n\n\n** 경쟁 구도와 시장 지배력**\n현재 AI 프로세서 시장 매출 점유율은 다음과 같습니다.\n\n엔비디아: 약 85%\nASIC(주문형 반도체): 10% 초반\nAMD: 5% 미만\n\n대형 고객들이 특정 설계에 의존하지 않는 전략을 취하면서 경쟁 우위가 일부 약화되었다는 점은 인정했습니다. **하지만 실제 현장 점검 결과 여전히 엔비디아에 대한 선호도가 높으며, 주요 AMD 및 ASIC 사용자들도 2026년에는 엔비디아와의 비즈니스를 80% 이상 확장할 것으로 예상**됩니다.\n\n\n** 최종 의견 및 목표 주가**\n모건스탠리는 엔비디아에 대해 다음과 같은 의견을 유지했습니다.\n\n투자의견: 비중 확대 (Overweight)\n\n목표 주가: $260\n\n**\"주가의 핵심 동력은 단기 실적이 아니라 AI 수요의 지속성에 대한 확신입니다. 미래 성장에 대한 가시성이 확보되면 엔비디아 주가는 과거처럼 다시 한번 폭발적인 성과를 낼 것입니다.\"**", "views": 9254, "forwards": 108, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16841, "date": "2026-03-02T20:33:18+09:00", "text": "**UBS , 엔비디아(NVDA)에 대해 '매수(Buy)' 의견, 목표주가 245달러\n**\n\"당사는 엔비디아의 CFO 콜레트 크레스(Colette Kress)를 만났으며**, 엔비디아의 네트워킹 성장세와 장기(LT) 수익성 궤도에 대해 낙관적인 전망**을 가지고 돌아왔습니다.\n\n**2027년 수요 전망:** **엔비디아는 하이퍼스케일러들이 이미 2027년 컴퓨팅 용량 확충을 계획하고 있으며, 현재 가시적인 수요 신호들은 2027년 또한 매우 강력한 한 해가 될 것임을 시사**하고 있다고 언급했습니다.\n\n**자본 지출(Capex) 지속 가능성:** 하이퍼스케일러들의 자본 지출 지속 가능성에 대해, **엔비디아는 하이퍼스케일러들의 재무 상태와 현금 흐름이 여전히 매우 강력하다고 주장**했습니다. 이는 주요 기업들이 지난 10년 동안의 **클라우드 구축 주기와 유사하게 매출 성장 및 AI 영업 이익에 앞서 선제적으로 투자할 수 있게 해줍니다.**\n\n**자금 조달 방식의 변화:** 경영진은 자금 조달 메커니즘이 **단순한 직접 자본 지출에서 리스, 특수목적법인(SPV) 및 기타 수단으로 확대되고 있는 것**으로 보고 있습니다.\n\n**네트워킹 부문 급성장:** 엔비디아는 **네트워킹 부문의 램프업(생산 및 판매 확대)에 대해 매우 낙관적인 태도**를 보였습니다. 경영진은 엔비디아가 **이미 글로벌 최대 네트워킹 플레이어로 평가**받고 있으며, **올해 말까지 다른 모든 네트워킹 반도체 공급업체의 합산 매출을 넘어서겠다는 포부를 밝혔습니다.**\n\n**수익성(GM): **마지막으로 매출총이익률(GM)과 관련하여, **엔비디아는 제품 성능의 우위가 장기적으로 수익성을 뒷받침할 것으로 예상**하지만, GM이 75%를 초과하여 확대될 것으로 보지는 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실적 전망치가 38%나 성장했음에도 불구하고, 주가는 우리가 종목을 교체했던 당시와 문자 그대로 정확히 같은 가격에 머물러 있습니다.\n**\n'메모리 대 엔비디아'는 흥미로운 논쟁거리입니다. **메모리 주식이 프로세서(비메모리) 주식보다 훨씬 더 길고 지속 가능한 사이클을 가격에 반영하고 있다는 견해가 일반적이지만, 저희는 사실 그 점에 어느 정도 동의하지 않습니다.**\n\n고객들과 나눈 메모리 관련 대화는 엔비디아 관련 대화와 매우 비슷합니다. **현재 두 분야 모두 상황이 이례적으로 좋다는 점은 명확히 인식되고 있습니다.**", "views": 18390, "forwards": 202, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16838, "date": "2026-03-02T16:56:47+09:00", "text": "**노무라/인스티넷(Nomura/Instinet), 키옥시아 홀딩스(Kioxia Holdings)에 대해 투자의견 '매수(Buy)'와 목표주가 38,000엔으로 커버리지 시작**\n\n\"당사는 키옥시아 홀딩스에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 38,000엔을 제시하며 커버리지를 시작합니다. **2026년 초 엔비디아(Nvidia)가 새로운 스토리지 플랫폼을 발표한 이후, 낸드(NAND) 시장은 큰 주목을 받아왔습니다.**\n\n키옥시아는 26/3기(2026년 3월 결산 법인) **4분기에 급격한 실적 성장을 가이던스로 제시하고 있으며, 투자자들은 이 회사를 생성형 AI로 인한 낸드 수요 증가의 최대 수혜 기업 중 하나로 인식**하기 시작했습니다.\n\n하지만 **당사는 여전히 주가 상승 여력이 충분하다고 판단**합니다. 27/3기 컨센서스 전망치가 기업용 SSD(eSSD) 비중 확대에 따른 제품 믹스 개선 효과를 충분히 반영하지 못하고 있다고 보기 때문입니다. 당사는 **낸드 시장의 비트 단위 가격(bit prices)이 적어도 27/3기까지 가파르게 상승할 것으로 예상**합니다. 이에 따라 2011년 이후 업황 상승기(upcycles) 동안의 동종 업계 시가총액 대비 잉여현금흐름(MC/FCF) 배율을 참고하여, **당사의 27/3기 잉여현금흐름 전망치인 2조 803억 엔을 기준으로 목표주가를 산정했습니다.\"**", "views": 8149, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16837, "date": "2026-03-02T15:19:34+09:00", "text": "Trendforce) **대만 파이슨(Phison), 주요 공급사 키옥시아·샌디스크 이어 새로운 선결제 정책 도입**\n\nCommercial Times와 ijiwei 보도에 따르면, **키옥시아(Kioxia) 및 샌디스크(Sandisk)와 같은 주요 낸드(NAND) 플레이어들의 행보에 따라 대만의 낸드 플래시 컨트롤러 제조업체인 파이슨 테크놀로지(Phison Technology)가 지난 2월 말 고객사들에게 결제 조건 업데이트를 통지**했습니다. 해당 통지에는 **선결제 또는 결제 주기 단축 요구가 포함**되었습니다.\n\n보고서가 인용한 2월 23일자 고객 통지문에 따르면,** 파이슨은 AI 인프라로 인한 낸드 수요 급증으로 인해 주요 공급업체들이 결제 정책을 강화함에 따라 이와 보조를 맞추게 되었다고 설명**했습니다. 이에 따라 파이슨은 향후 주문에 대해 선결제 또는 조기 결제를 요청하고 있습니다. 파이슨 측은 이러한 조치를 통해 원자재를 보다 효율적으로 확보하고 운영 유연성을 강화할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.\n\nCommercial Times가 강조한 바와 같이, 업체마다 결제 정책은 다르지만** 키옥시아를 포함한 주요 낸드 제조업체들은 이미 출하 전 선결제를 요구하는 방향으로 전환**했습니다.\n\n한편, **ijiwei는 2025년 하반기부터 낸드 고정 거래 가격이 여러 차례에 걸쳐 두 배로 급등**했다고 전했습니다. 또한 미국 공급업체인 샌디스크는 하향 고객사들에게 향후 1~3년 치 물량을 확보하기 위해 대금 전액을 선납할 것을 요구하는 수준에 이르렀다고 덧붙였습니다.\n\n\n**샌디스크, 다년 계약으로의 전환 주도**\nInvesting.com의 보도에 따르면, 지난주 투자자 포럼에서 샌디스크 CEO 데이비드 괴켈러(David Goeckeler)는 업계의 관행적인 분기별 가격 책정 모델에서 벗어나, **안정적인 수요와 유리한 경제성을 균형 있게 유지하기 위해 설계된 다년 계약(multi-year contracts)으로 전환하고 있음을 확인했습니다.**\n\n이러한 변화는 하이퍼스케일러(대규모 데이터 센터 운영 기업)들이 점차 커지는 인프라를 지원하기 위해 보다 명확한 공급 가시성을 요구함에 따라 나타나는 깊은 시장 변화를 시사합니다. 괴켈러 CEO는 고객들이 현재 2028년까지의 수요 전망치를 제출하고 있으며, **이에 따라 1년에서 5년에 이르는 다년 계약에 대한 논의가 촉발되었다고 언급했습니다.\n**\nInvesting.com에 따르면, 이러한 추세는 **2026년에 데이터 센터가 최대 낸드 시장 세그먼트가 될 것으로 예상하는 샌디스크의 전망과도 일치**합니다. 관련 성장 전망치는 두 번의 연속 주기를 거치며 **20% 중반대에서 약 60%로 급등할 것**으로 보입니다.\n\n\n**키옥시아, 2028년까지 AI 메모리 수주 확보**\nAlphabiz에 따르면, 일본의 낸드 거물인 **키옥시아 또한 강력한 장기 계약 가시성을 바탕으로 2026년 1분기 이익이 전년 대비 약 26배 급증한 3,400억 엔에 달할 것으로 예상되는 등 엄청난 상승세**를 타고 있습니다.\n\n보고서는 하나자와 히데키 부사장의 발언을 인용하여,** 제품 가격이 이례적으로 빠른 속도로 상승하고 있으며 2027~2028년까지 이어지는 장기 AI 서버 주문이 이미 확보**되었다고 전했습니다. 이에 대응하여 키옥시아는 미에현과 이와테현 공장의 첨단 AI 메모리 생산 확대를 위해 지난 회기보다 24% 높은 약 2,800억 엔을 투자할 계획입니다.\n\n놀랍게도 키옥시아는 주요 낸드 공급업체임에도 불구하고 DRAM 가격 급등으로 인한 역풍에 직면해 있습니다. Nikkei에 따르면 키옥시아는 SSD 임시 저장용(DRAM 캐시)으로 외부에서 조달한 DRAM에 의존하고 있는데, 하나자와 부사장은 상승하는 비용이 \"조달 비용에 실질적인 영향을 미치고 있다\"고 말했습니다. **키옥시아는 공급업체를 다변화하고 비용을 고객에게 전가함으로써 이러한 압박을 완화할 계획입니다.**\n\nhttps://www.trendforce.com/news/2026/03/02/news-taiwans-phison-reportedly-follows-key-suppliers-kioxia-sandisk-with-new-prepayment-policy/", "views": 10536, "forwards": 113, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16836, "date": "2026-03-02T13:36:44+09:00", "text": "**테슬라: 휴머노이드 로봇 지속 업데이트 및 사이버캡 양산 가속화**\n\n테슬라의 휴머노이드 로봇이 지속적으로 업데이트(고도화)되고 있으며, 사이버캡(Cybercab)의 양산 작업도 속도를 내고 있습니다.\n\nhttps://wap.cj.sina.cn/7x24/4708817", "views": 14690, "forwards": 73, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16835, "date": "2026-03-01T15:54:21+09:00", "text": "**OpenAI, 차세대 NVIDIA-Groq AI 칩의 최대 고객사 등극... 3GW 규모의 전용 '추론 용량' 할당**\n\nOpenAI와 NVIDIA의 최신 파트너십은 차세대 아키텍처인 **'베라 루빈(Vera Rubin)'뿐만 아니라, 곧 출시될 NVIDIA-Groq 솔루션을 통해 제공될 추론(Inference) 용량에 초점**을 맞추고 있습니다.\n\n\n**OpenAI, 추론 분야에서 NVIDIA로 선회... 새로운 Groq 솔루션에 낙관적**\n\nOpenAI는 현재 AI 업계 전반의 인프라 파트너들과 자금 조달 협상을 진행 중이며, 최근 NVIDIA, 소프트뱅크(SoftBank), 아마존(Amazon) 등의 주도로 1,100억 달러(약 146조 원)의 신규 자금을 유치했다고 발표했습니다. OpenAI는 이러한 투자가 AI 열풍을 지속시키기 위한 필수 요건이라고 설명하며, 이를 통해 필요한 컴퓨팅 파워를 확보해 왔습니다. 월스트리트저널(WSJ)의 보도에 따르면, NVIDIA는 이전 보고와 일치하게 올해 GTC 2026에서 Groq 기술 기반의 새로운 프로세서를 선보일 예정입니다.\n\n특히 OpenAI가 이 신규 솔루션의 최대 고객이 될 것이라는 점은 매우 흥미로운 결정입니다. NVIDIA의 이번 OpenAI 투자 과정에서, OpenAI가 3GW(기가와트) 규모의 '전용 추론 용량'을 사용하기로 한 사실이 밝혀졌는데, 이는 오는 3월 NVIDIA가 공개할 제품에서 기인할 가능성이 큽니다. 이전 보고서들에 따르면, 최근 OpenAI는 추론 성능 문제로 고심해 왔으며, 기존에 NVIDIA가 제공하던 추론 해결책에 대해 '불만족'스러워했던 것으로 알려졌습니다.\n\n**\"OpenAI는 이 새로운 프로세서의 최대 고객 중 하나가 되기로 합의했으며, 이는 NVIDIA에 있어 큰 승리를 의미합니다**. 챗GPT 제조사인 OpenAI는 NVIDIA의 가장 큰 고객 중 하나임에도 불구하고, 지난 몇 달 동안 NVIDIA 칩을 대체할 더 효율적인 대안을 찾아왔습니다.\"\n\nOpenAI는 지연 시간(Latency)에 민감한 워크로드에서 최적의 성능을 확보하기 위해 세레브라스(Cerebras) 및 그록(Groq)과도 협상을 진행 중인 것으로 알려졌습니다. 하지만 이제 OpenAI가 다시 NVIDIA와 손을 잡은 것으로 보이는데,** 이는 Groq의 LPU(Language Processing Unit)를 기반으로 구축된 차세대 솔루션이 OpenAI가 3GW라는 막대한 용량을 약속할 만큼 충분히 유망**하다는 것을 시사합니다. **NVIDIA와 Groq의 협업 결과물은 앞서 논의된 바와 같이 하이브리드 컴퓨팅 트레이(Hybrid Compute Tray) 구성이 될 가능성이 매우 높습니다.\n**\n현재 우리는 **이번 GTC에서 NVIDIA가 베라 루빈(Vera Rubin), 차세대 파인만(Feynman) 아키텍처, 그리고 Groq 기반 솔루션에 집중된 중대 발표를 할 것으로 기대**하고 있습니다.\n\nhttps://wccftech.com/openai-is-set-to-be-the-biggest-customer-for-the-upcoming-nvidia-groq-ai-chip/", "views": 25509, "forwards": 207, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16834, "date": "2026-03-01T10:15:26+09:00", "text": "[epic AI] 잠정 수출 | 2026년 2월 28일\n\n🚀 2월 28일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH\n반도체(디램): +323% Y/Y, +35% M/M\n전자부품(SSD): +289% Y/Y, +77% M/M\nMCP(HBM): +195% Y/Y, +38% M/M\n컴퓨터 및 가전제품: 115% Y/Y, +48% M/M", "views": 6053, "forwards": 89, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16833, "date": "2026-03-01T10:11:03+09:00", "text": "**한국 수출 모멘텀 지속, 통화 정책 압박 완화**\n\n**한국의 수출 성장이 2월에도 가속화되면서 경제 전반에 활력을 불어넣고 있습니다. 특히 반도체 수요의 강세가 우리 경제의 든든한 버팀목이 되어주고 있다는 분석입니다.\n**\n**수출 급증**: **조업일수를 고려한 2월 수출액은 전년 동기 대비 49.3% 증가**했습니다. 이는 지난 **1월 기록했던 34%의 증가율보다 훨씬 가파른 상승세**입니다.\n\n**반도체의 힘: 견조한 반도체 수요가 수출 성장을 주도하고 있으며, 이는 경제가 외부 충격을 견딜 수 있는 완충 역할**을 하고 있습니다.\n\n**한국은행의 입장**: 수출 호조 덕분에 한국은행은 통화 정책을 급하게 완화해야 한다는 압박에서 다소 벗어났습니다. **한은은 현재 금융 안정 리스크를 주시하며 중립적인 정책 기조를 유지**하고 있습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-01/korea-export-momentum-continues-easing-monetary-policy-pressure?taid=69a38f476a41fe0001bdc043&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 8875, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16832, "date": "2026-03-01T09:57:56+09:00", "text": "**마이크론, 인도 최초의 반도체 조립 및 테스트 시설 개소 기념 행사 개최**\n\n**구자라트주 사난드에 위치한 최첨단 시설, 마이크론의 글로벌 거점 확대 및 인도의 반도체 생태계 발전 가속화**\n\n마이크론 테크놀로지(Micron Technology, Inc., NASDAQ: MU)는** 오늘 인도 구자라트주 사난드에 위치한 반도체 조립 및 테스트 시설의 성대한 개소식을 거행했습니다**. 이 최첨단 시설은 마이크론의 글로벌 제조 네트워크에서 공급된 첨단 DRAM 및 NAND 웨이퍼를 완제품 메모리 및 스토리지 제품으로 변환합니다.\n\n** 사난드 공장의 1단계 운영이 본격화되면 50만 평방피트 이상의 클린룸 공간을 갖추게 되며, 이는 세계 최대 규모의 단층 조립 및 테스트 클린룸 중 하나가 될 것**입니다. 이 사이트는 AI로 인해 급증하는 글로벌 메모리 및 스토리지 수요를 충족하기 위해 전 세계 고객에게 서비스를 제공할 예정입니다.\n\n**본 시설은 마이크론과 정부 파트너가 총 약 27억 5,000만 달러를 투자한 결과물로, 인도의 반도체 제조 역량을 진일보시켰습니다**. 마이크론의 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra) 회장 겸 CEO를 비롯한 경영진은 나렌드라 모디 인도 총리, 부펜드라 파텔 구자라트 주총리, 아슈위니 바이슈나우 철도·통신·전자 및 IT 장관, 세르지오 고르 주인도 미국 대사 등 주요 정부 관계자 및 내빈들과 함께 개소식을 참관했습니다.\n\n\"오늘은 마이크론과 성장하는 인도의 반도체 산업에 있어 매우 자랑스러운 날입니다.\"라고 산제이 메로트라 마이크론 회장 겸 CEO는 말했습니다. \"**인도 내 동종 최초의 조립 및 테스트 사이트인 이 선구적인 시설은 글로벌 AI 경제를 뒷받침하는 회복 탄력적인 생태계를 구축하는 데 기여할 것입니다.** 이 성과를 가능하게 해준 인도 정부와 구자라트 주정부, 그리고 모든 파트너의 확고한 지원에 깊은 감사를 표합니다.\"\n\n**사난드 공장은 ISO 9001:2015 인증을 획득했으며 상업 생산을 시작했습니다.** 개소식을 기념하여 마이크론은 인도에서 생산된 첫 번째 메모리 모듈을 인도 내수용 노트북을 제조하는 델 테크놀로지스(Dell Technologies)에 전달했습니다. \n\n**마이크론은 2026년에 수천만 개의 칩을 사난드에서 조립 및 테스트하고, 2027년에는 수억 개 규모로 확대할 계획입니다**. 인도의 기존 조립 및 테스트 운영 확장은 미국에서 계획 중인 마이크론의 첨단 제조 및 패키징 역량 개발을 보완하며 회사의 글로벌 네트워크를 강화할 것입니다.\n\n아슈위니 바이슈나우 장관은 **\"마이크론 사난드 시설의 개소는 인도가 첫 상업용 반도체 칩 생산을 시작하는 역사적인 이정표**\"라며, \"이는 나렌드라 모디 총리의 리더십 아래 신뢰할 수 있고 자립적인 반도체 생태계를 구축하기 위한 결정적인 조치입니다. 인도는 이제 칩 소비국에서 반도체 제조 및 혁신의 글로벌 허브로 거듭나고 있습니다.\"라고 전했습니다.\n\n마이크론은 인도 내 운영을 지원하기 위해 차세대 반도체 인재를 육성하고 있습니다. 판디트 딘다얄 에너지 대학교(PDEU), 남텍(Namtech), 전국의 주요 대학 및 정부 후원 기술 개발 프로그램과의 파트너십을 통해 마이크론은 STEM 교육, 전문 교육, 첨단 제조 직무 역량 강화 및 지역 디지털·AI 리터러시 프로그램을 포함한 커뮤니티 이니셔티브를 지원하고 있습니다.\n\n또한, **이 시설은 마이크론의 지속 가능성 목표와 엄격한 보건 및 안전 표준에 따라 건설 및 운영**됩니다. LEED(친환경 건축물 인증) 골드 표준을 충족하거나 상회하도록 설계되었으며, 첨단 절수 기술을 도입하여 폐수 무방류(Zero Liquid Discharge) 시스템을 실현했습니다.\n\nhttps://investors.micron.com/news-releases/news-release-details/micron-celebrates-opening-indias-first-semiconductor-assembly", "views": 7560, "forwards": 35, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16831, "date": "2026-03-01T09:43:00+09:00", "text": "**2월 수출 29% 증가한 674.5억弗…반도체 역대 최대 실적(2보)**\n\n**산업부, 2월 수출입동향…수출 674.5억弗 무역수지 155.1억弗 흑자**\n**반도체 수출 월 기준 전기간 역대 최대실적 및 3개월 연속 200弗↑**\n**15대 수출 품목 중 5개 품목↑…9개 수출 지역 중 7개 지역서 증가**\n\n\n2월 수출이 역대 2월 중 최대 실적인 674억5000만 달러를 기록하면서 9개월 연속 증가세를 보였다. 2월 수출은 설 연휴로 인해 전년대비 조업일수가 3일 적었지만 **높은 일평균 수출을 기록하며 이전 기록을 경신했다.**\n\n**반도체 슈퍼사이클은 2월에도 지속됐다.** **반도체는 고대역폭메모리(HBM)와 더블데이터레이트(DDR)5 등 고부가 메모리 반도체 수요 견조에 힘입어 월 기준 전기간 역대 최대실적을 기록했으며 3개월 연속 200억 달러 이상 수출을 이어갔다.**\n\n\n자동차 수출은 조업일수 감소의 영향으로 생산 물량이 줄어들며 수출이 전년대비 20.8% 줄어든 48억1000만 달러를 기록했다. 자동차 부품도 22.4% 감소한 14억5000만 달러로 수출이 감소한 것으로 집계됐다.\n\n1일 산업통상부가 발표한 '2월 수출입동향'에 따르면 수출은 1년 전보다 29.0% 증가한 674억5000만 달러(97조5327억원), 수입은 7.5% 증가한 519억4000만 달러(75조1052억원)을 기록한 것으로 집계됐다.\n\n무역수지는 전년동월대비 115억5000만 달러 증가한 155억1000만 달러 흑자를 달성했다. 무역수지는 역대 2월 중 최대치를 경신했으며 지난해 2월 이후 13개월 연속 흑자를 달성했다.\n\n수출은 9개월 연속 플러스 흐름을 이어갔고 2월 수출은 역대 2월 중 1위를 달성했다. 조업일수를 고려한 일평균 수출은 49.3% 증가한 35억5000만 달러를 기록한 것으로 나타났다. 일 평균 수출이 30억 달러 이상을 기록한 것은 사상 처음이다.\n\n\n**15대 주력 수출 품목 중에선 5개 품목 수출이 증가했다.**\n\n**최대 수출 품목인 반도체 수출은 D램 고정가격이 반등한 가운데 HBM 등 고부가 메모리 수출 호조세도 지속되면서 251억6000만 달러(160.8%)로 월 기준 전기간 역대 최대 실적 및 3개월 연속 200억 달러 이상의 수출을 이어갔다. **\n\n자동차 수출와 자동차부품은 설 연휴가 1월에서 2월로 이동하면서 전년대비 조업일수 3일 감소의 영향으로 각각 전년대비 20.8%, 22.4% 줄어든 48억1000만 달러, 14억5000만 달러 수출을 기록했다.\n\n무선통신기기 수출은 신규 모델 출시 영향으로 휴대폰 완제품이 131.6% 증가한 5억3000만 달러 수출액을 올린데 힘입어 전년대비 12.7% 오른 14억7000만 달러의 수출액을 올렸다. 무선통신기기 수출은 4개월 연속 플러스를 달성했다.\n\n**또 컴퓨터는 인공지능(AI) 인프라 수요 확대에 따른 보조저장장치(SSD) 수출 호조로 전년동월대비 221.6% 증가한 25억6000만 달러의 수출액을 올렸다. 컴퓨터 수출은 5개월 연속 플러스를 올렸다.**\n\n**바이오헬스는 대형 수주 계약 체결에 따른 안정적인 물량 확보로 4개월 연속 플러스, 전년대비 7.1% 증가한 13억1000만 달러의 수출액**을 나타냈다.\n\n반면 석유제품은 유가하락에 따른 수출 단가 하락은 지속됐지만 정제마진 개선에 따른 가동률 상승이 수출 물량 확대로 이어지면서 3.9% 감소한 37억3000만 달러의 수출액을 기록했다.\n\n석유화학과 철강은 각각 전년대비 15.4%, 7.8% 줄어든 33억3000만 달러, 23억6000만 달러 수출을 기록했다. 글로벌 공급과잉에 따른 수출 단가 하락이 수출액 감소로 이어졌다는 분석이다.\n\n일반기계는 조업일수 감소와 주요국의 설비투자 부진 등의 영향으로 전년대비 16.3% 감소한 32억6000만 달러의 수출액을 기록했다.\n\n**2월에는 9대 주요 수출지역 중 7개 지역에서 수출이 증가했다.\n**\n**미국은 전년동월대비 29.9% 증가한 128억5000만 달러의 수출액을 기록했다.** **반도체와 컴퓨터 수출이 높은 증가율을 기록한 가운데, 바이오헬스, 석유제품, 이차전지 등 품목이 고른 증가세**를 보이면서 역대 2월 중 최대 실적을 경신했다.\n\n중국 수출은 34.1% 오른 127억5000만 달러로 집계됐다. 설 연휴와 춘절이 지난해 1월에서 2월로 이동하면서 조업일수 감소에 따른 수출이 부진했지만 반도체·컴퓨터·석유제품 등 수출이 증가하면서 이를 상쇄했다는 분석이다.\n\n아세안은 반도체, 디스플레이, 선박 등 주요 품목 수출이 고르게 증가하면서 124억7000만 달러(30.4%)의 수출액을 달성했다. 아세안의 2월 수출액은 월간 기준으로 전기간 역대 1위에 해당하는 실적이다.\n\n유럽연합(EU)은 반도체, 바이오헬스, 선박 등 주력 품목 수출이 호조세를 보이며 전체적으로 10.3% 증가한 56억 달러를 기록했다.\n\n2월 수입은 7.5% 증가한 519억4000만 달러로 집계됐다. 에너지 수입은 92억9000만 달러로 전년대비 1.4% 줄었지만 에너지 외 수입은 426억4000만 달러로 9.6% 증가한 것으로 집계됐다.\n\n에너지 수입은 유가 등 에너지가격 하락이 지속되면서 원유(54억3000만 달러, -11.4%) 수입이 감소했지만 가스(26억4000만 달러, +15.9%) 수입은 증가한 것으로 나타났다.\n\n비에너지는 반도체 67억6000만 달러(+19.1%), 반도체장비 25억6000만 달러(+43.4%), 전화기 10억3000만 달러(+80.2%) 등 중간재 수입이 크게 증가했다.\n\n김정관 산업통상부 장관은 \"**2월 수출은 설 연휴에 따른 조업일수 감소에도 불구하고 반도체·컴퓨터·선박 등 주력 품목이 전체 수출을 견인하며 9개월 연속 증가세를 이어갔다**\"며 \"**수출 지원체계 혁신, 중소·지방기업 단계별 지원을 통한 저변 확대 등을 추진해 올해 글로벌 수출 5강으로 도약할 수 있도록 노력하겠다**\"고 말했다.\n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20260301_0003530719", "views": 14948, "forwards": 160, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16830, "date": "2026-03-01T09:39:05+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n**역사상 가장 사악한 인물 중 한 명인 하메네이가 사망했습니다. **이는 이란 국민들뿐만 아니라, 하메네이와 그의 피에 굶주린 깡패(THUGS) 무리들에 의해 살해되거나 불구가 된 모든 위대한 미국인들, 그리고 전 세계 여러 국가의 사람들을 위한 정의입니다. 그는 우리의 정보망과 고도로 정교한 추적 시스템을 피할 수 없었으며, 이스라엘과의 긴밀한 협력 속에 그나 그와 함께 사살된 다른 지도자들이 할 수 있는 일은 아무것도 없었습니다.\n\n이것은 이란 국민들이 자신의 나라를 되찾을 수 있는 단 한 번의 가장 큰 기회입니다. 우리는 이란 혁명수비대(IRGC), 군대, 그리고 기타 보안 및 경찰 부대 중 많은 이들이 더 이상 싸우고 싶어 하지 않으며, 우리로부터 면죄부를 구하고 있다는 소식을 듣고 있습니다. 제가 어제저녁에 말했듯이, \"지금은 면죄부를 받을 수 있지만, 나중에는 죽음뿐이다!\"\n\n바라건대, 이란 혁명수비대와 경찰이 이란의 애국자들과 평화적으로 합류하여, 이 나라가 마땅히 누려야 할 위대함을 되찾기 위해 하나의 단위로 협력하기를 바랍니다. 하메네이의 죽음뿐만 아니라 단 하루 만에 국가가 크게 파괴되고 심지어 말살되었기 때문에, 그 과정은 곧 시작되어야 합니다.\n\n그러나 **중동 전역, 그리고 진정 전 세계의 평화라는 우리의 목적을 달성하기 위해 필요한 만큼, 혹은 이번 주 내내 중단 없이 강력하고 정밀한 폭격이 계속될 것입니다!**", "views": 9584, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16829, "date": "2026-02-28T12:49:03+09:00", "text": "**[ Nvidia, AI 추론 전용 새 칩 공개 예정! Groq 기술 탑재 + OpenAI 대규모 고객 확보 ]**\n\n**📅 2026년 2월 27일 WSJ 단독 보도\n**\n**핵심 요약**\n- Nvidia가 AI **추론(inference)** 특화 신규 프로세서 공개 예정 \n → 다음 달 GTC 2026 (산호세)에서 발표 \n- Groq의 칩 설계 기술을 통합 (2025년 말 $20B 규모 라이선스 + acqui-hire 계약) \n → Groq의 **Language Processing Unit (LPU)** 기반으로 초고속·저전력 추론 최적화 \n- OpenAI가 이 신규 시스템의 **최대 고객** 중 하나로 확정 \n → Codex(코딩 AI) 성능 대폭 향상 목표 \n- OpenAI는 최근 Cerebras, Amazon Trainium 등 대안 칩도 도입 중 (Nvidia 의존도 낮추기 전략)\n\n**배경 & 이유**\n- AI 시장이 **훈련(training) → 추론(inference)** 중심으로 급변 \n → 에이전트 AI, 자율 코딩 등 실시간 응답이 핵심 \n- 기존 Nvidia GPU (Hopper/Blackwell/Rubin)는 훈련에 최적화 → 추론 시 비용·전력 비효율 문제 \n- 경쟁사: Google TPU, Amazon Trainium, Cerebras, Groq 등이 추론 시장 공략 \n- Nvidia 점유율 90%+ 유지 중이지만, 고객들(특히 OpenAI)이 더 빠르고 싼 추론 칩 요구 ↑\n\n**주요 포인트**\n**- 추론 과정: Pre-fill (프롬프트 해석) + Decode (단어 하나씩 생성) \n → Decode 단계가 특히 느림 → Groq 아키텍처가 여기서 강점 \n**- OpenAI 최근 행보 \n → Cerebras와 수십억 달러 파트너십 \n → Amazon Trainium 대규모 채택 \n → Nvidia와는 $30B 투자 + 전용 추론 용량 구매 계약 \n- Nvidia 전략 변화 \n → GPU 외 CPU-only 솔루션 (Meta 광고 AI 에이전트에 적용) \n → Groq 기술을 Mellanox처럼 “확장 액셀러레이터”로 활용 예정 (Jensen Huang 발언)\n\n**영향**\n- AI 칩 시장 재편 신호탄 \n- 추론 성능·비용이 AI 서비스 수익성 좌우할 시대 도래 \n- Nvidia가 추론 시장까지 완전히 장악하려는 움직임 (GTC 2026 주목!)\n\n**바바리안 생각**\n• 바바리안에서 지난 주 위클리부터 계속해서 엔비디아의 워크로드 별 최적화 전략에서 말씀드리고 있습니다\n• ASIC 은 AI 모델 별로 최적화를 하는 방식이지만\n• AI 모델을 범용적으로 지원해야하는 엔비디아는 AI 연산 단계에 따라 최적화를 해서 ASIC 을 추론 영역에서도 압도하려고 하고 있습니다\n• 이렇게 가면 추론 영역에서도 엔비디아가 현재의 고마진을 유지하며 브로드컴 진영을 압도할 가능성이 열립니다\n• 이에 이번 GTC 는 오랜만에 가장 중요한 행사가 될 것으로 보입니다!\n\nGroq 통합에 따른 엔비디아의 신전략과 리레이팅 가능성에 관해 저희 글도 참고해주세요! 감사합니다\n[Nvidia Preview, 새로운 승리 규칙](https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260223131039518rg)\n[Nvidia 실적 리뷰, 3주 남았다](https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260227000511560za)", "views": 8166, "forwards": 128, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16828, "date": "2026-02-28T12:34:04+09:00", "text": "**샘 알트먼\n\n오늘 밤, 우리는 국방부(DoW)와 그들의 기밀(분류) 네트워크에 우리 모델을 배포하기로 합의에 도달했습니다.**\n\n우리의 모든 협의 과정에서, DoW는 안전에 대한 깊은 존중과 최선의 결과를 위해 협력하고자 하는 의지를 보여주었습니다.\n\nAI 안전과 혜택의 광범위한 분배는 우리 미션의 핵심입니다. 우리의 가장 중요한 안전 원칙 두 가지는 (1) 국내 대규모 감시 금지, (2) 자율 무기 체계를 포함해 무력 사용에 대한 인간의 책임입니다. DoW는 이러한 원칙에 동의했으며, 이는 법과 정책에 반영되어 있고, 우리는 이를 합의서에도 포함시켰습니다.\n\n또한 우리는 우리 모델이 의도대로 작동하도록 보장하는 기술적 안전장치를 구축할 것이며, DoW 또한 이를 원했습니다. 우리는 모델 지원 및 안전성 확보를 위해 FDE(현장 배치 인력/전담 엔지니어로 추정)를 투입할 것이고, 클라우드 네트워크에서만 배포할 것입니다.\n\n우리는 DoW가 모든 AI 회사들에도 동일한 조건을 제시해 줄 것을 요청하고 있습니다. 우리의 의견으로는, 누구나 기꺼이 받아들일 수 있는 조건이어야 한다고 생각합니다. 우리는 법적·정부적 조치로의 확전이 아니라, 합리적인 합의를 통한 긴장 완화(de-escalate)가 이루어지길 강하게 바란다는 입장을 전달했습니다.\n\n우리는 가능한 한 최선을 다해 인류 전체에 봉사하겠다는 약속을 계속 지킬 것입니다. 세상은 복잡하고, 어지럽고, 때로는 위험한 곳입니다.\n\nhttps://x.com/i/status/2027578580159631610", "views": 9935, "forwards": 63, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16827, "date": "2026-02-28T12:27:25+09:00", "text": "​**엔비디아, AI 처리 속도 높이고 컴퓨팅 시장 뒤흔들 신규 칩 계획**\n\n​**경쟁사들의 압박 속에서, 칩 거물 엔비디아가 ‘추론’ 수요를 위한 AI 쿼리의 신속한 처리에 집중한 신제품을 선보이며 승부수를 던지다.**\n​\n​엔비디아(Nvidia)가 오픈AI(OpenAI)를 비롯한 고객사들이 더 빠르고 효율적인 도구를 구축할 수 있도록 돕는 맞춤형 새 프로세서를 공개할 계획입니다. 이는 **엔비디아 비즈니스의 중대한 개편이자 AI 경쟁의 판도를 재설정할 움직임으로 보입니다.**\n\n​해당 사안에 정통한 관계자들에 따르면, **엔비디아는 AI 모델이 질문(쿼리)에 응답하는 처리 방식인 ‘추론(inference)’ 컴퓨팅에 특화된 새로운 시스템을 설계**하고 있습니다. \n\n다음 달 산호세에서 열리는 엔비디아의 **GTC 개발자 컨퍼런스에서 공개될 예정인 이 새로운 플랫폼에는 스타트업인 그록(Groq)이 설계한 칩이 포함될 것**이라고 관계자들은 전했습니다.\n\nhttps://www.wsj.com/tech/ai/nvidia-plans-new-chip-to-speed-ai-processing-shake-up-computing-market-51c9b86e", "views": 8250, "forwards": 66, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16826, "date": "2026-02-28T10:46:12+09:00", "text": "드럭켄밀러\n\n+** 저희는 여전히 일본과 한국에 큰 포지션(비중)을 보유하고 있습니다**. **그중 일부는 AI 관련 종목이고, 일부는 그렇지 않습니다.\"**\n\n(\"We still have big positions in Japan and Korea. Some of them are AI, some of them are not.\"", "views": 22299, "forwards": 215, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16825, "date": "2026-02-28T10:29:36+09:00", "text": "데이비드 삭스 (David Sacks)\n\npatrickjwitt(대통령 디지털 자산 자문위원회)는** 은행과 암호화폐 산업 간의 타협을 이끌어내는 데 있어 놀라운 일을 해내고 있습니다**. 시장 구조 법안을 최종 통과시키기 위해 그보다 더 열심히 일하는 사람은 없습니다. 참고로,** 암호화폐 업계는 스테이블코인 수익률(yield)에 대해 큰 양보를 했습니다. 이제는 은행이 화답할 차례입니다.**", "views": 9030, "forwards": 48, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16824, "date": "2026-02-28T10:11:35+09:00", "text": "[속보] \"큰 거 온다\"더니 진짜였다…李 대통령, 틱톡 전격 가입\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/088/0000998862?rc=N&ntype=RANKING&sid=001\n\n(큰거 온다는게 틱톡 가입이였다니,, 낚였,,,)", "views": 8348, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16823, "date": "2026-02-28T09:54:01+09:00", "text": "**AI 연산 수요 확대로 광섬유 업계 호황기 진입**\n\n** \"(광섬유 가격이) 현재 하루가 다르게 오르고 있으며, 상승세가 매우 가파르다.\"** 지난 2월 26일, 기자가 투자자 신분으로 장쑤 중텐과기(Zhongtian Technology)에 문의한 결과,** 회사 관계자는 최근 광섬유 시장에서 확실히 눈에 띄는 가격 상승 현상이 나타나고 있다고 밝혔습니다.**\n\n**실제로 글로벌 연산(컴퓨팅) 인프라 구축이 가속화되면서 광섬유 업계의 경기 지수가 뚜렷하게 회복되고 있습니다.** 다수의 증권사 보고서는 AI 거대 모델 학습, 지능형 연산 센터 구축 및 데이터 센터 간 상호 연결(DCI) 등의 수요 급증이 광섬유 산업을 견인하는 새로운 성장 엔진이 되고 있다고 분석했습니다.\n\nhttps://finance.sina.com.cn/stock/bxjj/2026-02-28/doc-inhpimss3138474.shtml", "views": 12000, "forwards": 214, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16822, "date": "2026-02-28T09:02:20+09:00", "text": "**다음주 일정**\n\n1일:** 한국 2월 수출입**\n\n2일: 한국 휴장, 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 버크셔 실적(장전), CRDO, RIOT, MDB, ASTS 실적(장후) **모건스탠리 TMT 컨퍼런스 (~5일, 4일: 엔비디아 젠슨황 참석(한국 시간 5일 AM 3시)**,\n\n3일: 유로존 2월 CPI, 타겟, SE, ONON 실적(장전), CRWD, GTLB 실적(장후)\n\n4일: 중국 양회(~5일), 연준 베이지북, 미국 2월 ISM 서비스업 PMI, ADP 민간고용, ANF 실적(장전),** 브로드컴**, RGTI, OKTA, BULL 실적(장후)\n\n5일: 미국 1월 무역수지, 2월 챌린저 해고건수, MRVL, COST, IOT, OMDA 실적(장후)\n\n6일: **미국 2월 고용보고서, 소매판매**", "views": 8807, "forwards": 102, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16821, "date": "2026-02-28T06:42:08+09:00", "text": "**모건 스탠리- 스탠리 드럭켄밀러(Stan Druckenmiller) 인터뷰**\n\n**1. 투자 프로세스와 역발상(Contrarianism)**\n**역발상에 대하여:** 그는 단순히 남들과 반대로 하는 '역발상'은 과대평가되었다고 생각합니다. 중요한 것은 남들이 믿지 않을 때 자신만의 강한 확신(Conviction)을 갖는 것입니다.\n\n**사례(테바 제약, Teva)**: 섹시하지 않은 주식이었지만, 수익의 6배에 거래되던 시점에 진입했습니다. 가치 투자자들은 성장 전략을 쓴다며 팔고, 성장 투자자들은 아직 성과가 안 난다며 사지 않을 때 그는 경영진의 변화와 바이오시밀러의 잠재력을 보고 투자했습니다. (현재 주가는 당시의 2배 수준)\n\n**전문가 활용: **본인이 모든 분야(특히 바이오텍)의 전문가는 될 수 없음을 인정합니다. 대신 내부에 뛰어난 분석가 팀을 두고 그들의 판단을 신뢰하며 투자 규모를 결정합니다.\n\n**2. 소로스에게 배운 가장 큰 교훈:** **'사이징(Sizing)'**\n그는 조지 소로스에게서 \"**맞고 틀리고는 중요하지 않다. 중요한 것은 맞았을 때 얼마나 많이 벌고, 틀렸을 때 얼마나 적게 잃느냐이다\"**라는 것을 배웠습니다.\n\n자신의 재능은 돈을 복리로 불리는 '타고난 감각'도 있지만, 소로스 같은 멘토를 통해 **투자 규모를 조절하는 법을 배운 것이 결정적**이었다고 회고합니다.\n\n\n**3. 현재 시장에 대한 전망 (Macro View)**\n현재 드럭켄밀러가 바라보는 시장의 주요 포지션은 다음과 같습니다.\n\n**미국 경제: 여전히 강하며, 연준(Fed)이 금리를 인하할 가능성이 뒷받침되고 있어 자산 시장에 긍정적입니다.**\n\n달러화(USD) 매도: 현재 달러는 역사적 상단에 있으며, 외국인들이 이미 달러 자산을 너무 많이 보유하고 있어 하락 가능성이 높다고 봅니다.\n\n구리(Copper) 매수: 향후 8년간 공급이 매우 타이트할 것이며, AI 데이터 센터 증설로 인한 추가 수요가 강력합니다.\n\n금(Gold) 보유: 통화 가치에 대한 베팅이라기보다, 지정학적 리스크에 대비한 헤지 수단입니다.\n\n채권 숏(Short Bonds): 경제가 강할 것이라는 가설 하에 채권 가격 하락에 배팅하고 있습니다.\n\n**4. AI와 엔비디아(NVIDIA) 투자 비화**\n2022년 중반, 내부 분석가의 추천으로 AI의 잠재력을 알게 되었습니다. 처음엔 제대로 이해하지 못했지만, 파트너의 강력한 확신을 믿고 엔비디아를 샀습니다.\n\n그 직후 ChatGPT가 출시되면서 자신의 가설이 확인되었고, 포지션을 두 배로 늘렸습니다. 최근 주가가 800달러 선에 도달했을 때 일부 수익 실현을 했는데, 이는 20년 전의 자신이었다면 하지 못했을 성숙한 결정이었다고 말합니다.\n\n**5. 투자의 지혜 vs 용기**\n지혜는 늘었지만 용기는 줄었다: 70대인 지금, 30~40대 때보다 더 많은 도구와 지혜를 가졌지만, 당시의 '배짱(Nerve)'이나 거대한 포지션을 잡는 '용기'는 줄어들었다고 솔직하게 고백합니다.\n\n**감정 조절:** 과거에는 손실이 나면 일주일에 한두 번씩 구토를 할 정도로 불안해했습니다. 하지만 실수와 감정 기복은 투자의 일부임을 받아들이는 것이 재능을 유지하는 비결이라고 조언합니다.\n\n\n**\"투자는 예측이 아니라, 시장이 스스로를 드러낼 때 대응하는 시스템입니다. 자신의 분석이 틀렸을 때는 빠르게 인정하고, 맞았을 때는 최대한의 수익을 뽑아내십시오.\"**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2027499316001267802?s=20", "views": 19574, "forwards": 652, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16820, "date": "2026-02-28T06:23:40+09:00", "text": "**스페이스X, 1조 7,500억 달러 이상의 가치로 IPO 추진 가능성 (블룸버그 보도)**\n\n일론 머스크의 스페이스X(SpaceX)가** 이르면 오는 3월, 기업 가치를 1조 7,500억 달러(약 2,300조 원) 이상으로 산정하여 비공개로 기업공개(IPO)를 신청할 계획**이라고 블룸버그 뉴스가 사안에 정통한 관계자를 인용해 금요일 보도했습니다.\n\n블룸버그에 따르면 **이번 상장 신청은 빠르면 3월에 이루어질 수 있으며, 이는 역사상 최대 규모의 IPO 중 하나로 기록될 전망**입니다. 다만 계획은 변경될 수 있으며, 스페이스X 측에서 상장 시기를 늦출 가능성도 남아 있습니다.\n\n앞서 로이터 통신은 소식통을 통해 **스페이스X의 IPO가 6월경 이루어질 가능성이 높다고 보도한 바 있으며, 3월에 비공개 신청을 진행하는 것은 해당 일정과 일맥상통**합니다.\n\n텍사스주 브라운즈빌에 본사를 둔 스페이스X는 지난해 150억~160억 달러의 매출에 약 80억 달러의 이익을 기록했다고 로이터가 지난달 관계자들의 말을 인용해 전했습니다. 스페이스X 측은 이번 로이터의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다.\n\n스페이스X는 올해 초 머스크의 인공지능 스타트업인 xAI를 전액 주식 교환 방식으로 인수 완료했으며, 합병 법인의 기업 가치는 약 1조 2,500억 달러에 달하는 것으로 알려졌습니다.\n\n**투자자들은 2026년을 기록적인 'IPO 호황의 해'로 기대하고 있습니다.** 스페이스X를 비롯해 오픈AI(OpenAI), 앤스로픽(Anthropic) 등 고성장 기술 기업들이 잇따라 상장을 준비하며 **역대급 기록을 경신할 것으로 보입니다.**\n\n한편, 머스크는 **수백 가지의 업그레이드가 적용된 차세대 스타십(Starship) 로켓의 새 버전을 오는 3월 테스트 발사할 예정**입니다. 이는 엔지니어링 과제 해결을 위해 수개월간 발사를 중단한 이후 처음으로 재개되는 것입니다.\n\nhttps://www.reuters.com/business/spacex-weighs-confidential-ipo-filing-soon-march-bloomberg-news-reports-2026-02-27/", "views": 9589, "forwards": 146, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16819, "date": "2026-02-28T06:10:10+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n미 합중국은 급진 좌파 성향의, 워커(Woke) 기업이 우리 위대한 군대가 어떻게 싸우고 전쟁에서 승리하는지 지시하는 것을 결코 허용하지 않을 것입니다! 그 결정권은 여러분의 군 통수권자(COMMANDER-IN-CHIEF)와 내가 우리 군을 운영하기 위해 임명한 훌륭한 지도자들에게 있습니다.\n\n앤스로픽(Anthropic)의 좌익 정신 나간 자들은 전쟁부(Department of War)를 압박하여 우리 헌법 대신 자기들의 서비스 약관을 따르도록 강요하려 함으로써 처참한 실수(DISASTROUS MISTAKE)를 저질렀습니다. 그들의 이기심은 미국인의 생명을 위험에 빠뜨리고, 우리 군대를 위태롭게 하며, 국가 안보를 위기(JEOPARDY)에 몰아넣고 있습니다.\n\n**따라서, 나는 미국 정부의 모든 연방 기관에 앤스로픽의 기술 사용을 즉각 중단할 것을 지시합니다**. **우리는 그것이 필요하지도, 원하지도 않으며, 그들과 다시는 거래하지 않을 것입니다!** 다양한 수준에서 앤스로픽의 제품을 사용 중인 전쟁부와 같은 기관들을 위해 6개월의 단계적 퇴출 기간을 둘 것입니다. 앤스로픽은 정신을 똑바로 차리고 이 퇴출 기간 동안 협조하는 편이 좋을 것입니다. 그렇지 않으면 나는 대통령의 모든 권한을 동원해 그들이 따르게 할 것이며, 중대한 민사 및 형사적 책임이 따르게 될 것입니다.\n\n우리나라의 운명은 우리가 결정할 것입니다. 현실 세계가 어떻게 돌아가는지 전혀 모르는 사람들이 운영하는, 통제 불능의 급진 좌파 AI 기업이 결정하는 것이 아닙니다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다. 미국을 다시 위대하게!", "views": 9069, "forwards": 61, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16818, "date": "2026-02-27T22:48:06+09:00", "text": "**엔비디아(Nvidia) 젠슨 황 CEO - Fox Business 인터뷰** **$NVDA**** **\n\nQ1. “당신들은 클라우드/엣지/로봇/국가(sovereign)까지 다 깔려 있다. 이제 어디가 아직 미개척 시장인가?”\n\nA1. (젠슨 황)\n**다우리가 있는 시장 자체가 계속 커지고 있**. 지금은 컴퓨팅 역사상 가장 큰 플랫폼 전환의 시작이다. 우리는 하이퍼스케일 클라우드에서 시작했고, **이제 에이전틱 AI로 전 세계 엔터프라이즈로 확산되는 두 번째 파도가 오고 있다.** 그 다음은** 엣지로, 공장·통신(텔코 라디오)·로봇·자동차·농장·도로 등 AI는 모든 곳에 깔릴 것**이다. 그래서 **앞으로도 성장할 런웨이가 길다.**\n\n\nQ2. “그렇게 많은 영역의 주문을 어떻게 다 채울 수 있나?”\n\nA2. (젠슨 황)\n**시간이 걸릴 것이다. 하지만 우리는 시간이 있다.** **지금은 약 10년짜리 구축(buildout)의 시작이다**. 겉으로는 많은 용량이 지어지는 것처럼 보이지만, 실제로는 세계가 필요로 하는 총량에 비하면 아직 작은 수준이다.** 올해/내년에 온라인으로 올리는 컴퓨트는 필요량보다 훨씬 부족하다. 그래서 이 구축은 10년을 훌쩍 넘게 이어질 것이다.**\n\n\nQ3. “블랙웰(Grace Blackwell)이 여전히 폭발적 수요다. ‘중반 2026년까지 생산분 전량 배정’ 상태인가?”\n\nA3. (젠슨 황)\n**우리가 만들 수 있는 모든 블랙웰은 다 갈 곳이 있다**. 우리는 공급망을 잘 계획해 왔다. 지난 2~3년 동안 매우 빠르게, 그리고 큰 규모로 성장해 왔고 복잡한 시스템을 오래 만들어왔다. **공급망은 방대하고, 공급사/파트너들과 예측과 증설 계획을 함께 맞춰 왔다. 또 데이터센터는 짓는 데 시간이 오래 걸리기 때문에, 우리는 수요를 꽤 먼 미래까지 볼 수 있다.**\n\n\nQ4. “지금 투자는 ‘낙관적 기대(블루스카이)’에 많이 기대는 것처럼 보인다. 하이퍼스케일러가 올해 6,500억 달러를 쓴다는데, 무언가 꼬이면 어떡하나?”\n\nA4. (젠슨 황)\n**이건 우연이나 ‘운이 좋아서’ 돌아가는 일이 아니다**. **우리가 보는 세상은 소프트웨어가 옛 방식에서 새 방식(AI가 붙는 방식)으로 전환되는 세상이다. **앞으로 모든 소프트웨어에 AI와 토큰이 붙게 될 것이다. AI는 실시간으로 생산되기 때문에 나는 데이터센터를 AI 공장(AI factory)이라 부른다. **데이터센터는 공장이 되어 토큰을 만들고, 그 토큰이 매출을 만든다.**\n**클라우드 사업자들이 데이터센터와 엔비디아 시스템을 구축하는 건 수요를 보고 있기 때문이다.** 전 세계 기업과 스타트업이 컴퓨트를 확보해 토큰을 만들려는 수요가 이미 장부에 쌓여 있다. **실제로 6년 전에 출하한 A100(암페어) 시스템조차 스팟 가격이 오를 정도다. 수요는 정말 강하다.**\n\n\nQ5. “AI가 기존 소프트웨어를 대체해서 소프트웨어 회사들이 사라질 거라는 백서/리서치가 나온다. 동의하나?”\n\nA5. (젠슨 황)\n**완전히 잘못 본 것이라고 생각한다. **소프트웨어 회사들은 도구(툴)를 만들고 있고, 도구는 유용한 이유가 있어서 존재해 왔다. **물론 모든 도구가 영원히 남는 건 아니지만, 대부분은 계속 쓰일 것이다**. 앞으로 **AI는 에이전트(assistants)로서 우리를 도와 도구를 사용할 가능성이 크다.** 그래서 회사 내 도구 사용자는 에이전트 때문에 오히려 늘 수 있다. **도구 회사들은 에이전트를 제공하게 될 것이고, 그 에이전트가 우리가 도구를 더 잘 쓰게 도와줄 것**이다.\n\n\nQ6. “심각한 메모리 공급 부족(마이크론은 40년 만에 최악이라 함)을 콜에서 크게 다루지 않았다. 블랙웰은 메모리 요구량이 더 큰데, 공급망에 어떤 영향이 있나?”\n\nA6. (젠슨 황)\n**우리는 아주 초기부터 마이크론과 함께 일해 왔고, 그들이 제공하는 메모리 아키텍처/기술의 많은 부분은 우리가 파트너로서 로드맵을 함께 정의하며 만들어 온 결과다**. 우리는 마이크론의 가장 큰 고객이다. **우리는 FY27(캘린더 2026) 물량을 확보하는 일을 잘 해 왔고, FY28도 계획 중이다. 우리의 판단으로는 앞으로도 필요한 용량을 계속 확보해 나갈 수 있을 것**이다.\n\n\nQ7. “중국 매출은 이번 분기에도 ‘0’이라고 했는데, 트럼프 행정부가 특정 칩 판매 채널을 열어줬다. 왜 아직 0인가? 베이징 때문인가, 서류 때문인가?”\n\nA7. (젠슨 황)\n**우리는 가이던스에서 중국 매출을 0으로 가정했다. 0보다 더 나오길 바라지만, 가이던스는 0이다. 이유는 중국 고객들이 자기들 쪽에서 얼마나 구매가 가능한지를 아직 판단하고 결정하는 중이기 때문**이다. 우리는 일부 고객에 대해 아주 제한적인 라이선스 승인을 받았고, 이제 고객들이 스스로 얼마나 살 수 있는지를 결정해야 한다.\n또 중국이 미국 기술로 AI를 발전시킬 거라는 우려는 초점이 잘못됐다고 본다. 그들은 이미 자체 기술이 있고, 칩 회사들은 IPO도 했고 잘하고 있다. 우리가 막혀 있는 동안 화웨이는 기록적인 해를 보냈다. AI는 에너지, 칩, 모델, 애플리케이션 등으로 구성된 ‘5층 케이크’ 같은 산업이고, 각 층마다 산업이 있다. 미국 산업은 전 세계에서 경쟁해야 미국의 AI 리더십을 확보할 수 있다. 그래서 미**국(엔비디아)을 중국 시장에서 차단한 결정은 결과적으로 잘못된 결정이었다고 본다.**\n\n\nQ8. “서브스택에서 ‘초지능 도달 시 대혼란, 실업 10%, 일부 주식 40% 폭락’ 같은 전망이 나왔다. 초지능은 얼마나 가까웠나?”\n\nA8. (젠슨 황)\n**일자리는 ‘직무의 과업(task)’과 ‘직무의 목적(purpose)’으로 나눠 생각해야 한다.** 예를 들어 소프트웨어 엔지니어의 과업은 코딩이지만 목적은 문제 해결이다**. 코딩이 자동화되어도 해결해야 할 문제는 남는다. **방사선과 의사도 마찬가지다. 스캔 판독은 AI가 자동화했지만, 의사 수는 오히려 늘었다. 목적(질병 진단과 환자 도움)은 사라지지 않고 AI로 더 좋아진다.\n**일부 일자리는 없어질 수 있지만, 많은 새 일자리가 생기고 대부분의 일자리는 바뀔 것이다. **동시에 AI는 미국 곳곳에서 일자리를 만들고 있다.** AI 공장/데이터센터, 칩 공장, 컴퓨터 공장 등을 짓기 위해 숙련 기술직(블루칼라) 일자리가 크게 늘고 있다.** 미국이 다시 산업화되는 데도 도움이 된다.\n초지능은 정의에 따라 다르다. 좁은 영역에서는 이미 초지능적일 수 있고, 더 넓은 영역에서는 아직 덜하지만 매달 변하고 있다. **올해는 AGI에서 꽤 큰 돌파가 있을 수 있다. 코딩/에이전트들은 매우 유용하고 똑똑해지고 있고, 우리도 적극적으로 쓰고 있다. 이런 변곡점과 엔터프라이즈 사용 확산이 우리가 성장하는 이유다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2027379927692288036?s=20\n\nhttps://youtu.be/pYnHlb7b1F8?si=uO-wM0ZTmhV8Zphx", "views": 9651, "forwards": 158, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16817, "date": "2026-02-27T22:41:25+09:00", "text": "**OpenAI 공식) 모두를 위한 AI 스케일링(확장)**\n\n**소비자, 개발자, 기업 전반에서 AI 수요가 급증하고 있습니다**. 그 수요를 충족하고, 모든 사람이 우리 제품에 접근할 수 있도록 하려면 세 가지가 필요합니다.** 컴퓨트(연산 자원), 유통(배포), 그리고 자본입니다.\n**\n**오늘 우리는 프리머니 가치평가 7,300억 달러 기준으로 1,100억 달러의 신규 투자를 발표합니다. **여기에는 소**프트뱅크 300억 달러, 엔비디아 300억 달러, 아마존 500억 달러가 포함**됩니다. 또한 아마존과 전략적 파트너십을 체결했고, **엔비디아와 함께 차세대 추론(inference) 컴퓨트도 확보**했습니다. 이번 라운드가 진행되는 동안 추가 재무적 투자자들이 합류할 것으로 예상됩니다.\n\n이러한 파트너십은 **우리의 글로벌 도달 범위를 넓히고, 인프라를 한층 강화하며, 재무 기반(대차대조표)을 더 탄탄하게 만들어 전 세계 더 많은 사람, 더 많은 기업, 더 많은 커뮤니티에 프런티어 AI를 제공**할 수 있게 해줍니다.\n\n이러한 규모는 제품에서도 확인할 수 있습니다. Codex는 소프트웨어를 만들고 싶은 누구에게나 최고 수준 엔지니어 한 명의 역량을 제공합니다. **주간 Codex 사용자 수는 올해 초 이후 3배 이상 증가해 160만 명에 이르렀습니다.** 이제 더 많은 사람들이, 과거에는 완전한 엔지니어링 팀이 필요했던 수준의 소프트웨어를 만들고, 자동화하고, 출시하고 있습니다.\n\n**900만 명 이상의 유료 비즈니스 사용자가 업무에 ChatGPT를 활용**하고 있으며, 스타트업·대기업·정부 기관들이 OpenAI 플랫폼 위에서 자사 제품과 서비스의 설계, 제공, 운영 방식을 혁신하고 있습니다. 팀들은 개인 생산성에서 시작해 엔지니어링, 고객지원, 재무, 영업, 운영 전반으로 빠르게 배포를 확장합니다. 우리의 Frontier 플랫폼은 기업이 AI 동료(AI coworkers) 를 구축·배포·관리할 수 있도록 돕습니다.\n\n**ChatGPT는 사람들이 AI를 시작하는 곳이며, 주간 활성 사용자(WAU)가 9억 명을 넘어섰습니다**. **또한 5,000만 명 이상의 소비자 구독자도 확보**했습니다. **구독자 증가 모멘텀은 연초 들어 의미 있게 가속됐고, 1월과 2월은 우리 역사상 신규 구독자가 가장 많이 늘어난 달이 될 전망**입니다. 사람들은 ChatGPT를 학습, 글쓰기, 계획, 제작(빌드)에 활용합니다. 사용량이 커질수록 제품은 사람들이 즉시 체감하는 방식으로 개선됩니다. 더 빠른 응답, 더 높은 신뢰성, 더 강한 안전성, 더 일관된 성능이 그것입니다.\n\n**우리는 이제 프런티어 AI가 연구 단계를 넘어 전 세계 규모의 일상적 사용으로 옮겨가는 새로운 국면에 들어서고 있습니다. **리더십은 급증하는 수요를 충족할 만큼 인프라를 얼마나 빠르게 확장할 수 있는지, 그리고 그 용량을 사람들이 의존하는 제품으로 얼마나 잘 전환할 수 있는지로 결정될 것입니다. 이번 투자와 파트너십은 우리가 두 가지 모두를 수행하게 해주며,** AGI가 인류 전체에 이익이 되도록 한다는 우리의 미션을 더 빠르게 전진시킬 수 있게 합니다.**\n\n이번 신규 라운드의 가치평가로 인해, **OpenAI 재단(OpenAI Foundation) 이 보유한 OpenAI Group 지분 가치는 1,800억 달러 이상으로 증가했습니다.** 이는 이미 역사상 가장 자원이 풍부한 비영리 단체 중 하나였던 재단의 기반을 더욱 강화하며, 건강 분야 혁신과 AI 회복탄력성(AI resilience) 같은 영역에서 자선·공익 활동을 지원할 역량도 확대합니다.\n\n\n**아마존과의 파트너십**\n\n**OpenAI와 아마존은 오늘, 전 세계의 기업·스타트업·일반 사용자 대상 AI 혁신을 가속하기 위한 다년(멀티이어) 전략적 파트너십을 발표**했습니다. \n\n\n**엔비디아와의 파트너십**\n\n또한 우리는 엔비디아와의 오랜 협력을 확대하고 있습니다.** 여기에는 추론 전용 3GW의 전용(전담) 인프라 용량, 그리고 Vera Rubin 시스템에서의 훈련 2GW가 포함**됩니다. 이는 이미 **마이크로소프트, OCI, 코어위브(CoreWeave) 전반에서 운영 중인 Hopper 및 Blackwell 시스템을 기반으로 합니다**. 이 자본 및 인프라 확장은 우리가 전 세계 규모로 프런티어 모델을 학습시키고 배포하는 능력을 더욱 강화합니다.\n\nOpenAI\nAmazon\nNVIDIA\nSoftBank Group Corp\n\n“우리는 인프라, 연구, 제품 전반에서 프런티어를 확장해 AI를 더 유능하고, 더 신뢰할 수 있으며, 더 폭넓게 유용하도록 만들고 있습니다. **소프트뱅크, 엔비디아, 아마존은 과학적 진보를 전 세계 규모에서 사람들에게 실질적인 혜택을 주는 시스템으로 전환하겠다는 우리의 야망을 공유하는 장기 파트너**입니다. 모두를 위해 작동하는 AI를 만들려면 스택 전반의 깊은 협업이 필요하며, 우리는 이를 함께하게 되어 기대가 큽니다.”\n**— 샘 알트먼, OpenAI 공동 창업자 겸 CEO**\n\nhttps://openai.com/index/scaling-ai-for-everyone/", "views": 7136, "forwards": 81, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16816, "date": "2026-02-27T22:35:55+09:00", "text": "**오픈AI와 아마존, 전략적 파트너십 발표**\n\n**아마존 웹 서비스(AWS)와 오픈AI, 오픈AI 모델 기반의 ‘상태 유지 런타임 환경(Stateful Runtime Environment)’ 공동 구축**: AWS 고객이 아마존 베드락(Amazon Bedrock)에서 생산 규모의 생성형 AI 애플리케이션과 에이전트를 구축할 수 있도록 지원\n\n**AWS, '오픈AI 프론티어(OpenAI Frontier)'의 독점적 제3자 클라우드 유통 제공업체로 선정:** 기업들이 AI 에이전트 팀을 구축, 배포 및 관리할 수 있도록 지원\n\n**오픈AI, AWS 인프라를 통해 2기가와트(GW) 규모의 트레이니엄(Trainium) 용량 사용**: 상태 유지 런타임 환경, 프론티어 및 기타 고급 워크로드 수요 대응\n\n**맞춤형 모델 개발:** 아마존의 고객 대면 애플리케이션을 구동하기 위한 전용 모델 공동 개발\n\n**아마존, 오픈AI에 500억 달러 투자**\n\n 오픈AI(OpenAI)와 아마존(NASDAQ: AMZN)은 오늘 전 세계 기업, 스타트업 및 소비자를 위한 AI 혁신을 가속화하기 위한 다년 간의 전략적 파트너십을 발표했다. **아마존은 오픈AI에 총 500억 달러(한화 약 65조 원 이상)를 투자하며, 초기 150억 달러 투자에 이어 특정 조건이 충족됨에 따라 향후 수개월 내에 350억 달러를 추가로 투자할 예정**이다.\n\n\n**전 세계 기업에 새로운 고급 AI 역량 제공을 위한 협력**\n오픈AI와 아마존은 오픈AI 모델로 구동되는 '상태 유지 런타임 환경(Stateful Runtime Environment)'을 공동 개발하고 있으며, 이를 아마존 베드락을 통해 제공할 예정이다.\n\n상태 유지 개발자 환경은 프론티어 모델 활용의 차세대 단계로, 모델이 컴퓨팅, 메모리, ID(Identity)와 같은 요소에 원활하게 액세스할 수 있도록 한다. 이 환경을 통해 개발자는 컨텍스트(맥락)를 유지하고, 이전 작업을 기억하며, 다양한 소프트웨어 도구 및 데이터 소스에 걸쳐 작업하고 컴퓨팅에 접근할 수 있다. 이는 지속적인 프로젝트와 워크플로우를 처리하도록 설계되었다.\n\n이 환경은 AWS 인프라에서 최적으로 실행되도록 교육되며, 아마존 베드락 에이전트코어(AgentCore) 및 인프라 서비스와 통합되어 고객의 AI 앱과 에이전트가 AWS에서 실행되는 나머지 인프라 애플리케이션과 유기적으로 작동하도록 한다. 상태 유지 런타임 환경은 향후 몇 달 내에 출시될 예정이다.\n\n**오픈AI의 가장 진보된 기업용 플랫폼을 AWS 고객에게 제공**\nAWS는 '오픈AI 프론티어(OpenAI Frontier)'의 독점적 제3자 클라우드 유통 제공업체 역할을 수행하며, 전 산업 분야에서 AI 도입이 가속화됨에 따라 오픈AI의 가장 진보된 기업용 플랫폼에 대한 접근성을 확장할 것이다.\n\n프론티어를 통해 조직은 기본 인프라를 직접 관리하지 않고도 공유된 컨텍스트, 내장된 거버넌스 및 기업급 보안을 갖춘 AI 에이전트 팀을 구축하고 관리할 수 있다. 기업이 실험 단계에서 생산 단계로 전환함에 따라, 프론티어는 강력한 AI를 기존 워크플로우에 빠르고 안전하게, 전 지구적 규모로 통합할 수 있게 해준다.\n\n**오픈AI, 아마존 고객 수요 대응을 위해 트레이니엄(Trainium) 컴퓨팅 활용**\n**오픈AI와 AWS는 기존의 380억 달러 규모 다년 계약을 8년 동안 1,000억 달러 규모로 확대한다.** 이번 확장에는 오픈AI가 AWS 인프라를 통해 약 2기가와트(GW) 규모의 트레이니엄 용량을 사용하겠다는 약속이 포함되어 있으며, 이는 상태 유지 런타임, 프론티어 및 기타 고급 워크로드 수요를 지원할 것이다. 이 계약은 대규모 인텔리전스 생산 비용을 낮추고 효율성을 개선한다.\n\n이 구조에 따**라 오픈AI는 장기적인 용량을 확보하는 동시에 AWS와 협력하여 목적에 맞게 제작된 실리콘(칩)을 배포하게 된다. **이를 통해 기업들은 기본 인프라 관리 없이도 온디맨드 방식으로 인텔리전스를 소비할 수 있다.\n\n이 약속은 트레이니엄3(Trainium3) 및 차세대 트레이니엄4(Trainium4) 칩을 모두 포함한다. 2027년 인도가 시작될 예정인 트레이니엄4는 훨씬 더 높은 FP4 연산 성능, 확장된 메모리 대역폭 및 용량을 제공하여 점점 더 고도화되는 AI 시스템을 지원할 것이다.\n\n**\n아마존 고객 대면 애플리케이션을 위한 맞춤형 모델**\n오픈AI와 아마존은 아마존 개발자가 아마존의 고객 대면 애플리케이션을 구동하는 데 사용할 수 있는 맞춤형 모델을 개발하기 위해 협력할 것이다. 아마존 팀은 오픈AI 모델을 조정(Tailoring)하여 고객에게 직접 서비스를 제공하는 AI 제품 및 에이전트에 적용할 수 있다. 이 기능은 아마존의 노바(Nova) 모델 제품군을 포함하여 이미 사용 가능한 모델들을 보완하며, 팀이 대규모로 서비스를 구축하고 제공할 수 있는 또 다른 도구를 제공하게 된다.\n\n**샘 알트먼(Sam Altman) 오픈AI 공동 창립자 겸 CEO는 \"오픈AI와 아마존은 AI가 사람들에게 실질적이고 진정으로 유용한 방식으로 나타나야 한다는 믿음을 공유하고 있다**\"며, \"**오픈AI의 모델과 아마존의 인프라 및 글로벌 도달 범력을 결합함으로써 기업과 사용자에게 강력한 AI를 실제 규모로 제공할 수 있게 되었다**\"고 밝혔다.\n\n\n**앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 사장 겸 CEO는** \"**AWS에서 오픈AI 모델 기반 서비스를 실행하고자 하는 개발자와 기업이 매우 많으며, 상태 유지 런타임 환경을 제공하기 위한 독특한 협업은 고객의 AI 앱 및 에이전트 구축 가능성을 변화시킬 것**\"이라며, \"**오픈AI가 구축하고 있는 것에 지속적으로 깊은 인상을 받고 있으며, 그들이 우리의 맞춤형 AI 실리콘(트레이니엄)을 대규모로 선택한 것뿐만 아니라 장기적인 투자와 파트너십 기회에 대해서도 매우 기쁘게 생각한다**\"고 전했다.\n\nhttps://www.businesswire.com/news/home/20260227557827/en/OpenAI-and-Amazon-Announce-Strategic-Partnership", "views": 8608, "forwards": 71, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16815, "date": "2026-02-27T22:02:36+09:00", "text": "이재명 대통령 X 공식 계정\n\n<2월 28일, 큰 거(?) 온다>", "views": 15728, "forwards": 193, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16814, "date": "2026-02-27T08:44:01+09:00", "text": "**델(DELL)의 26회계연도 4분기 실적 (시간외 +10.2%)**\n\n매출: $334억 (예상치 $314.1억) ; 전년 대비 39% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $3.89 (예상치 $3.52) ; 전년 대비 45% 증가\n\nISG(인프라 솔루션 그룹) 매출: $196억 ; 전년 대비 73% 증가\n\nAI 최적화 서버 매출: $90억 ; 전년 대비 342% 증가\n\n**27회계연도 가이던스(연간 전망)**\n매출: $1,380억 ~ $1,420억 (예상치 $1,249억) ; 전년 대비 23% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $12.90 (예상치 $11.49) ; 전년 대비 25% 증가\n\nAI 최적화 서버 매출: 약 $500억 ; 전년 대비 103% 증가\n\n**1분기 가이던스(전망)**\n매출: $347억 ~ $357억 (예상치 $290억) ; 전년 대비 51% 증가\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $2.90 (예상치 $2.39) ; 전년 대비 87% 증가\n\n**사업 부문별 실적**\n전통적 서버 및 네트워킹 매출: $59억 ; 전년 대비 27% 증가\n\n스토리지 매출: $48억 ; 전년 대비 2% 증가\n\nCSG(클라이언트 솔루션 그룹) 매출: $135억 ; 전년 대비 14% 증가\n\n**수주 잔고(Backlog): $430억**\n\n**자본 환원(주주 환원)**\n배당금: 20% 인상\n\n자사주 매입 권한: $100억 추가 승인\n\n주주 환원 실적: $22억 (4분기) / $75억 (연간 전체)\n\n**경영진 코멘트**\n**“우리는 640억 달러 이상의 AI 최적화 서버 주문을 체결했고, 연간 250억 달러 이상을 출하했습니다. 또한 430억 달러라는 역대 최대 규모의 수주 잔고를 기록하며 27회계연도에 진입하고 있습니다.”**", "views": 10222, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16813, "date": "2026-02-27T08:34:56+09:00", "text": "**[SK증권 화장품/의류 형권훈] (****kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997****)\n\n▶️에이피알(A278470) 매수/440,000원\n\nKeep Going**\n \n- 성장의 축 #1: 미국 오프라인 시장 침투\n- 성장의 축 #2: 유럽 온라인 B2C 시장 침투\n- 두 성장의 축 모두 실적 가시성이 높고, 내러티브 측면에서 밸류에이션 확장에 긍정적\n- 화장품 업종 Top-pick 관점 유지. 목표주가 440,000원으로 상향\n\n보고서 원문: https://buly.kr/2qa3RLF\nSK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 9020, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16812, "date": "2026-02-26T21:28:11+09:00", "text": "**엔비디아 주요 투자 기관별 목표 주가 및 등급 현황**\n\nMelius Research: 상향 (등급: -) | 350.00 → 380.00\n\nBaird: 상향 (등급: Outperform) | 275.00 → 300.00\n\nCantor Fitzgerald: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 300.00\n\nBernstein SocGen: 상향 (등급: Outperform) | 275.00 → 300.00\n\nCiti: 상향 (등급: Buy) | 270.00 → 300.00\n\nRosenblatt: 상향 (등급: Buy) | 목표가 300.00\n\nWedbush: 상향 (등급: -) | 230.00 → 300.00\n\nHSBC: 하향 (등급: Buy) | 310.00 → 295.00\n\nRaymond James: 상향 (등급: Strong Buy) | 272.00 → 291.00\n\nTruist Securities: 상향 (등급: Buy) | 275.00 → 283.00\n\nPresident Capital: 상향 (등급: Buy) | 245.00 → 280.00\n\nMizuho: 유지 (등급: Outperform) | 목표가 275.00\n\nKeyBanc: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 275.00\n\nWolfe Research: 유지 (등급: Outperform) | 목표가 275.00\n\nBNP Paribas: 상향 (등급: Outperform) | 260.00 → 270.00\n\nJPMorgan: 상향 (등급: -) | 250.00 → 265.00\n\nMorgan Stanley: 상향 (등급: Overweight) | 250.00 → 260.00\n\nGoldman Sachs: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nStifel: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nBenchmark: 유지 (등급: Buy) | 목표가 250.00\n\nRBC Capital: 상향 (등급: -) | 240.00 → 250.00\n\nNeedham: 유지 (등급: Buy) | 목표가 240.00\n\nPiper Sandler: 유지 (등급: Overweight) | 목표가 225.00\n\nDeutsche Bank: 상향 (등급: -) | 215.00 → 220.00", "views": 10312, "forwards": 83, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16811, "date": "2026-02-26T20:51:47+09:00", "text": "**엔비디아 : 블랙웰 가속화와 루빈의 조기 등판을 통한 AI 리더십의 질적 도약 (GS, MS, JPM, Bofa)\n**\n**1. 차세대 플랫폼 전환 및 기술 로드맵\n**\n• **블랙웰의 본격적인 램프업**: 현재 블랙웰 생산이 가속화되고 있으며, 이를 기반으로 훈련된 차세대 AI 모델들이 시장에 출시되면서 엔비디아의 기술적 해자가 더욱 깊어질 전망\n\n• **루빈 플랫폼 가시화**: 2026년 하반기 출시 예정인 차세대 '베라 루빈(Vera Rubin)' 플랫폼에 대한 준비가 순조로우며, 이는 FY27까지의 강력한 성장 동력을 미리 확보한 것으로 평가\n\n• **추론 컴퓨팅 수요의 폭발**: 에이전틱 AI와 같은 복잡한 추론 중심 서비스가 증가함에 따라 고성능 칩에 대한 수요 구조가 단순 훈련에서 실서비스 운영으로 확장 중\n\n**2. 수요 가시성 및 수주 잔고\n**\n• **역대급 공급 계약 규모**: 공급 약정(Supply commitments) 규모가 전년 대비 3배 이상인 950억 달러에 달해, 향후 수 분기 이상의 매출 성장이 이미 담보된 상태\n\n• **하이퍼스케일러의 자본 지출 확대**: 주요 클라우드 기업들의 2026년 CapEx 상향 조정이 예상되며, 2027년 지출 계획에 대한 초기 지표들도 매우 긍정적\n\n• **소버린(Sovereign) AI의 부상**: 각국 정부 주도의 국가적 AI 인프라 구축 수요가 급증하며, 연간 300억 달러 이상의 새로운 시장이 형성\n\n**3. 고객 다변화 및 파트너십 전략\n**\n• **비전통적 고객사의 지출 확대**: 오픈AI, 앤스로픽 등 대형 AI 스타트업들의 대규모 펀딩이 완료됨에 따라 이들의 2027년까지의 구매력이 더욱 명확해짐\n\n• **메타와의 협력 강화**: 단순 GPU 공급을 넘어 그레이스 CPU 및 베라 CPU의 대규모 배포를 통해 포트폴리오를 다각화하고 경쟁사와의 격차를 벌림\n\n• **네트워킹 사업의 동반 성장**: 컴퓨팅 칩뿐만 아니라 스펙트럼-X 등 이더넷 기반 네트워킹 솔루션이 데이터센터 매출의 새로운 축으로 자리 잡음\n\n**4. 밸류에이션 및 시장 심리\n**\n• **매력적인 주가 수준**: 2026~2027년 예상 실적 기준 P/E가 과거 평균 및 경쟁사 대비 현저히 낮은 수준(0.5x PEG 미만)으로, 실적 성장성 대비 저평가 국면\n\n• **GTC 컨퍼런스 촉매제**: 3월 중순 예정된 GTC에서 발표될 신기술과 파트너십이 투자 심리를 개선할 핵심 이벤트가 될 것임\n\n5. **목표주가 변동 내용 \n**\n• **BofA Securities**: $275 → $300**\n**\n• **J.P. Morgan**: $250 → $265**\n**\n• **Morgan Stanley**: $250 → $260**\n**\n• **Goldman Sachs**: $250 유지", "views": 7672, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16810, "date": "2026-02-26T20:43:23+09:00", "text": "**Citi, 엔비디아, '매수(Buy)' 의견을 유지하며, 목표 주가를 270달러에서 300달러로 상향 **\n\n실적 및 주가 현황: 엔비디아가 기하급수적인 에이전틱 AI(Agentic AI) 수요에 힘입어 780억 달러의 매출을 기록하고, 4월 분기 실적 가이던스를 예상치보다 50억 달러나 높게 발표했음에도 불구하고, 주가는 실적 발표 이후 큰 변동 없이 보합세를 유지하고 있습니다.\n\n향후 전망 및 촉매제: 3**월 중순 예정된 GPU 기술 컨퍼런스(GTC)가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것**으로 보고 있습니다. \n\n또한, **2027년 매출에 대한 가시성(Visibility) 확보가 주가 상승의 또 다른 촉매제가 될 것**으로 분석했습니다.", "views": 8047, "forwards": 33, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16809, "date": "2026-02-26T17:15:23+09:00", "text": "**번스타인 , 엔비디아( ****$NVDA****), Outperform 등급을 유지, 목표주가를 $275에서 $300로 상향 **\n\n**예상치를 뛰어넘는 가이던스:**\n**이번 가이던스는 매출 780억 달러, 주당순이익(EPS) 약 $1.72로, 시장 예상치(매출 722억 달러, EPS $1.68)를 다시 한번 크게 상회했습니다. **또한, 이제 주식 기반 보상(SBC)을 비용으로 처리하기 시작했는데, 이는 단기적인 부담이 될 수 있지만** 장기적으로는 더 투명하고 깔끔한 수치를 제공할 것입니다.\n**\n**데이터센터 부문의 압도적 성장:**\n**약 100억 달러 규모의 추가 성장분 대부분이 데이터센터에서 발생하는 것으로 보입니다. **이로 인해 데이터센터 매출은 약 720억 달러 이상을 기록할 것으로 예상되며,** 이는 시장 예상치인 660억 달러를 훨씬 웃도는 수준**입니다.\n\n**2027년까지 확보된 가시성:**\n경영진은 연중 내내 데이터센터의 순차적 성장을 기대하고 있습니다. 이는 **이전의 2025~26년 수주 잔고(5,000억 달러)를 초과하는 수준이며, 상당한 공급 확약을 바탕으로 2027년까지의 성장 가시성을 제시**했습니다.\n\n**완벽한 실적, 그러나 차분한 시장 반응:**\n최근의 자본 지출(CAPEX) 전망과 공급망 상황, 젠슨 황 CEO의 행보를 고려할 때 투자자들은 이미 좋은 실적을 예상했습니다**. 이번 발표는 모든 면에서 완벽(hit on all cylinders)했습니다. **그럼에도 불구하고 최근 다른 종목 대비 부진했던 주가 흐름은 시간 외 거래에서도 비교적 조용했습니다.\n\n**결론: \"정점은 아직 멀었다\"**\n제시된 수치의 규모가 너무나 거대해서 투자자들이 다소 놀란 것으로 보입니다. 하지만 수요 둔화 징후가 전혀 없는 상황에서, **기관 투자자들이 기대해 온 '2027년 EPS $12 이상'이라는 시나리오는 이제 매우 실현 가능해 보입니다. **이는 시장의 우려와 달리 주가 정점이 임박하지 않았음을 시사하며, **엔비디아는 이 강력한 수요를 흡수하기에 매우 유리한 위치에 있습니다.**", "views": 9028, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16808, "date": "2026-02-26T17:05:56+09:00", "text": "**(단독)삼성전자, 3월19일 밸류업 공시한다**\nhttps://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1292603&inflow=N", "views": 4299, "forwards": 69, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16807, "date": "2026-02-26T16:29:38+09:00", "text": "**선익시스템, 고정밀 OLED 제조 기술 일본 독점 깼다…초고해상도 시장 주도권 확보\n\n진공 대형기판 제어 기술 내재화\n'올레도스' 점유율 80% 세계 1위\n빅테크 스마트글라스 파트너로**\n\n**‘피지컬 인공지능(AI)’이 차세대 산업을 변화할 핵심 기술로 주목받으면서 디스플레이 업계에도 변화가 일고 있다**. 2024년 디스플레이 산업이 6세대에서 8.6세대로 전환하면서 정보기술(IT) 기기 외에도 모바일 디스플레이에 대응할 수 있는 중대형 폴더블 패널 수요가 늘어난 것이 한 예다. 코스닥시장 상장사인 선익시스템은 이런 흐름을 놓치지 않고 연구개발(R&D)을 거듭해 시장 진입에 성공했다는 평가를 받고 있다.\n\n**◇증착 기술 고도화한 ‘올레도스’**\n1990년 5월 설립한 이 회사는 해외에 의존해 온 중대형 유기발광다이오드(OLED)의 증착 공정을 국산화한 기업이다. OLED를 만들려면 스스로 빛을 내는 유기물을 진공 상태에서 얇게 쌓아야 하는데 보통 기술 난도가 높다고 평가받는 대목이다.** 그동안 일본 업체 한 곳이 사실상 이 시장을 독점해 온 이유이기도 하다.** **선익시스템은 제조 공정에서 대형 기판을 흔들림 없이 다루는 기술을 내재화해 지난해까지 글로벌 8.6세대 누적 투자 물량의 66％가량을 확보했다.**\n\n증착 기술을 고도화한 차세대 기술 올레도스(OLEDoS)로 향후 업계를 주도하겠다는 목표도 세웠다. 올레도스는 반도체 웨이퍼 위에 OLED를 증착해 초고해상도를 구현한다. 저전력 구현이 가능해 AI 스마트 글라스에 활용할 가능성이 높다고 평가받는다. 김혜동 선익시스템 대표는 지난 18일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “**진공 안에서 대형 기판을 안정적으로 다루는 기술이 가장 큰 병목 구간이었다”며 “2차원에서 3차원으로, 손에 쥔 화면에서 착용형 디스플레이로 전환하는 모든 구간에 대응할 준비가 돼 있다**”고 설명했다.\n\n1인치 크기의 디스플레이에 5000개 이상의 픽셀이 집적되는 초고해상도가 가능한 것이 특징이다. **선익시스템은 이 분야에서 세계 시장 점유율 80％로 1위를 기록하고 있다**. 2024년에는 한국정보디스플레이학회에서 올해의 디스플레이 대상을 수상하기도 했다.\n\n**\n◇또다른 성장 동력 ‘태양전지’**\n**에너지 분야에서는 페로브스카이트 태양전지를 성장 동력으로 삼고 있다.** 페로브스카이트 태양전지는 실리콘 대신 신물질을 사용해 가볍고 유연하다는 것이 특징이다.\n\n기존 태양전지를 적용하기 어려운 영역에서 활용하면서도 기존보다 25％ 높은 발전 효율을 낼 수 있다. 인공위성 외에도 우주 데이터 센터와 같은 차세대 전력 인프라를 구축할 때 필요한 에너지로 주목받고 있다.\n\n초기 연구 단계에선 잉크젯 프린터처럼 용액을 도포하는 방식을 활용했지만, 양산 공정에선 막 두께와 균일도를 맞추는 데 어려움이 있었다. 선익시스템은 **페로브스카이트 태양전지의 제조 공정에 자사 증착 기술을 접목해 난관을 돌파했다. 경쟁사들이 5세대 기판에 머무는 사이 선익시스템은 8세대 증착 기술을 고도화했다는 의미다.**\n\n누적된 기술 역량을 발판으로 성과도 내고 있다. 선익시스템은 지난해 매출 5157억원, 영업이익 1115억원을 기록하며 창사 이래 최대 실적을 냈다. 전년 대비 각각 3.5배, 13배 늘어난 수치다. 지난해 6월 기준 총 450개의 특허를 확보하며 연구개발(R&D)을 이어오고 있다.\n\n회사 관계자는 **“선익시스템은 8.6세대 OLED, 올레도스, 페로브스카이트 태양전지에 이르기까지 서로 다른 분야에서 글로벌 최고 수준의 경쟁력을 확보했다”**며 “**이 같은 기술을 바탕으로 관련 산업 전반에서 중추적인 역할을 수행하는 핵심 혁신기업으로서 존재감을 키워 나갈 것”**이라고 말했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005255803?rc=N&ntype=RANKING", "views": 8537, "forwards": 94, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16806, "date": "2026-02-26T15:05:42+09:00", "text": "**미 정부, 중국과의 경쟁 심화에 따라 로봇 제조사들과 회동**\n\n​**미 상무부는 국내 로봇 산업을 강화하고 중국의 공세를 저지하기 위해 다음 달 미국 로봇 제조업체들을 소집하여 라운드테이블(원탁회의)을 개최**합니다.\n\n​Semafor가 확인한 상무부 산하 **국립통신정보청(NTIA)의 초청장에 따르면, 3월 10일로 예정된 이번 모임은 \"미국 로봇 제조 및 보급에 영향을 미치는 주요 공급망과 정책적 과제\"를 식별하는 것을 목표**로 합니다. \n\n이번 회의에는 **제조용 로봇과 휴머노이드(인간형 로봇) 제작업체들이 모두 초청**되었습니다.\n\n​로봇 공학은 미-중 기술 전쟁의 새로운 주요 전선으로 부상하고 있습니다. **하워드 러트닉(Howard Lutnick) 상무장관은 지난해 로봇 산업계 CEO들과 면담을 가졌으며, 미 행정부는 올해 로봇 공학 관련 대통령 행정명령(Executive Order) 발표를 검토 중**인 것으로 알려졌습니다.\n\n​일부 미국 기업들은 중국이 로봇 공학을 국가적 최우선 과제로 삼고 있는 만큼, 미 정부가 산업 지원을 위해 더 많은 역할을 해줄 것을 촉구해 왔습니다. 이들은 막대한 국가 보조금 혜택을 받는 중국 제조업체들과 경쟁하는 것이 현실적으로 어렵다고 주장하며**, 워싱턴이 공정한 경쟁의 장(level the playing field)을 만들어 줄 것을 요구하고 있습니다.**\n\nhttps://www.semafor.com/article/02/25/2026/us-government-to-meet-with-robot-makers-as-china-competition-intensifies", "views": 9165, "forwards": 149, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16805, "date": "2026-02-26T13:12:33+09:00", "text": "**Bernstein Insights: 샌디스크(Sandisk) CEO & CFO Q&A**\n\nQ1: 현재 낸드 가격이 분기당 50~60%씩 오르고 있는데, 이런 상황에서 장기 공급 계약(LTA)을 맺으면 나중에 가격 상승 이익을 못 보는 '가격 캡(Cap)'에 걸려 손해를 볼 위험은 없나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **이제 낸드 시장은 분기마다 가격을 후려치던 과거의 방식에서 벗어나고 있습니다. 특히 데이터 센터 고객들은 이제 가격 협상보다 '공급 보장'을 더 중요하게 생각**합니다. 우리는 단순히 가격을 극대화하는 것이 아니라, **공급과 수요를 일치시켜 시장의 변동성을 줄이는 것을 목표로 합니다.**\n\n루이스 비소소(CFO): 고정 가격과 가변 가격이 혼합된 포트폴리오를 운영하고 있습니다. **시장이 좋을 때나 나쁠 때나 지속 가능하고 매력적인 재무 모델을 유지하는 것이 핵심이지, 매 순간 마지막 1달러까지 다 챙기려는 전략은 아닙니다.**\n\n\nQ2: 고객들이 3~5년 뒤의 엄청난 수요 예측치를 제시하는데, 그들이 실제로 그만큼 살 것이라는 보장이나 선입금(Prepayment) 같은 장치가 있나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **고객들도 부품 부족으로 사업에 차질이 생기는 것을 원치 않기 때문에 매우 진지하게 대화에 임하고 있습니다**. **우리는 1년에서 최대 5년까지의 비즈니스 모델을 새로 '발명'하고 있는 단계**입니다. 팹(Fab)은 매일 돌아가야 하고 웨이퍼는 매일 나옵니다. **우리는 이 꾸준한 공급을 감당할 수 있는 예측 가능하고 수익성 있는 수요를 확보하려는 것입니다.**\n\n\nQ3: 가격이 이렇게 빨리 오를 것이라고 예상했나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 솔직히 매우 빠르게 일어난 일입니다. 저는 낸드 사업이 마치 '압축된 스프링' 같다고 생각했습니다. **지난 25년간 수십억 달러를 투자해 만든 엄청난 기술이 이제야 그 가치를 인정받고 있는 거죠. 30년 넘게 이 업계에 있던 분들은 \"이것도 곧 지나갈 사이클일 뿐\"이라고 말하지만, 제 생각은 다릅니다. 구매자가 다르고(데이터 센터), 용도가 다릅니다(AI). 과거의 공식은 더 이상 통하지 않습니다.**\n\n\nQ4: 수요가 이렇게 강한데 샌디스크나 파트너사인 키옥시아가 생산 시설(Capacity)을 추가할 계획은 없나요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 작년 투자자 행사에서 이미 수십억 달러 투자를 발표했고, 10% 중후반대의 비트 성장을 위해 계속 투자 중입니다. 불과 몇 달 전만 해도 시장이 과잉 공급될 거라는 예측이 지배적이었습니다. **단기적인 상황에 휘둘려 수십억 달러를 더 쏟아붓기보다는, 장기적인 수요에 대한 확신을 먼저 가져야 합니다.**\n\n\nQ5: 데이터 센터 비중은 어느 정도이며, 앞으로 어떻게 변화할까요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 샌디스크의 역사를 보면 소비자(Consumer)에서 클라이언트(PC)로, 이제는 엔터프라이즈 및 데이터 센터로 중심축이 이동하고 있습니다**. 지난 분기 데이터 센터 매출이 64%나 성장한 것이 이를 증명합니다.** 우리의 엔터프라이즈 SSD 포트폴리오가 매우 강력해졌기 때문에 앞으로 이 비중은 계속 늘어날 것**입니다.\n\n\nQ6: 128TB '스타게이트(Stargate)' eSSD가 하드디스크(HDD)를 완전히 대체하게 될까요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **HDD를 직접 대체한다는 논리에는 전적으로 동의하지 않습니다.** 스타게이트는 '데이터 레이크'와 같은 대규모 저장소 계층을 위한 제품입니다. **BiCS 8 기술과 독자적인 ASIC을 결합해 AI 시대에 필요한 고용량 저장 장치로서의 새로운 시장을 만드는 것입니다.**\n\n\nQ7: 시장에서는 샌디스크가 하이퍼스케일러들의 요구를 맞추기 위해 차세대 기술인 BiCS 10 도입을 2026년으로 앞당길 거라는 소문이 있는데 사실인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): **그냥 '소문'일 뿐입니다. 현재의 BiCS 8 계획과 설비 투자만으로도 충분히 수요를 맞출 수 있습니다**. **낸드는 반도체 기술 중 가장 확장성이 뛰어납니다. 무리하게 일정을 당길 이유는 없습니다.**\n\n\nQ8: 중국의 YMTC 같은 경쟁사들의 위협은 어떻게 보시나요? 최근 미 국방부 리스트 관련 혼선도 있었는데요.\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 모든 경쟁사를 진지하게 생각하며, 우리의 수급 모델에는 이미 그들의 물량까지 다 계산되어 있습니다**. 미국 정부의 정책에 대해서는 제가 언급할 부분은 아니지만, **우리는 우리의 기술력과 비용 효율성으로 충분히 경쟁할 자신이 있습니다.**\n\n\n**Q9: SK하이닉스와 협력하는 고대역폭 플래시(HBF)에 대해 설명해 주세요. 협력은 어떻게 진행되나요?**\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 우리 엔지니어들이 \"밀도만 높이지 말고 대역폭(속도)과 내구성을 높여보자\"는 아이디어에서 시작한 기술입니다. SK하이닉스와는 이 기술이 시스템에서 어떻게 쓰일지 '규격'을 정하는 협력을 하고 있습니다.** 낸드 다이나 컨트롤러 개발은 각자 따로 합니다. 혼자 시장을 만들기보다 생태계를 조성하는 것이 유리하기 때문입니다. 올해 말에 다이가 나오고, 내년쯤 고객들에게 샘플을 줄 수 있을 것으로 봅니다.**\n\n\nQ10: HBF는 AI 학습(Training)보다 추론(Inference)에 더 집중하는 기술인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO): 맞습니다. 학습용 메모리인 HBM을 대체하겠다는 건 미친 소리죠.** 하지만 추론은 다릅니다. 이미 만들어진 거대한 모델을 읽어와서 전 세계 사용자에게 서비스하려면 낸드 수준의 엄청난 용량과 확장성이 필요**합니다. **AI가 커질수록 낸드 기반의 HBF가 핵심적인 역할을 하게 될 것입니다.**\n\n\nQ11: **가격이 너무 비싸서 수요가 꺾이는 '수요 파괴' 현상은 없나요? HP 같은 OEM 업체들이 메모리 부족을 호소하고 있는데요.**\n\n루이스 비소소(CFO): 우리는 모든 고객을 소중히 여기지만, **시장이 타이트할 때는 장기 계약(LTA)을 맺고 수요를 미리 공유해 준 고객에게 물량을 우선 배정할 수밖에 없습니다. 분기마다 가격을 협상하려는 고객들은 물량 확보가 어려울 수 있습니다.**\n\n\nQ12: 마지막으로 투자자들이 놓치고 있는 샌디스크의 기회는 무엇인가요?\n\n데이비드 괴켈러(CEO):** 샌디스크라는 브랜드의 소비자 사업 부문이 매우 강력하다는 점**, 그리고 **키옥시아와의 합작법인(JV)을 2034년까지 연장하며 세계 최저 비용의 생산 기반을 확보**했다는 점입니다. 우리는 이제 독립된 낸드 전문 기업으로서 시장을 선도하고 있으며,** 과거의 사이클에 갇힌 시각으로는 우리의 진정한 가치를 보기 어려울 것입니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026872304974836176?s=20", "views": 9987, "forwards": 223, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16804, "date": "2026-02-26T13:04:34+09:00", "text": "**'Bernstein Insights: 샌디스크(Sandisk) 경영진 대담 ** (26.2.26)\n\n데이비드 괴켈러(David Goeckeler) CEO와 루이스 비소소(Luis Visoso) CFO가 참석\n\n1. 샌디스크가 웨스턴 디지털(Western Digital)로부터 분사하여 독자 상장한 지 약 1년이 되었습니다. 데이비드 괴켈러 CEO는 지난 1년이 매우 빠르게 지나갔으며, 독립 기업으로서의 입지를 다지는 데 성공적이었다고 평가했습니다.\n\n\n**2. 낸드(NAND) 시장의 구조적 변화와 가격 환경**\n현재 낸드 플래시 시장은** 분기당 가격이 50%~60%씩 급등하는 이례적인 상황을 맞이하고 있습니다.**\n\n**장기 공급 계약(LTA)의 성격 변화**: 과거에는 LTA가 주로 가격 협상의 도구였으나, 현재는 '공급 보장 매커니즘'으로 진화했습니다. **고객들은 가격보다 안정적인 물량 확보를 위해 LTA를 체결하고 있습니다.**\n\n**데이터 센터 중심으로의 재편: **과거 낸드 시장은 소비기기(디바이스) 위주였으나,** 2026년 현재 데이터 센터가 최대 시장으로 부상**했습니다. **낸드 수요 성장률 전망치는 기존 20% 중반에서 60% 중반까지 가파르게 상향**되었습니다.\n\n**변동성 완화 전략:** 샌디스크는 고정 가격과 가변 가격 포트폴리오를 적절히 혼합하여 **상승장과 하락장 모두에서 안정적인 수익을 낼 수 있는 재무 모델을 구축**하고 있습니다.\n\n\n**3. 제품 포트폴리오 및 기술 로드맵**\n샌디스크는** 엔터프라이즈 SSD(eSSD)와 데이터 센터 시장에서의 입지를 강화**하고 있습니다.\n\n**데이터 센터 실적:** 지난 분기 데이터 센터 부문 매출은 전 분기 대비 64% 성장했으며**, 이러한 추세는 지속될 전망입니다.**\n\n**스타게이트(Stargate) 프로젝트**: **64TB에서 최대 512TB까지 확장 가능한 QLC 기반 eSSD입니다.** BiCS 8 기술과 자체 개발한 ASIC을 적용하여 고용량 저장 장치 시장(데이터 레이크 등)을 공략하고 있습니다.\n\n**BiCS 기술**: 현재 BiCS 8이 주력이며, 연말까지 포트폴리오의 중심이 될 것입니다.** BiCS 10은 계획대로 개발 중이며, 시장 수요에 맞춰 무리하게 앞당기기보다는 수익성을 고려한 로드맵을 유지**하고 있습니다.\n\n\n**4. AI와 고대역폭 플래시(HBF, High Bandwidth Flash)**\nAI 아키텍처에서 낸드의 역할이 중요해짐에 따라 샌디스크는 새로운 기술 표준을 제시하고 있습니다.\n\n**SK하이닉스와의 파트너십**: **양사는 HBF 시스템 사양 설정을 위해 협력하고 있습니다**. 이는 낸드 다이(Die) 자체를 공동 개발하는 것이 아니라, HBF가 시스템 내에서 어떻게 작동할지에 대한 생태계를 조성하는 협력입니다.\n\n**HBF의 특징:** **기존의 '밀도(Density)' 중심 설계에서 벗어나 '대역폭(Bandwidth)'과 '내구성(Endurance)'에 집중한 설계**입니다.\n\n**AI 추론(Inference) 시장 타겟**: HBF는 훈련(Training) 단계의 HBM을 대체하는 것이 아니라,** 대규모 모델의 데이터를 읽어오는 '추론' 단계에 최적화**되어 있습니다.** 낸드의 확장성을 AI에 접목하는 것이 핵심**입니다.\n\n\n**5. 투자 및 공급 전략**\n시장 수요는 강력하지만, 샌디스크는 무분별한 설비 증설에는 신중한 태도를 보이고 있습니다.\n\n**자본 효율성: 비트(Bit) 성장률을 10% 중후반대로 유지하며 수십억 달러 규모의 투자를 지속하고 있습니다.**\n\n**키옥시아(Kioxia)와의 협력**:** 일본 요카이치 공장 합작법인(JV) 계약을 5년 연장(2034년까지)하며** 장기적인 공급 기반을 확보했습니다. 이를 통해 세계 최고 수준의 R&D 역량과 원가 경쟁력을 유지하고 있습니다.\n\n**공급 우선순위: **시장이 타이트한 상황에서는 **장기 계약을 맺은 고객에게 공급 우선권을 부여합니다.**\n\n\n**6. 경쟁 환경 및 소비자 브랜드**\n**중국 업체(YMTC 등)의 위협**: 모든 경쟁사를 진지하게 고려하고 있으며, **이들의 공급량을 이미 시장 예측 모델에 반영**하고 있습니다.\n\n**소비자 사업부:** 샌디스크는 강력한 브랜드 파워를 보유한 소비자 비즈니스를 여전히 중요하게 여기고 있으며, 독립 기업으로서 브랜드 가치를 높이는 데 더 집중하고 있습니다.\n\n\n**7. 결론: 새로운 메모리 패러다임**\n데이비드 괴켈러 CEO는 **현재의 상황이 단순한 '업사이클(Up-cycle)'이 아니라, AI로 인한 구조적 전환기라고 강조**했습니다. 샌디스크는 **과거의 경기 순환 방식에서 벗어나 예측 가능하고 지속 가능한 비즈니스 모델을 만드는 데 주력하고 있으며, 독자 기업으로서의 기술적 우위가 미래 가치 창출의 핵심이 될 것이라고 확신**하며 대담을 마무리했습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026870577395544378?s=20", "views": 8747, "forwards": 135, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16803, "date": "2026-02-26T11:18:44+09:00", "text": "**AI 전쟁 승부처 '전력'… 무탄소 가스터빈 역할 확대\n\n美 빅테크, 가스 터빈 '싹쓸이'...2030년까지 인도 물량 품절 사태**\n\n“AI는 코딩이 아닌 전기의 전쟁이다” 최근 김용범 청와대 정책실장이 SNS를 통해 강조한 이 문구는 현재 글로벌 테크 시장이 마주한 전력 수급의 절박함을 대변한다. 초거대 AI 모델의 고도화로 ‘전기 먹는 하마’라 불리는 데이터센터가 급증하면서, 전 세계는 AI 경쟁력을 좌우할 전력 인프라 확보라는 과제에 직면했다. 이에 따라 시장에서는 대형 원전과 소형모듈원전(SMR)을 대안으로 거론하고 있으나, **실제 현장에서는 가스터빈이 유일한 현실적 대안으로 부상하고 있다.**\n\n\n전문가들이 원전과 SMR에 대해 실효성 면에서 유보적인 평가를 하는 이유는 ‘속도’ 때문이다. 대형 원전은 설계부터 가동까지 최소 10년 이상의 기간이 소요되는 장기 프로젝트로, 당장 1~2년 내 폭증할 데이터센터 수요를 감당하기에는 시차가 너무 크다. 특히 기대를 모았던 SMR 또한 전 세계적으로 상용화 사례가 없고 인허가 및 안전성 검증에 필요한 물리적 시간이 길어 단기 해결책이 되기 어려운 상황이다. 반면 가**스터빈은 수십 년간 기술적 검증을 마친 발전원으로, 제작 및 건설 기간이 3년 내외에 불과해 급증하는 전력 수요에 즉각적인 대응이 가능하다.**\n\n**이러한 현실적 배경으로 인해 미국 빅테크 기업들과 전력 회사들은 가스터빈 확보에 사활을 걸고 있다. **로이터 통신에 따르면, 미국 내 가스 발전소의 ‘착공 전 용량’은 2025년 초 대비 420% 폭발한 159GW에 달하며 이는 전 세계 가스 발전 준비 용량의 3분의 1에 해당하는 규모다. 또한, 메타(Meta)와 마이크로소프트(MS) 등 하이퍼스케일러들이 전력망 의존에서 벗어나 자체 가스 발전소를 건설하는 방식을 택하면서 신규 주문 시 대기 기간이 10년에 육박하는 공급 부족 현상이 나타나고 있다.\n\n공급망 병목 현상은 자연스럽게 가격 상승과 수익성 개선으로 이어지고 있다. 실제로 사모펀드 블랙스톤이 최근 가스터빈 발전소에 투자하며 낸 킬로와트(kW)당 단가는 3년 전 대비 2배 가까이 급등했다. 이충재 한국투자증권 연구원은 대규모 데이터센터에 전력을 적기에 공급할 에너지원은 현재로써 천연가스가 유일하다고 분석했으며 이민재 NH투자증권 연구원 역시 가스터빈 주기기의 가격 상승세가 뚜렷해 AI 시대 전력 인프라의 핵심 역할을 할 것으로 전망했다.\n\n**공급 부족으로 건설 단가가 3년 전 대비 2배 가까이 올랐음에도 블랙스톤 등 글로벌 자본의 투자는 계속되고 있다. 이는 가스터빈의 실질적인 수익성과 필요성이 입증된 결과다.\n**\n세계 5번째로 대형 가스터빈 독자 개발에 성공한 **두산에너빌리티와 핵심 부품사인 삼미금속 등 국내 밸류체인은 글로벌 공급망 병목 현상 속에서 새로운 기회를 맞이하고 있다.** 향후 수소 전소 기술을 통해 빅테크의 무탄소 요구까지 충족할 경우, **가스터빈은 AI 전력 경쟁에서 핵심 인프라로 자리매김할 가능성이 있다는 평가가 나온다.**\n\nhttps://www.etoday.co.kr/news/view/2559899", "views": 7370, "forwards": 116, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16802, "date": "2026-02-26T11:13:27+09:00", "text": "**엔비디아가 모든 메모리를 싹쓸이하고 있습니다**. 그들이 2026년에 필요한 물량의 대부분(전부는 아닐지라도)과 2027년 물량의 일부를 이미 확보했다는 사실을 깨닫고 나니 이제야 모든 상황이 이해가 됩니다", "views": 29078, "forwards": 496, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16801, "date": "2026-02-26T11:06:45+09:00", "text": "**SemiAnalysis) 엔비디아(Nvidia) 실적을 발표 결과는 그야말로 경이로운 수준입니다.\n**\n주요 수치를 정리해 드립니다.\n\n1분기 전망 (Guidance)\n매출 전망: 764.4억 ~ 795.6억 달러 (시장 예상치: 727.8억 달러)\n\n예상치를 훌륭하게 상회하는 가이던스입니다.\n\n4분기 실적 (Results)\n매출: 681.3억 달러 (전년 대비 +73%, 예상치 659.1억 달러)\n\n데이터 센터 매출: 623억 달러 (전년 대비 +75%, 예상치 603.6억 달러)\n\n조정 매출총이익률 (Gross Margin): 75.2%\n\n**한 줄 평: 매출총이익률, 매출, 가이던스 모두 '건강 이상 없음'을 넘어섰습니다. 투자자들의 높은 기대치(bogeys)를 가볍게 뛰어넘은, 그야말로 압도적으로 깔끔한 성적표입니다.**\n\n\n**가장 주목해야 할 점: 공급 약정 (Supply Commitments)**\n\n이번 발표에서 가장 흥미로운 대목은 바로 공급 관련 약정입니다.\n\n**\"재고는 214억 달러로 전 분기(198억 달러) 대비 증가했으며, 총 공급 관련 약정액은 952억 달러에 달합니다**. 우리는 향후 몇 분기 이상의 수요를 충족하기 위해 전략적으로 재고와 생산 능력을 확보했습니다.\"\n\n이 수치가 갖는 의미는 아무리 강조해도 지나치지 않습니다.** 이 막대한 금액은 아마도 대부분 HBM(고대역폭 메모리) 등 메모리 생산 능력을 선점하기 위한 것**으로 보입니다. **시장의 수요가 일시적인 거품이 아니라 장기적으로 지속될 것임을 엔비디아 스스로가 거액의 베팅으로 증명**한 셈이죠.", "views": 9662, "forwards": 116, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16800, "date": "2026-02-26T10:53:34+09:00", "text": "2026.02.26 10:46:44\n기업명: 삼천당제약(시가총액: 13조 7,695억)\n보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결)\n\n제목 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결\n\n* 주요내용 \n가. 계약 상대방 : 비공개 \n \n나. 계약의 내용 \n \n(1) 계약내용 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 \n \n(2) 계약국가 : 총 11개 국가(영국, 벨기에, 룩셈부르크, 핀란드, 그리스, 아일랜드, 네덜란드, 노르웨이, 포르투갈, 스웨덴) \n\n \n(2) 계약금 및 마일스톤 관련 계약사항 \n\n - 총 금액 EUR 30,000,000(약 508억원) \n\n - 세부 사항은 파트너사 요청에 의해 밝힐 수 없음 \n \n(3) 제품 공급 관련 사항 \n \n1) 제품 첫 판매일로부터 10년 \n(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신) \n2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배 \n- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226900187\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250", "views": 4812, "forwards": 23, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16799, "date": "2026-02-26T10:12:59+09:00", "text": "2026.02.26 10:09:47\n기업명: 에이피알(시가총액: 12조 1,283억)\n보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)\n\n개최일자 : 2026-03-05\n개최시각 : 09:00\n\n*IR 목적\n컨퍼런스 및 Corporate Day 참가\n\n*IR 내용\n1. 2025년 4분기 실적 및 주요 사업 설명 2. 질의응답(Q&A)\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226800150\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470", "views": 6231, "forwards": 11, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16798, "date": "2026-02-26T08:55:23+09:00", "text": "**SK하이닉스, 샌디스크와 차세대 메모리 'HBF' 표준화 시동**\n\n**SK하이닉스가 샌디스크와 차세대 메모리로 꼽히는 HBF(고대역폭플래시)의 표준화에 나섰다.**\n\nSK하이닉스는 25일(현지시간) 미국 캘리포니아주 밀피타스의** 샌디스크 본사에서 'HBF 스펙(Spec.) 표준화 컨소시엄 킥오프' 행사를 열고 AI(인공지능) 추론 시대를 겨냥한 차세대 메모리 솔루션 HBF의 글로벌 표준화 전략을 발표**했다고 26일 밝혔다.\n\n\nSK하이닉스는 \"**샌디스크와 함께 HBF를 업계 표준으로 마련해 AI 생태계 전체가 함께 성장할 수 있는 기반을 구축하겠다**\"며 \"OCP(세계 최대 개방형 데이터센터 기술 협력체) 산하에 핵심 과제 전담 워크스트림(특정 기술 주제를 중심으로 운영되는 OCP 산하 협업 체계)을 샌디스크와 함께 구성해 본격적인 표준화 작업에 착수한다\"고 밝혔다.\n\n**최근 AI 산업은 거대언어모델(LLM)을 만드는 '학습' 단계에서 실제 서비스를 제공하는 '추론' 단계로 무게중심이 빠르게 이동하고 있다**. AI 서비스를 동시에 사용하는 이용자가 급증하면서 빠르고 효율적인 메모리가 필수적이지만** 기존 메모리 구조만으로는 추론 단계에서 요구되는 대용량 데이터 처리와 전력 효율성을 동시에 충족하기 어렵다. 이 한계를 해결할 수 있는 대안으로 평가받는 게 HBF다.**\n\n**HBF는 초고속 메모리인 HBM과 대용량 저장장치인 SSD(솔리드스테이트드라이브) 사이에 위치하는 새로운 메모리 계층이다.** HBM의 뛰어난 성능과 SSD의 대용량 특성 사이의 공백을 메우며 추론 영역에서 요구되는 용량 확장과 전력 효율성을 동시에 확보한다. 기존 HBM이 최고 수준의 대역폭을 담당하는 가운데 HBF가 이를 보완하는 구조다.\n\n특히 HBF는 AI 시스템의 확장성을 높이면서도 전체 운영 비용(TCO)을 줄일 수 있을 것으로 예상된다. 업계는 HBF를 포함한 복합 메모리 설루션에 대한 수요가 2030년 전후로 본격 확대될 것으로 보고 있다.\n\nAI 추론 시장에서는 단일 칩의 성능보다 CPU(중앙처리장치)·GPU(그래픽처리장치)·메모리·스토리지를 아우르는 시스템 레벨 최적화가 경쟁력을 좌우한다.** 이 때문에 HBM과 HBF를 모두 제공할 수 있는 회사의 역할이 중요하다.**\n\n**SK하이닉스와 샌디스크는 HBM과 낸드 분야에서 쌓은 설계·패키징 기술과 대량 양산 경험을 바탕으로 HBF의 빠른 표준화, 제품화를 선제적으로 추진할 계획이다.**\n\n\n안현 SK하이닉스 개발총괄 사장(CDO)은** \"AI 인프라의 핵심은 단일 기술의 성능 경쟁을 넘어 생태계 전체를 최적화하는 것\"이라며 \"HBF 표준화를 통해 협력 체계를 구축하고, AI시대 고객·파트너를 위한 최적화된 메모리 아키텍처를 제시함으로써 새로운 가치를 창출하겠다**\"고 밝혔다.\n\nhttps://www.mt.co.kr/industry/2026/02/26/2026022608400443292", "views": 13389, "forwards": 200, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16797, "date": "2026-02-26T08:35:46+09:00", "text": "**엔비디아** **Nvidia Q4 FY2026 어닝콜 Q&A 세션** $NVDA\n\n**질문 1: 클라우드 고객사의 자본 지출(CapEx) 지속 가능성**\n질문 ( Bank of America): 2027년까지의 가시성이 확보되었다고 하셨는데, 상위 5대 클라우드 고객사들의 올해 CapEx가 7,000억 달러에 육박합니다.** 투자자들은 이 수준의 투자가 내년에도 계속 성장할 수 있을지, 고객사들의 현금 흐름이 압박받지는 않을지 우려합니다. 고객들이 계속 투자를 늘릴 수 있을까요?**\n\n답변 (젠슨 황): 저는 **고객사들의 현금 흐름이 계속 성장할 것이라고 확신**합니다. 이유는 간단합니다. 우리는 지금 **'에이전틱 AI(Agentic AI)'의 변곡점을 맞이하고 있기 때문입니다. 이제 '컴퓨팅이 곧 매출'인 시대입니다. 컴퓨팅 능력이 없으면 토큰을 생성할 수 없고, 토큰이 없으면 매출을 올릴 수 없습니다. 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들에게 AI 토큰 생성은 즉각적인 수익으로 연결**됩니다. 에이전트들이 코딩을 하고 업무를 수행하며 수천, 수만 개의 토큰을 생산하는 이 시점이 바로 새로운 성장의 시작입니다.**\n\n\n질문 2: 전략적 투자와 생태계 확장\n**질문 (Morgan Stanley): 앤스로픽(Anthropic) 투자나 오픈AI와의 파트너십, 그리고 인텔, 노키아, 시놉시스 등과의 협력을 언급하셨습니다. 엔비디아의 재무 상태를 활용해 생태계를 확장하고 입지를 강화하는 전략에 대해 설명해 주십시오.**\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 이제 단순한 GPU 플랫폼이 아니라 'AI 인프라 기업'입니다. **컴퓨팅 스택의 모든 레이어(모델, 네트워킹, DPU 등)에 걸쳐 생태계가 훨씬 풍부해졌습니다. 우리의 투자는 **엔터프라이즈, 제조, 로보틱스 등 각기 다른 스택을 가진 생태계들을 더 깊고 넓게 확장하는 데 전략적으로 집중**되어 있습니다.**\n\n\n질문 3: 네트워킹 사업의 가파른 성장세\n**질문 ( JP Morgan): 네트워킹 매출이 데이터 센터 부문에서 차지하는 비중이 계속 커지고 있습니다**. 스펙트럼-X(Spectrum-X) 이더넷 플랫폼의 연간 매출 런레이트(Run-rate)는 어느 정도이며, 향후 추세는 어떻습니까?\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 이제 노드 단위가 아니라 '랙(Rack) 단위의 컴퓨터'를 공급합니다. 이를 위해 NVLink라는 혁신적인 스위치 시스템을 발명했습니다. 엔비디아는 현재 세계 최대의 네트워킹 기업이며, 특히 이더넷 시장에서도 곧 1위가 될 것입니다.** AI 팩토리에서 네트워크 효율이 10~20%만 개선되어도 고객에게는 수십억 달러의 실제 수익으로 돌아가기 때문에 **스펙트럼-X에 대한 수요가 폭발적입니다.\n\n\n질문 4: 로드맵과 맞춤형 실리콘(칩렛) 전략\n**질문 (Cantor Fitzgerald): 그록(Grok)의 저지연 추론 솔루션 등을 고려할 때, **엔비디아도 워크로드나 고객별 맞춤형 실리콘으로 나아갈 계획이 있습니까?\n\n답변 (젠슨 황): 우리는 인터페이스를 건널 때 발생하는 지연 시간과 전력 손실을 줄이기 위해 가능한 한 단일 다이(Die) 아키텍처를 지향합니다. 우리의 강점은 'Cuda 아키텍처의 호환성'에 있습니다. **A100에서 블랙웰, 그리고 루빈까지 모든 소프트웨어 최적화가 그대로 이어집니다**. 그록의 혁신 기술은 멜라녹스 때처럼 우리 아키텍처를 확장하는 가속기 역할을 하게 될 것입니다. GTC에서 더 자세한 내용을 공유**하겠습니다.\n\n**\n질문 5: 분기별 성장 가시성과 게이밍 공급 문제\n**질문 (Bernstein): 올해 내내 순차적 성장이 가능하다고 하셨는데, **하반기 루빈(Rubin) 램프업이 블랙웰 때와 같은 엄청난 가속을 가져올까요? 그리고 게이밍 부문의 공급 제약은 어떻게 보십니까?\n\n답변 (콜레트 크레스): 블랙웰과 베라 루빈은 시장에서 동시에 판매될 것입니다. 모든 고객이 루빈을 원하고 있으며, 하반기 램프업을 준비 중입니다. 게이밍의 경우, 수요는 강력하지만 메모리 등의 공급 이슈로 인해 향후 몇 분기 동안은 공급이 매우 타이트할 것입니다. **연말에 상황이 개선될지는 지켜봐야 합니다.**\n\n\n질문 6: 추론 워크로드에서 Cuda의 중요성\n**질문 ( Citi): AI 투자 달러가 이제 훈련보다는 추론(Inference) 워크로드로 이동하고 있습니다. **이 환경에서 Cuda의 중요성을 짚어주십시오.\n\n답변 (젠슨 황): 추론이 곧 매출입니다. 에이전틱 시스템이 팀을 이루어 작동하면서 생성되는 토큰의 양은 기하급수적으로 늘어나고 있습니다. 모든 데이터 센터는 전력 제한이 있기 때문에 '와트당 토큰 생산량'이 곧 '와트당 수익'이 됩니다. **Cuda와 NVLink 72는 이전 세대보다 50배 더 높은 와트당 성능을 제공하여 고객의 수익을 극대화합니다.**\n\n\n질문 7: 총이익률(Gross Margin)의 지속 가능성\n질문 (Melius Research): 70% 중반대의 총이익률을 장기적으로 유지할 수 있습니까? 2027년까지의 공급 가시성이 이를 뒷받침하나요?\n\n답변 (젠슨 황): 총이익률을 유지하는 가장 중요한 레버리어지는 '세대 간의 압도적인 성능 도약'입니다. 무어의 법칙을 뛰어넘는 와트당 성능과 달러당 성능을 매년 제공할 수 있다면 수익성은 유지됩니다. **우리는 매년 새로운 AI 인프라 전체를 혁신하여 고객에게 그 이상의 가치를 제공하고 있습니다.**\n\n\n질문 8: 우주 데이터 센터의 가능성\n질문 (Antwan, New Street Research): 일부 고객들이 검토 중인 '우주 데이터 센터'가 경제적으로나 기술적으로 실현 가능합니까?\n\n답변 (젠슨 황): 현재는 경제성이 떨어지지만 점차 개선될 것입니다. **우주에는 에너지는 풍부하지만 열 배출이 어렵다는 단점이 있습니다. 하지만 **고해상도 이미징 데이터를 지구로 보내기 전에 현장에서 AI로 처리하는 등의 용도로는 매우 유용**합니다. 이미 엔비디아의 호퍼(Hopper)가 우주에서 최초의 GPU로 활약하고 있습니다.**\n\n\n질문 9: 고객 다변화(하이퍼스케일러 vs 기타)\n질문 (Mark Loupakis, Evercore ISI): 하이퍼스케일러 매출 비중이 50%를 넘었는데, 다른 고객층의 성장이 더 빠르다는 의미인가요?\n\n답변 (젠슨 황/콜레트 크레스): 맞습니다. 상위 5대 CSP 외에도 엔터프라이즈, 소버린 AI, 모델 제작자 등 고객층이 매우 다양해지고 있습니다. **Cuda는 클라우드, 에지, 로봇 등 모든 곳에 존재합니다. 허깅페이스(Hugging Face)에 있는 150만 개의 AI 모델이 엔비디아에서 돌아간다는 점이 우리 플랫폼의 안전성과 범용성을 증명합니다.**\n\n\n질문 10: 베라(Vera) CPU의 독립적 위상\n질문 (Aaron Rakers, Wells Fargo): 베라 CPU가 독립형 솔루션으로서 갖는 중요성은 무엇입니까?\n\n답변 (젠슨 황): 베라는 LPDDR5를 지원하는 유일한 데이터 센터 CPU로, 매우 높은 데이터 처리 능력에 초점을 맞췄습니다. **AI의 데이터 전처리와 사후 학습 도구 사용에는 매우 빠른 싱글 스레드 성능이 필요한데, **베라는 이 분야에서 차원이 다른 성능을 보여줍니다.\n\n질문 11: 자본 배분 및 자사주 매입\n질문 (Tim Arcuri, UBS): 막대한 현금을 창출하고 있는데, 왜 현재 주가에서 더 공격적인 자사주 매입을 진행하지 않습니까?\n\n답변 (콜레트 크레스): **우리는 자본 환원을 매우 신중하게 검토합니다.** 현재 가장 중요한 것은 공급망 확보와 개발자 지원 등 생태계에 투자하는 것입니다. 하지만 우리는 여전히 배당과 자사주 매입을 진행 중이며, 적절한 시기에 기회를 찾을 것입니다.\n\n\n질문 12: 2030년 데이터 센터 CapEx 4조 달러 전망\n질문 (Jim Schneider, Goldman Sachs): 2030년까지 데이터 센터 CapEx가 3~4조 달러에 이를 것이라는 전망을 유지하십니까? **이를 주도할 핵심 앱은 무엇입니까?**\n\n답변 (젠슨 황): 그렇습니다**. 과거의 소프트웨어는 미리 기록된 방식이었지만, 이제는 모든 것이 실시간으로 생성되는 '생성형 AI' 시대입니다**. 컴퓨팅 수요는 과거보다 1,000배 더 높습니다. 지금은 '에이전틱 AI'가 물결을 일으키고 있고, 그다음은 로봇 공학과 같은 '피지컬 AI(Physical AI)'가 될 것입니다.** 전 세계 모든 회사가 AI 팩토리를 갖게 되는 이 산업 혁명은 멈추지 않을 것입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026802953571676541?s=20", "views": 9524, "forwards": 182, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16796, "date": "2026-02-26T08:26:36+09:00", "text": "**엔비디아(Nvidia)의 2026 회계연도 4분기 어닝콜**\n\n**1. 4분기 및 연간 재무 성과 **\n**기록적인 분기 매출**: 4분기 총 매출은 680억 달러로, 전년 동기 대비 73% 증가했으며 전 분기보다도 큰 폭으로 성장했습니다.\n\n**연간 매출 성과: **2026 회계연도 전체 데이터 센터 매출은 1,940억 달러를 기록했으며, 이는 전년 대비 68% 성장한 수치입니다. **챗GPT가 등장했던 2023년 이후 데이터 센터 사업 규모가 약 13배 확장되었습니다.**\n\n**수익성 지표**: **GAAP 총이익률은 75%, 비GAAP(Non-GAAP) 총이익률은 75.2%를 기록했습니다. 이는 블랙웰(Blackwell) 제품군의 본격적인 공급에 힘입은 결과입니다.**\n\n**현금 흐름 및 주주 환원**: 4분기 잉여 현금 흐름은 350억 달러, 연간 전체로는 970억 달러를 창출했습니다. 이 중 약 43%인 410억 달러를 자사주 매입과 배당을 통해 주주에게 환원했습니다.\n\n**R&D 투자:** 연간 약 200억 달러에 달하는 연구개발 예산을 투입하며 기술 리더십을 공고히 하고 있습니다.\n\n\n**2. 데이터 센터 및 제품 기술 혁신**\n**블랙웰(Blackwell)의 성공적인 안착:** **블랙웰 아키텍처에 대한 수요는 갈수록 강화되고 있으며, 훈련뿐만 아니라 추론 배포 영역에서도 성장을 견인하고 있습니다.**\n\n**호퍼(Hopper)와 암페어(Ampere): 신제품 출시에도 불구하고 이전 세대인 호퍼와 6년 된 암페어 아키텍처 제품들조차 클라우드 시장에서 여전히 매진 상태를 유지하고 있습니다.**\n\n**GB372 성능 혁신:** 이전 세대 대비 와트당 성능은 최대 50배 향상되었고, 토큰당 비용은 35배 낮아졌습니다. Cuda 소프트웨어 최적화를 통해 단 4개월 만에 성능을 5배 더 끌어올렸습니다.\n\n**네트워킹의 폭발적 성장:** 4**분기 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 3.5배 이상 성장했습니다.** 연간 매출은 310억 달러를 돌파하며 멜라녹스(Mellanox) 인수 당시보다 10배 이상 커졌습니다.\n\n**NVLink의 위상: **이제 엔비디아는 단순한 칩 단위가 아니라 '랙(Rack) 스케일'의 컴퓨터를 판매합니다.** NVLink 72 시스템은 데이터 센터 매출의 약 3분의 2를 차지할 정도로 핵심 제품이 되었습니다**.\n\n**스펙트럼-X(Spectrum-X) 이더넷**: 이더넷 기반 AI 팩토리 시장에서도 스펙트럼-X가 홈런을 치며 엔비디아를 세계 최대의 네트워킹 회사 중 하나로 만들었습니다.\n\n\n**3. 차세대 로드맵: 루빈(Rubin) 플랫폼**\n**루빈 플랫폼 공개**: 베라(Vera) CPU, 루빈(Rubin) GPU, NVLink 6, 블루필드 4(BlueField 4) DPU 등으로 구성된 차세대 플랫폼입니다.\n\n**성능 목표: 블랙웰 대비 추론 토큰 비용을 최대 10배 더 절감할 수 있도록 설계되었습니다.**\n\n**일정: 이번 주에 첫 번째 베라 루빈(Vera Rubin) 샘플을 고객사에게 발송하기 시작했으며, 2026년 하반기 중 본격적인 양산 및 출하가 시작될 예정**입니다.\n\n**디자인 혁신**: 케이블이 없는 모듈식 설계를 채택하여 블랙웰보다 복원력과 서비스 편의성이 향상되었습니다.\n\n\n**4. 시장 다변화 및 신성장 동력**\n**소버린 AI(Sovereign AI):** **각 국가가 자체 AI 인프라를 구축하는 비즈니스가 전년 대비 3배 이상 성장하며 300억 달러를 넘어섰습니다. 캐나다, 프랑스, 네덜란드, 싱가포르, 영국 등이 주요 고객입니다.**\n\n**에이전틱 AI(Agentic AI)의 변곡점**: 앤스로픽(Anthropic)의 클로드 코워크(Claude Cowork), 오픈AI의 코덱스(Codex) 등이 실질적인 지능을 구현하며 기업용 AI 채택의 물꼬를 텄습니다.\n\n**피지컬 AI 및 로보틱스:** 엔비디아 코스모스(Cosmos)와 아이작(Isaac) 플랫폼을 통해 **보스턴 다이내믹스, LG전자 등과 협력하며 로봇 공학을 발전**시키고 있습니다.\n\n**자동차 및 자율주행:** 매출 6억 400만 달러(YoY +6%). 추론 및 시뮬레이션 모델인 '알파마요(Alpamayo)'를 소개했으며**, 메르세데스-벤츠 CLA 신형에 탑재될 예정입니다. 로보택시 시장은 수백만 대 규모로 확장될 것으로 전망됩니다.**\n\n\n**5. 젠슨 황의 주요 통찰 **\n**컴퓨팅 = 매출:** 과거의 컴퓨팅은 단순한 소프트웨어 실행이었으나, AI 시대에는 컴퓨팅 능력이 곧 '토큰 생산량'이며 이는 즉각적인 '매출'로 직결됩니다.\n\n**와트당 성능의 가치**: 모든 데이터 센터는 전력 공급의 제한을 받습니다. 따라서 와트당 가장 많은 토큰(수익)을 만들어내는 엔비디아 아키텍처를 선택하는 것은 기업의 이익에 직접적인 영향을 미칩니다.\n\n**산업 혁명으로서의 AI:** 젠슨 황은 현재 상황을 '새로운 산업 혁명'으로 규정했습니다. 과거 전기를 생산하던 공장처럼, 이제는 AI 팩토리가 '지능(토큰)'을 생산하는 시대가 되었습니다.\n\n**그록(Grok) 인수:** 저지연 추론 기술을 가진 그록과 라이선스 계약을 맺고 엔지니어를 영입했습니다. 이는 멜라녹스 인수 때처럼 엔비디아 아키텍처를 크게 확장시키는 계기가 될 것입니다.\n\n\n**6. 향후 전망 및 가이던스**\n**2027 회계연도 1분기 매출 전망: **약 780억 달러(±2%)로 예상하며, 대부분의 성장은 데이터 센터 부문에서 발생할 것으로 보입니다.\n\n**수익성 유지: 연간 총이익률은 70% 중반대를 유지할 것**으로 보입니다.\n\n**운영 비용:** 연간 운영 비용은 새로운 기회에 대한 지속적인 투자로 인해 약 40% 초반대 성장이 예상됩니다.\n\n**재고 및 공급 전략:** 2027년까지의 수요를 충족하기 위해 전략적으로 재고 및 공급 확약을 확보했습니다. 이는 전례 없이 긴 가시성을 확보했음을 의미합니다.\n\n**중국 시장:** **현재 가이던스에는 중국향 데이터 센터 매출을 전혀 포함하지 않았습니다. 미국 정부 규제 준수 하에 협의를 지속하고 있습니다.**\n\n\n**7. 주요 일정\n3월 4일: 모건스탠리 TMT 컨퍼런**스 (샌프란시스코, 젠슨 황 참석)\n\n**3월 16일: GTC 2026 키노트 (산호세) **- **루빈 플랫폼 및 신기술 상세 공개** 예정\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026800917253910723?s=20", "views": 11358, "forwards": 160, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16794, "date": "2026-02-26T06:59:21+09:00", "text": "**엔비디아 Q4 FY26 IR**\n\n**매출 $68.1B: 기록적 매출이며, 회사 역사상 분기 대비(q/q) 최대 성장 **\n\n**데이터센터 매출은 ChatGPT 등장 이후 거의 13배 증가**\n\nNVIDIA는 “**토큰당 비용(cost/token)이 낮고 성능이 높은 추론(inference) 제공자이며, 최대 설치 기반(installed base)**을 보유”\n\nNVIDIA는** “세계 최대 네트워킹 사업자”**\n\n**인프라 수요가 매우 강해, Hopper뿐 아니라 6년 된 Ampere 기반 제품도 클라우드에서 매진(sold out) 상태라고 언급**\n\n\n**데이터 센터 부문의 압도적 성장**:** 데이터 센터 매출은 623억 1,400만 달러로 전년 대비 75% 증가**하며 전체 성장을 견인. 특히 가속 컴퓨팅과 AI로의 플랫폼 전환이 결정적인 역할\n\n**컴퓨트 및 네트워킹의 조화:** **데이터 센터 내 컴퓨트 매출은 513억 달러로 58% 성장했고, 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 무려 263%나 폭증**했습니다. \n\n이는 GB200 및 GB300 시스템용 NVLink 도입과 이더넷, 인피니밴드 플랫폼의 성장에 따른 것\n\nBlackwell 및 Blackwell Ultra의 지속적 강세,\nNVLink / Spectrum-X / InfiniBand 채택 강세", "views": 24333, "forwards": 291, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16793, "date": "2026-02-26T06:39:49+09:00", "text": "**엔비디아( ****$NVDA****)의 2026 회계연도 4분기 실적 (시간외 +3.8%)\n**\n매출: 681억 달러 (예상치 659.1억 달러); 전년 대비 +73%\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $1.62 (예상치 $1.50); 전년 대비 +82%\n\n데이터 센터 매출: 623억 달러 (예상치 603.6억 달러); 전년 대비 +75%\n\n**1분기 가이던스(전망)**\n**매출: 780억 달러 ±2% (예상치 727.8억 달러)**\n\n조정 매출총이익률(Gross Margin): 75.0% ±50bps\n\n조정 영업비용(OpEx): 약 75억 달러\n\n참고: 중국향 데이터 센터 컴퓨팅 매출은 포함하지 않은 수치임\n\n**자본 환원**\n주주 환원액(FY26): 411억 달러\n\n잔여 자사주 매입 규모: 585억 달러\n\n**주요 코멘트**\n**\"컴퓨팅 수요는 기하급수적으로 성장하고 있으며, 에이전트 AI(Agentic AI)의 변곡점이 도래했습니다.\"**\n\n**\"NVLink를 탑재한 그레이스 블랙웰(Grace Blackwell)은 현재 추론 분야의 제왕**입니다. 토큰당 비용을 획기적으로(order-of-magnitude) 낮춰주었으며,** 차세대 아키텍처인 베라 루빈(Vera Rubin)은 이러한 리더십을 더욱 확장할 것입니다.\"**", "views": 24291, "forwards": 333, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16792, "date": "2026-02-25T22:32:33+09:00", "text": "**Circle CEO 제레미 얼레어(Jeremy Allaire)**\n\n**우리는 변곡점에 서 있습니다.**\n\n인터넷은 정보를 이동시키는 단계에서 가치를 이동시키는 단계로 진화하고 있습니다.\n\n**블록체인, 스테이블코인, 그리고 AI는 별개의 트렌드가 아닙니다**. 이들은 인터넷 상에서 기본적으로 구축되어 새롭게 재구성된 글로벌 경제 시스템이라는 훨씬 더 거대한 무언가로 수렴되고 있습니다.\n\n제 견해로는,** 수십억 또는 수천억 개의 AI 에이전트가 인터넷을 통해 상호작용하고 경제적 기능을 수행하는 세상에 진입**하고 있습니다.\n\n그들이 **이를 수행하기 위해서는 프로그래밍 가능한 디지털 달러와 개방형 인프라가 필요할 것이며, 그것이 바로 우리 써클(Circle)이 구축해 온 것**입니다.\n\n써클의 4분기 실적은 이것이 더 이상 단순한 비전이 아님을 보여줍니다. 실제로 일어나고 있는 일입니다. USDC의 확장은 계속되었고, **스테이블코인 거래량 점유율은 50%에 육박했으며, 우리의 광범위한 플랫폼은 단순 발행을 넘어 온체인 금융의 인프라 계층으로 크게 확장**되었습니다. Arc, CCTP, Circle Payments Network, StableFX. 이 각각은 다음에 올 미래를 위한 초석입니다.\n\n**앞으로의 기회는 그 어느 때보다 큽니다. 그리고 우리는 이제 막 시작했을 뿐입니다.**", "views": 41159, "forwards": 634, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16791, "date": "2026-02-25T21:32:53+09:00", "text": "**샌디스크( ****$SNDK****) 시트론(Citron) 공매도 리포트 관련 반박**\n\n1.** 시트론의 주장**: \"WDC가 샌디스크 지분을 공격적으로 매각하는 것은 업황이 고점(Peak)이라는 가장 확실한 내부자 시그널이다.\"\n\n**- 구조적 오버행:** SEC 공시(424B7)에 따르면, **WDC는 스핀오프 설계 당시부터 보유한 19.9%의 잔여 지분을 12개월 내에 처분하기로 계약**되어 있었습니다.\n\n가격 판단, 업황에 의한 매도가 아니라 스핀오프 계약 및 세무 구조상 반드시 이행해야 하는 절차\n\n\n2**. 시트론의 주장**: \"낸드(NAND)와 SSD는 본질적으로 차별화가 불가능한 커머디티(Commodity)다. 가격 전쟁이 시작되면 마진은 순식간에 무너질 것이다.\"\n\n**- AI 자본재(CAPEX)로의 진화**:** 현재 낸드는 단순 저장장치가 아닙니다. GPU, HBM과 함께 AI 클러스터를 구성하는 핵심 연산 보조 인프라입니다.**\n\nICMS(NVIDIA) 도입: **엔비디아의 ICMS 플랫폼은 SSD를 '메모리 계층'으로 격상**시켰습니다. 이제 SSD는 단순 용량이 아닌 '**토큰 처리 속도(TPS)'와 '전력 효율'로 평가받는 고부가가치 솔루션**입니다.\n\nNVIDIA는 CES 2026 기술 블로그에서 **Inference Context Memory Storage(ICMS)를 GPU HBM(G1)과 일반 스토리지(G4) 사이의 새로운 G3.5 “플래시 기반 컨텍스트 계층”**으로 소개\n\n범용 제품은 커머디티일 수 있으나, 샌디스크가 주력하는 **엔터프라이즈 QLC SSD는 고도의 커스터마이징이 필요한 차별화 영역\n\n-2026~2027 SNDK의 가장 큰 변수는 “ICMS가 진짜 CAPEX로 연결되느냐\n\n\n3. 시트론의 주장: **삼성이 프리미엄 SSD로 들어오면 가격을 박살낼 것**\n\n-삼성전자는 과거와 달리 \"마진 50% 미만 제품은 공급하지 않겠다\"는 강력한 공급 규율**을 지키고 있습니다.\n\n**우선순위의 변화:** 삼**성의 자본 지출(CAPEX)은 현재 낸드 증설보다 HBM 및 선단 DRAM 공정 전환에 집중**되어 있습니다.\n\n삼성의 전략이 '양적 팽창'에서 '수익성 수성'으로 바뀐 이상, 시트론이 우려하는 무차별적 치킨게임 가능성은 매우 낮습니다.\n\n\n4. **시트론의 주장:** \"현재의 공급 부족은 삼성의 일시적 이슈에 따른 착시(Mirage)일 뿐이다. 공급이 정상화되면 수요는 금방 한계에 다다를 것이다.\"\n\n**-수요의 블랙홀: AI 연산 능력이 커질수록 데이터 체크포인트와 추론 컨텍스트를 저장하기 위한 스토리지 수요는 배수로 증가합니다**.\n\n**HDD 공백 매우기:** Nearline HDD의 만성적 공급 부족으로 인해 **대규모 데이터센터(CSP)들이 256TB급 초고용량 QLC SSD로 급격히 선회**하고 있습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2026636282483609695?s=20", "views": 24790, "forwards": 294, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16790, "date": "2026-02-25T20:56:45+09:00", "text": "**Citizens , 사이퍼 마이닝(Cipher Mining, ****$CIFR****) '시장 수익률 상회(Market Outperform)' 등급, 목표 주가 30달러**\n\n\"사이퍼 마이닝은 **비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅(HPC)으로의 전환을 지속적으로 이행**하고 있으며, 이번에 발표된 실적은** 디지털 인프라 영역에서 신뢰할 수 있고 확장 가능한 플랫폼으로서의 입지를 더욱 공고히** 했습니다. 동사는 비트코인 채굴 합작법인(JV)에서 철수하고 **공식적인 리브랜딩을 단행했는데, 이는 장기 계약 기반의 HPC 현금 흐름을 확보하려는 전략적 변화**를 여실히 보여줍니다.\n\n채굴 사업 축소와 비현금성 회계 항목의 영향으로 단기 재무 지표는 타격을 입었으나, 이번 분기 결과가 회사의 장기적인 전망을 뒷받침한다고 판단합니다.** 600MW 규모의 HPC 임대 계약 완료, 건설 자금 조달 마무리, 그리고 방대한 전력 파이프라인 확보 등을 고려할 때, 사이퍼 마이닝은 향후 수년간 추가적인 개발 및 임대 활동을 통해 주주 가치를 창출할 수 있는 매우 유리한 고지**에 올라 있습니다. \n\n이에 당사는 '시장 수익률 상회' 의견과 목표 주가 30달러를 유지하며, 이는 **2027년 예상 EV/EBITDA의 약 16.5배를 반영한 수치**입니다.\"", "views": 6902, "forwards": 21, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16789, "date": "2026-02-25T20:47:33+09:00", "text": "**Circle( ****$CRCL****)의 2025년 4분기 실적 (장전 +14.5%)\n**\n**매출액: 7억 7,000만 달러 (예상치 7억 4,400만 달러) ; 전년 동기 대비 +77%\n\n주당순이익(EPS): 0.43달러 (예상치 0.16달러)**\n\n**조정 EBITDA: 1억 6,700만 달러; 마진율 54%**\n\n**USDC 유통량(기말): 753억 달러; 전년 동기 대비 +72%**\n\n**USDC 온체인 트랜잭션 볼륨: 11.9조 달러; 전년 동기 대비 +247%**\n\n\n**2026 회계연도 가이던스(전망)**\n기타 매출: 1억 5,000만 달러 ~ 1억 7,000만 달러\n\nRLDC(유통비용 차감 후 매출) 마진: 38% ~ 40%\n\n조정 영업 비용: 5억 7,000만 달러 ~ 5억 8,500만 달러\n\n**기타 주요 지표 (4분기)**\n유통비용 차감 후 매출(RLDC): 3억 900만 달러; 전년 동기 대비 +136%\n\nRLDC 마진: 40% (전년 동기 대비 1,004 bps 상승)\n\n준비금 수익률: 3.8%\n\n플랫폼 내 USDC(기말): 125억 달러; 전년 동기 대비 +459%\n\n스테이블코인 시장 점유율(기말): 28% (전년 동기 대비 426 bps 상승)\n\n유의미한 활성 지갑 수(기말): 680만 개; 전년 동기 대비 +59%\n\n기타 자산: 유로화 스테이블코인(EURC) 유통량은 €3.1억으로 전년 대비 284% 성장했습니다\n\n**비즈니스 주요 하이라이트\n1. 차세대 인프라 및 네트워크**\n\n**Arc 블록체인**: 100개 이상의 기관이 참여하는 퍼블릭 테스트넷이 가동 중이며, 현재까지 1억 6,600만 건 이상의 트랜잭션을 처리했습니다. 올해 메인넷 출시가 예정되어 있습니다.\n\n**CPN(Circle Payments Network): **55개 금융 기관이 가입했으며, 연간 환산 거래액은 약 $57억 규모에 달합니다.\n\n**국립 신탁 은행(National Trust Bank):** 12월에 통화감독청(OCC)으로부터 국립 신탁 은행 설립에 대한 조건부 승인을 획득하여 인프라를 강화했습니다.\n\n**2. 전략적 파트너십 및 채택**\n\n**Visa: **미국의 발행사 및 매입사가 USDC를 사용하여 결제 대금을 완전히 정산할 수 있도록 지원합니다.\n\n**Intuit**: 자사 플랫폼 전반에 USDC와 Circle 인프라를 통합하기 위한 다년 전략적 파트너십을 체결했습니다.\n\n**버뮤다 정부**: Circle의 인프라를 활용하여 세계 최초의 완전 온체인 국가 경제가 되겠다는 계획을 발표했습니다.\n\n**Polymarket: **세계 최대 예측 시장인 Polymarket과 파트너십을 맺고 USDC를 핵심 담보 및 결제 자산으로 활용합니다.\n\n**코멘터리\n“더 많은 기업, 개발자 및 공공 기관이 디지털 달러를 실거래 결제에 통합함에 따라, 전 세계적으로 USDC 채택이 지속적으로 확장되고 있습니다…”**", "views": 10811, "forwards": 206, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16788, "date": "2026-02-25T18:31:09+09:00", "text": "**SK하이닉스, 용인 클러스터 1기팹 완공 위해 21.6조 추가 투자\n**\n**총투자액 31조원…\"반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축\"**\n\nSK하이닉스가 인공지능(AI) 반도체 생산 거점으로 중장기 투자 중인 용인 반도체 클러스터의 1기 팹(fab·반도체 생산공장) 완공을 위해 21조원대 추가 투자를 확정했다.\n\nSK하이닉스는 25일 이사회 결의를 거쳐 용인 반도체 클러스터 1기 팹과 클린룸 페이즈(Phase) 2∼6기 건설에 21조6천81억원을 투자하기로 결정했다고 공시했다.\n\n투자 기간은 오는 3월 1일부터 2030년 12월 31일까지다.\n\n앞서 SK하이닉스는 2024년 7월 1기 팹과 클러스터 초기 운영에 필요한 부대시설 건설을 위해 9조4천억원을 투자하기로 결정한 바 있다.\n\n이번 추가 투자로 1기 팹 건설에 투입되는 총 투자액은 약 31조원으로 확대됐다.\n\nSK하이닉스는 경기 용인시 처인구 원삼면 일대에 416만㎡ 규모로 조성되는 용인 반도체 클러스터 일반 산단 내 197만㎡ 부지에 최첨단 팹 4개를 건설할 예정이다.\n\n또한 국내외 소부장(소재·부품·장비) 기업 50여곳과 함께 반도체 협력 단지를 구축하기로 하는 등 총 600조원 규모 투자를 단계적으로 집행할 계획이다.\n\n지난해 2월 1기 팹을 착공, **2027년 중으로 예정된 준공 시점을 앞당기기 위해 공사를 서두르고 있다.**\n\n1기 팹 건설 이후 나머지 3개 팹도 순차적으로 완공해 용인 클러스터를 '글로벌 AI 반도체 생산 거점'으로 성장시킨다는 계획이다.\n\nSK하이닉스는 **1기 팹에서 고대역폭 메모리(HBM)를 비롯한 차세대 D램을 생산할 예정이며, 팹 완공 시점의 시장 수요에 맞춰 다른 제품 생산에도 팹을 활용할 수 있도록 준비**하기로 했다.\n\n**애초 계획 대비 공장 규모를 1.5배 확대하고 극자외선(EUV) 노광장비를 비롯한 첨단 장비를 도입하는 등 AI 메모리 수요의 지속 증가에 대비할 방침이다**.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015924856?sid=101", "views": 11623, "forwards": 239, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16787, "date": "2026-02-25T18:23:19+09:00", "text": "2026.02.25 18:06:39\n기업명: SK하이닉스(시가총액: 725조 5,310억)\n보고서명: 신규시설투자등\n\n*투자구분 및 목적\n- 신규시설투자 / 용인 반도체 클러스터 1기 Fab Phase 2~6 건설\n- 반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축\n\n투자금액 : 216,081억\n자본대비 : 29.23%\n\n투자시작 : 2026-03-01\n투자종료 : 2030-12-31\n투자기간 : 4.8년\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225801974\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660", "views": 3627, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16786, "date": "2026-02-25T15:04:33+09:00", "text": "**선익시스템, 中 BOE 8.6세대 2단계 증착장비 계약 체결\n\n선익시스템이 중국 디스플레이 업체 BOE에 유기발광다이오드(OLED) 양산용 증착장비를 수주했다고 25일 공시했다.**\n\n계약 종료일은 2027년 12월 21일이다. 금액은 계약 상대방인 BOE의 영업비밀 보호 요청으로 공개하지 않았다.\n\n이 장비는 BOE가 중국 청두 첨단기술지구에 구축하고 있는 8.6세대 OLED 생산시설에 납품하는 장비다.** BOE는 8.6세대 유리원장 기준 월 3만2000장 규모로 생산시설을 구축 중인데, 이번 계약은 월 1만6000장 규모의 2단계 투자에 해당하는 것으로 알려졌다.**\n\n증착기는 유기물로 화소를 유리기판에 쌓아올리는 역할을 하는 OLED 제조 핵심 장비다. 증착기 시장은 6세대까지는 일본 캐논토키가 독점해왔는데, **선익시스템이 BOE로부터 1단계에 이어 2단계까지 공급계약 체결에 성공하면서 8.6세대에서는 시장 판도가 바뀌고 있다.**\n\n선익시스템은 **앞서 2024년 6월 1단계 투자에 대한 증착장비 계약을 체결했다고 공시한 바 있다. 당시에도 계약 금액은 공개되지 않았다.**\n\nhttps://www.etnews.com/20260225000335", "views": 8852, "forwards": 68, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16785, "date": "2026-02-25T14:30:32+09:00", "text": "2026.02.25 14:29:09\n기업명: 선익시스템(시가총액: 1조 2,521억)\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : Chengdu BOE Display Technology Co., Ltd. \n계약내용 : OLED 디스플레이 양산용 증착장비 \n공급지역 : 중국 \n계약금액 : \n\n계약시작 : 2025-02-24\n계약종료 : 2027-12-21\n계약기간 : 2년 10개월\n매출대비 : -%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900560\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/171090\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=171090", "views": 6045, "forwards": 32, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16784, "date": "2026-02-25T13:52:55+09:00", "text": "**삼성·SK·마이크론...메모리 공급 위해 클린룸 확보 ‘분주’\n\n대기업들, AI발 메모리 부족 심화에 ‘클린룸 퍼스트’ 경쟁 가열\n삼성, P5 클린룸 구축 6개월 앞당겨...2027년 말 가동 목표\nSK, 청주 M15X 이달 가동 개시...마이크론, 대만 팹 2조6000억원에 전격 인수**\n\n\n글로벌 메모리 반도체 시장을 주도하는 **삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 이른바 ‘빅3’가 인공지능(AI) 반도체 수요 폭증에 대응하기 위해 클린룸(Cleanroom) 확보에 사활**을 걸고 있다. HBM(고대역폭메모리)과 차세대 D램 공급 부족이 지속될 것이라는 전망 속에, 단순히 공장 외관을 짓는 단계를 넘어** 실제 생산 장비가 들어설 핵심 공간인 ‘클린룸’을 누가 더 빨리 확보하느냐가 승부처가 되었기 때문이다.**\n\n\n25일 투자은행(IB) 등 관련업계에 따르면 **삼성전자는 시장 수요에 선제적으로 대응하기 위해 클린룸을 먼저 건설하는 ‘셸 퍼스트(Shell First)’ 전략을 한층 가속화**하고 있다.\n\n**삼성전자는 평택 캠퍼스의 다섯 번째 생산라인인 P5의 클린룸 구축 시점을 당초 계획보다 6개월 이상 앞당긴 올해 3분기로 확정**한 것으로 알려졌다. 이를 통해 가동 목표 시점도 당초 2028년 초에서 2027년 말로 앞당겨질 전망이다.\n\n**삼성은 골조 공사와 유틸리티(가스·화학 설비) 구축을 병행하는 ‘패스트트랙’ 공법을 적용해, HBM4 등 차세대 제품의 급증하는 수요에 즉각 대응할 수 있는 기반을 마련**한다는 방침이다.\n\n**SK하이닉스도 인공지능(AI) 반도체 수요 폭증에 따른 HBM 공급난을 해소하기 위해 '적기 공급'을 최우선 과제로 삼고 신규 클린룸 확보에 총력을 기울이고 있다**. SK하이닉스는 청주사업장 ‘M15X’ 팹의 신규 클린룸인 ‘페이즈4(Ph4)’ 준공 일정을 당초 계획보다 한 달가량 앞당기며 HBM 공급 확대에 박차를 가한다. SK하이닉스는 페이즈4의 준공 및 오픈 시점을 기존 4월에서 3월로 전격 조정한 것으로 전해진다. 앞서 첫 번째 클린룸인 ‘페이즈3’의 가동 시기를 이달(2월)로 앞당긴 데 이어 후속 라인까지 조기 구축에 나선 것이다. 아울러 용인 반도체 클러스터의 1기 팹 역시 2027년 5월 가동을 목표로 공기 단축에 사활을 걸고 있다.\n\n여기에 **미국 마이크론은 신규 공장 건설에 소요되는 시간적 한계를 극복하기 위해 이미 구축된 공장을 인수하는 ‘브라운필드(Brownfield)’ 전략으로 맞불을 놨다.**\n\n마이크론은 지난달 대만 파운드리 업체 PSMC의 먀오리현 통루오 소재 ‘P5 팹’을 약 20억 달러(약 2조 6500억 원)에 최종 인수했다.\n\n이 공장은 이미 300mm 웨이퍼용 클린룸 인프라가 완비되어 있어, 신규 건설 대비 생산 시점을 1년 이상 앞당길 수 있게 됐다.\n\n마이크론은 이를 통해 2027년 하반기부터 차세대 D램 및 HBM 물량을 대거 쏟아내며 시장 점유율 확대를 노린다.\n\n**한편 메모리 3사가 이처럼 클린룸 확보에 매진하는 이유는 차세대 반도체의 공정 복잡성 때문이다**. 6세대 HBM(HBM4) 등 최신 제품은 적층 단수가 높아지고 공정이 세분화되면서, 기존 제품 대비 동일 물량을 생산하는 데 필요한 클린룸 면적이 훨씬 넓다.\n\n반도체 업계 관계자는 “현재 메모리 업계의 화두는 ‘기술력’ 못지않게 ‘공급 가시성(Supply Visibility)’ 확보에 있다”라며 “**클린룸 확보 전쟁은 단순한 시설 투자를 넘어 AI 반도체 패권 경쟁에서 밀리지 않기 위한 생존 전략”**이라고 분석했다.\n\nhttps://v.daum.net/v/20260225134303395", "views": 11133, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16783, "date": "2026-02-25T13:44:23+09:00", "text": "일본, 금리 인상 기대 후퇴로 주가 상승\n\n■ 일본 정부, 비둘기파 성향 BOJ 심의위원 2명 제시\n\n- 浅田統一郎(아사다 토이치로): 중앙대(中央大学) 명예교수, 71세\n- 佐藤綾野(사토 아야노): 아오야마가쿠인대(青山学院大学) 교수, 57세\n- 국회 동의가 필요한 인사로 각각 기존 심의위원의 후임, 임기는 5년\n- 아사다 후보: 野口旭 위원(3/31 임기만료) 후임\n- 사토 후보: 中川順子 위원(6/29 임기만료) 후임\n- 두 후보 모두 금융 완화 및 적 극재정 중시하는 리플레 성향\n\n(1) 아사다 후보는 적극재정, 완화에 친화적\n\n- 아사다 후보는 공개 코멘트에서 재정균형 목표를 강하게 비판하고, 소비세 인상 반대 및 통화, 국채에 대한 적극적 해석 등 확장적 프레임을 드러낸 바 있음\n\n(2) 사토 후보는 금융정책은 현상 유지, 인플레 목표 재확인\n\n- 2023년 자료(‘책임 있는 적극재정’ 의원연맹 공부회 발표자료)에서 금융정책은 당면 현상 유지, 인플레 목표 의미 재확인, 광범위하고 지속적인 임금상승이 확인될 때까지 현상 유지 등의 방향을 명시\n\n■ 시장 반응: 금리 인상 기대 후퇴 → 엔화 약세 → 주가 상승\n\n- 위 인사안으로 시장에서는 BOJ가 추가 금리인상에 더 신중해질 수 있다는 쪽으로 기대가 이동(금리인상 관측 후퇴), 결과 엔화 약세가 동반되며 주식(특히 수출/대형주)에는 우호적으로 작용\n\n[삼성증권 이창희] 일본주식\n\n채널 링크\n\n[https://t.me/samsungpe](https://t.me/samsungpe)", "views": 5499, "forwards": 25, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16782, "date": "2026-02-25T13:22:39+09:00", "text": "#삼성생명\n\n삼성생명 계속 싸다고 하는 이유\n\n전자 시총 1200조원, 지분(8.5%) 100조원\n통상 지주 NAV 할인율 50%\n생명 시총 50조원도 안 됨\n\n거기다 본업가치도 크고 지분가치 반영 트리거인 특별배당 기대감도 있다?\n지주사 관점에서 말도 안 되게 싼 겁니다.", "views": 5537, "forwards": 151, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16781, "date": "2026-02-25T12:01:54+09:00", "text": "**세보엠이씨**\n\n**26년 실적 전망**\n\n**반도체 수퍼사이클 진입과 양대 반도체기업의 설비투자 교차로 \n2026년 실적은 2022년 이후 이어진 3년간의 침체기에서 회복, **\n\n**연간 매출액 9,105억 원, 영업이익 390억 원 전망 **\n\n2026년 동사의 실적은 **반도체 수퍼사이클 진입과 국내 양대 반도체기업의 역대급 설비투자가 맞물리면서 2022년 이후 최대 실적에 근접할 전망**이다. 매출액은** 9,105억 원으로 전년대비 30.0% 증가할 전망이며, 영업이익은 390억 원으로 전년대비 19.8% 증가할 전망**이다. \n\n2025년 3분기말 확인된 **역대 최대규모 수주잔고가 2026년 매출에 본격적으로 반영될 전망**이다.** 삼성전자는 평택 P4의 기계설비공사가 본격화될 전망**이며, 뒤를 이어 업황 침체로 중단되었던 **P5 공사도 재개되어 2026년 중 본공사에 착수할 전망**이다. **2026년 실적에는 특히 SK하이닉스의 실적기여가 확대될 전망**이다.\n\n**SK하이닉스는 청주 M15X 팹과 용인 반도체 클러스터 1기 팹 투자가 본격화되면서 실적에 기여할 전망이다**. \n\n**2026년은 삼성전자의 평택공장 투자와 SK의 용인 반도체 클러스터 투자가 본격적으로 맞물리는 원년으로 기록될 전망**이다. 특히 2025년 2월에 SK하이닉스의 용인 반도체 클러스터 팹(Fab) 1기가 착공한데 이어 삼성전자도 토지보상 절차를 거쳐 연내 공사에 착수할 계획으로, 용인에서만 향후 20여년간 반도체 팹 10기(SK 4기, 삼성 6기) 건설에 총 1,000조 원이 투자될 전망이다. \n\n이는** 국내 반도체 하이테크 부문에서 1차 배관 및 덕트 부문 1위업체로 그동안 반도체 하이테크 대부분의 프로젝트에서 레퍼런스를 보유하고 있는 동사에 장기적인 수혜로 이어질 전망**이다. \n\n(26.2.24 한국 IR협의회)", "views": 8467, "forwards": 91, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 16780, "date": "2026-02-25T11:48:55+09:00", "text": "2026.02.25 11:27:13\n기업명: 세보엠이씨(시가총액: 1,815억)\n보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동\n\n재무제표 종류 : 연결\n\n매출액 : 1,991억(예상치 : -)\n영업익 : 128억(예상치 : -)\n순이익 : 106억(예상치 : -)\n\n**최근 실적 추이**\n2025.4Q 1,991억/ 128억/ 106억\n2025.3Q 1,638억/ 76억/ 62억\n2025.2Q 1,783억/ 98억/ 95억\n2025.1Q 1,745억/ 101억/ 91억\n2024.4Q 1,708억/ -25억/ -12억\n\n* 변동요인\n- 국내 반도체 설비투자 증가에 따른 영업이익 증가\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225900287\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=011560", "views": 5891, "forwards": 34, "channel": "@bornlupin" } ], "@bondasset": [ { "id": 547, "date": "2026-03-05T07:49:55+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.5(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 이란전쟁 이후 주목해야 할 신용위험\n\n- 이란 전쟁이 모든 이슈를 장악 중이나 이면에 가려진 MFS발 고금리 스트레스 징후\n\n- 미국 주택시장 우려를 넘어 사모대출을 중심으로 한 전반적인 신용여건에 대한 점검 요구\n\n- 전쟁+신용위험 이후 예상보다 양호해 보이는 미국경제 염려, 결국 연준의 금리인하 필요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/mshry4x8\n\n[선진국 투자전략 RA 박보경] 오늘의 차트: US 프리미엄 회복의 조건\n\n[유틸리티/건설 RA 이동석] 칼럼의 재해석: 강남 집값 하락 전환, 분양 시장은?\n\n(자료) https://tinyurl.com/4h6vxf8j\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 297, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 545, "date": "2026-03-03T07:57:32+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: MFS와 이란 사이에서 정체된 금리 2026.3.3(화)\n\n- 현재 안전선호 기반 미국금리 추가 하락은 쉽지 않은 영역\n\n- 통화정책 오해는 풀어낸 국내 채권시장, 추가 하락재료 점검하기\n\n(자료) https://tinyurl.com/4wfsjp5s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 827, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 544, "date": "2026-02-26T16:36:43+09:00", "text": "2월 금통위 코멘트 - 메리츠 윤여삼 - \n\n- 금일 금통위는 한마디로 통화정책에 대한 오해와 불신을 낮추는 것에 초점\n\n- 포워드 가이던스 변화가 핵심. 실제 3년간 포워드 가이던스 제공에 대한 고민이 컸다는 점에서 현 총재 의지 반영 소통 강화 목적으로 판단\n\n- 3개월에서 6개월로 시계 장기화 및 총재포함 7명의 3개의 점(투표) 표시로 통화 정책 방향성 구체화\n\n- 현재 동결 기조의 표시 및 향후 정책 의지의 방향성 정도는 명확. 이번 최초 정보 또한 16개의 동결과 4개의 25bp 인하, 1명의 25bp 인상을 통해 금리 인상의 오해는 해소\n\n- 향후 통화정책 관련 보다 많은 정보 제공 차원에서 긍정적 기능 크다는 판단. 실제 통화정책 변화기 점도표의 분화가 어느정도일지 해당 시점에서 다시 판단이 필요하겠으나 현재는 유용\n\n- 우리는 적어도 연내 동결 및 내년까지 인하 기조 재전환 전망을 유지. 채권시장의 금일 안정 반응은 정책의 순기능 작동으로 판단", "views": 1440, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 543, "date": "2026-02-23T15:38:15+09:00", "text": "안녕하세요 윤여삼입니다 \n\n트럼프 관세이슈로 금융시장이 다소 혼란스럽지만 이 또한 지나가리라에서 큰 문제를 일으키지 않고 있습니다.\n\n제가 설부터 길게 휴가를 쓰면서 자료를 작성하지 못했습니다. 대신 촬영한 유튜브 링크를 올립니다. \n\n이번주 금통위는 이전에 비해 높아진 금리여건을 감안 매파 향기는 다소 옅어질 것으로 보고 있습니다. \n\nhttps://youtu.be/3qL4GTSJWrI?si=-cqB6amQoQ7nUPFp", "views": 1547, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 542, "date": "2026-02-10T08:46:29+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.2.10(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 흔들린 US Tech, 위험성(credit) 점검\n\n- 2026년 미국 AI관련 테크 기업들 ‘강한 chip vs 약한 software’사이 옥석 가리기 언급\n\n- 미국 전반적 신용 스프레드 안정적이나 테크기업들의 차별화 속 미국경제 외강내유 점검\n\n- 아직은 낮은 침체 가능성, 열심히 돈을 벌어야 하는 구간에서 위험지표 설정하며 대응해야\n\n(자료) https://tinyurl.com/yzfp2n9k\n\n[신흥국 투자전략 최설화] 오늘의 차트: 글로벌 전략자원 패러다임: 시장에서 안보로 전격 전환\n\n[채권전략RA 김영준] 칼럼의 재해석: 사모신용사의 소프트웨어 베팅과 스트레스 테스트\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ahc3mx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1692, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 540, "date": "2026-02-09T07:56:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 배틀로얄: 반도체가 죽어야 채권이 산다 2026.2.9(월)\n\n- 외형적 양호함만으로 미국 금리가 계속 오를 수는 없다\n\n- 일본보다 더 오른 한국 금리, 정말 금리인상을 믿는 것인가!\n\n(자료) https://tinyurl.com/3u3kh3b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1355, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 539, "date": "2026-01-30T11:32:22+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 2월: 통화정책 중립에서 캐리를 외치다 2026.1.30(금)\n\n국외) 연준 통화정책 휴지기 파월 임기인 5월까지 유지, 1분기 미국채10년 4% 하단 돌파 쉽지 않은데다 일본 등 주요국 확대재정 여파까지 점검 필요\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식으로 미국채 매수세 약화. 트럼프 과도한 정책부담 역시 미국채 매수에 부정적\n\n- 일본 확대재정으로 글로벌 금융시장 부담 확산되었으나 조치 안정조치 및 2월 8일 총선 이후 추가로 안정심리 회복될 것으로 기대\n\n- 2분기 통화정책 완화 여력 및 경기개선 탄력 둔화 등을 기반으로 연내 2차례 미국 금리인하 전망 가능, 이를 현실화할 경우 미국채10년 3.8% 타겟 전망 유지\n\n국내) 국내 채권시장 저평가 영역임에도 불구 매수재료 부재 및 일부 악재 소화 과정에서 상단 테스트. 그럼에도 금리인상 없다면 캐리 감안 매수영역 추천\n\n- 환율과 부동산의 금융안정 이외 경기와 물가상향으로 금리인하 기대는 금통위 통방문구 상으로도 소멸. 그렇지만 인상을 고민해야 할 정도의 펀더멘탈도 아님\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 올해 추경 실시 가능성 존재해도 적자국채 아닌 세계잉여 활용할 것\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/3h9cw5cm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1776, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 538, "date": "2026-01-30T09:28:47+09:00", "text": "작년 10월까지는 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 통화정책이 할 역할이 남았다고 했던 것으로 기억하는데요", "views": 1148, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 537, "date": "2026-01-30T09:27:50+09:00", "text": "한은총재께서 굳이 k자 성장에 금리는 적절하지 않다고 하셔서 채권시장을 힘들게 하시네요 ^^;;", "views": 1151, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 536, "date": "2026-01-29T07:54:25+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (1월): 후임자는 휘둘리지 마라(할말 하않) 2026.1.29(목)\n\n- 우리는 기존 연간전망에서 제시한 2026년 미국 통화정책은 파월 퇴임 이후인 6월에나 인하 가능할 것과 연내 2차례 3.25%까지 인하 전망 유지\n\n- 비둘기파인 월러와 마이런의 인하 소수의견(2명) 불구, 고용관련 하방위험이 낮아졌고, 물가 역시 관세발 충격이 일시적일 강조. 경제평가 완만한(moderate) 개선 → 견고한(solid) 수준으로 바뀌었다고 긍정적 평가 \n\n- 트럼프 연준 압박(검찰 조사 및 소송) 및 파월의장 퇴임 후 남은 이사임기 관련 ‘할말이 없다’고 했지만, 차기 의장은 ‘선출된 권력에 휘둘려서는 안된다’ 강조\n\n(자료) https://tinyurl.com/27u2r4s7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1416, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 535, "date": "2026-01-27T08:46:23+09:00", "text": "국민연금 이슈가 국내 채권시장에 우호적 재료로 부각되네요\n\n연초 일본재료까지 악재였는데 크게 한숨 돌릴수 있는 재료입니다. \n\n전술적 자산배분 확대로 국내 주식 0.5% 증대대비 좀 더 국내자산 지지력을 높일 수 있을것 같습니다", "views": 1401, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 534, "date": "2026-01-27T08:44:37+09:00", "text": "[국민연금과 환율] 국내주식 0.5%P·국내채권 1.2%P 확대…수익률 손상 우려는\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127014100016", "views": 1356, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 533, "date": "2026-01-27T08:42:04+09:00", "text": "캐나다는 100% 관세부과를 이야기하네요\n\n그린란드 이슈가 막히자 다른 관심사가 필요한 듯 보입니다.", "views": 3666, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 532, "date": "2026-01-27T08:41:08+09:00", "text": "https://x.com/i/status/2015158269753409775", "views": 1575, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 530, "date": "2026-01-27T08:32:13+09:00", "text": "靑 \"관세 인상 관련 美 정부 공식 통보·세부 설명 없어\"(종합) - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127022800016", "views": 1545, "forwards": 0, "channel": "@bondasset" }, { "id": 528, "date": "2026-01-26T07:53:20+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 일본은 없다? 흔들리는 신뢰 회복하기 2026.1.26(월)\n\n- 1월 FOMC 결과보다 신임 연준의장 선임이 더 중요할 것\n\n- 일본금리 급등, 취약한 국내 채권시장이 참고할 함의\n\n(자료) https://tinyurl.com/mna9r2br\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1406, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 527, "date": "2026-01-21T15:09:35+09:00", "text": "40년 22bp 하락하다가 현재 16bp 하락으로 축소되었지만 그래도 조치가 좀 있었네요", "views": 1712, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 525, "date": "2026-01-21T07:32:10+09:00", "text": "Ps 일본채 자경단 우려\n\n금리가 상승할수록 수익을 내는 일본 국채 공매도 전략, 이른바 ‘위도우메이커(widowmaker)’ 거래에 대한 관심이 다시 커지고 있음\n\n국채 매도 압력은 대규모 일본 국채를 보유한 생명보험사들에도 부담. 현재 일본 장기채 투자자 딜레마 심화\n\n영국이 최근 진행하는 재정건전화 과정이 일본과 미국에도 필요한 상황. 무리한 성장을 중단하고 채권금리 안정을 도모하는 것이 우선", "views": 1600, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 523, "date": "2026-01-21T07:23:11+09:00", "text": "일본채30년 급등 - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n다카이치 조기총선 무리수. 일본의 최근 감세 정책은 다카이치 총리 주도 하에 식품 소비세(8%)를 2년간 면제하는 방안이 핵심으로, 고물가로 인한 가계 부담 완화를 목표\n\n이 정책은 조기 총선 공약으로 추진되며, 연간 약 5조 엔(47조 원) 규모의 세수 감소가 예상. 감세의 부담이 국채 발행 증가로 대부분 연결, 재정 건전성 논란 확산. 이미 휘발유 잠정세 폐지로 2.2조 엔 세수 공백이 발생한 상황에 부담 가중\n\n지난해 공약20조엔 추경 구체화 과정에서 금융시장 직격. 일본채 30년 금리가 3.87%로 일일 25bp, 작년 연말 3.4%대 대비 40bp 이상 급등. 재정신뢰성 관리 실패로 해석, 추경의 긍정적 효과 희석\n\n전일 미국 그린란드 이슈로 미국채 투매로 엔화 약세 제한 엔/달러 환율 현재 158엔 수준이나 160엔 이상 급등 시 일본 금융시장 전반에 충격 발생할 수 있음", "views": 1724, "forwards": 16, "channel": "@bondasset" }, { "id": 522, "date": "2026-01-20T15:48:12+09:00", "text": "*김용범 \"李대통령 추경 발언, 원론적 언급…검토 안 해\" - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120119000016", "views": 1090, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 521, "date": "2026-01-20T15:45:29+09:00", "text": "P.s 금일 대통령 추경 발언 시장금리 충격. 연초 예산집행 초기 이례적 발언으로 풀이\n\n추경은 추가로 예산의 과부족에 대응하기 위함이나 반드시 적자국채 발행을 통한 확장 재정이 아님\n\n일부 본예산의 재편성 및 재배치 등의 사항도 추경이라는 점을 상기할 필요\n\n금리인하 기대 소멸 이후 연초 예산 관련 시장의 민감도 과민. 매수재료 부재는 인정하나 국고30년 10bp 급등의 충격은 과도하다는 판단\n\n관련 기관들의 코멘트 상황이 필요", "views": 1096, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 520, "date": "2026-01-20T15:40:41+09:00", "text": "추경의 정의 및 규정, 적자국채 함의\n - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n추가경정예산(추경)은 이미 국회에서 확정된 본예산으로 감당하기 어려운 새로운 상황이 생겼을 때, 예산을 추가·변경하기 위해 편성하는 예산이며, 재원은 적자국채 ‘만’이 아니라 세계잉여금·기금 여유재원·세입 경정 등 여러 수단을 조합하고 부족분을 적자국채로 메우는 구조에 가깝다.​\n\n1. 추가경정예산의 정의\n추경은 본예산이 성립한 이후 전쟁·재난·경기침체 등으로 소요경비의 과부족이 생길 때, 본예산에 추가 또는 변경을 가하는 예산이다.​\n\n국회에서 이미 의결된 예산에 나중에 발생한 부득이한 사유가 있을 때만 편성되며, 일단 성립되면 본예산과 통합되어 한 회계연도 예산으로 운영된다.​\n\n2. 법적 근거와 편성 요건\n대한민국 헌법 제56조는 정부가 예산에 변경을 가할 필요가 있을 때 추가경정예산안을 국회에 제출할 수 있다고 규정한다.​\n\n국가재정법 제89조는 편성 사유를 구체적으로 제한하며, 대표적으로\n\n전쟁·대규모 재해,\n\n경기침체·대량실업·남북관계 변화 등 대내외 여건의 중대한 변화,\n\n법령에 따라 국가가 지급해야 하는 지출의 발생 또는 증가를 들고 있다.​\n\n3. 재원 조달 방식의 구조\n추경 재원은 통상 다음을 조합해서 마련한다.\n\n전년도 세계잉여금(초과 세입 + 불용액),\n\n기금 여유재원,\n\n당해연도 초과 세수(세입 경정),\n\n부족분에 대한 국채(특히 적자국채) 발행.​\n\n실제 사례를 보면, 역대 여러 차례 추경에서 세계잉여금·세외수입 등을 최대한 활용한 뒤 나머지를 국채 발행으로 충당하는 패턴이 반복됐다.​\n\n4. 적자국채 발행이 ‘필수’인지 여부\n법령상 “추경은 반드시 적자국채로 조달해야 한다”라는 규정은 없다; 국가재정법은 편성 요건만 제한하고 재원 수단을 특정하지 않는다.​\n\n다만 세수 부족이나 세계잉여금·기금 여유가 충분치 않을 때는, 추경 규모를 맞추기 위해 적자국채 발행이 사실상 불가피해지는 경우가 많고, 실제로 역대 추경 중 상당수에서 국채 추가 발행이 주요 재원으로 사용되었다.​\n\n5. 실무적 해석 요약\n원칙적으로는\n\n“추경 편성 → 우선 가용 재원(세계잉여금·기금·세입 경정 등) 활용 → 그래도 부족하면 적자국채 발행” 순으로 이해하는 것이 타당하다.​\n\n따라서 적자국채는 추경 재원 조달의 주요 수단이지만, 법적·논리적 의미에서 반드시 “꼭” 조달해야 하는 유일한 수단은 아니며, 재정 여건과 세수 상황에 따라 비중이 달라지는 선택적 수단에 가깝다.", "views": 1110, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 519, "date": "2026-01-20T07:53:16+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.1.20(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 외강내유(外剛內柔) 미국 고금리 스트레스\n\n- 11월 중간선거를 앞두고 트럼프 민심잡기 행보, MBS 매수 및 카드론 금리상한 제시\n\n- 외형적으로 양호한 미국경제, 속으로는 고금리 장기화에 따른 스트레스 누적되었다는 판단\n\n- 당장 금리인하는 힘들지만, 하반기로 갈수록 금리를 낮춰야 할 필요성 증대되며 채권 관심\n\n(자료)https://tinyurl.com/yjv5dtuy\n\n[경제분석RA 박민서] 오늘의 차트: 엔화의 향방, 조기 총선과 BOJ\n\n[인터넷/게임 이효진] 칼럼의 재해석: 채팅 플랫폼 업체 디스코드, 미국 내 비공개 IPO신청\n\n(자료) https://tinyurl.com/erc6bmwc\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1046, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 517, "date": "2026-01-19T07:40:13+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 통화정책 표류기, 채권시장 정체 2026.1.19(월)\n\n- 미국 금리인하 기대 후퇴와 일본 금리인상 압력 증대\n\n- 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작(1월 금통위)\n\n(자료) https://tinyurl.com/2b8fw9dp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1245, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 516, "date": "2026-01-15T13:14:59+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (1월): 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작 2026.1.15(목)\n\n- 11월에 이어 2회 연속 예상보다 매파적인 금통위, 금리인하 기대 완전히 제거 \n\n- 환율중심 금융안정 취약성 가장 부각, 성장과 물가 예상 부합경로에도 일부 상방 리스크 확대를 중심 통화정책 중립의견으로 선회\n\n- 연내 동결로 무게가 기울어도 금리인상만 없다면 현 국고채 금리 저평가 영역. 인하 기대가 소멸된 국고3년 3.1%와 국고10년 3.5% 이전 고점에서 매수 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/4whv27ej\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1521, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 515, "date": "2026-01-15T10:41:55+09:00", "text": "통방문구 인하 가능성 삭제 함의 - 메리츠 윤여삼 -\n\n11월 금통위에서 유지해준 금리인하 가능성 열어두되 추가 인하 여부 시기 결정 문구가 삭제 되며 선물가격 하락 전환되며 충격\n\n환율과 부동산 금융안정 부담이 해소되지 않은 상황에서 경기와 물가 펀더멘탈 개선까지 가세한 금리인하 기대 추가 통제 압박\n\n우리는 해당 통방문구가 2월 금통위 수정경제전망 성장과 물가 상향조정을 통해 변화할 것으로 추정하고 있었으나 예상보다 빠른 1월 금통위 변경\n\n관련 3 vs 3으로 추정된 포워드 가이던스의 인하 주장 금통위원이 2명 이하로 축소되었을 가능성 높게 평가\n\n그렇다고 해도 시장이 이미 연내 인하 가능성을 낮게 평가한 상황에서 통방문구 변화는 시점의 차이 정도임\n\n우리는 연내 기준금리 동결을 전망하고 있으나, 금리인상이 아니라면 현 국고3년 3%내외 10년 3.4% 내외에서 통화정책 실망감으로 금리레벨을 더 높일 상황은 아니라는 판단. 국고채 저평가 영역이라는 기존 의견 유지", "views": 4193, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 513, "date": "2026-01-12T07:37:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: January Effect가 없는 January 2026.1.12(월)\n\n- 미국 예상보다 중립적인 경기, 미국금리 정체기 길어질 것\n\n- 연초효과 제한 속 1월 금통위 더 악재는 아니지만 기대할 것이 없어\n\n(자료) https://tinyurl.com/4xn9t9hr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1578, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 512, "date": "2026-01-06T15:38:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 1월: Dubious, 그래도 신뢰의 시간 2026.1.6(화)\n\n국외) 2026년에도 미국 중심 글로벌금리 하향 안정 기대, 다만 1분기 연준 통화정책 휴지기 시장금리 정체 및 채권투자 의심 늘 수 있어 추가재료 확보 필요\n\n- 예상보다 미국 경제 실물중심 양호한 편이나 심리지표 위축을 기반, 고용 둔화 및 물가 안정으로 올해 2차례 인하 및 미국채10년 3.8% 정도 타겟 하락 기대\n\n- 미국 이외 유럽과 아시아 지역 통화완화 마무리 이후 확대재정으로 상대적 금리상승 위험 2025년 하반기 반영, 2026년 높아진 금리매력 활용한 투자 주목\n\n- 연초 주목할 것은 트럼프 관세부과 위헌 결정여부에 따른 미국 재정부담 확대 여부와 차기 연준의장 선임 이후 통화정책 기대 회복 여부가 중요할 것\n\n국내) 계륵 장세 마무리 국고3년 2.9%와 국고10년 3.3%대에서 균형을 찾기, 국내 통화완화 기대 제한되고 있지만 큰 틀의 금리방향성은 위보다는 아래\n\n- 2026년 국내 성장률 2.2%와 물가 2.3% 정도를 기반 고환율과 부동산 상승세를 기반으로 금리인하 기대 현실화는 연내 쉽지 않을 것으로 판단\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 생산적 금융차원에서 은행과 공사채 공급에 따른 우려까지 반영\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n89xsvj\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1735, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 510, "date": "2025-12-22T07:40:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 2025년을 마무리하며 2025.12.22(월)\n\n- 국내 채권시장, 이젠 계륵이 아닌 닭가슴살 정도로 평가\n\n- 미국마저 하락이 주춤해진 글로벌 금리, 그래도 위보다 아래쪽일 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/42mufkhh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1882, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 509, "date": "2025-12-11T08:02:16+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (12월): 일단 할 만큼 했다! 파월 퇴임까지 휴지기 2025.12.11(목)\n\n- 우리는 기존 미국 통화정책 전망인 2025년 3차례 인하 및 2026년 2차례 인하 전망 유지. 2026년 첫 인하 시점 역시 파월 퇴임 이후인 6월 전망도 견지\n\n- 12월 인하의 배경으로 고용 둔화와 물가 우려가 덜하다는 이유를 제시했으나, 현재 경제여건은 상단 기간 균형적으로 바라볼 수 있는 좋은 위치라고 강조. 현 3.75% 상단 연방금리는 중립금리 레인지에 진입했다는 점에서 추가 인하 신중론\n\n- 그럼에도 12명 중 동결이 2명에 그쳤다는 점에서 분화된 연준 혼란 우려 완화. 내년에도 점도표 제시 1차례보다 큰 폭의 인하 가능성 제공. 당분간 금리인하 신중론 속 data-dependent하게 미국채10년 3%대 진입 여부 타진\n\n(자료) https://tinyurl.com/da4vab9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2190, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 507, "date": "2025-12-08T07:45:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 조금씩 돌아서는 국내수급, 미국은 인하할 것 2025.12.8(월)\n\n- 국내 채권시장 매수재료 부재한 상황에도 외국인 유입 중\n\n- 12월 FOMC 금리인하, 문제는 헤싯이 지명되어도 당분간 휴지기\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ersp5e7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1882, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 505, "date": "2025-12-01T07:42:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 중꺾마, 금리레벨과 대외재료 기대가기 2025.12.1(월)\n\n- 무너진 통화정책 기대, 그래도 인상 아니라면 대응해야 할 영역\n\n- 한국과 달리 미국 통화완화 기대 지속, 미국채금리 하향 안정 흐름\n\n(자료) https://tinyurl.com/456nj6zt\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2094, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 504, "date": "2025-11-27T13:26:57+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (11월): 인하 기조가 가능성으로 바뀌었을 때 실망 2025.11.27(목)\n\n- 연간전망 발간 직후 국내 통화정책 전망 현 2.50%에서 추가인하가 없을 것으로 수정. 금일 금통위 세부내역 확인 이후 해당 전망 확신 더 높아진 것으로 평가\n\n- 성장률 전망 소폭 상향 및 상하방 위험 인정, 아직 비둘기 색채를 유지한 금통위 였으나, 고물가 부담은 인정. 여기에 결정적 통방문구 변화 ‘인하 기조 → 가능성’ 으로 인하 기대감 후퇴. 인하 소수의견 유지에도 포워드 가이던스 기존 4명 인하가 3명으로 줄어 인하3 vs 동결3의 균형 의견으로 확인\n\n- 통화정책 변화기 인정, 시장금리 변동성 확대 자연스러운 현상. 국내채권 매수 재료 부재로 당분간 미국금리 정도에 기댄 캐리 투자 정도 이외에 약세심리 이어질 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/muy3s5b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset​", "views": 1911, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 501, "date": "2025-11-24T07:36:04+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번만? 균형을 잘 잡자 2025.11.24(월)\n\n- 11월 금통위 예상보다 비둘기일 가능성, 그래도 무리하지 말자\n\n- 미국 고용지표 해석, 그래도 12월 인하 가능성 열어두고 가자\n\n(자료) https://tinyurl.com/mux63jbs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 3667, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 500, "date": "2025-11-17T14:00:31+09:00", "text": "안녕하세요 메리츠 윤여삼입니다 \n\n시장도 어수선하고 이리저리 정신이 없었습니다. 저희 메리츠증권 리서치센터 열심히 하겠습니다. \n\n평가시즌 메리츠 잘부탁드립니다", "views": 2183, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 498, "date": "2025-11-17T07:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Hangin' Tough, 수급 꼬임 풀어내기 2025.11.17(월)\n\n- 한국채권 매수재료 부재, 수급부담 남았지만 그래도 인상은 아냐\n\n- 미국 셧다운 종료, 다시 지표 확인하며 12월 FOMC 기대감 재점검\n\n(자료) https://tinyurl.com/7kmkwp9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1796, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 495, "date": "2025-11-13T08:54:46+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.11.13(목)\n\n[채권전략 윤여삼] 2026 Outlook #2 (해설판) [채권전략] 신뢰의 시대\n\n- 글로벌 재정자극으로 채권의 역할에 대한 의심이 들었던 한해. 안전자산으로서 채권을 대신한 금의 랠리에 고민이 깊었으나, 초장기채 금리 흐름이 진정되면서 채권의 유용성 재입증  \n\n- 미국 고용의 부진과 함께 연준의 인하가 재개되면서, 미국채 지위 회복. 물가 충격 제한적인 가운데 주택시장 둔화까지 더해져 인하 기조는 지속될 전망. 당사는 하반기 전망때부터 내년 연준 터미널 레이트 3.25% 예상 및 미국채10년 3.8% 타겟 유지 중  \n\n- 한국은 통화정책 재료 소멸과 채권 공급부담 이슈에 롱재료가 부재한 실정. 우리는 그동안 국고채 금리반등 가능성을 강조해왔던 만큼, 계륵 장세는 내년 상반기까지 지속될 전망. 다만 낮아진 밸류 부담을 활용하는 차원에서 미국금리 하락에 기대어 저가매수 기회 모색해볼 필요\n\n(자료) https://tinyurl.com/4rk2r597\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: 배당 프리미엄이 높아진 시기\n\n[경제RA 박민서] 칼럼의 재해석: AI와 노동시장\n\n(자료) https://tinyurl.com/2f797yku\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1963, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 493, "date": "2025-11-10T07:48:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 혹한기(酷寒期)인가 일시적 한파인가 2025.11.10(월)\n\n- 한국 기준금리 인하 기대 소멸, 가격은 매수구간인데 손이 안나가\n\n- 미국도 추가 인하 의심 중, 그래도 한국보다 사정은 낫다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4322xfa8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1776, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 492, "date": "2025-11-03T08:22:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼] 2025.11.03(월)\n\n[2026년 전망시리즈 2] 채권전략 \n\n\"신뢰의 시대\"\n\n1) Credibility, 채권은 안전자산이다\n\n- 2025년 주요국 금리인하 실시에도 높은 실질금리, 안전자산으로 채권의 역할에 대한 의구심 증대\n\n- 선진국(미국) 중심 높은 재정적자와 정부부채 증가, 트럼프 관세전쟁으로 일시적 시장금리 충격까지 발생\n\n- 채권을 대신한 금 가격의 랠리. 안전자산의 지위가 바뀌는 것은 아닌지 고민되었으나 채권의 금융시장 역할 유효\n\n- 둔화되는 경기대비 선진국의 재정신뢰성 회복, 연준의 완화적 통화정책에 힘입어 글로벌금리 하향기조 이어갈 것\n\n- 미국채 지표금리 역할, 올해 의심이 높았던 초장기금리 하향 안정을 주도하는 힘. 기간프리미엄 안정으로 연결\n\n2) Safety Haven 미국금리 3%대 시대\n\n- 중간선거 등 정치적 이벤트 앞두고 셧다운, 재정의 성장 민감도 낮추기 2026년에도 이어질 가능성 \n\n- 관세발 물가 우려는 수요둔화 및 주거비 안정으로 우려한 것보다 통화정책 및 미국금리 브레이크 작동 아닐 전망\n\n- 고용시장 충격에 이어 주택시장 둔화. 침체를 우려할 정도는 아니나 경제전반의 고금리 피로도 확인되며 둔화\n\n- 연준의 통화완화도 중요하나 미국 이외의 유동성 공급으로 글로벌 침체 방어. 2026년 연준 3.25%까지 금리 낮출 것\n\n- 2026년 미국채10년 3.8% 타겟, 현 4% 내외 수준에서 금리 반등은 매수기회. 트레이딩 관점 미국중심 해외채 주목\n\n3) 한국채권계륵(鷄肋)이라도 챙겨가자\n\n- 국내 경제 내수중심으로 바닥 확인, 미국 관세협상 불확실성 완화로 경기지원을 위한 금리인하 기대 축소\n\n- 부동산 중심 금융안정 측면에서 통화정책, 26년 1분기까지 1번을 낮출 수 있을지 여부와의 싸움\n\n- 통화정책대비 경기부양을 책임지는 재정정책, 국고채뿐만 아니라 국민성장펀드 등 준예산성 정책으로 공급부담 늘 것\n\n- 경기와 통화정책, 채권공급 등의 부담을 해소하는 과정에서 국고10년 3%대로 반등 → 상반기까지 싸게 살 기회 엿보기\n\n- 한은 완화기조 유지 및 WGBI+증권사 조달(IMA) 수요 뒷받침 금리상승 추세전환 아닐 것. 계륵이라도 이자 챙길 수 있어\n\n(요약본) https://tinyurl.com/2m6akr9h\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy", "views": 2047, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 491, "date": "2025-10-30T07:56:45+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (10월): 흔들다리는 흔들어 보고 건넌다(feat APEC) 2025.10.30(목)\n\n- 10월 인하 및 12월 QT 종료까지는 예상수준 비둘기 색채를 유지. 관건은 12월 인하관련 ‘정해진 것은 없다(not foregone conclusion)’가 변수로 부각\n\n- 고용의 완만한 둔화 vs 관세를 제거하고도 목표를 넘는 물가 사이 연준의 신중성 확인. 동결의 소수의견과 50bp 인하의 소수의견이 상충하는데다 셧다운으로 데이터마저 공개되지 않고 있어 불확실성이 높은 것은 인정\n\n- 우리는 기존 12월까지 금리인하 단행 이후 내년까지 3.25% 터미널레이트 전망을 유지. 아직 연방금리는 제약적 수준이고, 미국 경기탄력 둔화 > 물가상방 위험보다 높게 평가. 미국채10년 다시 4.1%부근 조정은 매수기회로 활용 권고\n\n(자료) https://tinyurl.com/yst43cxm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1563, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 490, "date": "2025-10-29T20:02:17+09:00", "text": "Ps 환율은 세미나 등에서 합의시 20원 최대 30원 정도 재료라고 이야기드렸었는데 지금 시장 반응이 딱 그정도인 것 같습니다. 이제 서학개미들의 유출강도가 환율 1300원대 회귀를 가늠할 핵심입니다.", "views": 1638, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 489, "date": "2025-10-29T19:59:32+09:00", "text": "한미 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 -\n\n결국 APEC에서 관세협상의 큰 줄기가 잡혔습니다. 연 200억달러 상한 그리고 재원은 외환보유고 이자 및 배당 수익으로 상당부분 커버하고 일부 조달은 국내가 아닌 해외(KP 같은 형태의 정부 보증) 에서 조달하여 국내 외환 및 채권시장에 주는 부담을 낮춘다고 밝혔습니다. \n\n한미 관세협상이 타결되더라도 국내조달에 대한 불확실성이 높아 채권시장 수급 우려도 제기되었으나 부담을 덜어내는 소식입니다.\n\n그렇지만 펀더멘탈상 경기하방 위험이 줄고 통화정책 완화 유인도 감소하는 부분이 핵심입니다. 그리고 대미투자가 아니더라도 국내 경기부양을 위한 수급부담은 계속 될 수밖에 없습니다.\n\n국내 금융시장 부담은 낮아진 건 분명합니다. 하지만 그 수혜가 채권보다는 주식 등 위험 자산에 유리할 것이라고 대부분 생각할 것입니다. \n\n국내 채권투자는 계륵장세, 서두를 이유가 많아 보이지 않습니다.", "views": 1882, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 487, "date": "2025-10-27T07:46:23+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: This is the Moment(한미 각자의 사정) 2025.10.27(월)\n\n- FOMC 예상 부합한 CPI, 연내 남은 2번 인하할 것\n\n- 한국 올해 최대 이벤트 APEC, 타협은 채권시장 부정적\n\n(자료) https://tinyurl.com/vhcakevz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1936, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 486, "date": "2025-10-23T12:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(10월): 인하 시기와 폭의 조정은 불가피 2025.10.23(목)\n\n- 우리는 부동산 측면의 금융안정에도 불구하고 경기부양 관점에서 유지해온 연내 1차례 인하 전망을 내년 1분기로 이연. 11월 가능성도 일부 있으나 쉽지 않다는 판단\n\n- 부동산 대책이 효과가 나타나더라도 한미 관세 협상이 예상보다 긍정적으로 풀릴 경우 한은의 금리인하 논리는 약화될 위험. 한은 총재가 강조했듯이 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 인하는 실시될 수 있으나 시기와 폭의 조정은 불가피\n\n- Terminal rate 2.25% & 인하가 실제 가능할지 의심을 극복해야 하는 어려운 구간. 재정정책상 늘어나는 공급부담까지 고려할 때 국내 채권 투자는 계륵 장세 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/yr9pzfbv\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1960, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 484, "date": "2025-10-20T07:37:03+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 어쩔 수가 없다 (한국 동결 vs 미국 인하) 2025.10.20(월)\n\n- 10월 금통위 동결, 연내 인하는 할 수 있을지 의심 \n\n- 10월 FOMC는 인하, 타이트해지는 금융환경 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/ms4b739c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1807, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 483, "date": "2025-10-14T07:35:25+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.10.14(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Gold Rush, 탐욕과 공포의 산물\n\n- 온스당 4천달러를 돌파한 금 현물, 실질가격으로 1980년대 오일쇼크 고점을 넘어설 정도로 금 가격 강세. 글로벌 증시 상승의 위험 선호와 안전자산인 금의 동반 상승 특이\n\n- 달러약세 및 실질금리 하락이라는 긍정적 재료 대비 달러가치 및 절대 금리 레벨을 고려할 때 금 가격상승세는 일부 의아함 제기. 본질은 글로벌 주요국 통화정책 완화 기조 및 확장적 재정 정책이 야기한 풍부한 유동성의 수혜. 더해 안전자산으로 채권 역할 흔들린 부분도 일조\n\n- 미국 초장기 스프레드 축소 정도에 따라 금 가격 상승기조 판가름 될 수 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc823tz2\n\n[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: PF 5차 사업성평가 그리고 양극화\n\n[건설/유틸리티 문경원] 칼럼의 재해석: 중국의 데이터센터 전력 공급하기 \n\n(자료) https://tinyurl.com/2xu26fyr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2017, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 481, "date": "2025-10-13T07:39:13+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Again Liberal Day? 혼란 수습하기 2025.10.13(월)\n\n- 트럼포비아 vs TACO, 다시 부각된 무역전쟁\n\n- 미국금리 하락에도 한국 채권시장 불편 모드 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/3n35v8v8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1606, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 480, "date": "2025-09-26T13:27:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 10월: 각자의 사정, 안보단 바깥 2025.9.26(금)\n\n대외) 우리는 9월 FOMC 이후 올해 3차례 인하를 인정하면서도 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 지난해 연간전망 이후 한번도 수정하지 않고 유지 중\n\n- 고용둔화로 연준의 통화완화 기대감 살아났지만, 예상보다 견조한 미국 소비 및 유동성 장세가 이끄는 위험선호로 미국채10년 4.0% 하락 돌파 제한\n\n- 관성지표인 고용둔화 이후 우리는 주택시장 안정에 따른 금리인하 기조 유지할 것으로 전망. 다만 연내 추가 경기위축 포인트 확인이 필요하다는 부담\n\n- 올해는 쉽지 않아도 2026년 상반기까지 미국채10년 3.8% 타겟에 확대된 장단기금리차를 활용한 rolling 투자 지속. 국내보다 해외채 투자매력 높다는 판단\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 대미 관세협상 난항이라는 부담에도 부동산 및 환율 불안으로 10월 금리인하까지 의심받고 있는 상황. '우물쭈물하다가 실기'할 수 있다는 인식 증대\n\n- 11월 금통위까지 내년 성장률 전망이 상향 조정되지 못할 정도로 리스크가 커진다면, 내년 상반기 추가 인하 가능할 수 있으나 우리는 가능성 낮다는 판단\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc7pskn7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2129, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 478, "date": "2025-09-22T07:47:27+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 인지 부조화, 완화가 완화하지 않다 2025.9.22(월)\n\n- 9월 FOMC, 등 떠밀려서 연 파티는 신나지 않는다\n\n- 한국 채권시장, 이래저래 금리하락이 쉽지 않다\n\n(자료) https://tinyurl.com/473t5e9u\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1830, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 477, "date": "2025-09-18T08:01:40+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(9월): 결국 3번 인하 콜, 내년까지 3.25% 2025.9.18(목)\n\n- 올해 미국 금리인하 전망은 7월 FOMC에서 2차례로 낮췄던 것을 다시 하반기 전망에 제시했던 3차례로 수정, 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 그대로 유지\n\n- SEP상 성장률 전망이 크게 바뀌지 않은 상황에서 연내 인하폭 확대는 순전히 고용둔화 초점. 관세발 물가보다는 고용둔화 관련된 발언이 대부분을 차지\n\n- 점도표는 올해 75bp와 내년 25bp 인하 제시. 그러나 내년 전망의 분포를 보면 1차례 인하인 3.50%에서 멈출 수 있을지 의문. 내년 1분기까지 관세 물가충격을 신중히 보더라도 신임 연준의장이 취임한 6월 이후 인하 압력 높아질 수 있어 \n\n(자료) https://tinyurl.com/ys5h76ju\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2095, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 476, "date": "2025-09-16T07:47:57+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.9.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Second Impact, 미국 주택시장\n\n- 관세발 인플레이션 우려에도 예상보다 부진한 고용지표 여파로 연준의 통화완화 기대감 확산. 빅컷까지는 아니지만 9월 인하 실시 이후 10월 연속 인하 가능성까지 높아지고 있어\n\n- 일부 연준 매파 위원 말대로 고용 우려만으로 10월 연속 인하까지 필요할까 싶지만, 생각보다 부진한 미국 주택시장까지 고민할 필요. 고금리 장기화에 따른 주택거래 위축 및 건축비용 증대, 주택가격 하락은 자산효과 측면에서 소비위축으로 연결될 수 있어\n\n- 미국 물가에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비 안정까지 미국 부동산 경기 흐름 주목할 시점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5226ujd8\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 쏠림이 야기한 평균의 함정\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: 데이터 자산화의 새로운 방법\n\n(자료) https://tinyurl.com/2fnkmdx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1727, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 474, "date": "2025-09-15T07:35:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 연준의 Restart vs 한은의 Last 2025.9.15(월)\n\n- Two Be or Three Be? 연준 10월까지 연속 인하 가능성\n\n- 국민성장펀드 구체화와 들썩이는 부동산, 한은 고민 커질 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/4a86p4t3\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1693, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 472, "date": "2025-09-08T07:39:06+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 우물쭈물 하다가 이럴 줄 알았다 2025.9.8(월)\n\n- 예상된 고용 쇼크, 물가 저항만 없다면 연내 2번 이상 인하\n\n- 국내 채권, 미국금리 하락에 기댄 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrx233ny\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1888, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 471, "date": "2025-08-28T14:48:45+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 9월: Easing 재시작과 마무리(기회와 경계) 2025.8.28(목)\n\n대외) 당사는 7월 FOMC 이후 제시한 올해 2차례 인하 전망을 유지, 고용 vs 물가 사이 일부 신중론에도 연말 미국채10년 4.0% 테스트 과정 지속 전망\n\n- 7월 고용지표 위축 및 CPI 예상 부합에도 PPI 반등으로 아직 관세발 물가 우려는 유효. 경기둔화와 물가 사이 연준의 정책 적극성 높이는 것은 부담\n\n- 트럼프 압박으로 일부 연준인사 교체 시도까지 높은 정책불확실성 → 9월 인하 실시 이후 추가 데이터 빌드업하면서 연내 1차례 이상 인하 기대 유지할 것\n\n- 미국금리 하락기대대비 확장적 재정정책 대응 중인 유럽과 일본 시장금리 불안, 연준의 인하 재료 정도가 확보되어야 글로벌 채권시장 안정될 것\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 확장적 재정정책 주도로 심리 및 주가상승으로 경기개선 기대감 유효. 부동산과 환율 같은 금융안정 측면에서 통화정책 신중성 요구, 8월 동결 실시\n\n- 10월 인하 위한 빌드업 및 완화적 스탠스는 유지. 2026년 성장률 전망 1.6%로 한은의 역할이 남았다는 인식 자극할 수 있으나 실제 인하 실시 신중할 것\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/39t82mvs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1990, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 470, "date": "2025-08-28T13:10:09+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(8월): 딴딴하지 않은 빌드업 2025.8.28(목)\n\n- 8월 금통위 기준금리 동결, 1명의 인하 소수의견(신성환), 포워드 가이던스 상 5명의 인하 가능성 등은 우리 예상에 그대로 부합. 10월 인하 전망 및 내년까지 완화 분위기는 유지하되 실제 인하 단행은 신중할 것이라는 기존 견해(2.25%) 유지\n\n- 내년 상반기까지 인하 기조를 유지할 것이라는 발언대비 금융안정 측면에서 부동산 시장을 강조한 부분이 2.0%까지 인하가 쉽지 않다는 인식을 자극\n\n- 10월 금리인하 단행 이후에도 통방문구의 완화적 스탠스는 유지되겠으나 인하 기조 등의 단어 변화 가능성. 10월 금통위까지 국내보다 미국 통화정책이 더 중요\n\n(자료) https://tinyurl.com/5zr8bw65\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1426, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 468, "date": "2025-08-25T07:32:56+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Behind Curve의 두려움 2025.8.25(월)\n\n-예상보다 dovish한 잭슨홀 파월, 그래도 연내 2번 인하 유지\n\n-8월 금통위, 인하의 소수의견 등장 가능성에 10월 인하 유력\n\n(자료) https://tinyurl.com/y9xt63ja\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1902, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 467, "date": "2025-08-21T07:40:47+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.8.21(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 일본 초장기 채권은 누가 사주나?\n\n- 금융위기 아니 2000년대 이후 주요 선진국 초장기금리 최고점 경신 사례 증가. 펜데믹 과정에서 과도한 정책대응으로 선진국 1)정부부채 신뢰성 문제와 동시에 2)과잉 유동성에 따른 인플레이션, 3)후행적인 긴축 통화정책으로 금리상승 압력은 공통적 현상 \n\n- 미국채 기간프리미엄 과정에서 설명했지만, 단기적 금리인하 실시에도 장기물 중심 더딘 금리하락 진행. 트럼프 행정부 정책불확실성 역시 해소해야 할 문제. 미국보다 초장기 금리 상승세가 심각한 일본은 수요 주체 부재까지 더해져 구조적 문제 고민. 정부부채 규모가 늘어난 주요 선진국 부채 관리의 중요성을 선제적으로 보여주는 일본채30년 금리\n\n(자료) https://tinyurl.com/4nr232bj\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 오늘의 차트: 홈빌더, 또 한 번의 선반영\n\n[제약/바이오 김준영] 칼럼의 재해석: 두 비만 대장주가 마주한 변곡점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n72epzx\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1729, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 466, "date": "2025-08-18T07:32:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 결국 9월까지 가봐야 하는 상황 2025.8.18(월)\n\n- 예상 부합한 CPI에도 물가불안 상존, 9월까지 확인 필요\n\n- 한국 8월 금통위 동결, 그래도 완화 스탠스 적절히 유지할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ws6kzsu9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2018, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 464, "date": "2025-08-11T07:33:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 두번째 레슨, 슬픔도 너만 갖기 2025.8.11(월)\n\n-고용 충격 이후 두번째 확인, 7월 CPI 경계심 소화하기\n\n-국내 채권시장 8월 동결 가능성에도 트레이딩 기회 찾기\n\n(자료) https://tinyurl.com/ykf9e2me\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2186, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 463, "date": "2025-08-04T07:37:46+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 8월: Time to Check it, 빠른 대응 중요 2025.8.4(월)\n\n대외) 통화정책 관련 많은 불확실성 요인 존재, 9월 FOMC 2차례 물가와 고용 확인 필요하나 7월 고용 충격을 중심으로 미국채10년 4.0%까지 하락 전망 \n\n- 트럼프는 TACO라는 인식에도 아직 매듭지어지지 않은 관세협상, 미국 물가 우려도 자극하지만 경기둔화에 부담 역시 같이 높이는 재료\n\n- 여름까지 관세발 물가상승 우려 높은 편이나 7월 고용위축에서 확인되듯 미국 수요둔화에 따른 상쇄 작용 같이 점검할 필요\n\n- 7월 FOMC 파월의장 보수적 태도에도 물가가 예상수준에 머물고 9월초 고용지표 추가 둔화 확인되면 9월 인하 실시, 이후 연내 추가 인하 필요성 높을 것\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 경기를 위해 금리를 낮춘다면 당위론적 8월이 맞겠으나 미국 통화정책 및 외환시장 변동성, 부동산 가격의 안정세 등을 고려할 때 4분기로 지연될 가능성 증대\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/mvrywmdu\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2016, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 462, "date": "2025-07-31T07:56:19+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(7월): 연준의 독립성과 2번의 확인 2025.7.31(목)\n\n- 7월 FOMC는 시장의 예상에서 벗어나지 않은 결과였음에도 연내 2차례 정도의 인하기대를 가져간 시장은 높은 불확실성에 9월 인하 조차 의심\n\n- 2명의 이사(월러와 보우먼)의 인하 소수의견 등장에도 파월의 신중론 유지. 연준 독립성 지켜내며, ‘고용 둔화 위험이 존재해도 현재 관세부과에 따른 인플레이션 확인이 중요’하다고 방점. 이번 FOMC보다 더 중요해진 것은 이번 주말 고용지표\n\n- 당사는 기존 하반기 3차례 인하 전망의 엣지뷰를 가져왔으나, 현재 여건상 유연성 고려한 연내 2차례 인하를 기반으로 2번의 ‘고용과 물가’ 확인해 갈 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2vh53hk9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1881, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 461, "date": "2025-07-31T07:56:00+09:00", "text": "미국과 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼\n\n한국 역시 15%에 관세타협. 미국에는 조선과 LNG투자 중심 3500억 달러 규모의 투자를 약속\n\n관세 불확실성 해소 측면에서 경기 하방위험을 방어. 그럼에도 15% 관세율은 기존 한은 예상보다 높다는 점에서 8월 수정경제전망은 1%보다 다소 낮은 0.9%로 0.1%p 상향에 그칠 것\n\n한미 관세협상은 한국 경제 리스크를 줄인 부분이 포커스가 되어 8월 한은의 금리인하 필요성을 낮추는 재료로 작동할 가능성. 전일 FOMC 결과 또한 9월 인하까지 신중론 높혀 국내 통화완화 기대에 부담이 될 것으로 전망\n\n우리는 연내 미국인하 전망을 2차례로 낮추면서 국내 8월 인하 전망 또한 4분기로 지연될 위험을 높게 평가. 연내 1차례 인하전망은 유지하되 국내 채권시장 기대는 통제될 가능성 점검", "views": 1365, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 460, "date": "2025-07-29T07:50:13+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.7.29(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 기간 프리미엄, 정점을 만들고 있다\n\n- 양호한 경기와 물가 우려 vs 연준인하 기대는 미국의 장단기 금리차 확대로 연결\n\n- 장단기금리차보다 구조적 & 미래기대를 반영하는 기간 프리미엄 역시 확대되고 있어 미국채 수익률 고공행진에 기여. 연준이 금리를 낮춰도 단기적 기간프리미엄 확대가 장기금리 하락을 저해할 위험성이 있으나 시차를 두고 금리인하 기조를 쫓아 장기금리도 안정되는 경향\n\n- 미국채30년 5%에 붙어 있는 기간 프리미엄 리스크, 9월부터 연준 금리인하 시작하면 올해 연말부터는 채권시장에 우호적인 재료로 돌아설 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/38j5539e\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: Figma(NYSE: FIG) IPO \n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: Boeing, 무역협상의 승자\n\n(자료) https://tinyurl.com/3bdwcfh6\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1603, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 459, "date": "2025-07-28T07:42:30+09:00", "text": "* EU와 미국 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 \n\n유럽도 자동차 포함 15% 관세합의를 마무리. 일본과 EU의 합의는 한국에 가장 중요한 시사점을 제공. 트럼프는 반만 믿는 것이 진리(TACO)\n\n채권시장 영향은 좀 더 위험 선호에 긍정적 재료인 것은 분명하나 관세발 인플레 위험을 낮추는 관점에서 남은 하반기 연준의 통화완화에 도움이 될 것으로 예상\n\n아직 우리는 FOMC 전망을 9월 인하 시작하되 연내 3차례 전망을 유지", "views": 1567, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 457, "date": "2025-07-28T07:39:36+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 정체(stay), 응축되는 에너지 2025.7.28(월)\n\n- 흔들리는 연준의 독립성, 그래도 9월부터는 인하 실시할 것\n\n- 답답한 국내시장, 경기와 정책 돌아섰지만 수급 버텨주고 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrxauvd4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1510, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 456, "date": "2025-07-23T09:03:01+09:00", "text": "트럼프의 TACO가 합의점을 찾고 있어 국내 관세협상에도 큰 시사점 제시\n추가 관세 부과에 따른 경기하방 위험 및 미국 인플레상방 위험 공히 제한하는 긍정적 소식", "views": 1829, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 455, "date": "2025-07-23T09:01:47+09:00", "text": "미/일 무역협정 주요 합의 내용\n 1. 일본은 미국산 상품에 시장 개방\n • 자동차, 트럭\n • 쌀 등 일부 농산물\n • 그 외 다양한 미국 제품\n 2. 일본은 미국에 대해 상호 관세 15% 부과\n • Reciprocal Tariff (상호주의 관세) 도입\n • 미국 제품에 부과되던 일본 내 관세 조정", "views": 2051, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 453, "date": "2025-07-21T07:31:23+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 보이지 않는 공포와 사투 2025.7.21(월)\n\n-Again 해방의 날보다는 TACO를 믿고 있는 시장\n\n-통화정책 기대의 중립, 당분간 국내금리는 갇혀 있을 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/26bm3xdz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1932, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 452, "date": "2025-07-11T17:50:19+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미국 인플레, 관세의 파도 넘기 2025.7.11(금)\n\n-미국 물가 일부 관세부담 유입, 그래도 위협적이지 않을 것\n\n-한국 금통위(7월): 인하는 하는데 조건이 많다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4p53d5bh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2222, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 451, "date": "2025-07-10T13:10:11+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(7월): 인하는 하는데 조건이 많다 2025.7.10(목)\n\n- 우리는 기존 8월 금리인하 전망을 유지하되 2.25%에서 추가 인하는 쉽지 않다는 의견을 유지. 자칫 금융안정 우려가 좀 더 이어지면 4분기로 지연될 여지는 인정\n\n- 아직은 남은 성장 우려 vs 부동산&가계부채 금융안정 사이 신중한 입장. 국내 경기가 바닥을 확인했다고 하나 1% 내외 GDP갭이 크다는 점에서 금리인하의 필요성은 유지. 거시건전성 대책으로 수도권 부동산 가격이 안정될 수 있을지가 인하 조건\n\n- 한미 금리차에 대한 일부 불편함이 거론되었음에도 미국 인하만 기다릴 수 없는 것. 8월 1일 관세협상만 확인되면 대외정책의 부담은 큰 폭으로 완화될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yunv57tp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2148, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 450, "date": "2025-07-04T14:30:53+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 7월: 미국 Go Down, 한국 Pause 2025.7.4(금)\n\n대외) 트럼프 정책불확실성에도 불구 미국채 안전자산 지위는 회복, 하반기 물가상승 우려대비 경기둔화 압력 높을 것으로 예상 미국채10년 4.0% 하회 의견 유지\n\n- 관세협상으로 물가상승 & 및 경기둔화 우려 완화되었음에도 경기둔화 압력 좀 더 초점. 예상보다 더딘 소프트 데이터 반등으로 3분기 견고한 고용 둔화 전망\n\n- OBBB 중심으로 확장 재정정책 우려 일부 통제, SLR 같은 은행들의 수요까지 가세할 경우 미국채 수급불안은 하반기 통제될 전망\n\n- 여름까지 물가가 오르지 않고, 1% 중반 이하의 성장률이 가시화되면 연준의 금리인하 압력 증대. 연내 3차례 인하 전망 유지, 이를 기반 미국채10년 4% 하회\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.00% → 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 현재 시장금리 확대재정에 따른 공급부담 및 통화정책 기대 후퇴를 일부 반영한 매수 구간 진입. 그럼에도 8월말 금통위와 내년 예산편성 과정 확인해야 \n\n\n(자료) https://tinyurl.com/4adxkrfz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1926, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 449, "date": "2025-07-03T07:29:51+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.7.3(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 한국 기준금리 2.25%에서 Pause!\n\n- 우리는 4월 금통위 직후 기준금리 전망을 2.00%까지 낮추었던 것을 다시 2.25%로 상향\n\n- 1분기 마이너스 및 연간 0%대 성장을 걱정했던 국내 경제는 대선 이후 큰 변화. 미국 관세부과 우려 일부 완화로 예상보다 2분기 수출이 견조했고, 추경을 중심으로 한 확장적 재정정책으로 심리 지표 개선 두드러짐. 들썩이는 부동산 가격 및 가계부채, 금융안정 필요성 증대\n\n- 애초 4분기 금리인하는 미국 인하기대 여부에 따라 아슬아슬(close call)하다고 평가했으나, 최근 금융안정 측면에서 8월 금리인하가 쉽지 않을 가능성도 검토해야 할 정도\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc72zhme\n\n[채권전략 윤여삼] 오늘의 차트: SLR 규제 완화에 따른 미국채 매수여력 점검\n\n[조선/기계 배기연] 칼럼의 재해석: 암모니아 추진선은 선택이 아니라 필수\n\n(자료) https://tinyurl.com/4np5535c\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2343, "forwards": 14, "channel": "@bondasset" }, { "id": 447, "date": "2025-06-24T07:41:37+09:00", "text": "모두에게 축하를 보냅니다! 이스라엘과 이란 사이에 완전하고 전면적인 휴전이 완전히 합의되었으며,\n약 6시간 후, 이스라엘과 이란이 작전 진행 중인 마지막 임무들을 마무리하고 정리한 뒤, 12시간 동안 휴전에 돌입하게 되며, 이 시점에서 전쟁은 ‘종료된 것’으로 간주될 것입니다!\n\n공식적으로는 이란이 먼저 휴전을 시작하고, 12시간째에 이스라엘이 휴전에 동참하며, 24시간째에는 이 12일간의 전쟁(THE 12 DAY WAR)의 공식 종료가 전 세계적으로 기념될 것입니다.\n\n각 휴전 기간 동안, 상대방은 평화롭고 존중하는 태도를 유지하게 됩니다.\n\n모든 것이 예상대로 잘 작동할 것이라는 전제하에, 저는 이스라엘과 이란 양국 모두에게 축하를 전합니다. 이 전쟁을 끝내기 위해 보여준 인내,용기,그리고 지혜에 감사를 보냅니다.\n\n이 전쟁은 12일 전쟁이라 불리게 될 것입니다. 이 전쟁은 수년간 이어지며 중동 전체를 파괴할 수도 있었지만, 그렇게 되지 않았고, 앞으로도 절대 그럴 일은 없을 것입니다!\n\n하나님이 이스라엘을 축복하시고, 이란을 축복하시고, 중동을 축복하시고, 미국을 축복하시고, 이 세상을 축복하시길 바랍니다!\n\n도널드 J. 트럼프\n미합중국 대통령", "views": 2103, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 445, "date": "2025-06-24T07:34:06+09:00", "text": "이스라엘 이란 휴전 - 메리츠 윤여삼 -\n\n우리는 올해 내내 트럼프는 반만 믿자고 이야기 해온 상황에서 중동 긴장감 예상보다 빠른 해소 분위기\n\nWti 유가는 65달러 선으로 중동 긴장 이전 수준으로 복귀. 에너지 가격발 인플레이션 우려는 큰 폭 완화되며 미국채10년 장중 4.29%까지 내려갔다가 3bp 하락한 4.35% 마무리\n\n추후 사태를 지켜봐야겠으나 트럼프의 대외정책 성공 사례로 긍정적 효과 기대. 당분간 미국 금융시장 전반에 긍정적 기대(금리 하향 안정 & 주가상승)\n\n국내는 경기우려 축소로 채권보다는 주식시장 우호적 재료가 될 것으로 판단", "views": 1603, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 443, "date": "2025-06-23T07:44:28+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 넘어선 고비, 일단 쉬어가는 구간 2025.6.23(월)\n\n-미국 통화완화 기대 아직 약하지만, 힘은 누적되고 있어\n\n-2차 추경부담 소화, 8월말 이벤트까지 전술적 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mv5c9xh5\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1490, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" } ], "@mk81_koreainvestment": [ { "id": 21617, "date": "2026-03-05T08:27:36+09:00", "text": "그럼 80 이상은??", "views": 645, "forwards": 0, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21616, "date": "2026-03-05T08:27:18+09:00", "text": "https://www.youtube.com/live/wO7rYH76zVQ?si=AU_h5MGTzFsKX35y\n\n동영상에서 VIX(빅스)와 관련하여 언급된 내용은 다음과 같습니다. \n\n• VIX와 시장 바닥 (13:13 - 13:39): 데이터트랙 리서치는 VIX 지수가 27.5를 넘어서면 시장이 바닥을 찍었을 가능성이 높다고 분석했습니다. 역사적으로 VIX가 1표준편차를 넘어 27.5까지 오른 뒤 주식을 매수하면 1년 뒤 상승했을 확률이 약 70% 이상이라는 주장입니다. 영상이 제작된 날 기준으로, 장중 한때 VIX가 28.5까지 올랐다가 내려왔으며, 만약 27.5를 넘었을 때 주식을 매수했다면 이미 수익을 얻었을 것이라고 언급했습니다. \n• VIX 기준점 (13:42 - 13:52): 데이터트랙 리서치의 설립자 니콜라스 콜라스는 주식 재매입 시점을 찾을 때 VIX 지수가 27.5 이상으로 마감하는 것이 확실한 기준이 될 수 있다고 제안했습니다.", "views": 691, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21615, "date": "2026-03-05T07:34:36+09:00", "text": "**이란발 지정학적 리스크로 요동치던 뉴욕 증시가 4일(현지시간) 국제 유가 급등세 진정과 경제 지표 호조에 힘입어 하루 만에 반등에 성공했습니다. 미국 정부가 호르무즈 해협의 안전 통항과 해상 보험 제공을 약속하며 공급 불안을 적극적으로 달래자, 시장의 시선은 다시 탄탄한 실물 경기로 옮겨가는 모습입니다. 특히 2월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 56.1을 기록하며 20개월 연속 확장 국면을 이어갔고, 민간 고용 또한 시장 예상치를 상회하며 미국 경제의 강한 회복력을 증명했습니다. 이러한 매크로 환경 속에서 공포지수(VIX)는 10% 넘게 폭락하며 투자 심리 개선을 극명하게 보여주었습니다.\n\n시장의 상승 동력은 단연 기술주와 반도체 섹터가 이끌었습니다. 인공지능(AI) 산업의 핵심인 마이크론이 5.55% 급등하며 반도체 전반의 매수세를 자극했고, 테슬라는 피지컬 AI 선도주로서의 가치를 재평가받으며 3.44% 상승했습니다. 실적 발표를 앞둔 브로드컴 역시 긍정적인 전망 속에 강세를 보였으며, 지정학적 위기 속에서 'AI 방산주'로 부각된 팔란티어는 사흘간 11%가 넘는 기록적인 상승세를 이어갔습니다. 가상자산 시장의 열기도 뜨거워, 비트코인이 7만 달러 선을 단숨에 탈환하자 관련주인 코인베이스와 로빈후드가 각각 14%와 8% 이상 폭등하며 위험 자산으로의 자금 유입을 가속화했습니다.\n\n채권 시장에서는 경기 지표 호조와 인플레이션 기대 심리가 반영되며 국채 금리가 전반적으로 상승했습니다. 특히 통화 정책에 민감한 2년물 금리가 10년물보다 크게 오르는 베어 플래트닝 현상이 심화되었으며, 시장은 연방준비제도가 상반기 내내 금리를 동결할 가능성을 60% 이상으로 높게 점치고 있습니다. \n\n외환 시장의 경우 유가 안정과 이란과의 물밑 접촉설이 전해지며 달러 인덱스가 98대 후반으로 소폭 하락했고, 엔화와 유로는 상대적인 강세를 나타냈습니다. \n\n국제 유가는 미국 정부의 강력한 수급 안정 의지와 종전 조건 논의 가능성이 제기되며 배럴당 74달러 선에서 보합권으로 마감해 '패닉 바잉' 국면에서 벗어나는 양상을 띠었습니다.\n이란발 지정학적 리스크로 요동치던 뉴욕 증시가 4일(현지시간) 국제 유가 급등세 진정과 경제 지표 호조에 힘입어 하루 만에 반등에 성공했습니다. 미국 정부가 호르무즈 해협의 안전 통항과 해상 보험 제공을 약속하며 공급 불안을 적극적으로 달래자, 시장의 시선은 다시 탄탄한 실물 경기로 옮겨가는 모습입니다. 특히 2월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 56.1을 기록하며 20개월 연속 확장 국면을 이어갔고, 민간 고용 또한 시장 예상치를 상회하며 미국 경제의 강한 회복력을 증명했습니다. 이러한 매크로 환경 속에서 공포지수(VIX)는 10% 넘게 폭락하며 투자 심리 개선을 극명하게 보여주었습니다.\n\n시장의 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"2026-03-05T06:22:49+09:00", "text": "Dow closes more than 200 points higher, S&P 500 rises as traders look past Iran war https://www.cnbc.com/2026/03/03/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1243, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21612, "date": "2026-03-04T23:41:03+09:00", "text": "공식 산출 기준(2009년 4월 이후):\n\n80 돌파는 2026년 3월 4일 딱 1번.\n​\n\n백데이터(2003년 이후 과거 재계산치까지 포함):\n\n2008년 10월 29일 89.3pt\n\n2026년 3월 4일 80.3~80.4pt 수준\n→ **80 넘긴 건 총 2번(2008, 2026)**이라고 보는 게 합리적임.\n\n2020 코로나 피크 때도 공식 VKOSPI 최고치는 69.24pt 수준이라 80은 안 찍음\n\n머 여튼 역대급이라는 이야기", "views": 5013, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21611, "date": "2026-03-04T19:37:53+09:00", "text": "애플 무서운 놈들...\n재고 없다더니 장 급락하니 번개 같이 배송 해 버리네요 ㅠㅠ", "views": 2386, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21609, "date": "2026-03-04T19:31:05+09:00", "text": "역시 급락장엔 러닝...\n러닝도 물타기 했네요 ㅠㅠ", "views": 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https://www.cnbc.com/2026/03/02/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 2244, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21595, "date": "2026-03-03T16:26:08+09:00", "text": "월가에서도 한국 시장 과열에 대해서 경고음이 컸었는데 그냥 한방에 얼음물을 갖다 부은 격", "views": 2607, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21593, "date": "2026-03-03T14:55:21+09:00", "text": "Stack Overflow의 몰락과 AI 에이전트(Claude Code 등)의 부상은 소프트웨어 산업의 가치 사슬이 '도구'에서 '자율적 생산자'로 이동하고 있음을 보여줌\n\n개발 생태계의 패러다임 시프트: SO의 몰락과 AI 에이전트의 부상\n1. Stack Overflow (지식 공유 플랫폼)의 위기 📉\n급격한 이용자 이탈: 2014년 3월 정점(209,224건) 대비 2026년 2월 질문 수는 3,236건으로 -98.5% 폭락.\n\nChatGPT 영향력: 2022년 11월 ChatGPT 출시 이후 월평균 질문 수는 이전 대비 75.3% 감소하며 플랫폼 동력이 사실상 상실됨.\n\n시사점: 단순 문답 기반의 커뮤니티는 AI의 즉각적인 코드 생성 능력에 의해 완전히 대체.\n\n2. Claude Code (AI 에이전트)의 폭발적 성장 🚀\nGitHub 점유율 급증: 현재 공개된 GitHub 커밋(Commit)의 **약 4%**가 이미 Claude Code에 의해 작성되고 있음.\n\n성장 속도: 13개월 동안 약 42,896배의 성장을 기록하며, 일일 커밋 수가 13.5만 건을 돌파.\n\n미래 전망: 현재 추세가 유지될 경우, **2026년 말에는 전체 일일 커밋의 20%**를 Claude Code가 담당할 것으로 예측.", "views": 2741, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21592, "date": "2026-03-03T13:36:52+09:00", "text": "1790년 이후 미 달러 구매력 추이 분석\n핵심 데이터: 1790년의 $1.00은 2026년 현재 $35.23의 가치와 동일함. (누적 인플레이션 반영)\n\n시대별 변곡점:\n\n금 본위제 시대 (1790~1913): 전쟁(1812년 전쟁, 남북전쟁) 시기에 일시적 물가 급등이 있었으나, 이후 다시 $1.00 수준으로 회귀하는 '평균 회귀' 특성을 보임. 화폐 가치가 비교적 안정적이었던 구간.\n\n연준(Fed) 설립 및 관리 통화 시대 (1913~현재): 1913년 연방준비제도 설립 이후 화폐 가치 하락이 가속화됨.\n\n브레튼우즈 체제 종식 (1971): 금 태환 정지 이후 그래프 기울기가 가파르게 상승. 즉, 현금 가치의 본격적인 '직선적 하락' 구간 진입.\n\n최근 동향: 2008년 금융위기(GFC)와 2020년 COVID-19 팬데믹 이후 유동성 공급으로 인해 화폐 가치 하락 속도가 더욱 가파라짐.\n\n주요 투자 인사이트 (Key Takeaways)\n1. 현금(Cash)은 장기적으로 '패배하는 자산' 📉\n차트의 우상향 곡선은 물가 상승이 아니라 **'화폐 가치의 파괴'**를 의미.\n\n1790년 대비 달러의 가치는 약 97% 이상 희석되었습니다. 단순히 현금을 보유하는 것은 구매력을 포기하는 것과 같음.\n\n2. 'Fiat Money(법정 화폐)' 체제의 한계 ⚠️\n1971년 금 본위제 폐지 이후, 통화량 조절을 통한 경기 부양은 필연적으로 지속적인 인플레이션을 유발.\n\n결론: 인플레이션은 일시적 현상이 아닌 시스템적 필연이며, 자산 가격 상승은 가치 증대보다 화폐 가치 하락에 따른 '리프라이싱(Re-pricing)' 성격이 강함.\n\n3. 실물 자산 및 위험 자산 배분의 당위성 🚀\n주식/부동산/금: 화폐 가치 하락을 방어할 수 있는 'Hard Asset' 혹은 'Cash Flow' 발생 자산에 대한 노출이 필수적.\n\n특히 로그 스케일상 최근의 가파른 기울기는 실물 자산 보유 여부가 부의 양극화를 결정짓는 핵심 요소임을 시사.\n\n**사이클 분석에서 막대한 유동성 공급 이전 시절**에 대한 **스터디는 **활용도가 떨어질 공산이 큼", "views": 3049, "forwards": 39, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21590, "date": "2026-03-03T13:03:32+09:00", "text": "압도적 펀더멘털 vs 매크로의 변곡점: 한국·대만의 체력 검증\n1. 펀더멘털: 논란의 여지가 없는 '압도적' 성장세\n\n🇰🇷 한국 (반도체 수출 폭발): 한국의 품목별 수출 데이터에 따르면, 반도체(Chips) 수출이 2025년 말부터 수직 상승하며 지수(Index) 기준 400선에 육박. 이는 2019년 이후 최대치이며, 타 산업(자동차, 에너지 등) 대비 독보적인 성장 동력을 증명.\n\n🇹🇼 대만 (제조업 경기 확장): 대만의 제조업 PMI는 55.2를 기록하며 강력한 확장 국면에 진입. 2023년 저점 이후 계단식 상승을 거쳐 현재 가장 가파른 우상향 곡선을 그리고 있음.\n\n📈 성과 격차: 이러한 기초 체력을 바탕으로 2월 한 달간 **코스피(+19.5%)**와 **대만 가권지수(+10.5%)**는 글로벌 증시 중 최상위권 수익률을 기록.\n\n2. 매크로: 달러화의 추세 반전이 던지는 경고장\n\n⚠️ DXY 200일선 탈환: 펀더멘털이 아무리 견고해도 매크로의 '왕'인 달러 인덱스가 **200일 이동평균선(98.40)**을 돌파했다는 점은 무시할 수 없는 리스크.\n\n🔄 자금 흐름의 변화: 지난 한 달간 미국 증시(S&P 500 -0.9%) 대비 신흥국(APAC)의 과도한 아웃퍼폼은 역설적으로 **'차익 실현의 명분'**이 됨. \n달러 강세는 외국인 투자자들에게 환차익 확정 기회를 제공하기 때문.\n\n3. Dry Insight: \"실적은 상단(Upside)을 열고, 달러는 하단(Downside)을 위협한다\"\n\n현재 한국과 대만의 기업 이익(EPS) 전망치는 반도체 사이클 덕분에 계속 상향 조정될 가능성이 큼.\n\n하지만 달러화의 장기 추세 반전이 확인된 이상, 지수의 '추가 급등'보다는 '변동성 확대 속 매물 소화' 과정이 나타날 확률이 높음.\n\n특히 코스피의 +19.5%라는 단기 수익률은 매크로 환경 변화 시 가장 먼저 조정 타겟이 될 수 있는 '과매수' 상태임을 인지해야 함.", "views": 21985, "forwards": 72, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21588, "date": "2026-03-03T12:57:23+09:00", "text": "달러 인덱스 추세 전환과 글로벌 증시 상대 강도 역전 가능성\n1. 현황 분석: 달러화의 기술적 변곡점 도달\n\nDXY 200dma 돌파: 달러 인덱스는 2026년 3월 초 기준 **98.40(+0.41%)**을 기록하며 장기 추세선인 200일 이동평균선을 상향 돌파했습니다.\n\n추세 반전 신호: 2025년 하반기 이후 지속된 달러 약세 흐름이 일단락되고, **단기적 추세 반전(Rebound)**이 시작되었음을 시사하는 강력한 기술적 신호입니다.\n\n상승 동인: 최근 호르무즈 해협 긴장 등 지정학적 리스크 확대로 인한 안전자산(Safe-haven) 수요가 달러 강세를 견인하고 있습니다.\n\n2. 증시 현황: 이머징/APAC의 압도적 우위\n\n성과 격차(Jan 30 - Feb 27): 해당 기간 한국(KOSPI +19.5%), 태국(+15.3%), 대만(+10.5%) 등 APAC 시장이 글로벌 증시를 주도했습니다.\n\n미국 증시 정체: 반면 미국 **S&P 500은 -0.9%**를 기록하며 상대적으로 부진한 모습을 보였습니다.\n\nEM 강세 배경: AI 반도체 사이클(삼성전자, SK하이닉스 등)과 한국의 '밸류업' 정책 등 강력한 펀더멘털 동력이 작용했습니다.\n\n3. 인사이트: 달러 강세가 '트리거'가 될 것인가?\n\n⚠️ 캐리 트레이드 및 자금 유출 우려: 질문하신 내용처럼 달러 강세 전환은 EM 시장에 유입되었던 글로벌 유동성이 다시 미국으로 회귀하게 만드는 핵심 트리거가 될 가능성이 큽니다.\n\n상대 강도 역전 시나리오:\n\nUSD 강세 지속 시: 달러 표시 자산의 매력도가 높아지며, 그간 오버슈팅했던 KOSPI 등 EM 증시의 차익 실현 매물을 출회시키는 빌미가 될 수 있습니다.\n\n수익률 갭 메우기: 미국 증시의 저평가 매력(상대적 부진)과 달러 강세가 결합하여 'EM 매도 / US 매수'의 로테이션이 발생할 수 있습니다.\n\n4. 결론 및 투자 전략 (Key Takeaway)\n\n📈 달러화 방향성이 '게임 체인저': 달러 인덱스가 98~100 구간에 안착할 경우, 2월에 보여준 APAC의 압도적 우위는 단기 조정 국면에 진입할 확률이 높습니다.\n\n포트폴리오 리밸런싱 고려: * 과도하게 상승한 EM/APAC 비중을 일부 축소하고, 상대적으로 소외되었던 미국 대형주나 가치주로의 순환매에 대비할 시점입니다.\n\n다만, 한국의 반도체 이익 사이클이 여전히 견고하므로 '추세 붕괴'보다는 '속도 조절' 관점의 접근이 유효합니다.\n\n**어차피 저의 관점이나 시각은 주관적 편향(Bias)**이** 심하기 때문에 지금은 AI의 건조한 시각이 더 필요할지도...**", "views": 1350, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21587, "date": "2026-03-03T12:49:10+09:00", "text": "호르무즈 해협 폐쇄 시나리오별 유가 영향 분석 (Goldman Sachs)\n1. 분석 개요\n\n핵심 주제: 호르무즈 해협의 한 달간 폐쇄(1-Month Closure)가 유가 공정가치(Fair Value)에 미치는 영향 추산.\n\n출처: Goldman Sachs Global Investment Research (2026년 3월 기준).\n\n특이사항: 해당 수치는 '리스크 프리미엄'을 제외한 순수 수급 불균형에 따른 공정가치 상승분임.\n\n2. 시나리오별 유가 상승 폭 ($/bbl)\n\n⚠️ 해협 완전 폐쇄 (Full Strait Closure)\n\nNo Offset (대응 수단 없음): +$15 (최대 충격)\n\nFull Pipeline Utilization (파이프라인 전량 활용): +$12\n\nPipeline + 2mb/d SPR Release (파이프라인 + 전략비축유 방출): +$10\n\n결론: 완전 폐쇄 시 아무리 강력한 방어 기제를 가동해도 최소 $10 이상의 기조적 유가 상승 불가피.\n\n🚢 50% 폐쇄 (50% Strait Closure)\n\n대응 수단 없을 시 +$7, 파이프라인 활용 시 +$4 수준으로 완화.\n\n📉 25% 폐쇄 (25% Strait Closure)\n\n대응 수단 없을 시 +$4, 파이프라인 활용 시 +$1 수준으로 제한적 영향.", "views": 1389, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21585, "date": "2026-03-03T10:27:36+09:00", "text": "Panic Button\n \nWe pay to insure our cars, homes and even our lives against misfortune. Should we do the same for our nest eggs when conflict looms? Can we?\n \nThe rise of prediction markets has made very specific bets possible. Some anonymous traders appeared to reap fortunes recently on the ouster of Venezuelan strongman Nicolás Maduro and the death this weekend of Iranian Supreme Leader Ali Khamenei. \n \nUnless your brother-in-law works at the Pentagon, though, you could be doubly wrong—flubbing the timing of an event and still having your 401(k) take a hit. \n \nProlonged wars are bad for a typical stock-and-bond portfolio as governments borrow more and consumers spend less. Only commodity prices—particularly when the war involves major producers like Russia or Iran—get a lift.\n \nEven betting on that has been dangerous. Last June, oil prices briefly spiked but then plunged 7% the session following the U.S. bombing of Iran’s underground nuclear facilities. Stocks had a banner week.\n \nAnd 35 years ago, oil prices had their biggest single-day drop in history just after coalition forces began bombing Saddam Hussein’s military—a conflict affecting at least three major crude exporters. Traders had bid up futures as the January ultimatum for them to leave Kuwait loomed. The Nasdaq Composite surged 57% in 1991.\n \nProbably the weirdest reaction to potential carnage was during the Cuban Missile Crisis. Stocks fell sharply as U.S.-Soviet nuclear tensions rose. Then they rebounded when it was resolved. People unnecessarily sold low to preserve wealth that would have been useless in a postapocalyptic hellscape.\n \nScary headlines can reward the bold. Sir John Templeton, who famously said one should buy at “the point of maximum pessimism,” instructed his broker to purchase every issue trading below one dollar on the New York Stock Exchange when news broke that Germany had invaded Poland in 1939. He earned a bonanza.\n \nBut you aren’t a legendary investor, and you don’t need to act like one as the Iran conflict progresses. You also probably shouldn’t do the opposite and sell, or rush to buy protection, at this pessimistic juncture. Consider the lessons learned from past crises.\n \nOne is that Wall Street is good at calculating what could go wrong, not knowing what will. Analysts at Barclays and RBC have warned that crude prices could top $100 a barrel under certain scenarios. By the time fear is baked into prices, though, it’s at best a tossup whether buying energy stocks, or selling other ones, makes sense.\n \nWe also know that market turnover surges at times like this because both individual and professional investors feel the need to do something. It helps fund managers justify their salaries and makes ordinary people feel better because of a foible known as the illusion of control. But activity in the fog of war is costly.\n \nThe best insurance against military conflict might be to hide your brokerage account password until the smoke clears.\n\n1. 📊 시장 데이터 분석 (2025년 6월 22일 사례)\n원유 선물 (Crude Oil Futures) 📉\n\n공습 전: 전쟁 긴장감이 고조되며 약 3% 수준까지 가격 급등 (공포 프리미엄 반영).\n\n공습 시점: 6월 22일 실제 공격 발생 직후, 유가는 오히려 -10% 이하로 폭락.\n\n결과: '뉴스에 팔아라(Sell the fact)' 현상이 극명하게 나타나며 단기 고점 형성 후 급락.\n\nS&P 500 지수 📈\n\n공습 전: 불확실성으로 인해 -1.5% 수준까지 하락하며 지지부진한 흐름 (점선 구간).\n\n공습 시점: 실제 군사 행동이 개시되자마자 불확실성이 해소되며 V자 반등 성공.\n\n결과: 공습 이후 약 +2% 수준까지 빠르게 회복하며 강세장 전환.\n\n2. 🔍 역사적 사례를 통한 통찰 (Text Analysis)\n1991년 걸프전: 다국적군의 공습 시작 직후 유가는 역사상 최대 일일 하락폭 기록. 반면, 나스닥(Nasdaq)은 그해 57% 폭등.\n\n쿠바 미사일 위기: 핵전쟁 공포로 주가가 폭락했으나, 위기 해결 후 즉각 반등. \"포스트 아포칼립스에서는 현금도 무용지물\"이라는 심리로 인한 무의미한 저점 매도 경계.\n\n존 템플턴의 역발상: 1939년 독일의 폴란드 침공(2차 대전 발발) 당시 '최악의 비관론'에서 모든 주식을 매수하여 막대한 수익 창출. 📈\n\n\"최고의 전쟁 보험은 계좌 비밀번호를 잠시 잊어버리는 것이다.\" 🔐\n\n**잘 모를 땐 가만히 있는 것도 답일지도...**", "views": 1185, "forwards": 8, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21580, "date": "2026-03-03T07:00:03+09:00", "text": "미국과 이란의 전면전 돌입이라는 거대한 지정학적 충격에도 불구하고 뉴욕 증시는 불확실성 현실화에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 비교적 차분하게 대응했습니다. 주말 사이 감행된 미국의 대규모 공습과 이란 수뇌부 제거 소식에 장 초반 주요 지수는 일제히 갭 하락으로 출발했으나, 투자자들은 전쟁의 시작을 오히려 악재의 노출로 받아들이며 지수 하단을 지지했습니다. \n\n대형 우량주 중심의 다우 지수는 0.15% 하락하며 약보합에 머물렀으나, 시황을 폭넓게 반영하는 S&P500과 기술주 중심의 나스닥은 각각 0.04%와 0.36% 상승하며 마감했습니다. 특히 변동성에 민감한 소형주 중심의 러셀2000 지수가 0.90% 오르며 가장 강한 회복력을 보였습니다. 투자 심리는 공포 지수로 불리는 VIX가 21.44까지 급등하며 불안감을 노출했으나, 개인 투자자들은 에너지 ETF와 방산 AI 관련주인 팔란티어를 대거 순매수하며 전략적인 대응에 나섰습니다. 노스롭그루먼과 RTX 등 주요 방산업체들은 미사일 방어 체계에 대한 수요 증가 기대감 속에 5% 내외의 급등세를 기록하며 시장의 안전판 역할을 했습니다.\n\n채권 시장은 유가 급등에 따른 인플레이션 재점화 우려를 즉각 반영하며 강한 매도세를 보였습니다. 미 국채 10년물 금리는 하루 만에 4.05% 선을 회복했고, 통화 정책에 민감한 2년물 금리는 10bp 넘게 치솟는 베어 플래트닝 현상이 나타났습니다. 특히 ISM 제조업 물가지수가 70.5로 급등하며 공급망 병목과 관세 영향에 따른 물가 압력을 시사하자, 시장에서는 연준의 상반기 금리 동결 가능성을 50% 이상으로 높여 잡기 시작했습니다. 외환 시장에서는 안전자산 선호 심리와 미국의 에너지 자립도가 부각되며 달러 인덱스가 98.5 수준까지 급등했습니다. 반면 에너지 수입 의존도가 높은 유로와 엔화는 상대적인 약세를 면치 못했으며, 스위스프랑은 중앙은행이 10년 만에 성명을 통해 구두 개입에 나서면서 급격한 절상세가 꺾였습니다.\n\n국제 유가는 이란 혁명수비대의 호르무즈 해협 봉쇄 선언과 민간 선박 공격 소식에 장 중 한때 12% 넘게 폭등하는 등 극도의 변동성을 보였습니다. 마감 무렵 상승 폭을 일부 반납하기는 했으나, 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 6.28% 오른 배럴당 71.23달러에 안착하며 에너지 공급 경색에 대한 공포를 반영했습니다.", "views": 1968, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21579, "date": "2026-03-03T06:05:31+09:00", "text": "Live: S&P 500 closes flat, rebounding from lows as traders buy the dip after U.S.-Iran attacks https://www.cnbc.com/2026/03/01/stock-market-today-live-update.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1960, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21578, "date": "2026-02-28T11:02:45+09:00", "text": "https://youtu.be/nGoWsYJP_Rg?si=2n2lwM3fQfUueOR_", "views": 2497, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21577, "date": "2026-02-28T08:57:29+09:00", "text": "Live: Dow closes more than 500 points lower after hot inflation report, mounting concerns about AI impact https://www.cnbc.com/2026/02/26/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 2500, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21574, "date": "2026-02-27T13:12:17+09:00", "text": "구글이 철 배터리에 대대적인 투자를 하고 있다. 미네소타에 새로 건설될 데이터센터 캠퍼스에는 100시간 동안 에너지를 공급할 수 있는 배터리가 사용될 예정이다. 이는 전력망이 날씨에 따라 변동하는 재생에너지에 더욱 의존할 수 있도록 하는 기술의 중요한 초기 도입 사례 이다.\n\nhttps://www.barrons.com/articles/google-iron-batteries-ai-data-de3feaaa?mod=djemclimate\n\n호기심을 부르는 기사가 있어서 구글 노트북LM으로 관련 자료를 취합해서 만들어봤습니다.", "views": 3765, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21569, "date": "2026-02-27T07:20:19+09:00", "text": "뉴욕증시는 인공지능 대장주 엔비디아의 깜짝 실적 발표에도 불구하고 차익 실현 매물이 쏟아지며 혼조세로 마감했습니다. 시장 기대를 웃돈 호실적에도 이미 높아진 밸류에이션 부담과 과거 시스코 사태를 연상시키는 과도한 자본 지출 우려가 제기되며 엔비디아는 5.46% 급락했고, 이에 투자 심리가 급격히 냉각되며 나스닥 지수는 1.18%, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.54% 하락한 반면 자금이 대형 우량주로 이동하며 다우존스산업평균지수는 0.03% 강보합을 기록했습니다. \n\n반도체 랠리를 이끌던 브로드컴과 AMD 역시 각각 3.19%, 3.41% 하락하며 동반 약세를 보인 반면, 양자컴퓨팅 선도주 아이온Q는 상용화 변곡점 진입 평가와 함께 깜짝 실적을 내놓으며 21.70% 폭등했고 파라마운트 스카이댄스 또한 양호한 실적과 워너브라더스 디스커버리 인수 기대감에 10.03% 급등하며 특징적인 흐름을 보였습니다. \n\n주식시장의 기술주 투매에 따른 안전자산 선호 심리는 채권시장으로 번져 전 구간에 걸친 국채 금리 하락을 이끌었습니다. 미국 주간 신규 실업보험 청구 건수가 21만 2천 건으로 예상을 밑돌며 고용 시장의 견고함을 재확인했으나, 증시 불안과 지정학적 리스크 완화가 겹치며 매수세가 유입되어 10년물 국채 금리는 3.1bp 하락한 4.017%로 4.0% 선을 위협했고 통화정책에 민감한 2년물 금리 역시 2.3bp 내린 3.448%로 마감했으며 7년물 국채 입찰에서도 양호한 수요가 확인되며 금리 하방 압력을 지지했습니다. \n\n외환시장에서 달러화 가치는 장중 변동성 끝에 소폭 상승했습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 기술주 급락에 따른 위험 회피 심리로 장중 98선을 위협하며 올랐으나, 미국과 이란의 핵 협상 긍정적 평가 소식에 상승 폭을 일부 반납하며 0.06% 오른 97.762로 거래를 마쳤습니다. \n\n한편 국제유가는 미국과 이란의 스위스 제네바 3차 핵 협상에서 뚜렷한 진전이 있었다는 소식에 지정학적 위험 프리미엄이 걷히며 5거래일 연속 하락세를 이어갔고, 서부텍사스산원유는 전장 대비 0.32% 하락한 배럴당 65.21달러에 거래를 마감하며 시장 전반의 안도감을 반영했습니다.", "views": 2234, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21568, "date": "2026-02-27T06:15:54+09:00", "text": "Live: S&P 500 closes lower Thursday as Nvidia post-earnings slump hangs over market https://www.cnbc.com/2026/02/25/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1928, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21567, "date": "2026-02-26T12:50:17+09:00", "text": "대신 일본은 중국에 반도체 및 관련 제조 장비를 공급하는 주요 국가", "views": 2238, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21566, "date": "2026-02-26T12:49:42+09:00", "text": "수출 통제 및 감시 대상 기업 및 기관 목록", "views": 2229, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21565, "date": "2026-02-26T12:49:24+09:00", "text": "https://www.wsj.com/economy/global/china-slaps-export-controls-on-japanese-entities-tied-to-military-cdaf0bd9?st=eyV1RQ&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[WSJ 핵심 브리핑] 中, 일본 방산 연계 기업 수출 통제 전격 단행\n\n해당 기사는 중국이 일본의 주요 방위산업체들을 겨냥해 첨단 소재 수출을 차단했다는 내용\n\n1. 제재 내용 및 구조적 배경\n\n타겟 기업: 미쓰비시 중공업, 스바루, 가와사키 중공업 등 일본 군수/방산과 직접 연계된 20여 개 핵심 기업.\n\n제재 조치: 군사 목적으로 전용 가능한 '이중 용도(Dual-use)' 품목의 대일 수출 전면 금지.\n\n배경: 다카이치 사나에 일본 총리의 강경한 우파 기조(군비 확장 및 대만 문제 개입)에 맞선 중국의 직접적인 경제 보복.\n\n2. 펀더멘털 및 시장 파급력\n\n서플라이 체인 타격: 핵심 광물 및 부품 조달이 막히면서 일본 방산 및 첨단 제조업계의 조달 비용 상승과 생산 차질 리스크 부각.\n\n투자 심리(Sentiment) 위축: 직접적인 제재 대상을 넘어, 중국 내 비즈니스를 영위하는 일본 재계 전반으로 불안감이 확산. 신규 투자 및 자본 지출에 대한 극심한 관망세(Wait-and-see) 초래.", "views": 2730, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21564, "date": "2026-02-26T10:13:17+09:00", "text": "한국의 합계출산율은 혼인 증가와 정책 지원에 힘입어 2년 연속 상승하여 2025년에는 0.80에 이를 것으로 예상되며, 이는 인구 위기 완화에 있어 조심스러운 진전이 있음을 시사\n\n이쁜 놈은 멀 해도 이뻐보이는건가...\n이것마저 호재로 보이나...\n데일리샷을 10년 이상 구독해서 보고 있지만 한국 관련 내용이 이렇게 많은건 처음...", "views": 1906, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21563, "date": "2026-02-26T10:11:38+09:00", "text": "사실 우리는 겪어 보지 못한 장세라 당황스럽지만... \n\n미국이 여전히 비싼 상황에서 미국 투자자 눈에는 한국은 상당히 매력적인 시장", "views": 1837, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21562, "date": "2026-02-26T10:05:52+09:00", "text": "South Korea’s total equity market cap surged to $3.76 trillion—surpassing France to become the world’s ninth largest.", "views": 1652, "forwards": 9, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21561, "date": "2026-02-26T10:04:16+09:00", "text": "이 동네 대장이 심지어 제일 쌈", "views": 1721, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21560, "date": "2026-02-26T10:03:05+09:00", "text": "eps 증가가 가히 우사인 볼트급", "views": 1762, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21558, "date": "2026-02-26T09:55:19+09:00", "text": "전일자 데일리샷\n많이 올랐지? \n어랏 근데 forward P/E는 떨어짐??", "views": 3790, "forwards": 26, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21557, "date": "2026-02-26T08:49:38+09:00", "text": "https://www.wsj.com/tech/ai/tech-firms-arent-just-encouraging-their-workers-to-use-ai-theyre-enforcing-it-d43ebf84?st=txJsJd&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n**[WSJ 브리핑] 테크 기업들의 AI 강제화 트렌드 (Enforcing AI)\n\n해당 기사는 실리콘밸리 기업들이 직원들에게 AI 사용을 권장하는 수준을 넘어, '의무화 및 실적 평가(Enforcement & Tracking)' 단계로 진입했음을 짚어줌.\n\n1. \"AI 미사용 = 도태\" (사용량 추적 및 강제)\n• 현상: 메타(Meta), 구글(Alphabet), 아마존(Amazon) 등 빅테크를 비롯한 테크 기업들이 직원들의 AI 툴 사용 빈도와 활용도를 데이터로 추적하기 시작함.\n• 해석: 천문학적인 AI 인프라 투자(Capex) 비용을 회수하기 위해, 전사적 차원에서 강제적인 생산성 효율화(Productivity Gains)를 쥐어짜고 있는 본격적인 국면.\n2. 인사고과(KPI) 및 채용의 핵심 잣대로 격상\n• 평가 반영: 메타의 신규 인사 평가 시스템은 '엔지니어가 AI를 활용해 작성한 코드 라인 수'를 직접적으로 추적하여 실적에 반영.\n• 채용 허들: 다수의 기업이 면접 과정에서 AI 툴을 활용한 문제 해결 능력을 라이브로 테스트하며, AI 능숙도(Fluency)가 증명되지 않으면 채용 자체를 원천 배제.\n3. 투자 시사점 (Analyst's View)\n• 강력한 수요 지지: 기업 내부의 'AI 강제 도입'은 결국 B2B AI 소프트웨어(Copilot 등)와 클라우드 인프라 매출이 단기간에 꺾이지 않도록 지탱하는 강력한 구조적 록인(Lock-in) 효과를 창출함.\n• 잠재적 리스크: 단, 무분별한 AI 코드 남발로 인한 소프트웨어 품질 저하(Slop)와 기술 부채 누적 가능성이 실무진 사이에서 제기되고 있어, 향후 유지보수 비용 급증이라는 펀더멘털 노이즈 요인으로 주시할 필요가 있음.**", "views": 1596, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21556, "date": "2026-02-26T08:38:44+09:00", "text": "[Fact Check] 중국 AI의 급성장 이면: \"앤스로픽(Anthropic) 데이터 도용 사태\"\n\n해당 영상(Https://youtu.be/_l3Bv_Grn_M?si=ZwX1RE191zGgnWZ9)의 핵심 내용을 압축 요약함.\n\n\n1. 사건의 전말: \"조직적인 지식 증류(Distillation) 공격\"\n * 현상: 중국의 대표 AI 기업 3곳(미니맥스, 딥시크, 문샷 AI)이 앤스로픽의 '클로드(Claude)' 모델 능력을 조직적으로 베꼈음이 앤스로픽 공식 블로그를 통해 폭로됨.\n * 수법: 약 2만 4천 개의 가짜(페이크) 계정을 생성해 무려 1,600만 번의 API 호출을 날림 [01:38]. 여기서 얻어낸 고품질 답변(정답지)을 자사 AI 모델 학습에 그대로 가져다 쓰는 이른바 **'디스틸레이션 어택(증류 공격)'**을 감행함.\n\n2. 기업별 맞춤형 도용(도둑질) 전략\n단순 복제가 아니라 각 기업의 목적에 맞게 클로드를 철저히 이용함.\n * 딥시크(DeepSeek): 클로드를 '보상 모델(채점자)'로 활용. 특히 중국 체제 비판 등 민감한 질문을 던져 클로드가 어떻게 답변을 회피하는지 그 패턴을 학습하여 **'중국용 검열 시스템'**을 구축하는 데 악용함 [07:23].\n * 문샷 AI (Kimi): 코딩, 데이터 분석, 에이전트 추론 등 고도화된 도구 사용 능력을 빼가기 위해 분산 네트워크를 활용해 은밀하게 데이터를 추출함 [08:43].\n * 미니맥스 (MiniMax): 가장 악질적인 케이스로 1,300만 건 이상을 빼감. 앤스로픽이 신규 모델을 출시하자마자 불과 24시간 만에 데이터를 빼가는 트래픽을 기존 모델에서 신규 모델로 싹 갈아타는 실시간 도용(군비 경쟁 수준)이 적발됨 [09:41].\n\n3. 미국의 방어망과 지정학적 시사점\n * 탐지 기법: 앤스로픽은 단일 계정이 아닌 전체 네트워크의 '행동 기반 핑거프린팅(Behavioral Fingerprinting)'을 분석함. 결제 수단, 접속 타이밍, IP 상관관계 등의 메타데이터를 교차 검증해 이 거대한 '히드라 네트워크(차단하면 계속 새로 생겨나는 가짜 계정망)'를 적발해냄 [10:43].\n * 매크로 시사점: 앤스로픽은 이 사태를 단순한 지재권 침해를 넘어 **'국가 안보 위협'**으로 규정함. 결국 최근 중국 AI(딥시크 등)의 놀라운 가성비와 기술 도약은 \"미국이 천문학적인 자본을 들여 만든 정답지를 훔쳐본 결과\"라는 주장에 힘이 실리게 됨 [12:25].\n\n💡 투자 및 뷰(View) 코멘트:\n\"중국 AI의 기술력이 미국을 턱밑까지 추격했다\"는 시장의 공포(최근 소프트웨어 주가 폭락의 원인) 이면에는 이처럼 기생적인 데이터 도용이 자리 잡고 있었음. 향후 미국 정부 차원에서 중국의 API 우회 접속을 원천 차단하는 등 소프트웨어/데이터 패권 전쟁이 극단적으로 심화될 강력한 트리거(Trigger)가 될 것.", "views": 1337, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21551, "date": "2026-02-26T06:53:00+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 인공지능 관련주에 매수세가 몰리며 3대 지수가 이틀 연속 상승 마감했습니다. 다우존스산업평균지수는 0.63% 상승한 4만9482.15, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.81% 오른 6946.13, 나스닥 종합지수는 1.26% 뛴 2만3152.08을 기록했습니다. 시장의 공포 심리를 나타내는 변동성 지수는 8.29% 급락한 17.93으로 떨어지며 안정세를 보였습니다. \n\n개별 종목별로는 장 마감 후 호실적과 긍정적인 전망을 내놓을 것으로 기대된 엔비디아가 1.41% 상승하며 기술주 랠리를 주도했고 마이크로소프트가 2.98%, 팔란티어가 4.15% 급등하는 등 인공지능 관련주가 일제히 강세를 보였습니다. 워너브라더스 디스커버리 인수전에서는 파라마운트 스카이댄스가 인수가를 주당 31달러로 높여 승기가 기울면서 파라마운트 주가는 대규모 비용 지출 우려로 2.21% 하락한 반면, 경쟁에서 사실상 탈락한 넷플릭스는 대규모 위약금 수령 기대감과 인수 부담 해소에 5.97% 급등하며 엇갈린 흐름을 나타냈습니다.\n\n채권시장은 주식시장 강세에 따른 위험 선호 심리 회복과 연방준비제도 고위 인사들의 매파적 발언이 겹치며 국채 금리가 전 구간에서 소폭 상승했습니다. 세인트루이스와 캔자스시티 연방준비은행 총재들이 인플레이션 억제를 위해 추가적인 노력이 필요하다고 강조하면서 상반기 금리 동결 전망이 50%를 넘어섰습니다. 이에 벤치마크인 10년물 국채 금리는 1.6bp 높아진 4.048%를 기록했고 통화정책에 민감한 2년물 금리는 1.0bp 오른 3.471%로 마감했습니다. 5년물 국채 입찰에서도 다소 부진한 수요가 확인되며 금리 상승 압력에 힘을 보탰습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 위험 자산 선호 심리가 확산되면서 하락세를 보였습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.18% 내린 97.697에 거래를 마쳤습니다. 반면 엔화는 일본 정부가 일본은행의 신임 정책심의위원으로 비둘기파적 성향의 인물들을 지명하면서 조기 금리 인상 기대감이 꺾여 매도세가 집중되었고, 이에 달러 대비 엔화 환율은 0.36% 상승한 156.45엔까지 오르며 약세가 두드러졌습니다. \n\n국제유가는 미국 원유 재고의 기록적인 급증과 주요 산유국의 증산 재개 검토 소식에 4거래일 연속 하락했습니다. 서부텍사스산원유는 0.32% 밀린 배럴당 65.42달러에 마감했습니다. \n\n역시나 엔비디아는 호실적 발표와 함께 시간외로 2% 이상 상승중이네요.", "views": 1489, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21550, "date": "2026-02-26T06:49:09+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] Nvidia FY4Q26 실적 요약\n\n▶ FY4Q26 실적 (Non-GAAP 기준)\n※ 매출액: 681.3억달러 \n(+19.5% QoQ / +73.2% YoY)\nvs. 컨센서스 659.1억달러\n\n※ 영업이익: 461.1억달러 \n(+22.1% QoQ / +80.7% YoY)\nvs. 컨센서스 446.0억달러\n\n※ EPS: 1.62달러 \n(+24.6% QoQ / +82.0% YoY)\nvs. 컨센서스 1.53달러\n\n▶ 사업부별 분기 실적\n※ Data Center: 623.1억달러 \n(+21.7% QoQ / +75.1% YoY)\nvs. 컨센서스 603.6억달러\n\n※ Gaming: 37.3억달러 \n(-12.6% QoQ / +46.5% YoY)\nvs. 컨센서스 40.1억달러\n\n※ Professional Visualization: 13.2억달러 \n(+73.8% QoQ / +158.5% YoY)\nvs. 컨센서스 7.7억달러\n\n※ Automotive and Embedded: 6.0억달러 \n(+2.0% QoQ / +6.0% YoY)\nvs. 컨센서스 6.4억달러\n\n▶ FY1Q27 가이던스\n※ 매출액: 780억달러 (+/- 2%) \nvs. 컨센서스 727.8억달러\n\n※ 매출총이익률: 75.0% (+/- 50bp) \nvs. 컨센서스 74.7%\n\n\n텔레그램 채널: https://t.me/KISemicon", "views": 1104, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21549, "date": "2026-02-26T06:36:31+09:00", "text": "Nvidia reports earnings beat as AI boom pushes data center revenue up 75% https://www.cnbc.com/2026/02/25/nvidia-nvda-earnings-report-q4-2026.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1477, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21548, "date": "2026-02-26T06:04:27+09:00", "text": "Live: S&P 500 posts back-to-back gains, Dow jumps 300 points as Nvidia rises https://www.cnbc.com/2026/02/24/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1733, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21547, "date": "2026-02-25T09:58:00+09:00", "text": "https://www.wsj.com/finance/stocks/south-koreas-kospi-gains-over-40-this-year-breaks-above-6000-447e02eb?st=1Jo2dr&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[WSJ 핵심 브리핑] 코스피 6,000 돌파 및 40% 폭등의 구조적 배경\n\n해당 기사는 올해 40% 이상 폭등하며 6,000선을 돌파한 한국 코스피 시장의 랠리 배경과 향후 전망을 다루고 있음. \n\n1. AI 슈퍼사이클과 반도체 쏠림 (Index Heavyweights)\n\n현상: 삼성전자와 SK하이닉스 등 극소수 반도체 대장주가 코스피 랠리를 완벽하게 견인함.\n\n분석: 이 두 기업이 한국 지수 비중의 절반 이상을 차지하며, 글로벌 AI 인프라 투자의 최대 수혜를 독식하는 구조적 강세장이 연출됨.\n\n2. 펀더멘털 확산 및 밸류업 모멘텀 (Broadening & Reforms)\n\n현상: 반도체 외 비메모리 및 전통 산업재 섹터에서도 올해 약 20% 수준의 견조한 EPS(주당순이익) 성장이 전망됨.\n\n촉매: 정부 주도의 지속적인 기업 지배구조 개선(밸류업)과 세제 개편(Tax Reforms)이 외국인 수급을 강하게 빨아들이는 핵심 동력으로 작용함.\n\n3. 글로벌 IB의 시각 및 리스크 요인\n\n상향 조정: JP모건 등 주요 글로벌 IB들은 코스피의 연내 강세장(Bull-case) 타겟을 최고 7,500선까지 상향함.\n\n투자 시사점: 단, 한국 증시가 특정 섹터(AI/메모리)에 대한 의존도가 극도로 높아진 만큼, 글로벌 자산 배분 관점에서는 분산 투자(Diversifying)가 아닌 집중 투자(Doubling down)의 리스크를 동반한다는 점을 반드시 경계해야 함.", "views": 3709, "forwards": 44, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21546, "date": "2026-02-25T07:30:45+09:00", "text": "회색 막대: 실제 연간 S&P 500 수익률.\n\n파란 막대: 그 해 최악의 10거래일만 빼고 투자했을 때의 수익률(가정).\n\n대부분의 연도에서 파란 막대가 회색 막대보다 훨씬 높고, 특히 08년·20년처럼 크래시가 있었던 해에 격차가 극단적으로 벌어짐.\n\n장기 평균으로 보면 “연중 최악 10일만 피하면” 연복리 수익률이 크게 올라감\n\n다만 역사적으로 증시의 ‘최악의 폭락장’과 ‘최고의 폭등장’은 항상 며칠 간격을 두고 찰투성이처럼 붙어 다님.\n\n하락이 두려워 시장(Market)을 떠나는 순간, 직후에 찾아오는 극적인 기술적 반등(최고의 10일)에 탑승할 기회마저 영영 날아가 버림.\n\n이걸 맞추는 노력보다는 여기서 살아남을 수 있는 리스크 관리에 포커싱 하는게 맞다고 봄", "views": 3381, "forwards": 55, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21545, "date": "2026-02-25T07:18:23+09:00", "text": "판매관리비(SG&A)가 높은 기업은 인력, 브랜드, 고객 확보에 더 많은 투자를 하는 경향이 있는 반면, 제조업체, 공공사업체, 원자재 생산업체는 SG&A 비용이 낮은 경향이 있음. \n\n소시에테 제네랄(SocGen)에 따르면, 전자의 그룹은 최근 실적이 상당히 부진했는데, 이는 인적 자본의 가치 하락을 반영하는 것일 수 있음.\n\n“AI가 고용·마케팅·영업 인력을 덜 필요하게 만들면서, 이들을 핵심 자산으로 삼던 기업들의 밸류에이션이 재조정되는 초입”이라고 해석 가능.", "views": 1489, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21544, "date": "2026-02-25T07:14:45+09:00", "text": "S&P 500 기업의 자사주 매입 규모가 2020년 이후 최저 수준으로 떨어짐\n\n대형 기술주 부진의 이유", "views": 1467, "forwards": 25, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21543, "date": "2026-02-25T07:13:59+09:00", "text": "그걸 반영하며 현재 기술주는 소비재, 산업재, 필수소비재보다 낮은 선행 주가수익비율(PER)로 거래되고 있음", "views": 1417, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21542, "date": "2026-02-25T07:12:33+09:00", "text": "AI 고노출 산업에서 일자리 감소 vs AI 저항 산업 일자리 증가는 Citrini가 말하는 “화이트칼라 해고→소비 둔화→매출/크레딧 악화→AI 더 밀어붙이는 부정적 루프” 초기 사례와 정합", "views": 1356, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21537, "date": "2026-02-25T06:47:35+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 인공지능이 기존 산업을 파괴할 것이라는 극단적인 공포와 관세 폭주 충격을 하루 만에 이겨내며 3대 지수가 일제히 상승 마감했습니다. 유력 인공지능 스타트업 앤스로픽이 파트너사들과 실무 지원 도구를 개발한다는 소식이 전해지며 소프트웨어 생태계 파괴 우려를 불식시켰습니다. 이에 다우존스산업평균지수는 0.76% 상승한 4만9174.50, 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 0.77% 오른 6890.07, 나스닥 종합지수는 1.05% 뛴 2만2863.68을 기록했습니다. \n\n개별 종목별로는 메타플랫폼스와 대규모 인공지능 칩 구매 전략적 제휴를 맺은 AMD가 8.77% 폭등하며 시장의 주목을 받았습니다. 실적 발표를 앞둔 대장주 엔비디아 역시 굳건한 생태계를 바탕으로 0.68% 올랐으나, 맞춤형 칩 시장에서 동맹을 맺고 있는 알파벳(GOOG)과 브로드컴(AVGO)은 각각 0.19%, 1.47% 하락하며 엇갈린 흐름을 보였습니다. 앤스로픽의 파트너사인 세일즈포스와 도큐사인은 각각 4.07%, 2.63% 상승하며 안도 랠리를 이끌었고 테슬라 또한 2.39% 올랐습니다. 반면 덴마크 제약사 노보노디스크는 주요 치료제 가격 인하 악재가 작용하며 2.62% 하락했습니다. \n\n채권시장은 인공지능 공포가 수그러들고 위험 선호 심리가 살아난 가운데 미국 소비자의 경제 자신감 개선이 더해지며 단기물 위주로 소폭 약세를 보였습니다. 2월 소비자신뢰지수가 예상을 웃돈 91.2를 기록하며 경기 침체 우려를 덜어냈고, 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 인공지능에 따른 대규모 실업 우려를 일축한 점도 영향을 미쳤습니다. 이에 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리는 2.1bp 상승한 3.461%를 기록했고 10년물 금리는 0.5bp 오른 4.032%로 마감했습니다. 반면 장기물인 30년물 금리는 0.6bp 내린 4.689%를 기록해 수익률 곡선이 다소 평평해졌습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 10% 글로벌 관세 부과 시행에도 불구하고 제한적인 반응을 보이며 3거래일 만에 상승했습니다. 주요 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.16% 오른 97.877을 기록했습니다. 특히 다카이치 사나에 일본 총리가 일본은행의 추가 금리 인상에 난색을 표했다는 소식이 전해지고 중국의 일본 기업 수출 통제 악재가 겹치면서 엔화 매도세가 집중되어 달러 대비 엔화 환율은 0.76% 급등한 155.88엔까지 올랐습니다. 유로화는 달러 대비 소폭 하락했습니다.\n\n국제유가는 미국과 이란의 3차 핵 협상을 앞두고 양국의 합의가 가시권에 있다는 이란 외무부 장관의 긍정적인 발언이 전해지며 중동의 지정학적 위험 프리미엄이 축소되어 약세를 보였습니다. 또한 미국이 군사 행동에 돌입하더라도 단기적인 공습에 그칠 것이라는 이스라엘 정보당국의 전망이 제기되면서 공급 차질 우려가 완화되어 서부텍사스산원유는 1.03% 하락한 배럴당 65.63달러에 거래를 마쳤습니다.", "views": 5757, "forwards": 30, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21536, "date": "2026-02-25T06:05:28+09:00", "text": "Live: Dow closes more than 350 points higher as software stocks bounce back from AI disruption sell-off https://www.cnbc.com/2026/02/23/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1677, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21535, "date": "2026-02-24T13:17:18+09:00", "text": "PitchBook에 따르면 미국 신디케이트론 시장의 소프트웨어 대출 중 약 29%가 3년 이내에 만기가 도래하며, 2028년에 만기가 도래하는 대출 규모는 590억 달러에 달함\n\n**만기 연장에 실패하거나 고금리를 감당 못 하는 중소형 소프트웨어 기업들은 결국 알짜 기술이나 고객망만 남기고 대형 빅테크나 사모펀드(PE)에 헐값으로 넘어갈(M&A) 가능성이 농후함.**", "views": 1853, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21534, "date": "2026-02-24T11:10:50+09:00", "text": "미국 주식 시장은 2020년 이후 올해 들어 전 세계 주식 자금 유입에서 가장 적은 비중을 차지\n\n투자자들이 국제 시장으로 눈을 돌리면서 \"미국 예외주의\"가 약화되고 있음을 반영", "views": 1955, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21533, "date": "2026-02-24T11:01:57+09:00", "text": "**인도 인프라의 핵심 지표인 **'시멘트와 철강'**이 쌍끌이 호조를 보인다는 건, 인도가 지금 전례 없는 속도로 **\"국가 단위의 터 닦기\"**에 돌입했다는 가장 확실한 물증.**\n\nAI로 인한 소프트웨어 산업의 파괴가 부담스럽다면 괜찮은 투자 대안", "views": 2633, "forwards": 39, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21532, "date": "2026-02-24T09:41:31+09:00", "text": "관세로 인해 중국산 수입량이 급격히 감소하고 대만산 AI 관련 기술에 대한 수요가 급증하면서, 2025년에는 미국이 대만으로부터 수입하는 양이 수십 년 만에 처음으로 중국으로부터 수입하는 양을 넘어설 것으로 예상\n\n**대법원 제동으로 트럼프가 '글로벌 보편 관세 15%' 카드를 꺼내 들면서, 시장의 프렌드쇼어링(우방국 수혜) 내러티브에 치명적 균열 발생 **할 수 있는 상황이지만 대체 불가한 핵심 자원에는 문제가 되지 않을 듯", "views": 1686, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21531, "date": "2026-02-24T09:32:25+09:00", "text": "버핏이 일본 투자를 늘리게 된 결정적 이유 중 하나", "views": 1986, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21526, "date": "2026-02-24T06:56:15+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 인공지능이 화이트칼라 일자리를 파괴할 것이라는 비관적 전망과 트럼프 행정부의 관세율 상향 소식이 겹치며 투자 심리가 급격히 얼어붙었습니다. 주말 사이 트럼프 대통령이 글로벌 관세를 기존 10%에서 15%로 기습 상향하고 추가 보복 관세까지 예고하자 무역 불확실성이 극도로 고조되었습니다. 여기에 인공지능 발전이 지식 노동자의 임금 바닥 경쟁을 유발할 것이라는 시트리니 리서치의 보고서가 확산되며 공포감을 키웠습니다.\n이에 다우존스산업평균지수는 1.66% 급락한 4만 8804.06으로 마감했고 스탠더드앤드푸어스 500 지수는 1.04%, 나스닥 종합지수는 1.13% 각각 하락했습니다. 시장의 불안을 나타내는 변동성 지수는 10.06% 폭등하며 심리적 저항선인 20을 다시 돌파해 21.01을 기록했습니다. \n\n인공지능 공포의 직격탄을 맞은 소프트웨어 업종의 투매가 두드러진 가운데 보고서에서 직접 언급된 아메리칸익스프레스가 7.2%, 도어대시가 6.6% 급락했고 IBM은 무려 13.15% 폭락했습니다. 반면 필수소비재 등 대형 경기 방어주로 피난처 수요가 몰리며 프록터앤드갬블이 2.73%, 월마트가 2.29% 올랐습니다. 빅테크 중에서는 탄탄한 입지를 갖춘 엔비디아가 0.91%, 애플이 0.60% 상승하며 선방했으나 마이크로소프트는 3.21%, 테슬라는 2.91% 하락하며 고전했습니다. 제약주에서는 비만 치료제 임상시험에서 승리한 일라이릴리가 4.86% 급등한 반면 신약 효과가 기대에 못 미친 노보노디스크는 16% 넘게 폭락하며 희비가 극명하게 엇갈렸습니다.\n\n채권시장은 주식시장 급락에 따른 안전자산 선호 심리가 강하게 작용하며 전 구간에 걸쳐 강세 즉 금리 하락을 보였습니다. 무역 정책을 둘러싼 불확실성과 인공지능발 산업 파괴 우려가 국채 매수세를 자극했습니다. 크리스토퍼 월러 연방준비제도 이사가 2월 고용지표 호조 시 금리 동결을 지지할 수 있다는 매파적 입장을 시사했음에도 불구하고 위험 회피 심리가 시장을 지배했습니다. 이에 글로벌 벤치마크인 10년물 국채 금리는 5.8bp 하락한 4.027%를 기록했고 통화정책에 민감한 2년물 금리도 4.0bp 내린 3.440%로 마감했습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 관세 불확실성과 국채 금리 하락의 영향을 받으며 2거래일 연속 소폭 하락했습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 보여주는 달러인덱스는 0.03% 떨어진 97.725에 거래를 마쳤습니다. 불확실성 확대로 인해 달러화가 안전자산으로서의 매력을 일부 잃었다는 분석이 제기되는 가운데 달러 대비 엔화 환율은 0.23% 하락한 154.71엔을 기록했습니다. 이는 일본은행 전 정책심의위원이 엔화 약세 시 3월 금리 인상 가능성을 언급하면서 엔화 매수세를 자극했기 때문입니다. 유로화는 유럽연합 의회의 미국 무역협정 비준 보류 소식에도 불구하고 달러 대비 미미하게 상승했습니다.\n\n원유 시장에서 서부텍사스산원유는 미국의 이란 공습 우려가 완화되면서 0.26% 하락한 배럴당 66.31달러로 약보합 마감했습니다. 미국 국방부 수뇌진이 이란에 대한 장기 군사 작전 시 발생할 수 있는 병력 과부하 및 사상자 위험 등을 경고하며 트럼프 대통령에게 회의적인 입장을 전달했다는 소식이 전운을 누그러뜨렸습니다. 여기에 이번 주 스위스 제네바에서 미국과 이란의 3차 핵 협상이 예정되어 있어 유가의 위험 프리미엄을 낮추는 요인으로 작용했습니다.", "views": 1953, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21525, "date": "2026-02-24T06:03:39+09:00", "text": "Live: Dow drops 800 points as AI disruption fears and tariff woes weigh on markets https://www.cnbc.com/2026/02/22/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1874, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21524, "date": "2026-02-23T13:59:19+09:00", "text": "S&P 500의 착시 현상\nS&P 500 지수의 밸류에이션(PER)이 비싸 보이는 건 온전히 '매그니피센트 7(M7)' 등 극소수 빅테크가 평균을 왜곡했기 때문.\n\n글로벌 10년 내 최대 할인 (Deep Discount)\n이 '동일 가중' 미국 증시를 유럽이나 신흥국 등 글로벌 증시와 비교해 보면, 과거 10년 중 가장 저렴한 수준(상대적 후행 PER 기준)까지 떨어짐.", "views": 3253, "forwards": 39, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21523, "date": "2026-02-23T13:43:02+09:00", "text": "고평가: 미국, 인도, 대만\n적정가: 유럽, 일본\n저평가: 한국, 중국, 영국\n\n다만 한국의 저평가가 정당화 되기 위해서는 현재 반도체 이익 추정이 얼마나 정확하냐가 핵심 포인트", "views": 4809, "forwards": 31, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21522, "date": "2026-02-23T10:50:26+09:00", "text": "과거 10년간 아시아의 IPO 대장, 자본의 블랙홀은 무조건 '중국(홍콩 포함)'이었음\n\n인도, 글로벌 IPO 자금 조달 규모 세계 2위 등극\n\n인도의 IPO 활황은 글로벌 자본이 **'구조적이고 장기적인 투자처'**로 인도를 완전히 승인했다는 뜻.\n\n'차이나 런(China Run)'으로 빠져나온 글로벌 패시브/액티브 자금이 인도의 성장성에 장기 베팅하며 구조적 이동 중", "views": 1984, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21521, "date": "2026-02-23T07:46:09+09:00", "text": "Kalshi와 같은 예측 시장은 기존 설문 조사 및 시장 기반 측정 방식과 유사하거나 경우에 따라 더 나은 예측 결과를 제공\n\n🧠 [Prediction Market] \"돈이 걸린 예측은 거짓말을 하지 않는다\"\n1. 'Skin in the Game (내 돈 내산)'의 위력\n\n기존 설문조사: 응답자가 전화나 메일로 대답할 때, 틀려도 잃을 게 없음. (정치적 편향이나 희망 회로가 섞임)\n\n예측 시장: 내 진짜 돈(Real Money)을 걸고 베팅함. \"누가 이겼으면 좋겠다\"가 아니라, 철저하게 \"누가 이길까, 어떤 지표가 나올까\"를 냉정하게 분석해야 함. 돈을 잃지 않기 위해 사람들은 필사적으로 정보를 캐고 분석함.\n\n2. 정보의 비대칭성 해소 (집단지성의 효율성)\n\n월가 컨센서스: 소수의 애널리스트나 이코노미스트들의 모델에 의존함. (때론 그들의 '체면'이나 '회사 뷰' 때문에 수정을 주저함)\n\n예측 시장: 전 세계 수만, 수십만 명의 참여자가 각자 가진 파편화된 정보(현장 데이터, 내부자 소문, 독자적 분석)를 가격에 실시간으로 반영함. 시장의 가장 효율적인 기능인 '가격 발견(Price Discovery)'이 예측의 영역까지 확장된 것.\n\n3. 실시간 업데이트의 압도적 속도\n\n기존 방식: 설문조사나 매크로 모델은 주기가 길고(월간/분기), 새로운 변수가 터져도 반영하는 데 시간이 걸림.\n\n예측 시장: 금리 발표, 정치적 스캔들, 지정학적 이슈가 터지는 즉시 베팅 확률(가격)이 초 단위로 급등락함. 그 어떤 기관의 리포트보다 시장 참여자들의 심리와 확률을 가장 빠르고 투명하게 보여줌.", "views": 6677, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21520, "date": "2026-02-23T07:34:17+09:00", "text": "개인 소득세 환급액은 2025년 수준보다 약간 낮은 추세를 보이는 반면, 기업 소득세 환급액은 전년 대비 견조한 성장세\n\n미국 경제에서 '세금 환급(Tax Refund)'은 단순한 보너스가 아님. 특히 저소득/중산층에게는 1년 치 밀린 카드값을 갚거나, 새 차를 사고, 가전제품을 바꾸는 '소비의 트리거(Trigger)' 역할\n\n봄철(2~4월) 미국 내수 시장을 뜨겁게 달구던 '환급금 약발'이 올해는 크지 않을 듯\n\n이런 관점에서는 B2C보단 B2B가 유리", "views": 1624, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21519, "date": "2026-02-23T07:20:06+09:00", "text": "대만과의 무역 적자 확대는 곧 미국 빅테크(M7)들이 앞다투어 AI 데이터센터를 짓기 위해 '엔비디아 칩(대만 제조)과 SK하이닉스 HBM(한국 제조)'을 블랙홀처럼 빨아들이고 있다는 실물 경제의 증거\n\n과거의 무역 적자가 '미국인들이 중국산 싼 물건을 많이 사서' 생긴 '소비형 적자'였다면, 지금의 적자는 미래를 위한 '투자형(Capex) 적자' 성격이 강함.", "views": 1675, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21518, "date": "2026-02-23T07:18:55+09:00", "text": "주요 국가들과의 연간 무역수지를 확인해 보면 미국과 중국 간의 무역 적자 는 공급망을 재편한 대규모 관세 부과로 인해 2025년에 21년 만에 최저치를 기록\n반면 멕시코, 베트남, 대만과의 무역 적자는 수입품, 특히 인공지능(AI) 붐과 관련된 반도체 수입이 제3국을 경유하는 경우가 늘어나면서 급격히 확대", "views": 1413, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21517, "date": "2026-02-23T07:17:44+09:00", "text": "미국의 12월 무역 적자는 수출 감소와 수입의 전반적인 급증으로 인해 분석가들의 예상치를 훨씬 웃돌며 크게 확대", "views": 3360, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" } ], "@hedgecat0301": [ { "id": 2739, "date": "2026-03-05T07:44:46+09:00", "text": "[3/5 장 시작 전 생각: 살 만한 이유들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%, 코스피 200 야간선물 +8.0%(상한가)\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +5.5%, 브로드컴 +1.2%(시간외 +3%대)\n- WTI 76.1달러, 미 10년물 금리 4.10%, 달러/원 1,461.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n2월 ISM 서비스업 PMI 호조(56.1 vs 컨센), ISM 서비스업 가격 둔화(63.0 vs 컨센 68.3) 등 지표가 양호했으며,\n\n중동 전쟁이 장기화되지 않을 것이라는 기대감 등이 반등의 동력이었네요.\n\n이란 측에서 부인하기는 했지만, CIA를 통해 간접적으로 물 밑 협상이 진행되고 있는 것으로 알려지는 등 \n\n현재 진행형인 이번 미-이란 전쟁이 악화일로로 치닫지 않을 것이라는 관측이 나오고 있는 모습입니다.\n\n이번주내로 전쟁이 종식되기는 어렵고 적어도 다음주 혹은 다다음주까지는 상황을 지켜봐야겠으나,\n\n전쟁에 대해 주식시장이 과거 수 없는 가격 조정을 맞으며 체득한 학습 효과를 생각해볼 시점입니다.\n\n2.\n\n어제 코스피는 또 한차례 역사를 썼네요. 그게 폭락의 역사였다는 게 문제였지만.\n\n중동 사태, 미국 AI 신용불안 이슈가 영향을 준 것은 맞지만,\n\n많이 빠르게 오른 만큼, 그에 따른 역 가격 되돌림이 나올 만한 자리에서 이 같은 주가 폭락을 맞은 듯합니다.\n\n또 중동 사태는 현재 진행형이며, 지난 2거래일 간 폭락의 여진이 투자자들 뇌리에서 쉽게 지워지지 않을 수 있습니다. \n\n하지만 현재 시점에서 주식 비중을 줄이는 데에 따른 효용은 크지 않습니다.\n\n단순히 주가 하락률만 놓고 봐도, 이번의 폭락은 그 정도가 과했습니다.\n\n장중 발동된 서킷브레이커의 관점에서 봤을 때,\n\n코스피 역사상 서킷브레이커가 발동된 사례는 총 6차례였으며, 서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했습니다.\n\n아무리 주식시장이 대형 악재에 직면했더라도, 서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락을 대부분 시장 참여자들이 저가 매수세의 기회로 인식하면서, 증시에 회복력을 부여했습니다.\n\n3.\n\n이번 코스피 폭락이 중동 전쟁 리스크의 피해 국가(중동산 원유 의존도 높은 편)라는 인식에서 비롯됐다는 의견도 있기는 합니다.\n\n과거 코스피의 주가 급락을 초래했던 지정학적 사건은 걸프전(90년 8월 2일~91년 2월 28일), 러-우 전쟁(22년 2월 24일~현재)이었습니다.\n\n걸프전 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 2개월 반의 시간이 소요됐으며(저점은 90년 9월 21일), 저점까지 누적 하락률은 약 -15%였습니다.\n\n러-우 사태 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 7개월의 시간이 소요됐고, 저점까지 누적 하락률은 약 -20%였네요.\n\n이번 중동 사태는 시작한지 2거래일 만에 -18%를 기록했다는 점은 전쟁 리스크를 일시에 대부분 반영한 것으로 볼 수 있습니다.\n\n더 나아가, 현재 코스피의 12개월 선행 PER은 8.1배 수준까지 빠르게 내려왔네요.\n\n코스피 역사상 선행 PER이 8배 극초반 수준 혹은 그 이하로 내려간 적을 조사해보니,\n\n금융위기, 유럽 재정위기, 미중 무역분쟁, 판데믹, 상호관세 발표 등 소수에 불과했으며, 8.0배선을 기점으로 주가 바닥을 확인했던 전력이 있습니다.\n\n4.\n\n그래서 현재는 팔아야 할 자리가 아니라 사야할 자리라는 결론이 나오네요.\n\n또 어제 미국 증시가 반등했으며, 코스피 200 야간선물도 상한가(+8.0%)를 기록했고,\n\n조금전 발표된 브로드컴도 4분기 실적과 가이던스 서프라이즈로 시간외 3%대 강세를 보이고 있는 만큼,\n\n오늘 국내 증시는 낙폭과대 주도주를 중심으로 어제의 폭락을 만회하는 반등에 나설 것으로 생각합니다.\n\n지금 이야기 드린 내용은 위에 공유드린 이슈분석 자료에서 차트들과 함께 더 자세히 이야기했으니,\n\n참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n————————\n\n많은 분들이 하루하루 피가 말리고 정신없는 한주를 보내고 계실듯 합니다.\n\n이럴때 일수록 더욱 건강과 컨디션 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 6574, "forwards": 88, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2738, "date": "2026-03-05T07:27:04+09:00", "text": "\n**[3/5 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 폭락 코멘트: 팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"\n\n(요약)**\n\n- 3월 4일 코스피는 서킷브레이커 발동 후 종가 기준 12.1% 폭락하며, 역사상 최대 하락률을 기록 \n\n- 중동 사태, 미국 AI 산업 불안이 표면적 배경이나, 그간 랠리에 따른 상승 속도 부담이 누적된 영향도 작용 \n\n- 추후 폭락의 여진이 증시 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, 현 시점에서 주식 비중을 줄이는 전략은 지양\n\n- 과거 서킷 브레이커 발동 후 코스피가 회복세를 보였던 패턴이 존재하며, 걸프전, 러-우 전쟁 당시와는 다르게 일시에 주가 상으로 전쟁 리스크를 반영해버린 측면이 있기 때문. \n\n- 밸류에이션상 저평가 영역 도달 속 일간 낙폭의 과도한 것 이외에도, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀은 훼손되지 않았음을 감안 시, 사실상 현재 주가 레벨부터 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1284\n", "views": 7282, "forwards": 93, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2737, "date": "2026-03-05T07:26:52+09:00", "text": "전일 코스피 폭락 관련 차트들", "views": 4046, "forwards": 38, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2736, "date": "2026-03-04T18:04:31+09:00", "text": "**[3/4, 역대 최악의 폭락, 그 이후는?, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n국내 증시는 올라갈 때도 새 역사를 쓰더니, \n\n내려갈 때도 원치 않는 새 역사를 써버렸네요. \n\n오늘 하루 코스피는 12.1% 폭락하면서, 국내 증시 역사상 1위 하락률을 기어이 경신했습니다.\n\n왜 이렇게 우리나라만 빠져야 하는지, 탄식이 나오긴 하지만,\n\n이제부터 어떻게 되는지 상황을 가늠해 보는 것이 급선무라고 생각합니다.\n\n이런 차원에서 오늘처럼 서킷브레이커가 발동됐던 시절 이후 주가 변화를 추적해봤습니다\n\n위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n코스피 역사상 공식적인 서킷브레이커는 오늘 빼고 총 6차례 발생했었는데,\n\n서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했네요.\n\n제 아무리 악재 일변도 환경에 놓여있을지라도, \n\n서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락에 대해 대부분 시장 참여자들이 과도함을 느끼면서, \n\n\"저가 매수세 -> 수익률 회복\"의 패턴을 만들어 냈음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n이번에도 그러지 않을까 싶습니다.\n\n2.\n\n또 과거에 몇차례 일간 10%대 내외 폭락한 적이 있었지만, \n\n당시에는 닷컴 버블, 9.11테러, 판데믹 등 외부 대형 악재로 다른 나라 증시도 다 같이 폭락했었습니다.\n\n오늘은 국내 증시 홀로 12%대 폭락한 것은 그만큼 과도했다고 볼 수 있겠네요. .\n\n오늘 밤 미국 장 상황 변화에 따라 달라질 수 있겠으나, \n\n적어도 고점 대비 20% 가까이 폭락한 현재의 자리에서는 매도보다는 매수 의사 결정이 더 실익이 크지 않을까 싶습니다.\n\n정말 힘든 하루였던거 같네요.\n\n다들 고생 너무 많으셨습니다.\n\n저녁 맛있는거 드시면서 조금이라도 리프레시 잘 하셨으면 합니다.\n\n키움 한지영", "views": 23507, "forwards": 213, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2735, "date": "2026-03-04T13:30:11+09:00", "text": "**[3/4, 장 중 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n13시 30분 코스피 -9.6%, 코스닥 -10.3% \n\n무차별적이고 폭력적인 주가 하락세네요.\n\n점심 때는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커(8% 이상 하락이 1분 이상 지속) 발동된 것을 넘어,\n\n아까 전에는 -12%를 넘으면서, 역대 1위였던 9.11테러(-12.0%) 당시의 하락률을 제치기도 했습니다.\n\n지금은 -9%대로 조금이나마 낙폭을 줄이기는 헀지만,\n\n국내 증시 역사상 소수 사례에 해당되는 서킷브레이커가 발동됐다는 사실만으로도 공포에 사로잡히게 만들고 있는 모양새입니다.\n\n일단 왜 이렇게 하락하는지를 살펴보면, 1) 미국과 이란의 전쟁 불안 확대, 2) 미국 사모시장 신용불안 지속 등 기존 악재 이외에 추가된 것은 없습니다.\n\n물론 중동 전쟁 리스크가 최악의 상황(전면 무력충돌, 지상군 투입, 유가 폭등 등)을 가정해서 급락을 맞는 것일 수도 있겠지만\n\n현재 미국 나스닥 선물은 -0.6%대, WTI는 +0.7%대에 그치고 있다는 점을 미루어 보아, 최악의 시나리오 현실화 리스크는 아닌 듯 하네요.\n\n2.\n\n이런 이유로 (일본 닛케이도 -3% 넘게 빠지고 있기는 한데), \n\n국내 증시가 -10% 넘는 폭락을 맞은 것을 1), 2)의 요인만으로 설명하는 한계가 있는거 같습니다.\n\n그럼 왜 국장만 이렇게 폭락을 맞는 것은,\n\n과도하게 빠른 속도로 급등한 데에 따른 빠른 주가 되돌림의 성격이 강하다는 의견을 유지하고 있습니다.\n\n외국인 입장에서도 지금 바깥 상황이 심상치 않으니, \n\n전세계에서 유동성과 환금성이 가장 좋은 한국 시장에서 현금화 하려는 전략을 우선순위에 놓고 있는 듯 합니다.\n\n3.\n\n장 종료까지도 이 같은 공포감에 사로잡히 변동성 장세가 이어질 수 있을 것이며,\n\n언제 이 같은 살벌한 가격 움직임이 진정될 지, 현재 시점에서 주식을 팔아야 할까라는 고민으로 연결되는 시간대입니다.\n\n코스피 하락의 정확한 종료 시점, 외국인 매도세의 정확한 중단 시점을 알 수 없으나, \n\n적어도 현재 자리에서는 투매 결정은 보류하는게 맞지 않나 싶네요.\n\n오늘을 기점으로 코스피가 5000 이하로 내려가고 4000 혹은 그 이하로 레벨 다운되기 위해서는\n\n코스피 랠리의 동력인 이익 개선 전망이 완전 훼손되어야 하는데, 아직 그 징후는 결코 보이지 않습니다.\n\n4.\n\n또 12개월 선행 PER 밸류에이션을 5,240pt 기준으로 계산 시, 8.35배로 2025년 1월 코스피 강세장 돌입 직전 당시 수준까지 내려온 상황이며,\n\n아까 보고왔던 5050pt대 기준으로 계산 시 8.05배로 금융위기 다음으로 최저 수준까지 다녀왔었네요. \n\n(금융위기 당시 6.3배, 역사상 최저 수준 평균 레벨은 8.0배 초반, 위의 그림을 참고)\n\n그만큼 오늘의 10%대 폭락, 2거래일 누적 약 19%대 폭락은 제 아무리 지수 과열 리스크, 러-우 전쟁급 리스크를 반영하더라도,\n\n비이성적인 속도의 주가 급락이라는 결론을 내릴 수 있습니다.\n\n러-우 전쟁 터졌을 당시 6개월에 걸쳐 코스피가 하락세를 보였고, 그 기간동안 누적 등락률이 -20% 였으니,\n\n이번 주가 폭락은 현시점에서 예상 가능한 악재를 거의 다 반영한 성격도 있지 않나 싶네요.\n\n아직 공포가 시장을 지배하면서, 변동성을 분 단위로 확대시키고 있기는 해도, \n\n지금은 공포의 절정을 지나고 있는 구간이라고 생각하고 있기에, 이 자리에서 매도 의사 결정은 지양할 필요가 있습니다.\n\n그럼 남은 시간 멘탈 케어 잘 하시면서 힘내셨으면 좋겠습니다. \n\n키움 한지영", "views": 26463, "forwards": 374, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2734, "date": "2026-03-04T13:29:54+09:00", "text": "코스피 12개월 선행 PER 밴드\n\n5240pt 기준 PER 8.35배\n\n오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배", "views": 26070, "forwards": 248, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2733, "date": "2026-03-04T07:47:08+09:00", "text": "[3/4, 장 시작 전 생각: 코스피 -7% 이후 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.9%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.3%, 마이크론 -8.0%, 테슬라 -2.7%\n- WTI 74.8달러, 미 10년물 금리 4.06%, 달러/원 1,484.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 축소하면서 1%대 이하의 하락세로 마감을 했네요.\n\n미-이란 전쟁 리스크 확대, 사모펀드 블랙스톤(-3.8%)의 사모대출펀드 일부 환매 소식 등으로 장 초반 2% 넘게 급락했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 통과 선박들에 대한 미국의 군사적 보호검토 소식 등이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용했습니다.\n\n이번 중동 전쟁은 수 시간 단위로 전황이 바뀌고 있기 때문에, 시장도 뉴스플로우에 후행적으로 반응해야 하는 상황입니다. \n\n또 전쟁 위기는 \"유가 상승 -> 인플레이션 상승\" 리스크로 연결되며, \n\n이는 시장 입장에서 \"인플레이션 압력 제한 및 연준의 연내 금리인하\"와 같은 기존 경로를 불가피하게 수정하게 만들 수 있습니다.\n\n2.\n\n그래도 트럼프가 호르무즈 해협 통과 선박들을 미 해군이 호위할 것이라고 언급한 덕분에, \n\nWTI 유가가 9%대 급등한 후 4%대로 상승폭 축소했으며, 미국 증시가 1% 이하로 낙폭을 축소한 점이 위안거리입니다.\n\n사태 종료까지 1주일 이상 걸릴 수 있는 전쟁 장기화 가능성은 증시에 부담 요인인 것은 사실입니다.\n\n하지만 미국(+산유국)들의 유가 안정 의지, 주식시장의 전쟁에 대한 과거학습 축적 효과 등을 고려 시, \n\n현시점에서 예상 증시 경로를 전면 수정하는 작업은 지양하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 장 초반에는 중동 지정학적 불안 지속, 마이크론(-8.0%) 등 미국 반도체주 급락으로 하방 압력을 받을 전망입니다.\n\n다만, 전일 코스피 7% 폭락 과정에서 해당 악재가 선반영된 측면이 있으며, 저가 매수세 유입도 나올 수 있기에, 장중에 받는 추가 하방 압력은 제한될 듯합니다.\n\n또 야간 시장에서 금융위기 이후 처음으로 1,500원(1,507원 터치)에 도달한 이후 1,480원 초반까지 내려온 달러/원 환율 변화도 주시해야 겠네요.\n\n4.\n\n어제 코스피 7%대 폭락하는 과정에서 삼성전자(-9.9%), SK하이닉스(-11.5%), 현대차(-11.7%) 등 주도업종의 폭락세가 더 크다보니 체감 상 폭락의 강도를 키웠던 실정입니다\n\n(코스피 일간 7.2%대 하락은 1980년 이후 역대 14위에 해당. 1위는 9.11테러 당시인 9월 12일 -12.0%, 2위는 닷컴버블 붕괴 시기인 00년 4월 17일 -11.6%, 3위는 금융위기 당시인 08년 10월 24일 -10.6%)\n\n다른 한편으로, 전일의 폭락은 주가 레벨 및 속도 문제가 영향을 준 것도 있습니다.\n\n연초 이후 2월 말까지 미국 나스닥(-2.5%), 일본 닛케이 225(+16.9%), 독일 닥스(+3.2%), 중국 상해(+4.9%) 등 일본을 제외하고 여타 증시의 성과는 중립 수준에 불과했지만, 같은 기간 코스피는 48% 폭등한 상태였기 때문입니다. \n\n그 과정에서 누적된 지수 폭등 부담이 중동 사태와 맞물리면서, 반도체, 자동차 등 주도주들의 가격 되돌림을 초래한 것으로 판단합니다\n\n5.\n\n일부 시장 참여자들은 이번 중동 사태를 2022년 러-우 전쟁 급의 악재로 받아들일 소지가 있습니다.\n\n(2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공 이후 코스피가 같은 해 9월 30일 바닥을 확인할때까지의 누적 하락률은 -20.7%였음). \n\n그러나 러-우 전쟁은 블랙스완 급으로 예상치 못했던 이벤트였으며, 이번 중동 사태는 1월부터 시장에 지속적으로 노출됐던 잠재적인 악재가 현실화된 것이라는 점에서 차이점이 존재합니다.\n\n더 나아가, 22년 당시에는 코스피 12개월 선행 영업이익(YoY)이 “22년 2월 +33% -> 22년 3월 +25% -> 22년 4월 +20% -> 22년 말 -11%”로 둔화되고있던 시기였습니다.\n\n현재는 “25년 12월 +38% -> 26년 1월 +90% -> 26년 2월 +108%”로 이익 모멘텀이 가속화되고 있으며, 1분기 실적시즌 이후에도 상향 추세가 지속될 것이라는 점이 중론입니다.\n\n이에 더해 정부의 증시 지원 정책, 올해 몇 차례 조정 당시 성공한 전력이 있던 “조정 시 매수 수요” 등을 감안 시, 지수 추세 하락을 논하기에는 시기 상조라는 생각이 듭니다\n\n현시점에서 투매에 동참하는 성격의 비중 축소 전략보다는, 기존 포지션 유지 혹은 낙폭과대 주도주 매수 전략의 실익이 더 클 듯 하네요.\n\n—————\n\n오늘도 미세먼지 없이 맑은 날씨라고 하지만,\n\n아침, 저녁으로 일교차가 크다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기시고,\n\n갑작스레 어려워진 증시 환경 속에서도 스트레스와 컨디션 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다\n\n그럼 오늘도 힘내시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6956\n \n", "views": 18015, "forwards": 148, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2732, "date": "2026-03-03T14:08:33+09:00", "text": "[3/3, 장중 코스피 5% 급락 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n14시 5분 기준 코스피 -5.4%, 코스닥 -2.4%\n\n2월에도 첫거래일에 5%대 폭락하더니,\n\n이번에도 3월 첫거래일에 또 5% 넘게 폭락하고 있네요.\n\n방산, 해운, 정유 등 전쟁 수혜주들만 급등하고, 반도체, 자동차 등 여타 업종들은 주가 하락 정도가 살벌합니다.\n\n올라갈 때도 거침없이 코스피가 올라가더니, 한번 내릴때도 거침없이 아래로 쭉 빼고 있는 모양새네요\n\n오늘 하락의 표면적인 이유는 중동발 전쟁 불확실성에서 기인합니다.\n\n아직까지 전쟁은 좀처럼 끝날 기미가 보이지 않고 있는 가운데,\n\n이란 측에서 호르무즈 해협 봉쇄를 공식화했다는 소식에 WTI도 72달러대로 상승하고 있네요.\n\n그 여파로 미국 나스닥 선물이 1% 조금 안되게 밀리고 있고,\n\n닛케이도 3% 가까이 급락하는 등 주식시장 상황이 그리 좋지는 않아 보이네요.\n\n2.\n\n그럼에도, 왜 코스피는 6% 가까이 빠지고 있고 매도 사이드카도 걸려야 하는지에 대한 의문이 남아있기는 합니다.\n\n중동 전쟁, 미국 신용 불안 등 외부 변수들이 영향을 주고 있는 것은 맞지만,\n\n현재 국내 증시는 단순 “주가” 자체가 부담으로 작용하는 국면에 일시적으로 들어선 영향도 있습니다. \n\n결과론적임을 감안해도,\n\n연초 이후 미국 증시가 약보합권에 머물러 있는 동안 코스피가 두달 만에 50% 가까이 올랐고,\n\n기술적인 과열 정도를 측정하는 일간 이격도 가 닷컴버블 시절을 상회하는 수준까지 치솟은 상태였기 때문입니다\n\n(2월말 종가 기준 이격도 115% 상회, 이격도 = 일간 20일 이평선과 현재 주가 괴리).\n\n3.\n\n개인들의 대규모 머니무브는 계속되고 있는 만큼, 하루도 쉬지 않고 올라가는 게 이상적인 시나리오이기는 합니다.\n\n다만, 현실의 주식시장은 속도 부담에 불편함을 느끼면서 이를 주가 조정으로 덜어내려는 습성이 있습니다.\n\n“속도 조절도 정도껏 해야지, 하루에 -6%가 말이 되나”라는 생각이 드는 것은 당연한 일입니다.\n\n그래도 아직 국장 랠리의 메인 엔진인 이익, 밸류에이션, 정책 모멘텀이 식지 않았다는 점에 주목해보면,\n\n오늘의 주가 하락, 그리고 이번주 내내 이어질 수 있는 여진(변동성 확대)은 감내 해볼만한 가치가 있습니다.\n\n또 폭등장에서 단기 조정으로 속도부담을 덜고 가는 것도 길게 봤을 때에는 더 많은 수익의 기회를 제공하지 않을까 싶네요.\n\n급등할 때도 대응이 어려웠고, 오늘처럼 급락할 때는 그보다 더더욱 대응하기가 어렵지만,\n\n다분히 폭락 정도가 과도한 감이 있기에, 장 후반 낙폭 축소를 기대해봅니다.\n\n그럼 남은 오후 장도 힘내시길 바랍니다. \n\n키움 한지영", "views": 17411, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2731, "date": "2026-03-03T08:28:47+09:00", "text": "**[3월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"삼중고 장세 극복 방안\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략\n\n- 중동발 지정학적 불확실성이 단기 돌발 변수로 부상한 가운데, 미 연방대법원 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크 상존, 3월 FOMC, AI 산업 불안 등 여타 불확실성도 마주해야 하는 구간\n\n- 기술적인 과열 부담(이격도 급등)도 누적된 상태이지만, 낮은 밸류에이션 부담 속 메모리 가격 상승 지속에 따른 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 강화에 주목할 필요.\n\n- 3월 중 주총 시즌 이후 주주환원 모멘텀 강화, 개인의 국내 증시 참여 확대 지속 등 여타 상방 재료들도 상존하는 만큼, 3월에도 코스피는 한자릿수 중후반의 상승률을 기록할 전망\n\n- 3월 코스피 레인지 5,750~6,750pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체(메모리 가격 상승 모멘텀 지속), 방산(지정학적 불안 재고조), 금융(은행, 증권 등 주주환원 모멘텀) 등 기존 주도주 비중을 유지.\n\n- 테마 측면에서는 외국인 소비 수혜와 부의 효과가 작용할 수 있는 백화점, 호텔 등 국내 내수 소비 관련주에 주목할 필요\n\n2. 퀀트\n\n- 스타일 측면에서는 AI 수혜에도 IT 및 제조업 전반에 기대감히 확산되며 성장주와 가치주 사이의 차별화는 제한. 그보다는 대형주 중심의 모멘텀이 지속되는 모습.\n\n- 여전히 실적 모멘텀 측면에서는 IT 업종이 주도하는 모습이 나타나고, 그 외에 기계, 방산 등도 개선 중. 그 외에도 AI 테마와의 상관성이 높지 않은 동시에 이익 전망이 개선되는 금융, 소매(유통) 등도 최근 변동성 확대 구간에서 하방 안정성을 제공해줄 것으로 기대\n\n3. 시황\n\n- 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 통과 이후에도 주가누르기 방지법, 중복상장 방지 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등 후속적인 자본시장 개혁 과제 지속적으로 추진될 전망.\n\n- 인접국인 일본의 대미 투자 프로젝트 발표, 트럼프의 한국 대미투자 압력 강화 등으로 여당은 3월 대미투자 특별법 처리를 본격적으로 드라이브하고 있는 상태. 원전, 전력기기, 조선 등 대미투자 관련 수혜주 3월에 관심 가져볼 필요\n\n- 한편, 정부 정책 기대감에 힘입어 3월에는 코스닥 시장의 반등 가시화될 것으로 예상. 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시, 부실기업 퇴출 방안 강화 등 정부의 코스닥 시장 정상화 정책 기대감이 지속되는 가운데 코스닥 시장으로 매기 확산될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=369", "views": 6883, "forwards": 41, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2730, "date": "2026-03-03T08:28:16+09:00", "text": "3월 주식시장 대응 전략 및 아이디어", "views": 6256, "forwards": 34, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2729, "date": "2026-03-03T07:22:46+09:00", "text": "[3/3, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"중동 지정학 불안의 대응 메뉴얼”\n\n-------\n\n\n\na. 국내 휴장 기간 중 미국 증시는 AI 수익성 불안 지속, 2월 PPI 쇼크, 미국와 이란의 지정학적 충돌 사태 등으로 약세(27~2일, 2거래일 누적 등락률, 다우 -1.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.7%).\n\nb. 이번주에도 중동발 지정학적 불확실성이 뉴스플로우를 장악하면서, 증시 변동성 확대를 초래할 전망. 하지만 역사적으로 전쟁 리스크가 증시에 미치는 영향은 단기에 그쳤다는 점에 주목할 필요\n\nc. 이란 사태 이외에도, 브로드컴 실적, 국내 외국인과 개인의 수급 공방전과 같은 증시 고유의 이슈들이 주가 방향성에 영향력을 높일 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 국내 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 미국의 이란 공습에 따른 중동발 전쟁 확대 여부, 3) 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 주요 지표, 4) 브로드컴 실적, 5) 외국인과 개인의 수급 공방전 등에 영향 받으면서, 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,850~6,350pt).\n\n1.\n\n주말 중 미국과 이스라엘의 이란 공습 사태 이후 중동발 지정학적 리스크가 돌발 변수로 부상 중. \n\n현재까지도 관련 뉴스플로우 확산으로 사태 전개 방향을 예단하기가 어려운 실정. \n\n아직 공식적인 통제를 하지 않았으나, 공습 이후 호르무즈 해협을 다니는 선박이 급감하고 있는 가운데, 이란이 사우디의 정유시설에 드론 공격을 시도하는 등 전세계 원유 생산 차질 불안이 높아진 모습.\n\n향후 전쟁 장기화에 따른 원유 수급 불안 심화 시, 22년 러-우사태처럼 인플레이션 리스크가 증시에 큰 위협이 될 가능성을 배제할 수 없는 상태 \n\n2.\n\n여기서 2일 유가가 급등했던 것에 비해, 미국 S&P500과 나스닥이 낙폭을 축소하면서 상승 전환했다는 점에 주목할 필요.\n\n과거 1~4차 중동전쟁 당시에도, 주식시장은 초기에 하락 후 시간이 지날수록 회복세를 보였다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력(국내 정부는 100조원 유동성 지원), 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단. \n\n주식시장에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있는 만큼, 주중 방산주에 대한 비중 확대로 대응하는 것도 대안. \n\n3.\n\n이처럼 지정학 리스크가 시장의 중심을 장악했음에도, 주 후반에 예정된 2월 비농업 고용의 중요성은 여전히 높을 전망. \n\n지난 1월 고용이 표면상 서프라이즈(신규고용 13만건 vs 컨센 5만건)를 기록했지만, 시장은 “Good news is bad news(지표가 좋으니 연준은 금리인하 안할 것이다)”로 반응하지 않았던 상황. \n\n1월 증가세가 일시적일 수 있으며, 민간 고용 감소를 고려 시 고용의 질이 좋지 않은 편이었기 때문. \n\n따라서, 이번 2월 신규고용(컨센 6.0만 vs 전월 13.0만), 실업률(컨센 4.4% vs 실업률 4.3%) 결과를 확인하면서, 2월 중 유보해 놓았던 연준의 정책 방향성 베팅을 시작할 것으로 예상.\n\n4.\n\n주식시장에서는 AI주 향방이 중요하므로, 브로드컴 실적에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n브로드컴은 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 “AI 칩 매출 증가로 인해 4분기 매출총이익률이 약 100bp 정도 소폭 감소할 것”이라고 밝혔으며, 이는 2월말 현재까지도 이들 주가의 발목을 붙잡고 있는 요인으로 작용\n\n따라서, 이번 브로드컴 실적에서는 수익성과 가이던스가 시장의 높아진 눈높이를 충족시키는지가 중요하며, 그 결과에 따라 브로드컴 포함 AI 주 전반에 걸친 분위기 반전의 기회가 생겨날 수 있다고 판단. \n\n5.\n\n국내 증시에서는 외국인과 개인의 수급 공방전이 관전 포인트. \n\n지난 2월 한 달간 외국인은 순매도로 일관했으며, 개인은 현물, ETF(금융투자)를 중심으로 순매수에 나섰던 상황(2월 월간 외국인 21조 원 순매도, 개인 4조 원 순매수 + 금융투자 16조 원 순매수). \n\n더욱이, 28일에는 외국인이 7.0조 원 순매도하면서 2000년 이후 일간 최대 순매도 금액을 경신한 반면, 개인도 이날 6.2조원 순매수하면서, 26년 2월 5일(+6.8조원) 다음으로 일간 최대 순매수를 기록하는 현상이 출현. \n\n이번 주도 FOMO 성격이 가미된 개인의 대규모 순매수 현상이 이어질 것으로 보임. \n\n다만, 현재 코스피는 기술적으로 과열 부담이 누적되고 있는 가운데, 지정학(중동 사태), AI(브로드컴 실적), 매크로(고용 경계심리) 등 외부 불확실성이 높아질 수 있는 시기라는 점을 염두에 둘 필요. \n\n이를 감안 시, 주중 코스피는 개인의 대규모 수급이 지수 하방 경직성을 부여하겠으나, 장중 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 대응 전략에 반영해놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=772", "views": 12178, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2728, "date": "2026-03-03T07:12:20+09:00", "text": "**[3/3, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 심수빈]\n\n\"중동 리스크 재부각, 금융 시장 영향 점검\"\n\n(요약)**\n\n**원자재:**\n\n- 2월 28일(현지시간) 발생한 미·이스라엘의 이란 공습과 보복으로 중동 긴장 고조. 원유시장 등 글로벌 금융시장은 사태의 장기화 여부와 주요 산유국의 생산·수출 차질 가능성에 주목.\n\n- 다만 봉쇄 장기화 시 이란의 경제적 부담이 크고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 러시아 등 우호국의 개입 여력도 제한적인 점을 감안할 때 확전 가능성은 낮을 것으로 전망.\n\n- 유가는 이미 연초 이후 상당 폭 상승하며 리스크를 선반영한 상태로, 대규모 생산 차질이 부재할 경우 추가 급등 가능성은 제한될 것으로 전망\n\n**매크로/FX:**\n\n- 기본 시나리오에서는 유가가 WTI 기준 배럴당 70달러 내외로 상승해 2분기 인플레이션을 일시적으로 자극할 가능성. 이에 연준의 금리 인하 기대는 다소 약화되며 금융시장 변동성이 확대될 소지\n\n- 다만 유가 급등이 제한될 경우 물가 상승 압력은 단기에 그치고, 연내 연준의 금리 인하 전망도 여전히 유효할 것으로 판단.\n\n- 달러와 달러/원 환율은 단기적으로 상승 압력을 받을 수 있으나, 유가 급등이 제한된다면 강세 흐름은 일시적일 가능성이 크며 상반기 중 완만한 하락 흐름이 예상. \n\n**주식시장:**\n\n- 시장은 과거의 사건을 학습해 나가는 편. 전쟁 리스크 역시 수개월 내 회복됐던 경험을 시장이 축적해왔기에, 이번 중동 사태로 인한 증시 조정은 시장 참여자들에게 조정 시 매수 유인을 제공할 전망.\n\n- 과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력, 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단.\n\n- 주식시장 관점에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있다는 점에서 당분간 방산주 비중 확대 전략이 현 장세에서 대안이 될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1280", "views": 9401, "forwards": 67, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2727, "date": "2026-03-01T09:34:18+09:00", "text": "**[3/1, 미국의 이란 공습, 어떻게 봐야 하나, 키움 한지영**]\n\n1.\n\n주말 내내 미국의 이란 공습 사태를 놓고, 수많은 뉴스플로우가 나오고 있네요.\n\n많은 분들이 화요일 국장은 어떻게 될지, 휴일 기간에도 불안과 고민이 많으실 거 같습니다.\n\n현재까지도 미국과 이스라엘의 협동 군사 작전이 계속되고 있고, 이란 역시 무력 대응에 나선 데다가 호르무즈 해협까지 봉쇄를 하는 등 사태가 좀처럼 진정될 기미가 보이지 않고 있네요.\n\n올해 1월 중 몇시간 만에 종료됐던 베네수엘라 공습과는 달리, 이번 사태는 장기화될 가능성이 있는 듯 합니다.\n\n베네수엘라 공습 당시에는 \"마두로 대통령 생포\"라는 제한된 목표에 집중한 작전이었으며, 이미 국제적으로 고립된 국가이기 때문에 미국 입장에서는 \"저위험 - 고보상\"의 행동이었습니다.\n\n하지만 이번 이란 공습은 \"하메네이 체제의 정권 교체\"라는 국가 시스템 변화에 목표를 두고 있으며, \n\n베네수엘라와 다르게 대규모 군사 전력을 보유하고 있고, 전세계 원유 수송량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 통제할 수 있다는 점에서 \"고위험 - 고보상\"의 성격이 짙어 보입니다.\n\n트럼프 역시 하메네이가 사망했다고 공식적으로 발표하긴 했으나, \n\n이번주 내내 공격은 계속될 것이라고 언급한 만큼, 사태가 조기에 종식될 가능성은 낮게 가져가야 할 듯 합니다.\n\n2.\n\n월요일 미국 증시와 원유 시장 반응을 봐야 알겠지만, 가격 변동성 확대는 불가피하지 않을까 싶습니다.\n\n관건은 그 변동성이 얼마나 지수 방향성 하방 압력을 만들어 내는지입니다.\n\n개인적으로는 사태가 수주 이상으로 장기화되거나 전면 무력 충돌로 격화되지 않는 한,\n\n방향성에 미치는 부정적인 충격은 제한될 것으로 생각하고 있습니다.\n\n3.\n\n위에 공유 드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n과거 1~4차 중동전쟁이 역사적으로 가장 유명하고 규모가 컸던 중동 전쟁이었습니다.\n\n평균적으로 전쟁 직후 주식시장은 하락했지만, 이내 이전의 하락분을 만회하면서 회복하는 패턴을 보였네요.\n\n(평균 수익률 변화, 전쟁 직후 -1.0%, 1주일 후 +3.1%, 1개월 후 +2.5%, 전쟁 기간 중 -4.1%)\n\n수에즈 위기로 번졌던 2차 중동전쟁 급으로 변질되지 않는다면, 전쟁이 유발하는 주가 충격은 시간이 지날수록 감소하고 있음을 시사하는 대목입니다\n\n(그림 왼쪽 하단에 있는 JP모건의 전쟁 전후 증시 흐름 차트도 참고). \n\n일단 사태는 현재 진행형인 만큼, \n\n저도 오늘, 내일 관련 뉴스플로우와 월요일 미국 시장 반응을 확인한 후,\n\n화요일에 월간 전략 자료와 함께 추가적인 코멘트를 드리겠습니다.\n\n마음 편히 쉬시기 어려운 휴일일 수 있겠지만, 그래도 좋은 시간 보내시면서 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 21267, "forwards": 253, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2726, "date": "2026-03-01T09:33:54+09:00", "text": "전쟁이 증시에 미치는 영향 관련 데이터들", "views": 44736, "forwards": 385, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2725, "date": "2026-02-27T07:40:16+09:00", "text": "[2/27, 장 시작 전 생각: 불안의 실체, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.03%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -5.5%, 마이크론 -3.3%, 델 -1.6%(시간외 +11%대)\n- 미 10년물 금리 4.01%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,432.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보였네요.\n\n어닝 서프라이즈에도 급락세를 시현한 엔비디아(-5.5%) 주가 급락 여파, 미-이란간 핵 협상을 둘러싼 지정학적 갈등 우려 등이 하방 요인으로 작용했습니다.\n\n그럼에도 다우는 장중 상승 전환에 성공했고, S&P500도 낙폭을 줄여나갔습니다.\n\n또 기술(-1.8%), 커뮤니케이션(-0.8%), 경기소비재(-0.4%) 등은 약세를 보인 반면,\n\n금융(+1.3%), 산업재(+0.6%), 부동산(+0.5%) 등 시클리컬 업종은 강세를 보였다는 점을 미루어 보아,\n\n전반적인 증시 분위기가 크게 부정적이지는 않았고,\n\n엔비디아 실적 종료 이후 이벤트 소멸 물량 출회 속 업종 로테이션이 진행된 성격이 강했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n엔비디아 실적은 더할 나위 없이 훌륭했고, 주요 외사들은 목표주가를 300달러대 이상으로 상향했습니다.\n\n이전에는 하이퍼스케일러 업체 포함 소수의 고객사들에서 매출이 집중적으로 발생하는 구조에서,\n\n이제는 소버린 AI 수요까지 지난해 대비 3배 이상 증가하는 등 고객 다변화를 시도한 것도 긍정적이었네요.\n\n그렇지만 전세계 대장주이자 늘 어닝 서프라이즈를 기록했던 이들에 대한 시장의 눈높이는 여전히 높은 듯 합니다.\n\n컨퍼런스콜에서도 시장을 놀랄 만하게 할 내용이 없었다는 평가도 있었고,\n\n고객사인 하이퍼스케일러 업체들의 현금흐름 약화 우려도 해소가 되지 못한 영향도 작용한 모습입니다.\n\n다만, 엔비디아 포함 AI주들의 밸류에이션은 3년전 수준으로 회귀한 상태이며, 3월 중순 예정된 GTC 이벤트가 또 다른 분기점이 될 수 있는 만큼,\n\n현시점에서도 AI주에 대한 포지션 축소 작업을 지속하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n얼마전 제이미 다이먼 JP모건 회장이 지금은 금융위기 초입 국면과 유사하다, AI 소프트웨어와 관련된 사모시장에서 전조증상이 있다는 식으로, 시장에 경고성 메시지를 날렸습니다.\n\n몇 차례 전망이 틀린적도 있지만, 과거 금융위기를 예측한 전력이 있는 상징적인 인물인 만큼, 시장도 그의 말을 한귀로 듣고 흘리지는 않는 분위기입니다.\n\n어제 엔비디아 주가도 그렇고, 최근 AI주들의 취약한 주가 회복 탄력성도 사모시장 불안이 일정부분 작용한 것은 맞습니다.\n\n그래서 위에 공유드린 <이슈 분석>을 통해 관련 점검 자료를 작성해봤습니다.\n\n결론만 간단히 이야기 드리자면,\n\n미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 실제로 발생할 시 그 부정적인 충격은 피해갈 수 없긴 합니다.\n\n하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n신용 스프레드도 과거 위기 초입 시절에 비하면 안정적이고, 정부나 중앙은행 차원에서도 대응 여력이 높다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 지수 전망, 예측 무용론이 거론될 정도로, 주가 상승 속도가 역대급입니다.\n\n블룸버그에서도 전례없는 수준이라고 표현을 할 정도였고, 해외 투자자들도 국장의 기세에 놀라는 분위기네요.\n\n어제는 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 삼성전자, 하이닉스도 하루 만에 7%대 폭등하는 기염을 토했습니다.\n\n쉴새없이 올라가다 보니, 이제는 주식을 들고 있는 사람들조차 불안한 감정을 느끼게 되는 시기인 것 같습니다.\n\n일단 오늘은 엔비디아 주가 급락 및 그 여파로 인한 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 장 초반부터 변동성이 커질 전망입니다.\n\n하지만 끊임없이 들어오고 있는 개인들의 자금, 그렇게 올랐음에도 10배 초반인 PER 밸류에이션, 어느덧 600조원대까지 상향되고 있는 코스피 영업이익 등을 고려하면, \n\n단기 고소공포증을 느끼는 현재의 구간에서도 주식은 계속 들고가는 전략이 적절하다는 관점을 유지하고 있습니다.\n\n—————\n\n여전히 아침 저녁으로 일교차가 큽니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 변동성이 높을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n3일간의 짧은 연휴이지만, 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 12896, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2724, "date": "2026-02-27T07:20:44+09:00", "text": "**[2/27, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]\n\n\"미국 사모신용 불안과 시장 영향\"\n\n(요약)**\n\n**사모대출 시장 현황과 위험 요인:**\n\n- 2025년 Tricolors와 First Brands의 파산에 이어 2026년 블루아울의 환매 중단 발표가 이어지면서 사모대출 시장 리스크 재차 부각.\n\n- 2025년 중 AI 기업의 자금 수요 확대에 따라 사모대출시장 규모가 2024년 대비 50% 가량 증가하며 가파르게 성장.\n\n- 약 2.5% 수준의 사모대출 시장의 부도율은 낮은 수준이지만, 실질 부도 위험은 통계상 수치보다 높을 가능성도 배제하기 어려움.\n\n- 절대적인 규모 측면에서 시스템 리스크로 확대될 가능성은 제한적겠이겠으나, 금융기관과의 연계성이 확대되고 있어 사모대출 시장 모니터링 필요\n\n**•블루아울–BNP 위기 비교:**\n\n- BNP파리바 사태는 은행들이 보유한 구조화 상품이 무너지면서 금융시스템 전체로 번진 위기였고, 결국 글로벌 금융위기로 이어진 사례.\n\n- 반면 블루아울 사태는 사모대출 펀드의 유동성 문제에서 발생한 것으로, 충격이 주로 비은행 영역에 머무르고 있다는 점에서 차이.\n\n- 또한, 2007년에는 부실의 분포를 파악하기 어려워 시장 전반의 신뢰가 급격히 붕괴되었지만, 현재는 사모대출 시장의 레버리지와 익스포저가 비교적 드러나 있어 정책 대응 여력이 존재.\n\n- 이번 사태가 금융시스템 전체로 확산될 가능성은 크지 않지만, 일부 유사 펀드나 특정 산업으로 불안이 퍼질 가능성은 여전히 주의\n\n**•주식 시장 영향:**\n\n- 제이미 다이먼의 경고, 블루아울 캐피털의 환매중단 사태 등으로 또 다른 금융위기 발생 시나리오가 거론되고 있는 시점.\n\n- 실제로 미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 출현한다면, 약세장 진입은 불가피할 전망.\n\n- 하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져갈 필요.\n\n- 연초 이후 50% 가까이 폭등한 코스피도 단기 레벨 부담은 있으나, 이익 모멘텀 가속화, 낮은 밸류에이션 등으로 외부 충격에 대한 체력이 개선된 만큼, 주식 비중 확대 기조를 유지해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1279", "views": 14210, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2723, "date": "2026-02-26T07:52:02+09:00", "text": "[2/26, 장 시작 전 생각: 엔비디아 서프라이즈 이후, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%\n- 엔비디아 +1.6%(시간외 +1%대), 마이크론 +2.6%, MS +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,425.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 회복세를 보였네요.\n\n지난 24일 앤스로픽의 전통 소프트웨어업체들과 파트너십 체결 소식이 AI 불안을 완화시키고 있는 가운데,\n\n엔비디아(+1.6%)의 실적 기대감 속 테크 업종 전반에 걸친 저가 매수세 유입 등이 상승 동력이었습니다.\n\n스테이클코인 발행사 서클(+35.5%)의 어닝서프라이즈에 따른 주가 폭등으로, 암호화폐 시장의 투자심리가 호전된 것도 증시 상승에 한 몫 보탰습니다.\n\n트럼프가 전세계 국가에게 15% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓은 것과 달리, \n\n미 무역 대표부에서 일부 국가들만 관세를 15% 적용할 것이라고 발표하는 등 관세 정책을 둘러싼 혼선도 있었지만, \n\n이미 관세 리스크에 대한 면역력을 보유한 주식시장은 이를 크게 신경쓰지 않는 하루였네요.\n\n2.\n\n조금 전 발표된 엔비디아의 실적은 아래와 같았습니다.\n\n———\n\n* 4분기 매출액 681억 달러 vs 컨센 659억 달러 상회\n* 4분기 데이터센터 매출 623억 달러 vs 컨센 603억달러 상회\n* 4분기 매출총이익률(GPM) 75.2% vs 컨센 75.0% 상회\n* 올해 1분기 매출 가이던스 764~796억 달러 vs 컨센 710억 달러 상회\n* 올해 1분기 매출총이익률 가이던스 75.0% vs 컨센 75.0% 부합\n\n———\n\n실적, 가이던스 모두 예상을 웃도는 결과를 제공했습니다.\n\n주력사업인 데이터센터 실적 서프라이즈는 AI 수요 호조세가 여전하다는 점을 보여줬고,\n\n최근 메모리 가격 급등에 따른 마진 압박 부담에도 매출총이익률이 75%대를 유지한 것도 고무적이었네요\n\n가이던스도 지난 분기보다 더 높은 수준으로 제시하는 등 나무랄 데가 없는 실적이었습니다.\n\n3.\n\n덕분에 엔비디아는 시간외에서 3%대 강세를 보이다가, 지금은 1%대로 상승폭을 축소했습니다.\n\n과거에는 어닝 서프라이즈 기록 시 시간외 10%대 폭등하던 시절도 있었기에, \n\n이번 실적 발표 이후 1%대 상승에 그치고 있다는 점은 아쉬울 수 있는 대목입니다. \n\nAI 산업 수익성 둔화, 사모시장 불안 등 여러 우려 요인이 점철되고 있는 여파도 있고, \n\n컨콜에서 중국향 H200 매출에 대한 보수적인 코멘트를 한 영향도 작용한듯 합니다.\n\n그래도 이번 엔비디아의 어닝 서프라이즈는 그 우려들이 과장됐다는 인식의 전환을 유도할 수 있다고 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 단숨에 6,000pt를 돌파했네요. \n\n생각보다 올라오는 속도가 빠른거 같은데, \n\n지금 주식시장 쪽으로 대규모로 유입되는 개인 자금 흐름을 보면 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n오늘도 어제의 기세를 이어받아 6,100pt 돌파 후 안착을 시도할 듯 합니다.\n\n엔비디아의 어닝 서프라이즈가 20만전자, 100만닉스에 도달한 국내 반도체주에게 중립 이상의 효과를 부여할 수 있습니다.\n\n다만, 엔비디아 실적을 놓고 시장 참여자들간 엇갈린 해석을 하고 있는 만큼,\n\n장중에 이를 교통정리 하는 과정에서 단기적인 노이즈가 생성될 수 있다는 점은 염두에 둬야겠습니다.\n\n코스피 역시 상방은 많이 열려있지만, 단기적인 속도 부담은 존재하기에, \n\n오늘은 장중에 “신규 추격 매수 자금 vs 차익실현 자금” 간의 수급 공방전으로 변동성이 높아질 수 있음에 대비하는게 좋을 듯 합니다.\n\n———\n\n오늘도 상당히 포근한 날씨라고 합니다.\n\n하지만 아침 저녁으로 일교차가 큰 편이어서 감기 걸리기 쉬운 만큼,\n\n다들 외투 잘 챙겨 입으시고 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 12148, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2722, "date": "2026-02-25T07:45:43+09:00", "text": "[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)\n- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도, \n\n메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.\n\n마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.\n\n지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다. \n\n작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.\n\n실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다. \n\n엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다. \n\n선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.\n\n(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)\n\n3.\n\n결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다. \n\n1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이, \n\n2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성, \n\n3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.\n\n물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다. \n\n하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.\n\n엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만, \n\nAI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.\n\n사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요. \n\n전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.\n\n5.\n\n다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.\n\n가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.\n\n차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.\n\n(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)\n\n특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,\n\n현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는, \n\n주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.\n\n미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950\n\n", "views": 19691, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2721, "date": "2026-02-24T07:49:06+09:00", "text": "[2/24, 장 시작 전 생각: 불안 국면에서도 레벨업, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -1.1%\n- 엔비디아 +0.9%, MS -3.2%, IBM -13.1%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,443.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 약세를 보였네요.\n\n연방 대법원 상호관세 위법 판결 이후 트럼프의 관세 불확실성이 재차 확대된 가운데, \n\n소프트웨어, 사모시장 등 AI 관련 산업 불안 지속 등으로 장중 하방 압력을 받은 하루였습니다.\n\n엔비디아(+0.9%)를 제외한 MS(-3.2%), 아마존(-2.3%), 알파벳(-1.0%), 메타(-2.8%) 등 대부분 AI주들은 부진했고,\n\nIBM(-13.1%)의 앤트로픽의 코딩 모델 발표가 악재로 작용하며 폭락하는 등 AI 수난시대가 좀처럼 종료되지 않고 있는 분위기였습니다.\n\n2.\n\n트럼프는 역시 트럼프네요. \n\n전일에도 대법원 판결을 이용하려는 국가들은 더 높은 관세를 맞을 것이라고 경고했습니다.\n\n이 같은 트럼프의 관세 횡포가 전일 주요국 증시 조정의 빌미로 작용했지만, 사실상 예상된 행보가 아니었나 싶습니다.\n\n추후에도 추가적인 관세 위협에 나설 수 있기에, 대법원의 판결이 관세 불확실성을 소멸시키는 이벤트로 보기에는 한계가 있긴 합니다.\n\n그럼에도 시장과 정부 모두 트럼프 관세에 학습된 상태라는 점을 감안 시, \n\n향후 잠재적으로 부각될수 있는 관세 리스크를 단기 변동성만 유발하는 노이즈 관점으로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n미국 AI주 불안도 여전합니다. \n\n어제는 외사 신생 리서치 시트리니의 보고서가 화제였네요.\n\nAI 에이전트가 소프트웨어 산업 붕괴, 화이트칼라 일자리 급감, 전통 구독 산업 잠식 등을 초래하면서 디플레이션과 경기 침체를 유발할 것이라는 경고가 담겨있습니다.\n\n이 같은 보고서로 인해 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 금융 등 관련주들이 약세를 보였지만, 어디까지나 2028년 6월에 발생할 수 있는 최악의 약세장 시나리오에 불과합니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 것은 맞지만, 현 시점에서 추가 하방 베팅에 나서기 보다는, \n\n이번주 예정된 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI주 실적을 확인하는 과정에서 관련 불안감이 완화되는 경로를 대응 시나리오에 넣어두는 게 좋을 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프 관세 위협, AI 산업 불안 등 기존 불확실성으로 인한 미국 증시 약세에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n다만, 장중에는 밸류에이션 매력 속 잠재적인 대기 매수 수요로 지수 하락 폭을 만회하는 흐름을 보일 것으로 판단합니다.\n\n이처럼 여러 대외 부담 요인이 상존하는 시기이지만, 코스피는 펀더멘털, 밸류에이션 상으로 여타 증시 대비 우위에 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n외국인들의 한국 증시를 바라보는 시각에서도 이를 확인할 수 있습니다. \n\n블룸버그 상 코스피의 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 6,500pt대로 형성되는 등 주가 본연의 함수인 실적 모멘텀이 이들의 긍정적인 시각을 유도하고 있습니다.\n\n5.\n\n연초 이후 10조원대 순매도를 기록 중인 외국인 수급이 신경쓰이는 부분인 것은 사실입니다.\n\n그러나 이들 순매도의 대부분이 반도체(-15조원), 자동차(-6조원)에 집중됐음을 감안 시 연초 폭등에 대한 차익실현 성격에 강해 보입니다.\n\n동시에 단순 지수를 추종하는 외국인 패시브 수급 유입은 가속화되고 있다는 점도 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\nMSCI 한국 ETF(EWY)로 1~2월 중 누적된 유입 금액이 33억달러로, 지난해 연간 유입금액(18억달러)를 큰 폭으로 상회하고 있네요.\n\n이익 컨센서스 추가 상향, 밸류에이션 매력, 중립 이상의 외국인 수급을 종합해보면, 상방 재료는 남아 있습니다.\n\n이를 반영해보면, 코스피가 올해 7,300pt대에 진입하는 것도 현실성 있는 시나리오라고 판단하여 지수 상단을 조정했습니다.\n\n지수 상단 조정 자료는 위에 공유드린 <이슈분석> 자료를 참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n———————\n\n오늘도 포근한 날씨이긴 한데, 점심~오후 중에 눈 또는 비소식이 있네요.\n\n다들 외부 나가실때 우산 잘챙기시고, 건강도 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6947", "views": 13616, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2720, "date": "2026-02-24T07:37:46+09:00", "text": "**[2/24, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 상단 추가 상향: 7,000pt대를 향한 여정\"\n**\n(요약)\n\n- 올해 코스피 연간 상단을 기존 6,000pt에서 7,300pt로 상향 조정\n\n- 여타 증시 대비 한국 증시의 이익 모멘텀 독주 현상 지속되고 있는 가운데, 상반기 중 영업이익 추가 상향 여력, 낮은 밸류에이션 부담, 3차 상법개정안 통과 이후 ROE 개선 전망 등이 상향 조정의 배경\n\n- 연초 이후 코스피에서 10조원 순매도를 기록 중인 외국인 수급 불안이 상존하나, 반도체, 자동차에 순매도가 집중된 차익실현 성격이 짙음. 반면 ETF를 통한 자금 유입은 역대 최대치를 기록하는 등 외국인 패시브 수급 환경은 갈수록 긍정적으로 변하고 있는 중\n\n- 단기적으로 약 40% 가까운 지수 폭등(YTD) 부담 속 트럼프 관세 불확실성, 미국 AI 업체 실적 경계심리 등이 증시 하방 압력을 만들어 낼 수 있겠으나, 방향성에는 제한적인 영향에 그칠 전망 \n\n- 하지만 대외 역풍을 견딜 정도의 이익과 정책 모멘텀이 뒷받침되고 있는 만큼, 반도체, 방산, 조선, 금융, 소매 유통 등 기존 주도 업종과 주도 테마를 중심으로 매수 접근하는 것을 베이스 대응 전략으로 설정할 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1273", "views": 10788, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2719, "date": "2026-02-23T07:34:08+09:00", "text": "[2/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"상호관세 위법 판결 이후 증시 변화\" \n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 4분기 GDP 쇼크(QoQ, 1.4% vs 컨센 2.8%), AI 사모시장 불안 지속에도, 미 연방대법원의 트럼프 상호관세 위법 판결, 주요 외사들의 메모리 업황 호조 전망 강화 소식 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 증시 변동성은 유발할 수 있겠으나, 증시 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것으로 판단\n \nc. 이번주 코스피 6,000pt 도달을 시도할 예정. 다만, 그 과정에서 미국발 변수와 기술적 과열 부담이 6,000pt 부근에서 수급 공방전을 만들어 낼 것으로 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 상호관세 위법 판결 이후 트럼프 행동 변화, 2) 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI업체 실적, 3) 중동발 지정학적 뉴스플로우, 4) 미국 1월 PPI 발표 이후 시장금리 향방, 5) 지난주 폭등에 따른 기술적 과열 부담 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt). \n\n1. \n\n20일 미 연방대법원이 국가비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과는 위법이라고 판결을 내렸으며, 이는 금요일 미국 증시 전반에 걸쳐 관세 불확실성 해소 요인으로 작용. \n\n하지만 트럼프 불확실성이 완전히 소멸되지는 않았다는 점에 주목할 필요. \n\nIEEPA 이외에도 무역확장법 232조, 무역법 122조 등 여타 우회수단을 통해 관세 형태를 유지할 수 있기 때문(국내 정부 역시 상호관세 위법 판결에도, 3,500억달러 대미투자를 진행할 것으로 알려짐)\n\n실제로 트럼프는 기자회견을 통해, 24일부로 무역법 122조를 토대로 전세계 국가에 대한 추가 관세 15%를 부과할 것이라는 행정명령을 발효한 상황. \n\n무역법 122조에 근거한 관세는 최대 150일까지밖에 부과할 수 없으며, 연장을 위해서는 의회 승인이 필요한 만큼, 장기간 관세를 유지하기 위해서는 현실적인 제약사항이 존재. \n\n그러나 150일 이전에 기존 관세를 취소한 뒤 재부과를 하면서 관세를 유지할 수 있으며, 여타 무역법을 통해서도 관세 부과할 여지가 존재.\n\n약 1,600억달러에 달하는 관세 환급 문제 역시 법원에서 구체적인 환급 절차나 강제성을 명시하지 않았기에, 실제 환급까지는 1~2년 이상의 시간이 소요될 것이라는 관측이 지배적. \n\n2. \n\n이처럼 대법원의 관세 위헌 판결에도 관세 불확실성은 잔존해있으며, 24일 예정된 트럼프 연설에서도 추가적인 불확실성에 직면할 수 있기는 함. \n\n그러나 이미 시장은 관세 리스크에 수차례 노출되고 가격 조정을 겪는 과정에서 학습효과가 생겼다는 점에 무게 중심을 둘 필요.\n\n또 중간선거를 앞두고 지지율이 하락하고 있는 트럼프가 작년 4월과 같은 관세 횡포 노선을 유지할 가능성도 낮다고 판단. \n\n이를 고려 시, 이번주 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 일시적인 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, \n\n주가 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n사실상 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사하는 이벤트는 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브, HP 등 AI 업체들의 실적. \n\n2월 초 앤트로픽의 AI 자동화 도구 출시로 인해 소프트웨어, 하드웨어 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 수익성 불안이 이들 주가의 발목을 잡고 있기 때문. \n\n25일 예정된 엔비디아 4분기 실적은 지난 1월말~2월초 하이퍼스케일러의 CAPEX 확대(올해 약 6,500억달러 이상)를 감안 시, 호실적을 기록할 것으로 많은 이들이 기대하고 있는 상태. \n\n이는 4분기 실적 및 가이던스 서프라이즈가 사실상 주가에 선반영 됐을 가능성이 높음을 시사. \n\n따라서, 1) 시장의 기대치를 얼마만큼 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것인지, 2) 메모리 가격 급등에 따른 GPU 제조원가 상승에도 매출 총이익률(GPM)을 70%대 초중반으로 유지할 수 있는지가 관전 포인트.\n\n4. \n\n더 나아가, 엔비디아 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주들의 26년 실적 추정치 변화 여부도 관건이 될 전망.\n\n에이전트 AI 도입 확산이 SaaS 산업의 역풍으로 작용하고 있기에, 같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스의 수익성 변화 및 가이던스도 이전보다 그 중요도가 높아질 것으로 판단. \n\n뿐만 아니라, 메모리 가격 상승에 따른 PC 등 세트업체의 역성장 우려도 점증하고 있는 시기이므로, HP(24일), 델(26일)과 같은 PC 업체들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n5.\n\n국내 증시에 한정해서는 주가 폭등 모멘텀의 지속성에 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상. \n\n지난주 코스피는 단숨에 5,800pt대에 진입했으며, 연초 이후 지수 상승률이 37.8%를 기록할 정도로 역대급 랠리를 전개 중에 있음. \n\n이번주에도 지난주 주가 모멘텀을 이어받아 6,000pt대 진입을 시도할 예정. \n\n물론 트럼프 관세 및 지정학 노이즈, 미국 AI주 실적 경계심리 등 미국발 단기 불확실성 속 지수의 기술적 과열 부담이 주중 증시 변동성을 확대시킬 소지가 있기는 함. \n\n다만, 지수 밸류에이션 부담은 여전히 크지 않으며(선행 PER 10.1배에 불과), 여타 증시 대비 이익 모멘텀 우위 현상도 강화되고 있는 만큼, 국내 주식 비중 확대 전략은 유지할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=771", "views": 18174, "forwards": 119, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2718, "date": "2026-02-20T07:52:27+09:00", "text": "[2/20, 장 시작 전 생각: 불안 처방전, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -0.04%, 마이크론 -0.9%, 애플 -1.4%\n- 미 10년물 금리 4.07%, WTI 유가 66.6달러, 달러/원 1,449.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 별 다른 힘을 내지 못한 채 소폭 약세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 전쟁 가능성 확대 등 지정학적 불확실성, 블루아울의 환매 중단에 따른 AI 산업 불안 재확대 등이 하방 압력으로 작용했습니다.\n\n마이크론(-0.9%) 등 국장 주가와 직결되는 메모리 업체들도 취약한 주가 흐름을 보였고(필라델피아 반도체 지수 -0.5%),\n\n제미나이 3.1프로 출시에도 약보합세를 연출한 알파벳(-0.1%)을 포함해 엔비디아(-0.04%), 메타(+0.2%), MS(-0.1%) 등 M7주의 주가도 중립 이하의 흐름을 보였네요.\n\n2.\n\n미국은 2003년 이라크 침공 이후 최대 전력을 중동 지역에 배치하는 등 미국과 이란 간의 지정학적 갈등이 심상치 않습니다.\n\n악시오스, 유라시아그룹, CSIS 등 외신 및 군사 전문 기관에서는 양국간 군사 충돌 확률을 50~90%대로 제시하고 있네요.\n\n초기 형태는 일부 군사 시설 타격 시나리오가 유력하지만, 양국간 전력 배치를 보면 강대강 충돌 가능성도 배제할 수는 없다는 게 중론입니다. \n\n이 여파로 국제 유가는 66불대로 급등하는 등 원유 시장 변동성이 확대되고 있네요.\n\n만약 중동발 지정학적 불안으로 유가 상승세가 지속된다면, 인플레이션 리스크가 주식시장의 가격 조정을 불가피하게 만들 수 있습니다.\n\n하지만 장 마감 직전 트럼프가 “이란과 좋은 대화를 진행하고 있으며, 10일 안에 결과를 알게 될 것”이라고 언급했네요.\n\n더 나아가, 트럼프 정부에서 가장 기피하는 현상이 인플레이션 상승이라는 점을 감안 시,\n\n현재 시점에서는 양국간 전면 무력 충돌 가능성을 주가에 반영하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n동시에 지정학적 불확실성 자체는 높아진 만큼, 방산주에 대한 비중 재확대를 대응 전략에 반영해 놔야겠습니다. \n\n3.\n\n여전히 AI 산업을 둘러싼 수익성 불안, 기존 사업 잠식 리스크도 쉽게 해소되지 않고 있네요.\n\n어제는 AI 인프라 투자를 집중하고 있는 사모대출펀드 블루아울 캐피털(-5.9%)이 펀드 하나를 영구 환매 중단하겠다고 밝혔네요.\n\n사모대출 시장의 AI 투자 관련 유동성 불안은 증시 부담 요인이기는 한데,\n\n사실상 작년 9월 오라클 CDS 프리미엄 급등 사태 이후 여러차례 시장에 노출됐던 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 블루아울 환매 중단 사태가 오늘 증시 전반에 걸친 주가 파괴력은 제한적일 것으로 보이며,\n\n다음주 25일 예정된 엔비디아 및 세일즈포스 실적을 확인하고 나서, 해당 리스크에 대한 증시 경로를 재설정하는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 실로 대단했습니다.\n\n코스피는 3%대 상승하면서 5,700pt 고지를 눈앞에 두고 있고,\n\n코스닥은 5% 가까이 폭등하면서 2월 이후 코스피 대비 성과 부진을 단숨에 만회하려는 폭발력을 연출했습니다.\n\n정부에서 코스닥 부실기업 신속퇴출 방안(개선기간 1년 6개월에서 1년으로 축소, 불성실 공시 벌점 기준 강화 등)을 발표했는데,\n\n이쪽 시장의 고질적인 문제였던 좀비기업들의 정리가 빨라질 것이라는 기대감이 코스닥 폭등 배경이었네요.\n\n추후에도 코스피는 실적, 코스닥은 정책, 이렇게 두개의 축으로 접근하는 투자 전략을 계속 가져가야 할 듯 합니다. \n\n오늘도 FOMO 심리 강화에 따른 주식 매수 수요는 높겠지만,\n\n대외 변수(지정학, 사모시장 불확실성) 속 전일 주가 폭등 부담도 공존하고 있기에, \n\n전반적인 지수 흐름은 정체된 채 종목 차별화 장세를 보일 것으로 생각하고 있습니다.\n\n——————\n\n벌써 또 주말이 다가오네요.\n\n토요일, 일요일 모두 10도를 웃도는 포근한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n그럼 주말 리프레쉬 잘 하시고, 늘 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 21868, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2717, "date": "2026-02-19T07:49:16+09:00", "text": "[2/19, 장 시작 전 생각: 나쁘지 않았던 연휴, 키움 한지영]\n\n(연휴기간 등락률, 12일 종가 대비 18일 종가)\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 +0.5%, 마이크론 +1.6%, 필라델피아반도체지수 +1.6%, MSCI 한국 ETF +1.6%\n- (18일 종가) 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,446.4원\n\n1.\n\n국내 연휴기간 동안 미국 증시는 중립 이상의 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI주 수익성 노이즈 지속, 매파적인 색채가 드러났던 1월 FOMC 의사록 등 하방 요인이 상존했음에도,\n\n1월 CPI 안도감, 메타의 엔비디아 차세대 GPU 루빈 대규모 계약 추진 등 상방 요인이 우위를 점하면서 증시 강세를 견인했네요.\n\n이에 더해 어제 전해진 13F 공시상 주요 헤지펀드들의 4분기 AI 및 메모리 업체 비중 확대 소식도 전체 증시에 생기를 부여했습니다.\n\n2.\n\n연휴 중 대형 매크로 이벤트였던 미국의 1월 CPI는 잘 소화했습니다. \n\n전년동월비(YoY) 기준으로, 헤드라인과 코어가 각각 2.4%(vs 컨센 2.5%), 2.5%(vs 컨센 2.5%)로 예상보다 높지 않은 수치를 기록했네요.\n\n에너지, 식료품, 중고차, 주거비 등 주요 품목에 걸쳐 인플레이션 압력이 크지 않았습니다. \n\n물론 오늘 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 소수 위원들이 금리인상 카드를 검토해야 한다는 식의 매파적인 색채가 확인된 점은 고민거리입니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 3월 인하확률은 한 자릿수대에 머물고 있지만,\n\n연내 금리인하 횟수 컨센서스가 여전히 2회 인하로 유지되고 있다는 점에 더 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n이는 시장 참여자들이 파월 의장보다 케빈 워시 차기 연준 의장 집권 이후의 연준 정책에 무게 중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n최소한 3월 초 예정된 케빈 워시의 상원 인준 청문회 이후 그의 정책 성향을 본격적으로 가늠할 수 있을 거 같고, \n\n그 전까지는 AI주 옥석가리기, 메모리 슈퍼사이클 지속 가능성, 가치주와 성장주 간 수급 공방전 등 주식시장 고유 이슈에 중점을 두고 가는게 적절합니다.\n\n3.\n\nAI주 이슈를 살펴보면, 한동안 AI가 묻은 주식을 기피하는 현상들이 심한 편이기는 했습니다. \n\n이번 주에 공개된 BofA 2월 글로벌 펀드매니저 서베이에서도 이를 확인할 수가 있었습니다.\n\n1월 서베이상 시장의 잠재적인 위험 요인 1순위가 지정학적 충돌(응답률 28%)이었지만, \n\n2월 서베이에서는 AI버블(25%)이 다시 1위로 올라왔네요(2위는 인플레이션 상승, 3위는 국채금리 급등, 4위는 지정학적 충돌).\n\n그래도 2월 이후 급락이 과도했다는 인식 속 헤지펀드들의 4분기 AI 비중 확대 소식 등이 이들 주가의 바닥을 다져주고 있는 모습입니다.\n\n이제 이들에 대한 부정적 인식을 한차례 더 환기 시켜줄 수 있는 분기점은 25일 예정된 엔비디아 실적입니다.\n\n최근 AI 불안의 기폭제는 SaaS 업체들의 AI 침투 및 잠식 우려였던 만큼, \n\n같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스 실적의 중요성도 높게 가져갈 필요가 있겠네요.\n\n결국, 다음주까지 AI주를 둘러싼 시장의 눈치게임에 따른 일간 단위 변동성 확대는 염두에 두어야 할 듯 합니다. \n\n4.\n\n일단 연휴기간 동안 상방 재료가 우위에 있었던 미국 증시 강세 효과를 고려 시, 오늘 국내 증시도 상승 출발할 것으로 전망합니다.\n\nMSCI 한국 ETF가 연휴 기간 중 1.6%대 상승했다는 점도 반도체를 중심으로 외국인들의 긍정적인 수급 여건을 조성시켜줄 수 있는 요인입니다.\n\n연초 이후 코스피가 31% 폭등한 데에 따른 단기 가격 및 레벨 부담도 아직 완전히 제거하지 못했기에,\n\n지난 금요일처럼 차익실현 압력을 받는 환경에 추가적으로 직면할 여지는 있습니다.\n\n하지만 주가 바닥을 다지고 있는 미국 AI주, 코스피의 이익 모멘텀 강화, 낮은 지수 밸류에이션 부담 등에 무게중심을 둔다면,\n\n코스피가 5,500pt에 와있는 지금 시점에서도 주식 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다고 판단합니다.\n\n———\n\n지난 추석 연휴가 워낙 길어서인지, 이번 설 연휴는 상대적으로 짧게 느껴졌네요.\n\n정말 순식간에 지나간거 같습니다.\n\n다행히 이틀만 지나면 주말이라는 게 위안거리라면 위안거리일 수 있겠습니다.\n\n날씨는 포근해지고 있지만, 독감은 기승을 부리고 있습니다\n\n다들 건강에 늘 유의하시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15784, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2716, "date": "2026-02-13T07:43:05+09:00", "text": "[**2/13, 장 시작 전 생각: 수익성 불안의 피난처, 키움 한지영]\n**\n- 다우 -1.3%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%\n- 엔비디아 -1.6%, 팔란티어 -4.8%, AMAT -3.4%(시간외 +12%대)\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,440.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 한 차례 급락을 맞았네요.\n\n시스코시스템즈(-12.3%)의 매출 가이던스 부진에 따른 AI주들의 수익성 불안 재확산, \n\n1월 CPI 경계심리 및 연준 정책 불확실성 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 키웠던 하루였습니다.\n\n10년물 금리는 4.1%대를 하회하고, 금(-3.1%), 은(-10.6%) 등 귀금속 가격도 폭락하는 등 자산군 전체에 걸쳐 안전자산 선호현상이 심화됐네요.\n\n2.\n\n지난주 앤트로피의 AI 자동화 도구 출시 이후 소프트웨어 업종 전반에 걸쳐 에이전트 AI에게 시장을 잠식당할 것이라는 불안이 커져가고 있습니다.\n\n뿐만 아니라 최근 메모리 가격 급등이 하드웨어, 세트업체들의 마진 악화를 초래할 것이라는 우려의 시각도 점증하고 있네요.\n\n일단 1차적으로는 2월말 엔비디아 실적, 2차적으로는 3월초 오라클, 팔란티어 등 소프트웨어 업체들 실적을 통해 이 같은 수익성 불안을 해소해 나가야할 듯 합니다. \n\n그전까지는 주가 낙폭 과대 정도, 월가의 개별 업체에 대한 수익성 전망 변화 등에 따라 AI주들 간에 주가 차별화가 진행될 것이며, \n\n이 기간 동안에는 실적 가시성이 담보된 메모리 밸류체인에 대한 비중 확대로 대응하는 것이 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n이제 시장은 차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 인플레이션 지표인 미국의 1월 CPI에 집중할 전망입니다. \n\n현재 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 집계되는 등 2%대 중반 인플레이션을 유지할 것으로 형성됐네요.\n\n다만, 셧다운 이후 데이터 정상화, 구독료 및 회원권 상승 등 계절적 요인, 귀금속 강세 여파 등이 반영될 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n과거 1~2년간 경험상 시장은 0.1%p~0.2%p 컨센 상회 정도는 큰 주가 충격 없이 소화했지만, \n\n만약 컨센을 0.2%p 초과할 경우 차주까지 인플레이션 불확실성이 증시 변동성을 빈번하게 확대시킬 수 있다는 점을 대응 시나리오에 넣어두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 낸드업체 키옥시아의 어닝 서프라이즈, 반도체장비 업체 AMAT의 호실적에 따른 시간외 10%대 주가 급등과 같은 상방 요인에도, \n\n미국 AI주 급락 여파, 1월 미 CPI 경계심리, 국내 장기 연휴를 앞둔 현금 마련 수요 등으로 하락 출발 이후 장중 변동성 장세를 보일 전망입니다.\n\n전일 코스피가 3%대 폭등하며 5,500pt를 돌파했지만, 2월 이후 전반적인 수익률 탄력은 1월에 비해 크지 않았네요. \n\n(월간 코스피 상승률 1월 +24% -> 2월 +6%)\n\n이는 여전히 지수 상승의 속도 부담이 잔존함을 시사하며, 추후에도 잠재적인 차익실현 압력을 빈번하게 만들어 낼 수 있습니다.\n\n5.\n\n하지만 위에 공유한 <그림>에서 보다시피,\n\n중기적인 증시 상승 추세는 쉽게 훼손되지 않을 것이라는 관점은 유지할 필요가 있습니다.\n\n현재 한국 증시는 여타 증시 대비 상대적인 이익 모멘텀이 우위에 있기 때문입니다.\n\n2월 12일 MSCI 국가별 지수 기준, 한국의 12개월 선행 EPS 증가율(YoY)은 1월 +89%에서 2월 +135%로 가속화되고 있네요.\n\n따라서, 금일 미국 CPI 이벤트를 치르는 과정에서나 차주 국내 휴장 기간 중 미국 증시에서 변동성 확대 이벤트가 출현하더라도, \n\n코스피 이익 모멘텀의 상대적 우위 현상, 정부 정책 모멘텀(상법개정안, 상장폐지 기준강화 등)이 지속되는 한, \n\n지수 방향성을 위로 설정해 놓고 국내 주식 비중 확대 기조를 유지하는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n오늘만 지나면 설 연휴에 들어갑니다.\n\n미국 증시가 흉흉하고 연휴 기간 중에도 이들 증시 변화를 신경 써야겠지만,\n\n그래도 다들 명절 때 가족, 친구, 지인들과 함께 즐거운 시간 보내시면서 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요. \n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6941\n", "views": 20191, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2715, "date": "2026-02-13T07:42:32+09:00", "text": "코스피 주가와 한국의 상대적인 이익 모멘텀", "views": 13746, "forwards": 40, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2714, "date": "2026-02-12T07:36:04+09:00", "text": "[2/12, 장 시작 전 생각: 엇박자 vs 정박자, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.0%, 나스닥 -0.2%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +9.9%, 알파벳 -2.4%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,446.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 약보합세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 1월 고용 서프라이즈가 호재성 재료로 인식되기도 했지만,\n\n이후 고용을 둘러싼 시장의 엇갈린 시각, 3월 금리인하 기대감 후퇴, AI 수익성 노이즈 지속 등이 장 초반의 상승분을 되돌리게 만들었습니다.\n\n그 와중에 반도체 업종은 강세를 보였는데,\n\n이는 마이크론(+9.9%)이 최근 우려가 제기됐던 HBM4 탈락 소식에 대해 이를 부인한 영향이 컸습니다.\n\n또 예상보다 빠른 일정으로 HBM4 출하를 시작할 것이며, 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것이라고 언급함에 따라, \n\n이들 주가는 10% 가까이 폭등했고, 그 덕분에 필라델피아 반도체지수도 2%대 급등세를 연출했네요.\n\n2.\n\n1월 고용은 생각보다 잘 나오기는 했습니다. \n\n신규고용(13.0만 건 vs 컨센 6.6만건), 실업률(4.3% vs 컨센 4.4%) 모두 예상치를 상회했네요.\n\n얼마전 케빈 해싯 위원장이 “고용 쇼크 나더라도 걱정하지 말라”고 언질을 준 것과는 정반대의 결과였습니다.\n\n다만, 민간 고용의 증가폭(+4.9만 건)은 그리 크지 않았으며, \n\n연례 벤치마크 수정을 반영한 2025년 연간 전체 고용 증가분은 기존 89.8만건에서 18.1만건으로 큰 폭 하향 조정되는 등\n\n전반적인 고용의 질이 좋지는 않았다는 평가를 받고 있습니다.\n\n물론 지금 시점에서 3월 금리인하 기대감이 크게 후퇴한 것은 맞지만(Fed watch 3월 인하 확률 기존 20.1%에서 7.0%로 급감),\n\n내일 1월 CPI를 포함해 3월 FOMC 이전에 1번의 고용과 2번의 인플레이션 지표를 확인하는 과정에서 금리인하 베팅 확률이 급변할 가능성은 열고 가는게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 일차적으로 a) 미국 고용 서프라이즈에 따른 금리 상승 및 달러 강세, b) 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 우려 지속 등이 부담 요인이 될 수 있습니다. \n\n그러나 마이크론의 9%대 주가 폭등 소식이 삼성전자, SK하이닉스에게는 고유의 호재로 작용할 수 있고, \n\n한국 증시의 이익 모멘텀이 여타 증시에 비해 상대적으로 우위를 지속하고 있다는 점을 감안했을 때,\n\n반도체 등 소수 종목이 장중 코스피 상승을 견인해가는 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n2월 이후 코스피와 코스닥의 성과를 보니, 1월에 비해 전체적으로 힘이 빠진 모습입니다.\n\n코스피 1월 +24.0%에서 2월 +2.5%로 상승탄력 둔화됐고, \n\n코스닥 1월 +24.2%에서 2월 -3.0%로 마이너스 수익률로 전환했네요.\n\n이는 연초 폭등 부담감을 2월 중에 덜고 가려는 수요가 우위에 있었음을 시사합니다.\n\n과하게 힘이 들어가면 오히려 일을 그르칠 수 있는 것처럼,\n\n단기간에 과도하게 급등한 데에 따른 주가 되돌림 현상을 그리 나쁘게 볼 필요는 없는 듯 합니다.\n\n5.\n\n이 같은 지수 되돌림 과정에서 수익률 분산, 순환매 장세가 뚜렷하다는 점도 특징적입니다.\n\n…\n\n실제로 최근 3주간 업종별 성과를 계산해보면,\n\n1월 5주차 수익률 상위 3개: 비철, 목재(+15.9%), 증권(+14.5%), 반도체(+10.6%) vs 코스피(+4.7%)\n\n2월 1주차 수익률 상위 3개: 은행(+10.7%), 소매유통(+6.1%), 호텔,레저(+5.3%) vs 코스피(-2.6%)\n\n2월 2주차(~11일) 수익률 상위 3개: 통신(+7.4%), 에너지(+6.3%), IT하드웨어(+5.9%) vs 코스피(+4.9%)\n\n…\n\n이런 식으로 어느 업종도 2주 연속으로 수익률 상위권을 유지 못하고 있네요.\n\n지금 시장 환경은 자칫하면 엇박자를 타기 쉽다는 것을 우회적으로 보여주는 대목입니다.\n\n이런 상황 속에서는 일간 가격 상승률에 맞춰 빈번하게 업종, 종목 교체하기보다는,\n\n실적 가시성이 높은 주도주들에게 순환매 기회가 더 많이 찾아올 것이라는 가정하에,\n\n반도체, 금융(은행, 증권), 방산, 전력기기 등 기존 주도주들의 비중을 가급적 유지해 나가는 것이 더 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘도 기온은 영상권이고, 미세먼지는 어제보다 나은 날씨라고 합니다.\n\n외부 활동하기가 좀 더 수월하겠지만, 독감은 여전해 기승을 부리고 있으니 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 18171, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2713, "date": "2026-02-11T07:39:50+09:00", "text": "[2/11, 장 시작 전 생각: 경계 모드, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -0.8%, 마이크론 -2.7%, 샌디스크 -7.2%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,457.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 지표 경계모드에 들어가면서 약세로 마감했습니다. \n\n연말 소비시즌에도 12월 소매판매가 (MoM, +0.0% vs 컨센 +0.4%)를 기록하며 경기 불확실성이 부각된 가운데, \n\n클리블랜드 연은, 댈러스 연은 등 일부 연은 총재들의 매파적인 발언, 1월 고용지표 경계심리 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 가했던 하루였네요.\n\n마이크론(-2.7%), 샌디스크(-7.2%) 등 최근 대장주 역할을 하고 있는 반도체주의 경우,\n\nTSMC(+1.8%)의 1월 매출 호조(YoY, +37%)라는 호재가 있었지만, 소매판매 부진에 따른 B2C 세트수요 감소 우려 속 차익실현 물량으로 취약한 모습을 보였습니다.\n\n2. \n\n오늘부터는 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 매크로 영향권에 들어갈 예정입니다.\n\n일단 오늘 밤 1월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 지난달보다 개선될 것으로 형성됐네요.\n\n1월 고용 데이터는 적당히 부진하게 나와야 시장도 \"Bad is good(고용이 악화될수록, 연준의 금리인하 기대감 강화)\"로 반응할 것이며, \n\n컨센보다 더 악화된 수치가 나올 시 \"침체 내러티브 재강화 -> 시장 참여자들의 판단 혼란 -> 주식시장 변동성 확대\"의 피드백 루프가 형성될 수 있습니다. \n\n다만, 지난 9일에 케빈 해싯 백악관 위원장이 \"다소 낮아진 고용 수치를 대비해야 한다\", \"쇼크가 나더라도 당황할 필요는 없다\" 식으로 미리 언질을 준 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n따라서, 예상 밖의 고용 쇼크가 나오더라도, 발표 직후 초기의 선물 시장 반응은 불안감 확대이겠지만, 이후 시간이 지날수록 그 불안이 완화되는 쪽으로 귀결되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 소비지표 부진, 필라델피아 반도체 지수 약세(-0.7%), 1월 고용 경계심리 등으로 하락 출발한 이후 종목 장세를 보일 예정입니다.\n\n장중에는 개인 수급을 중심으로 한 조정 시 매수 수요가 지수 하방 경직성을 부여할 듯 한데,\n\n예탁금이 98.5조원을 기록하며 하루만에 10.4조원 감소했다는 소식이 오늘 개인 수급 강도에 얼마나 영향을 줄지도 관전 포인트입니다. \n\n\n4.\n\n여전히 코스피, 코스닥 모두 일간 주가 변동성이 상당합니다.\n\n업종간 순환매, 손바뀜의 빈도도 늘어나고 있다보니, 어제의 주가 상승이 오늘의 주가 상승을 담보하기가 어려운 환경입니다. \n\n그래도 연초 이후 폭등에 따른 주가 과열 및 속도 부담 문제가 더 심각해지지 않고 있네요. \n\n가령, 1월말 코스피와 코스닥 모두 이격도(20일선과 주가의 거리를 비율로 나타낸 지표)가 110%를 상회했던 적이 있었습니다. \n\n이격도 110%대는 2000년 닷컴버블(코스피는 115%대, 코스닥은 125%대) 이후 최고 수준이었으니, 그만큼 기술적 과열 부담이 과했던 것입니다. \n\n5.\n\n그러나 이제 이격도는 코스피가 104%대, 코스닥이 105%대로 낮아졌네요.\n\n단순 기술적 과열로 인한 주가 급락 확률은 크지 않음을 시사하는 대목입니다.\n\n여전히 업종 선택의 난이도도 만만치 않고, 이번주 남은 기간 내내 연휴 직전 수급 공백, 미국 대형 매크로 이벤트 경계심리 등 변동성 유발 요인들이 대기하고 있지만, \n\n현시점에서는 \"주식 비중 보수적 축소 -> 현금 비중 확대\"는 대응 전략의 후순위로 가져가는 게 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n------------------------\n\n오늘도 날씨는 겨울치고 포근하지만,\n\n반대급부 현상으로 미세먼지는 나쁘다고 합니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15345, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2712, "date": "2026-02-10T07:47:47+09:00", "text": "[2/10, 장 시작 전 생각: 불안의 과장, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.04%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +2.5%, 오라클 +9.6%, 마이크론 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.20%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,459.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 강세를 보였네요.\n\nAI 수익성 불안이 과장됐다는 인식으로 오라클(+9.6%), MS(+3.1%), 엔비디아(+2.5%) 등 관련 대장주들이 동반 강세를 보인 가운데,\n\n뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션 둔화(12월 3.4% -> 1월 3.1%) 등으로 10년물 금리 상승세가 진정된 점이 상승 동력이었습니다. \n\n국내 반도체주 주가 향방과 관련이 깊은 마이크론(-2.8%)이 HBM 시장 경쟁 심화 우려로 약세를 보이긴 했지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.4%대 상승했다는 점은 안도 요인이었네요.\n\n2.\n\n한동안 시장에서는 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 투자(26년 6,000억 달러 이상)에 대한 부정적인 시각이 우세했습니다. \n\n그러나 이들 대부분 본업의 성장세, 현금흐름이 견조하다는 점을 고려 시, 최근의 주가 조정은 과했다는 쪽으로 분위기가 호전되고 있네요.\n\n전일 알파벳이 AI 투자 재원 용도로 약 200억달러 대규모 회사채 발행을 추진키로 결정했으며, 조달금리(120bp -> 95bp) 역시 기존보다 하락했다는 점도 이를 뒷받침하는 대목입니다.\n\nFactset 데이터상 S&P500의 25년 4분기 순이익률이 13.2%로 분기 기준 최고치를 기록했으며, \n\n올해 분기 컨센서스(26년 1분기 13.2%-> 2분기 13.8% -> 3분기 14.2% -> 4분기 14.2%) 역시 견조한 수익성을 유지할 것이라는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n아직까지는 대규모 투자 이후 회수를 둘러싼 의구심이 완전히 제거되지 못했으나, \n\n현 시점에서는 미국 AI 하이퍼스케일러, 소프트웨어 등 관련주들에 대한 주가 하방 베팅의 실익이 크지 않다는 시각을 갖는 것이 적절해 보입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 AI주 중심의 나스닥 강세 효과, 기대인플레이션 진정에 따른 미 10년물 금리 4.2%대 하회 소식 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 폭등 및 금일 장초반 상승에 따른 차익실현 압력 속 개별 실적 이벤트를 소화하면서 업종 차별화 장세를 보일 듯합니다.\n\n어제 코스피가 4%대 폭등하기는 했지만, 일간 변동성이 대폭 확대되면서 대응 난이도를 높이고 있는 모습입니다. \n\n국내 증시 변동성 지표인 V-KOSPI의 2월 이후 평균은 49.8pt로 1월 평균치인 34.5pt나 25년 평균치인 24.1pt를 큰 폭 상회하고 있네요.\n\n연초 이후 코스피 강세의 핵심 엔진인 이익 컨센서스 상향 모멘텀이 시간이 지날수록 약해지고 있다는 점도 증시 변동성을 키우고 있는 것 같습니다.\n\n일단 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 570조원대로 높게 잡혀 있기는 하지만, \n\n컨센서스의 월간 변화율은 12월 +3.5%에서 1월 +28.1%로 가속화된 이후 2월 들어서는 +2.3%로 다시 둔화되고 있네요.\n\n4.\n\n하지만 이 같은 이익 모멘텀 둔화의 지속성은 길지 않을 전망입니다.\n\n1월말 반도체주 실적 발표 이후 국내외 증권사들의 연속적인 추정치 상향 릴레이 종료로 자연스럽게 발생하는 현상에 가깝기 때문입니다(실적 발표 이후 단기 재료 소멸 인식과 유사). \n\n동시에 a) 메모리 공급 병목현상 지속, b) 2월말 엔비디아 실적, c) 3월 중 1분기 프리뷰 시즌 등 반도체 중심의 이익 컨센서스 추가 상향 재료들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n또 코스피의 선행 PER은 9.2배로 10년 장기평균(10.3배)을 하회하고 있다는 점도 증시 회복 탄력성을 만들어내는 요인입니다.\n\n5.\n\n아직 연초 폭등 부담을 완전히 해소하지는 못했으며, 대외 불확실성도 잔존하고 있는 만큼, 추가적인 조정에 노출되는 시나리오에 대비할 필요가 있기는 합니다.\n\n다만, 조정의 성격은 고점대비 10% 이상의 가격 조정보다는, 한자릿수 중후반대의 기간 조정에 국한되지 않을까 싶습니다.\n\n결국, 이번주 중 미국 고용 및 CPI 경계심리, 미국 AI주 수익성 불확실성 재확대 등으로 국내 증시가 하방 압력에 직면하게 되더라도, \n\n“조정 시 주도주 중심의 매수”로 대응해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n——————\n\n오늘부터는 날씨가 많이 풀려서, 이번주 내내 영상권이라고 합니다.\n\n그래도 독감 환자는 갈수록 늘어나고, 이번 독감은 걸리면 엄청 아프다고 하니 다들 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6935", "views": 12089, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2711, "date": "2026-02-09T07:36:09+09:00", "text": "[2/9, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"고용, CPI, 장기연휴가 만들어내는 변동성\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 2월 미시간대 소비심리지수 호조(57.3 vs 컨센 55.0), AI 투자 모멘텀 지속에 따른 엔비디아(+7.9%) 등 반도체주 강세, 암호화폐 시장 패닉 진정 등에 힘입어 2%대 급등(다우 +2.5%, S&P500 +2.0%, 나스닥 +2.2%).\n\nb. 이번주는 이례적으로 1월 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 상황에 직면. 차기 연준 의장 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점도 주중 관련 경계심리를 높일 전망 \n\nc. 국내 증시에서는 장기 연휴에 따른 수급 공백이라는 단기 부담도 소화해야 하기에, 지수 및 주도주 방향성 베팅은 차주 연휴 종료 이후에 진행하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주 주가 회복력 지속 여부, 2) 미국 1월 고용 및 CPI, 12월 소매판매 등 주요 경제지표, 3) 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 기업 실적, 4) 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 국내 주도주 실적, 5) 외국인 수급 변화 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,940~5,260pt).\n\n1.\n\n비트코인, 금 시장의 연쇄 청산 사태는 일단락된 모습이며, 증시 내에서도 주도주인 반도체, AI주들이 급반등세로 전환했다는 점을 고려 시, 큰 고비는 넘긴 것으로 판단.\n\n물론 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX에 따른 수익성 불안은 완전히 소멸되지 못한 것은 사실.\n\n(2026년 MS, 메타, 아마존, 알파벳의 합산 CAPEX는 약 6,000억달러로 25년 3,600억 달러 대비 약 70% 급증 예상)\n\n그러나 여전히 이들 본업(광고, 클라우드, 검색 등)의 성장세는 훼손되지 않았으며, 밸류에이션 부담도 낮아졌기에 추가적인 급락 국면에 들어갈 확률은 낮다고 판단.\n\n(M7 12개월 선행 PER은 현재 25배 미만으로 25년 평균 PER인 28배를 하회)\n\n2.\n\n이번주에도 AI주의 주가 회복력이 지속될지가 관건이며, 이는 주중 관련 뉴스플로우나 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 AI 소프트웨어, 반도체 장비업체 실적의 중요성을 높이는 요인. \n\n동시에 매크로 이벤트도 이들 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n여전히 시장은 차기 연준의장 불확실성을 떠안고 있으며, 그 과정에서 출현했던 달러 강세, 금리 상승이 AI주의 밸류에이션상 할인율 부담을 가중시킨 것도 있기 때문. \n\n이런 측면에서 주중 예정된 고용, 인플레이션 결과에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n더욱이, 셧다운 여파로 일정이 변경됨에 따라, 고용(11일)과 CPI(13일)를 이례적으로 한 주에 다 치러야 하며, 차기 연준 의장 지명 이후 처음 발표되는 지표라는 점도 증시 민감도를 높이는 요인. \n\n3.\n\n1월 비농업 고용은 신규고용과 실업률 컨센서스가 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 전달에 비해 소폭 개선될 것으로 형성.\n\n이번 고용은 기존처럼 “Bad is good(고용 부진 시 연준 금리인하 기대감 재생성)”의 시장 반응을 보일 전망. \n\n또 최근 미국에서는 성장주에서 가치주로 순환매가 진행되고 있음을 감안 시, 1월 고용 결과 확인 후 “가치주 우위 지속 or 성장주 우위 재선점” 등 증시 내 주도권 변화 여부도 또 다른 관전 포인트가 될 예정. \n\n1월 CPI는 케빈 워시 차기 연준의장이 인플레이션에 민감한 인물로 알려진 만큼, 그 중요도는 이전보다 높아질 전망. \n\n현재 1월 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 형성된 상황. \n\n이처럼 인플레이션 압력 둔화가 기본 시나리오이지만, 미국 경기 전망 호전 속 데이터 정상화(셧다운으로 인해 왜곡됐던 것들)로 인해 컨센과 다른 결과가 나올 수 있는 만큼, 주 후반으로 갈수록 CPI 경계심리가 높아질 수 있음에 대비. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 미래에셋증권 등 방산, 원전, 증권과 같은 주도주들의 실적 이벤트가 예정되어 있음. \n\n2월 이후 국내 증시에서는 주도업종 간에 일간 단위 순환매가 빈번하게 일어나고 있는 만큼, 상기 주도주 실적 이벤트를 치르는 과정에서도 주도업종 내 종목 간 차별화 장세가 전개될 것으로 예상. \n\n외국인 순매도의 지속 여부도 관건. \n\n지수 단기 폭등 부담이 잔존해있는 가운데 미국 AI주 불안까지 확대됨에 따라, 최근 반도체를 중심으로 외국인의 차익실현 유인이 높아지고 있기 때문. \n\n(지난주 외국인 코스피 순매도 11조원, 반도체 순매도 9.9조원)\n\n5.\n\n일단 지난 금요일 필라델피아 반도체 지수의 5%대 급등을 감안 시, 주 초반에는 외국인의 순매수 전환 및 지수 반등을 기대해 볼 수 있음. \n\n그렇지만 주 중반 이후부터는 미국 1월 고용, CPI 경계감 뿐만 아니라, 국내 장기 연휴에 따른 관망심리가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있다는 점을 고려할 필요. \n\n따라서, 외국인의 매매 연속성과 국내 증시 방향성은 차주 연휴 종료 이후에 나타날 것이라는 점을 이번주 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=770", "views": 16754, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2710, "date": "2026-02-06T07:46:33+09:00", "text": "**[2/6, 장 시작 전 생각: 사방 공격, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.6%\n- 엔비디아 -1.3%, 알파벳 -0.5%, 아마존 -4.6%(시간외 -10%대)\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,471.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 1% 넘게 급락했네요.\n\n- 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 확대 발표 이후 AI주들의 수익성 불안 지속\n\n- 증거금 문제로 인한 금(-3.2%), 은(-16.8%) 등 귀금속 가격 재급락 \n\n- 비트코인 7만달러 하회(업비트 기준으로는 1억원 하회)에 따른 코인시장의 연쇄 청산 \n\n- 1월 감원계획(10.8만 vs 컨센 3.5만) 급증, 12월 JOLTS 구인건수(654만 vs 컨센 720만) 급감 등 고용 악화에 따른 경기 개선 내러티브 훼손\n\n등과 같은 요인들이 테크주, 성장주, 가치주, 시클리컬주 등 스타일, 섹터 상관없이 약세를 초래했습니다. \n\n2.\n\n확실히 AI주 내에서도 옥석가리기가 진행되고 있는 듯 합니다.\n\n작년까지만해도 “CAPEX 확대 = AI 밸류체인 상승”으로 이어졌던 반면, 이제는 시장 반응은 그리 호락호락하지 않네요.\n\n어제 대규모 CAPEX 상향을 한 알파벳의 경우, 시간외에서 4~5%대 급락을 맞기도 했지만, \n\n이들은 검색, 광고, 클라우드 등 본업에서 돈을 잘 벌고 있다는 점이 본장에서 낙폭을 축소시키는 요인으로 작용했습니다.\n\n지금 아마존은 시간외 10%대 급락을 맞고 있네요.\n\n분기 서프라이즈에도, 26년 CAPEX 가이던스(2,000억달러 vs 컨센 1,470억달러)를 대폭 상향 속 1분기 영업이익 가이던스(165억~216억 달러 vs 컨센 222억달러)부진이 화근인 듯합니다. \n\n그래도 아마존 역시 AWS를 중심으로 돈을 잘 벌고 있는 회사인 만큼, 어제 알파벳처럼 본장에서 급락을 만회할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 아마존 시간외 폭락, 금, 코인 시장 급락 등 사방에서 치고 들어오는 대외 악재로 하락 출발할 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 어제 코스피에서 6.7조원을 순매수한 개인이 오늘도 “바이더 딥” 성격의 공격적인 매수세를 계속해나갈지가 궁금하긴 한데,\n\n사실 이보다 더 중요한 것은 외국인 수급입니다.\n\n위에 공유한 <그림>을 보면, 어제 외국인의 5.0조원 코스피 순매도는 일간 사상 최대 금액에 해당됩니다. \n\n이는 “대체 왜 이렇게 공격적으로 파는 것인지, 이제 본격 셀코리아 신호가 아닌지”와 같은 불안감을 시장에 던졌습니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피 시가총액이 4000조를 넘은 터라, 과거에 비해 한 번 순매도할 때마다 나오는 절대적인 사이즈가 다르다는 점을 생각해봐야 합니다. \n\n그래서 코스피 시가총액 대비 외국인 순매도 비중을 계산해보면, 과거에도 몇 차례 경험했던 레벨입니다. \n\n가령, 현재와 같은 강도(시총 대비 순매도 비중 -0.1%이상)로 순매도한 시기들은\n\na) 전세계 경제와 금융시장에 위기 발생: 00년 닷컴버블 붕괴시기, 04년 중국 긴축 + 연준 금리인상 불안기, 08년 금융위기, 10~11년 유럽 재정위기\n\nb) 국내 증시의 고점 인식 : 21년 동학개미운동 발 강세장의 절정기, 외국인이 엄청나게 던지는 걸 개인이 다 받아냈던 시절 \n\n이렇게 구별해 볼 수 있겠네요. \n\n5.\n\n이번 외국인 대규모 순매도는 a), b)의 성격보다는 반도체, 자동차 등 1월에 폭등했던 업종들 위주로 전략적인 차익실현 성격이 강한 듯합니다.\n\n국내 유동성도 풍부해 가격 충격을 크게 발생시키지 않고 차익실현 규모를 키울 수 있는 환경이기도 했으니 말이죠. \n\n미국 AI주들이 수익성 불안을 겪고 있긴 하지만, 경제나 금융시장 전반을 위험에 빠뜨릴 정도의 악재라고 보기에는 어려운 감이 있습니다.\n\n21년처럼 증시 고점에 대한 하방 베팅으로 단정하기엔, 당시에 비해 이익 모멘텀이나 밸류에이션 측면에서 상방이 아직 더 남아있습니다.\n\n다만, 국내 증시도 여전히 단기 폭등 부담 속에 현기증 나는 변동성 장세를 빈번하게 연출하고 있기 때문에,\n\n단기적으로는 외국인 순매도 경계 모드를 켜고 포트 수익률 관리에 신경을 더 써야 하는 시점이라고 생각하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘부터 다시 추워지기 시작하면서, 주말에는 영하 10도가 넘는 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 늘 조심하시길 바라며, \n\n이번 한 주 고생하신 만큼 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시구요.\n\n키움 한지영", "views": 18696, "forwards": 112, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2709, "date": "2026-02-06T07:46:08+09:00", "text": "외국인 코스피 일간 순매도와 시가총액 대비 순매도 비중", "views": 13855, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2708, "date": "2026-02-05T07:49:06+09:00", "text": "[2/5, 장 시작 전 생각: 거친 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.5%\n- 엔비디아 -3.4%, AMD -17.3%, 마이크론 -9.6%, 알파벳 -2.0%(시간외 -2%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.5pt, 달러/원 1,461.2원\n\n1.\n\n2거래일 연속 나스닥이 급락을 맞았습니다.\n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시에 따른 소프트웨어 산업 위축 우려가 잔존했던 가운데, \n\nAMD(-17.3%)의 주가 폭락 사태가 테크주들의 급락을 초래했습니다.\n\nAMD는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 이번에는 일회성 충당금 환입 이슈가 있었고, \n\n다음 분기 가이던스도 스트릿 컨센에 미치지 못했다는 평가를 받으면서 주가 폭락으로 이어졌네요.\n\n그 여파로 팔란티어(-11.6%)와 같은 소프트웨어 대장주들도 동반 급락을 시현했고,\n\n공급 병목 현상이라는 꽃놀이패를 쥐고 있었지만 단기 주가 과열 부담이 높아진 마이크론(-9.6%), 샌디스크(-16.0%) 등 반도체주들도 이번 조정을 피해 갈 수 없었습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.4%).\n\n2.\n\n그러나 업종 별로 기술(-1.9%), 커뮤니케이션(-1.7%) 등 테크주들은 빠진 반면, \n\n에너지(+2.3%), 소재(+1.8%), 부동산(+1.5%)과 같은 업종들은 상승한 점을 미루어보아, \n\n미국 증시 전반에 걸쳐 자금 이탈이 나타난 것이기 보다는 업종 순환매가 발생한 성격이 짙어 보이네요(강도는 거세긴 했지만).\n\n“성장 -> 가치” , 이게 최근 미국 증시에서 심심치 않게 발생하고 있는 현상입니다.\n\n지난 1월 ISM 제조업 PMI 서프라이즈에 이어, 어제 발표된 ISM 서비스업 PMI(53.8 vs 컨센 53.5)도 컨센을 상회하는 등\n\n미국 경기 개선 신호가 데이터로 확인이 되는 과정에서 이 같은 투자자들의 섹터 선정에 변화를 가한 듯 합니다.\n\n3.\n\n또 케빈 워시 차기 연준 의장 불확실성은 여전한 가운데, 10년물 금리도 계속 상승 압력을 받고 있다 보니, \n\n금리 상승에 민감한 테크주, 성장주들에게 부정적인 환경을 초래한 측면도 있구요.\n\n이러한 섹터 로테이션은 다음주가 지나면 그 지속성을 가늠해볼 수 있을 듯합니다.\n\n6일(금) 발표 예정이었던 1월 비농업 고용은 11일(수)로, 11일(수) 발표 예정이었던 1월 CPI는 13일(금)으로 변경됐네요.\n\n한 주 동안 고용과 CPI를 한꺼번에 치러야 하는 이례적인 상황에 직면했고, \n\n이들 지표가 잘 안 나오면 재차 성장주들에게 기회가, 잘 나오면 가치주들에게 기회가 계속 생겨날 듯 합니다.\n\n4.\n \n“AI 업체들의 수익성 우려”라는 족쇄를 완전히 풀지 못한 상태에서 출현한 주가 조정인 만큼,\n\n이들 주가를 전고점 부근으로 되돌리는 것은 녹록지 않은 일이기는 합니다.\n\n그래도 숫자를 잘 보여주는 기업일수록 주가 부진의 만회 속도는 빠를 것이며, \n\n메모리 업체들, 일부 하이퍼스케일러 업체들이 후보군에 해당되지 않을까 싶네요.\n\n그 가운데, 알파벳이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 기록했네요.\n\n매출액과 EPS 모두 컨센을 상회했으며, 2026년 CAPEX 가이던스(1,750억~1,850억 달러)도 컨센(1,195억달러)을 대폭 상회했습니다.\n\n일단 대규모 CAPEX에 부담을 느껴서인지 시간외에서 주가가 -2%~+3%대에서 공방전을 펼치고 있기는 하지만,\n\n클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업의 호실적이 뒷받침된 상태에서 단행한 CAPEX 상향인 만큼, 나쁘게 볼 필요가 없을 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미국 반도체, AI주 급락으로부터 자유로울 수 없다는 점을 감안 시, 약세로 출발할 전망입니다.\n\n다만, 현재 시간외에서 엔비디아(+2%대), 마이크론(+3%대), 샌디스크(+5%대) 등 반도체주들이 반등을 하고 있다는 점이나,\n\n미국과 달리 코스피는 밸류에이션 부담(선행 PER은 아직도 9.2배)도 높지 않은 수준이기에,\n\n장중에 낙폭을 만회해 나갈 것으로 생각하고 있습니다.\n\n심리와 직결된 수급 이슈라 예측력에 한계가 있기는 하지만, \n\n월요일 폭락 당시 5조원대 코스피 순매수 베팅에 성공했던 개인들의 “조정 시 매수(바이 더 딥)” 전략,\n\n과연 오늘도 이 전략이 장중에 얼마나 시장을 받쳐줄지도 또 다른 관전 포인트가 될 것 같습니다.\n\n—————\n\n오늘도 영상권의 포근한 날씨지만, 미세먼지는 어제보다 더 나쁘다고 하네요.\n\n독감도 요새 한번 걸리면 고생을 심하게 한다고 하니,\n\n다들 마스크 잘 챙겨 쓰시고, 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 만만치 않은 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 23012, "forwards": 138, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2707, "date": "2026-02-04T07:43:31+09:00", "text": "[2/4, 장 시작 전 생각: 빌미와 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.4%\n- 엔비디아 -2.8%, 마이크론 -4.2%, AMD -1.6%(시간외 -7%대)\n- 미 10년물 금리 4.26%, 달러 인덱스 97.2pt, 달러/원 1,447.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세 마감했네요.\n\n연방정부 예산안의 하원 통과에 따른 셧다운 종료 기대감에도, \n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시로 인한 경쟁 소프트웨어 업체들의 실적 악화 가능성, \n\n메모리 가격 급등에 따른 하드웨어 업체들의 수익성 우려 등이 테크주들의 자금이탈을 초래했던 하루였습니다.\n\n인튜이트(-10.9%), 서비스나우(-7.0%), MS(-2.9%) 등 AI 소프트웨어 관련업체들의 동반 약세가 시사하듯이, 미국 증시에서는 여전히 AI 수익성 우려를 좀처럼 극복하지 못하고 있는 상태입니다.\n\n그 가운데, 앤트로픽의 AI자동화 도구 출시와 같은 재료들이 이들에게 포지션 청산의 빌미를 제공한 듯 합니다.\n\n결국 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 하드웨어 등 반도체를 제외한 AI들의 수익성 문제는 4분기 실적을 넘어 1분기 실적까지 끌고 가야하는 과제일 수가 있습니다(통상 시장은 1개 분기 성과만 가지고서 판단 변화를 하지 않는 편). \n\n그 전까지는 AI주 내에서 실적 가시성이 높은 메모리 업체에 대한 선호도를 늘려가는 것이 타당하지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시도 소프트웨어주 중심의 나스닥 약세, 전일 6%대 폭등에 따른 차익실현 물량 등에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 AMD가 어닝 서프라이즈를 기록했음에도, \n\n높아진 눈높이로 인해 시간외 7%대 약세를 보이고 있다는 점도 국내 반도체주들의 차익실현 유인을 제공할 것으로 판단합니다.\n\n3.\n\n지금 국내 증시는 미국, 일본, 유럽 등 여타 증시에 비해 높은 주가 상승률을 시현하며, 전세계 주도 국가로 자리 잡은 상태입니다.\n\n(연초 이후 코스피 +25.4%, 코스닥 +23.6% vs S&P500 +1.1%, 닛케이225 +8.7%). \n\n연초 이후 트럼프 관세 리스크, 연준 불확실성, AI 수익성 우려 등 하방 압력에 노출되는 과정에서도, \n\n유독 국내 증시가 강했던 배경은 반도체 중심의 이익 모멘텀에서 주로 기인했으며, 이는 주지의 사실이기도 합니다.\n\n뿐만 아니라, 지난해 참여하지 못했던 개인투자자들의 FOMO 성격이 가미된 추격 매수세가 가속화되는 등 국내 증시가 유동성 특수를 누리고 있는 측면도 있습니다. \n\n실제로 2일 기준 예탁금은 111조원으로 사상 최고치를 경신했네요. \n\n12월말에 비해 주식을 사려는 개인투자자들의 대기성 자금이 약 1개월 만에 20조원 넘게 급증한 것으로, \n\n유동성이 과거 강세장에 비해 풍부함을 시사하는 대목입니다. \n\n4.\n\n당분간 이 같은 개인의 대규모 유동성은 주도주인 반도체 업종이나, 코스피200, 코스닥150과 같은 지수형 ETF에 집중될 전망입니다.\n\n(신규 진입자들은 개별 종목, 업종보다 지수를 통해 접근하려는 초기 경향 존재)\n\n다만, 지난 2거래일간 코스피가 -5%~+6%대의 역대급 변동성을 연출한 데에 따른 주가 되돌림이 중간중간 출현할 수 있을 듯 합니다.\n\n이 같은 되돌림 장세가 나오더라도, “반도체, 증권, 방산 등 주도주 중심의 비중 확대 & 조정 시 매수” 전략은 유효하긴 합니다. \n\n동시에 단기 시장 대응 관점에서 외국인 수급과 연계된 전략도 실행해볼만 한 시점입니다.\n\n이런 측면에서 연초 이후 코스피(25.4%) 대비 부진했으나, 외국인 순매수 지속 중인 업종들, \n\n유통(YTD +15.5%, 외국인 8주 연속), 은행(+12.1%, 외국인 9주 연속), 화장품(+9.8%, 외국인 4주 연속), 보험(+7.1%, 외국인 5주 연속) \n\n등과 같은 주주환원, 외국인 인바운드 소비주와 같은 업종에 비중을 확대해 보는 것도 대안일 듯 합니다.\n\n————————\n\n오늘은 영상권이지만 미세먼지 상태가 나쁘다고 하네요.\n\n요새 독감도 기승을 계속 부리고 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6929\n\n", "views": 15031, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2706, "date": "2026-02-03T07:46:24+09:00", "text": "[2/3, 장 시작 전 생각: 블랙 데이의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.1%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 -2.9%, 마이크론 +5.5%, 팔란티어+0.8%(시간외 +5%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.4pt, 금 -1.3%\n\n1.\n\n미국 증시는 전일의 혼란을 딛고 반등에 성공했네요.\n\n금(-1.3%) 등 귀금속 가격 변동성은 여전히 높았고, 10년물 금리도 상승하는 등 차기 연준 의장 불확실성 여파는 있었지만,\n\n1월 ISM 제조업 PMI(52.6 vs 컨센 48.5) 서프라이즈, 빅테크 실적 기대감 속 마이크론(+5.5%) 등 반도체주 강세가 반등을 견인했습니다.\n\n여전히 케빈 워시의 과거 행적을 놓고 시장 참여자들간 해석이 엇갈리고 있는 분위기입니다.\n\n(금리인하 선호 but 양적긴축 선호, 트럼프와 연관된 중앙은행 독립성 이슈 등). \n\n3월 중 상원 인준 절차 때까지 케빈 워시와 시장의 소통은 제한될 것이며, \n\n그 과정에서 중간중간 차기 연준의장 관련 노이즈가 증시에 빈번하게 유입될 수 있습니다.\n\n2. \n\n다만, 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 성향을 지녔으며, 양적긴축 단행 시 단기자금 시장 혼란이라는 부작용이 발생한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n결국 지금 시점에서 차기 연준 의장에 대한 불안감은 과장된 측면이 있기에, \n\n1월 고용(셧다운 여파로 연기, 발표 시점은 미정), 1월 CPI, M7, 방산, 조선 등 국내외 주도주 실적에 집중하는 것이 대안이 아닐까 싶네요.\n\n그 가운데, 팔란티어가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 5% 넘게 상승 하는 등 AI 수익성 불안을 덜어냈다는 점도 케빈 워시발 불확실성을 완화시켜줄 듯 합니다.\n\n(팔란티어가 이번 분기에 기록한 매출성장률과 이익률을 결합한 소프트웨어 업체들의 수익성 지표 Rule of 40은 127%, 전분기 110%대)\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 차기 연준의장발 주식시장 변동성 진정, 미국 ISM 제조업 PMI 서프라이즈, 팔란티어 어닝 서프라이즈 등 미국발 안도 요인 속 전일 폭락에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제 코스피의 5.3%대 급락은 2010년 이후 7번째로 높은 일간 하락률에 해당할 정도로 흔치 않은 주가 폭락 사태였습니다.\n\n만약 추가적인 가격 조정 압력에 노출될 경우, “뒤늦게 고점에 물린 이들의 손절매 물량”, “그간 수익을 내왔던 이들의 현금화 욕구”를 강화시키는 악순환에 빠질 가능성이 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 과거 역대급 폭락 사태들에 비해 하락의 성격에 차이가 난다는 점에 주목해야 합니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n역대 1~10위 블랙 데이 대부분이 예상치 못했던 블랙스완급 악재, 시스템 리스크 불안감과 같은 것들이 급락의 본질적인 원인이었습니다.\n\n반면, 이번 5.3%대 급락 원인은 과거에 비해 연속성이나 강도에 차이가 있다고 판단합니다. \n\n월간 24%대 폭등에 따른 부담감이 누적된 상황 속에서 차기 연준 의장 불확실성이 차익실현의 빌미가 된 수급상 악재의 성격이 짙기 때문입니다.\n\n실제로 올해 코스피와 코스닥의 1월 상승률은 각각 역대 3위, 역대 6위 기록했으며, 역사적으로 월간 폭등 이후 다음달 코스피와 코스닥의 평균 수익률이 각각 2%, 6%에 그쳤다는 점이 이를 뒷받침합니다.\n\n5.\n\n더 나아가, 코스피를 5,000pt 돌파하게 만들었던 핵심 동력이 여전하다는 점도 긍정적인 요인입니다.\n\n현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 12월 말 427조원에서 2월 현재 564조원으로 한달만에 31% 상향됐으며, 추후에도 반도체 중심으로 추가 상향될 여력이 존재합니다.\n\n코스피의 12개월 PER은 “순이익 상향 및 전일 주가 폭락”으로 9.4배를 기록하면서, 10년 평균(10.3배)을 하회하는 등 밸류에이션 부담도 낮아졌네요.\n\n이처럼 “메모리 슈퍼사이클 등 반도체 중심의 주도주 내러티브와 실적 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 여전히 변하지 않았고,\n\n이 조합이 훼손되지 않는 한, 주가 복원력은 견조하며 상승 궤도에 재차 복귀할 것이라는 경로를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n날씨는 조금 풀리는거 같습니다. \n\n오후에는 영상권으로 올라온다고 하는데,\n\n그래도 독감은 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 감기걸리시지 않게 몸 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6926", "views": 15128, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2705, "date": "2026-02-03T07:45:51+09:00", "text": "코스피 2010년 이후 역대 일간 하락률 시사점", "views": 9846, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2704, "date": "2026-02-02T13:11:54+09:00", "text": "[2/2, 장 중 패닉 셀링에 대한 생각, 키움 한지영]\n\n(13시 10분 기준, 코스피 -5.4%, 코스닥 -5.0%)\n\n1.\n\n2월 첫거래일부터 분위기가 갑자기 살벌해졌네요.\n\n코스피는 조금전 매도 사이드카가 발동됐으며, \n\n외국인이 2.3조원대 규모로 코스피를 내다팔면서 지수를 끌어내리고 있는 형국입니다.\n\n지금 나스닥 선물도 1% 넘게 하락하고 있고, 닛케이225도 음전한 것을 미루어 보아,\n\n외생 변수가 개입된 영향이 커보입니다.\n\n일단 하락의 이유는, \n\n———\n\n**1) 케빈 워시 차기 연준의장 불확실성\n\n**- 진성 매파 성향인지, 아니면 과거 행보와 다른 금리인하에 열린 태도를 지닌 인물인지를 놓고 시장의 해석 충돌\n\n- (대통령이 지명하는 건 맞지만) 금리인하를 주장해왔던 트럼프가 지명한데에 따른 연준 독립성 훼손 우려**\n\n2) 금, 은 등 귀금속 폭락 여파 \n\n**- 연준 불확실성 확대로 그간 투기적인 자금 수요가 쏠린 자산군 위주로 급격한 자금 이탈 발생\n\n- 천연가스도 현재 15%대 폭락하는 등 원자재 시장의 패닉셀링이 주식시장으로 전이된 모습\n**\n3) 1월 폭등 이후 후유증 및 속도부담 누적 \n**\n- 1월 코스피 +24.0%, 코스닥 +24.2%로 월간 20%대 폭등(둘다 역대 각각 3위, 6위)\n\n- 나스닥(+0.9%), 닥스(-0.1%), 닛케이(+5.9%) 등 여타 지수대비 압도적으로 높은 상승률을 시현\n\n- 그에 따른 지수 속도부담과 차익실현 욕구가 연준 및 원자재 시장발 악재와 연계되어 매도 압력 강화**\n**\n———\n\n이정도로 추려볼수 있겠네요.\n\n2.\n\n지수 속도 부담이 있는 구간이기에, 숨고르기성 조정 가능성은 열어두는게 맞았으나,\n\n하루에 4~5%씩 빠지는 것은 과도한 감이 있습니다.\n\n사실 주가가 심리를 지배한다고,\n\n지난달까지만 해도 낙관과 희망에 둘러쌓여있던 주식시장이 갑작스레 폭락세로 전환하다 보니,\n\n“이제 국장에서 볼장 다봤다. 팔고 나가자” 식의 패닉셀링 분위기를 조성하고 있는 모습입니다.\n\n하지만 국내 강세장의 동력인 “이익 모멘텀과 낮은 밸류에이션 부담”이라는 재료는 변하지 않은 만큼,\n\n이렇게 지수가 5% 가까이 빠지는 시점에서 패닉셀링에 동참하는 전략은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n3. \n\n일단 오늘 밤 미국 장 상황 변화를 지켜 봐야 하는 것은 맞지만,\n\n코스피, 코스닥 모두 장중 하락 폭 자체가 비이성적이기에,\n\n오후장에는 낙폭을 줄여나갈 수 있을지 기대해 봐야겠습니다.\n\n그럼 오후 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 41891, "forwards": 298, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2703, "date": "2026-02-02T08:08:33+09:00", "text": "**[02/02, 2월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 \"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 **\n\n- 2월 코스피 밴드 4,850~5,500pt로 제시. 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향 지속, 낮은 밸류에이션 부담 등을 감안 시, 지수 상승 추세는 훼손되지 않을 전망\n\n- 코스피, 코스닥 모두 월간 24%대 역대급 폭등 이후 미국발 불확실성과 맞물리면서 속도조절 국면에 월 중 직면 하겠으나, 1월 CPI 및 엔비디아 실적 이벤트를 지나면서 상승 탄력 재개될 것으로 판단\n\n- 2월에도 반도체, 방산, 조선, 증권 등 기존 주도주 비중을 유지하면서, 소매유통, 코스닥 150 등 여타 업종 및 사이즈로 트레이딩하는 것이 적절\n\n**2. 퀀트: 테마 모멘텀 장세**\n\n- 최근 대형주 및 모멘텀 스타일의 강세가 연출되었으나, 상승 속도에 대한 우려 또한 상존하고 있음. 최근 글로벌 증시의 테마 흐름은 대체로 실적에 기반하고 있으나, 현재의 테마 장세가 상당 기간 자리잡아 온 점을 감안했을 때는 테마/업종 내에서 종목 선별의 필요성이 높아진 구간으로 판단 \n\n**3. 시황: 확산 장세 속 알파 찾기**\n\n- 인바운드 소비재 업종은 밸류에이션 매력도 부각되는 가운데 2월 중국의 장기 춘절, 한일령, 원화 약세 등의 수혜를 받을 전망\n\n- 정부 정책 기대감과 개인 자금 유입은 코스닥 랠리를 뒷받침할 전망. 다만 단기 급등에 따른 변동성도 유의할 필요 있기 때문에, 코스닥 150 내 실적 모멘텀 보유한 종목에 관심 \n \nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=367", "views": 12378, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2702, "date": "2026-02-02T07:45:48+09:00", "text": "[2/2, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"모든 관심은 코스닥이지만\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 샌디스크(+6.9%), 애플(+0.5%) 호실적에도, 케빈워시 차기 연준의장 여파, 금(-11.1%), 은(-31.1%) 등 투기수요가 급증했던 귀금속 폭락 사태 등으로 약세(다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\nc. 현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경. 다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 제공할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 국내 증시는 1) 지난 금요일 미국 증시 및 귀금속 급락, 2) 차기 연준의장 불확실성, 3) 미국 1월 고용, ISM 제조업 PMI, 4) 알파벳, 아마존, 팔란티어, KB금융, 한화오션, 한국항공우주 등 국내외 기업 실적, 5) 코스닥 FOMO 지속 여부 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지, 5,080~5,350pt).\n\n1.\n\n지난 금요일에 확인했듯이, 케빈 워시 차기 연준의장 지명에 대한 금융 시장의 초기 반응은 부정적인 모습.\n\n케빈 워시가 1) 금리인하를 지지하면서도 양적 긴축에는 반대해왔으며, 과거 경기 침체 당시에는 인플레이션 리스크를 주장하는 등 매파적 성향 인물이라는 점에서 기인. \n\n파월 의장을 노골적으로 비판해왔던 트럼프가 그의 입맛에 맞춰 금리 인하를 단행할 인물로 케빈 워시를 지명했다는 점은 연준의 독립성 훼손 논란도 가중시키고 있는 실정. \n\n그러나 아직까지 Fed Watch 상 연준의 금리 인하 스케줄은 연내 2회로 유지되고 있다는 점에 주목할 필요(첫 금리인하 시점은 6월 FOMC, 인하 확률 47%). \n\n이는 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 케빈 워시 역시 트럼프의 주문대로 독단적인 의사결정을 하는데 한계가 있을 것임을 시사. \n\n2.\n\n이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\n매크로 상으로는 1월 ISM 제조업 PMI(컨센 vs 12월 47.9)도 중요하지만, 지난 수개월 간에 걸쳐서 체감해왔듯이, 한국 수출과의 관련성이 이전보다 크지 않다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n현재 한국 수출은 미국의 수요 변화에 덜 민감하고 슈퍼 사이클 기대감 섞인 반도체 중심의 양극화 장세 지속되고 있기 때문. \n\n1일 중 발표된 한국의 수출(YoY +33.9% vs 컨센 +29.9%)이 반도체(12월 +43.2% -> 1월 +102.7%) 수출 급등에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점도 이를 뒷받침. \n\n따라서, 주 후반 예정된 1월 고용지표가 매크로 상 이번주 메인 이벤트. \n\n이번 고용지표는 셧다운 여파로 왜곡됐던 데이터 안개 현상이 해소될 것으로 예상되는 가운데, \n\n차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점을 감안 시, 주 후반으로 갈수록 관련 경계 수위가 증시 내 높아질 수 있음에 대비할 필요.\n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 지난주에 이어 국내외 주도주 실적 이벤트가 중요. \n\n미국에서는 알파벳, 아마존, 팔란티어, AMD 등 M7 및 AI 관련주 실적이 예정. \n\n지난주 실적 발표한 메타(실적 발표 당일 +10%), MS(-10%)의 극명한 주가 차별화가 시사하듯이, 시장에서는 대규모 CAPEX 투자의 정당성을 수익성으로 확인하려는 욕구가 강해진 상황. \n\n이를 감안 시, 현재 AI 수요 급증을 고려해 알파벳, 아마존 등 하이퍼스케일러 업체들은 CAPEX 가이던스를 추가로 상향할 가능성이 높지만, \n\n실적의 컨센 상회 여부 및 본업(알파벳: 구글 클라우드 및 제미나이 수익화, 아마존: AWS 및 광고 사업 실적)의 수익성 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화오션, 한국항공우주, KB금융과 같은 조선, 방산, 은행 등 주도주 실적이 대기 중. \n\n지난주에는 코스닥 폭등 속 코스피 내 반도체, 자동차에 비해 재료 부재 인식으로 주가 상승 탄력이 크지 않았던 상태. \n\n그러나 고유의 재료(수주 모멘텀, 주주환원)는 유효하기에, 이번 실적 발표 이후 이들 업종으로 수급 이동이 발생할 수 있다는 점을 대응 전략에 반영할 필요.\n\n5.\n\n사실 국내 증시에서는 모든 관심이 코스닥에 쏠려있는 모습.\n\n지난 금요일 1% 넘게 하락하기는 했지만, 이번 달 코스닥 상승률(+24.2%)은 1996년 집계 이후 역대 5위권에 해당될 정도로, 역대급 폭등 랠리를 사실상 일주일 만에 기록. \n\n여전히 정부가 만들어낸 코스닥 3,000pt 내러티브와 ETF를 중심으로 한 개인의 공격적인 매수심리는 쉽게 꺾이지 않는 분위기. \n\n이를 감안 시, 이번주에도 코스피보다 코스닥에 대한 국내 시장 참여자들의 매매 집중세가 이어질 전망\n\n(지난주 ETF 수급과 연관된 금융투자의 코스닥 순매수 규모는 10조원 대로 주간 단위 사상 최대). \n\n현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경인 것은 맞음.\n\n다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 키울 수 있기에,\n\n단기적으로는 트레이딩 관점으로 대응해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=769", "views": 18344, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2701, "date": "2026-01-30T07:45:52+09:00", "text": "[1/30, 장 시작 전 생각: 수익률 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.7%\n- MS -10.0%, 메타 +10.4%, 애플 +0.7%(시간외 강보합)\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.0pt, 달러/원 1,432.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 혼조세였습니다.\n\n메타(+10.4%)의 어닝 서프라이즈, 셧다운 가능성 하락 등 상방 요인과, \n\nMS(-10.0%)의 수익성 불안, 차기 연준의장 불확실성(다음주 발표 예정) 등 하방요인이 혼재됐던 하루였네요.\n\n필라델피아 반도체지수도 장중에 3% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입, 메모리 호황 사이클 지속 기대감 등에 힘입어 강보합선까지 지수를 되돌리는데 성공했습니다. \n\n2.\n\n메타와 MS 이들 하이퍼스케일러 업체간 극단적인 주가 흐름을 연출한 것은, \n\n이전보다 시장 참여자들이 수익성에 대해 민감해졌음을 시사합니다.\n\n지난 1~2년전까지만 하더라도 “하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 확대 및 가이던스 상향”과 같은 워딩 만으로도,\n\n관련 밸류체인주들은 일제히 주가 상승의 과실을 누렸으나, \n\n이제는 공격적인 투자 이후 수익화로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.\n\n당분간 AI 하드웨어, 소프트웨어 업체들은 수익성 우려를 계속 극복해내야 할 것 같고,\n\n그전까지는 이들 업체들한테 칩을 파는 메모리 업체, 즉 당장 돈을 버는 업체들에 대한 시장의 선호도가 지속될 것으로 생각합니다.\n\n3.\n\n장 마감 후 발표된 애플은 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록했고,\n\n주요 지역인 중화권 매출(255억달러, 컨센 218억달러)도 예상보다 잘 나왔습니다.\n\n아이폰 판매(853억달러, 컨센 783억달러)도 호조세를 보이는 등 주력 제품 판매도 좋았으나, \n\n시간외에서는 1%대 강세수준에 그치고 있네요.\n\n반면, 샌디스크는 분기 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며,\n\n3분기 매출 가이던스(44억 달러 ~ 48억 달러, 컨센 29.2억달러)도 공격적으로 상향하면서, 시간외 12% 넘게 폭등 중입니다.\n\n샌디스크 서프라이즈 덕분에, 마이크론도 시간외 2% 넘게 강세를 보이고 있다는 점을 미루어보아,\n\n오늘 국내 반도체주들도 주가나 수급 여건 모두 중립 이상일 것으로 보입니다.\n\n4.\n\n사실 요새 국내 증시에서는 뭔가 코스피가 소외당하고 있는 느낌입니다.\n\n코스피가 5,200pt를 넘었는데도, 시장이 관심이 미지근 한 것은 코스닥 때문이 아닐까 싶네요.\n\n수급 앞 장사 없다고, 코스닥 150 ETF를 통해 유입되는 자금 규모가 상당합니다.\n\n지난 5거래일간 ETF 수급으로 추정되는 금융투자의 코스닥 순매수가 8.5조원이니, 말 다했습니다.\n\n현재 YTD 수익률상으로 코스닥(+25.8%)이 전세계 1등, 그 뒤를 이어 코스피(+23.9%)가 2등을 기록하고 있네요.\n\n오늘도 코스피와 코스닥은 누가 수익률을 더 많이 낼 수 있는지 자웅을 겨루는 하루가 될 예정입니다.\n\n다만, 어제 장초반 코스닥의 “폭등 -> 폭락 - > 재급등”과 같은 현기증 나는 무빙이 시사하듯이, \n\n지금처럼 FOMO 섞인 수익률 게임이 전개되는 장에서는 장중 급격한 변동성에 빈번하게 노출될 수 있다는 점을 유념해야 할 듯 합니다.\n\n————\n\n벌써 주말이고, 벌써 1월이 다 지나가고 있습니다.\n\n코스피 5000이니, 코스닥 3000이니 하면서 시장 따라다니기에 급급하다 보니,\n\n시간 가는 줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n다들 이번 한달도 고생 많으셨고, 다음달도 좋은 성과 거두셨으면 좋겠습니다.\n\n여전히 추운데, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 16090, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2700, "date": "2026-01-29T07:48:19+09:00", "text": "[1/29, 장 시작 전 생각: 기세 싸움, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.02%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.17%\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +6.0%, MS +0.2%(시간외 -5%대)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 96.2pt, 달러/원 1,430.35원\n\n1.\n\n미국 증시는 1월 FOMC, 장 마감후 M7 실적을 대기하며 보합권 근처에서 공방전을 벌인 채 마감을 했습니다.\n\n그래도 SK하이닉스, 텍사스인스트루먼트(+10.0%)의 호실적, 인텔(+11.0%)의 엔비디아와 애플 향 파운드리 수주 기대감 등으로,\n\n마이크론(+6.1%), 샌디스크(+9.6%), 엔비디아(+1.6%) 등 반도체주들은 동반 강세를 연출했습니다.\n\n금값도 6% 넘게 폭등하면서 5,400달러를 돌파했는데,\n\n정부 재정적자 확대 우려, 트럼프발 지정학 및 통화정책 불확실성 등이 현금 혹은 주식보다는 눈에 보이는 실물 자산에 대한 투자자들의 욕구가 여전히 높음을 보여줬던 하루였습니다.\n\n2.\n\n1월 FOMC는 큰 이변이 없었습니다.\n\n기준금리는 동결한 가운데, 데이터를 지켜보면서 결정하겠지만 다음 행보가 금리인상이 될 것이라고 생각하는 연준위원들이 없다는 점을 강조했습니다.\n\n연준 독립성에 대해서는 “독립성을 잃을 시 대중 신뢰 회복이 어려워질 것”이라는 정도로 원론적인 답변을 하며, 말을 아꼈습니다.\n\n이번 회의 이후 3월 동결 확률(80%)도 크게 변하지 않았고, 첫 금리인하 예상 시점도 6월로 유지가 되고 있네요.\n\n파월 의장이 언급했듯이, 셧다운으로 인한 데이터 왜곡이 사라지고 있는 구간이기에, \n\n3월 FOMC 전에 발표되는 두번의 고용과 CPI의 중요성만 높아졌다는 게 이번 1월 FOMC 결과가 남긴 숙제인듯 합니다.\n\n3.\n\n1월 FOMC보다 더 중요했던 것은 M7 업체들 실적이었고 결과는 다음과 같습니다.\n\n- MS(시간외 -5%대) : 매출, EPS 컨센 상회\n\n- 메타(시간외 +9%대) : 매출, EPS 컨센 상회, 26년 CAPEX 1,150~1,350억달러(컨센 1,110억달러 상회)\n\n- 테슬라(시간외 +3%대): 매출, EPS 컨센 상회, ESS 부문 역대 최고 실적(YoY +49%)\n\n메타와 달리, MS의 시간외 주가 부진은 주력 사업인 애저 클라우드 매출(38%)이 컨센(38%)에 부합하는 데 그친 여파가 작용한거 같습니다.\n\n높아진 기대치를 충족하지 못한 것 뿐이지, MS, 메타 등 이들 하이퍼스케일러 업체의 CAPEX 확대 전략은 아직 나쁘게 볼 필요가 없지 않나 싶네요.\n\n수익성과 관련해서도 마찬가지인데,\n\nMS의 이번 GPM(68.0% vs 컨센 67.1%), OPM(47.1% vs 컨센 45.5%) 모두 양호했다는 점은 수익성 우려의 과도함을 시사합니다.\n\n4.\n\nSK하이닉스도 4분기 영업이익(19.2조원 vs 컨센 16.5조원)은 서프라이즈를 기록했습니다.\n\n일각에서 기대했던 해외 ADR 상장은 여전히 검토중이라는 입장이었으나, \n\n대신 1조원 규모의 추가 배당, 1,530만주 자사주 소각 등 주주환원 규모는 늘렸네요.\n\n이제 오늘 9시 SK하이닉스 컨콜, 10시 삼성전자 컨콜에서 각사의 HBM4 로드맵, 레거시 업황의 수급 전망 등과 관련한 이야기들이 나올 예정입니다.\n\n이후 애널리스트들의 추정치 상향이 얼마나 이루어질 수 있는지가 오늘 포함 추후 반도체주의 주가 향방을 결정지을 듯 합니다.\n\n(현재 26년 영업이익 컨센서스, 삼성전자 122조원, SK하이닉스 99조원)\n\n5.\n\n오늘 국내 증시는 중립 수준이었던 1월 FOMC 결과 속 미국 메모리 업체 강세, M7 호실적 등으로 강세를 보일 듯 합니다.\n\n요새 국장은 외부 변수에 아랑곳하지 않고 그야말로 기세로 올라가는 중입니다.\n\n그 안에서도 코스피와 코스닥의 기세 싸움이 치열하네요. \n\n코스닥이 이번주 내내 폭등한 결과, 연초 이후 코스피가 +22.7%, 코스닥이 +22.5%로 두 지수 간 수익률의 키가 맞춰졌습니다\n\n(지난주까지 코스피의 YTD는 +18%, 코스닥은 +7%)\n\n오늘은 펀더멘털(코스피 우위), FOMO 수급(코스닥 우위) 등 각자의 무기를 가지고 있는 양 시장 수익률 대결이 어떻게 될지도 관전 포인트가 되지 않을까 싶네요. \n\n—————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도를 넘나드는 추운 날씨입니다.\n\n외투 잘 챙겨입고 다니시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11769, "forwards": 61, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2699, "date": "2026-01-28T07:47:54+09:00", "text": "[1/28, 장 시작 전 생각: 시장의 저울질, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 +5.4%, 유나이티드헬스 -19.6%\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 95.5pt, 달러/원 1,434.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 3대 지수간 엇갈린 행보를 보였습니다.\n\n12월 소비자심리지수 냉각, 실적 부진에 따른 유나이티드헬스 폭락(-19.6%)에도, \n\n낸드가격 상승 전망, 4분기 실적 기대감 등에 따른 마이크론(+5.4%), 엔비디아(+1.1%), MS(+2.2%) 등 테크주 강세로 혼조세를 기록했습니다.\n\n12월 컨퍼런스 소비자심리지수(84.5 vs 컨센 90.6)는 쇼크를 기록하면서, 2020년 코로나 판데믹 시절에 비해 소비심리가 냉각됐습니다.\n\n통상 지표 부진은 연준의 금리인하 기대감을 높이는 요인이지만, 3월 FOMC 금리 인하 확률은 17%로 별다른 변화가 발생하지 않았네요.\n\n오히려 10년물 금리는 4.24%대로 상승한 반면, 달러인덱스는 95pt선까지 급락(전일대비 -1.6%)하는 등 셀 아메리카 성격의 트레이드가 전개된 모습입니다.\n\n2.\n\n달러 급락은 “달러가 제자리를 찾아가고 있다”는 트럼프 발언이 영향을 준 것도 있습니다.\n\n여기에 관세 노이즈 재확산, 셧다운 불확실성, 연준 불확실성 등이 복합적으로 작용하면서, 주가, 금리, 달러 간에 엇갈린 흐름을 초래한 듯 합니다. \n\n일단 메모리 슈퍼사이클 기대감, 엔비디아의 코어위브 투자 모멘텀, M7 실적 등 증시 고유의 요인에 시장이 무게 중심을 두고 있다는 점은 안도 요인입니다.\n\n다만, 이번주 남은 기간 동안 1월 FOMC 결과, 셧다운 여부 등 상황 정리가 되는 과정에서 매크로 노이즈가 일시적인 증시 변동성을 유발할 가능성을 열고 가야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 소비심리지수 냉각, 달러 및 금리 변동성 확대에도, 필라델피아 반도체 지수 강세(+2.4%), 트럼프의 유화적 발언(“한국과 관세 인상 해결책 마련할 것”) 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 1월 FOMC 대기심리 확산, 전일 급등 업종 중심의 차익실현 압력을 받으면서 순환매 장세로 전환할 것으로 판단합니다.\n\n어제 코스피가 종가 기준 처음으로 5,000pt대에 진입한 가운데, 월간 수익률은 +20.6%를 기록하면서 지난 10월 상승률(+19.9%)을 상회했네요.\n\n시장의 쏠림현상이 완화되고 있는 분위기인데,\n\n1월 1~3주차 기간 동안 코스피가 약 12% 폭등하는 과정에서 일평균 상승 종목(364개)보다 하락 종목(418개)이 더 많았습니다.\n\n반면, 1월 4~5주차 기간 동안 코스피가 약 4% 상승하는 과정에서 일평균 상승 종목(443개)이 하락 종목(357개)을 상회하는 환경으로 바뀐 모습이네요.\n\n시간이 지날수록 종목간 수익률 분산(Market Breadth)이 이루어지고 있으며,\n\n이는 코스피 내 과열 리스크가 완화되고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n4.\n\n지난 6월 3,000pt 돌파, 11월 4,000pt 돌파 당시와 비슷하게, 5,000pt 초반 레벨에서 심리적인, 수급적인 저항에 직면할 수 있습니다.\n\n하지만 특정 지수대 안착 후 추가 상승을 결정짓는 주된 동력은 실적이며, \n\n현재는 작년 6월, 11월보다 코스피의 이익 모멘텀이 개선되고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n(코스피 선행 영업이익 YoY, 25년 6월 +5.4% -> 25년 11월 +29.6% -> 26년 1월 +63.7%)\n\nMSCI 지수 기준 1월 말 한국의 선행 EPS(YoY +89.7%)가 미국(+14.9%), 선진국(+14.8%), 신흥국(+22.6%)에 비해 상대적으로 강하다는 점도 이번 국내 강세장에 정당성을 부여합니다.\n\n5.\n\n결론적으로, \n\n1) 트럼프의 관세 재인상을 둘러싼 정치 및 외교 불확실성, \n\n2) 주 후반 반도체 등 주도주 실적 발표 직후 나타날 수 있는 셀온 현상, \n\n3) 코스닥 FOMO 심리 여진 등이 코스피의 단기 변동성을 촉발할 소지가 있습니다.\n\n그러나 주도주 중심의 견조한 이익 모멘텀을 감안 시, \n\n그 잠재적인 변동성을 분할 매수를 통한 코스피 비중 확대의 기회로 활용하는 것을 전략의 중심으로 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n————\n\n오늘도 체감온도 영하 10도가 넘는다고 합니다\n\n한동안 영하 10도대의 날씨를 내내 겪고 있음에도, 맹추위에 쉽게 적응은 되지 않네요.\n\n다들 감기 조심하시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6919", "views": 14056, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2698, "date": "2026-01-27T07:45:06+09:00", "text": "**[1/27, 장 시작 전 생각: 트럼프와 코스닥, 키움 한지영]\n**\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.6%, 마이크론 -2.6%, 애플 +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.21%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,442.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 선물 시장에서의 부진한 흐름을 이겨내고 강세로 마감했습니다.\n\n셧다운 불확실성, 경쟁 심화 우려에 따른 엔비디아(-0.6%), 마이크론(-2.6%) 등 주요 반도체주 약세도, \n\n주 중반 이후 예정된 MS(+0.9%), 애플(+3.0%) 등 M7 실적 기대감 등이 상승을 견인했네요.\n\n이민세관단속국(ICE)의 미네소타 총격 사건이 정치적인 뇌관으로 작용하면서, 민주당의 이민 예산 반대로 셧다운 가능성이 높아진 모습입니다(폴리마켓상 1월 31일 연방정부 셧다운 확률은 76%로 급등). \n\n그러나 시장은 과거 20차례 넘게 반복됐던 셧다운 경험을 통해 내성이 생겼다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n최근 셧다운 기간이었던 25년 10월 1일~11월 12일 동안 코스피(+21.2%), S&P500(+2.4%), 나스닥(+3.3%), 등 대부분 증시들이 강세를 보였다는 점이 이를 뒷받침합니다. \n\n또 지금은 미국의 M7, 국내 반도체 등 주도주들의 4분기 실적시즌을 앞두고 있는 만큼, 정치보다는 실적을 주가에 반영해 가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 미국 10년물 금리 상승세 진정, 실적시즌 기대감 등 상방 요인과 트럼프발 불확실성 재확대, 코스닥 폭등 이후 차익실현 물량 등 상하방 요인이 혼재되면서, 장중 변동성 장세를 연출할 전망입니다.\n\n조금전 트럼프가 한건 또 했네요.\n\n본인의 SNS를 통해 한국이 10월에 합의한 무역협정을 국회에서 승인하지 않았다면서 자동차 포함한 상호관세를 15%에서 25%로 다시 인상한다고 엄포를 놨습니다.\n\n(국내 정부는 MOU 형태이므로 국회 비준 동의가 필요없다는 입장이나, 야당에서는 대규모 투자가 포함된 사안이기에 국회 동의가 필요하다는 입장)\n\n이는 금일 자동차를 중심으로 증시 전반에 걸쳐 부담요인이 되겠지만, \n\n국회 승인 이슈는 시간의 문제라는 점을 감안 시, 이번 트럼프 상호관세 재인상은 증시 추세에 제한적인 영향만 미치는 노이즈성 재료로 접근하는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n한편, 전일 코스닥 7%대 폭등의 표면적인 배경은 정책 기대감에서 기인한 것도 있지만,\n\n지난 2~3년에 걸친 코스닥 소외현상이 누적된 데에 따른 키 맞추기 성격도 내재되어 있습니다.\n\n코스피와 코스닥의 성과 격차는 2011년 이후 최대로 벌어진 상태였으며, 이는 시장 참여자, 정부 입장에서도 코스닥의 키 맞추기에 대한 욕구와 필요성을 자극한 듯 합니다.\n\n일단 디지털자산기본법 통합, 코스닥 활성화 후속 정책 등이 공식화되진 않았으나, 관련 정책 기대감과 FOMO 심리는 코스닥 시장 내 잔존해 있을 전망입니다.\n\n코스닥의 이익 모멘텀(12개월 선행 영업이익 YoY, 12월 +22% -> 1월+35%)도 양호한 만큼, 코스닥 추가 상승 여력은 존재합니다. \n\n또 코스닥 시총 상위주들은 실적보다는 기대감(신약 개발, 로봇 내러티브, 정책 등)에 좌우되는 경향이 있으며, 코스닥 150 ETF를 통한 수급 쏠림 현상도 간과할 수 없는 부분입니다.\n\n4.\n\n그러나 2거래일간 약 10% 폭등으로 코스닥 내 주도주(=시총 상위주)들의 차익실현 욕구도 커진 가운데, \n\n코스닥의 선행 PER이 24배로 사상 최고치를 기록하는 등 밸류에이션 부담이 높다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n주 후반에 몰린 4분기 실적시즌, 매크로 이벤트를 치르면서,\n\n시장 색깔이 “중소형주 및 소외주 -> 대형주 및 주도주”로 다시 바뀔 소지가 있다는 점도 고려 요인입니다.\n\n5.\n\n따라서, 현시점에서는 트레이딩 관점으로 접근하면서 후속 정책의 구체성 및 현실성을 확인한 후 비중을 확대하는 것이 대안입니다.\n\n최근 수급 이탈이 발생한 코스피의 경우, 트럼프 관세 노이즈가 또 끼기는 했으나, \n\n이익 컨센서스 상향 추세, 외국인 및 기관의 추가 매수 여력, 낮은 밸류에이션 부담 등 상방 재료가 유효하다는 점도 주목할 필요가 있습니다. \n\n이를 감안 시, 주도주를 중심으로 한 코스피 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절합니다\n\n이를 반영해 연간 코스피 상단을 기존 5,200pt에서 6,000pt로 추가 상향했는데,\n\n상세한 근거와 데이터는 위에 먼저 공유해 드린 <이슈 분석: 코스피 5,000pt 이후 체크 포인트> 보고서를 참고해 주시면 감사하겠습니다.\n\n——————\n\n이번주도 내내 추운 날씨가 계속된다고 합니다.\n\n독감도, 노로바이러스도 기승을 부리고 있다고 하니, \n\n다들 건강 잘챙기시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6917", "views": 14012, "forwards": 122, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2697, "date": "2026-01-27T07:44:54+09:00", "text": "코스닥 폭등 관련 차트들", "views": 10795, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2695, "date": "2026-01-27T07:08:58+09:00", "text": "**[1/27, 이슈 분석, 키움 매크로 김유미, 전략 한지영]\n\n\"코스피 5,000pt 이후 체크리스트\"\n\n(요약)**\n\n----------\n**\n1. 주식 : 코스피 5,000pt 이후의 세계\n\n① 코스피 5,000pt 이후의 현실성 분석(코스피 연간 밴드 4,400~6,000pt)** \n\n- 5,000pt 목표 조기 달성 후 단기적으로는 심리적 저항에 직면할 가능성\n\n- 그러나 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향, 낮은 밸류에이션 부담, 우호적인 외국인 수급 등이 지수 추가 상승 견인 예상\n\n**② ROE 개선이 수반된 밸류에이션 리레이팅**\n\n- 상법 개정안 효과가 본격적으로 발현되는 시기, 개인의 주식 참여 확대 등이 밸류에이션 리레이팅의 정당성 부여\n\n- 여타 증시 대비 밸류에이션 매력 높은 가운데, 이익 증가 및 정책 변화에서 기인한 ROE 개선도 긍정적\n\n**③ 시장 색깔의 변화 여부 : 주도주 vs 신규 주도주**\n\n- 지수 추세가 유지되는 한 현재의 주도주들이 시장 지배력을 지속할 전망\n\n- 코스피의 속도조절 과정에서 비 주도주, 코스닥 등 여타 업종, 사이즈에도 알파의 기회가 생성될 가능성\n\n-----------\n\n**2. 매크로: 세 가지 체크포인트\n\n① 경제 : 쏠림에 대한 우려\n**\n- AI 반도체 수출 확대와 정부 투자에 힘입어 한국 수출 구조는 반도체 중심으로 재편되며 중장기 성장 기대 상향\n\n**② 유동성 : 금리 상승에 대한 우려**\n\n- 중장기 금리 변동성은 불가피하나 중앙은행의 정책 대응 여력은 충분해 완화적인 유동성 환경은 전반적으로 유지될 전망\n\n**③ 환율 : 정책 효과에 대한 기대**\n\n- 수익 다변화에 따른 구조적 자본유출로 달러/원 환율의 중·장기적 우상향 압력은 유지될 전망", "views": 10669, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2694, "date": "2026-01-26T07:44:15+09:00", "text": "[1/26, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"대형 이벤트 속 코스피 5,000pt 공방전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 인텔(-17.0%)의 주가 폭락, 이란발 지정학적 불확실성에도, 엔비디아(+1.5%)의 중국향 H200 판매 기대감 재확산, 1월 미시간대 기대인플레이션 하락(4.0% vs 컨센 4.2%) 등으로 혼조세(다우 -0.58%, S&P500 +0.03%, 나스닥 +0.28%).\n\nb. 예상보다 빠른 속도로 5,000pt를 터치한 것 자체가 상징적인 사건이지만, 더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부.\n\nc. 단기 숨고르기 과정을 거친 후, 시장은 이번주 주 중반 이후 몰린 1월 FOMC, 4분기 실적시즌에 대한 주가 민감도를 높게 가져갈 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 1월 FOMC, 2) MS, 메타, 애플, 테슬라 등 미국 M7 실적, 3) 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 국내 주도주 실적 등 주 중반 이후 몰린 국내외 대형 이벤트를 치르면서 5,000pt 안착을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지, 4,880~5,120pt).\n\n1.\n\n예상보다 빠른 속도로 코스피가 5,000pt를 터치한 것 자체만으로도 상징적인 사건이지만, \n\n더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부라고 판단. \n\n1월 FOMC, 4분기 실적시즌 등 주중 예정된 메이저급 이벤트를 치르면서, 5,000pt 레벨 달성의 정당성을 확보해 나갈 수 있는지가 중요해진 시점. \n\n2.\n\n1월 FOMC에서는 실제로 금리를 동결하더라도 증시에 미치는 영향은 미미할 전망(Fed Watch 상 1월 동결 확률이 95%). \n\n또 1월 중 발표된 12월 고용과 CPI 모두 셧다운 여파가 잔존했던 데이터였음을 감안 시, 파월 의장 기자회견도 데이터 의존성만 강조하는 원론적인 입장 표명에 그칠 것으로 판단.\n\n이보다는 이번주 중 발표 예정인 차기 연준의장 지명 건이 증시에 더 높은 영향력을 행사할 것으로 판단. \n\n현재 실용성 중시파인 릭 리더 블랙록 채권 CIO(Poly Market상 지명 확률 57%), 매파 성향인 케빈 워시 전 연준 이사(지명 확률 27%) 등 두 후보로 압축된 상태. \n\n이 둘 중 누가 지명되느냐에 따라 3월 FOMC(동결 유력)를 포함해 연준의 예상 정책 경로에 변화가 생길 전망. \n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 국내외 주도주들의 실적 이벤트가 관건. \n\n미국에서는 MS, 메타, 테슬라, 애플 등 M7주 실적이 발표될 예정. 연초 이후 23일까지 이들의 주가 상승률을 계산해보면, \n\n엔비디아(-4.5%), MS(-6.0%), 애플(-9.3%), 테슬라(-6.8%) 등 대부분 M7주들이 S&P500(-0.7%)의 성과를 하회하는 현상이 지속되고 있는 실정. \n\n주도주인 M7주의 성과 부진은 지난 11월부터 본격적으로 부각됐던 수익성 불안을 극복하지 못한 여파가 크다고 판단. \n\n이런 측면에서 이번 4분기 실적을 통해, CAPEX 가이던스 상향 여부 및 마진율 개선 여부(MS, 메타 등 하이퍼스케일러), 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담 및 아이폰 수요 변화 (애플), 전기차 사업 회복 여부 및 로봇 사업 구체화 플랜(테슬라) 등이 관전 포인트. \n\n이는 국내 반도체 및 로봇주들의 주가 향방과도 직결된 사안이므로, \n\n주 후반에 몰린 이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 국내 주도주들 간 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요. \n\n4.\n \n국내 증시에서는 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아 등 주요 업종들의 4분기 실적이 메인 이벤트. \n\n이들은 1월 이후 코스피 5,000pt 달성을 견인한 주도주였다는 점을 감안 시, 이번 4분기 실적 이후 나타나는 시장의 기대치 변화가 주도주로서 지속력을 결정할 전망. \n\n1월 초 4분기 잠정실적 서프라이즈를 기록한 삼성전자처럼, SK하이닉스도 시장에서는 어닝 서프라이즈 가능성을 높게 부여하고 있는 상황. \n\n다만, 이미 이들 반도체주들은 연초 이후 주가 급등분에 4분기 실적 기대감은 선반영된 측면이 있기에, \n\nHBM4 로드맵, 범용 메모리 수급 환경 등을 확인할 수 있는 컨퍼런스콜에 무게중심을 두고 가는 것이 적절. \n\n이례적으로 두 업체의 컨퍼런스콜이 1시간 차이로 진행되는 만큼, \n\n실적 발표 당일 삼성전자, SK하이닉스를 놓고 롱-숏 플레이가 나타나면서 일시적인 수급 변동성이 확대될 수 있다는 점도 대응 시나리오에 넣어둘 필요. \n\n5.\n \n신규 주도주로 급부상한 자동차주들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n현대차와 기아는 한때 연초 대비 각각 85%, 41% 폭등하면서 FOMO 현상을 만들어 내기도 했음.\n\n하지만 지난주 후반 이후 차익실현 압력으로 고점 대비 각각 7.1%, 7.6% 하락하는 등 단기 고점 논란이 점증하고 있는 모습. \n\n본업인 자동차 부문의 실적 기대감은 크지 않은 상태이기에, 이보다는 로보틱스 사업의 구체적인 로드맵(보스턴다이나믹스 상장 계획, 아틀라스 양산 관련 코멘트 등), 주주환원 계획 등이 중요. \n\n그 과정에서 “내러티브 재생성에 따른 추가 매수 유입 vs 내러티브 소진에 따른 셀온 물량 출회” 간의 수급 공방전이 펼쳐질 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=768", "views": 13595, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2693, "date": "2026-01-23T07:48:18+09:00", "text": "[1/23, 장 시작 전 생각: 서로 다른 관점의 5,000pt , 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +0.8%, 테슬라 +4.2%, 인텔 +0.1%(시간외 -10%대 내외)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.1pt, 달러/원 1,464.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n그린란드 사태발 지정학 및 관세 불확실성 완화 모드가 지속된 가운데, \n\n“올해 연말까지 로보택시가 미국 전역을 누비고 다닐 것”이라고 언급한 머스크의 발언, 양호한 경제 지표 등이 \n\n테슬라(+4.2%) 등 빅테크를 중심으로 양호한 증시 흐름을 견인했네요.\n\n마이크론(+2.2%)도 외사에서 메모리 슈퍼사이클 지속성에 대해 긍정적인 평가를 하면서 강세를 보였지만, \n\n브로드컴(-1.0%), 램리서치(-3.4%) 등 여타 반도체주들은 부진하면서, 국내 반도체주와 연관성이 높은 필라델피아 반도체 지수(+0.2%)는 소폭 상승하는데 그쳤습니다.\n\n인텔은 본장에서 강보합으로 마감했으나, 장 마감 후 발표한 가이던스가 컨센을 하회하면서 시간외 10% 가까이 폭락 중에 있네요.\n\n2.\n\n전반적인 증시 분위기는 괜찮았지만, 여전히 많은 이들을 신경 쓰이게 하는 측면은 매크로입니다.\n\n10년물 금리가 4.2%대로 올라간 이후 잘 내려가지 않고 있네요.\n\n11월 PCE(YoY 2.8% vs 컨센 2.8%)는 예상에 부합, 3분기 GDP(4.4% vs 컨센 4.4%)는 예상을 상회하는 등\n\n어제 발표된 것들을 포함해 최근 일련의 경제지표들이 서로 엇갈리게 나온 영향도 있긴 할 텐데,\n\n이보다는 연준 행보에 대한 불확실성이 금리에 지속적으로 상방 압력을 가하는 듯 합니다.\n\n다음주에는 1월 FOMC(금리 동결 기정 사실화, 중요한 건 이후의 금리 경로 변화)가 예정되어 있고,\n\n트럼프도 1월 지나가기 전에 차기 연준 의장을 지명한다고 이야기를 해놓은 만큼,\n\n다음주가 지나면 어느 정도 매크로상 교통정리는 하고 가지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n생각보다 올해 초 코스피 상승 랠리가 무척이나 거세다고 느껴졌는데,\n\n어제는 드디어 5,000pt 숫자는 보고 내려왔네요.\n\n당연한 이야기이지만 앞으로가 중요한 거 같습니다.\n\n1) 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어봤으니, 목표 달성했다, 성불하자\n\n2) 주도주들 주가 상승세를 영끌해가며 5,000pt를 찍었으니, 잠시 쉬었다가 다시 올라가자 \n\n3) 이제 5,000pt는 새로운 출발 지점이다. 쉴 때가 아니다. 고점은 경신해가라고 존재하는 것이니, 계속 가보자\n\n등등 여러가지 선택지가 저희 시장참여자들에게 주어졌습니다.\n\n개인적으로는 중기 방향성은 여전히 위로 열려있고, 속도 부담도 다분히 누적된 구간인 만큼, \n\n2)의 루트로 갈 확률이 높다고 생각하고 있습니다.\n\n그 쉬었다 가는 강도와 지속력을 결정하는 것은 결국 실적과 매크로에 달려있는데,\n\n이 또한 다음주 예정된 국내외 주도주들 4분기 실적시즌과 메이저급 매크로 이벤트에 대한 중요성이 높음을 시사합니다.\n\n4.\n\n일단 오늘 국내 증시에서는 5,000pt대에서 공방전이 치열할 듯 합니다\n\n지수 1,000pt대마다 심리적인 저항구간이 발생하는 경향이 있기 때문입니다.\n\n또 시간외 10%대 내외의 급락세를 보이고 있는 인텔이 국내 반도체주들의 발목을 얼마나 붙잡을지도 관건이네요.\n\n1월 이후 역대급 폭등하고 있는 자동차 업종도 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수로 대응하면서 수싸움을 해나가고 있는데,\n\n이들 업종을 둘러싼 수급 공방전도 관전 포인트가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n오늘도, 주말에도 여전히 날씨가 춥다고 합니다.\n\n다들 건강 잘 챙기시고, 감기 조심하면서, 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15629, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2692, "date": "2026-01-22T07:41:39+09:00", "text": "[1/22, 장 시작 전 생각:TACO, 그리고 5,000, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +2.9%, 마이크론 +6.5%, 테슬라 +2.9%\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,464.6원\n\n1.\n\n트럼프가 증시 드리블하는 능력이 아직 살아있는 것인지, \n\n어제 미국 증시는 상승하면서, 직전일의 급락분을 트럼프 덕분에 만회를 했네요.\n\n다보스 포럼에서 트럼프가 1) 그린란드는 확보해야 하지만, 무력 사용은 없을 예정, 2) 나토와 그린란드에 관한 합의 체계 구축, 3) 2월 1일 예정된 관세 철회 등을 언급했다는 점이 증시 반등을 이끌었습니다\n\n2월 1일 전까지 관세를 레버리지 삼아 유럽을 압박하는 전략을 구사할 것 같았으나, 생각보다 빠른 시점에 TACO가 나왔네요.\n\n이 때문에 전일 급락을 맞았던 엔비디아(+2.9%), 테슬라(+2.9%) 등 MS(-2.3%, 수익성 부담 지속)을 제외한 M7주들이 반등을 했고,\n\n필라델피아 반도체 지수도 +3.1%대 급등하는 등 잠시 냉각됐던 증시에 온기가 돌았네요.\n\n2. \n\n미국과 유럽이 강대강 국면에서 한발 물러나, 협상 모드로 전환한 점은 긍정적입니다. \n\n어제까지만해도 한창 이야기가 많이 나왔던 셀 아메리카가 본격화되지 않은 점도 마찬가지입니다.\n\n군사력 강화, 자원확보 등 전략적인 목표 측면에서 미국의 그린란드 매입 의지가 높다는 사실은 변함없습니다.\n\n추후에도 지정학적 갈등은 어디서든 수시로 출현할 수 있는 환경이라는 점을 시사하며,\n\n주식시장에서도 방산은 수명이 짧게 끝나는 테마가 아니라, 계속해서 주도주 사이클을 연장해 나갈 수 있는 테마가 아닐까 싶네요.\n\n3.\n\n어제 코스피는 미국 증시 급락으로 장중에 냉온탕을 오고 가는 양극단의 장세를 빈번하게 연출했지만,\n\nFOMO가 첨가된 자동차, 로봇주들의 폭등세에 힘입어 4,900pt선을 지켰습니다. \n\n오늘도 미국 증시의 상승 온기를 이어 받을 듯합니다.\n\n미국에 상장된 MSCI 한국 ETF(EWY)가 4.2%대 급등한 점도 증시 출발이 좋을 것임을 보여주는 대목입니다.\n\n반면, 코스닥은 개별 이슈로 20%대 폭락을 맞은 알테오젠 사태가 바이오주 심리를 붕괴시킴에 따라, 2% 넘는 급락이 나왔습니다.\n\n그래도 오늘은 트럼프 TACO 효과, 미국 금리 급등세 진정, 전일 여타 바이오주들의 낙폭과대 인식 등에 반등의 재료가 존재하기에,\n\n코스닥도 어제의 급락분을 만회해 나갈 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n진짜 코스피 5,000pt가 얼마 남지 않았네요. \n\n당장 오늘이라도 될 수 있고, 아니면 내일 혹은 다음주, 다음달 어느 시점이 될 수가 있겠지만, \n\n사실 더 관심을 가져야하는 것은 5,000pt 도달 이후의 시장 대응입니다.\n\n5,000pt 고지만 점령하고서 하산하게 될지, \n\n아니면 그 이상의 지수대를 넘보면서 레벨업 지속해 나갈 것인지가 중요해졌습니다.\n\n또 연초 이후 지수 폭등에 기여를 했던 반도체, 자동차, 조선, 방산 등 주도업종 중심의 쏠림현상 지속 여부도 생각해봐야 할 부분입니다.\n\n개인적으로는 \"지수는 앞으로 더 갈 수 있을 것 같고, 상승 탄력은 시간이 지날수록 둔화, 주도업종 내에서도 종목 장세 전개\"가 되는 시장 색깔로 변해갈 듯 합니다. \n\n이 부분에 대해서는 다음주 초 발간 예정인 자료를 통해 다시 이야기 드리겠습니다.\n\n—————\n\n오늘도 날씨가 무척이나 춥습니다. \n\n바람도 거세게 불다보니 체감온도는 영하 20도 정도 되는거 같습니다.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨 입으시고, 감기 걸리시지 않게 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17843, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2691, "date": "2026-01-21T07:47:02+09:00", "text": "[1/21, 장 시작 전 생각: 셀 아메리카 본격화의 현실성?, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.8%, S&P500 -2.1%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.4%, 테슬라 -4.2%, 마이크론 +0.6%\n- 미 10년물 금리 4.29%, 달러 인덱스 98.4pt, 달러/원 1,478.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 2%대 급락을 맞았네요. \n\n미국과 유럽의 갈등 고조에 따른 미국 금리 상승, 일본의 재정악화 우려에서 기인한 일본 금리 상승 등이 엔비디아(-4.4%), 테슬라(-4.2%) 등 테크주를 중심으로 하방 압력을 가했습니다.\n\n한동안 주식시장은 웬만한 악재(베네수엘라 공습, 매크로 지표 불확실성 등)를 잘 견디면서 견조한 주가 흐름을 보여왔습니다.\n\n그러나 AI주들의 수익성 불안은 완전히 극복하지 못한 가운데, 이번주 들어 그린란드 사태, 일본 재정악화 논란 등 추가 악재들이 끝내 전반적인 증시 체력을 취약하게 만든 모습이네요.\n\n그린란드 매입을 놓고 트럼프는 유럽에 관세를 부과키로 결정한 이후, 20일 덴마크 연기금 측에서는 보유 미국 국채(3,100만달러)를 매도키로 결정하는 등 유럽의 맞대응 움직임이 나오고 있습니다. \n\n블룸버그에 의하면, 현재 유럽 전체가 보유한 미국 자산은 주식 6조달러, 국채 2조달러, 회사채 2조달러로 집계됩니다.\n\n만약 덴마크에 이어 여타 유럽 국가들이 동참할 시, 25년 4월에 출현했던 “셀 아메리카(미국 자산 매도)” 현상이 재개될 소지가 있습니다.\n\n2.\n\n하지만 본격적인 셀 아메리카의 현실성은 낮다고 판단합니다.\n\n유럽 내부적으로도 미국 자산 매각 시 손실 확대 리스크에 노출될 수 있으며, 트럼프가 예고한 2월 1일 관세 부과 전까지 협상의 여지가 존재합니다.\n\n차주 M7 실적시즌을 치르는 과정에서 미국 증시의 본질적인 체력 저하를 유발했던 AI 수익성 우려도 완화될 수 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n일단 오늘, 내일 2거래일간 증시는 트럼프발 가격 변동성에 노출되기는 할 텐데, \n\n1차적으로는 한국시간 21일 오후 10시 30분에 예정된 트럼프의 다보스 포럼 연설, \n\n2차적으로는 차주 중반부터 예정된 M7 실적시즌을 통해 순차적인 분위기 호전이 나타날 것이라는 점을 베이스 시나리오로 가져가는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프발 불확실성으로 인한 미국 증시 급락 충격에 영향을 받아 하락 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에도 그간 많이 올랐던 업종 중심으로 “위험회피성 물량 vs 조정 시 매수 물량”이 부딪히면서 수급 변동성이 높아질 듯 합니다.\n\n전일 코스피는 국내 역사상 최장기간인 13거래일 연속 강세 기록은 깨지 못한 채, 연초 이후 처음으로 하락세를 보였네요.\n\n시장의 수급이 집중됐던 반도체, 자동차 등 주력 업종들의 일중 변동성과 낙폭이 크다 보니, 체감상으로는 하락의 강도가 컸습니다.\n\n4.\n\n지금은 다시 호재보다 악재에 대한 민감도가 높아진 만큼, 연초 이후 코스피(~20일까지 상승률 +15.9%) 성과를 상회하며 쏠림현상이 발생했던 주도 업종들에 대한 수급 변동성이 높아질 수 있습니다.\n\n대표적으로 자동차(같은 기간 주가상승률 +37.6%), 유틸리티(+33.6%), 상사, 조선(+22.4%), 기계(=방산, 전력기기 등, +21.3%), 반도체(+18.4%) 등과 같은 업종들이 그에 해당됩니다.\n\n하지만 현재의 대외 불확실성(트럼프발 관세 및 연준 정책 불확실성, 일본 금리 급등 여진 등)이 주도주들의 내러티브와 실적 가시성을 훼손시키지 않을 것이라는 점에 주안점을 둘 필요가 있습니다.\n\n가장 최근의 조정장과 비교해봐도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n지난 11월 중 코스피가 고점 대비 약 10% 급락했을 당시, 선행 PER은 11.3배까지 상승했었지만, 현재는 10.4배로 밸류에이션 부담이 크지 않네요.\n\n5.\n\n11월 중 코스피의 12개월 선행 영업이익 증가율(YoY)은 +29.4%로 높은 수준에 있긴 했지만, 1월 현재는 +61.7%로 이익 증가율의 강도가 크다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n물론 최근 폭등 과정에서 “이익이 좋아질 것”이라는 전망이 상당부분 반영됐다는 지적도 있지만, \n\n차주 예정된 4분기 미국 M7, 국내 반도체 등 주도주 실적 이벤트를 통해 이익 컨센서스 상향이 추가로 나타날 수 있다고 판단합니다.\n\n이처럼 이익 펀더멘털은 견조하기에, 추후 발생할 수 있는 조정 압력은 차익실현이 가미된 일간 변동성만 유발할 뿐, 추세 전환으로 이어지지 않을 것으로 생각합니다.\n\n————————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도가 넘는 날씨가 이어진다고 하네요.\n\n주식시장도, 날씨도 추워지고 있는 만큼, \n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하시면서 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6910\n", "views": 22180, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2690, "date": "2026-01-20T07:44:08+09:00", "text": "[1/20, 장 시작 전 생각: 관세 브레이크, 키움 한지영]\n\n- 나스닥 선물 -1.1%, 독일 -1.3%, 프랑스 -1.7%\n- ASML -4.0%, 폭스바겐 -2.8%, LVMH -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.27%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,473.4원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 휴장한 가운데, 유럽 증시는 트럼프의 관세 불확실성(2월 1일부로 10% 관세, 6월 이후로는 25% 관세 예고)에 영향을 받아 자동차 등 관세 피해주를 중심으로 약세를 보였네요(나스닥 선물도 -1.1%). \n\n트럼프의 그린란드 영토 편입 의지는 지난해 노벨 평화상 수상을 하지 못했다는 점과 미국의 군사 및 안보 패권강화 욕구가 중첩되면서, 갈수록 행동 수위가 높아지고 있습니다. \n\n유럽도 보복관세를 준비하고 있는 것으로 알려졌으나, 이들 간 관세 전쟁이 격화되면서 연쇄 주가 급락을 초래할 확률은 낮다고 판단합니다.\n\n미국 공화당 내에서도 그린란드 강제 편입에 대해 반대 목소리가 나오고 있는 가운데, 입소스 여론조사상으로 트럼프의 행동에 찬성하는 비율은 20% 미만입니다.\n\n2.\n\n이 같은 정치적인 부담을 안고서 관세를 무기로 그린란드를 강제 편입할 때에 따른 실익이 크지 않을 듯 합니다.\n\n따라서, 21일 다보스포럼 연설을 포함해 2월 1일 전까지 유럽과 협상을 가지면서, “미국의 관세 유예 및 유럽의 군사적 양보”의 형태로 전개되는 시나리오로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n그 전까지 관세 불확실성은 증시에 잔존하겠으나, 이미 시장에서도 관세에 내성이 생겼음을 감안 시 추가적인 주가 하방 압력은 제한되지 않을까 싶네요. \n\n3.\n\n일단 오늘 국내 증시도 트럼프의 관세 불확실성에 따른 유럽 증시 약세 여파에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 자동차 등 전일 폭등한 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 방산, 조선 등 관세 무풍주로 재차 수급이 이동하는 등 순환매 장세가 전개될 예정입니다.\n\n4.\n\n코스피가 4,900pt들 돌파했으나, 중소형주, 코스닥으로 온기의 확산이 제한된 채 대형주, 코스피 중심의 쏠림현상은 지속되고 있네요.\n\n그래도 코스피 업종 관점에서는 선순환매 효과가 나타나면서 지수 상승을 견인하고 있다는 점이 특징적입니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n연초 이후 1월 둘째 주(~9일) 기간 중 코스피(해당기간 +8.8%)의 성과를 상회하는 업종은 상사, 자본재(+17.6%), 반도체(+15.4%), 조선(+14.7%), 자동차(+12.7%), 건강관리(+9.7%) 등 5개 업종에 불과했습니다.\n\n그러나 1월 셋째 주 이후 현재(~19일)까지 코스피(해당기간 +6.9%)의 성과를 상회하는 업종은 비철, 목재(+27.8%), 자동차(+23.6%), IT가전(+14.5%), 유틸리티(+14.0%), 건설(+13.1%) 등 13개 업종으로 확대됐네요.\n\n물론 반도체, 조선, 방산, 원전, 로봇 등 주도업종 내 순환매 성격이기는 하지만, 이전보다 수급 분산이 확대되고 있는 것 자체는 나쁘지 않은 부분입니다.\n\n기관 내에서 ETF 물량으로 추정되는 금융투자의 패시브 매수세(1월 9일~1월 19일, 기관 전체 +4.4조원 vs 금융투자 +5.1조원)가 강화되고 있다는 점도 수급 분산 효과를 설명합니다.\n\n5.\n\n여전히 메모리 업사이클, 마스가 프로젝트, 글로벌 국방 수요 확대, 피지컬 AI(로봇) 양산 가시성 등 주도주 내러티브가 유효하기에, \n\n중기적으로 지수 상단은 여전히 더 열려 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n다만, 전일 미국 선물, 유럽, 일본 등 여타 주요국 증시들이 트럼프 리스크로 조정을 겪었으며, \n\n국내 증시도 계속 이들 증시와의 탈동조화에 한계가 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있겠네요.\n\nFOMO 심리가 개입되고 있기는 하나, 연초 이후 하루도 빠지지 않고 상승한 데에 따른 피로감도 간과할 수 없다는 점을 감안 시, \n\n단기적으로 속도조절 과정이 수반될 수 있음을 대응 전략에 반영하는 것이 적절한 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨가 정말 춥네요.\n\n체감온도가 영하 20도 부근에 육박한다고 하며, 이번주 내내 강추위가 계속된다고 합니다.\n\n다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시고, 감기 조심 및 건강 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 14173, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2689, "date": "2026-01-20T07:42:37+09:00", "text": "연초 이후 업종 순환매 변화", "views": 8480, "forwards": 30, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2688, "date": "2026-01-19T07:32:27+09:00", "text": "[1/19, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"랠리 이후 상반된 투자 심리의 충돌\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.8%) 등 메모리 슈퍼사이클 기대감 지속에 따른 반도체주 강세에도, 차기 연준 의장 불확실성, 미 정부의 전기 요금 규제 우려 등으로 약보합 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.1%).\n\nb. 주중 트럼프발 불확실성이 차익실현의 빌미로 작용하겠으나, 방향성은 훼손시키지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\nc. 국내 증시에서는 \"단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의\n\n------- \n\n0.\n한국 증시는 1) 트럼프발 불확실성, 2) 미국의 11월 PCE 물가, 1월 미시간대 기대인플레이션, 3) BOJ 통화정책회의 이후 환율 변화, 4) 인텔, 넷플릭스, 찰스슈왑 등 미국 기업 실적, 5) 삼성전기, 삼성바이오로직스 등 국내 기업 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,730~4,950pt). \n\n1.\n\n금요일 미국 증시의 취약함을 제공한 것은 미 10년물 금리의 4.2%대 돌파 소식이었으며, 연준 불확실성 재확대에서 기인. \n\n트럼프가 케빈 해싯 위원장이 현직에 남아 있으면 좋겠다는 입장을 표명하면서, 차기 연준 의장의 경쟁 구도가 복잡해졌기 때문. \n\n최근까지도 시장에서는 비둘기파 성향의 해싯 위원장이 유력 1순위 후보로 거론됐으나, 트럼프의 발언 이후 매파 성향인 케빈 워시 전 연준이사가 1순위 후보로 바뀐 상태\n\n(PolyMarket에서 케빈 워시의 차기 연준 의장 확률은 44%에서 56%로 상승, 케빈 해싯 위원장의 확률은 36%에서 18%로 하락).\n\n케빈 워시가 차기 연준 의장으로 실제 임명 시, 연준의 통화정책은 예상보다 덜 완화적인 쪽으로 노선이 변경될 수 있음. \n\n누가 지명되든 간에 연준의 독립성 논란 역시 쉽게 해소되지 않을 것이라는 점도 또 다른 고민거리. \n\n하지만 연준은 궁극적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 독립성 문제는 트럼프의 지지율 약화를 초래할 수 있음을 감안 시, 차기 연준 의장 불확실성은 단기적인 노이즈에 국한될 것으로 판단. \n\n2.\n\n주말 중 트럼프가 그린란드에 파병을 한 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10% 관세를 부과할 것이라 엄포를 놓은 점도 부담 요인.\n\n트럼프의 그린란드 매입은 골든돔 체계 구축, 희토류, 석유 등 자원확보를 통한 미국의 패권 강화 의지가 내포되어 있으나, 국제법상 제약, 미국 의회 및 여론 반발 등을 고려 시 그 현실화 가능성은 낮게 가져가는 것이 타당. \n\n이를 감안 시, 주중 트럼프발 불확실성이 연초 이후 주가 강세에 대한 차익실현의 빌미로 작용할 소지가 있음.\n\n다만, 노이즈성 재료에 한정될 것이며, 4분기 실적시즌 모멘텀도 유효한 만큼, 증시 방향성은 훼손되지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\n3.\n\n한편, 현재 코스피는 연초 이후 하루도 빠짐없이 오르면서 역대급 속도로 4,800pt를 돌파한 상황(11거래일 연속 강세, 역대 최장기간 강세는 13거래일). \n\n수익률 측면에서도 마찬가지로, 1월 중순 현재까지 +14.9%로 2000년 이후 역대 4위의 상승률을 경신\n\n(1위: 2001년 1월 +22.5%, 2위: 2025년 10월 +20.0%, 3위: 2001년 11월 +19.7%, 5위: 2020년 11월 +14.3%).\n \n고객 예탁금도 90조원대를 넘나드는 등 유동성 여건도 풍부하다 보니, 상징적인 레벨인 5,000pt 돌파도 시간의 문제가 될 것이라는 전망이 중론. \n\n결국, “이익 모멘텀의 견조함 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 훼손되지 않는 한, 증시 상승 기조는 유지될 전망. \n\n4.\n\n지난 금요일 미국 마이크론의 신고가 경신이라는 호재도 있는 만큼, 이번주 코스피는 반도체주를 중심으로 4,900pt 진입을 시도할 것으로 예상. \n\n다만, “단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의. \n\n같은 맥락에서, 주 중반 이후 인텔, 삼성전기 등 테크주 실적, 삼성바이오로직스 등 바이오주의 실적 이벤트도 대기하고 있다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 “반도체 -> 바이오와 같은 소외주 혹은 조선, 방산, 자동차 등 여타 주도주”로의 순환매가 나타날 수 있다는 점을 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=767", "views": 14264, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2687, "date": "2026-01-16T07:41:24+09:00", "text": "[1/16, 장 시작 전 생각: 기록, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +2.2%, TSMC +4.4%, 마이크론 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 강세를 보였지만, 그 패턴은 전강후약이었던 아쉬운 마무리였습니다.\n\nTSMC(+4.4%)의 어닝 서프라이즈로 인한 엔비디아(+2.2%), 마이크론(+1.0%), 샌디스크(+5.5%) 등 반도체주 랠리, \n\n블랙록(+5.3%), 골드만삭스(+4.6%), 씨티(+4.5%)의 호실적에 따른 금융주 강세에도,\n\n인플레이션 불확실성을 경계한 연준 위원들의 매파적인 발언, 10년물 금리 상승 등이 장 중반 이후 증시 상승분을 반납하게 만들었네요.\n\n2.\n\n이번 TSMC 분기 실적은 훌륭했습니다.\n\n선단 공정을 중심으로 매출액이 호조세를 보였으며, 전사 매출총이익률(62.3%)도 처음으로 60%대를 넘어섰고, 1분기 및 연간 가이던스도 컨센서스를 상회했네요.\n\n또 전력 부족 사태도 AI주 주가 향방을 결정하는 변수 중 하나였는데,\n\n컨콜에서 하이퍼스케일러 업체들이 5~6년전부터 계획을 세워놨던 터라, 수요가 둔화될 가능성이 낮을 것임을 시사했습니다.\n\n이처럼 “AI 수요 호조 + 공급 부족 현상 = 메모리 가격 강세”의 공식이 훼손되지 않은 점은 다분히 긍정적입니다.\n\n일단 그 공식과 내러티브는 당분간 시장에서 주가 상승의 촉매 역할을 수행해 나가겠으나,\n\n추후 이 같은 메모리 가격 강세가 데이터센터 이외의 PC, 가전, 스마트폰 등 B2C 수요를 둔화시킬지,\n\n그로 인해 주식시장 내 주도권이 바뀔지에 대해서도 시간을 두고 고민을 좀 더 해봐야겠다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 상승하면서, 4,800pt 부근에 도달했습니다.\n\n일단 뭐가 됐든 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어보자 식의 군중심리가 작동한 것인지,\n\n장중에 증시가 하락 전환해도 끝내 상승세로 마감하면서 어느덧 10거래일 연속 플러스 수익률을 기록 중에 있습니다.\n\n국내 증시에서 최장기간 상승세는 2019년 3월~4월 중 세운 13거래일 연속 강세였습니다.\n\n“신기록은 어차피 깨지라고 있는 것”이라는 말이 있듯이,\n\n오늘도 “미국 반도체주 강세 vs 단기 랠리 부담”등 상하방 재료가 충돌하면서, \n\n장중에 눈치 싸움이 상당할 것 같은데, 과연 11거래일 연속 강세를 이어나갈 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n4.\n\n지수가 너무 급하게 오르다 보니, 기대와 우려의 시각이 얽힌 오늘날입니다. \n\n하지만 밸류에이션을 체크해보면, 5,000pt 돌파가 비현실적인 이야기는 아닙니다.\n\n위에 공유해드린 그림에서 확인할 수 있는 것처럼,\n\n주가가 이렇게 올랐음에도, EPS 상향 모멘텀 지속으로 PER(10.15배)은 10배 초반을 유지하고 있습니다.\n\nPBR(1.37배)의 경우, 1.4배 부근까지 올라오면서 부담이 있기는 하지만,\n\n향후 주주환원 등으로 인한 ROE 개선 가능성을 고려하면, 지금의 PBR 리레이팅은 감내할만 하지 않을까 싶습니다.\n\n또 지금은 이익 사이클이 메인 엔진인 만큼, PER로 접근하는 것이 적절해 보이네요.\n\n이렇듯 단기적으로는 주가 과열로 인한 변동성을 경계하는 것은 맞지만, \n\n여전히 지수 상단은 열려 있다는 전제를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨는 그리 춥지 않지만, 아침부터 하늘이 뿌옇네요.\n\n그만큼 오늘 미세먼지가 상당히 나쁜 것 같은데,\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 건강에 늘 유의하세요.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16992, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2686, "date": "2026-01-16T07:39:59+09:00", "text": "코스피 PER과 PBR 밴드", "views": 13979, "forwards": 132, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2685, "date": "2026-01-15T07:40:23+09:00", "text": "[1/15, 장 시작 전 생각: 순환매 of 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.4%, 마이크론 -1.4%, 씨티그룹 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,462.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 전일에 이어 하락세를 보였지만, 장 후반에 낙폭을 일부 되돌렸습니다.\n\n- 이란 내 유혈사태 확산에 따른 미국의 무력 개입 가능성\n\n- 양호한 실적 발표에도 신용카드 금리 상한 규제 우려로 급락한 씨티그룹(-3.3%), BOA(-3.8%) 등 금융주 약세\n\n- 예상보다 잘 나온 11월 PPI(어제 CPI와 같이 12월 수치는 아님), 소매판매 결과로 인한 연준의 금리인하 기대감 일부 후퇴 \n\n와 같은 요인들이 지수 하락의 빌미를 제공했습니다.\n\n다만, 장 막판 트럼프가 이란에서 살해 행위가 중단됐다고 밝혔다는 점이 미국의 군사 개입 가능성을 후퇴시킴에 따라, 지수 낙폭을 만회하는 역할을 수행했네요.\n\n2.\n\n어제 미국 증시가 빠지기는 했지만, 그 색깔은 업종 순환매의 성격이 짙었습니다.\n\n엔비디아(-1.4%), 마이크론(-1.4%), MS(-2.3%), 반도체, M7과 같은 기술(-1.5%) 이나, \n\n경기소비재(테슬라 포함, -1.8%), 커뮤니케이션(-0.5%) 등과 같은 여타 테크주들은 약세를 보인 반면,\n\n에너지(+2.3%), 필수소비재(+1.2%), 헬스케어(+0.7%) 등 그외 다른 업종들은 강세를 보였네요.\n\n과거 M7 실적시즌을 돌이켜보면, 실제 실적 발표 전부터 실적 기대감으로 주가가 오르는 경향이 있었습니다.\n\n이번에는 사뭇 다른 양상을 보이고 있는 듯 합니다.\n\n단순 차익실현 욕구 때문인지, 아니면 수익성 불안을 극복하지 못해서인지, 원인을 한가지로 특정하기는 어렵지만,\n\n이번 M7 실적시즌은 이전처럼 셀온을 유발하는 이벤트보다는 바이온을 유발하는 이벤트가 될 수 있겠다는 생각도 해보고 있습니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 그야말로 파죽지세가 아닌가 싶습니다.\n\n중간중간 장 중 조정이 나와도 끝내 강세로 마감하면서, 연초 이후 하루도 빠짐없이 올라가는 장세가 계속되고 있네요.\n\n어느덧 4,700pt까지 도달했고, 상징적인 레벨인 5,000pt도 얼마 남지 않았네요. \n\n보통 국장에서의 순환매는 “번갈아가면서 얻어터지는 장세”라는 자조 섞인 밈으로 취급됐으나,\n\n이번에는 “번갈아가면서 지수 레벨업을 견인하는 장세”의 성격으로 진행되고 있는 모양새입니다.\n\n4.\n\n이 같은 색깔의 순환매로 지수가 상승하는 것은 결코 나쁜 일이 아니기는 합니다.\n\n하지만 누군가에게는 엇박자를 더 타게 하면서 소외현상을 더 심화시킬 수 있는 고난이도의 장세임을 시사합니다\n\n이런 상황 속에서는 단순 일간 주가 상승률만 보고 잦은 손바뀜 플레이를 하기보다는\n\n반도체, 조선, 방산, 자동차 등 주도 업종 내에서 머물러 있으면서, 다음 턴을 노려 보는 것이 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 업종 순환매가 또 한 차례 나오면서, 전반적인 지수는 숨고르기를 할 것으로 보이네요.\n\n어젯밤 베센트 장관이 “최근 원화 약세, 펀더멘털과 부합하지 않다”는 발언으로,\n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 1,460원대 초반까지 10원 넘게 급락한 점도 오늘 관전 포인트입니다.\n\n환율 급락이 이번주 1조원 코스피 순매도를 기록한 외국인의 매매 패턴에 얼마나 변화를 줄지,\n\n또 환율 급락의 연속성이 오늘도 이어질 수 있을지를 지켜봐야겠네요.\n\n——\n\n버스 파업도 종료가 됐고, 아침 날씨도 영상권으로 그리 춥지 않으니,\n\n오늘은 어제보다 출근길이 덜 불편할 것 같습니다.\n\n그래도 다들 출근길 안전에 유의하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요. 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 15223, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2684, "date": "2026-01-14T07:47:33+09:00", "text": "[1/14, 장 시작 전 생각: 관심의 이동, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다. \n\n트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세, \n\n전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.\n\n필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.\n\n2.\n\n12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다. \n\n헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,\n\n코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.\n\n유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.\n\n그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다. \n\n에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.\n\n3.\n\n일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다. \n\n하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스). \n\n이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.\n\n이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다. \n\n따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.\n\n4. \n\n오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.\n\n지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.\n\n지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도, \n\n조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등). \n\n5.\n\n더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도, \n\n이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.\n\n다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.\n\n이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나, \n\n호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.\n\n여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.\n\n다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901", "views": 12054, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2683, "date": "2026-01-13T07:44:21+09:00", "text": "[1/13, 장 시작 전 생각: 트럼프 vs 파월, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +0.01%, 알파벳 +1.0%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,466.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 변동성 확대에도, 소폭 상승했습니다.\n\n연방 검찰의 파월 의장 수사, 신용카드 금리 10% 상한 추진 등 트럼프발 불확실성이 부각됐으나,\n\n미국과 대만 무역협상 체결 기대감, 데이터센터 산업 성장 기대감 등이 전약후강의 패턴을 만들어냈습니다.\n\n2.\n\n이번 파월 의장에 대한 연방 검찰의 수사 착수 소식은 연준 정책 불확실성으로 이어지고 있는 모습입니다.\n\n이 여파로 미 10년물 금리가 전일 4.2%대 부근까지 올라가면서 증시에 할인율 부담을 가하고 있네요.\n\n우선 이번 수사건은 지난 6월 연준 건물 리모델링 비용과 관련해 위증 문제가 표면상의 배경입니다.\n\n연준 의장에 대한 공식적인 수사 절차 진행은 이례적이지만, 허위 증거 확보 불투명, 법적 절차의 난해성 등을 고려 시 정식 기소가 현실화될 가능성은 낮다고 생각합니다.\n\n3.\n\n더욱이 파월 의장은 5월까지밖에 임기가 남지 않은 레임덕 상태임을 감안 시, 실제 기소 여부보다 연준의 독립성과 결부된 문제로 접근하는 것이 타당합니다.\n\n(28년 1월까지 연준 이사로 남아 있을 수 있지만, 관례상 자리에서 물러나는 경향)\n\n파월 의장이 밝혔듯이, 금리 인하를 유도하기 위한 정치적인 압박 성격이 강하기 때문입니다.\n\n이 같은 연준의 독립성 훼손 논란은 연초 이후 강세를 보인 증시에 차익실현 빌미를 제공할 수 있기는 합니다. \n\n그러나 작년부터 여러 차례 트럼프가 파월 의장을 맹비난하는 과정에서 연준 독립성 문제는 시장에 노출된 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 파월 의장 수사 사태가 연준의 통화정책 경로를 급변시키거나, 증시 방향성을 훼손시킬 정도의 영향력은 제한될 전망입니다.\n\n4.\n\n결국 주식시장 입장에서는 12월 CPI에 무게중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n현재 컨센서스상 헤드라인(YoY 컨센 2.7% vs 11월 2.7%), 코어(컨센 2.7% vs 11월 2.6%) 모두 2%대 인플레이션을 유지할 것으로 형성되기는 했습니다.\n\n동시에 셧다운으로 누락된 데이터가 정상화되는 만큼, 물가 상방 리스크 발생 시나리오도 대비해야겠습니다. \n\n만약 3%대로 인플레이션이 올라갈 시, 1월 FOMC(금리 동결 유력)는 차치하더라도, \n\n“연내 금리인하 기대감 후퇴 -> 시장금리 급등 -> M7 4분기 실적시즌 전까지 일시적인 증시 하방 압력 확대” 시나리오를 CPI 대응 전략에 반영하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 장중 파월 의장에 대한 연방 검찰 수사 소식으로 하락 전환하기도 했으나, 장 막판 조선, 건설, 원전 등 시클리컬주 강세에 힘입어 상승세로 마감했네요.\n\n오늘은 미국 증시의 장중 반등 성공 소식에도, 트럼프발 불확실성, 12월 CPI 경계심리 등에 영향을 받으면서 증시 상단이 제한된 채 일간 변동성이 높은 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n6.\n\n현재 코스피는 종가 기준으로 사상최고치를 경신해가고 있지만, 장중 반도체를 중심으로 주가 등락폭이 확대되는 등 변동성이 높아졌다는 점이 특징적인 부분입니다.\n\n이는 연초 이후 코스피(+9.7%)가 나스닥(+2.1%), 닛케이225(+3.2%), 닥스(+3.7%) 등 여타 증시 대비 높은 상승률을 기록한 데에 따른 차익실현 욕구 확대에서 기인합니다.\n\n물론 이 같은 국내 증시의 독주 현상은 메모리 슈퍼사이클 수혜 집중, 지정학 리스크 반사 수혜 등으로 반도체, 조선, 방산 등 주도주에 독자적인 모멘텀이 부여되고 있기 때문입니다.\n\n다만, 최근 “일간 변동성 확대 지속 + 7거래일 연속 상승”의 조합으로 단기 피로감이 누적된 상황 속에서,\n\n12월 CPI 경계심리, 달러/원 환율 1,460원대 재상회 소식 등이 장중 차익실현 물량을 자극할 수 있음을 염두에 두고 오늘 장에 대응하는게 좋을 듯합니다.\n \n—————\n\n어제 밤 눈으로 인해 도로, 길가 곳곳이 빙판이 된 데다가,\n\n서울 시내버스 노조 파업까지 있다보니, 출근길이 정말 만만치 않으실 듯 합니다.\n\n다들 안전에 유의하시면서 출근 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n독감도 여전히 기승을 부리고 있는 만큼, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6899", "views": 13555, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2682, "date": "2026-01-12T07:37:46+09:00", "text": "[1/12, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"폭등 이후 에너지 재충전 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 상호관세 판결 지연, 엇갈린 12월 고용에도, 트럼프의 2,000억달러 모기지 채권 매입 지시, 반도체 업황 낙관론 재확산 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%)\n\nb. 대법원 상호관세 판결은 정치 관점에서는 중요 사안이나, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 적절\n\nc. 국내 증시에서는 차익실현 욕구와 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 주중 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 CPI, 2) 뉴욕 연은 등 연준 인사 발언, 3) JP모건, 골드만삭스, TSMC 등 주요 기업 실적, 4) 트럼프 상호관세 대법원 판결, 5) JP모건 헬스케어, 6) 한은 금통위 등에 영향을 받으며 쏠림 현상을 해소해 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,480~4,650pt).\n\n1.\n\n미국의 12월 신규 고용(5.0만건 vs 컨센 6.6만건)은 예상보다 부진한 반면, 실업률(4.4% vs 컨센 4.5%), 시간당 평균임금(YoY 3.8% vs 컨센 3.6%)은 개선되는 등 비농업 고용은 혼재된 결과를 제공. \n\n12월 엇갈린 고용 결과는 연준 정책 변화를 둘러싼 베팅을 제한했으나, 13일 예정된 12월 CPI의 중요도는 높게 가져갈 전망. \n\n지난 11월 CPI 상 왜곡된 데이터(셧다운으로 인한 10월 품목 대부분 누락 등)들이 12월부터 정상화되기 때문. \n\n현재 블룸버그 상 12월 헤드라인과 코어 CPI의 컨센서스(YoY)는 각각 2.7%(vs 컨센 2.7%), 2.7%(vs 컨센 2.7%)로 형성.\n\n지난달에 이어 2%대 인플레이션에 머물러 있을 가능성이 높다는 점은 안도요인일 수 있음. \n\n하지만 11월 왜곡된 데이터의 정상화 과정에서 예상과 다른 결과 값이 나올 가능성도 있는 만큼, CPI 발표 전후 눈치보기 성격의 단기 변동성 장세를 대비할 필요. \n\n2.\n\n또한 미 대법원의 트럼프 상호관세에 대한 적법성 판결은 14일에 발표될 예정이며,\n\n실제 위법 판결이 나오더라도 주식시장에 미칠 파장은 제한될 것으로 예상. \n\n상호관세 이외에도 무역확장법 232조 등 우회 수단을 통해 관세를 유지할 수 있기 때문. \n\n환급 문제(약 1,500억달러 추산) 또한 일시 지급이 아닌 장기간에 걸쳐서 지급될 가능성이 높다는 점도 마찬가지. \n\n따라서, 이번주 대법원 상호관세 판결은 정치, 무역 관점에서는 요주의 사안일 수 있겠지만, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 타당.\n\n3.\n\n이런 측면에서 CPI 이외에도 12월 소매판매, 산업생산, 연준 발언, 한은 금통위 등 여타 매크로 이벤트들도 중요. \n\n동시에 4분기 실적시즌, 국내외 특정 업종 쏠림현상 해소 정도 등 증시 고유의 이슈들에도 주목해야 할 것으로 판단.\n\n미국에서는 JP모건, 골드만삭스 등 금융주 실적이 대기 중에 있으며, 이들의 4분기 순이익 마진, 대출 증가율 등을 통해 미국의 경기 향방, 인플레이션 여파 등을 확인해나갈 예정. \n\n물론 AI주가 주도주로 부상하는 과정에서 금융주의 증시 영향력이 줄어들기는 했음. \n\n다만, 현재 미국은 밸류에이션 부담이 잔존해있음을 감안 시, 금융주 실적에 따라 증시 전반에 걸친 차익실현 강도가 달라질 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 지난주 삼성전자 잠정실적 이후 코스피 실적 추정치 상향 추세가 얼마나 강화될 수 있는지가 관건. \n\n이미 연초 이후 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 427조원에서 473조원으로 10.8% 상향되고 있는 상황. \n\n같은 기간 코스피 상승률(8.7%)을 웃돌고 있다는 점에서 이익 모멘텀이 최근 연초 랠리에 정당성을 부여하고 있는 것으로 보임. \n\n하지만 이미 단기간에 추정치가 빠르게 상향된 측면이 있는 만큼, 이번주에는 그 상향 강도가 일시적으로 둔화될 가능성을 열고 갈 필요.\n\n5.\n\n비슷한 맥락에서 쏠림현상 해소 여부도 중요한 사안. \n\n연초 이후 6거래일간 코스피가 8% 넘게 급등했지만, 이 기간 동안 코스피의 상승 종목수와 하락 종목수의 평균은 각각 316개, 470개를 기록했기 때문. \n\n이렇게 하락 종목수가 상승 종목수보다 많은 구간에서 지수가 급등했다는 것은 반도체, 조선, 방산, 자동차 등 소수 업종에만 랠리 온기가 집중됐음을 시사. \n\n개별 고유의 호재성 재료(반도체 슈퍼 사이클, 글로벌 수주 모멘텀, 피지컬 AI 등)가 소수 업종 쏠림 현상을 만들어 낸 것은 사실. \n\n다만, 차익실현 및 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비해 놓는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=766", "views": 13227, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2681, "date": "2026-01-09T07:48:23+09:00", "text": "[1/9, 장 시작 전 생각: 쏠림의 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.55%, S&P500 +0.01%, 나스닥 -0.44%\n- 엔비디아 -2.2%, 마이크론 -3.7%, 알파벳 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,451.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n4분기 GDP 5%대 성장 예고(GDP Now 기준), 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 상승(11월 3.2% -> 12월 3.4%) 등 마이너급 지표들이 예상보다 잘 나왔다는 점이 미국 금리 상승을 초래하면서 성장주의 발목을 잡았습니다.\n\n그 여파로 지난해부터 시장을 주도했던 AI, 반도체 등 기술(-1.5%), 헬스케어(-0.9%)를 제외한,\n\n에너지(+3.2%), 필수소비재(+2.3%), 경기소비재(+1.7%) 등 나머지 대부분 업종이 강세를 보이는 등\n\n업종 간 순환매 양상이 뚜렷했던 하루였습니다.\n\n최근 미국 증시에서는 AI에서 Non AI로, 대형주에서 중소형주로, 이 같은 쏠림현상의 되돌림이 종종 출현하고 있네요.\n\n이는 일간 주가 모멘텀으로 접근할 시 엇박자를 타기 쉬운 시장 환경임을 시사합니다.\n\n따라서, 단순 주가 상승률로 시장을 따라가는 것이 아닌, 실적 베이스로 따라가는 것이 엇박자의 확률을 낮춰주지 않을까 싶습니다.\n\n2. \n\n오늘 밤에는 미국 12월 비농업 고용이라는 메이저급 지표 이벤트가 대기하고 있네요.\n\n이미 11월 JOLTs 상 구인건수 감소, 12월 ADP 민간 고용 부진을 확인했지만, \n\n비농업 고용지표가 연준이나 주식시장 참여자들의 의사 결정에 더 큰 영향을 미치는 편입니다.\n\n지금 블룸버그상 12월 신규 고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)로 형성됐네요.\n\n시장은 금리 인하를 반기고 있는 입장이기에, 이번 고용 지표를 놓고 “Bad is good\"의 반응을 보일 전망입니다.\n\n만약 예상보다 고용 서프라이즈를 기록할 시, \n\n연초 이후의 증시 강세분을 일부 반납하면서, 다음주 12월 CPI까지 매크로 불확실성에 취약함을 드러낼 수 있음을 염두에 둬야겠습니다.\n\n3.\n\n어제 발표된 삼성전자 4분기 잠정실적(영업이익 20조원)은 컨센(18.5조원)을 상회한 서프라이즈를 기록했지만,\n\n이미 연초 이후 주가가 20% 가까이 뛰는 과정에서 높아진 스트릿 컨센을 다소 미달한 탓인지,\n\n장중에 수급 싸움이 치열해지면서 끝내 하락세로 마감했네요.\n\n다만, 높아진 눈높이의 조정 성격과 쏠림현상 해소 과정이 결합된 주가 변동성이 아니었나 싶습니다.\n\n1분기에도 지속될 예정인 메모리 가격 급등세, 26년 추정치 추가 상향 가능성 등을 고려해보면,\n\n일시적으로 차익실현을 하더라도, 주도주인 반도체에 대한 비중확대 관점은 유지하는게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘도 국내 증시에서는 장 마감 후 예정된 미국 12월 고용, 장중 발표 예정인 TSMC 12월 매출 대기심리 등으로 숨고르기 양상을 보일 것으로 전망합니다.\n\n비슷한 맥락에서 위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이, \n\n최근 국내 증시에서도 쏠림현상이 심화되고 있는 상태입니다. \n\n가령 지난해 말부터 코스피에서는 상승 종목수보다 하락 종목수가 더 많은 날들이 이어졌음에도 불구하고,\n\n반도체를 중심으로 소수 초대형주가 시장을 주도하는 색깔이 짙어졌네요.\n\n물론 이들 소수 업종이 가는 것은 그만큼 여타 업종 대비 실적 모멘텀이 강하다는 타당성이 있긴 합니다.\n\n다만, 단기적인 관점에서는 그간 눌려있었던 업종(아래 차트 오른쪽 구역 업종)들로의 수급 로테이션을 염두에 두고 갈 필요가 있겠네요.\n\n—————\n\n오늘은 낮에 날씨가 영상권으로 올라가면서 추위가 좀 풀린다고 하지만,\n\n토요일에 눈이 한차례 오고 난 후 또다시 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 주말 쉬실 때도 안전에 유의하시면서, 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 17593, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2680, "date": "2026-01-09T07:47:45+09:00", "text": "국내 증시의 쏠림 현상 VS 되돌림", "views": 9712, "forwards": 25, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2679, "date": "2026-01-08T07:41:00+09:00", "text": "[1/8, 장 시작 전 생각: 레이더망, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 -1.1%, 알파벳 +2.5%\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.5pt, 달러/원 1,448.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 상승 이후 숨고르기 양상을 보였습니다.\n\n혼재된 경제 지표 속 반도체 차익실현 이후 여타 AI 업종으로 수급 이동 등에 영향을 받으면서, 3대 지수 간 엇갈린 흐름을 연출했습니다.\n\n관세 쪽은 아니지만, 요새 다시금 트럼프의 증시 영향력이 높아지고 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도, 본인 SNS를 통해 기관투자자들의 단독주택 매입 금지 조치를 발표했는데,\n\n주택은 사람이 사는 곳이지 기업이 사서 돈을 벌고 그러는 곳이 아니라는 게 그 배경이었네요.\n\n아직 공식 규제화된 것은 아니었지만, 이 여파로 주택임대사업 중인 블랙스톤(-5.6%), 건설업체 DR 호튼(-3.6%) 등 관련주들이 아비규환을 겪었습니다.\n\n2.\n\n그린란드 병합 이슈를 놓고 유럽과도 미묘한 긴장관계를 만들고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n베네수엘라 공습을 통해 향후 그의 전략에 군사적 옵션이 포함되다 보니 긴장을 더 하고 있는 거 같네요. \n\n어제 록히드마틴(-4.8%), 레이시온(-2.5%) 등 미국 방산주들이 주가가 전부 밀린 것도 비슷합니다.\n\n트럼프가 예산 초과, 납기지연 등을 문제 삼아 배당금 금지, 자사주 매입 제한, 경영진 급여 상한 등을 예고한 충격 때문이었는데,\n\n이 또한 추후 군사적 옵션 카드의 추가 활용을 염두에 둔 성격이 아니었나 싶습니다. \n\n물론 지금은 매크로, 실적이 증시 중심에 있는 만큼, 오늘내일 당장에 트럼프 걱정을 많이할 것은 아니겠지만,\n\n적어도 한동안 꺼놓고 있었던 트럼프 레이더망은 다시 켜놔야 할 듯 합니다.\n\n동시에 한동안 시장의 관심에서 점차 멀어지고 있었던 국내 방산주들에게도 또 다시 새로운 기회가 올지 모르겠다는 생각도 드네요.\n\n3.\n\n어제 주요 경제 지표들이 몇 개 발표됐는데,\n\n연준의 금리인하 경로를 저울질하기에는 무승부인 결과였네요.\n\n12월 ADP 민간고용(4.1만 vs 컨센 4.9만), 11월 JOLTS(715만건 vs 컨센 761만건) 등 고용은 부진한 반면,\n\n12월 ISM 서비스업 PMI(54.4 vs 컨센 52.2)는 서프라이즈를 기록하며 연간 최고치를 경신했습니다.\n\n이로 인해 Fed Watch 상 3월 인하 확률이 41.9%에서 40.3%로 조금 내려가긴 했지만,\n\n이번주 금요일 비농업 고용과 다음주 화요일 CPI가 본 게임이기에, 이들 지표 확인 후 확률 변화에서 의미를 찾는 게 적절할 듯 합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 장중에 4,600pt를 돌파한 이후 차익실현 압력으로 장중 변동성이 큰 폭 확대되는 흐름을 보였습니다.\n\n코스닥(-0.9%)은 더 힘겨운 시기를 보냈고, 코스피(+0.6%)는 그래도 4,500pt대에서 마감을 했습니다.\n\n오늘도 반도체를 중심으로 수급 변동성을 겪으면서 일간 지수 방향성은 모호할 듯 합니다.\n\n아무래도 삼성전자 4분기 잠정실적 때문인데,\n\n조금전 발표된 영업이익은 20.0조원으로 컨센(18.5조원)을 상회했네요.\n\n5.\n\n다만, 이미 일부 외사를 통해 20조원 전망이 나왔던 만큼,\n\n어닝 서프이긴 하지만, 단기 셀온 vs 신규 매수 간 수급 싸움이 오늘은 활발할 듯합니다.\n\n그리고 위의 <그림>에서 공유드린 것처럼\n\n이번 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스, 코스피의 26년 영업이익 컨센서스의 변화가 더 관건입니다.\n\n점선의 컨센 추이대로 완만하게 진행될지, 아니면 최고치 추이대로 가파른 상향 조정이 이어질 수 있는지 지켜봐야겠네요.\n\n———————\n\n오늘 날씨가 매우 춥습니다.\n\n체감온도가 영하 10도 이하라고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시고\n\n늘 안전과 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 16543, "forwards": 87, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2678, "date": "2026-01-08T07:38:35+09:00", "text": "코스피, 삼전, 닉스의 26년 영업이익 전망 변화", "views": 13314, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2677, "date": "2026-01-07T07:41:52+09:00", "text": "[1/7, 장 시작 전 생각: 건전한 과열, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.0%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.5%, 마이크론 +10.0%, 샌디스크 +27.6%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.3pt, 달러/원 1,446.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n연준 위원들 간 엇갈린 정책 발언에도, CES 2026에서 엔비디아(-0.5%) 젠슨황의 AI, 반도체산업에 대한 긍정적인 발언에 힘입어 마이크론(+10.0%), 샌디스크(+27.6%) 등 반도체주들이 지수 상승을 견인했습니다.\n\n연초부터 미국, 한국 증시 모두 주도주인 반도체주의 랠리가 전개되고 있으며, 단기 주가 부담에도 신규 상방 재료들이 유입되면서 이들의 주가 급등에 정당성을 부여하고 있는 모양새네요.\n\n이번 CES 2026에서 젠슨황이 향후 AI 산업은 추론이 더 중요해질 것이며, 차세대 GPU 베라루빈에 마이크론 등 국내외 반도체 업체의 메모리가 탑재될 것이라는 발언도 신규 호재성 재료였던 하루였습니다.\n\n2.\n\n물론 젠슨황의 발언에 따라 AMD(-3.3%), MS(+1.2%), 알파벳(-0.9%) 등 AI주 간 양극화 현상은 고민스러운 부분이긴 합니다.\n\n다만, AI 산업의 전반에 걸친 성장 내러티브는 여전히 유효하며, 추후 4분기 실적시즌을 통해 키맞추기가 진행될 가능성이 있음을 감안 시, \n\n반도체 이외에도 여타 AI 밸류체인주에 대한 신규 진입을 고려해보는 것도 적절한 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 한차례 주가 레벨업을 보이면서 4,500pt 진입했네요. 진입 속도가 상당합니다.\n\n오늘은 CES2026 발 모멘텀에 따른 마이크론, 샌디스크 등 미국 반도체주 급등에 영향을 받아 상승 출발한 이후, \n\n최근 단기 폭등 피로감, 삼성전자 잠정실적 대기심리 등으로 차익실현 물량을 소화해가면서, 장 중에는 업종별 순환매 장세로 전환할 전망입니다.\n\n4.\n\n새해 3거래일 동안 코스피는 300pt 넘게 급등했지만, \n\n그 여파로 기술적인 과열 신호가 출현했으며(ex: 상대강도지수 일간 RSI가 작년 11월 4일 이후 처음으로 과매수권에 진입), \n\n특정 시가총액 규모, 특정 업종에 대한 쏠림 현상이 발생하고 있네요.\n\n일례로, 연초 이후 코스피가 7.4% 폭등하는 과정에서 코스피 200(+8.8%)과 코스피200 동일가중(+1.7%)간 성과 차이가 큰 폭으로 벌어진 상태입니다.\n\n업종 측면에서 역시 비슷한데, 1월 중 코스피(+7.4%) 성과를 상회한 업종은 반도체(+14.3%), 상사, 자본재(+10.6%), 기계(+9.3%) 등 3개 업종에 불과하네요.\n\n이 같은 쏠림현상의 심화는 그간 상승폭이 컸던 반도체 등 주도주들이 추후 특정 이벤트(ex: 삼성전자 4분기 잠정실적 발표 이후 단기 셀온 등)를 빌미 삼아 주가 되돌림이 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n5.\n\n그러나, 단순한 쏠림현상 해소 차원의 일시적인 되돌림에 한정될 것으로 보이며, 주가 추세를 바꿀 가능성은 낮다고 판단합니다.\n\n코스피 이익 모멘텀 강화 지속(12개월 선행 영업이익 증가율 YoY, 11월 +29.6% -> 12월 +38.9% -> 1월 +51.5%), 외국인 순매수 기조 등 최근 랠리의 동력은 변하지 않았기 때문입니다.\n\n또한 작년 12월 이후 코스피가 13.5% 상승했을 때, 신용잔고는 3.3% 증가하는 데 그쳤다는 점을 미루어 보아, 수급상 증시 과열 여부를 판단하는 레버리지 베팅 수요 역시 크지 않다는 점도 눈여겨볼만 합니다.\n\n이상의 내용을 종합해보면, 단순 주가 부담(쏠림 현상, 기술적 과열, 랠리 피로감 등)이 일시적인 매도 압력을 만들어낼 소지는 있습니다.\n\n하지만 이익(+밸류에이션 PER 10배 초중반), 수급(외국인 순매수 + 낮은 신용잔고 부담) 등 본질적인 요인은 훼손되지 않았기에, \n\n당분간 국내 주식 비중 확대 전략을 유지하는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n———————\n\n오늘은 그리 춥지 않은 날씨이지만, 내일부터는 다시 맹추위가 찾아온다고 합니다.\n\n날씨도 건조하다보니 감기도 쉽게 걸릴 수 있는 환경인 만큼, 건강 및 컨디션 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘도 힘내시고 좋은 하루 보내세요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6892", "views": 13789, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2676, "date": "2026-01-06T07:41:33+09:00", "text": "[1/6, 장 시작 전 생각: 랠리의 동력, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.4%, 마이크론 -1.0%, 팔란티어 +3.7%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,445.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 한 주의 시작을 긍정적으로 출발했네요.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진(47.9 vs 컨센 48.3)에도, CES 2026, 4분기 실적시즌 기대감 등에 힘입어 소프트웨어, 금융, 에너지 업종을 중심으로 강세를 연출했습니다.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진은 향후 미국 경기 둔화 및 수요 위축을 유발하는 요인일 수 있겠으나, \n\n신규주문지수(11월 47.4 -> 12월 47.7)는 개선, 물가지수(11월 58.5 -> 12월 58.5)는 변동이 없는 등 세부항목 상으로는 중립 이상의 결과였네요.\n\n또한 전일 마이크론(-1.0%), 엔비디아(-0.4%), 브로드컴(-1.2%) 등 AI 반도체, 하드웨어주들이 약세를 보이긴 했으나, \n\nCES 2026에서의 엔비디아 CEO 젠슨황 연설, 4분기 실적 시즌 기대감 등 잠재적인 상방 재료가 대기하고 있다는 점도 눈 여겨볼 부분이었습니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 전반적인 미국 증시 강세 효과에도,\n\n최근 2거래일간 반도체주를 중심으로한 주가 폭등에 따른 차익실현 압력 속,\n\n8일(목) 삼성전자 잠정실적 대기심리 등에 영향을 받으면서 주가 상단이 제한되는 흐름을 보일 듯합니다.\n\n3.\n\n위의 이슈 분석 자료에서 확인하실 수 있듯이, 코스피의 연간 레인지를 상향했습니다.\n\n연초부터 코스피는 2거래일만에 6% 가까이 급등하며 단숨에 4,400pt에 진입한 상태입니다. \n\nFOMO 현상, 이상 과열 우려, 2021년초 장세와 유사한 지수 궤적(당시 1월 첫 주 폭등 후 조정) 등 경계 요인이 존재하고 있지만, \n\n이를 상쇄시킬 만한 이익 모멘텀이 강화되고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n4분기 실적 시즌 이후 반도체주들의 본격적인 26년 연간 영업이익 추정치의 상향 조정이 나타날 수 있기 때문입니다.\n\n현재 삼성전자와 SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스는 각각 98조원, 85조원이지만, 현재는 JP모건, 씨티, 노무라 등 외사를 중심으로 이 두 업체 모두 각각 150조원대 내외의 전망이 나오고 있네요.\n\n4분기 실적시즌 이후, 1분기 프리뷰 시즌인 1월~3월까지 반도체를 포함한 코스피 연간 영업이익 추정치 상향 작업은 이루어질 수 있음을 시사합니다(1월 현재 26년 코스피 연간 영업이익 컨센서스 440조원).\n\n4.\n\n이처럼 이익 모멘텀의 강도가 큰 만큼, 지수 상단을 추가로 열어놓는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n최근 지수 급등에도 코스피의 선행 PER 밸류에이션은 약 10.2배 수준으로 역사적인 평균 레벨에 불과하네요.\n\n과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐던 경험이 존재했었습니다.\n\n현재의 강세장도 이와 유사하기에, \n\n추후 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n따라서, 단기적으로는 그간 폭등에 따른 일시적 차익실현 물량, 삼성전자 실적 대기심리 등으로 하방 압력에 노출될 수 있겠으나, 숨고르기 성격에 국한될 것으로 예상합니다.\n\n실적 가시성이 확보되고 있는 1~2분기까지 지수 상단이 열려 있다는 점을 베이스 경로로 상정할 필요가 있습니다.\n\n이를 감안 시, 이달 중 매크로(미국 고용, CPI, 1월 FOMC), 실적(미국 AI주, 국내 반도체주 등) 이벤트를 치르는 과정에서 변동성이 높아지더라도,\n\n반도체 뿐만 아니라 방산, 금융 등 기존 주도주들에 대한 비중 확대의 관점으로 접근하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n————————\n\n한동안 좀 풀리는가 싶더니 오늘부터 날씨가 다시 추워진다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 건강 잘챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6890", "views": 10987, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2674, "date": "2026-01-06T07:39:19+09:00", "text": "**[1/6, 이슈분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 랠리 코멘트: 5,000pt의 현실성\"**\n\n(요약)\n\n- 코스피 연간 지수 레인지, 3,900~5,200pt로 상향 조정\n\n- 연초부터 코스피는 급등 랠리를 전개하고 있으며, 외국인 수급과 이익 모멘텀의 조합이 랠리의 본질\n\n- 증익 사이클 진입은 주지의 사실인 가운데, 4분기 실적시즌 이후 반도체를 중심으로 이익 모멘텀이 예상보다 강해질 가능성을 대응 전략에 추가로 반영할 필요 \n\n- 과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐었으며, 현재 강세장도 이와 유사할 전망. \n\n- 추후 반도체 중심의 코스피 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 이번 강세장에 대응해 나가는 것이 적절\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1250", "views": 11473, "forwards": 58, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2673, "date": "2026-01-05T07:34:54+09:00", "text": "[1/5, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"반도체 랠리의 정당성 확보 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+10.5%) 등 반도체주 동반 강세에도, 테슬라(-2.6%), MS(-2.2%), 팔란티어(-5.6%) 등 전기차, 하이퍼스케일러, AI 소프트웨어 등 여타 업종에서의 수급 이탈 여파로 혼조세(다우 +0.66%, S&P500 +0.19%, 나스닥 -0.03%).\n\nb. 주말 중 미국의 베네수엘라 공습과 같은 지정학적 이벤트가 출현했으나, 주식시장에서는 매크로, 기업 이벤트에 더 무게 중심을 둘 전망\n\nc. 국내 증시에서는 이번 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 ISM 제조업 PMI, 12월 비농업 고용 등 주요 경제지표, 2) 리치몬드 연은 총재 등 연준 인사들 발언, 3) CES 2026 이벤트, 4) 삼성전자 4분기 잠정실적 등에 영향을 받으면서 4,300pt 안착에 나설 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,200~4,380pt). \n\n1.\n\n주말 중 미국이 마약 카르텔, 불법 독재 등을 문제 삼아 베네수엘라 수도를 공습해 4시간 만에 마두로 대통령을 체포했으며, 트럼프는 일정 기간 동안 미국이 베네수엘라를 관리하겠다고 발표. \n\n이에 베네수엘라 부통령, 중국 측은 미국의 무력 공습에 비난하는 입장을 표명하는 등 지정학적 갈등이 재차 수면 위로 부상하고 있는 모습. \n\n다만, 이번 사태는 중기적인 관점에서 접근해야 할 사안이기에,\n\n(ex: 미국의 국제 패권 재강화, 11월 말 중간선거 표심 확보, 중국의 대만 침공 정당성 여부 등)\n\n유가 변동성은 일시적으로 높아지더라도 이번주 증시에 미치는 직접적인 영향은 제한될 전망.\n\n이를 감안 시, 주식시장에서는 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사할 매크로, 기업 이벤트들에 무게중심을 둘 것으로 예상. \n\n2.\n\n한동안 증시 영향력이 낮아지긴 했으나, 12월 ISM 제조업 PMI(컨센 48.4 vs 11월 48.2)는 중요도를 높게 가져가는 것이 적절.\n\n금요일 국내 반도체주의 급등 배경도 12월 한국 수출 서프라이즈에서 기인했으며, ISM 제조업 PMI가 한국 수출의 선행 가늠자 역할을 한다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이외에도, 11월 JOLTs 보고서, 12월 미시간대 소비자심리지수, 연준 인사 발언도 중요하지만, 12월 비농업 고용이 사실상 매크로상 메인 이벤트가 될 예정.\n\n12월 비농업 고용에서는 연준의 금리인하 명분이었던 “고용 시장의 하방 위험”을 정당화시킬 수 있는지가 관건. \n\n일단 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)으로 형성되는 등 고용 둔화 추세를 이어갈 가능성이 높아 보임.\n\n이번 고용 지표는 “Bad is good, Good is bad”의 색깔을 띨 것이며, 예상보다 고용이 잘 나올 경우, 차주 예정된 12월 CPI까지 매크로 민감도가 높아질 수 있음에 대비할 필요. \n\n3.\n\n주식시장 고유 측면에서는 “이벤트 종료에 따른 셀온 vs 추가 매수 정당화” 사이의 수싸움을 유발하는 이벤트를 치를 예정. \n\n우선 5~9일 예정된 CES 2026은 최근 주도 테마주로 부상한 로봇 테마의 지속성을 가늠하는 이벤트일 것으로 예상. \n\n이번 CES에서는 피지컬 AI가 메인이 될 예정이며, 여기서 파생되는 자율주행, 온디바이스 AI 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 신규 매수 수요를 만들어 낼 수 있을지가 관전 포인트. \n\n4.\n\n더 나아가, 반도체 중심의 코스피 랠리는 CES 2026 기대감 이외에도, 메모리 슈퍼사이클 전망의 강화가 주된 동력이었다는 점에 주목할 필요.\n\n이런 측면에서 8일 예정된 삼성전자의 4분기 잠정실적은 그 랠리의 타당성을 확인하는 첫 분기점이 될 것으로 판단. \n\n일단 삼성전자 4분기 영업이익 컨센서스는 16.5조원으로 전년대비(YoY) 약 150%대 성장세를 기록할 것으로 형성된 상태. \n\nDDR4, 5 등 메모리 가격 급등세 지속, 우호적인 고환율 환경, 마이크론 신고가 낙수효과 등으로 4분기 호실적은 예견된 수순임을 유추할 수 있는 대목. \n\n5.\n\n동시에 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 최근 신고가를 경신하는 과정에서 이 같은 실적 기대감이 일정부분 선반영됐을 가능성을 열어둘 필요.\n\n(12월 1일~1월 2일 주가상승률, 삼성전자 +27.9%, SK하이닉스 +27.7%)\n\n따라서, 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망.\n\n(1월 2일 기준, 26년 연간 영업이익 컨센서스는 삼성전자 90.8조원, SK하이닉스 80.5조원)\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=765", "views": 14085, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2672, "date": "2026-01-02T07:48:22+09:00", "text": "[1/2, 장 시작 전 생각: 첫 끗발, 키움 한지영]\n\n(국내 휴장 기간 2거래일 누적 상승률, 30~31일)\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -0.9%\n- 엔비디아 -0.9%, 마이크론 -3.0%, 테슬라 -2.2%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,441.1원\n\n1.\n\n국내 증시는 4,200pt대에서 2025년을 훌륭하게 마감했지만, \n\n미국 증시는 연말 마지막 2거래일간 살짝 아쉬움을 남겼네요.\n\n수요일 새벽 공개된 12월 FOMC 의사록은 시장의 판을 다시 짜게 만들정도의 큰 이슈가 없었던 가운데,\n\n연말 폐장을 앞두고 대부분 투자자들이 이익 확정 후 26년을 대응하려는 수요가 우위에 있던 모습이었습니다.\n\n그 여파로 엔비디아, 테슬라, 마이크론 등 대부분 주도주들이 차익실현 압력에서 벗어나기 어려웠네요. \n\n2.\n\n그래도 연간으로 보면, S&P500이 +16.4%, 나스닥이 +20.4%라는 좋은 성과를 가져다 주었습니다(물론 코스피 +75.6%에 미치지는 못하지만)\n\n나스닥 기준으로, \"23년 +43.4% -> 24년 +28.6% -> 25년 +20.4%\"로 3년 연속 20% 이상 상승세를 시현한 것인데,\n\n올해에도 미장이 두자릿수 이상의 상승률 기록할지, 이를 놓고 많은 투자자들이 각자의 계산기를 열심히 두드리고 있을 듯 합니다.\n\n일단 첫 단추를 잘 꿰어야 한다고, 새해 첫거래일인 오늘 장을 넘어, \n\n1월 한달 동안 주식시장이 어떤 식으로 흘러가는지가 더 중요해졌습니다.\n\n이번달의 분위기에 따라 많은 하우스들의 연간 전망이나 업종 선택에 변화가 생길거 같구요.\n\n3.\n\n위에 공유드린 \"1월 월간 전망 자료의 장표\"를 보면, 여러 이벤트들이 많이 대기하고 있네요.\n\n사실 매년 1월의 단골 이벤트들이기는 해도, 그 중요성은 작년보다 높아질 거 같습니다.\n\n셧다운으로 인해 왜곡된 지표 정상화, 1월 FOMC 이후 연준의 통화정책 경로 변화,\n\n그리고 월 중반 부터는 시장 무대 중앙에 서게 되는 기업들의 4분기 실적 시즌 등,\n\n다음주부터는 매 주마다 시장의 텐션을 높이는 이벤트들을 치를 예정입니다.\n\n그 과정에서 관련 노이즈가 시장의 변동성을 유발하겠지만, \n\n미국 AI주, 국내 반도체주 중심의 이익 모멘텀이 1월을 지나면서 한 차례 더 개선될 수 있음을 감안 시,\n\n1월 전반적인 증시 방향성은 상방으로 잡고 가는게 적절하다는 기존의 관점을 유지하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 주식시장은 지난 2거래일 간 미국 증시의 약세가 부담이 될 수 있겠으나,\n\n어제 발표된 한국의 12월 수출 서프라이즈(YoY +13.4% vs 컨센 +8.3%)가 그 부담을 상쇄시켜줄 것으로 생각합니다.\n\n새해 첫 거래일이어서 오늘은 10시에 개장을 하니, 이 점 참고하시길 바랍니다.\n\n————\n\n오늘 날씨도 영하 10도 이하의 극심한 추위가 지속된다고 하네요.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨입고 다니시고, 감기 조심 하시길 바랍니다.\n\n그럼 새해 복 많이 받으시구요.\n\n올 한 해도 잘 부탁 드리겠습니다!\n\n키움 한지영", "views": 14229, "forwards": 63, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2671, "date": "2026-01-02T07:47:18+09:00", "text": "[01/02, 1월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"증시 상승의 교집합 찾기\"\n\n(요약)\n\n1. 증시 상승의 교집합 찾기\n\n- 매크로, AI 관련 노이즈는 잔존하겠으나, 4분기 실적 시즌 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주의 이익 추정치 추가 상향, 미국 M7 내 하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 모멘텀 등을 확보해가면서 월 중 신고가 경신을 해나갈 전망\n\n- 1월 코스피 레인지 3,950~4,380pt, 추천업종: 반도체(실적), 조선 및 방산(수주 기대감), 바이오(JP모건 헬스케어 컨퍼런스), 국내 인바운드 관련주(원화 약세 수혜주)\n\n2. 퀀트: 실적 모멘텀 주도 국면\n\n-연말 상승 장세 속에서도 한국의 밸류에이션 부담이 가장 낮은 점은 긍정적.’25년 연말까지도 이익모멘텀이 강한 상승 탄력을 보인 점에 힘입어 연초까지도 실적 모멘텀 주도 장세가 이어질 것으로 판단\n\n- 실적 모멘텀이 양호한 흐름을 보이고 있고, 4분기 주가 강세에도 밸류에이션 부담이 높아지지 않은 IT(반도체, H/W), 조선, 자본재 등과 같은 이익모멘텀 스코어가 높은 업종의 양호한 흐름 기대\n\n3. 시황: 1월의 알파, 주주가치 프리미엄\n\n- 연초에는 주요 기업들의 주주환원책 발표가 연이어 발표되는 시기임을 감안시, 최근 정부 정책 기조와 맞물려 기업들의 주주환원 확대 공시 증가할 것으로 예상\n\n- 12월 확정된 배당소득 분리과세는 올해 지급될 배당분에 적용됨에 따라 배당성향 25%를 소폭 하회하는 기업들은 과세 혜택을 받기 위한 배당 확대 가능성이 높을 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=365", "views": 9095, "forwards": 70, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2668, "date": "2025-12-30T07:53:11+09:00", "text": "- 덧 : 연말 및 새해 인사 - \n\n다사다난 했고, 때로는 쉽지 않았던, 때로는 이렇게 호사를 누려도 되나 싶었던 올 한해가 다 지나갔네요.\n\n연초부터 트럼프 관세에 휘둘리더니, 중반부터는 대선 이후 코스피 3,000돌파, 그리고 현재 반도체 모멘텀에 힘입어 4,000대까지 와버렸네요.\n\n한 해에 코스피 앞자리가 두번이나 바뀔 것이라고 예상하지 못했는데, 뜻밖의 큰 결실을 맺은 듯 합니다.\n\n내년에도 만만치 않은 시기들이 찾아올 텐데, 그 때마다 도움이 될 수 있도록 더 노력해보겠습니다.\n\n개인적으로도 올 한해 텔레 구독자 분들에게 정말 감사했습니다.\n\n매일 장 시작전 생각을 쓰는게 쉬운 일은 아니었고, 중간중간 현타가 올 때도 있었지만, \n\n많은 분들의 응원 덕분에 동기부여, 에너지 충전이 됐던 거 같습니다.\n\n내년에도 잘 부탁 드리겠습니다.\n\n올 한해 정말 너무 고생 많으셨습니다. \n\n그럼 연말 마무리 잘하시고, 새해 복 많이 받으시길 바랍니다.\n\n항상 건강 잘 챙기시구요. \n\n다시 한번 감사드립니다. \n\n키움 한지영", "views": 10372, "forwards": 17, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2667, "date": "2025-12-30T07:49:23+09:00", "text": "[12/30, 장 시작 전 생각: 결실, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.5%\n- 엔비디아 -1.2%, 마이크론 +3.4%, 테슬라 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.11%, 달러/원 1,435.8원, 금 -4.4%\n\n1. \n\n미국 증시는 연말 폐장을 앞두고 다소 부진한 흐름을 보였네요. \n\n전반적인 거래가 한산했던 가운데,\n\nCME의 선물 증거금 인상으로 투기수요가 몰렸던 금(-4.4%), 은(-7.2%) 등 상품가격 급락,\n\n마이크론(+3.4%)을 제외한 엔비디아(-1.2%), 알파벳(-0.2%) 등 여타 AI주 차익실현 물량 출회가 지수 부진의 배경이었습니다.\n\n2.\n\n이렇듯 미국 증시에서는 차익실현을 통해 연말 수익 확정 후 내년도 장세를 대비하려는 분위기가 조성 중이네요. \n\n전일 장 마감 후 트럼프가 파월 의장 소송을 검토하겠다고 언급하는 등 연준 발 노이즈가 재 확산되다 보니, \n\n12월 FOMC 의사록 결과를 확인하려는 대기 수요도 점증하고 있는 모습입니다.\n\n다음주부터 미국 비농업 고용, ISM 제조업 PMI 등 메이저급 지표가 몰려 있다는 점도 적극적인 매매를 제약하는 듯 합니다.\n\n결국, 이번주 남은 기간 동안의 주가 흐름에 대부분 시장 참여자들이 큰 의미 부여를 하지 않을 것이며, \n\n실제 방향성 재설정 작업은 차주부터 수행해나갈 가능성이 높습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 증시의 약세 여파 속 전일 급등에 따른 단기 차익실현 압력에도, \n\n미국 마이크론 강세, 연말 윈도우 드레싱 수요, 1,430원대에 머물러 있는 달러/원 환율 등에 영향을 받으면서 신고가 경신을 시도할 전망입니다.\n\n현재 코스피는 4,220pt에 도달하며, 11월 3일 사상 최고치(4,221pt) 돌파를 눈앞에 두고 있습니다.\n\n전일 종가 기준으로 코스피의 연간 수익률은 +75.8%로, ‘99년 닷컴버블 폭등장(+82.8%) 이후 최대 수익률을 기록한 셈이네요.\n\n(코스닥은 ‘25년 연간 수익률 +37.5%로 ‘20년 +44.6% 이후 최고치). \n\n이는 금일 단기 차익실현 물량이 출회된 채 폐장을 한다고 하더라도, 올해는 역대급 강세장이라는 결실을 맺은 것으로 봐도 무방합니다\n\n4.\n\n이제 시장은 1월에도 코스피가 강세를 이어 나갈지, 또 연간으로 2년 연속 상승세를 기록할지 그 가능성을 타진해 나갈 예정입니다. \n\n일단 과거 코스피 데이터를 살펴보면, 2년 이상 상승했던 사례는 드문 일이 아닌 편이긴 했습니다.\n\n “19년(+7.7%) -> 20년(+30.8%) -> 21년(+3.6%)”이나, “09년(+49.7%) -> 10년(+21.9%)”의 기간이 대표적인 사례입니다.\n\n 당시와 외부 환경(유가, 환율, 금리)은 상이하지만, 1980년대 3저호황 시절인 “86년(+66.8%) -> 87년(+92.6%) -> 88년(+72.8%)”도 또 하나의 사례에 해당되네요.\n\n이처럼 이듬해 플러스 수익률의 강도 차이는 있더라도, 연간 단위로 연속 플러스 수익률을 기록할 수 있게 만드는 근본 동인은 “이익 모멘텀”이었습니다.\n\n이런 관점에서 현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스 상향 추세(11월말 412조원 -> 12월 말 426조원)는 내년 증시의 낙관적인 전망을 유지할 수 있게 만드는 요인입니다.\n\n5.\n\n그 가운데, 과거 패턴과 달리 이번 4분기 실적시즌 기대감이 반도체를 중심으로 높다는 점도 눈에 띄네요. \n\n(4분기 코스피 영업이익 컨센 11월 말 77.9조원 -> 12월말 79.4조원, 4분기 반도체 영업이익 컨센 29조원 -> 30조원)\n\n이는 주도주인 반도체를 포함해 코스피 이익 모멘텀은 견조하며, 밸류에이션 부담도 크지 않음을 유추할 수 있는 대목입니다(29일 선행 PER 10.1배 vs 하반기 평균 PER 10.7배). \n\n따라서, 추후 국내 증시가 변동성에 노출되더라도, \n\n큰 틀에서 기존 전제를 바꿀 만한 리스크가 확산되지 않는 이상\n\n(ex: 미국 인플레이션 급등 리스크, 미국 AI주 버블 붕괴 가능성 확대, 메모리 가격 조정 등), \n\n비중 축소가 아닌 분할 매수 대응을 전략의 중심으로 설정하는 것이 적절할 듯 싶습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6885", "views": 16405, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2666, "date": "2025-12-29T07:31:34+09:00", "text": "[12/29, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"새해 랠리의 시동 키 \"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 엔비디아(+1.0%)의 AI 추론용 LPU 칩 업체 그록 인수 소식 등에도, 연말 폐장을 앞둔 거래 감소 속 AI, 원전, 클라우드 등 주도 테마 중심의 차익실현 물량 여파로 약보합 마감(다우 -0.04%, S&P500 -0.03%, 나스닥 -0.09%). \n\n b. 이번주 AI, 연준, 환율 관련 이벤트들로 인해 업종 및 종목 간 거래 대금 및 주가 차별화 현상은 나타날 것으로 판단. \n\nc. 국내 증시에서는 주 초반 반도체 업종의 단기 차익실현, 배당락 등으로 일시적인 주가 하방 압력이 발생해도, 주도 업종인 반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 비중 확대 기조는 유지하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주들의 주가 변화, 2) 12월 FOMC 의사록, 3) 달러/원 환율 변화, 4) 국내 연말 배당락, 5) 한국 12월 수출, 6) SK하이닉스 투자경고 해제 등에 영향을 받으면서 4,200pt대 진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,050~4,220pt). \n\n1.\n\n이번주도 주요국 증시는 연말 폐장 및 새해 휴장으로 인해 전체 거래일수가 3~4일(한국, 중국, 일본 3거래일, 미국 4거래일)에 불과한 만큼, 전반적인 거래는 한산할 전망. \n\n다만, AI, 연준, 환율 등 최근 시장을 움직이고 있는 주요 동인들과 관련된 이벤트들은 대기하고 있는 만큼, 업종 및 종목 간 거래 대금 및 주가 차별화는 진행될 것으로 판단. \n\n2.\n\n매크로 측면에서는 31일(수, 한국시간 새벽) 12월 FOMC 의사록이 중요, \n\n12월 FOMC 25bp 인하에도, 미 10년물 금리는 레벨다운이 되지 않은 채 4.10~4.19%대에서 머물러 있기 때문. \n\n이 같은 기준금리와 시장금리의 탈동조화는 인플레이션 우려, 차기 연준 의장 불확실성 등의 요인도 있겠지만, \n\n연준 내 의견 대립 심화 문제도 영향을 주고 있는 것으로 판단(ex: 12월 FOMC 금리결정 반대 위원 3명 vs 기존 2명). \n\n따라서, 12월 FOMC 의사록을 통해 시장은 연준 내 분열의 수위를 확인해가면서, 연초 시장금리 방향성 전망에 변화를 주는 미세조정 작업을 수행할 것으로 예상. \n\n그 과정에서 고밸류에이션 논란에서 벗어나지 못하고 있는 AI 관련 테마주나, 금리 변화에 민감한 경향이 있는 바이오주에게 이번 FOMC 의사록은 주목할 만한 이벤트가 될 전망.\n\n3.\n\n국내 증시에서는 29일(월) 배당락 이벤트가 지수에 일시적인 영향을 주겠으나, 이보다는 달러/원 환율 변화가 증시의 뉴스플로우 중심을 차지할 예정. \n\n지난 12월 24일 정부의 외환시장 안정화 대책(서학개미 양도소득세 감면 등)으로 달러/원 환율이 1,480원에서 1,440원대로 약 40원 가까이 속락한 상황.\n\n이렇게 단기적인 환율 급등을 억제하는 데 효과를 거두었지만, 여전히 중장기적인 실효성을 놓고 시장 내 의견이 엇갈리고 있는 분위기. \n\n4.\n\n이번주도 달러/원 환율의 변동성 확대는 불가피할 수 있겠으나, 외국인들의 수급 변화를 보면 그 변동성은 감내할 만하다고 판단. \n\n지난주 달러/원 환율이 1,440~1,480원대에서 극심한 변동성을 보였음에도, \n\n외국인은 이와 무관하게 코스피를 5거래일 연속 순매수(12월 22일~26일 4거래일 누적, +4.3조원)에 나섰기 때문. \n\n이는 현재 외국인들이 환율 플레이를 하기 보다는 반도체 중심의 펀더멘털 플레이를 하고 있음을 시사. \n\n일례로 지난주 삼성전자가 10%대 급등하면 신고가를 경신한 것이나, 투자경고로 수급이 제약된 SK하이닉스도 9%대 급등한 것도 수급 상 외국인의 순매수세 덕분이었다는 점을 참고\n\n(지난주 외국인의 코스피 반도체 순매수 금액은 +4.4조원). \n\n5.\n\n이와 연장선상에서, 이번주에는 29일부터 SK하이닉스의 투자 경고가 해제된 만큼 기관 및 개인들의 수급 접근성이 개선될 것이라는 점도 주목할 부분. \n\n더 나아가, 1일(목) 한국의 12월 수출(YoY, 컨센 8.0% vs 11월 8.4%)이 반도체 등 주력 업종 중심의 호조세를 기록하면서, 새해 랠리에 힘을 실어줄 수 있다는 점도 주중 대응 전략에 반영할 필요.\n\n이를 감안 시, 주 초반 반도체 업종의 단기 차익실현, 배당락 등으로 일시적인 주가 하방 압력을 받을 수 있겠으나, 주도 업종인 반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 비중 확대 기조는 유지하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=764", "views": 14531, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2665, "date": "2025-12-24T07:51:14+09:00", "text": "[12/24, 장 시작 전 생각: 주가의 근본, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 +3.0%, 브로드컴 +2.3%, 마이크론 -0.1%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,479.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 소폭 상승했으며, S&P500은 신고가를 경신했습니다.\n\n트럼프 정부의 대중 반도체 관세 유예 소식(27년 6월로 연기) 등에 따른 엔비디아(+3.0%), 브로드컴(+2.3%) 등 AI주 강세가 주된 동력이었네요.\n\n미국 3분기 성장률 서프라이즈(3.7% vs 컨센 2.7%)가 지난 12월 FOMC 인하 결정에 대한 의구심 및 향후 연준의 보수적인 금리 경로를 만들어낼 소지가 있었습니다.\n\n그러나 이미 셧다운으로 상당기간 지연된 데이터였던 가운데, 10월 산업생산(MoM, -0.1% vs 컨센 +0.1%), 12월 컨퍼런스보드 소비자심리지수(89.1 vs 컨센 91.7) 등 여타 월간 지표들은 부진했다는 점에 시장은 주목했습니다. \n\n이는 내년 연준의 금리인하 기대감(1~2회 인하)를 유지시켜주면서, 증시 내 위험선호심리가 우위를 점할 수 있게 만들어준 듯 합니다.\n\n2.\n\n더 나아가, 최근 미국 증시가 견조한 주가 복원력을 보여주고 있는 배경은 이익 모멘텀에서 기인합니다.\n\n실제로 FactSet 데이터에 의하면, 2026년 S&P500의 EPS 성장률 컨센서스는 15.0%(YoY)로 과거 10년(15년~24년) 평균치인 8.6%를 큰 폭 상회할 것으로 집계됐네요. \n\n물론 마이크론 슈퍼 서프라이즈 실적에도, 여전히 오라클 및 브로드컴 실적이 남긴 “수익성 둔화”에 대한 불안요인이 완전히 해소되지 못한 것은 사실입니다.\n\n그렇지만 내년도 S&P500의 순이익률 컨센서스가 13.9%로 과거 10년평균(11.0%)을 상회하고 있다는 점을 눈여겨 볼 필요가 있습니다.\n\n(비슷한 맥락에서, 코스피의 26년 영업이익 증가율 컨센서스는 +43.2%YoY, 26년 지배주주 순이익 증가율 컨센서스는 +40.5%YoY)\n\n이는 AI업체들의 과잉투자 및 그에 따른 수익성 불안 우려가 상존하고 있는 현 상황 속에서, 이들이 숫자로 그 불안을 잠재울 수 있음을 시사합니다. \n\nS&P500의 PER이 22배를 상회하며 역사적 밸류에이션 상단에 있는 상태이지만, \n\n“이익 전망 개선 -> 밸류에이션 부담 완화”의 고리가 형성될 수 있다는 점도 증시 대응 전략에 반영하는 것이 적절해 보입니다. \n\n3.\n\n어제 국내 증시는 트럼프 정부의 마스가 프로젝트 기대감 재부각, 미국 마이크론 신고가 경신에도, \n\n달러/원 환율 급등 부담 속 최근 급등에 따른 반도체, 바이오, 우주 등 일부 주요 업종 및 테마주 차익실현 물량이 출회된 여파로 혼조세로 마쳤습니다(코스피 +0.3%, 코스닥 -1.0%).\n\n오늘은 AI 중심의 나스닥 강세, 트럼프 정부의 대중 반도체 규제 연기에 따른 미중 갈등 완화 등 미국발 호재에 힘입어, \n\n전일 단기 급락했던 업종을 중심으로 매수세가 유입되면서 상승 흐름을 보일 전망입니다.\n\n4.\n\n장중에는 달러/원 환율 변화에 주목해야 할듯 합니다.\n\n최근 달러/원 환율이 달러 인덱스 약세에도, 연말 국내 외환 수급 불균형, 원화 약세 심리 우위 등으로 1,480원대를 넘나들면서 불안감을 키우고 있기 때문입니다. \n\n한가지 다행인 것은 이 같은 원화 가치 급락 속에서도 외국인이 이번주 코스피에서 2.0조원 순매수를 기록했다는 점입니다(22~23일 2거래일 누적 순매수 금액). \n\n이는 현재 외국인들 사이에서 원화 약세 수혜주(반도체, 조선, 방산 등 주도주, 외국인 인바운드 관련 소비주)의 실적 개선에 베팅하는 수요가 우위에 있음을 보여주는 대목입니다.\n\n5. \n\n결론적으로 이번주 남은 기간에도 달러/원 환율 상승 부담과 관련 논란은 지속될 예정입니다. \n\n다만, 이익 모멘텀을 고려한 주식시장의 방향성 및 외국인의 순매수 환경은 훼손되지 않았음을 감안 시, \n\n1) 수출주, 2) 인바운드 소비 관련주, 3) 연말 배당 수요 모멘텀이 있는 은행, 지주, 자동차 등 배당주로 대응해야겠다는 생각을 합니다.\n\n————\n\n크리스마스 이브네요. \n\n내일부터는 영하권으로 내려가고, 금요일에는 영하 10도가 넘는 강추위가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강에 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n다가오는 크리스마스, 솔플도 좋고, 가족, 친지, 연인, 지인들과 함께 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n금요일에는 제가 아침 일찍부터 장시간 건강검진으로 인해, 금요일자 장시작 전 생각을 하루 쉴 예정입니다.\n\n이 점 양해 부탁드리겠습니다. \n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요. 늘 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6880", "views": 12980, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2664, "date": "2025-12-23T07:47:15+09:00", "text": "[12/23, 장 시작 전 생각: 연말 매도 물량의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 +1.5%, 마이크론 +4.0%, 테슬라 +1.6%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 97.9pt, 달러/원 1,477.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 제한적인 강세로 하루를 마쳤네요.\n\n마이크론(+4.0%) 신고가 경신, 알파벳(+0.9%)의 데이터센터 업체 인터섹트 인수 소식 등으로 AI주를 중심으로 강세를 이어갔으나, \n\n차익실현 물량이 지속적으로 출회됨에 따라 장중의 추가 상승은 제한됐습니다. \n\n이렇듯 전반적인 대형주 주가 상단이 제한된 데에 따른 반대 급부 현상으로, \n\n시장의 수급이 로켓랩(+10.0%), 인튜이티브머신(+11.7%) 등 우주(미 정부의 우주 정책), 아이온큐(+11.1%), 리게티컴퓨팅(+13.1%) 등 양자(CES 기대감) 등 테마주로 쏠리는 분위기가 강했네요.\n\n2.\n\n이번주에는 증시 급락을 초래할 만한 굵직한 이벤트가 없다 보니,\n\n시장에서는 연말~연초에 진행되는 계절적인 산타랠리 기대감을 높이고 있는 모습입니다.\n\n전일 미국 증시에서 소재(+1.4%), 금융(+1.3%), 산업재(+1.1%) 등 필수소비재(-0.4%)를 제외한 전업종의 강세도 산타랠리의 온기 확산을 유추할 수 있는 흐름이었습니다.\n\n물론 이번주 조기 폐장 및 휴장으로 연말까지 미국 증시는 4.5거래일 밖에 남지 않았기에, 전반적인 거래부진 현상이 나타날 수 있기는 합니다.\n\n그 과정에서 전일과 같이 매도 물량 압박을 받을 수 있겠으나, \n\n증시 방향성에 부정적인 영향을 주는 성격이 아닌 연말 일시적인 수익 확정 수요 등에서 기인한 차익실현 성격에 국한되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 마이크론 발 반도체 모멘텀 지속, 국내 산타랠리 기대감 등으로 상승 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에는 그간 급등했던 주요 업종을 중심으로 차익실현 물량을 소화하면서,\n\n지수 추가 급등은 제한된 채 업종 및 테마별 차별화 장세를 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n한동안 국내 증시도 12월 중 미국발 굵직한 이벤트(FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적 등)를 치르는 과정에서 악재에 대한 민감도가 높아졌던 상태였습니다.\n\n그러나 이들 이벤트 종료 후 기존 악재 기 반영, 마이크론발 낙수효과 등이 지수에 재차 상방 모멘텀이 생성되고 있네요.\n\n전일 발표된 한국의 12월 20일까지 수출(YoY, 8.2% vs 11월 전체 8.4%)이 한자릿수대 후반의 호조세를 기록했다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n산업별 양극화(K자형 성장) 우려는 여전하나, 반도체 수출 모멘텀(41.8% vs 11월 전체 38.6%)이 강화되고 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 현재 주도주인 반도체의 “실적 컨센서스 추가 상향 및 4분기 어닝 서프라이즈 가능성”을 높이는 요인이 아닐까 싶습니다.\n\n5.\n\n외국인 수급 관점에서 봐도 비슷한 결론에 도달하는데, \n\n지난 주 코스피에서 5거래일 연속으로 순매도(12월 15일~19일, 누적 3.1조원, 같은 기간 코스닥 -5,700억원)를 기록했던 외국인은 전일 1.1조원대 순매수로 전환했네요.\n\n일시적인 순매수일 가능성은 있겠지만, 반도체를 중심으로 한 국내 증시의 이익 펀더멘털 개선세를 감안 시, \n\n외국인은 순매도보다는 순매수 추세를 형성해 나가는 것을 베이스 경로로 설정하는 것이 타당합니다.\n\nSK하이닉스가 투자경고로 인해 수급 노이즈(증거금 100%, 신용 불가, 기관의 매매 제약 등)가 발생했음에도, \n\n외국인과 기관이 이들 종목을 동반 순매수했다는 점도 마찬가지입니다.\n\n이들 모두 매매 제약보다는 업황 개선에 무게중심을 더 두고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n따라서, 향후 국내 증시가 추가 상승할 때마다 차익실현 욕구는 높아질 수 있겠으나, 주도주 비중은 중립 이상으로 유지해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n———\n\n오늘은 아침에 그리 춥지 않고, 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.\n\n오후부터는 서울권에 비소식이 내내 있다고 하는데,\n\n다들 외부 다니실 때 우산 잘 챙기시고, 안전에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 늘 건강도 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6878\n", "views": 15645, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2663, "date": "2025-12-22T07:36:44+09:00", "text": "[12/22, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"악재 우위 환경에서 벗어나는 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.0%) 신고가 경신, 엔비디아(+3.9%)의 중국향 H200 판매 기대감, 오라클(+6.6%)의 틱톡 미국 법인 계약 완료 소식 등 AI주 전반에 걸친 훈풍에 힘입어 상승 마감(다우 +0.4%, S&P500 +0.9%, 나스닥 +1.3%).\n\n b. 지난주 후반 슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론 실적, (인위적인 데이터 왜곡 논란이 있지만) 인플레 불확실성을 더 키우지 않았던 11월 CPI 이후 증시 내 부정적인 분위기가 환기되고 있는 모습.\n\nc. 이번주(12월 4주차)는 12월 2~3주차와 달리, 대형 이벤트가 예정되어 있지 않기에 시장의 피로도와 대응 난이도를 1~2주전보다 낮춰줄 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 3분기 성장률 및 11월 산업생산, 한국 12월 수출(~20일) 등 주요 지표, 2) AI주 관련 뉴스플로우, 3) 연말 국내 배당주 수급 변화, 4) 코스닥 활성화 정책 등에 영향을 받으면서 주가 회복력을 이어 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,920~4,200pt).\n\n1.\n\n최근 주식시장은 2주 연속으로 대형 이벤트를 잇따라 치르는 과정에서 변동성에 노출됐던 상황.\n\n대표적으로, 오라클(실적 부진, 데이터센터 투자 지연 및 철회 논란 등), 브로드컴(마진 둔화, AI 매출 가이던스 불확실성 등)발 실적 이벤트가 중립 이하 결과로 나오면서, 주도주인 AI주를 중심으로 큰 폭의 급락을 맞기도 했음\n\n12월 FOMC 금리인하 이후에도 매크로 불확실성(내년도 연준 기준금리 향방 등)도 높은 수준을 보이는 등 한동안 악재 우위의 환경에 직면했던 상황.\n\n2.\n\n그러나 지난주 후반 슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론 실적, (인위적인 데이터 왜곡 논란이 있지만) 인플레 불확실성을 더 키우지 않았던 11월 CPI 이후 증시 내 부정적인 분위기가 환기되고 있는 모습. \n\n지난 금요일 미국 증시에서 대형 AI주들 뿐만 아니라, 샌디스크(+8.3%), 코어위브(+22.6%), 오클로(+7.1%) 등 낸드, 네오클라우드, 원전과 같은 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 일제히 주가 반등을 시현한 것도 같은 맥락. \n\n스페이스 X의 IPO 이슈로 한국, 미국 증시에서 우주 관련 테마주들로 신규 수급이 유입되고 있다는 점 역시 위험 선호 심리 회복을 보여주는 대목. \n\n더 나아가, 12월 이후 주가 조정을 통해 한동안 빈번하게 제기됐던 주식시장의 진입 부담(=밸류에이션 부담, 소수 업종 쏠림 현상 심화 등)이 낮아지고 있다는 점도 주목해볼 필요.\n\n3.\n\n이번주 매크로 측면에서는 미국 3분기 성장률, 미국 11월 산업생산 및 신규주택판매, 한국 12월 수출(~20일) 등 지표 이벤트가 예정되어 있음. \n\n하지만 12월 FOMC, 11월 고용 및 CPI 등 메이저급 이벤트를 겪었음을 감안 시, 상기 지표의 증시 영향력은 제한될 것으로 보임. \n\n이들 지표보다는 주중 전해지는 AI주들 관련 뉴스플로우 자체에 시장의 관심이 더 집중될 것으로 예상. \n\n4.\n\n국내에서는 26일(금) 배당기준일을 앞두고 배당 투자 수요가 늘어날 수 있다는 점도 눈여겨볼 부분(올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수). \n\n이런 측면에서 은행, 지주, 증권, 자동차 등 고배당 및 배당성장주들이 주중에 여타 주식 대비 성과 우위가 나타날 수 있다고 판단. \n\n또 코스닥 활성화 정책은 이미 11월 말부터 시장에 노출된 재료이기는 하지만, \n\n지난 금요일 장 마감 후 공식적으로 발표된 만큼, 주 초반에는 코스닥 내 대형주(바이오, 이차전지 등)의 주가 상승 탄력 및 수급 개선 여부가 관전 포인트. \n\n5.\n\n이처럼 이번주(12월 4주차)는 12월 2~3주차와 달리, 대형 이벤트가 예정되어 있지 않기에,\n\n시장의 피로도와 대응 난이도를 1~2주전보다 낮춰줄 것으로 판단. \n\n크리스마스 휴장 및 연말 폐장을 앞두고 증시 전반적인 거래가 한산해지는 편이기는 하지만, \n\nAI 및 반도체 투심 개선, 배당 수요, 코스닥 활성화 정책 등 개별 재료들은 상존하고 있음. \n\n따라서, 주중 업종 순환매 장세가 전개되면서 지수 회복력을 만들어낼 것이라는 전제를 대응 전략에 반영할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=763", "views": 13834, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2662, "date": "2025-12-19T07:47:47+09:00", "text": "[12/19, 장 시작 전 생각: 만회, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.4%\n- 마이크론 +10.2%, 엔비디아 +1.8%, 테슬라 +3.4%\n- 미 10년물 금리 4.12%, 달러 인덱스 98.1 pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했네요. \n\n오라클(+0.8%)의 데이터센터에 대한 블루아울 캐피털의 투자 철회 소식으로 곤욕을 치렀지만,\n\n슈퍼 서프라이즈를 시현한 마이크론(+10.2%)의 실적, 미 11월 CPI의 컨센 대폭 하회 소식 등이 오라클발 사태를 수습했네요.\n\n엔비디아(+1.8%), 브로드컴(+1.2%), 알파벳(+1.9%), 팔란티어(+4.7%) 등 대부분 AI주들도 동반 강세를 보이면서, 최근의 급락분을 어느정도 만회했습니다.\n\n트럼프의 우주 개발 행정명령(‘28년까지 500억달러 투자 등) 소식에 로켓랩(+11.1%), 플래닛랩(+6.2%) 등 우주 테마주들도 일제히 급등하는 등 \n\n어제 전반적인 미국 증시는 모처럼 악재보다는 호재가 우위를 점했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n마이크론 실적 이외에 시장의 이목을 어제 집중시킨 미국의 11월 CPI의 경우,\n\n시장이 두들겨 맞을 수 있는 잠재적인 악재 한방을 피해갔다 정도로만 보는게 나을 듯 합니다.\n\n헤드라인(YoY 2.7% vs 컨센 3.1%), 코어(2.6% vs 컨센 3.0%) 모두 예상을 대폭 하회했음에도,\n\n데이터의 신뢰성을 놓고서 논란이 발생하고 있기 때문입니다.\n\n음식료, 의류 등 에너지와 주거비를 제외한 10월 수치들이 셧다운 여파로 아예 제공되지 않았고,\n\n10월 주거비도 0으로 가정해놓고 산출하다 보니, 주거비 인플레이션 둔화가 가속화되는 수치들이 나왔다는 점이 시장에 혼란을 만들어내고 있네요. \n\n3.\n\n일단 11월 CPI 쇼크 시 시장이 맞을 수 있는 잠재적인 큰 한방을 피한 것은 다행이라고 생각하고 있습니다. \n\n(Ex: “인플레 우려 확산 -> 연준 긴축 우려 -> 10년물 금리 급등 -> 주식시장 할인율 부담 -> 고밸류에이션 AI주 추가 급락”)\n\n하지만 11월 지표는 셧다운 기간 중 불충분한 데이터 확보, \n\n그로 인한 일부 항목 대체 데이터 사용(전체 항목 중 30%) 등으로 인해 숫자 자체에 노이즈가 끼어있고, \n\n이는 인위적인 조작 논란으로 연결되고 있네요.\n\n당장에 “이거 어째야 하나”식으로 걱정할 거리는 아니지만, \n\n결국 다음달 1월에 발표 예정인 12월 CPI에 대한 시장의 민감도는 한층 더 높아질 수 있다는 점은 염두에 두고 가야겠습니다.\n\n4.\n\n요새 코스피가 4,000pt를 자주 내어주다보니 전체적인 시장의 상방 베팅 수요가 감퇴하고 있는 분위기인데,\n\n마이크론이 강조한 것처럼 내년도 HBM, 레거시 업황 모두 상당기간 호조세를 이어갈 가능성이 높으며,\n\n이는 국내 반도체주 중심의 이익 추정치 상향 작업을 지속시킬 수 있다는 점에 더 주목해야 합니다.\n\n이런 측면에서,\n\n어제 코스피가 오라클발 악재, CPI 경계심리, 국내 이차전지주 악재 등이 중첩됨에 따라 1%대 급락을 맞았지만,\n\n오늘은 마이크론발 호재, (논란은 있지만) 최악을 피한 11월 CPI 안도감 등에 따른 미국 AI 주들의 반등 효과를 누리면서\n\n전일의 급락분을 만회하는 상승 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n또 BOJ 회의가 오늘 장 중에 예정되어 있는데, 이미 이들의 금리인상은 선제적으로 이들 위원들이 예고를 몇차례 해왔고,\n\n시장에서도 대비를 하고 있는 만큼 BOJ발 엔-캐리 청산 쇼크의 재연 가능성은 낮게 가져가는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n——————\n\n이번주도 주 초반부터 굵직한 이벤트를 치르면서 분주하게 지내다 보니, 시간 가는 줄 몰랐던거 같습니다.\n\n오늘이랑 내일까지는 영상권의 따스한 날씨(0~11도)가 이어진 후,\n\n일요일부터는 재차 영하권으로 내려간다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강 잘 챙기시고, 주말 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 13810, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2661, "date": "2025-12-18T07:47:35+09:00", "text": "[12/18, 장 시작 전 생각: 오라클 vs 마이크론, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.8%\n- 엔비디아 -3.8%, 오라클 -5.4%, 마이크론 -3.0%(시간외 +8%대)\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,475.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 또 급락이 나왔습니다.\n\n이번에도 데이터센터 관련된 악재에 휘말린 오라클이 한바탕 시장을 휘저으면서,\n\n엔비디아(-3.8%), 브로드컴(-4.4%), 알파벳(-3.2%), 팔란티어(-5.6%) 등 AI주 투자심리를 냉각시켰네요.\n\n최근 대장주로 부상했던 테슬라(-4.6%)도 증시 하락에 한몫 보탰습니다.\n\n캘리포니아 주에서 이들의 자율주행 광고가 과장된 측면이 있다면서, 차량 제조 및 딜러 판매 면허를 30일간 정지 명령을 내렸네요.\n\n일단 60일간 시정기간을 부여하는 유예조치를 내리기는 했으나, \n\n테슬라의 최근 신고가 경신에 따른 차익실현 명분을 제공하는 재료로 작용했던 것으로 보입니다.\n\n2.\n\n오라클은 어제 미국 장 개시 전에 나온 외신의 보도가 문제였습니다.\n\n사모펀드 블루아울 캐피털이 100억달러 규모의 오라클 데이터센터 투자를 철회하기로 결정했다는 소식이 그것입니다.\n\n안그래도 수익성 우려와 현금흐름이 악화되고 있는 오라클이었는데, \n\n대출기관들이 이들의 프로젝트에 대해 더 타이트한 요건을 적용시키다 보니, 블루아울 측에서도 발을 뺀 듯합니다.\n\n일단 오라클 측에서는 새로운 파트너 후보를 찾아 프로젝트가 차질이 없을 것이라는 식으로 반박했지만,\n\n시장에서는 여전히 이들의 데이터센터 건설에 대해 의심의 눈길을 쉽게 거두지 않고 있습니다.\n\n시간이 지날수록 많은 이들이 AI에 단순히 환호하는 국면에서 벗어나, 이전보다 엄격한 검증에 나서려는 분위기입니다.\n\n3.\n\n다행히도, 오라클발 악재를 마이크론이 진화시켜주지 않을까 하는 기대감이 생성되고 있습니다.\n\n마이크론 실적은 “어닝 서프라이즈 자체가 컨센서스”였지만, 이를 뛰어넘는 슈퍼 서프라이즈를 시현했네요.\n\n이번 분기 매출액(136.4억달러 vs 컨센 129.5억달러), EPS(4.8달러 vs 컨센 4.0달러)는 예상치를 웃돌았고,\n\n다음 분기 매출액 가이던스(187억달러 vs 컨센 144억달러), 매출 총이익률 68%(컨센 56%), EPS(8.4달러 vs 컨센 4.7달러)는 더 훌륭한 수치를 제시했습니다.\n\n컨콜에서도 “HBM 수요 증가에 따른 타이트한 디램 공급 환경” ,”2026년 내내 디램 및 낸드 부족 심화” “내년도 수익성 가속화” 등,\n\n긍정적인 워딩이 나오면서 시간외 8%대 급등세를 연출하고 있습니다.\n\n물론 마이크론이 엔비디아, 브로드컴과 같은 초대형 AI 업체보다 시가총액이 상대적으로 크지 않기에,\n\n미국 증시 전체에 미치는 영향력이 이들보다 크지 않을 수는 있겠으나,\n\n오라클이 재를 뿌려 놓은 것을 수습할 수 있을 정도의 결과가 아니었나 싶습니다.\n\n어제 마이크론 실적에 선제적 베팅 수요로 강세를 보였던 국내 반도체주에게도 나쁠 게 없습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 마이크론 어닝서프라이즈 및 시간외 주가 폭등 효과가 완충 역할을 하면서,\n\n오라클발 악재로 인한 AI 중심의 나스닥 급락 여파가 제한되는 하루를 보낼 듯 합니다.\n\n오늘 밤 10시 30분에는 미국 11월 CPI(YoY, 헤드라인 컨센 3.1% vs 이전 3.0%)가 대기하고 있네요.\n\n인플레이션 불확실성은 12월 FOMC 인하 이후에도 시장금리 상승 문제와 결부된 사안입니다.\n\n이를 감안 시 오늘은 위, 아래 지수 방향성은 제한된 채, \n\n레인지 내에서 변동성만 발생하는 주가 흐름이 나오지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 날씨가 영상권이고, 어제와 달리 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.\n\n생각보다 이번 12월은 큰 한파가 찾아온 날이 별로 없기는 하지만,\n\n감기는 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오라클과 마이크론 이슈로 정신없을 듯한 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 12096, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2660, "date": "2025-12-17T07:47:48+09:00", "text": "[12/17, 장 시작 전 생각: 위기와 기회 사이의 능선,키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.2%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아(+0.8%), 테슬라(+3.0%), 마이크론(-2.1%)\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,472.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥만 소폭 상승하고, 나머지 지수는 부진하는 혼조세로 마쳤네요.\n\n브로드컴(+0.4%), 오라클(+2.0%), 엔비디아(+0.8%) 등 AI주 급락이 진정됐고, \n\n최근 자율주행, 로봇 테마로 엮이면서 대장주로 떠오른 테슬라(+3.0%)도 신고가 경신 모멘텀을 이어갔습니다.\n\n하지만 혼재됐던 11월 고용 및 10월 소매판매 결과 속,\n\n11월 CPI, 마이크론(-2.1%) 실적 대기심리 여파가 전반적인 증시의 온기를 제한했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n11월 비농업 고용은 사실상 증시 중립 수준의 결과였습니다. \n\n신규 고용은 6.4만건으로 지난 10월(-10.5만건) 및 컨센(+5.0만건)을 상회했지만, \n\n실업률(4.6% vs 컨센 4.5%)은 상승하면서 “Good is bad”의 충격을 상쇄시켜줬습니다.\n\n시간당 평균 임금(0.1%MoM vs 컨센 0.3%)은 예상보다 둔화되는 등 임금 인플레이션 압력이 제한되고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n3.\n\n일단 미국 증시의 제한된 반등에서 유추할 수 있듯이, \n\n시장은 한국 시간으로 18일 새벽 6시 이후 예정된 마이크론 실적, 밤 10시 30분 예정된 미 11월 CPI 경계모드를 유지 중에 있습니다.\n\n이들 이벤트가 하루에 몰려 있는 만큼 시장의 경계심 확대는 자연스러운 반응인 것은 맞습니다.\n\n하지만 최근 조정을 통해 주식시장의 진입 부담이 완화되고 있으며, \n\n미 하원에서 데이터센터 건설 진행 절차를 가속화할 수 있는 Speed Act 법안을 제시하는 등 긍정적인 재료들도 등장하고 있다는 점도 고려할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 마이크론 실적(서프라이즈 예상), CPI(관세발 인플레이션 압력 제한 예상) 모두 주가 하방 압력을 만들어낼 여지가 낮을 것이라는 전제를 대응 전략에 반영하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 전일 2%대 폭락에 따른 낙폭 과대 & 기술적 매수세 유입, 미국 AI주 주가 불안 진정 등으로 반등세로 출발할 전망입니다. \n\n장중에는 내일 미국발 메이저급 이벤트(CPI, 마이크론 실적)을 둘러싼 경계감과 기대감의 공존으로,\n\n추가적인 반등 강도는 제한된 채 업종 차별화 장세로 전환할 듯합니다. \n\n5.\n\n한편, 어제 코스피가 상징적인 레벨인 4,000pt 이하로 또 내려간 점은 일부 투자자들 사이에서 증시 추세 훼손 우려를 주입시키고 있네요.\n\n하지만 작금의 불확실성(AI 수익성 및 연준 정책 관련)에 노출되고 있기는 해도, 코스피를 4,000pt 이상으로 보냈던 핵심 동력인 이익 모멘텀은 견조합니다.\n\n(11월 말 코스피 26년 영업이익 컨센서스 293조원 -> 12월 16일 현재 297조원). \n\n전일 급락으로 코스피의 선행 PER은 10.1배로 내려갔으며, 11월 중 2~3차례 조정 국면 당시 PER 10.0배 레벨에서 하방 경직성이 발생했다는 점도 상기해 볼 시점입니다.\n\n향후 추가 조정 출현 시 12월 이후에도 이익 전망(12월 선행 OP 컨센서스)이 개선되고 있는 업종들, \n\n조선(+54%, 11월 말 대비 변화율), 화장품(+14%), 상사 및 자본재(+8.0%), 반도체(+8.0%) 등을 중심으로 한 분할 매수 전략이 적절하지 않나 싶습니다.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6872", "views": 12015, "forwards": 60, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2659, "date": "2025-12-16T07:44:24+09:00", "text": "[12/16, 장 시작 전 생각: 내러티브 충돌, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 +0.7%, 브로드컴 -5.6%, 마이크론 -1.5%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 97.9pt, 달러/원 1,468.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 하락하는데 그쳤던 하루였습니다.\n\n11월 고용 경계심리, 브로드컴(-5.6%), 오라클(-2.7%) 등 AI 수익성 불안 지속으로 장 초반부터 부진한 흐름을 보이기도 했지만,\n\n이후 기술적 매수세 유입 속 로봇택시 기대감에 따른 테슬라(+3.6%) 강세 등으로 장중 낙폭이 제한됐습니다.\n\n업종별로 봐도, 기술(-1.0%), 에너지(-0.8%), 커뮤니케이션(-0.2%)를 제외하고, \n\n헬스케어(+1.3%), 유틸리티(+0.9%), 경기소비재(+0.5%) 등 나머지 모든 업종이 강세를 보이는 등 \n\n전반적인 증시 분위기가 그렇게 부정적이지는 않았네요.\n\n2.\n\n12월 FOMC 금리인하 이후 예상했던 것과 달리, 미 10년물 금리는 상방 압력을 받고 있는 상황입니다. \n\n기준금리와 시장금리의 탈동조화는 내년 연준의 통화정책 불확실성이 높은 수준에 있음을 시사하며,\n\n이런 측면에서 16일(화), 18일(목) 예정된 11월 비농업 고용, CPI 결과가 중요해졌습니다.\n\n우선 오늘 밤 발표 예정인 미국 11월 고용의 컨센서스는 신규고용(컨센 5.0만 vs 9월 11.9만), 실업률(컨센 4.4% vs 9월 4.4%)로 이전에 비해 둔화될 것으로 형성된 상태입니다.\n\n아직 침체 내러티브가 확산되고 있지 않는 환경 속에서 11월 고용이 컨센 부합 혹은 컨센 하회 시, 금리 상방 압력은 제한될 것이며 증시에 중립 이상의 효과를 낼 듯합니다.(Bad is good)\n\n반면 컨센을 상회하는 서프라이즈를 기록할 경우(시간당 평균임금 포함), “12월 인하 결정에 대한 의구심 생성 + 인플레이션 경계감 확대”가 증시에 주입될 것 같습니다(Good is bad). \n\n이는 18일(목) 11월 CPI 불안심리를 한층 더 키우는 재료로 작용할 수 있으므로, 이번 고용 지표에 대한 시장의 민감도는 이전보다 높아질 전망입니다.\n\n3.\n\n오라클, 브로드컴 실적 이벤트를 거치면서 AI 성장 불안이 재점화되고 있다는 점도 최근 증시 변동성을 키우고 있습니다.\n\n지난 금요일의 브로드컴 실적 컨퍼런스콜에서 마진율 희석 가능성, 모호한 AI 매출 가이던스 등이 이들 주가 폭락을 유발한 것은 사실인데,\n\n여기서 실적 발표 후 모건 스탠리, 바클레이스, 시티, UBS 등 주요 외사들이 브로드컴 목표주가를 기존 300~400달러에서 420~500달러로 상향했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이들 대부분 모두 AI 수요 호조, 수주 잔고 확대, 마진율 둔화에도 전체 총이익 증가 가능성 등에 더 무게중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n전일에도 브로드컴은 급락을 면치 못했으나, 상기 요인을 감안 시 주가 조정의 강도는 과한 감이 있습니다. \n\n더욱이 엔비디아(+0.7%), 마이크론(-1.5%) 등 여타 AI, 반도체주들의 주가 하방 압력이 제한적이었다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n따라서, 현시점에서 AI주의 주도주 이탈에 베팅하기 보다는, \n\n18일 예정된 마이크론 실적 이벤트를 치르면서 AI 내러티브가 점차 회복될 것이라는 전망을 베이스 경로로 가져가는 것이 적절합니다.\n\n4. \n\n전일 국내 증시는 지난 금요일 브로드컴, 마이크론, 엔비디아 등 미국 AI주 주가 폭락 여파로 반도체 등 대형주를 중심으로 급락 출발한 이후, 장중에는 코스닥 중심으로 낙폭을 되돌렸습니다.\n\n오늘은 미국 증시의 하락폭 제한 소식, 국내 반도체 등 대형주 중심의 저가 매수세 유입 등에 힘입어 상승 출발할 것으로 예상합니다. \n\n장중에는 미국 11월 고용 경계심리, 미국 AI주들의 시간외 주가 변화 등에 영향을 받으면서 전반적인 장중 지수 흐름은 정체되는 가운데,\n\n방산(러-우 전쟁 종전 협상 난항), 자율주행 및 로봇(테슬라 모멘텀) 등 개별 이슈로 업종 차별화 장세 성격을 보일 것으로 전망합니다.\n\n——————\n\n겨울에 접어들었음에도, 일간 단위로 날씨의 편차가 좀 있네요.\n\n어제는 무척이나 쌀쌀했는데, 오늘은 종일 영상권(3~8도)에다가 미세먼지도 없는 날씨라고 합니다.\n\n서울권은 오전~점심 중에 비소식이 있으니, 외부 다니실때 우산 잘 챙기시고 안전에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 잘 챙기시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6869\n", "views": 14765, "forwards": 73, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2658, "date": "2025-12-15T07:33:08+09:00", "text": "[12/15, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"또 다시 찾아온 주도주 내러티브 검증의 시간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 연준 위원들의 매파 발언 속 오라클(-4.5%)의 데이터센터 건설 지연 가능성, 브로드컴(-11.4%)의 마진 악화 우려 등이 AI주를 중심으로 투자심리를 냉각(다우 -0.5%, S&P500 -1.1%, 나스닥 -1.7%).\n\n b. 주식시장은 지난주 12월 FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적을 소화하는 과정에서 변동성에 노출됐던 가운데, 이번주에도 굵직한 이벤트를 치르면서 검증대에 서야할 것으로 예상. \n\nc. 주 후반 예정된 마이크론 실적은 연말까지 미국 AI주 주가를 넘어 삼성전자, SK하이닉스 국내 반도체주의 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망.\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 지난 금요일 미국 AI주 주가 급락 여파 속 2) 주 중 미국 11월 고용 및 11월 CPI, 3) 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, 스티븐 미란 이사 등 연준 인사들 발언, 4) BOJ 회의, 5) 마이크론 실적 등으로 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,000~4,220pt).\n\n1.\n\n시장에 일부 안도감을 제공했던 12월 FOMC 종료 후 하루 만에 매크로 부담은 다시 커진 상태. \n\n12일 클리블랜드 연은, 시카고 연은 등 연준 인사들이 인플레이션 불확실성 등을 이유로 향후 금리 동결 입장을 피력하는 등 내부 분열이 정리되지 않고 있기 때문. \n\n트럼프가 차기 연준 의장 후보로 매파 성향이었던 케빈 워시 전 연준 이사를 추가적으로 지명하는 등 인사 혼선도 금요일 미국 주식시장의 변동성 확대 요인으로 작용.\n\n2.\n\nAI주를 둘러싼 불안과 노이즈가 반복되고 있다는 점도 문젯거리. \n\n어닝 서프라이즈를 시현했던 브로드컴은 향후 마진율의 둔화 가능성을 언급한 컨퍼런스콜, 구체적으로 상향되지 않은 AI 매출 가이던스 등이 부정적인 시장 평가를 초래한 모습. \n\n여기에 최근 연속적인 급등에 따른 오버 밸류에이션 부담이 맞물리면서 이들 주식의 폭락을 유발한 것으로 보임. \n\n오픈 AI용 데이터센터 완공 시점이 1년 지연될 것이라는 보도로 추가 급락을 맞은 오라클의 경우, 이를 공식적으로 부인한 상태. \n\n하지만 그들의 현금흐름 악화(최근 12개월 누적 FCF -120억달러), 대규모로 누적된 RPO(잔여계약의무, 5,230억달러) 수익화 시점 불확실성과 같은 기존 우려 요인들은 해소되지 못하고 있는 실정. \n\n3.\n\n이처럼 시장은 지난주 12월 FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적 이벤트로 변동성 확대 압력에 노출됐던 상황. \n\n이번주에도 메이저급 이벤트를 치르면서 증시 방향성에 대한 궤도 수정 작업을 해 나갈 것으로 판단. \n\n우선 매크로 측면에서는 미국의 11월 고용(16일), 11월 CPI(18일), 연준 위원들 발언(16~18일)이 중요.\n\n12월 FOMC 금리인하 이후에도 미국 10년물 금리가 오히려 4.2%대로 상승한 점은 지난 금요일 뿐만 아니라 12월 중 증시 발목을 빈번하게 붙잡았던 요인. \n\n이는 연준 내 의견 분열 사태 이외에, 연준과 시장의 의견 대립도 좀처럼 좁혀지지 않고 있음을 유추할 수 있는 대목. \n\n가령, 12월 FOMC 점도표 상 연준은 26년 중간값을 3.4%로 제시하면서 내년 1회 인하를 시사한 반면, Fed Watch 상 시장에서는 2회 인하로 컨센서스가 유지되고 있는 환경임.\n\n따라서, 11월 고용(컨센 5.0만건 vs 9월 11.9만건), 11월 CPI(YoY, 컨센 3.1% vs 9월 3.0%)를 확인하는 과정에서 이 같은 의견 괴리가 좁혀질지 여부가 관건(10월 데이터는 미 발표).\n\n4.\n\n주식시장 고유 측면에서는 미국 마이크론 실적이 메인 이벤트가 될 전망. \n\n오라클, 브로드컴 실적 모두 그 수치 자체는 양호했지만, AI 산업 전반을 둘러싼 수익성, 퀄리티(이익의 질)와 같은 근본적인 논란은 해소되지 못하고 있는 실정.\n\n이런 측면에서 마이크론 실적 이벤트를 소화 후 주도주 내러티브의 회복 여부가 중요해졌음. \n\n그간의 메모리 가격 상승, 하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 확대 기조 등을 확인해가며 주가 랠리를 누려온 만큼, 이번 분기 호실적은 시장에서도 상수로 취급할 것으로 판단. \n\n이를 감안 시, 1) 분기 실적과 가이던스가 얼마나 컨센서스를 상회할 수 있는지, 2) 컨퍼런스콜에서 2026년 HBM 판매 전망(매진 여부 등), 범용 D램 및 낸드 가격 및 재고 전망 등와 같은 검증대를 통과할 수 있는지가 관건. \n\n이번 마이크론 실적은 미국 AI주를 넘어 국내 반도체주의 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 것이기에, 주 중반부터 이들 실적 이벤트를 둘러싼 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=762", "views": 10481, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2657, "date": "2025-12-12T07:48:23+09:00", "text": "[12/12, 장 시작 전 생각: 주도주 노이즈 극복, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.3%, S&P500 +0.2%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -1.6%, 오라클 -10.8%, 브로드컴 -1.6%(시간외 -4%대)\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,471.8원.\n\n1. \n\n미국 증시는 전약후강의 장세로 마감했습니다(다우는 신고가 경신)\n\n오라클(-10.8%)발 악재로 장 초반 부진한 흐름을 보였으나, \n\n이후 AI 산업 성장이 유효하다는 평가 속 12월 FOMC 금리인하 효과 등에 힘입어 장중 낙폭을 축소해나갔던 하루였습니다.\n\n현재 AI 버블 논란의 중심에 있는 오라클은 여전히 CDS 프리미엄이 120bp대의 고레벨을 유지하고 있네요.\n\n그 가운데, 이번 실적에서 CAPEX 상향(기존대비 +150억달러) 소식은 추가적인 현금흐름 악화 우려를 키운 것으로 보입니다.\n\n하지만 엔비디아(-1.6%), 마이크론(-2.0%) 등 여타 AI주의 낙폭 축소에서 확인할 수 있듯이,\n\n오라클발 악재는 이들 주식에만 한정이 되는 국지적인 사안이 될 가능성이 높습니다.\n\n\n2.\n\n장 마감후 브로드컴이 어닝 서프라이즈를 기록한 점도 눈 여겨볼 부분입니다. \n\n이번 분기 매출액(180억 달러 vs 컨센 175억달러) 및 EPS(1.95달러 vs 컨센 1.87달러), 다음 분기 매출 가이던스(191억달러 vs 컨센 185억달러) 모두 서프라이즈를 기록했네요.\n\n현재 시간외에서 +3%대 -> -4%대로 주가 급변이 나타나고 있기는 하지만, \n\n이미 실적 발표전부터 여러 차례 신고가를 경신하는 과정에서 단기 셀온(차익실현) 욕구가 반영되고 있는 것으로 보이네요(+ 컨콜에서 마진 약화 우려 제기)\n\n그러나 TPU 등 AI 수요 전망이 강화되고 있다는 점이 이번 실적에서 얻은 성과라고 판단합니다.\n\n따라서, 추후 마이크론 실적 발표 전후로 증시 변동성은 나타나겠으나, AI주 비중확대 전략의 유효성은 지속될 것으로 보고 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 오라클발 악재에도 장중 낙폭을 축소한 미국 증시 효과, 어닝서프라이즈를 기록한 브로드컴 효과 등에 힘입어 상승 출발할 것으로 예상합니다.\n\n한편, SK하이닉스가 투자경고 종목에 지정이 되면서, 주도주 수급 노이즈가 발생하고 있다는 점은 국내 고유의 고민거리네요.\n\n투자경고 지정 시 위탁증거금 100% 납부, 신용 불가, 대체거래소(NXT) 거래 불가 등의 제약사항이 일시적으로 주가를 왜곡시킬 수 있기 때문입니다.\n\n우선 투자 경고를 받은 만큼, 추후 “2거래일 연속 상승 and 40% 이상 급등(79만원대 이상) and 신고가 경신”의 조건을 충족 시 하루간 거래정지가 될 예정입니다.\n\n이후에도 추가 상승 시 투자 위험 종목으로 지정되는 등의 기술적인 악순환에 빠질 가능성 자체는 상존합니다.\n\n또 과거의 경험(23년 이차전지주, 25년 스테이블코인 관련주 등)을 미루어보아, 투자경고 종목에 지정됐다는 사실만으로도 심리적인 부담요인이 될 소지가 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 “투자 경고 = 단기 과열 신호”로 볼 수는 있어도, “주가 고점 신호”로 접근하는 것은 지양할 필요가 있습니다.\n\n지금 반도체주는 투자 경고 종목의 대부분을 차지해왔던 테마주가 아닌 증시 전체에 영향을 주면서 코스피 레벨업을 이끈 주도주이기 때문입니다.\n\n주도주의 지속성은 업황과 실적과 결부되어 있으며, 현재 반도체 업황의 상승 사이클 및 이익 컨센서스 상향 추세는 훼손되지 않았습니다.\n\n또 시가총액 최상위주가 2거래일 만에 40% 급등할 확률도 희박하기에, 거래정지로 이어질 가능성도 낮아 보입니다.\n\n5.\n\n일단 SK하이닉스는 지정일(11일)로부터 10거래일 지난 시점(12월 24일 수)에 단기 급등이 억제되고 신고가를 경신하지 않는다면, \n\n이후 2~3거래일에 해제될 예정입니다(투자주의 종목으로 하락). \n\n그 전까지는 신용거래 불가, NXT 사전 시세 확인 어려움 등과 같은 제약사항들이 수급 노이즈를 만들어 내겠지만, \n\n반도체 포함 국내 증시 전반에 걸친 방향성에는 제한된 영향만 가할 것이라는 전제를 대응 전략에 반영할 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n기온이 무척 내려갔네요. \n\n영하 2~3도권이기는 한데, 바람이 많이 불어서 체감온도는 그보다 더 내려간거 같습니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 옷 잘챙겨 입으시고 건강 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n주말에는 폭설이 내린다고 하니, 안전에도 유의하시구요\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6866", "views": 15719, "forwards": 73, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2656, "date": "2025-12-11T07:46:43+09:00", "text": "**[12/11, 장 시작 전 생각: 다행(FOMC) vs 안다행(오라클), 키움 한지영]**\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.7%(시간외 -1%), 마이크론 +4.5%(시간외 -0.5%), 오라클 +0.6%(시간외 -10%)\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,470.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 장 초반 FOMC 경계심리로 눈치보기 흐름을 보였으나, \n\n예상보다 매파적이지 않았던 FOMC 결과에 힘입어 상승세로 마감을 했네요.\n\n일단 26년, 27년 점도표상 중간값을 각각 3.4%, 3.1%로 지난 9월 FOMC와 동일하게 유지했네요.\n\n10~11월 중 주식시장 조정의 빌미가 됐던 단기 자금시장 불안과 관련해, \n\n12일부터 월 400억달러로 단기 국채 매입 실행과 같은 부분적인 QE를 시작하기로 결정한 점도 긍정적이었습니다.\n\n파월 의장의 기자회견도 나쁘지 않았는데,\n\n“최근의 고용은 실제 마이너스 상태일 가능성”이 있다고 언급한 반면, “인플레이션은 새로운 관세가 없다면 내년 1분기가 정점”이라고 평가하면서, 고용 하방 위험을 더 신경 쓰고 있음을 시사했습니다.\n\n2.\n\n이번 12월 FOMC는 최근 시장의 우려와 달리 “매파적 인하” 성격이 약했던 것으로 판단합니다.\n\n물론 여전히 내년도 금리 인하 횟수를 놓고, 연준(1회 인하) vs 시장(Fed Watch 상 2회 인하, 첫 인하시점은 5월, 당사는 6월로 예상) 간 의견 차이는 좁혀지지 않기는 했습니다.\n\n또 차주 11월 고용과 CPI 결과가 연준과 시장의 전망에 또 한번의 가변성을 부여할 소지는 있겠으나, \n\n내년 1월 이후 발표되는 12월 이후 데이터들 및 1~3월 FOMC 결과를 보고서 내년 금리인하 경로를 재설정해 나가는 것이 적절할 듯 싶습니다.\n\n3.\n\n이 같은 대형 매크로 이벤트가 종료된 만큼, 시장에서는 AI주 실적 등 증시 고유 요인들에 집중해 나갈 예정입니다.\n\n하지만 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 또 한차례 AI 버블 노이즈를 주입시키고 있는 모습이네요.\n\n매출액(160.6억달러, vs 컨센 162.1억달러 하회), EPS(2.26달러 vs 컨센 1.64달러 상회), 클라우드 사업 부문(80억달러 vs 컨센 80.4억달러 하회) 등 혼재된 실적을 발표했기 때문입니다. \n\n컨퍼런스콜에서는 RPO(잔여계약의무)가 전분기 대비 680억달러 증가한 5,230억달러를 기록했다고 언급하는 등(YoY 438%) 등 긍정적인 코멘트가 있기는 했습니다.\n\n그러나 현재 시간외에서 10% 가까운 주가 급락이 나타나고 있다는 점을 미루어 보아, \n\n아직 이들의 CDS 프리미엄 급등과 같은 재정 및 수익성 우려를 완전히 해소하지 못하고 있는 듯 합니다.\n\n4.\n\n다만, 엔비디아, 브로드컴, 마이크론 등 여타 주요 AI주들의 시간외 주가는 1% 내외 하락에 그치고 있네요. \n\n오라클의 부정적 파급효과는 제한되고 있는 모습입니다.\n\n본장에서 그 파급효과가 더 커질 소지는 있겠지만, AI주를 둘러싼 위험을 주가에 반영하는 것은 내일 브로드컴 실적, 차주 마이크로 실적 이후에 하는 것이 낫다는 생각을 하고 있습니다.\n\n또한 국내 코스피가 주가 상으로 4,000pt대라는 가보지 못한 영역에서 아직 적응을 하지 못하고 있기는 해도,\n\n선행 PER 밸류에이션이 10배 초반으로 익숙한 구간(과거 평균 밸류에이션 레벨)에 있다는 점, \n\n이익 모멘텀은 개선 추세를 이어가고 있다는 점도 주목해야 할 부분입니다.\n\n뿐만 아니라 코스피는 20일선을 회복하면서 단기 추세 위협에서 벗어나고 있으며, \n\n11월 역대 1위 순매도(-14.4조원)를 단행한 외국인이 12월에 1.4조원 순매수로 전환하는 등 \n\n기술적, 수급적으로 최악의 상황을 지나고 있다는 점도 지수의 하방 경직성을 부여하는 요인입니다. \n\n5.\n\n이를 감안 시, 오늘 국내 증시는 예상보다 덜 매파적이었던 12월 FOMC 결과에 따른 미국 증시 강세에도, \n\n오라클 시간외 주가 급락 여파 등으로 지수 상단이 제한되는 흐름을 보일 전망입니다.\n\n선물옵션 동시만기일이 예정되어 있는 만큼, 외국인의 현선물 수급 변화가 반도체 등 대형주 중심의 장중 주가 변동성을 만들어 낼 가능성이 있습니다.\n\n하지만 GPU 및 TPU 수요 호조 전망에 힘입어 내일 브로드컴 실적, 차주 마이크론 실적 이벤트를 중립 이상으로 치를 수 있으며, \n\n국내 증시의 밸류에이션이나 이익 모멘텀 역시 주가 하방보다는 상방을 가리키고 있는 만큼, \n\n금일 변동성 장세에 보수적으로 대응하는 것은 지양하는 것이 맞다는 생각이 듭니다.\n\n—————\n\n오늘 모처럼 비가 오네요. 출근길 불편함 없이 잘 하셨으면 합니다.\n\n오전에만 비가 내리고 오후에는 그치면서 기온은 한 차례 더 내려간다고 합니다.\n\n다들 외부 다니실떄 안전에 늘 유의하시고, 감기 조심, 건강 관리에도 늘 신경 잘쓰시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n항상 텔레그램 봐주셔서 진심 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6864", "views": 19285, "forwards": 120, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2655, "date": "2025-12-11T07:45:58+09:00", "text": "12월 FOMC 및 오라클 실적 이벤트 관련 차트", "views": 7174, "forwards": 12, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2653, "date": "2025-12-10T07:42:03+09:00", "text": "[12/10, 장 시작 전 생각: 배틀 그라운드 , 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 -0.3%, 테슬라 +1.3%, 마이크론 +2.2%\n- 미 10년물 금리 4.19%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 눈치보기 장세를 이어갔습니다.\n\n주요 외사들의 목표주가 상향에 힘입은 브로드컴(+1.3%), 마이크론(+2.2%) 등 반도체주 강세가 눈에 띄었으나, \n\n9월 JOLTs 상 구인건수 증가(+767만건 vs 컨센 720만건) 등에 따른 12월 FOMC 경계심리 여파로 전반적인 증시 움직임을 제한 시켰네요.\n\n또 JP모건(-4.6%)이 내년도 전체 지출(1,050억달러 vs 컨센 1,010억달러)이 예상보다 더 높을 것이라고 언급하는 등 은행 업종의 비용 증가에 대한 우려도 증시 부담으로 작용했습니다.\n\n2.\n\n이제 시장은 11일(목, 한국시간) 예정된 12월 FOMC(새벽 4시), 오라클 실적(미국 장 마감 후)을 놓고, 증시 방향성 베팅을 시작할 예정입니다. \n\n일단 12월 금리인하 여부는 미리 시장에 반영된 감이 짙은 만큼, 이번 회의에서는 부차적인 사안이 될 듯합니다. \n\n최근 12월 인하 전망이 강화되는 구간에서도 미 10년물 금리가 4.0%대 이하로 레벨 다운을 하지 못하고 있는 점도 12월 인하 여부의 중요성을 낮추는 요인이 아니었나 싶습니다.\n\n3.\n\n이런 측면에서 26년 점도표 변화(9월 FOMC 상 26년 중간값 3.4%로 제시)가 증시 참여자들의 주요 격전지일 듯 합니다. \n\n뿐만 아니라 연준 위원들의 내부적인 의견 분열이 정리되고 있는지 여부도 간과할 수 없는 변수입니다. \n\n10월 FOMC에서도 금리인하에 반대표를 행사한 위원은 2명이었으며, 그 가운데 “매파적 반대(동결 주장)”와 “비둘기파적 반대(50bp 인하 주장)”이 동시에 출현하는 이중 분열이 발생한 상태였기 떄문입니다.\n\n현재 외신, 주요 설문을 종합해보면, 이번 FOMC에서 2~3명 반대표가 나올 것으로 관측되고 있네요.\n\n(파월 의장 임기기간 중 반대표는 최대 3명이었으며, 1980년대 이후로는 최대 5명까지 반대표 출현했던 사례 존재). \n\n만약 그 이상의 반대표가 등장 시 “연준 내 분열 심화 -> 향후 정책 경로 불투명성 증가”의 신호가 확산될 가능성이 있습니다.\n\n이는 증시 변동성 확대로 이어질 수 있으며, 차주까지도 그 여진이 지속될 가능성을 염두에 두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\nAI 산업 버블 우려를 만들어냈던 오라클의 실적이 FOMC 직후 예정된 것도 일시적인 증시 방향성 혼란 유발 요인입니다.\n\n이번 실적에서는 분기 실적 및 가이던스의 컨센 상회 여부도 중요하지만, 최근 대규모 회사채 발행에 대한 현실성 있는 자본조달 계획 제시 등에 시장의 관심이 더 집중될 전망입니다. \n\n또한 국내 증시에서는 같은 날 선물옵션 동시 만기일에 따른 현선물 수급 변동성이 목요일 당일 증시 방향성을 일시적으로 왜곡시킬 수 있기에, 증시 포지션에 변화를 주는 것은 분할로 접근할 필요가 있다는 생각을 유지하고 있습니다. \n\n5.\n\n이를 감안 시, \n\n오늘 국내 증시는 12월 FOMC, 오라클 등 내일 새벽 몰린 이벤트를 놓고 눈치보기 장세가 전개될 것으로 예상합니다.\n\n다만, 전반적인 거래 감소 및 지수 방향성 부재 속에서도,\n\n국민성장펀드(10일 출범, 150조원 규모), 미국 스페이스 X의 26년 IPO 추진 소식(1.5조달러 규모) 등 테마성 재료는 상존하고 있는 만큼, \n\n관련 테마주(반도체 소부장, 우주항공 등)들의 주가 변화는 오늘 하루 지켜볼 만한 이슈가 될 듯합니다.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6862", "views": 14747, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2652, "date": "2025-12-09T07:43:04+09:00", "text": "[12/9, 장 시작 전 생각: 눈치게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +1.7%, 브로드컴 +2.8%, 테슬라 -3.4%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,469.7원.\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약의 장세로 소폭 하락 마감했습니다.\n\n트럼프 정부에서 H200 대중 수출 허용(수출세 25% 부과)에 따른 엔비디아 강세(+1.7%),\n\n3분기 실적 기대감 속 MS(+1.6%)향 납품 전망이 제기된 브로드컴 강세(+2.8%) 등 반도체주들이 긍정적인 흐름을 연출하기는 했습니다(마이크론 +4.9%, 필라델피아 반도체지수 +1.1%)\n\n하지만 테슬라(-3.4%), 알파벳(-2.3%), 메타(-1.0%) 등 여타 M7의 주가는 취약했던 가운데,\n\n12월 FOMC 경계심리로 10년물 금리가 4.1%대로 상승한 여파가 전반적인 증시의 발목을 잡았네요.\n\n2.\n\n지금 시장은 12월 FOMC 인하를 기정 사실화하고 있으나, 내년 FOMC에 대해서는 불확실성을 높게 가져가는 분위기입니다. \n\n뉴욕 연은의 기대 인플레이션(3.2%, 전월 3.2%)의 레벨 다운이 나타나지 않았다는 점도 연준의 보수적인 정책 운영으로 이어질 것이라는 우려도 나오고 있네요.\n\n결국 이번 12월 FOMC에서는 금리인하 여부를 넘어,\n\n 내년도 통화정책 경로 변화와 맞물린 미 10년물 금리 향방이 FOMC 이후 시장 방향성에 영향력을 행사할 듯 합니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 반도체(SK하이닉스 ADR 발행 기대감 등), 이차전지(LG에너지솔루션의 벤츠 배터리 수주 등) 등 주력 업종 강세에 힘입어 1%대 상승세를 연출했습니다.\n\n오늘은 “엔비디아, 브로드컴, 마이크론 등 반도체주 강세” vs “12월 FOMC + 오라클 실적 경계심리” 등 미국발 상하방 요인이 혼재된 가운데, \n\n최근 연속 상승에 따른 차익실현 물량을 장중 소화하면서 눈치보기 장세를 보일 전망입니다.\n\n4.\n\n한편, 코스피는 12월 이후 주가 회복력을 보이면서 4,100pt선에 재차 진입하는데 성공했네요.\n\n한동안 20일선 지속 하회함에 따라 기술적인 단기 추세가 위협받기도 했지만, 이제 재차 20일선 위로 올라온 상태입니다.\n\n업종 측면에서도 반도체, 기계, 조선 등 주도주들의 주가 회복력이 생성되고 있다는 점 역시 긍정적인 부분입니다.\n\n가령, 11월 코스피 업종 중 조선(-15.5%), 기계(-11.8%), 반도체(-6.0%)가 하위권에 머물러 있기도 했습니다.\n\n하지만 12월에는 관세 소급효과, 로봇 테마가 붙은 자동차(+10.1%), 소외주 대표주자였던 이차전지가 포함된 IT가전(+8.3%)이외에도, 반도체(+8.8%), 기계(+5.0%), 조선(+4.8%)도 수익률 상위권을 탈환했네요.\n\n5.\n\n물론 주 중 FOMC, 오라클, 브로드컴 등 AI주 실적 이벤트를 치르는 과정에서 재차 변동성 확대 압력에 노출될 가능성도 열고 가야 합니다.\n\n다만, 코스피 이익 전망의 상향 지속(26년 영업이익 컨센 11월 말 412조원 -> 12월 현재 417조원, 27년 영업이익 컨센 11월 말 458조원 -> 12월 현재 463조원), \n\n12월 이후 반도체 중심의 외국인 순매수 재개(코스피 +2.3조원, 반도체 +1.3조원) 등 대형주들의 이익과 수급 여건이 중립 이상이라는 점에 무게중심을 둘 필요가 있습니다.\n\n코스닥도 미국발 외생 변수와 무관한 단기 재료가 대기하고 있다는 점도 마찬가지입니다(ex: 주중 국민성장펀드 150조원 출범 등 코스닥 시장 활성화 정책 발표 예정). \n\n따라서, 주 중반 이후 몰린 대외 이벤트에 대해 “반등 시 매도 후 현금 비중 확대”로 대응하기 보다는 “조정 시 분할 매수” 혹은 “기존 포지션 유지”로 대응하는 것이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n영하권은 아니지만, 날씨가 다시 쌀쌀해졌습니다.\n\n체감온도도 어제에 비해 많이 내려갔네요.\n\n독감이 여전히 기승을 부리고 있는 와중에 노로 바이러스 환자도 급증(YoY, 약 +60%)하고 있다고 하니,\n\n건강 관리에 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6860", "views": 13641, "forwards": 67, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2651, "date": "2025-12-08T07:32:03+09:00", "text": "[12/08, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"증시 방향성의 키를 쥐고 있는 연준과 AI \"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 9월 근원 PCE 안도감(YoY 2.8% vs 컨센 2.9%), 12월 미시간대 기대인플레이션 둔화(4.1% vs 컨센 4.5%)에도, 12월 FOMC 관망심리 등으로 제한적 상승(다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%).\n\nb. 주 초반~중반까지는 별 다른 이벤트가 없지만, 주 중반 이후부터는 연준, AI 관련 메인 이벤트를 한꺼번에 치러야 하는 시장 환경에 직면할 예정. \n\nc. FOMC, 오라클, 브로드컴 실적 발표 직후 시장 참여자들간 서로 다른 해석을 하는 과정에서 지수 방향성을 일시적으로 왜곡시킬 수 있다는 점을 염두에 둘 필요\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 12월 FOMC 이후 시장 금리 변화, 2) 미국 10월 JOLTs, 중국 11월 수출입 등 주요 경제지표, 3) 오라클, 브로드컴 실적 이후 AI 업종 고평가 및 수익성 전망 변화, 4) 국내 선물옵션 동시만기일로 인한 현선물 수급 변동성 등에 영향을 받으면서 눈치보기 장세에 돌입할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,900~4,180pt).\n\n1.\n\n이번주에도 10월 JOLTs, 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 등 주요 지표가 예정되어 있으며. 이를 확인하는 과정에서 12월 FOMC(한국시간 11일) 전망이 급변할 가능성 상존. \n\n다만, 그간 확보한 고용, 물가 데이터(고용 둔화 지속 + 인플레 압력 제한)를 고려 시, 12월 인하를 베이스 경로로 유지해 나가는 것이 적절(Fed Watch 상 12월 인하확률은 80%대 중후반).\n\n또 이번 12월 FOMC에서는 금리인하 여부도 중요하지만, 이보다는 내년 점도표와 파월 의장의 기자회견에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n지난 9월 FOMC 점도표 상으로 연준은 26년 기준금리 중간값을 3.4%로 제시하면서, (이번 12월 FOMC 인하를 가정할 경우) 내년 최소 1회 인하를 시사했던 상황. \n\n여기서 Fed Watch 상 내년 2회 인하로 컨센서스가 형성되어 있는 등 26년 경로를 놓고 연준과 시장의 간극이 벌어진 점에 주목할 필요.\n\n2.\n\n9월~10월 FOMC 의사록에서도 확인한 것처럼, 연준 내 정치 파벌이 형성되면서 의견 대립도 격화되고 있는 상태. \n\n이는 내년 통화정책의 셈법을 복잡하게 만듦에 따라, “시장 금리 변동 -> 주식시장 내 밸류에이션 상 할인율 급변 -> 주가 변동성 확대”라는 부정적인 피드백 루프에 빠지게 만들 가능성을 내포. \n\n결국, 이번 FOMC는 점도표(+26년 경제전망)의 변화 여부, 고용시장 하방 위험에 중점을 두면서 금리인하를 지지했던 파월 의장의 입장 변화 여부가 중요. \n\n이를 통해 연준 내부적인 갈등, 연준과 시장의 갈등이 완화되는지가 연말까지 증시 방향성을 좌우하는 주요 기제가 될 것으로 판단.\n\n3.\n\n증시에서는 미국 AI주 뿐만 아니라 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주 포함 코스피 전반적인 증시에 높은 영향력을 행사하는 오라클(한국시간 11일 새벽)과 브로드컴(한국시간 12일 새벽) 실적이 메인 이벤트. \n\n오라클은 9월 이후 CDS 프리미엄이 50bp대에서 110bp대로 2배 이상 급등함에 따라, AI산업 수익성 불안의 단초를 제공했던 상황. \n\n이를 감안 시, 이번 실적에서 가이던스 컨센 상회 여부 이외에도, 클라우드 사업 부문의 50%대 성장률 유지 여부, 최근 대규모 회사채 발행에 대한 현실성 있는 자본조달 계획 제시 등이 관전 포인트가 될 전망. \n\n4.\n\n반면, 브로드컴은 제미나이 3.0 호평 이후 부각되고 있는 알파벳의 TPU 성장 내러티브에 힘입어 최근 신고가 경신 중에 있음. \n\n최근 브로드컴의 신고가 경신에서 추론할 수 있듯이, 이번 실적에 대한 시장의 기대치는 높은 편이기에,\n\n3분기 실적 및 26년 가이던스가 얼마나 컨센서스를 상회하는지가 관건. \n\n이들 실적 결과를 통해 시장은 반도체 등 AI 하드웨어 업체들만 성장의 과실을 누릴지, \n\n아니면 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 전력기기 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 과실을 누릴지를 가늠해 나갈 전망. \n\n5.\n\n이처럼 주 초반~중반까지는 별 다른 이벤트가 없지만, \n\n주 중반 이후부터는 연준, AI 관련 메인 이벤트를 한꺼번에 치러야 하는 시장 환경에 직면할 예정. \n\n국내 증시에서는 11일(목)에 선물옵션 동시 만기일이 예정된 만큼, 현선물 시장의 수급 변동성 확대에도 대비해야 하는 상황. \n\n따라서 FOMC, 오라클, 브로드컴 실적 발표 직후 시장 참여자들간 서로 다른 해석을 하는 과정에서, \n\n지수 방향성이 일시적으로 왜곡될 수 있음을 감안 시, 포지션 구축은 일간 단위 분할 베팅으로 접근하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=761", "views": 15498, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2650, "date": "2025-12-05T07:48:09+09:00", "text": "[12/5, 장 시작 전 그림]", "views": 9429, "forwards": 39, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2649, "date": "2025-12-05T07:46:42+09:00", "text": "[12/5, 장 시작 전 생각: 텐션 업&다운, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +2.1%, 테슬라 +1.8%, 메타 +3.4%\n- 미 10년물 금리 4.10%, 달러 인덱스 99.0pt, 달러/원 1,474.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 큰 변화 없이 심심한 주가 흐름을 보이면서 혼조세로 마감했네요.\n\n메타(+3.4%)가 “메타버스 사업 예산을 30% 감축한 후 AI에 집중할 것”이라는 FT 보도가 시장의 텐션을 잠시 높이긴 했고,\n\n“원전이 데이터센터 전력난 해소에 필수적이다”식으로 언급한 엔비디아(+2.1%)의 젠슨황 발언에 힘입어,\n\n오클로(+15.6%), 코어위브(+8.0%) 등 원전, 네오클라우드주들이 동반 강세를 보인점도 눈에 띄기는 했습니다.\n\n그외에는 시장 전체를 움직일만한 화젯거리가 기업이나 업종단에서 나오진 않았네요.\n\n매크로 단에서는 주간신규실업수당청구건수(19.1만 vs 21.0만)가 예상보다 적게 나오는 등 실업자 급감 소식이 있었으나,\n\n12월 금리인하 전망에 영향을 줄 정도는 아니었네요(Fed Watch 12월 인하 확률 89%대).\n\n2.\n\n최근 한국, 미국 증시 모두 주가 회복에 나서고 있고, \n\n로봇, 암호화폐 등 테마들도 중간중간 시장의 관심을 이끌고 있지만, \n\n전반적인 시장의 텐션이 요 며칠 새 조금 떨어진 느낌입니다.\n\n전체 시장의 방향성을 만들어 내는 대형 이벤트가 부재한 것도 있고, \n\nAI, 반도체와 같은 주도주들이 단기 추세선인 20일선 위로 좀처럼 올라오지 못하고 있는 영향도 있는 듯 합니다.\n\n거래대금과 거래량이 최근 감소하고 있는 것도 이 같은 텐션 다운과 무관하지 않아 보입니다.\n\n3.\n\n그래도 다음주에는 시장의 텐션과 도파민을 높여주는 이벤트들이 대기하고 있네요.\n\n10월 미국 JOLTs 보고서(10일), 12월 FOMC(11일), 국내 선물옵션 동시 만기일(11일), 브로드컴 실적(12일) 등이 그것입니다.\n\n사실상 주 중반 이후 부터는 만만치 않은 환경에 직면할 수 있음을 시사하기에,\n\n지금처럼 상대적으로 조용한(?) 분위기에서 다음주 대응 전략을 차분하게 준비해보는 것도 나쁘지 않겠다는 생각이 드네요.\n\n4.\n\n국내 증시도 다음주 연속적인 이벤트 박싱데이를 앞둔 관망심리로 지수 방향성이 부재한 흐름을 보일 전망입니다.\n\n전일 트럼프발로 코스피, 코스닥 양시장 내 로봇 관련주들이 시세를 크게 한번 내줬지만, \n\n오늘은 장 중에 이들 업종의 차익실현 물량이 출회될 가능성을 열고 가야 할 듯 합니다.\n\n반면, 국내 원전 관련주들은 젠슨황 발언에 따른 미국 원전주 강세의 온기를 이어받을 수 있겠네요.\n\n전체적으로 시장의 수급이 얇아진 상황 속에서 개별 재료에 따라 업종 간, 종목 간 움직임의 편차가 큰 하루가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n어제 다들 퇴근 안전하게 잘하셨는지 모르겠습니다.\n\n뉴스를 보니 폭설로 인해 도로 곳곳이 마비가 되면서 퇴근길 대란이 발생했었네요.\n\n오늘 아침 새벽 출근길에도 골목, 도로 곳곳이 얼어있던데, 많은 분들이 출근하실 때 불편함을 겪으실 것 같습니다.\n\n날씨도 종일 영하권이라고 하고, 길도 많이 미끄럽습니다.\n\n밖에 돌아다니실 때, 안전에 늘 유의하시고, 건강도 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n다가오는 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영.", "views": 16802, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2648, "date": "2025-12-04T07:46:34+09:00", "text": "이거는 나노바나나 3.0 프로를 활용해 이것저것 색감과 아이콘을 만져가면서,\n\n오늘자 장 시작 전 생각을 이미지화 시켜본 그림입니다.\n\n요약 차원에서 간단히 보시기에 좋은것 같아 공유드립니다.", "views": 17162, "forwards": 106, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2647, "date": "2025-12-04T07:43:39+09:00", "text": "[12/4, 장 시작 전 생각: 의심과 증명, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.9%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 -1.0%, MS -2.4%, 테슬라 +4.1%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,466.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 다우를 중심으로 상승했네요.\n\nMS발 노이즈가 장 초반 시장을 혼란하게 만들었으나 노이즈에 그친 가운데,\n\nADP 고용, ISM 서비스업 지표 부진에 따른 연준 금리인하 기대감 지속, \n\n트럼프 정부의 로봇 산업 육성 기대감 등이 전반적인 업종에 걸쳐 온기를 불어넣었습니다.\n\n종목 단에서 엔비디아(-1.0%), 마이크론(-2.2%) 등 일부 AI주들은 MS 노이즈와 맞물린 차익실현 여파로 부진했으나,\n\n알파벳(+1.5%)을 포함해 여타 AI, 반도체 관련주들은 견조한 주가흐름을 보였네요(필라델피아 반도체지수 +1.8%)\n\n또 백악관의 공식입장이 나온 건 아니지만, 폴리티코에서 트럼프 정부가 AI 다음으로 로봇 산업을 본격 육성하겠다는 보도가 있었습니다.\n\n이 덕분에 테슬라(+4.1%), 서브로보틱스(+18.2%) 등 로봇 관련주들이 동반 강세를 보였는데, \n\n오늘 국내 증시에서도 로봇 테마가 또 한번 움직임이 나오지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\nMS 발 노이즈는 언론을 통해서 만들어졌습니다.\n\n일부 언론에서 MS가 영업사원들에게 AI 에이전트 판매량 목표치를 기존보다 낮게 할당했다는 이야기가 전해졌고,\n\n한때 시장에서는 AI 수요가 생각보다 강하지 않을 것이라는 불안감이 생성됐었네요. \n\n회사측에서 반박 입장을 표명하면서 사태는 일단락된 것 같지만,\n\n이들 주가가 2%대 약세로 끝났다는 점을 미루어보아, \n\n시장에서는 여전히 AI 산업의 수익성, 수요 전망을 둘러싼 의심의 눈길을 완전히 거두지 못하고 있는 모양새입니다.\n\n최근 제미나이 3.0 효과를 톡톡히 누리고 있는 알파벳의 주가 강세가 보여준 것처럼,\n\nAI주들은 말보다, 실제 숫자로 증명을 해야만 하는 일이 빈번해질듯 합니다.\n\n다음주 후반부터 예정된 브로드컴, 오라클, 마이크론 실적의 3연타석을 어느 때보다 중요해진 이유이기도 합니다.\n\n3.\n\n12월 금리인하는 기정사실화 되고 있는 것 같네요.\n\n11월 ADP 민간 고용(-3.2만 vs 컨센 +5만)은 대폭 쇼크가 나면서 고용시장 둔화를 재확인했습니다.\n\n11월 ISM 서비스업 PMI(52.6 vs 컨센 52.0) 내 가격지수(65.4 vs 10월 70.0)가 하락한 점 역시,\n\n관세가 서비스업 인플레이션에 미치는 영향이 감퇴하고 있음을 보여줬네요.\n\n금요일 9월 PCE, 12월 미시간대 기대인플레이션 예비치 결과를 받아들이는 과정에서 12월 인하 전망이 급변할 수 있겠지만, \n\n고용, 인플레, 소비 등 주요 데이터들의 무게는 동결보다는 인하 쪽으로 기울어져있다고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 조선, 방산, 원전 등 기존 주도주 강세에 힘입어 4,000pt를 재차 탈환했네요.\n\n11월 현기증 나는 무빙으로 시장이 고통을 겪는 과정에서 다녀온 3,800pt가 단기 바닥이었을 가능성을 보여준 하루였습니다.\n\n오늘도 전반적인 증시 분위기는 중립 이상일 듯 합니다.\n\nMS 발 노이즈, 엔비디아 및 마이크론 주가 약세 등이 국내 증시에서도 관련주들의 차익실현 유인을 제공할 수는 있겠으나,\n\n기존 주도주들의 여전한 가격 메리트, 트럼프 정부의 로봇 정책 기대감과 같은 재료들이 4,000pt 안착에 힘을 실어주지 않을까 싶습니다.\n\n———————\n\n어제에 이어 날씨가 무척이나 춥고, 바람도 매섭습니다.\n\n출근길 만만치 않으실 텐데, 조심히 잘 출근하셨으면 좋겠네요.\n\n낮에는 영상권으로 잠시 올라갈 예정인데, \n\n저녁부터는 서울권에 눈 소식이 있는 만큼 퇴근길 안전에도 유의하시길 바랍니다.\n\n감기 걸리시지 않게 건강도 늘 잘챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 13850, "forwards": 67, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2646, "date": "2025-12-03T09:06:05+09:00", "text": "**[12월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"조정의 피로 회복 후 연말 랠리 시도\"\n**\n(요약)\n\n1. 전략: 조정의 피로 회복 후 연말 랠리 시도 \n- 지난 9~10월 역대급 랠리 이후 11월 가격 조정으로 속도 및 밸류에이션 부담을 덜어냈던 주식시장은 12월 중순까지 현재 레벨에서 방향성 탐색 구간에 놓여있을 전망. 이후 해당 이벤트들을 중립 이상으로 소화하면서 월말로 갈수록 상승추세가 재차 강화될 전망 \n\n- 12월 코스피 레인지를 3,800~4,300pt로 제시, 업종 측면에서는 반도체, 기계(방산, 전력기기), 금융 등 최근 조정을 통해 가격 메리트가 부각된 기존 주도주들을 중심으로 분할 매수 대응을 추천. 연말 배당 수요 모멘텀이 있는 자동차 등 배당주, 레저, 화장품, 유통 등 원화 약세 수혜주도 트레이딩 관점에서 수익률 제고에 기여할 것으로 판단 \n\n2. 퀀트: 실적 개선 흐름 확대\n\n- 최근의 주가 조정세가 연출되며 이익모멘텀과 주가 수익률의 괴리가 축소. 특히 이를 주도한 반도체 업종의 괴리가 크게 줄어든 점은 급격한 변동성 확대 가능성을 낮게 만드는 요인.\n\n- 증시 전반의 밸류에이션 부담이 낮아진 상황에서 실적 개선 흐름이 업종 전반으로 확대되는 점은 긍정적. 시중 유동성 장세가 훼손되지 않을 것이라는 전망이 우세한점을 감안 최근 낙폭이 컸던 성장 스타일의 반등 탄력이 높을 것으로 기대\n\n3. 시황: 정책과 유동성이 견인할 코스닥\n\n- 연초 이후 코스피 대비 소외받았던 코스닥은 정부의 코스닥 활성화 정책 기대감에 힘입어 연말 키 맞추기성 반등 시도 전망\n\n- 새 정부의 생산적 금융으로의 전환, 확장 재정 기조 속 시중 유동성 확대는 코스닥 시장 내 개인 자금 유입으로 연결. JP 모건 헬스케어 컨퍼런스, CES 등 내년 1월 예정된 주요 이벤트를 앞두고 코스닥으로 선제적인 자금 유입이 나타날 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=363", "views": 9110, "forwards": 66, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2645, "date": "2025-12-03T07:45:50+09:00", "text": "[12/3, 장 시작 전 생각: 서로 다른 시장 셈법, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 +0.9%, 알파벳 +0.3%, 테슬라 -0.2%\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,468.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭이지만 반등에 성공했습니다.\n\n일본 금리 안정에 따른 엔-캐리 청산 노이즈 완화, 엔비디아(+0.9%) CFO의 AI 버블 일축 발언 등이 반등의 배경이었네요.\n\n또 연준의 완화정책 기대감도 반등에 한 몫을 했습니다. \n\n어제 트럼프가 내년 초 연준 의장이 지목될 것이라고 언급하면서 잠재적인 인물로 캐빈 해싯 백악관 경제위원장을 소개했네요.\n\n그가 지명한 인물이 차기 연준 의장이 될 시, 내년에도 연준은 완화정책을 이어갈 것이라는 기대감이 생성된 듯 합니다.\n\n동시에 현재 연준 내부적으로 정치 대립이 발생하고 있으며, 이들의 기본 성향은 데이터 의존적이라는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.\n\n현 시점에서는 금리인하 여부를 포함해, 내년 점도표 변화를 확인할 수 있는 12월 FOMC를 치르고 나서 이후에 내년 금리 경로를 가늠해보는 것이 적절하다는 생각을 합니다. \n\n2.\n\nAI주 버블 논란도 마찬가지입니다.\n\n전일 엔비디아 CFO가 “버블은 없다”, “10년내 데이터센터 3~4조달러로 성장”, “차세대 루빈 2026년 하반기 출시 예정”과 같은 긍정적 코멘트를 전하기는 했습니다.\n\n다만, 엔비디아의 제한적 주가 반등이 시사하듯이, 현재 시장은 실제 숫자(실적)에 무게중심을 두고 있는 상태입니다. \n\n이를 감안 시 차주 후반부터 예정된 브로드컴 등 주요 AI 밸류체인 실적 확인 전까지는,\n\nAI주 전반에 걸쳐 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 가능성 대비는 해야할 듯 합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 필라델피아반도체지수 강세(+1.9%), 어닝 서프라이즈를 기록한 마벨 테크놀러지의 시간외 7%대 주가 강세 등 미국발 재료에 영향을 받아 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 급등한 대형주 위주로 차익실현 성격 순환매가 나타나면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n한편, 외국인은 지난 11월 중 4주 연속으로 순매도에 나서면서 수급 상 하방 압력을 가하는 주체를 담당했었습니다(11월 코스피 순매도 14.4조원). \n\n그러나 12월 2거래일에 걸쳐 1.4조원 순매수로 전환하는 등 이들의 셀코리아가 진정되고 있다는 점이 안도 요인이네요.\n\n업종 측면에서 봐도 마찬가지인데,\n\n우선 외국인이 11월 중 반도체(-10.9조원), 기계(-1.2조원), 은행(-8,600억원), 조선(-2,000억원) 등 주도 업종에 순매도를 집중한 여파로 이들 대부분이 단기 추세선인 20일선을 하향 이탈하기도 했습니다.\n\n하지만 그 반작용으로 재차 진입 메리트가 생성됨에 따라, 12월 이후 주도주의 주가 회복력이 개선되고 있네요.\n\n5.\n\n11월 실적 시즌 종료 이후(11월 17일~12월 2일)에도 12개월 선행 영업이익 컨센서스가 상향되고 있는 업종들을 봐도 비슷한 결론에 도달 합니다. \n\n해당 기간 중 컨센서스 상향 업종에 에너지(+5.7%), 건강관리(+5.2%) 이외에도, \n\n반도체(+8.5%), IT하드웨어(+6.7%), 기계(+5.0%), 조선(+1.8%) 등이 상위권에 포진해있으며, 외국인의 순매수 유인에는 이익 모멘텀의 비중이 큰 편이라는 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n물론 11월 말 3%대 폭등세를 보인 코스닥 등 중소형주에 대한 관심이 늘어나고 있기는 하지만, 코스닥 시장 활성화 방안이 월 중순으로 연기될 가능성이 거론되고 있네요. \n\n정책 테마에 베팅하는 “코스닥 선 매집 후 길목 지키기 전략”을 수행하려는 욕구가 크지 않은 투자자 입장에서는,\n\n이번주 남은 기간 동안 코스피 내 대형주, 주도주 중심의 비중 유지 전략에 무게를 두는 것이 적절하지 않을까 싶습니다.\n\n——————\n\n오늘은 체감온도가 영하 10도 이하로 내려가는 무척 추운날씨라고 합니다.\n\n이번주 내내 영하권에 있다고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.\n\n감기 환자도 계속 늘어나고 있다고 하는데, 감기 걸리시지 않게 늘 건강에 유의하시구요.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6853", "views": 9625, "forwards": 69, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2644, "date": "2025-12-02T07:40:48+09:00", "text": "[12/2, 장 시작 전 생각: 재료 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -0.4%\n- 엔비디아 +1.7%, 알파벳 -1.6%, 마이크론 +1.7%\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러/엔 155.4엔, 달러/원 1,471.2원\n\n1.\n\n12월 첫거래일 미국 증시는 부진하게 시작했네요.\n\nBOJ 금리인상 경계심리로 하락 출발하기는 했지만, 그래도 엔비디아(+1.7%)와 시놉시스(+4.8%) 간 협업 소식, ISM 제조업 PMI 부진에 따른 연준 인하 기대감 유지 등이 장 중 낙폭을 제한시켜준 하루였습니다.\n\n어제부터 갑작스레 BOJ의 12월 금리인상 및 엔-캐리 청산 우려, PBOC의 가상화폐거래 불법활동 규정 등 또 다른 불확실성이 증시에 주입이 되고 있네요.\n\n주식시장의 성향을 생각해 보면, 신규 재료에 민감하게 반응하려는 것이 그리 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n2.\n\n그러나 AI와 연준과 같은 기존 불확실성 수위가 완화되고 있다는 점도 눈여겨볼 부분입니다. \n\n가령, 엔비디아와 시놉시스 간 협업, 젠슨황의 자사 GPU 및 플랫폼에 대한 긍정적인 성장 전망 발언이나, \n\nISM 제조업 PMI(48.2 vs 컨센 49.0)에 따른 12월 FOMC 인하 기대감이 유지되고 있다는 점이 대표적인 사례에 해당합니다.\n\n결국 오늘 한국 시간 오전 10시 파월 의장 발언 뿐만 아니라, \n\n이번주 세일즈포스 실적(AI 버블 우려), BOJ 관련 인사들 코멘트 및 엔화 향방, 암호화폐 시장 추가 악화 여부 등을 확인하는 과정에서 변동성에 노출되겠지만, 주가 하방 압력은 제한될 것이라는 점을 베이스 경로로 가져가는 것이 나을 듯 하네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 미국 증시 낙폭 축소, 국내 증시의 양호한 펀더멘털 환경 등이 장중 지수 하단을 지지해주는 역할을 수행할 전망입니다.\n\n역시나 장중에는 파월 의장의 발언(오전 10시)도 중요하지만, 엔화 및 일본 증시 변화에도 주목해야 겠습니다. \n\n어제 일본 10년물 금리 급등, 엔화 강세 등이 출현하는 과정에서 엔-캐리 청산 노이즈가 또 다시 부각됐었기에, \n\n오늘도 장중 관련 가격들의 변화가 국내 증시에 영향력을 행사할 것으로 보이네요.\n\n4.\n\n다만, 이 같은 외생 변수로 인한 주가 하방 압력에 노출되더라도, 코스피의 이익 모멘텀은 유지되고 있다는 점에 무게 중심을 두고 갈 필요 있습니다. \n\n12개월 선행 영업이익 컨센서스(YoY, 10월 +20% -> 11월 +29% -> 12월 30%)는 상승 추세가 훼손되지 않았고,\n\n11월 수출(YoY +8.4% vs 컨센 +5.7%)이 반도체(10월 +25.2% -> 11월 +38.6%), 자동차(-10.5% -> +13.7%), 기계(-15.9% -> -4.2%) 등 주력 업종의 양호한 수출에 힘입어 서프라이즈를 기록한 것도 중립 이상 요인이네요.\n\n또 11월 원화표시 수출(+13.4% vs 달러 표시 수출 +8.4%)의 개선세를 미루어 보아, 고환율 여건 속에서 12월 수출 역시 호조세를 이어갈 수 있다는 점도 긍정적인 부분이 아닐까 싶습니다.\n\n코스피 선행 PER도 10배 이하로 내려오는 과정에서 기존 악재에 대한 내성을 획득하고 있는 만큼, \n\n11월 전저점 수준인 3,800pt 내외에서는 분할 매수로 대응해 나가는 것이 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n—————\n\n오늘부터 날씨가 다시 쌀쌀해지면서, 영하권에 들어간다고 하네요.\n\n날씨도, 증시도, 뭔가 냉기 가득한 쌀쌀함이 찾아오는 분위기입니다.\n\n이럴때 일수록 건강 더 잘 챙기시고, 컨디션과 스트레스 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6851", "views": 13587, "forwards": 85, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2643, "date": "2025-12-01T08:02:57+09:00", "text": "[12/01 위클리 증시 코멘트 및 대응 전략, 키움 시황/ESG 이성훈]\n\n------\n\n28일(금) 미국 증시는 추수감사절 연휴로 조기 폐장(동부시간 기준 오후 1시)하며 거래량 급감한 가운데 블랙프라이데이 소비 기대감에 따른 소매업체 강세, 12월 금리 인하 기대감 속 AI 기술주 랠리 지속 등에 영향을 받아 3대 지수 상승 (다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%).\n\n\n-------\n\n한국 증시는 1) ADP 민간고용, PCE 물가, 파월 연준의장 발언, 2) 국내 수출, ISM 제조업 PMI, 3) 마벨테크, 세일즈포스 등 AI 기업 실적 발표, 4) 코스닥 활성화 종합대책 등 정부 정책 기대감 등에 영향을 받으면서 4,000pt 재진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,850~4,100pt).\n\n지난주 들어 시장을 짓눌렀던 두 가지 우려 요인(연준 금리 인하 불확실성, AI 버블 우려)이 동시에 완화되며 글로벌 주식시장에 우호적인 환경이 조성되고 있는 흐름. 결국, 금주에도 금리 인하와 AI 산업 확장이라는 핵심 모멘텀이 유지될 수 있는지를 가늠할 이벤트에 초점을 맞출 필요.\n\n먼저, 매크로 지표 측면에서는 한국시간 기준 발표 예정인 11월 ADP 민간 고용(3일), 11월 ISM 서비스업 PMI(4일), 9월 PCE 물가지수(6일) 지표 등에 주목할 필요. 현재 컨센서스 상, ADP 민간고용(컨센 1만 건 vs 전월 4.2만 건)은 둔화, 9월 PCE 물가(YoY, 헤드라인 2.8% vs 전월 2.7%, 코어 2.8% vs 전월 2.9%)는 비교적 안정된 흐름을 보일 것으로 예상. 시장 예상치와 대체로 부합한 수준으로 발표될 경우 현재 시장의 금리 인하 기대감은 유지될 전망.\n\n그 외에 최근 뉴욕 윌리엄스 연은 총재의 비둘기파적 발언 이후 연준 금리 인하 기대감이 재확산(Fed Watch 기준, 12월 금리 인하 확률 86.4%)되었으나, 여전히 연준 내에서는 인하 vs 동결 간 의견이 나뉘고 있는 상태. 이러한 상황에서 파월 연준의장의 발언(2일)과 비둘기파 성향을 가진 미셸 보우먼(3일, 5일) 이사의 통화정책 발언에 시장 민감도 높아질 것으로 전망.\n\n한편, 국내 수출주 실적 방향성을 가늠할 수 있는 11월 한국 수출(1일), 11월 ISM 제조업 PMI(2일)도 주시해야 할 이벤트. 현재 컨센서스 기준, ISM 제조업 PMI(11월 49.0pt vs 전월 48.7pt)은 소폭 상승할 전망이며, 국내 수출(YoY, 11월 5.0% vs 전월 3.5%)도 한 자릿수 증가세를 이어갈 것으로 예상. AI 투자 확대, D램 가격 상승 등의 요인으로 반도체 업황은 호조세가 예상되나, 품목별 수출 흐름은 차별화가 진행되고 있다는 점에서 산업 간 양극화 심화 현상은 지속될 전망.\n\n또한, 금주에는 바텀업 측면에서 마벨 테ㄴ놀로지(3일), 세일즈포스(4일) 등 AI 기업의 실적 발표도 중요. 글로벌 빅테크와의 파트너십 구축, AI 투자 관련 코멘트, 데이터센터 부문 실적 및 수요 트렌드, 지속가능한 AI 수익화 여부 등에 시장은 주목할 것으로 판단되며, 실적 발표 이후 지난주 알파벳 TPU를 필두로 한 AI 산업 모멘텀 기대감이 지속될 수 있을지에 주목할 필요.\n\n한편, 대내적으로는 국내 주식시장 관련 정부 정책 흐름도 체크해야 할 필요. 지난주 주요 언론은 현재 정부가 코스닥 활성화 정책(코스닥 벤처펀드 소득공제 상향, 연기금 코스닥 비중 3% → 5% 전후로 확대, 150조 국민성장펀드 활용 등)을 검토하고 있다고 보도. 해당 보도 이후 금융위는 ‘코스닥 종합 대책 내용 및 발표 시기는 확정된 바 없다`고 일축했으나, 연초 이후 코스피 대비 상대적으로 소외받은 코스닥(YTD 코스피 +63.6% vs 코스닥 +34.5%)으로 정책 기대감 반영되며 매수세가 이어질 가능성도 염두에 둘 필요\n \n또한, 지난 28일 여야는 배당소득 분리과세 제도에 합의. 50억 초과구간을 신설하여 해당 구간에 최고 세율 30%를 적용했다는 점에서 기대했던 것 대비 아쉽다고 평가할 수 있음. \n\n다만, 금번 여야 합의로 배당소득분리과세는 내년 배당부터 바로 적용되고, 고배당 기업 요건도 강화(배당성향 25% 이상 and 배당 전년 대비 10% 이상 증가)되었다는 점을 감안시 내년부터 상장사의 유의미한 배당 확대 움직임 증가할 전망. \n\n그 외에 연내 처리하기로 밝힌 자사주 소각 의무화를 담은 3차 상법 개정안에 대한 기대감도 유효한 상태. 이를 감안시, 금주 국내 증시는 원달러 환율 1,470원대 레벨 압력에도 불구하고 수급 과매도권 인식 속 외국인 매도세 제한될 것으로 예상. 여기에 새 정부 정책 기대감 등이 국내 증시의 하단을 지탱해줌에 따라 코스피는 4,000pt선을 재 진입을 시도할 전망.\n\n자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSW760", "views": 5447, "forwards": 32, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2642, "date": "2025-11-28T07:32:46+09:00", "text": "[11/28, 장 시작 전 생각: 축적된 경험, 키움 한지영]\n\n1.\n\n미국 증시가 휴장이어서 미국 관련 이야기는 드릴 게 별로 없어서 국내 이야기를 좀 해보자면,\n\n어제 코스피가 장중 4,000pt 돌파를 시도했다가 무위에 그치기는 했지만, \n\n그래도 2거래일 연속 상승하면서 바닥을 다져가려는 주가 흐름을 보였네요.\n\n외국인도 반도체 중심의 3거래일 연속 순매수(누적 약 6,000억원)에 나서는 등 수급 여건도 점차 개선되고 있는 분위기입니다.\n\n금통위 기자회견에서 환헤지, 외화자산운용 등 환율 관련 뉴프레임워크를 놓고, 평가가 엇갈리기는 했으나, \n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 단기적으로 상단을 확인한 것은, 순수 주식시장 입장에서는 그리 나쁘진 않아 보입니다.\n\n2.\n\n언론사 단독 보도이기는 한데, 12월 초 중 세제혜택 강화, 연기금의 투자 비중 확대 등이 포함된 코스닥 시장 활성화 방안 이야기가 어젯밤 텔레에서 화젯거리였습니다.\n\n2017년 하반기에도 유사한 형태로 코스닥 시장 활성화 정책이 실제로 시행되면서, 당시 바이오를 중심으로 코스닥이 랠리를 펼쳤던 경험이 있기는 합니다.\n\n문제는 그 랠리의 지속성이 짧았으며 이후 트럼프 무역분쟁 시즌 1이 시작됨에 따라,\n\n코스닥, 코스피 모두 한동안 하락장을 피해갈 수 없었다는 점입니다.\n\n일단 관련 기대감만 가지고서 단기적으로 코스닥 150, 혹은 코스닥 내 주력업종(바이오, 이차전지, 소부장 등)의 수급 환경이 좋아질 기대는 해볼 수 있겠습니다.\n\n다만, 아직 공식 확정된 것도 아니고, 2017년 사례까지 감안하면,\n\n정책의 실제 영향력과 그것이 만들어 낼 가격 움직임의 지속성은 좀 더 고민이 필요할 듯 합니다.\n\n3.\n\n다음주부터는 12월 주식시장이 시작됩니다. \n\n주요 일정들을 보니, \n\n12월 FOMC(11일), 브로드컴(12일), 오라클(16일), 마이크론(18일) 실적 등 월 중순까지 거를 타선 없는 이벤트들이 산재해있네요.\n\n그 과정에서 주식시장이 진통은 한두 차례 겪을 수 있겠으나, \n\n동일한 아픔에 내성이 생기는 것처럼, 11월과 같은 현기증 장세가 나타날 가능성은 낮게 가져갈 필요가 있습니다.\n\n오히려 해당 이벤트들을 소화하고 나면,\n\n전고점(4,220pt)을 연말 가기 전에 탈환을 할 수 있다는 것이 제가 생각하는 12월 증시 경로입니다.\n\n자세한 내용과 데이터는 다음주 예정된 12월 월보를 통해서 이야기를 드리겠습니다.\n\n------\n\n다음주에는 서울도 영하권에 들어간다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 11월 마지막 거래일인 오늘 장 마무리 잘하시고,\n\n주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16934, "forwards": 88, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2641, "date": "2025-11-27T07:44:48+09:00", "text": "[11/27, 장 시작 전 생각: 턴제 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%\n- 엔비디아 +1.4%, 알파벳 -1.0%, 마이크론 +2.5%\n- 미 10년물 금리 3.99%, 달러 인덱스 99.5pt, 달러/원 1,470.5원\n\n1.\n\n11월 한동안 고생한 것에 대한 대가인지, 월말로 갈수록 증시의 분위기가 나아지고 있네요.\n\n어제 미국 증시 역시 별다른 악재가 출현하지 않을 것만으로도 안도감을 느낀 하루였습니다.\n\n신규실업수당청구건수(컨센 상회), 내구재 주문(컨센 부합) 등 어제 발표된 데이터들은 잘나오긴 했으나, 12월 인하 기대감을 다시금 후퇴시킬 정도는 아니었습니다.\n\n물론 연준의 금리 인하 전망이 너무 자주 바뀌다보니,\n\n연준이 시장을 가스라이팅 하고 있는 것인지, 시장이 연준을 가스라이팅하고 있는지, \n\n이제 그 선을 구분하기가 모호해진 감이 있기는 하지만,\n\n여전히 중심은 12월 인하로 두고 가는게 적절하다는 기존 생각을 유지하고 있습니다.\n\n2.\n\n요새 AI주들은 턴제 게임을 하는거 같네요. \n\n어제 승기를 잡은 것은 엔비디아(+1.4%), AMD(+3.9%)등 GPU 진영이었고, 알파벳(-1.0%), 메타(-0.4%) 등 TPU 진영은 주가 되돌림을 겪었습니다.\n\n또 브로드컴(+3.2%), 마이크론(+2.5%)은 강세를 보이는 등 두 진영에게 장사 중인 반도체주들은 어느 쪽이 이기든 상관없다는 주가 흐름이었네요.\n\n이렇듯 제미나이 3.0의 등장 이후 \"엔비디아 독점\" 이라는 내러티브에서 \"TPU가 개입된 경쟁\"이라는 내러티브로 바뀌고 있는 분위기입니다.\n\n지금은 서로 간에 증시 내 수급 다툼을 벌이고 있는 상황이기는 해도,\n\n궁극적으로는 \"AI 인프라 이원화 -> AI 시장 파이 확장 -> 수익성 개선\"이라는 선순환을 공유해가면서,\n\n양쪽 진영 모두 주가 고점을 높여가는 공생 관계를 형성하지 않을까 싶습니다.\n\n버블 논란이 제기되는 도전적인 환경 속에서도, 포트에 AI 밸류체인 주를 계속 담고 갈만한 이유이기도 합니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 모처럼 전약 후강이 나오면서 7거래일만에 음봉 패턴에서 벗어났네요.\n\n오늘도 미국 증시의 온기를 이어받아 상승 출발할 전망입니다.\n\n달러/원 환율이 하루만에 다시 1,470원대로 올라와버린점이 불편하기는 하지만,\n\n오늘 한은 금통위 기자회견 이후로 환율 변동성이 안정화될 가능성은 있어 보입니다.\n\n또 배당소득 분리과세 최고세율이 시장이 기대했던 25%가 아닌 30%로 일원화, 혹은 대주주 30%, 일반주주 25%로 이원화가 될 것이라는 보도들이 있네요.\n\n금투세 도입 논의 소식도 전해지는 등 정책과 관련한 노이즈가 잊을만 하면 나오고 있습니다.\n\n다만, 배당소득 분리과세, 금투세 등 어느 것도 확정되지 않은 만큼, 이 같은 노이즈 성격, 간보기 성격의 재료에 민감하게 반응하지 않는 것이 좋을 듯 합니다.\n\n‐‐-------\n\n오늘 한국은 비소식이 있네요.\n\n사실 이번주 내내 개인 사정으로 휴가를 써서 호주 시드니에 와있는데, 여기는 30도가 넘는 한 여름이네요.\n\n시차도 2시간 밖에 되지 않아, 시장 보는데도 큰 번거로움 없고 이렇게 텔레 코멘트도 부담 없이 할수 있는 거 같습니다.\n\n하루도 방심하기 어려운 시장 환경이지만,\n\n시장 대응 및 수익률 관리에 저의 코멘트와 자료가 조금이나 도움이 되었으면 하는 바람입니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16215, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2640, "date": "2025-11-26T07:34:55+09:00", "text": "[11/26, 장 시작 전 생각: 자리 선정, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.4%, S&P500 +0.9%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -2.6%, 알파벳 +1.5%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 3.99%, 달러 인덱스 99.7pt, 달러/원 1,465.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 AI, 금리인하 등 기존 상방 요인이 유지된 덕분에 3거래일 연속 강세를 이어갔습니다.\n\n일단 매크로 상 그 동안 셧다운으로 발표되지 못했던 지표들이 Bad is good 효과를 냈습니다. \n\n9월 소매판매(MoM, 0.2% vs 컨센 0.4%), 10월 PPI(YoY 2.7% vs 컨센 2.7%) 등 소비와 인플레 데이터들이 12월 인하 기대감을 유지시켜줬네요.\n\n이럴 거면 지난 1~2주 동안 12월 동결 우려를 왜 했어야 하는지와 같은 허탈함(?)이 들 법 합니다.\n\n추후 발표되는 지표나 연준 위원 발언에 따라, 12월 동결 불안감도 다시 증시 분위기를 장악할지도 모릅니다.\n\n그러나 그 간의 경험과 데이터를 미루어보아, 12월 FOMC 직전까지 매크로 상 요동을 겪더라도 추가 인하 쪽으로 무게중심을 잡고 가는 것이 적절합니다.\n\n2.\n\n시장의 메인 재료 역할을 수행하고 있는 AI 산업은 편가르기가 나오고 있네요.\n\n알파벳의 제미나이 3.0 출시가 만든 파장으로 인해 GPU vs TPU 어디 라인으로 갈아탈까 그 셈법이 분주한 모양새입니다.\n\n메타가 엔비디아 GPU 대신 알파벳의 TPU 사용을 검토하고 있다는 소식도 어제 화젯거리였습니다.\n\n그 여파로 엔비디아, AMD 등 GPU쪽은 어제 부진한 주가흐름을 보이긴 했습니다.\n\n다른 한편으로는, 고객사들이 어디 라인으로 갈아탈까 고민을 하는 것은 AI 전반의 수요 전망이 여전히 밝음을 우회적으로 암시합니다.\n\n이번주는 잠시 묻힌 감이 있지만, 11월 중 증시를 괴롭힌 AI 버블 우려가 과장(Hype)의 성격이 강했다는 것도 이번 AI 진영 편가르기가 남긴 시사점이 아닐까 싶습니다.\n\n또 이들 진영에게 HBM을 다 팔 수 있는 반도체주의 성장 내러티브 역시 유효합니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 기력이 이전보다 쇠약해진 느낌입니다.\n\n어제도 1%대 급등 출발 이후 장중 음전을 연출하기도 하면서 소폭 상승하는데 그쳤네요.\n\n이렇게 전강후약의 패턴을 여러 차례 연출하며 6거래일 연속 음봉을 기록해버리는 등 기술적 추세 고민도 커진 환경입니다.\n\n최근 부진한 주가 흐름에 대한 아쉬움을 토로하기 쉬운 상황이기는 하지만,\n\n그래도 어느덧 정치 쟁점화 되고 있는 달러/원 환율 급등세의 진정, (+49억원으로 소액이기는 하지만) 순매수로 전환한 외국인 수급 등 위안거리들도 생겨나고 있습니다.\n\n더욱이, 11배를 넘나들었던 코스피 12개월 선행 PER이 어느덧 9배 중반으로 내려왔다는 점도 주목할 만 합니다.\n\n6월 초 코스피 랠리가 시작됐던 당시의 PER이 9배 초~중반이었으니, 지금 자리는 밸류에이션 상 하방 경직성이 강화되는 지점이라는 생각을 하고 있습니다.\n\n이를 감안하면, 오늘 국내 증시가 미국발 훈풍을 온전히 이어받아 전강후약의 패턴에서 벗어날 수 있길 기대해봐야겠습니다.\n\n---------\n\n오늘은 날씨가 그렇게 추운 편은 아니지만, 미세먼지가 심한날씨라고 합니다.\n\n다들 마스크 잘 쓰시면서 호흡기 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n언제 또 분위기가 바뀔지 모르는 변덕스러운 장세에서 스트레스 관리 및 건강에 유의하시구요. \n\n그럼 오늘도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 13646, "forwards": 71, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2639, "date": "2025-11-25T08:01:47+09:00", "text": "[11/25, 장 시작 전 생각: 동일한 재료, 다른 변화, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +1.6%, 나스닥 +2.7%\n- 알파벳 +6.3%, 엔비디아 +2.1%, 브로드컴 +11.0%\n- 미 10년물 금리 4.0%, 달러 인덱스 100.1pt, 달러/원 1,474.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥이 모처럼 2%대 급등을 하는 등 지난주 부진한 주가흐름을 빠르게 만회하는 하루를 보냈습니다.\n\n시장을 움직이게 만든 재료는 알파벳 발 AI 성장 기대감 재확산, 월러 연준 이사의 12월 금리인하 지지 발언이 메인이었습니다.\n\nAI와 연준. 지난주에는 이 두가지가 시장에 복통을 일으키게 만들었다면, 어제는 복통을 달래주는 힐링 포션 역할을 수행했네요.\n\n동일한 재료를 가지고 매번 다른 맛을 내게 만드는 이 같은 시장 환경에 지칠 법도 하지만,\n\nAI, 반도체 등 주도주들이 포진된 필라델피아반도체지수(+4.6%)도 폭등하고,\n\n10년물 금리도 4.0%대로 내려오며 급등세가 진정되는 등 어제의 가격 움직임들은,\n\n많은 시장 참여자들로 하여금 \"아직은 이번 장 해볼만 하구나\"라는 자신감을 회복시키게 만들어준 듯 합니다.\n\n한동안 시장을 혼란하게 만들었던 12월 FOMC 금리 동결 불확실성도 일정부분 완화됐다는 점도 또 다른 안도요인이었습니다(Fed Watch 12월 인하 확률 80%대로 재 상승),\n\n2.\n\n어제 미국 증시를 1선에서 견인한 것은 사실상 알파벳(+6.3%)이었으며,\n\n최근 출시한 제미나이 3.0에 대한 이용자들의 호평이 일색이었고, 트래픽도 엄청나게 급증했다고 하네요.\n\n이 영향으로 주문형 반도체 업체(ASIC) 브로드컴(+11.0%) 등 알파벳의 TPU 진영에 있는 업체들도 동반 폭등세를 누렸습니다.\n\n뿐만 아니라 엔비디아(+2.1%), AMD(+5.5%) 등 TPU 반대 진영에 있는 GPU 업체들도 강세를 보인 점도 눈에 띄는 부분이었습니다.\n\n이는 둘 중 하나는 죽어야 산다는 제로섬 게임의 논리보다는,\n\nAI 시장이 성장하고 대중화될수록, 전체 파이가 커짐에 따라 GPU와 TPU 동반 성장할 수 있다는 논리가 스며들었음을 시사합니다.\n\n또 마이크론(+8.0%)도 주가가 급등한 것을 보면, TPU가 됐건, GPU가 됐건 HBM 업체들은 수요처 다변화 측면에서 나쁠게 없어 보입니다.\n\n최근 국내 반도체주들도 미국 AI 버블 노이즈에 같이 휘말리고, 수급 여건도 꼬여있었던 상황인데, \n\n이 같은 알파벳 발 호재가 어느정도 주가 회복 탄력성을 부여할지가 관전 포인트이겠네요.\n\n3.\n\n어제 국내 증시는 기운차게 1%대 넘는 상승세로 출발했다가, 장 중반 이후 MSCI 리밸런싱 여파에 따른 수급 변동성으로 전강후약의 아쉬운 장세로 마무리를 했었네요\n\n오늘은 어제 미국 증시에서의 알파벳 발 반도체주 동반 강세 훈풍을 이어받으면서 어제의 하락분을 되돌리며 주가 반등에 나설 전망입니다.\n\n아직 역외 외환시장에서 1,470원대라는 고레벨에 머물러 있기는 하지만, 어제 기재부에서 발표한 한은, 국민연금, 보건복지부와 외환시장 안정을 위한 협의체 가동 소식도 눈에 들어오는 부분입니다.\n\n환율 변화에는 여러 매크로 변수들, 거기에 더해 시장 참여자들의 정치적인 해석과 이념까지도 개입되고 있는 민감한 사안으로 자리잡은 것은 사실입니다.\n\n다만, 순수 주식시장 관점에서는 환율 방향성과는 별개로 환율 변동성만 어느정도 진정이 된다면, \n\n역대급 순매도를 단행 중인 외국인의 수급 여건(코스피 -12조원대)을 더 악화시키는 것은 제한시켜주지 않을까 싶네요.\n\n이런 측면에서 오늘 달러/원 환율 변화와 연동된 외국인 코스피 수급 패턴도 같이 지켜봐야겠습니다.\n\n--------------------\n\n이번주 서울쪽은 내내 쌀쌀한 날씨가 이어지네요.\n\n미세먼지도 많고 독감 환자들도 계속 늘어나고 있다고 하니,\n\n건강에 더 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n마스크도 잘 쓰시고, 외투도 잘 챙겨입고 다니시길 바랍니다\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 10477, "forwards": 60, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2638, "date": "2025-11-24T07:33:23+09:00", "text": "[11/24, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"시장 불안 이후 주가 회복력 재충전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 AI주들의 기술적 매수세 유입, 연준 인사들의 시장 친화적 발언에 힘입어 반등에 성공(다우 +1.1%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 연준 위원들의 말 한마디 한마디, 지표 하나 하나에 일희일비하기 쉬운 장세이나, 12월 인하 가능성에 더 무게 중심을 두고 가는 것이 적절한 시점. \n\nc. 지난주 폭락을 맞은 국내 증시는 외국인 과매도 인식 속 밸류에이션 상 진입 부담 완화 등으로 주중 하방 경직성을 확보해나가며 4,000pt 재탈환 시도 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 연준의 12월 인하 기대감 등에 따른 금요일 미국 증시 반등, 2) 미국 9월 소매판매, 10월 PCE 등 주요 경제지표, 3) 한은 금통위 이후 환율 변화, 4) 밸류에이션 부담 완화 및 저가 매수세 유입 등으로 4,000pt 재진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 3,800~4,050pt).\n\n1.\n\n21일 뉴욕 연은 총재는 “관세 충격에도 잘 고정되고 있는 인플레이션 + 하방 위험 확대된 고용 환경”을 고려 해 이른 시일 내에 추가 인하 가능성을 시사. \n\n이 영향으로 Fed Watch 상 60%를 상회했던 12월 동결 확률이 29%대로 급락하는 등 금리 인하쪽(확률 71%)으로 판세가 기울어졌다는 점이 증시 반등의 계기를 제공. \n\n“닷컴 버블 시절과는 다르게 현재 AI주들은 실적이 뒷받침되고 있으며, 밸류에이션이 당시보다 낮은 수준에 있다”는 제퍼슨 연준 부의장의 발언이나, \n\n“6개월마다 AI 처리 용량을 2배로 늘려야 한다”는 구글 부사장의 발언도 시장 친화적이었던 부분. \n\n이들 발언은 AI 버블 및 수익성 우려를 완화시키며, 엔비디아(-1.0%), 마이크론(+3.0%), 알파벳(+3.3%) 등 AI주들의 장중 낙폭 축소 및 반등을 견인했던 것으로 판단. \n\n2.\n\n이번주는 그동안 증시 분위기를 급변시켰던 연준 인사들의 발언, AI 관련 메이저 이벤트는 부재한 가운데, 27일(목, 휴장), 28일(금, 조기 폐장) 양일간 블랙프라이데이로 미국 증시는 휴장할 예정. \n\n지난주보다 상대적으로 차분한 한주를 보낼 수 있음을 시사하는 대목이나, \n\n셧다운 중 발표되지 못했던 9월 소매판매, PPI, 10월 PCE 등 주요 지표 이벤트를 주 중 순차적으로 소화해야 하는 상황. \n\n그 과정에서 시장은 재차 변동성 확대 압력에 노출될 수 있으며, 지표 하나 하나에 일희일비하기 쉬운 유혹에 빠질 것으로 판단. \n\n하지만 “60불대 내외에서 안정적으로 움직이고 있는 유가 등 낮은 인플레 압력 및 고용 시장 둔화 추세 지속”의 전제는 훼손되지 않았다는 점에 주안점을 둘 필요. \n\n현 시점에서는 12월 인하를 베이스 경로로 설정 후 “금리인하 기대감 후퇴에 따른 주가 조정 시 분할 매수” 대응에 무게 중심을 두는 것이 적절. \n\n3.\n\n국내에서는 27일 예정된 금통위 결과가 간접적으로 증시 방향성에 영향력을 행사할 전망. \n\n부동산 가격 상승 경계심 등으로 금리 동결이 이미 컨센서스로 형성되어 있기에, 금리 결정 여부는 부차적인 사안에 국한될 소지. \n\n이보다 정책 관련 한은 총재의 코멘트 이후 1,470원대 내외에 있는 달러/원 환율 변화가 중요할 것으로 판단.\n\n4.\n\n한편, 지난 금요일 코스피는 3%대 폭락을 겪으면서 3,850pt선까지 빠르게 후퇴했으며, \n\n일간 100pt 이상씩 변동하는 일도 잦아지는 등 시장 난이도가 급격히 높아진 실정.\n\n동시에 연속적인 주가 급변을 겪은 이후 주가 회복력이 생성되고 있다는 점도 생각해볼 시점. \n\n일례로, 21일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 PER은 10.1배로 6월 19일(9.5배) 이후 최저치를 기록함에 따라, \n\n밸류에이션 상 진입 매력이 다시 확대되고 있다는 점은 최근 악재에 대한 저항력이 생기고 있음을 시사. \n\n5.\n\n이와 연장선 상에서 외국인 수급 변화도 주중 증시 회복의 관전 포인트.\n\n일단 외국인의 11월(~21일)까지 코스피 순매도 금액은 12.3조원으로 코로나 팬데믹 당시인 20년 3월(-12.5조원) 이후 역대 2위를 기록하고 있는 중이기는 함. \n\n하지만 당시처럼 초대형, 블랙스완급 악재(ex: AI 버블 붕괴, 연준 금리인상 전환 가능성 등)에 직면했다고 보기에 어렵기에, 이들의 수급은 과매도 상태에 놓인 것으로 보임. \n\n따라서 외국인 코스피 과매도 인식 속 반도체 등 주도주 중심의 저가 매수세 유입 등으로 주중 국내 증시는 하방 경직성을 확보해 나갈 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=759", "views": 12081, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" } ], "@lim_econ": [ { "id": 1830, "date": "2026-03-05T07:54:07+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 급락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 26원 정도 내린 1463원 수준 마감. **20원 이상 일중 고점-저점 차이가 발생하는 사례는 2010년 이후 최근 2년 사이에 점차 늘고 있음. 한편, 나인티원은 이번 증시 조정은 과열된 모멘텀의 되돌림 성격이 강하며, 특히 추가 하락 우려 요인 중 하나로 지목되는 개인 신용 레버리지 규모는 시총의 약 0.6% 수준에 불과해 마진콜에 따른 연쇄적인 강제 청산 가능성은 낮아 보인다고 분석 \n\n**2) 미국, 더욱 강력한 공격 예고**\n미 국방부는 이란 영공을 거의 완전히 통제했다며, **이란 영토 내 더 깊숙한 곳까지 공격을 강화할 방침이라고 밝힘.** 이란 하메네이 최고지도자의 고문이었던 모하마드 모크베르는 “미국을 신뢰하지 않으며 협상할 의도도 없다”고 언급. 이란은 이스라엘과 걸프 지역 국가들을 다시 겨냥했고, 이스라엘과 미국은 이란 내 추가 목표물을 공습. 대니 다논 주 유엔 이스라엘 대사는 “이란은 여전히 상당한 역량을 보유하고 있다”며 “이번 전쟁은 아직 갈 길이 멀다”고 언급\n\n**3) 이번 주 관세 15%로 인상 가능**\n스콧 베선트 미 재무장관은 트럼프 대통령이 **현재 10%인 광범위한 관세율을 15%로 인상하는 방안을 이번 주 시행할 가능성**이 크다고 밝힘. 앞서 지난달 미 연방대법원이 트럼프 대통령의 기존 관세 체계 대부분을 무효화하자, 트럼프는 10%의 보편 관세를 새로 부과. 베선트 장관은 “5개월 안에 관세율이 이전 수준으로 돌아갈 것으로 확신한다”고 언급. 다만 이번 15% 관세가 모든 교역 상대국에 일괄 적용될지는 불분명\n\n**4) 美MMF 자산 역대 최대치 경신**\n이란 전쟁 여파로 안전자산 선호 심리가 확산되면서 미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 8조2710억 달러로 늘어 사상 최대치를 경신. TD증권은 “분명 ‘현금으로의 질주(dash to cash)’가 있었다”고 지적. 페더레이티드 헤르메스는 **“연준의 향후 정책, 미국 경제, 지정학적 리스크를 둘러싼 불확실성이 만연해 있다”**며 “이 같은 부정적 재료가 합쳐지면 종종 투자자들은 더 안전한 피난처로 몰린다”고 진단\n\n**5) 마이런 이사, ‘여전히 인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 중동 전쟁의 경제적 파장을 판단하기에는 아직 이르다면서도 기준금리 인하를 계속하는 것이 적절하다는 입장을 밝힘. 그는 “계속해서 행동하는 것이 적절하다고 본다”며 “주말 사이 발생한 사태가 노동시장이나 인플레이션에 대한 나의 전망을 바꿀 만한 근거는 아직 없다”고 언급. 이번 주 **일부 연준 인사들은 전쟁이 전망에 대한 불확실성을 키운다고 언급했으며, 시장에서는 이를 동결 기조 장기화 신호로 해석**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 4535, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1829, "date": "2026-03-04T07:50:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/4 Bloomberg>\n\n**1) 금융위기 이후 첫 1500원대 **\n달러-원 환율이 금융위기 이후 처음으로 1500원대에 도달. 화요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 간밤 약 1490원에 마감했으나, **한때 전일 대비 60원 넘게 치솟아 1506원을 넘어서기도 했음.** 전쟁 직전인 지난 금요일 대비 원화는 달러에 대해 3% 넘게 절하되면서 헝가리 포린트와 폴란드 즐로티, 남아공 란드, 칠레 페소 등과 함께 가장 부진한 통화 목록에 이름을 올렸음. 원화 약세가 과도하다고 판단된다면 당국이 나설 수 있음. 그동안 외환당국은 1500원대에 앞선 길목인 1480원대에서 존재감을 드러낸 바 있음\n\n**2) 중동 우려로 유가 연일 급등**\nOPEC에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 저장 탱크가 가득 차면서 자국 최대 유전들의 원유 생산을 중단하기 시작했으며, 호르무즈 해협 위기가 지속될 경우 하루 약 300만 배럴의 생산을 중단할 준비가 되어 있다고 밝힘. 사우디아라비아는 홍해를 통한 추가 공급 방안을 모색 중. 국제에너지기구(IEA)는 글로벌 원유 시장 안정을 지원할 준비가 되어 있는 것으로 알려졌음. JP모간은 **저장 공간이 가득 찰 경우 수주 내 일부 페르시아만 산유국들이 추가 감산에 나설 수 있다고 경고**\n\n**3) 역내 공습 확대 여파**\n미국이 이란에 대해 “가장 강력한 타격이 아직 남아 있다”고 경고한 가운데 중동 지역내 공습이 확대. 이란은 미군 기지가 있는 카타르, 바레인, 오만 등을 향해 새로운 미사일 공세를 감행. **이란산 원유를 가장 많이 수입하는 중국은 사실상 항행이 중단된 호르무즈 해협에서 선박의 안전한 통과를 보장하라고 촉구. **카타르에너지는 이란 공격으로 주요 LNG 플랜트가 가동 중단되자 일부 화학 및 금속 제품 생산 중단\n \n**4) 지정학 리스크를 주목하는 연준**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 공격에 따른 경제적 파급효과는 특히 **유가를 포함한 자산 가격에 얼마나 오래 영향을 미치느냐에 달려 있다고 언급.** 올해 한 차례 금리 인하를 전망했던 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 이란에 대한 공격으로 전망에 대한 확신이 약해졌다고 밝힘. 그는 “지정학적 사건들이 발생한 만큼, 더 많은 데이터를 확인할 필요가 있다”며 “이번 사태가 인플레이션에 어떤 흔적을, 얼마나 오랫동안 남길지 지금으로서는 판단하기에는 너무 이르다”고 언급\n\n**5) 트럼프, 스페인에 무역 중단 위협**\n트럼프 대통령은 스페인이 이란 공습 작전을 위한 **자국내 군사기지 사용을 거부하자 스페인과 “모든 무역을 중단하겠다”고 위협.** 또한 스페인산 제품에 대해 전면 금수 조치를 부과할 권한이 있다고 시사했지만, 어떻게 실행할지에 대해서는 구체적으로 설명하지 않았음. 앞서 산체스 스페인 총리는 미국과 이스라엘의 군사 작전이 “국제법 밖에서 이뤄진 정당하지 않고 위험한 군사 개입”이라고 비판 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10934, "forwards": 72, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1828, "date": "2026-03-03T08:41:07+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 ISM 제조업 담당자 코멘트입니다", "views": 8502, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1827, "date": "2026-03-03T07:56:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/3 Bloomberg>\n\n**1) 중동 불안과 원화 약세**\n중동 불안에 원유 의존도가 높은 한국 경제 우려가 커지면서 달러-원 NDF 1개월물은 한때 2% 뛴 1470원에 오르며 2월초 이래 가장 높은 수준에 이르렀음. 특히 옵션시장의 원화 약세 심리를 보여주는 리스크리버설은 전거래일 대비 10배 넘게 폭등하면서 작년 11월 이후 고점 도달. 씨티그룹에 따르면, 한국은 높은 원유 수입 의존도와 무역 익스포저 탓에 **유가 상승이 미치는 부정적 영향이 주요 경제국 가운데 가장 높은 수준으로 추정 **\n\n**2) 유가 100달러 넘을 수도**\n중동지역 분쟁으로 호르무즈 해협 통행이 거의 마비되고 사우디아라비아의 대형 정유 시설 가동이 중단되면서 브렌트유는 장중 4년 만에 최대 폭인 13% 넘게 급등. JP모간은 해협 봉쇄가 25일간 지속될 경우 산유국 저장시설이 포화 상태에 이르러 감산이 불가피할 것으로 추산. 우드맥킨지는 **원유 수송이 조속히 재개되지 않을 경우 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망. **OPEC+가 증산에 합의했다 하더라도 추가 물량이 시장에 공급되기 어렵기 때문\n\n**3) 미국채 금리 급등**\n미국채 금리가 **안전자산 선호 심리보다 유가 급등에 따른 물가 불안 우려가 부각됨에 따라 크게 올랐음. **미국채 10년물 금리는 한때 13bp 가까이 뛰었고, 2년물도 한때 12bp 상승. 삭소마켓츠는 “유가 상승이 물가 상승 압력을 높인다면 ‘채권 안전자산’ 거래가 애매해진다”고 진단. 도이치뱅크는 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공, 9·11 세계무역센터 테러, 러시아의 우크라이나 침공 등 지난 30년간의 주요 사건들을 분석한 뒤, 지정학적 충격 자체보다 오일쇼크가 금리를 “상당히” 끌어올릴 것으로 예상\n\n**4) 이란 분쟁 장기화?**\n칼라일그룹은 “이란 정권 교체 확률은 약 30% 이하”라며 “사이버활동, 테러, 대리 세력을 동원한 **장기적 비대칭 공격으로 전개될 가능성이 70%로, 이는 이라크까지 확산될 수 있다”**고 우려. 씨티그룹은 이란 지도부가 교체되거나, 전쟁을 중단할 수 있을 정도로 정권 변화가 이루어지거나, 또는 미국이 이란의 미사일 및 핵 프로그램을 약화시킨 뒤 긴장 완화에 나설 가능성을 기본 시나리오로 제시\n\n**5) 요동치는 국제정세**\n미국과 이스라엘이 **이란을 공습한 이후 분쟁은 중동 전역으로 번지는 양상.** 공식적으로는 분쟁에 참여하지 않는다고 밝힌 국가들까지 보복 위험에 노출되면서 사실상 분쟁에 휘말리고 있음. UAE와 카타르는 군사작전이 장기화되지 않도록 동맹국들에게 트럼프를 설득하는 데 힘을 보태달라며 외교적 접촉을 벌이고 있음. 한편 이란이 방어 체계를 강화하기 위해 중국에 의지할 수 있다는 신호는 거의 없음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10580, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1826, "date": "2026-03-03T07:43:18+09:00", "text": "**<2월 한국 수출: 진격의 DRAM>**\n\n2월 수출도 강했습니다. DRAM 수출단가와 물량이 동반 개선됐기 때문입니다. 메모리 초과수요를 감안하면, 반도체 수출 호조는 당분간 이어질 가능성이 높습니다.", "views": 2634, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1825, "date": "2026-03-01T10:51:40+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 2136, "forwards": 8, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1824, "date": "2026-03-01T10:48:59+09:00", "text": "▶️ 2월 한국 수출\n : 수출/입 YoY +29.0%, +7.5%\n : 일평균 수출 35.5억 달러(+49.3%)\n : 반도체 일평균 +202.0%, 반도체 제외 일평균 +14.8%\n : 일평균 수출 및 반도체 수출 역대 최대", "views": 34520, "forwards": 170, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1823, "date": "2026-02-28T18:38:47+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 2511, "forwards": 60, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1822, "date": "2026-02-27T07:56:39+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 6원 가량 오른 1433원 수준 마감. 보합권 수준을 유지하던 **달러-원은 미국의 실업수당 청구건수가 예상을 하회한 이후 1437원까지 오르기도 했음.** 모넥스는 당분간 노동시장보다 인플레이션에 초점을 둬야할 필요성을 강화해 준다며, 연준의 금리 인하는 하반기에나 가능할 것으로 예상\n\n**2) 이란 핵협상 진전**\n트럼프 대통령이 제시한 협상 시한을 며칠 앞두고 열린 **이란과 미국간의 회담이 “상당한 진전”을 이뤘다고 중재국인 오만이 전했음.** 오만의 바드르 알부사이디 외무장관은 조만간 회담을 재개할 예정이라며, 다음 주 실무진 차원의 논의가 진행될 계획이라고 언급. 월스트리트저널은 미국 협상팀이 이란 측에 3대 핵시설을 폐기하라는 강경한 요구를 했으며, 어떠한 핵 합의도 기한이 없는 영구적 형태여야 하고 ‘일몰조항’이 포함되면 안 된다는 주장을 했다고 보도\n\n**3) 스마트폰 시장 위축 전망**\n글로벌 스마트폰 시장이 메모리칩 부족 사태로 올해 12.9% 위축되는 “유례없는 위기”가 예상된다고 시장조사기관 IDC가 경고. 나빌라 포팔 IDC 리서치 디렉터 “이번 위기가 끝날 무렵 스마트폰 시장은 규모, 평균판매가격, 경쟁 구도 측면에서 지각변동을 겪게 될 것”이라고 언급. 그는 **최소 2027년 중반까지 상황이 완화되지 않을 것으로 전망하면서, “저가 스마트폰 시대는 끝났다”**며 “위기가 끝난 뒤에도 메모리 가격이 2025년 수준으로 되돌아갈 가능성은 낮다”고 밝힘\n\n**4) 소프트웨어 부문 디폴트 리스크**\n마라톤자산운용의 브루스 리처즈 회장은 사모신용 시장이 소프트웨어 업종에 지나치게 노출돼 있다고 경고. **직접대출이 대부분 소프트웨어 부문에 집중되어 이들 기업의 부도율이 15%까지 오를 수 있다고 예상. **그는 “그동안 구독·계약 등 반복적으로 발생하는 연간 매출을 기반으로 이들 기업이 지나치게 높은 밸류에이션을 인정받은 데다, 일부는 레버리지가 너무 높아 만기 도래 부채를 차환하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려 \n\n**5) 미국 은행 자본규제 개편 합의**\n미셸 보우먼 금융감독 연준 부의장은 바젤Ⅲ 최종안과 관련한 은행 자본규제 개편안이 조만간 공개될 예정이라고 밝힘. **새로운 개편안은 기존안보다 대형은행 부담을 완화하는 방향으로 조정**될 것으로 알려졌음. 한편, 스티븐 마이런 연준이사는 최근 노동시장 지표가 개선됐음에도 불구하고 올해 총 100bp의 금리 인하가 여전히 필요하다는 입장을 재확인\n(자료: Bloomberg News)", "views": 23633, "forwards": 100, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1821, "date": "2026-02-26T09:56:26+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 2345, "forwards": 6, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1820, "date": "2026-02-26T07:56:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,420원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 14원 가량 내린 1427원 수준 마감. 4거래일에 걸쳐 약 23원 하락했음. **코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, 인공지능(AI) 우려 축소 등에 거의 한 달만에 1420원대로 하락.** 특히 하락세가 가팔라지고 있는 달러-위안 환율도 원화를 지지하는 배경이 되는 양상. 다만 최근 중국 인민은행의 위안화 고시환율이 예상보다 약세 방향으로 설정되고 있는 가운데, 메이뱅크는 빠른 위안화 절상을 막기 위해 ‘경기대응 조정계수’가 활용되고 있을 가능성을 지적\n\n**2) USTR, ‘일부 국가는 관세 15% 이상’**\n제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘. 다른 국가에 대해서는 향후 관세를 추가 인상할 가능성도 시사. 트럼프 대통령은 3월 말이나 4월 초 시진핑 주석과 만나 양국 간 관세 휴전 연장 문제를 논의할 예정. 그리어는 **일부 국가의 경우 대미 수출품에 15%를 웃도는 관세가 부과될 수 있다고 언급 \n**\n**3) 데이터센터 전기요금 자체 부담 요구**\n트럼프 대통령은 **주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명하도록 할 예정. **관계자에 따르면 아마존닷컴, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳의 대표들이 3월 4일 대통령 주최 행사에 참석. 해당 서약은 법적 구속력은 없지만, 정부는 공식적이고 공개적인 약속을 통해 기업의 책임성을 강화하고 데이터센터의 가파른 확대로 인한 환경 훼손 및 전기요금 인상 가능성을 우려하는 소비자들에게 일정 부분 안도감을 줄 수 있을 것으로 기대\n\n**4) 앤트로픽, ‘안전한 AI’ 약속 후퇴**\n앤트로픽이 경쟁사 대비 더 안전한 인공지능(AI)을 제공하겠다는 약속에서 결국 한발 물러났음. 그들은 경쟁사 대비 상당한 기술적 우위를 확보하지 못했다고 판단할 경우에는 더 이상 개발을 늦추지 않도록 규정을 수정했다고 밝힘. 앤트로픽은 “정책 환경이 AI 경쟁력과 **경제 성장을 우선시하는 방향으로 이동했으며, 안전 중심 논의는 정부 차원에서 의미 있는 동력을 얻지 못했**다”고 설명. 이번 조치는 AI 스타트업들이 처음 추구했던 이상적 목표가 수익 창출 및 치열한 경쟁 압박과 충돌하고 있음을 보여줌\n\n**5) 바킨, ‘AI발 혼란 대응 연준에 의존해선 안 된다’**\n톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 기업과 노동시장 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장. 그는 “창조적 파괴는 이 나라에서 수백 년간 이어져 온 현상으로 자본주의의 본질적 요소”라며, “자본주의를 지지한다면 창조적 파괴가 본연의 방식대로 작동할 것으로 봐야 한다”고 지적. **기준금리는 “둔감한 수단”일 뿐이라며 “모든 문제 해결을 연준에 의존해서는 안 된다”고 강조**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 5792, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1819, "date": "2026-02-25T07:46:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/25 Bloomberg>\n\n**1) ING, ‘3월 말 달러-원 1425원’**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 가량 내린 1441원 수준 마감. 다카이치 총리가 금리 인상 가능성에 대해 경계감을 나타냈다는 보도가 전해지며 **달러-엔 환율이 한때 1% 넘게 점프했으나, 원화에 미치는 영향은 크지 않았음.** ING는 달러-원 환율이 3월 말까지 1425원까지 하락할 것으로 전망했고, BofA는 메모리 반도체 슈퍼사이클과 정책·수급 요인에 힘입어 올해 원화 강세가 이어져 연말에는 달러-원 환율이 1395원에 이를 것으로 예상\n\n**2) 쿡, ‘AI발 실업 대응 어렵다’**\n리사 쿡 연준 이사는 AI 도입으로 실업률이 상승할 경우 연준이 제대로 대응하지 못할 수도 있다고 경고. 그는 “AI가 생산성을 계속 끌어올린다면 실업이 늘더라도 경제성장은 견조하게 유지될 수 있다. 이와 같은 **생산성 호황 국면에서는 실업률 상승이 반드시 경기의 유휴력 확대를 의미하지 않을 수 있다**”고 설명. 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방대법원 관세 위헌 판결은 기업들의 불확실성을 키울 수 있지만, 동시에 인플레이션 완화에는 도움이 될 수 있다고 밝힘\n\n**3) 메타, AMD 장비 대규모 도입**\n**메타 플랫폼스가 AMD 프로세서를 기반으로 한 6기가와트(GW) 규모의 데이터센터 장비를 도입.** 또한 메타는 AMD 주식 1억6000만주를 단계적으로 매입할 수 있는 워런트(신주인수권)도 확보. 마크 저커버그 메타 CEO는 AI를 최우선 과제로 내세우며 컴퓨팅 역량을 선제적으로 확충하기 위해 수천억달러를 투입하겠다고 밝힌 바 있음\n\n**4) 앤트로픽, 금융업 겨냥 AI 에이전트 공개**\n최근 일부 도구 출시로 AI가 기존 산업을 대체할 수 있다는 우려를 낳으며 시장 변동성을 키운 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 자사 챗봇 ‘클로드(Claude)’의 활용 범위를 다양한 산업 분야로 확대하고 있음. 앤트로픽은 **‘클로드 코워크(Claude Cowork)’ 에이전트에 적용될 인사관리, 투자은행, 디자인 등 분야의 업무를 자동화해 줄 새로운 AI 도구를 공개. **새로 선보인 맞춤형 기능 상당수는 금융업을 겨냥한 것으로, 재무 분석, 주식 리서치, 사모펀드, 자산관리 등에 특화된 플러그인이 포함\n\n**5) AI가 액티브펀드** **거래 71% 예측 가능**\n인공지능(AI)이 액티브펀드의 종목 선정도 학습할 수 있다는 분석이 나왔음. 하버드경영대학원(HBS) 교수가 주도한 연구에 따르면, **머신러닝 알고리즘을 활용해 뮤추얼펀드 트레이딩 결정의 약 71%를 예측할 수 있었다고 밝힘.** 다만, 모형이 예측하지 못한 나머지 29%의 거래가 오히려 평균적으로 더 높은 초과성과와 밀접하게 연관돼 있었음. 일상적이고 감지 가능한 투자 패턴에서 벗어난 의사결정에서 대부분의 가치가 창출되는 경향이 나타났다는 의미\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11067, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1818, "date": "2026-02-24T07:46:02+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세를 반영해 전일대비 4원 가량 내린 1443원 수준 마감. 바클레이즈는 미국발 관세 변동이 향후 몇 주간 아시아 통화 방향에 큰 영향을 미치진 않을 것으로 예상. 소시에테제너랄은 **11월 및 1월 금통위 당일에 보였던 가파른 금리 상승 흐름은 이번에 재현되지 않을 것으로 전망**\n\n**2) EU, 무역협정 비준 보류**\n유럽연합(EU)은 **트럼프 관세 정책이 분명해질 때까지 미국과 체결한 무역협정의 비준을 보류. **EU 의회는 미국과 합의한 무역협정의 승인을 위한 입법 절차를 중단. 트럼프 대통령은 “이번 대법원 판결을 가지고 ‘장난치려’는 나라들, 특히 미국을 ‘착취해 온’ 국가들은 최근 합의한 것보다 훨씬 더 높은 관세, 그보다 더 가혹한 조치를 받게 될 것”이라고 주장 \n\n**3) AI 테일 리스크 부각**\n인공지능(AI)이 여러 부문에 미칠 잠재적 위험을 시나리오로 분석한 시트리니 리서치 보고서 영향으로 **소프트웨어는 물론 배달·결제 관련 업체의 주가 급락. **도어대시와 아메리칸 익스프레스, 블랙스톤 모두 장중 한때 7% 이상 급락. 보고서에서 언급된 다른 기업들, 우버 테크놀로지스, 마스터카드, 비자, 캐피털원 파이낸셜, 아폴로 글로벌 매니지먼트, KKR 등의 주가도 모두 최소 3% 내렸음. 존스트레이딩은 “실제 악재에도 놀라울 만큼 회복력을 보였던 시장이 가상의 시나리오에 가까운 내용만으로 급락하고 있다”고 진단\n\n**4) 월러 이사, ‘3월 금리는 노동시장에 달려’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세 효과를 제외한 기저 인플레이션이 2%에 근접했다고 판단하고, 다음 정책결정 회의에서 자신이 금리 인하를 지지할지 여부는 향후 발표될 노동시장 지표에 달려 있다고 언급. 그는 2월 데이터가 1월과 마찬가지로 **노동시장의 하방 위험이 감소했음을 확인시켜준다면, 3월 FOMC 회의에서 금리를 동결하는 것이 적절**할 수 있다고 밝힘. 또한 연방대법원의 관세 위헌 판결이 통화정책 결정에 대한 자신의 견해에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상\n\n**5) 레바논 美 대사관 일부 철수** \n미 국무부는 레바논 베이루트 주재 대사관에서 근무하는 직원들에게 비상 인력을 제외하고 대피하라는 명령을 내렸음. 이는 트럼프 대통령이 조만간 이란에 대한 대규모 공습을 단행할 수도 있다는 추측 속에 나온 조치. 미국과 이란은 최근 몇 주 동안 **핵 합의 타결을 위해 노력해 왔으며, 목요일 추가 협상을 가질 예정**. 트럼프 대통령은 최근 이란을 상대로 제한적 공격을 “고려하고 있다”고 밝혔으며, 이란에게 핵협상 시한이 얼마 남지 않았다고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17838, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1817, "date": "2026-02-23T07:55:41+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/23 Bloomberg>\n\n**1) 관세 판결에 달러-원 하락**\n트럼프의 관세 조치가 위법으로 판결나자 4거래일 연속 오르던 달러(BBDXY)가 하락세로 전환. 이에 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 3원 넘게 내린 1447원 수준 마감. 웰스파고는 “대법원 판결에 따른 **안도감은 불확실성 완화 측면에서 단기적으로 위험자산에 긍정적**일 것으로 본다”면서도, 다만 “시장은 경제와 노동시장이 회복세를 보이고 있는 최근 지표에 다시 초점을 맞출 가능성이 크다. 이는 연준을 당분간 관망 기조에 머물게 하고, 달러의 추가 약세를 제한하는 요인이 될 것”이라고 지적\n\n**2) 트럼프 관세 위헌 판결 **\n미 연방대법원은 6대3으로 트럼프가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 ‘상호관세’를 부과하고 펜타닐 밀매 대응을 명분으로 특정 관세를 부과한 결정은 권한을 초과한 것이라고 판시. 이에 따라 작년 4월 **대부분의 국가를 상대로 10~50% 수입 관세를 부과했던 조치가 무효화됐고, 펜타닐 밀매를 구실로 캐나다와 멕시코, 중국산 제품에 부과한 관세도 효력을 잃게 됐음.** 다만 대법관들은 수입업체들이 환급을 받을 권리가 어느 범위까지 인정되는지에 대해서는 판단하지 않고, 하급심에서 이를 다루도록 했음\n\n**3) 트럼프 새로운** **관세 15%**\n트럼프 대통령은 대법원 판결 직후 10%의 글로벌 관세를 부과하고 추가 수입세를 도입할 수 있는 각종 조사에 착수하겠다고 예고. 트럼프는 우선 **무역법 122조에 근거해 기본 관세를 추진하겠다고 밝힌 후 다음 날 관세를 15%로 상향. **베른트 랑게 EU의회 무역위원회 위원장은 미국 정부의 관세에 대해 “완전히 혼란 상태”라고 강하게 비판하며, 긴급 회의에서 이른바 ‘턴베리 협정’ 승인과 관련한 입법 절차를 “포괄적인 법적 검토와 미국 측의 명확한 약속을 받을 때까지” 중단할 것을 제안하겠다고 밝힘 \n\n**4) 관세 판결은 새로운 변동성?**\n라운드힐 파이낸셜은 “시장은 관세 철회를 긍정적으로 받아들일 것이다. 세금 부담을 줄이고 하나의 불확실성을 제거하기 때문이다. 그러나 이것이 관세 논쟁의 끝은 아니다. 오히려 다음 국면의 시작이며, **향후 법적·정책적 변동성은 줄어들기보다는 더 커질 가능성이 있다**”고 진단. 르네상스 매크로는 “관세 위협을 철회하지 않으면 트럼프가 정치적으로 레임덕에 빠질 수 있다는 점이 문제”라고 지적. 인테그리티 자산운용은 주요 수혜주로 관세 부담을 가장 크게 받아온 소비재와 산업재 업종을 제시 \n\n**5) 美 4Q GDP 성장률 실망**\n미국 경제가 사상 최장기 정부 셧다운, 소비 둔화, 무역 부진 등의 영향으로 지난해 말 예상보다 저조한 성장을 기록한 것으로 나타났음. 작년 4분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 연율 기준 1.4% 증가. 2025년 연간 성장률은 2.2% 기록. **BEA는 셧다운이 GDP를 1%p 가량 끌어내렸다고 분석. **트럼프 대통령은 셧다운이 미국 GDP를 “최소 2%p” 낮추었을 것이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6353, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1816, "date": "2026-02-23T07:39:42+09:00", "text": "▶️ 관세 이슈 update\n\n**1) 한국 관세: 거의 변동 없음**\n- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)\n\n- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)\n\n- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)\n\n**2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑**\n- 관세율 하락 가능성\n: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획\n: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요\n**: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯\n: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망**\n\n- 시장 영향 제한\n: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상\n: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속\n: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음", "views": 11260, "forwards": 110, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1815, "date": "2026-02-21T04:53:38+09:00", "text": "<연방대법원 판결과 트럼프 기자회견 요약>\n\n▶️ 판결 주요내용\n 1) **IEEPA(국제비상경제권한법)를 근거로 한 관세 부과 위헌 판결**\n : 보편 및 상호관세와 펜타닐 유입을 근거로 한 중국, 캐나다, 멕시코 대상 관세 해당\n\n 2) 관세 환급은 별개의 문제\n ** : 관세 환급을 강제하진 않음(does not address eligibility for tariff refunds) **\n\n▶️ 트럼프 기자회견\n 1)** 관세 활용 변함 없다**\n : 관세 활용 무효화한 것이 아니라 IEEPA 관세만 거부한 것\n : 무역확장법 232조, 무역법 122조, 201조, 301조, 관세법 338조 언급\n : **기존 무역협정 유지**\n\n 2)** 10% 보편관세 부과**\n : 무역법 122조를 근거로 10% 관세 부과 행정명령 서명할 것\n : 3일 후부터 효력, **최대 150일 유지 가능**\n\n 3) 무역법 301조 적극 활용\n : **불공정무역 대응카드로 USTR 조사 필요**\n : 무역법 122조 적용하고, 301조 활용 준비\n **: 특정국가나 품목을 목표로 삼을 수 있어 불확실성 확대 요인**\n\n 4) **관세 환급은 장기전**\n : 연방대법원 판결에 구체적인 언급 부재\n : 소송에 2~5년 걸릴 것이라고 언급\n\n▶️ 매크로 영향\n 1) 불확실성 확대 vs. 관세율 하락 기대\n : **무역법 301조를 광범위하게 활용 전망**\n : 301조는 USTR 조사 필요해 압박용으로 활용하고, 실제 관세율 낮아질 가능성 있음\n\n 2) **관세 환급 영향 제한**\n : 절차 마련하는 시간 필요, 환급 소송을 모두 제기하기도 어려움\n : IEEPA 활용 관세 수입 1,700억 달러 내외로 추정\n : 전액 환급 가정해도 GDP의 0.5% 수준\n : 관세 수입과 기업이익 영향 크지 않을 전망\n\n 3) 한국 적용 관세\n : 자동차/부품 관세 15%, 철강/알루미늄 50%는 유지(무역확장법 232조)\n : IEEPA 토대로 한 상호관세 15%는 무효\n : 무역법 122조에 따른 관세 10% 적용 예정\n : 새로운 관세 10%의 범위는 불분명\n : **자동차, 철강, 반도체 등도 예외가 없이 관세 더해진다면 부담 가중**", "views": 34725, "forwards": 546, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1814, "date": "2026-02-21T00:25:03+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 8841, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1813, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/20 Bloomberg>\n\n**1) 블루아울, 환매 제한에 주가 급락**\n미국의 대체투자 운용사인 **블루아울 캐피털이 일부 사모신용 펀드 환매를 제한하자 주가 급락.** 대신 대출 상환, 자산 매각 등에서 발생하는 자금을 활용해 투자금을 되돌려줄 방침으로, 투자자에게 약속한 유동성을 제공하기 위해 3개 펀드에서 약 14억 달러 규모의 자산을 매각했다고 설명. 이번 조치는 1.8조 달러 규모로 빠르게 성장한 사모신용 시장 리스크를 부각. 핌코(PIMCO) 최고경영자(CEO)를 지낸 모하메드 엘-에리언은 이번 사안이 사모신용 시장의 ‘탄광 속 카나리아’가 될 지 주목해야 한다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 청구 감소**\n지난주 미국의 신규 실업수당 신청은 20만 6000건으로 작년 11월 이후 최대 폭으로 감소. 지난 1년 동안 신규 청구 건수가 21만건 아래로 떨어진 경우는 손에 꼽힐 정도로, **이는 전반적인 해고 수준이 여전히 낮다는 점을 시사. **다만 최소 2주 이상 실업수당을 신청한 연속 청구는 1월 초 이후 최고치를 기록. 이는 일자리를 잃은 뒤 새 직장을 찾는 데 시간이 더 걸리고 있음을 의미 \n\n**3) 트럼프, 가자지구 지원 약속**\n트럼프 대통령은 자신이 주도한 ‘평화위원회’가 **가자지구의 인도적 지원 및 재건 노력을 위해 약 170억 달러의 기부 약속**을 받았으며, 전쟁으로 황폐해진 해당 지역의 안정화에 6개국 이상이 협력을 약속했다고 밝힘. 다만, 무장단체 하마스로부터 가자지구의 통제권을 어떻게 확보할지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있음. 그는 평화위원회가 “유엔을 사실상 감독하는 역할을 하며, 유엔이 제대로 운영되도록 할 것”이라고 덧붙였음\n\n**4) 카시카리, 연준 독립성 훼손 비판**\n케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 뉴욕 연은의 **관세 관련 연구 결과를 비난하자 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 중앙은행의 독립성을 훼손하는 행위라고 대응.** 카시카리는 “이는 연준의 독립성을 훼손하려는 또 다른 시도”라며, “결국 통화정책과 관련된 문제”라고 언급. 해싯 위원장은 앞서 미국 기업들이 트럼프 관세 인상 부담의 대부분을 떠안고 있다는 뉴욕 연은 연구 결과를 비판하며 해당 연구진을 징계해야 한다고 언급한 바 있음 \n\n**5) 데마르코, 유로화 강세 우려 과도**\n알렉산더 데마르코 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 **유로화 가치가 1.20달러를 넘어 추가로 절상되더라도 과도하게 우려할 필요는 없다**고 주장. 그는 “과거 연구에 따르면 균형 환율은 1.20~1.25달러 수준일 수 있으며, 아직 그 수준까지는 다소 여지가 있다”며 “설령 그 수준에 도달하더라도 세상의 종말은 아니다”라고 밝힘. 그는 “유로화의 국제적 역할이 강화되기를 원한다면 일정 부분 절상은 불가피한 부산물일 수 있다”고 지적 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 17869, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1812, "date": "2026-02-19T07:54:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/19 Bloomberg>\n\n**1) 미국의 이란 군사개입 가능성**\n미국의 이란 군사 개입이 예상보다 빨리 이루어질 수 있다는 보도가 나오면서 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 한때 5% 넘게 급등해 배럴당 65달러를 상회. 악시오스는 **미국이 이란에 대한 군사 작전을 이스라엘과 공조해 수주에 걸친 대규모 공습을 펼칠 가능성을 언급.** 또한 이스라엘 정부가 이란의 핵·미사일 프로그램은 물론 정권 교체까지 겨냥한 강경 시나리오를 추진하는 가운데, 수일 내 전쟁이 벌어질 가능성에 대비하고 있다고 보도. 지정학적 충돌이 현실화될 경우 세계 최대 산유 지역의 수출 통로인 호르무즈 해협 원유 수송이 차질을 빚을 수 있음 \n\n**2) 연준의 물가 우려**\n연준 위원들이 물가에 대한 우려를 드러냈음. 일부 위원들은 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준에 머물 경우 기준금리를 인상해야 할 시나리오도 배제할 수 없음을 시사. 1월 FOMC 의사록은 여러 참석자들이 물가가 목표 수준을 계속 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 점을 반영해 양방향 가능성을 표현하는 문구를 지지했을 가능성을 반영. 이번 의사록은 일부 위원들이 **추가 금리 인하에 있어 적어도 단기적으로 신중한 입장을 취하고 있음을 시사**\n\n**3) 미국의** **고용 없는 호황**\n미국 경제가 상당한 부를 창출하고 있지만 일자리는 크게 늘리지 못하고 있음. 이는 2000년대 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나타났던 이른바 ‘고용 없는 회복(jobless recovery)’과 비교. 당시와 다른 점은 지금은 침체 없이 ‘고용 없는 호황’이 나타나고 있다는 것. 옥스퍼드이코노믹스는 2000년대 초반과 마찬가지로 “과잉 채용, 견조한 생산성 증가, 기술 발전, 정책 불확실성 확대 등 당시 ‘고용 없는 회복’을 초래했던 여건들이 나타나고 있다”며 **“노동시장은 침체를 막는 주요 방어선인데, 현재는 충격에 취약하다”**고 분석\n\n**4) 라가르드 총재 조기 퇴임설**\n크리스틴 라가르드가 유럽중앙은행(ECB) 총재직을 조기 퇴임할 예정이라는 보도가 전해지면서 그의 후계구도에 관심이 쏠리고 있음. 파이낸셜타임스(FT)는 **라가르드 총재가 2027년 10월까지인 임기를 채우지 않고 중도에 물러날 생각**이라고 보도. 조기 퇴임이 현실화할 경우, 차기 총재 유력 후보로는 클라스 노트 전 네덜란드 중앙은행 총재와 현재 국제결제은행(BIS)을 이끄는 파블로 에르난데스 데코스가 언급\n\n**5) AI 변동성 장세 대안은 애플**\n애플이 기술주 전반과 차별화 양상을 보이면서 인공지능(AI) 관련 변동성을 비껴갈 대안으로 부각. 블룸버그 집계에 따르면 40일 기준 애플 주가와 나스닥 100지수의 상관계수는 지난 5월 0.92에서 지난주 0.21로 떨어져 2006년 이후 최저치를 기록. 이는 애플이 AI 투자 경쟁에 적극적으로 뛰어들지 않으면서 주요 경쟁사들과 다른 흐름을 보이고 있기 때문. 최근 **AI 투자 확대가 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려와 AI 대체 우려가 커지고 있는 가운데 애플은 상대적으로 비켜나 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10292, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1811, "date": "2026-02-13T22:33:29+09:00", "text": "1월 미국 소비자물가: 예상치 하회했습니다", "views": 14866, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1810, "date": "2026-02-13T07:51:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락세 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 8원 내린 1439원 수준 마감하며 4거래일째 하락세 지속. 코스피 시장에서는 외국인이 역대 두번째로 큰 3조 원 규모의 순매수. 이날 **역외 NDF 시장에서는 원화 매수 수요가 뚜렷했으며, 이는 달러-원에 강한 하방 압력을 만들어냈음.** 블룸버그의 Cameron Crise는 1년 변동성 대비 1년 수익률을 보는 샤프비율이 3을 넘고 있는데, 이는 거의 40년 역사상 과거 세 번에 불과해 경고 신호로 봐야 한다고 지적\n\n**2) ‘AI 공포 트레이드’ 지속 **\n물류주가 인공지능(AI)으로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 투자자들의 매도세가 몰리면서 급락. 이른바 ‘AI 공포 트레이드’의 또 다른 희생양이 된 모습. 최근 AI 기반 도구와 애플리케이션이 다양한 산업의 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려가 확산되면서, **소프트웨어 업체를 시작으로 사모 신용과 보험, 자산관리, 부동산 서비스 등 광범위한 분야로 매도세가 확대**\n\n**3) AI 기반 채권 발행 부담**\n인공지능(AI) 투자를 위해 빅테크 기업들이 발행한 전례 없는 규모의 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서, 위험 지표가 왜곡되고 투자자들이 취약해질 수 있다는 우려가 제기. 블룸버그에 따르면 이미 약 70개 패시브 펀드들이 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 채권을 보유. 라스본스 자산운용은 “결국 무너질 때까지 패시브 자금이 점점 더 많은 물량을 떠안을 수밖에 없는 상황”으로, **2000년 전후 통신업체들의 채권 발행 붐을 상기하며 당시 스프레드가 결국 확대되는 결과로 이어졌다고 지적**\n\n**4) 러시아의 달러 결제망 복귀 구상**\n러시아 정부가 우크라이나 전쟁 종전 합의를 전제로 **트럼프 행정부와 포괄적 경제 협력을 추진하는 과정에서 달러 결제 시스템 복귀를 제안**한 것으로 알려짐. 천연가스·해상 석유·핵심 원자재 분야 공동 투자 등이 포함됐으며, 핵심은 러시아가 다시 달러 결제망에 참여하는 것. 달러 체제 복귀시 러시아가 외환시장을 확대하고 국제수지 변동성을 줄일 수 있다고 지적. 미국 입장에서도 달러의 기축통화 지위를 강화하고, 미-중간 에너지 비용 격차가 완화되는 효과를 기대할 수 있다고 설명\n\n**5) 인수되는 자산운용사 슈로더**\n미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수. 이로써 약 **2.5조 달러 규모의 자산을 운용하는 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가** **탄생할 전망.** 이번 인수로 영국 최대 독립 자산운용사인 슈로더는 200년 넘는 역사가 막을 내리지만, 런던 상업은행가들이 금융계를 지배하던 시대의 마지막 흔적 중 하나인 슈로더 브랜드 자체는 유지할 예정. 런던 증시에서 슈로더 주가는 최대 31% 급등. 지난 5년간 슈로더 주가는 거의 25% 하락한 상태였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11364, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1809, "date": "2026-02-12T08:14:34+09:00", "text": "**<1월 미국 고용: 상반기 둔화 국면>\n**\n당분간 고용 둔화 국면은 이어질 전망입니다. 다만 구직 환경이 더욱 악화되지는 않고 있기 때문에 약세 폭은 제한적일 가능성이 높습니다. 하반기에는 고용시장이 저점을 통과할 수 있다고 판단합니다.", "views": 5548, "forwards": 20, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1808, "date": "2026-02-12T07:55:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 3거래일째 하락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 내린 1447원 수준 마감하며 3거래일째 하락세 지속.** 달러-엔은 152엔대로 밀리며 3거래일에 걸쳐 3% 가까이 급락. 미즈호는 엔화 숏베팅을 뜻하는 소위 다카이치 트레이드가 다소 실망스러운 가운데, 단기 “적정가치” 측면에서 보면 정치적 프리미엄이 사라지는 레벨 152엔에서 달러-엔 매수세가 나올 수 있다고 전망\n\n**2) 1월 미국 고용 깜짝 강세**\n지난달 **미국 비농업부문 고용은 13만 명 증가했고, 실업률은 4.3%로 하락.** 전년도 월평균 일자리 증가 폭은 당초 발표된 4.9만 명에서 1.5만 명으로 크게 하향 조정. 이번 보고서는 지난해 실업률 상승과 고용 부진을 겪었던 노동시장이 점차 안정을 찾아가고 있음을 보여줌. 네이비 페더럴 크레딧 유니온은 “2025년 채용 침체기를 겪은 뒤에 나온 반가운 소식”이라며 “파월 의장의 판단이 옳았다고 생각한다. 노동시장이 안정화되는 양상이다”라고 분석\n\n**3) 슈미드 총재, ‘제약적 금리 필요’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 여전히 높은 수준에 있다면서 기준금리를 “다소 제약적인” 레벨에서 유지해야 한다고 밝힘. 슈미드는 **“추가 금리 인하는 높은 인플레이션을 더 오래 지속시킬 위험이 있다”**며, “경제가 억제되고 있다는 신호는 많지 않다”고 밝힘. 또한 인공지능(AI)과 같은 새로운 혁신이 생산성 향상을 이끌어, 인플레이션을 자극하지 않으면서 경제 성장도 가능하게 할 수 있지만 “아직은 그 단계에 이르지 못했다”고 진단\n\n**4) 트럼프, USMCA 탈퇴 고민**\n트럼프 대통령이 **7월 전까지 연장 여부를 재검토해야 하는 미국·멕시코·캐나다 자유무역협정(USMCA)의 탈퇴를 고민**하고 있음. 트럼프는 탈퇴 의사 신호를 명확히 보내지는 않았으나 자신의 첫 임기 중 서명한 이 협정에서 왜 탈퇴하지 말아야 하는지 보좌진들에게 질문한 것으로 알려졌음. 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어 대표는 정부가 멕시코 및 캐나다와 별도로 협상을 진행할 것이라고 말하며, 캐나다와의 무역 관계가 더욱 긴장된 상태라고 언급\n\n**5) 이란 긴장 고조 우려에 유가 들썩**\n국제유가가 중동 지역의 긴장이 공급 과잉 우려보다 더 크게 작용하면서 요동쳤음. 월스트리트저널은 미국이 이란산 원유를 실은 유조선을 나포하는 방안을 검토하고 있다고 전했고, 악시오스는 이란 핵 협상이 결렬될 경우 중동 지역에 추가 항공모함 전단이 파견될 가능성이 있다고 보도. 지난주 이란 핵 프로그램과 관련한 합의를 모색하기 위한 미·이란 협상이 시작된 가운데 시장에서는 **합의 결렬시 미국의 공습과 그에 따른 원유 공급 차질을 우려**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16662, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1807, "date": "2026-02-11T22:54:01+09:00", "text": "1월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 14765, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1806, "date": "2026-02-11T07:52:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 소폭 내린 1,458원 수준 마감. 결제수요 등으로 하단이 다소 지지받기도 했으나, **실망스러운 미국 소매판매 지표가 연준의 금리 인하 가능성을 뒷받침하면서 달러-원도 하락 전환. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 고용지표 등을 앞두고 3거래일째 내렸음. 엔화는 일본 재무상이 식품 소비세 감세가 한시적 조치라는 점을 재확인한 이후 강세가 도드라지며 1.1% 넘게 달러-엔 환율이 급락\n\n**2) 美 소매판매 실망**\n물가를 반영하지 않은 미국 소매판매액은 지난해 11월 0.6% 증가한 뒤 12월엔 거의 변동이 없었음. 13개 소매 부문 가운데 8개 부문에서 매출이 감소. **이는 연말 쇼핑 시즌 초반에 나타났던 소비 급증이 단기에 그쳤음을 보여줌. **뉴욕 연은의 ‘가계 부채·신용 분기 보고서’에 따르면, 미국의 작년 4분기 연체율이 전체 가계 부채 잔액의 4.8%로 2017년 이후 최고치를 기록. 특히 최저 소득층의 연체율 상승은 경제 양극화가 심화되고 있다는 증거를 더했음\n\n**3) 금리 인하 신중론**\n올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 가진 로리 로건 댈러스 연은 총재는 인플레이션이 계속 둔화될 것으로 기대한다면서도, **추가 금리 인하를 지지하기 위해서는 노동시장이 크게 약해져야 한다는 입장을 밝힘.** 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 경제지표를 평가하는 과정에서 기준금리가 장기간 동결될 수 있다고 밝혔음. “기준금리를 미세 조정하려 하기보다는 최근 금리 인하의 영향을 평가하고 경제 흐름을 점검하는 동안 인내심을 갖는 편이 낫다고 생각한다”며, “나의 전망에 따르면 상당 기간 금리를 동결할 가능성이 있다”고 언급\n\n**4) JP모간, ‘AI발 소프트웨어 우려 과도’**\n모간스탠리에 이어 JP모간 역시 소프트웨어 주식에 대해 반등할 여지가 있다고 전망. “극단적인 가격 변동”으로 인해 단기적으로 해당 부문으로의 로테이션이 가능해졌다며, AI에 강한 우수한 소프트웨어 기업들에 대한 투자 비중을 늘릴 필요가 있다고 권고. JP모간은 “포지션 정리 국면, 소프트웨어가 **AI에 의해 붕괴될 것이라는 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견조한 펀더멘털을 감안할 때 위험의 균형은 점점 반등 쪽으로 기울고 있다**”고 진단\n\n**5) 알파벳, 약 320억 달러 채권 발행**\n알파벳이 글로벌 채권시장에서 거의 320억 달러에 달하는 자금을 조달하려 하고 있음. 이는 인공지능(AI) 역량 강화를 둘러싼 막대한 자금 수요와 이를 뒷받침하는 높은 투자 수요를 잘 보여줌. 시장 수요도 대단히 강했음. 미국 달러 표시 채권에는 1,000억 달러가 넘는 주문이 몰렸고, 10억 파운드 규모의 파운드화 100년 만기 채권에도 발행액의 약 10배에 달하는 주문이 접수된 것으로 전해졌음. 레드헤지 자산운용은 **“하이퍼스케일러들은 계속해서 대규모로 자금을 조달할 것”이라며 “더 많은 채권을 발행해야 하므로 모든 가능한 자금원과 수요를 시험하고 있다”**고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16407, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1805, "date": "2026-02-10T07:52:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/10 Bloomberg>\n\n**1) 뛰는 코스피, 취약한 국고채 시장 **\n국고채 금리 상승세 지속. 10년물 금리는 2023년 11월 이후 고점인 3.76%까지 뛰면서 연초 이후 오름폭이 37bp에 달했음. 올해 들어 국고채의 약세폭은 지난주 신용등급이 강등된 인도네시아와 더불어 아시아태평양 지역에서 가장 컸음. 커브 스티프닝도 이어져 10년-3년 스프레드는 50bp에 육박해 2022년 이후 가장 벌어졌다. 노무라는 인하 기대가 사라진 상태에서 **금리 인상 “공포”가 시장에 반영되고 있으며, 해외금리 오름세에 영향을 받은 것으로 보이는 보험사들의 매수 여력도 약해진 것 같다**고 진단\n\n**2) 알파벳 대규모 채권 발행**\n지난주 오라클이 250억 달러의 채권을 발행한 데 이어 **구글 모회사 알파벳이 미국에서 200억 달러 규모의 자금 조달에 나섰음. **수요가 1000억 달러 넘게 몰리자 당초 예상됐던 150억 달러에서 증액. 이번 채권 발행은 최대 7개 구간으로 나뉘며, 이 중 최장기인 2066년 만기물의 경우 미국채 대비 프리미엄이 약 0.95%p로 낮아졌음. 알파벳은 지난주 실적 발표에서 올해 자본 지출을 최대 1850억 달러로 예상해 시장을 놀라게 한 바 있음\n\n**3) 헤지펀드 공매도 사상 최대**\n인공지능(AI) 발전의 파장으로 기존 비즈니스 모델이 교란될 수 있다는 우려 속에 헤지펀드들이 미국 주식 숏 포지션을 대거 늘렸음. 골드만삭스 프라임 브로커리지 팀은 지난주 개별 주식 공매도 규모는 기록 집계가 시작된 2016년 이후 최대라고 분석. **헤지펀드들은 4주 연속 미국 주식을 순매도. 이는 이른바 ‘해방의 날’이었던 작년 4월 초 이후 가장 큰 매도 강도.** 정보기술(IT)은 가장 많이 매도된 섹터로, 최근 5년간 두 번째로 큰 규모의 자금이 유출\n\n**4) 인구 증가 둔화와 고용 부진 전망**\n케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 **인구 증가세가 둔화되면서 향후 미국 고용 지표가 다소 부진할 것으로 예상. **해싯 위원장은 “인구 증가율이 낮아지고 생산성 증가율이 급격히 높아지고 있기 때문에, 익숙했던 수준보다 낮은 수치가 연속해서 나온다고 해서 과도하게 불안해할 필요는 없다”고 언급. 수요일 발표 예정인 1월 고용보고서에는 과거 수치 업데이트 포함되는데, 지난 1년간의 비농업 고용이 상당 폭 하향 조정될 것으로 예상\n\n**5) 월러, ‘암호화폐 열풍 식고 있다’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 “현 행정부 출범과 함께 크립토 시장에 유입됐던 일부 도취감이 점차 사라지고 있는 것 같다”며, 최근의 높은 변동성은 규제 불확실성과 대형 금융회사들의 리스크 관리 조정 과정에서 비롯됐을 가능성이 있다고 설명. 트레이더들은 **방어적인 포지션을 유지하고 있으며, 새로운 강세 베팅이 유입되는 조짐은 뚜렷하지 않음.** 롱 포지션 보유를 위해 보상을 요구하거나 추가 하락에 대비하는 약세적 패턴을 보이고 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16360, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1804, "date": "2026-02-09T07:31:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/9 Bloomberg>\n\n**1) 약달러에 달러-원 보합**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1464원 수준 마감. **외국인 코스피 매도세에 1475원까지 상승했으나 달러 약세에 힘입어 오름 폭을 축소.** 스콧 베선트 재무장관은 달러화에 대해 트럼프 대통령의 입장과 엇갈린다는 관측을 일축. 그는 “강달러 정책이란 달러를 뒷받침하는 환경을 조성하는 데 필요한 조치들을 하고 있느냐는 의미”라며, 감세, 통상, 규제 완화, 에너지 정책과 함께 핵심 광물 분야에서의 주권 탈환을 그 예로 들었음\n\n**2) 미시간대 소비자심리지수 6개월래 최고**\n미국 소비자심리가 예상을 깨고 6개월 만에 최고 수준으로 개선. **증시 랠리 덕분에 고소득 소비자들의 심리 회복이 전체 지표를 끌어올린 것으로 분석. **2월 미시간대 소비자심리지수는 57.3으로, 1월의 56.4에서 상승. 단기 인플레이션 전망도 다소 낙관적으로 변화. 향후 12개월간 물가 상승률 기대치는 연율 3.5%로 낮아져 1년 만에 최저치 기록\n\n**3) 중국 암호화폐 규제 강화 **\n중국이 암호화폐와 실물자산 토큰화에 대한 규제를 대폭 강화. 중국 당국은 역내 기업의 **해외 디지털 토큰 발행을 제한하고, 승인 없이 위안화 연동 스테이블코인을 해외에서 발행하는 행위를 금지. **중국인민은행(PBOC)과 7개 관계 부처는 국내 기업과 이들이 지배하는 해외 법인은 당국 허가 없이는 해외에서 암호화폐를 발행할 수 없다고 밝힘. 당국은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 포함한 가상자산이 법정화폐와 동등한 법적 지위를 갖지 않는다는 기존 입장을 재확인\n\n**4) ECB, 성장 위한 긴급 조치 촉구**\n유럽중앙은행(ECB)이 유럽연합(EU) 지도자들에게 경제 역량 강화를 위해 “긴급하고 집단적인 조치”를 취할 것을 촉구. ECB는 저축·투자 연합 구축, 디지털 유로 도입, 단일시장 심화, 혁신 촉진 정책, 규제 간소화 등을 주요 과제로 제안. EU 정상들은 12일 회동에서 유럽의 경제 성장 가속화와 결속, 전략적 자립을 강화하기 위한 방안을 논의할 예정. 궁극적으로는 **미국과 중국이 공급망과 서비스, 에너지를 무기화해 유럽의 생계를 위협하지 못하도록 하겠다는 목표**\n\n**5) 미국 대형은행 보너스 증액**\nJP모간, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카는 직원 및 트레이더의 보너스 풀을 최소 10% 이상 증액. **이번 보너스 지급 규모는 지난해에 은행들이 거둬들인 2021년 이후 가장 큰 연간 이익을 반영.** 트럼프의 경제정책 관련 발언에 따른 시장 변동성 확대는 트레이더들, 특히 주식 부문에 호황을 안겨줬음. 동시에 지난해 상반기 관세 이슈로 주춤했던 이후 딜 시장에도 ‘야성적 충동’이 되살아나 실적에 기여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17818, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1802, "date": "2026-02-06T17:24:49+09:00", "text": "**<마일드 인플레이션>\n\n경기 회복과 기업들의 가격 전가는 물가 상승 요인이고, 주거비 및 연료 가격 안정과 관세 부담 완화는 물가 상방을 제한하는 요인입니다. 수요 측면 물가가 올라오는 국면이라면 채권보다 주식, 그 중에서도 경기 민감 업종에 관심을 가져야 합니다.**\n\n1. 관세도 맞들면(?) 낫다\n2. 마진 축소에서 가격 전가로\n3. 상단이 막힌 인플레이션\n4. 시클리컬의 매력", "views": 3783, "forwards": 39, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1801, "date": "2026-02-06T07:48:01+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원 가시권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 5조 원이 넘는 사상 최대 규모의 외국인 주식 순매도 영향으로 전일 대비 4원 넘게 오른 1464원 수준 마감. 2003년부터 집계된 코스피 변동성 지수(VKOSPI)는 이례적으로 50을 웃돌면서 2020년 팬데믹 이후 최고치 기록. SEI 인베스트먼트는 “이제 균열이 생기기 시작하는 모습을 목격하고 있다”고 언급하면서 **“이는 여러 부문에서 관찰되는 위험 회피 환경을 조성하고 있다”**고 분석\n\n**2) 미국 1월 기준 최대 감원 발표**\n취업컨설팅 업체 챌린저 그레이 앤 크리스마스에 따르면, 1월 미국 기업들은 전년대비 118% 증가한 10만 8435명의 감원을 발표. Andy Challenger는 “이는 대부분 2025년 말에 정해진 계획으로, **고용주들이 2026년 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다**”고 평가. 또한 작년 12월 구인건수는 654만 건으로, 시장 예상치 크게 하회\n\n**3) 비트코인 반토막**\n레버리지 베팅 청산과 금융시장 전반의 혼란스러운 상황에 비트코인 7만 달러선이 무너졌음. 비트코인은 장중 14% 넘게 급락하면서 **트럼프 대통령이 재선에 성공하기 전인 2024년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 하락.** 4개월 전 기록했던 사상 최고가에서 거의 반토막난 셈. 이는 1월 중순 이후 비트코인의 급락 흐름을 재촉했으며, 펀드들이 환매 요청을 처리하고 레버리지 베팅을 청산하기 위해 자산을 매각하면서 자기강화적 매도세가 촉발 \n\n**4) 미국 암호화폐 거래소 구조조정**\n미국의 암호화폐 거래소 **제미니 스페이스 스테이션이 인력의 최대 25%를 감축하고 해외 사업 운영을 단계적으로 정리**하는 등 대규모 구조조정을 대략 상반기에 마무리할 예정. 제미니는 암호화폐 분야에 초창기에 출범했지만 시장 점유율 확대에 어려움을 겪어 왔음. 설립자인 윙클보스 형제는 “해외 시장은 여러 이유로 공략이 쉽지 않았고, 조직과 운영이 복잡해지면서 비용 구조가 악화되고 의사 결정 속도도 느려졌다”고 설명\n\n**5) 영란은행 근소한 차이로 동결**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%에 동결하고 인플레이션이 목표치 아래로 떨어질 것으로 전망. **예상보다 근소한 차이로 동결이 결정되면서 다음 달 금리 인하 기대가 다시 살아났음.** 베일리 총재는 “올해 중 추가적인 기준금리 인하 여지가 있을 것”이라고 밝힘. BOE는 인플레이션이 4월이면 2% 목표에 도달한 뒤 2027년 대부분 기간 이를 하회할 것으로 예상. 시장은 연말까지 총 45bp 인하를 프라이싱 중\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20431, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1800, "date": "2026-02-05T07:54:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 엔화 약세 및 달러 강세를 따라 전일 대비 약 12원 오른 1459원 수준 마감. BBH는 “연준이 금리 인하 재개를 서두르지 않고 시장 기대보다 적은 폭으로 움직일 위험이 있기 때문에 달러는 최근 하락분의 일부를 되찾을 여지가 있다”고 진단. 김성주 국민연금 이사장은 외환시장이 안정화하면 환헤지를 하지 않는 환오픈 전략으로 돌아가는 게 맞다고 언급. 이번 주말 총선에서 **다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당의 승리가 예상됨에 따라 4거래일 연속 엔화는 약세를 이어갔음**\n\n**2) 미국-이란 협상 난항에 유가 급등**\n이란 무인기가 미 항공모함에 접근했다가 격추되는 사건이 벌어진 뒤 미국과 이란 간의 핵 협상이 난항을 겪고 있다는 보도가 전해지자 국제유가 급등. 악시오스는 미국이 금요일로 예정된 핵 협상의 장소와 형식을 변경해 달라는 이란측 요구를 받아들이지 않겠다는 입장을 전달했다고 보도. 시장은 미국의 군사 개입시 **하루 약 330만 배럴 규모에 달하는 이란의 원유 생산과 해상 운송로에 차질을 빚을 수 있다는 점을 우려** \n\n**3) 소프트웨어 기업들 부실 우려**\n인공지능(AI) 확산에 따른 산업 구조 변화 우려가 커지면서 소프트웨어 기업들의 주식은 물론 채권과 대출마저 대량 매도세에 휩쓸림에 따라 상당 규모의 부채가 부실 구간으로 빠르게 밀려났음. 상당 부분은 **서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들에서 발생한 것으로, SaaS 업종은 핵심 업무를 AI가 대체할 가능성이 크다는 점에서 특히 취약한 분야**로 여겨짐. BofA는 “AI가 빠르게 발전하면서 소프트웨어와 서비스 제공업체의 수익 기반을 압박하거나, 경우에 따라서는 완전히 대체할 수 있다는 우려가 커지고 있다”고 진단\n\n**4) 피델리티, ‘금 조정 시 재매수’**\n피델리티 인터내셔널의 George Efstathopoulos는 “금이 5~7% 추가 조정 받는다면 매수할 것”이라며 “과열된 부분이 상당 부분 해소됐으며, **금값 상승이 지속될 수 있는 중기적 구조적 테마가 여전히 유효하다**”고 진단. 그는 인플레이션 고착화와 달러 약세 등 금을 사상 최고치로 끌어올린 요인들이 여전히 유효하다고 분석. 도이체방크 등도 유사한 긍정론을 견지하고 있으며, 금값이 온스당 6000달러까지 상승할 것으로 전망 \n\n**5) 미니애폴리스 요원 700명 철수**\n미국 국토안보부(DHS)는 대규모 불법 이민 단속 과정에서 시민 2명이 사망하자 긴장 완화를 위해 미네소타주 미니애폴리스에 배치된 요원 700명을 즉각 철수. 항의 시위가 더욱 격렬해진 가운데 **백악관 국경 담당 책임자인 톰 호먼은 보다 표적화된 단속 방식으로 전환하고 있다고 밝힘.** 그는 “이는 법 집행을 줄이는게 아니라 보다 스마트하게 하겠다는 의미”라며, “모두에게 더 안전하다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6287, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1799, "date": "2026-02-04T07:52:22+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/4 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 흐름에 동조하며 전일대비 4원 넘게 하락한 1447원 수준 마감. 글로벌 **외환시장에서 주요 통화는 좁은 범위에서 거래됐으며, 주요 중앙은행중 가장 먼저 금리를 인상한 호주의 통화가 뚜렷한 강세**를 보임. 웰스파고는 “리스크 축소 움직임이 잠시 숨고르기 상태”라며 “정부 셧다운으로 미국 지표 발표가 지연되면서 시장이 단기 변동성의 촉매를 잃은 점도 영향을 미쳤다”고 진단 \n\n**2) 비트코인 트럼프 당선 이후 최저**\n비트코인이 친(親)가상자산 성향의 트럼프가 백악관 재탈환에 성공한 이후 기록했던 상승분을 모두 반납. 간밤 한때 7.2만 달러대까지 내려가 **2024년 11월 이래 최저치 경신했고, 연초 대비 하락률은 15%를 넘어섰음.** 팔콘X는 “많은 트레이더들이 8만 달러 선회복을 기대하며 저가 매수에 나섰지만, 비트코인이 추가 하락하면서 해당 포지션 상당수가 청산돼 가격 하락 압력이 커졌다”고 설명\n\n**3) 글로벌 데이터 서비스업체 급락**\n앤트로픽이 법률 업무 자동화 툴을 공개한 이후 **인공지능(AI)의 영향에 취약하다고 평가받는 세계적인 데이터 서비스 업체들의 주가 급락. **UBS그룹이 선정한 AI 영향 위험이 있는 유럽 주식 바스켓은 최대 8% 하락했고, 톰슨 로이터와 가트너는 각각 20%, 30% 급락. AI 발전에 따른 소프트웨어 산업에 대한 위험 인식은 수개월간 고조되어 왔으며, 앤트로픽이 1월 출시한 클로드 코워크 툴이 파괴적 혁신에 대한 우려를 가속화\n\n**4) 바킨 ‘물가 집중’ vs. 마이런 ‘추가 인하 필요’**\n톰 바킨 리치몬드 연은총재는 지난해 단행된 기준금리 인하가 노동시장을 뒷받침하는 데 기여했다며 “우리는 **인플레이션을 목표치로 되돌리기는 데 있어 라스트 마일(최종단계)을 마무리하려 하고 있다**”고 언급. 한편 스티븐 마이런 연준이사는 경제 전반에서 뚜렷한 물가 압력이 나타나지 않고 있다며, “올해 기준금리를 1%포인트 조금 넘게 인하하는 것을 기대하고 있다”고 밝힘\n\n**5) EU, 미국과 핵심 광물 파트너십 추진**\n미국이 이번 주 동맹국들과 중국에 대한 광물 의존도를 줄이기 위한 합의 도출을 시도할 예정인 가운데 유럽연합(EU)이 핵심 광물 파트너십을 미국에 제안할 방침. 이번 협력의 목표는 최신 기술 대부분에 필요한 **핵심 광물을 중국에 의존하지 않고 조달할 수 있는 방안을 공동으로 모색하는 데 있음.** 구체적으로 EU와 미국이 핵심 광물 공동 개발 프로젝트와 가격 지원 메커니즘을 모색하고, 외부의 과잉 공급 및 시장 조작 행태로부터 역내 시장을 보호하는 방안을 권고할 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10115, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1798, "date": "2026-02-03T07:40:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/3 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 베팅 청산 중**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 **달러 강세 및 외국인의 코스피 매도 영향에 전일대비 약 11원 오른 1452원 수준 마감.** 3거래일에 걸쳐 코스피에서 6조 원에 육박하는 외국인 자금이 이탈. 국제금융센터는 “코스피는 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이 크게 높아진 가운데, 차기 연준의장 지명과 AI 버블 우려 등이 조정의 트리거로 작용”하고 있다며 “차익실현 압력도 높은 상태가 지속”되고 있다고 진단. 웰스파고는 “1월 달러 매도 열풍 이후 외환시장이 정상화되고 있다”며, 1월 중순에 형성된 투기적·추세 추종형 달러 숏 포지션이 청산되고 있다고 진단\n\n**2) 미국 ISM 제조업지수 상승**\n1월 미국 제조업 활동이 신규 주문과 생산이 견조하게 증가한 영향에 2022년 이후 가장 활발한 모습. ISM 제조업 지수는 이전치 47.9에서 52.6으로 급등. 신규 주문 지수는 거의 10p 상승하고 생산 지수도 확고한 상승세를 보였는데, 두 지표 모두 거의 4년 만에 최고치를 기록. ISM 서베이의 Susan Spence는 “1월은 연휴 이후 재주문이 이뤄지는 시기라는 점과, **관세로 인한 가격 인상에 대비해 일부 선구매가 이뤄진 것으로 보인다는 점에서 신중하게 볼 필요가 있다**”고 지적\n\n**3) 미국-이란 긴장 완화 기대에 유가 급락**\n트럼프 대통령이 이란과 대화를 진행 중이라고 밝힌 이후 지정학적 리스크 프리미엄 축소에 국제유가가 하락. 브렌트유는 한때 7% 이상 급락해 배럴당 65달러대까지 밀렸고, 서부 텍사스산 원유(WTI)도 5% 넘게 후퇴. **트럼프 대통령은 양측이 협상을 타결할 것이라는 희망을 드러냈음. **이란 외무부는 외교적 노력이 전쟁을 막을 수 있기를 바란다는 입장을 밝혔고, 타스님 통신은 미국과 이란 간 회담이 며칠 내로 열릴 가능성이 있다고 보도\n\n**4) 미국의 핵심 광물 비축 계획**\n트럼프 대통령은 약 120억 달러의 초기 자금을 투입해 전략적 중요 광물 비축 계획을 추진할 예정. 이는 미국이 **중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 낮추고, 공급 충격으로부터 보호받도록 하기 위한 조치.** ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’로 명명된 이 사업은 민간 자본 16억7000만 달러와 미 수출입은행의 100억 달러 대출이 결합된 형태로 자동차제조사, 기술기업 등 제조업체를 위해 광물을 조달·보관. 비축 대상에는 희토류와 핵심 광물뿐만 아니라 가격 변동성이 큰 기타 전략적 중요 원소들도 포함될 것으로 예상 \n\n**5) 미국, 인도와 무역 협정 합의**\n미국과 인도가 수개월간의 긴장 고조 끝에 마침내 무역 합의에 도달. 트럼프 대통령은 모디 인도 총리가 러시아산 석유 구매를 중단하기로 합의함에 따라 **인도산 제품에 대한 관세를 기존 25%에서 18%로 인하하기로 했음.** 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복으로 부과했던 25% 추가 관세도 철폐할 예정. 또한, 트럼프 대통령은 인도가 미국으로부터 에너지·기술·농산물·석탄 등 다양한 제품을 5000억 달러 이상 구매하기로 했다고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10292, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1797, "date": "2026-02-02T07:53:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/2 Bloomberg>\n\n**1) 워시 연준 의장 지명에 달러 반등**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 상승한 1441원 수준 마감. 이재명 대통령의 환율 전망 발언으로 시작된 환율 하락세는 8거래일 만에 멈췄음. 마이크로소프트 실적으로 촉발된 **인공지능(AI) 투자 우려 및 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명됐다는 소식 등이 달러의 강한 반등을 주도.** 파이어니어 인베스트먼트는 “워시는 트럼프처럼 판을 흔들고 싶어하는 인물”이라고 평가하면서, “투자 영향 측면에서 초기에는 위험회피 성향, 금리 커브 스티프닝, 달러 강세가 예상된다”고 밝힘\n\n**2) 트럼프, 연준 의장 워시 지명**\n트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준이사를 차기 연준의장으로 지명. 워시가 금리 인하를 약속하진 않았지만 백악관의 압력 없이도 금리를 내릴 것으로 예상. **워시는 매파로 알려진 오랜 명성과 달리 작년엔 공개적으로 인하를 주장하며 트럼프와 보조를 맞췄음.** 그러나 시장에선 그가 연준 재직 당시 인플레이션을 크게 우려한 데다 연준의 대규모 대차대조표를 비판한 점을 고려할 때 다른 후보들보다 더 매파적일 가능성을 배제하지 않고 있음\n\n**3) 달러 강세와 커브 스티프닝 전망**\n월가는 케빈 워시 연준의장 지명에 대해 **상대적으로 매파적 선택이라며, 달러 강세와 미국채 커브 스티프닝을 지지할 수 있다고 분석.** 에버코어는 “달러를 어느 정도 안정시키고 디베이스먼트 트레이드에 도전함으로써 달러의 장기적 급락 위험을 줄이는 데 도움이 될 것”이라고 분석. TD증권은 “시장은 앞으로 워시의 속내를 읽기 힘들 수 있다. 단기적으로는 현상 유지가 예상되지만, 워시의 입장이 보다 명확해질 때까지 시장은 긴장 상태를 유지할 것”으로 예상\n\n**4) 연준 내 이견**\n지난주 금리 동결 결정에 반대한 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “**통화정책은 여전히 경제 활동을 제약하고 있으며**, 지표들은 추가 완화가 필요하다는 점을 분명히 보여주고 있다”고 주장. 반면 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 “물가상승률이 목표를 웃돌고 있고, 경제 전망에 대한 위험이 대체로 균형을 이루고 있는 상황에서 금리를 완화적 수준으로 낮추는 것은 바람직하지 않다”고 밝힘\n\n**5) BofA, 글로벌 증시 과열 경고**\n글로벌 주식 시장이 **과매수 경고를 보내고 있으며, 이동평균선이 이미 역사적으로 위험자산 매도 신호를 나타내는 수준에 도달**했다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 진단. BofA는 이러한 과도한 포지션이 주식 펀드에서 154억 달러가 유출된 시점과 일치한다며, 증시 랠리에 투자자들의 경계심이 높아지고 있다고 강조 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22370, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1796, "date": "2026-02-02T07:47:40+09:00", "text": "**<1월 한국 수출: 진격의 범용 메모리>**\n\n1월 수출도 반도체가 주도했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 반도체 이외 품목 수출은 글로벌 제조업 회복과 더불어 2/4분기 이후 반등할 전망입니다.", "views": 3015, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1795, "date": "2026-01-30T11:53:55+09:00", "text": "■ Warsh 생각 뜯어보기\n\n- Kevin Warsh가 무작정 기준금리를 내려야 한다고들 생각하는 것 같은데, 연준에 대한 이 사람 문제의식의 시작점은 '연준이 너무 나댄다'임\n\n- 저 '나댄다'는 대차대도표와 QE를 의미함. '시장에 왜 연준이 관여하느냐, 시장은 연준의 영역이 아니다. 특히, MBS 같은 민간시장에 연준이 무슨 자격으로 영향을 주느냐'가 이 사람의 생각\n\n- '대차대조표가 방대(완화적 금융환경 조성)해졌기 때문에 정작 내려야할 기준금리를 내리지(똑같은 완화적 금융환경 조성) 못하고 있다. 기준금리가 해야할 일을 대차대조표가 하고 있다'라는 이야기\n\n- 즉, 저 사람이 연준 의장이 되면 1) 대차대조표 정책을 보수적으로 돌리고(아마 줄이지는 못할 듯. 그냥 T-Bills 채우고, MBS랑 장기국채 줄이고.. 지금과 비슷하되 조금 더 신중하게), 2) 그 다음에 기준금리 인하를 생각할 듯\n\n- 어차피 한동안 안 내려도 문제 없다는게 밝혀지고 있으니 취임 하자마자 인하에 박차를 가하지는 않을 것으로 예상함\n\n-> 상반기 인하 ㄴㄴ", "views": 3174, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1794, "date": "2026-01-30T11:53:52+09:00", "text": "\"트럼프 행정부,\n워시 차기 연준 의장 지명 준비 중\"(상보)", "views": 3010, "forwards": 7, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1793, "date": "2026-01-30T07:41:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2013년 이후 최장 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1434원 수준 마감. **7거래일 연속 하락하면서 2013년 1월 이후 가장 긴 하락세 기록. **MUFG는 펀더멘털을 감안할 때 연말까지 달러-원 환율이 1385원으로 갈 수 있다고 전망. 웰스파고는 “달러 하락세가 지나쳤던 것 같다”며 “특히 연준이 금리 인하에 대한 확고한 의지를 보이지 않은 후에는 약간의 조정이 필요했다”고 분석\n\n**2) 이란 공격 위협에 유가 급등**\n트럼프 대통령이 이란을 향해 핵 합의에 나서지 않으면 군사 공격을 감수하라고 경고한 이후 브렌트유가 9월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파. 트럼프는 해당 지역에 파견된 미군 함정들이 “필요시 신속하고 강력하게” 임무를 수행할 준비가 되어 있다고 밝힘. 이를 대비하려는 트레이더들로 인해 강세 콜 옵션이 약 14개월 만에 가장 긴 기간 동안 약세 풋 옵션보다 가격이 높아졌음. 씨티그룹은 **“이란 타격 가능성은 유가의 지정학적 프리미엄을 배럴당 3~4달러 가량 끌어올렸다”**고 진단 \n\n**3) 금과 은 변동성 확대**\n사상 처음으로 온스당 5500달러를 넘어섰던 금 가격이 간밤 한때 5.7% 급락해 10월래 최대 하락폭을 기록했다가 낙폭을 대부분 만회. 은 역시 장중 최대 8.4% 후퇴하는 등 변동성이 컸음. **투자자들이 다른 자산에서의 손실을 메우기 위해 보유하고 있던 귀금속을 현금화한 영향**으로 보임. ING는 “금이 안전자산이라기보다는 유동성 확보 수단으로 취급되고 있다”고 분석. 율리우스베어그룹은 “시장에 거품이 낀 데다 자금 흐름이 가격을 지배하는 상황에서 작은 계기만으로도 조정이 나타날 수 있다”고 지적\n\n**4) 구리 신고가 경신 **\n구리 가격이 **중국을 중심으로 투기성 거래가 활발해진 영향으로 장중 기준 2008년래 최대폭 급등.** 런던금속거래소(LME) 구리 가격은 1시간도 채 안 돼 5% 이상 뛰었고, 최대 11% 급등하며 사상 처음으로 톤당 1만4500달러 선을 넘어서기도 했음. 구리는 에너지 전환과 데이터 센터 확대로 수요가 증가할 것이라는 견해와 중국 내 수요 부진 신호, 공급 과잉 신호인 LME의 콘탱고 확대 등 상반된 재료 속에서 12월 초 이후 약 25% 상승\n\n**5) 네덜란드 연금 유럽 투자 확대**\n네덜란드 연기금인 PME가 미국 정책 방향에 대해 비판하며 향후 유럽, 특히 기술 부문 투자 비중을 확대하겠다고 밝힘. PME 라그리치 회장은 미국은 더 이상 과거처럼 신뢰할 수 있는 동맹이 아니라고 언급. 미국 경제의 중요성을 부인할 수는 없지만 **현재의 정치적 환경을 감안하면 유럽 내 투자 기회를 확대하는 것이 타당하다고 설명 **\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19518, "forwards": 81, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1792, "date": "2026-01-29T07:49:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/29 Bloomberg>\n\n**1) 원화 6일째 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1436원 수준 마감. 달러-원은 한때 1420원을 밑돌면서 지난해 10월 이후 가장 낮은 수준에 이르기도 했지만, 기술적인 달러의 과매도 신호 속에 달러가 반등했고, 달러-원 환율도 반등. 특히 스콧 **베선트 미국 재무장관이 달러-엔 환율에 절대 개입하지 않고 있다고 말하면서 빠르게 낙폭 축소.** 롬바르드 오디에르는 여전히 높은 미국의 실질금리 프리미엄과, 두드러진 미국의 기업실적 성장 주도력을 감안할 때 달러가 무질서하게 급변할 가능성은 낮다고 밝힘\n\n**2) 베선트, 외환시장 개입 없다**\n스콧 베선트 미 재무장관은 **미국이 엔화 강세를 유도하기 위해 달러 매도 개입을 고려할 수 있다는 추측을 일축**하며 오랜 기간 유지해 온 ‘강달러 정책’을 강조. 베선트는 “미국은 항상 강달러 정책을 고수해왔다. 하지만 이는 올바른 경제 기초를 마련한다는 의미”라며 “건전한 정책이 있다면 자금은 자연스레 유입될 것”이라고 언급. 또한 미국의 무역적자가 축소되면서 자동으로 달러가 강해질 것이라고 덧붙였음\n\n**3) 연준 금리 동결**\nFOMC는 연방기금금리 목표범위를 3.5~3.75%에서 유지. 크리스토퍼 월러와 스티븐 마이런 이사는 각각 25bp 인하를 주장. 앞선 세 차례 성명서에 포함됐던 “고용에 대한 하방 위험 확대” 문구 삭제. 연준의 **노동시장에 대한 평가가 상향됨에 따라 당장 금리 인하가 단행될 가능성은 낮아졌음.** 파월 의장은 현재 통화정책이 중립에 가깝거나 다소 제약적이라고 진단하면서, 관세 효과가 정점을 지나면 정책을 완화할 수도 있다고 덧붙였음\n\n**4) 연준 장기 동결 예상**\n골드만삭스자산운용의 Kay Haigh는 “**견조한 경기 지표와 노동시장 안정 신호를 감안할 때 연준은 장기간 금리 동결 국면에 들어갈 가능성**이 크다”며 “다만 물가 상승세가 완화되면서 올해 후반에 두 차례의 추가 ‘정상화’ 금리 인하가 재개될 것으로 예상한다”고 밝힘. 모간스탠리 웰스매니지먼트의 Ellen Zentner는 “노동시장이 안정 조짐을 보이고 물가도 안정적인 상황에서 연준은 관망 전략을 펼칠 수 있는 위치에 있다”고 진단\n\n**5) 릭 리더 정치자금 기부 변수?**\n연준의장 최종 후보군에 오른 블랙록의 **릭 리더는 트럼프 대통령의 정치적 숙적과 민주당에 정치자금을 기부해 온 이력이 걸림돌이 될 수 있음.** 리더는 니키 헤일리의 2024년 대선 캠페인, 민주당의 피트 부티지지와 코리 부커의 2020년 대선 도전, 젭 부시의 2016년 출마 등에 기부. 리더는 최근 연준 개혁 구상과 월가 경력으로 차기 연준의장 후보로서 존재감을 키우고 있지만, 이같은 기부 이력은 그의 후보 자격을 복잡하게 만들 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6398, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1791, "date": "2026-01-29T05:56:17+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연방정부 셧다운 충격은 이번 분기에 회복될 것으로 예상\n\n2. 고용시장은 점진적인 둔화를 넘어 안정 국면으로 접어들고 있을 가능성. 채용과 구인, 임금 상승세에는 소폭 변화만 있음\n\n3. 물가는 지금도 목표 수준과 비교했을 때 어느정도 높은 레벨. 장기 기대인플레이션은 꾸준히 목표 수준에 부합\n\n4. 현재 통화정책은 기준금리를 유지, 또는 조정의 시점을 고민하기 적절한 곳에 위치\n\n5. 그간의 통화정책 조정은 고용시장에 영향을 미쳤을 것\n\n6. 고용자 수 증가세 둔화는 노동력 감소에 기인하지만 수요 약화도 분명한 사실\n\n7. 지난 회의 대비 경제 활동은 명백히 개선(clear growth improvement). 전반적인 전망도 상향 조정\n\n8. 달러와 관련해서는 언급하지 않을 것\n\n9. 현재 통화정책과 기준금리는 중립 수준 상단 부근에 도달\n\n10. 데이터들을 보았을 때 통화정책을 상당히 긴축적(significantly restrictive)이라고 볼 수는 없음\n\n11. 이번 결정에는 연준 위원들의 광범위한 지지(pretty broadly)가 있었음\n\n12. 추가 기준금리 인하 시점은 제시하거나 예단하지 않을 것\n\n13. 관세로 인한 상품물가 상승세는 연중 고점을 통과한 뒤 둔화될 전망\n\n14. 물가의 상방 압력, 고용의 하방 압력 모두 감소. 그럼에도 양대 책무 리스크가 사라진 것은 아님\n\n15. 장기 기대인플레이션 흐름은 물가가 2%로 복귀할 수 있다는 신뢰를 반영\n\n16. 외국인 투자자들이 달러 자산을 헤지한다는 근거 또는 데이터는 부족\n\n17. 미국의 재정정책은 지속가능한 방향이 아니며 개선이 필요\n\n18. 10년 금리와 단기자금시장 금리(overnight rate) 간에는 밀접한 상관관계가 없음\n\n19. 고용 수요와 공급 상황이 유지되는 가운데, 신규 일자리 창출이 없다면 이를 완전고용이라고 부를 수는 없음\n\n20. 부정적인 소비자 서베이, 양호한 실제 소비 지표 괴리는 한동안 지속되어 온 현상\n\n21. 관세 관련 인플레이션은 연 중반(middle quarters of the year) 고점에 도달할 것으로 예상\n\n22. 미국 경제는 무역정책의 커다란 변화가 있었음에도 잘 버티는 중\n\n23. 일반적으로 GDP보다는 고용지표를 신뢰(the lore is that labor market data is more reliable than GDP)\n\n24. 어느 누구도 다음 번 행보를 기준금리 인상으로 전망하지는 않음", "views": 2407, "forwards": 33, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1790, "date": "2026-01-28T07:49:46+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/28 Bloomberg>\n\n**1) 美 리스크에 달러 4년래 약세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 영향에 전일 대비 약 4원 내린 1438원 수준 마감. 트럼프의 관세 위협으로 장초반 1452원까지 뛰었으나, **시장심리가 악화되지 않은 가운데 코스피 지수도 상승세를 이어가면서 환율도 안정.** 코페이는 미국의 보호주의 전환과 약해진 안보 공약에 다른 국가들이 국방 지출을 늘리고 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 그 결과 달러에 유리했던 성장률 및 금리 격차 영향이 축소되고 있다고 진단\n\n**2) 미국, 한국에 테크기업 차별 규제 및 조사 자제 경고**\n트럼프 행정부가 한국에 미국 테크업체를 차별하는 규제나 조사를 자제하라고 경고. 특히 밴스 부통령은 김민석 국무총리를 만나 쿠팡을 포함한 미국 테크기업들에 대한 제재를 경고. 이와 함께 메타플랫폼스와 구글 등 미국 기업들이 우려하는 플랫폼 및 인공지능(AI) 관련 규제 문제도 논의 대상에 포함된 것으로 알려졌음. 미 행정부 내부에서는 **투자 자금 집행 지연, 미국 테크기업에 대한 대우, 교회 관련 조치 등 여러 사안에 대한 불만이 누적**되고 있다고 WSJ은 보도\n\n**3) 달러 추가 하락 베팅 확대 **\n트레이더들이 **미국 정치 환경 변동성에 대한 헤지 수단으로 달러의 추가 하락에 강하게 베팅.** BBDXY의 1주일 리스크리버설이 데이터 집계가 시작된 2011년 이후 가장 낮은 수준을 보이는 등 전반적인 달러 약세 심리가 확산. 씨티그룹은 “미국 정책의 변동성이 현재 달러 가치를 떨어뜨리고 있다”며 “여기에 잠재적 미국 정부의 셧다운까지 더해져 시장이 달러 숏 포지션으로 재편되고 있다”고 진단 \n\n**4) 美 소비자신뢰지수 부진**\n미국 1월 소비자 신뢰도가 **경제와 노동 시장에 대한 비관적 전망으로 10여년래 가장 낮은 수준으로 하락. **컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 지난달 상향 조정된 94.2에서 이달 84.5로 하락. 향후 6개월에 대한 기대 지표는 작년 4월 이후 가장 낮았으며, 현재 상황 지표는 거의 5년 만에 최저 수준. 현재 일자리를 구하기 어렵다고 답한 소비자 비율은 2021년 2월 이후 최고치를 기록한 반면, 일자리가 풍부하다고 답한 비율은 하락\n\n**5) 투자자들의 위험선호 5년래 최고**\n경제 낙관론이 지정학적 불확실성을 상쇄하면서 투자자들의 위험 선호도가 5년 만에 최고 수준. 골드만의 위험 선호도 지표는 2021년 이후 최고치를 경신했는데, 이는 1991년 이후 집계된 기록 중 상위 2%에 해당. 골드만은 지표 구성항목 가운데** 가장 낙관적인 것으로, 대형주보다 소형주를 선호하고 선진 시장보다 신흥 시장 주식을 선호**하는 점을 꼽았음. 반면, 금 가격 상승은 시장 심리가 더 신중해지고 있음을 보여주는 몇 안 되는 지표 중 하나\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15357, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1789, "date": "2026-01-27T07:50:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대 터치**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 강세 및 달러 약세 영향 등에 전일 대비 약 22원 급락한 1442원 수준 마감. **국민연금(NPS)이 올해 해외주식 투자 목표비중을 축소하기로 결정하면서 환율은 한때 1433원까지 하락. **윤경수 한국은행 국제국장은 NPS 해외주식 목표비중 축소로 올해 달러 수요가 기존 예상 대비 약 200억 달러 감소할 것으로 예상. 또한 한은과 정부 등이 ‘뉴프레임워크’를 통해 자산배분 및 환헤지 전략을 종합적으로 재검토 할 예정이라고 밝힘 \n\n**2) CIBC, ‘엔화 개입은 숏 기회’**\n맥쿼리그룹은 **미국이 일본과 공조에 나선다면 이는 상징적 차원을 넘어 엔화 강세가 더욱 확대될 수 있다고 지적.** “뉴욕 연은은 사실상 무한대의 달러를 보유하고 있다”며 “이는 트럼프가 전반적으로 달러 약세를 원하고 있다는 신호로도 해석될 수 있다”고 설명. 미국에서는 재무부가 환율 정책을 총괄하며 외환시장 개입이 필요할 경우 이를 승인. CIBC 자산운용은 “지난 주말의 전개는 숏 포지션에 훨씬 유리한 진입점을 제공할 것이다. 전통적으로 개입은 기본적 방향 전환이라기보다 더 나은 진입 레벨을 제공한다”고 주장\n\n**3) 연준 금리 동결 유력**\n작년 9월부터 25bp씩 세 차례 연속 인하를 단행했던 연준 위원들이 이번 주 FOMC 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 예상. 30조 달러 규모의 미국채 시장 투자자들은 동결이 장기화될 것으로 예상하고 포지션을 조정했고, 스왑시장은 7월쯤 금리가 인하될 것으로 프라이싱 중. 뱅크레이트는 올해 최대 관심사는 단 한 차례로 예상되는 인하 시점이라며, **파월이 최대한의 유연성을 확보하기 위해 구체적 계획을 언급하지 않을 것으로 예상**\n\n**4) 트럼프, 미네소타 여론 악화 대응**\n미네소타주에서 불법 이민 단속 중 시민 2명이 연달아 숨지며 전국적인 반발이 일자 트럼프 대통령이 강경 추방 정책을 일부 조정하겠다는 뜻을 시사. 트럼프는 상대적으로 신중한 인물로 평가받는 국경 담당 총괄 톰 호먼을 파견. 트럼프는 자신의 **강경한 정책이 이민 당국에 대한 대중의 신뢰뿐 아니라 자신의 정치적 입지까지 약화시켰다는 점을 인식**하고 있는 듯 보임. 민주당이 이민 단속에 대한 제한 없이는 예산안에 동의할 수 없다는 입장을 밝히면서, 연방정부는 부분 셧다운 위험에 직면 \n**\n5) 노르웨이 국부펀드 자문위, ‘트럼프 추가 위협에 대비해야’**\n노르웨이 국부펀드 자문위는 지정학적 목표를 달성하기 위해 관세와 금융 제재, 무역 통제 등 다양한 수단이 활용되고 있다는 증거가 늘고 있다고 지적. 해외에서 “정치적 위험이 증가하고 있다”며, 해당 펀드의 규모와 높은 가시성 자체가 리스크를 키운다고 우려. 누가 ‘우방’인지, 누가 앞으로도 우방으로 남을지에 대한 명확성을 기대하기 어렵다며, **불확실성이 커졌다는 이유로 투자 대상 범위를 제한해서는 안 된다고 주장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10312, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1787, "date": "2026-01-27T07:20:06+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/025/0003499262?cds=news_edit", "views": 7328, "forwards": 37, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1786, "date": "2026-01-26T07:48:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러화 9월래 최저. 달러-원 급락**\n달러-원(REGN) 환율은 **달러 약세와 엔화 강세를 반영해 NDF 시장에서 1440원 중반 수준으로 큰 폭 하락.** 달러(BBDXY)는 정책 불확실성이 부담을 주면서 0.7% 넘게 하락해 9월래 저점을 경신. 160엔선을 위협했던 달러-엔 환율은 155엔대로 하락. 일본 재무상은 개입 여부를 묻는 질문에 즉답을 피한 채 “항상 긴박한 인식을 갖고 시장을 주시하고 있다”고 언급. 크레디아그리콜은 “당국 개입의 초기 단계에 들어섰을 수 있다”며 “엔화가 과거 개입이 이뤄졌던 마지노선에 근접하자 시장이 얼마나 초조해 하는지를 보여준다”고 지적\n\n**2) 신흥자산과 귀금속 랠리**\n미국-유럽 간 긴장이 달러에 부담을 주는 가운데 자산 다각화 흐름이 활발해지면서 **신흥국 주식·통화, 귀금속이 연초부터 이어져 온 강세 흐름을 확대.** MSCI 신흥시장 지수는 주간 기준 5월 이후 가장 긴 5주 연속 상승세 지속. 해당 지수는 아시아 기술주 주도로 올해 들어 7% 상승. 은 가격은 사상 처음으로 온스당 100달러를 넘어섰다. 씨티그룹은 “탈달러와 재정 낭비라는 테마가 다시 부상하고 있다”며 “2025년 사례에서 보듯, 탈달러는 신흥시장 위험 프리미엄에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있다”고 진단 \n\n**3) 블랙록 펀드 미국채와 길트 매도**\n미국과 영국의 **인플레이션이 지속될 위험이 시장에서 과소평가되고 있다는 지적 **부각. 블랙록 택티컬 오퍼튜니티 펀드를 공동 운용하는 Tom Becker는 지난해 말부터 미국채와 길트의 장기물에 대한 숏 포지션을 확대. 이러한 확신은 물가 안정으로 금리 인하가 가능해질 것이라는 시장 기대와 상충. 그는 “지난 몇 달간 채권 거래가 상당히 호조를 보였는데, 특히 인플레이션이 2% 목표 달성 측면에서 다소 불안정해 보인다는 점을 고려하면 더욱 그렇다”며 “국채 금리 수준이 지나치게 낮다”고 지적\n\n**4) 트럼프, ‘캐나다, 중국과 거래시 100% 관세 부과’**\n트럼프 대통령은 **캐나다가 중국과 무역 협정을 강행할 경우 캐나다에 100% 수입 관세를 부과하겠다고 위협. **트럼프는 카니 캐나다 총리를 “카니 주지사”라 폄하하며, 카니가 중국에 전기차 등 자국 시장을 개방하기로 한 것은 “전적으로 잘못된 판단”이라고 비판. 캐나다의 대미 무역 담당 장관인 도미닉 르블랑은 단지 몇몇 이슈를 해결했을 뿐이라며, 중국과 자유무역협정을 추구하는 것은 아니라고 해명\n\n**5) 연준의장 후보 릭 리더 부각**\n블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 **릭 리더가 월가 경력과 연준 개편에 대한 개방적 태도로 연준의장 후보 경쟁력을 높이고 있음.** 리더는 중앙은행 수장다운 무게감과 더불어 대대적 연준 개편을 위한 다양한 구상으로 트럼프 대통령의 관심을 끌고 있음. 연준 근무 경력이 없어 연준에 얽매이지 않은 인물로 인식되고 있다는 점도 강점으로 꼽힘. 다만, 최근 트럼프 측근들 사이에서는 리더가 연준 의장에 취임할 경우 신속한 금리 인하에 나설지, 아니면 독자적인 행보를 선택할지에 대한 우려도 존재\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9621, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1785, "date": "2026-01-23T07:50:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1467원 부근에서 마감. **그린란드 인수에 대한 미국의 위협이 완화되면서 글로벌 금융시장이 안정**됐고, 노르웨이 크로네와 호주 달러 등의 통화 강세가 뚜렷. 국내에서는 26일 국민연금 기금운용위원회에서 자산별 포트폴리오 투자 비중이 논의될 예정. 한국투자증권은 올해 해외주식비중이 38.9%로 확대되지 않고 작년말 목표였던 35.9% 정도로 유지된다면, 약 300억 달러의 달러 수요가 감소할 것으로 추정\n\n**2) 美 소비지출 견조**\n미국의 **실질 개인소비가 작년 10월과 11월에 각각 전월비 0.3% 늘어난 나면서 견조한 소비여력 재확인.** 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 11월에 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승. 씨티그룹은 “소비의 회복력이 놀라울 정도”라며, “노동시장이 둔화되고 실업률이 높아지고 채용도 부진한 상황에서, 근로 소득 증가세가 약해지고 저축률이 낮다면 소비가 둔화될 것으로 예상하는 것이 일반적”이라고 언급\n\n**3) 美 자산 매각하면 ‘큰 보복’ **\n트럼프 대통령은 유럽 국가들이 자신의 **그린란드 관련 관세 위협에 대응해 미국 자산을 매각할 경우 “큰 보복”을 가하겠다고 경고.** 그는 “그들이 그렇게 하겠다면 맘대로 하라. 하지만 그런 일이 발생한다면 우리 측에서 큰 보복이 있을 것”이라며 “우리는 모든 카드를 쥐고 있다”고 언급. 트럼프는 그린란드 통제권을 압박하기 위해 유럽 8개국에 대한 관세를 인상하겠다는 계획을 현재 철회했으나, 그의 위협에 유럽이 대응책으로 수조 달러 규모의 미국 채권과 주식을 매각할 수 있다는 추측이 제기\n\n**4) 그린란드 연금 미국 투자 고민**\n그린란드의 시사(SISA) 연금은 미국 주식 투자를 지속해야 할지 여부를 검토 중. 시사 연금의 쇠렌 쇼크 페테르센 최고경영자(CEO)는 현재 전체 자산의 약 50%가 미국에 집중돼 있으며, 대부분이 상장 주식이라고 밝힘. 그는 아직 최종 결정은 내려지지 않았지만, 이사회와 투자위원회에서 투자 철회의 타당성을 놓고 논의가 이어지고 있다고 언급. **유럽의 ‘셀 아메리카’는 자산 대부분이 민간 펀드가 보유 중이기 때문에 정부 차원에서 추진할 수 있는 문제는 아님**\n\n**5) NATO, ‘그린란드 영유권 논의 없었다’**\n북대서양조약기구(NATO)의 마르크 뤼터 사무총장은 트럼프 대통령과 그린란드 영유권 문제를 논의하지 않고도, 더 광범위한 현안에 집중하며 돌파구를 마련했다고 밝힘. 그는 “실질적인 의미”에서 지역 안보와 아시아·중국의 그린란드 접근 차단 방안에 논의가 집중됐다고 언급. 이번 협상 틀에는 미국이 유럽에 관세를 부과하지 않겠다는 약속을 지키는 조건으로 **미국 미사일 배치와 중국의 영향력 차단을 목표로 한 광물 채굴 권익, NATO의 주둔 확대 등이 포함된 것으로 알려졌음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17555, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1784, "date": "2026-01-22T07:50:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/22 Bloomberg>\n\n**1) 李 대통령 이례적 환율 발언에 달러-원 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 이재명 대통령의 환율 발언 영향으로 전일 대비 11원 넘게 급락해 1466원 수준 마감. **이 대통령은 “한두 달 지나면 환율이 1400원 전후 수준으로 떨어질 것으로 예측하고 있다”고 언급. **시장 영향과 향후 정책 운용의 잠재적 어려움을 감안해 외환당국자들은 특정 환율 레벨을 언급하지 않는 것이 일반적. 소시에테제너랄의 성기용 스트래티지스트는 전술적 관점에서 원화에 대해 더욱 긍정적인 견해로 전환한다며, 향후 몇주 안에 달러-원 환율이 1450원을 테스트할 것으로 예상 \n\n**2) 트럼프, 그린란드 무력 점령 가능성은 배제**\n트럼프 대통령은 **그린란드 통제권을 넘기지 않을 경우 대가를 치르게 될 것이라며 유럽에 대한 압박 수위를 높였음. **그는 북대서양조약기구(NATO)가 그린란드에 대한 전면적 권리를 미국에 부여해야 한다며, 국가 안보를 이유로 덴마크령 자치 영토인 그린란드를 인수하기 위한 “즉각적인 협상”을 추진하고 있다고 밝힘. 그는 군사력 사용은 배제했지만, 유럽이 자신의 요구에 어떻게 대응하는지를 보고 향후 미국의 NATO에 대한 공약을 판단할 생각임을 시사\n\n**3) 베선트, ‘유럽의 미국 자산 매도 가능성 낮다’**\n유럽 투자자들이 미국 자산을 매도할 수 있다는 도이치뱅크의 보고서가 공개된 가운데, 스콧 **베선트 미국 재무장관은 최고경영자인 크리스티안 제빙이 자신에게 직접 전화를 해 이를 일축했다고 밝힘. **도이치뱅크 글로벌 FX 리서치의 George Saravelos는 트럼프 대통령의 그린란드 관련 위협 속에서 유럽의 미국 자산 보유 의지가 약화될 수 있다고 주장한 바 있음\n\n**4) 노르웨이, ‘국부펀드 미국에서 철수할 이유 없다’**\n옌스 스톨텐베르크 노르웨이 재무장관은 그린란드를 둘러싸고 지정학적 긴장이 고조되며 대서양 동맹이 분열될 수 있다는 우려가 제기되는 가운데서도 **2.1조 달러 규모의 자국 국부펀드가 당장 미국 시장에서 철수할 이유는 없다고 밝힘.** 그는 “북대서양조약기구(NATO) 동맹과 북미-유럽 간의 유대는 과거에도 여러 차례 도전에 직면한 바 있다”고 지적하면서 이번 위기가 대화를 통해 해결될 수 있다고 믿는다고 밝힘\n\n**5) 퀀트펀드 부진한 출발 **\n미국 증시의 부진으로 퀀트 전략을 따르는 헤지펀드들이 새해를 적자로 시작. 퀀트 투자자들의 2026년 부진한 출발은 시장 변동성과 맞물렸음. 그들은 **정크 자산의 반등으로 위험성이 높고 변동성이 큰 주식이 급등하는 국면에서 부진.** 해당 국면에서는 통상 비우량주에 공매도 전략을 구사하는 퀀트 투자자들이 타격을 입기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16671, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1783, "date": "2026-01-21T07:56:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/21 Bloomberg>\n\n**1) 弱달러 심화**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 꾸준한 결제 수요에 전일 대비 약 4원 오른 1477원 수준 마감. **원화 약세 심리가 환율 하단을 지지하면서, 달러가 1% 넘게 급락하는 와중에도 달러-원은 상승. **원화 약세를 고려해 대미 투자를 연기할 것이라는 보도에 원화는 잠시 약세폭을 줄이기도 했음. 한국은 미국과 합의한 무역협정 틀에 따라 계획된 대미 투자 가운데 첫 200억 달러의 집행을 환율에 부정적인 영향을 미치지 않는다는 확신이 들 때까지 보류할 방침\n\n**2) 日 재무상 시장 진정 촉구**\n가타야마 사쓰키 일본 재무상은 **장기 국채 매도세가 급격히 확산되며 금리가 수십 년 만의 최고 수준으로 치솟은 것과 관련해 냉정을 촉구.** 일본의 국채 발행 의존도가 30년 만에 최저 수준에 있고 세수가 증가하고 있으며, 주요 7개국(G7) 가운데 재정적자 규모가 최소라는 점을 들어 자국 정부의 재정 기조가 건전하다는 점을 강조. 앞서 다카이치 사나에 총리가 조기 총선에서 승리할 경우 재정 부담을 키우는 확장적 지출로 이어질 수 있다는 우려가 커지면서 30년물과 40년물 금리가 25bp 넘게 급등한 바 있음\n\n**3) 미 국채 정리나선 덴마크 연기금**\n덴마크 연기금 아카데미커펜션이 트럼프 대통령의 정책으로 크레딧 리스크가 간과할 수 없는 수준으로 커졌다는 우려 속에 미국채에서 철수할 계획. 최고투자책임자(CIO) 안데르스 셸데는 “미국은 기본적으로 신용도가 좋은 국가가 아니며 장기적으로 미국 정부 재정은 지속 가능하지 않다”고 밝힘. **이들의 미국채 보유 규모는 약 1억 달러 정도로 시장 전체로 보면 미미한 수준**이지만, 기관투자가들이 안전자산 분류를 재고하고 있다는 점에서 상징적 의미가 있다는 평가를 받고 있음\n\n**4) 美, 유럽의 미국채 대량 매도설 일축**\n유럽 국가들이 보복 조치를 검토하고 있는 가운데 **스콧 베선트 미 재무장관은 무역 합의를 존중할 것을 촉구하며 유럽이 미국채를 대량 매도할 것이라는 관측을 일축.** 그는 유럽이 트럼프의 그린란드 야심에 대응해 미국채를 매도할 수 있다는 가능성이 제기되자 이는 “잘못된 얘기”라면서 “유럽 각국 정부 차원에서 그런 논의는 전혀 없다”고 밝힘. 하워드 루트닉 상무장관도 “결국 합리적인 방향으로 마무리될 것”이라고 말하며 진화에 나섰음\n\n**5) 유럽과의 동맹 흔드는 트럼프**\n트럼프 대통령은 마크롱 프랑스 대통령이 자신의 평화 구상에 대한 지지를 거부하자 “아무도 그를 원하지 않는다. 그는 곧 자리에서 물러날 것”이라며 **“프랑스산 와인과 샴페인에 200% 관세를 부과하면 그도 동참하게 될 것”이라고 언급.** 트럼프는 프랑스를 푸틴 러시아 대통령 등과 함께 이른바 ‘평화위원회(Board of Peace)’에 참여시키려 하고 있음. 마크롱은 트럼프가 위협을 통해 프랑스 외교 정책에 영향을 미치려는 시도를 받아들일 수 없다는 강경한 입장 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18021, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1782, "date": "2026-01-20T07:49:34+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/20 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 속에 전일대비 약 2원 내린 1473원 수준 마감. 국내 거주자의 해외 투자가 지속되는 가운데 환율 하단이 제한. 크레디트 아그리콜의 David Forrester는 **관세 위협이 ‘셀 아메리카’ 트레이드를 재점화시켰다고 진단.** 페퍼스톤의 Chris Weston은 미국 자산이 현재 훨씬 더 높은 정치적 리스크를 안고 있다며, 이는 외국 투자자들이 미국 자산에 대한 익스포저를 줄이도록 강요하는 요인이 될 것으로 예상 \n\n**2) ‘최고 안전통화’ 스위스 프랑**\n트럼프 대통령이 그린란드 합병에 반대하는 **유럽 국가들에 관세를 예고한 가운데 스위스 프랑이 안전 자산으로의 입지를 굳히고 있음.** 월요일 스위스 프랑은 달러 대비 0.7% 가까이 오르면서 G10 통화 중 가장 큰 상승폭 기록. 스위스 프랑은 유로 대비 2개월 만에 최고치를 터치했고, 엔화에 대해서는 사상 최고치에 근접. 스위스의 낮은 부채 부담, 정치적 중립성, 예측 가능한 정책 결정은 프랑을 달러 및 엔화와 차별화하는 요소\n\n**3) 계속되는 美-EU 갈등**\n그린란드 합병 시도를 둘러싼 미국과 유럽연합(EU) 회원국들 간의 갈등 지속. 독일 재무장관 라르스 클링바일은 그린란드 합병 시도에 반대하는 나토 동맹국들에 **추가 관세를 부과하겠다고 위협한 것은 ‘레드라인’을 넘은 행위라며, 가장 강력한 무역 보복 조치를 준비해야 한다고 촉구.** 반면, 독일 프리드리히 메르츠 총리는 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 반응 수위를 조절하도록 설득하고 있음. 독일은 수출에 대한 의존도가 높기 때문에 EU 내에서 가장 강력한 무역 보복 조치를 취하는 데 보다 신중한 입장\n\n**4) IMF 올해 성장률 전망 상향조정**\n국제통화기금(IMF)이 올해 세계 경제 성장률 전망치를 소폭 상향 조정. 다만 **인공지능(AI) 버블 우려와 무역 및 지정학적 긴장이 여전히 세계 경제의 위험 요소**로 남아있다고 경고. IMF는 올해 세계 성장률 예상치를 지난 10월 예측치인 3.1%보다 높은 3.3%로 상향. IMF는 미국의 2026년 경제 성장률 전망치를 지난 10월 예측치인 2.1%에서 2.4%로 상향 조정했으며, 유로존과 중국의 경제 성장률은 각각 1.3%와 4.5%로 예상\n\n**5) 다카이치 내달 8일 총선 공식화**\n다카이치 사나에 일본 총리가 다음 달 8일 조기총선을 치르겠다고 공식 발표. **다카이치는 근소하게 과반 의석을 차지하고 있는 집권 자민당이 의석을 늘릴 수 있을 것으로 기대. **또한 “과반 확보에 실패할 경우 다른 총리가 집권할 가능성이 높다고 밝힘. 앞서 소비세 인하 가능성이 거론되면서 재정에 대한 우려가 재부상했고, 일본 국채 금리는 급등\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16792, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1781, "date": "2026-01-19T07:49:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/19 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원대**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 결제수요 등의 영향 속에 전일 대비 6원 가량 오른 1475원 수준 마감. 지난주 달러-원은 스콧 베선트 미국 재무장관의 이례적인 원화 지지 발언으로 급락하기도 했지만, **전반적으로 달러 매수 수요에 상방으로 향하는 모습 여전.** 씨티그룹은 달러-엔 환율이 160엔 수준의 당국 개입 가능성 영역에 근접하고 있고, 한국의 경우는 미 재무부의 압박 포인트가 더해지고 있기 때문에 이르면 이번 분기에 한-일 깜짝 공조 개입이 나올 수 있다고 분석\n\n**2) 연준 의장 인선 판도 뒤집기? **\n해싯은 일찌감치 유력 후보였으나 트럼프가 해싯을 현 직책에서 잃고 싶지 않다고 말하면서 판도가 뒤집힐 수 있다는 추측이 불거졌음. 현재 경쟁은 해싯 및 릭 리더 블랙록 CIO와 더불어 크리스토퍼 월러 연준이사, 케빈 워시 전 연준이사 등 4파전. 최근 상원 인준이 보다 쉬울 수 있다는 점에서 **블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 릭 리더가 지명될 가능성이 부상**하고 있음 \n\n**3) 트럼프와 EU 충돌 **\n트럼프 대통령은 **그린란드 장악 추진을 반대하는 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10%의 수입 관세를 부과한다고 발표.** 그는 “그린란드의 완전 매입에 대한 합의가 이루어지지 않으면” 6월에 관세를 25%로 인상하겠다고 위협. 구체적으로 덴마크와 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 핀란드가 지목. 그러자 이를 강하게 비난한 프랑스 마크롱 대통령은 EU의 가장 강력한 보복 수단인 통상위협대응조치(ACI)의 발동을 공식 추진할 계획인 것으로 알려짐\n\n**4) 보우먼, ‘추가 인하 준비해야’**\n미셸 보우먼 연준 부의장은 정책이 여전히 다소 제약적 수준이라며, **고용 상황이 개선되지 않는 한 기준금리를 추가로 내릴 준비가 되어 있어야 한다고 주장.** 보우먼은 “노동시장 상황이 뚜렷하고 지속적으로 개선되지 않는 한, 정책을 중립에 가깝게 조정하는 데 주저하지 말아야 한다”고 강조. 이어 “상황 변화를 명확히 밝히지 않은 채 일시 중지를 시사하지 말아야 한다. 그렇게 하면 최근 노동시장의 추세와 예상되는 흐름에 대응하지 않는다는 인상을 줄 수 있다”고 우려 \n\n**5) 유럽 가스 가격 급등 **\n이례적인 한파 속에 시장심리가 전환되면서 트레이더들이 숏 포지션을 급히 청산한 영향으로 유럽 가스 가격이 지난주 30% 급등. 이번 급등은 난방 수요 증가와 재점화된 지정학적 리스크가 맞물리면서 나타났음. 글로벌 리스크 매니지먼트의 Arne Lohmann Rasmussen은 “퍼펙트 스톰이라 할 수 있을 정도로 심리가 완전히 뒤집혔다”고 진단. 가스 **재고량은 52% 미만으로 떨어졌으며, 이는 약 67%인 5년 계절 평균치보다 낮은 수치**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9821, "forwards": 47, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1780, "date": "2026-01-16T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/16 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 재개**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일 대비 5원 가량 오른 1469원 수준 마감. 최지영 국제경제관리관은 **원화 절하 기대가 다시 달러 매수를 부르는 ‘자기실현적 악순환’이 나타나고 있다고 지적.** BBH는 한국의 견조한 경제 펀더멘털과 원화가 괴리되어 있다는 베선트 발언에 동의한다며, 실질실효환율 추세선 대비 10% 저평가 된 상태 등을 거론하며 “달러-원 오버슈팅은 지나쳐 보인다”고 지적. ING는 환율이 단기적으로 1500원 수준까지 상승한 후, 올해 중반까지 1450원 수준 하락을 예상 \n\n**2) 더욱 중립으로 옮겨간 한은**\n한국은행 금통위에 채권시장이 매파적으로 반응. 노무라는 인하 기준이 크게 높아졌다며, 다만 올해 인상 가능성은 10%로 정도라고 평가하고, 예상보다 급격한 원화 약세에 한은이 최후의 수단으로 금리 인상을 고려해야만 하는 상황을 리스크로 제시. JP모간 역시 내년까지 동결을 예상하면서, **한은이 완화와 긴축이라는 상반된 요인을 동시에 인지하고 있어 명확한 방향 제시가 어려운 상황이라고 지적**\n\n**3) 미국-대만 빅딜**\n미국과 대만이 대만산 수입품에 대한 **관세를 기존 20%에서 15%로 낮추고, 대만 반도체 기업들이 미국 내 사업에 총 5000억 달러 규모의 파이낸싱을 약속**하는 내용의 무역 협정에 합의. 15% 관세는 지난해 무역협정을 체결한 한국, 일본과 동일한 수준. 대만은 최소 2500억 달러의 대미 직접 투자를 약속. 합의는 TSMC에 상당한 영향을 미칠 전망. 블룸버그는 TSMC가 이미 약속한 애리조나 내 6개 반도체 공장과 2개의 첨단 패키징 시설에 더해 최소 4개의 공장을 추가로 건설할 것으로 보인다고 보도 \n\n**4) 물가 안정을 강조하는 연준**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 노동시장이 안정 조짐을 보이는 가운데, **연준의 최우선 과제는 물가 안정이 돼야 한다고 주장. **다만, 인플레이션 개선을 보여주는 증거가 뒷받침된다면 향후 기준금리가 인하될 수 있다는 기존 입장을 재확인. 애틀랜타의 라파엘 보스틱 총재 역시 “서둘러 움직일 필요는 없다”며, 물가 압력을 억제할 수 있을 만큼 금리를 높은 수준으로 유지해야 한다는 견해를 재차 강조\n\n**5) 트럼프, 미네소타 시위에 최후통첩**\n트럼프 대통령이 미네소타주에서 연방 **이민단속국(ICE) 요원들을 상대로 벌어지는 시위를 진압하기 위해 ‘내란법’을 발동해 미군을 투입하겠다고 위협.** 1992년 로스엔젤레스 폭동 당시 해당 법이 마지막으로 발동된 바 있음. 최근 며칠간 시위대와 연방 요원 간 대치가 점점 격화되고 있어 트럼프 최후통첩은 긴장을 더욱 부채질할 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6941, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1779, "date": "2026-01-15T07:47:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/15 Bloomberg>\n\n**1) 베센트, ‘원화, 펀더멘털과 괴리’**\n**베센트의 원화 관련 발언 이후 달러-원 환율은 전일 대비 급락**해 1464원 수준 마감. 이번 발언은 달러-원 환율이 1480원선에 바짝 다가서며 2009년 이후 최고치인 전고점을 위협하고 있는 시점에 나왔음. 베센트 장관이 그동안 특정 환율에 대해 거의 언급하지 않았다는 점에서 이번 발언은 특히 주목. 한국과 일본으로부터 막대한 직접 투자를 약속받은 미국 당국 입장에서도 환율 경계심이 높아진 듯 보임\n\n**2) 日 재무성 강한 구두 경고**\n엔화 가치가 일본 조기 총선 보도 속에 달러 대비 18개월 만에 최저 수준으로 떨어지자 **외환당국이 투기 세력을 향해 다시 한 번 강도 높은 경고 메시지를 내놨음. **미무라 아츠시 재무관은 “어떤 선택지도 배제하지 않고 있다”고 강조하며 당국의 의지를 재확인. 다카이치 총리가 중의원을 해산하고 다음 달 조기 총선을 실시할 계획으로 알려지면서 그의 확장적 정책이 동력을 얻을 것이란 기대가 최근 엔화 약세로 이어진 바 있음 \n\n**3) 파월 의회 출석 일정 조율**\n미 하원 위원회가 파월 연준 의장의 의회 출석 일정을 조율 중. 소환장 문제로 청문회 불참 가능성도 제기되고 있음. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 트럼프 대통령이 차기 중앙은행 수장으로 누구를 지명하든 최선의 논리를 제시해야 한다고 주장. 굴스비 시카고 연은 총재는 “장기 인플레이션 안정을 위해 연준의 독립성은 그 어느 때보다 중요하다”며, **“중앙은행의 독립성이 없는 곳에서는 인플레이션이 다시 폭발적으로 치솟는다”**고 언급\n**\n4) 미국 11월 소매판매, 전월비 0.6% 증가**\n작년 11월 미국의 소매 판매가 자동차 구매와 연말 쇼핑 시즌에 힘입어 7월 이후 가장 큰 폭으로 증가. 이는 소비자들이 **물가 부담과 고용 전망에 대한 우려가 남아 있음에도 불구하고 연말 할인 혜택을 적극 활용했음을 시사.** 웰스파고는 “소비가 여전히 탄탄하며 상당한 모멘텀을 유지하고 있다”고 평가. 앞서 애틀랜타 연은의 GDPNow 모델은 가계 소비가 지난 4/4분기 성장에 약 2%p 기여할 것으로 전망\n\n**5) 그린란드에 대한 근본적인 의견 차이**\n라르스 로케 라스무센 덴마크 외무장관은 그린란드 장악 위협 속에 트럼프 행정부의 외교 수장들과 회동을 가진 뒤 “근본적인 이견이 남아 있다”고 밝힘. 다만 그는 **그린란드 문제를 논의하기 위한 고위급 실무그룹을 구성하기로 합의**했다고 언급. 라스무센과 그린란드 자치정부의 비비안 모츠펠트 외무장관은 밴스 미 부통령과 마코 루비오 국무장관을 만나 덴마크령 자치령인 그린란드를 미국이 가져가야 할 필요가 없다고 설득\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17261, "forwards": 64, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1778, "date": "2026-01-14T09:24:14+09:00", "text": "해당 그림은 분기별 월평균 물가 상승률입니다(4Q25는 9월과 12월 데이터로 추정). 대체로 상승압력이 약해지고 있습니다. YoY로 봐도 비슷합니다. 관세 영향과 지정학적 갈등을 지켜봐야겠지만, 일단 미국 물가 우려는 상당부분 완화된 것 같습니다. 참고로 지난 12월 연준의 Core PCE 물가 전망은 올해 월평균 0.2% 상승을 반영하고 있습니다.", "views": 3605, "forwards": 14, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1777, "date": "2026-01-14T07:49:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 9거래일째 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전 거래일 대비 8원 가량 오른 1476원 수준 마감하며 9거래일째 상승. 이는 2008년 글로벌 금융위기 당시 이후 가장 긴 연속 오름세. **미국 물가지표가 이달 연준 금리인하 전망에 영향을 미치지 못하면서 달러는 강세.** 달러-엔 환율은 160엔에 근접하면서 2024년 7월 이후 최고치 기록. 다카이치 총리가 조기 총선을 위해 23일 중의원 해산을 발표할 계획이라는 보도 이후 엔화 약세가 두드러졌음\n\n**2) 글로벌 중앙은행, 파월에 ‘전폭적 연대’ 표명**\n트럼프 행정부가 연준에 대한 압박을 강화하자 전 세계 중앙은행 총재들이 파월 의장을 지지하는 공동 성명을 내놓았음. 유럽중앙은행과 영란은행, 한국은행 등은 **“중앙은행의 독립성은 시민들의 이익을 위한 물가·금융·경제 안정의 초석”**이라며 “따라서 법치와 민주적 책임성을 완전히 존중하면서 그 독립성을 유지하는 것이 중요하다”고 강조. 파월은 “형사 고발 위협은 연준이 대통령의 선호를 따르기보다 무엇이 국민에 도움이 될지 최선의 판단을 토대로 금리를 결정한 데 따른 결과”라고 지적\n\n**3) 미국 Core CPI 예상치 하회**\n작년 12월 미국의 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 0.2% 상승. 전년동월대비 상승률은 2.6%로, 11월에 이어 4년 만의 최저 수준을 기록. 헤드라인 인플레이션은 전월비 0.3%, 전년비 2.7%을 기록. **이번 수치는 물가가 하향 안정 경로에 들어섰음을 보다 설득력 있게 보여줌. **BMO는 “인플레이션이 중요도 면에서 고용에 밀린 가운데 이날 물가 지표는 1월 금리 동결 전망을 바꿀 가능성이 크지 않다”고 평가\n\n**4) 트럼프, 이란 국민들에게 시위 계속하라고 촉구**\n트럼프 대통령은 **이란 최고 지도자 알리 하메네이 정권에 맞선 시위를 계속하라고 이란 국민들에게 촉구. **인권단체들은 2주 넘게 이어진 격렬한 소요 사태로 수천 명이 숨졌을 수 있다고 경고. 트럼프는 시위대에 대한 살상이 중단될 때까지 이란 당국자들과의 모든 회담을 취소했다고 밝힘. 또한 “도움이 오고 있다”고 덧붙였지만, 구체적인 내용은 언급하지 않았고, 이후 국제유가(WTI)는 한때 3% 넘게 상승\n\n**5) JP모간, 신용카드 금리 상한에 ‘모든 방안’ 검토 중**\n미국 최대 은행 JP모간 체이스는 신용카드 **이자율을 10%로 제한하라는 지침에 대해 강하게 반발하면서 모든 대응 방안을 검토 중**이라고 밝힘. 제레미 바넘 최고재무책임자(CFO)는 “만약 그런 일이 현실화된다면 소비자에게도, 경제 전반에도 매우 나쁠 것”이라며 “그런 시나리오에서는 카드 사업을 대폭 변경해야 할 것”이라고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14870, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1776, "date": "2026-01-13T22:31:49+09:00", "text": "12월 미국 소비자물가: headline 예상 부합, core 예상 하회했습니다", "views": 24676, "forwards": 149, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1775, "date": "2026-01-13T07:44:45+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 9년래 최장기 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 전일 대비 9원 가량 상승해 1468원 부근 마감. 지난달 외환당국의 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 개시 속에 한때 1420원대까지 빠르게 내렸으나, 거주자의 공격적인 해외주식 매입 등으로 다시 1500원을 향해 오르는 양상. 노무라는 **한국은 개인 투자자들의 미국 주식 매수 가속 가능성 및 국민연금의 구조적인 자금 유출 등에 원화 약세가 이어질 수 있다고 분석**\n\n**2) 연준 수사 압박에 일부 공화당 반발**\n전례 없는 **연준 수사 압박에 민주당은 물론 일부 공화당 의원들과 전직 경제수장들이 일제히 우려를 표명.** 상원 은행위원회 소속의 공화당 톰 틸리스 상원의원은 사안이 해결될 때까지 대통령이 지명하는 모든 연준 후보자를 반대하겠다고 밝힘. 상원 은행위원회가 현재 여당과 야당이 13대 11로 나뉜 상태라, 틸리스가 트럼프의 뜻을 따르지 않을 경우 연준 후보자 인준이 교착 상태에 빠질 가능성 높음\n\n**3) 트럼프 공세 강화에 ‘셀 아메리카’ 부활**\n올스프링 글로벌 인베스트먼트는 **“연준 독립성에 의문이 제기되는 상황응 미국 통화 정책에 대한 불확실성을 가중시킨다”**며 “이는 달러에서 벗어나는 기존 다각화 추세를 강화하고 금과 같은 전통적 헤지 수단에 대한 관심을 높일 가능성이 있다”고 진단. 인베스코 자산운용은 미국 자산의 매력이 떨어지고 있음을 보여주는 또 다른 사례라며 “미국은 ‘요새화된’ 국경 뒤로 물러서고 있을 뿐만 아니라 점점 더 약탈적으로 변하고 있다”고 지적\n\n**4) 트럼프 위협에 금융주 흔들**\n트럼프 대통령이 신용카드 이자율을 10%로 제한할 것을 촉구한 영향에 금융주 약세. 최근 수년간 20%를 웃돌아온 신용카드 이자율은 여야를 막론하고 미 의회의 주요 쟁점으로 떠올라 유사한 상한선을 제안하는 법안들이 잇따라 발의됐지만 업계의 강한 반발에 부딪혀 왔음. 이번 제안이 **정치적으로 매력적임에도 불구하고, 은행업계의 정치적 영향력 등을 고려할 때 상한제 승인 가능성은 낮다는 지적이 많음**\n\n**5) JP모간, ‘연준 올해 동결, 내년 인상’**\nJP모간은 지난 12월 실업률 하락을 반영해 올해 연준 금리 인하 콜을 철회하고, 내년에는 오히려 금리를 올릴 것으로 예상. 씨티그룹과 모간스탠리, 바클레이즈 등도 이번 고용 지표를 반영해 연준 통화정책 전망을 수정. **씨티는 올해 첫 금리 인하 시점을 3월로 예상한 반면, 모간스탠리와 바클레이즈는 6월 인하를 전망.** 한편 OCBC는 한국은행 연내 금리 인하는 사실상 기대하기 어렵다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10618, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1774, "date": "2026-01-12T07:37:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 터치**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일비 7원 가량 상승한 1459원 수준 마감. 7거래일 연속 오름세를 이어가면서, 1460원을 상회하기도 했음. 씨티그룹은 **1월초 개인투자자들의 자본유출이 가속화되면서 외국인 투자자들의 자금유입을 상회했다고 진단. **달러-엔 환율은 0.8% 넘게 급등해 158엔을 웃돌며 160엔에 다시 접근. 미즈호는 158~162엔 범위에 진입시 당국 개입 리스크가 커진다며, 2024년 4월과 마찬가지로 “월요일은 공휴일이지만, 개입 가능성을 배제할 수 없다”고 경고\n\n**2) 트럼프 관세 위법 판결시 플랜B**\n트럼프 대통령의 관세 조치가 연방대법원에서 위법 판결을 받을 경우, 행정부는 **다른 법적 권한을 활용해 신속히 관세를 재부과할 준비가 돼 있다**고 케빈 해싯 국가경제위원회(NEC) 위원장이 밝힘. 그는 행정부가 어떤 권한을 활용할지 구체적으로 밝히지는 않았지만, 무역법 301조 권한이 검토 대상 가운데 하나라고 언급. 연방대법원의 다음 선고일은 수요일로 잡혔으나, 관례상 관세 조치에 대해 판결을 내릴지는 선고일 당일에야 알 수 있음\n\n**3) 美 비농업고용 예상 하회 **\n미국 노동시장 둔화가 지속되고 있음을 시사. 작년 12월 비농업부문 고용은 5만 명 증가에 그쳐 예상 하회. 실업률은 사상 최장기 정부 셧다운 이후 다시 안정세를 보이며 4.4%로 소폭 하락. 12월 고용은 지난해 일자리 증가를 주도했던 여가·숙박업과 의료 분야를 중심으로 늘었음. 이번 고용보고서는 **신중한 채용 전망이 지속되고 있음을 반영**\n\n**4) MBS 매입 지시는 ‘미니QE’**\n트럼프 대통령은 패니메이와 프레디맥에 2000억 달러 규모의 주택저당증권(MBS) 매입을 지시함으로써, 장기 시장 금리를 낮게 유지하고 간접적으로 연준을 압박하려는 의지를 다시 한 번 드러냈음. 이에 따라 장기물 미국채와 MBS는 이미 상대적으로 강세를 보이고 있으며, 매입이 확대될 경우 추가 상승 여지도 있음. 모하메드 엘에리언은** 연준에 대한 “정치적 압박”이 기준금리 인하를 넘어 자산 매입까지 확장될 수 있음**을 상기시킨다고 평가\n\n**5) AI 데이터센터 인프라 확보 경쟁**\n메타 플랫폼스는 **데이터센터용 운영을 위한 전력 구매 계약을 체결**하면서 사실상 하이퍼 스케일러 가운데 최대 원자력 구매자가 됐음. 메타는 비스트라의 기존 원자력 발전소에서 전력을 구매하고, 샘 올트먼이 투자한 오클로와 빌 게이츠가 설립한 테라파워가 건설할 소형 원자로를 지원할 계획. 오픈AI와 소프트뱅크 그룹은 인공지능(AI) 데이터센터 구축을 위한 인프라 사업에 공동으로 10억 달러를 투자\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17246, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1772, "date": "2026-01-12T06:12:19+09:00", "text": "**<시클리컬의 귀환>**\n\n**시클리컬 반등을 예상합니다. 중국 공급 부담이 완화되고 있고, 선진국 수요가 개선되고 있습니다. G2 제조업과의 시차를 감안하면, 국내 소재와 산업재 수출 회복은 하반기부터 본격화될 전망입니다.\n\n**1. 밀어내기 수출 피크아웃\n2. 재고 부담 피크아웃\n3. 올라오는 선진국 수요\n4. 하반기 시클리컬에 대한 기대\n\n(+ 올해부터 이슈 뒷부분인 매크로 뷰와 주요국 경기 파트를 더 자세하게 작성합니다. Part III, IV도 많은 관심 부탁드립니다)", "views": 20101, "forwards": 366, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1771, "date": "2026-01-09T22:31:13+09:00", "text": "12월 미국 고용: 예상을 하회했지만, 실업률은 하락했습니다", "views": 14811, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1770, "date": "2026-01-09T07:53:38+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1450원대로 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 **전일대비 4원 가량 오른 1452원 수준 마감.** 6거래일째 상승세를 지속. 스탠다드차타드는 단기적인 방향성 신호로 가장 유력한 요인은 이르면 이번 주 나올 미국 연방대법원의 관세 관련 판결이라며, 과거 및 향후 관세 수입을 유지할 수 있는 명확한 결론이 나올 경우 이는 달러에 긍정적이라고 전망\n\n**2) 마이런 연준 이사, 올해 150bp 금리 인하 원해**\n스티븐 마이런 연준 이사는 노동시장 부양을 위해 올해 기준금리를 총 150bp 인하할 필요가 있다는 입장. 그는 통화정책이 여전히 제약적이라고 평가하며, 기저 인플레이션이 약 2.3% 수준에서 움직이고 있는 만큼 추가 금리 인하에 나설 여지가 있다고 주장. 그는 연준이 **그동안 불필요하게 높은 금리를 유지해 왔기 때문에 자신의 공격적인 대응 방식이 적절하다고 설명.** 한편, 트럼프 대통령은 차기 연준의장을 내정했다고 밝힘\n**\n3) 리밸런싱에 흔들리는 금과 은**\n원자재 상품 지수의 **연간 리밸런싱을 맞아 금과 은 가격이 이틀 연속 하락. **향후 며칠간 수십억 달러 규모의 선물 계약이 매도될 전망. 이러한 리밸런싱이 필요한 이유는 상품 벤치마크에서 귀금속 비중이 급격히 증가했기 때문. 애널리스트들은 단기 조정이 있을 수 있지만, 지정학적 리스크와 정부부채 증가 등을 근거로 금에 대해 대체로 낙관적인 견해를 유지하고 있음\n\n**4) 美 기업 감원 규모 축소**\n12월 미국 기업들이 발표한 감원 규모는 3.6만 명으로, 2024년 7월래 최저치 기록. 이는 앞선 두 달간의 높은 감원 수치에서 크게 감소한 것. 12월은 통상 감원 계획 발표가 적은 달이지만, **이번 결과는 “감원 계획이 많았던 한 해를 보낸 뒤 나타난 긍정적인 신호”**라고 챌린저는 평가. 작년 전체로는 감원 계획 규모가 120만 명을 넘어 2020년 이후 최대치를 기록했고, 채용 계획은 2010년 이후 최저 수준에 머물렀음\n\n**5) 수입 감소로 줄어든 미 무역적자**\n미국 **무역수지 적자가 의약품 중심 수입이 감소하면서 2009년 이후 최저 수준으로 축소. **지난해 10월 무역적자는 전월 대비 39% 감소한 294억 달러를 기록. 수입이 3.2% 감소했는데, 특히 의약품 수입액은 2022년 7월 이후 최저치로 크게 줄었음. 트럼프 대통령이 10월 1일부터 수입 의약품에 100% 관세를 부과하겠다고 예고하자 9월로 수입을 앞당긴 영향이 컸던 것으로 보임\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14094, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1769, "date": "2026-01-08T07:32:33+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원 후반대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 오른 1448원 수준 마감. 5거래일째 소폭의 오름세를 이어가고 있으나, 1450원 정도가 상단인 모습. 도이치뱅크의 George Saravelos는 **지난해보다 느린 속도로 달러가 추가 약세를 보일 것으로 예상.** 연준 금리 인하 등으로 달러는 선진국내에서 더 이상 가장 수익률이 좋은 통화가 아니며 성장률 측면에서도 다른 국가가 근래에 견고했다는 것을 근거로 제시 \n\n**2) ADP 민간고용 예상치 하회**\n미국 민간 기업들이 작년말 고용을 늘리긴 했으나 예상보다 실망스러운 수준이었음. ADP 리서치에 따르면 민간 부문 고용은 11월 감소 이후 12월 4.1만 명 증가에 그쳤음. 이번 지표는 **노동 시장이 급격한 악화는 아니더라도 점차 냉각되고 있다는 분석을 뒷받침. **이달말 금리 결정을 앞둔 연준은 금요일 발표 예정인 비농업고용 데이터를 주시할 것으로 보임\n\n**3) 미국, 러시아 국적 유조선 나포**\n미군이 북대서양에서 러시아 국적 선박 한 척을 나포. 이 유조선은 불법 원유 거래를 막기 위한 미국의 베네수엘라 해상 봉쇄를 피해 달아나 12월말부터 추적을 받아왔음. **이는 러시아와의 긴장을 고조시킬 위험이 있음.** WSJ 보도에 따르면, 러시아는 이 선박을 호위하기 위해 잠수함 등 해군 전력을 파견했으며, 미국에 추격을 중단해 달라고 요청한 바 있음\n\n**4) 미국 에너지 장관, ‘베네수엘라 원유 수출 무기한 통제’**\n트럼프 행정부는 베네수엘라산 원유의 향후 판매를 통제하고 그 수익금을 위기에 처한 베네수엘라 경제의 재건에 활용할 계획이라고 밝힘. 앞서 트럼프 대통령은 베네수엘라가 최대 5000만 배럴의 원유를 미국에 양도할 것이며, 양국에 이익이 되는 방식으로 판매될 예정이라고 언급. 라이트는 미국 정부가 **해당 원유 판매 수익금을 정부 계좌에 예치하고 베네수엘라 국민을 위해 사용할 계획**이라고 덧붙였음 \n\n**5) 트럼프 NATO 비판 **\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO)를 또다시 공개 비판. 그는 “미국이 없다면 러시아와 중국은 NATO를 전혀 두려워하지 않을 것”이라며, “우리가 정말로 도움이 필요할 때 NATO가 우리를 위해 나설지 의문”이라고 날을 세웠음. **유럽 내에서는 트럼프의 그린란드 장악 야욕에 대한 우려가 고조되고 있음.** 덴마크령 그린란드를 둘러싼 트럼프의 강경노선은 여당인 공화당 내부에서도 반발을 불러왔으며, 일부 의원들은 적대적 방식의 그린란드 장악이 초래할 지정학적 갈등을 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13460, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1768, "date": "2026-01-07T07:46:26+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원대 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 2원 가량 상승한 1447원 수준 마감. 지난달 기재부·한국은행의 공동 구두개입과 국민연금의 전략적 환헤지 가동 등 적극적인 경고와 대응이 취해진 이후 **달러-원은 1480원 부근에서 급락했으나, 새해 들어 조심스러운 행보를 이어가고 있음.** 씨티그룹은 너무 급격하지는 않더라도 단기적으로는 1410원까지 갈 가능성이 있다고 전망\n\n**2) 중국의 일본 수출 통제**\n중국 당국이 다카이치 사나에 일본 총리의 대만 관련 발언을 문제 삼아 일본에 수출 통제 조치를 단행. 중국 상무부는 **군사적 용도로 사용될 수 있는 모든 이중용도 물품의 일본 수출을 즉각 금지**한다고 밝혔음. 소식이 전해진 뒤 닛케이225 선물지수는 약 1% 하락. 화학제품과 전자부품, 센서부터 해운·항공우주 분야에 사용되는 장비와 기술까지 800개가 넘는 품목을 아우르는 이번 금수 조치가 단순히 상징적 수준에 그칠지, 아니면 일본에 실질적인 영향을 미칠지는 아직 불확실\n\n**3) 마이런, ‘올해 100bp 이상** **인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 올해 기준금리를 100bp 넘게 인하할 필요가 있다고 주장. 그는 “현재의 정책이 중립적 수준이라고 보기는 매우 어렵다. 통화정책은 분명히 제약적이며 경제 성장을 억누르고 있다”고 진단하고, 이에 따라 **“올해 기준금리를 100bp 넘게 내리는 것이 충분히 정당화될 것”**이라고 언급. 반면, 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재에 이어 톰 바킨 리치먼드 연은 총재 역시 현재 정책이 소위 중립금리 추정 범위 안에 있다고 진단\n\n**4) 유럽, 트럼프에 ‘그린란드 존중’ 촉구**\n유럽 정상들은 트럼프 대통령이 그린란드 장악 위협을 강화하자 덴마크에 대한 공개 지지를 재확인. 이들은 **북극 안보는 북대서양조약기구(NATO)를 통해 보장돼야 한다는 점을 분명히 했음.** 앞서 스티븐 밀러 백악관 고위 보좌관은 “힘이 지배하는” 세계에서 미국은 그린란드를 차지할 권리가 있다며 파문을 일으킨 바 있음. 트럼프의 그린란드 특사인 제프 랜드리는 미국이 그린란드를 장악할 의사는 없으며 대신 그린란드의 독립을 지지한다고 해명\n\n**5) 사우디 주식 시장 개방**\n사우디아라비아가 모든 외국인 투자자에게 주식시장 개방. 사우디 자본시장청(CMA)은 **외국인이 사우디 시장에서 거래하기 위해 일정 요건을 충족해야 한다는 제한을 철폐. **지난해 사우디 주가지수가 주요 신흥국 시장보다 부진한 성적을 보인 가운데 당국은 일련의 시장 개혁 조치를 추진. 제프리스는 “외국인 지분 한도가 현재 49%에서 60~100%로 확대될 경우 MSCI와 FTSE 지수 추종 자금에서 34억~102억 달러의 패시브 자금 유입이 가능할 것”이라고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15731, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1765, "date": "2026-01-06T07:34:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/6 Bloomberg>\n\n**1) 다시 오르는 달러-원 환율**\n달러-원 환율(REGN)은 간밤 1445원 수준 강보합 마감. **3거래일에 걸쳐 11원 가량 오르며 상승세를 재개하는 모습.** 블룸버그 스트래티지스트들은 “베네수엘라 사태 영향이 제한적인 만큼 달러의 초점은 차기 연준 의장 인선으로 돌아갈 것”이라며, “연준이 부채 상환 비용을 최소화하기 위해 금리를 낮게 유지할 수 있다는 시나리오가 본격적으로 거론될 경우 이는 달러에 하방 요인”이라고 분석\n\n**2) 카시카리 ‘기준금리, 중립 수준에 상당히 근접했을수도’**\n닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 현재 기준금리가 미국 경제에 중립적인 수준에 가까울 수 있다고 밝힘. 그는 “지난 몇 년간 경제가 둔화될 것으로 예상했지만, 실제로는 회복탄력적이었다”며 “이는 통화정책이 경제에 큰 하방 압력을 주고 있지 않다는 의미로, 현재 금리는 중립 수준에 상당히 근접해 있다고 본다”고 언급. 따라서 **“인플레이션과 노동시장 중 어느 쪽이 더 큰 세력인지 판단하기 위해 더 많은 데이터가 필요하다”**고 덧붙임\n\n**3) 中, 베네수엘라 익스포저 우려 **\n트럼프 행정부가 친중 성향의 마두로 정권을 축출하자 중국 금융당국이 **자국 정책은행과 주요 시중은행들에게 베네수엘라 관련 대출 익스포저 현황을 보고하도록 지시**한 것으로 알려졌음. 이는 지정학적 긴장 고조로 중국 은행권이 직면할 수 있는 잠재적 충격에 대한 규제당국의 우려가 커지고 있음을 시사. 베네수엘라는 에너지·인프라 분야에서 오랜 기간 중국의 주요 협력국이었으며, 지난 10년에 걸쳐 중국국가개발은행(CDB) 등 정책은행을 중심으로 막대한 규모의 대출이 제공\n\n**4) 덴마크 총리, ‘미국 그린란드 공격시 NATO 붕괴’**\n메테 프레데릭센 덴마크 총리는 만일 트럼프 대통령이 덴마크령 그린란드를 군사적으로 공격할 경우 북대서양조약기구(NATO) 동맹은 종말을 맞이하게 될 것이라고 경고. 프레데릭센 총리는 “미국이 NATO 회원국을 군사적으로 공격하는 선택을 한다면, 제2차 세계대전 이후 구축돼 온 안보 체제가 모두 멈출 것이라는 점을 분명히 하고 싶다”고 말했음. 덴마크 정부 관계자들은 **안보상의 이유를 들어 그린란드 통제 필요성을 제기한 트럼프 대통령의 발언에 불안해하고 있음**\n\n**5) 마두로, 마약 테러 혐의에 무죄 주장**\n베네수엘라 대통령에서 축출당한 니콜라스 마두로는 뉴욕 맨해튼 남부 연방지방법원에 출석해 **마약 테러 혐의에 대해 무죄를 주장. **미국 정부는 지난 주말 공개한 기소장에서 마두로가 수천 톤의 코카인을 미국으로 운송하는 공모에 가담했다고 주장. 한편 트럼프 행정부는 베네수엘라를 점령하려는 의도가 아니라고 유엔에서 해명\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13073, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1764, "date": "2026-01-05T07:34:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 1445원 부근으로 상승**\n달러-원 환율(REGN)은 **새해 첫 거래일 전일 대비 5원 가량 올라 1445원 수준 마감.** 4거래일 연속 올랐던 블룸버그 달러지수(BBDXY)는 보합권 등락. Bannockburn Capital Markets는 “현재 달러의 핵심 동인은 연준 정책으로, 미국 경제가 둔화하면서 연준이 올해 2-3차례 금리를 인하할 것으로 예상한다”고 밝힘. 한편 달러-역외위안화 환율은 연일 하락한 6.96위안 수준으로 2023년 5월래 최저치 기록\n\n**2) 트럼프, 베네수엘라 마두로 축출**\n트럼프는 베네수엘라 석유 인프라 복구를 위해 미국 기업들이 수십억 달러를 투자할 예정이라고 밝힘. 트럼프는 마두로 대통령을 미국으로 압송한 이후 추가 공격 가능성까지 경고하면서 압박. 블룸버그 이코노믹스는 베네수엘라 원유 시설 복구로 국제유가가 4% 가량 하락해 트럼프가 **미국 유권자들의 생활비 부담을 덜어주는 데 도움이 될 수 있겠지만, 이는 수년이 걸릴 수 있다고 진단 **\n\n**3) 테슬라의 굴욕**\n테슬라가 **작년 글로벌 전기차(EV) 시장에서 중국 BYD에 1위 자리를 내줬음.** 테슬라 작년 4분기 차량 인도 대수는 16% 감소한 41만 8227대 기록. BYD는 2025년 연간 약 226만 대의 전기차를 인도해, 테슬라의 164만 대를 크게 앞질렀음. 다만, 투자자들은 EV 시장에서 테슬라의 입지가 약화되고 있음에도 불구하고, 인공지능(AI)과 자율주행 분야에 있어 일론 머스크의 추진력을 더욱 주목하고 있음 \n\n**4) 스트래티지 대규모 손실 우려**\n‘비트코인 트레저리’ 전략을 내세운 스트래티지의 창업자 마이클 세일러는 비트코인의 변동성이 “결함이 아니라 특징”이라고 강조해 왔음. 그러나 투자자들은 곧 그 이면을 목격하게 될 전망. 약 600억 달러에 달하는 **비트코인 보유분 가치 하락에 따른 평가손실이 반영되면서 스트래티지는 작년 4분기 대규모 적자 전환 예상.** 투자자들의 의구심이 커지면서 이 회사의 보통주는 2025년 한 해 동안 48% 급락\n\n**5) 지난해 헤지펀드 수익률 상위는 브릿지워터와 DE쇼**\n2025년 **브리지워터 어소시에이츠와 D.E.쇼의 수익률이 헤지펀드 업계에서 두드러진 것으로 나타났음. **브릿지워터의 ‘퓨어 알파 II(Pure Alpha II)’ 매크로 펀드는 사상 최고인 34%를, ‘올 웨더(All Weather)’ 전략은 20%의 수익률을 기록. D.E.쇼의 대표 멀티전략 펀드인 ‘컴포지트(Composite)’는 18.5%, ‘오큘러스(Oculus)’는 약 28.2% 급등한 것으로 추정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15717, "forwards": 68, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1763, "date": "2026-01-02T16:56:06+09:00", "text": "같이 매크로를 담당하고 있는 최규호 연구원이 올해부터 FX monthly를 발간합니다. 첫 자료에서는 원/달러 환율에 영향을 주는 요인을 계량적으로 분석했습니다. 매월 초 외환시장을 업데이트할 예정이니 많은 관심 부탁드립니다.**\n\n<원/달러 다이내믹스>**\n**원/달러 환율은 경상수지 흑자, 외국인 투자 유입, 한-미 금리 격차 확대 시 하락(원화 강세)하는 경향을 보입니다. 따라서 올해도 외국인 순투자와 달러 자산 선호가 환율의 변동성을 결정하는 가운데, 한-미 금리 격차가 주요 변수로 작용할 가능성이 높습니다. 미국 경제지표와 연준 금리 전망을 고려하면, 이번 달 환율은 1,430~1,460원을 예상합니다.**", "views": 16538, "forwards": 141, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1762, "date": "2026-01-02T07:46:42+09:00", "text": "**<12월 한국 수출: 유종의 미>**\n\n12월 수출도 강했습니다. 메모리반도체 호조가 지속됐기 때문입니다. 올해는 글로벌 제조업 회복과 더불어 非반도체 수출이 반등할 것으로 기대합니다.", "views": 4072, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1761, "date": "2026-01-02T07:35:09+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 NDF 1440원 부근 마감 **\n지난해 12월 31일 달러-원 환율은 역외 차액결제선물환(NDF) 시장에서 1개월물 기준 **1440원대 중후반 레벨까지 올랐다가 장 후반 반락하면서 1440원 수준 마감.** 이날 국제 외환시장에서 달러화는 강보합. 노무라의 Yusuke Miyairi는 2026년 “1분기 달러에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 연준이 될 것”이라며, “1월과 3월 FOMC 회의뿐만 아니라 제롬 파월 의장의 임기가 끝난 후 누가 연준 의장이 될지도 중요한 문제”라고 지적\n\n**2) 트럼프 가구 관세 인상 1년 연기**\n트럼프 대통령이 천 등을 씌운 가구와 주방 캐비닛, 세면대 등에 대한 관세 인상을 1년 연기. **물가 수준에 대한 유권자들의 불만이 계속되는 가운데 관세 인상 속도를 늦춘 것.** 당초 이 품목들에 대한 관세 인상이 다음날인 올해 1월 1일부터 발효될 예정이었으나, 2027년 1월 1일 자로 발효 시기가 늦춰졌음. 백악관은 “목재 제품 수입과 관련해 무역 상호주의 및 국가 안보 상의 우려를 해소하기 위해 무역 상대국들과 생산적인 협상을 계속 진행하고 있다”고 밝혔음\n\n**3) 美, 베네수엘라와 연관된 中기업 제재**\n미국 정부가 홍콩과 중국 본토에 기반을 둔 기업들과 이들과 관련된 유조선들을 제재 대상에 추가해 베네수엘라의 석유 수출에 대한 압박 강도를 높였음. 미국은 이미 베네수엘라 석유 거래와 관련된 선박과 기업들을 제재 대상으로 삼고 있지만, **베네수엘라에서 사업을 하는 중국 기업을 표적으로 삼은 것은 드문 일.** 이는 트럼프 행정부와 베네수엘라 니콜라스 마두로 정권 간의 갈등에 중국이 개입하지 말라는 신호일 수 있음\n\n**4) 러시아, “우크라이나 드론 공격으로 24명 사망”**\n러시아가 일부 점령한 헤르손 지역에서 우크라이나의 드론 공격으로 수십 명이 사망하고 부상했다고 러시아 당국이 밝힘. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이후 성명에서 해당 공격에 대해 언급하지 않았으며, 러시아가 밤사이 우크라이나 여러 지역의 에너지 기반 시설을 목표로 200대 이상의 드론을 발사했다고 언급. 트럼프와 젤렌스키는 **지난주 평화 협상에 대해 낙관적인 입장을 표명했으나, 러시아는 협상 입장을 더욱 강화하겠다고 밝힌 바 있음**\n\n**5) 스위스 휴양지 화재**\n스위스의 스키 휴양지 크랑 몽타나의 한 술집에서 화재가 발생해 약 40명이 사망하고 115명이 부상을 입었음. 스위스 발레주에 위치한 이 지역은 인기 있는 관광지로, 프랑스와 이탈리아는 부상자들 중에 자국민이 포함되어 있다고 밝힘. 현장에서 폭발이 일어났다는 보도가 있었지만, 당국은 폭발이 화재로 인해 발생한 것이며, 폭발로 인해 화재가 발생한 것이 아니라고 밝혔음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10140, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1760, "date": "2026-01-01T09:36:42+09:00", "text": "- 12월 한국 수출 695.7억 달러(YoY +13.4%)\n- 일평균 수출 29억 달러(+8.7%)\n- 반도체 +43.2%\n- 무역수지 121.8억 달러 흑자", "views": 31353, "forwards": 160, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1758, "date": "2025-12-31T08:12:51+09:00", "text": "12월 한국 소비자물가 2.3%, 연간 2.1%", "views": 8130, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1757, "date": "2025-12-30T07:45:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대**\n달러-원 환율은 전일 대비 8원 가량 하락해 1434원 수준 마감. **3거래일 사이에 47원 정도 내리며 빠르게 안정되는 분위기. **바클레이즈는 한국 당국이 구두 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 같은 구체적 대응 예고 등 다양한 노력을 기울인 결과 원화 약세 압력이 상당히 줄었다고 평가. 달러-엔 환율은 일본은행(BOJ) 위원들이 의사록에서 실질금리가 매우 낮다고 지적해 추가 금리 인상 여지를 시사한 영향에 한때 0.4% 넘게 하락 \n\n**2) 금과 은 신고가서 급락**\n**금과 은이 신고가 경신 후 차익실현 매물이 쏟아지면서 급락.** 금 현물 가격은 한때 5% 넘게 밀려 10월 21일 이후 최대 일중 하락폭 기록. 은 가격 또한 장중 11% 급락하며 2020년 9월 이후 최대 일중 하락세. 중국선물(China Futures)의 Wang Yanqing은 “투기적 분위기가 매우 강하다”며 “현물 공급이 빠듯하다는 점을 둘러싼 과열된 기대가 형성돼 있고, 현재 상황은 다소 극단적”이라고 진단 \n \n**3) 젤렌스키, 미국에 50년간 안보 보장 요청**\n우크라이나의 젤렌스키 대통령은 트럼프 대통령과 만나 향후 **러시아 침공을 막기 위해 미국에게 최대 50년간 안보 보장을 요청**했다고 밝힘. 현재 논의 중인 평화안은 15년 기한에 연장 가능성을 두고 있지만, 그는 “훨씬 더 긴 보장 기간을 원한다”고 발언. 그러나 푸틴이 우크라이나가 자신의 관저 중 한 곳에 드론 공격을 시도했다며 종전 협상에 대한 러시아측 입장을 수정하겠다고 말하면서 평화안 합의는 다시 멀어지는 분위기\n\n**4) 소프트뱅크, 데이터센터 투자사 인수**\n일본 소프트뱅크그룹이 **미국 데이터센터 투자 전문 사모펀드인 디지털브릿지그룹을 40억 달러에 인수하기로 합의.** 해당 소식에 디지털브릿지 주가는 한때 10% 가량 급등. 이번 인수는 인공지능(AI) 붐에 편승해 수요가 급증하는 디지털 인프라에 투자하려는 소프트뱅크 전략의 일환. 디지털브릿지는 디지털 인프라 분야에서 최대 투자사 중 하나로 9월말 기준 약 1080억 달러의 자산을 운용하고 있음\n\n**5) 내년 증시 낙관론**\n미국 증시가 2026년에도 상승세를 이어가 연간 기준 거의 20년래 최장기인 **4년 연속 랠리를 기록할 것이라는 낙관론이 월가 컨센서스로 굳어지고 있음. **블룸버그 설문에 응답한 21명의 시장전문가 중 하락을 예상한 이는 단 한명도 없었고, 평균 9% 상승을 예상. 대표적 강세론자인 에드 야데니는 “비관론자들이 너무 오랫동안 틀렸기 때문에 사람들은 이제 그런 주장을 지겨워한다”며, 내년말 S&P 500지수 목표치를 7700pt로 제시\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21377, "forwards": 92, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1756, "date": "2025-12-29T07:38:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/29 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 진정 신호**\n달러-원 환율(REGN)은 5원 가량 하락한 1442원 수준 마감. **외환당국의 전방위 대응과 외국인 주식 순매수 속에 최근 급등세가 진정**되는 모습. 달러(BBDXY)는 반등을 시도했지만, 지난주 주간 기준 6월래 최대인 0.8% 가량 후퇴. Mitsubishi UFJ Trust는 최근 경제지표가 연준 금리 인하 기대를 키우면서 달러에 부담을 주고 있다면서도 이번 주 FOMC 의사록에서 일부 연준 위원들이 금리 동결을 선호했을 수 있어 달러가 지지될 수 있다고 예상 \n\n**2) 금과 은 또 신고가**\n금과 은, 백금 가격이 사상 최고치를 경신. 지정학적 긴장 고조와 달러 약세, 연말 시장 유동성 감소 등의 영향에 기록적 연말 랠리를 이어가고 있음. **금은 올들어 70% 가량 오르고 은은 150% 넘게 폭등해 모두 1979년 이래 최고의 연간 성적**이 예상. 스카이링크스 캐피탈그룹은 “지정학적 긴장이 격화되면서 안전자산 수요를 계속 뒷받침하고 있다”며, 연말 유동성이 줄어든 시장 여건 역시 가격 변동성을 증폭시키고 있다고 지적 \n\n**3) 트럼프, 우크라 평화안 담판 **\n트럼프 대통령은 젤렌스키 우크라이나 대통령을 만나기에 앞서 러시아의 푸틴과 “훌륭하고 매우 생산적인” 통화를 했다고 밝힘. 트럼프는 **“이제 막바지 협상 단계에 접어든 것 같다”**고 말했고, 젤렌스키는 영토 양보 가능성에 대해 논의할 것이라고 언급. 유리 우샤코프 크렘린궁 외교정책 보좌관은 “러시아와 미국은 우크라이나와 유럽이 제안한 일시적 휴전, 즉 국민투표 준비 또는 다른 구실을 내세운 휴전은 분쟁을 장기화시킬 뿐이라는 데 대체로 비슷한 견해를 갖고 있다”고 언급 \n\n**4) 중국 대외무역법 개정**\n미-중 간 무역 갈등 속에 중국 입법부 격인 전국인민대표대회의 상무위원회가 자국의 주권과 안보, 발전 이익을 수호하는 내용이 담긴 대외무역법 개정안을 승인. 이번 개정안에는 **지적재산권을 강화하고 공급망 안정화를 위한 무역 조정 지원 시스템을 구축**하는 조항도 포함. 중국은 이번 법 개정을 통해 자국 경쟁력을 강화하고 대외 무역의 질을 높이려 하고 있음\n\n**5) BofA CEO, ‘무역 긴장 완화 예상’**\n뱅크오브아메리카 최고경영자(CEO)인 브라이언 모이니한은 **트럼프 행정부가 내년에는 무역 긴장 완화에 나설 것으로 예상.** 그는 평균 관세 15% 정도로 “긴장 고조가 아닌 긴장 완화”를 예상한다며, 다만 미국산 제품 구매를 약속하지 않거나 비관세 장벽을 낮추지 않는 국가의 경우 더 높은 관세율이 적용될 수 있다고 전망. 모이니한은 “우리는 이쯤에서 긴장이 완화되기 시작할 것으로 보고 있다”면서 “세계 전체적으로 보면, 여기가 일종의 종착점이라고 할 수 있다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17237, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1755, "date": "2025-12-26T08:09:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 당국 총력전에 1,440원대 마감**\n1,500원선을 향해 치닫던 달러-원 환율(REGN)이 **당국의 외환시장 안정 총력전에 힘입어 수요일 밤 34원 급락한 1,447원 수준 마감.** 종가 기준 11월 초 이래 최저 수준으로, 달러(BBDXY)가 이번 주 연일 하락한 점도 뒤늦게 반영. 한편, 달러-엔 환율 역시 일본 당국의 개입 경계감이 지속되는 가운데 목요일 거래에서 4거래일 연속 하락\n\n**2) 달러-위안, 역외거래서 7위안 하회**\n중국 인민은행이 시장 신뢰도 향상을 위해 위안화의 점진적 절상을 허용할 것이라는 전망에 힘입어 역외 위안화 환율이 심리적 지지선인 7위안을 하향 돌파. 올해 위안화는 미국 달러화 약세, 중국 증시 반등에 따른 자금 유입 그리고 지정학적 긴장 완화 등의 요인들에 힘입어 달러 대비 5년 만에 최고의 한 해를 앞두고 있음. 중국 외환당국은 **시장의 변동성을 키우지 않은 채 위안화의 절상을 허용하고자 지난 몇 달 동안 신중한 속도로 위안화 강세를 유도.** 골드만 삭스는 위안화가 경제 펀더멘털 대비 25% 저평가되어 있다고 평가\n\n**3) 中, 美에 “인도와의 불화 조장 말라” 비난**\n중국은 **자국과 인도와의 관계를 미국이 해치려 하고 있다며 이 같은 미국의 접근 방식을 “무책임하다”고 비난.** 중국 외교부 대변인은 미국 국방부 보고서가 중국이 미국과 인도 간의 관계 개선을 저해할 수 있다는 내용을 담은 것과 관련한 질문을 받고 “중국의 국방 정책을 왜곡하고, 중국과 다른 국가들 사이에 불화를 조장하며, 미국이 군사적 패권을 영구화할 구실을 찾으려는 의도”라고 발언. 그러면서 중국은 인도와의 관계를 “건전하고 안정적인 발전의 길”로 만들기를 원한다고 덧붙였음\n\n**4) 우에다 총재 추가 금리 인상 시사**\n우에다 가즈오 일본은행 총재는 지속 가능한 물가 목표 달성에 가까워졌다는 확신이 커지고 있다며, 내년에 추가 금리 인상이 이뤄질 가능성을 시사. 우에다 총재는 “임금 상승을 동반한 2% 물가 안정 목표의 달성이 꾸준히 가까워지고 있다”며 노동시장 상황이 타이트해지고 있는 가운데 최근 몇 년간 임금과 가격 설정을 둘러싼 기업의 행태가 크게 변화했다고 덧붙였음. **우에다 총재는 지난주 금정위 기자회견 때보다 다소 더 매파적인 어조를 보였음**\n\n**5) 러, 우크라 종전안 수정 요구 예정**\n러시아가 미국의 최신 평화안에 대해 우크라이나 군사력에 대한 추가 제한을 포함한 핵심 수정 사항을 요구할 방침. 크렘린궁 관계자는 러시아가 우크라이나와 미국이 마련한 20개 항의 평화안을 향후 협상을 위한 출발점으로 보고 있다고 전했음. 다만, 구체적으로 **러시아는 북대서양조약기구(NATO)가 더이상 동쪽으로 확장하지 않는다는 보장이 필요하고, 우크라이나가 유럽연합(EU)에 가입할 경우 중립적 지위를 유지해야 한다는 입장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14137, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1752, "date": "2025-12-24T07:47:20+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/24 Bloomberg>\n\n**1) 1480원 넘은 달러-원**\n달러-원 환율(REGN)은 글로벌 달러 약세 흐름과 당국 개입 경계감 속에 전일 대비 강보합인 1481원 수준 마감. 3거래일 연속 상승세로 **장중 한때 1485원까지 육박하며 2009년래 고점에 더욱 바짝 다가서는 모습. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 이틀 연속 약세를 이어가며 한때 10월래 저점으로 밀리기도 했지만, 미국 GDP 서프라이즈에 낙폭을 다소 줄였다. BBDXY는 올 들어 8% 넘게 하락해 연간 기준 2017년래 가장 큰 낙폭 근접 \n\n**2) 미국 3분기 연율 4.3% 성장**\n3/4분기 미국의 실질 성장률은 연율 기준 4.3%로 예상치를 크게 상회. 소비가 호조를 보이고 강도 높은 관세 조치가 일부 철회되면서 **경제가 올 중반까지 성장 모멘텀을 유지했음을 시사.** 셧다운 여파로 4/4분기 성장에는 부담이 예상되지만, 가계에 세금 환급이 이뤄지고 트럼프 대통령의 전면적인 글로벌 관세를 무효로 할 수 있는 연방대법원 판결이 나올 가능성이 있어 2026년에는 완만한 반등이 예상 \n\n**3) 미국 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수 5개월 연속 하락**\n미국 소비자 신뢰지수가 노동시장과 사업 여건에 대한 비관적인 인식이 확산되면서 5개월 연속 하락. 12월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수는 89.1로 전월 대비 하락. 이코노미스트들은 사상 최장 기간의 연방정부 셧다운 이후 소비자 신뢰가 다소 회복될 것으로 예상했지만, 이번 보고서는 **인플레이션과 관세, 정치적 불확실성에 대한 소비자들의 우려가 여전히 크다는 점을 보여줌**\n\n**4) 구리 가격 1.2만 달러 돌파**\n구리 가격이 광산 가동 중단에 따른 공급 우려가 커지면서 사상 처음 톤당 1만2000 달러를 돌파. **올해 들어 35% 넘게 오르며 연간 기준 2009년 이후 최대 랠리를 향하고 있음.** 미국의 신규 관세 도입 가능성에 대비해 구매자들이 물량을 선점하면서 미국 내 창고에는 재고가 쌓이고 있으며, BMO 캐피털마켓은 “미 정부로부터 추가적인 정보가 나올 때까지 이런 흐름이 이어질 것”으로 예상. 모간스탠리는 20여 년 만에 가장 심각한 공급 부족 사태가 벌어질 수 있다고 경고\n\n**5) 베센트 장관, ‘물가목표 개편 여지 있다’**\n스콧 베센트 미국 재무장관은 **인플레이션이 2% 수준으로 되돌아간 이후에 연준의 2% 물가 안정 목표를 재검토하는 방안을 논의할 수 있다**는 입장을 밝힘. 그는 물가 목표를 1.5~2.5% 또는 1~3% 범위로 조정하는 방안이 논의될 수 있다고 언급하며, 이에 대해 “상당히 활발한 논의가 가능하다”고 언급. 다만 인플레이션이 목표를 웃도는 상황에서 목표치를 조정할 경우 “일정 수준을 넘어서면 언제든 위로 조정해도 된다는 인상을 줄 수 있다”며 신중한 접근이 필요하다고 강조\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10761, "forwards": 50, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1751, "date": "2025-12-23T07:45:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2009년래 고점 테스트**\n달러-원 환율(REGN)은 개입 경계감 속에 **달러 약세에도 불구하고 1480원을 상회하며 2009년래 고점 근접.** BNY는 1480원이 확실히 뚫릴 경우 1500원까지 치솟을 위험이 있지만, 당국이 무질서한 원화 약세는 제한할 수 있다고 진단. 일본 재무상의 개입성 발언에 달러-엔 환율은 낙폭을 확대해 0.6% 넘게 밀리며 157엔선을 하회. 웰스파고는 “외환시장 개입을 뒷받침하는 발언 수위가 분명히 한 단계 높아졌다”면서도, “다만 실제 개입이 임박했다고 볼 정도는 아니다”고 평가\n\n**2) 日 재무상, ‘필요시 과감한 조치 취할 수 있다’**\n가타야마 사츠키 일본 재무상은 일본은행(BOJ)의 기준금리 인상 이후에도 엔화 약세가 이어진 것과 관련해, **펀더멘털과 괴리된 환율 움직임에 대해서는 과감한 대응에 나설 수 있다고 밝힘.** 그는 엔화가 급격히 약세를 보인 데 대해 “해당 움직임은 펀더멘털과는 명백히 맞지 않는 투기적 요인에 따른 것”이라며, “우리는 미-일 재무장관 공동성명에서 밝힌 대로 과감한 조치를 취할 것임을 분명히 해왔다”고 말했음. 미-일 공동성명을 언급한 것은, 필요시 추가 협의 없이도 조치에 나설 수 있다는 점을 이미 미국 측이 암묵적으로 동의했음을 시사하는 대목\n\n**3) 마이런 연준이사, ‘추가 인하 없으면 경기 침체 위험’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 내년에도 기준금리 인하를 이어가지 않을 경우 경기 침체를 촉발할 위험이 있다고 경고. 그는 “정책을 더 낮추는 방향으로 조정하지 않는다면 분명 위험에 직면하게 될 것”이라며, 단기적으로 경기 침체 가능성은 낮아 보이지만 **실업률 상승 때문에 연준이 계속해서 금리를 내려야 한다고 주장.** 또한 “실업률이 올라 당초 사람들이 예상했던 것보다 높아질 수 있는데다, 비둘기파적 방향으로 정책 판단을 이끌 만한 데이터들이 나왔다”고 지적 \n\n**4) JP모간, ‘연준 인하 여지 제한적’**\nJP모간은 연준이 내년 기준금리를 인하할 수 있는 여지가 제한적일 전망이라며, 일드커브 스티프닝을 점치는 월가의 컨센서스와 다른 견해를 내놓았음. JP모간은 고용 증가세가 가속화되면서 인플레이션이 다시 반등할 가능성이 있으며, 이로 인해 연준이 3월부터는 정책금리를 동결할 수밖에 없을 것으로 예상. 이에 따라 **미국채 2년-5년 금리 격차 축소에 베팅하는 ‘플래트닝’ 거래를 통해 금리 상승에 대비**하는 전술적 포지션을 권고 \n\n**5) 中 완커, 일단 디폴트 모면**\n중국 최대 개발업체였던 완커(Vanke)가 부동산 위기 속에 **채권자들로부터 막판 지원을 확보해 채권 유예 기간을 연장하는 데 성공. **이번 조치로 당장 디폴트(채무불이행)는 피하게 됐음. 20억위안(2억8400만달러) 규모의 완커 채권 보유자들은 유예 기간을 내년 1월 28일까지 연장하는 방안에 찬성. 완커는 또한 이달 28일 만기가 도래하는 37억위안 규모의 채권에 대해서도 상환을 연기하는 방안을 두고 투자자들을 설득 중 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 15313, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1750, "date": "2025-12-22T07:47:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/22 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 4월래 고점 경신**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 불안과 달러(BBDXY) 강세 속에 전일 대비 4원 가량 오른 1478원 수준 마감. **종가 기준 4월래 최고 수준이지만, 외환당국의 총력 대응에 일단 1480원은 막히는 분위기. **정부는 외환시장 안정화 및 수급 개선을 위해 외환건전성부담금을 오는 1월부터 6개월간 한시 면제하고, 한국은행은 해당기간 한시적으로 금융기관이 예치한 외화예금 초과지급준비금에 대해 이자를 지급할 계획\n\n**2) BOJ 금리 인상. 日국채 10년물 금리 2% 넘어**\nBOJ가 예상대로 기준금리를 25bp 인상했지만 향후 정책 경로에 대한 불확실성이 해소되지 않았다는 지적 속에 **일본 국채 10년물 금리가 2%를 넘어 1999년래 최고 수준으로 상승.** 우에다 BOJ 총재는 아직 추가로 금리를 인상할 여지가 남아 있음을 시사하면서도 얼마나 빠르게 어디까지 올릴지는 물가와 경제의 전개상황에 달려 있다고 언급. 일본 10년물 금리가 2%를 넘어선 것은 BOJ가 수년간 해당 금리를 0% 이하로 억제해왔던 점을 감안할 때 중요한 이정표로 평가\n\n**3) 미국 증시 산타랠리 기대**\n역사적 흐름을 보면 **주가는 연말로 갈수록 상승하는 경우가 많았음. **시타델에 따르면 1928년 이후 S&P500 지수가 12월 마지막 2주 동안 오른 경우는 75%로, 평균 상승률은 1.3%. 레조네이트웰스는 “전반적인 시장 여건은 여전히 견조하고, 최근의 밸류에이션 조정은 주식 비중이 충분하지 않은 투자자들에게 기회를 제공하고 있다”면서 AI 거품의 정점을 맞추려 애쓰며 시간을 낭비하지 말라고 조언\n\n**4) 해맥 총재, ‘당분간 동결이 기본 시나리오’**\n베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 최근 단행된 일련의 금리 인하가 경제에 미치는 영향을 파악하기 위해 **금리를 당분간 동결할 수 있는 여건이 마련됐다고 주장.** 그는 “인플레이션이 목표 수준으로 내려오는지, 또는 고용 여건이 보다 뚜렷하게 약화되는지 보다 분명한 증거가 나타날 때까지 현재 수준에 일정 기간 머물 수 있다는 게 나의 기본 시나리오”라고 밝힘. 또한 물가 안정은 “반드시 마무리해야 할 과제”라고 강조\n\n**5) ECB, 향후 금리 방향에 신중**\n유럽중앙은행(ECB) 정책위원들은 인플레이션 위험을 점검하며 당분간 금리를 동결하는 데 무게를 두면서 향후 금리 방향에 대해서는 신중한 입장. ECB 정책위원들은 **대체로 ‘관망 국면’ 이후의 다음 행보에 대해 아직 판단하기 이르다고 진단.** 다만 최근 금리 인상 가능성을 시사한 이사벨 슈나벨 집행이사만큼 매파적이진 않았음. 올리 렌 핀란드 중앙은행 총재는 “현재로서는 사전 가이던스를 제시하거나 특정 금리 경로에 대해 약속하지 않고 있다”고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14899, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1749, "date": "2025-12-19T07:37:20+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/19 Bloomberg>\n\n**1) 美 CPI 둔화에 달러-원 하락전환**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약보합권인 1474원 수준 마감. 미국 소비자물가지수(CPI) 발표 이후 달러 약세를 따라 달러-원이 하락 전환. BBH는 “연준은 추가 금리 인하 여지가 있다”며 “반면 다른 주요 중앙은행 대부분은 완화 정책을 마쳤다. 결론적으로 **상대적 통화정책은 여전히 달러에 부담으로 작용한다**”고 언급\n\n**2) 11월 근원 CPI 2021년래 최저**\n미국 11월 근원 물가 상승세가 2021년 초 이후 가장 둔화. 변동성이 큰 식품 및 에너지 항목을 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 2.6% 상승. 11월 헤드라인 CPI는 전년 동월 대비 2.7% 상승. 정부 셧다운으로 **10월 데이터 대부분을 수집하지 못해, 전월비 변동치 등 많은 항목의 산출이 제한.** 특히 주거비 항목은 최근 추세와 가장 큰 괴리를 보임. 인플레이션 인사이츠는 12월 CPI 지표가 발표되면 전월비 주거비 변동은 대부분 정상화되겠지만 그 상승률이 상대적으로 높아 보일 수 있다고 지적\n\n**3) 연준 내년 1월 인하?**\n프린시펄자산운용의 Seema Shah는 “11월 인플레이션이 예상을 크게 하회하면서 내년 1월 금리 인하를 주장하는 비둘기파의 논거가 강화됐다”고 지적. “통계 왜곡 가능성을 배제할 수는 없지만, 물가의 급격한 둔화로 연준은 이제 실업률 상승에 대응하는데 있어 변명거리가 거의 없다”며, 내년 두 차례 금리 인하를 점치면서 이번 CPI 발표로 상반기 인하 가능성이 커졌다고 분석. 볼빈 웰스매니지먼트는 “오늘 발표된 CPI는 **디스인플레이션이 지속 가능하며 정책 완화가 다가오고 있음을 시장에 확인해줬다**”고 밝힘\n\n**4) 영란은행 25bp 금리 인하**\n영란은행(BOE)이 기준금리를 거의 3년 만에 최저 수준으로 인하. 경제지표 등 현재 증거가 차입 비용이 내년에도 계속 완화될 것임을 시사한다고 설명했지만, 성명에 새로운 문구를 추가해 **향후 금리 인하 여부는 중립금리에 근접할수록 더욱 미묘한 판단이 될 것이라고 경고.** 앤드류 베일리 총재는 “여전히 금리가 완만한 하향 경로에 있다고 생각한다”면서, “하지만 금리를 인하할 때마다 얼마나 더 인하할지에 대한 판단은 점점 더 어려운 결정이 될 것이다”고 강조\n\n**5) ECB 4회 연속 금리 동결**\n유로존 물가가 중앙은행 목표 수준에서 안정적인 흐름을 보이고 글로벌 충격에도 경기 회복세가 유지되고 있는 가운데 유럽중앙은행(ECB)이 예상대로 4회 연속 단기수신금리를 2%에 동결. 소식통에 따르면 ECB 정책위원들은 성장과 인플레이션 전망을 고려할 때 **금리 인하 사이클이 사실상 마무리된 것으로 보고 있으며**, 금리 인상 가능성을 논의하는 것은 아직 시기상조라는 분위기\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15030, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1748, "date": "2025-12-18T07:48:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/18 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 한때 하락 전환**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1474원 수준 마감. 달러 강세 속에 달러-원은 장중 8개월 만에 1482원을 찍었으나, 국민연금(NPS)이 환헤지를 개시했다는 뉴스에 1470원대 초반까지 하락 전환하기도 했음. OCBC의 Christopher Wong는 **국민연금의 환헤지 소식은 원화에 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 결국은 달러 흐름에 달려있다고 진단**\n\n**2) 월러 이사, ‘금리 낮추고 싶지만 서두를 필요 없어’**\n크리스토퍼 월러 연준이사는 기준금리를 중립 수준으로 되돌리기 위해 **추가 인하를 지지한다며, 다만 급하게 서두를 필요는 없다고 주장.** 인플레이션이 2026년까지 완만히 둔화하는 시나리오를 전제로 할 때, 현재 정책 기조는 중립 수준보다 최대 100bp 높은 상태라며, 노동시장이 “매우 약하다”는 견해를 밝힘. FHN 파이낸셜은 “시장 관점에서 월러가 최우선 후보다. 그는 연준 내외에서 검증된 인물이며 신뢰도가 높고 합의 도출 능력을 갖추고 있다”고 언급\n\n**3) 오라클, 데이터센터 투자에서 블루아울 빠져**\n오라클은 미시간주 데이터센터 프로젝트에 대한 지분 투자 최종 협상이 “예정대로” 진행되고 있다고 밝혔음. 다만, 파이낸셜타임스는 소식통을 인용해 오라클과 블루아울 간 협상이 교착 상태에 빠졌으며, 블루아울이 약 100억 달러 규모의 이번 프로젝트에 참여하지 않을 예정이라고 보도. 수천억 달러가 AI 인프라로 쏟아지면서 **과잉 설비로 이어질 수 있다는 우려가 최근 투자자들 사이에서 커지고 있는 가운데** 오라클 주가는 9월 고점 대비 40% 넘게 하락\n\n**4) 미국, 평화협정 거부시 새로운 러시아 제재 준비**\n미국 정부가 푸틴 대통령이 평화 협정을 거부할 경우 압박을 강화하기 위해 **러시아 에너지 부문을 대상으로 한 새로운 제재를 준비하고 있음.** 미국은 제재를 피해 은밀하게 러시아산 석유 운송에 활용되는 ‘그림자 선단(shadow fleet)’ 유조선은 물론 해당 거래를 중개하는 트레이더들을 제재 대상으로 검토. 크렘린궁은 일부 미국 관리들이 신규 대러 제재를 검토 중이라는 사실을 알고 있다며, “어떤 형태의 제재든 양국 관계 복원 과정에 해롭다는 것은 자명하다”고 반발 \n\n**5) 튀르키예, 러시아 미사일 반환 모색 **\n튀르키예가 약 10년 전 러시아에서 도입한 S-400 지대공 미사일 시스템을 반환하는 방안을 모색하고 있음. 이는 **미국 및 북대서양조약기구(NATO) 회원국들과의 관계를 뒤흔든 논란의 거래를 사실상 종결하는 조치**가 될 전망. S-400을 포기할 경우 튀르키예가 오랫동안 희망해온 미국산 F-35 스텔스 전투기 도입도 가능해질 수 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 14700, "forwards": 68, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1747, "date": "2025-12-17T07:40:55+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/17 Bloomberg>\n\n**1) 달러 약세에도 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국내 증시 부진과 외국인 주식 순매도 등의 영향으로 전일 대비 약 5원 오른 1473원 수준 마감. 하루전 발표된 **국민연금의 외환스왑 연장 및 탄력적 환헤지 방안 등 원화 강세로 인식된 재료를 무색하게** **만들었음.** 연말 환율이 다소 내려앉으려면 실제 달러 매도 물량이 꾸준하게 나와야 함. 기획재정부 1차관은 삼성전자와 SK하이닉스, 기아·현대차, 조선업체 등과 만나 환헤지 확대 등 외환시장 안정을 위한 적극적인 협력을 당부\n\n**2) 미국 실업률 상승**\n미국 비농업고용은 10월 10만 5000명 감소, **11월 6만 4000명 증가. 11월 실업률은 4.6%로, 9월 4.4%에서 상승.** 소매판매는 여러 부문에서 견조한 소비가 이루어졌음에도 불구하고 자동차 판매 부진 탓에 제자리에 머물렀음. 물가상승률을 반영하지 않은 10월 소매판매 증가율은 0%로 시장 예상치와 9월 수정치 0.1%을 하회. 다만 자동차 판매점과 주유소를 제외한 소매판매는 0.5% 늘었음\n\n**3) WTI 55달러 하회**\n서부텍사스산 원유(WTI)가 공급 과잉 신호와 우크라이나 평화협상 진전 속에 2021년 2월 이후 처음으로 배럴당 55달러 하회. 우크라이나 대통령은 평화안의 일환으로 미국이 의회 표결을 통해 법적 구속력을 갖는 안보 보장을 약속하도록 합의했다고 밝힘. **전쟁이 끝날 경우 제재 대상인 러시아산 원유가 글로벌 시장에 풀려 공급이 늘어날 수 있음**\n\n**4) 미국, 디지털세 관련 EU에 보복 조치 위협**\n트럼프 행정부는 **유럽연합(EU)이 미국 기술기업에 대한 과세를 추진하는 데 대해 보복 조치를 경고**하며, 액센츄어와 지멘스, 스포티파이 등 유럽의 주요 기업을 대상으로 새로운 규제나 수수료를 부과할 수 있다고 위협. 미 무역대표부(USTR)는 “EU와 회원국들이 미국 서비스 제공업체의 경쟁력을 차별적 방식으로 제한하고 저해하는 것을 계속 고집한다면, 미국은 이러한 부당한 조치에 대응하기 위해 활용 가능한 모든 수단을 동원할 수밖에 없다”고 강조 \n\n**5) EU, 내연차 금지 조치 철회 예정**\n유럽연합(EU)이 자동차 업계의 수개월간 압박 끝에 **내연기관 차량에 대한 실질적 금지를 철회하고 신차 배출가스 규제를 완화하는 방안을 제안할 예정.** 소식통에 따르면, 유럽집행위원회는 2035년부터 가솔린·디젤 신차 판매를 중단시키려던 요건을 완화하고, 대신 플러그인 하이브리드와 연료 구동형 주행거리 연장 장치를 장착한 전기차의 판매를 허용할 예정. 이같은 규제 완화를 통해 전기차 출시 속도를 늦출 수 있게 되고, 자동차 효율 기준을 폐기하고 있는 미국과 대등한 경쟁을 기대 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 11692, "forwards": 57, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1746, "date": "2025-12-16T22:35:25+09:00", "text": "11월 미국 고용 예상치 상회했지만, 실업률도 상승했습니다", "views": 12546, "forwards": 60, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1744, "date": "2025-12-16T07:37:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/16 Bloomberg>\n\n**1) 탄력적 환헤지 소식에 원화 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국민연금(NPS)이 전략적 환헤지에 대한 탄력적 집행방안을 마련하겠다고 밝힌 이후, 전일 대비 약 10원 내린 1468원 수준 마감. 노무라는 그동안 NPS가 환헤지 비율을 많이 높이지 않았다는 점을 고려시 탄력적으로 헤지를 한다고 해도 헤지를 아주 많이 하기는 어려울 것이라며, 환헤지를 하게 되면 연금 입장에서는 비용이 올라가고 수익률이 낮아질 수 있다는 점에서 외환당국과는 입장 차이가 있을 것이라고 지적. 씨티그룹은 **전략적 헤지는 달러-원 환율이 1470~1475선에서 발동될 가능성이 있다고 진단**\n\n**2) 트럼프 일부 측근은 해싯 반대**\nCNBC는 유력한 연준의장 후보로 거론됐던 케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 일부 트럼프 측근들로부터 반대 의견에 부딪히고 있다고 보도. 트럼프 대통령과 지나치게 가까운 인물이라는 유리한 사실이 오히려 약점으로 작용하고 있다는 것이다. 채권시장이 **그를 트럼프에게 지나치게 종속된 인물로 인식할 경우 트럼프가 원하는 방향과 반대로 장기 금리가 상승할 위험**이 있다는 주장. 트럼프는 최근 인터뷰에서 케빈 워시 전 연준이사가 해싯과 함께 후보 명단 최상단에 올라있다고 밝혀 시장을 놀라게 했음\n\n**3) 연준 내 이견**\n스티븐 마이런 연준이사는 노동시장의 경고 신호와 다소 온화한 인플레이션 전망을 근거로 현재의 통화정책 기조가 경제에 과도하게 제약적이라고 재차 강조. 그는 “**노동시장은 급격하고 비선형적으로 악화될 수 있으며, 한 번 악화되면 되돌리기 어렵다. **통화정책 시차를 고려할 때, 보다 빠른 속도로 정책을 완화하는 것이 중립적 스탠스에 더 적절하게 다가가는 길”이라고 지적. 반면, 존 윌리엄스 뉴욕 연은총재는 이번 금리 인하로 통화정책이 적절한 위치에 놓였다고 진단\n\n**4) 미국채 스티프닝 전망**\n월가 은행들이 12월 금리 인하 이후 **미국채 일드커브의 여러 구간에서 스티프닝이 이어질 것으로 예상.** BMO는 “전체적인 시장 방향성은 꾸준하고 점진적인 불 스티프닝 흐름”이라며, 내년말 2년물 금리 전망을 2.65%로 제시하고 2년-10년물 금리 격차는 약 20bp 더 벌어진 85bp수준으로 2022년래 최고치를 기록할 것으로 내다봤음. 모간스탠리는 연준이 내년 1월과 4월 금리를 내릴 것으로 전망하면서 조건부 불스티프너 전략을 추천 \n\n**5) 네덜란드 연기금 블랙록 위탁 운용 철회**\n네덜란드 연금 기금 PME가 기후 리스크 등 주요 사안에서 세계 최대 자산운용사인 블랙록이 더 이상 자신들의 최선의 이익에 부합하지 않는다며 관계 단절을 선언. PME는 이번 결정으로 블랙록이 약 50억 유로(59억 달러) 규모의 주식 운용 위탁을 더는 맡지 않게 됐다고 밝힘. 네덜란드 금속·기술 분야 종사자의 퇴직연금을 관리하는 PME는 올해 초 **블랙록이 ‘넷제로(탄소중립) 자산운용사 연합’에서 탈퇴한 이후 관계 재검토에 착수**했었음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15334, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1743, "date": "2025-12-15T08:03:01+09:00", "text": "**<2% 성장 시나리오>**\n\n1. 강해지는 재정자극\n2. 정부가 주는 힌트\n3. 확장재정의 득실\n4. 2026년 성장경로\n\n**우리 정부가 첨단산업 투자를 강조하면서 확장재정 기조를 명확하게 드러냈습니다. 내년 성장률은 정부지출 확대와 민간부문 회복에 힘입어 2%를 넘어설 것으로 예상하지만, 재정여력 약화는 잠재적인 부담입니다.**", "views": 8015, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1742, "date": "2025-12-15T07:54:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/15 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원 앞두고 신중**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전반적인 달러 강세 속에서 전일 대비 약 6원 오른 1478원 수준 마감. **환율 오름세가 꾸준했으나 1480원을 앞두고서는 경계감 확인. **소시에테제너랄은 미 달러의 조정 흐름이 길지 않겠지만, 원화와 대만 달러 등 그동안 과도하게 매도된 통화들은 최근 약세의 반전을 시도할 것으로 예상\n\n**2) 2026년 弱달러 전망 우세**\n도이치뱅크, 골드만삭스 등 **주요 월가 은행들은 내년에 달러가 다시 하락할 것으로 예상. **다른 지역 중앙은행들이 금리 동결 또는 인상 기조로 전환하는 가운데 연준은 계속해서 통화정책을 완화할 것이기 때문. 현재 6곳 이상의 주요 투자은행(IB)에서 주요 통화 대비 달러 약세를 전망. 모간스탠리의 David Adams는 “연준의 더 깊은 금리 인하 주기를 반영할 여지가 충분하다”고 언급. 반면 달러 강세를 주장하는 진영은 주로 미국 경제의 견고함을 근거로 제시\n\n**3) 해맥 ‘다소 제약적 금리 선호’ vs 폴슨 ‘노동시장 더 우려’**\n베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 현재 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있는 만큼, 금리를 다소 제약적인 수준으로 유지하는 것이 바람직하다고 밝힘. 반면 필라델피아의 애나 폴슨 연은 총재는 “인플레이션 상방 위험보다 노동 시장 약세가 여전히 조금 더 우려스럽다”며, 내년엔 **인플레이션이 하락할 가능성이 높지만 노동시장은 하방 위험이 커지고 있다고 진단**\n\n**4) BOJ, 금리 0.75% 넘어설 수도**\n일본은행(BOJ) 내부적으로 **이번 금리 인상 사이클에서 기준금리가 0.75%를 넘어서는 것이 가능하다고 판단.** 이는 이번주 예상되는 금리 인상 이후 추가 인상이 나올 수 있음을 시사. BOJ 관계자들은 기준금리가 0.75%로 인상되더라도 이른바 중립 금리 수준에 못 미치며, 일각에서는 1%마저도 중립 금리보다 낮다고 보는 것으로 알려졌음. 시장 전문가들은 이번 인상 주기 최종 금리를 1.25% 정도로 보고 있고, BOJ는 현재 중립금리의 명목 범위를 약 1%~2.5%로 추정하고 있음\n\n**5) 중국, 반도체 산업 신규 지원 검토**\n중국이 반도체 산업 지원에 최대 700억 달러 규모의 인센티브 패키지를 검토 중. 당국은 2000억 위안(280억 달러)에서 5000억 위안 규모의 보조금 및 기타 금융 지원 패키지를 마련하는 방안을 들여다보고 있음. 이 계획은 트럼프 행정부가 H200 엔비디아 칩의 중국 수출을 승인한 이후에도 중국 정부가 화웨이와 캠브리콘 테크놀로지스 등 **자국 반도체 기업 지원을 지속할 방침임을 시사**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10186, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1741, "date": "2025-12-12T08:06:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러 약세에도 달러-원 환율 상승 **\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1472원 수준 마감. 연준 금리 인하로 블룸버그 달러지수(BBDXY)가 장중 올해 9월 이후 낙폭이 가장 컸다는 점을 고려하면, **원화는 전반적인 시장 심리가 약세 방향으로 상당부분 치우친 것으로 보임.** 국민연금이 전적 환헤지에 나서고 있으나 다소 한계가 있음. 골드만삭스는 정부가 거주자의 자금 유출이 환율에 미치는 영향을 완화하기 위한 방안으로 환헤지시 세제 혜택을 제공하는 방안을 검토할 수도 있다고 진단한 바 있음\n\n**2) 美 실업수당 신청 2020년 이후 최대폭 증가**\n지난주 미국의 실업수당 신청 건수가 팬데믹 발발 이후 최대폭으로 증가. 12월 6일 종료된 주간 신규 실업수당 청구 건수는 전주 대비 4.4만 건 증가한 23.6만 건 기록. **연휴 전후 실업수당 신청 건수는 변동성이 큰 편이며, 연말까지 계속해서 움직임이 클 가능성 있음.** 계절적 요인으로 인한 잡음이 존재하는 상황에서 해당 수치만으로 노동 시장에 대해 정확한 판단을 내리기는 어려움 \n\n**3) 미국 9월 무역적자 2020년래 최저 수준**\n미국의 **무역적자가 수출 급증에 힘입어 2020년 중반 이후 최저 수준으로 크게 줄었음.** 9월 상품과 서비스 무역수지 적자는 전월비 약 11% 감소한 528억 달러를 기록. 수출은 금과 의약품 등에 힘입어 3% 늘어 사상 두 번째 최대를 기록했고, 수입은 비교적 완만한 0.6% 증가에 그침. 애틀랜타 연은의 GDPNow는 순수출이 3분기 성장률에 1%p기여할 것으로 예상하고 있음\n\n**4) 젤렌스키, 영토 문제 국민투표 가능성 언급**\n젤렌스키 우크라이나 대통령은 미국이 러시아와의 전쟁 종식을 위한 평화안 수용을 압박하자, **동부 영토 문제를 국민투표에 부칠 가능성을 언급. **젤렌스키는 “러시아는 돈바스 전체를 원하지만, 우리는 이를 받아들일 수 없다. 이 문제는 우크라이나 국민이 답해야 한다고 생각한다. 선거든 국민투표든 우리 국민들이 의사를 명확히 밝힐 기회를 가져야 한다”고 말했음. 우크라이나의 동맹국들은 가장 최신 버전의 평화안 초안에 대해 논의할 예정. 독일 메르츠 총리는 주말까지 진전이 있을 것으로 낙관 \n\n**5) 중국, 내년 완만한 경기 부양 시사**\n중국이 내년에 경기부양 강도를 더 높이지는 않겠지만 경제 지원 기조는 유지하겠다는 신호를 보냈음. 중국 지도부는 중앙경제공작회의를 마친 뒤 충분한 유동성을 확보하기 위해 금리 및 지준율 인하를 “탄력적이고 효율적으로” 활용하는 한편, 2026년에도 “필요한” 수준의 재정적자와 정부 지출을 유지할 방침이라고 밝혔음. 이는 **미국과의 무역전쟁에서 비교적 큰 타격 없이 벗어난 만큼 과도한 부양책은 지양하겠다는 의지를 반영**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16041, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1740, "date": "2025-12-11T08:09:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 넘게 올라 1,471원 수준 마감. 달러의 경우 시장이 여전히 최종 금리를 3% 근방으로 가정하는 상황이 지속되면서, 이제는 비둘기 프라이싱이 역풍으로 작용할 수 있는 한계점에 근접했다는 시각이 존재. 핌코의 Tiffany Wilding는 **“앞으로 공개될 다른 모든 정보는 매파적 전환을 보일 것”**이라며 결국 파월 연준 의장이 남은 임기 내내 금리를 동결할 가능성이 높다고 전망\n\n**2) 연준 25bp 금리 인하. 내년 1회 인하 예상**\n연준이 예상대로 3회 연속 기준금리를 인하하고, 내년에는 한 차례 추가 인하에 그칠 것이라는 기존 전망을 유지. 2019년 이래 처음으로 3명의 연준 위원이 소수의견을 냈음. FOMC는 이날 성명에서 기존 문구를 일부 수정해 향후 추가 인하 시점에 대한 불확실성이 커졌음을 시사. 이번 금리 결정과 내년 전망은 노동시장 약화와 끈질긴 인플레이션 중 어느 쪽이 미국 경제에 더 큰 위험인지를 놓고** 연준 인사들 사이에 의견차가 뚜렷하게 드러났음을 보여줌**\n\n**3) 파월, ‘인상은 기본 시나리오 아니다’**\n파월 연준 의장은 “이번 정책 기조의 추가 정상화는 **노동시장을 안정시키는 데 도움이 되는 동시에, 관세 영향이 소진되면 인플레이션이 2% 목표를 향해 다시 하락 흐름을 이어가도록 할 것**”이라고 언급. 또한 금리 인상을 다음 움직임의 기본 시나리오라고 보는 이는 없을 것이라고 설명. 연준은 은행권의 ‘풍부한(ample)’ 준비금 수준을 유지하기 위해 오는 12월 12일부터 매월 400억 달러 규모의 재무부 단기채(T-bill)를 매입하기로 결정\n\n**4) IMF, 중국에 유연한 환율 권고**\n국제통화기금(IMF)은 중국의 수출 급증과 무역 불균형 확대가 부분적으로는 위안화의 실질 가치 하락 때문이라며, 중국 정부에 **환율의 유연성을 높이고 소비 진작을 위한 보다 과감한 경기부양책을 시행할 것을 권고.** 크리스탈리나 게오르기에바 IMF 총재는 “수출 중심 성장에 계속 의존하는 것은 글로벌 무역 긴장을 심화시킬 위험이 있다”고 지적. 골드만삭스는 중국 위안화가 25% 가량 저평가돼 있다며, 내년엔 선물환 시장이 반영하는 수준보다 더 큰 폭의 절상이 예상된다고 언급\n\n**5) 딥시크, 엔비디아 블랙웰로 AI 개발**\n중국의 인공지능(AI) 스타트업 **딥시크가 중국에서 금지된 엔비디아의 고사양 칩을 활용해 차세대 AI 모델을 개발해 왔다고 보도. **이 보도에 따르면 엔비디아의 블랙웰 칩은 판매가 허용된 국가들을 경유해 중국으로 밀반입됐으며, 중국 도착 전 서버가 분해된 상태로 들여온 것으로 알려졌음. 엔비디아 대변인은 “이런 형태의 밀반입은 사실로 보기 어렵지만, 제보가 접수되면 이를 확인한다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9370, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1739, "date": "2025-12-11T04:40:30+09:00", "text": "12월 FOMC, 기준금리 3.75%. 25bp 인하\n\n* Miran 이사는 50bp 인하,\nGoolsbee 시카고 연은 총재, Schmid 캔자스시티 연은 총재는 동결 소수의견", "views": 2712, "forwards": 9, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1738, "date": "2025-12-10T07:41:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/10 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1469원 수준 마감. **전술적 환헤지로 추정되는 국민연금의 달러 매도 물량이 나오고 있다**는 **시장 관계자의 발언**이 전해진 이후 환율은 1465원까지 밀리기도 했으나, 저점 매수 및 엔화 약세 등의 영향에 낙폭을 상당부분 만회. 글로벌 외환시장에서는 FOMC 금리 결정을 앞두고 달러가 소폭 상승\n\n**2) 미국 구인건수 5개월 만에 최대**\n미국의 구인건수가 5개월래 최대를 기록. 다만 **채용이 줄고 해고가 늘면서 노동시장의 둔화는 지속. **9월과 10월 구인·이직 보고서(JOLTS)에 따르면, 구인건수는 9월 766만 건, 10월 767만 건. 10월 해고는 185만 건으로 2023년 초 이후 최고치를 기록. 자발적으로 일을 그만두는 퇴사율은 2020년 5월래 최저 수준으로 하락해 새로운 일자리로 옮길 수 있다는 자신감이 약해지고 있음을 시\n \n**3) 독일, 역대 최대 규모 군사 조달 계약 승인 예정**\n독일 의회가 다음 주 총 520억 유로의 군사 조달 계약 29건을 승인할 예정. 이는 올해 독일 연방 전체 예산의 약 10%에 달하는 금액으로, 광범위한 장비와 서비스를 포함. 러시아의 우크라이나 전면 침공 이후 독일은 **수십 년간 유지해온 재정 긴축 기조를 접고 방치됐던 군대를 확충하기 위한 노력** 중. 보수진영 프리드리히 메르츠는 유럽 안보 구조 재편에 앞장서고 있음 \n\n**4) 애플, AI 과열 ‘방어주’로 재조명**\n애플 주식은 최근 AI 투자 과열에 대한 시장의 우려가 확대되면서 ‘안티 AI’ 자산으로 재평가. 애플은 6월말까지 주가가 18% 빠지며 ‘매그피니센트 7’ 기업 중 하위였으나, 이후 흐름이 반전되어 35% 급등. 애플 보유를 “일종의 안티 AI 보유”로 보는 글렌뷰 트러스트는 “앞으로 스마트폰에 더 많은 AI를 통합하겠지만, **애플은 AI 군비 경쟁과 그에 수반되는 막대한 자본 지출을 피해왔다**”고 지적\n\n**5) H200 대중국 판매 허용 결정의 의미**\n엔비디아 H200 칩의 중국 판매를 허용한 결정은 미국 기술 정책의 전환을 의미할 뿐만 아니라 시진핑과의 안정된 관계를 위해 그가 어디까지 갈지 궁금증을 불러일으킴. 브루킹스연구소의 Ryan Hass는 트럼프가 **중국과의 충돌을 피하면서 미국 기업의 기회를 극대화하는 쪽으로 무게를 둔 것** 같다고 평가. 중국 외교부 고문을 지낸 우신보는 내년 트럼프 방문시 중국이 대만 문제에 대한 양보를 얻기 위해 이를 활용할 것으로 예상\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15305, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1737, "date": "2025-12-09T08:02:31+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 3원 내린 1,469원 수준 마감. 외환당국과 국민연금 등이 환율 안정책을 논의 중인 가운데, 보건복지부가 **국민연금공단의 외화채 발행 필요성과 타당성 등을 검토하기 시작. **외화채 발행은 법개정이 필요한 사항으로, 당장 시장 심리에 영향을 미치기에는 한계가 있을 수 있음. 옥스퍼드 이코노믹스는 시장이 4월까지 추가 인하 가능성을 90% 이상으로 반영하고 있는 상황에서 “연준이 장기 동결을 준비 중이라는 강력한 신호는 투자자들을 실망시킬 수 있다”고 경고\n\n**2) 한은, 금리 급등 속 3년 만에 단순매입**\n최근 국내 채권시장의 약세가 뚜렷해진 이후 한국은행이 3년여 만에 국고채 단순매입에 나섰지만, 시장 심리가 즉각 안정을 찾기는 어려울 것이라는 진단이 나왔음. 한은은 “RP매각 대상증권 확충 필요성 등”을 이유로 9일 5년, 10년, 20년 비지표물을 1.5조원 이내에서 단순매입할 계획이라고 밝혔음. 시장 안정과 관련된 내용을 명시적으로 언급하지는 않았으나, **시장에서는 최근 급격한 금리 상승을 염두에 둔 조치로 해석하는 분위기**\n\n**3) 내년 ECB 금리 인상 베팅 확대**\n유럽중앙은행(ECB)의 이사벨 슈나벨 집행이사가 다음 금리 조정 방향이 인상 쪽일 수 있다고 언급하면서, **트레이더들이 내년 금리 인상 가능성을 처음으로 베팅하기 시작.** 슈나벨이 ECB 정책위원 가운데 처음으로 금리가 단순히 “적정 수준(good place)”에 도달한 것이 아니라 사실상 바닥에 도달했음을 시사하자 트레이더들은 내년 중반까지 25bp 추가 인하 가능성을 한 달 전 40%에서 10% 미만으로 크게 낮췄음\n\n**4) BIS, 미 국채 스왑 트레이드 리스크 경고**\n국제결제은행(BIS)은 헤지펀드의 미국 금리스왑 베팅이 급증하면서 **4월에 나타났던 시장 변동성이 다시 재현될 위험이 있다고 경고.** 정부 부채 급증 속에 미 국채 시장에서의 레버리지 베팅은 급격히 확대돼 왔음. 지난 4월에는 관세 전쟁으로 인한 시장 혼란에 헤지펀드의 금리스왑 베팅이 무너졌고, 이 과정에서 미 국채 금리 대비 스왑 금리의 급등락이 촉발되기도 했음. 규제 완화와 확장적 재정정책은 스왑 트레이드 확대를 키울 공산이 있음\n\n**5) 젤렌스키, “미 중재 평화안 여전히 이견”**\n우크라이나 젤렌스키 대통령은 미국이 중재한 평화안 협상에서 영토 문제를 포함한 핵심 쟁점이 여전히 합의에 이르지 못했다고 밝혔음. 특히 도네츠크와 루한스크를 포함한 돈바스 지역에 대해 시각 차이가 존재하며, “통일된 관점이 없다”고 언급. **타협에 도달하려면 좀 더 실질적 진전이 필요한 상황임을 시사.** 앞서 트럼프 대통령은 젤렌스키가 제안서를 제대로 읽지 않은 것 같다며 “약간 실망했다”고 말했고, 러시아의 경우 미국의 제안에 “괜찮다”는 반응을 보였다고 전했음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6727, "forwards": 48, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1736, "date": "2025-12-08T07:34:14+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 1원 내린 1472원 수준 마감. 소시에테제너랄은 아시아 외환시장에 대해 의미 있는 외환 정책 개입이 부재한 가운데 취약한 상태라며, **시장이 국민연금공단(NPS)의 전략적 환헤지를 주시하고 있지만 한국 역시 별다른 반응을 보이지 않고 있다고 언급. **한편 일본은행이 이달 금정위에서 25bp보다 적은 폭의 금리 인상을 단행할 가능성을 배제할 수 없다는 주장도 제기. 글로벌 외환시장에서 달러(BBDXY)는 약보합권 수준에서 거래\n\n**2) 연준 변수에 변동성 확대 가능성 **\n월가에서 고조됐던 불안감이 잦아들며 시장 전반에 평온 모드가 다시 자리 잡는 모습. VIX 지수는 연저점 부근으로 다시 내려왔고, 채권시장 변동성을 보여주는 MOVE 지수는 2021년 초 이후 가장 낮은 수준을 기록. JP모간 인베스트먼트 매니지먼트는 현재 낮은 시장 변동성이 **“정책 풋(policy put)”에 대한 신뢰와 비교적 탄탄한 경제 상황을 반영한 것이라며, 이러한 안정은 빠르게 무너질 수 있다고 경고** \n\n**3) 대만 이슈 두고 중-일 긴장 격화**\n대만 문제를 두고 **중국과 일본간 외교적 교착상태가 이어지고 있는 가운데 군사 긴장마저 불거지는 모습.** 일본 방위성은 중국의 J-15 전투기가 일본 항공자위대의 F-15기를 겨냥해 레이더를 비췄다고 주장. 다카이치 사나에 일본 총리는 “매우 유감스럽다”면서 “중국에 강하게 항의하고 재발 방지 조치를 요구. 중국 측은 오히려 일본 전투기가 자국의 비행훈련을 방해했다면서, 일본이 허위 주장으로 “긴장을 고조시키고 국제사회에 잘못된 인식을 퍼뜨리고 있다”고 비판 \n\n**4) 유럽의 국채 발행 전략 수정**\n네덜란드 연금 제도 개편으로 장기물에 대한 구조적 수요가 줄어들면서, 유럽 각국 정부가 장기물 중심의 국채 발행 전략을 재검토하고 **평균 차입 만기를 단축하려는 움직임이 나타날 전망. **단기 중심 차입은 정부의 이자 부담을 줄여주지만 리파이낸스 시점에 잠재적으로 비용이 큰 금리 변동 위험에 노출. 네덜란드 연금 기금들이 향후 2년에 걸쳐 확정기여형 모델로 전환함에 따라 많은 변화가 예고된 상황. 이는 자산과 부채를 일치시킬 필요가 없어짐에 따라 초장기 채권 매입이 감소할 가능성이 있음을 의미\n\n**5) 백악관, 유럽 ‘문명적 소멸’ 경고**\n백악관 국가안보전략 보고서는 수십 년간의 **경제 쇠퇴, 정치적 검열, 이민 문제로 인해 유럽이 “문명적 소멸”의 위험에 처해 있다고 진단.** “경제적 쇠퇴는 문명적 소멸이라는 현실적이고 더 뚜렷한 전망에 가려져 있다”며 “현재 추세가 지속된다면 20년 이내에 유럽 대륙은 알아볼 수 없을 정도로 변모할 것”이라고 경고. 보고서는 법적 효력은 없으나 외교 정책에 있어 백악관의 우선순위를 시사. 트럼프의 첫 임기에는 중국 등 적대국들이 가하는 위협에 초점을 맞췄으나, 이번에는 중국과 러시아에 대한 표현이 누그러졌음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14625, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1735, "date": "2025-12-05T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/5 Bloomberg>\n\n**1) 원화 약세 가속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 7원 오른 1474원 수준 마감. 종가 기준 7거래일간 유지해왔던 1460원대를 벗어나 금융위기 이후 가장 높은 1480원대 근접. 위안-원 환율은 208, 유로-원은 1719, 파운드-원은 1971까지 치솟아 2009년 이후 고점을 가파르게 경신하는 추세. KDI는 “과거 일본과 유사하게 한국에서도 **생산성 증가세 둔화가 자본수익성 하락의 주요인으로 작용하면서 국내투자가 해외투자로 전환**”되고 있다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 신청 3년래 최저치**\n지난주 미국의 실업수당 신청이 3년여 만에 최저 수준으로 하락. 이는 최근 잇따른 해고 발표에도 **고용주들이 여전히 근로자를 대체로 유지하고 있음을 시사.** 추수감사절을 포함하는 11월 29일까지 일주일간 신규 실업수당 청구건수는 2만7000건 감소한 19만1000건으로 예상 하회. 챌린저 그레이 앤 크리스마스의 별도 자료에 따르면 지난달 미국 기업들은 총 7.1만 건의 해고를 발표. BMO 캐피털 마켓츠는 “전체적으로 노동 시장에서 뚜렷한 상반된 흐름이 확인됐다”고 진단\n\n**3) 메타, 메타버스 예산 최대 30% 삭감 계획 **\n페이스북에서 메타로 사명까지 변경했던 메타 플랫폼스의 마크 저커버그 최고경영자(CEO)가 관련 사업의 자원을 대폭 축소할 것으로 예상. **메타 경영진들은 내년 메타버스 그룹 예산을 최대 30%까지 삭감하는 방안을 검토** 중. 해당 보도 후 메타 주가는 최대 5.7% 급등. 2026년 연간 예산 계획을 세우면서 저커버그는 경영진에게 전 부문에 걸쳐 10% 감축 방안을 모색하라고 지시했고 메타버스 사업부는 더 큰 감축을 요구받은 것으로 알려졌음\n\n**4) 구글 TPU 낙관론**\n구글 모회사인 **알파벳의 인공지능(AI) 반도체가 향후 수익을 견인할 주요 동력이 될 수 있다는 확신**이 강해지고 있음. 알파벳의 텐서처리장치(TPU) 칩의 성공은 주가가 4분기에 30% 급등한 이유. DA 데이비슨의 Gil Luria는 “기업들이 엔비디아에 대한 의존도를 낮추고자 한다면 TPU가 좋은 대안”이라며 “설령 외부에 판매하지 않더라도 성능이 우수한 칩은 더 나은 효율성을 가진 클라우드를 의미한다”고 진단\n\n**5) 독일 메르츠 연정 위기**\n독일 메르츠 총리가 이끄는 불안정한 연정이 취임 7개월 만에 존립 위기에 직면. 그가 속한 기독민주당(CDU) 내부에서 금일 표결을 앞둔 연금 법안에 반기를 들었음. CDU/기독사회당(CSU)과 사회민주당(SPD)으로 구성된 연정은 하원 총 630석 중 328석을 확보해 간신히 12석 우위를 유지하고 있기 때문에, 이들의 반대로 연금 법안이 통과되지 못할 가능성. **이번 표결이 부결될 경우 메르츠가 당내 의원들마저 통제하지 못한다는 점이 부각**될 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14859, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1734, "date": "2025-12-04T07:45:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/4 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 지속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 흐름 속에 전일대비 약 2원 내린 1467원 수준 마감. 골드만삭스는 미국 경제와 시장이 과거에 비해 ‘덜 예외적’이기 때문에 달러는 더 이상 매우 높은 밸류에이션을 보장하지 않는다고 진단. ING는 유력 연준의장 후보인 캐빈 해싯이 상당히 비둘기파라는 인식이 확산되면서 **달러는 전반적으로 약세를 보이고, 금리 커브는 소폭의 불 스티프닝을 나타냈으며 위험자산은 완만한 매수세**로, “이는 다음 주 FOMC 회의까지 주된 흐름이 될 수 있다”고 분석\n\n**2) ADP 민간고용 3.2만 명 감소**\n11월 미국 기업들의 **고용 감소 규모가 2023년 3월 이후 최대치**에 이르며, 노동시장 위축 우려를 더했음. ADP 리서치에 따르면 민간부문 고용은 지난달 3만 2000명 감소. ADP의 Nela Richardson은 “고용주들이 신중해진 소비자와 불확실한 거시경제 환경을 견디면서, 최근 고용 시장이 불안정했다”고 진단. ADP에 따르면 50명 미만 직원을 둔 기업들이 12만 개의 일자리를 줄였는데, 이는 2020년 5월 이후 가장 큰 월간 감소폭\n\n**3) 마이크로소프트, AI 수요 부진 우려로 주가 하락**\n마이크로소프트(MS) 주가가 인공지능(AI) 수요 우려로 장중 한때 최대 3% 급락. IT 전문 매체 더인포메이션은 MS의 여러 사업부가 6월로 끝난 회계연도에 목표를 달성하지 못하자, 특정 AI 제품의 판매 목표치를 낮췄다고 보도. 이번 **이례적인 목표 조정은 고객들이 AI에 더 많은 비용을 지불하는 것을 꺼리기 때문**이며, 일부 기업은 업무에 AI를 활용해 얻는 비용 절감 효과를 측정하기 어렵고 AI가 여전히 간과할 수 없는 오류를 범하고 있다는 점을 지적했다고 밝힘\n\n**4) BofA, ‘내년 S&P 500 상승여력 제한’**\n뱅크오브아메리카(BofA)는 내년 미국 증시 추가 상승 여력이 제한적일 것으로 전망. BofA는 S&P500 지수가 내년 12월 약 7,100pt로 현재보다 4% 높은 수준에서 마감할 것으로 예상. BofA의 Savita Subramanian은 현재 시장이 2000년 닷컴버블 시기처럼 종목 쏠림이 심하고 밸류에이션이 높은 특징을 보이지만, 같은 방식의 붕괴로 이어지지는 않을 것으로 예상. 다만 빅테크 기업들이 **인공지능(AI) 투자를 아직 실질적인 수익으로 연결하지 못하면서** AI 관련 ‘에어포켓’ 위험에 노출돼 있다고 분석 \n\n**5) 구리 가격, 또 사상 최고치 경신**\n**구리 가격이 관세 부과 가능성과 공급 차질 우려가 겹치며 사상 최고치를 다시 경신.** 구리 가격은 올 들어 30% 넘게 올랐음. 최근 시장은 관세 부과 우려에 미국행 구리 선적 물량이 급증하면서 글로벌 재고가 임계 수준까지 줄어들 수 있다고 경고해왔음. BMO 캐피털은 “구리는 기본적으로 강한 펀더멘털에 더해 투자자들은 광산업체들이 공급을 유지하고 확대하는데 큰 어려움을 겪고 있다는 점을 잘 알고 있다”고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16072, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1733, "date": "2025-12-03T07:34:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/3 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 지속**\nFOMC 회의를 대기하는 가운데 간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 오른 1469원 수준 마감. 외국인이 코스피 현물 시장에서 한달 여만에 가장 많은 1.2조 원을 순매수하면서 환율의 상방 압력을 다소 상쇄. 스코셔뱅크는 “연준 정책 전망, 연준 지도부 교체 가능성에 대한 시장의 관심, 계절적 추세”를 고려할 때 **“현재 달러가 이 반등을 지속할 여지는 거의 없다”**고 말했다. 실제로 1995년 이후 달러 지수(DXY)는 12월 평균 약 0.9% 하락\n\n**2) 비둘기 연준 의장 대비하는 시장**\n트럼프 대통령은 차기 연준 의장을 내년 초에 발표할 생각이라며, “이제는 한 명으로 압축됐다”고 밝힘. 또한 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장 케빈 해싯을 언급. 최근 해싯이 파월 의장의 후임으로 급부상하자 **2026년 추가 금리 인하에 베팅하는 신규 포지션이 인기를 끌고 있음.** 브랜디와인글로벌인베스트먼트매니지먼트는 “해싯이 지명될 경우 가장 가능성 높은 결과는 베어 스티프닝”이라며, 인플레이션이 여전히 연준 목표를 상회하고 있는 만큼 단기 금리는 하락하더라도 장기 국채 금리는 오를 수 있다고 지적\n**\n3) BIS, 대형 헤지펀드와 딜러 밀착 지적**\n세계 최대 헤지펀드들은 딜러들과의 긴밀한 관계 덕분에 채권 시장에서 **소규모 경쟁사들보다 “상당히 높은” 레버리지를 매우 낮은 비용으로 축적**하고 있다고 국제결제은행(BIS)이 지적. BIS 보고서에 따르면, 은행들이 10대 헤지펀드에 적용한 평균 헤어컷(레포 거래에서 담보 가치의 감액)은 거의 제로에 가까웠음. 글로벌 레포 시장에서 헤지펀드들의 활동은 당국자들의 규제 목록 상위권에 올라있음\n\n**4) 美 MMF 자산 8조 달러 돌파**\n미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 사상 최초로 8조 달러를 넘어섰음. 높은 수익률을 바탕으로 투자자들 사이에서 인기가 급상승한 영향. 투자자들은 기준금리 인하에도 불구하고 **MMF 수익률이 다른 금융상품 대비 우위를 유지하고 있기 때문에 MMF로 자금을 계속 이동.** TD증권은 “금리가 서서히 하락함에 따라 유입 속도도 점차 완만해지겠지만, 역사적으로 2% 이상 수익률은 MMF로의 자금 유입을 지속적으로 유도해 왔다”고 분석\n\n**5) 푸틴, 우크라이나 동맹국 선박 공격 가능성 경고**\n푸틴 러시아 대통령은 자국 유조선에 대한 공격을 멈추지 않을 경우 **우크라이나를 지원하는 국가들의 선박도 공격할 수 있다고 경고. **지난 일주일에 걸쳐 러시아와 연관된 유조선이 집중 공격을 받은 가운데 한 선박 운항업체는 러시아 항로에 선박을 보내지 않겠다고 밝혔음. 러시아와 우크라이나가 전선에서 장기간 교착 상태를 이어가면서 양측이 에너지 인프라를 겨냥한 공세를 강화하며 갈등이 더욱 고조\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17808, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1731, "date": "2025-12-02T07:43:33+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 보합권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1467원 수준 마감. **일본은행(BOJ) 금리 인상 신호에 따른 엔화 강세 등의 영향**을 받았음. 골드만삭스는 미국의 성장과 관세 전망을 둘러싼 불확실성의 후퇴로 BOJ가 정책 긴축을 지속할 가능성이 높아졌다고 분석. 동시에 트럼프 대통령의 측근인 캐빈 해싯이 차기 연준의장으로 지명될 경우 연준의 독립성 우려가 재점화될 수 있다는 점에서 달러 자체의 약세 요인도 부각\n\n**2) 모간스탠리, ‘원화, 최악의 상황 끝났을 수도’ **\n한국은행 통화정책 완화 사이클이 끝나는 시기와 맞물려 연준 금리인하가 다가옴에 따라 원화가 곧 안정될 수 있다고 모간스탠리 스트래티지스트 James Lord가 전망. 그는 당분간 변동성이 이어지겠지만 통화정책 전환과 무역 긴장 완화로 인해 **“위험 대비 보상 측면에서 원화의 회복과 상대적 강세 가능성”이 높아졌다고 진단.** Lord는 미국 경제 지표 부진으로 연준이 금리를 인하해 달러가 약세를 보일 것이기 때문에, 원화가 내년엔 숨을 돌릴 수 있을 것이라고 주장\n\n**3) 엔화 1% 급등 **\n우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재의 매파 발언으로 달러 대비 엔화가 한때 약 1%까지 강세를 보이고 일본 국채 금리가 상승. 우에다 총재가 “국내외 상황을 종합적으로 점검해 금리 인상의 득실을 검토하겠다”고 말한 이후, 스왑시장은 **BOJ의 12월 금리인상 가능성을 80% 이상으로 높였음.** 스미토모 미쓰이 은행은 “우에다 총재의 발언은 예상보다 다소 매파적이었으며, 이는 엔화의 전환점이 될 수 있다”고 진단\n\n**4) 스트래티지 주가 급락 **\n비트코인 트레저리 전략을 유행시킨 **스트래티지는 향후 배당금 및 이자 지급을 위한 14억 달러 규모의 적립금을 조성했다고 밝혔음.** 해당 발표 후 스트래티지의 주가는 한때 12% 넘게 빠졌고, 비트코인도 급락. 스트래티지의 기업가치/비트코인 보유액 비율(mNAV)은 약 1.14배. 최고경영자 Phong Le는 “배당금 지급을 위해 자금이 필요할 경우 1배 미만 mNAV 상태에서 비트코인을 매각할 것”이라고 말했고, 이는 최후의 수단으로만 실행될 것이라고 덧붙였음\n\n**5) 손정의, “엔비디아 지분 매각시 울었다”**\n소프트뱅크 손정의 회장은 인공지능(AI) 투자를 위한 **자금이 무제한 있었다면 엔비디아 주식을 매각하지 않았을 것이라고 말했음.** 손 회장은 AI 투자 버블 논란을 일축하면서 당시 데이터 센터 건설 등 프로젝트 자금을 조달하기 위해 자본을 마련해야 했다고 설명. 그는 AI 거품론을 제기하는 사람들은 “충분히 똑똑하지 않다”며 “AI가 장기적으로 전 세계 GDP의 10%를 창출할 수 있다면, 수조 달러에 달하는 누적 지출도 충분히 상쇄할 것”이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10555, "forwards": 77, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1730, "date": "2025-12-01T14:53:27+09:00", "text": "**<11월 한국 수출: 아쉬운 非반도체>**\n\n11월 수출도 양호했습니다. 메모리반도체 호조와 대미국 수출 회복이 지속됐기 때문입니다. 다만, 내년 수출 증가율이 상승하려면, 非반도체 회복이 더해져야 합니다.", "views": 6798, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1729, "date": "2025-12-01T09:06:53+09:00", "text": "- 11월 수출 610.4억 달러(YoY +8.4%)\n- 반도체 +38.6%, 자동차 +13.7%\n- 일평균 수출 27.1억 달러(+13.3%)\n- 무역수지 97.3억 달러 흑자", "views": 13979, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1728, "date": "2025-12-01T07:41:09+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_12/1 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 마감**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 5원 오른 1467원 수준 마감. **매파 금통위로 나타난 원화 강세의 상당 부분이 되돌려졌음.** 시카고 상품거래소(CME)의 기술 오류로 글로벌 트레이딩이 영향을 받으면서, 외환시장에서도 유동성이 감소. 크레디아그리콜의 스트래티지스트들은 “시장은 이제 연준의 12월 금리인하를 예상하고 있으며, 달러 강세를 보려면 예상보다 강한 경제지표가 나와야 한다”고 언급\n\n**2) 구리·은 가격 사상 최고치 경신**\n공급 부족과 강세 전망에 시카고 상품거래소(CME) 거래 마비 사태까지 겹치면서 구리 선물 가격이 금요일 최대 2.5% 상승. 은 역시 한때 5.9% 뛰어 사상최고치를 경신. 머큐리아 에너지 그룹은 **구리 가격이 더 오를 것이라며, 관세 불확실성 등으로 공급 부족이 심화될 수 있다고 지적. **스톤엑스 파이낸셜은 관세 영향과 거시경제 전망 개선, 공급 차질 등 강세장을 위한 “퍼펙트스톰”이 형성되었다고 진단\n\n**3) 골드만삭스, ‘12월 전망 맑음’**\n골드만삭스 트레이딩 데스크는 최근 들썩였던 **변동성이 진정되고 종목 쏠림 현상도 개선된 데다, 추세 추종 전략마저 매수로 전환**됨에 따라 뉴욕증시 시계가 눈에 띄게 맑아졌다고 진단. S&P 500지수의 상승 종목 수에서 하락 종목을 뺀 5일 평균 시장 폭(breadth)은 11월 초 –150에서 최근 +150 영역으로 반등. 골드만의 변동성 패닉 지수(VPI) 역시 비슷한 양상이며, 시스템적 전략의 포지셔닝 또한 재설정\n\n**4) 블랙프라이데이 매출 증가**\n미국 블랙프라이데이 매출이 견조한 증가세를 기록함에 따라 **고물가와 고용 둔화 우려에도 불구하고 양호한 소비를 시사. **마스터카드 스펜딩펄스에 따르면, 자동차 제외 소매판매는 추수감사절 다음 날인 11월 28일에 전년대비 4.1% 증가해 작년 성장률을 상회. 마스터카드 경제연구소의 수석 이코노미스트 Michelle Meyer는 “소비자들의 지출 여력을 분명히 보여줬다”고 진단. 소매업체들은 가격에 민감한 소비자를 유치하기 위해 다양한 프로모션을 진행했지만 할인 폭은 지난 몇 년 대비 크지 않았음\n\n**5) OPEC+ 증산 일시 중단**\n세계 석유 시장에서 공급 과잉 징후가 커지자 **OPEC+가 계절적 시장 여건 악화에 대한 예상을 반영해 내년 1분기 증산을 일시 중단할 예정.** OPEC+가 공급 증가를 잠시 멈춤으로써 “시장 전망이 급격히 악화되는 시기에는 야심보다 안정성이 더 중요하다”는 메시지를 보냈음. 브렌트유는 올해 들어 15% 가량 하락. 다만, 우크라이나 종전 노력과 중동내 지정학적 리스크, 또 미국과 베네수엘라간 긴장 고조 등의 변수는 여전 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10618, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" } ], "@haeinlim1": [ { "id": 199, "date": "2026-03-04T19:09:37+09:00", "text": "오픈AI\n: NATO와 계약 검토 중\n\n--> 미국 국방부랑도, NATO랑도 ..! \n\nhttps://www.reuters.com/technology/openai-looking-contract-with-nato-source-says-2026-03-04/", "views": 3423, "forwards": 18, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 198, "date": "2026-03-04T13:29:44+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 엔비디아, 영국의 자율주행 스타트업 Oxa의 자금조달 라운드(1억 300만 달러)에 참여\n: Oxa는 산업 현장 자율주행 차량에 집중\n\n--> CES에서도 벤츠 하드웨어에 엔비디아 자율주행 소프트웨어 넣은 차를 올해 출시한다고 발표한 바 있습니다. \n\n특정 산업의 표준으로 자리잡기위한 생태계를 부지런히 구축하는 중 !\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/nvidia-backs-another-uk-driverless-startup-in-103-million-round", "views": 1214, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 197, "date": "2026-03-04T08:08:36+09:00", "text": "[260304 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +0.1% vs. 소재 -2.4%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 메타 +0.2%, 아마존 +0.2%\n📉\n애플 -0.4%, 알파벳 -0.9%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.7%\n\n• AI\n: 오픈AI, 마이크로소프트의 깃허브 대체 위한 플랫폼 개발 중(The Information)\n\n• 아마존\n: UAE 데이터센터 두 곳 드론 공격으로 타격. 은행/결제 서비스 중단\n\n• 비만치료제\n: FDA, 30개의 텔레헬스 회사들에게 GLP-1 체중 감량 조제약 관련 경고장 발송. 정품인 것처럼 소비자를 오인하게 만드는 문구 등 지적. 15일 내 시정 계획 제출 요구\n\n: FDA, 노보 노디스크에 오젬픽 광고의 오도 가능성 지적. 다른 GLP-1 대비 우월 등의 문구 시정 계획 제출 요구\n\n• 트럼프 대통령\n: 군사작전이 끝나면 유가 떨어질 것으로 전망\n: 호르무즈 해협 지나는 선박들에 대해 호송/보험 제공 가능성 시사", "views": 1283, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 195, "date": "2026-03-03T21:48:04+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 피치북, 큰 변동성 감내한다면 1.75조 달러로 거론된 기업가치는 정당화될 수 있다고 언급. xAI 가치는 반영되지 않은 추정치\n\n: IPO로 500억 달러 조달한다면 스타십 양산, 스타링크 확장, 모바일 서비스(D2C) 서비스 구축 위한 자금 마련될 것\n\n: 그정도 가치면 트레일링 PSR 100배 vs. 팔란티어 77배\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/spacex-ipo-at-1-75-trillion-is-pricy-not-irrational-pitchbook-says?srnd=phx-technology", "views": 1769, "forwards": 10, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 193, "date": "2026-03-03T08:55:25+09:00", "text": "[한화 임해인: 3월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://buly.kr/GP4QQFL\n\n3월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 주식, 그 중에서도 미국 선호 의견 유지\n\n**2. 미국-이란 전쟁의 미국 증시 영향 제한적**일 것으로 예상\n: 2024년 미국과 이란의 국방비 지출 차이는 126배에 달하고, 이란을 직접 도와줄 국가는 없음\n-> 전쟁이 단기에 그칠 가능성\n\n: 미국이 호르무즈 해협을 통해 수입하는 원유 하루 약 36만 배럴. 일일 원유 소비량 2천만 배럴의 1.8%에 불과\n\n3. 대형 테크 비중 확대 유지+전쟁 리스크는 에너지/방산 비중 확대로 대응\n: 대형 성장주의 밸류애이션 매력도는 가치주 대비 확연히 상승. 12MF PER 엔비디아 21배 vs. 필수소비재 23.9배, 산업재 26.7배 등\n—> 더이상 싸지 않은 가치주\n\n: 비중 축소 업종으로는 소비재, 소재, 부동산, 헬스케어 제시", "views": 1520, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 192, "date": "2026-03-03T08:52:41+09:00", "text": "[260303 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↑원유↑\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 마소 +1.5%, 메타 +0.8%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n📉\n아마존 -0.8%, 알파벳 -1.6%\n\n• 엔비디아\n: 광학 부품 기업 루멘텀과 코히런트에 각 20억 달러 규모 지분 투자 단행. 루멘텀 +11.8% & 코히런트 +15.5%\n\n: 미 정부, 중국 고객사당 H200 구매량 7.5만 개로 제한하는 방안 검토 중\n\n• 아마존\n: 스페인 AI 데이터센터 확장에 210억 달러 투자\n\n• 스페이스X\n: 2027년 중반부터 스타십 활용해 더 큰 고성능 위성 발사 시작할 것. 한번에 50개의 위성 발사할 수 있을 것\n\n•xAI\n: 175억 달러 규모 부채 상환 추진 중\n\n• 일라이 릴리\n: 4월중 경구용 비만치료제 오포글리프론 승인될 것이라는 기존 일정 재확인. 승인 이후 일주일내로 환자들에게 약 출하 가능\n\n• 지정학\n: 미국/이스라엘, 이란 전면 공격 감행. 트럼프 대통령은 4~5주간 군사작전이 진행될 것이라고 예상\n\n: 이란은 쿠웨이트, 바레인, 두바이, 도하까지 타격. 중동 전반으로 리스크 확산되는 중", "views": 1454, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 191, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 805, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 190, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥", "views": 1552, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 189, "date": "2026-02-27T14:14:51+09:00", "text": "• 우주항공-중국\n: 중국은 올해 유인우주선 2회 / 화물우주선 1회 발사할 계획\n\n: 독자 우주정거장 텐궁은 안정적으로 운영 중 \n\n: 2030년 이전 자국 우주비행사의 첫 달착륙 목표. 차세대 유인 달 탐사용 운반체, 신형 유인우주선, 달 착륙선 등 개발 순조롭게 진행 중\n\n--> 미국도, 중국도 달 착륙에 집중하는 중. 경제적 목적보다는 냉전시대 미국과 소련처럼 패권을 과시하기 위한 경쟁같은 느낌\n\n그런데 1) 로켓을 궤도에 올리고 2) 회수해서 3) 다시 궤도에 올리는데 성공한 주체는 스페이스X가 유일합니다\n\n재사용을 상용화하지 못한 중국은 우주 산업을 개발할수록 진짜로 천문학적인 돈이 들 수밖에 없는 상황\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015928728?sid=104", "views": 1930, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 188, "date": "2026-02-27T10:04:15+09:00", "text": "• 알파벳-메타\n: 메타, 알파벳의 TPU 임대하기 위해 수십억 달러 규모의 다년간의 계약 체결. 이르면 내년부터 TPU를 직접 구매할 가능성도 거론\n\n--> 새로운 이야기는 아니고, 작년 11월부터 나왔던 내용입니다. 수십억 달러면 2026년 CAPEX 1,250억 달러(예상)의 극히 일부입니다. 일전에 리포트를 통해 전환비용을 감당가능해 AI 칩 소스를 다각화할 수 있는 일부 기업만이 실험적으로 TPU를 쓸 수 있다고 생각한다고 말씀드렸습니다! \n\n11월 보도\n: https://www.reuters.com/business/meta-talks-spend-billions-googles-chips-information-reports-2025-11-25\n\n이번 보도\n: https://www.reuters.com/business/google-signs-multibillion-dollar-ai-chip-deal-with-meta-information-reports-2026-02-26", "views": 1582, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 187, "date": "2026-02-27T09:11:35+09:00", "text": "• 우주항공\n: 미 우주군, 2/12 ULA(보잉+록히드마틴)의 벌컨 로켓 발사 과정에서 소형 보조 추진기에 문제 발생. 위성의 궤도 진입에는 성공\n\n: 우주군은 ULA 벌컨 로켓 이용한 임무 수행 중단 발표. 대안 옵션등을 고려 중이라는 입장인데, ULA의 아틀라스V(구형), **스페이스X의 팰컨9** 언급\n\n--> 스페이스X 로켓 신뢰성이 높네요\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-26/us-space-force-pauses-flights-on-boeing-lockheed-s-vulcan-rocket", "views": 6116, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 186, "date": "2026-02-27T08:58:27+09:00", "text": "https://buly.kr/3NKKO2i\n\n[엔비디아: 세일할 때 사야죠]\n\n1. 엔비디아 실적과 가이던스 모두 예상보다 좋았습니다.\n\n2. 젠슨 황 CEO는 과거에는 이미 만들어진 S/W를 쓰는데 연 3~4천억 달러 CAPEX면 됐지만 이제는 데이터가 실시간으로 생성되기에 CAPEX가 대폭 늘어나야 하는건 당연하다는 입장입니다.\n\n3. 에이전트 AI가 나오고, 수요가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 컴퓨팅이 토큰을 생성하면, 토큰은 매출로 직결됩니다. 컴퓨팅을 구축하기 위한 엄청난 투자가 당연하게 됩니다. 토큰 없이는 매출 성장을 이룩할 수 없습니다.\n\n4. CEO는 AI 빅테크의 현금흐름은 예상보다 더 좋을 거기 때문에, CAPEX를 충분히 감당할 수 있다고 확신하고 있습니다.\n\n5. AI의 가장 큰 병목은 전력인데, 엔비디아 제품은 전력당 토큰 생성량이 독보적입니다. 랙 전체를 설계함으로써 구조를 최적화시킨 영향입니다.\n\n6. 독보적인 경쟁력은 마진을 유지할 수 있게 합니다. 회사는 연간 70% 중반대의 매출총이익률을 예상했는데, 이번 분기 수준이 유지된다는 뜻입니다.\n\n7. 메모리 가격 급등에도 불구하고 마진이 지켜진다는 건 사실상 가격을 올리겠다는 의미입니다. 엔비디아는 세대가 바뀌면 엄청난 성능 도약이 나타나기 때문에 (비싸게 팔아도) 고객의 ROI는 이득일거라고 설명했습니다.\n\n8. 엔비디아 주가는 시간외에서 4%까지 오르다가 어제 정규장에서 5.5% 빠졌습니다. AI 피해주로 주목받는 세일즈포스는 실적 발표 이후 시간외에서 빠지다가 정규장에서는 크게 상승했습니다. AI 산업 전반에서 실적 발표를 기점으로 펀더멘탈과 무관한 일시적인 주가 변동성이 확대되고 있다고 생각합니다.\n\n9. 엔비디아 12MF PER은 20배까지 빠졌습니다. 세일할 때 사야합니다", "views": 1568, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 185, "date": "2026-02-26T08:13:32+09:00", "text": "[260226 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.9% vs. 필수소비재 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3%, 메타 +2.3%, 테슬라 +2%, 엔비디아 +1.4%, 아마존 +1%, 애플 +0.8%, 알파벳 +0.7%\n\n• 엔비디아\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 제시. 한때 시간외 +4%까지 올랐으나 상승폭 줄어 +1%\n\n• 노보 노디스크\n: 비브텍스와 21억 달러 규모 체결해 경구용 약물 전달 기술 확보. 흡수율 개선 등에 방점\n\n• 트럼프\n: 3/4, 빅테크에 신규 데이터센터의 전력 비용 자체 부담한다는 서약 요구 예정. 법적 구속력은 없음", "views": 1664, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 183, "date": "2026-02-25T17:47:26+09:00", "text": "오늘 엔비디아 FY 4Q26 실적 발표 예정돼있습니다!\n\n직전 분기 실적 발표한 이후 FY 2027 EPS가 확 뛰었고, 거기에서 추가로 5.4% 더 상향됐습니다\n\n실적은 항상 예상보다 좋았는데(EPS 12개분기 연속 컨센 상회)\n\n주가 반응은 와리가리했었습니다", "views": 1857, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 182, "date": "2026-02-25T08:25:17+09:00", "text": "[260225 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓\n: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.3%\n\n• 메타\n: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정\n\n—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화 \n\n• 코어위브(+9.3%)\n: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진\n\n• 엔비디아\n: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음\n\n• 노보 노디스크\n: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음! \n\n—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다\n\n• 지정학\n: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지", "views": 1542, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 181, "date": "2026-02-24T15:38:41+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미국 정부 고위 관료, 다음주 출시 예정인 딥시크 AI 모델, 엔비디아 GPU 블랙웰을 기반으로 학습됐다고 주장. 정보 입수 경로 및 딥시크의 칩 확보 방식에 대해서는 미언급\n\n—> 단독 보도고 구체적 정보가 많이 없긴 하지만, 블랙웰도 자꾸 쓰고 모델도 자꾸 쓰는 중국 친구들\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinas-deepseek-trained-ai-model-nvidias-best-chip-despite-us-ban-official-says-2026-02-24/", "views": 1408, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 180, "date": "2026-02-24T08:28:32+09:00", "text": "[260224 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.3% vs. 금융 -3.3%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n알파벳 -1%, 아마존 -2.3%, 메타 -2.8%, 테슬라 -2.9%, 마소 -3.2%\n\n• 노보(-16.4%)&릴리(+4.9%)\n: 노보 신약 카그리세마, 릴리의 티르제파타이드(마운자로&젭바운드) 대비 비열등성 입증 실패\n\n• 아마존\n: 120억 달러 규모 루이지애나 데이터센터 건설 계획 발표. 올해 CAPEX 전망 2,000억 달러인데, 가이던스에 포함되는지 여부는 미응답\n\n• AI\n: 오픈AI 스타게이트 프로젝트 난항. 1년째 제대로 진행되지 않는 모습. 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 이견 심화\n\n: 샘 올트먼, “우주 데이터센터 구상은 터무니없다. 10년 안에 중요해질 대상은 아니다”\n\n: 앤트로픽, 딥시크 등 중국 기업들이 자사 AI 모델 결과물 무단 추출해 사용했다고 주장. 디스틸레이션 기법을 통해 수천개의 가짜 계정 이용해 데이터 생성\n\n**—> 이거 2월 12일 오픈AI가 똑같이 한말이네요**\n\n: IBM 25년래 가장 큰 낙폭(-13.2%). 앤트로픽, 클로드 코드 이용해 IBM에서 실행되는 프로그래밍 언어 코볼 현대화 가능하다는 점 언급", "views": 1882, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 179, "date": "2026-02-23T21:11:21+09:00", "text": "미국 성인 비만율이 40%인데,\n\n비만의 기준이 BMI 30입니다. \n\n키가 160cm인 여성이 몸무게가 77kg이어야 BMI 30이 간신히 넘고\n\n175cm 남성은 92kg이 나가야 BMI가 30이 넘습니다. \n\n그런 분들이 10명 중 4명이라는 의미입니다. \n\n릴리 경영진은 4분기 실적 발표에서 미국 비만 치료제 침투율은 미드싱글수준이라고 언급했습니다. \n\n출시한지 약 10년만에 키트루다가 매출 약 300억 달러를 찍었고,\n\n출시 3년만에 마운자로 젭바운드를 연간으로 350억 달러 팔아서 키트루다를 제꼈는데도\n\n아직도 극초기 시장입니다. \n\n노보는 이렇게 커지는! 아직도 초기인! 대사질환 시장에서 2026년 매출 역성장을 전망했습니다. \n\n😢😢", "views": 1724, "forwards": 25, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 178, "date": "2026-02-23T20:50:34+09:00", "text": "**[관세] 트럼프의 신규 관세 정책, 중국&브라질이 최대 수혜 **\n\n• 미국 대법원, 트럼프가 IEEPA를 근거로 부과한 관세 무효화\n→ 트럼프 일괄 관세 15% 적용 발표(2/24 발효, 150일간 유효)\n\n\n• IEEPA로 피혜받던 주요국 수혜 예상\n: 브라질 1위(13.6%p 하락), 2위 중국(7.1%p 하락)\n: 영국, EU, 일본 등 여러 동맹국이 신규 관세로 가장 큰 타격을 입을 전망", "views": 1546, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 177, "date": "2026-02-23T19:25:24+09:00", "text": "*** 노보 노디스크(프리마켓 -11.3% vs. 릴리 +4.5%)**\n\n: 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드) \nvs. 티르제파타이드(=마운자로, 젭바운드) 임상결과 발표(REDEFINE 4)\n\n**--> 주 1회 84주 투여 결과 카그리세마 -23% vs. 티르제파타이드 -25.5%**\n\n: 회사, \"세마글루타이드 혼자 쓰는 것보다 잘빠져서 만족~\" \n\n**--> 근데 이제 나름 신약인데 릴리 기존약보다 안빠짐 \n**\n: 카그릴린타이드는 아밀린 유사체. 카그리세마는 GLP-1 유사체인 세마글루타이드랑 섞어?둔 물질입니다! \n\n2025년 12월 FDA에 승인 신청했는데, 2026년 말에 결과 나올 것으로 예상됩니다(노보 피셜)\n\n: 얘 말고 다른 후보물질은 아미크레틴 - 아밀린 수용체와 GLP-1 수용체 작용제를 \"하나의 분자\"로 만든 약 (릴리 티르제파타이드처럼 듀얼 아고니스트)\n\n--> 2025년 6월 1b/2a 상(비당뇨 비만) 결과 36주 -24.3% 감량 \n\nvs. 릴리 다음 비만당뇨 신약 레타트루타이드 3상 68주 -28.7%\n\n**--> 다음 신약도 노보 약이 덜 빠짐 & 3상도 아직\n\n**\nhttps://www.novonordisk.com/content/nncorp/global/en/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916501", "views": 3928, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 176, "date": "2026-02-23T08:21:52+09:00", "text": "• 아르테미스 2\n\n: 발사대에서 로켓&우주선 내려서 고칠 예정\n\n새벽에 업데이트됐네요!!ㅜㅜ\n\n—> 3월 불가능 & 4월 발사 가능성 확대, 2/21 저녁부터 승무원들도 격리 해제 조치\n\nhttps://www.nasa.gov/blogs/missions/2026/02/22/nasa-to-rollback-artemis-ii-rocket-spacecraft/", "views": 2427, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 175, "date": "2026-02-23T08:16:54+09:00", "text": "[260223 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러- 금↑코인↑원유↓\n: 컴케 +1.5% vs. 에너지 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +3.7%, 아마존 +2.6%, 넷플릭스 +2.2%, 메타 +1.7%, 애플 +1.5%, 엔비디아 +1%, 테슬라 +0.0%\n📉\n마소 -0.3%\n\n• 우주항공\n: 아르테미스2 미션, 3월 6일 시행 예정이었으나 연기 가능성 대두. 로켓 상단 헬륨 공급에 이상이 생겼는데, 발사대에서 내려 조립동으로 되돌려 수리하면 3월 발사 불가능할 전망. 빠르게 해결되면 4월 발사 기대\n\n• 트럼프\n: 대법원, IEEPA 근거한 관세 정책 무효 판결. 트럼프 대통령은 122조에 의거해 화요일부터 15% 관세 부과 발표. 의회 승인 없이 최대 150일간 적용 가능\n\n: 24일 재취임 이후 첫 공식 국정 연설 예정", "views": 1594, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 174, "date": "2026-02-22T16:50:34+09:00", "text": "는 15%로 상향\n: 기존 얘기했던 부분은 10%, 122조는 최대 15%의 관세를 150일간 부과 가능\n\nhttps://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-will-raise-global-tariff-rate-10-15-2026-02-21/", "views": 1992, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 172, "date": "2026-02-21T23:02:58+09:00", "text": "헉 유튜브에서 저 제미나이 아이콘 누르면 영상 요약부터 기타등등 다 해주는걸 저만 몰랐나요 …..???", "views": 2020, "forwards": 22, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 171, "date": "2026-02-21T21:43:49+09:00", "text": "**• 오픈AI**\n: 과거 인프라에 1.4조 달러 투자할 것이라고 언급 >> 2030년까지 6,000억 달러 투자할 계획이라고 최근 발언(Bloomberg)\n\n: 매출액 - 2024년 60억 달러 > 2025년 200억 달러 >> 2030년 2,800억 달러?! 전망 & 라운드 투자 마무리되면 기업가치 8,500억 달러(Bloomberg)\n\n**>> 대충.. 대충.. 8,500억 달러/2030년 목표 매출 2,800억 달러 = 3배**\n\nvs. 2025년 매출 알파벳 4,028억 달러(광고 등 서비스+클라우드) >> 2030년 컨센 7,587억 달러(신뢰성은 당연히! 떨어집니다, 컨센 형성하는 데이터가 많지 않아서 - Factset), 시가총액 3.8조 달러\n\n**>> 대충..대충.. 3.8조 달러/2030년 매출 컨센 7,587억 달러 = 5배**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/openai-forecasts-its-revenue-will-top-280-billion-in-2030?srnd=phx-technology", "views": 2259, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 170, "date": "2026-02-21T20:30:21+09:00", "text": "• 우주항공\n: 아르테미스2 달 탐사 임무 목표일 3월 6일 결정 !! \n(직전 보도는 빠르면 3월 6일~)\n: 사람 넷 태우고 달 궤도 10일 동안 도는 임무\n\n>> 아르테미스 3는 달 남극 근처 착륙해서 탐사까지\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/nasa-sets-march-6-as-new-launch-target-for-artemis-moon-mission", "views": 1756, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 169, "date": "2026-02-21T20:22:43+09:00", "text": "• 트럼프\n: 대법원의 관세(IEEPA, 국제비상경제권한법 근거) 무효화 판결 이후, 무역법 122조에 의거해 화요일부터 10% 관세 부과 명령에 서명\n\n: 122조는 한 번도 사용된 적 없는 권한. 대통령이 중대하고 심각한 국제수지 문제 해결을 위해 최대 150일간 15%의 관세 부과 가능. 이후 연장 위해서는 의회의 승인 필요\n\n: 트럼프 대통령, 그 기간 동안 관세 부과 방안 마련 위한 조사를 완료할 수 있을 것이라고 언급\n\n: 2025년 징수된 관세는 약 1,750억 달러. 환급은 자동이 아닌, 2~5년이 걸리는 소송으로 이어질 가능성 높음\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/trump-orders-temporary-10-global-tariff-replace-duties-struck-down-by-us-supreme-2026-02-20/", "views": 1605, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 168, "date": "2026-02-21T00:37:40+09:00", "text": "• 오픈 AI\n: 소비자 기기 개발 착수. 스피커, 글라스, 램프 등 포함. 개발팀 200명 이상 규모\n\n: 첫 제품은 스마트 스피커로 200~300 달러 예상. 출시일은 빨라도 2027년 2월 이후\n\n—> 소프트웨어에서 하드웨어로 확장! 일전에도 오디오 기반 기기 준비 중이라고 보도됐었습니다\n\nOpenAI developing AI devices including smart speaker, The Information reports - https://www.reuters.com/business/openai-developing-ai-devices-including-smart-speaker-information-reports-2026-02-20/", "views": 2084, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 167, "date": "2026-02-21T00:29:16+09:00", "text": "• 미국 대법원 \n: 트럼프 정부 관세 무효 판결\n\nUS Supreme Court rejects Trump's global tariffs - https://www.reuters.com/legal/government/us-supreme-court-rejects-trumps-global-tariffs-2026-02-20/", "views": 1423, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 166, "date": "2026-02-20T13:56:32+09:00", "text": "• 달 탐사\n: NASA, 2/19 아르테미스 2 미션 준비를 위한 2차 발사 리허설 단행. 로켓에 극저온 연료를 채우는 시도\n\n: 직전 리허설(1/31)은 액체수소 누출로 중단\n\n: 빠르면 3월 6일 발사해 미션 수행. 4명의 우주비행사가 10일 동안 달 주위를 8자 모양으로 비행할 예정 \n\n: 발사체는 NASA의 SLS, 우주선은 NASA의 오리온. 제작에 투입된 주요 업체는 보잉, 노스롭 그루만, 록히드 마틴 등\n\nhttps://www.nbcnews.com/science/space/nasa-artemis-ii-moon-launch-dress-rehearsal-rcna258186", "views": 2508, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 165, "date": "2026-02-20T10:15:55+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 엔비디아 시리즈 투자 최종 금액 300억 달러 (vs. 어제 보도 200억 달러 예상), 투자 마무리 단계에 접어들었다는 평가. 주말에 딜 마무리 예상\n: 2025년에 논의했던 1,000억 달러 투자 장기 파트너십 계획은 무산 가능성 높다는 평가\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-close-finalizing-30-billion-investment-openai-funding-round-ft-reports-2026-02-20/", "views": 1585, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 164, "date": "2026-02-20T08:19:59+09:00", "text": "[260220 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1.1% vs. 금융 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%, 테슬라 +0.1%, 아마존 +0.0%\n📉\n엔비디아 -0.0%, 마소 -0.1%, 알파벳 -0.1%, 애플 -1.4%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 하회\n\n• 실적 발표\n: 월마트, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스 예상 하회. 주가 -1.4%\n\n**—> 월마트는 8개분기 연속 업데이트한 연간 EPS 가이던스가 예상에 미달. 보수적으로 전망치 제시하는 경향 존재**\n\n• 알파벳\n: 구글 제미나이 프로 3.1 발표\n\n: 뉴욕 주지사, 뉴욕시 외곽 지역에서 상업용 로보택시 서비스 허용 법안 철회. 웨이모의 사업 확장에 큰 차질이 될 전망\n\n• AMD\n: 클라우딩 컴퓨팅 스타트업 Crosoe에 3억 달러 규모 대출 보증 제공할 계획. 엔비디아와 유사한 구조\n\n• 트럼프&지정학\n: 트럼프 대통령, 이란 핵 프로그램과 관련해 의미있는 합의에 도달할 수 있는 시간은 10~15일 뿐이라고 경고. 핵 합의 타결 위한 제한적인 군사 행위 가능성 시사", "views": 1357, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 162, "date": "2026-02-19T20:00:19+09:00", "text": "• 뉴델리 AI 서밋\n: 오픈AI CEO랑 앤트로픽 CEO만 손 안잡음\n\n한쪽 손만 벌서고 계시네용\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/altman-vs-amodei-ai-rivals-refuse-to-hold-hands-at-modi-summit?srnd=phx-technology", "views": 1946, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 161, "date": "2026-02-19T12:52:16+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 기업가치 8,500억 달러 이상으로 최소 1,000억 달러 자금 조달 마무리 단계 진입\n\n: 기존 거론되던 예상 기업가치 8,300억 달러 대비 상향\n\n: 주요 전략적 투자자로 아마존(~500억 달러), 소프트뱅크(~300억 달러), 엔비디아(~200억 달러), 마이크로소프트 등 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round?srnd=phx-technology", "views": 1706, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 160, "date": "2026-02-19T08:36:53+09:00", "text": "[260219 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2% vs. 유틸리티 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +1.8%, 엔비디아 +1.6%, 마소 +0.7%, 메타 +0.6%, 알파벳 +0.4%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n\n• AI\n: 알파벳 딥마인드 CEO, 진정한 AGI는 아직 5~8년 남았을 것\n\n: 미 국방부, 앤트로픽이 국방부 방침에 동의하지 않을 경우 공급망 위험 업체로 지정 가능성 시사. 지정되면 국방부와 거래하는 모든 업체는 클로드 사용 불가. 핵심 갈등은 AI의 사용 범위\n\n: 웹 기반 디자인 협업툴 피그마, 예상을 상회한 실적 및 분기 가이던스 발표. 시간외 +15.4%. CEO, AI로 인해 오히려 더 많은 소프트웨어가 생겨날 것\n\n• 우주항공\n: 블루오리진, 스페이스X보다 먼저 달에 가기 위해 모든 수단 동원할 것\n—> 1월에 우주관광 중단하고 달 탐사에 역량 집중하겠다고 발표!", "views": 1589, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 159, "date": "2026-02-18T16:57:08+09:00", "text": "새해 복 많이 받으세요 🙇‍♀️\n\n• 메타-엔비디아\n: 블랙웰 및 루빈 GPU 수백만 개뿐만 아니라 그레이스와 베라 CPU까지 포함해 데이터센터 구축하는 다년간의 계약 체결\n: 계약 규모는 미공개\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-sell-meta-millions-chips-multiyear-deal-2026-02-17/", "views": 1778, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 158, "date": "2026-02-13T08:48:39+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 10426, "forwards": 24, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 157, "date": "2026-02-13T08:21:32+09:00", "text": "[260213 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러 - 금↓코인↓원유↑\n: 유틸리티 +1.5% vs. 정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.6%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.6%, 아마존 -2.2%, 테슬라 -2.6%, 메타 -2.8%, 애플 -5%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 상회\n\n• 애플\n: AI 탑재 시리 업데이트가 3월에서 5월로 지연될 것이라는 소식 보도. 2025년 4월 이후 최대 낙폭(-5%)\n\n• AI\n: 앤트로픽, 시리즈 G 투자로 기업가치 3,800억 달러에 300억 달러 자금 조달. 지난 9월 기업가치는 1,830억 달러로 평가\n\n: 오픈AI, 딥시크가 미국의 주요 AI 모델에서 결과를 추출해 차세대 R1 챗봇 훈련에 사용하고 있다고 경고\n\n: 오픈AI, AI 칩 스타트업 세레브레스 칩으로 실행되는 첫번째 모델 공개(Spark). 최신 모델 대비 성능 낮지만 속도 빠를 것\n\n• 우주항공\n: 아마존 레오, 유럽의 아시안6 로켓으로 32개의 위성 발사 성공\n\n• 백악관\n: 미국&대만 정부, 무역 협정 체결", "views": 2075, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 156, "date": "2026-02-13T01:02:19+09:00", "text": "카카오 선물하기에 한달에 30만원짜리 GPT프로 3만원에 판다는 소식을 듣고 저도 합류해보았습니다\n\n구독 취소한 계정은 안된단 후기가 많아서 새삥 계정에 먹여야 안전하다고 하더라구요,\n\n구매는 5개까지 되는데 유효기간이 93일이라 일단 세개만…!!!!\n\n\nhttps://kko.to/YsdgoxV2KC", "views": 4053, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 155, "date": "2026-02-12T11:19:48+09:00", "text": "우와 젭바운드 바이알인데(Reddit) \n\n프리필드펜이랑 마찬가지로 얘도 1회용이고, \n\n투여량이 0.5ml라 \n\n병에도 아래에 찰랑찰랑할정도로 조금 들어있네요! \n\n찾아보다가 신기해서 공유드려봤습니다….\n\n생각보다 바이알 후기가 좋은 것 같습니다\n\n안아프다고 하네요!!!! 쓰레기도 덜나오고!?\n\n치과에서 마취주사도 천천히 놓으면 안아픈것처럼 투여 속도를 본인이 조절할 수 있기 때문인 것 같습니다\n\n바이알은 다이렉트몰 전용이라 보험 적용 가능 환자는 무조건 프리필드펜만 쓸 수 있는데, 거기도 바이알 쓰고 싶어한다는 댓글도 봤습니다\n\n신기해요~~~~", "views": 2005, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 153, "date": "2026-02-12T08:34:25+09:00", "text": "• 노보 노디스크\n: 위고비 바이알 출시\n\n—> 릴리는 2024년 8월에 낸 제형인데, 노보도 합류! 셀프로 주사기로 약물을 뽑아서 주사하는 형태입니다\n\nNovo Nordisk plans to launch Wegovy vials - https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-plans-launch-wegovy-vials-2026-02-11/?utm", "views": 10203, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 152, "date": "2026-02-12T08:19:55+09:00", "text": "[260212 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑ 달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2.6% vs. 금융 -1.5%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.8%, 테슬라 +0.7%, 애플 +0.7%\n📉\n메타 -0.3%, 아마존 -1.4%, 마소 -2.2%, 알파벳 -2.3%\n\n• 경제지표\n: 1월 미국 비농업 고용 예상 상회 & 실업률 예상 하회\n\n—> 3월 기준금리 인하 확률 20%에서 5%로 축소\n\n• 마이크론(+9.9%)\n: 고객향 HBM4 출하 시작. 기존 가이던스보다 한 분기 더 빠른 일정. 수율은 계획대로이며, 제품 신뢰성에 자신\n\n• 메타 \n: 인디애나 주에 100억 달러 규모 데이터센터 착공. 2027년 말 이후 가동 예상\n\n: 쓰레드에 사용자가 보고싶은 콘텐츠 주제 요청하는 ‘디어 알고‘ 기능 적용. \n\n• 우주항공\n: AST 스페이스모바일(시간 외 -10.4%), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 결정. 만기는 2036년 4월이며 이자율 등 조건 미확정. 네트워크 인프라 구축, 정부 프로젝트 투자 확대, 고금리 부채 상환 등에 쓰일 예정. 기존 발행한 2032년 만기의 전환사채 3억 달러는 매입할 계획\n\n• xAI\n: 최근 공동 창립자 두 명이 추가로 퇴사한 뒤, 일론 머스크는 회사 부서 구조 재정비 돌입. 스페이스X의 IPO 고려해 효율성 제고\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프-네타냐후 회담. 트럼프 대통령, 이란과의 핵 협상을 계속 할 것이라는 입장 전달. 미드나잇 해머 언급하며 군사적 옵션 배제하지 않을 것이라는 점 시사\n\n: 미 국방부에 석탄 발전소의 전력 구매 지시하는 행정명령에 서명", "views": 1765, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 151, "date": "2026-02-11T20:55:05+09:00", "text": "• 소프트웨어\n: 소프트웨어 중심의 광범위한 매도세로 관련 IPO나 M&A 주춤해지기 시작했다는 평가\n: Peer 멀티플이 빠르게 변해 가치를 고정하기 어렵고, 매수자와 매도자가 결정을 미루는 상황\n: 핀테크 소프트웨어 기업 Brex, 10월 기업가치 120억 달러에서 지난달 51.5억 달러에 매각\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/software-selloff-is-disrupting-some-ma-ipo-deals-us-bankers-say-2026-02-11/", "views": 1455, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 150, "date": "2026-02-11T09:02:30+09:00", "text": "[260211 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러→금↓코인↓원유↓\n: 유틸리티 +1.6% vs. 금융 -0.7%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +1.9%\n📉\n마소 -0.1%, 애플 -0.3%, 엔비디아 -0.8%, 아마존 -0.8%, 메타 -1%, 알파벳 -1.8%\n\n• 경제지표\n: 12월 소매판매 MoM 0.0%(예상 +0.4%, 11월 +0.6%)\n\n• 알파벳\n: 100년 만기 회사채 10억 파운드 발행에 95억 파운드 수준의 매수 주문 확보. 예상 신용등급 AA+로 영국 정부의 신용등급 상회. 총 부채 조달 규모는 약 320억 달러\n\n: EU 반독점 당국, 이스라엘의 사이버보안 스타트업 Wiz 인수 승인. 인수금액 320억 달러로 알파벳 역사상 가장 큰 규모\n\n• 우주항공\n: 이란&러시아, 스타링크 서비스에 대한 부정적 입장 표명. 이란은 스타링크의 불법 운영은 국가 주권 침해라고 주장. 러시아는 민간 기업이 운영하는 대규모 네트워크는 우주 공간 이용의 장기 지속성에 부합하지 않는다고 규탄\n\n• AI\n: 2/25 AI 탑재 스마트폰 S26 공개 예정\n: 아부다비 정부의 AI/첨단 기술 특화 투자사 MGX, 앤트로픽 투자 임박. 수억 달러 규모 투자할 것으로 예상", "views": 1976, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 149, "date": "2026-02-09T11:06:25+09:00", "text": "짧은 휴가 중입니다..! 업데이트가 느릴 수 있습니다, 행복한 한주 되세요! 🌊", "views": 2011, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 148, "date": "2026-02-06T09:07:34+09:00", "text": "[한화 임해인: 릴리 4Q25 - 역시 1등]\n\nhttps://vo.la/PbZlspr\n\n1. 릴리와 노보가 하루 차이로 실적을 발표했고, 주가는 엇갈렸습니다(실발 당일 릴리 +10%, 노보 ADR -15%)\n\n2026년 가격 하락을 판매량 성장으로 커버할 수 있다고 한 릴리와는 달리,\n\n노보는 경쟁 심화, 가격 하락, 미국 외 지역의 세마글루타이드 특허 만료를 이유로 올해 매출 역성장을 전망했습니다\n\n2. 주요 요인은 판매량 감소가 아니고 가격 하락이라고 덧붙였는데 여튼 폭발적으로 Q가 늘어난다는 이야기는 없습니다. 릴리는 경쟁이 심화돼서 부담이라는 말이 없었다는 점에서 노보만 힘든 것 같습니다\n\n3. 릴리 오포글리프론이 2분기에 나오면 후발주자임에도 시장을 지배한 주사제같은 상황이 또 나올 수 있을 것 같습니다\n\n4. 먹기 편하고,\n\n5. 원가가 싸기 때문입니다\n\n6. 노보는 세마글루타이드를 알약에 왕창 때려넣은건데, 단순히 최대용량끼리 비교하면 한달분에 API 함량이 약 70배 차이납니다\n\n7. 릴리는 저분자 화합물이라 원가가 쌉니다. 가격경쟁이 심화돼도 마진을 상대적으로 잘 지켜낼 수 있다고 보고있습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고부탁드립니다 !", "views": 2772, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 147, "date": "2026-02-06T08:50:57+09:00", "text": "[260206 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.1% vs. 소재 -2.6%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.2%, 아마존 -4.4%, 마소 -5%\n\n• 실적 발표\n- 아마존(시간 외 -10.8%)\n: 매출 예상 상회 EPS 소폭 하회. 가이던스 컨센 상회. capex 2,000억 달러 vs. 컨센 1,500억 달러\n\n• 비만치료제\n: 원격 의료 기업 힘스앤허스, 경구용 비만치료제 출시할 것으로 발표. 노보 ADR -8.2%, 릴리 -7.8%\n\n• AI\n: 앤트로픽, 클로드 최상위모델 오퍼스 4.6 공개. 두달만에 신규 버전 출시. 여러 개의 에이전트 부릴 수 있는 에이전트 팀 도입\n\n: 2025년말 중국 생성형 AI 사용자 6억 명(YoY +142%) 기록. 인터넷 사용자는 11.25억 명", "views": 2415, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 146, "date": "2026-02-06T08:28:19+09:00", "text": "화나따 화나따\n\nhttps://www.novonordisk.com/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916489", "views": 1702, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 145, "date": "2026-02-06T01:31:02+09:00", "text": "* FDA가 승인한거 아님 / 오랄 위고비랑은 제형과 전달시스템이 다름 / \n 선불로 결제하셈(5달 짜리는 49달러*1개월+99달러*4개월) —> 앗 요부분 약간 수정햇슴니다 가격은 플랜별로 상이\n\nCompounded drug products are not approved or evaluated for safety, effectiveness, or quality by the FDA. Rx required. \n\nThis compounded product uses a different formulation and delivery system than FDA-approved oral semaglutide. \n\n1. Introductory pricing available to new, qualifying weight loss customers only on the Compounded Semaglutide Pill treatment plan. From $49 for the first month with a 5-month plan; remaining months at the standard $99 monthly price, paid upfront. Pricing varies by plan. Standard pricing applies after the intro period. Terms apply. \n\n2. Wegovy® is not compounded. Wegovy® is available as an injectable and oral pill and is FDA-approved for weight loss. Wegovy® is a registered trademark of Novo Nordisk A/S. Hims, Inc. is not affiliated or endorsed by Novo Nordisk A/S.\n\n 3. Paid upfront in full. Actual price to the consumer will depend on the product and plan purchased.\n\nhttps://www.hims.com/weight-loss?", "views": 3509, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 144, "date": "2026-02-06T01:21:55+09:00", "text": "일전에 업로드한 관련 내용은 여깄습니다!", "views": 1736, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 143, "date": "2026-02-06T01:20:16+09:00", "text": "저분자 화합물인 릴리꺼는 먹기 편하고 \n펩타이드 베이스인 노보는 먹기 불편하고 저 조제약도 세마글루타이드 복제면 먹기 불편할거같은데\n\n그 점이 릴리 주가를 좀 덜 ! 끌어내리나 싶기도 합니다 \n\n릴리는 지금 -6.7퍼로 낙폭 조오금 줄어드는 중\n\n힘스앤허스는 한 10퍼 오르다가 다 뱉어서 1퍼쯤 오르는 중", "views": 1906, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 142, "date": "2026-02-06T01:14:11+09:00", "text": "• 경구용 비만치료제\n: 원격 진료 기업 힘스앤허스, 경구용 위고비 모방한 조제약 출시할 것이라고 발표. 첫 달에 49 달러, 이후 99 달러에 공급\n\n: 위고비 알약은 월 149 달러, 릴리 오포글리프론도 위고비와 비슷한 초기 가격으로 공급될 것으로 예상(릴리 4Q 실적 발표 컨콜)\n\n: 노보 ADR 주가 6.7%, 릴리 주가 7.3% 하락 중\n\n릴리는 어제 올랐던거 뱉어내는 수준이고 노보는 ADR기준 실발날 -14퍼 그 담날 -6퍼 그리고 오늘 또 -6퍼;\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/novo-shares-fall-as-hims-hers-offers-49-wegovy-copycat", "views": 3396, "forwards": 23, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 141, "date": "2026-02-05T09:07:45+09:00", "text": "[260205 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러 ↑금↑코인↓원유↑\n: 소재 +2.3% vs. 컴케 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n애플 +2.6%, 마소 +0.7%\n📉\n알파벳 -2.2%, 아마존 -2.4%, 메타 -3.2%, 엔비디아 -3.4%, 테슬라 -3.8%\n\n• 실적 발표\n- 일라이 릴리(+10.3%)\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스\n\n- 알파벳(시간 외 -1.4%)\n: 실적 예상 상회. 2026년 capex 가이던스 1,750억~1,850억 달러 vs. 컨센 1,556억 달러\n\n• 경제지표\n: 1월 ADP 비농업고용 예상 하회\n: 1월 ISM 서비스업 PMI 예상 상회\n\n• 엔비디아\n: 미국 상무부가 중국향 수출 승인했으나, 국무부가 라이선스 발급에 까다로운 태도로 일관. 안보 검토 절차 길어지는 중\n\n• 오픈AI\n: 아마존 맞춤형 AI 모델 개발 방안 논의 중. 음성비서 알렉사 탑재된 AI 스피커에 모델 적용 가능성 대두", "views": 1606, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 140, "date": "2026-02-04T10:29:33+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI에 200억 달러 투자하는 계약 체결 예정\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/nvidia-nears-deal-to-invest-20-billion-in-openai-round?srnd=homepage-asia", "views": 3610, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 139, "date": "2026-02-04T10:12:20+09:00", "text": "블벅 노보 EEO(컨센보여주는) 화면입니다!", "views": 1913, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 138, "date": "2026-02-04T10:10:28+09:00", "text": "노보가 4분기 실적을 발표했고 릴리는 오늘 장 전에 실적 나올 예정입니다\n\n2026년 매출 컨센서스 변화 추이를 그려봤는데\n\n2024년 말 대비 노보는 주르르륵 빠져서 15.7% 하향됐고\n\n릴리는 10.8% 상향됐습니다\n\n노보가 2026년 매출 5%에서 13% 줄어들거라고 이야기했는데,\n\n실적 발표 전에도 컨센서스는 2026년 매출이 역성장 한다고 반영하고 있었기는 했습니다.\n\n다만 가이던스가 중간값 기준 컨센 대비 6.2% 하회했습니다....\n\n아직 실적 발표하고 컨센서스 움직임이 없기 때문에 추정치는 여기서 더 빠질 것으로 예상됩니당", "views": 1943, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 137, "date": "2026-02-04T08:15:38+09:00", "text": "[260204 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +3.2% vs. 정보기술 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +0.0%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -1.2%, 아마존 -1.8%, 메타 -2.1%, 엔비디아 -2.8%, 마소 -2.9%\n\n• 실적 발표\n- 노보 노디스크(ADR -14.6%)\n: 실적 예상 상회했으나 2026년 매출&영업이익 역성장(YoY -5~-13%) 전망\n\n- AMD(시간 외 -8%)\n: 예상을 상회한 분기 실적 및 가이던스 발표\n\n• 엔비디아\n: 젠슨 황 CEO, AI 칩 경쟁 과열로 사업 환경 어려워지나, 엔비디아는 구축해놓은 생태계(클라우드, 데이터센터, 로봇 등) 덕분에 다른 기업과 차별화\n\n: 오픈AI향 다음 라운드 자금조달에 이어 IPO에도 참여 원한다는 의사 피력\n\n• 오픈AI\n: 샘 알트먼 CEO, 자사의 AI 기술 활용해 신약 개발 기업 지원하고 로열티 수령할 가능성 시사\n\n• 인텔\n: CEO, \"2028년까지 메모리 반도체 부족 상황이 나아질 기미가 없다\"\n\n• 우주항공\n: 우주비행사 달로 보내는 아르테미스II 발사 목표 시점 한달 연기\n\n• 트럼프&백악관\n: 부분 셧다운 종료", "views": 1782, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 135, "date": "2026-02-03T09:18:24+09:00", "text": "[한화 임해인: 2월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://vo.la/SDUhRWY\n\n안녕하세요, \n\n2월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 지난달 자산군 성과는 금>주식(ACWI)>채권(미국채) 순으로 좋았고 \n\n주식에서는 한국>브라질>대만•••나스닥>인도 순으로 좋았습니다.\n\n2. 비중 조절 MP 1M -0.4% \nvs. 기초 포트폴리오(비중 조절X) -0.5% \nvs. S&P 500 +0.1%\n: 중소형&가치 강세로 지수 수익률을 하회했습니다\n\n3. 자산군 중 주식, 주식 중 미국, 주요 업종 중 AI 선호 의견 유지합니다(엔비디아, 알파벳, 브로드컴 + 마소/아마존)\n\n4. 지난달과 크게 달라진 점은 \n\n금융을 축소에서 중립으로 상향하며 비중을 확보하기 위해 \n\nAI 테크 비중확대 폭을 소폭 줄였고, \n\n지난달 좋았던 필수소비재를 축소로 내렸습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다!\n\n감사합니다", "views": 1607, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 134, "date": "2026-02-03T08:09:22+09:00", "text": "[260203 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↓코인↓ 원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n애플 +4.1%, 알파벳 +1.9%, 아마존 +1.5%\n📉\n메타 -1.4%, 마소 -1.6%, 테슬라 -2%, 엔비디아 -2.9%\n\n• 경제지표\n: 1월 ISM 제조업 PMI 52.6(예상 51.9, 전월 47.9)\n\n• 실적 발표\n- 디즈니(-7.4%)\n: 실적 예상 상회했으나 경영 불확실성 및 테마파크 성장 둔화 가능성 부각\n\n- 팔란티어(시간 외 +5.1%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n• 스페이스X\n: xAI와 합병 완료. 주식 교환 방식. 기업가치 1.25조 달러. IPO 예정\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI, 엔비디아 칩에 불만 가지고(추론 영역) 대체 옵션 찾는 중이라는 보도. 작년부터 AMD, 세레브라스, 그록 등과 논의 중\n\n• 오픈AI\n: 여러 AI 에이전트 지원하는 데스크탑 전용 앱 코덱스 출시 발표\n\n• 테슬라\n: 포드, 테슬라 아닌 중국 샤오미와 전기차 합작해 미국에서 전기차 생산 방안 고려 중\n\n• 트럼프&백악관\n: 인도, 러시아산 원유 구매 중단에 합의. 관세 25% -> 18%", "views": 1703, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 133, "date": "2026-02-03T07:19:02+09:00", "text": "헐 빨라\n\n• 스페이스X\n: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음 \n\nMusk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/", "views": 8848, "forwards": 154, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 132, "date": "2026-02-02T22:22:35+09:00", "text": "• 스페이스X\n: xAI와의 합병 위한 심도 있는 논의 진행 중\n\n: 이번주 중 발표될 수도. 논의 상당히 진행됐으나 결렬될 가능성도 존재\n\n: xAI 9월 기업가치 2,000억 달러 & 스페이스X 12월 내부자매각 기준 기업가치 8,000억 달러 평가\n\n--> 한번 더 언급! 저번에 나왔던 테슬라 얘기는 기사에 언급된 바 없고, 이번주중 결과 나올 수 있다는 시점이 포함됐습니다\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/spacex-is-in-advanced-talks-to-combine-with-xai?srnd=homepage-asia", "views": 2890, "forwards": 20, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 131, "date": "2026-02-02T11:01:31+09:00", "text": "• 오라클\n: 클라우드 인프라 구축을 위해 2026년까지 최대 450억~500억 달러 조달 예정\n\n: 주식 발행으로 최대 200억 달러, 나머지 자금은 회사채 발행을 통해 조달할 계획\n\n: 최대 약 300억 달러 회사채 발행한다는 셈인데, 2025년 발행 규모는 180억 달러\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-01/oracle-to-raise-up-to-50-billion-this-year-for-cloud-investment", "views": 2031, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 130, "date": "2026-02-02T08:32:01+09:00", "text": "[260202 한화 임해인]\n\n우와 벌써 2월🥺\n뉴스는 주말에 전달드렸기에,\n주요 숫자만 업데이트 드립니다!\n\n📍주식↓금리→ 달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +3.3%, 애플 +0.5%\n📉\n알파벳 -0.0%, 엔비디아 -0.7%, 마소 -0.7%, 아마존 -1%, 메타 -3%", "views": 2100, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 129, "date": "2026-02-01T15:29:24+09:00", "text": "• 웨이모\n: 구글 자회사 웨이모, 1,100억 달러 기업 가치 평가 & 160억 달러 자금조달 목표\n\n: 알파벳이 130억 달러 제공할 계획\n\nhttps://www.reuters.com/business/autos-transportation/waymo-seeking-about-16-billion-near-110-billion-valuation-bloomberg-news-reports-2026-01-31/", "views": 2188, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 128, "date": "2026-02-01T15:29:00+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 태양 에너지 활용해 궤도에서 AI 데이터센터 돌리는 위성 100만 개에 대해, FCC에 승인 요청\n\n: 일론 머스크, 운영 및 유지보수 비용 거의 들지 않기 때문에 획기적인 비용 및 에너지 효율성 달성 가능할 것\n\n: 현재 스페이스X가 가동 중인 위성 약 1.5만 개\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-seeks-fcc-nod-solar-powered-satellite-data-centers-ai-2026-01-31/", "views": 6887, "forwards": 51, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 127, "date": "2026-01-31T23:12:34+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI 자금조달에 참여할 것. 1,000억 달러라는 이야기(9월 언급)는 부인했으나, 젠슨 황 CEO는 역사상 가장 큰 규모의 투자라고는 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-31/nvidia-to-join-openai-s-current-funding-round-huang-says?srnd=homepage-asia", "views": 1701, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 126, "date": "2026-01-31T21:13:13+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 원래 1.5조 달러 기업가치 & 300억 달러 조달로 알려져 있었는데, 최근 500억 달러 조달할 것으로 추정된다고 보도\n\n: 2025년 매출 150~160억 달러, 2026년 220억~240억 달러 예상\n\n--> 1.5조 달러 기업가치 가정&2026년 매출 예상치 상단 적용하면 PSR 약 63배\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/", "views": 2294, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 125, "date": "2026-01-31T20:58:00+09:00", "text": "• 아마존\n: 위성 발사 기한 좀만 늘려주세요\n\n- 미국 FCC는 위성 쏘라고 승인해주는 대신 언제까지 쏴올리라고 요구하는데,\n\n아마존 레오는 현재 약 180기를 운영 중인 가운데\n \nFCC가 승인한 3,222기의 50%인 1,611기를 올해 7월까지 올려야 했습니다.\n\n그런데 로켓이 부족하다고 2028년 7월까지 2년 연장을 요청했다는 내용!\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/amazon-seeks-fcc-extension-of-satellite-deadline-lacks-rockets?srnd=phx-technology", "views": 2887, "forwards": 29, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 124, "date": "2026-01-30T11:55:48+09:00", "text": "• 트럼프 행정부\n: 케빈워시를 연준 의장으로 지명할 준비 중 \n\n-> 5월 파월 임기 만기\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/trump-administration-prepares-for-warsh-fed-chair-nomination?srnd=homepage-asia", "views": 2188, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 123, "date": "2026-01-30T08:36:41+09:00", "text": "[260130 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +2.7% vs. 정보기술 -1.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +10.4%, 애플 +0.7%, 알파벳 +0.7%, 엔비디아 +0.5%\n📉\n아마존 -0.5%, 브로드컴 -0.8%, 테슬라 -3.5%, 마소 -10%\n\n📍주요 뉴스\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 소폭 상회\n\n• 실적발표\n- 애플(시간외 +0.6%)\n: 실적과 분기 매출 및 마진 가이던스 예상 상회. 이스라엘의 표정분석 기업 Q.AI 20억 달러에 인수\n\n- 샌디스크(시간 외 +14%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n**• 오픈 AI\n: 4분기 중 상장 계획**\n\n• 스페이스X\n: **스페이스X, 테슬라 또는 xAI와 합병 추진 중**\n-> 테슬라 시간 외 +3%\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 미 재무부, 한국 포함 10개국 환율관찰국 지정. 한국은 2024년 11월부터 편입\n\n: 쿠바에 석유 공급하는 국가들에게 관세 부과할 것", "views": 1804, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 122, "date": "2026-01-29T12:34:45+09:00", "text": "• AI\n: 엔비디아, 마소, 아마존, 최대 600억 달러 규모의 오픈AI 투자 논의 중\n\n: 엔비디아 300억, 마소 100억, 아마존 100~200억(혹은 그 이상)\n\n: 소프트뱅크가 말했던 300억 달러에 추가되는 금액\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/nvidia-others-in-talks-for-openai-investment-information-says", "views": 1719, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 121, "date": "2026-01-29T12:28:58+09:00", "text": "오늘 밤에는 애플 실적 발표 예정입니당\n\n애플은 지난 5개 분기 동안 항상 매출/EPS가 예상 대비 좋았는데, 주가는 매번 빠졌었습니다\n\n지난 실발 이후 주가는 약 5%쯤 내려와 있습니다!", "views": 2106, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 120, "date": "2026-01-29T12:12:41+09:00", "text": "- 요크 스페이스 시스템(YSS)\n: IPO로 6.2억 달러 조달(주당 34달러(공모가 밴드 상단), 1,850만주)\n\n: IPO 가격 기준 시가총액 43억 달러\n\n: 해당 기업은 정부, 민간을 대상으로 위성과 우주선 제작·운영\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/york-space-systems-raises-629-million-in-upsized-us-ipo", "views": 2202, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 119, "date": "2026-01-29T09:35:08+09:00", "text": "[코어위브: 엔비디아가 밀어주고 빅테크가 끌어주고]\n\n📍자료 링크: https://vo.la/75hndYP\n\n1. 연간전망 추천 종목이었던 코어위브 관련 자료 작성했습니다!\n\n2. 1/26 엔비디아가 코어위브에 20억 달러 투자를 발표했는데, 공시 기준 지분율은 작년 3월 IPO 직후 7%에서 11.5%로 늘었습니다.\n\n3. 원래도 다른 고객에게 팔고 남은 클라우드 용량 사준다는 계약을 맺는 등 파트너십 관계가 공고했는데, 이번 투자로 더 강력해졌습니다.\n\n4. 조달 자금으로 GPU 외 데이터센터 인프라 확보에 사용할 예정이고, 루빈과 베라를 조기공급 받기로 했습니다.\n\n5. 20억 달러는 분기말 차입금 규모 140억 달러와 직전 분기 capex 약 30억 달러를 생각하면 규모가 크지는 않고, 신주를 발행해서 주는거라 기존 주주가치 희석이 나타나겠지만,\n\n6. 그보다는 엔비디아 생태계에 더 꽁꽁 묶이게 됐다는 점이 긍정적이라고 생각합니다.\n\n7. 마소 매출 비중이 67%로 너무 높다는 점과 재무구조 부실하다는 점이 우려 요인이었는데,\n\n8. TSMC랑 ASML이 수요 우려를 불식시킨 상황에서 대형 고객은 안정적인 실적 기반으로 해석될 수 있다고 보고 있고,\n\n9. 엔비디아를 등에 업어 자금조달에 대한 우려도 완화될 수 있다고 생각합니다.\n\n이틀만에 17% 올라서 단기적으로는 조정 가능성이 있지만 여전히 긍정적으로 보고 있습니다!", "views": 1615, "forwards": 10, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 118, "date": "2026-01-29T09:12:35+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미 하원 대중 특별위원회 위원장, 러트닉 상무장관에게 보낸 서한에서 엔비디아가 딥시크 모델 고도화에 기술을 지원했고 해당 기술이 중국 군대에 사용됐다고 주장\n\n: 알고리즘, 프레임워크, 하드웨어를 함께 최적화해 학습 효율 개선\n\n: 엔비디아는 중국은 군사 목적에 필요한 자국 칩이 풍부하다고 반박\n\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/nvidia-helped-deepseek-hone-ai-models-later-used-by-chinas-military-lawmaker-2026-01-28/", "views": 1659, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 117, "date": "2026-01-29T09:06:46+09:00", "text": "[260129 한화 임해인]\n\n📍나스닥↑ 금리→달러↑금↑코인↑ 원유↑\n: 정보기술 +0.8% vs. 부동산 -1%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +1.6%, 알파벳 +0.4%, 마소 +0.2%, 테슬라 +0.1% \n📉\n메타 -0.6%, 아마존 -0.7%, 애플 -0.7%\n\n📍주요 뉴스\n• 실적발표\n- 메타(시간외 +7.7%)\n: 예상 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2026년 Capex 가이던스로 1,150억~1,350억 달러 제시(vs. 컨센서스 1,100억)\n\n- 마소(시간외 -6.8%)\n: 예상 상회한 실적 발표. 분기 매출 가이던스 예상 부합 & capex 전분기 대비 감소 전망\n\n- 테슬라(시간외 +1.4%)\n: 예상 상회한 실적 발표. 사이버캡 상반기 램프업 시작 & 옵티머스 2026년 내 생산 시작 예정\n\n• FOMC \n: 기준금리 동결해 상단 3.75% 유지. 파월의장, 고용의 하방 리스크와 물가의 상방 리스크 감소했다고 평가. 동결 기조 이어갈 것임을 시사", "views": 1611, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 116, "date": "2026-01-28T23:42:58+09:00", "text": "• 알파벳\n: 구글, 테슬라 공동창업자가 설립한 Redwood Materials의 시리즈E 신규 투자자로 참여\n\n: 배터리 리사이클링&ESS 사업 영위 -> AI 전력 인프라 구축 기업으로 주목\n\n: 자금조달 규모 4.25억 달러 & 기업가치 60억 달러 상회\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/google-backs-tesla-co-founder-s-redwood-at-6-billion-valuation?srnd=phx-technology", "views": 1939, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 115, "date": "2026-01-28T15:26:46+09:00", "text": "• ASML\n: 매출 예상 상회\n\n: 신규 수주(Net Bookings) 132억 유로 vs. 컨센 72억 유로\n -> EUV는 74억 유로 차지\n\n: 최근 몇달간 고객들이 중기 시장 전망 더 긍정적으로 보기 시작했는데, AI 수요 지속성에 대한 기대 강화된 덕분. 중기 캐파 계획 눈에 띄게 늘었고 우리 수주도 기록적으로 커짐. 2026년을 성장의 해로 전망", "views": 1839, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 114, "date": "2026-01-28T14:27:02+09:00", "text": "**• 스페이스X**\n: 6월 중순 IPO 검토 중이라는 보도\n-> 하반기에서 구체화\n\n: 500억 달러 조달 예정 \n-> 마지막으로는 300억 달러로 봤었습니다\n\n: 목성과 금성이 3년만에 처음으로 제일 가까워지는 시기 + 일론머스크 생일 6월 28일\n\nhttps://www.reuters.com/science/spacex-weighs-june-2026-ipo-15-trillion-valuation-ft-reports-2026-01-28/", "views": 2438, "forwards": 37, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 113, "date": "2026-01-28T14:21:21+09:00", "text": "**<지난 알리바바 실적 컨콜 내용>**\n\n: AI 수요가 GPU·서버 등 인프라 공급을 크게 상회하고 있으며, 공급망 제약 역시 명확히 언급\n: 알리바바는 중국 AI 산업이 여전히 초기 성장 단계에 있다고 평가\n→ 국산화가 진행 중임에도 불구하고 단기적으로는 엔비디아를 통한 보완적 공급이 불가피한 국면으로 판단", "views": 1897, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 112, "date": "2026-01-28T14:17:52+09:00", "text": "일전에 말씀드렸듯 과거에 H20 팔던 걸 고려하면, \n\n본격적으로 팔면 분기 매출에 약 70억 달러가 추가로 잡힐 수 있다고 생각합니다\n\n다음 실적 발표할 분기 데이터센터 매출 컨센은 약 600억 달러,\n\n다다음 분기는 약 650억 달러입니다!", "views": 1398, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 111, "date": "2026-01-28T14:13:08+09:00", "text": "어ㅓㅓ 산다산다\n\n• 엔비디아\n: 중국 정부, 수십만 개의 H200 수입 승인. 주요 인터넷 기업 3곳에 배정. 나머지 기업들도 승인 위한 대기열에 합류\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/china-gives-green-light-importing-first-batch-nvidias-h200-ai-chips-sources-say-2026-01-28/", "views": 1778, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 110, "date": "2026-01-28T11:10:15+09:00", "text": "• AI\n: 앤트로픽, 3,500억 기업가치로 200억 달러 조달 예정 \n\n-> 1/18에는 250억 달러까지 언급되던 조달 규모\n\n: 소프트뱅크, 오픈AI에 300억 달러 추가 투자 검토 중", "views": 1511, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 109, "date": "2026-01-28T08:52:27+09:00", "text": "• 트루리시티\n: 주 1회 주사 GLP-1 단일제제 당뇨 치료제\n: 2014년 승인\n: 3분기 기준 매출 비중 6%\n: 티르제파타이드(마운자로/젭바운드)에 밀려서 지금도 매출 감소 추세\n\n• 버제니오\n: 호르몬 수용체 양성&HER2 음성 유방암 치료제\n: 3분기 기준 매출 비중 약 8%\n: 핵심특허 만료 2029년 예상\n\n--> 약가 인하 2028년부터 적용인데,\n 그 때는 마운자로/젭바운드(+경구용 당뇨비만약) 매출이 큰폭 성장할 전망이라, \n\n영향받는 매출 비중 훨씬 더 작을 예정\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/us-targets-botox-trulicity-in-latest-drug-price-negotiations", "views": 1395, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 108, "date": "2026-01-28T08:28:37+09:00", "text": "클라우드 없는 메타는 수익화 수단 늘리려 AI 툴 쓸 수 있는 프리미엄 구독 요금제 만지작\n\n https://petapixel.com/2026/01/27/meta-will-trial-premium-subscriptions-for-instagram-and-facebook/?utm_source=chatgpt.com", "views": 1278, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 107, "date": "2026-01-28T08:22:47+09:00", "text": "• 메모리 가격 오르고-엔비댜 GPU 가격 올리고-AI Capex 더쓰고-클라우드 있는 애들은 요금 올리고!?\n\nhttps://longbridge.com/en/news/273852946", "views": 1192, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 106, "date": "2026-01-28T08:18:30+09:00", "text": "[260128 한화 임해인]\n\n📍주식↑ 금리→달러↓금↑코인↑ 원유↑\n: 다우 하락 & 슨피 나스닥 상승\n: 정보기술 +1.3% vs. 헬스케어 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +2.6%, 마소 +2.2%, 애플 +1.1%, 엔비디아 +1.1%, 알파벳 +0.4%, 메타 +0.1%\n📉\n테슬라 -1%\n\n📍주요 뉴스\n• 실적발표\n: 유나이티드헬스(-19.6%), 매출액 예상 하회&EPS 상회. 정부의 메디케어 지급액 동결된 가운데 연간 매출 가이던스 기대치 미달(YoY -2%)\n\n: 텍사스 인스트루먼트(시간 외 +8.2%), 분기 실적 예상 하회했지만 가이던스 견조\n\n• 알파벳\n: **구글 클라우드, 북미지역 데이터 전송 요금 2배 인상**. 5월부터 적용. 유럽&아시아도 인상될 예정\n\n• 메타\n: 메타, 특수유리 공급기업 코닝과 60억 달러 규모의 광섬유 공급 계약 체결\n\n-> 8월에는 애플이 아이폰&애플워치 의 모든 전면 유리를 코닝에서 생산하겠다고 발표\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프, \"달러가 크게 하락했다고 생각하지 않는다\"\n\n**-> 블벅 기준 달러지수 종가 95.7(-1.4%)**\n\n: 트럼프 대통령, 한국 관세와 관련해 \"한국과 함께 해결책 마련할 것\"\n\n: 릴리, 화이자, 애브비 의약품, 3차 메디케어 의약품 가격 협상 대상 약품 목록에 포함. 2028년부터 가격 인하 예정\n\n--> **릴리는 트루리시티&버제니오**", "views": 1309, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 105, "date": "2026-01-27T21:32:10+09:00", "text": "• 스타링크\n: 바레인 국영 항공사 걸프에어, 스타링크와 계약해 기내 위성 인터넷 서비스 도입 확정\n\n: 올해 중반부터 도입될 예정이며 승객들에게 무료로 제공할 계획\n\n--> 배에두 깔고 뱅기에도 깔구\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/bahrain-s-gulf-air-signs-deal-with-starlink-for-internet-access?srnd=phx-technology", "views": 1543, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 104, "date": "2026-01-27T12:02:04+09:00", "text": "• 마이크론\n: 향후 10년간 싱가폴에 240억 달러 투자. 낸드 생산 시설 확충에 사용할 계획. 2028년 생산 시작\n\n: 최근엔 대만 팹 인수\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-27/micron-invests-24-billion-in-singapore-to-boost-chip-output?srnd=phx-technology", "views": 5806, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 103, "date": "2026-01-27T08:30:47+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 기상 예측 목적의 지구 AI 가상모형 어스-2 허깅페이스와 깃허브에 무료 공개\n\n: 그동안 슈퍼컴퓨터에 의존했던 기상 예보의 시간&비용 절감할 수 있을 것으로 기대\n\n:구글 모델(젠 캐스트)보다 성능 뛰어나다는 점 강조\n\n--> 자율주행+로봇뇌+신약개발+기상예측 등등등등으로 확장 중. 12개월 선행 PER은 24배(vs. 나스닥 27배). 이런 플랫폼 확장 가치가 반영되지 않은 수준. 메모리 가격 급등에 따른 이익률 우려가 반영되고 있기 때문일까요? \n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015868049?sid=104", "views": 1565, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 102, "date": "2026-01-27T07:56:26+09:00", "text": "**[260127 한화 임해인]**\n\n📍주식↑금리↓달러↓금↑코인↓ 원유↓\n: 유틸리티 +0.8% vs. 경기소비재 -0.7%\n(금요일 종가-월요일 종가 기준)\n\n📍M7\n📈\n애플 +3%, 메타 +2.1%, 알파벳 +1.6%, 마소 +0.9%\n📉\n아마존 -0.3%, 엔비디아 -0.6%, 테슬라 -3.1%\n\n📍주요 뉴스\n• 엔비디아\n: 코어위브에 20억 달러 추가 투자(보통주 매입). 2030년까지 5GW 이상의 AI 팩토리 구축 가속화 기대\n\n-> 코어위브 +5.7%\n\n• 마소\n: TSMC 3나노 기반의 추론 특화 칩 마이아200 출시. 연산 효율 TPU보다 높다고 주장\n\n-> 엔비디아 -0.6%\n\n• 소프트뱅크\n: 미국 데이터센터 운영업체 스위치 인수 논의 중단. 거래 규모 약 500억 달러 \n\n• 트럼프 & 백악관\n: 대한민국 상호관세 15%에서 25%로 인상. 국회가 무역 합의 내용을 승인하지 않았다고 비판\n(ㄷㄷ)", "views": 1469, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 100, "date": "2026-01-26T09:26:33+09:00", "text": "**[한화 이번달 글로벌 스토리: 2월]**\n\nSell America? Buy America!\n\nhttps://vo.la/vlgXplf\n\n글로벌리서치팀 2월 월보 발간됐습니다!\n\n**미국&대형성장** 선호 의견 유지합니다. \n\n주요 종목으로는,\n\n**1) 엔비디아**\n: 중국 수출 가능성 ↑ & CES에서 보여준 자율주행+로봇 확장성\n>> 나스닥보다 밸류에이션 싸기 때문에 반영되지 않은 요소\n\n**2) 알파벳**\n: 우주항공+2026년 커질 Capex 감당 가능한 OCF(vs. 다른 AI 빅테크)\n\n**3) 컨스텔레이션 에너지**\n: 트럼프 정부의 PJM 용량경매 가격 상한제 2년 연장으로 주가 급락\n\n: 2028/29(28년 6월~29년 6월)년부터 반영되는 요소인데, 상한 없었다면 2028년 6.5억 달러의 추가 매출 기대 --> 2028년 연간 매출의 약 2%\n\n: 발전해서 받는 돈 아니라 비용 들지 않아 100% 현금이라고 가정하고, 영원히 가격 캡 적용 가정하면(영원히 6.5억 달러를 못벌게 된다면)\n\n: 발표 이후 시총 감소분 146억 달러는 시장이 약 4.5%의 할인율 적용한 셈\n\n: 칼파인 인수가 2026년부터 가져다줄 20억 달러의 FCF(회사 발표)는 컨센서스에 미반영 -> 업사이드 요소\n\n에 주목하고 있습니다.\n\nETF는 전월과 동일한\n반도체/바이오/우주를 유지합니다.\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다,\n\n감사합니다!", "views": 1552, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" } ], "@sypark_strategy": [ { "id": 17901, "date": "2026-03-05T07:39:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국의 해상 보험 제공과 이란의 분쟁 종식 협상 제안 보도로 위험자산 선호심리 회복. 경기소비재, IT, 커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 걸프 지역 통과 선박을 대상으로 해상 보험을 제공하겠다는 베선트 미 재무부 장관의 발언으로 강보합. NDF 원/달러 환율 1,461.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 2월 ADP 민간고용 예상치 상회로 금리 인하 기대감 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 축소된 54.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,739.41p (+0.49%)\n-NASDAQ 22,807.48p (+1.29%)\n-S&P500 6,869.50p (+0.78%)\n-Russell 2000 2,636.01p (+1.06%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.21%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.82%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.75%) \n\nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.42%) \n-UNITED PARCEL SERVICE　　　 (-2.41%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-2.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.88%) \n-테슬라 (+3.44%) \n-코카콜라 (-1.56%) \n-NVIDIA (+1.66%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (+0.87%) \n-Microsoft (+0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.93%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.80%) \n-ASML Holding (+2.82%) \n-AT&T (+1.08%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+1.88%) \n-디즈니 (-0.25%) \n-리얼티 인컴 (-0.84%) \n-화이자 (+0.15%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (+0.26%) \n-IBM (+1.95%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.57%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.01%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (-2.36%) \n-Waste Management (+0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,340.35 (+7.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.19%)\n-달러/엔 157.05 (-0.44%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.550% (+4.1bp)\n-10년물 4.098% (+3.7bp)\n-30년물 4.736% (+3.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.223% (+4.3bp)\n-10년물 3.632% (+3.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.66 (+0.13%)\n-금 (t oz) $5,134.70 (+0.21%)\n-구리 (lb) $5.91 (+1.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 1468, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17900, "date": "2026-03-04T07:53:27+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감, 전 업종 약세. 미국의 이란 공습이 장기화될 수 있다는 우려 부각되었으나 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 통과 유조선 대상 미 해군의 호송 작전 시사로 낙폭은 축소\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,477.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 지속되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,501.27p (-0.83%)\n-NASDAQ 22,516.69p (-1.02%)\n-S&P500 6,816.63p (-0.94%)\n-Russell 2000 2,608.36p (-1.79%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+3.96%) \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+3.88%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.99%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.94%) \n-EATON CORP PLC (-5.79%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.16%) \n-테슬라 (-2.70%) \n-코카콜라 (-1.10%) \n-NVIDIA (-1.33%) \n-Apple (-0.37%) \n-Ford (-5.15%) \n-Microsoft (+1.35%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.09%) \n-ASML Holding (-4.40%) \n-AT&T (+2.36%) \n-로블록스 (-0.70%) \n-Airbnb (-0.17%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (-1.48%) \n-화이자 (-2.49%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-1.47%) \n-IBM (+2.47%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.76%) \n-구글 c (-0.91%) \n-Star Bulk (-2.38%) \n-Waste Management (+0.15%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,033.05 (-2.00%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.07 (+0.70%)\n-유로/달러 1.16 (-0.64%)\n-달러/엔 157.74 (+0.22%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.509% (+3.3bp)\n-10년물 4.061% (+2.5bp)\n-30년물 4.705% (+2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.180% (+13.9bp)\n-10년물 3.594% (+14.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.56 (+4.67%)\n-금 (t oz) $5,123.70 (-3.54%)\n-구리 (lb) $5.83 (-2.05%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 3770, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17899, "date": "2026-03-03T07:43:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미국의 이란 공습에도 불구하고 불확실성 해소라는 해석 속 에너지/산업재 강세 및 임의소비재/필수소비재 약세\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 공급차질 우려 강화되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,465.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 확대로 금리인하 기대감 약화 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 축소된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,904.78p (-0.15%)\n-NASDAQ 22,748.86p (+0.36%)\n-S&P500 6,881.62p (+0.04%)\n-Russell 2000 2,655.94p (+0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+5.82%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (+4.71%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+4.21%) \n\nTop Losers 3 \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (-4.97%) \n-BERKSHIRE HATHAWAY　　　 (-4.91%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-3.23%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.77%) \n-테슬라 (+0.20%) \n-코카콜라 (-1.64%) \n-NVIDIA (+2.99%) \n-Apple (+0.20%) \n-Ford (-4.97%) \n-Microsoft (+1.48%) \n-메타 플랫폼스 (+0.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.51%) \n-ASML Holding (-1.86%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (-1.78%) \n-Airbnb (-1.37%) \n-디즈니 (-1.61%) \n-리얼티 인컴 (+0.84%) \n-화이자 (-1.41%) \n-머크 (-1.95%) \n-길리어드 (+0.73%) \n-IBM (-0.35%) \n-에스티로더 (-8.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.33%) \n-구글 c (-1.63%) \n-Star Bulk (+2.28%) \n-Waste Management (+0.93%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,423.73 (+5.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.57 (+0.95%)\n-유로/달러 1.17 (-0.62%)\n-달러/엔 156.92 (+0.56%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+9.8bp)\n-10년물 4.036% (+9.5bp)\n-30년물 4.681% (+6.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (-2.1bp)\n-10년물 3.446% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $71.23 (+6.28%)\n-금 (t oz) $5,311.60 (+1.21%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.83%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4618, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17898, "date": "2026-03-01T08:52:08+09:00", "text": "(아래) 하메네이 사망, 금융시장 영향은\n\n1970년대 이란의 사진을 보면 긴 머리에 짧은 스커트와 바지를 입은 화장한 여성들이 거리를 활보하는 모습이 찍혀 있습니다.\n\n신권통치를 하는 율법주의의 나라, 현재의 이란에선 상상조차 할 수 없는 장면인데\n\n37년간 자유를 억압했던 하메네이가 죽었다는 소식에 이란에서는 일부 환호하는 분위기도 있다네요.\n\n하지만 하메네이 사망 이후 정권을 누가 이어받느냐가 중요할 것 같습니다. 보복으로 전운이 깊어질 수도 있어 관찰이 필요합니다. \n\n일단 하메네이 사망으로 호르무즈 해협은 봉쇄되었다는 뉴스가 들어오고 있습니다. \n\n============\n\n주말로 국제유가 선물시장이 휴장한 가운데, 시장의 즉각적인 반응을 확인하기는 쉽지 않다. \n\n다만 IG 그룹이 운영하는 개인 투자자용 거래 플랫폼에서는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 75.33달러까지 올랐다. 전날 종가 대비 약 12% 높다.\n\n이날 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 자국 언론에 “미국과 이스라엘의 침공 이후 호르무즈 해협 봉쇄를 시행하고 있다”고 밝혔다.\n\n갈등이 주변 지역으로 확산할 경우 배럴당 100달러까지 치솟을 수 있다는 분석도 있다.\n\n24시간 운영되는 파생상품 플랫폼 하이퍼리퀴드에선 금, 은 거래가 활발했다. 이날 오전 11시 기준, 지난 24시간 동안 은은 5억달러 이상 거래되며 원자재 중 가장 활발한 거래량을 보였다.\n\n한편 위험회피 심리가 커지면서 가상화폐는 약세를 보였다. 비트코인은 한때 최대 3.8% 하락해 6만3038달러까지 떨어졌다가 이날 오후 6만5000달러선으로 반등했다.**\n**\nhttps://n.news.naver.com/article/366/0001145158?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13326, "forwards": 96, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17897, "date": "2026-02-27T07:38:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 엔비디아 호실적에도 AI 업종 밸류에이션 의구심 및 지정학 불안에 투자심리 악화되며 금융/산업재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국-이란 핵 협상 진전 기대 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,431.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 약세 및 미국-이란 협상 불확실성 잔존 속 안전자산 선호심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.20p (+0.03%)\n-NASDAQ 22,878.38p (-1.18%)\n-S&P500 6,908.86p (-0.54%)\n-Russell 2000 2,677.29p (+0.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+8.29%) \n-SERVICENOW INC (+4.86%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.03%) \n\nTop Losers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-5.46%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-4.87%) \n-LAM RESEARCH CORP (-4.17%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.29%) \n-테슬라 (-2.11%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (-5.46%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (-0.14%) \n-Microsoft (+0.28%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.38%) \n-ASML Holding (-4.11%) \n-AT&T (-1.47%) \n-로블록스 (+4.89%) \n-Airbnb (+3.75%) \n-디즈니 (+0.48%) \n-리얼티 인컴 (+0.92%) \n-화이자 (+0.04%) \n-머크 (-2.58%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (+1.88%) \n-에스티로더 (-0.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.44%) \n-구글 c (-1.88%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (+2.54%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,458.65 (-2.16%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.79 (+0.10%)\n-유로/달러 1.18 (-0.10%)\n-달러/엔 156.14 (-0.15%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.431% (-4.1bp)\n-10년물 4.006% (-4.8bp)\n-30년물 4.659% (-4.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.062% (-6.2bp)\n-10년물 3.470% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,194.20 (-0.61%)\n-구리 (lb) $6.01 (-0.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7268, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17896, "date": "2026-02-26T08:03:17+09:00", "text": "(아래) '주가 누르기 방지법' 꺼낸 李… 상법 다음 타깃은 상속·증여세법\n\n이 대통령이 3차 상법 개정안 통과 당일 후속 입법 1순위로 꼽은 ‘주가 누르기 방지법’은 상속·증여세법 개정안이다. \n\n현재 상장 주식의 상속·증여세는 상속·증여 시점 전후 각 2개월, 총 4개월 치 평균 주가를 기준으로 산정한다. \n\n이 때문에 기업 승계를 앞둔 대주주가 세금 부담을 줄이려 지배 구조 정점에 있는 상장사 주가를 의도적으로 억누르는 행태가 만연하다는 문제의식에서 비롯된 법안이다.\n\n민주당 이소영 의원이 대표 발의한 상속·증여세법 개정안의 핵심은 상장 주식의 상속·증여 시 주가가 주당 순자산 장부가치의 80%에 못 미치는 경우엔 순자산 가치의 80%를 기준으로 세금을 매기자는 것이다. \n\n이런 기준을 적용하면 평균 주가로 산정할 때와 달리 대주주가 주가를 낮게 유지해도 세금을 줄이는 효과를 얻지 못하게 된다.\n\n이에 더해 민주당 K-자본시장특위는 추가로 기관투자자의 의결권 행사 기준을 강화하는 스튜어드십 코드 개선과 공시 제도 강화 등도 후속 과제로 논의 중이다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/26/M4BSXDQIOZHXDGDDKAYCKXKFCU/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11549, "forwards": 159, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17895, "date": "2026-02-26T07:55:05+09:00", "text": "(아래) 한국증시 70년의 연대기\n\n푹 주무셨습니까. 2026년은 여러가지로 뜻깊은 해입니다. \n\n대한증권거래소가 문을 연지 정확하게 70주년이 되는 해이고, 저희 신영증권도 창립 70주년을 맞는 해이기 때문입니다.\n\n어제 3차 상법개정안이 국회 본회의를 통과하고 KOSPI는 6천포인트를 돌파했는데, 한국 증권시장이 뭔가 큰 분기점을 통과하고 있다는 느낌입니다.\n\n원래 대한증권거래소는 정부가 발행한 국공채 중심의 시장이었습니다. 이후 1970년대 기업공개촉진법이 나오면서 상장기업이 급격하게 불어났죠. \n\n당시 기업공개를 촉진하기 위해 주었던 여러가지 인센티브들(중복상장 허용, 상장기업들의 시가기준 상속)이 오랫동안 한국 주식시장의 디스카운트 요인이 되었다는 것은 잘 알려진 사실입니다. \n\n그러한 의미에서 어제 당사 리서치센터에서 발간한 \"한국증시 70년 연대기\"를 한 번 읽어보셨으면 해서 공유드립니다. \n\n앞으로 한국 증권시장의 무궁한 발전을 기원합니다. 신영증권 70주년도 많이 축하해주세요. \n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260224/fb9024b51aaaa.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6049, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17894, "date": "2026-02-26T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 최근 낙폭 확대되었던 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입되며 IT/금융/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 상업용 원유 재고 증가 및 OPEC+의 증산 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,424.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 강세에 따른 위험자산 선호 심리 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,482.15p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,152.08p (+1.26%)\n-S&P500 6,946.13p (+0.81%)\n-Russell 2000 2,663.33p (+0.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTUIT INC (+6.28%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+5.97%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.70%) \n\nTop Losers 3 \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-5.59%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-4.05%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-3.32%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.00%) \n-테슬라 (+1.96%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (+1.41%) \n-Apple (+0.77%) \n-Ford (+1.62%) \n-Microsoft (+2.98%) \n-메타 플랫폼스 (+2.25%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.59%) \n-ASML Holding (+1.92%) \n-AT&T (-1.69%) \n-로블록스 (+1.46%) \n-Airbnb (+5.06%) \n-디즈니 (-0.94%) \n-리얼티 인컴 (-0.80%) \n-화이자 (-0.18%) \n-머크 (-1.19%) \n-길리어드 (-0.35%) \n-IBM (+3.58%) \n-에스티로더 (-2.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.81%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.68%) \n-Star Bulk (-1.42%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,945.27 (+7.65%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.67 (-0.17%)\n-유로/달러 1.18 (+0.32%)\n-달러/엔 156.37 (+0.32%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.472% (+0.9bp)\n-10년물 4.054% (+2.3bp)\n-30년물 4.699% (+1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.124% (-3.4bp)\n-10년물 3.556% (-3.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,226.20 (+0.96%)\n-구리 (lb) $6.05 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8901, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17893, "date": "2026-02-25T07:48:04+09:00", "text": "(아래) '주사 한 방'으로 암 다스리는 날 올까\n\n주사로 체내 면역세포를 직접 바꾸는 이른바 ‘인 비보 카티(in vivo CAR-T·생체 내 CAR-T)’ 방식이 최근 암 치료 시장의 판도를 바꾸고 있다.\n\n‘인 비보 카티’는 환자의 세포를 몸 밖으로 추출하고, 편집한 T세포를 증식해서 다시 환자 몸에 주입하는 과정 자체를 생략했다. 대신 유전자 정보가 담긴 ‘설계도(mRNA)’를 특수한 운반체(지질나노입자 등)에 실어 환자에게 ‘주사 한 방’으로 놓는 방식을 택했다. \n\n이 기술이 고도화된다면 앞으로는 암 치료도 독감 주사 접종처럼 받을 수 있게 되는 셈이다.\n\n카티 치료제는 그동안 백혈병 같은 혈액암에 주로 쓰였다. 위암이나 대장암 등 딱딱한 덩어리(종양) 형태인 고형암엔 많이 쓰이지 않았다. 몸속 카티 세포가 혈액을 통해 이동하면서 암세포를 만나 파괴하는 것은 쉽지만, 종양 형태의 암까지 파고들긴 어려웠기 때문이다. \n\n의료계는 ‘인 비보 카티’ 치료제가 발달하면, 고형암 치료에도 쓰일 수 있을 것으로 전망한다. \n\n글로벌 제약사들은 ‘인 비보 카티’ 기술 확보를 위해 이미 수조 원을 들이고 있다. 최근 일라이 릴리는 인 비보 카티 기술을 보유한 ‘오르나 테라퓨틱스’를 24억달러에 인수했다.\n\n지난해 10월 미국 BMS도 인비보 카티 치료제를 개발 중인 바이오 기업 오비탈 테라퓨틱스를 15억달러에 인수했다.\n\n국내 바이오 기업들도 관련 기술 개발 경쟁에 합류하기 위해 뛰고 있다. 다만 대부분이 아직은 초기 단계다. 바이오 기업 앱클론은 카티 치료제 후보 물질 ‘AT101′에 대한 임상 2상을 진행 중이다. 큐로셀은 카티 치료제 ‘안발셀’을 개발, 특허 출원을 앞두고 있다. 이를 통해 인 비보 카티 치료제로 영역을 점차 확대해 나가겠다는 구상이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/science/2026/02/25/CX2ANYDVINDRVDFHFND6JAKLLE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5051, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17892, "date": "2026-02-25T07:37:34+09:00", "text": "(위) '삼전닉스' 지원군 된 퇴직연금\n\n매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 이 회사가 운영하는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌를 분석한 결과 시장 수익률에 따라 성과가 달라지는 실적배당형 상품 비중은 지난달 말 65%까지 상승했다.\n\n연금개미의 투자 패턴이 뒤바뀐 것은 시중금리와 연동되는 예금 보장 상품의 수익률이 연 2~3% 수준에 그치며 ETF 등 실적배당형 상품 수익률과 격차가 점점 벌어지고 있기 때문이다. \n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11970694\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5612, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17891, "date": "2026-02-25T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 앤트로픽과 소프트웨어 업체와의 파트너십 발표에 따라 AI 잠식 우려가 완화되며 경기소비재/산업재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국과 이란의 핵 협상이 가시권에 근접했다는 기대감 확산에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상보다 양호한 2월 미국 소비자 신뢰지수 결과에 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 56.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,174.50p (+0.76%)\n-NASDAQ 22,863.68p (+1.04%)\n-S&P500 6,890.07p (+0.77%)\n-Russell 2000 2,652.33p (+1.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+8.77%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (+6.74%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.71%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.66%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.97%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (-2.96%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.60%) \n-테슬라 (+2.39%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (+2.24%) \n-Ford (+4.11%) \n-Microsoft (+1.18%) \n-메타 플랫폼스 (+0.32%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.77%) \n-ASML Holding (+0.79%) \n-AT&T (-0.60%) \n-로블록스 (+7.46%) \n-Airbnb (+2.20%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (+0.09%) \n-길리어드 (-1.46%) \n-IBM (+2.67%) \n-에스티로더 (+2.01%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.20%) \n-구글 c (-0.25%) \n-Star Bulk (+0.16%) \n-Waste Management (-0.43%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $64,003.71 (-0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.88 (+0.18%)\n-유로/달러 1.18 (-0.09%)\n-달러/엔 155.90 (+0.81%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.464% (+2.4bp)\n-10년물 4.032% (-0.1bp)\n-30년물 4.684% (-1.9bp) \n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.158% (+0.4bp)\n-10년물 3.593% (+1.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.63 (-1.03%)\n-금 (t oz) $5,176.30 (-0.94%)\n-구리 (lb) $5.99 (+2.58%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7829, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17890, "date": "2026-02-23T07:31:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국 연방 대법원의 트럼프 대통령 상호관세 위법 판결 속 불확실성 해소된 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/부동산 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란에 대한 제한적 타격 가능성 검토 소식에 전면전 우려 축소되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,445.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 상호관세 위법 판결에 따른 재정 적자 확대 우려 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 60.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,625.97p (+0.47%)\n-NASDAQ 22,886.07p (+0.90%)\n-S&P500 6,909.51p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,663.78p (-0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ALPHABET A　　　　　　　　 (+4.01%) \n-ALPHABET C　　　　　　　　 (+3.74%) \n-LAM RESEARCH CORP (+3.17%) \n\nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-BLACKSTONE INC (-3.57%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-3.24%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.56%) \n-테슬라 (+0.03%) \n-코카콜라 (+1.18%) \n-NVIDIA (+1.02%) \n-Apple (+1.54%) \n-Ford (+1.67%) \n-Microsoft (-0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.30%) \n-ASML Holding (+0.73%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (-3.79%) \n-Airbnb (+1.65%) \n-디즈니 (-0.40%) \n-리얼티 인컴 (+0.98%) \n-화이자 (-0.78%) \n-머크 (+0.33%) \n-길리어드 (+0.19%) \n-IBM (+0.34%) \n-에스티로더 (+2.23%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.15%) \n-구글 c (+3.74%) \n-Star Bulk (+1.00%) \n-Waste Management (-1.33%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,557.60 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.80 (-0.13%)\n-유로/달러 1.18 (+0.09%)\n-달러/엔 155.05 (+0.03%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.479% (+1.9bp)\n-10년물 4.085% (+1.7bp)\n-30년물 4.725% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.143% (-3.5bp)\n-10년물 3.540% (-4.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.39 (-0.06%)\n-금 (t oz) $5,080.90 (+1.67%)\n-구리 (lb) $5.90 (+1.74%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5334, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17889, "date": "2026-02-20T07:37:58+09:00", "text": "(아래) 美대형 사모대출 펀드 환매중단…월가, 금융위기 전조 우려\n\nIT 사모대출에 투자를 늘려온 미국의 사모펀드 블루아울 캐피털이 19일 운영 펀드 중 하나의 환매를 영구 중단하겠다고 밝혔다.\n\n블루아울 캐피털은 사모대출에 강점을 가진 사모펀드로, AI 데이터센터를 비롯한 AI 인프라와 기술 업종에 대한 투자 비중이 가장 집중된 펀드로 평가받는다.\n\n최근 사모대출 건전성 우려 및 AI 거품 논란이 이어지는 가운데 블루아울 캐피털은 최근 1년 새 주가가 반토막 난 상태다.\n\n최근 AI 업체 앤트로픽이 AI 도구 '클로드 코워크'(Claude Cowork)를 선보인 이후 소프트웨어와 데이터 분석 업체 등 다양한 산업이 붕괴할 수 있다는 우려가 확산하면서 사모대출 업계는 추가적인 타격을 입은 상태다.\n\n뉴욕증시에서 이날 오후 블루아울 캐피털이 이날 약 10% 급락세를 나타냈고, 아레스 매지니먼트(-5%), 아폴로 글로벌매니지먼트(-6%), KKR(-3%), 블랙스톤(-6%) 등 주요 대형 사모펀드들도 일제히 하락세를 나타냈다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260220006400072?input=1195m\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9613, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17888, "date": "2026-02-20T07:34:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국의 이란 공습 우려 및 사모펀드 블루아울 캐피탈의 환매 중단 소식 속 투자심리 위축되며 금융/IT/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미군의 중동 내 대규모 공군력 집결 소식에 이란 공습 우려 확대되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 이란발 위험회피 심리 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 60.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,395.16p (-0.54%)\n-NASDAQ 22,682.73p (-0.31%)\n-S&P500 6,861.89p (-0.28%)\n-Russell 2000 2,665.09p (+0.24%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DEERE & CO (+11.58%) \n-SOUTHERN　　　　　　　　　 (+4.40%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.15%) \n-BLACKSTONE INC (-5.37%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.03%) \n-테슬라 (+0.09%) \n-코카콜라 (-0.73%) \n-NVIDIA (-0.04%) \n-Apple (-1.43%) \n-Ford (-0.51%) \n-Microsoft (-0.29%) \n-메타 플랫폼스 (+0.24%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.32%) \n-ASML Holding (-0.67%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (+2.19%) \n-Airbnb (+1.24%) \n-디즈니 (-1.03%) \n-리얼티 인컴 (+0.66%) \n-화이자 (-1.86%) \n-머크 (+0.16%) \n-길리어드 (-1.06%) \n-IBM (-1.73%) \n-에스티로더 (+0.13%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.09%) \n-구글 c (-0.13%) \n-Star Bulk (+1.13%) \n-Waste Management (-0.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,974.35 (+1.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.83 (+0.13%)\n-유로/달러 1.18 (-0.06%)\n-달러/엔 155.00 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+0.2bp)\n-10년물 4.070% (-1.4bp)\n-30년물 4.701% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.178% (+3.6bp)\n-10년물 3.588% (+1.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.43 (+1.90%)\n-금 (t oz) $4,997.40 (-0.24%)\n-구리 (lb) $5.80 (-1.10%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10092, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17887, "date": "2026-02-19T11:10:13+09:00", "text": "(아래) 거버넌스포럼 \"자사주 소각 예외 안돼…코스닥 정상화 역행\"\n\n중소·중견기업에 자사주 소각 의무화의 예외를 두려는 움직임에 대해 비판이 제기됐다. 상장사라면 기업 규모와 관계없이 주주 가치 제고의 의무를 져야 하며 예외 적용은 코스닥 시장의 선진화를 가로막는다는 지적이다.\n\n이남우 회장은 \"경영권은 법적 권리가 아닌 이사회의 책임일 뿐\"이라며 \"이를 마치 지배주주의 권리인 양 포장해 방어하겠다는 것은 이사회를 사유화하고 배임 행위를 정당화하는 논리\"라고 꼬집었다.\n\n실제 해외 기관투자자들의 시각도 냉담한 것으로 나타났다. 박유경 네덜란드 연금자산운용(APG) 전 이머징마켓 대표는 \"지배주주가 성과와 무관하게 자리를 보전하는 경영권 방어 장치가 도입된다면 한국 증시의 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.3배 수준에 머물 것\"이라고 강조했다.\n\n포럼이 수행한 설문조사에서도 외국인 투자자의 80% 이상은 소각이 없는 자사주 취득을 주주환원으로 인정하지 않는다고 응답했다. 자사주 매입이 투자를 위축시킨다는 우려에 대해서도 하버드대 경영대학원의 2025년 연구 결과를 인용, \"자사주 취득을 합법화한 국가들에서 오히려 설비투자 및 R&D가 8~10% 증가했다\"는 반대 증거가 제시됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399344\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11516, "forwards": 65, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17886, "date": "2026-02-19T08:05:42+09:00", "text": "(아래) '금리 인상' 시나리오 거론된 1월 FOMC…\"몇몇 참가자 언급\"\n\n미국 연준의 지난달 통화정책회의에서는 향후 금리 인상을 필요로 하는 시나리오도 거론된 것으로 드러났다.\n\n적지 않은 참가자가 금리 인상 가능성도 담는 문구를 결정문에 넣는 것을 지지할 수 있다는 견해를 내비친 가운데 즉각 추가 인하를 주장한 참가자는 2명에 그친 것으로 나타났다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399296\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8993, "forwards": 32, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17885, "date": "2026-02-19T08:04:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 최근 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 다만 1월 FOMC 의사록에서 금리인상 시나리오가 언급되었다는 소식 속 장중 변동성은 확대. 에너지/경기소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 결렬 가능성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,450.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 항공기를 제외한 핵심 자본재 수주 예상치 상회 등 경제 지표 호조 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 축소된 61.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,662.66p (+0.26%)\n-NASDAQ 22,753.63p (+0.78%)\n-S&P500 6,881.31p (+0.56%)\n-Russell 2000 2,658.61p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.30%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+3.51%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.18%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.82%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.35%) \n-T-MOBILE US INC (-2.90%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.81%) \n-테슬라 (+0.17%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.63%) \n-Apple (+0.18%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (+0.69%) \n-메타 플랫폼스 (+0.61%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.03%) \n-ASML Holding (+3.45%) \n-AT&T (-2.79%) \n-로블록스 (+0.10%) \n-Airbnb (+0.03%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-2.14%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+0.07%) \n-길리어드 (-1.63%) \n-IBM (+0.96%) \n-에스티로더 (-0.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.47%) \n-구글 c (+0.37%) \n-Star Bulk (+0.73%) \n-Waste Management (-0.49%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,423.40 (-1.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.72 (+0.58%)\n-유로/달러 1.18 (-0.59%)\n-달러/엔 154.83 (+0.99%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+2.9bp)\n-10년물 4.084% (+2.4bp)\n-30년물 4.708% (+1.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.142% (-1.2bp)\n-10년물 3.571% (-4.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.19 (+4.59%)\n-금 (t oz) $5,009.50 (+2.11%)\n-구리 (lb) $5.86 (+2.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6096, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17884, "date": "2026-02-13T07:58:44+09:00", "text": "(아래) \"알파벳 센추리 본드, AI 과열의 증거\"\n\n구글 모기업 알파벳이 100년 만기의 파운드화 표시 센추리 본드를 발행한 것은 기술 하이퍼 스케일러 기업들이 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 역사적으로 차입을 확대하는 가운데 신용 시장에서의 경기 후반기의 과열을 보여주는 신호라는 진단이 나왔다.\n\n앞서 알파벳은 지난 10일 미국 달러화 채권을 통해 200억 달러를 조달한 데 이어 영국 파운드화 스위스 프랑화 채권으로도 110억~120억 달러를 추가로 확보했다.\n\n특히 100년 만기 파운드화 표시 채권도 성공적으로 발행됐다. 채권 금리는 영국 10년물 국채와 비교해 불과 1.2%포인트 높은 수준이었다.\n\n윈드시프트 캐피털의 빌 블레인 최고경영자(CEO)는 AI 인프라 확장을 위해 조달되고 있는 부채 규모가 역사적 범위를 벗어난 수준임을 반영한다고 지적했다.\n\n블레인 CEO는 \"기회를 포착한 기업들은 시장에 과열 분위기가 존재하기 때문에 그 기회를 발견할 수 있었던 것\"이라면서 \"100년 만기 채권이 발행됐다는 것 자체가 과열의 상징으로 보이며, 아무리 훌륭하게 실행된 거래라고 해도 고점 신호처럼 느껴진다\"고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398830\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8010, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17883, "date": "2026-02-13T07:56:39+09:00", "text": "(아래) 앱러빈, 실적 호조도 못 막는 AI 공포…주가 20% 폭락\n\n미국 디지털 광고 전문 기업 앱러빈이 견고한 4분기 실적에도 주가가 20% 폭락하고 있다.\n\n생성형 인공지능(AI) 서비스가 앱러빈의 수익 모델을 잠식할 것이라는 공포가 커지면서 앱러빈은 집중적인 투매 대상이 되고 있다. 앱러빈의 주가는 올해 들어서만 이미 40% 넘게 급락했다.\n\n앱러빈은 모바일 앱, 특히 디지털 광고 영역이 주력 사업 부문이다. 게임 주변의 광고를 매개하는 광고 플랫폼도 운영하고 있다. 이같은 서비스는 앱러빈의 중개 플랫폼을 거치지 않고 AI로 대체할 수 있다는 시각이 힘을 얻는 중이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398845\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6029, "forwards": 23, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17882, "date": "2026-02-13T07:53:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.13 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 발전에 따른 산업 전반 잠식 우려 확산 속 투자심리 악화된 가운데 IT/에너지/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령이 이란 핵 협상 시한을 한 달로 제시한 가운데 지정학적 리스크 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락으로 위험회피 심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 64.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,451.98p (-1.34%)\n-NASDAQ 22,597.15p (-2.03%)\n-S&P500 6,832.76p (-1.57%)\n-Russell 2000 2,615.83p (-2.01%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-EXELON　　　　　　　　　　　 (+6.97%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+4.27%) \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+3.78%) \n\nTop Losers 3 \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-12.32%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-6.26%) \n-BANK OF NEW YORK MELLON (-5.58%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.20%) \n-테슬라 (-2.62%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (-1.64%) \n-Apple (-5.00%) \n-Ford (+1.08%) \n-Microsoft (-0.63%) \n-메타 플랫폼스 (-2.82%) \n-유니티 소프트웨어 (-8.22%) \n-ASML Holding (-2.00%) \n-AT&T (+1.16%) \n-로블록스 (-8.46%) \n-Airbnb (-3.00%) \n-디즈니 (-5.31%) \n-리얼티 인컴 (+0.43%) \n-화이자 (-0.94%) \n-머크 (-0.06%) \n-길리어드 (-2.56%) \n-IBM (-4.87%) \n-에스티로더 (+0.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.71%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.39%) \n-구글 c (-0.63%) \n-Star Bulk (-3.09%) \n-Waste Management (-1.56%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $65,718.62 (-3.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.92 (+0.09%)\n-유로/달러 1.19 (-0.02%)\n-달러/엔 152.78 (-0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-5.7bp)\n-10년물 4.099% (-7.4bp)\n-30년물 4.735% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.154% (-4.6bp)\n-10년물 3.618% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.84 (-2.77%)\n-금 (t oz) $4,948.40 (-2.94%)\n-구리 (lb) $5.79 (-3.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6318, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17881, "date": "2026-02-12T07:49:52+09:00", "text": "(아래) 이억원 \"올해 코스닥서 150개 상장폐지 대상 될 것\"\n\n이억원 금융위원장이 \"올해 코스닥 시장에서 150개 사가 상장폐지 대상이 될 것\"이라고 밝혔다.\n\n자본시장 활성화 기조에 발맞춰 주가 1천원 미만의 이른바 '동전주'를 상장폐지 요건에 포함하는 코스닥 개혁을 통해 종목 솎아내기를 본격화하고 있다.\n\n이어 \"한국거래소 시뮬레이션 결과 당초 예상했던 50개보다 100여개가 늘어난 약 150개 사가 올해 상장폐지 대상이 될 것으로 추산된다\"고 언급했다.\n\n금융위는 오는 12일 '상장폐지 개혁방안'을 발표할 예정이다. 금융위는 해외사례 등을 참고해 코스닥 시장의 약 10%를 차지하는 동전주의 상장폐지, 주당 주가 수준을 상장 유지 요건으로 포함하거나, 계획해둔 시총 요건을 보다 엄격하게 적용하는 요건 강화 등을 개혁안에 포함할 것으로 보인다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398499", "views": 5805, "forwards": 27, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17880, "date": "2026-02-12T07:45:06+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 약보합. 고용 호조에도 불구하고 금리인하 기대감 후퇴 속 차익실현 매물 출회되며 상승세 제한. 금융/커뮤니케이션/경기소비재 약세\n\n- 다만 HBM4 탈락설을 일축하며 마이크론(+9.9%)이 큰 폭 반등했고, 샌디스크(+10.6%)도 급등하며 반도체 종목들은 선전. 캐터필라(+4.4%) 신고가 연일 경신\n\n- WTI, 미국 국방부의 중동에 추가 항공모함 전단 파견 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,446.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 비농업 부문 고용 예상치 상회 및 1월 실업률 하락에 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 65.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,121.40p (-0.13%)\n-NASDAQ 23,066.47p (-0.16%)\n-S&P500 6,941.47p (-0.00%)\n-Russell 2000 2,669.47p (-0.38%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.94%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+5.82%) \n-T-MOBILE US INC (+5.07%) \n\nTop Losers 3 \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-6.50%) \n-SERVICENOW INC (-5.54%) \n-INTUIT INC (-5.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.39%) \n-테슬라 (+0.72%) \n-코카콜라 (+2.33%) \n-NVIDIA (+0.80%) \n-Apple (+0.67%) \n-Ford (+2.06%) \n-Microsoft (-2.15%) \n-메타 플랫폼스 (-0.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-26.32%) \n-ASML Holding (+1.56%) \n-AT&T (+3.87%) \n-로블록스 (-4.10%) \n-Airbnb (-0.64%) \n-디즈니 (-1.67%) \n-리얼티 인컴 (+0.94%) \n-화이자 (+0.43%) \n-머크 (+1.84%) \n-길리어드 (+5.82%) \n-IBM (-6.50%) \n-에스티로더 (+4.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.78%) \n-보스턴 프라퍼티 (-6.54%) \n-구글 c (-2.29%) \n-Star Bulk (+2.57%) \n-Waste Management (+1.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,881.63 (-1.07%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.93 (+0.13%)\n-유로/달러 1.19 (-0.20%)\n-달러/엔 153.25 (-0.74%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.513% (+5.9bp)\n-10년물 4.172% (+2.7bp)\n-30년물 4.810% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.200% (-2.4bp)\n-10년물 3.639% (-4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $64.63 (+1.05%)\n-금 (t oz) $5,098.50 (+1.34%)\n-구리 (lb) $5.97 (+0.88%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4690, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17879, "date": "2026-02-11T08:09:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 소매판매 부진에 따른 경기 둔화 우려 속 투자심리 악화된 가운데 유틸리티/부동산 강세 및 헬스케어/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 군사적 긴장감에도 불구하고 소매판매 부진으로 수요 둔화 우려 확대되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,457.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 소매판매 및 4분기 고용비용지수 예상치 하회 속 금리인하 기대감 확산되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 68.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,188.14p (+0.10%)\n-NASDAQ 23,102.47p (-0.59%)\n-S&P500 6,941.81p (-0.33%)\n-Russell 2000 2,679.77p (-0.34%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+4.95%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-S&P GLOBAL INC (-9.71%) \n-SCHWAB (CHARLES) CORP (-7.42%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.19%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.84%) \n-테슬라 (+1.89%) \n-코카콜라 (-1.49%) \n-NVIDIA (-0.79%) \n-Apple (-0.34%) \n-Ford (-0.15%) \n-Microsoft (-0.08%) \n-메타 플랫폼스 (-0.96%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.56%) \n-ASML Holding (-1.11%) \n-AT&T (+1.11%) \n-로블록스 (-2.06%) \n-Airbnb (-0.82%) \n-디즈니 (+2.64%) \n-리얼티 인컴 (+1.28%) \n-화이자 (+2.07%) \n-머크 (-0.42%) \n-길리어드 (-2.93%) \n-IBM (-1.55%) \n-에스티로더 (+2.32%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.14%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.68%) \n-구글 c (-1.78%) \n-Star Bulk (+0.34%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,468.95 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.86 (+0.04%)\n-유로/달러 1.19 (-0.16%)\n-달러/엔 154.41 (-0.94%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-3.2bp)\n-10년물 4.144% (-5.9bp)\n-30년물 4.786% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.224% (-4.3bp)\n-10년물 3.681% (-7.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.96 (-0.62%)\n-금 (t oz) $5,031.00 (-0.95%)\n-구리 (lb) $5.91 (-0.82%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7230, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17878, "date": "2026-02-05T07:57:23+09:00", "text": "(위) 15개월 만 최저치 추락한 비트코인, 붕괴 시나리오도 등장 : 빅쇼트 주인공 마이클 버리, 3단계 붕괴 시나리오도 제시\n\n포브스는 “시장은 비트코인을 저금리 시대가 끝나고 돈줄이 말라갈 때 사라지는 위험 자산으로 규정하고 있고, 이는 급락의 원인이 됐다”고 분석했다.\n\n마이클 버리는 최근 금·은 등 금속류 가격이 급락한 것은 비트코인과 무관치 않다고 했다. 금속류에 대한 선물 계약의 경우 실물 자산으로 뒷받침되지 않는 구조인데, 이는 가상 화폐의 자산 구조와 유사하다는 것이다. \n\n그러면서 그는 비트코인이 계속 하락할 경우 벌어질 수 있는 3단계 시나리오도 제시했다. \n\n우선 비트코인이 7만달러 아래로 떨어지면 세계 최대 비트코인 보유 기업인 ‘스트래티지’가 자금 조달이 사실상 막히게 된다. \n\n또 6만달러 선 아래로 내려오면 대출을 일으켜 비트코인을 사모으는 스트래티지의 전략이 존폐 위기에 위기에 처하게 된다. \n\n만약 5만달러 선마저 붕괴되면 코인 채굴 업체들이 줄도산하고, 그 여파는 금·은 등 금속 시장까지 옮겨간다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/04/EJHSRXAEFRA7DPE5XCXNAFBVVM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13661, "forwards": 152, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17877, "date": "2026-02-05T07:37:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI 업종 고평가 논란 지속되는 가운데 순환매 흐름 이어지며 에너지/소재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 불확실성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 서비스업 PMI 예상치 상회 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.9bp 확대된 72.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,501.30p (+0.53%)\n-NASDAQ 22,904.58p (-1.51%)\n-S&P500 6,882.72p (-0.51%)\n-Russell 2000 2,624.55p (-0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ELI LILLY　 (+10.33%) \n-AMGEN (+8.15%) \n-DOW (+6.26%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-17.59%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-17.31%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-11.62%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.36%) \n-테슬라 (-3.78%) \n-코카콜라 (+0.60%) \n-NVIDIA (-3.41%) \n-Apple (+2.60%) \n-Ford (+0.66%) \n-Microsoft (+0.72%) \n-메타 플랫폼스 (-3.28%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.59%) \n-ASML Holding (-4.07%) \n-AT&T (+1.45%) \n-로블록스 (-3.56%) \n-Airbnb (+2.08%) \n-디즈니 (+2.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.63%) \n-화이자 (+3.92%) \n-머크 (+2.15%) \n-길리어드 (+2.06%) \n-IBM (-1.79%) \n-에스티로더 (+2.87%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.26%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.55%) \n-구글 c (-2.16%) \n-Star Bulk (-1.28%) \n-Waste Management (+0.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,350.71 (-4.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.64 (+0.21%)\n-유로/달러 1.18 (-0.13%)\n-달러/엔 156.92 (+0.75%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.555% (-1.6bp)\n-10년물 4.279% (+1.3bp)\n-30년물 4.921% (+2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.212% (+2.3bp)\n-10년물 3.712% (+5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.14 (+3.05%)\n-금 (t oz) $4,950.80 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.85 (-3.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7281, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17876, "date": "2026-02-04T08:01:59+09:00", "text": "(위) 스페이스X, xAI 전격 합병...우주·AI 아우르는 괴물 기업 탄생\n\n새롭게 탄생한 통합 기업의 가치는 1조 2500억달러(약 1811조원). 이는 민간 비상장 기업 사상 최고 수준이자, 삼성전자 시총(7424억달러)의 약 2배, SK하이닉스(시총 4251억달러)의 3배에 달하는 금액이다.\n\n머스크의 이번 합병 결정은 이론적으로 무한 확장이 가능한 우주 데이터센터 사업을 선점하고, 단숨에 AI 판도를 뒤엎겠다는 계산으로 읽힌다. \n\n구글이나 오픈AI는 로켓·위성 기술을 갖추고 있지 않아 우주 데이터 분야로 진입이 쉽지 않은데, 머스크는 AI 고도화에 필수인 컴퓨팅 자원을 우주에서 획기적으로 늘리면서 ‘양(量)적 승부’를 보겠다는 것이다.\n\n실제로 머스크는 이날 “우주 기술은 미래 데이터센터 규모 확장의 유일한 방법”이라며 “2~3년 안에 AI 컴퓨팅을 가장 저렴하게 구현하는 방법은 우주에서 이뤄질 것”이라고 했다. 앞서 스페이스X는 미 당국에 우주 데이터센터 건설을 위해 위성 100만 기를 쏘아 올리겠다는 계획을 제출했다.\n\n테크 업계에선 머스크가 스페이스X의 xAI 인수를 서두른 배경엔 재무적인 고려도 있다는 분석이 나온다. xAI는 현재 AI 업계 선두 주자가 아닌 데다, 지난해 손실이 130억달러(약 19조원)에 달할 것으로 추정되고 있다. \n\n이번 합병이 이르면 올 6월 예정돼 있는 스페이스X의 기업공개(IPO)에 어떤 영향을 미칠지는 미지수다. 일각에선 현금 흐름과 사업 구조가 탄탄한 스페이스X를 보고 모여든 투자자들이 연 100억달러 이상의 적자를 내는 xAI를 반기지 않으며, 결국 공모금 규모가 당초 목표하던 500억달러에서 축소될 수 있다는 평가도 나오고 있다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/02/03/5EYWUNKGVNFYLEG6WEPT7Z3ROQ/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9848, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17875, "date": "2026-02-04T07:32:36+09:00", "text": "(아래) 최고점 대비 42% 폭락한 비트코인…하루 동안 7% 넘게 떨어져\n\n비트코인은 가격은 올해 들어서만 16% 하락했다. 사상 최고치를 기록한 지난해 10월 6일과 견준 하락폭은 42.3%다.\n\n일부 기관 투자자들은 보유를 고수했지만, 장기 보유자들이 수십억 달러 상당을 매도하면서 가격이 떨어졌고 개인 투자자의 시장 참여도 줄어들었다고 블룸버그 통신은 전했다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11952188\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6250, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17874, "date": "2026-02-04T07:28:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 기술의 소프트웨어 사업 모델 대체 우려 속 기술주 투자심리 악화된 가운데 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 드론 격추 소식에 지정학적 긴장감 재개되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 지정학적 긴장감 및 비트코인 급락에 따른 위험회피 심리 확산 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 축소된 69.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,240.99p (-0.34%)\n-NASDAQ 23,255.19p (-1.43%)\n-S&P500 6,917.81p (-0.84%)\n-Russell 2000 2,648.50p (+0.31%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.85%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+5.57%) \n-FEDEX CORP　　　　　　　　 (+5.41%) \n\nTop Losers 3 \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-20.31%) \n-S&P GLOBAL INC (-11.27%) \n-INTUIT INC (-10.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.79%) \n-테슬라 (+0.04%) \n-코카콜라 (+2.07%) \n-NVIDIA (-2.84%) \n-Apple (-0.20%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-2.87%) \n-메타 플랫폼스 (-2.08%) \n-유니티 소프트웨어 (-10.20%) \n-ASML Holding (-3.16%) \n-AT&T (+2.02%) \n-로블록스 (-3.08%) \n-Airbnb (-7.03%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (+1.54%) \n-화이자 (-3.34%) \n-머크 (+2.18%) \n-길리어드 (+0.27%) \n-IBM (-6.49%) \n-에스티로더 (-2.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.94%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-1.22%) \n-Star Bulk (-2.25%) \n-Waste Management (+0.86%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,280.90 (-2.78%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.36 (-0.28%)\n-유로/달러 1.18 (+0.28%)\n-달러/엔 155.77 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.569% (-0.4bp)\n-10년물 4.264% (-1.5bp)\n-30년물 4.896% (-1.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.189% (+3.7bp)\n-10년물 3.661% (+5.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.72%)\n-금 (t oz) $4,935.00 (+6.07%)\n-구리 (lb) $6.09 (+4.48%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5177, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17873, "date": "2026-02-03T15:37:59+09:00", "text": "(아래) 한국거래소에 '상폐 심사팀' 신설된다…금융위 \"증시 퇴출 속도\"\n\n고영호 금융위원회 자본시장과장은 \"코스닥 시가총액은 늘었지만 지수가 제자리걸음인 이유는 진입하는 기업만큼 퇴출되는 기업이 없었기 때문\"이라며 \"한국거래소 내에 '상장폐지 심사팀'을 별도로 신설해 부실기업 정리도 빨라질 것\"이라고 말했다.\n\n그는 현행 시장 구조에 대해 \"벤처 투자자들이 자금을 회수할 M&A(인수합병) 시장이나 장외 시장이 발달하지 않아 오로지 IPO(기업공개)에만 의존해왔다\"며 \"이로 인해 상장 기업 수는 비대해졌지만, 정작 지수 상승으로 이어지지 못하는 비효율이 발생했다\"고 진단했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396935\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22520, "forwards": 186, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17872, "date": "2026-02-03T08:14:15+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 제조업 지표 개선에 투자심리 회복된 가운데 우량주 중심의 저가매수세 유입. 필수소비재/산업재/금융 강세\n\n- 시간 외에서 팔란티어는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란과 대화 협상 언급에 군사적 긴장감 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,452.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 제조업 PMI 예상치 상회 속 확장 국면 진입하며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 축소된 70.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,407.66p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,592.11p (+0.56%)\n-S&P500 6,976.44p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,640.28p (+1.02%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (+5.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.04%) \n\nTop Losers 3 \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (-7.40%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.11%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.53%) \n-테슬라 (-2.00%) \n-코카콜라 (+0.70%) \n-NVIDIA (-2.89%) \n-Apple (+4.06%) \n-Ford (-0.50%) \n-Microsoft (-1.61%) \n-메타 플랫폼스 (-1.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.00%) \n-ASML Holding (+1.29%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (+2.62%) \n-Airbnb (+1.50%) \n-디즈니 (-7.40%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (+0.83%) \n-머크 (+2.81%) \n-길리어드 (+0.66%) \n-IBM (+2.62%) \n-에스티로더 (+3.02%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (+1.88%) \n-Star Bulk (+0.70%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,305.63 (+2.45%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.60 (+0.62%)\n-유로/달러 1.18 (-0.49%)\n-달러/엔 155.58 (+0.52%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.573% (+4.9bp)\n-10년물 4.280% (+4.3bp)\n-30년물 4.913% (+3.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.152% (+1.4bp)\n-10년물 3.603% (-0.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.14 (-4.71%)\n-금 (t oz) $4,652.60 (-1.95%)\n-구리 (lb) $5.83 (-1.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5216, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17871, "date": "2026-02-02T08:22:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 차기 연준 의장으로 매파적 성향의 케빈 워시가 지명된 가운데 금융시장 유동성 축소 우려 속 소재/IT/금융 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 공습에 대한 추가행동 보류 및 은 가격 급락에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,449.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 케빈 워시의 과거 양적완화 반대 및 대차대조표 축소 주장에 장기물 수급 부담 우려 확대되며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 71.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,892.47p (-0.36%)\n-NASDAQ 23,461.82p (-0.94%)\n-S&P500 6,939.03p (-0.43%)\n-Russell 2000 2,613.74p (-1.55%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERIZON COMMUNICATIONS　　 (+11.83%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+7.62%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (+5.92%) \n\nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-6.13%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.93%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-5.57%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.01%) \n-테슬라 (+3.32%) \n-코카콜라 (+1.88%) \n-NVIDIA (-0.72%) \n-Apple (+0.46%) \n-Ford (-0.86%) \n-Microsoft (-0.74%) \n-메타 플랫폼스 (-2.95%) \n-유니티 소프트웨어 (-24.22%) \n-ASML Holding (-2.21%) \n-AT&T (+4.30%) \n-로블록스 (-13.17%) \n-Airbnb (-1.82%) \n-디즈니 (+1.09%) \n-리얼티 인컴 (+0.63%) \n-화이자 (+1.30%) \n-머크 (+1.78%) \n-길리어드 (+1.72%) \n-IBM (-0.82%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (-0.40%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,450.26 (-2.23%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.99 (+0.74%)\n-유로/달러 1.19 (-1.00%)\n-달러/엔 154.78 (+1.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.524% (-3.7bp)\n-10년물 4.237% (+0.4bp)\n-30년물 4.874% (+2.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (+3.2bp)\n-10년물 3.607% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $4,745.10 (-11.39%)\n-구리 (lb) $5.92 (-4.51%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5614, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17870, "date": "2026-01-30T09:07:49+09:00", "text": "(아래) 삼성전자 1조3000억 특별 배당 실시…“배당소득 분리과세 혜택”\n\n삼성전자가 1조 3000억원 규모의 2025년 4분기 결산 특별배당을 실시한다고 29일 발표했다.\n\n삼성전자는 이번 특별배당을 통해 정부가 정한 고배당 상장사 요건을 충족하게 됐다.\n\n고배당 상장사 요건을 갖추려면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업이어야 하고, 배당성향 40% 이상이거나, 배당성향이 25% 이상이면서 전년 대비 배당액이 10% 이상 증가해야한다.\n\n삼성전자뿐만 아니라 삼성전기, 삼성SDS, 삼성E&A도 특별배당을 실시해 고배당 상장사에 포함된다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/business/11946574\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11267, "forwards": 61, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17869, "date": "2026-01-30T08:04:33+09:00", "text": "(아래) 김용범 \"李대통령, 한국거래소 개혁 지시…코스닥 정상화 방안 검토\"\n\n푹 주무셨습니까. 연일 정책당국의 코스닥 관련 발언이 이어지고 있네요. \n\nKOSDAQ이 급등 중이지만, 수정주가로 보면 2000년 12월에 기록한 2,925.5에 비해서는 한참 뒤쳐져 있는 것이 사실이긴 하지요. 제도 정비가 지속 이루어질 걸로 보여 면밀하게 모니터링해야 할 것 같습니다.\n\n===============\n\n김용범 청와대 정책실장은 \"이재명 대통령이 한국거래소(KRX)가 자본시장의 핵심이 되는 개혁을 지시했다\"며 \"금융위원회·금융감독원·거래소가 본격적으로 관련 논의를 시작했다\"고 밝혔다.\n\n그는 특히 \"코스닥은 당초 코스닥이 코스닥다웠던 시절, 즉 초기 위상으로 되돌릴 수 있도록 걸맞은 방안을 고민 중\"이라며 \"현재 코스닥은 코스피에 비하면 상당히 아쉽다\"고 했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395865\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6816, "forwards": 28, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17868, "date": "2026-01-30T07:56:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. MS의 클라우드 부문 성장세 둔화 속 기술주 투자심리 위축되었으나, 일부 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/부동산 강세. IT/경기소비재는 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 대규모 공습 검토 소식에 따른 중동 지역 공급 차질 우려 확대 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,430.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락에 따른 위험자산 회피 심리 강화 속 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 67.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,071.56p (+0.11%)\n-NASDAQ 23,685.12p (-0.72%)\n-S&P500 6,969.01p (-0.13%)\n-Russell 2000 2,654.78p (+0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-META (+10.40%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (+5.13%) \n-HONEYWELL INTERNATIONAL　 (+4.89%) \n\nTop Losers 3 \n-MICROSOFT　　　　　　　　 (-9.99%) \n-SERVICENOW INC (-9.94%) \n-INTUIT INC (-6.63%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.45%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (+0.52%) \n-Apple (+0.72%) \n-Ford (+1.30%) \n-Microsoft (-9.99%) \n-메타 플랫폼스 (+10.40%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.38%) \n-ASML Holding (+2.27%) \n-AT&T (+4.40%) \n-로블록스 (+0.61%) \n-Airbnb (+0.17%) \n-디즈니 (+1.84%) \n-리얼티 인컴 (+1.18%) \n-화이자 (+0.93%) \n-머크 (+1.35%) \n-길리어드 (-0.12%) \n-IBM (+5.13%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.71%) \n-Star Bulk (+1.10%) \n-Waste Management (-3.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $84,302.26 (-5.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.18 (-0.27%)\n-유로/달러 1.20 (+0.13%)\n-달러/엔 153.11 (-0.20%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.558% (-1.5bp)\n-10년물 4.234% (-1.0bp)\n-30년물 4.856% (+0.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.106% (+3.9bp)\n-10년물 3.557% (+3.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (+3.50%)\n-금 (t oz) $5,354.80 (+0.27%)\n-구리 (lb) $6.20 (+4.70%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8179, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17867, "date": "2026-01-29T08:17:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.29 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 주요 반도체 기업들의 호실적에도 불구하고 연준의 기준금리 동결 발표 속 에너지/IT 강세 및 부동산/필수소비재 약세\n\n- 시간외에서 메타는 호실적 발표에 8%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 이란 내 군사적 개입 가능성 시사에 따른 중동 긴장감 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,429.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 파월 연준 의장의 추가 금리인상 가능성 배제 발언에 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 67.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,015.60p (+0.02%)\n-NASDAQ 23,857.45p (+0.17%)\n-S&P500 6,978.03p (-0.01%)\n-Russell 2000 2,653.55p (-0.49%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.04%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+9.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.10%) \n\nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-5.04%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-4.76%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-3.53%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.68%) \n-테슬라 (+0.13%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+1.59%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (-0.79%) \n-Microsoft (+0.22%) \n-메타 플랫폼스 (-0.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.64%) \n-ASML Holding (-2.18%) \n-AT&T (+4.65%) \n-로블록스 (+4.34%) \n-Airbnb (-0.51%) \n-디즈니 (-0.95%) \n-리얼티 인컴 (-1.40%) \n-화이자 (-2.42%) \n-머크 (-0.95%) \n-길리어드 (-0.89%) \n-IBM (+0.10%) \n-에스티로더 (-1.56%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.43%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.64%) \n-구글 c (+0.38%) \n-Star Bulk (+2.91%) \n-Waste Management (+0.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,316.09 (+0.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.40 (+0.19%)\n-유로/달러 1.19 (-0.76%)\n-달러/엔 153.42 (+0.79%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.570% (-0.4bp)\n-10년물 4.243% (-0.2bp)\n-30년물 4.858% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.067% (-2.7bp)\n-10년물 3.518% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.31%)\n-금 (t oz) $5,340.20 (+4.29%)\n-구리 (lb) $5.93 (+1.08%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7229, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17866, "date": "2026-01-27T07:46:38+09:00", "text": "(아래) 與, '천스닥 달성'에 \"혁신성장으로 3천스닥 시대 열겠다\"\n\n푹 주무셨습니까. 6월 지방선거를 앞두고 정부가 부동산보다는 주식이라는 인식을 확실하게 각인하려는 것 아니냐는 분석이 많이 나옵니다.\n\n배당분리과세, 3차 상법개정에 이어 코스닥, 국민성장펀드 등 정책이 줄줄이 나오고 있네요.\n\n================\n\n김 원내대변인은 \"정부가 코스닥 도약을 목표로 지원 의지를 밝힌 가운데 성장주 중심의 코스닥 시장에도 투자 심리가 되살아나고 있다\"며 \"우리 경제가 혁신과 성장의 동력을 다시 모으고 있다는 신호\"라고 강조했다.\n\n또 \"이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3,000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다\"며 \"당과 정부가 뜻을 모아 '3천스닥' 달성을 위한 제도 개혁과 시장 활성화에 힘을 모으겠다\"고 부연했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395319", "views": 8171, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17865, "date": "2026-01-27T07:41:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 빅테크 실적 기대감 속 저가 매수세 유입되며 커뮤니케이션/IT/유틸리티 중심 강세\n\n- WTI, 이란 정국 불안 속 관망세 이어지는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,447.00원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국과 일본의 외환시장 공조 개입 가능성에 따른 일본 국채시장 안정 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 62.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,412.40p (+0.64%)\n-NASDAQ 23,601.36p (+0.43%)\n-S&P500 6,950.23p (+0.50%)\n-Russell 2000 2,659.67p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+5.41%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (+3.24%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+2.98%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.72%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.83%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-3.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.31%) \n-테슬라 (-3.09%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+2.97%) \n-Ford (-0.88%) \n-Microsoft (+0.93%) \n-메타 플랫폼스 (+2.06%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.56%) \n-ASML Holding (+1.75%) \n-AT&T (-0.59%) \n-로블록스 (-0.15%) \n-Airbnb (+0.94%) \n-디즈니 (+0.30%) \n-리얼티 인컴 (-0.56%) \n-화이자 (+0.90%) \n-머크 (-0.72%) \n-길리어드 (+1.36%) \n-IBM (+1.33%) \n-에스티로더 (-1.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.10%) \n-구글 c (+1.57%) \n-Star Bulk (+1.21%) \n-Waste Management (+0.44%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,991.20 (+1.74%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.08 (-0.53%)\n-유로/달러 1.19 (+0.41%)\n-달러/엔 154.26 (-0.92%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.5bp)\n-10년물 4.212% (-1.4bp)\n-30년물 4.802% (-2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.096% (-4.1bp)\n-10년물 3.544% (-4.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.63 (-0.72%)\n-금 (t oz) $5,122.30 (+2.10%)\n-구리 (lb) $6.02 (+1.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7068, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17864, "date": "2026-01-23T07:31:40+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 그린란드발 긴장감 완화 및 경제 지표 호조 속 저가매수세 유입 지속되는 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-우크라이나-러시아 3자회담 소식에 따른 러우 전쟁 종전 기대감 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,462.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 실질 GDP 수정치 상향 조정 및 신규 실업수당 청구건수 예상치 하회 속 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 63.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,384.01p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,436.02p (+0.91%)\n-S&P500 6,913.35p (+0.55%)\n-Russell 2000 2,718.77p (+0.76%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.74%) \n-META (+5.66%) \n-INTUIT INC (+4.34%) \n\nTop Losers 3 \n-ABBOTT LABORATORIES　　　　 (-10.04%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-7.38%) \n-PROLOGIS INC (-3.41%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.31%) \n-테슬라 (+4.15%) \n-코카콜라 (-0.19%) \n-NVIDIA (+0.83%) \n-Apple (+0.28%) \n-Ford (-0.44%) \n-Microsoft (+1.58%) \n-메타 플랫폼스 (+5.66%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.33%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.02%) \n-리얼티 인컴 (-1.52%) \n-화이자 (+0.81%) \n-머크 (-1.74%) \n-길리어드 (+1.57%) \n-IBM (-0.96%) \n-에스티로더 (+1.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.04%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.80%) \n-구글 c (+0.75%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (+1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,180.14 (-1.11%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.48%)\n-유로/달러 1.18 (+0.59%)\n-달러/엔 158.41 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.611% (+2.4bp)\n-10년물 4.250% (+0.6bp)\n-30년물 4.842% (-2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.109% (-2.9bp)\n-10년물 3.558% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.36 (-2.08%)\n-금 (t oz) $4,913.40 (+1.57%)\n-구리 (lb) $5.78 (+0.19%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7778, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17863, "date": "2026-01-22T07:52:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 그린란드 관세 철회에 지정학적 리스크 완화된 가운데 투자심리 회복. 에너지/소재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 카자흐스탄 유전의 생산 중단 소식에 따른 공급 차질 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 국채금리 하락 전환 및 그린란드 관세 철회 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 4.0bp 축소된 65.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,077.23p (+1.21%)\n-NASDAQ 23,224.82p (+1.18%)\n-S&P500 6,875.62p (+1.16%)\n-Russell 2000 2,698.17p (+2.00%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.72%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.71%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.88%) \n\nTop Losers 3 \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-5.72%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-3.36%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+2.91%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+2.95%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (+3.69%) \n-Microsoft (-2.29%) \n-메타 플랫폼스 (+1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.08%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.21%) \n-로블록스 (-4.01%) \n-Airbnb (+2.19%) \n-디즈니 (+2.58%) \n-리얼티 인컴 (+0.28%) \n-화이자 (+1.45%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+4.00%) \n-IBM (+2.12%) \n-에스티로더 (+2.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.46%) \n-구글 c (+1.93%) \n-Star Bulk (+0.85%) \n-Waste Management (+2.35%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,146.90 (+0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.76 (+0.12%)\n-유로/달러 1.17 (-0.31%)\n-달러/엔 158.28 (+0.08%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.8bp)\n-10년물 4.246% (-4.8bp)\n-30년물 4.864% (-5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (-5.3bp)\n-10년물 3.602% (-5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.62 (+0.46%)\n-금 (t oz) $4,837.50 (+1.50%)\n-구리 (lb) $5.77 (-0.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6418, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17862, "date": "2026-01-21T12:43:40+09:00", "text": "(아래) 덴마크 연기금, 그린란드 갈등 속 美국채 전량 매각 결정\n\n20일(현지 시간) 미국 CNBC에 따르면 덴마크 아카데미커펜션은 이날 미국 국채 보유분을 전량 매각할 예정이라고 밝혔다.\n\n안데르스 셸데 아카데미커펜션 투자책임자(CIO)는 이번 결정이 미국의 부실한 정부 재정과 부채 위기로 인해 내려졌다고 말했다. 미국은 지난해 1조7800억 달러에 달하는 재정 적자를 기록했다.\n\n그린란드 관련 미국과 갈등 상황이 직접적인 원인은 아니라고 강조했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/003/0013721513?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9751, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17861, "date": "2026-01-21T07:46:16+09:00", "text": "(아래) [뉴욕 금가격] '셀아메리카' 속 3% 넘게 급등…은과 동반 역대 최고치\n\n푹 주무셨습니까. \n\n2008년 미국 금융위기 이후가 통화정책의 시대였다면, 2020년 코로나 이후는 재정정책의 시대입니다. 모든 영역에서 정부지출과 개입이 확대되고 있죠.\n\n채권가격 폭락과 금/은 가격 급등을 큰 그림에서 읽어내려갈 필요가 있습니다.\n\n======================\n\n도널드 트럼프 미국 대통령의 그린란드 관세 위협이 '셀아메리카'(미국 자산 매도) 양상을 촉발한 가운데 금과 은 등 귀금속으로 자금이 쏠리는 모양새다.\n\nUBS의 지오반니 스타우노보 애널리스트는 \"추가 관세 위협으로 인한 성장 둔화 우려와 트럼프 대통령의 금리 인하 욕구가 금값을 사상 최고치로 끌어올리는 원동력\"이라면서 \"금은 여전히 상승 여력이 있으며, 목표가는 온스당 5,000달러\"라고 덧붙였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4394446\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7281, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17860, "date": "2026-01-21T07:35:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 장기금리 급등 경계심 속 그린란드발 관세 갈등 고조로 투자심리 위축. IT/커뮤니케이션/금융 중심 차익실현\n\n- WTI, 중국의 양호한 경제성장률에 따른 수요 개선 전망 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,479.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 재정 악화 우려에 따른 일본 국채 금리 급등 및 유럽 국가들의 자본 무기화 가능성 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 6.1bp 확대된 69.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,488.59p (-1.76%)\n-NASDAQ 22,954.32p (-2.39%)\n-S&P500 6,796.86p (-2.06%)\n-Russell 2000 2,645.36p (-1.21%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (+3.55%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+3.41%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+2.24%) \n\nTop Losers 3 \n-3M　　　　　　　　　　　　　 (-6.96%) \n-KKR & CO INC (-6.48%) \n-BLACKSTONE INC (-5.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.40%) \n-테슬라 (-4.17%) \n-코카콜라 (+1.86%) \n-NVIDIA (-4.38%) \n-Apple (-3.46%) \n-Ford (-2.35%) \n-Microsoft (-1.16%) \n-메타 플랫폼스 (-2.60%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.44%) \n-ASML Holding (-2.39%) \n-AT&T (-0.17%) \n-로블록스 (-9.67%) \n-Airbnb (+0.05%) \n-디즈니 (-0.77%) \n-리얼티 인컴 (+0.33%) \n-화이자 (-0.51%) \n-머크 (+0.57%) \n-길리어드 (-0.62%) \n-IBM (-4.68%) \n-에스티로더 (-0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.41%) \n-구글 c (-2.48%) \n-Star Bulk (+3.63%) \n-Waste Management (+0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,318.81 (-3.90%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.58 (-0.82%)\n-유로/달러 1.17 (+0.67%)\n-달러/엔 158.17 (+0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.598% (+1.0bp)\n-10년물 4.295% (+7.1bp)\n-30년물 4.923% (+8.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.191% (+6.1bp)\n-10년물 3.653% (+8.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.34 (+1.51%)\n-금 (t oz) $4,765.80 (+3.71%)\n-구리 (lb) $5.81 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6754, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17859, "date": "2026-01-20T07:52:39+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 마틴 루터 킹 데이를 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시는 하락 마감. 그린란드 분쟁 지속되는 가운데 트럼프 대통령의 관세 위협에 따른 무역갈등 우려 속 자동차 및 명품주 중심 약세. 한편, 관세 위협에 따른 안전자산 선호 심리 속 유로존 주요국 단기 금리 하락세.\n\n- WTI, 이란 내 시위 진정에 공급 차질 우려 완화된 가운데 보합 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.90원 호가\n\n==================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,925.82p (-1.72%)\n-STOXX 600 607.06p (-1.19%)\n-FTSE 100 10,195.35p (-0.39%)\n-DAX 30 24,959.06p (-1.34%)\n\n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-바이엘 (+6.95%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-라인메탈 (+0.95%) \n\nTop Losers 3 \n-아디다스 (-5.19%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n\n기타 주요 종목 \n-SAP (-3.06%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-3.52%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-로레알 (-1.01%) \n-지멘스 (-1.63%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-에어버스 (-3.22%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (+0.18%) \n-알리안츠 (-0.34%) \n-슈나이더 일렉트릭 (-2.15%) \n-토탈에너지스 (-1.21%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.64%) \n-사프랑 (-1.03%) \n-프로쉬스 (-1.97%) \n-에실로룩소티카 (-1.77%) \n-이베르드롤라 (+0.05%) \n-방코 산탄데르 (-0.40%) \n-에어리퀴드 (-1.55%) \n-사노피 (-2.22%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,943.64 (-2.56%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.04 (-0.36%)\n-유로/달러 1.16 (+0.41%)\n-달러/엔 158.11 (-0.01%)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.130% (+5.0bp)\n-10년물 3.565% (+7.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 \n-금 (t oz) $4,595.40 \n-구리 (lb) $5.83 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8462, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17858, "date": "2026-01-02T08:04:35+09:00", "text": "(아래) 中, 새해 첫날부터 은·철강 수출 고삐… 자원 통제 전방위 확산\n\n중국이 새해 첫날 첨단 기술 산업의 필수재인 은(銀)·철(鐵)·안티모니 등에 대해 강도 높은 수출 통제 정책을 시행했다. \n\n특히 은은 금처럼 안전자산 성격이 있으면서도 태양광·전자·전기차 등 산업의 수요가 크기에 공급이 조금만 줄어도 가격이 크게 출렁인다. \n\n다만 중국의 원자재 수출 통제가 한국에 일부 긍정적 영향을 줄 수 있다는 반응도 나온다. 중국 정부가 철강재 수출 기업에 품질 증명 등을 요구하는 절차를 추가하면, 중국산 저가·저품질 철강을 막아주는 방파제 역할을 할 수 있다는 것이다. \n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/01/02/3G5TZRP67ZCMPKWYUOKYHEHUQI/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12765, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17857, "date": "2026-01-02T07:46:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 연초 한산한 거래 속 위험 회피 심리에 차익실현 매물 출회 지속되며 부동산/소재/산업재 중심 약세\n\n- WTI, 미국 휘발유 재고 급증에 따른 공급 과잉 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,439.45원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 확대된 69.4p\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,063.29p (-0.63%)\n-NASDAQ 23,241.99p (-0.76%)\n-S&P500 6,845.50p (-0.74%)\n-Russell 2000 2,481.91p (-0.75%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.12%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+0.33%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+0.12%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-2.47%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-1.93%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.74%) \n-테슬라 (-1.04%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.55%) \n-Apple (-0.45%) \n-Ford (-0.83%) \n-Microsoft (-0.79%) \n-메타 플랫폼스 (-0.88%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.13%) \n-ASML Holding (-0.21%) \n-AT&T (+0.12%) \n-로블록스 (-0.95%) \n-Airbnb (-0.87%) \n-디즈니 (-0.89%) \n-리얼티 인컴 (-1.16%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-0.36%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-1.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.92%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.58%) \n-구글 c (-0.24%) \n-Star Bulk (-0.21%) \n-Waste Management (-1.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,203.78 (+0.63%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.32 (+0.00%)\n-유로/달러 1.18 (+0.04%)\n-달러/엔 156.75 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.475% (+2.6bp)\n-10년물 4.169% (+4.6bp)\n-30년물 4.845% (+3.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.953% (+0.1bp)\n-10년물 3.385% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.42 (-0.91%)\n-금 (t oz) $4,341.10 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.68 (-1.72%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9045, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17856, "date": "2025-12-30T07:58:59+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 앞두고 기술주 중심의 차익실현 매물 출회되는 가운데 소재/경기소비재/금융 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 평화 협상 기대감 약화 및 사우디아라비아의 예멘 공습 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,432.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 잠정주택판매 예상치 상회에도 불구하고 미 증시 약세 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 65.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,461.93p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,474.35p (-0.50%)\n-S&P500 6,905.74p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,519.80p (-0.57%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.36%) \n-ARISTA NETWORKS INC (+1.75%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+1.33%) \n \nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.27%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-2.40%) \n-CITIGROUP　　　　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.19%) \n-테슬라 (-3.27%) \n-코카콜라 (+0.42%) \n-NVIDIA (-1.21%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (-0.23%) \n-Microsoft (-0.13%) \n-메타 플랫폼스 (-0.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.22%) \n-ASML Holding (-0.63%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-0.85%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (+0.55%) \n-리얼티 인컴 (+0.21%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.15%) \n-길리어드 (+0.17%) \n-IBM (+0.21%) \n-에스티로더 (-0.88%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-0.18%) \n-Star Bulk (+1.44%) \n-Waste Management (+0.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,219.37 (-0.34%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.01 (-0.04%)\n-유로/달러 1.18 (-0.05%)\n-달러/엔 156.33 (-0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-2.4bp)\n-10년물 4.110% (-1.9bp)\n-30년물 4.797% (-1.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-1.9bp)\n-10년물 3.354% (-2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.08 (+2.36%)\n-금 (t oz) $4,325.10 (-4.50%)\n-구리 (lb) $5.49 (-4.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9408, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17855, "date": "2025-12-26T10:58:25+09:00", "text": "(아래) 배당주 막차 오늘까지… 연말 놓쳐도 내년 1분기까지 기회 남아\n\n국내 상장사들의 배당 기준일이 연말에 몰려 있는 만큼, 올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수해야 한다. \n\n다만 연말 배당을 놓쳤더라도 기회가 완전히 사라지는 것은 아니다. 금융당국이 2023년 1월부터 배당일을 연말이 아닌 이사회에서 정한 날로 변경할 수 있도록 하며 최근에는 배당 기준일을 2~3월로 옮기거나 배당금을 선제적으로 공시하는 기업들이 늘고 있기 때문이다. \n\n김종영 NH투자증권 연구원도 “배당소득 분리과세 혜택을 염두에 둔 투자 자금이 내년 2~3월 본격적으로 유입될 가능성이 크다”고 밝혔다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/26/PP3XUDQKTJCEBPINNUWPKXIVPE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10540, "forwards": 22, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17854, "date": "2025-12-26T07:44:25+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 산타랠리 낙관론 및 경제 연착륙 전망 속 투자심리 개선되며 필수소비재/부동산/유틸리티 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,443.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 박스권 움직임 지속되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 63bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,731.16p (+0.60%)\n-NASDAQ 23,613.31p (+0.22%)\n-S&P500 6,932.05p (+0.32%)\n-Russell 2000 2,548.08p (+0.27%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.64%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.77%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+2.36%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-1.15%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-1.00%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-0.60%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.10%) \n-테슬라 (-0.03%) \n-코카콜라 (+0.34%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+0.53%) \n-Ford (+0.53%) \n-Microsoft (+0.24%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.53%) \n-ASML Holding (+0.35%) \n-AT&T (+0.82%) \n-로블록스 (+1.10%) \n-Airbnb (+0.21%) \n-디즈니 (+1.11%) \n-리얼티 인컴 (+1.32%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+1.34%) \n-길리어드 (+0.38%) \n-IBM (+0.26%) \n-에스티로더 (-0.15%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.37%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.61%) \n-구글 c (-0.00%) \n-Star Bulk (+0.32%) \n-Waste Management (+0.46%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,887.21 (+0.29%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.95 (+0.06%)\n-유로/달러 1.18 (-0.12%)\n-달러/엔 155.98 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.506% (-2.7bp)\n-10년물 4.136% (-2.9bp)\n-30년물 4.796% (-2.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-2.4bp)\n-10년물 3.345% (-3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.35 (-0.05%)2323\n-금 (t oz) $4,480.60 (-0.05%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.41%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8044, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17853, "date": "2025-12-24T07:52:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 3분기 GDP 전분기 대비 연율 4.3%(예상치 3.3%) 증가한 가운데 경제 연착륙 기대 속 커뮤니케이션/IT/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 베네수엘라 마두로 정권 축출 가능성 언급에 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,478.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 GDP의 강한 성장세 속 연준의 금리인하 기대 후퇴하며 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 63.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,442.41p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,561.84p (+0.57%)\n-S&P500 6,909.79p (+0.46%)\n-Russell 2000 2,541.12p (-0.69%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+3.01%) \n-BROADCOM INC (+2.30%) \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+1.62%) \n \nTop Losers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.68%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-2.29%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.62%) \n-테슬라 (-0.65%) \n-코카콜라 (-0.48%) \n-NVIDIA (+3.01%) \n-Apple (+0.51%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (+0.52%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.25%) \n-ASML Holding (+0.46%) \n-AT&T (+0.66%) \n-로블록스 (-1.21%) \n-Airbnb (-0.34%) \n-디즈니 (+0.75%) \n-리얼티 인컴 (-1.31%) \n-화이자 (-1.31%) \n-머크 (+0.31%) \n-길리어드 (+0.83%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (-0.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.50%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.94%) \n-구글 c (+1.40%) \n-Star Bulk (+0.48%) \n-Waste Management (+0.31%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,699.82 (-0.60%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.92 (-0.34%)\n-유로/달러 1.18 (+0.56%)\n-달러/엔 155.92 (-0.94%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+2.5bp)\n-10년물 4.165% (+0.0bp)\n-30년물 4.824% (-1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.963% (-3.6bp)\n-10년물 3.379% (+2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.38 (+0.64%)\n-금 (t oz) $4,482.80 (+0.86%)\n-구리 (lb) $5.48 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8483, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17852, "date": "2025-12-23T13:12:36+09:00", "text": "(아래) 서울환시 연말 장세, 롱플레이 주춤한데 달러-원 오르는 이유\n\n현재 원/달러 환율이 1,484원을 호가하고 있습니다. 올해 최고가는 4월에 기록했던 1,487원이라 조금만 더 오르면 연고점 갱신입니다. \n\n==============\n\n최근 달러-원 환율 상승은 시장 참가자들의 방향성 베팅보다 실수요에 따른 흐름이라는 관측이 나온다.\n\n연말과 새해를 앞둔 기업들의 달러 수요와 해외투자를 위한 투자 자금 등이 달러 매수세를 이끌고 있는 셈이다.\n\n문정희 KB국민은행 애널리스트는 이날 FX보고서에서 정부의 환율 안정 조치에도 외환수급 불균형이 지속되고 있다고 분석했다.\n\n증권예탁결제원 세이브로에 따르면 12월 현재 해외주식, 채권 보유 잔고는 2천234억달러로 연초대비 600억달러 증가한 것으로 집계됐다.\n\n문 애널리스트는 \"해외주식 상승 영향도 있지만 전년도에 비해 약 100억달러 이상 증가한 수치\"라며 \"이 자금이 역내로 환류된다면 막대한 달러 공급 요인이 되겠으나 강제할 수 없다는 점에서 수급상 고환율 우려가 여전하다\"고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4390205\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 15245, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17851, "date": "2025-12-22T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 오라클과 바이트댄스의 합작회사 설립 및 미 정부의 엔비디아 칩 중국 수출 검토 소식에 기술주 투자심리 개선되며 IT/산업재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 군사적 긴장감 지속되는 가운데 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행의 정책금리 인상에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 66.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,134.89p (+0.38%)\n-NASDAQ 23,307.62p (+1.31%)\n-S&P500 6,834.50p (+0.88%)\n-Russell 2000 2,529.43p (+0.86%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.99%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+6.63%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+6.15%) \n \nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-10.54%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-2.93%) \n-HOME DEPOT　　　　　　　　　 (-2.81%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.26%) \n-테슬라 (-0.45%) \n-코카콜라 (-0.43%) \n-NVIDIA (+3.93%) \n-Apple (+0.54%) \n-Ford (+1.13%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (-0.85%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.22%) \n-ASML Holding (+1.90%) \n-AT&T (-0.45%) \n-로블록스 (-2.35%) \n-Airbnb (+0.96%) \n-디즈니 (-0.56%) \n-리얼티 인컴 (-0.78%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+0.40%) \n-길리어드 (+2.32%) \n-IBM (+0.18%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.69%) \n-구글 c (+1.60%) \n-Star Bulk (+1.16%) \n-Waste Management (-0.91%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,157.76 (-0.02%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.72 (+0.30%)\n-유로/달러 1.17 (-0.13%)\n-달러/엔 157.75 (+1.21%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.484% (+2.3bp)\n-10년물 4.148% (+2.5bp)\n-30년물 4.825% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.010% (+2.2bp)\n-10년물 3.342% (+3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.66 (+0.91%)\n-금 (t oz) $4,361.40 (+0.50%)\n-구리 (lb) $5.44 (+1.36%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8023, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17850, "date": "2025-12-19T12:39:20+09:00", "text": "(아래) 일본 기준금리 0.75%로 인상...30년만에 최고\n\n일본이 결국 기준금리를 한 번 더 올렸습니다. \n\n흥미로운 점은, 일본 기준금리 올리면 엔화 강세로 엔캐리 트레이드 언와인딩 일어나 금융시장 변동성 확대될 수 있다는 우려가 컸는데\n\n금리인상 속보 직후 되려 엔화는 더 약세로 가고 있네요. 현재 엔/달러 환율 156엔을 다시 넘어섰습니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2025/12/19/QYT4ZX6HHFC4PE7WGX5EY5BDHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 25388, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17849, "date": "2025-12-19T12:34:12+09:00", "text": "(아래) 구글의 실시간 통역\n\n아래 영상을 보니 구글의 AI가 한 단계 더 진화한 것 같습니다. \n\n기존의 통역은 음성을 Text로 인식한다음, 그것을 번역해서 다시 음성으로 표출하는 몇 단계의 과정을 거치다보니 지연(latency)가 심했는데 \n\n이번에는 그냥 음성 덩어리를 의미단위로 바로 인식해서, 중간단계 없이 바로 음성으로 표출하는 \"음성 to 음성\" 방식을 적용하다보니 거의 실시간 통역이 가능하다고 하네요.\n\n이 기능은 구글의 스마트 글래스에 탑재된다고 하는데, Pysical AI 이야기가 많이 나오는 와중 흥미로워서 올려드립니다. \n\nhttps://youtu.be/-qek9UdDv3w?si=tdA6m8PLMFCOWcVA\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7703, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17848, "date": "2025-12-19T07:59:53+09:00", "text": "(아래) 스페이스X 투자한 미래에셋, '최대 10배' 3조원대 차익 기대... 美법인이 딜 주도\n\n내년 스페이스X 상장을 앞두고 중국증시에서도 우주항공 종목들이 신고가를 경신중인데 내년도 큰 화두가 될 것 같습니다.\n\n===================\n\n블룸버그 등 외신은 스페이스X가 내년 중 최대 1조5000억달러(약 2200조원)의 기업가치로 상장해 300억달러(약 44조원) 이상의 자금을 조달할 것이라고 보도한 바 있다. \n\n스페이스X가 이 기업가치를 인정받고 상장에 성공한다면, 아람코(290억달러 조달)를 넘어 사상 최대 규모의 IPO로 신기록을 쓰게 된다. 미래에셋 입장에서는 3조원대의 평가차익을 기록하는 셈이다.\n\n스페이스X 투자는 박현주 미래에셋그룹 회장이 직접 관여한 딜로 잘 알려져 있다. 다만 딜을 직접 발굴한 사람은 박현주 회장의 조카인 토마스 박 미래에셋자산운용 미국 법인 대표라고 한다. 토마스 박 대표는 스페이스X 투자 딜을 따내기 위해 X(옛 트위터)에도 2억5000만달러(약 3500억원)를 베팅한 것으로 알려졌다.\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/12/17/26UIZSQRLRG5TFX34P2457WNXM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7821, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17847, "date": "2025-12-19T07:57:57+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 물가 지표 둔화 및 마이크론 호실적 속 저가매수세 유입되며 경기소비재/커뮤니케이션/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 고조에 따른 공급 차질 불안 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 헤드라인 CPI 전년대비 2.7% 상승한 가운데 예상치(3.1%) 크게 하회하며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.0bp 축소된 66.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,951.85p (+0.14%)\n-NASDAQ 23,006.36p (+1.38%)\n-S&P500 6,774.76p (+0.79%)\n-Russell 2000 2,507.87p (+0.62%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+10.21%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.27%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.94%) \n \nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.87%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (-2.51%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-2.35%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.48%) \n-테슬라 (+3.45%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (+1.87%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (+0.08%) \n-Microsoft (+1.65%) \n-메타 플랫폼스 (+2.30%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.74%) \n-ASML Holding (+2.06%) \n-AT&T (-0.41%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+1.12%) \n-리얼티 인컴 (-1.71%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (-0.95%) \n-에스티로더 (+2.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.50%) \n-구글 c (+1.91%) \n-Star Bulk (-0.82%) \n-Waste Management (-0.66%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $85,459.20 (-0.57%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.45 (+0.06%)\n-유로/달러 1.17 (+0.00%)\n-달러/엔 155.86 (+0.26%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.463% (-2.1bp)\n-10년물 4.123% (-3.1bp)\n-30년물 4.803% (-2.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.967% (-2.9bp)\n-10년물 3.312% (-1.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.15 (+0.38%)\n-금 (t oz) $4,339.50 (-0.18%)\n-구리 (lb) $5.37 (+0.06%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7192, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17845, "date": "2025-12-16T07:33:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 업종 회피심리 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 중국의 경기 둔화 우려에 따른 원유 수요 불확실성 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,466.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요 경제지표 발표 앞두고 모멘텀 부재 속 관망세 이어지는 가운데 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 확대된 67bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,416.56p (-0.09%)\n-NASDAQ 23,057.41p (-0.59%)\n-S&P500 6,816.51p (-0.16%)\n-Russell 2000 2,530.67p (-0.81%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-COMCAST　　　　　　　　　　　 (+3.60%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+3.59%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+3.56%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-11.54%) \n-BROADCOM INC (-5.59%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-3.82%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.61%) \n-테슬라 (+3.56%) \n-코카콜라 (+0.64%) \n-NVIDIA (+0.73%) \n-Apple (-1.50%) \n-Ford (-0.80%) \n-Microsoft (-0.78%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.04%) \n-ASML Holding (+0.64%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-1.75%) \n-Airbnb (+2.66%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (+0.62%) \n-화이자 (+2.24%) \n-머크 (-0.04%) \n-길리어드 (-0.51%) \n-IBM (-0.19%) \n-에스티로더 (-2.95%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.29%) \n-구글 c (-0.39%) \n-Star Bulk (-0.22%) \n-Waste Management (+1.26%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $86,074.64 (-2.70%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.11%)\n-유로/달러 1.17 (+0.03%)\n-달러/엔 155.08 (-0.47%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.505% (-1.8bp)\n-10년물 4.175% (-1.0bp)\n-30년물 4.848% (+0.2bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.000% (-9.3bp)\n-10년물 3.325% (-8.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.82 (-1.08%)\n-금 (t oz) $4,306.70 (+0.15%)\n-구리 (lb) $5.34 (+1.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8298, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17844, "date": "2025-12-15T21:20:21+09:00", "text": "(아래) **BofA \"美증시, 극단적 과열에 근접하고 있어\"\n\n**뱅크오브아메리카(BofA)는 미국 증시가 극단적 과열에 근접하고 있다고 진단했다.\n\nBofA는 최근 보고서에서 최근 개편한 자사 '강세&약세 지표(Bull&Bear indicator)'가 7.8 수준으로, 주식시장에 대한 투자심리가 극단적 과열에 가까워지고 있다고 진단했다.\n\n이 지표는 지난 11월 미국 증시가 조정받기 한 달 전인 지난 10월 8.9 수준에서 정점을 찍으며 주식시장이 '극단적 강세' 구간에 있음을 시사했다. 뒤이어 미 증시는 조정을 받았다.\n\n이 지표는 2002년 이후 총 35번의 경보음을 울렸다. 매수 신호 19회, 매도 신호 16회였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388812\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8917, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17843, "date": "2025-12-15T08:20:23+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.15 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 브로드컴의 AI 마진 우려 및 오라클의 데이터센터 투자 지연 소식에 기술주 투자심리 악화되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 국제에너지기구의 월간보고서에 따른 내년 공급 과잉 전망 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,472.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 연준 위원들의 매파적 발언 및 일본은행의 추가 금리 인상 전망 확대 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 4.5bp 확대된 66.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,458.05p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,195.17p (-1.69%)\n-S&P500 6,827.41p (-1.07%)\n-Russell 2000 2,551.46p (-1.51%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (+3.95%) \n-LINDE PLC (+3.21%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+2.70%) \n \nTop Losers 3 \n-BROADCOM INC (-11.43%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-7.17%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.70%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.78%) \n-테슬라 (+2.70%) \n-코카콜라 (+2.04%) \n-NVIDIA (-3.27%) \n-Apple (+0.09%) \n-Ford (+0.95%) \n-Microsoft (-1.02%) \n-메타 플랫폼스 (-1.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-6.24%) \n-ASML Holding (-3.74%) \n-AT&T (+1.15%) \n-로블록스 (-6.18%) \n-Airbnb (+0.30%) \n-디즈니 (+0.13%) \n-리얼티 인컴 (+0.87%) \n-화이자 (+0.19%) \n-머크 (+1.30%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-1.38%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.09%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.29%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (-1.67%) \n-Waste Management (+1.68%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,490.48 (-1.88%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.40 (+0.05%)\n-유로/달러 1.17 (+0.28%)\n-달러/엔 155.81 (-0.04%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.523% (-1.8bp)\n-10년물 4.185% (+2.7bp)\n-30년물 4.846% (+4.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.093% (-0.8bp)\n-10년물 3.409% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.44 (-0.28%)\n-금 (t oz) $4,300.10 (+0.34%)\n-구리 (lb) $5.28 (-2.64%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7096, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17842, "date": "2025-12-12T07:40:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 오라클 실적 부진에 11% 가까이 급락하며 AI 투자 우려 재개. 업종별 차별화 흐름 속 소재/금융 강세 및 커뮤니케이션/IT 약세\n\n- 반면 알코아(+5.8%), 캐터필라(+1.7%), 골드만삭스(+2.4%), 시티그룹(+0.59%) 등 산업재/은행은 52주 신고 종목 다수\n\n- WTI, 우크라이나 종전 협상 관망세 및 AI 투자 우려에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. 금(Gold) 2% 상승하며 사상 최고치 재차 경신 목전\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 상회에도 불구하고 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 확대된 61.7bp. NDF 원/달러 환율 1,469.30원 호가\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,704.01p (+1.34%)\n-NASDAQ 23,593.86p (-0.25%)\n-S&P500 6,901.00p (+0.21%)\n-Russell 2000 2,590.61p (+1.21%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VISA　　　　　　　　　　　　 (+6.11%) \n-MASTERCARD　　　　　　　　　 (+4.55%) \n-PROGRESSIVE CORP (+3.42%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-10.83%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.11%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.84%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.65%) \n-테슬라 (-1.01%) \n-코카콜라 (-1.57%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-0.27%) \n-Ford (+1.64%) \n-Microsoft (+1.03%) \n-메타 플랫폼스 (+0.40%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.51%) \n-ASML Holding (+0.31%) \n-AT&T (-0.37%) \n-로블록스 (-0.02%) \n-Airbnb (+0.34%) \n-디즈니 (+2.42%) \n-리얼티 인컴 (+0.97%) \n-화이자 (+0.08%) \n-머크 (+1.42%) \n-길리어드 (+1.54%) \n-IBM (-0.62%) \n-에스티로더 (-1.60%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.11%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.82%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-4.52%) \n-Waste Management (+1.39%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $93,021.95 (+0.68%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.34 (-0.45%)\n-유로/달러 1.17 (+0.37%)\n-달러/엔 155.57 (-0.29%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.538% (-0.1bp)\n-10년물 4.155% (+0.6bp)\n-30년물 4.800% (+1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.101% (+0.6bp)\n-10년물 3.378% (+0.7bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.60 (-1.47%)\n-금 (t oz) $4,313.00 (+2.09%)\n-구리 (lb) $5.50 (+2.76%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8207, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17841, "date": "2025-12-11T07:54:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 연준이 기준금리를 25bp 인하한 가운데 파월 의장의 비둘기파적 발언 속 산업재/소재/경기소비재 중심 강세\n\n- WTI, 베네수엘라 인근 해역에서 미군의 제재 대상 유조선 압류 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 연준의 25bp 금리인하 및 지급준비금 확충을 위한 단기국채매입 발표 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 3.8bp 확대된 61bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,057.75p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,654.15p (+0.33%)\n-S&P500 6,886.68p (+0.67%)\n-Russell 2000 2,559.61p (+1.32%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.40%) \n-AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (+6.10%) \n-GENERAL MOTORS　　　　　　 (+4.72%) \n \nTop Losers 3 \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-5.51%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-4.14%) \n-T-MOBILE US INC (-2.99%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.69%) \n-테슬라 (+1.41%) \n-코카콜라 (+0.17%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+0.58%) \n-Ford (+2.52%) \n-Microsoft (-2.74%) \n-메타 플랫폼스 (-1.04%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.99%) \n-ASML Holding (+0.71%) \n-AT&T (-0.49%) \n-로블록스 (-4.69%) \n-Airbnb (+1.74%) \n-디즈니 (+1.69%) \n-리얼티 인컴 (-0.67%) \n-화이자 (+1.78%) \n-머크 (+0.75%) \n-길리어드 (+1.66%) \n-IBM (+0.71%) \n-에스티로더 (+4.52%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.33%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.97%) \n-구글 c (+1.02%) \n-Star Bulk (-2.41%) \n-Waste Management (-0.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,456.28 (-0.23%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.67 (-0.56%)\n-유로/달러 1.17 (+0.55%)\n-달러/엔 156.10 (-0.50%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.543% (-7.4bp)\n-10년물 4.153% (-3.6bp)\n-30년물 4.792% (-1.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.095% (+1.1bp)\n-10년물 3.371% (-8.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.46 (+0.36%)\n-금 (t oz) $4,224.70 (-0.27%)\n-구리 (lb) $5.35 (+0.63%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7652, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17840, "date": "2025-12-10T07:41:56+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. FOMC 관망세 지속되는 가운데 JP모건의 내년 비용 급증 전망에 투자심리 위축되며 에너지/필수소비재 강세 및 헬스케어/산업재 약세\n\n- WTI, FOMC 및 우크라이나 종전 협상 관망세 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,468.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 10월 구인건수 예상치 상회 속 매파적 금리인하 가능성 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 57.3bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,560.29p (-0.38%)\n-NASDAQ 23,576.49p (+0.13%)\n-S&P500 6,840.51p (-0.09%)\n-Russell 2000 2,526.25p (+0.21%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-KKR & CO INC (+4.25%) \n-BLACKSTONE INC (+3.07%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (+2.23%) \n \nTop Losers 3 \n-JPMORGAN CHASE　　　　　 (-4.66%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-3.78%) \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (-2.86%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.45%) \n-테슬라 (+1.27%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.31%) \n-Apple (-0.26%) \n-Ford (-0.46%) \n-Microsoft (+0.20%) \n-메타 플랫폼스 (-1.48%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.88%) \n-ASML Holding (-0.74%) \n-AT&T (-1.33%) \n-로블록스 (+1.39%) \n-Airbnb (+2.77%) \n-디즈니 (-0.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.47%) \n-화이자 (-1.71%) \n-머크 (-2.06%) \n-길리어드 (-1.51%) \n-IBM (+0.42%) \n-에스티로더 (-0.14%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.54%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.66%) \n-구글 c (+1.05%) \n-Star Bulk (-0.50%) \n-Waste Management (-0.44%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,482.04 (+1.26%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.23 (+0.15%)\n-유로/달러 1.16 (-0.07%)\n-달러/엔 156.92 (+0.64%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.616% (+4.0bp)\n-10년물 4.189% (+2.4bp)\n-30년물 4.809% (+0.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.084% (+5.0bp)\n-10년물 3.453% (+5.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.25 (-1.07%)\n-금 (t oz) $4,236.20 (+0.44%)\n-구리 (lb) $5.32 (-2.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 7003, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17839, "date": "2025-12-09T07:52:45+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 12월 FOMC 앞두고 경계감 강화된 가운데 미 국채금리 상승하며 투자심리 악화. 커뮤니케이션/소재/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 종전 협상 지연에 따른 관망세 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,466.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 슈나벨 ECB 집행이사의 매파적 발언에 따른 독일 분트채 금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.9bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,739.32p (-0.45%)\n-NASDAQ 23,545.90p (-0.14%)\n-S&P500 6,846.51p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,520.98p (-0.02%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.09%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.91%) \n-BROADCOM INC (+2.78%) \n \nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-3.77%) \n-PROCTER & GAMBLE　　　　　 (-3.56%) \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-3.52%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.15%) \n-테슬라 (-3.39%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+1.72%) \n-Apple (-0.32%) \n-Ford (+0.84%) \n-Microsoft (+1.63%) \n-메타 플랫폼스 (-0.98%) \n-유니티 소프트웨어 (+7.12%) \n-ASML Holding (+1.84%) \n-AT&T (-1.74%) \n-로블록스 (+1.41%) \n-Airbnb (-1.86%) \n-디즈니 (+2.21%) \n-리얼티 인컴 (-1.98%) \n-화이자 (-1.00%) \n-머크 (-0.79%) \n-길리어드 (-0.02%) \n-IBM (+0.40%) \n-에스티로더 (-2.24%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.36%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.08%) \n-구글 c (-2.37%) \n-Star Bulk (-2.00%) \n-Waste Management (-1.57%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,186.42 (+1.06%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.11 (+0.11%)\n-유로/달러 1.16 (-0.04%)\n-달러/엔 155.94 (+0.39%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.578% (+1.7bp)\n-10년물 4.167% (+3.1bp)\n-30년물 4.807% (+1.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.034% (+4.0bp)\n-10년물 3.401% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.88 (-2.00%)\n-금 (t oz) $4,217.70 (-0.60%)\n-구리 (lb) $5.44 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7372, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17837, "date": "2025-12-09T07:52:25+09:00", "text": "출처: Investing.com", "views": 5731, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17836, "date": "2025-12-08T09:57:07+09:00", "text": "(위) 책 추천 : 인사이더 인사이트\n\n주말 잘 쉬셨는지요. 올해를 돌아보니 바쁘게만 지내다 책을 가까이 못한게 많이 아쉽습니다.\n\n마침 출판사에서 흥미로운 책을 한 권 보내주셔서, 주말에 읽어보았는데 정말 재미있어서 올려드립니다. (광고 절대 아닙니다^^)\n\n=============\n\n저자분은 UC버클리 통계학과를 나와 Citi에서 채권/파생상품 트레이더로 7년 정도 현업에 있다 귀국해 현재 해시드 계열사에 계시는 분인듯한데\n\n일하면서 만났던 인물들과 벌어졌던 에피소드 위주로 소설처럼 서술이 되어 있어 정말 재미있게 읽었습니다. 투자서이지만 투자서가 아닌 것 같고, 투자서가 아닌것 같지만 투자서라고 해야할까요. \n\n워렌버핏 같은 투자자들은 리스크를 시간으로 헷지해 돈을 벌죠(장기투자). 그런데 트레이더들은 리스크를 수학적으로 분해하여 조각조각 내어 헷지한다는 표현이 인상적이었습니다. \n\n\"시장을 맞추려고 하는 순간, 당신은 누군가의 유동성이 된다\"\n\n불확실한 100프로의 수익과 확실한 1프로의 수익 중, 확실한 1프로에 투자하기 위한 치열한 과정들이 고스란히 들어있어 재미있게 읽었네요. \n\n연말에 책 한 권 읽고 싶은 분들께 감히 한 번 추천드려봅니다.", "views": 8288, "forwards": 91, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17834, "date": "2025-12-08T07:41:47+09:00", "text": "(아래) 퇴직·국민연금까지 투입?… 역대급 코스닥 부양책 가동하나\n\n코스닥 벤처펀드 소득공제 한도를 늘려 부동산으로 못 가는 개인 투자금을 끌어오거나 연기금의 코스닥 투자 비율을 높이는 방안 등이 거론된다. \n\n지난 7월 말 코스닥협회·벤처기업협회·한국벤처캐피탈협회 등은 국민연금이 보유 자산의 3%를 코스닥에 투자해야 한다고 요구했다. 1300조원 넘는 운용 자산 중 3%면 약 40조원가량이다. 현재 코스닥 시가총액의 8%에 달한다.\n\n곧 나오는 대형 증권사들의 종합 투자 계좌(IMA)나 확대되는 발행어음 사업자 등이 모을 돈 20조원도 벤처·코스닥 시장 대기성 자금이다. \n\n시장에서는 기금화를 추진 중인 퇴직연금도 벤처 시장으로 들어올 물줄기 중 하나로 보고 있다. \n\n작년 말 기준 431조원에 달하는 퇴직연금 적립금의 벤처 투자가 허용되면 3차 벤처 붐 수준의 코스닥 상승세도 가능할 것이라는 전망까지 나온다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/07/Z5RXGCEBUVBLPNUYLHACUMI2ZA/", "views": 9903, "forwards": 67, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17833, "date": "2025-12-08T07:41:41+09:00", "text": "출처: 조선일보 그래픽", "views": 6156, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17832, "date": "2025-12-08T07:36:42+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.08 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 9월 PCE 물가지수 예상치 부합한 가운데 금리인하 기대 유지되며 커뮤니케이션/IT/경기소비재 중심 강세\n\n- WTI, 유럽연합과 G7의 러시아에 대한 해상 운송 서비스 제공 금지 방안 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 캐나다 실업률 하락에 따른 캐나다 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.0bp 축소된 57.5bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,954.99p (+0.22%)\n-NASDAQ 23,578.13p (+0.31%)\n-S&P500 6,870.40p (+0.19%)\n-Russell 2000 2,521.48p (-0.38%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+5.33%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+5.30%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.66%) \n \nTop Losers 3 \n-AMGEN　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-2.71%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.18%) \n-테슬라 (+0.10%) \n-코카콜라 (-0.64%) \n-NVIDIA (-0.53%) \n-Apple (-0.68%) \n-Ford (-0.84%) \n-Microsoft (+0.48%) \n-메타 플랫폼스 (+1.80%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.69%) \n-ASML Holding (-0.96%) \n-AT&T (-0.43%) \n-로블록스 (+1.12%) \n-Airbnb (+2.90%) \n-디즈니 (-0.16%) \n-리얼티 인컴 (+0.46%) \n-화이자 (+1.28%) \n-머크 (-1.16%) \n-길리어드 (-1.14%) \n-IBM (-0.02%) \n-에스티로더 (+1.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.41%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.81%) \n-구글 c (+1.16%) \n-Star Bulk (-0.24%) \n-Waste Management (-0.28%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,370.95 (+1.03%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.99 (+0.00%)\n-유로/달러 1.16 (-0.02%)\n-달러/엔 155.33 (+0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.561% (+3.7bp)\n-10년물 4.136% (+3.7bp)\n-30년물 4.792% (+3.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.994% (-3.1bp)\n-10년물 3.358% (-1.8bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.08 (+0.69%)\n-금 (t oz) $4,243.00 (+0.00%)\n-구리 (lb) $5.46 (+1.65%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6382, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17831, "date": "2025-12-05T11:49:44+09:00", "text": "(아래) 환율 높인 뜻밖의 이유 : 퇴직연금 내 사놓은 미국 주식 꽁꽁\n\n정부가 국민의 노후 보장을 위해 장려한 퇴직연금(DC·IRP) 세제 혜택이 외환시장에서는 원/달러 환율 상승을 부추기는 '달러 잠김(Lock-in)' 현상을 유발하는 것으로 나타났다.\n\n세금을 아끼기 위해 퇴직연금 계좌로 미국 지수 추종 ETF(상장지수펀드)를 매수하는 자금이 급증하면서 달러 자산이 수십 년간 계좌에 묶여 시장에 나오지 않는 '공급 가뭄'을 초래하는 것으로 보인다.\n\n지난 3분기 말 기준 주요 기관투자가의 외화증권 투자 잔액은 4902억달러(약 690조원)로 역대 최대치를 경신했다. \n\nhttps://www.mt.co.kr/stock/2025/12/05/2025120416062823943\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10932, "forwards": 70, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17830, "date": "2025-12-04T07:41:52+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. MS의 AI 매출 성장 목표 하향 보도에도 불구하고, 고용지표 악화 속 금리인하 기대 강화되며 에너지/금융/산업재 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 종전안 합의 불발 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,464.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 ADP 민간고용 3.2만명 감소한 가운데 예상치(1만명 증가) 하회하며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.1bp 확대된 57.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,882.90p (+0.86%)\n-NASDAQ 23,454.09p (+0.17%)\n-S&P500 6,849.72p (+0.30%)\n-Russell 2000 2,512.14p (+1.91%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (+6.92%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+5.62%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+4.67%) \n \nTop Losers 3 \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-4.93%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.38%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-2.64%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.87%) \n-테슬라 (+4.08%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (-1.03%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (+1.00%) \n-Microsoft (-2.50%) \n-메타 플랫폼스 (-1.16%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.45%) \n-ASML Holding (+2.90%) \n-AT&T (-0.78%) \n-로블록스 (-1.71%) \n-Airbnb (+1.38%) \n-디즈니 (+0.87%) \n-리얼티 인컴 (+1.03%) \n-화이자 (+1.67%) \n-머크 (+1.23%) \n-길리어드 (+0.88%) \n-IBM (+0.28%) \n-에스티로더 (+2.40%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.07%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.84%) \n-구글 c (+1.46%) \n-Star Bulk (+3.08%) \n-Waste Management (+0.75%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $93,722.09 (+2.30%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.87 (-0.49%)\n-유로/달러 1.17 (+0.40%)\n-달러/엔 155.25 (-0.40%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.486% (-2.4bp)\n-10년물 4.064% (-2.3bp)\n-30년물 4.731% (-1.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (+1.9bp)\n-10년물 3.368% (+2.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.95 (+0.53%)\n-금 (t oz) $4,232.50 (+0.28%)\n-구리 (lb) $5.39 (+2.78%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8118, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17829, "date": "2025-12-03T07:51:31+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 12월 미 기준금리 인하 확률 상승 및 QT 종료에 따른 위험자산 선호 심리 회복. 산업재/IT/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 종전안 협상 결과 주목 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,469.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 차기 연준 의장 지명 가능성 상승에 단기 구간 중심 하락 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 확대된 57.7bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,474.46p (+0.39%)\n-NASDAQ 23,413.67p (+0.59%)\n-S&P500 6,829.37p (+0.25%)\n-Russell 2000 2,464.98p (-0.17%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+10.15%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+8.65%) \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (+4.97%) \n \nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-2.06%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-1.97%) \n-EATON CORP PLC (-1.94%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.23%) \n-테슬라 (-0.21%) \n-코카콜라 (-1.78%) \n-NVIDIA (+0.86%) \n-Apple (+1.09%) \n-Ford (-1.52%) \n-Microsoft (+0.67%) \n-메타 플랫폼스 (+0.97%) \n-유니티 소프트웨어 (+2.97%) \n-ASML Holding (+1.91%) \n-AT&T (-1.05%) \n-로블록스 (-0.10%) \n-Airbnb (-0.25%) \n-디즈니 (-1.82%) \n-리얼티 인컴 (+0.12%) \n-화이자 (-0.47%) \n-머크 (-0.79%) \n-길리어드 (-0.34%) \n-IBM (-1.27%) \n-에스티로더 (+5.21%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.31%) \n-구글 c (+0.29%) \n-Star Bulk (-1.05%) \n-Waste Management (-0.64%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,610.60 (+5.97%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.35 (-0.06%)\n-유로/달러 1.16 (+0.13%)\n-달러/엔 155.88 (+0.27%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.510% (-2.1bp)\n-10년물 4.087% (+0.0bp)\n-30년물 4.747% (+1.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.022% (-2.3bp)\n-10년물 3.346% (-4.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.64 (-1.15%)\n-금 (t oz) $4,220.80 (-1.26%)\n-구리 (lb) $5.24 (-1.13%)\n\n신영증권 리서치센터 이상연 연구원\n02-2004-9045\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7438, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17828, "date": "2025-12-02T07:39:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. BOJ 총재의 12월 금리인상 시사에 엔 캐리 청산 우려 확대, 비트코인 급락. 위험자산 회피 심리 강화되며 유틸리티/산업재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, OPEC+의 내년 1분기 산유량 동결 계획 재확인 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,469.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행 총재의 금리인상 시사 발언에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 3.4bp 확대된 55.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,289.33p (-0.90%)\n-NASDAQ 23,275.92p (-0.38%)\n-S&P500 6,812.63p (-0.53%)\n-Russell 2000 2,469.13p (-1.25%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+2.97%) \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (+2.20%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+1.77%) \n \nTop Losers 3 \n-BROADCOM INC (-4.19%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (-4.08%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (-3.94%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.28%) \n-테슬라 (-0.01%) \n-코카콜라 (-1.60%) \n-NVIDIA (+1.65%) \n-Apple (+1.52%) \n-Ford (-0.90%) \n-Microsoft (-1.07%) \n-메타 플랫폼스 (-1.09%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.46%) \n-ASML Holding (+2.64%) \n-AT&T (-0.88%) \n-로블록스 (-1.30%) \n-Airbnb (+1.55%) \n-디즈니 (+2.20%) \n-리얼티 인컴 (-0.31%) \n-화이자 (-1.83%) \n-머크 (-2.86%) \n-길리어드 (-1.20%) \n-IBM (-0.94%) \n-에스티로더 (+0.68%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.63%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.54%) \n-구글 c (-1.56%) \n-Star Bulk (+0.55%) \n-Waste Management (-0.89%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $86,323.76 (-5.32%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.42 (-0.04%)\n-유로/달러 1.16 (+0.09%)\n-달러/엔 155.51 (-0.43%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+4.2bp)\n-10년물 4.091% (+7.6bp)\n-30년물 4.741% (+7.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.045% (+5.4bp)\n-10년물 3.387% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.32 (+1.32%)\n-금 (t oz) $4,274.80 (+0.47%)\n-구리 (lb) $5.30 (+0.59%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7177, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17827, "date": "2025-11-28T08:59:48+09:00", "text": "(아래) 이번엔 코스닥 띄운다…稅 당근, 연기금 등판, 모험자본 투입**\n\n**내년 출범 30주년을 맞는 코스닥은 이른바 ‘단타족’의 투기판으로 전락했다는 비판이 끊이지 않았다.\n\n금융당국은 주가조작 등 불건전 거래가 판치는 코스닥시장을 ‘천스닥’(지수 1000)으로 성장시키기 위한 종합대책을 내놓기로 했다.\n\n우선 간판 기업을 육성하기 위해 혁신 기업의 특례상장 문턱을 낮추기로 했다.\n\n투자자 유인을 위한 세제 혜택도 대폭 강화한다. 혁신·벤처기업을 위해 조성된 코스닥벤처펀드의 소득공제 규모를 확대하는 방안을 추진 중이다. 소득공제 한도를 최대 투자금 3000만원에서 5000만원까지 늘릴 방침이다.\n\n내년부터 코스닥 공모주의 코스닥벤처펀드 우선 배정 비율도 현행 25%에서 30% 이상으로 높인다.\n\n유가증권시장에 쏠려 있는 연기금의 코스닥 투자 비중을 높이는 것도 주요 과제 중 하나로 꼽힌다. 정부는 3%대인 연기금의 코스닥 투자 비중을 5% 안팎으로 높이도록 유도하는 방안을 검토 중이다.\n\n금융당국 안팎에선 150조원 규모의 국민성장펀드를 활용해 코스닥을 활성화하는 방안도 거론되고 있다.\n\n증권사들도 내년부터 코스닥 상장사가 다수인 중소·중견·벤처기업에 대규모 자금을 투입할 계획이다. 대형사가 잇따라 종합금융투자사업자(종투사) 신규 사업자 허가를 받으면서다. 벤처 등 모험자본으로 추가 투입되는 자본이 20조원을 넘을 것으로 추정된다.\n\nIMA·발행어음 사업자가 자금을 끌어오면 조달금액의 최소 10%를 모험자본에 투입해야 한다. 이 비중은 2027년 20%, 2028년 25%로 높아진다.\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2025112703291\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10596, "forwards": 63, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17826, "date": "2025-11-28T08:01:02+09:00", "text": "(위) 금리인하 사실상 종료…인상 같은 동결 시대 오나\n\n한은이 금리인하 가능성을 열어두기는 했지만, 시장은 이를 신뢰하지 않는 분위기다. \n\n과거 사례 등을 보면 \"가능성을 열어 둔다\"는 커뮤니케이션 방식이 일종의 '보험성'이라는 인식이 자리를 잡고 있는 탓이다.\n\n수도권 부동산 상황 등을 고려하면 향후 행보는 추가 인하보다는 오히려 인상이 더 가능성이 크다는 시각도 적지 않았다. 내년 지방선거 전후로도 집값 불안이 지속한다면 한은이 금리 인상에 나설 수도 있다는 분석이다.\n\n특히 내년 4월에는 이창용 한은 총재의 임기가 종료되고, 신성환 위원의 임기도 5월에 끝나는 등 금통위원의 구성에도 상당한 변화가 발생한다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386174\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22808, "forwards": 171, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17825, "date": "2025-11-28T07:55:32+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.28 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 추수 감사절을 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시 혼조 마감. 오라클 CDS 급등 우려 속 기술주 차익실현 매물 출회되는 가운데 유로존 서비스 심리지수 예상치 상회하며 금융/소비재 강세 및 소재/에너지 약세. 한편, 영국 정부의 대규모 재정 지출 및 증세안 영향으로 유로존 주요국 금리 상승\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 경계감 속 저가매수세 유입 지속되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.10원 호가\n\n================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,653.17p (-0.04%)\n-STOXX 600 575.00p (+0.02%)\n-FTSE 100 9,693.93p (+0.14%)\n-DAX 30 23,767.96p (+0.18%)\n \n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-인피니언 테크놀로지스 (+2.64%) \n-페르노 리카 (+1.99%) \n-독일 증권거래소 (+1.81%) \n \nTop Losers 3 \n-프로쉬스 (-2.92%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-1.77%) \n-ASML 홀딩스 (-1.33%) \n \n기타 주요 종목 \n-SAP (+0.15%) \n-ASML 홀딩스 (-1.33%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (+0.32%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-0.35%) \n-로레알 (-0.24%) \n-지멘스 (-0.43%) \n-도이치 텔레콤 (-0.34%) \n-에어버스 (+0.00%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (-0.43%) \n-알리안츠 (+0.40%) \n-슈나이더 일렉트릭 (+0.00%) \n-토탈에너지스 (+0.56%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.03%) \n-사프랑 (-2.92%) \n-프로쉬스 (+0.00%) \n-에실로룩소티카 (+0.30%) \n-이베르드롤라 (-0.28%) \n-방코 산탄데르 (-0.39%) \n-에어리퀴드 (+0.00%) \n-사노피 (+0.00%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $91,474.17 (+1.42%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.55 (-0.05%)\n-유로/달러 1.16 (+0.09%)\n-달러/엔 156.29 (-0.12%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.477% (+0.0bp)\n-10년물 3.995% (+0.0bp)\n-30년물 4.642% (+0.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.013% (+11.8bp)\n-10년물 3.351% (+10.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.10 \n-금 (t oz) $4,165.20 \n-구리 (lb) $5.10 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7305, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17824, "date": "2025-11-27T07:54:38+09:00", "text": "(아래) 與, 배당 분리과세 최고세율 '대주주 30%·일반주주 25%' 이원화 제안\n\n더불어민주당이 배당소득 분리과세 최고세율을 정부가 제시한 35%보다는 낮추되 두 구간으로 나눠 적용하는 방안을 제안했다.\n\n애초 민주당 내에선 최고세율을 25%로 단일화 하는 안을 유력하게 검토했으나 배당소득이 많은 대주주에겐 30%, 일반주주는 25%의 최고세율을 적용하는 '이원화' 방안에 대해 공감하고 있는 것으로 전해졌다.\n\n조세소위는 민주당 의원을 중심으로 공감대를 형성하고 있는 '최고세율 25%·30%' 이원화 방안을 포함해 최고세율의 적정 수준에 대해서 논의한다는 방침이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4385854\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7320, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17823, "date": "2025-11-27T07:54:29+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 구글의 TPU를 중심으로 AI 산업의 구조적 변혁 기대감 지속되는 가운데 유틸리티/IT/소재 중심 강세\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 불확실성 속 저가매수세 유입되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,468.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 영국의 재정 우려 완화에 따른 길트채 금리 하락 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 축소된 51.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,427.12p (+0.67%)\n-NASDAQ 23,214.69p (+0.82%)\n-S&P500 6,812.61p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,486.12p (+0.82%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+4.02%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.93%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+3.72%) \n \nTop Losers 3 \n-DEERE & CO (-5.67%) \n-INTUIT INC (-2.92%) \n-SERVICENOW INC (-2.74%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.22%) \n-테슬라 (+1.71%) \n-코카콜라 (+0.37%) \n-NVIDIA (+1.37%) \n-Apple (+0.21%) \n-Ford (+0.15%) \n-Microsoft (+1.78%) \n-메타 플랫폼스 (-0.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.26%) \n-ASML Holding (+3.76%) \n-AT&T (-0.15%) \n-로블록스 (+1.82%) \n-Airbnb (-1.54%) \n-디즈니 (+0.12%) \n-리얼티 인컴 (+0.74%) \n-화이자 (-0.04%) \n-머크 (-0.97%) \n-길리어드 (+0.31%) \n-IBM (-0.42%) \n-에스티로더 (+1.91%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.23%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.39%) \n-구글 c (-1.04%) \n-Star Bulk (-0.60%) \n-Waste Management (+0.52%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,198.64 (+3.67%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.58 (-0.09%)\n-유로/달러 1.16 (+0.30%)\n-달러/엔 156.48 (+0.08%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+1.6bp)\n-10년물 3.993% (-0.4bp)\n-30년물 4.642% (-0.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.895% (-0.7bp)\n-10년물 3.251% (-1.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.65 (+1.21%)\n-금 (t oz) $4,165.20 (+0.61%)\n-구리 (lb) $5.10 (+2.03%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6853, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17822, "date": "2025-11-21T07:51:49+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 엔비디아 호실적에도 불구하고 AI 고평가 우려에 따른 기술주 투매 현상 속 IT/경기소비재/산업재 중심 약세. 비트코인도 8만 8천달러선까지 급락\n\n- 마이크론(-10.9%), 웨스턴디지털(-89%), AMD(-7.8%), 팔란티어(-5.8%), 데이터독(-9.5%) 등 반도체/Tech 전반 약세\n\n- WTI, 우크라이나 전쟁 종식 기대로 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,472.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 9월 실업률 상승 속 금리인하 기대감 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 확대된 55.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,752.26p (-0.84%)\n-NASDAQ 22,078.05p (-2.15%)\n-S&P500 6,538.76p (-1.56%)\n-Russell 2000 2,305.11p (-1.82%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+6.46%) \n-TJX COMPANIES INC (+1.55%) \n-PROGRESSIVE CORP (+1.38%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-10.87%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-7.84%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-7.42%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.49%) \n-테슬라 (-2.17%) \n-코카콜라 (+0.14%) \n-NVIDIA (-3.15%) \n-Apple (-0.86%) \n-Ford (-3.80%) \n-Microsoft (-1.78%) \n-메타 플랫폼스 (-0.20%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.85%) \n-ASML Holding (-5.61%) \n-AT&T (+0.99%) \n-로블록스 (-5.82%) \n-Airbnb (-2.53%) \n-디즈니 (-1.88%) \n-리얼티 인컴 (-0.72%) \n-화이자 (-1.93%) \n-머크 (-0.08%) \n-길리어드 (-2.40%) \n-IBM (+0.65%) \n-에스티로더 (+0.81%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.03%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.04%) \n-구글 c (-1.03%) \n-Star Bulk (-1.36%) \n-Waste Management (+0.53%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,542.81 (-3.27%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.25 (+0.02%)\n-유로/달러 1.15 (-0.36%)\n-달러/엔 157.38 (+0.73%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.534% (-5.9bp)\n-10년물 4.085% (-5.3bp)\n-30년물 4.722% (-3.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.877% (+0.8bp)\n-10년물 3.283% (+0.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.14 (-0.50%)\n-금 (t oz) $4,060.00 (-0.56%)\n-구리 (lb) $4.97 (-1.00%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8774, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17821, "date": "2025-11-20T08:10:47+09:00", "text": "(아래) IMA 1호 탄생 : A급 회사채 쏠림 막고 '진짜 모험자본' 늘린다\n\nIMA 1호 사업자가 발표되었습니다. 은행으로만 흘러가던 원금보장형 자금의 물꼬가 증권으로 유입되는 계기가 되겠죠. \n\n가장 눈여겨 보아야 할 포인트는, IMA 계좌로 조달된 자금이 어디로 갈 것인가인데요. A급 회사채 한도가 30%로 제한되는만큼, 하이일드에서부터 BDC 등 다양한 모험자본 공급이 이루어질 것으로 보입니다. \n\n2025년 시장의 최대 화두가 상법 개정이었다면, 2026년 최대 화두는 모험자본일 수도 있겠습니다.\n\n====================\n\n1호 IMA 사업자로 지정된 증권사는 발행어음과 IMA로 조달한 자금의 일정 비율에 상응하는 모험자본을 공급해야 한다. \n\n이 규모는 단계적으로 확대되는데, 내년에는 조달액의 10%를, 2027년에는 20%를 공급해야 한다. 최종적으로 2028년에 적용되는 규모는 25%다.\n\n금융위는 A등급 채권 및 중견기업에 대한 투자액의 경우, 공급의무액의 최대 30%까지만 인정하기로 했다. BBB급 이하 채권은 한도 적용을 받지 않는다.\n\n국민성장펀드의 첨단전략산업기금 및 BDC에 대한 자금도 모험자본으로 인정된다. 기금발행의 채권을 담거나, 기금 출자 펀드에 참여하는 식이다. \n\n아울러 조달 금액의 10%까지만 부동산 관련 자산으로 운용할 수 있다. 종투사의 코스닥 시장 인프라 역할도 강화한다. 이날 종투사 지정 인가를 받은 세 곳은 리서치센터 내부에 코스닥 상장기업을 전담하는 부서를 운영해야 한다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4384697\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12786, "forwards": 95, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17820, "date": "2025-11-20T07:46:45+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 앞두고 관망세 지속되는 가운데 기술주 중심의 저가매수세 유입되며 IT/커뮤니케이션/소재 중심 강세\n\n- 시간외에서 엔비디아는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 우크라이나 전쟁 종전 시도 재개 소식에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,464.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 노동통계국의 10월 고용보고서 발표 취소 및 매파적인 10월 FOMC 회의록에 금리 동결 전망 강화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 54.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,138.77p (+0.10%)\n-NASDAQ 22,564.23p (+0.59%)\n-S&P500 6,642.16p (+0.38%)\n-Russell 2000 2,347.89p (-0.04%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-APPLIED MATERIALS INC (+4.45%) \n-BROADCOM INC (+4.09%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (+4.03%) \n \nTop Losers 3 \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-3.58%) \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (-3.33%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-3.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.06%) \n-테슬라 (+0.68%) \n-코카콜라 (-0.15%) \n-NVIDIA (+2.85%) \n-Apple (+0.42%) \n-Ford (-0.92%) \n-Microsoft (-1.35%) \n-메타 플랫폼스 (-1.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.00%) \n-ASML Holding (+3.51%) \n-AT&T (-1.29%) \n-로블록스 (-4.29%) \n-Airbnb (-0.85%) \n-디즈니 (-1.51%) \n-리얼티 인컴 (-1.10%) \n-화이자 (-2.24%) \n-머크 (-1.43%) \n-길리어드 (+0.70%) \n-IBM (-0.49%) \n-에스티로더 (-2.44%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.36%) \n-구글 c (+2.82%) \n-Star Bulk (-1.30%) \n-Waste Management (+2.06%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,520.23 (-2.09%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.13 (+0.59%)\n-유로/달러 1.16 (-0.11%)\n-달러/엔 156.24 (+0.53%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.597% (+2.3bp)\n-10년물 4.140% (+2.6bp)\n-30년물 4.758% (+2.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.869% (-0.3bp)\n-10년물 3.281% (+1.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 (-2.14%)\n-금 (t oz) $4,082.80 (+0.40%)\n-구리 (lb) $5.02 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9217, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17819, "date": "2025-11-10T07:55:45+09:00", "text": "(아래) 배당 분리과세 개봉박두… 삼성 총수 따라가면 개미도 돈 벌까?\n\n정부와 여당이 배당소득 분리과세 도입 논의를 본격화한 가운데, 내년 주식시장 판도 변화에 투자자 관심이 쏠리고 있다. \n\n삼성그룹의 경우 이재용 회장이 지분을 보유한 상장사는 삼성물산, 삼성전자, 삼성생명, 삼성에스디에스, 삼성화재 등 5곳이다.\n\n한화투자증권이 이들 5개 기업이 분리과세 적용 조건(배당성향 25%, 3년 평균 배당액 증가율 5% 이상)을 충족하고, 이 회장 지분율이 2024년과 동일하다고 가정해 계산한 결과, 2027년 수령할 예상 배당금 총액은 4014억원으로 나타났다.\n\n만약 분리과세 최고 세율이 38.5%보다 더 낮아져서 27.5%로 확정된다면, 이 회장의 최종 수령액은 2910억원으로 지금보다 1000억원 가량 늘어나게 된다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/11/10/GA7PX2B6RBGC7PTPSFUZF4KNEE/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13903, "forwards": 74, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17817, "date": "2025-11-10T07:55:17+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 민주당의 임시예산 타협안 제시에 따른 셧다운 종료 기대감 속 장중 낙폭 축소. 에너지/유틸리티 강세 및 커뮤니케이션/IT 약세\n\n- WTI, 셧다운에 따른 항공편 감축 속 수요 약화 우려에도 불구하고 저가 매수세 유입에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,454.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 미시간대 11월 소비자심리지수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 확대된 53.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,987.10p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,004.54p (-0.21%)\n-S&P500 6,728.80p (+0.13%)\n-Russell 2000 2,432.82p (+0.58%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.07%) \n-PROGRESSIVE CORP (+3.65%) \n-FISERV INC (+3.36%) \n \nTop Losers 3 \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (-3.70%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.68%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (-2.25%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.56%) \n-테슬라 (-3.68%) \n-코카콜라 (+2.16%) \n-NVIDIA (+0.04%) \n-Apple (-0.48%) \n-Ford (+0.69%) \n-Microsoft (-0.06%) \n-메타 플랫폼스 (+0.45%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.25%) \n-ASML Holding (-1.19%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (+5.49%) \n-Airbnb (+0.29%) \n-디즈니 (+0.23%) \n-리얼티 인컴 (+0.96%) \n-화이자 (-1.69%) \n-머크 (+0.58%) \n-길리어드 (-3.70%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-0.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.58%) \n-보스턴 프라퍼티 (+3.22%) \n-구글 c (-1.98%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (+1.15%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $104,658.22 (+2.35%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.60 (-0.13%)\n-유로/달러 1.16 (+0.16%)\n-달러/엔 153.42 (+0.24%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.563% (+0.7bp)\n-10년물 4.098% (+1.4bp)\n-30년물 4.700% (+1.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.894% (+6.0bp)\n-10년물 3.226% (+2.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.75 (+0.54%)\n-금 (t oz) $4,009.80 (+0.47%)\n-구리 (lb) $4.96 (-0.21%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9772, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17816, "date": "2025-11-07T15:30:20+09:00", "text": "(아래) 벌써 평가손실 30% 초과 관측도…레포펀드 2종 수익권자 '멘붕'\n\n여전채 금리가 급등하면서 레포펀드에 대한 채권시장 우려가 심화하고 있다. 2년 만기인 'AA-' 기타금융채는 전일 3.127%로 2.764% 수준이었던 지난 9월 중순보다 36.3bp 급등했다.\n\n단일 수익권인 레포펀드의 경우 펀드 만기까지 보유 시, 기준금리가 인상되지 않는 한 최초 설정 시의 제시수익률 수준을 충족하는 경우가 대부분이다.\n\n다만 손익차등형 레포펀드의 경우엔 다르다.\n\n1종 수익권자의 기준가는 금리 급등의 경우에 최초 제시한 수익률에 맞춰 산출되지만, 대신 2종 수익권자의 기준가가 레버리지 만큼 빠르게 하락하는 구조다.\n\n리스크가 상당하지만, 증권사 등 기관은 금리인하기에 레버리지를 활용한 펀드의 초과수익뿐만 아니라 여전채 발행물 편입과정에서 수수료 이익도 얻기 위해 후순위로 들어갔을 것이란 관측이 제기된다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382832\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17077, "forwards": 107, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17815, "date": "2025-11-06T07:48:01+09:00", "text": "(아래) 한은 \"연기금 해외투자로 원화 약세 압력…국내투자 활성화해야\"\n\n원/달러 환율이 1,450원에 육박하는 지금, 한은에서 해외투자보다 국내투자를 유도할 필요가 있다는 보고서가 나왔습니다. \n\n일본도 2000년대 초반' 와타나베 부인'이라는 이름으로 해외투자가 활성화되었을 때 지금 우리나라와 유사한 현상이 있었는데요 (환율은 올라가는데 금융시장은 안정적인)\n\n한국과 일본의 대외자산 규모 자체도 차이가 있고, 원화는 기축통화가 아닌만큼 국내투자 활성화 목소리가 커질 수 있어 관찰이 필요해 보입니다.\n\n================\n\n우리나라 순대외자산(NFA·Net Foreign Assets)이 사상 최대를 기록하며 대외건전성을 강화하는 효과를 주고 있지만, 연기금과 기관의 해외 투자가 지속되면 원화 약세 압력으로 작용할 수 있다는 우려가 제기됐다.\n\n한국은행 국제국 해외투자분석팀의 이희은·장예은 과장은 5일 보고서에서 \"국내 주식시장 투자 여건 개선, 연기금의 국내투자 활성화 등을 통해 과도한 해외투자 치우침을 완화할 필요가 있다\"고 조언했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382352", "views": 17314, "forwards": 97, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17814, "date": "2025-11-06T07:47:34+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.06 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 기술주 호실적에 AI 거품 우려 완화. 미 대법원 심리에 따른 관세 철폐 기대감도 고조. \n\n- 마이크론 테크놀로지 9% 가까이 오르는 등 IT 등 Tech 선별 강세 연장. Teva, Eli lilly 등 헬스케어 종목군 일부도 52주 신고\n\n- WTI, 캐나다 원유 증산 가능성 및 미국 원유재고 예상치 상회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,438.80원 호가\n\n- 미 국채금리, ADP 10월 민간 고용 및 ISM 10월 서비스 PMI 예상치 상회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 확대된 52.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,311.00p (+0.48%)\n-NASDAQ 23,499.80p (+0.65%)\n-S&P500 6,796.29p (+0.37%)\n-Russell 2000 2,464.78p (+1.54%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.93%) \n-AMGEN　　　　　　　　　　　 (+7.81%) \n-LAM RESEARCH CORP (+5.95%) \n \nTop Losers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (-8.55%) \n-AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (-5.44%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-3.84%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.35%) \n-테슬라 (+4.01%) \n-코카콜라 (-0.22%) \n-NVIDIA (-1.75%) \n-Apple (+0.04%) \n-Ford (+2.50%) \n-Microsoft (-1.39%) \n-메타 플랫폼스 (+1.38%) \n-유니티 소프트웨어 (+18.09%) \n-ASML Holding (+1.32%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-1.82%) \n-Airbnb (+0.12%) \n-디즈니 (-0.10%) \n-리얼티 인컴 (-0.04%) \n-화이자 (+1.28%) \n-머크 (+0.63%) \n-길리어드 (-0.34%) \n-IBM (+1.97%) \n-에스티로더 (-1.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.65%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (+2.41%) \n-Star Bulk (+2.56%) \n-Waste Management (-0.07%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $103,607.17 (+3.33%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.16 (-0.07%)\n-유로/달러 1.15 (+0.09%)\n-달러/엔 154.12 (+0.29%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.634% (+5.7bp)\n-10년물 4.160% (+7.4bp)\n-30년물 4.740% (+7.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.767% (+3.8bp)\n-10년물 3.125% (+4.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.60 (-1.59%)\n-금 (t oz) $3,992.90 (+0.82%)\n-구리 (lb) $4.99 (+0.76%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7772, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17813, "date": "2025-11-05T07:48:12+09:00", "text": "(아래) '빅쇼트' 버리, 엔비디아·팔란티어 풋옵션 매수…하락에 11억弗 베팅\n\n미국 서브프라임 모기지 사태 당시 대규모 공매도로 큰 수익을 거둔 투자자 마이클 버리가 엔비디아와 팔란티어 테크놀로지의 주가 하락에 베팅한 것으로 나타났다.\n\n사이언 운용이 세부적으로 어떠한 조건으로 풋옵션을 사들였는지는 보고서에 적시되지 않았다.\n\n버리는 지난 3일 자신의 엑스(트위터) 계정에 \"인공지능(AI) 산업의 순환적 설비투자 구조\"를 언급하며 AI 열풍에 대해 회의적인 시각을 보였다.\n \nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4382228\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9877, "forwards": 57, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17812, "date": "2025-11-05T07:46:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 달러 인덱스(DXY)가 100을 돌파하며 금가격이 4천달러를 하회하는 등 자산시장 전반 약세. AI 기술주 고평가 우려 나스닥 2% 하락했고 IT 약세 주도\n\n- WTI, 위험자산 회피 심리 유입된 가운데 달러 강세에 따른 수요 둔화 우려 속 하락 마감. 달러 강세로 NDF 원/달러 환율 1,441원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 하락에 따른 안전자산 선호 심리 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 확대된 50.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,085.24p (-0.53%)\n-NASDAQ 23,348.64p (-2.04%)\n-S&P500 6,771.55p (-1.17%)\n-Russell 2000 2,427.34p (-1.78%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+8.85%) \n-SIMON PROPERTY GROUP REIT (+3.35%) \n-PROGRESSIVE CORP (+2.89%) \n \nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-7.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.25%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.84%) \n-테슬라 (-5.15%) \n-코카콜라 (+1.02%) \n-NVIDIA (-3.96%) \n-Apple (+0.37%) \n-Ford (-1.69%) \n-Microsoft (-0.52%) \n-메타 플랫폼스 (-1.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.47%) \n-ASML Holding (-3.44%) \n-AT&T (-0.37%) \n-로블록스 (-3.28%) \n-Airbnb (-3.51%) \n-디즈니 (-0.58%) \n-리얼티 인컴 (-3.54%) \n-화이자 (-1.46%) \n-머크 (+1.66%) \n-길리어드 (+0.78%) \n-IBM (-1.27%) \n-에스티로더 (-0.40%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.35%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.25%) \n-구글 c (-2.13%) \n-Star Bulk (-1.70%) \n-Waste Management (+1.99%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $99,443.51 (-6.95%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.20 (+0.33%)\n-유로/달러 1.15 (-0.33%)\n-달러/엔 153.67 (-0.36%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.575% (-3.1bp)\n-10년물 4.084% (-2.7bp)\n-30년물 4.665% (-2.7bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.729% (-1.2bp)\n-10년물 3.082% (-0.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.56 (-0.80%)\n-금 (t oz) $3,960.50 (-1.33%)\n-구리 (lb) $4.95 (-2.38%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6556, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17811, "date": "2025-11-04T19:48:16+09:00", "text": "(아래) **소프트클로징 들어간 주식형 운용사 속속 등장\n\n**주식형 헤지펀드 운용사들이 소프트클로징 체제로 돌입하고 있다. 국내 주식시장이 호황기를 맞이하면서 운용자산 규모가 급격히 늘어났기 때문이다. \n\n여전히 리테일 지점에서는 주식형 펀드에 대한 수요가 탄탄하지만, 이들 운용사는 관리 부담을 이유로 신규 설정 제안을 고사하고 있는 모습이다.\n\n포문을 연 곳은 VIP자산운용으로 파악된다. VIP운용은 운용하고 있는 공모펀드와 추가·개방형 헤지펀드에서는 자금을 받고 있지만 지난 6월 말부터 최근까지 신규 주식형 헤지펀드를 설정하지 않고 있다.\n\n머스트자산운용도 공모펀드 ‘머스트원앤온리’를 소프트클로징했다. 머스트원앤온리의 규모는 이날 기준 약 2500억원으로 집계된다.\n\n구도자산운용과 더블유자산운용도 소프트클로징 체제로 전환했다. 구도운용은 2021억원에서 7002억원으로, 더블유운용은 2653억원에서 8020억원으로 AUM이 증가했다.\n\n운용사 4곳 외에도 현재 여러 주식형 운용사가 소프트클로징을 준비하는 것으로 알려진다.\n\nhttps://m.thebell.co.kr/m/newsview.asp?svccode=00&newskey=202510291106112360101786\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12828, "forwards": 115, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17810, "date": "2025-11-03T07:52:32+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.11.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 아마존과 애플의 호실적 속 투자심리 개선되며 경기소비재/에너지/산업재 중심 강세\n\n- WTI, OPEC+의 증산 규모 제한 소식에 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,427.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 연은 총재들의 매파적 발언에도 불구하고 미국의 베네수엘라 공습 루머에 따른 안전자산 선호 심리 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 50.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,562.87p (+0.09%)\n-NASDAQ 23,724.96p (+0.61%)\n-S&P500 6,840.20p (+0.26%)\n-Russell 2000 2,479.38p (+0.54%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+9.58%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+3.74%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (+3.11%) \n \nTop Losers 3 \n-ABBVIE　　　　　　　　　　　　 (-4.45%) \n-STRYKER CORP (-3.45%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.74%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+9.58%) \n-테슬라 (+3.74%) \n-코카콜라 (-0.12%) \n-NVIDIA (-0.20%) \n-Apple (-0.38%) \n-Ford (+0.54%) \n-Microsoft (-1.51%) \n-메타 플랫폼스 (-2.72%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.90%) \n-ASML Holding (-1.51%) \n-AT&T (+0.28%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.70%) \n-리얼티 인컴 (+0.12%) \n-화이자 (+1.48%) \n-머크 (-0.35%) \n-길리어드 (+1.14%) \n-IBM (-0.85%) \n-에스티로더 (-0.94%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.39%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.08%) \n-구글 c (-0.03%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (-0.40%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $110,012.89 (-0.33%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.80 (+0.28%)\n-유로/달러 1.15 (-0.24%)\n-달러/엔 153.99 (-0.09%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.575% (-3.5bp)\n-10년물 4.078% (-2.1bp)\n-30년물 4.652% (-0.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.716% (-1.6bp)\n-10년물 3.061% (+1.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.98 (+0.68%)\n-금 (t oz) $3,996.50 (-0.48%)\n-구리 (lb) $5.09 (-0.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8257, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17809, "date": "2025-10-31T15:22:31+09:00", "text": "(아래) 코스닥 공모주, '코스닥벤처펀드' 배정 비율 30%로 상향\n\n코벤펀드 코스닥 공모주 우선배정 비율이 25%에서 30%로 상향됩니다. 내년 1월 1일 증권신고사 제출분부터라고 하네요.\n\n5%p 상향이 아주 유의미할지는 모르겠지만, 어쨌거나 \"코스닥 활성화에 대한 정책의지 반영\"이라는 측면에서는 눈여겨볼만 합니다. \n\n===============\n\n내년부터 코스닥 공모주의 코스닥벤처펀드(코벤펀드) 우선 배정 비율이 현행 25%에서 30% 이상으로 확대된다.\n\n금융투자협회는 정부의 코스닥 활성화 정책에 따라 이 같은 내용을 담은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정안을 예고했다고 31일 밝혔다.\n\n내년 1월1일 이후 증권신고서를 제출하는 코스닥 상장 예정 기업은 코벤펀드에 공모주의 30% 이상을 우선 배정해야 한다.\n\n다만, 고위험고수익투자신탁 등은 국내 비우량 회사채(BBB 이하) 주요 수요기반으로 한다는 점을 감안해 현행 배정 비율을 유지하기로 했다.\n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20251031_0003385056\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13114, "forwards": 87, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17808, "date": "2025-10-31T07:35:37+09:00", "text": "(아래) 사라진 버핏 프리미엄 (WSJ)\n\n사장이 바뀌면 그 회사는 다른 회사가 되는 경우가 많죠. 주가도 변곡점이 되기도 하구요. 그래서 저도 경영진 교체가 있는 경우 그 배경과 인물 profile을 뒤져보는 경우가 많습니다.\n\n최근 버크셔 해서웨이 주가가 약세를 띄고 있는데, 내년부터 부회장인 그렉 아벨이 버핏을 대신한다는 부분에 대한 불안감이 표출되고 있는 것 같습니다.\n\n버핏은 \"애플도 스티브 잡스 이후 팀 쿡이 잘해왔는데, 우리라고 못할게 뭐냐\"라고 말하고 있는데 흥미로운 주제입니다.\n\n=======================\n\n- 버크셔해서웨이 B주가 5월 버핏이 주총에서 은퇴를 선언한 직후부터 11% 하락함. 반면 S&P500 지수는 동기간 20% 상승\n\n- 금리인하로 인한 현금성 자산의 수익성 악화, 보험사업 부문 실적 둔화, 미중 무역분쟁으로 인한 철도사업 매출 악화도 문제지만 가장 큰 부분은 버핏이 사라진 이후 자본배분에 대한 우려\n\n- 실제로 버크셔의 PBR은 은퇴 직전 1.7배까지 상승했지만 최근 1.4배까지 하락\n\n- 일각에서는 버핏 때문에 아니라 손해보험 부문의 실적 악화 우려가 반영되었을 뿐이라며 이러한 우려를 일축. 실제로 동종업체인 Progressive의 경우 최근 주가가 20% 급락\n\n- 버핏이 있든 없든 현재의 사업구조가 유지된다면 현금흐름은 동일하게 창출되겠지만 우려의 목소리가 있는 것은 사실\n\nhttps://www.wsj.com/finance/stocks/berkshires-new-normal-no-buffett-shareholder-letter-and-no-buffett-premium-b53c2edd\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10959, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17807, "date": "2025-10-31T07:35:08+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.31 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 메타가 AI 투자 확대 발표에 따른 수익성 악화 전망에 11% 넘게 급락. 경기소비재/커뮤니케이션/IT 중심 약세\n\n- 달러 인덱스(DXY)는 미중 무역합의에도 불구하고 여전히 강세. 유로화 약세 지속되고 있으며 NDF 원/달러 환율 1,425원선 호가\n\n- 미 국채금리는 메타가 발행하는 대규모 회사채 발행 우려 등이 겹치며 전구간 상승 마감. 미국채 10년물 재차 4.1% 복귀. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.0bp 확대된 48.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,522.12p (-0.23%)\n-NASDAQ 23,581.14p (-1.57%)\n-S&P500 6,822.34p (-0.99%)\n-Russell 2000 2,465.95p (-0.76%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+7.09%) \n-S&P GLOBAL INC (+3.92%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (+3.81%) \n \nTop Losers 3 \n-META (-11.33%) \n-ALTRIA GROUP　　　　　　　 (-7.81%) \n-FISERV INC (-7.66%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.23%) \n-테슬라 (-4.64%) \n-코카콜라 (+0.92%) \n-NVIDIA (-2.00%) \n-Apple (+0.63%) \n-Ford (-1.36%) \n-Microsoft (-2.92%) \n-메타 플랫폼스 (-11.33%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.72%) \n-ASML Holding (+0.43%) \n-AT&T (-1.83%) \n-로블록스 (-15.51%) \n-Airbnb (-0.11%) \n-디즈니 (+1.45%) \n-리얼티 인컴 (-0.77%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (-0.35%) \n-길리어드 (-0.05%) \n-IBM (+0.60%) \n-에스티로더 (+0.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.17%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.10%) \n-구글 c (+2.45%) \n-Star Bulk (+0.59%) \n-Waste Management (+1.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $107,508.75 (-3.54%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.51 (+0.30%)\n-유로/달러 1.16 (-0.34%)\n-달러/엔 153.96 (+1.13%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.610% (+1.1bp)\n-10년물 4.099% (+2.1bp)\n-30년물 4.656% (+3.0bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.732% (+5.5bp)\n-10년물 3.050% (+6.6bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.57 (+0.15%)\n-금 (t oz) $4,015.90 (+0.81%)\n-구리 (lb) $5.10 (-3.03%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6644, "forwards": 11, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17806, "date": "2025-10-22T16:51:08+09:00", "text": "(아래) 주요 증권사, PRS 현황 국회 제출…'EB 다음 타깃 될까' 커지는 우려\n\n최근 국회가 주요 증권사들의 주가수익스와프(PRS) 계약 현황을 금융감독원에 요청한 것으로 확인됐다. \n\n올해 기업들의 핵심 자금조달 수단으로 떠오른 PRS에 국회가 관심을 보이자, 시장에선 그 배경을 놓고 다양한 해석이 나온다. \n\n자사주 소각 의무화 법안이 추진되는 가운데, PRS가 자사주 활용의 ‘우회로’로 쓰이는 것을 사전에 차단하려는 움직임 아니냐는 관측도 제기된다. 규제 가능성을 배제할 수 없다는 점에서 증권가 안팎에선 긴장감이 돌고 있다.\n\nTRS는 양도자가 의결권과 배당권을 그대로 보유하는 구조 탓에 파킹딜 논란이 꾸준히 이어졌고, 최근에는 기업들이 거의 활용하지 않는 추세다. \n\n이에 기업들은 의결권과 배당권을 모두 넘기는 PRS를 대안으로 선택하고 있지만, 암묵적으로 증권사가 발행사의 매각 의사에 영향을 받아, 사실상 주식담보대출과 유사하다는 지적이 나온다. \n\nhttps://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2025/10/20/2025102080176.html\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10645, "forwards": 54, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17805, "date": "2025-10-22T16:00:43+09:00", "text": "**도이치뱅크: 금 비중 30% 돌파, 달러 중심 체제의 균열 본격화**\n\n전 세계 중앙은행의 외환보유액 내 금 비중이 급등함.** 2025년 6월 말 24%에서 현재 30%로 상승하며 1999년 이후 최고치를 기록함. 반면 달러 비중은 같은 기간 43%에서 40%로 하락함. 당사는 이를 단기적인 가격 요인이 아닌 구조적 전환의 신호로 평가함**. 각국 중앙은행이 외환보유액 내 금 비중을 전략적으로 확대하고 있으며, 공식 금 수요도 여전히 견조하게 유지 중임.\n\n세계금협회(WGC)에 따르면 중앙은행의 43%가 향후 12개월 내 금 보유를 늘릴 계획이라고 응답했으며(전년 29% → 43%), 전 세계 준비자산 관리자 중 95%는 향후 1년 내 글로벌 금 보유가 증가할 것으로 예상함(전년 81% → 95%). **금은 이제 단순한 비상자산이 아닌, 대외 신용 방어 수단이자 달러 의존도 완화의 핵심 축으로 재평가되고 있음.**\n\n현재 외환+금 보유 비중은 금 30%, 달러 40% 수준임. **당사는 두 자산이 각각 36%로 균형을 이루려면 금 가격이 온스당 5,790달러까지 상승해야 한다고 분석함**. 이는 보유량 변동이 없다는 가정하에서의 균형점으로, **달러 대비 금 가치가 약 35~40% 추가 상승 여력을 시사함**.\n\n한편, 중앙은행의 금 보유를 평가할 때 “전체 자산 대비”보다 “**외환+금 대비**”로 보는 것이 타당하다고 판단함. 중앙은행 자산의 대부분이 자국 통화로 구성되어 있어, 실제로 대외 방어에 활용 가능한 자산은 외환과 금뿐이기 때문임. 예를 들어 ECB의 금 비중은 전체 자산 기준 18%에 불과하지만 외환+금 기준 80%(금가 4,350달러 시 83%)에 달하며, 미국도 각각 15%와 96%로 큰 차이를 보임. 따라서 중앙은행의 금 비중을 평가할 때는 단순한 회계적 비중보다, 실질적 유동성과 통화방어 능력을 반영하는 “외환+금 대비 비중”이 정책적 의미가 훨씬 큼.\n\n**결과적으로 중앙은행들은 외환시장 안정과 통화 방어를 위해 금을 핵심 전략자산으로 인식하고 있음. 달러 비중 축소 흐름 속에서 금의 위상은 빠르게 강화되고 있으며, 지정학적 리스크, 통화정책 불확실성, 미국 재정적자 확대 등이 맞물리며 금은 단순한 ‘안전자산’을 넘어 글로벌 통화 시스템의 핵심 준비자산으로 부상 중임. 금 비중 30% 돌파는 달러 중심 체제의 균열을 상징하며, 중앙은행의 금 매입 확대 기조는 장기적으로 이어질 가능성이 높음.**\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 10076, "forwards": 68, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17804, "date": "2025-10-22T15:59:17+09:00", "text": "**BofA: S&P500의 5대 리스크 요인**\n\n최근 몇 주간 S&P500 밸류에이션은 과열 단계를 넘어 거품 구간으로 진입함. BofA가 정기적으로 추적하는 20개 주요 밸류에이션 지표 중 시가총액 대비 GDP, P/B, P/OCF, EV/Sales가 모두 사상 최고치를 기록했으며, 또한 GAAP EPS, 중앙값 PER, EV/EBITDA, S&P 대비 WTI 비율, S&P 대비 Russell 2000 비율 등 5개 지표에서도 2000년 3월 닷컴버블 정점 수준을 상회함. 물론 현재의 S&P500은 과거보다 기업의 품질이 높고, 자산이 경량화되어 있으며, 부채비율도 낮다는 점에서 단순 비교는 어렵지만, 리스크 누적 속도가 빨라지고 있어 현 수준의 밸류에이션 하단이 유지되기 어려울 가능성이 높다고 판단함.\n\n**① 약세장 신호 60% 이상 점등 – AI와 소비의 괴리**\n역사적으로 시장 정점 이전에는 평균 70%의 약세장 신호가 포착되어 왔음. 최근에는 높은 PER, 성장주 대비 가치주의 상대적 약세, 신용시장 약화 등 여러 지표가 동시 경고를 보임. 현재 S&P500의 이익을 견인하는 두 축은 AI 산업 성장과 미국 소비의 견조함인데, AI의 확산은 전문직 일자리 감소를 초래할 수 있으며, 이 계층은 1980년대 이후 소비 성장의 핵심 동력이었음. 따라서 AI 확산 → 고소득층 고용 둔화 → 소비 위축의 구조적 리스크가 존재함. 이러한 위험을 반영해 BofA는 경기민감 소비재 업종 비중을 시장중립으로 조정함.\n**\n② 신용 창출 구조의 변화 – 새로운 위험의 등장**\n2008년 금융위기 이후 대형은행 대신 민간 대출이 신용 창출의 주요 축으로 부상했으나, 이 부문에서도 리스크가 빠르게 쌓이고 있음. 특히 AI 관련 자금조달 구조는 대형 기술주, 정부 보조금, 그리고 미국 정부의 직접 개입까지 얽힌 복잡한 구조로 발전함. 이는 본질적인 리스크라기보다 시장 구조를 복잡하게 만드는 요인임. 미국 정부는 최근 제약·금속 등 산업에 직접 투자 지분을 보유하기 시작했으며, 미 정부의 주식 매입은 새로운 일은 아니지만 대부분 전략적 투자보다는 구제금융에 가까움. 이번에도 직접적 위험은 아니나, 정부가 장기적인 주식 수요자로 등장하는 구조적 변화가 진행 중임. 이는 단기적으로는 증시에 긍정적일 수 있으나, 시장 복잡성과 왜곡을 심화시키는 요인으로 작용함.\n**\n③ 불확실성의 재등장 – 관세, 셧다운, 데이터 공백**\n4월 이후 경기 가시성이 개선되며 OBBBA 법안 시행이 신규 프로젝트를 촉진할 것으로 기대되었으나, 10월 들어 미·중 무역 갈등이 재점화되고, 미국 정부 셧다운으로 경제 데이터가 중단됨. 이에 따라 단기적으로 경제활동의 일시적 정체가 불가피할 전망이며, 이는 2분기와 3분기 경기 모멘텀 회복을 가로막았던 요인과 동일함. 정책 가시성 저하로 인해 투자 및 생산 활동의 회복 속도는 둔화될 가능성이 큼.\n\n**④ 2분기 실적의 전조 – ‘카나리아’와 ‘바퀴벌레’의 공존**\n주요 산업 대표기업들의 2분기 실적은 엇갈렸지만, 공통된 메시지는 “거시 불확실성 확대와 수요 회복 지연”이었음. 은행 부문은 양호한 실적을 발표했으나, 최근의 신용사건들은 추가 부실이 잠재되어 있음을 시사함. 규제은행들은 자본비율이 높아 신용 사이클에 대한 방어력이 있지만, S&P500은 유동성 부족으로 인해 예기치 못한 취약성을 보일 수 있음.\n**\n⑤ 유동성 리스크 – 모두가 S&P를 팔 때, 누가 살 것인가**\n미국 기관투자가들은 액티브 펀드 비중을 줄이고, S&P500 인덱스펀드(β)와 사모펀드(Private Equity, 장기 α) 중심의 바벨 구조로 자산을 재편함. 그 결과 S&P500 내 패시브 자금 비중이 압도적으로 높아짐. 이 상황에서 민간 대출 시장 불안이 지속될 경우, 연기금·보험사 등 기관들이 사모자산 평가손실을 피하기 위해 S&P500 인덱스펀드를 강제 매도할 가능성이 있음. 즉, 자금 유출이 발생할 경우 시장 유동성이 급격히 증발할 위험이 존재함.\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 8333, "forwards": 60, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17803, "date": "2025-10-21T09:58:14+09:00", "text": "(위) 고배당 기업 펀드도 분리과세 추진\n\n20일 투자은행(IB) 업계와 관계 부처에 따르면 기획재정부는 자산의 60% 이상을 고배당 기업으로 구성한 펀드에 배당소득 분리과세를 적용하는 방안을 검토하고 있다.\n\n20일 관계부처에 따르면 기획재정부는 다음달 열리는 국회 기획재정위원회 조세소위원회에서 이 같은 방안을 논의할 계획이다. \n\n입법이 현실화하면 고배당 기업을 일일이 골라내기 어려운 개인 투자자를 위한 맞춤형 투자 상품이 대거 출시될 것이라는 관측이 나온다.\n\n정부 관계자는 “고배당 기업 펀드에도 분리과세를 적용해달라는 자산운용업계의 건의가 배당 활성화를 유도하겠다는 ‘2025년 세제개편안’ 취지와 부합한다”며 “국회 심사 과정에서 관련 내용을 반영하는 방안을 적극 검토하고 있다”고 말했다.\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2025102008821\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7822, "forwards": 69, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17802, "date": "2025-10-21T07:48:51+09:00", "text": "(위) 클리블랜드-클리프, 희토류 생산 기대감에 급등\n\n미중 무역긴장 완화 기대감이 고조되고 있지만, 정반대로 미국 희토류 회사 주가는 급등했네요. \n\n반도체, 철강에 이어 희토류까지 양국의 공급망 자립은 더욱 가속화되는 분위기네요\n\n====================\n\n미국 철강 생산업체 클리블랜드-클리프(NYS:CLF)가 희토류 생산에 참여할 수 있다고 밝힌 영향으로 주가가 20% 가까이 급등하고 있다.\n\n중국이 전면적인 희토류 수출 통제 조치를 발표한 이후 중국 외 지역의 희토류에 대한 수요가 급증하고 있다. 이에 따라 희토류 관련 사업에 진출한다는 소식만 전해져도 매수세가 몰리는 상황이 반복되고 있다.\n\n곤살베스 또한 \"철강 제련 사업을 넘어 희토류의 중요성이 다시 부각됨에 따라 우리의 업스트림 채굴 자산(upstream assets)에 있는 잠재적 기회에 다시 집중할 것\"이라고 말했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4379334\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8557, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17801, "date": "2025-10-21T07:39:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 대중 관세 인하 가능성 시사 및 애플 신제품 판매 호조 속 커뮤니케이션/소재/산업재 중심 강세\n\n- WTI, 이스라엘과 하마스의 무력 충돌 재개 소식 속 공급 과잉 우려 지속되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,419.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 국제유가 약세 속 기대 인플레이션 최저치 경신하며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 52.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,706.58p (+1.12%)\n-NASDAQ 22,990.54p (+1.37%)\n-S&P500 6,735.13p (+1.07%)\n-Russell 2000 2,499.91p (+1.95%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.61%) \n-APPLE　　　　　　　　　　　 (+3.94%) \n-WELLS FARGO　　　　　　　　 (+3.29%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-4.85%) \n-PROGRESSIVE CORP (-2.76%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-1.19%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.61%) \n-테슬라 (+1.85%) \n-코카콜라 (+0.00%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+3.94%) \n-Ford (+0.59%) \n-Microsoft (+0.63%) \n-메타 플랫폼스 (+2.13%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+1.25%) \n-AT&T (-0.91%) \n-로블록스 (+1.44%) \n-Airbnb (+1.03%) \n-디즈니 (+1.17%) \n-리얼티 인컴 (+1.17%) \n-화이자 (+0.73%) \n-머크 (+1.80%) \n-길리어드 (+0.24%) \n-IBM (+0.84%) \n-에스티로더 (+1.73%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.21%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.55%) \n-구글 c (+1.27%) \n-Star Bulk (-0.51%) \n-Waste Management (-0.04%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $111,128.56 (+2.04%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.60 (+0.17%)\n-유로/달러 1.16 (-0.11%)\n-달러/엔 150.75 (+0.09%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-0.2bp)\n-10년물 3.981% (-2.9bp)\n-30년물 4.570% (-3.6bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.569% (+1.4bp)\n-10년물 2.892% (+0.7bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.52 (-0.03%)\n-금 (t oz) $4,359.40 (+3.47%)\n-구리 (lb) $5.04 (+1.34%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5457, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17800, "date": "2025-10-20T08:04:47+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.10.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 대중 유화 발언에 투자심리 회복되며 필수소비재/금융/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 공급 과잉 우려에도 불구하고 저가 매수세 유입 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,419.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 위험자산 선호 심리 회복 속 금리인하 기대 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,190.61p (+0.52%)\n-NASDAQ 22,679.97p (+0.52%)\n-S&P500 6,664.01p (+0.53%)\n-Russell 2000 2,452.17p (-0.60%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AMERICAN EXPRESS　　　　　 (+7.27%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+4.21%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.03%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-6.93%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (-2.57%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-2.02%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.67%) \n-테슬라 (+2.46%) \n-코카콜라 (+1.26%) \n-NVIDIA (+0.78%) \n-Apple (+1.96%) \n-Ford (+1.53%) \n-Microsoft (+0.39%) \n-메타 플랫폼스 (+0.68%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.50%) \n-ASML Holding (+0.95%) \n-AT&T (+0.53%) \n-로블록스 (-1.17%) \n-Airbnb (+2.46%) \n-디즈니 (+0.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.10%) \n-화이자 (+1.16%) \n-머크 (+1.04%) \n-길리어드 (+4.21%) \n-IBM (+1.92%) \n-에스티로더 (+4.11%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.76%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.95%) \n-구글 c (+0.76%) \n-Star Bulk (+1.09%) \n-Waste Management (+1.03%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $108,907.64 (+1.71%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.43 (+0.10%)\n-유로/달러 1.17 (-0.27%)\n-달러/엔 150.61 (+0.12%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.458% (+3.3bp)\n-10년물 4.010% (+3.5bp)\n-30년물 4.606% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.555% (-1.4bp)\n-10년물 2.885% (-2.3bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.54 (+0.14%)\n-금 (t oz) $4,213.30 (-2.12%)\n-구리 (lb) $4.97 (-0.59%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7113, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" } ], "@kwtok": [ { "id": 344297, "date": "2026-03-05T08:40:36+09:00", "text": "제목 : 거래소 수수료 깎아도…증권사 개인투자자 혜택 가로채기 '눈총' *연합인포*\n거래소 수수료 깎아도…증권사 개인투자자 혜택 가로채기 '눈총' 키움·한투證, '시장 조성' 지정가 차등 인하 무시 개인 투자자 거래소 수수료 인하분 806억 '꿀꺽' (서울=연합인포맥스) 노요빈 기자 = 한국거래소가 주식 매매 유관기관 수수료를 한시적으로 인하했지만, 일부 대형 증권사가 이를 고객수수료에 제대로 반영하지 않으면서 투자자에게 수수료 절감 혜택이 돌아가지 않은 것으로 나타났다. 향후 복수 거래소 경쟁 체제에서 발생하는 수수료 인하 효과가 일반 투자자들의 투자 비용 절감으로 돌아가려면 증권사의 수수료 산정 체계의 투명성을 강화해야 한다는 지적이 나온다. 5일 금융투자업계에 따르면 한국거래소는 지난해 12월 15일부터 두 달간 거래수수료를 기존 단일 요율(0.0022763%)에서 주문 방식에 따라 차등 인하했다. 당시 지정가 주문은 0.00134%, 시장가 주문은 0.00182%로 각각 종전에 비해 40%와 20%씩 내렸다. 하지만 일부 대형 증권사는 이러한 거래수수료 차등 인하분을 고객에게 그대로 적용하지 않았다. 현재 증권사는 거래수수료를 포함해 위탁수수료 등 전체 매매 수수료를 각자 체계에 따라 통합해 징수하는 구조를 갖고 있다. 이에 한국투자증권은 고객의 주문 형태와 무관하게 수수료 인하 폭이 상대적으로 작은 시장가(0.00182%) 수수료를 전체에 일괄 적용했다. 키움증권 역시 주문 방식에 대한 구분 없이 0.0005%P(포인트) 수수료를 일괄로 인하했다. 이는 시장가 인하분(0.0004563%)에 비해 인하폭이 소폭 크지만, 지정가 인하분(0.0009363%)에 크게 미치지 못한 수준이다. 문제는 지정가로 주문을 낸 고객은 거래소 더 큰 폭의 수수료 인하를 결정했음에도 증권사가 이를 뭉뚱그려 적용하면서 혜택을 온전히 얻지 못한 채, 증권사만이 그 차익을 가져가게 됐다는 점이다. 거래소가 수수료를 인하에 나서는 동안 코스피와 코스닥 시장의 총 거래대금은 1천593조946억 원이었다. 이 중에서 개인 투자자의 거래대금은 903조 원에 달한다. 업계 추산에 따른 한국투자증권의 리테일 점유율(약 10%)을 고려할 때 지정가 주문을 한 투자자의 수수료 혜택 축소분은 약 216억 원이다. 시장가와 지정가 주문 비율을 5대 5로 가정한 값이다. 마찬가지로 키움증권은 리테일 점유율(약 30%)을 감안할 때, 지정가 투자자가 놓친 수수료 혜택은 590억 원에 달할 것으로 예상된다. 반면 투자자의 수수료 혜택을 우선시한 증권사도 있었다. KB증권은 단일 요율을 적용하면서도, 수수료 인하 폭이 큰 지정가 요율을 일괄적용해 투자자의 혜택을 보장하는 방식을 택했다. 미래에셋증권과 삼성증권은 거래소의 방침대로 수수료 인하분을 차등 적용했다. 메리츠증권의 경우 별도의 수수료 면제 프로모션을 진행해, 일괄 0.00004%P를 인하하는 데에 그쳤지만, 일부 영업점 주문 고객 등에만 투자자 혜택이 제한됐다. 업계에서는 거래소 경쟁 체제가 본격화하는 국면에서, 증권사마다 수수료 부과 체계를 더욱 투명하게 공개해야 할 필요성을 제기하고 있다. 한 증권사 관계자는 \"거래소의 거래수수료 인하 폭이 (주문에 따라) 동일하지 않은데도 단순하게 똑같이 매기는 게 어떻게 가능한지 의문\"이라며 \"현행 규정상에 가능한 부분이라면 (투자자 보호 차원에서) 잘못된 것 같다\"고 지적했다. 한편 금융감독원은 지난해 해외투자 점검 과정에서 지난해 증권사들이 수수료 수익 증대를 위해 고객에게 과도한 단타 매매를 유도하거나 고액 거래 고객에게 현금을 지급하는 등 불건전 영업 행태를 지적한 바 있다. *그림1* ybnoh@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 31, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344296, "date": "2026-03-05T08:37:12+09:00", "text": "제목 : '비둘기 금통위'에 중단기물 베팅했다 중동쇼크에 낭패 *연합인포*\n'비둘기 금통위'에 중단기물 베팅했다 중동쇼크에 낭패 (서울=연합인포맥스) 정선미 기자 = 미국과 이스라엘의 이란 공습에 따른 국채 금리 급등세가 금융통화위원회 이후 중단기물 중심의 강세 베팅에 나섰던 채권시장 참가자들의 포지션을 강타했다. 중동발 리스크에 국제유가가 급등세를 보이고 사태가 장기화할 수 있다는 우려가 나오면서 장기물보다 중단기물이 더 크게 빠질 수 있다는 전망이 확산하고 있다. 이런데다 금통위에서 나온 완화적 시그널에 비워뒀던 포지션을 중단기물로 채웠던 국내 기관투자자들은 미국과 이란 전쟁 이후 손절이나매도에 나서면서 포지션을 급하게 조정하는 뼈아픈 상황에 닥쳤다. 경기침체와 물가 상승이 함께 나타나는 스태그플레이션이 현실화할 가능성은 크지 않은 것으로 평가되지만 그럼에도 시장은 'S 공포'에커브플랫 방향으로 포지션 조정에 나선 셈이다. 5일 연합인포맥스(화면번호 4789)에 따르면 민평금리 기준 3년물 국고채 금리는 지난달 25일 금통위를 하루 앞두고 3.122%를 나타냈다. 비둘기파 금통위를 거치면서 이후 이틀간 금리는 3.040%로 8.2bp 내렸다. 그러나 주말 사이 미-이란 전쟁이 터진 이후 이틀간 금리는 18.5bp 급등했다. 초장기물인 30년물의 경우 금통위 직전 3.525% 수준이었던 금리가 금통위 이후 이틀간 10.3bp 내렸다. 전쟁 이후 하루 만에 15.7bp 올랐으나 전날에는 2.9bp 내린 3.550%를 보였다. 전일 5조원 규모 30년물 국채 입찰을 앞두고 시장의 경계심이 커졌던 것과 달리 전쟁 이후 장기물 수요에다 세계국채지수(WGBI) 편입 수요 등이 맞물리며 입찰 결과는 양호하게 나왔다. 장기보다 단기 쪽 금리가 더 오를 것이란 커브 플랫 베팅과 중단기물 위주의 손절과 매도 베팅 등 포지션 조정이 겹치면서 전날 국채선물 거래가 급증했으며 국채금리도 장중 변동성을 키웠다. 3년 국채선물 전날 거래량은 42만3천810계약으로 하루 전보다 45% 늘었다. 미결제약정도 59만9천930계약으로 전일대비 1만5천계약 이상줄었다. 미결제약정의 감소는 기존 포지션을 청산했다는 뜻이다. 외국인 투자자가 3만3천계약가량 순매수했고, 증권·선물사가 3만8천계약가량 순매도했다. 시장에서는 증권사 중심의 손절물량이 유동성이 풍부한 3년 국채선물 시장에 몰렸다고 평가했다. 증권사의 한 채권딜러는 \"지난주에 매수를 늘리고 넘어온 증권사들이 지난 3일 1차 손절에 나서고 이날도 장중에 조금 강세를 보이면 손절 물량을 늘린 것 같다\"면서 \"모두 손절로 보기는 어렵지만 시장이 급박하게 돌아가고 있어서 유동성이 좋은 3년 국채선물에 거래가 몰린 것으로 보인다\"고 말했다. 30년물 국고채 입찰을 받은 이후 기관들이 30년은 그대로 두고 3년은 매도하면서 커브플랫방향으로 양방향 베팅에 나선 셈이라고 설명했다. 그는 \"(증권사들이) 버티기 쉽지 않았을 것\"이라며 \"약세장일 때는 30년이 다른 테너보다 덜 밀리는 경향이 있다\"고 덧붙였다. 은행의 한 채권딜러는 \"유가가 급등하면서 인플레이션과 경기 둔화 우려가 동시에 오다 보니 장기 현물을 매수하고 선물을 매도하는 것은 자연스러운 전략으로 보인다\"고 말했다. 미-이란 전쟁 이후 미국채 금리도 사흘째 오르는 가운데 단기물이 상대적 약세를 보이는 베어 플래트닝 장세가 지속되고 있다. 그는 \"금통위 전후로 숏 포지션은 없었을 것으로 보이며 포지션을 좀 담았던 부분에 대한 손절에다 당국 대책 기대감이 있었는데 실망 매물도 있는 것 같다\"고 설명했다. 다른 증권사의 채권딜러도 \"전쟁 때문에 인플레이션 가능성이 높아짐에 따라 기준금리 인상에 대한 걱정이 조금 생겼다\"면서 \"포지션 조정이 베어플랫을 불렀다\"고 말했다. 향후 채권금리 방향성은 국제유가가 결정할 것으로 보인다. 키움증권 안예하 연구원은 \"한국은 에너지 수입 의존도가 높은 구조적 특성을 지니고 있어 유가 상승은 곧바로 수입물가와 기대 인플레이션을 자극하는 경로로 연결된다\"고 말했다. 그는 \"이에 따라 상반기 중에는 국제유가 변동성에 연동된 금리 상방 압력이 수시로 부각될 가능성이 높다\"고 덧붙였다. *그림* smjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 36, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344295, "date": "2026-03-05T08:37:10+09:00", "text": "제목 : 리게티 컴퓨팅, 실적 실망에 시간외 5% 하락 *연합인포*\n리게티 컴퓨팅, 실적 실망에 시간외 5% 하락 (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 미국의 양자컴퓨팅 전문 기업 리게티 컴퓨팅(NAS:RGTI)의 주가가 실적 실망감에 시간 외 거래에서 5% 하락했다. 주당 순손실은 시장 예상치에 부합했으나 매출이 전망치를 밑돌면서 투자심리가 위축된 것으로 풀이된다. 4일(미국 현지 시각) CNBC에 따르면, 리게티 컴퓨팅은 4분기 조정 주당 순손실이 3센트를 기록했다고 발표했다. 이는 전년 동기에 기록한 6센트 손실에 비해 개선된 수치이며 월가 예상치에도 부합하는 결과다. 하지만 매출은 187만 달러에 그치며 전년 대비 17% 급감했다. 이는 시장컨센서스인 230만 달러에 크게 못 미치는 수준이다. 리게티 컴퓨팅은 시간 외 거래에서 정규장 대비 0.90 달러(5.07%) 내린 16.86달러에 거래됐다. *그림* jang73@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 25, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344294, "date": "2026-03-05T08:37:08+09:00", "text": "제목 : [오늘 외환딜러 환율 예상레인지] *연합인포*\n[오늘 외환딜러 환율 예상레인지] (서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 5일 서울 외환시장의 딜러들은 달러-원 환율이 최근 급등세를 되돌리며 1,460원대 초반으로 밀릴 것으로 예상했다. 유가가 진정세를 나타내면서 달러화가 밀렸고 이에 롱스탑이 나올 수 있다. 간밤 주요 외신은 이란이 미국으로부터 대대적인 공습을 받은 다음 날 제3국의 정보기관을 통해 미국 중앙정보부(CIA)와 접촉했다고 전했다. 이란 정보국이 분쟁 종식을 위한 조건을 논의하자고 제안한 것으로 알려지며 사태 장기화에 대한 우려가 약화됐다. 전일 장 막판 국내 증시에서 외국인이 순매수 전환한 가운데 이날 코스피 반등에 대한 기대가 커지고 있다. 딜러들은 이에 따른 커스터디성 달러 매도와 수출업체 네고 물량이 나올 경우 장중 1,450원대로 하향 가능성도 있다고 내다봤다. 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물은 지난밤 1,461.60원(MID)에 최종 호가됐다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.40원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,476.20원)보다 13.20원 내린 셈이다. 이날 달러-원 환율 예상 레인지는 1,455.00~1,469.00원으로 전망됐다. ◇ A은행 딜러 1,480원 부근에서 롱포지션이 몰려 있었기 때문에 롱스탑이 나올 경우 추가 하락할 것으로 보인다. 이틀 전 야간 시장에서 1,505.80원 고점을 찍은 후 전일 증시 하락폭이 컸다. 이날 국내 증시가 회복하면서 달러-원이 다시 하락 압력 받을 것으로 예상된다. 예상 레인지: 1,455.00~1,466.00원. ◇ B은행 딜러 시장 분위기는 한숨 돌린 것으로 보이나 아직 유가 레벨이 크게 움직이지 않았다. 본격적으로 롱스탑이 나오기는 어려울 것으로 보이나네고 물량은 일부 출회될 것으로 보인다. 외국인 증시 순매수가 클 경우 장 후반에 환율이 꽤 밀릴 수 있겠다. 예상 레인지:1,456.00~1,469.00원. ◇ C은행 딜러 중동 분쟁 우려가 약화될 것이란 기대에 미국 증시가 좋았다. 달러-원이 간밤 유럽장 시작하면서 하락하기 시작해 1,460원대에 마감했다. 위험자산 선호 분위기가 회복돼 롱스탑 물량이 나올 것으로 보인다. 수출 및 중공업체의 네고 물량이 나오면서 하락 압력이 우위를 나타낼것으로 예상된다. 예상 레인지:1,455.00~1,468.00원. syyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344293, "date": "2026-03-05T08:33:41+09:00", "text": "제목 : 국제유가 숨고르기…미국·이란 협상 향방 주시[채권브리핑] *이데일리FX*\n- 간밤 미국채 10년물 금리 3.8bp 오르며 4.1% - 원·달러 환율 야간장서 하락 전환…1462.9원 마감 - 이란 美에 종전 협상 접촉설…유가 급등세 일단 멈춤 - 전날 국고채 30년물 입찰 호조…외국인 수요 유입 [이데일리 장영은 기자] 5일 국내 국고채 시장은 중동 지정학 리스크 지속과 미국채 금리 흐름 등을 반영하면서 보합권에서 출발이 예상된다. 미국과 이란 간 무력 충돌 이후 에너지 가격 불안이 이어지는 가운데, 추가적인 중동 관련 뉴스와 주식·외환 시장 상황, 당국 개입 여부 등을 주시하며 방향성을 결정할 것으로 보인다.
(사진= AFP)
글로벌 국채시장에서 벤치마크 역할을 하는 미국 10년물 국채금리는 간밤 뉴욕시장에서 3.8p(1bp=0.01%포인트) 오르며 4.1%로 약세 마감했다. 통화정책에 상대적으로 민감한 2년물 금리는 3.9bp 오른 3.55 1%에 마감했다. 원·달러 환율은 이날 새벽 야간거래에서 하락세로 돌아서면 1460원대로 레벨을 낮췄다. 서울외국환중개에 따르면 새벽 2시 기준 환율은 전일대비 22.8원(1.53%) 대린 1462.9원을 기록했다. 중동 지역 불안이 계속되는 가운데, 이란 정보부가 제3국을 통해 미국 중앙정보국(CIA)에 전쟁 종식을 위한 협상 가능성을 타진했다는 뉴욕타임스(NYT) 보도가 나오면서 긴장 완화 기대감이 형성됐다. 이란 정부는 전쟁 종료 협상을 위해 미국과 접촉했다는 보도를 “완전한 거짓이며심리전”이라고 부인했지만, 물밑에서 미국측에 접촉해 전쟁 종료 가능성을 타진하고 있을 것이란 전망이 나오고 있다. 이에 최근 급등했던 국제유가는 숨고르기하는 모습이었다. 뉴욕상품거래소에서 미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은 배럴당 74.66달러로0.1%(10센트) 소폭 올랐다. 브렌트유 선물 가격은 배럴당 81.40달러로 전날과 같은 수준에서 거래를 마쳤다. 전날(4일) 진행된 국고채 30년물 입찰이 외국인 투자자들의 수요애 양호하게 끝난 것으로 평가됐다. 재정경제부에 따르면 국고채 30년물은 3.520%에 4조 9940억원이 낙찰됐다. 10조 2900억원이 응찰해 응찰률은 205.8%를 나타냈다. 다만, 국고채 장기물 입찰 호조가 시장 강세를 이끌지는 못했다. 금융투자협회에 따르면 4일 국고채 3년물 최종호가 수익률은 전장 대비 4.3bp 오른 3.223%를 기록했다. 국고채 10년물 금리는 3.8bp 상승한 3.632%로 마감했다. 국고채 3년물 금리가 이창용 한국은행 총재가 과도한 수준이라고 언급했던 3.2%를 웃돌면서 이날 금리가 추가 상승할 경우 전날에 이어 구두개입성 발언이 나올 지에도 관심이 모아진다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 41, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344292, "date": "2026-03-05T08:33:09+09:00", "text": "제목 : *\"이라크 쿠르드족, 이란으로 건너가 지상전 개시\" *연합인포*\n\"이라크 쿠르드족, 이란으로 건너가 지상전 개시\" <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 46, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344291, "date": "2026-03-05T08:33:07+09:00", "text": "제목 : 투심 돌아왔다…프리마켓서 삼전·하닉·현대차 폭등 *연합인포*\n투심 돌아왔다…프리마켓서 삼전·하닉·현대차 폭등 *그림* (서울=연합인포맥스) 서영태 기자 = 지난 이틀간 위축됐던 유가증권시장 투자심리가 5일 프리마켓에서 회복된 분위기다. 삼성전자·SK하이닉스·현대차 등 주요 종목이 일제히 두 자릿수 상승률을 보이고 있다. 5일 연합인포맥스 NXT전체시세(화면번호 7170)에 따르면 오전 8시 27분 기준으로 넥스트레이드 대체거래소에서 삼성전자 주가가 11.15%, SK하이닉스가 11.19% 폭등했다. 현대차는 13.37% 치솟았다. 이외에도 LG에너지솔루선(9.06%), 삼성바이오로직스(7.26%), SK스퀘어(11.44%),기아(10.27%), HD현대중공업(9.20%), 두산에너빌리티(13.15%) 등이 모두 폭등하고 있다. 전날 이란 사태로 촉발된 대규모 투매가 진정된 상황에서 투자자가 저가 매수에 나서는 흐름이다. 코스피는 전날 12.06% 폭락한 5,093.54로 마감하면서 역사상 최악의 낙폭을 기록했다. ytseo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 47, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344290, "date": "2026-03-05T08:31:06+09:00", "text": "제목 : *WTI, 亞 거래서 2% 가까이 상승…배럴당 76달러 초반 *연합인포*\nWTI, 亞 거래서 2% 가까이 상승…배럴당 76달러 초반 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 58, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344289, "date": "2026-03-05T08:30:18+09:00", "text": "제목 : [속보] 이란 준관영 매체 “쿠르드 침투설 사실 아냐”<로이터> *이데일리FX*\n[이데일리 임유경 기자] [속보] 이란 준관영 매체 “쿠르드 침투설 사실 아냐”<로이터>
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 63, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344288, "date": "2026-03-05T08:28:21+09:00", "text": "제목 : 美 CIT, 관세 납부한 기업들에 '환급권 보장' 판결 *연합인포*\n美 CIT, 관세 납부한 기업들에 '환급권 보장' 판결 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 미국 국제무역법원(CIT)이 관세를 납부한 기업들이 환급받아야 한다고 판결하면서 트럼프 행정부가패소했다. AP에 따르면 CIT의 리처드 이튼 판사는 4일(이하 현지시간) \"모든 수입업체는 도널드 트럼프 대통령이 1977년 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 지난해 부과한 두 자릿수 수입 관세를 무효화한 연방대법원 판결의 혜택을 받을 자격이 있다\"고 판시했다. 테네시주 내슈빌 소재 애트머스 필트레이션 테크놀로지스(NYS:ATMU)가 관세 환급 권리를 주장하며 제기한 소송에 대해 원고의 손을 들어준 것이다. 이번 판결은 지난 2월 대법원 결정에서 언급되지 않았던 관세 환급 여부에 대해 CIT가 구체적인 가이드라인을 제시한 것으로 풀이된다. 펜 와튼 예산 모델에 따르면, 미 연방정부는 지난해 12월 중순까지 관세로 1천300억 달러 이상을 징수했고, 최종적으로 1천750억 달러에달하는 환급금을 지급해야 하는 상황에 놓였다고 추산된다. 앞서 2일에는 다른 연방법원이 환급 절차를 늦추려는 트럼프 행정부의 시도를 기각한 가운데, 세관국경보호국(CBP)은 환급 처리 방안을마련해야 하는 상황에 놓였다고 전해진다. 한 미국 변호사는 \"세관이 통상적인 과실에 대해서는 환급해 주지만, 이번과 같은 대규모 환급을 처리하도록 설계된 시스템은 아니다\"며\"행정 절차의 세부 사항이 관건이 될 것\"이라고 내다봤다. 일부 법조계에선 미 행정부가 항소하거나 미국 세관이 대응할 시간을 벌기 위해 집행정지를 신청할 것으로 보고 있다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 66, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344287, "date": "2026-03-05T08:27:37+09:00", "text": "제목 : 마이어 바이오테크놀로지(MAIA), 3천만 달러 규모의 공모주식 발행 완료 *이데일리FX*\n
마이어 바이오테크놀로지(MAIA, MAIA Biotechnology, Inc. )는 3천만 달러 규모의 공모주식 발행을 완료했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 마이어 바이오테크놀로지(증권 코드: MAIA)는 2026년 3월 4일, 2천만 주의 보통주를 주당 1.50달러에 발행하여 총 3천만 달러의 공모를 완료했다. 이번 공모는 인수인인 Konik Capital Partners LLC가 단독으로 주관하였으며, 기존 주주들과 함께 헬스케어 전문 투자자들이 참여했다. 또한, 회사는 인수인에게 30일 이내에 추가로 3백만 주를 구매할 수 있는 옵션을 부여했다. 회사는 이번 공모를 통해 조달한 자금을 임상 시험 진행 및 운영 자금, 일반 기업 목적에 사용할 계획이다. 이번 공모는 2023년 8월 15일에 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 선반 등록(statement)에서 이루어졌으며, 2023년 8월 23일에 효력이 발생했다. 마이어 바이오테크놀로지는 암 치료를 위한 표적 면역 요법을 개발하는 임상 단계의 생명공학 회사로, 주요 프로그램은 NSCLC 환자를 위한 최초의 암 텔로미어 표적 치료제인 ateganosine(THIO)이다. 회사는 SEC에 제출된 보고서에서 사업에 영향을 미칠 수 있는 위험 요소를 포함한 자세한 내용을 확인할 수 있다.투자자 관계 문의: +1 (872) 270-3518, ir@maiabiotech.com ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1878313/000149315226008897/0001493152-26-008897-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 43, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344286, "date": "2026-03-05T08:27:06+09:00", "text": "제목 : 이란, 아마존 클라우드 공격 이유는 \"미군 활동 지원\" *연합인포*\n이란, 아마존 클라우드 공격 이유는 \"미군 활동 지원\" (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 이란 국영 매체는 이슬람혁명수비대(IRGC)가 아마존닷컴(NAS:AMZN)이 미군을 지원했다는 이유로바레인에 있는 AWS 데이터센터를 공격 목표로 삼았다고 보도했다. 4일(미국 현지 시각) CNBC와 이란 파르스 통신에 따르면, 이란 측은 \"해당 시설이 미군의 군사 및 첩보 활동을 지원하는 역할을 하고 있다\"고 주장하며 지난 1일 드론 공격을 한 배경을 밝혔다. AWS는 드론 공격으로 인해 바레인 시설 한 곳이 손상됐으며 아랍에미리트(UAE) 내 데이터센터 두 곳은 드론의 '직격탄'을 맞았다고 확인했다. 현재 AWS 헬스 대시보드에 따르면 해당 지역의 모든 시설은 오프라인 상태를 유지하고 있다. 공격으로 인한 물리적 파손 외에도 화재 진압 과정에서 발생한 침수 피해와 전력 공급 차질이 겹치면서 복구에 난항을 겪고 있다. 이로 인해 일부 인기 AWS 애플리케이션의 오류율이 급증하고 서비스 가용성이 크게 저하된 상태다. AWS는 고객사들에 데이터를 백업하고 운영중인 시스템을 다른 거점으로 이전할 것을 권고했다. 아마존은 지난 2019년 바레인 거점을 개설해 현지 정부의 주요 행정 업무를 호스팅해 왔으나 이번 사태로 지정학적 리스크가 클라우드 인프라의 최대 위협으로 부상했다. *그림* jang73@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 34, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344285, "date": "2026-03-05T08:26:36+09:00", "text": "제목 : 에버스핀 테크놀로지(MRAM), 2025년 연례 보고서 발표 *이데일리FX*\n
에버스핀 테크놀로지(MRAM, EVERSPIN TECHNOLOGIES INC. )는 2025년 연례 보고서를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 에버스핀 테크놀로지(Everspin Technologies, Inc.)가 2025년 연례 보고서(Form 10-K)를 발표했다.이 보고서에는 회사의 재무 상태, 운영 결과 및 향후 계획에 대한 정보가 포함되어 있다. 2025년 동안 에버스핀의 총 수익은 55,202천 달러로, 2024년의 50,402천 달러에 비해 9.5% 증가했다. 제품 판매는 48,292천 달러로, 전년 대비 14.4% 증가했으며, 라이센스 및 기타 수익은 6,910천 달러로 감소했다. 회사의 총 매출은 아시아 태평양(APAC) 지역에서 34,527천 달러, 북미에서 10,890천 달러, 유럽, 중동 및 아프리카(EMEA) 지역에서 9,785천달러로 구성됐다. 에버스핀은 2025년 동안 1,405명의 최종 고객에게 제품을 판매했으며, 두 개의 주요 고객이 전체 수익의 33%를 차지했다. 2025년의 총 비용은 26,960천 달러로, 2024년의 24,276천 달러에 비해 증가했다.총 매출 총 이익은 28,242천 달러로, 총 매출의 51%를 차지했다.운영 비용은 34,750천 달러로, 전년 대비 소폭 증가했다. 에버스핀은 2025년 동안 9,960천 달러의 운영 활동으로 인한 현금을 창출했으며, 8,674천 달러는 투자 활동에 사용됐다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 현금 및 현금 등가물은 44,450천 달러로, 2024년의 42,097천 달러에 비해 증가했다. 회사는 2025년 동안 80,000개의 제한 주식 단위(RSU)를 부여받았으며, 이들은 매년 25%씩 분할하여 취득된다.또한, 2025년에는 20,000달러의서명 보너스가 지급될 예정이다. 에버스핀의 CEO인 산지브 아가르왈(Sanjeev Aggarwal)과 CFO인 윌리엄 쿠퍼(William Cooper)는 이 보고서의 정확성을 보증하는 인증서를 제출했다. 이들은 보고서가 미국 증권 거래법의 요구 사항을 완전히 준수하며, 보고서에 포함된 정보가 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있다고 밝혔다. 회사는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 연구 개발에 투자하고 있으며, 고객의 요구에 부응하기 위해 새로운 제품을 개발하고 있다.에버스핀의 재무 상태는 안정적이며, 향후에도 긍정적인 성장세를 유지할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1438423/000162828026014733/0001628280-26-014733-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 31, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344284, "date": "2026-03-05T08:25:41+09:00", "text": "제목 : 마이크로비전(MVIS), 임원 보상 회수 정책 *이데일리FX*\n
마이크로비전(MVIS, MICROVISION, INC. )은 임원 보상 회수 정책이 시행됐다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 마이크로비전의 이사회는 회계 재작성 발생 시 특정 임원 보상의 회수를 위한 정책을 채택했다. 이 정책은 1934년 증권 거래법 제10D조 및 나스닥 상장 규정 5608에 부합하도록 설계됐다. 회계 재작성은 회사의 재무 보고 요구 사항에 대한 중대한 비준수로 인해 발생하는 재무 제표의 재작성이다. 이 정책은 모든 이사, 임원 및 직원에게 적용되며, 중대한 비공식 정보를 알고 있는 경우 거래 및 타인에게 거래를 권유하는 것을 금지한다. 정책의 정의에 따르면, ‘회계 재작성’은 회사의 재무 제표의 중대한 오류를 수정하기 위한 재작성으로, 이는 회사의 주가에 영향을 미칠 수 있는 정보로 간주된다. ‘커버드 임원’은 이 정책에 따라 임원으로 정의된 현재 및 이전의 임원을 의미하며, 이 정책은 그들이 받은 인센티브 기반 보상에 적용된다. 회계 재작성 발생 시, 회사는 잘못 지급된 보상을 회수할 권한과 의무가 있으며, 회수는 실질적으로 불가능하다.판단되는 경우에만 예외가 적용된다. 이 정책은 2023년 11월 6일에 개정됐으며, 모든 커버드 임원은 이 정책을 준수해야 한다. 이 정책은 회사의 고위 임원 및 이사들이 내부 통제 및 재무 보고의 신뢰성을 보장하기 위해 필요한 조치를 취하도록 요구한다.또한, 이 정책은 회사의 명성을 보호하고, 내부 거래를 방지하기 위해 설계됐다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/65770/000149315226008898/0001493152-26-008898-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 32, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344283, "date": "2026-03-05T08:25:39+09:00", "text": "제목 : NRG 에너지(NRG), 1억 4,300만 주의 보통주 공모 실시 *이데일리FX*\n
NRG 에너지(NRG, NRG ENERGY, INC. )는 1억 4,300만 주의 보통주를 공모했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 NRG 에너지가 2026년 3월 2일, LS 파워의 특정 계열사가 보유한 1억 4,300만 주의 보통주를 대상으로 한공모를 실시한다고 발표했다. 이 공모는 시장 및 기타 조건에 따라 진행되며, 주당 가격은 164.00 달러로 책정됐다. 이를 통해 판매 주주들은 약 2,345억 2천만 달러의 총매출을 예상하고 있다. 이 주식은 2026년 1월 30일에 완료된 LS 파워 포트폴리오 인수와 관련하여 판매 주주들이 NRG로부터 받은 대가의 일부이다. NRG는 판매 주주들의 주식 판매로부터 어떠한 수익도 받지 않는다. 공모는 2026년 3월 4일에 종료될 예정이다. 판매 주주들은 또한 인수자에게 추가로 214만 5천 주를 구매할 수 있는 30일 옵션을 부여했다. NRG는 또한 판매 주주들과의 주식 매입 계약을 체결하여, 3억 달러 규모의 자사 보통주를 공모 가격에 맞춰 사들이기로 했다. 이 주식 매입은 NRG의 기존 주식 매입 프로그램에 따라 진행되며, 주식 매입은 공모와 동시에 종료될 예정이다. 주식 매입의 완료는 공모의 완료에 조건이있으며, 일반적인 종료 조건이 적용된다. 공모의 완료는 주식 매입의 완료에 조건이 없다. NRG는 이번 공모를 위해 Barclays와 Citigroup을 공동 주관사로 지정했다. J.P. Morgan과 RBC Capital Markets도 주관사로 참여하며, BMO Capital Markets, Mizuho, MUFG, Scotiabank, SMBC Nikko가 공동 관리자로 참여한다. NRG는 북미 전역에서 800만 고객에게 전기, 천연가스 및 스마트 홈 솔루션을 제공하는 선도적인 기업이다. NRG는 고객 중심 플랫폼을 운영하며, 약 25GW의 전력 생산을 안전하고 신뢰성 있게 운영하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1013871/000110465926023570/0001104659-26-023570-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344282, "date": "2026-03-05T08:25:37+09:00", "text": "제목 : [표] 주요 농산물 선물 종가 (03월 04일) *연합인포*\n[표] 주요 농산물 선물 종가 (03월 04일) ┌──────┬────┬───┬────┬───┬───┬───┐ │ 상품 │ 시세 │전일비│ 등락률 │현지일│ 단위 │거래소│ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │옥수수 │ 431.75│ -2.50│ -0.58 %│ 3/4 │￠/bu │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │대두 │ 1154.50│ -1.25│ -0.11 %│ 3/4 │￠/bu │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │대두유 │ 63.09│ 0.82│ 1.32 %│ 3/4 │￠/lb │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │대두박 │ 306.10│ -4.40│ -1.42 %│ 3/4 │ ton │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │소맥 │ 566.75│ -5.50│ -0.96 %│ 3/4 │￠/bu │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │캔자스 밀 │ 565.25│ -5.25│ -0.92 %│ 3/4 │￠/bu │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │쌀 │ 10.44│ -0.15│ -1.42 %│ 3/4 │￠/cwt│ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │귀리 │ 321.25│ 6.50│ 2.07 %│ 3/4 │￠/bu │ CBOT │ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │설탕(No.11) │ 13.73│ -0.20│ -1.44 %│ 3/4 │￠/lb │ICE US│ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │오렌지주스 │ 187.80│ 11.25│ 6.37 %│ 3/4 │￠/lb │ICE US│ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │코코아 │ 2968.00│ 43.00│ 1.47 %│ 3/4 │$/ton │ICE US│ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │커피 │ 290.70│ 3.75│ 1.31 %│ 3/4 │￠/lb │ICE US│ ├──────┼────┼───┼────┼───┼───┼───┤ │면화 │ 62.16│ 0.12│ 0.19 %│ 3/4 │￠/lb │ICE US│ └──────┴────┴───┴────┴───┴───┴───┘ * CBOT(시카고 상품거래소), ICE(국제 상품거래소) daily settlement(정산가) 기준 bu=부셸, lb=파운드, cwt=100파운드 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 25, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344281, "date": "2026-03-05T08:24:36+09:00", "text": "제목 : 라탐 그룹(SWIM), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 및 2026년 가이드라인 제공 *이데일리FX*\n
라탐 그룹(SWIM, Latham Group, Inc. )은 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했고 2026년 가이드라인을 제공했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 라탐 그룹이 2025년 12월 31일로 종료된 회계 연도 및 4분기 재무 결과를 발표했다. 2026년 3월 3일, 라탐 그룹은 보도자료를 통해 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표하고, 이를 현재 보고서(Form 8-K)에 제출했다. 이 보고서는 보도자료의 수정된 버전을 제공하며, 부동산 구매에 대한 1,200만 달러의 예치금을 운영 활동의 선급비용 및 기타 유동자산에서투자 활동의 부동산 구매 예치금으로 재분류했다. 수정된 보도자료에 따르면, 2025년 운영 활동에서의 순현금이 5,340만 달러로 증가했으며, 이전에 보고된 5,140만 달러에서 수정되었다.수정된 보도자료의 전체 텍스트는 현재 보고서의 부록 99로 제공된다. 2025년 4분기 재무 하이라이트에 따르면, 순매출은 1억 달러로 14.5% 증가했으며, 순손실은 700만 달러로, 희석주당 순손실은 0.06달러로, 전년 동기 0.25달러에서 개선되었다. 조정된 EBITDA는 1,050만 달러로 189.6% 증가했으며, 순매출의 10.5%에 해당한다. 2025년 전체 연간 재무 하이라이트에서는 순매출이 5억 4,590만 달러로 7.4% 증가했으며, 순이익은 1,110만 달러로, 희석주당 순이익은 0.09 달러로 전년 동기 0.15달러의 손실에서 개선되었다. 조정된 EBITDA는 9,980만 달러로 24.4% 증가했으며, 순매출의 18.3%에 해당한다. 라탐 그룹의 CEO인 션 갯은 “2025년은 라탐 팀의 강력한 실행력이 돋보인 해였다”고 말했다. 그는 “전략적 우선사항에 대한 규율 있는 집중이 회사를 미국의 인그라운드 수영장 시장에서 지속적으로 초과 달성하게 했다”고 덧붙였다. 2026년 가이드라인은 순매출 9.0% 성장과 조정된 EBITDA 12.7% 성장을 예상하고 있다. 2026년 2월, 라탐은 호주 및 뉴질랜드 시장에서의 입지를 크게 확장하기 위해 프리덤 풀스를 인수했으며, 이 거래는 즉각적인 수익 증가가 예상된다. 2025년 4분기 동안 라탐의 인그라운드 수영장 판매는 15% 증가했으며, 이는 유리섬유 수영장 판매의 증가에 기인한다. 라탐은 플로리다에서 상당한 성과를 거두었으며, 2025년 동안 유리섬유 수영장 판매가 두 자릿수 비율로 증가했다. 2025년 12월 31일 기준으로 라탐의 총 부채는 2억 7,980만 달러였으며, 순부채 레버리지 비율은 2.1이다. 2025년 연간 조정된 EBITDA는 9,980만 달러로, 전년 대비 24.4% 증가했다. 라탐은 2026년에도 강력한 매출 성장을 예상하고 있으며, 이는 유리섬유 수영장 및 오토커버의 설계 및 제조에서의 리더십에 기반하고 있다. 2026년 전체 연간 가이드는 순매출 5억 8,000만 달러에서 6억 1,000만 달러로 예상되며, 조정된 EBITDA는 1억 500만 달러에서 1억 2,000만 달러로 예상된다.2025년 말 기준으로 라탐의 현금은 7,100만 달러였다. 운영 활동에서 제공된 순현금은 4분기 동안 2,330만 달러였으며, 2025년 전체 연간으로는 6,340만 달러였다. 라탐 그룹의 현재 재무 상태는 안정적이며, 2025년 동안의 성장은 향후 지속 가능한 성장 가능성을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1833197/000110465926023572/0001104659-26-023572-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344280, "date": "2026-03-05T08:23:37+09:00", "text": "제목 : 듀오스 테크놀로지 그룹(DUOT), 2025년 4분기 실적 발표 *이데일리FX*\n
듀오스 테크놀로지 그룹(DUOT, DUOS TECHNOLOGIES GROUP, INC. )은 2025년 4분기 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 듀오스 테크놀로지 그룹이 2025년 12월 31일 기준으로 한 연간 재무 결과를 발표했다. 이 회사는 2026년 2월 26일에 미국 증권거래위원회에 제출한 예비 투자설명서에서 2025년의 예상 재무 결과를 보고했다. 2025년 총 수익은 2,815만 달러로 집계되었으며, 총 수익 비용은 2,024만 2천 달러로 나타났다.이에 따라 총 매출 총이익은 791만 4천 달러로 기록되었다.운영 비용은 1,735만 달러로, 운영 손실은 943만 6천 달러에 달했다.기타 비용은 7만 2천 달러로 집계되었으며, 순손실은 950만8천 달러로 나타났다.기본 및 희석 주당 순손실은 0.62 달러로 보고되었다.기본 및 희석 주식 수는 1,528만 4천 주로 집계되었다. 2025년 12월 31일 기준으로 현금은 1,547만 2천 달러, 자산 총액은 7,072만 5천 달러로 나타났다.계약 부채는 1,205만 1천 달러이며, 부채는없었다. 운영 자본은 1,101만 6천 달러로 집계되었고, 총 주주 자본은 4,876만 3천 달러로 나타났다.최종 결과는 감사 대상이며, 현재 이용 가능한 정보를 바탕으로 작성되었다. 이 보고서는 2026년 3월 4일에 작성되었으며, 리아 F. 브라운 최고 재무 책임자가 서명하였다. 현재 듀오스 테크놀로지 그룹의 재무 상태는 총 자산 70억 7천만 달러, 총 주주 자본 48억 7천만 달러로 안정적인 상태를 유지하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1396536/000107997326000274/0001079973-26-000274-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344279, "date": "2026-03-05T08:23:06+09:00", "text": "제목 : \"폭락한 코스피, 이제는 팔지 말고 사야 할 때\" *연합인포*\n\"폭락한 코스피, 이제는 팔지 말고 사야 할 때\" 키움證 \"주도주 중심 매수로 대응해야\" *그림* (서울=연합인포맥스) 서영태 기자 = 역사상 최악의 하루를 기록한 코스피와 관련해 투자 비중을 줄이기보다는 주도주 중심의 매수로 대응하는 게 적절하다는 의견이 나왔다. 한지영 키움증권 연구원은 5일 '코스피 폭락 코멘트: 팔 자리가 아닌 사야 할 자리'라는 보고서에서 폭락한 주식을 주워 담아야 할 때라고 조언했다. 연합인포맥스에 따르면 전날 코스피는 12% 넘게 폭락하면서 하락률 기록을 새로 섰다. 2001년 9월 12일에 기록했던 9.11 테러 패닉장보다 더 깊은 낙폭이었다. 키움증권은 중동 지정학적 리스크와 인공지능(AI) 불안, 사모대출 위기론 등으로만 코스피 낙폭을 설명하기는 어렵다고 진단했다. 그동안 급격한 상승세를 보여온 만큼 조정의 폭이 컸다는 해석이다. 앞으로의 대응에 관해 한 연구원은 \"현재 시점에서 주식 비중을 줄이는 데에 따른 효용은 크지 않다\"고 말했다. 그는 \"단순히 주가 하락률만 봐도, 이번의 폭락은 그 정도가 과하다\"고 잘라 말했다. 또한 그는 서킷 브레이커 이후에는 지수가 오름세를 보인다고 설명했다. 키움증권에 따르면 코스피 역사상 서킷 브레이커 발동은 여섯 차례다. 어제와 같은 서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 3.4%, 20거래일 뒤 평균 수익률은 7.7%다. 한 연구원은 \"아무리 증시가 대형 악재에 직면해도 서킷 브레이커까지 발동된 폭락은 저가 매수의 기회로 인식된다\"고 말했다. 코스피 밸류에이션도 낮아졌다. 지난주까지 10배 초반이었던 코스피의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 8.1배 수준까지 빠르게 내려왔다. 역사상 선행 PER이 8배 극초반 혹은 그 이하로 내려간 시기는 금융위기, 유럽 재정위기, 미·중 무역분쟁, 팬데믹, 상호관세 발표 등 소수에 불과했다. 한 연구원은 주도주 중심의 매수를 권했다. 그는 \"아직 투자심리가 온전히 회복되지 못한 가운데 중동발 뉴스와 미국 AI 관련주 잡음 등으로 추가적인 변동성 확대가 가능하다\"면서도 \"밸류에이션상 저평가와 과도한 낙폭, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 등을 고려했을 때 현 주가 레벨부터 반도체·조선·방산·금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 게 적절하다\"고 말했다. ytseo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 34, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344278, "date": "2026-03-05T08:22:40+09:00", "text": "제목 : 아이렌(IREN), 60억 달러 규모의 보통주 발행 계획 발표 *이데일리FX*\n
아이렌(IREN, IREN Ltd )은 60억 달러 규모의 보통주 발행 계획을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 아이렌은 2025년 8월 28일에 B. Riley Securities, Inc., Canaccord Genuity LLC, Cantor Fitzgerald & Co., Citigroup Global Markets Inc., Compass Point Research & Trading, LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Macquarie Capital (USA) Inc. 및 Roth Capital Partners LLC와 수정 및 재작성된 시장 발행 판매 계약을 체결했다.이 계약에 따라 아이렌은 판매 대리인 또는 주체로서 보통주를 제공하고 판매할 수 있다. 2026년 3월 4일, 아이렌은 판매 계약에 따라 최대 60억 달러 규모의 보통주를 제공하고 판매하기 위한 새로운 투자설명서를 제출했다. 이로 인해 아이렌은 이전에 제출한 10억 달러 규모의 보통주에 대한 투자설명서를 대체하게 된다. 현재까지 아이렌은 총 6,670만 7,732주의 보통주를 판매하여 총 판매 가격이 10억 달러에 달하며, 이전에 제출한 투자설명서에 따라 추가 판매 가능 금액은 없다. 따라서 아이렌은 새로운 투자설명서에 따라 최대 60억 달러 규모의 보통주를 제공하고 판매할 수 있다. 판매 계약에 따르면 아이렌의 보통주 판매는 유효한 등록 명세서에 등록된 금액과 이사회 또는 적법하게 위임된 위원회에서 승인한 금액 중적은 금액을 초과할 수 없다.아이렌은 판매 계약의 조건에 따라 보통주 판매 가능 금액을 증가시킬 수 있다. 보통주는 아이렌의 선반 등록 명세서에 따라 등록되며, 보통주에 대한 판매는 관련된 투자설명서에 의해서만 이루어진다. 아이렌의 법률 자문인 Allens는 보통주에 대한 법적 의견서를 발행하였으며, 해당 의견서의 사본은 첨부된 문서로 제공된다. 아이렌은 2026년 3월 4일에 60억 달러 규모의 보통주를 발행할 계획이며, 이는 회사의 자본 조달 전략의 일환으로 진행된다. 현재 아이렌의 재무 상태는 안정적이며, 이번 보통주 발행을 통해 추가 자본을 확보하여 사업 확장 및 운영 자금을 지원할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1878848/000114036126007919/0001140361-26-007919-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 31, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344277, "date": "2026-03-05T08:22:37+09:00", "text": "제목 : RB 글로벌(RBA), 빅아이언 인수 발표로 미국 농업 시장 진출 가속화 *이데일리FX*\n
RB 글로벌(RBA, RB GLOBAL INC. )은 빅아이언 인수 발표로 미국 농업 시장 진출이 가속화됐다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, RB 글로벌이 빅아이언 경매회사를 인수하기 위한 최종 계약을 체결했다.이 인수는 회사의 미국 농업 시장으로의 전략적 확장을 가속화하는 계기가 될 예정이다. 빅아이언은 농업 장비, 토지, 가축 및 기타 농장 자산의 구매자와 판매자를 연결하는 대규모 농업 중심의 온라인 마켓플레이스이다. 빅아이언은 미국 농촌 지역 사회에 뿌리를 두고 있으며, 농부, 토지 소유자 및 농촌 기업들로부터 신뢰받는 디지털 플랫폼을 운영하고 있다. 빅아이언은 약 8억 8,500만 달러의 총 거래 가치를 처리했으며, 이 중 약 5억 2,000만 달러는 상업 자산 및 차량에서, 3억 6,500만 달러는 농업 토지 및 부동산 거래에서 발생했다. RB 글로벌의 CEO인 짐 케슬러는 “빅아이언은 농업 부문에 대한 깊은 지식과 확립된 판매 네트워크를 갖춘 재능 있는 팀을 보유하고 있으며, 독립 브랜드로 계속 운영될 것”이라고 말했다. 빅아이언의 공동 창립자인 마크 스톡은 “RB 글로벌은 우리의 문화를 소중히 여기고 농업 공동체에 대한 존중을 공유한다”고 전했다. 이번 거래는 2026년 하반기에 완료될 것으로 예상되며, 관례적인 마감 조건 및 규제 승인을 받을 예정이다.거래가 완료될 때까지 RB 글로벌과 빅아이언은 독립적인 회사로 운영될 예정이다. RB 글로벌은 상업 자산 및 차량의 구매자와 판매자를 위한 가치 있는 통찰력, 서비스 및 거래 솔루션을 제공하는 선도적인 옴니채널 마켓플레이스이다. 이 회사는 전 세계의 다양한 자산 클래스에 걸쳐 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 리치 브로스, IAA, 로우스 서비스, 스마트이큅 및 베리트레드와 같은 종합 마켓플레이스 솔루션을 포함하고 있다. 현재 RB 글로벌의 재무 상태는 안정적이며, 이번 인수를 통해 더 큰 성장 기회를 모색할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1046102/000110465926023577/0001104659-26-023577-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344276, "date": "2026-03-05T08:22:21+09:00", "text": "제목 : AI 인프라 투자 나선 스마일게이트…상업용 IDC 사업 진출한다 *연합인포*\nAI 인프라 투자 나선 스마일게이트…상업용 IDC 사업 진출한다 스마일게이트넥사서비스 설립, 데이터 비즈니스 허브 역할 (서울=연합인포맥스) 양용비 전병훈 기자 = 스마일게이트그룹이 인공지능(AI) 데이터 수요에 대비하기 위한 투자에 나섰다. 대외적인 AI 인프라 서비스 경쟁력을 확보하기 위해 상업용 인터넷데이터센터(IDC) 사업에 진출한다. 5일 투자업계에 따르면 스마일게이트그룹은 최근 '스마일게이트넥사서비스'를 설립했다. AI 데이터센터를 구축하고, 운영 사업을 하기 위해 스마일게이트자산운용이 주도해 만든 법인이다. 설립 자본금은 30억 원이다. 상업용 IDC는 고객사의 서버와 데이터 처리 설비를 대신 운영해 주는 인프라 사업이다. 클라우드와 AI 서비스 확산에 따라 데이터 처리수요가 늘면서 성장성이 높은 분야로 평가받는다. 최근 AI 확산으로 데이터 처리 수요가 급증하면서 국내 기업들의 데이터센터 투자도 활발해지고 있다. 네이버와 카카오 등 플랫폼 기업은 자체 데이터센터 구축을 확대하고 있으며 KT·LG유플러스·SK브로드밴드 등 통신사들도 상업용 IDC 사업을 늘리는 추세다. 현재 상업용 IDC 시장은 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이다. 특히 AI 열풍으로 단순한 서버 저장 공간이 아닌, 고성능 연산이 가능한 AI 특화 IDC에 대한 갈증이 극에 달했다. 상업용 IDC는 지어놓기만 하면 고객은 줄을 서는 분위기다. 스마일게이트가 스마일게이트넥사서비스를 통해 상업용 IDC 사업에 뛰어든 것도 그룹의 수익 구조를 다변화하기 위한 것으로 풀이된다. IDC는 일반 오피스보다 임대료 수익이 훨씬 높은 고부가가치 부동산이다. IT 기업이나 AI 스타트업 등 외부 고객사를 유치해 운영 수익을 얻는 구조는 게임 사업의 변동성을 보완해 주는 안정적인 현금 흐름이 된다는 게 업계 관측이다. 이같은 수익 구조 다변화와 함께 기술 주도권도 확보하려는 전략적 선택으로도 읽힌다. 스마일게이트는 게임 개발사지만, 최근 스마일게이트자산운용을 중심으로 부동산과 대체 투자에 매우 적극적이다. 신규 법인을 통해 대외 인프라 서비스 경쟁력을 확보하고, 고객사에 최적화된 디지털 환경을 제공하는 기술 비즈니스 허브 역할을 수행한다는 계획이다. 스마일게이트넥사서비스는 기본적으로 외부 고객사를 대상으로 서비스를 제공하는 상업용 IDC를 지향한다. 다만 필요에 따라 스마일게이트 내부 인프라 수요에도 일부 활용할 예정이다. 스마일게이트 관계자는 \"AI 데이터센터 구축과 운영 사업을 영위하는 법인을 설립했다\"며 \"기본적으로 외부 고객사를 위한 상업용 IDC 중심으로 운영될 예정\"이라고 말했다. *그림* ybyang@yna.co.kr bhjeon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344275, "date": "2026-03-05T08:21:39+09:00", "text": "제목 : 라탐 그룹(SWIM), 비상장 이사 보상 정책 개정 *이데일리FX*\n
라탐 그룹(SWIM, Latham Group, Inc. )은 비상장 이사 보상 정책을 개정했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 라탐 그룹의 비상장 이사들은 다음과 같은 보상을 받을 수 있다. (i) 회사 또는 그 자회사의 직원이거나 (ii) 스폰서(팜플로나 캐피탈 매니지먼트, LLC 및 윈처치 캐피탈, L.P.)에 고용되거나 관련된 이사는아래에 나열된 보상이나 추가 보상을 받을 수 없다.1. 연간 현금 보수: 80,000달러; 분기별로 지급된다. 2. 연간 주식 보상: 105,000달러. 주식 수는 보상일의 주식 공정 시장 가치로 나눈 105,000달러에 해당한다. 연간 주식 보상은 제한 주식 또는 제한 주식 단위로 지급되며, 이사는 보상일로부터 1년 후에 제한이 해제된다.3. 이사회 의장(COB):a. 연간 COB 현금 보수 50,000달러; 분기별로 지급된다. b. 연간 COB 주식 보상 30,000달러. 주식 수는 보상일의 주식 공정 시장 가치로 나눈 30,000달러에 해당한다. 연간 COB 주식 보상은 제한 주식 또는 제한 주식 단위로 지급되며, 이사는 보상일로부터 1년 후에 제한이 해제된다.4. 감사위원회: 감사위원회 의장 보수: 20,000달러; 분기별로 지급된다.5. 보상위원회: 보상위원회 의장 보수: 15,000달러; 분기별로 지급된다. 6. 지명 및 기업 거버넌스 위원회: 지명 및 기업 거버넌스 위원회 의장 보수: 12,500달러; 분기별로 지급된다. 7. 지급: 모든 현금 보수는 분기별로 지급되며, 이사가 분기 중에 이사회에서 사임하거나 은퇴할 경우, 해당 분기 마지막 서비스 날짜까지 비례적으로 지급된다. 8. 수정, 변경, 종료 및 관리: 이 정책은 회사의 보상위원회 또는 그 위임자에 의해 관리되며, 이사회가 직접 관리하기로 결정할 경우 이사회가 관리한다. 관리자는 이 정책을 재량에 따라 수정하거나 변경할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1833197/000183319726000017/0001833197-26-000017-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344274, "date": "2026-03-05T08:21:37+09:00", "text": "제목 : 브라운 앤드 브라운(BRO), 2026년 성과 기반 현금 인센티브 및 주식 보상 계획 발표 *이데일리FX*\n
브라운 앤드 브라운(BRO, BROWN & BROWN, INC. )은 2026년 성과 기반 현금 인센티브와 주식 보상 계획을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 브라운 앤드 브라운의 보상위원회는 2026년 특정 임원들에게 지급될 연간 현금 인센티브를 승인했다. 이인센티브는 2026년 성과 목표 달성에 따라 지급될 예정이다. 연간 현금 인센티브는 세 가지 구성 요소로 나뉘며, 각 구성 요소는 보상위원회의 재량에 따라 조정될 수 있다. 첫 번째 구성 요소는 2026년현금 인센티브의 40%에 해당하며, 회사 전체의 유기적 수익 성장 목표에 기반한다. 두 번째 구성 요소는 40%로, 조정된 EBITDAC 마진에 따라결정된다. 세 번째 구성 요소는 20%로, 각 임원의 개인 목표 달성에 따라 결정된다. 2026년 임원들의 목표 현금 인센티브 금액은 다음과 같다. J. 파웰 브라운 - 550만 달러, R. 앤드류 와츠 - 140만 달러, J. 스콧 페니 - 110 만 달러, 크리스 L. 워커 - 140만 달러. 또한, 2026년 3월 3일, 보상위원회는 2019년 주식 인센티브 계획에 따라 성과 기반 제한 주식의 보상을 승인했다. 이 제한 주식의 50%는 회사의 누적 주가의 복합 연간 성장률 목표와 S&P 500 지수의 중간 총 주가 수익률과 비교하여 결정된다. 나머지 50%는 회사의 누적 주당 순이익의 복합 연간 성장률 목표에 따라 결정된다. 이 주식은 2032년 3월 3일, 2033년 3월 3일, 2034년 3월 3일에 균등하게 분할 지급될 예정이다. 성과 기반 주식 단위 보상도 승인되었으며, 이는 크리스 L. 워커에게 지급된다. 이 보상은 2026년 1월 1일부터 2030년 12월 31일까지의 성과목표 달성에 따라 지급된다. 브라운 앤드 브라운의 현재 재무 상태는 2026년 목표 현금 인센티브와 성과 기반 주식 보상 계획을 통해 임원들의 성과를 극대화하고, 회사의 지속적인 성장과 성공을 도모하는 데 중점을 두고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/79282/000119312526091840/0001193125-26-091840-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344273, "date": "2026-03-05T08:20:44+09:00", "text": "제목 : 아비스타(AVA), 2026년 투자자 발표 및 재무 현황 공개 *이데일리FX*\n
아비스타(AVA, AVISTA CORP )는 2026년 투자자 발표와 재무 현황을 공개했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 아비스타가 투자자 발표를 진행했고, 해당 발표는 회사 웹사이트에서 확인할 수 있다.이 발표의 사본은 본 보고서의 부록 99.1로 제공된다. 아비스타는 재무적 강화를 위해 노력하고 있으며, 안정적인 에너지 공급과 전달을 보장하고 있다.규제 결과는 위원회의 지원과 전략적 우선사항과의 일치를 보여준다. S&P의 신용 등급 전망이 안정적으로 강화되었으며, 2025년 통합 수익 가이던스의 중간값에서 4-6%의 장기 유틸리티 수익 성장이 예상된다.장기적으로 9.0%의 자기자본 수익률(ROE)이 기대된다. 아비스타는 2026년부터 2030년까지 34억 달러의 자본 지출을 계획하고 있으며, 새로운 발전 자원 확보를 위한 경로를 제시하고 있다. 또한, 2045년까지 100% 청정 전기와 100% 탄소 중립 가스 운영을 목표로 하고 있다. 2025년 아비스타의 운영 수익은 19억 달러, 순이익은 1억 9,100만 달러로 예상되며, 희석 주당 수익은 2.36달러로 나타났다.2026년 연간 배당금은 주당 1.97달러로 예상된다. 아비스타의 주주 자본은 2025년 12월 31일 기준으로 27억 달러에 달하며, 고객 성장률은 2025년에 1%로 예상된다. 아비스타는 미국에서 가장 낮은 탄소 배출 전력 유틸리티 중 하나로 평가받고 있으며, 2026년 1월 1일 기준으로 발전 포트폴리오의 68%가 재생 가능 에너지로 구성되어 있다. 아비스타는 2026년 비GAAP 유틸리티 수익 가이던스를 주당 2.52달러에서 2.72달러로 설정했다. 아비스타의 재무 상태는 안정적이며, 장기 부채는 2026년에 2억 3천만 달러로 예상된다. 또한, 배당금 지급 비율은 60-70%로 목표하고 있으며, 배당금 성장률은 수익 성장률보다 낮을 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/104918/000010491826000042/0000104918-26-000042-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344272, "date": "2026-03-05T08:20:42+09:00", "text": "제목 : 인스파이어MD(NSPR), 이사 및 임원 해임 통지 *이데일리FX*\n
인스파이어MD(NSPR, InspireMD, Inc. )은 이사를 해임하고 임원에게 통지했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 인스파이어MD가 안드레아 톰마솔리(Andrea Tommasoli) 최고운영책임자에게 해임 통지를제공했다. 톰마솔리는 인스파이어MD의 완전 자회사인 인스파이어MD 리미티드에 고용되어 있으며, 2020년 11월 2일에 체결된 고용 계약에 따라 프랑스 법에 의해 규율된다. 톰마솔리의 고용 해지는 고용 계약에 따라 6개월의 해임 통지 기간이 필요하며, 해당 프랑스 노동법을 준수해야 한다. 톰마솔리는 2026년 4월 1일부로 직무에서 해제되지만, 통지 기간이 끝날 때까지 기본 급여를 계속 받을 것이며, 최대 12개월 동안 프랑스 법에 따라 건강 및 복지 혜택을 계속 받을 것이다. 톰마솔리는 약 61,000유로의 퇴직금과 함께 미사용 유급 휴가의 잔여분에 대한 비용을 받을 자격이 있다. 해당 프랑스 법을 준수하는 조건 하에, 톰마솔리의 인스파이어MD에서의 마지막 근무일은 2026년 9월 1일로 예상된다. 재무제표 및 전시물에 대한 항목으로, 전시물 목록에는 다음과 같은 내용이 포함된다. 전시물 번호 104는 커버 페이지 인터랙티브 데이터 파일(인라인 XBRL 문서 내 포함)이다. 2026년 3월 4일, 인스파이어MD는 이 보고서를 서명했다.서명자는 마빈 슬로스만(Chief Executive Officer)이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1433607/000149315226008894/0001493152-26-008894-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344271, "date": "2026-03-05T08:20:40+09:00", "text": "제목 : 중동 불확실성 속 누그러진 위험회피…환율 1460원대로 하락[외환브리핑] *이데일리FX*\n- 역외 1461.6원…13.2원 하락 출발 전망 - 새벽 2시 마감가 1462.9원 - 뉴욕타임즈, 이란 분쟁 종식 논의 보도 - 뉴욕증시 강세 속 국내주식 흐름 주목 [이데일리 이정윤 기자] 원·달러 환율은 1460원으로 레벨을 낮출 것으로 전망된다. 중동 분쟁 우려가 약화될 것이라는 기대감에 위험자산 회피 심리가 누그러지겠으나, 국제유가 상승 등 불확실성에 환율 낙폭은 제한적일 것으로 예상된다.
사진=AFP
5일 서울외국환중개에 따르면 간밤 뉴욕차액결제선물환(NDF) 시장에서 거래된 원·달러 1개월물은 1461.6원에 최종 호가됐다. 최근 1개월물 스와프 포인트(-1.40원)를 고려하면 이날 환율은 전 거래일 종가(1476.2원, 오후 3 시 30분 기준) 대비 13.2원 하락 개장할 것으로 보인다. 새벽 2시 마감가는 1462.9원이다. 전날 오후 3시 30분 종가보다 13.3원 내렸다. 간밤 뉴욕타임스는 이란이 미국으로부터 대대적인 공습을 받은 다음 날, 제3국의 정보기관을 통해 미국 중앙정보부(CIA)와 접촉했다고 전했다. 이란 정보국은 분쟁 종식을 위한 조건을 논의하자고 제안한 것으로 알려졌다. 다만, 이란 정보국은 반관영 타스님 통신에 “완전히 거짓”이라며 뉴욕타임스 보도를 부인했다. 그럼에도 서부텍사스산원유(WTI)는 4월 인도분은 4거래일 만에 하락세로 전환했고, 시장 전반에 위험자산 선호 심리가 퍼졌다. 뉴욕증시 3대지수도 일제히 상승했다. 비트코인은 8% 가까이 급등했다. 달러 강세도 한풀 꺾였다. 달러인덱스는 4일(현지시간) 오후 6시 16분 기준 98.81을 기록하고 있다. 100선 가까이에서 내려온 것이다. 다만 유가 상승 리스크가 잔존하고 역내 달러 실수요 매수세가 유입되면서 환율 하단은 제한될 것으로 보인다. 중동 분쟁 이후 국제유가 변동성이 커지면서 중동산 원유 수입 비중이 70%에 달하는 국내 에너지 수급 여건이 악화될 것이라는 우려가 존재하고 있기 때문이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344270, "date": "2026-03-05T08:20:37+09:00", "text": "제목 : 시포트 엔터테인먼트 그룹(SEG), Annual Report *이데일리FX*\n
시포트 엔터테인먼트 그룹(SEG, Seaport Entertainment Group Inc. )은 연례 보고서를 작성했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 시포트 엔터테인먼트 그룹은 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서를 제출했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있으며, 모든 중요한 사실을 포함하고 있다. 회사는 2024년 7월 31일 하워드 휴즈 홀딩스(HHH)로부터 분리되어 독립적인 공개 회사가 되었으며, 이후 NYSE 아메리칸에서 ‘SEG’라는 기호로 거래되고 있다. 2025년 12월 31일 기준으로, 회사의 총 자산은 650,122천 달러이며, 총 부채는 183,715천 달러로 보고됐다. 2025년 동안 회사는 116,742천 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 2024년의 153,212천 달러에 비해 감소한 수치다. 회사는 세 가지 운영 부문인 환대, 엔터테인먼트 및 임대 운영을 통해 수익을 창출하고 있으며, 각 부문에서의 성과는 조정된 EBITDA를 통해평가된다. 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 12,777주가 발행된 보통주를 보유하고 있으며, 향후 배당금 지급 계획은 없다. 회사는 2025년 1월 28일 250 워터 스트리트의 매매 계약을 수정하여 매매 가격을 143,000,000 달러로 조정하고, 2026년 2월 5일에 매매를 완료했다. 회사는 또한 2026년 2월 25일에 최대 50,000,000 달러의 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 회사는 향후 재무 성과에 대한 불확실성을 인식하고 있으며, 운영 및 개발 프로젝트에 대한 자금 조달이 필요할 수 있다. 회사는 2025년 12월 31일 기준으로 77,808천 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 향후 자금 조달에 대한 접근성은 여러 요인에따라 달라질 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2009684/000110465926023561/0001104659-26-023561-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344269, "date": "2026-03-05T08:20:21+09:00", "text": "제목 : 여전한 외국인 ATM기 코스피 '패닉'…증권가 \"관망보단 매수할 때\" *연합인포*\n여전한 외국인 ATM기 코스피 '패닉'…증권가 \"관망보단 매수할 때\" (서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 코스피의 서킷 브레이커 발동 다음 날인 5일 증권가에서는 투매보다는 보유, 관망보다는 매수를 권하는 의견이 나오고 있다. 유안타증권에 따르면 코스피와 코스닥은 지난 3~4일 각각 18.4%와 18% 급락했다. 국내 증시 역사상 최대 낙폭이다. 코스피의 2년 고점 대비 최대 하락률은 -19.2%로, 글로벌 경기침체 및 추세적 위기 전면화 당시 마지노선에 해당하는 -20%선에 근접했다. 코스피 12개월 선행 주가수익비율(PER) 역시 8.5배로 속락했다. 역사적 평균(10.4배)를 넘어 글로벌 경기침체 발발 당시 9.1배를 크게 밑도는 저평가 수준에 해당한다. 김용구 유안타증권 연구원은 \"중동 지정학적 불확실성과 유가 상승 리스크에 절대적으로 취약한 한국 경제의 특수성, 풍부한 유동성과 폭넓은 개방성으로 글로벌 유동성의 최우선 진출입 창구(또는 ATM기) 기능 중인 한국 증시의 특이성 등이 이번 패닉의 직간접적 이유로 거론된다\"고 언급했다. 김 연구원은 \"본질적으로는 지난해 4월 9일 연저점 통과 이후 올해 2월 25일 6천피 돌파 일까지 연전연승 과정에서 완벽히 지워졌던 주가 하락 망령이 미국-이란 무력 충돌로 되살아난 것이 시장 전반의 자중지란으로 확산한 데 따른 결과\"라고 바라봤다. 다만 현 국내증시 레벨이 일시적·극단적 과민반응의 산물이라고 판단했다. 그는 \"완전한 골디락스로 도약 중인 현 글로벌·미국 매크로 환경, 이재명 정부의 정책 대응 총력전, 글로벌·신흥국 내 한국 시장 차별화를 위한 외국인 수급 러브콜 추세화와 작년 성공투자 학습효과와 정부·정책 신뢰로 중무장한 동학개미의 귀환, 한국 반도체 실적 퀀텀점프 가능성, 올해 코스피 순이익 600조원 시대 개막 기대 등 추세적 긍정 요인 힘은 여전하다\"고 설명했다. 또 \"외국인 코스피200 지수선물 20일 누적 순매수 역시 전일 상승 반전했다\"며 \"글로벌 경기침체 및 추세적 위기 현실화 가능성을 상정중인 코스피 5천선 초입 구간에선 향후 미국-이란 전쟁 관련 적극적 사주경계를 유지하더라도 투매보단 보유가, 관망보단 매수가 절대적으로유리하다\"고 판단했다. 한지영 키움증권 연구원도 \"추후 폭락의 여진이 증시 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, 현시점에서 주식 비중을 줄이는 전략은 지양해야 한다\"며 \"사실상 현 주가 레벨부터 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 것이 적절하다\"고 말했다. *그림* hrsong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344268, "date": "2026-03-05T08:19:36+09:00", "text": "제목 : 앨나일램 파머슈티컬스(ALNY), 특별 주식 보상 수여 *이데일리FX*\n
앨나일램 파머슈티컬스(ALNY, ALNYLAM PHARMACEUTICALS, INC. )는 특별 주식 보상을 수여했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일(이하 “부여일”)에 앨나일램 파머슈티컬스(이하 “앨나일램” 또는 “회사”)의 이사회( 이하 “이사회”)는 인사, 문화 및 보상 위원회(이하 “위원회”)의 추천에 따라 회사의 2018년 수정 및 재정비된 주식 인센티브 계획(이하“2018 계획”)에 따라 Yvonne Greenstreet, M.D., M.B.A.에게 특별 주식 보상(이하 “특별 보상”)을 부여했다. Greenstreet 박사의 CEO로서의 리더십 아래 앨나일램은 주주 수익률이 거의 100%에 달하고, 2025년 TTR 심근병증에 대한 획기적인 승인을 포함하여 여러 적응증에서 AMVUTTRA를 출시했으며, 최근 시작된 3개의 3상 임상 시험을 포함하여 25개 이상의 프로그램이 활발히 개발되고 있는 고수익 임상 파이프라인을 구축했다. 회사는 또한 2025년 종료되는 5년 기간 동안 발표한 “앨나일램 P5x25” 목표를 모두 달성하거나 초과 달성했으며, 2025년에는 수익성을 달성했다. 특별 보상을 부여함에 있어 이사회는 Greenstreet 박사가 회사의 지속적인 성공에 미치는 중요성을 인식했으며, 회사가 새로운 5년 목표인 “앨나일램 2030”을 달성하기 위해 그녀가 수행할 중요한 역할을 고려했다. 이사회는 특별 보상을 Greenstreet 박사를 유지하고 인센티브를 제공하기 위한 신중한 도구로 보고 있으며, 앨나일램이 성장 단계에 나아가는 동안 지속적인 리더십과 안정성을 보장하기 위한 방안으로 삼고 있다. 특별 보상은 회사의 기존 장기 인센티브 프로그램에 따라 Greenstreet 박사 및 기타 임원들에게 2026년 3월 2일에 부여된 연간 주식 보상과동시에 부여됐다. 특별 보상은 회사의 비즈니스 전략, 주요 가치 동력 및 외부 시장 데이터를 신중히 고려하여 위원회가 설계했으며, 위원회의 독립적인 보상컨설턴트의 지원을 받았다. 특별 보상은 전적으로 성과 기반이며, 2029년 12월 31일까지의 주가 상승을 통해서만 가치를 제공한다. 특별 보상에 해당하는 회사의 보통주(이하 “보통주”)는 부여일 기준으로 보통주의 최고 평균 종가가 특정 기준 가격을 초과해야만 취득할수 있다. 특별 보상은 55,373개의 성과 주식 단위(이하 “목표 주식”)를 목표로 하며, 부여일 기준 보통주의 종가인 325.07달러를 기준으로 1,800만달러의 액면 가치를 나타낸다. 목표 주식의 50%에서 200%까지의 주식이 다음의 기준 가격을 충족할 경우 취득할 수 있다.만약 기준 가격이 500달러에 도달하지 못할 경우 특별 보상은 전액 몰수된다. 특별 보상의 취득은 일반적으로 Greenstreet 박사가 부여일 기준으로 회사의 직원 또는 컨설턴트로 남아있어야 하며, 해고 또는 정당한 사유로 사직할 경우 특별 보상은 남아있고, 취득 여부는 부여일 기준의 실제 성과에 따라 결정된다. 특별 보상은 2018 계획에 따른 성과 주식 보상 계약의 형태에 따라 부여됐으며, 회사의 잘못 지급된 인센티브 기반 보상 회수 정책의 조건에따라 적용된다. 이 계약의 형태는 2026년 3월 31일 종료된 분기 보고서의 부록으로 미국 증권거래위원회에 제출될 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1178670/000162828026014728/0001628280-26-014728-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 26, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344267, "date": "2026-03-05T08:18:37+09:00", "text": "제목 : 타이라 바이오사이언시스(TYRA), 400만 주의 보통주 발행 결정 *이데일리FX*\n
타이라 바이오사이언시스(TYRA, Tyra Biosciences, Inc. )는 400만 주의 보통주를 발행하기로 했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 타이라 바이오사이언시스(이하 회사)는 대형 투자 관리 회사에 보통주 400만 주를 주당 31.50달러에 발행하고 판매하기로 합의했다. 회사는 정산 시 총 1억 2,600만 달러의 총 수익을 받을 것으로 예상하고 있으며, 이는 수수료 및 기타 비용을 공제하기 전의 금액이다. 보통주는 회사의 ‘시장 가격’ 제공 프로그램에 따라 블록 거래로 발행되며, 이는 1933년 증권법에 따라 2025년 5월 8일에 증권 거래 위원회에 제출된 S-3 양식 등록 명세서에 등록되어 있다. 회사의 ‘시장 가격’ 제공 프로그램의 조건은 2025년 5월 16일자 판매 계약 설명서에 설명되어 있다. 등록 명세서, 설명서 보충 및 동반 설명서는 증권 거래 위원회 웹사이트인 www.sec.gov를 통해 접근할 수 있다. 1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라, 등록자는 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받아 이 보고서에 서명하도록 했다. 날짜: 2026년 3월 4일, 타이라 바이오사이언시스, 서명: /s/ Alan Fuhrman, Alan Fuhrman, 최고 재무 책임자. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1863127/000119312526091880/0001193125-26-091880-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344266, "date": "2026-03-05T08:17:37+09:00", "text": "제목 : 엑스웰(XWEL), 주요 계약 체결 및 주식 발행 관련 공시 *이데일리FX*\n
엑스웰(XWEL, XWELL, Inc. )은 주요 계약을 체결했고 주식 발행에 관한 공시를 했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 엑스웰은 2026년 2월 24일, 특정 인증된 투자자와 주식 매매 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 엑스웰은 35,000주로 지정된 시리즈 H 전환 우선주를 발행하며, 주당 액면가 0.01달러, 명시된 가치는 1,000달러로 설정되며, 이는 엑스웰의 보통주로 전환 가능하다.초기 전환 가격은 주당 0.47달러로 설정됐다.보통주를 구매할 수 있는 워런트도 발행된다. 초기 행사 가격은 주당 0.345달러이다. 이 거래는 2026년 2월 27일에 30,832주에 대한 초기 마감이 이루어졌으며, 총 30,832,000달러의 수익을 올렸다. 이후 2026년 3월 3일에는 501주에 대한 추가 마감이 이루어졌고, 이로 인해 501,000달러의 수익이 발생했다.총 31,333주가 발행되었으며, 이는 최대 66,665,957주로 전환가능하다. 또한, 엑스웰은 2026년 2월 24일에 배치 대행 계약을 체결했으며, 이를 통해 배치 대행사인 도미나리 증권 LLC에 5,333,277주에 대한 워런트를 발행하기로 했다. 이 워런트의 조건은 일반 워런트와 동일하나, 5년의 유효기간이 있다. 2026년 2월 26일, 엑스웰은 시리즈 H 전환 우선주를 생성하기 위한 디자인 증명서를 제출했으며, 이는 델라웨어 주 국무부에 등록됐다. 또한, 2026년 1월 14일, 엑스웰은 시리즈 G 전환 우선주를 포함한 주식 매매 계약을 체결했으며, 2026년 3월 2일에는 이 주식의 매입을 완료했다. 이로 인해 9,000,000달러의 현금이 지급됐다. 2026년 3월 4일, 엑스웰은 시리즈 G 전환 우선주에 대한 제거 증명서를 제출했으며, 이는 2026년 3월 4일 오후 4시에 효력이 발생했다. 이로써 시리즈 G 전환 우선주는 더 이상 발행되지 않으며, 해당 주식은 허가된 미발행 주식으로 돌아간다. 엑스웰은 이러한 일련의 계약과 주식 발행을 통해 자본 구조를 재편하고, 향후 성장 가능성을 높이기 위한 기반을 마련했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1410428/000110465926023569/0001104659-26-023569-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 33, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344265, "date": "2026-03-05T08:16:39+09:00", "text": "제목 : 링 에너지(REI), 2025년 12월 31일 기준 석유 및 가스 매장량 평가 요약 *이데일리FX*\n
링 에너지(REI, RING ENERGY, INC. )는 2025년 12월 31일 기준 석유 및 가스 매장량을 평가했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 1월 22일, 링 에너지의 알렉스 다이스 COO에게 제출된 보고서에 따르면, 링 에너지가 소유한 모든매장량에 대한 평가가 완료됐다. 이 보고서는 2025년 12월 31일 기준으로 링 에너지의 매장량 추정치와 그에 따른 경제적 예측을 포함하고 있다. 보고서에 따르면, 링 에너지는 총 90,320,000 배럴의 석유/콘덴세이트, 176,180,576 천 입방피트의 가스, 33,594,344 배럴의 NGL을 보유하고있으며, 이로 인해 총 153,277,821 Boe의 매장량이 추정됐다.이 매장량의 현재 가치는 약 1,318,208,128 달러로 평가됐다. 보고서에서는 2025년의 석유 및 가스 가격이 각각 배럴당 61.82 달러와 MMBtu당 3.387 달러로 고정됐으며, 이 가격은 SEC 가이드라인에 따라지난 12개월 동안의 평균 가격을 기반으로 한다. 운영 비용은 링 에너지의 운영 비용 기록을 바탕으로 했으며, 개발 비용은 링 에너지가 제공한 추정치를 기반으로 하여 검토됐다. 보고서의 매장량 분류는 SEC 기준에 부합하며, 매장량 추정치는 Cawley, Gillespie & Associates, Inc.에 의해 독립적으로 작성됐다.이 보고서는 링 에너지가 SEC에 제출하는 문서에 사용될 예정이다. Cawley, Gillespie & Associates, Inc.는 텍사스 등록 엔지니어링 회사로, 60년 이상의 석유 및 가스 산업에 대한 컨설팅 서비스를 제공해왔다. 이 보고서는 J. Zane Meekins가 감독했으며, 그는 텍사스 주 등록 전문 엔지니어이다. 보고서에 포함된 매장량 추정치는 링 에너지가 제공한 데이터에 기반하고 있으며, 향후 실제 회수량은 이 추정치와 다를 수 있음을 유의해야한다.또한, 보고서에서는 환경적 책임이나 법적 문제에 대한 조사는 포함되지 않았다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1384195/000138419526000050/0001384195-26-000050-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 30, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344264, "date": "2026-03-05T08:16:37+09:00", "text": "제목 : 애브비(ABBV), 750억 달러 규모의 채권 발행 완료 *이데일리FX*\n
애브비(ABBV, AbbVie Inc. )는 750억 달러 규모의 채권을 발행했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 애브비는 2028년 만기 예정인 750억 달러 규모의 선순위 변동금리 채권(이하 ‘변동금리채권’)을 포함하여 총 750억 달러의 선순위 변동금리 채권을 발행했다. 이 외에도 2028년 만기 3.775% 선순위 채권 1,500억 달러, 2031년 만기 4.125% 선순위 채권 1,250억 달러, 2033년 만기 4.400% 선순위 채권 1,250억 달러, 2036년 만기 4.750% 선순위 채권 1,500억 달러, 2056년 만기 5.550% 선순위 채권 1,250억 달러, 2066년 만기 5.650% 선순위 채권 500억 달러를 발행했다. 이 채권들은 2026년 2월 24일 체결된 인수 계약에 따라 J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC 및 Wells Fargo Securities, LLC가 인수했다. 채권은 2012년 11월 8일 애브비와 U.S. Bank Trust Company 간에 체결된 신탁 계약에 따라 발행되며, 2026년 3월 4일자로 보충 계약 제12호에 의해 보완된다. 법률 자문을 맡은 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz는 이 채권이 적법하고 유효한 의무로서 애브비에 대해 집행 가능하다고 밝혔다. 이들은 애브비가 발행한 채권이 적법하게 실행되고, 인증되며, 발행되고, 전달되고, 지불될 경우 유효하고 구속력이 있다고 언급했다.또한,이들은 채권의 발행이 연방 및 주 증권법을 준수하여 이루어졌음을 확인했다. 애브비는 이 채권을 통해 조달한 자금을 다양한 사업 운영 및 재무 전략에 활용할 계획이다. 현재 애브비의 재무 상태는 안정적이며, 이번 채권 발행을 통해 추가적인 자본을 확보함으로써 향후 성장 가능성을 더욱 높일 수 있을 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1551152/000110465926023534/0001104659-26-023534-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344263, "date": "2026-03-05T08:15:36+09:00", "text": "제목 : 아이렌(IREN), AI 클라우드 용량을 15만 개 GPU로 확장 *이데일리FX*\n
아이렌(IREN, IREN Ltd )은 AI 클라우드 용량을 15만 개 GPU로 확장했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 아이렌이 2026년 3월 4일, 5만 개 이상의 NVIDIA B300 GPU 구매 계약을 체결했다. 이번 계약을 통해 아이렌의 총 GPU 수는 15만 개로 확대된다. AI 클라우드 시장에서의 컴퓨팅 시간은 점점 더 중요한 요소가 되고 있으며, 조기 조달을 통해 아이렌은 클라우드 용량을 더 빠르고 확실하게 온라인으로 전환할 수 있게 된다. 아이렌은 2026년 하반기 동안 브리티시컬럼비아주 맥켄지와 텍사스주 칠드레스에 있는 기존 공랭식 데이터 센터에서 추가 GPU를 단계적으로 배포할 예정이다. 15만 개 GPU의 함대는 2026년 말까지 연간 37억 달러 이상의 AI 클라우드 수익을 지원할 것으로 예상된다. 기존의 카날 플랫과 칠드레스 데이터 센터는 시간이 지남에 따라 추가 GPU를 지원할 수 있는 용량을 제공한다. 아이렌은 지난 8개월 동안 고객 선불금, 전환사채, GPU 임대 및 GPU 금융을 통해 93억 달러의 자금을 확보했다. 회사는 이러한 자본 출처를활용하여 2026년 하반기에 예상되는 이 주문에 대해 약 35억 달러의 추가 자본 지출을 재원할 계획이다. 지불 조건은 선적 후 기준으로 구성되어 있어 운영 자본 효율성을 높인다. 하드웨어 조달은 상업적 이정표와 자본 가용성에 따라 계속해서 순차적으로 진행될 예정이다. 아이렌은 규모를 확장하면서도 규율 있는 자본구조를 유지하는 데 집중하고 있다. 아이렌의 공동 창립자이자 공동 CEO인 다니엘 로버츠는 “15만 개 GPU로 확장하는 것은 아이렌을 세계에서 가장 큰 AI 클라우드 인프라 제공업체 중 하나로 자리매김하게 하며, 수직 통합 플랫폼의 강점을 강조한다. 공급이 제한된 환경에서 조기 하드웨어 조달은 컴퓨팅 시간을 단축하고 확장할 때 실행의 확실성을 높인다”고 말했다. 아이렌은 수직 통합 AI 클라우드 제공업체로, AI 교육 및 추론을 위한 대규모 데이터 센터와 GPU 클러스터를 제공한다. 아이렌의 플랫폼은 미국과 캐나다의 재생 가능 자원이 풍부한 지역에 연결된 광범위한 토지 및 전력 포트폴리오에 기반하고 있다.아이렌은 기존 및 새로운 자금 출처를 보완하기 위해 시장에서의 주식 프로그램을 설정했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1878848/000114036126007905/0001140361-26-007905-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 32, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344262, "date": "2026-03-05T08:14:43+09:00", "text": "제목 : 니온크 테크놀로지스 홀딩스(NTHI), 계약 종료 후 분쟁 해결 *이데일리FX*\n
니온크 테크놀로지스 홀딩스(NTHI, NEONC TECHNOLOGIES HOLDINGS, INC. )는 계약 종료 후 분쟁을 해결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2022년 7월 1일, 니온크 테크놀로지스 홀딩스의 완전 자회사인 니온크 테크놀로지스와 델라웨어 주의 유한책임회사인 폭스 인퓨즈가 지식재산권 라이선스 및 공급 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 니온크는 폭스 인퓨즈에 특정 제품을 공급하고 일부 특허를 라이선스하기로 합의했다.그러나 니온크는 2023년 4월 25일 폭스인퓨즈와의 계약을 종료했다. 2023년 6월 6일, 폭스 인퓨즈는 캘리포니아 중앙지방법원에 니온크를 상대로 계약 종료가 부당하다는 내용의 소송을 제기했다(민사 사건 번호 2:23-04431). 폭스 인퓨즈는 또한 니온크에 대한 임시 금지명령과 예비 금지명령을 요청하는 긴급 신청서를 제출했다.그러나 폭스 인퓨즈의임시 금지명령 신청은 기각되었고 사건은 무혐의로 기각되었다. 이후 폭스 인퓨즈는 미국 중재 협회에 사건을 재제기했다(사건 번호 01-23-0002-5020). 양 당사자는 합의 논의에 참여하였고, 니온크가 폭스인퓨즈에 600,000달러를 지급하는 조건으로 분쟁을 해결하기로 합의했다. 이 지급은 회사의 상장일로부터 5영업일 이내 또는 2024년 3월 31일까지 이루어져야 한다. 2026년 2월 27일, 니온크는 폭스 인퓨즈에 총 737,920.77달러를 지급했으며, 이 금액에는 137,920.77달러의 이자가 포함되어 있다.니온크의전액 지급으로 인해 분쟁은 해결되었다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1979414/000182912626001927/0001829126-26-001927-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344261, "date": "2026-03-05T08:14:40+09:00", "text": "제목 : 클리어사인 테크놀로지(CLIR), 주주총회 결과 *이데일리FX*\n
클리어사인 테크놀로지(CLIR, ClearSign Technologies Corp )는 주주총회 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 26일, 클리어사인 테크놀로지(이하 회사)는 주주 특별 회의를 개최했다. 특별 회의 시작 시, 회사의 보통주 35,968,485주가 참석하거나 위임되어 있었으며, 이는 회사의 의결권 있는 주식의 67.09%를 차지하여 사업진행을 위한 정족수를 충족했다. 보통주 보유자는 2026년 1월 22일 기준으로 보유한 주식 1주당 1표의 의결권을 가졌다.특별 회의에서 주주들에게 제출된 각 제안의 최종 투표 결과는 아래와 같다. 첫 번째 제안은 회사의 정관 개정안으로, 나스닥 상장 규정을 준수하기 위해 회사의 보통주를 1대 2에서 1대 10 비율로 역분할하는 내용을 포함하고 있으며, 이 결정은 회사 이사회의 재량에 따라 이루어질 수 있다. 이 제안에 대한 투표 결과는 찬성 26,667,027표, 반대 9,224,242표, 기권 77,216표로, 해당 제안은 승인됐다. 두 번째 제안은 특별 회의의 연기 또는 중단에 대한 승인으로, 찬성 27,887,899표, 반대 7,865,883표, 기권 214,703표로 역시 승인됐다.이 두 제안 모두에 대해 브로커 비투표는 없었다. 또한, 회사는 2026년 연례 주주총회를 2026년 6월 8일로 정하고, 주주총회에 참석할 주주를 결정하기 위한 기준일을 2026년 4월 13일로 설정했다. 연례 주주총회에 대한 추가 세부사항은 SEC에 제출될 회사의 공식 위임장에 포함될 예정이다. 연례 주주총회의 날짜가 2025년 연례 주주총회 기념일로부터 30일 이상 변경됨에 따라, 주주 제안 제출 마감일이 설정됐다. 주주 제안은 2026년 3월 14일까지 회사에 제출되어야 하며, 이는 회사가 위임장 자료 인쇄 및 발송을 시작하기 전의 합리적인 시간으로 판단된다. 따라서 주주가 연례 주주총회에 포함될 제안을 제출하기 위해서는 Rule 14a-8의 요구사항을 준수해야 하며, 제안서와 모든 필수 문서를 회사의 본사에 2026년 3월 14일까지 제출해야 한다. 연례 주주총회의 연기 또는 연기 발표는 Rule 14a-8에 따른 제안 제출 기간을 새로 시작하거나 연장하지 않는다. 회사의 개정된 정관에 따르면, 연례 주주총회 날짜가 2025년 연례 주주총회 기념일로부터 30일 이상 변경되었기 때문에, Rule 14a-8 절차 외부에서 제출된 주주 제안 및 이사 선출을 위한 후보 지명은 2026년 3월 14일까지 회사의 기업 비서에게 제출되어야 한다. 마지막으로, 재무제표 및 부속서에 대한 내용은 SEC에 제출된 문서에 포함되어 있으며, 이 문서의 서명자는 CEO인 콜린 제임스 델러이다. 현재 회사의 재무상태는 안정적이며, 주주총회에서의 결정은 향후 회사의 성장 가능성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1434524/000110465926023536/0001104659-26-023536-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344260, "date": "2026-03-05T08:14:36+09:00", "text": "제목 : 라일리 익스플로레이션 퍼미언(REPX), 2025년 실적 발표 및 2026년 가이드라인 제공 *이데일리FX*\n
라일리 익스플로레이션 퍼미언(REPX, Riley Exploration Permian, Inc. )은 2025년 실적을 발표했고 2026년 가이드라인을 제공했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 라일리 익스플로레이션 퍼미언(증권 코드: REPX)은 2025년 12월 31일로 종료된 연도의 재무 상태 및 운영 결과를 발표했다. 이 발표와 관련하여 회사는 수익 보도자료(이하 ‘수익 보도자료’)를 발행했으며, 해당 문서의 사본은 본 문서의 부록 99.1로 제공되며 회사 웹사이트(www.rileypermian.com)에서 확인할 수 있다. 2025년 4분기 주요 내용으로는 총 35.5 MBoe/d의 생산량(원유 생산량 20.1 MBbls/d)을 기록했으며, 운영 현금 흐름은 6,500만 달러, 순이익은 8,500만 달러, 조정된 EBITDAX는 6,600만 달러, 총 자유 현금 흐름은 100만 달러, 상류 자유 현금 흐름은 1,700만 달러에 달했다. 또한, 인수 전 총 자본 지출은 5,000만 달러(상류 2,800만 달러)로 집계되었으며, 뉴멕시코 에디 카운티에 있는 특정 중간 인프라 프로젝트를 보유한 자회사인 도브테일 미드스트림 LLC의 모든 회원 지분을 1억 2,300만 달러에 매각했다. 이 거래는 향후 5년 동안 특정 성과 기준을 달성할 경우 최대 6,000만 달러의 추가 현금 지급을 받을 수 있는 권리를 포함한다. 부채는 1억 2,000만 달러 감소했으며, 연말 기준 조정된 EBITDAX 대비 부채 비율은 1.0배로 나타났다.회사는 현재 발행된 보통주에 대해 최대 1억 달러의 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 2025년 전체 실적은 총 29.2 MBoe/d의 생산량(원유 생산량 17.3 MBbls/d)을 기록했으며, 운영 현금 흐름은 2억 1,300만 달러, 순이익은 1억 6,100만 달러, 조정된 EBITDAX는 2억 6,100만 달러, 총 자유 현금 흐름은 8,100만 달러, 상류 자유 현금 흐름은 1억 1,700만 달러에 달했다. 2026년 가이던스는 총 생산량을 35.0 - 37.0 MBoe/d(원유 생산량 21.0 - 22.0 MBbls/d)로 예상하며, 인수 전 활동 기반 자본 지출은 1억 9,000만 - 2억 1,000만 달러로 제시했다. 회장 겸 CEO인 바비 라일리는 “2025년은 라일리 퍼미언에게 변혁의 해였으며, 재고 확장, 인프라 구축 및 재무 상태 개선 등 주요 전략적 이니셔티브에서 상당한 진전을 이루었다”고 언급했다. 2025년 4분기 재무 결과로는 총 수익이 9,700만 달러, 운영 활동으로부터의 순 현금 흐름이 6,500만 달러, 순이익이 8,500만 달러(희석 주당4.02 달러)로 나타났다. 비GAAP 기준으로 조정된 EBITDAX는 6,600만 달러, 운영 현금 흐름은 3,500만 달러, 총 자유 현금 흐름은 100만 달러, 조정된 순이익은 2,200 만 달러(희석 주당 1.01 달러)였다. 평균 실현 가격은 원유 배럴당 57.18 달러, 천연가스 1,000입방피트당 -0.86 달러, 천연가스 액체 배럴당 -6.67 달러였다. 2025년 전체 수익은 3억 9,200만 달러, 운영 활동으로부터의 순 현금 흐름은 2억 1,300만 달러, 순이익은 1억 6,100만 달러(희석 주당 7.59달러)였다. 비GAAP 기준으로 조정된 EBITDAX는 2억 6,100만 달러, 운영 현금 흐름은 1억 9,200만 달러, 총 자유 현금 흐름은 8,100만 달러, 조정된 순이익은 9,600만 달러(희석 주당 4.53 달러)였다. 2025년 12월 31일 기준으로 주주 자본은 6억 3,400만 달러로, 전년 대비 24% 증가했으며, 발행된 보통주 수는 2,170만 주로 1% 증가했다. 2026년 1월, 자사주 매입 프로그램의 일환으로 15만 2,408주의 보통주를 주당 26.54 달러의 가중 평균 가격으로 매입했다. 2025년 12월 31일 기준으로 라일리 퍼미언의 입증된 매장량은 1억 4,700만 MBoe로, 2024년 말 대비 19% 증가했다. 이 중 원유는 총 입증된 매장량의 50%를 차지하며, 입증된 개발 생산 매장량(PDP)은 13% 증가한 8,700만 MBoe로, 총 입증된 매장량의 59%를차지한다. 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산은 11억 6,957만 달러, 총 부채는 5억 3,533만 달러로 나타났다.주주 자본은 6억 3,424만 달러로, 이는 2024년 대비 24% 증가한 수치이다. 회사의 현재 재무 상태는 안정적이며, 부채 감소와 자본 지출 계획을 통해 향후 성장 가능성을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001614/000100161426000010/0001001614-26-000010-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344259, "date": "2026-03-05T08:13:36+09:00", "text": "제목 : 펩젠(PEPG), 2026년 3월 기업 발표 업데이트 *이데일리FX*\n
펩젠(PEPG, PepGen Inc. )은 2026년 3월에 기업 발표가 업데이트됐다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 펩젠은 기업 발표 자료를 업데이트했으며, 해당 자료는 Exhibit 99.1로 제공된다. 이 현재 보고서는 1934년 증권 거래법 제18조의 목적을 위해 “제출된” 것으로 간주되지 않으며, 증권법 제1933년 및 증권 거래법에 따라 제출된 어떤 서류에도 참조로 포함되지 않는다.이 보고서는 7.01항의 정보의 중요성을 인정하는 것으로 간주되지 않는다. 펩젠의 발표 자료에는 1995년 사적 증권 소송 개혁법의 의미 내에서의 미래 예측 진술이 포함되어 있다. 이 발표에서의 미래 예측 진술은 EDO 플랫폼의 잠재력, PGN-EDODM1의 치료 가능성 및 안전성 프로필, 임상 시험의 설계 및 진행, FREEDOM2-DM1 시험의 초기 데이터 보고 예상 일정 등을 포함한다. 이 진술은 현재의 기대, 추정 및 예측에 기반하고 있으며, 여러 위험과 불확실성에 따라 실제 결과가 크게 다를 수 있다. PGN-EDODM1은 근위축성 측면에서 최상의 치료 옵션을 제공할 가능성이 있으며, 한국, 호주, 뉴질랜드에서 규제 승인을 받았다. 현재 캐나다와 영국, 한국에서 환자 등록이 진행 중이다. 이 치료제는 유전적 질환의 근본 원인을 해결하는 치료제를 개발하는 것을 목표로 하며, 2026년 1분기에는 FREEDOM2 5 mg/kg 임상 결과가 발표될 예정이다. PGN-EDODM1은 20 M 농도의 나체 올리고뉴클레오타이드로, 근육 세포와 핵에 효율적으로 침투하지 못하는 문제를 해결하기 위해 설계되었다. EDO 플랫폼은 올리고뉴클레오타이드 치료제의 핵 전달을 개선하여 이전 접근 방식의 주요 한계를 극복하고 있다. 임상 시험 결과에 따르면, PGN-EDODM1은 단일 투여 후에도 가장 높은 스플라이싱 교정률을 기록했으며, 5 mg/kg에서 12.3%, 10 mg/kg에서 29.1%, 15 mg/kg에서 53.7%의 스플라이싱 교정이 이루어졌다.이 치료제는 일반적으로 잘 견디며, 경미한 부작용이 주로 발생했다. 펩젠의 현재 재무 상태는 안정적이며, 2027년 하반기까지의 현금 유동성을 확보하고 있다. 이 회사는 근위축성 질환의 근본 원인을 해결하기 위한 연구 파이프라인을 개발하고 있으며, 향후 임상 시험 결과에 따라 투자자들에게 긍정적인 신호를 줄 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835597/000119312526091784/0001193125-26-091784-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 28, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344258, "date": "2026-03-05T08:12:39+09:00", "text": "제목 : 웨스뱅코 우선주 B(비누적 예탁)(WSBCO), 이사 퇴임 및 선임 관련 공시 *이데일리FX*\n
웨스뱅코 우선주 B(비누적 예탁)(WSBCO, WESBANCO INC )은 이사 퇴임 및 선임 관련 공시를 했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 웨스뱅코 우선주 B(비누적 예탁)의 이사회는 현재 이사 수를 검토한 결과, 현재 이사 수가 동종 업계에 비해 과도하다고 판단하여 이사 수를 줄이는 것이 회사와 주주에게 최선의 이익이 될 것이라고 결론지었다. 이를 위해 이사들에게 자발적인 퇴직 기회를 제공했으며, 관심 있는 이사들은 2026년 4월에 열리는 연례 주주총회 종료 시점에 퇴직하고, 회사의 보통주에 대한 제한 주식으로 25만 달러 상당의 일회성 주식 보상을 받게 된다.2026년 3월 4일, 이사회는 퇴직 의사를 통보한 이사들의퇴직을 수락했다. 퇴직 의사를 통보한 이사는 2026년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 아비게일 M. 페인크노프, 2027년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는제임스 W. 코넬센, 그리고 2027년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 D. 브루스 녹스이다. 이들은 각각 이사회에 퇴직 의사를 통보했으며, 페인크노프는 2026년 연례 주주총회에서 재선에 나서지 않을 예정이다. 이들의 자발적인 퇴직 결정은 회사의 운영, 정책 또는 관행과 관련하여 회사와의 의견 불일치로 인한 것이 아니다. 또한, 이사회는 이사 수를 19명에서 15명으로 줄이는 결정을 내렸으며, 이는 페인크노프와 코넬센, 녹스의 퇴직에 따라 시행된다.2026년 연례 주주총회 종료 시점에 마이클 J. 크로포드도 퇴직할 예정이다. 이사회는 이사들의 세 클래스 간의 균형을 맞추기 위해 존 L. 북마이어를 2028년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 클래스에서 2026년 연례 주주총회에서 3년 임기로 선출될 클래스에 재분류하기로 결정했다. 또한, 조셉 R. 로빈슨도 2028년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 클래스에서 2027년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 클래스에 재분류되었다. 이에 따라 북마이어는 2026년 연례 주주총회에서 3년 임기로 선출될 것이며, 로빈슨은 2026년 연례 주주총회에서 1년 임기로 선출될 예정이다. 북마이어와 로빈슨은 각각 2026년 연례 주주총회 종료 시점에 2028년 연례 주주총회에서 임기가 만료되는 클래스의 이사직에서 사임할 의사를 통보했다. 이들의 사임과 선출은 이사회의 클래스 균형을 맞추기 위한 것이며, 위원회 서비스 및 보상 등 모든 목적에 대해서는 이사직이 중단되지 않은 것으로 간주된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/203596/000119312526091785/0001193125-26-091785-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 28, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344257, "date": "2026-03-05T08:12:37+09:00", "text": "제목 : MVB 파이낸셜(MVBF), 이사 사임 및 감사위원회 의장 임명 *이데일리FX*\n
MVB 파이낸셜(MVBF, MVB FINANCIAL CORP )은 이사가 사임했고 감사위원회 의장을 임명했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 26일, Glen W. Herrick가 MVB 파이낸셜의 이사직에서 즉시 사임했고, 이와 관련하여 이사회에사임 편지를 제출했다. Herrick는 사임 당시 MVB 파이낸셜의 감사위원회 의장이자 재무위원회의 위원으로 활동하고 있었다. 그의 사임에 따라 MVB 파이낸셜과 그 자회사인 MVB 은행의 이사회는 Cheryl Spielman을 감사위원회 의장으로 임명했다. Spielman은 현재 감사위원회의 위원으로 활동 중이며, 미국 증권거래위원회(SEC) 규정에 따라 ‘감사위원회 재무 전문가’로 자격을 갖추고있다. 사임 편지에서 Herrick는 MVB 파이낸셜의 기업 거버넌스 관행, 경영진 보상 관행 및 철학, 그리고 회사의 전략적 초점과 관련된 문제를 언급했다. 그러나 사임 편지에는 회사의 재무제표, 회계 정책 또는 관행, 재무 보고에 대한 내부 통제, 감사 문제와 관련된 사항은 언급되지 않았다. MVB 파이낸셜은 Herrick에게 이 항목에 대한 공시를 제출하기 전에 사임 편지의 사본을 제공했으며, Herrick는 회사의 성명에 동의하는지 여부를 명시하는 편지를 회사에 제출할 기회를 제공받을 예정이다.회사는 Herrick로부터 받은 편지를 SEC에 전시로 제출할 예정이다.MVB 파이낸셜은 2026년 3월 4일자로 이 보고서를 SEC에 제출했다. 이 보고서에는 MVB 파이낸셜의 감사위원회 의장으로 임명된 Cheryl Spielman과 관련된 정보가 포함되어 있다. 또한, Herrick의 사임은 회사의 경영진 보상 관행과 기업 거버넌스에 대한 우려를 반영하고 있으며, 이는 주주들의 이익과 관련된 중요한 사안으로 보인다. 현재 MVB 파이낸셜의 재무상태는 이러한 변화와 관련하여 주주들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있는지에 대한 논의가 필요하다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1277902/000119312526091793/0001193125-26-091793-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344256, "date": "2026-03-05T08:11:37+09:00", "text": "제목 : 라일리 익스플로레이션 퍼미언(REPX), 2025년 연례 보고서 *이데일리FX*\n
라일리 익스플로레이션 퍼미언(REPX, Riley Exploration Permian, Inc. )은 2025년 연례 보고서를 작성했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 라일리 익스플로레이션 퍼미언은 2025년 12월 31일 기준으로 연례 보고서를 제출했다. 이 보고서는 회사의 재무 상태, 운영 결과 및 현금 흐름을 공정하게 제시하고 있으며, 모든 중요한 사실을 포함하고 있다. 2025년 동안 회사는 총 391,980천 달러의 석유 및 천연가스 판매 수익을 기록했다. 이 중 석유 판매 수익은 398,341천 달러, 천연가스 판매 수익은 -3,322천 달러, NGL 판매 수익은 -3,039천 달러였다. 2025년의 총 운영 비용은 258,701천 달러로, 이 중 임대 운영 비용은 87,506천 달러, 생산 및 재산세는 29,052천 달러, 탐사 비용은 361천 달러, 감가상각 및 감손 비용은 93,183천 달러였다. 2025년 동안 회사는 160,840천 달러의 순이익을 기록했으며, 주당 순이익은 7.61달러였다.또한, 회사는 2025년 동안 33,642천 달러의 배당금을 지급했다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사의 총 자산은 1,169,578천 달러, 총 부채는 535,336천 달러였다. 이 보고서는 BDO USA, P.C.에 의해 감사되었으며, 내부 통제의 효과성에 대한 의견도 포함되어 있다.이 보고서는 SEC에 제출되었으며, 회사의 웹사이트에서도 확인할 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1001614/000100161426000011/0001001614-26-000011-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344255, "date": "2026-03-05T08:10:54+09:00", "text": "제목 : 컨슈머 포트폴리오 서비시스(CPSS), 5천만 달러 규모의 잔여 이익 유동화 완료 *이데일리FX*\n
컨슈머 포트폴리오 서비시스(CPSS, CONSUMER PORTFOLIO SERVICES, INC. )는 5천만 달러 규모의 잔여 이익 유동화를 완료했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 컨슈머 포트폴리오 서비시스가 5천만 달러 규모의 잔여 이익 유동화 거래를 완료했다. 이번 거래에서 자격을 갖춘 기관 투자자들은 5천만 달러의 자산 담보 노트를 구매했으며, 이는 컨슈머 포트폴리오 서비시스의 소유 자회사(MOA)의 80% 지분에 의해 담보된다. 이 자회사는 2025년 1월부터 2025년 10월까지 발행된 네 건의 CPS 유동화에서 발생한 잔여 이익을 보유하고 있다.노트의 이자율은 8.75%이다. MOA의 지분은 각 관련 유동화의 기초 스프레드 계좌에 예치된 금액의 80%와 각 관련 유동화의 과잉 담보의 80%를 포함한다. 과잉 담보는 관련 채권의 미상환 원금 잔액에서 유동화와 관련된 노트의 미상환 원금 잔액을 뺀 차이를 의미한다. 매월 지급일마다 노트는 이자율에 따라 이자를 지급받으며, 필요시 특정 최소 담보 비율을 유지하기 위한 원금 지급이 이루어진다. 이번 거래는 1933년 증권법 또는 주 증권법에 따라 등록되지 않은 사모 증권의 제공으로, 모든 증권이 판매된 상태에서 이 판매에 대한 발표는 기록의 일환으로만 이루어진다. 컨슈머 포트폴리오 서비시스는 신용 문제가 있거나 신용 이력이 제한된 개인에게 간접 자동차 금융을 제공하는 독립적인 전문 금융 회사이다. 이 회사는 주로 중고차와 일부 신차에 대해 프랜차이즈 자동차 대리점으로부터 소매 할부 판매 계약을 구매하며, 이러한 계약 구매는 주로 유동화 시장을 통해 장기적으로 자금을 조달하고 계약의 수명 동안 서비스를 제공한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/889609/000168316826001493/0001683168-26-001493-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344254, "date": "2026-03-05T08:10:37+09:00", "text": "제목 : 바우맨 컨설팅 그룹(BWMN), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표; 2026년 가이던스 상향 조정 *이데일리FX*\n
바우맨 컨설팅 그룹(BWMN, Bowman Consulting Group Ltd. )은 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했고, 2026년 가이던스를 상향 조정했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 바우맨 컨설팅 그룹(나스닥: BWMN)은 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 실적을 발표했다.회사는 2026년 순 서비스 청구 가이던스를 상향 조정했다.바우맨의 창립자이자 CEO인 게리 바우맨은 “2025년은 기록적인 해였다”고 말했다.“우리는 실행, 유기적 성장 및 전략적 인수에 집중했으며, 그 결과가 분명히 나타났다.2025년 4분기 실적은 다음과 같다. 총 계약 수익은 1억 2,900만 달러로, 1억 1,320만 달러에 비해 14.0% 증가했다. 순 서비스 청구는 1억 1,460만 달러로, 9,860만 달러에 비해16.2% 증가했다. 유기적 순 서비스 청구 성장률은 10.9%로, 8.5%에 비해 증가했다. 순이익은 200만 달러로, 590만 달러에 비해 감소했다. 기본 및 희석 주당순이익(EPS)은 각각 0.11달러로, 0.34달러 및 0.33달러에 비해 감소했다.조정된 EBITDA는 1,990만 달러로, 1,700만 달러에 비해 17.1% 증가했다.조정된 EBITDA 마진은 17.3%로, 17.2%에 비해 소폭 증가했다. 2025년 전체 실적은 총 계약 수익이 4억 9,000만 달러로, 4억 2,660만 달러에 비해 14.9% 증가했다. 순 서비스 청구는 4억 3,480만 달러로, 3억 7,970만 달러에 비해 14.5% 증가했다. 유기적 순 서비스 청구 성장률은 12.4%로, 13.1%에 비해 감소했다. 순이익은 1,280만 달러로, 300만 달러에 비해 증가했다. 기본 및 희석 EPS는 각각 0.74달러 및 0.73달러로, 0.18달러 및 0.17달러에 비해 증가했다.조정된 EBITDA는 7,290만달러로, 5,950만 달러에 비해 22.5% 증가했다.조정된 EBITDA 마진은 16.8%로, 15.7%에 비해 증가했다. 2025년 12월 8일, 바우맨은 휴스턴에 본사를 둔 천연가스 전송 및 전력 전환 인프라 설계업체인 RPT Alliance를 인수하여 전력 및 유틸리티분야의 실적을 크게 확장했다. 2026년 2월 17일, 게리 바우맨은 2026년 CEO로서 은퇴할 계획을 발표했다. 회사의 이사회는 내부 및 외부 후보를 포함한 공식 검색 과정을 진행하고 있다. 바우맨은 후임자가 임명되면 수석 고문으로 활동할 예정이다. 2026년 3월 3일, 회사는 대출 기관과의 신용 계약 제3차 수정안에 서명했다. 이 수정안은 신용 시설의 최대 차입 한도를 2억 5천만 달러로, 2억 1천만 달러에서 증가시켰다. 또한, 현재 시장 상황을 더 잘 반영하기 위해 특정 가격 조건이 수정되었다. 2025년 12월 31일로 종료된 3개월 동안, 회사는 27만 2,885주의 자사주를 34.25달러의 평균 가격으로 총 930만 달러에 재매입했다. 2025년 12월 31일로 종료된 12개월 동안, 회사는 68만 3,448주의 자사주를 27.51달러의 평균 가격으로 총 1,880만 달러에 재매입했다. 연말 이후인 2026년 2월 28일까지, 회사는 15만 9,177주의 자사주를 34.11달러의 평균 가격으로 총 540만 달러에 재매입했다. CFO인 브루스 라보비츠는 ”우리는 재정적 강점, 지속적인 마진 확장 및 개선된 현금 생성으로 2026년을 맞이하고 있다“고 말했다. ”우리의 레버리지는 관리 가능하며, 우리의 효율적인 성장 자본에 대한 접근은 높다. 우리는 2026년이 유기적 성장에 대한 투자로 흥미로운 해가 될것으로 기대하고 있다. 우리가 추진하고 있는 기술 및 혁신 이니셔티브는 효율성을 개선하고 데이터 기반 분석을 강화하며 장기 고객 참여를발전시키는 것을 목표로 하고 있다. 바우맨은 2026년 전체 연간 순수익 가이던스를 상향 조정했다. 2025년 11월에는 4억 6,500만 달러에서 4억 8,000만 달러로, 2026년 3월에는 4억 9,500만 달러에서 5억 1,000만 달러로 조정되었다. 현재 2026년 전망은 이 발표일 기준으로 완료된 계약 인수에 기반하고 있으며, 향후 인수로 인한 기여는 포함되지 않는다. 바우맨은 2026년 3월 5일 오전 9시(동부 표준시)에 재무 실적에 대한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다. 회사 웹사이트의 투자자 관계 섹션을통해 생중계에 접근할 수 있다. 바우맨 컨설팅 그룹은 버지니아주 레스턴에 본사를 두고 있으며, 인프라 엔지니어링, 기술 서비스 및 프로젝트 관리 솔루션을 제공하는 국가적 엔지니어링 서비스 회사이다. 2,300명 이상의 직원과 미국 전역 135개 지점을 두고 있으며, 다양한 규제시장에서 운영하는 고객에게 계획, 엔지니어링, 지리정보, 건설 관리, 커미셔닝, 환경 컨설팅, 토지 조달 및 기타 기술 서비스를 제공한다.바우맨은 나스닥에서 BWMN 기호로 거래된다. 2025년 12월 31일로 종료된 3개월 동안 유기적 순 서비스 청구는 1억 1,464만 달러로, 9,862만 달러에 비해 16.2% 증가했다. 조정된 EBITDA는 1,990만 달러로, 1,700만 달러에 비해 17.1% 증가했다. 조정된 EBITDA 마진은 17.3%로, 17.2%에 비해 소폭 증가했다. 2025년 12월 31일 기준 총 자산은 5억 7,968만 달러로, 5억 5,881만 달러에 비해 증가했다.총 부채는 3억 1,857만 달러로, 2억 5,976만 달러에 비해 증가했다.주주자본은 2억 6,110만 달러로, 2억 4,611만 달러에 비해 증가했다.현재 바우맨의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1847590/000162828026014716/0001628280-26-014716-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344253, "date": "2026-03-05T08:08:36+09:00", "text": "제목 : 나코 인더스트리스(NC), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
나코 인더스트리스(NC, NACCO INDUSTRIES INC )는 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 나코 인더스트리스는 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 연간 감사 재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 총 매출은 66,778천 달러로, 2024년의 70,418천 달러에 비해 3,640천 달러 감소했다. 그러나 총 이익은 12,028천 달러로, 2024 년의 8,476천 달러에 비해 3,552천 달러 증가했다. 운영 이익은 7,573천 달러로, 2024년의 3,883천 달러에 비해 3,690천 달러 증가했다. 반면, 순손실은 3,840천 달러로, 2024년의 순이익 7,564천 달러와 비교해 큰 차이를 보였다.2025년 순손실에는 6,000천 달러의 세후 비현금 연금정산 비용이 포함되어 있다. 조정된 EBITDA는 14,309천 달러로, 2024년의 8,994천 달러에 비해 5,315천 달러 증가했다. 2025년 전체 순이익은 17,574천 달러로, 2024년의33,741천 달러에 비해 감소했다. 조정된 EBITDA는 48,927천 달러로, 2024년의 59,436천 달러에 비해 감소했다. 2024년에는 13,612천 달러의사업 중단 보험 회복이 포함되어 있었다. 나코 인더스트리스의 유틸리티 석탄 채굴 부문은 운영 이익이 증가했으며, 미시시피 리그나이트 채굴 회사의 성과가 개선되었다. 2025년 4분기 동안 회사는 연금 계획 종료와 관련하여 7,800천 달러의 연금 정산 비용을 기록했다. J.C. 버틀러 나코 인더스트리스 사장은 “2025년을 강하게 마감했다”고 언급하며, 2026년에도 성장 전략을 실행하여 주주 가치를 창출할 기회가 있다고 강조했다. 2025년 12월 31일 기준으로 나코 인더스트리스의 총 부채는 100,900천 달러였으며, 총 유동성은 124,200천 달러로, 현금 49,700천 달러와 회전 신용 시설에서의 74,500천 달러의 가용성으로 구성되었다. 2025년 전체 운영에서 발생한 현금은 50,900천 달러로, 2024년의 22,300천 달러에 비해 증가했다. 나코 인더스트리스는 안정적인 장기 석탄 채굴 계약과 유산 광물 및 로열티 자산을 기반으로 안정적인 현금 흐름을 생성하고 있으며, 2026년에도 이러한 추세가 지속될 것으로 예상된다. 또한, 2026년에는 최대 89,000천 달러의 자본 지출이 예상되며, 이는 사업 개발 기회와 관련된지출이다. 나코 인더스트리스는 전반적으로 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 장기적인 성장 기회를 추구하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993326000071/0000789933-26-000071-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 26, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344252, "date": "2026-03-05T08:07:54+09:00", "text": "제목 : 美빅테크, 자체 발전소 짓거나 별도 요금 적용키로 서약 *이데일리FX*\n- 백악관 행사서 '전기요금 납부자 보호 서약'에 서명 - 구글·MS·메타·AWS·오픈AI·스페이스X 등 참여 - AI 프로젝트용 전력 생산·사용 비용 직접 부담키로 [이데일리 임유경 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령과 주요 기술 기업들은 4일(현지시간) 인공지능(AI) 데이터센터의 전력 수요가 미국 국민의 전기 요금 부담으로 이어지지 않게 하겠다는 서약에 서명했다. 폴리티코, 악시오스 등에 따르면 트럼프 대통령은 이날 백악관에서 열린 ‘전기요금 납부자 보호 서약(Ratepayer Protection Pledge)’ 행사에 이번 서약에 대해 “기술 기업들은 전기를 생산할 것이며, 전력망에서 전기를 끌어다 쓰지 않을 것”이라고 말했다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 4일(현지시간) 백악관에서 ‘전기요금 납부자 보호 서약’에 서명한 뒤 이를 들어 보이고 있다.(사진=AFP)
이 자리에는 루스 포랫 구글 사장, 브래드 스미스 마이크로소프트(MS) 사장, 디나 파월 매코믹메타 사장, 맷 가먼 아마존웹서비스(AWS) 최고경영자(CEO), 브래드 라이트캡 오픈AI 최고운영책임자(COO), 그윈 숏웰 스페이스X 사장 등 주요 빅테크 기업 경영진들이 참석했다. 이번 서약에 따라 빅테크들은 AI 프로젝트에 필요한 모든 전력 생산과 전력 사용 비용을 직접 부담하기로 했다. 여기에는 AI 데이터센터 전용 신규 발전소 건설도 포함된다. 또 이들 기업은 전력 회사 및 주 정부와 협상해 데이터센터에 별도의 전기 요금 체계를 마련하기로 했다. 아울러 사용하지 않더라도 일정 전력 비용을 지불하며, 데이터센터 인근 지역에서 노동자를 채용·교육하고, 자체 인프라를 활용해 지역 전력망에 비상 전력을 제공하기로 했다. 이번 서약은 중간선거를 앞두고 유권자들에게 미국이 세계 AI 경쟁의 핵심 자원인 데이터센터를 확충하면서도 국민에게 부담을 주진 않겠다는 메시지를 전달하기 이뤄졌다. 지난해 12월 기준 미국 가정용 전기요금은 전년 대비 평균 약 6% 상승했는데, 데이터센터 전력 수요 급증이 주요 요인으로 지목된다. 현재 데이터센터는 전력 수요 증가분의 약 40%를 차지하고 있는 것으로 추산된다. 트럼프 대통령은 행사에서 “사람들은 데이터센터가 들어오면 전기요금이 오른다고 생각한다”며 “기업들은 이미지 개선이 조금 필요하다”고 말했다. 이어 빅테크 경영진을 향해 “여러분은 발전소를 직접 건설해 훌륭한 에너지원을 갖게 될 것”이라며 “만약 충분하지 않다면 더크게, 더 좋게 만들면 된다”고 말했다. 일부 기업들은 이미 데이터센터에 자체 발전 시설을 구축하고, 전기요금을 낮추기 위한 조치도 발표한 상태다. 이날 행사에서 기업 대표들은 서약을 이행하기 위한 구체적인 계획도 설명했다. 숏웰 스페이스X CEO는 xAI가 테네시주 멤피스 인근 슈퍼컴퓨터 시설에서 1.2기가와트 규모의 전력 생산 설비를 개발할 계획이라고 밝혔다. 이 시설은 멤피스 시 전체를 공급할 수 있을 만큼의 예비 전력을 제공할 수 있다고 설명했다. 또한 xAI가 최첨단 물 재활용 시설도 구축할 예정이라고 말했다. 크리스 라이트 에너지부 장관은 “이것은 한쪽이 이기고 다른 쪽이 지는 협상이 아니다”라며 “우리는 같은 이해관계를 가지고 있다”고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344251, "date": "2026-03-05T08:07:08+09:00", "text": "제목 : 美상원, 이란 전쟁 중단 막았다…트럼프 공습 계속 *이데일리FX*\n- 민주당 발의 전쟁중단 결의 부결, 이란 공습 지속 - 헤그세스 \"美, 결정적 승리 중\"…추가 병력 투입 - 美국민 59% 반대…중간선거 앞 의원들 '좌불안석' [이데일리 성주원 기자] 미국 상원이 대(對)이란 전쟁 중단 결의안을 부결시키면서 도널드 트럼프 대통령의 군사작전 지속에 법적 장애물이없어졌다. 미·이란 전쟁이 5일째로 접어든 가운데 국제 에너지 시장과 미국 내 여론 불안은 갈수록 커지고 있다.
4일(현지시간) 백악관에서 열린 납부자 보호 원탁회의에 참석한 도널드 트럼프 미국 대통령.(사진=AFP)
상원 47대 53으로 전쟁중단 결의 부결 4일(현지시간) 블룸버그통신, CNBC 등에 따르면 미 상원은 이날 민주당이 주도한 대이란 공습 중단 결의안을 토론 종결 투표에서 찬성 47대반대 53으로 부결시켰다. 토론 종결 투표란 법안을 본 표결에 올릴지 여부를 먼저 결정하는 절차로, 통과되려면 100명 중 60명 이상의 찬성이 필요하다. 표결은 사실상 당파 노선을 따라 갈렸다. 민주당에선 존 페터먼(펜실베이니아) 의원만이 공화당 편에 섰고, 공화당에선 랜드 폴( 켄터키) 의원만이 중단 결의에 동참했다. 미치 매코넬 전 공화당 원내대표는 트럼프의 결정을 “대담하고 강인한 결단”이라고 치켜세우며 “이란의 드론 생산 능력을 파괴하는 것은유럽과 중동 모두에서 전 세계적으로 엄청난 가치가 있다”고 말했다. 다만 공화당 내 일부 의원들은 작전 범위에 대한 우려를 표명하며 지상군 파병에는 반대 입장을 나타냈다. 이날 표결 결과는 2002년 이라크전 무력사용 승인 당시 상원이 77대 23으로 찬성했던 것과 극명하게 대비된다. 당시엔 힐러리 클린턴, 조 바이든 등 민주당 유력 인사들도 찬성표를 던졌다. “결정적승리 중”…병력·물자 추가 투입 피트 헤그세스 국방장관은 이날 기자 브리핑에서 “미국이 결정적으로 승리하고 있으며, 추가 병력이 도착하고 있다”고 밝혔다. 댄 케인 합참의장도 브리핑에 동석했다. 스콧 베선트 미 재무장관은 CNBC와의 인터뷰에서 걸프만 내 석유 수송을 안정화하기 위한 일련의 조치를 발표할 것이라고 예고했다. 록히드마틴과 레이시온 모회사 RTX 경영진은 오는 6일 백악관 관계자들을 만나 무기 생산 가속화 방안을 논의할 예정이다. 트럼프 대통령은 전날 미국이 “중급 및 중상급 무기를 사실상 무제한 보유하고 있다”고 밝히며, 대드론 방어 물자 부족 우려를 일축했다.아랍에미리트(UAE)와 카타르도 패트리어트 요격미사일 재고가 부족하다는 보도를 부인했다. 한편 이란에서는 미·이스라엘 공습 초기에 사망한 최고지도자 알리 하메네이의 3일장 준비가 진행 중이다. 이란은 전쟁 5일째에도 주변국에대한 드론·미사일 공격을 이어가고 있다. 여론·경제 불안…의회 추가 전비 승인 가능성도 이번 전쟁은 출발부터 미국민의 지지를 얻지 못하고 있다. CNN이 개전 직후 실시한 여론조사에서 미국인의 59%가 대이란 공습에 반대했다. 과거 아프간·이라크전과 마찬가지로 ‘또 다른 영원한 전쟁’을 우려하는 민심이 반영된 결과다. 에너지 시장 불안도 심화되고 있다. 미국·이스라엘·이란의 폭격으로 국제 에너지 시장이 혼란에 빠지면서 휘발유 등 가격이 급등, 생계비문제로 촉각을 곤두세우고 있는 유권자들의 불만이 커지고 있다. 오는 11월 미국 중간선거를 앞두고 찬반 양쪽 의원 모두 정치적 부담을 안게 됐다. 미 하원은 5일 자체 결의안을 표결에 부칠 예정이지만, 마이크 존슨 하원의장이 “결의안은 부결될 것”이라고 자신한 만큼 실질적 효력은 없을 전망이다. 전비 추가 승인 문제도 수면 위로 떠오르고 있다. 하원 세출위원장 톰 콜 의원은 “항모 2개 전단을 운용하는 것만 해도 막대한 비용”이라며 긴급 예산 요청이 올 것을 예상하고 있다고 밝혔다.
4일(현지시간) 미국 공화당 소속 리사 머코스키(Lisa Murkowski) 상원의원이 이란에 대한 군사 작전을 중단하기 위한 초당적 전쟁권한 결의안 표결이 진행되는 동안 워싱턴DC 국회의사당에서 기자들과 대화하고 있다. (사진=로이터)
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344250, "date": "2026-03-05T08:06:39+09:00", "text": "제목 : 비메드 헬스케어(VMD), 2025년 연례 보고서 *이데일리FX*\n
비메드 헬스케어(VMD, VIEMED HEALTHCARE, INC. )는 2025년 연례 보고서를 작성했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 비메드 헬스케어는 2025년 12월 31일 기준으로 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다. 이 보고서는 비메드 헬스케어의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있으며, 모든 관련 법규를 준수하고 있다. 비메드 헬스케어는 미국 내에서 호흡기 및 만성 질환 관리 서비스에 중점을 두고 있는 홈 의료 장비(HME) 제공업체로, 2025년에는 2억 7,028 만 달러의 수익을 기록했으며, 이는 2024년의 2억 2,425만 달러에 비해 20.5% 증가한 수치다. 2025년의 순이익은 1,537만 달러로, 2024년의 1,140만 달러에 비해 34.8% 증가했다. 비메드 헬스케어는 2025년 12월 31일 기준으로 1,382명의 정규직 직원을 보유하고 있으며, 이 중 401명이 면허를 가진 호흡기 치료사(RT)다. 또한, 비메드 헬스케어는 2025년 6월 6일에 주식 매입 프로그램을 승인했으며, 1,976,441주의 자사주를 매입했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1729149/000172914926000009/0001729149-26-000009-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344249, "date": "2026-03-05T08:06:37+09:00", "text": "제목 : 오서피디아트릭스(KIDS), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
오서피디아트릭스(KIDS, ORTHOPEDIATRICS CORP )는 2025년 연례 보고서를 제출했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 오서피디아트릭스가 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 증권거래위원회(SEC)에 제출했다.이 보고서에는 회사의 재무 상태와 운영 결과에 대한 정보가 포함되어 있다. 회사의 주식은 2026년 2월 28일 기준으로 25,278,787주가 발행되어 있으며, 602명의 주주가 보유하고 있다. 오서피디아트릭스는 50,000,000주의 보통주와 5,000,000주의 우선주를 발행할 수 있는 권한을 가지고 있다. 회사는 2025년 동안 236,348천 달러의 매출을 기록했으며, 이는 2024년의 204,727천 달러에 비해 15% 증가한 수치다. 매출 증가의 주요 원인은 외상 및 변형 교정, 척추측만증 및 스포츠 의학 분야에서의 강력한 성과와 최근 인수에 기인한다. 2025년의 총 비용은 211,899천 달러로, 이는 2024년의 183,608천 달러에 비해 증가한 수치다. 특히, 판매 및 마케팅 비용은 72,726천 달러로, 2024년의 64,296천 달러에 비해 13% 증가했다. 회사는 2025년 동안 39,648천 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 2024년의 37,822천 달러에 비해 소폭 증가한 수치다. 오서피디아트릭스는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 제품 포트폴리오를 확장하고, 새로운 시장으로의 진출을 계획하고 있다. 또한, 회사는 사회적 영향력을 확대하고, 포괄적인 문화를 조성하며, 좋은 기업 거버넌스 관행을 유지하기 위해 노력하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1425450/000142545026000013/0001425450-26-000013-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344248, "date": "2026-03-05T08:05:39+09:00", "text": "제목 : 임팩트 바이오메디컬(IBO), 주요 계약 수정 사항 발표 *이데일리FX*\n
임팩트 바이오메디컬(IBO, IMPACT BIOMEDICAL INC. )은 주요 계약 수정 사항을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 임팩트 바이오메디컬은 2026년 2월 27일에 드 애슐리 리미티드, 드 애슐리 바이오 랩스 리미티드, 드 애슐리 네바다 서브, DSS, Inc.와 함께 머지 및 주식 교환 계약의 수정안에 서명했다.이 수정안은 원래 2025년 6월 21일에 체결된 계약을 수정하는 내용을 담고 있다. 수정안에 따르면, 임팩트의 최고경영자(CEO)인 프랭크 D. 하이젤에게 22,000주가 지급되며, DSS, Inc.에는 53,000주와 75,000주가 각각 지급될 예정이다.이 주식들은 머지 및 주식 교환 계약의 조건에 따라 발행된다.또한, 회사의 주식 보상은 드 애슐리 주주에게 발행될 주식 수에서 차감될 예정이다. 수정안은 계약의 종료일을 2026년 3월 31일에서 2026년 7월 1일로 연장하며, 임팩트는 특정 대출 계약에 대한 이사회의 승인을 요청해야 한다.또한, 임팩트는 2026년 2월 27일에 주주 투표 및 지원 계약의 수정안에도 서명했다. 이 수정안에 따르면, 주주들은 총 92,980,843주의 임팩트 보통주를 보유하고 있으며, 이는 전체 희석 기준으로 약 88.87%에 해당한다. 주주 목록은 업데이트되어 DSS, Inc.와 DSS 바이오헬스 시큐리티, Inc.의 주식 보유 현황이 반영되었다.마지막으로, 전환 배치 계약의 수정안도 체결되었다. DSS는 임팩트의 CEO 및 기타 직원의 고용 종료와 관련하여 발생할 수 있는 모든 청구로부터 드 애슐리를 면책할 의무를 지며, 임팩트의 모든의무를 이행하도록 지원하고 자금을 제공할 예정이다.이와 관련하여 DSS는 53,000주와 75,000주의 주식을 각각 받을 권리를 가진다. 현재 임팩트 바이오메디컬은 169,560,000주의 보통주를 발행할 예정이며, 이는 전체 발행 주식의 94.20%에 해당한다.계약 수정은 회사의 재무 상태와 주주 가치를 높이는 데 기여할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1834105/000149315226008879/0001493152-26-008879-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344247, "date": "2026-03-05T08:05:37+09:00", "text": "제목 : 빌리지 슈퍼 마켓(VLGEA), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n
빌리지 슈퍼 마켓(VLGEA, VILLAGE SUPER MARKET INC )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 빌리지 슈퍼 마켓이 2026년 1월 24일로 종료된 2분기 실적을 발표했다. 2026년 2분기 동안 순이익은 1,790만 달러로, 지난해 같은 기간의 1,690만 달러에 비해 6% 증가했다.매출은 6.9% 증가했으며, 동일 매장 매출은 4.8% 증가했다.디지털 매출은 15% 증가했다. 2026년 회계연도 누적 순이익은 2,990만 달러로, 지난해 같은 기간의 2,970만 달러에 비해 1% 증가했다. 조정된 순이익은 3,010만 달러로, 지난해 같은 기간의 2,970만 달러에 비해 1% 증가했다.매출은 5.7% 증가했으며, 동일 매장 매출은 3.7% 증가했다.디지털 매출은 15% 증가했다. 2026년 2분기 동안 매출은 6억 4,100만 달러로, 지난해 같은 기간의 5억 9,970만 달러에 비해 증가했다. 매출 증가는 동일 매장 매출의 4.8% 증가와 2025년 4월 9일에 개장한 워칭 대체 매장 덕분이다. 동일 매장 매출은 주로 고객들이 겨울 폭풍에 대비하면서 증가했으며, 디지털 매출 성장과 최근 리모델링된 매장 및 신선식품과 약국 매출 증가가 기여했다. 이 증가분은 워칭 대체 매장 개장으로 인한 기존 매장 매출 감소와 최근 경쟁 매장 개장으로 인해 일부 상쇄되었다.겨울 폭풍의 영향을 제외하면, 동일 매장 매출은 1.4% 증가했다. 총 매출의 28.06%가 총 매출에서 차지했으며, 지난해 같은 기간의 28.35%에 비해 감소했다. 이는 주로 웨이크펀으로부터 받은 후원 배당금과 기타 리베이트 감소, 제품 믹스의 불리한 변화, 프로모션 비용 증가에 기인한다. 운영 및 관리 비용은 매출의 23.07%로, 지난해 같은 기간의 23.22%에 비해 감소했다.이는 주로 직원 비용, 광고 비용 및 점유 비용 감소에 기인한다.감가상각 및 상각 비용은 자본 지출의 타이밍으로 인해 감소했다. 이자 비용은 평균 부채 잔액 감소로 인해 감소했으며, 이자 수익은 웨이크펀으로부터의 변동 금리 노트와 수요 예치금의 이자율 감소로 인해감소했다.회사의 유효 세율은 30.7%로, 지난해 같은 기간의 31.1%에 비해 감소했다. 2026년 회계연도 누적 매출은 12억 2,400만 달러로, 지난해 같은 기간의 11억 5,700만 달러에 비해 증가했다.매출 증가는 동일 매장 매출의 3.7% 증가와 워칭 대체 매장 개장 덕분이다. 총 매출의 28.18%가 총 매출에서 차지했으며, 지난해 같은 기간의 28.68%에 비해 감소했다. 운영 및 관리 비용은 매출의 23.65%로, 지난해 같은 기간의 23.91%에 비해 감소했다. 조정된 운영 및 관리 비용은 매출의 23.62%로, 지난해 같은 기간의 23.91%에 비해 감소했다. 빌리지 슈퍼 마켓은 뉴저지, 뉴욕, 메릴랜드 및 펜실베이니아에 34개의 슈퍼마켓을 운영하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/103595/000010359526000003/0000103595-26-000003-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344246, "date": "2026-03-05T08:04:36+09:00", "text": "제목 : 옴니앱(OABI), 2025년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
옴니앱(OABI, OmniAb, Inc. )은 2025년 연례 보고서를 제출했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 옴니앱이 2025년 12월 31일 기준으로 연례 보고서(Form 10-K)를 제출했다.이 보고서에는 회사의 재무 상태, 운영 결과 및 현금 흐름에 대한 정보가 포함되어 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 옴니앱의 현금 및 현금성 자산은 2억 5,524만 달러, 단기 투자 자산은 2억 8,501만 달러로 보고됐다. 2025년 동안 총 수익은 1,866만 6천 달러로, 2024년의 2,639만 1천 달러에 비해 29% 감소했다. 라이센스 및 마일스톤 수익은 9,771만 달러로, 2024년의 1억 3,866만 달러에서 30% 감소했다. 서비스 수익은 7,263만 달러로, 2024년의 1억 1,949만 달러에서 39% 감소했다. 연구 개발 비용은 4억 7,754만 달러로, 2024년의 5억 5,110만 달러에서 13% 감소했다. 일반 관리 비용은 2억 9,215만 달러로, 2024년의 3억 74만 달러에서 5% 감소했다. 2025년의 순손실은 6억 4,779만 달러로, 2024년의 6억 2,033만 달러에 비해 4% 증가했다. 이 보고서는 또한 옴니앱의 기술 플랫폼과 파트너십에 대한 정보, 그리고 향후 재무 전망에 대한 내용을 포함하고 있다. 옴니앱은 107개의 활성 파트너와 407개의 활성 프로그램을 보유하고 있으며, 이 중 27개의 옴니앱 유래 항체가 임상 개발 중이다.회사는 앞으로도 연구 개발에 지속적으로 투자할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1846253/000184625326000009/0001846253-26-000009-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344245, "date": "2026-03-05T08:02:45+09:00", "text": "제목 : 프리폼드 라인 프라덕츠(PLPC), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
프리폼드 라인 프라덕츠(PLPC, PREFORMED LINE PRODUCTS CO )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 클리블랜드, 오하이오 - 2026년 3월 4일 - 프리폼드 라인 프라덕츠(증권 코드: PLPC)는 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다.2025년 4분기 주요 내용은 다음과 같다.분기 순매출은 173.1백만 달러로, 2024년 4분기 대비4% 증가했다.연간 순매출은 2024년 대비 13% 증가하여 총 669.3백만 달러에 달했다. 연간 희석 주당순이익(EPS)은 7.14달러였으며, 조정된 연간 희석 EPS는 8.70달러로 2024년 대비 16% 증가했다. 백로그는 22% 증가하여 232.8백만 달러에 이르렀으며, 이는 핵심 시장에서의 강력한 수요를 반영한다.분기 배당금은 5% 증가하여 주당 0.21달러가 됐다. 2025년 4분기 순매출은 173.1백만 달러로, 2024년 4분기의 167.1백만 달러와 비교하여 4% 증가했다. PLP-USA는 에너지 및 통신 최종 시장의 판매가 증가하면서 2025년 강력한 성과를 이어갔다. 아시아-태평양 지역의 판매 증가와 최근 인수한 JAP Telecom의 통신 시장 판매가 국제 부문을 강화했다.외환 환산 효과로 2025년 4분기 순매출이 4.4백만 달러 증가했다. 2025년 12월 31일로 종료된 분기의 순이익은 8.4백만 달러, 즉 희석 주당 1.72달러로, 2024년 동기 대비 10.5백만 달러, 즉 2.13달러에서 감소했다. 2025년 4분기 순이익은 PLP-USA가 국제적으로 조달한 상품에 대한 지속적인 관세와 LIFO 재고 평가 비용의 가속화로 영향을 받았다. 이러한 비용은 높은 판매 수준과 판매 가격 인상, 높은 순이자 수익 및 낮은 유효 세율로 부분적으로 상쇄됐다. 2025년 전체 순매출은 669.3백만 달러로, 2024년의 593.7백만 달러에 비해 13% 증가했다.모든 부문에서 에너지 및 통신 최종 시장 판매의 증가로 연간 순매출이 증가했다. 외환 환산율은 2025년 12월 31일로 종료된 연도에 순매출을 1.4백만 달러 증가시켰다. 2025년 12월 31일로 종료된 연도의 순이익은 35.3백만 달러, 즉 희석 주당 7.14달러로, 2024년의 37.1백만 달러, 즉 7.50달러와 비교하여 감소했다. 2025년 12월 31일로 종료된 12개월 동안의 조정된 순이익은 43.0백만 달러, 즉 희석 주당 8.70달러로 16% 증가했다. 연금 종료로 인한 비용 외에도, 2025년 12월 31일로 종료된 12개월 동안의 순이익은 지속적인 관세와 LIFO 재고 평가 비용의 가속화로 영향을 받았으며, 높은 판매, 판매 가격 인상, 높은 순이자 수익 및 낮은 유효 세율로 상쇄됐다. 로브 루흘만, 이사회 의장은 “2025년 결과는 우리의 핵심 에너지 및 통신 시장의 강점을 반영하며, 글로벌 운영의 회복력을 보여준다. 백로그와 판매의 상당한 증가는 강력한 수요를 나타낸다. 우리는 미국 생산 과정에 필요한 주요 원자재의 비용 증가를 경험했으며, 이는 주로 섹션 232의 철강 및 알루미늄 관세 때문이다. 이러한 관세의 영향에도 불구하고, 우리는 실행과 4분기 결과에 만족한다. 우리는 올해 초 시행한 판매 가격 인상으로 혜택을 보았지만, 추가 가격 조정이 필요한지 계속 모니터링할 것이다. 분기 배당금의 증가는 주주에게 가치를 제공하겠다. 우리의 약속을 강조한다. 우리는 강력한 현금 생성이 새로운 제품 개발, 시설 현대화 및 장기 성장을 지원하기 위한 전략적 인수에 계속 투자할 수 있도록 할 것이라고 기대한다. 2026년 후반에 가동될 새로운 최첨단 폴란드 시설과 스페인에 있는 새로운시설의 기여를 기대하고 있다.우리의 초점은 변하지 않았다.고객에게 PLP에서 기대하는 고품질 제품과 우수한 고객 서비스를 제공하는 것이다. PLP는 세계에서 가장 중요한 연결을 보호하여 더 강력하고 신뢰할 수 있는 네트워크를 만든다. 회사의 정밀 엔지니어링 솔루션은 전 세계 에너지 및 통신 제공업체에 의해 더 나은 성능과 더 긴 수명을 위해 신뢰받고 있다. 20개국에 위치한 PLP는 통합된 글로벌 기업으로서 전 세계고객에게 고품질 제품과 비할 데 없는 서비스를 제공한다. 2025년 12월 31일 기준으로, 회사의 총 자산은 653,621천 달러이며, 총 부채 및 주주 자본은 653,621천 달러이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/80035/000008003526000004/0000080035-26-000004-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344244, "date": "2026-03-05T08:02:37+09:00", "text": "제목 : 나코 인더스트리스(NC), 2025년 연례 보고서 제출을 위한 위임장 *이데일리FX*\n
나코 인더스트리스(NC, NACCO INDUSTRIES INC )는 2025년 연례 보고서 제출을 위한 위임장을 작성했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 본 문서에 의해, 나코 인더스트리스의 이사인 서명자는 엘리자베스 I. 로브먼을 진정한 법적 대리인으로임명하며, 모든 대체 및 철회 권한을 부여한다. 이 대리인은 나코 인더스트리스, 델라웨어 주 법인의 이사로서 2025년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서를 증권 거래법 제13조에 따라 제출하기 위해 서명할 수 있는 권한을 가진다. 또한, 이 대리인은 해당 연례 보고서의 모든 수정 사항에 서명하고, 이를 증권 거래 위원회에 제출할 수 있는 권한을 부여받는다. 이 대리인은 서명자의 이름, 장소 및 대신하여 모든 필요한 행위를 수행할 수 있는 완전한 권한을 부여받으며, 서명자는 이 대리인이 법적으로 수행할 수 있는 모든 행위를 확인하고 승인한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993326000070/0000789933-26-000070-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 12, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344243, "date": "2026-03-05T08:01:43+09:00", "text": "제목 : 엘링턴 크레딧(EARN), 2025년 3분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
엘링턴 크레딧(EARN, Ellington Credit Co )은 2025년 3분기 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 엘링턴 크레딧(증권 코드: EARN)은 2025년 12월 31일로 종료된 분기의 재무 결과를 발표했다. 2025년 12월 31일 기준 주당 순자산가치(NAV)는 5.19달러로, 분기 동안 주당 0.24달러의 배당금이 포함되어 있다.GAAP 기준 순손실은 2,110만 달러로 주당 0.56달러에 해당한다.순투자수익(NII)은 780만 달러로 주당 0.21달러에 달한다.조정된 순투자수익도 780만 달러로 주당 0.21달러로 보고되었다. CLO 포트폴리오는 3억 6,950만 달러로, CLO 부채 투자액은 1억 7,690만 달러, CLO 주식 투자액은 1억 9,260만 달러이다. 47건의 거래를 통해 6,580만 달러의 CLO 투자를 매입하고 1,740만 달러를 매각했다.분기 동안 총 CLO 포트폴리오의 가중 평균 GAAP 수익률은13.7%였다. 투자 포트폴리오에서 1,910만 달러의 반복적인 현금 배당금을 수령했으며, 이는 주당 0.51달러에 해당한다. 엘링턴 크레딧의 CEO인 로렌스 펜은 “4분기는 CLO 주식 시장에 도전적인 시기였다. 그러나 우리의 상대적인 신용 상승 편향과 적극적인 거래 전략이 일부 도전을 상쇄하는 데 도움이 되었다”고 말했다. 2025년 12월 31일 기준으로 CLO 포트폴리오의 공정 가치는 3억 6,950만 달러이며, 현금 및 현금성 자산은 2,427만 달러이다. 또한, 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산은 4억 1,496만 달러, 총 부채는 2억 1,993만 달러로, 순자산 가치는 1억 9,503만 달러에 달한다.주식 수는 3,756만 8,800주로, 주당 순자산 가치는 5.19달러이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1560672/000162828026014689/0001628280-26-014689-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344242, "date": "2026-03-05T08:01:39+09:00", "text": "제목 : 콜스(KSS), 마리 스타인메츠를 수석 부사장으로 승진시킴 *이데일리FX*\n
콜스(KSS, KOHLS Corp )는 마리 스타인메츠를 수석 부사장으로 승진시켰다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일부로 콜스가 마리 스타인메츠를 수석 부사장, 최고 인사 책임자로 승진시키고 그녀를 회사의 임원으로 지정했다.스타인메츠는 2023년 3월부터 최고 인사 책임자로 재직해왔다. 그녀는 인재, 문화 및 인사 노력을 위한 회사의 전반적인 비전과 전략을 이끌며, 채용, 직원 개발, 직원 관계, 보상 및 복리후생, 조직 문화등을 포함한 업무를 계속 수행할 예정이다. 스타인메츠는 2010년에 콜스에 합류하여 인사 부서에서 여러 가지 점진적인 리더십 역할을 맡아왔으며, 보상, 복리후생, 인재 관리, 인사 분석 및 인사 비즈니스 파트너의 수석 부사장직을 역임했다. 콜스에 합류하기 전에는 타겟에서 다양한 리더십 직책을 맡아 매장 및 지역 인사 기능을 지원했다.스타인메츠는 20년 이상의 소매 및 인사 경험을 보유하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/885639/000119312526091701/0001193125-26-091701-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344241, "date": "2026-03-05T08:01:37+09:00", "text": "제목 : 스타빌리스 솔루션스(SLNG), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
스타빌리스 솔루션스(SLNG, Stabilis Solutions, Inc. )는 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 스타빌리스 솔루션스는 2025년 12월 31일로 종료된 3개월 및 12개월 동안의 운영 결과 및 재무 상태에 대한 정보를 발표하는 보도자료를 발표했다.보도자료는 이 문서의 부록 99.1로 제공된다.스타빌리스의 보도자료에는 비GAAP 재무 지표가 포함되어 있다. 일반적으로 비GAAP 재무 지표는 미국 일반적으로 인정된 회계 원칙(GAAP)에 따라 계산되고 제시되는 가장 직접적으로 비교 가능한 지표에서일반적으로 제외되거나 포함되지 않는 금액을 제외하거나 포함하는 회사의 성과, 재무 상태 또는 현금 흐름의 수치적 측정이다. 규정 G의 요구 사항에 따라 스타빌리스는 보도자료 내에서 비GAAP 재무 지표와 가장 직접적으로 비교 가능한 GAAP 재무 지표 간의 정량적 조정을 제공했다. 이 현재 보고서의 정보는 이 문서의 항목 7.01에 따라 제공되며, 1934년 증권 거래법 제18조의 목적을 위해 “제출된” 것으로 간주되지 않으며, 해당 조항의 책임을 지지 않는다. 이 현재 보고서의 정보는 1933년 증권법에 따라 등록 명세서 또는 기타 문서에 참조로 통합된 것으로 간주되지 않는다. 2025년 4분기 주요 내용으로는 매출 1,330만 달러, 순손실 30만 달러, 조정된 EBITDA 150만 달러, 운영으로부터의 현금 흐름 70만 달러, 2025년 12월 31일 기준 현금 750만 달러 및 신용 계약에 따른 가용성 270만 달러가 있다. 2025년 전체 연도 주요 내용으로는 매출 6,820만 달러, 순손실 140만 달러, 조정된 EBITDA 800만 달러, 운영으로부터의 현금 흐름 860만 달러가 있다. 케이시 크렌쇼 이사회 의장은 “4분기는 해양 연료 공급 및 발전 시장 내 여러 계약의 성공적인 완료를 의미한다”고 말했다. “예상대로 이러한 프로젝트의 종료는 우리의 재무 결과에 반영되었으며, 4분기 매출에 약 28%의 부정적인 영향을 미쳤다. 2026년과 그 이후를 바라보면, 우리는 견고한 기반을 가지고 있으며, 성장 단계에 대비하여 상당한 신규 기회에 대한 명확한 시각을 가지고있다.” 스타빌리스는 2025년 4분기 동안 1,330만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 2024년 4분기 대비 23.3% 감소한 수치이다. 매출 감소는 주로 해양 및 발전 부문의 계약 완료에 기인하며, 일부는 원자재 가격 상승과 항공우주 및 산업 부문 물량 증가로 상쇄되었다. 2025년 4분기 순손실은 30만 달러로, 주당 0.01달러의 손실을 기록했으며, 이는 2024년 4분기 순이익 210만 달러, 주당 0.11달러와 비교된다.운영으로부터의 현금 흐름은 70만 달러로, 지난해 4분기 220만 달러에서 감소했다.조정된 EBITDA는 150만 달러로, 지난해 같은 분기 400만 달러에서 감소했다. 스타빌리스는 2026년 3월 5일 오전 9시(동부 표준시)에 회사의 재무 결과를 검토하고 질의응답 세션을 진행하는 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다.이 컨퍼런스 콜의 웹캐스트는 회사의 투자자 관계 섹션에서 확인할 수 있다. 스타빌리스의 2025년 12월 31일 기준 총 자산은 83,110만 달러이며, 총 부채는 16,438만 달러로 나타났다.주주 지분은 66,672만 달러로 집계되었다. 스타빌리스는 청정 연료 공급, 생산, 저장 및 마지막 단계 배송 솔루션을 제공하는 선도적인 기업으로, 향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043186/000143774926006921/0001437749-26-006921-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 33, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344240, "date": "2026-03-05T06:59:37+09:00", "text": "제목 : 케로스 테라퓨틱스(KROS), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
케로스 테라퓨틱스(KROS, Keros Therapeutics, Inc. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 케로스 테라퓨틱스가 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 케로스는 TGF-ß 단백질 가족의 신호 전달 이상과 관련된 질환을 치료하기 위한 혁신적인 치료제를 개발하고 상용화하는 임상 단계의 생명공학 회사이다. 케로스의 CEO인 Jasbir S. Seehra 박사는 “지난 해는 회사에 중요한 전환기였으며, 전략적 우선 사항을 명확히 했다”고 말했다. 이어 “이제 우리는 실행에 집중하고 있으며, DMD 환자를 위한 rinvatercept의 2상 임상 시험을 진행하고 ALS 환자를 위한 2상 임상 시험 설계에 대해 규제 당국과 협의하고 있다”고 덧붙였다. 최근 기업 하이라이트로는 2026년 2월, Charles Newton이 이사회에 임명되었고, Esther Cho가 법무 담당 부사장에서 법무 담당 최고 책임자로 승진한 점이 있다. 2025년 재무 결과에 따르면, 케로스는 4분기에 2,347만 달러의 순손실을 기록했으며, 연간으로는 8,701만 달러의 순이익을 기록했다. 이는 2024년 4분기와 연간 순손실이 각각 4,606만 달러와 1억 8,740만 달러였던 것과 비교된다. 순손실 감소는 케로스의 타케다 제약과의 라이선스 계약에 따른 수익 증가에 기인하며, 연구 개발 비용은 1,792만 달러로, 2024년 4분기의 4,563만 달러에서 감소했다. 일반 관리 비용은 1,174만 달러로, 2024년 4분기의 1,067만 달러에서 증가했다. 케로스의 현금 및 현금성 자산은 2025년 12월 31일 기준으로 2억 8,741만 달러로, 2024년 12월 31일의 5억 5,993만 달러에서 감소했다.이는주식 매입 및 현금 입찰 제안에 따른 것이다. 케로스는 현재 운영 가정에 따라 2025년 12월 31일 기준으로 확보한 현금이 2028년 상반기까지의 운영 비용 및 자본 지출 요구를 충족할 것으로 예상하고 있다. 케로스는 TGF-ß 단백질 가족의 역할을 이해하는 데 있어 선두주자로, DMD 및 ALS 치료를 위한 rinvatercept와 빈혈 및 혈소판 감소증 치료를 위한 elritercept를 개발하고 있다. 케로스는 앞으로도 환자에게 의미 있는 혜택을 제공하고 주주에게 장기 가치를 창출하는 데 집중할 예정이다. 현재 케로스의 재무 상태는 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산이 3억 3,802만 달러, 총 부채가 3,489만 달러로, 주주 자본은 3억 3,132만 달러에 달한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1664710/000166471026000017/0001664710-26-000017-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 95, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344239, "date": "2026-03-05T06:58:36+09:00", "text": "제목 : 비바 시스템스(VEEV), 2026 회계연도 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
비바 시스템스(VEEV, VEEVA SYSTEMS INC )는 2026 회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 비바 시스템스(뉴욕증권거래소: VEEV)는 2026년 1월 31일로 종료된 4분기 및 회계연도 실적을 발표했다.2026 회계연도 총 수익은 31억 9,530만 달러로, 전년 대비 16% 증가했다.4분기 총 수익은 8억 3,600만 달러로, 전년 동기 대비 16% 증가했다.2026 회계연도 구독 수익은 26억 8,420만 달러로, 전년 대비 17% 증가했다.4분기 구독 수익은 7억 770만 달러로, 전년 대비 16% 증가했다. 비바 시스템스의 CEO인 피터 가스너는 “현재 진행 중인 에이전틱 변환은 비바와 생명과학 분야에 상당한 기회를 제공한다”고 말했다. 이어 “우리의 핵심 기록 시스템은 산업의 가장 중요한 기능과 독특한 데이터 세트를 아우르며, 우리는 애플리케이션에 깊이 통합된 산업별 AI를 제공할 수 있다”고 덧붙였다. 2026 회계연도 4분기 실적에서 운영 수익은 2억 4,590만 달러로, 전년 대비 30% 증가했다.비-GAAP 운영 수익은 3억 6,650만 달러로, 전년 대비 19% 증가했다. 4분기 순이익은 2억 4,420만 달러로, 전년 대비 25% 증가했으며, 비-GAAP 순이익은 3억 4,610만 달러로, 전년 대비 20% 증가했다. 4분기 주당 순이익은 1.45달러로, 전년 대비 22% 증가했으며, 비-GAAP 주당 순이익은 2.06달러로, 전년 대비 18% 증가했다. 2026 회계연도 전체 순이익은 9억 890만 달러로, 전년 대비 27% 증가했으며, 비-GAAP 순이익은 13억 5,250만 달러로, 전년 대비 24% 증가했다. 비바 시스템스는 2026 회계연도 1분기 총 수익을 8억 5,500만 달러에서 8억 5,800만 달러로 예상하고 있으며, 비-GAAP 운영 수익은 3억 780만 달러에서 3억 810만 달러로 예상하고 있다.비-GAAP 주당 순이익은 2.13달러에서 2.14달러로 예상하고 있다. 비바 시스템스는 2027 회계연도 총 수익을 35억 8,500만 달러에서 36억 달러로 예상하고 있으며, 비-GAAP 운영 수익은 약 15억 9,000만 달러로 예상하고 있다.비-GAAP 주당 순이익은 약 8.85달러로 예상하고 있다. 비바 시스템스는 1,552명의 고객을 보유하고 있으며, 이 중 1,196명이 비바 R&D 및 품질 솔루션을, 767명이 비바 상업 솔루션을 이용하고 있다. 비바는 2025년 초에 30억 달러의 수익 목표를 달성했으며, 이는 회사의 목표에 대한 일관된 실행을 강조하는 주요 이정표이다.비바는 2026년동안 주요 애플리케이션 영역에서 추가 에이전트를 출시할 예정이다. 비바 시스템스의 현재 재무 상태는 총 자산 89억 7,934만 달러, 총 부채 17억 6,459만 달러, 주주 자본 72억 1,475만 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1393052/000139305226000007/0001393052-26-000007-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 56, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344238, "date": "2026-03-05T06:57:38+09:00", "text": "제목 : 그로서리 아웃렛 홀딩스(GO), 2026년 연례 보고서 제출 *이데일리FX*\n
그로서리 아웃렛 홀딩스(GO, Grocery Outlet Holding Corp. )는 2026년 연례 보고서를 제출했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 그로서리 아웃렛 홀딩스가 2026년 1월 3일 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출했다.이 보고서에는 회사의 재무 상태, 운영 결과 및 현금 흐름에 대한 정보가 포함되어 있다. 보고서에 따르면, 2025 회계연도 동안 회사의 순매출은 46억 8,875만 달러로, 전년 대비 7.3% 증가했다.이는 53주로 구성된 회계연도의 결과로, 53주 동안의 매출은 8240만 달러에 달했다. 비교 가능한 매장 매출은 0.5% 증가했으며, 이는 거래 수가 1.6% 증가했지만 평균 거래 금액이 1.1% 감소한 결과이다. 회사의 총 매장 수는 570개로, 캘리포니아, 워싱턴, 오리건, 펜실베이니아, 테네시, 아이다호, 네바다, 메릴랜드, 오하이오, 뉴저지, 노스캐롤라이나, 조지아, 앨라배마, 델라웨어, 켄터키 및 버지니아에 위치하고 있다.2025 회계연도 동안 회사는 42개의 신규 매장을 열고 5개 매장을 폐쇄했다.총 매출원가는 32억 6,946만 달러로, 총 매출의 69.7%를 차지했다.총 매출총이익은 14억 1,929만 달러로, 매출총이익률은 30.3% 로 증가했다. 판매, 일반 및 관리비(SG&A)는 13억 3,228만 달러로, 총 매출의 28.4%를 차지하며, 전년 대비 8.5% 증가했다. 운영 손실은 2억 2,170만 달러로, 이는 장기 자산의 손상 및 구조조정 비용을 포함한 결과이다. 회사는 2025 회계연도 동안 1억 4,900만 달러의 영업권 손상 차손을 기록했으며, 이는 회사의 연간 영업권 평가에서 발생한 결과이다. 회사는 2026 회계연도 동안 30~33개의 신규 매장을 열 계획이며, 이는 기존 시장에서의 효율성을 높이고 마케팅 효과를 극대화하기 위한 전략의 일환이다. 회사의 현금 및 현금성 자산은 6,960만 달러로, 2023년 12월 28일 기준으로 6,282만 달러에서 증가했다. 2023년 2월 21일에 체결된 2023 신용 계약에 따라, 회사는 4억 달러의 차입 한도를 가진 회전 신용 시설을 보유하고 있다. 회사는 2025 회계연도 동안 2,207명의 직원을 고용하고 있으며, 이 중 1,642명은 정규직, 565명은 파트타임 직원이다. 회사는 2025 회계연도 동안 2억 2,491만 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 주당 2.30달러의 손실로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1771515/000177151526000015/0001771515-26-000015-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344237, "date": "2026-03-05T06:55:37+09:00", "text": "제목 : 내셔널 프레스토 인더스트리스(NPK), 2025년 매출 및 수익 증가 발표 *이데일리FX*\n
내셔널 프레스토 인더스트리스(NPK, NATIONAL PRESTO INDUSTRIES INC )는 2025년 매출과 수익이 증가했다고 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 내셔널 프레스토 인더스트리스가 2025년 매출 및 수익에 대한 보도자료를 발표했다.보도자료의 전체 내용은 본 문서의 부록 99.1로 제출되었다. 보도자료에 따르면, 2025년의 순매출은 5억 35만 2,400달러로, 2024년 대비 29.7% 증가했다. 순이익은 3,308만 4,000달러로, 2024년의 4,146만 6,000달러에서 20.2% 감소했다.주당 순이익은 4.63달러로 집계됐다. 매출 증가는 방산 부문에서 이루어졌으며, 방산 매출은 1억 2,190만 달러, 즉 42.9% 증가했다.이는 대규모 백로그에서의 높은 출하량 덕분이다.출하량 증가로 운영 이익도 1,550만 달러, 즉 36.2% 증가했다.그러나 가정용/소형 가전 부문에서의 매출 감소와 운영 손실이 이익에 영향을 미쳤다. 이 부문에서의 순매출은 720만 달러, 즉 7.0% 감소했으며, 이는 주로 소매업체들이 관세로 인한 가격 인상을 수용하기를 꺼려했기 때문이다. 관세는 기간 비용으로 처리되며 발생 시 비용으로 처리된다. 또한, 이 부문은 미시시피주 칸톤에서 네틀턴으로의 물류 센터 이전으로 인해 추가 비용이 발생했다.이와 함께 주요 공급업체의 파산으로 인해 상당한 자본 손실이 발생했다.안전 부문은 매출이 증가했지만 여전히 미미한 손실을 기록했다. 내셔널 프레스토 인더스트리스의 이사회는 2026년 배당금을 발표했으며, 주당 1.00달러의 정기 배당금이 포함된다. 추가 배당금에 대한 질문에 대해 마리조 코헨 사장은 방산 부문의 대규모 백로그를 충족하기 위한 재고 지원에 필요한 현금 수요로 인해 2026년에도 추가 배당금이 지급되지 않을 것이라고 밝혔다.2026년 배당금은 82년의 연속적인 역사 속에서 가장 최근의 배당금이다.배당금의 기준일은 2026년 3월 9일이며, 지급일은 2026년 3월 20일이다. 또한, 이사회는 2026년 주주 총회의 날짜를 2026년 5월 19일로 확정했으며, 총회의 기준일은 2026년 3월 24일이다.내셔널 프레스토 인더스트리스는 세 가지 사업 부문에서 운영된다. 가정용/소형 가전 부문은 PRESTO® 브랜드명 하에 소형 가전 및 압력솥을 설계하고 판매한다. 방산 부문은 중형 훈련 및 전술 탄약, 에너지 폭발물, 도화선, 탄환 케이스 및 금속 부품을 제조한다.안전 부문은 연기 및 일산화탄소 경고시스템을 제공한다. 2025년 12월 31일 기준으로, 순매출은 5억 35만 2,400달러, 순이익은 3,308만 4,000달러, 주당 순이익은 4.63달러, 가중 평균 발행 주식 수는 714만 8,000주로 집계됐다. 현재 내셔널 프레스토 인더스트리스는 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 방산 부문에서의 매출 증가가 긍정적인 영향을 미치고 있다. 그러나 가정용/소형 가전 부문에서의 손실과 관세의 영향은 향후 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/80172/000143774926006907/0001437749-26-006907-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 34, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344236, "date": "2026-03-05T06:54:39+09:00", "text": "제목 : 그로서리 아웃렛 홀딩스(GO), 2025 회계연도 및 4분기 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
그로서리 아웃렛 홀딩스(GO, Grocery Outlet Holding Corp. )는 2025 회계연도 및 4분기 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 그로서리 아웃렛 홀딩스(증권 코드: GO)는 2026년 1월 3일로 종료된 2025 회계연도 및 4 분기 재무 결과를 발표했다. 이번 발표에는 53주가 포함되어 있으며, 회사는 운영 실행을 개선하고 장기적인 수익성을 강화하기 위한 비즈니스 최적화 계획(이하 ‘최적화 계획’)도 발표했다. 2025 회계연도 4분기 주요 내용은 다음과 같다. 순매출은 10.7% 증가하여 12억 2천만 달러에 달했으며, 이 중 8천 240만 달러는 53주에서 발생한 매출이다.비교 가능한 매장 매출은 13주 기준으로 0.8% 감소했다.총 매출 총 이익률은 29.7%로, 지난해 29.5%에서 소폭 증가했다. 운영 손실은 2억 3천 480만 달러로, 이 중 1억 1천 200만 달러는 비현금 장기 자산 손상에 따른 것이며, 1억 4천 900만 달러는 비현금 영업권 손상에 따른 것이다. 순손실은 2억 1천 820만 달러, 즉 희석 주당 2.22 달러로, 지난해 순이익 230만 달러, 즉 주당 0.02 달러와 비교된다. 조정된 순이익은 1천 870만 달러, 즉 조정된 희석 주당 0.19 달러로, 지난해 1천 450만 달러, 즉 주당 0.15 달러에 비해 증가했다. 조정된 EBITDA는 6천 800만 달러로, 순매출의 5.6%를 차지했다. 2025 회계연도 전체 주요 내용은 순매출이 7.3% 증가하여 46억 9천만 달러에달했으며, 비교 가능한 매장 매출은 52주 기준으로 0.5% 증가했다.총 매출 총 이익률은 30.3%로, 지난해 30.2%에서 소폭 증가했다. 운영 손실은 2억 2천 170만 달러로, 이 중 1억 1천 380만 달러는 비현금 장기 자산 손상, 4천 590만 달러는 구조조정 비용, 1억 4천 900만 달러는 비현금 영업권 손상에 따른 것이다. 순손실은 2억 2천 490만 달러, 즉 희석 주당 2.30 달러로, 지난해 순이익 3천 950만 달러, 즉 주당 0.40 달러와 비교된다. 조정된 순이익은 7천 520만 달러, 즉 조정된 희석 주당 0.76 달러로, 지난해 7천 630만 달러, 즉 주당 0.77 달러에 비해 소폭 감소했다. 조정된 EBITDA는 2억 5천 430만 달러로, 순매출의 5.4%를 차지했다. 회사는 2026 회계연도에 36개의 재무적으로 성과가 저조한 매장을 폐쇄할 계획이며, 이와 관련된 임대 종료 및 운영자 계약 종료를 포함한 최적화 계획을 수립했다. 이 계획에 따라 2026 회계연도에 1천 400만 달러에서 2천 500만 달러의 구조조정 비용이 발생할 것으로 예상된다. 또한, 매장 운영 종료 과정에서 400만 달러에서 600만 달러의 매출 할인이나 제품 가격 인하로 인해 2026 회계연도의 총 매출 총 이익이 부정적인 영향을 받을 것으로 예상된다. 회사는 2026 회계연도에 30개에서 33개의 신규 매장을 열 계획이며, 순매출은 46억 달러에서 47억 2천만달러로 예상된다. 비교 가능한 매장 매출은 -2.0%에서 0.0%로 예상되며, 총 매출 총 이익률은 29.7%에서 30.0%로 예상된다. 조정된 EBITDA는 2억 2천만 달러에서 2억 3천 500만 달러로 예상되며, 조정된 희석 주당 이익은 0.45 달러에서 0.55 달러로 예상된다. 자본 지출은 1억 7천만 달러로 예상된다. 회사의 현재 재무 상태는 총 자산이 30억 9천만 달러, 총 부채는 21억 700만 달러로, 주주 자본은 9억 8천만 달러에 달한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1771515/000177151526000014/0001771515-26-000014-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344235, "date": "2026-03-05T06:53:37+09:00", "text": "제목 : 리소시스 커넥션(RGP), Bhadreskumar Patel과의 분리 및 일반 면책 계약 체결 *이데일리FX*\n
리소시스 커넥션(RGP, RESOURCES CONNECTION, INC. )은 Bhadreskumar Patel과 분리 및 일반 면책 계약을 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 3일, 리소시스 커넥션(이하 ‘회사’)은 Bhadreskumar Patel(이하 ‘임원’)과 분리 및 일반면책 계약(이하 ‘계약’)을 체결했다. 계약에 따르면, 임원의 회사에서의 마지막 근무일은 2026년 5월 15일(이하 ‘분리일’)로 정해졌다.회사는 분리일까지 임원에게 현재 급여를계속 지급할 예정이다. 회사는 임원을 대체할 새로운 최고 운영 책임자를 임명할 계획이 없으며, 분리일 이후 회사의 사업 부서장들은 회사의 최고 경영자 Roger Carlile에게 직접 보고하게 된다. 계약에 따르면, 임원은 2024년 4월 3일에 체결된 고용 계약에 따라 회사에 의해 ‘정당한 사유’ 없이 해고될 경우 제공되는 퇴직 혜택을 받을 수 있다. 구체적으로, 계약은 임원이 회사에 대한 청구의 일반 면책을 실행하고 전달할 경우 다음과 같은 퇴직 혜택을 받을 수 있도록 규정하고 있다. 첫째, 연간 기본 급여와 연간 목표 보너스 기회의 합계의 1.5배에 해당하는 165만 달러의 일시불 현금 지급. 둘째, 분리일 이후 18개월 동안COBRA에 따라 건강 보험 보장을 계속하기 위한 임원의 비용에 해당하는 일시불 현금 지급. 셋째, 임원의 모든 미지급 주식 보상에 대한 가속화된 권리 행사. 계약의 요약은 계약의 전체 텍스트에 의해 완전히 제한된다. 회사는 임원이 분리일 이후 15일 이내에 미지급 기본 급여와 2025 회계연도에 대한 미지급 연간 인센티브 보상을 포함하여 모든 보상을 지급할 예정이다. 임원은 분리일까지 회사의 업무를 성실히 수행하고, 자신의 책임을 전환하는 데 회사에 합리적으로 협조할 것이다. 임원의 건강 보험 보장은 분리일이 발생하는 달의 말일에 종료되며, COBRA에 따라 건강 보험 보장을 계속할 수 있는 자격이 주어진다. 퇴직 혜택은 임원이 계약의 조건을 충족할 경우 제공되며, 퇴직 혜택에는 165만 달러의 현금 퇴직금, 건강 보험 혜택, 가속화된 주식 보상 권리가 포함된다. 현금 퇴직금은 분리일로부터 60일 이내에 지급되며, 임원이 계약을 반환한 후 7일의 철회 기간이 경과해야 지급된다. 임원은 계약의 조건을 준수하며, 계약의 조항에 따라 회사의 비밀 유지 의무를 계속 이행해야 한다. 계약의 모든 조항은 법적 효력을 가지며, 임원은 계약의 내용을 충분히 이해하고 자발적으로 서명했음을 인정한다. 회사의 현재 재무 상태는 임원에게 지급될 퇴직금 165만 달러와 건강 보험 혜택을 포함하여, 향후 18개월 동안의 재정적 부담이 예상된다. 회사는 임원의 퇴직에 따른 경영 구조 조정이 필요하며, 이는 향후 경영 전략에 영향을 미칠 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1084765/000108476526000019/0001084765-26-000019-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344234, "date": "2026-03-05T06:52:38+09:00", "text": "제목 : 하인 셀레스티얼 그룹(HAIN), 북미 스낵 사업 매각 완료 *이데일리FX*\n
하인 셀레스티얼 그룹(HAIN, HAIN CELESTIAL GROUP INC )은 북미 스낵 사업을 매각했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 하인 셀레스티얼 그룹이 2026년 3월 2일 북미 스낵 사업 매각을 완료했다. 이 매각에는 Garden Veggie Snacks™, Terra® 칩, Garden of Eatin‘® 스낵과 특정 프라이빗 라벨 제품이 포함된다. 매각 대금은 부채를 줄이는 데 사용되어 회사의 재무 상태와 레버리지 프로필을 강화할 예정이다. 이번 매각은 하인이 핵심 카테고리에 집중하고 마진과 현금 흐름 프로필이 더 강한 단순화된 북미 포트폴리오를 발전시키기 위한 중요한 첫걸음으로 여겨진다. 하인의 글로벌 브랜드에는 Celestial Seasonings® 차, The Greek Gods® 요거트, Earth’s Best® 유기농 및 Ella‘s Kitchen® 아기 및 어린이 식품, Joya® 및 Natumi® 식물성 음료, Hartley’s® 젤리, Cully & Sully®, Yorkshire Provender®, New Covent Garden® 수프 등이포함된다. 하인 셀레스티얼 그룹은 30년 이상 건강과 웰빙을 위한 브랜드를 통해 사람들과 지역 사회, 지구를 위한 건강한 삶을 영감을 주는 것을 목표로 하고 있다. 하인은 2026년 2월 2일 Snackruptors Inc.와 자산 매입 계약을 체결했으며, 2026년 2월 27일 거래를 완료하고 1억 1,120만 달러의 현금을 수령했다. 이는 총 매입 가격 1억 1,500만 달러에서 관례적인 재고 조정에 대한 보류금을 차감한 금액이다. 이번 거래는 미국 일반회계원칙(U.S. GAAP)에 따라 중단된 사업으로 분류되지 않으며, 중요한 사업의 처분으로 간주된다. 하인은 거래가 발생한 것으로 가정하여 2025년 12월 31일 기준의 감사되지 않은 프로 포르마 통합 재무제표를 작성했다. 이 재무정보는 하인의 역사적 통합 재무제표를 기반으로 하며, 거래 회계 조정이 반영되어 있다. 하인은 거래 완료 후 12개월 이내에 영향을 미치지 않는 비경상적 비용 약 770만 달러를 추가로 발생할 것으로 예상하고 있다. 또한, 하인은 거래와 관련하여 5억 3,000만 달러의 손실을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 거래 종료일 기준으로 변동될 수 있다. 하인은 거래와 관련하여 Snackruptors에 특정 후속 서비스를 제공하는 전환 서비스 계약을 체결했으며, 이 계약은 종료 또는 연장될 수 있다. 하인의 2025년 6월 30일 종료된 회계연도 동안의 매출은 1,559,780천 달러였으며, 매출원가는 1,225,722천 달러로 나타났다.이로 인해 총 이익은 334,058천 달러였다. 그러나 운영 손실은 461,603천 달러에 달했으며, 순손실은 530,841천 달러로 기록되었다.기본 및 희석 주당 순손실은 각각 5.89달러와 5.89달러로 나타났다. 하인의 현재 재무상태는 총 자산 1,477,410천 달러, 총 부채 1,147,165천 달러, 총 주주 자본 330,245천 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/910406/000119312526091458/0001193125-26-091458-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344233, "date": "2026-03-05T06:51:38+09:00", "text": "제목 : 옥타(OKTA), 2026 회계연도 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
옥타(OKTA, Okta, Inc. )는 2026 회계연도 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 옥타는 2026년 1월 31일로 종료된 회계연도 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다.4분기총 수익은 761백만 달러로, 전년 대비 11% 증가했다.구독 수익은 747백만 달러로, 전년 대비 11% 증가했다. 남은 성과 의무(RPO)는 48억 2,700만 달러로, 전년 대비 15% 증가했으며, 현재 남은 성과 의무(cRPO)는 25억 1,300만 달러로, 전년 대비 12% 증가했다. GAAP 운영 수익은 4600만 달러로, 총 수익의 6%를 차지했으며, 이는 2025 회계연도 4분기의 GAAP 운영 수익 800만 달러, 총 수익의 1%와 비교된다. 비GAAP 운영 수익은 2억 2000만 달러로, 총 수익의 26%를 차지했으며, 이는 2025 회계연도 4분기의 비GAAP 운영 수익 1억 6800만 달러, 총 수익의 25%와 비교된다. GAAP 순이익은 6300만 달러로, 2025 회계연도 4분기의 GAAP 순이익 2300만 달러와 비교된다. GAAP 기본 및 희석 순이익은 각각 0.36달러와 0.35달러로, 2025 회계연도 4분기의 0.13달러와 비교된다. 비GAAP 순이익은 1억 6700만 달러로, 2025 회계연도 4분기의 비GAAP 순이익 1억 4100만 달러와 비교된다. 비GAAP 희석 순이익은 0.90달러로, 2025 회계연도 4분기의 0.78달러와 비교된다. 운영 현금 흐름은 2억 5800만 달러로, 총 수익의 34%를 차지했으며, 2025 회계연도 4분기의 2억 8600만 달러, 총 수익의 42%와 비교된다. 자유 현금 흐름은 2억 5200만 달러로, 총 수익의 33%를 차지했으며, 2025 회계연도 4분기의 2억 8400만 달러, 총 수익의 42%와 비교된다. 2026년 1월 31일 기준으로 현금, 현금성 자산 및 단기 투자액은 25억 5300만 달러였다. 2026 회계연도 전체 수익은 29억 1900만 달러로, 전년 대비 12% 증가했으며, 구독 수익은 28억 5500만 달러로, 전년 대비 12% 증가했다. GAAP 운영 수익은 1억 4900만 달러로, 총 수익의 5%를 차지했으며, 2025 회계연도의 GAAP 운영 손실 7400만 달러와 비교된다. 비GAAP 운영 수익은 7억 6600만 달러로, 총 수익의 26%를 차지했으며, 2025 회계연도의 비GAAP 운영 수익 5억 8700만 달러와 비교된다. GAAP 순이익은 2억 3500만 달러로, 2025 회계연도의 GAAP 순이익 2800만 달러와 비교된다. GAAP 기본 및 희석 순이익은 각각 1.33달러와 1.31달러로, 2025 회계연도의 0.16달러와 0.06달러와 비교된다. 비GAAP 순이익은 6억 4600만 달러로, 2025 회계연도의 비GAAP 순이익 5억 1000만 달러와 비교된다.비GAAP 희석 순이익은 3.50달러로, 2025 회계연도의 2.81달러와 비교된다. 운영 현금 흐름은 8억 8400만 달러로, 총 수익의 30%를 차지했으며, 2025 회계연도의 7억 5000만 달러, 총 수익의 29%와 비교된다. 자유 현금 흐름은 8억 6300만 달러로, 총 수익의 30%를 차지했으며, 2025 회계연도의 7억 3000만 달러, 총 수익의 28%와 비교된다. 현재 옥타의 재무 상태는 안정적이며, 현금 및 현금성 자산이 25억 5300만 달러에 달하고, 총 자산은 97억 1000만 달러로, 총 부채는 27억 1100만 달러에 달한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1660134/000166013426000016/0001660134-26-000016-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344232, "date": "2026-03-05T06:50:37+09:00", "text": "제목 : 헬머리치 앤드 페인(HP), 분기 배당금 발표 *이데일리FX*\n
헬머리치 앤드 페인(HP, Helmerich & Payne, Inc. )은 분기 배당금을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 헬머리치 앤드 페인(이하 회사)의 이사회는 2026년 3월 4일 개최된 이사회 회의에서 회사의 보통주에 대해 주당 0.25달러의 분기 현금 배당금을 선언했다. 이 배당금은 2026년 6월 1일에 지급될 예정이며, 2026년 5월 18일 영업 종료 시점에 주주명부에 등재된 주주에게 지급된다. 이와 관련하여 회사는 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라 이 보고서를 작성했으며, 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받아 서명했다.서명자는 윌리엄 H. 골트로, 직책은 기업 비서이다.서명일자는 2026년 3월 4일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/46765/000004676526000014/0000046765-26-000014-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344231, "date": "2026-03-05T06:50:06+09:00", "text": "제목 : 오늘 글로벌 경제지표와 일정 *연합인포*\n오늘 글로벌 경제지표와 일정 3월 5일 목요일 ▲N/A 중국 양회 전국인민대표대회(전인대) 개막 ▲0850 일본 2월 외국인 주식 및 채권 투자 ▲0930 호주 1월 무역수지 ▲1235 일본 JGB 30년물 입찰 ▲1645 프랑스 1월 산업생산 ▲1750 유로존 루이스 데 귄도스 유럽중앙은행(ECB) 부총재 연설 ▲1900 유로존 1월 소매판매 ▲2130 미국 1월 무역수지 ▲2130 미국 2월 챌린저, 그레이앤드크리스마스(CG&C) 감원보고서 ▲2230 미국 주간 신규 실업수당 청구건수 ▲2230 미국 4분기 비농업부문 생산성 및 단위노동비용 ▲2230 미국 1월 수출입 물가지수 ▲0000(6일) 미국 1월 공장주문 ▲0200 유로존 크리스틴 라가르드 ECB 총재 연설 ▲0315 미국 미셸 보먼 연방준비제도(Fed·연준) 부의장 연설 ▲실적 발표: 코스트코, 크로거 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344230, "date": "2026-03-05T06:49:39+09:00", "text": "제목 : 컬럼버스 매키넌(CMCO), 키토 크로스비 인수 완료 및 자산 매각 발표 *이데일리FX*\n
컬럼버스 매키넌(CMCO, COLUMBUS MCKINNON CORP )은 키토 크로스비 인수를 완료했고 자산 매각을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 컬럼버스 매키넌이 2026년 1월 14일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 현재 보고서에 따르면, 회사는 2026년 1월 13일자로 스타 호이스트 인터미디어트 LLC(구매자) 및 로열 NY 컴퍼니 홀딩스 LLC(홀딩스)와 주식 매매 계약을 체결하고, 홀딩스의100% 지분과 미국 전력 체인 호이스트(리틀 뮬 제품 제외) 및 체인 제조 사업을 매각하기로 결정했다.이 거래는 ‘디베스티처’로 불리며, 2026년 3월 4일에 완료됐다. 디베스티처의 종료 시점에서 회사가 받은 총 대가는 2억 1천만 달러로, 거래 유형에 따른 관례적인 조정이 적용됐다. 또한, 주식 매매 계약에 따르면, 디베스티처 사업의 순매출이 2027 및 2028 회계연도 동안 특정 기준을 초과할 경우, 회사는 2천 5백만 달러의 추가 지급을 받을 수 있다. 2025년 12월 31일 종료된 9개월 동안의 회사의 감사되지 않은 프로 포르마 결합 손익계산서와 2025년 3월 31일 종료된 12개월 동안의 손익계산서가 포함된 자료는 본 보고서의 부록 99.1에 첨부되어 있다. 주식 매매 계약의 설명은 완전성을 주장하지 않으며, 계약의 전체 텍스트는 2026년 1월 14일 제출된 현재 보고서의 부록 2.1에 포함되어 있다. 이 계약은 투자자에게 계약의 조건에 대한 정보를 제공하기 위해 포함되었으며, 회사, 홀딩스, 구매자 또는 그 자회사에 대한 사실 정보를 제공할 의도는 없다. 계약에 포함된 진술, 보증 및 약속은 해당 계약의 목적과 특정 날짜에만 해당하며, 계약 당사자의 이익을 위해서만 이루어졌으며, 계약 당사자 간의 계약적 위험을 분배하기 위해 비밀리에 공개된 내용에 의해 제한될 수 있다. 2025년 12월 31일 기준의 감사되지 않은 프로 포르마 결합 재무정보는 키토 크로스비 인수와 관련된 재무 조정 및 디베스티처를 반영하여 작성됐다. 키토 크로스비 인수는 2025년 2월 10일에 체결된 주식 매매 계약에 따라 이루어졌으며, 인수 후 키토 크로스비는 회사의 완전 자회사로 남게된다.인수 대가는 27억 달러로, 관례적인 조정 및 거래 관련 지급이 포함된다. 2026년 2월 3일, 회사는 키토 크로스비 인수와 관련하여 새로운 신용 계약을 체결하였으며, 이는 16억 5천만 달러의 선순위 담보 대출과 5억달러의 선순위 회전 신용 시설로 구성된다.이 대출은 키토 크로스비 인수 종료 시점에 전액 인출되었으며, 7년 후 만기가 도래한다. 2026년 1월 30일, 회사는 9억 달러 규모의 7.125% 선순위 담보 노트를 발행하였으며, 이는 자격 있는 기관 투자자에게 사모 방식으로 판매됐다. 디베스티처와 관련하여, 회사는 스타 호이스트에 특정 기술 및 지원 서비스를 제공하기로 합의하였으며, 이로 인해 발생하는 비용은 스타 호이스트에 의해 상환될 예정이다. 2025년 12월 31일 기준의 감사되지 않은 프로 포르마 결합 재무상태표는 키토 크로스비 인수를 반영하여 작성됐으며, 디베스티처 사업의 자산 및 부채는 제거됐다. 2025년 12월 31일 기준의 총 자산은 1,762,520천 달러이며, 총 부채는 839,669천 달러로 나타났다.주주 지분은 922,851천 달러로 집계됐다. 2025년 12월 31일 종료된 9개월 동안의 순매출은 755,622천 달러였으며, 총 매출원가는 499,083천 달러로, 총 매출총이익은 256,539천 달러로 기록됐다. 2025년 3월 31일 종료된 12개월 동안의 순매출은 963,027천 달러였으며, 총 매출원가는 637,347천 달러로, 총 매출총이익은 325,680천 달러로 나타났다. 회사의 현재 재무상태는 총 자산 1,762,520천 달러, 총 부채 839,669천 달러, 주주 지분 922,851천 달러로, 안정적인 재무구조를 유지하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005229/000119312526091466/0001193125-26-091466-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344229, "date": "2026-03-05T06:48:37+09:00", "text": "제목 : 오크트리 스페셜티 렌딩(OCSL), 2026년 주주총회 및 특별회의 결과 발표 *이데일리FX*\n
오크트리 스페셜티 렌딩(OCSL, Oaktree Specialty Lending Corp )은 2026년 주주총회 및 특별회의 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 3일, 오크트리 스페셜티 렌딩이 2026년 주주총회(이하 ‘주주총회’)를 개최했다. 주주총회에서 주주들이 투표한 두 가지 제안이 아래에 설명되어 있으며, 각 제안에 대한 투표 결과도 포함되어 있다. 2026년 1월 5일 기준으로, 주주총회에 참석할 수 있는 주식은 88,085,523주였다. 첫 번째 제안으로, 주주들은 이사회의 이사로 존 B. 프랭크와 브루스 지머맨을 2029년 주주총회까지 선출했다.투표 집계는 다음과 같다. 이름, 찬성 투표, 반대 투표, 브로커 비투표로 나뉘며, 존 B. 프랭크는 찬성 투표 3,374만 9,567표, 반대 투표 230만 3,930표, 브로커 비투표 2,331만 2,367표를 기록했다. 브루스 지머맨은 찬성 투표 3,386만 8,064표, 반대 투표 218만 5,433표, 브로커 비투표 2,331만 2,367표를 기록했다. 두 번째 제안으로, 주주들은 어니스트 & 영 LLP를 2026년 9월 30일 종료되는 회계연도의 독립 등록 공인 회계법인으로 임명하는 것을 승인했다. 투표 결과는 찬성 투표 5,802만 1,388표, 반대 투표 842,271표, 기권 502,205표로 나타났다. 또한, 같은 날 오크트리 스페셜티 렌딩은 주주총회와 별도로 특별회의(이하 ‘특별회의’)를 개최했다. 특별회의에서는 이사회 승인 하에 회사의 보통주를 현재 순자산가치보다 낮은 가격으로 판매하거나 발행할 수 있는 제안이 논의되었다. 단,발행되는 주식 수는 현재 발행된 보통주의 25%를 초과하지 않아야 한다. 그러나 특별회의는 필요한 쿼럼이 부족하여 제안에 대한 투표 없이중단되었다. 보고서의 서명란에 따르면, 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라 이 보고서는 아래 서명된 자에 의해 적법하게 서명되었다.오크트리 스페셜티 렌딩날짜: 2026년 3월 4일작성자: /s/ 크리스토퍼 맥카운이름: 크리스토퍼 맥카운직책: 최고 재무 책임자 및 재무 담당관 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1414932/000119312526091472/0001193125-26-091472-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 27, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344228, "date": "2026-03-05T06:47:36+09:00", "text": "제목 : 카들리틱스(CDLX), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
카들리틱스(CDLX, Cardlytics, Inc. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 카들리틱스가 2026년 3월 4일에 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 카들리틱스의 CEO인 아밋 구프타는 “2025년에는 비즈니스를 재설정하고 재무 건전성을 개선하기 위해 여러 조치를 취했다”고 말했다. 그는 “앞으로 우리는 파트너와 광고주를 위해 우리의 의무를 수행하고, 1월에 뱅크 오브 아메리카 캠페인이 종료된 후 MQU 감소를 겪고 있지만, 우리의 핵심 강점을 기반으로 한 이니셔티브를 우선시하여 우리의 운명을 통제하기 위해 더 날카로운 집중과 규율을 가지고 나아가고 있다”고 덧붙였다. CFO인 데이비드 에반스는 “카들리틱스 팀에 합류하게 되어 기쁘다. 우리는 플랫폼의 강점과 독창성을 믿고 있으며, 이번 분기까지 비즈니스는 자립 가능성을 위해 재무 구조를 조정하기 위한 여러 결정을 내렸다”고 말했다.2025년 4분기 재무 결과는 다음과 같다. 총 수익은 5,610만 달러로, 2024년 4분기의 7,400만 달러에 비해 24.2% 감소했다. 청구액은 비GAAP 지표로 9,410만 달러로, 2024년 4분기의 1억 1,630만 달러에 비해 19.0% 감소했다. 조정 기여도는 비GAAP 지표로 3,170만 달러로, 2024년 4분기의 4,070만 달러에 비해 22.1% 감소했다. 순손실은 830만 달러, 주당 손실은 0.15달러로, 5,430만 주의 가중 평균 보통주 기준이다. 이는 2024년 4분기의 순손실 1,560만 달러, 주당 손실 0.31달러에 비해 개선된 수치이다. 조정 EBITDA는 비GAAP 지표로 850만 달러로, 2024년 4분기의 640만 달러에 비해 증가했다. 조정 순이익은 비GAAP 지표로 160만 달러, 주당 0.03달러로, 2024년 4분기의 조정 순이익 20만 달러, 주당 0.00달러에 비해 개선되었다.2025년 회계 연도 재무 결과는 다음과 같다. 총 수익은 2억 3,330만 달러로, 2024년의 2억 7,830만 달러에 비해 16.2% 감소했다. 청구액은 비GAAP 지표로 3억 8,500만 달러로, 2024년의 4억 4,380만 달러에 비해 13.3% 감소했다. 조정 기여도는 비GAAP 지표로 1억 3,030만 달러로, 2024년의 1억 5,050만 달러에 비해 13.4% 감소했다. 순손실은 1억 3,488만 달러, 주당 손실은 1.95달러로, 5,310만 주의 가중 평균 보통주 기준이다. 카들리틱스는 2026년 1분기 청구액, 수익, 조정 기여도 및 조정 EBITDA가 각각 5,750만 달러에서 6,350만 달러, 3,500만 달러에서 4,000만 달러, 2,000만 달러에서 2,300만 달러, 조정 EBITDA는 -750만 달러에서 -350만 달러 범위에 이를 것으로 예상하고 있다. 현재 카들리틱스의 재무 상태는 총 자산 2억 8,564만 달러, 총 부채 2억 9,215만 달러로, 자본금은 -650만 달러로 나타났다. 카들리틱스는 향후 재무 건전성을 회복하기 위해 지속적인 노력을 기울이고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1666071/000166607126000008/0001666071-26-000008-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344227, "date": "2026-03-05T06:47:05+09:00", "text": "제목 : [美특징주]옥타, 4Q '어닝 서프라이즈'에도 부진한 1Q 가이던스에…시간외 주가 반등 *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 신원 관리 사이버 보안 기업 옥타(OKTA)는 4분기 호실적 발표에도 부진한 1분기 향후 전망을 알리며 시간외거래에서주가가 상승하고 있다. CNBC에 따르면 옥타는 이날 정규장 마감 이후 공개한 4분기 실적에서 주당순이익(EPS)은 0.90달러를 기록해 시장 예상치 0.85달러를 뚜렷하게 상회했다. 같은 기간 매출 역시 전년 동기 대비 11% 증가한 7억6100만달러를 달성하며 시장 기대치 7억4900만달러를 훌쩍 넘어섰다. 4분기 순이익은 6300만달러를 기록해 전년 동기 2300만달러 대비 크게 증가하며 탄탄한 ‘어닝 서프라이즈’를 달성했다. 하지만 회사가 제시한 1분기 매출 가이던스는 7억4900만~7억5300만달러 사이에 그치며 시장 예상치 7억5500만달러를 하회했다. 이와 관련해 토드 맥키넌 옥타 최고경영자(CEO)는 에이전틱 인공지능 부상이 회사에 엄청난 기회이며 성장하는 신원 보안 시장을 선점할 능력이 있다고 전했다. 회사는 이러한 인공지능 에이전트 확산과 이에 수반되는 보안 수요 증가가 강력한 4분기 탑라인 성장을 이끌었다고 설명했다. 다만 경영진은 거시적인 시장 상황을 고려해 1분기 실적 전망에 매우 신중한 접근 방식을 취했다고 덧붙였다. 월가 전문가들은 새로운 인공지능 도구 확산이 보안 부문에 단기적인 압박을 가하고 있지만 옥타의 견조한 구독 잔고 증가세가 장기적인 성장을 뒷받침할 것이라고 진단하며 긍정적인 투자의견을 유지했다. 한편 이날 오후 정규장에서 전일대비 1.08% 하락한 71.74달러에 거래를 마친 옥타 주가는 시간외거래에서 종가대비 1.69% 상승하며 72.95달러를 기록중이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344226, "date": "2026-03-05T06:45:37+09:00", "text": "제목 : 다이아몬드 힐 인베스트먼트 그룹(DHIL), 자산 관리 현황 발표 *이데일리FX*\n
다이아몬드 힐 인베스트먼트 그룹(DHIL, DIAMOND HILL INVESTMENT GROUP INC )은 자산 관리 현황을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 28일 기준으로 다이아몬드 힐 인베스트먼트 그룹의 완전 자회사인 다이아몬드 힐 캐피탈 매니지먼트의 관리 자산 요약이 발표됐다.자산은 다음과 같이 분류된다. 투자 수단별로는 독점 펀드가 1억 7,754만, 개별 관리 계좌가 4,880만, 집합 투자 신탁이 1,523만, 기타 집합 차량이 3,915만으로 총 2억 8,072만에 달한다. 투자 전략별로는 소형주가 288만, 소형-중형주가 1,431만, 중형주가 949만, 대형주가 1억 2,450만, 대형주 집중이 191만, 선택 전략이 823만, 롱-숏 전략이 2,288만, 국제 전략이 182만, 마이크로 캡이 52만, 단기 보증 채권이 5,321만, 보증 신용이 141만, 보증 총 수익이 32만, 핵심 고정 수익이 3,897만, 장기 국채가 27만으로, 총 2억 8,072만에 이른다. 이 보고서는 1934년 증권 거래법의 요구에 따라 작성됐으며, 다이아몬드 힐 인베스트먼트 그룹의 서명으로 확인됐다. 서명자는 토마스 E. 라인, 최고 재무 책임자이자 재무 담당자로, 서명 날짜는 2026년 3월 4일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/909108/000119312526091465/0001193125-26-091465-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344225, "date": "2026-03-05T06:44:42+09:00", "text": "제목 : 사이트 센터스(SITC), 3030 노스 브로드웨이 자산 매각 완료 *이데일리FX*\n
사이트 센터스(SITC, SITE Centers Corp. )는 3030 노스 브로드웨이 자산을 매각했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 3일, 사이트 센터스의 자회사가 일리노이주 시카고에 위치한 3030 노스 브로드웨이에 대한 지분을 L3 3030 브로드웨이 LLC에 현금 5천 1백만 달러에 매각했다.이 거래는 특정 마감 비율, 할당 및 크레딧에 대한 조정이 적용될 예정이다. 이 보고서는 1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라 작성되었으며, 아래 서명된 자가 적절히 권한을 부여받아 서명했다.서명자는 아론 M. 키틀로스키로, 직책은 부사장, 법률 고문 및 비서이다.서명 날짜는 2026년 3월 4일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/894315/000119312526091469/0001193125-26-091469-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344224, "date": "2026-03-05T06:44:40+09:00", "text": "제목 : 브라이트스프링 헬스 서비시스 유닛(BTSGU), 유닛, 2억 주 공모 및 주식 매입 계약 체결 *이데일리FX*\n
브라이트스프링 헬스 서비시스 유닛(BTSGU, BrightSpring Health Services, Inc. )은 유닛이 2억 주 공모 및 주식 매입계약을 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 브라이트스프링 헬스 서비시스 유닛(이하 ‘회사’)은 KKR 피닉스 애그리게이터 L.P.(이하 ‘KKR 판매 주주’) 및 관리 판매 주주들과 함께 골드만 삭스 & 코 LLC(이하 ‘인수인’)와 2천만 주의 보통주를 공모하는 인수 계약을 체결했다.보통주의 액면가는 주당 0.01달러이며, 공모가는 주당 41.15달러로 설정됐다.공모 및 주식 매입의 마감일은 2026년 3월 4일이다. 인수 계약에 따라 모든 2천만 주의 보통주는 판매 주주들에 의해 판매됐으며, 회사는 공모로부터 수익을 받지 않았다.단, 관리 판매 주주들이 주식 옵션을 현금으로 행사한 경우에 한해 일부 수익을 받았다. 회사는 인수인으로부터 1,464,807주의 보통주를 매입했으며, 인수인은 회사가 매입한 보통주에 대해 인수 수수료를 받지 않았다. 판매 주주들의 공모는 2025년 6월 10일에 증권거래위원회(SEC)에 제출된 자동 선반 등록 명세서(Form S-3ASR, 파일 번호 333-287916)에 따라이루어졌다.이 등록 명세서에는 공모와 관련된 예비 설명서 및 최종 설명서가 포함돼 있다. 인수 계약에는 일반적인 진술, 보증 및 계약 조건이 포함돼 있으며, 1933년 증권법에 따른 책임에 대한 면책 조항도 포함돼 있다.인수 계약의 내용은 이 보고서의 부록 1.1에 포함돼 있다. 회사는 2026년 3월 4일에 SEC에 제출된 보충 설명서와 관련해 법률 자문을 제공한 바 있으며, 이 보충 설명서는 판매 주주들이 2천만 주의 보통주를 공모하는 것과 관련이 있다. 회사는 보통주가 적법하게 발행됐으며, 유효하게 발행됐고, 전액 납입됐으며, 비과세 상태임을 확인하는 법률 의견서를 제출했다. 이 법률 의견서는 2025년 6월 10일에 제출된 의견서에 대한 보충 의견서로, 2026년 3월 3일에 SEC에 제출된 보충 설명서와 관련이 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1865782/000186578226000008/0001865782-26-000008-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344223, "date": "2026-03-05T06:44:39+09:00", "text": "제목 : 뉴욕증시, 유가 진정 조짐에 돌아온 롱 심리…강세 마감 *연합인포*\n뉴욕증시, 유가 진정 조짐에 돌아온 롱 심리…강세 마감 (뉴욕=연합뉴스) 진정호 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세로 마감했다. 미국 정부의 유가 안정 조치로 원유 시장이 진정 기미를 보이자 증시에 위험 선호 심리가 돌아왔다. 미국 서비스업 업황이 상당히 개선되며 20개월 연속 확장 국면을 유지했다는 소식도 저가 매수 심리를 지지했다. 4일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 238.14포인트(0.49%) 오른 48,739.41에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 52.87포인트(0.78%) 상승한 6,869.50, 나스닥종합지수는 290.79포인트(1.29%) 뛴 22,807.48에 장을 마쳤다. 미국과 이란의 전면전이 지속되는 가운데 미국 정부는 이날도 유가 불안을 진정시키는 데 집중했다. 스콧 베선트 미국 재무부 장관은 \"이 사태 이후 우리가 어디로 가는지 보기를 권한다\"면서 \"원유 시장은 공급이 아주 충분하고 걸프만에서 떨어진 바다 위에 수억배럴이 있다\"고 강조했다. 그는 미국이 해상 보험을 제공할 것이라며 필요할 경우 미국 해군이 해협을 통과하는 유조선에 안전한 통항을 제공할 것이라고 강조했다. 이는 전날 도널드 트럼프 미국 대통령이 공개한 조치를 거듭 강조한 것이다. 미국 백악관도 이란의 함정을 20척 이상 파괴했다며 \"이란이 더는 호르무즈 해협을 통제하거나 에너지 흐름을 제한하지 못하게 될 것\"이라고 강조했다. 이같은 조치에 국제 유가는 장 초반 1% 넘게 하락하는 등 불안 심리가 일부 누그러지는 모습을 보였다. 여전히 유가는 상승세를 이어갔으나 '패닉 바잉'은 진정되고 있다. 아메리프라이즈의 앤서니 사그림베네 수석 시장 전략가는 \"중동 지역 정세가 더 악화한다면 세계 시장과 자산 가격, 경제 전망에 이르기까지 더 큰 파급 효과가 나타날 것\"이라며 \"아직 그런 평가를 하기엔 너무 이르다\"고 말했다. 한편으론 증시는 미국 서비스업이 개선됐다는 소식에 강세로 반응했다. 이란 전쟁에도 불구하고 서비스업 업황에 반응했다는 것 자체가지정학적 불안의 프라이싱이 어느 정도 마무리했다는 의미로 읽힌다. 미국 공급관리협회(ISM)는 2월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 56.1을 기록했다고 발표했다. 1월 수치 53.8보다 2.3포인트 상승했다. 시장 예상치 53.5도 상회했다. 서비스업 PMI 56.1은 2022년 7월 56.5를 기록한 이후 가장 높은 수준이다. 20개월 연속 확장 국면이다. 이같은 결과에 S&P500 지수는 순간 10포인트 이상 뛰었다. 미국 민간 고용도 2월 들어 개선되며 전망치를 상회했다. ADP 전미 고용보고서에 따르면 2월 민간 고용은 전달 대비 6만3천명 증가했다. 시장 전망치는 5만명 증가였다. 미국 맞춤형 인공지능(AI) 칩 제조업체 브로드컴은 장 마감 후 발표한 4분기 실적에서 매출과 주당순이익(EPS)이 모두 시장 예상치를 웃돌았다. 업종별로는 임의소비재가 2% 넘게 급등했고 기술도 1% 이상 올랐다. 시가총액 1조달러 이상의 거대 기술기업 중 아마존이 3.88% 올랐고 테슬라도 3.44% 상승했다. 메타와 엔비디아도 1%대 강세였다. 마이크로소프트(MS)도 월가 투자은행들의 호평에 상승하며 시총 3조달러 선을 되찾았다. 전날 4% 넘게 급락했던 필라델피아 반도체지수는 2% 가까이 반등했다. 마이크론테크놀로지와 AMD, 인텔은 5% 이상 올랐다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장은 6월까지 기준금리가 동결될 확률을 64.4%로 반영했다. 전장 마감무렵엔 55.8%였다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 2.42포인트(10.27%) 떨어진 21.15를 기록했다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344222, "date": "2026-03-05T06:43:37+09:00", "text": "제목 : 리게티 컴퓨팅 콜 워런트(2027-02-03)(RGTIW), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
리게티 컴퓨팅 콜 워런트(2027-02-03)(RGTIW, Rigetti Computing, Inc. )은 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 리게티 컴퓨팅 콜 워런트(2027-02-03) (Nasdaq: RGTI)는 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 동안 총 수익은 190만 달러였으며, 운영 손실은 2,260만 달러에 달했다. GAAP 기준으로 4분기 순손실은 1,820만 달러였고, 비GAAP 기준으로는 1,130만 달러였다.주당 GAAP 순손실은 0.06 달러, 비GAAP 순손실은 0.03 달러였다. 2025년 전체 수익은 710만 달러였으며, GAAP 기준 순손실은 2억 1,620만 달러, 비GAAP 기준 순손실은 5,050만 달러였다.주당 GAAP 순손실은 0.70 달러, 비GAAP 순손실은 0.16 달러였다. 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산과 매도가능 투자 총액은 589억 달러였다. 리게티의 CEO인 수보드 쿨카르니 박사는 “2025년에는 충실도, 규모 및 시스템 아키텍처 전반에 걸쳐 큰 진전을 이뤘다”고 말했다. 리게티는 정부 및 연구 기관으로부터의 온프레미스 양자 시스템에 대한 수요가 계속 증가하고 있다고 밝혔다. 인도의 고급 컴퓨팅 개발 센터(C-DAC)로부터 1억 4,030만 달러 규모의 108큐빗 온프레미스 양자 시스템 구매 주문을 발표했으며, 이 시스템은 2026년 하반기에 배포될 예정이다. 리게티는 2025년 4분기 동안 2개의 Novera™ 온프레미스 양자 시스템에 대한 570만 달러 규모의 구매 주문을 진행하고 있으며, 이 시스템은양자 하드웨어, 오류 수정 및 내부 역량 개발을 위한 연구개발에 사용될 예정이다. 리게티는 최근 99.9%의 2큐빗 게이트 충실도를 달성했으며, 28나노초의 게이트 속도를 기록했다. 리게티는 2025년 12월 31일 기준으로 총 자산이 666,574천 달러, 총 부채는 120,375천 달러, 주주 지분은 546,199천 달러로 보고했다.리게티는 앞으로도 108큐빗 시스템을 배포하고 양자 우위를 향해 나아갈 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1838359/000110465926023446/0001104659-26-023446-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 27, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344221, "date": "2026-03-05T06:42:40+09:00", "text": "제목 : 어플라이드 디지털(APLD), Babcock & Wilcox를 위한 보증 계약 체결 *이데일리FX*\n
어플라이드 디지털(APLD, Applied Digital Corp. )은 Babcock & Wilcox를 위해 보증 계약을 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 26일, 어플라이드 디지털이 Babcock & Wilcox Company(증권 코드: BW)를 위해 보증 계약을 체결했다. 이 계약에 따라 어플라이드 디지털은 Base Electron, Inc.의 의무 이행을 무조건적으로 보증하기로 했다. Base Electron은 B&W와 체결한 설계-건설 계약에 따라 약 1.2 GW의 전력 생산 시설을 설계하고 건설할 예정이다.이 시설은 데이터 센터 운영을 지원하기 위해 필요한 전력을 공급할 것으로 예상된다. 보증 계약의 조건에 따르면, Base Electron이 의무를 이행하지 않을 경우 어플라이드 디지털은 B&W의 서면 요구에 따라 해당 의무를 이행해야 한다. 어플라이드 디지털의 보증 의무는 절대적이며, 설계-건설 계약에 따른 모든 의무가 완전히 이행되거나 면제될 때까지 지속된다. 그러나 어플라이드 디지털은 특정 조건이 발생할 경우 보증 계약을 종료할 수 있는 권리를 가진다. 이러한 조건에는 Base Electron의 주식이 국가 증권 거래소에 상장되거나, 5천만 달러 이상의 자금을 조달하는 금융 거래가 완료되는 경우가포함된다. 또한, 어플라이드 디지털은 Base Electron의 발행 주식의 10%를 받을 예정이다. Base Electron은 어플라이드 디지털의 장기 캠퍼스 전략을 지원하기 위해 설립된 독립적인 전력 생산 회사이다. 이 거래는 관련 당사자 간의 거래로 간주되며, 어플라이드 디지털의 이사회는 이 거래의 전략적 타당성을 검토하고 승인했다.보증 계약의 전체 내용은 본 보고서의 부록으로 첨부되어 있다. 보증 계약은 어플라이드 디지털의 최대 잠재적 노출을 Base Electron의 의무에 의해 제한하며, 총 계약 금액은 약 2,400억 달러로 예상된다. 어플라이드 디지털은 데이터 센터 캠퍼스의 건설 완료, 고객 확보 및 임대 결정의 리드 타임, 인공지능 및 고성능 컴퓨팅 인프라의 변화 등여러 위험 요소에 직면해 있다. 현재 어플라이드 디지털은 안정적인 전력 인프라 개발을 통해 투자자에게 수익을 제공할 계획이다. 어플라이드 디지털의 재무 상태는 안정적이며, 향후 프로젝트 자금 조달을 위한 계획이 수립되어 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1144879/000149315226008849/0001493152-26-008849-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344220, "date": "2026-03-05T06:42:36+09:00", "text": "제목 : 리포신(LPCN), 5천만 달러 규모의 주식 판매 계약 체결 *이데일리FX*\n
리포신(LPCN, Lipocine Inc. )은 5천만 달러 규모의 주식 판매 계약을 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2024년 4월 26일, 리포신은 A.G.P./Alliance Global Partners와 주식 판매 계약을 체결했다.이 계약에 따라 리포신은 자사의 보통주를 판매할 예정이다. 2026년 2월 26일, 리포신은 이 계약에 따라 총 5천만 달러 규모의 보통주를 판매하기 위한 증권 등록 보충서를 제출했다. Dorsey & Whitney LLP의 법률 의견서가 이 현재 보고서의 부록 5.1로 제출되었으며, 이는 주식의 유효성과 관련된 내용을 포함하고 있다. 리포신은 델라웨어 주에 본사를 둔 회사로, 2026년 2월 26일에 제출된 증권 등록 보충서는 1933년 증권법에 따라 리포신이 최대 5천만 달러의 보통주를 제공하고 판매하는 것과 관련이 있다.이 보통주는 2024년 4월 26일에 체결된 판매 계약에 따라 판매될 예정이다. 법률 의견서에 따르면, 계약에 명시된 대가에 대한 지급이 이루어질 경우, 발행되고 전달된 주식은 유효하게 발행되며, 전액 지급되고 비과세 상태가 될 것이라고 한다.이 의견서는 델라웨어 일반 회사법에 한정된다. 리포신은 이 의견서를 현재 보고서의 부록으로 제출하며, 이 보고서는 등록 보충서에 참조될 예정이다. Dorsey & Whitney LLP는 이 의견서의 제출에 동의하며, 이로 인해 자신들이 증권법 제7조에 따라 동의가 필요한 범주에 속한다. 리포신의 현재 재무상태는 5천만 달러 규모의 자본 조달을 통해 자금 유입이 예상되며, 이는 회사의 운영 및 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1535955/000149315226008852/0001493152-26-008852-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344219, "date": "2026-03-05T06:41:42+09:00", "text": "제목 : 휠러 리얼 에스테이트 인베스트 선순위채권(2023-12-31 7.000%)(WHLRL), 주식 교환 및 발행 관련 보고 *이데일리FX*\n
휠러 리얼 에스테이트 인베스트 선순위채권(2023-12-31 7.000%)(WHLRL, Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc. )은 주식 교환 및 발행에 대해 보고했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 26일, 휠러 리얼 에스테이트 인베스트 선순위채권(2023-12-31 7.000%)은 총 60,000주의 보통주를 비관련 보유자에게 발행하기로 합의했다. 이 보통주는 주당 0.01달러의 액면가를 가지며, 이는 총 2,000주의 시리즈 D 누적 전환 우선주와 4,000주의 시리즈 B 전환 우선주에 대한 교환으로 이루어졌다. 각 거래는 시리즈 B 우선주 2주와 시리즈 D 우선주 1주에 대해 보통주 30주를 발행하는 방식으로 진행되었으며, 거래는 관례적인 정산 주기에 따라 완료됐다.이 거래에서 회사는 현금 수익을 받지 않았으며, 교환된 우선주는 모두 소각됐다. 회사는 이 보통주 발행이 기존 보유자와의 교환으로 간주되어 1933년 증권법 제3(a)(9) 조항에 따른 등록 요건 면제를 근거로 하여 이루어졌다고 밝혔다.또한, 이 거래를 유도하기 위해 수수료나 기타 보상을 지급하지 않았다. 같은 날, 회사는 비관련 투자자와 시리즈 D 우선주에 대한 구독 계약을 체결하였으며, 이 계약에 따라 80,000주의 시리즈 D 우선주를 발행하고, 그 대가로 120,000주의 6.50% 시리즈 C 누적 상환 우선주를 인수했다.이 우선주는 회사의 자회사인 시더 리얼티 트러스트가 보유하고 있었다. 거래가 종료된 직후, 회사는 인수한 시더 시리즈 C 우선주를 시더에 기부하였고, 해당 주식은 소각됐다. 회사는 시리즈 D 우선주를 비공식 공모가 아닌 거래로 간주하여 1933년 증권법 제4(a)(2) 조항에 따른 면제를 근거로 하여 발행했다. 이 보고서는 회사의 보통주, 시리즈 D 우선주, 시리즈 B 우선주 또는 기타 증권에 대한 교환 제안이나 판매 제안으로 간주되지 않는다. 1934년 증권거래법의 요구 사항에 따라, 이 보고서는 아래 서명된 자에 의해 적법하게 서명됐다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1527541/000152754126000042/0001527541-26-000042-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344218, "date": "2026-03-05T06:41:40+09:00", "text": "제목 : 화이트호스 파이낸스 일반채권(2028-09-15 7.875%)(WHFCL), 의 감사인 변경 *이데일리FX*\n
화이트호스 파이낸스 일반채권(2028-09-15 7.875%)(WHFCL, WhiteHorse Finance, Inc. )은 감사인을 변경했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 26일, 화이트호스 파이낸스 일반채권(2028-09-15 7.875%)의 이사회는 감사위원회의 추천에 따라 크로우 LLP를 독립 등록 공인 회계법인으로 해임하기로 결정했다. 이 해임은 2025년 12월 31일 종료된 회계연도의 재무제표가 발행되는 시점부터 효력을 발생한다. 크로우는 2006년부터 회사의 독립 등록 공인 회계법인으로 활동해왔으며, 2024년 및 2023년 회계연도의 재무제표에 대한 감사 보고서는 부정적인 의견이나 의견의 면책 조항이 포함되지 않았고, 불확실성, 감사 범위 또는 회계 원칙에 대한 자격이나 수정이 없었다. 회사의 최근 두 회계연도 및 그 이후의 중간 기간 동안, 크로우와 회계 원칙이나 관행, 재무제표 공시 또는 감사 범위나 절차에 대한 이견이없었으며, 이러한 이견이 해결되지 않았다.크로우는 보고서에서 해당 이견의 주제를 언급했을 것이다. 또한, 1934년 증권 거래법에 따라 제정된 규정 S-K의 항목 304(a)(1)(v)에서 설명하는 바와 같은 ‘보고 가능한 사건’도 없었다. 회사는 크로우에게 이 Form 8-K의 사본을 SEC에 제출하기 전에 제공하였고, 크로우에게 위의 진술에 동의하는지 여부를 SEC에 주소를 기재한편지로 요청했다. 크로우의 편지 사본은 2026년 3월 4일자로 이 현재 보고서의 부록 16.1에 첨부되어 있다. 같은 날, 감사위원회의 추천에 따라 이사회는 딜로이트 & 터치 LLP를 회사의 독립 등록 회계법인으로 임명하여 2026년 12월 31일 종료되는 회계연도의 통합 재무제표를 감사하도록 승인했다. 최근 두 회계연도 및 2026년 2월 26일, 딜로이트의 임명일 이전까지 회사 또는 그 대리인은 딜로이트와 특정 거래의 회계 원칙 적용이나 회사의 통합 재무제표에 대한 감사 의견의 유형에 대해 상담한 적이 없다. 또한, ‘이견’ 또는 ‘보고 가능한 사건’의 주제가 된 사항에 대해서도 상담한 적이 없다. 2026년 3월 4일, 크로우는 화이트호스 파이낸스 일반채권(2028-09-15 7.875%)의 Form 8-K의 항목 4.01에 대한 의견을 읽고 동의한다고 밝혔다.크로우의 서명은 캘리포니아 코스타 메사에 위치하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1552198/000110465926023450/0001104659-26-023450-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344217, "date": "2026-03-05T06:40:37+09:00", "text": "제목 : 인슐릿(PODD), 전 CFO와 퇴직 합의서 체결 *이데일리FX*\n
인슐릿(PODD, INSULET CORP )은 전 CFO와 퇴직 합의서를 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 2월 27일, 인슐릿이 전 최고재무책임자(Ana M. Chadwick)와 퇴직 합의서 및 면책 계약(이하 ‘퇴직 합의서’)을 체결했다. 퇴직 합의서는 2025년 9월 16일에 제출된 인슐릿의 8-K 양식 및 2025년 4월 28일에 제출된 수정 및 재작성된 임원 퇴직 계획에서 이전에 공개된 보상 또는 혜택 조건과 다르거나 추가되는 사항을 포함하지 않는다. 퇴직 합의서에는 법적 청구의 면제, 상호 비방 금지 의무, 그리고 Chadwick가 인슐릿의 임원 퇴직 계획의 조건을 준수해야 하는 요구 사항이포함되어 있다. 또한, 2024년 4월 7일에 인슐릿과 Chadwick 간에 체결된 비밀유지, 비유인, 비경쟁 및 지적재산권 양도 계약의 조건도 포함된다. 퇴직 합의서는 Chadwick가 이전에 공개된 계약에 따라 받을 자격이 있는 퇴직 및 기타 퇴직 후 혜택을 시행하며, 이러한 계약을 본질적으로수정하지 않는다. 1934년 증권거래법의 요구에 따라, 등록자는 이 현재 보고서를 서명할 권한이 있는 자에 의해 적법하게 서명했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1145197/000114519726000078/0001145197-26-000078-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344216, "date": "2026-03-05T06:39:49+09:00", "text": "제목 : [美특징주]브로드컴, 맞춤형 AI 수요 폭발에 1Q '깜짝 실적'…시간외 주가↑ *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 통신용 반도체 기업 브로드컴(AVGO)은 2026회계연도 1분기 실적을 발표했다. 4일(현지시간) CNBC에 따르면 브로드컴은 정규장 마감 이후 공개한 1분기 실적에서 주당순이익(EPS)은 2.05달러를 기록해 시장 예상치 2.03달러를 뚜렷하게 상회했다. 같은 기간 매출은 전년 동기 대비 29% 증가한 193억1000만달러를 달성하며 시장 기대치 191억8000만달러를 가볍게넘어섰다. 1분기 순이익은 73억5000만달러를 기록해 전년 동기 55억달러 대비 크게 증가하며 ‘깜짝 실적’을 달성했다. 혹 탄 브로드컴 최고경영자(CEO)는 맞춤형 인공지능(AI) 가속기와 AI 네트워킹에 대한 강력한 수요가 폭발적인 1분기 성장을 이끌었다고 설명했다. 그는 이 기간 AI 부문 매출이 84억달러로 두 배 이상 급증했으며 이번 2분기에는 인공지능 반도체 매출이 107억달러에 달할 것이라고 설명했다. 회사는 2026년까지 진행되는 100억달러 규모 신규 자사주 매입 프로그램을 공개하며 든든한 주주환원 의지를 뽐냈다. 이와 관련해 월가 전문가들은 회사가 제시한 2분기 매출 가이던스 220억달러가 시장 예상치 205억6000만달러를 훌쩍 웃도는 등 AI 훈풍이 지속적인 성장을 뒷받침할 것이라고 진단했다. 한편 이날 정규장 개장 직후 탄탄한 AI 수요 기대감에 오름세로 출발했던 주가는 장중 내내 견조한 매수 물량을 소화하며 전일대비 1.18% 오른 317.53달러에 거래를 마쳤다. 이후 실적 발표 영향으로 시간외거래에서도 0.42% 소폭 오르며 318.80달러를 기록중이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344215, "date": "2026-03-05T06:39:44+09:00", "text": "제목 : 체르보메드(CRVO), 루이체의 치매 환자를 위한 3상 시험의 제형 및 투여 요법 선택 발표 *이데일리FX*\n
체르보메드(CRVO, CervoMed Inc. )는 루이체의 치매 환자를 위한 3상 시험의 제형 및 투여 요법 선택을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 체르보메드(체르보메드 또는 회사)(NASDAQ: CRVO)는 노인성 뇌 질환 치료제를 개발하는임상 단계 생명공학 회사로서, 건강한 자원자를 대상으로 한 1상 연구를 성공적으로 완료했다. 이 연구는 새로운 안정적인 결정 형태의 약물 후보인 네플라마피모드의 약리학적 작용을 평가하기 위해 설계되었으며, 루이체의 치매(DLB)에대한 계획된 3상 시험에 대한 관련 업데이트도 포함되어 있다. 연구 결과를 평가한 후, 회사는 DLB 환자를 위한 계획된 3상 연구의 투여 요법으로 안정적인 결정 형태의 네플라마피모드를 하루 3회(50mg TID)로 선택했다. 40mg의 약물 제품 배치 B와 안정적인 결정 형태의 네플라마피모드의 약리학적 프로필은 대체로 겹치지만, 3상 시험에서는 50mg으로 증가시켜약물의 혈장 농도가 임상적으로 유의미한 활동을 보인 약물 제품 배치와 일치하도록 할 예정이다. 체르보메드의 CEO인 존 알람 박사는 “계획된 3상 시험의 용량 강도 선택은 화학, 제조 및 품질 관리 팀의 1년 이상의 집중적인 작업을 반영한다”고 말했다. 그는 “임상적으로 활성인 약물 제품 배치 B에서 얻은 혈장 약물 농도와 일치하도록 조정하고, 이전 제조 문제를 완화하는 안정적인 결정 형태의 네플라마피모드를 통합함으로써, 우리는 계획된 3상 시험에서 긍정적인 임상 결과를 재현할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다”고 덧붙였다. 또한, 네플라마피모드는 뇌의 퇴행성 질환의 기초가 되는 중요한 질병 과정을 표적으로 하여 신경 염증 및 신경 퇴행과 관련된 주요 효소를억제하는 경구 투여 가능한 소분자 약물이다. 비임상 연구에서 네플라마피모드는 DLB에서 가장 영향을 받는 뇌 영역인 기저 전두엽 콜린 시스템 내에서 시냅스 기능을 회복시켰다. 800명 이상의 참가자를 포함한 1상 및 2상 임상 시험에서 이 약물은 일반적으로 잘 견디며 일관된 효능 신호를 나타냈다. 91명의 환자를 대상으로 한 2a상 AscenD-LB 시험에서 네플라마피모드는 DLB 환자의 치매 중증도와 기능적 이동성을 유의미하게 개선했다. 159명의 환자를 대상으로 한 2b상 RewinD-LB 시험의 결과는 네플라마피모드가 인지 및 기능적 결과를 개선하고, 신경 퇴행의 주요 혈액 바이오마커에 긍정적인 영향을 미치는 잠재력을 지니고 있음을 추가로 뒷받침했다. 이 연구 결과는 DLB 및 기타 퇴행성 뇌 질환에 대한 네플라마피모드의 치료 가능성과 과학적 유효성을 강조한다. 체르보메드는 2026년 하반기에 DLB 환자를 대상으로 하는 글로벌 3상 시험을 시작할 계획이다. 이 시험은 AD 공병력이 없는 환자를 대상으로 하며, 자금이 확보되는 대로 진행될 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1053691/000143774926006911/0001437749-26-006911-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344214, "date": "2026-03-05T06:38:40+09:00", "text": "제목 : 호라이즌 뱅코프(HBNC), 최고행정책임자 직위 폐지 및 경영진 변화 발표 *이데일리FX*\n
호라이즌 뱅코프(HBNC, HORIZON BANCORP INC /IN/ )는 최고행정책임자 직위를 폐지했고 경영진 변화를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 3일, 호라이즌 뱅코프는 회사 및 완전 자회사인 인디애나주 상업은행인 호라이즌 뱅크의 최고행정책임자 직위를 2026년 3월 31일부로 폐지한다고 발표했다. 이에 따라 호라이즌과 호라이즌 뱅크의 최고행정책임자인 마크 E. 세코르가 2026년 3월 31일부로 회사를 떠나 사업 기회를 추구할 예정이다. 세코르의 퇴사는 호라이즌이나 호라이즌 뱅크와의 재무, 회계 또는 기타 문제에 대한 불일치와는 관련이 없다. 세코르의 퇴사와 관련하여 호라이즌과 호라이즌 뱅크는 세코르와 일반적인 청구 포기 및 비밀 유지 계약을 체결할 예정이다. 이 계약은 세코르가 제공하는 일반적인 청구 포기 및 비밀 유지, 비방 금지 조항에 대한 대가로 호라이즌이 세코르에게 은행의 직원에게 일반적으로 적용되는 퇴직 정책에 따라 퇴직금을 지급할 것임을 명시할 예정이다. 퇴직금은 세코르의 퇴사일 기준 주급에 따라 매년 1주씩 지급되며 최대 13주까지 지급된다. 또한, 호라이즌의 2026년 경영진 보너스 계획에 따라 발생한 현금 보너스도 지급될 예정이다. 세코르는 계약 수락을 철회할 수 있는 7일의 기간이 주어지며, 수락을 철회하지 않으면 계약은 7일의 철회 기간이 지난 후 효력이 발생한다. 호라이즌은 1995년 사모증권소송개혁법에 따른 미래 예측에 대한 안전한 항구를 주장한다.호라이즌은 미래 예측에 대한 업데이트를 공개할 의무가 없음을 명시한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/706129/000070612926000016/0000706129-26-000016-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344213, "date": "2026-03-05T06:38:37+09:00", "text": "제목 : 차지포인트 홀딩스(CHPT), 2026 회계연도 4분기 및 전체 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
차지포인트 홀딩스(CHPT, ChargePoint Holdings, Inc. )는 2026 회계연도 4분기 및 전체 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 차지포인트 홀딩스는 2026 회계연도 4분기 및 전체 연도 재무 결과를 발표했다. 2026 회계연도 4분기 매출은 1억 0,900만 달러로, 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 이는 가이던스 범위의 상단에 해당한다.전체 회계연도 매출은 4억 1,120만 달러였다. 4분기 구독 매출은 4,200만 달러로, 전년 동기 대비 11% 증가했으며, 전체 연도 구독 매출은 1억 6,240만 달러로 13% 증가했다.4분기 GAAP 총 마진은 31%였고, 비GAAP 총 마진은 33%였다.전체 회계연도 GAAP 총 마진은 31%였고, 비GAAP 총 마진은 32%였다. 차지포인트의 리크 윌머 CEO는 “2026 회계연도는 차지포인트에 중요한 전환점이었다”고 말했다. 그는 “4분기 동안 우리는 운영 기반을 강화하고, 비즈니스를 규율 있게 관리하며, 고객에게 중요한 혁신을 제공했다. 시장이 역동적인 상황에서도 실행, 효율성 및 전략적 파트너십에 집중함으로써 충전 수요가 계속 증가하는 상황에서 좋은 위치를 차지하고 있다”고 덧붙였다. 2026 회계연도 4분기 재무 개요에 따르면, 매출은 1억 0,930만 달러로, 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 네트워크 충전 시스템 매출은 5,760만 달러로 10% 증가했다.구독 매출은 4,250만 달러로 11% 증가했다. GAAP 운영 비용은 8,740만 달러로, 전년 동기 대비 4% 증가했으며, 비GAAP 운영 비용은 5,790만 달러로 11% 증가했다. 4분기 GAAP 순손실은 4,440만 달러로, 전년 동기 대비 24% 감소했으며, 비GAAP 세전 순손실은 1,170만 달러로 52% 감소했다.2026년 1월 31일기준으로 현금 및 현금성 자산은 1억 4,160만 달러였다. 차지포인트는 2026년 1월 31일 기준으로 약 2,400만 주의 보통주가 발행되어 있었다. 전체 회계연도 매출은 4억 1,120만 달러로, 전년 대비 1% 감소했으며, 네트워크 충전 시스템 매출은 2억 1,650만 달러로 8% 감소했다.구독 매출은 1억 6,240만 달러로 13% 증가했다. 전체 회계연도 GAAP 순손실은 2억 2,020만 달러로, 전년 대비 감소했으며, 비GAAP 조정 EBITDA 손실은 8,270만 달러로 감소했다. 차지포인트는 2027 회계연도 1분기 매출을 9,000만 달러에서 1억 달러로 예상하고 있다. 차지포인트는 2007년 설립 이후 전기차 충전 혁신의 선두주자로 자리매김하고 있으며, 전 세계 137만 개 이상의 공공 및 민간 충전 포트를 연결하고 있다. 차지포인트는 210억 전기 마일을 지원하며, 온실가스 배출 감소와 교통의 전기화에 헌신하고 있다. 현재 차지포인트의 재무 상태는 현금 및 현금성 자산이 1억 4,160만 달러이며, 총 자산은 7억 9,225만 달러, 총 부채는 7억 7,094만 달러로, 자본금은 2억 1,299만 달러이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1777393/000177739326000004/0001777393-26-000004-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344212, "date": "2026-03-05T06:37:36+09:00", "text": "제목 : 이뮤셀(ICCC), 2025년 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
이뮤셀(ICCC, IMMUCELL CORP /DE/ )은 2025년 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 이뮤셀은 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 연도의 감사되지 않은 재무 결과를 발표했다. 이뮤셀의 최고 재무 책임자 티모시 C. 피오리는 “2025년 순 운영 수익은 160만 달러로, 2024년 대비 330만 달러 증가했다. 이러한 결과는 주로 매출 증가, 제조 효율성 및 가격 실현의 개선에 의해 주도됐다”고 말했다. 2025년 순손실은 100만 달러로, 2024년 대비 110만 달러 개선됐다. 2025년에는 비정기적인 항목들이 순손실에 영향을 미쳤으며, 여기에는 Re-Tain® 자산의 270만 달러 감액, 65만 1천 달러의 초유 재고 감액, CEO 전환 관련 비용 29만 7천 달러가 포함되며, 보험금 수령으로 인한 일회성 수익 42만 7천 달러가 부분적으로 상쇄됐다. 이뮤셀의 사장 겸 CEO 올리비에 테 부크호르스트는 “2025년은 이뮤셀에게 성공적인 해였다. 2025년 매출은 2024년 대비 4.3% 증가했으며, 이는 상업 팀의 고객 접근 강화에 기인한다. 제조 팀은 2024년 월 평균 생산량을 약 34만 5천 단위에서 38만 단위로 증가시켰다. 12월에는 성공적인 시장에 있는 First Defense® 프랜차이즈에 집중하는 새로운 전략을 발표했다. 2025년 제품 판매는 약 276억 원으로, 2024년 대비 4.3% 증가했다. 2025년 총 이익률은 41.4%로, 2024년 30%에서 개선됐다. 2025년 순손실은100만 달러, 주당 0.12 달러로, 2024년 순손실 220만 달러, 주당 0.26 달러와 비교된다. 2025년 12월 31일 기준 현금 및 현금성 자산은 38만 달러로, 2024년과 동일하며, 100만 달러의 신용 한도에서 미사용 상태이다. 순운전 자본은 2025년 12월 31일 기준 약 1300만 달러로, 2024년 1060만 달러에서 증가했다. 주주 자본은 2025년 12월 31일 기준 2710만 달러로, 2024년2750만 달러에서 감소했다. 이뮤셀은 2026년 3월 5일 오전 9시(동부 표준시)에 감사되지 않은 재무 결과를 검토하기 위한 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다. 이뮤셀은 과학적으로 입증된 실용적인 제품을 개발하여 소의 건강과 생산성을 향상시키는 것을 목표로 하고 있다. 이뮤셀은 First Defense®를 제조 및 판매하며, 신생 송아지에게 즉각적인 면역력을 제공한다. 이뮤셀의 재무 상태는 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 38만 달러, 순운전 자본이 1300만 달러, 총 자산이 425억 원, 주주 자본이 2710만 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/811641/000143774926006912/0001437749-26-006912-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344211, "date": "2026-03-05T06:37:06+09:00", "text": "제목 : 브로드컴, 실적 및 전망치 예상치 상회…AI 매출 급증 *연합인포*\n브로드컴, 실적 및 전망치 예상치 상회…AI 매출 급증 (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 미국 반도체 업체 브로드컴(NAS:AVGO)이 시장 전문가들의 예상을 뛰어넘는 실적 및 향후 전망치를 발표했다. 4일(현지시간) CNBC에 따르면 브로드컴의 지난 회계연도 1분기(지난 2월1일 마감) 주당순이익은 조정 기준으로 2.05달러로, 전문가 예상치 2.03달러를 소폭 웃돌았다. 회사 매출은 193억1천만 달러로, 예상치 191억8천만 달러를 상회했다. 브로드컴은 지난 분기 매출이 전년 동기 대비 29% 증가했다고 발표했다. 회사는 다음 분기의 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익인 EBITA 마진율이 68%를 기록할 것이라고 예상했다. 동시에 분기 매출 전망치로 220억 달러를 제시했는데, 이는 시장이 예상한 205억5천600만 달러를 웃도는 수준이다. 호크 탄 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 \"맞춤형 인공지능(AI) 가속기와 AI 네트워킹에 대한 견조한 수요에 힘입어 해당 기간 AI 매출이84억 달러로 두 배 이상 증가했다\"고 밝혔다. 이어서 \"이번 분기 AI 반도체 매출은 107억 달러에 달할 것\"이라고 예상했다. 이번 실적 발표에서 브로드컴은 올해까지 운영될 100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램도 발표했다. 회사 주가는 실적 발표 이후 시간 외 거래에서 소폭 상승했다. 주가는 전장대비 1.5% 오른 주당 319.14달러에 거래됐다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 26, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344210, "date": "2026-03-05T06:36:40+09:00", "text": "제목 : 어웨어(AWRE), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
어웨어(AWRE, AWARE INC /MA/ )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 어웨어는 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 회계연도의 재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 동안 어웨어의 수익은 470만 달러로, 2024년 4분기의 480만 달러에 비해 감소했다. 수익 감소는 주로 영구 라이선스 수익이 50만 달러 감소한 데 기인하며, 유지보수 수익과 서비스 및 기타 수익이 각각 20만 달러 증가하여 일부 상쇄됐다.운영 비용은 610만 달러로, 2024년 4분기의 630만 달러에 비해 감소했다. 이는 이전 CEO 전환과 관련된 일회성 비용이 있었던 지난해와 비교해 연구 개발에 대한 투자 증가로 인해 발생한 것이다.순손실은 150만 달러로, 2024년 4분기의 120만 달러에 비해 증가했다.조정된 EBITDA 손실은 80만 달러로, 2024년 4분기와 동일한 수준이다. 2025년 전체 수익은 1,730만 달러로, 2024년의 1,740만 달러에 비해 감소했다.순손실은 590만 달러로, 2024년의 440만 달러에 비해 증가했다.조정된 EBITDA 손실은 460만 달러로, 2024년의 390만 달러에 비해 증가했다. 운영 손실, 순손실 및 조정된 EBITDA 손실의 증가 원인은 연구 개발, 인력 및 제품 개발에 대한 투자 증가에 기인한다. 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산, 시장성 증권은 2,230만 달러로, 2024년 12월 31일의 2,780만 달러에 비해 감소했다. 어웨어는 2026년 3월 4일 오후 5시에 웹캐스트를 통해 이러한 결과를 논의하고 비즈니스 상황에 대한 업데이트를 제공할 예정이다. 어웨어는 생체 인식 및 인증 솔루션 분야의 글로벌 리더로, 생체 데이터를 실행 가능한 정보로 변환하여 조직이 신원을 확인하고 사기를 방지할 수 있도록 지원한다. 2025년의 재무 결과를 바탕으로 어웨어는 현재 2억 3,719만 5천 달러의 자산을 보유하고 있으며, 2억 3,719만 5천 달러의 부채와 주주 자본을 기록하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1015739/000119312526091480/0001193125-26-091480-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 41, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344209, "date": "2026-03-05T06:36:36+09:00", "text": "제목 : 빌리언투원(BLLN), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 및 2026년 매출 가이드 상향 조정 *이데일리FX*\n
빌리언투원(BLLN, BillionToOne, Inc. )은 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했고 2026년 매출 가이드를 상향 조정했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 빌리언투원(나스닥: BLLN)은 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 연간 재무 실적을 발표하고 2026년 전체 매출 가이드를 상향 조정했다. 2025년 4분기 총 매출은 9,610만 달러로, 2024년 4분기 4,510만 달러에 비해 113% 증가했다.임신 전 임상 검사 매출은 8,610만 달러로, 2024 년 4분기 대비 99% 증가했다. 종양학 임상 검사 매출은 910만 달러로, 2024년 4분기 110만 달러에 비해 8배 이상 증가했다. 2025년 4분기 총 매출 증가의 주요 요인은 총 테스트 수가 47% 증가한 것과 전체 평균 판매 가격(ASP)이 47% 증가한 데 있다. 2025년 4분기 총 매출 총 이익은 6,860만 달러로, 2024년 4분기 2,570만 달러에 비해 증가했으며, 총 이익률은 71%로 2024년 4분기 57%에서증가했다. 운영 수익은 1,030만 달러로, 2024년 4분기 1,170만 달러의 손실에서 흑자로 전환됐다. 2025년 4분기 순이익은 440만 달러, 즉 희석 주당 0.11 달러로, 2024년 4분기 1,150만 달러의 손실에서 개선됐다. 2025년 전체 매출은 3억 5,510만 달러로, 2024년 1억 5,260만 달러에 비해 100% 증가했다. 2025년 전체 순이익은 290만 달러, 즉 희석 주당 0.14 달러로, 2024년 4,160만 달러의 손실에서 개선됐다. 2025년 12월 31일 기준으로 빌리언투원은 약 4억 9,600만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있다. 2026년 전체 매출 가이드는 4억 3,000만 달러에서 4억 4,500만 달러로 상향 조정되었으며, 이는 2025년 대비 41%에서 46% 성장할 것으로 예상된다.또한, 2026년 전체 GAAP 운영 수익이 긍정적일 것으로 예상된다. 빌리언투원은 2026년 3월 4일 오후 1시 30분(태평양 표준시) / 오후 4시 30분(동부 표준시)에 컨퍼런스 콜을 개최할 예정이다. 투자자들은 온라인으로 등록해야 하며, 이벤트의 실시간 및 아카이브 웹캐스트는 http://investors.billiontoone.com/에서 접근할 수 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 빌리언투원의 총 자산은 6억 3,265만 달러, 총 부채는 1억 5,254만 달러로 보고되었다.현재 빌리언투원의 재무 상태는 양호하며, 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2070849/000207084926000013/0002070849-26-000013-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344208, "date": "2026-03-05T06:35:38+09:00", "text": "제목 : 스미스 마이크로 소프트웨어(SMSI), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
스미스 마이크로 소프트웨어(SMSI, SMITH MICRO SOFTWARE, INC. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 스미스 마이크로 소프트웨어가 2025년 12월 31일로 종료된 4분기 및 회계연도 재무 결과를 발표했다. 2026년 3월 4일, 스미스 마이크로 소프트웨어는 2025년 4분기 동안 397만 4천 달러의 매출을 기록했으며, 이는 2024년 4분기의 496만 9천 달러에 비해 감소한 수치다. 2025년 4분기 총 매출 총이익은 303만 5천 달러로, 2024년 4분기의 375만 9천 달러에 비해 감소했다.매출 총이익률은 76.4%로, 2024년 4분기의 75.6%에 비해 소폭 증가했다. GAAP 기준으로 2025년 4분기 순손실은 470만 달러로, 주당 0.20 달러의 손실을 기록했으며, 이는 2024년 4분기의 440만 달러, 주당 0.25 달러의 손실에 비해 증가한 수치다. 비GAAP 기준으로 2025년 4분기 순손실은 180만 달러, 주당 0.08 달러의 손실로, 2024년 4분기의 190만 달러, 주당 0.11 달러의 손실에 비해개선됐다. 2025년 전체 매출은 1,740만 달러로, 2024년의 2,060만 달러에 비해 감소했다. 전체 순손실은 3,010만 달러로, 주당 1.46 달러의 손실을 기록했으며, 이는 2024년의 4,870만 달러, 주당 3.94 달러의 손실에 비해 개선된 수치다. 스미스 마이크로는 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 149만 4천 달러라고 보고했다. 또한, 스미스 마이크로는 2026년 3월 4일에 투자자 회의를 개최할 예정이며, 이 회의에서는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과에 대한 논의가이루어질 예정이다. 스미스 마이크로는 소프트웨어를 개발하여 모바일 경험을 단순화하고 향상시키며, 세계의 주요 무선 서비스 제공업체에 솔루션을 제공하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/948708/000143774926006913/0001437749-26-006913-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344207, "date": "2026-03-05T06:34:37+09:00", "text": "제목 : 야누스 인터내셔널 그룹(JBI), 2025년 4분기 및 연간 실적 발표 *이데일리FX*\n
야누스 인터내셔널 그룹(JBI, Janus International Group, Inc. )은 2025년 4분기 및 연간 실적을 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 야누스 인터내셔널 그룹은 2025년 4분기 및 2025년 전체 연도의 재무 결과를 발표했다. 2025년 총 수익은 884억 2천만 달러로, 2024년의 963억 8천만 달러에 비해 8.3% 감소했다.자가 저장소 수익은 9.7% 감소했으며, 상업 및 기타 수익은 5.1% 감소했다. 2025년 순이익은 5천 380만 달러로, 2024년의 7천 400만 달러에 비해 23.6% 감소했다. 조정된 EBITDA는 1억 6천 820만 달러로, 2024년의 2억 8천 50만 달러에 비해 19.3% 감소했으며, 수익 대비 조정된 EBITDA 비율은 19.0%였다. 운영 현금 흐름은 1억 3천 950만 달러였고, 자유 현금 흐름은 1억 1천 400만 달러로, 조정된 순이익 대비 자유 현금 흐름 전환율은 137%에 달했다. 2025년 4분기 동안의 수익은 2억 2천 630만 달러로, 2024년 4분기의 2억 3천 80만 달러에 비해 1.9% 감소했다. 조정된 순이익은 1천 560만 달러로, 2024년 4분기의 1천 350만 달러에 비해 증가했다. 조정된 희석 주당 순이익은 0.11달러로, 2024년 4분기의 0.10달러에 비해 증가했다. CEO인 레이미 잭슨은 “매크로 경제적 우려와 지속적인 높은 금리가 시장에 영향을 미친 어려운 한 해였지만, 우리는 실행에 집중하고 안전하게 운영하며 고객을 서비스하는 데 주력했다”고 말했다. 이어서, 2026년 전체 수익 가이던스는 9억 4천만 달러에서 9억 8천만 달러로 설정되었으며, 조정된 EBITDA 가이던스는 1억 6천 500만 달러에서 1억 8천 500만 달러로 제시되었다.이는 각각 전년 대비 8.6% 및 4.0%의 성장을 반영한다.또한, 야누스는 2026년 1월에 Kiwi II Construction을 인수했다. 이 인수는 자가 저장소 및 사전 제작 건물 제공업체로서 야누스의 건축 솔루션 역량을 확장하고 강화하는 데 기여할 것으로 기대된다. 현재 야누스의 재무 상태는 안정적이며, 2025년 말 기준으로 총 자산은 1,305억 달러, 총 부채는 732억 5천만 달러로 나타났다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1839839/000183983926000005/0001839839-26-000005-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344206, "date": "2026-03-05T06:32:39+09:00", "text": "제목 : 에버스핀 테크놀로지(MRAM), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
에버스핀 테크놀로지(MRAM, EVERSPIN TECHNOLOGIES INC. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 에버스핀 테크놀로지(나스닥: MRAM)는 2025년 12월 31일로 종료된 분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 에버스핀의 사장 겸 CEO인 산지브 아가르왈은 “우리의 4분기 결과는 데이터 센터, 에너지 관리 및 산업 자동화 애플리케이션에서의 지속적인 강세에 의해 주도됐다”고 말했다. 2025년 동안 238개의 디자인 수주를 기록했으며, 이는 전년의 178개에서 증가한 수치이다. 이러한 디자인 수주는 2026년과 2027년에 생산으로 전환될 것으로 예상된다. 2025년 4분기 결과는 다음과 같다.총 수익은 1,480만 달러로, 2024년 4분기의 1,320만 달러와 비교된다. MRAM 제품 판매는 1,350만 달러로, 2024년 4분기의 1,100만 달러에서 증가했다. 라이센스, 로열티, 특허 및 기타 수익은 130만 달러로, 2024 년 4분기의 220만 달러에서 감소했다. 총 매출 총이익률은 50.8%로, 2024년 4분기의 51.3%와 비교된다. GAAP 운영 비용은 860만 달러로, 2024년 4분기의 840만 달러와 비슷하다.순이자 및 기타 수익은 240만 달러로, 2024년 4분기의 260만 달러에서 감소했다. 2025년 전체 결과는 총 수익이 5,520만 달러로, 2024년의 5,040만 달러와 비교된다. MRAM 제품 판매는 4,830만 달러로, 2024년의 4,220만 달러에서 증가했다. 라이센스, 로열티, 특허 및 기타 수익은 690만 달러로, 2024년의 820만 달러에서 감소했다. 총 매출 총이익률은 51.2%로, 2024년의 51.8%에서 감소했다. GAAP 운영 비용은 3,480만 달러로, 2024년의 3,320만 달러에서 증가했다.순이자 및 기타 수익은 610만 달러로, 2024년의 780만 달러에서 감소했다. 2025년 12월 31일 기준 현금 및 현금성 자산은 4,450만 달러로 증가했다. 에버스핀의 CFO인 빌 쿠퍼는 “우리는 제품 수익의 지속적인 성장에 힘입어 4분기 결과를 기대에 부합하게 달성했다. 우리의 강력한 재무 상태와 건강한 유동성 위치는 고수익 성장 기회에 전략적으로 자본을배분할 수 있게 해준다”고 말했다. 2026년 1분기 동안 에버스핀은 총 수익이 1,400만 달러에서 1,500만 달러 사이가 될 것으로 예상하며, GAAP 희석 주당 손실은 -0.03 달러에서 순이익 0.02 달러 사이가 될 것으로 보인다. 비GAAP 희석 주당 순이익은 0.07 달러에서 0.12 달러 사이가 될 것으로 예상된다. 에버스핀은 GAAP에 따라 결정된 재무 정보를 비GAAP 재무 지표로 보완하며, 여기에는 총 매출 총이익, 매출 총이익률, 운영 비용, 운영 손익, 운영 마진, 순이익 및 주당 순이익이 포함된다. 2025년 12월 31일 기준 에버스핀의 총 자산은 846억 달러로, 2024년의 778억 달러에서 증가했다. 총 부채는 156억 달러로, 2024년의 152억 달러에서 증가했다. 주주 지분은 689억 달러로, 2024년의 625억 달러에서 증가했다. 에버스핀은 현재 재무 상태가 양호하며, 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1438423/000162828026014611/0001628280-26-014611-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344205, "date": "2026-03-05T06:31:44+09:00", "text": "제목 : 이란 협상 가능성에 유가 상승세 일단 숨고르기…브렌트 81달러 *이데일리FX*\n- 미·이스라엘 공습 확대에 중동 긴장 고조 - 호르무즈 해협 운항 닷새째 차질…공급 불안 지속 - 협상 가능성 보도에 장중 급등 뒤 상승폭 반납 [뉴욕=이데일리 김상윤 특파원] 미국과 이스라엘의 이란 공격으로 급등하던 국제유가가 협상 가능성이 거론되면서 상승세가 다소 진정됐다.다만 호르무즈 해협 봉쇄 여파로 공급 차질 우려는 여전히 이어지고 있다.
4일(현지시간) 뉴욕상품거래소에서 미국 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은 배럴당 74.66달러로 0.1%(10센트) 상승 마감하며 이틀 연속 상승세를 이어갔다. 브렌트유 선물 가격은 배럴당 81.40달러로 전날과 같은 수준에서 거래를 마쳤다. 이는 2025년 1월 이후가장 높은 수준이다. 이날 유가는 장 초반 급등했다. 미국과 이스라엘이 이란에 대한 공습을 확대하면서 중동 지역 긴장이 고조됐고, 호르무즈 해협을 통한 선박운항이 닷새째 사실상 마비되며 원유 공급 차질 우려가 커졌기 때문이다. 실제로 브렌트유는 장중 한때 84.48달러까지 치솟으며 수개월 만의최고 수준에 근접했다. 하지만 이후 이란 정보부가 제3국을 통해 미국 중앙정보국(CIA)에 전쟁 종식을 위한 협상 가능성을 타진했다는 뉴욕타임스(NYT) 보도가 나오면서 상승폭을 일부 반납했다. 시장에서는 전쟁 장기화 여부가 유가의 최대 변수로 꼽힌다. 트레이딩 플랫폼 트라두의 니코스 자부라스 선임 시장분석가는 “전쟁이 장기화하고 공급 차질이 이어질 가능성이 시장을 지배하면서 유가가 높은 수준을 유지하고 있다”며 “호르무즈 해협 봉쇄가 지속될 경우 유가는 배럴당 100달러를 향할 가능성도 있다”고 말했다. 현재 미국과 이스라엘은 이란 전역의 군사 목표물을 공격하고 있으며, 이에 대응해 이란도 중동 지역 에너지 인프라를 겨냥한 보복 공격을 이어가고 있다. 이 지역은 전 세계 원유 생산의 약 3분의 1을 차지하는 핵심 에너지 공급지다. 여기에 호르무즈 해협이 막히면서 산유국 생산에도 차질이 나타나고 있다. 석유수출국기구(OPEC)에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 수출중단과 저장 공간 부족으로 하루 약 150만 배럴의 생산을 줄인 상태라고 밝혔다. 수출이 재개되지 않을 경우 최대 300만 배럴까지 생산을 중단해야 할 가능성도 제기된다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 필요할 경우 미 해군이 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 호위할 수 있다고 밝혔다. 백악관도 미 국방부와 에너지부가 해협 안전 확보 방안을 검토 중이라고 설명했다. 각국은 원유 확보에도 나서고 있다. 인도와 인도네시아는 대체 공급처를 찾고 있으며, 일부 중국 정유사들은 가동 중단이나 정비 일정 조정을 검토하는 것으로 전해졌다. 한편 미국에서는 원유 재고가 늘었다. 미 에너지정보청(EIA)에 따르면 지난주 원유 재고는 350만 배럴 증가해 3년 반 만의 최고 수준을 기록했다. 반면 휘발유 재고는 170만 배럴 감소했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344204, "date": "2026-03-05T06:31:36+09:00", "text": "제목 : 사이트 사이언시스(SGHT), 2025년 4분기 및 연간 재무 결과 발표 *이데일리FX*\n
사이트 사이언시스(SGHT, Sight Sciences, Inc. )는 2025년 4분기 및 연간 재무 결과를 발표했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 사이트 사이언시스가 2026년 3월 4일에 2025년 12월 31일로 종료된 연도 및 분기의 재무 결과를 발표했다. 2025년 4분기 총 수익은 2,040만 달러로, 전년 동기 대비 7% 증가했으며, 2025년 전체 연간 수익은 7,740만 달러로, 2024년 대비 3% 감소했다. 2025년 4분기 총 매출 총 이익률은 87%로, 전년 동기와 동일했으며, 2025년 전체 연간 매출 총 이익률은 86%로, 2024년의 85%에서 증가했다. 운영 비용은 2025년 4분기에 2,150만 달러로, 전년 동기 대비 25% 감소했으며, 연구 및 개발 비용은 240만 달러로, 43% 감소했다.판매, 일반및 관리 비용은 1,900만 달러로, 21% 감소했다. 2025년 4분기 순손실은 420만 달러, 주당 손실은 0.08 달러로, 전년 동기 순손실 1,180만 달러, 주당 손실 0.23 달러에 비해 개선됐다. 2025년 전체 연간 순손실은 3,840만 달러, 주당 손실은 0.74 달러로, 2024년의 5,150만 달러, 주당 손실 1.03 달러에 비해 감소했다. 2026년 전체 연간 수익은 8,200만 달러에서 8,800만 달러로 예상되며, 이는 2025년 대비 6%에서 14% 성장하는 것이다. 이 수익 가이던스에는 2026년 인터벤션 녹내장 부문 수익이 7,700만 달러에서 8,100만 달러로 예상되며, 이는 2025년 대비 2%에서 7% 성장하는 것이다. 또한, 인터벤션 건조안 부문 수익은 500만 달러에서 700만 달러로 예상되며, 이는 2025년의 160만 달러에 비해 증가하는 것이다. 2025년 12월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산은 9,200만 달러였으며, 총 장기 부채는 4,000만 달러였다. 2025년 전체 연간 현금 사용량은 2,840만 달러로, 2024년의 1,780만 달러에 비해 증가했다. 사이트 사이언시스는 2026년에도 지속적으로 성장할 것으로 기대하고 있으며, 두 개의 인터벤션 사업 부문 간의 시너지를 통해 현금 흐름 손익 분기점에 도달할 수 있는 경로를 모색하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1531177/000119312526091482/0001193125-26-091482-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344203, "date": "2026-03-05T06:30:42+09:00", "text": "제목 : 얼라인먼트 헬스케어(ALHC), 주식 공모 계약 체결 *이데일리FX*\n
얼라인먼트 헬스케어(ALHC, Alignment Healthcare, Inc. )는 주식 공모 계약을 체결했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 2일, 얼라인먼트 헬스케어가 J.P. Morgan Securities LLC와 주식 매도자와 함께 13,167,733주(이하 ‘주식’)의 공모를 위한 인수 계약을 체결했다.이 주식은 얼라인먼트 헬스케어의 보통주로, 주당 액면가가 0.001달러이다.공모의 마감및 주식의 인도는 2026년 3월 4일에 이루어졌다.회사는 이번 공모에서 주식 판매로 인한 수익을 받지 않는다. 이번 공모는 2026년 3월 2일에 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 자동 유효 등록신청서(Form S-3ASR, 파일 번호 333-293928)에 따라 진행되었다.관련 기본 투자설명서도 SEC에 제출되었다. 인수 계약에는 회사, 주식 매도자 및 인수자 간의 일반적인 진술, 보증, 계약 및 면책 의무가 포함되어 있으며, 1933년 증권법에 따른 책임에 대한 내용도 포함되어 있다. 인수 계약의 요약은 인수 계약서에 명시된 내용을 참조해야 한다. 또한, 주식에 대한 법률 의견서는 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP에서 제공되었으며, 이는 등록신청서에 포함되어 있다. 이번 공모에서 주식 매도자는 General Atlantic (ALN HLTH), L.P.로, 주식의 총 수량은 13,167,733주이다.주식의 공모가는 주당 19.395달러로 설정되었다. 회사는 주식의 발행과 관련하여 모든 필요한 기업 행동에 의해 주식이 적법하게 승인되었으며, 주식은 유효하게 발행되었고, 전액 납입되었으며, 비과세 상태임을 확인했다. 회사는 SEC에 제출된 등록신청서 및 투자설명서에 포함된 모든 정보가 정확하고 완전하다고 강조했다. 현재 얼라인먼트 헬스케어는 13,167,733주의 주식을 공모하고 있으며, 이는 회사의 재무상태에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다. 회사는 이번 공모를 통해 자본을 조달할 수 있는 기회를 갖게 되며, 이는 향후 성장 가능성을 높이는 데 기여할 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1832466/000119312526091486/0001193125-26-091486-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 12, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344202, "date": "2026-03-05T06:30:37+09:00", "text": "제목 : 케로스 테라퓨틱스(KROS), 2026년 3월 투자자 발표 업데이트 *이데일리FX*\n
케로스 테라퓨틱스(KROS, Keros Therapeutics, Inc. )는 2026년 3월에 투자자 발표를 업데이트했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 4일, 케로스 테라퓨틱스가 투자자, 분석가 및 기타 관계자들과의 회의에서 사용할 기업 발표자료를 업데이트했다. 이 발표 자료는 회사 웹사이트를 통해 제공되며, 현재 보고서의 부록 99.1로 첨부되어 있다. 이 현재 보고서의 정보는 1934년 증권거래법 제18조의 목적을 위해 “제출된” 것으로 간주되지 않으며, 해당 조항의 책임에 따라 적용되지않는다. 이 문서와 첨부된 부록에 포함된 정보는 1933년 증권법 또는 증권거래법에 따라 회사의 어떤 제출물에도 참조로 포함되지 않는다.9.01 항목에서는 재무제표와 부록에 대한 내용을 다루고 있다.부록에는 2026년 3월 기업 발표 자료가 포함되어 있다. 케로스 테라퓨틱스는 TGF-β 슈퍼패밀리 신호를 조절하여 다양한 질환을 치료할 수 있는 제품 후보를 개발하는 임상 단계의 생물 제약 회사다. 케로스의 제품 후보는 TGF-β 신호를 조절하여 근육, 뼈 및 지방에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 가지고 있다. 케로스는 DMD(뒤셴 근육 위축증)와 같은 희귀 신경근 질환에 대한 치료 가능성을 가지고 있으며, rinvatercept(KER-065)와 elritercept(KER-050)와 같은 제품 후보를 개발하고 있다. 현재 DMD에 대한 치료법은 없으며, 케로스는 이 질환에 대한 혁신적인 접근 방식을 통해 치료의 가능성을 모색하고 있다. 케로스는 2024년 12월 3일, 다케다 제약과 elritercept의 개발, 제조 및 상용화를 위한 독점 라이선스 계약을 체결했으며, 이 계약에 따라 2 억 달러의 선불금을 수령하고, 11억 달러 이상의 개발, 승인 및 상용화 마일스톤 지급을 받을 수 있다. 현재 진행 중인 RENEW 임상 시험은 MDS 환자에서 elritercept의 효능과 안전성을 평가하기 위한 3상 임상 시험이다. 이 시험의 주요 목표는 최소 8주 동안 수혈 독립성을 달성한 환자의 비율을 평가하는 것이다. 케로스는 TGF-β 슈퍼패밀리를 타겟으로 하는 광범위한 접근 방식을 통해 다양한 질환을 치료할 수 있는 제품 후보를 개발하고 있다. 현재 케로스의 재무 상태는 안정적이며, 향후 임상 시험 결과에 따라 긍정적인 성장 가능성을 보이고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1664710/000166471026000021/0001664710-26-000021-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344201, "date": "2026-03-05T06:30:22+09:00", "text": "제목 : 국채선물, 유가 급등세 진정에 상승…10년물 11틱↑ *연합인포*\n국채선물, 유가 급등세 진정에 상승…10년물 11틱↑ (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 국채선물은 야간 거래에서 국제유가 급등세가 진정된 가운데 상승했다. 5일 서울채권시장에 따르면 3년 국채선물은 야간 거래에서 전일 주간 거래 종가 대비 6틱 상승한 104.96에 마감됐다. 외국인은 293계약순매수했고, 금융투자와 개인은 각각 30계약 및 263계약 순매도했다. 10년 국채선물은 11틱 상승한 111.30에 마감됐다. 외국인과 금융투자는 각각 3계약 및 4계약 순매도했고, 개인은 3계약 순매수했다. 3년물 거래량은 전 거래일 259계약에서 756계약으로 크게 늘었다. 10년물 거래량은 143계약에서 79계약으로 감소했다. *그림1* 한편 한국시간으로 오전 6시 28분께 미국 국채 금리는 오름세를 나타냈다. 미 국채 10년물 금리는 전 거래일 뉴욕시장 마감 가격 대비 3.50bp, 2년물 금리는 3.90bp 각각 상승했다. 만기가 가장 긴 30년물 금리는 2.60bp 높아졌다. 이란이 미국과 물밑 협상을 시도했다는 외신 보도를 계기로 위험선호 심리가 살아났다. 미국의 민간고용과 서비스업 업황 데이터는 예상보다 좋게 나오면서 금리 인하 기대를 약화했다. 4월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장대비 0.1달러(0.13%) 오른 배럴당 74.66달러에 거래를 마감했다. 나흘째 상승세를 이어갔지만, 전쟁 개시 직후인 이전 이틀보다는 오름폭이 크게 줄었다. 뉴욕타임스(NYT)는 이란이 미국으로부터 대대적인 공습을 받은 다음 날 제3국의 정보기관을 통해 미국 중앙정보부(CIA)와 접촉했다고 보도했다. 이란 정보국은 분쟁 종식을 위한 조건을 논의하자고 제안한 것으로 알려졌으나 이란 측은 해당 보도를 부인했다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344200, "date": "2026-03-05T06:28:37+09:00", "text": "제목 : 컬럼버스 매키넌(CMCO), 키토 크로스비 인수 완료 및 재무정보 공개 *이데일리FX*\n
컬럼버스 매키넌(CMCO, COLUMBUS MCKINNON CORP )은 키토 크로스비를 인수했고 재무정보를 공개했다. 4일 미국 증권거래위원회에 따르면 컬럼버스 매키넌이 2026년 2월 4일 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 현재 보고서(Form 8-K)에 따르면, 키토 크로스비의 인수를 완료했으며, 이에 따른 재무정보를 공개했다. 보고서에는 키토 크로스비의 역사적 재무제표와 프로포르마 재무정보가 포함되어 있다. 보고서에 따르면, 컬럼버스 매키넌은 키토 크로스비의 감사된 연결 재무제표를 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 기준으로 제출했다. 이 재무제표는 2025년 6월 13일자로 Deloitte & Touche LLP의 감사 보고서와 함께 제공된다. 또한, 2025년 9월 30일 및 2024년 12월 31일 기준의 키토 크로스비의 중간 감사되지 않은 응축된 연결 재무제표도 포함되어 있으며, 2025년및 2024년 9월 30일 종료된 3개월 및 9개월 동안의 재무정보가 포함되어 있다. 컬럼버스 매키넌은 키토 크로스비 인수에 따른 프로포르마 재무정보를 제공하며, 이는 인수 완료 후의 재무상태를 반영한다. 인수는 2026년 2월 3일에 완료되었으며, 인수 총액은 27억 달러로, 현금 및 부채가 없는 상태에서 이루어졌다. 인수 자금은 신규 부채 시설, 노트 발행 및 우선주 발행을 통해 조달됐다. 2026년 1월 30일, 컬럼버스 매키넌은 9억 달러 규모의 7.125% Senior Secured Notes를 발행했으며, 이 자금은 키토 크로스비 인수 자금으로 사용됐다. 또한, 2026년 1월 13일에는 Star Hoist Intermediate, LLC와의 주식 매매 계약을 통해 미국 전력 체인 호이스트 및 체인 제조 사업을 매각했으며, 이 거래로 약 2억 1천만 달러의 현금을 수령했다. 2025년 12월 31일 기준의 감사되지 않은 프로포르마 연결 재무상태표에 따르면, 총자산은 5,156,904천 달러이며, 총 부채는 3,434,436천 달러로 나타났다.주주 지분은 1,722,468천 달러로 집계됐다. 2025년 12월 31일 기준으로, 총 유동 자산은 1,195,368천 달러, 비유동 자산은 3,961,536천 달러로 나타났다. 2025년 12월 31일 종료된 9개월 동안의 프로포르마 연결 손익계산서에 따르면, 총 매출은 1,488,952천 달러, 총 매출원가는 976,610천 달러로, 총 이익은 512,342천 달러로집계됐다. 총 운영 비용은 153,671천 달러로 나타났으며, 세전 순이익은 (113,897천 달러)로 적자를 기록했다. 주주에게 귀속되는 순이익은 (105,383천 달러)로 나타났다. 컬럼버스 매키넌의 현재 재무상태는 인수 후에도 안정적인 자산 구조를 유지하고있으며, 향후 성장 가능성을 보여준다.인수로 인한 시너지 효과와 운영 효율성 향상에 대한 기대감이 높아지고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1005229/000119312526091489/0001193125-26-091489-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 17, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344199, "date": "2026-03-05T06:28:06+09:00", "text": "제목 : JP모건 \"채권시장, AI發 물량 폭탄 걱정할 필요 없다\" *연합인포*\nJP모건 \"채권시장, AI發 물량 폭탄 걱정할 필요 없다\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 채권시장은 하이퍼스케일러(대규모 데이터 센터 운영 기업)들의 대규모 채권 발행에 당황할 필요가없다고 JP모건이 진단했다. JP모건자산운용의 글로벌 채권 헤드이자 최고투자책임자(CIO)인 밥 미셸은 4일(현지시간) CNBC를 통해 \"엄청난 잉여 현금 흐름을 가진 것으로 인식되던 하이퍼스케일러들이 채권시장에 나타나는 것은 다소 충격적일 수 있다\"면서도 이같이 설명했다. 최근 채권시장은 인공지능(AI)과 관련한 발행량 급증을 크게 우려하고 있다. 뱅크오브아메리카(BofA) 설문에 따르면 투자자들은 AI 지출을 위해 경주하듯 채권 발행을 늘리는 빅테크 기업들을 주목하고 있다. 이 설문에서 투자자들은 처음으로 'AI 거품'을 가장 우려스러운 사항으로 꼽았다. 실제 알파벳과 아마존, 오라클, 메타 등은 역사적으로 자체 자금으로 성장해왔으나, 최근 들어 막대한 자본 지출 계획을 충당하기 위해채권시장으로 눈을 돌리기 시작했다. 미셸 CIO는 \"한 걸음 물러나 크레디트 및 레버리지 지표를 분석해 보면 이들의 물량을 걱정하지 않아도 된다는 것을 알게 될 것\"이라고주장했다. 그에 따르면 지난 1990년대 은행권 같이 특정 섹터의 채권 발행이 급증했던 시기는 과거에도 있었다. 시간이 지나면서 시장은 이를 흡수하는 법을 배우고 좋은 차입자와 나쁜 차입자를 구별하게 된다고 미셸 CIO는 설명했다. 그는 \"투자적격등급의 채권을 발행하는 하이퍼스케일러들은 시장 진입 방식에 대해 신중을 기하고 있다\"며 \"그들은 수요를 확인하지 않고는 돈을 빌리거나 쓰지 않으며, 그들이 투자하고자 하는 의지는 그만큼 수요가 막대하다는 뜻\"이라고 분석했다. 이어서 \"수요가 있다는 것은 주문이 있다는 것이고, 이는 결국 현금 흐름으로 이어질 것임을 의미한다\"고 강조했다. 미셸 CIO는 \"다만, 한계 차입자들은 아직 채권시장에 본격적으로 진입하지 않았고, 실제 많은 AI 금융은 채권 발행 우려로 타격을 입은사모대출 시장으로 흘러 들어갔다\"고 분석했다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 344198, "date": "2026-03-05T06:27:29+09:00", "text": "제목 : 트럼프, 이란 차기 지도자 향한 경고…“결국 죽는다”(상보) *이데일리FX*\n- 트럼프, 전기요금 보호 원탁회의 참석 - “美군사작전, 10점 만점 기준 약 15점” - “JCPOA 파기 안했으면 이란 핵무기 보유” 주장 [이데일리 김윤지 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령이 4일(현지시간) 이란과의 전쟁에 대해 낙관적인 평가를 내리며 이란의 리더십이 빠르게변하고 있다고 말했다. 그는 이날 백악관에서 열린 ‘납부자 보호’ 원탁회의에서 “미국이 (이란과의 전쟁) 전선에서 매우 잘하고 있다”며 현재 미군의 군사 작전을 10점 만점 기준으로 약 15점이라고 평가했다.
4일(현지시간) 백악관에서 열린 납부자 보호 원탁회의에 참석한 도널드 트럼프 미국 대통령.(사진=AFP)
그는 이란이 오랜 기간 동안 미국에 엄청난 위협이 되어왔다고 강조했다. 그는 ”이란 지도부가 아주 빠르게 변하고 있다“며 “(이란)지도자가 되려고 하는 사람은 누구든 결국 죽게 되는 것 같다”고 말했다. 이는 이란 최고 지도자였던 아야톨라 세예드 알리 하메네이가 미국의 이란 공격 첫 날인 지난달 28일 사망하면서 그의 후임자를 선출하는 절차가 진행되는 상황에서 나온 발언으로, 이란의 차기 리더십이 하마네이처럼 반미와 핵무기 추구를 지속할시 제거 작전이 반복될 수 있다는경고로 해석된다. 트럼프 대통령은 이 자리에서 자신이 이란과의 ‘핵합의’(포괄적공동행동계획·JCPOA)를 깨지 않았다면 이란은 이미 핵무기를 확보했을 것이란 주장을 되풀이했다. 그는 만약 미국이 그 협정을 파기하지 않았다면 “이란은 4년 전에 이미 핵무기를 가졌을 것”이라고 주장했다. JCPOA는 버락 오바마 행정부 시절인 2015년 미국 등 유엔 안전보장이사회 5개 상임이사국과 독일이 이란과의 오랜 협상 끝에 핵사찰 허용과핵활동 제한을 제재 해제와 맞바꾸는 내용으로 맺어졌다. 트럼프 대통령은 첫 집권 이후 2018년 일몰 조항 등을 문제 삼아 JCPOA 일방적 탈퇴를 결정하고 고강도 대(對)이란 제재에 나섰다. 이란도 이에 맞서 우라늄 농축을 가속했다. 또한 그는 지난해 6월 단행된 미국의 이란 핵 시설 공습을 언급하며 그로인해 이란의 핵 능력을 완전히 파괴했다고 주장했다. 그는 해당 공습이 없었다면 이란이 “2주 안에 핵무기를 확보했을 것”이라고 주장했다. 그는 특히 “미친 사람들이 핵무기를 가지면 나쁜 일이 일어난다”고도 말했다. 트럼프 대통령은 자신의 첫 번째 임기 시절인 2020년 1월 단행된 이란 혁명수비대 쿠드스군 사령관 카셈 솔레이마니 제거 작전도 언급했다.그는 “첫 번째 행정부에서 미군 전력을 재건한 덕분에 현재의 군사 작전이 가능해졌다”고 강조했다. 그는 이란의 미사일과 발사대가 빠르게 제거되고 있다며 이란이 이웃 국가들을 공격하고 있고 경우에 따라서는 동맹국이거나 얼마 전까지 동맹이었던 국가들까지 공격하고 있다고 말했다. 트럼프 대통령은 베네수엘라도 언급하며 미국이 델시 로드리게스 현 베네수엘라 대통령과 매우 좋은 관계를 유지하고 있다고 말했다. 그는 미국이 베네수엘라와의 협력을 통해 수억 배럴의 석유를 확보하고 있으며, 그 협력이 양국 모두에게 이익이 되는 거래라고 설명했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 24, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" } ] }, "youtube_data": { "timestamp": "2026-03-05T08:42:00.025487", "date": "2026-03-05", "channels": { "빈난새": [ { "video_id": "TUdUy2IRwGc", "title": "이란 전쟁에도 무덤덤한 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무너뜨렸다라고 하는 그 타이틀을 굉장히 가져가고 싶어 했다고 합니다.이 디애틀란틱이나 뭐 뉴욕 포스트 등에서 지금 보도를 하고 있는 내용인데 어 만약 어 전임 대통령들이 못한 이것을 내가 해내면 어 최고의 외교 정책 성과가 될 것이다라고 어 참모들한테 얘기했다고 하고요. 물론 더 본질적으로는 왜 지금이어야 했는가 두 가지가 있을 겁니다. 일단 어 유가 리스크에 대해서 어 과거보다 미국이 훨씬 더이 에너지 쇼크를 감내할 역향이 커졌기 때문입니다. 계절적으로도 이제 봄이 오면서 북방구 추위가 좀 일달락이 돼서 미국이나 유럽이나 지금 뭐 원유 천연가스 수요가 조금 줄어드는 시점이고요. 단기적으로 에너지 가격이 이번 전쟁 때문에 좀 반등하더라도 어 좀 버틸 수가 있겠죠. 보다 본질적으로는 이제 쉘 혁명 이후에 미국이 세계 최대 원유 생산국이 됐죠. 플러스 지난 1월에 이제 베네수엘라 세계 최대 원유 매장량을 가진 것으로 알려진이 베네수엘라까지 사실상 미국이 이제 석유 생산을 통제를 하게 되면서 이제이 중동에 대한 어이 미국의 석유 의존도가 상당히 낮아진 상황입니다. 과거처럼 뭔가 중동에서 군사적인 행동을 했을 때 그게 에너지 쇼크로 이어져서 아 그럴까 봐 어 움직이지 못하는 그런 환경이 이제 아니게 됐다는 거죠. 블룸버그의이 원자재 전문 분석가인이 블라스의 이야기가 바로 이런 논리입니다. 운신의 폭이 훨씬 넓어졌다라고 하는 건데 사실 지난 1월에 베네수엘라 마두로 체포 사태 당시에도 제가 어이 블라스의 이런 설명을 말씀드린 적이 있습니다. 사실상 이제 세계 원유 생산량의 40%를이 베네수엘라 원유까지 손에 넣으면서 미국 영양권 아래 두게 됐고 석유 제국을 손에 넣었기 때문에 미국의이 대회 군사 행동을 제약해 왔던 유가 리스크가 거의 사실상 제거된 셈이다. 그래서 앞으로는이 글로벌 주식 시장에도 완충 장치가 생겼지만 미국 입장에서도 유가 걱정 없이 좀 어 힘의 정치를 더 과감하게 펼칠 수 있다라고 했었는데요. 실제 이번 일란 전쟁도 어떻게 보면은 이런 맥락에서 이해를 할 수 있겠죠. 또 보다 더 큰 그림에서는 이번에 뭐 올해 들어서 베네수엘라, 멕시코, 뭐 그릴란드, 그리고 이란까지 미국이이 서방구에서 영향력을 확장하려고 하는이 정책 중국을 고립시키고 미국의 패권을 구치려는 이런 좀 거대한 패권 경쟁, 경제적인 재편 과정으로 지금 봐야 합니다. 왜냐? 일단이란 같은 경우는 중국의 가장 핵심적인이 원유 파트너 중에 한 곳이죠. 베네수엘라도 마찬가지였고요. 베네수엘라 마두로 대통령 그리고 이란의 하메이까지 중국의이 시진핑과 가장 가까운 관계를 유지해 왔던 반미진영 지도자들을 이제 다 두 달 만에 제거를 하면서 미국은이 중국의 어마어마한 저가 에너지원을 이제 끊어 버릴 수 있게 됐습니다. 로이터에 따르면 지금 중국은이 이란한테 정상가보다 훨씬 더 싸게 이제 지금 제재를 받고 있으니까요. 헐값의 어 전체 석유 수입의 15% 수준을 이란으로부터 사드리고 있었는데 이제 이란의 원유 공급을 미국이 차단하게 된다면은 중국은 안 그래도 뭐 부동산 경기라거나 소비 부진 때문에 어려움을 겪고 있는 경제에 타격을 입을 수밖에 없겠죠. 이런 것을 염두해 두고 이번 달 말 이제 트럼프 시진핑 정상 회담을 앞두고 미국이 좀 서둘러서 전쟁을 시작을 했을 수도 있고요. 물론 중국은 이제 이런 문제를 좀 해결하기 위해서 그동안 원유 보급원도 상당히 다변화했고 무엇보다 이제 재생 에너지 석유가 필요 없는 재생 에너지 보급을 위해서 어마어마하게 정적인 지원을 해 왔었죠. 그럼에도 불구하고 어쨌든 핵심은 이제 미국과 중국이 아무리 겉으로는 우리 사이 좋습니다. 뭐 트럼프가 시진핑은 내 친구라고 해도이 중국을 견제하고자 하는 고립시키고자 하는 이런이 미중간 경쟁의 큰 흐름에서 트럼프 행정부에 지금 외교 정책들, 산업 정책들이 벌어지고 있다라고 하는 것을 이번에도 확인을 한 거고요. 이것을 통해서 앞으로 우리가 투자자 입장에서 명심해야 하는 것은 첫 번째 지정학 리스크는 이제 진짜로 상수가 됐다라고 하는 것. 그리고 미중간 디커플링. 뭐 에너지가 됐든 제조업이 됐든 이제 공급망을 완전히 분리하고 재편하려고 하는 이런 흐름이 앞으로 계속해서 이어질 거다라고 하는 점입니다. 지난번에도 이것 때문에 뭐 이제 유가의 구조적 상단이 낮아지는 것 플러스 지정학 리스크 프리미엄이 계속해서 상승하면서 뭐 금이나 뭐 이런 것에 대한 수요가 계속 있을 수 있다라고 하는 점. 또 힘의 논리가 확산하면서 국방 안보 테마가 강세를 보일 것이다. 또 뭐 에너지 천연자 원자재 패권 경쟁 뭐 제조업 리쇼어링 이런 것들이 앞으로 계속 투자자들이 좀 관심을 가져야 할 테마다라고 말씀을 드렸던 거고요. 이번 일쟁도 뭐 안타깝지만 투자자 입장에서 본다면은 이런 테마를 다시 한번 부각시킨 이슈가 되고 있습니다. 그렇다면 이제 앞으로 어 이란의이 리스크가 어떻게 진행될 것인가, 변수가 무엇인가를 간략하게 보면은요. 크게 세 가지가 되겠습니다. 첫 번째 가장 핵심적인 쟁점은 다들 아시다시피 역시 이번 전쟁이 장기전이 되는지 여부가 되겠죠. 역사적으로도 이제 시장 반응을 보면은 이런 뭐 이라크전이든 걸프전이든 뭐 무엇이든지간에 지정학적인 리스크가 있었을 때 공격이 제한적이다, 일회적이다, 확산될 가능성이 없다라고 시장이 판단하면은 어 잠시 충격을 받더라도 굉장히 빠르게 반등을 했었습니다. 이번 트럼프 행정부 들어서 더더욱 그랬었고요. 그래서이 피텍세스 국방장관은 뭐 이게 이라크전이나 아프가니스탄 전과는 전혀 다르다. 미국 국민들이 원치 않는 뭐 국가 재건 과정이나 뭐 장기전이 절대 되지 않을 거다라고 했는데 다만 그렇다고 이번이 뭐 하루 이틀짜리도 아니죠. 트럼프가 직접 이번에 4주 5주 동안 지속될 가능성이 있다. 그보다 더 오래 우리는 할 수 있다. 어이라는 못 버티겠지만 뭐 이런 이야기를 하기도 했었고요. 중동 지역에 어 오늘도 더 많은이 군사 역량을 배치하겠다라고 한 상태입니다. 또이 미국은 지금 속전 속결로 빨리 발을 빼고 싶다고 해도 어 지역 전쟁으로 뭐 이제 다른 국가들 사이에 어이 전쟁으로 번질 위험도 있을 수 있겠죠. 만약에 뭐 레바논, 이라크 이런 어 등지에서 다방면으로 대리전, 소모전이 어 계속해서 이어진다면은 이것도 역시 위험 프리미엄을 다시 상승시키는 요인이 될 수 있기 때문입니다. 또 이제 가장 중요한 것이 이제 원유 공급에 실질적인 차질이 발생하느냐입니다. 사실 전쟁 장기화가 되는지 여부도 이제 이것 때문에 투자자 입장에서는 중요한 거죠. 시장이 가장 두려워하는게 뭐 이란이 석유를 무기화하고 또 뭐 서로이 에너지 인프라를 공격을 해서 생산 자체가 줄어들고이 호르무즈 해협 전 세계 에너지 흐름의 20%를 담당하고 있는이 호르무즈 회합이 완전 폐쇄되는 이제 이런 사태들입니다. 월요일 오후에 이란이 호르무즈 해업을 봉쇄했다라고 선언을 하기도 했었는데요. 현재로서는 유가 시장이 그럼에도 불구하고 지금 원유 생산이 다른 데에서 또 생산이 많이 되고 또 대체 파이프라인도 있기 때문에 아직까지는 크게 걱정을 안 하는 모습이기든 합니다. 아까 말씀드린 것처럼 아무래도 이제 미국의이 원유 생산량이 점점 많아지고 있다 보니까 이런 어 유가에 상당히 좀 제한되는 그런 모습도 나타나는 거겠죠. 또 이제 하메이가 사라진 이후에 일환 안에서 권력 공백이 어떻게 얼마나 혼란을 가지고 해소가 될 건지 뭐 이런 것들도 이제 중요할 텐데요. 투자자 입장에서의 핵심은 결국은 에너지 가격 상승세가 장기화할 경우에는이 인플레이션이 다시 자극을 받을 수 있고 그러면은 금리인하의 차질이 생길 수 있다. 또 위험 프리미엄이 또 재평가될 수 있다. 상승할 수 있다라고 하면서이 위험 자산의 중요한 유동성, 시장 유동성이 위축될 수 있기 때문에 이제이 두 가지 세 가지가 이제 중요하게 되는 겁니다. 다만 시장은 이런 가능성을 지금 어 크게 반영을 하지 않고 있는 것으로 일단은 보이죠. 공격 개시 이후에도 이제 비트코인은 24시간 365에 열려 있으니까 비트코인은 초반에는 공격 개시가 날려지고 나서 급락했다가 급반등했고요. 유가도 어 크게 급등했다가 좀 많이 지금 상승폭을 되돌린 상황입니다. 결국 단기 충격에 그칠 것이다라고 하는 시나리오에 우선 배팅하는 그런 모습이고요.이 이 미국의 걸프 지역 동맹국들 뭐 사우디를 필조로 해서 이제 오펙 국가들이 바로 원유 생산장 늘리겠다라고 한 점도 이제 실물 공급이 넉넉한 어 상황을 어 유지시켜 주고 있습니다. 왜 단기전이 될 것이라고 보느냐라고 했을 때 지금이 트럼프 대통령의이지지 기반 마가들은이 미국이 너무나 바깥에 많은 자원을 쓰는 것을 싫어하죠. 제국의 흑망 성세로 유명한이 니얼 퍼어슨 역사학자인데요. 가장 최근에도 트럼프가 이라크전의 교훈을 잘 알고 있기 때문에 단기적인 군사 작전 이상 장기전으로는 가지 않을 것이다라고 이야기를 했고요. 에드 야덴데이 역시 이런 주장에 공감한다라고 하면서 지상군 배치가 없을 것이라고 주장을 했습니다. 지금이 단기적으로 에너지 섹터가 또 많이 올랐는데 며칠 안에 다시 반락할 것이다라고 또 주장을 하기도 했습니다. 물론 트럼프 말처럼 어 예상보다 더 길어질 수도 있겠죠.데 이제 핵심은 에너지 가격이잖아요. 아까 말씀드린 것처럼이 미국이 어 직감접적으로 전 세계 원유 시장에 미치는 영향력이 과거보다 높아졌기 때문에 어 급등은 좀 제한적이다. 그렇다면 시장의 불안 요소 자체가 어 좀 구조적으로 어 낮아졌을 가능성이 있겠죠. 제목건의이 CEO 다이먼 제이미 다이먼 회장 같은 경우에도 인플레이션이라는이 예상치 못한 불천객 올 수 있지만은 그게 이번이란 전쟁이라는 개별 요소 때문에 제점화될 가능성은 그렇게 크지 않다고 본다라고 얘기했습니다. 물론 장기화 된다면은 이제 다른 얘기가 되겠지만요. 2008 금융위기를 예견을 해서 어 영화 빅쇼트의 또 다른 주인공이 된이 스티브 아이스먼 같은 경우에도이란 리스크는 무시해야 한다라고 이야기를 하면서 이번 분쟁 때문에 나는 포트폴리오 전혀 바꿀게 없다. 단 하나도 바꾸지 않겠다라고 이야기를 했습니다. 장기적으로는 이런 식의 어이 지정학적인 리스크는 결국 좋은 기회가 될 뿐이다. 어 물론 유가가 상승하긴 했지만 두 달만 지나면 바로 돌아갈 거다. 뭐 이런 이야기를 하기도 했습니다. 실제로 뭐 바클레이스나 지금 여러 곳에서 분석한 발을 보면은 지난 50년 동안 뭔가 분쟁이 있었더라도 S&P 500은 분쟁 발발 후 첫 10일 동안은 하락했지만 한 달 정도 지나면 플랫하게 보합이 됐고요. 12개월 후에는 8에서 10% 정도 오르는 어쨌든 결국 1년이 지나면 장기적으로는 회복하더라라고 하는 것을 어이 경향성을 또 주장을 하고 있습니다. 모건리, 마이클 윗슨 같은 경우에도 역사적으로는 이런 전쟁은 장기적인 변동성 요인이 되지 않았다. 유가가 역사적으로 유래가 없는 수준으로 엄청나게 올라서 그대로 오랫동안 지속되면 몰라도 그게 아니라면 지금의 미국 경기 회복 사이클 그리고 그 덕분에 향후 6개월에서 12개월 미국 주식은 강할 것이다라고 하는 전망은 전혀 바뀌지 않았다라고 이야기하고 있습니다. 시티는 조금 더 자세하게 이야기를 하는데요. 물론 이러한 리스크가 어 단기적으로는 하방 촉매가 될 수 있지만은 즉각적인 어 증시 하락은 예상하지 않는다라고 했는데요. 과거와는 다르게 지금은이 글로벌 통화 정책이 긴축적이지 않기 때문이다라고 이야기를 합니다. 과거에 뭐 2000년 다컴버블 붕괴, 2008년 글로벌 금융위기 뭐 이런 때를 보면은 패드가이 실질 정책 금리를 굉장히 오랫동안 어 높게 유지했던 상황이기 때문에 거기에서 충격이 왔을 때 더 좀 어 흔들렸다라고 하는 건데요. 지금은 실질 금리가 하락하는 국면이기 때문에 어 큰 문제가 없을 것이다라고 이야기를 합니다. 외부 충격에 대한 지금 감내도가 높다는 거죠. 그러면서 어 지금은이란 리스커보다 더 구조적으로 중요한 변수가 있다. 바로 AI 밸류에이션 문제 그리고 어 크레딧 불안 사모 신용을 비롯한이 신용 시장의 불안이다라고 이야기를 합니다. 다만 그럼에도 불구하고 여전히 낙관론을 유지하는 것은 역시나 패드가 시장 스트레스 특히이 신용 시장에서 뭔가 문제가 생기면은 주저 없이 패드가 금리를 내려 줄 것이기 때문이다라고 이야기를 했는데요. 여기서부터 알 수 있죠. 지금 어 시장의 월스트리트의 생각은 이은 결국 일회성 지나갈 것이다. 더 큰 문제는이 신용 시장 AI 불안이다라고 하는 겁니다.이 AI와 크레딧 시장의 불안에 많이 어이 자극되고 있는이 두 가지는 어느 정도는 어 연결 고리가 있죠. 일단 AI가 너무 많이 오른 것이 아니냐라고 하는 밸루에이션 부담도 있고요. 더 중요한 것은 AI가 기존 기업들 특히 소프트웨어를 필로 한 기존 기업들을 대체할 것이다라고 하는 그런 공포 때문에 이호신용 회사들이 많이 투자를 했었던 소프트웨어들의 주가가 어마어마하게 많이 하락을 했고 그게이 회사들의 자산 가치를 지금 깎아 먹고 있기 때문입니다. 결국 단순히 일한 사태보다도 지금 이런 AI 부담, 사호신용 시장 불안이 다른 자산 시장으로 전염되는지가 훨씬 더 중요한 핵심 변수다라고 이야기를 하고 있습니다. 실제로 최근에이 캐드 시장에서 또 한번 작년에이 제이미 다이먼 CEO의 바퀴벌레 이야기가 나오면서 주목을 받았었던 산무신용 시장의 스트레스가 점점 더 커지는 그런 징후들이 많이 나오고 있죠. 앞서서 지난주에만이 영국의 모기 업체 MFS라는 곳에서 24억 파운드 우리 돈으로 무려 4조 2천억 원에 이르는 돈입니다.이 어마어마한 규모의 대출을 그대로 남겨 두고 파산한 사건이 또 상당히 어 난리가 났었는데요.이 회사에 돈을 빌려 준게 뭐 바클레이즈 웰스파고 제프리즈 등등 뭐 많은 지금 월가 회사들이었고요.이 회사가 이중 담보 사기를 쳐서 지금 어마어마하게 많은 돈을 어 남기고 파산했다. 월가 은행들도 많이 물려 있다라고 하는게 알려진 겁니다. 이게 과연 끝이겠느냐라고 하는게 지금 걱정이라는 거고요. 최근에 블루아울 사모펀드 환매 중단 사태가 있었는데 그 이후에 또이 사모 펀드의 큰손 아폴로하고 KKR이 보유한이 MFIC, FSK이 상장 펀드들이죠.이 이 상장 펀드들도 지금 대출이 부실화되면서 배당도 삭감하고 자산 가치도 삭감하는 이런 일이 한꺼번에 있었습니다. 여기에 지금 일한 사태까지 덮치면서 지금 뭐 아시아 뭐 글로벌 할 것 없이이 투자 등급 어 책 회사 스프레드가 벌어지고 있는 상황이고요. 그만큼 회사체 가격이 떨어지고 있다라고 하는 것이죠. 보시면 작년 4월이 트럼프 대통령의 관세의 날 이후로 가장 높은 수준까지 지금 올라와 있는 걸 볼 수 있습니다. 일부 기업들은 이것 때문에 이제 점점 금리가 너무 높아지니까 채권 발행을 연기하는 기업들도 나오고 있다고 하는데요. 지금 AI 투자를 위해서 많은 기업들 심지어 하이퍼스케일러들도이 회사체 시장에서 부채를 많이 조달을 하고 있는 상황에서 과연이 자금 조달에 문제가 생기는 거 아니냐 이런 불확실성이 지금 커지고 있는 겁니다. 최근 한 달 동안에만이 금융 섹터 S&P 500의 금융 섹터 주가가 4%나 떨어졌는데 지금 이런 우려들이 지금 복합적으로 작용하고 있습니다. 3억 크레딧은 이제 펀드가 은행처럼 이제 기업들한테 직접 돈을 빌려 주는 이제 그런 구조죠. 공모 시장과는 다르게 말 그대로 3호이기 때문에 가격이 매일 거래되지도 않고요. 뭐이 평가를 그냥 펀드사들이 대출 위험 내부적으로 그냥 평가를 하면서 팔기 때문에 위험이 제대로 드러나지 않는 구조입니다. 이런 구조가 이제 금리가 아주 낮을 때, 유동성이 풍부할 때, 좋을 때는 아무 문제가 없죠. 그래서 금리를 이렇게 많이 줘 하면서 뭐 많은 지금이 기관 자금은 물론이고 보험사 자금도 많이 들어왔고요. 심지어 이제 개인 투자자 상품도 많이 팔리고 있는 상황입니다. 네. 문제는 이게 나빠질 때죠. 뭔가 이제 신용 사이클이 한 바퀴 돌아갈 때 또 금리가 이제 올라갈 때 어 새로운 돈이 들어오기 어려울 때 이런 때는 이제 유동성 미스매치 때문에 내 돈 되나라고 했을 때 주지 못하는 그런 구조적인 취약점을 안고 있는 건데 최근 헌매 중단 사태들이 이제 이런 문제가 실제로 표면화하기 시작했다라고 하는 것을 보여주는 신호입니다. 왜 지금 문제가 되고 있느냐?이 이 사모신용 시장이 지금 1조 8,억 달러 어마어마하게 큰 규모지만은 사실 역사 자체는 그렇게 길지가 않습니다. 글로벌 금융위기 이후로 은행들의 규제가 강화되면서 은행들이 돈을 많이 빌려 주지 못하니까 이런 사무 어 펀드 회사들이 많이 그 자리를 채우면서이 시장이 커진 거고요. 이제 그때보다 금리가 많이 높아진 상황이다이라는 점. 그리고 AI 과잉 투자 오려, 뭐 대체 공포 이런 것들 때문에이 회사들이 돈을 많이 빌려준 소프트웨어 회사들이 주가가 많이 하락했죠. 수익성 문제, 밸루에이션 문제 뭐 이런 것들 때문에 신규 자금 유입도 둔화되고 있고 자산 가치도 떨어지고 하면서 기존 구조가 와르로 무너지는 그런 상황이 되고 있다라는게 지금 월스트리트의 걱정입니다. 가장 최근에는 UBS가 최악의 경우에는 사무대출 부도율이 금융위익기 수준보다 더 높은 15%까지도 급등할 수 있다라고 어 이야기를 하고 있고요. 사실은 뭐 이것이 현실적인가 아닌가를 따지기도 쉽지가 않습니다. 앞서 말씀드린 것처럼이 시장은 뭐 매일 거래되는 것도 아니고 가격이 매매 매겨지지도 않고 외부 평가도 안 받기 때문에 굉장히 투명성이 낮고요. 스티브 아이스먼 같은 경우는 이런 뭐 아폴로 블루아웃 같은 몸집이 큰 사무신용 회사들은 보험사 자회사를 두고 레버리지를 일으켜서 그 보험사들로 하여금 좀 부실해진 뭐 자산도 보유 대출도 좀 사들이게 하는 그런 어 구조를 갖고 있어서 마치 내부래 방식처럼 폭탄 돌리기를 하고 있다. 어디에 레버리지가 숨어 있는지 잘 알 수 없다. 이런 어 이야기도 하고 있습니다. 그렇게 되면 지금 기관, 개인, 뭐 보험, 보험 가입자의 돈이죠. 이런게 다 지금 물려 있기 때문에 문제가 만약 발생하면은 어 시스템 리스크가 될 수 있다라고 지금 걱정을 하고 있습니다. 글로벌 금융위기 당시에 골드만 그룹을 이끌었던이 전 골드만 삭스 CEO 블랭크페인 같은 경우에도 지금 사모신용 시장이 터질 가능성이 점점 어 커지고 있다라고 경고를 하고 있는데요. 전에 제이 다이먼 어 그리고 뭐 아폴롭에서도 이야기했던 것처럼 금융위기에 냄새가 난다라고 하는 그런 표현을 쓰고 있습니다. 특히 지금이 트럼프 대통령이 들어와서 블랙락 등의이 로비가 강하게 들어가면서 3호 크레딧, 3호 펀드를이 41 일반 어 개인 투자자들의 퇴직 연금으로도 살 수 있게 하는 행정 명령에 서명을 한 상태인데 어이 블랭크페이는 골드만 삭스도 사실 이거를 함께 하려고 하고 있거든요. 자기가 어 전에 이끌었던이 회사가 약간 타락하고 있다. 어, 그런 식으로 가는 것은 굉장히 무책임하고 시스템 디스크로 번질 가능성이 있다라고 경고를 하고 있습니다. 어떻게 보면은 이제 이분은 은퇴를 하고 어, 자기 패밀리 오피스를 차리고 있기 때문에 대놓고 좀 저격을 할 수 있는 것 같죠. 그만큼 어 이해 관계가 없는 사람이 입장에서 보기에는 좀 정말로 위험하다라고 하는 겁니다. 작년부터 계속해서이 시장에 어 경고를 해 왔던 제이미 다이먼도 지금 월요일 날 또 한번 인터뷰를 했는데요. 특히 최근에는이 경쟁사들 어 은행들도 이제 사모신용 시장뿐만 아니라 은행들도 마치 금융위기 직전처럼 뭔가이 실적을 부풀리기 위해서 부실 기업들한테 대출을 어 그냥 내주는 이제 그런 멍청한 짓을 많이 하고 있는 것을 본다. 이런 말을 하면서 또 은행 어 주가들이 엄청나게 하락하기도 했었는데요.이 이 월요일에는 다이몬이 어 또 한 번 지금 사모신용뿐만 아니라 은행 그리고 시장 전반의 그런 좀 안일한 태도가 나타나고 있다라고 이야기를 하면서 물론 우리 JP무는 모든 결과에 대비하고 있지만은 뭔가 사람들이 너무 높은 자산 가격 그리고 좁아진 신용 스프레드에 너무 취해서 제대로 위험 관리를 안 하고 있다. 특히 미국을 포함해서 정부들이 너무 많은 부채를 안고 있어서이 신용 사이클이 꺾이기 시작하면은 충격이 훨씬 더 과거보다 커질 수 있다. 이런 또 경고를 하기도 했습니다. 뱅크 아메리카의 마이클 하트넷도 지금이 3호 대출을 넘어서 크레딧 시장 전반 심지어이 은행 대출에서도 지금 어 충격의 조짐들이 나타나고 있다라고 이야기를 하는데요. 이걸 보여 주는게이 기업들의 선순위 은행 대출 ETF이 시니어론 ETF입니다. 그리고 미국 금융주 ETF 엑셀가 최근에 굉장히 많이 떨어졌다라고 하는 점인데요. 특히이 시니어론 ETF가 훨씬 더 많이 떨어진게 지금 눈에 띄죠. 신용이 먼저 무너지고 있다라고 하는 어 것을 볼 수 있습니다. 하튼은 과거에도 이런 식으로이 시니어론 ETF가 이평 2011 이평선 밑으로 무너질 때마다 실제로 뭔가이 시장 충격이 나쁜 일이 매크로 이벤트가 발생했다라고 이야기를 하고 있는데 지금이 그때다라고 하고 있는 거죠. 물론 작년까지 금융 섹터가 워낙 많이 올랐다 보니까 단순 조정일 가능성도 있다. 프라이빗 크레딧이 우려가 너무 과장됐다라고 하는 반론도 있습니다만은 그래도이 하트넷은 지금이 금융 시스템 전체로 위험이 번질 수 있는이 초기 신호일 수 있다. 주식이 아직 어 온전해 보이더라도 신용이 깨지면 결국 주식도 함께 떨어질 수밖에 없다라고 지금 어 걱정을 하고 있는 상황입니다. 물론 뭐 아무도 알 수 없죠. 하지만 지금 이런 어 우려 신호들이 계속해서 나오고 있다라고 하는 점은 좀 염두해 두고 레버리지를 좀 조심한다거나 현금 비중 오히려 떨어졌을 때 더 살려면 또 돈이 있어야 되니까요. 현금 비중을 좀 유지하는 것도 나쁘진 않겠다라는 생각이 좀 듭니다. 지금까지 굉장히 여러 가지 어 요인들 시장을 지배하고 있는 걱정 요인들을 좀 짚어봤는데요. 재미삼아서 정리할 겸 모든 의견들을 종합했을 때 어떤 시나리오가 가능한가? 어떤 좀 위험에 유의해야 하는가? AI 도움을 받아서네 가지로 좀 정리를 해 봤습니다. 사실이 두 가지 특히 첫 번째가 현재 월 스트리트에서는 가장 어 베이스 시나리오로 생각을 하고 있는 것 같습니다. 전쟁 장기와 없이 어 유가는 안정될 것이고 인플레이션도 뭐 그것이 유가 때문이든 에너지 가격 때문이든 혹은 AI의 디플레이션 어 효과 때문이든 어 안정이 될 것이고 패드는 안정적으로 금리를 내릴 수 있을 것이고 뭐 모두가 좋다 이런 것이죠. 또 사실 금리가 좀 내려오면은 신용 위험도 많이 좀 진정이 됩니다. 광범위한 자본 조달이 위축되는 그런 위험도 결국 어 괜찮을 것이다라고 보고 있고요. 만에 하나 신용 위험이 발생하더라도 어 패드가 구해 줄 것이다. 그래서 괜찮을 것이다라는게 지금 월가의 가장 어 희망적인 시나리오입니다.이 이 AI 확장에 대한 믿음도 있기 때문에 AI의이 트레이드도 어느 정도 회복이 되겠지만 이제 문제는 이번 사이클은 AI는 많이 올랐다라고 하는 그 인식이 지배적이기 때문에 AI가 오르더라도 멀티플이 재확장되는 어 혹은 좀 제한적일 수 있다라고 하는 것을 어 염두에 둬야겠습니다. 아무래도이 신용 우려 뭐 AI발 고용 쇼크 같은 우려들이 완전히 사라지지는 않았기 때문이고요. 두 번째로 가능성이 높은 시나리오이 리플레이션입니다. 리플레이션은 이제 경제도 어 상승하고 물가도 오르고 이제 경제가 굉장히 뜨거워지는 그런 과열 국면을 이야기를 하는 거죠. 트럼프 대통령이 지금 어 생각하는 것이 이런 어 쪽입니다. 부채가 아무리 많아도 경제가 더 강하고 인플레이션이 더 강하면 부채는 녹아 녹아내릴 수 있다라고 하는 거죠. 이제 여기에 전쟁 혼란까지 겹쳐서 이제 에너지 가격이 상승하면은 인플레 기대가 더 오를 수 있다. 그러면이 인플레이션 요소가 더 강해질 수 있다라고 하는 것이 이번 어 일한 리스크가 포함된 어 시나리오가 되겠습니다. 이런 리플레이션 시나리오의 사실 핵심은 재정 확장이죠. 결국은 지금이 정부들 특히 미국도 그렇지만 돈을 더 많이 푸는 것을 재정 확장을 통해서 경기를 더 부양하려고 하는 어이 욕심을 버리지 못할 것이기 때문에이 원빅 뷰티풀 빌로 대표되는 재정 부양은 앞으로 더 강해질 것이다라고이 스탠리드 럭키 밀러 같은 어 전설적인 투자자들도 보고 있고요. 패드도 금리를 내릴 것이다. 어, 경제가 강해도 패드는 금리를 내리고 그러면 인플레이션은 더 강해지고 그렇기 때문에 채권을 어, 매도하는 쪽으로 어, 금리가 더 올라가는 것에 배팅을 하는 거죠. 주식도 롱이고 어 채권은 매도를 하고 어 인플레이션의 해지를 위해서 또 지정학적인 어 이런 위험에 해지하기 위해서 금을 또 보유하고 또이 실물 자산으로서 구리 AI의이 트레이드의 일환으로서 구리를 보유하고 이런 지금 포트폴리오를 저렇게 밀려는 이야기를 하고 있습니다.이 남은 두 가지는 좀 안 좋은 시나리오가 되겠죠. 지금까지 말씀드렸던이 시장이 걱정하고 있는 가능성은 크지 않지만 앞으로 계속 모니터링 할 필요가 있는이 신용 부실 시나리오입니다. 특히이 신용 부실의 문제가 어 발생하면은이 부채 발행에 좀 차질이 생기고 AI 기업들이 투자를 못 하고 AI 버블이 붕괴하는 그런 이유로까지 또 확장이 될 수가 있기 때문에 그러면이 AI 어 밸루에이션이 높은 AI 관련주들 성장주들이 또 힘들어질 수가 있겠죠. 그래서 앞으로 뭐 이런 사모대출 판매 환매 중단이라거나 회사체 스프레드가 확대됐다 이런 뉴스들을 많이 보면은 아이 가능성이 조금 이전보다 높아질 수 있겠다라고 하는 경종을 스스로 올릴 필요가 있겠습니다. 마지막으로는 뭐 최근에 어 뜨거웠죠. AI 때문에 화이트 컬러 고용이 대규모로 어 줄어들고 대량 실업이 벌어져서 소비가 줄고 주가도 떨어지고 경기 침체가 오는 이제 이런 굉장히 디스토피아적인 그런 시나리오였습니다. 사실 지금은이 가능성을 뭐 크게 보는 사람은 없고요. 네러티브 단계이긴 하지만 만약에이 사모신용이 소프트웨어 구조 저장을 촉발하는 상황이 된다면은이 시나리오가 또 연결될 수가 있기 때문에 이것도 어 한번 마음속에는 두고 있어야 할 것 같습니다. 결국 앞으로도 핵심 변수는 AI 그리고 인플레이션이 되지 않을까 하는 거고요. 또 이제 신용 문제도 점점 더 우리가 지켜봐야 하는 그런 변수로 어 부상하고 있다라고 하는 것을 이번에 좀 마음에 담아가시면 좋을 것 같습니다. 오늘도 긴 시간 함께 해 주셔서 감사하고요. 여러분의 생각도 댓글로 많이 남겨 주세요. 안녕. เฮ", "has_transcript": true } ], "홍장원": [ { "video_id": "SZ3QupYhjvs", "title": "[Hong Jang-won's Bull & Bear] Bitcoin Rally on Trump's Lead", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=SZ3QupYhjvs", "published_text": "27 minutes ago", "transcript": "자, 오늘 증시는 좋았습니다. 4대제 지수 모두 상승을 했고요. 믹스 크게 떨어졌습니다. 오늘 보시면 증시의 전반적인 상승. 그리고 엔비디아 오르고 마이크 오르고 AMD 오르고요. 인텔 오르고 아마존 오르고 테슬라 오르고 팔란티어 오르고 메타도 오르고 어 전반적으로 굉장히 좋았습니다. 결국 오늘 이제 국제 유가 상승세가 좀 잦아 점이 증시 안정의 배경이 됐다 이런 분석이 나오는데 지금 배학관에서 꾸준히 호르무즈 해협 문제가 조만간 거란 점을 강조하고 있습니다. 어제 트럼 통영이 호르무즈 해협 통과할 때 정부가 보험 보증해 준다. 조만간 해군 투입해서 안정을 시킨다. 이런 얘기 했었고요. 오늘은 또이 레빗 대변이 나와 가지고 이란이 호르무주를 통제하지 못하게 할 것이다. 이렇게 밝혔고요. 국방부는 조만간이란 연공에 대한 완전하고 전면적인 지배권을 확보할 것이다. 이렇게 예상한다. 밝혔고 다만이 호르무즈 해업이 언제 미국의 완전한 통지 안으로 들어오느냐 여기에 대해서는 타임라인을 제시하고 싶지 않다. 이렇게 얘기를 하면서 한 발 물러서는 그런 모습이었습니다. 반면에이란 혁명 수입되는 여전히 호론주 해업은이란 해군의 완전한 통제 하에 있다 이렇게 주장하면서 미국의 주장을 일축하는 모습이었는데이 골드만스의 돈이 걸린 예측을 한번 참고를 해서 보시면은 이건 이제 골드만스가 호르즈 헤협 석유 수출 정상화 시나리오를 예측한 그런 차트인데요. 지금 보시면은 완전히 뭐 아시다시피 제로죠. 제로 그런데이 빨간 점선이 골드만 삭스의 예측을 지금 보시면은 한 5일 정도 안에는 이제 회복이 조금 시작을 해 가지고 한 4월 중순쯤 되면은 완전히 정상화가 된다 이렇게 보고 있습니다. 결국이 전쟁에도 불구하고 골드만 싹스는 호르면 해업이 생각보다 빨리 뚫릴 것으로 낙간하고 있다고 볼 수 있습니다. 지금 트럼프 통영은이란 굉장히 뭐 사태 잘되고 있다. 이런 메시지를 강조하고 있는데 지금 이란과의 전쟁 진행 상황은 10점 만점이라고 볼 때 15점이다. 이렇게 평가하고요.이란 지도부가 빠르게 사라지고 있다. 지도자가 되려는 사람마다 결국 죽는다. 아, 결국 누가 새로운 지도자가 되든 지금 하메네이의 아들이 된다는 지금 모도가 나오고 있죠. 누가 되든지간에 뭐 우리는 죽일 거니까. 죽일 수 있으니까 뭐 별 상관이 없다. 이렇게 얘기한 것으로 볼 수 있습니다. 그리고이 국제가에 대한 부담을 낮추기 위해서 베네수엘라 얘기를 꺼냈는데요. 지금 베네수엘라 관련해서는 지금 대통령인 넬시 로드리게즈와 굉장히 지금 관계가 좋고 잘 그 협조를 하고 있다. 그래서이 결국 이제 5일이 지금 곧 들어올 것이다. 이렇게 얘기를 하면서 이것은 이제 양국 모두의 굉장히 훌륭한 합이다 이렇게 표현하기도 했습니다. 지금이란 공격 관련해서는 미국 안에서도 사실 당파에 따라서 좀 다른 평가를 내리고 있습니다. 찬성과 반대가 엇갈리고 있는데 방금 표결이 좀 있었습니다. 민주당 상원의원 팀인 멀지니아이 지역구를 둔 그 상원의원 팀케인이 주도한 결이 아닌데 의회 승인 없이 이란에 대한 아 미군 어떤 적대 행위 쏘는 거 비사 쏘고 이런 거를 중단하라는 내용인데 결국은 47대 53으로 부결이 됐습니다. 트럼프가 헌법상 권한 안에서 최고 사령관으로서의 권한을 적법하게 행사했다. 이렇게 판정을 내린 셈이고요. 어제이 트럼프트이 클레러티 법안 통과를 독하는 글을 올렸다고 전해드린 바 있는데이 글이 올라온 직후에는 어제 전해드렸지만 사실 비트코인을 비롯한 암호화폐 시세 변동이 즉각적으로 나오지 않았습니다. 지만 오늘 보시면은 하루에 시차를 두고 물론 오늘 증시도 오르고 위험 자산 랠리를 한 그런 덕도 받겠지만 전반적으로 비트코인이 상당히 오랜만에 강한 모습 7만3,000달러까지 올라갔습니다. 그리고 이더리움도 굉장히 좋았고요. 결국 이런 부분 오늘 중요하게 참고할 만한 내용이고요. 결국 지금 트럼프 지지율이 굉장히 좀 빠지고 있다. 이런 얘기가 많이 나오고 있습니다. 하지만 아직까지 시장이 좀 어떻습니까? 트럼프의 발언이 있으면 상당히 그것에 대해서 또 트럼프 행보에 대해서 이거를 좀 의지하고 어 그거에 따라서 움직이는 모습을 아직까지 좀 보여주고 있다. 이런 좀 우리가 짚고 넘어갈 부분이라고 생각을 할 수 있습니다. 사실 트럼프 지지자 중에 암호화폐 지지자가 많거든요. 왜냐면 미국을 암호화폐 수도로 만들겠다는 것이 트럼프 대선 후보의 공약이었고 규제를 많이 거둬내 가지고 암호화폐 패권을 미국이 주게 하겠다. 중국에 넘어가게 하지 않겠다. 이게 트럼프 공약이었는데 최근에 이제 시세가 굉장히 부진했지 않습니까? 중간 선거는 트럼프와 공화당 입장에서 굉장히 힘든 선거가 될 공산이 크다는 얘기가 많이 나오는데 폴리마켓 최신 데이터를 여러분 보시면은 지금 민주당이 수입할 배팅이 40% 이렇게 상하원을 나눠 가지는게 43%로 비등비등한데요. 그만큼 이제 민주당 수입 배팅의 값이 올라가는 그런 추세인 거죠. 그만큼 공화당 그리고 트럼프 입장에서는 위기라고 느낄 만 합니다. 결국 중간 선거가 다가올수록 트럼프 대통령 입장에서는이 암호화폐 애프터 서비스를 안 해 줄 수 없는 상황이다. 지금 한 표 한표가 굉장히 소중한데 AS를 안 했다가 당할 수 있지 않을까 이렇게 공포를 느낄 수 있는 상황이다. 이런 판단할 공산이 클 수 있는 점 함께 알려 드립니다. 그리고 지금이란 관련해서 이라크 북부에 있는이 쿠르의 일란 반정부 단체들이 이러한 국격을 넘어서 군사 작전을 준비 중이라는 얘기가 나오고 있습니다. 또 미국이 크루드조크한테 몰래가 가지고 좀 지원을 해라 이런 요청을 했다고 지금 얘기가 나오고 있는데이 크루드 단체는 이러한 반정부 세력 중에 가장 잘 조직된 그런 세력으로 평가받기 때문에 또 이들이 또 들어가면은 이러한 전세를 조금 변화시킬 수 있는 그런 상황이 될 수 있다 이렇게 볼 수 있고 또 지상군을 투입하지 않고 지상군을 투입한 효과를 낼 수 있는 미국 입장에서는 그런 효과가 낼 수 있다. 그런 점 알려 드리고요. 지금이란 관련해서 이란이 사실은 그 아랍 국가를 향해서 모두 가기를 하고 있죠. 여기도 미사일 쏘고 저기도 쏘고 그런 상황인데 지금 아랍 연맹이 이란에 우리를 공격하지 말라고 지금 얘기를 했습니다. 아랍 연맹 사무총장 아흐드 아불게이트 어 이분이 이집트 출신의 외교관인데 사무총장을 맡고 있습니다. 그래서 이란이 지금 공격을 걸프 국가들한테 하고 있어 가지고 전래 없는 적대 상태를 만들고 있다. 이거 지금 전략적 실수고 하지 말아야 된다. 이렇게 얘기를 했습니다.이 이 아람 연명이 이제 22개 회원국으로 구성된 그런 단체인데요. 사실은이 구성력이 있는 그런 단체는 아니기 때문에 사실 이런다고 이란이 말을들을 가능성은 없지만 그래도 상징적인 지금 의미는 있다. 회원국은 아까 말씀드린 이집트, 뭐 사우디, 이라크, 시리아, 뭐 레바논, 무로코, 뭐 티니지, 알제리, 아랍 에미리트 이런 곳입니다. 이런 지금 이러한 주변 아라 국가의 우려도 지금 나오고 있다. 이런 점해 드립니다. 오늘 준비한 영상 이것으로 마무리하고요. 우리보 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다.", "has_transcript": true }, { "video_id": "ZklDUuJfxEA", "title": "[홍장원의 불앤베어] 증시 하락에 이어 금까지 하락. 이라크, 세계 2위 유전 가동중지", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=ZklDUuJfxEA", "published_text": "1 day ago", "transcript": "자, 이란발 사태가 어제 국내 증시를 비롯해서 아시아장을 완전 침몰시켰고 이렇게 미국 장이 또 끝났습니다. 오늘도 보시면은 4대 지수 다락을 했고요. 특히 어제 국장에서 삼성전자 SK 하이닉스가 너무나 이제 큰 하락을 했기 때문에 오늘 미국 반도체 영향을 안 받을 수가 없었겠죠. 반도체주 모두 하락했고 마이크론 8% 하락 샌디스크도 크게 밀렸습니다. 어제도 설명드렸지만이 전쟁이 얼마나 오래 갈 것이냐 그 와중에 이제 국제 유가는 얼마나 오를 것인가 이란의 비례는 어떻게 될 것인가 이런 점에 대한 청사증이 좀 있어야지 뭐 증시가 좀 안정되든지 뭐 증시가 시장이 판단할 텐데 지금 이제 시장이 굉장히 갈팡질팡하고 있습니다. 오늘 지표를 보시면 시장도 결론을 모르겠다. 뭐 현금이 왕이구나 이렇게 하고 있거든요. 왜냐면 이제 무엇보다 안전 자산인 금이 4%나 밀렸습니다. 이것은 아 물론 그동안 금이 너무 가격이 올랐고 또 금 이렇게 상승한 배경으로 안전 자산의 가치 플러스 투자 자산으로의 가치를 인정받았기 때문에 투자 자산만큼의 밸류가 빠져나가는 것으로도 볼 수 있지만 전반적으로 볼 때 주식도 팔고 또 금까지 이렇게 팔아 가지고 일단은 현금을 좀 파킹해 놓자. 그만큼 상황이 어디로 가지? 불확실하다. 시장 이런 식으로 판단을 좀 하는 것으로 올 수 있고요. 트럼프 대통령은 시장 달래기를 하고 있습니다. 사실은 이제 상황이 만만치가 않습니다. 왜냐면은 보시면 오늘도 이라크가이 하루 150만 배러를 생산하는 세계 2위 유전 루마일라 유전 생산을 중단했어요. 왜냐면은 호르무즈가 다쳐 가지고 원유를 이제 수송할 곳이 없게 됐기 때문이죠. 계속 이거를 돌리면은이 오일을 쌓아둘 데가 없잖아요. 저장 탱크는 막 터질 수도 있고 이게 더 큰 문제가 될 수 있죠. 근데이 셧다운이 사실 이렇게 뭐 밸브 잠다가 풀고 이렇게 간단한게 아닙니다. 왜냐면은 원유 지하층에 굉장히 큰 압력이 걸려 있기 때문에이 운하는 거 자체가 굉장히 큰 결단이고 시간도 오래 걸리고 이걸 다시 재가동하는 것도 뭐 많게는 몇 달이 걸리는 복잡한 작업을 거쳐야 됩니다. 그럼에도 눈물을 먹음고 지금 당장 이제 재고가 쌓여서 둘 곳이 없으니까 이게 더 큰 문제가 될 수 있으니까 셧다운다. 이거 이제 큰 문제라고 볼 수 있습니다. 이런게 계속 하나씩 반복이 되면은 국제 유가 오르고 물가도 오르고 세계 영제 어려워지고 침체오고 이런 식으로는 트럼프 중간 선거 이기기 힘듭니다. 오늘 페드아치 전망을 보시면은 이제 금융 시장을 어떻게 판단하고 있느냐. 5월에 파월이 물러나고 6월에 워시 차기 연준 의장이 무사 인준 받고 총대를 매고 FMC를 열더라도 워시도 지금 금리를 내리지 못한다는데 시장은 더 큰 배팅을 하고 있습니다. 물가 배담이 있기 때문이죠. 6월 금리 인하 배팅 58.1% 지켜 있어서 동결에 무게가 실리고 있습니다. 자, 트럼프 어떻게 해야 되겠습니까? 일단 호르무주를 정상해야 되겠죠. 오늘 이런 행보를 보였습니다. 해석을 하면은 즉시 발효다라는 DFC이 미국 개발 금융공사의이 걸프를 통과하는이 모든 해상 무역 특히 에너지 운송의 금융 안보를 위한 정치적 위험 보험과 보증을 매우 합리적인 가격에 제공하도록 명령을 했다. 미합중국 해군은 가능한 빨리 또 호르무주 해업을 통과하는 유저선 호위를 시작할 것이다. 자 얘기해 보겠습니까? 결국 지금 왜 배들이 호르무즈 헤어 통과를 못 합니까? 일단은 무서우니까 그렇죠. 통과하면은 격시킨다고 하니까 이런 혁명 수비대가. 그리고 사실은 근데 그럼에도 더 근본적으로 만약에 이게 보험으로 커버가 된다면 이거는 누군가는 트라이해 볼 수는 있죠. 누군가가이 격침될 확률을 계산을 하고이 확률을 감안해서 보험료를 먹기고 그래서 보험이 가입이 되고 만일이 만일에 이제 먼 일이 생기더라도이 보험금 말아서 퉁치고 이러면 통과할 수도 있는 겁니다. 시도할 수 있죠. 근데 누가 어떤 보험사가 여기에 적정 보험률을 계산해서 보험을 팔겠습니까? 또이 보험사는 위험을 해지하려면은 또 재보험을 들어와야 되는데 어떤 재보험사가 이걸 받아주겠어요? 안 하겠죠. 잘못하다가 다 뒤집어 쓰는데 그래서 트럼프 대통령이 이거를 미국에서 이제 보증을 하겠다는 겁니다. 합리적인 가역에 보험료가 책정이 되도록 보험이 제공이 되도록 간섭을 하겠다는 거죠. DFC가 국가 보증으로 공백을 메우겠다는 겁니다. 선사들 입장에서는 운항 재계 명분이 생길 수 있고 해군 후에는 이제 사실은 뭐 이란에 대한 직접적인 군사적 압박 메시지가 될 수 있습니다. 공격하면 미군을 직접 공격하는 거다. 뭐 이런 경고인 셈인데요. 이게 뭐 효과가 있을지 일단 이거를 주목을 해 봐야 될 거 같고 지금 트럼프는 전 세계 현가르에 나서 가지고 누가 우리 편이냐 이걸 보고 있는데 사실은 스페인이 미국을 교탄했습니다. 스페인에 인한 또 공군 기지를이 활용을 못 하게 했는데요. 스페인 남부에 있는 로타랑 이제 모론 공국이지 여기가이 미군의 핵심 중동 거점 중에 하난데 산체스페인 종류가 이거를 사용을 못 한다고 하면서 왜냐 이거는 미국이랑 이스라엘의 침공을 한 거니까 국제법을 위반한 거다. 스페인은 이거를 동의하지 않는다. 이렇게 밝혔습니다. 그러니까 트럼프가 오늘 반격을 했습니다. 스페인과 전면 무역을 중단한다.이 이 메르츠 독일 총리와 배약관에서 만난 자리에서 스페인과의 모든 무역을 중단할 거다. 이렇게 얘기했고 또 같이 있었던이 베센트 장관도이 무역 대표부랑 상무부의 제재 조치를 검토를 하겠다. 이렇게 얘기를 했습니다. 결국이 산체스는 사실이 스페인 사회노동당 소속이죠. 당명 자체의 사회주의가 들어가는 중도 좌파 정당입니다. 이분도 이제 사실은 굉장히 진보적인 성향이고 또 연립정부 파트너로 더 급진적인 수마르 정당, 더 급진 좌파 정당 연립 정부기 때문에 상당히 왼쪽에 있는 그런 사람입니다. 트럼프와는 사사건 부딪혔던 그런 사이고 산체스는 유럽 안에서 이제 본인이 트럼프와 맞서는 지도자 이런 이미지를 좀 쌓 그런 의사도 있어 보이는데요. 여튼 지금 여러모로 균열이 좀 나고 있다. 아, 이런 것도 좀 관심 있게 봐야 되고 지금 트럼프 대통령이 유가도 신경 쓰고 있지만 암호화폐 사이드에서도 문제 제기를 막 하고 있다. 전반적으로 다양한 자산군을 다 이렇게 하방 방어를 하려는 노력을 하고 있다. 이렇게 그랬습니다. 지니어스 액트가 은행들에 의해서 위협받고이 훼손되는 그런 거를 용납을 못 한다. 허용을 못 하겠다. 지금 미국은 시장 구조를 즉시 아삽으로 지금 저 해야 된다. 왜냐면은 은행들은 굉장히 수익을 잘 내고 있고 그리고이 우리는 은행이 크립토 어젠다를이 훼손하는 거를 허용하지 않겠다. 만약에 우리가이 클레러티 법안이 통과를 못 시키면은이 산업은 중국과 다른 나라로 넘어갈 거다. 빙니 세트는 미국을 크립토 수도로 만들기 위한 미국의 첫 번째 큰 발걸음이었고 이거를 이제 다음을 하려면은이 지니어스 액트 이후에 클레로티 액트가 통과가 돼야 된다. 그래서 은행이 크립토 산업과 합의를 해야 된다. 왜냐면 그것이 미국에게 최선이기 때문이다. 이렇게 얘기를 하는데 결국은이 트럼프 대통령이 크립토 편을 들어주면서 은행을 압박하는 것이죠. 지니어스 액트는 이미 작년 7월이죠. 그때 이제 상원도 통과를 했고요. 그거를 후석 법안이 이제 클라리티 법안인데 지금 협상 과정에서 은행들이이 스테이블 코인이자 리워드 지급 금지를 놓고 지금 다투고 있잖아요. 코인 들고 있는 것만으로는이자 주는 거를 허용하면 은행의 기반이 무너진다 이런 목소린데 여튼 팽팽하게 달리고 있고 이게 통과가 돼야지 암호화폐 사이드가 좀 살아날 수 있는데 지금 통과가 안 되고 있습니다. 그래서 트럼프가 결국 암호화폐 편을 들어 주면서 이거를 빨리 은행아. 너네 지금 반성하고 지금 제대로 해라. 이렇게 압박을 하는 그런 모습. 결국 트럼프 대통령은 아무도 지금 신경을 쓰고 있다. 다 신경 쓰고 있다. 이렇게 지금 볼 수가 있고요. 지금 또 중국의 움직임도 재밌습니다. 지금 중국이 이란에 호르무주 해업을 통과하는 선박, 특히 에너지 수출을 방해하지 말 것을 좀 압박을 하고 있다는 소식이 나오고 있는데 중국 그 에너지 기업 고의 임원들이이 소스가 됐는데 >> 중국 그 공산나 간부들이 이란에게 너네 저 유조선이랑 LNG 탱크 이런 거 오격하지 마라. 카타라 같은데 치지 마라. 이렇게 요청을 했다는 겁니다. 왜냐면은 지금 호르무주 해협은 중국에 있어서도 굉장히 중요한 그런 공간이거든요. 여기가 지금 막혀 버리면 중국도 굉장히 머리가 아플 수 있는 것이죠. 그리고 아시겠지만 저희도 설명드렸지만 이란은 몰래이 제재를 받고 있는 자국의 원유를 중국에 거의 내답하다시피 했고요. 중국은 또 그 분량을 받아주면서 이란의 어떤 정권이 유지될 수 있도록 핵심 지지자 역할을 했습니다. 이런 중국이 지금 이란을 압박하는 그런 상황이다. 이런 것은 또한이 사건이 해결됨에 있어서 또 하나의 변수가 될 수 있다. 이렇게 우리가 볼 수 있겠습니다. 더 자세한 사항도 나온 대로 저희가 가져와서 설명드리겠습니다. 오늘 준비한 영상 이것으로 마무리하고요. 얼굴과 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다.", "has_transcript": true }, { "video_id": "iq0e4E03Dro", "title": "[홍장원의 불앤베어] 전쟁 확산에도 국채금리 상승. 시장은 이제 물가를 두려워한다", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=iq0e4E03Dro", "published_text": "2 days ago", "transcript": "자, 오늘이란 사태 이후 미국 증시 열렸습니다. 등락이 있었습니다만은 결국은 다오를 제외하고는 모두 상승 마감을 했습니다. 오늘 유가가 상당히 예상된 대로 오른채 마감을 했고 금값도 많이 올랐고요. 천연가스 가격도 굉장히 많이 올랐습니다. 자, 이런 상황에서 사실 오늘은이 국채 가격을 좀 봐야 될 거 같습니다. 사실 그동안 이란과의 어떤 지중학적 갈등이 붉어지면서 미국 시장에서 안전자산 선호 현상이 강화되면서 사실은이 10년물 국제, 2년물 국채 모두 가격이 올라가는 그런 추세였습니다. 그래서 10년물은 모처럼 4% 미만으로 떨어지기도 했었습니다. 하지만 실제 전쟁이 이제 발발을 했고 전쟁이 길어질 기미도 보이는 상황입니다. 트럼프 대통령은 이란에 대한 작전이 뭐 4에서 5주 걸릴 것으로 뭐 예상을 하는데 뭐 그보다 더 걸릴 수 있지만 어 능력을 갖고 있다. 우리는 시간이 얼마나 걸리든 상관이 없고 뭐든지 우리는 해낼 것이다. 이렇게 말하면서 전쟁이 좀 길어질 가능성도 시사를 하고 있고요. 지금이란 혁명 수비대는 호르무즈 해업을 봉쇄하겠다고 주장을 하고 있습니다. 이브라임 자발이 혁명 수비대 총사령관 고문의 얘기였는데요.이 이 구경 매체를 통해서 밝혔습니다. 보르무주 해업이 배세했다. 누구든 통과를 시도하면이 혁명 수비대와 정규 해군이 해당 선박을 불태올 것이다. 이렇게 강도 높은 발언을 하게 됐습니다. 하지만 그럼에도 오늘 다 패고 증시가 다 상승 마감을 했다. 이런 점은 분명히 우리가 평가를 해 줘야 되는 상황인데요. 다만 국채 가격이 떨어졌다. 금리가 많이 올랐다. 이렇게 전쟁 위험이 격화되고 있음에도 심지어 오래 갈 것 같은데도 국채 가역이 떨어졌다. 이거는이 안전 자산으로 평가받을 수 있는 국채. 그리고 이것도 금리가 오르면서 가게 떨어졌다.이 점은 이제 어떻습니까? 시장이 인플레에 대한 우려를 더 하고 있는 것으로 보인다. 쉽게 말해 안전 자산으로서의 국채 가격 상승 압력을 상쇄하고 그보다 더 강하게 금리를 위로 올릴 정도로 물가에 대한 우려를 하고 있다. 이런 것으로 우리가 시장에 지금 마음을 읽을 수가 있겠습니다. 마치 오늘이 제미 다이먼건 CEO도 비슷한 얘기를 했는데요. 다이먼 CEO가이 마이M에서 열린 그 컨퍼런스가 있었습니다. 여기서 사람들이 생각하는 거보다 인플레가 더 높아질 위험성이 있다. 그래서 인플레이션을이 파티에 나타난 스컹그 같은 것에 비유를 하고요. 그런 일이 발생하면은 경제의 찬물을 끼어질 수 있다. 이렇게 강조를 하면서 결국 이제 에너지다. 에너지 가격 관련해서 유가 급등이 장기화되지 않으면 큰 인플레 충격은 없을 수 있지만 오랜 기간 지속된다면 상황이 달라질 것이다. 이렇게 분석을 합니다. 지금이 국면이 어려워지는 가장 큰 이유 중에 하나가 이게 양면적인데 이란이 지난 방송에서도 설명드렸지만 중동 지역 전역으로 전선을 넓히고 있기 때문인데요. 지금이 카탈 LNG 지금 시설이 공격을 받아 가지고 생산이 중단되기도 했습니다. 아랍 지역에 미군 기지가 있는데 이란이 이제 이거리 핑계로이 미군 기지의 공격을 하는 것이죠. 그래서이 카탈지가 유탄을 맞아 가지고 생산이 중단되기도 했고 쿠웨이트도 드론 공격 피해를 받았고 이거는 이제 사우디 유전인데요. 사우디 유전도 요격 과정에서 피해를 좀 입었습니다. 그래서이 카타라 같은 경우에는 지금 발표를 오늘 국방부가 했는데 이란에서 접근한 전투기 두 대를 요격했다. 그니까 미국이 요격한게 아니라 카타르가 직접 이거를 이제 전투기이란 전투기를 격출을 했습니다. 그리고 반공망으로 탄도 미사일곱 발 요격하고 그다음에 또 공군 해군이 드론 다섯 개도 격했다. 그래서 12개의 미사일을 혹은 드론을 격추했다. 이렇게 카타라 국방부가 밝히기도 했습니다. 쿠웨이트 방공군도 뭐 탄도 미사 한 100발 한 드론 한 약 300여기를 요격했다고 밝히기도 했고요. 지금 전방위적인 피해가 확산되고 있는데 아랍 에미리트에서는 지금 세 명이 죽었고요. 58명이 또 부상을 당기도 됐습니다. 사진 보여 드렸지만 뭐 두바이 공항 그리고 굉장히 그 7성급 호텔 그 부근도 호이 피해를 입었고 쿠웨이트 공항 뭐 도화 일부 지역도 지금 피해가 확인되고 있는데 이란이 이렇게 명시적으로 겨냥한 표적은 미군 기지지만 실제로는 이렇게 공황이나 뭐 정용 시설 민간 건물 이런 쪽으로 아랍권의 피해가 확산되고 있는 그런 상황입니다. 결국 증시가 앞으로 어떻게 될 것인가? 물가 부담이 어떻게 될 것이냐? 이것은 전쟁이 얼마나이 빨리 끝날 수 있느냐 이거에 따라서 결정될 가능성이 높은데요. 시장 일각에서는 이걸 보고 두 가지로 해석을 합니다. 하나의 해석은 이렇게 아랍 국가에서도 척을지고 있는 카타르가이란 전투기로 요격한 이런 사항을 초래한 이란의 지금 행보를 봤을 때 이런 이란의 전박기적인 행보가 오히려 자충수가 될 수 있다. 이로 인해서 전쟁이 빨리 끝날 수 있다. 이란의 어떤이 화면의 이후의 체제가 빨리 종식할 수 있다. 이런 배팅을 또 할 수 있는 상황이고요. 결국은 그래서 이런 것들에 대한 복합적인 판단이 계속 증시에 실시간으로 반영이 되면서 계속이 증시 채권 가격 그다음에 주식 가격을 위아래로 왔다 갔다 하게 하는 그런 공산이 될 가능성이 크고 결국은 이제 정리하자면 이란이 주요 국가에게 촉을지고 있기 때문에 아라 국가들의 지지를 빠르게 이르면서 빨리 항복할 수 있다. 이런 시나리오 방금 전해드린 대로 나올 수 있지만 또 반대로 질질 끄는 모양세가 이어질 가능성이 높은 것이죠. 지금 그래서 유라시아 그룹 회장 이안 브레모 회장 얘기를 좀 들어보면은 일단은 이분 얘기는 해즈볼라가 최근 참전했잖아요. 근데 이란이 헤즈볼라에게 아직도 여전히 굉장히 큰 영향을 행사하고 있는 건 맞다. 그래서 해즈볼라에게 지금 전투 지수 하고 있는데 헤즈볼라의 전력이 약화된 건 맞는 거 같다. 과거 해즈볼라가 이스라엘의 미사일 쏠 때는 뭐 많게는 100발씩 쐈는데 지금 여섯 발밖에 못 쏜 걸로 봐서 굉장히 전력이 약화된 상황이고 이란이 지금 실제로 쓸 수 있는 중장거리 미사일이란 1천000발 이하로 남은 것으로 보인다. 그래서 대규모 미사일 공격을 할 수 있는 건 앞으로 길어야 며칠인데 뭐 그나마 거의 대부분 요역되고 있지만 문제는 그 이후에 이제 드론전으로 넘어간다. 근데 드론은 훨씬 더 오랜 기간 운영할 수가 있다. 그러면 문제는 이제 다시 요격 체제가 버텨 주느냐 여보다. 왜냐면 요격 미사일도 이것도 이제 뭐 빵 만들 수 없잖아요. 이게 떨어지면은 미국 해군도 계속이 수준의 해상 전력을 유지하기는 좀 힘들어지는 거죠. 그래서 전쟁이 이러기에 드론 위주로 지지분열하게 계속되면은이 드론이 뚫리는 경우가 늘면서이 걸프 지역 해협에서 심각한 임명 피해가 나오고 결국은 유가도 올라갈 수밖에 없고 그렇게 되면 이제 증시 타역이 그때 더 크게 나올 수 있다. 이런 분석이 나오는 것이죠. 두 가지 해석이 다 가능한 그런 상황입니다. 결국 시장에 지금 주목하는 건 하나입니다.이 전쟁이 얼마나 빨리 끝냐 여부인데요. 트럼프 일단 4 5주 예상이지만 이란이 미사일 재고를 소진한 다음에 드론전으로 이렇게 끌고 간다면 분쟁의 성격 자체가 좀 달라질 수 있는 점. 음 빠른 결말이든 아니면 장기와든 그 방향이 좀 판가람 나는 주가 아 시장에 있어서 최대 고비가 될 것으로 보이고 있습니다. 앞으로 최신 소식 나오는 대로 저희가 또 부지런히 전달해 드리겠습니다. 오늘 준비한 영상 이것으로 마무리하고요. 구독과 좋아요 많은 사랑 부탁드립니다. 감사합니다.", "has_transcript": true } ] }, "total_videos": 4, "total_transcripts": 4 }, "report_metadata": { "timestamp": "2026-03-05T08:42:33.720310", "total_reports": 2, "stats": { "downloaded": 2, "skipped": 0, "failed": 0 }, "reports": [ { "title": "DAILY RECAP_2026.03.05", "company": "SK증권", "pdf_url": "https://stock.pstatic.net/stock-research/market/64/20260305_market_597381000.pdf", "date": "26.03.05", "date_parsed": "2026-03-05", "views": 25, "category": "시황", "category_key": "market", "status": "downloaded", "file_path": "data\\raw\\report\\2026\\03\\05\\[시황]_SK증권_DAILY_RECAP_2026.03.05.pdf" }, { "title": "3/4 KB 리서치 장마감코멘트", "company": "KB증권", "pdf_url": "https://stock.pstatic.net/stock-research/market/58/20260305_market_145212000.pdf", "date": "26.03.05", "date_parsed": "2026-03-05", "views": 79, "category": "시황", "category_key": "market", "status": "downloaded", "file_path": "data\\raw\\report\\2026\\03\\05\\[시황]_KB증권_3_4_KB_리서치_장마감코멘트.pdf" } ] }, "insurance_news_data": { "timestamp": "2026-03-05T08:41:28.838034", "date": "2026-03-05", "source": "Naver + Brave Search", "keyword_news": { "한화생명": [ { "title": "기대만 앞선 보험주 랠리, 일주일 만에 급제동", "url": "http://www.updownnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=316421", "description": "한화생명도 지난달 20일 상한가 후 23일 신고가를 경신했다. 한화손해보험과 현대해상 역시 지난달 20일 하루에만 두 자릿수 상승률을 보였다. 이들 보험사의 주가 급등 당시 시장에서는 상법 개정 논의, 자사주 소각...", "age": "방금 전", "source": "www.updownnews.co.kr" }, { "title": "SK하이닉스·HD현대그룹·하나증권 등 상반기 채용 돌입", "url": "http://www.fnnews.com/news/202603050825515843", "description": "모집을 진행 중인 기업은 △롯데그룹 △현대오토에버 △한화생명금융서비스 △IBK연금보험 △하나증권 △SK하이닉스 △HD현대그룹 등이다. 롯데그룹은 '2026년 3월 신입사원 채용'을 진행한다. 채용에 나서는...", "age": "방금 전", "source": "www.fnnews.com" }, { "title": "[더벨][이사회 분석 | 한화생명] 투자부문장, 10년 만의 이사회 합류 이...", "url": "https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602261736056720106625", "description": "한화생명 이사회에 유창민 투자부문장(전무)이 합류한다. 투자부문장의 이사회 합류는 2016년 당시 권희백 투자부문장이 사내이사로 선임된 이후 10년 만이다. 보험 본업만으로는 수익을 확보하기 어려운 환경이...", "age": "방금 전", "source": "www.thebell.co.kr" }, { "title": "[절세톡톡] 공동상속주택 소수지분과 1세대1주택 종부세", "url": "https://www.sejungilbo.com/news/articleView.html?idxno=57167", "description": "[양경섭 세무사 프로필] 양경섭 세무사 △ 국립세무대학 내국세학과 졸업(14기) △ (전) 국세청 국세조사관 △ (전) 한화생명 세무전문위원 △ (전) IBK기업은행 세무팀장 △ (전) 세무법인 서광 대표세무사 △ (현)...", "age": "1시간 전", "source": "www.sejungilbo.com" }, { "title": "롯데·SK하이닉스·HD현대 등 채용 진행...상반기 대기업 신입 채용 본격...", "url": "https://www.gosiweek.com/article/1065566084112929", "description": "현재 채용을 진행 중이거나 일정이 발표된 기업으로는 롯데그룹, 현대오토에버, 한화생명금융서비스, IBK연금보험, 하나증권, SK하이닉스, HD현대그룹 등이 포함된다. 롯데그룹은 ‘2026년 3월 신입사원 채용’을 진행...", "age": "1시간 전", "source": "www.gosiweek.com" }, { "title": "SK하이닉스·롯데·HD현대…상반기 대기업 채용시즌 '개막'\"", "url": "https://www.slist.kr/news/articleView.html?idxno=721236", "description": "한화생명금융서비스는 오는 4월 6일부터 20일까지 '2026년 신입사원 채용'을 진행할 예정이다. 모집 직무는 영업마케팅이며, 지원 자격은 2027년 2월 졸업 예정자 또는 기졸업자, 해외여행에 결격사유가 없는 자...", "age": "1시간 전", "source": "www.slist.kr" }, { "title": "대전·충남 행정통합 무산…심판론? 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IFRS17 도입 후 이 대표는 또 상품 포트폴리오를 저축성보험에서...", "age": "2시간 전", "source": "www.consumernews.co.kr" }, { "title": "유병자보험 경쟁 확대…보험사들 간편보험 잇단 출시", "url": "https://www.kukinews.com/article/view/kuk202603040194", "description": "한화생명도 올해 초 ‘시그니처 H통합건강보험’을 출시했다. 보험 가입 시 자신의 건강 상태를 알리는 고지 유형을 업계 최고 수준인 13단계로 세분화해 유병자도 가입할 수 있도록 했다. 가입 이후 건강 상태가...", "age": "2시간 전", "source": "www.kukinews.com" }, { "title": "[2025 금리인하요구권] 대형 생보사, 수용률 하락…한화생명 63% ‘최고...", "url": "https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=213935", "description": "수용률은 한화생명이 유일하게 60%를 웃돌아 가장 높았다. 이자 감면액은 삼성생명이 50억원을 웃돌아 가장 많았으나 40% 이상 감소했다. 5일 생명보험협회가 공시한 금리인하요구제도 운영 실적을 종합하면...", "age": "2시간 전", "source": "www.fetv.co.kr" }, { "title": "보험사 예실차 손실 3배 확대…당국 '핀셋 검증'에 긴장", "url": "https://www.pointdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=294904", "description": "5일 보험업계에 따르면 지난해 9개 주요 보험사(삼성생명·한화생명·동양생명·미래에셋생명·삼성화재·DB손해보험·메리츠화재·현대해상·한화손해보험)의 예실차 손실 규모는 총 1조2660억원으로 전년(3995억원) 대비 약...", "age": "4시간 전", "source": "www.pointdaily.co.kr" }, { "title": "[어바웃 C] '경영승계 정석' 차바이오텍 오너3세, 과제는 헬스케어", "url": "https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=655813", "description": "차바이오텍은 올해 1월 LG CNS 및 한화손해보험·한화생명과 잇달아 투자 협약을 맺었다. 이를 기반으로 차바이오텍은 세 기업과 디지털 헬스케어 역량 강화를 협력하기로 했다. 해당 협약을 통해 세 기업으로부터...", "age": "11시간 전", "source": "www.bloter.net" }, { "title": "올해 한화이글스 경기 청주서 못 본다", "url": "http://www.dynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=840989", "description": "［동양일보 조창희 기자］ 대전한화생명볼파크. /동양일보 DB 청주시가 올해 한화이글스 측에 경기배정 신청을 하지않을 것으로 알려졌다. 4일 시에 따르면 한화 측이 2025년 청주야구장 시설 낙후로 인한 선수 부상 위험성...", "age": "12시간 전", "source": "www.dynews.co.kr" }, { "title": "변액보험 2026년 3월 브랜드평판...미래에셋생명, 삼성생명, 교보생명 順", "url": "https://www.energy-news.co.kr/news/articleView.html?idxno=223392", "description": "2026년 3월 변액보험 브랜드평판 순위는 미래에셋생명, 삼성생명, 교보생명, 한화생명, 메트라이프생명, 동양생명, 신한라이프, 흥국생명, 라이나생명, KB라이프생명, DB생명, NH농협생명, KDB생명, AIA생명...", "age": "13시간 전", "source": "www.energy-news.co.kr" } ], "한화손해보험": [ { "title": "[주총 트래커] KB금융, 여성 이사회 의장 흐름 이어질 가능성은", "url": "https://www.fetv.co.kr/news/article.html?no=214261", "description": "또 그는 현대캐피탈과 한화손해보험 등 금융회사를 비롯한 다수의 기업에서 사외이사 활동을 이어왔다. 기존 사외이사 구성원 중 임기 만료로 퇴임하는 인물은 여정성 사외이사다. 여정성 사외이사는 2023년 3월...", "age": "방금 전", "source": "www.fetv.co.kr" }, { "title": "임신 축하금·조리원비 보장…‘맘’도 챙기는 여성 보험", "url": "https://www.joongang.co.kr/article/25409239", "description": "4일 보험업계에 따르면, 올 초 한화손해보험은 ‘시그니처 여성 건강보험 4.0’에서 업계 최초로 임신지원금 특약을 내놨다. 가입자의 임신이 확인되면 50만원을 지급해 각종 검사와 관리 부담을 덜겠다는 취지다....", "age": "8시간 전", "source": "www.joongang.co.kr" }, { "title": "4대 금융, 사외이사 구성 완료…교수 비중 줄고 AI·소비자보호 강화", "url": "https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2026030415022552261", "description": "KB금융지주의 사외이사후보추천위원회는 서 후보자가 현대캐피탈, 한화손해보험 등 금융회사서 사외이사 활동을 꾸준히 해오며 기업 지배구조에 대한 경험과 역량을 쌓아왔다고 밝혔다. 이로써 KB금융지주 이사회는 법률...", "age": "14시간 전", "source": "www.ceoscoredaily.com" }, { "title": "조리원비에 임신축하금까지…임신·출산 보장 나선 보험업계", "url": "https://www.joongang.co.kr/article/25409138", "description": "4일 보험업계에 따르면, 올 초 한화손해보험은 ‘시그니처 여성 건강보험 4.0’에서 업계 최초로 임신지원금 특약을 내놨다. 가입자의 임신이 확인되면 50만원을 지급해 각종 검사와 관리 부담을 덜겠다는 취지다....", "age": "15시간 전", "source": "www.joongang.co.kr" }, { "title": "집중투표제 의무화 초읽기…보험사들 정관 손질 '분주'", "url": "https://news.bizwatch.co.kr/article/finance/2026/03/04/0019", "description": "4일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 이달 △한화손해보험(18일) △삼성생명(19일) △삼성화재·DB손해보험(20일) △동양생명(23일) △한화생명(24일) 등 주요 생명·손해보험사들이 차례로 정기 주주총회를 개최한다....", "age": "17시간 전", "source": "news.bizwatch.co.kr" }, { "title": "손보업계, 임직원 보수 '유리천장' 깨지나… 한화 '역전'·DB·KB '격차 해...", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=433955", "description": "4일 금융권에 따르면 삼성화재·DB손해보험·현대해상·한화손해보험·KB손해보험은 '지배구조 및 보수체계 연차보고서'를 통해 2024년, 2025년도 기준 직급 및 성별 평균 보수액을 공시했다. 직원 평균은 간부...", "age": "17시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "4대 금융지주 이사회 개편···세무·소비자보호·AX에 방점", "url": "https://www.newsfreezone.co.kr/news/articleView.html?idxno=677883", "description": "서정호 변호사는 국세청과 재정경제부에서 근무했고 한화손해보험과 한화솔루션, 현대캐피탈 사외이사로 근무했다. 금융위원회 법령해석심의위원회 위원이며 한국세법학회 회원이사, 한국거래소 기업심사위원회 위원...", "age": "17시간 전", "source": "www.newsfreezone.co.kr" }, { "title": "보험사, 개정 상법 시행 앞두고 '주총'···이사회 구성 정비", "url": "http://www.finomy.com/news/articleView.html?idxno=250676", "description": "오는 18일 한화손해보험을 시작으로 삼성생명이 19일, DB손해보험·삼성화재·현대해상이 20일 같은 날 주총을 연다. 동양생명은 23일, 미래에셋생명은 26일 주총을 개최할 예정이다. 이번 보험사 주총 안건에는 감사위원...", "age": "18시간 전", "source": "www.finomy.com" }, { "title": "주총 앞둔 금융지주들 지배구조 개선 속 사외이사 교체 안간힘", "url": "https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1342030", "description": "이어 금융위원회, 금융감독원, 관세청 등 금융 유관기관을 대상으로 폭넓은 자문 활동을 병행해 금융업에 대한 이해도가 높으며 현대캐피탈과 한화손해보험 등 금융회사를 비롯한 다수의 기업에서 사외이사 활동을...", "age": "21시간 전", "source": "daily.hankooki.com" }, { "title": "\"여기나 저기나 비슷해요\" 태아보험 보장 '평준화'..전통 강자 현대해상...", "url": "https://kpenews.com/View.aspx?No=3991241", "description": "DB손해보험, 삼성화재, 한화손해보험, NH농협손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재 등이 뒤를 이었다. 현대해상이 시장에서 강점을 유지해 온 배경으로는 비교적 넓은 보장 범위와 특약 구성이 꼽힌다. 다만 이 같은 구조가...", "age": "21시간 전", "source": "kpenews.com" }, { "title": "상장보험사 사외이사 절반이 '관' 출신…올 주총서 2명 추가 영입", "url": "https://www.sidae.com/article/2026030408205572534", "description": "4일 금융권에 따르면 8개 주요 상장 생명·손해보험사(삼성생명, 한화생명, 동양생명, 미래에셋생명, 삼성화재, DB손해보험, 현대해상, 한화손해보험 등)가 오는 18일부터 26일까지 정기 주주총회를 개최한다. 올해...", "age": "22시간 전", "source": "www.sidae.com" }, { "title": "[손보 新경영코드⑥] 한화손보, 캐롯·여성 ‘투트랙’ 통했다…‘보험...", "url": "https://www.mydaily.co.kr/page/view/2026030316502338761", "description": "한화손해보험이 지난해 신계약 보험계약마진(CSM)을 1조원 이상 쌓아 올리며 미래 수익 기반을 키웠지만, 정작 보험 본업 수익성은 뒷걸음질 쳤다. 지난해 외형 확장과 체질 개선이 동시에 진행됐다면, 올해 경영...", "age": "23시간 전", "source": "www.mydaily.co.kr" }, { "title": "‘나란히 추월’ 메리츠화재·KB손보, 업계 순위 오른 배경은?", "url": "https://insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=242120", "description": "[인사이트코리아 = 손규미 기자] 지난해 삼성화재가 순이익 기준 업계 선두를 지킨 가운데 ‘빅5’ 손보사들의 순이익 경쟁이 갈수록 치열해지고 있다. 특히 메리츠화재와 KB손해보험이 경쟁사들을 각각 추월해 눈길을 끌었다.", "age": "14 hours ago", "source": "insightkorea.co.kr" }, { "title": "‘1위 수성’ vs ‘추격전’…손보 ‘빅3’ 경쟁, 해외서 승부", "url": "https://ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=356012", "description": "인구 구조 변화와 손해율 상승 등으로 국내 보험시장이 저성장 국면에 접어들면서 보험사들이 새로운 수익원 발굴을 위해 해외로 눈을 돌리고 있다. 이런 가운데 DB손해보험이 미국 특화보험사 포테그라 인수를 추진하면서 ...", "age": "16 hours ago", "source": "ftoday.co.kr" }, { "title": "[한국세정신문] '고액 납세의 탑' 수상 기업, 2년 연속 5곳 그쳐", "url": "https://taxtimes.co.kr/news/article.html?no=274097", "description": "올해 '고액 납세의 탑' 5곳 중 4곳 증권·보험사 국세 삼천억원 탑-엔에이치투자증권, 삼성바이오로직스, 삼성화재해상보험, 메리츠증권 국세 이천억원 탑-라이나생명보험 제60회 납세자의 날을 맞아 열린 기념식에서 고액 ...", "age": "2 days ago", "source": "taxtimes.co.kr" } ], "삼성생명": [ { "title": "\"어제 쌀 때 살 걸\" 프리마켓 9%대 급등…삼전·SK하닉 10% '쑥'", "url": "https://www.mt.co.kr/stock/2026/03/05/2026030508303055571", "description": "KB금융은 8%대, 삼성바이오로직스·셀트리온·삼성생명은 7%대, 신한지주는 6%대 상승률을 기록했다. 이날 새벽 코스피200 야간선물은 8.0% 상승해 상한가로 거래를 마쳤다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서...", "age": "방금 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "중동 전쟁에 코스피 급락…오천피까지 무너질까 [3분 브리프]", "url": "https://view.asiae.co.kr/article/2026030423300838930", "description": "발목 ○삼성생명, '직영' 체제로 재편…KB·신한도 확대 ○토지·건물 직접 소유해야…초기 500억~600억원 ○비급여 서비스 범위도 제한 the Chart : 스테이블코인發 결제 지형 변화…카드·PG 주도권 경쟁 ○여신협...", "age": "방금 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "\"관중석 제 유니폼 늘어 기분 좋아요\" 최하위 신한은행, '1옵션급 활약'...", "url": "https://www.xportsnews.com/article/2118952", "description": "지난 시즌을 앞두고 FA를 통해 삼성생명에서 신한은행으로 이적한 신이슬은 3라운드까지는 평균 20분 이상 소화했다. 그러나 후반기 들어 선발로 나오는 일이 줄어들고, 출전시간도 감소했다. \"힘들었다\"며 당시를...", "age": "2시간 전", "source": "www.xportsnews.com" }, { "title": "[창간 11주년 특별기획-보험업 전망] ② 장기요양보호 증가, 시니어 돌봄...", "url": "http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=821245", "description": "'KB 골든라이프케어 평창 카운티' , 신한라이프케어 프리미엄 요양원 '쏠라체홈 미사', 신한라이프 부산 해운대구 시니어 복합시설 조감도, 삼성생명 '삼성 노블 카운티' 외관. 사진/각사 | 서울=한스경제 이지영 기자...", "age": "7시간 전", "source": "www.hansbiz.co.kr" }, { "title": "[속보] 다시 돌아온 ‘안세영의 라이벌’ 야마구치, 35분 만에 전영오픈...", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202603050007013?pt=nv", "description": "안세영(삼성생명)의 대표적인 라이벌 중 한 명인 야마구치 아카네(4위·일본)가 전영오픈 16강에 가볍게 안착했다. 야마구치는 4일 영국 버밍엄의 유틸리타 아레나에서 열린 2026 세계배드민턴연맹(BWF) 월드 투어(슈퍼...", "age": "8시간 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "[속보] ‘안세영, 결승에서 만나자’ 왕즈이, 아케치에 2-0 완승, 전영오...", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202603042310003?pt=nv", "description": "‘셔틀콕 여제’ 안세영(삼성생명)의 뒤를 이어 오랜기간 ‘2인자’의 위치를 고수하고 있는 왕즈이(2위·중국)가 전영오픈 첫 판을 통과했다. 왕즈이는 4일 영국 버밍엄의 유틸리타 아레나에서 열린 2026...", "age": "9시간 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "'20분컷' 이래서 안세영이 대단하다…똑같은 세계 1위, 1라운드 광속 탈...", "url": "https://www.spotvnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=801701", "description": "랭킹 1위도 위태로운 냉혹한 혈투에도 지지 않는 안세영(24, 삼성생명)의 위엄이 잘 드러난다. 지난 3일 영국 버밍엄의 유틸리타 아레나에서 최대 이변이 발생했다. 2026 세계배드민턴연맹(BWF) 슈퍼1000 전영 오픈 첫날 남자...", "age": "12시간 전", "source": "www.spotvnews.co.kr" }, { "title": "'공포의 수요일' 코스피 12% 급락…코스닥도 14%↓", "url": "http://www.whitepaper.co.kr/news/articleView.html?idxno=259003", "description": "KB금융(-10.29%, 13만7700원), 신한지주(-8.17%, 8만8000원), 삼성생명(-10.84%, 19만7500원) 등 금융주도 동반 약세였다. 코스닥 상승 종목도 상한가 5개를 포함해 25개에 불과했고, 하락 종목은 하한가 2개를 포함해 1708개...", "age": "13시간 전", "source": "www.whitepaper.co.kr" }, { "title": "[나는 국가대표다] 화성도시공사 조대성 \"입단 첫해인 지금이 중요한 시...", "url": "https://www.joongboo.com/news/articleView.html?idxno=363718783", "description": "이건우기자 첫 실업팀이자 5년간 몸담았던 삼성생명에서 지난해 12월 화성도시공사로 이적하면서 조대성(24)은 14년 만에 경기도 선수로 복귀하게 됐다. 초교 3년까지 수원 신곡초 탁구부서 활약했던 조대성은 \"저희...", "age": "13시간 전", "source": "www.joongboo.com" }, { "title": "호텔신라, 이부진 '소액주주 리스크' 의식했나…상법 대응 정관 철회", "url": "https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=655784", "description": "최대주주는 삼성생명으로 지분 7.3%를 보유하고 있다. 이부진 사장은 호텔신라 지분을 직접 보유하고 있지 않다. 삼성전자(5.1%), 삼성증권(3.1%) 등을 포함한 최대주주 및 특수관계인 지분은 총 16.9% 수준이다. 대주주 지분이...", "age": "15시간 전", "source": "www.bloter.net" }, { "title": "\"외국인도 쓸어담았다\"…중동전쟁에 개미 '피난처'로 뜨는 곳", "url": "https://www.hankyung.com/article/2026030491671", "description": "외국인은 지난 3일 삼성생명을 426억원어치 순매수한 데 이어 이날 340억원어치를 추가로 사들였다. 우리금융지주와 하나금융지주도 2거래일 연속 순매수하며 각각 661억원, 534억원어치를 담았다. SK텔레콤 역시...", "age": "15시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "금융당국 주문에도…보험사 소비자보호 업무 잇따라 '경고등'", "url": "https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2026030415102964894", "description": "앞서 금감원은 올해 초 삼성생명에도 소비자보호 체계 개선을 요구한 바 있다. 내부통제위원회 보고 기준이 구체적이지 않아 경영인정기보험의 불완전판매 비율이 업계 평균보다 높은 점에 대한 관리·개선 필요성이...", "age": "15시간 전", "source": "www.newsway.co.kr" }, { "title": "공덕역 주상복합 사업 '재개'…PF 정상화 지원펀드 빛 봤다", "url": "https://www.hankyung.com/article/2026030490241", "description": "신한자산운용이 운용하는 신한 PF 정상화 펀드는 캠코와 신한은행, 신한캐피탈, 삼성생명, SK디앤디 등이 총 2350억원을 출자해 조성했다. 공덕역 주상복합사업 외에도 서울 회현역 임대주택, 대전 봉명동 주상복합...", "age": "15시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "[코스피 지수선물 옵션] 반도체·2차전지·금융까지 전멸… 선물시장 패...", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=434026", "description": "KB금융 F 202603, 삼성물산 F 202603, 셀트리온 F 202603, 신한지주 F 202603, 삼성생명 F 202603, 현대모비스 F 202603, 한화오션 F 202603, 고려아연 F 202603, 미래에셋증 F 202603, NAVER F 202603가 줄줄이...", "age": "15시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "‘아마트타워’ 인수전, 한투리얼에셋·한화·신한리츠 등 참전 [시그널...", "url": "https://www.sedaily.com/article/20015200?ref=naver", "description": "이마트타워 인근에는 삼성생명·JB금융·메리츠화재 등 금융사 신사옥이 잇따라 들어서고 있으며 서울북부역세권과 힐튼호텔 부지 재개발, 서울역 복합개발 등 대형 프로젝트도 추진 중이다. 또 서울역, 시청역...", "age": "16시간 전", "source": "www.sedaily.com" } ], "삼성화재": [ { "title": "프로배구 '감독대행 체제' 4개 구단, 새 사령탑 선임 언제쯤", "url": "https://www.yna.co.kr/view/AKR20260305012400007?input=1195m", "description": "정규리그가 마지막 6라운드 중반을 향해 치닫는 가운데 남자부의 KB손해보험, 우리카드, 삼성화재와 여자부의 IBK기업은행은 감독대행들이 임시 사령탑으로 팀을 이끌고 있다. 4개 구단 감독대행 체제는 2005년 V리그...", "age": "방금 전", "source": "www.yna.co.kr" }, { "title": "'바둑 세계 1위' 신진서는 말했다... \"이길 수 없는 AI, 내 성장의 동력...", "url": "https://www.hankookilbo.com/news/article/A2026030223280005911?did=NA", "description": "지난해 11월 삼성화재배 월드바둑마스터스 16강에서 탈락하며 잃은 자신감과 안정을 회복하는 계기가 됐기 때문이다. -가장 위협적인 선수 또는 그런 스타일이 있나. \"굳이 한두 명을 꼽는다면, 딩하오(세계 랭킹 2위)...", "age": "방금 전", "source": "www.hankookilbo.com" }, { "title": "[車보험료 인상] [DB손해보험] 손해율·합산비율 빅4 최저 '선방'", "url": "https://news.dealsitetv.com/articles/166261", "description": "삼성화재, 현대해상, KB손해보험이 1000억원 안팎의 적자를 낸 가운데 절반 수준으로 손실을 방어했다. 합산비율(손해율+사업비율)과 손해율도 대형사 중 가장 낮았다. 손해율과 합산비율은 낮을수록 수익성이...", "age": "1시간 전", "source": "news.dealsitetv.com" }, { "title": "'1조 클럽' 재입성 현대해상, PBR 0.4배 저평가…밸류업 기대", "url": "http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=181083", "description": "삼성화재·DB손보 대비 절반 수준… 현대해상 PBR 0.4배 특히 정부가 추진 중인 기업 밸류업 프로그램 기조와 맞물려 저평가 해소 가능성에 대한 기대가 커지면서 현대해상의 주주환원 정책 구체화 여부에도 시장의...", "age": "1시간 전", "source": "www.sisaon.co.kr" }, { "title": "보험사, 의존도 높아진 '상각익'…장기보험 신계약 절실한데 규제에 '발...", "url": "https://www.news1.kr/finance/general-finance/6090452", "description": "5일 보험업계에 따르면 삼성화재·메리츠화재·DB손해보험·현대해상 등 대형 4개 손해보험사의 지난해 보험계약마진(CSM)은 46조 3787억 원으로 전년 동기 대비 1.4% 증가했다. CSM은 보험사가 장기 보험계약을 통해...", "age": "1시간 전", "source": "www.news1.kr" }, { "title": "상생금융 4년의 후폭풍…자동차보험 적자에 손해보험사 실적 흔들", "url": "https://www.dailian.co.kr/news/view/1616813/?sc=Naver", "description": "5일 보험업계에 따르면 삼성화재·현대해상·DB손해보험·KB손해보험·메리츠화재 등 5개 손보사의 지난해 자동차보험 누적 손해율은 평균 86.88%로 집계됐다. 업계에서는 통상 손해율 80% 안팎을 손익분기점으로 보고...", "age": "1시간 전", "source": "www.dailian.co.kr" }, { "title": "'재미있게 하자' 전광인의 한마디…파이프 공격으로 OK저축은행 연패 사...", "url": "http://www.maniareport.com/view.php?ud=2026030500035835526cf2d78c68_19", "description": "OK저축은행이 삼성화재를 풀세트 접전 끝에 따돌리며 연패에 마침표를 찍었다. 그러나 승장 신영철 감독의 표정은 싸늘했다. \"경기 내용은 좋지 않았다\"는 그의 첫마디는 단순한 겸손이 아니었다. 이긴 경기에서도 허점을...", "age": "1시간 전", "source": "www.maniareport.com" }, { "title": "도로공사, 정규리그 '1위' 보인다 … 삼성화재는 역대 최다 '12연패' 충격", "url": "https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/03/05/2026030500014.html", "description": "한편 남자부에서는 삼성화재가 충격의 12연패를 당했다. OK저축은행은 50점을 합작한 전광인(26점)과 차지환(24점)의 활약에 삼성화재에 세트 스코어 3-2(16-25 26-28 25-20 25-23 15-13) 역전승을 거뒀다. 4연패에서...", "age": "1시간 전", "source": "www.newdaily.co.kr" }, { "title": "일낼 ‘뻔’한 유망주들, 마지막 한 스텝을 못 밟았다 “위기를 이겨내...", "url": "https://www.mydaily.co.kr/page/view/2026030506225555990", "description": "삼성화재가 4일 대전 충무체육관에서 치러진 진에어 2025~2026 V-리그 남자부 6라운드 경기에서 OK저축은행에 2-3(25-16, 28-26, 20-25. 23-25. 13-15)으로 역전패하며 12연패에 빠졌다. 삼성화재로서는 너무나 아쉬운 경기였다. 1...", "age": "2시간 전", "source": "www.mydaily.co.kr" }, { "title": "설계사도 다단계 영업처럼 하라는 보험사 [줌인IT]", "url": "https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092158064", "description": "롯데손해보험, 삼성화재 등도 유사한 형태의 모집을 확대하고 있다. 이들 역시 본업에 지장을 주지 않으면서 부업으로 수익을 낼 수 있다는 점을 전면에 내세운다. 기존 전속 설계사 채널을 다변화하기 위한 전략의...", "age": "2시간 전", "source": "it.chosun.com" }, { "title": "삼성화재, 삼전 지분·車보험·CSM ‘삼중고’…DB손보·현대해상과 수...", "url": "https://www.g-enews.com/view.php?ud=202603041457211711e30fcb1ba8_1", "description": "1위 삼성화재의 성장세가 올해부터 크게 둔화할 전망이어서다. 자동차보험 손익 악화와 예실차 부담, 신계약 보험계약마진(CSM) 감소 등으로 보험 본업 성장세가 둔화하는 가운데 삼성전자 지분가치 상승으로 자본이...", "age": "3시간 전", "source": "www.g-enews.com" }, { "title": "'3-2 대역전승' OK저축은행, 삼성화재 잡고 포스트시즌 불씨 되살려…전...", "url": "http://www.maniareport.com/view.php?ud=2026030500115187016cf2d78c68_19", "description": "OK저축은행은 3월 4일 대전충무체육관에서 벌어진 진에어 25-26 V리그 삼성화재와의 원정경기에서 세트스코어 3-2(16-25, 26-28, 25-20, 25-23, 15-13)로 대 역전승을 거뒀다. 특히 전광인이 26득점을 기록한 것은 압권이었고...", "age": "7시간 전", "source": "www.maniareport.com" }, { "title": "'전광인·차지환 맹활약' OK 4연패 탈출…삼성화재는 12연패", "url": "https://www.slist.kr/news/articleView.html?idxno=721221", "description": "남자 프로배구 OK저축은행이 최하위 삼성화재를 12연패 수렁으로 밀어 넣고 4연패 사슬을 끊었다. 사진=한국배구연맹 OK저축은행은 4일 대전 충무체육관에서 열린 진에어 2025-2026 V리그 원정경기에서 50점을 합작한...", "age": "8시간 전", "source": "www.slist.kr" }, { "title": "삼성화재, KOSAC과 맞손…새 상품·서비스에 '대학생 시각' 담는다", "url": "https://www.apnews.kr/news/articleView.html?idxno=3046466", "description": "©AP신문(AP뉴스)/이미지 제공 = 삼성화재 삼성화재는 문화체육관광부가 주최하고 한국광고총연합회가 주관하는 '대한민국 대학생 광고대회(이하 KOSAC)'와 공식 협업해 '2030세대의 일상에 보험을 더하다' 프로젝트를...", "age": "9시간 전", "source": "www.apnews.kr" }, { "title": "'전광인＋차지환 50점' OK 4연패 탈출…삼성화재는 12연패 수렁", "url": "https://www.yna.co.kr/view/PYH20260304225500007?input=1196m", "description": "남자 프로배구 OK저축은행이 최하위 삼성화재를 12연패 수렁으로 밀어 넣고 4연패 사슬을 끊었다. 여자부 한국도로공사는 페퍼저축은행을 꺾고 챔피언결정전 직행 기대를 부풀렸다. 공격하는 한국도로공사의 모마...", "age": "9시간 전", "source": "www.yna.co.kr" } ], "교보생명": [ { "title": "“26만명 몰릴 BTS공연 현장에 안전위험 환기구… 정비 시급”", "url": "https://www.donga.com/news/Society/article/all/20260305/133465952/2", "description": "이런 환기구는 교보생명 본사 앞과 서울지하철 5호선 광화문역 4번 출구 앞 등 주무대와 가까워 경찰이 인파 위험 지역으로 구분한 구역에도 있었다. 많은 관람객이 공연 중 시야 확보를 위해 한꺼번에 올라가면 덮개가...", "age": "4시간 전", "source": "www.donga.com" }, { "title": "BTS 광화문광장 공연 D-17…환기구 등 시설물 안전관리 비상", "url": "https://www.donga.com/news/Society/article/all/20260304/133462416/1", "description": "이런 환기구는 교보생명 본사 앞과 서울지하철 5호선 광화문역 4번 출구 앞 등 주 무대와 가까워 경찰이 인파 위험 지역으로 구분한 구역에도 있었다. 많은 관람객이 공연 중 시야 확보를 위해 한꺼번에 올라가면 덮개가...", "age": "16시간 전", "source": "www.donga.com" }, { "title": "[기업] \"봄, 우리가 가장 잘 아는 기적\"...광화문글판 새단장", "url": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202603041450322728", "description": "교보생명은 김소연 시인의 산문집 '한 글자 사전'에서 발췌한 문안으로 봄맞이 광화문글판 새 단장을 마쳤다고 밝혔습니다. 교보생명 측은 이번 문안이 봄이 되면 꽃이 피고 새 생명이 다시 자라나는 것을 보며, 기적은 멀리...", "age": "17시간 전", "source": "www.ytn.co.kr" }, { "title": "미래에셋생명, 3월 변액보험 브랜드평판 1위…삼성생명 2위·교보생명 3...", "url": "https://www.cbci.co.kr/news/articleView.html?idxno=558858", "description": "3월 브랜드평판 순위는 미래에셋생명에 이어 삼성생명, 교보생명, 한화생명, 메트라이프생명, 동양생명, 신한라이프, 흥국생명, 라이나생명, KB라이프생명, DB생명, NH농협생명, KDB생명, AIA생명, ABL생명 순으로...", "age": "18시간 전", "source": "www.cbci.co.kr" }, { "title": "생명보험 브랜드가치 1위는 삼성생명… 교보생명·KB라이프생명·한화생...", "url": "https://www.s-journal.co.kr/news/articleView.html?idxno=39085", "description": "교보생명은 833.19점을 얻으며 2위, KB라이프생명은 785.91점으로 3위를 차지했다. 이어 4위는 한화생명으로 781.74점을 얻었다. 다음은 BSTI 점수에 따른 브랜드순. [S-저널 = 김한비 기자]", "age": "18시간 전", "source": "www.s-journal.co.kr" }, { "title": "교보생명, 광화문글판 봄맞이 새단장…'봄, 우리가 가장 잘 아는 기적'", "url": "http://www.mbn.co.kr/pages/vod/programContents.php?progCode=683&menuCode=4385&bcastSeqNo=1413013", "description": "교보생명이 봄을 맞아 광화문글판을 새롭게 단장했다고 밝혔습니다. 이번 광화문글판 봄편 문안은 '봄, 우리가 가장 잘 아는 기적'으로, 봄이 되면 꽃이 피고 새 생명이 다시 자라나는 것을 보며, 기적은 멀리 있는 게 아니라...", "age": "21시간 전", "source": "www.mbn.co.kr" }, { "title": "[단독] KB손보, 완전판매 모니터링 '3시간 후' 25일 변경…금감원 가이드...", "url": "http://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2198293", "description": "삼성생명, 교보생명, 한화생명, 메리츠화재, 현대해상 등 다른 주요 보험사는 시스템 정비 등을 이유로 적용 시점을 아직 검토하고 있다. 보험업계 관계자는 \"회사별로 적용시점은 다 다르겠지만 4월1일까지라는 시점을...", "age": "22시간 전", "source": "www.shinailbo.co.kr" }, { "title": "천상영표 '질적 성장' '내부체력 강화' 집중...넘버2 노리는 신한라이프", "url": "https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1341976", "description": "실제 자산규모 기준 생명보험 업계 1위인 삼성생명을 이끌고 있는 홍원학 삼성생명 대표이사 사장이나 신한라이프의 목표점인 교보생명의 조대규 대표이사 사장도 각 생명보험사에서 잔뼈가 굵은 보험 전문가라는 점과...", "age": "22시간 전", "source": "daily.hankooki.com" }, { "title": "[빅데이터투데이] 변액보험 2026년 3월 브랜드평판 랭킹... 1위 미래에셋...", "url": "https://www.fntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=378773", "description": "변액보험 브랜드평판 2026년 3월 빅데이터 분석결과, 1위 미래에셋생명 변액보험 2위 삼성생명 변액보험 3위 교보생명 변액보험 순으로 분석됐다. 변액보험은 보험의 보장 기능과 투자 기능을 결합한...", "age": "22시간 전", "source": "www.fntoday.co.kr" }, { "title": "교보생명, 광화문글판 봄맞이 새단장…'봄, 우리가 가장 잘 아는 기적'", "url": "http://mbn.mk.co.kr/pages/news/newsView.php?category=mbn00003&news_seq_no=5179389", "description": "교보생명이 봄을 맞아 광화문글판을 새롭게 단장했다고 밝혔습니다. 이번 광화문글판 봄편 문안은 '봄, 우리가 가장 잘 아는 기적'으로, 봄이 되면 꽃이 피고 새 생명이 다시 자라나는 것을 보며, 기적은 멀리 있는 게 아니라...", "age": "23시간 전", "source": "mbn.mk.co.kr" }, { "title": "미래에셋생명, 3월 변액보험 브랜드평판 빅데이터 결과 1위", "url": "https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=264267", "description": "변액보험 브랜드평판 2026년 3월 빅데이터 분석결과, 1위 미래에셋생명 변액보험 2위 삼성생명 변액보험 3위 교보생명 변액보험 순으로 분석됐다. 한국기업평판연구소는 17개 변액보험 브랜드에 대한...", "age": "23시간 전", "source": "www.businesskorea.co.kr" }, { "title": "변액보험 브랜드평판 3월 빅데이터 분석···1위 미래에셋생명, 2위 삼...", "url": "http://www.wsobi.com/news/articleView.html?idxno=306029", "description": "변액보험 브랜드평판 3월 빅데이터 분석결과 1위 미래에셋생명 변액보험, 2위 삼성생명 변액보험, 3위 교보생명 변액보험 순으로 분석됐다. 변액보험은 보험의 보장 기능과 투자 기능을 결합한 상품으로...", "age": "23시간 전", "source": "www.wsobi.com" }, { "title": "미래에셋생명, 3월 변액보험 브랜드평판 1위…삼성·교보생명 뒤이어", "url": "http://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=113889", "description": "삼성생명과 교보생명 변액보험은 각각 2위와 3위에 올랐다. 한국기업평판연구소는 2026년 2월 4일부터 3월 4일까지 국내 17개 변액보험 브랜드에 대한 빅데이터 1741만 8219개를 분석했다고 4일 밝혔다. 이는 지난...", "age": "23시간 전", "source": "www.popcornnews.net" }, { "title": "교보생명 광화문글판 새옷…“봄, 우리가 가장 잘 아는 기적” - 이투데이", "url": "https://www.etoday.co.kr/news/view/2561200", "description": "광화문글판 봄편, 김소연 시인 ‘한 글자 사전’에서 발췌…시민 공모작 문안 선정”기적은 우리 가까이…일상의 소중함 잃지 않아야” 메시지 전해▲3일 오", "age": "2 days ago", "source": "www.etoday.co.kr" }, { "title": "치매 환자 100만명 시대…보험이 치료·간병비 대주는 효자 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026030349121", "description": "치매 환자 100만명 시대…보험이 치료·간병비 대주는 '효자', 수천만원대 고가 신약비 지원 최근 들어 보장범위 확대 추세 교보생명, 최대 2500만원 지급 KB손보, 진단부터 돌봄까지", "age": "2 days ago", "source": "hankyung.com" } ], "보험사_자산운용": [ { "title": "요동치는 호르무즈… K-보험 리스크 시나리오는", "url": "https://www.ntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=125689", "description": "전쟁 리스크의 '보험 방어막'…당장 실적 충격은 제한적 다만 당장 국내 보험사의 실적에 직접적인 충격이... 한화생명은 아부다비에 주재사무소를 운영하고 있지만, 현지 보험을 대량으로 인수하거나 자산을 크게 운용...", "age": "19시간 전", "source": "www.ntoday.co.kr" }, { "title": "생보사, CSM은 쌓였는데 이익은 달랐다", "url": "http://www.metroseoul.co.kr/article/20260304500042", "description": "삼성생명, 한화생명, 미래에셋생명 각사 사옥./각사 지난해 생명보험사 실적의 승부는 CSM(보험계약... 증권·자산운용·해외법인 이익이 합쳐져 연결을 떠받쳤다. 문제는 별도 실적의 '질'이다. 한화생명의 별도...", "age": "1일 전", "source": "www.metroseoul.co.kr" }, { "title": "[창간 11주년 특별기획-보험산업 전망] ① 변액보험 수요 확대...자산관...", "url": "http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820848", "description": "주요 생명보험사들은 2023년 IFRS17 도입 이후 보장성보험 판매를 확대하며 보험계약마진(CSM) 확충에 주력해왔다. 그러나 금리 하락으로 공시이율형 일반계정 상품의 매력도가 떨어지고, 자산운용 수익성 압박이 커지면서...", "age": "1일 전", "source": "www.hansbiz.co.kr" }, { "title": "동양·ABL 자산 받은 우리운용, 수익률 제고 시험대", "url": "https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=224246", "description": "3일 금융투자업계에 따르면 올해 1월 말 기준 우리운용이 계열 보험사에게 위탁받아 운용 중인 변액보험 특별계정 자산은 8044억원이다. 보험사별로는 동양생명 3328억원(위탁 비중 18.28%), ABL생명 4716억원(22.15%)이다. 두...", "age": "1일 전", "source": "www.kbanker.co.kr" }, { "title": "훨훨 나는 주가에도 '울상'…보험사, 실적관리·주주환원 '시험대'", "url": "https://www.newsworks.co.kr/news/articleView.html?idxno=832777", "description": "실시한 보험사는 ▲삼성생명 ▲삼성화재 ▲DB손보 ▲메리츠화재 등 대형 보험사 4곳과... 예컨대, DB손보의 주주인 얼라인파트너스자산운용은 DB손보가 업계 상위권 실적을 내고 있음에도 경쟁사 대비 주주환원율이...", "age": "1일 전", "source": "www.newsworks.co.kr" }, { "title": "[삼성생명 일탈회계 마침표] 건강보험으로 체질개선..역대 최대 순익 '독...", "url": "https://news.dealsitetv.com/articles/166119", "description": "삼성생명은 지난해 20·40세대를 대상으로 건강보험 상품을 다변화하고 생명보험사 고유의 강점인 종신... 삼성생명은 지난해 변액보험 투자손실 1000억원을 기록해, 전년 대비 적자 전환한 탓이다. 운용자산이익...", "age": "2일 전", "source": "news.dealsitetv.com" }, { "title": "전주농협, 자산 2조 시대 개막…내일부터 '방카슈랑스' 전격 도입", "url": "http://www.jeonmin.co.kr/news/articleView.html?idxno=434908", "description": "전 보험사의 생명보험, 손해보험, 보장성·저축성 보험 등 다양한 보험상품을 농협 창구 한 곳에서 상담·가입할 수 있게 된다. 전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조 원을 달성하며...", "age": "2일 전", "source": "www.jeonmin.co.kr" }, { "title": "KDB생명, 김병철 체제 아래 매각 재가동하나", "url": "http://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=134205", "description": "생명에 보험설계사로 입사했다. 이후 AIA생명, ING생명, 메트라이프생명, 푸본현대생명 등 다양한 보험사에... KDB생명은 지난 2010년 산은과 칸서스자산운용이 조성한 사모펀드(KDB칸서스PEF)를 통해 인수된 이후 여섯 차례...", "age": "5일 전", "source": "www.opinionnews.co.kr" }, { "title": "“MMF와 국채 토큰화 개념증명 마쳐…해외선 사모펀드도 관심“ [일문일...", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=02302566645354784", "description": "이 부문장은 신한은행에서 AX 실무조직을 동시에 이끌고 있고, 동일한 유형의 조직이 증권과 카드, 생명보험사에도 다 있다. 계열사 간 협업과 관련해선 디지털자산 관련 은행, 카드, 증권, 자산운용사 전담인력들을 묶어...", "age": "6일 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "전주농협, 총자산 2조원 달성 3월 3일부터 방카슈랑스 판매 개시", "url": "http://sjbnews.com/news/news.php?number=872614", "description": "전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조원을 달성하며 지역 대표... 방카슈랑스를 통해 고객들은 예·적금, 대출 등 기존 금융상품뿐 아니라 全보험사의 ▲생명보험 ▲손해보험...", "age": "6일 전", "source": "sjbnews.com" }, { "title": "전주농협, 3월 3일부터 방카슈랑스 판매 개시", "url": "http://www.domin.co.kr/news/articleView.html?idxno=1546846", "description": "전주농협은 최근 지속적인 경영성과와 건전한 자산운용을 바탕으로 총자산 2조원을 달성하며 지역 대표... 방카슈랑스를 통해 고객들은 예·적금, 대출 등 기존 금융상품뿐 아니라 전 보험사의 △생명보험 △손해보험...", "age": "6일 전", "source": "www.domin.co.kr" }, { "title": "\"본업으로 돈 벌기 힘드네\" 역성장 생보업계, 삼성생명만 방긋", "url": "https://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=241849", "description": "지난해 주요 생명보험사들이 전체적인 부진에 시달리며 모두 역성장한 것으로 나타났다. 특히 보험손익... 대신 자산운용으로 실적 감소를 최소화한 셈이다. 삼성생명만 잘나가는 생보업계 지난해 보험손익 부문에서...", "age": "6일 전", "source": "www.insightkorea.co.kr" }, { "title": "미래에셋생명, 작년 신계약 CSM '껑충'...김재식 부회장 \"보험과 투자 융...", "url": "https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=337388", "description": "견고한 자본 건전성을 바탕으로 자산운용의 패러다임을 전환하고, 자기자본투자(PI, Principal Investment)를 본격화하겠다는 구상이다. 김재식 미래에셋생명 부회장은 \"안정적 재무 기반을 강화하고 미래에셋그룹의 글로벌...", "age": "6일 전", "source": "www.greened.kr" }, { "title": "보장 넘어 '돌봄'···보험사, 14조 요양 시장 선점 경쟁", "url": "http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2398694", "description": "초고령사회에 진입과 동시에 국내 주요 생명보험사들이 보험업의 외연을 '종합 생애관리'로 빠르게... 소유하고 보험사는 운영에만 집중함으로써 자산 운용의 효율성을 극대화하겠다는 전략이다. 업계는 이를 통해...", "age": "6일 전", "source": "www.enewstoday.co.kr" }, { "title": "[금통위 금리 동결③ 보험업권] 재무적 안정·영업 위축 '양날의 검'", "url": "https://www.news2day.co.kr/article/20260226500100", "description": "또 과거 고금리 확정형 상품을 많이 판매한 생명보험사는 금리가 낮아질수록 운용수익률이 떨어져 역마진이 심화되는데, 금리동결은 이를 일시적으로 방어하는 역할을 한다. 자산운용 면에서는 고금리 채권 확보 기회가...", "age": "6일 전", "source": "www.news2day.co.kr" } ], "보험사_투자수익": [ { "title": "퇴직연금으로 노후 보장? 유일한 대안은 '국민연금공단' 등판", "url": "https://slownews.kr/155519", "description": "직접 운용 방법을 정해 퇴직금을 쌓는 제도. 투자 손익은 근로자에게 귀속. 사업자는 '무위험 고수익... 또한 기존에는 체불 예방과 수급권 보호를 위해 퇴직신탁이나 퇴직보험처럼 기업이 은행이나 보험사에 퇴직...", "age": "12시간 전", "source": "slownews.kr" }, { "title": "차 보험 적자에…다자녀·걸음수 할인특약 손보는 손보사 | 중앙일보", "url": "https://joongang.co.kr/article/25408927", "description": "출산 장려와 건강 증진이라는 사회적 흐름을 반영해 도입했던 다자녀·걸음수 등 일부 특약 할인이 축소된다. 3일 보험업계에 따르면, 자동차보험 시장점유율 1위인 삼성화재는 지난달 26일부터 다자녀 특약 할인을 폐지했다.", "age": "1 day ago", "source": "joongang.co.kr" }, { "title": "아이지넷, 창사 이래 최대 실적...주가 상승세 - 중앙이코노미뉴스", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=498911", "description": "[중앙이코노미뉴스 엄현식] 아이지넷은 지난달 27일 매출액 또는 손익구조 30% 변동공시를 통해 작년 연결 기준 매출액 385억 원, 영업이익 29억 원, 당기순", "age": "2 days ago", "source": "www.joongangenews.com" }, { "title": "“보험사기 설계사 퇴출해야” 보험사 CEO, 당국에 입법 지원 요청 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10686823", "description": "보험사 적발 규모가 1조원을 넘어서는 가운데 보험사기 가담 설계사 퇴출, 사기범 명단 공개 등의 법안이 발의됐지만, 22대 국회 출범 이후 통과된 건은 아직 한 건도 없어", "age": "18 hours ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "보험 도메인 완전 가이드 — 생명보험부터 손해보험, 보험료 산출까지 | Chaos and Order", "url": "https://youngju.dev/blog/finance/2026-03-03-insurance-domain-complete-guide", "description": "보험의 핵심 원리, 생명보험·손해보험·제3보험의 차이, 보험료 산출 구조(순보험료+부가보험료), 손해율·합산비율, 그리고 InsurTech까지. 금융 도메인 개발자를 위한 보험 완전 해부.", "age": "2 days ago", "source": "youngju.dev" }, { "title": "허리 끝나자 어깨·발목… 비급여 급증에 실손보험금 11조 육박[실손, 다시 다수를 위한 제도로] | 서울신문", "url": "https://seoul.co.kr/news/plan/lossinsurance-system/2026/03/04/20260304032001", "description": "보험금 4년 새 39% 증가, 의원급 실손 65%가 비급여 항목정형외과 물리치료는 80% 넘어비급여 가격·횟수, 의료기관 자율가입자 10%가 보험금 74% 수령소수의 반복 진료에 다수가 피해정부, 도수치료 관리급여로 선정가벼운 감기에 ...", "age": "2 days ago", "source": "seoul.co.kr" }, { "title": "매출은 늘었는데 이익은 급락…쿠팡 4분기 ‘수익성 쇼크’ 해석 엇갈려", "url": "https://thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=296160", "description": "[더퍼블릭=이유정 기자] 지난해 사상 최대 매출과 이익을 거둔 쿠팡Inc가 4분기 영업이익 급감 지표를 내놓자 업계 해석이 갈리고 있다.겉으로는 개인정보 유출 사태가 만든 ‘수익성 쇼크’로 보인다.", "age": "16 hours ago", "source": "thepublic.kr" }, { "title": "[청년일보] 코스피, 3.44% 하락...5,590대 등락", "url": "https://youthdaily.co.kr/news/article.html?no=214559", "description": "【 청년일보 】 코스피가 미국과 이란 간 무력 충돌 여파로 전날 급락세를 기록한 데 이어 4일 장 초반에도 투자심리 위축 속에 낙폭을 확대하며 약세 흐름을 이어가고 있다 4일 한국거래소에 따르면 코스피는 전장 대비 ...", "age": "1 day ago", "source": "youthdaily.co.kr" }, { "title": "“낸 만큼 혜택 받고, 많이 쓰면 더 낸다는데”…5세대 실손보험 등장, 따져봤더니", "url": "https://thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=296135", "description": "[더퍼블릭=김미희 기자]금융당국이 상반기 출시될 5세대 실손보험에서 비급여 의료비를 중증·비중증으로 구분하고, 중증 비급여 보장을 강화하는 내용의 상품 설계 규정을 마련하는 것으로 알려졌다.5세대 실손보험은 현재 ...", "age": "17 hours ago", "source": "thepublic.kr" }, { "title": "청년일보", "url": "https://youthdaily.co.kr/news/article.html?no=214522", "description": "【 청년일보 】 기아는 지난 2월 국내 4만2천66대, 해외 20만5천335대 등 총 24만7천401대의 차량을 판매했다고 3일 밝혔다. 전년 동기와 비교해 국내 판매는 8.6%, 해외 판매는 1.5% 감소했다. 이에 따라 총판매량은 2.8% 줄었다.", "age": "1 day ago", "source": "youthdaily.co.kr" }, { "title": "“1억이요? 주급인가요?”… 금융권 IT보안 사외이사 후보군 구하기 골머리 [경제 블로그] | 서울신문", "url": "https://seoul.co.kr/news/newsView.php?id=20260305031001", "description": "“주급인가요? 저 얼마 받고 일하는지 대충 아시죠?” 정보보안 전문가에게 연간 1억원의 보수의 사외이사를 제안한 한 금융지주는 최근 이런 답을 받았다고 합니다. 고액 연봉으로 여느 업계에 뒤지지 않는 금융권이지만 ...", "age": "14 hours ago", "source": "seoul.co.kr" }, { "title": "K-대기업, 중동에 법인 140곳 운용…삼성 26곳으로 최다 - 매일일보", "url": "https://m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1342506", "description": "매일일보 = 권선형 기자 | 중동 지역의 지정학적 리스크가 고조되는 가운데 국내 주요 대기업이 해당 지역에 설립한 해외 법인이 140곳에 달하는 것으로 파악됐다.4일 기업분석전문 한국CXO연구소에 따르면 공정거래위원회가 ...", "age": "1 day ago", "source": "m-i.kr" }, { "title": "미래로 가는 인터넷 종합 미디어", "url": "https://fetv.co.kr/news/article.html?no=214131", "description": "[FETV=장기영 기자] 중소형 손해보험사인 하나손해보험과 NH농협손해보험이 보험계약자에게 중요 사항을 설명하지 않거나 보험약관과 달리 보험료를 더 받은 것으로 드러났다. 4일 금융당국에 따르면 금융감독원은 지난달 ...", "age": "1 day ago", "source": "fetv.co.kr" }, { "title": "뉴스스페이스", "url": "https://newsspace.kr/news/article.html?no=12944", "description": "[뉴스스페이스=김희선 기자] 리테일 테크 기업 컬리가 지난해 사상 첫 영업이익 흑자를 달성했다. 매출액과 거래액도 역대 최대 실적을 기록했다. 컬리가 3월 4일 진행한 ‘2025년 경영실적 어닝스콜’에 따르면 이 회사 25년 ...", "age": "17 hours ago", "source": "newsspace.kr" } ], "금융위_보험규제": [ { "title": "[인터뷰] 장영진 무보 사장 \"무역보험 확 달라져야…생산적금융 6조 지...", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260304001087", "description": "자동차 사고가 발생하면 보험사가 보험금을 지급하고 손해를 보상해 주는 '안전장치' 역할을 합니다.... 오는 8월 최종 인가(금융위원회)를 목표로 관련 조직과 플랫폼을 구축하고 있습니다. 무보는 480만개의 해외기업...", "age": "2시간 전", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "금융위 '경영개선요구' 받은 롯데손보…JKL 엑시트 전략 시험대", "url": "https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026030416425767429", "description": "롯데손보의 지급여력비율(K-ICS)은 지난해 9월 말 기준 142%로 규제 기준(100%)을 웃돌지만 IFRS17 도입 이후 보험사 자본 변동성이 커진 상황에서 추가 자본 확충 필요성이 제기돼 왔다.업계에서는 롯데손보가 금융당국의...", "age": "15시간 전", "source": "news.mtn.co.kr" }, { "title": "[창간 11주년 특별기획-증권업 전망] ① 부동산 쏠림→혁신기업…'생산...", "url": "http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820807", "description": "이어 정부는 그해 9월 금융위원회 주재로 '제1차 생산적 금융 대전환 회의'를 열고 구체적인 정책 틀을 공개했다. 150조원 이상 규모의 국민성장펀드 출범, 은행·보험권의 부동산 관련 자본규제 강화, 종합금융투자사업자...", "age": "15시간 전", "source": "www.hansbiz.co.kr" }, { "title": "[로펌ON] 광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=655752", "description": "법무법인 광장은 금융위원회 출신 신상록(연수원 35기) 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 신 변호사는... 신 변호사는 광장 금융그룹에 소속돼 금융기관과 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 대상으로 한 규제 컨설팅...", "age": "16시간 전", "source": "www.bloter.net" }, { "title": "광장 금융그룹, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://www.tfmedia.co.kr/news/article.html?no=202214", "description": "신상록 변호사는 법무법인 광장 금융그룹에서 금융기관, 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 대상으로 한... 금융규제 전문성을 쌓아왔다. 금융위원회에선 자본시장조사총괄과장, 금융데이터정책과장...", "age": "18시간 전", "source": "www.tfmedia.co.kr" }, { "title": "법무법인 광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=03673606645380040", "description": "법무법인 광장은 금융위원회에서 다년간 핵심 요직을 두루 역임하며 정책 수립과 규제 대응에 풍부한 경험을 쌓은 신상록 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 광장 금융그룹에 소속돼 금융기관, 핀테크 기업, 보험사...", "age": "21시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "광장, 신상록 전 금융위원회 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://view.asiae.co.kr/article/2026030411205328692", "description": "법무법인 광장은 금융위원회에서 자본시장조사총괄과장을 역임한 신상록 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 신 변호사는 광장 금융그룹에 소속돼 금융기관과 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 대상으로 한 규제...", "age": "21시간 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "광장, 신상록 금융위 전 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://biz.chosun.com/topics/law_firm/2026/03/04/EFDZEFPQ3ZAAXG36GMLDTUGVIQ/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "description": "법무법인(유) 광장(대표변호사 김상곤)은 금융위원회에서 주요 보직을 지낸 신상록 변호사를 영입했다고... 신 변호사는 광장 금융그룹에 합류해 금융기관, 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 상대로 규제 자문, 행정...", "age": "21시간 전", "source": "biz.chosun.com" }, { "title": "[로펌 iN] 광장, 금융위 출신 신상록 변호사 합류", "url": "http://www.legaltimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=92445", "description": "법무법인 광장이 금융위원회에서 다년간 경력을 쌓은 신상록 변호사(사법연수원 35기)를 최근 영입했다고... 신 변호사는 광장 금융그룹에 소속되어 금융기관, 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 대상으로 규제 컨설팅...", "age": "21시간 전", "source": "www.legaltimes.co.kr" }, { "title": "[로펌이슈] 법무법인 광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영...", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260304000429", "description": "신 변호사는 광장 금융그룹에 소속돼 금융기관과 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사 등을 대상으로 규제... 금융 규제 실무와 정책 업무를 담당했다. 특히 금융위원회 자본시장조사총괄과장, 금융데이터정책과장...", "age": "21시간 전", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "[로펌라운지] 광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://www.ajunews.com/view/20260304092126608", "description": "금융위원회에서 다년간 핵심 요직을 역임하며 정책 수립과 규제 대응에 풍부한 경험을 쌓은 신상록 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 신 변호사는 광장 금융그룹에 소속돼 금융 기관, 핀테크 기업, 보험사, 자산운용사...", "age": "22시간 전", "source": "www.ajunews.com" }, { "title": "법무법인 광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "https://www.mt.co.kr/society/2026/03/04/2026030409194676999", "description": "금융위원회에서 다년간 핵심 요직을 두루 역임하며 정책 수립과 규제 대응에 풍부한 경험을 쌓은 신상록 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 신 변호사는 법무법인 광장 금융그룹에 소속돼 금융기관, 핀테크 기업, 보험사...", "age": "22시간 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "법무법인 광장, 신상록 前 금융위원회 자본시장조사총괄과장 영입", "url": "http://www.joseilbo.com/news/news_read.php?uid=563902&class=10&grp=", "description": "위원회에서 다년간 핵심 요직을 두루 역임하며 정책 수립과 규제 대응에 풍부한 경험을 쌓은 신상록 변호사를 영입했다고 4일 밝혔다. 신 변호사는 법무법인 광장 금융그룹에 소속되어 금융기관, 핀테크 기업, 보험사...", "age": "22시간 전", "source": "www.joseilbo.com" }, { "title": "광장, 신상록 전 금융위 자본시장조사총괄과장 영입 [로앤비즈 브리핑]", "url": "https://www.hankyung.com/article/202603047561i", "description": "법무법인(유) 광장(대표변호사 김상곤)이 신상록 전 금융위원회 자본시장총괄과장(사법연수원 35기·사진)을... 광장 금융그룹에 합류한 신 변호사는 금융기관·핀테크·보험사·자산운용사 등을 대상으로 규제 컨설팅과...", "age": "23시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "법무법인(유) 광장, 신상록 전 금융위원회 자본시장조사총괄과장 영입 | 중앙일보", "url": "https://www.joongang.co.kr/article/25409043", "description": "법무법인(유) 광장(대표변호사 김상곤)은 금융위원회에서 다년간 핵심 요직을 두루 역임하며 정책 수립과 규제 대응에 풍부한 경험을 쌓은 신상록 변호사를 영입했다고 밝혔다. 신상록 변호사는 법무법인 광장 금융그룹에 소속되어 금융기관, 핀테크 기업, 보험사...", "age": "1 day ago", "source": "www.joongang.co.kr" } ], "금감원_보험감독": [ { "title": "임종룡·빈대인, 1인 사내이사 고수…지배구조 압박 속 '마이웨이'", "url": "https://dealsite.co.kr/articles/157743", "description": "우리금융이 '회장 3연임 시 주총 특별결의' 도입을 안건에 올리긴 했지만, 이는 지난해 보험사 인수 과정에서... 이어 \"우리금융은 금융감독원의 '지배구조 모범관행'을 선제적으로 반영해 투명한 경영승계 프로그램을...", "age": "방금 전", "source": "dealsite.co.kr" }, { "title": "사모대출 리스크 국내로 전이?…금감원 증권사에 \"관리 강화하라\"", "url": "https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=731932", "description": "금융감독원이 미·이란 충돌 여파로 금융시장 불확실성이 커지고 있다며 금융투자업계에 해외 사모대출펀드... 보험사와 주요 연기금은 그간 글로벌 사모대출 펀드에 꾸준히 출자해 왔다. 국민연금은 지난해...", "age": "방금 전", "source": "www.econovill.com" }, { "title": "금감원, 해외 사모대출펀드 판매 증권사 소집…“비상 계획 마련하라”", "url": "https://www.sedaily.com/article/20015398?ref=naver", "description": "국내 투자자 판매 잔액 17조 원을 보유한 금융감독원은 국내 증권사를 긴급 소집해 비상 계획 수립을... 보험사·연기금 등 기관투자가와 패밀리오피스 등 고액 자산가까지 등을 돌린 이번 사태에 대해 JP모건은...", "age": "1시간 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "대면 해피콜 가이드라인 시행 임박…설계사 불만 속출", "url": "http://www.fins.co.kr/news/articleView.html?idxno=107740", "description": "◇ 가이드라인 시행…\"안내 및 방안 미흡\" 4일 보험업계에 따르면 보험사들은 다음 달 1일부터 개정된... 금융감독원은 이 부분이 완전판매가 이뤄질 수 없다고 판단한 것으로 보인다. 이에 3시간이라는 시간을 넣어...", "age": "1시간 전", "source": "www.fins.co.kr" }, { "title": "김종우 광주지검 검사장 \"보완수사? 억울한 피해자 막고 숨은 범죄 밝히...", "url": "https://www.ikbc.co.kr/article/view/kbc202603040078", "description": "단순 사고가 아닐 수 있다는 판단이 들었고 검찰은 금융감독원과 보험사를 상대로 교통사고 처리 관련 자료를 확인하는 등 즉시 보완수사에 착수했습니다. 그 결과 A씨 등 7명이 무려 17차례의 고의 교통사고를 일으켜서...", "age": "10시간 전", "source": "www.ikbc.co.kr" }, { "title": "[포커스] 금감원, '계리가정' 정기 감리...보험사 실적 변수 되나", "url": "https://www.startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=593899", "description": "IFRS17(새 국제회계기준) 아래에서는 보험사가 어떤 전제를 두고 미래 보험금과 비용을 계산하느냐에 따라 수익성과 건전성 지표가 달라질 수 있기 때문이다. 금융감독원이 최근 계리가정을 직접 점검하겠다고 나선 것도...", "age": "13시간 전", "source": "www.startuptoday.co.kr" }, { "title": "NH농협손보 과징금 1200만원..\"납입면제·특약 소멸 부적정\"", "url": "http://www.4th.kr/news/articleView.html?idxno=2108551", "description": "4일 금융당국에 따르면 금융감독원은 지난달27일 농협손해보험에 대해 과징금 1200만원을 부과를 결정했다.... 보험사는 보험약관 등 기초서류에 명시된 사항을 준수해 계약을 관리해야 한다. 그러나 조사 결과...", "age": "13시간 전", "source": "www.4th.kr" }, { "title": "하나손보 과태료 3360만원..\"설명의무 위반…해피콜 절차 부실 \"", "url": "http://www.4th.kr/news/articleView.html?idxno=2108550", "description": "4일 금융당국에 따르면 금융감독원은 2월 27일 하나손해보험에 대해 과태료 3360만원을 부과하는 제재 조치를... 보험사는 보험계약 체결 단계에서 보험약관 교부 여부와 주요 계약 내용, 계약 취소 가능 여부 등을...", "age": "14시간 전", "source": "www.4th.kr" }, { "title": "법무법인 화우, ‘AML/내부통제 솔루션센터’ 출범", "url": "http://www.lawissue.co.kr/view.php?ud=202603041809436662f4ab64559d_12", "description": "금융감독원 검사·제재 대응, 고객확인의무, 거래거절 적법성 관련 등 자문, 독립적 내부감사를 수행해 왔다. 특히 금융감독당국의 검사 제재 대응 경험과 성과는 독보적이다. 현장 검사 단계부터 실시간 대응 전략을...", "age": "14시간 전", "source": "www.lawissue.co.kr" }, { "title": "재보험사 전쟁특약 취소…페르시아만 보험료 4배↑", "url": "https://www.sedaily.com/article/20015268?ref=naver", "description": "보험료를 받을 수밖에 없다”며 “비싼 보험료를 낸다고 하더라도 쉽게 다닐 순 없을 것”이라고 말했다. 금융감독원은 손해보험협회와 함께 국내 보험사들이 가진 선박·화물 등에 대한 계약 현황을 전수조사하고 있다.", "age": "14시간 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "금융위, 롯데손보에 자본적정성 보완 계획 제출 의결", "url": "https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=249895", "description": "이번 경영개선요구 조치에 따라 경영개선계획을 금융감독원에 제출해야 한다. 경영개선계획이 금융위에서... 보험사가 보험사고를 겪은 고객에게 보험금을 지급할 수 있는 능력을 평가할 때 사용된다. 금융위는 이처럼...", "age": "15시간 전", "source": "www.financialpost.co.kr" }, { "title": "금융위 롯데손보에 경영개선요구…“보험서비스는 차질없이 제공”", "url": "https://www.inthenews.co.kr/news/article.html?no=83792", "description": "롯데손보는 2024년 6월말 기준 금융감독원 경영실태평가 결과 종합 3등급(보통), 자본적정성 부문 4등급(취약)... 지급여력비율(K-ICS)은 가용자본을 요구자본으로 나눈 값으로 보험사의 지급능력을 나타내는 건전성...", "age": "15시간 전", "source": "www.inthenews.co.kr" }, { "title": "금감원, 농협·하나손보에 과징금·과태료 부과···보험업법 위반 적발", "url": "http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2401415", "description": "금융감독원이 보험계약자 보호 의무를 소홀히 한 하나손해보험과 NH농협손해보험에 대해 제재를 내렸다. 두 보험사는 보험계약 체결 과정에서의 설명 의무를 위반하거나, 약관과 달리 보험료를 과다 수령하는 등...", "age": "15시간 전", "source": "www.enewstoday.co.kr" }, { "title": "[인사] 지식재산처", "url": "https://enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2401070", "description": "◇ 과장급 전보▲ 특허심판원 심판장 곽선미", "age": "1 day ago", "source": "enewstoday.co.kr" }, { "title": "[인사] 데일리한국", "url": "https://jeonmae.co.kr/news/articleView.html?idxno=1234891", "description": "▲ 금융부 부국장 정경진", "age": "2 days ago", "source": "jeonmae.co.kr" } ] } }, "llm_summaries": { "executive": "* [증시] 오늘(2026년 03월 05일) 국내 증시는 중동 정세 불안 여파로 KOSPI가 12.06%, KOSDAQ이 14.00% 급락하며 큰 폭의 하락세를 기록했습니다.\n* [미국] 미국 증시는 중동 사태 완화 기류 및 유가 진정 조짐에 힘입어 S&P500이 0.78%, NASDAQ이 1.29%, DOW가 0.49% 상승 마감했습니다.\n* [환율] 원/달러 환율은 중동 사태 격화로 전일 대비 0.65% 상승한 1,461.76원을 기록하며 고환율 압력이 지속됩니다.\n* [원자재] 국제 유가(WTI +2.01%, 브렌트유 +1.25%)는 중동 정세 불안으로 상승했으며, 금(+1.14%) 등 귀금속 가격도 함께 올랐습니다.\n* [금리] 미국 10년물 국채 금리가 4.08%(+0.02%)로 상승하며 인플레이션 우려를 재부각시켰고, 연준의 상반기 금리 인하 기대감은 약화되는 모습입니다.", "news": "오늘(2026년 03월 05일) 금융 시장은 중동 정세로 인한 최근의 급락 장세에서 반등을 시도하고 있습니다.\n\n국내 증시인 코스피와 코스닥은 중동발 충격으로 10~12%대 폭락하며 '패닉 장세'를 겪었고, 9·11 테러보다 낙폭이 컸다는 평가를 받았습니다. 코스피는 한때 5000선, 코스닥은 1000선이 붕괴되기도 했습니다. 그러나 야간선물 8% 폭등 등 급반등을 예고하며 \"지금은 팔지 말고 사야 할 때\"라는 분석이 나오고 있습니다. 정부는 100조 시장안정펀드를 가동하고 코스닥 부실기업 퇴출에 나서는 등 시장 안정화에 총력을 기울이고 있습니다.\n\n대조적으로 미국 증시는 유가 진정 조짐과 경제 지표 호조에 힘입어 나스닥과 S&P500이 반등하며 '활짝' 상승 마감했습니다. 테슬라 및 반도체주도 껑충 뛰었습니다. 씨티는 당분간 증시 변동성이 계속될 것으로 전망했습니다.\n\n환율 시장은 중동 사태 격화로 한때 원/달러 환율이 1,500원을 돌파하며 '고환율 공포'를 키웠습니다. 이는 금융위기 이후 17년 만의 최고치입니다. 유가와 환율 동반 급등으로 물가 상승 압력이 커지고 있으나, 분쟁 약화 기대감 속 위험선호 심리가 확대되며 현재는 1,460원 초반대에서 등락하고 있습니다.\n\n주요 기업 주가는 '패닉셀' 국면을 겪었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 10~20%대 급락했으나, 프리마켓에서 10% 이상 급반등하며 매수 기회라는 평가를 받았습니다. 금리 시장에서는 중동 갈등 여파로 미국 국채 금리가 상승하며 인플레이션 우려가 재부각되었고, 일본은행의 금리 인상도 연기될 가능성이 제기됩니다.", "reports": "오늘(2026년 03월 05일) 국내 증시와 채권 시장은 국제 정세의 불확실성과 경기 회복 둔화에 대한 복합적인 시각을 보였습니다.\n\n**SK증권**은 미국 경제 회복세가 기대보다 더디고 물가 상승 압력이 상존하여, 연준의 상반기 금리 인하 기대감이 낮아질 것으로 예상했습니다. 특히 미국 2월 제조업 PMI가 예상치를 하회하면서 이러한 상반기 금리 인하 기대감 축소에 힘을 실었습니다. 국내 증시는 코스피와 코스닥 모두 하락세를 보였으나, 채권 시장에서는 FOMC 위원 발언에 따른 금리 인하 기대감 유지로 국고채 금리가 하락했습니다. 원/달러 환율은 하락하며 원화 강세 흐름을 나타냈습니다.\n\n반면 **KB증권**은 어제(3월 4일) 국내 증시가 중동발 혼란 속 기록적인 폭락을 경험했다고 분석했습니다. 코스피는 12.06%, 코스닥은 14.00% 급락하며 서킷브레이커가 발동되는 등 변동성이 극심했습니다. 미국 증시 역시 이란의 저항 강화, 이라크의 원유 감산, 블랙스톤의 환매 등으로 하락했으나, 트럼프 전 대통령의 호르무즈 해협 유조선 호송 발표 이후 낙폭을 일부 축소하며 마감했습니다. 어제 외국인 투자자는 장 막판 코스피 순매수로 전환하며 9거래일 연속 순매도 행진을 멈췄습니다. KB증권은 국제 정세의 불안정성과 매크로 불확실성이 지속되는 상황에서 기업 펀더멘탈 변화에 집중할 필요가 있다고 조언했습니다.\n\n종합적으로, 국내외 증시 모두 불확실한 대외 변수에 민감하게 반응하고 있습니다. 미국은 상반기 금리 인하 기대감이 약화되는 모습이나, 국내 채권 시장은 아직 금리 인하 기대감을 유지하는 상반된 흐름을 보였습니다. 투자자들은 지속적인 지정학적 리스크와 매크로 환경 변화 속에서 기업의 본질적인 가치에 주목해야 할 것으로 판단됩니다.", "telegram": "**[지정학적 리스크 완화에 뉴욕증시 반등…국내 증시도 회복 시도 예상]**\n\n오늘(2026년 3월 5일) 국내 증시는 전일의 기록적인 하락세를 딛고 회복을 시도할 것으로 전망됩니다. 중동 사태 완화 기류 속에 뉴욕 증시가 하루 만에 반등에 성공하며 투자 심리 개선에 대한 기대감이 커지고 있습니다.\n\n어제 국내 증시는 이란 사태 격화의 여파로 코스피가 12.1% 폭락하며 국내 증시 역사상 최대 하락률을 기록했습니다. 장중 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커 및 사이드카가 발동되는 등 급격한 주가 하락세가 관측되었습니다. 이에 금융당국은 10조 원 규모의 증시안정펀드 가동을 준비하며 시장 교란 행위에 엄정 대응하겠다고 밝혔습니다.\n\n그러나 뉴욕 증시는 4일(현지시간) 국제 유가 급등세 진정과 경제 지표 호조에 힘입어 다우, S&P500, 나스닥 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 미국 정부가 호르무즈 해협의 안전 통항과 해상 보험 제공을 약속하며 시장의 공급 불안을 적극적으로 달랜 것이 주효했습니다. 이란 준관영 매체에서 특정 침투설을 부인하는 등 중동 사태의 긴장감이 다소 완화되는 흐름도 포착됩니다. 달러-원 환율 역시 전일 대비 26원가량 내린 1463원 수준으로 마감하며 안정화되는 모습을 보였습니다. 연방준비제도(Fed)는 현재 통화정책이 적절한 수준이라고 평가했으며, 한국은행은 높은 유가와 원화 약세에도 기준금리를 인상할 가능성이 낮다는 분석이 제기됩니다.\n\n업종별로는 인공지능(AI) 관련 반도체 섹터의 긍정적인 소식이 이어지고 있습니다. 루멘텀 홀딩스(LITE)는 엔비디아(Nvidia)로부터 고출력 레이저에 대한 신규 계약을 확보하며 목표주가가 기존 550달러에서 850달러로 상향 조정되었습니다. 삼성전자는 1분기 D램 가격 인상률을 100% 이상으로 확정했으며, 테슬라와 차세대 AI 칩 생산 물량 확대를 논의 중인 것으로 파악됩니다. 이는 AI 확산에 따른 수요 증가 기대를 반영하는 움직임입니다.\n\n국내 증시는 전일 폭락에도 불구하고 \"팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"라는 의견이 제기되는 만큼, 오늘 중동 사태 추이와 국제 유가 동향이 시장 회복의 주요 변수가 될 것으로 예상됩니다.", "youtube": "--- [빈난새] 이란 전쟁에도 무덤덤한 월가 거물들, 숨어있는 진짜 위험은 따로 있다 | 빈난새의 빈틈없이월가 (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 월가는 이란 리스크를 단기적 충격으로 보며 크게 우려하지 않지만, AI 밸류에이션 부담과 사모 신용 시장의 불안정성 등 다른 구조적인 위험 요인에 더 주목하고 있습니다.\n• 미국 증시는 이란 리스크에도 예상보다 선방했으며, 월요일 미국을 비롯한 주요국 증시 움직임은 단기 충격에 그칠 것이라는 시나리오에 우선 배팅하고 있습니다.\n• 트럼프 행정부의 이란 공격은 미국의 에너지 자립도 향상(쉘 혁명, 베네수엘라 통제)과 중국의 핵심 원유 파트너를 차단하려는 거대한 패권 경쟁 맥락에서 이해됩니다.\n• 지정학적 리스크는 이제 상수가 되었으며, 미중 디커플링과 공급망 재편 흐름이 지속될 것이므로, 국방 안보, 에너지, 천연자원 관련 테마에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.\n• 이란 리스크의 핵심 변수는 전쟁 장기화 여부, 원유 공급 실질적 차질 발생 여부, 하메네이 이후 권력 공백 해소이며, 특히 에너지 가격 상승이 인플레이션과 금리 인하에 미칠 영향이 중요합니다.\n• 월가 전문가들은 이란 리스크가 과거 사례처럼 장기적 변동성 요인이 아니며, 현재 미국 경기 회복 사이클과 완화적인 글로벌 통화 정책 덕분에 시장에 큰 문제가 없을 것으로 전망합니다.\n• 월스트리트의 진정한 우려는 AI 밸류에이션 문제와 사모 신용 시장 불안이며, 특히 AI 공포로 인한 소프트웨어 기업 주가 하락이 사모 신용 회사들의 자산 가치를 훼손하고 있습니다.\n• 최근 영국 모기지 업체 MFS 파산, 블루아울 펀드 환매 중단, 아폴로/KKR 상장 펀드의 대출 부실화 등 사모 신용 시장의 스트레스 징후가 확대되고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란발 지정학적 리스크보다는 AI 밸류에이션 버블과 확산되는 사모 신용 시장의 부실 위험에 더 주의를 기울여야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Bitcoin Rally on Trump's Lead (27 minutes ago) ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령은 이란 사태 안정화 노력과 함께 암호화폐 시장에 대한 지지를 표명하며 다양한 자산군의 하방 방어에 나서고 있으며, 이러한 행보가 비트코인 랠리에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.\n• 오늘 국제 유가 상승세 둔화와 백악관의 호르무즈 해협 통제 불가 메시지에 힘입어 미국 증시가 전반적으로 상승했으며, 골드만삭스는 호르무즈 해협의 석유 수출 정상화가 4월 중순까지 이루어질 것으로 낙관합니다.\n• 트럼프 대통령은 이란 지도부 제거와 베네수엘라와의 협력을 통한 유가 부담 완화 등 이란 사태를 긍정적으로 평가하며 지지율 하락에 대한 대응에 나서고 있습니다.\n• 의회는 의회 승인 없는 이란 적대 행위 중단 결의안을 부결시키며 트럼프 대통령의 최고 사령관 권한 행사를 적법하다고 인정했습니다.\n• 트럼프 대통령이 암호화폐 지지 공약을 재확인하고 클라리티 법안 통과를 독려하는 발언을 한 후, 비트코인이 오늘 오랜만에 7만3천 달러까지 급등하는 등 위험 자산 랠리가 나타났습니다.\n• 중간선거를 앞두고 트럼프 대통령의 지지율이 하락하는 추세로, 암호화폐 지지자들의 표를 얻기 위해 암호화폐 애프터서비스에 나설 가능성이 커지고 있습니다.\n• 이라크 북부 쿠르드 반정부 단체들의 이란 국경을 넘는 군사 작전 준비 및 아랍 연맹의 이란 공격 중단 요청 등 이란 주변국의 우려와 복잡한 정세 변화가 발생하고 있습니다.\n• 중국은 이란에 호르무즈 해협 통과 선박 방해 금지를 압박하며, 이란의 핵심 지지자였던 중국마저 이란의 행보에 제동을 걸고 있는 상황입니다.\n💡 시사점: 트럼프 대통령의 암호화폐 지지 발언과 중동 정세 안정화 노력은 단기적으로 암호화폐를 포함한 위험 자산 시장에 긍정적인 모멘텀을 제공할 수 있으나, 중동 정세의 복잡성과 미중 패권 경쟁 심화는 계속 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 증시 하락에 이어 금까지 하락. 이라크, 세계 2위 유전 가동중지 (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 이란발 중동 사태 확산으로 증시와 안전 자산인 금까지 하락하며 시장의 불확실성이 커진 가운데, 국제 유가 상승과 인플레이션 우려가 고조되고 있으며, 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 안정화를 위해 적극적인 조치를 취하고 있습니다.\n• 어제 이란 사태 확산으로 국내 증시와 아시아장이 침체되었고, 오늘도 미국 반도체주를 포함한 4대 지수도 하락했으며, 안전 자산인 금마저 4% 밀리며 시장의 불확실성을 반영, 현금 선호 현상이 나타나고 있습니다.\n• 이라크가 호르무즈 해협 봉쇄로 원유 수송이 어려워지자 하루 150만 배럴을 생산하는 세계 2위 유전인 루마일라 유전의 생산을 중단하는 등 실제적인 원유 공급 차질이 발생했습니다.\n• 오늘 미국 국채 가격이 하락(금리 상승)한 것은 전쟁 위험 격화에도 불구하고 시장이 인플레이션에 대한 우려를 더 크게 반영하고 있음을 시사하며, 제이미 다이먼 CEO도 인플레이션 위험을 경고했습니다.\n• 이란의 카타르 LNG 시설, 쿠웨이트, 사우디 유전 등에 대한 공격으로 아랍권의 피해가 확산되며 중동 지역 전선이 넓어지고 있습니다.\n• 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 통과 선박에 대한 금융 안보 보증(DFC) 및 해군 호위 시작을 명령하며, 유가 안정과 중간 선거 승리를 위한 적극적인 시장 달래기에 나섰습니다.\n• 스페인이 이란 침공을 국제법 위반으로 규탄하며 미군 기지 활용을 금지하자 트럼프 대통령은 스페인과의 전면 무역 중단을 선언하는 등 동맹국 간 균열이 발생하고 있습니다.\n• 전쟁이 이란의 미사일 소진 후 드론전으로 전환될 경우 장기화될 수 있으며, 요격 체계 한계로 걸프 지역에 심각한 인명 피해와 유가 상승으로 인한 증시 타격 가능성이 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란발 지정학적 리스크의 전개 방향, 특히 전쟁 장기화에 따른 원유 공급 차질과 인플레이션 압력 가중 여부를 면밀히 주시하며 포트폴리오의 방어적 측면을 강화할 필요가 있습니다.", "insurance_news": "**한화생명**\n1. **[더벨][이사회 분석 | 한화생명] 투자부문장, 10년 만의 이사회 합류 이...](https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602261736056720106625)** — 한화생명은 보험 본업 수익 확보의 어려움 속에서 유창민 투자부문장이 10년 만에 이사회에 합류하여 투자 역량 강화에 집중할 방침입니다. 이는 투자 수익을 통한 수익성 제고와 자산운용 전략의 중요성을 보여줍니다.\n2. **[어바웃 C] '경영승계 정석' 차바이오텍 오너3세, 과제는 헬스케어](https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=655813)** — 한화생명은 차바이오텍과 디지털 헬스케어 역량 강화를 위한 투자 협약을 체결했으며, 이는 헬스케어 분야로의 전략적 투자 및 신사업 확대를 의미합니다.\n\n**한화손해보험**\n1. **[손보 新경영코드⑥] 한화손보, 캐롯·여성 ‘투트랙’ 통했다…‘보험...](https://www.mydaily.co.kr/page/view/2026030316502338761)** — 한화손해보험은 지난해 신계약 CSM 1조 원 이상을 쌓아 미래 수익 기반을 확대했으나, 보험 본업의 수익성은 감소하여 외형 확장과 체질 개선을 동시에 추진하고 있습니다.\n2. **임신 축하금·조리원비 보장…‘맘’도 챙기는 여성 보험](https://www.joongang.co.kr/article/25409239)** — 한화손해보험은 올해 초 '시그니처 여성 건강보험 4.0'을 통해 업계 최초로 임신지원금 특약을 도입하며 여성 특화 상품 개발로 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다.\n\n**삼성생명**\n1. **공덕역 주상복합 사업 '재개'…PF 정상화 지원펀드 빛 봤다](https://www.hankyung.com/article/2026030490241)** — 삼성생명은 신한 PF 정상화 펀드에 2,350억원을 출자하여 공덕역 주상복합 사업 등 주요 PF 사업 정상화에 기여하고 있으며, 이는 자산운용 포트폴리오의 일환으로 판단됩니다.\n2. **금융당국 주문에도…보험사 소비자보호 업무 잇따라 '경고등'](https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2026030415102964894)** — 삼성생명은 경영인정기보험의 불완전판매 비율이 업계 평균보다 높아 금융감독원으로부터 소비자보호 체계 개선 요구를 받았으며, 이는 영업 활동 및 평판에 영향을 미칠 수 있습니다.\n\n**삼성화재**\n1. **삼성화재, 삼전 지분·車보험·CSM ‘삼중고’…DB손보·현대해상과 수...](https://www.g-enews.com/view.php?ud=202603041457211711e30fcb1ba8_1)** — 삼성화재는 자동차보험 손익 악화, 예실차 부담, 신계약 CSM 감소 등 보험 본업의 성장 둔화와 삼성전자 지분가치 상승으로 인한 자본 부담이라는 삼중고에 직면해 있습니다.\n2. **상생금융 4년의 후폭풍…자동차보험 적자에 손해보험사 실적 흔들](https://www.dailian.co.kr/news/view/1616813/?sc=Naver)** — 삼성화재를 포함한 주요 5개 손해보험사의 지난해 자동차보험 누적 손해율이 평균 86.88%로 집계되어 손익분기점(80% 안팎)을 넘어섰고, 이는 상생금융 정책의 후폭풍으로 실적에 부정적 영향을 미치고 있습니다.\n\n**교보생명**\n1. **치매 환자 100만명 시대…보험이 치료·간병비 대주는 효자 | 한국경제](https://hankyung.com/article/2026030349121)** — 교보생명은 치매 치료 및 간병비 지원에 특화된 보험 상품을 통해 급증하는 치매 환자 시장에 대응하고 있으며, 이는 미래 성장 동력 확보를 위한 상품 전략의 일환입니다.\n2. **[단독] KB손보, 완전판매 모니터링 '3시간 후' 25일 변경…금감원 가이드...](http://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2198293)** — 교보생명 등 주요 보험사들은 4월 1일 시행되는 금융감독원의 완전판매 모니터링 가이드라인(대면 해피콜 3시간 후 진행) 적용 시점을 검토 중이며, 이는 판매 채널 운영 및 규제 준수에 영향을 미칠 것입니다.\n\n**공통**\n1. **[창간 11주년 특별기획-보험산업 전망] ① 변액보험 수요 확대...자산관...](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820848)** — 금리 하락과 자산운용 수익성 압박으로 공시이율형 일반계정 상품의 매력도가 떨어지면서, 주요 생명보험사들은 보험계약마진(CSM) 확충을 위해 변액보험 판매를 확대하는 등 자산운용 전략 변화를 꾀하고 있습니다.\n2. **생보사, CSM은 쌓였는데 이익은 달랐다](http://www.metroseoul.co.kr/article/20260304500042)** — 생명보험사들은 IFRS17 도입 이후 CSM을 많이 확보했지만, 별도 기준으로 볼 때 보험 본업 수익의 질은 여전히 미흡하여 연결 이익은 증권, 자산운용, 해외법인 등의 수익에 크게 의존하고 있습니다.\n\n**공통 - 투자수익**\n1. **허리 끝나자 어깨·발목… 비급여 급증에 실손보험금 11조 육박[실손, 다시 다수를 위한 제도로] | 서울신문](https://seoul.co.kr/news/plan/lossinsurance-system/2026/03/04/20260304032001)** — 비급여 항목의 급증으로 실손보험금 지급액이 4년 새 39% 증가하며 11조 원에 육박, 가입자 10%가 보험금 74%를 수령하는 구조로 인해 보험사들의 손해율 악화 및 수익성 저하가 심화되고 있습니다.\n2. **“낸 만큼 혜택 받고, 많이 쓰면 더 낸다는데”…5세대 실손보험 등장, 따져봤더니](https://thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=296135)** — 금융당국이 상반기 출시될 5세대 실손보험에서 비급여 의료비를 중증·비중증으로 구분하고 중증 비급여 보장을 강화하는 상품 설계 규정을 마련하여 실손보험 손해율 개선에 나설 예정입니다.\n\n**공통 - 금융위_보험규제**\n1. **금융위 '경영개선요구' 받은 롯데손보…JKL 엑시트 전략 시험대](https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026030416425767429)** — 금융위원회는 롯데손해보험에 경영개선요구를 결정하며 자본적정성 보완 계획 제출을 의결했고, 이는 K-ICS 도입 후 보험사의 자본 변동성 확대 및 추가 자본 확충 필요성을 시사합니다.\n2. **[창간 11주년 특별기획-증권업 전망] ① 부동산 쏠림→혁신기업…'생산... \"](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820807)** — 정부는 150조원 규모의 국민성장펀드 출범과 함께 은행·보험권의 부동산 관련 자본규제를 강화하는 등 생산적 금융으로의 전환을 위한 정책 틀을 마련하고 있습니다.\n\n**공통 - 금감원_보험감독**\n1. **[포커스] 금감원, '계리가정' 정기 감리...보험사 실적 변수 되나](https://www.startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=593899)** — 금융감독원이 IFRS17하에서 보험사의 미래 수익성과 건전성 지표에 큰 영향을 미치는 계리가정을 직접 점검하는 정기 감리에 착수하여, 보험사 실적에 중요한 변수가 될 것으로 전망됩니다.\n2. **금감원, 농협·하나손보에 과징금·과태료 부과···보험업법 위반 적발](http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2401415)** — 금융감독원은 하나손해보험과 NH농협손해보험에 대해 보험계약자 보호 의무 소홀, 설명 의무 위반, 약관과 다른 보험료 과다 수령 등으로 과징금 및 과태료를 부과하며 보험업법 위반 사례를 적발했습니다.", "global_news": "**Fed·금리정책**\n1. **Dollar Rallies and Gold Sinks on Reduced Fed Rate Cut Chances(https://finance.yahoo.com/news/dollar-rallies-gold-sinks-reduced-153601655.html)** — 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 줄어들면서 오늘(2026년 3월 5일) 달러 가치가 상승하고 금값은 하락했습니다. 이는 투자자들이 예상했던 것보다 Fed가 더 오랫동안 높은 금리를 유지할 수 있다는 인식을 반영합니다. 금리 인하 기대감 축소는 주식 등 위험자산에는 부정적, 달러 강세는 수입 물가 안정에 기여할 수 있습니다.\n2. **Even Before He Reaches the Fed, Warsh’s Path to Rate Cuts Is Getting Tougher(https://bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/even-before-he-reaches-the-fed-warsh-s-path-to-rate-cuts-is-getting-tougher)** — 케빈 워시가 연방준비제도(Fed) 의장 자리에 오르기도 전에, 도널드 트럼프 전 대통령이 기대하는 금리 인하 경로가 점점 더 어려워지고 있다는 분석입니다. 이는 현재의 경제 상황과 인플레이션 압력이 Fed의 금리 인하 여력을 제한할 수 있음을 시사합니다. 향후 Fed의 정책 방향과 시장의 금리 인하 기대감에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.\n3. **Are UK interest rates still expected to fall soon?(https://www.bbc.com/news/articles/c3dky111m40o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 영란은행(Bank of England)의 금리 인하 시점에 대한 기대감이 여전히 존재합니다. 영란은행이 설정하는 이자율은 수백만 가구의 주택담보대출, 대출, 저축 금리에 직접적인 영향을 미치기 때문에 영국 경제 전반에 중요한 파급 효과를 가집니다. 금리 인하 여부는 인플레이션 압력과 경제 성장률에 따라 결정될 것으로 예상됩니다.\n\n**인플레이션·경제**\n1. **Higher tariffs likely this week, says US Treasury(https://www.bbc.com/news/articles/cjwzzq70qgvo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 미국 재무부는 이번 주 중 기존 10%의 글로벌 수입 관세를 추가 인상할 가능성이 높다고 밝혔습니다. 이는 글로벌 무역 흐름에 상당한 변화를 가져오고, 수입 물가 상승을 유발하여 국내 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있습니다. 특히 특정 산업 부문에서는 생산 비용 증가와 소비자 가격 인상으로 이어질 수 있습니다.\n2. **War in Middle East ‘could wipe out growth in UK living standards’(https://www.theguardian.com/business/2026/mar/04/war-in-middle-east-could-wipe-out-growth-in-uk-living-standards)** — 주요 싱크탱크는 중동 전쟁이 영국 생활수준의 성장을 잠식할 수 있다고 경고했습니다. 유가 및 가스 가격 상승은 영국인의 연간 생활비 증가분을 상쇄하며, 이는 인플레이션 압력과 실질 소득 감소로 이어져 소비 위축과 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.\n3. **China Economy: 6 Charts Explain Why, How Economic Growth Is Slowing Down(https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/china-economy-6-charts-explain-why-how-economic-growth-is-slowing-down)** — 과거 고속 성장을 구가하던 중국 경제가 여러 요인으로 인해 둔화되고 있음을 6개 차트가 설명했습니다. 이는 글로벌 공급망과 원자재 시장에 광범위한 영향을 미치며, 중국에 대한 의존도가 높은 기업 및 국가들에게는 중요한 도전 과제가 될 수 있습니다. 중국 경제의 둔화는 글로벌 경기 회복 속도에도 영향을 줄 수 있습니다.\n\n**지정학·전쟁**\n1. **Middle East conflict offers economic lifeline to Russia’s flagging war machine(https://www.theguardian.com/world/2026/mar/04/middle-east-conflict-offers-economic-lifeline-to-russias-flagging-war-machine)** — 중동 분쟁으로 인해 전 세계 석유 공급이 차질을 빚으면서, 러시아가 중국과 인도의 수요를 충족시키며 경제적 활로를 찾을 수 있다는 분석이 나왔습니다. 이는 서방의 제재로 어려움을 겪던 러시아 경제에 예상치 못한 지원이 될 수 있으며, 에너지 시장의 지정학적 역학 관계를 더욱 복잡하게 만들 것입니다.\n2. **Emerging Markets Slide as Iran War Drives Selloff in Stocks, Bonds, Currencies(https://bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/iran-war-spurs-emerging-markets-rout-threatens-investment-case)** — 이란 전쟁은 신흥시장을 글로벌 투자자들이 피하는 곳으로 빠르게 바꾸면서, 주식, 채권, 통화 시장 전반에서 매도세를 촉발했습니다. 이는 투자자들이 지정학적 위험에 대한 회피 심리를 강화하면서 신흥시장의 투자 매력이 급격히 떨어지고 있음을 보여줍니다. 신흥국 경제의 불안정성은 글로벌 금융 시장의 변동성을 높일 수 있습니다.\n3. **Chart Watchers See Risks of S&P 500 Correction Amid War Jitters(https://bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/chart-watchers-see-risks-of-s-p-500-correction-amid-war-jitters)** — 중동 전쟁에 대한 우려가 커지면서 S&P 500 지수의 조정 위험이 높아지고 있다는 분석이 나왔습니다. 최근 이틀간 미국 주식 시장은 개장 초 큰 폭의 하락세를 보였으나, 장중 저가 매수세에 힘입어 낙폭을 만회하는 모습을 보였습니다. 하지만 지정학적 긴장감이 지속될 경우 시장의 변동성은 계속될 것으로 예상됩니다.\n\n**원자재·에너지**\n1. **Stock markets and oil prices still volatile over fears Iran war may drag on(https://www.bbc.com/news/articles/cwy884ekn0jo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 이란 전쟁이 장기화될 수 있다는 우려로 인해 오늘(2026년 3월 5일) 주식 시장과 유가가 여전히 높은 변동성을 보이고 있습니다. 전문가들은 석유 및 가스 가격이 계속 상승할 경우 상품과 서비스의 비용이 더 비싸질 수 있다고 경고합니다. 이는 인플레이션 압력을 가중시키고 전반적인 경제 회복에 부담을 줄 수 있습니다.\n2. **Gas prices jump over 10 cents in a day, set to rise 'very quickly' as oil surges amid Iran war(https://finance.yahoo.com/news/gas-prices-jump-over-10-cents-in-a-day-set-to-rise-very-quickly-as-oil-surges-amid-iran-war-174948319.html)** — 이란 전쟁으로 인해 유가가 급등하면서 하루 만에 휘발유 가격이 10센트 이상 올랐으며, \"매우 빠르게\" 더 오를 것으로 예상됩니다. 이는 소비자들의 가계 지출 부담을 증가시키고, 운송 및 물류 비용 상승으로 이어져 전반적인 물가 상승에 기여할 수 있습니다.\n3. **How the Iran war is disrupting global oil and gas supply(https://straitstimes.com/business/companies-markets/how-the-iran-war-is-disrupting-global-oil-and-gas-supply)** — 이란 전쟁이 글로벌 석유 및 가스 공급에 심각한 차질을 초래하고 있으며, 분석가들은 호르무즈 해협을 통한 유조선 통행이 신속하게 재개되지 않으면 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망합니다. 이는 에너지 시장의 불안정성을 극대화하고, 전 세계 경제에 심각한 인플레이션 압력을 가할 수 있습니다.\n\n**아시아·한국**\n1. **Ueda Says Iran Conflict Could Hit Japan’s Economy Significantly(https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/ueda-says-iran-conflict-could-hit-japan-s-economy-significantly)** — 우에다 일본은행(BOJ) 총재는 이란 분쟁이 일본 경제에 상당한 타격을 줄 수 있다고 언급했습니다. 이는 이달 말 예정된 일본은행 회의에서 정책 동결에 대한 투자자들의 기대를 강화하는 발언으로 풀이됩니다. 에너지 수입 의존도가 높은 일본의 경우, 중동 불안정으로 인한 유가 상승은 무역 수지 악화와 국내 인플레이션 압력으로 이어질 수 있습니다.\n2. **China is set to kick off its big policy meeting. What will be the key announcements?(https://www.cnbc.com/2026/03/04/china-two-sessions-policy-meeting.html)** — 중국은 오늘(2026년 3월 5일) 연례 최고 정책 회의인 양회(Two Sessions)를 시작할 예정이며, 리창 총리가 올해의 경제 목표와 정책을 발표할 것입니다. 이번 회의에서 발표될 성장률 목표치, 부양책, 산업 정책 등은 중국 경제뿐만 아니라 글로벌 경제 전반에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.\n\n**기타 글로벌**\n1. **European Commission proposes ‘Buy EU’ plan to compete against China(https://www.theguardian.com/world/2026/mar/04/european-commission-proposes-buy-eu-plan-to-compete-against-china)** — 유럽연합 집행위원회가 청정 기술 및 저탄소 부문에서 일자리를 보호하기 위해 중국에 맞서기 위한 '바이 EU(Buy EU)' 계획을 제안했습니다. 이 계획은 호혜적인 시장 접근이 있다면 영국도 포함될 수 있으며, 이는 글로벌 무역 정책과 공급망 재편에 중요한 영향을 미치고 특정 산업 분야의 경쟁 구도를 변화시킬 수 있습니다.\n2. **Coinbase leads crypto stocks higher after Trump signals support for digital asset market structur...(https://www.cnbc.com/2026/03/04/coinbase-leads-crypto-stocks-higher-after-trump-signals-support-for-digital-asset-market-structure-bill.html)** — 도널드 트럼프 전 대통령이 디지털 자산 시장 구조 법안 지지를 표명한 후, 코인베이스를 비롯한 암호화폐 관련 주식들이 오늘(2026년 3월 5일) 상승세를 주도했습니다. 트럼프의 이러한 발언은 암호화폐 기업들이 이자 발생 스테이블코인을 발행할 수 있도록 하는 법안 통과에 대한 기대감을 높여, 암호화폐 시장 전반에 긍정적인 투자 심리를 형성했습니다.\n3. **Trump sides with crypto firms in trillion-dollar battle with banks over stablecoin yield(https://www.cnbc.com/2026/03/04/trump-crypto-banks-stablecoin-yield.html)** — 트럼프 전 대통령이 스테이블코인 이자 수익을 놓고 은행들과 수조 달러 규모의 분쟁을 벌이는 암호화폐 기업들의 편에 섰습니다. 이 분쟁은 코인베이스와 같은 암호화폐 기업들이 스테이블코인에 대한 이자 상품을 제공할 수 있는지 여부에 초점을 맞추고 있으며, 은행들은 이것이 수조 달러를 산업에서 유출시킬 것이라고 경고하고 있습니다. 이는 금융 산업의 지형을 변화시킬 수 있는 중요한 규제 싸움으로 평가됩니다." }, "comprehensive_report": "============================================================\n일일 시황 요약 - 2026-03-05\n============================================================\n\n[시장 개요] 전반적으로 하락 흐름\n\n[주요 지수]\n------------------------------------------------------------\n▶ 한국 시장\n KOSPI 5,093.54 ▼ -698.37 (-12.06%)\n KOSDAQ 978.44 ▼ -159.26 (-14.00%)\n\n▶ 미국 시장\n S&P500 6,869.50 ▲ +52.87 (+0.78%)\n NASDAQ 22,807.48 ▲ +290.79 (+1.29%)\n DOW 48,739.41 ▲ +238.14 (+0.49%)\n\n▶ 아시아 시장\n NIKKEI 54,245.54 ▼ -2,033.51 (-3.61%)\n HANGSENG 25,249.48 ▼ -518.60 (-2.01%)\n SHANGHAI 4,082.47 ▼ -40.20 (-0.98%)\n\n▶ VIX / 달러 인덱스\n VIX (공포지수) 21.15 ▼ -2.42 (-10.27%)\n 달러 인덱스 98.78 ▼ -0.28 (-0.28%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[귀금속 및 원자재]\n------------------------------------------------------------\n▶ 귀금속\n 금 $ 5,165.80 ▲ +58.40 (+1.14%)\n 은 $ 83.71 ▲ +0.79 (+0.95%)\n 구리 $ 5.90 ▲ +0.13 (+2.25%)\n\n▶ 에너지\n WTI $ 76.06 ▲ +1.50 (+2.01%)\n 브렌트유 $ 82.42 ▲ +1.02 (+1.25%)\n 천연가스 $ 2.95 ▼ -0.10 (-3.27%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[환율]\n------------------------------------------------------------\n USD/KRW 1,461.76 ▲ +9.49 (+0.65%)\n EUR/USD 1.16 ▼ -0.01 (-0.51%)\n USD/JPY 157.07 ▼ -0.18 (-0.12%)\n GBP/USD 1.34 ▼ -0.00 (-0.32%)\n USD/CNY 6.90 ▲ +0.01 (+0.21%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[미국 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 10년물 4.08% ▲ +0.02 (+0.59%)\n 2년물 3.60% ▲ +0.00 (+0.00%)\n 30년물 4.72% ▲ +0.01 (+0.30%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[일본 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 1.236% ▼ -0.00 (-0.08%)\n 10년물 2.117% ▲ +0.00 (+0.00%)\n 30년물 3.357% ▲ +0.00 (+0.00%)\n\n출처: Investing.com (https://www.investing.com/rates-bonds/)\n\n[주요 지수 변동]\n------------------------------------------------------------\n▶ 상승률 상위\n NASDAQ +1.29%\n S&P500 +0.78%\n DOW +0.49%\n\n▶ 하락률 상위\n KOSDAQ -14.00%\n KOSPI -12.06%\n NIKKEI -3.61%\n\n============================================================\n데이터 수집 시간: 2026-03-05T08:40:26.370277\n============================================================\n\n\n\n[한국 채권 스프레드 분석 (BOK ECOS)]\n------------------------------------------------------------\n▶ 국고채 금리\n 국고채 3년 3.223% ▲ +0.043%p (20260304)\n 국고채 10년 2.732% ▲ +0.009%p (20260304)\n\n▶ 국고채 3-10Y 스프레드\n 현재 스프레드 -49.1bp ▼ -3.4bp (플래트닝 (평탄화))\n 전일 스프레드 -45.7bp\n\n▶ 시장 해석\n • 장단기 금리 격차 축소 → 경기 둔화 우려 또는 금리 인하 기대\n\n출처: 한국은행 경제통계시스템 (ECOS) - https://ecos.bok.or.kr\n\n\n\n\n[미국 경제지표 (FRED)]\n------------------------------------------------------------\n▶ 인플레이션\n 소비자물가(CPI) 326.59 ▲ +0.56 (01-01) (YoY +2.83%)\n 근원 CPI 332.79 ▲ +0.98 (01-01) (YoY +2.95%)\n 근원 PCE 127.92 ▲ +0.45 (12-01) (YoY +3.00%)\n 10Y 기대인플레 2.29% - 0.00%p (03-04)\n\n▶ 고용\n 실업률 4.30% ▼ -0.10%p (01-01)\n 비농업고용 158.6M ▲ +130K (01-01)\n 신규실업수당 212,000 ▲ +4,000 (02-21)\n\n▶ 경제 성장\n GDP 성장률 1.40% ▼ -3.00%p (10-01)\n 소매판매 634,738.00 ▲ +27.00 (12-01)\n\n▶ 금리/정책\n 연방기금금리 3.64% - 0.00%p (02-01)\n 장단기 스프레드 0.55% - 0.00%p (03-04)\n 30Y 모기지 5.98% ▼ -0.03%p (02-26)\n\n▶ 소비자 심리\n 소비자심리 56.40 ▲ +3.50 (01-01)\n\n출처: Federal Reserve Economic Data (FRED) - https://fred.stlouisfed.org\n\n\n\n\n[CME FedWatch - FOMC 금리 전망]\n------------------------------------------------------------\n 현재 기준금리: 3.75%\n\n Mar 18, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 98.7% | 인하: 1.3% → 동결 우세\n Apr 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 65.9% | 인하: 34.1% → 동결 우세\n Jun 17, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 46.9% | 인하: 53.0% → 인하 우세\n Jul 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 26.9% | 인하: 73.2% → 인하 우세\n\n출처: Investing.com Fed Rate Monitor - https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor\n\n\n\n\n[S&P 500 섹터 등락률]\n------------------------------------------------------------\n 임의소비재 (XLY ) $ 116.39 ▲ +1.78%\n 기술 (XLK ) $ 139.84 ▲ +1.70%\n 커뮤니케이션 (XLC ) $ 118.79 ▲ +0.70%\n 금융 (XLF ) $ 51.50 ▲ +0.57%\n 유틸리티 (XLU ) $ 47.27 ▲ +0.42%\n 산업재 (XLI ) $ 175.97 ▲ +0.30%\n 헬스케어 (XLV ) $ 157.05 ▲ +0.20%\n 부동산 (XLRE) $ 43.76 ▲ +0.14%\n 소재 (XLB ) $ 51.92 ▼ -0.04%\n 에너지 (XLE ) $ 56.19 ▼ -0.58%\n 필수소비재 (XLP ) $ 87.16 ▼ -0.66%\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[CBOE Put/Call Ratio]\n------------------------------------------------------------\n Total P/C 0.96\n Index P/C 0.98\n Equity P/C 0.72\n ETP P/C 1.25\n VIX P/C 0.61\n\n출처: CBOE Daily Market Statistics - https://www.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/\n\n[VIX 기간구조]\n------------------------------------------------------------\n VIX 9D 20.60 ▼ -3.95 (-16.1%)\n VIX 21.15 ▼ -2.42 (-10.3%)\n VIX 3M 22.29 ▼ -1.25 (-5.3%)\n VIX 6M 23.90 ▼ -0.85 (-3.4%)\n 구조: 콘탱고 (정상) (VIX 3M - VIX = +1.14)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[SPY 옵션 Put/Call]\n------------------------------------------------------------\n 만기: 2026-03-04\n Call 거래량: 3,153,208\n Put 거래량: 3,284,106\n P/C Ratio: 1.042\n P/C OI: 1.418\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[S5FI - S&P 500 이평선 위 종목 비중]\n------------------------------------------------------------\n 이평선 위 종목: 57.2% (중립)\n\n • 80% 이상: 시장 과열 → 조정 위험\n • 20% 이하: 시장 과매도 → 반등 기회\n\n출처: TradingView - https://www.tradingview.com/symbols/S5FI/\n\n[한국 CDS 스프레드 (신용 리스크)]\n------------------------------------------------------------\n KR 5Y CDS (USD): 25.36 bps ▼ -0.36 (안정)\n\n • CDS 스프레드 = 국가 채무불이행 보험료\n • 수치 상승 = 신용 리스크 증가 (부정적)\n • 수치 하락 = 신용 리스크 감소 (긍정적)\n\n출처: Investing.com - https://www.investing.com/rates-bonds/south-korea-cds-5-year-usd\n\n\n\n\n[향후 경제지표 발표일정 (KST, 14일)]\n------------------------------------------------------------\n 2026-03-05 (목)\n 22:30 신규실업수당청구\n 2026-03-06 (금)\n 22:30 고용보고서 (실업률/비농업)\n 2026-03-11 (수)\n 21:30 CPI / Core CPI\n 2026-03-12 (목)\n 21:30 신규실업수당청구\n 2026-03-13 (금)\n 21:30 Core PCE\n 21:30 GDP 성장률\n 21:30 소매판매\n 2026-03-18 (수)\n 21:30 소매판매\n 2026-03-19 (목)\n 03:00 FOMC 금리결정\n 21:30 신규실업수당청구\n\n출처: FRED Release API - https://fred.stlouisfed.org\n\n\n\n\n[주요 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n오늘(2026년 03월 05일) 금융 시장은 중동 정세로 인한 최근의 급락 장세에서 반등을 시도하고 있습니다.\n\n국내 증시인 코스피와 코스닥은 중동발 충격으로 10~12%대 폭락하며 '패닉 장세'를 겪었고, 9·11 테러보다 낙폭이 컸다는 평가를 받았습니다. 코스피는 한때 5000선, 코스닥은 1000선이 붕괴되기도 했습니다. 그러나 야간선물 8% 폭등 등 급반등을 예고하며 \"지금은 팔지 말고 사야 할 때\"라는 분석이 나오고 있습니다. 정부는 100조 시장안정펀드를 가동하고 코스닥 부실기업 퇴출에 나서는 등 시장 안정화에 총력을 기울이고 있습니다.\n\n대조적으로 미국 증시는 유가 진정 조짐과 경제 지표 호조에 힘입어 나스닥과 S&P500이 반등하며 '활짝' 상승 마감했습니다. 테슬라 및 반도체주도 껑충 뛰었습니다. 씨티는 당분간 증시 변동성이 계속될 것으로 전망했습니다.\n\n환율 시장은 중동 사태 격화로 한때 원/달러 환율이 1,500원을 돌파하며 '고환율 공포'를 키웠습니다. 이는 금융위기 이후 17년 만의 최고치입니다. 유가와 환율 동반 급등으로 물가 상승 압력이 커지고 있으나, 분쟁 약화 기대감 속 위험선호 심리가 확대되며 현재는 1,460원 초반대에서 등락하고 있습니다.\n\n주요 기업 주가는 '패닉셀' 국면을 겪었습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 10~20%대 급락했으나, 프리마켓에서 10% 이상 급반등하며 매수 기회라는 평가를 받았습니다. 금리 시장에서는 중동 갈등 여파로 미국 국채 금리가 상승하며 인플레이션 우려가 재부각되었고, 일본은행의 금리 인상도 연기될 가능성이 제기됩니다.\n\n\n\n[증권사 리포트 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n오늘(2026년 03월 05일) 국내 증시와 채권 시장은 국제 정세의 불확실성과 경기 회복 둔화에 대한 복합적인 시각을 보였습니다.\n\n**SK증권**은 미국 경제 회복세가 기대보다 더디고 물가 상승 압력이 상존하여, 연준의 상반기 금리 인하 기대감이 낮아질 것으로 예상했습니다. 특히 미국 2월 제조업 PMI가 예상치를 하회하면서 이러한 상반기 금리 인하 기대감 축소에 힘을 실었습니다. 국내 증시는 코스피와 코스닥 모두 하락세를 보였으나, 채권 시장에서는 FOMC 위원 발언에 따른 금리 인하 기대감 유지로 국고채 금리가 하락했습니다. 원/달러 환율은 하락하며 원화 강세 흐름을 나타냈습니다.\n\n반면 **KB증권**은 어제(3월 4일) 국내 증시가 중동발 혼란 속 기록적인 폭락을 경험했다고 분석했습니다. 코스피는 12.06%, 코스닥은 14.00% 급락하며 서킷브레이커가 발동되는 등 변동성이 극심했습니다. 미국 증시 역시 이란의 저항 강화, 이라크의 원유 감산, 블랙스톤의 환매 등으로 하락했으나, 트럼프 전 대통령의 호르무즈 해협 유조선 호송 발표 이후 낙폭을 일부 축소하며 마감했습니다. 어제 외국인 투자자는 장 막판 코스피 순매수로 전환하며 9거래일 연속 순매도 행진을 멈췄습니다. KB증권은 국제 정세의 불안정성과 매크로 불확실성이 지속되는 상황에서 기업 펀더멘탈 변화에 집중할 필요가 있다고 조언했습니다.\n\n종합적으로, 국내외 증시 모두 불확실한 대외 변수에 민감하게 반응하고 있습니다. 미국은 상반기 금리 인하 기대감이 약화되는 모습이나, 국내 채권 시장은 아직 금리 인하 기대감을 유지하는 상반된 흐름을 보였습니다. 투자자들은 지속적인 지정학적 리스크와 매크로 환경 변화 속에서 기업의 본질적인 가치에 주목해야 할 것으로 판단됩니다.\n\n\n\n[텔레그램 채널 동향 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**[지정학적 리스크 완화에 뉴욕증시 반등…국내 증시도 회복 시도 예상]**\n\n오늘(2026년 3월 5일) 국내 증시는 전일의 기록적인 하락세를 딛고 회복을 시도할 것으로 전망됩니다. 중동 사태 완화 기류 속에 뉴욕 증시가 하루 만에 반등에 성공하며 투자 심리 개선에 대한 기대감이 커지고 있습니다.\n\n어제 국내 증시는 이란 사태 격화의 여파로 코스피가 12.1% 폭락하며 국내 증시 역사상 최대 하락률을 기록했습니다. 장중 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커 및 사이드카가 발동되는 등 급격한 주가 하락세가 관측되었습니다. 이에 금융당국은 10조 원 규모의 증시안정펀드 가동을 준비하며 시장 교란 행위에 엄정 대응하겠다고 밝혔습니다.\n\n그러나 뉴욕 증시는 4일(현지시간) 국제 유가 급등세 진정과 경제 지표 호조에 힘입어 다우, S&P500, 나스닥 3대 지수 모두 상승 마감했습니다. 미국 정부가 호르무즈 해협의 안전 통항과 해상 보험 제공을 약속하며 시장의 공급 불안을 적극적으로 달랜 것이 주효했습니다. 이란 준관영 매체에서 특정 침투설을 부인하는 등 중동 사태의 긴장감이 다소 완화되는 흐름도 포착됩니다. 달러-원 환율 역시 전일 대비 26원가량 내린 1463원 수준으로 마감하며 안정화되는 모습을 보였습니다. 연방준비제도(Fed)는 현재 통화정책이 적절한 수준이라고 평가했으며, 한국은행은 높은 유가와 원화 약세에도 기준금리를 인상할 가능성이 낮다는 분석이 제기됩니다.\n\n업종별로는 인공지능(AI) 관련 반도체 섹터의 긍정적인 소식이 이어지고 있습니다. 루멘텀 홀딩스(LITE)는 엔비디아(Nvidia)로부터 고출력 레이저에 대한 신규 계약을 확보하며 목표주가가 기존 550달러에서 850달러로 상향 조정되었습니다. 삼성전자는 1분기 D램 가격 인상률을 100% 이상으로 확정했으며, 테슬라와 차세대 AI 칩 생산 물량 확대를 논의 중인 것으로 파악됩니다. 이는 AI 확산에 따른 수요 증가 기대를 반영하는 움직임입니다.\n\n국내 증시는 전일 폭락에도 불구하고 \"팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"라는 의견이 제기되는 만큼, 오늘 중동 사태 추이와 국제 유가 동향이 시장 회복의 주요 변수가 될 것으로 예상됩니다.\n\n\n\n[YouTube 시황 영상 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n--- [빈난새] 이란 전쟁에도 무덤덤한 월가 거물들, 숨어있는 진짜 위험은 따로 있다 | 빈난새의 빈틈없이월가 (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 월가는 이란 리스크를 단기적 충격으로 보며 크게 우려하지 않지만, AI 밸류에이션 부담과 사모 신용 시장의 불안정성 등 다른 구조적인 위험 요인에 더 주목하고 있습니다.\n• 미국 증시는 이란 리스크에도 예상보다 선방했으며, 월요일 미국을 비롯한 주요국 증시 움직임은 단기 충격에 그칠 것이라는 시나리오에 우선 배팅하고 있습니다.\n• 트럼프 행정부의 이란 공격은 미국의 에너지 자립도 향상(쉘 혁명, 베네수엘라 통제)과 중국의 핵심 원유 파트너를 차단하려는 거대한 패권 경쟁 맥락에서 이해됩니다.\n• 지정학적 리스크는 이제 상수가 되었으며, 미중 디커플링과 공급망 재편 흐름이 지속될 것이므로, 국방 안보, 에너지, 천연자원 관련 테마에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.\n• 이란 리스크의 핵심 변수는 전쟁 장기화 여부, 원유 공급 실질적 차질 발생 여부, 하메네이 이후 권력 공백 해소이며, 특히 에너지 가격 상승이 인플레이션과 금리 인하에 미칠 영향이 중요합니다.\n• 월가 전문가들은 이란 리스크가 과거 사례처럼 장기적 변동성 요인이 아니며, 현재 미국 경기 회복 사이클과 완화적인 글로벌 통화 정책 덕분에 시장에 큰 문제가 없을 것으로 전망합니다.\n• 월스트리트의 진정한 우려는 AI 밸류에이션 문제와 사모 신용 시장 불안이며, 특히 AI 공포로 인한 소프트웨어 기업 주가 하락이 사모 신용 회사들의 자산 가치를 훼손하고 있습니다.\n• 최근 영국 모기지 업체 MFS 파산, 블루아울 펀드 환매 중단, 아폴로/KKR 상장 펀드의 대출 부실화 등 사모 신용 시장의 스트레스 징후가 확대되고 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란발 지정학적 리스크보다는 AI 밸류에이션 버블과 확산되는 사모 신용 시장의 부실 위험에 더 주의를 기울여야 합니다.\n\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Bitcoin Rally on Trump's Lead (27 minutes ago) ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령은 이란 사태 안정화 노력과 함께 암호화폐 시장에 대한 지지를 표명하며 다양한 자산군의 하방 방어에 나서고 있으며, 이러한 행보가 비트코인 랠리에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.\n• 오늘 국제 유가 상승세 둔화와 백악관의 호르무즈 해협 통제 불가 메시지에 힘입어 미국 증시가 전반적으로 상승했으며, 골드만삭스는 호르무즈 해협의 석유 수출 정상화가 4월 중순까지 이루어질 것으로 낙관합니다.\n• 트럼프 대통령은 이란 지도부 제거와 베네수엘라와의 협력을 통한 유가 부담 완화 등 이란 사태를 긍정적으로 평가하며 지지율 하락에 대한 대응에 나서고 있습니다.\n• 의회는 의회 승인 없는 이란 적대 행위 중단 결의안을 부결시키며 트럼프 대통령의 최고 사령관 권한 행사를 적법하다고 인정했습니다.\n• 트럼프 대통령이 암호화폐 지지 공약을 재확인하고 클라리티 법안 통과를 독려하는 발언을 한 후, 비트코인이 오늘 오랜만에 7만3천 달러까지 급등하는 등 위험 자산 랠리가 나타났습니다.\n• 중간선거를 앞두고 트럼프 대통령의 지지율이 하락하는 추세로, 암호화폐 지지자들의 표를 얻기 위해 암호화폐 애프터서비스에 나설 가능성이 커지고 있습니다.\n• 이라크 북부 쿠르드 반정부 단체들의 이란 국경을 넘는 군사 작전 준비 및 아랍 연맹의 이란 공격 중단 요청 등 이란 주변국의 우려와 복잡한 정세 변화가 발생하고 있습니다.\n• 중국은 이란에 호르무즈 해협 통과 선박 방해 금지를 압박하며, 이란의 핵심 지지자였던 중국마저 이란의 행보에 제동을 걸고 있는 상황입니다.\n💡 시사점: 트럼프 대통령의 암호화폐 지지 발언과 중동 정세 안정화 노력은 단기적으로 암호화폐를 포함한 위험 자산 시장에 긍정적인 모멘텀을 제공할 수 있으나, 중동 정세의 복잡성과 미중 패권 경쟁 심화는 계속 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 증시 하락에 이어 금까지 하락. 이라크, 세계 2위 유전 가동중지 (1 day ago) ---\n📌 핵심 메시지: 이란발 중동 사태 확산으로 증시와 안전 자산인 금까지 하락하며 시장의 불확실성이 커진 가운데, 국제 유가 상승과 인플레이션 우려가 고조되고 있으며, 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 안정화를 위해 적극적인 조치를 취하고 있습니다.\n• 어제 이란 사태 확산으로 국내 증시와 아시아장이 침체되었고, 오늘도 미국 반도체주를 포함한 4대 지수도 하락했으며, 안전 자산인 금마저 4% 밀리며 시장의 불확실성을 반영, 현금 선호 현상이 나타나고 있습니다.\n• 이라크가 호르무즈 해협 봉쇄로 원유 수송이 어려워지자 하루 150만 배럴을 생산하는 세계 2위 유전인 루마일라 유전의 생산을 중단하는 등 실제적인 원유 공급 차질이 발생했습니다.\n• 오늘 미국 국채 가격이 하락(금리 상승)한 것은 전쟁 위험 격화에도 불구하고 시장이 인플레이션에 대한 우려를 더 크게 반영하고 있음을 시사하며, 제이미 다이먼 CEO도 인플레이션 위험을 경고했습니다.\n• 이란의 카타르 LNG 시설, 쿠웨이트, 사우디 유전 등에 대한 공격으로 아랍권의 피해가 확산되며 중동 지역 전선이 넓어지고 있습니다.\n• 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 통과 선박에 대한 금융 안보 보증(DFC) 및 해군 호위 시작을 명령하며, 유가 안정과 중간 선거 승리를 위한 적극적인 시장 달래기에 나섰습니다.\n• 스페인이 이란 침공을 국제법 위반으로 규탄하며 미군 기지 활용을 금지하자 트럼프 대통령은 스페인과의 전면 무역 중단을 선언하는 등 동맹국 간 균열이 발생하고 있습니다.\n• 전쟁이 이란의 미사일 소진 후 드론전으로 전환될 경우 장기화될 수 있으며, 요격 체계 한계로 걸프 지역에 심각한 인명 피해와 유가 상승으로 인한 증시 타격 가능성이 있습니다.\n💡 시사점: 투자자들은 이란발 지정학적 리스크의 전개 방향, 특히 전쟁 장기화에 따른 원유 공급 차질과 인플레이션 압력 가중 여부를 면밀히 주시하며 포트폴리오의 방어적 측면을 강화할 필요가 있습니다.\n\n\n\n[보험사 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**한화생명**\n1. **[더벨][이사회 분석 | 한화생명] 투자부문장, 10년 만의 이사회 합류 이...](https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202602261736056720106625)** — 한화생명은 보험 본업 수익 확보의 어려움 속에서 유창민 투자부문장이 10년 만에 이사회에 합류하여 투자 역량 강화에 집중할 방침입니다. 이는 투자 수익을 통한 수익성 제고와 자산운용 전략의 중요성을 보여줍니다.\n2. **[어바웃 C] '경영승계 정석' 차바이오텍 오너3세, 과제는 헬스케어](https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=655813)** — 한화생명은 차바이오텍과 디지털 헬스케어 역량 강화를 위한 투자 협약을 체결했으며, 이는 헬스케어 분야로의 전략적 투자 및 신사업 확대를 의미합니다.\n\n**한화손해보험**\n1. **[손보 新경영코드⑥] 한화손보, 캐롯·여성 ‘투트랙’ 통했다…‘보험...](https://www.mydaily.co.kr/page/view/2026030316502338761)** — 한화손해보험은 지난해 신계약 CSM 1조 원 이상을 쌓아 미래 수익 기반을 확대했으나, 보험 본업의 수익성은 감소하여 외형 확장과 체질 개선을 동시에 추진하고 있습니다.\n2. **임신 축하금·조리원비 보장…‘맘’도 챙기는 여성 보험](https://www.joongang.co.kr/article/25409239)** — 한화손해보험은 올해 초 '시그니처 여성 건강보험 4.0'을 통해 업계 최초로 임신지원금 특약을 도입하며 여성 특화 상품 개발로 시장 경쟁력을 강화하고 있습니다.\n\n**삼성생명**\n1. **공덕역 주상복합 사업 '재개'…PF 정상화 지원펀드 빛 봤다](https://www.hankyung.com/article/2026030490241)** — 삼성생명은 신한 PF 정상화 펀드에 2,350억원을 출자하여 공덕역 주상복합 사업 등 주요 PF 사업 정상화에 기여하고 있으며, 이는 자산운용 포트폴리오의 일환으로 판단됩니다.\n2. **금융당국 주문에도…보험사 소비자보호 업무 잇따라 '경고등'](https://www.newsway.co.kr/news/view?ud=2026030415102964894)** — 삼성생명은 경영인정기보험의 불완전판매 비율이 업계 평균보다 높아 금융감독원으로부터 소비자보호 체계 개선 요구를 받았으며, 이는 영업 활동 및 평판에 영향을 미칠 수 있습니다.\n\n**삼성화재**\n1. **삼성화재, 삼전 지분·車보험·CSM ‘삼중고’…DB손보·현대해상과 수...](https://www.g-enews.com/view.php?ud=202603041457211711e30fcb1ba8_1)** — 삼성화재는 자동차보험 손익 악화, 예실차 부담, 신계약 CSM 감소 등 보험 본업의 성장 둔화와 삼성전자 지분가치 상승으로 인한 자본 부담이라는 삼중고에 직면해 있습니다.\n2. **상생금융 4년의 후폭풍…자동차보험 적자에 손해보험사 실적 흔들](https://www.dailian.co.kr/news/view/1616813/?sc=Naver)** — 삼성화재를 포함한 주요 5개 손해보험사의 지난해 자동차보험 누적 손해율이 평균 86.88%로 집계되어 손익분기점(80% 안팎)을 넘어섰고, 이는 상생금융 정책의 후폭풍으로 실적에 부정적 영향을 미치고 있습니다.\n\n**교보생명**\n1. **치매 환자 100만명 시대…보험이 치료·간병비 대주는 효자 | 한국경제](https://hankyung.com/article/2026030349121)** — 교보생명은 치매 치료 및 간병비 지원에 특화된 보험 상품을 통해 급증하는 치매 환자 시장에 대응하고 있으며, 이는 미래 성장 동력 확보를 위한 상품 전략의 일환입니다.\n2. **[단독] KB손보, 완전판매 모니터링 '3시간 후' 25일 변경…금감원 가이드...](http://www.shinailbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=2198293)** — 교보생명 등 주요 보험사들은 4월 1일 시행되는 금융감독원의 완전판매 모니터링 가이드라인(대면 해피콜 3시간 후 진행) 적용 시점을 검토 중이며, 이는 판매 채널 운영 및 규제 준수에 영향을 미칠 것입니다.\n\n**공통**\n1. **[창간 11주년 특별기획-보험산업 전망] ① 변액보험 수요 확대...자산관...](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820848)** — 금리 하락과 자산운용 수익성 압박으로 공시이율형 일반계정 상품의 매력도가 떨어지면서, 주요 생명보험사들은 보험계약마진(CSM) 확충을 위해 변액보험 판매를 확대하는 등 자산운용 전략 변화를 꾀하고 있습니다.\n2. **생보사, CSM은 쌓였는데 이익은 달랐다](http://www.metroseoul.co.kr/article/20260304500042)** — 생명보험사들은 IFRS17 도입 이후 CSM을 많이 확보했지만, 별도 기준으로 볼 때 보험 본업 수익의 질은 여전히 미흡하여 연결 이익은 증권, 자산운용, 해외법인 등의 수익에 크게 의존하고 있습니다.\n\n**공통 - 투자수익**\n1. **허리 끝나자 어깨·발목… 비급여 급증에 실손보험금 11조 육박[실손, 다시 다수를 위한 제도로] | 서울신문](https://seoul.co.kr/news/plan/lossinsurance-system/2026/03/04/20260304032001)** — 비급여 항목의 급증으로 실손보험금 지급액이 4년 새 39% 증가하며 11조 원에 육박, 가입자 10%가 보험금 74%를 수령하는 구조로 인해 보험사들의 손해율 악화 및 수익성 저하가 심화되고 있습니다.\n2. **“낸 만큼 혜택 받고, 많이 쓰면 더 낸다는데”…5세대 실손보험 등장, 따져봤더니](https://thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=296135)** — 금융당국이 상반기 출시될 5세대 실손보험에서 비급여 의료비를 중증·비중증으로 구분하고 중증 비급여 보장을 강화하는 상품 설계 규정을 마련하여 실손보험 손해율 개선에 나설 예정입니다.\n\n**공통 - 금융위_보험규제**\n1. **금융위 '경영개선요구' 받은 롯데손보…JKL 엑시트 전략 시험대](https://news.mtn.co.kr/news-detail/2026030416425767429)** — 금융위원회는 롯데손해보험에 경영개선요구를 결정하며 자본적정성 보완 계획 제출을 의결했고, 이는 K-ICS 도입 후 보험사의 자본 변동성 확대 및 추가 자본 확충 필요성을 시사합니다.\n2. **[창간 11주년 특별기획-증권업 전망] ① 부동산 쏠림→혁신기업…'생산... \"](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=820807)** — 정부는 150조원 규모의 국민성장펀드 출범과 함께 은행·보험권의 부동산 관련 자본규제를 강화하는 등 생산적 금융으로의 전환을 위한 정책 틀을 마련하고 있습니다.\n\n**공통 - 금감원_보험감독**\n1. **[포커스] 금감원, '계리가정' 정기 감리...보험사 실적 변수 되나](https://www.startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=593899)** — 금융감독원이 IFRS17하에서 보험사의 미래 수익성과 건전성 지표에 큰 영향을 미치는 계리가정을 직접 점검하는 정기 감리에 착수하여, 보험사 실적에 중요한 변수가 될 것으로 전망됩니다.\n2. **금감원, 농협·하나손보에 과징금·과태료 부과···보험업법 위반 적발](http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2401415)** — 금융감독원은 하나손해보험과 NH농협손해보험에 대해 보험계약자 보호 의무 소홀, 설명 의무 위반, 약관과 다른 보험료 과다 수령 등으로 과징금 및 과태료를 부과하며 보험업법 위반 사례를 적발했습니다.\n\n\n============================================================\n이 리포트는 자동으로 생성되었습니다.\n생성 시간: 2026-03-05 08:45:28\n============================================================" }