[종합 시황 요약]

현재 시장은 중동 지정학적 긴장과 유가 변동성 확대로 인한 인플레이션 압력에 직면해 있습니다. 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 지속되며 국제 유가는 높은 수준을 유지하고, 이는 한국의 소비자물가 상승률을 2% 후반에서 3% 초반까지 끌어올려 한국은행의 금리 인상 가능성까지 열어둘 수 있다는 분석이 나옵니다. 미국 역시 고용 둔화 신호에도 불구하고 유가발 인플레이션 우려로 연준의 금리 인하가 지연될 가능성이 제기되고 있습니다. 다만, 트럼프 전 대통령의 "전쟁 마무리 수순" 발언과 전략 비축유 방출 논의 등은 단기적인 유가 하락 가능성과 시장 안정화 기대를 제공하고 있습니다.

주식 시장에서는 이러한 불확실성 속에서 미국 대형주에서 자금 유출이 나타난 반면, 국내 대형주와 핵심 베타 상품으로 자금이 유입되는 흐름이 관찰됩니다. 매크로 데이터 분석을 통해 시장 레짐의 변화가 확인되며, 과거와 달리 산업별 기술 혁신 속도와 가격 결정력이 주가 수익률을 결정하는 핵심 동인으로 부상했습니다. 특히 반도체, 로봇, 방산 등 기술 및 안보 관련 산업이 부각되며, 저평가된 가치주 중심의 ‘저점 매수’ 전략이 유효하다는 의견이 제시되고 있습니다.

주요 산업별로는 로봇화(Robotization) 시대의 도래가 가속화되며 휴머노이드 로봇의 상용화와 자율주행 기술 발전에 대한 기대감이 높습니다. 반도체는 AI 응용처 확장과 HBM 수급 안정화로 2022년과 같은 다운턴이 반복될 가능성은 낮다고 판단됩니다. 정유/화학 및 조선 산업은 유가 상승과 중동 걸프만 대체 항로 부각으로 단기적 마진 개선 및 신조 발주 시장 성장을 기대하나, 사태 장기화 시 원료 조달 및 현금흐름 악화 리스크도 상존합니다. 보험 산업은 IFRS17 도입 이후 CSM 안정화와 규제 완화에 따른 배당 재개 가능성이 주목되며, 디지털 자산 시장에서는 AI 에이전트 시대의 결제 수요 증가와 규제 명확화 기대로 스테이블 코인의 중장기 성장이 전망됩니다.

개별 리포트 요약

Airlines: February airline data: Re-rating potential if oil eases | KIS Research · Gowoon Choi

• 투자의견·목표주가: Overweight (Maintain)
• 2월 국제선 여객은 일본 노선 주도로 10% 이상 증가하며 역대급 겨울 성수기를 기록했으나, 유가 상승 리스크가 커져 재평가까지 시간이 걸릴 수 있습니다. 호르무즈 해협 봉쇄가 한 달 이상 장기화되지 않으면 항공업종의 재평가 요인은 오히려 늘어날 수 있다는 분석입니다.

[미국주식] 유가의 인플레이션 영향 통제 가능 | 한화투자증권 글로벌리서치팀 · 한상희, 박제인

• 2월 28일 이란 공습 이후 유가가 급등락했으나, 미국의 셰일 혁명과 전략비축유 방출 논의로 단기 공급 불안은 완화될 전망입니다. 유가의 물가 영향은 과거 대비 제한적이며, 미·이란 전쟁이 금리 인하 기조를 변화시킬 가능성은 낮아 금융시장은 단기 충격 후 안정될 것으로 예상합니다.

한국 소비자물가: 만약 유가가 배럴당 80불에 안착한다면 | 한투증권리서치 · 최지욱

• 유가가 배럴당 80불에 안착할 경우 올해 소비자물가 상승률은 2.6% 내외를 기록하며 8월부터 2% 후반~3% 초반 수준으로 올라 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 열릴 것으로 전망합니다. 현재 공급 충격이 통화정책 경로에 자극을 주지 않으려면 여름까지 유가가 전쟁 이전 수준으로 내려와야 합니다.

[자동차/로봇] 로봇화(Robotization): 산업의 변모 | 한화투자증권 · 김성래, 김예인

• 투자의견·목표주가: 자동차/로봇 (Positive)
• 현대차그룹의 휴머노이드 로봇 상용화가 가속화되며, '로봇화'는 인구구조 변화와 리쇼어링 등 거시적 문제를 해결할 핵심 도구로 부상하고 있습니다. 로보티즈는 액추에이터부터 로봇 범용 HW 메커니즘까지 수직 내재화를 구축하여 미래 주도권 경쟁 요건을 갖췄다는 평가입니다.

[ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transition Weekly | 한화투자증권 · 박세연, 김예인

• 호르무즈 해협 발 에너지 쇼크에도 EU 탄소배출권(EUA) 가격은 정책 불확실성으로 박스권을 형성했습니다. 에너지 가격 급등은 유로존 인플레이션 우려를 강화하고 위험자산 회피 심리를 부추길 것으로 예상됩니다.

[ETF 전략] 국내 대형주 유입 확대, 미국은 유출 전환 | 한화투자증권 투자전략팀

• 지난주 국내 ETF 시장은 대형주 중심으로 주식에 11.0억 달러가 순유입되었고, 채권에는 회사채 ETF 중심으로 1.1억 달러가 유입되었습니다. 반면 미국 ETF 시장은 주식에서 84억 달러가 유출되며 대형 기술주 익스포저 축소와 지역/스타일 분산이 나타났습니다.

[디지털자산] AI Agent, 중장기적으로 스테이블 코인 성장 전망② | iM증권 · 양현경

• 비트코인 반감기 사이클에 따른 조정 국면이 지속되는 가운데, 스테이블 코인 시장은 AI 에이전트의 결제 수요 증가와 Clarity Act 통과 가능성으로 중장기 성장이 기대됩니다. 특히 수수료가 거의 없는 스테이블 코인은 AI 에이전트 간의 기계 대 기계 거래에 최적화된 결제 수단으로 평가됩니다.

[Morning Brief] 중동 전쟁 조기 종료 기대감, 미 증시 상승 마감 | iM증권

• 트럼프 대통령의 "전쟁이 마무리 수순" 발언과 G7 전략 비축유 방출 논의로 중동 전쟁 조기 종료 기대감이 확대되며 미 증시 3대 지수가 일제히 상승 마감했습니다. 특히 기술주 중심의 매수세가 유입되며 반도체 업종이 강세를 보였습니다.

정유/화학: 미국-이란 전쟁(2): 사태 종결 이후만 생각한다 | 한투증권리서치 · 이충재

• 투자의견·목표주가: 비중확대 (유지)
• 호르무즈 해협 봉쇄로 석유 생산 차질이 발생하고 유가가 100달러를 돌파하며 에너지 대란이 현실화되고 있습니다. 사태 종결 후에는 걸프 국가들의 고유가 지속 정책, 세계 각국의 화석 연료 비축 확대, 그리고 신재생에너지로의 전환 가속화가 예상되며, BESS 관련 기업의 수혜가 기대됩니다.

상상인 Macro Daily | 상상인증권

• 중동 전쟁 확산과 유가 급등으로 국내 증시가 하락 출발했으나 개인 매수세에 강보합 마감했습니다. 미국 증시는 트럼프 발언과 G7 전략 비축유 논의로 상승했으며, 이란 전쟁 확산 우려가 지속되는 가운데 매크로 불확실성이 상존합니다.

03/10 DB Morning Express | DB증권

• 미국 증시는 국제 유가 급등세가 되돌려진 가운데 트럼프 대통령의 "전쟁 마무리" 발언에 급반등하며 상승 마감했습니다. 업종별로는 에너지, 금융을 제외하고 대부분 상승했으며, 국제 유가는 장중 100달러를 돌파한 뒤 상승폭을 반납했습니다.

2026년 3월 10일 한투의 아침 | 한투증권 리서치본부

• 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 상승 마감했으며, 트럼프 대통령의 종전 임박 시사와 G7 전략 비축유 방출 논의에 국제 유가 상승폭이 되돌려졌습니다. IT 및 커뮤니케이션 업종이 상승을 주도했고, 반도체 업황은 견조한 수요와 공급 환경으로 2022년과 같은 다운턴이 반복되지 않을 것으로 예상됩니다.

항공: 2월 항공실적: 유가만 잡힌다면 | 한투증권리서치 · 최고운

• 투자의견·목표주가: 비중확대 (유지)
• 2월 국제선 여객은 1월에 이어 10% 이상 증가하며 일본 여행수요가 급증했습니다. 항공화물 물동량도 늘어 유가 리스크만 아니었으면 1분기 실적 서프라이즈 기대감이 높았을 것입니다. 유가 상승으로 주가 회복까지 시간이 걸리지만, 유가가 안정되면 재평가 받을 이유가 많아진다는 분석입니다.

Tesla와 묘하게 닮아있는 업체 | iM증권

• 투자의견·목표주가: NR
• 중국 자율주행 개발 업체인 Xpeng은 Tesla와 유사한 E2E 자율주행 및 기술 내재화를 지향하며, 휴머노이드 로봇 및 로보택시 등 신사업 진출 의지가 높습니다. 해외 판매 확대를 통한 본업 성장 잠재력도 보유하고 있습니다.

조선: 중동 걸프만 대체 항로 부각, 탱커와 LNGC 발주 시장 성장 | 한투증권리서치 · 강경태

• 투자의견·목표주가: 비중확대(유지)
• 중동 걸프만 대체 항로 부각으로 TD15(서아프리카), TD22(미국 걸프만) 항로의 물동량과 운임에 영향이 예상되며, 탱커 신조 발주 시장은 2026년에 가장 강하게 성장할 것입니다. LNG 운반선 수주 환경 또한 개선될 가능성이 있습니다.

반도체: 2022년 다운턴은 반복되지 않을 것 | 한투증권리서치 · 채민숙

• 투자의견·목표주가: 비중확대 (유지)
• 유가 급등과 이란 사태 장기화 우려에도 2022년과 같은 반도체 다운턴이 반복될 가능성은 제한적입니다. 현재는 AI 인프라 투자 중심의 견조한 수요와 안정적인 공급 환경이 2022년과 다르기 때문에 공포가 과도할 필요는 없다는 판단입니다.

조선: 이란 사태 영향: 단기 악재와 중장기 호재, 그래도 빨리 끝나는 것이 최선 | iM증권 · 변용진

• 투자의견·목표주가: Overweight
• 이란 사태 장기화는 단기적으로 카타르 LNG 운반선 인도 지연 등으로 조선사에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 중장기적으로는 지정학적 리스크 회피를 위한 LNG 운반선 발주 증가 및 한국 조선사 비중 확대로 이어질 가능성이 존재합니다.

경제] 이란 사태 모니터(4): 출구전략이 나왔다 | iM증권 · 박상현

• 트럼프 대통령의 "전쟁이 마무리 수순" 발언은 이란 사태의 출구전략을 시사하며, 이는 정치적 및 경제적 이유가 복합적으로 작용했습니다. 이란 사태 장기화시 국제유가 급등에 따른 인플레이션과 재정 부담 확대 우려가 출구전략을 조기에 가시화한 주요 원인입니다.

경계전략 2026 vol. 1 - 다르니까 묶어서 분해한다 | 상상인증권 · 정원일, 이나라

• 2022년 이후 업종 로테이션 공식이 오작동하며 거시변수와 업종 수익률 간의 관계 구조가 변화했습니다. PCA 분석을 통해 글로벌 실물경기, 인플레이션, 안전자산 선호 등 6가지 팩터를 추출했으며, 신체제(2020년 이후)에서는 민감도 및 반응 방향이 구체제와 달라졌음을 확인했습니다.

[통신/미디어] MWC2026: Embodied Intelligence | DB증권 · 신은정, 서승연

• MWC 2026에서는 하드웨어와 결합한 'Embodied AI'의 진화가 가장 두드러졌으며, 웨어러블 기기, 로봇, 6G 통신, AI 인프라 확장 등의 트렌드가 확인되었습니다. 특히 로봇은 실제 업무를 수행하는 노동자로 등장하고 있으며, 통신사들은 AI 에이전트, AIDC 등 AI 기반 서비스 고도화를 추진 중입니다.

인공지능리서치 AIR: 2026년 3월 9일 Daily | 한투증권리서치

• 2월 비농업 고용 감소(-9.2만 명)와 실업률 상승(4.4%)은 일시적 요인이 혼재되었으나 고용 둔화가 지속될 가능성을 시사합니다. 또한 이란 전쟁 이후 '마통' 대출이 1.3조원 증가하고 S&P가 한국 연례협의를 실시했다는 소식도 전해졌습니다.

[채권/크레딧] [FI Comment] 유가에 연동된 흐름 지속 예상 | 한화투자증권 · 김성수, 한시화

• 이란 사태 영향으로 국제유가가 크게 상승하며 국고채 금리도 급등하고 있습니다. 유가 상승으로 인한 인플레이션 자극과 기준금리 인상 우려가 시장 금리에 반영되었지만, 긍정적인 재료들은 아직 반영되지 않아 유가가 진정될 경우 금리가 하락할 가능성이 있습니다.

[레저] 한화 월간 카지노 [도-파민] Mar, ‘26: P/E 15배 부근에서는 매수가 맞다 | 한화투자증권 · 박수영

• 투자의견·목표주가: Buy (유지)
• 2월 카지노 실적은 비수기임에도 불구하고 양호했으며, 특히 파라다이스와 GKL은 견조한 흐름을 보였습니다. 시장 컨센서스 대비 저평가된 멀티플과 중국인 인바운드 회복 흐름을 고려할 때, 카지노주에 대한 저점 매수 전략이 유효하다는 판단입니다.

[에너지] 3월을 넘기면 더 힘들어진다 | 한화투자증권 · 박영훈

• 호르무즈 해협 봉쇄가 실제 발생하며 유가가 배럴당 100달러 이상으로 급등했습니다. 중동 국가들의 원유 저장 시설이 한계에 도달해 3월 중반 이후 생산 중단 가능성이 크며, 이는 봉쇄 장기화 시 유가 상승 압력을 더욱 가중시킬 것입니다.

[Internet & Games] Impact of Play Store fee cut | KIS Research · Hoyoon Jung

• 투자의견·목표주가: Neutral (Maintain)
• 구글 플레이스토어의 인앱 결제 수수료 인하(30%→20% 서비스 수수료, 5% 결제 수수료) 정책은 12월부터 한국에서 적용될 예정입니다. 이는 모바일 매출 비중이 높은 넷마블에 가장 큰 수익 개선 효과를 가져올 것으로 보이지만, 네이버와 카카오의 웹툰 사업에는 제한적인 영향을 미칠 것입니다.

[경제] 1월 미국 고용: 경기 둔화 우려를 제한 | 상상인증권 · 최예찬

• 1월 미국 비농업고용은 전월 대비 -9.2만 명 감소하며 시장 예상치를 크게 하회했고, 실업률은 4.4%로 상승했습니다. 의료 파업과 한파 등 일시적 요인, 그리고 1월 대규모 채용의 기저효과가 혼재된 결과로, 연준은 이번 결과만으로 즉각적인 금리 인하에 나서기보다 동결 기조를 유지할 가능성이 높습니다.

[보험] 먼 기대 가까운 기대 | 한화투자증권 · 김도하

• 투자의견·목표주가: 보험 (Positive)
• 보험업종은 준비금 제도 완화, 관리급여 시행을 통한 실손 보험금 누수 억제, CSM의 안정적인 관리 등을 통해 수익성 개선을 기대할 수 있습니다. CAPM 이론에 기반한 밸류에이션 지표 변경으로 모든 커버리지 원수보험사의 목표주가가 상향 조정되었습니다.

[채권/크레딧] [FI Weekly] 호재도 생각해 볼 때 | 한화투자증권 · 김성수, 한시화

• 이란 사태로 유가 급등과 인플레이션 위험이 시장 금리에 반영되었으나, 긍정적인 재료들은 아직 반영되지 않았습니다. 전쟁 조기 종료 또는 호르무즈 해협 봉쇄 부분 해제 시 국고채 금리가 하락할 가능성이 있으며, 외국인 국채 선물 순매수세가 강화되는 등 긍정적 변화가 포착됩니다.

[경제분석] 2월 미국 고용: 개선에는 시간이 필요 | 한화투자증권 · 최규호

• 2월 미국 비농업부문 고용은 전월 대비 9.2만 명 감소하며 예상치를 하회했고, 실업률은 4.4%로 상승했습니다. 의료 서비스와 운수/숙박 부문 고용 부진 및 연방정부 고용 감소가 주된 원인으로, 고용 시장 개선까지는 시간이 더 필요할 것으로 보입니다.

[경제분석] 1월 미국 소매판매: 불안정한 연초 소비 | 한화투자증권 · 최규호

• 1월 미국 소매판매는 전월 대비 0.2% 감소하며 주유소, 자동차, 전자제품 판매가 줄었습니다. 겨울 한파 등 일시적 요인이 작용했으며, 지정학적 리스크에 따른 유가 급등으로 소비 심리 위축과 소비 회복 지연 가능성이 존재하지만, 전반적인 소비 위축을 우려할 정도는 아니라고 판단됩니다.

[방산] 중동 전쟁- 가성비 방공시스템의 필요성 | DB증권 · 서재호

• 중동 전쟁이 지속되는 가운데 이란의 탄도미사일과 드론 공격이 이어지고 있으나, 서방 무기들의 방공 시스템 요격률은 매우 높은 것으로 나타났습니다. 염가형 드론에 대응하기 위한 가성비 높은 유도무기 수요가 급증할 것으로 예상되며, 유도무기 밸류체인 기업들의 멀티플 리레이팅이 기대됩니다.

한투 라.디.오(Last Week, This Week, Today) | 한투증권리서치 · 최보원

• 주말 미국과 이란의 충돌 상황은 지속되며 경기 불확실성이 확대되었습니다. 금주에는 물가, 경제 성장률 등 주요 지표와 중앙은행 통화정책 회의가 예정되어 있어 국채금리 변동성이 커질 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 원유, 국채금리 등락 부담이 제한적이고 실적 개선 기대가 있는 업체 선별이 필요합니다.

결합 알파 모델 누적 성과(CAGR 30.0%) | DB증권 · 설태현

• 지난주 결합 알파 모델 상위 10% 포트폴리오는 KOSPI 200 동일가중지수 대비 언더퍼폼했습니다. 이번 주 알파 종목으로는 TKG휴켐스, SK하이닉스, 금호타이어, 삼성E&A 등이 선정되었으며, 상업 서비스, 반도체, 자동차, 유틸리티 업종 기업들이 다수 포함되었습니다.

[철강/비철금속] Steel Weekly (3월 1주차) | iM증권

• 글로벌 철강/비철금속 업종 주가는 중동 전쟁 확산 우려로 약세를 보였습니다. 중국 열연 및 철근 내수 가격은 약보합세를 보였으나, 인듐 가격은 강세가 지속되었습니다. 중장기적으로는 에너지 비용 상승과 유럽 화학업체의 구조조정이 수급 밸런스 개선에 기여할 수 있습니다.

스테이블코인 기반 정산 인프라 허브 역할로 성장성 UP | iM증권

• 투자의견·목표주가: NR
• 헥토파이낸셜은 글로벌 스테이블코인 발행사 서클의 CPN 공식 파트너로 등재되어 글로벌 정산 인프라를 확보했습니다. 향후 원화 스테이블코인의 법제화 및 확산 시, 글로벌 정산 표준과 연계된 인프라 허브 역할로 성장성이 부각될 것으로 예상됩니다.

K2 전차, 천궁-II 등으로 매출 성장 본격화 | iM증권

• 투자의견·목표주가: NR
• 코츠테크놀로지는 K2 전차, 천궁-II 등 방산 수출 증가로 수주잔고가 확대되며 올해 매출 성장이 본격화될 전망입니다. 특히 K2 전차 폴란드 수출 2차 계약과 국내 4차 양산 물량 반영으로 매출 성장 지속성이 높아질 것으로 예상됩니다.

스테이블코인 및 STO 개화기 시대, 인프라 내가 깐다 | iM증권

• 투자의견·목표주가: NR
• LG씨엔에스는 한국은행 CBDC 실거래 테스트에 참여하여 블록체인 기술력을 입증했으며, AI 기반 에이전틱 커머스 시대에 스테이블코인 결제 인프라 제공을 통해 성장성을 확보할 것으로 기대됩니다. STO 시장 개화에 따른 통합 인프라 제공도 긍정적입니다.

마법 같은 프라이버시 디스플레이의 최대 수혜 | iM증권

• 투자의견·목표주가: Buy
• 덕산네오룩스는 삼성디스플레이의 프라이버시 디스플레이 핵심 기술인 블랙 PDL 시장에서 독과점적 지위를 확보하며 중장기 실적 성장이 기대됩니다. 애플의 폴더블 아이폰 및 기존 아이폰에도 CoE 기술 적용이 확대될 경우 큰 수혜를 볼 것입니다.

[반도체/Overweight] Nvidia에 대한 위협 요소와 대응 | iM증권 · 송명섭

• 투자의견·목표주가: Overweight
• CY26에 AI 반도체 시장이 급성장하지만, Nvidia의 시장 점유율은 소폭 하락할 것으로 전망됩니다. OpenAI를 중심으로 Nvidia 주도의 순환 투자 구조가 형성되고 있으며, Groq 인수와 SRAM 활용, NAND/HBM/SRAM 계층형 메모리 전략 등으로 대응하고 있습니다.

화학/에너지] 이란 사태 팔로웝, 그리고 향후 고민해야 할 것들 (feat. 종결 시나리오별 영향 전망) | iM증권 · 전유진, 장호

• 이란 사태는 단기적으로 석유화학 업체들의 원가 부담을 높여 스프레드를 악화시키겠지만, 중장기적으로는 납사 부족에 따른 역내 NCC 가동률 축소와 유럽 화학업체들의 구조조정이 수급 밸런스 개선에 기여할 수 있습니다. 미국의 이란 장악 여부에 따라 에너지 시장의 향방이 달라질 것입니다.

패키지기판 업종 주가상승 코멘트 | iM증권

• 투자의견·목표주가: Overweight
• 패키지기판 업종은 지난 10월부터 국내외 업체 간 밸류에이션 괴리가 2배 이상 벌어졌습니다. 한국 PCB 업체들의 가동률이 빠르게 개선되고 있으며, AI 서버 수요 증가와 스펙 고도화에 따라 국내 주요 기판 업체들의 장기 수요 대응을 위한 증설 계획이 발표되었습니다.

[iM Market View] 높은 산 깊은 골 막막한 시장 | iM증권 · 김준영, 박윤철, 서한백

• 중동 지정학적 리스크 발발로 글로벌 자금의 위험 회피(Risk-off)와 국내 시장의 반대매매 여파가 지속되고 있습니다. 유가 상승이 인플레이션 압력을 재점화하며 시장 접근에 보수적인 관점이 필요하며, 방산, 반도체, 건설기계, 의류 OEM 섹터에 대한 비중 확대를 제안합니다.

[경제] 제2의 러-우 전쟁인가? | iM증권 · 박상현

• 국제유가 급등과 함께 이란 사태가 '제2의 러-우 전쟁'처럼 장기화될 우려가 커지고 있습니다. 고유가 장기화는 글로벌 경제에 치명타를 줄 것이며, 특히 아시아 경제에 큰 부담을 줄 것으로 예상됩니다. 미국 고용 불안과 신용 우려도 확산되어 연준의 조기 금리 인하는 쉽지 않을 것입니다.

[채권] 물가 경로 재설계, 다시 보는 물가채 | iM증권 · 김명실

• 이란 사태로 인한 유가 급등이 물가 상승 압력을 재점화하며 한국은행의 물가 경로 전망 수정이 불가피해 보입니다. 유가가 배럴당 90달러를 상회하는 기간이 지속되면 한은의 금리 인상 가능성이 빠르게 확대될 수 있어 물가채를 통한 인플레이션 방어 전략을 고려할 시점입니다.

[외환] 유가발 1,500원 분수령 | iM증권 · 박상현

• 이란 사태로 인한 유가 급등이 달러화 강세를 동반하며 외환시장 불확실성을 증폭시키고 있습니다. 유가가 100달러를 돌파하고 1,500원 선에 근접할 가능성이 크지만, 정부의 시장 개입으로 극심한 변동성 장세가 나타날 수 있습니다.

[채권/외환-혼란스러울수록 단순하게 | DB증권 · 문홍철

• 중동 지정학적 리스크로 유가가 급등하면서 인플레이션 압력이 높아지고 있으나, 과거 패턴상 3개월 후 디플레이션 심화 가능성도 존재합니다. 펀더멘털 관점에서 미국 고용과 물가 둔화세가 지속되고 있어, 채권을 싸게 매입하고 달러를 매도하는 기회일 수 있다는 분석입니다.

그들이 택한 주식 | DB증권 · 강현기

• 외국인 자금 흐름이 변동하는 가운데 국내 원전 관련 기업에 대한 순매수가 상당합니다. 이는 유가 상승 시 대안 에너지원으로서의 매력, AI 시대 대규모 전력 수요, 그리고 중동 분쟁 이후 수주 기대감 등 단기, 중기, 장기 동력을 감안한 전략적 포석으로 활용 가치가 높습니다.

대주전자재료(078600):실리콘 음극재 성장, HJT 페이스트 수요처 확장의 시작 | 상상인증권 · 유민기

• 투자의견·목표주가: Buy (유지)·150,000원
• 대주전자재료는 실리콘 음극재의 파나소닉향 매출 본격화와 현대차그룹 내 적용차종 확대, 전도성 페이스트 부문의 AI 서버향 MLCC 수요 증가로 성장세가 지속될 전망입니다. 민간 우주항공사업자향 태양전지용 페이스트 매출 발생도 기대됩니다.