미국과 이란의 휴전 및 종전 기대감에 힘입어 코스피가 이틀 연속 오름세를 보이며 5600선에서 5700선까지 회복하는 안도 랠리를 펼쳤습니다. 외국인이 삼성전자 등 주식을 대거 매도하며 지수 상승폭을 일부 줄이기도 했으나, 기관의 대규모 매수와 25조 원에 달하는 개인 자금이 유입되며 시장을 방어했습니다. 다만 중동 리스크와 높은 변동성으로 인해 빚투 청산 우려 등 증시 불확실성도 여전히 상존하고 있습니다.

SK하이닉스가 대규모 투자 재원 마련과 글로벌 투자 기반 확대를 위해 연내 미국 증시 주식예탁증서(ADR) 상장을 본격적으로 추진하고 있습니다. 이를 통해 100조 원 이상의 순현금을 확보하여 재무 체력을 강화한다는 목표지만, 기존 주주들 사이에서는 대규모 증자에 따른 가치 희석 우려와 제동의 목소리도 함께 나오고 있습니다. 종전 기대감과 맞물려 주가는 다시 '100만닉스'를 회복하는 등 복합적인 시장 반응이 나타나고 있습니다.

중동 상황의 불확실성과 휴전 기대감이 교차하는 가운데, 원·달러 환율이 이틀 만에 다시 오르며 1500원 턱밑인 1499.7원에 종가를 기록했습니다. 환율이 1500원을 넘어서자 차익 실현을 위한 달러 예금 이탈 현상이 두드러졌으며, 지자체들은 국제유가와 환율 상승에 따른 비상대응체계를 가동하고 있습니다. 한편 중동 사태의 여파로 3월 소비심리지수가 계엄사태 후 최대 낙폭인 5포인트 하락하는 등 거시 경제 전반에 부담으로 작용하고 있습니다.

국고채 금리가 일제히 상승 반전하고 단기물 오버거래가 속출하는 가운데, 한국은행 신임 총재 후보자를 중심으로 금리 인상 화두가 부각되고 있습니다. 실제로 보금자리론 금리가 0.3%포인트 인상되어 4.35∼4.65%에 달하는 등 대출 금리 상승이 현실화되었습니다. 이러한 금리 변동은 보유세와 함께 부동산 투자에 숨은 리스크로 작용하며 시장에 이중적인 압박을 가하고 있습니다.

삼성전자는 해외 기술지분을 대거 정리하며 스타트업 투자전략을 재편하는 한편, 이재용 회장이 중동 거주 임직원들에게 25억 원의 격려금을 지급하며 위기 속 헌신에 감사를 표했습니다. 반면 금융감독원이 애플과의 형평성 논란을 이유로 삼성페이의 수수료 부과를 막아서고, 외국인 투자자들이 삼성전자 주식을 던지며 방산과 전력주를 쓸어 담는 등 다양한 변수가 발생했습니다. 이외에도 제너럴모터스(GM)가 한국 생산설비에 약 4400억 원에 해당하는 3억 달러를 추가해 총 6억 달러를 투자하며 철수설을 불식시켰습니다.

코스닥 시장에서는 동전주 퇴출 등 구조 재편이 본격화되고 올해 불성실공시법인이 벌써 38곳에 달하는 등 상장사들의 생존 경쟁과 경고등이 켜졌습니다. 이 와중에 삼천당제약은 2500억 원 규모의 블록딜에도 불구하고 코스닥 시가총액 1위인 '황제주'에 등극하며 바이오 섹터의 주도주로 자리 잡았습니다. 또한 인텔리빅스가 인공지능 기술특례가 아닌 실적을 앞세워 상장 예비심사를 청구하고, 셀바스AI가 코스닥150에 신규 편입되는 등 기업들의 사업 확장이 활발히 진행 중입니다.

[인플레이션 및 글로벌 경제]

영국의 인플레이션 수치는 이란 분쟁 발발 직전 3% 수준에서 보합세를 유지한 가운데, 인도의 제조업 활동 지수는 최근 4년 반 만에 최저치로 하락했습니다. 이란 전쟁의 여파가 글로벌 경제 성장을 둔화시키고 물가를 상승시키는 이중 충격을 가하고 있다는 비즈니스 조사 결과가 발표되었습니다.

[지정학 및 전쟁]

미국 대통령이 이란과의 평화 협상 가능성을 시사하자 분쟁 완화 기대감에 글로벌 주식 시장이 급격한 상승세를 기록했습니다. 반면 이스라엘 경제는 가자지구 등 2년간의 군사 분쟁으로 인해 570억 달러 이상의 대규모 손실을 입으며 국가 경제 지표가 크게 하락한 것으로 나타났습니다.

[원자재 및 에너지]

국제 유가는 100달러를 돌파하며 상승했으나, 미국의 외교적 개입 소식 직후 수십억 달러의 거래가 몰리며 가격이 큰 폭으로 하락했습니다. 그러나 글로벌 에너지 기업 최고경영자는 정제 마진이 전례 없이 상승하고 있으며, 유가가 150달러 수준에 장기 체류할 경우 심각한 글로벌 경기 침체를 초래할 수 있다고 경고합니다.

[금융 및 크레딧 시장]

무디스는 부실 대출 상승을 이유로 KKR 등이 운영하는 사모 신용 펀드의 신용 등급을 정크 수준으로 하락시켰으며, 이로 인해 개인 투자자들의 자금 이탈이 가속화되고 있습니다. 반면 특정 기술주 레버리지 ETF(TQQQ)로는 단기 수익을 노린 8억 4,700만 달러의 자금이 대거 유입되며 투자 쏠림 현상이 상승하는 양극화가 발생했습니다.

[기술 및 기업 동향]

메타는 아동 안전과 관련해 사용자를 기만했다는 법원 판결에 따라 3억 7,500만 달러의 벌금을 지불하게 되며 재무적 리스크가 상승했습니다. 한편 오픈AI는 디즈니와의 파트너십을 종료하고 소라(Sora) 앱을 폐쇄하며 사업 확장을 일부 하락시켰으나, 최근 글로벌 M&A 규모는 8,133억 달러로 사상 최고치를 기록하며 기업 인수합병 시장은 크게 상승했습니다.

[아시아 및 글로벌 자금 동향]

지정학적 긴장이 고조되면서 글로벌 펀드들이 아시아 신흥국 주식에 대해 수년 만에 최대 규모의 매도세를 보이며 자산 가치가 일제히 하락했습니다. 안전 자산으로 꼽히는 달러화 역시 전쟁 장기화 우려에도 불구하고 반등폭이 미미하게 상승하는 데 그치며, 투자자들이 확실한 도피처를 찾는 데 어려움을 겪고 있습니다.

[인플레이션·경제]

1. War Knocks Global Economy With Dual Shock to Growth, Prices - Bloomberg — 미국과 이란 간의 전쟁 여파로 글로벌 경제 성장 모멘텀이 둔화하고 물가가 상승하는 동조화된 충격이 기업 설문조사를 통해 처음으로 확인되었습니다. 이는 지정학적 갈등이 전 세계 실물 경제에 직접적인 타격을 입히기 시작했음을 나타냅니다. 인플레이션 재점화와 경기 침체 우려가 동시에 부각되면서 각국 중앙은행의 통화정책 궤적에 복잡성을 더할 것으로 전망됩니다.
↗ 원문

2. Warning of global recession if oil price hits $150 — 블랙록의 래리 핑크 최고경영자(CEO)가 유가가 배럴당 150달러 수준으로 상승해 장기간 유지될 경우 세계 경제가 침체에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 중동 지역의 군사적 충돌로 인한 에너지 가격 급등이 실질적인 거시경제 위협으로 작용하고 있음을 강조한 것입니다. 에너지 비용 상승이 기업 마진 압박과 소비 심리 위축을 초래해 글로벌 증시에 강력한 하방 압력을 가할 가능성이 있습니다.
↗ 원문

3. UK inflation rate remained at 3% in February — 영국의 인플레이션율이 전쟁이 시작되기 전인 최근 조사 기준 3%를 유지하며 가격 상승세가 둔화되지 않은 것으로 나타났습니다. 글로벌 에너지 가격 급등 이전의 데이터임에도 물가가 견고한 수준을 보이고 있어, 향후 전쟁 여파가 반영될 경우 인플레이션 압력이 더욱 거세질 수 있습니다. 이는 영란은행(BOE)의 금리 인하 기대를 낮추고 통화 긴축 기조를 연장시킬 수 있는 핵심 요인으로 작용합니다.
↗ 원문

[지정학·전쟁]

1. Oil Trades Surge Before Trump’s Iran Post Sends Crude Prices Tumbling - Bloomberg — 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 외교적 해결을 시사하는 글을 소셜 미디어에 게시하기 15분 전, 석유 및 주식 시장에서 수십억 달러 규모의 거래가 폭증한 것으로 나타났습니다. 해당 게시물 직후 국제 유가는 급락하고 글로벌 증시는 급등하는 등 시장이 즉각적인 반응을 보였습니다. 이는 정치권의 발언이 자산 가격 변동성을 극대화하고 있으며, 관련 정보의 사전 유출 가능성에 대한 시장의 경계감을 높이는 요인입니다.
↗ 원문

2. UK offers to host international summit on reopening strait of Hormuz — 영국 정부가 전 세계 원유 공급량의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협의 봉쇄를 풀기 위해 실현 가능한 집단 안보 조치를 마련하는 국제 안보 정상회의 개최를 제안했습니다. 주요 국방 책임자들이 해당 핵심 수송로의 재개 방안을 논의 중이며, 이는 글로벌 에너지 공급망 붕괴를 막기 위한 외교적·군사적 노력이 본격화되고 있음을 의미합니다. 호르무즈 해협의 통항 재개 여부는 향후 유가 안정과 글로벌 물류 정상화를 결정짓는 핵심 변수가 될 전망입니다.
↗ 원문

3. Jamie Dimon says Iran war makes Middle East peace prospects better in the long term — 제이미 다이먼 JP모건 체이스 최고경영자(CEO)가 이란과의 전쟁이 장기적으로는 중동 지역의 평화 전망을 더 밝게 만들 수 있다는 낙관적인 견해를 제시했습니다. 전쟁 발발 후 단기간에 나온 이러한 발언은 현재의 지정학적 위기가 결국 구조적인 안정을 가져올 수 있다는 금융계 고위층의 시각을 보여줍니다. 이는 단기적인 지정학적 리스크에도 불구하고 장기 투자자들에게 중동의 불확실성이 궁극적으로 해소될 수 있다는 신호를 제공합니다.
↗ 원문

[원자재·에너지]

1. World has 'never experienced' soaring refining margins like this, TotalEnergies CEO tells CNBC — 토탈에너지스(TotalEnergies)의 파트릭 푸야네 최고경영자(CEO)가 전쟁 등의 여파로 전 세계 정제 마진이 역사상 유례없는 수준으로 급등했다고 밝혔습니다. 글로벌 에너지 수급 불균형과 지정학적 리스크가 겹치면서 정유사들의 수익성이 극대화되고 있는 상황을 직접적으로 시사합니다. 이러한 정제 마진 급등은 최종 소비자의 에너지 비용 부담을 가중시켜 글로벌 인플레이션을 자극하는 한편, 에너지 섹터 주가에는 강력한 상승 동력으로 작용할 전망입니다.
↗ 원문

2. Oil above $100 over conflicting claims on US-Iran talks — 미국과 이란 간의 외교적 대화를 둘러싸고 양측의 엇갈린 주장이 나오면서 국제 유가가 배럴당 100달러를 돌파했습니다. 미국은 협상이 진행 중이라고 주장한 반면 이란은 이를 부인했으며, 이에 더해 유럽 내 석유 공급 부족 사태에 대한 경고도 제기되었습니다. 물리적인 공급 차질 우려가 맞물리면서 원자재 시장의 불안정성이 심화되고 있으며, 이는 에너지 수입 의존도가 높은 국가들의 경제에 심각한 타격을 줄 수 있습니다.
↗ 원문

3. Oil Drops on Reports of US Diplomatic Push to End War With Iran — 미국이 이란과의 전쟁을 종식시키기 위한 외교적 노력을 가속화하고 있다는 소식에 국제 유가가 하락세를 보였습니다. 중동 지역에 미군 병력이 추가 배치되고 호르무즈 해협의 불안이 지속되고 있음에도 불구하고, 평화 협상에 대한 기대감이 원유 공급 차질 우려를 일부 상쇄했습니다. 외교적 돌파구 마련 여부에 따라 원자재 시장의 급격한 변동성이 예상되며, 유가 향방은 글로벌 인플레이션 압력 완화에 중요한 역할을 할 것입니다.
↗ 원문

[아시아·한국]

1. As India Economy Struggles Amid Iran War, Modi May Need to Look Inward — 중동 지역의 전쟁 여파로 인도의 제조업 활동이 최근 약 4년 반 만에 최저치로 급락하며 경제가 고전하고 있습니다. 글로벌 에너지 가격 상승과 공급망 교란이 신흥국 경제, 특히 원유 수입 의존도가 높은 인도의 실물 경제에 직접적인 타격을 입히고 있음을 나타냅니다. 인도의 내수 및 생산 위축은 아시아 신흥국 전반의 성장 둔화 리스크를 부각시키며 글로벌 자본 유출을 자극할 수 있습니다.
↗ 원문

2. Global Market | Global funds turn bearish on emerging Asian markets amid rising geopolitical tens... — 글로벌 헤지펀드들이 지정학적 긴장 고조를 이유로 신흥 아시아 주식에 대한 매도세를 대폭 늘려 최근 수년 내 최대 규모를 기록했습니다. 글로벌 투자자들이 위험 자산 회피 심리를 강화하며 아시아 신흥국 시장에서 자본을 빠르게 철수하고 있음을 보여줍니다. 이러한 대규모 자본 이탈은 아시아 주요국의 통화 가치 하락과 증시 변동성 확대로 이어져 지역 내 금융 불안을 가중시킬 수 있습니다.
↗ 원문

3. AI and Cloud Business Robust Growth Offsets Alibaba Group Holding Limited (BABA) Net Loss Jump — 알리바바 그룹의 전체 순손실이 급증했음에도 불구하고 인공지능(AI) 및 클라우드 비즈니스 부문의 견고한 성장이 이를 상쇄하며 시장의 주목을 받았습니다. 핵심 커머스 사업의 부진 속에서도 차세대 기술 분야가 기업의 새로운 성장 동력으로 자리 잡고 있음을 시사합니다. 이는 중국 빅테크 기업들의 펀더멘털이 AI 산업을 중심으로 재편되고 있음을 보여주며, 아시아 기술주에 대한 투자자들의 비중 조절에 중요한 참고 지표가 됩니다.
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[기타 글로벌]

1. Moody's cuts rating on private credit fund run by KKR and Future Standard to junk as bad loans grow — 국제 신용평가사 무디스가 불량 대출 증가를 이유로 KKR 등이 운영하는 프라이빗 크레딧(사모신용) 펀드의 신용등급을 투기등급으로 강등했습니다. 이는 리테일 투자자들의 자금 인출이 쇄도하는 가운데 사모신용 시장의 부실 위험이 표면화되고 있음을 나타냅니다. 고금리 환경 속에서 기업들의 채무 상환 능력이 악화되며 비은행 금융권의 시스템 리스크가 커질 수 있다는 시장의 경계감을 크게 높입니다.
↗ 원문

2. Microsoft to rent Texas data center dropped by Oracle and OpenAI, Bloomberg News reports — 마이크로소프트가 당초 오라클과 오픈AI를 위해 개발되던 텍사스의 데이터센터 프로젝트를 임대하기로 합의했습니다. 글로벌 테크 기업들 간에 인공지능(AI) 인프라 확충을 위한 핵심 자원 확보 경쟁이 치열하게 전개되고 있음을 잘 보여줍니다. 대규모 데이터센터와 전력 수요의 폭발적 증가는 AI 관련 밸류체인 전반의 투자 매력도를 높이며 관련 부동산 및 유틸리티 섹터에 긍정적인 파급 효과를 미칠 것입니다.
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3. HEAD POST: EU, Australia seal landmark trade and defence pact amid rising political backlash — 유럽연합(EU)과 호주가 오랜 기간 협상해 온 자유무역협정(FTA) 및 새로운 안보·국방 파트너십을 최종 타결했습니다. 이는 양측이 정치적 반발을 극복하고 글로벌 지정학적 불확실성에 대응해 경제적, 군사적 동맹을 대폭 강화했음을 의미합니다. 새로운 무역 블록의 형성과 공급망 다변화는 주요 원자재 및 방산 산업의 교역 물꼬를 트며 글로벌 무역 지형에 실질적인 변화를 가져올 것으로 전망됩니다.
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[한화생명]

1. 한화생명, 보장성보험 비중 50% 첫 돌파 — 지난해 새 회계기준(IFRS17) 도입 이후 수익성에 유리한 보장성 보험 판매에 주력한 결과, 수입보험료 중 보장성 보험 비중이 사상 처음으로 50%를 넘어섰습니다.
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2. 명분은 주주권익 보호…보험사 주총 국민연금 입김 커졌다 — 주주총회를 앞두고 국민연금 등 기관투자자의 주주권 행사 목소리가 커지는 가운데, 아직 자사주 활용 방안을 확정하지 못한 회사 경영진에게 이 같은 흐름이 적지 않은 부담으로 작용할 전망입니다.
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[한화손해보험]

1. "2030년 톱티어 승부수"…한화손보, 여성 특화·내실 강화 '투트랙 전략... — 오는 2030년까지 업계 상위권 도약을 목표로 삼고, 여성 생애주기 특화 상품 개발과 내실 중심의 경영을 결합한 투트랙 전략을 본격적으로 추진하고 있습니다.
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2. 지난해 차보험 시장, 성장 멈추고 손실 커져 — 캐롯손해보험과의 합병 영향으로 원수보험료 규모와 시장 점유율은 크게 증가했으나, 전반적인 자동차보험 손해율 악화로 인해 향후 수익성 관리가 주요 과제로 떠올랐습니다.
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[삼성생명]

1. [기획] 삼전 지분 매각에도…삼성생명 '1위의 무게' — 삼성전자 지분 매각 등 선제적인 제도상 리스크 해소 노력에도 불구하고, 자산운용수익률 개선과 규제 환경 변화에 대응해야 하는 업계 1위로서의 재무적 과제가 여전히 남아있습니다.
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2. 삼성생명, 소비자보호 중심 경영 실천…임직원·설계사 대상 교육 — 상품 판매 전 과정에서 발생할 수 있는 불완전판매와 민원 요인을 사전에 차단하고 내부통제를 강화하기 위해 전 임직원과 설계사를 대상으로 대대적인 소비자보호 교육을 실시합니다.
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[삼성화재]

1. '삼성화재 투자' 英 캐노피우스, 역대 최대 실적 달성 — 회사가 투자한 영국계 보험사 캐노피우스가 철저한 보험인수심사 원칙 준수와 사업 포트폴리오 다각화에 힘입어 역대 최대 실적을 달성하며 성공적인 해외 자산운용 성과를 입증했습니다.
↗ 원문

2. 작년 자동차보험 실적 83.9%↓… 보험손익 줄고 투자손익 늘어 — 대형 손해보험사들의 자동차보험 누적 손해율이 지속적으로 80%를 웃돌면서 본업인 보험영업 손익은 감소한 반면, 자산운용을 통한 투자 손익으로 전체 흑자를 방어하는 재무 구조가 나타나고 있습니다.
↗ 원문

[교보생명]

1. 교보생명, 금융지주 전환 '속도전'…종합 금융플랫폼 구축 본격화 — SBI저축은행 인수를 발판 삼아 금융지주사 전환과 종합 금융플랫폼 확장에 속도를 내고 있으며, 이를 위한 자본 여력 확보 등 제도적 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다.
↗ 원문

2. 저축은행, 지배구조·경영진 교체 속속…먹거리 찾고 내실경영 강화 — 인수 작업이 진행 중인 SBI저축은행을 통해 향후 생명보험업과의 시너지를 창출하고 디지털 기반의 고객층을 넓히는 등 대대적인 사업구조 재편에 나설 것으로 예상됩니다.
↗ 원문

[공통]

1. [금융이슈 Summary] 중동발 고환율의 역습, 보험사 외화자산 ‘비용 쇼크’ — 중동발 지정학적 긴장으로 원·달러 환율이 장기간 고공행진을 이어가면서, 국내 보험사들이 보유한 외화자산의 환헤지 비용 등 재무적 부담이 크게 가중되고 있습니다.
↗ 원문

2. 작년 자동차보험 총손익 84% 급감…손해율 악화로 보험손실 확대 — 지난해 자동차보험 손해율이 급등하면서 손해보험사들의 관련 총손익이 전년 대비 80% 이상 급감해 업계 전반의 수익성 방어에 비상등이 켜졌습니다.
↗ 원문

3. '편면적 구속력' 도입 빨라지나…금융권, 민원 회피로 '업무 경직' 우려 — 금융당국이 분쟁 발생 시 소비자에게 유리한 결정을 금융사에 강제하는 '편면적 구속력' 제도 도입을 추진하면서, 업계 내에서는 잦은 민원 수용과 방어적 영업으로 인한 업무 경직 우려가 확산하고 있습니다.
↗ 원문

Michael Barr 금융감독 부의장 (2026-03-24)

• 경제 상황을 평가하기 위해 한동안 현재의 기준금리를 안정적으로 유지할 필요가 있습니다.

• 여전히 2% 목표치를 상회하는 인플레이션에 대응하고 있으며, 기준금리 추가 인하를 고려하기 전에 상품 및 서비스 물가 상승세가 지속적으로 둔화된다는 확실한 증거를 확인하고자 합니다.

• 중동 지역 갈등으로 촉발된 유가 및 휘발유 가격 상승이 저소득 및 중산층 가계에 심각한 타격을 줄 수 있는 추가적인 위험 요인임을 경계하고 있습니다.

• 지역사회 재투자법(CRA)을 바탕으로 민관 파트너십을 촉진하여 소외된 지역사회에 대한 민간 자본 투자를 유도하고 경제 활성화를 도모하고 있습니다.

Jerome Powell 연준 의장 (2026-03-21)

• 비정치적이고 당파성에 얽매이지 않는 공직 수행을 연방준비제도의 가장 근본적인 기반으로 평가합니다.

• 1980년대 초반 정치적 압력과 경기 침체 속에서도 인플레이션 억제 의지를 단호히 관철하여 장기적인 물가 안정과 경제 성장의 시대를 열었던 헌신적인 노력을 높이 기리고 있습니다.

• 단기적인 압력에 맞서 장기적인 물가 안정을 달성하기 위해 옳은 일을 수행할 독립성과 이를 지혜롭게 활용할 진실성이 불가분의 관계에 있음을 강조합니다.

최근 주식 시장은 트럼프 미국 대통령의 이란 공격 5일 유예 및 15개 조항의 휴전 협상 제안 소식에 위험선호 심리가 일부 회복되며 국내 증시가 2.7%대 강한 반등을 보였습니다. 하지만 이란의 협상 부인, 지상군 파견 가능성 등 지정학적 불확실성이 여전해 장중 변동성이 극심한 상황입니다. 증권가에서는 최악의 상황은 모면했으나 확전 리스크가 잔존해 당분간 유가, 금리, 환율 흐름에 따른 업종별 잦은 순환매가 이어질 것으로 전망합니다.

채권 및 매크로 시장과 관련하여 iM증권은 전쟁 장기화 및 인플레이션 우려로 국채 금리의 '발작 리스크'가 커지고 있다고 진단했습니다. 반면 하나증권은 1990년 이라크 유가 쇼크 사례를 복기하며 시각 차이를 보였습니다. 단기적으로는 유가 급등과 금리 상승 충격이 불가피하지만, 이후 경기 침체 리스크가 부각되며 기준금리 인하와 국채 금리 급락이 나타날 것으로 전망했습니다. 이에 따라 2분기 중 금리 하락 전환(피벗)을 포착하는 채권 전략을 제시했습니다.

원자재 시장에서도 증권사 간 주목하는 섹터에 차이가 나타납니다. 하나증권은 최근 금(Gold) 가격 하락이 소매 투자자 자금 유출과 금리 인하 기대감 소멸에 기인하지만, 신흥국 중앙은행의 매입 기조를 고려할 때 중장기적으로 'Buy the dip(저가 매수)' 전략이 유효하다고 평가했습니다. 반면 대신증권은 원자재 슈퍼 사이클의 주도권이 귀금속에서 비철금속으로 넘어가는 순환매 구간이라고 분석했습니다. 중국의 내수 부양과 전력망 투자 확대 등을 근거로 구리, 알루미늄 등 비철금속 비중을 적극적으로 늘릴 것을 권고했습니다.

투자 시사점으로는 첫째, 지정학적 이슈에 따른 단기 변동성 장세가 지속되므로 철저한 리스크 관리가 선행되어야 합니다. 둘째, 주식 시장에서는 SK하이닉스의 미국 ADR 상장 추진 등 개별 모멘텀이 유효한 AI·반도체를 비롯해 방산, 통신장비, 이차전지 등 주도 업종 중심의 대응이 필요합니다. 셋째, 거시적 관점에서는 2분기 금리 하락 변곡점 발생 가능성에 대비하고, 원자재 투자 시 금 의존도를 낮추고 비철금속으로 포트폴리오를 다변화하는 전략이 유리합니다.