오늘(2026년 3월 18일) 기준, 금융 시장에 영향을 미칠 핵심 뉴스 요약입니다.

[반도체 투심 집중 및 주요 기업 동향]

• 오늘 주주총회를 개최하는 삼성전자는 역대급 주주환원과 HBM4E 기술 기대감에 프리마켓에서 20만 원을 터치했습니다. 리사 수 AMD CEO의 방한 회동과 엔비디아 GTC 효과가 겹치며 투심이 크게 자극받고 있습니다.

• SK하이닉스는 2028년까지 반도체 공급 부족이 지속될 것이란 전망과 함께, AI가 견인하는 170조~180조 원대 영업이익 기대감으로 주가 저평가 분석이 나오며 강세를 보였습니다.

[국내외 증시 및 지정학적 리스크]

• 뉴욕 증시는 이란 전쟁 불안, 국제 유가 상승, 내일 예정된 FOMC 등 불확실성 속에서도 테크 및 항공주 중심의 저가 매수세가 유입되며 상승 마감했습니다.

• 코스피 역시 유가 불안을 딛고 반도체 훈풍에 상승이 전망됩니다. 특히 이란 전쟁 이후 코스피에서 개인이 17.8조 원을 순매수한 반면 외국인은 매도하며 변동성 장세가 이어지고 있습니다.

• 코스닥은 액티브 ETF로 대규모 자금이 몰리고 원격 모니터링 등 특정 테마가 강세입니다.

[환율·거시경제 및 기타 주요 이슈]

• 원·달러 환율은 달러 약세로 1,488원대로 하락 마감했으나, 전쟁과 고유가 등 '3중고'로 1,500원 돌파 우려가 여전해 수출 기업의 수익성 악화가 우려됩니다.

• 한국거래소가 에스씨엠생명과학의 관리종목 해제를 번복하는 황당한 실수로 주가 급등락과 투자자 혼선이 발생했습니다.

• 중동 포화 및 호르무즈 해협 긴장으로 방산·조선주의 수주 기대감이 커지고 있으며, 교보생명은 SBI저축은행 인수를 통해 종합금융그룹으로의 시동을 걸었습니다.

[지정학·전쟁]

이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 글로벌 물류 차질이 빚어지는 가운데, 트럼프 미국 대통령이 동맹국들에 해협 보호 지원을 요구했으나 냉담한 반응을 얻고 있습니다. 이에 따라 지정학적 불확실성이 크게 상승하면서 외환 시장 트레이더들은 극단적인 환율 변동성에 대비한 헤지 수요를 늘리고 있으며, 미국은 이달 예정된 중국과의 정상회담을 연기하는 방안을 모색 중입니다.

[원자재·에너지]

이란의 공격으로 아랍에미리트(UAE) 샤(Shah) 가스전 가동이 중단되면서 브렌트유를 비롯한 글로벌 원유 및 천연가스 가격이 일제히 동반 상승세를 보이고 있습니다. 반면 러시아는 호르무즈 해협 통행 차질에 따른 유가 급등락을 틈타 원유 수출 선적량을 늘리며 막대한 오일머니 수익을 올리고 있습니다.

[Fed·금리 및 미 증시]

미국 연방준비제도(Fed)는 2026년 3월 18일 오늘 열리는 FOMC 회의에서 중동 전쟁에 따른 경제 불확실성 여파로 기준금리를 보합 수준으로 동결할 것으로 널리 예상됩니다. 유가 상승으로 인한 인플레이션 재점화 우려에도 불구하고, 다우와 S&P 500 등 뉴욕 증시는 채권 금리 하락 기대감에 힘입어 상승 랠리를 펼치며 시장의 회복력을 보여주었습니다.

[영국·유럽 경제]

중동발 '트럼플레이션'과 전쟁 여파로 영국 내 신규 모기지 대출 금리가 급등하며, 가계의 연간 이자 부담이 불과 2주 만에 788파운드에서 800파운드 가까이 상승했습니다. 또한 글로벌 시장 환경 악화로 인해 영국 자동차 제조업체 벤틀리가 275명의 인원 감축을 발표했고, 주차장 운영사 NCP가 파산하며 약 700개의 일자리가 사라질 하락 위기에 처했습니다.

[중국·아시아 경제]

중국 경제는 2026년 초 내수 소비와 투자가 증가하며 깜짝 반등에 성공했으나, 이란 전쟁 장기화로 수출이 둔화될 리스크가 점차 상승하고 있습니다. 한편, 인도 경제 역시 유가 상승과 심각한 가스 부족 사태의 직격탄을 맞으며 애널리스트들의 경제 성장률 전망치 하향 조정이 잇따르고 있습니다.

[기업·AI 및 암호화폐]

일론 머스크의 xAI가 '그록(Grok)' 챗봇의 금융 전략 능력을 향상시키기 위해 월가 전문가들을 영입하는 등 AI 기업들의 전문 인력 수요가 크게 상승하고 있습니다. 또한 마스터카드는 친(親)암호화폐 정책 기대감 속에 스테이블코인 스타트업 BVNK를 18억 달러에 인수한다고 발표하며 미래 결제 시장에 대한 투자 규모를 확대했습니다.

[Fed·금리정책]

1. The Fed issues its latest interest rate decision Wednesday. Here's what to expect — 미국 연방준비제도(Fed)가 오늘(2026년 03월 18일) 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 마치고 최신 금리 결정 결과를 발표할 예정입니다. 이란 전쟁으로 인한 경제적 불확실성이 커지면서 연준은 이번 회의에서 기준금리를 동결하며 관망세를 유지할 것으로 전망됩니다. 지정학적 위기가 경제 전반에 미치는 파급 효과를 주시하고 있어, 향후 통화정책 경로에 대한 파월 의장의 발언이 시장의 핵심 변수가 될 것입니다.
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2. Fed to Hold Interest Rates Steady as Iran War Scrambles Economic Outlook - Bloomberg — 중동 지역의 갈등이 경제 전망을 흔들면서 연준 관계자들이 이번 주 회의에서 기준금리를 현 수준으로 유지할 것이라는 관측이 지배적입니다. 이란 전쟁으로 촉발된 물가 상승 압력과 파장에 연준이 어떻게 대응할지 시장의 이목이 집중되고 있습니다. 조기 금리 인하 기대감이 후퇴하고 인플레이션 재점화 우려가 커지면서 채권 및 외환시장의 변동성이 확대될 위험이 있습니다.
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[인플레이션·경제]

1. New mortgages up by £800 a year amid ‘Trumpflation’ from Iran war — 이란 전쟁발 인플레이션 압력(일명 '트럼플레이션')으로 인해 영국에서 신규 주택담보대출(모기지) 비용이 최근 2주 동안 연간 약 800파운드 급등했습니다. 전쟁으로 인한 시장 불확실성 속에서 대출 기관들이 수백 개의 대출 상품을 철회하고 금리를 인상하고 있습니다. 이는 가계의 이자 부담을 직접적으로 가중시키고 소비 위축을 유발할 수 있어 국가 경제의 뇌관으로 작용할 우려가 큽니다.
↗ 원문

2. New York Factory Activity Stalls as Shipments Drop, Inflation Pressures Ease - Bloomberg — 3월 미국 뉴욕주의 제조업 활동이 출하량 감소의 영향으로 전월 수준에서 정체된 것으로 나타났습니다. 다만 제조업체들은 향후 몇 달간 인플레이션으로 인한 비용 압박이 완화될 것으로 내다보고 있습니다. 이는 실물 경제 지표가 둔화 조짐을 보이고 있음을 시사하며, 향후 연준의 통화정책 판단에 중요한 참고 데이터로 활용될 것입니다.
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3. How Fragile Is the US Economy? It May Depend on Wealthy Consumers - Bloomberg — 미국 경제의 회복력 여부가 고소득 소비층의 지출 유지에 크게 의존하고 있다는 이른바 'K자형' 경제 논쟁이 가열되고 있습니다. 부유층의 소비가 위축될 경우 경제 전반의 침체로 이어질 수 있다는 우려가 기업들의 사업 계획과 경제 연구의 주요 쟁점으로 떠올랐습니다. 양극화된 소비 구조는 기업들의 실적 차별화를 유발하며 주식시장의 소비재 섹터별 수익률에 직접적인 영향을 미칠 전망입니다.
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[지정학·전쟁]

1. Iran War: Hormuz Reopening Looks Unlikely Without a Ceasefire - Bloomberg — 글로벌 에너지 위기가 고조되는 가운데, 이란과의 전면적인 휴전 없이는 호르무즈 해협의 통항 재개가 사실상 불가능할 것으로 전망됩니다. 트럼프 행정부는 해협을 조속히 열기 위해 총력을 기울이고 있으나 지정학적 교착 상태가 지속되고 있습니다. 해협 봉쇄가 풀리지 않으면 전 세계적인 원유 공급망 차질과 물류비용 급등으로 이어져 매크로 환경 전반에 치명적인 타격을 줄 수 있습니다.
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2. Trump Gets Chilly Response From Allies Over Demand on Hormuz - Bloomberg — 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협 안보를 위해 동맹국들의 함정 파견을 강력히 요구했으나, 유럽과 아시아 국가들은 냉담한 반응을 보이고 있습니다. 미국이 촉발한 이란과의 분쟁에 휘말리는 것을 꺼려 각국이 지원을 주저하면서 미국의 외교적 고립이 부각되고 있습니다. 동맹국들의 비협조로 글로벌 에너지 물류의 핵심 요충지인 호르무즈 해협의 봉쇄가 장기화될 위험이 한층 커졌습니다.
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3. Trump seeks to delay meeting with Xi in China — 트럼프 대통령이 시진핑 중국 국가주석과의 정상회담을 연기하는 방안을 모색 중인 것으로 알려졌습니다. 중동 지역에서 확전되고 있는 이란 전쟁이 미국의 주요 외교 정책 의제들을 우선순위에서 밀어내고 있기 때문입니다. 미중 간의 중대한 경제·무역 협상이 지연될 경우 글로벌 무역 질서의 불확실성이 연장되어 신흥국 및 아시아 자산 시장에 부담을 줄 수 있습니다.
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[원자재·에너지]

1. Oil and gas prices rise again after Iran attacks production facilities — 이란이 아랍에미리트(UAE)의 샤(Shah) 가스전 등 주요 에너지 생산 시설을 타격함에 따라 조업이 중단되면서 국제 유가와 천연가스 가격이 재차 상승했습니다. 호르무즈 해협 봉쇄에 이어 직접적인 역내 인프라 공격까지 발생하면서 브렌트유 가격이 오름세를 보이고 있습니다. 중동발 공급 차질이 현실화되며 에너지 의존도가 높은 국가들의 수입 물가 상승 및 무역수지 악화를 초래할 것입니다.
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2. Russia Rakes in Oil Cash Amid War: Evening Briefing Americas - Bloomberg — 이란의 호르무즈 해협 사실상 봉쇄로 국제 유가가 폭등하자, 러시아가 유조선에 자국산 원유를 긴급 선적하며 막대한 오일 머니를 거둬들이고 있습니다. 전쟁의 여파로 발생한 글로벌 에너지 수급 불안을 틈타 러시아가 서방의 제재 속에서도 경제적 이익을 극대화하는 양상입니다. 이는 글로벌 에너지 시장 내 러시아의 영향력을 키우고 제재 실효성에 대한 의문을 증폭시켜 원자재 시장의 복잡성을 가중시킵니다.
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[아시아·한국]

1. Chinese Economy Surprises With Rebound But War Risks Loom - Bloomberg — 중국 경제가 올해 초 내수 소비와 투자의 예상 밖 반등에 힘입어 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 이란 전쟁이 장기화될 경우 주요 수출 경로가 타격을 입어 이러한 경기 가속화를 지속하기 어려울 것이라는 우려가 제기됩니다. 세계 2위 경제 대국인 중국의 성장 불확실성은 아시아 역내 무역 파트너국들의 경제 회복 속도에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다.
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2. US, China Mull ‘Board of Trade’ to Manage Bilateral Economy Ties - Bloomberg — 미국과 중국이 양국 간 경제 관계를 감독하고 양자 현안을 관리하기 위한 새로운 '무역 위원회(Board of Trade)' 구성을 검토하고 있습니다. 이는 치열한 지정학적·경제적 경쟁 속에서 양국이 극한 충돌을 피하고 무역 이슈를 조율하기 위한 소통 채널을 구축하려는 시도로 풀이됩니다. 미중 무역 긴장이 완화될 수 있는 제도적 장치가 마련된다면 아시아 증시 전반에 강력한 호재로 작용할 것입니다.
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3. India’s Economy Faces Growth Risks as Iran War Drives Oil Prices Higher - Bloomberg — 이란 전쟁의 여파로 유가 급등과 심각한 천연가스 부족 사태가 발생하면서 인도 경제 전반에 타격이 가해지고 있습니다. 산업 생산 차질이 빚어지는 가운데 애널리스트들은 인도의 경제 성장률 전망치를 하향 조정하고 물가 상승 위험을 경고했습니다. 신흥국 경제 성장을 주도해 온 인도의 거시경제 지표 둔화는 글로벌 투자 자금의 신흥국 포트폴리오 이탈을 촉진할 수 있습니다.
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[기타 글로벌]

1. Mastercard says it's acquiring stablecoin startup BVNK in $1.8 billion bet on future of payments — 글로벌 결제 기업 마스터카드가 결제 시장의 미래를 겨냥해 스테이블코인 스타트업 'BVNK'를 18억 달러에 인수한다고 발표했습니다. 2024년 말 트럼프 대통령의 재선 이후 가상자산에 우호적인 규제 환경이 조성되면서 스테이블코인 관련 기업들의 몸값이 뛰고 있습니다. 전통 금융 공룡의 대규모 크립토 기업 인수는 디지털 화폐 결제의 대중화를 앞당기며 가상자산 시장의 제도권 편입을 가속화할 전망입니다.
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2. Canada Mortgage Billionaire Buys Stake in The Economist Magazine - Bloomberg — 캐나다의 모기지 억만장자인 스티븐 스미스가 영국의 시사 경제 주간지 '이코노미스트(The Economist)'의 지분 약 27%를 매입했습니다. 이는 183년 역사를 지닌 유서 깊은 글로벌 미디어 그룹에서 10년 만에 발생한 주요 지배구조 변동입니다. 글로벌 경제 및 여론 형성에 막대한 영향력을 지닌 매체의 소유권 개편인 만큼, 향후 편집 방향이나 미디어 산업 내 인수합병(M&A) 동향에 시장의 관심이 쏠리고 있습니다.
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3. Reeves plans to give England’s regional leaders a share of national tax revenues — 영국 재무부가 지역 간 불평등 해소와 중앙집권화 탈피를 위해 잉글랜드 지역 시장들에게 국가 세수의 일부를 배분하는 방안을 추진하고 있습니다. 레이철 리브스 재무장관은 권한 이양을 통해 지역 경제 성장을 촉진하겠다는 계획을 밝혔습니다. 영국의 대대적인 재정 정책 변화는 인프라 투자 및 지방 자치단체의 지출 확대를 이끌어내 파운드화 가치와 관련 섹터 주가에 영향을 줄 수 있습니다.
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[한화생명]

1. [포커스] 한화생명, 외형 확대 성공했지만… 채널 운영에 쏠린 눈 — 자회사형 법인보험대리점(GA)인 한화생명금융서비스를 앞세워 판매 채널의 외형 확장에 성공한 한화생명이 향후 거대해진 조직을 어떻게 효율적으로 관리할지에 시장의 이목이 쏠리고 있습니다.
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2. [투자 힘주는 보험사②] "나가야 산다" 해외 투자·M&A로 승부건다 — 본업의 수익성 저하를 극복하기 위해 한화생명이 고수익성 대체투자 자산 확보 차원에서 국내 1위 부동산 운용사인 이지스자산운용 인수 경쟁에 뛰어드는 등 자산운용 역량 강화에 집중하고 있습니다.
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[한화손해보험]

1. 한화손보, 차보험 할인 특약 개편…금감원 기조 맞춰 UBI 체계 고도화 — 금융당국의 보험료 체계 합리화 기조와 손해율 관리 필요성에 발맞춰, 운전데이터(UBI)를 기반으로 자동차보험 할인 특약 구조를 전면 개편하여 요율 체계를 한층 정교화합니다.
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2. "거수기 안돼" 자문사·행동주의 공세…보험사 사외이사 선임 '먹구름' — 의결권 자문기관인 좋은기업지배구조연구소가 한화손해보험의 사외이사 임기 연장 안건에 반대 권고를 내리면서 이사회 지배구조 개편에 대한 주주들의 견제가 거세지고 있습니다.
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[삼성생명]

1. 삼성전자 소각의 '나비효과'…생명·화재 1.3조 강제매각 — 삼성전자의 15조 원 규모 자사주 소각 결정으로 인해 금산법상 10% 초과 지분을 강제 처분해야 하는 삼성생명이 조 단위의 매각 이익을 자본에 편입하여 주주환원을 확대할 것이라는 기대감이 커지고 있습니다.
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2. 삼성 보험家, 자회사형 GA 매출 사상 첫 3000억 돌파 — 제판분리 전략에 따라 설립된 삼성생명의 자회사형 법인보험대리점(GA)인 삼성생명금융서비스의 영업수익이 두 배 급증하며 지난해 처음으로 사상 최대치인 매출 3천억 원을 돌파했습니다.
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[삼성화재]

1. 삼성화재 투자 영국 보험사 사상최대 실적…"삼성 투자로 세계가 인정" — 삼성화재가 지분을 투자한 영국의 글로벌 보험사 캐노피우스가 지난해 전년 대비 27% 증가한 44억 8천만 달러의 연간 보험료 수익을 기록하며 사상 최대 실적을 달성했습니다.
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2. [한·중·미 로보택시 大戰]⑧K-자율주행 '청신호' 켰지만…차량 구입비... — 자율주행 실증 사업의 최대 걸림돌이었던 사고 배상 문제를 해결하기 위해 삼성화재가 전용 보험사로 참여하여 연간 총 300억 원 규모의 보상 한도를 책정하며 신규 리스크 시장 개척에 나섭니다.
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[교보생명]

1. [더벨]IMM PE, 교보생명 인수금융 만기 도래…연장 가능성 부각 — 교보생명 풋옵션 분쟁의 핵심 변수로 꼽히는 재무적투자자(FI) IMM 프라이빗에쿼티(PE)의 인수금융 만기가 상반기에 도래함에 따라 향후 자본 구조와 지분 향방에 시장의 관심이 집중되고 있습니다.
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2. 교보생명, SBI저축은행 인수 초읽기…'종합금융그룹' 전환 시동 — 종합금융그룹으로의 도약을 목표로 하는 교보생명이 금융당국의 대주주 변경 승인 절차를 밟으며 SBI저축은행 인수합병(M&A) 마무리 수순에 본격적으로 돌입했습니다.
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[공통]

1. 해외 부동산 투자 2조 부실 우려…금융권 투자액의 6.5% — 금융감독원 집계 결과 금융권의 해외 부동산 투자 중 2조 600억 원 규모의 부실 우려가 발생한 가운데, 보험사의 투자 잔액이 30조 8천억 원으로 전체의 55.8%를 차지해 업계 전반의 건전성 관리가 시급합니다.
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2. 대형 GA ‘1조 매출 시대’ 열렸다…보험 판매채널 지형 바뀐다 — 한화생명금융서비스, 인카금융서비스 등 상위 대형 법인보험대리점(GA)들이 연이어 연 매출 1조 원을 돌파하며 보험 영업 채널의 무게중심이 대형 GA로 확고하게 이동하고 있습니다.
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3. 보험, '양적 경쟁'서 '질적 혁신'으로… 체질 전환 요구 직면 — 금융감독원이 '2026년 보험 부문 금융감독 업무설명회'를 통해 외형 중심의 양적 팽창을 넘어 질적 성장을 도모하겠다는 감독 기조의 대전환을 공식화했습니다.
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Michelle Bowman 금융감독 부의장 (2026-03-12)

• 향후 몇 주 내에 바젤 III 최종 단계를 도입하기 위한 규칙을 제안할 예정이며, 중복 요건을 제거하고 실제 위험에 맞게 규제를 조정해 효율성을 높일 것입니다.

• 저위험 활동에 과도하게 적용된 규제는 신용 가용성을 제한하고 금융 활동을 비은행 부문으로 밀어내며, 건전성의 의미 있는 향상 없이 복잡성과 비용만 가중시킵니다.

• 실제 위험과 동떨어진 글로벌 시스템적 중요 은행(G-SIB) 추가 자본 요건 등 과도한 자본 규제는 실물 경제에 대한 신용 제공 기능을 훼손하고 경제 성장과 일자리 창출을 저해합니다.

제공해주신 9개의 증권사 리포트를 바탕으로 핵심 내용을 요약한 채권/경제 및 시황 분석입니다.

[거시 경제 및 글로벌 이슈]

1-2월 중국 실물경제지표는 특수채 선제 집행에 따른 인프라 투자 급증과 수출 호조(+39.6% yoy)로 시장 기대를 상회했습니다. 그러나 3월부터 중동 지역의 긴장감이 고조되면서 수출 의존도가 높은 중국 경제에 외부 불확실성이 확대되고 있습니다.

특히 이란 사태와 호르무즈 해협 봉쇄 이슈는 글로벌 경제를 기존의 '3저 현상(저금리·저유가·저신용리스크)'에서 스태그플레이션을 자극하는 '3고 현상(고금리·고유가·고신용리스크)'으로 전환시킬 수 있는 최대 변수입니다. 호르무즈 해협 통과 허용 등 뉴스에 따라 유가가 급등락을 반복하는 가운데, 이미 고유가 여파로 독일 3월 ZEW 경기기대지수가 급락하는 등 인플레이션 공포와 경기 침체(둔화) 우려가 시장에 교차하고 있습니다.

[채권 및 금리 전망]

미국 10년물 국채금리는 이란 사태 이후 30bp 이상 급등했다가 최근 유가 오름세가 다소 주춤해지며 4.20% 부근에서 하향 안정화되었습니다. 반면 국내 채권시장은 이수형 금통위원이 "전쟁 발 물가 리스크 등을 반영해 5월 점도표는 2월과 다를 것"이라는 매파적 발언을 내놓으며 약세(금리 상승)로 마감했습니다.

현재 글로벌 채권시장은 곧 발표될 미국 3월 FOMC의 점도표(SEP) 변화 가능성과, 유가 상승에 따른 인플레이션 파급에 대한 파월 의장의 판단을 대기하며 극도의 경계감을 보이고 있습니다.

[국내외 시황]

매크로 불안과 유가 급등세에도 불구하고, 역사적으로 전쟁이 기술 발전에 기여했듯 AI 투자 사이클은 훼손되지 않은 모습입니다. 미 증시는 마이크론의 실적 기대를 바탕으로 견조하며, 국내 증시 역시 엔비디아 GTC 행사에서 삼성전자, 현대차 등과의 협력 기대감이 부각되며 반도체, 자동차, 로봇 등 주도주가 상승을 견인했습니다. 환율은 유가 진정 시 1,490원대 이하로 하락하는 등 외국인 수급에 우호적인 환경이 조성되고 있습니다.

[투자 시사점]

금융시장의 단기적 향방은 트럼프 대통령의 출구전략보다는 호르무즈 해협의 실질적 개방 여부에 달려 있습니다. 유가 변동성과 3월 FOMC 불확실성이 상존하는 구간이므로 거시적 리스크 관리가 필요합니다. 다만, 증시 내 위험선호도가 유지되고 있으므로 시장 전반의 방향성 베팅보다는 AI, 반도체 등 개별 실적과 이벤트 모멘텀이 확실한 주도주 중심의 종목 선택(알파 전략)에 집중하는 것이 유리합니다.