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A conference this month offers hope they could uniteThis article is published as part of the global journalism collaboration Covering Climate NowThe Iran war is also a climate war. Beyond its terrible human costs, the war’s dis", "age": "21시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "An AI company with an arsenal of spacecraft: what exactly is SpaceX?", "url": "https://www.theguardian.com/technology/2026/apr/07/an-ai-company-with-an-arsenal-of-spacecraft-what-exactly-is-spacex", "description": "Elon Musk’s company filed confidentially for an IPO last week – but SpaceX itself is a bizarre agglomerationHello, and welcome to TechScape. 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뉴시스", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiYEFVX3lxTE5fNmh0SzNNYVBvTEhENV96TGdGbWMwUUFrSnZ2QjRIT1otNllwbFh6OGZRX0Z5ZEFwMXR6eVZKM1QwcXB1TTNBakV0R3hHemJCMzlYWW5PcUFZVWs4UVJfV9IBeEFVX3lxTE91b3Zydk9zd2ZuUUxyOXlCQm41Rk9ZTHJUWmtkM0ZuZE52LTNJLXU5OTQ2UGFWWG9KcFBLZEFDTHZ0VjRVeXBVRWhEaW40eksxclFtNEpBOFZISF9zVDY2S3V6RjhPd2UwRWl6aldNOF9WTGM3Skp1Sg?oc=5", "published": "Wed, 08 Apr 2026 06:45:52 GMT", "summary": "
  1. 미·이란 2주 휴전에 원·달러 환율 33.6원 급락 마감(종합)  뉴시스
  2. 美-이란 휴전에 달러·원 환율 24.3원 급락…1479.9원 출발  뉴스1
  3. 미·이란 휴전에 원·달러 환율 30원 넘게 급락 [김혜란의 FX]  서울경제
  4. 되돌림 모색하는 달러-원, 4월 환율 전망치 저점은  연합인포맥스
  5. 원·달러 환율, 전일 대비 1.25% 하락…1500원 하회  지디넷코리아
  6. '2주 휴전'에 극적 합의…원·달러 환율, 1500원대 하향 시도  마켓인
  7. 원·달러 환율, 24.3원 내린 1479.9원 개장 - 조선비즈  Chosunbiz
  8. 중동 휴전 효과…환율 33원·유가 90달러대로 급락  mt.co.kr
  9. 원·달러 환율, 미국·이란 휴전에 20원 넘게 급락  news.tf.co.kr
", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "[달러·원] 환율 33.6원 내린 1470.6원 마감 - 뉴스1", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiW0FVX3lxTFBHU1NSd1RuN2E5SUVob3dxVjFpVGdSaldPZlZERGZyMExiSGpodzFYNmZwYjJoclpqeEYyc1NwRWN4a2RBQVVWamQ2Y29XV05BMzlVTVpjbmJybjg?oc=5", "published": "Wed, 08 Apr 2026 06:31:40 GMT", "summary": "[달러·원] 환율 33.6원 내린 1470.6원 마감  뉴스1", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "환율은 여전히 전쟁 중…'고유가·강달러' 이중 압박 지속 - 이비엔(EBN)뉴스센터 - ebn.co.kr", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiaEFVX3lxTE1VVGk3aFdzaXh6My1JZWV4WHZmVTNFYzN0VGtnNVllQkFmcktQTGpoRW9OMmJIX1BoOUNSLW1hb01LbzVZcXJZRWw3YmdqbjRtd1lrUUtNemVBUkFiLUpRdWY3RXl6SlI3?oc=5", "published": "Wed, 08 Apr 2026 05:22:10 GMT", "summary": "환율은 여전히 전쟁 중…'고유가·강달러' 이중 압박 지속 - 이비엔(EBN)뉴스센터  ebn.co.kr", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "[속보] 원·달러 환율, 33.6원 내린 1470.6원 마감 - 조선비즈 - Chosunbiz", "link": 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불티나게 팔린 K-패스…환급 혜택도 확대", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12011457", "published": "Wed, 08 Apr 2026 15:19:47 +09:00", "summary": "K-패스 환급률 상향에 토뱅, 한 달 만에 13만장 KB, 추가 지원 혜택 제공대중교통비 환급 서비스인 ‘K-패스’의 인기가 높아지고 있다. 미국과 이란 간 전쟁의 여파로 서울 지..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "‘2차 추경론’ 정부 선긋기에도 솔솔…넘치는 4조원 어디에 쓰나", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12011444", "published": "Wed, 08 Apr 2026 15:03:41 +09:00", "summary": "한은 잉여금 3조4369억 초과수납 중기은행·인천공항 배당도 늘어나 여유재원 최소 4조 이상 발생할듯 삼전닉스 깜짝실적 법인세도 주목 기획예산처는 “추경 집행에 집중”청와대와 정부..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“증시 폭락한 날 확 땡겨서 빚투”…3월 가계대출 넉 달 만에 증가 전환", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12011440", "published": "Wed, 08 Apr 2026 14:59:24 +09:00", "summary": "은행권 가계대출 5000억원 늘어 전체 금융권 3.5조·2금융권 3조↑ “빚투 늘면 주가 조정 때 낙폭 확대”정부의 강도 높은 부동산 대출 규제에도 불구하고 지난달 은행권 가계대출..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "전북은행, 다날핀테크와 원화 스테이블코인 결제 플랫폼 기술 검증 완료", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12011436", "published": "Wed, 08 Apr 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막바지?…재건 수혜 기대로 건설·에너지株 '벌떡'", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005341612&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:32:26", "summary": "미국·이란의 2주간 휴전 협의가 진행되면서 종전에 대한 기대감이 커진 가운데 건설과 에너지주가가 강세를 나타냈다. 이들 업종이 전쟁이 ..머니투데이|2026-04-08 16:32:26", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“상장 전부터 줄섰다”…스페이스X 겨냥 ‘우주 ETF’ 봇물", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005663009&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:27:06", "summary": "사상 최대 규모로 예상되는 미국의 우주항공 기업 스페이스X의 기업공개(IPO)를 앞두고 국내 자산운용사들이 관련 상장지수펀드(ETF)를..매일경제|2026-04-08 16:27:06", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피 '수급 주체' 바뀌었다…외국인→개인·ETF", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000046087&office_id=648&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:24:14", "summary": "코스피 수급 구조가 과거 외국인 중심에서 개인과 ETF(상장지수펀드) 중심으로 이동했다는 분석이 나왔다. 과거에는 외국인 자금이 코스피..비즈워치|2026-04-08 16:24:14", "source": "네이버 금융" }, { "title": "테슬라·엔비디아 쏠림 주춤…서학개미도 ETF로 이동", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006252987&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:24:13", "summary": "미국과 이란 간 전쟁으로 증시 변동성이 커지자 국내 투자자의 미국 주식 투자 방식에도 변화가 나타나고 있다. 서학개미의 대표 선호주인 ..이데일리|2026-04-08 16:24:13", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피, 이란전 휴전에 7% 올라 6,000선 가시권…코스닥도 급등(종합)", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0016010219&office_id=001&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:23:45", "summary": "외인·기관 매수 '양 날개'로 지수 훨훨…개인은 역대 최대 규모 '팔자' 삼성전자 7% 뛰어…SK하이닉스도 13% 올라 '100만 닉스..연합뉴스|2026-04-08 16:23:45", "source": "네이버 금융" }, { "title": "미·이란 휴전에 증시 환호...코스피·코스닥 나란히 '불기둥'", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005504593&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:21:08", "summary": "중동전쟁 휴전국면 돌입으로 국내증시가 5800선을 탈환했다. 외국인과 기관의 대규모 쌍끌이 매수세로 코스피와 코스닥 시장에 각각 프로그..파이낸셜뉴스|2026-04-08 16:21:08", "source": "네이버 금융" }, { "title": "전쟁 중에도 '과열' 경고 뜬 이 주식들...\"-17% 대폭락\" 비명", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005341591&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:14:51", "summary": "흥구석유·중앙에너비스가 8일 급락으로 장을 마감하며 주가를 이란 전쟁 발발 이전 수준으로 되돌렸다. 휴전 소식에 국제유가가 급락하며 주..머니투데이|2026-04-08 16:14:51", "source": "네이버 금융" }, { "title": "하락 베팅한 개미들 어쩌나…휴전 소식에 희비 교차", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000852902&office_id=422&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:12:14", "summary": "미국과 이란이 2주간의 휴전에 사실상 합의하면서 유가와 지수 하락에 각각 걸었던 개미들의 희비가 엇갈린 모습입니다. 오늘(8일) 금융정..연합뉴스TV|2026-04-08 16:12:14", "source": "네이버 금융" }, { "title": "'중동 휴전' 호재에 코스피·코스닥 상승 마감", "link": 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"중동전쟁 2주 휴전 소식이 전해진 이날 국내 양대 시장은 강세로 마감했다. 외국인과 기관이 5조원대 순매수세를 나타내면서 하루종일 증시..머니투데이|2026-04-08 16:02:49", "source": "네이버 금융" }, { "title": "전쟁에 코스피 거래대금 40조 줄었다…휴전에 다시 오를까", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005504569&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-04-08&page=1", "published": "2026-04-08 16:02:13", "summary": "중동 사태 이후 코스피 거래대금이 대거 줄어드는 등 투자자들의 시장 참여도가 축소되는 양상이다. 다만 미국과 이란이 휴전에 돌입하면서 ..파이낸셜뉴스|2026-04-08 16:02:13", "source": "네이버 금융" } ] } }, "telegram_data": { "@yieldnspread": [ { "id": 6090, "date": "2026-04-08T08:33:36+09:00", "text": "이란, \"자국에 대한 공습 중단 시 2주간 호르무즈 해협의 안전한 항행 보장할 것\"", "views": 2910, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6089, "date": "2026-04-08T07:55:39+09:00", "text": "John Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 이란 전쟁은 헤드라인 물가를 끌어올릴 것. 연간 물가 상승률은 약 2.75% 예상\n\n2. 본인은 기조적 물가 흐름을 매우 중요하게 보고 있음. 근원 물가 환경에는 큰 변화가 부재. 전쟁 관련 근원 물가 상승 폭은 0.1~0.2%p\n\n3. 관세는 지금도 물가에 큰 영향을 미치는 요인\n\n4. 통화정책은 상황을 지켜볼 수 있는 적절한 수준(exactly where it needs to be)에 위치\n\n5. 연간 GDP 성장률은 2.0~2.5% 전망. 실업률은 안정적인 흐름 이어갈 것\n\n6. 고용시장 상황은 꽤나 복잡함. 그러나 실업률은 더욱 안정적으로 바뀌고 있음\n\n7. 기조적 물가상승률은 연말 갈 수록 둔화될 것\n\n8. 미국 경제는 놀라울 정도로 강력한 회복력을 보유. 테크 산업은 생산성 개선이 기여 중\n\n9. 고용시장은 물가 자극 요인이 아님\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 유가 상승은 스태그플레이션 요인\n\n2. 지금은 굉장히 불편한 상황. 연준 입장에서도 별다른 묘수(no obvious cookbook)가 없음\n\n3. 경제 상황을 주의깊게(cautious and nervous) 관찰 중\n\n4. 적은 채용, 적은 해고도 불확실성 요인 중에 하나. 그러나 현재 고용 상황은 외부 환경에 기인. AI 떄문은 아님\n\n5. 높은 물가 흐름이 길게 이어질 수록 경제에 뿌리를 깊게 내리게 됨\n\n6. 오일 쇼크는 일시적일 것으로 희망\n\n7. 갤런당 5달러가 넘는 가스 가격은 공급망에 영향을 미칠 것\n\n8. 인플레이션이 다시 반등하지 않을까 하는 우려가 있음\n\n9. 유가 관련 스태그플레이션 가능성이 높아진 것은 사실. 그러나 스태그플레이션은 어디까지나 최악의 시나리오\n\n\nPhilip Jefferson 연준 부의장\n(중립, 당연직)\n\n1. 경제 전망 경로에 불확실성이 증가. 유의깊게 지켜보고 있음. 고용에는 하방 압력이, 물가에는 상방 압력이 커져가는 상황\n\n2. 미국 고용시장은 대체로 균형을 유지하고 있지만 부정적 충격에 취약해진 상태\n\n3. 통화정책은 적절한 수준(well-positioned to respond)에 위치. 기준금리는 중립 범위 안으로 복귀(broadly in range of neutral)\n\n4. 상승한 에너지 가격이 고착화될 경우 가계와 기업지출을 제한할 것", "views": 6799, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6088, "date": "2026-04-08T07:36:33+09:00", "text": "2주간 휴전", "views": 6957, "forwards": 46, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6087, "date": "2026-04-07T06:58:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자 인사청문회는 4월 15일(다음주 수요일) 오전 10시", "views": 3767, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6086, "date": "2026-04-06T07:15:31+09:00", "text": "[FI Weekly] 인상 빌드업\n\n▶ 4월 금통위, 인상 논의 시작\n▶ 조달시장 머니 무브\n\n4월 금통위에서는 인상 소수의견 1명이 있는 기준금리 동결을 예상. 소수의견 등장 여부와 상관없이 통방문이나 기자회견에서는 인상 논의가 있었다는 메시지는 나올 것. 이번 회의는 인상으로 가는 빌드업의 첫 번째 단계", "views": 9241, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6085, "date": "2026-04-04T19:20:51+09:00", "text": "Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 고용자 수가 증가하지 않거나 감소하는 상황을 무조건 고용시장 약화 징후로 볼 수는 없음(zero or negative job gains are not necessarily a sign of weakness)\n\n2. 생산가능인구 증가세 둔화는 곧 고용자 수 증가 모멘텀의 둔화를 의미", "views": 9330, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6084, "date": "2026-04-04T19:16:25+09:00", "text": "Kevin Warsh 연준 의장 지명자 상원 인사청문회는 빠르면 4월 13일", "views": 10904, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6083, "date": "2026-04-03T07:33:23+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/3 (D+33)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump's Iran Threats]\n- 트럼프 대통령, \"2~3주 내 이란을 매우 강하게 공격할 것. 그들은 석기 시대로 돌아갈 수도 있음\"\n- 트럼프 대통령, \"공격 대상에는 민간 인프라시설, 담수 플랜트, 에너지 시설도 포함 가능\"\n\n[Market Impact]\n- 신흥국 시장, 트럼프 대통령의 이란 추가 공격 언급에 약세. 에너지 가격은 재차 상승\n- 금 가격, 트럼프 대통령 발언 이후 4.3% 하락\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"에너지 가격 급등은 연준 양대책무 모두에 리스크\"\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"가솔린 가격은 상승했지만 물가 데이터에 반영되지는 않았음. 에너지 가격 상승 관련 고용 충격을 예상하는 것은 시기상조\"", "views": 6624, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6081, "date": "2026-04-02T07:32:43+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/2 (D+32)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Strait of Hormuz Closure]\n- UN, \"호르무즈 해협 봉쇄로 선박 통행량 평소 대비 95% 감소\"\n- 이란 해군의 호위를 받는 선박들을 해협 통행이 가능하나 팔레스타인 국기 계양 필요\n\n[War Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"이란과의 종전은 호르무즈 해협 봉쇄 해제가 있을 때만 가능\"\n- 이란 정부, \"미국의 요구는 받아들일 수 없음(maximalist and irrational). 진행 중인 종전 협상도 없음\"\n- 이란의 종전 요구조건, 1) 미국, 이스라엘의 완전한 공격 중단, 2) 모든 전선에서의 전쟁 종료, 3) 향후 재발 방지, 4) 미군 철수, 5) 제재 해제\n\n[Market Impact]\n- WTI 가격, 트럼프 대통령의 종전 가능성 시사에 1.8% 하락한 배럴당 98.4달러\n- 베일리 영란은행 총재, \"MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\"\n- 무살렘 세인트루이스 연은 총재, \"유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\"\n- 바킨 리치몬드 연은 총재, \"기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\"", "views": 4363, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6080, "date": "2026-04-02T07:16:26+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\n\n2. 기대인플레이션 고정이 풀릴 징후는 부재. 다만, 물가 둔화 속도는 더뎌질 것\n\n3. 제조 기업들의 가격 결정력은 약화. 그러나 서비스 기업들은 아직 가격 결적 여력이 있다고 판단\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 필요 시 그에 상응하는 조치를 취하겠지만 에너지 가격 급등의 근본 원인을 해결하는 것이 가장 중요\n\n2. 성장과 고용 훼손을 최소화하는 수준에서 물가를 목표 수준으로 되돌려야 함\n\n3. 기대인플레이션을 매우 유심히 주시 중. 다만, 단기 기대인플레션은 헤드라인 인플레이션을 종종 따라가는 경향\n\n4. 영국 성장률은 잠재 수준을 하회 중이며 고용시장도 둔화 중\n\n5. MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\n\n6. 길트채 시장은 현재 합리적이지만 긴장된 흐름(orderly but stretched)을 보이고 있음. 당국은 시장 상황을 주시 중\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치. 당분간(for some time)은 현 수준을 유지해야 함\n\n2. 기준금리 인상, 인하 모두 유효한 옵션들\n\n3. 기준금리는 중립금리 하단(at low end of neutral range)에 위치\n\n4. 공급 충격은 현 시점에서 물가에 더 큰 리스크 요인. 에너지 가격 상승 여파도 주의깊게 관찰하고 있음\n\n5. 관세는 물가 상승 요인이지만 시간이 지나면 약화될 것\n\n6. 전망 환경은 매우 불확실. 물가와 고용 모두 리스크 증가\n\n7. 그럼에도 본인의 기본 전망은 준수한 성장(good growth), 점진적인 물가 둔화(moderating inflation) 그리고 안정적인 실업률(stable unemployment)\n\n8. 전반적인 금융환경은 완화적(boradly accommodative)\n\n9. AI 발전은 공급 환경에 우호적이지만 수요을 제한하는 요인이기도 함\n\n10. 앞으로 2개 분기에 걸쳐 관세 관련 물가 압력은 완화될 전망\n\n11. 지금도 장기 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있는 모습\n\n12. 유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\n\n13. 관세 충격을 제외한 물가상승률은 2.5%. 근원 서비스물가는 높은 레벨에서 내려오지 않고 있고, 상품물가는 관세로 인해 상승\n\n14. 관세로 설명되지 않는 일부 부문 물가 상승세가 존재\n\n15. 거시적 관점에서 AI 관련 생산성 개선은 반영되지 않았음. AI 관련 성장은 대부분 데이터센터와 전력 인프라 투자에 기인\n\n16. 만약 이란 전쟁이 2주 안에 끝나면 잔존하는 리스크 프리미엄들을 주시할 것\n\n17. 준비금의 공급 또는 수요 억제를 통해 대차대조표 축소가 가능. 그러나 준비금 수요 억제는 점진적이고 신중한 단계를 밟아서 진행햐아 함\n\n18. 전체 인구와 생산가는 인구 감소는 미국 경제 성장을 제약할 전망\n\n19. 연준은 공급망 충격과 인플레이션에 기민하게 대응할 필요. 최근 몇 년간 공급망은 네 번의 충격을 경험\n\n20. 2022년 유가 금등 당시 미국 경제는 과열 국면에 위치했지만 지금은 아님\n\n21. 상황이 기본 전망대로 흘러갈 확률이 줄어듦과 동시에 대안 시나리오로 흘러갈 가능성이 증가\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 미국 생산성 개선은 아직 AI 때문이 아닐 수 있음. 당장 AI가 고용시장에 미치는 영향은 제한적(relatively small)\n\n2. 전쟁의 장기화는 명확한 물가 충격 요인", "views": 7161, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6079, "date": "2026-04-01T10:37:16+09:00", "text": "■ 국가별 기대인플레이션\n\n- 연준이 가장 중요하게 보는 시장 기대인플레이션 지표는 BEI 5y5y지만 다른 나라들과의 비교를 위해 BEI 10년을 지표로 씀\n\n- 2025년 초 대비 주요 6개국 중 기대인플레이션이 하락한 국가는 미국이 유일하며 상대적으로 가장 안정적인 흐름을 유지 중\n\n- 2/28 전쟁 이후 기대인플레이션 상승폭도 미국이 6bp로 주요국 대비 가장 작음(영국 47.0bp, 독일 44.3bp, 캐나다 16.6bp, 호주 9.2bp, 일본 7.5bp 순)\n\n-> 연준이 상대적으로 신중한데는 이유가 있음", "views": 4992, "forwards": 46, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6078, "date": "2026-04-01T07:13:25+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/1 (D+31)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"현재 이란과 협상 중. 호르무즈 해협 봉쇄가 풀리지 않더라도 미군은 2~3주 내에 철수 가능\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있음\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협 봉쇄 해제는 중동 지역 석유가 필요한 국가들이 해결할 일. 중동산 석유를 들여올 수 없으면 미국산 석유를 구매하는 것도 방법\"\n\n[Energy Crisis Impact]\n- 미국 가솔린 가격 2022년 8월 이후 처음으로 갤런당 4달러 상회. 전쟁 이전 대비 1달러 이상 상승\n- 블룸버그, \"호르무즈 해협 봉쇄가 6~8주 동안 이어지면 유가는 150~200달러까지 상승\"\n- 항공유 실은 선박 두 척 뉴욕에서 잉글랜드로 출항\n\n[Monetary Policy]\n- 3월 미국 10년 금리 변동폭은 트럼프 2기 정부 출범 이후 최대치\n- 슈미트 캔자스시티 연은 총재, \"고유가로 인한 물가 상승을 일시적으로 판단하는 것은 부적절\"", "views": 4449, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6077, "date": "2026-04-01T07:00:40+09:00", "text": "Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가가 3% 내외에서 고착화 될 가능성은 실제로 존재하는 리스크\n\n2. 연준이 생각하는 것보다 물가 리스크는 심각함. 기대인플레이션에 대해서도 안심할 수 없음\n\n3. 통화정책은 중장기 기대인플레이션 흐름에 맞춰 운영하는 것이 바람직\n\n4. 순항하는 미국 경제는 견조한 수요 모멘텀, 생산성 개선, 상대적으로 낮은 실업률 등에 기인\n\n5. 유가 급등으로 인힌 물가 상승이 일시적이라고 확신할 수 없음. 근원물가도 마찬가지\n\n6. 고유가가 지속될 경우 성장은 완만하게 둔화(modest drag ong economic growth)될 것으로 예상", "views": 7980, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6076, "date": "2026-03-31T20:23:41+09:00", "text": "\"환영합니다\" - 동네 이웃(진) -\n---------‐-------------------------\nhttps://n.news.naver.com/article/081/0003631095?sid=101", "views": 5076, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6075, "date": "2026-03-31T16:01:34+09:00", "text": "한국은행, \"원화 절하 속도 빨라...쏠림 확대 시 대응할 것\"", "views": 5594, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6074, "date": "2026-03-31T15:30:45+09:00", "text": "[FI Comment] 시늉에 그친 안정화 노력\n\n▶ 금융위기 이후 최대 규모 추경 편성\n▶ 국채 상환 규모, 시장 안정에 턱없이 부족\n▶ 하방 경직성 강화된 흐름 지속 예상\n\n금년 1~4월 국고채 발행량은 78.6조원, 연간 국고채 순증물량은 109.4조원. 국채 상환자금이 전량 국고채 상환에 쓰인다고 가정하면 기 발행된 국고채의 1.3%, 순증물량의 0.9%만 흡수 가능. 급등한 시장금리를 안정시키에는 턱없이 부족한 상환 규모", "views": 5915, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6073, "date": "2026-03-31T13:30:34+09:00", "text": "보이지를 않아..ㅠ", "views": 7475, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6072, "date": "2026-03-31T13:26:00+09:00", "text": "현재 국고 3년은 전일 대비 2.2bp 상승한 3.56%, 환율은 전일 대비 17.8원 오른 1,534원", "views": 5830, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6071, "date": "2026-03-31T13:23:06+09:00", "text": "■ 추경과 채권시장\n\n- 금번 편성된 26.2조원 추경예산안 중 1조원은 국채상환에 쓰일 예정\n\n- 4월까지 발행(1~3월: 실적, 4월: 계획)된 국고채는 총 78.6조원. 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 국채상환자금이 전량 국고채 상황에 쓰이면 **__기 발행된 국고채의 1.3%__**, **__순증물량의 0.9%__**를 흡수 가능\n\n- '초과세수의 일부를 국채 상환에 사용하여 국채·외환시장 등에 미치는 영향은 최소화' 하겠다고 하는데 그러기에는 좀...", "views": 6428, "forwards": 34, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6070, "date": "2026-03-31T12:56:14+09:00", "text": "'중동발 충격' 26.2조 추경…3580만 명에 최대 60만 원\nhttps://n.news.naver.com/article/448/0000600315?sid=100", "views": 8284, "forwards": 64, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6069, "date": "2026-03-31T09:53:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 단기적으로 한국 경제의 최대 리스크는 중동 사태. 중동 상황의 불확실성이 크기 때문에 예단하기 어려움\n\n2. 환율이 높을 때 대외 리스크를 우려하지만 그 부분은 개선. 달러 유동성도 양호\n\n3. 환율 레벨 자체에 큰 의미를 부여하지 않음\n\n4. 매파, 비룯기파 이분법 구분은 바람직하지 않음. 유연하게 대처하는 것이 적절\n\n5. 사모대출이 시스템에서 차지하는 비중을 보았을 때 크게 우려할 수준은 아님\n\n6. 후보자 입장에서 점도표와 포워드 가이던스에 대한 평가는 어려움\n\n7. 통화정책은 중앙은행 간 연계되어 있어 선진국 정책을 지켜볼 필요\n\n8. 추경의 규모와 설계로 보았을 때 물가에 미치는 영향은 제한적\n\n9. 기준금리 인상 여부는 불확실성이 크 때문에 지켜봐야 함", "views": 14569, "forwards": 88, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6068, "date": "2026-03-31T09:39:59+09:00", "text": "- 이란 국가안보위원회가 우호국 선박의 호르무즈 해협 통행료로 최대 200만달러를 부과하는 법안을 통과시킴\n\n- 중동-한국 항로에서 주로 쓰이는 선형은 VLCC. 이 체급 선박의 원유 적재량은 대략 200만배럴\n\n- 배럴당 유가 100달러 가정 시 1척당 2억달러를 싣고 오는 셈\n\n- 통행료 200만달러는 싣고 오는 원유 가격의 약 1%", "views": 6451, "forwards": 48, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6067, "date": "2026-03-31T07:36:09+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/31 (D+30)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Military Escalation]\n- 이란, 쿠웨이트 담수 플랜트 공격. 플랜트는 심각한 손상 입은 가운데 인도인 노동자 1명 사망\n- 이스라엘 Haifa 지역 석유 정제시설, 이란과 레바논 미사일 공격에 손상\n\n[Diplomatic Efforts]\n- 트럼프 대통령, \"이란과 종전 관련 심도 있는 논의 진행. 엄청난 진전(great progress)이 있었음\"\n- 루비오 미국 국무장관, \"이란 전쟁 이후 NATO와의 관계 재검토할 것. 전쟁 중 동맹국들의 행보는 매우 실망스러움\"\n- 트럼프 대통령, \"이란이 빠른 시일 내에 호르무즈 해협 봉쇄를 풀지 않으면 전력, 성규 정제시설 등 전반적인 인프라 시설 파괴할 것\"\n\n[Monetary Policy]\n- 파월 연준 의장, \"장기 기대인플레이션은 적절하게 고정. 현재 통화정책은 상황을 지켜보며 대응할 수 있는 바람직한 수준에 위치\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"여러 불확실한 요인들을 고려하더라도 연내 경제는 2.5% 성장 전망\"\n- 파월 연준 의장, \"현 상황 관련 대응을 고민할 단계는 아님. 그러나 연준은 공급망 충격에 대한 유의미한 대응도구가 없음\"", "views": 3894, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6066, "date": "2026-03-31T07:18:42+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 임금이 물가를 끌어올린다는 증거는 부재. 현실화될 가능성도 극히 제한적(extremely unlikely)\n\n2. 기대인플레이션은 아직 고유가에 영향받지 않았음. 실제 물가도 마찬가지\n\n3. 다른 동료들이 유가를 이유로 각자의 전망을 바꾸는 모습은 전혀 보이지 않고 있음\n\n4. 시장 변동성이 전쟁으로 인해 확대된 것은 사실. 그러나 시장 상황을 지나치게 생각하지 않을 것\n\n5. 여전히 고용상횡이 우려스러움. 연준은 이 문제를 해결할 능력을 보유\n\n6. 1년 후에는 물가가 목표 수준에 도달할 전망\n\n7. 연준 대차대조표는 지나치게 방대한 수준. 규모 축소를 희망. 다만, 점진적인 속도로 줄여나가는 것이 중요\n\n8. 대차대조표 축소로 인한 긴축 효과는 단기금리 하락을 통해 상쇄 가능\n\n9. 불필요한 금융시장의 긴축 요인들이 존재\n\n10. 현 시점에서 사모대출 문제는 주시해야 할 부분이지만 중대한 경제 리스크는 아님\n\n11. 통화정책은 지금도 긴축적\n\n12. 유가 상승은 고용시장을 추가적으로 냉각시킬 것\n\n\nJerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 양대 책무 달성에 난관이 존재(tension between the Fed's two objectives)\n\n2. 지금같은 시기에 모두의 의견이 일치하지 않는 것은 당연한 일\n\n3. 전반적인 연구 보고서들은 장기 자산을 매입해서 장기금리가 하락하면 경제에 도움이 된다고 함\n\n4. 대규모 대차대조표로 인해 생길 것으로 예상됐던 많은 문제들은 나타나지 않았음\n\n5. 관세 관련 물가 충격은 일시적. 물가를 0.5~1.0%p 상승시키는 효과\n\n6. 통화정책은 상황을 지켜보며 대응할 수 있는 적절한 수준에 위치\n\n7. 연준에게는 공급망 충격에 유의미하게 대응할 수 있는 수단이 없음\n\n8. 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있는 모습\n\n9. 현 상황 관련 대응을 고민할 단계는 아님(not facing the question of what to do)\n\n10. 아직 중동 사태가 경제에 어떤 영향을 미칠지 알 수 없음\n\n11. 연준은 금융위기와 같은 리스크에 대비해 시스템은 크게 강화(significantly strengthened). 금융 시스템은 회복력을 보유\n\n12. 사모대출 상황을 면밀히 주시 중이나 동 시장은 자산 시장에서 상대적으로 작은 부분\n\n13. 고용시장은 장기적, 구조적 요인들에 의해 어려움을 겪고 있음\n\n14. 미국 경제의 생산성과 활력은 유지 중 중장기적 관점에서는 매우 긍정적\n\n15. 고용시장 참여에 어려움이 있다는 것은 부인할 수 없는 사실\n\n16. AI는 사람들을 생산적으로 만들고 있음\n\n17. 에너지 가격이 가할 충격의 정도를 지금 가늠하는 것은 불가능\n\n\nJohn Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 관세와 이란전쟁은 헤드라인 인플레이션도 끌어올릴 전망. 단기적으로 물가 충격은 불가피\n\n2. 실업률은 올해와 내년까지 하락할 것으로 예상\n\n3. 경제는 불확실한 상황(unusual set of circumstances)에 직면. 그러나 여러 요인들을 종합적으로 고려했을 때 금년도 성장률은 2.5% 수준일 것\n\n4. 기대인플레이션은 적절한 수준에 고정되어 있음\n\n5. 연말 물가는 2.75%를 예상하며 2027년 목표 수준으로 복귀할 전망\n\n6. 경제는 예상보다 강력한 회복력을 보유\n\n7. 관세 관련 물가의 연쇄 효과 발생 징후는 부재\n\n8. 적은 채용은 경제에 대한 비관적 시각을 확산시킬 가능성. 현재 고용시장은 혼재된 시그널들을 보내고 있음\n\n9. 당분간 AI는 투자 부문의 핵심일 것. 관련한 활동이 둔화되면 전체 성장도 둔화될 것으로 예상\n\n10. 전반적인 가계 상황(household balance sheet)은 양호. 이는 견조한 모기지 시장의 토대\n\n11. 2024~2025년 기준금리 인하는 매우 건설적인 결정\n\n12. 통화정책은 적절한 수준에 위치\n\n13. 현재 대차대조표 정책과 시스템은 매우 원활하게 작동 중\n\n14. 유가 상승은 근원보다 헤드라인 물가에 더 큰 충격을 줄 것", "views": 7955, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6065, "date": "2026-03-30T10:13:49+09:00", "text": "우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 환율 움직임이 일본 경제와 와 물가에 큰 영향을 미칠 가능성. 외환시장 면밀히 주시할 것\n\n2. 기업들의 적극적인 가격, 임금 인상 기조에 환율 변동성까지 더해진 상황. 물가 상승 압력 추가 확대 예상\n\n3. 외환시장 변동성은 기조적 물가와 기대인플레이션에도 영향을 줄 수 있음\n\n4. 환율이 경제와 물가안정에 미치는 영향, 리스크의 정도를 판단한 뒤 적절한 대응에 나설 것\n\n5. 장기금리는 경제와 물가, 재정 및 통화정책 전망을 반영\n\n6. 단기금리가 적절한 속도로 상승한다면 장기금리는 안정을 찾을 것. 그러나 단기구간 상승세가 가팔라질 경우 장기금리도 과도하게 상승할 수 있음\n\n7. 일본은행은 장기금리 안정을 위해 적절한 조치와 함께 시장과 소통해 나갈 계획", "views": 8650, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6064, "date": "2026-03-30T07:29:51+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/30 (D+27)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Infrastructure Attacks]\n- 주말 간 미사일 공격으로 테헤란 일부 지역 정전\n- IAEA, \"이란 Khondab 중수로 시설에 중대한 피해 발생. 가동 불가\"\n\n[Diplomatic Efforts]\n- 파키스탄, \"미국과 이란 대화 테이블 며칠 내 만들 것\"\n- 파키스탄, 이집트, 사우디 아라비아, 튀르키예, 전쟁 종식 논의 위해 회동\n\n[Market Impact]\n- 브렌트유, 후티 반군 참전 소식에 3.3% 상승한 배럴당 116.25$ 기록\n- 이란의 중동지역 알루미늄 생산시설 타격으로 알루미늉 가격 신고가\n- 걸프지역 가스 공급망 훼손에 석탄 수요 증가", "views": 4274, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6063, "date": "2026-03-28T09:34:55+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 불확실성과 AI 환경의 변화 속도는 연준에게 많은 어려움을 주고 있음. 경제 전망에도 마찬가지\n\n2. 오일 쇼크 전에도 인플레이션 흐름에는 둔화가 제한되는 조짐들이 존재\n\n3. 높은 휘발유 가격은 소비자 심리에 타격을 가할 것이고, 다른 분야의 지출을 위축시킬 가능성\n\n4. 물가 뿐만 아니라 기대인플레이션 지표도 유심히 관찰 중\n\n5. 수요는 꾸준하지만 점차 양극화가 진행되는 모습(steady but continues to feel narrow). AI 투자와 부유층 위주로 수요 모멘텀 지속\n\n6. 실업률은 낮지만 고용시장은 취약한 것으로 보여짐. 기업들은 임금 상승 압력이 약해지고 있으며, 구직자들이 늘어나고(multiple applicants for each job) 있다고 응답\n\n\nAnna Paulson 필라델피아 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 장기 기대인플레이션이 고정되어 있다는 것은 매우 긍정적(very valuable)\n\n2. 연준은 물가 안정에 있어 유의미한 진전을 이끌어냈음. 그러나 이란 전쟁은 성장과 물가에 리스크 요인으로 작용\n\n3. 물가 레벨은 지금도 매우 높으며, 기대인플레이션 흐름도 취약해지기 시작\n\n4. 고용시장이 물가를 자극한다는 증거는 부재\n\n5. '목표 수준을 상회하는 인플레이션 + AI 주도 성장'은 연준에게 골칫거리\n\n6. 중립금리는 점도표 상 장기 기준금리 전망치에 근접한 3.1%\n\n7. AI가 얼마나 생산성 개선에 기여할지는 불명확\n\n8. 이란 전쟁에 대해서는 다양한 시나리오를 상정해 두는 것이 바람직\n\n9. 유가 상승이 기대인플레이션 상승으로 이어지는 리스크가 커지고 있음\n\n10. 연속적인 공급망 충격이 물가를 끌어올릴 가능성도 마찬가지\n\n11. 경제는 많은 일자리를 창출해내지 못하는 상태. 다만, 약한 임금 상승 압력은 물가 측면에 있어 긍정적\n\n12. 현재 고용시장은 '부러지는 것이 아니라 버티고 있는 것(bending, not breaking)'으로 판단. 개인적으로 고용시장은 취약한 상태라고 생각함", "views": 11098, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6062, "date": "2026-03-27T16:58:51+09:00", "text": "[FI Monthly] Smooth Takeoff\n\n▶ Soft Landing에서 Smooth Takeoff로\n▶ Data Dependence 강조하며 1~2개월 정도 시간 확보할 것\n▶ 한국은행, 7월 인상 전망\n▶ 연준은 연내동결\n▶ 공사채 스프레드 약보합세 전망\n▶ 국고 3년: 3.43~3.70% / 국고 10년: 3.80~4.00%\n\n전쟁의 전개 양상 예측이 불가능한 만큼 현 시점에서 금리 방향성을 논하는 것에는 무리가 있음. 다만, 상단보다는 하단이 상대적으로 견고할 전망. 한국은행 기준금리 인상을 가정했을 때 현재 국고 3년 금리는 부담스러운 수준이 아님. 상황에 따라 7월 이후 추가 인상 가능성도 열어둘 필요. 연내 최대 2회 인상을 반영한 상단은 3.70%. 국고 10년은 반도체 업황 호조 지속, 물가 충격과 재정 우려를 종합적으로 고려했을 때 상단을 최대 4.00%까지 올려 잡는 것이 적절", "views": 5684, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6061, "date": "2026-03-27T11:30:44+09:00", "text": "국고 10년 3.90%", "views": 7462, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6060, "date": "2026-03-27T07:28:21+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/27 (D+26)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Ceasefire Extention]\n- 트럼프 대통령, \"이란은 7일 간 공습 중단을 요구했지만 10일 뒤인 4/6까지 연장 결정. 협상은 매우 순조롭게(very well) 진행 중\"\n- 이란 정부, 미국에 공습 중단을 포함한 전쟁 재발 방지 보장 등 5가지 요구안 제시\n\n[Economic Impact]\n- TCMB(튀르키예 중앙은행), 리라화 가치 방어 위해 2주간 금 50톤 80억달러에 매도\n- 쿡 연준 이사, \"이란전쟁으로 인플레이션 리스크가 고용 리스크보다 커졌음\"\n- 라가르드 ECB 총재, \"이란전쟁은 실제 위협. 중동사태 여파가 없어지기까지는 수 년이 소요될 가능성\"\n- 블랙록, \"유가가 배럴당 150달러까지 상승할 경우, 인플레이션은 2.0%p 추가 상승\"", "views": 7658, "forwards": 38, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6059, "date": "2026-03-27T07:12:15+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 우리는 실제 충격에 직면해 있고, 이 충격이 해소되는데 까지는 몇 년이 소요될 가능성\n\n2. 시장은 현재 상황을 과도하게 긍정적으로 인식\n\n\nLisa Cook 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 고용시장에서 AI 발전은 혁신적인 변화를 가져올 수 있음. 연준도 관련 데이터들을 유심히 관찰 중\n\n2. 지금과 같은 적은 채용, 적은 해고 환경에서는 청년취업이 가장 힘듦\n\n3. 크게 보았을 때 리스크들은 균형잡인 상태(balance of risks are largely balanced on net)지만 물가 리스크 쪽으로 중심축이 이동 중\n\n4. 이란전쟁으로 인플레이션 리스크는 증가. 지정학적 리스크가 물가에 유의미한 충격(substantial effect)을 가져올 가능성\n\n5. 미국 물가는 2%를 향해 복귀 중이었으나 관세가 이를 저해. 이제는 저해하는 것을 넘어 멀리 떨어지게 하고 있음\n\n6. 고용시장은 주의가 필요하지만 균형잡힌 상태", "views": 10325, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6058, "date": "2026-03-26T19:30:08+09:00", "text": "나는 그저 3월 자료 낸 다음날 전쟁 일으켜서 한달 내내 세미나를 힘들게하고, 지금 야근하면서 마바라에 기반한 4월 자료를 쓰게 만드는 트럼프가 미움", "views": 7800, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6057, "date": "2026-03-26T19:27:26+09:00", "text": "■ Smooth Takeoff\n\n- 전쟁이 당장 내일 끝나도 글로벌 물가에 미치는 영향은 한, 두달로 그치지 않을 것 같음. '단발성' 이벤트로 보기에 이제는 시간이 너무 흘렀음\n\n- 연말연초 글로벌 중앙은행들이 주력했던 것은 통화정책의 'Soft Landing'. 너무 많이도, 너무 적게도 내리지 않고 적당한 선에서 부드럽게 인하 사이클을 마무리 해갔음\n\n- 지금은 상황이 정반대임. 연착륙이 아니라 안전한 이륙, 'Smooth Takeoff'가 필요할 때임. 여기서 생각해볼 수 있는건 이륙한 뒤에 한참을 떠있을 것이냐, 아니면 바로 내려올 것이냐인데 이건 순전히 전쟁이 얼마나 오래가고, 또 얼마나 빨리 훼손된 중동지역 공급망이랑 에너지 인프라가 회복되느냐에 달려있음\n\n- 인상 뒤 체공시간과 상관없이 'Smooth Takeoff'가 가능하려면 시장과의 세밀한 소통이 필수. 아무리 시장금리가 인상을 반영해놓았다고 해도 급작스러운 인상은 전혀 도움이 안됨. 이런 중앙은행의 고심이 가장 잘 드러났던 부분이 저번주 있었던 4대 중앙은행 회의. 이들 모두 (ECB는 일부 인상을 이야기했지만) 적어도 의장과 총재들은 \"중동사태가 미칠 영향을 현 시점에서 판단하는 것은 시기상조\"라고 강조함. 그러잖아도 불안한 시장에 추가적인 변동성은 용납하기 싫다는 것. 개인적으로 유독 관세를 이야기하고, 생산성까지 이야기한 연준 Powell 의장, 가장 충격이 큰데도 인상논의에 강하게 반대했다던 영란은행 Bailey 총재 기자회견이 기억에 남음\n\n- 솔직히 연준은 인상까지 가지 않을 것 같음. 그렇지만 우리나라나 일부 다른 나라들은 인상이 이제는 합리적이고 현실적인 전망임. 관건은 얼마나 최소한의 충격을 주면서 금리를 올릴 것이냐인데\n\n- 한국은행 시나리오는 4월 인상 소수의견 1명 또는 인상 논의가 있었다는 시그널(WGBI도 있으니 인상 쉽지 않을듯) -> 5월 점도표 상 최소 6개 이상 점이 인상을 가리키고 2명 이상 인상 소수의견 등장(6월 지선 앞두고 인상 어려울듯) -> 7월 동결 소수의견 있는 인상과 함께 사태 진정 시 그에 맞는 대응 예고로 이어지지 않을까 함\n\n- 서두르지 않는 인상의 명분은 있음. 첫 번째, 지정학적 리스크는 전망의 영역이 아님. 섣부르게 움직이는 것보다 가만히 지켜보는게 차라리 나음. 두 번째, 'Data Dependence'. 2022년 물가 급등 경험 이후 중앙은행들이 공통적으로 하는 소리임. \"데이터가 가리키는대로 움직이겠다.\" 3월 사태가 발발했으니 실물지표에 반영되는 것은 3~5월일 것이고, 지표는 1~2개월 시차가 존재함", "views": 9049, "forwards": 69, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6056, "date": "2026-03-26T13:00:56+09:00", "text": "발행물량 신축적 조정 = 조삼모사\n순상환 = 조치\n내년 순증물량 축소 = 해결방안", "views": 5153, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6055, "date": "2026-03-26T13:00:06+09:00", "text": "재정경제부, 국고채 5조원 긴급 바이백, 초과 세수 활용 국고채 순상환 추진", "views": 5331, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6054, "date": "2026-03-26T11:20:32+09:00", "text": "존경하는 우리 채권운용팀장님, \n생신축하드립니다.🍰🎉", "views": 6123, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6053, "date": "2026-03-26T07:36:28+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 물가 책무와 관련해서는 큰 문제가 없음. 고용은 계속해서 약화 중\n\n2. 경제는 통화정책의 추가적인 지원을 필요호 할 가능성\n\n3. 유가 급등으로 사람들이 불안해하기 시작. 중앙은행은 유가 상승세를 눈여겨봐야 함\n\n4. 시장 기대인플레이션은 안정적. 유가 관련 충격은 부재. 임금 상승 징후도 마찬가지\n\n5. 규제 완화가 공급 측면 충격을 약화시킬 것\n\n6. 유가 상승을 감안 본인의 연간 헤드라인 물가 전망치 2.7%로 상향. 완고한 인플레이션으로 기준금리 전망치도 상향 조정\n\n7. AI와 규제완화는 디스인플레이션 요인\n\n8. 오일 쇼크는 실업률 상승 압력으로 작용할 것\n\n9. 현재 기준금리는 중립금리를 약 100bp 상회. 연준은 올해 중립수준까지 기준금리 인하가 필요함\n\n10. 통화정책은 경제를 잘못된 방향으로 이끄는 중\n\n11. 통화정책 조정에 가속페달을 밟을 정도까지는 아님\n\n12. 본인이 생각하는 중립금리는 동료들보다 낮지만 견해 차이가 그리 크지는 않음\n\n13. 스테이블 코인에 대해서는 매우 긍정적인 의견. 달러 생태계에 개선을 불러올 전망", "views": 14434, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6052, "date": "2026-03-26T07:21:59+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/26 (D+25)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[US-Iran Peace Negotiations]\n- 미국 정부, 이란에 핵시설 해체, 미사일 전력 자위용 목적으로 축소 등 15개 협상안 제시\n- 이란 정부, \"미국의 휴전 협상안 거부. 이스라엘과 걸프 연안 국가 공격 이어갈 것\"\n- 튀르키예, 이집트, 파키스탄 주중 미국과 이란 고위급 회담 추진위해 중재 중\n\n[Political Rhetoric]\n- 백악관, \"이란이 종전협상에 합희하지 않을 경우 지옥을 보게될 것(prepared to 'unleash hell')\"\n- Blackrock CEO, \"유가가 150달러까지 상승, 수년간 지속될 경우 가파른 경기침체로 이어질 것\"\n- 네타냐후 이스라엘 총리, \"이란 겨냥 광범위한 작전 계속, 헤즈볼라 해체가 최우선\"\n\n[Energy Impact]\n- 뉴욕 증시, 미국-이란 협상 지속 발표에 상승 마감\n- 이란의 비적성국 선박 호르무즈 해협 통과 가능 발표에도 걸프해역 선박 통행 사실상 차단", "views": 5695, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6051, "date": "2026-03-25T07:17:45+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/25 (D+24)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Dimplomatic Efforts]\n- 트럼프 대통령, \"이란과 종전 협상 중. 이란 측에서 호르무즈 해협 개방을 위한 '선물(present)'로 느낄 만큼의 금전적 보상 요구\"\n- 이란 정부, \"진행 중인 협상은 없음. 완전한 승리 전까지 계속해서 싸워나갈 것\"\n- 미군, \"82 공수여단 2,000여명 중동으로 파견\"\n\n[Strait of Hormuz Control]\n- 이란 정부, \"적이 아닌 국가의 배는 호르무즈 해협 통과 가능\"\n- 이란 정부, 일부 상선에 2백만 달러 통행료 부과\n- 이란 Tasnim News, \"태국 선적 상선 호르무즈 해협 통과\"\n\n[Energy Impact]\n- 쿠웨이트 석유부 장관, \"이란은 세계 경제를 인질로 잡고 있음. 비축유 방출은 에너지 시장 안정에 기여하지 못할 것\"\n- 이란, 이스라엘의 South Pars 공습으로 튀르키예 천연가스 수출 중단\n\n[Tecnoloigy and Warfare]\n- 팔란티어 CTO, \"이란전쟁은 AI가 주도적인 역할을 한 첫 번째 전쟁\"", "views": 5173, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6050, "date": "2026-03-24T15:19:34+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 현 시점에서 상황을 판단하는 것은 시기상조. 통화정책은 단기 지표들을 보고 운영하는 것이 아님\n\n2. 전통적인 중앙은행의 입장은 오일쇼크가 근원물가의 충격 요인은 아니라는 것\n\n3. 고용시장은 여전히 통화정책 지원이 필요\n\n4. 중동 사태에 대해 중앙은행이 어느정도로 대응해야 하는지는 불명확\n\n5. 헤드라인 물가는 상승이 예상되나 근원물가의 영향정도를 지금 논할 수는 없음\n\n6. 당장의 오일쇼크에 연준이 대응한다면 이는 매우 이례적인 일\n\n7. 임금 상승의 파급효과는 기준금리 인상을 필요로 할 수 있겠으나 현재 인상 명분은 부재\n\n8. 본인의 연내 인하 전망은 6회에서 4회로 변경. 전반적인 통화정책 전망은 인하 사이클에 위치\n\n9. 점진적인 완화가 고용시장의 추세\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n\n1. 경제 전망에는 최소 두 가지 경로가 존재. 통화정책도 마찬가지\n\n2. 전쟁의 장기화는 통화정책의 상충 관계를 심화시킬 수 있음. 리스크가 증가한 상황에서는 연준의 유연한 대응이 필요\n\n3. 지나친 포워드 가이던스는 역효과를 초래\n\n4. 전쟁이 조기에 종료되거나 국면이 개선되면 경제에 미치는 영향은 일회성일 것\n\n5. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치", "views": 9258, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6049, "date": "2026-03-24T06:56:54+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 현 상황에서 가장 좋은 시나리오는 인플레이션 흐름이 정체되는 것\n\n2. 본인은 여전히 연내 기준금리 인하가 가능하다고 생각하나, 물가에 대한 확실한 진전이 필요\n\n3. 새로운 충격은 확실히 연준의 계획에 차질을 빚게하고 있음\n\n4. 가스가격 상승은 가계 기대인플레이션에 큰 영향을 미침\n\n5. 물가는 중동사태 이전에도 불편할 정도로 높은 수준이었음\n\n6. 실업률 상승은 제한적. 신규 고용자 데이터는 고용상황을 평가하기에 적절한 데이터가 아님(job creation may not be a good measure of slack)\n\n7. 지금은 물가보다 고용목표 달성에 근접한 상황. 따라서 물가에 조금 더 집중(little ahead of employment)해야 할 때\n\n8. 아직까지 기대인플레이션은 고정되어 있음. 그러나 기대인플레이션 고정이 풀리면 이를 바로잡는 것은 매우 어려운 일\n\n7. 수 차례 기준금리 인하 환경이 인상을 고려하고 대비해야 할 환경으로 변화\n\n8. 역사적으로 오일쇼크는 스태그플레이션 요인\n\n9. 유가 상승이 경제에 어느정도, 어느기간 동안 영향을 미칠 지 분석 중\n\n* 나머지는 세미나 갔다와서..", "views": 9061, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6048, "date": "2026-03-24T06:49:39+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/24 (D+23)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 트럼프 대통령, \"이란과 접촉 중. 5일 내 합의 도달 가능\", 48시간 최후통첩 연기\n- 이란 국영TV, \"미국 측 중재자 통해 협상 시도하고 있으나 이란은 응답 안해\"\n- 이란 혁명수비대, \"호르무즈 해협 통제 중. 추가 기뢰 부설은 불필요\"\n- 국제유가, 미국의 이란 에너지산업 타격 보류 소식에 하락. 브렌트유는 100달러 하회", "views": 4274, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6047, "date": "2026-03-23T19:36:14+09:00", "text": "미국 2년, 작년 6월 이후 처음으로 4% 상회", "views": 9797, "forwards": 23, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6046, "date": "2026-03-23T14:38:43+09:00", "text": "[FI Issue] 누가 이 부채를 소화하나\n\n▶ 크게 증가한 공공부문 부채\n▶ D1: 공급도 부정적이고,\n수요는 실망을 안겨줄 것\n▶ D2, D3: 부담스러운 공급이지만\n받아줄 수 있다\n▶ 그 밖의 채권: 공급 급증 +\n낯선 자산,약한 수요 예상\n\n공공부채 부담이 크게 증가했다. 수요가 강하게 받쳐주지 못하는 상황에서 채권 공급의 증가는 구조적으로 금리 하락을 막는다. 공공채권 수급환경은 계속해서 좋지 않을 전망이다", "views": 5131, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6045, "date": "2026-03-23T14:14:51+09:00", "text": "- 국고 3년 3.50%, 국고 10년 3.80% 상향 돌파. 개인적으로 한국은행의 마지노선이라고 생각했던 3.40%, 3.80%을 뛰어넘었음\n\n- 이번주 내로 유의미한 시장개입이 없다면 그때부터는 기준금리 인상이 유력해졌다고 보는 것이 맞다고 생각함. 시장금리 상승이 불편하다는 것은 인상을 안할건데 그 인상을 반영해서 올라가는 레벨이 싫다는 이야기. 그런데 이걸 안 잡으면 어차피 인상하면 통화정책과 시장금리 간 상대적 괴리가 줄어들게 됨\n\n-> 기준금리 인상 + 재정지출 확대 = 시장금리 상승지속", "views": 10921, "forwards": 95, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6044, "date": "2026-03-23T07:40:42+09:00", "text": "[FI Weekly] 생산성이 끌어올린 중립금리\n\n▶ 생산성 개선이 중립금리 상승으로\n▶ 공사채 공급부담, 운용사에 거는 기대\n\n- 적은 시간, 적은 인원으로 더 많이 생산한다는 것은 총 공급이 주도하는 성장이 가능함과 동시에 잠재성장률의 상승을 의미. 잠재성장률의 상승은 중립금리를 끌어올리는 요인. 여기에 더해 단기적으로는 AI 투자, 관세, 에너지가격 상승이 인플레이션을 자극. 가까운 미래든, 먼 미래든 예전과 같은 저금리 환경을 기대하는 어려움\n\n- 공사채 시장은 LH를 중심으로 순발행 기조가 이어질 전망. 주택 공급 확대 등 대규모 자금 조달 수요가 지속되면서, 공사채 발행 부담은 예년 대비 높아질 것. 과거 순발행 확대 국면에서 은행과 운용사는 공사채 시장의 공급 부담을 흡수해온 경험. 운용사 공사채 잔고 증가율은 2022년 초 대비 110%p 증가, 캐리매력 부각으로 가파르게 확대 중", "views": 8690, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6043, "date": "2026-03-22T19:01:51+09:00", "text": "與 \"추경 4월 10일까지 처리…\n고유가 따른 취약계층·기업 지원\"\n당정청 \"추경 규모 25조원…추가 국채 발행 없을 것\"\n(연합인포맥스 황남경 기자)\n\n- 더불어민주당이 중동 사태 대응을 위한 추가 경정예산안(추경)을 오는 4월 10일까지 처리할 것이라고 밝혔다.\n\n- 민주당 김현정 원내대변인은 22일 국회 의원총회 직후 기자들과 만나 이같이 말했다. 김 원내대변인은 \"4월 2∼3일 (추경 관련) 상임위원회를 열 것\"이라며 \"4월 6일께 종합정책질의를 하고 4월 10일 (추경안을) 처리하려고 한다\"고 했다.\n\n- 비공개로 진행된 의총에서는 국회 예산결산특별위원회 민주당 간사인 이소영 의원이 고유가 부담 완화를 위한 에너지 가격 지원 및 고유가에 따른 취약계층 지원, 기업 애로 해소 등 추경안 방향을 의원들에게 설명한 것으로 전해진다.", "views": 13745, "forwards": 54, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6042, "date": "2026-03-22T16:48:29+09:00", "text": "한국은행 총재 후보자는 신현송 BIS 통화경제국장\n\n(연합뉴스 임지우 기자 기사 \"신현송 한은 총재 후보…실무 겸비한 국제금융·거시경제 석학\" 발췌)\n\n▲ 대구(66) ▲ 영국 옥스퍼드대 정치경제학·철학 ▲ 영국 옥스퍼드대 경제학 박사 ▲ 미국 프린스턴대 경제학 교수 ▲ 뉴욕 연방준비은행 금융자문위원 ▲ 국제통화기금(IMF) 상주학자 ▲ 청와대 국제경제보좌관 ▲ 국제결제은행(BIS) 경제자문역 겸 조사국장 ▲ BIS 통화경제국장\n\n- 금융 안정과 거시 건전성 분야에서 석학으로 알려져있음. 특히 2006년 9월 IMF 연차 총회에서 2008년 미국발 금융위기를 정확하게 예견", "views": 7808, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6041, "date": "2026-03-22T10:57:51+09:00", "text": "박홍근 기획예산처 장관 후보자\n\n1. 추경이 상시적인 재정 운용 수단으로 활용되는 것은 부적절. 국가재정법이 정한 요건을 충족할 때 추경이 편성될 수 있도록 요건의 해당 여부를 명확하게 해석해야 함\n\n2. 최근 회복 조짐을 보이던 경제가 위기로 파급되지 않도록 재정의 선제적 역할을 통해 조기 대응할 필요\n\n3. 고유가 상황 대응을 위한 물류·유류비 경감, 어려움이 가중되는 서민·소상공인·농어민 등 민생 안정과 함께 직접적으로 타격을 받는 수출기업 지원 등을 추경 사업으로 편성하는 것이 바람직\n\n4. Output Gap이 (-)인 상황에서 국채 발행 없는 추경의 물가 자극 가능성은 낮음\n\n5. 국채·외환시장 영향을 최소화하기 위해 추가 국채발행 없이 초과세수를 활용하는 범위에서 적정 추경 규모를 마련해야 함", "views": 9856, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6040, "date": "2026-03-22T09:29:32+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"이란이 48시간 이내에 호르무즈 해협 봉쇄 풀지 않으면 에너지 산업시설 타격할 것\"\n-----------------------------------------\nTrump Gives Iran 48 Hours on Hormuz, Threatens Power Plants\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-22/trump-gives-iran-48-hours-to-open-strait-threatens-power-plants", "views": 19282, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6039, "date": "2026-03-21T09:59:49+09:00", "text": "Christopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 올해 계속해서 동결을 찬성하지는 않겠지만 지금은 신중을 기해야 할 때(caution is warranted). 이것이 3월 FOMC에서 기준금리 동결을 찬성한 이유\n\n2. 만약 상황이 순조롭게 흘러가고, 고용시장이 계속해서 부진할 경우 본인은 다시 인하에 찬성할 것\n\n3. 고유가 국면이 길어질 수록 인플레이션 리스크도 커질 수밖에 없음. 전쟁은 이미 장기화될 조짐을 보이는 상황\n\n4. 유가 급등은 관세 같은 이슈(very different than a tariff on toys)와 차원이 다른 문제\n\n5. 관세는 특정 품목에만 부과되지만 원유는 중간재\n\n6. 고용시장 BEP가 0라는 것은 또 다른 문제. 수학적으로는 이해가 가지만 이런 상황에 문제가 없다고 납득하는 것은 힘듦\n\n\nMichelle Bowman 연준 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연내 1회 기준금리 인하 전망 유지\n\n2. 현 시점에서 이란전쟁의 여파를 논하는 것은 시기상조\n\n3. 공급 충격에 대응하는 정부 정책도 발표가 예정되어 있는 만큼, 상황을 조금 더 지켜볼 것", "views": 15181, "forwards": 40, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6038, "date": "2026-03-20T18:45:16+09:00", "text": "영국이 나름 Brent유 산유국인데 실제 가보면 기름값 비쌈. 처음에 유학가서 놀랐음", "views": 4967, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6037, "date": "2026-03-20T18:44:27+09:00", "text": "4대 중앙은행 통화정책 회의 끝. 중동 사태는 ECB를 제외하면 일단 지켜보겠다는 입장. 충격이 가장 클 것 같은 영국이 특이함. Bailey 총재는 기준금리 인상 가능성을 사실상 일축함과 동시에 지금 기준금리도 높은 수준임을 강조. ECB도 분데스방크 총재 등 몇몇은 인상을 시사하고 있지만 Lagarde 총재의 \"2022년 대비 물가는 안정적이고 고용이 덜 강력\"하다는 기자회견 내용에도 주목할 필요가 있음. 연준, 일본은행, 영란은행은 지금 시점에서 인상을 옵션으로 보고 있지 않은 것 같음. ECB는 인상을 심도있게 고민하는 것 같지만 실제 인상이 단행되더라도 꽤나 신중(이견 차 확대)한 모습이지 않을까 함", "views": 5473, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6036, "date": "2026-03-20T18:40:17+09:00", "text": "3/19 ~ 지금까지 통화정책 Tracker\n(일정 상 업데이트가 밀렸습니다)\n\n우에다 가즈오 일본은행 총재(3월 금정위)\n\n1. 일본 경제는 일부 부진한 영역이 있으나 완만하게 성장 중. 앞으로도 완만한 성장세는 지속될 전망\n\n2. 물가 상승추세는 유가 상승으로 추가적인 상방 압력에 노출\n\n3. 기조적 물가 흐름은 하반기까지 목표 부근에서 등락할 것으로 기대\n\n4. 실질 기준금리는 유의미하게 낮은 수준. 최신 데이터들에 기반해 중립금리 재추정 중\n\n5. 이란 사태가 물가와 성장에 미칠 영향은 불확실. 그러나 성장과 물가가 전망에 부합하면 기준금리 인상 지속할 것\n\n6. 춘투 협상 추이를 주시하고 있음. 임금 상승 선순환이 이어지는지 확인할 예정\n\n7. 중동 사태가 완전히 반영된 4월 단칸지수를 보고 상황을 판단할 것\n\n8. 만약 전쟁이 주요 리스크로 부상할 경우 통화정책은 이에 중점을 두고 대응할 것\n\n9. 정보들을 종합해 보면 중소기업들은 작년보다 더 좋은 조건의 임금 제시가 가능할 것으로 보임\n\n10. 중동 불안 이전 데이터들은 일본은행의 당초 예상보다 소폭 강력한 수준\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재(3월 MPC)\n\n1. 중동상황의 전개 추이를 지켜보아야 하기 때문에 기준금리 동결\n\n2. 글로벌 에너지 가격 상승은 연료 가격에 반영되기 시작. 사태가 장기화될 경우 가계 에너지 비용 상승으로 이어질 것\n\n3. 환경이 어떻게 변하든 간에 물가를 2%로 되돌려 놓는 것이 영란은행의 임무\n\n4. 기준금리 인상에 대해서는 신중하게 접근했음(caution against strong conclusions about hikes)\n\n5. 현재 기준금리도 높은 수준이고 수요는 소폭 완만해진 모습(relatively soft)\n\n6. 영란은행이 마주한 현실은 2022년과 매우 상이(very different context to 2022)\n\n7. 시장은 기준금리 인상을 너무 지나치게 반영\n\n8. 현 시점에서 향후 기준금리 동결 또는 인상 여부를 논하는 것은 부적절\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재(3월 Governing Meeting Council)\n\n1. 성장은 서비스 부문이 주도. 투자는 추가 증가가 필요. 성장 요인들은 소폭 하방 압력이 우세(tilted to downsside)\n\n2. 전쟁은 원자재 시장에 악영향을 미치고 있음. 대외 환경은 계속해서 불확실\n\n3. 에너지 가격 상승에 대응한 재정정책이 나온다면 이는 필히 일시적이고, 선별적(should be temporary, targeted and tailored)이어야 함\n\n4. 여러 지표들은 기조적 물가가 2% 부근에서 머무르고 있음을 시사. 근웜루가도 마찬가지\n\n5. 고용 비용이 증가했지만 기업 이익도 회복. 임금 상승세는 둔화될 전망\n\n6. 에너지 가격 상승은 머지 않은 미래에 물가를 2% 위로 끌어올릴 것\n\n7. 부수적인 충격 분석에는 시간이 필요\n\n8. 전쟁이 조기에 종료되면 경제는 지금보다 더 강력한 모멘텀을 보일 것으로 예상. 기술 혁신도 성장 개선 요인\n\n9. 단기금리는 유의미하게 상승(risen notably)\n\n10. 이란 전쟁은 금융환경을 긴축적으로 만들었음\n\n11. 금번 통화정책회의는 차분(calm)했고, 정보 분석에 집중(laser-focused on information)한 회의였음\n\n12. 거대한 충격이 펼쳐지는 중(major shock is unfolding)\n\n13. 원유시장, 공급 병목 현상을 면밀하게 주시 중. 금번 사태에 대한 기본 시나리오는 제한적 충격(a bit of propagation from energy)\n\n14. 부정적 시나리오는 원유, 가스가격이 크게 상승(significantly up)한 뒤 전망의 시계 이후에 안정을 찾는 것\n\n15. 2022년과 비교했을 때 현재는 실제, 기대인플레이션 모두 2%에 머물러 있음. 고용시장은 그 당시보다 덜 강력\n\n16. 리스크 요인들이 전망에 미칠 영향을 더욱 주시 중\n\n17. 2026년 근원 CPI는 여러 충격들을 감안, 2.1% 전망", "views": 9744, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6035, "date": "2026-03-20T15:01:18+09:00", "text": "아쉽...", "views": 8397, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6034, "date": "2026-03-20T15:00:12+09:00", "text": "안녕하세요, \n\n한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.\n\n제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!\n\n리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에\n\n아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!\n\n푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아\n\n그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️\n\n시장에서 또 봬요!!", "views": 5271, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6033, "date": "2026-03-20T06:54:22+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/20 (D+19)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 네타냐후 이스라엘 총리, \"이란 우라늄 농축, 미사일 제조능력 상실. 조기종전 가능\"\n- 미국 재무부 해외자산통재국, \"3월 12일 00시 1분 이전에 선적된 러시아산 원유 및 석유 제품 운송 및 판매, 하역 관련 거래 4월 11일까지 승인\"\n- 트럼프 대통령, \"이스라엘에 이란 석유, 가스시설 공격 금지 요청. 추가 공격은 없을 것. 방중 계획은 한 달 반 정도 연기\"\n- 미국 에너지부, \"미국의 석유 및 천연가스 수출 제한 조치 시행 계획 없음\"", "views": 6776, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6032, "date": "2026-03-19T09:38:13+09:00", "text": "유연 = 조삼모사\n축소 = 해결책", "views": 5707, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6031, "date": "2026-03-19T09:37:57+09:00", "text": "구윤철 \"2분기에도 국고채·공적채권 발행량 유연하게 조정\"", "views": 6117, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6030, "date": "2026-03-19T09:37:03+09:00", "text": "달러/원 1,500원 터치\n구윤철 \"외환시장 예의주시…펀더멘털과 과도하게 괴리시 적기 대응\"", "views": 10998, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6029, "date": "2026-03-19T07:28:45+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 중동 말고 관세\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 중동사태 판단은 신중, 관세에 주목\n▶ 상반기 동결 전망 유지, 전쟁 상황 전개가 하반기 정책 결정\n\n연준은 중동사태에 대한 판단과 전망을 유보 중이며 현안 과제였던 관세와 이로 인한 상품물가 상승 억제에 집중하고 있음. 결국 전쟁의 전개 양상이 하반기 정책 흐름을 결정할 전망. 여전히 하반기 2회 기준금리 인하(9, 12월)가 가능하다는 판단. 또한, 공개적으로 언급된 인상 가능성으로 수익률 커브는 Flattening 양상 이어갈 전망", "views": 11310, "forwards": 45, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6028, "date": "2026-03-19T07:28:25+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/19 (D+18)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Energy Infrastructure Attacks]\n- 카타르 Ras Laffan(세계 최대 LNG 수출 플랜트), 이란 미사일에 피격\n- 이란 South Pars 가스전, Asaluyeh 정유시설 피격\n- 이란 정부, \"자국 에너지 산업시설이 공격받을 경우 걸프연안 국가 가스 및 석유시설 공격할 것\"\n\n[Economic Impact]\n- 북해산 브랜트유 가격 배럴당 110달러까지 상승\n- 파월 연준 의장, \"현 시점에서 중동사태의 여파를 전망하는 것은 시기상조. 다만, 금번 전쟁이 새로운 인플레이션 요인인 것은 사실\n- 연준, 3월 FOMC에서 기준금리 동결. 성명서 상 중동사태 관련 불확실성 문구 추가되었으나, 불확실성 강도 판단 문구는 유지\n\n[International Response]\n- 독일, 그리스 등 유럽연합 정상들 미국의 이란전쟁 참전 요구 거절\n- 트럼프 대통령, \"'가까운 시일 내(in the near future)'에 미국 스스로 이란전쟁 종결 가능\"", "views": 5995, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6027, "date": "2026-03-19T04:56:47+09:00", "text": "성명서에서는 실업률의 ‘안정 신호(some signs of stabilisation)’가 ‘소폭 변화(little changed)’로 수정된 가운데, ‘중동 사태가 미국 경제에 미칠 영향은 불확실’ 문구가 추가. 다만, 불확실성 정도 판단 문구(Uncertainty about the economic outlook remains elevated)는 유지\n\n기자회견 주요 내용은 1) 에너지 쇼크는 일회성이며 현 시점에서 중동 사태의 정확한 여파를 가늠하는 것은 시기상조. 에너지 가격 상승으로 단기 기대인플레이션은 상승했지만 장기 기대인플레이션은 안정적인 수준 유지, 2) 현재 기준금리는 중립수준 상단 또는 소폭 긴축적, 3) 연중 관세 충격이 상품물가에 온전히 반영될 것으로 예상하나 여전히 불확실, 4) 기준금리 인상은 기본 시나리오가 아니지만 다음 번 금리 조정이 인상일 수 있다는 의견은 제기, 5) 고용보다 물가 문제가 더 큰 상황 등\n\n-> 종합해보면 중동사태는 당장의 통화정책 조정으로 이어질 문제는 아니고, 여전히 관세로 인한 인플레이션이 가증 큰 문제(초점은 공히 고용에서 물가로 이동)라는 것이 연준의 판단", "views": 5429, "forwards": 45, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6026, "date": "2026-03-19T04:28:02+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 통화정책은 적절한 수준에 위치\n\n2. 중동사태는 불확실성 가중 요인\n\n3. 지난해 여름 이후 실업률은 소폭 변화(changed little)\n\n4. 2월 PCE, Core PCE는 각각 2.8%, 3.0% 전망. 물가 상승세는 상당 부분 상품물가에 기인하며, 상품물가 상승은 대부분 관세 때문\n\n5. 중동 사태로 인해 단기 기대인플레이션은 상승. 다만, 장기 기대인플레이션은 2% 목표수준을 향해 꾸준히 나아가고 있음\n\n6. 대부분 장기 기대인플레이션은 2% 목표물가에 부합\n\n7. 2025년 기준금리 인하로 기준금리가 중립수준에 근접했다는 주장은 합리적\n\n8. 그간의 기준금리 인하 목적은 고용시장 안정\n\n9. 에너지 가격 상승이 경제에 미칠 영향을 논하는 것은 시기상조. 현 시점에서는 어느 누구도 알 수 있음\n\n10. 연준은 일련의 물가 충격이 그동안의 진전을 저해했다는 것을 알고 있음. 앞으로도 물가 흐름에 어느정도 영향이 있을 것\n\n11. 2026년은 설령 에너지가격이 크게 상승하지 않더라도 상품물가 둔화를 확인하는 것이 가장 중요\n\n12. 기준금리 정도표 중간값은 유지되었지만 인하를 주장하는 구성원들의 유의미한 전망치 변경(인하 횟수 감소)이 있었음\n\n13. 전망치에 따르면 물가 안정 노력에는 진전이 있겠지만 기대만큼 크지는 앟을 것\n\n14. 고용자 수 BEP는 상당히 낮은 수준\n\n15. 오일쇼크는 소비와 고용의 하방 압력임과 동시에 물가의 상방 압력\n\n16. 기준금리는 중립범위 상단(high-end of neutral) 또는 소폭 긴축적(moderately restrictive)인 수준으로 판단\n\n17. 관세 충격이 상품물가에 온전히 반영되기를 기다리는 중. 삼품물가 디스인플레이션은 긴축 통화정책을 통해 유도하는 데에 한계가 존재\n\n18. 고용이 물가보다 심각한 상황이라고 이야기할 수 없음\n\n19. 꽤나 많은(a good number) 연준 구성원들이 매우 낮은 일자리 창출에 대해 우려 중\n\n20. 민간 부문 고용자 수 증가 정체(zero net job growth)는 현재 경제 상황에 비추어 보았을 떄 적절한 현상일 수 있음. 또한, 이민자 수 갑소도 영향을 미쳤을 것\n\n21. 에너지 공급 쇼크는 일회성 요인. 1970년대 스태그플레이션과는 다른 상황\n\n22. 데다수(majority) 연준 인사들에게 기준금리 인상은 기본 시나리오가 아님. 다만, 다음번 기준금리 조정이 인상일 수 있다는 의견은 제기되었음\n\n23. 성장률 전망치 상향 조정은 생산성 개선도 어느정도 영향을 미쳤음", "views": 10680, "forwards": 95, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6025, "date": "2026-03-19T03:02:04+09:00", "text": "미국 연준, 기준금리 3.75%. 동결했습니다(Miran 이사 25bp 인하 소수의견)\n\n2026년 기준금리 점도표 중간값은 3.375%. 12월과 동일(연내 1회 인하)", "views": 13584, "forwards": 50, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6024, "date": "2026-03-18T19:25:10+09:00", "text": "■ WGBI 자금은 국고채 시장의 구세주일까?\n\n- FTSE에 따르면 WGBI를 추종하는 자금은 약 2.5~3.0조달러로 추정. WGBI 내 국고채 비중이 1.89%이니 달러/원 1,480원을 가정했을 때 들어올 수 있는 자금은 약 69.9조원\n\n- AUM 기준 글로벌 주요연기금, 국부펀드 중 \"우리는 WGBI를 추종합니다\"라고 명시한 기관은 일본 GPIF(해외채권 72.8조엔)와 일본 지방공무원 공제조합(Chikyoren)(해외채권 4.3조엔) 두 개뿐. 심지어 Chikyoren은 Bloomberg Global Aggregate Index도 같이 추종함. WGBI를 추종하는 큰 손들은 일본계 자금임을 알 수 있음(FTSE WGBI 소개 페이지에는 일본어도 있음)\n\n- 저 두 일본 기관 자금이 추종하는 WGBI ex Japan ex China 지수 내 국고채 비중은 2.34%. 엔/원 930원 가정 시 유입 가능 자금은 약 16.3조원\n\n- 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 전체 자금이 다 들어온다해도 순증물량의 63.9%, 확실히 들어올 일본계 자금으로 한정해서 보면 14.9%만 WGBI 자금이 받아줄 수 있는 것", "views": 5697, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6023, "date": "2026-03-18T07:13:56+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/18 (D+17)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Military Operations]\n- 이스라엘, \"이란 국가안보수장 라리자니와 함께 그 아들, 준군사조직(Baski Paramilitary) 지휘관 솔레이마니도 사살\"\n- 이스라엘, \"준군사조직(Baski Paramilitary) 솔레이마니도 사살\"\n- 미국 항공모함 USS 제너럴 포드호 이란 해역에서 후퇴, 항구로 복귀 중. 부상자 치료 목적\n\n[Economic Impact]\n- 미국 가스가격 갤런당 3.79달러로 상승. 2023년 이후 최고치. 전쟁 전에는 2.98달러\n- 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 전체 원유 수송량 20% 감소\n\n[Regional Reponses]\n- UAE, \"미국, 이스라엘 주도 호르무즈 해협 선박 보호 작전에 동참 고려\"\n- 조 켄트 미국 국가대테러센터 국장, \"이란전쟁을 지지할 수 없다\"며 사임", "views": 9257, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6022, "date": "2026-03-17T18:46:37+09:00", "text": "■ 인상이 현실화 되려면\n\n1. 이란사태 4월 중순 이후까지 지속\n\n2. 성장보다 한국은행 본연의 임무에 조금 더 중점을 두는 성향의 신임 총재와 금통위원들(이창용 총재, 장용성 위원(한은 추천) 4월 20일 임기 만료, 신성환 위원(은행연합회 추천) 5월 12일 임기 만료, 유상대 부총재 8월 20일 임기만료) 등장\n\n-> 이러면 충분히 인상 가능", "views": 4664, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6021, "date": "2026-03-17T18:43:12+09:00", "text": "이수형 한국은행 금융통화위원\n\n1. 석유와 LNG 등 여러 산업에 공통적으로 쓰이는 제품들의 수급 문제가 생겨 가격이 반등할 수밖에 없는 상황. 물가에 상당한 리스크가 존재\n\n2. 2월 경제전망에서 브렌트유 기준 64달러를 전망했는데 최근 국제유가가 그보다 많아 올라서 상방 요인이 되는 것은 분명. 상승한 유가 자체도 중요하지만 얼마나 오래 유지될 것인지 듀레이션 자체도 굉장히 중요한 요소\n\n3. 중동사태와 관련해서는 실물 부분뿐만 아니라 환율 등 금융적인 측면에서 반응이 하루하루 굉장히 다르고 하루에도 수십번씩 다른 반응이 나오고 있음. 현 시점에서 판단을 내리기는 어려움\n\n4. 성장 측면에서는 하방 요인으로 작용하는 것이 불가피\n\n5. 비용 측의 상승 압력과 수요 측면의 하방 압력을 보았을 때 최소한 지금 수준에서의 방향성은 개인적인 확신이 아직은 있지 않은 상황\n\n6. 2월 점도표는 이란 전쟁이 고려되지 않은 상황에서 여러가지를 고려한 결과. 다만, 지금은 물가 상방 리스크가 발생할 수밖에 없는 상황에다가, 성장 측면에서도 투입재에 대한 가격 상승으로 인한 불확실성으로 하방이 있는 상황\n\n7. 기준금리 결정이 있으면 단기물 기준으로는 시장금리에 반영이 빨리 되는 상황. 다만, 6개월 정도로만 시계가 길어지면 영향력 자체가 굉장히 줄어드는데, 듀레이션에 따라서 영향력의 정도가 다른 것\n\n8. 이 관점에서는 점도표를 통해 수익률 커브 상 6개월 이상의 다른 듀레이션도 금통위가 직접적으로 영향을 줄 수 있다는 것을 이번 점도표를 통해서 확인", "views": 9535, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6020, "date": "2026-03-17T11:06:28+09:00", "text": "한국인 정서에 맞게 번역하면..\n\"인상 계속하겠다, 과도한 급리 상승 시 필요한 조치 취하겠다\" 인듯", "views": 4860, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6019, "date": "2026-03-17T11:05:57+09:00", "text": "우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 장기금리가 시장의 성장, 물가, 통화정책 전망 변화에 따라 등락하는 것은 자연스러운 일\n\n2. 국채 금리가 이례적인 상황에서 급격하게 상승하지 않는 한 일본은행의 스탠스는 변하지 않을 것\n\n3. 확장 재정정책은 수요 개선과 함께 물가와 임금을 끌어올릴 전망. 만약 공급 측면에서도 개선이 있으면 물가 압력 상쇄 가능\n\n4. 기조적 인플레이션은 점진적으로 2%를 향해 상승 중. 물가가 안정적이고 꾸준하게 2%에 복귀할 수 있도록 적절하게 통화정책 운영할 것", "views": 12655, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6018, "date": "2026-03-17T07:54:57+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/17 (D+16)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 백악관, \"트럼프 대통령 방중일정 조정 가능. 최우선 과제는 이란전 지휘\"\n- IEA, \"필요 시 비축유 추가 방출, 4억달러 방출량 감안해도 재고는 14억달러\"\n- 이란, \"위안화 결재 원유 수송 선박 한해 호르무즈 해협 통과 허용\"\n- 미국 휘발유값, 심리적 마지노선인 4달러 근접. 2년 5개월래 최고\n- 트럼프 대통령, \"한중일 등 호르무즈 해협 문제 해결에 동참 촉구\"", "views": 5038, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6017, "date": "2026-03-16T21:58:45+09:00", "text": "Hessent 미 재무장관,\"이란 유조선들의 호르무즈 해협 통과 허용\"", "views": 6591, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6016, "date": "2026-03-16T07:43:12+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/16 (D+13)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[War Duration and Escalation]\n- 미 국방부, \"전쟁은 총 4~6주 소요 예상\", 백악관, \"전쟁 기간은 '월'이 아닌 '주'간 단위일 것\"\n- 트럼프 대통령, \"카르그 섬 주요 졍유시설 추가 타격 가능\"\n\n[Diplomatic Positions]\n- 트럼프 대통령, \"이란은 전쟁 종식을 위한 협상 의지가 있지만 미국은 더 나은 조건을 원함\"\n- 이스라엘 외교부 장관, \"지금까지 이란이 휴전을 제의한 적은 없음. 오히려, 얼마든지 자국 방어를 위한 준비가 되어있다고 응답\"\n\n[Regional Impact]\n- 이란, \"UAE 주요 항구 피신 경고\". 인접국가 내 미국 시설 외에는 처음\n- 걸프연안 국가들, \"일요일 오전에도 새로운 공격이 있었음\"\n\n[Economic Consequences]\n- 골드만삭스, \"전쟁이 4월을 넘길 경우 카타르와 쿠웨이트 GDP는 최대 14% 역성장 가능\"", "views": 6294, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6015, "date": "2026-03-16T07:40:08+09:00", "text": "[FI Weekly] WGBI는 중기 구간 수혜\n\n▶ WGBI 수혜 구간은 3~5년, 커브 영향 제한적\n▶ 공사채 공급부담 증가 예상\n\n- WGBI는 장기 국채 위주로 구성되어 있고, 국내 채권시장에 투자하는 외국인들은 단기채 위주로 투자를 하니 지수 편입은 장기 구간에 유리할 것이라는 시각이 다수. 그러나 우리는 장기보다 3~5년 중기 구간 수혜가 상대적으로 클 것으로 예상\n\n- 공사채 시장의 핵심은 LH. 동 기관 공사채 발행은 2025년 53조원에서 2029년 92조원으로 확대, 연평균 약 10조원 수준의 발행이 예상. 여기에 더해 LH의 계획은 2025년 9월 발표된 정부의 주택공급 확대 방안이 반영되지 않은 수치. 과거 5년 평균 발행 규모가 연간 6조원 수준이었다는 점을 감안하면 향후 발행량 증가는 불가피", "views": 5942, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6014, "date": "2026-03-16T07:39:20+09:00", "text": "[FI Comment] 전망이 아닌 정부의 영역\n\n▶ 유가 상승세 지속,\n달러/원 환율 1,500원 상향 돌파\n▶ 지금은 전망이 아닌 정부의 영역\n▶ 당국 개입 가정,\n국고 3년 3.40%, 10년 3.80%이 상단\n\n- 금리 상승을 이끄는 가장 큰 두 축 두개 중 하나는 진정될 줄 모르고(유가), 다른 하나는 심리적 저지선(환율)을 뚫어버린 것. 이런 국면에서 주 초반 국고채 금리 상승은 불가피. 현재 시장의 자정작용은 사실상 사라졌다고 보아도 무방. 정책당국의 마지노선으로 추정되는 국고 3년 3.40%, 국고 10년 3.80%을 막연한 상단으로 보고 이들의 개입을 기다리는 수밖에 없음", "views": 4143, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6013, "date": "2026-03-15T20:42:42+09:00", "text": "■ 전망이 아닌 정부의 영역\n\n- 국고 금리를 끌어올리는 채권시장 외 대표적인 재료 두 가지는 달러/원 환율과 유가\n\n- 유가는 어쩔 수 없음. '중동 전쟁 = 유가 급등'을 의미하고 미국은 이란 정유시설의 핵심지역인 하르그섬에 대한 공격을 감행. 이웃국가 정유시설 타격에는 소극적이던 이란도 공세적으로 나서기 시작. 유가 안정 요인은 눈 씻고 찾아볼래야 찾아볼 수가 없는 상황\n\n- 환율은 개전 초기 1,500원선을 위협하기도 했지만 당국의 노력 덕에 1,460원대까지 떨어지기도 했음. 그러나 금요일 ~ 주말 밤 2010년 이후 처음으로 1,500원을 상향 돌파\n\n- 금리 상승을 이끄는 가장 큰 두 축 두개 중 하나는 진정될 줄 모르고(유가), 다른 하나는 심리적 저지선(환율)을 뚫어버린 것. 이런 국면에서는 돌아오는 주 국고채 금리 상승이 불가피함\n\n- 이제부터 채권시장은 전망의 영역이 아니라 정부의 영역에 들어섰다고 판단함. 유가는 미국과 이란 등 현재 전쟁 당사국들의 상황 전개에 따라서, 환율과 금리는 우리 통화당국의 대응 능력과 의지에 따라서 흐름이 결정될 수밖에 없음\n\n- 개인적으로 3월 9일 한국은행의 국고채 단순매입은 단발성에 그치지 않을 것이라고 봄. 이들이 아직까지 기준금리 인상을 진지하게 검토하지 않는다는 가정 하에 국고 3년 3.40%, 국고 10년 3.80%은 부담스러운 레벨. 참고로 9일 단순매입 발표 당시 국고 3년, 10년 금리 종가는 각각 3.42%(전일 대비 +19.3%), 3.74%(+12.3%)\n\n- 현재 시장의 자정작용은 사실상 사라졌다고 보아도 무방. 정책당국의 마지노선인 3.40%, 3.80%을 막연한 상단으로 보고 시장 환경이 악화되었을 때 이들의 개입을 기다리는 수밖에 없음\n\n* 차트는 국고 3년, 10년, 달러/원 환율, 두바이유 가격 등락률(금리는 bp) 60일 이동평균", "views": 9537, "forwards": 38, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6012, "date": "2026-03-13T09:32:03+09:00", "text": "Bessent 미 재무장관, \"러시아산 원유 구매 4월 11일까지 임시 승인. 이번 조치는 운송 중인 원유에만 적용\"", "views": 5862, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6011, "date": "2026-03-13T07:14:22+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/13 (D+12)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Iran and Strait of Hormuz]\n- 하메네이 최고지도자, \"호르무즈 해협 봉쇄 지속할 것. 미국과 이스라엘에 대한 대응으로 걸프 연안 국가들의 공격도 이어갈 것\"\n- 이란 외무부, \"선박들이 호르무즈 해협 통과는 이란 해군과의 협조가 필수\"\n- 영국 국방부, \"호르무즈 해협 내 기뢰가 설치된다는 증거들 존재\"\n- 베센트 미 재무장관, \"몇몇 선박들은 호르무즈 해협을 통과 중. 이는 이란이 기뢰를 설치하지 않았다는 것\"\n\n[Oil Market Impact]\n- 미국의 6,000회 이상 공습, 이란의 항전 의지 피력으로 유가 배럴당 100달러 재차 상회. 브렌트유 가격은 2022년 이후 처음으로 100달러 상회\n- IEA, \"이란 전쟁은 역사상 가장 큰 석유 공급 위축을 초래할 수 있음\"\n\n[US Response]\n- 트럼프 미국 대통령, \"유가보다 이란의 핵무기 제거가 훨씬 중요한 사안(far greater interest and importance)\"\n- 트럼프 미국 대통령, \"이란 상황은 빠르게 개선 중(moving along rapidly and doing 'very well')\"\n- 베센트 미 재무장관, \"이란전쟁으로 인한 장기적 시점에서의 금융비용은 크게 걱정하지 않고 있음\"", "views": 7810, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6010, "date": "2026-03-13T05:30:34+09:00", "text": "'매우 늦는' 연준의장 Jerome Powell은 지금 어디있나요? 그는 FOMC를 기다릴게 아니라 지금 당장 기준금리를 인하해야 합니다!\n-----------------------------------\nWhere is the Federal Reserve Chairman, Jerome “Too Late” Powell, today? He should be dropping Interest Rates, IMMEDIATELY, not waiting for the next meeting! President DONALD J. TRUMP", "views": 16788, "forwards": 49, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6009, "date": "2026-03-12T22:28:02+09:00", "text": "이란의 새로운 최고지도자 모즈타바 히메네이, \"호르무즈 해협은 봉쇄상태 유지될 것\"\n-----------------------------------------\nIran War Live Updates: Iran's Supreme Leader Says Hormuz Should Stay Closed - Bloomberg\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-12/iran-latest?ai=eyJpc1N1YnNjcmliZWQiOnRydWUsImFydGljbGVSZWFkIjpmYWxzZSwiYXJ0aWNsZUNvdW50IjowLCJ3YWxsSGVpZ2h0IjoxfQ==", "views": 11943, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6008, "date": "2026-03-12T16:58:12+09:00", "text": "세수 괜찮아서 적자국채 발행 없는 추경이 가능하다고 하는데.. 가능하다고 칩시다. 그런데 보통 사람이 빚이 많은데 꽁돈이 생기면 뭘 하나요? 빚부터 갚지 돈 쓸 생각은 안하지 않나요?\n-----------------------------------------\n李대통령 \"추경 편성 최대한 신속하게 해달라\"(종합)\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260312116200016", "views": 14378, "forwards": 37, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6007, "date": "2026-03-12T08:20:29+09:00", "text": "미국 1억 7,200만배럴 전략비축유 방출 예정\n전체 방출까지 소요기간은 120일\n-----------------------------------------\nUS to Release 172 Million Barrels for IEA Plan to Tap Reserves\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-11/us-to-release-172-million-barrels-for-iea-plan-to-tap-reserves", "views": 11475, "forwards": 42, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6006, "date": "2026-03-12T06:29:23+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/12 (D+11)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- IEA, \"4억배럴 규모 전략비축유 방출 승인. 역대 최대규모\", 트럼프 대통령, \"전략비축유 조금 줄일 것\"\n- 이란 해군, \"호르무즈 해협에서 태국 화물선 등 선박 3척 타격\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"전쟁을 끝낼 유일한 방법은 이란의 주권 인정, 배상금 지급 및 공습 방지에 대한 확고한 국제적 보장\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협에 있는 기뢰부설함 대부분 제거\"\n- 트럼프 대통령, \"전쟁은 곧 끝날 것. 공격대상이 사실상 거의 남아있지 않음\"", "views": 11422, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6005, "date": "2026-03-11T21:42:11+09:00", "text": "2월 미국 CPI 컨센 부합", "views": 7530, "forwards": 34, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6004, "date": "2026-03-11T08:31:42+09:00", "text": "구윤철 기재부총리, \"한은과 긴밀 공조, 긴급 바이백 및 단순매입 등 추가 조치 적기 실시\"", "views": 6282, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6003, "date": "2026-03-11T07:33:01+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 현 상황과 2022년 우크라이나 사태는 매우 상이\n\n2. 유로존은 충격 흡수 능력이 개선되었음\n\n3. 불확실성과 변동성의 정도는 놀라울 정도로 큰 편\n\n4. 물가 조절을 위해 필요한 조치를 취할 것이고 2022~2023년의 실수를 반복하지 않을 것\n\n5. 지금은 스태그플레이션 국면이 아님", "views": 10884, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6002, "date": "2026-03-11T07:29:30+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/11 (D+10)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Military Operations]\n- 이스라엘, \"화요일 저녁 테헤란 정권 겨냥한 대규모 공습(wave of strikes) 실시\"\n- 혁명수비대, \"바레인 미군 기지, 이라크 지역 쿠르드족 겨냥 공격 실시\"\n- 미 국방부, \"현재까지 미군 부상자는 140명. 이중 8명이 중상\"\n\n[Oil Market Impact]\n- 글로벌 유가, 호르무즈 해협 통과 기대감 및 봉쇄 우려에 연동되며 배럴당 82~120달러 사이 횡보\n- UAE, \"이란의 드론 공격으로 최대 정유시설인 Ruwais 가동 중단. 동 시설 일간 정유 능력은 92.2만배럴\"\n\n[Strait of Hormuz]\n- 미 정보당국, \"이란의 호르무즈 해협 봉쇄 준비 징후 포착\"\n- 트럼프 대통령, \"이란 기뢰부설 선박 10척 완파. 이란전쟁은 군사목표의 '완전 달성' 판단시 종료\"\n\n[Diplomatic Developments]\n- 미 정부, \"이스라엘의 이란 정유산업 타격 자제 요청\"\n- 네타냐후 이스라엘 총리, \"전쟁의 목표는 이란 정부 타도. 우리는 그들의 뼈를 부러뜨리는 중\"", "views": 7360, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6001, "date": "2026-03-10T21:55:49+09:00", "text": "일련의 드론 공격으로 UAE 최대 정유시설(Ruwais refinery)가동 중단. 동 시설의 일간 정유 능력은 922,000배럴", "views": 7522, "forwards": 22, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6000, "date": "2026-03-10T21:52:13+09:00", "text": "UAE, \"35개 드론 중 26개 요격, 8기 탄도미사일 요격. 1기는 해상추락\"", "views": 11280, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5999, "date": "2026-03-10T10:56:38+09:00", "text": "구윤철 경제부총리, \"반도체 업황좋아 적자국채 발행 없는 추경 가능\"", "views": 7812, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5998, "date": "2026-03-10T10:43:29+09:00", "text": "이재명 대통령, \"유류비 직접지원하려면 추경해야\"", "views": 10666, "forwards": 41, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5997, "date": "2026-03-10T07:36:14+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/10 (D+9)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[War Timeline]\n- 트럼프 대통령, \"전쟁은 조만간(soon) 끝나겠지만 이번주는 아닐 것. 전황은 당초 예상 기간인 4~5주보다 매우 크게 앞서있음. 호르무즈 해협 장악도 검토 중\"\n- 이란 외무부 차관, \"전쟁은 이란이 다시 공격받지 않는다는 보장이 있어야 종료\"\n- 에르도안 튀르키예 대통령, \"이란의 튀르키예 영공 침점은 어떤 이유에서든 정당화될 수 없음(NATO는 튀르키예 영공을 침범한 이란 탄도미사일 요격)\"\n\n[Military Developemnts]\n- 미군, 이란 학교 공격에 대한 수사 개시\n\n[Oil and Sanctions]\n- 트럼프 대통령, \"유가 안정 위한 일부 관련 제재 완화 중. 이란이 원유 공급에 차질을 줄 경우 훨씬 더 강력한 공격에 직면할 것\"\n- 미 해군, \"필요 시 호르무즈 해협 통과 선박 호위\"\n\n[Regional Deplomacy]\n- 아운 레바논 대통령, \"이스라엘의 자국 공격 중단을 위한 국제적 중재 호소. 필요하다면 이스라엘과 직접 협상도 가능\"", "views": 14759, "forwards": 42, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5995, "date": "2026-03-09T21:13:43+09:00", "text": "NATO, 터키 영공에서 이란 탄도미사일 격추\n-----------------------------------\nhttps://www.bloomberg.com/news/live-blog/2026-03-08/iran-latest-mmia2vxb", "views": 6628, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5994, "date": "2026-03-09T12:59:29+09:00", "text": "[FI Comment] 유가에 연동된 흐름 지속 예상\n\n▶ 유가 상승에 국고채 금리도 급등\n▶ 추가 상승 가능성, 2011년과 다르다\n▶ New Level, 사태 진정시까지 국고 10년 3.60~3.90% 전망\n\n당국의 시장 안정화 노력, 크진 않지만 상황 개선 가능성 등을 고려하면 금리의 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단. 다만, 유가와 환율 흐름, 이로 인한 기준금리 인상 우려 등을 감안, 시장금리의 이전 레벨 복귀를 기대하는 것은 무리. 상황 진정 시까지 국고 3년, 10년 금리 밴드는 3.30~3.50%, 3.60~3.90% 제시", "views": 8151, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5993, "date": "2026-03-09T10:27:50+09:00", "text": "한국은행, \"금리·환율, 펀더멘털 괴리 과도한 변동성…필요시 시장안정화 조치\"", "views": 8321, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5992, "date": "2026-03-09T09:34:06+09:00", "text": "달러원 1,494.4원", "views": 7777, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5991, "date": "2026-03-09T09:33:06+09:00", "text": "국고 10년 3.75%", "views": 7675, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5990, "date": "2026-03-09T09:24:19+09:00", "text": "국고 3년 3.39%", "views": 8130, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 5989, "date": "2026-03-09T07:39:55+09:00", "text": "[FI Weekly] 호재도 생각해 볼 때\n\n▶ 호재도 생각해 볼 때\n▶ 사태 장기화 시 에너지 공기업 영향 점검\n\n금리를 끌어올릴 요인들의 여력보다는 금리를 끌어내릴, 아직 반영되지 않은 재료들의 여력이 더 크다는 판단. 반영될 수 있는 긍정적인 소식들에도 관심을 가져야 할 때", "views": 8079, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" } ], "@survival_DoPB": [ { "id": 13202, "date": "2026-04-08T07:35:56+09:00", "text": "트럼프: ...이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하는 데 동의합니다. 이는 쌍방 휴전입니다! 그 이유는 우리가 이미 모든 군사적 목표를 달성하고 초과 달성했으며, 이란과의 장기적인 평화, 그리고 중동의 평화에 관한 최종 합의에 상당히 근접했기 때문입니다. 우리는 이란으로부터 10개 항의 제안을 받았으며, 이는 협상을 위한 실행 가능한 기반이라고 생각합니다. 미국과 이란은 과거 갈등의 거의 모든 쟁점에 대해 합의했지만, 2주간의 휴전 기간을 통해 최종 합의를 도출하고 이행할 수 있을 것입니다.", "views": 6298, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13200, "date": "2026-04-07T08:48:30+09:00", "text": "**이란, 미국의 '15개 항목 평화 계획'에 대한 대망의 '10개 항목' 답변 전달**\n\n**이란의 10개 항목 계획은 다음과 같습니다:**\n\n1. 이란이 다시는 공격받지 않을 것이라는 보장\n2. 단순한 휴전이 아닌, 영구적인 전쟁 종식\n3. 레바논 내 이스라엘 공습 중단\n4. 이란에 대한 모든 미국 제재 해제\n5. 이란 동맹국들에 대한 모든 지역적 전투 중단\n6. 그 대가로, 이란은 호르무즈 해협을 개방할 것임\n7. 이란은 선박당 200만 달러의 호르무즈 통행료를 부과할 것임\n8. 이란은 이 통행료를 오만과 분할할 것임\n9. 이란이 호르무즈 해협의 안전 통행을 위한 규칙을 제공함\n10. 이란은 배상금 대신 재건을 위해 호르무즈 통행료를 사용함**\n\n트럼프 대통령의 이란 평화 협정 '마감 시한'이 25시간 앞으로 다가왔습니다.**", "views": 2686, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13199, "date": "2026-04-07T07:40:05+09:00", "text": "📌 삼성전자(시가총액: 1,143조 821억) #A005930\n📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n2026.04.07 07:39:25 (현재가 : 193,100원, +3.71%)\n\n매출액 : 1,330,000억(예상치 : 1,183,049억+/ 12%)\n영업익 : 572,000억(예상치 : 384,977억/ +49%)\n순이익 : -(예상치 : 317,400억)\n\n**최근 실적 추이**\n매출/영업익/순익/예상대비 OP\n2026.1Q 1,330,000억/ 572,000억/ -/ +49%\n2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억/ +8%\n2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억/ +19%\n2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억/ -24%\n2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억/ +32%\n\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930", "views": 2777, "forwards": 38, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13198, "date": "2026-04-07T07:32:17+09:00", "text": "POLITICO 보도: J.D. 밴스(J.D. Vance) 미국 부통령, 이란 협상 대기 중\n\n\"협상은 스티브 위트코프(Steve Witkoff)와 재러드 쿠슈너(Jared Kushner)가 주도하고 있지만, 이란 관리들과 직접 회담이 있을 경우 밴스(Vance)가 투입될 수 있습니다.\"\n\nhttps://www.politico.com/news/2026/04/06/vance-is-on-standby-in-iran-talks-00860811", "views": 3715, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13197, "date": "2026-04-07T07:31:39+09:00", "text": "중동 최대 산업 허브이자 대규모 석유화학 및 에너지 시설이 위치한 사우디아라비아 주바일, 미사일 피격", "views": 4559, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13196, "date": "2026-04-07T07:31:17+09:00", "text": "**브렌트유 선물**\n\n$109.7", "views": 3111, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13195, "date": "2026-04-07T07:30:26+09:00", "text": "**WTI 선물**\n\n$112.96", "views": 3015, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13194, "date": "2026-04-07T07:28:17+09:00", "text": "**Fed Watch 금리**\n\n큰 변화 없으나, 27년 10월 금리인하 확률이 줄어들었음.", "views": 2938, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13193, "date": "2026-04-07T07:26:54+09:00", "text": "**공포탐욕지수\n**\nExtreme Fear 23 (전일 24)", "views": 2869, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13192, "date": "2026-04-07T07:25:44+09:00", "text": "» 미국 : 협상할 생각이 없음\n» 이란 : 이걸 협상안이라고 가져와?\n\n» 이스라엘 : 미국 & 전세계 ㅈ되던말던 일단 이번 기회에 조질 생각", "views": 2569, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13191, "date": "2026-04-07T07:24:02+09:00", "text": "**나스닥 일봉**\n\n20일선 터치 \n여전히 200일선 하회", "views": 3197, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13190, "date": "2026-04-07T07:22:06+09:00", "text": ">>트럼프 “호르무즈 해협 통행료는 미국이 징수해야…승자가 전리품 가져야”\n\n•4월 6일, 트럼프 미국 대통령은 백악관 기자회견에서 호르무즈 해협 통행료를 이란이 아닌 미국이 징수해야 한다고 주장\n\n•호르무즈 해협 재개 방안과 관련해 그는 분쟁 종식 협상의 핵심 요소가 되어야 한다고 밝히며, “수용 가능한 합의에는 석유 및 각종 물자의 자유로운 통행 보장이 포함되어야 한다”고 언급했음.\n\n•또한 미국이 군사적으로 이란을 이미 격파했다고 주장하며 “승자가 전리품을 가져야 한다”고 강조했음. 이에 따라 해협을 통과하는 선박에 대한 통행료 역시 미국이 부과해야 한다고 주장하며 “우리가 왜 요금을 받지 않느냐, 우리는 승자”라고 발언\n\n•이에 대해 이란 군 중앙사령부 측은 같은 날 성명을 통해 트럼프의 발언을 “망상적”이라고 비판, 무례하고 오만한 발언과 근거 없는 위협으로는 미국이 서아시아에서 겪은 “굴욕”을 만회할 수 없다고 반박", "views": 3025, "forwards": 27, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13189, "date": "2026-04-06T23:43:40+09:00", "text": "예멘 후티, 월요일 이스라엘에 공격 감행했다고 밝혀", "views": 4771, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13188, "date": "2026-04-06T23:39:55+09:00", "text": "**IRNA 보도: 이란, 파키스탄 통해 미국의 전쟁 종식 제안에 회신...전쟁의 영구적 종식, 호르무즈 해협 안전 통행 의정서, 재건 및 제재 해제 요구**", "views": 7377, "forwards": 35, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13187, "date": "2026-04-06T23:39:28+09:00", "text": "이란이 파키스탄에 대한 전쟁 종식에 관한 미국 제안에 대한 답변을 전달했으며, 이란 TV IRNA는 이란의 답변이 열 개의 조항으로 구성되어 있다고 밝혔습니다 - 블룸버그", "views": 4986, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13186, "date": "2026-04-06T21:47:20+09:00", "text": "속보: 이란은 임시 휴전 제안을 거부하고 전쟁 종식에 대한 미국의 요구에 대한 대응을 마련했다고 로이터가 보도했습니다.\n\n이란 외교부는 미국의 15점 계획에 대한 대응을 “필요할 경우” 발표할 것이라고 밝혔습니다.", "views": 5826, "forwards": 34, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13185, "date": "2026-04-06T17:02:31+09:00", "text": "**나선 +0.44%**", "views": 6024, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13183, "date": "2026-04-06T16:34:31+09:00", "text": "NXT에 휘둘리지 마시길...", "views": 5949, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13182, "date": "2026-04-06T16:26:12+09:00", "text": "소식 나오고나서\n\n신재생, 방산 좀 빠지고\n테크가 올라오네여 \n\n킹치만 나선은 꼬리아장 종가랑 크게 변동없다는 것..", "views": 6009, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13181, "date": "2026-04-06T16:24:05+09:00", "text": "까쓰까쓰까쓰까쓰까쓰", "views": 5714, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13180, "date": "2026-04-06T16:22:34+09:00", "text": "그게 무슨 에너지에요", "views": 6295, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13179, "date": "2026-04-06T16:22:26+09:00", "text": "당장 가장 빠르게 투입할 수 있는 에너지가 필요함", "views": 5555, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13178, "date": "2026-04-06T16:22:24+09:00", "text": "이란 전쟁으로 에너지 문제가 터지면서, 병목이 더 심해짐\n\n즉, 속도전의 중요성이 가속화 됐습니다", "views": 5442, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13177, "date": "2026-04-06T16:22:00+09:00", "text": "이거 나오면 진짜 에바긴 해... 전범이 되는거지...", "views": 5434, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13176, "date": "2026-04-06T16:21:28+09:00", "text": "SNN 보도: 이란 외무장관, '미국의 이란 인프라 공격 위협 강행 시, 이란군의 단호하고 전면적인 대응에 직면하게 될 것'", "views": 5202, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13175, "date": "2026-04-06T16:19:58+09:00", "text": "고용 마렵다", "views": 5108, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13174, "date": "2026-04-06T16:19:39+09:00", "text": "이 형 왠지 중동에 특파원 계실것같은 느낌", "views": 3123, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13173, "date": "2026-04-06T16:18:22+09:00", "text": "고위 관리가 누군데 -_-", "views": 5042, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13172, "date": "2026-04-06T16:17:53+09:00", "text": "이란 고위 관리, 파키스탄 제안 접수하여 검토 중임을 확인… 결정에 대한 기한이나 압박은 수용하지 않을 것이라고 밝혀", "views": 5126, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13171, "date": "2026-04-06T16:17:19+09:00", "text": "🤩**모건스탠리_블룸 에너지 (Bloom Energy; BE; 비중확대/OW):**\n\n회사의 파이프라인은 계속해서 주요 초점이었으며, 경영진은 1GW 합의를 넘어 AEP와 추가 프로젝트를 논의 중이라고 언급했습니다. \n\n또한 온사이트 전력 시장의 신규 진입자들에도 불구하고 대규모 프로젝트를 수주할 수 있는 BE의 능력에 자신감을 보였습니다. \n\nBE는 WY 수주 발표 이후 프로젝트 플라이휠이 돌아가기 시작하는 것을 목격하고 있으며, 잠재 고객과의 대화는 연료전지 교육에서 물류 가용성으로 옮겨갔습니다. \n\nBE는 확장을 선제적으로 진행할 필요 없이 프로젝트 파이프라인에 맞춰 제조 역량과 출하 일정을 관리할 수 있음을 재확인했습니다. 회사는 중복되고 지리적으로 다양한 공급업체를 통해 공급망 리스크를 낮추었으며, 이는 다가오는 해의 생산 능력 증대에 있어 회사를 유리한 위치에 올려놓았습니다. \n\n스칸듐 확보 또한 현재 가용 가능한 자원들을 고려할 때 주요 리스크가 아닙니다. \n\n당사는 또한 BE가 저평가된 800V DC 수혜자라는 점과 데이터 센터 냉각 이점, 그리고 비즈니스 규모 확장에 따른 추가적인 매출총이익 및 영업이익 레버리지 효과로부터 잠재적인 추가 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.\n\n$BE", "views": 5855, "forwards": 50, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13170, "date": "2026-04-06T16:15:17+09:00", "text": "쌰갈놈들 좀 해줘", "views": 3968, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13169, "date": "2026-04-06T16:14:48+09:00", "text": "이란 고위 관계자, 로이터에 밝혀: 테헤란, 결정 위한 기한·압박 수용 불가...'임시 휴전' 대가로 호르무즈 해협 재개방 없을 것", "views": 14393, "forwards": 69, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13168, "date": "2026-04-06T16:12:25+09:00", "text": "나선보면 \n\n\"애매하긴 해 ㅋㅋ\"", "views": 11795, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13167, "date": "2026-04-06T16:11:01+09:00", "text": "종전 \n할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래", "views": 5091, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13166, "date": "2026-04-06T16:05:20+09:00", "text": "소식통에 따르면 파키스탄 육군 참모총장, 미국 밴스(Vance) 부통령, 위트코프(Witkoff) 특사, 이란의 아락치(Araqchi)와 별도로 통화\n\n최종 합의 제안에는 이란의 핵무기 포기, 제재 완화 및 동결 자산 해제가 포함됨\n\n합의 시, 이 계획은 즉각적인 휴전과 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 것이며, 15~20일 내에 최종 합의가 이루어질 것\n\n중동 내 적대 행위 종식 계획은 월요일에 합의되어야 함", "views": 24265, "forwards": 118, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13165, "date": "2026-04-06T15:43:21+09:00", "text": "이란 외무부 차관, '미국은 이러한 위협을 중단해야 하며, 그 영향은 이란에만 국한되지 않을 것' - 타스님(Tasnim) 보도", "views": 4077, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13164, "date": "2026-04-06T15:41:07+09:00", "text": "바레인이 UAE와 함께 유엔 안전보장이사회에 호르무즈 해협 재개를 위한 조치 승인 촉구.\n\n앞서 걸프 국가들과 미국이 지지한 초기 초안에는 군사 행동을 시사하는 강경한 표현이 포함됐으나, 러시아·중국·프랑스의 반대로 협상 과정에서 문구가 완화됨.", "views": 3212, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13163, "date": "2026-04-06T15:34:28+09:00", "text": "막판에 외인이 조금 샀지만 \n여전히 양시장 매도\n선물 매수 \n콜매수 풋매수", "views": 4203, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13162, "date": "2026-04-06T15:19:41+09:00", "text": "●이번 4~5월이 지난해 8~10월보다 상대적으로 우호적인 이유\n\n1. 이번 TGA 상승은 세금 시즌 중심의 단기·계절적 흡수이고, 재무부도 5월 하락 가능성을 공식적으로 언급했음\n2. 작년과 달리 지금은 QT가 끝나서 TGA 상승이 유동성을 이중으로 압박하지 않음\n3. Fed는 기다리고 있지만, 완전히 매파로 전환한 건 아니고 easing bias를 남겨둔 상태\n4. 작년은 사상 최고치+낙관 과열 구간이었지만, 지금은 1분기 급락 이후 기대가 낮아진 구간이라 반등의 비대칭성이 더 좋음", "views": 3481, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13161, "date": "2026-04-06T14:45:07+09:00", "text": "안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다\n\n전쟁에 묻혀서 그렇지 AI Agent 로 인한 컴퓨팅 수요 폭증이 예사롭지 않습니다 \n\n메모리 뿐만 아니라 비메모리 상황은 2023년 수준의 심각한 숏티지로 돌아가고 있습니다 \n\n2023년 상황으로 돌아가면 최근의 답지들과는 또 선택지들이 조금은 달라져야 한다고 생각됩니다\n\n자세한 내용은 아래 링크의 저희 글 참고 부탁드립니다! 감사합니다!\n\nhttps://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260406142323267hp", "views": 3417, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13160, "date": "2026-04-06T14:34:38+09:00", "text": "칸 뉴스(Kann News) 보도, 아랍 외교관 인용: 이란 정권, 더 나은 조건으로 교전을 끝낼 수 있다고 믿어", "views": 3727, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13159, "date": "2026-04-06T14:07:16+09:00", "text": "**중재국들, 이란 전쟁 45일 휴전을 위한 '최후의 시도' 돌입**\n\n**미국과 이란, 그리고 지역 중재국들이 전쟁의 영구적인 종식으로 이어질 수 있는 45일간의 휴전 조건을 논의 중입니다.**\n\n**1. 주요 상황**\n논의 주체: **미국(중동 특사 스티브 위트코프), 이란(아바스 아락치 외무장관) 및 지역 중재국들.**\n\n핵심 제안: **영구적 종전을 목표로 하는 45일간의 일시적 휴전.**\n\n현재 상태: 소식통에 따르면 향후 48시간 내에 부분적인 합의에 도달할 가능성은 희박한 상황입니다.\n\n**\n2. 이번 협상이 중요한 이유 (Why it matters)**\n확전 방지의 마지노선:** 이번 '최후의 시도'는 전쟁의 급격한 확전을 막을 수 있는 유일한 기회로 간주됩니다.**\n\n잠재적 위험: **협상 실패 시, 이란의 민간 기반 시설에 대한 대규모 공습은 물론, 걸프 지역 국가들의 에너지 및 수자원 시설을 겨냥한 보복 공격 등 파괴적인 결과가 초래될 수 있습니다.**\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/06/iran-war-us-tehran-ceasefire-talks", "views": 2417, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13158, "date": "2026-04-06T14:06:34+09:00", "text": "블룸버그, 추적 데이터 인용 보도: 카타르발 LNG 운반선 2척, 호르무즈 해협으로 향하는 것으로 보여", "views": 10627, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13157, "date": "2026-04-06T13:37:55+09:00", "text": "나선 +0.12%", "views": 3925, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13156, "date": "2026-04-06T13:37:37+09:00", "text": "작년 관세 때 생각해보면 두 달은 거의 지옥이었지 아마...", "views": 4399, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13155, "date": "2026-04-06T13:33:37+09:00", "text": "살리도...", "views": 4677, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13154, "date": "2026-04-06T13:33:24+09:00", "text": "지난 20년간 4월은 7월과 함께 연중 상승확률이 가장 높은(80%) 달", "views": 4254, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13153, "date": "2026-04-06T13:27:24+09:00", "text": "CNN 소식통 인용: 파키스탄과 이집트, 이란-미국 간 소통 중재... 트럼프(Trump) 특사 위트코프(Witkoff)·쿠슈너(Kushner) 협상 참여", "views": 13769, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13152, "date": "2026-04-06T13:25:32+09:00", "text": "칸코쿠 카라 키마시타\n도우죠 요로시쿠 오네가이시마스", "views": 3831, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13151, "date": "2026-04-06T13:25:07+09:00", "text": "칸코쿠는 추경으로 대응하는거 아니었나", "views": 3660, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13150, "date": "2026-04-06T13:23:41+09:00", "text": "**이번주 목금은 미국 PCE, CPI**", "views": 3819, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13149, "date": "2026-04-06T13:23:23+09:00", "text": "기존의 War Playbook이 흔들린다면\n\n- 이란 전쟁이 시작된 이후 증시가 보여온 주 초반 상승, 주 후반 하락 패턴은 트레이더들 사이에서 War Playbook임. 즉, 매주 초에는 긍정적인 모멘텀으로 시작한 뒤 주말이 가까워질수록 상승세가 점차 약해지는 경향. 특히 목금은 한번도 빠짐없이 하락. 이는 물론 주말 사이 트럼프의 발언 강도에 따라 달라진 부분이 큼.\n\n- 오늘 헤드라인으로 인해 다시 초반 상승 시작. 따라서 이번주 목금에도 모멘텀이 하락했던 War Playbook이 다시 작동하는지를 지켜봐야 하며(5주간은 100% 승률), 만약 이 플레이북이 깨질 시에는 새로운 플레이북으로 트레이더들이 활동함을 시사하거나 트럼프의 발언에 대한 시장 번응 변화 혹은 전쟁이 새로운 국면으로 진입하였음을 암시.\n\n#INDEX", "views": 3718, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13148, "date": "2026-04-06T13:19:55+09:00", "text": "EU, 회원국들에 '에너지 대란'이 '재정 위기'로 번지지 않도록 과도한 지원 자제 촉구", "views": 4581, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13147, "date": "2026-04-06T13:14:59+09:00", "text": "오늘은 엥간한 종목들은 뭘 사도 물렸네", "views": 3770, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13146, "date": "2026-04-06T13:10:25+09:00", "text": ">>이란-오만, 호르무즈 해협 항행 보장 방안 논의 위한 차관급 회담 개최\n\n•오만 외교부에 따르면 4월 5일, 이란과 오만이 차관급 회담을 열고 호르무즈 해협을 통과하는 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소비는 선형이 아닌 지수적으로 증가하는 구조를 보이고 있음.\n\n 4. \n이로 인해 전력 산업은 기존의 안정적 배당 산업에서 성장 산업으로 리레이팅되는 초기 국면에 진입함.\n\n 5. \n**데이터센터 전력 계약은 점점 도매 시장이 아닌 직접 계약(PPA, onsite 발전) 중심으로 변화하고 있음.\n**\n 6. \n이는 발전사와 데이터센터 간의 장기 고정 수익 구조를 형성하며, 실적 가시성을 크게 높이는 요인으로 작용함.\n\n 7. \n전력 수요 증가에 대응하기 위해 유틸리티 전반에서 Capex 증가 신호가 강하게 나타나고 있음.\n\n 8. \n다수 기업에서 기존 계획을 초과하는 추가 투자 필요성이 언급되며, Capex 상향 사이클이 시작됨.\n\n 9. \n**예를 들어 약 28GW 규모의 추가 전력 수요 대응 필요성이 제시되며, 이는 기존 가이던스를 크게 초과하는 수준임.\n**\n 10. \n또한 일부 기업은 데이터센터 수요만으로 추가 3GW 이상 부하 증가를 전망하고 있음.\n\n 11. \n이러한 수요는 재생에너지, 가스, 배터리 등 다양한 발전원 확대를 동시에 요구하는 구조임.\n\n 12. \n**중요한 포인트는 신규 발전보다 송전망(Transmission)이 가장 큰 병목으로 작용하고 있다는 점임.\n**\n 13. \n미국 전력망은 지역 간 전력 이동이 제한적이며, 데이터센터 집중 지역에서 병목이 심화되고 있음.\n\n 14. \n결과적으로 발전소가 존재하더라도 전력을 전달하지 못하는 구조적 비효율이 발생하고 있음.\n\n 15. \n**따라서 향후 Capex의 핵심은 발전이 아니라 송전 및 Grid 투자에 집중될 가능성이 높음.\n**\n 16. \n이러한 구조에서 기존 발전 자산의 가치 재평가가 동시에 진행되고 있음.\n\n 17. \n특히 가스발전소의 가동률은 기존 60% 수준에서 85~90%까지 상승 가능성이 제시됨.\n\n 18. \n이는 동일 자산으로 더 많은 전력을 판매할 수 있는 영업레버리지 구조를 의미함.\n\n 19. \n또한 원자력 발전소 역시 데이터센터와 직접 연결되는 신규 수요처로 부각되고 있음.\n\n 20. \n즉 신규 투자뿐 아니라 기존 자산의 재평가 사이클이 동시에 진행되는 국면임.\n\n 21. \n한편 급격한 Capex 증가로 인해 공급망 병목이 중요한 리스크로 부상하고 있음.\n\n 22. \n특히 노동력, EPC 업체, 가스터빈 공급 부족이 주요 제약 요인으로 작용하고 있음.\n\n 23. \n**가스터빈 가격은 kW당 $2,500에서 $3,000까지 상승 가능성이 언급되며 비용 압력이 확대되고 있음.\n**\n 24. \n이는 프로젝트 진행 속도를 제한하는 동시에 투자 수익률에 영향을 줄 수 있는 변수임.\n\n 25. \n정책 리스크 또한 중요한 변수로, 전기요금 상승에 대한 정치적 부담이 확대되고 있음.\n\n 26. \n전력요금 규제 및 소비자 부담 문제는 산업 성장 속도를 조절하는 요인으로 작용할 가능성이 있음.\n\n 27. \n클린테크는 기존 보조적 역할에서 핵심 인프라로 지위가 상승하고 있음.\n\n 28. \n**연료전지는 데이터센터 onsite 전력 공급 수단으로 빠르게 부각되고 있음.\n**\n 29. \n이는 중앙 전력망 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전력 공급을 가능하게 하는 구조임.\n\n 30. \n**에너지 저장장치(ESS)는 데이터센터의 변동성 대응을 위해 필수 인프라로 자리잡고 있음.\n**\n 31. \n특히 저장시간이 기존 1~2시간에서 4시간 이상으로 증가하는 구조적 변화가 나타나고 있음.\n\n 32. \n가스터빈은 여전히 기저전력의 핵심으로, AI 시대에도 수요가 지속적으로 증가하는 상황임.\n\n33. \n이는 재생에너지 단독 구조가 아닌 Gas + Storage + Renewables 혼합 구조로의 전환을 의미함.\n\n 34. \n**기업별로는 데이터센터 계약 확보 여부가 가장 중요한 주가 결정 변수로 작용하고 있음.\n**\n 35. \n\n특히 기존 발전 자산을 보유한 기업은 데이터센터 연결을 통해 수익성 레버리지가 극대화되는 구조임.\n\n 36. \n또한 송전 인프라 투자 비중이 높은 기업은 구조적 수혜를 받을 가능성이 높음.\n\n 37. \nCapex 확대는 단기적으로는 비용 증가 요인이지만, 장기적으로는 Rate Base 확대를 통해 이익 성장으로 연결됨.\n\n 38. \n따라서 현재 국면은 단기 실적보다 중장기 자산 성장에 초점을 맞춰야 하는 구간임.\n\n 39. \n밸류에이션 측면에서는 전력 산업이 아직 성장주 프리미엄을 충분히 반영하지 못한 초기 단계로 평가됨.\n\n 40. \n이는 향후 데이터센터 수요 가시화에 따라 멀티플 확장 여지가 존재함을 의미함.\n\n 41. \n결론적으로 전력 산업은 “AI 인프라의 핵심”으로 재정의되며 구조적 슈퍼사이클 초입에 진입한 상태임.\n\n 42. \n**핵심 투자 포인트는 반도체 이후 다음 단계인 “전력 인프라”에 있으며, 발전·송전·에너지저장 전반에 걸친 구조적 투자 기회에 올라타는 것임.**", "views": 3910, "forwards": 78, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13142, "date": "2026-04-06T11:17:07+09:00", "text": "**악시오스, 회담에 정통한 4명의 미국·이스라엘·지역 소식통 인용: 미국, 이란 및 지역 중재자 그룹, 전쟁의 영구적 종식으로 이어질 수 있는 45일 휴전 조건 논의**", "views": 3931, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13141, "date": "2026-04-06T11:16:41+09:00", "text": "악시오스: 이란 중재단, 45일간의 휴전을 위한 \"최후의 시도\"에 나서\n\n이는 아마도 이집트와 파키스탄이 미국과 이란 사이에 의미 있는 소통을 시도하려는 것일 겁니다.\n\n화요일 저녁 8시(미국 동부시간)에 모든 시선이 집중되고 있습니다. 트럼프 대통령이 합의안을 제시하며 새로운 공세의 시작을 알립니다.", "views": 4138, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13139, "date": "2026-04-06T10:04:40+09:00", "text": "나선 양전", "views": 12814, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13138, "date": "2026-04-06T09:36:09+09:00", "text": "**나선 -0.13%**", "views": 4400, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13136, "date": "2026-04-06T09:08:22+09:00", "text": "**나선 -0.24%**", "views": 4125, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13135, "date": "2026-04-06T08:56:14+09:00", "text": "삼성전자(Samsung Electronics)(005930 KS) - 프랑스의 미스트랄 AI(Mistral AI)와 AI 메모리 분야에서 잠재적 협력을 논의했으며, 한편 삼성그룹 오너 일가는 이달 말 고 이건희(Lee Kun-hee) 회장의 자산에 대한 약 12조 원의 상속세 납부를 완료할 예정. (연합뉴스)", "views": 4092, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13134, "date": "2026-04-06T08:55:56+09:00", "text": "미쓰이 OSK 라인스(9104 JT) LNG 운반선 '소하르'호, 호르무즈 해협 통과", "views": 3918, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13133, "date": "2026-04-06T08:38:53+09:00", "text": "✅ 넥스트바이오메디컬 \n- 제공처 = LS증권 \n- 작성자 = 조은애 \n- 목표가 = 83000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 넥스피어-F, 미국 임상 순항\n▶️ 넥스피어-F, 일본?유럽 임상 및 유통 파트너쉽 확대 기대\n▶️ 넥스파우더 매출 레벨 업, 넥스피어-F 임상 모멘텀에 주목\"", "views": 4208, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13132, "date": "2026-04-06T08:38:30+09:00", "text": "✅ SNT에너지 \n- 제목 = 미국 수주 확대로 밸류에이션 리레이팅 될 듯 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 이상헌,장호 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 확대를 위한 규제 완화 환경하에서 LNG 수출 터미널 FID 가시화로 동사 관련 수주 확대 가속화 될 듯 ⇒ 커버리지 지역 확대 등으로 밸류에이션 리레이팅 될 듯\n▶️ 높아진 수주잔고 및 올해 신규수주 등을 기반으로 매출 증가 가시화 될 듯\"", "views": 3817, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13131, "date": "2026-04-06T08:38:22+09:00", "text": "✅ LIG넥스원 \n- 제목 = 돌입하는 성장 구간, 구조적인 수요 확대 \n- 제공처 = DB증권 \n- 작성자 = 서재호 \n- 목표가 ▲1200000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 Pre- 컨센서스 상회\n▶️ 26~28E 뚜렷한 실적 성장, 높아지는 동사의 유도무기 경쟁력\n▶️ 목표주가 1,200,000원으로 상향. 투자의견 BUY 유지\"", "views": 3532, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13130, "date": "2026-04-06T08:38:14+09:00", "text": "✅ 엘앤에프 \n- 제목 = K-LFP? 나만이 유일한 대안! \n- 제공처 = 교보증권 \n- 작성자 = 최보영 \n- 목표가 ▲280000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 Preview 컨센서스 상회 전망\n▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 상향\"", "views": 3302, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13129, "date": "2026-04-06T08:38:10+09:00", "text": "✅ 엘앤에프 \n- 제목 = 1Q26 가뿐한 서프라이즈 \n- 제공처 = DB증권 \n- 작성자 = 안회수 \n- 목표가 = 210000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 가뿐한 서프라이즈\n▶️ 빛을 보기 시작한다\n▶️ 투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 유지\"", "views": 3512, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13128, "date": "2026-04-06T08:38:03+09:00", "text": "✅ 큐에스아이 \n- 제목 = 국내외 K-방산 유도무기 시장 확대의 핵심 수혜주 \n- 제공처 = 스터닝밸류리서치 \n- 작성자 = 이호진 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 안성맞춤 반도체 레이저, 광반도체 Total Solution 기업\n▶️ 피지컬 AI 시장 확산의 수혜\n▶️ 뛰어난 방산 실적을 기반한 통신장비부문의 기대감\"", "views": 3468, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13127, "date": "2026-04-06T08:37:46+09:00", "text": "✅ 성광벤드 \n- 제목 = 미국에서 수주가 몰려오고 있다 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 이상헌,장호 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 트럼프 2.0 시대 환경하에서 지난해 다수 LNG 프로젝트 FID 승인됨에 따라 올해 신규수주 대폭적으로 증가할 듯 ⇒ 향후에도 다수 FID 승인 가능성 높아지면서 수주 확대 지속성 높아질 듯\n▶️ 올해 미국 등에서 LNG 관련 프로젝트 신규수주 대폭적으로 증가되면서 실적개선 가속화 될 듯\"", "views": 2958, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13126, "date": "2026-04-06T08:37:40+09:00", "text": "✅ 삼성전기 \n- 제목 = 돈 되는 수주만 골라 받을 수 있는 업황 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 고의영 \n- 목표가 = 600000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ MLCLC 제품 믹스 개선이 예상보다 빠르고, 기판 가격도 올라간다\n▶️ 과거 사이클 대비 높아진 이익지속성은 고멀티플의 원천이다\"", "views": 2912, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13125, "date": "2026-04-06T08:37:29+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 뉴노멀 진입 \n- 제공처 = 흥국증권 \n- 작성자 = 손인준 \n- 목표가 ▲260000 \n- 투자의견 = BUY \n\"▶️ 1Q26 영업이익 49조원 전망\n▶️ 2026년 영업이익 274조원 전망\"", "views": 2841, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13124, "date": "2026-04-06T08:37:24+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 현 시점은 Peak 구간의 초입 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 김형태,송혜수 \n- 목표가 ▲270000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 메모리 가격 탄력성 확대 → 레버리지 효과 극대화\n▶️ 1Q26 Preview: DS 부문 영업이익 41조원으로 전사 실적 견인할 전망\n▶️ Valuation & Risk: 업황 강세 속 추가 주주환원정책 기대감도 재부각\"", "views": 2944, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13123, "date": "2026-04-06T08:37:16+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 1Q26 Preview: 주도권은 이미 넘어왔다 \n- 제공처 = 한국투자증권 \n- 작성자 = 채민숙,김연준 \n- 목표가 ▲330000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망\n▶️ 26년 영업이익 302조원으로 50% 상향\n▶️ 목표주가 상향, 섹터 내 탑픽으로 추천\"", "views": 3215, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13122, "date": "2026-04-06T08:37:01+09:00", "text": "✅ SK하이닉스 \n- 제목 = 연간 영업이익 200조원 초과 전망 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 김형태,송혜수 \n- 목표가 ▲1500000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 메모리 전 제품 가격 상승폭 확대. 수익성 개선 가속화\n▶️ 1Q26 Preview: 역대급 수익성 개선, 매 분기 역대 최대 실적 기대\n▶️ Valuation & Risk: 지정학적 우려 완화 시 메모리의 주도력 복원 전망\"", "views": 3318, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13121, "date": "2026-04-06T08:36:51+09:00", "text": "✅ 두산 \n- 제목 = AI Cycle 대표 리드오프 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 오강호,서지범 \n- 목표가 N 1700000 \n- 투자의견 N 매수 \n\"▶️ AI가 이끈 전자BG 성장 스토리, 부각받는 두산의 매력\n▶️ 하이엔드 CCL 성장 가속화 → 1) 설비 투자 확대, 2) ASP 증가 지속\n▶️ Valuation & Risk: 전자BG 실적 상향과 동시에 재평가 구간 진입\"", "views": 3196, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13120, "date": "2026-04-06T07:55:19+09:00", "text": "일단 지금 선물 왔다갔다 하는건 좀 더 추세를 지켜봐야 할듯..", "views": 3406, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13119, "date": "2026-04-06T07:49:19+09:00", "text": "🤩**4월 2주차 증시일정\n** \n** 4/6(월)**\n - 트럼프 정부, 이란 정부 요청에 따라 이란 에너지 시설 공격을 한국시간 7일 오전 9시까지 유예\n - 미, 철강 완제품 25% 관세 부과\n - 삼천당제약 기자간담회\n \n** 4/7(화)**\n - 미국, 주간 ADP 취업자 변동\n - 미국, 3월 소비자 인플레이션 기대치\n - 미국, 2월 소비자신용지수\n - 삼성전자 잠정실적 발표\n - 이재명 대통령, 여야 대표/원내대표와 오찬(민생경제 현안 논의)\n \n** 4/8(수)**\n - 미국, FOMC 의사록 공개\n - 미국, 주간 원유재고\n - 미국, 주간 MBA 모기지 신청건수\n - 한국, 공공기관 차량 2부제 시행\n \n** 4/9(목)**\n - 미국, 2월 개인소득 및 개인소비지출\n - 미국, 4분기 GDP 확정치\n - 미국, 2월 도매재고지수\n - 미국, 주간 신규 실업수당 청구건수\n - 한국, 옵션만기일\n - 한국, 3월 금융시장 동향\n \n** 4/10(금)\n** - 미국, 3월 소비자물가지수\n - 미국, 4월 미시건대 소비심리 평가지수\n - 미국, 주간 원유 채굴장비 수\n - 미국, 2월 공장주문\n - 대만, TSMC 3월 매출\n - 한국, 금융통화위원회(이창용 총재 마지막 회의_금리 동결 예상)\n - 엘앤에프, 음극재 사업 관련 보도 재공시 기한", "views": 3912, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13118, "date": "2026-04-06T07:26:16+09:00", "text": "이란 혁명수비대(IRGC), \"미국·이스라엘에 호르무즈 해협 정상화는 없을 것\"... 해군, 페르시아만 새 작전 준비", "views": 19591, "forwards": 95, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13117, "date": "2026-04-06T07:24:42+09:00", "text": "**나스닥 선물**\n\n-1% 까지 하락했다가 살짝 반등", "views": 3754, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13116, "date": "2026-04-06T07:24:15+09:00", "text": "**브렌트유 선물**\n\n$111.73 +2.48%", "views": 3653, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13115, "date": "2026-04-06T07:22:38+09:00", "text": "**WTI 선물**\n\n$114.72 +2.28%", "views": 3702, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13112, "date": "2026-04-06T07:19:27+09:00", "text": "⬇️ US 30 - 46,160.1 -0.74%\n⬇️ US 500 - 6,529.7 -0.80%\n⬇️ US Tech 100 - 23,817.4 -0.95%\n⬇️ US 2000 - 2,498.6 -1.24%\n\n⬇️ 금 - 4,645.45 -1.22%\n⬇️ 금/달러 - 4,615.50 -1.30%\n⬇️ 은 - 71.745 -1.95%\n⬇️ 구리 - 5.6282 -0.94%\n⬆️ WTI유 - 115.06 +2.68%\n⬆️ 브렌트유 - 109.88 +0.78%\n⬆️ 천연가스 - 2.846 +1.39%\n\n⬆️ 달러/원 - 1,510.69 +0.01%", "views": 3745, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13111, "date": "2026-04-03T15:36:43+09:00", "text": "헛소리 그만하고 다들 집에 가자", "views": 4583, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13110, "date": "2026-04-03T15:31:46+09:00", "text": "고생많으셨습니다.", "views": 5748, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13109, "date": "2026-04-03T15:10:15+09:00", "text": "🤩**헤지펀드 주식 비중 **\n\n3월에 전 세계 주식을 13년 만에 가장 빠른 속도로 매도. \n\n골드만이 데이터를 수집하기 시작한 2011년 이후, 두 번째로 큰 매도 물량", "views": 6096, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13108, "date": "2026-04-03T15:06:08+09:00", "text": "🤩**개인투자자 심리 조사 \n**\n작년 관세와 비교했을 때 현재 약세에 대한 심리는 조금 덜한 수준임. \n\n그 당시 바닥은 정책 완화 + Bearish가 꺾이면서 등장했음.", "views": 5106, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13107, "date": "2026-04-03T15:04:00+09:00", "text": "🤩**Trump Reversal Index (트럼프 정책 전환 지수)\n**\n* S&P500, 트럼프 지지율, 2년/10년 금리 변화 등을 결합한 지표\n\n2025년 중반에서 하반기는 지수가 Threshold 아래에서 움직이며 정책 관련 이벤트가 거의 없었음.\n\n최근 이 지수가 급격히 상승하면서, 과거 패턴상 정책 완화 신호가 나올 가능성이 높은 구간에 도달했음.\n\n현재는 정책 전환의 대기 구간으로 볼 수 있음", "views": 4803, "forwards": 18, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13106, "date": "2026-04-03T15:01:14+09:00", "text": "🤩**AI 도입은 실제로 가속화되고 있음.\n**\n18.9%의 기업이 일상적인 업무에서 인공지능을 활용하고 있음. \n\n22.3%는 향후 6개월 내 AI를 활용할 것으로 예상. \n\n직원수 250명 이상인 대기업의 채택률이 35.3%로 증가.", "views": 5599, "forwards": 25, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13104, "date": "2026-04-03T14:29:42+09:00", "text": "이란 후제스탄, 부셰르, 파르스, 이스파한, 테헤란, 알보르즈 등 여러 주에서 목요일 밤과 금요일 새벽에 걸쳐 다수의 폭발과 전투기 활동이 보고됨; \"주민들은 군사 및 에너지 시설 인근에서 폭발이 있었다고 전함\"", "views": 3814, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13103, "date": "2026-04-03T14:27:47+09:00", "text": "**미즈호 , 마이크론과 샌디스크에 대해 각각 목표 주가 530달러와 710달러를 제시하며 'Outperform' 등급을 유지**\n\n**미즈호 증권, 마이크론 및 샌디스크 매도세에 반박**\n\n미즈호 증권은 최근 마이크론 테크놀로지(MU)와 샌디스크(SNDK)에서 나타난 매도세에 반박하며, 메모리 사이클이 정점에 도달했다는 투자자들의 우려가 과장되었을 수 있다고 주장했습니다. 분석가 비제이 라케시(Vijay Rakesh)는 고객들에게 보낸 서한을 통해, **두 종목의 약세는 펀더멘털(기초 여건)보다는 투자 심리가 반영된 결과일 수 있다고 시사했습니다. 또한, 인공지능(AI)과 결합된 구조적 수요 동인이 사그라들기보다 오히려 계속 강화될 수 있다는 점을 지적**했습니다.\n\n라케시는 2025년에 처음 탐구된 터보퀀트(TurboQuant)를 포함하여 최근 AI 효율성 측면에서 거둔 성과들을 강조했습니다. 현재 추가적인 결과들을 통해 추론 성능의 향상이 확인되고 있으며, 구글(GOOG)이 새로 출시한 알고리즘들도 이에 기여하고 있습니다. **그는 이러한 기술적 진보가 '효율성 향상이 오히려 사용량 증대를 이끄는' 익숙한 패턴을 강화할 것이라고 주장**했습니다. 이는 과거 가상화 기술이 결국 서버 수요를 증가시켰던 사례나, **2025년 딥시크(DeepSeek) 출시가 성장 둔화 우려에도 불구하고 AI 성장을 가속화했던 전례와 맥을 같이 합니다.**\n**\n향후 전망에 대해 라케시는 메모리 수요를 더욱 뒷받침할 몇 가지 기술적 변화를 언급했습니다:**\n\n**광 네트워킹으로의 전환**: **구리 배선에서 대역폭이 훨씬 높은 광 네트워킹으로의 전환은 AI 서버 자본 지출(CapEx)을 줄이기보다 오히려 늘릴 것으로 내다봤습니다.**\n\n**KV 캐시 압축: **이 기술은 **더 거대한 언어 모델, 빠른 추론, 개선된 토큰 경제성을 가능**하게 하여 **생태계 전반의 추가 지출을 유도**할 수 있습니다.\n\n더불어 OpenAI의 '소라(Sora)' 비디오 서비스 축소에 대한 시장의 우려는 기우이며,** 2027년에는 메모리 시장에 더 큰 상승 여력(upside)이 생길 것으로 전망했습니다.**", "views": 3250, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" } ], "@corevalue": [ { "id": 44761, "date": "2026-04-08T14:48:13+09:00", "text": "2026.04.08 14:46:25\n기업명: 피노(시가총액: 6,647억) A033790\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : 주식회사 엘앤에프 \n계약내용 : NCM 전구체 공급 계약 \n공급지역 : 주식회사 엘앤에프가 지정하는 장소(국내) \n계약금액 : 312억\n\n계약시작 : 2026-03-14\n계약종료 : 2026-05-25\n계약기간 : 2개월\n매출대비 : 11.79%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260408900802\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/033790\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=033790", "views": 3365, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44760, "date": "2026-04-08T14:39:21+09:00", "text": "한화, 한화솔루션 유상증자 참여…초과청약 8,439억원 납입\n\nhttps://naver.me/xhPHWdCF", "views": 4957, "forwards": 18, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44759, "date": "2026-04-08T12:43:04+09:00", "text": "이란 전쟁에…OPEC 원유생산량 40년만에 최대폭 급감\n\nhttps://naver.me/5OlnnsXC\n\n전쟁 타격을 입은 석유 시설을 재가동하는 데는 상당한 시간이 걸릴 전망이다. 여기에 OPEC+ 주요 회원국인 러시아가 발트해 연안 석유 수출 터미널을 겨냥한 우크라이나의 드론 공격으로 수출에 차질을 겪고 있기도 하다.", "views": 7110, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44758, "date": "2026-04-08T10:41:27+09:00", "text": " \n**와이엠티** (251370)\n\n**PCB 업계 내 숨어있는 강소기업**\n\n작성일: 2026.04.08\n작성자: 한국IR협의회 (백종석)\n\n작성일 주가: 14,320원\n\n- AI 서버용 기판 수요 증가와 유리기판 신사업 성장 기대감으로 주목받는 PCB(인쇄회로기판)용 화학소재 강소기업\n- 2025년 고수익 제품 중심의 실적 턴어라운드에 성공했으며, 2026년에도 AI 서버향 매출 확대를 통한 성장세 지속 전망\n\n\n자세히보기\nhttps://www.butler.works/ko/companies/00602172?openDialog=analystReport-46040", "views": 7332, "forwards": 51, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44757, "date": "2026-04-08T09:49:41+09:00", "text": "SK스퀘어/삼성물산 보유 지분가치 정리", "views": 7981, "forwards": 70, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44756, "date": "2026-04-08T09:30:57+09:00", "text": "<판가가 SMP(계통한계가격)으로 결정되는 민간 발전기업>\n\n- SGC에너지 : 군산 열병합발전소 (2025년 매출 6676억원), 연료 유연탄/우드펠릿\n\n- HDC : 통영에코파워 지분 60.5%, 가스복합화력발전 (2025년 매출 8026억원), 연료 LNG\n\n- SK가스 : 울산GPS 천연가스복합발전 (2025년 매출 7601억원) 연료 : LNG, LPG\n\n- GS : GS EPS(70%) LNG복합화력발전, 2025년 매출 1.3조원, 연료 : LNG 85%/우드펠릿 15%", "views": 7509, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44755, "date": "2026-04-08T09:29:50+09:00", "text": "SK E&S 연도별 영업이익과 SMP(계통한계가격) 추이 (2024년에 SK이노베이션과 합병)", "views": 7069, "forwards": 13, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44754, "date": "2026-04-08T09:04:51+09:00", "text": "심 연구원은 “현재 주요 산유국 모임인 석유수출국기구 플러스(OPEC+)의 에너지 시설 정상화에 시간이 필요한 만큼 중동 정세가 진정되더라도 국제유가는 전쟁 전보다 높은 배럴당 80달러 안팎에서 등락을 이어갈 것”이라고 내다봤다.\n\n국제유가 상승은 액화천연가스(LNG) 등 다른 화석연료 가격의 상승으로 이어지고 결국 **한전의 전력도매가격(SMP, 계통한계가격)까지 연쇄적으로 영향을 준다**.\n\nhttps://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=435131", "views": 6623, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44753, "date": "2026-04-08T08:58:51+09:00", "text": "美·이란 '2주 휴전'에 나스닥 선물 2%대↑…국제유가 급락\n\nhttps://naver.me/F05Kp0dU", "views": 6259, "forwards": 2, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44752, "date": "2026-04-08T08:43:31+09:00", "text": "[한투증권 강경태] 에스엔시스(0008Z0)\n\n텔레그램: http://t.me/enc210406\n보고서 링크: https://alie.kr/BeMAzKO\n\n한화필리조선소 향 운항제어시스템 공급 계약 관련 코멘트\n\n■ 한화필리 수주 호선 중 MR P/C 운항제어시스템 공급 계약 체결\n\n- 2026년 4월 7일, 미국 한화필리조선소와 운항제어시스템 공급 계약 체결 발표\n\n- 운항제어시스템을 공급할 선박은 50,000DWT급(이하 MR) P/C. 한화필리조선소가 2025년 8월 27일에 한화해운으로부터 수주한 MR P/C 10척 중 4척에 대해서 운항제어시스템을 발주했고, 6척을 옵션으로 붙여 순차적으로 발주할 계획\n\n■ 한화 M.A.S.G.A 전초 기지와 직거래, 존스법 선박 전체로 확장 가능\n\n- 이번 거래의 함의는 두 가지. 첫째, 한화 그룹과의 거래 신뢰도 상승. 연료가스공급시스템(FGSS)을 비롯해 부문별 다양한 제품군으로 거래선을 넓혀오면서, 2025년 한화오션 향 수주 성과는 2024년에 비해 2배 가량 증가. 한화 그룹의 M.A.S.G.A 전초 기지인 한화필리조선소 물량을 수주한 것만으로, 에스엔시스의 운항제어솔루션 제품 신뢰도는 이미 검증된 것\n\n- 둘째, 존스법 상 미국산 선박 기자재 사용 기준 상, 운항 및 통신 시스템은 외국산을 사용해도 된다는 점을 재확인. 한화필리조선소가 수주한 MR P/C는 존스법을 적용 받는 연안무역선. 이번 거래 이후, 한화필리조선소와 삼성중공업이 건조하게 될 존스법 선박들에 운항제어솔루션 공급 확장성 확인\n\n■ 채워가는 곳간, 준공되는 증설, 도약하는 매출\n\n- 매수 의견과 목표주가 43,000원을 유지(목표 P/E 20배). 공모 자금을 이용해 진행중인 증설이 완료되면, 2028년부터 회사는 한단계 다른 차원으로 도약\n\n- 증설할 공장에서 생산할 제품 수주는 순조롭게 진행 중. 중국 현지 공장에서 생산할 제품(캐나다 Seaspan 향 LNG D/F 제어시스템 등)을 비롯해, 분전반 퀄 통과 이후 삼성전자 평택 향 육상 배전 제품 공급 기대감 등 파이프라인 풍부", "views": 5475, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44751, "date": "2026-04-08T08:37:26+09:00", "text": "[유진투자증권] 류태환 (02-368-6156) \n \n<건설/부동산 - 원전, 조연은 없다> \n \n*지난해에 이어 올해도 원전 모멘텀이 부각되며 주간사 경험을 보유한 기업들의 주가가 가파른 상승세를 보였음 \n \n- 주간사 경험의 가치에 주목하는 것은 타당하지만, 비주간사 경험을 보유한 기업들이 원전 모멘텀에서 소외될 이유는 없다고 판단 \n \n- 비주간사의 참여 비중은 결코 작지 않으며, 과거 비주간사 경험만을 보유한 기업 역시 주간사 지위를 확보할 가능성이 존재 \n \n*전 세계 각국에서 신규 원전 건설 논의가 확대되는 가운데, 미국 시장에 특히 주목할 필요 \n \n- 미국 정부는 2030년 대형원전 10기 착공 및 2050년 발전용량 400GW 달성이라는 목표를 제시 \n \n- 이러한 환경에서 APR1400의 미국 진출은 충분히 현실적인 시나리오라고 판단 \n \n*향후 원전 시장은 기존 주간사 경험을 보유한 기업들의 독주가 아닌, 국내 건설사 다수가 동반 참여하는 구조로 전개될 것으로 예상 \n \n- 글로벌 수주 파이프라인 확대와 미국 시장 진출 시나리오를 감안할 때, 비주간사 경험만을 보유한 기업들 역시 구조적인 수혜 범위에 포함됨 \n \n- 이에 따라 현재 시장에 형성된 기업 간 밸류에이션의 격차는 점진적으로 축소될 것으로 판단하며, 원전 모멘텀에서 상대적으로 소외되었던 DL이앤씨와 GS건설을 관심종목으로 제시 \n \n(보고서 링크) https://buly.kr/5fEPdWS \n \n(유진 대체투자팀) https://t.me/eugene2team \n \n★컴플라이언스 검필", "views": 5693, "forwards": 21, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44750, "date": "2026-04-08T07:28:59+09:00", "text": "\"삼성전자, 올해 영업익 355조 전망…극심한 저평가\"-하나\n\nhttps://naver.me/FLEBM91x", "views": 7991, "forwards": 47, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44749, "date": "2026-04-08T07:28:31+09:00", "text": "막판 협상 타결 기대, 지수선물 일제 급등…나스닥 1%↑(상보)\n\nhttps://naver.me/IIDqFiFF", "views": 7979, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44748, "date": "2026-04-07T21:32:04+09:00", "text": "오늘 밤, 하나의 문명이 사라지고 다시는 돌아오지 못할 위기에 처해 있습니다. 그런 일이 일어나지 않기를 바라지만, 아마도 그렇게 될 것 같습니다. 하지만 이제 우리에게는 완전히 새로운 '전체 정권 교체'가 이루어졌고, 더 똑똑하고 덜 급진적인 사고를 가진 사람들이 주도권을 잡았으니, 어쩌면 혁명적으로 멋진 일이 일어날지도 모릅니다, 누가 알겠습니까?\n세계의 길고 복잡한 역사 속에서 가장 중요한 순간 중 하나인 오늘 밤, 그 결과가 드러날 것입니다. 47년간 이어진 갈취와 부패, 그리고 죽음이 마침내 끝날 것입니다. 위대한 이란 국민들에게 신의 축복이 있기를 바랍니다!", "views": 10381, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44747, "date": "2026-04-07T20:17:33+09:00", "text": "4월 7일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9162", "views": 10861, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44746, "date": "2026-04-07T19:57:38+09:00", "text": "**고유가 속 전기차 ‘인기’···전년대비 판매 2배 이상 늘었다**\n\nhttps://m.mdilbo.com/detail/DDAuq0/754526", "views": 13455, "forwards": 55, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44743, "date": "2026-04-07T19:20:31+09:00", "text": ">>유가 충격 메우려면 전기차 몇 대 필요할까? \n\n•호르무즈 해협 봉쇄로 전 세계 석유 공급의 약 12%가 차단된 가운데, UBS는 이 공백을 전기차로 대체하려면 약 7.7억 대의 내연기관 차량을 전기차로 전환해야 한다고 분석했음. 이는 전 세계 누적 전기차 보급량의 약 2배에 해당하는 규모임\n\n•이 같은 고유가 환경은 자동차 소비 구조를 근본적으로 변화시키고 있으며, 중장기적으로 리튬 수요의 구조적 전환점이 형성될 가능성도 제기되고 있음", "views": 8128, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44742, "date": "2026-04-07T18:28:16+09:00", "text": "https://naver.me/Gzd5nstr", "views": 10728, "forwards": 26, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44741, "date": "2026-04-07T15:46:03+09:00", "text": "서학개미 미국주식 매수 상위 종목(테슬라)\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9160", "views": 10879, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44740, "date": "2026-04-07T14:39:44+09:00", "text": "https://youtu.be/sbgrYH6-BPg?si=dAtWqV5yhKQoh-Bs", "views": 11349, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44738, "date": "2026-04-07T12:25:26+09:00", "text": "고수 형님들 매매\n\n매수 : 닉스, 삼전, 한화솔루션\n매도 : 삼천당, 네이년, 현대차", "views": 10628, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44737, "date": "2026-04-07T10:21:20+09:00", "text": "GC녹십자웰빙, 인체조직 기반 스킨부스터 日 수출 계약에 주가 ‘쑥’[Why 바이오]\nhttps://www.sedaily.com/article/20029195\n프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)\n투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com", "views": 11564, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44735, "date": "2026-04-07T10:00:31+09:00", "text": "뉴욕타임즈 \"LNG 공급 충격으로 한국 등 아시아, 원자력 발전 다시 부상\" https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100204", "views": 11948, "forwards": 41, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44734, "date": "2026-04-07T09:48:19+09:00", "text": "'비수기도 풀가동'…삼성전기·LG이노텍, 1분기 영업익 40%↑ 전망\n\nhttps://naver.me/G4drBNrW", "views": 10734, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44733, "date": "2026-04-07T09:47:51+09:00", "text": "IBK투자, LG이노텍 목표주가↑…\"전 사업부 경쟁력 상승\"\n\nhttps://naver.me/xoGrfxXD", "views": 9231, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44732, "date": "2026-04-07T07:41:54+09:00", "text": "삼양식품, 수출·수익성·수요 '삼박자'…분기 성장세 두드러진다-다올\n\nhttps://naver.me/GHLExkzo", "views": 9864, "forwards": 23, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44731, "date": "2026-04-07T07:41:29+09:00", "text": "삼전 실발", "views": 10023, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44730, "date": "2026-04-07T07:16:39+09:00", "text": "**[KB: 기업]**\n**삼성전자 (Buy, 유지, 목표가 360,000원) : 세계 1위 영업이익 가시권**\n김동원, 2026-04-07\n\n- 목표주가 360,000원으로 상향\n- 월 27조원, 하루 9천억원 이익 창출 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생태계 조성도 추진한다. 태양광 셀·모듈, 풍력 터빈, 배터리 **에너지저장장치(BESS)**, 전선, 변압기, 수전해 설비 등 핵심 품목을 중심으로 기술개발과 실증, 세제 지원을 강화해 국내 공급망 경쟁력을 키운다\n\n**수송 부문에서는 전기·수소차 전환을 가속**한다. 2030년 신차의 40%를 전기·수소차로 채운다는 기존 목표를 앞당겨 달성하고, 경찰차, LPG 택시, 렌터카, 법인 차량 등 공공·영업용 차량의 조기 전기차 전환을 추진한다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006251029?sid=101", "views": 12118, "forwards": 55, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44725, "date": "2026-04-06T11:30:57+09:00", "text": "알루미늄 4Q 실적정리\n\nhttps://naver.me/xONfLxvS", "views": 11615, "forwards": 9, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44724, "date": "2026-04-06T11:12:25+09:00", "text": "#엠케이전자 #스터디\n\n1Q26부터 분기 OP 200억원대 진입.\n2026년 연간 OP 약 1,000억원.\n현재 시총 4,000억원, 10일선으로 조정", "views": 10996, "forwards": 52, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44723, "date": "2026-04-06T10:40:25+09:00", "text": "2026.04.06 10:34:59\n기업명: 한화솔루션(시가총액: 6조 6,265억) A009830\n보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)\n\n대표보고 : 한화/대한민국\n보유목적 : 경영권 영향\n\n보고전 : 36.75%\n보고후 : 36.82%\n보고사유 : 특별관계자의 주식매수에 따른 변동보고\n\n* 김동관\n2026-03-30/장내매수(+)/보통주/ 28,000주/장내매수\n2026-03-31/장내매수(+)/보통주/ 27,100주/장내매수\n2026-04-01/장내매수(+)/보통주/ 26,300주/장내매수\n\n* 남정운\n2026-03-30/장내매수(+)/보통주/ 8,430주/장내매수\n2026-04-01/장내매수(+)/보통주/ 7,900주/장내매수\n\n* 박승덕\n2026-03-30/장내매수(+)/보통주/ 2,755주/장내매수\n2026-04-01/장내매수(+)/보통주/ 13,560주/장내매수\n\n* 배성호\n2026-04-01/신규보고(+)/보통주/ 2,000주/장내매수\n\n* 송광호\n2026-04-01/신규보고(+)/보통주/ 2,000주/장내매수\n\n* 이아영\n2026-04-01/신규보고(+)/보통주/ 2,000주/장내매수\n\n* 장재수\n2026-04-01/신규보고(+)/보통주/ 2,000주/장내매수\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260406000754\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009830", "views": 9935, "forwards": 21, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44722, "date": "2026-04-06T09:58:50+09:00", "text": "㈜한화, 한화솔루션 수혈 대금 필요한데...고려아연 지분 매각 ‘만지작’\n\nhttps://naver.me/5Gc4BumP\n\n**한화솔루션 유증에 120％ 초과 청약 검토\n고려아연 지분 1.28%...3500억원 가치**", "views": 9495, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44721, "date": "2026-04-06T09:58:41+09:00", "text": "최근 SMP가격은 120원/kwh 상회. 유안타 3분기 추정치 190원/Kwh (2022년 수준)", "views": 9206, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44719, "date": "2026-04-06T09:53:14+09:00", "text": "SGC에너지 발전부문 영업이익 추이\n\n판가 : SMP(계통한계가격), 원가 : 유연탄/우드펠릿", "views": 8720, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44718, "date": "2026-04-06T09:51:51+09:00", "text": "이란 전쟁 37일째…에너지 시설 50곳 피격 ‘공급 대란 경고’\n\nhttps://naver.me/x52L44X4\n\n줄어든 액화천연가스(LNG) 규모는 약 1400억 ㎥로 러시아·우크라이나 전쟁 직후 발생한 750억 ㎥의 2배에 육박한다. 이란의 공격을 받은 카타르 라스라판 LNG 단지는 복구에 약 5년이 소요될 전망이다.", "views": 8216, "forwards": 21, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44717, "date": "2026-04-06T09:50:18+09:00", "text": "LNG 보냉재 수주잔고 추이", "views": 8739, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44716, "date": "2026-04-06T09:50:02+09:00", "text": "강관 4Q", "views": 9578, "forwards": 39, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44715, "date": "2026-04-06T09:47:21+09:00", "text": "알루미늄 합금", "views": 9120, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44714, "date": "2026-04-06T09:45:50+09:00", "text": "알루미늄 4Q", "views": 9201, "forwards": 54, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44712, "date": "2026-04-06T09:43:41+09:00", "text": "알루미늄 가격이 2022년 수준까지 급등하며 주요 원자재 상승 흐름에 합류.\n\n이란 분쟁 이전부터 런던금속거래소(LME) 재고는 20여 년 만의 최저 수준에 근접해 있었으며, 전쟁 발발 이후 공급 부족 우려로 트레이더들의 금속 인출이 급증하면서 재고가 급격히 감소.\n\n업계 관계자들은 호르무즈 해협에서의 해상 운송이 조속히 재개되지 않을 경우 생산 감축이 불가피하며, 이는 가격을 2022년 기록인 톤당 4,073.50달러를 상회하는 수준으로 끌어올릴 수 있다고 경고.\n\nLME 현물 가격은 선물 가격을 상회하는 백워데이션 상황 나타남. 현물 계약은 월요일 기준 3개월 선물 대비 47.21달러 프리미엄에 마감됐으며, 금요일에는 61.23달러까지 상승해 2007년 이후 최고치 기록.\n\n골드만삭스는 3월 24일 보고서에서 2분기 동안 90만 톤 규모의 공급 부족이 발생할 것으로 전망. 이에 따라 재고 감소가 이어지며 글로벌 시장의 재고 커버 기간은 소비 기준 45일 수준까지 축소될 것으로 예상되며, 이는 2022년 에너지 위기 당시보다도 낮은 수준.\n\n가장 큰 공급 압박은 항공기 및 자동차 제조, 건설 산업에 사용되는 고비용 알루미늄 합금에서 발생 중.", "views": 7049, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44711, "date": "2026-04-06T08:43:48+09:00", "text": "[교보증권 IT 최보영]\n\n* 엘앤에프: K-LFP? 나만이 유일한 대안!\n \n- 1Q26 Preview 컨센서스 상회 전망: 1Q26 매출액 6,734억원(YoY+9%, QoQ, +85%), 영업이익 808억원(YoY+9%, QoQ, +85%, OPM 12%)으로 영업이익 기준 컨센서스 542억원을 대폭 상회하는 실적이 예상됨. 하이니켈 출하 호조와 탄산리튬 가격 상승에 따른 재고평가 환입이 실적을 견인하고 있음\n\n\n- 투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 상향: LFP 사업은 국내 업체들이 삼원계에만 집중하던 시기에 선제적으로 착수한 것이 차별화 포인트이며 이러한 강점을 기반으로 추가적인 고객사 확보가 유리한 상황. 북미 셀 업체들이 LFP 전환을 시작했고, 동사는 기존 LCO 제품과 유사한 구조적 강점과 생산 경험을 바탕으로 빠르게 대응에 성공함. 관련 생산캐파는 작년 8월 착공, 올해 5월 완공 후 초기 생산·테스트를 거쳐 3Q26말 SOP 예정이며 초기 3만톤으로 시작함.\n \n\n보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260406/20260406_066970_20190031_484.pdf", "views": 8000, "forwards": 61, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44710, "date": "2026-04-06T08:43:17+09:00", "text": "키움증권 실적 추정치 상향…목표주가 56만원-DB증권\n\nhttps://naver.me/IIDxnd86", "views": 9335, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44709, "date": "2026-04-06T07:52:20+09:00", "text": "**[신한투자증권 반도체/글로벌IT 김형태, 송혜수]\n \nSK하이닉스(000660.KS); 연간 영업이익 200조원 초과 전망\n \n▶️ 메모리 전 제품 가격 상승폭 확대. 수익성 개선 가속화**\n- 주요 빅테크 고객사들의 LTA 제안 현실화, 가격결정력은 공급사에 편중\n- 엔비디아 Rubin GPU 대량 출하 지연 가능 → HBM3E 주도권 예상보다 장기화 가능\n\n**▶️ 1Q26 Preview: 역대급 수익성 개선, 매 분기 역대 최대 실적 기대**\n- 1Q26 영업이익 35.5조원(+85% QoQ) 전망. DRAM 내 HBM 비중 30% 내외 축소\n- 2026년 연간 매출 275조원(+183% YoY), 영업이익 202조원(+328% YoY) 기대\n\n**▶️ 목표주가 1,500,000(상향), 투자의견 ‘매수’ 유지**\n- 12개월 선행 BPS 498,547원, Target P/B 3배 적용\n- 1) 추가 주주환원, 2) AI 자회사, 3) 구속력 있는 장기 계약, 4) 제품 다각화 주목\n\n※ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350594\n\n위 내용은 2026년 4월 6일 7시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.\n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.\n\n▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:\nhttps://alie.kr/3NInPAw", "views": 9821, "forwards": 41, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44708, "date": "2026-04-05T21:21:22+09:00", "text": "삼성전자, 2분기 D램 가격 30% 또 인상…AI 수요 견고 \n\nhttps://www.etnews.com/20260403000068", "views": 13230, "forwards": 58, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44707, "date": "2026-04-05T21:20:37+09:00", "text": "[단독] MS·구글 \"D램 3년 계약 맺자\" … SK하이닉스에 러브콜\n \nhttps://www.hankyung.com/article/2026040597671", "views": 10786, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44706, "date": "2026-04-05T17:16:04+09:00", "text": "🛳 여럿 선종(LNGc, 가스선, 탱커, 컨선)과 미국 NGLS 모두 나온 한 주\n☞ http://bit.ly/DOS816\n\n⚓️ 주시 뉴스\n\n💲 선가, 실적, 캐파\n△ VLCC 130백만달러로 오르는 등, 신조선가지수 182.26p로 소수점 상승\n\n🌏 그린쉽: N/A\n\n🌪 LNG\n▲ Woodside Energy, 4척 LNG선 용선에 Maran, Seapeak 선정 추정. Seapeak은 SHI에 발주 예정\n▲ Abadi LNG 프로젝트 가속. Inpex와 인니 Pertamina MoU 연장\n△ Golden Pass LNG 2026년 2분기 첫 수출 예정\n△ Asyad Shipping, 호르무즈 해협을 통과하는 1번째 LNG선\n\n🔥 가스선\n▲ 삼성중공업, JP Morgan으로부터 VLGC 2척 수주\n▲ HD한국조선해양, VLGC 2척, MGC 2척. 좋은 선가에 수주\n\n🚢 컨테이너\n▲ ONE, 22척에서 6척을 발주 축소. HD현대중공업 수주\n\n🛳 탱커\n▲ 대한조선, 91.5백만달러의 역사상 최고가로 수에즈막스 탱커 수주\n▲ 3월 초 대한조선 수에즈막스 탱커 수주는, Laskaridis의 3호선 옵션행사. 4호선도 곧\n▽ 팬오션, 중국에 VLCC 신조 발주\n▽ Shell, 노후 선단 교체를 위한 최대 20척의 MR 탱커 신조 확보 추진\n\n🌉 해양/디펜스/바람\n▲ 한화, 미 해군 차세대 보급함(NGLS) 개념설계 사업 수주 및 미국 조선업 부흥 주도\n▲ 삼성중공업, 미 해군 차세대 보급함(NGLS) 설계 참여\n▲ Trump 예산안, 미국 선박 발주를 역사적 수준으로 끌어올리며 조선소 호황 예고\n\n-----------------------------------------------------------\n🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권\n📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS\n✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. \n-----------------------------------------------------------\n\n⚓️ 코멘터리: 보고서 참고", "views": 9837, "forwards": 45, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44705, "date": "2026-04-05T17:15:36+09:00", "text": "[하나증권 IT 김민경]\n\n리노공업 (058470.KQ/매수): 넘쳐나는 개발 수요\n\n자료: https://cutt.ly/NtSKAIPG\n\n■ 우려는 기회, 목표주가 17만원으로 상향\n\n리노공업에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 17만원으로 상향. 목표주가는 26년 예상 EPS 2,406원에 Target PER 69.83배를 적용했으며 Target PER은 ISC와 Winway의 PER 평균\n\n리노공업은 최근 메모리 가격 상승에 따른 스마트폰 수요 역성장 우려로 인해 주가 조정이 있었으나 [1]하이엔드 스마트폰 OEM은 상대적으로 가격 흡수력이 높아 메모리 반도체 공급부족을 점유율 확대 기회로 삼으려는 전략을 취하고 있다는 점과 [2]리노공업의 매출 대부분은 R&D용 테스트 소켓에서 발생한다는 점을 감안하면 이번 주가 조정을 매수 기회로 삼아야 한다는 판단\n\n■ 2026 Preview: R&D 수요가 성장을 견인\n\n26년 1분기 매출 1,046억원(YoY +33%, QoQ +23%), 영업이익 477억원(YoY +37%, YoY +18%, OPM 46%)을 기록할 전망\n\n1분기는 전통적 비수기임에도 불구하고 주요 고객사의 모바일 신모델 판매량 호조와 자체 칩 개발 기조가 전사 실적을 견인하고 있는 것으로 파악\n\n26년 매출 4,550억원(YoY +22%), 영업이익 2,153억원(YoY +22%, OPM 47%)을 기록할 전망. 26년 주요 고객사들의 2나노 기반 AP 도입과 함께 WMCM(Wafer-Level Multi Chip Module) 패키징 등 신규 패키징 기술 채택이 고객사 내 점유율 확대로 이어지고 있어 견조한 실적 흐름이 지속될 것으로 예상\n\n아울러 선단공정 기반 다양한 어플리케이션의 반도체 개발이 활발하게 이루어지고 있다는 점도 실적에 긍정적으로 작용할 전망\n\n■ 넘쳐나는 개발 수요\n\nAgentic AI 확산에 따른 추론 중심 워크로드 증가는 고속·초저지연 반도체 수요를 구조적으로 확대시키고 있으며, 이를 구현하기 위한 초고속 통신 환경의 중요성 또한 부각\n\n반도체 개발 수요 확대 및 테스트 요구사항 증가로 전체 테스트 소켓 업종의 구조적 성장이 예상되는 가운데 리노공업은 강력한 미세 피치 대응력을 기반으로 가장 큰 수혜가 있을 것으로 기대\n\n특히 6G 인프라 도입 시기가 점진적으로 앞당겨질 경우, 초고속·초저지연 환경을 요구하는 반도체 개발 수요가 더욱 확대되며 동사의 성장 모멘텀 또한 강화될 전망\n\n아울러 최근 발열, 고속 전송 및 신호 무결성에 대한 요구 수준이 높아짐에 따라 열관리 솔루션을 포함한 고부가 제품 비중이 확대되고 있어 이에 따른 ASP 상승 효과도 동시에 기대\n\n\n(컴플라이언스 승인을 득함)", "views": 9632, "forwards": 64, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44704, "date": "2026-04-05T10:58:22+09:00", "text": "㈜한화, 한화솔루션에 7000억 수혈…차입 아닌 자산 유동화로 재원 마련\n\nhttps://naver.me/5reLDBuV\n\n**한화솔루션 유증에 120％ 초과 청약 검토**", "views": 14173, "forwards": 67, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44703, "date": "2026-04-03T20:07:27+09:00", "text": "\"포·탄 시너지\"…한화 '풍산 탄약' 인수추진\n\nhttps://naver.me/GntV9Aaw", "views": 12853, "forwards": 37, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44702, "date": "2026-04-03T17:18:51+09:00", "text": "**케어젠, 건강기능식품 '마이오키' 멕시코 보건당국 등록 완료**\n\nhttps://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=302592\n\n**파트너사 IFA 셀틱스 통해 4월부터 현지 판매 시작**", "views": 12830, "forwards": 18, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44701, "date": "2026-04-03T17:14:09+09:00", "text": "**HD건설기계, 인도 굴착기 시장 1위 탈환\n**\n올해 합병을 통해 몸집을 키운 HD건설기계가 규모의 경제와 금융 지원을 기반으로 신흥 시장에서 존재감을 키우고 있다. 지난 1월 통합법인 출범 이후 HD현대건설기계와 HD현대인프라코어의 브랜드를 함께 운용하는 '1사 2브랜드 전략'이 영업 경쟁력으로 작용하고 있다. \n\n제품 라인업과 판매망을 동시에 활용하면서 시장 대응력이 한층 강화된 데다 한국수출입은행의 정책금융 지원까지 더해지면서 수주 경쟁력이 높아졌단 평가다. \n\n2일 업계에 따르면 HD건설기계는 올해 1월 인도 중형(8~50t) 굴착기 시장에서 점유율 22%를 기록하며 1위를 탈환한 뒤 일본 히타치와 점유율 경쟁을 이어가고 있다. \n\n매년 빠르게 성장 중인 아프리카 시장에서도 입지를 확대하고 있다. 에티오피아에서는 '디벨론' 브랜드가 점유율 80%로 1위를 유지하고 있으며 수단과 리비아에서는 '현대' 브랜드가 1위를 기록하고 있다. \n\nhttps://vo.la/GE3ZZSH", "views": 11203, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44700, "date": "2026-04-03T17:13:34+09:00", "text": "한화솔루션 “2030년까지 추가 유증 없다”\n\nhttps://naver.me/5xgNTVT7", "views": 11302, "forwards": 25, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44699, "date": "2026-04-03T14:21:43+09:00", "text": "케어젠 IR자료에 나온\n\nCG-Luxidase(히알룩스) 데이터 하나 보여드립니다. \n\ncontrol(대조군) 대비 CG-Luxidase 군에서 \n\nHA 구조 강도 (G*) : 65~75% 감소\n탄성 성분 (G') : 80% 이상 감소\n점성 성분 (G'') : 40~48% 감소\n복합 점도 (η*) : 3~4배 감소\n위상각 (δ) : δ < 45°인 젤 상태에서 δ > 45° 인 액체 상태로 변화\n\n**결과적으로 **\nCG-Luxidase 사용시,\n히알루론산 네트워크의 구조적 강도가 크게 감소하였고, \nHA 사슬 얽힘과 물리적 교차결합이 붕괴되어\n탄성 에너지 저장이 크게 감소하였고,\nHA 분해 이후에도 점성 흐름은 비교적 유지되었고,\nHA 탈중합(depolymerization)으로 인해\n흐름 저항이 감소했음을 나타났고,\nHA 시스템이 젤 지배 상태(gel-dominant)에서\n액체 지배 상태(liquid-dominant)로 전환되었다는 내용입니다.\n\n-> 아미노산 10개짜리 펩타이드가 히알루론산 네트워크를 해체한다는 내용.", "views": 10436, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44698, "date": "2026-04-03T08:30:07+09:00", "text": "[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]\n\n메리츠 김선우입니다. 삼성전자의 1Q26 영업이익을 53.9조원으로 전망하며, 주가의 가파른 회복을 예상합니다. \n\n명확한 주주환원에 기반해 경쟁사 대비 향후 3개월간 뚜렷한 주가 아웃퍼폼이 펼쳐질 전망입니다.\n\n압도적 판가 인상을 견인한 동사의 메모리 영업이익은 무려 50.3조원으로 예상되는 가운데, 환율효과 속 각고의 원가절감효과로 MX 역시 영업이익 4.0조원의 서프라이즈를 기록할 전망입니다.\n\n메모리 사이클은 이제 겨우 Mid-cycle에 근접 중입니다. AGI 도달을 위한 '선착순' 경쟁 구도 속 메모리 영업이익률은 과거의 고점을 훌쩍 뛰어 넘는 90% 이상 수준에 연내 도달하리라 예상됩니다. 사상 초유의 구간입니다.\n\n산업 밖에서 펼쳐지는 막연한 우려를 딛고, 메모리 주가는 26년 연말까지 견조하게 상승할 전망입니다. \n\n\n[삼성전자(005930): 강력한 아웃퍼폼 예상]\n\n- 1Q26 영업이익은 53.9조원으로 기대치 크게 능가. 메모리 영업레버리지 효과 외에도, MX의 실적 서프라이즈 예상\n\n- 메모리 시장 내 1) 동사의 우월한 가격 협상력이 CSP 및 OEM 대상 경쟁사들을 압도하고 있으며, 2) 당사의 기존 예상대로 모바일·PC 등 B2C 판가 인상 저항은 오히려 부품 조달 경쟁 속 쉽사리 발생하지 않기 때문\n\n(반도체) DRAM·NAND 공히 출하량 유지 (flat QoQ) 속 강력한 판가 상승 (DRAM +87%/NAND +79%)을 시현. \n\n판가 인상이 완만한 HBM 판매 비중이 낮은 탓도 있지만, 선두업체로서 커머디티 시장 내 적극적이고 과감한 가격 정책을 분기 내내 견인\n\n메모리 영업이익은 무려 50.3조원으로 사상 최고치를 경신 (DRAM 및 NAND 영업이익률 77%, 59%)\n\nLSI/파운드리는 엑시노스2600 향 선단공정 가동률 확대 불구, 수율안정화 노력이 더욱 필요한 가운데 1.3조원의 영업손실 전망\n\n(SDC) 우호적 환율과 플래그십 모델 향 OLED 패널 출하 불구 3,300억원의 영업이익 예상\n\n(MX) 5,950만대 수준의 스마트폰 출하는 비용 효율화와 기보유 부품의 원가 효과가 더해져 4.0조원의 강력한 영업이익을 시현할 전망\n\n다만 메모리 판가 급등 효과는 2Q26부터 동 부문 실적을 강타. 경쟁사가 ‘중국시장 독식 정책’을 구사할 가능성이 높은 가운데, 판가 인상을 감내하며 SOCAMM과의 물량확보 경쟁이 불가피하기 때문\n\n- 당사가 최근 ‘SEMICON China 탐방기’에서 피력한 바와 같이, 이번 메모리 사이클은이제 Mid-cycle에 근접해 가고 있을 뿐\n\n- 압도적 실적 뿐 아니라, 명확한 주주환원 정책이 동사 주가의 경쟁사 상대우위 뿐 아니라 리레이팅을 견인하리라 예상됨\n\nhttps://vo.la/uWTVdBd (링크)\n\n \n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 8142, "forwards": 37, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44697, "date": "2026-04-03T08:26:49+09:00", "text": "[교보증권 음식료/화장품 권우정]\n\n화장품\n*미국 아마존 빅스프링 세일 약진 및 수출 데이터 호조\n\n■아마존 3월 빅스프링 세일 행사 약진\n3/25~3/31 미국 아마존 빅스프링 세일 행사에서 K-뷰티 브랜드들이 전반적으로 호실적 시현. 행사 마지막 날(3/31, 현지시간) 기준, 미국 아마존 뷰티&퍼스널케어 Top 100 내 K-뷰티 비중은 29%로 존재감 확대. 특히, 스킨케어 부문 내 K-뷰티 비중은 36%로 압도적인 점유율을 기록.\n그 중에서도 메디큐브는 글로벌 브랜드 대비 눈에 띄는 성과 기록. 스킨케어 카테고리 Top 100에 랭크된 메디큐브의 SKU는 10개로 1위를 차지했으며, 2위 세라비(7개), 3위 아누아(6개), 4위 라로슈포제(5개) 대비 우위. 특히, 뷰티&퍼스널케어에서는 메디큐브는 10개, 세라비(4개), 라로슈포제(4개) 대비 압도적인 성과를 기록.\n메디큐브 외에도 아누아의 약진도 두드러졌으며, 전반적인 K-뷰티 브랜드들의 상위권 장악력이 매우 인상적이었음. 스킨케어 Top 40 내 22개가 K-뷰티 제품일 정도로 최상위권 노출도가 높았으며, 이퀄베리, 아비브, 닥터엘시아, 셀리맥스, 닥터리쥬올 등 신흥 브랜드 약진 돋보임.\n\n■아마존 1분기 판매량 점검\n정글스카우트에 따르면, 메디큐브의 대표 히어로 SKU 제로모공패드는 1분기 QoQ 14% 판매가 증가한 것으로 파악됨. 아마존 3월 행사 7일 내내 제로모공패드가 뷰티&퍼스널케어 부문 1위 자리를 유지하는 견조한 실적 기록. 한편, 1분기 기준 메디큐브 주요 15개 제품 판매량은 QoQ 6% 증가하며 상대적 비수기에도 불구하고 견조한 흐름 지속. 닥터멜락신의 주요 4개 제품 판매량도 QoQ 59% 증가했음. 특히, 기존 히어로 SKU 필샷 외에도 멀티밤, 바디스크럽 등 SKU 확대 등 긍정적인 흐름 기록 중.\n\n■긍정적인 화장품 수출 데이터\n1분기 전체 화장품 수출액은 25.7억달러(YoY 19%)를 시현했으며, 중국을 제외하면 21.8억달러(YoY 27%) 견조한 성장. 특히, 연간 기준 미국 수출액 YoY 증가율은 23년 46% → 24년 52% → 25년 13%으로 둔화됐으나, 26년 1분기 YoY 40%, QoQ 73%로 재가속. 유럽 5국도 YoY 78% 증가했으며, 이 중 폴란드 YoY 50%, 영국이 YoY 131%로 가파른 성장세를 기록.\n특히, 3월 전체 화장품 수출액이 9.76억달러로 YoY 24% 증가하며 역대 최대치 기록. 지역별로 미국 YoY 48%, 폴란드 YoY 72%, 영국 YoY 206% 등 서구권 성장세 긍정적.\n\n\n보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260403/20260403_B3030_20240006_227.pdf", "views": 9682, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44696, "date": "2026-04-03T08:18:09+09:00", "text": "『삼양식품(003230.KS) – 탄탄한 이익 체력』\n기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578\n\n▶ 단기적인 노이즈보다는 장기적인 방향성에 집중\n- 업종 내 최선호주 의견 유지. 높은 매출총이익률(26F 45.5%), 낮은 가격 민감도, 높은 브랜드 파워, 가격 인상을 통해 지정학적 리스크 최소화\n- 25년 7월 완공된 밀양 2공장(Capa +39%) 가동률 빠르게 상승하는 가운데, 올해말 중국 공장(Capa +43%) 완공 후 외형 성장 가속화 기대\n\n▶ 1Q26 Review: P, Q, C 모두 긍정적 흐름\n- 1Q26 매출과 영업이익은 6,878억원(+30%, 이하 YoY), 1,691억원(+26.2%) 기록, 컨센서스 부합 전망 \n- 원화 약세(P), 해외 판매량 증가(Q), 광고판촉비 축소(C) 등 3박자가 모두 맞아떨어지며 호실적 견인\n\n▶ Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입\n- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,750,000원(목표 주가수익비율 23배, 일본 동종업종 과거 5개년 평균) 유지\n- 최근 주가 조정으로 밸류에이션(26F 주가수익비율 17.6배) 부담 다소 완화\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350574\n위 내용은 2026년 4월 3일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 8875, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44695, "date": "2026-04-03T07:38:13+09:00", "text": "https://naver.me/5UVZmZah", "views": 16555, "forwards": 42, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44694, "date": "2026-04-02T23:11:05+09:00", "text": "NH투자증권(039490.KS/매수): 1Q26 Pre - 생각보다 더 좋다\n\n자료: https://bit.ly/4sMor54\n\n□ 2026년 1분기 컨센서스 19% 상회 예상\n1분기 지배주주순이익은 4,111억원으로 컨센서스(3,456억원)를 약 19.0% 상회하며, 1분기 연환산 연결 ROE는 17.6%(YoY +7.1%p, QoQ +5.6%p) 기록할 것으로 추정. 채권금리 상승에도 불구하고 보수적인 운용 기조가 이어지며 트레이딩 실적이 예상대비 견조할 것 (이하 별도기준)\n[브로커리지] 1분기 위탁매매 수수료수익은 2,910억원(YoY +184.4%, QoQ +50.6%)으로 추정. 해외주식 거래대금이 전분기대비 19% 감소했으나, 국내주식 거래대금이 전분기대비 81% 급증한 영향. 이에 따른 국내/해외 비중은 각각 85%, 15% 수준. WM 수수료수익은 32억원(YoY +24.7%, QoQ +23.0%)으로 안정적인 증가세 이어질 전망\n[이자] 이자손익은 2,659억원(YoY +41.7%, QoQ +9.6%)으로 추정. 2월 신용공여 잔고가 약 6.1조원까지 확대되며 신용공여이자수익(YoY +77.6%, QoQ +17.4%)을 중심으로 이자수익이 확대될 것. \n[IB] IB 및 기타수수료수익은 997억원(YoY -16.5%, QoQ -10.0%)으로 추정. 부동산PF 부문에서 대형 딜 부재로 인해 전분기대비 소폭 감소할 전망\n[트레이딩] 운용 및 기타손익은 금리 상승 환경에서도 보수적인 운용 기조에 따라 채권운용손익이 선방하며 1,431억원(YoY +78.9%, QoQ +20.5%) 기록할 것으로 추정\n\n□ NH투자증권에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 44,000원 유지\nNH투자증권에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 44,000원 유지. 3월 비우호적인 매크로 환경에도 불구하고 트레이딩 부문이 예상대비 견조한 실적을 시현하며 컨센서스를 상회할 가능성 높음. 중동 지정학 리스크로 인해 실적 피크아웃에 대한 우려가 존재하나, 중장기적으로 증권업으로의 머니무브는 본격화되기 시작했으며, 반도체 업종 중심으로 이익 성장세가 지속되는 한 KOSPI로의 자금 유입은 이어질 가능성이 높음\n이에 따라 증권업종은 실적 성장과 함께 멀티플 리레이팅 국면에 진입할 전망. 특히 동사는 연결 기준 배당성향이 40%대 중반 수준으로(26F DPS 1,750원, 배당성향 44.1%), 높은 주주환원율이 주가 하방을 지지할 것. 특히 매크로 불확실성이 지속되는 국면에서는 투자 매력도 높음. 증권업종 내 관심종목으로 제시\n\n(컴플라이언스 승인을 득함)", "views": 10535, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44693, "date": "2026-04-02T22:59:22+09:00", "text": "⛴ #조선 「지금 LNG선을 발주해야 하는 이유」\n\n☞ https://bit.ly/WARnLNG2\n\n▶️ 중동 LNG 공급 중단. 전쟁이 일방 끝나도, 호르무즈가 언제 열릴지 모름!\n\n▶️ LNG 물동량 감소 – 계선 급증 – 운임 급락 – 발주 감소?\n\n▶️ 그런데도 LNG선 발주를 하는 선주들! \n1) 스크랩 증가 → 몇 년 후 LNG선 쇼티지로 이어질 수 있음\n2) 3~4년 후 대규모 LNG공급: 중동 외 지역의 LNG 프로젝트 가속화 + 중동의 복귀\n\n▶️ 위기가 늘 기회가 되는 조선업종: 미이-이 전쟁이 불러올 ‘나비 효과’에 장기 투자\n\n---------------------------------------------------------------\n🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권\n📈 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS\n✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다. \n---------------------------------------------------------------", "views": 9897, "forwards": 47, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44692, "date": "2026-04-02T22:41:49+09:00", "text": "“전쟁 덕분에...”봄바람 난 이차전지ETF　\n\nhttps://naver.me/GuCr4OR9", "views": 13052, "forwards": 35, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44691, "date": "2026-04-02T20:16:37+09:00", "text": "4월 2일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9143", "views": 12109, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44690, "date": "2026-04-02T15:49:35+09:00", "text": "코오롱인더, 코오롱ENP 합병 완료…스페셜티 선점 가속 페달\n\nhttps://naver.me/xk9jrr7v", "views": 13313, "forwards": 29, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44689, "date": "2026-04-02T14:54:00+09:00", "text": "더블 사이드카\n\nhttps://naver.me/FJOBcNt0", "views": 12843, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44688, "date": "2026-04-02T14:45:48+09:00", "text": "어제 서학개미가 많이 판 미국주식(SOXL)\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9141", "views": 12967, "forwards": 6, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44687, "date": "2026-04-02T13:03:01+09:00", "text": "[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] \n\n▶ 美ADR 찍는 하이닉스 … 늘어난 주식 소각 유력\n\n- SK하이닉스는 2.4% 규모 신주 ADR을 발행해 조달하는 자금 약 15조원으로 자사주를 매입한 뒤 소각하는 방침을 내부적으로 논의 중인 것으로 파악\n\n- 신주 발행으로 늘어나는 유통주식 총량을 ADR 발행 전 수준으로 맞추겠다는 취지. 이는 기존 주주 지분 희석을 최소화하기 위한 묘수로 평가 \n\n- 앞서 지난달 25일 SK하이닉스는 ADR을 상장하기 위한 공모 등록신청서(Form F-1)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개로 제출했다고 공시한 바 있음 \n\n- 문제는 기존 주주 지분 희석. 공정거래법상 SK하이닉스 최대주주인 SK스퀘어(지분율 20.5%)가 지주사 지위를 지키려면 지분율 20% 이상을 유지해야 한다는 것\n\n- 아무런 조치 없이 신주만 발행하면 SK스퀘어 지분율이 20% 아래로 떨어져 공정거래법상 지주사 요건을 채우지 못할 위험이 존재하기 때문\n\n- SK하이닉스로서는 ADR 발행과 자사주 매입·소각을 연계해 미국 증시 프리미엄을 확보하는 동시에 주주 구성의 질적 변화를 꾀할 수 있으면서도 공정거래법 위반 위험을 피하기 위한 것\n\n- 여기에 SK하이닉스는 추가적인 주주환원책도 빠르게 내놓기 위해 적극적으로 검토하고 있는 것으로 전해짐\n\nhttps://buly.kr/CB6PkUB (매일경제)\n\n\n*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 12040, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44686, "date": "2026-04-02T10:58:04+09:00", "text": "한국금거래소 2025년 실적", "views": 14968, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44685, "date": "2026-04-02T10:22:56+09:00", "text": "https://naver.me/Fc6jnOvm", "views": 11765, "forwards": 4, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44683, "date": "2026-04-02T10:11:53+09:00", "text": "조선기자재 4Q 실적", "views": 11562, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44682, "date": "2026-04-02T09:15:09+09:00", "text": "엠케이전자, 솔더페이스트·Pd합금 생산확대...신사업 본격화 \n\nhttps://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=54470", "views": 11404, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44681, "date": "2026-04-02T09:11:52+09:00", "text": "glp-1은 \n먹는걸로 갑니다\n\nhttps://n.news.naver.com/article/293/0000082045?sid=101", "views": 9791, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44680, "date": "2026-04-02T09:09:30+09:00", "text": "케어젠 CG-P5 망막심층부 구조 개선 및 재생효과, 점안투여로 망막 최심층부 도달 입증", "views": 12633, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44679, "date": "2026-04-02T09:07:38+09:00", "text": "케어젠 히알룩스 임상 데이터 (IR Book)", "views": 11653, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44678, "date": "2026-04-02T07:53:49+09:00", "text": "[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197\n\n▶️싸이맥스 (160980/KQ) / Not Rated\n\n★실적·멀티플 동반 개선 구간 진입 \n\n**[국내 반도체 웨이퍼 이송 장비 시장의 절대 강자]**\n- 싸이맥스는 반도체 웨이퍼 이송장비 제조업체로는 전공정·후공정을 아우르는 풀제품 라인업을 보유. 전공정은 8대 공정 장비에, 후공정은 HBM용 TC 본더 중심으로 탑재되는 중\n- 최종 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등이며 세메스, 원익IPS, AMAT, 한미반도체, 한화비전 등 주요 장비사를 통해 공급된다. 25년 기준 공정별 매출 비중은 전공정 40%, 후공정 60%대를 기록한 것으로 추정\n- 지금 싸이맥스에 주목할만한 이유는 ①지난 3월 기업승계 절차와 지분증여 완료를 통해 경영 안정성 및 중장기 성장 전략이 강화되었고 ②올해는 설립 이후 최초의 전공정·후공정 동반 개선 사이클이 시작되며 사상 최대 실적 경신이 전망되기 때문\n\n\n**[전공정·후공정 동반 개선 사이클, 유리기판 신사업은 +α]**\n**①전공정**\n- 21년 전공정 투자 사이클 피크 구간에 영업이익 324억원을 기록한 이후, 전공정 투자 재개에 따른 장비 발주가 1Q26부터 급증중인 것으로 파악\n- 삼성전자 P3·P4·테일러팹을 중심으로 수요가 집중되며 단기 물량 스퀴징이 발생하고 있고, 이에 따라 1H26 중 최소 50% 이상의 캐파 증설이 이뤄질 전망\n- 한편 현재 샘플 테스트 중인 Slim EFEM 신제품은 글로벌 고객사 확대의 핵심 성장동력이 될 전망. LPM·로봇 내재화 역량을 기반으로 고객의 FAB 공간 효율화 니즈에 부합하는 슬림화 제품 개발이 완료된 상황\n**\n②후공정**\n- 24년부터 HBM 수요 확대와 함께 한미반도체·한화비전·ASMPT향 TC 본더용 이송장비 신규 매출이 반영되며, 전공정 투자 공백 구간을 후공정 수요가 효과적으로 보완\n- 이에 최근 2년간 약 230억원대 영업이익 회복을 견인했으며, 26년에도 HBM 투자 기조가 유지되며 꾸준한 후공정 매출 성장이 전망\n\n**③유리기판**\n- 국내 주요 유리기판 제조업체와 유리기판 이송장비 샘플 테스트를 진행중이며 2H26 결과 확인 후 양산 여부가 결정될 전망\n- 유리기판은 기존 웨이퍼·PCB 대비 크기와 소재가 다르기 때문에 전용 장비가 필요하며 ASP는 최소 2배 이상 높을 것으로 추정. 향후 후공정에 이어 새로운 성장 축으로 작용할 것\n\n\n**[26년 영업이익 336억원 전망, 현재 주가는 P/E 10배 수준]**\n- 26년 실적은 매출액 2,316억원(+40.9% YoY)과 영업이익 336억원(+43.8% YoY, OPM 14.5%)으로 전망\n- 전공정과 후공정 동반 개선 사이클 구간 진입에 따른 실적 성장이 전망되며 향후 ①ATM로봇 내재화 ②유리기판 이송장비 ③Slim EFEM으로 유의미한 멀티플 리레이팅까지 이뤄질 것으로 기대\n\n\n▶️보고서 원문: https://buly.kr/EI5VW6Z\n\n▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://t.me/sk_smallcap\n▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch\n\n※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 9749, "forwards": 54, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44677, "date": "2026-04-02T07:53:22+09:00", "text": "Analyst 장영임\n(yijang123@sks.co.kr/02-3773-8424)\n\n**3월 거래대금 지표: 흔들린 증시, 버틴 거래대금**\n\n**1분기 일평균 거래대금은 66.6조원 기록하며 최고 수준 경신**\n3월 일평균 거래대금은 69.0조원(KRX 43.9조원, NXT 25.2조원)으로 전월(69.0조원)과 같은 수준을 시현하였다. 지정학적 리스크 확대에 따라 증시 변동성이 확대되었음에도 불구하고 견조하였다. 1분기 일평균 거래대금은 전분기(36.9조원) 대비 80.6% 증가한 66.6조원(KRX 43.8조원, NXT 22.8조원)으로 사상 최고치를 경신하였고, 1분기 브로커리지 수수료수익에 우호적인 환경이었다.\n**\n투자자예탁금과 신용거래융자잔고 사상 최고치 기록 후 소폭 감소**\n3월 투자자예탁금(평잔)은 119.6조원(MoM +12.9%), 신용거래융자잔고는 32.9조원(MoM +4.3%)을 기록하였다. 이에 1분기 투자자예탁금은 106.6조원(QoQ +30.9%), 신용거래융자잔고는 31.0조원(QoQ +19.3%)으로 마감하였다. 따라서, 1분기 브로커리지 관련 이자수익도 전분기 대비 증가할 것으로 예상된다. 다만, 신용공여 한도 소진으로 신용거래를 일시 중단하였다는 점을 고려할 때 시장 성장세 대비해서 유니버스 증권의 브로커리지 관련 이자수익 증가율은 낮을 것으로 보인다.\n\n한편, 1~2월 증시 호조에 힘입어 평균잔액은 견조하나, 지정학적 리스크로 인해 3월 투자자예탁금 및 신용거래융자잔고는 한달 동안 감소세를 시현하였다. 3월 일간으로 살펴보면, 투자자예탁금은 3월 4일 132.1조원을 기록한 이후 19거래일 만에 21.8조원이 감소하며 31일 110.3조원으로 마감하였다. 전쟁 발발 직후 투자자예탁금과 일평균 거래대금(3/3~4 각각 125.2조원, 139.0조원)이 일시적으로 급증하였으나, 불확실성이 지속되며 투자자예탁금이 감소세를 보이고 있다. 신용거래융자잔고는 상대적으로 견조하며, 3월 5일 33.7조원으로 최고치를 기록한 이후 소폭 감소하여 32조원대를 유지하고 있다.\n\n**긍정적인 점은 증시 대기자금 여전히 높은 수준이며, 이탈 자금도 단기 상품으로 이동**\n3월 일간 추세로 볼 때 3월 초 고점 대비 감소세지만, 31일 말잔 기준 투자자예탁금은 110.3조원, 신용거래융자잔고는 32.9조원으로 2월 평균잔액(각각 105.9조원, 24.7조원) 대비 여전히 높은 수준이다. 또한, 20조원 가량의 투자자예탁금 감소는 큰 규모이기는 하지만, 이탈한 자금이 관망 심리에 따라 주로 안정 추구형 ETF와 MMF 및 CMA와 같은 수시입출식 단기자금으로 이동한 것으로 파악된다는 점에서 긍정적이다. 이는 완전한 증시 이탈이라기보다는 리스크 회피 차원으로 보이고, 지정학적 리스크 완화되고 증시가 회복된다면 다시 증시로 이동할 수 있는 자금이라는 것이다. 따라서, 3월 한달 동안 투자자예탁금은 고점 대비 감소하였으나, 신용거래융자잔고와 거래대금이 버티고 있다는 점에서 피크아웃이라고 보기에는 시기상조라고 판단한다.\n\n**1분기 호실적 예상되나, 관건은 채권운용. 투자의견 OVERWEIGHT 유지\n**\n▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/CWvviK2\n▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 8166, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44676, "date": "2026-04-02T07:45:45+09:00", "text": "https://naver.me/5PWiB6rq", "views": 9421, "forwards": 5, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44675, "date": "2026-04-01T23:52:51+09:00", "text": "[하나증권 반도체 김록호/김영규] \nCompany Research\n\n링크: https://shorturl.at/AOp69\n\nSK하이닉스(000660.KS/매수): 여전히 예상치를 상회하는 메모리 가격\n\n◆ 1Q26 Preview: 예상보다 양호한 메모리 가격\n\nSK하이닉스의 26년 1분기 매출액은 53.5조원(YoY +203%, QoQ +63%), 영업이익은 36.9조원(YoY +395%, QoQ +92%)으로 상향. DRAM, NAND 모두 당초 예상했던 것보다 가격이 높은 것으로 파악되어 가격 가정을 상향했음3\n\n서버를 필두로 모바일, PC향 DRAM과 eSSD, eMMC 등 NAND 모두 전방산업향 가격이 기존대비 높게 형성된 것으로 파악. 서버는 견조한 수요를 기반으로 가격이 상향되었고, 모바일 및 PC 고객사들은 2~3분기에 더 비싼 가격으로 메모리를 구매하기 부담스럽게 때문에 선제적으로 구매를 서두른 것으로 추정\n\n◆ 2026년 연간 영업이익 232조원으로 상향\n\n현재 DRAM 업체들은 26년 2분기 메모리 가격 관련 협상이 진행중. 기존에는 B2C 고객사들이 원가 부담으로 인해 가격 저항 및 일부 주문 감소가 있을 것으로 예상했었는데, 원가 부담에도 불구하고 가격 인상을 일정 부분 수용하고 있는 것으로 파악\n\n특히 모바일 가격의 상향폭이 클 것으로 추정되는데, 삼성전자와 Apple이 메모리 가격 상승에 따른 원가 부담 구간을 점유율 확대 기회로 활용할 전략을 세운 것으로 파악되기 때문. 26년 1분기 및 2분기 가격 가정을 조정하며, 2026년 연간 영업이익은 231.7조로 상향\n\n◆ 주가에 긍정적 이벤트 대기중\n\nSK하이닉스에 대한 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 160만원으로 상향. 2026년 영업이익을 기존대비 47% 상향했는데, 실적 상향폭대비 목표주가 상향폭이 작은 이유는 최근 메모리 반도체 업체들의 멀티플 하향을 반영했기 때문. 최근 중동 사태 및 금리에 대한 불확실성으로 인해 멀티플이 하향됨. 메모리 가격 및 실적 상향이 지속되는 가운데, 주가에 긍정적인 이벤트들도 기다리고 있음\n\nSK하이닉스는 3월 24일 미국 SEC에 ADR 상장을 위한 신청서를 비공개로 제출했다고 밝혔음. 글로벌 빅테크 업체들이 상장된 미국 증시에서 SK하이닉스의 기업 가치를 제대로 재평가 받기 위한 계획인 것으로 파악\n\n아울러 고객사들과 장기 공급 계약 관련 협의가 진행중인데, 과거와 달리 계약의 구속력을 강화하기 위한 선수금 및 위약금 등의 조건이 언급되고 있는 것으로 파악. 고객과의 계약 내용이기 때문에 공개적으로 세부 조건이 언급되기는 어렵겠지만, 구속력을 갖춘 장기 공급 계약은 메모리 산업의 변동성을 축소시킬 수 있다는 측면에서 멀티플 상향의 근거가 될 것으로 기대\n\n(컴플라이언스 승인을 득함)", "views": 9942, "forwards": 39, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44674, "date": "2026-04-01T20:35:14+09:00", "text": "4월 1일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9137", "views": 12323, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44673, "date": "2026-04-01T18:58:23+09:00", "text": "**지투지바이오, 조현병 '1·3개월 제형' \"PK 데이터 발표\"\n\n[SIRS 2026] CNS 에셋 '브렉스피프라졸' 1개월, 3개월 제형 PK 데이터 발표..\"내년 상반기 IND 제출 목표\"**\n\nhttps://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=28299", "views": 13395, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44672, "date": "2026-04-01T16:35:14+09:00", "text": "블랙록, 삼성중공업 5% 지분 매입…조선주 업황 개선 베팅\n\nhttps://naver.me/FP8aUBOk", "views": 20020, "forwards": 137, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44671, "date": "2026-04-01T16:18:02+09:00", "text": "계속 같은 패턴. 국장은 조지고 미장 열리기 전에 TACO", "views": 12990, "forwards": 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추정치와 컨센서스를 모두 상회할 것으로 예상\n\n• 연간 글로벌 스마트폰 출하량은 전년비 9.7% 감소한 11억 2,900만대를 예상하나, 당사 북미 고객사의 경우 시장 내 점유율 확대를 목표로 공격적인 출하 전망을 제시하는 중. 출하량 우려는 일단락되었으며, 메모리 가격 상승에 따른 CR 우려는 올해와 내년 순차적으로 확대 적용될 가변조리개를 통해 상쇄할 수 있을 것\n\n• 코퍼 포스트(Cu-Post) 기술 우위와 북미 고객사의 자체 솔루션 채택 확대 등에 힘입어 LG이노텍의 RF-SiP 기판 점유율이 상승하는 추세. 지난해 말 새롭게 시작한 메모리 반도체향 패키지 기판 사업도 순항 중. 국내 IDM 중 한 곳을 고객사로 확보했고, 근시일 내 IDM 고객사를 추가로 확보할 수 있을 것으로 예상 \n\n• **FC-BGA 부문은 기존 고객사향 신제품인 PC CPU용 기판 납품을 통해 지난해 대비 두 배 이상의 연간 매출액을 기록할 것으로 전망. 메인보드 칩셋, PC CPU 이외에도 내년부터 다수의 고객사향으로 서버 CPU용 FC-BGA 기판을 공급할 수 있을 것으로 예상되며 이는 기존보다 훨씬 앞당겨진 타임라인\n\n• 더 큰 캐파와 더 많은 레퍼런스를 보유한 상위 기판 업체들 중심으로 타이트한 수급이 지속되며 비교적 후발주자인 LG이노텍에도 FC-BGA 사업 기회가 보다 빠르게 찾아오는 중. 패키지솔루션 사업부 전 제품군의 우호적인 사업 환경 속 추가 캐파 증설 결정이 예\n상됨\n**\n▶ 광학, 패키지, 모빌리티 전 사업부의 업황 호조에 따른 실적 추정치 상향 및 적용 멀티플 상향 조정(P/B 1.25x → 1.31x)에 따라 목표주가를 기존 327,000원에서 353,000원으로 상향 제시. 광학솔루션 사업부의 실적에 크게 의존했던 과거와 달리, 패키지와 모빌리티 사업부의 이익 기여가 점차 증가하는 흐름('25 27% → '26F 31% → '27F 38%)속 저평가 해소를 기대\n\n▶ 보고서 링크: https://url.kr/4ejlof\n\n* 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11746, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44666, "date": "2026-04-01T09:30:27+09:00", "text": "(재공유)\n\n\n저희 커버 종목 중 #셀비온 을 봐야 할 때가 온 것 같습니다. \n\n셀비온의 포큐보타이드 식약처 허가가 다가오기 때문입니다.\n\n식약처의 신속심사 제도인 GIFT(Global Innovative products on Fast Track)에 지정된 66개의 약물 중, 국산기업의 신약은 단 7개이며, 그 중 현재 허가 대기중인 기업은 3개로 큐로셀(림카토), 한미약품(에페글레나타이드), 셀비온(포규보타이드) 뿐입니다(표 참조).\n\nGIFT로 지정된 약물의 경우 90 영업일내 심사가 원칙이나, '자료보완 기간은 심사일에서 제외'하고 순수 심사일만 따지기 때문에 실제 총 경과일은 훨씬 길어지는 것이 일반적입니다. \n\n실제 큐로셀의 림카토는 CMC/GMP관련 자료보완 이슈가 나오면서 승인이 1년넘게 지연되었습니다.\n\n셀비온에 따르면 아직까지 CMC나 GMP관련 보완사항은 없었다고 하네요. 현재 셀비온의 심사는 벌써 66일째 진행 중입니다. \n\n신약 심사를 세계에서 가장 빠르게 한다는 정부 의지도 있으니, 실제 국산 신약을 얼마나 빨리 허가해줄지 궁금하네요. \n\n따라서 지금은 한미약품 에페글레나타이드, 셀비온 포규보타이드 심사 90영업일이 다가오는 시점입니다. 둘다 상반기 허가를 노리고 있습니다.\n\n셀비온은 시가총액이 4천억원 수준으로, 상대적 저평가 상황입니다. 뿐만 아니라 셀비온은 올해 5/29 열리는 ASCO에서 임상 2상 추가데이터 발표도 예정된 기업입니다. \n\n저희 셀비온 리포트와 함께, \n제가 정리한 GIFT 지정된 국산 신약 현황표를 공유 드립니다.", "views": 9317, "forwards": 48, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44665, "date": "2026-04-01T09:28:31+09:00", "text": "**와이엠티 **연도별 실적 (PCB 동도금 및 공정약품소재)", "views": 8719, "forwards": 29, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44664, "date": "2026-04-01T09:23:36+09:00", "text": "기판 4Q 실적 정리", "views": 10247, "forwards": 102, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44663, "date": "2026-04-01T09:23:02+09:00", "text": "**엠케이전자** 별도재무제표 분기별 실적", "views": 9647, "forwards": 23, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44662, "date": "2026-04-01T09:21:56+09:00", "text": "**안녕하세요. 현대차증권 전기전자/디스플레이 담당 김종배 연구원입니다.**\n\n**일본, 대만 주요 기업 탐방을 다녀와서 관련 In-Depth 보고서를 작성하였습니다.**\n\n**결론부터 말씀드리면, 전방 수요 상황은 매우 강력하고 IT기업들은 AI exposure을 높이기 위해 최대한의 노력을 하고 있습니다. 수요 상황이 Smartphone, PC는 이미 Double-Digit 역성장이 예상됨에 따라 IT 세트 부품은 최대한 AI향으로 전환하는 것이 중요한 시점입니다. 다만, 기술격차로 이것이 생각보다 쉽지 않다는 것을 글로벌 기업 탐방을 통해 확인하였습니다. 관련 Value-Chain 내에서 기술적 리드를 잡는 국내 기업들은 해자를 두고 시장 패권을 유지하면서 큰 이익 레버리지를 확보할 것으로 예상합니다.**\n\n**AI 시대의 확장과 더불어 MLCC, 기판 업황은 더블체크 하였고 대외환경은 불확실해도 펀더멘탈은 계속 좋게 유지되고 있습니다. 국내 MLCC, 기판은 가격인상과 Full-Capa가 유지되고, 이러한 상황이 1-2년이 아니라 3-5년 유지될 것이라고 보기에 Multiple, EPS는 지속적으로 확장 국면에 놓일 것으로 판단됩니다. 대외 불확실성이 고조되는 현 시점에서 무엇보다 펀더멘탈이 확실한 IT/전기전자 섹터에 대한 비중확대 유지합니다.**\n\n**단기실적부터 이러한 흐름을 확인할 수 있는 종목들에 대한 매수 의견을 제시합니다. 대형주는 삼성전기, LG이노텍, 중소형주는 엠케이전자, 네오티스를 최선호주로 보고 있습니다. 감사합니다.**\n**\n* URL: ****https://buly.kr/6tdfxzW**\n\n**** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.**", "views": 8665, "forwards": 42, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44661, "date": "2026-04-01T07:59:00+09:00", "text": "16만전자·80만닉스 위태…증권가 \"싸게 담을 기회\" [종목+]\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2026033188986", "views": 10432, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" } ], "@insidertracking": [ { "id": 45836, "date": "2026-04-08T16:34:02+09:00", "text": "이스라엘, 레바논 남부 티레 공습.\n\n레바논은 계속 때리는중.", "views": 3024, "forwards": 20, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45835, "date": "2026-04-08T16:30:15+09:00", "text": "현재까지 선박들의 해협 통과는 시작되지 않은 상태이며, 휴전 기간 동안 해상 운송 경로가 어떻게 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4596, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45831, "date": "2026-04-08T16:17:16+09:00", "text": "출처: 문병준 전 사우디대사 대리님 페이스북\n\n\n휴전은 합의됐다. 하지만 전쟁은 멈춘 것이 아니다.\n\n미국과 이란이 2주간의 임시 휴전에 합의했다. 트럼프 대통령이 공언했던 공격 시한을 불과 몇 시간 앞두고 나온 극적인 반전이었다. 파키스탄의 중재로 만들어진 이른바 '이슬라마바드 협정'은 미국의 추가 폭격 중단과 이란의 호르무즈 해협 조건부 재개방을 골자로 한다.\n\n전 세계가 안도의 한숨을 내쉬는 것은 자연스러운 반응이다. 그러나 이번 합의가 무엇을 해결했고, 무엇을 해결하지 못했는지를 냉정하게 살펴볼 필요가 있다.\n\n이번 휴전은 영구적 종전이 아니라 2주짜리 조건부 합의다. 전쟁의 근본 원인인 이란의 핵 프로그램 문제도, 호르무즈 해협의 장기적 통항 질서도, 미국의 대이란 제재도 아무것도 해결되지 않았다. 양측 모두 전쟁을 지속할 명분보다 멈출 이유가 더 커진 시점에서 나온 결과다.\n\n미국이 전면전을 끝까지 밀어붙이지 못한 데는 이유가 있다. 이란이 호르무즈를 완전 봉쇄할 경우 전 세계 원유 공급의 20%가 차단되고, 유가는 배럴당 200달러를 넘어설 수 있다는 전망이 나왔다. 이는 글로벌 인플레이션 재점화와 미국 내 물가 급등으로 이어질 수 있는 부담이었다. 여기에 헤즈볼라·후티 등 친이란 세력이 동시에 움직일 경우 전선이 중동 전역으로 확산될 위험도 컸다. 트럼프가 강경 발언을 유지하면서도 시한을 여러 차례 조정한 것은 이 부담을 반영한 것으로 보인다.\n\n이란 역시 선택지는 제한적이었다. 호르무즈 봉쇄를 장기화할수록 국제 압박과 내부 경제 충격이 동시에 커질 수밖에 없었다. 결국 이번 휴전은 양측이 서로를 압도하지 못한 상태에서, 더 큰 비용을 피하기 위해 선택한 결과다.\n\n세 나라의 셈법은 각자 다르다. 이란은 기반시설 추가 타격을 막았고 제재 완화와 전쟁 피해 배상을 협상 의제로 올릴 기회를 얻었다. 그러나 석유화학 핵심 시설은 이미 상당 부분 타격을 받았고 하메네이는 사망했다. 호르무즈 조건부 재개방을 협상의 교환 조건으로 내줬는데, 그것이 자발적 선택이었는지 압박에 밀린 결과였는지는 해석이 갈린다.\n\n미국은 호르무즈 조건부 재개방 합의를 끌어냈고 \"압박이 통했다\"는 명분을 얻었다. 그러나 실제 선박이 정상적으로 다닐 수 있을지는 아직 확인되지 않았다. 핵 포기도 체제 변화도 끌어내지 못했고, 강하게 밀어붙인 것은 맞지만 어디까지 밀어붙일 수 있는지의 한계도 함께 드러났다.\n\n이스라엘은 이번 합의의 공식 당사자가 아니다. 그러나 이 전쟁에서 이란 수뇌부 암살과 핵·석유화학 시설 타격 등 가장 적극적인 군사 행동을 해온 것도 이스라엘이다. 미국이 협상 테이블을 열었다는 것은, 이스라엘이 원하는 방향인 이란의 완전한 군사적 무력화와는 다른 결말로 가고 있다는 신호다. 이란의 핵·미사일 역량이 살아있는 한 이스라엘의 안보 불안은 해소되지 않는다는 점에서, 이스라엘에게 이번 휴전은 끝이 아니라 또 다른 국면의 시작일 수 있다.\n\n앞으로 2주의 핵심 변수는 세 가지다.\n\n첫째는 호르무즈 해협의 실질적 정상화다. 선박이 실제로 안전하게 다닐 수 있는지, 해상보험료와 운임이 내려가는지가 에너지 시장 안정의 척도가 될 것이다. 이란이 '선별 통행' 방침을 고수하는 한 불안이 완전히 가라앉기는 어렵다.\n\n둘째는 이스라엘의 독자적 행동 여부다. 이번 합의의 구조적 약점은 실질적 이해당사자인 이스라엘이 합의 틀 바깥에 있다는 점이다. 이스라엘이 이란 내 목표물을 독자적으로 다시 타격하거나, 이란의 지원을 받는 헤즈볼라·후티 등 역내 무장 세력이 보복에 나서면 휴전은 언제든 흔들릴 수 있다.\n\n셋째는 이슬라마바드 협상의 실질적 진전이다. 이번 주 금요일 파키스탄에서 시작되는 직접 협상에서 핵 문제, 제재 완화, 동결자산 해제, 해협 통항 질서 등 굵직한 의제들이 다뤄질 예정이다. 이 협상이 구체적인 로드맵으로 이어지느냐, 아니면 선언적 수준에 그치느냐에 따라 2주 뒤의 상황은 크게 달라질 수 있다.\n\n전면 충돌은 일단 피했지만, 전쟁의 근본 원인은 그대로 남아 있다. 합의문이 아니라 행동이, 선언이 아니라 해협을 지나는 선박이 그 답을 말해줄 것이다.", "views": 3725, "forwards": 127, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45829, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**Pre-Market Summary - 2026년 4월 8일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령, 이란과 2주간 상호 휴전 합의 및 호르무즈 해협 개방 조건 제시.\n트럼프 대통령, 이란의 10개 항 제안을 협상 기반으로 인정하며 대부분 쟁점 합의 근접 언급.\n미국·이란, 4월 10일 이슬라마바드에서 전쟁 종결 협상 개시 예정.\n트럼프 대통령, 중국이 이란 협상 참여에 영향 미쳤다고 평가.\n트럼프 대통령, 휴전 합의를 “완전한 승리”로 평가.\n미국 법무부, 러시아 군 정보기관 관련 DNS 해킹 네트워크 차단.\n미국, 아프간 인력 중동 기지 재배치 검토.\n조지아 보궐선거에서 공화당 Clay Fuller 승리.\n연준 및 미국 경제\n연준 Jefferson, 금리 수준 적절하나 인플레이션 상방·고용 하방 리스크 존재 언급.\n연준 Jefferson, 에너지 가격 상승이 소비 및 기업 지출 둔화 가능성 경고.\n미국 API 원유 재고 +3.719M 증가, 휘발유 재고 -4M 감소.\n연준 선물시장, 12월 기준 17bp 금리 인하 기대 반영.\n미국 소비자 신용 및 성장·인플레이션 전망 혼재.\n미국 주식\nS&P500, 중동 휴전 기대 속 낙폭 반납 후 상승 전환.\n나스닥100 선물 +2%, S&P500 선물 +2% 상승하며 글로벌 리스크온 확대.\n개인투자자, 이란 전쟁 영향으로 최근 주식 및 옵션 순매도.\n슈퍼마이크로, 수출 규정 위반 관련 독립 조사 및 내부 통제 강화 착수.\n원자재 및 에너지\n유가, 미·이란 휴전 합의로 WTI -15% 이상 급락하며 $100 하회.\n브렌트유 -15% 급락 및 $100대 초반으로 하락.\n유럽 천연가스 가격 -20% 급락.\n금 +2%대 상승, 은 +3% 상승 등 변동성 확대.\n인도, 7년 만에 이란산 원유 수입 재개.\nIATA, 항공 연료 비용 상승 지속 및 정상화까지 수개월 소요 전망.\n암호화폐\n비트코인, 휴전 기대 반영하며 $72,000 회복.\n휴전 발표 후 약 $160M 규모 숏 포지션 청산 발생.\n코인베이스, 호주 파생상품 라이선스 확보 및 현지 확장 계획 발표.\n국제 정치 및 무역\n이란, 파키스탄 중재로 2주 휴전 수용 및 최고지도자 승인.\n이란, 호르무즈 해협 2주간 안전 통행 보장 및 공격 중단 조건 제시.\n이스라엘, 휴전 참여 공식 확인되었으나 일부 지역 군사 행동 지속 보도 혼재.\n중동 전역 미사일 교전 및 방공 대응 지속 속 긴장 완전 해소는 미확인.\n유엔 및 독일·영국·호주 등 주요국, 휴전 환영 및 외교적 해결 촉구.\n북한, 동해 방향으로 다수 미사일 발사.\n중국, 이란에 협상 촉구 및 위안화 정책 지속.\n베트남, FTSE Russell 기준 신흥시장 승격 및 글로벌 지수 편입 예정.\n이집트·파키스탄 등 중재 외교 확대.\n기타 뉴스\n포브스, 전 세계 억만장자 수 3,428명으로 사상 최대 기록.\nAnthropic, 고성능 AI 모델 비공개 전환 및 보안 협력 프로젝트 출범.\nLowe’s, 기술직 인력 양성 위해 $250M 투자 발표.\nPerplexity, 연간 반복 매출 $450M 이상으로 증가.\n글로벌 중앙은행 70%, 지정학을 최대 리스크로 평가.\n프리마켓 서머리는 오늘 아침부터 현재까지 있었던 주요 뉴스들을 정리한 포스트입니다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 4913, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45828, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**에너지 주식, 구조적 재평가 국면 진입**\n\n이란을 둘러싼 지정학적 긴장이 고조되면서 글로벌 에너지 시장의 불확실성이 확대되고 있으며, 이에 따라 에너지 주식에 대한 투자 관점 재정립 필요성이 부각되는 흐름임. 그동안 투자자들이 상대적으로 외면해온 에너지 섹터가 다시 핵심 자산군으로 부상할 가능성이 제기됨.\n\n최근 중동 리스크 확대로 국제 유가 변동성이 크게 확대됨. 공급 차질 우려가 커지면서 에너지 기업들의 실적 개선 기대가 반영되고 있으며, 이는 주가 상승 요인으로 작용하는 상황임. 특히 과거 대비 낮은 밸류에이션과 안정적인 배당 수익률은 기관 투자자들에게 매력적인 진입 기회를 제공하는 요소로 평가됨.\n\n지난 10여 년간 에너지 업종은 ESG 투자 확대와 친환경 정책 강화의 영향으로 구조적인 저평가 상태에 머물러 있었음. 연기금과 대형 자산운용사들이 화석연료 기업 비중을 축소하면서 자금 유입이 제한됐고, 기술주 중심의 성장주 랠리가 이어지며 상대적 소외가 심화된 흐름임.\n\n그러나 공급 측면에서는 장기간 투자 부족이 누적되며 구조적 공급 제약이 형성된 상황임. 글로벌 에너지 기업들이 신규 프로젝트와 탐사 개발에 소극적이었던 결과, 수요 증가 시 가격 상승 탄력이 크게 나타나는 구조가 형성됨. 이는 향후 에너지 가격의 상방 압력을 지지하는 핵심 요인으로 작용할 가능성이 높음.\n\n또한 인플레이션 환경에서 에너지 자산은 대표적인 헤지 수단으로 기능함. 역사적으로 고물가 국면에서 에너지 섹터는 상대적으로 높은 수익률을 기록해왔으며, 이는 포트폴리오 분산 효과 측면에서도 중요성이 커지는 배경임.\n\n단기적으로는 유가 변동성과 지정학 리스크가 주가 흐름을 좌우할 전망이며, 중장기적으로는 에너지 전환 정책과 전통 에너지 투자 간 균형이 핵심 변수로 작용할 것으로 보임. 특히 에너지 공급 안정성과 경제 안보 이슈가 부각되면서 정책 기조 역시 일부 조정될 가능성이 있음.\n\n결과적으로 에너지 주식은 단순한 경기민감 업종을 넘어 전략적 자산으로 재평가되는 국면에 진입하고 있으며, 향후 시장 내 비중 확대 가능성이 점차 커지는 흐름임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 8일)", "views": 4395, "forwards": 20, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45827, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**이란 공습 이후 세계 긴장 고조…확전 우려 확산**\n\n이란을 둘러싼 군사 충돌 이후 국제 정세가 급격히 긴장 국면으로 진입한 모습임. 미국과 이란 간 충돌 여파로 중동 지역뿐 아니라 글로벌 안보 불확실성이 확대되는 흐름임.\n\n이란은 최근 공격으로 민간 시설 피해가 발생했다고 주장하며 강경 대응을 시사함. 수십 명의 사상자가 발생한 것으로 알려졌으며, 보복 조치 가능성이 제기됨. 미국은 군사 작전의 정당성을 강조하면서도 추가 충돌 확대는 원하지 않는다는 입장을 내비침.\n\n국제 사회는 확전 가능성에 촉각을 곤두세우는 상황임. 유럽과 중동 주요 국가들은 외교적 해결을 촉구하고 있으며, 에너지 시장과 금융시장 역시 불안정성이 확대되는 모습임.\n\n한편 외교 채널을 통한 긴장 완화 시도도 병행됨. 일부 지도자들은 중재 역할을 자처하며 충돌 확산 방지에 나서고 있으나, 상호 불신이 깊어 실질적 진전 여부는 불확실한 상태임.\n\n전문가들은 단기적으로는 제한적 충돌이 이어질 가능성이 높지만, 오판이나 추가 공격이 발생할 경우 전면전으로 확대될 리스크도 존재한다고 분석함.\n\n향후 중동 지역 정세는 군사 대응 수위와 외교 협상 진전에 따라 크게 좌우될 전망이며, 글로벌 경제에도 상당한 영향을 미칠 핵심 변수로 부상함.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 8일)", "views": 3604, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45826, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**트럼프, 이란 ‘최후통첩’ 수위 완화…협상 여지 남김\n**\n도널드 트럼프 대통령이 이란에 대한 강경 발언 수위를 일부 낮추며 외교적 협상 가능성을 열어둔 모습임. 최근까지 군사적 압박과 강경 대응을 시사했으나, 이번에는 대화를 통한 해결 여지를 강조하는 방향으로 선회함.\n\n트럼프 행정부는 이란의 핵 프로그램과 중동 내 영향력 확대를 주요 위협으로 규정하면서도, 즉각적인 군사 행동보다는 협상 압박 전략을 병행하는 기조를 유지 중임. 관계자들에 따르면 기존 ‘최후통첩’ 성격의 메시지를 완화하면서 외교적 해법을 모색하려는 의도가 반영된 것으로 해석됨.\n\n이란 내부에서는 반미 시위와 정치적 긴장이 이어지는 가운데, 정부 역시 강경 대응과 협상 가능성 사이에서 전략적 선택을 고민하는 상황임. 미국의 압박이 지속될 경우 경제 제재 부담이 확대될 가능성이 큼.\n\n미국 내 정치권 반응도 엇갈림. 일부는 긴장 완화를 위한 현실적 접근으로 평가하는 반면, 다른 한편에서는 정책 일관성 부족과 메시지 혼선에 대한 우려를 제기함.\n\n전문가들은 이번 변화가 실제 협상 재개로 이어질지는 불확실하다고 분석함. 다만 양측 모두 군사 충돌을 피하려는 의지가 존재하는 만큼, 단기적으로는 긴장 완화 국면이 이어질 가능성이 있음.\n\n향후 핵 협상 재개 여부와 추가 제재 정책이 중동 정세의 핵심 변수로 작용할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 8일)", "views": 3557, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45825, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**미국 오피스 시장, 헐값 매물 증가\n**\n미국 상업용 부동산 시장에서 오피스 건물이 급격히 가격 하락을 겪으며 ‘헐값 매물’로 쏟아지는 흐름임. 코로나 이후 재택근무 확산과 공실률 상승이 주요 원인으로 작용함.\n\n최근 거래 사례를 보면 주요 도시 오피스 빌딩이 과거 대비 최대 60~70% 낮은 가격에 매각되는 사례가 등장함. 투자자들은 임대 수요 회복 지연과 금리 상승 부담으로 오피스 자산을 기피하는 분위기임.\n\n특히 뉴욕, 샌프란시스코 등 대도시 중심업무지구(CBD)에서 공실률이 빠르게 상승 중이며, 일부 건물은 리모델링이나 용도 변경 없이는 경쟁력 확보가 어려운 상황임. 이에 따라 주거용 전환이나 복합 개발 프로젝트가 대안으로 부상함.\n\n금융 환경도 부담 요인임. 고금리로 인해 상업용 부동산 대출 리파이낸싱이 어려워지면서, 자산 매각 압박이 확대되는 구조임. 일부 건물주는 채무 부담을 줄이기 위해 손실을 감수하고 매각에 나서는 모습임.\n\n반면 일부 투자자에게는 저가 매입 기회로 인식되는 측면도 존재함. 장기적으로 도심 오피스 수요가 회복될 경우 높은 수익을 기대할 수 있다는 판단임.\n\n향후 오피스 시장은 구조적 변화가 지속될 가능성이 높으며, 원격근무 정착 여부와 금리 흐름이 핵심 변수로 작용할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 8일)", "views": 3533, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45824, "date": "2026-04-08T15:35:44+09:00", "text": "**도박 수익 급증에 비영리단체 재정 ‘호황’\n**\n미국 전역에서 도박 산업이 확대되며 비영리단체들이 예상치 못한 재정 호황을 누리는 상황임. 복권, 카지노, 전자게임기 등에서 발생하는 수익 일부가 기부금 형태로 유입되면서 자금 기반이 크게 강화됨.\n\n특히 네바다주와 미네소타주 등에서는 전자 도박기기 확산과 함께 비영리단체 지원금이 급증함. 일부 지역에서는 수익의 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기여하고 있다고 평가함.\n\n업계 내부에서는 관세 지속 시 수익성 악화와 투자 축소 가능성이 제기됨. 특히 배터리 및 경량 소재 수요가 증가하는 상황에서 알루미늄 가격 상승은 전기차 경쟁력에도 부정적 영향을 미칠 수 있음.\n\n향후 자동차 제조사들은 비용 절감을 위한 공급망 재편과 가격 전략 조정에 나설 것으로 보이며, 정책 변화 여부가 산업 전반의 핵심 변수로 작용할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 8일)", "views": 5082, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45822, "date": "2026-04-08T15:07:34+09:00", "text": "너무 조용해서 이상하네요 ㅋㅋ;;", "views": 8311, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45821, "date": "2026-04-08T15:07:23+09:00", "text": "그나저나 .....", "views": 8193, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45820, "date": "2026-04-08T13:31:13+09:00", "text": "🥰🥰🥰", "views": 11012, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45819, "date": "2026-04-08T13:30:06+09:00", "text": "받) 트럼프 대통령이 이날 밤 AFP와의 짧은 통화에서, 이란과의 2주간 휴전 발표 이후 이란 전쟁에서 “완전하고 전면적인 승리. 100%. 의심의 여지 없음”을 달성했다고 밝힘.\n\n또한 트럼프 대통령은 화요일 마감 시한이 임박한 가운데 중국이 이란을 설득해 합의에 이르게 했다고 믿는다고 언급함.\n\n아울러 이란의 고농축 우라늄 비축량은 미국과 이란 간 휴전 합의에 따라 “완벽하게 관리될 것”이라고 덧붙임.", "views": 12371, "forwards": 32, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45818, "date": "2026-04-08T13:27:17+09:00", "text": "'먹는 비만약' 국내 허가 잰걸음...연내 출시도 가능할 듯\n\n-. 7일 업계에 따르면 일라이릴리는 경구용 비만치료제 '파운데요'의 한국 허가를 위해 내부 검토를 진행\n-. 우리나라가 우선 출시 국가로 고려되고 있어 연내 판매도 가능할 전망\n-. 미국 기준 파운데요는 최저 용량을 기준으로 보험 적용 시 월 25달러(약 3만8000원), 미적용 시 월 149달러(약 22만4000원). 위고비 필도 비슷한 수준\n\n미천한 코리아에 우선 출시요?\n마운자로 사용 추이보면 그럴🥟\n\nhttps://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=54738", "views": 9900, "forwards": 19, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45817, "date": "2026-04-08T13:02:04+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n세계 평화를 위한 중대한 날이다. 이란은 이를 원하고 있으며, 이미 충분히 겪었다. 마찬가지로 다른 모든 국가들도 그렇다.\n\n미국은 호르무즈 해협의 교통 정체 해소를 지원할 것이다. 많은 긍정적인 조치가 이루어질 것이다. 큰 규모의 자금이 창출될 것이다. 이란은 재건을 시작할 수 있다.\n\n우리는 각종 물자를 대량으로 공급할 것이며, 모든 일이 원활히 진행되도록 현장에 머무르며 관리할 것이다. 나는 이것이 잘 이루어질 것이라고 확신한다.\n\n현재 미국에서 경험하고 있는 것처럼, 이는 중동의 황금기가 될 수 있다.", "views": 27234, "forwards": 214, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45816, "date": "2026-04-08T12:40:51+09:00", "text": "CNN이라는 가짜 뉴스 매체가 이란 정부 고위층에서 나온 것처럼 가장한, 명백히 허위이며 위험한 성명을 의도적으로 발표했다는 사실을 믿기 어려울 것입니다. \n\n이는 사실이 아니었습니다. 전적으로 조작된 것이며, 매우 민감한 상황을 자극하려는 목적에서, 어쩌면 의도적으로 만들어져 헤드라인으로 게시된 것입니다. \n\n이는 나이지리아에서 나온 새로운 문제 유발성 사이트의 보도였으며, CNN은 이를 그대로 인용하다가 부정행위가 적발되었습니다. \n\n매우 위험한 행위입니다.", "views": 11043, "forwards": 16, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45815, "date": "2026-04-08T12:20:02+09:00", "text": "**이스라엘 총리실:**\n\n이스라엘은 이란이 해협을 즉각 개방하고 미국, 이스라엘 및 역내 국가들에 대한 모든 공격을 중단하는 것을 조건으로, 대통령 트럼프가 이란에 대한 공격을 2주간 중단하기로 한 결정을 지지한다.", "views": 12348, "forwards": 25, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45814, "date": "2026-04-08T12:19:33+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국은 다가오는 협상에서 미국, 이스라엘, 그리고 이스라엘의 역내 동맹국들이 공유하는 이러한 목표 달성에 전념하고 있음을 이스라엘에 전달했다.\n\n이번 2주간의 휴전에는 레바논이 포함되지 않는다.", "views": 10120, "forwards": 18, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45813, "date": "2026-04-08T12:11:38+09:00", "text": "**받) 네타냐후 총리실:**\n**\n**이스라엘은 트럼프 대통령의 이란에 대한 공격을 2주간 중단하기로 한 결정에 찬성하며, 이란이 즉시 해협을 개방하고 미국, 이스라엘, 지역 국가들에 대한 모든 공격을 중단할 경우에 한함을 조건으로 한다.\n\n이스라엘은 또한 미국의 노력에 찬성하며, 이를 통해 이란이 더 이상 미국, 이스라엘, 이란의 아랍 이웃 국가들, 그리고 세계에 대한 핵, 미사일, 테러 위협이 되지 않도록 보장한다.\n\n미국은 이스라엘에 이 목표들을 달성하기 위해 헌신하고 있으며, 이는 미국, 이스라엘, 그리고 이스라엘의 지역 동맹국들에게 공유되는 목표로, 다가오는 협상 과정에서 이루어질 것이라고 통보했다.\n\n**2주간의 휴전은 레바논을 포함하지 않는다.**", "views": 10191, "forwards": 38, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45812, "date": "2026-04-08T12:08:35+09:00", "text": "이란과 미국이 이날 밤 합의한 2주간 휴전 계획에 따라, 이란과 오만은 호르무즈 해협을 통과하는 상선에 통행료를 부과할 수 있게 됨.\n\nAP에 따르면, 이란이 확보한 자금은 최근 이스라엘과 미국의 공습 이후 국가 재건에 사용될 예정이라고 관계자들이 밝힘.", "views": 8604, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45811, "date": "2026-04-08T12:08:14+09:00", "text": "이란 최고지도자 아야톨라 모즈타바 하메네이가 아르테시와 이슬람혁명수비대(IRGC)를 포함한 이란군에 이스라엘 및 중동 전역 국가들에 대한 모든 추가 공격 중단을 지시한 것으로 전해짐.\n\n이란 국영방송(IRIB) 보도.\n\n진짜 근데 어디있는거냐...모습 공개해라!", "views": 8556, "forwards": 20, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45810, "date": "2026-04-08T12:07:16+09:00", "text": "이란의 10개 항목 휴전 제안서 페르시아어 버전에는 ‘농축 수용’이라는 문구가 포함됐으나, 이란 외교관들이 기자들에게 제공한 영어 버전에서는 해당 표현이 제외된 것으로 나타남.\n\n이 같은 불일치가 발생한 이유는 명확하지 않은 상황이라고 AP 보도.", "views": 8206, "forwards": 19, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45809, "date": "2026-04-08T12:06:21+09:00", "text": "트럼프 대통령이 화요일 밤 이란과의 2주 휴전 합의를 마무리하기 위해 벤야민 네타냐후, 아심 무니르와 통화 진행.\n\n백악관 관계자는 CBS News에 이스라엘이 해당 휴전 합의의 기본 틀에 동의한 것으로 전해졌다고 밝힘.", "views": 8194, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45808, "date": "2026-04-08T11:53:16+09:00", "text": "**💬****💬****💬****💬****💬****💬****\n금일 한국시간 (KST) 기준 경제지표 및 주요 일정**\n23:30 – 미국 원유 재고\n02:00 – 미국 10년물 국채 입찰 (익일)\n03:00 – 미국 FOMC 의사록 (익일)", "views": 8365, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45807, "date": "2026-04-08T11:53:16+09:00", "text": "금일 어닝은 특이한거 없네요!", "views": 8133, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45806, "date": "2026-04-08T11:53:16+09:00", "text": "**2026년 4월 8일 트럼프 대통령 일정\n**\n08:00 AM (동부시간) → 한국시간 4월 8일 오후 9:00\n대통령 집무 시간(Executive Time)\n📍 백악관 (The White House)\n\n09:00 AM (동부시간) → 한국시간 4월 8일 오후 10:00\n인타운 풀 콜 타임\n📍 인타운 풀 (In-Town Pool)\n\n11:30 AM (동부시간) → 한국시간 4월 9일 오전 12:30\n농무부 장관과 회의\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)\n\n**01:00 PM (동부시간) → 한국시간 4월 9일 오전 3:00\n캐롤라인 레빗 백악관 대변인 브리핑\n📍 제임스 S. 브래디 브리핑룸 (James S. Brady Press Briefing Room)**\n\n**02:00 PM (동부시간) → 한국시간 4월 9일 오전 4:00\n인터뷰 진행\n📍 루즈벨트 룸 (Roosevelt Room)\n**\n**03:30 PM (동부시간) → 한국시간 4월 9일 오전 5:30\n나토 사무총장과 회의\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)**\n\n05:00 PM (동부시간) → 한국시간 4월 9일 오전 7:00\nFreedom250 리셉션 참석\n📍 스테이트 다이닝룸 (State Dining Room)", "views": 8588, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45805, "date": "2026-04-08T11:34:43+09:00", "text": "이란-> 이스라엘 (정정) ㅋㅋ 정신없네요..!", "views": 9744, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45804, "date": "2026-04-08T11:32:20+09:00", "text": "**제가 이번에 진짜 이란전쟁 팔로우업하면서 느낀점은 (개인적 생각)**\n\n🗣미국: 적당히 치고 협상하고 끝내고 싶었음 -> 이란 멸망시킨다 이렇게 이야기만 했지, 진짜 조질 생각은 없었음. \n\n🗣이스라엘: 그냥 이란 멸망+석기시대하고 싶었음-> 지금도 부들부들거리면서 재정비 하고있을듯.\n\n🗣이란: 이란도 미국이랑 이란 멸망시키고싶어함. -> 지금 엄청 부들부들거리면서 재정비 상태 돌입할듯.\n\n결론: \n**저도 몰루....진짜 애매해서 4월 10일 파키스탄 회담 지켜보고 움직일까 생각중입니다.**", "views": 10834, "forwards": 23, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45803, "date": "2026-04-08T11:28:22+09:00", "text": "다들 오락가락한 상태네요...ㅋㅋㅋㅋ ;;;", "views": 10286, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45801, "date": "2026-04-08T10:58:03+09:00", "text": "이란군 대변인이 좋다고하는 틱톡 릴스도 확산중...\n\n정신차려 다들 ㅋㅋㅋ", "views": 10983, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45800, "date": "2026-04-08T10:56:29+09:00", "text": "백악관 대변인:\n\n이는 도널드 트럼프 대통령과 우리의 뛰어난 군이 만들어낸 미국의 승리입니다.\n\n‘에픽 퓨리 작전’ 초기부터 트럼프 대통령은 이번 작전이 4~6주가 소요될 것으로 판단했습니다.\n\n우리 전사들의 놀라운 역량 덕분에 우리는 38일 만에 핵심 군사 목표를 달성했을 뿐만 아니라 이를 초과 달성했습니다.\n\n이에 대한 자세한 내용은 내일 아침 국방장관과 케인 의장이 발표할 예정입니다.\n\n우리 군의 성공은 최대한의 협상 지렛대를 만들어냈으며, 이를 통해 트럼프 대통령과 팀은 강도 높은 협상에 임할 수 있었고, 그 결과 외교적 해결과 장기적 평화를 위한 돌파구가 마련되었습니다.\n\n또한 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 재개방시켰습니다.\n\n미국의 이익을 성공적으로 증진시키고 평화를 중재하는 트럼프 대통령의 능력을 결코 과소평가해서는 안 됩니다.", "views": 14391, "forwards": 25, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45799, "date": "2026-04-08T10:40:06+09:00", "text": "AP통신에 따르면, 지역 당국자는 휴전안에 이란과 오만이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 수수료를 부과할 수 있도록 하는 내용이 포함됐다고 밝힘.", "views": 13629, "forwards": 41, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45798, "date": "2026-04-08T10:20:30+09:00", "text": "오늘 저녁 9시에 미국 국방부에서 브리핑 잡혔습니다. (한국시간 기준)", "views": 12180, "forwards": 59, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45797, "date": "2026-04-08T10:08:31+09:00", "text": "**2026년 4월 8일 미장 마감 뉴스**\n\n미국 주식 선물이 2% 이상 상승. 트럼프 대통령이 2주간 휴전 제안에 합의하면서 위험자산 선호 심리 확대. 호주달러(AUD), 뉴질랜드달러(NZD) 등 위험 민감 통화가 달러 대비 강세 주도. 닛케이225 지수 상승 출발. 유가 선물은 최대 19% 하락하며 낙폭 확대.\n\n뉴욕시간 오후 8시로 설정된 시한 만료를 2시간도 남기지 않은 시점에서 트럼프 대통령이 이란 민간 인프라 공격 위협을 2주 연기. 호르무즈 해협 재개방을 조건으로 제시하였음. \n\n구체 내용은 불확실하나, 협상 기간 동안 이스라엘이 공습을 중단하기로 합의한 것으로 전해짐. 이란은 파키스탄의 2주 휴전안을 수용했으며 해당 기간 동안 호르무즈 해협 통과가 “가능할 것”이라는 입장 제시.\n\n다만 이번 휴전은 이란 핵·미사일·드론 프로그램 제한 요구와 제재 해제 요구를 포함하지 않음. 미·이란 협상 1차 회담은 금요일 파키스탄에서 열릴 가능성 제기. 동시에 사우디아라비아와 쿠웨이트 등지에서 이란의 공격은 지속 중.\n\n트럼프 대통령은 기존에도 시한 설정 후 연장 또는 완화하는 패턴 반복. 3월에는 호르무즈 해협 재개방 시한을 5일로 설정한 뒤 곧바로 10일 추가 연장.\n\n쿠웨이트 석유공사는 전쟁 종료 시 3~4개월 내 완전 생산 정상화 가능하다고 언급.\n\n연준 필립 제퍼슨은 전쟁이 불확실성을 확대하고 단기적으로 인플레이션 상승 압력을 유발할 것이라고 발언. 오스탄 굴스비는 유가 상승이 스태그플레이션 형태의 물가 압력을 초래할 수 있어 경제에 대해 신중한 입장 표명.\n\nFTSE 러셀은 베트남 증시를 9월부터 세컨더리 신흥시장 지수에 편입한다고 확인.\n\n4월 9일 PCE 물가지수, 4월 10일 근원 CPI 발표 예정. 1분기 실적 시즌은 4월 13일 골드만삭스를 시작으로 개막.\n\n앤트로픽은 아마존, 애플, 마이크로소프트 등과 함께 AI 확산에 따른 사이버 공격 대응을 위한 ‘프로젝트 글래스윙’ 추진. 크라우드스트라이크와 팔로알토 네트웍스는 관련 발표 이후 상승.\n\n애플의 첫 폴더블 아이폰은 9월 출시 일정 유지. 아이폰 18 프로 및 프로맥스와 함께 공개 예정이며 가격은 2,000달러 이상 예상.\n\n브로드컴과 알파벳은 앤트로픽과의 협력 확대 및 차세대 TPU 공급 계획 발표 이후 상승. 유나이티드헬스, CVS, 휴마나는 2027년 메디케어 지급률 상향 소식에 상승. 파라마운트 스카이댄스는 중동 국부펀드 3곳과의 지분 투자 계약 체결 소식에 급등. 인텔은 테슬라·스페이스X·xAI용 칩 개발을 위한 일론 머스크의 테라팹 프로젝트 참여 소식에 상승. 트레이드 데스크는 핵심 임원 3명 퇴사 보도로 급락.", "views": 10592, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45796, "date": "2026-04-08T09:39:23+09:00", "text": "저도 사람이에요 ㅋㅋㅋㅋ ㅠㅠ", "views": 12220, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45795, "date": "2026-04-08T09:38:37+09:00", "text": "💬💬💬💬💬💬\n그리고 이번주 금요일부터 월요일까지 휴가를 갑니다! (4월 10일~13일)\n\n이 기간동안 채널 아예 운영 안하는건 아니고, 간단하게 아침 뉴스랑 오후 시황 같은건 올려드릴 계획입니다 ㅎㅎ\n\n당일에 다시한번 노티스 드리겠습니다!\n\n감사합니다^^", "views": 12381, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45794, "date": "2026-04-08T09:35:50+09:00", "text": "일단....4월 10일 파키스탄에 모여서 협상하는게 관건일 것 같습니다.", "views": 12383, "forwards": 34, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45793, "date": "2026-04-08T09:23:59+09:00", "text": "딸원은 1,477로 하락", "views": 14023, "forwards": 43, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45792, "date": "2026-04-08T09:18:14+09:00", "text": "방금전에도 이란이 이스라엘 향해서 미사일 쐈다는데.... 축포인가 ;;;", "views": 13146, "forwards": 31, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45791, "date": "2026-04-08T09:06:19+09:00", "text": "**파키스탄 총리의 이란 및 미국 대표단 이슬라마바드 초청\n**\n겸허한 마음으로, 이란 이슬람 공화국과 미합중국이 각자의 동맹국들과 함께 레바논을 포함한 모든 지역에서 즉각적인 휴전에 합의했음을 기쁘게 발표한다. \n\n이 휴전은 2026년 4월 8일 수요일 이란 표준시 기준 오전 3시 30분, 미국 동부시간 기준 4월 7일 화요일 오후 8시에 발효된다.\n\n양국 지도자들의 이러한 현명한 결정을 진심으로 환영하며, 양국 대표단이 2026년 4월 10일 금요일 이슬라마바드에 모여 모든 분쟁을 해결하기 위한 최종 합의 도출을 위한 협상을 개시할 것을 초청한다.\n\n양측은 주목할 만한 신중함과 상호 이해를 바탕으로 평화와 안정을 진전시키기 위한 건설적인 접근을 보여주었다. \n\n우리는 ‘이슬라마바드 회담’이 지속 가능한 평화로 이어지기를 진심으로 기대하며, 가까운 시일 내 더 많은 긍정적인 소식을 전할 수 있기를 바란다.", "views": 12469, "forwards": 25, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45790, "date": "2026-04-08T09:04:02+09:00", "text": "CNN World News가 발표한 것으로 알려진 성명은 명백한 허위이며, CNN 역시 이를 잘 알고 있다. 해당 허위 성명은 나이지리아의 가짜 뉴스 사이트와 연결되어 있었고, CNN은 이를 즉시 받아 “합법적인” 헤드라인으로 대대적으로 보도하였다.\n\n이란의 공식 성명은 방금 발표되었으며, 아래 TRUTH에 게시되어 있다. 당국은 이 가짜 CNN World 성명의 배포 과정에서 범죄가 있었는지, 혹은 일탈한 개인의 소행인지 여부를 조사 중이다.\n\nCNN은 통상적으로 보여온 형편없는 보도와 관련해 해당 성명을 즉시 철회하고 전면 사과할 것을 명령받았다. 조사 결과는 가까운 시일 내에 발표될 예정이다.\n\n도널드 J. 트럼프 대통령", "views": 11228, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45789, "date": "2026-04-08T08:43:15+09:00", "text": "트럼프도 방금전에 이 내용 올렸네용 ㅎㅎ", "views": 21722, "forwards": 56, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45788, "date": "2026-04-08T08:40:58+09:00", "text": "ㅇㅋ...대신 쉬엄쉬엄할게용 헤헤 ❤️ \n\n감사합니다", "views": 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노력에 대해 깊은 감사와 경의를 표한다.\n\n파키스탄 총리의 트윗에 담긴 형제적 요청에 대한 답변으로서, 또한 미국이 제시한 15개 항 제안에 대한 협상 요청과, 미국 대통령이 이란의 10개 항 제안을 협상의 기초로 원칙적으로 수용하였다는 발표를 고려하여, 이란 최고국가안보회의를 대표해 다음과 같이 선언한다.\n\n이란 이슬람 공화국에 대한 공격이 중단될 경우, 우리의 강력한 군대 역시 방어적 공격을 중단할 것이다.\n\n**2주 동안, 기술적 제약을 고려하고 이란군과의 협조 하에 호르무즈 해협에서의 안전한 항행이 가능할 것이다.**\n\n호르무즈 언급했네요.", "views": 23635, "forwards": 186, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45781, "date": "2026-04-08T08:12:32+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**이란 최고국가안보회의 성명 – 2주간 휴전 및 협상 조건 관련 (제3부 및 최종)\n**\n이번 협상은 미국 측에 대한 완전한 불신을 전제로, 4월 10일 금요일 이슬라마바드에서 시작될 예정이다. 이란은 해당 협상에 2주간의 기간을 할당하며, 이 기간은 양측 합의에 따라 연장될 수 있다.\n\n이 기간 동안 국가적 단결을 완전히 유지하는 것이 필수적이며, 승리 기념 행사는 강력하게 지속되어야 한다. 현재의 협상은 국가적 협상이자 전장의 연장선에 있으며, 모든 국민, 엘리트, 정치 세력은 최고지도자 및 체제 최고위급의 감독 하에 진행되는 이 과정에 신뢰를 가지고 이를 지지해야 한다. 또한 어떠한 분열을 조장하는 발언도 엄격히 자제해야 한다.\n\n만약 전장에서 적의 항복이 협상에서 결정적인 정치적 성과로 이어진다면, 우리는 이 위대한 역사적 승리를 함께 축하할 것이다. 그렇지 않다면, 이란 국민의 모든 요구가 충족될 때까지 우리는 전장에서 서로 어깨를 나란히 하고 싸울 것이다.\n\n우리의 손은 방아쇠 위에 놓여 있으며, 적이 사소한 실수라도 저지르는 즉시 전면적인 대응이 이루어질 것이다.\n\n이란 최고국가안보회의\n1405년 1월 19일", "views": 10075, "forwards": 45, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45780, "date": "2026-04-08T08:12:30+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**이란 최고국가안보회의 성명 – 2주간 휴전 및 협상 조건 관련 (제2부)**\n\n이와 같은 전략과, 국가 내에서 형성된 전례 없는 정치·사회적 단결을 바탕으로, 이란과 저항 세력은 미국 및 시온주의 정권과 역사상 가장 강도 높은 복합 전쟁 중 하나를 개시했으며, 이 기간 동안 해당 전쟁에서 설계했던 모든 목표를 달성하였다.\n\n이란과 저항 세력은 지역 내 미군의 군사 기계를 거의 완전히 파괴하였고, 수년간 이 전쟁을 위해 적이 구축하고 배치해 온 방대한 인프라와 자산에 대해 심각하고 파괴적인 타격을 가하였다. 또한 지역 전반에서 범죄적인 미군에 막대한 피해를 입혔으며, 점령지 내부에서도 적의 병력, 인프라, 시설 및 자산에 대해 중대한 타격을 가하였다.\n\n그 결과 모든 전선에서 적의 입지는 극도로 좁아졌으며, 적의 주요 목표는 단 하나도 달성되지 못했을 뿐 아니라, 전쟁 개시 약 10일 후부터 적은 이 전쟁에서 승리할 수 없음을 인식하게 되었고, 이에 따라 다양한 경로와 방식으로 이란과 접촉을 시도하며 휴전을 요청하기 시작하였다.\n\n이란 국민은 자국민의 헌신과 역사적인 참여 덕분에, 적이 한 달 이상 이란과 저항 세력의 강력한 공격을 중단해 달라고 간청해 왔음을 알아야 한다. 그러나 국가 지도부는 전쟁 초기부터 적을 후회와 무력 상태로 만들고 장기적 위협을 제거하는 등 목표 달성 시까지 전쟁을 지속하기로 결정했기 때문에, 모든 요청을 거부하였고 전쟁은 오늘, 즉 40일째까지 이어졌다.\n\n또한 이란은 지금까지 미국 대통령이 제시한 여러 차례의 기한을 거부해 왔으며, 적이 설정한 어떠한 기한에도 의미를 두지 않는다는 입장을 지속적으로 강조하고 있다.\n\n이제 우리는 위대한 이란 국민에게 거의 모든 전쟁 목표가 달성되었음을 알리며, 용감한 국민들이 적을 역사적 무력 상태와 지속적인 패배로 몰아넣었음을 선언한다.\n\n전 국민의 일치된 지지를 바탕으로 한 이란의 역사적 결정은, 이러한 중대한 성과가 확고히 정착되고 이란과 저항 세력의 힘과 주도권을 인정하는 새로운 지역 안보 및 정치 질서가 형성될 때까지, 필요한 만큼 이 전투를 지속하는 것이다.\n\n이와 관련하여, 이슬람 혁명 최고지도자 아야톨라 세예드 모즈타바 하메네이의 지침과 최고국가안보회의의 승인에 따라, 전장에서의 이란과 저항 세력의 우위, 적이 모든 주장에도 불구하고 위협을 실행할 능력이 없다는 점, 그리고 이란 국민의 정당한 요구가 공식적으로 수용되었다는 점을 고려하여, 세부 사항을 최종 확정하기 위해 이슬라마바드에서 협상을 진행하기로 결정하였다. 이는 최대 15일 이내에 전장에서의 이란의 승리를 정치적 협상에서도 확정하기 위한 것이다.\n\n이 과정에서 이란은 적이 제시한 모든 제안을 거부하는 한편, 10개 항의 자체 제안을 수립하여 파키스탄을 통해 미국 측에 전달하였다. 해당 제안에는 이란에 독보적인 경제적·지정학적 지위를 부여하는 이란군과의 조율 하에 이루어지는 호르무즈 해협의 통제된 통과, 저항 축 전반에 대한 전쟁 종료(이는 아동 살해 정권인 이스라엘의 역사적 패배를 의미함), 지역 내 모든 기지 및 배치 지점에서 미군 전투 병력 철수, 합의된 프로토콜에 따라 이란의 통제권을 보장하는 호르무즈 해협 안전 통행 체계 구축, 평가에 따른 이란에 대한 전면적 배상, 모든 1차 및 2차 제재와 이사회 및 안전보장이사회 결의의 해제, 해외에 동결된 이란 자산의 전면 해제, 그리고 이 모든 사항을 구속력 있는 유엔 안전보장이사회 결의로 승인하는 내용이 포함되어 있다.\n\n이 결의가 채택될 경우, 모든 합의는 국제적으로 구속력을 갖는 법적 효력을 지니게 되며, 이는 이란 국민에게 중요한 외교적 승리를 제공하게 될 것이다.\n\n현재 파키스탄 총리는 미국 측이 외형적인 위협과는 달리 이러한 원칙들을 협상의 기초로 수용하였으며, 이란 국민의 의지에 굴복하였음을 이란에 통보하였다. 이에 따라 최고 수준에서, 이란은 오직 이러한 원칙에 기반하여 2주간 이슬라마바드에서 미국 측과 협상을 진행하기로 결정하였다.\n\n강조하건대, 이는 전쟁의 종료를 의미하지 않으며, 이란은 10개 항 제안에서 제시한 원칙이 수용된 것을 전제로, 그 세부 사항이 협상을 통해 최종 확정될 때에만 전쟁 종료를 받아들일 것이다.", "views": 8398, "forwards": 30, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45779, "date": "2026-04-08T08:12:26+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**이란 최고국가안보회의 성명 – 2주간 휴전 및 협상 조건 관련 (제1부)\n**\n적은 이란 국민을 상대로 한 비열하고 불법적이며 범죄적인 전쟁에서 부인할 수 없는 역사적이고 치명적인 패배를 당하였다. 이슬람 혁명 순교 지도자 아야톨라 알오즈마 이맘 하메네이의 순수하고 신성한 피, 이슬람 혁명 최고지도자의 전략, 그리고 총사령관 아야톨라 세예드 모즈타바 하메네이의 지도력, 전선에서 싸운 이슬람 전사들의 헌신과 용맹, 특히 전쟁 발발 초기부터 이어진 국민 여러분의 역사적이고 영구적이며 영웅적인 참여에 힘입어, 이란은 위대한 승리를 달성하였고 범죄적인 미국을 자국의 10개 항 제안을 수용하도록 강제하였다.\n\n해당 제안에서 미국은 원칙적으로 재침략 방지 보장, 호르무즈 해협에 대한 이란의 지속적 통제 인정, 핵 농축 수용, 모든 1차 및 2차 제재 해제, 유엔 안전보장이사회 및 이사회 결의 전면 종료, 이란에 대한 배상 지급, 지역 내 미군 전투 병력 철수, 그리고 레바논의 영웅적인 이슬람 저항을 포함한 모든 전선에서의 전쟁 중단을 약속하였다.\n\n이 승리를 모든 이란 국민에게 축하하며, 동시에 이 승리의 세부 사항이 최종 확정되기까지는 책임자들의 인내와 신중한 판단, 그리고 국민의 단결과 결속 유지가 여전히 필요함을 강조한다.\n\n이슬람 이란은 레바논, 이라크, 예멘, 점령된 팔레스타인의 저항 세력과 함께 지난 40일 동안 세계의 역사적 기억에 결코 잊히지 않을 타격을 적에게 가하였다. 이란과 저항 축은 인간의 존엄과 인류를 대표하는 존재로서, 인류 역사상 가장 잔혹한 적들과 맞서 역사적인 전투를 치른 끝에 잊을 수 없는 교훈을 남겼으며, 적의 병력, 자산, 인프라와 모든 정치·경제·기술·군사적 자산을 철저히 파괴하여, 현재 적은 붕괴와 무력 상태에 빠져 이란 국민과 저항 축의 의지 앞에 항복하는 것 외에는 어떠한 선택지도 남지 않은 상태에 이르렀다.\n\n전쟁 첫날, 이란에 대해 이 부당한 전쟁을 시작한 범죄적 적들은 단기간 내 이란을 완전히 군사적으로 장악하고 정치적·사회적 불안을 조성하여 이란을 굴복시킬 수 있다고 판단하였다. 그들은 이란의 미사일과 드론 공격이 빠르게 소멸될 것이라 여겼으며, 이란이 자국 국경을 넘어 전 지역에 걸쳐 이처럼 강력한 대응을 할 수 있으리라고는 믿지 못했다.\n\n사악한 글로벌 시오니즘 세력은 어리석은 미국 대통령을 설득하여, 이 전쟁이 이란을 끝장낼 것이라고 믿게 만들었고, 인류와 인간성의 마지막 보루를 제거함으로써 이후에는 원하는 누구에게든 어떠한 범죄도 저지를 수 있다고 확신하였다. 그들은 이란을 분열시키고 석유와 자원을 약탈하며, 결국 이란 국민을 장기간 혼란과 불안정, 무질서 속에 방치하는 시나리오를 꿈꾸었다.\n\n이슬람의 용감한 전사들과 저항 축의 용기 있는 동맹들은, 지도자의 순교로 가슴이 찢어지는 고통 속에서도 전능하신 하나님에 의지하고 순교자의 지도자를 본받아, 이 적들에게 영원히 기억될 역사적 교훈을 남기고 과거의 모든 범죄에 대한 복수를 완수하며, 적이 다시는 이란에 대한 침략을 꿈꾸지 못하도록 만들고 위대한 이란 국민 앞에서 완전한 굴욕과 패배를 체험하게 하겠다는 결의를 내렸다.", 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파키스탄을 통해 미국 측에 전달했다. 이 계획에는 이란의 독특한 경제적·지정학적 지위를 강화하는 방향으로 이란 군과의 협조 하에 호르무즈 해협의 통제된 통과를 보장하는 문제, 저항 축 전체에 대한 전쟁 종식(이는 어린이 학살 정권인 이스라엘의 역사적 패배를 의미함), 지역 내 모든 미군 전투 병력의 철수, 합의된 프로토콜에 따라 이란의 통제를 보장하는 안전한 해협 통행 체계 구축, 평가에 따른 전면적인 전쟁 피해 보상, 1차 및 2차 제재와 국제기구 결의의 전면 해제, 해외에 동결된 이란 자산의 전면 해제, 그리고 이러한 모든 사항을 유엔 안전보장이사회 구속력 있는 결의로 승인하는 내용이 포함되어 있다. 이러한 결의가 채택될 경우 모든 합의는 국제법적 구속력을 갖게 되며, 이는 이란 국민에게 중요한 외교적 승리가 될 것이다.\n\n현재 파키스탄 총리는 미국 측이 겉으로는 위협적인 태도를 보이고 있음에도 불구하고 이러한 원칙들을 협상의 기초로 수용했으며 이란 국민의 의지에 굴복했음을 이란에 통보했다. 이에 따라 최고 수준에서 이란은 이 원칙들을 기반으로 2주간 이슬라마바드에서 미국과 협상을 진행하기로 결정했다. 이는 전쟁 종료를 의미하지 않으며, 이란이 제시한 10개 조항의 원칙이 수용된 상태에서 그 세부 사항까지 협상에서 최종 확정될 때에만 전쟁 종료를 받아들일 것이다.\n\n이 협상은 미국에 대한 완전한 불신 속에서 4월 10일 금요일 이슬라마바드에서 시작되며, 이란은 2주간의 협상 기간을 설정했다. 이 기간은 양측 합의에 따라 연장될 수 있다. 이 기간 동안 완전한 국민적 단결을 유지하고 승리의 기념 행사를 힘 있게 지속하는 것이 필요하다. 현재의 협상은 국가적 협상이며 전장의 연장선이다. 모든 국민, 엘리트, 정치 세력은 혁명 지도자와 국가 최고 수준의 지도 아래 진행되는 이 과정에 신뢰를 가지고 지지해야 하며, 어떠한 분열적 발언도 강력히 자제해야 한다.\n\n전장에서의 적의 굴복이 협상에서 확고한 정치적 성과로 이어진다면 우리는 이 위대한 역사적 승리를 함께 기념할 것이다. 그렇지 않다면 우리는 이란 국민의 모든 요구가 달성될 때까지 전장에서 함께 싸울 것이다. 우리의 손은 방아쇠 위에 있으며, 적이 조금이라도 실수를 저지르는 즉시 전면적인 대응이 이루어질 것이다.\n\n국가 최고안보회의 사무국\n1405년 1월 19일\n\n출처: 이란 메르 뉴스 통신사\n번역: 미주인\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 15193, "forwards": 131, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45777, "date": "2026-04-08T07:57:56+09:00", "text": "(미국 주식 기준)", "views": 15203, "forwards": 16, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45776, "date": "2026-04-08T07:55:27+09:00", "text": "더 지켜봐야겠네요.", "views": 10981, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45774, "date": "2026-04-08T07:50:00+09:00", "text": "지금 시장 반등 분위기 초치는거 아닌데.....;;;\n\n레드팀 이놈들 말도 들어봐야합니다...ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 죽자고 알라후 아크바흐!!! 하면 또 시장 분위기 나락갈 수 있고요..또 함정은 이스라엘도 같이 합의했다 이런 이야기도 없습니다.\n\n트럼프가 \n\n나는 이란에 대한 폭격 및 공격을 2주간 중단하기로 합의한다. 이는 양측 모두에 적용되는 휴전이 될 것이다. \n\n이렇게 이야기 한건 호재이지만\n\n이스라엘군에서 이란이 방금전에 미사일 쐈다고 알림도 왔고....\n\n뭐....그렇습니다.\n\n**매수, 매도 추천이 아니며, 해당 게시물의 내용은 법적 증거로 사용될 수 없습니다. 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다 (Not a 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2027년 이전 이란 점령 여부, 45%로 하락\n(지상군 파병 가능성)", "views": 10590, "forwards": 21, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45764, "date": "2026-04-08T07:00:33+09:00", "text": "호르무즈 해협 교통 4월 말 정상화 여부, 33%\n\n트럼프 대통령 호르무즈 시한 연장 발표 여부, 66%\n\n호르무즈 해협 교통 5월 말 정상화 여부, 56%", "views": 10120, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45763, "date": "2026-04-08T06:46:59+09:00", "text": "**⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****\n주파키스탄 이란 대사:**\n\n현재 위기적이고 민감한 국면에서 한 단계 진전이 이뤄진 상황입니다.\n\n다음 단계에서는 존중과 외교적 예의가 수사와 반복적 발언으로 대체돼서는 안됩니다.", "views": 11592, "forwards": 30, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45762, "date": "2026-04-08T06:44:56+09:00", "text": "미국 중부사령부가 이란 부셰르 소재 샤히드 마할라티 해군 보트야드에 대한 미군 공습 이후 모습을 담은 전·후 비교 이미지를 공개.\n\n해당 시설은 이슬람혁명수비대 해군이 운용하는 소형 보트 및 함정 생산의 상당 부분을 담당해온 핵심 생산 거점으로 지목됨.", "views": 9449, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45760, "date": "2026-04-08T06:39:25+09:00", "text": "카타르 내무부는 이란 미사일 요격 과정 이후 무라이크 지역 한 주택에 파편이 떨어지면서 어린이를 포함한 4명이 부상했다고 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Phase 2b 톱라인 결과에서 플라시보 대비 모든 13개 RSV 증상 완전 해소까지 걸리는 시간에서 임상적으로 의미 있는 개선 확인. 전체 효능 집단에서 2.2일 단축, CHF·COPD 또는 75세 이상 환자군(HR3, 전체의 81%)에서 6.7일 단축 효과 확인, 2025년 9월 29일 기준.\n\n🗣**Corbus Pharmaceuticals Holdings Inc.\n**\n약물: CRB-701 (종양학)\n\n단계: Phase 1/2\n\n촉매: FDA 피드백을 통해 2차 치료 두경부 편평세포암 및 자궁경부암에서 가속 승인 가능성을 위한 등록 임상 설계 및 평가변수 진행 가능. 2026년 4월 7일 기준. Phase 1/2 단독요법 업데이트 데이터는 2026년 5월 29일~6월 2일 American Society of Clinical Oncology에서 발표 예정. 2차 치료 두경부 편평세포암 대상 등록 임상은 2026년 중반 시작 예정. 2025년 10월 19일 European Society for Medical Oncology Congress 데이터에서 3.6 mg/kg 용량 기준 객관적 반응률은 두경부 편평세포암 47.6%, 자궁경부암 37.5%, 전이성 요로상피암 55.6% 기록.\n**\n**🗣**Nuvalent Inc.\n**\n약물: Neladalkib (NVL-655) - (ALKove-1) (ALK 비소세포폐암)\n\n단계: 신약허가신청(NDA)\n\n촉매: 2026년 4월 7일 NDA 제출.\n\n🗣**Alzamend Neuro Inc.**\n\n약물: AL001-BD01 - (뇌 내 리튬) (양극성 장애)\n\n단계: Phase 2a\n\n촉매: 자기공명 기반 약력학 결과에서 초기 데이터는 AL001이 필요한 부위에서 선택적으로 뇌 화학물질에 작용하며 lithium carbonate와 유사한 작용 가능성 시사, 2026년 4월 7일 기준. Phase 2a 임상은 2026년 3월 16일 개시, 데이터는 2026년 3분기 발표 예정.\n\n🗣**Insmed Incorporated**\n\n약물: Brensocatib - (CEDAR) (화농성 한선염)\n\n단계: Phase 2b\n\n촉매: Phase 2b 중간 무용성 분석에서 10mg 및 40mg 모두 1차 및 2차 효능 지표 미충족. 이에 따라 해당 적응증 개발 프로그램 중단 결정, 향후 학회에서 데이터 발표 예정, 2026년 4월 7일 기준.\n\n🗣**Calidi Biotherapeutics Inc.**\n\n약물: CLD-401 (종양학)\n\n단계: IND 준비 단계\n\n촉매: 2026년 4월 17~22일 American Association for Cancer Research에서 전임상 데이터 발표 예정. IND 제출은 2026년 말 예정.\n\n🗣**Calidi Biotherapeutics Inc.**\n\n약물: CLD-401 (종양학)\n\n단계: IND 준비 단계\n\n촉매: 2025년 11월 7일 Society of Immunotherapy for Cancer에서 전임상 데이터 발표 완료. IND 제출은 2026년 하반기 예정.\n\n🗣**NextCure Inc.\n**\n약물: SIM0505 (고형암)\n\n단계: Phase 1\n\n촉매: 2026년 4월 7일 FDA Fast Track 지정 획득. 2025년 10월 16일 첫 환자 투약 개시. 2026년 5월 29일~6월 2일 American Society of Clinical Oncology에서 오픈라벨 연장 연구 발표 예정. 용량 최적화 연구는 2026년 2분기 계획.\n\n🗣**Radiopharm Theranostics **\n\n약물: RAD101 (뇌 전이)\n\n단계: Phase 2b\n\n촉매: Phase 2b 데이터에서 중간 분석 시 평가 가능한 환자의 90%가 MRI 영상과 일치하는 결과 달성, 2026년 3월 24일 기준. 주요 임상은 2026년 말 계획.", "views": 7628, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45752, "date": "2026-04-08T06:24:03+09:00", "text": "**바이오 주식 업데이트**\n\n🗣Silo Pharma, Inc. (NASDAQ: SILO), 스트레스 유발 장애 예방을 위한 5-HT4 수용체 작용제 관련 핵심 특허에 대해 유럽 특허청(EPO)으로부터 특허 허여 의향 통보를 받으며 주가 49% 상승, 0.53달러에 마감. 차별화된 예방적 정신질환 치료 접근법 기반 IP 포트폴리오 강화 및 Columbia University 라이선스 프로그램 가치 제고.\n\n🗣Lunai Bioworks (NASDAQ: LNAI), 자회사 BioSymetrics가 화학 위협 평가를 위한 AI 기반 플랫폼을 적용하는 다년간 국방 협력 계약 체결하며 첫 매출 발생. 제브라피시 기반 표현형 스크리닝과 AI 작용기전 분석을 결합해 신경활성 및 신경독성 물질 식별·분류 진행, 추가 국방 협력 논의 중. 주가 40% 상승, 0.39달러에 마감.\n\n🗣Advanced Biomed Inc. (NASDAQ: ADVB), 2026년 4월 2일 SEC 공시 통해 Acellent Technologies (Hong Kong) Co. Limited 지분 100%를 약 108만 달러 규모 보통주 27만 주로 인수하는 계약 체결 공개. 해당 거래는 일반적 종결 조건 및 승인 절차를 전제로 진행되며 AI 기반 금융 검증 및 감사 솔루션 영역으로 사업 확장. 회사는 2026년 2월 1대20 역주식분할 시행 이력 보유. 주가 52% 상승, 6.52달러에 마감.\n\n🗣AC Immune (NASDAQ: ACIU)와 Eli Lilly, 2018년 Tau Morphomer 협력 계약 수정. AC Immune는 선급금 1,000만 스위스프랑 수령, 알츠하이머 치료용 Tau 응집 억제제 신규 후보 물질 개발에 집중. IND 진입 연구는 2026년 상반기 예정이며, 최대 17억 스위스프랑 이상의 마일스톤 및 두 자릿수 초반 단계별 로열티 수령 가능 구조 유지. 주가 15% 상승, 3.11달러에 마감.\n\n🗣Iridex (NASDAQ: IRIX), EyeProGPO와 협력해 1,800개 이상 회원 의료기관 대상 망막 레이저 시스템 우대 가격 제공 계약 체결. 기존 Cyclo G6 레이저 및 녹내장 프로브 계약을 확장하는 형태로 안과 분야 내 채택 확대 목표. 시간외 거래에서 주가 30% 상승, 1.33달러 기록 중.\n\n🗣Artelo Biosciences, Inc. (NASDAQ: ARTL), Nasdaq 상장 규정 5550(b)(1) 및 5620(a) 요건 충족하며 규정 준수 상태 회복 발표. 주가 10% 상승, 7.29달러에 마감.\n\n🗣Kiora Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: KPRX), Perceptive Advisors 및 ADAR1 Capital Management와 500만 달러 규모 ATM 방식 사모 발행 완료. 추가로 마일스톤 기반 워런트 행사 통해 최대 1,900만 달러 추가 조달 가능. 확보 자금은 일반 기업 운영, 사업 개발 및 망막 질환 파이프라인 개발에 활용 예정. 주가 8% 상승, 2.16달러에 마감.", "views": 7559, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45751, "date": "2026-04-08T06:22:53+09:00", "text": "**트럼프, 파키스탄의 2주 기한 연장 요청에 대한 백악관 대변인 발언:**\n\n“아직 충분한 보고를 받지 못했습니다. 다만 이것은 말할 수 있습니다 — 저는 그를 매우 잘 알고 있습니다. 그는 전반적으로 매우 존경받는 인물입니다.”\n\n“대통령께서는 해당 제안을 인지하고 있으며, 이에 대한 답변이 나올 것입니다.”", "views": 7276, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45748, "date": "2026-04-08T06:17:00+09:00", "text": "이란은 원전이랑 뭐 산업시설에도 인간 방패 만들고있고.....;;;", "views": 11553, "forwards": 30, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45747, "date": "2026-04-08T06:11:22+09:00", "text": "지금…\n\n트럼프는 몇 시간 안 남았다는 보도를 내는 언론도 있는 반면에,\n\n파키스탄 총리는 “기대하시라” 하고 있고…\n\n이란은 “좌시하지 않겠다”고 하고 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ\n\n**홀짝게임일듯...오늘**", "views": 8476, "forwards": 31, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45746, "date": "2026-04-08T05:57:54+09:00", "text": "CNN에 따르면 파키스탄 육군참모총장 아심 무니르 원수의 직접적인 주도로 협상이 진전되며, 이르면 오늘 밤 합의가 성사될 가능성이 있다는 “긍정적 소식”이 조만간 나올 수 있다는 전망 제기됨.", "views": 7919, "forwards": 20, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45744, "date": "2026-04-08T05:57:22+09:00", "text": "미국 공군의 공습으로 추정되는 공격이 바그다드 동부 팔레스타인 스트리트의 또 다른 주택을 타격", "views": 7457, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45742, "date": "2026-04-08T05:56:25+09:00", "text": "OSCR 최고경영자 마크 베르톨리니가 주당 11.92달러에 Oscar Health 주식 100만 주를 매입, 총 1,192만 달러 규모 매수 진행.\n\n애프터마켓 6% 가까이 상승", "views": 7285, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45741, "date": "2026-04-08T05:55:16+09:00", "text": "**AEHR 3분기 실적 발표**\n\n• 매출 1,030만 달러 기록, 시장 예상치 1,090만 달러 하회\n• 주당순이익(EPS) -0.05달러, 예상 -0.07달러 대비 상회\n• 수주잔고 3,700만 달러, 전년 대비 54% 증가\n• 주문잔량 5,100만 달러, 전년 대비 113% 증가\n\n주요 성과\n\n• 수요가 현재 매출 인식 가능 생산능력의 3.5배 수준에 도달\n• 주요 하이퍼스케일 고객의 차세대 고출력 AI 가속기 생산 테스트 계약 수주\n• Sonoma가 세계 최대 AI 인프라 구축 기업 중 하나의 로드맵에 포함된 점 확인\n• 실리콘 포토닉스가 두 번째 성장 축으로 부상", "views": 6839, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45740, "date": "2026-04-08T05:54:13+09:00", "text": "지난달 석유와 가스 가격이 수년 만에 최대 월간 상승폭 기록.", "views": 6438, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45739, "date": "2026-04-08T05:52:31+09:00", "text": "미국과 이스라엘, 이란 중부 이스파한 인근 자린샤흐르 지역의 군수 산업 시설을 타격 중.", "views": 6593, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45738, "date": "2026-04-08T05:52:02+09:00", "text": "미군이 전날 밤 ‘Operation Epic Fury’ 기간 중 이란을 향해 일회용 공격 드론을 발사. CENTCOM은 한 달 전 저비용 공중 공격 드론을 전투에 처음 도입하며 새로운 전술을 개시한 바 있음.\n\n브래드 쿠퍼 CENTCOM 사령관은 “현재 수백 대의 미군 드론이 이란을 상대로 한 공세 및 방어 작전에 완전히 통합돼 있으며, 이들 플랫폼은 공중·해상·수중·지상에서 군사 목표 달성을 지원하고 있다”고 밝힘.", "views": 6798, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45737, "date": "2026-04-08T05:48:14+09:00", "text": "미국 공군과 이스라엘 공군이 이란 중부 마르카지주 아라크 소재 이란 알루미늄 공장(IRALCO)에 대한 공습을 감행", "views": 6425, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45736, "date": "2026-04-08T05:47:34+09:00", "text": "이란 당국이 미국이 이란 에너지 인프라를 타격할 경우 사우디아라비아 아람코 시설과 얀부 송유관을 목표로 삼을 것이라고 위협.", "views": 6585, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 45735, "date": "2026-04-08T05:45:31+09:00", "text": "이란 애들은 다리, 발전소 근처에 인간 방패 만들어서 미사일 쏴!! 이러고 있네요;;;", "views": 7063, "forwards": 20, "channel": "@insidertracking" } ], "@aetherjapanresearch": [ { "id": 21058, "date": "2026-04-08T16:38:05+09:00", "text": "출처: 문병준 전 사우디대사 대리님 페이스북\n\n\n휴전은 합의됐다. 하지만 전쟁은 멈춘 것이 아니다.\n\n미국과 이란이 2주간의 임시 휴전에 합의했다. 트럼프 대통령이 공언했던 공격 시한을 불과 몇 시간 앞두고 나온 극적인 반전이었다. 파키스탄의 중재로 만들어진 이른바 '이슬라마바드 협정'은 미국의 추가 폭격 중단과 이란의 호르무즈 해협 조건부 재개방을 골자로 한다.\n\n전 세계가 안도의 한숨을 내쉬는 것은 자연스러운 반응이다. 그러나 이번 합의가 무엇을 해결했고, 무엇을 해결하지 못했는지를 냉정하게 살펴볼 필요가 있다.\n\n이번 휴전은 영구적 종전이 아니라 2주짜리 조건부 합의다. 전쟁의 근본 원인인 이란의 핵 프로그램 문제도, 호르무즈 해협의 장기적 통항 질서도, 미국의 대이란 제재도 아무것도 해결되지 않았다. 양측 모두 전쟁을 지속할 명분보다 멈출 이유가 더 커진 시점에서 나온 결과다.\n\n미국이 전면전을 끝까지 밀어붙이지 못한 데는 이유가 있다. 이란이 호르무즈를 완전 봉쇄할 경우 전 세계 원유 공급의 20%가 차단되고, 유가는 배럴당 200달러를 넘어설 수 있다는 전망이 나왔다. 이는 글로벌 인플레이션 재점화와 미국 내 물가 급등으로 이어질 수 있는 부담이었다. 여기에 헤즈볼라·후티 등 친이란 세력이 동시에 움직일 경우 전선이 중동 전역으로 확산될 위험도 컸다. 트럼프가 강경 발언을 유지하면서도 시한을 여러 차례 조정한 것은 이 부담을 반영한 것으로 보인다.\n\n이란 역시 선택지는 제한적이었다. 호르무즈 봉쇄를 장기화할수록 국제 압박과 내부 경제 충격이 동시에 커질 수밖에 없었다. 결국 이번 휴전은 양측이 서로를 압도하지 못한 상태에서, 더 큰 비용을 피하기 위해 선택한 결과다.\n\n세 나라의 셈법은 각자 다르다. 이란은 기반시설 추가 타격을 막았고 제재 완화와 전쟁 피해 배상을 협상 의제로 올릴 기회를 얻었다. 그러나 석유화학 핵심 시설은 이미 상당 부분 타격을 받았고 하메네이는 사망했다. 호르무즈 조건부 재개방을 협상의 교환 조건으로 내줬는데, 그것이 자발적 선택이었는지 압박에 밀린 결과였는지는 해석이 갈린다.\n\n미국은 호르무즈 조건부 재개방 합의를 끌어냈고 \"압박이 통했다\"는 명분을 얻었다. 그러나 실제 선박이 정상적으로 다닐 수 있을지는 아직 확인되지 않았다. 핵 포기도 체제 변화도 끌어내지 못했고, 강하게 밀어붙인 것은 맞지만 어디까지 밀어붙일 수 있는지의 한계도 함께 드러났다.\n\n이스라엘은 이번 합의의 공식 당사자가 아니다. 그러나 이 전쟁에서 이란 수뇌부 암살과 핵·석유화학 시설 타격 등 가장 적극적인 군사 행동을 해온 것도 이스라엘이다. 미국이 협상 테이블을 열었다는 것은, 이스라엘이 원하는 방향인 이란의 완전한 군사적 무력화와는 다른 결말로 가고 있다는 신호다. 이란의 핵·미사일 역량이 살아있는 한 이스라엘의 안보 불안은 해소되지 않는다는 점에서, 이스라엘에게 이번 휴전은 끝이 아니라 또 다른 국면의 시작일 수 있다.\n\n앞으로 2주의 핵심 변수는 세 가지다.\n\n첫째는 호르무즈 해협의 실질적 정상화다. 선박이 실제로 안전하게 다닐 수 있는지, 해상보험료와 운임이 내려가는지가 에너지 시장 안정의 척도가 될 것이다. 이란이 '선별 통행' 방침을 고수하는 한 불안이 완전히 가라앉기는 어렵다.\n\n둘째는 이스라엘의 독자적 행동 여부다. 이번 합의의 구조적 약점은 실질적 이해당사자인 이스라엘이 합의 틀 바깥에 있다는 점이다. 이스라엘이 이란 내 목표물을 독자적으로 다시 타격하거나, 이란의 지원을 받는 헤즈볼라·후티 등 역내 무장 세력이 보복에 나서면 휴전은 언제든 흔들릴 수 있다.\n\n셋째는 이슬라마바드 협상의 실질적 진전이다. 이번 주 금요일 파키스탄에서 시작되는 직접 협상에서 핵 문제, 제재 완화, 동결자산 해제, 해협 통항 질서 등 굵직한 의제들이 다뤄질 예정이다. 이 협상이 구체적인 로드맵으로 이어지느냐, 아니면 선언적 수준에 그치느냐에 따라 2주 뒤의 상황은 크게 달라질 수 있다.\n\n전면 충돌은 일단 피했지만, 전쟁의 근본 원인은 그대로 남아 있다. 합의문이 아니라 행동이, 선언이 아니라 해협을 지나는 선박이 그 답을 말해줄 것이다.", "views": 121, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21057, "date": "2026-04-08T15:25:39+09:00", "text": "주요 시사점 — 유틸리티 및 전력\n데이터센터는 더 이상 단일한 부하가 아닙니다. 워크로드 기반의 가변성이 발전 선택을 재편하고, 배후 미터(BTM) 가스 채택을 가속화하며, 에어로/왕복 엔진 및 배터리의 백업 자원으로서의 가치를 높이고, 유틸리티·IPP·계통 운영자로 하여금 기존 전력망 자원을 최대한 활용하기 위해 수요 반응(demand response)을 강조하게 만들고 있습니다(PPL의 가변 요금제 제안, PJM 수요 반응 논의). 단기 및 중기적으로는 NEE가 데이터센터 부하를 충족하는 \"올 오브 더 어보브(all of the above)\" 발전 솔루션(BTM 수요 포함)으로 독보적인 위치에 있다고 판단합니다. 중장기적으로는, 인구 밀집 지역 인근의 송전 인프라 구축을 보유한 유틸리티들이 학습에서 추론 데이터센터로의 전환에 따른 수혜를 받을 것으로 전망합니다(SRE, SO, FE, PPL). 학습 부문의 잠재적 축소 추세는 Entergy(ETR)에 우려 요인으로 작용합니다.\n\nBTM(가스)의 지속 — 고객들은 여전히 전력망 전력(저렴하고, 신뢰성이 높으며, 자본 비용이 낮고, 탈탄소화 경로가 용이함)을 선호하며 궁극적으로 전력망 연결을 원하고 있으나, 연계 대기열, 용도지역 지정 및 용량 제약으로 인해 대형 시설의 약 20~40%가 브리지 전력으로 BTM 천연가스를 도입할 것으로 예상하며, 가스 접근성과 허가 여건이 유리한 지역에서는 더 높은 보급률을 보일 것으로 판단합니다. 당사는 전력망 제약이 지속되는 향후 약 10년간 BTM 발전이 계속 활용될 것으로 추정합니다.\n\n데이터센터 구성이 백업 기술 및 용량 선택에 미치는 영향 — 가스 터빈은 안정적인 부하 프로파일(예: 클라우드)에 적합한 반면, 부하 추종 능력이 뛰어난 에어로/왕복 엔진은 변동성이 큰 부하 프로파일(예: 학습)에 더 적합합니다. 백업 발전과 관련하여, 클라우드와 같은 특정 용도는 LLM 학습 용도보다 백업 발전에 대한 필요성이 더 큽니다. 이는 클라우드와 LLM 학습 고객 간의 신뢰성 요구 수준 차이에서 기인합니다. 클라우드 고객들은 99.999%의 가용성을 원하는 반면, LLM 학습 고객들은 99.9%의 가용성을 추구합니다. 그 결과, 클라우드 고객들은 IT 부하 100MW당 통상 175MW의 백업 발전 용량을 요구합니다. 반면, 학습용 데이터센터는 IT 부하 100MW당 20~40MW의 백업 발전 용량을 추구하고 있습니다.\n\n학습에서 추론으로의 전환 — 현재 새로 건설되는 데이터센터 용량의 약 70~80%는 학습용, 약 20%는 클라우드용, 약 5%는 추론용입니다. 2030년대 초반까지 신규 용량 추가 중 추론이 차지하는 비중은 약 10~30%로 증가할 것으로 예상됩니다. 발표자의 언급은 다음을 시사합니다. 1) 발전 믹스가 시간이 지남에 따라 에어로/왕복 엔진 비중은 줄어들고 가스 백업 비중은 늘어나는 방향으로 전환될 것입니다. 추론 부하 프로파일은 학습과 클라우드의 중간에 위치하기 때문에, 데이터센터 전체 발전원이 오늘날의 가스 터빈(CCGT/에어로/왕복 엔진)과 디젤/장기 배터리 백업에서 가스 터빈(CCGT)과 전통적인 가스 터빈 백업으로 전환될 수 있을 것으로 판단합니다. 단일 부지 배출량 제약과 디젤의 비교적 높은 미시동 비율(약 0.5%)이 고빈도 수요 반응에 덜 적합하다는 점을 고려할 때, 가스 연료 데이터센터 보급률이 높아짐에 따라 디젤 백업의 시장 점유율은 감소할 수 있습니다. 2) 입지가 인구 밀집 지역에 더 가까워지는 방향으로 이동할 것입니다. 학습 데이터센터는 부지 위치에 있어 더 많은 유연성을 갖고 있는 반면(예: 현재 TX, ND, LA, WA, WI), 추론 데이터센터는 인구 밀집 지역과의 근접성 및 가스 접근성이 필요하여, 궁극적으로 텍사스, 동남부, 중부 대서양 연안 지역에 대한 투자를 더욱 촉진하는 방향으로 작용할 것입니다.\n\n수요 반응(Demand Response)의 전력망 유연성 수단으로서의 역할 — 이번 전문가 콜은, 신규 데이터센터 부하를 수용하기 위해 신규 발전 설비가 건설되기를 기다리는 동안 수요 반응 활용이 점증적으로 필요해질 것이라는 당사의 견해를 강화합니다. 이는 이미 유틸리티, IPP, 계통 운영자의 대응을 촉발하고 있습니다. 1) 유틸리티들은 연계 일정을 단축하기 위한 혁신적인 요금제를 마련하고 있습니다. PPL이 새롭게 제안한 데이터센터 부하 요금제는 자발적인 가변 전력 공급을 조건으로 가속화된 연계 일정과 할인 요금을 허용합니다. 당사는 이러한 방식이 향후 1~3년 내에 더욱 보편화되고, 규제된 발전 환경을 갖춘 주(예: 조지아 주)에서 더 쉽게 실행될 수 있을 것으로 판단합니다. 2) CEG 등 IPP들은 기존 자산을 활용한 하이퍼스케일러 계약 체결 시 수요 반응 역량을 수익화함으로써 혜택을 받을 수 있습니다. 3) ISO/RTO는 수요 반응을 의무화할 수 있습니다(이미 TX에서 시행 중, NY 및 PJM에서 논의 중). 데이터센터는 여름 또는 겨울 피크 스트레스 기간 중 연간 약 200~500시간 동안 전력망에서 분리되어 자체 전력을 공급해야 할 수 있습니다. 당사는 현재 전력망 안정성 위험으로 인해 많은 주가 데이터센터에 전력망으로의 전력 수출을 요구할 것으로는 예상하지 않습니다.\n\n전력망 연결 이후 BTM 발전의 행방 — 향후 약 10년간 전력망이 제약을 받는 상황이 지속되겠지만, 결국 전력망 인프라 확충이 이루어지면 BTM 데이터센터의 전력망 연결이 가능해질 것입니다. 그 시점에는 일부 BTM 발전이 전력망 앞으로(front of the meter) 이동할 가능성이 있습니다.\n\n시장이 장기적으로 올바른 유형의 발전원에 투자하고 있는가? — 현재의 논의와 정치적 환경은 수요와 공급의 균형(예: PJM의 UCAP 기준)에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 지역 내 데이터센터 입주에 대한 미시적 분석에서는 타당하지만, 전력망이 실질적으로 필요로 하는 것과는 다소 거리가 있습니다. 전력망에 진정으로 필요한 것은 피커(peaker) 발전소입니다. CCGT, 에어로, 왕복 엔진, 이동식 발전기 등이 시장에 대거 추가되는 동시에 재생에너지가 계속 성장한다면, 장기적으로 CCGT의 가치는 줄어들고 피커의 가치가 더욱 중요해질 것입니다.\n\n주가 시사점 — 발전 측면에서는 가스 터빈, 에어로 터빈, 왕복 엔진, 이동식 발전기 등을 포함한 \"올 오브 더 어보브\" 솔루션을 보유한 NEE가 독보적인 위치에 있는 것으로 판단합니다. 중장기적으로는 인구 밀집 지역 주변의 추론 데이터센터 건설 확대가 텍사스, 동남부, 중부 대서양 연안 지역의 증분 송전 인프라 구축을 촉진할 수 있으며, 이는 당사 커버리지 내 Sempra, Southern, FirstEnergy, PPL에 혜택을 줄 것으로 전망합니다. 학습 부문의 잠재적 축소 추세는 ETR에 우려 요인으로 작용합니다.", "views": 1423, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21056, "date": "2026-04-08T15:25:30+09:00", "text": "미드스트림 부문 시사점 — 미국 미드스트림 분야에서, WMB는 단순 사이클 가스 터빈을 활용하여 데이터센터에 신속하게 전력을 공급하는 방식으로 데이터센터 전력 사업을 확장하고 있습니다. WMB는 총 약 2GW 용량의 배후 미터(behind-the-meter) 프로젝트에 70억 달러 이상을 승인하였습니다. 지금까지의 프로젝트 수익률은 약 10년 계약 기간에 걸쳐 5배(capex/EBITDA) 수준이며, 동사는 계약 기간 연장을 적극적으로 추진하고 있습니다. 승인된 수주잔고 이외에도, WMB는 추가 6GW의 배후 미터 프로젝트를 위한 장비를 확보하였으며, 이는 200억 달러 이상의 설비투자를 의미할 수 있습니다. 유사한 경제성 기준으로 추산할 경우, 이 증분 사업 기회는 2026년 EBITDA의 50% 이상을 대표할 수 있을 것으로 판단합니다.\n\n통신 인프라 부문 시사점 — 이건 씨를 통해, 에너지 공급이 더 오랜 기간 동안 제약된 상태를 유지할 수 있으며, 이는 수요와 공급 간의 유리한 불균형을 지지하여 데이터센터 가격 및 개발 수익에 우호적인 환경을 조성할 수 있다는 점을 파악하였습니다. 당사 커버리지 내 데이터센터 기업들은 전력망 연결을 선호하면서도, 임시 브리지 솔루션을 위한 대체 에너지 옵션을 지속적으로 모색하고 있습니다. 당사는 데이터센터 수요 전망에 대해 긍정적인 시각을 유지하며, EQIX 및 DLR 주식에 대한 매수 의견을 유지합니다.", "views": 1325, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21055, "date": "2026-04-08T15:25:21+09:00", "text": "기계 부문 시사점 — 이번 콜을 통해 당사는 CAT 및 CMI의 발전 사업에 대한 장기 수요 전망에 대해 보다 확신을 갖게 되었습니다. 향후 수년간 데이터센터 믹스가 학습에서 추론 쪽으로 더욱 이동할 것이라는 이건 씨의 언급이 특히 주목할 만하며, 이는 요구되는 예비 전력(standby power) MW 규모가 더 커지는 것을 지지할 것으로 판단합니다. 이건 씨는 시간이 지남에 따라 백업용 천연가스 사용이 증가할 것으로 예상하지만, 대규모로 안전하게 보관하기 용이한 디젤의 특성상 디젤 백업이 사라지는 일은 전혀 없을 것이라고 언급하였으며, 이는 CAT 및 CMI의 디젤 발전기 사업에 긍정적인 신호였습니다. 또한 대형 디젤 왕복 엔진의 가격(엔진 자체 기준 MW당 약 50만 달러)에 관한 이건 씨의 언급은 CAT 및 CMI의 발전 부문 매출에 대한 시장 추정치 대비 일부 상향 여지가 있음을 시사한다고 판단합니다. 마지막으로, 디젤 백업 발전기의 리드타임은 약 12~18개월인 것으로 파악되었습니다.\n\n주전력(prime power)과 관련해서는, 전력망의 광범위한 연결이 수십 년이 걸릴 수 있다는 전망이 확인되었으며, 이는 지난달 ConExpo에서 CAT CEO로부터 들은 견해(링크)와 일치합니다. 이건 씨는 발표된 데이터센터 중 약 20~33%만 건설된다 하더라도 \"원자력이 가동되더라도 10~20년 내에 전력망이 그만한 전력을 보유하지 못할 것\"이라고 밝혔습니다. 또한 현장 발전의 경우, 천연가스 왕복 엔진은 가변 부하 처리에 더 적합하여 AI 학습 데이터센터에 더 유리할 수 있는 반면, 소형 터빈은 부하 변동성이 적어 추론 데이터센터에 더 적합할 수 있다는 점도 파악하였습니다. 마지막으로, 현장 발전 장비의 리드타임은 18~24개월, 경우에 따라서는 그 이상(천연가스 왕복 엔진의 경우 약 36개월로 알려짐)인 것으로 파악되었습니다.\n\n미국 멀티 유틸리티/EPC 부문 시사점 — QTS, Vantage, AWS 및 최초의 대규모 100MW급 오프그리드 천연가스 데이터센터 개발 등 18년 이상의 경험을 보유한 이건 씨와의 데이터센터 백업 및 주전력(prime power) 전문가 콜을 마친 후, 현장 발전 수요는 견고하며 다년에 걸친 특성을 지닌다는 결론에 이르렀습니다. 이번 논의에서는 용도별로 상이한 부하 프로파일이 부각되었는데, 클라우드 워크로드는 비교적 안정적이고, AI 학습은 가변적이며, AI 추론은 현재 가변적이지만 향후 점차 안정적으로 변해갈 것으로 예상됩니다. 이는 가변적인 전력 수요가 가스 터빈보다는 배터리 에너지 저장 시스템(BESS)과 연계된 왕복 엔진에 의해 더 잘 충족될 수 있음을 시사합니다(이건 씨는 부하 변동성으로 인한 Grok 시설의 가스 터빈 손상 사례를 언급하였습니다). 또한 이번 콜에서는 발표된 데이터센터 건설을 뒷받침하기 위한 전력망 용량의 제약도 강조되었는데, 향후 10년간 제안된 프로젝트의 약 20~33%만 건설된다 하더라도, 해당 기간 동안의 가용 전력망 전력(잠재적인 원자력 발전 확충 포함)은 부족할 가능성이 높다는 점이 지적되었습니다. 전반적으로, 이는 전력 인프라 부문에서 PWR 및 MTZ의 포지셔닝을 지지하는 동시에, 전기 복잡성 증가, 하이브리드 전력 아키텍처, 가변 부하 관리 솔루션의 핵심 수혜 기업으로서 ETN, VRT, NVT, GEV를 지지하는 것으로 판단합니다.\n\nKEX — Kirby는 OEM 업체인 CAT, Rolls Royce MTU, Kawasaki로부터 엔진을 수령하는 데 18개월의 리드타임이 소요되며, 여기에 Kirby가 발전기를 제조 및 패키징하는 데 30~40일이 추가된다고 지속적으로 언급하고 있으며, 이는 이번 콜에서 얻은 내용과 대체로 일치합니다. 가장 최근에 동사는 1분기가 OEM으로부터 엔진을 수령하는 측면에서 비수기 분기이며 올해도 예외가 아니라고 언급하면서, 2분기 및 3분기에 엔진 수령이 상당히 증가할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 동사는 2027년 상반기 인도를 위한 터빈 발전기 판매(매출은 2027년 상반기에 계상 예정)를 확정하였음을 확인하였습니다. 동사는 오버홀 수요의 파도가 밀려올 것으로 지속적으로 예상하고 있으나, 이는 확대되기까지 다소 시간이 걸릴 것이라고 밝혔습니다. 동사는 2026년 내내 점진적으로 개선되는 믹스를 기대하고 있으며, 천연가스 왕복 엔진 발전기(EBIT 마진 추정 HSD) 대비 백업 디젤 왕복 엔진 발전기 납품(EBIT 마진 추정 MSD) 비중이 높아짐에 따라 2026년 1분기가 가장 낮은 분기가 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 Kirby가 발전 부문(Power Gen) 매출을 전체 매출의 22% 이상으로 높여감에 따라 상향 여지가 있다고 지속적으로 판단합니다.\n\n유럽 종목에 대한 시사점 — 유럽에서 데이터센터 전력 분야의 핵심 플레이어는 Siemens Energy와 Wartsila입니다. 에어로파생(aeroderivative) 터빈 및 산업용 프레임 터빈은 피킹(peaking) 애플리케이션에 적합하여 데이터센터가 전력망에 연결된 이후에도 활용도가 유지된다는 점에서 배후 미터(behind-the-meter) 애플리케이션에서 강점을 보입니다. 이미 검증된 기술이라는 점이 중고 장비 시장에서 강점으로 작용할 수 있습니다. 이는 SGT-800 터빈이 높은 인기를 유지할 가능성이 높은 Siemens Energy에 대한 지속적인 지지 요인이 될 것입니다. Wartsila의 왕복 엔진과 같은 경우, 이건 씨는 수요 개선을 언급하였으며, 이는 특히 학습 데이터센터에서 부하 변동성을 따라가는 능력 덕분으로, 이 부분에서 터빈은 상대적으로 성능이 뒤떨어집니다. 다만, Wartsila는 리드타임이 이미 18~36개월에 달한다고 언급하였습니다. 중속 엔진의 리드타임이 36개월에 이른다는 것은, 전력망 전력 대기 시간과 별반 다르지 않다는 점에서 도전 요인이 될 수 있습니다. 또한 학습에서 추론으로의 전환은 부하 변동성 추종 능력의 강점을 다소 약화시킬 수 있다는 점도 주목됩니다.\n\n미국 석유 및 가스 부문 시사점 — 2026년 초 AI 설비투자(capex) 기대치가 다시 상승하였으며(이것이 SaaS의 종말로 이어질지 여부는 당사 분석 범위 밖이지만), AI 업계가 더 빠르게 구축하고자 할수록 현장 발전에 대한 수요도 더 많아질 것입니다. 현장 발전의 최초 전력 공급 신속성(time to first power)이 원래의 장점이었다면, 독립 운영(island mode)으로 운영함으로써 가정용 전기 요금에 대한 추가적인 상승 압력을 완화한다는 점이 또 다른 매력 포인트로 작용하고 있습니다. 따라서 최근 상당한 계약 기간을 동반한 계약이 또다시 체결된 것은 놀라운 일이 아니라 할 수 있는데, WMB는 Socrates the Younger와 10년 계약을 체결하였고, SEI는 투자적격(IG) 등급의 기술 기업과 10년 계약 및 5년 옵션 계약을 체결하였습니다.\n\n전반적으로, 당사는 이 업계가 2030년까지 약 20GW의 설치 용량을 달성하는 궤도에 있다고 판단합니다(그림 1 참조). 다만, 당사 유틸리티 팀은 약 100GW의 신규 가스 발전 설비 건설이 필요하다고 지적한 바 있습니다(링크 참조). 따라서 AI 경쟁이 지속된다면, 2030년대 초중반까지 현장 발전 업계가 약 25~30GW 규모로 성장하는 것도 가능할 것으로 보입니다. 이러한 시나리오에서 업계 선도 기업들은 건설 사이클 후반부에 5GW 이상의 플리트를 운영하며 연간 EBITDA 15억 달러 이상을 창출할 수 있을 것입니다. 당사는 이 테마와 관련하여 SEI와 LBRT에 대한 매수 의견을 지속적으로 유지합니다.", "views": 1266, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21054, "date": "2026-04-08T15:25:06+09:00", "text": "Citi US 산업 기술 및 모빌리티; 데이터센터 전문가 콜 주요 내용\n\n시티의 견해\n당사는 4월 2일 데이터센터 전략 및 기술 자문 그룹(STAG)의 마크 이건(Mark Egan)과 콜을 진행하였습니다. 콜을 마친 후, 당사는 백업 전력과 현장 주전력(prime power) 모두에 대한 장기 수요 전망에 대해 보다 긍정적인 시각을 갖게 되었습니다. 특히 이건 씨는 발표된 데이터센터 중 약 20~33%만 실제로 건설되더라도 \"향후 10~20년 내에 전력망이 그만한 전력을 공급할 수 없다\"고 언급한 점이 주목됩니다. 현재 추가되고 있는 데이터센터의 대다수는 AI 학습(training)에 초점을 맞추고 있으나, 이건 씨는 향후 그 비중이 추론(inference) 중심으로 점차 이동할 것으로 전망하였으며, 추론 데이터센터는 일반적으로 더 많은 예비 전력을 필요로 합니다. 리드타임과 관련해서는, 현장 전력의 경우 18~24개월, 경우에 따라서는 그 이상(천연가스 왕복 엔진의 경우 약 36개월로 알려짐)이며, 디젤 백업의 경우 약 12~18개월로 파악됩니다. 마지막으로, 이건 씨의 가격 관련 언급은 CAT 및 CMI의 발전 사업 부문 실적에 일부 상향 여지가 있음을 시사한다고 판단합니다.\n\n\n업종별 주요 시사점\n1. 데이터센터 믹스의 변화 — 현재 추가되고 있는 데이터센터 용량의 대부분은 AI 학습용(약 70~80%)이나, 이건 씨는 AI 보급이 계속 확산됨에 따라 향후 수년 내에 그 비중이 추론(inference) 데이터센터 쪽으로 크게 이동할 것으로 예상하고 있습니다. 이건 씨는 학습 시설의 경우 디젤 백업 커버리지가 20~40%에 불과할 수 있는 반면, 추론 시설은 100MW 시설을 지원하기 위해 통상 175MW의 디젤 백업이 필요하다고 지적하였습니다. 또한 현장 발전의 경우, 천연가스 왕복 엔진은 가변 부하 처리에 더 적합하여 AI 학습 데이터센터에 보다 적합할 수 있는 반면, 소형 터빈은 부하 변동성이 적은 추론 데이터센터에 더 적합할 수 있다는 점도 파악하였습니다.\n\n2. 전력망 연결 — 데이터센터 기업 및 고객들은 보다 유리한 경제성과 현장 전력 대비 우수한 신뢰성을 고려할 때 궁극적으로 전력망 연결을 선호하겠지만, 이건 씨는 전력망이 향후 최소 15~20년간은 어려움을 겪을 것으로 판단하고 있습니다. 이는 브리지 전력(bridge power)에 대한 장기적인 수요 기반을 뒷받침하는 것으로, 이건 씨는 더 많은 데이터센터가 전력망에 연결되더라도 현재 설치되고 있는 주전력(prime power)의 활용 사례는 여전히 충분할 것이라고 언급하였습니다.\n\n3. 백업 전력 — 디젤 백업은 업계 표준으로 자리하고 있습니다. 이건 씨는 데이터센터 전반에 걸친 800VDC로의 잠재적 전환이 디젤 백업 시장에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 보며, 이러한 전환은 데이터센터의 학습 부문(어차피 백업 전력 사용이 적은 부문)에 국한될 가능성이 높다고 언급하였습니다. 이건 씨는 시간이 지남에 따라 백업용 천연가스 사용이 증가할 것으로 예상하지만, 대규모로 안전하게 보관하기 용이한 디젤의 특성상 디젤 백업이 사라지는 일은 전혀 없을 것이라고 언급하였습니다. 마지막으로 가격과 관련하여, 이건 씨는 디젤 발전기 세트의 평균 비용이 MW당 약 100만 달러이며, 엔진 자체가 총비용의 약 절반을 차지한다고 밝혔습니다.", "views": 1364, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21053, "date": "2026-04-08T14:36:35+09:00", "text": "트럼프 \"호르무즈 통행정체 해소 지원…큰 수익 창출될 것\"\n\"이란 재건 절차 시작할 수 있어\"…'호르무즈 통행료' 징수안 수용 시사 해석\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260408099700009", "views": 2633, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21052, "date": "2026-04-08T12:12:25+09:00", "text": "흑백 전인구 ㄷㄷㄷㄷ", "views": 4623, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21051, "date": "2026-04-08T11:56:05+09:00", "text": "DRAM 업체는 장기계약(LTA)이 5년, NAND는 3년으로 자리잡힌 것 같습니다. \n\n키옥시아는 NAND 설비투자액을 40% 늘릴 계획이라고 합니다. 또 키옥시아는 상장 이후 첫 배당도 검토하고 있다고 하네요.", "views": 3513, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21050, "date": "2026-04-08T11:55:32+09:00", "text": "NYT) 트럼프 내각의 일부의 반대에도 어떻게 트럼프는 전쟁을 결심했는가\n\n2월 11일, 네타냐후 총리가 백악관 상황실을 방문해 트럼프 대통령에게 이란 정권 교체의 가능성과 공동 군사 작전의 당위성을 강력하게 설득했습니다. 모사드 국장까지 화상으로 참여한 이 브리핑에서 이스라엘 측은 이란의 탄도미사일 프로그램을 수 주 내에 파괴할 수 있고, 폭격 작전이 이란 내 민중 봉기를 촉발해 정권 붕괴까지 이어질 수 있다고 주장했습니다. 트럼프는 \"나쁘지 않네요\"라고 반응했고, 네타냐후는 이를 사실상의 청신호로 받아들였습니다.\n\n**다음 날 미국 정보 당국은 자체 분석 결과를 내놓았습니다. CIA 국장 래트클리프는 이스라엘의 정권 교체 시나리오를 \"터무니없다(farcical)\"고 평가했고, 루비오는 \"한마디로 헛소리\"라고 잘라 말했습니다. 합참의장 케인 장군도 이스라엘이 과장광고를 하고 있다고 지적**했습니다. 그러나 트럼프는 정권 교체는 \"그들의 문제\"라며, 최고 지도자 제거와 이란군 해체라는 목표 자체에 대한 관심을 거두지 않았습니다.\n\n내각 내에서는 헤그세스 국방장관이 군사 작전을 가장 강하게 지지했고, 루비오 국무장관은 양가적인 입장이었으며, 와일스 비서실장은 우려를 품으면서도 결국 작전에 동의했습니다. **가장 강력하게 반대한 인물은 밴스 부통령이었습니다. 그는 이란과의 전쟁이 지역적 혼란과 막대한 비용을 초래하고, 트럼프의 정치 연합을 분열시키며, 무엇보다 호르무즈 해협 봉쇄라는 최악의 시나리오로 이어질 수 있다고 경고**했습니다. 그러나 대통령이 어차피 개입할 것임을 직감한 그는 결국 \"하시기를 원한다면 지지하겠습니다\"라는 말로 물러섰습니다.\n\n쿠슈너와 위트코프의 외교적 시도도 실패로 돌아갔습니다. 핵 프로그램 기간 내내 무상 핵연료를 제공하겠다는 제안에도 이란은 \"자존심에 대한 공격\"이라며 거부했습니다. 2월 26일 마지막 상황실 회의에서 트럼프는 \"해야 할 것 같습니다\"라고 말하며 결정을 내렸고, 이튿날 에어포스 원에서 케인 장군의 마감 22분 전에 \"'에픽 퓨리' 작전 승인. 중단 없음. 행운을 빈다\"는 명령을 하달했습니다.\n\n기사는 이 전쟁으로 가는 과정이 트럼프의 강한 직관, 측근 집단의 내부 균열, 그리고 군사적 조언과 대통령의 결정 사이의 고전적 긴장 관계를 고스란히 드러냈다고 평가합니다.\n\n*Claude로 요약함.\nhttps://www.nytimes.com/2026/04/07/us/politics/trump-iran-war.html?unlocked_article_code=1.ZFA.k9sG.nFeYxY3sHoiv&smid=nytcore-ios-share", "views": 3793, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21049, "date": "2026-04-08T10:51:31+09:00", "text": "AP통신에 따르면, 지역 당국자는 휴전안에 이란과 오만이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 수수료를 부과할 수 있도록 하는 내용이 포함됐다고 밝힘.", "views": 2533, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21048, "date": "2026-04-08T10:47:53+09:00", "text": "[단독] 검찰, 최태원 동거인 ‘간첩 가능성’ 허위사실 발언 ‘배터리 아저씨’ 기소\n\n박씨는 해당 영상에서 “SK가 사실은 친중적이고 위험한 행태를 많이 보이고 있는데, 그중 하나가 김희영이다”라며 “그게 다 연결이 돼 있는 것이다. 중국 간첩일 가능성이 많다”고 말했다. 또 “(최 회장이) 이혼을 한 이유가 SK하이닉스를 중국이 너무 갖고 싶어 한다”며 “수단과 방법을 가리지 않는다는 개념에서 생각해 보면 반도체가 너무 필요하지 않나 중국이. SK하이닉스가 너무너무 탐날 것 아니냐. 지금 HBM에서도 선두니까”라고도 했다.\n\n박씨는 이어 “(SK하이닉스를) 중국 것으로 만들려면 어떻게 하면 되나. 중국인을 후계자로 삼으면 된다”며 “김희영하고 사이에서 낳은 자녀한테 SK하이닉스를 넘겨주고, 걔를 중국 쪽에서 포섭하면 되는 것”이라고 발언했다. 그러면서 “그러려면 뭐가 필요한가. 이혼을 해야 한다”며 “그래서 노소영하고 이혼을 하려고 하는 것이다. 노소영 관장하고 이혼을 하려고 하는 게 그런 이유다”라고 했다.\n\n최 회장은 박씨가 영상을 게시한 날로부터 약 한 달 뒤인 지난해 2월 말 경찰에 박씨에 대한 고소장을 제출했다. 이후 경찰은 같은해 3월부터 6월까지 박씨를 불러 조사하는 등 수사를 진행한 뒤 7월에 사건을 검찰로 송치했다.\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002626316?sid=102", "views": 4046, "forwards": 45, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21047, "date": "2026-04-08T10:47:03+09:00", "text": "트럼프가 트루스소셜에 글을 많이 안올리는걸 보니 미국-이란 휴전에서 트럼프가 많이 양보한듯...?", "views": 4351, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21046, "date": "2026-04-08T09:45:15+09:00", "text": "미즈호) 크레도(CRDO); 2029E까지 AEC 강세 지속, 신규 ALC 및 ZF 옵틱스로 TAM 확대. 목표가 $2-00\n\n최근 OFC에서 경영진과 나눈 미팅을 바탕으로, 당사는 2026E 후반 및 그 이후의 주요 성장 동력을 살펴봅니다. \n핵심 시사점: 1) AEC 800G/1.6T 리더십이 2030E까지 강세를 보이며, $-콘텐츠는 ASP 상승 약 6배, 케이블 수 약 4배 확대. 2) ZeroFlap 옵틱스(ZFO) 및 ALC를 통한 광학 순풍으로, CRDO가 reduced-link 플랩 ZFO 램프를 확대하는 한편, ALC는 구리 수준의 ASP, 신뢰성, 전력 효율로 광학 플러거블 시장에 잠재적으로 파괴적 영향을 미칩니다. 3) 2029E 구리 단거리 시장은 100억 달러 이상으로 성장하고 AEC 침투율은 약 47%까지 확대되며, ALC와 ZFO는 2029E까지 TAM에 60억 달러 이상을 추가하는데, 이는 DC 포드 규모 증가에 따른 것입니다. 4) xAI/META에서의 강력한 4월분기/7월분기 램프, 최초의 OCI 배치, Tranium3이 ZFO 램프와 함께 잠재적으로 20~30%의 콘텐츠를 추가하는 것이 확인됩니다. Outperform 및 목표주가 $200을 재확인하며, 약 100%의 상승 여력을 시사합니다. CRDO의 AEC는 단거리를 지배하고 ZFO/ALC로 중장거리까지 영역을 확장합니다.\n\n핵심 포인트\n1. 800G/1.6T 램프의 AEC 우승자, ASP/케이블 수 확대로 $-콘텐츠 6배 성장. 당사는 AEC가 800G/1.6T의 승자로서 2030E까지 빠르게 성장하는 수요를 지속적으로 누릴 것으로 봅니다. 1) Tranium3이 잠재적으로 20~30%의 콘텐츠를 추가하고, 2) xAI/META의 AprQ/JulQ 램프가 순조롭게 진행되며, 3) Azure 수요가 강세를 유지하고, 4) OCI가 AprQ에 발주를 시작할 수 있습니다. CRDO의 $-콘텐츠는 NVDA가 VR에서 구리를 검토 중이라고 밝혔음에도 NVL576 대비 NVL1152에서는 1.6배, NVL576에서는 6배에 달하는 높은 콘텐츠를 예상하며 케이블 콘텐츠 확대와 1.6T가 800G 대비 약 30~50%의 ASP 상승을 제공함에 따라 성장할 것으로 봅니다.\n\n2. ZFO 및 ALC로 광학 노출 확대, 플러거블 옵틱스에 잠재적으로 파괴적. CRDO는 ZeroFlap 트랜시버로 광학 분야 진출을 지속적으로 확대하고 있으며, 이는 링크 플랩을 크게 줄입니다. C26/27E에는 첫 번째 고객인 Tensorwave와 함께 램프를 시작하여 AprQ에 여러 CSP와의 협의가 진행 중이며 연말까지 다수의 고객으로 확대될 전망입니다. 당사는 ZF 옵틱스가 2026~28E에 CRDO의 TAM을 확대하여 중장거리 시장(3m 이상)으로의 문을 열고 단거리에서 더 높은 점유율을 확보할 것으로 봅니다. 또한 ALC를 주요 파괴적 요소로 주목하며, C2027E SOP를 위해 2H26E에 샘플링이 이루어지고, a) 최대 30m 도달 범위, b) 약 50% 낮은 전력 소비, c) 기존 광학 플러거블 대비 약 2배 낮은 ASP, d) 10⁻⁸~10⁻⁹의 마이크로 LED 결맞음 20m 미만 및 BER(비트오류율)로 구리 수준의 신뢰성을 제공할 것으로 기대합니다.\n\n3. 단거리 AEC 침투율 증가, 구리 2029E TAM 100억 달러 이상으로 성장, ALC/ZFO가 약 60억 달러 장거리 시장 공략. 당사는 2025년 단거리 케이블 시장을 약 20억 달러로 추정하며 AEC 침투율은 약 29%로, 2029E에는 약 100억 달러로 성장하고 AEC 점유율은 약 47%에 달할 것으로 예상합니다. 기존 구리 DAC는 800G/1.6T에서 비중이 줄어들기 때문입니다. 장거리 케이블 시장은 2025년 약 13억 달러로 추정되며, 더 큰 포드가 DC 내부 네트워킹 수요를 추가함에 따라 2025~29E CAGR 45%로 2029E에는 약 58억 달러로 성장할 것으로 봅니다. 당사는 ALC와 ZF 옵틱스가 주요 CPO 도입에 앞서 상당한 점유율을 확보할 수 있다고 봅니다. CRDO의 AEC 매출은 F26/7E에 전년 대비 222%/51% 성장하고, F28E에는 CSP들이 1.6T와 함께 계속 램프를 이어가며 17% 성장할 것으로 봅니다.\n\n밸류에이션\n당사의 목표주가 $200은 F27E P/S의 약 19배로, F27E 매출이 전년 대비 약 59% 증가하여 F27E P/S 19배, 성장조정 P/S 약 0.2배를 나타내며 피어 그룹 평균 0.45배 대비 매력적입니다. 당사는 CRDO가 AEC, PCIe, 광학 DSP에 대한 AI 순풍과 함께 핵심 Serdes 기술로 고객 TCO를 낮추는 이점을 지속적으로 누릴 것으로 봅니다.", "views": 3212, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21045, "date": "2026-04-08T09:40:20+09:00", "text": "미즈호) 루멘텀; InP/EML 추세를 선도하고, OCS 확대 및 CPO 증가세 가속: 목표주가 $930으로 상향\n\n당사는 최근 OFC 애널리스트 데이를 반영하여 LITE에 대한 추정치와 목표주가를 상향 조정합니다. 핵심 시사점: 1) CPO는 NVDA의 Spectrum-X/Quantum-X 2H26E 출시와 함께 변곡점을 맞이하며, 2029E TAM은 약 190억 달러, 2025~29E CAGR은 약 153%로, CPO 침투율이 2026E의 약 4%에서 2029E에는 약 30%로 성장함에 따라 강력한 순풍을 제공합니다. 2) C28E+ 이후로는 Feynman을 탑재한 scale-up CPO가 본격화되어 scale-out 대비 약 3~16배의 대형 기회를 제공합니다. 3) OCS 수요는 GOOGL이 선도적 도입 고객으로 참여하고 다수의 고객이 협의 중이며 수주잔고가 4억 달러 이상에 달하는 가운데 GOOGL이 CPO 대신 scale-up OCS를 활용할 가능성이 있으며, 당사는 이를 scale-out 대비 TAM이 3~9배 더 큰 것으로 추정합니다. 4) LITE의 투자자 가이드에서 가속화된 CPO, 보다 광범위한 OCS 배치, 1.6T 드라이브로 인한 약 2배의 ASP 상승, 증설된 fab 용량, scale-up CPO 순풍 등을 통해 잠재적인 상승 여력이 있을 것으로 봅니다. Outperform을 재확인하며, 추정치와 목표주가를 $750에서 $930으로 상향합니다.\n\n핵심 포인트\n1. 캐파 추가와 함께 InP/EML 파동을 선도하고, OCS Scale-Up이 순풍으로 작용. 당사는 LITE가 낮은 선폭, 높은 스펙트럼 순도, 결맞음 길이를 갖춘 Ultra-High-Power(UHP) 및 EML/CW 시장을 선도하고 있다고 봅니다. SJ/Caswell이 대부분 CPO로 전환하고, 일본이 EML/CW로, 신규 인수한 그린즈보로가 CPO로, 그리고 7년간의 InP 공급을 스미토모 일렉트릭(5802.JP, 중립, ¥10,500PT)과 함께 확보하는 등 상당한 fab 구축 및 전환이 이루어지고 있습니다. 당사는 2025E OCS 매출(scale-out)을 약 10억 달러로 추정하며, LITE가 GOOGL 이외의 고객(MSFT/AMZN 테스팅 포함)을 확보함에 따라 최대 약 60억 달러까지 성장할 것으로 예상합니다. 수주잔고는 4억 달러 이상(DecQ 1,000만 달러 초과, 40배 증가)입니다. F28E에서 OCS 매출은 1억 달러 미만에서 약 15억 달러로 성장할 것으로 봅니다.\n\n2. 2029E CPO 스위치 침투율 30%, NVDA 램프와 함께 변곡점 도달, TAM 약 38배 성장하여 190억 달러, Scale-Up 앞서 있어. 당사는 CPO 수요가 포트 당 ASP 약 4~5배 하락, 광학 플러거블 대비 전력 소비 약 5배 감소하지만 N-T 신뢰성 문제는 구리에 자리를 내주는 가운데 빠르게 성장할 것으로 봅니다. scale-out CPO TAM은 2025년 약 5억 달러에서 2029E에는 약 190억 달러로 성장할 것으로 추정합니다(2025~29E CAGR 153%). LITE는 scale-out 침투율이 2026E 약 11%에서 2030E 약 30% 이상으로 높아지면서 10k달러 레이저 콘텐츠/스위치 기준 10억 달러 이상의 NVDA용 UHP-CW 레이저 핵심 공급업체로서, ELS 전체를 포착할 경우 두 배에 달할 수 있습니다. 또한 LITE는 2028E 로사-Feynman으로 scale-up에서 TAM이 3~16배에 달할 잠재력을 보유하고 있으며, 구리는 NVLink1152 Ultra(2029~30E)로 밀려납니다.\n\n3. F27E/F28E 추정치를 컨센서스를 크게 상회하는 수준으로 상향, LITE에 대해 Outperform 재확인 및 목표주가를 $750에서 $930으로 상향, F27E EPS는 컨센서스의 약 51배. 당사는 현재 LITE의 광학(EML/CPO/OCS) 매출이 F26/27E에 각각 약 80%/90%, F28E에는 57% 성장할 것으로 추정하며, F27E P/E 약 53배, P/S 약 12배에 거래되고 있습니다. F27E/F28E 매출 추정치는 각각 약 56억 달러/88억 달러로 컨센서스 대비 각각 26%/45% 상회합니다. 이는 컨센서스이지만 당사의 약 640억 달러로 추정되는 2027E AI 네트워킹 TAM 중 소수 지분만을 반영한 것으로, InP EML/CW 레이저 로드맵과 성장하는 생산 능력을 앞세워 상당한 장기 상승 여력을 제공합니다.\n\n밸류에이션\n당사는 LITE에 대해 목표주가 $930의 Outperform 등급을 부여하며, 이는 F27E EPS의 50배에 해당합니다. EPS는 F26E에 289%, F27E에 132% 성장하며, AI 데이터센터의 광학 레이저 수요 가속화와 함께 다수의 성장 촉매가 존재하는 가운데 매력적인 0.6배의 PEG를 시사합니다.\n\n*InP: Indium Phosphide, 인듐화합물. 레이저, 광증폭기등의 송신관련 소자를 하나의 칩에 단일체로 집적할 수 있는 플랫폼의 핵심소재.\n\n*EML: Electro-Absorption Modulated Laser, 전계흡수변조레이저. 레이저와 전계흡수 변조기를 하나의 칩에 통합해서 안정적인 광신호를 생성, 고속변조를 통해 고속 장거리 광통신에 필수적인 기술.", "views": 5942, "forwards": 143, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21044, "date": "2026-04-08T07:56:59+09:00", "text": "WTI선물 10%급락", "views": 4083, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21043, "date": "2026-04-08T07:49:00+09:00", "text": "트럼프 \"이란의 호르무즈 개방 조건으로 2주간 공격 중단 동의\" | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260408018651071", "views": 4563, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21042, "date": "2026-04-08T07:40:30+09:00", "text": "2주간 휴전", "views": 3512, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21041, "date": "2026-04-08T07:39:21+09:00", "text": "앤스로픽의 차세대 LLM Mythos가 기존 모델인 Opus 4.6에 비해 상당한 개선이 있는것으로 보임", "views": 3969, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21040, "date": "2026-04-08T07:32:57+09:00", "text": "🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 이란\n시간: 2026-04-08 07:27 KST\n제목: 파키스탄 총리 셰바즈 샤리프가 이란과 휴전을 협상 중이며, JD 밴스가 미국 측 중재자 역할을 하고 있다 - CBS 뉴스\n\n📝 요약: 이란 관련 협상·중재 흐름 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '파키스탄 총리 셰바즈 샤리프가 이란과 휴전을 협상 중이며, JD 밴스가 미국 측 중재자 역할을 하고 있다 - CBS 뉴스' 입니다.\n이란-미국/이스라엘 협상/회담/중재 표현 감지 협상 진전 또는 결렬 여부에 따라 유가와 위험선호 심리에 영향을 줄 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 협상동향\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/121827](https://t.me/firstsquaw/121827)", "views": 3729, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21039, "date": "2026-04-08T07:31:36+09:00", "text": "파키스탄 \"이란 협상기간 2주 연장을\"…극적 돌파구 열리나(종합) | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260408008500071", "views": 3581, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21038, "date": "2026-04-08T07:02:02+09:00", "text": "**스페이스X, 모바일 위성통신 사업 난관**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/articles/spacex-uphill-battle-growing-starlink-mobile)) 스페이스X의 다이렉트-투-콜 서비스인 '스타링크 모바일'의 성장을 가로막는 주요 장애물들이 있다. 우선 주파수 간섭 분쟁이다. 연방통신위원회가 실내 수신 성능 향상을 위해 스타링크 모바일에 더 높은 출력(-110.6 dBW)을 허용했으나, 버라이즌과 AT&T 등 통신사들은 이것이 지상 네트워크 품질을 심각하게 저하시킨다며 강력히 반발하고 있다. 기술적 리스크도 존재한다. 위성이 지상 단말기에 신호를 보내는 과정에서 발생하는 '노이즈'를 완벽히 제어하는 소프트웨어의 신뢰성이 아직 검증되지 않았다. 인구 밀집 지역에서 미세한 오류만 발생해도 대규모 통신 장애로 이어질 수 있는 리스크가 존재한다. 지상 네트워크와 유사한 수준의 5G 서비스를 구현하려면 대형 Gen2 위성을 대량으로 배치해야 한다. 이는 스페이스엑스의 차세대 로켓인 스타십의 성공적인 운용과 발사 빈도에 전적으로 의존하고 있어 로드맵 차질에 대한 우려가 있다. 스페이스X 기업 가치가 $1,750B에 달할 것으로 평가받고 있으나, 스타링크 모바일 사업의 확장 속도가 규제와 기술적 한계로 인해 예상보다 더딜 경우 투자자들의 기대치에 미치지 못할 수 있다.", "views": 3754, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21037, "date": "2026-04-08T00:20:18+09:00", "text": "미국과의 외교적·간접적 대화 채널은 닫히지 않았습니다. \nhttps://x.com/TehranTimes79/status/2041524237593170001?s=20\n\n테헤란타임즈라는 이란쪽 뉴스매체에서는 이런말도 있고 해서 뭐가 뭔지 잘 모르겠음...", "views": 6781, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21036, "date": "2026-04-07T23:55:38+09:00", "text": "이시바쿤 한국옴??? 뭐야", "views": 6030, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21035, "date": "2026-04-07T23:49:59+09:00", "text": "이란의 고위 관리 3명에 따르면, 이란은 미국과의 협상 노력을 중단하고 파키스탄 측에 더 이상 휴전 협상에 참여하지 않겠다고 통보했다. \n이란, 로이터 통신에: 만약 IS가 이란의 발전소를 공격한다면, 이 지역 전체와 사우디아라비아가 암흑에 빠질 것이다", "views": 5884, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21034, "date": "2026-04-07T22:42:44+09:00", "text": "JP모건) 삼성전자; 견조한 1Q26 실적, 2027년 이익 가시성이 다음 핵심 촉매. 목표가 30만원\n\n삼성은 최근 상향 조정된 컨센서스를 크게 상회하는 견조한 1Q 헤드라인 실적을 공시했습니다. 1Q의 높은 기저와 2026년 내내 메모리 가격 강세가 지속될 것이라는 당사의 전망을 감안할 때, 당사의 메모리 가격 전망치에는 상방 리스크가 존재하며 이는 EPS의 추가 상향 수정 가능성을 시사합니다. 메모리 실적 지속 가능성에 대한 논쟁은 이어질 것으로 보이며, 당사는 현재 주가가 성장통 단계(즉, 디레이팅과 멀티플 정상화 사이의 변곡점)를 통과하고 있다고 판단합니다. 당사는 메모리 업사이클에 대한 강세 견해를 유지하며 메모리 관련 주식에 대해 낙관적 시각을 견지합니다. 회사의 전체 실적 세부 내용은 4월 30일 아시아 오전 중 공개될 예정입니다.\n\n견조한 메모리 가격에 힘입은 역대 최고 분기 실적. 삼성전자의 1Q26 헤드라인 매출/영업이익(133조 원/57조 2천억 원)은 JP모건 추정치 및 컨센서스를 크게 상회했으며, 스트리트 기대치의 상단도 초과한 수치로, 당사는 이를 메모리 가격 강세와 예상보다 양호한 세트(Set) 사업 실적 추이에 기인한 것으로 봅니다. 메모리 가격과 관련하여, 예상보다 심각한 메모리 부족과 제품 믹스 개선(서버급 메모리 판매 비중 증가)에 의해 DRAM 및 NAND 블렌디드 ASP가 전분기 대비 75~85% 성장한 것으로 판단합니다(당초 JP모건 추정치: 60~65%). 제한된 클린룸 공간과 NAND의 지속적인 기술 전환으로 인한 자연적인 생산 감소를 고려할 때, DRAM 및 NAND 비트 출하(B/G)는 모두 전분기 대비 한 자릿수 % 성장에 그친 것으로 추정합니다. LSI 실적은 1Q에 개선 흐름을 보인 것으로 판단하며, 성숙 노드에서의 가동률(UTR)이 개선되었고(JP모건 추정: 1Q 75%+, 과거 70% 미만 대비), 4nm HBM4 베이스 다이 생산이 분기 적자 폭 축소에 기여한 것으로 봅니다. 세트 사업의 경우, AAPL 아이폰 빌드 강세와 스마트폰 가격 인상이 메모리 가격 인상에 따른 마진 압박을 일부 상쇄하면서, DP/MX 실적이 예상보다 양호했을 것으로 전망합니다.\n\n투자자 관심이 성장 모멘텀에서 실적 지속 가능성으로 이동. 메모리 영업이익률(DRAM/HBM/NAND 블렌디드 마진)이 70%+에 근접함에 따라, 메모리 가격 전망이 실적 아웃룩을 결정짓는 가장 중요한 변수가 될 것으로 예상합니다. 1Q26의 강력한 어닝 서프라이즈 이후에도, 낮은 메모리 충족률(조달 수요의 +/-65%만이 공급으로 충족)을 배경으로 2Q26에도 DRAM 및 NAND 모두에서 30%+의 추가 ASP 인상이 이루어질 것으로 판단합니다. 2H26으로 접어들면서 분기별 가격 상승 폭은 축소되겠으나, 제품 믹스 개선(HBM 및 서버급 DRAM/NAND 판매 비중 증가)과 20%+의 판매 물량 증가에 힘입어 내년에도 추가적인 가격 인상이 이어질 것으로 전망합니다. 중장기 메모리 수급에 대한 당사의 펀더멘털 견해는 낙관적입니다. 향후 24개월 이상 타이트한 수급이 지속될 것으로 전망합니다(JP모건 추정: 28년 상반기까지 — GMM 보고서 참조). 그럼에도 불구하고, 투자자들은 다음과 같은 이유로 실적 강세의 지속 가능성에 의문을 제기할 것으로 예상합니다: (1) 메모리 가격 전망과 CSP 설비투자(capex) 간의 괴리, (2) 스팟 가격 정점 우려, (3) LTA가 추가적인 가격 인상 여력을 제한할 가능성. 1Q26 실적 발표 컨퍼런스를 앞두고, 2027년 수요 또는 물량 가시성(HBM의 메모리 콘텐츠 성장 데이터 포인트 업데이트, DRAM/NAND 포함)과 LTA 관련 공식적인 업데이트(기간, 조건, 최저가격 등)가 실적 지속 가능성에 대한 신뢰를 회복시킬 것으로 봅니다(메모리 주식이 FY27E P/E 2~5배에 거래되고 있는 만큼, 투자자들은 이미 2027년 EPS를 할인하고 있는 상황입니다).\n\n주가, 디레이팅과 멀티플 정상화 사이의 변곡점에 위치한 것으로 판단. 연초 대비 63% 급등(메모리 동종업체 +82%, 코스피 +30% 대비) 이후, 당사는 삼성전자 주가가 디레이팅과 멀티플 정상화(장기화된 업사이클에 절반의 크레딧을 부여) 사이의 변곡점에 위치해 있다고 판단합니다. 이는 주가가 EPS 상향 수정에 더 이상 반응하지 않고 있다는 당사의 시각에 기반합니다(MU 실적 분석 보고서 및 메모리 시장 업데이트 보고서 참조). 2027년 수요에 대한 명확한 가시성 확보를 기다리는 투자자들로 인해, 삼성전자 주가는 단기적으로 박스권 흐름을 보일 수 있습니다. 당사는 투자자들이 업사이클 장기화의 지속 기간을 과소평가하고 있다고 판단하며, 중기적 관점에서 리스크/리워드는 매력적이라고 봅니다. 당사는 제한된 메모리 공급 속에서 메모리 소비가 AI/토큰 수요와 양의 상관관계를 가진다는 믿음 하에 메모리 업사이클에 대한 건설적 시각을 유지합니다. 기타 주요 촉매로는: (1) 반도체 업스트림 소재 공급 현황과 관련된 지정학적 긴장 리스크, (2) 노사 파업 진행 상황(파업 예정: 5월, 링크), (3) 메모리 기술 관련 발언(예: KV 캐시 관련 SSD 수요 상방 리스크, Turboquant 및 소프트웨어 최적화가 메모리 소비에 미치는 영향 등), (4) AI 비즈니스 모델에 대한 CSP의 발언 업데이트(대규모 토큰 소비로부터 더 강한 매출 모멘텀이 확인되는지 여부) 등이 있습니다.", "views": 10200, "forwards": 99, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21033, "date": "2026-04-07T21:52:59+09:00", "text": "JP모건) 브로드컴: GOOGL LTA/매출 약정 및 Anthropic 확장, 멀티 제너레이션 TPU 락인 부각; AAPL이 선례 제공 코멘트\n\n어젯밤 AVGO, GOOGL, Anthropic은 전략적 파트너십의 대폭적인 연장 및 심화를 발표했습니다. 구체적으로는 미래 세대 커스텀 TPU 개발 및 공급을 위한 장기 계약(LTA) 체결(Harlan Sur는 Google의 매출 약정도 포함된 것으로 판단)과 함께, 2031년까지 네트워킹 및 기타 부품을 포괄하는 공급 보증 계약(즉, 향후 4세대의 TPU에 해당)을 체결했습니다. 중요한 점은, Harlan이 이 TPU 매출 약정 및 공급이 외부 및 내부 TPU 워크로드 모두를 포함하는 것으로 판단한다는 것입니다. 별도로, 세 회사는 기존 협력 관계를 확장하여 Anthropic이 내년부터 AVGO를 통해 차세대 TPU 기반 AI 컴퓨팅 용량 약 3.5GW에 접근할 수 있도록 했습니다(즉, 올해의 1GW에 추가되는 물량으로, Anthropic의 지속적인 사업적 성공 및 자금 조달 접근성을 조건으로 함). 이번 딜은 AVGO가 FY27 AI 매출 1,200억 달러를 초과할 것이라는 Harlan의 확신을 높여주며(어제 들은 바이사이드의 기대치는 이보다 상당히 높은 수준이었음), TPU 및 관련 네트워킹 매출만으로도 800~900억 달러를 상회할 것으로 봅니다. 그는 이번 딜을 AVGO의 XPU ASIC 프랜차이즈의 내구성과 확장되는 TAM, 그리고 COT/자체 개발 프로그램의 제한적인 위협을 입증하는 중요한 증거로 평가합니다. 이번 파트너십은 지난 10년간 AVGO/AAPL 공급 계약에서 그가 목격해온 장기 약정 및 규모 확대 패턴과 동일한 양상을 보이며(현재도 유효), 추가적인 유사 계약이 뒤따를 것으로 전망합니다.\n\n어젯밤 대화를 나눈 강세론자들은 주가의 미온적인 반응에 놀라움을 표했습니다. 특히 멀티플이 이미 크게 디레이팅된 상황을 고려하면 더욱 그렇습니다(한 관계자는 계약이 \"고작\" 2031년까지만이고, 다시는 미디어텍을 쳐다보지 않겠다는 서약도 없다며 농담을 건네기도 했습니다). 약세론자들은 명확한 재무적 약정의 부재를 지적하며, ASIC 시장의 경쟁이 심화되고(다만 그 칩들 상당수도 AVGO가 생산한다는 점에서 반론의 여지가 있지만) COT 프로젝트가 늘어남에 따라 2028년 또는 2029년에 매출 성장이 정체될 수 있다는 우려를 제기했습니다.", "views": 4756, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21032, "date": "2026-04-07T21:41:00+09:00", "text": "연준의 윌리엄스: 이란 전쟁의 여파로 전체 물가 상승률이 상승할 것이다.\n\n연준의 윌리엄스: 통화 정책은 현재 필요한 수준에 정확히 맞춰져 있으며, 필요시 조정할 수 있다.\n\n연준의 윌리엄스: 고용 시장은 채용과 해고가 모두 적은 상태다.", "views": 4292, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21031, "date": "2026-04-07T21:39:20+09:00", "text": "Citi) 삼성전자 실적 전망치 상향에 따른 목표치 상향조정\n\nCiti의 견해\n당사는 삼성전자(SEC)의 1Q26 잠정 영업이익 실적을 반영하여 모델을 업데이트합니다. 삼성전자의 1Q26 잠정 영업이익은 57조 2천억 원(전분기 대비 +185%, 전년 동기 대비 +755%)으로, 메모리 부문의 견조한 어닝 서프라이즈와 예상을 상회한 파운드리 및 모바일 실적에 힘입은 결과입니다. 1Q26 반도체(DS) 영업이익 추정치 53조 7천억 원을 반영하여, 26년/27년 영업이익 추정치를 각각 10%/8% 상향 조정합니다. 최근 시장의 경기 둔화 우려에도 불구하고, 당사는 메모리 펀더멘털이 견고하게 유지되고 있다고 판단하며, 고밀도 서버 DRAM 및 SOCAMM2를 중심으로 한 메모리 수요의 구조적 성장에 힘입어 2H26에도 DRAM 가격 상승세가 지속될 것으로 전망합니다. 새로운 이익 추정치와 긍정적인 서버 DRAM 전망을 반영하여 목표주가를 기존 30만 원에서 32만 원으로 상향 조정합니다. 매수(Buy) 의견을 유지합니다.", "views": 21991, "forwards": 171, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21030, "date": "2026-04-07T21:32:42+09:00", "text": "Citi) 미국 CPI 프리뷰 – 일부 인플레이션 리스크가 소멸되는 가운데 새로운 리스크가 부상\n\n시티의 견해\n향후 수개월간 인플레이션 데이터에 대한 관심이 고조될 것입니다. 관세 영향과 연초의 통상적인 강세 효과가 이제 막 소멸되기 시작한 시점에, 에너지 가격 상승이라는 새로운 상방 리스크가 등장했기 때문입니다. 휘발유 가격 상승의 영향은 헤드라인 인플레이션에 이르면 3월부터 가시화될 것이며, 당사 전망상 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.9% 상승할 것으로 예상됩니다. 다만 근원 CPI는 0.23%의 보다 완만한 상승에 그칠 것으로 봅니다. 주거비 인플레이션의 지속적인 둔화와 1월/2월 강세 이후 각종 서비스 부문의 둔화가 이를 뒷받침할 것입니다. 근원 상품 가격은 중고차 가격 상승으로 인해 더 강한 흐름을 보일 것으로 예상되나, 이는 에너지 및 원자재 비용 상승과는 무관한 요인입니다. 높은 에너지 비용의 근원 인플레이션 파급 효과는 향후 수개월 내 항공료 등 세부 항목에서 가장 두드러지게 나타날 수 있으나, 근원 소비자물가로의 전가는 미미한 수준에 그칠 것으로 예상하며, 월간 근원 인플레이션 수치는 하반기에 접어들면서 둔화될 것으로 봅니다.", "views": 4028, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21029, "date": "2026-04-07T21:27:49+09:00", "text": "골드만삭스) 마이크로소프트: 3QFY 실적 프리뷰 및 SOTP를 활용한 M365 사업 분석, 목표가 $600\n\n마이크로소프트는 4월 29일 3QFY(3월) 실적을 발표할 예정입니다. 1월 28일 2Q EPS 발표 이후 주가는 -23% 하락했습니다(나스닥 -8% 대비). 주된 원인은 두 가지입니다: 1) 애저(Azure)의 상향 수정 없이 설비투자(capex)만 상향 수정되면서 ROI 및 애저의 경쟁적 포지셔닝에 대한 우려가 재부상한 것, 그리고 2) 마이크로소프트의 지식 근로자 애플리케이션 사업부(Office 365)가 Claude Cowork 등 새로운 AI 경쟁 서비스에 의해 잠식될 수 있다는 지속적인 우려로, 코파일럿(Copilot)의 기능이 여타 AI 툴에 비해 뒤처진다는 인식이 이를 부추기고 있습니다. 우리는 실적 발표를 앞두고 리스크/리워드가 균형 잡혀 있다고 봅니다: 단기 펀더멘털 전망은 혼재되어 있으나, 투자자 기대치 역시 낮아진 상태입니다:\n\n1. 3QFY와 관련하여, 애저 성장은 여전히 공급 제약을 받고 있으며 증설된 용량이 의미 있게 가동되는 시점에 대한 가시성이 제한적인 상황입니다. 한편 내부 사용 사례로의 용량 배분 비중은 우리가 파악하는 한 상향 편향이 지속되고 있습니다. 우리는 37~38% cc의 가이던스 대비, 37.5~39.0% cc 성장이 유력하다고 봅니다. \n2. 4QFY와 관련하여, 전년 동기 대비 6%p 어려워진 기저 부담과 지속적인 내부 GPU 약정을 고려할 때, 애저 가이던스는 컨센서스에 부합하거나 소폭 하회하는 38% cc 수준이 될 것으로 예상합니다. 다만 이는 Fairwater에서의 단계적 가동 확대로 일부 상쇄될 것입니다. \n\n3. 우리는 공급/수요 관련 발언의 지속과 칩 벤더들의 업데이트된 AI 투자 전망을 반영하여 capex 추정치를 상향 조정합니다. 다만 마이크로소프트가 AI 투자 사이클 초기에 비(非)GPU capex를 선행 집행한 점이 이를 부분적으로 상쇄합니다. 우리의 FY27 capex 추정치는 금융 리스 포함 기준 1,780억 달러(yoy +23%)로 조정하며(금융 리스 제외 시 1,480억 달러), 기존 추정치인 1,640억 달러 및 금융 리스 포함 기준 스트리트 컨센서스 1,670억 달러를 상회합니다. 코파일럿과 관련하여, 방대한 설치 기반 규모를 고려할 때 M365의 성장 재가속화에는 시간이 소요될 것으로 봅니다. \n\n4. 그러나 우리는 M365의 성장 둔화 속도가 이미 완화되었고, 코파일럿 관련 데이터 포인트가 개선되고 있으며, 5월 정식 출시(GA) 이후 향후 9개월 내에 E7 도입이 실질적인 변화를 이끌기 시작할 것으로 믿습니다. 우리의 새로운 세그먼트 기반 밸류에이션 프레임워크는 잠식 리스크가 이미 충분히 주가에 반영되었음을 시사합니다. 이 프레임워크에 따르면 해당 세그먼트는 광범위한 애플리케이션 소프트웨어의 EV/27 EBIT 14배 대비, 약 4배 수준에서 밸류에이션될 수 있음을 암시합니다. \n\n주가 아웃퍼폼을 위해서는 두 가지 동인이 핵심적이라고 봅니다: a) 공급 정상화를 통해 마이크로소프트가 내부 투자를 지속하면서도 애저가 어닝 서프라이즈와 가이던스 상향을 달성하는 것, b) 코파일럿 데이터 포인트 및 수익화 개선을 통해 잠식 베어 케이스를 무력화하는 것. 우리는 이 두 가지 동인이 향후 9개월에 걸쳐 개선될 것으로 기대합니다. SOTP와 결합하면, 현재 주가 수준에서 12개월 리스크/리워드는 유리하다고 판단하며, 마이크로소프트는 AI 컴퓨팅 리더십부터 플랫폼 및 애플리케이션 레이어에서의 코파일럿·에이전트 오케스트레이션에 이르기까지, AI 주도 제품 사이클을 복합적으로 성장시키는 데 있어 당사 커버리지 내 가장 유리한 위치에 있다는 시각을 유지합니다.", "views": 4094, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21028, "date": "2026-04-07T21:09:26+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n하나의 문명이 오늘 밤 완전히 사라지고 다시는 되살아나지 못할 수도 있습니다. \n\n저는 그런 일이 일어나기를 원하지 않지만, 아마도 그렇게 될 가능성이 큽니다. \n\n그러나 이제 완전하고 전면적인 정권 교체가 이루어져 더 현명하고 덜 급진적인 세력이 주도하게 된 만큼, 어쩌면 혁명적으로 놀라운 일이 일어날 수도 있습니다. \n\n누구도 알 수 없습니다. \n\n우리는 오늘 밤, 세계의 길고 복잡한 역사에서 가장 중요한 순간 중 하나의 결과를 확인하게 될 것입니다.\n\n47년에 걸친 갈취와 부패, 그리고 죽음이 마침내 끝날 것입니다. \n\n위대한 이란 국민들에게 신의 축복이 있기를 바랍니다.", "views": 2779, "forwards": 86, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21027, "date": "2026-04-07T20:39:15+09:00", "text": "[속보] \"미군, 이란 하르그섬 군시설 공격\"\"<악시오스>\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260407155800079", "views": 9933, "forwards": 75, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21025, "date": "2026-04-07T18:10:51+09:00", "text": "와우.....", "views": 6584, "forwards": 74, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21024, "date": "2026-04-07T18:04:06+09:00", "text": "**삼성전자, AI 이어 우주반도체 선점 나선다**\n\n([서울경제](https://n.news.naver.com/article/011/0004608085?type=journalists)) 앞서 삼성전자는 1일(현지시간) 미국에서 발사된 유인 달 탐사선인 ‘아르테미스 2호’에 동승한 ‘K-라드큐브’를 통해 극한의 방사능 띠로 불리는 ‘밴앨런대(Van Allen Belts)’에서 칩의 손상 여부를 파악하는 실증을 시작했다. 우주항공청은 아르테미스 2호와 함께 날아간 K-라드큐브는 정상 교신에 실패했다고 공지한 바 있다. 하지만 삼성전자는 위성체 시스템 문제로 당초 임무 완수에는 차질을 빚었지만 K-라드큐브가 고도 4만㎞에서 분리돼 고궤도에 진입하는 성과를 거뒀다고 보고 있다. 이 과정에서 강한 방사선이 집중된 밴앨런대를 통과하며 고도별 방사선 강도를 측정한 것이다. 삼성전자는 확보한 데이터를 기반으로 우주 환경에서도 안정적으로 작동하는 ‘방사선 내성 반도체’ 개발에 나설 계획이다. 우주 반도체 개발은 이 회장이 적극 지원하고 있다. 이 회장은 “첫째도 기술, 둘째도 기술”, “세상에 없는 기술을 만들자”라며 미래 시장을 선점할 신기술 개발을 강하게 주문하고 있다.", "views": 4993, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21023, "date": "2026-04-07T16:36:15+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 삼성전자 1Q26 Review: 영업이익 컨센서스 50% 상회\n \n● 1분기 영업이익은 컨센서스를 50% 상회\n- 1분기 매출액 133조원(41.7% QoQ, 68.1% YoY), 영업이익 57.2조원(185% QoQ, 755.6% YoY)으로 영업이익이 컨센서스 38조원을 50% 상회\n- 당사 추정치 매출 127조원, 영업이익 50조원 대비 각각 4.6%, 14.3% 상회\n- 부문별 영업이익 추정치는 DS 54조원 (DRAM 43.5조, NAND 11.1조, 파운드리/LSI -1조), SDC 0.5조원, MX 3.1조원, CE 0.1조원, Harman 0.5조원 예상\n- DRAM, NAND 각각 QoQ ASP 약 90% 이상씩 상승 추정, bit growth는 급격한 재고 소진과 생산 Capa 부족으로 QoQ 한 자리 수%의 제한적 성장 추정\n- 시스템LSI는 플래그십 스마트폰 출시 및 판매 호조로 QoQ 실적이 상승한 것으로 추정, 파운드리는 가동률 증가에도 불구 QoQ 실적 하락 추정, 적자폭은 QoQ 축소\n- MX사업부는 메모리 가격 상승에도 불구, 한 자리 수 중후반%의 수익성을 지켜낸 것으로 파악됨\n\n● 관전 포인트: 경쟁사와의 격차를 벌려 나가기 시작\n- 컨벤셔널 DRAM과 NAND ASP는 2분기에도 약 50% 이상 상승이 예상돼 실적 모멘텀 지속될 전망\n- 범용 DRAM, NAND ASP가 실적을 견인하면서 Capa 우위의 장점이 지속 부각될 것\n- 장기공급계약으로 높은 수준의 ASP가 중장기 유지되면서 실적 Peak out 우려를 잠재울 전망\n- 투자의견 매수, 목표주가 330,000원(12MF BPS 110,567원, 목표PBR 3배) 유지\n\n\n본문: https://vo.la/kFGwH6B\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 4819, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21022, "date": "2026-04-07T15:00:20+09:00", "text": "이 애널리스트말로 호르무즈 치킨이 맛있다고 하던데...", "views": 5844, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21021, "date": "2026-04-07T15:00:00+09:00", "text": "보고서에 따르면 해당 분석가는 호르무즈 해협에 도착한 뒤 현지 보트 선장에게 현금 다발을 건네주고 3시 간 뒤 스피드 보트를 탄 채 해협에 들어갈 수 있었다. 오만 국경을 넘을 때 촬영과 기록을 하지 않겠다는 서약을 했고, 해안경비대에 붙잡혀 구금돼 휴대전화를 압수당하기도 했지만 천신만고 끝에 뉴욕에 돌아와 보고서를 발간한 것으로 전해졌다.\n\n—> 지리네 ㅋㅋㅋㅋ\n\nhttps://www.donga.com/news/NewsStand/article/all/20260407/133690290/1", "views": 5043, "forwards": 60, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21020, "date": "2026-04-07T14:59:35+09:00", "text": "클로드코드가 느리면 채찍질을 할 수 있는 웃긴 프로그램도 나왔네요.\n\n아무효과는 없지만, 채찍질을 할 수 있습니다.\nhttps://github.com/GitFrog1111/badclaude", "views": 4827, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21019, "date": "2026-04-07T12:35:29+09:00", "text": "**삼성전자 1Q 실적발표 (MS)**\n\n**1. 실적 하이라이트\n\n**• **매출액:** 133조 원 (전년 대비 68% 증가, 전 분기 대비 42% 증가)\n\n• **영업이익:** **57조 원** (시장 컨센서스인 43조 원을 대폭 상회)\n\n• **특이사항:** 메모리 가격 강세에 따른 '슈퍼 사이클' 급 실적 달성\n\n**2. 부문별 세부 분석**\n**\n**• **메모리 반도체:** 영업이익 약 **53조 원** 추정. 범용 DRAM과 NAND의 강력한 가격 상승이 실적 견인\n\n• **파운드리/LSI:** 적자 폭이 1조 원 미만으로 축소되며 개선세 진입\n\n• **모바일(MX):** 영업이익 약 **2.5조 원** 추정. 역대급 출하량(약 6,900만 대)을 기록했으나 원가 상승으로 이익은 예상치 수준\n\n• **디스플레이:** 미국발 주문 증가로 약 3,000억~4,000억 원 이익 예상\n\n• **가전/TV:** 에어컨 판매 호조 등으로 BEP 수준 달성\n\n**3. 향후 전망 및 주가 판단**\n**\n**• **메모리 업황:** 현재 메모리 사이클의 우호적인 구간에 위치함. 2Q26 DRAM ASP는 38% 상승할 것으로 전망\n\n• **2026년 연간 전망:** 메모리 부문 영업이익이 전년 대비 676% 성장하여 약 209조 원에 달할 것으로 예측\n\n• **투자 의견:** Overweight 및 Top Pick 유지\n\n**4. 핵심 결론**\n**\n**이번 실적은 단순한 '어닝 비트'를 넘어 전례 없는 공급 제약 상황에서 삼성전자의 수익 창출 능력이 극대화되고 있음을 보여줌\n\nLTA 체결 등을 통해 수익의 안정성과 예측 가능성이 높아져", "views": 2856, "forwards": 47, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21018, "date": "2026-04-07T12:13:25+09:00", "text": "오늘부로 삼성전자 갤럭시탭/노트북 제품들이 가격 인상되었네요. 메모리 수급불안정에 따른 여파로 보이며, 갤럭시북프로 14인치 기준 코어X7/32gb 램/512gb ssd모델은 63만원 추가인상되었습니다.\n그냥 맥북프로 사세요.", "views": 10252, "forwards": 71, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21017, "date": "2026-04-07T11:47:15+09:00", "text": "Citi) 삼성전자; 1분기26 잠정 영업이익, 메모리 강력한 순풍에 힘입어 어닝 서프라이즈\n\n씨티의 견해\n삼성전자(SEC)는 1분기26 잠정 영업이익 가이던스로 57.2조 원(QoQ +185% / YoY +755%)을 발표했으며, 이는 시장 컨센서스 43.0조 원을 33% 상회하는 수치입니다. 견조한 메모리 실적 상회분과 예상보다 양호한 파운드리 및 모바일 실적이 주된 요인으로 작용했습니다. 당사는 삼성전자의 1분기26 추정 사업부별 영업이익을 DS(반도체) 53.7조 원, 모바일 2.6조 원, 디스플레이 0.3조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.4조 원으로 전망합니다.\n\nDS(반도체) 부문 호실적에 힘입은 1분기26 잠정 영업이익 어닝 서프라이즈 — 사업부별 실적 세부 내용은 1분기26 어닝콜에서 공개될 예정이나, 당사는 견조한 AI 추론 메모리 수요에 힘입어 1분기26 반도체 영업이익이 4분기25의 16.4조 원에서 53.7조 원으로 개선되었을 것으로 예상합니다. 메모리 실적이 견조하게 나타난 가운데, 파운드리 매출 및 영업이익 역시 예상을 상회하는 수치를 기록하여 1분기 영업이익 서프라이즈에 기여한 것으로 판단합니다. 또한 1분기26 모바일 실적은 예상보다 양호했는데, 이는 1분기26 갤럭시 S26 시리즈의 성공적인 출시에 힘입어 1분기26 스마트폰 출하량이 4분기25의 5,400만 대에서 5,900만 대로 증가했기 때문으로 보입니다.\n\n1분기26 어닝콜의 주요 관심 사항 — 1분기26 어닝콜의 핵심 논의 사항은 다음과 같습니다: [1] 2026년 하반기 및 2027년 글로벌 메모리 시장 전망, [2] 장기 메모리 공급 계약 관련 세부 내용, [3] 터보퀀트 및 중동 전쟁의 영향 여부.\n\n삼성전자 2026년 하반기 방향성 — AI 추론 메모리 수요가 지속적으로 견조할 것으로 판단되며, 이는 특히 서버 DRAM을 중심으로 2026년 메모리 가격을 견인할 것으로 예상합니다. 당사는 주류 서버 DDR5 64GB RDIMM 가격이 2분기26의 1,240달러에서 3분기26에 1,402달러로 QoQ +13% 상승(기존 전망치 QoQ +5%)할 것으로 전망합니다. 2026년 하반기 서버 DRAM 가격이 견조하게 유지되더라도, 중동 전쟁이 장기화될 경우 2026년 하반기 DRAM/NAND 가격 상승세가 둔화될 가능성이 있습니다. 반면 조기에 종결될 경우 메모리 가격은 추가 상승할 수 있습니다.\n\n삼성전자 매수의견 유지 — 당사는 삼성전자가 지속적인 추론 메모리 수요와 견조한 파운드리 수주 모멘텀으로부터 수혜를 받을 것으로 판단합니다. 터보퀀트와 같은 AI 최적화 알고리즘에 대한 최근의 우려에도 불구하고, AI 에이전트의 사용 확대 및 AI 학습·추론을 위한 AI CPU 메모리 수요 증가가 메모리 수요의 구조적 성장을 이끌며 고밀도 서버 DRAM 및 SOCAMM2의 공급 부족을 더욱 심화시킬 것으로 예상합니다. 삼성전자에 대한 매수의견을 유지합니다.", "views": 22206, "forwards": 306, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21016, "date": "2026-04-07T11:19:47+09:00", "text": "BofA) 소형주 에너지, 재평가 국면 진입 예상 \n\n1. 소형주, 다시 저평가 구간으로\n3월 매도세(소형/중형/대형 모두 -5%) 속에서, 세 개 시가총액 구간 모두 NTM EPS 전망치가 상향 조정되는 와중에도 멀티플은 더 큰 폭으로 수축했습니다. 러셀 2000의 포워드 P/E(비수익 기업 제외)는 16.5x에서 15.1x로 하락하며 평균치인 15.2x를 하회했고, 5월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 러셀 MidCap P/E는 18.0x에서 16.6x로 하락했으며('23년 말 이후 최저, 평균 대비 8% 상회), 러셀 1000 P/E는 21.2x에서 19.8x로 하락하여 '23년 말 이후 최저치를 기록했으나 평균 대비 여전히 25% 상회하고 있습니다. 비수익 기업을 포함하더라도 러셀 2000의 P/E는 24.1x로 평균 대비 7% 상회에 그쳐, 시가총액 구간 중 여전히 가장 저렴합니다. 러셀 2000 대비 1000의 P/E 비율은 0.78x에서 0.76x로 하락하여, 평균치 0.99x 대비 여전히 20% 이상 낮은 수준입니다. 중형주는 소형주 대비 역사적으로 고평가(약 10%) 상태이나, 메가캡 대비로는 저평가(약 20%) 상태를 유지하고 있습니다.\n\n2. 최근 'E(이익)' 측면의 호재: SMID 자사주 매입 가속화\n소형 및 중형주의 대형주 대비 자사주 매입 비율이 역대 최고 수준으로 가속화되고 있으며, 최근 12개월 자사주 매입은 소형주/중형주에서 전년 대비 각각 +50%/+34% 증가한 반면, 대형주는 +9%에 그쳤습니다. 시가총액 대비 자사주 매입 비율은 소형주(2.8%)가 대형주(2.1%)를 넘어섰으며, 최근 분기/연도 기준으로 중형주(3.2%)가 가장 높습니다(Exhibit 2 참조). 금융주는 소형 및 중형주 자사주 매입의 최대 기여 섹터(약 20%)입니다. 당사의 SMID 은행 담당 애널리스트는 규제 환경 개선 속에 경영진들이 자본 환원에 보다 적극적으로 나서면서 자사주 매입 공시가 늘고 있다고 언급했으며, 이는 하방 지지력을 제공할 수 있습니다(노트 참조, Cushion for a fall?).\n\n3. 유가 상승, EPS에도 긍정적\n소형주는 에너지 및 자본재(21%)와 같이 유가 상승 수혜 업종에 대한 노출도가, 소비 섹터(10%) 등 유가 상승 피해 업종 대비 2배 높습니다. 이란 분쟁 발발 이후 소형주의 '26년 컨센서스 EPS는 2% 상향 조정되었으며(중형/대형주도 유사한 수준의 조정), 컨센서스는 '26년 EPS(4개 분기 합산)를 소형 및 중형주에서 약 20%, 대형주에서 약 17% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 분쟁이 충분히 오래 지속되어 성장 및 이익 전망에 대한 실질적인 하향 조정으로 이어지지 않는 한(그리고 금리 인상이 검토 대상에서 제외된다는 가정하에), 당사는 2026년에도 SMID캡이 대형주를 계속 아웃퍼폼할 것으로 기대합니다. 당사 이코노미스트들이 '26년 미국 GDP 전망을 50bp 하향 조정하여 2.3%로 제시했음에도 불구하고(노트 참조, The toll war), 소형주 EPS는 ISM 및 유가와의 상관관계가 더 높으며, GDP보다 이익 궤적이 소형주에 더 중요한 요인으로 작용해 왔습니다(2~3페이지 참조). 소형주는 또한 역사적으로 스태그플레이션 환경에서 대형주보다 선방해 왔습니다. 다만, 연준이 금리를 인하하지 못하는 상황에 대비하여 레버리지 소형주는 피할 것을 권고합니다(BofA는 '26년 말 두 차례 인하를 예상).\n\n4. 소형주 에너지, 재평가 국면 진입 예상\n지난달 강조한 바와 같이(노트 참조, EPS up, P/E down), 에너지 밸류에이션은 역사적으로 유가와 가장 높은 양의 상관관계를 보였으며, 에너지 섹터는 스태그플레이션 국면에서 가장 우수한 성과를 기록해 왔습니다. 현재 소형주 에너지는 유가와의 역사적 관계가 시사하는 수준 대비 약 30% 할인된 상태로 거래되고 있어(또는 유가 70~75달러를 반영 중), 유가 상승을 전혀 반영하지 못하고 있습니다. 에너지는 지난달 당사의 소형주 섹터 순위에서 가장 큰 폭으로 상승하며 현재 2위(이전에는 중간 순위)를 기록하고 있는데, 이는 이익 전망 개선 및 BofA 애널리스트들의 센티먼트 호조에 기인합니다. 금융주는 계속해서 1위를 유지하고 있으며, 헬스케어가 3위로 상승했습니다('24년 말 이후 최고 순위). 소비 섹터와 부동산은 가장 낮은 순위를 기록하고 있습니다.", "views": 4367, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21015, "date": "2026-04-07T09:59:53+09:00", "text": "제목 : 오픈AI, 머스크 ‘반경쟁 행위’ 조사 촉구 *연합인포맥스*\nCNBC는 “오픈AI는 캘리포니아주 및 델라웨어주 법무장관에게 서한을 보내 테슬라(NAS:TSLA)의 일론 머스크 CEO와 그의 측근들의 ‘반경쟁적행위’에 대한 조사를 촉구했다”고 보도했다. 오픈AI의 제이슨 권 최고전략책임자(CSO)는 “머스크 CEO가 메타 플랫폼스(NAS:META)의 마크 저커버그 CEO와 ‘협력’하는 등 다양한 ‘공격’을 통해 당사를 약화시키려 해왔다”고 언급했다. “머스크 CEO의 행위가 당사의 인공일반지능(AGI) 실현 노력을 저해할 수 있다”고 발언했다. 이어 “이러한 공격들로 인해 AGI의 미래가 원칙도 없고 안전에 대한 어떠한 책임도 외면하는 경쟁자들의 손에 넘어갈 수도 있다”고 강조했다. 한편 매체는 “해당 재판 배심원 선정은 캘리포니아 북부 지방법원에서 4월 27일(월) 시작될 예정이다”고 덧붙였다.", "views": 3947, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21014, "date": "2026-04-07T09:32:21+09:00", "text": "Keybanc) 아시아 투어(이어서)\n1. 파운드리 주요 내용\nIntel의 18A 수율은 Panther Lake의 램프업이 지속되면서 꾸준히 개선되고 있습니다. INTC의 18A 수율은 지속적인 개선세를 보이며 지난 분기 60%대 초반에서 약 65%까지 꾸준히 향상되었습니다. 이에 따라 PC ODM들은 2Q26에 걸쳐 Panther Lake CPU의 생산 출하량이 증가할 것으로 기대하고 있습니다. \nIFS는 M시리즈 프로세서를 위한 14A 공정에서 AAPL로부터 추가 설계 수주를 확보하였으며, A시리즈 AP 수주 가능성도 여전히 열려 있는 것으로 판단합니다. MacBook 및 iPad용 저가형 M시리즈 프로세서에 대해 AAPL로부터 18AP 설계 수주를 기확보한 데 이어, IFS는 MacBook 및 iPad 관련 M시리즈 프로세서에 대해 14A 공정에서도 AAPL로부터 추가 수주를 확보한 것으로 파악합니다. M시리즈 프로세서에 대한 18AP 수주는 현재 2027년 램프업이 예상되며, AAPL의 14A 수주는 1H29에 이루어질 것으로 예상됩니다. 당사는 AAPL의 14A 수주가 M시리즈가 아닌 아이폰용 A시리즈 프로세서에서 이루어지기를 기대하였으나, 그 가능성은 여전히 충분히 존재하는 것으로 판단하며, 다만 당사의 이해로는 현 시점에서 아직 확정된 사항은 아닙니다.\n\nGoogle의 Humu TPU는 첨단 패키징에 EMIB-T를 사용할 것으로 예상되며, 이는 INTC에 40억~50억 달러의 매출을 창출할 수 있을 것으로 당사는 추정합니다. 앞서 당사는 AWS, Google, META를 포함한 주요 하이퍼스케일러 다수가 차세대 AI ASIC 설계에 INTC의 첨단 패키징 공정인 EMIB-T의 활용을 검토 중임을 언급한 바 있습니다. AI ASIC이 점점 더 큰 레티클 사이즈로 확장됨에 따라 EMIB-T는 상당한 비용 우위를 지니고 있으며, CoWoS 대비 낮은 휨 발생률로 인해 더 높은 수율을 기대할 수 있어 40~50%의 비용 절감 효과가 예상되는 바, EMIB-T는 계속해서 진지하게 검토되고 있는 것으로 파악합니다. 이에 따라, Mediatek이 설계 수주를 확보한 Google의 TPU Humu Fish가 EMIB-T를 사용할 것임을 당사는 파악하였습니다. 당사는 이전에 Humu Fish가 백엔드에서 복수 소싱되어 CoWoS와 EMIB-T를 모두 사용할 가능성이 있다고 판단하였으나, 패키징 유형별로 상이한 프론트엔드 설계가 요구되기 때문에 그러한 시나리오는 가능성이 낮습니다. AWS와 META는 각각 차세대 Trainium 및 MTIA ASIC에 대해 EMIB-T를 지속적으로 면밀히 검토하고 있습니다.\n\n2. 데이터센터/서버 주요 내용\n범용 서버 수요는 계속해서 급증하고 있으나, 서버 CPU로 인한 공급 제약이 심각한 상황입니다. AI 에이전트 기반 워크로드의 확산으로 서버 전체 수요는 점진적으로 강화되고 있습니다. 다만, 공급은 서버 CPU 부족으로 인해 심각하게 제약되고 있으며, INTC는 Intel 3에서 클라이언트 캐퍼시티를 전환하더라도 서버 CPU 유닛 성장률을 20%밖에 지원하지 못할 것으로 판단됩니다. AMD 역시 TSMC의 최첨단 캐퍼시티에서 상당한 공급 타이트를 겪고 있으며, 서버 CPU 유닛 성장률을 약 15%로 추정하고 있습니다. 이에 따라 AMD와 INTC 모두 10~15%의 가격 인상을 단행하였으며, 이는 1Q26 말부터 적용될 예정입니다. \n\n메모리 공급업체들은 현재 서버 비트 수요가 2026년 기준 +100% 수준으로 추적되고 있다고 밝혔는데, 이는 한 분기 전의 +50%에서 상향된 수치이며, 많은 하이퍼스케일러들은 이러한 제약으로 인해 에이전틱 AI 수요를 우선시하기 위해 일부 범용 워크로드의 캐퍼시티를 2027년으로 이연하였습니다. x86 서버 CPU 제약으로 인해, META와 MSFT는 독립형 서버 구성을 위해 NVDA Vera CPU를 조달할 계획인 것으로 판단됩니다. 이에 따라 당사는 1Q26 서버 출하량 추정치를 기존 q/q +2%에서 q/q +12%로 상향합니다. 2Q26에 대해서는 서버 출하량이 q/q +8%를 기록할 것으로 예상합니다. 2026년 전체 서버 출하량 추정치는 기존 +16.5%에서 +18.5%로 상향하며, 클라우드 출하량은 30~40% 증가, 엔터프라이즈 출하량은 5~10% 감소를 예상합니다. \n\nINTC는 서버와 PC 모두에서 다시 한번 가격을 인상합니다. 강한 수요와 공급 제약을 감안하여, INTC는 PC 및 서버 CPU 양쪽에서 다시금 가격을 인상하고 있습니다. 서버의 경우, INTC는 1Q26에 +10~15% 가격 인상을 단행하였으며, 2Q26에도 동일한 수준인 +10~15%의 추가 인상을 단행할 예정입니다. PC의 경우에도 마찬가지로, INTC가 1Q26에 Lunar Lake 및 Raptor Lake에 한해 +10~15% 가격 인상을 단행한 것으로 파악되고 있습니다. \n\n2Q26에는 INTC가 전체 PC CPU SKU에 걸쳐 +10~20%의 가격 인상을 단행할 예정입니다. 메모리 가격의 급등으로 인해 Lunar Lake가 갑자기 인기 상품으로 부상하고 있습니다. 이전까지 Lunar Lake에 대한 수요는 CPU 비용이 높다는 이유로 극히 부진하였는데, 이는 해당 CPU가 온패키지 메모리를 탑재하고 있어 비용 측면에서 AMD 대비 경쟁력이 낮았기 때문입니다. 그러나 DRAM 가격의 급등으로 Lunar Lake가 PC OEM에게 보다 비용 효율적인 솔루션으로 부상하고 있습니다. INTC가 기존에 재고를 보유하고 있었던 점을 감안할 때, Lunar Lake에 대한 수요는 증분적 성격이며 가격 인상을 고려하면 GM 개선에도 기여할 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. AMD 역시 서버와 PC에서 가격을 인상하고 있으나, 단 한 차례에 그칩니다. 1Q26에 서버 CPU 가격을 +10~15% 인상한 것에 더하여, AMD는 PC CPU에서도 SKU에 따라 +7~15% 범위의 가격 인상을 단행하고 있습니다. INTC와 달리, AMD는 가격을 여러 차례 인상하는 것이 아니라 단 한 차례만 인상하는 것으로 파악됩니다.", "views": 4173, "forwards": 57, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21013, "date": "2026-04-07T09:32:01+09:00", "text": "Keybanc) 아시아 반도체 투어; 메모리 부문\n메모리 가격은 2Q26에도 q/q 기준 +30~50%의 큰 폭 인상이 예상되나, 수요 탄력성에 대한 우려로 메모리 생산업체들이 향후 가격 인상을 조정할 가능성이 있습니다. 공급망 파트너들은 DRAM/NAND 가격이 향후 수 분기에 걸쳐 계속해서 큰 폭으로 상승할 것으로 예상하고 있으나, 상승 폭은 다소 줄어들 것으로 보고 있습니다. DRAM/NAND 가격이 1Q26에 q/q 기준 약 100% 상승한 이후, 2Q26에도 q/q 기준 +30~50% 범위의 의미 있는 인상이 예상됩니다. 추가적인 가격 인상이 PC 및 스마트폰과 같은 특정 시장의 수요에 더욱 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 우려가 일부 존재하며, 메모리 생산업체들이 연내 남은 기간 동안 가격 인상을 조정할 것인지에 대한 논의가 이루어지고 있습니다. \n\nSamsung이 HBM4 자격인증에서 선두를 달리고 있으며, SK Hynix와 MU는 일부 소소한 문제를 해결 중이나 Rubin에 대한 자격인증을 취득할 것으로 예상됩니다. 이전까지는 SK Hynix가 Rubin용 HBM4 자격인증에서 선도적인 위치를 점할 것으로 예상되었습니다. 그러나 성능 문제로 인해 SK Hynix가 베이스 다이를 재설계하게 되었습니다. 이로 인해 NVDA는 올해 램프업 계획의 규모를 축소하였으며, Samsung이 Rubin에서 선두 자리를 차지하게 되었습니다. **NVDA가 Samsung의 HBM4로 Rubin을 출시하고 램프업할 가능성이 높은 것으로 판단됩니다.** MU는 로직 다이 관련 문제를 대부분 해결하였으나, 베이스 다이의 소소한 성능 문제를 해결 중입니다. 구체적인 문제가 무엇인지는 불분명하나, **MU의 HBM4 수율이 30% 미만인 것으로 파악되는 바, 제조 수율이 낮은 것과 관련된 것으로 보입니다.** 궁극적으로 세 메모리 생산업체 모두 자격인증을 취득할 것으로 예상되는데, 세 곳 모두가 참여하지 않으면 Rubin을 뒷받침하기에 충분한 HBM4 캐퍼시티가 확보되지 않기 때문입니다.\n\n메모리 생산업체들은 DRAM GM이 현재 HBM보다 높아진 상황에서 HBM4 캐퍼시티를 늘릴 유인이 없습니다. SK Hynix가 자격인증 취득에 어려움을 겪고 있음에도 불구하고, HBM4 계약 가격이 지난해 협상된 바 있어 HBM4 GM이 현재 DRAM GM보다 낮아진 상황에서 Samsung과 MU가 NVDA를 위해 HBM4 공급을 늘릴 유인이 제한적인 것으로 파악됩니다. \n\nMETA/SNDK LTA는 다른 메모리 공급업체들이 하이퍼스케일러와 체결하고자 하는 LTA의 청사진이 될 것으로 보입니다. 공급망 내에서는 최근 SNDK와 META 간에 체결된 LTA에 관한 논의가 활발하였습니다. 해당 LTA의 조건은 SSD에 대해 GB당 $0.50(y/y +200%)의 가격 하한선을 향후에 설정하고, META가 매년 초에 캐퍼시티에 대한 선불 결제를 하도록 요구하고 있습니다. 당사는 이러한 구조가 메모리 생산업체에 명백히 매우 유리하며, 과거에 쉽게 파기되었던 LTA의 단점을 보완한 것으로 판단합니다. 수요가 약화되기 시작할 경우 META가 주문을 취소할 수 있도록 허용하고 있으나, 가격 하한선은 당사가 이전에 본 적 없는 LTA 구조의 새로운 측면입니다. MU와 Samsung은 다른 하이퍼스케일러들과 LTA 체결을 추진하면서 이 구조를 따를 계획인 것으로 파악됩니다.", "views": 6627, "forwards": 98, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21012, "date": "2026-04-07T09:31:01+09:00", "text": "Keybnac) 아시아 투어(데이터센터 부분)\n2026년 NVDA가 확보한 CoWoS 공급은 65만 개로 변함없으며, 2027년 확보된 공급은 84만 개입니다. 2026년 NVDA의 CoWoS 공급은 65만 개(+76%) 인터포저로 변동이 없으며, 이는 Rubin의 소폭 지연에 따른 것으로 보이는 한편, NVDA는 2027년 CoWoS 공급으로 84만 개(+29%)를 확보하였습니다. 당사는 2026년 이 CoWoS 공급이 Blackwell GPU 550만~600만 개, Rubin 150만 개, Hopper GPU 100만 개를 뒷받침할 수 있을 것으로 추정합니다. \n\nRubin의 램프업은 HBM4 퀄문제로 인해 소폭 지연되고 있습니다. NVDA Rubin GPU의 램프업은 SK Hynix, 그리고 보다 제한적으로는 MU에서의 HBM4 자격인증 관련 문제로 인해 지연되었습니다.** NVDA는 당초 SK Hynix와 함께 Rubin의 양산 램프업을 계획하였으나, SK의 베이스 다이 문제로 인해 자격인증 지연이 발생하였으며, ODM 양산 일정이 올해 6월에서 9월로 지연되었습니다. **당사는 NVDA가 이번 지연의 결과로 당초 200만 개에서 하향된 150만 개의 Rubin GPU 생산을 목표로 하고 있는 것으로 판단합니다. 지연에도 불구하고, 당사는 올해 NVL72 랙 60K 이상 및 Vera Rubin 랙 6K를 여전히 예상합니다. 당사는 NVDA가 올해 60K 랙을 출하할 것으로 계속해서 예상하며, 공급 측면에서 70K 랙까지의 상향 가능성도 있습니다.\n\n 당사는 이전에 Vera Rubin(VR)이 60K 랙 중 12K~14K를 차지할 것으로 예상하였으나, 지연으로 인해 현재는 6K 랙을 예상하고 있습니다. VR 랙이 줄어듦에 따라, 믹스의 대부분은 GB300이 될 것으로 예상됩니다. LPU 랙에 대한 수요는 약 10K로 파악되고 있으나, 올해 출하량은 미미한 수준에 그칠 것으로 보입니다. 현재 LPU 랙에 대한 수요는 약 10K이며, 물량의 대부분은 내년에 출하될 것으로 예상됩니다. 당사는 해당 LPU 랙의 양산을 4Q26으로 예상하며, 올해 출하량은 약 1K~2K 랙에 그칠 것으로 예상합니다. 랙당 256개의 LPU를 탑재하는 것을 감안하면, 당사는 랙 비용을 약 500만 달러로 추정하며, 이는 VR200 NVL72의 평균판매가격과 비슷한 수준입니다.", "views": 6490, "forwards": 79, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21011, "date": "2026-04-07T09:25:18+09:00", "text": "Keybanc) 아시아 투어 후기; 메모리는 점점 파괴적으로 변하고 있습니다.\n\n최근 아시아 출장을 마친 후, 당사는 여러 기업의 실적 추정치와 목표주가를 수정하였습니다. 가장 주목할 만한 사항은 메모리 공급 부족과 가격 급등이 최종 시장에 미치는 영향으로, PC 및 플래그십 스마트폰의 빌드가 추가적인 메모리 가격 인상에 앞서 앞당겨진 반면, 안드로이드 수요에는 부정적인 영향을 미치고 있다는 점입니다. 또한, AI가 비(非)AI 부문의 공급 상황을 점점 더 타이트하게 만들면서 아날로그 수주의 의미 있는 증가와 광범위한 가격 인상이 나타나고 있습니다. 종목별 결론으로는, INTC(추정치 상향, OW), MU(추정치 상향, OW), MPWR(추정치 상향, OW)에 가장 긍정적이며, 아날로그 반도체—ADI(추정치 상향, OW), MCHP(OW), NXPI(추정치 상향, OW), ON(추정치 상향, OW), TXN(추정치 상향, OW), AMD(OW)에 긍정적이고, AVGO(OW), QCOM(SW), ARM(OW)에는 부정적입니다.\n\n아날로그 수주는 AI만이 아닌 복합적인 요인으로 인해 의미 있는 반등을 보이고 있습니다. 1Q26의 수주 및 수요 트렌드는 통상적으로 아시아에서 비수기에 해당함에도 불구하고 예상을 상회하는 흐름을 보이고 있으며, 복합적인 요인들이 예상을 크게 웃도는 수요 트렌드를 이끌고 있습니다: 1) 공급 타이트로 인해 리드타임이 늘어나기 시작하고 있음; 2) 추가적인 메모리 가격 인상에 앞서 PC 및 스마트폰 등 일부 최종 시장에서 수요 선행 집중이 나타나고 있음; 3) TSMC가 CoWoS 공급 확대를 위한 전환 용량 확보를 위해 레거시 엣지 캐퍼시티에 대한 지원 철수를 시작하고 있음; 4) 비(非)AI 아날로그 캐퍼시티가 AI와 자원 경쟁을 점점 더 심화하고 있으며, 특히 파워 매니지먼트 분야에서 NVDA GPU의 세대당 평균 전력 요구량이 40% 증가하고 있음. 이는 반도체 전반에 걸친 광범위한 가격 인상으로 이어지고 있으며, 다수의 파워 아날로그 공급업체(ON, IFX, MPWR, Renesas(RNS), AOSL)가 특히 파워 매니지먼트 분야에서 가격 인상을 발표하였습니다.\n\n메모리 가격은 2Q26에도 q/q 기준 +30~50%의 큰 폭 인상이 예상되며, 하이퍼스케일러와의 LTA는 과거의 단점을 보완하고 다운사이클 리스크를 완화할 가능성이 높습니다. 공급망 파트너들은 DRAM/NAND 가격이 향후 수 분기에 걸쳐 계속해서 큰 폭으로 상승할 것으로 예상하고 있으나, 상승 폭은 다소 줄어들 것으로 보고 있습니다. DRAM/NAND 가격이 1Q26에 q/q 기준 약 100% 상승한 이후, 2Q26에도 q/q 기준 +30~50% 범위의 의미 있는 인상이 예상됩니다. 공급망 내에서는 최근 SNDK와 META 간에 체결된 LTA에 관한 논의가 활발하였는데, 해당 LTA는 가격 하한선을 설정하고 캐퍼시티에 대한 선불 결제를 요구하는 내용을 담고 있습니다. 당사는 이러한 LTA의 구조가 메모리 생산업체에 매우 유리하다고 보며, 과거 쉽게 파기되었던 LTA의 단점을 보완하고 다운사이클 리스크를 완화할 가능성이 높다고 판단합니다.\n\n2026년 NVDA의 CoWoS 공급은 65만 개로 변함없으며, 2027년 확보된 공급은 84만 개인 한편, Rubin의 램프업은 HBM4 자격인증 문제로 인해 소폭 지연되고 있습니다. 2026년 NVDA의 CoWoS 공급은 65만 개(+76%)로 변동이 없으며, 이는 Rubin의 소폭 지연에 따른 것으로 보이며, NVDA는 2027년 CoWoS 공급으로 84만 개(+29%)를 확보하였습니다. 당사는 2026년 이 CoWoS 공급이 Blackwell GPU 550만~600만 개, Rubin 150만 개, Hopper GPU 100만 개를 뒷받침할 수 있을 것으로 추정합니다. NVDA Rubin GPU의 램프업은 HBM4 자격인증 관련 문제로 인해 지연되었습니다. 당사는 NVDA가 이번 지연의 결과로 당초 200만 개에서 하향된 150만 개의 Rubin GPU 생산을 목표로 하고 있는 것으로 판단합니다.", "views": 6261, "forwards": 114, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21010, "date": "2026-04-07T09:18:38+09:00", "text": "속보: 이란이 미국의 \"15개항 평화안\"에 대한 기대를 모아온 \"10개항\" 답변을 전달하였습니다. 이란의 10개항 계획은 다음과 같습니다:\n\n1. 이란이 다시 공격받지 않을 것이라는 보장\n2. 단순한 휴전이 아닌 영구적인 전쟁 종식\n3. 이스라엘의 레바논 공습 종식\n4. 이란에 대한 모든 미국 제재 해제\n5. 이란 동맹 세력에 대한 모든 역내 교전 종식\n6. 이에 대한 반대급부로, 이란은 호르무즈 해협을 개방\n7. 이란은 선박당 200만 달러의 호르무즈 통행료 부과\n8. 이란은 해당 통행료를 오만과 분배\n9. 이란은 호르무즈 해협의 안전 통항을 위한 규정 제공\n10. 이란은 호르무즈 통행료를 배상금이 아닌 재건에 사용\nhttps://x.com/KobeissiLetter/status/2041292793063121380?s=20", "views": 14028, "forwards": 84, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21009, "date": "2026-04-07T07:42:49+09:00", "text": "삼성전자 1분기 영업이익 57조2천억원…작년 동기 대비 755%↑ | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260407017400527", "views": 9999, "forwards": 57, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21008, "date": "2026-04-07T07:42:24+09:00", "text": "51조원도 보수적이였네", "views": 4691, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21007, "date": "2026-04-07T07:40:35+09:00", "text": "삼성전자 영업이익 57.2조 (est. 38.5조)", "views": 4453, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21006, "date": "2026-04-07T07:06:57+09:00", "text": "**브로드컴, 구글 TPU 장기계약 체결...앤스로픽에 공급 ****$AVGO**\n\n([SEC 8-K](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1730168/000119312526144028/d87999d8k.htm)) 브로드컴이 구글의 차세대 TPU를 개발하고 공급하는 '장기계약(LTA)'을 체결했다고 SEC 공시를 통해 밝혔다. 브로드컴은 구글의 차세대 AI 랙에 들어가는 네트워킹 부품 및 기타 컴포넌트를 2031년까지 공급하는 '공급보증계약(SAA)'도 맺었다. 해당 TPU 랙은 앤스로픽이 2027년부터 약 3.5GW 규모로 사용할 예정이다.", "views": 4003, "forwards": 41, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21005, "date": "2026-04-07T00:37:37+09:00", "text": "Citi) 미국 반도체 1Q26 실적 프리뷰 – 혼조세 수요; AMD 및 ADI에 상승 CW 추가\n\n씨티의 견해\n당사는 반도체 실적 시즌이 혼조세를 보일 것으로 예상하며, AI/범용 서버 수요를 바탕으로 데이터센터 반도체를 가장 선호하고, 그 다음으로는 낮은 재고 수준 및 억눌린 마진을 감안해 아날로그 반도체를 선호하며, 스마트폰 반도체에 대해서는 부품 BOM 비용 상승이 저가형 단말기 판매 성장에 부정적인 영향을 미치고 있어 신중한 입장을 유지한다. 당사의 최우선 매수 종목은 AVGO, NVDA, TXN, MPWR이다. 에이전틱 AI CPU 수요 상승 여력을 감안해 중립 의견의 AMD에, 아날로그 가격 인상을 감안해 매수 의견의 ADI에 긍정적 촉매 워치(Positive Catalyst Watch)를 추가하며, 애플 단말기 수요 증가를 고려해 (모두 중립 의견인) QCOM보다 SWKS를 선호한다.\n\n1. 데이터센터 — 씨티는 미국 빅파이브 하이퍼스케일러의 설비투자(capex)가 2025년 79% 증가에 이어 2026년에도 +69% 성장할 것으로 모델링한다. 아울러 하이퍼스케일러, 기업, 네오클라우드, 소버린 AI 고객 전반에 걸친 강한 수요를 바탕으로 2028년 데이터센터 반도체 전체 TAM이 7,310억 달러에 달할 것으로 전망한다. 당사는 산업이 추론 및 에이전틱 AI로 이행함에 따라 더 많은 CPU가 필요해지면서 CPU 수요에 대해 보다 긍정적인 시각을 갖고 있으며, 새로운 SOTP 분석을 바탕으로 AMD에 긍정적 촉매 워치를 추가한다.\n\n2. 아날로그 — 최근 지정학적 긴장 고조 이전인 2월에 측정된 글로벌 PMI 속보치는 특히 컴퓨팅 및 통신 장비 부문에서 지속적인 견조함을 보이고 있어, AI 인프라 구축이 제조업 활동을 촉진하고 있음을 시사한다. 다만, 중동 분쟁으로 인해 3월 들어 투자 심리가 위축된 것으로 판단한다. TXN/ADI가 투입 비용 상승을 이유로 아날로그 가격을 10~15% 인상하고 있다는 소식이 들린다. 당사의 4월/7월 분기 추정치가 시장 컨센서스를 상회하는 ADI에 긍정적 촉매 워치를 추가한다.\n\n3. 스마트폰 — 씨티는 메모리 비용 상승이 최종 수요에 부정적인 영향을 미치면서 2026년 스마트폰 출하량이 전년 대비 17% 감소할 것으로 예상한다. 다만 프리미엄 스마트폰 시장과 애플 공급망은 메모리 우선 접근권을 통해 상대적으로 영향이 제한적일 것으로 보이며, 실적 발표를 앞두고 QCOM보다 SWKS를 선호한다.\n\n4. 하방 리스크 — 중동 분쟁 장기화 및 파운드리가 현재 6개월치 재고를 보유하고 있는 헬륨/에너지 공급 차질.", "views": 7440, "forwards": 51, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21004, "date": "2026-04-07T00:36:14+09:00", "text": "요구 사항은 다음과 같습니다.\n지역 분쟁 종식.\n제재 완화.\n재건 지원.\n호르무즈 해협의 안전 통항 규칙.", "views": 3902, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21003, "date": "2026-04-07T00:19:35+09:00", "text": "Trump on Iran:\n\nThey made a significant proposal. It is not good enough but it is very significant.", "views": 4455, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21002, "date": "2026-04-07T00:19:07+09:00", "text": "트럼프, 침공계획 철회\n\n트럼프는 캐나다를 \"51번째 주\"로 만들겠다는 이전 발언에서 한발 물러나, 캐나다를 침공하지 않겠다고 말했습니다.\n\n전기 작가인 로버트 하드먼과의 대화에서, 그는 캐나다의 역사 때문에 그것이 비현실적이라고 농담했습니다:\n\n\"그들은 200년의 역사와 그 모든 '오, 캐나다' 같은 것들을 가지고 있습니다... 3년 반 만에 그것을 감당할 수는 없습니다. 제 생각에 그런 일은 일어나지 않을 것 같습니다.\"\n\n*캐나다 침공계획 철회입니다.", "views": 4407, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21001, "date": "2026-04-06T23:40:52+09:00", "text": "이란, 파키스탄을 통해 전달된 미국의 휴전 제안을 거부 - IRNA \n\n*이란 국영 방송 IRNA, 이란의 답변이 10개 조항으로 구성되었다고 보도\n\n*이란, 미국의 제안에 대한 답변에서 전쟁의 영구적 종식을 요구: IRNA", "views": 5501, "forwards": 44, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21000, "date": "2026-04-06T23:40:07+09:00", "text": "DRI란 Direct Reduced Iron으로, 철광석을 용광로에서 녹이지 않고 천연가스나 석탄에서 추출한 환원가스를 이용해 고체상태 그대로 산소를 제거해서 만든 철입니다.\nHBI란 Hot Briquetted Iron으로, DRI를 고온에서 압축/성형해서 벽돌모양으로 만들어 굳힌것으로, 높은 밀도로 해상운송을 통한 수출에 유리합니다.", "views": 4191, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20998, "date": "2026-04-06T23:38:34+09:00", "text": "Citi) 이란 — 세계 5위 철강 수출국이자 10위 생산국, 생산 능력의 70%가 파괴된다면?\n\n씨티의 견해\n금속 시장의 관심이 걸프 지역에서 생산되는 중국 외 알루미늄 생산량의 10%에 집중되어 있는 동안, 이란산 중국 외 철강 생산량의 4%는 상대적으로 주목을 받지 못했습니다. 해당 생산 능력의 70%가 파괴되었다는 보도가 있었습니다(Euro News, 2026년 4월 3일). 이란은 3,200만 톤의 생산량과 1,080만 톤의 수출량을 기록하며 세계 10위 철강 생산국이자 5위 수출국으로, 해당 생산 능력의 손상은 향후 철강 수급에 중대한 변화를 가져올 것입니다. 이란의 열간 금속 거의 전량이 가스를 활용한 DRI(직접환원철) 방식으로 생산되었기 때문에, 해당 생산량을 글로벌 시장의 고로(BF) 기반 설비로 대체할 경우 추가적인 원료탄 수요가 약 2,000만 톤(전체 생산량 대체 시) 또는 600만~700만 톤(수출용 철강 분량만 대체 시) 발생하게 됩니다.\n\n1. 이란은 2025년 중국 외 철강 생산량의 약 4%를 차지했습니다 — 세계철강협회 데이터에 따르면, 이란의 철강 생산량은 2013년 1,440만 톤에서 3,200만 톤으로 두 배 증가했습니다(CAGR 6.3%). 이는 글로벌 철강 생산량의 약 1.8%, 중국 외 철강 생산량의 약 3.8%에 해당합니다. 참고로, 이란의 지난해 생산량 3,200만 톤은 독일의 3,400만 톤과 유사하고, 미국 8,200만 톤의 40%, 유럽 1억 3,400만 톤의 약 4분의 1 수준입니다. 해당 생산 능력의 70%가 실제로 파괴되었다면 이는 향후 글로벌 철강 수급에 중대한 영향을 미칠 것입니다.\n\n2. 이란은 세계 10위 철강 생산국이자 5위 최대 순수출국입니다 — 이란은 2024년 철강 1,080만 톤을 수출하고 180만 톤을 수입했습니다. 순수출량 900만 톤으로 중국, 일본, 한국, 러시아에 이어 세계 5위 순수출국입니다. 이는 또한 생산량의 30%가 수출용임을 의미하며, 국내 생산 능력이 크게 손상될 경우 900만 톤의 순수출량이 글로벌 시장에서 빠르게 사라질 것임을 뜻합니다.\n\n3. 이란 철강 생산은 주로 DRI 기반입니다 — 이란은 2024년 3,400만 톤이 넘는 DRI를 생산했습니다(걸프 지역에서 DRI/HBI는 계속 성장 중이며, 세계 생산량의 3분의 1 이상이 이 지역에서 생산됩니다). 이는 이란의 열간 금속 거의 전량이 가스를 이용한 직접환원 방식으로 생산됨을 시사합니다. 실제로 이란은 세계 2위 DRI 생산국입니다.\n\n4. 원료탄 가격 상승 가능성도 존재합니다 — 가스 기반 DRI 3,400만 톤을 원료탄으로 대체한다면, 원료탄 수요는 2,000만 톤 증가하여 글로벌 해상 원료탄 시장의 약 8~10%에 해당합니다. 물론 국내 철강 수요도 한동안 위축될 수 있어 3,400만 톤 전량 대체가 필요하지 않을 수도 있지만, DRI 기반 수출 철강 생산분 900만~1,100만 톤은 고로 기반 생산으로 대체될 수 있으며(원료탄 수요 600만~700만 톤 발생 함의), 이는 의미 있는 수준입니다.\n\n5. 페르시아만 지역의 DRI 성장\n페르시아만 지역은 현재 글로벌 DRI/HBI의 34% 미만을 생산하고 있으며(2007년 19%에서 증가), 이 지역의 풍부한 가스 매장량과 해당 가스를 활용하는 산업을 육성하려는 각국 정부의 의지를 고려할 때 DRI/HBI의 성장은 놀라운 일이 아닙니다. 페르시아만 지역의 DRI 생산량은 2007년 1,310만 톤에서 2024년 4,980만 톤으로 증가했습니다. 이에 따라 세계 생산량 대비 페르시아만 지역의 DRI/HBI 비중은 현재 35%를 약간 상회하며, 2007년 이후 점유율이 거의 두 배로 늘었습니다.\n\n6. 이란은 페르시아만 DRI/HBI 생산량의 약 69%를 차지합니다 — 조강 생산 증대의 핵심은 자국의 풍부한 철광석과 가스 자원을 활용하는 DRI 생산 확대에 있습니다. 2024년 DRI 생산량은 전년 대비 2% 증가한 3,420만 톤을 기록했습니다.\n\n7. DRI는 글로벌 조강 원료의 약 7.5%에 불과하지만, 현재 이란 원료의 80% 이상을 차지합니다.\nDRI/HBI 생산량은 1970년 80만 톤에서 2000년 4,400만 톤으로 성장했으며, 제강 과정에서 철 원료 단위 중 차지하는 비중도 0.1%에서 2000년 5.5%로 증가했습니다. 그러나 이 비중은 15년 이상 정체 상태를 보였으며, 2017년에는 약 5.7%에 머물렀습니다. 이는 이란 등지에서 새로운 설비가 추가된 반면, 카리브해 지역(베네수엘라 및 트리니다드 토바고)의 전통적 생산 강국에서 생산량이 감소하며 상쇄된 결과입니다. 중국의 철강 생산 성장이 둔화되고 중동이 증가함에 따라, 글로벌 조강 원료 대비 DRI 비중은 다시 성장하기 시작했습니다.\n\n8. 쿠웨이트를 제외한 역내 모든 국가가 현재 DRI/HBI 산업을 보유하고 있습니다.\n2007년에는 이란, 사우디아라비아, 카타르만이 DRI/HBI를 생산했습니다. 이후 UAE, 오만, 바레인이 DRI/HBI 플랜트를 가동하기 시작했습니다. 이로써 쿠웨이트가 자체 DRI/HBI 플랜트를 보유하지 않은 유일한 국가로 남게 되었습니다(다만 쿠웨이트 제철소는 역내 DRI를 자국 전기로(EAF)에 사용하고 있습니다).", "views": 5119, "forwards": 67, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20997, "date": "2026-04-06T21:14:10+09:00", "text": "이스라엘이 사우스 파스 가스전의 주요 석유화학 공장을 공격하는 등 긴장이 고조되는 가운데, 이란이 미국과의 직접 회담을 거부했다", "views": 4694, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20996, "date": "2026-04-06T21:10:22+09:00", "text": "JP모건) 테슬라; 1Q26 인도량이 최근 컨센서스 대비 -7% 하회(과거 컨센서스 대비 -74% 하회)한 가운데 미판매 차량의 기록적 급증이 FCF 악화를 가중시킴에 따라 비중축소 의견 재확인. 목표가 $145\n\n*요약\nJP모건은 테슬라(TSLA)의 1Q26 인도량이 35만 8천 대에 그치며 최근 블룸버그 컨센서스(37만 2천 대) 대비 -4%, 당사 전망치(38만 5천 대) 대비 -7% 하회한 것을 확인한 후 추정치를 하향 조정하고 비중축소(Underweight) 의견을 재확인하였습니다. 특히 이번 인도량은 2022년 6월 9일 기대치 정점 당시 블룸버그 컨센서스가 예상했던 136만 6천 대 대비 무려 -74%, 즉 100만 8천 대나 미달하는 수치입니다. 에너지 저장 설치량 역시 8.8GWh로 전년 대비 -15% 감소하며 2022년 2분기 이후 첫 전년 대비 역성장을 기록하였고, 회사 집계 컨센서스(14.4GWh) 대비 -39%, 당사 모델링치(15.1GWh) 대비 -42% 각각 하회하였습니다.\n\n추정치 조정 내용을 보면, 1Q26 EPS는 $0.43에서 $0.30으로(블룸버그 컨센서스 $0.38 하회), 2026년 연간 EPS 전망은 $2.00에서 $1.80으로(컨센서스 $1.95 하회, 과거 고점 $9.77에서 대폭 하락), 2027년 EPS 전망은 $2.45에서 $2.25로(컨센서스 $2.65 하회, 과거 고점 $13.22에서 하락) 각각 하향 조정하였습니다. JP모건의 2026년 12월 목표주가는 $145로 유지되며, 현 주가 대비 -60%의 하락 여력이 있다고 제시하였습니다.\n\nJP모건이 특히 주목하는 것은, 테슬라의 모든 재무·성과 지표에 대한 컨센서스 전망이 전면 붕괴하였음에도 불구하고 주가는 오히려 상승해왔다는 점입니다. 1Q26 인도 부진 발표 후 목요일 -5.4% 하락하여 $360.59로 마감했음에도, TSLA 주가는 2022년 6월 9일 종가 $239.71 대비 약 +50% 높은 수준이며, 같은 기간 S&P 500이 +64% 상승한 것과 비교됩니다. 애널리스트 평균 목표주가 역시 2022년 6월의 $314에서 현재 $416으로 +32% 상승하였습니다. 그러나 같은 기간 동안 블룸버그 컨센서스 기준 2026년 매출 전망은 -50%(2,062억 달러 → 1,034억 달러), EBIT은 -85%(366억 달러 → 56억 달러), EPS는 -78%(8.90달러 → 1.95달러) 급락하였으며, 2026년 잉여현금흐름 전망은 +357억 달러 유입 예상에서 -49억 달러 유출 예상으로 전환되는 등 100% 이상 악화되었습니다. 이러한 붕괴는 2026년에만 국한된 것이 아니라 2025년부터 2030년까지 모든 기간에 걸쳐 나타나고 있으며, 예컨대 2030년 EPS 컨센서스조차 2022년의 $14.16에서 현재 $8.77로 -38% 하락하였습니다.\n\nJP모건은 이처럼 모든 기간의 기대치가 붕괴된 상황에서도 주가가 +50% 상승한 것은, 시장이 이번 decade 이후의 로보택시 및 휴머노이드 로봇 사업에서의 폭발적 성장을 기대하고 있기 때문으로 해석합니다. 그러나 JP모건은 이에 대해 두 가지 측면에서 신중한 접근을 권고합니다. 첫째, 이번 decade 내내 회사 성과와 컨센서스 기대치가 기존 추정치를 현저히 하회해왔다는 점은 향후에도 비슷한 결과가 반복될 가능성을 시사합니다. 둘째, 투자자들의 열기가 로보택시·휴머노이드 로봇 시장으로 대규모 자본과 경쟁을 유인할 경우, 이미 대부분의 플레이어가 대규모 손실을 기록하고 있는 배터리 전기차(BEV) 시장에서와 유사한 형태로 자본의 잘못된 배분과 부진한 재무 수익이 해당 섹터 전반에 걸쳐 나타날 수 있습니다. 나아가 JP모건은 10년 만기 미국 국채 금리가 3.0%에서 4.3%로 상승한 현 환경에서 자본의 시간적 가치를 고려할 때, 테슬라의 장기 목표 달성 시기에 대한 불확실성이 크다는 점도 강조합니다. 과거 2020년 4월까지 로보택시 100만 대 도로 운행이나 2030년까지 연간 2,000만 대 판매 등의 공언이 현실에서 크게 빗나갔다는 점은, 설령 장기 비전이 실현되더라도 그 시기가 당초 예상과는 현저히 달라질 수 있음을 보여주는 사례로 지적되고 있습니다.\n\n재고 및 현금흐름 측면에서도 우려가 가중되고 있습니다. 테슬라는 1Q26에 생산량(40만 8천 대)이 인도량(35만 8천 대)을 50,363대 초과하여 분기 기준 역대 최대 재고 증가를 기록하였으며, 2015년 1분기 이후 누적 기준 미판매 차량은 약 16만 4천 대에 달해 전년 동기(12만 2천 대)와 1Q24의 기존 최고치(15만 7천 대)를 모두 넘어섰습니다. 이는 차량 판매가 전년 대비 -15% 감소하는 가운데 재고가 1Q23 대비 +80% 증가한 것으로, 재고 부담이 급격히 심화되고 있음을 보여줍니다. 설비투자(capex) 측면에서도, 4Q25 실적 발표 이전 블룸버그 컨센서스는 2026년 capex를 2025년 $85억에서 $106억으로 증가할 것으로 예상하였으나, 경영진은 $200억 이상이라는 예상을 크게 상회하는 가이던스를 제시하며 잉여현금흐름에 대한 압박을 한층 심화시켰습니다. JP모건은 이러한 기록적인 재고 증가와 capex 급증의 복합적 영향이 테슬라의 잉여현금흐름을 상당한 수준으로 압박할 것으로 우려하고 있습니다.", "views": 4867, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20995, "date": "2026-04-06T20:58:09+09:00", "text": "디램 ASP는 대단하네...", "views": 10385, "forwards": 87, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20993, "date": "2026-04-06T20:48:56+09:00", "text": "JP모건 반도체) 2026년 2월 WSTS: 강력한 전년 대비 성장세 지속, 경기 모멘텀/AI 및 우호적인 가격 역학이 뒷받침; 섹터에 대한 건설적 시각 유지\n\n2026년 2월 WSTS 반도체 산업 데이터가 발표되었습니다. 2026년 1월 산업 매출이 전년 대비 58% 증가(메모리 제외 시 전년 대비 30% 증가)한 데 이어, 2월 산업 매출은 전년 대비 86% 증가(메모리 제외 시 전년 대비 25% 증가)하였습니다. 월간 기준으로는, 1월 산업 매출이 전월 대비 4.9% 감소(메모리 제외 시 전월 대비 -6.7%)한 이후, 2월 산업 매출은 전월 대비 25% 성장(메모리 제외 시 전월 대비 -2.3%)하였습니다. 2월 3개월 이동평균 매출은 전년 대비 61% 증가하였으며, 1월의 3개월 이동평균 대비 8% 상승하여 수요 모멘텀의 지속적인 개선세를 반영하였습니다. 전체 출하량(개별 소자 제외)은 전월 대비 5.5% 감소하였으나, 전년 대비 19% 증가하였으며, 가격은 전월 대비 33%, 전년 대비 59% 상승하였습니다. 메모리 가격은 2월에도 다시 한번 큰 폭으로 개선되어, DRAM이 전월 대비 55%, 플래시가 전월 대비 41% 상승한 반면, 아날로그는 대체로 보합세(역사적 추세에 부합)를 보였으며, MCU는 전월 대비 1.6% 상승(역사적 추세를 소폭 하회)하였습니다. 유닛 출하량은 계절적 추세에 부합(전월 대비 기준)하였으며, DRAM 및 플래시의 강세에 힘입었으나, 아날로그·MCU·MPU의 계절성 하회 성장으로 일부 상쇄되었습니다. 전반적으로, 동 데이터는 AI 지출의 지속적인 모멘텀이 반도체 밸류체인 전반에 광범위한 수혜를 제공하고, 가속 컴퓨팅·메모리·네트워킹 공급업체가 지출 증가의 수혜를 가장 크게 받는다는 전제 하에 산업 매출 20% 이상 성장을 전망하는 당사의 2026년 섹터/종목 아웃룩 thesis를 계속해서 뒷받침하고 있습니다. 또한 당사는 고객 및 유통 채널의 재고 환경이 크게 개선된 가운데 대부분의 최종 수요 시장에서 경기 순환적 트렌드의 개선이 이어질 것으로 전망하나, 메모리 가격 상승 및 공급 부족이 소비자/클라이언트 관련 최종 수요 시장의 수요에 미칠 잠재적 부정적 영향에 대해서는 여전히 주의를 기울이고 있습니다. JPM은 메모리 가격 상승 및 공급 제약의 예상 영향에 기반하여 2026년 스마트폰/PC 유닛 출하량 성장률을 -11%/-9%로 전망(기존 전망치 +1%/-2% 대비)하고 있습니다 — 관련 내용 참조.", "views": 5517, "forwards": 43, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20992, "date": "2026-04-06T18:15:02+09:00", "text": "8달만에 상폐각 ㅋㅋㅋ", "views": 6536, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20991, "date": "2026-04-06T18:14:34+09:00", "text": "└ 상장 주간사 KB증권. 1년도 안되서 상장폐지는 문제가 좀 심각한대??? 아~ 아직 상폐는 아니지.", "views": 5272, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20990, "date": "2026-04-06T18:14:34+09:00", "text": "아...\n\nhttps://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260406901044", "views": 3899, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20989, "date": "2026-04-06T17:40:17+09:00", "text": "이제 이쯤되면 모사드 스파이만 남는거 아니냐", "views": 5744, "forwards": 3, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20988, "date": "2026-04-06T17:40:05+09:00", "text": "**이스라엘군:**\n\n**이슬람혁명수비대 정보조직 수장 마지드 카텀-하산리 하다미가 사살되었습니다.**\n\n그는 이슬람혁명수비대 내에서 가장 핵심적인 직책 중 하나를 맡았으며, 수년간 군사 및 안보 분야에서 경험을 축적하였습니다. 재직 기간 동안 혁명수비대 보안조직 책임자 등 다양한 직책을 수행하였습니다.\n\n그는 “사자의 포효” 작전 과정에서 정권 고위층을 위한 전략적 상황 평가 및 정보 상황도를 수립하기 위해 정보 수집 활동을 수행하였습니다.\n\n또한 이스라엘 국가와 전 세계 유대인을 대상으로 한 테러 활동을 추진하였으며, 미국 인사들을 겨냥한 공격 시도에도 관여하였습니다. 그가 수집한 정보는 이러한 작전 추진 및 전 세계적 테러 실행에 활용되었습니다.\n\n아울러 그는 이란 내 내부 시위 진압의 일환으로 자국 시민에 대한 감시를 총괄하였습니다.", "views": 4841, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20987, "date": "2026-04-06T16:23:13+09:00", "text": "이란 고위 관리, 로이터 통신에 “미국은 영구적인 휴전을 원하지 않는 것으로 보인다”\nhttps://x.com/AlArabiya_Brk/status/2041052093063032897?s=20", "views": 6173, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20986, "date": "2026-04-06T16:16:57+09:00", "text": "이란 고위 관리: 테헤란은 결정에 대한 기한이나 압력을 수용하지 않을 것\n 테헤란은 ‘일시적 휴전’을 대가로 호르무즈 해협을 재개방하지 않을 것이다.", "views": 6330, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20985, "date": "2026-04-06T16:11:58+09:00", "text": "🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 이란\n시간: 2026-04-06 15:56 KST\n제목: 제안에 정통한 소식통에 따르면, 이란과 미국 모두 일시적 휴전과 전투 중단을 구상한 계획을 전달받았다\n\n📝 요약: 이란 관련 협상·중재 흐름 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '제안에 정통한 소식통에 따르면, 이란과 미국 모두 일시적 휴전과 전투 중단을 구상한 계획을 전달받았다' 입니다.\n이란-미국/이스라엘 협상/회담/중재 표현 감지 협상 진전 또는 결렬 여부에 따라 유가와 위험선호 심리에 영향을 줄 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 협상동향\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/121109](https://t.me/firstsquaw/121109)\n\n━━━━━━━━━━\n\n🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 이란\n시간: 2026-04-06 15:57 KST\n제목: 파키스탄 육군참모총장, 밴스 미 부통령과 위트코프 특사, 그리고 이란의 아라크치를 각각 따로 통화 - 제안에 정통한 소식통 | FJ\n\n📝 요약: 이란 관련 협상·중재 흐름 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '파키스탄 육군참모총장, 밴스 미 부통령과 위트코프 특사, 그리고 이란의 아라크치를 각각 따로 통화 - 제안에 정통한 소식통 | FJ' 입니다.\n이란-미국/이스라엘 협상/회담/중재 표현 감지 협상 진전 또는 결렬 여부에 따라 유가와 위험선호 심리에 영향을 줄 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 협상동향\n🔗 출처: Financial Juice — [https://t.me/FinancialJuice/107422](https://t.me/FinancialJuice/107422)", "views": 5616, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20984, "date": "2026-04-06T15:12:38+09:00", "text": "아니 뭔 라이브 기자회견이라고 해놓고 인사말만 라이브고 나머지 내용은 비공개야 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 11875, "forwards": 105, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20983, "date": "2026-04-06T15:00:44+09:00", "text": "삼천당제약 긴급 기자회견 드가자~\n\nhttps://www.youtube.com/live/J71U4JwIVv0?si=Jc5gRz8mNc-ar9HJ", "views": 16410, "forwards": 80, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20982, "date": "2026-04-06T14:48:43+09:00", "text": "UBS) SemiBytes: NVDA 루빈 울트라 구성 변경, MLPerf v6.0, TER CPO 교육 세션\n\n잠재적인 루빈 울트라 구성 변경은 단위 경제성 측면에서 중립적; MLPerf v6.0은 NVDA의 시스템 수준 우위를 부각; TER의 CPO 기회를 재점검.\n\n루빈 울트라의 2다이 GPU 패키지 전환 - 실리콘/HBM 수요에 중립적\n지난 한 주 동안 루빈 울트라 구성과 관련한 투자자 문의가 다수 접수되었습니다. NVDA GTC 이후 UBS는 NVIDIA가 루빈 울트라를 당초 예상된 4다이 구성이 아닌 2다이 GPU CoWoS 패키지로 전환할 가능성을 이미 지적한 바 있으며, 이에 대한 견해를 더욱 상세히 설명하고자 합니다.\n\n첫째, UBS 글로벌 반도체 팀의 채널 조사에 따르면 전력 공급 업체들은 660kW 랙 설계를 기반으로 루빈의 227kW 최대 전력에서 약 450~500kW로의 2배(4배가 아닌) 전력 증가에 대비해 설계 중인 것으로 나타났습니다. 이는 당초 계획된 576-다이 설계보다는 288-다이 랙에 부합하는 결과입니다.\n\n둘째, 2다이 GPU 설계로의 전환에 따른 HBM 탑재량에 변화는 없을 것으로 보입니다. 루빈 울트라는 기존 예상과 동일하게 약 1TB의 HBM을 탑재할 것으로 이해하고 있습니다.\n\n셋째, 당사는 이제 4다이 GPU 패키지보다는 288-다이 랙 설계가 TSMC의 CoPoS 양산 일정과 더 잘 부합한다고 봅니다. 공급망 채널 조사 결과, CoPoS 고부피 양산 시점이 2029년에서 2028년으로 앞당겨졌다는 점이 확인되었습니다. 이는 사실상 루빈 울트라가 아닌 파인만 아키텍처와 함께 도입됨을 의미합니다.\n\n단위 경제성 관점에서 보면, 288-다이 랙은 576-다이 랙 대비 랙 수 2배, 기판 수 2배, 테스트 칩 수 2배를 의미합니다. 반면 4다이 구조였다면 기판이 약 1.8배 더 크고, 테스트 시간이 길어지며, 수율 손실이 더 높았을 것입니다. 결론적으로 288-다이 설계는 테스트 수요(TER에는 긍정적)와 같은 응용 분야에서 유리하게 작용할 수 있으나, 전반적으로는 단위 경제성 측면에서 유사한 결과를 가져올 만큼 충분한 상쇄 요인이 있다고 판단합니다.", "views": 5046, "forwards": 41, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20981, "date": "2026-04-06T12:16:51+09:00", "text": "**삼성전자, P4 최종 라인까지 설비 발주**\n\n([지디넷코리아](https://n.news.naver.com/article/092/0002417569?type=journalists)) 6일 지디넷코리아 취재에 따르면 삼성전자는 최근 P4 내 ph2·ph4 2개 동에 대한 전공정 설비를 일괄 발주했다. P4는 총 4개의 ph로 나뉜다. 구축 순서는 1-3-4-2다. 가장 먼저 구축된 ph1은 이미 모든 투자가 완료됐다. ph3도 지난해 하반기부터 투자가 진행돼, 현재 대부분의 설비 셋업이 마무리된 상황이다. 올해에는 남은 ph4·ph2에 전공정(반도체 웨이퍼에 회로를 새기기 위한 공정) 설비투자가 활발히 진행될 예정이다. 복수의 장비업계 관계자에 따르면, 삼성전자는 지난달 말 ph4·ph2용 전공정 설비에 대한 구매주문(PO)서를 발행했다. 이에 따라 ph4에는 오는 5~6월부터 전공정 설비가 도입될 계획이다. ph2에는 11월께 설비 도입이 예정돼 있다.", "views": 4033, "forwards": 43, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20980, "date": "2026-04-06T11:58:44+09:00", "text": "미국, 이란, 그리고 지역 중재국들이 전쟁의 영구적 종식으로 이어질 수 있는 45일 휴전 조건을 논의 중인 것으로, 협상 내용을 파악하고 있는 미국·이스라엘·역내 소식통 4명이 전했다.\n\n1) 왜 중요한가: 소식통들은 향후 48시간 내 부분적 합의에 도달할 가능성은 낮다고 말했다. 그러나 이 마지막 시도만이 이란 민간 인프라에 대한 대규모 타격과 걸프 국가들의 에너지·수자원 시설에 대한 보복을 포함하는 극적인 전쟁 확대를 막을 유일한 기회다.\n\n2) 배경: 트럼프 대통령이 이란에 부여한 10일 시한은 월요일 저녁 만료될 예정이었다. 그러나 트럼프는 일요일에 시한을 20시간 연장하고 트루스 소셜에 새로운 시한을 동부시간 화요일 오후 8시로 게시했다.\n\n트럼프는 일요일 Axios와의 인터뷰에서 미국이 이란과 \"깊은 협상 중\"이며 그의 시한이 화요일에 만료되기 전에 합의에 도달할 수 있다고 밝혔다.\n\"가능성은 충분하다. 하지만 합의가 이뤄지지 않는다면 그쪽을 모두 폭파해버릴 것\"이라고 그는 말했다.\n트럼프는 이란 정권과 합의에 실패할 경우 이란 민간인들의 생활에 필수적인 인프라를 파괴하겠다고 위협했다.\n\n1) 이러한 공격은 전쟁 범죄에 해당할 수 있으며, 이란은 이스라엘과 걸프 국가들의 인프라를 공격하는 것으로 보복하겠다고 위협했다.\n소식통 2명은 이란의 에너지 시설을 겨냥한 미국-이스라엘 대규모 공습 작전 계획이 이미 준비됐다고 전하면서도, 트럼프의 시한 연장은 합의 도달을 위한 마지막 기회를 주기 위한 것이라고 강조했다.\n\n2) 막후에서: 외교적 노력을 파악하고 있는 소식통 4명에 따르면, 협상은 파키스탄·이집트·터키 중재국들을 통해, 그리고 트럼프 특사 스티브 위트코프와 이란 외무장관 아바스 아라그치 간의 문자 메시지를 통해 진행되고 있다.\n\n3) **미국 측 관리는 트럼프 행정부가 최근 며칠간 이란에 여러 제안을 전달했으나 이란 측이 아직까지 이를 수락하지 않았다**고 말했다.\n**소식통들은 중재국들이 양측과 2단계 합의 조건을 논의하고 있다고 전했다. 1단계는 영구적 전쟁 종식을 협상하는 기간인 45일 휴전이다.**\n소식통 중 한 명은 협상에 더 많은 시간이 필요할 경우 휴전이 연장될 수 있다고 말했다.\n\n4) 2단계는 전쟁 종식에 관한 합의다.\n소식통들은 중재국들이 호르무즈 해협의 완전한 재개방과 이란의 고농축 우라늄 해결책(국외 반출 또는 희석)은 최종 합의의 결과로만 가능하다고 보고 있다고 전했다.\n\n5) 세부 내용: 중재국들은 호르무즈 해협 재개방과 이란의 고농축 우라늄 비축량에 관해 이란이 취할 수 있는 신뢰 구축 조치를 모색하고 있다고 소식통들은 말했다.\n\n6) 이 두 사안은 협상에서 이란의 주요 협상 카드이며, 이란은 단 45일간의 휴전을 위해 이를 완전히 포기하는 데 동의하지 않을 것이라고 소식통 2명은 말했다.\n\n중재국들은 이란이 합의 1단계에서 두 사안 모두에 대해 부분적인 조치를 취할 수 있는지 여부를 타진하고 있다. 또한 휴전이 일시적인 것에 그치지 않고 전쟁이 재개되지 않을 것이라는 보장을 이란에 제공하기 위해 트럼프 행정부가 취할 수 있는 조치도 함께 모색하고 있다.\n이란 관리들은 중재국들에게 가자나 레바논의 상황—명목상 휴전이 존재하지만 미국과 이스라엘이 원할 때 언제든 다시 공격할 수 있는 상황—에 놓이기를 원하지 않는다는 뜻을 분명히 했다.\n\n중재국들은 이란의 요구 중 일부를 충족시킬 수 있는 미국의 신뢰 구축 조치도 함께 논의하고 있다.\n백악관은 논평을 거부했다.\n\n7) 주목할 점: 이 사안을 직접 파악하고 있는 소식통은 중재국들이 미국-이스라엘의 이란 에너지 인프라 타격에 대한 이란의 보복이 걸프 국가들의 석유 및 수자원 시설에 치명적인 결과를 초래할 것을 매우 우려하고 있다고 전했다.\n\n8) 중재국들은 이란 관리들에게 더 이상의 협상 전술을 구사할 시간이 없다고 전하면서, 향후 48시간이 합의에 도달하고 대규모 파괴를 막을 마지막 기회라고 강조했다.\n이란 관리들은 적어도 공개적으로는 여전히 극도로 강경한 입장을 유지하며 어떠한 양보도 거부하고 있다. 이란 혁명수비대 해군은 일요일 호르무즈 해협 상황은 특히 미국과 이스라엘에 대해 전쟁 이전 상태로 \"결코 돌아가지 않을 것\"이라고 밝혔다.\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/06/iran-war-us-tehran-ceasefire-talks", "views": 4359, "forwards": 35, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20979, "date": "2026-04-06T11:54:27+09:00", "text": "🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 이란\n시간: 2026-04-06 11:35 KST\n제목: 악시오스는 이란이 트럼프 행정부의 여러 제안을 받아들이지 않았다고 미 당국자가 밝혔다고 보도했다\n\n📝 요약: 이란 관련 협상·중재 흐름 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '악시오스는 이란이 트럼프 행정부의 여러 제안을 받아들이지 않았다고 미 당국자가 밝혔다고 보도했다' 입니다.\n이란-미국/이스라엘 협상/회담/중재 표현 감지 협상 진전 또는 결렬 여부에 따라 유가와 위험선호 심리에 영향을 줄 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 협상동향\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/121043](https://t.me/firstsquaw/121043)", "views": 4279, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20978, "date": "2026-04-06T10:09:44+09:00", "text": "JP모건) 일본은행 3월 통화정책결정회의 의견 요지문: 예상대로 매파\n\n일본은행(BoJ) 3월 통화정책결정회의 의견 요지문은 JP모건의 예상대로 매파적 기조를 확인해 주었습니다. 인플레이션과 관련해 이사회 내부에는 근원 물가가 여전히 목표치를 하회한다고 보는 시각과 상방 리스크가 커지고 있다고 보는 시각이 공존하고 있으나, 후자가 다수를 형성하는 것으로 나타났습니다. 이들은 글로벌 유가 충격이 근원 물가를 2% 이상으로 밀어 올릴 가능성, 엔화 약세에 따른 물가 상승 압력, 광범위한 품목으로의 2차 파급 효과 등을 주요 위험 요인으로 지적했습니다. 통화정책 논의에서도 매파적 기조가 두드러졌는데, 이사들은 현재까지의 인상에도 불구하고 완화적 금융 여건이 유지되고 있으며 실물경제에 대한 부정적 파급 효과는 제한적이라고 평가했습니다. 한 위원은 인상을 \"긴 간격 없이\" 진행해야 한다고 발언했으며, 심지어 인상 속도를 \"가속\"하고 \"중립 또는 긴축적 금융 여건으로 전환\"할 필요가 있을 수 있다는 의견도 제시되었습니다.\n\nBoJ 단칸 3월 조사에서는 전기업 업황 판단 DI가 1포인트 상승한 18로, 1991년 중반 이후 최고치를 기록했습니다. 대기업 제조업 DI는 2포인트 상승한 17, 대기업 비제조업은 36으로 유지되었으며, 소기업 심리는 소폭 혼조세를 보였으나 12월 수준에 근접한 상태를 유지했습니다. 특히 기업 물가 기대가 지속적으로 상승하고 있어 에너지 가격 상승의 2차 파급 효과가 가격 설정 행태에 영향을 미칠 수 있다는 이사회의 우려와 궤를 같이하고 있습니다. 1년 선행 기업 물가 기대치는 2.6%로 11개월 만에 최고치를 기록했습니다.\n\n도쿄 CPI는 에너지 보조금 영향으로 3월 헤드라인 물가가 전년대비 1.4%에 그쳤으며, 에너지가 헤드라인 CPI에서 0.4%포인트를 하방으로 끌어내렸습니다. 그러나 정부 통제 공공서비스 물가(전년대비 -2.3%)와 보조금 영향을 덜 받는 일반 서비스 물가(전년대비 +2.3%) 간의 간극은 여전히 크게 벌어져 있으며, 일반 서비스 물가는 1994년 이후 처음으로 12개월 연속 2% 목표를 상회했습니다. 외식 물가도 3월에 전년대비 4.4%로 소폭 상승해 임금 등 비용 압력을 반영했습니다.\n\nJP모건은 최근 발표된 매파적 인플레이션·잠재성장률·중립금리 추정치, 의견 요지문, 단칸 조사 결과를 종합할 때 이사회가 다음 금리 인상을 준비하고 있다고 판단하며, 글로벌 리스크 환경의 불확실성에도 불구하고 4월 금정위에서의 인상을 기본 시나리오로 유지하고 있습니다.\n\n*Claude로 요약함", "views": 4662, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20977, "date": "2026-04-06T10:00:14+09:00", "text": "BofA) 메모리 사이클/밸류에이션 상세\n\n글로벌 메모리 반도체 산업 및 개별 기업 밸류에이션에 대한 당사의 새로운 견해를 제시합니다.\n\n메모리 반도체 산업 트렌드\n**당사는 이번 \"슈퍼사이클\"이 2027~28년까지 지속될 것으로 결론짓습니다. **핵심 촉매제는 타이트한 반도체 공급 대비 AI 칩 수요의 가파른 상승입니다. 물론 설비투자(capex)는 강하게 증가하고 있지만, 실제 메모리 반도체 생산량은 2027~28년에도 크게 늘기 어렵습니다. 세 가지 이유가 있습니다. 첫째, HBM은 기존 DRAM 대비 3~4배 더 큰 용량을 지속적으로 사용할 것이며, 둘째, 고부가가치 칩(HBM4e, SOCAMM, LPDDR5, GDDR7, eSSD 등)과 첨단 패키징(열 압축 또는 하이브리드 본딩) 방식의 제조 사이클 타임이 더 길어지고 있으며, 셋째, 고사양 메모리 스펙(예: 데이터 전송속도 13+ Gbps, 소비전력 1.1V 이하)에서의 수율이 낮습니다. 대부분의 반도체 업체들은 신규 팹을 건설하더라도 2028~30년 DRAM 및 NAND의 연간 비트 성장률을 20% 미만으로 예상하고 있는 것으로 보입니다.\n\n한편, 더욱 발전된 GPU/ASIC은 신규 팹에서 나오는 증분적 메모리 생산량이나 추가 공급 부족을 쉽게 흡수할 수 있다는 점을 주목합니다(루빈 울트라는 현재 블랙웰 울트라 대비 HBM 탑재량이 3배 더 많습니다).\n\n또한 당사는 2H(하반기) 및 2027~28년에 대한 ASP 가정(2H25~1H26 상승세 이후 추가적인 큰 폭의 반등은 없을 것)이, 만약 심각한 칩 공급 부족이 지속될 경우 보수적으로 보일 수 있다는 점을 인정합니다. 최근 한국 반도체 수출(전년 동기 대비 +151%)과 난야테크의 월간 매출(전년 동기 대비 +560%), 그리고 마이크론의 5월 분기(전 분기 대비 +40%, 매출총이익률 81%)에 대한 강세 가이던스를 감안할 때, 당사는 적어도 1Q/2Q26에는 신기록 수준의 메모리 반도체 매출 및 영업이익을 예상합니다.", "views": 5307, "forwards": 73, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20976, "date": "2026-04-06T07:41:29+09:00", "text": "이란과 협상시한 하루 연기한 트럼프 \"불발시 다 날려버릴것\"(종합) | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260406001951071", "views": 7841, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20975, "date": "2026-04-06T07:38:45+09:00", "text": "이란 혁명수비대(IRGC), \"미국·이스라엘에 호르무즈 해협 정상화는 없을 것\"... 해군, 페르시아만 새 작전 준비", "views": 3500, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20974, "date": "2026-04-06T07:37:18+09:00", "text": "주일본 이란대사관: 한 나라의 지도자가 보여주는 이 낮은 수준의 예의와 지성은 유감스럽습니다. 전쟁 범죄를 저지르려는 의도를 반복하는 부끄러운 열의는 경악스럽습니다. 그리고 불순한 의도에도 불구하고 신을 들먹인다는 사실은 깊은 광신주의를 명백히 드러냅니다. 이러한 언어를 공유하게 되어 사과드립니다.", "views": 4969, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20973, "date": "2026-04-06T07:33:15+09:00", "text": "트럼프 대통령이 이란 관련 시한을 미국 동부시간 기준 화요일 오후 8시로 연기했다고 게시. (한국시간 수요일 오전 9시)\n\n당초 시한은 월요일 오후 8시였으나 화요일로 변경됨. \n\nPresident Trump has posted that the Iranian deadline is now Tuesday at 8:00 p.m. EST.\n\nThe original deadline was Monday at 8:00 p.m., but it has been moved to Tuesday.\n이렇게 외신 채널에서 이야기하는데....\n\n트럼프 형이 또 어떻게 변수둘지 몰라서 계속 수시로 팔로우업 해야할 것 같습니다.", "views": 3535, "forwards": 21, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20972, "date": "2026-04-06T00:47:00+09:00", "text": "사채도 부결이 날수 있구나", "views": 5798, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20971, "date": "2026-04-06T00:30:38+09:00", "text": "최근 엔비디아는 메모리 가격 상승을 기회로 삼고 있습니다.\n\n최근 젠슨황 CEO는 인터뷰에서 메모리 가격 상승으로 많은 업체들이 큰 압박을 받고 있는 가운데에서도 젠슨황CEO는 현재 상황에 만족하고 있으며, 제약이 있다면 최선의 것을 선택할 수 밖에 없기 때문이라고 합니다. 메모리 쇼티지로 인해 가격이 상승하고 있는 이상, 소비자들은 같은 가격이라면 제일 좋은 제품을 원하게 될것이며, 이는 AI 가속기이건 게임용 GPU이건 똑같기 때문에, 소비자들은 더욱 더 엔비디아를 선택하게 될 것이라고 합니다.\n\n현재 엔비디아는 메모리 공급업체로 부터 최우선 고객이며, 타사보다 상당히 저렴한 가격에 메모리를 납품받고 있습니다. 반면, AMD와 같은 타사는 엔비디아 보다 판매량이 작기때문에 그만큼 대량으로 메모리를 주문할 수 없고, 따라서 엔비디아 보다 비싼 가격에 소량의 메모리를 사야합니다. \n\n즉, 예를 들어서 타사들이 메모리 쇼티지로 인해 가격을 50%를 올려야 한다면, 엔비디아는 이것보다 훨씬 낮은 25%만 올리고도 충분히 경쟁력있는 순이익과 마진을 확보할 수 있고, 엔비디아의 경쟁력이 더욱 강해진다는 것입니다.\n\n따라서 이러한 상황이 지속되면 엔비디아는 계속 대량의 메모리를 상대적으로 저렴한 가격에 공급받아 타사보다 가격인상폭을 줄일 수 있고, 이는 엔비디아의 경쟁력을 강화시켜 더 많은 고객들이 엔비디아를 선택하게 만듦에 따라 다시 엔비디아의 매출이 증가하게 되는 양의 순환이 이루어집니다. 반면, AMD와 같은 타사들은 소량의 메모리를 비싸게 공급받기 때문에 마진을 훼손하거나, 가격을 많이 올릴 수 밖에 없게되고, 이는 곧 경쟁력의 저하로 직결되어 고객들이 타사가 아닌 엔비디아를 선택하게 되고, 따라서 매출이 감소하게 되며, 이는 다시 더 비싼가격에 더 소량의 메모리를 주문하게 만드는 음의 순환으로 이어지게 될 수 있습니다.", "views": 8656, "forwards": 100, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20970, "date": "2026-04-05T21:49:01+09:00", "text": "최근 중국에서 참 다양한 일들이 벌어지고 있네요.\n\n워낙 AI로 일자리가 빠르게 대체되니까 동료가 하는 일들을 몰래 동료가 만든 결과물을 이용해서 AI로 학습시킨다음에, 이를 AI가 사용할 수 있는 스킬로 만듭니다. 그리고 나서는 동료의 일을 AI가 대체할 수 있음을 보여서 동료가 해고당하게 만들어버립니다...\n\n그래서 이를 방어하기 위해서 자신이 AI에게 대체당하지 않게 하기 위해서 AI가 자신의 데이터를 이용해서 학습하더라도 핵심은 학습못하고 겉가지만 비슷하게 학습하게 하는 Anti-distill skill이라는 거도 유행한다고 합니다.\n\nhttps://github.com/leilei926524-tech/anti-distill", "views": 9635, "forwards": 114, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20969, "date": "2026-04-05T21:18:29+09:00", "text": "**MS·구글, SK하이닉스에 내민 '계약서' 보니…'깜짝 전망'\n\n****https://www.hankyung.com/article/2026040597671****\n\nMS·구글 \"D램 3년 계약 맺자\"…SK하이닉스에 러브콜\n\nD램 공급난 심화…MS, 선수금 지불 방안까지 논의\n\n분기 기준으로 계약하던 메모리 가격 급등에 앞다퉈 물량 선점\n\n삼성·마이크론도 다년계약 추진\n\n**SK하이닉스가 마이크로소프트(MS) 구글 등 세계적인 인공지능(AI) 기업과 D램 장기공급계약(LTA)을 맺는다. 빅테크가 가격 변동성이 큰 D램을 장기간 입도선매하고 나선 것이다. 세계적인 AI 인프라 투자 열풍에 따라 D램 공급 부족 우려가 커지자 빅데크가 데이터센터의 핵심 부품인 메모리를 안정적으로 확보하기 위해 전략을 편 것으로 풀이된다. 세계 D램 1, 2위인 삼성전자와 SK하이닉스는 수급 불균형에 대응하기 위해 설비 투자를 확대하고 나섰다.\n\n5일 업계에 따르면 SK하이닉스는 MS와 더블데이터레이트(DDR)5 장기공급 계약을 위한 최종 조율 작업을 벌이고 있다. 올해부터 3년간 적용되는 수십조원 규모 계약이다. 계약 기간 D램 단가가 크게 하락하는 것에 대비해 최저 가격을 두는 방안, 전체 계약액의 10~30%를 미리 지급하는 조건 등을 놓고 논의 중인 것으로 알려졌다.\n\nSK하이닉스는 구글과도 장기공급 계약을 맺기 위해 협의하고 있다. 주력인 고대역폭메모리(HBM)는 물론 서버에 들어가는 범용 D램 공급을 논의하는 것으로 알려졌다.\n\nMS와 구글은 삼성전자와도 메모리 장기공급 계약 방안을 추진하고 있다. 삼성전자, SK하이닉스에 이은 D램 3위 회사인 미국 마이크론테크놀로지도 지난달 이런 형태의 계약을 맺었다.", "views": 4180, "forwards": 45, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20968, "date": "2026-04-05T21:16:27+09:00", "text": "화요일은 이란에서 발전소의 날이자, 다리의 날이 될 것이다, 모두 한꺼번에. 이런 일은 전에 없었을 것이다!!! 이 미친 개새끼들아, 호로무즈 해협을 열어라, 안 그러면 지옥에서 살게 될 것이다 - 두고 봐라! 알라께 찬미를. 대통령 도널드 J. 트럼프\n\n원문 어감을 더 살려서 Fuckin' strait을 호로무즈로 번역했습니다.", "views": 4673, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20967, "date": "2026-04-05T21:15:36+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n화요일은 이란에서 발전소의 날이자 교량의 날이 될 것이다. 이 모든 것이 한꺼번에 벌어질 것이다. 이런 일은 전례가 없을 것이다.\n\n호르무즈 해협을 당장 열어라, 이 미친 놈들아. 그렇지 않으면 지옥에서 살게 될 것이다. \n\n두고 봐라.\n\n알라께 찬미를.", "views": 1854, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20966, "date": "2026-04-05T20:27:40+09:00", "text": "미군의 C-295W 특수작전기가 이란 서부 상공을 저공 비행하는 모습이 포착되었다.\n\n이 항공기는 제427 특수작전비행대 소속이다.\n\n이 부대는 은밀한 투입 및 철수 임무를 전문으로 수행한다.\n\nhttps://x.com/clashreport/status/2040736957018390996?s=20", "views": 4885, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20965, "date": "2026-04-05T17:26:27+09:00", "text": "\"사냥당하는 것 같았다\"…과거 적국서 격추된 美조종사들 생존담\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260404037400009?section=search\n\n한번 읽어보시면서 간접체험 해보세요. 엄청나게 무서웠을듯...", "views": 5285, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20964, "date": "2026-04-05T17:25:55+09:00", "text": "폴리마켓서 '이란 격추 실종' 조종사 운명까지 베팅…논란끝 삭제\n\n미국 NBC뉴스와 CNBC 방송은 4일(현지시간) 이란에서 실종된 미 전투기 조종사의 구조 시점을 예측하는 베팅 상품이 폴리마켓에 올라왔다가 비난 끝에 삭제됐다고 보도했다.\n\n전날 이란 남서부 상공에서 미군 전투기인 F-15E 스트라이크 이글이 이슬람혁명수비대(IRGC)의 대공 사격으로 격추됐고, 이 과정에서 탑승 미군 1명이 실종됐다. 현재 미국과 이란 양국은 모두 실종 미군을 찾기 위해 수색 작전을 벌이고 있다.\n\n이 상품은 실종된 조종사를 언제 구조할 수 있는지 시점을 놓고 내기를 벌이는 방식이다.\n이에 세스 몰턴(민주·매사추세츠) 하원의원은 소셜미디어(SNS)에 \"그들은 당신의 이웃이거나 친구, 가족일 수도 있다\"며 \"역겹다\"고 비난했다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260405008300075?section=search\n\n진짜 이건 미친놈들인가...", "views": 12735, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20962, "date": "2026-04-05T17:15:50+09:00", "text": "LA에서 잘 놀긴 잘 노셨네...", "views": 5307, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20961, "date": "2026-04-05T17:15:24+09:00", "text": "이거 바이든때 자기는 이란에서 망명하겠다고 해서 받아줬는데 그뒤로도 몰래 이란에 입출국한게 밝혀져서 이번에 트럼프가 ICE들 동원해서 체포했다고 하던데... \n(정확한 출처를 못 찾음)", "views": 4609, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 20960, "date": "2026-04-05T17:12:42+09:00", "text": "반미 외치면서 미국땅에서 떵떵거리면서 잘 지냈군요....", "views": 3132, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" } ], "@bornlupin": [ { "id": 17427, "date": "2026-04-08T15:23:36+09:00", "text": "**마이클 델 “AI 메모리 수요 625배 폭증…수요는 지속”**\n\n**인공지능(AI) 메모리 수요가 폭발적으로 증가했지만 구조적으로 공급 부족 현상이 당분간 지속될 것**이라는 분석이 나왔다. 하지만 **하이퍼스케일러(대형 클라우드·데이터센터 운영사)를 중심으로 한 AI 투자는 지속될 것으로 예측됐다.**\n\n마이클 델 델 테크놀로지스 최고경영자(CEO)는 7일(현지시간) 뱅크 오브 아메리카(BoA) 행사에 참석해 “**AI 인프라에서 가속기당 메모리와 시스템 규모가 동시에 확대되면서 전체 메모리 수요는 약 625배 증가하는 구조가 형성되고 있다”**고 밝혔다.\n\n이어 **“메모리 공급 확대에는 수년이 소요되지만 현재 AI 인프라 수요는 둔화되지 않고 있다”며 “우리는 여전히 기술 도입 초기 단계에 있다”**고 강조했다.\n\n델 CEO는 AI 가속기 1개당 메모리 용량이 2022년 엔비디아 'H100'에서 80GB였지만 2028년에는 2TB까지 늘어나는데, 동시에 데이터센터 내 가속기 배치 규모 역시 약 25배 커지면서 전체 메모리 수요가 최대 625배(25X25)까지 급증한다고 설명했다.\n\n하지만 2023년 메모리 업체들이 업황 악화로 투자가 위축되면서 공급 부족 현상이 발생했다는 것이다.\n\n**그럼에도 AI 수요 확대와 지정학적 긴장에 따른 소버린 AI 구축 추진에 견조한 서버 수요가 이어지고 있다고 전했다.**\n\n델은 “연봉 10만달러 수준의 지식 노동자가 오래된 PC나 비효율적인 시스템을 사용하는 것은 합리적이지 않다”며 “생산성을 고려하면 기업은 인프라 투자를 진행할 수밖에 없다”고 말했다. 이어 **“국내총생산(GDP) 상위 약 25개 국가 대부분은 어떤 형태로든 소버린 AI 프로젝트를 진행하고 있다”**고 덧붙였다.\n\n그는 “**가격 상승이나 일시적 지연은 있을 수 있지만, 기업과 클라우드 사업자는 결국 인프라를 도입할 수밖에 없는 상황”이라며 “문제는 '살 것인가'가 아니라 '언제 사느냐'”**라고 강조했다.\n\nhttps://www.etnews.com/20260408000352", "views": 5181, "forwards": 154, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17426, "date": "2026-04-08T15:22:12+09:00", "text": "영국 총리 스타머: 호르무즈 해협의 지속 가능한 재개방을 위해 정상들과 만날 예정\n\n한국: 호르무즈 해협에서 자국 선박 해제를 추진할 것", "views": 3227, "forwards": 13, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17425, "date": "2026-04-08T14:55:02+09:00", "text": "**일론 머스크**\n\nSpaceXAI Colossus 2에서 현재 7개의 모델을 훈련 중입니다:\n\nImagine V2\n\n1T 모델 변형 2종\n\n1.5T 모델 변형 2종\n\n6T\n\n10T\n\n따라잡아야 할 게 좀 있네요.", "views": 5089, "forwards": 22, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17424, "date": "2026-04-08T13:06:33+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n세계 평화를 위한 위대한 날입니다! 이란도 평화를 원하고 있으며, 그들도 이제 지칠 대로 지쳤습니다! 다른 모든 이들도 마찬가지입니다! **미합중국은 호르무즈 해협의 통행 정체 해소를 도울 것입니다. 많은 긍정적인 조치들이 있을 것입니다! 큰돈이 벌릴 것입니다. 이란은 재건 과정을 시작할 수 있습니다. **우리는 온갖 종류의 보급품을 가득 싣고, 모든 일이 순조롭게 진행되는지 확인하기 위해 그저 주변에 \"머물러(hangin’ around)\" 있을 것입니다. 저는 잘 될 것이라고 확신합니다. **현재 미국이 경험하고 있는 것처럼, 이것은 중동의 황금기가 될 수 있습니다!!!**", "views": 15287, "forwards": 177, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17423, "date": "2026-04-08T13:02:33+09:00", "text": "**[단독] 틱톡, 핀란드에 두 번째 ‘10억 유로’ 규모 데이터 센터 건설**\n\n**틱톡(TikTok)이 유럽 사용자 데이터 보호와 데이터 주권 강화를 위해 핀란드 라티(Lahti)에 10억 유로(약 1조 4,700억 원)를 투입하여 두 번째 데이터 센터를 건설합니다.**\n**\n1. 투자 개요 및 규모**\n투자 금액: 10억 유로 (한화 약 1조 4,700억 원)\n\n위치: 핀란드 남부 라티(Lahti)\n\n**시설 용량: 초기 50메가와트(MW)로 시작하여 최대 128MW까지 확장 가능**\n**\n운영 시점: 핀란드 코우볼라(Kouvola)에 건설 중인 첫 번째 센터는 올해 말 가동 예정이며, 이번 라티 센터는 2027년까지 완공을 목표로 합니다.**\n**\n2. 투자 배경 및 목적**\n**유럽 데이터 주권: 이번 프로젝트는 2억 명 이상의 유럽 사용자 데이터를 보호하기 위한 틱톡의 '120억 유로 규모 유럽 데이터 주권 이니셔티브'의 일환입니다.**\n\n**규제 대응**: 중국 모기업 바이트댄스(ByteDance)를 향한 미국의 금지 조치 위협과 유럽 내 아동 보호 및 알고리즘 중독에 대한 압박이 거세지는 가운데, 데이터를 유럽 현지에 저장하여 보안 우려를 불식시키려는 의도로 풀이됩니다.\n\n**\n3. 왜 핀란드인가?**\n**핀란드는 다음과 같은 이유로 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Google) 등 글로벌 빅테크 기업들의 데이터 센터 요충지로 사랑받고 있습니다.**\n\n기후 조건: 냉각 비용을 절감할 수 있는 차가운 기후\n\n에너지 효율: 저렴하고 탄소 배출이 적은 전력 공급\n\n안정성: 유럽연합(EU) 내의 기업 친화적이고 안정적인 규제 환경\n\n\n4. 이번에 센터가 들어설 라티시의 니코 퀴얘래이넨(Niko Kyynäräinen) 시장은 \"**라티 입장에서 이번 투자는 매우 실질적이고 중대한 규모\"라며 계약 체결과 프로젝트 진행을 환영한다는 입장을 밝혔습니다**.\n\nhttps://www.reuters.com/legal/litigation/tiktok-build-second-billion-euro-data-centre-finland-2026-04-08/?utm_source=chatgpt.com", "views": 5833, "forwards": 28, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17422, "date": "2026-04-08T12:48:34+09:00", "text": "**Mizuho, 루멘텀 홀딩스 ( ****$LITE****) Outperforme 등급, 목표주가 750달러에서 930달러로 상향\n\nInP/EML 파동 선도, OCS 가속화 및 CPO 램프업; 추정치 및 목표주가 $930로 상향**\n\n**최근 OFC(광통신 박람회)에서 열린 애널리스트 데이 이후, 루멘텀의 실적 추정치와 목표주가를 상향 조정합니다. **\n\n**1)CPO(공동 패키징 광학)는 2026년 하반기 NVIDIA의 Spectrum-X/Quantum-X 출시와 함께 변곡점을 맞이할 것**이며, 2029년 전체 시장 규모(TAM)는 약 190억 달러, 2025~29년 연평균 성장률(CAGR)은 약 153%에 달해 강력한 순풍이 예상됩니다.\n\n2) **스케일업(Scale-up) CPO는 2028년경 Feynman과 함께 본격화되어 스케일아웃 대비 3~16배 더 큰 기회를 제공할 것**입니다.\n\n3) **OCS(광회로 스위치) 수요는 구글(GOOGL)을 선도 채택자로 하여 다수의 고객사와 함께 성장 중**이며, 수주 잔고는 4억 달러를 상회합니다.** 구글은 스케일아웃 대비 3~9배 큰 TAM을 가진 스케일업 OCS를 CPO 대신 사용할 가능성**이 있습니다.\n\n4)** 가속화된 CPO, 광범위한 OCS 배포, 1.6T 구동으로 인한 ASP(평균판매단가) 2배 상승 등을 고려할 때 투자자 데이 가이던스 대비 추가 상승 여력**이 보입니다. 투자의견 '수익률 상회'를 유지하며 목표주가를 기존 750달러에서 930달러로 상향합니다.\n\n\n**주요 포인트 (Key Points)**\n\n**용량 증설을 통한 InP/EML 파동 선도 및 OCS 스케일업 순풍:** 루멘텀이 저선폭, 고순도 스펙트럼, 가간섭 길이를 갖춘 초고출력(UHP) 및 EML/CW 시장을 선도하고 있다고 판단합니다. \n\n**주요 팹(Fab) 구축 및 전환 사항: **\n1) SJ/Caswell의 CPO 중심 이동,\n 2) 일본의 EML/CW 집중, \n3) 신규 인수한 그린즈버러의 CPO 전환, \n4) 스미토모 전기와의 7년 InP 공급 계약 확보 등입니다. \n\n2025년 OCS TAM(스케일아웃)을 약 10억 달러로 추정하며, 2028년까지 약 6배 성장한 60억 달러에 이를 것으로 봅니다. 루멘텀은 구글 외 고객사(MSFT/AMZN 테스트 중 추정)를 확보할 가능성이 높으며, OCS 매출은 2026 회계연도 1억 달러 미만에서 2028 회계연도 15억 달러 수준으로 성장할 전망입니다.\n\n\n**2029년 CPO 스위치 침투율 30% 전망, NVIDIA 램프업과 함께 TAM 38배 성장**: CPO 수요가 빠르게 증가하여 광 플러거블 대비 전력 소비가 약 5배 낮아질 것으로 보입니다. 스케일아웃 CPO TAM은 2025년 약 5억 달러에서 2029년 약 190억 달러로 성장(CAGR 153%)할 것으로 추정됩니다. **루멘텀은 NVIDIA의 핵심 UHP-CW 레이저 공급업체로 남을 것이며, 2028년까지 침투율이 30% 이상으로 상승하여 10억 달러 이상의 매출을 견인할 것입니다.**\n\n\n**2027/28 회계연도 추정치 컨센서스 상회, 목표주가 930달러로 상향**: 2027 회계연도 예상 EPS에 50배의 멀티플을 적용했습니다. 루멘텀의 광학(EML/CPO/OCS) 매출은 2026/27 회계연도에 80~90% 성장하고 2028 회계연도에는 57% 성장할 것으로 예상됩니다. **이는 2027년 AI 네트워킹 전체 시장(TAM) 640억 달러 중 극히 일부에 불과하며, 업계 선도적인 InP EML/CW 레이저 로드맵과 생산 능력 확대를 바탕으로 강력한 장기적 상승 여력을 제공합니다.**\n\n**밸류에이션 (Valuation)**\n루멘텀에 대해 목표주가 $930, 투자의견 '수익률 상회'를 부여합니다. 이는 2027 회계연도 예상 EPS의 50배 수준입니다.** EPS 성장률은 2026 회계연도 289%, 2027 회계연도 132%로 예상되며, 이는 PEG 0.6배라는 매력적인 수치를 시사합니다. AI 데이터센터의 광 레이저 수요 가속화에 따른 다수의 성장 촉매제가 존재합니다.**", "views": 5137, "forwards": 99, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17421, "date": "2026-04-08T11:58:32+09:00", "text": "**한만유 DL이앤씨 담당 \"SMR 후속 수주 준비, 해외 노린다\"**\n\n미국 엑스에너지 표준화 설계 계약, \"EPC 선점 기대, 미국·유럽·동남아 확장할 것\"\n\nhttps://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?code=00&key=202604072130419600104152", "views": 6421, "forwards": 71, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17420, "date": "2026-04-08T11:28:53+09:00", "text": "**메모리 시장 호황… 트랜센드(Transcend) 1분기 매출 136.3억 대만달러로 사상 최대 기록**\n\n- **1분기 누적 매출: 136.3억 대만달러 (역대 단일 분기 최고 기록)**\n**\n3월 단월 매출: 56.8억 대만달러 (전월 대비 78.6% 급증)**\n\n주요 성과: 메모리 시장의 수급 불균형과 타이트한 공급망 상황이 출하량 증대로 이어지며 강력한 성장 모멘텀을 형성했습니다.\n\n\n-**1분기 월별 매출 추이**\n1월 (47.6억 대만달러): 연초부터 견조한 수요를 바탕으로 순조로운 출발을 보였습니다.\n\n2월 (31.8억 대만달러): 설 연휴로 인한 조업 일수 감소 영향으로 매출이 일시적으로 하락했습니다.\n\n**3월 (56.8억 대만달러): 시장 수요가 빠르게 살아나고 공급망 긴장이 지속되면서 2월 대비 매출이 대폭 반등하며 분기 최대 실적을 견인했습니다.**\n\n\n- **시장 전망 및 성장 배경**\n**이번 실적 경신은 메모리 시장의 업황 전환(Turnaround)과 공급망 긴축이 맞물린 결과입니다. 시장 내 수요가 회복되는 가운데 공급 물량이 제한적인 상황이 이어지면서, 트랜센드의 전반적인 출하 동력이 크게 강화된 것으로 분석됩니다.**\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260408700672-430501", "views": 4958, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17419, "date": "2026-04-08T11:23:27+09:00", "text": "**키옥시아, 클라우드 빅테크와 2029년까지 장기 계약 협상... 연간 NAND 설비 투자 40% 확대**\n\nAI 서버 등 장비에** 탑재되는 낸드플래시(NAND Flash) 메모리 수요가 증가하고 가격이 급등함에 따라, 키옥시아(Kioxia)의 실적이 가파르게 성장**하고 있습니다. 이에 따라 키옥시아가 벌어들인 현금을 어디에 활용할지가 업계와 시장의 최대 관심사로 떠오르고 있습니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=0000751485_N0F56IO07X2ZE066NIMZN", "views": 9918, "forwards": 213, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17418, "date": "2026-04-08T11:12:21+09:00", "text": "**삼성전기, '그록3 LPU'용 FC-BGA 공급…엔비디아 공급망 편입\n\n그록3 LPU용 반도체 패키지기판 1차 공급사 지위 확보**\n\n\n**삼성전기가 '그록(Groq)3 언어처리장치(LPU)'용 반도체 패키지기판의 주력 공급망 지위를 확보했다.**\n\n그록3 LPU는 엔비디아의 최첨단 인공지능(AI) 반도체 '베라 루빈(Vera Rubin)' 성능을 높일 추론 가속기 칩이다. AI 산업에서 추론 중요성이 커지는 만큼, 삼성전기도 엔비디아 AI 반도체 생태계 내 영역을 확장할 것으로 기대된다.\n\n8일 지디넷코리아 취재에 따르면 삼성전기는 최근 그록3 LPU용 플립칩-볼그레이드어레이(FC-BGA) 양산 준비에 돌입했다.\n\n**삼성전기는 그록3 LPU용 FC-BGA의 '퍼스트 벤더(공급량 1위 업체)' 지위를 확보했고, 올 2분기부터 본격 양산할 것으로 관측된다. **\n\n그록3 LPU는 4나노 공정 기반의 AI 추론 가속기 칩이다. **삼성전자 파운드리에서 양산한다. 삼성 파운드리가 그록3 LPU에 할당한 웨이퍼 투입량은 월 1만장 수준으로 추산된다.**\n\nFC-BGA는 반도체 칩과 기판을 '플립칩 범프(칩을 뒤집는 방식)'로 연결하는 패키지기판이다. 기존 와이어 본딩 대비 전기적·열적 특성이 높다.\n\n초도 물량은 적지만, **삼성전기는 이번 FC-BGA 공급으로 엔비디아 AI 반도체 생태계 내 영역을 확장할 수 있다.**\n\n앞서 삼성전기는 **올해 초 'NV스위치' 칩용 FC-BGA 공급을 확정하며 엔비디아 공급망에 진입한 바 있다**. NV스위치는 서버 내 복수 그래픽처리장치(GPU)를 연결하는 데 쓰인다. 그록 LPU 역시 엔비디아 AI 반도체 플랫폼에 채택된 만큼, 향후 출하량 확대가 기대된다.\n\nhttps://zdnet.co.kr/view/?no=20260408085211", "views": 8005, "forwards": 114, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17417, "date": "2026-04-08T11:07:37+09:00", "text": "**[단독]삼성 HBM4, AMD 승인 절차 막바지 … 10일 최종 현장 검증**\n\n**AMD, 7일 천안사업장서 HBM4 승인 오딧 최종 리허설 진행\n3월 협력 발표 뒤 현장 검증 … 선언 넘어 실행 단계 진입\n10일 Audit 결과 따라 실제 공급 일정·고객 확대 속도 촉각**\n\n**삼성전자의 차세대 고대역폭메모리 HBM4가 미국 AI(인공지능) 팹리스 반도체 기업 AMD 공급을 위한 최종 승인 단계에 들어선 것으로 파악됐다.**\n\n지난달 양사가 차세대 AI 메모리 협력 확대를 공식 발표한 데 이어, 이달 들어 생산 현장 점검 일정까지 구체화되면서 **협력이 선언 단계를 넘어 실제 공급 검증 국면으로 옮겨가고 있다는 해석이 나온다. **\n\n삼성전자는 지난 2월 12일 HBM4 양산과 상용 제품 출하를 공식 발표했고, 3월 18일에는 AMD와 차세대 AI 메모리·컴퓨팅 기술 협력 확대를 위한 업무협약을 체결했다. 당시 양사는 AMD 차세대 AI 가속기용 HBM4와 차세대 DDR(더블데이터레이트)5 솔루션 등을 중심으로 협력한다고 밝혔다. \n\n8일 업계에 따르면 삼성전자는 **지난 7일 천안 사업장에서 HBM4 신제품 승인 최종 오딧(Audit)에 앞선 리허설을 진행했다. 이번 일정은 AMD에 공급될 HBM4 제품 테스트의 연장선에서 이뤄진 것으로 전해졌다.**\n\n**현장에는 AMD측 품질, 공급망을 담당하는 실무·전문 인력 등이 참석한다. 10일에는 최종 오딧이 예정돼 있다.**\n\n업계는 이번 일정을 단순한 고객 방문이나 기술 설명회와는 다른 성격으로 보고 있다. 오딧은 고객사가 생산라인 운영 상태와 품질 대응 체계, 공급 안정성 등을 직접 점검하는 절차다. 특히 HBM4처럼 적층 구조, 패키징 완성도, 전력 효율, 장기 공급 능력이 함께 요구되는 제품일수록 고객 승인 절차의 문턱이 높다는 평가가 많다.\n\n이번 일정의 무게는 지난 3월 18일 체결된 양사 업무협약과 맞물려 더 커졌다는 분석이다. 당시 삼성전자는 AMD AI 가속기용 HBM4 협력 확대를 공식화했고, AMD 역시 인스팅트(Instinct) GPU(그래픽처리장치), 에픽(EPYC) CPU(중앙처리장치), 랙 스케일 플랫폼 전반에서 삼성과의 협력 방향을 제시했다. 삼성전자는 HBM4에 1c(10나노급 6세대) D램과 4nm 로직 베이스다이를 적용했고, 최대 13Gbps(기가비피에스) 속도와 최대 3.3TB/s(초당 테라바이트) 대역폭을 구현했다고 설명한 바 있다.\n\n**이 때문에 업계에서는 이번 오딧을 공개된 협력 방향이 실제 양산 검증으로 이어지는 후속 절차로 해석하고 있다.** 다만 실제 납품 여부와 시점은 고객사의 품질 판단, 양산 검증 결과, 후속 협의 등을 거쳐 최종 결정될 가능성이 크다.\n\n\n결국 이번 리허설과 최종 오딧의 핵심은 삼성전자가 AMD 수요에 맞춰 HBM4를 안정적으로 양산·공급할 준비가 돼 있는지를 직접 확인하는 데 있다는 평가다. 성능 수치 자체뿐 아니라 품질 편차, 공정 안정성, 납기 대응 능력까지 함께 들여다보는 절차라는 의미다.\n\n천안에서 진행되는 이번 검증도 같은 맥락으로 읽힌다. 삼성전자가 실제 고객 수요에 맞춰 HBM4를 안정적으로 양산·공급할 수 있는지를 AMD가 직접 확인하는 절차라는 것이다. 업계에서는 이번 점검이 기술력 자체보다 양산 체계와 품질 대응 역량, 공급 신뢰를 종합적으로 보는 과정이라는 해석을 내놓고 있다.\n\n삼성전자 입장에서도 이번 검증의 무게는 작지 않다. HBM 시장이 가격 경쟁보다 고객 승인과 공급 신뢰 중심으로 재편되는 상황에서 **AMD 공급망 진입 여부는 향후 추가 고객 확보의 기준점이 될 수 있어서다. 한 고객사 승인 이력이 쌓이면 다른 빅테크 고객과의 협상에서도 신뢰도를 끌어올릴 수 있다.**\n\n업계 관계자는 **“HBM 시장은 단순 기술 시연보다 실제 공급 안정성을 입증하는 단계로 넘어가고 있다”며 “이번 AMD 오딧은 삼성전자 HBM4의 실행력을 점검하는 시험대가 될 수 있다”**고 말했다.\n\nhttps://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/04/08/2026040800128.html", "views": 5797, "forwards": 88, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17416, "date": "2026-04-08T09:48:51+09:00", "text": "└└ LET'S GET IT HOMIES!\n\n현시각 전쟁 이후 가장 많은 배 통과 중!! 🔥🔥🔥", "views": 2809, "forwards": 37, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17415, "date": "2026-04-08T08:57:07+09:00", "text": "**UBS, 마이크론(****$MU****) 목표 주가 $510에서 $535로 상향, 매수(Buy)\n\n진화하는 논쟁 속에서도 업사이클(상승 주기)은 지속된다**\n\n하이퍼스케일러들의** 장기 공급 계약(LTA)과 더 길어진 HBM 계약은 보다 안정적인 수익과 마진을 견인할 것이며, 이는 사이클이 2028년까지 연장될 수 있다는 당사의 견해를 뒷받침**합니다.\n\n\n**슈퍼 사이클의 지속: **마이크론(MU)의 매출총이익(Gross Margin) 가이드라인 발표 이후 시장 심리가 다소 부정적으로 변했음에도 불구하고, 당사는 **현재의 사이클이 전통적인 분석 규범을 거부하는 '슈퍼 사이클'의 중간 단계에 있다고 믿습니다.**\n\n**가격 강세 지속: 최근 산업 점검 결과, DRAM과 NAND 모두 가격 강세가 지속되고 있으며, 특히 마진을 높여줄 HBM의 가격 상승이 두드러집니다.**\n\n**장기 계약(LTA/SCA) 활성화: **하이퍼스케일러와 OEM 업체들이 마이크론의 '전략적 고객 계약(SCA)'과 같은 장기 계약을 체결하려는 강력한 의지를 보이고 있습니다. 이러한 계약에는 물량 확약, 선급금, 정의된 가격 밴드 등이 포함됩니다.\n\n**2028년까지의 전망:** 메모리 업체들이 단기적인 이익보다 장기적인 가시성(안정적인 수익, 마진, ROE)을 선택함에 따라 **업사이클의 내구성이 강화되고 있습니다. 특히 DRAM의 경우 공급 부족이 2028년까지 지속될 수 있습니다.**\n\n**수익 및 목표가 상향: 2027년 예상 EPS: 약 $135 (시장 예상치 $103 상회)**\n\n**2028년 예상 EPS: 약 $120 (시장 예상치 $98 상회)**\n\n**목표 주가(PT): 기존 $510에서 $535로 상향 조정하고 '매수' 의견을 유지합니다.**\n\n\n\n**가격 전망: 2026년 1분기(CQ1) DDR 산업 계약 가격은 전분기 대비(Q/Q) 약 95% 상승, NAND는 약 80% 상승한 것으로 추정됩니다.**\n\n**공급 및 수요:** YMTC가 증설 용량의 상당 부분을 NAND가 아닌 DRAM으로 배정함에 따라, NAND 가격은 2027년 3분기에 정점을 찍을 것으로 보입니다.\n\n**2026년 HBM 수요 전망치는 31.2B Gb(전년 대비 +80%)로 유지합니다.**\n\n**설비 투자(Capex): **2026~2027년 순 설비 투자는 약 250억~350억 달러로 예상되며, 매년 약 55억 달러의 정부 보조금을 포함한 총 설비 투자는 310억~405억 달러 수준이 될 것입니다.\n\n\n**밸류에이션 (Valuation: 목표가 $535)**\n사업별 가치 합산(SOTP) 방식을 적용하여 목표 주가를 $535로 산출했습니다.\n\n**코어 DRAM+NAND 사업**: $405 (2027년 예상 매출 1,877억 달러에 P/S 3배 적용)\n\n**HBM 사업**: $132 (2027년 예상 매출 279억 달러에 P/S 8배 적용)", "views": 9130, "forwards": 80, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17414, "date": "2026-04-08T08:46:52+09:00", "text": "**테헤란 - 2026년 4월 7일**\n\n이란 이슬람 공화국을 대표하여, 지역 내 전쟁을 종식시키기 위해 끊임없이 노력해 주신 친애하는 형제들인 파키스탄의 샤리프 총리 각하와 무니르 원수 각하께 깊은 감사와 사의를 표합니다.\n\n샤리프 총리의 트윗을 통한 형제애 어린 요청에 부응하고, 미국의 15개항 제안에 기반한 협상 요청 및 이란의 10개항 제안의 일반적 틀을 협상의 기초로 수용한다는 미국 대통령(POTUS)의 발표를 고려하여, 본인은 이란 국가최고안보회의를 대표하여 다음과 같이 선언합니다.\n\n**이란에 대한 공격이 중단된다면, 우리의 강력한 국방군은 방어 작전을 중단할 것입니다.**\n\n**향후 2주 동안, 이란 국방군과의 협조 및 기술적 제약 사항에 대한 적절한 고려 하에 호르무즈 해협을 통한 안전한 통행이 가능해질 것입니다.**\n\n세예드 압바스 아락치\n외무장관\n이란 이슬람 공화국", "views": 8349, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17413, "date": "2026-04-08T08:45:19+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] SK하이닉스 1Q26 Preview: 근거 있는 추정치 상향\n \n● 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망\n- 1분기 실적은 매출액 55.4조원(69% QoQ, 214% YoY), 영업이익 38.5조원(101% QoQ, 417% YoY)으로 영업이익은 컨센서스 32조원을 20% 상회할 것\n- 1분기 DRAM과 NAND의 Blended ASP는 각각 65%, 78% 상승해 ASP가 호실적을 견인했을 것으로 추정\n- 서버 DRAM ASP가 컨벤셔널 DRAM 가격 상승을 이끌면서 DRAM 영업이익률은 전분기 대비 10.4%p 증가한 75.4%를 기록할 것으로 추정\n- Bit growth는 DRAM과 NAND 모두 공급 제약으로 전분기 대비 한 자릿수 초반%의 제한적 성장에 그칠 것으로 추정\n\n● ASP가 지속 증가하며 실적을 견인할 것\n- 1분기 가격 상승분을 반영해 26년 ASP 상승률 전망을 DRAM은 기존 104%에서 127%로, NAND는 기존 97%에서 153%로 변경\n- 이를 반영해 26년 영업이익 추정치를 기존 168조원 대비 28% 상향한 216조원으로 제시\n- 전사 영업이익률은 26년 73.2%로 역대 최고치를 경신할 것\n- NAND의 26년 영업이익률 추정치는 61%로, 2005년 이후 가장 높은 이익률을 기록할 것\n- 26년 2분기부터는 NAND 영업이익률이 HBM 영업이익률을 초과할 것으로 추정\n- 이 같은 높은 ASP 수준과 이익률은 장기공급계약으로 중장기 지속될 것\n\n● 목표주가 상향, 섹터 내 차선호주로 매수 추천\n- 26년, 27년 실적 추정치 상향과 시점 이동을 반영해 목표주가를 1,800,000원(12MF BPS 513,730원, 목표 PBR 3.5배)으로 기존 대비 20% 상향하고 매수와 비중 확대 의견을 유지\n- 장기공급계약으로 인해 역사상 최고가의 ASP가 중장기 바텀라인을 지지하면서 이익 수준은 레벨업하고, 이익의 변동성은 줄일 것\n- 특히 오랜 기간 수익성이 좋지 않았던 NAND까지 이익에 기여하면서 전사 영업이익률이 크게 개선될 전망\n- 중동 사태로 인한 주가 조정은 매수 기회\n\n\n본문: https://vo.la/maW0YHG\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 4856, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17412, "date": "2026-04-08T08:33:55+09:00", "text": "이란, 이스라엘, 미국이 2주간의 휴전에 합의함에 따라 유가가 당일 고점 대비 -23% 폭락", "views": 7660, "forwards": 35, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17411, "date": "2026-04-08T08:24:34+09:00", "text": "사안에 정통한 두 소식통에 따르면, **전쟁 종식 합의를 위한 미국과 이란 간의 제1차 협상이 이번 금요일 이슬라마바드에서 열릴 예정**입니다", "views": 6324, "forwards": 40, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17410, "date": "2026-04-08T08:23:10+09:00", "text": "**이란이 파키스탄을 통해 미국 측에 이슬라마바드 협상의 기초로서 8개 항목의 프레임워크(더 큰 10개 항목 계획의 일부로 설명됨)를 제시했다고 밝혔습니다. 그 내용은 다음과 같습니다.**\n\n **이란 제시 8대 원칙**\n\n1. 이란 군 당국과의 협력하에 호르무즈 해협의 조직적 통과\n2. 저항의 축(Resistance Axis)의 모든 구성 요소를 대상으로 하는 전쟁의 종식\n3. 지역 전역의 기지 및 배치 지역으로부터 모든 미군 전투 병력의 철수\n4. 본 협정에 따라 이란의 통제권을 공식적으로 인정하는 호르무즈 해협 안전 통항 프로토콜\n5. 공식 피해 추산액에 근거한 이란에 대한 완전한 배상금 지급\n6. 모든 1차 및 2차 제재의 해제\n7. 해외에 동결된 모든 이란 자산의 동결 해제\n8. 구속력 있는 유엔 안전보장이사회 결정을 통한 최종 비준", "views": 7113, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17409, "date": "2026-04-08T08:19:27+09:00", "text": "아락치 이란 외무장관: \"호르무즈 해협 안전 통항 2주간 보장... 공격 중단 시 군사 행동 중단할 것\"", "views": 6791, "forwards": 39, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17408, "date": "2026-04-08T08:06:26+09:00", "text": "**미-이란 2주간의 극적 정전 합의: \"문명의 종말\" 위협 끝에 일단 멈**춤\n\n트럼프 대통령이 설정한 이란 공격 마감 시한(오후 8시)을 몇 시간 앞두고, **파키스탄의 중재로 미국과 이란이 2주간의 일시 정전에 합의했습니다.**\n\n**이란의 새 최고 지도자 아야톨라 모즈타바 하메네이가 파키스탄과 중국의 외교적 설득 끝에 이를 승인했습니다.**\n\nhttps://www.nytimes.com/live/2026/04/07/world/iran-war-trump-news", "views": 7779, "forwards": 47, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17407, "date": "2026-04-08T08:04:52+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n파키스탄의 셰바즈 샤리프 총리 및 아심 무니르 원수와의 대화에 기반하여, 그리고 그들이 오늘 밤 이란으로 보내질 파괴적인 병력 투입을 보류해달라고 요청함에 따라, 본인은 이란 이슬람 공화국이 호르무즈 해협의 완전하고, 즉각적이며, 안전한 개방에 동의한다는 조건 하에, **2주 동안 이란에 대한 폭격과 공격을 중단하기로 합의했습니다. 이것은 양측 모두의 휴전(CEASEFIRE)이 될 것입니다!**\n\n이렇게 하는 이유는 우리가 이미 모든 군사적 목표를 달성하고 초과했으며, **이란과의 장기적인 평화, 그리고 중동의 평화에 관한 확정적인 합의에 매우 근접했기 때문입니다.** 우리는 이란으로부터 10개 항의 제안서를 받았으며, 이것이 협상을 위한 실행 가능한 토대라고 믿습니다.\n\n**과거 논쟁의 대상이었던 거의 모든 사항이 미국과 이란 사이에 합의되었으나, 2주라는 시간은 합의안이 최종적으로 마무리되고 성사되는 데 도움이 될 것입니다. **미국을 대표하여, 대통령으로서, 또한 **중동 국가들을 대변하여, 이 장기적인 문제가 해결에 가까워진 것을 영광으로 생각합니다. **이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!", "views": 8749, "forwards": 52, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17406, "date": "2026-04-08T06:12:32+09:00", "text": "지역 소식통: \"**조만간 양측으로부터 기쁜 소식이 있을 것으로 기대됩니다. **\n\n이번 논의는 아심 무니르(Asim Munir) 파키스탄 육군 참모총장(원수)이 주도하고 있으며, **합의는 오늘 밤 타결될 것으로 보입니다.\" - CNN 보도**", "views": 19692, "forwards": 130, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17405, "date": "2026-04-08T05:53:33+09:00", "text": "​**샤리프 파키스탄 총리:**\n​\"트럼프 대통령에게 **이란 관련 마감 기한을 2주 연장해 줄 것을 요청**합니다.\"\n​\"**이란 형제들에게 이에 상응하는 2주 동안, 선의의 표시로서 호르무즈 해협을 개방해 줄 것을 요청**합니다.\"\n\n\n**백악관 레빗 대변인, 파키스탄의 이란 관련 제안에 대해 악시오스(Axios)에 언급:**\n​\"대통령은 해당 제안에 대해 인지하고 있으며, 이에 대한 답변이 나올 것입니다.\"\n\n​**이란 고위 관리, 로이터(Reuters) 통신에 전달:**\n​\"**테헤란은 파키스탄의 2주간 휴전 요청을 긍정적으로 검토하고 있습니다.\"**", "views": 19131, "forwards": 150, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17404, "date": "2026-04-07T22:23:30+09:00", "text": "**로이터 통신, 이란 고위 소식통 **\n\n**파키스탄이 계속해서 메시지를 전달하고 있으나, 미국의 어조는 변하지 않음 **\n\n압박을 통해 이란의 항복을 받아내려는 미국과는 협상하지 않을 것임\n\n**미국 측에서 유연함을 보일 때 우리도 유연함을 보여줄 것임**\n\n미국은 호르무즈 해협의 재개방을 원하고 있으나, 이란은 '빈 약속'의 대가로 해협을 열지 않을 것임\n\n만약 미국이 이란의 발전소를 공격한다면, 지역 전체와 사우디아라비아는 완전한 암흑에 빠지게 될 것임\n\n카타르는 월요일, 발전소 타격에 관한 이란의 메시지를 미국에 전달했음\n\n상황이 통제 불능이 될 경우, 이란의 동맹국들 또한 바브엘만데브 해협을 봉쇄할 것임", "views": 11818, "forwards": 79, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17403, "date": "2026-04-07T22:14:02+09:00", "text": "**인텔(Intel) **\n\n**인텔은 실리콘 팹(반도체 제조) 기술의 재설계를 돕기 위해 SpaceX, xAI, 그리고 Tesla와 함께 테라팹(Terafab) 프로젝트에 참여하게 된 것을 자랑스럽게 생각합니다.**\n\n초고성능 칩을 대규모로 설계, 제조 및 패키징할 수 있는 당사의 역량은 AI 및 로보틱스의 미래 발전을 뒷받침할 연간 1TW(테라와트) 규모의 연산 능력을 생산하려는 테라팹의 목표를 가속화하는 데 기여할 것입니다.\n\n지난 주말 인텔에서 일론 머스크를 맞이하게 되어 즐거운 시간이었습니다!", "views": 15614, "forwards": 149, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17402, "date": "2026-04-07T21:42:25+09:00", "text": "**파키스탄 보안 당국자, 이란이 협상 의지는 보이고 있으나 계속해서 전제 조건을 요구하고 있다고 밝힘.**\n\n갈등이 심화될 경우 방위 협정에 따라 사우디아라비아를 지원할 것이라고 발표.\n\n파키스탄 소식통, 이란의 사우디아라비아 미사일 공격이 현재 진행 중인 협상을 위협할 수 있다고 전함.", "views": 12636, "forwards": 55, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17401, "date": "2026-04-07T21:41:00+09:00", "text": "**JD 밴스**\n\n이란 전쟁의 군사적 목표가 완료되었다고 언급.\n\n이란 측은 과거에도 그랬듯 현재도 협상 속도가 매우 느린 편임.\n\n오늘 밤 8시까지는 답변을 받을 수 있을 것으로 확신함. ( 한국시간: 4월 8일(수) 오전 9시 )", "views": 18516, "forwards": 147, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17400, "date": "2026-04-07T21:10:29+09:00", "text": "**도널드 트럼프**\n\n“오늘 밤 한 문명 전체가 사라질 것이며, 결코 다시는 되돌릴 수 없을 것입니다. 저는 그런 일이 일어나길 원하지 않지만, 아마 그렇게 될 것입니다.\n\n하지만 이제 더 다르고, 현명하며, 덜 급진적인 사고를 가진 이들이 승리하는 ‘완전하고 전면적인 정권 교체(Complete and Total Regime Change)’가 이루어졌으니, 어쩌면 혁명적으로 멋진 일이 일어날지도 모릅니다. 누가 알겠습니까?\n\n세계의 길고 복잡한 역사 속에서 가장 중요한 순간 중 하나인 오늘 밤, 우리는 그 결과를 알게 될 것입니다. 47년간의 착취와 부패, 그리고 죽음이 마침내 끝날 것입니다. 위대한 이란 국민들에게 신의 가호가 있기를!”", "views": 37051, "forwards": 296, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17399, "date": "2026-04-07T17:15:55+09:00", "text": "캄란 유사프- 파키스탄의 주요 영자 신문인 '더 익스프레스 트리뷴(The Express Tribune)'의 선임 외교 및 국방 담당 기자, 언론인\n\n**파키스탄이 기적적인 협상을 성사시키기 직전입니다... 정말 아주 가까워졌습니다.**", "views": 28743, "forwards": 235, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17398, "date": "2026-04-07T15:34:06+09:00", "text": "DS투자증권 반도체 Analyst 이수림\n\n[반도체] 삼성전자 - 진짜 놀랐습니다..\n\n1. 1Q26 영업이익 57.2조원 발표\n- 사업부별 영업이익 DS 53.4조원, DX 2.7조원, SDC 0.6조원, Harman 0.4조원으로 추정\n\n2. 사업부별 실적 추정\n- DS 53.3조원: DRAM 43.6조원(OPM 79%), NAND 10.7조원(OPM 53%), LSI/파운드리 -0.9조원\n- DRAM B/G는 7%, ASP는 95% 상승. NAND B/G는 5%, ASP는 85% 상승했을 것으로 추정\n- 시장 가격 상승뿐 아니라 서버향 제품의 비중 증가로 믹스 개선 효과, 메모리 합산 54.3조원 기록\n- DX 2.7조원: MX/네트워크 2.6조원, VD/CE 0.1조원\n\n3. 투자의견 매수, 목표주가 30만원 상향\n- 2027년에도 영업이익 기준 27%의 성장과 메모리 마진율 상승이 이어질 전망\n- 주가 상승에 이익이 얼마나 오래 지속될지는 아직 충분히 반영되지 않았다는 판단\n- 진짜 공급 증가는 2028년부터 시작하고 장기공급계약 체결로 메모리의 마진 하방이 높아질 것\n- 높아진 마진 하방을 확인하면서 밸류에이션 리레이팅이 이뤄질 것. 주가 조정은 매수 기회\n\n이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.\n\nDS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch\nDS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon", "views": 8902, "forwards": 62, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17397, "date": "2026-04-07T15:28:59+09:00", "text": "**SemiAnalysis)엔비디아 소프트웨어 해자(MOAT) **\n\n최근 발표된 AWS Trainium(트레이니움) <> Cerebras(세레브라스) 협력 모델에서도 **여전히 엔비디아의 소프트웨어 코드가 일부 사용될 예정입니다.**\n\n프리필(prefill) 단계의 Trainium과 디코드(decode) 단계의 Cerebras 웨이퍼 간에 KV 캐시(kvcache)를 전송하기 위해, AWS는 EFA와 더불어 **엔비디아의 NIXL KVcache 전송 에이전트를 사용하게 됩니다.\n**\n구체적으로는 Trainium에서 EFA를 통한 RDMA 방식으로 Cerebras의 CPU 호스트 메모리로 데이터를 전송한 뒤, CPU 호스트가 웨이퍼 엔진의 FPGA를 통해 웨이퍼와 통신하는 방식을 취할 것입니다.", "views": 8221, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17396, "date": "2026-04-07T15:18:13+09:00", "text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] \n\n▶ NVLink licensing reshapes semiconductor alliance; potential Broadcom truce\n\n- Nvidia는 Intel(50억달러), Marvell(20억달러) 투자 통해 경쟁사까지 포함한 AI 생태계 확장 전략 추진\n\n- Marvell은 NVLink Fusion과 호환되는 커스텀 XPU 및 scale-up 인터커넥트 네트워크 제공 예정\n\n- 다만 NVSwitch 대신 UALink 또는 PCIe 6.0 기반 스위치를 통한 NVLink 프로토컬 지원 가능성도 제시\n\n- NVLink는 데이터센터에서 GPU 간 통신을 강화해 하나의 시스템처럼 동작하게 하는 고속 인터커넥트 기술로 PCIe 5.0 대비 최대 14배 높은 대역폭 제공\n\n- 기존에는 Nvidia 내부 생태계 중심이었으나 현재 부분적으로 개방해 고객의 AI 팩토리 커스터마이징 확대\n\n- Nvidia는 CUDA 생태계와 소프트웨어 경쟁력을 강점으로 보유, 다만 자체 제품 수요 일부 잠식 우려도 제기\n\n- 젠슨 황의 목표는 단순히 칩 판매를 늘리는 것이 아니라 전체 AI 산업을 CUDA 생태계로 끌어들이는 것\n\n- 이론적으로 Google TPU, AWS Trainium, Microsoft Maia, Meta MTIA 등 다양한 플랫폼이 NVLink 기반 AI 팩토리에 통합 가능\n\n- 실제로 MediaTek, Marvell은 NVLink Fusion 기반 커스텀 AI 칩 개발 참여 중, Fujitsu, Qualcomm은 관련 CPU 개발 추진 중\n\n- Intel은 이미 합류 완료, AMD는 참여 가능성 낮은 상황에서 Broadcom 참여 여부가 핵심 변수로 부상\n\n- Broadcom은 Google TPU 설계, Anthropic용 TPU 랙 생산, Meta MTIA 등 다양한 XPU 제조를 담당 중이며 ByteDance, Apple, OpenAI(Titan XPU)까지 고객 기반 확대\n\n- Broadcom은 이더넷 스위치 ASIC과 커스텀 XPU 사업에서의 강점을 고려할 때 Broadcom은 Nvidia의 영향력을 견제할 수 있는 거의 유일한 기업으로 평가\n\nhttps://buly.kr/1GLSr61 (Digitimes)\n\n* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 6858, "forwards": 37, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17395, "date": "2026-04-07T14:58:06+09:00", "text": "**레자 아미리 모가담- 주파키스탄 이란 대사**\n\n\"**전쟁을 멈추기 위한 파키스탄의 선의와 중재(Good Office)를 통한 긍정적이고 생산적인 노력이 중대하고 민감한 단계에 접어들고 있습니다...\"\n\n추후 소식을 계속 지켜봐 주십시오.**", "views": 21911, "forwards": 145, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17394, "date": "2026-04-07T14:52:07+09:00", "text": "**이란 최고 지도자 모즈타바 하메네이, 의식 불명 상태로 곰(Qom)에서 치료 중**\n\n영국 더 타임스는 **미국과 이스라엘의 정보 보고서를 인용해 이란의 최고 지도자 모즈타바 하메네이가 위독한 상태로 의식을 잃었으며, 현재 성지 곰에서 집중 치료를 받고 있다고 보도**했습니다. \n\n보고서에 따르면 그는** 현재 국정 운영이나 의사결정이 전혀 불가능한 상태**입니다. 이는 **이란 정권의 지도부 공백이 심화되고 있음을 시사**하며, 미국이 이란에 대해 강력한 군사적·외교적 압박을 가하고 있는 긴박한 시점에 알려진 소식입니다.\n\nhttps://www.thetimes.com/world/middle-east/israel-iran/article/iran-supreme-leader-mojtaba-khamenei-qom-war-latest-c2th5xgqb", "views": 10848, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17393, "date": "2026-04-07T13:42:26+09:00", "text": "**반도체용 헬륨 대란…靑 “美서 4개월치 확보, 중기적 문제없다”**\n\n중동 전쟁 여파로 원자재 수급 불안이 높아진 가운데, **청와대가 7일 반도체용 헬륨에 대해 미국 등으로부터 약 4개월치를 확보했다며 \"중기적으로 문제가 없다”고 했다. **우리나라 헬륨 수입량의 65%를 차지하는 카타르 LNG(액화천연가스) 생산시설이 이란의 공격으로 타격을 입었는데, 최**근 대체 공급선을 확보하면서 별도 계약을 체결했다는 것이다.**\n\n김용범 청와대 정책실장은 이날 기자간담회에서 **“헬륨은 약 4개월 정도 (사용 가능한 여유분을) 확보한 것으로 들었다”**면서 “너무나 중요한 사안인데, 일단 중기적으로 문제가 없는 것으로 보고를 받았다”고 했다. **또 “(이번에 확보한 4개월분을 고려하면) 업계에서 충분한 시간이 있으니까 이후에 대체 수입할 수 있는 곳을 확보할 수 있을 거라 기대한다”고 했다.**\n\n**이번에 계약을 체결한 헬륨은 미국산(産)이라고 청와대 고위관계자는 전했다. **김 실장도 “**아직 업계로부터 ‘헬륨 부족’ 때문에 정부에 도와 달라는 요청을 들은 바는 없다”**고 했다.\n\n**우리나라의 기존 미국산 헬륨 수입 비중은 28% 수준으로, 카타르산(64.7%) 비중의 절반보다 낮다. 미국 역시 카타르와 함께 세계 최대 헬륨 수출국으로 꼽힌다.** 그 외 러시아, 알제리 등도 매장국이다. 다만 미국은 생산량의 대부분을 자국 내에서 사용한다. 지난 2024년에는 미 국토관리국(BLM)이 연방 헬륨 비축분 판매를 전면 중단하고, 이를 민간 기업에 매각한 바 있다.\n\n가스 생산 과정에서 부산물로 추출되는 헬륨은 반도체 공정의 핵심 원자재다. 대체재가 마땅치 않은 데다, 저장 및 배송이 까다롭고 공정 과정도 복잡하다. 이란이 지난달 20일 카타르에너지 LNG 공장을 공습한 뒤, 전 세계 반도체 업계가 ‘공급 차질’을 우려한 이유다. 카타르에너지는 이번 전쟁으로 헬륨 수출량이 적어도 14% 감소하고, 생산시설 복구에 최장 5년이 소요될 것이라고 밝혔다.\n\nhttps://cbiz.chosun.com/svc/bulletin/bulletin_art.html?contid=2026040702135", "views": 11028, "forwards": 83, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17392, "date": "2026-04-07T13:01:28+09:00", "text": "**1. 사라 프라이어(Sarah Friar) CFO 관련 논란 및 반박**\n보도 내용 (The Information): 사라 프라이어 CFO가 OpenAI의 막대한 지출 계획과 연내 IPO 타임라인에 대해 샘 알트먼(Sam Altman) CEO와 이견을 보였으며, 이로 인해 일부 주요 재무 및 투자자 미팅에서 배제되었다는 내용.\n\n**크리스 르핸의 반박:**\n\n해당 보도는 사실과 다르며,** 지난주 발표된 역사상 최대 규모의 자금 조달(1,220억 달러) 과정에서 사라 프라이어가 모든 미팅의 중심(Center)에 있었음.**\n\n샘 알트먼, 피지 시모(Fiji Simo) 등 핵심 경영진과의 팀워크는 그 어느 때보다 강력하며, 이번 펀딩 성공이 그들의 전략과 리더십에 대한 시장의 신뢰를 증명함.\n\n\n**2. 핵심 비즈니스 전략: '컴퓨트(Compute)' 플라이휠**\n크리스 르핸은 **OpenAI의 성공이 샘 알트먼의 통찰력에서 비롯된 '컴퓨트' 중심 전략에 있다고 강조**했습니다.\n\n-**컴퓨트의 가치: 지능 정보 시대에 가장 희소하고 귀중한 자원.**\n\n**수익 공식: 컴퓨트 1단위를 투입할 때마다 매출이 3배(3x)로 증가하는 효율성을 보임.\n**\n\n**-플라이휠 구조:**\n**\n1)컴퓨트 확보: 대규모 연산 자원 투자.**\n\n**2)혁신**: 연구원들이 이를 바탕으로 기술적 돌파구 마련.\n\n**3)도구 개발:** 혁신을 바탕으로 더 강력한 AI 서비스 구축.\n\n**4)사용자 및 매출 증대:** 더 많은 사용자가 유입되며 매출 확대로 연결.\n\n\n**3. 경이로운 매출 성장 지표**\n**OpenAI는 역사상 유례없는 속도로 매출이 성장하고 있음을 수치로 증명했습니다.**\n\n2024년 초:** 분기당 매출 약 10억 달러 수준**.\n\n**현재: 월간 매출 약 20억 달러 수준** (연간 반복 매출(ARR) 기준 급성장).\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2041365550744629418?s=20\n\nhttps://youtu.be/1O5Qo3qi3iM?si=Hx36Di-IAdqcgUUk", "views": 6945, "forwards": 30, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17391, "date": "2026-04-07T12:44:32+09:00", "text": "**Morgan Stanley , 삼성전자, 비중확대 (Overweight) 등급, 목표 주가: 251,000원, Top Pick**\n\n**1Q26 잠정 실적 슈퍼 사이클 상회 (1Q26 Prelim Super Cycle Beat)**\n\n**주요 시사점 (Key Takeaways)**\n**강력한 메모리 가격 책정(매출 133조 원, 전분기 대비 42% 증가)에 힘입어 매출 성장률이 전년 동기 대비 68%로 가속화**되었으며**, 영업이익은 57조 원(전년 대비 +755%, 전분기 대비 +20%)을 기록하여 컨센서스(43조 원)를 크게 상회**했습니다.\n\n**메모리 이익은 강력한 범용 DRAM 및 NAND 가격 주도로 약 53조 원에 달할 것**으로 보이며, 파운드리 및 LSI 부문 손실은 1조 원 미만으로 감소한 것으로 판단됩니다.\n\n**모바일 이익은 기록적인 출하량(약 6,900만 대)에도 불구하고 원가 상승의 영향으로 당사 추정치인 2.5조 원 부근에 부합할 것**으로 보입니다.\n\n디스플레이 부문은 미국 주문 증가로 3,000억~4,000억 원의 이익을 기록했으며, TV 및 가전 부문은 에어컨 판매 호조에 힘입어 손익분기점(BEP)을 달성했습니다.\n\n**전반적으로 이번 잠정 실적은 과거를 보여주는 지표일 뿐이며, 중요한 논점은 우리가 메모리 사이클의 올바른 상승 가도에 올라타 있다는 사실입니다.**\n\n\n**삼성은 급격한 이익 회복 주기의 중심에 있습니다. **연초 대비 주가가 61% 상승하며 KOSPI 상승률(29%)을 앞질렀으나, **이는 앞으로 다가올 변화의 규모를 온전히 반영하지 못한 것일 수 있습니다**. **오는 4월 30일 확정 실적 발표 시 더욱 낙관적인 전망이 제시될 가능성이 높습니다**. 2Q26 DRAM 평균판매단가(ASP) 상승률을 38%로 모델링했을 때, 2026년 메모리 이익은 전년 대비 676% 성장하여 209조 원 수익 지점에 근접할 것으로 예상됩니다. **전력 효율 대비 컴퓨팅 성능 비율은 경쟁사 대비 삼성의 진보된 DRAM 및 로직 베이스 다이 노드에 유리하게 작용하고 있으며, 임박한 장기 공급 계약(LTA)은 수익의 안정성과 예측 가능성을 높여줄 것**입니다.\n\n\n** 메모리 가격이 주도한 압도적인 실적 상회이며, 이러한 낙관론이 2Q26 내내 실적 추격으로 이어질 것으로 믿습니다**. 유례없는 생산 능력 제약 기간 동안의 이익 성장에 맞춰 가치 평가가 조정되면 상당한 상승 여력이 존재하며, **자본 환원 확대 가능성 또한 추가적인 초과 수익을 뒷받침할 것입니다. 비중확대(Overweight) 의견과 최선호주(Top Pick) 유지를 권고합니다.**", "views": 14171, "forwards": 132, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17390, "date": "2026-04-07T12:32:46+09:00", "text": "Citi) 삼성전자; 1분기26 잠정 영업이익, 메모리 강력한 순풍에 힘입어 어닝 서프라이즈\n\n씨티의 견해\n삼성전자(SEC)는 1분기26 잠정 영업이익 가이던스로 57.2조 원(QoQ +185% / YoY +755%)을 발표했으며, 이는 시장 컨센서스 43.0조 원을 33% 상회하는 수치입니다. 견조한 메모리 실적 상회분과 예상보다 양호한 파운드리 및 모바일 실적이 주된 요인으로 작용했습니다. 당사는 삼성전자의 1분기26 추정 사업부별 영업이익을 DS(반도체) 53.7조 원, 모바일 2.6조 원, 디스플레이 0.3조 원, CE 0.2조 원, 기타 0.4조 원으로 전망합니다.\n\nDS(반도체) 부문 호실적에 힘입은 1분기26 잠정 영업이익 어닝 서프라이즈 — 사업부별 실적 세부 내용은 1분기26 어닝콜에서 공개될 예정이나, 당사는 견조한 AI 추론 메모리 수요에 힘입어 1분기26 반도체 영업이익이 4분기25의 16.4조 원에서 53.7조 원으로 개선되었을 것으로 예상합니다. 메모리 실적이 견조하게 나타난 가운데, 파운드리 매출 및 영업이익 역시 예상을 상회하는 수치를 기록하여 1분기 영업이익 서프라이즈에 기여한 것으로 판단합니다. 또한 1분기26 모바일 실적은 예상보다 양호했는데, 이는 1분기26 갤럭시 S26 시리즈의 성공적인 출시에 힘입어 1분기26 스마트폰 출하량이 4분기25의 5,400만 대에서 5,900만 대로 증가했기 때문으로 보입니다.\n\n1분기26 어닝콜의 주요 관심 사항 — 1분기26 어닝콜의 핵심 논의 사항은 다음과 같습니다: [1] 2026년 하반기 및 2027년 글로벌 메모리 시장 전망, [2] 장기 메모리 공급 계약 관련 세부 내용, [3] 터보퀀트 및 중동 전쟁의 영향 여부.\n\n삼성전자 2026년 하반기 방향성 — AI 추론 메모리 수요가 지속적으로 견조할 것으로 판단되며, 이는 특히 서버 DRAM을 중심으로 2026년 메모리 가격을 견인할 것으로 예상합니다. 당사는 주류 서버 DDR5 64GB RDIMM 가격이 2분기26의 1,240달러에서 3분기26에 1,402달러로 QoQ +13% 상승(기존 전망치 QoQ +5%)할 것으로 전망합니다. 2026년 하반기 서버 DRAM 가격이 견조하게 유지되더라도, 중동 전쟁이 장기화될 경우 2026년 하반기 DRAM/NAND 가격 상승세가 둔화될 가능성이 있습니다. 반면 조기에 종결될 경우 메모리 가격은 추가 상승할 수 있습니다.\n\n삼성전자 매수의견 유지 — 당사는 삼성전자가 지속적인 추론 메모리 수요와 견조한 파운드리 수주 모멘텀으로부터 수혜를 받을 것으로 판단합니다. 터보퀀트와 같은 AI 최적화 알고리즘에 대한 최근의 우려에도 불구하고, AI 에이전트의 사용 확대 및 AI 학습·추론을 위한 AI CPU 메모리 수요 증가가 메모리 수요의 구조적 성장을 이끌며 고밀도 서버 DRAM 및 SOCAMM2의 공급 부족을 더욱 심화시킬 것으로 예상합니다. 삼성전자에 대한 매수의견을 유지합니다.", "views": 4407, "forwards": 80, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17389, "date": "2026-04-07T11:30:40+09:00", "text": "**삼성전자: Memory Giant\n[대신증권 반도체/류형근]\n**\n놀라운 실적입니다. 시장은 높아진 기저 부담과 Macro 불확실성 등을 우려하는 모습이나, 당사의 의견은 기존과 동일합니다. 시장은 폭발적 이익 성장을 지속 체감할 것이고, 메모리반도체 초호황의 가치를 재평가할 것이라 생각합니다. 목표주가와 매수의견 유지합니다. \n\n**■ 1Q26 Review: 삼성의 저력**\n\n- 부문별 영업이익의 경우, DS 사업부문 53.0조원, MX 사업부문 3.4조원, 삼성디스플레이 0.3조원, CE/VD 사업부문 0.2조원, Harman 0.3조원을 기록한 것으로 추정됩니다. \n\n- 메모리반도체가 전사 이익 성장을 견인했습니다. AI 추론의 확장과 제한적 공급 성장이 견인한 극단적 수급 불균형이 가격의 급등을 이끈 것으로 판단됩니다. 1Q26 DRAM과 NAND ASP는 전분기 대비 92%, 87% 상승한 것으로 추정됩니다. \n\n- MX 사업부문의 경우, 어려운 업황에도, 플래그십 신제품 가격 인상, 제품 믹스 개선 효과 등을 기반으로 수익성 방어에 성공한 것으로 추정됩니다. \n\n**■ 이 정도로 놀라긴 이르다\n**\n- 2Q26 모바일향 메모리반도체에서의 Surprise를 전망합니다. 대형 모바일 거래선들의 무차별적 가격 수용 속, 연쇄적 가격 상승이 나타날 것이라는 판단입니다. \n\n- 경쟁사 대비 모바일 비중이 높은 삼성전자에 유리한 변화입니다. HBM과 같은 고부가 메모리반도체에서의 경쟁력 상승, 비메모리반도체의 적자 축소 등이 이익 상승의 탄력성을 드높일 것으로 전망합니다.\n\n[📎PDF](https://is.gd/Fx3NVB) | [➡️보고서원문|](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260407112614.html) [**📝요약/해설**](https://jay-jo-0.github.io/github_pages_repo/20260407112614_explain.html)", "views": 5648, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17388, "date": "2026-04-07T09:42:05+09:00", "text": "**ChatGPT 컴퓨팅 40% 증가 전망… 홍하이, 콴타, 위스트론 등 수혜\n\nOpenAI, GPT 6.0 신모델 출시 소문\n\n챗봇, 웹 브라우저, 코덱스(Codex) 등 3대 기능 통합으로 연산 능력 40% 급증 예상**\n\n\nOpenAI가 **새로운 모델인 GPT 6.0을 출시할 것이라는 소식이 전해졌습니다. 이번 모델은 챗봇, 웹 브라우저, 그리고 코덱스(Codex) 등 세 가지 주요 기능을 통합하며, 연산 능력은 약 40% 폭증할 것으로 예상**됩니다. **텍스트, 음악, 이미지, 영상을 동시에 처리할 수 있게 됨에 따라 컴퓨팅 파워(연산력) 수요가 크게 늘어날 전망**입니다. 이에 따라 AI 서버 공급망인 **폭스콘(2317), 콴타(2382), 위스트론(3231) 등 파운드리 업체들의 향후 실적 모멘텀이 강화될 것**으로 법인들은 내다보고 있습니다.\n\n업계에 따르면 **OpenAI는 이달 중순 새로운 AI 모델인 GPT 6.0을 선보일 예정**입니다**. GPT 6.0의 연산 능력은 GPT 5.4 대비 40% 향상될 기미를 보이고 있으며, 코드 작성, 추론 및 지능형 애플리케이션 관련 기능이 현저히 개선됨과 동시에 텍스트, 오디오, 이미지, 비디오 등 멀티모달 제품 생성이 가능해질 것**으로 보입니다.\n\n뿐만 아니라** GPT 6.0은 챗봇인 ChatGPT, 코덱스(Codex), 그리고 아틀라스(Atlas) 브라우저 등 관련 애플리케이션을 전면 통합하여 하나의 '슈퍼 AI 모델'을 구축할 것으로 기대**됩니다. 알려진 바에 따르면, OpenAI가 앞서** 소라(Sora) 영상 지원을 종료했던 주요 이유가 바로 GPT 6.0 모델 출시를 위해서였다고 합니다.** 현재** GPT 6.0은 초기 훈련을 마쳤으며, OpenAI의 공식 발표 후 정식 서비스될 예정**입니다.\n\n**OpenAI는 이미 마이크로소프트(MS), 아마존 AWS 등 대형 클라우드 서비스 제공업체(CSP)와 연산 협력 합의를 체결한 상태**입니다. 이들 CSP 대기업의 AI 서버는 홍하이, 콴타, 위스트론, 위잉(6669) 등 관련 대만 업체들이 수주했습니다. \n\n**특히 글로벌 파운드리 1위인 홍하이는 L6~L11 단계의 주문을 확보했으며, 현재 수주 물량은 2027년까지 가득 찬 상태입니다.** 법인들은 홍하이의 올해 운영 실적이 분기별로 상승 곡선을 그리며 연간 매출이 두 자릿수 성장하여 역대 최고치를 경신할 것으로 보고 있습니다.\n\n홍하이의 3월 연결 매출은 8,037억 3,800만 대만달러로 전월 대비 34.9% 증가하며 동기 대비 최고치를 기록했으며, 전년 대비로는 45.57% 성장했습니다. 1분기 연결 매출은 2조 1,290억 대만달러로, 전분기 대비 18.2% 감소했으나 역대 가장 강력한 1분기 실적(전년 대비 29.7% 증가)을 달성했습니다.\n\n**콴타(Quanta)는 엔비디아(NVIDIA) GPU 아키텍처 서버를 통해 CSP 대기업의 AI 인프라 시장을 공략하고 있습니다.** 현재 주력 출하 제품은 GB300이며,** 올해 하반기부터는 베라 루빈(Vera Rubin) AI 서버 양산을 시작해 하반기 실적 성장의 핵심 열쇠가 될 전망**입니다. 법인들은 **콴타의 올해 운영 실적이 두 자릿수 성장을 기록하며 매출 신기록을 세울 것으로 기대**하고 있습니다.\n\n이 밖에도** 위스트론(Wistron)과 위잉(Wiwynn) 등 대형 업체들은 아마존 AWS 공급망에 진입했습니다**. 위스트론은 AI 서버 브랜드 업체 공급 및 L6 등급 AI 서버를 담당하며 간접적으로 CSP 시장에 진출했습니다. 위잉은 L10/L11 규격의 AI 서버 위탁 생산을 담당하며, 엔비디아 베라 루빈 AI 서버 대량 주문뿐만 아니라 CSP 대기업의 ASIC(주문형 반도체) 서버 주문까지 확보한 상태입니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/11162/9425203?from=edn_subcatelist_cate", "views": 9248, "forwards": 76, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17387, "date": "2026-04-07T09:27:36+09:00", "text": "[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]\n\n삼성전자(005930): 1Q26P - 이제 겨우 시작\n\n[1Q26 잠정 실적 - 향후 실적 추정치 상향 예상]\n\n- 삼성전자는 1Q26P 매출 133.0조원 (+42% QoQ)과 영업이익 57.2조원 (+185% QoQ)의 잠정실적을 발표\n\n- 최근 올라간 시장 눈높이 (43조원)를 훌쩍 뛰어넘는, 당사의 추정치 (영업이익 53.9조원)를 능가하는 서프라이즈\n\n- 부문별 영업이익의 경우 금일 잠정실적에는 발표되지 않았으나, 당사는 [DS(반도체) 52.4조원 = 메모리 54.0조원 및 LSI/파운드리 -1.6조원], [SDC 0.3조원], [MX/NW 4.0조원], [VD/가전 0.1조원], [하만/기타 0.4조원]으로 예상 (표1)\n\n- 금번 실적은 상상을 뛰어넘는 절대 규모의 역대 최고치라는 점 외에도, 메모리 사이클의 현재 위치가 고작 Mid Cycle에 근접한 상황이라는 특징을 함께 고려해야 함\n\n- 과거 사이클을 반추해보면, Mid Cycle 앞뒤로 전개되는 판가 상승 구간 이후 물량 확대 구간이 중복 발현될 때 메모리 기업들의 실적은 더욱 폭발적으로 개선. 그 구간은 4Q26~2Q27 사이로 판단됨\n\n- 이에 따라, ‘실적 서프라이즈’에서 오는 기대감의 선반영을 우려할 구간은 아니며, 오히려 향후 실적 개선 가속화 과정에서 오는\n\n1) 시장 컨센서스의 상향조정, \n2) 이번 메모리 사이클을 통상적인 사이클로 착각한 외국인 지분율 최저치, \n3) 26년 잉여현금흐름의 50% 환원수익률 폭등을 감안 시 비중확대가 권고되는 상황\n\n[삼성전자의 1Q26 실적 설명회는 4월 30일 (목)로 예정됨]\n\n- 사업부별 실적 리뷰는 하기 링크의 보고서를 참고 부탁드립니다.\n\nhttps://vo.la/qjsgCBJ (링크)\n\n \n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 4228, "forwards": 51, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17386, "date": "2026-04-07T08:51:11+09:00", "text": "IBK투자증권\n유틸리티/통신\n김태현 연구위원\n\nhttps://shorturl.at/k8ejh\n\n[효성중공업] 구조적 성장 유효\n\n• 1Q26 영업이익, 시장 기대치에 대체로 부합 전망\n\n1분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,738억원(+18.4% yoy), 1,822억원(+78.0% yoy)으로 전망되며, 기존 당사 추정치를 유지한다. 중공업과 건설 부문 모두 양호한 실적이 예상되며, 컨센서스(1조 3,145억원/1,758억원)에 대체로 부합할 전망이다.\n\n중공업 부문은 매출액 9,003억원(+23.2% yoy), 영업이익 1,720억원(+90.9% yoy)을기록할 것으로 전망된다. 지난해 4분기에는 장기 재고의 일시 출하 효과로 북미 매출 비중이 37%까지 상승하며 부문 영업이익률이 처음으로 20%를 상회한 바 있다. 반면 올해 1분기는 조업일수 감소와 북미 매출 비중 축소 영향으로 영업이익률이 전분기 대비 소폭 하락할 것으로 예상된다. 그럼에도 불구하고 매출화 물량의 마진 개선세가 지속되면서 전년 동기 대비 영업이익률은 6.8%p 상승할 전망이다. 중동 지역 익스포저는 점진적으로 축소되고 있으며, 일부 영향이 발생하더라도 매출 차질 규모는 약 100억원 내외로 제한적일 것으로 보인다. 또한 변압기 절연유는 시장 내 5~6개월 수준의 재고가 있어 단기 생산 차질 가능성도 낮다.\n\n건설 부문은 1분기 중 특이사항 없이 안정적인 흐름을 이어간 것으로 파악된다. 과거 코로나 호황기에 수주한 일부 현장에서 발생했던 노이즈는 대부분 반영된 상태로, 추가적인 대손충당금 리스크는 제한적일 것으로 예상된다.\n\n• 수익성 상승 여력 여전. 매수 의견과 목표주가 330만원 유지\n\n미국 내 765kV 극초고압 전력망 투자 확대가 본격화되는 가운데, 연초 이후 765kV 변압기 및 리액터 수주 규모는 약 0.9조원에 달한다. 작년 말 기준 중공업 부문 수주잔고 12.0조원 중 미국 비중이 약 5.4조원이었던 점을 감안할 때, 765kV 관련 수주의 비중은 빠르게 확대되고 있는 상황이다. 이는 향후 매출 인식과정에서 추가적인 마진율 상승 요인으로 작용할 전망이다.\n\n\n- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.\n\n- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6746, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17385, "date": "2026-04-07T08:17:45+09:00", "text": "**이란, 미국의 '15개 항목 평화 계획'에 대한 대망의 '10개 항목' 답변 전달**\n\n**이란의 10개 항목 계획은 다음과 같습니다:**\n\n1. 이란이 다시는 공격받지 않을 것이라는 보장\n2. 단순한 휴전이 아닌, 영구적인 전쟁 종식\n3. 레바논 내 이스라엘 공습 중단\n4. 이란에 대한 모든 미국 제재 해제\n5. 이란 동맹국들에 대한 모든 지역적 전투 중단\n6. 그 대가로, 이란은 호르무즈 해협을 개방할 것임\n7. 이란은 선박당 200만 달러의 호르무즈 통행료를 부과할 것임\n8. 이란은 이 통행료를 오만과 분할할 것임\n9. 이란이 호르무즈 해협의 안전 통행을 위한 규칙을 제공함\n10. 이란은 배상금 대신 재건을 위해 호르무즈 통행료를 사용함**\n\n트럼프 대통령의 이란 평화 협정 '마감 시한'이 25시간 앞으로 다가왔습니다.**", "views": 28789, "forwards": 355, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17384, "date": "2026-04-07T08:11:08+09:00", "text": "**\"내년 영업이익 세계 1위 가능성...36만전자 간다\"-KB\n\nKB증권은 7일 삼성전자가 세계 1위 영업이익을 기록할 가능성이 있다고 전망했다. 이에 목표주가를 기존 32만원에서 36만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.**\n\n김동원 KB증권 리서치본부장은 \"**전년 대비 올해 D램(DRAM) 가격 상승률 예상치 250%, 낸드(NAND) 가격 상승률 예상치 187%를 반영해 올해와 내년 영업이익 추정치를 각각 327조원, 488조원으로 기존 대비 49%와 62% 상향 조정했다\"며 \"이에 목표주가를 상향했다**\"고 말했다.\n\n김 본부장은 \"**1분기 메모리 가격은 예상치를 상회했고, 상승 흐름은 2분기에도 이어지고 하반기로 갈수록 더욱 강화될 전**망\"이라며 \"**이에 따라 영업이익은 1분기를 기점으로 본격적인 가속 구간에 진입할 것으로 예상한다**\"고 했다.\n\n이어 \"**특히 AI(인공지능) 데이터센터 수요 확대에 따른 메모리 탑재량 증가가 비용 부담을 충분히 상쇄하며, 가격 상승에 대한 수요 저항은 구조적으로 낮아지고 있다**\"고 분석했다.\n\n올해 삼성전자 영업이익은 메모리 공급 부족 장기화에 따른 가격 상승효과로 전년 대비 8배 증가한 327조원을 기록할 것이라고 전망했다.\n\n김 본부장은 \"이는 월평균 27조원(180억달러), 일평균 9000억원(6억달러) 이익 창출을 의미한다\"며 \"상반기와 하반기 영업이익은 127조원과 200조원으로 전망되어 상반기에는 전년 대비 11배 증가할 전망\"이라고 말했다.\n\n내년 삼성전자의 영업이익은 488조원으로 전 세계 1위를 기록할 것이라고 예상했다.\n\n김 본부장은 \"**AI가 학습에서 추론 중심으로 빠르게 전환되면서 토큰 사용량과 사용자 기반이 동시에 확대되고 있어 추론 AI에 필수인 메모리 탑재량 증가 추세는 향후 수년간 이어질 전망**\"이라며 \"**삼성전자는 올해 327조원, 2027년 488조원의 영업이익을 달성하며 글로벌 영업이익 1위 기업으로 도약할 것\"**이라고 내다봤다.\n\n그는 \"올해 엔비디아와 삼성전자 영업이익의 격차는 30조원에 불과하지만, 현재 삼성전자 시가총액은 글로벌 영업이익 1위 엔비디아 대비 19% 수준에 불과해 밸류에이션 매력은 매우 높다\"고 했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005340638?sid=101", "views": 11159, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17383, "date": "2026-04-07T07:59:25+09:00", "text": "[삼성전자 1Q26 잠정실적 발표]\n\n하나증권 김록호\n\n매출액대비 영업이익 상회폭이 상당히 큰데, 수율 최적화 및 믹스 개선으로 인해 수익성이 극대화된 것으로 추정됩니다. 자세한 내용은 보고서 통해서 업데이트 드리겠습니다. \n\n매출액 133.0조원 (YoY +68.1%, QoQ +41.7%)\n하나증권 121.8조원 / 컨센서스 119.0조원\n\n영업이익 57.2조원 (YoY +755.0%, QoQ +185.0%)\n하나증권 38.0조원 / 컨센서스 40.2조원\n\n공시 링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002", "views": 6860, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17382, "date": "2026-04-07T07:54:09+09:00", "text": "**삼성전자, 올 1Q 영업익 57.2조 '사상 최대'…\"어닝서프라이즈, 반도체 주도\"**\n\n**1분기 영업익 755% 급증 '사상 최대'\nHBM3E·HBM4 효과…DS 영업익 48조 추정**\n\n삼성전자가 7일 연결 기준 올해 1분기 잠정 실적으로 매출 133조원, 영업이익 57조2000억원을 발표했다.\n\n**매출은 전년 1분기(79조1405억원) 대비 68.06% 늘었고, 영업이익은 같은 기간 6조6853억원에서 755.01% 급증했다.**\n\n**이는 역대 최대 실적인 지난해 4분기 매출 93조8000억원, 영업이익 20조1000억원도 크게 웃도는 수준이다.\n**\n**매출은 사상 처음으로 100조원을 넘어섰다.** 또 영업이익은 1개 분기 만으로 지난해 전체 영업이익(43조6011억원) 뛰어넘었다.\n\n당초 업계에서는 삼성전자의 매출을 120조원, 영업이익을 50조원으로 올려 잡아 예상했지만, 삼성전자는 이를 훌쩍 넘는 실적을 발표했다. 사상 최대치의 어닝서프라이즈로 평가된다.\n\n이날 잠정실적은 사업부문별로는 공개되지 않았지만, **메모리 반도체 사업의 호조로 역대 최대 실적을 경신한 것으로 분석된다.**\n\n**증권가에서는 메모리 가격 상승 효과로 반도체 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https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930", "views": 2781, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17380, "date": "2026-04-07T07:20:00+09:00", "text": "**앤스로픽(Anthropic), 구글·브로드컴과 차세대 컴퓨팅 인프라 확장 발표**\n\n​앤스로픽은 프론티어 모델인 **'Claude(클로드)'를 고도화하고, 폭증하는 고객 수요에 대응하기 위해 구글 및 브로드컴과 차세대 TPU(Tensor Processing Unit) 공급에 관한 대규모 계약을 체결**했습니다.\n\n**​1. 차세대 컴퓨팅 인프라 확보**\n​**규모 및 시기:** 수 기가와트(GW)급의 차세대 TPU 용량을 확보했으며, 2027년부터 본격적으로 가동될 예정입니다.\n\n​**지역적 거점:** 신규 컴퓨팅 자원의 대부분은 미국 내에 설치됩니다. 이는 2025년 11월에 발표한 500억 달러 규모의 미국 내 컴퓨팅 인프라 강화 투자의 연장선입니다.\n\n​**전략적 목표:** 앤스로픽의 CFO인 크리슈나 라오(Krishna Rao)는 전례 없는 성장에 발맞추고 클로드가 AI 발전의 최전선을 정의할 수 있도록 역대 최대 규모의 투자를 단행한다고 밝혔습니다.\n\n\n**​2. 경이적인 비즈니스 성장세 (2026년 현황)**\n​**매출 급증:** **연간 환산 매출(Run-rate revenue)이 300억 달러(약 40조 원)를 돌파했습니다. 이는 2025년 말 기준 약 90억 달러에서 불과 몇 달 만에 세 배 이상 급등한 수치입니다.**\n\n​**기업 고객 확대:** 연간 100만 달러 이상을 지출하는 대형 비즈니스 고객 수가** 지난 2월 500개에서 현재 1,000개 이상으로, 두 달도 안 되어 두 배로 늘어났습니다.**\n\n\n**​3. 하드웨어 다양성 및 클라우드 파트너쉽**\n​**유연한 칩 운용:** 앤스로픽은 **AWS Trainium, Google TPU, NVIDIA GPU 등 다양한 AI 하드웨어를 혼합하여 사용**합니다. 이를 통해 각 작업에 최적화된 칩을 배정하고 서비스의 탄력성을 높입니다.\n\n​**아마존(AWS)과의 관계:** 아마존은 여전히 앤스로픽의 **주요 클라우드 제공업체이자 학습 파트너**이며, '프로젝트 레이니어(Project Rainier)'를 통해 긴밀히 협업하고 있습니다.\n\n​**3대 클라우드 가용성:** 클로드는 세계 3대 클라우드 플랫폼인 **AWS(Bedrock), Google Cloud(Vertex AI), Microsoft Azure(Foundry)** 모두에서 사용할 수 있는 유일한 프론티어 AI 모델이라는 지위를 유지하고 있습니다.\n\n\n**​4. 기타 주요 소식**\n​**호주 정부와의 협력:** AI 안전 및 연구를 위한 양해각서(MOU) 체결.\n\n​**Claude 파트너 네트워크:** 기업들의 클로드 도입을 돕기 위해 1억 달러 규모의 파트너 네트워크 투자 시작.\n\n​**앤스로픽 인스티튜트(The Anthropic Institute) 설립:** 강력한 AI가 사회에 미칠 도전 과제에 대응하기 위한 전담 기구 출범.\n\n\nhttps://www.anthropic.com/news/google-broadcom-partnership-compute", "views": 8913, "forwards": 96, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17379, "date": "2026-04-06T21:42:59+09:00", "text": "**KeyBanc , 마이크론 테크놀로지( ****$MU****)에 대해 비중확대(Overweight) 의견, 목표 주가 600달러\n**\n**1) 장기 공급 계약(LTA) 구조 개선:**\n하이퍼스케일러(Hyperscalers)들과 체결 중인 **장기 공급 계약이 가격 하한선(pricing floor) 설정 및 설비 용량에 대한 선급금(upfront payments) 조건으로 협상되고 있다는 징후가 포착**되었습니다. **이는 과거 LTA의 단점들을 보완하는 것으로, 주가의 하방 리스크를 제한하고 지속적인 기업 가치 재평가(Rerating)를 뒷받침할 것**으로 보입니다.\n**\n2) 메모리 가격 상승 전망:**\n가격 상승 폭은 다소 완만해질 것으로 예상되나,** 2026년 2분기 DRAM 및 NAND 가격은 전 분기 대비(q/q) 30~50% 상승할 것으로 전망**됩니다.", "views": 16553, "forwards": 230, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17378, "date": "2026-04-06T17:01:32+09:00", "text": "**호르무즈 상황 주시: **\n\nKpler 데이터에 따르면 LNG 운반선 라쉬다(Rasheeda)호와 알 다옌(Al Daayen)호가 해협에 근접하고 있습니다.** 이들의 통과가 성사된다면, 이는 분쟁 시작 이후 호르무즈 해협을 통과하는 첫 카타르산 LNG 수출이 됩니다.**", "views": 13606, "forwards": 68, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17377, "date": "2026-04-06T16:04:33+09:00", "text": "**미국-이란 적대행위 중단 및 즉각 휴전을 위한 '이슬라마바드 협정' 제안**\n\n파키스탄의 중재로 미국과 이란 사이의 전쟁을 멈추고 호르무즈 해협을 재개방하기 위한 구체적인 휴전 계획이 수립되었습니다. 이른바 '이슬라마바드 협정(Islamabad Accord)'으로 불리는 이 제안은 즉각적인 적대행위 중단과 2단계에 걸친 최종 합의를 골자로 하고 있습니다.\n\n**주요 내용\n1. 2단계 평화 로드맵**\n\n**1단계 (즉각 시행)**: **즉각적인 휴전 발효 및 세계 에너지 공급의 핵심 요충지인 호르무즈 해협(Strait of Hormuz) 즉시 재개방.**\n\n**2단계 (15~20일 이내):** **파키스탄 이슬라마바드에서 대면 회담을 통해 최종 합의안 도출.**\n\n\n**2. 최종 합의의 핵심 조건**\n\n**이란: 핵무기 개발 포기 확약.**\n\n**미국: 이란에 대한 경제 제재 완화 및 동결 자산 해제.**\n\n**안전 보장: 이란은 미국과 이스라엘로부터 다시는 공격받지 않겠다는 영구적인 휴전 보장을 요구 중.**\n\n\n**3. 중재 및 진행 상황**\n\n중재자: 파키스탄 육군 참모총장 아심 무니르(Asim Munir) 원수가 주도하고 있으며, 중국과 터키, 이집트 등도 관여하고 있습니다.\n\n**현재 상태: 제안서는 전달되었으나 이란 측의 공식적인 확답은 아직 나오지 않은 상태입니다. (파키스탄 소식통에 따르면 이란은 아직 신중한 태도를 보이고 있음)**\n\n**미국 측 움직임**: 도널드 트럼프 대통령은 최근 전쟁의 빠른 종결을 공개적으로 압박하며, 단기간 내 휴전이 성사되지 않을 경우의 결과에 대해 경고한 바 있습니다.\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/iran-us-receive-plan-end-hostilities-immediate-ceasefire-source-says-2026-04-06/", "views": 35492, "forwards": 336, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17376, "date": "2026-04-06T11:37:05+09:00", "text": "**日다카이치 \"美, 이란 정상회담 조율 중\"\n\n다카이치 사나에 일본 총리가 6일 **미국과 이란 간 정상회담을 조율 중이라고 말했습니다.\n\n6일 교도통신에 따르면 다카이치 총리는 이날 참의원(상원) 예산위원회에서 **미국과 이란간 정상회담과 관련해 \"양국 정상간 대화를 적절한 시기에 진행하기 위한 준비를 하고 있다\"며 이같이 밝혔습니다.**\n\n그는 \"총리로서 가능한 모든 대응을 할 것\"이라며 도널드 트럼프 대통령과의 전화협의를 비롯한 대응도 조율하고 있다고 덧붙였습니다.\n\n앞서 다카이치 총리는 지난달 30일 중의원(하원) 예산위원회에서 미국과 이란간 중재 의사를 질문받고서 이란과의 정상회담과 관련해 \"어떤 시점에 대화하는 게 적절한지 국익에 근거해 종합적으로 판단하고자 한다\"고 말한 바 있습니다.\n\n일본은 그동안 이란과 비교적 우호적인 관계를 쌓아왔으며 지난 2019년 미국과 이란이 갈등을 빚을 때는 아베 신조 당시 총리가 이란을 방문해 최고지도자 아야톨라 세예드 알리 하메네이를 만나는 등 중재 시도를 한 바 있습니다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000502479?sid=104", "views": 15745, "forwards": 103, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17375, "date": "2026-04-06T11:12:40+09:00", "text": "**중재국들, 이란 전쟁 45일 휴전을 위한 '최후의 시도' 돌입**\n\n**미국과 이란, 그리고 지역 중재국들이 전쟁의 영구적인 종식으로 이어질 수 있는 45일간의 휴전 조건을 논의 중입니다.**\n\n**1. 주요 상황**\n논의 주체: **미국(중동 특사 스티브 위트코프), 이란(아바스 아락치 외무장관) 및 지역 중재국들.**\n\n핵심 제안: **영구적 종전을 목표로 하는 45일간의 일시적 휴전.**\n\n현재 상태: 소식통에 따르면 향후 48시간 내에 부분적인 합의에 도달할 가능성은 희박한 상황입니다.\n\n**\n2. 이번 협상이 중요한 이유 (Why it matters)**\n확전 방지의 마지노선:** 이번 '최후의 시도'는 전쟁의 급격한 확전을 막을 수 있는 유일한 기회로 간주됩니다.**\n\n잠재적 위험: **협상 실패 시, 이란의 민간 기반 시설에 대한 대규모 공습은 물론, 걸프 지역 국가들의 에너지 및 수자원 시설을 겨냥한 보복 공격 등 파괴적인 결과가 초래될 수 있습니다.**\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/06/iran-war-us-tehran-ceasefire-talks", "views": 22116, "forwards": 179, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17374, "date": "2026-04-06T10:39:28+09:00", "text": "**“AI 전력 병목, 가스터빈 가격 3배…두산에너빌리티 ‘슈퍼사이클’ 진입”\n**\n\n최근 들어 **인공지능 데이터센터 확산으로 전력 수요가 급증하는 가운데, 핵심 발전 설비인 가스터빈 가격이 단기간에 기존 대비 최대 3배 수준까지 상승한 것**으로 나타났다. 전력 인프라 공급망이 수요 증가 속도를 따라가지 못하면서 발전설비 시장은 구조적으로 ‘공급자 중심’으로 전환되는 양상을 보이고 있으며, 이 과정에서 두산에너빌리티의 수주 및 수익성 구조 변화 가능성이 동시에 제기되고 있다.\n\n\n**AI 데이터센터 전력 수요 급증…“단일 센터 100~500MW” 수준**\n\n글로벌 시장에서 AI 데이터센터의 전력 수요는 기존 대비 급격히 확대되고 있다. 업계에 따르면 최신 AI 데이터센터 1곳당 요구 전력은 약 100~500메가와트 수준으로, 이는 중소형 도시 전체 전력 소비량과 맞먹는 규모다.\n\n특히 미국을 중심으로 마이크로소프트, 아마존, 구글 등 빅테크 기업들이 수십조원 규모의 데이터센터 투자를 확대하면서, 전력 인프라 구축이 선행되지 않을 경우 서버 가동 자체가 제한되는 상황이 현실화되고 있다.\n\n이와 관련해 글로벌 에너지 리서치 기관들은 2030년까지 데이터센터 전력 수요가 현재 대비 2~3배 이상 증가할 것으로 전망하고 있다.\n\n\n**가스터빈 공급 병목…납기 2~3년 에서 4~5년으로 확대**\n\n**이 같은 전력 수요 증가에 대응하기 위한 핵심 설비인 가스터빈 시장에서는 공급 부족이 심화되고 있다.\n**\n**현재 글로벌 주요 제조사의 대형 가스터빈 납기는 기존 2~3년 수준에서 최대 4~5년까지 늘어난 상태로 파악된다**. 이는 생산 설비 증설이 단기간 내 어렵고, 고도의 기술 집약 산업 특성상 공급 확대 속도가 제한적이기 때문이다.\n\n**가격 역시 급등세를 보이고 있다.** 업계에서는 동일 사양 가스터빈 가격이 과거 대비 2~3배 수준까지 상승한 사례가 확인되고 있으며, 일부 프로젝트에서는 장비 확보 자체가 지연되는 사례도 나타나고 있다.\n\n\n**두산에너빌리티, 글로벌 4개사 체제 내 ‘핵심 공급자’**\n\n가스터빈 시장은 사실상 GE Vernova, Siemens Energy, Mitsubishi Power, 두산에너빌리티 등 4개 기업이 주도하는 과점 구조다. 이 중 두산에너빌리티는 국내 기업으로는 유일하게 대형 가스터빈 독자 기술을 확보하고 있으며, 270MW급 이상 모델을 포함한 발전용 가스터빈 라인업을 보유하고 있다.\n\n또한 가스터빈뿐 아니라 스팀터빈, 배열회수보일러를 포함한 복합발전 패키지를 공급할 수 있어 단일 장비 공급을 넘어 발전소 단위 프로젝트 수행이 가능한 구조를 갖추고 있다. 두산에너빌리티의 지난해 기준 수주잔고는 약 15조원 내외 수준으로 추정되며, 이 중 발전설비 및 에너지 부문 비중이 상당 부분을 차지하는 것으로 알려져 있다.\n\n\n**가격 상승으로 수익성 개선…“단가 상승 + MRO 수익 확대”**\n\n**가스터빈 가격 상승은 단순한 비용 증가가 아니라 공급자 입장에서는 수익성 개선 요인으로 작용할 가능성이 높다.** 발전설비 산업은 전통적으로 수주 경쟁이 치열해 낮은 마진 구조를 보여왔으나, 현재와 같이 공급 부족 상황에서는 가격 결정력이 공급자에게 이전된다. 특히 가스터빈은 초기 공급 이후 약 20~30년간 유지보수 계약으로 이어지는 구조를 갖고 있어, 단순 장비 판매를 넘어 장기 수익원 확보 효과가 발생한다.\n\n업계에서는 가스터빈 1기당 유지보수 시장 규모가 초기 공급 가격을 상회하는 수준으로 형성되는 것으로 보고 있다. 이에 따라 단가 상승은 단기 매출 증가뿐 아니라 중장기 이익 구조 개선으로 연결될 수 있다는 분석이 나온다.\n\n\n**단기 변수...CAPEX 부담 증가·발주 지연 가능성**\n\n다만 단기적으로는 비용 상승에 따른 발주 지연 가능성이 변수로 작용한다. 가스터빈 가격 상승은 발전소 건설 프로젝트 총 투자비를 증가시키며, 일부 프로젝트에서는 투자 회수 기간이 늘어날 수 있다.\n\n특히 민간 발전사업자 및 데이터센터 운영 기업들은 전력 단가와 투자 수익률을 동시에 고려해야 하기 때문에, 일부 프로젝트는 일정 조정 또는 규모 축소 가능성도 제기된다. 또한 납기 지연은 EPC 사업 일정에도 영향을 미칠 수 있어, 매출 인식 시점 변동 리스크로 이어질 수 있다.\n\n\n**“재생에너지 한계, 원전은 시간”…가스터빈 ‘브리지 전원’ 부상**\n\nAI 데이터센터 전력 수요 확대는 에너지 믹스 구조에도 변화를 유도하고 있다. 재생에너지는 간헐성 문제로 인해 안정적 전력 공급이 어려우며, 원전은 건설 기간이 통상 10년 이상 소요되는 장기 프로젝트라는 점에서 단기 대응이 제한적이다.\n\n**이로 인해 가스터빈 기반 복합발전은 통상 2~3년 내에 신속히 설치할 수 있고 안정적인 전력 공급이 가능하다는 점에서 현실적인 대안으로 부상하고 있다. 결과적으로 가스터빈은 AI 시대 전력 인프라에서 ‘브리지 전원’ 역할을 수행하는 핵심 설비로 자리 잡고 있다.**\n\nhttps://www.upkoreanews.kr/news/articleView.html?idxno=97827", "views": 7873, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17373, "date": "2026-04-06T10:24:42+09:00", "text": "**삼미금속, 천무 적용 유도탄체 독점 공급…이순신방위산업전시회서 해외파트너십 확대 나섰다**\n\n삼미금속은 3일까지 경남 창원특례시에서 개최된 ‘2026 이순신방위산업전(YIDEX 2026)’에 참가해 행사를 성공적으로 마무리했다고 6일 밝혔다. 이번 전시회 참가를 기점으로 국내 방산 대기업뿐 아니라 해외 기업까지 파트너십 확보에 나설 계획이다.\n\n이순신방위산업전은 대한민국 해군과 창원시가 공동 주최하는 국내 유일의 해군 밀착형 방위산업 전문 전시회다. 한화오션, 한화시스템, LIG넥스원, 한국항공우주, 현대로템 등 국내 대기업을 비롯해 40개국 100개 이상의 기업과 바이어들이 참여했다. 삼미금속은 행사 기간 창원산업진흥원으로부터 ‘2026 이순신방위산업전 우수기업’으로 추천을 받아 다수의 해외 무관단 및 바이어들이 삼미금속 창원 공장을 방문했으며, 설비 시연과 제품 소개를 진행했다.\n\n**이번 전시회에서 삼미금속은 기존 고객사 파트너십 강화 및 신규 고객 발굴을 위해 차세대 다연장 로켓 시스템(MLRS) ‘천무’에 적용되는 유도탄체 부품 등을 전시했다**. **삼미금속은 2020년부터 한화에어로스페이스향 천무용 유도탄체 공급을 시작해 장기간 국내 독점 공급 중이다.**\n\n**이외에도 K9 자주포와 K21 엔진에 적용되는 커넥팅로드 및 크랭크샤프트, 소형전술차량 차체 소재 등 다양한 방산 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 삼미금속은 최근 조선 분야에서 축적한 기술을 적용해 국내 유일 해군 함정용 커넥팅로드 양산에 착수하면서 조선과 방산 사업 시너지도 극대화하는 데 성공했다.**\n\n**삼미금속 관계자는 “방산 대기업에 제품을 공급하면서 입증한 방산 분야 기술력을 기반으로 이번 전시회에 참가했다**”며 “이를 기점으로 국내외 신규 영업망 확보에 나설 계획”이라고 말했다. 이어 “기존 주력 분야인 자동차, 조선 산업에서 축적한 기술을 활용해 방산 시장 공략을 확대 중”이라며 “향후에도 고부가가치 산업 중심으로 연구개발을 이어나가 실적 성장을 극대화하겠다”고 덧붙였다.\n\n한편 삼미금속은 이순신방위산업전에서 관계사 케이에스피와 공동 부스를 운영했다. 케이에스피는 배기밸브, 배기밸브 컴플리트 모듈, 블레이드, 선박용 콘로드 등을 전시했다. 케이에스피는 국내외 굴지의 업체에 선박용 엔진밸브 스핀들과 배기밸브 컴플리트를 생산 및 판매하는 조선기자재 업체로, K2 전차와 K9 자주포에 적용되는 유동계열 단조품 등 다양한 방산 관련 제품도 공급 중이다.\n\nhttps://www.etoday.co.kr/news/flashnews/flash_view?idxno=2572991", "views": 7059, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17372, "date": "2026-04-06T09:40:15+09:00", "text": "**[단독] UAE, 한국산 KF-21 도입 굳혔나…프랑스 차세대 라팔 전투기 구매 철회\n\n라팔 F5 전투기 공동 개발 협상 중단…기술 이전 이견\n차세대 전투기로 KF-21 도입 가능성**\n\n아랍에미리트(UAE)가 프랑스 라팔의 F5 전투기 개발 참여를 철회했다. 기술 이전을 둘러싼 입장 차이를 좁히지 못한 데 따른 것이다.** 라팔 전투기의 추가 도입 대신 한국산 초음속 전투기 KF-21 '보라매'를 확보하는 방안에 무게가 실리고 있다.\n**\n 6일 업계와 라 트리뷴 등 외신에 따르면 UAE는 프랑스와 라팔 차세대 전투기 F5 사업 참여를 위한 협상을 종료했다.\n\n 양국은 UAE의 자금 지원을 바탕으로 F5 공동 개발을 모색해왔다. UAE는 전체 사업비 50억 유로(약 8조6900억원) 가운데 35억 유로(약 6조800억원)를 투자하기로 약속했다. 지원 대가로 사업에 긴밀히 참여하며 기술 이전을 받길 원했다. 하지만 프랑스는 전자광학 장비를 비롯한 민감한 기술 이전에 소극적인 태도를 보였다.\n\n 양국이 이견을 좁히지 못하면서 협상은 수개월째 교착 상태에 빠졌다. 지난해 말 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 UAE 아부다비를 방문해 무함마드 빈 자예드 알 나흐얀 대통령과 면담하고 F5 사업을 논의했지만 오히려 분위기는 격화됐다. 당시 UAE 측은 프랑스의 제안에 강하게 반발한 것으로 알려졌다. 프랑스 매체들은 양국 정상 간 입장 차이가 뚜렷해지며 회담이 험악한 분위기 속에 진행됐다고 전했다.\n\n UAE가 F5 개발에서 손을 떼기로 하면서 프랑스는 단독으로 비용을 감당해야 하는 상황에 놓였다. 마크롱 행정부가 예산을 둘러싸고 야당과 여러 차례 갈등을 빚어온 만큼 F5 전투기 사업의 자금 조달도 난항이 예상된다. 재정 적자 해소를 위해 공공지출을 줄이고 있는 가운데, 전투기 사업에 막대한 예산을 투입하기 어려울 수 있다는 분석도 제기된다.\n\n 다만 이란 전쟁을 계기로 양국 간 신뢰가 회복되면서 내년 이후 F5 사업이 다시 논의될 가능성도 있다. 프랑스는 이란 전쟁 발발 이후 UAE를 지원하기 위해 라팔 전투기를 배치했다. 타이거 헬리콥터 4대를 추가로 투입해 UAE와 영공 방어에 협력하고 있다.\n\n 프랑스와 UAE 관계의 변화는 KF-21 사업에도 영향을 줄 전망이다. UAE가 F5 전투기 사업에서 발을 빼면서 차세대 전력 공백을 메우기 위한 대안으로 KF-21 도입을 서두를 수 있다.\n\n** UAE는 KF-21 사업에 꾸준한 관심을 보여왔다. 한국과 UAE 공군은 지난해 4월 KF-21 협력에 관한 포괄적 의향서를 체결했다. 이 의향서에는 KF-21 훈련 과정에 UAE 공군이 참관할 수 있는 권리와 부대 방문 허용 내용이 포함됐다**. 당시 방한한 라시드 모하메드 알 샴시 UAE 공군방공사령관(소장)은 경남 사천의 한국항공우주산업(KAI) 사업장을 찾아 KF-21 생산 현장을 직접 확인했다. 이어 8월에는 이브라힘 나세르 모하메드 알 알라위 UAE 국방 차관이 KF-21에 직접 탑승하기도 했다.\n\n \n**양국의 협력 관계도 깊어지고 있다. 양국 정부는 방산 분야에서 350억 달러(약 53조원) 규모 사업에 협력하기로 합의했다. 국산 지대공 유도미사일 '천궁-Ⅱ'를 조기 인도해 UAE의 호평을 이끌어내며 'K-방산'에 대한 인지도도 높아지고 있다.**\n\n** \nKAI는 우리 공군과 인도네시아 납품을 통해 KF-21 성능을 입증하고 수출을 확대할 계획이다.** 오는 2028년까지 KF-21 블록Ⅰ 40대를 인도하고, 2027년부터 2031년까지 KF-21 블록Ⅱ 80대를 생산한다는 목표다. **수출 확대에 대비해 설비 투자를 진행하고 KF-21과 T-50 고등훈련기의 생산라인을 분리하는 방안도 검토하고 있다.**\n\nhttps://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100161", "views": 8439, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17371, "date": "2026-04-06T08:49:27+09:00", "text": "**LS일렉트릭, 美 빅테크 데이터센터에 초고압 변압기 공급\n\n북미서 1000억원대 초고압 변압기 수주\n\nLS일렉트릭이 최근 인공지능(AI) 데이터센터 전력 인프라 프로젝트에 대규모 초고압 변압기 공급 계약을 수주하며 북미 시장 공략에 속도를 내고 있다.\n**\n\nLS일렉트릭은 최근 자회사 LS파워솔루션이 **미국 에너지 인프라 기업과 약 7026만 달러(한화 약 1066억원) 규모의 초고압 변압기 공급 계약을 체결했다고 6일 밝혔다.**\n\nLS파워솔루션은 본 계약에 따라** 미국 중부 지역에 구축되는 빅테크 데이터센터의 전력 공급용 마이크로그리드에 345kV급 초고압 변압기를 공급**한다. 공급 기간은 2027년 4분기부터 2028년 상반기까지다.\n\nAI 및 클라우드 확산으**로 데이터센터 전력 수요가 급증하면서 북미에서는 안정적이고 효율적인 전력 공급을 위한 인프라 투자가 확대**되고 있다. 이에 기존 전력망과 연계하지 않고 별도의 마이크로그리드를 구축해 데이터센터의 전력 안정성을 높이는 프로젝트가 북미 전역에서 잇따라 추진되고 있다.\n\n최근 글로벌 빅테크 7개 기업은 AI로 인해 일반 국민의 전기료가 오르지 않도록 데이터센터 전력을 외부 전력망에서 끌어오지 않고 자체 건설한 발전소에서 직접 조달하겠다는 서약에 서명한 바 있다. 이에 따라 마이크로그리드가 데이터센터의 전력 자급자족을 위한 주요 수단이 되고 있다.\n\nLS일렉트릭은 지난해 9월 데이터센터 마이크로그리드 프로젝트에 4600만 달러(약 641억원) 규모 배전 솔루션 공급 계약을 체결한 데 이어, 자회사를 통해 초고압 변압기 공급 사업을 수주하며 데이터센터 전력공급 밸류체인 전반에서 경쟁력을 입증하고 있다.\n\nLS일렉트릭의 초고압 변압기 자회사 LS파워솔루션은 지난 2024년 LS일렉트릭에 인수됐으며 지난해 KOC전기에서 LS파워솔루션으로 사명을 변경했다. LS파워솔루션은 국내 중소기업 가운데 유일하게 154kV 기술력과 설비를 보유하고, 한전에 초고압 변압기를 납품하는 국내 5대 기업으로 평가받은 바 있다. LS일렉트릭에 인수된 이후에는 생산품목을 345kV급까지 확대하며 국내에서 해외로 고객 기반을 확장하고 있다.\n\n**LS일렉트릭은 이번 프로젝트를 통해 초고압 변압기 기술력과 공급 역량을 다시 한번 입증했다. LS일렉트릭은 본 프로젝트를 통해 초고압 변압기 사업 역량을 다시 한번 입증한 만큼 향후 북미 노후 송전망 교체 및 신규 데이터센터 전력 인프라 건설 시장을 보다 적극적으로 공략해 나간다는 전략이다.**\n\n글로벌 데이터센터 전력 수요는 2025년 40기가와트(GW)에서 2035년 106GW로 확대될 전망이다. 북미 데이터센터 전력 인프라 시장은 2025년 86.5억달러(한화 13조원)에서 2035년 372억달러(한화 약 56조 원)로 연평균 16%의 고성장이 예상된다.\n\nLS일렉트릭 관계자는 **“빅테크 기업이 최종 고객이지만 비밀유지계약(NDA)에 따라 구체적 사명을 공개할 수 없는 상황**”이라며 “지난해 데이터센터 마이크로그리드에 배전 솔루션을 공급한데 이어 초고압 변압기 공급자로도 선정되며 송·배전을 아우르는 기술 신뢰성을 입증했다”고 말했다.\n\nLS파워솔루션 관계자는 “**최근 북미에서 데이터센터 전력 수요가 급증하면서 전력망에 부담을 주지 않기 위한 마이크로그리드 건설이 크게 늘어나고 있다”면서 “이번 수주를 통해 급성장하는 데이터센터 마이크로그리드 시장에서 브랜드 경쟁력을 확고히 다질 것**”이라고 전했다.\n\nhttps://www.etoday.co.kr/news/view/2572868", "views": 10417, "forwards": 129, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17370, "date": "2026-04-06T08:40:10+09:00", "text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]\n\n▶ 3월 대만 광통신향 에피 웨이퍼(Epi-wafer) 공급업체 LandMark Optoelectronics 매출액 343.3백만대만달러(+18.3% MoM, +89.3% YoY) 발표 \n\n- 3개월 연속 월간 기준 사상 최대 매출 기록 경신\n\n- 1Q26 매출액 904.4백만대만달러(+40.8% QoQ, +99.0% YoY)로 분기 기준 최대 매출 달성\n\n- 동사는 1분기 매출 성장의 핵심 요인으로 데이터센터향 제품 출하 확대를 강조\n\n- 특히 실리콘 포토닉스 후공정 Capa 확장과 3인치 제품의 점진적 양산이 맞물리며 전반적인 생산량 레벨업 진행\n\n- EML 레이저 증설 속도가 수요 증가를 하회하며 수급 타이트닝이 심화, 이에 따라 실리콘 포토닉스 솔루션 채택 확산 가속화\n\n- LandMark Optoelectronics는 현재 기판 재고가 경쟁사 대비 충분한 수준이며, 기존 재고만으로도 3분기 주문까지 대응 가능함을 언급 \n\n- 또한 신규 MOCVD 장비 도입도 진행 중이며, 해당 설비는 2027년 하반기부터 가동될 예정으로, 에피 웨이퍼(Epi-wafer) 생산능력을 추가로 25~30% 확대할 전망\n\n(자료: LandMark Optoelectronics ir)\n\n*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다", "views": 6240, "forwards": 39, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17369, "date": "2026-04-06T08:33:38+09:00", "text": "**폭스콘, 3월 매출 역대 최고치 경신... AI 서버 랙 출하 호조**\n\n어제(5일) 발표한 실적에 따르면, **지난 3월 연결 매출액이 8,037억 3,800만 대만달러를 기록하며 역대 3월 중 가장 높은 수치를 달성했습니다**. **올해 1분기 전체 매출 또한 2조 1,290억 대만달러로 역대 1분기 중 최대 실적을 기록했으며, 4대 주요 제품군 모두 강력한 성장세를 보였습니다.**\n\n\n**주요 실적 지표**\n3월 매출: 8,037억 3,800만 대만달러 (전월 대비 34.9% 증가, 전년 동기 대비 45.57% 증가)\n\n1분기 누적 매출: 2조 1,290억 대만달러 (전년 동기 대비 29.68% 증가)\n\n주가 현황: 우수한 실적에도 불구하고 중동 정세 불안과 자금 유출의 영향으로 외국인 매도세가 이어졌습니다. 지난 2일 주가는 4대만달러 하락한 193대만달러로 마감되었습니다.\n\n**제품군별 실적 분석**\n**클라우드 및 네트워크 제품: AI 관련 제품의 강력한 수요에 힘입어 전월 및 전년 대비 모두 폭발적인 성장을 기록했습니다.**\n\n**소비형 지능형 제품: **2월 설 연휴로 인한 기저 효과와 신제품 출시 효과로 전월 대비 크게 성장했습니다.\n**\n컴퓨터 단말 제품:** 신제품 출시 모멘텀으로 전년 대비 현저한 성장을 보였으나, 1분기 전체로 보면 전년 대비 소폭 감소했습니다.\n**\n부품 및 기타 제품**: 전월 대비로는 성장했으나, 전년 동기 대비로는 비슷한 수준을 유지했습니다.\n\n\n**향후 전망**\n폭스콘은 이번 2분기가 ICT 산업의 전통적인 비수기이고 구모델과 신모델의 교체기임에도 불구하고**, AI 서버 랙(Rack)의 출하 성장세가 지속될 것으로 내다봤습니다**. 이에 따라** 2분기 실적은 전분기 및 전년 동기 대비 모두 성장을 기록할 것으로 예상**됩니다. 다만, 변동성이 큰 글로벌 정치·경제 상황은 지속적으로 주시해야 할 요소로 꼽혔습니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5612/9423946?from=edn_subcatelist_cate", "views": 6796, "forwards": 36, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17368, "date": "2026-04-06T08:18:40+09:00", "text": "**방산업 골드만\n\n\n📈 시장 동향 및 전망\n\n공급 부족 심화**: 글로벌 분쟁 지속으로 인해 전 세계적으로 방산 장비의 수급 불균형이 뚜렷해지고 있습니다.\n\n**미국산 인도 지연:** 스위스는 2022년 주문한 패트리엇 시스템의 인도 지연으로 계약 취소를 검토 중이며, 폴란드는 자국 방어를 이유로 미국의 패트리엇 중동 파견 요청을 거부했습니다.\n\n**반사이익 기대:** 미국의 NATO 탈퇴 가능성 언급 등으로 유럽 국가들이 한국산 장비에 더 의존하게 될 가능성이 높으며, 이는 국내 기업들에게 기회가 되고 있습니다.\n\n\n**🏗 주요 기업 분석\n\n1. 한화에어로스페이스 (Hanwha Aerospace) \n\n**🚀투자의견: Buy(매수) 유지,\n \n12개월 목표주가 1,830,000원.\n\n인수 합병: 풍산의 방산 부문(탄약 사업)을 11억 달러에 인수하기 위한 입찰에 참여 중이며, 이를 통해 기존 지상 방산 사업과의 시너지를 기대하고 있습니다.\n\n매출 전망: 155mm 탄약용 모듈형 장약 시스템(MCS) 매출 비중이 2025년 6%에서 2028년 8%(약 1.2조 원)까지 상승할 것으로 전망됩니다.\n\n\n**2. 현대로템 (Hyundai Rotem) 🚆\n\n**🛡투자의견: Buy(매수) 유지, \n\n12개월 목표주가 280,000원.\n\n주가 회복: 지난 한 달간 타사 대비 저평가되었으나, 최근 주가 정상화 과정을 거치며 양호한 수익률을 기록했습니다.\n\n이라크 모멘텀: 이라크 대선 이후 총리 지명까지의 기간이 짧았던 과거 사례를 볼 때, 총리 지명 가시화에 따른 이라크향 신규 수주 기대감이 커지고 있습니다.\n\n\n**⚠️ 주요 리스크 요인\n\n**신규 수주 물량 및 해외 생산 수익성이 예상보다 낮을 가능성.지정학적 변화에 따른 수요 감소 또는 국내 조달 중심의 정책 변화.달러 대비 원화 강세(환율 하락) 현상", "views": 5816, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17367, "date": "2026-04-06T08:15:12+09:00", "text": "[신한투자증권 정유/화학/2차전지 이진명, 김명주]\n\n** 효성티앤씨(298020)\n\n* 효성티앤씨; 스판덱스 서프라이즈, 끝이 아닌 시작\n\n신한생각: 업종 Top Pick \n- 명확한 턴어라운드 시그널: 中 가동률 85%(4Q25 80%), 재고일수 25일(39일), 가격 26,500위안/톤(23,000위안)\n- 글로벌 스판덱스 1위 업체로서 높은 원가 경쟁력(PTMG 수직계열화) 및 가동률(90% 중반) 유지\n- 2026년 영업이익 4,075억원(+62%) 예상하며 업사이클 최대 수혜 전망\n\n1Q26 Preview: 기타 부문 약세를 상쇄할 스판덱스 서프라이즈\n- 스판덱스/PTMG 영업이익 700억원(+45%)으로 호실적 예상\n- 판매량은 춘절 영향에도 증가, 中 가격과 스프레드는 연초 대비 15%, 17% 상승\n- 중국 판가 개선에 따른 글로벌 가격 상승 및 위안화 강세(중국 Capa 56%)로 추가 업사이드 有\n\nValuation & Risk: 구조적인 재평가 구간 진입\n- 투자의견 '매수', 목표주가 600,000원 유지\n- 올해 中 스판덱스 판가 4번(5,000위안/톤) 인상되며 가격 상승 시작, 주가는 전고점 회복 못한 상황\n- 다만 1) 제한적 원가 부담(석탄 기반 BDO), 2) 지역 다변화, 3) 글로벌 1위, 4) 높은 밸류에이션 매력으로 재평가 지속\n\n(원문 링크: https://buly.kr/ET0HxFz )\n\n----------------\n\n위 내용은 2026년 4월 6일 7시 53분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.\n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 7418, "forwards": 54, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17366, "date": "2026-04-05T22:54:49+09:00", "text": "**\"한국에 최우선 공급하겠다\"…중동 6개국 '깜짝 선언'**\n\n**걸프협력회의(GCC) 6개국 주한대사가 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관과 만난 자리에서 한국에 원유를 비롯한 에너지를 최우선 공급하겠다고 약속**했다.\n\n5일 재경부에 따르면 구 부총리는 지난 3일 주한 아랍에미리트(UAE) 관저에서 UAE·사우디아라비아·카타르·쿠웨이트·오만·바레인 등 GCC 6개국 주한대사를 만나 향후 경제 협력 방안을 논의했다. 이 자리에서 대사들은 **“한국은 최우선 협력 대상국”이라며 “에너지의 안정적 공급을 위해 한국 정부와 긴밀히 소통하겠다”고 밝혔다. 이어 “위기 상황일수록 흔들림 없는 파트너십이 중요하다**”고 강조했다.\n\n이번 발언은 구 부총리가 “중동 전쟁이 장기화할 경우 한국 경제에 미치는 부정적 영향이 커질 수 있다”며 원유를 비롯해 나프타(납사), 요소 등 핵심 자원의 차질 없는 공급을 요청한 데 대한 화답 성격으로 풀이된다.\n\n**한국을 ‘최우선 공급 대상’으로 명시한 배경에는 중동 원유 최대 고객국 가운데 하나라는 점이 자리잡고 있다. **한국은 지난해 도입한 원유 9억724만 배럴 가운데 69.1%를 중동에서 들여왔다. 사우디아라비아는 최대 원유 공급국, 카타르는 핵심 액화천연가스(LNG) 공급국이다. 한국이 중동발 리스크에 대응해 에너지 공급처를 다변화할 가능성을 사전에 억제하려는 의도도 깔려 있다는 해석이 나온다.\n\n한국 정유사가 막대한 비용을 투입한 '원유 고도화 설비'가 세계 에너지업계의 핵심 공급망이라는 점도 최우선 공급의 배경이 됐다는 분석이 나온다. 한국의 설비는 찌꺼기가 많고 황이 섞인 중동산 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하는 글로벌 공급기지로 자리 잡았다. 2025년 호주는 수입 석유제품의 25%를 한국에 의존하고 있으며, 미국 역시 석유제품 수입의 8%를 한국에서 조달한다. 특히 미국 항공유 수입품의 68.6%가 한국산이었다.\n\n한국 정유사가 이번 사태를 계기로 유럽 북해산 브렌트유와 미국 서부텍사스산원유(WTI) 등 경질유에 맞춰 설비를 전환할 경우 중동의 원유 시장 지배력은 약화할 수 있다. **GCC 국가들이 한국에 대한 공급 안정에 공을 들이는 배경에도 이 같은 계산이 깔려 있다는 분석이 나온다.**\n\nhttps://n.news.naver.com/article/015/0005271018", "views": 10419, "forwards": 125, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17365, "date": "2026-04-05T22:49:24+09:00", "text": "**트럼프- 이란과의 합의 가능성에 대해 ** - Fox 뉴스\n\n그는 이란 측을 대표해 협상에 임하고 있는 이들이 현재 사면을 받은 상태이며, 덕분에 회담을 계속 이어갈 수 있게 되었다고 말했습니다.\n\n또한 **대통령은 제게 내일이면 합의에 도달할 수 있을 것으로 생각한다고 전했습니다. **그는 \"**내일 좋은 결과가 있을 가능성이 높다고 보며, 현재 협상이 진행 중이다**\"라고 덧붙였습니다.\n\n+그들이 빨리 협상을 맺지 않는다면, 모든 것을 날려버리고 석유를 장악하는 방안을 고려 중이다", "views": 25539, "forwards": 155, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17364, "date": "2026-04-05T22:25:44+09:00", "text": "**[단독] MS·구글 \"D램 3년 계약 맺자\" … SK하이닉스에 러브콜\n\n분기 기준으로 계약하던 메모리\n가격 급등에 앞다퉈 물량 선점\n삼성·마이크론도 다년계약 추진**\n\n\n**D램 고정 거래가 11개월째 상승D램 공급난 심화 … MS, 선수금 지불 방안까지 논의**\nSK하이닉스가** 마이크로소프트(MS) 구글 등 세계적인 인공지능(AI) 기업과 D램 장기공급 계약(LTA)을 맺는다.** 빅테크가 가격 변동성이 큰 D램을 장기간 입도선매하고 나선 것이다. 세계적인 AI 인프라 투자 열풍에 따라 D램 공급 부족 우려가 커지자 빅테크가 데이터센터의 핵심 부품인 메모리를 안정적으로 확보하기 위해 전략을 편 것으로 풀이된다. 세계 D램 1, 2위인 삼성전자와 SK하이닉스는 수급 불균형에 대응하기 위해 설비 투자를 확대하고 나섰다.\n\n\n**◇D램 장기계약서 들고 온 MS·구글**\n\n5일 업계에 따르면** SK하이닉스는 MS와 더블데이터레이트(DDR)5 장기공급 계약을 위한 최종 조율 작업을 벌이고 있다**. 올해부터 **3년간 적용되는 수십조원 규모 계약이다. 계약 기간 D램 단가가 크게 하락하는 것에 대비해 최저 가격을 두는 방안, 전체 계약액의 10~30%를 미리 지급하는 조건 등을 놓고 논의 중**인 것으로 알려졌다.\n\n**SK하이닉스는 구글과도 장기공급 계약을 맺기 위해 협의하고 있다.** 주력인 고대역폭메모리(HBM)는 물론 서버에 들어가는 범용 D램 공급을 논의하는 것으로 알려졌다.\n\nMS와 구글은 삼성전자와도 메모리 장기공급 계약 방안을 추진하고 있다. 삼성전자, SK하이닉스에 이은 D램 3위 회사인 미국 마이크론테크놀로지도 지난달 이런 형태의 계약을 맺었다.\n\n\n**◇“가격보다 물량 확보가 중요”**\n\n**장기공급 계약은 오랜 기간에 걸쳐 물량과 가격을 미리 정해 거래하는 계약이다.** 특정 제품 가격이 급등하거나 공급이 부족할 때 이 계약 방식을 활용한다. 그간 MS, 구글처럼 큰 기업은 메모리 제조사와 연간 단위의 메모리 공급 계약을 맺지 않았다. 메모리는 시황의 영향을 많이 받아 가격 변동성이 큰 제품으로 꼽히기 때문이다.\n\n그런데도 **빅테크가 최근 삼성전자, SK하이닉스에 잇달아 장기공급 계약을 제안한 것은 극심해진 메모리 품귀 현상 때문이다.** 세계 전역에 AI 인프라 투자가 확대돼 메모리 물량이 크게 부족해지면서다. 가격도 치솟고 있다. 디램익스체인지에 따르면 지난해 3월 1.35달러에 불과하던 DDR4 고정거래가격이 지난달 말 13달러로 급등했다.\n\n게다가 **AI 인프라 패권 전쟁이 장기화할 것으로 보이자 AI 기업들이 우선 물량부터 확보하는 전략으로 돌아섰다는 분석이 나온다.** 반도체업계 고위 관계자는 “지금은 가격이 너무 많이 오른 건 둘째 치고 D램 물량 자체를 구하기 어려운 상황”이라고 설명했다.\n\n\n**◇삼성·SK, D램 설비 투자 확 늘린다**\n\n**삼성전자와 SK하이닉스는 이런 상황을 감안해 올해 D램 설비 투자에 적극 나서기로 했다.** 삼성전자는 주요 D램 생산 거점인 경기 평택캠퍼스에서 HBM4에 쓰이는 10나노급 6세대(1c) D램 물량을 늘리는 데 집중하고 있다. 화성캠퍼스에서는 소캠(SOCAMM), 범용 D램 모듈의 재료인 10나노급 5세대 D램(1b) 공정 전환에 속도를 내고 있다.\n\nSK하이닉스는 충북 청주의 새로운 생산 거점인 M15X를 중심으로 HBM 신규 물량에 대응하고 있다. 본사가 있는 경기 이천캠퍼스도 최첨단 제품인 1c D램 공정 전환에 적극적으로 나서고 있다.\n\n**D램 공급난 영향으로 두 회사의 1분기 실적은 역대 최대일 것으로 추정된다**. 메리츠증권은 3일 보고서를 통해 삼성전자의 1분기 추정 매출을 122조원, 영업이익을 54조원으로 제시했다. 추정 영업이익은 1분기 기준으로 기존 최대치인 2022년(14조1200억원)의 세 배를 웃도는 수준이다. 에프앤가이드는 SK하이닉스의 1분기 매출을 46조6252억원, 영업이익은 31조5627억원으로 추정했다. 영업이익은 전년 동기(7조4405억원)보다 4.2배 많을 것으로 추산됐다.\n\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2026040597671#_enliple", "views": 13050, "forwards": 222, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17363, "date": "2026-04-05T15:48:43+09:00", "text": "**삼성전자, 2분기 D램 가격 30% 또 인상…AI 수요 견고**\n\n**삼성전자가 2분기 D램 가격을 전 분기 대비 30% 올렸다. 1분기 100% 수준 인상에 이어 추가 가격 상승이 이뤄진 것으로 파악됐다.** 인공지능(AI) 인프라 투자 확대로 인한 메모리 수요가 여전히 견고한 것으로 분석된다.\n\n5일 업계에 따르면, **삼성전자는 2분기 D램 가격을 1분기와 견줘 약 30% 수준 높여 공급한다. **이미 지난달 말 주요 고객사와 가격 협상을 마치고 공급 계약을 체결한 것으로 확인됐다. 30%는 고대역폭메모리(HBM)와 서버·PC·모바일 등 범용 D램을 포함한 평균 가격 인상 폭이다.\n\n사안에 정통한 업계 관계자는 “**여전히 D램을 선제 확보하려는 고객사가 많아 1분기에 이어 추가로 가격을 인상해 공급을 진행하고 있다**”며 “**현재 AI 수요를 중심으로 가격 보합이나 하락 조짐은 보이지 않는다**”고 말했다.\n\n삼성전자는 앞서 1분기에 D램 평균 가격을 100% 인상한 바 있다. AI 인프라 투자 확대로 AI 가속기 공급이 급증했고, 여기에 탑재되는 HBM 수요도 함께 늘어났기 때문이다. 삼성전자를 비롯한 주요 메모리 제조사가 HBM에 생산 능력을 집중하다 보니 범용 D램 공급이 부족해져 급격한 가격 인상으로 이어졌다.\n\n2025년 D램 가격이 1만원이었다면, 1분기에는 2만원, 2분기에는 2만6000원에 시장에 공급되는 셈이다. '**메모리 가격은 오늘이 가장 싸다'는 말이 여전히 통용된다는 의미다. 2분기는 1분기보다 상승세가 둔화했지, 가격 인상은 현재진행형이다.**\n\n일부 구형 제품은 가격 상승세가 소강상태다. 이 때문에 D램 가격 상승이 주춤한 것이 아니냐는 관측도 나왔지만, 첨단 제품 수요는 견고한 것으로 전해진다.\n\n**대만 시장조사업체 D램익스체인지는 3월 말 기준 PC용 D램 제품(DDR4 8Gb) 평균 고정거래가격이 전달과 같다고 밝힌 바 있다.** 그러나 **DDR5 등 최신 D램과 서버용은 가격이 꾸준히 오르고 있다는 게 중론**이다.\n\n또 다른 업계 관계자는 **“빅테크 중심으로 AI 서버 등 인프라 구축을 확대하려다 보니 고성능 D램과 HBM 수요는 변하지 않고 있다**”며 “**안정적으로 D램을 확보하기 위한 장기 계약 요구와 경쟁도 치열해지고 있다**”고 설명했다.\n\n**세계 최대 D램 생산 능력을 자랑하는 삼성전자가 30% 수준의 가격 인상을 단행한 만큼, SK하이닉스와 마이크론 역시 비슷한 수준으로 2분기 D램 공급을 추진할 것으로 관측**된다. 다른 메모리 제조사들과 가격 인상 폭과 공급 계약 방식에 대해 치밀한 전략을 짜며, 고객사와 논의하는 것으로 전해진다.\n\n관건은 3분기다. 아직 삼성전자를 비롯한 메모리 3사의 D램 생산 능력이 비약적으로 상승하지 않은 탓에 AI발(發) D램 수요가 가격 변동을 좌우할 핵심 요인으로 작용할 전망이다\n\nhttps://www.etnews.com/20260403000068", "views": 33659, "forwards": 579, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17362, "date": "2026-04-05T15:25:05+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n우리가 그를 구출했습니다!\n친애하는 미국 국민 여러분, 지난 몇 시간 동안 미국 군대는 우리 군의 훌륭한 승무원이자 매우 존경받는 대령을 구출하기 위해 미 역사상 가장 대담한 수색 및 구조 작전 중 하나를 완수했습니다. 그리고 저는 지금 그가 안전하고 무사하다는 소식을 여러분께 전하게 되어 매우 기쁩니다!\n\n이 용감한 전사는 이란의 험준한 산맥 속 적진 한복판에서 우리를 노리는 적들에게 쫓기고 있었습니다. 적들은 시시각각 그를 압박해 왔으나, 그는 결코 혼자가 아니었습니다. 그의 총사령관과 전쟁부 장관, 합참의장, 그리고 전우들이 24시간 내내 그의 위치를 모니터링하며 구출 계획을 면밀히 세우고 있었기 때문입니다.\n\n나의 지시에 따라 미군은 그를 구출하기 위해 세계에서 가장 치명적인 무기로 무장한 수십 대의 항공기를 급파했습니다. 그는 부상을 입었으나 곧 회복될 것입니다. 이 기적적인 수색 및 구조 작전은 어제 있었던 또 다른 용감한 조종사의 성공적인 구조에 이은 것입니다. 두 번째 구조 작전에 차질을 빚지 않기 위해 어제의 승전보는 공식 확인을 미뤄왔습니다.\n\n적진 깊숙한 곳에서 두 명의 미국 조종사를 각각 따로 구조해낸 것은 군 역사상 유례가 없는 일입니다. 우리는 미국의 전사를 결코 뒤에 남겨두지 않을 것입니다!\n\n단 한 명의 미국인 사망자나 부상자 없이 이 두 작전을 모두 완수했다는 사실은, 우리가 이란 상공에서 압도적인 제공권과 우위를 확보했음을 다시 한번 증명합니다. 이는 공화당원, 민주당원, 그리고 그 외 모든 미국인이 자랑스러워하고 하나로 뭉쳐야 할 순간입니다. 우리는 진정으로 세계 역사상 가장 훌륭하고 전문적이며 치명적인 군대를 보유하고 있습니다.\n\n미국에 신의 가호가 있기를, 우리 군대에도 신의 가호가 있기를 바랍니다. 그리고 모두에게 행복한 부활절이 되길 기원합니다!", "views": 9940, "forwards": 31, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17361, "date": "2026-04-04T23:22:33+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n내가 이란에게 협상을 하거나 호르무즈 해협을 개방하라며 10일의 기한을 주었던 것을 기억하십시오. 시간이 다 되어 갑니다. 그들에게 지옥 같은 대재앙이 쏟아지기까지 이제 48시간 남았습니다. 하나님께 영광을!", "views": 19740, "forwards": 127, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17360, "date": "2026-04-04T22:21:02+09:00", "text": "**이란, 호르무즈 해협 통해 필수 물자 수송선 입항 허용**\n\n이란 당국이 **봉쇄 중인 호르무즈 해협을 통해 자국 항구로 들어오는 필수 물자(essential goods) 적재 선박의 통행을 예외적으로 허용**하기로 했습니다.\n\n**통행 허가: **이란 타스님(Tasnim) 통신은 **이란 당국이 필수 물자를 운송하는 선박에 대해 호르무즈 해협 통과 및 이란 내 항구 입항을 승인하는 서한을 보냈다고 보도**했습니다.\n\n대상 및 조건: **오만만(Gulf of Oman)에 대기 중인 선박을 포함하여 이란 항구로 향하는 선박들이 대상**입니다. 단, 해당 선박들은 이란 당국과 사전에 조율해야 하며, 정해진 안전 프로토콜을 엄격히 준수해야 합니다.\n\nhttps://www.reuters.com/world/middle-east/iran-allows-essential-goods-vessels-its-ports-via-hormuz-strait-tasnim-says-2026-04-04/", "views": 13573, "forwards": 47, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17359, "date": "2026-04-04T21:38:42+09:00", "text": "**공포의 쓰리백: 컴퓨팅은 왜 계속 부족하나?\n\n끝나지 않는 컴퓨팅 병목: 수요 폭발과 공급망의 붕괴**\n\n**1. AI 수요의 본질적 변화: '비용'에서 '핵심 투입재(원자재)'로**\n\n**-복리형 성장(Compounding Gap)의 동력:** 시장은 AI 렌탈 비용이 오르면 기업들이 사용을 줄일 것으로 예상했으나 현실은 다릅니다. 법인카드 지출 관리 플랫폼 Ramp의 데이터에 따르면, **AI 지출 강도가 높은 상위 25% 기업은 2022년 11월 대비 매출이 100% 이상 폭발적으로 성장했습니다. **반면 AI 지출이 없는 기업은 미국 명목 GDP 성장률에 수렴하는 10~20% 성장에 그쳤습니다. **이는 AI가 단순한 IT 비용이 아니라, 태울수록 더 많은 부가가치를 창출하는 '매출원가(원자재)'가 되었음을 의미합니다.**\n\n**-멀티 에이전트 워크플로우의 확산:** 2023년까지의 AI가 단발성 질문-응답 형태였다면, **현재는 AI가 직접 계획을 세우고, 하위 작업을 실행하며, 검증 및 수정을 거치는 '에이전트(Agent)' 시대로 진입**했습니다. 이러한 다단계 실행 구조는** 인간이 보는 질의응답 횟수보다 훨씬 기하급수적으로 토큰(연산력)을 소모합니다**.\n\n**-상시 가동(Always-on) 에이전트의 충격:** 유출된 Claude Code의 소스코드에 따르면, 사용자가 지시하지 않아도 AI가 24시간 백그라운드에 상주하며(KAIROS 기능), 다중 에이전트를 지휘하고 방대한 기억을 유지·압축하기 위해 스스로 막대한 추론 연산력을 사용하고 있음이 확인되었습니다. **이는 눈에 보이지 않는 거대한 컴퓨팅 수요를 끊임없이 밀어 올립니다**.\n\n**-자본 권력의 인프라 싹쓸이:** OpenAI가 2026년에만 1,220억 달러를 조달하는 등, **프론티어 AI 기업들의 막대한 자본은 남은 GPU와 전력 공급망을 입도선매하는 데 쓰이고 있습니다. **이로 인해 시장은 자유 경쟁이 아닌** '과점적 배급 시장'으로 변질되었으며, 컴퓨팅 슬롯을 선점하지 못한 기업은 영구적 인프라 빈곤에 빠질 위험에 처했습니다**.\n\n\n**2. 가격 역주행과 밸류체인 전 구간의 연속적 교착(Deadlock)**\n\n**-GPU 렌탈 시장의 가격 급등:** 통상적인 반도체 사이클에서는 신제품이 나오면 구형 모델의 가격이 급락해야 하지만,** 현재 H100의 1년 임대 가격은 2025년 10월 저점 대비 약 40% 상승한 시간당 2.35달러에 거래되고 있습니다.** 심지어 **AWS p6-b200 스팟 인스턴스의 경우, 잔여 용량임에도 불구하고 정상 원가를 아득히 초과하는 시간당 14달러(연간 환산 시 GPU 1장당 약 12만 달러)라는 비상식적인 프리미엄 가격에 거래될 만큼 극심한 품귀 현상**을 겪고 있습니다.\n\n**-실리콘부터 후공정까지의 전방위적 병목:** **GPU 한 장의 문제가 아닙니다. 메모리 부족(HBM3E 증발 및 2027년 HBM4 물량 매진) , EUV 노광 장비를 독점한 ASML의 60% 마진율을 향한 가격 인상 , TSMC의 최선단 공정 및 패키징 프리미엄(10~20% 부과) , 테라다인과 아드반테스트가 장악한 테스트 장비 시장까지 밸류체인 전 구간이 연속적으로 막혀 있어, 한 곳을 뚫어도 다른 곳에서 병목이 발생**합니다.\n\n**-물리적 인프라(전력/공간)의 절벽:** 2026년 16.2GW 규모의 데이터센터 파이프라인이 예정되어 있지만, **변압기 조달 지연과 꽉 막힌 전력망(Grid) 인허가 문제로 인해 실제 건설 중인 비율은 고작 25%에 불과**합니다. 결국 **실리콘 밸류체인을 모두 통과하더라도 전력과 칩을 꽂을 물리적 공간이라는 최종 장벽에 가로막혀 있습니다.**\n\n(26.4.3 미래에셋)", "views": 19787, "forwards": 227, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17358, "date": "2026-04-04T09:24:25+09:00", "text": "**약 4~5일 전 해협에 처음 도착하여 관찰을 시작했을 때와 비교하면, 현재 해협 내 활동의 차이는 극명합니다. 통행량이 의미 있게 늘어났습니다.** 여전히 AIS(선박자동식별장치)를 끄고 은밀하게 이동하는 '다크 런(dark runs)' 선박들이 존재하지만, **오만 해안을 따라 이동하는 선박이 훨씬 많아졌습니다. 최소 3척의 VLCC(초대형 원유 운반선)를 포함해 적어도 15척의 선박이 해협을 통과**했습니다.\n\n도착 당시에는 통과하는 선박이 거의 전무했습니다. 그러다 게슘(Qeshm) 수로를 통해 조금씩 흐르기 시작하더니, 이제는 무시할 수 없는 수준이 되었습니다. 분쟁 이전 물동량의 10%대 초반까지 회복된 것으로 보입니다. 한편, 현지인들 사이에서는 향후 1~2주 내에 미국의 '지상군 투입(boots on the ground)'을 포함한 작전이 전개될 것이라는 기대 혹은 예상이 여전히 높습니다.\n\n분석가 3호가 처음 해협에 도착했을 때만 해도, 우리는 강세냐 약세냐, 개방이냐 봉쇄냐, 전쟁이냐 협상이냐 같은 명확한 답을 얻을 수 있기를 희망했습니다. 하지만 곧 이번 조사를 그런 이분법적인 틀로 바라보는 것이 잘못되었다는 점이 분명해졌습니다. 현지의 거의 모든 사람—주민부터 정보통까지—이 미국의 지상군 투입을 광범위하게 예상하고 있다는 사실을 알게 된 바로 그날, 우리는 여러 척의 선박이 해협을 건너기 시작하는 것을 목격했습니다. 곧 통행은 게슘 수로에만 국한되지 않았습니다.\n\n우리에게 분명해진 점은**, 이것이 단순히 고립된 사건이 아니라 우리가 익숙했던 모습에서 급격히 변모하고 있는'다극화된 세계(multipolar world)'에 관한 이야기라는 것입니다**. 이는 전쟁과 외교의 병행, 상대를 '석기시대'로 돌려놓겠다는 **미국의 엄포와 동시에 새로운 협상 창구를 찾는 동맹국들의 행보, 그리고 이러한 균형을 필요로 하는 변화된 글로벌 기류에 관한 이야기**입니다.\n\n과거라면 미국이 물리적 교전(kinetic warfare)을 확대하려는 태세를 유지하는 동안, 일본, EU 등 미국의 우방국들이 통행권 확보와 합의 도출을 위해 미국과 직접 갈등 중인 국가와 협상하는 세상을 상상하기 어려웠을 것입니다. **하지만 이제 그것이 세상이 돌아가는 방식입니다. 미국이 더 이상 그들을 대신해 문제를 해결해주지 않기에, 이 국가들은 당면한 문제들을 스스로 처리해야만 합니다.**\n\n**세상이 매우 달라졌다는 사실은 부정할 수 없으며, 지난 50년의 렌즈로 이 갈등을 바라보는 것은 잘못된 접근 방식입니다. **\n\nhttps://x.com/citrini/status/2040183256847380650?s=20\n\n(각자도생의 시대!)", "views": 12328, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17357, "date": "2026-04-04T09:18:52+09:00", "text": "**SemiAnalysis) AI 인프라 공급망의 3대 핵심 병목**\n\n**# AI 인프라 공급망의 3대 핵심 병목 현상**\n현재** AI 인프라 공급망은 거의 모든 단계에서 전례 없는 제약을 겪고 있습니다. 단순히 GPU 칩이 부족한 단계를 넘어, 이를 구성하는 아주 세부적인 부품과 공정들이 전체 시스템의 발목을 잡고 있는 형국**입니다.\n\n**1. TSMC N3 (3nm) 공정의 품귀 현상**\n현재 **AI 반도체 생산의 가장 앞단인 TSMC의 3나노 공정(N3)은 이미 2027년까지 예약이 모두 매진**되었습니다. 모든 대형 하이퍼스케일러들은 내부적으로 물량을 어떻게 배분할지 고심하며, 물량 부족으로 인한 손실을 메우기 위해 전쟁과 같은 상황을 치르고 있습니다.** 이는 웨이퍼 제조 장비뿐만 아니라 공장의 클린룸 확보 경쟁으로까지 번지고 있습니다.**\n\n**2. 광학 장치 및 레이저 (CPO와 InP 기반 레이저)**\n데이터 전송의 핵심인 네트워킹 분야에서는** 코패키지 광학 장치(CPO, Co-packaged Optics)가 올해의 가장 큰 화두입니다. 특히 고출력 CW 레이저에 사용되는 인듐인(InP) 기반 레이저의 공급 부족이 심각**합니다. 이러한 공급 부족은 관련 기업들의 주가를 폭등시켰는데, **루멘텀(Lumentum)은 올해 100% 이상, AOI는 200% 이상 상승**했습니다.\n\n**3. PCB 및 CCL (인쇄회로기판 및 구리 피복 적층판)**\nAI 서버용 PCB는 우리가 흔히 보는 일반 가전제품과는 차원이 다른 복잡성을 가집니다.\n\n고다층 구조: 일반 제품이 10층 미만인 반면, AI 서버용 기판은 30~40층 이상의 레이어로 구성되어 매우 두껍고 정밀합니다.\n\n**소재 및 수율: **고성능 전압을 견디기 위해 T-유리, 저DK(Low-DK) 유리 등 특수 등급의 유리 섬유가 사용된 구리 피복 적층판(CCL)이 필요합니다. 이러한 고사양 제품은 생산 수율이 매우 낮고 제작 기간이 깁니다.\n\n**정밀 드릴 비트 부족: **기판이 두꺼워지면서 구멍을 뚫는 작업조차 고난도가 되었고, 현재는 PCB 제작용 정밀 드릴 비트조차 구하기 힘든 실정입니다. 이 때문에 엘리트 머티리얼즈(EMC) 같은 대만 공급사들의 주가가 상한가에 가는등 시장이 과열되고 있습니다.\n\n\n**# 데이터 센터 건설의 혁명: 모듈화와 자체 발전**\n반도체 칩이 준비되어도 이를 수용할 데이터 센터가 없으면 무용지물입니다.** 최근 데이터 센터 인프라 분야에서는 구축 속도를 높이기 위한 두 가지 큰 변화가 관찰됩니다.**\n\n**1. 모듈형 데이터 센터(Modular Data Center)의 확산**\n과거에는 데이터 센터를 현장에서 직접 건축했지만, 이제는 공장에서 미리 제작된 모듈형 블록을 가져와 조립하는 방식이 대세가 되고 있습니다**. 현재 10~15% 수준인 모듈형 비중은 향후 50%까지 급증할 것으로 보입니다. **이는 숙련된 현장 노동력(Field Labor) 부족 문제를 해결하고, GPU를 온라인에 연결하여 수익을 창출하는 시간을 획기적으로 단축해 줍니다**. 컴패스 시스템즈(Compass Systems)와 같은 기업이 이 분야를 선도하고 있습니다.**\n**\n2. 계량기 후단 발전 (Behind-the-Meter Power)**\n**전력망(Grid) 연결을 기다리는 데만 3년 이상 소요되는 상황을 타개하기 위해, 데이터 센터 부지 내에 직접 발전 설비를 갖추는 방식이 도입**되고 있습니다. 이는 단순히 건물을 짓는 것을 넘어 **터빈, 스위치 장비 등 에너지 인프라 전반의 수요를 자극**합니다.\n\n**3. 노동력 부족과 EPC 기업의 가격 결정력**\n엔지니어링, 조달, 건설을 담당하는** EPC(Engineering, Procurement, and Construction) 기업들은 현재 극심한 노동력 부족에 시달리고 있습니다**. 아르간(Argan)과 같은 순수 가스 발전 EPC 기업은 이러한 노동력 부족을 오히려 기회로 삼아 강력한 가격 결정력을 행사하며 기록적인 수익을 내고 있습니다.\n\n\n**# 메모리 시장의 진실: 역사적 고점을 넘어서는 변화**\n일부 투자자들은 장기 공급 계약(LSA) 체결 소식을 보고 메모리 시장이 고점에 다다랐다고 우려하지만, **SemiAnalysis는 이번 사이클이 과거와 근본적으로 다르다고 분석합니다.**\n\n**선불금(Pre-payment)의 마법: **과거 사이클과 달리 하이퍼스케일러들은 엄청난 규모의 선불금을 메모리 업체에 지불하고 있습니다. **이는 메모리 기업들의 재무 건전성을 완전히 바꿔놓았으며, 가격 하락 시에도 수익을 방어할 수 있는 강력한 보조 장치가 됩니다.**\n\n**높은 가격 하한선:** 현재 형성된 장기 계약의 가격 책정 방식은 시장의 예상보다 훨씬 높은 수준입니다.** 따라서 최근의 주가 조정은 과도하며, 메모리 산업은 이전 주기보다 훨씬 강한 펀더멘털을 유지하고 있습니다.**\n\n\n**# Claude Code와 에이전트형 AI의 서막**\nSemiAnalysis는 **AI가 단순히 묻고 답하는 수준을 넘어, 스스로 행동하는 '에이전트(Agent)' 단계에 진입했음을 강조**합니다.\n\n**Claude Code의 실전 투입:** 팀 내에서는 Anthropic의 Claude Code를 활용해 코드를 작성하고 데이터를 직접 조작하며 업무 효율을 극대화하고 있습니다. 이는 단순한 도우미가 아니라 스스로 문제의 근원을 찾아 해결책을 제시하는 '능동적 주체'에 가깝습니다.\n\n**막대한 투자와 ROI: SemiAnalysis는 연간 약 500만 달러를 AI 컴퓨팅 비용에 투자하고 있지만, 이를 통해 창출되는 가치는 지출을 훨씬 상회**합니다. 하루에만 1만 달러 이상의 수익을 안겨주는 사례가 빈번할 정도로 에이전트형 AI의 생산성은 파괴적입니다.\n\n**디지털 전환의 격차**: **전통적인 금융권이나 보수적인 산업군에서는 여전히 규정과 익숙함 때문에 이러한 도구를 활용하지 못하고 있습니다.** **이러한 'AI 활용 격차'가 미래의 경쟁력을 결정짓는 핵심 요소가 될 것입니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2040222286771618081?s=20\n\nhttps://youtu.be/ZUbj8dUzJTU?si=TK5EHsgZknSkuAAe", "views": 16138, "forwards": 495, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17356, "date": "2026-04-04T08:58:39+09:00", "text": "**다음주 일정**\n\n6일: 미국 3월 ISM 서비스업 PMI\n\n7일: **삼성전자 1분기 잠정 실적**\n\n8일: FOMC 의사록 공개, APLD 실적(장후)\n\n9일: 미국 4분기 GDP 확정치, 2월 PCE 가격지수\n\n10일: **미국 3월 CPI,** 4월 소비자심리지수, 기대인플레이션, 중국 3월 CPI,PPI, 한국은행 금리결정", "views": 11140, "forwards": 136, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17355, "date": "2026-04-03T22:12:50+09:00", "text": "**백악관, 새 예산안에서 국방비 1.5조 달러 요청\n\n막대한 규모의 국방비 증액안은 일부 국내 프로그램의 급격한 감축을 통해 상쇄될 예정이며, 행정부는 이들 중 일부를 낭비성으로 규정했다.**\n\n미국이 이란과 전쟁 중이며 전 세계 여러 분쟁에 휘말려 있는 가운데, 백악관은 금요일 의회에 **2027 회계연도 국방 예산으로 약 1.5조 달러(한화 약 2,000조 원)를 승인해 줄 것을 요청**하겠다고 밝혔다. 만약 이 예산안이 통과된다면, 이는 현대사상 최고 수준의 군사 지출 기록을 세우게 된다.\n\n트럼프 대통령의 새** 예산안의 일환으로 금요일 제출된 이번 요청은 이번 회계연도에 미국이 펜타곤(국방부)에 지출한 금액보다 약 40% 급증한 수치다. **행정부는 이러한 증액안과 더불어, **기후·주택·교육 관련 프로그램 폐지를 포함해 여러 국내 기관의 예산을 730억 달러 가량 대폭 삭감하는 안을 함께 제시**했다.\n\n백악관은 예산안 요약본을 공개했으며, 보다 상세한 내용은 추후 발표될 예정이다. 이 계획들이 종합되면, 의원들이 대통령의 구상을 법제화할 경우 향후 10년간 이미 막대한 상태인 연방 부채에 수조 달러를 더하게 될 재정 청사진이 될 것으로 보인다.\n\n트럼프 대통령은 **신규 국방 자금의 대부분인 1.1조 달러 이상을 정부 운영을 위한 연례 예산 작업의 일환으로 승인**하고, 나머지 3,500억 달러는 1년 전 공화당이 세금 감면을 확정 지을 때 사용했던 것과 동일한 입법 전술(예산 조정 절차)을 통해 통과시켜 줄 것을 의회에 촉구했다. **그는 또한 국경 단속 및 대규모 추방 작전 지원을 위한 연방 자금 증액도 요청했다.**\n\n이번 계획의 초기 세부 사항을 발표하기 전 며칠 동안, 대통령과 그 참모들은 **이란과의 전쟁 속에서 탄약 및 기타 물자를 보충해야 할 필요성을 언급하며 국방비 증액의 시급함을 강조해 왔다**. 한때 트럼프 대통령은 사적인 오찬 자리에서 **군사 지출이 연방 사회 안전망 프로그램이나 기타 정부 지원을 희생하더라도 국가적 최우선 순위가 되어야 한다고 시사하기도 했다.**\n\n트럼프 대통령은 \"우리가 보육, 메디케이드(저소득층 의료지원), 메디케어(노인 의료보험) 등 이 모든 개별적인 것들을 다 챙길 수는 없다. 그런 건 주 정부 차원에서 할 수 있는 일\"이라며**, 이제 초점은 \"군사적 보호\"에 맞춰져야 한다고 덧붙였다.**\n\n그러나 민주당과 공화당 양측 의원들은 최근 트럼프 대통령이 제안한 수준의 대규모 국방비 증액에 대해 공동의 불안감을 표명해 왔다. 이들은 행정부가 현재 5주째 접어든 이란 전쟁의 진행 상황을 의회에 제대로 공유하지 않고 있다는 점을 우려하고 있다.\n\n또한 의원들은 미국 가정과 기업을 지원하는 기관 및 프로그램에 대한 대통령의 삭감 제안에도 호의적이지 않다. 불과 몇 달 전, 여야 의원들은 트럼프 대통령이 2026년 예산안에서 지지했던 것과 동일한 국내 예산 삭감안을 거부하고 이번 회계연도 지출 패키지를 승인한 바 있다.\n\n**백악관은 이번 회계연도에 국내 지출을 약 10%에 해당하는 730억 달러 삭감하겠다고 밝혔다**. 이와 동시에 행정부는 법무부에 13% 증액된 400억 달러 이상을 배정하는 등 연방 법 집행 기관에 대한 일련의 예산 증액을 의회에 요청할 것이라고 전했다.\n\nhttps://www.nytimes.com/2026/04/03/us/politics/white-house-defense-budget.html", "views": 15461, "forwards": 116, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17354, "date": "2026-04-03T21:59:02+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n조금만 더 시간이 있다면, 우리는 호르무즈 해협을 쉽게 개방하고, 석유를 차지하며, 거대한 부를 창출할 수 있습니다. 이것은 전 세계에 “노다지(GUSHER)”가 되지 않겠습니까???", "views": 12236, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17353, "date": "2026-04-03T14:50:27+09:00", "text": "**미사일 대신 레이저...중동 드론전에 한화 ‘천광’ 뜬다 [방산인사이드]**\n\n\n이란의 드론 공격을 방어하는 걸프국들의 무기 재고가 바닥이 난 가운데 장기화가 불가피해지자 한화의 천광 같은 레이저 무기가 떠오르고 있습니다.\n\n\n공격을 하는 이란 측보다 방어를 하는 미국 측의 발등에 불이 떨어졌습니다.\n\n도널드 트럼프 미국 대통령은 어제(2일) 백악관에서 대국민 연설을 통해 \"앞으로 2~3주간 이란을 강력히 타격하겠다\"라며 \"석기 시대로 돌려보내겠다\"라고 경고했습니다.\n\n휴전이나 종전에 관해 발언할 것이란 예상이 빗나가면서 전쟁이 또 다시 격화되고 있습니다.\n\n\n그러면서 전쟁도 길어지게 됐는데, 미국보다 이란이 이를 반길 거라는 게 전문가들의 분석입니다.\n\n계속해서 거론되는 공격과 방어 무기 간 비대칭성의 심화로 미국이 결국 이란에 발목이 잡힐 수 있다는 겁니다.\n\n이란은 연일 미군 기지가 있는 걸프국들에 수천만 원짜리 드론을 수백 대씩 날리며 공격하고 있습니다.\n\n\n그런데 수천만 원짜리 드론 1대를 방어하려면 미국 패트리어트나 사드, 이스라엘 에로우, 한국 천궁 등 1발 당 수십억 원대 미사일을 쏴야 합니다.\n\n재고가 바닥이 나고 있는데 중동뿐 아니라 유럽에서도 전쟁이 한창이라 보충하기 어렵습니다.\n\n엎친 데 덮친 격으로 요격 무기 원재료인 텅스텐 값이 한 달 새 30%나 올랐는데, 전체 채굴량 80%인 중국도 수출량을 반이나 줄였습니다.\n\n\n수요 대비 공급이 부족해지면서 구매 비용도 더 들 수밖에 없겠군요.\n\n그런데 이란이 드론을 다 쓰면 급한 불은 끌 수 있는 거 아닙니까?\n\n\n상황은 급박한데 이란은 여유가 있습니다.\n\n이란 혁명 수비대는 성명을 통해 “미국은 이란의 군사력을 모른다”라며 “십수년 전 재고를 사용하는 동시에 추가 물량도 생산하고 있다”라고 강조했습니다.\n\n로이터 통신도 “전쟁 한 달 간 이란 무기고의 3분의 1만 파괴됐다. 지하 벙커에 무기를 숨겼을 수 있다”라고 전했습니다.\n\n실제로 정보 당국에 따르면 이란이 즉각 쏠 수 있는 무기는 미사일이 1천여 기, 드론도 1천여 대로 추산됩니다.\n\n글로벌 군사 연구소들도 \"이란이 트럼프가 언급한 2~3주는 버틸 수 있을 것\"이라고 밝혔습니다.\n\n그러면서 \"미국이 최근 지상전을 벌이겠다며 이란을 경고하는 건 방공전 수행력이 임계점에 달해서\"라고 설명했습니다.\n\n**<앵커>\n러우전과 중동전을 통해 드론의 경쟁력이 입증됐으니 다음 전쟁 때도 등장할 텐데요.\n\n어떻게 막아야 할까요?**\n\n<기자>\n기존 무기를 대체할 신무기를 들이면 됩니다.\n\n패트리어트, 사드, 에로우, 천궁 등은 전투기나 미사일 등을 격추하는 무기입니다.\n\n드론과는 체급이 다른 건데, 드론을 막을 무기가 없어 큰 돈을 들여가며 대응을 한 겁니다.\n\n그러면서 세계 각국이 레이저와 같은 드론 전용 요격 무기를 선점하기 위해 공을 들이고 있습니다.\n\n**미국은 피트 헤그세스 국방 장관, 마크 루비오 국무 장관 등이 주둔하는 군 기지에 대드론용 레이저를 배치하려는 중입니다.**\n\n**이스라엘의 경우 지난해 연말 레이저 방공 체계인 아이언빔을 구축했습니다.**\n\n<앵커>\nLIG D&A의 천궁이 방공망 시장을 뒤흔들고 있는데요.\n\n레이저는 어떨까요?\n\n<기업>\n**한화의 천광이 시장 공략에 속도를 내고 있습니다.**\n\n한화 방산 계열사들은 국방과학연구소가 연구 개발한 대공 레이저를 천광이라는 이름으로 생산 중입니다.\n\n**현재는 한화에어로스페이스에 이어 한화시스템이 주도해 만드는 중으로 대한광통신과 삼현 등도 함께하고 있습니다.**\n\n천광은 기체에 광섬유 레이저를 빛의 속도로 쏴 열을 가해 파괴하는 방식입니다.\n\n전기로 작동해 소음도 없고 1회 발사 비용은 드론 대상 출력량을 전기료로 환산하면 약 2,000원에 불과합니다.\n\n천궁 등과 달리 표적을 향해 여러 발 쏴야 하지만 1발 당 가격으로 단순 비교하면 75만분의 1 수준입니다.\n\n우리 군이 지난 2024년 전력화도 했는데, 전 세계 레이저 가운데 처음이었습니다.\n\n3km 거리의 드론을 상대로 한 30발 시험 사격에서는 명중률 100%를 기록했습니다.\n\n앞으로 출력을 높이고 사거리도 늘려 드론을 넘어 전투기와 미사일, 위성도 무력화할 예정입니다.\n\n한화는 지난 2월 중동 최대 규모 방산 전시회인 WDS 2026에서 천광을 선보이며 본격적인 해외 시장 공략에 나섰습니다.\n\nhttps://www.hankyung.com/article/2026040372565", "views": 13499, "forwards": 225, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17352, "date": "2026-04-03T14:07:05+09:00", "text": "**미즈호 , 마이크론과 샌디스크에 대해 각각 목표 주가 530달러와 710달러를 제시하며 'Outperform' 등급을 유지**\n\n**미즈호 증권, 마이크론 및 샌디스크 매도세에 반박**\n\n미즈호 증권은 최근 마이크론 테크놀로지(MU)와 샌디스크(SNDK)에서 나타난 매도세에 반박하며, 메모리 사이클이 정점에 도달했다는 투자자들의 우려가 과장되었을 수 있다고 주장했습니다. 분석가 비제이 라케시(Vijay Rakesh)는 고객들에게 보낸 서한을 통해, **두 종목의 약세는 펀더멘털(기초 여건)보다는 투자 심리가 반영된 결과일 수 있다고 시사했습니다. 또한, 인공지능(AI)과 결합된 구조적 수요 동인이 사그라들기보다 오히려 계속 강화될 수 있다는 점을 지적**했습니다.\n\n라케시는 2025년에 처음 탐구된 터보퀀트(TurboQuant)를 포함하여 최근 AI 효율성 측면에서 거둔 성과들을 강조했습니다. 현재 추가적인 결과들을 통해 추론 성능의 향상이 확인되고 있으며, 구글(GOOG)이 새로 출시한 알고리즘들도 이에 기여하고 있습니다. **그는 이러한 기술적 진보가 '효율성 향상이 오히려 사용량 증대를 이끄는' 익숙한 패턴을 강화할 것이라고 주장**했습니다. 이는 과거 가상화 기술이 결국 서버 수요를 증가시켰던 사례나, **2025년 딥시크(DeepSeek) 출시가 성장 둔화 우려에도 불구하고 AI 성장을 가속화했던 전례와 맥을 같이 합니다.**\n**\n향후 전망에 대해 라케시는 메모리 수요를 더욱 뒷받침할 몇 가지 기술적 변화를 언급했습니다:**\n\n**광 네트워킹으로의 전환**: **구리 배선에서 대역폭이 훨씬 높은 광 네트워킹으로의 전환은 AI 서버 자본 지출(CapEx)을 줄이기보다 오히려 늘릴 것으로 내다봤습니다.**\n\n**KV 캐시 압축: **이 기술은 **더 거대한 언어 모델, 빠른 추론, 개선된 토큰 경제성을 가능**하게 하여 **생태계 전반의 추가 지출을 유도**할 수 있습니다.\n\n더불어 OpenAI의 '소라(Sora)' 비디오 서비스 축소에 대한 시장의 우려는 기우이며,** 2027년에는 메모리 시장에 더 큰 상승 여력(upside)이 생길 것으로 전망했습니다.**", "views": 14287, "forwards": 106, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17351, "date": "2026-04-03T13:25:08+09:00", "text": "**일본의 토마호크 미사일 도입, 미국의 이란전 사용으로 인해 지연**\n\n**미국과 이스라엘이 이란과 벌이고 있는 전쟁으로 인해 미사일 재고가 급격히 소진되면서, **일본이 미국에 주문한 수백 발의 토마호크(Tomahawk) 미사일 인도가 위기 상황에 처했습니다. 이는** 중동 분쟁이 워싱턴의 주요 전략적 라이벌인 중국에 대한 방어 역량을 희생시키면서까지 군수 물자와 병력을 빨아들이고 있음을 보여주는 최신 사례입니다.**\n\n토마호크 미사일은 중국과 북한의 위협에 대응하기 위해 '장거리 반격 능력'을 갖추려는 일본 정부의 새로운 안보 전략에서 핵심적인 역할을 하는 무기 체계입니다. 그러나 **사정에 정통한 관계자들에 따르면, 미국 정부는 일본 측에 2028년 3월까지 인도하기로 했던 약 400발의 미사일 공급에 차질이 생길 것이라고 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놓치고 있는 역학 관계:**\n**엔비디아(NVDA)는 하이퍼스케일러나 광범위한 시장 가격보다 훨씬 낮은 'VVP(Very Very Preferred, 최우선 우대)' DRAM 가격을 적용**받습니다. 이는 엔비디아 자체의 서버 비용 노출을 줄이고 전체 시장 가격 지표를 왜곡하여, 실제 공급난이 얼마나 심각한지를 가리는 효과를 냅니다.\n\n**반면 AMD는 이 거래의 반대편에 있습니다. AMD의 SKU는 일반적으로 메모리 함유량이 더 높은데다, 엔비디아와 같은 공급업체 가격 우대 혜택을 받지 못합니다**. AI 가속기 생산 규모가 훨씬 작은 상황에서 구조적으로 비용 위험에 더 크게 노출되어 있는 것입니다.\n\n\n**결론:**\n메모리 인플레이션은 2026년 설비투자(CapEx) 가이드에 이미 부분적으로 선반영되어 있습니다. **하지만 2027년의 가격 재산정(Repricing) 결과는 현재 월가의 추정치에 반영되지 않은 상태입니다.**\n\nhttps://x.com/SemiAnalysis_/status/2039870546582630470?s=20", "views": 11548, "forwards": 136, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17349, "date": "2026-04-03T11:48:40+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n세계 어디에서도 (단연코!) 가장 위대하고 강력한 우리 군은 이란에 남은 것들을 파괴하는 일을 아직 시작조차 하지 않았습니다. 다음은 교량들이고, 그다음은 발전소들입니다! 새로운 정권의 지도부는 무엇을 해야 하는지 알고 있으며, 그것은 반드시 빠르게 행해져야 합니다!", "views": 9404, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17348, "date": "2026-04-03T11:35:30+09:00", "text": "**마이크로소프트(MS), 일본 데이터 센터에 100억 달러 투자 및 소프트뱅크와 AI 협력**\n\n마이크로소프트가 일본의 인공지능(AI) 인프라를 강화하고 데이터 주권을 확보하기 위해 대규모 투자에 나섭니다.\n\n**투자 규모: 2029년까지 향후 4년간 총 100억 달러(약 13조 5,000억 원) 투자.**\n\n**투자 대상: 일본 내 데이터 센터 확충 및 관련 설비 구축.**\n\n**협력 파트너: 일본의 소프트뱅크(SoftBank)와 AI 분야에서 긴밀히 협력.**\n\n**전략적 배경**:** 다카이치(Takaichi) 정부의 AI 전략에 부응하고, 경제 안보를 위한 데이터 주권(Data Sovereignty) 확보**가 핵심 목적.\n\n\n\n**1. 대규모 인프라 투자**\n니혼게이자이신문(Nikkei)에 따르면, 마이크로소프트는 **2029년까지 일본 내 데이터 센터 및 관련 시설을 건설하고 확장하는 데 100억 달러를 투입할 계획**입니다. 이는 일본 내 클라우드 및 AI 서비스 수요 급증에 대응하기 위한 조치입니다.\n\n**2. 소프트뱅크와의 파트너십**\n마이크로소프트는 일본의 거대 IT 기업인 소프트뱅크와 손을 잡고 AI 기술 개발 및 서비스 보급을 가속화합니다. 이는 글로벌 빅테크와 현지 기업 간의 결합을 통해 일본 내 AI 생태계를 공고히 하려는 전략으로 풀이됩니다.\n\n**3. 경제 안보와 데이터 주권**\n**이번 투자는 일본 정부의 AI 육성 전략과 궤를 같이합니다.** 특히 민감한 데이터를 자국 내 인프라에 보관하려는 '데이터 주권' 요구가 높아짐에 따라, 마이크로소프트는 일본 현지에 강력한 데이터 처리 역량을 갖춤으로써 경제 안보 측면에서의 신뢰를 얻고자 합니다.\n\n**4. 일본 기술 시장의 변화**\n기사는 이와 더불어 **일본 반도체 산업에 대한 대규모 투자(2040년까지 자국산 반도체 매출 약 2,500억 달러 목표)와 기술 인력 시장의 변화 등 일본이 다시금 글로벌 기술 허브로 도약하려는 흐름 속에 이번 MS의 투자가 결정되었음을 시사**하고 있습니다.\n\nhttps://asia.nikkei.com/business/companies/microsoft-to-pour-10bn-into-japan-data-centers-work-with-softbank-on-ai", "views": 8884, "forwards": 53, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17347, "date": "2026-04-03T11:23:00+09:00", "text": "**AAOI, 주요 하이퍼스케일 고객사로부터 7,100만 달러 규모 800G 광트랜시버 추가 수주**\n\n첨단 광학 및 HFC 네트워킹 제품의 선도적 공급업체인 **애플라이드 옵토일렉트로닉스(Applied Optoelectronics Inc., ****$AAOI****, 이하 AOI)는 오늘, 주요 하이퍼스케일 고객사로부터 7,100만 달러(약 950억 원) 규모의 800G 싱글 모드 데이터센터 광트랜시버 신규 주문을 받았다고 발표했습니다.\n**\n\n**수주 규모: 신규 7,100만 달러 (3월 중순 이후 해당 고객사로부터의 총 수주액은 1억 2,400만 달러에 달함).**\n\n**주요 성과: 이번 주문으로 해당 고객사의 기존 백로그(수주 잔고)가 두 배 이상 증가했습니다.**\n\n**제품군**: 800G 싱글 모드 데이터센터 광트랜시버.\n\n**추가 소식: 최근 또 다른 하이퍼스케일 고객사에게 800G 싱글 모드 트랜시버 초도 물량 10,000대 출하를 완료했습니다.**\n\n\n**납품 및 향후 일정**\nAOI의 설립자이자 CEO인 톰슨 린(Thompson Lin) 박사는** 제품 검증이 완료됨에 따라 다음과 같은 일정으로 납품을 진행할 것이라고 밝혔습니다.**\n\n배송 시작: **2026년 2분기부터 기존 주문과 신규 주문 물량 모두 인도 시작 예정.**\n\n**1차 주문($5,300만): 2026년 3분기까지 납품 완료 예상.**\n\n**신규 주문($7,100만): 2026년 연말까지 납품 완료 예상.**\n\n\n**CEO 논평**\n**\"이번 800G 트랜시버 주문 증가는 AOI에 대한 고객의 신뢰와 800G 광학 제품에 대한 시장 수요의 성장을 반영합니다. 우리는 기존 주문뿐만 아니라 이번 추가 주문까지 올해 안에 성공적으로 인도할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.\"**\n\nhttps://newsroom.ao-inc.com/news-releases/aoi-receives-new-upsized-order-for-800g-data-center-transceivers-from-major-hyperscale-customer-post/?utm_campaign=27872942-Social&utm_content=374829183&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-1965314491", "views": 7642, "forwards": 90, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17345, "date": "2026-04-03T11:18:24+09:00", "text": "*** AMD 직원과의 인터뷰\n- 메모리, HBM 수요에 대해\n- AlphaSense**\n\n\n\n사용량이 올라가면 KV 캐시도 올라갑니다. **소프트웨어적으로 KV 캐시를 최적화할 수는 있지만, 10~15%, 최대 25%까지만 가능합니다. 순수 소프트웨어 관점에서 25%를 넘기는 건 이론적으로 불가능하고, 그러면 정확도를 희생해야 합니다.** **에이전틱이나 B2B 유스케이스에서는 정확도를 타협하면 스케일링이 안 됩니다.** \n\n컨텍스트는 계속 늘어날 수밖에 없고, 메모리에 대한 필요는 계속 증가하며 현재 공급되는 양을 초과할 것입니다.\n에이전틱이 확산되면 결국 많은 마이크로 워크플로우를 체이닝하게 되고, 입력 토큰과 출력 토큰, 그리고 서브에이전트 간의 모든 중간 처리 토큰까지 합하면 — 예를 들어 서브에이전트 1개에서 최종 서브에이전트 4개로 확장되면 — **토큰 소비량이 4배, 5배, 10배까지 증가합니다**. \n\n\nClaude Code는 대규모로 채택된 최상위 에이전틱 애플리케이션 중 하나로, 3개월도 안 되는 기간에 Anthropic에 20억 달러 이상의 매출을 안겨주었습니다. 이런 프론트엔드 측면에서 보면, HBM 수요는 매우 높습니다. SRAM이 가장 수요가 높긴 하지만, SRAM은 메모리 부품 중 가장 비싸고 일정 수준 이상으로는 스케일링이 불가능합니다. 아키텍처적으로 NVIDIA나 AMD GPU에서 일정 지점 이상으로 확장하는 건 불가능하죠.\n\n**현재 유일한 대안이 HBM입니다. HBM은 Hynix, Samsung, Micron 전사 기준으로 2026~2027년 물량이 전량 매진된 상태입니다.** NVIDIA와 AMD가 이미 물량을 확보했고, Trainium과 TPU, Ironwood도 마찬가지입니다. **HBM3E, HBM4, HBM4E 전부 용량이 확보되었습니다.** HBM3E는 2026년분이 완전히 매진이고, HBM4는 랙 스케일 GPU용으로 — NVL72, NVL144, AMD Helios, MI455X GPU 등 — 모두 최소 12스택 HBM을 탑재하며, NVL72 이상은 16스택 HBM을 사용합니다.\n**물량 자체도 늘고 있고, 용량도 계속 커지고 있습니다. 명백한 공급 병목이 존재합니다. **3대 주요 업체 중 특히 Hynix가 파운드리 기준 메모리 최대 공급자인데, 이미 전량 매진입니다. 많은 칩 설계사와 ODM들이 예측 수량 기반으로 선제적 조달에 나서고 있는 상황입니다.\n이들은 **예측 주문량을 더 높이 올리고 있고, 동시에 맞춤형 HBM 스택 개발에도 집중하고 있습니다.** 현재까지는 Hynix가 제공하는 기성품(off-the-shelf) 방식이지만, **2027년 말~2028년 초부터는 커스터마이징 시대로 전환되어 칩 설계사가 메모리 팹과 메모리를 공동 설계하는 형태가 될 것입니다.**", "views": 4528, "forwards": 117, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17344, "date": "2026-04-03T10:45:31+09:00", "text": "**Nanya Tech 3월 매출 560% 폭증, 메모리 열기 계속될까?**\n\n**남야과(Nanya Tech) 실적 현황: 5개월 연속 신기록**\n\n대만의 메모리 대기업 남야과가 발표한 3월 매출은 시장을 놀라게 했습니다.\n\n**3월 매출: 181.7억 대만달러 (전월 대비 16.42% 증가, 전년 대비 560.04% 증가)**\n\n**1분기 누적 매출: 490.87억 대만달러 (전년 대비 582.91% 증가)**\n\n특이사항: **5개월 연속으로 단일 월간 매출 역대 최고치를 경신하며, 구세대 메모리(DDR4 등) 가격 상승의 수혜**를 톡톡히 보고 있습니다.\n\n\n**DDR4 전망을 둘러싼 '내외빈'의 시각 차이**\n남야과의 주력인 DDR4의 향후 추이를 놓고 외국계 증권사와 대만 현지 법인의 의견이 갈리고 있습니다.\n\n**1. 외국계 자본 (모건스탠리 등)의 보수적 관점**\n\n상승세 둔화: DDR4의 가격 상승 모멘텀이 2분기 이후 점진적으로 식을 것으로 보고 있습니다.\n\n공급 과잉 우려: 중국의 창신메모리(CXMT)가 공급을 확대할 경우, 2027년에 예상되는 가격 하락 압력이 시장에 조기 반영되어 남야과의 기업 가치가 조정을 받을 수 있다고 경고합니다.\n\n**2. 대만 본국 법인의 긍정적 관점**\n\n**수요 지속: AI 서버, 데이터 센터, 공업용(Industrial) 애플리케이션의 수요가 여전히 견고합니다.**\n\n**공급 부족: 신규 생산 능력이 추가되는 속도가 제한적이어서 단기적인 공급 부족 상태가 쉽게 해소되지 않을 것이라 분석합니다. 고부가 가치 제품 비중이 늘어나면 수익성 방어가 충분히 가능하다는 입장입니다.**\n\n**\n전략적 협력과 미래 먹거리: 기업용 SSD 시장 공략**\n남야과는 단순한 제조를 넘어 글로벌 IT 기업들과의 결속을 강화하고 있습니다.\n\n**글로벌 파트너십: **최근 사모펀드 방식을 통해 키옥시아(Kioxia), 샌디스크(SanDisk), SK그룹 계열의 솔리다임(Solidigm), 그리고 시스코(Cisco)를 전략적 투자자로 유치했습니다.\n**\n장기 공급 계약**: **투자 유치와 동시에 장기 DRAM 공급 계약을 체결하여 안정적인 판로를 확보했습니다.**\n\n**핵심 타겟: 남야과는 향후 기업용 SSD에 들어가는 버퍼(Buffer) DRAM 공급에 집중할 계획입니다. 이를 통해 글로벌 기업용 SSD 고객들과의 협력을 심화하고, 확보된 자금으로 선단 공정 전환과 설비 투자를 가속화한다는 전략입니다.**\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260403700071-430501", "views": 8279, "forwards": 74, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17343, "date": "2026-04-03T09:19:12+09:00", "text": "**Javier Blas- 블룸버그 에너지 및 원자재 전문 칼럼니스트\n**\n모든 정황상 **오늘 최소 약 400만 배럴의 원유가 호르무즈 해협을 통과한 것으로 보입니다. 이는 제3차 걸프전 첫날 이후 최대 물량**입니다.\n\n(...물론, 전쟁 전 평상시 호르무즈 해협을 통과하던 일일 2,000만 배럴과 비교하면 극히 일부에 불과하긴 합니다만...)", "views": 14035, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17342, "date": "2026-04-03T09:03:09+09:00", "text": "[Web발신]\n(하나증권 김홍식) RF머트리얼즈 - 광에 이어 RF 호재가 기대됩니다\n\n- RF머트리얼즈 투자의견 매수 유지, 목표주가는 120,000원으로 상향\n\n투자의견 매수 유지. 1) 내년까지는 루멘텀향 펌프레이저 매출이 실적 하방 지탱할 전망이고, 2) 이미 미국에서 800MHz에 달하는 역대 최대 규모 주파수 경매 추진하고 AT&T가 2,500억 달러 CAPEX 계획 발표하며 망투자 논리 입증되고 있으며, 3) 중국산 장비가 퇴출되고 NXP 역시 통신사업부에서 철수하여 시장환경이 유리하게 재편 중이고, 4) 고주파수 대역에선 GaN TR이 필수적인만큼 모회사 RFHIC M/S가 확장되며 RF머트리얼즈의 RF향 패키지 매출이 크게 증가할 수 있으며, 5) 광 피어는 물론이고 RF피어 대비해서도 PBR 낮아서 멀티플 부담감 낮기 때문\n\n한편, 모회사 RFHIC의 통신부문 매출 성장 기대감을 반영하여 RF머트리얼즈의 실적 전망치 상향하여 목표주가 120,000원으로 상향\n\n- 광모듈 수요가 증가했다면 RF모듈 수요 증가도 시간문제다\n\n서버에서 기지국으로 이어지는 통신망은 한 몸, 서버가 CPO로 고도화된다면 최전방에서는 대규모 주파수 확보하고 기지국 설비 투자 연계 필수. 이미 미국에서 800MHz에 달하는 역대 최대 규모 주파수 경매 추진하는 가운데 AT&T가 사상 최대 규모인 2,500억 달러 CAPEX 집행 계획 발표하며 망투자 논리 입증\n\n공급 측면도 유리. 미국에서 중국산 장비 퇴출이 전방위적으로 확대 중이고, NXP가 통신용 칩 사업부문에서 철수. 고주파수 대역에선 GaN TR이 필수적인 것 감안시 모회사 RFHIC M/S가 크게 확장되며 RF머트리얼즈의 RF향 패키지 매출 증가할 것으로 기대\n\n- 피어대비 부담없는 멀티플, 광에서 RF로 수급 이어지며 주가 상승은 계속될 것\n\nRF머트리얼즈는 국내외 피어 대비 여전히 저평가. 서버내 구리선을 광으로 교체하는 산업 대전환기에 접어들며 루멘텀은 물론이고 중국 업체들마저 PBR이 30배 이상으로 확장. 국내 광업체 비해서도 저 PBR. RF머트리얼즈는 루멘텀을 통해 CPO 관련 실적이 발생하는 사실상 국내 유일의 업체란 점 염두. 게다가 향후 5G-SA와 6G 경매가 시작되면 고주파수에 필수적인 GaN TR 쇼티지 발생할텐데, 이 때 모회사 RFHIC와 함께 멀티플 확장될 것으로 기대. 특히 19~20년 반쪽짜리 5G 경매에 비할바 없는 초거대 이벤트가 연속된 점 감안하면 멀티플 상승 재료 끝이 없는 셈\n\nhttps://t.me/HanaResearchTelecom", "views": 5984, "forwards": 87, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17341, "date": "2026-04-03T08:50:28+09:00", "text": "**샘 알트먼 인터뷰 중 (테크 팟캐스트 \"Mostly Human\")**\n\n**1. 인지 능력의 대역전: 인간 지능 vs. 데이터 센터**\n샘 올트먼은 단순히 \"AI가 좋아질 것\"이라는 막연한 예측을 넘어, '인지적 마력(Intellectual Horsepower)'의 총량이라는 관점에서 충격적인 전망을 내놓았습니다.\n\n**2년 내 지각변동**:** 현재의 궤적대로라면, 단 2년 안에 전 세계 모든 인류의 뇌가 가진 인지 능력보다 데이터 센터(GPU) 내에 존재하는 인지 능력이 더 커질 것**이라고 경고했습니다.\n\n**AGI의 실체화:** 'AGI가 온다'는 말이 추상적이라면, \"기계가 인간보다 더 많이 생각하는 세상\"은 훨씬 구체적인 위협이자 기회입니다.\n\n**경제 패러다임의 붕괴: **지능이 무한히 저렴해지는 시대에 기존의 노동 가치는 유지될 수 없습니다. 올트먼은 소수가 부를 독점하는 것이 아니라, **모든 시민이 혜택을 누릴 수 있는 새로운 경제 디자인 원칙(예: 보편적 기본 소득이나 자산 지분) 논의를 서둘러야 한다고 강조했습니다.**\n\n**\n2. AI 회복탄력성 (AI Resilience): 방어 중심의 새로운 안전 철학**\n그동안의 AI 안전이 \"모델이 나쁜 말을 하지 않게 하는 것\"에 집중했다면, 이제는 \"사회가 AI를 이용한 공격을 견뎌낼 수 있는가\"로 초점이 옮겨갔습니다.\n\n**명(明): 개인의 과학자화**:** 한 개인이 ChatGPT만을 활용해 전문가도 힘든 맞춤형 mRNA 암 백신을 설계하여 자신의 반려견을 구한 사례를 들었습니다.** 이는 지능의 민주화가 가져올 엄청난 축복입니다.\n\n**암(暗): 바이오 테러의 위험: **문제는 동일한 지능으로 신종 병원균이나 바이러스를 설계할 수 있다는 점입니다. 특히 통제가 불가능한 오픈소스 모델이 발전하면서 위협은 현실화되고 있습니다.\n\n**회복탄력성의 정의**: 올트먼은 \"모델을 막는 것\"만으로는 한계가 있다고 봅니다. 대신, 공격이 발생했을 때 신속하게 치료제를 개발하고, 팬데믹을 조기에 감지하며, 사회적 방어망을 즉각 가동할 수 있는 시스템을 구축하는 것, **즉 '회복탄력성'이 국가 안보의 핵심이 될 것이라 주장합니다.**\n\n\n**3. OpenAI의 전략적 우선순위와 'Sora' 중단**\n가장 화제가 된 대목은 바로 디즈니와의 거대 파트너십에도 불구하고 비디오 생성 AI인 'Sora' 프로젝트를 중단했다는 사실입니다.\n\n**🔳 왜 Sora를 포기했는가? (Compute Crunch)**\n리소스의 선택과 집중: **올트먼은 \"모든 것은 결국 컴퓨팅 자원(Compute)의 문제\"라고 단언했습니다. 비디오 생성은 막대한 연산력을 소모하는데, OpenAI는 이 자원을 더 '고차원적인 목표'에 투입하기로 결정한 것입니다.**\n\n**비즈니스 모델의 덫:** 틱톡과 같은 숏폼 비디오 피드와 경쟁하며 사람들의 주의력을 빼앗는 비즈니스 모델로 흐르는 것을 경계했습니다. 이는 인류에게 더 유익한 도구를 만든다는 철학과 배치될 수 있기 때문입니다.\n\n**🔳 OpenAI가 올인(All-in)하는 차세대 목표**\n**Sora를 포기하면서까지 집중하는 분야는 크게 세 가지입니다.**\n\n**자동화된 연구원 (Automated Researcher):** 스스로 과학적 가설을 세우고 실험하며 AI 연구까지 스스로 수행하는 시스템입니다. 올트먼은 이것이 수십 년의 과학 진보를 단 1년 만에 이뤄낼 \"가장 크레이지한 혁신\"이 될 것으로 보고 있습니다.\n\n**자동화된 회사 (Automated Company):** 코딩부터 운영, 전략 수립까지 AI가 수행하여, 한 사람이 운영하지만 가치는 1조 원이 넘는 '1인 유니콘' 시대를 여는 것입니다. (실제로 이미 그런 사례가 존재한다고 언급했습니다.)\n\n**슈퍼 개인 에이전트 (OpenClaw): **사용자의 모든 맥락(메일, 메시지, 일정, 업무 스타일)을 이해하고, 시키지 않아도 알아서 유용한 일을 처리하는 완전한 신뢰 기반의 개인 비서입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2039852843897889267?s=20\n\nhttps://youtu.be/mJSnn0GZmls?si=SSxaLPay98R767m8", "views": 6176, "forwards": 98, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17340, "date": "2026-04-03T08:31:55+09:00", "text": "[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]\n\n메리츠 김선우입니다. 삼성전자의 1Q26 영업이익을 53.9조원으로 전망하며, 주가의 가파른 회복을 예상합니다. \n\n명확한 주주환원에 기반해 경쟁사 대비 향후 3개월간 뚜렷한 주가 아웃퍼폼이 펼쳐질 전망입니다.\n\n압도적 판가 인상을 견인한 동사의 메모리 영업이익은 무려 50.3조원으로 예상되는 가운데, 환율효과 속 각고의 원가절감효과로 MX 역시 영업이익 4.0조원의 서프라이즈를 기록할 전망입니다.\n\n메모리 사이클은 이제 겨우 Mid-cycle에 근접 중입니다. AGI 도달을 위한 '선착순' 경쟁 구도 속 메모리 영업이익률은 과거의 고점을 훌쩍 뛰어 넘는 90% 이상 수준에 연내 도달하리라 예상됩니다. 사상 초유의 구간입니다.\n\n산업 밖에서 펼쳐지는 막연한 우려를 딛고, 메모리 주가는 26년 연말까지 견조하게 상승할 전망입니다. \n\n\n[삼성전자(005930): 강력한 아웃퍼폼 예상]\n\n- 1Q26 영업이익은 53.9조원으로 기대치 크게 능가. 메모리 영업레버리지 효과 외에도, MX의 실적 서프라이즈 예상\n\n- 메모리 시장 내 1) 동사의 우월한 가격 협상력이 CSP 및 OEM 대상 경쟁사들을 압도하고 있으며, 2) 당사의 기존 예상대로 모바일·PC 등 B2C 판가 인상 저항은 오히려 부품 조달 경쟁 속 쉽사리 발생하지 않기 때문\n\n(반도체) DRAM·NAND 공히 출하량 유지 (flat QoQ) 속 강력한 판가 상승 (DRAM +87%/NAND +79%)을 시현. \n\n판가 인상이 완만한 HBM 판매 비중이 낮은 탓도 있지만, 선두업체로서 커머디티 시장 내 적극적이고 과감한 가격 정책을 분기 내내 견인\n\n메모리 영업이익은 무려 50.3조원으로 사상 최고치를 경신 (DRAM 및 NAND 영업이익률 77%, 59%)\n\nLSI/파운드리는 엑시노스2600 향 선단공정 가동률 확대 불구, 수율안정화 노력이 더욱 필요한 가운데 1.3조원의 영업손실 전망\n\n(SDC) 우호적 환율과 플래그십 모델 향 OLED 패널 출하 불구 3,300억원의 영업이익 예상\n\n(MX) 5,950만대 수준의 스마트폰 출하는 비용 효율화와 기보유 부품의 원가 효과가 더해져 4.0조원의 강력한 영업이익을 시현할 전망\n\n다만 메모리 판가 급등 효과는 2Q26부터 동 부문 실적을 강타. 경쟁사가 ‘중국시장 독식 정책’을 구사할 가능성이 높은 가운데, 판가 인상을 감내하며 SOCAMM과의 물량확보 경쟁이 불가피하기 때문\n\n- 당사가 최근 ‘SEMICON China 탐방기’에서 피력한 바와 같이, 이번 메모리 사이클은이제 Mid-cycle에 근접해 가고 있을 뿐\n\n- 압도적 실적 뿐 아니라, 명확한 주주환원 정책이 동사 주가의 경쟁사 상대우위 뿐 아니라 리레이팅을 견인하리라 예상됨\n\nhttps://vo.la/uWTVdBd (링크)\n\n \n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 3584, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17339, "date": "2026-04-03T08:11:44+09:00", "text": "**스페이스X, IPO 기업가치 2조 달러 이상 목표... 역대 최대 규모 전망\n\n일론 머스크의 우주 탐사 기업 스페이스X(SpaceX)가 기업공개(IPO)를 앞두고 목표 기업가치를 2조 달러(약 2,700조 원) 이상으로 상향 조정했다는 소식입니다.\n**\n**1.목표 가치: 2조 달러 이상 (이전 예상치인 1조 7,500억 달러에서 상승)**\n\n**조달 금액: 최대 750억 달러(약 101조 원) 규모의 자금 조달 예상**\n\n**역사적 의미:** 상장 성공 시, 2019년 사우디 아람코(Saudi Aramco)를 제치고 **역대 최대 규모의 IPO가 될 전망**\n\n**현재 단계: 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개 IPO 서류를 제출했으며, 올해 말 상장을 목표로 함**\n\n\n**2. 핵심 세부 사항**\n**합병 및 가치 평가:** 이번 IPO는 스페이스X가 머스크의 인공지능 스타트업인 xAI와 합병한 이후 진행됩니다. 당시 합병에서 스페이스X는 1조 달러, xAI(챗봇 '그록' 개발사)는 2,500억 달러의 가치를 인정받은 바 있습니다.\n\n투자자 유치: 스페이스X는 상장 전 핵심 투자자(Anchor Investors)를 확보 중이며, 특히 사우디아라비아 국부펀드(PIF)와 약 50억 달러 규모의 지분 인수를 논의 중인 것으로 알려졌습니다.\n\n**가치 상승의 동력: 현금 창출원인 스타링크(Starlink) 사업의 성장.**\n\n**우주 발사 시장에서의 압도적 지배력**.\n\n**스타쉽(Starship) 및 우주 기반 AI와 같은 미래 사업에 대한 기대감.**\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-targets-more-than-2-trillion-valuation-ipo-bloomberg-news-reports-2026-04-02/?utm_source=chatgpt.com", "views": 8258, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17338, "date": "2026-04-03T07:36:26+09:00", "text": "**​골든 돔, 군함, 미사일... 트럼프의 1.5조 달러 규모 2027년 국방 예산안의 핵심**\n​\n 도널드 트럼프 미국 대통령이 금요일, **다음 회계연도를 위한 1.5조 달러 규모의 국방 예산 요청안을 공개할 예정이다**. 이는 **제2차 세계대전 이후 전년 대비 가장 큰 폭의 국방비 증액이다.**\n\n​트럼프 대통령의 상징적이면서도 논란이 되고 있는 **1,850억 달러 규모의 '골든 돔(Golden Dome)' 미사일 방어 체계** 예산이 포함될 것으로 보이며, 록히드 마틴의 F-35 전투기와 군함들도 예산 목록에 이름을 올렸다.\n\n​또한 **제너럴 다이내믹스와 헌팅턴 잉걸스가 건조하는 버지니아급 잠수함 조달 및 기타 주요 조선 사업들도 포함될 전망**이다.\n\n​지난해 트럼프 대통령은 8,926억 달러의 국방 예산을 요청한 후 1,500억 달러의 추가 경정 예산을 더해, 역사상 처음으로 총예산 1조 달러 시대를 연 바 있다.\n​2027년 9월 30일 종료되는 회계연도의 예산안 프레임워크는 이번 금요일에 공개되지만, 국방부 관계자는 구체적인 세부 사항이 4월 21일에 발표될 것이라고 전했다.\n​행정부 내에서는 1.5조 달러의 예산을 9,000억 달러의 기본 안보 예산과 4,000억~6,000억 달러 규모의 추가 요청안으로 나누는 방안을 검토해 왔다. 이는 2026년에 사용되었던 구조와 유사하다.\n\n​정부는 **이 자금을 무기 생산 증대에 투입하여 인도-태평양 지역에서 중국의 공격성을 억제하고, 이스라엘, 이란, 우크라이나 분쟁으로 소진된 무기 재고를 재건할 계획이다**\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/golden-dome-ships-missiles-top-trumps-15-trillion-fiscal-2027-defense-wish-list-2026-04-02/?utm_source=chatgpt.com", "views": 10871, "forwards": 138, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17337, "date": "2026-04-02T22:14:45+09:00", "text": "**Jefferies- GPU 가격 동향**\n\nSemiAnalysis는 오늘 GPU 대여 시장의 가격 급등에 관한 보고서를 발표했습니다. 또한 **이들은 H100 대여 지수를 공개하며, 현재 수요가 얼마나 강력한지를 보여주는 흥미로운 사례들을 공유했습니다.**\n\n고객들은 AWS의 p6-b200 스팟 인스턴스에 대해 GPU당 시간당 14달러를 지불하기 위해 경쟁하고 있습니다. \n\n일부 네오클라우드(Neocloud) 거물들은 더 이상 단일 노드를 판매하지 않으며, H100은 2~3년 전 체결된 요율과 동일한 가격으로 갱신되고 있습니다. 심지어 일부 H100 계약은 2028년까지 4년 단위로 갱신되는 사례도 있습니다.\n\n**H100 또는 H200 8개 노드(64개 GPU)를 구하는 것조차 쉽지 않습니다. 문의한 공급업체의 절반은 이미 예약이 꽉 찼으며(Sold out), 대부분의 업체는 계약이 만료되어 새로 나올 호퍼(Hopper) GPU 용량이 아예 없다고 답변하고 있습니다.**\n\n심지어 컴퓨팅 자원 임차인들이 모나코 그랑프리 기간의 아파트처럼, 자신의 클러스터를 세분화하여 컴퓨팅 자원을 전대(Subletting)하고 있다는 소식까지 들려옵니다.\n\n**블랙웰(Blackwell)의 가용성 또한 매우 타이트합니다**. 오**픈 웨이트(Open-weight) 모델에 대한 강력한 수요와 추론(Inference) 수요의 지속적인 급증으로 인해, 새로운 블랙웰 배포 리드 타임이 6~7월까지 늘어나고 있으며 대부분의 클러스터가 이미 선점**되었습니다. **실제로 시장 전체적으로 2026년 8~9월까지 가동될 모든 용량이 이미 예약 완료된 상태**입니다!", "views": 11176, "forwards": 125, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17336, "date": "2026-04-02T22:06:37+09:00", "text": "**테슬라 2026년 1분기 인도량**\n\n**1. 생산 및 인도 실적**\n\n총 인도량: 358,023대 (전년 동기 대비 6% 증가)\n( 예상치: 365,600대)\n\n총 생산량: 408,386대\n\n**2. 모델별 상세 수치**\n\nModel 3 및 Model Y: 394,611대 생산 / 341,893대 인도\n\n기타 모델 (S, X, 사이버트럭 등): 13,775대 생산 / 16,130대 인도\n\n**3. 에너지 및 기타 사업**\n\n**에너지 저장 장치(Energy Storage): 1분기 동안 총 8.8 GWh를 배포**\n\n**4. 향후 일정**\n\n실적 발표: 2026년 4월 22일(수) 장 마감 후 상세 실적을 발표할 예정", "views": 11425, "forwards": 77, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17335, "date": "2026-04-02T17:47:39+09:00", "text": "**SemiAnalysis**)** 대규모 GPU 부족 사태 \n\nH100 렌탈 가격 40% 상승, GPU 렌탈 가격 대시보드 출시, 컴퓨트 렌탈 시장 구조, 렌탈 가격은 계속 오를까?**\n\n\n**1. 폭발적인 수요의 기폭제: 클로드 코드(Claude Code)**\n현재의 GPU 부족 사태는 단순히 모델 학습 때문이 아닙니다. **에이전트형 워크플로우(Agentic Workflows)의 등장이 수요 곡선을 수직으로 세웠습니다.**\n\n**특히 Anthropic의 'Claude 4.6 Opus'와 'Claude Code'에 대한 수요가 폭발적으로 증가했습니다. **Anthropic의 **연간 반복 매출(ARR)은 지난 분기 말 90억 달러 수준에서 불과 한 분기 만에 250억 달러(약 33조 원) 이상으로 거의 3배 가까이 뛰어올랐습니다.** 이는 기업들이 단순한 챗봇을 넘어, 실제 코딩과 복잡한 업무를 대행하는 AI 에이전트에 막대한 투자를 하고 있음을 시사합니다.\n\nSemiAnalysis는** 2026년 말까지 전 세계 모든 코드 커밋(Commit)의 20% 이상을 Claude Code가 점유할 것이라고 예측**하고 있습니다. **이미 수십억 개의 토큰이 소비되고 있으며, 토큰당 평균 비용이 약 5달러 수준임에도 불구하고 이를 통해 절약되는 시간과 생산성 향상이 비용을 압도하고 있습니다. 이제 AI는 소프트웨어 개발 시장 자체를 집어삼키고 있습니다.**\n\n\n**2. GPU 렌탈 가격의 비현실적인 급등**\n**GPU를 구하는 일은 이제 마치 \"마약 거래\"나 \"매진된 비행기 좌석을 구하는 것\"에 비유될 정도로 험난해졌습니다.**\n\n-**H100 렌탈 지수의 수직 상승**: 2025년 10월, H100의 1년 계약 가격은 시간당 1.70달러로 저점을 찍었습니다. **그러나 2026년 3월 현재 이 가격은 2.35달러로 약 40% 폭등했습니다.**\n\n-**온디맨드 용량의 증발**: **현재 모든 유형의 GPU에 대해 '온디맨드' 용량은 사실상 완전 매진(Sold Out) 상태입니다. **이미 온디맨드 인스턴스를 확보한 사용자들은 가격이 올랐음에도 불구하고 이를 시장에 다시 내놓으려 하지 않습니다.\n\n**-서브렛(Subletting)의 등장**: 마치 모나코 그랑프리 기간에 아파트를 전대하는 것처럼, 일부 사용자들은 자신들이 계약한 클러스터를 세분화하여 다른 기업에 다시 임대하는 '슬럼로드(Slumlord)'식의 기형적인 거래까지 나타나고 있습니다.\n\n**\n3. 공급망의 아포칼립스: 메모리와 서버 가격의 폭주**\n**GPU 부족은 단순히 반도체 칩만의 문제가 아닙니다. 공급망 전반에 걸친 가격 상승이 임대료를 더욱 끌어올리고 있습니다.**\n\n**2026년 1분기, 메모리 시장은 그야말로 '파라볼릭(Parabolic, 포물선형)'하게 폭등했습니다. **LPDDR5 메모리 가격은 전년 대비 약 4배, DDR5 가격은 무려 6배나 올랐습니다. 이러한 부품 원가의 급증으로 인해 서버 제조사(OEM)들은 마진을 지키기 위해 원가 상승분보다 훨씬 높은 가격으로 AI 서버를 재책정했습니다.\n\n이른바 'AI 서버 가격 아포칼립스'로 인해 클러스터 투자 비용이 급증했고, 이는 프로젝트 수익성을 악화시켜 새로운 서버 공급이 시장에 나오는 것을 억제하는 결과를 초래했습니다**. 결국 공급은 줄어들고 임대 시장의 긴장감은 더욱 고조되었습니다.**\n\n\n**4. GPU 렌탈 시장의 3대 세그먼트 구조**\n**현재 시장은 크게 세 가지 층위로 나뉘어 작동하고 있습니다.**\n\n**첫 번째는 단기 렌탈(Short-term Rental) 시장입니다**. 여기에는 온디맨드, 스팟(Spot), 그리고 3개월 미만의 초단기 계약이 포함됩니다. 이 시장은 가격보다는 '가동률(Utilization)'이 핵심 지표입니다. 공급업체들은 가동률이 낮으면 가격을 내리고, 가동률이 꽉 차면 가격을 올리는 방식으로 대응하는데, 현재는 거의 모든 공급업체의 가동률이 한계치에 도달해 있습니다.\n\n**두 번째는 중기 계약(Mid-term Contracts) 시장으로, 3개월에서 3년 사이의 계약이 이루어집니다**. 1년 단위 계약 지수가 가장 민감하게 반응하는 곳이며, 비(非) AI 연구소 형태의 기업 고객들이나 대형 구매자들로부터 밀려난 수요가 집중되는 곳입니다.** 최근에는 4년 이상의 장기 계약을 체결하면서 20% 이상의 높은 선불금을 지불하는 이례적인 사례도 늘고 있습니다.**\n\n**세 번째는 장기 오프테이크(Long-term Offtakes) 시장입니다**. 주로 4~5년 단위의 대형 계약이 주를 이루며, 대형 AI 연구소들이 수만 개의 GPU로 구성된 거대 클러스터를 선점하는 곳입니다. **네오클라우드(Neocloud) 업체들은 이러한 장기 계약을 담보로 유리한 조건의 대출을 받아 사업을 확장하며, 때로는 대형 하이퍼스케일러들이 보증을 서기도 합니다.**\n\n**\n5. 블랙웰의 등장과 향후 전망: \"이번에는 다를까?\"**\n엔비디아의 차세대 칩인** 블랙웰(Blackwell, B200/B300)이 본격적으로 투입되고 있음에도 불구하고, 시장의 갈증은 전혀 해소되지 않고 있습니다.**\n\n-**블랙웰 대기 시간: 최신 블랙웰 클러스터의 리드 타임(주문 후 인도 시간)은 이미 2026년 6~7월까지 밀려났으며, 8~9월 이전에 가동될 수 있는 모든 용량은 이미 예약이 완료된 상태입니다.**\n\n**-실리콘 부족의 지속: TSMC의 N3 공정 웨이퍼 가용성과 HBM 메모리 공급은 여전히 매우 타이트**합니다. 제조 공정상의 아주 작은 결함만 발생해도 현재의 공급 부족은 더욱 심화될 수 있습니다.\n\n**-네오클라우드의 ROIC 상승**: **GPU 임대 가격이 상승하고 기존 H100의 경제적 수명이 연장되면서**,** CoreWeave나 Nebius 같은 네오클라우드 기업들의 자본 효율성(ROIC)은 오히려 개선되고 있습니다.**\n\n결론적으로**, GPU 렌탈 가격은 당분간 하락보다는 추가 상승 가능성이 훨씬 높습니다**. **AI 도구를 통한 투자 대비 수익(ROI)이 비용보다 월등히 높기 때문입니다.** 공급이 늘어나면 수요가 그보다 더 빠르게 늘어나는 '자기 강화적 사이클'이 작동하고 있으며,** 이는 2026년 내내 컴퓨팅 자원을 확보하기 위한 치열한 전쟁이 계속될 것임을 예고합니다.**\n\nhttps://newsletter.semianalysis.com/p/the-great-gpu-shortage-rental-capacity", "views": 10522, "forwards": 191, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17334, "date": "2026-04-02T12:07:20+09:00", "text": "<트럼프 연설: 이란과의 협상 전략> \n \n-트럼프의 연설 후 주식 시장 낙폭 확대. 향후 2~3주간 이란을 집중적으로 공격하겠다는 발언이 확전 우려를 자극\n \n-단기적으로 확전 우려가 커질 수 있겠지만 이번 행동도 결국에는 이란을 협상 테이블로 불러 오려는 행동으로 판단\n \n-이란은 이대로 호르무즈 해협을 위협하는 상황에서 협상을 거부해도 미국이 철수하는 시나리오(D)가 펼쳐지는 상황에 베팅하고 있을 가능성. 트럼프의 협상 시사에도 유의미한 반응을 보이지 않은 배경으로 볼 수 있음\n \n-트럼프가 이번 연설을 통해 이란에게 주고 싶은 메시지는 협상을 거부하면 미국은 강력하게 대응해 이란의 기대와 달리 D가 아닌 B가 펼쳐진다는 것. 이란에게 협상에 나설 인센티브를 주는 행동으로 풀이\n \n1. 미국의 강력한 대응으로 2~3주간 집중 공격을 예고\n2. 이란의 해협을 활용한 시간 끌기 식의 접근도 통하지 않는다는 신호를 보냄. 휘발유 가격 상승으로 인한 부담을 인정하면서도 미국은 세계 최대 원유 생산 국가로 원유 차질에 대비가 되어 있다는 점을 강조\n \n-협상을 거부 시 막대한 피해가 발생한다는 인식이 강해지면 이란도 협상(C)를 선택할 요인이 커짐. 트럼프는 호르무즈 해협 개방을 조건으로 합의할 의사를 밝혀 왔음\n \n-트럼프가 정권 교체가 전쟁 목표가 아니라고 발언하고 현 수뇌부가 사실상 정권 교체라고 표현한 부분도 이번 연설의 목표가 이란의 협상이라는 점을 시사\n \n-트럼프가 예고한 4/6 데드라인까지의 합의가 최선의 시나리오. 만약 폭격이 개시될 경우에는 이란의 계산법도 협상 쪽으로 기울 것으로 판단. 미국의 위협이 예상과는 달리 실제 위협이라는 점이 드러났기 때문\n \n-특히 이란의 핵심 수입원인 원유 시설을 타격하면 이란 정권의 입지는 상당히 약화. 호르무즈 해협에 대한 제어권을 보유할 때 합의에 나서는 선택이 합리적\n \n-이란 관련 불확실성이 지속되는 동안 각국의 안보 증강 차원에서 신재생 에너지, 핵심 소재에 관심을 높일 필요. 미국 에너지도 중동 에너지 대체 수요가 몰리며 선택지가 될 수 있음", "views": 6470, "forwards": 125, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17333, "date": "2026-04-02T11:27:14+09:00", "text": "MS: 최근 소셜 미디어 게시물들의 주제와 내용을 반복한 트럼프 대통령의 연설에서는 긴장 고조(에스컬레이션)나 완화(디에스컬레이션)에 대한 명확한 신호가 나타나지 않았습니다.\n\n시장 반응은 대체로 기대치 사이의 균형을 반영하는 것으로 보입니다. 방산주에 대한 낙관적인 전망은 이란의 기간 시설에 대한 거듭된 위협뿐만 아니라, 호르무즈 해협 하류 국가들이 스스로를 책임져야 한다는 요구를 반영하고 있습니다.\n\n현재 견해들이 다양해지고는 있지만, 고객들의 대체적인 합의(컨센서스)는 더욱 결정적인 긴장 완화가 이루어질 것이라는 쪽이었습니다.\n\n그럼에도 불구하고, 당사는 어제 중동 갈등이 잦아들기 시작할 수도 있다는 초기 징후들을 지목한 바 있습니다. 특히 석유 및 가스 제품 공급이 언제 재개될 것인지에 대해서는 여전히 불확실한 점이 많습니다. 하지만 주요 아시아/신흥국(EM) 증시 벤치마크 지수가 고점 대비 두 자릿수 퍼센트 하락한 상황에서, 이제 위험 대비 보상(Risk/Reward) 비율은 개선되고 있을 가능성이 있습니다.", "views": 8883, "forwards": 19, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17332, "date": "2026-04-02T10:28:31+09:00", "text": "**트럼프 대국민 담화 요약\n\n: **자화자찬의 연속. 원유 필요하면 미국한테 사거나 호르무즈 해협 가서 알아서 구해와라\n\n- 전쟁을 일으킨 이유는 이란의 핵무기 능력을 제거하기 위함이었다\n\n- 다른 대통령이 못한 일을 내가 해냈다\n\n- 우리의 목표는 아주 심플하고 명확하다. 중요했던 전략적 목표는 대부분 완료했다\n\n- 최근 미국 가솔린 가격 상승은 전쟁으로 인한 단기적인 상승일뿐\n\n- 미국은 호르무즈 해협으로부터 원유 의존도가 거의 없다. 다른 나라들은 수입 의존도가 높으니 알아서 관리해야 할 것. 아니면 미국에게 원유 사라\n\n- 에너지 가격은 빠르게 정상화될 것이고 주식시장도 빠르게 반등할 것\n\n- 일부로 에너지 시설을 타격하지 않았음\n- 과거 전쟁은 오랫동안 지속됐다. 하지만 이번에는 단 32일밖에 걸리지 않았다\n\n➡️호르무즈 해협에 관한 새로운 세부 사항이나 해결책 제시하지 않음. 오히려 브렌트유는 담화 이후 상승. 호르무즈 해협에 의존하는 국가들이 문제를 해결하기 위한 용기를 발휘할 것을 촉구. **결국 디테일한 계획 없다는 것을 재확인**", "views": 7939, "forwards": 122, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17331, "date": "2026-04-02T10:25:09+09:00", "text": "**트럼프 이란 관련 대국민 연설**\n\n자신의 조치가 이란의 핵폭탄 획득 능력을 크게 저해했다고 주장함.\n\n이란과 관련해 전임자들이 저지른 실수를 바로잡을 의도가 있음을 단언함.\n\n이란 핵 합의를 결코 맺지 말았어야 할 결함 있는 합의라고 지칭함.\n\n**미국이 이란 분쟁에서 승리했으며 이란 정권 지도부 대부분을 제거했다고 주장함.**\n\n**이란이 유럽과 미국에 도달할 수 있는 미사일 확보에 근접했었다고 언급함.**\n\n미국을 위협하는 이란의 능력이 직접적인 타격 대상이 될 것이라고 밝힘.\n\n**이란 작전의 주요 목표가 거의 달성되었다고 단언함.**\n\n**이란에서의 임무가 신속하게 완료될 것이라고 선언함.**\n\n이란이 핵무기를 보유하도록 결코 신뢰받지 못할 것이라고 선언함.\n\n**최근의 휘발유 가격 상승은 일시적인 현상이라고 설명함.**\n\n걸프 지역 파트너 국가들에 감사를 표하고 공로를 인정함.\n\n**호르무즈 해협이 미국의 작전에 반드시 필요한 것은 아니라고 선언함.**\n\n이란의 군사력이 궤멸되었으며 작전의 어려운 고비는 넘겼다고 선언함.\n\n**분쟁이 해결되면 해협은 자연스럽게 이용 가능해질 것이라고 언급함.**\n\n**미국이 이란 내 모든 군사 목표 달성 완료에 근접하고 있다고 선언함.**\n\n캠페인을 종료하기 전 향후 몇 주 동안 이란에 대한 공격을 강화할 것이라고 단언함.\n\n**상황이 전개되는 동안에도 대화는 계속되고 있다고 밝힘.**\n**\n향후 2~3주 안에 이란을 매우 강력하게 타격할 것이며, 그들을 \"석기 시대\"로 돌려보낼 것이라고 말함.**\n\n주요 에너지 시설 점거를 포함해 이란의 석유 자원을 겨냥할 옵션이 미국에 있다고 단언함.\n\n미국이 완전한 레버리지를 쥐고 있으며 이란에게는 선택권이 없다고 주장함.\n**\n미국에 대한 이란의 위협이 무력화되었다고 단언함.**", "views": 19257, "forwards": 150, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17330, "date": "2026-04-02T09:23:15+09:00", "text": "[NH/백준기] 스몰캡 - 한라캐스트\n\n[NH/스몰캡(강경근)]\n\n[한라캐스트]\n\n★휴머노이드 로봇 사업 순항\n\n■휴머노이드 로봇 사업은 순항 중\n\n휴머노이드 로봇 사업은 품목 및 고객사 다변화 진행 중\n\n2025년 5월 글로벌 AI 자동차사로부터 휴머노이드 로봇 부품 공급 건 수주\n\n124억원 규모 부품 3종으로, 로봇 구조를 형성하는 핵심 프레임과 구동 메커니즘 부품으로 추정\n\n현재 각종 하드웨어 부품과 구동 시 발생하는 열을 관리하는 방열시스템을 포함해 약 10여종의 품목 공급 논의 중\n\n해당 부품 생산은 고객사 양산 스케줄에 따라 올해 하반기부터 본격화될 전망\n\n글로벌 휴머노이드 및 국내 로봇 기업 중심으로 고객사 다변화도 진행\n\n동사가 강점을 보유하고 있는 마그네슘 소재 기술 활용한 로봇 경량화 부품 수주도 중장기 기대 요인\n\n■수주 호조 및 증설 진행 중 \n\n2025년 신규 수주 금액은 5,417억원(+36% y-y)이며 2025년 말 기준 수주잔고는 1조 1,346억원(디스플레이 6,419억원, 자율주행 3,506억원, 전기변환 956억원, 로봇 124억원, 배터리 112억원, 기타 229억원) 기록\n\n고부가가치 제품군 중심의 안정적인 매출 기반 확보\n\n글로벌 AI 자동차향 물량 증가와 신규 모듈 사업에 대응하기 위한 증설 진행\n\n공장 증설을 위한 부지 매입은 완료되었으며 올해 7월 준공 예정. 증설 완료 시 가공 생산 능력은 기존 대비 100%, 주조 생산 능력은 30% 증가\n\n올해 실적은 매출액 1,792억원(+15.0% 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고도화 및 데이터 수집 전략\n• 물리 법칙을 이해하고 다양한 작업에 일반화할 수 있는 이른바 '월드 모델(World Model)' 개발에 집중하고 있음.\n• 데이터 수집량을 2025년 30만 시간에서 2026년 100만 시간으로 확대하여 AI 학습 경쟁력을 강화할 계획임.\n• 자체 VLA(Vision-Language-Action) 모델 구축을 위해 저명한 과학자들을 영입하고 R&D 비용을 2025년 5억 위안에서 2026년 7억 위안으로 증액함.\n• 산업 고객 및 데이터 수집 센터와의 협력을 강화하여 실제 환경에서의 데이터 확보에 주력하고 있음.\n───── ✦ ─────\n📈 추정치 변경 및 밸류에이션\n• 가이던스 상향을 반영하여 2026년과 2027년 매출 전망치를 각각 36%, 52% 대폭 상향 조정함.\n• 휴마노이드 로봇 매출 비중은 2026년 69%, 2027년 78%까지 상승하며 전사 성장을 견인할 것으로 보임.\n• 목표주가를 기존 155.00HK$에서 190.00HK$로 약 23% 상향하며 투자의견 'Buy'를 유지함.\n• 다만 최근의 주가 조정을 반영하여 타겟 P/S 멀티플은 기존 23배에서 20배로 소폭 하향 적용함.\n• 순손실 및 영업현금흐름 유출은 2026년에 크게 줄어들 것이며 서화백의그림놀이(@easobi) 손익분기점 달성은 2027년 이후로 전망함.\n───── ✦ ─────\n\n🖌 서화백의그림놀이\n✉️ [https://t.me/easobi](https://t.me/easobi%22%20%5Ct%20%22_blank)\n🖌 서화백의대시보드\n✉️ [https://dashboard.camelresearch.com](https://dashboard.camelresearch.com/%22%20%5Ct%20%22_blank)", "views": 5203, "forwards": 32, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17328, "date": "2026-04-02T09:09:16+09:00", "text": "**엔비알모션\n\n글로벌 휴머노이드 로봇 밸류체인 편입 기대\n\n**초정밀 베어링용 부품 국산화 선도 기업. 나브테스코향 정밀 전구동체 초기 물량 공급. 로봇 관절 부품의 필수 요소인 실린드릭칼 롤러 국산화 추진. **글로벌 휴머노이드 밸류체인 편입 가능성 높다고 판단\n\n\n초정밀 베어링용 부품 국산화 선도**\n\n초정밀 베어링용 부품 전문 제조 기업. 수입 의존도가 높았던 베어링 핵심 부품의 국산화를 단계적으로 실현하며 성장. 주요 제품 포트폴리오는 테이퍼롤러, 스틸볼, 세라믹볼 등으로 구성. 글로벌 3대 베어링 메이커인 SKF(스웨덴), Schaeffler(독일), NSK(일본)를 모두 핵심 고객사로 확보하며 안정적인 2차 벤더 지위 구축.\n\n**글로벌 휴머노이드 로봇 밸류체인 편입 기대**\n\n감속기에는 극한의 정밀도가 요구되는데 동사는 머리카락 굵기의 수천 분의 일 수준인 $0.1 \\sim 0.2 \\mu m$의 오차만을 허용하는 G5 등급(초정밀) **스틸볼과 세라믹볼 국내 최초로 국산화. 글로벌 로봇용 RV 감속기 시장 점유율 1위 기업인 일본 나브테스코향 정밀 전구동체 초기 물량 공급 시작**. 로봇 관절 부품의 필수 요소인 CRB(실린드릭칼 롤러)의 국산화 추진 중이며 2027년 대량 양산이 목표.\n\n**동사의 핵심 고객사인 Schaeffler와 NSK는 테슬라의 휴머노이드 로봇 '옵티머스(Optimus)'의 핵심 부품 공급망에 포함**. 동사 또한 **북미 전기차 기업의 전기 픽업 트럭에 이어 자율주행 택시에도 2차 벤더로서 핵심 구동 부품을 공급 중.** 이러한 점과 동사의 높은 기술 수준 감안 시, **동사 또한 글로벌 휴머노이드 밸류체인 편입 가능성 높다고 판단.**\n\n(26.4.2 NH)", "views": 7123, "forwards": 103, "channel": "@bornlupin" } ], "@bondasset": [ { "id": 563, "date": "2026-04-07T15:16:52+09:00", "text": "이번주 금통위에서 포워드가이던스 관련 설왕설래가 있습니다\n점도표 제시는 매분기말 회의때 6개월 시계로 제시하게 바뀌었습니다.\n\n대신 소통이 줄어든 것을 고려 3개월 시계의 약식, 기자간담회때 총재가 금통위원들의 인상 인하 의견을 제시하는 방안을 당분간 유지합니다.\n\n정성적이라고 함은 약식으로 이전보다 구체성은 떨어지나 그래도 3개월 시계에 방향성 정도는 제시한다는 정도입니다.\n\n기자질문에 간략한 답변, 이전과 유사한 포워드가이던스가 이번 금통위에서는 이야기될 예정입니다.\n\n전쟁리스크 관련 금통위 매파성향 강화를 걱정하는 목소리가 높아지고 있지만 이번 금통위까지는 신중한 입장에 무게를 두고 있습니다.", "views": 678, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 560, "date": "2026-04-06T07:39:10+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 여전히 힘든 구간, 그래도 균형 잡기 2026.4.6(월)\n\n- 고유가 지속, 물가우려 이면에 경기도 보고 있는 시장금리\n\n- 4월 금통위 인내심 예상, 이후 상황에 맞춘 유연성 기대\n\n(자료) https://tinyurl.com/3v9btzjc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 855, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 559, "date": "2026-03-30T07:43:55+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 4월: War War War, 그래도 침착하자 2026.3.30(월)\n\n국외) 미국채10년 4.5% 상단 및 전쟁 리스크 완화 시 4.0% 하단 테스트 전망 유지. 2022년 종합적 인플레 충격대비 2026년 공급발 충격 강도&길이 약할 것\n\n- 전쟁 장기화 우려 속 미국 및 주요국 통화정책 긴축 선회 반영, 물가와 금리상승의 위험자산 충격 및 경기둔화 압력 심화\n\n- 전쟁 리스크 완화 이후 고용 없는 성장의 소비둔화 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 높은 불확실성 추가 금리상승 위험도 인정하지만, 올해 추세적으로 상승 쉽지 않을 것. 현 금리수준 통화긴축 일부 반영한 영역 글로벌 채권저평가 구간\n\n국내) 1년 이내 100bp 인상 기대 반영한 국내 채권시장, 실제 하반기 인상을 단행해도 현 수준에서 고점 형성 가능성 높아 힘들지만 침착하게 대응할 영역\n\n- 전쟁 리스크 주요국 중 한국 가장 강하게 반영된 현실. 물가 우려 고민해도 성장 둔화 등 한은 통화정책 2022년과 같은 긴축대응 쉽지 않은 상황\n\n- 전쟁 위험이 완화되면, 반도체 주도 한국 성장동력에 대한 고민 커질 것. 하반기부터 2027년 성장에 대한 고민으로 위험투자 신중성 높아질 전망\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%. 우리가 우려하는 50%확률 3.0%까지 기준금리 인상되어도 현 금리수준 고점 부근 예상\n\n(자료) https://tinyurl.com/5hxwnrff\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1342, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 558, "date": "2026-03-26T07:57:00+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.26(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 올해 한국은 금리인상을 할 것인가?\n\n- 미-이 전쟁 장기화 우려, 주요국 통화정책 일제히 여름부터 금리인상 가능성 반영 중\n\n- 당사 20% 이내 보았던 인상 시나리오, 50%로 상향. 현재 국고3년 3.6%와 국고10년 3.8%는 연내 125bp 인상 기대를 반영한 영역으로 진입. 실제 인상을 단행하더라도 과도한 영역\n\n- 공급충격이 일시적이라면 통화정책으로 대응하는 것은 불필요. 앞으로 2~3주가 중요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/35yrddem\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 전쟁으로 식량 위기까지?\n\n[반도체/디스플레이 김선우] 칼럼의 재해석: 테라팹, 야망과 현실 사이\n\n(자료) https://tinyurl.com/y5t9pyxr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1371, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 556, "date": "2026-03-23T07:40:37+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Everybody’s Changing, 인플레의 공포 2026.3.23(월)\n\n- 유가가 죽어야 채권이 산다, 최악의 시나리오 50% 반영\n\n- 국고10년 4.0% 상단, 전쟁이 3월을 넘어가면 트라이할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/398jb8u5\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1430, "forwards": 14, "channel": "@bondasset" }, { "id": 555, "date": "2026-03-20T08:00:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Issue 3월: WGBI 편입시장 점검 2026.3.20(월)\n\nPart 1. WGBI 자금 유입액 추정 및 기대효과\n\nPart 2. WGBI 편입 관련 해외투자자 동향 점검\n\nPart 3. WGBI 수요 본격화 및 고려사항\n\n(자료) https://tinyurl.com/46cyj2cn\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2066, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 552, "date": "2026-03-20T07:06:25+09:00", "text": "BOE 인상시사? 제 2의 길트 턴트럼? - 메리츠 윤여삼-\n\n전일 BOE는 에너지·중동 리스크를 이유로 기준금리를 3.75%로 동결하고(만장일치), 시장이 선반영하던 추가 인상 기대를 인정하는 듯한 뉘앙스로 금리쇼크 발생\n\n회의 직후 베일리 총재가 구두로 진화하는 조치에 나섰으나 에너지 민감도가 높은 국가들은 인플레 대응이 시급하다는 것을 보여준 사례\n\n이는 2022년 ‘길트 턴트럼’처럼 재정정책발 신뢰 자체를 훼손한 사건과는 성격이 다르지만 시장금리가 장중 고점을 단기 40bp 장기 20bp 넘게 급등하면서 충격\n\n이제 전쟁 충격이 이달내에 마무리될 수 있을지에 대한 현실적 고민 증대. 금융시장 혼란에 트럼프 대통령 뿐만 아니라 나타냐후 이스라엘 총리마저 전쟁 조기종식 발언에 나섬\n\n이는 미국채10년 중심 장기금리 충격을 되돌리며 2bp가량 하락까지 견인했지만 2년금리는 2bp 소폭 반등\n\n국내 채권시장 시사점은 4월 금통위에서 한은이 BOE와 같은 충격 발생에 유의할 가능성 증대. 다만 이번주 당사 주보에 작성했듯이 사태 장기화가 기대인플레 전이될 경우 5월 회의부터 주의가 필요할 것", "views": 1077, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 551, "date": "2026-03-19T08:11:48+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (3월): 파월, 그냥 물러날 수는 없다 2026.3.19(목)\n\n- 우리는 올해 2차례 인하 3.25% 터미널 레이트에 대한 전망 유지하나, 관세충격에 유가 인플레 위험까지 더해져 6월 인하 실시에 대해서는 고민이 깊어짐\n\n- 점도표 중간값 올해 1번 인하는 유지되었지만, 올해 동결 증가와 인상 가능성 열려 있다는 발언에 매파적 뉘앙스 강화. 파월의장 ‘인플레 진전(완화)이 없다면 인하는 없다’는 발언. 아직 외형적 성장의 양호함 속에 물가>고용 강조\n\n- 워시 지명에도 법적 소송으로 파월임기가 5월 이후까지 연장될 가능성. 전쟁 전개 및 워시 청문회 시점 등을 고려하여 미국 통화정책 경로 수정여부 결정할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2hhzz7h2\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1247, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 549, "date": "2026-03-16T07:48:02+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 길어지는 전쟁, 끌려가는 채권시장 2026.3.16(월)\n\n- 트럼프 지지율 하락에도 전쟁 장기화 가능할지 의문\n\n- 기대인플레 통제가 중요, 그게 아니라면 국내 채권은 저평가\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc45uw2s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1605, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 548, "date": "2026-03-09T07:43:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 3월: 불안! 그래도 채권은 저평가 2026.3.9(월)\n\n국외) 외형적 양호함에도 미국경제 고용 없는 성장과 소비둔화 압력 확인. 이란 전쟁의 인플레이션 위험 완화되면 미국채10년 다시 4% 하회 시도할 것\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식에도 불구하고 미국채10년 2월말 3.94%까지 하락, 질적인 경제여건에 대한 고민\n\n- 고용 없는 성장의 소비둔화 압력 증대 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 이란전쟁 불확실성에도 조기해소 및 2분기 연준의장 교체 이후 통화완화 재개되면, 미국채10년 3.8% 타겟까지 하향 안정 기존 의견 유지\n\n국내) 2월 금통위 금리인상의 오해 해소되는 수준에서 금리 반락이 정상경로. 전쟁위험으로 금리 재반등은 사태 해소 과정에서 매수(저평가)기회 활용\n\n- 올해 성장률이 개선되어도 22년 이후 평균 성장률 잠재성장률 넘어설 정도가 아닌데다 전쟁 리스크를 당장 물가에 반영할 정도 상황 아님\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 유가 90달러 수준 4월까지 유지되지 않는다면 금리인상 위험 반영 아님\n\n- 생산적 금융(공사채) 및 추경의 공급부담 우려는 4월 WGBI를 통해 일부 해소할 수 있다고 해도 수요주체 회복 필요. 금리 적정가치 회복까지 시간 걸릴 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ft7avzvc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 1865, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 547, "date": "2026-03-05T07:49:55+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.5(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 이란전쟁 이후 주목해야 할 신용위험\n\n- 이란 전쟁이 모든 이슈를 장악 중이나 이면에 가려진 MFS발 고금리 스트레스 징후\n\n- 미국 주택시장 우려를 넘어 사모대출을 중심으로 한 전반적인 신용여건에 대한 점검 요구\n\n- 전쟁+신용위험 이후 예상보다 양호해 보이는 미국경제 염려, 결국 연준의 금리인하 필요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/mshry4x8\n\n[선진국 투자전략 RA 박보경] 오늘의 차트: US 프리미엄 회복의 조건\n\n[유틸리티/건설 RA 이동석] 칼럼의 재해석: 강남 집값 하락 전환, 분양 시장은?\n\n(자료) https://tinyurl.com/4h6vxf8j\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1680, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 545, "date": "2026-03-03T07:57:32+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: MFS와 이란 사이에서 정체된 금리 2026.3.3(화)\n\n- 현재 안전선호 기반 미국금리 추가 하락은 쉽지 않은 영역\n\n- 통화정책 오해는 풀어낸 국내 채권시장, 추가 하락재료 점검하기\n\n(자료) https://tinyurl.com/4wfsjp5s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1596, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 544, "date": "2026-02-26T16:36:43+09:00", "text": "2월 금통위 코멘트 - 메리츠 윤여삼 - \n\n- 금일 금통위는 한마디로 통화정책에 대한 오해와 불신을 낮추는 것에 초점\n\n- 포워드 가이던스 변화가 핵심. 실제 3년간 포워드 가이던스 제공에 대한 고민이 컸다는 점에서 현 총재 의지 반영 소통 강화 목적으로 판단\n\n- 3개월에서 6개월로 시계 장기화 및 총재포함 7명의 3개의 점(투표) 표시로 통화 정책 방향성 구체화\n\n- 현재 동결 기조의 표시 및 향후 정책 의지의 방향성 정도는 명확. 이번 최초 정보 또한 16개의 동결과 4개의 25bp 인하, 1명의 25bp 인상을 통해 금리 인상의 오해는 해소\n\n- 향후 통화정책 관련 보다 많은 정보 제공 차원에서 긍정적 기능 크다는 판단. 실제 통화정책 변화기 점도표의 분화가 어느정도일지 해당 시점에서 다시 판단이 필요하겠으나 현재는 유용\n\n- 우리는 적어도 연내 동결 및 내년까지 인하 기조 재전환 전망을 유지. 채권시장의 금일 안정 반응은 정책의 순기능 작동으로 판단", "views": 2108, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 543, "date": "2026-02-23T15:38:15+09:00", "text": "안녕하세요 윤여삼입니다 \n\n트럼프 관세이슈로 금융시장이 다소 혼란스럽지만 이 또한 지나가리라에서 큰 문제를 일으키지 않고 있습니다.\n\n제가 설부터 길게 휴가를 쓰면서 자료를 작성하지 못했습니다. 대신 촬영한 유튜브 링크를 올립니다. \n\n이번주 금통위는 이전에 비해 높아진 금리여건을 감안 매파 향기는 다소 옅어질 것으로 보고 있습니다. \n\nhttps://youtu.be/3qL4GTSJWrI?si=-cqB6amQoQ7nUPFp", "views": 1840, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 542, "date": "2026-02-10T08:46:29+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.2.10(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 흔들린 US Tech, 위험성(credit) 점검\n\n- 2026년 미국 AI관련 테크 기업들 ‘강한 chip vs 약한 software’사이 옥석 가리기 언급\n\n- 미국 전반적 신용 스프레드 안정적이나 테크기업들의 차별화 속 미국경제 외강내유 점검\n\n- 아직은 낮은 침체 가능성, 열심히 돈을 벌어야 하는 구간에서 위험지표 설정하며 대응해야\n\n(자료) https://tinyurl.com/yzfp2n9k\n\n[신흥국 투자전략 최설화] 오늘의 차트: 글로벌 전략자원 패러다임: 시장에서 안보로 전격 전환\n\n[채권전략RA 김영준] 칼럼의 재해석: 사모신용사의 소프트웨어 베팅과 스트레스 테스트\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ahc3mx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1818, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 540, "date": "2026-02-09T07:56:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 배틀로얄: 반도체가 죽어야 채권이 산다 2026.2.9(월)\n\n- 외형적 양호함만으로 미국 금리가 계속 오를 수는 없다\n\n- 일본보다 더 오른 한국 금리, 정말 금리인상을 믿는 것인가!\n\n(자료) https://tinyurl.com/3u3kh3b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1652, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 539, "date": "2026-01-30T11:32:22+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 2월: 통화정책 중립에서 캐리를 외치다 2026.1.30(금)\n\n국외) 연준 통화정책 휴지기 파월 임기인 5월까지 유지, 1분기 미국채10년 4% 하단 돌파 쉽지 않은데다 일본 등 주요국 확대재정 여파까지 점검 필요\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식으로 미국채 매수세 약화. 트럼프 과도한 정책부담 역시 미국채 매수에 부정적\n\n- 일본 확대재정으로 글로벌 금융시장 부담 확산되었으나 조치 안정조치 및 2월 8일 총선 이후 추가로 안정심리 회복될 것으로 기대\n\n- 2분기 통화정책 완화 여력 및 경기개선 탄력 둔화 등을 기반으로 연내 2차례 미국 금리인하 전망 가능, 이를 현실화할 경우 미국채10년 3.8% 타겟 전망 유지\n\n국내) 국내 채권시장 저평가 영역임에도 불구 매수재료 부재 및 일부 악재 소화 과정에서 상단 테스트. 그럼에도 금리인상 없다면 캐리 감안 매수영역 추천\n\n- 환율과 부동산의 금융안정 이외 경기와 물가상향으로 금리인하 기대는 금통위 통방문구 상으로도 소멸. 그렇지만 인상을 고민해야 할 정도의 펀더멘탈도 아님\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 올해 추경 실시 가능성 존재해도 적자국채 아닌 세계잉여 활용할 것\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/3h9cw5cm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2076, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 538, "date": "2026-01-30T09:28:47+09:00", "text": "작년 10월까지는 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 통화정책이 할 역할이 남았다고 했던 것으로 기억하는데요", "views": 1203, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 537, "date": "2026-01-30T09:27:50+09:00", "text": "한은총재께서 굳이 k자 성장에 금리는 적절하지 않다고 하셔서 채권시장을 힘들게 하시네요 ^^;;", "views": 1444, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 536, "date": "2026-01-29T07:54:25+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (1월): 후임자는 휘둘리지 마라(할말 하않) 2026.1.29(목)\n\n- 우리는 기존 연간전망에서 제시한 2026년 미국 통화정책은 파월 퇴임 이후인 6월에나 인하 가능할 것과 연내 2차례 3.25%까지 인하 전망 유지\n\n- 비둘기파인 월러와 마이런의 인하 소수의견(2명) 불구, 고용관련 하방위험이 낮아졌고, 물가 역시 관세발 충격이 일시적일 강조. 경제평가 완만한(moderate) 개선 → 견고한(solid) 수준으로 바뀌었다고 긍정적 평가 \n\n- 트럼프 연준 압박(검찰 조사 및 소송) 및 파월의장 퇴임 후 남은 이사임기 관련 ‘할말이 없다’고 했지만, 차기 의장은 ‘선출된 권력에 휘둘려서는 안된다’ 강조\n\n(자료) https://tinyurl.com/27u2r4s7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1952, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 535, "date": "2026-01-27T08:46:23+09:00", "text": "국민연금 이슈가 국내 채권시장에 우호적 재료로 부각되네요\n\n연초 일본재료까지 악재였는데 크게 한숨 돌릴수 있는 재료입니다. \n\n전술적 자산배분 확대로 국내 주식 0.5% 증대대비 좀 더 국내자산 지지력을 높일 수 있을것 같습니다", "views": 1593, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 534, "date": "2026-01-27T08:44:37+09:00", "text": "[국민연금과 환율] 국내주식 0.5%P·국내채권 1.2%P 확대…수익률 손상 우려는\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127014100016", "views": 1566, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 533, "date": "2026-01-27T08:42:04+09:00", "text": "캐나다는 100% 관세부과를 이야기하네요\n\n그린란드 이슈가 막히자 다른 관심사가 필요한 듯 보입니다.", "views": 3787, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 532, "date": "2026-01-27T08:41:08+09:00", "text": "https://x.com/i/status/2015158269753409775", "views": 1724, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 530, "date": "2026-01-27T08:32:13+09:00", "text": "靑 \"관세 인상 관련 美 정부 공식 통보·세부 설명 없어\"(종합) - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127022800016", "views": 1657, "forwards": 0, "channel": "@bondasset" }, { "id": 528, "date": "2026-01-26T07:53:20+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 일본은 없다? 흔들리는 신뢰 회복하기 2026.1.26(월)\n\n- 1월 FOMC 결과보다 신임 연준의장 선임이 더 중요할 것\n\n- 일본금리 급등, 취약한 국내 채권시장이 참고할 함의\n\n(자료) https://tinyurl.com/mna9r2br\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1467, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 527, "date": "2026-01-21T15:09:35+09:00", "text": "40년 22bp 하락하다가 현재 16bp 하락으로 축소되었지만 그래도 조치가 좀 있었네요", "views": 1757, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 525, "date": "2026-01-21T07:32:10+09:00", "text": "Ps 일본채 자경단 우려\n\n금리가 상승할수록 수익을 내는 일본 국채 공매도 전략, 이른바 ‘위도우메이커(widowmaker)’ 거래에 대한 관심이 다시 커지고 있음\n\n국채 매도 압력은 대규모 일본 국채를 보유한 생명보험사들에도 부담. 현재 일본 장기채 투자자 딜레마 심화\n\n영국이 최근 진행하는 재정건전화 과정이 일본과 미국에도 필요한 상황. 무리한 성장을 중단하고 채권금리 안정을 도모하는 것이 우선", "views": 1622, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 523, "date": "2026-01-21T07:23:11+09:00", "text": "일본채30년 급등 - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n다카이치 조기총선 무리수. 일본의 최근 감세 정책은 다카이치 총리 주도 하에 식품 소비세(8%)를 2년간 면제하는 방안이 핵심으로, 고물가로 인한 가계 부담 완화를 목표\n\n이 정책은 조기 총선 공약으로 추진되며, 연간 약 5조 엔(47조 원) 규모의 세수 감소가 예상. 감세의 부담이 국채 발행 증가로 대부분 연결, 재정 건전성 논란 확산. 이미 휘발유 잠정세 폐지로 2.2조 엔 세수 공백이 발생한 상황에 부담 가중\n\n지난해 공약20조엔 추경 구체화 과정에서 금융시장 직격. 일본채 30년 금리가 3.87%로 일일 25bp, 작년 연말 3.4%대 대비 40bp 이상 급등. 재정신뢰성 관리 실패로 해석, 추경의 긍정적 효과 희석\n\n전일 미국 그린란드 이슈로 미국채 투매로 엔화 약세 제한 엔/달러 환율 현재 158엔 수준이나 160엔 이상 급등 시 일본 금융시장 전반에 충격 발생할 수 있음", "views": 1763, "forwards": 16, "channel": "@bondasset" }, { "id": 522, "date": "2026-01-20T15:48:12+09:00", "text": "*김용범 \"李대통령 추경 발언, 원론적 언급…검토 안 해\" - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120119000016", "views": 1113, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 521, "date": "2026-01-20T15:45:29+09:00", "text": "P.s 금일 대통령 추경 발언 시장금리 충격. 연초 예산집행 초기 이례적 발언으로 풀이\n\n추경은 추가로 예산의 과부족에 대응하기 위함이나 반드시 적자국채 발행을 통한 확장 재정이 아님\n\n일부 본예산의 재편성 및 재배치 등의 사항도 추경이라는 점을 상기할 필요\n\n금리인하 기대 소멸 이후 연초 예산 관련 시장의 민감도 과민. 매수재료 부재는 인정하나 국고30년 10bp 급등의 충격은 과도하다는 판단\n\n관련 기관들의 코멘트 상황이 필요", "views": 1132, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 520, "date": "2026-01-20T15:40:41+09:00", "text": "추경의 정의 및 규정, 적자국채 함의\n - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n추가경정예산(추경)은 이미 국회에서 확정된 본예산으로 감당하기 어려운 새로운 상황이 생겼을 때, 예산을 추가·변경하기 위해 편성하는 예산이며, 재원은 적자국채 ‘만’이 아니라 세계잉여금·기금 여유재원·세입 경정 등 여러 수단을 조합하고 부족분을 적자국채로 메우는 구조에 가깝다.​\n\n1. 추가경정예산의 정의\n추경은 본예산이 성립한 이후 전쟁·재난·경기침체 등으로 소요경비의 과부족이 생길 때, 본예산에 추가 또는 변경을 가하는 예산이다.​\n\n국회에서 이미 의결된 예산에 나중에 발생한 부득이한 사유가 있을 때만 편성되며, 일단 성립되면 본예산과 통합되어 한 회계연도 예산으로 운영된다.​\n\n2. 법적 근거와 편성 요건\n대한민국 헌법 제56조는 정부가 예산에 변경을 가할 필요가 있을 때 추가경정예산안을 국회에 제출할 수 있다고 규정한다.​\n\n국가재정법 제89조는 편성 사유를 구체적으로 제한하며, 대표적으로\n\n전쟁·대규모 재해,\n\n경기침체·대량실업·남북관계 변화 등 대내외 여건의 중대한 변화,\n\n법령에 따라 국가가 지급해야 하는 지출의 발생 또는 증가를 들고 있다.​\n\n3. 재원 조달 방식의 구조\n추경 재원은 통상 다음을 조합해서 마련한다.\n\n전년도 세계잉여금(초과 세입 + 불용액),\n\n기금 여유재원,\n\n당해연도 초과 세수(세입 경정),\n\n부족분에 대한 국채(특히 적자국채) 발행.​\n\n실제 사례를 보면, 역대 여러 차례 추경에서 세계잉여금·세외수입 등을 최대한 활용한 뒤 나머지를 국채 발행으로 충당하는 패턴이 반복됐다.​\n\n4. 적자국채 발행이 ‘필수’인지 여부\n법령상 “추경은 반드시 적자국채로 조달해야 한다”라는 규정은 없다; 국가재정법은 편성 요건만 제한하고 재원 수단을 특정하지 않는다.​\n\n다만 세수 부족이나 세계잉여금·기금 여유가 충분치 않을 때는, 추경 규모를 맞추기 위해 적자국채 발행이 사실상 불가피해지는 경우가 많고, 실제로 역대 추경 중 상당수에서 국채 추가 발행이 주요 재원으로 사용되었다.​\n\n5. 실무적 해석 요약\n원칙적으로는\n\n“추경 편성 → 우선 가용 재원(세계잉여금·기금·세입 경정 등) 활용 → 그래도 부족하면 적자국채 발행” 순으로 이해하는 것이 타당하다.​\n\n따라서 적자국채는 추경 재원 조달의 주요 수단이지만, 법적·논리적 의미에서 반드시 “꼭” 조달해야 하는 유일한 수단은 아니며, 재정 여건과 세수 상황에 따라 비중이 달라지는 선택적 수단에 가깝다.", "views": 1140, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 519, "date": "2026-01-20T07:53:16+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.1.20(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 외강내유(外剛內柔) 미국 고금리 스트레스\n\n- 11월 중간선거를 앞두고 트럼프 민심잡기 행보, MBS 매수 및 카드론 금리상한 제시\n\n- 외형적으로 양호한 미국경제, 속으로는 고금리 장기화에 따른 스트레스 누적되었다는 판단\n\n- 당장 금리인하는 힘들지만, 하반기로 갈수록 금리를 낮춰야 할 필요성 증대되며 채권 관심\n\n(자료)https://tinyurl.com/yjv5dtuy\n\n[경제분석RA 박민서] 오늘의 차트: 엔화의 향방, 조기 총선과 BOJ\n\n[인터넷/게임 이효진] 칼럼의 재해석: 채팅 플랫폼 업체 디스코드, 미국 내 비공개 IPO신청\n\n(자료) https://tinyurl.com/erc6bmwc\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1069, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 517, "date": "2026-01-19T07:40:13+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 통화정책 표류기, 채권시장 정체 2026.1.19(월)\n\n- 미국 금리인하 기대 후퇴와 일본 금리인상 압력 증대\n\n- 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작(1월 금통위)\n\n(자료) https://tinyurl.com/2b8fw9dp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1263, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 516, "date": "2026-01-15T13:14:59+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (1월): 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작 2026.1.15(목)\n\n- 11월에 이어 2회 연속 예상보다 매파적인 금통위, 금리인하 기대 완전히 제거 \n\n- 환율중심 금융안정 취약성 가장 부각, 성장과 물가 예상 부합경로에도 일부 상방 리스크 확대를 중심 통화정책 중립의견으로 선회\n\n- 연내 동결로 무게가 기울어도 금리인상만 없다면 현 국고채 금리 저평가 영역. 인하 기대가 소멸된 국고3년 3.1%와 국고10년 3.5% 이전 고점에서 매수 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/4whv27ej\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1543, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 515, "date": "2026-01-15T10:41:55+09:00", "text": "통방문구 인하 가능성 삭제 함의 - 메리츠 윤여삼 -\n\n11월 금통위에서 유지해준 금리인하 가능성 열어두되 추가 인하 여부 시기 결정 문구가 삭제 되며 선물가격 하락 전환되며 충격\n\n환율과 부동산 금융안정 부담이 해소되지 않은 상황에서 경기와 물가 펀더멘탈 개선까지 가세한 금리인하 기대 추가 통제 압박\n\n우리는 해당 통방문구가 2월 금통위 수정경제전망 성장과 물가 상향조정을 통해 변화할 것으로 추정하고 있었으나 예상보다 빠른 1월 금통위 변경\n\n관련 3 vs 3으로 추정된 포워드 가이던스의 인하 주장 금통위원이 2명 이하로 축소되었을 가능성 높게 평가\n\n그렇다고 해도 시장이 이미 연내 인하 가능성을 낮게 평가한 상황에서 통방문구 변화는 시점의 차이 정도임\n\n우리는 연내 기준금리 동결을 전망하고 있으나, 금리인상이 아니라면 현 국고3년 3%내외 10년 3.4% 내외에서 통화정책 실망감으로 금리레벨을 더 높일 상황은 아니라는 판단. 국고채 저평가 영역이라는 기존 의견 유지", "views": 4218, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 513, "date": "2026-01-12T07:37:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: January Effect가 없는 January 2026.1.12(월)\n\n- 미국 예상보다 중립적인 경기, 미국금리 정체기 길어질 것\n\n- 연초효과 제한 속 1월 금통위 더 악재는 아니지만 기대할 것이 없어\n\n(자료) https://tinyurl.com/4xn9t9hr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1593, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 512, "date": "2026-01-06T15:38:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 1월: Dubious, 그래도 신뢰의 시간 2026.1.6(화)\n\n국외) 2026년에도 미국 중심 글로벌금리 하향 안정 기대, 다만 1분기 연준 통화정책 휴지기 시장금리 정체 및 채권투자 의심 늘 수 있어 추가재료 확보 필요\n\n- 예상보다 미국 경제 실물중심 양호한 편이나 심리지표 위축을 기반, 고용 둔화 및 물가 안정으로 올해 2차례 인하 및 미국채10년 3.8% 정도 타겟 하락 기대\n\n- 미국 이외 유럽과 아시아 지역 통화완화 마무리 이후 확대재정으로 상대적 금리상승 위험 2025년 하반기 반영, 2026년 높아진 금리매력 활용한 투자 주목\n\n- 연초 주목할 것은 트럼프 관세부과 위헌 결정여부에 따른 미국 재정부담 확대 여부와 차기 연준의장 선임 이후 통화정책 기대 회복 여부가 중요할 것\n\n국내) 계륵 장세 마무리 국고3년 2.9%와 국고10년 3.3%대에서 균형을 찾기, 국내 통화완화 기대 제한되고 있지만 큰 틀의 금리방향성은 위보다는 아래\n\n- 2026년 국내 성장률 2.2%와 물가 2.3% 정도를 기반 고환율과 부동산 상승세를 기반으로 금리인하 기대 현실화는 연내 쉽지 않을 것으로 판단\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 생산적 금융차원에서 은행과 공사채 공급에 따른 우려까지 반영\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n89xsvj\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1756, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 510, "date": "2025-12-22T07:40:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 2025년을 마무리하며 2025.12.22(월)\n\n- 국내 채권시장, 이젠 계륵이 아닌 닭가슴살 정도로 평가\n\n- 미국마저 하락이 주춤해진 글로벌 금리, 그래도 위보다 아래쪽일 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/42mufkhh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1905, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 509, "date": "2025-12-11T08:02:16+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (12월): 일단 할 만큼 했다! 파월 퇴임까지 휴지기 2025.12.11(목)\n\n- 우리는 기존 미국 통화정책 전망인 2025년 3차례 인하 및 2026년 2차례 인하 전망 유지. 2026년 첫 인하 시점 역시 파월 퇴임 이후인 6월 전망도 견지\n\n- 12월 인하의 배경으로 고용 둔화와 물가 우려가 덜하다는 이유를 제시했으나, 현재 경제여건은 상단 기간 균형적으로 바라볼 수 있는 좋은 위치라고 강조. 현 3.75% 상단 연방금리는 중립금리 레인지에 진입했다는 점에서 추가 인하 신중론\n\n- 그럼에도 12명 중 동결이 2명에 그쳤다는 점에서 분화된 연준 혼란 우려 완화. 내년에도 점도표 제시 1차례보다 큰 폭의 인하 가능성 제공. 당분간 금리인하 신중론 속 data-dependent하게 미국채10년 3%대 진입 여부 타진\n\n(자료) https://tinyurl.com/da4vab9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2207, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 507, "date": "2025-12-08T07:45:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 조금씩 돌아서는 국내수급, 미국은 인하할 것 2025.12.8(월)\n\n- 국내 채권시장 매수재료 부재한 상황에도 외국인 유입 중\n\n- 12월 FOMC 금리인하, 문제는 헤싯이 지명되어도 당분간 휴지기\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ersp5e7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1895, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 505, "date": "2025-12-01T07:42:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 중꺾마, 금리레벨과 대외재료 기대가기 2025.12.1(월)\n\n- 무너진 통화정책 기대, 그래도 인상 아니라면 대응해야 할 영역\n\n- 한국과 달리 미국 통화완화 기대 지속, 미국채금리 하향 안정 흐름\n\n(자료) https://tinyurl.com/456nj6zt\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2107, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 504, "date": "2025-11-27T13:26:57+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (11월): 인하 기조가 가능성으로 바뀌었을 때 실망 2025.11.27(목)\n\n- 연간전망 발간 직후 국내 통화정책 전망 현 2.50%에서 추가인하가 없을 것으로 수정. 금일 금통위 세부내역 확인 이후 해당 전망 확신 더 높아진 것으로 평가\n\n- 성장률 전망 소폭 상향 및 상하방 위험 인정, 아직 비둘기 색채를 유지한 금통위 였으나, 고물가 부담은 인정. 여기에 결정적 통방문구 변화 ‘인하 기조 → 가능성’ 으로 인하 기대감 후퇴. 인하 소수의견 유지에도 포워드 가이던스 기존 4명 인하가 3명으로 줄어 인하3 vs 동결3의 균형 의견으로 확인\n\n- 통화정책 변화기 인정, 시장금리 변동성 확대 자연스러운 현상. 국내채권 매수 재료 부재로 당분간 미국금리 정도에 기댄 캐리 투자 정도 이외에 약세심리 이어질 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/muy3s5b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset​", "views": 1922, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 501, "date": "2025-11-24T07:36:04+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번만? 균형을 잘 잡자 2025.11.24(월)\n\n- 11월 금통위 예상보다 비둘기일 가능성, 그래도 무리하지 말자\n\n- 미국 고용지표 해석, 그래도 12월 인하 가능성 열어두고 가자\n\n(자료) https://tinyurl.com/mux63jbs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 3685, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 500, "date": "2025-11-17T14:00:31+09:00", "text": "안녕하세요 메리츠 윤여삼입니다 \n\n시장도 어수선하고 이리저리 정신이 없었습니다. 저희 메리츠증권 리서치센터 열심히 하겠습니다. \n\n평가시즌 메리츠 잘부탁드립니다", "views": 2194, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 498, "date": "2025-11-17T07:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Hangin' Tough, 수급 꼬임 풀어내기 2025.11.17(월)\n\n- 한국채권 매수재료 부재, 수급부담 남았지만 그래도 인상은 아냐\n\n- 미국 셧다운 종료, 다시 지표 확인하며 12월 FOMC 기대감 재점검\n\n(자료) https://tinyurl.com/7kmkwp9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1807, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 495, "date": "2025-11-13T08:54:46+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.11.13(목)\n\n[채권전략 윤여삼] 2026 Outlook #2 (해설판) [채권전략] 신뢰의 시대\n\n- 글로벌 재정자극으로 채권의 역할에 대한 의심이 들었던 한해. 안전자산으로서 채권을 대신한 금의 랠리에 고민이 깊었으나, 초장기채 금리 흐름이 진정되면서 채권의 유용성 재입증  \n\n- 미국 고용의 부진과 함께 연준의 인하가 재개되면서, 미국채 지위 회복. 물가 충격 제한적인 가운데 주택시장 둔화까지 더해져 인하 기조는 지속될 전망. 당사는 하반기 전망때부터 내년 연준 터미널 레이트 3.25% 예상 및 미국채10년 3.8% 타겟 유지 중  \n\n- 한국은 통화정책 재료 소멸과 채권 공급부담 이슈에 롱재료가 부재한 실정. 우리는 그동안 국고채 금리반등 가능성을 강조해왔던 만큼, 계륵 장세는 내년 상반기까지 지속될 전망. 다만 낮아진 밸류 부담을 활용하는 차원에서 미국금리 하락에 기대어 저가매수 기회 모색해볼 필요\n\n(자료) https://tinyurl.com/4rk2r597\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: 배당 프리미엄이 높아진 시기\n\n[경제RA 박민서] 칼럼의 재해석: AI와 노동시장\n\n(자료) https://tinyurl.com/2f797yku\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1977, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 493, "date": "2025-11-10T07:48:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 혹한기(酷寒期)인가 일시적 한파인가 2025.11.10(월)\n\n- 한국 기준금리 인하 기대 소멸, 가격은 매수구간인데 손이 안나가\n\n- 미국도 추가 인하 의심 중, 그래도 한국보다 사정은 낫다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4322xfa8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1784, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 492, "date": "2025-11-03T08:22:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼] 2025.11.03(월)\n\n[2026년 전망시리즈 2] 채권전략 \n\n\"신뢰의 시대\"\n\n1) Credibility, 채권은 안전자산이다\n\n- 2025년 주요국 금리인하 실시에도 높은 실질금리, 안전자산으로 채권의 역할에 대한 의구심 증대\n\n- 선진국(미국) 중심 높은 재정적자와 정부부채 증가, 트럼프 관세전쟁으로 일시적 시장금리 충격까지 발생\n\n- 채권을 대신한 금 가격의 랠리. 안전자산의 지위가 바뀌는 것은 아닌지 고민되었으나 채권의 금융시장 역할 유효\n\n- 둔화되는 경기대비 선진국의 재정신뢰성 회복, 연준의 완화적 통화정책에 힘입어 글로벌금리 하향기조 이어갈 것\n\n- 미국채 지표금리 역할, 올해 의심이 높았던 초장기금리 하향 안정을 주도하는 힘. 기간프리미엄 안정으로 연결\n\n2) Safety Haven 미국금리 3%대 시대\n\n- 중간선거 등 정치적 이벤트 앞두고 셧다운, 재정의 성장 민감도 낮추기 2026년에도 이어질 가능성 \n\n- 관세발 물가 우려는 수요둔화 및 주거비 안정으로 우려한 것보다 통화정책 및 미국금리 브레이크 작동 아닐 전망\n\n- 고용시장 충격에 이어 주택시장 둔화. 침체를 우려할 정도는 아니나 경제전반의 고금리 피로도 확인되며 둔화\n\n- 연준의 통화완화도 중요하나 미국 이외의 유동성 공급으로 글로벌 침체 방어. 2026년 연준 3.25%까지 금리 낮출 것\n\n- 2026년 미국채10년 3.8% 타겟, 현 4% 내외 수준에서 금리 반등은 매수기회. 트레이딩 관점 미국중심 해외채 주목\n\n3) 한국채권계륵(鷄肋)이라도 챙겨가자\n\n- 국내 경제 내수중심으로 바닥 확인, 미국 관세협상 불확실성 완화로 경기지원을 위한 금리인하 기대 축소\n\n- 부동산 중심 금융안정 측면에서 통화정책, 26년 1분기까지 1번을 낮출 수 있을지 여부와의 싸움\n\n- 통화정책대비 경기부양을 책임지는 재정정책, 국고채뿐만 아니라 국민성장펀드 등 준예산성 정책으로 공급부담 늘 것\n\n- 경기와 통화정책, 채권공급 등의 부담을 해소하는 과정에서 국고10년 3%대로 반등 → 상반기까지 싸게 살 기회 엿보기\n\n- 한은 완화기조 유지 및 WGBI+증권사 조달(IMA) 수요 뒷받침 금리상승 추세전환 아닐 것. 계륵이라도 이자 챙길 수 있어\n\n(요약본) https://tinyurl.com/2m6akr9h\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy", "views": 2056, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 491, "date": "2025-10-30T07:56:45+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (10월): 흔들다리는 흔들어 보고 건넌다(feat APEC) 2025.10.30(목)\n\n- 10월 인하 및 12월 QT 종료까지는 예상수준 비둘기 색채를 유지. 관건은 12월 인하관련 ‘정해진 것은 없다(not foregone conclusion)’가 변수로 부각\n\n- 고용의 완만한 둔화 vs 관세를 제거하고도 목표를 넘는 물가 사이 연준의 신중성 확인. 동결의 소수의견과 50bp 인하의 소수의견이 상충하는데다 셧다운으로 데이터마저 공개되지 않고 있어 불확실성이 높은 것은 인정\n\n- 우리는 기존 12월까지 금리인하 단행 이후 내년까지 3.25% 터미널레이트 전망을 유지. 아직 연방금리는 제약적 수준이고, 미국 경기탄력 둔화 > 물가상방 위험보다 높게 평가. 미국채10년 다시 4.1%부근 조정은 매수기회로 활용 권고\n\n(자료) https://tinyurl.com/yst43cxm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1570, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 490, "date": "2025-10-29T20:02:17+09:00", "text": "Ps 환율은 세미나 등에서 합의시 20원 최대 30원 정도 재료라고 이야기드렸었는데 지금 시장 반응이 딱 그정도인 것 같습니다. 이제 서학개미들의 유출강도가 환율 1300원대 회귀를 가늠할 핵심입니다.", "views": 1644, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 489, "date": "2025-10-29T19:59:32+09:00", "text": "한미 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 -\n\n결국 APEC에서 관세협상의 큰 줄기가 잡혔습니다. 연 200억달러 상한 그리고 재원은 외환보유고 이자 및 배당 수익으로 상당부분 커버하고 일부 조달은 국내가 아닌 해외(KP 같은 형태의 정부 보증) 에서 조달하여 국내 외환 및 채권시장에 주는 부담을 낮춘다고 밝혔습니다. \n\n한미 관세협상이 타결되더라도 국내조달에 대한 불확실성이 높아 채권시장 수급 우려도 제기되었으나 부담을 덜어내는 소식입니다.\n\n그렇지만 펀더멘탈상 경기하방 위험이 줄고 통화정책 완화 유인도 감소하는 부분이 핵심입니다. 그리고 대미투자가 아니더라도 국내 경기부양을 위한 수급부담은 계속 될 수밖에 없습니다.\n\n국내 금융시장 부담은 낮아진 건 분명합니다. 하지만 그 수혜가 채권보다는 주식 등 위험 자산에 유리할 것이라고 대부분 생각할 것입니다. \n\n국내 채권투자는 계륵장세, 서두를 이유가 많아 보이지 않습니다.", "views": 1889, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 487, "date": "2025-10-27T07:46:23+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: This is the Moment(한미 각자의 사정) 2025.10.27(월)\n\n- FOMC 예상 부합한 CPI, 연내 남은 2번 인하할 것\n\n- 한국 올해 최대 이벤트 APEC, 타협은 채권시장 부정적\n\n(자료) https://tinyurl.com/vhcakevz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1941, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 486, "date": "2025-10-23T12:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(10월): 인하 시기와 폭의 조정은 불가피 2025.10.23(목)\n\n- 우리는 부동산 측면의 금융안정에도 불구하고 경기부양 관점에서 유지해온 연내 1차례 인하 전망을 내년 1분기로 이연. 11월 가능성도 일부 있으나 쉽지 않다는 판단\n\n- 부동산 대책이 효과가 나타나더라도 한미 관세 협상이 예상보다 긍정적으로 풀릴 경우 한은의 금리인하 논리는 약화될 위험. 한은 총재가 강조했듯이 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 인하는 실시될 수 있으나 시기와 폭의 조정은 불가피\n\n- Terminal rate 2.25% & 인하가 실제 가능할지 의심을 극복해야 하는 어려운 구간. 재정정책상 늘어나는 공급부담까지 고려할 때 국내 채권 투자는 계륵 장세 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/yr9pzfbv\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1962, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 484, "date": "2025-10-20T07:37:03+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 어쩔 수가 없다 (한국 동결 vs 미국 인하) 2025.10.20(월)\n\n- 10월 금통위 동결, 연내 인하는 할 수 있을지 의심 \n\n- 10월 FOMC는 인하, 타이트해지는 금융환경 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/ms4b739c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1811, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 483, "date": "2025-10-14T07:35:25+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.10.14(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Gold Rush, 탐욕과 공포의 산물\n\n- 온스당 4천달러를 돌파한 금 현물, 실질가격으로 1980년대 오일쇼크 고점을 넘어설 정도로 금 가격 강세. 글로벌 증시 상승의 위험 선호와 안전자산인 금의 동반 상승 특이\n\n- 달러약세 및 실질금리 하락이라는 긍정적 재료 대비 달러가치 및 절대 금리 레벨을 고려할 때 금 가격상승세는 일부 의아함 제기. 본질은 글로벌 주요국 통화정책 완화 기조 및 확장적 재정 정책이 야기한 풍부한 유동성의 수혜. 더해 안전자산으로 채권 역할 흔들린 부분도 일조\n\n- 미국 초장기 스프레드 축소 정도에 따라 금 가격 상승기조 판가름 될 수 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc823tz2\n\n[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: PF 5차 사업성평가 그리고 양극화\n\n[건설/유틸리티 문경원] 칼럼의 재해석: 중국의 데이터센터 전력 공급하기 \n\n(자료) https://tinyurl.com/2xu26fyr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2027, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 481, "date": "2025-10-13T07:39:13+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Again Liberal Day? 혼란 수습하기 2025.10.13(월)\n\n- 트럼포비아 vs TACO, 다시 부각된 무역전쟁\n\n- 미국금리 하락에도 한국 채권시장 불편 모드 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/3n35v8v8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1616, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 480, "date": "2025-09-26T13:27:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 10월: 각자의 사정, 안보단 바깥 2025.9.26(금)\n\n대외) 우리는 9월 FOMC 이후 올해 3차례 인하를 인정하면서도 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 지난해 연간전망 이후 한번도 수정하지 않고 유지 중\n\n- 고용둔화로 연준의 통화완화 기대감 살아났지만, 예상보다 견조한 미국 소비 및 유동성 장세가 이끄는 위험선호로 미국채10년 4.0% 하락 돌파 제한\n\n- 관성지표인 고용둔화 이후 우리는 주택시장 안정에 따른 금리인하 기조 유지할 것으로 전망. 다만 연내 추가 경기위축 포인트 확인이 필요하다는 부담\n\n- 올해는 쉽지 않아도 2026년 상반기까지 미국채10년 3.8% 타겟에 확대된 장단기금리차를 활용한 rolling 투자 지속. 국내보다 해외채 투자매력 높다는 판단\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 대미 관세협상 난항이라는 부담에도 부동산 및 환율 불안으로 10월 금리인하까지 의심받고 있는 상황. '우물쭈물하다가 실기'할 수 있다는 인식 증대\n\n- 11월 금통위까지 내년 성장률 전망이 상향 조정되지 못할 정도로 리스크가 커진다면, 내년 상반기 추가 인하 가능할 수 있으나 우리는 가능성 낮다는 판단\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc7pskn7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2136, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 478, "date": "2025-09-22T07:47:27+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 인지 부조화, 완화가 완화하지 않다 2025.9.22(월)\n\n- 9월 FOMC, 등 떠밀려서 연 파티는 신나지 않는다\n\n- 한국 채권시장, 이래저래 금리하락이 쉽지 않다\n\n(자료) https://tinyurl.com/473t5e9u\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1836, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 477, "date": "2025-09-18T08:01:40+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(9월): 결국 3번 인하 콜, 내년까지 3.25% 2025.9.18(목)\n\n- 올해 미국 금리인하 전망은 7월 FOMC에서 2차례로 낮췄던 것을 다시 하반기 전망에 제시했던 3차례로 수정, 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 그대로 유지\n\n- SEP상 성장률 전망이 크게 바뀌지 않은 상황에서 연내 인하폭 확대는 순전히 고용둔화 초점. 관세발 물가보다는 고용둔화 관련된 발언이 대부분을 차지\n\n- 점도표는 올해 75bp와 내년 25bp 인하 제시. 그러나 내년 전망의 분포를 보면 1차례 인하인 3.50%에서 멈출 수 있을지 의문. 내년 1분기까지 관세 물가충격을 신중히 보더라도 신임 연준의장이 취임한 6월 이후 인하 압력 높아질 수 있어 \n\n(자료) https://tinyurl.com/ys5h76ju\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2097, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 476, "date": "2025-09-16T07:47:57+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.9.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Second Impact, 미국 주택시장\n\n- 관세발 인플레이션 우려에도 예상보다 부진한 고용지표 여파로 연준의 통화완화 기대감 확산. 빅컷까지는 아니지만 9월 인하 실시 이후 10월 연속 인하 가능성까지 높아지고 있어\n\n- 일부 연준 매파 위원 말대로 고용 우려만으로 10월 연속 인하까지 필요할까 싶지만, 생각보다 부진한 미국 주택시장까지 고민할 필요. 고금리 장기화에 따른 주택거래 위축 및 건축비용 증대, 주택가격 하락은 자산효과 측면에서 소비위축으로 연결될 수 있어\n\n- 미국 물가에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비 안정까지 미국 부동산 경기 흐름 주목할 시점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5226ujd8\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 쏠림이 야기한 평균의 함정\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: 데이터 자산화의 새로운 방법\n\n(자료) https://tinyurl.com/2fnkmdx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1731, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 474, "date": "2025-09-15T07:35:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 연준의 Restart vs 한은의 Last 2025.9.15(월)\n\n- Two Be or Three Be? 연준 10월까지 연속 인하 가능성\n\n- 국민성장펀드 구체화와 들썩이는 부동산, 한은 고민 커질 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/4a86p4t3\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1699, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 472, "date": "2025-09-08T07:39:06+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 우물쭈물 하다가 이럴 줄 알았다 2025.9.8(월)\n\n- 예상된 고용 쇼크, 물가 저항만 없다면 연내 2번 이상 인하\n\n- 국내 채권, 미국금리 하락에 기댄 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrx233ny\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1891, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 471, "date": "2025-08-28T14:48:45+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 9월: Easing 재시작과 마무리(기회와 경계) 2025.8.28(목)\n\n대외) 당사는 7월 FOMC 이후 제시한 올해 2차례 인하 전망을 유지, 고용 vs 물가 사이 일부 신중론에도 연말 미국채10년 4.0% 테스트 과정 지속 전망\n\n- 7월 고용지표 위축 및 CPI 예상 부합에도 PPI 반등으로 아직 관세발 물가 우려는 유효. 경기둔화와 물가 사이 연준의 정책 적극성 높이는 것은 부담\n\n- 트럼프 압박으로 일부 연준인사 교체 시도까지 높은 정책불확실성 → 9월 인하 실시 이후 추가 데이터 빌드업하면서 연내 1차례 이상 인하 기대 유지할 것\n\n- 미국금리 하락기대대비 확장적 재정정책 대응 중인 유럽과 일본 시장금리 불안, 연준의 인하 재료 정도가 확보되어야 글로벌 채권시장 안정될 것\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 확장적 재정정책 주도로 심리 및 주가상승으로 경기개선 기대감 유효. 부동산과 환율 같은 금융안정 측면에서 통화정책 신중성 요구, 8월 동결 실시\n\n- 10월 인하 위한 빌드업 및 완화적 스탠스는 유지. 2026년 성장률 전망 1.6%로 한은의 역할이 남았다는 인식 자극할 수 있으나 실제 인하 실시 신중할 것\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/39t82mvs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1993, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 470, "date": "2025-08-28T13:10:09+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(8월): 딴딴하지 않은 빌드업 2025.8.28(목)\n\n- 8월 금통위 기준금리 동결, 1명의 인하 소수의견(신성환), 포워드 가이던스 상 5명의 인하 가능성 등은 우리 예상에 그대로 부합. 10월 인하 전망 및 내년까지 완화 분위기는 유지하되 실제 인하 단행은 신중할 것이라는 기존 견해(2.25%) 유지\n\n- 내년 상반기까지 인하 기조를 유지할 것이라는 발언대비 금융안정 측면에서 부동산 시장을 강조한 부분이 2.0%까지 인하가 쉽지 않다는 인식을 자극\n\n- 10월 금리인하 단행 이후에도 통방문구의 완화적 스탠스는 유지되겠으나 인하 기조 등의 단어 변화 가능성. 10월 금통위까지 국내보다 미국 통화정책이 더 중요\n\n(자료) https://tinyurl.com/5zr8bw65\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1427, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 468, "date": "2025-08-25T07:32:56+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Behind Curve의 두려움 2025.8.25(월)\n\n-예상보다 dovish한 잭슨홀 파월, 그래도 연내 2번 인하 유지\n\n-8월 금통위, 인하의 소수의견 등장 가능성에 10월 인하 유력\n\n(자료) https://tinyurl.com/y9xt63ja\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1903, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 467, "date": "2025-08-21T07:40:47+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.8.21(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 일본 초장기 채권은 누가 사주나?\n\n- 금융위기 아니 2000년대 이후 주요 선진국 초장기금리 최고점 경신 사례 증가. 펜데믹 과정에서 과도한 정책대응으로 선진국 1)정부부채 신뢰성 문제와 동시에 2)과잉 유동성에 따른 인플레이션, 3)후행적인 긴축 통화정책으로 금리상승 압력은 공통적 현상 \n\n- 미국채 기간프리미엄 과정에서 설명했지만, 단기적 금리인하 실시에도 장기물 중심 더딘 금리하락 진행. 트럼프 행정부 정책불확실성 역시 해소해야 할 문제. 미국보다 초장기 금리 상승세가 심각한 일본은 수요 주체 부재까지 더해져 구조적 문제 고민. 정부부채 규모가 늘어난 주요 선진국 부채 관리의 중요성을 선제적으로 보여주는 일본채30년 금리\n\n(자료) https://tinyurl.com/4nr232bj\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 오늘의 차트: 홈빌더, 또 한 번의 선반영\n\n[제약/바이오 김준영] 칼럼의 재해석: 두 비만 대장주가 마주한 변곡점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n72epzx\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1734, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 466, "date": "2025-08-18T07:32:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 결국 9월까지 가봐야 하는 상황 2025.8.18(월)\n\n- 예상 부합한 CPI에도 물가불안 상존, 9월까지 확인 필요\n\n- 한국 8월 금통위 동결, 그래도 완화 스탠스 적절히 유지할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ws6kzsu9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2025, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 464, "date": "2025-08-11T07:33:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 두번째 레슨, 슬픔도 너만 갖기 2025.8.11(월)\n\n-고용 충격 이후 두번째 확인, 7월 CPI 경계심 소화하기\n\n-국내 채권시장 8월 동결 가능성에도 트레이딩 기회 찾기\n\n(자료) https://tinyurl.com/ykf9e2me\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2191, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 463, "date": "2025-08-04T07:37:46+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 8월: Time to Check it, 빠른 대응 중요 2025.8.4(월)\n\n대외) 통화정책 관련 많은 불확실성 요인 존재, 9월 FOMC 2차례 물가와 고용 확인 필요하나 7월 고용 충격을 중심으로 미국채10년 4.0%까지 하락 전망 \n\n- 트럼프는 TACO라는 인식에도 아직 매듭지어지지 않은 관세협상, 미국 물가 우려도 자극하지만 경기둔화에 부담 역시 같이 높이는 재료\n\n- 여름까지 관세발 물가상승 우려 높은 편이나 7월 고용위축에서 확인되듯 미국 수요둔화에 따른 상쇄 작용 같이 점검할 필요\n\n- 7월 FOMC 파월의장 보수적 태도에도 물가가 예상수준에 머물고 9월초 고용지표 추가 둔화 확인되면 9월 인하 실시, 이후 연내 추가 인하 필요성 높을 것\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 경기를 위해 금리를 낮춘다면 당위론적 8월이 맞겠으나 미국 통화정책 및 외환시장 변동성, 부동산 가격의 안정세 등을 고려할 때 4분기로 지연될 가능성 증대\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/mvrywmdu\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2022, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 462, "date": "2025-07-31T07:56:19+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(7월): 연준의 독립성과 2번의 확인 2025.7.31(목)\n\n- 7월 FOMC는 시장의 예상에서 벗어나지 않은 결과였음에도 연내 2차례 정도의 인하기대를 가져간 시장은 높은 불확실성에 9월 인하 조차 의심\n\n- 2명의 이사(월러와 보우먼)의 인하 소수의견 등장에도 파월의 신중론 유지. 연준 독립성 지켜내며, ‘고용 둔화 위험이 존재해도 현재 관세부과에 따른 인플레이션 확인이 중요’하다고 방점. 이번 FOMC보다 더 중요해진 것은 이번 주말 고용지표\n\n- 당사는 기존 하반기 3차례 인하 전망의 엣지뷰를 가져왔으나, 현재 여건상 유연성 고려한 연내 2차례 인하를 기반으로 2번의 ‘고용과 물가’ 확인해 갈 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2vh53hk9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1883, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 461, "date": "2025-07-31T07:56:00+09:00", "text": "미국과 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼\n\n한국 역시 15%에 관세타협. 미국에는 조선과 LNG투자 중심 3500억 달러 규모의 투자를 약속\n\n관세 불확실성 해소 측면에서 경기 하방위험을 방어. 그럼에도 15% 관세율은 기존 한은 예상보다 높다는 점에서 8월 수정경제전망은 1%보다 다소 낮은 0.9%로 0.1%p 상향에 그칠 것\n\n한미 관세협상은 한국 경제 리스크를 줄인 부분이 포커스가 되어 8월 한은의 금리인하 필요성을 낮추는 재료로 작동할 가능성. 전일 FOMC 결과 또한 9월 인하까지 신중론 높혀 국내 통화완화 기대에 부담이 될 것으로 전망\n\n우리는 연내 미국인하 전망을 2차례로 낮추면서 국내 8월 인하 전망 또한 4분기로 지연될 위험을 높게 평가. 연내 1차례 인하전망은 유지하되 국내 채권시장 기대는 통제될 가능성 점검", "views": 1367, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 460, "date": "2025-07-29T07:50:13+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.7.29(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 기간 프리미엄, 정점을 만들고 있다\n\n- 양호한 경기와 물가 우려 vs 연준인하 기대는 미국의 장단기 금리차 확대로 연결\n\n- 장단기금리차보다 구조적 & 미래기대를 반영하는 기간 프리미엄 역시 확대되고 있어 미국채 수익률 고공행진에 기여. 연준이 금리를 낮춰도 단기적 기간프리미엄 확대가 장기금리 하락을 저해할 위험성이 있으나 시차를 두고 금리인하 기조를 쫓아 장기금리도 안정되는 경향\n\n- 미국채30년 5%에 붙어 있는 기간 프리미엄 리스크, 9월부터 연준 금리인하 시작하면 올해 연말부터는 채권시장에 우호적인 재료로 돌아설 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/38j5539e\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: Figma(NYSE: FIG) IPO \n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: Boeing, 무역협상의 승자\n\n(자료) https://tinyurl.com/3bdwcfh6\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1606, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" } ], "@mk81_koreainvestment": [ { "id": 21938, "date": "2026-04-08T06:54:33+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 설정한 '문명 파괴'급 최후통첩 데드라인을 앞두고 극심한 긴장감과 막판 안도감이 교차하는 드라마틱한 하루를 보냈습니다. 장 초반 미군이 이란의 핵심 원유 수출 거점인 하르그 섬 내 군사 시설을 타격하고, 트럼프 대통령이 소셜미디어를 통해 이란 문명 전체가 사라질 수 있다는 거친 경고를 쏟아내면서 시장의 위험 회피 심리는 최고조에 달했습니다. 이란 역시 직접 대화를 중단하고 사우디아라비아와 아랍에미리트의 석유 인프라를 보복 목표로 설정하며 전면전의 공포를 키웠으나, 장 막판 중재국인 파키스탄이 제시한 '2주간의 휴전 및 호르무즈 해협 개방' 제안이 시장의 흐름을 완전히 돌려놓았습니다. 백악관이 이 제안을 접수하여 검토 중이며 이란 측도 긍정적인 반응을 보였다는 소식이 전해지자, 주요 지수는 극적인 반등을 시도하며 혼조세로 거래를 마쳤습니다.\n\n주식시장에서 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 장 막판에 유입된 강력한 매수세에 힘입어 각각 0.08%와 0.10% 상승하며 5거래일 연속 오름세를 이어갔습니다. 반면 다우지수는 월마트와 나이키의 실적 부진 여파로 0.18% 하락하며 지수별로 온도 차를 나타냈습니다. 주요 종목별로는 트럼프 행정부가 메디케어 보험금 인상률을 기존안보다 대폭 높은 2.48%로 발표하면서 유나이티드헬스(9.4%)와 휴마나(7.9%) 등 헬스케어 관련주가 폭등했습니다. 기술주 진영에서는 브로드컴이 차세대 AI 칩 개발 소식에 6.2% 급등하며 시장을 견인했습니다. 반면 애플은 폴더블 아이폰 출시 지연 우려로 2.1% 하락했고, 테슬라는 장중 주요 지지선이 붕괴되는 위기를 겪었으나 휴전 기대감에 낙폭을 줄이며 1.8% 하락으로 마감했습니다. 시장의 불안 척도인 변동성 지수(VIX)는 전장보다 6.7% 상승한 25.78을 기록하며 투자자들의 경계심이 여전함을 시사했습니다.\n\n채권시장은 중동의 지정학적 긴장과 국채 입찰 결과에 따라 만기별로 엇갈린 행보를 보였습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 파키스탄의 휴전 중재 소식에 하락 압력을 받으며 3.83% 수준으로 내려앉은 반면, 장기물인 10년물과 30년물 금리는 소폭 상승하며 수익률 곡선이 가팔라지는 모습을 보였습니다. 특히 이날 실시된 580억 달러 규모의 3년물 국채 입찰에서 해외 투자 수요가 1년 만에 최고치를 기록하는 등 견조한 수요가 확인되면서 금리의 추가 상승을 억제했습니다. 다만 소비자들의 1년 기대 인플레이션이 3.4%로 급등하며 작년 4월 이후 최고치를 기록한 점은 향후 금리 경로에 대한 잠재적 부담으로 남았습니다.\n\n외환시장에서 미국 달러화는 안전자산 선호와 협상 기대감 사이에서 등락을 거듭하다 2거래일 연속 하락세를 나타냈습니다. 달러 인덱스는 파키스탄발 중재 소식에 유가와 국채 금리가 안정을 찾자 전장 대비 0.32% 하락한 99.6선까지 밀려났습니다. 특히 유럽중앙은행(ECB) 위원의 매파적 발언이 유로화 강세를 유도하며 달러 약세에 힘을 보탰습니다. \n\n국제 유가는 미국과 이란의 날 선 대립 속에 서부텍사스산원유(WTI)가 장중 배럴당 117달러를 돌파하는 등 폭등세를 보이기도 했으나, 장 막판 휴전 가능성이 제기되면서 상승 폭을 축소해 0.48% 오른 112.95달러에 마감했습니다. 이는 3년 10개월 만의 최고치로, 시장은 여전히 에너지 공급 차질의 장기화 가능성을 경계하며 신중한 모습을 유지하고 있습니다.", "views": 1235, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21932, "date": "2026-04-08T05:10:55+09:00", "text": "Live: S&P 500 ekes out a gain Tuesday, rebounding as traders hope for last-minute Iran deal https://www.cnbc.com/2026/04/06/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1318, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21931, "date": "2026-04-07T13:32:13+09:00", "text": "\"해방의 날\"(2025년 4월 2일) 이후 1년... \n글로벌 자산의 성과", "views": 2752, "forwards": 28, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21930, "date": "2026-04-07T13:23:05+09:00", "text": "https://www.wsj.com/economy/central-banking/pain-at-the-pump-should-mean-pain-in-the-economy-not-higher-rates-02fbd9ba?st=KayEQS&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n⚠️ [Macro Sentinel] 유가 상승에 대한 연준의 오판 경고\n\n1. '에너지세(Energy Tax)' 효과의 재인식\n\n핵심 논리: 유가 상승은 소비자들에게는 실질 소득을 깎아먹는 **'강제적인 세금 인상'**과 같은 효과임.\n\n경제적 영향: 주유비 지출이 늘어나면 외식, 쇼핑 등 다른 재량적 소비가 줄어들어 **자연스럽게 경제가 냉각(Slowdown)**됨. 즉, 고유가 자체가 이미 통화 긴축(금리 인상)과 같은 역할을 수행 중임.\n\n2. 중앙은행의 '이중 과세(Double Whammy)' 위험\n\n비판: 시장은 유가 상승 → 인플레이션 자극 → 금리 인상으로 연결 짓지만, 이는 잘못된 해석임.\n\n위험성: 에너지 가격 때문에 이미 소비가 위축된 상황에서 금리까지 올리는 것은 경제에 **'이중의 고통'**을 주는 격임. 이는 단순한 경기 둔화가 아니라 **'깊은 경기 침체(Hard Landing)'**를 초래할 수 있는 위험한 정책 결정임.\n\n3. 공급측 인플레 vs 수요측 긴축\n\n인사이트: 현재의 인플레이션은 공급망(이란 전쟁 등) 문제이지 수요 과잉이 아님. 금리 인상은 수요를 죽이는 도구이므로, 공급단에서 발생한 물가 상승을 금리로 잡으려다가는 **'스테그플레이션'**의 덫에 빠질 수 있음.", "views": 1683, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21929, "date": "2026-04-07T13:18:19+09:00", "text": "https://www.wsj.com/business/the-u-s-plastics-industry-was-in-the-doldrums-then-the-iran-war-began-ab12a99a?st=8ZqnkM&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[Macro Sentinel] 미국 플라스틱 산업의 반전: 전쟁이 바꾼 공급망 역학\n\n1. 전쟁 전 상황: 공급 과잉과 수요 부진의 늪\n\n현황: 중국의 공격적인 설비 증설과 글로벌 경기 둔화로 인해 폴리에틸렌 등 플라스틱 원료 가격이 수년래 최저치 기록.\n\n배경: 미국 석유화학 기업들은 에탄 크래커(ECC) 투자를 대폭 늘렸으나, 공급 과잉으로 인해 수익성(Margin)이 악화되며 'Doldrums(침체)' 상태에 빠져 있었음.\n\n2. 전쟁 발발: 원가 경쟁력의 극적인 역전\n\n유가 급등의 영향: 이란 전쟁으로 국제 유가가 폭등하면서 나프타(Naphtha)를 주원료로 쓰는 아시아 및 유럽 경쟁사들의 제조 원가가 수직 상승함.\n\n미국의 반사 이익: 미국 기업들은 유가와 상관관계가 낮은 **천연가스 유래 에탄(Ethane)**을 원료로 사용함. 유가가 오를수록 나프타 대비 에탄의 원가 우위가 커지는 '에탄-나프타 스프레드' 확대 수혜를 입음.\n\n3. 공급망 병목과 재고 비축(Restocking)의 시작\n\n물류 리스크: 호르무즈 해협 및 홍해 인근 긴장 고조로 중동발 플라스틱 물동량이 차단되거나 우회하면서 글로벌 공급망에 병목 발생.\n\n심리적 변화: 저가 매수세를 유지하던 구매자들이 공급 차질을 우려해 재고 축적으로 돌아서며 플라스틱 가격 상승을 견인함.\n\n4. 수혜 기업 및 산업 전망\n\n주요 종목: 저렴한 북미 셰일 가스를 기반으로 생산하는 다우(Dow), 라이온델바젤(LyondellBasell) 등 미국 석유화학 대형주들의 실적 개선 기대감 고조.\n\n전망: 전쟁이 장기화될수록 '글로벌 저비용 생산 기지'로서의 미국 플라스틱 산업 위상이 더욱 공고해질 것으로 보임.\n\n\n\"유가 상승이 제조업엔 독이지만, 원료 계통이 다른 미국 석유화학에는 '강력한 멀티플 개선'의 촉매제가 되고 있음.\"\n반면에 우리 화학 업체들은 죽어나는 상황 ㅜㅜ", "views": 1269, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21926, "date": "2026-04-07T13:11:34+09:00", "text": "미국 베이커 휴즈의 석유 시추 장비 가동 대수는 증가\n\n 미국의 천연가스 재고가 예상보다 크게 증가하며 천연가스 가격은 2025년 8월 이후 최저 수준으로 하락\n\n미국은 셰일 오일 생산을 늘리면서 부수적으로 발생하는 천연가스가 넘쳐나는 상황이라 볼 수 있음", "views": 2026, "forwards": 23, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21924, "date": "2026-04-07T13:09:48+09:00", "text": "UBS에 따르면 전 세계 석유 재고는 현재 하루 약 900만 배럴씩 감소\n\n중동에서 아시아로의 석유 흐름이 급격하게 감소\n\n아시아 제조업은 피가 마르는 상황 ㅜㅜ", "views": 1178, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21922, "date": "2026-04-07T13:06:27+09:00", "text": "미국 레버리지론 부도율은 평균 이하이지만, 회수율은 사상 최저치를 기록\n\n상각을 할 수 없어서 부도를 안 내는게 아니라 못 내게 하고 있는 상황이라 보는게 좀 더 맞을 듯\n\n실제 부도 발생 시 손실 규모가\n역사적 평균보다 훨씬 클 가능성을 고려해야 할 듯", "views": 1280, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21921, "date": "2026-04-07T13:00:13+09:00", "text": "MOVE 지수 하락은 그래도 긍정적", "views": 1405, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21920, "date": "2026-04-07T11:14:58+09:00", "text": "내 미국 주식 수익률이 엉망인 이유...\nAI 광학 부품주가 없어서... ㅜㅜ", "views": 2227, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21919, "date": "2026-04-07T11:08:13+09:00", "text": "에너지 ETF는 러시아-우크라이나 분쟁 이후 최대 규모의 자금 유입을 기록했지만, 개별 에너지 주식은 사상 최대 규모의 자금 유출\n\n이 괴리는 에너지 섹터 내부의 정보 비대칭 신호.\n스마트머니(액티브·헤지펀드)는 개별주를 팔고,\n방향성 자금(패시브·매크로)은 ETF로 들어오는 중.\n역사적으로 이런 괴리가 해소될 때는 두 방향 모두 가능하나\n스마트머니가 틀린 경우는 드물었음.", "views": 1830, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21918, "date": "2026-04-07T11:05:04+09:00", "text": "BofA의 모든 주요 고객 그룹은 기관 고객을 중심으로 미국 주식을 매도\n\n전체적으로 위험자산을 줄이면서 리스크 관리 모드", "views": 1561, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21917, "date": "2026-04-07T11:03:41+09:00", "text": "순 레버리지는 전월 대비 감소했지만, 총 레버리지는 실제로 증가\n\n① 앞선 차트와 함께 해석해보면\n헤지펀드는 지금 \"현금화 + 헤지\" 동시 진행 중\n\n롱 청산 = 포트폴리오 현금 비중 확보\n숏 추가 = 남은 롱 포지션 방어 + 추가 하락 베팅\n결론: 단순 관망이 아닌 적극적 약세 대비 포지션\n\n②숏 스퀴즈 vs. 추가 디레버리징 — 분기점\n\n【숏 스퀴즈 시나리오】\n관세 협상 타결 / Fed 긴급 완화 신호\n ↓\n숏 커버링 폭발 + 현금 재투입\n ↓\nV자 반등 (Gross 레버리지가 높을수록 반등 폭 확대)\n\n【추가 디레버리징 시나리오】\n매크로 악화 지속 / 변동성 VIX 30 돌파\n ↓\n리스크 모델 자동 청산 트리거\n ↓\n롱·숏 동시 청산 → 유동성 증발 → 낙폭 가속", "views": 1424, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21916, "date": "2026-04-07T10:56:05+09:00", "text": "골드만삭스의 헤지펀드 고객들은 3월에도 4개월 연속 글로벌 주식을 매도했으며, 이는 13년 만에 가장 빠른 속도\n\n Z-Score -2.3의 역사적 의미\n과거 유사 구간이후 시장\n\n2013년 (테이퍼 탠트럼)단기 급락 후 반등\n\n2015~16년 (중국 쇼크)변동성 장기화\n\n2020년 3월 (코로나)극단적 저점 → 급반등\n\n2022년 (금리 쇼크)하락 추세 장기화", "views": 1460, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21915, "date": "2026-04-07T10:47:43+09:00", "text": "중국 인민은행(PBoC)은 3월에 8천억 위안 이상의 유동성을 회수했는데, 이는 1년 만에 처음으로 순유출을 기록한 것으로, 보다 신중한 정책 기조를 시사\n\n미국의 금리인하가 쉽지 않은 상황에서 중국의 이러한 정책 방향은 글로벌 자산 시장의 반등을 제한하는 추가 요인", "views": 1338, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21913, "date": "2026-04-07T10:07:28+09:00", "text": "뱅크오브아메리카 (BofA )는 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 하향 조정 하는 한편, 인플레이션 전망치는 상향 조정\n\n연준 입장에선 머리 아픈 상황", "views": 1450, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21911, "date": "2026-04-07T10:00:51+09:00", "text": "정보 부문 고용은 계속 감소하고 있으며, 경기 순환 정점은 ChatGPT 출시 시점과 일치\n\n제조업 고용은 개선\n\nAI 혁신으로 IT 전문 인력은 된서리를 맞은 반면 데이터 센터 등 인프라 확장으로 제조업은 개선되는 상황", "views": 1443, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21909, "date": "2026-04-07T08:54:07+09:00", "text": "NFIB의 고용 의향 감소나 CFO 설문조사의 고용 증가세 다소 완만 결과로 볼 때 이번 고용지표의 서프라이즈를 믿고 연준이 금리 인상을 단행하기엔 리스크가 분명 있어보임", "views": 1586, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21908, "date": "2026-04-07T08:06:37+09:00", "text": "<삼성전자 1Q26 실적 리뷰>\n* 매출액: 133.0조원(68.1% YoY, 컨센 13.5% 상회)\n* 영업이익: 57.2조원(755.6% YoY, 컨센 50.1% 상회)\n* OPM: 43.0%(34.6%p YoY, 예상치 상회)", "views": 1460, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21903, "date": "2026-04-07T06:43:56+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국이 이란에 제안한 종전 협상 시한을 단 하루 남겨두고 극도의 긴장감 속에서도 소폭의 낙관론이 우위를 점하며 마감했습니다. 도널드 트럼프 대통령이 설정한 데드라인이 다가오며 이란의 에너지 시설과 인프라를 전면 타격하겠다는 위협적인 발언이 이어졌으나, 시장은 양측이 전면전이라는 최악의 시나리오를 피하기 위해 결국 타협안을 찾을 것이라는 기대감을 반영했습니다. 이러한 심리는 주요 지수의 상승으로 이어져 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.36% 오른 46,669.88에 거래를 마쳤으며, S&P 500지수와 나스닥 종합지수 역시 각각 0.44%와 0.54% 상승하며 4거래일 연속 강세 흐름을 이어갔습니다. 특히 증시가 최근의 조정장에서 벗어나 바닥을 다지고 있다는 분석과 함께 기업들의 실적 전망 개선이 밸류에이션 부담을 완화하며 투자 심리를 지지했습니다.\n\n주요 종목별 움직임을 살펴보면 빅테크와 반도체 섹터가 시장의 반등을 주도했습니다. 엔비디아가 0.14% 상승한 가운데 알파벳과 애플이 각각 1% 이상의 오름세를 보이며 지수 상승을 견인했습니다. 반도체 업종에서는 마이크론이 3.15% 급등하고 씨게이트가 5.58% 상승하는 등 메모리 업체들이 강한 면모를 보였습니다. 반면 테슬라는 2.15% 하락하며 약세를 보였고, 금융 섹터의 인베스코는 블랙록의 새로운 ETF 출시 소식에 5% 넘게 급락했습니다. 헬스케어 섹터는 정부의 메디케어 지불 계획 발표를 앞두고 유나이티드헬스와 휴마나 등이 동반 상승하며 견조한 모습을 보였습니다.\n\n채권 시장은 이란 전쟁을 둘러싼 불확실성과 경제 지표의 혼조세 속에 안정적인 흐름을 나타냈습니다. 미국 국채 가격은 휴전 기대감과 안전 자산 선호가 교차하며 소폭 상승했으며, 10년물 국채 금리는 전 거래일 대비 1.50bp 하락한 4.3340%를 기록했습니다. 3월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 54.0으로 예상치를 밑돌며 경기 둔화 우려를 자극했으나, 하위 지수인 가격 지수가 2022년 10월 이후 최고치로 치솟으며 인플레이션 압력이 여전함을 시사했습니다. 이에 따라 시장은 연내 금리 인하 가능성을 낮게 점치며 신중한 태도를 유지했습니다.\n\n외환 시장에서 미국 달러화 가치는 3거래일 만에 하락세로 돌아섰습니다. 달러 인덱스는 장중 휴전 기대감에 99.7선까지 내려가기도 했으나, 이란이 미국의 제안을 거부했다는 소식과 트럼프 대통령의 강경 발언이 이어지자 낙폭을 일부 회복하며 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담당자의 체감·전망 반영\nPrices Paid는 \"지금 실제로 더 비싸게 샀나?\"를 묻는 항목 → 실거래 비용 + 심리 혼재\n순수 실물 데이터(CPI, PPI)와 달리 기대(expectation) 성분이 상당 부분 포함\n\n[ 전가 메커니즘 — 타임라인 ]\nISM Prices Paid 급등\n ↓ (1~2개월)\nPPI 상승 확인\n ↓ (2~3개월)\nCPI 전가 시작\n ↓ (1~2개월 추가)\nCore CPI / Core PCE 상승\n ↓\nFed 금리 인하 불가 → Higher for Longer 고착\n\n[ 다음 주 4월 10일 CPI 체크포인트 ]\n\nCPI MoM ≥ 0.4% → 1단계 경보 진입 확인\nCPI YoY ≥ 2.7% → 상승 추세 재확인\n에너지 항목 MoM → 이란전 유가 효과 선반영 여부 판독", "views": 2050, "forwards": 26, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21900, "date": "2026-04-06T13:24:10+09:00", "text": "인플레이션을 감안한 실질 소매 판매는 정체 상태이며 팬데믹 이전 추세보다 훨씬 낮은 수준", "views": 1774, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21899, "date": "2026-04-06T07:09:10+09:00", "text": "[한투증권 황준태] 반도체 소재/부품 In-depth: 찾아보면 더 나오는 기회\n\n● 전공정 소재/부품 비중 확대 의견 제시\n- 전공정 소재/부품 산업에 대해 비중 확대 의견으로, 커버리지를 개시\n- M15X, P4로 시작된 증설 사이클은 Y1, P5까지 이어질 것. 소재/부품 사용량이 증가하는 국면으로, 소재/부품 기업들의 중장기적 실적 성장이 가능\n- 아직 소재/부품 기업들의 밸류에이션이 전고점에 도달하지 못했다는 점에서 밸류에이션 부담도 크지 않음\n\n● 주목해야할 네 가지 Theme, 수혜 강도 높은 기업 주목\n- 전공정 소재/부품 산업에서는 네 가지 Theme에 주목할 필요\n- 첫째, HBM 출하 확대와 디램 증설. HBM 관련 소재/부품, 디램 증설 익스포저가 높은 기업들에 주목. 한솔아이원스, 한솔케미칼이 강도 높은 수혜 기업에 해당\n- 둘째, 낸드 고단화. 고용량/고성능 낸드 제품 대응을 위해 삼성전자와 SK하이닉스 양사 모두 낸드 전환투자의 강도가 높아지고 속도가 빨라지는 모습. 고단화에 따른 소재/부품 사용량이 크게 증가하는 기업은 티씨케이, 삼양엔씨켐\n- 셋째, TSMC 2나노 이하 GAA 공정 Capa 확장. AI/HPC 고객사의 선단 공정 수요 확장과 맞물리며 2나노 공정 램프업이 가속화될 것. 관련하여 티씨케이와 씨엠티엑스에 주목\n- 넷째, 한국 소재/부품사의 지정학적 기회. 중일 갈등 이후로 한국은 일본 소재를 대신할 대체재를 가지고 있는 매력적인 선택지로 작용하고 있으며, 삼양엔씨켐, 한솔케미칼의 수혜가 예상. 또한, 미국의 대중제재와 관련해서는 에프엔에스테크의 수혜가 예상\n\n● Top Pick: 한솔아이원스\n- 한솔아이원스를 소재/부품 섹터 Top-pick으로 제시. 현재 12MF PER 7배로, 식각 소모품 피어인 티씨케이 22배·하나머티리얼즈 17배, 세정/코팅 피어인 코미코 20배·원익QnC 14배 대비 현격한 저평가 구간에 위치\n- 저평가 해소의 핵심 드라이버는 주요 고객사 HBM 출하량 증가에 따른 세정/코팅 부문의 가동률 상승\n- 주요 고객사의 HBM 출하량은 +155% YoY 증가할 것으로 추정. 이 중 HBM4가 전체 출하량의 35%를 차지할 전망. 주요 고객사가 HBM4 대응을 위해 1c 디램 전환투자를 60~70K 규모로 집행 중이고, 증설 일정도 앞당기고 있는 것으로 파악\n- 한솔아이원스는 HBM 대응이 가능한 디램 라인에 세정/코팅 신규 수주를 확보했으며, 하반기 본격 가동 진입과 함께 수요가 급격히 확대될 것\n- 2026년 세정/코팅 매출을 522억원(+38.2% YoY)으로 추정하며, 이에 기반한 전사 영업이익은 501억원으로 전년대비 50.4% YoY 성장 전망\n- HBM 확장의 직접적 수혜를 향유할 수 있는 소재/부품 기업이 제한적인 만큼, 더욱 매력적. 세정/코팅 매출 성장과 함께 Peer 대비 저평가 해소가 가능하다는 판단\n\n● 차선호주: 티씨케이\n- 티씨케이를 차선호주로 제시. 낸드 V9 전환투자 가속과 GAA 공정 확산에 따른 SiC Ring 수요 확장이 핵심 투자 포인트\n- 단기적으로는 낸드 고단화에 따른 Q레버리지가 실적을 견인. SK하이닉스, 삼성전자 모두 40~50K 규모의 전환투자를 집행 중인 것으로 파악되며, V9 공정에서는 SiC Ring 소모량이 V6/V7 대비 2배~3배 증가하는 것으로 추정\n- 삼성전자의 V9 전환투자 일정이 앞당겨지고 있어, SiC Ring 수요가 빠르게 확대될 것\n- 중장기적으로는 로직향 매출 성장이 밸류에이션 재평가의 트리거. 현재 로직향 매출 비중은 5%에 불과하나, GAA 공정에 사용되는 고객사 핵심장비 내 SiC Ring 채용 테스트가 진행 중\n- TSMC가 2nm GAA 캐파를 신주(Fab 20), 가오슝(Fab 22) 등 복수 거점에 걸쳐 증설하고 있으며, AI 반도체의 전성비 요구에 따라 2nm 생산 물량은 대규모로 확대될 전망\n- 2025년까지 GAA 공정 양산 물량 자체가 제한적이었던 만큼, TSMC 2nm 본격 가동 시점부터 SiC Ring 수요는 새로운 레벨에 진입\n- 낸드 고단화에서 GAA 전환으로 모멘텀이 이어지며 빈틈없는 성장이 나타날 것\n\n본문: https://vo.la/JONgQxF\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1362, "forwards": 28, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21898, "date": "2026-04-06T07:09:00+09:00", "text": "[한투증권 남채민] 후공정 전성시대\n\n● 후공정 성장 모멘텀은 향후에도 지속될 것\n\n- 2020년 이후 누적 기준 국내 IDM 합산 시가총액 수익률은 약 170%인 반면, 후공정 장비 기업의 수익률은 700%를 상회 YTD 기준으로도 IDM 32%, 전공정 장비 57%인 반면, 후공정 장비는 67%로 올해도 아웃퍼폼 지속\n- 이는 반도체 산업 내 후공정 역할이 확대되는 가운데, IDM CapEx 내 후공정 투자 비중이 커진 영향. TSMC는 CoWoS Capa를 2026년 말까지 지난 해 대비 60% 가량 확대할 계획. 대만 메모리 OSAT 기업들은 일부 테스트 및 패키징 가격을 최대 30% 인상\n- 2020년대 이후 후공정 장비의 매출액 CAGR은 약 20%로, 타 소부장 업종 평균 대비 10%p 이상 높은 성장률을 기록. AI 가속기 수요와 HBM 증설이 지속되는 한, 후공정 장비 업체들의 성장 모멘텀은 유지될 것. \n\n● 메모리 쇼티지 수혜주\n\n- 선단공정 확대 및 HBM의 세대교체와 글로벌 메모리 업체들의 Capa 확장이 빠르게 진행중. 메모리 호황이 이어지는 가운데 이번 사이클의 수혜가 예상되는 후공정 종목군을 크게 세 가지로 분류 \n-첫째, 늘어나는 HBM Capa 및 적층 단수 증가 추세에 따라 본딩 장비 기업의 수혜가 지속될 것(관련주: 한화비전)\n- 둘째, 웨이퍼 박막화에 따른 장비의 세대교체에 주목(관련주: 이오테크닉스)\n- 셋째, 공정 미세화 및 HBM 적층 단수 증가에 따른 검사 장비 수요 확대를 전망(관련주: 넥스틴, 와이씨, 유니테스트)\n\n● 비메모리 업황 회복 수혜주\n\n- 삼성전자 파운드리의 회복 시작. 글로벌 빅테크로부터 삼성 파운드리에 대한 수요가 늘어나고 있기 때문. 특히 AI 및 HPC(High Performance Computing) 관련 고객사의 수요 증가\n- 파운드리 업황 회복이 가시화되는 국면에서 수혜를 누릴 수 있는 기업을 선별. 국내 파운드리 업체의 실적과 연동될 수 있는 수혜 업종으로는 국내 OSAT가 있음. OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly Test)는, 파운드리 및 IDM에서 생산한 웨이퍼를 받아 패키징(조립) 및 테스트 공정을 대행해주는 기업을 의미\n- 전방 고객사의 외주 물량 및 가동률이 OSAT 기업의 실적을 좌우하는 만큼, 고객사 업황에 크게 영향. 비메모리 업황의 부진이 장기간 지속되면서 비메모리 OSAT 역시 상대적으로 시장의 관심을 받지 못했음. 비메모리 외주 물량 확대에 따른 관련 OSAT 업체의 실적 개선을 전망(관련주: 두산테스나, 네패스아크)\n\n\n본문: https://vo.la/me7en1Z\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1226, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21897, "date": "2026-04-06T06:43:25+09:00", "text": "성금요일을 맞아 뉴욕 주식시장과 원유시장이 휴장한 가운데, 발표된 미국의 3월 고용 지표가 시장의 예상을 뒤엎는 '깜짝 증가'를 기록하며 금융시장의 시선을 인플레이션과 금리 인상 가능성으로 다시 돌려놓았습니다. 미국 노동부가 발표한 3월 비농업 부문 신규 고용은 17만 8천 명 증가로, 시장 예상치인 6만 명을 세 배 가까이 웃도는 서프라이즈를 연출했습니다. 이에 따라 실업률도 전월 대비 0.1%포인트 하락한 4.3%를 기록하며 견조한 노동시장의 회복력을 과시했습니다. 지난 2월의 고용 쇼크가 기상 악화와 파업 등에 따른 일시적 현상이었음이 증명되자, 시장에서는 연준의 금리 인하 기대감이 급격히 퇴조하고 오히려 연내 금리 인상 베팅이 고개를 들기 시작했습니다.\n\n채권 시장은 고용 보고서 발표 직후 국채 금리가 전 구간에서 상승하며 가격이 동반 하락했습니다. 특히 통화정책 변화에 민감한 단기물 금리가 장기물보다 더 크게 오르는 '베어 플래트닝' 현상이 뚜렷하게 나타났습니다. 2년물 국채 금리는 고용 발표 직후 한때 8bp 이상 폭등하며 시장의 충격을 반영했고, 10년물 금리 역시 상승하며 조기 폐장 전까지 약세 흐름을 이어갔습니다. 페드워치(FedWatch)에 따르면 연내 금리 인상 확률은 전날 0.2%에서 10.5%까지 치솟았는데, 이는 노동시장의 안정을 확인한 연준이 다시 물가 잡기에 총력을 기울일 것이라는 관측에 힘이 실렸기 때문입니다. 다만 낮은 경제활동 참가율과 둔화된 임금 상승률은 고용의 질적 측면에 대한 의구심을 남기며 금리의 추가 상승을 다소 억제하는 요인으로 작용했습니다.\n\n외환 시장에서는 달러화가 2거래일 연속 강세를 보이며 달러 인덱스 100선을 상회했습니다. 고용 서프라이즈로 인해 미국과 여타 주요국 간의 금리 격차가 유지되거나 확대될 것이라는 전망이 달러 매수세를 자극했습니다. 유럽과 아시아 주요 금융시장이 휴장하며 거래량은 제한적이었으나, 달러는 유로와 파운드 등 주요 통화 대비 우위를 점하며 견고한 지지력을 보여주었습니다. 전문가들은 노동시장이 이토록 강력한 회복력을 유지하는 한 연준이 조기에 금리를 내릴 명분을 찾기는 매우 어려울 것이라고 분석하며 달러의 강세 기조가 당분간 이어질 것으로 내다봤습니다.", "views": 1827, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21892, "date": "2026-04-03T06:40:15+09:00", "text": "뉴욕 증시는 도널드 트럼프 미국 대통령의 호전적인 대이란 메시지와 중동발 지정학적 긴장 완화 기대감이 정면으로 충돌하며 혼조세로 마감했습니다. 전날 밤 트럼프 대통령은 대국민 연설을 통해 이란을 석기시대로 되돌려 놓겠다며 향후 2~3주간 극도로 강력한 타격을 가할 것이라고 천명했습니다. 당초 시장이 기대했던 유화적인 휴전 메시지 대신 전면전 가능성을 시사하는 강경 발언이 쏟아지자 아시아 증시가 폭락하고 뉴욕 증시 역시 장 초반 1% 넘는 갭 하락으로 출발하며 극심한 공포에 휩싸였습니다. 그러나 장중 이란과 오만이 호르무즈 해협의 안전 통항을 위한 프로토콜 초안을 마련 중이라는 소식이 전해지면서 분위기는 급변했습니다. 이는 해협 봉쇄라는 최악의 시나리오를 피할 수 있다는 신호로 해석되었고, 저가 매수세가 유입되며 S&P 500과 나스닥은 상승 전환에 성공했습니다. 반면 다우지수는 61.07포인트(0.13%) 내린 46,504.67에 턱걸이하며 약보합으로 장을 마쳤습니다.\n\n주요 종목별로는 테슬라의 급락세가 두드러졌습니다. 테슬라는 1분기 차량 인도량이 시장 전망치를 크게 밑돌았다는 소식에 5.42% 추락하며 S&P 500 종목 중 최악의 성적을 기록했습니다. 반면 빅테크 진영의 엔비디아(0.93%)와 마이크로소프트(1.11%)는 견조한 흐름을 보였으며, 아마존의 글로벌스타 인수 추진설에 힘입어 비아샛(18.70%)과 이리듐(15.22%) 등 위성통신 관련주들이 폭등하며 인수합병 테마가 시장의 활기를 더했습니다. 업종별로는 금리 하락세에 힘입은 부동산 섹터가 강세를 보인 반면, 테슬라가 포함된 임의소비재 섹터는 하락하며 대조를 이뤘습니다.\n\n채권 시장은 지정학적 위기 속에서도 인플레이션보다 경기 둔화 우려에 무게를 두는 모습이었습니다. 트럼프 대통령의 발언 직후 급등했던 국채 금리는 호르무즈 해협 관련 긍정적인 보도가 나오자 빠르게 하락 전환했습니다. 미 국채 10년물 금리는 전일 대비 소폭 하락한 4.3120%를 기록했으며, 시장은 중동 분쟁이 장기화될 경우 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션보다 글로벌 성장 저해가 더 큰 위협이 될 것으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 선물 시장에 반영된 연내 추가 금리 인상 가능성은 사실상 소멸되었고, 오히려 경기 방어적인 채권 매수세가 유입되며 금리 상단을 억제했습니다.\n\n외환 시장에서는 안전자산으로서의 달러화 가치가 돋보였습니다. 주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 트럼프의 호전적 발언과 유가 상승 압력 속에 100선을 돌파하며 강세를 나타냈습니다. 엔화와 유로화 등 주요 G10 통화들은 유가 폭등에 따른 경제적 타격 우려로 달러 대비 약세를 면치 못했습니다. 비록 장중 호르무즈 해협 통항 규약 소식에 달러 인덱스가 잠시 주춤하기도 했으나, 이란 측이 전쟁 이전 수준의 자유로운 항행은 기대하지 말라고 경고하며 긴장감을 유지시킨 점이 달러화의 하방 경직성을 지지했습니다.\n\n국제 유가는 트럼프 대통령이 촉발한 중동 긴장 고조의 직격탄을 맞으며 11% 넘게 폭등했습니다. 서부텍사스산원유(WTI)는 장중 한때 14% 가까이 치솟으며 배럴당 113달러를 돌파하기도 했으나, 이란과 오만의 통항 프로토콜 준비 소식에 상승 폭을 일부 반납하며 111.54달러에 마감했습니다. 이는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 초기 이후 약 4년 만에 최고 수준입니다. 시장 전문가들은 이란의 원유 인프라가 직접적인 타격권에 들어왔다는 트럼프의 경고가 현실화될 경우 공급 차질이 장기화될 수 있다고 우려하고 있습니다. \n\n뉴욕 증시는 오는 3일 성금요일 휴장입니다.", "views": 2203, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21891, "date": "2026-04-03T05:13:55+09:00", "text": "Live: Dow closes lower as Trump comments dampen traders’ hopes for U.S.-Iran war ending https://www.cnbc.com/2026/04/01/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 2131, "forwards": 0, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21890, "date": "2026-04-02T10:46:34+09:00", "text": "∙ S&P 500 IT섹터(검정)와 S&P 500 전체(파랑)의 12개월 선행 P/E가 사실상 동일 수준(~20x)으로 수렴\n ∙ IT섹터 프리미엄이 사라진 것은 닷컴버블 붕괴(2001~02) 이후 약 23년 만에 처음\n\n🎯 현재 국면에 주는 시사점\n① 역사적으로 IT 디스카운트/수렴 구간은 매수 기회였다\n→ 2012~13년 수렴 이후 IT는 S&P 500을 수년간 아웃퍼폼\n② 단, 촉매가 있어야 재프리미엄화가 가능했다\n→ 2013년: 클라우드 성장 가시화\n→ 2016년: FAANG 실적 가속\n→ 2026년 필요한 촉매: AI 수익화 증거 — 아직 미확인\n③ 수렴이 “바닥”인지 “함정”인지는 매크로가 결정\n→ 2008년 수렴 구간은 추가 하락으로 이어짐\n→ 매크로(유가·금리·실적) 안정화 없이는 멀티플 재팽창 어려움", "views": 5125, "forwards": 106, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21889, "date": "2026-04-02T09:52:59+09:00", "text": "https://www.youtube.com/live/mxqL1QSZmsw?si=aiaXHriQlFW6Pxsb", "views": 2137, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21888, "date": "2026-04-02T09:33:19+09:00", "text": "금일 오전 10시 트럼프 기자회견이 예정되어 있습니다. \n\n전쟁, 무역에 대해 무슨 말을 하려고 저러는지 스트레스 강도가 높아지고 있는데요. \n\n아마 발언 이후에도 고환율, 고유가, 고금리 등 3고는 지속되지 않을까 합니다. \n\n시장은 세 가지 변수의 방향을 뒤집을 요인(통화스왑, 호르무즈 통행, 금리 인하 등)이 나올 경우, 강력한 회복 탄력성을 보일 수 있습니다. \n\n만약 그렇지 않다면 대안을 고민해야 합니다. 매크로라는 무거운 짐도 짊어질 수 있는 일부 개별 종목이 답이 될 것 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통합·SW·원자재 확보력\n→ 다음 10년 수익 원천은 여기서 갈린다", "views": 2073, "forwards": 22, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21885, "date": "2026-04-02T08:47:36+09:00", "text": "전 세계 국가의 약 65%가 자국 육류 수요를 충족할 수 있지만, 채소류는 4개국 중 1개국 미만만이 자급할 수 있어 식량 안보 측면에서 가장 부족한 것으로 나타남\n\n가끔 식당 사장님이 야채 리필 해 달라면 인상 쓰는거 이해해 드려야 할 듯...", "views": 2842, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21883, "date": "2026-04-02T08:44:53+09:00", "text": "Aquaculture (i.e., seafood farming) has expanded rapidly and has surpassed wild capture fisheries since 2013.\n\n자연산이 우리나라에서만 귀한게 아니네요", "views": 1545, "forwards": 4, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21878, "date": "2026-04-02T06:46:49+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 중동 지역의 전운이 가시지 않은 상황에서도 '호르무즈 해협 재개방'과 종전 협상에 대한 낙관론이 확산하며 안도 랠리를 이어갔습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 이란 측이 거친 설전을 주고받으며 긴장감을 조성하기도 했으나, 시장은 양측 모두 전쟁 장기화를 원치 않는다는 실리에 주목했습니다. 특히 트럼프 대통령이 이란 새 정권의 휴전 요청을 언급하고, 마수드 페제시키안 이란 대통령 또한 미국민을 향한 유화적인 서한을 통해 대립의 무의미함을 강조하면서 투자 심리는 급격히 회복되었습니다. 이에 따라 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.48% 오른 46,565.74에 마감했고, S&P 500지수와 나스닥 지수 역시 각각 0.72%, 1.16% 상승하며 강세장을 연출했습니다.\n\n주요 종목별 움직임을 살펴보면 반도체와 빅테크 섹터의 활약이 돋보였습니다. 인텔은 사모펀드 아폴로매니지먼트에 매각했던 제조공장 지분을 재매입하며 구조조정 성공 신호를 보냈고, 이에 힘입어 9% 가까이 급등했습니다. 마이크론과 웨스턴디지털 등 메모리 반도체 기업들도 9% 내외의 폭등세를 기록하며 필라델피아 반도체지수의 상승을 견인했습니다. 비만 치료제 시장의 강자 일라이릴리는 FDA의 경구용 치료제 승인 소식에 3.78% 상승하며 헬스케어 섹터의 온기를 더했습니다. 반면 실적 가이던스 하향과 중국 매출 부진 우려가 겹친 나이키는 15% 넘게 폭락하며 대조적인 모습을 보였고, 유가 하락의 직격탄을 맞은 엑손모빌 등 에너지 기업들도 약세를 면치 못했습니다.\n\n채권 시장은 지난 이틀간의 가파른 랠리를 뒤로하고 소폭의 금리 반등(가격 하락)을 나타냈습니다. 이란과의 협상 추이를 지켜보자는 관망세 속에 미국 소매판매와 제조업 지표가 예상치를 웃도는 호조를 보인 점이 금리를 지지했습니다. 10년물 국채금리는 전 거래일 대비 0.80bp 상승한 4.3200%를 기록했으며, 2년물 금리는 보합권인 3.8030%에 머물렀습니다. 시장 참가자들은 지정학적 리스크가 완화될 경우 인플레이션 우려가 다소 줄어들 것으로 기대하면서도, 견조한 경제 지표로 인해 연방준비제도의 금리 인하 기대감을 서둘러 반영하지는 않는 신중한 태도를 보였습니다.\n\n외환 시장에서 미국 달러화는 3거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 종전 기대감이 확산하고 국제 유가가 하락 압력을 받으면서 안전 자산으로서의 달러 매력이 약화된 영향입니다. 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 0.22% 하락한 99.618을 기록했습니다. 유가와 천연가스 가격이 안정을 찾자 유로화와 파운드화는 상대적인 강세를 나타냈으나, 달러-엔 환율은 미 국채 금리의 소폭 반등과 맞물려 158.895엔으로 소폭 상승하며 엔화 약세 흐름을 이어갔습니다.\n\n국제 유가는 종전 협상에 대한 구체적인 보도와 미국의 원유 재고 급증 소식이 겹치며 2거래일 연속 하락했습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 1.24% 내린 배럴당 100.12달러에 마감하며 100달러 선을 위협받았습니다. 특히 미국의 상업용 원유 재고가 예상치를 크게 상회하는 545만 배럴 증가했다는 발표는 공급 불안 우려를 잠재우는 결정적 요인이 되었습니다. 시장은 트럼프 대통령의 대국민 연설에서 중동 철군이나 구체적인 휴전 로드맵이 제시될지 주목하며, 장기적인 원유 공급 안정화 가능성에 무게를 두는 모습입니다.", "views": 1714, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21877, "date": "2026-04-02T05:02:52+09:00", "text": "Live: Dow jumps 200 points to start April as traders bet Middle East conflict will soon end https://www.cnbc.com/2026/03/31/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1795, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21872, "date": "2026-04-01T06:52:59+09:00", "text": "미국 금융시장은 중동 지역의 지정학적 리스크가 해소될 조짐을 보이자 그간의 긴장감을 털어내고 강력한 안도 랠리를 펼쳤습니다. 마수드 페제시키안 이란 대통령이 추가 공격이 없다는 보장 하에 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다고 언급하고, 도널드 트럼프 미국 대통령 또한 종전 협상이 순조롭게 진행 중임을 시사하면서 시장에는 평화에 대한 낙관론이 급속히 확산되었습니다. 이에 따라 뉴욕증시의 3대 주요 지수는 일제히 급등하며 마감했습니다. 다우존스30산업평균지수는 전장보다 2.49% 상승한 46,341.51을 기록했으며, S&P 500지수와 나스닥 종합지수는 각각 2.91%와 3.83% 폭등하며 장을 마쳤습니다. 특히 기술주 중심의 저가 매수세가 거세게 유입되며 필라델피아 반도체지수는 6%가 넘는 상승률을 보였고, 엔비디아와 알파벳 등 주요 빅테크 기업들도 5% 이상의 높은 수익률을 기록하며 시장 전체의 상승 동력을 견인했습니다. 시카고옵션거래소의 변동성지수(VIX) 역시 17.51% 폭락하며 투자자들의 불안 심리가 크게 완화되었음을 보여주었습니다.\n\n채권 시장에서도 위험 자산 선호 심리가 살아나며 국채 가격이 상승하고 금리는 하락세를 나타냈습니다. 10년물 국채금리는 전 거래일 대비 3.00bp 하락한 4.3120%를 기록했고, 통화정책에 민감한 2년물 금리 역시 2.70bp 내린 3.8030%에 거래되었습니다. 이란 대통령의 온건한 발언이 전해진 직후 금리는 낙폭을 확대했으며, 선물 시장에 반영된 연내 추가 금리 인상 가능성은 사실상 배제되는 수준까지 낮아졌습니다. 비록 노동 시장의 건전성을 가늠하는 2월 구인 건수가 예상치를 밑돌며 고용 둔화 신호를 보냈으나, 시장은 지표의 영향보다는 지정학적 긴장 완화라는 거대 담론에 더 민감하게 반응하며 금리 하향 안정화 흐름을 이어갔습니다.\n\n외환 시장에서는 안전 자산으로서의 달러 수요가 급감하며 달러화 가치가 6거래일 만에 하락세로 돌아섰습니다. 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 종전 기대감과 국제 유가 하락이 맞물리며 100선 아래로 내려앉았습니다. 트럼프 대통령이 호르무즈 해협의 완전한 개방 없이도 철군할 수 있다는 독자적인 노선을 시사한 점과 이란의 전향적인 태도가 달러에 강한 하방 압력을 가했습니다. 이에 따라 엔화와 유로화 등 주요국 통화는 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"text": "2014년 GDP 대비 국방비 지출 1위였던 미국은 러시아의 위협 증가에 대응하여 유럽 동맹국들이 군사비 지출을 늘리면서 현재 7위로 떨어짐\n\n우리나라 방산 입장에선 호재", "views": 2065, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21869, "date": "2026-03-31T15:00:07+09:00", "text": "2025년에는 AI가 작성한 문서의 양이 사람이 작성한 문서의 양을 넘어설 것", "views": 2059, "forwards": 9, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21868, "date": "2026-03-31T14:58:50+09:00", "text": "금 펀드에서 2025년 10월 이후 최대 규모의 자금 유출이 발생\n\n디레버리징에 금, 반도체, 코스피 한 묶음인듯...", "views": 2057, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21866, "date": "2026-03-31T14:12:49+09:00", "text": "금요일 S&P 500 에너지 종목의 77%가 52주 최고가를 경신하며 새로운 사이클 정점을 찍음\n\n엑손모빌의 선행 주가수익비율(PER)이 엔비디아를 넘어섬", "views": 2085, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21865, "date": "2026-03-31T14:11:52+09:00", "text": "유가는 1990년 걸프전 당시의 추세를 이어가고 있음", "views": 2382, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21863, "date": "2026-03-31T14:04:12+09:00", "text": "IT 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"@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21851, "date": "2026-03-31T05:03:55+09:00", "text": "Live: S&P 500 closes lower Monday as oil prices continue their climb https://www.cnbc.com/2026/03/29/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1806, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21850, "date": "2026-03-30T21:18:04+09:00", "text": "현재의 유가 충격은 소득 증가율이 둔화된 취약한 소비자 시기에 발생\n\n소득 성장 둔화: 2025년 하반기부터 실질 임금 상승률이 둔화되며 소비 여력이 줄어든 상황임.\n\n세금 환급의 증발: 최근 **'트럼프 세제 혜택(Trump Tax Rebates)'**으로 인한 소비 부양 효과가 기대되었으나, 갤런당 $5~6에 육박하는 가솔린 가격이 이 환급액을 사실상 **'에너지세'**로 모두 회수해가고 있음.\n\n신용 카드 연체율: 저소득층을 중심으로 카드 연체율이 상승하는 가운데 유가 충격이 더해지며 'E자형(Extremely polarized)' 소비 양극화가 심화됨.\n\n'침체 트리거'는 어디인가? (The $150 Threshold)\n현재 브렌트유가 $110~120 수준이지만, 역사적 '배가 법칙'이 작동하는 임계점은 WTI 기준 $150~$200 구간임.\n\n호르무즈 리스크: 현재 진행 중인 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화되어 유가가 $150를 돌파할 경우, 골드만삭스가 경고한 실업률 4.6% 도달과 함께 글로벌 경기 침체는 불가피한 시나리오가 됨.", "views": 3572, "forwards": 26, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21849, "date": "2026-03-30T21:16:16+09:00", "text": "1970년대부터 글로벌 금융 위기까지 미국의 모든 경기 침체는 유가가 두 배로 상승한 시기와 일치\n\n2022년 러시아-우크라이나 분쟁 당시 유가 급등은 경기 침체를 유발하지는 않았지만, 매우 근접한 상황이였음\n\n2022년은 왜 '침체'를 피해갔나? (The 2022 Exception)\n당시에도 유가는 배가되었지만 침체를 피했던 이유는 '비정상적인 버퍼' 덕분이었음.\n\n과잉 저축(Excess Savings): 팬데믹 당시 쌓아둔 가계 저축이 유가 상승분을 흡수하는 완충제 역할을 함.\n\n에너지 순수출국: 미국이 셰일 혁명 이후 에너지 순수출국이 되면서, 유가 상승이 국가 전체 부(Wealth)의 유출이 아닌 내부 재분배(소비자→에너지 기업)로 끝남.", "views": 5137, "forwards": 40, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21848, "date": "2026-03-30T13:48:11+09:00", "text": "채권 시장의 고통이 아직 증시로 제대로 넘어오지도 않았음 ㅠㅠ", "views": 5592, "forwards": 54, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21847, "date": "2026-03-30T13:36:25+09:00", "text": "일본은 지난 2년간 배당금 지급과 자사주 매입이 급증\n\n이는 부분적으로 기업 지배구조에 대한 행동주의 투자자들의 참여 증가에 기인\n\n우리가 할 수 있는 부분은 또 해\n나가면 디스카운트 폭을 줄일 수 있지 않을까 싶네요", "views": 4032, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21845, "date": "2026-03-30T13:34:35+09:00", "text": "전쟁에 취약하다 반도체는 시클리컬이다 이런 디스카운트 감안하더라도 우리랑 일본이랑 밸류 차이가 여전히 크게 나는 상황\n\n물론 엔화와 원화간의 위상 차이도 있겠지만 요즘 가치 하락하는거 보면 도긴개긴", "views": 2439, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21844, "date": "2026-03-30T13:18:12+09:00", "text": "이런 측면이 반영되서 여전히 미국 주식은 전 세계 다른 지역 대비 40%의 프리미엄으로 거래되고 있음", "views": 2072, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21843, "date": "2026-03-30T12:50:39+09:00", "text": "유가가 미국 고용과 CPI에 미치는 영향은 확실히 크게 감소한 상황\n\n**연준(Fed)의 'Higher for Longer' 정당화: 유가 충격에도 고용이 무너지지 않는다는 것은, 연준이 인플레이션을 잡기 위해 고금리를 더 오래 유지할 수 있는 맷집이 생겼다는 뜻임.**\n\n**유가가 물가 지수 자체를 흔드는 힘은 약해졌지만, 기업들의 물류비와 제조 원가를 높여 결국 서비스 가격(음식값, 항공권 등)에 전가되는 '2차 효과(Second-round effect)'는 여전히 유효함.**\n\n단기적으로 미국이 가장 맷집이 강한 상황이지만 전쟁이 장기화되면 미국도 파열음이 커질 수 밖에 없음", "views": 2089, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21841, "date": "2026-03-30T09:40:16+09:00", "text": "유동성 경색이 여기저기서 나오는 상황이지만 인플레이션 우려로 글로벌 중앙은행들은 쓸 카드가 없음", "views": 3828, "forwards": 47, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21840, "date": "2026-03-30T09:38:21+09:00", "text": "터키 중앙은행은 이란과의 갈등 이후 외환 확보 또는 리라화 스왑 계약을 통해 약 60톤(80억 달러 이상)의 금을 매각하거나 스왑하여 금 가격에 급격한 하락 압력을 가함", "views": 2181, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21839, "date": "2026-03-30T09:37:00+09:00", "text": "레드핀에 따르면 2026년 2월에는 주택 구매자보다 판매자가 63만 명 더 많았으며, 이는 전년 동기 44만 9천 명에서 증가한 수치", "views": 2023, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21838, "date": "2026-03-30T09:35:54+09:00", "text": "**1. 사상 최대 규모의 환매 압박\n• 사모 신용 펀드들이 역대급 환매(Redemption) 요청에 직면함.\n• 2026년 1분기 기준, 환매 요청액이 펀드 순자산가치(NAV)의 **약 5%**에 육박하며 수직 상승함.\n2. 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호전됐습니다.\n\n2.\n\n이렇듯 파키스탄의 2주 협상 시한 연장 소식이 분위기 반전의 신호로 작용했던 모습입니다. \n\n아직 트럼프의 공식적인 입장은 나오지 않았지만, \n\n백악관과 이란 고위층에서는 중재안을 긍정적으로 검토하겠다는 입장을 표명한점을 미루어 보아, 곧 합의 소식이 나올 가능성이 있겠네요.\n\n물론 협상 시한 연장이라는 휴전의 성격일 뿐, 호르무즈 해협 개방과 관련된 불확실성은 잔존하고 있으며, \n\n추후에도 트럼프의 입장 번복 발언이 증시에 노이즈를 유발할 수 있을 것입니다. \n\n하지만 수차례에 걸친 협상 연장 사실만 놓고봐도, 미국 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 줄어들고 있을 유추할 수 있습니다.\n\n주식시장에서도 전쟁 리스크에 장시간 반복적으로 노출되는 과정에서 내성이 생긴 만큼, 추후 협상 불확실성에 추가로 직면하더라도 매도 대응은 자제하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 전일 미국 증시 장중 낙폭 축소 및 나스닥 선물 1%대 강세, 미국 반도체주의 양호한 주가 흐름 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n데일리 자료 다쓰고 결재 올리고 난 후 확인해보니, 조금 전에 트럼프가 “호르무즈 해협 개방 조건 하 2주간 휴전 제안에 동의”했다고 발표했네요.\n\nWTI도 102달러대까지 속락하는 중이고, 미국 선물시장도 1% 넘게 상승폭을 확대하고 있네요.\n\n아직 이란 측의 답변이 오지는 않았지만, 전쟁 리스크는 피크아웃하고 있는 듯 합니다.\n\n4.\n\n이처럼 전쟁이 증시 변동성을 빈번하게 유발하고 있는 피로도 높은 환경이 1개월 넘게 지속되고 있는 상태입니다.\n\n하지만 전일 삼성전자 실적 발표를 기점으로 국내외 주요 기업들의 1분기 실적시즌이 시작됐다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이번 실적시즌이 전쟁발 주가 조정 압력을 극복해 나가는 전환점이 될 수 있기 때문입니다.\n\n이런 관점에서 삼성전자의 1분기 잠정실적 서프라이즈(57조원 vs 컨센 38조원)는 안도요인입니다.\n\nHBM 수요 급증, 레거시 메모리 공급 병목 현상이 만들어낸 메모리 가격 급등 효과가 예상보다 강했다는 점이 호실적의 배경인데,\n\n이들 호실적 효과로 반도체 업종 및 코스피 전반에 걸친 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성에 무게가 실리고 있습니다.\n\n(7일 기준, 2026년 반도체, 코스피 영업이익 컨센서스는 각각 383조원, 663조원으로 4분기 실적시즌 당시인 1월말 대비 각각 29%, 18% 상향)\n\n5.\n\n물론 전일 삼성전자, SK하이닉스가 장중 전강후약의 패턴을 연출했다는 점은 아쉬운 부분입니다.\n\n이는 일부 시장 참여자 사이에서 1분기 이후 반도체 업종에서 추가적인 상방 재료의 등장 여부에 대한 고민이 반영 중임을 시사합니다.\n\n대표적으로 \n\n1) 반도체의 절대적인 이익 레벨은 증가하지만, 이익 증가율은 상반기 고점을 찍고 둔화될 것인지, \n\n2) 수익성 우려가 있는 미국 AI 업체들의 투자 사이클이 지속될 수 있는지, \n\n3) 전쟁과 같은 외생 변수로 전방 수요가 조기에 위축되진 않을 것인지와 같은 고민들이 그에 해당됩니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 경향이 있기에, 최근 증시 변동성이 높아진 상황 속에서 이런 고민이 드는 것도 인지상정입니다.\n\n6.\n\n그러나 지금은 실적시즌 극 초반부이기에, 선제적인 비중 조절보다 향후 추가 상방 재료가 등장할 가능성을 열어두는 것이 합리적이라고 생각합니다.\n\n최소한 삼성전자의 세부 사업 부문별 실적 및 컨퍼런스콜, SK하이닉스의 1분기 실적, 미국 M7 실적 이벤트가 몰린 4월 말~5월 초까지는 상기 고민들을 보류하는 것이 적절할 듯 합니다.\n\n따라서, 현시점에서는 기존 주도주 비중 확대 기조를 유지한 채, \n\n4월 말 이후 애널리스트들의 추정치 및 컨센서스 변화를 확인하고 난 뒤 비중 조절하는 것을 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘도 일교차가 심한 날씨라고 합니다.\n\n아침, 저녁으로는 쌀쌀하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n늘 건강하세요.\n\n키움 한지영\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7001", "views": 9648, "forwards": 73, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2771, "date": "2026-04-07T07:48:52+09:00", "text": "[4/7, 장 시작 전 생각: 전쟁 불안 속에서도 57조원, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 +0.1%, 마이크론 +3.2%, 알파벳 +1.4%\n- WTI 113달러, 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,508.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 공방전 끝에 소폭 강세로 마감했네요.\n\n1분기 실적시즌 기대감 속 미국의 일시적 휴전안 제시에도, \n\n이란의 반대의사 표명 등 협상 불안감이 공존했다는 점이 지수 상승 탄력을 제한했던 하루였습니다.\n\n그래도 종목 단에서 보면 중립 이상의 흐름이었네요.\n\n마이크론(+3.1%), 샌디스크(+3.3%) 등 반도체주들은 메모리 공급 병목 현상, 폭스콘의 1분기 어닝 서프라이즈 소식 등으로 강세를 보였고,\n\n전기차 인도량 쇼크 여파가 있는 테슬라(-2.2%)를 제외한 엔비디아(+0.1%), 애플(+1.2%), 알파벳(+1.4%), 아마존(+1.4%) 등 여타 M주들도 견조했습니다.\n\n2.\n\n최후통첩 시한을 앞두고 미국 측에서는 1) 즉시 휴전 발효 및 호르무즈 해협 완전 개방, 2) 15~20일 이내 파키스탄회담을 통해 최종 합의와 같이 2단계 휴전 협상안을 제시했습니다. \n\n반면 이란 측에서는 전쟁 배상금 지급과 영구적 휴전을 요구하는 등 아직 양측 간 주요 세부 사항에서 합의가 이루어지지 않고 있는 모습입니다.\n\n7일 오전 현재까지도 트럼프는 이란이 하루만에 제거될 수 있다면서 D-day 전 공격 가능성을 암시한 가운데, \n\n이란혁명수비대 역시 결사항전 의지를 고수하고 있네요.\n\n이로 인해 전쟁의 메인 프록시 지표인 WTI 유가는 110달러대 레벨에 머물러 있는 등 전쟁 불확실성은 여전히 높은 편입니다.\n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 미국, 이란 모두 전쟁 장기화에 대한 물리적인, 비용적인 부담이 높아짐에 따라, \n\n시간이 지날수록 협상 의지가 커지고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n한국시간으로 내일 오전 9시까지 시간 단위로 뉴스플로우가 바뀌겠지만, \n\n\"협상 타결은 시간의 문제\"를 전제 하에 기존 포지션을 유지 혹은 추가 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 전략이 현실적인 접근이 아닐까 싶습니다.\n\n3. \n\n오늘 국내 증시는 협상 불확실성 잔존에도, 반도체 중심의 미국 증시 강세, 실적 시즌 이후 이익 모멘텀 개선 기대감 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 전쟁 관련 뉴스플로우가 유가 경로를 통해 증시에 영향을 줄 것이며, 그 과정에서 시간 단위 변동성 확대가 출현할 수 있는 만큼, 장중 매매 템포는 느리게 가져갈 필요가 있습니다.\n\n4.\n\n삼성전자 1분기 잠정실적 이후 반도체 업종의 이익 전망 변화 및 수급 향방도 중요합니다.\n\n삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 약 38조원으로 형성됐으며, \n\n최근에는 국내외 일부 증권사에서 50조원대 전망을 제시한 만큼, 눈높이가 높아져 있었습니다.\n\n그리고 방금 발표된 삼성전자의 잠정실적은 57.2조원으로 컨센 및 전망치 상단을 큰 폭 상회하는 슈퍼 서프라이즈를 기록했네요.\n\n터보퀀트 사태, 메모리 가격 피크아웃 가능성 등 지난 마이크론 실적 발표 이후 메모리 업황 불안이 높아졌었지만,\n\n이번 어닝 서프라이즈가 그 불안감을 상당부분 덜어내줄 듯 합니다. \n\n5.\n\n1분기 실적 시즌은 그해 연간 실적의 분위기를 좌우하는 경향이 있습니다. \n\n지금은 에너지 및 원재료 비용 상승에 따른 전방 수요 둔화 등 미-이란 전쟁 부작용이 기업 실적 전망에 높은 영향력을 행사할 수 있다는 점도 고려해야 하는 시기입니다.\n\n일단 삼성전자 잠정실적 서프라이즈로 스타트는 잘 끊었고, \n\n추후에도 지정학 리스크 속에서도 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀이 훼손 없이 지속된다면, 예상보다 국내 증시의 회복력은 빠르게 개선될 듯 합니다.\n\n외국인 수급 관점에서도 마찬가지로, 연초 이후 외국인은 코스피에서 약 57조원을 순매도했으며, 이중 54조원을 반도체 순매도에 집중했습니다.\n\n다만, 4월 이후 이들의 순매도 강도가 약해지고 있는 가운데, 최근 2거래일 연속으로 반도체 업종을 순매수(약 5,600억원)했다는 점이 눈에 띕니다.\n\n따라서, 반도체 중심의 외국인 순매수에 연속성이 생기는지 여부도 오늘 이후 국내 증시의 수급상 관전 포인트가 될 것으로 보이네요.\n\n——-----\n\n전쟁 상황도 그렇지만, 날씨도 좀처럼 예상이 안되네요.\n\n오늘은 꽃샘 추위라고 합니다. \n\n체감 기온도 상당히 내려갔으니, 다들 감기 조심하시고 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6999\n", "views": 13949, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2770, "date": "2026-04-06T07:37:16+09:00", "text": "[4/6, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"트럼프의 D-day 전후 변동성 대응 전략\"\n\n------\n\n\n\na. 한국시간 4월 8일 수요일 오전 9시는 트럼프가 이란 발전소 타격 최후 통첩의 D-day\n\nb. 월요일부터 관련 불안심리로 변동성이 확대가 불가피하겠지만, 이미 여러차례 겪어온 동일한 리스크에 대한 변동성이기에, 주식 매도 후 현금 비중 확대보다는 관망으로 대응하는 것이 대안\n\nc. 전쟁 불안과 노이즈는 주중 내내 이어지겠으나, 미국의 3월 CPI, 삼성전자의 1분기 잠정실적 등 증시에 안도요인을 주입할 수 있는 이벤트들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 4월 8일 이후 미-이란 전쟁 추가 악화 여부, 2) 미국의 3월 CPI 이후 시장 금리 변화, 3) 3월 FOMC 의사록 및 주요 연준 인사 발언, 4) 삼성전자 잠정실적 이후 외국인 수급 향방 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,050~5,650pt)\n\n1.\n\n3월 이후 미-이란 전쟁으로 역대급 주가 변동성을 겪는 과정에서 시장 참여자의 피로도는 좀처럼 해소되지 못하고 있는 상태.\n\n(ex: 코스피 기준, 3월 이후 서킷 브레이커 2회, 매수/매도 사이드카 9회)\n\n이번주에는 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-Day(한국시간 8일 수요일 오전 9시, 기존 7일에서 8일로 변경)가 대기하고 있는 만큼,\n\n해당 일을 기점으로한 양국의 종전 혹은 휴전 합의 여부가 전쟁 피로감 회복의 촉매가 될 것으로 판단. \n\n주말 중에도 트럼프는 이란에게 지옥문이 열릴 때까지 48시간 남았으며, 화요일은 이란에게 발전소의 날이 될 것으로 경고하는 등 이란 압박 수위를 높이고 있는 상황. \n\nPoly Market상 4월 이내에 미국의 지상군 투입 확률이 100%에 도달하는 등 시장에서도 미국의 폭격 가능성을 대비하고 있는 모습. \n\n2.\n\n다만, 주말에 있었던 미국의 F-15 조종사 구출 작전 성공(if 실패 시 이란에게 협상력 약화 및 군사 공격 명분 제공), 이란의 선별적인 호르무즈 해협 통과 허용 소식 등 불안 진정 요인도 공존한다는 점에 주목할 필요. \n\n트럼프가 “막판 진통 끝 협상 타결”의 전략을 선호하는 경향이 있다는 점도 마찬가지. \n\n월요일부터 주식 매도 후 현금 비중 확대로 대응하기 보다는 관망으로 대응하면서, 수요일 D-day 결과를 확인하고 난 후 전략 수정 작업을 하는 것이 적절. \n\n3.\n\n매크로 측면에서는 전쟁 충격을 확인할 수 있는 지표들이 대기하고 있음. \n\n일단 지난 금요일 발표된 미국의 3월 비농업 신규고용은 +17.8만건으로 전월 감소세(-13.3만건)에서 증가세로 전환함과 동시에 컨센서스(+6.5만건)도 상회하는 서프라이즈를 시현. \n\n물론 고용지표 자체가 후행지표인 만큼 에너지 비용 급등 여파가 3월 고용시장에 온전히 반영되지 않았을 가능성 존재. \n\n그렇지만 전쟁발 스태그플레이션 노이즈가 발생하고 있는 현 상황에서, 이번 3월 고용 결과는 증시 안도요인으로 보는 것이 타당. \n\n4.\n\n사실 지금 시점에서 고용보다 더 중요한 것은 전쟁발 유가 급등의 충격을 직관적이면서 빠르게 확인할 수 있는 인플레이션 지표임. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 미국 3월 CPI(10일, 금)는 차주까지의 증시 방향성에도 높은 영향력을 행사할 예정. \n\n현재 블룸버그 컨센서스상 3월 헤드라인과 코어 CPI는 각각 3.4%(YoY vs 2월 2.4%), 2.7%(YoY, 2.5%)로 형성되는 등 전쟁 직전인 2월에 비해 인플레이션이 급등할 것이라는 전망이 지배적. \n\n4월 초순이기는 하지만, 4월 이후 WTI 평균 유가가 106달러로 3월 평균인 90달러를 상회하고 있다는 점도 5월 중 발표 예정인 4월 CPI 경계감도 높이는 요인. \n\n그러나 이미 시장은 3월 이후 유가 급등발 인플레이션 리스크에 수차례 노출된 상태이며, 그 과정에서 CPI에 대한 기대치 자체도 낮아졌다는 점에 주목할 필요. \n\n역설적으로 이번 3월 CPI는 컨센에 부합하는 3%대 중반 수준으로만 상승하더라도, 주식시장에는 중립 수준의 영향만 가할 것임을 시사. \n\n5.\n\n증시 고유 측면에서는 주도주인 삼성전자의 1분기 잠정실적이 메인 이벤트. \n\n최근 삼성전자는 고점대비 약 15% 급락하는 과정에서 “메모리 슈퍼사이클 피크아웃” 노이즈가 생성되고 있는 실정.\n\n 외국인의 보유 지분율도 48.4%로 2013년 이후 최저치를 기록함에 따라, “외국인 추가 이탈 vs 수급 공백(빈집)”과 같은 의견 대립도 발생하고 있는 상황. \n\n따라서, 이번 잠정실적은 상기 노이즈와 의견 대립을 교통정리할 수 있게 해주는 분기점이 될 전망.\n\n현재 삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 38조원으로 지난해 연간 영업이익(43조원)을 1개 분기만에 만들어 낼 것으로 시장은 기대하고 있음. \n\n일부 국내외 증권사에서는 1분기 50조원대의 영업이익을 제시하고 있는 만큼, 1분기 호실적은 예정된 수순으로 보는 것이 타당. \n\n결국, 1분기 실적의 컨센 상회 여부도 중요하지만, 실적 발표 이후 “메모리 슈퍼사이클 전망 재강화 여부”, “애널리스트들의 연간 영업이익 컨센서스 추가 상향 여부”가 관건이 될 것으로 예상.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=777", "views": 14859, "forwards": 107, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2769, "date": "2026-04-03T07:53:31+09:00", "text": "[4/3, 장 시작 전 생각: 트럼프 메뉴얼북, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%, 코스피200 야간선물 +2.2%\n- 엔비디아 +0.9%, 마이크론 -0.5%, 테슬라 -5.4%\n- WTI 112.0달러, 미 10년물 금리 4.30%, 달러/원 1,510.2원\n\n1.\n\n장 초반 불안한 출발을 미국 증시는 장 중 낙폭을 상당부분 만회한 채 전약후강으로 마감했네요.\n\n대국민 연설에서 시장은 일대 혼란에 빠뜨렸던 트럼프의 발언, 그 여파에 따른 WTI 110달러대 돌입에도,\n\n이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 관련 초안 작성 소식이 장중 낙폭을 만회시켜주는 요인이었습니다.\n\n종목단에서는 테슬라(-5.4%)가 1분기 전기차 인도량 쇼크(35.8만 vs 컨센 37.2만)로 급락을 맞았지만,\n\n엔비디아(+0.9%), MS(+1.1%), 알파벳(-0.2%) 등 여타 M7주들은 선방했네요.\n\n마이크론(-0.5%), 샌디스크(+1.3%) 등 반도체주들도 주가가 나쁘지 않았고,\n\n어제 미국에 상장된 메모리 ETF인 DRAM(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 합산 편입 비중 72%)도 3% 가까이 상승한 점도 긍정적이었습니다.\n\n2.\n\n4월 2일은 주식시장에서 “액운”이 낀 날로 기억될 듯 합니다.\n\n미국과 시차가 있지만, 작년 4월 2일은 트럼프가 상호관세를 발표했던 날이었고,\n\n올해 4월 2일은 종전 기대감을 높인 게 아닌 전쟁 불안감을 더 키운 대국민 연설의 날이었으니 말이죠.\n\n어제 대국민 연설 직전까지만 하더라도, 트럼프가 3~4주 이내에 미군 철수, 원만한 협상 등 종전 플랜을 제시할 줄 알았지만,\n\n“2~3주 동안 막대한 폭격할 예정, 그들을 석기시대로 만들것”과 같은 발언을 쏟아내며 전쟁 지속의지를 천명했습니다.\n\n이 같은 트럼프 발언을 두고 “전쟁은 결코 안끝나고, 3차 대전이다”, “그래도 종전 가능성은 높아졌다” 등 여러 의견들이 엇갈리고 있네요.\n\n3.\n\n개인적으로는 트럼프가 선호했던 전략, 즉, “시한 만료 전 상대방 압박 -> 진통 끝 협상 타결” 전략일 수 있겠다는 생각을 하고 있습니다.\n\n4월 6일이 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-day이고 3일 정도 남았기에, 그 사이에 트럼프와 이란의 외교적 설전은 계속 될 듯 합니다.\n\n다행히 월요일이다보니 그 남은 D-3일에 “미국장 휴장 + 주말 이틀”이 껴있습니다. 국장도 오늘 1거래일 하루만 남았습니다.\n\n그래서 뉴스를 보며 어떻게든 대응하고 매매를 해야하는 시장 참여자들의 피로도는 3거래일 연속으로 장이 열릴때보다는 덜 하지 않을까 싶습니다.\n\n4.\n\n또 WTI 유가가 110달러대를 돌파한 그 자체만으로도 부담스러운 일이긴 하지만,\n\n이란과 오만이 호르무즈 해협 통항을 위한 의정서를 준비하고 있으며, G20을 포함한 40여개국도 호르무즈 해협 개방 방안을 논의 중에 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 전일 단숨에 10% 넘게 폭등했던 유가가 “호르무즈 봉쇄 지속 불안” 국면에서 “호르무즈 해협 개방 기대” 국면으로 넘어갈 시,\n\n그만큼 가격 되돌림이 강하게 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n오늘 포함 주말 중 더 나쁜 소식이 나오지 않길 바라면서 관련 사안들을 계속 챙겨보고 의견 계속 업데이트 해드리겠습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 또 매도 사이드카를 맞으면서 무척 힘든 하루를 보냈지만,\n\n오늘은 미국 증시 낙폭 축소, 코스피 야간 선물 2%대 반등, 전쟁 협상 기대감 잔존 등에 힘입어 한번 더 낙폭을 만회해 나갈 예정입니다.\n\n물론 주말 중 무슨 일이 벌어질지 모르니, 장중 반등할 때마다 매도해서 현금 조금이라도 더 마련해 놓자는 수요도 있을 듯 합니다.\n\n하지만 이미 전쟁 악재를 한달 넘게 소화하면서 밸류에이션상 하방 경직성은 더 견고해지고 있다는 점을 감안 시,\n\n지금 국장 위치는 “다운 사이드 리스크”가 큰 구간이 아니라, ‘업 사이드 리스크”가 더 큰 구간이 아닐까 싶습니다. \n\n—————\n\n벚꽃은 하루가 다르게 만개해나가고 있네요.\n\n주말에도 곳곳에 벚꽃 나들이 인파들이 엄청 많을 것 같습니다.\n\n다들 안전과 건강에 유의하시면서, 주말 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n이번 한주 정말 너무 많이 고생하셨습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 17421, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2768, "date": "2026-04-02T07:37:47+09:00", "text": "[4/2, 장 시작 전 생각: 중간이 없지만, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +1.6%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +8.9%, 샌디스크 +9.0%\n- WTI 98.9달러, 미 10년물 금리 4.3%, 달러/원 1,513.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 변동성은 있었지만, 결과는 2거래일 연속 강세였습니다.\n\n트럼프와 이란의 외교적 혼선에도, 전쟁 수습 기대감 우위에 따른 유가 100달러 하회, 양호했던 3월 경제 지표 등이 상승 배경이었습니다.\n\n엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.6%), 애플(+0.7%), 알파벳(+2.8%) 등 M7주들은 뚜렷한 개별 재료가 없다 보니, 눈에 띄는 주가 흐름을 보여주지 못했으나,\n\n마이크론(+8.9%), 샌디스크(+9.0%) 등 메모리주들은 3월 중 급락 과도 인식에 따른 기계적 매수세 유입, 견조한 메모리 업황 전망 등에 힘입어 또 한차례 급등세를 연출했네요.\n\n미 10년물 금리가 연준의 연내 금리인상 전망이 후퇴된 이후에도 4.3%대 수준을 유지하고 있다는 점이 부담이었지만,\n\n전쟁 종료 기대를 반영해 WTI가 100달러를 하회했다는 점은 증시에도 안도요인으로 작용했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n클라이막스가 다가오고 있어서인지, 종전 협상을 둘러싼 노이즈가 많이 나오고 있네요.\n\n어제 트럼프는 “이란의 새 대통령이 휴전을 요청했고, 호르무즈 해협은 완전 개방되고 자유롭게 통행할 수 있다”는 식의 발언을 한 반면,\n\n이란 외무부는 “휴전 요구는 거짓”, 이혁수(이란 혁명수비대)는 “호르무즈 해협은 우리 통제하에 있다”면서 반박했네요.\n\n양국간 장중에 설전이 오고 갔다는 점이 증시 변동성 요인이었는데,\n\n그래도 장 후반에 이란 대통령이 “대립을 계속하는 것은 무의미하다”는 서한을 발송하는 등 \n\n현재 전쟁의 방향성은 확전보다 종전 쪽으로 무게 중심이 실리고 있는 모습입니다.\n\n오늘 한국 시간 오전 10시에 트럼프의 대국민 연설이 있는데,\n\n엊그제 이야기한 것처럼, 미국이 2~3주 이내에 철수를 할지, 또 호르무즈 해협 개방건은 어떤 식으로 해결할지가 관건이 될 듯합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁의 1차 청구서 성격이었던 3월 지표들은 선방했네요.\n\n3월 ISM 제조업 PMI(52.7 vs 컨센 52.3)은 잘 나왔지만, \n\n세부 항목인 물가지수(78.3 vs 컨센 74.0), 신규주문(53.5 vs 컨센 54.5)은 부진했네요.\n\n전쟁 발 수요 감소, 인플레이션 우려 등이 제조업 구매 담당자들의 행동에 영향을 미친듯 합니다.\n\n대신 3월 ADP 민간고용(6.2만 vs 컨센 4.1만)은 견조했고,\n\n전세계 경제의 탄광속 카나리아 역할을 하는 한국 수출(YoY, +48.3% vs 컨센 +44.9%)도 반도체 수출 호조(2월 +160.6% -> 3월 +151.4%)에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점은 긍정적이었습니다.\n\n추후에도 미국 3월 비농업 고용, 3월 소비자물가 등 여타 주요지표를 통해 전쟁 청구서를 받아보게 될텐데,\n\n지난 1~2월 지표 이벤트때보다 그 결과에 대한 주가 민감도는 높아질 수 있음에 대비는 해야겠습니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 중간이 없네요.\n\n한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 전쟁터 같은 느낌입니다.\n\n엊그제는 코스피가 4% 넘게 밀렸다가, 어제는 8% 넘게 폭등하고, 3월 이후 사이드카만 8번 발동되는 등\n\n이번 장세에 참여한 투자자분들께서는 국장 변동성 역사의 한가운데 서 계신거 같습니다.\n\n오늘도 코스피는 미국 반도체주 급등, 코스피200 야간선물 1.6%대 강세 등으로 상승 출발하겠지만,\n\n오전 10시 트럼프 대국민 연설 이후부터는 유가 향방과 미 선물 시장 변화를 주시하면서 변동성이 높아질 전망입니다.\n\n전쟁 뉴스플로우에 워낙 휘둘려왔던 경험이 많았기에, 10시 이후로 전국민 단타대회가 열려도 그리 이상한 일은 아닐 듯 합니다.\n\n하지만 10시 이후 분 단위, 틱 단위 시세 변화에 맞춰 빠른 템포로 반응하다 보면, 엇박자를 타는 오류를 범할 수 있기에,\n\n주도주 중심의 기존 포지션 비중을 유지한 채, 느린 템포로 대응하는게 현실적인 대안이 아닐까 싶네요.\n\n—————\n\n하루가 다르게 벚꽃이 많이 피고 있네요.\n\n미세먼지는 나쁘고, 날씨도 어제보다는 살짝 쌀쌀하지만,\n\n다들 휴식시간, 점심시간을 잘 활용해 벚꽃 구경하시면서,\n\n멘탈 리프레쉬 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 28116, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2767, "date": "2026-04-01T08:15:04+09:00", "text": "**[4월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"스트레스와 피로감 회복\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략: 스트레스와 피로감 회복\n\n- 3월 중 전쟁이라는 돌발 변수로 극심한 가격 조정을 받았으며, 4월에도 전쟁 여진 속 미 사모대출 시장 노이즈, 메모리 업황 피크아웃 논란 등이 증시 제약요인일 수 있음\n\n- 대신 그 과정에서 연초 폭등 랠리 부담을 대부분 덜어낸 가운데, 밸류에이션 상 진입 메리트도 재차 높아지면서 주가 복원력이 생성\n\n- 전쟁 발 비용 우려 등으로 1분기 실적시즌 경계감이 높아지고 있으나, 3월 중 주가 조정을 통해 기계적으로 실적 눈높이가 낮아진 측면이 있기에, 컨센서스에 부합하는 실적만 발표하더라도 안도감이 조성될 전망\n\n- 4월에는 지수의 추가 레벨 다운보다는 회복 궤도 진입 쪽에 무게중심을 두는 것이 적절. 업종 측면에서도 반도체, 방산, 조선 등 주도주들도 이익 대비 낙폭이 과도한 만큼, 이들 비중은 중립 이상으로 유지해 나갈 필요(4월 코스피 예상 레인지 4,700~5,900pt로 제시)\n\n2. 퀀트: 실적 시즌과 사이즈 쏠림 경계\n\n- 중동발 지정학 리스크가 완화될 가능성이 보이는 점은 긍정적이나 에너지 가격 불안이 당분간 상존할 수 있는만큼 1분기 어닝시즌을 통해 기업들의 영향도를 주의 깊게 볼 필요.\n\n- 다만, 수익성 악화 영향을 감안하더라도 현재 국내 증시의 밸류에이션 멀티플은 역사적 평균을 하회하는 점에 주목\n\n3. 시황: 대외 에너지 안보 부각 & 대내 밸류업 개혁 가속\n\n- 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 공급망 교란이 현실화되며 원전 등 대체에너지 수요가 구조적으로 증가할 전망.\n\n- 또한, 정부의 재생에너지 중심의 전환 정책 가속화되고 있다는 점도 재생에너지에 모멘텀으로 작용할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=371", "views": 11094, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2766, "date": "2026-04-01T07:49:05+09:00", "text": "[4/1, 장 시작 전 생각: 중심 설정, 키움 한지영]\n\n- 다우 +2.5%, S&P500 +2.9%, 나스닥 +3.8%, 코스피200 야간선물 +6.1%\n- 엔비디아 +5.6%, 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +11.0%\n- WTI 유가 102.5달러, 미 10년물 금리 4.31%, 달러/원 1,504.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 모처럼 2% 넘는 급등세를 연출했습니다.\n\n최근 연쇄 조정에 따른 낙폭과대 인식성 매수세 유입 속 미-이란 전쟁의 조기 종식 기대감이 재차 확대됐다는 점이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+5.6%), 테슬라(+4.6%), 메타(+6.7%) 등 M7주들도 동반 강세를 연출했고,\n\n최근 국장 반도체주 보유자들을 긴장시켰던 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+11.0%)도 급 반등했다는 점도 또 하나의 안도 요인이었습니다.\n\n2.\n\n전쟁 이후 주식시장 참여자들은 관련 당사자 발언 및 뉴스플로우를 확인하면서 후행적으로 대응할 수 밖에 없었으며, \n\n그 과정에서 빈번하게 바뀌는 전쟁 상황에 피로감이 누적되어 왔습니다.\n\n동시에 전쟁 당사국들도 사태 장기화에대한 부담이 커지고 있었네요.\n\n어제 트럼프가 \"호르무즈 해협 개방 없이도 전쟁을 종료시킬 의사가 있다\"고 밝힌 점이나, \n\n이란 대통령도 \"추가 공격을 하지 않는 보장을 해주면 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다\"고 언급한 것이 대표적인 사례입니다.\n\n물론 협상 중에도 미국의 세번째 항공모함이 출격한 것으로 알려졌으며, \n\n이란 대통령보다 이혁수(이란혁명수비대)의 전쟁 종결 의사 여부가 더 중요한 것도 사실입니다아직 혁명수비대의 공식적인 입장은 미확인). \n\n이처럼 군사 및 외교적인 신호가 혼재된 구간이지만, \n\n이미 3월 한달 내내 전쟁 리스크를 주가에 반영해왔다는 점이나, 양국의 사태 수습 의지가 높아지고 있다는 점을 감안 시,\n\n 향후 주식시장은 추가 하락보다는 회복 국면에 진입할 가능성이 높다는 생각을 하고 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 저가매수세 유입 속 미-이란 전쟁 수습 기대감, 코스피 야간선물 6%대 급등에 힘입어 전일의 폭락분을 만회해나갈 전망입니다.\n\n장중에는 달러/원 환율 변화에 주목할 필요가 있습니다.\n\n25년 이후 외국인은 환율이 상승하더라도, 증시 자체가 강세장에 있다보니, 환율 플레이보다는 주가 상승 기대에 기반한 자본 차익에 주력하는 편이었습니다.\n\n그렇지만 외국인 역시 달러/원 환율이 뉴노멀을 형성하는 초기 구간(25년 초 1,450원대, 25년말 1,480원대)에서는 환차손 리스크를 관리하기 위해 코스피 매도 작업을 단행했던 전력이 있었네요.\n\n이번 3월 중 외국인의 35조원대 대규모 순매도 배경에는 전쟁, 반도체 불안 이외에도 환율 급등 부담(환차손 회피목적)이 작용한 측면이 있습니다.\n\n따라서, 외국인 순매도의 선결 조건 중에는 환율 급등세의 진정이 포함되어 있는 만큼, \n\n장 중 환율 변화에 따른 외국인 수급 향방이 주된 관전 포인트가 될 듯합니다.\n\n4.\n\n한편, 코스피는 25년 4월 이후 처음으로 중기 추세선인 60일선을 하향 이탈했습니다. \n\n60일선은 작년 4월부터 시작된 역대급 강세장에서 한 번도 깨진 적이 없었던 중기 추세선 & 지지선으로 작용해왔던 만큼, \n\n일부 투자자들 사이에서는 추세가 훼손됐다는 식의 실망 매도 물량을 자극할 수 있는 구간입니다.\n\n하지만 다른 관점에서 보면, 극심한 주가 조정을 겪는 과정에서 연초 내내 지적됐던 폭등 랠리 부담을 대부분 소화한 점은 중립 이상의 요인입니다.\n\n전일 패닉 셀링 성격의 폭락으로 코스피 12개월 선행 PER이 끝내 7배 중반까지 레벨다운 되면서 밸류에이션 상 바닥권에 진입했다는 점도 마찬가지입니다.\n\n결국, 현재 레벨에서 매도보다는 매수했을 때의 실익이 더 큰 구간이라는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n전쟁 때문에 모니터랑 휴대폰만 바라보는 시간이 많았는데,\n\n어느덧 바깥에는 벛꽃이 본격적으로 피고 있네요.\n\n오늘부터 여의도도 벚꽃 축제 기간이라고 합니다. \n\n다들 바쁘고 정신 없으신 와중에도 벚꽃 산책도 잘 즐기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6992\n", "views": 21831, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2765, "date": "2026-03-31T18:01:03+09:00", "text": "**[오늘 저녁 7시 | 키움증권 투자전략팀 YouTube LIVE]**\n\n🚨 중동발 충격, 이번엔 어디까지 번질까\n🛢 유가 급등 가능성, 시장은 이미 반영했을까\n📈 2분기 한국시장, 지금 놓치면 늦는 변수는 무엇일까\n\n금일 저녁 7시,\n키움증권 투자전략팀이\n중동 리스크와 유가 충격 속 시장의 방향을 짚어드립니다.\n\n👉 지금 시장에서 가장 중요한 변수,\n유튜브 LIVE에서 직접 확인하세요.\n\n🔗 [https://youtu.be/evYrEiB7qdI](https://youtu.be/evYrEiB7qdI)\n\n💬 방송 중 유튜브 실시간 채팅에 참여하실 수 있습니다.\n시장 전반에 대한 궁금증이나 의견을 남겨주시면 담당 애널리스트가 방송 범위 내에서 답변드립니다. (19:00 시작)", "views": 6826, "forwards": 20, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2764, "date": "2026-03-31T07:44:40+09:00", "text": "[3/31, 장 시작 전 생각: 피로감 절정에도, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.7%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -9.8%, 샌디스크 -7.0%\n- WTI 104.8달러, 미 10년물 금리 4.35%, 달러/원 1,517.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반도체주를 중심으로 취약한 하루를 보냈습니다.\n\n파월 의장의 덜 매파적인 발언에 따른 금리 급등세 진정에도, \n\n전쟁 불확실성에 따른 유가 상승 부담, 글로벌 세트 수요감소 우려에 따른 마이크론(-9.8%) 등 반도체주 약세 등이 \n\n지수 전반에 걸쳐 하방압력을 가했네요(다우만 소폭 상승)\n\n필라델피아 반도체 지수도 4%대 급락하는 등 국내 투자자들 입장에서는 부담이 됐던 미국 증시 흐름이었습니다.\n\n2.\n\n예상보다 매파적이었던 3월 FOMC 이후 시장은 연준의 연내 금리인상 가능성을 주식 매도로 반응해왔습니다. \n\n그러나 이날 파월 의장이 \"장기 기대인플레이션은 잘 고정\", \"현재 정책은 전쟁 상황을 지켜보기에 적절한 위치\" 등 3월 FOMC에 비해 덜 매파적인 신호를 보냈네요.\n\n덕분에 4.5% 부근까지 치솟았던 10년물 금리가 4.3%대로 내려오는 등 금리 상승 부담이 이전보다 덜 해진 모습입니다.\n\n물론 WTI 유가가 심리적인 저항선인 100달러를 상회하는 등 전쟁 불확실성은 아직 높은 편입니다. \n\n시장 역시 수차례나왔던 트럼프의 타코(이란과 협상 진행, 공격 유예 등)를 액면 그대로 믿지 않는 분위기이네요.\n\n하지만 전쟁 진행 과정의 전반적인 맥락을 보면, 지금 백악관 측에서 4월 6일 이전에 합의 가능성을 제시하고 있으며, 이란 역시 협상 채널을 열어놓고 있다는 점을 생각해 봐야합니다.\n\n이를 감안 시, \"전쟁 리스크 격화 및 고유가 장기화\"와 같은 워스트 시나리오의 현실화 확률 낮게 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 금리 상승 부담 완화에도, WTI 유가 100달러 상회, 달러/원 환율 1,510원대 돌파 등 지정학적 불확실성 여진으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n터보퀀트 노이즈 잔존, 메모리 가격 급등에 따른 PC 등 세트 수요 위축 우려 등으로,\n\n마이크론(-9.8%), 샌디스크(-7.0%) 등 미국 반도체주들이 동반 약세를 보인 점 역시 장 초반 부담 요인이 될 수 있습니다.\n\n다만, 주도주인 반도체 포함 국내 증시는 전일 선제적으로 가격 조정을 받았으며, 밸류에이션 매력도 높아진 점이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용할 듯 합니다.\n\n4.\n\n실제로 전일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 PER이 7.9배로, 전쟁 발발전 시점인 2월 말 10.2배에서 약 23% 하락했습니다(같은 기간 지수는 -15%). \n\n코스피 역사상 선행 PER이 8.0배로 내려갔던 적은 ‘08년 10월 금융위기(저점 6.3배), ‘11년 8월 미국 신용등급 강등 및 유럽 재정위기(저점 7.6배), ‘18년 10월 미-중 무역분쟁 및 연준 금리인상 불안(저점 7.7배) 등 단 3차례에 불과했습니다.\n\n금융위기급의 블랙스완급 충격을 제외하고는 8.0배가 사실상 지수 바닥권의 신호로 작용한 점을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n만약 “전쟁으로 인한 기업들의 원자재 비용 상승 -> 이를 반영한 애널리스트들의 코스피 이익 컨센서스 상향 작업 중단 및 하향 작업”이 진행된다면, 밸류에이션 저평가 매력이 희석될 가능성은 있습니다.\n\n주가를 EPS로 나누는 PER 산식 상 분모에 해당하는 EPS 추정치의 하향이 현실화될 시, PER이 강제로 상승하면서 주식이 갑자기 비싸지는 경우가 있기 때문입니다.\n\n5.\n\n그렇지만 현 시점부터 이를 주가에 부정적으로 반영하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다. \n\n반도체 등 주도 업종의 업황 변화를 가늠할 수 있는 1분기 실적 시즌에서 이익 컨센서스 하향 여부를 확인하고 난 후 대응하는 게 적절할 듯 합니다.\n\n설령 현재와 유사한 전쟁 국면이자 연간 이익 컨센서스가 약 12% 하향 조정됐던 ’22년 러-우 전쟁 사례를 적용하더라도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n이 경우 코스피 선행 PER이 7.9배에서 약 9.0배로 상승하는 데 그칠 것이며, 이는 장기 평균 PER인 10배를 여전히 하회한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n러-우 전쟁 포함해 과거 전쟁 사태에 비해, 현재는 이익 방어력이 높은 반도체의 절대적인 기여도가 높아졌다는 점도 생각해볼 부분입니다.\n\n국내 주식 비중 축소에 대한 고민이 드는 시점이지만, 상기 내용을 고려 시 최소 기존 주식 비중을 유지해 나가는 것이 현실적인 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6990", "views": 15026, "forwards": 126, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2763, "date": "2026-03-30T07:28:44+09:00", "text": "[3/30, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁의 초기 충격 검증 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 전쟁 불확실성 재확산 속 3월 미시간대 소비심리지수(53.3 vs 컨센 55.5) 및 기대인플레이션(3.8% vs 컨센 3.4%) 쇼크 등으로 급락(다우 -1.7%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.2%).\n\nb. 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우에 따른 증시의 일간 변동성 확대 가능성을 열고가는 것이 적절. \n\nc. 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화” 리스크를 염려하고 있는 만큼, 전쟁의 초기 충격을 확인하게 되는 수출, 제조업 PMI 등 지표에 대한 민감도가 높아질 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 협상 과정, 2) 3월 미국 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 미국 주요 지표, 3) 한국의 3월 수출입, 4) 터보퀀트발 반도체주 주가 불안 완화 여부 등에 영향 받으며 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,100~5,900pt).\n\n1. \n\n한달째 진행 중인 미-이란 전쟁은 당사국들의 입장이 엇갈리면서, 시장 참여자들의 대응 난이도를 계속해서 높이고 있는 실정. \n\n주말 중에도 전해진 소식들을 살펴봐도 마찬가지. \n\n트럼프는 이란과 합의가 잘되고 있다고 재차 언급했으며, 벤스 부통령 역시 이란과 전쟁이 곧 종료될 것이라는 입장을 밝힌 상황. \n\n반면, 일부 외신에서는 미국 지상 작전을 준비 중이라고 보도했으며, 이란 역시 미국의 추가 공습에 대비하고 있는 것으로 알려지는 등 혼선을 유발하고 있음.\n\n이를 감안 시, 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우로 인한 주가 변동성 확대에 대비하는 것이 적절. \n\n2. \n\n한편, 전쟁으로 인해 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화”로 이어지는 스태그플레이션 우려도 제기되고 있음. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 3월 비농업 고용의 증시 민감도는 높아질 전망. \n\n지난 2월 비농업 신규 고용이 -9.2만건(vs 컨센+5.9만건)으로 쇼크를 기록했다는 점도 3월 고용 지표의 중요성을 높이는 요인. \n\n(3월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 +5.0만건, 4.4%로 전월에 비해 개선될 것으로 형성)\n\n따라서, 이번 3월 고용은 2월 고용 쇼크가 일시적 혹은 추세적인지를 확인시켜주는 이벤트이자, 스태그플레이션 내러티브를 약화시킬 수 있는 분기점이 될 것으로 판단. \n\n3.\n\n비농업 고용 이외에도, 중동 전쟁의 초기 영향을 가늠할 수 있는 미국 3월 ISM 제조업 PMI, 한국 3월 수출입도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n4월 1일 예정된 한국 3월 수출의 경우, 컨센서스가 +45.4%(YoY)로 2월(+28.7%)에 비해 큰 폭 확대될 것으로 형성된 상태.\n\n여기서 3월 수출에는 1~2월 중 주문이 상당 부분 포함된 만큼, 중동 전쟁 이후 에너지 및 원재료 비용 상승의 충격을 온전히 파악하기가 어려울 수 있다는 점에 대비할 필요. \n\n다만, 이미 전쟁이 실물 경제 및 기업 실적에 미치는 경계감이 높아진 상태이기에, 컨센서스에 부합하는 결과만 나오더라도 주식시장에서는 중립 이상의 재료로 받아들일 전망. \n\n이전에는 중요도가 높지는 않았지만, 3월 수입 증가율(YoY, 컨센 +15.7% vs 2월 +7.5%)에도 모니터링 대상에 포함시킬 필요. \n\n원유, 화학제품 등 호르무즈 해협 봉쇄 영향 품목의 수입액 급증 여부를 통해, 비용단에서 이번 전쟁이 잠재적으로 기업 실적에 얼마나 영향을 받고 있는지를 일정 부분 확인할 수 있을 것으로 예상. \n\n4.\n\n같은 날 발표 예정인 미국의 3월 ISM 제조업 PMI 역시 중요도가 높아질 전망. \n\n미국 제조업체 구매담당자들의 심리 변화를 추적할 수 있기 때문. \n\n현재 컨센서스는 52.5pt로 2월(52.4pt)에 비해 큰 변화가 없을 것으로 형성되어 있지만, \n\n이보다는 세부 항목인 가격지수(비용 충격 확인), 신규주문지수(실수요 변화) 결과에 시장의 관심이 더 집중될 전망.\n\n5.\n\n주식시장에서는 지난주 반도체주 급락을 초래했던 터보퀀트 사태 여진의 진정 여부가 관건. \n\n기존 대비 6배 메모리 저장 효율성을 갖춘 것으로 알려진 구글의 터보퀀트 공개 이후, 레거시 메모리 수요 감소라는 부정적인 내러티브가 확산되고 있는 중임. \n\n전쟁 불확실성, 마이크론 실적 발표 이후 반도체 업황 피크아웃 노이즈 등으로 반도체주의 투자심리가 취약해진 상태 속에서, 터보퀀트 사태에 여느 때보다 민감하게 반응했던 것으로 판단. \n\n다만, 금요일 마이크론, 샌디스크 주가 반등에서 확인할 수 있는 것처럼, 터보퀀트발 반도체주 주가 급락은 과도했다는 의견에 힘이 실리고 있는 것으로 보임. \n\n이에 더해 메모리 용량 절감분을 “메모리 주문 감소”가 아닌 “에이전트 AI와 같은 고 성능 모델 업그레이드”로 활용할 가능성도 생각해볼 시점. \n\n따라서 주중 터보퀀트의 긍정적인 내러티브(효율성 증가 -> 총 수요 확대)와 부정적인 내러티브(효율성 증가 -> 메모리 수요 감소) 간 공방전이 전개되겠지만, 상기 내용을 고려 시 주도주인 반도체주의 급격한 하방 포지션 구축은 지양할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=776", "views": 21438, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2762, "date": "2026-03-27T15:15:34+09:00", "text": "**[3/27, 장중 생각: 외국인, 외국인, 외국인, 키움 한지영**]\n\n장 초반 4% 급락하며 오늘도 나락이 감지되는 분위기였지만,\n\n다행히도 코스피가 낙폭을 많이 줄이고 있네요(코스닥은 이미 플전)\n\n이 같은 낙폭 축소에도 불안을 쉽게 떨쳐버리기 힘든 이유는 외국인 수급입니다.\n\n세미나, 방송, 대화 등 주변에서 가장 많이 고민하는 지점도 바로 외국인 순매도인데,\n\n지금도 4조원 가까이 코스피를 내다 팔고 있네요.\n\n이와 관련해서 몇가지 차트를 통해 좀 고민해볼 것들을 공유합니다.\n\n————\n\n**(1번 그림) 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 3월 26일자 기준으로 연초 이후 코스피 47조원(반도체 46조원 순매도)\n\n- 오늘 3.7조원 순매도 금액까지 합치면 총 50조원 육박\n\n- 과거 금융위기 당시를 상회하는 이 금액은 다분히 압도적\n\n**(2번 그림) 코스피 시가총액 대비 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 하지만 코스피 시가총액이 4000조원대로 늘어났기에, 과거보다 1주당 매도금액의 절대적 차이가 발생\n\n- 따라서 코스피 전체 시가총액에서 외국인 순매수 금액이 차지하는 비중을 계산해보면, 이야기가 달라짐\n\n- 3월 현재 비중은 -1.1%로 08년 금융위기(-6.0%)를 제외하면 역대 최저 수준\n\n- 현재의 사태가 금융위기 급으로 추가 격상되지 않는 이상, 이미 외국인은 상당부분 국내 증시를 내다판 것으로 해석 가능\n\n**(3번 그림) 삼성전자의 외국인 지분율**\n\n- 26일자 기준 49.1%로 지난 10년 이래 가장 낮은 레벨에 도달\n\n- 오늘도 외국계 창구를 통해서 매도가 나오고 있는 만큼, 지분율은 좀 더 내려갔을 것\n\n- 터보퀀트 사태로 내러티브에 흠집이 난 상태지만, 현재 지분율 레벨에서 보면, 이들의 수급은 꽤나 비어있을 가능성\n\n**(4번 그림) SK하이닉스의 외국인 지분율**\n\n- 현재 지분율은 53.5%로 지난 10년이래 저점인 40%대 중반을 크게 상회\n\n- 해석의 차이가 발생하는 구간이지만, SK하이닉스가 HBM으로 국내 증시에 주도주로 부각되기 시작했던 2024년 이후를 놓고 보면, 이들의 지분율도 낮은 수준, 수급이 생각보다 비어있을 가능성\n\n——————\n\n이처럼 차트들이 여러모로 다른 관점을 제시하게 만들고 있고, 순전히 수급 측면에서만 접근했다는 한계점이 있습니다.\n\n그래도 전쟁, 터보퀀트, 연준 금리인상 가능성 등 사태가 지금보다 더 악화되지 않는다고 가정해보면,\n\n외국인들은 국내 증시에 대한 기계적인 비중 조절, 차익실현의 유인은 갈수록 줄어들고 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n장중에 외국인 수급을 보면서 작성한 짧은 코멘트이고,\n\n좀 더 많은 고민과 생각이 담긴 외국인 수급 내용은 다음주 4월 1일에 발간하는 월간 전략 자료를 통해 자세히 담아보겠습니다.\n\n이번 한주 정말 고생 많으셨습니다.\n\n키움 한지영", "views": 16854, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2761, "date": "2026-03-27T15:13:43+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들", "views": 19895, "forwards": 124, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2760, "date": "2026-03-27T07:48:32+09:00", "text": "[3/27, 장 시작 전 생각: 3연타, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.0%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.2%, 마이크론 -7.0%, 알파벳 -3.4%\n- WTI 유가 93.7달러, 미 10년물 금리 4.41%, 달러/원 1,509.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 급락이 나왔습니다.\n\n트럼프의 이란 협상에 대한 회의론적인 발언으로 유가 상승, 금리 급등 사태(+국채 입찰 부진)가 재차 출현한 가운데,\n\n구글의 터보퀀트 알고리즘을 둘러싼 AI 수요 둔화 논란이 지속된 여파가 시장을 끌어내리는 주된 배경이었습니다.\n\n업종으로 봐도, 에너지(+1.6%), 유틸리티(+0.2%)와 같이 유가 상승 수혜 및 경기 방어 업종을 제외한,\n\n커뮤니케이션(-3.6%), 기술(-2.7%), 산업재(-2.3%) 등 나머지 모든 업종이 동반 급락을 연출했네요.\n\n종목 단에서도, 금리 급등에 따른 성장주들의 할인율 부담 속 터보퀀트 사태까지 더해지면서,\n\n마이크론, 엔비디아 등 반도체 전반에 걸쳐 투자심리가 냉각됐던 하루였습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.8%).\n\n2.\n\n계속 오락가락한 발언을 하는 트럼프로 인해 시장이 피로감도 극에 달하고 있습니다.\n\n어제 장중에 나왔던 이야기들을 살펴봐도,\n\n- 이란과 합의할 지 확신하지 못한다 \n- 이란이 우리에게 협상을 구걸하고 있다\n- 전쟁에 협조하지 않은 나토, 기억해둘 것이다\n\n와 같은 피아식별을 하지 않은 발언들을 쏟아내면서, 주식시장의 불안을 키웠습니다.\n\n그래도 장중 금리 4.4%대 돌파, 나스닥 2%대 급락 등 주식, 채권 동반 약세가 심화된 영향 때문인지,\n\n장 마감 후에는 “이란 발전소 공격 4월 6일까지 10일 추가 연장 + 이란과 협상 매우 잘 진행 중”이라면서 또 한차례 타코를 시전했네요.\n\n이로 인해 나스닥 선물이 시간외에서 소폭 반등을 하고 있고,\n\n한 때 4% 넘게 급락을 했던 코스피 200 야간선물이 3.1%대로 낙폭을 축소한 상태입니다.\n\n이처럼 미국과 이란 둘 다 극단적인 상황으로 원치 않는다는 게 정황으로 드러나고 있는 만큼, \n\n피곤하더라도, 지금은 크게 포지션을 바꾸지 말고 주말 이후 상황을 지켜보는 게 적절합니다.\n\n3.\n\n주식시장에서는 전쟁 이외에도, 갑작스레 이슈가 부각된 터보퀀트 사태가 이틀 연속으로 반도체주 주가를 급락시켰습니다. \n\n구글이 공개한 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 이상의 메모리 저장 효율성을 보인다는 게,\n\n메모리 뿐만 아니라 AI 관련 밸류체인주 전반에 걸쳐 수요 둔화 우려를 자아내고 있기 때문입니다.\n\nAI 모델의 효율성이 좋아질 수록, 비용 하락 등 접근성은 높아지고, 이게 되려 총수요를 확장시킬 가능성이 높지만, \n\n아직 시장에서는 터보퀀트 알고리즘이 가져올 파급 효과에 대해서 교통정리가 되지 않는 상태입니다.\n\n마이크론(-7.0%), 샌디스크(-11.0%), 램리서치(-9.4%) 등 반도체주들이 일제히 급락한 것도,\n\n터보퀀트 알고리즘 기술을 보유하고 있는 알파벳(-3.4%)도 같이 급락했다는 점이 이를 보여주는 대목입니다.\n\n4.\n\n이를 보면, 작년 1월 말 중국 딥시크 공개 이후 엔비디아 주가가 하루에 17% 폭락했던 사태가 기억납니다.\n\n당시에도 훈련비용이 저렴한 딥시크 모델을 사용하면 엔비디아의 고가 GPU를 구입할 유인이 적어진다는 부정적인 내러티브가 등장했었습니다.\n\n그렇지만 딥시크 사태의 주가 충격은 1개월도 가지 않았고,\n\n이후 AI 수요 전망 강화, HBM과 범용 메모리의 공급 병목현상 심화 등의 현상이 출현하면서,\n\n미국과 한국의 AI, 반도체주들은 신고가 랠리를 수개월 넘게 누려왔습니다.\n\n현재의 터보퀀트 사태도 딥시크 사태의 주가 경로를 재현할 가능성을 더 열고 가야하는 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n또 작년 1월 미국 S&P500 테크업종의 선행 PER이 27~28배로 높은 수준이었지만,\n\n지금은 20.0배 수준으로 22년 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류 부담이 낮다는 점도 눈 여겨볼 부분입니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 주식시장도 “전쟁 불확실성+ 금리 급등 + 터보퀀트 사태”의 3연타를 맞은 미국 증시 급락 여파로 출발이 만만치 않을 듯 합니다.\n\n다만, 장 마감 후 트럼프의 또 한차례 타코 발언, 전일 급락을 포함해 3월 이후 연속적인 주가 조정에 대한 낙폭 과대 인식 등이\n\n장중 지수의 급락을 억제하는 하방 경직성을 부여할 것으로 생각합니다.\n\n———\n\n오늘 낮에는 서울이 20도대에 진입한다고 하지만,\n\n일교차는 심하고 미세먼지도 좋지 않습니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리 잘하시면서,\n\n오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 23208, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2759, "date": "2026-03-26T07:50:42+09:00", "text": "[3/26, 장 시작 전 생각: 내러티브의 전염, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.8%, 코스피 200 야간선물 -1.2%\n- 엔비디아 +2.0%, 마이크론 -3.4%, 샌디스크 -3.5%\n- WTI 유가 91.2달러, 미 10년물 금리 4.33%, 달러/원 1,505.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했으나, 변동성은 높았습니다.\n\n미국의 15개 요구 조건이 담긴 1개월간 휴전 협상을 제안했다는 소식에 상승 출발한 이후, \n\n이란 측에서 “협상안 수용 불가”식의 입장을 취함에 따라 전쟁 관련 경계심리가 잔존하면서 지수 상단을 제한했던 하루였습니다.\n\n80달러대로 내려왔던 WTI 유가도 재차 90달러대로 올라섰으며,\n\n유가발 에너지 인플레이션 경계심리 영향권에 들어가있는 미 10년물 금리도 4.3%대를 다시 상회하는 등\n\n매크로 지표들도 아직 방향을 제대로 잡지 못하고 있는 모습이네요.\n\n2.\n\n주도 이슈인 전쟁을 좀 더 살펴보면,\n\n미국이 요구했던 핵 포기, 호르무즈 해협 완전 개방, 대리세력 지원 중단 등 15개 요구안은 작년 6월에 이란에 제시했던 것과 동일한 재탕 논란이 있네요.\n\n그 사이에 상황이 바뀐 것들을 반영하지 못했다는 지적도 나오고 있습니다.\n\n미, 이란 양측 입장이 엇갈리고, 관련 뉴스플로우도 시간 단위로 변하면서 시장의 셈법을 복잡하게 만들고 있는 실정입니다.\n\n하지만 이전과 달리 “협상”, “메시지 교환”과 같은 단어들이 당사자 입에서 직접 나오는 것을 미루어 보아,\n\n표면상으로는 대립 구도를 유지 중이지만, 물밑에서는 협상 경로를 구축하는 단계에 들어갔다고 해석을 해볼 수 있습니다.\n\n이는 협상 여부 자체가 불투명했던 3월 초~중순에 비해 상황이 나아지고 있는 것이며,\n\n향후 중동 사태가 초래하는 주가 변동성도 3월 초~중순보다는 감당 가능한 수준으로 내려갈 수 있음을 시사합니다.\n\n3.\n\n주도 업종인 메모리쪽에서는 \n\n구글에서 출시한 터보퀀트 알고리즘이 마이크론, 샌디스크 등 메모리 업체들 주가에 악재로 작용했네요.\n\n통상 LLM모델은 사용자들의 대화 문맥을 기억할 때 GPU에 방대한 메모리를 저장하고,\n\n갈수록 길어지고 있는 대화 문맥 + 이용자 급증이 메모리 병목 현상을 만들어 냈습니다.\n\n그런데, 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 많은 용량을 문맥의 손실없이 처리할 수 있는 것으로 알려졌습니다.\n\n기존 메모리 업체의 내러티브는 “LLM이 커지고, 대화가 길어짐 -> 많은 메모리가 필요 -> 메모리 업체 실적 상승”이었는데,\n\n터보퀀트 공개 이후 “동일한 메모리로 6배 더 긴 대화를 처리할 수 있게됨 -> 효율성이 엄청 향상되는 것인데, 메모리가 생각보다 덜 필요한 것이 아닌가” 식의 부정적인 내러티브가 생성되고 있네요.\n\n4.\n\n다만, 어디까지나 논문 상 알고리즘 공개이고, 실제 상용화까지도 시간은 소요된다고 합니다. \n\n결국, 터보퀀트 이슈는 연초 메모리 폭등 랠리 피로도가 완전히 풀리지 않은 상황 속에서 \n\n추가적인 차익실현의 명분으로 작용한 성격이 있지 않나 싶네요.\n\n또 AI 모델 효율성 및 성능 향상이 될수록, 역설적으로 AI 총수요가 증가하는 현상이 출현할 가능성도 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n일단 주도 업종에 등장한 새로운 이슈인 만큼,\n\n과연 작년 초 딥시크 사태처럼 메모리, AI 업체들에게 찻잔속 태풍에 그칠지,\n\n아니면 새로운 국면으로 이행할지 계속 지켜봐야겠습니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 전쟁 협상 기대 vs 갈등 고조 등 상반된 전망 속 터보퀀트 발 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 하락 출발할 듯 합니다.\n\n장중에는 최근 여느때와 마찬가지로, 전쟁 관련 뉴스플로우 및 그에 따른 유가 향방이 일간 주가 흐름을 좌우할 예정입니다.\n\n일간 단위, 시간 단위로 상황이 바뀌면서 갈피 잡기 힘든 시점이지만,\n\n전쟁 리스크의 종반부 돌입, 4월 이후 1분기 실적시즌 시작, 여전히 높은 밸류에이션 상 진입 매력 등을 고려 시, \n\n지수 방향성은 중기적으로 상방을 잡고 가는게 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n————\n\n오늘 날씨는 포근하지만, 미세먼지는 나쁨 수준을 유지한다고 합니다.\n\n다들 컨디션 관리 잘하시면서, 만만치 않을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n건강도 늘 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 17068, "forwards": 114, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2758, "date": "2026-03-25T07:43:08+09:00", "text": "[3/25, 장 시작 전 생각: 윤곽, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.8%\n- 엔비디아 -0.2%, 마이크론 -2.2%, 애플 +0.1%\n- WTI 유가 88달러, 미 10년물 금리 4.36%, 달러/원 1,498.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 재차 하락세를 보였네요.\n\n23일 전해진 미국의 5일간 공격 유예 발표에도, \n\n이스라엘과 이란의 교전 지속, 미 국방부의 82공수사단파견 소식 등이 장중 변동성을 키우면서 지수에 하방 압력을 가했습니다.\n\n하지만 미국 장 마감 후 NYT 등 주요 언론을 통해, 미국이 15개 조항을 요구하며 1개월간 휴전을 제안했다는소식이 분위기를 또 한번 반전시키고 있는 중입니다.\n\n미국의 요구 조항에는 1) 핵 능력 해체, 2) 핵무기 비추구 약속, 3) 호르무즈해협 개방 상태 유지, 4) IAEA의 감시 권한 부여 등이 포함되어 있으며, \n\n이를 이란이 수용할 시 a) 국제사회 제재 전면 해제, b) 민간용 핵프로그램 발전 지원 등의 대가를 얻을 것으로 알려졌네요.\n\n2.\n\n아직 양국이 공식적인 입장은 밝히지 않았으며, 미국의 요구 사항을 이란이 수용할지 여부도 불확실하기는 합니다. \n\n그러나 구체적인 조항이 담긴 출구전략의 윤곽이 나오고 있다는 점에 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\n미국의 협상 제안 소식에 전일 장중 94달러대에 재진입했던 WTI가 장 마감 후 88달러대로 급락했으며, 나스닥 선물도 시간외에서 1% 가까이 상승한 점도 이를 뒷받침합니다.\n\n따라서, 지금 시점에서는 \"미-이란 전쟁의 격화 -> 전세계 인플레이션(or 스태그플레이션) 리스크 확산 -> 증시 조정의 장기화\"의 현실화 확률을 낮추고 가는 것이 적절하다고 생각되네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 상승세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n장중 미국 증시의 변동성 확대 부담에도, 장 마감후 전해진 미국과 이란의 1개월 휴전 협상에 따른 유가레벨 다운, 코스피 200 야간선물 1.2%대 강세 등 상방 요인이 우위를 점할 수 있기 때문입니다.\n\n4.\n\n지금 미국 나스닥은 장기 추세선인 200일선을 이탈했지만, 코스피 역시 단기 추세선인 20일선을 수시로 내어주고 있습니다.\n\n전일 코스피가 4%대 급등 출발 이후 장중 하락 전환하는 등 일간 변동성이 확대된 것도, \n\n단기 주가 향방을 놓고 시장 참여자들간 수싸움이 벌어지고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n(ex: 낙폭이 과대하므로 매수 구간 vs 악재 미해소 상태이니 반등 시 매도 구간). \n\n5.\n\n이처럼 기술적으로 증시 방향성 베팅이 모호한 구간이나, 펀더멘털상으로는 중기 상승 전망이 유효하다고 판단합니다. \n\n블룸버그에서 제공하는 코스피의 향후 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 7,200pt대로 집계되고 있다는 점이 그 유효성을 뒷받침하는 근거가 될 수 있습니다(당사는 연간 코스피 상단을 7,300pt로 제시). \n\n여기서 해당 코스피 컨센서스는 국내외 증권사들의 삼성전자, SK하이닉스 등 개별 종목 평균 목표주가를 상향식 합산으로 산출했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n국내뿐만 아니라 외사에서도 이익 모멘텀, 거버넌스 개선 정책 등과 같은 요인에 긍정적인 시각을 유지하고 있음을 시사합니다.\n\n결국, 지금처럼 전쟁 여진이 변동성을 확대시키는 상황속에서도, 국내 주식 비중을 중립 이상으로 가져가는 것이 적절하다는 결론을 내릴 수 있겠네요\n\n6.\n\n업종 선택에서도 4월부터는 본격적인 실적 시즌을 앞두고 있기에, 1분기 실적 기대감이 양호한 업종을 눈여겨봐야 합니다. \n\n대표적으로 3월 이후 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"+\"를 유지하고 있는,\n\n반도체(MoM, 2월 +14.3% -> 3월 +6.6%, 1분기 실적 발표 전후 추가 상향 가능성 높은 주도주), 방산(+7.3% -> +10.6%), 조선(+0.7% -> +4.4%)과 같은 업종이 해당될듯 합니다.\n\n혹은 2월 대비 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"-\"에서 \"+\"로 전환한,\n\n필수소비재(MoM, 2월 -1.3% -> 3월 +8.8%), 철강(-1.5% -> +2.1%), 건강관리(-7.3% -> +1.3%), 소매유통(-0.3% -> +1.0%)과 같은 업종에 주목하는 것도 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n——————\n\n오늘은 미세먼지가 별로 없는 중립 이상의 날씨라고 합니다.\n\n여전히 일교차는 큰 편이니, 감기 걸리지 않게 늘 건강 잘 챙기시고,\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6983", "views": 18693, "forwards": 107, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2757, "date": "2026-03-24T07:42:48+09:00", "text": "[3/24, 장 시작 전 생각: 유가 급락의 의미, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.4%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.4%, 코스피200 야간선물 +6.2%\n- 엔비디아 +1.7%, 테슬라 +3.5%, 마이크론 -4.4%\n- WTI 유가 88달러(-10.3%), 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,486.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 반등을 했네요.\n\n트럼프의 이란에 대한 5일 공격 중단 발표 등에 따른 중동 전쟁 협상 기대감 속 \n\nWTI 유가 급락(-10.3%), 미 10년물금리 하락 등이 위험선호심리를 개선시켰습니다.\n\n엔비디아(+1.7%), 테슬라(+3.5%), 메타(+1.8%) 등 M7주들도 일제히 반등을 했습니다.\n\n마이크론(-4.4%)은 실적 이후 셀온 물량 지속, 테슬라의 테라팹 가동 시 경쟁 심화 우려 등으로 조정을 받았지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.3%대 상승하는 등 반도체주 전반에 걸쳐 나쁘지 않은 하루였습니다.\n\n2.\n \n최후통첩 시한을 앞두고 트럼프는 \"이란과 생산적인 대화를 나눴으며, 이들 지역에 대한 공격을 5일 유예할것\"이라고 밝혔네요.\n\n물론 이란 외무부측은 지난 24시간동안 어떤 대화나 협상도 없었다고 부인했으며, \n\n협상 당사자로 지목된 이란 의회 의장 역시 트럼프의 발언을 가짜뉴스라고 반박하는 등 양측 입장이 엇갈리고 있습니다.\n\n일각에서는 미국의 병력 집결을 위한 시간벌기용 연막작전일 가능성을 제기하고 있는 중이네요.\n\n3.\n\n그러나 현재 금융시장 전반의 가격 움직임을 좌우하는 선행지표인 유가가 10%대 급락하며 90달러를 하회하고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n원유시장에서는 \"전쟁 마무리 국면 -> 호르무즈 해협 정상화 기대 -> 원유 공급의 차질 완화\" 쪽으로 베팅을 하고 있는 듯합니다.\n\n또한 양측의 발언이 상반되고 있는 것은 실제 협상에서 주도권 선점을 위한 전략일 가능성을 내포하고 있습니다.\n\n추후에도 협상을 둘러싼 엇갈린 뉴스플로우가 시장에 혼선을 제공할 수 있습니다. \n\n그렇지만, 미국과 이란 둘 다 출구전략쪽으로 입장을 선회하고 있음을 감안 시, \n\n주식시장에서 이번 전쟁 리스크는 시간이 지날수록 그 충격이 약화되는 종반부에 진입했다는 관점으로 접근하는 게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란의 협상 기대감에 따른 유가 급락, 금리 하락 등 지정학 및 매크로 부담 완화에 힘입어 전일 폭락분을 만회할 예정입니다. \n\n코스피 200 야간선물이 6.2%대 급등했으며, 전일 1,510원대를 돌파하며 금융위기 이후 최고치를 기록했던 달러/원 환율이 1,480원대로 빠르게 내려왔다는 점도 외국인 수급 여건을 호전시켜줄 전망입니다.\n\n5.\n\n한편, 지금 코스피는 과거 위기시절에도 경험하지 못했던 가격 급등락세를 연출하고 있네요. \n\n3월 이후 15거래일 동안 사이드카(매수 3회, 매도 4회)가 총 7회 발동되는 등 약 2거래일에 1번씩 사이드카를 경험할 정도로 변동성이 상당합니다(3월 서킷브레이커는 2회). \n\n그러나 코스피는 3월 첫 주에 2거래일만에 약 20% 가까운 폭락을 통해 전쟁 리스크를 선제적으로 반영했으며, 그과정에서 주가 바닥을 다져왔다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n3월 이후 코스피가 약 13% 급락하는 기간 동안, 26년 코스피 “선행 영업이익” 컨센서스는 3월 초 609조원에서 현재 635조원으로 약 4% 상향된 점도 긍정적입니다. \n\n이 같은 “주가 급락 + 이익 전망 상향”의 조합은 코스피의 “선행PER(23일 8.3배)” 밸류에이션상 진입 매력을 재생성시키고 있으며, 이는 올해 연저점(3월 4일 5,090pt) 이탈 가능성을 낮추는 요인입니다.\n\n6.\n\n물론 “선행” 수치들은 애널리스트들의 전망치를 기반으로 하는만큼, 추후 상황에 따라 그 전망이 무위로 돌아갈 소지가 있기는 합니다. \n\n“호르무즈 해협 봉쇄 장기화 -> 에너지 비용 상승 -> 인플레이션리스크로 인한 중앙은행의 긴축 -> 비용 및 금리 상승 부담에 따른 AI CAPEX 포함 기업들의 투자 감소 -> 이익 추정치 하향 및 밸류에이션 멀티플 축소” 등과 같은 워스트 시나리오가 잠재적인 예시가 될 수 있겠네요.\n\n하지만 여러 시나리오의 일부일 뿐, 이를 반영해 매도 포지션을 확대할 시 오히려 업사이드 리스크에 직면할 가능성이 높은 국면입니다. \n\n더 나아가, 미국과 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 갈수록 줄어들고 있기에, 협상이 언급되고 있다는 점을 눈여겨봐야 합니다. \n\n이를 감안 시, 현 시점에서 매도 포지션 확대보다는 낙폭과대 주도주 중심으로 분할 매수하는 전략의 유효성이 더 클 것으로 생각합니다.\n\n—————\n\n오늘도 일교차는 크고 미세먼지 상태도 별로 좋지 않습니다.\n\n비염 환자들에게는 더욱 피곤한 날씨입니다.\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 늘 좋은 컨디션 유지하시고, \n\n건강도 항상 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6981", "views": 27651, "forwards": 133, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2756, "date": "2026-03-23T20:36:59+09:00", "text": "조금전 트럼프가 X에 \"이란과 생산적 대화를 했고, 5일간 군사공격 중지할 것\"이라는 타코 발언을 했네요.\n\n덕분에 나스닥 선물도 급 반등하고, 위험자산군들의 가격되돌림이 나오고 있습니다.\n\n5일 유예가 조금 아쉽기는 하지만, 그래도 오늘 장중에 시장이 상정했던 최악의 시나리오가 현실화되지 않을 가능성이 높아졌다는 것만으로도 다행입니다.\n\n키움 한지영", "views": 13938, "forwards": 69, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2755, "date": "2026-03-23T07:32:08+09:00", "text": "[3/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"지정학과 매크로 불안 국면에서 중심 잡기\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 3월 FOMC 여진 속 월러 연준 이사의 매파적 발언으로 금리 상승 압력이 지속된 가운데, 미국의 중동지역 해병대 파견 가능성도 부각됨에 따라 1%대 약세(다우 -1.0%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -2.0%).\n\nb. 미국 나스닥은 200일선을 하향 이탈하며 장기 추세 불안감이 높아진 모습. 이번주에 200일선을 재차 상회하면서 기존 추세를 지켜낼지가 관건. \n\nc. 여전히 중동 사태 관련 뉴스플로우가 시장의 잦은 매매를 부추기고 있으나, 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절\n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 미국 시장 금리 향방, 2) 미-이란 전쟁 관련 뉴스플로우, 3) 미국 3월 소비자심리지수 및 기대인플레이션, 4) 반도체 업종의 이익 컨센서스 상향 여부 등에 영향 받을 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt).\n\n1.\n\n지난 금요일 조정으로 미국 S&P500, 나스닥은 25년 3월 이후 1년 만에 처음으로 200일선을 하회하는 등 기술적으로 장기 추세 훼손 불안감이 점증하고 있는 모습. \n\n유가 급등에 따른 에너지 인플레이션 불안 등 미-이란 전쟁의 리스크 확산이 미국 증시의 연속적인 조정을 유발한 상황. \n\n지난 3월 FOMC가 예상보다 매파적이었던 것도, 금요일 장중 미국 10년물 금리가 4.4%대 부근까지 급등하는 등 지정학 리스크에서 비롯된 것으로 보임.\n\n2.\n\n물론 한국 코스피는 최근 반등장에서 주가가 20일선 위로 재차 올라오는 등 미국 증시에 비해 선방하고 있으며, 실적, 밸류에이션 측면에서도 상대적으로 하방 경직성이 높은 편임. \n\n하지만 전세계 증시에 상징성이 높은 미국 증시가 장기 추세 이탈 가능성이 높아질수록, 주식시장 할인율의 대용치인 미국 10년물 금리의 상승세가 지속될수록, 국내 증시도 그 외부 충격에 저항력을 갖는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n또한 이번 주 국내 증시의 고유 이벤트가 부재한 만큼, 이번주에도 전쟁, 매크로 등 외생 변수에 대한 주가 민감도를 높게 가져가야 할 것으로 판단. \n\n3.\n\n문제는 주말 중에도 전쟁 사태 전개 방향이 수시로 급변하고 있다는 것임. \n\n트럼프 발언이 대표적인데, “21일 새벽 대화는 하겠지만 휴전은 원치 않는다” -> 21일 오후 ‘군사 작전 목표 달성 매우 근접’ -> 22일 중 ‘48시간 내 호르무즈 해협 완전 개방하지 않으면, 이란 발전소 공격할 것”이라면서 빈번하게 입장을 바꾸고 있는 상태. \n\n이란 역시 자국의 전력 시설이 타격받을 시, 미국의 에너지, IT 등 핵심 시설을 공격할 것이라고 언급하면서 강경 대응 노선을 고수하고 있는 모습.\n\n중앙은행의 매파적 정책 전환 우려도 마찬가지. \n\n현재 Fed Watch 상 연준의 첫 금리 인하 시점이 기존 26년 6월 FOMC에서 전쟁 발발 및 3월 FOMC 이후 27년 9월 FOMC로 크게 뒤로 밀린 상황임. \n\n이런 측면에서 이번주 예정된 마이런 이사 등 주요 연준 인사들의 발언이나, 3월 미시간대 소비자 심리지수 등 준 메이저급 이벤트에 대한 증시의 부정적인 민감도가 높아질 수 있음. \n\n중동 전쟁의 여파를 추가로 확인할 수 있는 재료이기 때문. \n\n4.\n\n여기서 과거 전쟁의 학습효과 이외에도, 미국, 이란 모두 정치적 부담 확산, 전력 손실 감당 능력 한계 봉착 등 전쟁 장기화의 실익이 시간이 지날수록 감소하고 있다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이를 감안 시, 이번주 중에도 전쟁 뉴스플로우가 중앙은행 정책 전환 노이즈와 맞물리면서 증시의 단기 변동성을 주입시킬 수 있음. \n\n그러나 해당 뉴스플로우에 일일이 포지션 교체로 반응하기보다는 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절. \n\n5.\n\n상기 언급했듯이, 국내 증시에서는 고유의 개별 이벤트는 예정되어 있지 않으나, 반도체 업종의 이익 컨센서스 추가 상향 여부 및 외국인 수급 향방은 주시할 필요. \n\n지난주 목요일 어닝 서프라이즈를 기록했던 마이크론 실적 이후 메모리 업황 피크아웃 가능성이 제기되고 있으며, 그 과정에서 국내외 주요 반도체주들의 가격 변동성이 높아진 모습. \n\n다만, 아직까지는 외사를 중심으로 긍정적인 업황 의견이 우세한 만큼, 주중 삼성전자, SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스가 추가로 상향될지 여부가 관건.\n\n(20일 기준, 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 컨센서스는 각각 198조원, 164조원으로 2월말 대비 각각 8.0%, 5.1% 상향)\n\n이익 컨센 변화 여부는 3월 중 반도체 업종에서 약 11조원대 순매도를 단행한 외국인의 수급 여건을 호전시킬 수 있는 재료라는 점에서 중요도를 높게 가져가는 것이 타당.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=775", "views": 23161, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2754, "date": "2026-03-20T07:49:11+09:00", "text": "[3/20, 장 시작 전 생각: 심리적인 맷집, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -1.0%, 마이크론 -3.8%, 샌디스크 +2.4%\n- WTI 95.5달러, 미 10년물 금리 4.25%, 달러/원 1,494.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 상당부분 축소한 채 마감을 했습니다.\n\n장 초반에는 매파적이었던 3월 FOMC 여진 속 금리인상 가능성을 시사한 ECB, 카타르의 LNG 시설 피격 소식 등으로 1% 넘는 약세를 보이기도 했지만, \n\n이후 미국 트럼프와 이스라엘 네타냐후의 확전 자제성 발언 등이 낙폭 축소 요인이었습니다.\n\n이 덕분에 장중 상승세를 보이면 100.4달러를 터치했던 WTI 유가도 반락하면서 95달러대로 내려오는 등\n\n심리적인 1차 임계점인 100달러에서 상단 저항을 받고 있네요.\n\n2.\n\n여전히 미-이란 전쟁 리스크가 전세계 금융시장의 발목을 붙잡고 늘어지고 있네요.\n\n지난 3월 FOMC에서 연준이 매파적인 입장을 보인 것도, \n\n관세의 가격 전가 여파 뿐만 아니라, 유가 급등발 에너지 인플레이션 불확실성에서 비롯됐습니다.\n\n어제 정책회의를 개최했던 ECB, BOE가 금리인상 가능성을 시사한 것 역시 같은 이유입니다.\n\n다만, 중앙은행은 선제적으로 특정 상황 전망하면서 정책 방향을 제시하기 보다는, 현상을 확인하면서 후행적으로 움직이는 경향이 있습니다.\n\n중앙은행, 주식시장 모두 이번 중동 전쟁의 향방을 주시할 수 밖에 없는 환경에 직면해있습니다.\n\n다행히도 어제 트럼프가 “지상군 파병 안함”, “이스라엘에게 이란 가스전 공격하지 말라고 했음”, “전쟁 꽤 빨리 끝날 것”이라면서 언급했네요.\n\n이란 입장에서는 이대로 결사항전 하는 게 최선일 수 있겠지만, 미국의 출구전략 실행 가능성이 높아진 시점입니다.\n\n주식시장도 3주에 걸쳐 전쟁 리스크에 계속 노출이 됐던 만큼, 증시 비관적인 시나리오에 대한 베팅은 자제하는 것이 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n국내 증시 관점에서는 전쟁보다 더 중요한 사안일 수 있는 게 마이크론 실적인데,\n\n어제 어닝 서프라이즈를 발표했던 이 기업은 정규장에서 3% 급락을 맞았네요.\n\n이번 실적을 두고 부정적인 의견이 제시된 여파가 작용한 듯 합니다.\n\n“다음분기 매출총이익률 가이던스로 제시한 81.0%가 피크아웃 신호이다”,\n\n“설비투자 가이던스(기존 200억달러 -> 250억달러 이상)이 너무 과하다”\n\n와 같은 의견들이 제시되고 있네요.\n\n실적 발표전부터 주가가 연일 급등해 신고가를 경신하는 과정에서 기대치가 높아지다 보니, 이런 이야기들이 나오고 있는 것 같습니다.\n\n4.\n\n그 와중에서 씨티(510달러), JP모건(550달러), 바클레이즈(675달러) 등 외사들이 목표주가를 잇따라 상향하며 비중확대 의견을 제시한 점도 눈에 띄는 부분이었습니다.\n\n당분간 마이크론을 넘어 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 반도체주 전반에 걸쳐, 피크아웃 노이즈가 있겠지만, \n\n곧 시작되는 1분기 국내 반도체주 실적, 3월 한국 반도체 수출 등 여러 상황 반전의 기회들은 수시로 있는 만큼,\n\n지금 시점에서는 주도주인 반도체주는 최소 기존 보유 비중 유지로 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란 전쟁 수습 기대감, 유가 하락 전환, 미국 증시 장중 낙폭 축소 효과 등으로 전일의 급락 폭을 만회해 나갈 전망입니다.\n\n3월 내내 국장은 롤러코스터급 그 이상의 주가 폭등락을 수차례 맞다보니,\n\n요즘 2~3%대 하락은 약보합 정도로 느껴진다는 이야기도 나오고 있네요.\n\n작금의 엄청난 변동성이 국내 시장 참여자들의 심리적 맷집을 강화시켜준 듯 합니다.\n\n그래도 이제 그만 좀 맷집 강해지고 싶다는 게 많은 분들의 생각이 아닐까 싶습니다.\n\n————\n\n주식시장도 그렇지만, 날씨도 봄같지 않게 쌀쌀하고 일간 기온 변동성도 큽니다.\n\n계좌 손실의 위험 뿐만 아니라 건강 손실의 위험이 클 수 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시면서 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 24097, "forwards": 113, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2753, "date": "2026-03-19T07:40:45+09:00", "text": "**[3/19, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"3월 FOMC 이후 남겨진 여러 과제 속 대응 방안\"**\n\n(요약)\n\n- 3월 FOMC는 예상보다 매파적으로 귀결되면서 주식시장의 위험선호심리를 위축\n\n- 에너지 인플레이션 불확실성이 연준의 매파 전망을 초래했지만, 추후 미-이란 전쟁 수습 국면 돌입으로 유가 급등세 진정 시 이들의 전망은 재차 시장 친화적으로 바뀔 가능성을 열고 가는 것이 적절\n\n- 주식시장도 전쟁 불확실성에 종속되고 있으나, 전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 회복 경로 진입”의 패턴을 학습해왔다는 점에 주목할 필요\n\n- 연초 이후 34조원대 코스피를 순매도한 외국인 수급 향방도 관건. 미-이란 전쟁 포함 기존 악재는 정점을 통과하고 있는 가운데, 코스피 이익 컨센서스 추가 상향 가능성, 여타 증시 대비 밸류에이션 진입 매력 등을 고려 시 이들의 순매도 작업은 종반부에 들어선 것으로 판단\n\n- 단기적으로 변동성이 높은 환경에 직면하겠지만, 국내 증시는 하방 경직성을 보유하면서 회복 궤도에서 벗어나지 않을 전망\n\n- 업종 측면에서는 최근 연속적인 주가 조정 및 이후의 변동성 확대를 겪었음에도, 반도체 등 주도주들이 반등 국면에서 상대적으로 빠른 회복 탄력성을 보였으며, 추후에도 이 같은 회복력을 유지할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1294", "views": 24786, "forwards": 116, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2752, "date": "2026-03-19T07:40:05+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들\n\n업황과 펀더멘털을 매도한 것이 아닌, 가격과 비중을 매도한 성격 존재\n\n이들의 공격적 순매도는 종반부 진입했을 가능성", "views": 13509, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2750, "date": "2026-03-18T07:44:48+09:00", "text": "[3/18, 장 시작 전 생각: 회복의 재료들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 -0.7%, 마이크론 +4.5%, 델타항공 +6.5%.\n- WTI 94.5달러, 미 10년물 금리 4.20%, 달러/원 1,486.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 상승세로 마감하면서 2거래일 연속 강세를 보였습니다.\n\n호르무즈 해협 불안발 유가 변동성 확대, 3월 FOMC 대기심리에도, \n\n전쟁의 과거 학습효과에 따른 저가 매수 유인, 견조한 AI 수요 전망 속 마이크론(+4.5%) 실적 기대감 등으로 증시를 버틸 수 있게 해줬네요.\n\n또 델타항공(+6.5%), 아메리카 에어라인스(+3.6%) 등 항공주들이 1분기 실적 전망치를 상향하면서,\n\n중동 사태 발 유가 급등에도 여객 수요가 견조함을 시사했다는 점도 눈에 띄는 이슈였습니다.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁은 엇갈린 뉴스플로우가 나오면서 시장의 혼선을 유발하고 있네요.\n\n이란은 호르무즈 해협을 부분적으로 개방했으나, 이곳의 우회로인 UAE 푸자이라 항구 공격을 지속하고 있는 가운데,\n\n트럼프도 군함 파병에 거절한 동맹국들의 도움이 필요 없다고 비난하면서 전쟁 장기화 우려를 주입시키고 있는 모습입니다.\n\n하지만 3월 초 전쟁 초기 당시 주가 급락이 빈번하게 나타났던 것에 비해, 현재는 증시의 하방 지지력이 생겨나고 있다는 점을 눈여겨 봐야합니다.\n\n시장은 과거 수십여 차례 전쟁 이벤트를 통해 \"전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 증시 회복\" 경로를 학습해왔으며, \n\n이번에도 그 학습효과가 유효할 것이라는 점에 무게중심을 두고 가는 것이 여전히 적절합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁 이슈가 시장 관심사의 1순위에 있는 국면이다 보니, 내일 새벽 예정된 3월 FOMC의 중요성은 평년에 비해 다소 크지 않을 수 있습니다.\n\n그러나 미 10년물 상승(3월 초 4.0% -> 현재 4.2%대)도 증시 회복 탄력성을 제한하고 있으며, \n\n이는 유가 급등과 맞물린 연준의 인하 기대감 후퇴에서 기인한 만큼, 이번 3월 FOMC도 간과할 수 없는 이벤트입니다. \n\n3월 금리 동결은 기정사실화됐기에, 중동 사태 이후 기존 6월에서 12월로 연기된 첫 금리인하 예상 시점이 바뀌는 지가 관건입니다. \n\n점도표 변화(작년 12월 FOMC에서는 2026년 연내 1회 인하로 제시), 경제 전망 업데이트를 통해서 확인할 수 있겠지만, \n\n직관적으로는 파월 의장의 기자회견에서 그 단서가 나올 듯 하네요.\n\n일단 최근 시장 금리 상승에는 중동발 유가 상승으로 인한 연준의 매파 성향 강화 우려가 일정 부분 선반영된 감이 있습니다.\n\n따라서, 기자회견에서 매파 수위를 크게 높이지 않는 한(ex: “에너지 인플레이션 상승은 구조적, 상황에 따라 긴축 전환을 검토하겠다” 등과 같은 강도 높은 매파 발언), \n\n3월 FOMC는 최소 증시 중립적인 재료에 그칠 것으로 판단합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 호르무즈 해협 불확실성, 3월 FOMC 관망심리에도, \n\n미국 마이크론 신고가 경신의 효과, 코스피 밸류에이션 상 유효한 진입 메리트(선행 PER 8.7배) 등 상방 요인에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n오늘 오후경 개최 예정인 자본시장 간담회도 주목할 만한 이벤트입니다. \n\n해당 간담회에서는 시장질서 확립, 주주가치 제고, 자본시장 혁신, 투자 접근성 확대 등 4대 개혁 방안이 중점적으로 논의될 예정이며, \n\n이는 증시에 추가적인 정책 모멘텀을 부여할 수 있는 요인입니다.\n\n5.\n\n간담회 이후 코스닥의 단기적인 주가 향방에도 관심을 가져볼만 합니다.\n\n여전히 코스닥은 연초 대비 코스피에 비해 성과가 부진한 상태이며(연초 이후 코스피 +33.8%, 코스닥 +22.9%). \n\n최근 여러차례 장중 상승 폭을 반납하는 등 주가 회복력이 코스피에 비해 강하진 않습니다. \n\n물론 반도체 등 주도주들의 실적, 낮은 밸류에이션 부담 등이 코스피의 주가 회복력에 타당성을 부여하고 있는 반면, \n\n코스닥은 실적, 밸류에이션 측면에서 상대적으로 상방 모멘텀이 제한될 수 밖에 없기는 합니다. \n\n하지만 정책이라는 재료 관점에서 봤을 때, 현재 정부에서는 코스피뿐만 아니라 코스닥 시장 활성화 의지가 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n시장 참여자들 역시 코스닥에서는 실적보다 정책 기대감을 반영하려는 경향이 짙은 편입니다.\n\n따라서, 이번 간담회에서 부실기업 퇴출 및 상장폐지 절차 단축 관련 정책의 구체화 여부, 코스닥 펀드의 세제 혜택과 관련한 법안 가시화 여부 등이 코스닥의 단기 상승 촉매가 될 수 있을 듯 합니다.\n\n——————\n\n오늘 오전 내내 비소식이 있네요.\n\n미세먼지 농도도 나쁘다고 합니다.\n\n다들 우산 잘 챙겨 다니시고, 호흡기 관리도 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n항상 건강하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6974\n", "views": 17282, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2749, "date": "2026-03-17T07:46:36+09:00", "text": "[3/17, 장 시작 전 생각: 선결 조건의 충족, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +3.2%\n- 엔비디아 +1.6%, 메타 +2.3%, 마이크론 +3.7%\n- WTI 93달러(-5.3%), 미 10년물 금리 4.22%, 달러/원 1,490.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 5거래일만에 반등에 성공했습니다(S&P500 기준, 나스닥은 3거래일만에 반등)\n\n최근 연속적인 조정에 따른 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 개방 기대감에 따른 유가 약세(WTI -5.3%, 93달러), \n\n메타(+2.3%)의 AI 인프라 확장 발표 등이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+1.6%)의 GTC 행사에서는 젠슨황이 블랙웰과 베라루빈의 수요 전망을 26년 5,000억달러, 27년 1조달러로 제시하는 등\n\n사모대출 부실 우려와 맞물린 AI 수요 피크아웃 우려를 완화시켜준 점도 증시에 긍정적이었습니다.\n\n이 덕분에 마이크론(+3.7%), 샌디스크(+6.4%) 등 필라델피아 반도체 지수(+2.0%)도 강세를 보였고, 코스피 200 야간선물도 3.2%대 상승세를 기록했네요.\n\n2.\n\n3월 이후 주식시장에 높은 영향력을 행사하는 변수는 유가였으며, 유가의 방향성은 호르무즈 해협 상황이 좌우했습니다.\n\n그 가운데, 최근, 인도, 터키, 파키스탄, 그리스 등 여타 국가 선박들이 호르무즈 해협을 통과한 것으로 알려지면서 유가 약세를 유도했네요.\n\n아직 완전히 상황 종결이 된 것은 아니며, 금일에도 뉴스플로우상 분위기는 부정적인 상황 전개 쪽으로 바뀔 수가 있기는 합니다. \n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 이란이 호르무즈 해협 완전 봉쇄 모드에서 선별적 봉쇄로 전환하고 있으며, 미국 역시 전쟁의 장기화를 지양하고 있다는 점에 주목할 시점입니다.\n\n이를 감안 시, 이미 주가 상으로 기반영해온 미-이란 전쟁에 대한 추가적인 증시 약세 베팅의 효용성은 그리 크지 않을 듯 합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 호르무즈 해협 불확실성 완화에 따른 유가 하락 전환, 미국 증시 반등 및 코스피 200 야간선물 상승(+3.2%) 등으로 강세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n3월 이후 국내 증시는 중동 전쟁, 미국 사모신용 불안 등으로 급격한 변동성을 겪고 있으며, 그 과정에서 거래대금이 감소하고 있네요.\n\n일례로 서킷브레이커가 발동되면서 12% 폭락한 직후 다음날 9%대 폭등을 했던 3월 1주 차에 코스피 평균 거래대금은 46.5조원에 달했지만, \n\n2주 차 평균 거래대금은 26.5조원, 3주 차인 현재는 21.1조원대로 급감했습니다.\n\n(코스닥은 3월 1주 차 15.7조원, 2주 차 14.4조원, 3주 차 13.4조원).\n\n4.\n\n역대급 변동성 장세에서 투자자들의 피로도가 커지는 것은 자연스러운 현상일 수 있습니다.\n\n결국, 1) 거래대금의 2~3월초 수준 회복(코스피 기준 30조원대), 2) 코스피와 코스닥의 상방 모멘텀 회복은 “증시 및 유가 변동성 진정”이라는 조건이 충족되어야 합니다.\n\n여전히 중동 사태, 미국 사모대출 시장 불안이 잔존하고 있는 만큼, 하루 이틀 사이에 아무일 없었다는 듯이 분위기 반전을 기대하는 것은 한계가 있습니다.\n\n그러나 3월 내내 동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 반도체 등 주도주를 중심으로 하방 경직성이 생기고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n미-이란 전쟁은 현재 출구전략이 거론되고 있으며, 증시 방향성의 단기 핵심 변수가 된 유가 역시 100달러 부근에 상방 저항을 받고 있는 점도 중립 이상의 요인입니다.\n\n마이크론 실적 등 국내 반도체주의 주도력을 재확인할 수 있는 재료들이 주중 대기하고 있다는 점도 잠재적인 상방 모멘텀이 될 수 있습니다.\n\n5. \n\n이를 감안 시, 현재 높아진 증시 변동성은 시간이 지날수록 완화되는 쪽으로 베이스 경로를 설정해놓는 것이 적절합니다.\n\n업종 선정 역시 전쟁 피해주(운송, 증권, 내수 등)를 낙폭 과대 관점에서 담아보거나, 전쟁 수혜주(해운, 정유 등)로 단기 트레이딩을 해볼 만한 구간입니다.\n\n하지만 일간 시세 변화에 집중하는 과정에서 매매 타이밍의 오류를 저지를 수 있는 시기인 만큼, \n\n현 시점에서는 반도체 포함 기존 주도주 포트폴리오를 유지하는 쪽으로 무게중심을 두는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 15도대의 완연한 봄 날씨인데, \n\n아침 저녁으로 일교차도 크고 미세먼지 상황은 상당히 나쁘다고 합니다.\n\n다들 외투와 마스크 잘 챙기고 다니시면서 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6972\n", "views": 17886, "forwards": 109, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2748, "date": "2026-03-16T07:37:26+09:00", "text": "[3/16, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁 출구 전략과 증시 진입 전략\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 유가 변동성 확대 속 4분기 GDP 쇼크(QoQ 0.7% vs 컨센 1.4%) vs 1월 구인건수 호조(694만건 vs 컨센 676만건) 등 엇갈린 지표 여파로 약세(다우 -0.3%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 미-이란 전시 상황은 수시로 급변하고 있으나, 시간이 지날수록 양국 모두 수습 의지가 높아지고 있는 만큼, 이들의 출구전략 구체성 여부가 증시 분위기 반전의 핵심이 될 전망\n\nc. 엔비디아 GTC, 마이크론 실적 이벤트는 주도주로서 국내 반도체주들의 지배력을 재확인시켜줄 이벤트가 될 예정\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 전쟁 추가 격화 여부 및 유가 향방, 2) 미국 사모 시장 관련 뉴스 플로우, 3) 3월 FOMC 이후 연준의 예상 금리 경로 변화, 4) 엔비디아 GTC, 5) 마이크론 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 지속할 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,650pt).\n\n1. \n\n미국 장 마감 후 트럼프가 이란의 핵심 군사시설이 집결되어 있는 하르그섬을 폭격했다고 발표했으며, 한국, 일본 등 동맹국들의 군함 파견을 공식적으로 요구한 상황. \n\n트럼프가 하르그섬의 석유시설은 건드리지 않았다고 밝혔으며, 미국의 해당 섬 공격 이후 이란 측에서 미국, 이스라엘만 제외한 나머지 국가들의 호르무즈 해협 통행을 허용한 것으로 알려짐.\n\n하지만 하르그섬에 폭격이 가해졌다는 사실만으로도 운항사와 보험사들이 입항을 거부할 유인이 생길 소지가 있다는 점이 원유 시장 향방을 주시하는 증시 참여자들의 고민거리(하르그섬의 석유시설은 이란 석유 수출의 약 90% 차지). \n\n2.\n\n주말 중에도 트럼프는 하르그섬 추가 공격을 시사하면서, 이란과 합의를 원하지 않는다고 밝히는 등 매시간마다 중동 정세 관련 뉴스플로우가 바뀌고 있는 실정. \n\n이는 이번 주 초반부터 “유가 변동성 확대 -> 증시 변동성 확대” 현상이 출현할 가능성을 내포. \n\n그렇지만, 미국도 전쟁 장기화 시 정치적인 부담, 인플레이션 부담을 간과할 수 없으며, 초강경 대응에 나서고 있는 이란 역시 군사 전력 및 인명 피해 누적을 감당하는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n이 같은 한계점은 전쟁 당사국들 입장에서 사태 수습의 필요성을 높이는 요인이기에, 주중 이번 전쟁의 출구전략이 얼마나 현실성 있게 구체화 되는 지가 증시 분위기 반전의 트리거가 될 전망. \n\n3.\n\n3월 FOMC의 증시 영향력은 평년에 비해 다소 줄어들 전망. 지금은 중동 사태가 증시 분위기를 장악하고 있기 때문. \n\n그래도 이번 회의에서는 파월 의장 기자회견의 중요성은 높게 가져가는 것이 적절. \n\n일단 최근 유가 급등을 놓고 파월 의장은 일시적인 인플레이션 상승으로 평가할 가능성이 높음. \n\n하지만 22년 인플레이션 경험을 반면교사 삼아 구조적인 인플레이션 상승으로 평가해버리는 시나리오도 대비할 필요.\n\n(22년 당시 파월 의장은 인플레이션을 “일시적”인 것으로 봤지만, 실제 인플레이션은 구조적인 급등세를 보이면서 연준의 급격한 긴축 정책을 초래)\n\n후자의 시나리오가 현실화될 시 시장금리 상방 압력이 출현하면서 증시 제약 요인으로 작용할 수 있기에, 이번 3월 FOMC는 파월 의장의 기자회견이 메인 이벤트라고 판단. \n\n최근 미국 사모펀드 운용사들의 잇따른 환매 중단으로 인한 사모대출시장 노이즈가 확산되고 있다는 점도 FOMC 이벤트에 반영할 부분.\n\n이번 기자회견에서 사모대출 불안 이슈에 연준이 어느 정도의 경계심을 갖고 있는지도 또 다른 관전 포인트가 될 전망. \n\n4.\n\n지정학, 매크로 등 외부 요인이 중요한 시기이나, 증시 내부적으로 엔비디아 GTC 행사, 마이크론 실적도 간과할 수 없는 이벤트임. \n\n엔비디아 GTC 행사에서는 차세대 GPU 베라 루빈의 구체적인 양산 일정(올해 3분기 출시가 컨센서스)에 시장의 관심이 모아질 전망. \n\n해당 GPU의 양산 시기에 따라 삼성전자, SK하이닉스의 HBM4 매출 인식의 가시성이 달라질 수 있으며, 이는 이들 주가의 향방에 영향을 미칠 수 있기 때문. \n\n또한 최근 AI 관련 사모시장 불확실성이 높아지고 있는 시기이기에, 이번 GTC를 통해 AI 인프라 수요의 구조적인 성장세를 재확인할 수 있는지도 관건. \n\n5.\n\n3월 FOMC 결과 발표 시점과 맞물린 마이크론 실적은 GTC 행사보다 사실상 국내 반도체주의 주가에 직접적으로 영향을 미치는 이벤트가 될 예정(컨센서스 매출액 192억달러, EPS 8.7달러). \n\n연초 이후 메모리 가격 급등세가 지속되는 과정에서 마이크론의 이번 분기 호실적은 주가에 선제적으로 반영되어 왔던 상태. \n\n다만, 최근 이들 주가가 전고점에서 저항을 받고 있다는 데서 유추할 수 있듯이, 전고점 돌파를 위해서는 신규 재료가 필요한 시점임. \n\n이는 이번 분기 실적과 가이던스의 서프라이즈 여부에 달려 있음을 시사. \n\n더 나아가, 컨퍼런스콜에서 확인할 수 있는 1) 메모리 공급 병목 현상의 지속기간, 2) 지정학적 리스크와 AI 산업 불안이 실제 메모리 업황에 미치는 영향의 크기가 반도체 업종의 단기 투자 심리를 좌우할 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=774", "views": 19234, "forwards": 117, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2747, "date": "2026-03-13T07:47:27+09:00", "text": "[3/13, 장 시작 전 생각: 역풍에도 변하지 않은 것, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -1.8%, 코스피200 야간선물 -4.3%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -3.2%, 모건스탠리 -4.1%\n- WTI 유가 96.4달러(+10.5%), 미 10년물 금리 4.26%, 달러/원 1,488.9원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 1%대 약세를 기록했네요.\n\n호르무즈 해협 불안감이 재차 고조되면서 유가가 10% 넘게 급등한 가운데,\n\n모건스탠리(-4.1%), 대체운용사 클리프워터가 운용 중인 사모대출펀드의 환매를 제한하기로 발표하는 (모건스탠리는 지분의 5%, 제한, 클리프워터는 7% 제한) 등\n\n중동전쟁, 사모신용 위기 우려가 동시에 부각된 것이 증시 조정의 원인이었습니다.\n\n이 여파로 사모대출 관련 대형 운용사들인 블랙스톤(-4.8%), KKR(-3.7%)도 주가 급락을 맞았고,\n\n엔비디아(-1.5%), 마이크론(-3.2%), 메타(-2.6%) 등 AI, 반도체 관련주들도 약세를 면치 못했네요.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁의 불확실성은 여전히 높은 가운데, 유가 변동성이 역대급 수준입니다.\n\n군사적 우위는 확실히 미국이 점하고 있으나, 호르무즈 해협으로 인해 실질적인 주도권이 뭔가 이란에게 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도 새로운 후계자로 지목된 모즈타바가 “호르무즈 해협은 미국을 압박하는 수단으로 계속 봉쇄해야 한다”는 식의 강경 메시지를 선포했습니다.\n\n물론 트럼프 정부는 1920년에 제정한 존스법(미국 항만간 화물 운송은 미국 선박만 담당해야 하는 법)을 한시적으로 유예하는 방안을 검토하는 등\n\n외국 유조선들의 미국 내 수송을 가능하게 만들면서 유가 안정을 도모했지만, 유가 재급등을 막기에는 역부족이었습니다.\n\n전쟁이라는 게 예측이 어려운 영역이다 보니, 뉴스플로우를 추적하는 과정에서 주식시장 참여자들도 피로도가 계속 쌓일 수 밖에 없습니다.\n\n다만, 미국도 전쟁 장기화, 유가 추가 폭등세 지속을 막기 위해 출구 전략을 검토하고 있으며, \n\n이란 역시 계속 결사항전 하기에는 전력 고갈, 인명 피해 누적 등 부작용이 커지고 있음을 감안 시, \n\nWTI가 최근 전고점인 120달러를 돌파하면서 스태그플레이션 위험을 본격적으로 증시에 주입할 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n3.\n\n미국 사모시장 불안도 주식시장에 지속적으로 불편함을 제공하고 있네요.\n\n이 시장 곳곳에서 환매 제한 소식이 나오고 있다보니, 08년 서브프라임발 금융위기가 재연될 것이라는 이야기도 자주 거론되고 있습니다.\n\n집계 기관마다 차이가 있기는 한데, 사모신용 시장의 대출 잔액이 약 1.7~2조달러로 추정되고 있습니다.\n\n08년 서브프라임 사태 당시 모기지 대출 규모가 약 1.3~1.5조달러로 집계되고 있으니, 규모면에서는 사모신용시장이 더 크네요.\n\n하지만 08년 위기 당시에는 대출 리스크가 미국 주택시장에 집중되어 있던 반면, 현재 사모신용은 소프트웨어(비중 약 20%대) 이외에도, 헬스케어, 음식료 등 여타 산업으로 분산이 됐다는 점이 차별점입니다.\n\n또 08년 당시에는 대형은행들이 30~40배 레버리지를 쓰면서 무차별한 파생상품(CDS, 합성 CDO)를 활용하면서 위기가 급격히 번졌으나,\n\n현재 사모시장은 과거처럼 파생상품으로 복잡하게 얽혀 있지 않기 때문에, 시스템 리스크로 격화될 가능성이 낮아보입니다.\n\n이처럼 금융위기의 재연 가능성이 크지 않다는 것이 제 의견이지만,\n\n현재는 중동 사태와 맞물리면서 시장 참여자들의 심리를 취약하게 만들 수 있는 사안이기에,\n\n저도 계속 모니터링 하면서 관련 내용들 수시로 팔로우하고 의견드리겠습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 출발은 녹록지 않을 것으로 전망합니다.\n\n유가 10%대 급등, 사모신용 불안 등 대외 악재로 인해 코스피 야간선물도 4%대 하락세를 기록했네요.\n\n장중에도 중동 사태 뉴스플로우와 원유 선물 향방을 계속 주시할 수 밖에 없는 부담감이 발생할 것 같습니다.\n\n그래도 여타 증시 대비 급락을 크게 맞는 과정에서, 지금 악재를 상당부분 소화하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다(3월 이후 코스피 -11%, S&P500 -3.0%, 닛케이 -8%, 닥스 -7%).\n\n주식시장으로의 머니무브 지속, 견조한 이익 체력(중동 전쟁 이후에도 600조원대 유지) 및 낮은 밸류에이션 부담(선행 PER 8.7배)도 변하지 않았습니다.\n\n따라서, 대외 역풍이 부는 현재 상황 속에서도 최소한 기존 주식 비중을 유지하는 것이 적절하지 않나 싶네요.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 10도가 넘는 영상권이지만, 아침 저녁으로는 계속 쌀쌀합니다.\n\n날씨도, 주식시장도 감기에 걸리기 쉬운 시기입니다.\n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 34386, "forwards": 190, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2746, "date": "2026-03-12T07:34:55+09:00", "text": "[3/12, 장 시작 전 생각: 반복적인 악재 속 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 +0.7%, 마이크론 +3.8%, 오라클 +9.2%\n- WTI 유가 89.7달러, 미 10년물 금리 4.23%, 달러/원 1,476.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n오라클(+9.2%)의 어닝 서프라이즈, 2월 CPI 컨센 부합, IEA의 전략 비축유 방출 소식(4억배럴 예정, 사상최대 규모)에도, \n\n호르무즈 해협에서의 이란 위협 강화, JP모건의 소프트웨어 산업 관련 사모대출 담보가치 하향 등이 장중 하방 압력을 가했습니다.\n\n종목 측면에서도 엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.1%), 아마존(-0.8%), 알파벳(+0.5%) 등 M7들도 혼재된 주가 흐름을 보였고,\n\n미 10년물 금리도 4.2%대로 재차 상승, 달러 인덱스도 99pt대로 다시 올라서는 등 매크로 상으로도 만만치 않은 하루였네요.\n\n2.\n\n2월 CPI는 헤드라인(YoY 2.4% vs 컨센 2.4%), 코어(YoY 2.5% vs 컨센 2.5%) 모두 예상에 부합했습니다.\n\n하지만 이번 2월 말 이란 전쟁 이후 유가 폭등분이 반영되지 않았기 때문에 시장에서도 중립 수준의 재료에 그쳤네요.\n\n결국 중동 사태발 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영되기 시작할 것이며, 당분간 유가의 향방이 탑다운 상 주식시장의 향방을 좌우하는 요인이 될 것이라는 기존 가정을 유지해 나갈 필요가 있습니다.\n\n여전히 유가 변동성은 높고, 전쟁에 대한 미국의 출구 전략 불확실성, AI 사모시장 불안 지속 등 증시 환경이 녹록지 않은 것은 사실입니다. \n\n하지만 이 같은 전쟁 리스크, AI 시장 불안은 이미 시장이 지속적으로 노출되는 악재이며, \n\n해당 악재의 노출 빈도가 잦아질수록 주식시장에서도 내성이 생긴다는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 IEA의 전략 비축유 방출, 마이크론(+3.8%), 엔비디아(+0.7%) 등 미국 반도체주 강세에도, \n\n선물옵션 동시만기일에 따른 외국인의 현선물 수급 변화, 호르무즈 해협 관련 뉴스플로우 등이 지수 상단을 제한하면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n4.\n\n현재 국내 증시는 폭락과 폭등을 반복하는 역대급 변동성을 보이고 있습니다. \n\n3월 이후 8거래일간 코스피는 서킷 브레이커가 2회 발동(2020년 3월 이후 월 2회는 처음), 사이드카가 5회 발동됐으니 말이죠. \n\n이 같은 극단적인 변동성 장세는 연초 이후 2월 말까지 폭등(YTD +48%)한 데에 따른 후유증도 있을 것이며, \n\n미-이란 전쟁 리스크가 위험회피심리를 확대시킨 것에서 주로 기인합니다. \n\n뿐만 아니라 지수, 테마형 레버리지 ETF 자금 유입 급증에서 확인할 수 있듯이, \n\n개별 업종, 종목의 펀더멘털과는 별개로, 패시브 수급이 주가에 높은 영향력을 행사하고 있는 측면도 존재합니다.\n\n(패시브 자금 비중이 높아질수록, 기계적 매수, 매도가 증가하면서 증시 변동성을 추가로 확대시키는 경향)\n\n5.\n\n일단 3월 이후 고점 대비 약 11% 조정으로 1~2월 폭등 랠리 부담은 상당 부분 덜어낸 것은 중립 이상의 요인입니다. \n\n동시에 패시브 수급 영향력 확대는 구조적인 추세이며, 전쟁 노이즈 국면도 당분간 이어질 수 있습니다.\n\n이는 이번 주 남은 기간에도 증시 변동성이 높을 수 있음을 예고하는 대목입니다.\n\n하지만 중동발 악재는 코스피가 여타 증시 대비 급격하게 선반영해온 만큼, 지난주 폭락일 장중 저점인 5,050pt 선에서 바닥을 다지지 않았나 싶습니다.\n\n더 나아가, 이번 급락장에서 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주들이 상대적으로 견조한 주가 회복력을 보였다는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n실제로, 3월 4일 폭락 이후 10일 종가로 계산해보면, \n\n증권(+16.1%), 기계(+15.9%), 조선(+15.8%), 반도체(+11.2%) 등 주도주들이 코스피(+10.1%) 성과를 넘어 수익률 최상위권을 기록했습니다. \n\n따라서, 추후에도 여러 차례 출현할 수 있는 중동 사태발 변동성에 직면하더라도, \n\n기존 주도주 중심의 포트폴리오 비중을 유지하거나, 조정 시 추가 분할 매수로 대응하는 것이 현실적인 대안이라고 생각합니다.\n\n————\n\n오늘도 아침저녁 일교차가 크다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시길 바랍니다.\n\n하루하루 시장 대응 하느라 정말 고생 많으실텐데, \n\n이럴 때일수록 건강 더 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요. \n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6967", "views": 16653, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2745, "date": "2026-03-11T07:36:05+09:00", "text": "[3/11, 장 시작 전 생각: 유가 노이즈 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.07%, S&P500 -0.21%, 나스닥 +0.01%\n- 엔비디아 +1.2%, 마이크론 +3.5%, 오라클 -1.4%(시간외 +8%대)\n- WTI 유가 87.5달러, 미 10년물 금리 4.15%, 달러/원 1,473.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 혼조세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 전쟁 종료 기대감 속 80달러대로 하락한 WTI 유가 등에 힘입어 상승세를 보였으나, \n\n이후 호르무즈 해협 통과 이슈를 둘러싼 미 정부 관계자들의 엇갈린 발언 등이 상승 폭을 축소하게 만드는 요인이었습니다.\n\n그래도 엔비디아(+1.2%), 마이크론(+3.5%) 등 AI, 반도체주들의 주가는 견조했고,\n\n금리나 달러 인덱스 모두 추가 상방 압력이 제한됐다는 점은 안도요인이었습니다.\n\n2.\n\n최근 증시 반등의 동력은 유가의 급락에서 나왔고, \n\n이제 \"유가의 추가 레벨 다운 -> 증시 회복 궤도 강화\"를 만들기 위해서는 호르무즈 해협의 선박 통행 여부가 관건이지만 노이즈가 있네요.\n\n전일의 경우, 미 에너지부 측에서 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 성공적으로 호위했다고 발언했으나, 백악관에서는 아직 관련 보고를 받지 못했다고 언급하는등 미 정부 관계자들 간 발언이 엇갈렸습니다.\n\n이란 측에서도 호르무즈 해협에 기뢰를 부설하려는징후가 있는 것으로 알려졌다는 점도 유가 변동성을 초래하고 있습니다.\n\n다만, 유가 안정 및 전쟁 조기 종식을 위한 미국의 대응 의지와 실행력(해군의 선박 호위, 이란 기뢰 설치 시 제거 등)이 높다는 점을 감안 시, \n\n유가 재폭등으로 인한 증시 급락 재출현 가능성은 낮게 가져가는 것이 적절한 시점입니다.\n\n3.\n\n오늘 밤에는 미국 2월 CPI 이벤트가 있습니다. \n\n현재 컨센서스는 헤드라인과 코어가 각각 2.5%(YoY, 1월 2.4%), 2.4%(YoY, 1월 2.5%)로 지난달과 유사하게 2%대 중후반의 인플레이션을 기대하고 있네요.\n\n통상 2월 CPI는 3월 FOMC를 앞두고 마지막으로 확인하는 물가라는 점에서 중요도가 높은 편이지만, 이번 2월 CPI는 컨센을 하회하더라도 증시 상방 탄력은 제한될 수 있음에 유의할 필요가 있습니다.\n\n2월 말 중동 사태 이후 유가 폭등으로 에너지 인플레이션의 불확실성이 높아졌기 때문입니다.\n\n가령, 2월 WTI 평균 가격은 64달러였지만, 3월(~10일) 평균 가격은 85달러로 2월말 대비 약32% 상승했으며, 이 같은 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영될 예정입니다. \n\n이는 시장참여자들 사이에서 2월 CPI를 넘어 3월 CPI를 추가로 확인하려는 심리가 짙어질 수 있음을 시사하는 대목입니다.\n\n2월 CPI가 컨센을 하회하는 것이 베스트 시나리오인 것은 맞습니다.\n\n하지만 “중동발 유가 급등이 만들어낸 3월 CPI 대기심리”를 감안 시, 컨센 하회 결과는 증시 급등 재료이기보다, 증시에 안도감을 부여하는 하방 경직성 강화 재료의 성격을 띨 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 증시는 호르무즈 해협 관련 노이즈에 따른 미국 증시 혼조세 여파에도, \n\n미국 마이크론(+3.5%), 샌디스크(+5.1%) 등 필라델피아 반도체 지수 강세(+0.7%), 3월 폭락 이후 국내 증시 저가 매수 유인 지속 등으로 중립 이상의 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n또 어제 장 마감 후 삼성전자, SK, KCC 등 주요기업들의 주주환원책이 잇따라 발표되면서, 상법개정안 정책 모멘텀이 재생성되고 있다는 점도 긍정적입니다.\n\n미국 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 분기 매출액과 순이익 서프라이즈를 시현했으며, 연간 가이던스를 상향했다는 점도 눈여겨볼 부분이네요.\n\n더욱이 오라클은 미국 AI 수익성 및 사모시장 불안의 중심에 있는 업체였지만,\n\n이번 컨퍼런스콜에서 올해 남은 기간동안 추가 채권 발행을 하지 않을 것이라고 언급했다는 점이 관련 불안을 완화시켜준 모습입니다. \n\n이로 인해 현재 오라클은 시간외 8%대 강세를 보이고 있는 만큼, 국내 증시에서도 반도체주에게 외국인 중심의 우호적인 수급 환경이 조성될 듯 합니다.\n\n—————\n\n아직 완연한 봄기운은 느껴지지 않네요. \n\n아침저녁으로 날이 찹니다.\n\n다들 건강 늘 잘 챙기시면서, 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6965", "views": 25475, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2744, "date": "2026-03-10T07:53:18+09:00", "text": "[3/10, 장 시작 전 생각: 반전의 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.4%, 코스피 200 야간선물 +7.2%\n- 엔비디아 +2.7%, 마이크론 +5.1%, 샌디스크 +11.6%\n- WTI 84.8달러, 미 10년물 금리 4.09%, 달러/원 1,466.1원\n\n1.\n\n하루하루가 다이내믹합니다. \n\n어제 미국 증시는 전약후강의 장세를 보이면서 반등에 성공했습니다.\n\n증시 분위기를 반전시킨 것은 역시나 미-이란 전쟁 쪽에서 나왔네요.\n\n트럼프가 이란 전쟁은 기존에 예상했던 4~5주 일정보다 앞서서 먼저 끝날 수 있으며, 호르무즈 해협도 장악하는 것을 검토하고 있다는 발언 덕분이었습니다.\n\n또 G7 국가들이 전략 비축유 방출 등 필요한 대책을 실행할 준비가 되어있다고 언급하는 등 유가 안정 의지를 전달한 점도 한 몫 보탰습니다.\n\n이 여파로 WTI가 어제 하루동안 약 30% 가까이 급등하면서 120달러대를 상회했었지만,\n\n현재 87달러내로 급전직하하면서 고점 대비 약 30% 내려왔습니다.\n\n2.\n\n최근 주식시장의 부정적인 영향력 0순위를 차지하고 있던 것은 유가의 향방이었습니다.\n\n\"유가 폭등에 따른 인플레이션 급등 -> 스태그플레이션 불안 강화 -> 중앙은행 대응 혼란\" 등과 같은 부정적인 피드백 루프가 발생할 수 있으며,\n\n이는 주식시장에서 할인율(금리)의 급변, 기업 실적 악화 등 주가 멀티플에 부정적인 충격을 가할 소지가 있었기 때문이었습니다.\n\n결국, 유가가 어디까지 높게 더 올라가는 지, 그리고 이 같은 고유가 레벨의 지속력이 얼마나 오래 갈수 있는지가 주식시장의 워스트 시나리오였습니다. \n\n다행히도, 어제 미국 주식시장의 움직임을 미루어 보아, 이 워스트 시나리오의 현실화 가능성이 한 층 더 낮아진 듯 합니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n국내 주식시장도 자칫하면 베이스-워스트 그 중간의 루트탈 확률이 있었지만,\n\n이보다는 베스트 시나리오로 가는 쪽에 확률을 더 부여하는 게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n조금 전 이란 측에서는 \"더이상 공격을 하지 않는다면 전쟁을 종료할 의사가 있다\"는 보도도 있었네요.\n\n물론 위의 보도는 사실 관계를 확인해야 하는 내용이며, 아직 미-이란 전쟁이 완전 종식된 것도 아닙니다.\n\n전쟁이라는 것은 얼마든지 상황을 급변시키는 가변성이 다른 이벤트에 비해 높은 편이기도 합니다.\n\n다만, 주식시장은 이전 지정학적 악재들에 비해, 이번 이란 사태의 충격을 빠르게 많이 반영해오면서,\n\n저항력과 면역력이 생기고 있다는 점을 다시 상기해볼 시점입니다.\n\n주식시장 뿐만 아니라 모든 경제활동에서 심리가 행동 변화를 이끄는 만큼,\n\n호르무즈 해협에 있는 선주들이 \"미군이 아무리 보호해준다고 해도, 미사일 한방 맞으면 어떻게 책임질꺼야\"라는 심리에서 \"이제 지나가도 되겠는데\"쪽으로 심리 변화가 일어나길 기대해봐야겠네요.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한번 폭락을 맞았네요.\n\n일주일 만에 두 번이나 코스피가 서킷 브레이커에 걸리기도 했습니다.\n\n하지만 오늘은 전쟁 리스크 완화 기대감에 따른 유가 급락 등으로 어제의 폭락분을 만회해 나갈 듯 합니다.\n\n코스피200 야간 선물도 +7.2%로 마감하면서 거의 상한가(+8.0%)를 기록했다는 점도 참고해볼만 합니다. \n\n5.\n \n국장은 지금 주식시장 단위의 레버리지 판이 펼쳐지고 있는 시기입니다.\n\n오늘 폭등하더라도, 내일은 또 조정을 받고, 다음날에는 또 급등할 수도 있는 역대급 변동성 장세입니다.\n\n지금 시장 대응이 정말 어렵고, 전쟁과 폭락의 후유증, 여진을 간과할 수 없기는 하지만,\n\n\"전쟁 초기 증시 급변 -> 이후 시간이 지날수록 충격 흡수하며 증시 회복\"하는 과거의 경험을 살려보면,\n\n지금 시점에서도 계속 현재의 주도주(반도체, 방산, 증권 등)를 들고 가면서 수익률 회복 기회를 잡아가는 게 현실적인 대응 방안이라고 생각합니다.\n\n오늘 코스닥 시장도 상당히 볼만할 것 같습니다.\n\n두 곳의 대형 운용사에서 코스닥 액티브 ETF가 오늘 상장되면서 해당 액티브 ETF가 편입하고 있는 종목이 공개됐기 때문입니다. \n\n일부 시장 참여자들은 이들 편입 종목을 보면서 수익률 베팅에 나설 수 있는 만큼, 코스닥 시장의 수싸움도 관전 포인트입니다.\n\n------------\n\n오늘도 쌀쌀한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n시장도, 날씨도 참 만만치 않은 상황 속에서 \n\n다들 고생이 너무 많으십니다.\n\n그래도 늘 건강 잘 챙기시고, 스트레스도 덜 받으셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15994, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2743, "date": "2026-03-10T07:53:00+09:00", "text": "전쟁 시나리오별 증시 향방", "views": 13244, "forwards": 53, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2742, "date": "2026-03-09T11:12:23+09:00", "text": "[3/9, 월간 2번째 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n11시 10분 기준 코스피 -7.4%, 코스닥 -6.0%\n\n조금전 코스피의 서킷브레이커가 또 발동됐네요.\n\n한 달에 2번이나 발동된 적은 2020년 판데믹 당시인 3월(13, 19일) 이후 단 한번도 없었는데,\n\n그만큼 현재 시장참여자들의 투자심리가 급격히 악화된 분위기입니다.\n\n-----\n\n우선 오늘의 하락원인을 찾아보면,\n\n1. 미-이란 전쟁 리스크 확산\n- 이스라엘의 이란 정유시설 공격, 호르무즈 해협 실질적 봉쇄 상태 지속 \n- 지난주 한주동안 약 30% 상승한 WTI가 오늘 하루 추가로 약 25% 폭등하며 110달러대에 도달\n- \"단기 유가 상승은 댓가로 치르겠지만, 위기가 진정되면 유가는 빠르게 하락할 것\"이라는 트럼프의 발언도 유가 상승 심리를 추가로 자극\n\n2.미국 2월 고용 쇼크 발 노이즈\n- 지난 금요일 2월 고용의 예상 밖 쇼크로 미국 경기 둔화 우려 재생성\n- 중동 사태가 현재 진행형이라는 타이밍 상 고용 부진은 스태그플레이션 노이즈를 시장에 주입\n\n3. 오라클의 데이터센터 투자 일부 철회\n- 지난 금요일 오라클이 오픈 AI와 맺은 텍사스 데이터센터 추가 확장 계획을 철회한 것으로 외신을 통해 알려짐\n- 자금 조달 협상 지연, 오픈 AI 수요 조건 변경 등이 철회배경\n- 다만, 여타 기존 스타게이트 프로젝트 투자는 일정대로 진행 중\n\n-------\n\n이정도로 압축해볼 수 있겠고,\n\n새로운 악재라기보다는 기존 악재의 강화 성격이 짙어보입니다.\n\n사실 지금은 2, 3번 고용 쇼크, AI 투자문제보다 중동 리스크가 사실상 오늘 급락의 대부분을 차지하고 있는듯 합니다.\n\n2.\n\n변동성이 상당함을 넘어선 모습입니다.\n\n미국 선물시장도 2%대, 닛케이도 7%대 하락하고 있기는 한데,\n\n국장은 지난주부터 -5~10%대 하방압력에 빈번하게 맞으면서 시장참여자들의 멘탈을 무척 혼란스럽게 만들고 있네요.\n\n이 사태를 만든 것은 전쟁이 만들어낸 유가 폭등이 대부분 원인을 차지하고 있기에, 유가의 향방에 계속 주목해야 될 것 같습니다.\n\n2022년도 러-우 사태 당시에도 주식시장의 패닉을 진정시킨 트리거는 \"140달러 근처까지 갔던 유가 폭등세\"\n의 진정\"이었다는 점을 참고해볼 필요가 있겠습니다.\n\n(2월 24일 전쟁 이후 3월 8일 유가 고점)\n \n3.\n\n중동 전쟁 뉴스 플로우, 호르무즈 해협 운항 상태, 선주들의 심리(전쟁 보험료 변화) 등을 계속 추적하면서 후행적으로 대응해야 하는 환경이기는 합니다.\n\n다만, 코스피는 3월 중 고점 대비 최단기간 속도로 약 20% 가까이 급락을 맞았고,\n\n이달 2번이나 서킷 브레이커를 경험하는 과정에서, 이번 전쟁 리스크를 여타 증시에 비해 선제적으로 반영한 측면이 있습니다.\n\n이미 선행 PER도 지난주에 역사적 하단 레벨인 8.1배 수준까지 내려갔다왔다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n지금 상당히 투자심리가 위축된 만큼, 추가 패닉 셀링으로 일시적으로 5000선을 내어줄 수는 있습니다.\n\n하지만 현 시점에서 중동 사태가 워스트 시나리오로 전개되지 않는 한(WTI 130달러 돌파 + 스태그플레이션 현실화 불안 강화 등),\n\n5,000선 초반레벨부터 하방 지지력을 보일 수 있는 만큼, \n\n지금 레벨부터는 매도 동참보다 보유 후 관망, 혹은 분할 매수 대응이 유효하다는 시각을 유지하고 있습니다.\n\n월요일부터 무척 어려운 시장이네요.\n\n신규자금들이 대규모 유입되는 과정에서 발생하는 군집 효과도 국장의 변동성을 한층 키우고 있는 시기입니다.\n\n다들 스트레스와 멘탈 관리 잘 하시면서\n\n힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 21984, "forwards": 147, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2741, "date": "2026-03-09T07:45:40+09:00", "text": "[03/09 Kiwoom Weekly, 키움 시황/ESG 이성훈]\n\n\"지정학, CPI, 실적이 유발할 변동성 확대 구간\"\n------\n\n한국 증시는 1) 미국-이란 간 전쟁 뉴스플로우 및 국제 유가 방향성 2) 미국 2월 CPI, PCE, 4분기 GDP 등 물가 및 경기 지표 3) 오라클, 어도비 등 AI 소프트웨어 기업 실적 4) 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시 일정 등 굵직한 대내외 이벤트를 소화하는 과정에서 변동성 장세가 지속될 것으로 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,800pt).\n\n 6일(금) 미국 증시는 중동 사태 격화, 호르무즈 해협 봉쇄 우려 점증 속 유가 급등(WTI 기준 90.9달러, +12.2%), 2월 고용 보고서 쇼크(비농업 고용 -9.2만 vs 컨센 +5.5만, 실업률 4.4% vs 컨센 4.3%)발 경기 둔화 우려, 블랙록(-7.2%)의 사모펀드 환매 제한 소식 등 겹악재 출현에 3대 지수는 하락 마감(다우 -0.95%, S&P500 -1.33%, 나스닥 -1.6%, 필라델피아 반도체 -3.9%). 중동 지정학 긴장감이 지속되는 가운데 오라클 실적(11일), CPI(11일) 등 이번주에는 주 초반 시장의 방향성을 가늠할 수 있는 매크로 지표, 마이크로 이벤트가 대기하고 있으며, 이 과정에서 주 초반 국내 증시를 포함한 글로벌 증시의 변동성 확대를 대비해야하는 구간.\n\n-------\n\n먼저, 현재 이란발 지정학 이슈가 시장을 지배하고 있다는 점에서 중동 전쟁 뉴스플로우와 유가 방향성이 금주에도 시장의 최대 변수로서 작용할 전망. 국제 원유의 약 20%를 차지하는 호르무즈 해협 통행이 사실상 봉쇄된 가운데 쿠웨이트 등 중동 국가들의 원유 감산 소식, 트럼프 대통령의 “이란의 무조건적인 항복 없이는 합의는 없을 것”이라는 언급 속 전쟁 장기화 가능성 점증이 국제유가 상승의 트리거로 작용. 이에 지난주 주간 기준 국제유가(WTI 기준)는 35.6% 급등하며, 역대 선물거래 사상 최대 상승률 기록. 현재 시장은 유가 급등 → 비용 인상형 인플레이션 재점화 → 연준 금리 인하 지연, 국채 금리 상승 시나리오의 악순환을 우려하고 있는 상황.\n\n중동산 에너지 수입 의존도가 높은 국내 경제(지난해 기준, 중동산 원유 수입 비중 68.8%) 특성상 호르무즈 해협 봉쇄 속 유가 급등 부담은 제조업 중심의 석유 집약도가 높은 국내 증시에 대한 위험회피 심리를 부각시킬 수 있는 이슈. 다만, 현재 한국은 이 같은 지정학 위기를 대비해 208일분의 원유를 비축(EIA 기준)해있는 상태이며, 정부 측에서도 아랍에미레이트(UAE)로부터 약 600만 배럴 규모의 원유를 긴급 도입하는 등 원유 수급 안정 확보를 위해 대응하고 있다는 점을 고려할 필요. 또한, 시간이 지날수록 이란은 자국의 전쟁 지속 능력 약화를 의식할 수 밖에 없고 트럼프 입장에서도 유가 급등+경기 둔화의 조합은 11월 중간선거를 앞두고 지지율 하락 부담으로 이어질 수 있음. 즉, 전쟁 장기화가 양국 모두에게 실익이 제한된다는 점에서 전쟁으로 인한 증시 조정은 국내 증시의 펀더멘털 및 정책 동력을 감안시 매수 기회로 작용할 전망\n\n한편, 3월 FOMC(한국 시간 기준 19일 새벽)를 앞두고 연준위원들이 블랙 아웃 기간에 진입함에 따라 금주 발표될 CPI 지표에 대한 시장 민감도는 한층 높을 것으로 판단. 현재 컨센서스 상 2월 CPI(YoY, 헤드라인 2.5% vs 전월 2.4%, 코어 2.4% vs 전월 2.5%)는 전월과 유사한 흐름을 보일 것으로 예상. 다만, 이번 발표될 물가 지표는 중동 사태 이전의 지표라는 점에서 최근의 유가 급등분을 반영하지는 않음. 따라서, CPI가 예상보다 높게 나타날 경우 최근 유가 상승 속 향후 발표될 물가 확대 우려 점증 → 연준 금리 인하 기대감 악화 시나리오를 반영하며, 금번 지표 발표가 이전 지표 대비 시장 변동성 확대에 미치는 영향력이 클 수 있음은 염두에 두어야할 필요.\n\n또한, 주중 예정된 오라클(11일), 어도비(13일) 등 AI 소프트웨어 관련 기업의 실적도 주시해야할 이벤트. 특히, 오라클은 지난 분기 실적 발표 이후 시장 예상치 대비 부진한 매출을 기록하며 주가 급락세 연출한 바 있음. 최근 AI 기술주 투자 비중이 높은 일부 사모펀드의 환매 제한 이슈 등이 불거지는 가운데 오라클 실적은 AI 부채 건전성, 비용 우려를 가늠할 수 있는 핵심 이벤트. 따라서, 세부적으로 클라우드 부문 매출 성장률, RPO(수주잔고) 규모, Capex 가이던스, 컨퍼런스콜에서의 AI프로젝트 진행 과정 및 경영진의 재무 리스크 발언 등을 종합적으로 검토할 필요.\n\n이를 감안시, 국내 증시는 주 초반 전쟁 리스크 우려 반영 속 주가 하방 우려가 가중되는 가운데, 방산, 정유주 등 전쟁 및 유가 상승 수혜주 중심으로 자금 로테이션 나타날 것으로 전망. 한편, 대외 이벤트 외에도 국내 증시에 한정해서는 금주 10일 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시가 예정되어 있음(삼성액티브, 타임폴리오 등). 지난주 미국-이란 전쟁 확산 우려에 따른 증시 패닉셀링 속 코스피가 -10.6% 하락한 가운데 코스닥은 -3.2%로 비교적 하락폭이 제한되었음. 정부의 코스닥 활성화 정책에 대한 기대감 유효한 가운데 매크로 불확실성 집중이 예상되는 금주 기간 동안 코스닥으로의 머니무브 지속될 가능성에 무게. 다만, 단기적으로는 코스닥 액티브 ETF 출시 직후 재료 소멸 인식 속 차익실현 매물 출회 가능하며, 편입 기대감을 선반영했느냐 여부에 따라 코스닥 시장 내 종목별로 차별화 현상 커질 수 있음은 염두에 둘 필요.\n\n자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSW773", "views": 7624, "forwards": 59, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2740, "date": "2026-03-06T07:39:58+09:00", "text": "[3/6, 장 시작 전 생각: 반응과 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.3%, EWY(-6.4%)\n- 엔비디아 +0.2%, 브로드컴 +4.8%, 테슬라 -0.1%\n- WTI 78.8달러(+5.6%), 미 10년물 금리 4.14%, 달러/원 1,480.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 약세로 전환했습니다.\n\n브로드컴(+4.8%)의 호실적에 따른 AI 수익성 불안 완화에도,\n\n중동발 불안 재고조 속 국제 유가 급등(WTI 장중 82달러 터치), 미국 정부의 AI 칩 수출 통제 소식 등이 악재였습니다.\n\n이 여파로 장중 나스닥이 1% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n트럼프 정부의 에너지 급등 대책 발표 기대감 등이 장 후반 부각되면서 낙폭을 일부 만회한 채 끝이 나긴 했습니다. \n\n2.\n\n중동 사태는 여전히 불안합니다. \n\n하루 하루 뉴스플로우가 주식, 유가, 채권 등 금융시장 전반에 걸쳐서 변동성을 만들어내고 있는데,\n\n전쟁의 핵심 가격 요소인 유가가 계속 심상치 않은 가격 흐름을 보이고 있습니다.\n\n어제만 해도 걸프 해협에서 정박 중이던 유조선 피격, 이란의 바레인 정유 시설 공격 소식 등이 WTI 유가를 장중 80달러를 돌파하게 만들었네요.\n\n지금은 78달러대로 내려오기는 했으나, 이미 80달러라는 저항선을 한번 돌파한 만큼, 오늘도 또 한번 레벨 테스트를 할 가능성이 높습니다.\n\n다만, 조금 전 트럼프가 유가를 낮추기 위한 안정 대책 발표가 임박했다고 언급하는 등 미국 정부의 유가 안정 의지가 높다는 점을 미루어 보아,\n\n과거 러-우 사태 당시 시장이 경험했던 “유가 폭등세 지속”을 베이스 시나리오로 변경하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다.\n\n전쟁이라는 게 늘 그렇듯이, 시장 입장에서는 전황을 확인하면서 후행적인 대응을 할 수 밖에 없지만,\n\n동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 생성되는 주가 면역력은 이번 전쟁에서도 생겨나지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n전쟁 이외에도 미국 정부가 AI 칩 수출 통제를 검토하고 있다는 것도 시장을 피곤하게 만들 수 있는 요인이네요.\n\n엔비디아, AMD의 GPU 수출 규모가 클수록 미국 정부의 사전 승인, 비즈니스 모델 공개, 정부의 현장 방문 등 여러 조건이 강화될 것이라는 게 초안에 담긴 내용으로 알려져있습니다.\n\n하지만 이번 수출 통제 조치는 전면 통제의 성격이라기 보다는, 미국 주변 동맹국들은 미국 내 AI 생태계에 더 편입시키려는 의도가 있습니다.\n\n이번 중동 전쟁에서 팔란티어, 클로드의 AI 모델 사용 효과를 톡톡히 봤기에, 소버린 AI의 중요성을 미국 정부도 다시 한번 느끼지 않았나 싶네요.\n\n이는 하이퍼스케일러 업체들의 AI CAPEX가 중동 사태, 미국의 수출 통제 조치로 줄어들 가능성이 낮음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n결국, 어제 시장을 불안하게 만든 미국 정부의 AI 수출 통제가 지속적으로 AI, 반도체주의 주가 발목을 잡지는 않을 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한 차례 역사를 썼네요.\n\n코스피가 +9.6%, 코스닥이 +14.1%, 폭등 그 이상의 가격 상승을 연출했습니다.\n\n코스피 200 야간 선물이 상한가(+8.0%)를 친 것도, 장중 코스닥 150선물(+20.0%)이 상한가를 기록한 것도 그렇고,\n\n하루하루 새로운 경험들을 하고 있네요.\n\n종목, 업종을 넘어 한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 판이 되어버린, 영웅호걸들의 놀이터가 된 기분입니다.\n\n다른 한편으로는, 그만큼 국내 증시가 풍부한 유동성, 시장 참여자들의 넘쳐나는 에너지를 보유한 시장이라고 긍정적인 해석을 해볼 수가 있겠네요.\n\n5.\n\n일단 오늘 국내 증시도 현기증나는 무빙을 연출할 듯 합니다. \n\n어제 미국 장에서 한국 ETF(EWY) 6% 급락한 충격이 전해질 수 있는 만큼, 또 한차례 하방 쪽으로 변동성이 확대될 수 있기 때문입니다.\n\n정말이지, 전쟁 관련 뉴스플로우에 일희일비하기 쉽고, 수분 단위로 변화하는 지수의 변동성에 일일이 반응하게 되는 장세입니다.\n\n그러나 실적, 밸류에이션 등 국내 증시의 펀더멘털은 훼손되지 않았으며, \n\n전쟁에 대한 주식시장의 학습효과도 발현되고 있다는 점에 중심을 두어야 할 시점입니다.\n\n따라서 오늘도 천당과 지옥을 오고가는 롤러코스터를 탈 수 있겠지만,\n\n그런 움직임에 일일이 반응하기 보다는 최소 관망 혹은 주도주 조정 시 매수 전략을 대응하는 게 우선순위라는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n오늘은 바람도 많이 불어서 체감온도가 낮다고 합니다.\n\n주말에도 영하권으로 다시 내려간다고 하네요.\n\n다들 감기 조심하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시구요.\n\n주말도 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 27683, "forwards": 178, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2739, "date": "2026-03-05T07:44:46+09:00", "text": "[3/5 장 시작 전 생각: 살 만한 이유들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%, 코스피 200 야간선물 +8.0%(상한가)\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +5.5%, 브로드컴 +1.2%(시간외 +3%대)\n- WTI 76.1달러, 미 10년물 금리 4.10%, 달러/원 1,461.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n2월 ISM 서비스업 PMI 호조(56.1 vs 컨센 53.5), ISM 서비스업 가격 둔화(63.0 vs 컨센 68.3) 등 지표가 양호했으며,\n\n중동 전쟁이 장기화되지 않을 것이라는 기대감 등이 반등의 동력이었네요.\n\n이란 측에서 부인하기는 했지만, CIA를 통해 간접적으로 물 밑 협상이 진행되고 있는 것으로 알려지는 등 \n\n현재 진행형인 이번 미-이란 전쟁이 악화일로로 치닫지 않을 것이라는 관측이 나오고 있는 모습입니다.\n\n이번주내로 전쟁이 종식되기는 어렵고 적어도 다음주 혹은 다다음주까지는 상황을 지켜봐야겠으나,\n\n전쟁에 대해 주식시장이 과거 수 없는 가격 조정을 맞으며 체득한 학습 효과를 생각해볼 시점입니다.\n\n2.\n\n어제 코스피는 또 한차례 역사를 썼네요. 그게 폭락의 역사였다는 게 문제였지만.\n\n중동 사태, 미국 AI 신용불안 이슈가 영향을 준 것은 맞지만,\n\n많이 빠르게 오른 만큼, 그에 따른 역 가격 되돌림이 나올 만한 자리에서 이 같은 주가 폭락을 맞은 듯합니다.\n\n또 중동 사태는 현재 진행형이며, 지난 2거래일 간 폭락의 여진이 투자자들 뇌리에서 쉽게 지워지지 않을 수 있습니다. \n\n하지만 현재 시점에서 주식 비중을 줄이는 데에 따른 효용은 크지 않습니다.\n\n단순히 주가 하락률만 놓고 봐도, 이번의 폭락은 그 정도가 과했습니다.\n\n장중 발동된 서킷브레이커의 관점에서 봤을 때,\n\n코스피 역사상 서킷브레이커가 발동된 사례는 총 6차례였으며, 서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했습니다.\n\n아무리 주식시장이 대형 악재에 직면했더라도, 서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락을 대부분 시장 참여자들이 저가 매수세의 기회로 인식하면서, 증시에 회복력을 부여했습니다.\n\n3.\n\n이번 코스피 폭락이 중동 전쟁 리스크의 피해 국가(중동산 원유 의존도 높은 편)라는 인식에서 비롯됐다는 의견도 있기는 합니다.\n\n과거 코스피의 주가 급락을 초래했던 지정학적 사건은 걸프전(90년 8월 2일~91년 2월 28일), 러-우 전쟁(22년 2월 24일~현재)이었습니다.\n\n걸프전 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 2개월 반의 시간이 소요됐으며(저점은 90년 9월 21일), 저점까지 누적 하락률은 약 -15%였습니다.\n\n러-우 사태 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 7개월의 시간이 소요됐고, 저점까지 누적 하락률은 약 -20%였네요.\n\n이번 중동 사태는 시작한지 2거래일 만에 -18%를 기록했다는 점은 전쟁 리스크를 일시에 대부분 반영한 것으로 볼 수 있습니다.\n\n더 나아가, 현재 코스피의 12개월 선행 PER은 8.1배 수준까지 빠르게 내려왔네요.\n\n코스피 역사상 선행 PER이 8배 극초반 수준 혹은 그 이하로 내려간 적을 조사해보니,\n\n금융위기, 유럽 재정위기, 미중 무역분쟁, 판데믹, 상호관세 발표 등 소수에 불과했으며, 8.0배선을 기점으로 주가 바닥을 확인했던 전력이 있습니다.\n\n4.\n\n그래서 현재는 팔아야 할 자리가 아니라 사야할 자리라는 결론이 나오네요.\n\n또 어제 미국 증시가 반등했으며, 코스피 200 야간선물도 상한가(+8.0%)를 기록했고,\n\n조금전 발표된 브로드컴도 4분기 실적과 가이던스 서프라이즈로 시간외 3%대 강세를 보이고 있는 만큼,\n\n오늘 국내 증시는 낙폭과대 주도주를 중심으로 어제의 폭락을 만회하는 반등에 나설 것으로 생각합니다.\n\n지금 이야기 드린 내용은 위에 공유드린 이슈분석 자료에서 차트들과 함께 더 자세히 이야기했으니,\n\n참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n————————\n\n많은 분들이 하루하루 피가 말리고 정신없는 한주를 보내고 계실듯 합니다.\n\n이럴때 일수록 더욱 건강과 컨디션 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 19340, "forwards": 111, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2738, "date": "2026-03-05T07:27:04+09:00", "text": "\n**[3/5 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 폭락 코멘트: 팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"\n\n(요약)**\n\n- 3월 4일 코스피는 서킷브레이커 발동 후 종가 기준 12.1% 폭락하며, 역사상 최대 하락률을 기록 \n\n- 중동 사태, 미국 AI 산업 불안이 표면적 배경이나, 그간 랠리에 따른 상승 속도 부담이 누적된 영향도 작용 \n\n- 추후 폭락의 여진이 증시 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, 현 시점에서 주식 비중을 줄이는 전략은 지양\n\n- 과거 서킷 브레이커 발동 후 코스피가 회복세를 보였던 패턴이 존재하며, 걸프전, 러-우 전쟁 당시와는 다르게 일시에 주가 상으로 전쟁 리스크를 반영해버린 측면이 있기 때문. \n\n- 밸류에이션상 저평가 영역 도달 속 일간 낙폭의 과도한 것 이외에도, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀은 훼손되지 않았음을 감안 시, 사실상 현재 주가 레벨부터 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1284\n", "views": 18764, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2737, "date": "2026-03-05T07:26:52+09:00", "text": "전일 코스피 폭락 관련 차트들", "views": 10572, "forwards": 50, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2736, "date": "2026-03-04T18:04:31+09:00", "text": "**[3/4, 역대 최악의 폭락, 그 이후는?, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n국내 증시는 올라갈 때도 새 역사를 쓰더니, \n\n내려갈 때도 원치 않는 새 역사를 써버렸네요. \n\n오늘 하루 코스피는 12.1% 폭락하면서, 국내 증시 역사상 1위 하락률을 기어이 경신했습니다.\n\n왜 이렇게 우리나라만 빠져야 하는지, 탄식이 나오긴 하지만,\n\n이제부터 어떻게 되는지 상황을 가늠해 보는 것이 급선무라고 생각합니다.\n\n이런 차원에서 오늘처럼 서킷브레이커가 발동됐던 시절 이후 주가 변화를 추적해봤습니다\n\n위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n코스피 역사상 공식적인 서킷브레이커는 오늘 빼고 총 6차례 발생했었는데,\n\n서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했네요.\n\n제 아무리 악재 일변도 환경에 놓여있을지라도, \n\n서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락에 대해 대부분 시장 참여자들이 과도함을 느끼면서, \n\n\"저가 매수세 -> 수익률 회복\"의 패턴을 만들어 냈음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n이번에도 그러지 않을까 싶습니다.\n\n2.\n\n또 과거에 몇차례 일간 10%대 내외 폭락한 적이 있었지만, \n\n당시에는 닷컴 버블, 9.11테러, 판데믹 등 외부 대형 악재로 다른 나라 증시도 다 같이 폭락했었습니다.\n\n오늘은 국내 증시 홀로 12%대 폭락한 것은 그만큼 과도했다고 볼 수 있겠네요. .\n\n오늘 밤 미국 장 상황 변화에 따라 달라질 수 있겠으나, \n\n적어도 고점 대비 20% 가까이 폭락한 현재의 자리에서는 매도보다는 매수 의사 결정이 더 실익이 크지 않을까 싶습니다.\n\n정말 힘든 하루였던거 같네요.\n\n다들 고생 너무 많으셨습니다.\n\n저녁 맛있는거 드시면서 조금이라도 리프레시 잘 하셨으면 합니다.\n\n키움 한지영", "views": 40396, "forwards": 226, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2735, "date": "2026-03-04T13:30:11+09:00", "text": "**[3/4, 장 중 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n13시 30분 코스피 -9.6%, 코스닥 -10.3% \n\n무차별적이고 폭력적인 주가 하락세네요.\n\n점심 때는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커(8% 이상 하락이 1분 이상 지속) 발동된 것을 넘어,\n\n아까 전에는 -12%를 넘으면서, 역대 1위였던 9.11테러(-12.0%) 당시의 하락률을 제치기도 했습니다.\n\n지금은 -9%대로 조금이나마 낙폭을 줄이기는 헀지만,\n\n국내 증시 역사상 소수 사례에 해당되는 서킷브레이커가 발동됐다는 사실만으로도 공포에 사로잡히게 만들고 있는 모양새입니다.\n\n일단 왜 이렇게 하락하는지를 살펴보면, 1) 미국과 이란의 전쟁 불안 확대, 2) 미국 사모시장 신용불안 지속 등 기존 악재 이외에 추가된 것은 없습니다.\n\n물론 중동 전쟁 리스크가 최악의 상황(전면 무력충돌, 지상군 투입, 유가 폭등 등)을 가정해서 급락을 맞는 것일 수도 있겠지만\n\n현재 미국 나스닥 선물은 -0.6%대, WTI는 +0.7%대에 그치고 있다는 점을 미루어 보아, 최악의 시나리오 현실화 리스크는 아닌 듯 하네요.\n\n2.\n\n이런 이유로 (일본 닛케이도 -3% 넘게 빠지고 있기는 한데), \n\n국내 증시가 -10% 넘는 폭락을 맞은 것을 1), 2)의 요인만으로 설명하는 한계가 있는거 같습니다.\n\n그럼 왜 국장만 이렇게 폭락을 맞는 것은,\n\n과도하게 빠른 속도로 급등한 데에 따른 빠른 주가 되돌림의 성격이 강하다는 의견을 유지하고 있습니다.\n\n외국인 입장에서도 지금 바깥 상황이 심상치 않으니, \n\n전세계에서 유동성과 환금성이 가장 좋은 한국 시장에서 현금화 하려는 전략을 우선순위에 놓고 있는 듯 합니다.\n\n3.\n\n장 종료까지도 이 같은 공포감에 사로잡히 변동성 장세가 이어질 수 있을 것이며,\n\n언제 이 같은 살벌한 가격 움직임이 진정될 지, 현재 시점에서 주식을 팔아야 할까라는 고민으로 연결되는 시간대입니다.\n\n코스피 하락의 정확한 종료 시점, 외국인 매도세의 정확한 중단 시점을 알 수 없으나, \n\n적어도 현재 자리에서는 투매 결정은 보류하는게 맞지 않나 싶네요.\n\n오늘을 기점으로 코스피가 5000 이하로 내려가고 4000 혹은 그 이하로 레벨 다운되기 위해서는\n\n코스피 랠리의 동력인 이익 개선 전망이 완전 훼손되어야 하는데, 아직 그 징후는 결코 보이지 않습니다.\n\n4.\n\n또 12개월 선행 PER 밸류에이션을 5,240pt 기준으로 계산 시, 8.35배로 2025년 1월 코스피 강세장 돌입 직전 당시 수준까지 내려온 상황이며,\n\n아까 보고왔던 5050pt대 기준으로 계산 시 8.05배로 금융위기 다음으로 최저 수준까지 다녀왔었네요. \n\n(금융위기 당시 6.3배, 역사상 최저 수준 평균 레벨은 8.0배 초반, 위의 그림을 참고)\n\n그만큼 오늘의 10%대 폭락, 2거래일 누적 약 19%대 폭락은 제 아무리 지수 과열 리스크, 러-우 전쟁급 리스크를 반영하더라도,\n\n비이성적인 속도의 주가 급락이라는 결론을 내릴 수 있습니다.\n\n러-우 전쟁 터졌을 당시 6개월에 걸쳐 코스피가 하락세를 보였고, 그 기간동안 누적 등락률이 -20% 였으니,\n\n이번 주가 폭락은 현시점에서 예상 가능한 악재를 거의 다 반영한 성격도 있지 않나 싶네요.\n\n아직 공포가 시장을 지배하면서, 변동성을 분 단위로 확대시키고 있기는 해도, \n\n지금은 공포의 절정을 지나고 있는 구간이라고 생각하고 있기에, 이 자리에서 매도 의사 결정은 지양할 필요가 있습니다.\n\n그럼 남은 시간 멘탈 케어 잘 하시면서 힘내셨으면 좋겠습니다. \n\n키움 한지영", "views": 33510, "forwards": 376, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2734, "date": "2026-03-04T13:29:54+09:00", "text": "코스피 12개월 선행 PER 밴드\n\n5240pt 기준 PER 8.35배\n\n오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배", "views": 34498, "forwards": 257, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2733, "date": "2026-03-04T07:47:08+09:00", "text": "[3/4, 장 시작 전 생각: 코스피 -7% 이후 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.9%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.3%, 마이크론 -8.0%, 테슬라 -2.7%\n- WTI 74.8달러, 미 10년물 금리 4.06%, 달러/원 1,484.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 축소하면서 1%대 이하의 하락세로 마감을 했네요.\n\n미-이란 전쟁 리스크 확대, 사모펀드 블랙스톤(-3.8%)의 사모대출펀드 일부 환매 소식 등으로 장 초반 2% 넘게 급락했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 통과 선박들에 대한 미국의 군사적 보호검토 소식 등이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용했습니다.\n\n이번 중동 전쟁은 수 시간 단위로 전황이 바뀌고 있기 때문에, 시장도 뉴스플로우에 후행적으로 반응해야 하는 상황입니다. \n\n또 전쟁 위기는 \"유가 상승 -> 인플레이션 상승\" 리스크로 연결되며, \n\n이는 시장 입장에서 \"인플레이션 압력 제한 및 연준의 연내 금리인하\"와 같은 기존 경로를 불가피하게 수정하게 만들 수 있습니다.\n\n2.\n\n그래도 트럼프가 호르무즈 해협 통과 선박들을 미 해군이 호위할 것이라고 언급한 덕분에, \n\nWTI 유가가 9%대 급등한 후 4%대로 상승폭 축소했으며, 미국 증시가 1% 이하로 낙폭을 축소한 점이 위안거리입니다.\n\n사태 종료까지 1주일 이상 걸릴 수 있는 전쟁 장기화 가능성은 증시에 부담 요인인 것은 사실입니다.\n\n하지만 미국(+산유국)들의 유가 안정 의지, 주식시장의 전쟁에 대한 과거학습 축적 효과 등을 고려 시, \n\n현시점에서 예상 증시 경로를 전면 수정하는 작업은 지양하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 장 초반에는 중동 지정학적 불안 지속, 마이크론(-8.0%) 등 미국 반도체주 급락으로 하방 압력을 받을 전망입니다.\n\n다만, 전일 코스피 7% 폭락 과정에서 해당 악재가 선반영된 측면이 있으며, 저가 매수세 유입도 나올 수 있기에, 장중에 받는 추가 하방 압력은 제한될 듯합니다.\n\n또 야간 시장에서 금융위기 이후 처음으로 1,500원(1,507원 터치)에 도달한 이후 1,480원 초반까지 내려온 달러/원 환율 변화도 주시해야 겠네요.\n\n4.\n\n어제 코스피 7%대 폭락하는 과정에서 삼성전자(-9.9%), SK하이닉스(-11.5%), 현대차(-11.7%) 등 주도업종의 폭락세가 더 크다보니 체감 상 폭락의 강도를 키웠던 실정입니다\n\n(코스피 일간 7.2%대 하락은 1980년 이후 역대 14위에 해당. 1위는 9.11테러 당시인 9월 12일 -12.0%, 2위는 닷컴버블 붕괴 시기인 00년 4월 17일 -11.6%, 3위는 금융위기 당시인 08년 10월 24일 -10.6%)\n\n다른 한편으로, 전일의 폭락은 주가 레벨 및 속도 문제가 영향을 준 것도 있습니다.\n\n연초 이후 2월 말까지 미국 나스닥(-2.5%), 일본 닛케이 225(+16.9%), 독일 닥스(+3.2%), 중국 상해(+4.9%) 등 일본을 제외하고 여타 증시의 성과는 중립 수준에 불과했지만, 같은 기간 코스피는 48% 폭등한 상태였기 때문입니다. \n\n그 과정에서 누적된 지수 폭등 부담이 중동 사태와 맞물리면서, 반도체, 자동차 등 주도주들의 가격 되돌림을 초래한 것으로 판단합니다\n\n5.\n\n일부 시장 참여자들은 이번 중동 사태를 2022년 러-우 전쟁 급의 악재로 받아들일 소지가 있습니다.\n\n(2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공 이후 코스피가 같은 해 9월 30일 바닥을 확인할때까지의 누적 하락률은 -20.7%였음). \n\n그러나 러-우 전쟁은 블랙스완 급으로 예상치 못했던 이벤트였으며, 이번 중동 사태는 1월부터 시장에 지속적으로 노출됐던 잠재적인 악재가 현실화된 것이라는 점에서 차이점이 존재합니다.\n\n더 나아가, 22년 당시에는 코스피 12개월 선행 영업이익(YoY)이 “22년 2월 +33% -> 22년 3월 +25% -> 22년 4월 +20% -> 22년 말 -11%”로 둔화되고있던 시기였습니다.\n\n현재는 “25년 12월 +38% -> 26년 1월 +90% -> 26년 2월 +108%”로 이익 모멘텀이 가속화되고 있으며, 1분기 실적시즌 이후에도 상향 추세가 지속될 것이라는 점이 중론입니다.\n\n이에 더해 정부의 증시 지원 정책, 올해 몇 차례 조정 당시 성공한 전력이 있던 “조정 시 매수 수요” 등을 감안 시, 지수 추세 하락을 논하기에는 시기 상조라는 생각이 듭니다\n\n현시점에서 투매에 동참하는 성격의 비중 축소 전략보다는, 기존 포지션 유지 혹은 낙폭과대 주도주 매수 전략의 실익이 더 클 듯 하네요.\n\n—————\n\n오늘도 미세먼지 없이 맑은 날씨라고 하지만,\n\n아침, 저녁으로 일교차가 크다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기시고,\n\n갑작스레 어려워진 증시 환경 속에서도 스트레스와 컨디션 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다\n\n그럼 오늘도 힘내시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6956\n \n", "views": 23985, "forwards": 148, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2732, "date": "2026-03-03T14:08:33+09:00", "text": "[3/3, 장중 코스피 5% 급락 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n14시 5분 기준 코스피 -5.4%, 코스닥 -2.4%\n\n2월에도 첫거래일에 5%대 폭락하더니,\n\n이번에도 3월 첫거래일에 또 5% 넘게 폭락하고 있네요.\n\n방산, 해운, 정유 등 전쟁 수혜주들만 급등하고, 반도체, 자동차 등 여타 업종들은 주가 하락 정도가 살벌합니다.\n\n올라갈 때도 거침없이 코스피가 올라가더니, 한번 내릴때도 거침없이 아래로 쭉 빼고 있는 모양새네요\n\n오늘 하락의 표면적인 이유는 중동발 전쟁 불확실성에서 기인합니다.\n\n아직까지 전쟁은 좀처럼 끝날 기미가 보이지 않고 있는 가운데,\n\n이란 측에서 호르무즈 해협 봉쇄를 공식화했다는 소식에 WTI도 72달러대로 상승하고 있네요.\n\n그 여파로 미국 나스닥 선물이 1% 조금 안되게 밀리고 있고,\n\n닛케이도 3% 가까이 급락하는 등 주식시장 상황이 그리 좋지는 않아 보이네요.\n\n2.\n\n그럼에도, 왜 코스피는 6% 가까이 빠지고 있고 매도 사이드카도 걸려야 하는지에 대한 의문이 남아있기는 합니다.\n\n중동 전쟁, 미국 신용 불안 등 외부 변수들이 영향을 주고 있는 것은 맞지만,\n\n현재 국내 증시는 단순 “주가” 자체가 부담으로 작용하는 국면에 일시적으로 들어선 영향도 있습니다. \n\n결과론적임을 감안해도,\n\n연초 이후 미국 증시가 약보합권에 머물러 있는 동안 코스피가 두달 만에 50% 가까이 올랐고,\n\n기술적인 과열 정도를 측정하는 일간 이격도 가 닷컴버블 시절을 상회하는 수준까지 치솟은 상태였기 때문입니다\n\n(2월말 종가 기준 이격도 115% 상회, 이격도 = 일간 20일 이평선과 현재 주가 괴리).\n\n3.\n\n개인들의 대규모 머니무브는 계속되고 있는 만큼, 하루도 쉬지 않고 올라가는 게 이상적인 시나리오이기는 합니다.\n\n다만, 현실의 주식시장은 속도 부담에 불편함을 느끼면서 이를 주가 조정으로 덜어내려는 습성이 있습니다.\n\n“속도 조절도 정도껏 해야지, 하루에 -6%가 말이 되나”라는 생각이 드는 것은 당연한 일입니다.\n\n그래도 아직 국장 랠리의 메인 엔진인 이익, 밸류에이션, 정책 모멘텀이 식지 않았다는 점에 주목해보면,\n\n오늘의 주가 하락, 그리고 이번주 내내 이어질 수 있는 여진(변동성 확대)은 감내 해볼만한 가치가 있습니다.\n\n또 폭등장에서 단기 조정으로 속도부담을 덜고 가는 것도 길게 봤을 때에는 더 많은 수익의 기회를 제공하지 않을까 싶네요.\n\n급등할 때도 대응이 어려웠고, 오늘처럼 급락할 때는 그보다 더더욱 대응하기가 어렵지만,\n\n다분히 폭락 정도가 과도한 감이 있기에, 장 후반 낙폭 축소를 기대해봅니다.\n\n그럼 남은 오후 장도 힘내시길 바랍니다. \n\n키움 한지영", "views": 19503, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2731, "date": "2026-03-03T08:28:47+09:00", "text": "**[3월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"삼중고 장세 극복 방안\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략\n\n- 중동발 지정학적 불확실성이 단기 돌발 변수로 부상한 가운데, 미 연방대법원 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크 상존, 3월 FOMC, AI 산업 불안 등 여타 불확실성도 마주해야 하는 구간\n\n- 기술적인 과열 부담(이격도 급등)도 누적된 상태이지만, 낮은 밸류에이션 부담 속 메모리 가격 상승 지속에 따른 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 강화에 주목할 필요.\n\n- 3월 중 주총 시즌 이후 주주환원 모멘텀 강화, 개인의 국내 증시 참여 확대 지속 등 여타 상방 재료들도 상존하는 만큼, 3월에도 코스피는 한자릿수 중후반의 상승률을 기록할 전망\n\n- 3월 코스피 레인지 5,750~6,750pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체(메모리 가격 상승 모멘텀 지속), 방산(지정학적 불안 재고조), 금융(은행, 증권 등 주주환원 모멘텀) 등 기존 주도주 비중을 유지.\n\n- 테마 측면에서는 외국인 소비 수혜와 부의 효과가 작용할 수 있는 백화점, 호텔 등 국내 내수 소비 관련주에 주목할 필요\n\n2. 퀀트\n\n- 스타일 측면에서는 AI 수혜에도 IT 및 제조업 전반에 기대감히 확산되며 성장주와 가치주 사이의 차별화는 제한. 그보다는 대형주 중심의 모멘텀이 지속되는 모습.\n\n- 여전히 실적 모멘텀 측면에서는 IT 업종이 주도하는 모습이 나타나고, 그 외에 기계, 방산 등도 개선 중. 그 외에도 AI 테마와의 상관성이 높지 않은 동시에 이익 전망이 개선되는 금융, 소매(유통) 등도 최근 변동성 확대 구간에서 하방 안정성을 제공해줄 것으로 기대\n\n3. 시황\n\n- 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 통과 이후에도 주가누르기 방지법, 중복상장 방지 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등 후속적인 자본시장 개혁 과제 지속적으로 추진될 전망.\n\n- 인접국인 일본의 대미 투자 프로젝트 발표, 트럼프의 한국 대미투자 압력 강화 등으로 여당은 3월 대미투자 특별법 처리를 본격적으로 드라이브하고 있는 상태. 원전, 전력기기, 조선 등 대미투자 관련 수혜주 3월에 관심 가져볼 필요\n\n- 한편, 정부 정책 기대감에 힘입어 3월에는 코스닥 시장의 반등 가시화될 것으로 예상. 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시, 부실기업 퇴출 방안 강화 등 정부의 코스닥 시장 정상화 정책 기대감이 지속되는 가운데 코스닥 시장으로 매기 확산될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=369", "views": 9380, "forwards": 41, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2730, "date": "2026-03-03T08:28:16+09:00", "text": "3월 주식시장 대응 전략 및 아이디어", "views": 8391, "forwards": 34, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2729, "date": "2026-03-03T07:22:46+09:00", "text": "[3/3, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"중동 지정학 불안의 대응 메뉴얼”\n\n-------\n\n\n\na. 국내 휴장 기간 중 미국 증시는 AI 수익성 불안 지속, 2월 PPI 쇼크, 미국와 이란의 지정학적 충돌 사태 등으로 약세(27~2일, 2거래일 누적 등락률, 다우 -1.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.7%).\n\nb. 이번주에도 중동발 지정학적 불확실성이 뉴스플로우를 장악하면서, 증시 변동성 확대를 초래할 전망. 하지만 역사적으로 전쟁 리스크가 증시에 미치는 영향은 단기에 그쳤다는 점에 주목할 필요\n\nc. 이란 사태 이외에도, 브로드컴 실적, 국내 외국인과 개인의 수급 공방전과 같은 증시 고유의 이슈들이 주가 방향성에 영향력을 높일 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 국내 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 미국의 이란 공습에 따른 중동발 전쟁 확대 여부, 3) 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 주요 지표, 4) 브로드컴 실적, 5) 외국인과 개인의 수급 공방전 등에 영향 받으면서, 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,850~6,350pt).\n\n1.\n\n주말 중 미국과 이스라엘의 이란 공습 사태 이후 중동발 지정학적 리스크가 돌발 변수로 부상 중. \n\n현재까지도 관련 뉴스플로우 확산으로 사태 전개 방향을 예단하기가 어려운 실정. \n\n아직 공식적인 통제를 하지 않았으나, 공습 이후 호르무즈 해협을 다니는 선박이 급감하고 있는 가운데, 이란이 사우디의 정유시설에 드론 공격을 시도하는 등 전세계 원유 생산 차질 불안이 높아진 모습.\n\n향후 전쟁 장기화에 따른 원유 수급 불안 심화 시, 22년 러-우사태처럼 인플레이션 리스크가 증시에 큰 위협이 될 가능성을 배제할 수 없는 상태 \n\n2.\n\n여기서 2일 유가가 급등했던 것에 비해, 미국 S&P500과 나스닥이 낙폭을 축소하면서 상승 전환했다는 점에 주목할 필요.\n\n과거 1~4차 중동전쟁 당시에도, 주식시장은 초기에 하락 후 시간이 지날수록 회복세를 보였다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력(국내 정부는 100조원 유동성 지원), 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단. \n\n주식시장에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있는 만큼, 주중 방산주에 대한 비중 확대로 대응하는 것도 대안. \n\n3.\n\n이처럼 지정학 리스크가 시장의 중심을 장악했음에도, 주 후반에 예정된 2월 비농업 고용의 중요성은 여전히 높을 전망. \n\n지난 1월 고용이 표면상 서프라이즈(신규고용 13만건 vs 컨센 5만건)를 기록했지만, 시장은 “Good news is bad news(지표가 좋으니 연준은 금리인하 안할 것이다)”로 반응하지 않았던 상황. \n\n1월 증가세가 일시적일 수 있으며, 민간 고용 감소를 고려 시 고용의 질이 좋지 않은 편이었기 때문. \n\n따라서, 이번 2월 신규고용(컨센 6.0만 vs 전월 13.0만), 실업률(컨센 4.4% vs 실업률 4.3%) 결과를 확인하면서, 2월 중 유보해 놓았던 연준의 정책 방향성 베팅을 시작할 것으로 예상.\n\n4.\n\n주식시장에서는 AI주 향방이 중요하므로, 브로드컴 실적에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n브로드컴은 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 “AI 칩 매출 증가로 인해 4분기 매출총이익률이 약 100bp 정도 소폭 감소할 것”이라고 밝혔으며, 이는 2월말 현재까지도 이들 주가의 발목을 붙잡고 있는 요인으로 작용\n\n따라서, 이번 브로드컴 실적에서는 수익성과 가이던스가 시장의 높아진 눈높이를 충족시키는지가 중요하며, 그 결과에 따라 브로드컴 포함 AI 주 전반에 걸친 분위기 반전의 기회가 생겨날 수 있다고 판단. \n\n5.\n\n국내 증시에서는 외국인과 개인의 수급 공방전이 관전 포인트. \n\n지난 2월 한 달간 외국인은 순매도로 일관했으며, 개인은 현물, ETF(금융투자)를 중심으로 순매수에 나섰던 상황(2월 월간 외국인 21조 원 순매도, 개인 4조 원 순매수 + 금융투자 16조 원 순매수). \n\n더욱이, 28일에는 외국인이 7.0조 원 순매도하면서 2000년 이후 일간 최대 순매도 금액을 경신한 반면, 개인도 이날 6.2조원 순매수하면서, 26년 2월 5일(+6.8조원) 다음으로 일간 최대 순매수를 기록하는 현상이 출현. \n\n이번 주도 FOMO 성격이 가미된 개인의 대규모 순매수 현상이 이어질 것으로 보임. \n\n다만, 현재 코스피는 기술적으로 과열 부담이 누적되고 있는 가운데, 지정학(중동 사태), AI(브로드컴 실적), 매크로(고용 경계심리) 등 외부 불확실성이 높아질 수 있는 시기라는 점을 염두에 둘 필요. \n\n이를 감안 시, 주중 코스피는 개인의 대규모 수급이 지수 하방 경직성을 부여하겠으나, 장중 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 대응 전략에 반영해놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=772", "views": 16204, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2728, "date": "2026-03-03T07:12:20+09:00", "text": "**[3/3, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 심수빈]\n\n\"중동 리스크 재부각, 금융 시장 영향 점검\"\n\n(요약)**\n\n**원자재:**\n\n- 2월 28일(현지시간) 발생한 미·이스라엘의 이란 공습과 보복으로 중동 긴장 고조. 원유시장 등 글로벌 금융시장은 사태의 장기화 여부와 주요 산유국의 생산·수출 차질 가능성에 주목.\n\n- 다만 봉쇄 장기화 시 이란의 경제적 부담이 크고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 러시아 등 우호국의 개입 여력도 제한적인 점을 감안할 때 확전 가능성은 낮을 것으로 전망.\n\n- 유가는 이미 연초 이후 상당 폭 상승하며 리스크를 선반영한 상태로, 대규모 생산 차질이 부재할 경우 추가 급등 가능성은 제한될 것으로 전망\n\n**매크로/FX:**\n\n- 기본 시나리오에서는 유가가 WTI 기준 배럴당 70달러 내외로 상승해 2분기 인플레이션을 일시적으로 자극할 가능성. 이에 연준의 금리 인하 기대는 다소 약화되며 금융시장 변동성이 확대될 소지\n\n- 다만 유가 급등이 제한될 경우 물가 상승 압력은 단기에 그치고, 연내 연준의 금리 인하 전망도 여전히 유효할 것으로 판단.\n\n- 달러와 달러/원 환율은 단기적으로 상승 압력을 받을 수 있으나, 유가 급등이 제한된다면 강세 흐름은 일시적일 가능성이 크며 상반기 중 완만한 하락 흐름이 예상. \n\n**주식시장:**\n\n- 시장은 과거의 사건을 학습해 나가는 편. 전쟁 리스크 역시 수개월 내 회복됐던 경험을 시장이 축적해왔기에, 이번 중동 사태로 인한 증시 조정은 시장 참여자들에게 조정 시 매수 유인을 제공할 전망.\n\n- 과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력, 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단.\n\n- 주식시장 관점에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있다는 점에서 당분간 방산주 비중 확대 전략이 현 장세에서 대안이 될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1280", "views": 12067, "forwards": 68, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2727, "date": "2026-03-01T09:34:18+09:00", "text": "**[3/1, 미국의 이란 공습, 어떻게 봐야 하나, 키움 한지영**]\n\n1.\n\n주말 내내 미국의 이란 공습 사태를 놓고, 수많은 뉴스플로우가 나오고 있네요.\n\n많은 분들이 화요일 국장은 어떻게 될지, 휴일 기간에도 불안과 고민이 많으실 거 같습니다.\n\n현재까지도 미국과 이스라엘의 협동 군사 작전이 계속되고 있고, 이란 역시 무력 대응에 나선 데다가 호르무즈 해협까지 봉쇄를 하는 등 사태가 좀처럼 진정될 기미가 보이지 않고 있네요.\n\n올해 1월 중 몇시간 만에 종료됐던 베네수엘라 공습과는 달리, 이번 사태는 장기화될 가능성이 있는 듯 합니다.\n\n베네수엘라 공습 당시에는 \"마두로 대통령 생포\"라는 제한된 목표에 집중한 작전이었으며, 이미 국제적으로 고립된 국가이기 때문에 미국 입장에서는 \"저위험 - 고보상\"의 행동이었습니다.\n\n하지만 이번 이란 공습은 \"하메네이 체제의 정권 교체\"라는 국가 시스템 변화에 목표를 두고 있으며, \n\n베네수엘라와 다르게 대규모 군사 전력을 보유하고 있고, 전세계 원유 수송량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 통제할 수 있다는 점에서 \"고위험 - 고보상\"의 성격이 짙어 보입니다.\n\n트럼프 역시 하메네이가 사망했다고 공식적으로 발표하긴 했으나, \n\n이번주 내내 공격은 계속될 것이라고 언급한 만큼, 사태가 조기에 종식될 가능성은 낮게 가져가야 할 듯 합니다.\n\n2.\n\n월요일 미국 증시와 원유 시장 반응을 봐야 알겠지만, 가격 변동성 확대는 불가피하지 않을까 싶습니다.\n\n관건은 그 변동성이 얼마나 지수 방향성 하방 압력을 만들어 내는지입니다.\n\n개인적으로는 사태가 수주 이상으로 장기화되거나 전면 무력 충돌로 격화되지 않는 한,\n\n방향성에 미치는 부정적인 충격은 제한될 것으로 생각하고 있습니다.\n\n3.\n\n위에 공유 드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n과거 1~4차 중동전쟁이 역사적으로 가장 유명하고 규모가 컸던 중동 전쟁이었습니다.\n\n평균적으로 전쟁 직후 주식시장은 하락했지만, 이내 이전의 하락분을 만회하면서 회복하는 패턴을 보였네요.\n\n(평균 수익률 변화, 전쟁 직후 -1.0%, 1주일 후 +3.1%, 1개월 후 +2.5%, 전쟁 기간 중 -4.1%)\n\n수에즈 위기로 번졌던 2차 중동전쟁 급으로 변질되지 않는다면, 전쟁이 유발하는 주가 충격은 시간이 지날수록 감소하고 있음을 시사하는 대목입니다\n\n(그림 왼쪽 하단에 있는 JP모건의 전쟁 전후 증시 흐름 차트도 참고). \n\n일단 사태는 현재 진행형인 만큼, \n\n저도 오늘, 내일 관련 뉴스플로우와 월요일 미국 시장 반응을 확인한 후,\n\n화요일에 월간 전략 자료와 함께 추가적인 코멘트를 드리겠습니다.\n\n마음 편히 쉬시기 어려운 휴일일 수 있겠지만, 그래도 좋은 시간 보내시면서 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 23136, "forwards": 253, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2726, "date": "2026-03-01T09:33:54+09:00", "text": "전쟁이 증시에 미치는 영향 관련 데이터들", "views": 48075, "forwards": 388, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2725, "date": "2026-02-27T07:40:16+09:00", "text": "[2/27, 장 시작 전 생각: 불안의 실체, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.03%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -5.5%, 마이크론 -3.3%, 델 -1.6%(시간외 +11%대)\n- 미 10년물 금리 4.01%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,432.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보였네요.\n\n어닝 서프라이즈에도 급락세를 시현한 엔비디아(-5.5%) 주가 급락 여파, 미-이란간 핵 협상을 둘러싼 지정학적 갈등 우려 등이 하방 요인으로 작용했습니다.\n\n그럼에도 다우는 장중 상승 전환에 성공했고, S&P500도 낙폭을 줄여나갔습니다.\n\n또 기술(-1.8%), 커뮤니케이션(-0.8%), 경기소비재(-0.4%) 등은 약세를 보인 반면,\n\n금융(+1.3%), 산업재(+0.6%), 부동산(+0.5%) 등 시클리컬 업종은 강세를 보였다는 점을 미루어 보아,\n\n전반적인 증시 분위기가 크게 부정적이지는 않았고,\n\n엔비디아 실적 종료 이후 이벤트 소멸 물량 출회 속 업종 로테이션이 진행된 성격이 강했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n엔비디아 실적은 더할 나위 없이 훌륭했고, 주요 외사들은 목표주가를 300달러대 이상으로 상향했습니다.\n\n이전에는 하이퍼스케일러 업체 포함 소수의 고객사들에서 매출이 집중적으로 발생하는 구조에서,\n\n이제는 소버린 AI 수요까지 지난해 대비 3배 이상 증가하는 등 고객 다변화를 시도한 것도 긍정적이었네요.\n\n그렇지만 전세계 대장주이자 늘 어닝 서프라이즈를 기록했던 이들에 대한 시장의 눈높이는 여전히 높은 듯 합니다.\n\n컨퍼런스콜에서도 시장을 놀랄 만하게 할 내용이 없었다는 평가도 있었고,\n\n고객사인 하이퍼스케일러 업체들의 현금흐름 약화 우려도 해소가 되지 못한 영향도 작용한 모습입니다.\n\n다만, 엔비디아 포함 AI주들의 밸류에이션은 3년전 수준으로 회귀한 상태이며, 3월 중순 예정된 GTC 이벤트가 또 다른 분기점이 될 수 있는 만큼,\n\n현시점에서도 AI주에 대한 포지션 축소 작업을 지속하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n얼마전 제이미 다이먼 JP모건 회장이 지금은 금융위기 초입 국면과 유사하다, AI 소프트웨어와 관련된 사모시장에서 전조증상이 있다는 식으로, 시장에 경고성 메시지를 날렸습니다.\n\n몇 차례 전망이 틀린적도 있지만, 과거 금융위기를 예측한 전력이 있는 상징적인 인물인 만큼, 시장도 그의 말을 한귀로 듣고 흘리지는 않는 분위기입니다.\n\n어제 엔비디아 주가도 그렇고, 최근 AI주들의 취약한 주가 회복 탄력성도 사모시장 불안이 일정부분 작용한 것은 맞습니다.\n\n그래서 위에 공유드린 <이슈 분석>을 통해 관련 점검 자료를 작성해봤습니다.\n\n결론만 간단히 이야기 드리자면,\n\n미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 실제로 발생할 시 그 부정적인 충격은 피해갈 수 없긴 합니다.\n\n하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n신용 스프레드도 과거 위기 초입 시절에 비하면 안정적이고, 정부나 중앙은행 차원에서도 대응 여력이 높다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 지수 전망, 예측 무용론이 거론될 정도로, 주가 상승 속도가 역대급입니다.\n\n블룸버그에서도 전례없는 수준이라고 표현을 할 정도였고, 해외 투자자들도 국장의 기세에 놀라는 분위기네요.\n\n어제는 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 삼성전자, 하이닉스도 하루 만에 7%대 폭등하는 기염을 토했습니다.\n\n쉴새없이 올라가다 보니, 이제는 주식을 들고 있는 사람들조차 불안한 감정을 느끼게 되는 시기인 것 같습니다.\n\n일단 오늘은 엔비디아 주가 급락 및 그 여파로 인한 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 장 초반부터 변동성이 커질 전망입니다.\n\n하지만 끊임없이 들어오고 있는 개인들의 자금, 그렇게 올랐음에도 10배 초반인 PER 밸류에이션, 어느덧 600조원대까지 상향되고 있는 코스피 영업이익 등을 고려하면, \n\n단기 고소공포증을 느끼는 현재의 구간에서도 주식은 계속 들고가는 전략이 적절하다는 관점을 유지하고 있습니다.\n\n—————\n\n여전히 아침 저녁으로 일교차가 큽니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 변동성이 높을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n3일간의 짧은 연휴이지만, 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 14370, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2724, "date": "2026-02-27T07:20:44+09:00", "text": "**[2/27, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]\n\n\"미국 사모신용 불안과 시장 영향\"\n\n(요약)**\n\n**사모대출 시장 현황과 위험 요인:**\n\n- 2025년 Tricolors와 First Brands의 파산에 이어 2026년 블루아울의 환매 중단 발표가 이어지면서 사모대출 시장 리스크 재차 부각.\n\n- 2025년 중 AI 기업의 자금 수요 확대에 따라 사모대출시장 규모가 2024년 대비 50% 가량 증가하며 가파르게 성장.\n\n- 약 2.5% 수준의 사모대출 시장의 부도율은 낮은 수준이지만, 실질 부도 위험은 통계상 수치보다 높을 가능성도 배제하기 어려움.\n\n- 절대적인 규모 측면에서 시스템 리스크로 확대될 가능성은 제한적겠이겠으나, 금융기관과의 연계성이 확대되고 있어 사모대출 시장 모니터링 필요\n\n**•블루아울–BNP 위기 비교:**\n\n- BNP파리바 사태는 은행들이 보유한 구조화 상품이 무너지면서 금융시스템 전체로 번진 위기였고, 결국 글로벌 금융위기로 이어진 사례.\n\n- 반면 블루아울 사태는 사모대출 펀드의 유동성 문제에서 발생한 것으로, 충격이 주로 비은행 영역에 머무르고 있다는 점에서 차이.\n\n- 또한, 2007년에는 부실의 분포를 파악하기 어려워 시장 전반의 신뢰가 급격히 붕괴되었지만, 현재는 사모대출 시장의 레버리지와 익스포저가 비교적 드러나 있어 정책 대응 여력이 존재.\n\n- 이번 사태가 금융시스템 전체로 확산될 가능성은 크지 않지만, 일부 유사 펀드나 특정 산업으로 불안이 퍼질 가능성은 여전히 주의\n\n**•주식 시장 영향:**\n\n- 제이미 다이먼의 경고, 블루아울 캐피털의 환매중단 사태 등으로 또 다른 금융위기 발생 시나리오가 거론되고 있는 시점.\n\n- 실제로 미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 출현한다면, 약세장 진입은 불가피할 전망.\n\n- 하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져갈 필요.\n\n- 연초 이후 50% 가까이 폭등한 코스피도 단기 레벨 부담은 있으나, 이익 모멘텀 가속화, 낮은 밸류에이션 등으로 외부 충격에 대한 체력이 개선된 만큼, 주식 비중 확대 기조를 유지해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1279", "views": 15079, "forwards": 86, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2723, "date": "2026-02-26T07:52:02+09:00", "text": "[2/26, 장 시작 전 생각: 엔비디아 서프라이즈 이후, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%\n- 엔비디아 +1.6%(시간외 +1%대), 마이크론 +2.6%, MS +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,425.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 회복세를 보였네요.\n\n지난 24일 앤스로픽의 전통 소프트웨어업체들과 파트너십 체결 소식이 AI 불안을 완화시키고 있는 가운데,\n\n엔비디아(+1.6%)의 실적 기대감 속 테크 업종 전반에 걸친 저가 매수세 유입 등이 상승 동력이었습니다.\n\n스테이클코인 발행사 서클(+35.5%)의 어닝서프라이즈에 따른 주가 폭등으로, 암호화폐 시장의 투자심리가 호전된 것도 증시 상승에 한 몫 보탰습니다.\n\n트럼프가 전세계 국가에게 15% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓은 것과 달리, \n\n미 무역 대표부에서 일부 국가들만 관세를 15% 적용할 것이라고 발표하는 등 관세 정책을 둘러싼 혼선도 있었지만, \n\n이미 관세 리스크에 대한 면역력을 보유한 주식시장은 이를 크게 신경쓰지 않는 하루였네요.\n\n2.\n\n조금 전 발표된 엔비디아의 실적은 아래와 같았습니다.\n\n———\n\n* 4분기 매출액 681억 달러 vs 컨센 659억 달러 상회\n* 4분기 데이터센터 매출 623억 달러 vs 컨센 603억달러 상회\n* 4분기 매출총이익률(GPM) 75.2% vs 컨센 75.0% 상회\n* 올해 1분기 매출 가이던스 764~796억 달러 vs 컨센 710억 달러 상회\n* 올해 1분기 매출총이익률 가이던스 75.0% vs 컨센 75.0% 부합\n\n———\n\n실적, 가이던스 모두 예상을 웃도는 결과를 제공했습니다.\n\n주력사업인 데이터센터 실적 서프라이즈는 AI 수요 호조세가 여전하다는 점을 보여줬고,\n\n최근 메모리 가격 급등에 따른 마진 압박 부담에도 매출총이익률이 75%대를 유지한 것도 고무적이었네요\n\n가이던스도 지난 분기보다 더 높은 수준으로 제시하는 등 나무랄 데가 없는 실적이었습니다.\n\n3.\n\n덕분에 엔비디아는 시간외에서 3%대 강세를 보이다가, 지금은 1%대로 상승폭을 축소했습니다.\n\n과거에는 어닝 서프라이즈 기록 시 시간외 10%대 폭등하던 시절도 있었기에, \n\n이번 실적 발표 이후 1%대 상승에 그치고 있다는 점은 아쉬울 수 있는 대목입니다. \n\nAI 산업 수익성 둔화, 사모시장 불안 등 여러 우려 요인이 점철되고 있는 여파도 있고, \n\n컨콜에서 중국향 H200 매출에 대한 보수적인 코멘트를 한 영향도 작용한듯 합니다.\n\n그래도 이번 엔비디아의 어닝 서프라이즈는 그 우려들이 과장됐다는 인식의 전환을 유도할 수 있다고 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 단숨에 6,000pt를 돌파했네요. \n\n생각보다 올라오는 속도가 빠른거 같은데, \n\n지금 주식시장 쪽으로 대규모로 유입되는 개인 자금 흐름을 보면 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n오늘도 어제의 기세를 이어받아 6,100pt 돌파 후 안착을 시도할 듯 합니다.\n\n엔비디아의 어닝 서프라이즈가 20만전자, 100만닉스에 도달한 국내 반도체주에게 중립 이상의 효과를 부여할 수 있습니다.\n\n다만, 엔비디아 실적을 놓고 시장 참여자들간 엇갈린 해석을 하고 있는 만큼,\n\n장중에 이를 교통정리 하는 과정에서 단기적인 노이즈가 생성될 수 있다는 점은 염두에 둬야겠습니다.\n\n코스피 역시 상방은 많이 열려있지만, 단기적인 속도 부담은 존재하기에, \n\n오늘은 장중에 “신규 추격 매수 자금 vs 차익실현 자금” 간의 수급 공방전으로 변동성이 높아질 수 있음에 대비하는게 좋을 듯 합니다.\n\n———\n\n오늘도 상당히 포근한 날씨라고 합니다.\n\n하지만 아침 저녁으로 일교차가 큰 편이어서 감기 걸리기 쉬운 만큼,\n\n다들 외투 잘 챙겨 입으시고 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 12811, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2722, "date": "2026-02-25T07:45:43+09:00", "text": "[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)\n- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도, \n\n메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.\n\n마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.\n\n지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다. \n\n작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.\n\n실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다. \n\n엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다. \n\n선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.\n\n(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)\n\n3.\n\n결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다. \n\n1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이, \n\n2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성, \n\n3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.\n\n물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다. \n\n하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.\n\n엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만, \n\nAI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.\n\n사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요. \n\n전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.\n\n5.\n\n다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.\n\n가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.\n\n차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.\n\n(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)\n\n특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,\n\n현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는, \n\n주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.\n\n미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950\n\n", "views": 20543, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2721, "date": "2026-02-24T07:49:06+09:00", "text": "[2/24, 장 시작 전 생각: 불안 국면에서도 레벨업, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -1.1%\n- 엔비디아 +0.9%, MS -3.2%, IBM -13.1%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,443.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 약세를 보였네요.\n\n연방 대법원 상호관세 위법 판결 이후 트럼프의 관세 불확실성이 재차 확대된 가운데, \n\n소프트웨어, 사모시장 등 AI 관련 산업 불안 지속 등으로 장중 하방 압력을 받은 하루였습니다.\n\n엔비디아(+0.9%)를 제외한 MS(-3.2%), 아마존(-2.3%), 알파벳(-1.0%), 메타(-2.8%) 등 대부분 AI주들은 부진했고,\n\nIBM(-13.1%)의 앤트로픽의 코딩 모델 발표가 악재로 작용하며 폭락하는 등 AI 수난시대가 좀처럼 종료되지 않고 있는 분위기였습니다.\n\n2.\n\n트럼프는 역시 트럼프네요. \n\n전일에도 대법원 판결을 이용하려는 국가들은 더 높은 관세를 맞을 것이라고 경고했습니다.\n\n이 같은 트럼프의 관세 횡포가 전일 주요국 증시 조정의 빌미로 작용했지만, 사실상 예상된 행보가 아니었나 싶습니다.\n\n추후에도 추가적인 관세 위협에 나설 수 있기에, 대법원의 판결이 관세 불확실성을 소멸시키는 이벤트로 보기에는 한계가 있긴 합니다.\n\n그럼에도 시장과 정부 모두 트럼프 관세에 학습된 상태라는 점을 감안 시, \n\n향후 잠재적으로 부각될수 있는 관세 리스크를 단기 변동성만 유발하는 노이즈 관점으로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n미국 AI주 불안도 여전합니다. \n\n어제는 외사 신생 리서치 시트리니의 보고서가 화제였네요.\n\nAI 에이전트가 소프트웨어 산업 붕괴, 화이트칼라 일자리 급감, 전통 구독 산업 잠식 등을 초래하면서 디플레이션과 경기 침체를 유발할 것이라는 경고가 담겨있습니다.\n\n이 같은 보고서로 인해 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 금융 등 관련주들이 약세를 보였지만, 어디까지나 2028년 6월에 발생할 수 있는 최악의 약세장 시나리오에 불과합니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 것은 맞지만, 현 시점에서 추가 하방 베팅에 나서기 보다는, \n\n이번주 예정된 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI주 실적을 확인하는 과정에서 관련 불안감이 완화되는 경로를 대응 시나리오에 넣어두는 게 좋을 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프 관세 위협, AI 산업 불안 등 기존 불확실성으로 인한 미국 증시 약세에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n다만, 장중에는 밸류에이션 매력 속 잠재적인 대기 매수 수요로 지수 하락 폭을 만회하는 흐름을 보일 것으로 판단합니다.\n\n이처럼 여러 대외 부담 요인이 상존하는 시기이지만, 코스피는 펀더멘털, 밸류에이션 상으로 여타 증시 대비 우위에 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n외국인들의 한국 증시를 바라보는 시각에서도 이를 확인할 수 있습니다. \n\n블룸버그 상 코스피의 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 6,500pt대로 형성되는 등 주가 본연의 함수인 실적 모멘텀이 이들의 긍정적인 시각을 유도하고 있습니다.\n\n5.\n\n연초 이후 10조원대 순매도를 기록 중인 외국인 수급이 신경쓰이는 부분인 것은 사실입니다.\n\n그러나 이들 순매도의 대부분이 반도체(-15조원), 자동차(-6조원)에 집중됐음을 감안 시 연초 폭등에 대한 차익실현 성격에 강해 보입니다.\n\n동시에 단순 지수를 추종하는 외국인 패시브 수급 유입은 가속화되고 있다는 점도 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\nMSCI 한국 ETF(EWY)로 1~2월 중 누적된 유입 금액이 33억달러로, 지난해 연간 유입금액(18억달러)를 큰 폭으로 상회하고 있네요.\n\n이익 컨센서스 추가 상향, 밸류에이션 매력, 중립 이상의 외국인 수급을 종합해보면, 상방 재료는 남아 있습니다.\n\n이를 반영해보면, 코스피가 올해 7,300pt대에 진입하는 것도 현실성 있는 시나리오라고 판단하여 지수 상단을 조정했습니다.\n\n지수 상단 조정 자료는 위에 공유드린 <이슈분석> 자료를 참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n———————\n\n오늘도 포근한 날씨이긴 한데, 점심~오후 중에 눈 또는 비소식이 있네요.\n\n다들 외부 나가실때 우산 잘챙기시고, 건강도 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6947", "views": 14081, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2720, "date": "2026-02-24T07:37:46+09:00", "text": "**[2/24, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 상단 추가 상향: 7,000pt대를 향한 여정\"\n**\n(요약)\n\n- 올해 코스피 연간 상단을 기존 6,000pt에서 7,300pt로 상향 조정\n\n- 여타 증시 대비 한국 증시의 이익 모멘텀 독주 현상 지속되고 있는 가운데, 상반기 중 영업이익 추가 상향 여력, 낮은 밸류에이션 부담, 3차 상법개정안 통과 이후 ROE 개선 전망 등이 상향 조정의 배경\n\n- 연초 이후 코스피에서 10조원 순매도를 기록 중인 외국인 수급 불안이 상존하나, 반도체, 자동차에 순매도가 집중된 차익실현 성격이 짙음. 반면 ETF를 통한 자금 유입은 역대 최대치를 기록하는 등 외국인 패시브 수급 환경은 갈수록 긍정적으로 변하고 있는 중\n\n- 단기적으로 약 40% 가까운 지수 폭등(YTD) 부담 속 트럼프 관세 불확실성, 미국 AI 업체 실적 경계심리 등이 증시 하방 압력을 만들어 낼 수 있겠으나, 방향성에는 제한적인 영향에 그칠 전망 \n\n- 하지만 대외 역풍을 견딜 정도의 이익과 정책 모멘텀이 뒷받침되고 있는 만큼, 반도체, 방산, 조선, 금융, 소매 유통 등 기존 주도 업종과 주도 테마를 중심으로 매수 접근하는 것을 베이스 대응 전략으로 설정할 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1273", "views": 11131, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2719, "date": "2026-02-23T07:34:08+09:00", "text": "[2/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"상호관세 위법 판결 이후 증시 변화\" \n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 4분기 GDP 쇼크(QoQ, 1.4% vs 컨센 2.8%), AI 사모시장 불안 지속에도, 미 연방대법원의 트럼프 상호관세 위법 판결, 주요 외사들의 메모리 업황 호조 전망 강화 소식 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 증시 변동성은 유발할 수 있겠으나, 증시 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것으로 판단\n \nc. 이번주 코스피 6,000pt 도달을 시도할 예정. 다만, 그 과정에서 미국발 변수와 기술적 과열 부담이 6,000pt 부근에서 수급 공방전을 만들어 낼 것으로 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 상호관세 위법 판결 이후 트럼프 행동 변화, 2) 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI업체 실적, 3) 중동발 지정학적 뉴스플로우, 4) 미국 1월 PPI 발표 이후 시장금리 향방, 5) 지난주 폭등에 따른 기술적 과열 부담 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt). \n\n1. \n\n20일 미 연방대법원이 국가비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과는 위법이라고 판결을 내렸으며, 이는 금요일 미국 증시 전반에 걸쳐 관세 불확실성 해소 요인으로 작용. \n\n하지만 트럼프 불확실성이 완전히 소멸되지는 않았다는 점에 주목할 필요. \n\nIEEPA 이외에도 무역확장법 232조, 무역법 122조 등 여타 우회수단을 통해 관세 형태를 유지할 수 있기 때문(국내 정부 역시 상호관세 위법 판결에도, 3,500억달러 대미투자를 진행할 것으로 알려짐)\n\n실제로 트럼프는 기자회견을 통해, 24일부로 무역법 122조를 토대로 전세계 국가에 대한 추가 관세 15%를 부과할 것이라는 행정명령을 발효한 상황. \n\n무역법 122조에 근거한 관세는 최대 150일까지밖에 부과할 수 없으며, 연장을 위해서는 의회 승인이 필요한 만큼, 장기간 관세를 유지하기 위해서는 현실적인 제약사항이 존재. \n\n그러나 150일 이전에 기존 관세를 취소한 뒤 재부과를 하면서 관세를 유지할 수 있으며, 여타 무역법을 통해서도 관세 부과할 여지가 존재.\n\n약 1,600억달러에 달하는 관세 환급 문제 역시 법원에서 구체적인 환급 절차나 강제성을 명시하지 않았기에, 실제 환급까지는 1~2년 이상의 시간이 소요될 것이라는 관측이 지배적. \n\n2. \n\n이처럼 대법원의 관세 위헌 판결에도 관세 불확실성은 잔존해있으며, 24일 예정된 트럼프 연설에서도 추가적인 불확실성에 직면할 수 있기는 함. \n\n그러나 이미 시장은 관세 리스크에 수차례 노출되고 가격 조정을 겪는 과정에서 학습효과가 생겼다는 점에 무게 중심을 둘 필요.\n\n또 중간선거를 앞두고 지지율이 하락하고 있는 트럼프가 작년 4월과 같은 관세 횡포 노선을 유지할 가능성도 낮다고 판단. \n\n이를 고려 시, 이번주 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 일시적인 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, \n\n주가 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n사실상 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사하는 이벤트는 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브, HP 등 AI 업체들의 실적. \n\n2월 초 앤트로픽의 AI 자동화 도구 출시로 인해 소프트웨어, 하드웨어 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 수익성 불안이 이들 주가의 발목을 잡고 있기 때문. \n\n25일 예정된 엔비디아 4분기 실적은 지난 1월말~2월초 하이퍼스케일러의 CAPEX 확대(올해 약 6,500억달러 이상)를 감안 시, 호실적을 기록할 것으로 많은 이들이 기대하고 있는 상태. \n\n이는 4분기 실적 및 가이던스 서프라이즈가 사실상 주가에 선반영 됐을 가능성이 높음을 시사. \n\n따라서, 1) 시장의 기대치를 얼마만큼 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것인지, 2) 메모리 가격 급등에 따른 GPU 제조원가 상승에도 매출 총이익률(GPM)을 70%대 초중반으로 유지할 수 있는지가 관전 포인트.\n\n4. \n\n더 나아가, 엔비디아 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주들의 26년 실적 추정치 변화 여부도 관건이 될 전망.\n\n에이전트 AI 도입 확산이 SaaS 산업의 역풍으로 작용하고 있기에, 같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스의 수익성 변화 및 가이던스도 이전보다 그 중요도가 높아질 것으로 판단. \n\n뿐만 아니라, 메모리 가격 상승에 따른 PC 등 세트업체의 역성장 우려도 점증하고 있는 시기이므로, HP(24일), 델(26일)과 같은 PC 업체들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n5.\n\n국내 증시에 한정해서는 주가 폭등 모멘텀의 지속성에 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상. \n\n지난주 코스피는 단숨에 5,800pt대에 진입했으며, 연초 이후 지수 상승률이 37.8%를 기록할 정도로 역대급 랠리를 전개 중에 있음. \n\n이번주에도 지난주 주가 모멘텀을 이어받아 6,000pt대 진입을 시도할 예정. \n\n물론 트럼프 관세 및 지정학 노이즈, 미국 AI주 실적 경계심리 등 미국발 단기 불확실성 속 지수의 기술적 과열 부담이 주중 증시 변동성을 확대시킬 소지가 있기는 함. \n\n다만, 지수 밸류에이션 부담은 여전히 크지 않으며(선행 PER 10.1배에 불과), 여타 증시 대비 이익 모멘텀 우위 현상도 강화되고 있는 만큼, 국내 주식 비중 확대 전략은 유지할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=771", "views": 18732, "forwards": 119, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2718, "date": "2026-02-20T07:52:27+09:00", "text": "[2/20, 장 시작 전 생각: 불안 처방전, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -0.04%, 마이크론 -0.9%, 애플 -1.4%\n- 미 10년물 금리 4.07%, WTI 유가 66.6달러, 달러/원 1,449.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 별 다른 힘을 내지 못한 채 소폭 약세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 전쟁 가능성 확대 등 지정학적 불확실성, 블루아울의 환매 중단에 따른 AI 산업 불안 재확대 등이 하방 압력으로 작용했습니다.\n\n마이크론(-0.9%) 등 국장 주가와 직결되는 메모리 업체들도 취약한 주가 흐름을 보였고(필라델피아 반도체 지수 -0.5%),\n\n제미나이 3.1프로 출시에도 약보합세를 연출한 알파벳(-0.1%)을 포함해 엔비디아(-0.04%), 메타(+0.2%), MS(-0.1%) 등 M7주의 주가도 중립 이하의 흐름을 보였네요.\n\n2.\n\n미국은 2003년 이라크 침공 이후 최대 전력을 중동 지역에 배치하는 등 미국과 이란 간의 지정학적 갈등이 심상치 않습니다.\n\n악시오스, 유라시아그룹, CSIS 등 외신 및 군사 전문 기관에서는 양국간 군사 충돌 확률을 50~90%대로 제시하고 있네요.\n\n초기 형태는 일부 군사 시설 타격 시나리오가 유력하지만, 양국간 전력 배치를 보면 강대강 충돌 가능성도 배제할 수는 없다는 게 중론입니다. \n\n이 여파로 국제 유가는 66불대로 급등하는 등 원유 시장 변동성이 확대되고 있네요.\n\n만약 중동발 지정학적 불안으로 유가 상승세가 지속된다면, 인플레이션 리스크가 주식시장의 가격 조정을 불가피하게 만들 수 있습니다.\n\n하지만 장 마감 직전 트럼프가 “이란과 좋은 대화를 진행하고 있으며, 10일 안에 결과를 알게 될 것”이라고 언급했네요.\n\n더 나아가, 트럼프 정부에서 가장 기피하는 현상이 인플레이션 상승이라는 점을 감안 시,\n\n현재 시점에서는 양국간 전면 무력 충돌 가능성을 주가에 반영하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n동시에 지정학적 불확실성 자체는 높아진 만큼, 방산주에 대한 비중 재확대를 대응 전략에 반영해 놔야겠습니다. \n\n3.\n\n여전히 AI 산업을 둘러싼 수익성 불안, 기존 사업 잠식 리스크도 쉽게 해소되지 않고 있네요.\n\n어제는 AI 인프라 투자를 집중하고 있는 사모대출펀드 블루아울 캐피털(-5.9%)이 펀드 하나를 영구 환매 중단하겠다고 밝혔네요.\n\n사모대출 시장의 AI 투자 관련 유동성 불안은 증시 부담 요인이기는 한데,\n\n사실상 작년 9월 오라클 CDS 프리미엄 급등 사태 이후 여러차례 시장에 노출됐던 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 블루아울 환매 중단 사태가 오늘 증시 전반에 걸친 주가 파괴력은 제한적일 것으로 보이며,\n\n다음주 25일 예정된 엔비디아 및 세일즈포스 실적을 확인하고 나서, 해당 리스크에 대한 증시 경로를 재설정하는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 실로 대단했습니다.\n\n코스피는 3%대 상승하면서 5,700pt 고지를 눈앞에 두고 있고,\n\n코스닥은 5% 가까이 폭등하면서 2월 이후 코스피 대비 성과 부진을 단숨에 만회하려는 폭발력을 연출했습니다.\n\n정부에서 코스닥 부실기업 신속퇴출 방안(개선기간 1년 6개월에서 1년으로 축소, 불성실 공시 벌점 기준 강화 등)을 발표했는데,\n\n이쪽 시장의 고질적인 문제였던 좀비기업들의 정리가 빨라질 것이라는 기대감이 코스닥 폭등 배경이었네요.\n\n추후에도 코스피는 실적, 코스닥은 정책, 이렇게 두개의 축으로 접근하는 투자 전략을 계속 가져가야 할 듯 합니다. \n\n오늘도 FOMO 심리 강화에 따른 주식 매수 수요는 높겠지만,\n\n대외 변수(지정학, 사모시장 불확실성) 속 전일 주가 폭등 부담도 공존하고 있기에, \n\n전반적인 지수 흐름은 정체된 채 종목 차별화 장세를 보일 것으로 생각하고 있습니다.\n\n——————\n\n벌써 또 주말이 다가오네요.\n\n토요일, 일요일 모두 10도를 웃도는 포근한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n그럼 주말 리프레쉬 잘 하시고, 늘 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 22282, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2717, "date": "2026-02-19T07:49:16+09:00", "text": "[2/19, 장 시작 전 생각: 나쁘지 않았던 연휴, 키움 한지영]\n\n(연휴기간 등락률, 12일 종가 대비 18일 종가)\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 +0.5%, 마이크론 +1.6%, 필라델피아반도체지수 +1.6%, MSCI 한국 ETF +1.6%\n- (18일 종가) 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,446.4원\n\n1.\n\n국내 연휴기간 동안 미국 증시는 중립 이상의 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI주 수익성 노이즈 지속, 매파적인 색채가 드러났던 1월 FOMC 의사록 등 하방 요인이 상존했음에도,\n\n1월 CPI 안도감, 메타의 엔비디아 차세대 GPU 루빈 대규모 계약 추진 등 상방 요인이 우위를 점하면서 증시 강세를 견인했네요.\n\n이에 더해 어제 전해진 13F 공시상 주요 헤지펀드들의 4분기 AI 및 메모리 업체 비중 확대 소식도 전체 증시에 생기를 부여했습니다.\n\n2.\n\n연휴 중 대형 매크로 이벤트였던 미국의 1월 CPI는 잘 소화했습니다. \n\n전년동월비(YoY) 기준으로, 헤드라인과 코어가 각각 2.4%(vs 컨센 2.5%), 2.5%(vs 컨센 2.5%)로 예상보다 높지 않은 수치를 기록했네요.\n\n에너지, 식료품, 중고차, 주거비 등 주요 품목에 걸쳐 인플레이션 압력이 크지 않았습니다. \n\n물론 오늘 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 소수 위원들이 금리인상 카드를 검토해야 한다는 식의 매파적인 색채가 확인된 점은 고민거리입니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 3월 인하확률은 한 자릿수대에 머물고 있지만,\n\n연내 금리인하 횟수 컨센서스가 여전히 2회 인하로 유지되고 있다는 점에 더 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n이는 시장 참여자들이 파월 의장보다 케빈 워시 차기 연준 의장 집권 이후의 연준 정책에 무게 중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n최소한 3월 초 예정된 케빈 워시의 상원 인준 청문회 이후 그의 정책 성향을 본격적으로 가늠할 수 있을 거 같고, \n\n그 전까지는 AI주 옥석가리기, 메모리 슈퍼사이클 지속 가능성, 가치주와 성장주 간 수급 공방전 등 주식시장 고유 이슈에 중점을 두고 가는게 적절합니다.\n\n3.\n\nAI주 이슈를 살펴보면, 한동안 AI가 묻은 주식을 기피하는 현상들이 심한 편이기는 했습니다. \n\n이번 주에 공개된 BofA 2월 글로벌 펀드매니저 서베이에서도 이를 확인할 수가 있었습니다.\n\n1월 서베이상 시장의 잠재적인 위험 요인 1순위가 지정학적 충돌(응답률 28%)이었지만, \n\n2월 서베이에서는 AI버블(25%)이 다시 1위로 올라왔네요(2위는 인플레이션 상승, 3위는 국채금리 급등, 4위는 지정학적 충돌).\n\n그래도 2월 이후 급락이 과도했다는 인식 속 헤지펀드들의 4분기 AI 비중 확대 소식 등이 이들 주가의 바닥을 다져주고 있는 모습입니다.\n\n이제 이들에 대한 부정적 인식을 한차례 더 환기 시켜줄 수 있는 분기점은 25일 예정된 엔비디아 실적입니다.\n\n최근 AI 불안의 기폭제는 SaaS 업체들의 AI 침투 및 잠식 우려였던 만큼, \n\n같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스 실적의 중요성도 높게 가져갈 필요가 있겠네요.\n\n결국, 다음주까지 AI주를 둘러싼 시장의 눈치게임에 따른 일간 단위 변동성 확대는 염두에 두어야 할 듯 합니다. \n\n4.\n\n일단 연휴기간 동안 상방 재료가 우위에 있었던 미국 증시 강세 효과를 고려 시, 오늘 국내 증시도 상승 출발할 것으로 전망합니다.\n\nMSCI 한국 ETF가 연휴 기간 중 1.6%대 상승했다는 점도 반도체를 중심으로 외국인들의 긍정적인 수급 여건을 조성시켜줄 수 있는 요인입니다.\n\n연초 이후 코스피가 31% 폭등한 데에 따른 단기 가격 및 레벨 부담도 아직 완전히 제거하지 못했기에,\n\n지난 금요일처럼 차익실현 압력을 받는 환경에 추가적으로 직면할 여지는 있습니다.\n\n하지만 주가 바닥을 다지고 있는 미국 AI주, 코스피의 이익 모멘텀 강화, 낮은 지수 밸류에이션 부담 등에 무게중심을 둔다면,\n\n코스피가 5,500pt에 와있는 지금 시점에서도 주식 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다고 판단합니다.\n\n———\n\n지난 추석 연휴가 워낙 길어서인지, 이번 설 연휴는 상대적으로 짧게 느껴졌네요.\n\n정말 순식간에 지나간거 같습니다.\n\n다행히 이틀만 지나면 주말이라는 게 위안거리라면 위안거리일 수 있겠습니다.\n\n날씨는 포근해지고 있지만, 독감은 기승을 부리고 있습니다\n\n다들 건강에 늘 유의하시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16295, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2716, "date": "2026-02-13T07:43:05+09:00", "text": "[**2/13, 장 시작 전 생각: 수익성 불안의 피난처, 키움 한지영]\n**\n- 다우 -1.3%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%\n- 엔비디아 -1.6%, 팔란티어 -4.8%, AMAT -3.4%(시간외 +12%대)\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,440.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 한 차례 급락을 맞았네요.\n\n시스코시스템즈(-12.3%)의 매출 가이던스 부진에 따른 AI주들의 수익성 불안 재확산, \n\n1월 CPI 경계심리 및 연준 정책 불확실성 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 키웠던 하루였습니다.\n\n10년물 금리는 4.1%대를 하회하고, 금(-3.1%), 은(-10.6%) 등 귀금속 가격도 폭락하는 등 자산군 전체에 걸쳐 안전자산 선호현상이 심화됐네요.\n\n2.\n\n지난주 앤트로피의 AI 자동화 도구 출시 이후 소프트웨어 업종 전반에 걸쳐 에이전트 AI에게 시장을 잠식당할 것이라는 불안이 커져가고 있습니다.\n\n뿐만 아니라 최근 메모리 가격 급등이 하드웨어, 세트업체들의 마진 악화를 초래할 것이라는 우려의 시각도 점증하고 있네요.\n\n일단 1차적으로는 2월말 엔비디아 실적, 2차적으로는 3월초 오라클, 팔란티어 등 소프트웨어 업체들 실적을 통해 이 같은 수익성 불안을 해소해 나가야할 듯 합니다. \n\n그전까지는 주가 낙폭 과대 정도, 월가의 개별 업체에 대한 수익성 전망 변화 등에 따라 AI주들 간에 주가 차별화가 진행될 것이며, \n\n이 기간 동안에는 실적 가시성이 담보된 메모리 밸류체인에 대한 비중 확대로 대응하는 것이 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n이제 시장은 차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 인플레이션 지표인 미국의 1월 CPI에 집중할 전망입니다. \n\n현재 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 집계되는 등 2%대 중반 인플레이션을 유지할 것으로 형성됐네요.\n\n다만, 셧다운 이후 데이터 정상화, 구독료 및 회원권 상승 등 계절적 요인, 귀금속 강세 여파 등이 반영될 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n과거 1~2년간 경험상 시장은 0.1%p~0.2%p 컨센 상회 정도는 큰 주가 충격 없이 소화했지만, \n\n만약 컨센을 0.2%p 초과할 경우 차주까지 인플레이션 불확실성이 증시 변동성을 빈번하게 확대시킬 수 있다는 점을 대응 시나리오에 넣어두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 낸드업체 키옥시아의 어닝 서프라이즈, 반도체장비 업체 AMAT의 호실적에 따른 시간외 10%대 주가 급등과 같은 상방 요인에도, \n\n미국 AI주 급락 여파, 1월 미 CPI 경계심리, 국내 장기 연휴를 앞둔 현금 마련 수요 등으로 하락 출발 이후 장중 변동성 장세를 보일 전망입니다.\n\n전일 코스피가 3%대 폭등하며 5,500pt를 돌파했지만, 2월 이후 전반적인 수익률 탄력은 1월에 비해 크지 않았네요. \n\n(월간 코스피 상승률 1월 +24% -> 2월 +6%)\n\n이는 여전히 지수 상승의 속도 부담이 잔존함을 시사하며, 추후에도 잠재적인 차익실현 압력을 빈번하게 만들어 낼 수 있습니다.\n\n5.\n\n하지만 위에 공유한 <그림>에서 보다시피,\n\n중기적인 증시 상승 추세는 쉽게 훼손되지 않을 것이라는 관점은 유지할 필요가 있습니다.\n\n현재 한국 증시는 여타 증시 대비 상대적인 이익 모멘텀이 우위에 있기 때문입니다.\n\n2월 12일 MSCI 국가별 지수 기준, 한국의 12개월 선행 EPS 증가율(YoY)은 1월 +89%에서 2월 +135%로 가속화되고 있네요.\n\n따라서, 금일 미국 CPI 이벤트를 치르는 과정에서나 차주 국내 휴장 기간 중 미국 증시에서 변동성 확대 이벤트가 출현하더라도, \n\n코스피 이익 모멘텀의 상대적 우위 현상, 정부 정책 모멘텀(상법개정안, 상장폐지 기준강화 등)이 지속되는 한, \n\n지수 방향성을 위로 설정해 놓고 국내 주식 비중 확대 기조를 유지하는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n오늘만 지나면 설 연휴에 들어갑니다.\n\n미국 증시가 흉흉하고 연휴 기간 중에도 이들 증시 변화를 신경 써야겠지만,\n\n그래도 다들 명절 때 가족, 친구, 지인들과 함께 즐거운 시간 보내시면서 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요. \n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6941\n", "views": 20656, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2715, "date": "2026-02-13T07:42:32+09:00", "text": "코스피 주가와 한국의 상대적인 이익 모멘텀", "views": 13985, "forwards": 40, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2714, "date": "2026-02-12T07:36:04+09:00", "text": "[2/12, 장 시작 전 생각: 엇박자 vs 정박자, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.0%, 나스닥 -0.2%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +9.9%, 알파벳 -2.4%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,446.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 약보합세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 1월 고용 서프라이즈가 호재성 재료로 인식되기도 했지만,\n\n이후 고용을 둘러싼 시장의 엇갈린 시각, 3월 금리인하 기대감 후퇴, AI 수익성 노이즈 지속 등이 장 초반의 상승분을 되돌리게 만들었습니다.\n\n그 와중에 반도체 업종은 강세를 보였는데,\n\n이는 마이크론(+9.9%)이 최근 우려가 제기됐던 HBM4 탈락 소식에 대해 이를 부인한 영향이 컸습니다.\n\n또 예상보다 빠른 일정으로 HBM4 출하를 시작할 것이며, 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것이라고 언급함에 따라, \n\n이들 주가는 10% 가까이 폭등했고, 그 덕분에 필라델피아 반도체지수도 2%대 급등세를 연출했네요.\n\n2.\n\n1월 고용은 생각보다 잘 나오기는 했습니다. \n\n신규고용(13.0만 건 vs 컨센 6.6만건), 실업률(4.3% vs 컨센 4.4%) 모두 예상치를 상회했네요.\n\n얼마전 케빈 해싯 위원장이 “고용 쇼크 나더라도 걱정하지 말라”고 언질을 준 것과는 정반대의 결과였습니다.\n\n다만, 민간 고용의 증가폭(+4.9만 건)은 그리 크지 않았으며, \n\n연례 벤치마크 수정을 반영한 2025년 연간 전체 고용 증가분은 기존 89.8만건에서 18.1만건으로 큰 폭 하향 조정되는 등\n\n전반적인 고용의 질이 좋지는 않았다는 평가를 받고 있습니다.\n\n물론 지금 시점에서 3월 금리인하 기대감이 크게 후퇴한 것은 맞지만(Fed watch 3월 인하 확률 기존 20.1%에서 7.0%로 급감),\n\n내일 1월 CPI를 포함해 3월 FOMC 이전에 1번의 고용과 2번의 인플레이션 지표를 확인하는 과정에서 금리인하 베팅 확률이 급변할 가능성은 열고 가는게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 일차적으로 a) 미국 고용 서프라이즈에 따른 금리 상승 및 달러 강세, b) 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 우려 지속 등이 부담 요인이 될 수 있습니다. \n\n그러나 마이크론의 9%대 주가 폭등 소식이 삼성전자, SK하이닉스에게는 고유의 호재로 작용할 수 있고, \n\n한국 증시의 이익 모멘텀이 여타 증시에 비해 상대적으로 우위를 지속하고 있다는 점을 감안했을 때,\n\n반도체 등 소수 종목이 장중 코스피 상승을 견인해가는 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n2월 이후 코스피와 코스닥의 성과를 보니, 1월에 비해 전체적으로 힘이 빠진 모습입니다.\n\n코스피 1월 +24.0%에서 2월 +2.5%로 상승탄력 둔화됐고, \n\n코스닥 1월 +24.2%에서 2월 -3.0%로 마이너스 수익률로 전환했네요.\n\n이는 연초 폭등 부담감을 2월 중에 덜고 가려는 수요가 우위에 있었음을 시사합니다.\n\n과하게 힘이 들어가면 오히려 일을 그르칠 수 있는 것처럼,\n\n단기간에 과도하게 급등한 데에 따른 주가 되돌림 현상을 그리 나쁘게 볼 필요는 없는 듯 합니다.\n\n5.\n\n이 같은 지수 되돌림 과정에서 수익률 분산, 순환매 장세가 뚜렷하다는 점도 특징적입니다.\n\n…\n\n실제로 최근 3주간 업종별 성과를 계산해보면,\n\n1월 5주차 수익률 상위 3개: 비철, 목재(+15.9%), 증권(+14.5%), 반도체(+10.6%) vs 코스피(+4.7%)\n\n2월 1주차 수익률 상위 3개: 은행(+10.7%), 소매유통(+6.1%), 호텔,레저(+5.3%) vs 코스피(-2.6%)\n\n2월 2주차(~11일) 수익률 상위 3개: 통신(+7.4%), 에너지(+6.3%), IT하드웨어(+5.9%) vs 코스피(+4.9%)\n\n…\n\n이런 식으로 어느 업종도 2주 연속으로 수익률 상위권을 유지 못하고 있네요.\n\n지금 시장 환경은 자칫하면 엇박자를 타기 쉽다는 것을 우회적으로 보여주는 대목입니다.\n\n이런 상황 속에서는 일간 가격 상승률에 맞춰 빈번하게 업종, 종목 교체하기보다는,\n\n실적 가시성이 높은 주도주들에게 순환매 기회가 더 많이 찾아올 것이라는 가정하에,\n\n반도체, 금융(은행, 증권), 방산, 전력기기 등 기존 주도주들의 비중을 가급적 유지해 나가는 것이 더 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘도 기온은 영상권이고, 미세먼지는 어제보다 나은 날씨라고 합니다.\n\n외부 활동하기가 좀 더 수월하겠지만, 독감은 여전해 기승을 부리고 있으니 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 18541, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2713, "date": "2026-02-11T07:39:50+09:00", "text": "[2/11, 장 시작 전 생각: 경계 모드, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -0.8%, 마이크론 -2.7%, 샌디스크 -7.2%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,457.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 지표 경계모드에 들어가면서 약세로 마감했습니다. \n\n연말 소비시즌에도 12월 소매판매가 (MoM, +0.0% vs 컨센 +0.4%)를 기록하며 경기 불확실성이 부각된 가운데, \n\n클리블랜드 연은, 댈러스 연은 등 일부 연은 총재들의 매파적인 발언, 1월 고용지표 경계심리 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 가했던 하루였네요.\n\n마이크론(-2.7%), 샌디스크(-7.2%) 등 최근 대장주 역할을 하고 있는 반도체주의 경우,\n\nTSMC(+1.8%)의 1월 매출 호조(YoY, +37%)라는 호재가 있었지만, 소매판매 부진에 따른 B2C 세트수요 감소 우려 속 차익실현 물량으로 취약한 모습을 보였습니다.\n\n2. \n\n오늘부터는 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 매크로 영향권에 들어갈 예정입니다.\n\n일단 오늘 밤 1월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 지난달보다 개선될 것으로 형성됐네요.\n\n1월 고용 데이터는 적당히 부진하게 나와야 시장도 \"Bad is good(고용이 악화될수록, 연준의 금리인하 기대감 강화)\"로 반응할 것이며, \n\n컨센보다 더 악화된 수치가 나올 시 \"침체 내러티브 재강화 -> 시장 참여자들의 판단 혼란 -> 주식시장 변동성 확대\"의 피드백 루프가 형성될 수 있습니다. \n\n다만, 지난 9일에 케빈 해싯 백악관 위원장이 \"다소 낮아진 고용 수치를 대비해야 한다\", \"쇼크가 나더라도 당황할 필요는 없다\" 식으로 미리 언질을 준 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n따라서, 예상 밖의 고용 쇼크가 나오더라도, 발표 직후 초기의 선물 시장 반응은 불안감 확대이겠지만, 이후 시간이 지날수록 그 불안이 완화되는 쪽으로 귀결되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 소비지표 부진, 필라델피아 반도체 지수 약세(-0.7%), 1월 고용 경계심리 등으로 하락 출발한 이후 종목 장세를 보일 예정입니다.\n\n장중에는 개인 수급을 중심으로 한 조정 시 매수 수요가 지수 하방 경직성을 부여할 듯 한데,\n\n예탁금이 98.5조원을 기록하며 하루만에 10.4조원 감소했다는 소식이 오늘 개인 수급 강도에 얼마나 영향을 줄지도 관전 포인트입니다. \n\n\n4.\n\n여전히 코스피, 코스닥 모두 일간 주가 변동성이 상당합니다.\n\n업종간 순환매, 손바뀜의 빈도도 늘어나고 있다보니, 어제의 주가 상승이 오늘의 주가 상승을 담보하기가 어려운 환경입니다. \n\n그래도 연초 이후 폭등에 따른 주가 과열 및 속도 부담 문제가 더 심각해지지 않고 있네요. \n\n가령, 1월말 코스피와 코스닥 모두 이격도(20일선과 주가의 거리를 비율로 나타낸 지표)가 110%를 상회했던 적이 있었습니다. \n\n이격도 110%대는 2000년 닷컴버블(코스피는 115%대, 코스닥은 125%대) 이후 최고 수준이었으니, 그만큼 기술적 과열 부담이 과했던 것입니다. \n\n5.\n\n그러나 이제 이격도는 코스피가 104%대, 코스닥이 105%대로 낮아졌네요.\n\n단순 기술적 과열로 인한 주가 급락 확률은 크지 않음을 시사하는 대목입니다.\n\n여전히 업종 선택의 난이도도 만만치 않고, 이번주 남은 기간 내내 연휴 직전 수급 공백, 미국 대형 매크로 이벤트 경계심리 등 변동성 유발 요인들이 대기하고 있지만, \n\n현시점에서는 \"주식 비중 보수적 축소 -> 현금 비중 확대\"는 대응 전략의 후순위로 가져가는 게 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n------------------------\n\n오늘도 날씨는 겨울치고 포근하지만,\n\n반대급부 현상으로 미세먼지는 나쁘다고 합니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15554, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2712, "date": "2026-02-10T07:47:47+09:00", "text": "[2/10, 장 시작 전 생각: 불안의 과장, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.04%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +2.5%, 오라클 +9.6%, 마이크론 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.20%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,459.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 강세를 보였네요.\n\nAI 수익성 불안이 과장됐다는 인식으로 오라클(+9.6%), MS(+3.1%), 엔비디아(+2.5%) 등 관련 대장주들이 동반 강세를 보인 가운데,\n\n뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션 둔화(12월 3.4% -> 1월 3.1%) 등으로 10년물 금리 상승세가 진정된 점이 상승 동력이었습니다. \n\n국내 반도체주 주가 향방과 관련이 깊은 마이크론(-2.8%)이 HBM 시장 경쟁 심화 우려로 약세를 보이긴 했지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.4%대 상승했다는 점은 안도 요인이었네요.\n\n2.\n\n한동안 시장에서는 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 투자(26년 6,000억 달러 이상)에 대한 부정적인 시각이 우세했습니다. \n\n그러나 이들 대부분 본업의 성장세, 현금흐름이 견조하다는 점을 고려 시, 최근의 주가 조정은 과했다는 쪽으로 분위기가 호전되고 있네요.\n\n전일 알파벳이 AI 투자 재원 용도로 약 200억달러 대규모 회사채 발행을 추진키로 결정했으며, 조달금리(120bp -> 95bp) 역시 기존보다 하락했다는 점도 이를 뒷받침하는 대목입니다.\n\nFactset 데이터상 S&P500의 25년 4분기 순이익률이 13.2%로 분기 기준 최고치를 기록했으며, \n\n올해 분기 컨센서스(26년 1분기 13.2%-> 2분기 13.8% -> 3분기 14.2% -> 4분기 14.2%) 역시 견조한 수익성을 유지할 것이라는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n아직까지는 대규모 투자 이후 회수를 둘러싼 의구심이 완전히 제거되지 못했으나, \n\n현 시점에서는 미국 AI 하이퍼스케일러, 소프트웨어 등 관련주들에 대한 주가 하방 베팅의 실익이 크지 않다는 시각을 갖는 것이 적절해 보입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 AI주 중심의 나스닥 강세 효과, 기대인플레이션 진정에 따른 미 10년물 금리 4.2%대 하회 소식 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 폭등 및 금일 장초반 상승에 따른 차익실현 압력 속 개별 실적 이벤트를 소화하면서 업종 차별화 장세를 보일 듯합니다.\n\n어제 코스피가 4%대 폭등하기는 했지만, 일간 변동성이 대폭 확대되면서 대응 난이도를 높이고 있는 모습입니다. \n\n국내 증시 변동성 지표인 V-KOSPI의 2월 이후 평균은 49.8pt로 1월 평균치인 34.5pt나 25년 평균치인 24.1pt를 큰 폭 상회하고 있네요.\n\n연초 이후 코스피 강세의 핵심 엔진인 이익 컨센서스 상향 모멘텀이 시간이 지날수록 약해지고 있다는 점도 증시 변동성을 키우고 있는 것 같습니다.\n\n일단 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 570조원대로 높게 잡혀 있기는 하지만, \n\n컨센서스의 월간 변화율은 12월 +3.5%에서 1월 +28.1%로 가속화된 이후 2월 들어서는 +2.3%로 다시 둔화되고 있네요.\n\n4.\n\n하지만 이 같은 이익 모멘텀 둔화의 지속성은 길지 않을 전망입니다.\n\n1월말 반도체주 실적 발표 이후 국내외 증권사들의 연속적인 추정치 상향 릴레이 종료로 자연스럽게 발생하는 현상에 가깝기 때문입니다(실적 발표 이후 단기 재료 소멸 인식과 유사). \n\n동시에 a) 메모리 공급 병목현상 지속, b) 2월말 엔비디아 실적, c) 3월 중 1분기 프리뷰 시즌 등 반도체 중심의 이익 컨센서스 추가 상향 재료들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n또 코스피의 선행 PER은 9.2배로 10년 장기평균(10.3배)을 하회하고 있다는 점도 증시 회복 탄력성을 만들어내는 요인입니다.\n\n5.\n\n아직 연초 폭등 부담을 완전히 해소하지는 못했으며, 대외 불확실성도 잔존하고 있는 만큼, 추가적인 조정에 노출되는 시나리오에 대비할 필요가 있기는 합니다.\n\n다만, 조정의 성격은 고점대비 10% 이상의 가격 조정보다는, 한자릿수 중후반대의 기간 조정에 국한되지 않을까 싶습니다.\n\n결국, 이번주 중 미국 고용 및 CPI 경계심리, 미국 AI주 수익성 불확실성 재확대 등으로 국내 증시가 하방 압력에 직면하게 되더라도, \n\n“조정 시 주도주 중심의 매수”로 대응해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n——————\n\n오늘부터는 날씨가 많이 풀려서, 이번주 내내 영상권이라고 합니다.\n\n그래도 독감 환자는 갈수록 늘어나고, 이번 독감은 걸리면 엄청 아프다고 하니 다들 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6935", "views": 12287, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2711, "date": "2026-02-09T07:36:09+09:00", "text": "[2/9, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"고용, CPI, 장기연휴가 만들어내는 변동성\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 2월 미시간대 소비심리지수 호조(57.3 vs 컨센 55.0), AI 투자 모멘텀 지속에 따른 엔비디아(+7.9%) 등 반도체주 강세, 암호화폐 시장 패닉 진정 등에 힘입어 2%대 급등(다우 +2.5%, S&P500 +2.0%, 나스닥 +2.2%).\n\nb. 이번주는 이례적으로 1월 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 상황에 직면. 차기 연준 의장 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점도 주중 관련 경계심리를 높일 전망 \n\nc. 국내 증시에서는 장기 연휴에 따른 수급 공백이라는 단기 부담도 소화해야 하기에, 지수 및 주도주 방향성 베팅은 차주 연휴 종료 이후에 진행하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주 주가 회복력 지속 여부, 2) 미국 1월 고용 및 CPI, 12월 소매판매 등 주요 경제지표, 3) 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 기업 실적, 4) 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 국내 주도주 실적, 5) 외국인 수급 변화 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,940~5,260pt).\n\n1.\n\n비트코인, 금 시장의 연쇄 청산 사태는 일단락된 모습이며, 증시 내에서도 주도주인 반도체, AI주들이 급반등세로 전환했다는 점을 고려 시, 큰 고비는 넘긴 것으로 판단.\n\n물론 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX에 따른 수익성 불안은 완전히 소멸되지 못한 것은 사실.\n\n(2026년 MS, 메타, 아마존, 알파벳의 합산 CAPEX는 약 6,000억달러로 25년 3,600억 달러 대비 약 70% 급증 예상)\n\n그러나 여전히 이들 본업(광고, 클라우드, 검색 등)의 성장세는 훼손되지 않았으며, 밸류에이션 부담도 낮아졌기에 추가적인 급락 국면에 들어갈 확률은 낮다고 판단.\n\n(M7 12개월 선행 PER은 현재 25배 미만으로 25년 평균 PER인 28배를 하회)\n\n2.\n\n이번주에도 AI주의 주가 회복력이 지속될지가 관건이며, 이는 주중 관련 뉴스플로우나 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 AI 소프트웨어, 반도체 장비업체 실적의 중요성을 높이는 요인. \n\n동시에 매크로 이벤트도 이들 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n여전히 시장은 차기 연준의장 불확실성을 떠안고 있으며, 그 과정에서 출현했던 달러 강세, 금리 상승이 AI주의 밸류에이션상 할인율 부담을 가중시킨 것도 있기 때문. \n\n이런 측면에서 주중 예정된 고용, 인플레이션 결과에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n더욱이, 셧다운 여파로 일정이 변경됨에 따라, 고용(11일)과 CPI(13일)를 이례적으로 한 주에 다 치러야 하며, 차기 연준 의장 지명 이후 처음 발표되는 지표라는 점도 증시 민감도를 높이는 요인. \n\n3.\n\n1월 비농업 고용은 신규고용과 실업률 컨센서스가 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 전달에 비해 소폭 개선될 것으로 형성.\n\n이번 고용은 기존처럼 “Bad is good(고용 부진 시 연준 금리인하 기대감 재생성)”의 시장 반응을 보일 전망. \n\n또 최근 미국에서는 성장주에서 가치주로 순환매가 진행되고 있음을 감안 시, 1월 고용 결과 확인 후 “가치주 우위 지속 or 성장주 우위 재선점” 등 증시 내 주도권 변화 여부도 또 다른 관전 포인트가 될 예정. \n\n1월 CPI는 케빈 워시 차기 연준의장이 인플레이션에 민감한 인물로 알려진 만큼, 그 중요도는 이전보다 높아질 전망. \n\n현재 1월 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 형성된 상황. \n\n이처럼 인플레이션 압력 둔화가 기본 시나리오이지만, 미국 경기 전망 호전 속 데이터 정상화(셧다운으로 인해 왜곡됐던 것들)로 인해 컨센과 다른 결과가 나올 수 있는 만큼, 주 후반으로 갈수록 CPI 경계심리가 높아질 수 있음에 대비. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 미래에셋증권 등 방산, 원전, 증권과 같은 주도주들의 실적 이벤트가 예정되어 있음. \n\n2월 이후 국내 증시에서는 주도업종 간에 일간 단위 순환매가 빈번하게 일어나고 있는 만큼, 상기 주도주 실적 이벤트를 치르는 과정에서도 주도업종 내 종목 간 차별화 장세가 전개될 것으로 예상. \n\n외국인 순매도의 지속 여부도 관건. \n\n지수 단기 폭등 부담이 잔존해있는 가운데 미국 AI주 불안까지 확대됨에 따라, 최근 반도체를 중심으로 외국인의 차익실현 유인이 높아지고 있기 때문. \n\n(지난주 외국인 코스피 순매도 11조원, 반도체 순매도 9.9조원)\n\n5.\n\n일단 지난 금요일 필라델피아 반도체 지수의 5%대 급등을 감안 시, 주 초반에는 외국인의 순매수 전환 및 지수 반등을 기대해 볼 수 있음. \n\n그렇지만 주 중반 이후부터는 미국 1월 고용, CPI 경계감 뿐만 아니라, 국내 장기 연휴에 따른 관망심리가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있다는 점을 고려할 필요. \n\n따라서, 외국인의 매매 연속성과 국내 증시 방향성은 차주 연휴 종료 이후에 나타날 것이라는 점을 이번주 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=770", "views": 17059, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2710, "date": "2026-02-06T07:46:33+09:00", "text": "**[2/6, 장 시작 전 생각: 사방 공격, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.6%\n- 엔비디아 -1.3%, 알파벳 -0.5%, 아마존 -4.6%(시간외 -10%대)\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,471.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 1% 넘게 급락했네요.\n\n- 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 확대 발표 이후 AI주들의 수익성 불안 지속\n\n- 증거금 문제로 인한 금(-3.2%), 은(-16.8%) 등 귀금속 가격 재급락 \n\n- 비트코인 7만달러 하회(업비트 기준으로는 1억원 하회)에 따른 코인시장의 연쇄 청산 \n\n- 1월 감원계획(10.8만 vs 컨센 3.5만) 급증, 12월 JOLTS 구인건수(654만 vs 컨센 720만) 급감 등 고용 악화에 따른 경기 개선 내러티브 훼손\n\n등과 같은 요인들이 테크주, 성장주, 가치주, 시클리컬주 등 스타일, 섹터 상관없이 약세를 초래했습니다. \n\n2.\n\n확실히 AI주 내에서도 옥석가리기가 진행되고 있는 듯 합니다.\n\n작년까지만해도 “CAPEX 확대 = AI 밸류체인 상승”으로 이어졌던 반면, 이제는 시장 반응은 그리 호락호락하지 않네요.\n\n어제 대규모 CAPEX 상향을 한 알파벳의 경우, 시간외에서 4~5%대 급락을 맞기도 했지만, \n\n이들은 검색, 광고, 클라우드 등 본업에서 돈을 잘 벌고 있다는 점이 본장에서 낙폭을 축소시키는 요인으로 작용했습니다.\n\n지금 아마존은 시간외 10%대 급락을 맞고 있네요.\n\n분기 서프라이즈에도, 26년 CAPEX 가이던스(2,000억달러 vs 컨센 1,470억달러)를 대폭 상향 속 1분기 영업이익 가이던스(165억~216억 달러 vs 컨센 222억달러)부진이 화근인 듯합니다. \n\n그래도 아마존 역시 AWS를 중심으로 돈을 잘 벌고 있는 회사인 만큼, 어제 알파벳처럼 본장에서 급락을 만회할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 아마존 시간외 폭락, 금, 코인 시장 급락 등 사방에서 치고 들어오는 대외 악재로 하락 출발할 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 어제 코스피에서 6.7조원을 순매수한 개인이 오늘도 “바이더 딥” 성격의 공격적인 매수세를 계속해나갈지가 궁금하긴 한데,\n\n사실 이보다 더 중요한 것은 외국인 수급입니다.\n\n위에 공유한 <그림>을 보면, 어제 외국인의 5.0조원 코스피 순매도는 일간 사상 최대 금액에 해당됩니다. \n\n이는 “대체 왜 이렇게 공격적으로 파는 것인지, 이제 본격 셀코리아 신호가 아닌지”와 같은 불안감을 시장에 던졌습니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피 시가총액이 4000조를 넘은 터라, 과거에 비해 한 번 순매도할 때마다 나오는 절대적인 사이즈가 다르다는 점을 생각해봐야 합니다. \n\n그래서 코스피 시가총액 대비 외국인 순매도 비중을 계산해보면, 과거에도 몇 차례 경험했던 레벨입니다. \n\n가령, 현재와 같은 강도(시총 대비 순매도 비중 -0.1%이상)로 순매도한 시기들은\n\na) 전세계 경제와 금융시장에 위기 발생: 00년 닷컴버블 붕괴시기, 04년 중국 긴축 + 연준 금리인상 불안기, 08년 금융위기, 10~11년 유럽 재정위기\n\nb) 국내 증시의 고점 인식 : 21년 동학개미운동 발 강세장의 절정기, 외국인이 엄청나게 던지는 걸 개인이 다 받아냈던 시절 \n\n이렇게 구별해 볼 수 있겠네요. \n\n5.\n\n이번 외국인 대규모 순매도는 a), b)의 성격보다는 반도체, 자동차 등 1월에 폭등했던 업종들 위주로 전략적인 차익실현 성격이 강한 듯합니다.\n\n국내 유동성도 풍부해 가격 충격을 크게 발생시키지 않고 차익실현 규모를 키울 수 있는 환경이기도 했으니 말이죠. \n\n미국 AI주들이 수익성 불안을 겪고 있긴 하지만, 경제나 금융시장 전반을 위험에 빠뜨릴 정도의 악재라고 보기에는 어려운 감이 있습니다.\n\n21년처럼 증시 고점에 대한 하방 베팅으로 단정하기엔, 당시에 비해 이익 모멘텀이나 밸류에이션 측면에서 상방이 아직 더 남아있습니다.\n\n다만, 국내 증시도 여전히 단기 폭등 부담 속에 현기증 나는 변동성 장세를 빈번하게 연출하고 있기 때문에,\n\n단기적으로는 외국인 순매도 경계 모드를 켜고 포트 수익률 관리에 신경을 더 써야 하는 시점이라고 생각하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘부터 다시 추워지기 시작하면서, 주말에는 영하 10도가 넘는 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 늘 조심하시길 바라며, \n\n이번 한 주 고생하신 만큼 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시구요.\n\n키움 한지영", "views": 19001, "forwards": 112, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2709, "date": "2026-02-06T07:46:08+09:00", "text": "외국인 코스피 일간 순매도와 시가총액 대비 순매도 비중", "views": 14034, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2708, "date": "2026-02-05T07:49:06+09:00", "text": "[2/5, 장 시작 전 생각: 거친 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.5%\n- 엔비디아 -3.4%, AMD -17.3%, 마이크론 -9.6%, 알파벳 -2.0%(시간외 -2%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.5pt, 달러/원 1,461.2원\n\n1.\n\n2거래일 연속 나스닥이 급락을 맞았습니다.\n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시에 따른 소프트웨어 산업 위축 우려가 잔존했던 가운데, \n\nAMD(-17.3%)의 주가 폭락 사태가 테크주들의 급락을 초래했습니다.\n\nAMD는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 이번에는 일회성 충당금 환입 이슈가 있었고, \n\n다음 분기 가이던스도 스트릿 컨센에 미치지 못했다는 평가를 받으면서 주가 폭락으로 이어졌네요.\n\n그 여파로 팔란티어(-11.6%)와 같은 소프트웨어 대장주들도 동반 급락을 시현했고,\n\n공급 병목 현상이라는 꽃놀이패를 쥐고 있었지만 단기 주가 과열 부담이 높아진 마이크론(-9.6%), 샌디스크(-16.0%) 등 반도체주들도 이번 조정을 피해 갈 수 없었습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.4%).\n\n2.\n\n그러나 업종 별로 기술(-1.9%), 커뮤니케이션(-1.7%) 등 테크주들은 빠진 반면, \n\n에너지(+2.3%), 소재(+1.8%), 부동산(+1.5%)과 같은 업종들은 상승한 점을 미루어보아, \n\n미국 증시 전반에 걸쳐 자금 이탈이 나타난 것이기 보다는 업종 순환매가 발생한 성격이 짙어 보이네요(강도는 거세긴 했지만).\n\n“성장 -> 가치” , 이게 최근 미국 증시에서 심심치 않게 발생하고 있는 현상입니다.\n\n지난 1월 ISM 제조업 PMI 서프라이즈에 이어, 어제 발표된 ISM 서비스업 PMI(53.8 vs 컨센 53.5)도 컨센을 상회하는 등\n\n미국 경기 개선 신호가 데이터로 확인이 되는 과정에서 이 같은 투자자들의 섹터 선정에 변화를 가한 듯 합니다.\n\n3.\n\n또 케빈 워시 차기 연준 의장 불확실성은 여전한 가운데, 10년물 금리도 계속 상승 압력을 받고 있다 보니, \n\n금리 상승에 민감한 테크주, 성장주들에게 부정적인 환경을 초래한 측면도 있구요.\n\n이러한 섹터 로테이션은 다음주가 지나면 그 지속성을 가늠해볼 수 있을 듯합니다.\n\n6일(금) 발표 예정이었던 1월 비농업 고용은 11일(수)로, 11일(수) 발표 예정이었던 1월 CPI는 13일(금)으로 변경됐네요.\n\n한 주 동안 고용과 CPI를 한꺼번에 치러야 하는 이례적인 상황에 직면했고, \n\n이들 지표가 잘 안 나오면 재차 성장주들에게 기회가, 잘 나오면 가치주들에게 기회가 계속 생겨날 듯 합니다.\n\n4.\n \n“AI 업체들의 수익성 우려”라는 족쇄를 완전히 풀지 못한 상태에서 출현한 주가 조정인 만큼,\n\n이들 주가를 전고점 부근으로 되돌리는 것은 녹록지 않은 일이기는 합니다.\n\n그래도 숫자를 잘 보여주는 기업일수록 주가 부진의 만회 속도는 빠를 것이며, \n\n메모리 업체들, 일부 하이퍼스케일러 업체들이 후보군에 해당되지 않을까 싶네요.\n\n그 가운데, 알파벳이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 기록했네요.\n\n매출액과 EPS 모두 컨센을 상회했으며, 2026년 CAPEX 가이던스(1,750억~1,850억 달러)도 컨센(1,195억달러)을 대폭 상회했습니다.\n\n일단 대규모 CAPEX에 부담을 느껴서인지 시간외에서 주가가 -2%~+3%대에서 공방전을 펼치고 있기는 하지만,\n\n클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업의 호실적이 뒷받침된 상태에서 단행한 CAPEX 상향인 만큼, 나쁘게 볼 필요가 없을 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미국 반도체, AI주 급락으로부터 자유로울 수 없다는 점을 감안 시, 약세로 출발할 전망입니다.\n\n다만, 현재 시간외에서 엔비디아(+2%대), 마이크론(+3%대), 샌디스크(+5%대) 등 반도체주들이 반등을 하고 있다는 점이나,\n\n미국과 달리 코스피는 밸류에이션 부담(선행 PER은 아직도 9.2배)도 높지 않은 수준이기에,\n\n장중에 낙폭을 만회해 나갈 것으로 생각하고 있습니다.\n\n심리와 직결된 수급 이슈라 예측력에 한계가 있기는 하지만, \n\n월요일 폭락 당시 5조원대 코스피 순매수 베팅에 성공했던 개인들의 “조정 시 매수(바이 더 딥)” 전략,\n\n과연 오늘도 이 전략이 장중에 얼마나 시장을 받쳐줄지도 또 다른 관전 포인트가 될 것 같습니다.\n\n—————\n\n오늘도 영상권의 포근한 날씨지만, 미세먼지는 어제보다 더 나쁘다고 하네요.\n\n독감도 요새 한번 걸리면 고생을 심하게 한다고 하니,\n\n다들 마스크 잘 챙겨 쓰시고, 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 만만치 않은 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 23332, "forwards": 138, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2707, "date": "2026-02-04T07:43:31+09:00", "text": "[2/4, 장 시작 전 생각: 빌미와 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.4%\n- 엔비디아 -2.8%, 마이크론 -4.2%, AMD -1.6%(시간외 -7%대)\n- 미 10년물 금리 4.26%, 달러 인덱스 97.2pt, 달러/원 1,447.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세 마감했네요.\n\n연방정부 예산안의 하원 통과에 따른 셧다운 종료 기대감에도, \n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시로 인한 경쟁 소프트웨어 업체들의 실적 악화 가능성, \n\n메모리 가격 급등에 따른 하드웨어 업체들의 수익성 우려 등이 테크주들의 자금이탈을 초래했던 하루였습니다.\n\n인튜이트(-10.9%), 서비스나우(-7.0%), MS(-2.9%) 등 AI 소프트웨어 관련업체들의 동반 약세가 시사하듯이, 미국 증시에서는 여전히 AI 수익성 우려를 좀처럼 극복하지 못하고 있는 상태입니다.\n\n그 가운데, 앤트로픽의 AI자동화 도구 출시와 같은 재료들이 이들에게 포지션 청산의 빌미를 제공한 듯 합니다.\n\n결국 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 하드웨어 등 반도체를 제외한 AI들의 수익성 문제는 4분기 실적을 넘어 1분기 실적까지 끌고 가야하는 과제일 수가 있습니다(통상 시장은 1개 분기 성과만 가지고서 판단 변화를 하지 않는 편). \n\n그 전까지는 AI주 내에서 실적 가시성이 높은 메모리 업체에 대한 선호도를 늘려가는 것이 타당하지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시도 소프트웨어주 중심의 나스닥 약세, 전일 6%대 폭등에 따른 차익실현 물량 등에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 AMD가 어닝 서프라이즈를 기록했음에도, \n\n높아진 눈높이로 인해 시간외 7%대 약세를 보이고 있다는 점도 국내 반도체주들의 차익실현 유인을 제공할 것으로 판단합니다.\n\n3.\n\n지금 국내 증시는 미국, 일본, 유럽 등 여타 증시에 비해 높은 주가 상승률을 시현하며, 전세계 주도 국가로 자리 잡은 상태입니다.\n\n(연초 이후 코스피 +25.4%, 코스닥 +23.6% vs S&P500 +1.1%, 닛케이225 +8.7%). \n\n연초 이후 트럼프 관세 리스크, 연준 불확실성, AI 수익성 우려 등 하방 압력에 노출되는 과정에서도, \n\n유독 국내 증시가 강했던 배경은 반도체 중심의 이익 모멘텀에서 주로 기인했으며, 이는 주지의 사실이기도 합니다.\n\n뿐만 아니라, 지난해 참여하지 못했던 개인투자자들의 FOMO 성격이 가미된 추격 매수세가 가속화되는 등 국내 증시가 유동성 특수를 누리고 있는 측면도 있습니다. \n\n실제로 2일 기준 예탁금은 111조원으로 사상 최고치를 경신했네요. \n\n12월말에 비해 주식을 사려는 개인투자자들의 대기성 자금이 약 1개월 만에 20조원 넘게 급증한 것으로, \n\n유동성이 과거 강세장에 비해 풍부함을 시사하는 대목입니다. \n\n4.\n\n당분간 이 같은 개인의 대규모 유동성은 주도주인 반도체 업종이나, 코스피200, 코스닥150과 같은 지수형 ETF에 집중될 전망입니다.\n\n(신규 진입자들은 개별 종목, 업종보다 지수를 통해 접근하려는 초기 경향 존재)\n\n다만, 지난 2거래일간 코스피가 -5%~+6%대의 역대급 변동성을 연출한 데에 따른 주가 되돌림이 중간중간 출현할 수 있을 듯 합니다.\n\n이 같은 되돌림 장세가 나오더라도, “반도체, 증권, 방산 등 주도주 중심의 비중 확대 & 조정 시 매수” 전략은 유효하긴 합니다. \n\n동시에 단기 시장 대응 관점에서 외국인 수급과 연계된 전략도 실행해볼만 한 시점입니다.\n\n이런 측면에서 연초 이후 코스피(25.4%) 대비 부진했으나, 외국인 순매수 지속 중인 업종들, \n\n유통(YTD +15.5%, 외국인 8주 연속), 은행(+12.1%, 외국인 9주 연속), 화장품(+9.8%, 외국인 4주 연속), 보험(+7.1%, 외국인 5주 연속) \n\n등과 같은 주주환원, 외국인 인바운드 소비주와 같은 업종에 비중을 확대해 보는 것도 대안일 듯 합니다.\n\n————————\n\n오늘은 영상권이지만 미세먼지 상태가 나쁘다고 하네요.\n\n요새 독감도 기승을 계속 부리고 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6929\n\n", "views": 15154, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2706, "date": "2026-02-03T07:46:24+09:00", "text": "[2/3, 장 시작 전 생각: 블랙 데이의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.1%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 -2.9%, 마이크론 +5.5%, 팔란티어+0.8%(시간외 +5%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.4pt, 금 -1.3%\n\n1.\n\n미국 증시는 전일의 혼란을 딛고 반등에 성공했네요.\n\n금(-1.3%) 등 귀금속 가격 변동성은 여전히 높았고, 10년물 금리도 상승하는 등 차기 연준 의장 불확실성 여파는 있었지만,\n\n1월 ISM 제조업 PMI(52.6 vs 컨센 48.5) 서프라이즈, 빅테크 실적 기대감 속 마이크론(+5.5%) 등 반도체주 강세가 반등을 견인했습니다.\n\n여전히 케빈 워시의 과거 행적을 놓고 시장 참여자들간 해석이 엇갈리고 있는 분위기입니다.\n\n(금리인하 선호 but 양적긴축 선호, 트럼프와 연관된 중앙은행 독립성 이슈 등). \n\n3월 중 상원 인준 절차 때까지 케빈 워시와 시장의 소통은 제한될 것이며, \n\n그 과정에서 중간중간 차기 연준의장 관련 노이즈가 증시에 빈번하게 유입될 수 있습니다.\n\n2. \n\n다만, 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 성향을 지녔으며, 양적긴축 단행 시 단기자금 시장 혼란이라는 부작용이 발생한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n결국 지금 시점에서 차기 연준 의장에 대한 불안감은 과장된 측면이 있기에, \n\n1월 고용(셧다운 여파로 연기, 발표 시점은 미정), 1월 CPI, M7, 방산, 조선 등 국내외 주도주 실적에 집중하는 것이 대안이 아닐까 싶네요.\n\n그 가운데, 팔란티어가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 5% 넘게 상승 하는 등 AI 수익성 불안을 덜어냈다는 점도 케빈 워시발 불확실성을 완화시켜줄 듯 합니다.\n\n(팔란티어가 이번 분기에 기록한 매출성장률과 이익률을 결합한 소프트웨어 업체들의 수익성 지표 Rule of 40은 127%, 전분기 110%대)\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 차기 연준의장발 주식시장 변동성 진정, 미국 ISM 제조업 PMI 서프라이즈, 팔란티어 어닝 서프라이즈 등 미국발 안도 요인 속 전일 폭락에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제 코스피의 5.3%대 급락은 2010년 이후 7번째로 높은 일간 하락률에 해당할 정도로 흔치 않은 주가 폭락 사태였습니다.\n\n만약 추가적인 가격 조정 압력에 노출될 경우, “뒤늦게 고점에 물린 이들의 손절매 물량”, “그간 수익을 내왔던 이들의 현금화 욕구”를 강화시키는 악순환에 빠질 가능성이 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 과거 역대급 폭락 사태들에 비해 하락의 성격에 차이가 난다는 점에 주목해야 합니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n역대 1~10위 블랙 데이 대부분이 예상치 못했던 블랙스완급 악재, 시스템 리스크 불안감과 같은 것들이 급락의 본질적인 원인이었습니다.\n\n반면, 이번 5.3%대 급락 원인은 과거에 비해 연속성이나 강도에 차이가 있다고 판단합니다. \n\n월간 24%대 폭등에 따른 부담감이 누적된 상황 속에서 차기 연준 의장 불확실성이 차익실현의 빌미가 된 수급상 악재의 성격이 짙기 때문입니다.\n\n실제로 올해 코스피와 코스닥의 1월 상승률은 각각 역대 3위, 역대 6위 기록했으며, 역사적으로 월간 폭등 이후 다음달 코스피와 코스닥의 평균 수익률이 각각 2%, 6%에 그쳤다는 점이 이를 뒷받침합니다.\n\n5.\n\n더 나아가, 코스피를 5,000pt 돌파하게 만들었던 핵심 동력이 여전하다는 점도 긍정적인 요인입니다.\n\n현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 12월 말 427조원에서 2월 현재 564조원으로 한달만에 31% 상향됐으며, 추후에도 반도체 중심으로 추가 상향될 여력이 존재합니다.\n\n코스피의 12개월 PER은 “순이익 상향 및 전일 주가 폭락”으로 9.4배를 기록하면서, 10년 평균(10.3배)을 하회하는 등 밸류에이션 부담도 낮아졌네요.\n\n이처럼 “메모리 슈퍼사이클 등 반도체 중심의 주도주 내러티브와 실적 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 여전히 변하지 않았고,\n\n이 조합이 훼손되지 않는 한, 주가 복원력은 견조하며 상승 궤도에 재차 복귀할 것이라는 경로를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n날씨는 조금 풀리는거 같습니다. \n\n오후에는 영상권으로 올라온다고 하는데,\n\n그래도 독감은 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 감기걸리시지 않게 몸 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6926", "views": 15274, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2705, "date": "2026-02-03T07:45:51+09:00", "text": "코스피 2010년 이후 역대 일간 하락률 시사점", "views": 9961, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2704, "date": "2026-02-02T13:11:54+09:00", "text": "[2/2, 장 중 패닉 셀링에 대한 생각, 키움 한지영]\n\n(13시 10분 기준, 코스피 -5.4%, 코스닥 -5.0%)\n\n1.\n\n2월 첫거래일부터 분위기가 갑자기 살벌해졌네요.\n\n코스피는 조금전 매도 사이드카가 발동됐으며, \n\n외국인이 2.3조원대 규모로 코스피를 내다팔면서 지수를 끌어내리고 있는 형국입니다.\n\n지금 나스닥 선물도 1% 넘게 하락하고 있고, 닛케이225도 음전한 것을 미루어 보아,\n\n외생 변수가 개입된 영향이 커보입니다.\n\n일단 하락의 이유는, \n\n———\n\n**1) 케빈 워시 차기 연준의장 불확실성\n\n**- 진성 매파 성향인지, 아니면 과거 행보와 다른 금리인하에 열린 태도를 지닌 인물인지를 놓고 시장의 해석 충돌\n\n- (대통령이 지명하는 건 맞지만) 금리인하를 주장해왔던 트럼프가 지명한데에 따른 연준 독립성 훼손 우려**\n\n2) 금, 은 등 귀금속 폭락 여파 \n\n**- 연준 불확실성 확대로 그간 투기적인 자금 수요가 쏠린 자산군 위주로 급격한 자금 이탈 발생\n\n- 천연가스도 현재 15%대 폭락하는 등 원자재 시장의 패닉셀링이 주식시장으로 전이된 모습\n**\n3) 1월 폭등 이후 후유증 및 속도부담 누적 \n**\n- 1월 코스피 +24.0%, 코스닥 +24.2%로 월간 20%대 폭등(둘다 역대 각각 3위, 6위)\n\n- 나스닥(+0.9%), 닥스(-0.1%), 닛케이(+5.9%) 등 여타 지수대비 압도적으로 높은 상승률을 시현\n\n- 그에 따른 지수 속도부담과 차익실현 욕구가 연준 및 원자재 시장발 악재와 연계되어 매도 압력 강화**\n**\n———\n\n이정도로 추려볼수 있겠네요.\n\n2.\n\n지수 속도 부담이 있는 구간이기에, 숨고르기성 조정 가능성은 열어두는게 맞았으나,\n\n하루에 4~5%씩 빠지는 것은 과도한 감이 있습니다.\n\n사실 주가가 심리를 지배한다고,\n\n지난달까지만 해도 낙관과 희망에 둘러쌓여있던 주식시장이 갑작스레 폭락세로 전환하다 보니,\n\n“이제 국장에서 볼장 다봤다. 팔고 나가자” 식의 패닉셀링 분위기를 조성하고 있는 모습입니다.\n\n하지만 국내 강세장의 동력인 “이익 모멘텀과 낮은 밸류에이션 부담”이라는 재료는 변하지 않은 만큼,\n\n이렇게 지수가 5% 가까이 빠지는 시점에서 패닉셀링에 동참하는 전략은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n3. \n\n일단 오늘 밤 미국 장 상황 변화를 지켜 봐야 하는 것은 맞지만,\n\n코스피, 코스닥 모두 장중 하락 폭 자체가 비이성적이기에,\n\n오후장에는 낙폭을 줄여나갈 수 있을지 기대해 봐야겠습니다.\n\n그럼 오후 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 42224, "forwards": 298, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2703, "date": "2026-02-02T08:08:33+09:00", "text": "**[02/02, 2월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 \"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 **\n\n- 2월 코스피 밴드 4,850~5,500pt로 제시. 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향 지속, 낮은 밸류에이션 부담 등을 감안 시, 지수 상승 추세는 훼손되지 않을 전망\n\n- 코스피, 코스닥 모두 월간 24%대 역대급 폭등 이후 미국발 불확실성과 맞물리면서 속도조절 국면에 월 중 직면 하겠으나, 1월 CPI 및 엔비디아 실적 이벤트를 지나면서 상승 탄력 재개될 것으로 판단\n\n- 2월에도 반도체, 방산, 조선, 증권 등 기존 주도주 비중을 유지하면서, 소매유통, 코스닥 150 등 여타 업종 및 사이즈로 트레이딩하는 것이 적절\n\n**2. 퀀트: 테마 모멘텀 장세**\n\n- 최근 대형주 및 모멘텀 스타일의 강세가 연출되었으나, 상승 속도에 대한 우려 또한 상존하고 있음. 최근 글로벌 증시의 테마 흐름은 대체로 실적에 기반하고 있으나, 현재의 테마 장세가 상당 기간 자리잡아 온 점을 감안했을 때는 테마/업종 내에서 종목 선별의 필요성이 높아진 구간으로 판단 \n\n**3. 시황: 확산 장세 속 알파 찾기**\n\n- 인바운드 소비재 업종은 밸류에이션 매력도 부각되는 가운데 2월 중국의 장기 춘절, 한일령, 원화 약세 등의 수혜를 받을 전망\n\n- 정부 정책 기대감과 개인 자금 유입은 코스닥 랠리를 뒷받침할 전망. 다만 단기 급등에 따른 변동성도 유의할 필요 있기 때문에, 코스닥 150 내 실적 모멘텀 보유한 종목에 관심 \n \nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=367", "views": 12441, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2702, "date": "2026-02-02T07:45:48+09:00", "text": "[2/2, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"모든 관심은 코스닥이지만\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 샌디스크(+6.9%), 애플(+0.5%) 호실적에도, 케빈워시 차기 연준의장 여파, 금(-11.1%), 은(-31.1%) 등 투기수요가 급증했던 귀금속 폭락 사태 등으로 약세(다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\nc. 현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경. 다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 제공할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 국내 증시는 1) 지난 금요일 미국 증시 및 귀금속 급락, 2) 차기 연준의장 불확실성, 3) 미국 1월 고용, ISM 제조업 PMI, 4) 알파벳, 아마존, 팔란티어, KB금융, 한화오션, 한국항공우주 등 국내외 기업 실적, 5) 코스닥 FOMO 지속 여부 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지, 5,080~5,350pt).\n\n1.\n\n지난 금요일에 확인했듯이, 케빈 워시 차기 연준의장 지명에 대한 금융 시장의 초기 반응은 부정적인 모습.\n\n케빈 워시가 1) 금리인하를 지지하면서도 양적 긴축에는 반대해왔으며, 과거 경기 침체 당시에는 인플레이션 리스크를 주장하는 등 매파적 성향 인물이라는 점에서 기인. \n\n파월 의장을 노골적으로 비판해왔던 트럼프가 그의 입맛에 맞춰 금리 인하를 단행할 인물로 케빈 워시를 지명했다는 점은 연준의 독립성 훼손 논란도 가중시키고 있는 실정. \n\n그러나 아직까지 Fed Watch 상 연준의 금리 인하 스케줄은 연내 2회로 유지되고 있다는 점에 주목할 필요(첫 금리인하 시점은 6월 FOMC, 인하 확률 47%). \n\n이는 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 케빈 워시 역시 트럼프의 주문대로 독단적인 의사결정을 하는데 한계가 있을 것임을 시사. \n\n2.\n\n이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\n매크로 상으로는 1월 ISM 제조업 PMI(컨센 vs 12월 47.9)도 중요하지만, 지난 수개월 간에 걸쳐서 체감해왔듯이, 한국 수출과의 관련성이 이전보다 크지 않다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n현재 한국 수출은 미국의 수요 변화에 덜 민감하고 슈퍼 사이클 기대감 섞인 반도체 중심의 양극화 장세 지속되고 있기 때문. \n\n1일 중 발표된 한국의 수출(YoY +33.9% vs 컨센 +29.9%)이 반도체(12월 +43.2% -> 1월 +102.7%) 수출 급등에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점도 이를 뒷받침. \n\n따라서, 주 후반 예정된 1월 고용지표가 매크로 상 이번주 메인 이벤트. \n\n이번 고용지표는 셧다운 여파로 왜곡됐던 데이터 안개 현상이 해소될 것으로 예상되는 가운데, \n\n차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점을 감안 시, 주 후반으로 갈수록 관련 경계 수위가 증시 내 높아질 수 있음에 대비할 필요.\n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 지난주에 이어 국내외 주도주 실적 이벤트가 중요. \n\n미국에서는 알파벳, 아마존, 팔란티어, AMD 등 M7 및 AI 관련주 실적이 예정. \n\n지난주 실적 발표한 메타(실적 발표 당일 +10%), MS(-10%)의 극명한 주가 차별화가 시사하듯이, 시장에서는 대규모 CAPEX 투자의 정당성을 수익성으로 확인하려는 욕구가 강해진 상황. \n\n이를 감안 시, 현재 AI 수요 급증을 고려해 알파벳, 아마존 등 하이퍼스케일러 업체들은 CAPEX 가이던스를 추가로 상향할 가능성이 높지만, \n\n실적의 컨센 상회 여부 및 본업(알파벳: 구글 클라우드 및 제미나이 수익화, 아마존: AWS 및 광고 사업 실적)의 수익성 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화오션, 한국항공우주, KB금융과 같은 조선, 방산, 은행 등 주도주 실적이 대기 중. \n\n지난주에는 코스닥 폭등 속 코스피 내 반도체, 자동차에 비해 재료 부재 인식으로 주가 상승 탄력이 크지 않았던 상태. \n\n그러나 고유의 재료(수주 모멘텀, 주주환원)는 유효하기에, 이번 실적 발표 이후 이들 업종으로 수급 이동이 발생할 수 있다는 점을 대응 전략에 반영할 필요.\n\n5.\n\n사실 국내 증시에서는 모든 관심이 코스닥에 쏠려있는 모습.\n\n지난 금요일 1% 넘게 하락하기는 했지만, 이번 달 코스닥 상승률(+24.2%)은 1996년 집계 이후 역대 5위권에 해당될 정도로, 역대급 폭등 랠리를 사실상 일주일 만에 기록. \n\n여전히 정부가 만들어낸 코스닥 3,000pt 내러티브와 ETF를 중심으로 한 개인의 공격적인 매수심리는 쉽게 꺾이지 않는 분위기. \n\n이를 감안 시, 이번주에도 코스피보다 코스닥에 대한 국내 시장 참여자들의 매매 집중세가 이어질 전망\n\n(지난주 ETF 수급과 연관된 금융투자의 코스닥 순매수 규모는 10조원 대로 주간 단위 사상 최대). \n\n현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경인 것은 맞음.\n\n다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 키울 수 있기에,\n\n단기적으로는 트레이딩 관점으로 대응해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=769", "views": 18523, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2701, "date": "2026-01-30T07:45:52+09:00", "text": "[1/30, 장 시작 전 생각: 수익률 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.7%\n- MS -10.0%, 메타 +10.4%, 애플 +0.7%(시간외 강보합)\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.0pt, 달러/원 1,432.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 혼조세였습니다.\n\n메타(+10.4%)의 어닝 서프라이즈, 셧다운 가능성 하락 등 상방 요인과, \n\nMS(-10.0%)의 수익성 불안, 차기 연준의장 불확실성(다음주 발표 예정) 등 하방요인이 혼재됐던 하루였네요.\n\n필라델피아 반도체지수도 장중에 3% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입, 메모리 호황 사이클 지속 기대감 등에 힘입어 강보합선까지 지수를 되돌리는데 성공했습니다. \n\n2.\n\n메타와 MS 이들 하이퍼스케일러 업체간 극단적인 주가 흐름을 연출한 것은, \n\n이전보다 시장 참여자들이 수익성에 대해 민감해졌음을 시사합니다.\n\n지난 1~2년전까지만 하더라도 “하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 확대 및 가이던스 상향”과 같은 워딩 만으로도,\n\n관련 밸류체인주들은 일제히 주가 상승의 과실을 누렸으나, \n\n이제는 공격적인 투자 이후 수익화로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.\n\n당분간 AI 하드웨어, 소프트웨어 업체들은 수익성 우려를 계속 극복해내야 할 것 같고,\n\n그전까지는 이들 업체들한테 칩을 파는 메모리 업체, 즉 당장 돈을 버는 업체들에 대한 시장의 선호도가 지속될 것으로 생각합니다.\n\n3.\n\n장 마감 후 발표된 애플은 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록했고,\n\n주요 지역인 중화권 매출(255억달러, 컨센 218억달러)도 예상보다 잘 나왔습니다.\n\n아이폰 판매(853억달러, 컨센 783억달러)도 호조세를 보이는 등 주력 제품 판매도 좋았으나, \n\n시간외에서는 1%대 강세수준에 그치고 있네요.\n\n반면, 샌디스크는 분기 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며,\n\n3분기 매출 가이던스(44억 달러 ~ 48억 달러, 컨센 29.2억달러)도 공격적으로 상향하면서, 시간외 12% 넘게 폭등 중입니다.\n\n샌디스크 서프라이즈 덕분에, 마이크론도 시간외 2% 넘게 강세를 보이고 있다는 점을 미루어보아,\n\n오늘 국내 반도체주들도 주가나 수급 여건 모두 중립 이상일 것으로 보입니다.\n\n4.\n\n사실 요새 국내 증시에서는 뭔가 코스피가 소외당하고 있는 느낌입니다.\n\n코스피가 5,200pt를 넘었는데도, 시장이 관심이 미지근 한 것은 코스닥 때문이 아닐까 싶네요.\n\n수급 앞 장사 없다고, 코스닥 150 ETF를 통해 유입되는 자금 규모가 상당합니다.\n\n지난 5거래일간 ETF 수급으로 추정되는 금융투자의 코스닥 순매수가 8.5조원이니, 말 다했습니다.\n\n현재 YTD 수익률상으로 코스닥(+25.8%)이 전세계 1등, 그 뒤를 이어 코스피(+23.9%)가 2등을 기록하고 있네요.\n\n오늘도 코스피와 코스닥은 누가 수익률을 더 많이 낼 수 있는지 자웅을 겨루는 하루가 될 예정입니다.\n\n다만, 어제 장초반 코스닥의 “폭등 -> 폭락 - > 재급등”과 같은 현기증 나는 무빙이 시사하듯이, \n\n지금처럼 FOMO 섞인 수익률 게임이 전개되는 장에서는 장중 급격한 변동성에 빈번하게 노출될 수 있다는 점을 유념해야 할 듯 합니다.\n\n————\n\n벌써 주말이고, 벌써 1월이 다 지나가고 있습니다.\n\n코스피 5000이니, 코스닥 3000이니 하면서 시장 따라다니기에 급급하다 보니,\n\n시간 가는 줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n다들 이번 한달도 고생 많으셨고, 다음달도 좋은 성과 거두셨으면 좋겠습니다.\n\n여전히 추운데, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 16218, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2700, "date": "2026-01-29T07:48:19+09:00", "text": "[1/29, 장 시작 전 생각: 기세 싸움, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.02%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.17%\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +6.0%, MS +0.2%(시간외 -5%대)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 96.2pt, 달러/원 1,430.35원\n\n1.\n\n미국 증시는 1월 FOMC, 장 마감후 M7 실적을 대기하며 보합권 근처에서 공방전을 벌인 채 마감을 했습니다.\n\n그래도 SK하이닉스, 텍사스인스트루먼트(+10.0%)의 호실적, 인텔(+11.0%)의 엔비디아와 애플 향 파운드리 수주 기대감 등으로,\n\n마이크론(+6.1%), 샌디스크(+9.6%), 엔비디아(+1.6%) 등 반도체주들은 동반 강세를 연출했습니다.\n\n금값도 6% 넘게 폭등하면서 5,400달러를 돌파했는데,\n\n정부 재정적자 확대 우려, 트럼프발 지정학 및 통화정책 불확실성 등이 현금 혹은 주식보다는 눈에 보이는 실물 자산에 대한 투자자들의 욕구가 여전히 높음을 보여줬던 하루였습니다.\n\n2.\n\n1월 FOMC는 큰 이변이 없었습니다.\n\n기준금리는 동결한 가운데, 데이터를 지켜보면서 결정하겠지만 다음 행보가 금리인상이 될 것이라고 생각하는 연준위원들이 없다는 점을 강조했습니다.\n\n연준 독립성에 대해서는 “독립성을 잃을 시 대중 신뢰 회복이 어려워질 것”이라는 정도로 원론적인 답변을 하며, 말을 아꼈습니다.\n\n이번 회의 이후 3월 동결 확률(80%)도 크게 변하지 않았고, 첫 금리인하 예상 시점도 6월로 유지가 되고 있네요.\n\n파월 의장이 언급했듯이, 셧다운으로 인한 데이터 왜곡이 사라지고 있는 구간이기에, \n\n3월 FOMC 전에 발표되는 두번의 고용과 CPI의 중요성만 높아졌다는 게 이번 1월 FOMC 결과가 남긴 숙제인듯 합니다.\n\n3.\n\n1월 FOMC보다 더 중요했던 것은 M7 업체들 실적이었고 결과는 다음과 같습니다.\n\n- MS(시간외 -5%대) : 매출, EPS 컨센 상회\n\n- 메타(시간외 +9%대) : 매출, EPS 컨센 상회, 26년 CAPEX 1,150~1,350억달러(컨센 1,110억달러 상회)\n\n- 테슬라(시간외 +3%대): 매출, EPS 컨센 상회, ESS 부문 역대 최고 실적(YoY +49%)\n\n메타와 달리, MS의 시간외 주가 부진은 주력 사업인 애저 클라우드 매출(38%)이 컨센(38%)에 부합하는 데 그친 여파가 작용한거 같습니다.\n\n높아진 기대치를 충족하지 못한 것 뿐이지, MS, 메타 등 이들 하이퍼스케일러 업체의 CAPEX 확대 전략은 아직 나쁘게 볼 필요가 없지 않나 싶네요.\n\n수익성과 관련해서도 마찬가지인데,\n\nMS의 이번 GPM(68.0% vs 컨센 67.1%), OPM(47.1% vs 컨센 45.5%) 모두 양호했다는 점은 수익성 우려의 과도함을 시사합니다.\n\n4.\n\nSK하이닉스도 4분기 영업이익(19.2조원 vs 컨센 16.5조원)은 서프라이즈를 기록했습니다.\n\n일각에서 기대했던 해외 ADR 상장은 여전히 검토중이라는 입장이었으나, \n\n대신 1조원 규모의 추가 배당, 1,530만주 자사주 소각 등 주주환원 규모는 늘렸네요.\n\n이제 오늘 9시 SK하이닉스 컨콜, 10시 삼성전자 컨콜에서 각사의 HBM4 로드맵, 레거시 업황의 수급 전망 등과 관련한 이야기들이 나올 예정입니다.\n\n이후 애널리스트들의 추정치 상향이 얼마나 이루어질 수 있는지가 오늘 포함 추후 반도체주의 주가 향방을 결정지을 듯 합니다.\n\n(현재 26년 영업이익 컨센서스, 삼성전자 122조원, SK하이닉스 99조원)\n\n5.\n\n오늘 국내 증시는 중립 수준이었던 1월 FOMC 결과 속 미국 메모리 업체 강세, M7 호실적 등으로 강세를 보일 듯 합니다.\n\n요새 국장은 외부 변수에 아랑곳하지 않고 그야말로 기세로 올라가는 중입니다.\n\n그 안에서도 코스피와 코스닥의 기세 싸움이 치열하네요. \n\n코스닥이 이번주 내내 폭등한 결과, 연초 이후 코스피가 +22.7%, 코스닥이 +22.5%로 두 지수 간 수익률의 키가 맞춰졌습니다\n\n(지난주까지 코스피의 YTD는 +18%, 코스닥은 +7%)\n\n오늘은 펀더멘털(코스피 우위), FOMO 수급(코스닥 우위) 등 각자의 무기를 가지고 있는 양 시장 수익률 대결이 어떻게 될지도 관전 포인트가 되지 않을까 싶네요. \n\n—————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도를 넘나드는 추운 날씨입니다.\n\n외투 잘 챙겨입고 다니시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11844, "forwards": 61, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2699, "date": "2026-01-28T07:47:54+09:00", "text": "[1/28, 장 시작 전 생각: 시장의 저울질, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 +5.4%, 유나이티드헬스 -19.6%\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 95.5pt, 달러/원 1,434.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 3대 지수간 엇갈린 행보를 보였습니다.\n\n12월 소비자심리지수 냉각, 실적 부진에 따른 유나이티드헬스 폭락(-19.6%)에도, \n\n낸드가격 상승 전망, 4분기 실적 기대감 등에 따른 마이크론(+5.4%), 엔비디아(+1.1%), MS(+2.2%) 등 테크주 강세로 혼조세를 기록했습니다.\n\n12월 컨퍼런스 소비자심리지수(84.5 vs 컨센 90.6)는 쇼크를 기록하면서, 2020년 코로나 판데믹 시절에 비해 소비심리가 냉각됐습니다.\n\n통상 지표 부진은 연준의 금리인하 기대감을 높이는 요인이지만, 3월 FOMC 금리 인하 확률은 17%로 별다른 변화가 발생하지 않았네요.\n\n오히려 10년물 금리는 4.24%대로 상승한 반면, 달러인덱스는 95pt선까지 급락(전일대비 -1.6%)하는 등 셀 아메리카 성격의 트레이드가 전개된 모습입니다.\n\n2.\n\n달러 급락은 “달러가 제자리를 찾아가고 있다”는 트럼프 발언이 영향을 준 것도 있습니다.\n\n여기에 관세 노이즈 재확산, 셧다운 불확실성, 연준 불확실성 등이 복합적으로 작용하면서, 주가, 금리, 달러 간에 엇갈린 흐름을 초래한 듯 합니다. \n\n일단 메모리 슈퍼사이클 기대감, 엔비디아의 코어위브 투자 모멘텀, M7 실적 등 증시 고유의 요인에 시장이 무게 중심을 두고 있다는 점은 안도 요인입니다.\n\n다만, 이번주 남은 기간 동안 1월 FOMC 결과, 셧다운 여부 등 상황 정리가 되는 과정에서 매크로 노이즈가 일시적인 증시 변동성을 유발할 가능성을 열고 가야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 소비심리지수 냉각, 달러 및 금리 변동성 확대에도, 필라델피아 반도체 지수 강세(+2.4%), 트럼프의 유화적 발언(“한국과 관세 인상 해결책 마련할 것”) 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 1월 FOMC 대기심리 확산, 전일 급등 업종 중심의 차익실현 압력을 받으면서 순환매 장세로 전환할 것으로 판단합니다.\n\n어제 코스피가 종가 기준 처음으로 5,000pt대에 진입한 가운데, 월간 수익률은 +20.6%를 기록하면서 지난 10월 상승률(+19.9%)을 상회했네요.\n\n시장의 쏠림현상이 완화되고 있는 분위기인데,\n\n1월 1~3주차 기간 동안 코스피가 약 12% 폭등하는 과정에서 일평균 상승 종목(364개)보다 하락 종목(418개)이 더 많았습니다.\n\n반면, 1월 4~5주차 기간 동안 코스피가 약 4% 상승하는 과정에서 일평균 상승 종목(443개)이 하락 종목(357개)을 상회하는 환경으로 바뀐 모습이네요.\n\n시간이 지날수록 종목간 수익률 분산(Market Breadth)이 이루어지고 있으며,\n\n이는 코스피 내 과열 리스크가 완화되고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n4.\n\n지난 6월 3,000pt 돌파, 11월 4,000pt 돌파 당시와 비슷하게, 5,000pt 초반 레벨에서 심리적인, 수급적인 저항에 직면할 수 있습니다.\n\n하지만 특정 지수대 안착 후 추가 상승을 결정짓는 주된 동력은 실적이며, \n\n현재는 작년 6월, 11월보다 코스피의 이익 모멘텀이 개선되고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n(코스피 선행 영업이익 YoY, 25년 6월 +5.4% -> 25년 11월 +29.6% -> 26년 1월 +63.7%)\n\nMSCI 지수 기준 1월 말 한국의 선행 EPS(YoY +89.7%)가 미국(+14.9%), 선진국(+14.8%), 신흥국(+22.6%)에 비해 상대적으로 강하다는 점도 이번 국내 강세장에 정당성을 부여합니다.\n\n5.\n\n결론적으로, \n\n1) 트럼프의 관세 재인상을 둘러싼 정치 및 외교 불확실성, \n\n2) 주 후반 반도체 등 주도주 실적 발표 직후 나타날 수 있는 셀온 현상, \n\n3) 코스닥 FOMO 심리 여진 등이 코스피의 단기 변동성을 촉발할 소지가 있습니다.\n\n그러나 주도주 중심의 견조한 이익 모멘텀을 감안 시, \n\n그 잠재적인 변동성을 분할 매수를 통한 코스피 비중 확대의 기회로 활용하는 것을 전략의 중심으로 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n————\n\n오늘도 체감온도 영하 10도가 넘는다고 합니다\n\n한동안 영하 10도대의 날씨를 내내 겪고 있음에도, 맹추위에 쉽게 적응은 되지 않네요.\n\n다들 감기 조심하시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6919", "views": 14150, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2698, "date": "2026-01-27T07:45:06+09:00", "text": "**[1/27, 장 시작 전 생각: 트럼프와 코스닥, 키움 한지영]\n**\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.6%, 마이크론 -2.6%, 애플 +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.21%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,442.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 선물 시장에서의 부진한 흐름을 이겨내고 강세로 마감했습니다.\n\n셧다운 불확실성, 경쟁 심화 우려에 따른 엔비디아(-0.6%), 마이크론(-2.6%) 등 주요 반도체주 약세도, \n\n주 중반 이후 예정된 MS(+0.9%), 애플(+3.0%) 등 M7 실적 기대감 등이 상승을 견인했네요.\n\n이민세관단속국(ICE)의 미네소타 총격 사건이 정치적인 뇌관으로 작용하면서, 민주당의 이민 예산 반대로 셧다운 가능성이 높아진 모습입니다(폴리마켓상 1월 31일 연방정부 셧다운 확률은 76%로 급등). \n\n그러나 시장은 과거 20차례 넘게 반복됐던 셧다운 경험을 통해 내성이 생겼다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n최근 셧다운 기간이었던 25년 10월 1일~11월 12일 동안 코스피(+21.2%), S&P500(+2.4%), 나스닥(+3.3%), 등 대부분 증시들이 강세를 보였다는 점이 이를 뒷받침합니다. \n\n또 지금은 미국의 M7, 국내 반도체 등 주도주들의 4분기 실적시즌을 앞두고 있는 만큼, 정치보다는 실적을 주가에 반영해 가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 미국 10년물 금리 상승세 진정, 실적시즌 기대감 등 상방 요인과 트럼프발 불확실성 재확대, 코스닥 폭등 이후 차익실현 물량 등 상하방 요인이 혼재되면서, 장중 변동성 장세를 연출할 전망입니다.\n\n조금전 트럼프가 한건 또 했네요.\n\n본인의 SNS를 통해 한국이 10월에 합의한 무역협정을 국회에서 승인하지 않았다면서 자동차 포함한 상호관세를 15%에서 25%로 다시 인상한다고 엄포를 놨습니다.\n\n(국내 정부는 MOU 형태이므로 국회 비준 동의가 필요없다는 입장이나, 야당에서는 대규모 투자가 포함된 사안이기에 국회 동의가 필요하다는 입장)\n\n이는 금일 자동차를 중심으로 증시 전반에 걸쳐 부담요인이 되겠지만, \n\n국회 승인 이슈는 시간의 문제라는 점을 감안 시, 이번 트럼프 상호관세 재인상은 증시 추세에 제한적인 영향만 미치는 노이즈성 재료로 접근하는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n한편, 전일 코스닥 7%대 폭등의 표면적인 배경은 정책 기대감에서 기인한 것도 있지만,\n\n지난 2~3년에 걸친 코스닥 소외현상이 누적된 데에 따른 키 맞추기 성격도 내재되어 있습니다.\n\n코스피와 코스닥의 성과 격차는 2011년 이후 최대로 벌어진 상태였으며, 이는 시장 참여자, 정부 입장에서도 코스닥의 키 맞추기에 대한 욕구와 필요성을 자극한 듯 합니다.\n\n일단 디지털자산기본법 통합, 코스닥 활성화 후속 정책 등이 공식화되진 않았으나, 관련 정책 기대감과 FOMO 심리는 코스닥 시장 내 잔존해 있을 전망입니다.\n\n코스닥의 이익 모멘텀(12개월 선행 영업이익 YoY, 12월 +22% -> 1월+35%)도 양호한 만큼, 코스닥 추가 상승 여력은 존재합니다. \n\n또 코스닥 시총 상위주들은 실적보다는 기대감(신약 개발, 로봇 내러티브, 정책 등)에 좌우되는 경향이 있으며, 코스닥 150 ETF를 통한 수급 쏠림 현상도 간과할 수 없는 부분입니다.\n\n4.\n\n그러나 2거래일간 약 10% 폭등으로 코스닥 내 주도주(=시총 상위주)들의 차익실현 욕구도 커진 가운데, \n\n코스닥의 선행 PER이 24배로 사상 최고치를 기록하는 등 밸류에이션 부담이 높다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n주 후반에 몰린 4분기 실적시즌, 매크로 이벤트를 치르면서,\n\n시장 색깔이 “중소형주 및 소외주 -> 대형주 및 주도주”로 다시 바뀔 소지가 있다는 점도 고려 요인입니다.\n\n5.\n\n따라서, 현시점에서는 트레이딩 관점으로 접근하면서 후속 정책의 구체성 및 현실성을 확인한 후 비중을 확대하는 것이 대안입니다.\n\n최근 수급 이탈이 발생한 코스피의 경우, 트럼프 관세 노이즈가 또 끼기는 했으나, \n\n이익 컨센서스 상향 추세, 외국인 및 기관의 추가 매수 여력, 낮은 밸류에이션 부담 등 상방 재료가 유효하다는 점도 주목할 필요가 있습니다. \n\n이를 감안 시, 주도주를 중심으로 한 코스피 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절합니다\n\n이를 반영해 연간 코스피 상단을 기존 5,200pt에서 6,000pt로 추가 상향했는데,\n\n상세한 근거와 데이터는 위에 먼저 공유해 드린 <이슈 분석: 코스피 5,000pt 이후 체크 포인트> 보고서를 참고해 주시면 감사하겠습니다.\n\n——————\n\n이번주도 내내 추운 날씨가 계속된다고 합니다.\n\n독감도, 노로바이러스도 기승을 부리고 있다고 하니, \n\n다들 건강 잘챙기시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6917", "views": 14091, "forwards": 122, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2697, "date": "2026-01-27T07:44:54+09:00", "text": "코스닥 폭등 관련 차트들", "views": 10854, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2695, "date": "2026-01-27T07:08:58+09:00", "text": "**[1/27, 이슈 분석, 키움 매크로 김유미, 전략 한지영]\n\n\"코스피 5,000pt 이후 체크리스트\"\n\n(요약)**\n\n----------\n**\n1. 주식 : 코스피 5,000pt 이후의 세계\n\n① 코스피 5,000pt 이후의 현실성 분석(코스피 연간 밴드 4,400~6,000pt)** \n\n- 5,000pt 목표 조기 달성 후 단기적으로는 심리적 저항에 직면할 가능성\n\n- 그러나 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향, 낮은 밸류에이션 부담, 우호적인 외국인 수급 등이 지수 추가 상승 견인 예상\n\n**② ROE 개선이 수반된 밸류에이션 리레이팅**\n\n- 상법 개정안 효과가 본격적으로 발현되는 시기, 개인의 주식 참여 확대 등이 밸류에이션 리레이팅의 정당성 부여\n\n- 여타 증시 대비 밸류에이션 매력 높은 가운데, 이익 증가 및 정책 변화에서 기인한 ROE 개선도 긍정적\n\n**③ 시장 색깔의 변화 여부 : 주도주 vs 신규 주도주**\n\n- 지수 추세가 유지되는 한 현재의 주도주들이 시장 지배력을 지속할 전망\n\n- 코스피의 속도조절 과정에서 비 주도주, 코스닥 등 여타 업종, 사이즈에도 알파의 기회가 생성될 가능성\n\n-----------\n\n**2. 매크로: 세 가지 체크포인트\n\n① 경제 : 쏠림에 대한 우려\n**\n- AI 반도체 수출 확대와 정부 투자에 힘입어 한국 수출 구조는 반도체 중심으로 재편되며 중장기 성장 기대 상향\n\n**② 유동성 : 금리 상승에 대한 우려**\n\n- 중장기 금리 변동성은 불가피하나 중앙은행의 정책 대응 여력은 충분해 완화적인 유동성 환경은 전반적으로 유지될 전망\n\n**③ 환율 : 정책 효과에 대한 기대**\n\n- 수익 다변화에 따른 구조적 자본유출로 달러/원 환율의 중·장기적 우상향 압력은 유지될 전망", "views": 10753, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2694, "date": "2026-01-26T07:44:15+09:00", "text": "[1/26, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"대형 이벤트 속 코스피 5,000pt 공방전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 인텔(-17.0%)의 주가 폭락, 이란발 지정학적 불확실성에도, 엔비디아(+1.5%)의 중국향 H200 판매 기대감 재확산, 1월 미시간대 기대인플레이션 하락(4.0% vs 컨센 4.2%) 등으로 혼조세(다우 -0.58%, S&P500 +0.03%, 나스닥 +0.28%).\n\nb. 예상보다 빠른 속도로 5,000pt를 터치한 것 자체가 상징적인 사건이지만, 더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부.\n\nc. 단기 숨고르기 과정을 거친 후, 시장은 이번주 주 중반 이후 몰린 1월 FOMC, 4분기 실적시즌에 대한 주가 민감도를 높게 가져갈 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 1월 FOMC, 2) MS, 메타, 애플, 테슬라 등 미국 M7 실적, 3) 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 국내 주도주 실적 등 주 중반 이후 몰린 국내외 대형 이벤트를 치르면서 5,000pt 안착을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지, 4,880~5,120pt).\n\n1.\n\n예상보다 빠른 속도로 코스피가 5,000pt를 터치한 것 자체만으로도 상징적인 사건이지만, \n\n더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부라고 판단. \n\n1월 FOMC, 4분기 실적시즌 등 주중 예정된 메이저급 이벤트를 치르면서, 5,000pt 레벨 달성의 정당성을 확보해 나갈 수 있는지가 중요해진 시점. \n\n2.\n\n1월 FOMC에서는 실제로 금리를 동결하더라도 증시에 미치는 영향은 미미할 전망(Fed Watch 상 1월 동결 확률이 95%). \n\n또 1월 중 발표된 12월 고용과 CPI 모두 셧다운 여파가 잔존했던 데이터였음을 감안 시, 파월 의장 기자회견도 데이터 의존성만 강조하는 원론적인 입장 표명에 그칠 것으로 판단.\n\n이보다는 이번주 중 발표 예정인 차기 연준의장 지명 건이 증시에 더 높은 영향력을 행사할 것으로 판단. \n\n현재 실용성 중시파인 릭 리더 블랙록 채권 CIO(Poly Market상 지명 확률 57%), 매파 성향인 케빈 워시 전 연준 이사(지명 확률 27%) 등 두 후보로 압축된 상태. \n\n이 둘 중 누가 지명되느냐에 따라 3월 FOMC(동결 유력)를 포함해 연준의 예상 정책 경로에 변화가 생길 전망. \n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 국내외 주도주들의 실적 이벤트가 관건. \n\n미국에서는 MS, 메타, 테슬라, 애플 등 M7주 실적이 발표될 예정. 연초 이후 23일까지 이들의 주가 상승률을 계산해보면, \n\n엔비디아(-4.5%), MS(-6.0%), 애플(-9.3%), 테슬라(-6.8%) 등 대부분 M7주들이 S&P500(-0.7%)의 성과를 하회하는 현상이 지속되고 있는 실정. \n\n주도주인 M7주의 성과 부진은 지난 11월부터 본격적으로 부각됐던 수익성 불안을 극복하지 못한 여파가 크다고 판단. \n\n이런 측면에서 이번 4분기 실적을 통해, CAPEX 가이던스 상향 여부 및 마진율 개선 여부(MS, 메타 등 하이퍼스케일러), 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담 및 아이폰 수요 변화 (애플), 전기차 사업 회복 여부 및 로봇 사업 구체화 플랜(테슬라) 등이 관전 포인트. \n\n이는 국내 반도체 및 로봇주들의 주가 향방과도 직결된 사안이므로, \n\n주 후반에 몰린 이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 국내 주도주들 간 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요. \n\n4.\n \n국내 증시에서는 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아 등 주요 업종들의 4분기 실적이 메인 이벤트. \n\n이들은 1월 이후 코스피 5,000pt 달성을 견인한 주도주였다는 점을 감안 시, 이번 4분기 실적 이후 나타나는 시장의 기대치 변화가 주도주로서 지속력을 결정할 전망. \n\n1월 초 4분기 잠정실적 서프라이즈를 기록한 삼성전자처럼, SK하이닉스도 시장에서는 어닝 서프라이즈 가능성을 높게 부여하고 있는 상황. \n\n다만, 이미 이들 반도체주들은 연초 이후 주가 급등분에 4분기 실적 기대감은 선반영된 측면이 있기에, \n\nHBM4 로드맵, 범용 메모리 수급 환경 등을 확인할 수 있는 컨퍼런스콜에 무게중심을 두고 가는 것이 적절. \n\n이례적으로 두 업체의 컨퍼런스콜이 1시간 차이로 진행되는 만큼, \n\n실적 발표 당일 삼성전자, SK하이닉스를 놓고 롱-숏 플레이가 나타나면서 일시적인 수급 변동성이 확대될 수 있다는 점도 대응 시나리오에 넣어둘 필요. \n\n5.\n \n신규 주도주로 급부상한 자동차주들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n현대차와 기아는 한때 연초 대비 각각 85%, 41% 폭등하면서 FOMO 현상을 만들어 내기도 했음.\n\n하지만 지난주 후반 이후 차익실현 압력으로 고점 대비 각각 7.1%, 7.6% 하락하는 등 단기 고점 논란이 점증하고 있는 모습. \n\n본업인 자동차 부문의 실적 기대감은 크지 않은 상태이기에, 이보다는 로보틱스 사업의 구체적인 로드맵(보스턴다이나믹스 상장 계획, 아틀라스 양산 관련 코멘트 등), 주주환원 계획 등이 중요. \n\n그 과정에서 “내러티브 재생성에 따른 추가 매수 유입 vs 내러티브 소진에 따른 셀온 물량 출회” 간의 수급 공방전이 펼쳐질 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=768", "views": 13691, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2693, "date": "2026-01-23T07:48:18+09:00", "text": "[1/23, 장 시작 전 생각: 서로 다른 관점의 5,000pt , 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +0.8%, 테슬라 +4.2%, 인텔 +0.1%(시간외 -10%대 내외)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.1pt, 달러/원 1,464.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n그린란드 사태발 지정학 및 관세 불확실성 완화 모드가 지속된 가운데, \n\n“올해 연말까지 로보택시가 미국 전역을 누비고 다닐 것”이라고 언급한 머스크의 발언, 양호한 경제 지표 등이 \n\n테슬라(+4.2%) 등 빅테크를 중심으로 양호한 증시 흐름을 견인했네요.\n\n마이크론(+2.2%)도 외사에서 메모리 슈퍼사이클 지속성에 대해 긍정적인 평가를 하면서 강세를 보였지만, \n\n브로드컴(-1.0%), 램리서치(-3.4%) 등 여타 반도체주들은 부진하면서, 국내 반도체주와 연관성이 높은 필라델피아 반도체 지수(+0.2%)는 소폭 상승하는데 그쳤습니다.\n\n인텔은 본장에서 강보합으로 마감했으나, 장 마감 후 발표한 가이던스가 컨센을 하회하면서 시간외 10% 가까이 폭락 중에 있네요.\n\n2.\n\n전반적인 증시 분위기는 괜찮았지만, 여전히 많은 이들을 신경 쓰이게 하는 측면은 매크로입니다.\n\n10년물 금리가 4.2%대로 올라간 이후 잘 내려가지 않고 있네요.\n\n11월 PCE(YoY 2.8% vs 컨센 2.8%)는 예상에 부합, 3분기 GDP(4.4% vs 컨센 4.4%)는 예상을 상회하는 등\n\n어제 발표된 것들을 포함해 최근 일련의 경제지표들이 서로 엇갈리게 나온 영향도 있긴 할 텐데,\n\n이보다는 연준 행보에 대한 불확실성이 금리에 지속적으로 상방 압력을 가하는 듯 합니다.\n\n다음주에는 1월 FOMC(금리 동결 기정 사실화, 중요한 건 이후의 금리 경로 변화)가 예정되어 있고,\n\n트럼프도 1월 지나가기 전에 차기 연준 의장을 지명한다고 이야기를 해놓은 만큼,\n\n다음주가 지나면 어느 정도 매크로상 교통정리는 하고 가지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n생각보다 올해 초 코스피 상승 랠리가 무척이나 거세다고 느껴졌는데,\n\n어제는 드디어 5,000pt 숫자는 보고 내려왔네요.\n\n당연한 이야기이지만 앞으로가 중요한 거 같습니다.\n\n1) 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어봤으니, 목표 달성했다, 성불하자\n\n2) 주도주들 주가 상승세를 영끌해가며 5,000pt를 찍었으니, 잠시 쉬었다가 다시 올라가자 \n\n3) 이제 5,000pt는 새로운 출발 지점이다. 쉴 때가 아니다. 고점은 경신해가라고 존재하는 것이니, 계속 가보자\n\n등등 여러가지 선택지가 저희 시장참여자들에게 주어졌습니다.\n\n개인적으로는 중기 방향성은 여전히 위로 열려있고, 속도 부담도 다분히 누적된 구간인 만큼, \n\n2)의 루트로 갈 확률이 높다고 생각하고 있습니다.\n\n그 쉬었다 가는 강도와 지속력을 결정하는 것은 결국 실적과 매크로에 달려있는데,\n\n이 또한 다음주 예정된 국내외 주도주들 4분기 실적시즌과 메이저급 매크로 이벤트에 대한 중요성이 높음을 시사합니다.\n\n4.\n\n일단 오늘 국내 증시에서는 5,000pt대에서 공방전이 치열할 듯 합니다\n\n지수 1,000pt대마다 심리적인 저항구간이 발생하는 경향이 있기 때문입니다.\n\n또 시간외 10%대 내외의 급락세를 보이고 있는 인텔이 국내 반도체주들의 발목을 얼마나 붙잡을지도 관건이네요.\n\n1월 이후 역대급 폭등하고 있는 자동차 업종도 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수로 대응하면서 수싸움을 해나가고 있는데,\n\n이들 업종을 둘러싼 수급 공방전도 관전 포인트가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n오늘도, 주말에도 여전히 날씨가 춥다고 합니다.\n\n다들 건강 잘 챙기시고, 감기 조심하면서, 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15690, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2692, "date": "2026-01-22T07:41:39+09:00", "text": "[1/22, 장 시작 전 생각:TACO, 그리고 5,000, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +2.9%, 마이크론 +6.5%, 테슬라 +2.9%\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,464.6원\n\n1.\n\n트럼프가 증시 드리블하는 능력이 아직 살아있는 것인지, \n\n어제 미국 증시는 상승하면서, 직전일의 급락분을 트럼프 덕분에 만회를 했네요.\n\n다보스 포럼에서 트럼프가 1) 그린란드는 확보해야 하지만, 무력 사용은 없을 예정, 2) 나토와 그린란드에 관한 합의 체계 구축, 3) 2월 1일 예정된 관세 철회 등을 언급했다는 점이 증시 반등을 이끌었습니다\n\n2월 1일 전까지 관세를 레버리지 삼아 유럽을 압박하는 전략을 구사할 것 같았으나, 생각보다 빠른 시점에 TACO가 나왔네요.\n\n이 때문에 전일 급락을 맞았던 엔비디아(+2.9%), 테슬라(+2.9%) 등 MS(-2.3%, 수익성 부담 지속)을 제외한 M7주들이 반등을 했고,\n\n필라델피아 반도체 지수도 +3.1%대 급등하는 등 잠시 냉각됐던 증시에 온기가 돌았네요.\n\n2. \n\n미국과 유럽이 강대강 국면에서 한발 물러나, 협상 모드로 전환한 점은 긍정적입니다. \n\n어제까지만해도 한창 이야기가 많이 나왔던 셀 아메리카가 본격화되지 않은 점도 마찬가지입니다.\n\n군사력 강화, 자원확보 등 전략적인 목표 측면에서 미국의 그린란드 매입 의지가 높다는 사실은 변함없습니다.\n\n추후에도 지정학적 갈등은 어디서든 수시로 출현할 수 있는 환경이라는 점을 시사하며,\n\n주식시장에서도 방산은 수명이 짧게 끝나는 테마가 아니라, 계속해서 주도주 사이클을 연장해 나갈 수 있는 테마가 아닐까 싶네요.\n\n3.\n\n어제 코스피는 미국 증시 급락으로 장중에 냉온탕을 오고 가는 양극단의 장세를 빈번하게 연출했지만,\n\nFOMO가 첨가된 자동차, 로봇주들의 폭등세에 힘입어 4,900pt선을 지켰습니다. \n\n오늘도 미국 증시의 상승 온기를 이어 받을 듯합니다.\n\n미국에 상장된 MSCI 한국 ETF(EWY)가 4.2%대 급등한 점도 증시 출발이 좋을 것임을 보여주는 대목입니다.\n\n반면, 코스닥은 개별 이슈로 20%대 폭락을 맞은 알테오젠 사태가 바이오주 심리를 붕괴시킴에 따라, 2% 넘는 급락이 나왔습니다.\n\n그래도 오늘은 트럼프 TACO 효과, 미국 금리 급등세 진정, 전일 여타 바이오주들의 낙폭과대 인식 등에 반등의 재료가 존재하기에,\n\n코스닥도 어제의 급락분을 만회해 나갈 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n진짜 코스피 5,000pt가 얼마 남지 않았네요. \n\n당장 오늘이라도 될 수 있고, 아니면 내일 혹은 다음주, 다음달 어느 시점이 될 수가 있겠지만, \n\n사실 더 관심을 가져야하는 것은 5,000pt 도달 이후의 시장 대응입니다.\n\n5,000pt 고지만 점령하고서 하산하게 될지, \n\n아니면 그 이상의 지수대를 넘보면서 레벨업 지속해 나갈 것인지가 중요해졌습니다.\n\n또 연초 이후 지수 폭등에 기여를 했던 반도체, 자동차, 조선, 방산 등 주도업종 중심의 쏠림현상 지속 여부도 생각해봐야 할 부분입니다.\n\n개인적으로는 \"지수는 앞으로 더 갈 수 있을 것 같고, 상승 탄력은 시간이 지날수록 둔화, 주도업종 내에서도 종목 장세 전개\"가 되는 시장 색깔로 변해갈 듯 합니다. \n\n이 부분에 대해서는 다음주 초 발간 예정인 자료를 통해 다시 이야기 드리겠습니다.\n\n—————\n\n오늘도 날씨가 무척이나 춥습니다. \n\n바람도 거세게 불다보니 체감온도는 영하 20도 정도 되는거 같습니다.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨 입으시고, 감기 걸리시지 않게 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17955, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2691, "date": "2026-01-21T07:47:02+09:00", "text": "[1/21, 장 시작 전 생각: 셀 아메리카 본격화의 현실성?, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.8%, S&P500 -2.1%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.4%, 테슬라 -4.2%, 마이크론 +0.6%\n- 미 10년물 금리 4.29%, 달러 인덱스 98.4pt, 달러/원 1,478.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 2%대 급락을 맞았네요. \n\n미국과 유럽의 갈등 고조에 따른 미국 금리 상승, 일본의 재정악화 우려에서 기인한 일본 금리 상승 등이 엔비디아(-4.4%), 테슬라(-4.2%) 등 테크주를 중심으로 하방 압력을 가했습니다.\n\n한동안 주식시장은 웬만한 악재(베네수엘라 공습, 매크로 지표 불확실성 등)를 잘 견디면서 견조한 주가 흐름을 보여왔습니다.\n\n그러나 AI주들의 수익성 불안은 완전히 극복하지 못한 가운데, 이번주 들어 그린란드 사태, 일본 재정악화 논란 등 추가 악재들이 끝내 전반적인 증시 체력을 취약하게 만든 모습이네요.\n\n그린란드 매입을 놓고 트럼프는 유럽에 관세를 부과키로 결정한 이후, 20일 덴마크 연기금 측에서는 보유 미국 국채(3,100만달러)를 매도키로 결정하는 등 유럽의 맞대응 움직임이 나오고 있습니다. \n\n블룸버그에 의하면, 현재 유럽 전체가 보유한 미국 자산은 주식 6조달러, 국채 2조달러, 회사채 2조달러로 집계됩니다.\n\n만약 덴마크에 이어 여타 유럽 국가들이 동참할 시, 25년 4월에 출현했던 “셀 아메리카(미국 자산 매도)” 현상이 재개될 소지가 있습니다.\n\n2.\n\n하지만 본격적인 셀 아메리카의 현실성은 낮다고 판단합니다.\n\n유럽 내부적으로도 미국 자산 매각 시 손실 확대 리스크에 노출될 수 있으며, 트럼프가 예고한 2월 1일 관세 부과 전까지 협상의 여지가 존재합니다.\n\n차주 M7 실적시즌을 치르는 과정에서 미국 증시의 본질적인 체력 저하를 유발했던 AI 수익성 우려도 완화될 수 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n일단 오늘, 내일 2거래일간 증시는 트럼프발 가격 변동성에 노출되기는 할 텐데, \n\n1차적으로는 한국시간 21일 오후 10시 30분에 예정된 트럼프의 다보스 포럼 연설, \n\n2차적으로는 차주 중반부터 예정된 M7 실적시즌을 통해 순차적인 분위기 호전이 나타날 것이라는 점을 베이스 시나리오로 가져가는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프발 불확실성으로 인한 미국 증시 급락 충격에 영향을 받아 하락 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에도 그간 많이 올랐던 업종 중심으로 “위험회피성 물량 vs 조정 시 매수 물량”이 부딪히면서 수급 변동성이 높아질 듯 합니다.\n\n전일 코스피는 국내 역사상 최장기간인 13거래일 연속 강세 기록은 깨지 못한 채, 연초 이후 처음으로 하락세를 보였네요.\n\n시장의 수급이 집중됐던 반도체, 자동차 등 주력 업종들의 일중 변동성과 낙폭이 크다 보니, 체감상으로는 하락의 강도가 컸습니다.\n\n4.\n\n지금은 다시 호재보다 악재에 대한 민감도가 높아진 만큼, 연초 이후 코스피(~20일까지 상승률 +15.9%) 성과를 상회하며 쏠림현상이 발생했던 주도 업종들에 대한 수급 변동성이 높아질 수 있습니다.\n\n대표적으로 자동차(같은 기간 주가상승률 +37.6%), 유틸리티(+33.6%), 상사, 조선(+22.4%), 기계(=방산, 전력기기 등, +21.3%), 반도체(+18.4%) 등과 같은 업종들이 그에 해당됩니다.\n\n하지만 현재의 대외 불확실성(트럼프발 관세 및 연준 정책 불확실성, 일본 금리 급등 여진 등)이 주도주들의 내러티브와 실적 가시성을 훼손시키지 않을 것이라는 점에 주안점을 둘 필요가 있습니다.\n\n가장 최근의 조정장과 비교해봐도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n지난 11월 중 코스피가 고점 대비 약 10% 급락했을 당시, 선행 PER은 11.3배까지 상승했었지만, 현재는 10.4배로 밸류에이션 부담이 크지 않네요.\n\n5.\n\n11월 중 코스피의 12개월 선행 영업이익 증가율(YoY)은 +29.4%로 높은 수준에 있긴 했지만, 1월 현재는 +61.7%로 이익 증가율의 강도가 크다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n물론 최근 폭등 과정에서 “이익이 좋아질 것”이라는 전망이 상당부분 반영됐다는 지적도 있지만, \n\n차주 예정된 4분기 미국 M7, 국내 반도체 등 주도주 실적 이벤트를 통해 이익 컨센서스 상향이 추가로 나타날 수 있다고 판단합니다.\n\n이처럼 이익 펀더멘털은 견조하기에, 추후 발생할 수 있는 조정 압력은 차익실현이 가미된 일간 변동성만 유발할 뿐, 추세 전환으로 이어지지 않을 것으로 생각합니다.\n\n————————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도가 넘는 날씨가 이어진다고 하네요.\n\n주식시장도, 날씨도 추워지고 있는 만큼, \n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하시면서 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6910\n", "views": 22343, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2690, "date": "2026-01-20T07:44:08+09:00", "text": "[1/20, 장 시작 전 생각: 관세 브레이크, 키움 한지영]\n\n- 나스닥 선물 -1.1%, 독일 -1.3%, 프랑스 -1.7%\n- ASML -4.0%, 폭스바겐 -2.8%, LVMH -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.27%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,473.4원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 휴장한 가운데, 유럽 증시는 트럼프의 관세 불확실성(2월 1일부로 10% 관세, 6월 이후로는 25% 관세 예고)에 영향을 받아 자동차 등 관세 피해주를 중심으로 약세를 보였네요(나스닥 선물도 -1.1%). \n\n트럼프의 그린란드 영토 편입 의지는 지난해 노벨 평화상 수상을 하지 못했다는 점과 미국의 군사 및 안보 패권강화 욕구가 중첩되면서, 갈수록 행동 수위가 높아지고 있습니다. \n\n유럽도 보복관세를 준비하고 있는 것으로 알려졌으나, 이들 간 관세 전쟁이 격화되면서 연쇄 주가 급락을 초래할 확률은 낮다고 판단합니다.\n\n미국 공화당 내에서도 그린란드 강제 편입에 대해 반대 목소리가 나오고 있는 가운데, 입소스 여론조사상으로 트럼프의 행동에 찬성하는 비율은 20% 미만입니다.\n\n2.\n\n이 같은 정치적인 부담을 안고서 관세를 무기로 그린란드를 강제 편입할 때에 따른 실익이 크지 않을 듯 합니다.\n\n따라서, 21일 다보스포럼 연설을 포함해 2월 1일 전까지 유럽과 협상을 가지면서, “미국의 관세 유예 및 유럽의 군사적 양보”의 형태로 전개되는 시나리오로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n그 전까지 관세 불확실성은 증시에 잔존하겠으나, 이미 시장에서도 관세에 내성이 생겼음을 감안 시 추가적인 주가 하방 압력은 제한되지 않을까 싶네요. \n\n3.\n\n일단 오늘 국내 증시도 트럼프의 관세 불확실성에 따른 유럽 증시 약세 여파에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 자동차 등 전일 폭등한 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 방산, 조선 등 관세 무풍주로 재차 수급이 이동하는 등 순환매 장세가 전개될 예정입니다.\n\n4.\n\n코스피가 4,900pt들 돌파했으나, 중소형주, 코스닥으로 온기의 확산이 제한된 채 대형주, 코스피 중심의 쏠림현상은 지속되고 있네요.\n\n그래도 코스피 업종 관점에서는 선순환매 효과가 나타나면서 지수 상승을 견인하고 있다는 점이 특징적입니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n연초 이후 1월 둘째 주(~9일) 기간 중 코스피(해당기간 +8.8%)의 성과를 상회하는 업종은 상사, 자본재(+17.6%), 반도체(+15.4%), 조선(+14.7%), 자동차(+12.7%), 건강관리(+9.7%) 등 5개 업종에 불과했습니다.\n\n그러나 1월 셋째 주 이후 현재(~19일)까지 코스피(해당기간 +6.9%)의 성과를 상회하는 업종은 비철, 목재(+27.8%), 자동차(+23.6%), IT가전(+14.5%), 유틸리티(+14.0%), 건설(+13.1%) 등 13개 업종으로 확대됐네요.\n\n물론 반도체, 조선, 방산, 원전, 로봇 등 주도업종 내 순환매 성격이기는 하지만, 이전보다 수급 분산이 확대되고 있는 것 자체는 나쁘지 않은 부분입니다.\n\n기관 내에서 ETF 물량으로 추정되는 금융투자의 패시브 매수세(1월 9일~1월 19일, 기관 전체 +4.4조원 vs 금융투자 +5.1조원)가 강화되고 있다는 점도 수급 분산 효과를 설명합니다.\n\n5.\n\n여전히 메모리 업사이클, 마스가 프로젝트, 글로벌 국방 수요 확대, 피지컬 AI(로봇) 양산 가시성 등 주도주 내러티브가 유효하기에, \n\n중기적으로 지수 상단은 여전히 더 열려 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n다만, 전일 미국 선물, 유럽, 일본 등 여타 주요국 증시들이 트럼프 리스크로 조정을 겪었으며, \n\n국내 증시도 계속 이들 증시와의 탈동조화에 한계가 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있겠네요.\n\nFOMO 심리가 개입되고 있기는 하나, 연초 이후 하루도 빠지지 않고 상승한 데에 따른 피로감도 간과할 수 없다는 점을 감안 시, \n\n단기적으로 속도조절 과정이 수반될 수 있음을 대응 전략에 반영하는 것이 적절한 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨가 정말 춥네요.\n\n체감온도가 영하 20도 부근에 육박한다고 하며, 이번주 내내 강추위가 계속된다고 합니다.\n\n다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시고, 감기 조심 및 건강 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 14256, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2689, "date": "2026-01-20T07:42:37+09:00", "text": "연초 이후 업종 순환매 변화", "views": 8530, "forwards": 30, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2688, "date": "2026-01-19T07:32:27+09:00", "text": "[1/19, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"랠리 이후 상반된 투자 심리의 충돌\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.8%) 등 메모리 슈퍼사이클 기대감 지속에 따른 반도체주 강세에도, 차기 연준 의장 불확실성, 미 정부의 전기 요금 규제 우려 등으로 약보합 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.1%).\n\nb. 주중 트럼프발 불확실성이 차익실현의 빌미로 작용하겠으나, 방향성은 훼손시키지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\nc. 국내 증시에서는 \"단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의\n\n------- \n\n0.\n한국 증시는 1) 트럼프발 불확실성, 2) 미국의 11월 PCE 물가, 1월 미시간대 기대인플레이션, 3) BOJ 통화정책회의 이후 환율 변화, 4) 인텔, 넷플릭스, 찰스슈왑 등 미국 기업 실적, 5) 삼성전기, 삼성바이오로직스 등 국내 기업 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,730~4,950pt). \n\n1.\n\n금요일 미국 증시의 취약함을 제공한 것은 미 10년물 금리의 4.2%대 돌파 소식이었으며, 연준 불확실성 재확대에서 기인. \n\n트럼프가 케빈 해싯 위원장이 현직에 남아 있으면 좋겠다는 입장을 표명하면서, 차기 연준 의장의 경쟁 구도가 복잡해졌기 때문. \n\n최근까지도 시장에서는 비둘기파 성향의 해싯 위원장이 유력 1순위 후보로 거론됐으나, 트럼프의 발언 이후 매파 성향인 케빈 워시 전 연준이사가 1순위 후보로 바뀐 상태\n\n(PolyMarket에서 케빈 워시의 차기 연준 의장 확률은 44%에서 56%로 상승, 케빈 해싯 위원장의 확률은 36%에서 18%로 하락).\n\n케빈 워시가 차기 연준 의장으로 실제 임명 시, 연준의 통화정책은 예상보다 덜 완화적인 쪽으로 노선이 변경될 수 있음. \n\n누가 지명되든 간에 연준의 독립성 논란 역시 쉽게 해소되지 않을 것이라는 점도 또 다른 고민거리. \n\n하지만 연준은 궁극적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 독립성 문제는 트럼프의 지지율 약화를 초래할 수 있음을 감안 시, 차기 연준 의장 불확실성은 단기적인 노이즈에 국한될 것으로 판단. \n\n2.\n\n주말 중 트럼프가 그린란드에 파병을 한 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10% 관세를 부과할 것이라 엄포를 놓은 점도 부담 요인.\n\n트럼프의 그린란드 매입은 골든돔 체계 구축, 희토류, 석유 등 자원확보를 통한 미국의 패권 강화 의지가 내포되어 있으나, 국제법상 제약, 미국 의회 및 여론 반발 등을 고려 시 그 현실화 가능성은 낮게 가져가는 것이 타당. \n\n이를 감안 시, 주중 트럼프발 불확실성이 연초 이후 주가 강세에 대한 차익실현의 빌미로 작용할 소지가 있음.\n\n다만, 노이즈성 재료에 한정될 것이며, 4분기 실적시즌 모멘텀도 유효한 만큼, 증시 방향성은 훼손되지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\n3.\n\n한편, 현재 코스피는 연초 이후 하루도 빠짐없이 오르면서 역대급 속도로 4,800pt를 돌파한 상황(11거래일 연속 강세, 역대 최장기간 강세는 13거래일). \n\n수익률 측면에서도 마찬가지로, 1월 중순 현재까지 +14.9%로 2000년 이후 역대 4위의 상승률을 경신\n\n(1위: 2001년 1월 +22.5%, 2위: 2025년 10월 +20.0%, 3위: 2001년 11월 +19.7%, 5위: 2020년 11월 +14.3%).\n \n고객 예탁금도 90조원대를 넘나드는 등 유동성 여건도 풍부하다 보니, 상징적인 레벨인 5,000pt 돌파도 시간의 문제가 될 것이라는 전망이 중론. \n\n결국, “이익 모멘텀의 견조함 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 훼손되지 않는 한, 증시 상승 기조는 유지될 전망. \n\n4.\n\n지난 금요일 미국 마이크론의 신고가 경신이라는 호재도 있는 만큼, 이번주 코스피는 반도체주를 중심으로 4,900pt 진입을 시도할 것으로 예상. \n\n다만, “단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의. \n\n같은 맥락에서, 주 중반 이후 인텔, 삼성전기 등 테크주 실적, 삼성바이오로직스 등 바이오주의 실적 이벤트도 대기하고 있다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 “반도체 -> 바이오와 같은 소외주 혹은 조선, 방산, 자동차 등 여타 주도주”로의 순환매가 나타날 수 있다는 점을 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=767", "views": 14371, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2687, "date": "2026-01-16T07:41:24+09:00", "text": "[1/16, 장 시작 전 생각: 기록, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +2.2%, TSMC +4.4%, 마이크론 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 강세를 보였지만, 그 패턴은 전강후약이었던 아쉬운 마무리였습니다.\n\nTSMC(+4.4%)의 어닝 서프라이즈로 인한 엔비디아(+2.2%), 마이크론(+1.0%), 샌디스크(+5.5%) 등 반도체주 랠리, \n\n블랙록(+5.3%), 골드만삭스(+4.6%), 씨티(+4.5%)의 호실적에 따른 금융주 강세에도,\n\n인플레이션 불확실성을 경계한 연준 위원들의 매파적인 발언, 10년물 금리 상승 등이 장 중반 이후 증시 상승분을 반납하게 만들었네요.\n\n2.\n\n이번 TSMC 분기 실적은 훌륭했습니다.\n\n선단 공정을 중심으로 매출액이 호조세를 보였으며, 전사 매출총이익률(62.3%)도 처음으로 60%대를 넘어섰고, 1분기 및 연간 가이던스도 컨센서스를 상회했네요.\n\n또 전력 부족 사태도 AI주 주가 향방을 결정하는 변수 중 하나였는데,\n\n컨콜에서 하이퍼스케일러 업체들이 5~6년전부터 계획을 세워놨던 터라, 수요가 둔화될 가능성이 낮을 것임을 시사했습니다.\n\n이처럼 “AI 수요 호조 + 공급 부족 현상 = 메모리 가격 강세”의 공식이 훼손되지 않은 점은 다분히 긍정적입니다.\n\n일단 그 공식과 내러티브는 당분간 시장에서 주가 상승의 촉매 역할을 수행해 나가겠으나,\n\n추후 이 같은 메모리 가격 강세가 데이터센터 이외의 PC, 가전, 스마트폰 등 B2C 수요를 둔화시킬지,\n\n그로 인해 주식시장 내 주도권이 바뀔지에 대해서도 시간을 두고 고민을 좀 더 해봐야겠다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 상승하면서, 4,800pt 부근에 도달했습니다.\n\n일단 뭐가 됐든 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어보자 식의 군중심리가 작동한 것인지,\n\n장중에 증시가 하락 전환해도 끝내 상승세로 마감하면서 어느덧 10거래일 연속 플러스 수익률을 기록 중에 있습니다.\n\n국내 증시에서 최장기간 상승세는 2019년 3월~4월 중 세운 13거래일 연속 강세였습니다.\n\n“신기록은 어차피 깨지라고 있는 것”이라는 말이 있듯이,\n\n오늘도 “미국 반도체주 강세 vs 단기 랠리 부담”등 상하방 재료가 충돌하면서, \n\n장중에 눈치 싸움이 상당할 것 같은데, 과연 11거래일 연속 강세를 이어나갈 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n4.\n\n지수가 너무 급하게 오르다 보니, 기대와 우려의 시각이 얽힌 오늘날입니다. \n\n하지만 밸류에이션을 체크해보면, 5,000pt 돌파가 비현실적인 이야기는 아닙니다.\n\n위에 공유해드린 그림에서 확인할 수 있는 것처럼,\n\n주가가 이렇게 올랐음에도, EPS 상향 모멘텀 지속으로 PER(10.15배)은 10배 초반을 유지하고 있습니다.\n\nPBR(1.37배)의 경우, 1.4배 부근까지 올라오면서 부담이 있기는 하지만,\n\n향후 주주환원 등으로 인한 ROE 개선 가능성을 고려하면, 지금의 PBR 리레이팅은 감내할만 하지 않을까 싶습니다.\n\n또 지금은 이익 사이클이 메인 엔진인 만큼, PER로 접근하는 것이 적절해 보이네요.\n\n이렇듯 단기적으로는 주가 과열로 인한 변동성을 경계하는 것은 맞지만, \n\n여전히 지수 상단은 열려 있다는 전제를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨는 그리 춥지 않지만, 아침부터 하늘이 뿌옇네요.\n\n그만큼 오늘 미세먼지가 상당히 나쁜 것 같은데,\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 건강에 늘 유의하세요.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17061, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2686, "date": "2026-01-16T07:39:59+09:00", "text": "코스피 PER과 PBR 밴드", "views": 14040, "forwards": 132, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2685, "date": "2026-01-15T07:40:23+09:00", "text": "[1/15, 장 시작 전 생각: 순환매 of 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.4%, 마이크론 -1.4%, 씨티그룹 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,462.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 전일에 이어 하락세를 보였지만, 장 후반에 낙폭을 일부 되돌렸습니다.\n\n- 이란 내 유혈사태 확산에 따른 미국의 무력 개입 가능성\n\n- 양호한 실적 발표에도 신용카드 금리 상한 규제 우려로 급락한 씨티그룹(-3.3%), BOA(-3.8%) 등 금융주 약세\n\n- 예상보다 잘 나온 11월 PPI(어제 CPI와 같이 12월 수치는 아님), 소매판매 결과로 인한 연준의 금리인하 기대감 일부 후퇴 \n\n와 같은 요인들이 지수 하락의 빌미를 제공했습니다.\n\n다만, 장 막판 트럼프가 이란에서 살해 행위가 중단됐다고 밝혔다는 점이 미국의 군사 개입 가능성을 후퇴시킴에 따라, 지수 낙폭을 만회하는 역할을 수행했네요.\n\n2.\n\n어제 미국 증시가 빠지기는 했지만, 그 색깔은 업종 순환매의 성격이 짙었습니다.\n\n엔비디아(-1.4%), 마이크론(-1.4%), MS(-2.3%), 반도체, M7과 같은 기술(-1.5%) 이나, \n\n경기소비재(테슬라 포함, -1.8%), 커뮤니케이션(-0.5%) 등과 같은 여타 테크주들은 약세를 보인 반면,\n\n에너지(+2.3%), 필수소비재(+1.2%), 헬스케어(+0.7%) 등 그외 다른 업종들은 강세를 보였네요.\n\n과거 M7 실적시즌을 돌이켜보면, 실제 실적 발표 전부터 실적 기대감으로 주가가 오르는 경향이 있었습니다.\n\n이번에는 사뭇 다른 양상을 보이고 있는 듯 합니다.\n\n단순 차익실현 욕구 때문인지, 아니면 수익성 불안을 극복하지 못해서인지, 원인을 한가지로 특정하기는 어렵지만,\n\n이번 M7 실적시즌은 이전처럼 셀온을 유발하는 이벤트보다는 바이온을 유발하는 이벤트가 될 수 있겠다는 생각도 해보고 있습니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 그야말로 파죽지세가 아닌가 싶습니다.\n\n중간중간 장 중 조정이 나와도 끝내 강세로 마감하면서, 연초 이후 하루도 빠짐없이 올라가는 장세가 계속되고 있네요.\n\n어느덧 4,700pt까지 도달했고, 상징적인 레벨인 5,000pt도 얼마 남지 않았네요. \n\n보통 국장에서의 순환매는 “번갈아가면서 얻어터지는 장세”라는 자조 섞인 밈으로 취급됐으나,\n\n이번에는 “번갈아가면서 지수 레벨업을 견인하는 장세”의 성격으로 진행되고 있는 모양새입니다.\n\n4.\n\n이 같은 색깔의 순환매로 지수가 상승하는 것은 결코 나쁜 일이 아니기는 합니다.\n\n하지만 누군가에게는 엇박자를 더 타게 하면서 소외현상을 더 심화시킬 수 있는 고난이도의 장세임을 시사합니다\n\n이런 상황 속에서는 단순 일간 주가 상승률만 보고 잦은 손바뀜 플레이를 하기보다는\n\n반도체, 조선, 방산, 자동차 등 주도 업종 내에서 머물러 있으면서, 다음 턴을 노려 보는 것이 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 업종 순환매가 또 한 차례 나오면서, 전반적인 지수는 숨고르기를 할 것으로 보이네요.\n\n어젯밤 베센트 장관이 “최근 원화 약세, 펀더멘털과 부합하지 않다”는 발언으로,\n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 1,460원대 초반까지 10원 넘게 급락한 점도 오늘 관전 포인트입니다.\n\n환율 급락이 이번주 1조원 코스피 순매도를 기록한 외국인의 매매 패턴에 얼마나 변화를 줄지,\n\n또 환율 급락의 연속성이 오늘도 이어질 수 있을지를 지켜봐야겠네요.\n\n——\n\n버스 파업도 종료가 됐고, 아침 날씨도 영상권으로 그리 춥지 않으니,\n\n오늘은 어제보다 출근길이 덜 불편할 것 같습니다.\n\n그래도 다들 출근길 안전에 유의하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요. 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 15306, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2684, "date": "2026-01-14T07:47:33+09:00", "text": "[1/14, 장 시작 전 생각: 관심의 이동, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다. \n\n트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세, \n\n전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.\n\n필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.\n\n2.\n\n12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다. \n\n헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,\n\n코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.\n\n유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.\n\n그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다. \n\n에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.\n\n3.\n\n일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다. \n\n하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스). \n\n이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.\n\n이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다. \n\n따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.\n\n4. \n\n오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.\n\n지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.\n\n지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도, \n\n조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등). \n\n5.\n\n더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도, \n\n이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.\n\n다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.\n\n이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나, \n\n호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.\n\n여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.\n\n다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901", "views": 12114, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2683, "date": "2026-01-13T07:44:21+09:00", "text": "[1/13, 장 시작 전 생각: 트럼프 vs 파월, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +0.01%, 알파벳 +1.0%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,466.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 변동성 확대에도, 소폭 상승했습니다.\n\n연방 검찰의 파월 의장 수사, 신용카드 금리 10% 상한 추진 등 트럼프발 불확실성이 부각됐으나,\n\n미국과 대만 무역협상 체결 기대감, 데이터센터 산업 성장 기대감 등이 전약후강의 패턴을 만들어냈습니다.\n\n2.\n\n이번 파월 의장에 대한 연방 검찰의 수사 착수 소식은 연준 정책 불확실성으로 이어지고 있는 모습입니다.\n\n이 여파로 미 10년물 금리가 전일 4.2%대 부근까지 올라가면서 증시에 할인율 부담을 가하고 있네요.\n\n우선 이번 수사건은 지난 6월 연준 건물 리모델링 비용과 관련해 위증 문제가 표면상의 배경입니다.\n\n연준 의장에 대한 공식적인 수사 절차 진행은 이례적이지만, 허위 증거 확보 불투명, 법적 절차의 난해성 등을 고려 시 정식 기소가 현실화될 가능성은 낮다고 생각합니다.\n\n3.\n\n더욱이 파월 의장은 5월까지밖에 임기가 남지 않은 레임덕 상태임을 감안 시, 실제 기소 여부보다 연준의 독립성과 결부된 문제로 접근하는 것이 타당합니다.\n\n(28년 1월까지 연준 이사로 남아 있을 수 있지만, 관례상 자리에서 물러나는 경향)\n\n파월 의장이 밝혔듯이, 금리 인하를 유도하기 위한 정치적인 압박 성격이 강하기 때문입니다.\n\n이 같은 연준의 독립성 훼손 논란은 연초 이후 강세를 보인 증시에 차익실현 빌미를 제공할 수 있기는 합니다. \n\n그러나 작년부터 여러 차례 트럼프가 파월 의장을 맹비난하는 과정에서 연준 독립성 문제는 시장에 노출된 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 파월 의장 수사 사태가 연준의 통화정책 경로를 급변시키거나, 증시 방향성을 훼손시킬 정도의 영향력은 제한될 전망입니다.\n\n4.\n\n결국 주식시장 입장에서는 12월 CPI에 무게중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n현재 컨센서스상 헤드라인(YoY 컨센 2.7% vs 11월 2.7%), 코어(컨센 2.7% vs 11월 2.6%) 모두 2%대 인플레이션을 유지할 것으로 형성되기는 했습니다.\n\n동시에 셧다운으로 누락된 데이터가 정상화되는 만큼, 물가 상방 리스크 발생 시나리오도 대비해야겠습니다. \n\n만약 3%대로 인플레이션이 올라갈 시, 1월 FOMC(금리 동결 유력)는 차치하더라도, \n\n“연내 금리인하 기대감 후퇴 -> 시장금리 급등 -> M7 4분기 실적시즌 전까지 일시적인 증시 하방 압력 확대” 시나리오를 CPI 대응 전략에 반영하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 장중 파월 의장에 대한 연방 검찰 수사 소식으로 하락 전환하기도 했으나, 장 막판 조선, 건설, 원전 등 시클리컬주 강세에 힘입어 상승세로 마감했네요.\n\n오늘은 미국 증시의 장중 반등 성공 소식에도, 트럼프발 불확실성, 12월 CPI 경계심리 등에 영향을 받으면서 증시 상단이 제한된 채 일간 변동성이 높은 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n6.\n\n현재 코스피는 종가 기준으로 사상최고치를 경신해가고 있지만, 장중 반도체를 중심으로 주가 등락폭이 확대되는 등 변동성이 높아졌다는 점이 특징적인 부분입니다.\n\n이는 연초 이후 코스피(+9.7%)가 나스닥(+2.1%), 닛케이225(+3.2%), 닥스(+3.7%) 등 여타 증시 대비 높은 상승률을 기록한 데에 따른 차익실현 욕구 확대에서 기인합니다.\n\n물론 이 같은 국내 증시의 독주 현상은 메모리 슈퍼사이클 수혜 집중, 지정학 리스크 반사 수혜 등으로 반도체, 조선, 방산 등 주도주에 독자적인 모멘텀이 부여되고 있기 때문입니다.\n\n다만, 최근 “일간 변동성 확대 지속 + 7거래일 연속 상승”의 조합으로 단기 피로감이 누적된 상황 속에서,\n\n12월 CPI 경계심리, 달러/원 환율 1,460원대 재상회 소식 등이 장중 차익실현 물량을 자극할 수 있음을 염두에 두고 오늘 장에 대응하는게 좋을 듯합니다.\n \n—————\n\n어제 밤 눈으로 인해 도로, 길가 곳곳이 빙판이 된 데다가,\n\n서울 시내버스 노조 파업까지 있다보니, 출근길이 정말 만만치 않으실 듯 합니다.\n\n다들 안전에 유의하시면서 출근 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n독감도 여전히 기승을 부리고 있는 만큼, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6899", "views": 13639, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2682, "date": "2026-01-12T07:37:46+09:00", "text": "[1/12, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"폭등 이후 에너지 재충전 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 상호관세 판결 지연, 엇갈린 12월 고용에도, 트럼프의 2,000억달러 모기지 채권 매입 지시, 반도체 업황 낙관론 재확산 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%)\n\nb. 대법원 상호관세 판결은 정치 관점에서는 중요 사안이나, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 적절\n\nc. 국내 증시에서는 차익실현 욕구와 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 주중 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 CPI, 2) 뉴욕 연은 등 연준 인사 발언, 3) JP모건, 골드만삭스, TSMC 등 주요 기업 실적, 4) 트럼프 상호관세 대법원 판결, 5) JP모건 헬스케어, 6) 한은 금통위 등에 영향을 받으며 쏠림 현상을 해소해 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,480~4,650pt).\n\n1.\n\n미국의 12월 신규 고용(5.0만건 vs 컨센 6.6만건)은 예상보다 부진한 반면, 실업률(4.4% vs 컨센 4.5%), 시간당 평균임금(YoY 3.8% vs 컨센 3.6%)은 개선되는 등 비농업 고용은 혼재된 결과를 제공. \n\n12월 엇갈린 고용 결과는 연준 정책 변화를 둘러싼 베팅을 제한했으나, 13일 예정된 12월 CPI의 중요도는 높게 가져갈 전망. \n\n지난 11월 CPI 상 왜곡된 데이터(셧다운으로 인한 10월 품목 대부분 누락 등)들이 12월부터 정상화되기 때문. \n\n현재 블룸버그 상 12월 헤드라인과 코어 CPI의 컨센서스(YoY)는 각각 2.7%(vs 컨센 2.7%), 2.7%(vs 컨센 2.7%)로 형성.\n\n지난달에 이어 2%대 인플레이션에 머물러 있을 가능성이 높다는 점은 안도요인일 수 있음. \n\n하지만 11월 왜곡된 데이터의 정상화 과정에서 예상과 다른 결과 값이 나올 가능성도 있는 만큼, CPI 발표 전후 눈치보기 성격의 단기 변동성 장세를 대비할 필요. \n\n2.\n\n또한 미 대법원의 트럼프 상호관세에 대한 적법성 판결은 14일에 발표될 예정이며,\n\n실제 위법 판결이 나오더라도 주식시장에 미칠 파장은 제한될 것으로 예상. \n\n상호관세 이외에도 무역확장법 232조 등 우회 수단을 통해 관세를 유지할 수 있기 때문. \n\n환급 문제(약 1,500억달러 추산) 또한 일시 지급이 아닌 장기간에 걸쳐서 지급될 가능성이 높다는 점도 마찬가지. \n\n따라서, 이번주 대법원 상호관세 판결은 정치, 무역 관점에서는 요주의 사안일 수 있겠지만, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 타당.\n\n3.\n\n이런 측면에서 CPI 이외에도 12월 소매판매, 산업생산, 연준 발언, 한은 금통위 등 여타 매크로 이벤트들도 중요. \n\n동시에 4분기 실적시즌, 국내외 특정 업종 쏠림현상 해소 정도 등 증시 고유의 이슈들에도 주목해야 할 것으로 판단.\n\n미국에서는 JP모건, 골드만삭스 등 금융주 실적이 대기 중에 있으며, 이들의 4분기 순이익 마진, 대출 증가율 등을 통해 미국의 경기 향방, 인플레이션 여파 등을 확인해나갈 예정. \n\n물론 AI주가 주도주로 부상하는 과정에서 금융주의 증시 영향력이 줄어들기는 했음. \n\n다만, 현재 미국은 밸류에이션 부담이 잔존해있음을 감안 시, 금융주 실적에 따라 증시 전반에 걸친 차익실현 강도가 달라질 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 지난주 삼성전자 잠정실적 이후 코스피 실적 추정치 상향 추세가 얼마나 강화될 수 있는지가 관건. \n\n이미 연초 이후 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 427조원에서 473조원으로 10.8% 상향되고 있는 상황. \n\n같은 기간 코스피 상승률(8.7%)을 웃돌고 있다는 점에서 이익 모멘텀이 최근 연초 랠리에 정당성을 부여하고 있는 것으로 보임. \n\n하지만 이미 단기간에 추정치가 빠르게 상향된 측면이 있는 만큼, 이번주에는 그 상향 강도가 일시적으로 둔화될 가능성을 열고 갈 필요.\n\n5.\n\n비슷한 맥락에서 쏠림현상 해소 여부도 중요한 사안. \n\n연초 이후 6거래일간 코스피가 8% 넘게 급등했지만, 이 기간 동안 코스피의 상승 종목수와 하락 종목수의 평균은 각각 316개, 470개를 기록했기 때문. \n\n이렇게 하락 종목수가 상승 종목수보다 많은 구간에서 지수가 급등했다는 것은 반도체, 조선, 방산, 자동차 등 소수 업종에만 랠리 온기가 집중됐음을 시사. \n\n개별 고유의 호재성 재료(반도체 슈퍼 사이클, 글로벌 수주 모멘텀, 피지컬 AI 등)가 소수 업종 쏠림 현상을 만들어 낸 것은 사실. \n\n다만, 차익실현 및 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비해 놓는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=766", "views": 13283, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2681, "date": "2026-01-09T07:48:23+09:00", "text": "[1/9, 장 시작 전 생각: 쏠림의 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.55%, S&P500 +0.01%, 나스닥 -0.44%\n- 엔비디아 -2.2%, 마이크론 -3.7%, 알파벳 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,451.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n4분기 GDP 5%대 성장 예고(GDP Now 기준), 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 상승(11월 3.2% -> 12월 3.4%) 등 마이너급 지표들이 예상보다 잘 나왔다는 점이 미국 금리 상승을 초래하면서 성장주의 발목을 잡았습니다.\n\n그 여파로 지난해부터 시장을 주도했던 AI, 반도체 등 기술(-1.5%), 헬스케어(-0.9%)를 제외한,\n\n에너지(+3.2%), 필수소비재(+2.3%), 경기소비재(+1.7%) 등 나머지 대부분 업종이 강세를 보이는 등\n\n업종 간 순환매 양상이 뚜렷했던 하루였습니다.\n\n최근 미국 증시에서는 AI에서 Non AI로, 대형주에서 중소형주로, 이 같은 쏠림현상의 되돌림이 종종 출현하고 있네요.\n\n이는 일간 주가 모멘텀으로 접근할 시 엇박자를 타기 쉬운 시장 환경임을 시사합니다.\n\n따라서, 단순 주가 상승률로 시장을 따라가는 것이 아닌, 실적 베이스로 따라가는 것이 엇박자의 확률을 낮춰주지 않을까 싶습니다.\n\n2. \n\n오늘 밤에는 미국 12월 비농업 고용이라는 메이저급 지표 이벤트가 대기하고 있네요.\n\n이미 11월 JOLTs 상 구인건수 감소, 12월 ADP 민간 고용 부진을 확인했지만, \n\n비농업 고용지표가 연준이나 주식시장 참여자들의 의사 결정에 더 큰 영향을 미치는 편입니다.\n\n지금 블룸버그상 12월 신규 고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)로 형성됐네요.\n\n시장은 금리 인하를 반기고 있는 입장이기에, 이번 고용 지표를 놓고 “Bad is good\"의 반응을 보일 전망입니다.\n\n만약 예상보다 고용 서프라이즈를 기록할 시, \n\n연초 이후의 증시 강세분을 일부 반납하면서, 다음주 12월 CPI까지 매크로 불확실성에 취약함을 드러낼 수 있음을 염두에 둬야겠습니다.\n\n3.\n\n어제 발표된 삼성전자 4분기 잠정실적(영업이익 20조원)은 컨센(18.5조원)을 상회한 서프라이즈를 기록했지만,\n\n이미 연초 이후 주가가 20% 가까이 뛰는 과정에서 높아진 스트릿 컨센을 다소 미달한 탓인지,\n\n장중에 수급 싸움이 치열해지면서 끝내 하락세로 마감했네요.\n\n다만, 높아진 눈높이의 조정 성격과 쏠림현상 해소 과정이 결합된 주가 변동성이 아니었나 싶습니다.\n\n1분기에도 지속될 예정인 메모리 가격 급등세, 26년 추정치 추가 상향 가능성 등을 고려해보면,\n\n일시적으로 차익실현을 하더라도, 주도주인 반도체에 대한 비중확대 관점은 유지하는게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘도 국내 증시에서는 장 마감 후 예정된 미국 12월 고용, 장중 발표 예정인 TSMC 12월 매출 대기심리 등으로 숨고르기 양상을 보일 것으로 전망합니다.\n\n비슷한 맥락에서 위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이, \n\n최근 국내 증시에서도 쏠림현상이 심화되고 있는 상태입니다. \n\n가령 지난해 말부터 코스피에서는 상승 종목수보다 하락 종목수가 더 많은 날들이 이어졌음에도 불구하고,\n\n반도체를 중심으로 소수 초대형주가 시장을 주도하는 색깔이 짙어졌네요.\n\n물론 이들 소수 업종이 가는 것은 그만큼 여타 업종 대비 실적 모멘텀이 강하다는 타당성이 있긴 합니다.\n\n다만, 단기적인 관점에서는 그간 눌려있었던 업종(아래 차트 오른쪽 구역 업종)들로의 수급 로테이션을 염두에 두고 갈 필요가 있겠네요.\n\n—————\n\n오늘은 낮에 날씨가 영상권으로 올라가면서 추위가 좀 풀린다고 하지만,\n\n토요일에 눈이 한차례 오고 난 후 또다시 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 주말 쉬실 때도 안전에 유의하시면서, 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 17651, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2680, "date": "2026-01-09T07:47:45+09:00", "text": "국내 증시의 쏠림 현상 VS 되돌림", "views": 9742, "forwards": 25, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2679, "date": "2026-01-08T07:41:00+09:00", "text": "[1/8, 장 시작 전 생각: 레이더망, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 -1.1%, 알파벳 +2.5%\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.5pt, 달러/원 1,448.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 상승 이후 숨고르기 양상을 보였습니다.\n\n혼재된 경제 지표 속 반도체 차익실현 이후 여타 AI 업종으로 수급 이동 등에 영향을 받으면서, 3대 지수 간 엇갈린 흐름을 연출했습니다.\n\n관세 쪽은 아니지만, 요새 다시금 트럼프의 증시 영향력이 높아지고 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도, 본인 SNS를 통해 기관투자자들의 단독주택 매입 금지 조치를 발표했는데,\n\n주택은 사람이 사는 곳이지 기업이 사서 돈을 벌고 그러는 곳이 아니라는 게 그 배경이었네요.\n\n아직 공식 규제화된 것은 아니었지만, 이 여파로 주택임대사업 중인 블랙스톤(-5.6%), 건설업체 DR 호튼(-3.6%) 등 관련주들이 아비규환을 겪었습니다.\n\n2.\n\n그린란드 병합 이슈를 놓고 유럽과도 미묘한 긴장관계를 만들고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n베네수엘라 공습을 통해 향후 그의 전략에 군사적 옵션이 포함되다 보니 긴장을 더 하고 있는 거 같네요. \n\n어제 록히드마틴(-4.8%), 레이시온(-2.5%) 등 미국 방산주들이 주가가 전부 밀린 것도 비슷합니다.\n\n트럼프가 예산 초과, 납기지연 등을 문제 삼아 배당금 금지, 자사주 매입 제한, 경영진 급여 상한 등을 예고한 충격 때문이었는데,\n\n이 또한 추후 군사적 옵션 카드의 추가 활용을 염두에 둔 성격이 아니었나 싶습니다. \n\n물론 지금은 매크로, 실적이 증시 중심에 있는 만큼, 오늘내일 당장에 트럼프 걱정을 많이할 것은 아니겠지만,\n\n적어도 한동안 꺼놓고 있었던 트럼프 레이더망은 다시 켜놔야 할 듯 합니다.\n\n동시에 한동안 시장의 관심에서 점차 멀어지고 있었던 국내 방산주들에게도 또 다시 새로운 기회가 올지 모르겠다는 생각도 드네요.\n\n3.\n\n어제 주요 경제 지표들이 몇 개 발표됐는데,\n\n연준의 금리인하 경로를 저울질하기에는 무승부인 결과였네요.\n\n12월 ADP 민간고용(4.1만 vs 컨센 4.9만), 11월 JOLTS(715만건 vs 컨센 761만건) 등 고용은 부진한 반면,\n\n12월 ISM 서비스업 PMI(54.4 vs 컨센 52.2)는 서프라이즈를 기록하며 연간 최고치를 경신했습니다.\n\n이로 인해 Fed Watch 상 3월 인하 확률이 41.9%에서 40.3%로 조금 내려가긴 했지만,\n\n이번주 금요일 비농업 고용과 다음주 화요일 CPI가 본 게임이기에, 이들 지표 확인 후 확률 변화에서 의미를 찾는 게 적절할 듯 합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 장중에 4,600pt를 돌파한 이후 차익실현 압력으로 장중 변동성이 큰 폭 확대되는 흐름을 보였습니다.\n\n코스닥(-0.9%)은 더 힘겨운 시기를 보냈고, 코스피(+0.6%)는 그래도 4,500pt대에서 마감을 했습니다.\n\n오늘도 반도체를 중심으로 수급 변동성을 겪으면서 일간 지수 방향성은 모호할 듯 합니다.\n\n아무래도 삼성전자 4분기 잠정실적 때문인데,\n\n조금전 발표된 영업이익은 20.0조원으로 컨센(18.5조원)을 상회했네요.\n\n5.\n\n다만, 이미 일부 외사를 통해 20조원 전망이 나왔던 만큼,\n\n어닝 서프이긴 하지만, 단기 셀온 vs 신규 매수 간 수급 싸움이 오늘은 활발할 듯합니다.\n\n그리고 위의 <그림>에서 공유드린 것처럼\n\n이번 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스, 코스피의 26년 영업이익 컨센서스의 변화가 더 관건입니다.\n\n점선의 컨센 추이대로 완만하게 진행될지, 아니면 최고치 추이대로 가파른 상향 조정이 이어질 수 있는지 지켜봐야겠네요.\n\n———————\n\n오늘 날씨가 매우 춥습니다.\n\n체감온도가 영하 10도 이하라고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시고\n\n늘 안전과 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 16607, "forwards": 87, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2678, "date": "2026-01-08T07:38:35+09:00", "text": "코스피, 삼전, 닉스의 26년 영업이익 전망 변화", "views": 13350, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2677, "date": "2026-01-07T07:41:52+09:00", "text": "[1/7, 장 시작 전 생각: 건전한 과열, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.0%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.5%, 마이크론 +10.0%, 샌디스크 +27.6%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.3pt, 달러/원 1,446.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n연준 위원들 간 엇갈린 정책 발언에도, CES 2026에서 엔비디아(-0.5%) 젠슨황의 AI, 반도체산업에 대한 긍정적인 발언에 힘입어 마이크론(+10.0%), 샌디스크(+27.6%) 등 반도체주들이 지수 상승을 견인했습니다.\n\n연초부터 미국, 한국 증시 모두 주도주인 반도체주의 랠리가 전개되고 있으며, 단기 주가 부담에도 신규 상방 재료들이 유입되면서 이들의 주가 급등에 정당성을 부여하고 있는 모양새네요.\n\n이번 CES 2026에서 젠슨황이 향후 AI 산업은 추론이 더 중요해질 것이며, 차세대 GPU 베라루빈에 마이크론 등 국내외 반도체 업체의 메모리가 탑재될 것이라는 발언도 신규 호재성 재료였던 하루였습니다.\n\n2.\n\n물론 젠슨황의 발언에 따라 AMD(-3.3%), MS(+1.2%), 알파벳(-0.9%) 등 AI주 간 양극화 현상은 고민스러운 부분이긴 합니다.\n\n다만, AI 산업의 전반에 걸친 성장 내러티브는 여전히 유효하며, 추후 4분기 실적시즌을 통해 키맞추기가 진행될 가능성이 있음을 감안 시, \n\n반도체 이외에도 여타 AI 밸류체인주에 대한 신규 진입을 고려해보는 것도 적절한 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 한차례 주가 레벨업을 보이면서 4,500pt 진입했네요. 진입 속도가 상당합니다.\n\n오늘은 CES2026 발 모멘텀에 따른 마이크론, 샌디스크 등 미국 반도체주 급등에 영향을 받아 상승 출발한 이후, \n\n최근 단기 폭등 피로감, 삼성전자 잠정실적 대기심리 등으로 차익실현 물량을 소화해가면서, 장 중에는 업종별 순환매 장세로 전환할 전망입니다.\n\n4.\n\n새해 3거래일 동안 코스피는 300pt 넘게 급등했지만, \n\n그 여파로 기술적인 과열 신호가 출현했으며(ex: 상대강도지수 일간 RSI가 작년 11월 4일 이후 처음으로 과매수권에 진입), \n\n특정 시가총액 규모, 특정 업종에 대한 쏠림 현상이 발생하고 있네요.\n\n일례로, 연초 이후 코스피가 7.4% 폭등하는 과정에서 코스피 200(+8.8%)과 코스피200 동일가중(+1.7%)간 성과 차이가 큰 폭으로 벌어진 상태입니다.\n\n업종 측면에서 역시 비슷한데, 1월 중 코스피(+7.4%) 성과를 상회한 업종은 반도체(+14.3%), 상사, 자본재(+10.6%), 기계(+9.3%) 등 3개 업종에 불과하네요.\n\n이 같은 쏠림현상의 심화는 그간 상승폭이 컸던 반도체 등 주도주들이 추후 특정 이벤트(ex: 삼성전자 4분기 잠정실적 발표 이후 단기 셀온 등)를 빌미 삼아 주가 되돌림이 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n5.\n\n그러나, 단순한 쏠림현상 해소 차원의 일시적인 되돌림에 한정될 것으로 보이며, 주가 추세를 바꿀 가능성은 낮다고 판단합니다.\n\n코스피 이익 모멘텀 강화 지속(12개월 선행 영업이익 증가율 YoY, 11월 +29.6% -> 12월 +38.9% -> 1월 +51.5%), 외국인 순매수 기조 등 최근 랠리의 동력은 변하지 않았기 때문입니다.\n\n또한 작년 12월 이후 코스피가 13.5% 상승했을 때, 신용잔고는 3.3% 증가하는 데 그쳤다는 점을 미루어 보아, 수급상 증시 과열 여부를 판단하는 레버리지 베팅 수요 역시 크지 않다는 점도 눈여겨볼만 합니다.\n\n이상의 내용을 종합해보면, 단순 주가 부담(쏠림 현상, 기술적 과열, 랠리 피로감 등)이 일시적인 매도 압력을 만들어낼 소지는 있습니다.\n\n하지만 이익(+밸류에이션 PER 10배 초중반), 수급(외국인 순매수 + 낮은 신용잔고 부담) 등 본질적인 요인은 훼손되지 않았기에, \n\n당분간 국내 주식 비중 확대 전략을 유지하는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n———————\n\n오늘은 그리 춥지 않은 날씨이지만, 내일부터는 다시 맹추위가 찾아온다고 합니다.\n\n날씨도 건조하다보니 감기도 쉽게 걸릴 수 있는 환경인 만큼, 건강 및 컨디션 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘도 힘내시고 좋은 하루 보내세요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6892", "views": 13839, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2676, "date": "2026-01-06T07:41:33+09:00", "text": "[1/6, 장 시작 전 생각: 랠리의 동력, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 -0.4%, 마이크론 -1.0%, 팔란티어 +3.7%\n- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,445.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 한 주의 시작을 긍정적으로 출발했네요.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진(47.9 vs 컨센 48.3)에도, CES 2026, 4분기 실적시즌 기대감 등에 힘입어 소프트웨어, 금융, 에너지 업종을 중심으로 강세를 연출했습니다.\n\n12월 ISM 제조업 PMI 부진은 향후 미국 경기 둔화 및 수요 위축을 유발하는 요인일 수 있겠으나, \n\n신규주문지수(11월 47.4 -> 12월 47.7)는 개선, 물가지수(11월 58.5 -> 12월 58.5)는 변동이 없는 등 세부항목 상으로는 중립 이상의 결과였네요.\n\n또한 전일 마이크론(-1.0%), 엔비디아(-0.4%), 브로드컴(-1.2%) 등 AI 반도체, 하드웨어주들이 약세를 보이긴 했으나, \n\nCES 2026에서의 엔비디아 CEO 젠슨황 연설, 4분기 실적 시즌 기대감 등 잠재적인 상방 재료가 대기하고 있다는 점도 눈 여겨볼 부분이었습니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 전반적인 미국 증시 강세 효과에도,\n\n최근 2거래일간 반도체주를 중심으로한 주가 폭등에 따른 차익실현 압력 속,\n\n8일(목) 삼성전자 잠정실적 대기심리 등에 영향을 받으면서 주가 상단이 제한되는 흐름을 보일 듯합니다.\n\n3.\n\n위의 이슈 분석 자료에서 확인하실 수 있듯이, 코스피의 연간 레인지를 상향했습니다.\n\n연초부터 코스피는 2거래일만에 6% 가까이 급등하며 단숨에 4,400pt에 진입한 상태입니다. \n\nFOMO 현상, 이상 과열 우려, 2021년초 장세와 유사한 지수 궤적(당시 1월 첫 주 폭등 후 조정) 등 경계 요인이 존재하고 있지만, \n\n이를 상쇄시킬 만한 이익 모멘텀이 강화되고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n4분기 실적 시즌 이후 반도체주들의 본격적인 26년 연간 영업이익 추정치의 상향 조정이 나타날 수 있기 때문입니다.\n\n현재 삼성전자와 SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스는 각각 98조원, 85조원이지만, 현재는 JP모건, 씨티, 노무라 등 외사를 중심으로 이 두 업체 모두 각각 150조원대 내외의 전망이 나오고 있네요.\n\n4분기 실적시즌 이후, 1분기 프리뷰 시즌인 1월~3월까지 반도체를 포함한 코스피 연간 영업이익 추정치 상향 작업은 이루어질 수 있음을 시사합니다(1월 현재 26년 코스피 연간 영업이익 컨센서스 440조원).\n\n4.\n\n이처럼 이익 모멘텀의 강도가 큰 만큼, 지수 상단을 추가로 열어놓는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n최근 지수 급등에도 코스피의 선행 PER 밸류에이션은 약 10.2배 수준으로 역사적인 평균 레벨에 불과하네요.\n\n과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐던 경험이 존재했었습니다.\n\n현재의 강세장도 이와 유사하기에, \n\n추후 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n따라서, 단기적으로는 그간 폭등에 따른 일시적 차익실현 물량, 삼성전자 실적 대기심리 등으로 하방 압력에 노출될 수 있겠으나, 숨고르기 성격에 국한될 것으로 예상합니다.\n\n실적 가시성이 확보되고 있는 1~2분기까지 지수 상단이 열려 있다는 점을 베이스 경로로 상정할 필요가 있습니다.\n\n이를 감안 시, 이달 중 매크로(미국 고용, CPI, 1월 FOMC), 실적(미국 AI주, 국내 반도체주 등) 이벤트를 치르는 과정에서 변동성이 높아지더라도,\n\n반도체 뿐만 아니라 방산, 금융 등 기존 주도주들에 대한 비중 확대의 관점으로 접근하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n————————\n\n한동안 좀 풀리는가 싶더니 오늘부터 날씨가 다시 추워진다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 건강 잘챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6890", "views": 11020, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2674, "date": "2026-01-06T07:39:19+09:00", "text": "**[1/6, 이슈분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 랠리 코멘트: 5,000pt의 현실성\"**\n\n(요약)\n\n- 코스피 연간 지수 레인지, 3,900~5,200pt로 상향 조정\n\n- 연초부터 코스피는 급등 랠리를 전개하고 있으며, 외국인 수급과 이익 모멘텀의 조합이 랠리의 본질\n\n- 증익 사이클 진입은 주지의 사실인 가운데, 4분기 실적시즌 이후 반도체를 중심으로 이익 모멘텀이 예상보다 강해질 가능성을 대응 전략에 추가로 반영할 필요 \n\n- 과거 이익 성장이 뒷받침됐던 강세장(07~08년, 20~21년) 당시에 12~13배 레벨까지 리레이팅 됐었으며, 현재 강세장도 이와 유사할 전망. \n\n- 추후 반도체 중심의 코스피 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성을 반영해 PER 12배 레벨 구간에 해당하는 5,200pt선까지 상단을 열어두고 이번 강세장에 대응해 나가는 것이 적절\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1250", "views": 11506, "forwards": 58, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2673, "date": "2026-01-05T07:34:54+09:00", "text": "[1/5, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"반도체 랠리의 정당성 확보 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+10.5%) 등 반도체주 동반 강세에도, 테슬라(-2.6%), MS(-2.2%), 팔란티어(-5.6%) 등 전기차, 하이퍼스케일러, AI 소프트웨어 등 여타 업종에서의 수급 이탈 여파로 혼조세(다우 +0.66%, S&P500 +0.19%, 나스닥 -0.03%).\n\nb. 주말 중 미국의 베네수엘라 공습과 같은 지정학적 이벤트가 출현했으나, 주식시장에서는 매크로, 기업 이벤트에 더 무게 중심을 둘 전망\n\nc. 국내 증시에서는 이번 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 ISM 제조업 PMI, 12월 비농업 고용 등 주요 경제지표, 2) 리치몬드 연은 총재 등 연준 인사들 발언, 3) CES 2026 이벤트, 4) 삼성전자 4분기 잠정실적 등에 영향을 받으면서 4,300pt 안착에 나설 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,200~4,380pt). \n\n1.\n\n주말 중 미국이 마약 카르텔, 불법 독재 등을 문제 삼아 베네수엘라 수도를 공습해 4시간 만에 마두로 대통령을 체포했으며, 트럼프는 일정 기간 동안 미국이 베네수엘라를 관리하겠다고 발표. \n\n이에 베네수엘라 부통령, 중국 측은 미국의 무력 공습에 비난하는 입장을 표명하는 등 지정학적 갈등이 재차 수면 위로 부상하고 있는 모습. \n\n다만, 이번 사태는 중기적인 관점에서 접근해야 할 사안이기에,\n\n(ex: 미국의 국제 패권 재강화, 11월 말 중간선거 표심 확보, 중국의 대만 침공 정당성 여부 등)\n\n유가 변동성은 일시적으로 높아지더라도 이번주 증시에 미치는 직접적인 영향은 제한될 전망.\n\n이를 감안 시, 주식시장에서는 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사할 매크로, 기업 이벤트들에 무게중심을 둘 것으로 예상. \n\n2.\n\n한동안 증시 영향력이 낮아지긴 했으나, 12월 ISM 제조업 PMI(컨센 48.4 vs 11월 48.2)는 중요도를 높게 가져가는 것이 적절.\n\n금요일 국내 반도체주의 급등 배경도 12월 한국 수출 서프라이즈에서 기인했으며, ISM 제조업 PMI가 한국 수출의 선행 가늠자 역할을 한다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이외에도, 11월 JOLTs 보고서, 12월 미시간대 소비자심리지수, 연준 인사 발언도 중요하지만, 12월 비농업 고용이 사실상 매크로상 메인 이벤트가 될 예정.\n\n12월 비농업 고용에서는 연준의 금리인하 명분이었던 “고용 시장의 하방 위험”을 정당화시킬 수 있는지가 관건. \n\n일단 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)으로 형성되는 등 고용 둔화 추세를 이어갈 가능성이 높아 보임.\n\n이번 고용 지표는 “Bad is good, Good is bad”의 색깔을 띨 것이며, 예상보다 고용이 잘 나올 경우, 차주 예정된 12월 CPI까지 매크로 민감도가 높아질 수 있음에 대비할 필요. \n\n3.\n\n주식시장 고유 측면에서는 “이벤트 종료에 따른 셀온 vs 추가 매수 정당화” 사이의 수싸움을 유발하는 이벤트를 치를 예정. \n\n우선 5~9일 예정된 CES 2026은 최근 주도 테마주로 부상한 로봇 테마의 지속성을 가늠하는 이벤트일 것으로 예상. \n\n이번 CES에서는 피지컬 AI가 메인이 될 예정이며, 여기서 파생되는 자율주행, 온디바이스 AI 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 신규 매수 수요를 만들어 낼 수 있을지가 관전 포인트. \n\n4.\n\n더 나아가, 반도체 중심의 코스피 랠리는 CES 2026 기대감 이외에도, 메모리 슈퍼사이클 전망의 강화가 주된 동력이었다는 점에 주목할 필요.\n\n이런 측면에서 8일 예정된 삼성전자의 4분기 잠정실적은 그 랠리의 타당성을 확인하는 첫 분기점이 될 것으로 판단. \n\n일단 삼성전자 4분기 영업이익 컨센서스는 16.5조원으로 전년대비(YoY) 약 150%대 성장세를 기록할 것으로 형성된 상태. \n\nDDR4, 5 등 메모리 가격 급등세 지속, 우호적인 고환율 환경, 마이크론 신고가 낙수효과 등으로 4분기 호실적은 예견된 수순임을 유추할 수 있는 대목. \n\n5.\n\n동시에 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 최근 신고가를 경신하는 과정에서 이 같은 실적 기대감이 일정부분 선반영됐을 가능성을 열어둘 필요.\n\n(12월 1일~1월 2일 주가상승률, 삼성전자 +27.9%, SK하이닉스 +27.7%)\n\n따라서, 삼성전자 4분기 실적 발표 이후 26년 연간 영업이익 컨센서스 상향이 얼마나 더 진행될지가 반도체를 포함한 코스피 방향성을 좌우할 전망.\n\n(1월 2일 기준, 26년 연간 영업이익 컨센서스는 삼성전자 90.8조원, SK하이닉스 80.5조원)\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=765", "views": 14137, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" } ], "@lim_econ": [ { "id": 1870, "date": "2026-04-08T07:48:31+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 5원 가량 내린 1502원 수준 마감. **6거래일 연속 하락세를 보이긴 했지만 2주째 종가 기준 1500원대를 벗어나지 못하고 있음.** 문지성 재정경제부 국제경제관리관은 중동 상황을 예의주시하면서 한국 경제 펀더멘털과 괴리되어 원화 변동성이 과도하게 확대될 경우 정부는 시장 안정을 위해 과감한 조치를 추진할 방침이라고 강조. 율리우스베어는 미국-이란 “합의가 이뤄질 경우 글로벌 금융시장은 긍정적으로 반응할 가능성이 큼. 전쟁 이후 아시아 시장의 낙폭이 더 컸던 만큼, 반등 폭 역시 가장 클 것으로 보는 것이 합리적”이라고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘2주 휴전 합의’**\n트럼프 대통령은 “오늘 밤 하나의 문명이 완전히 사라져 다시는 되돌릴 수 없게 될 것”이라며 “나는 그런 일이 일어나길 원하지 않지만, 아마 그렇게 될 것”이라고 밝힘. 이스라엘은 전투가 수주간 더 이어질 가능성에 대비하고 있으며, 이날 이란 국민들에게 철도 이용 자제를 권고. 이후 파키스탄 중재로 이뤄진 협상에서 2주 휴전에 합의. 이는 **이란이 호르무즈 해협을 개방하는 데 동의하는 것을 전제로 함. 2주 동안 종전 협상이 지속될 것으로 예상 **\n\n**3) 유엔안보리 호르무즈 해협 결의안 무산**\n**중국과 러시아가 호르무즈 해협 재개방을 위한 방어적 공조를 촉구하는 유엔 안전보장이사회 결의안에 거부권을 행사**하면서 결의안 채택이 무산. 바레인이 제출한 결의안은 해협 항행 안전 확보를 위해 각국이 “상황에 상응하는 방어적 성격의 협력”을 조율할 것을 촉구하는 내용을 담고 있었음. 표결 직후 마이크 왈츠 주유엔 미국대사는 1979년 인질 사태를 언급하며 “이란 정권은 처음에는 미국인 수십 명을 인질로 잡았고, 지금은 호르무즈 해협을 인질로 삼아 세계 경제까지 위협하고 있다”고 언급\n\n**4) 뉴욕 연은총재, ‘근원 물가 큰 변화 없어’**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 전반적인 물가가 오르겠지만 **미국의 근원 물가 압력 전망에는 큰 변화가 없다고 밝힘. **그는 식품과 에너지를 제외한 근원 물가 상승률이 0.1~0.2%p 정도 상승하는 데 그칠 것으로 예상. 윌리엄스는 현재로서는 기준금리 변경을 검토할 필요가 없다고 강조. “현재 통화정책은 매우 적절한 위치”에 있어 중동 분쟁의 경제적 영향을 지켜볼 수 있는 여지가 있으며 “상황이 변하면 대응할 수 있다”고 언급\n\n**5) 다양한 시나리오에 대비하는 시장**\n미국-이란 합의와 관련해 투자자들은 다양한 시나리오에 대비하고 있음. 채권 매수, 원자재 비중 확대, 현금 보유 등 대응 방식은 다르지만, 공통된 인식은 트럼프 대통령의 잇따른 입장 변화로 촉발된 시장 변동성이 투자자들에게 피로감과 향후 전망에 대한 불확실성을 안겼다는 점. 코헨앤스티어스는 “이분법적 결과를 전제로 투자하는 것은 매우 어렵다”며 “현재 환경에서 **가장 가능성 높은 시나리오는 인플레이션이 더 오래 높은 수준을 유지하고, 특히 에너지와 원자재 가격에 압력이 가해지는 것**”이라고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 8516, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1869, "date": "2026-04-07T07:55:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 3원 가량 내린 1507원 수준 마감. 휴전 기대가 높아지며 **1500원을 하회하기도 했으나 이란이 휴전안을 거부했다는 소식이 전해지자 1510원선이 위협 받았음.** 미국의 서비스업 지표도 달러를 지지. 모넥스는 서비스 “투입 가격 지수가 이처럼 높은 수준이라는 것은 향후 인플레이션 상승 가능성을 시사한다”며 “이는 금리 인상까지는 아니더라도 최소한 금리 동결을 뒷받침한다”고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘하룻밤이면 초토화’ **\n트럼프 대통령은 이란을 “하룻밤에 제거할 수 있으며, 내일 밤이 될 수도 있다”고 언급. 그는 “내일 밤 자정까지 이란의 모든 교량이 초토화될 것”이라며 “이란의 모든 발전소는 가동이 중단되고 불타거나 폭발해 다시는 사용되지 못할 것”이라고 경고. 이어 “우리가 원한다면 이런 일은 4시간 안에 일어날 수 있다”며 “하지만 우리는 그런 일이 일어나기를 원하지 않는다”고 덧붙였음. 협상과 관련해 **“상대 측에도 적극적으로 참여하는 인물이 있으며, 그들은 합의를 원하고 있다”고 말해 막판 타결 가능성도 시사**\n\n**3) 호르무즈 해협 제한적 통과**\n미국이 이란을 강하게 압박하면서 서부텍사스산원유(WTI)는 반등해 배럴당 114달러 상회. 다만 사실상 봉쇄됐던 호르무즈 해협을 통한 선박 통항이 제한적이지만 전쟁 발발 이후 최고 수준을 기록하자 위험 프리미엄은 일부 완화. 피커링에너지파트너스는 “이란이 해협을 통제하는 한 배럴당 5~10달러 수준의 리스크 프리미엄이 유지될 것”이라며, 분쟁이 종료될 경우 유가는 배럴당 70달러대로 안정될 수 있지만 **해협이 재개되지 않으면 100달러 이상의 유가가 지속될 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 3월 서비스업 성장 둔화**\n미국 **서비스업 경기가 3월 들어 둔화된 가운데, 투입 비용 증가와 고용 감소가 동시에 나타났음.** ISM 서비스업 가격 지수는 70.7로 상승해 2022년 10월 이후 최고치를 기록. 이는 전월 대비 7.7포인트 급등한 것으로, 약 14년 만에 최대 상승폭. 서비스업 지수는 2.1포인트 하락한 54를 기록. ISM은 설문에서 이란 분쟁 영향과 유가 상승이 비용에 미치는 영향이 주로 언급됐다며, “여러 산업에서 휘발유와 디젤 가격 상승이 관찰됐고, 공급망 차질과 유가 변동에 대비해 재고를 늘리는 움직임도 나타났다”고 설명\n\n**5) JP모간 다이먼, ‘미국 더 강해져야’**\nJP모간체이스 최고경영자(CEO)인 제이미 다이먼은 **미국이 군사력과 경제력을 유지하기 위해 “더 강해져야 한다”고 강조.** 그는 주주서한에서 “올바른 정책과 실행이 뒷받침된다면 미국은 가장 강력한 군사력과 경제력을 유지하며 자유의 보루이자 민주주의의 병기고로 남을 것”이라면서, 성공이 보장된 것은 아니라고 지적. JP모간은 최근 지역사회 경제를 위한 ‘아메리칸 드림 이니셔티브’를 발표했으며, 지난해에는 향후 10년간 1.5조 달러를 미국 경제 안보와 회복력을 강화하는 산업에 투입하기로 했음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13190, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1868, "date": "2026-04-06T07:50:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,510원대**\n금요일밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 가량 내린 1510원 수준 마감. 서울 외환시장 초반에 **1503원대까지 밀리기도 했지만, 미국 고용지표 서프라이즈에 하락폭을 대부분 되돌렸음.** TJM 인스티튜셔널은 “연준이 최소 6월까지, 더 길게는 그 이후까지 동결할 가능성이 커지고 있다”고 평가. 제프리스는 전쟁 관련 위험 요인은 충분히 반영되지 않았다며 “현재로서는 정책당국이 조만간 행동에 나서야 할 신호는 없다”고 진단 \n\n**2) 이란, 美 전투기 첫 격추**\n지난 주말 개전 이후 처음으로 군사작전에 투입된 미 군용기가 격추됐음. F-15E 전투기가 격추됐고, 바로 이어 A-10 공격기와 전투 탐색·구조 헬기 2대도 이란 공격을 받은 것으로 전해졌음. 미국은 탑승자 3명을 모두 구조했지만, **트럼프가 강조해온 군사적 ‘압도적 우위’ 이미지에 균열이 생기고 정치적 부담이 커지는 모습.** 이란은 중동 걸프 지역 아랍 국가들의 에너지 시설을 겨냥한 공격을 지속\n\n**3) 트럼프, 국방비 증액 요청**\n트럼프 대통령이 국방비 대폭 증액과 기타 기관 예산 삭감을 병행한 2.2조 달러 규모의 재량지출 예산안을 의회에 요청. 2027회계연도 예산안 **국방비는 1.5조 달러. 전년도 요청액 1조 달러를 감안하면, 제2차 세계대전 이후 최대 증액.** 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 “트럼프 예산은 근본부터 썩어 있다”고 강하게 비판하면서, “민주당은 이 예산안이 절대 통과되지 않도록 하겠다”고 강조\n\n**4) 美 고용 서프라이즈**\n지난달 **미국 고용이 반등하고 실업률이 예상과 달리 하락**하면서, 이란 전쟁 발발 속에서도 노동시장 안정세가 확인. 3월 비농업 부문 고용 증가는 2024년 말 이후 최대폭인 17만 8000명으로 예상치 상회. 건설, 레저·접객업, 제조업 등 다양한 산업에서 고용이 늘어 전반적인 고용 확산 지표도 2년여 만에 최고 수준을 기록. 실업률도 4.3%로 하락했지만, 경제활동참가율 또한 61.9%로 2021년 이후 최저 수준 기록\n\n**5) 고용 정체, 노동시장 약세 아닐 수도**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 **노동력 증가가 거의 없는 상황에서는 고용이 늘지 않거나 감소하더라도 노동시장이 약하다는 의미는 아닐 수 있다고 주장.** 그는 “노동력 증가가 거의 제로에 가까운 상황에서는 순고용 증가가 ‘0’이거나 심지어 감소하더라도 이는 예상과 부합할 수 있으며 반드시 약세 신호는 아니다”라고 밝힘. 또한 3월 실업률 하락은 “좋은 소식”이라며 덕분에 정책당국이 시간을 벌었다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19076, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1867, "date": "2026-04-03T21:31:02+09:00", "text": "3월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 9247, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1866, "date": "2026-04-03T07:27:49+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/3 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 해협 통과 기대에 반락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 내린 1511원 수준 마감. 트럼프가 종전 선언 기대에 찬물을 끼얹으면서 장중 한때 1523원까지 오르기도 했지만 **이란이 오만과 함께 호르무즈 해협을 통과하는 선박 운항을 관리하기 위한 프로토콜을 마련 중이라고 밝히자 반락.** 허장 재정경제부 2차관은 최근 원화 변동성은 중동 전쟁에 따른 대외 불확실성에 주로 기인하나, 한국 경제 펀더멘털과 괴리된 투기적 거래 행태도 일부 관찰되고 있어 상황을 예의주시하고 있다고 언급\n\n**2) 호르무즈 플랜B 논의**\n트럼프 대통령의 전쟁 지속 방침에 국제사회 압박이 커지고 있음. 마크롱 프랑스 대통령은 트럼프의 군사력을 통한 호르무즈 해협 재개 요구를 “비현실적”이라고 비판하고, 이란과의 협의를 통한 해결을 촉구. 40여개국은 미국의 개입 없이도 해협을 정상화하는 플랜B를 논의. 영국이 주도한 화상 회의에는 유럽과 중동, 아시아 국가를 비롯해 호주와 캐나다 등이 참여. **동맹국들은 미국 없이도 해협 재개를 추진해야 할 가능성에 대비하기 시작**\n\n**3) WTI 110달러 돌파 **\n이란 확전 우려에 서부텍사스산원유(WTI)는 장중 최대 13.8% 상승해 배럴당 114달러에 육박했고, 글로벌 기준유인 브렌트유도 110달러 부근까지 상승. WTI 근월물 스프레드는 장중 배럴당 16달러 이상으로 확대. **이는 전쟁 조기 종료에 베팅했던 약세 포지션이 급격히 청산된 데다, 해외 수요 증가로 미국산 원유 공급이 타이트해질 것이라는 기대가 반영된 결과**로 분석. 웨스트팩은 “트럼프 연설이 시장의 현실을 아무것도 바꾸지 못했다”며, “해협이 사실상 한 달째 봉쇄된 상황에서 최소 몇 주 이상 공급 차질이 지속될 가능성이 높다”고 전망\n\n**4) 블루아울 환매 제한**\n블루아울캐피털이 투자자들의 환매 요청이 급증하자 두 개의 사모신용펀드에 대해 환매를 제한. 블루아울 주가는 장중 최대 8.7% 하락하며 사상 최저치를 기록. 투자자 서한에 따르면 360억 달러 규모의 블루아울 크레딧인컴(OCIC) 펀드에 3월 말 기준 전체 지분의 21.9%에 대한 환매 요청이 들어왔으며, 이는 직전 분기 5.2%에서 크게 증가한 수준. 이들 펀드는** 그동안 5% 환매 한도를 초과하는 요청도 수용해왔지만, 이번에는 업계 다른 운용사들과 마찬가지로 환매를 5%로 제한** \n\n**5) 물가·고용 위험 모두 확대**\n로리 로건 댈러스 연은 총재는 **이란 전쟁이 인플레이션 상승과 노동시장 약화 위험을 동시에 키우고 있다고 진단. **그는 “연준의 양대 책무 양쪽 모두에서 위험을 증가시켜 정책 판단을 더욱 어렵게 만들고 있다”고 밝힘. 전쟁이 빠르게 종료되고 해협이 재개될 경우 경제와 고용시장에 미치는 영향은 제한적이겠지만, “분쟁이 장기화되고 해협 재개에 상당한 시간이 걸릴 경우 보다 부정적인 영향이 나타날 수 있다”고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 24447, "forwards": 91, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1864, "date": "2026-04-02T08:13:19+09:00", "text": "3월 한국 소비자물가: 국제유가가 급등했지만 석유 최고가격제 영향으로 석유류 물가는 10% 정도 올랐습니다", "views": 3636, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1863, "date": "2026-04-02T07:49:43+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 이틀째 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 하락한 1512원 수준 마감. 웰스파고는 **신흥시장 자산이 숏스퀴즈와 비중축소 포지셔닝을 반영해 반등했다며, 중동 리스크는 당분간 지속될 전망**이라고 분석. 미즈호은행은 “추가적인 긴장 고조 가능성이 남아 있다”며 “미국이 아무리 원하더라도 이란의 미사일과 드론 공격이 지속되는 상황에서 군사적 성공을 선언하고 철수하기는 쉽지 않다”고 지적\n\n**2) 트럼프와 이란 신경전**\n트럼프 대통령은 **“호르무즈 해협이 개방되고 자유롭게 통행할 수 있을 때 휴전을 검토할 것”**이라며 “그때까지 우리는 이란을 강하게 공격할 것”이라고 발언. 전일 발언에선 미국이 이란의 핵무기 보유를 막는 등 군사적 목표를 달성했다고 주장하면서 전쟁이 2~3주 내 종료될 수 있다고 언급. 이란혁명수비대(IRGC)는 트럼프의 발언을 비판하며 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다고 맞섰음. 이란 국영방송은 IRGC 성명을 인용해 “적들에게 호르무즈 해협을 개방하지 않을 것”이라며, 호르무즈 해협 상황은 “IRGC 해군이 단호하고 확고하게 통제하고 있다”고 밝힘 \n\n**3) 트럼프, 나토 탈퇴 위협**\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO·나토)에 대한 비판 수위를 높이며 탈퇴를 검토하고 있음을 시사. 루비오 미 국무장관이 **최근 미-나토 관계 재검토 가능성을 언급하자 유럽 내 우려는 더욱 커졌음. **유럽 국가들은 미국이 나토에 잔류하더라도 제5조 집단방위 조항을 준수하지 않거나 핵우산 제공을 거부할 가능성을 주목. 동유럽 국가들은 결속 강화를 촉구하고 있는 반면, 일부 국가는 트럼프를 달래기 위한 기존 전략이 실질적 성과를 내지 못했다는 불만을 제기\n\n**4) 美 제조업, 2022년 이후 최대 확장**\n미국 제조업 활동이 3월 들어 2022년 이후 가장 큰 폭으로 확장한 가운데, 이란과의 전쟁 여파로 투입 비용도 급등. 3월 ISM 제조업지수는 52.7로 상승하며 시장 예상치를 상회. 제조업 구매 물가지수는 2022년 중반 이후 최고치인 78.3을 기록했고, 두 달 사이에 총 19.3포인트 상승. 공급자 배송지수는 2022년 5월 이후 최고 수준으로 상승. 수전 스펜스 ISM 제조업 조사위원장은 **“3월 전체 의견의 64%가 부정적이었다”며 “이 가운데 약 20%는 관세를, 약 40%는 중동 전쟁을 언급했다”**고 밝힘\n\n**5) 이란 공습에 알루미늄 제련소 가동 중단 **\n세계 최대 알루미늄 생산업체 중 하나인 에미리트 글로벌 알루미늄(EGA)이 이란의 공격으로 주요 제련소 가동을 중단. 또 다른 주요 생산업체인 알루미늄 바레인도 지난 주말 자사 시설이 이란의 공격을 받았다고 확인. 중동 지역은 전 세계 알루미늄 공급의 약 9%를 차지하며, **EGA를 비롯한 주요 업체들은 유럽과 아시아, 미국 제조업체에 핵심 공급 역할을 하고 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16367, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1861, "date": "2026-04-01T14:42:19+09:00", "text": "**<3월 한국 수출: 견조한 수요, 오르는 단가>**\n\n3월 수출도 강했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 전쟁이 최악으로 치닫지 않는다면, 하반기에는 반도체 이외 품목의 반등도 기대할 만합니다.", "views": 11313, "forwards": 31, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1860, "date": "2026-04-01T09:29:25+09:00", "text": "* 3월 한국 수출\n - 수출: 861.3억 달러, YoY +48.3%\n - 일평균 수출: 37.5억 달러, YoY +41.9%\n - 반도체 수출 YoY +151.4%, 반도체 이외 YoY +18.4%\n - 수입: 604억 달러, YoY +13.2%", "views": 18058, "forwards": 144, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1859, "date": "2026-04-01T07:47:04+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/1 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락 반전**\n이란쪽에서도 종전 발언이 나오자 **1537원에 육박했던 달러-원(REGN) 환율은 하락 반전해 1519원 수준 마감. **달러-엔 역시 0.6% 넘게 내려 159엔을 하회. 골드만삭스는 시장의 초점이 성장 둔화로 이동할 경우 엔화가 주요 통화 대비 강세를 보일 가능성이 높다고 전망. “엔화는 미국 주식과 국채 금리가 동시에 떨어지는 성장 충격 국면에서 가장 강하고 광범위한 상승세를 보이는 경향이 있다”고 밝힘\n\n**2) 석유 직접 가져가라는 트럼프**\n트럼프 대통령은 **이란과의 전쟁을 도와주지 않은 동맹국들을 강하게 비판**하며, 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 어려움을 겪는 국가들에 대해 미국이 더 이상 이들의 이익을 위해 싸우지 않겠다고 밝힘. 그는 “영국처럼 이란 지도부 제거 작전에 참여하지 않아 호르무즈 해협 문제로 항공유를 구하지 못하는 국가들에 제안한다”며 “미국에서 구매하거나 해협으로 가서 직접 가져가라”고 언급\n\n**3) 라가르드, 전쟁 충격 장기화 우려**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 주요 7개국(G-7) 회의에서 이란 전쟁의 경제적 여파가 단기간에 그칠 것이라는 스콧 베선트 미 재무장관의 낙관론에 공개적으로 이의를 제기. 베선트 장관이 공급 차질이 일시적일 것이라고 주장하자, **라가르드 총재는 이미 파괴된 것이 너무 많아 전쟁의 영향이 장기간 이어질 것이라고 반박.** 이는 이란 전쟁이 촉발한 에너지 가격 급등과 해상 운송 차질에 더 크게 노출된 유럽과 미국 간에 긴장이 고조되고 있음을 보여줌 \n\n**4) 슈미드 총재, ‘인플레이션 정체 가능성’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 5년이나 연준 목표치인 2%를 웃돌고 있는 **인플레이션이 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 3% 수준에서 고착될 수 있다고 경고. **그는 유가·가스 가격 상승이 항공료·운송비 같은 항목을 통해 근원 물가에도 영향을 미칠 것으로 예상. 다만 고용 증가세는 둔화됐지만 성장과 소비는 여전히 견조하다고 평가하고, 유가 상승이 성장률을 일부 둔화시키더라도 경제가 상당 부분 이를 흡수할 수 있을 것으로 낙관\n\n**5) 유엔, ‘아랍 최대 2000억불 성장 손실’**\n전쟁으로 중동 지역에서 최대 2000억 달러에 달하는 경제 성장 손실이 발생할 수 있다는 유엔 분석이 나왔음. 유엔개발계획(UNDP)은 “이번 사태로 **중동 지역 실업률이 최대 4%p 상승하고 약 360만 개의 일자리가 사라지며, 최대 400만 명이 빈곤 상태에 빠질 수 있다고 분석.** 카타르, 쿠웨이트, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 등은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄로 원유와 천연가스 수출에 큰 차질을 빚고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 14269, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1858, "date": "2026-03-31T07:52:05+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/31 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 연일 고점 경신**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1520원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 이달 들어 3% 올라 수년래 최고의 월간 성적을 향하고 있다. 이란 전쟁 격화 속에 월말과 분기말 자금 흐름도 달러를 지지. 스펙트라마켓은 유로 등 주요 통화 대비 달러 강세가 한 차례 더 이어진 뒤 정점을 형성할 수 있다고 전망. BMO 캐피탈 마켓츠는 금융시장이 **중동 전쟁을 일시적 이벤트가 아닌 “지속적인 교역조건 충격”으로 인식하기 시작**했다며, 금리 인상만으로 성장세가 약한 통화를 지지하기 어렵기 때문에 주요 통화 대비 달러 강세 기조가 유지될 가능성이 크다고 진단\n\n**2) 트럼프, ‘합의 안하면 에너지 파괴’**\n트럼프 대통령은 이란과 “진지한 협상”이 진행 중이라고 밝히면서도, **합의가 이뤄지지 않을 경우 강력한 군사 대응에 나설 것이라고 경고.** 그는 합의가 이뤄지지 않고 호르무즈 해협이 재개방되지 않는다면 “우리는 그들의 발전소와 유전, 하르그섬을 완전히 폭파하고 초토화해 이란에서의 ‘체류’를 마무리할 것”이라며 담수화 시설까지 포함될 수 있다고 강조. 반면 이란은 협상이 진전되지 않고 있다는 입장을 유지하며 장기전에 대비할 수 있다는 신호를 보내고 있음\n\n**3) 침착한 파월**\n제롬 파월 연준 의장은 장기 기대 인플레이션이 안정적으로 유지되고 있다고 평가하면서 중동 전쟁의 경제적 영향을 면밀히 주시하고 있다고 밝힘. 그는 “단기 이후의 기대 인플레이션은 잘 고정돼 있는 것으로 보인다”며, **필요할 경우 대응할 수 있지만 지금 당장 그런 단계는 아니라고 설명. **파월은 “공급 충격은 통상적으로 일시적인 것으로 보고 넘어가는 경향이 있지만, 그 과정에서 기대 인플레이션을 면밀히 점검하는 것이 매우 중요하다”고 강조\n\n**4) 글로벌 채권 랠리**\n중동 전쟁 여파로 **경기 둔화 우려가 커지면서 최근 약세를 보였던 국채에 대한 수요가 다시 살아나는 모습. **유가 급등이 장기적인 에너지 부족으로 이어질 수 있다는 전망이 확산되며 안전자산 선호가 강화된 영향에 미국채는 월요일 랠리를 펼쳤음. 채권 시장은 유가 상승과 그에 따른 금리 인상 우려로 수주간 매도세를 겪어왔으나, 시장의 관심이 경기 둔화로 이동하면서 중앙은행의 공격적 긴축 가능성에 대한 두려움도 완화\n\n**5) 에너지 안정 위한 추가 조치 준비**\n주요 7개국(G-7)이 에너지 시장 안정을 위해 추가 조치를 취할 준비가 돼 있다고 밝히고, 중앙은행들도 물가 안정 의지를 재확인. G-7은 “에너지 시장의 안정성과 안보를 유지하기 위해 **파트너들과 긴밀히 공조해 필요한 모든 조치를 취할 준비가 되어 있다**”고 밝힘. 또한 “G-7 중앙은행들은 물가 안정 및 금융 시스템의 지속적 회복력 유지에 강하게 전념하고 있다”며, 에너지와 원자재 가격 상승이 인플레이션과 기대 인플레이션, 경제활동에 미치는 영향을 면밀히 주시하고 있다고 덧붙였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 23878, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1857, "date": "2026-03-30T07:46:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 금융위기래 최고**\n금요일 달러-원(REGN) 환율은 1511원 수준 마감. 종가기준 이틀째 금융위기 이후 최고 수준 경신. 달러-엔 환율은 2024년 7월래 처음으로 160엔선을 넘어 개입 경계감 확대. **달러(BBDXY)는 이달 약 2.7% 오르면서 월간 기준 4개월 연속 하락세를 되돌리고 있음.** JP모간은 1년 만에 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰고, 선물시장에서도 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅. 스탠다드차타드는 “연초 달러 숏 포지션은 허를 찔렸다”며, 추가 달러 강세를 예상\n\n**2) 전쟁 6월까지 지속되면 유가 200달러**\n맥쿼리그룹은 호르무즈 해협이 계속 봉쇄된 상태에서** 이란 전쟁이 6월까지 이어질 경우 국제유가가 사상 최고치인 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 예상.** 이 같은 시나리오의 발생 확률은 약 40%로 제시했고, 전쟁이 이달 말 끝날 가능성은 60%로 전망. “해협이 장기간 폐쇄될 경우, 역사적인 규모의 글로벌 원유 수요 파괴를 가져올 정도로 유가가 상승해야 할 것”이라며 “해협 재개 시점과 에너지 인프라 피해 정도가 향후 시장에 가장 큰 영향을 미칠 변수”라고 분석\n\n**3) 美 소비심리 위축, 기대인플레 상승 **\n중동 전쟁 여파로 휘발유 가격이 급등하면서 3월 **미국 소비자 심리가 올들어 최저치로 떨어지고 물가 상승 기대는 높아졌음. **1년 기대 인플레이션은 3.8%로, 한 달 전 3.4%보다 크게 높아졌으며 이는 2025년 4월 이후 최대 상승폭. 79명의 이코노미스트들은 20~25일 실시한 설문조사에서 미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수는 올해 평균 3.1% 상승할 것으로 예상. 이는 기존 전망치인 2.6%보다 크게 높아진 수준 \n\n**4) EU, 스태그플레이션 경고**\n유럽연합(EU)이 중동 전쟁 여파로 저성장과 고물가가 동시에 나타나는 스태그플레이션 위험에 직면해 있다는 경고가 나왔음. 돔브로브스키스 EU 경제담당 집행위원은 “스태그플레이션 충격 위험이 현실적으로 존재한다”며, 전쟁이 단기간에 끝나더라도 **올해 EU 경제성장률은 기존 전망보다 0.4%p 낮아지고 인플레이션은 최대 1%p 높아질 것으로 추산.** 반면 유로존 물가는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 가장 가파른 상승 우려\n\n**5) 골드만, ‘공매도 신중할 필요’**\n골드만삭스 트레이딩 데스크가 미국 주식에 대한 약세 베팅에 신중할 것을 조언. 현재 시장 포지션이 지정학적 긴장 완화시 ‘숏 스퀴즈(공매도 청산에 따른 급등)’에 취약한 구조라며, 아직 뚜렷한 상승 모멘텀은 보이지 않지만 **매도 압력이 막바지에 가까워지고 있어 추가적인 약세 포지션 구축은 위험하다고 지적.** 골드만삭스는 “충격이 추가로 발생하지 않는다면 매도 압력은 거의 마무리 단계에 있으며, 현재 상황에서는 상승 쪽으로 쏠려 있다”고 평가\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19892, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1855, "date": "2026-03-27T16:13:33+09:00", "text": "**<유형자산의 부활>\n\n유형자산 투자가 강해질 것으로 예상합니다. **관세는 더 이상 미국과 중국만의 문제가 아니고, 미국-이란 충돌은 공급망 차질이 생존의 문제라는 인식을 강화시키고 있습니다. 자국 우선주의가 확산되고 보호무역정책이 강화될수록, 제조업 육성 기조와 안정적인 공급망 확보 노력도 강해질 것입니다. 이미 수요가 늘고 있습니다. 미국과 유럽의 금속/화학제품 신규주문 증가세 강화, IT 이외 기계 수주 증가 등은 유형자산 수요 회복을 반영합니다. \n\n**공급 측면에서는 중국發 부담이 완화되고 있습니다. **지난해 중국 수출단가 하락 폭은 축소됐고, 물량 증가세는 약해졌습니다. 철강 및 석유제품 생산과 내수 격차 축소, 2차전지와 태양광 제품 수출단가 반등은 밀어내기 수출 약화 전망을 뒷받침합니다. 중국의 정책기조와 재고 수준을 감안하면, 초과공급이 점차 해소될 가능성이 높습니다.\n\n물론 이는 **국제유가 상승이 스태그플레이션을 야기하지 않을 것이라는 전망을 전제로 합니다.** **원유 소비 비중과 원유 집약도를 감안한 적정유가 상단은 100달러 내외입니다.** 원유 의존도가 줄고 효율성이 개선되면서 감내할 수 있는 유가 수준도 높아졌습니다. 공급 충격에 대한 연준 대응은 상황에 따라 달랐지만, 기대인플레이션과 근원 물가가 안정적이라면 금리 인상으로 대응할 가능성은 낮습니다.\n\n한국은 전쟁 충격에 상대적으로 더 크게 노출돼 있기 때문에 잠재 리스크를 염두에 둬야 합니다. 다만, **전쟁이 최악으로 흘러가지 않는다면, 유형자산 투자는 지속될 것입니다. 이는 소재와 산업재, 그리고 우리나라와 같이 제조업 경쟁력을 갖춘 국가에 유리한 국면입니다.**", "views": 22412, "forwards": 322, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1854, "date": "2026-03-27T08:03:42+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,500원대 지속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 6원 오른 1,507원 수준 마감. 종가 기준 2009년 3월 10일 이래 최고 수준이긴 하지만, 전반적인 달러 강세 속에서도 상대적으로 상단 제한. 외국인의 코스피 매도에 따른 달러 매수 물량이 이어지고 있으나 수출업체 네고 물량 역시 이날 많이 관측. 씨티그룹은 **“스태그플레이션 양상이 성장 전망과 위험 선호 심리에 부담으로 작용해 향후 몇 달간 달러 강세를 뒷받침할 것”**으로 예상\n\n**2) 트럼프의 기선제압?**\n미국이 중동에 추가 병력을 배치하고 있는 가운데 트럼프 대통령은 **“이란은 너무 늦기 전에 진지하게 나와야 한다”**며 “그 시점을 넘기면 되돌릴 수 없고 상황은 매우 나빠질 것”이라고 경고. 이후 이란 측이 간밤 중재자를 통해 미국 휴전안에 공식 답변했으며, 미국의 응답을 기다리는 중이라는 보도가 전해졌음. 트럼프는 합의 가능성에 대해 “우리가 할 수 있을지 모르겠고, 우리가 그걸 할 의지가 있는지도 모르겠다”고 말하면서도, 동시에 이란이 “선물”로 호르무즈 해협을 통해 유조선 10척의 통과를 허용했다고 밝히는 등 엇갈린 신호를 보냈음\n\n**3) 이란 전쟁에 글로벌 인플레 경고**\n중동 전쟁 여파로 글로벌 경제가 타격을 입고 인플레이션 압력이 다시 커지고 있다고 경제협력개발기구(OECD)가 경고. OECD는 수정 경제전망에서 **올해 주요 20개국의 평균 물가상승률이 4%에 이를 것으로 전망.** 이는 지난해 12월에 제시했던 2.8%보다 크게 높아진 수준. 전쟁이 없었다면 올해 세계 성장률 전망치를 0.3%p 상향했겠지만 현재는 2.9%로 유지하고 내년은 3%로 0.1%p 낮췄음\n\n**4) 라가르드, 에너지 충격 경고**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 에너지 인프라 파괴를 언급하며 “우리는 현재 상상 이상일 수 있는 실질적인 충격에 직면해 있다”고 진단. 특히 “시장 참여자들은 긍정적인 시나리오가 실현돼 상황이 비교적 단기간 내 정상화될 것이라는 기대 속에 지나치게 낙관적인 태도를 보이고 있을 수 있다”고 지적. 그는 “전문가들은 생산능력, 채굴, 정제, 유통 측면에서 이미 너무 많은 부분이 훼손돼 수개월 내 복구는 불가능할 것 같다며 대부분은 수년이 걸릴 것으로 보고 있다”면서, **이번 위기의 파급 효과가 점진적으로 드러남에 따라 “현재 위기의 심각성을 평가하는 데 시차가 존재한다”**고 언급\n\n**5) 사모신용 유동성 설명 부족 인정**\n최근 사모신용 운용사들이 투자자 환매를 제한하는 조치를 잇달아 취하고 있는 가운데, 투자자들에게 유동성 제한 조건을 충분히 설명하지 못했다며 업계의 문제를 인정. 아폴로 글로벌 매니지먼트의 짐 젤터 사장은 “일부 지역의 특정 판매 채널이 해당 자산군의 내재된 위험을 충분히 전달하지 못했다”며, 이로 인해 “단기 환매 요구와 자산 구조 간 불일치가 발생하고 있다”고 설명. 다만, 블루아울 캐피탈의 더그 오스트로버 공동 최고경영자는 **“현재 포트폴리오에서 부실 증가 징후는 없다”며 매출과 이익이 각각 8~10% 성장하는 등 전반적인 실적은 양호하다**고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 8791, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1853, "date": "2026-03-26T07:43:56+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/26 Bloomberg>\n\n**1) 분기말 리밸런싱 달러 매수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 1500원 안팎을 오르내리는 등 뚜렷한 방향성 없이 움직이다가 전일대비 약 1원 오른 1501원 수준 마감. 바클레이즈는 **월말 및 분기말을 맞아 글로벌 포트폴리오 리밸런싱 차원에서 상당한 규모의 달러 매수세가 있을 것으로 예상. **소시에테제네랄은 코스피가 계속 아웃퍼폼할 경우 리밸런싱 차원에서 외국인 주식 매도가 이어질 수 있어 ‘승자의 저주’로 원화가 압박받을 수 있다고 지적\n\n**2) 이란, 휴전안 거부하고 자체 조건 제시**\n이란이 **미국의 휴전 제안을 거부하고 공격을 지속하면서 전쟁 종식을 위한 미국의 외교적 노력에 차질이 빚어지고 있음.** 이란 파르스 통신은 트럼프 대통령이 추진 중인 간접 협상 개시 시도가 현 시점에서는 비합리적이며 실행 가능하지 않다고 보도. 대신 이란은 ▲미국과 이스라엘이 향후 공격을 재개하지 않겠다는 보장 ▲전쟁 피해에 대한 배상 ▲호르무즈 해협에 대한 이란의 권한 인정 등을 요구\n\n**3) 미 경기침체 위험**\n이란 전쟁 여파가 가시화되면서 미국 경제 전망도 악화. 월가 주요 기관들은 올해 미국 경제 **성장 전망치를 하향 조정하는 한편, 인플레이션과 실업률 전망을 상향하고 경기침체 확률도 높이고 있음.** 골드만삭스는 유가 급등 영향으로 향후 12개월 내 경기 하강 확률을 기존보다 높아진 30%로 제시. 여러 기관은 올해 물가 상승률이 연준 목표치인 2%보다 3%에 가까워질 것으로 보고 있으며, 이는 가처분소득을 줄이고 고용 확대를 제약하는 요인이 될 것으로 분석\n\n**4) ECB, ‘전쟁에 망설임 없이 대응’**\n유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격 급등이 광범위한 인플레이션으로 확산될 경우 신속하고 단호하게 대응하겠다고 밝힘. ECB는 세 가지 대응 시나리오를 제시. 우선 에너지 충격이 제한적이고 일시적일 경우 통화정책 대응이 시차로 인해 효과가 늦게 나타나 오히려 역효과를 낼 수 있어 ‘관망’이 적절하다고 설명. 충격이 크지만 지속적이지 않은 경우 제한적인 정책 조정이 필요할 수 있으며, **수요가 아닌 공급 충격에 따른 인플레이션일 경우 대응 강도는 더 낮아질 수 있다고 밝힘.** 반면 인플레이션이 목표치를 크게 벗어나고 장기화될 경우 보다 강력하고 지속적인 대응이 필요하다고 강조 \n\n**5) 전쟁에도 기업 실적 낙관**\n유가 급등과 소비 위축 우려에도 불구하고 미국 기업들의 이익 전망치를 상향 조정. 모간스탠리에 따르면 S&P 500지수 기업이익은 향후 12개월간 약 20% 증가할 것으로 예상. 역사적으로 이 수치는 경기 침체에서 벗어나는 시기에만 더 높게 나타났다. 모간스탠리 마이크 윌슨은 이같은 실적 증가세가 **“이번 유가 급등이 경기 사이클을 종료시킬 가능성은 여전히 낮다는 기존 입장을 뒷받침한다”**고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12167, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1852, "date": "2026-03-25T07:33:32+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/25 Bloomberg>\n\n**1) 환율 다시 1500원**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1500원 수준 마감. 이란 전쟁 격화 조짐 속 안전자산 수요에 달러가 강해졌기 때문. 모넥스는 “진정한 긴장 완화가 없었고 마치 전원을 켜고 끄듯 쉽게 전쟁을 끝낼 수 없다는 점에서, 트럼프의 발언은 잘못된 프라이싱을 초래했다”고 진단. 모간스탠리는 **호르무즈가 한 달 안에 정상화될 경우 브렌트유는 올해 80~90달러 수준을 보인 뒤 이후 75달러**로 내려가고 위험선호가 되살아나며 달러 약세가 나타날 것으로 예상\n\n**2) 엇갈리는 입장**\n이스라엘 국방장관은 이란에 대한 공격을 “최대 강도로” 계속하겠다고 밝혔고, 엘리 코헨 에너지장관은 트럼프 대통령의 협상 발언에 대해 “신중하게 받아들여야 한다”고 언급. 네타냐후 총리는 이스라엘의 국익이 반영되도록 미-이란 간 협상 동향을 면밀히 주시할 것을 지시. **정황상 협상은 상당히 험난할 것으로 보이며, 단기간에 전쟁 종식 합의에 도달할 수 있을지 불투명. **이란은 전쟁 피해 배상과 향후 공격을 하지 않겠다는 보장 등을 요구해 왔는데, 미국과 이스라엘측이 수용하기 어려워 보임\n\n**3) 호르무즈 해협 통행세**\n이란이 **호르무즈 해협을 통과하는 일부 상선에 사실상 ‘통행세’를 부과하기 시작**한 것으로 알려졌음. 이란은 해당 해협을 지나는 일부 상업용 선박에 대해 항해당 최대 200만 달러에 달하는 비용을 즉석에서 요구. 다만, 현재 통행료 부과가 체계적으로 시행되고 있는 것은 아님. 걸프 지역 아랍 산유국들은 비공식적 통행료 역시 수용할 수 없다는 입장. 이는 주권 문제와 선례 만들기, 그리고 핵심 에너지 수출 항로의 무기화 가능성 등 우려를 낳기 때문 \n\n**4) 이란 전쟁의 경기 충격**\n이란 전쟁의 여파로 세계 경제가 **성장 둔화와 물가 상승이라는 ‘이중 충격’에 직면하고 있다는 신호가 나타나기 시작.** S&P 글로벌이 집계한 3월 구매관리자지수(PMI)는 부진. 미국과 유로존의 종합 PMI는 시장 예상치를 밑돌았고, 호주는 경기 위축을 시사하는 수준으로 급락. 반면 물가 지표는 급등. 유럽 최대 경제국인 독일의 투입 비용 인플레이션은 3년여 만에 가장 빠른 속도로 가팔라졌음. 이번 예비치는 이번 달 하순에 실시된 것으로 전쟁 장기화와 그 파급 효과에 대한 글로벌 기업들의 비관적 인식을 반영\n\n**5) 핌코, ‘인상 베팅 역행하는 전략’**\n핌코는 이번 에너지 충격이 스태그플레이션(저성장·고실업·고물가)을 초래할 가능성을 높인다며, “중앙은행들이 최근 시장이 재조정한 정책금리 기대 수준을 그대로 따라가지는 않을 가능성이 크다”고 진단. 오히려 금융 여건 긴축과 매파적 통화정책에 대한 시장의 즉각적인 반응이 이미 정책당국이 의도하는 긴축 효과의 상당 부분을 대신 수행하고 있다며, **일시적으로 물가가 상승하고 경제가 약화될 경우 “중앙은행은 보다 공격적으로 완화에 나서야 할 수도 있다”**고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13422, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1851, "date": "2026-03-24T07:34:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/24 Bloomberg>\n\n**1) 트럼프 발언에 달러-원 출렁**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전쟁 관련 헤드라인에 변동성을 보이면서 전일대비 약 16원 하락한 1488원 수준 마감. 트럼프가 호르무즈 개방에 48시간 시한을 통보하자 장중 환율은 1518원까지 올랐으나, **이후 이란 에너지 공격을 5일간 유예한다는 발표에 달러-원은 수직낙하.** 소시에테제너랄은 해협이 신속하게 열리지 않는다면 앞으로 몇 주안에 금리 상승과 원유 수입국들의 상당한 비용 증가를 보게 될 수 있다고 지적. 한편 신현송 전 BIS 국장이 한국은행 총재 후보자로 지명된 여파도 함께 작용하며 금리는 한은의 금리 인상을 추가로 프라이싱\n\n**2) 트럼프, 동맹국 경고에 협상 시도**\n트럼프 대통령이 **이란내 전력 인프라 파괴 위협을 철회한 것은 동맹국들과 걸프 국가들이 전쟁이 재앙으로 번질 수 있다고 경고한 데 따른 것**이라고 사안에 정통한 소식통들이 전했음. 이란이 즉각 협상 자체를 부인하면서 오히려 자국의 승리라고 강조한 점도 우려를 키우고 있음. 미 국가정보위원회 근동 부국장을 지낸 조너선 파니코프는 “이란은 역내 에너지 인프라에 대한 보복 위협만으로도 미국을 물러서게 할 수 있다고 인식할 위험이 있다”며 “이란 입장에서는 자신들이 승리하고 있을 뿐 아니라 억지력이 강화됐다고 판단할 수 있다”고 지적\n\n**3) 유가 안도 일시적?**\n트럼프 대통령의 발언에 브렌트유는 최대 14.4% 내린 배럴당 96달러까지 밀렸고, 서부텍사스산원유(WTI) 역시 최대 14.1% 하락하며 배럴당 약 84달러 수준으로 하락. 트럼프는 “가능한 한 많은 원유를 시장에 공급하고 싶다”며 “합의가 이뤄지면 가격은 급락할 것”이라고 언급. 라보뱅크는 “이번 상황이 호르무즈 해협을 즉각 재개시키는 것은 아니며, **에너지 시장은 여전히 실제 공급 차질 문제에 직면해있다**”며 “시간을 벌고 있을 뿐, 에너지 흐름 정상화는 더 뒤로 미뤄지고 있다”고 진단\n\n**4) 전쟁 예측한 트레이더, 이번엔 휴전 베팅**\n이란 전쟁 발발을 맞혔던 한 폴리마켓 트레이더가 이번에는 다음 주 휴전을 예상하며 베팅에 나서면서 내부자 거래 의혹이 제기되고 있음. 마켓와치에 따르면 트럼프가 중동 전쟁 해결과 관련해 “매우 좋고 생산적인 대화”가 있었다고 밝히기 전부터 일부 계정들은 전쟁이 이르면 이번 주 내 종료될 것이라는 데 대규모 베팅. 특히 한 계정은 미국의 이란 공격 시점을 정확히 맞혀 수익을 올린 전력이 있어 주목. **해당 계정은 현재 3월 31일과 4월 15일 휴전에 베팅한 상태 **\n\n**5) 굴스비, ‘인상과 인하 모두 가능’**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 **중동 전쟁 전개 상황에 따라 금리 인상 또는 인하 재개가 모두 가능하다고 밝힘. **그는 특히 유가 상승이 소비자들의 기대인플레이션에 미치는 영향을 주목하고 있다며, 유가 충격은 성장 둔화와 물가 상승을 동시에 초래할 수 있어 중앙은행 입장에서는 가장 대응하기 어려운 상황이라고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16704, "forwards": 75, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1850, "date": "2026-03-23T07:53:16+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1500원대 지속**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1504원 수준 마감했고, 달러-엔 환율도 한때 1% 넘게 상승. 투자자들은 주말 이후 에너지 가격이 다시 급등할 위험을 대비했고, JP모간은 **“채권과 주식이 동시에 압박받을 때 달러는 가장 유력한 방어 수단”**이라고 평가. 트레이더들은 올들어 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰다. 미 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면, 지난 12월 중순 이후 달러 약세 베팅을 유지해 온 헤지펀드와 자산운용사 등 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅\n\n**2) 트럼프 발언 오락가락**\n트럼프 대통령은 48시간 안에 호르무즈 해협을 “완전히 위협 없이” 개방하지 않으면 이란의 발전소들을 가장 큰 곳부터 “공격하고 파괴하겠다”고 경고. 금요일엔 이란과 “휴전하고 싶지 않다”고 했다가 불과 한시간 반 뒤 이란에 대한 군사작전을 “단계적으로 축소”하는 방안을 고려하고 있다고 언급. 여러 언론들은 소식통을 인용해 미국의 지상군 파병 가능성을 전했고, **이란 당국이 현재 공세를 견디는 데 집중하고 있어 해협 재개방을 논의하는 것조차 꺼리고 있다고 보도**\n\n**3) 금리 인상 베팅**\n중동 전쟁 장기화로 인플레이션 우려가 커지면서 **시장이 연준 금리 인상 가능성에 베팅하기 시작. **올해 금리 인하 기대는 사실상 사라진 상태로, 금요일 한때 트레이더들은 10월까지 거의 16bp 인상을 프라이싱. 이란 전쟁이 발발하기 전만해도 시장에선 올해 25bp씩 2차례 인하를 기대했었다. 미 국채 2년물 금리는 장중 한때 15bp 가까이 점프해 3.94%를 기록했고, 5년물은 4%를 넘어 7월 이후 최고치를 경신\n\n**4) 전쟁 장기화로 유가 불안**\n이란 전쟁이 장기화되고 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 가운데 국제유가 벤치마크인 브렌트유는 주간 기준 5주 연속 상승. SEB는 “브렌트유 110달러 수준은 이란이 4월 20일까지 호르무즈 해협을 봉쇄하다가 이후 미국이나 이스라엘의 조치로 전면 재개되는 시나리오에 부합한다”며 “다만 정확한 전개는 누구도 알 수 없다”고 언급. RBC캐피털마켓은 **“현재 상황에서 제한적 충돌로 끝날 가능성을 보여주는 신호는 없다”**며, “이란은 여전히 호르무즈 해협을 사실상 통제하고 있다”고 지적\n\n**5) 호르무즈 폐쇄 시나리오 **\n미국 댈러스 연은이 호르무즈 해협의 봉쇄 기간에 따라 예상되는 경제 충격을 시나리오별로 분석. 이에 따르면 **해협 폐쇄가 6월까지 지속될 경우 다음 분기 글로벌 GDP 성장률은 연율 기준 2.9%p 가량 타격 예상. **봉쇄가 2분기 지속되면 3/4분기 유가는 115달러까지 상승한 뒤 연말에는 76달러 수준으로 하락 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11478, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1849, "date": "2026-03-20T08:00:50+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/20 Bloomberg>\n\n**1) 카타르 LNG 생산 차질**\n카타르 에너지장관은 이란 공격으로 **액화천연가스(LNG) 수출 능력의 약 17%가 타격을 입었으며, 복구에는 3~5년이 걸릴 전망**이라고 밝힘. 또한 이탈리아와 벨기에, 한국, 중국으로 향하는 LNG 장기 공급 계약에 대해 최대 5년간 불가항력(포스마쥬르)을 선언해야 할 것이라고 언급. 모간스탠리는 공급 차질이 한 달 이상 지속될 경우 즉각적인 공급 부족이 발생하고, 3개월 이상 이어질 경우 LNG 산업 역사상 최대 규모의 공급 중단이 될 것으로 예상\n\n**2) 요동치는 글로벌 채권시장**\n주요 중앙은행들이 유가 급등으로 인플레이션 충격을 우려하자 투자자들이 금리 인상에 베팅하면서 글로벌 채권시장이 흔들렸음. 전쟁 장기화 조짐에 시장에서는 **올해 금리 인하 기대가 빠르게 사라지며 자산 가격 재조정이 진행**되는 분위기로, 이번 채권 매도세는 특히 통화정책 변화에 민감한 단기물 중심으로 나타났음. 웰링턴 매니지먼트는 “전쟁이 비교적 빨리 끝날 것이라는 공감대가 있었지만, 이제는 훨씬 장기화될 수 있다는 우려가 시장에 반영되고 있다”고 언급\n\n**3) ECB, 이르면 4월 인상?**\n유럽중앙은행(ECB)은 단기 수신금리를 2%로 동결하면서 이란 전쟁이 물가와 경제 전망에 미칠 영향에 대해 경고. 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 인상을 확신하고 세 번째 인상 가능성도 약 50% 수준으로 프라이싱. 소식통에 따르면 ECB 정책위원들은 이란 전쟁 여파로 인플레이션이 목표치를 크게 상회할 경우 **이르면 4월 회의에서 금리를 인상할 준비가 돼 있는 것으로 알려졌음** \n\n**4) BOE도 인플레이션 대응**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%로 동결하고, 중동 전쟁으로 인한 **에너지 가격 상승이 물가를 끌어올릴 경우 “행동을 취할 준비가 되어 있다”**며 향후 금리 인상 가능성을 열어뒀음. 의사록에서는 글로벌 주요 산유지역 생산 차질과 호르무즈 해협 봉쇄로 에너지 공급이 흔들리면서 정책 기조에 중대한 변화가 나타났음을 보여줬음. 시장도 즉각 반응해 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 금리 인상을 반영하고, 세 번째 인상마저 기대하기 시작\n\n**5) JP모간·골드만, 사모신용 공매도 제공**\n골드만삭스와 JP모간이 **헤지펀드들을 대상으로 사모신용 시장에 베팅할 수 있는 공매도 상품을 제공**하고 있음. 이들은 사모신용 익스포저를 가진 상장사들을 묶은 바스켓 형태의 상품을 구성. 약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 투자자 환매 증가로 압박을 받고 있음. 블랙록과 모간스탠리, 클리프워터 등 일부 운용사들은 환매 요청이 한도를 초과하자 인출 제한을 도입\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10944, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1848, "date": "2026-03-19T07:55:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/19 Bloomberg>\n\n**1) 2009년래 첫 1500원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가에 연동하면서 전일대비 약 12원 올라 2009년 이후 처음으로 1500원대 마감. 메리츠증권은 “예상과 달리 **4월말까지 유가가 현 수준 100달러 내외 평균을 유지할 경우” 올해 한국과 미국의 CPI가 3%대로 반등할 위험성**이 높다고 지적. 씨티그룹은 한은이 올해 7월과 10월에 25bp씩 금리를 인상할 것으로 내다봤고, 바클레이즈 역시 2027년 2월까지 한 차례 인상을 기본 시나리오로 두고 2차례 인상 리스크도 열어뒀음\n\n**2) 연준 올해 1번 인하 전망 **\n연준은 기준금리를 동결하고 올해 한 차례 금리 인하 전망 유지. FOMC는 성명에서 “중동 상황이 미국 경제에 미치는 영향은 불확실하다”며 물가 안정과 최대 고용이라는 책무 차원에서 “양쪽 위험을 주의 깊게 살피고 있다”고 밝힘. 연준은 이날 노동시장 관련 평가에서 “안정화 조짐”이라는 표현을 삭제하고, 대신 실업률이 “최근 몇 달간 큰 변화가 없다”는 문구로 수정. 연준 위원들은 이날 제시한 **새로운 점도표에서 중간값 기준 2026년과 2027년에 가각각 25bp 인하를 예상**\n\n**3) 파월, ‘물가 진전 확인 필요’**\n파월 연준 의장은 금리 인하를 재개하기 위해서는 인플레이션 둔화, **특히 관세 영향으로 상승한 상품 물가의 진전이 확인돼야 한다고 강조.** 향후 정책 경로의 유연성 차원에서 인상 가능성도 논의되었지만, 기본 시나리오상 다음 움직임을 인상으로 보는 연준위원은 거의 없다고 언급. 파월은 에너지 가격에 대한 대응은 기대 인플레이션 움직임에 달려있다며, 최근 몇 주 사이에 단기 기대 인플레이션이 올랐다고 지적 \n\n**4) 브렌트유 110불 돌파**\n중동 전쟁 격화 양상에 브렌트유가 110달러를 돌파. 이란은 일부 선박만 제한적으로 호르무즈 해협 통과를 허용하고 나머지는 억제하거나 차단하는 방식으로 통행을 통제할 가능성 제기. 웨스트팩은 “적대행위 종료 기미가 없고 생산 차질이 지속되며 **해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 브렌트유는 95~110달러의 새로운 고가 범위를 유지할 것**”이라며 “정유시설 추가 공격이나 해협 기뢰 설치가 확인될 경우 이 범위는 10~20달러 더 높아질 수 있다”고 전망\n\n**5) 이란, 에너지시설 보복 경고 **\n이스라엘이 사우스파르스 가스전을 공격하자 **이란이 보복을 예고하며 중동 걸프 지역 에너지 시설을 “정당한 표적”으로 규정.** 이란 타스님 통신은 카타르, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 내 주요 에너지 시설이 미사일 공격 가능 대상에 포함됐다고 보도. 마수드 페제시키안 이란 대통령은 자국 에너지 인프라에 대한 공격을 강하게 비판하며, “이는 상황을 더욱 복잡하게 만들고 통제할 수 없는 결과를 초래할 수 있으며, 그 파급 범위는 전 세계를 뒤덮을 수 있다”고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12733, "forwards": 78, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1847, "date": "2026-03-19T07:34:36+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 중동 말고 관세\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 중동사태 판단은 신중, 관세에 주목\n▶ 상반기 동결 전망 유지, 전쟁 상황 전개가 하반기 정책 결정\n\n연준은 중동사태에 대한 판단과 전망을 유보 중이며 현안 과제였던 관세와 이로 인한 상품물가 상승 억제에 집중하고 있음. 결국 전쟁의 전개 양상이 하반기 정책 흐름을 결정할 전망. 여전히 하반기 2회 기준금리 인하(9, 12월)가 가능하다는 판단. 또한, 공개적으로 언급된 인상 가능성으로 수익률 커브는 Flattening 양상 이어갈 전망", "views": 2887, "forwards": 25, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1846, "date": "2026-03-18T07:46:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/18 Bloomberg>\n\n**1) FX 전망의 3가지 변수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 4원 내린 1488원 수준 마감. 배녹번 글로벌은 많은 북대서양조약기구(NATO) 동맹국들이 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 유조선 호위 요청을 거부한 것이 “그린란드 위협 사태 때와 유사한 반응을 불러일으켜 달러 약세를 초래했을 수 있다”고 진단. 도이치뱅크는 전쟁 발발 이후 **기존 FX 거래의 상당 부분을 청산했다며, 향후 주요 변수로 원유 수송, 정책 대응, 전쟁 파급효과를 제시**\n\n**2) 전쟁 격화와 유가 상승**\n이스라엘은 야간 공습으로 이란 최고 안보 책임자인 알리 라리자니와 이란 준군사조직인 바시즈 부대의 지휘관을 제거했다고 밝힘. 케빈 해싯 **백악관 국가경제위원회 위원장은 이번 군사작전이 “4~6주간 지속될 것”이라는 전망**을 내놓았고, 트럼프 대통령은 이날 이란에 대규모 공격을 감행했다며 계획보다 “상당히 앞서있다”고 강조. 이란은 이스라엘과 미국의 지속적인 공격에 대응해 사우디아라비아 등 주변국에 보복성 포격 지속. 브렌트유는 다시 올라 한때 105달러 근접 \n\n**3) 美 대테러수장 사임**\n트럼프 대통령은 이번 주 동맹국과 중국에 호르무즈 해협 봉쇄 해제를 위한 지원을 요청했으나 누구도 적극적으로 나서지 않자 노골적인 불만을 표출. 트럼프는 행정부 내에서도 반발에 직면. 미국 국가대테러센터(NCTC)의 조 켄트 국장은 “양심상 현재 진행 중인 이란 전쟁을 지지할 수 없다”며 사임 의사를 밝힘. 트럼프의 신임을 받았던 켄트는 “이란은 미국에 임박한 위협을 가하지 않았으며, **이스라엘과 이스라엘의 강력한 미국 내 로비의 압력 때문에 우리가 이 전쟁을 시작했다는 것이 분명하다”고 주장**\n\n**4) 미국 디젤 가격 5달러 상회**\n이란 전쟁으로 에너지 공급이 차질을 빚으면서 미국의 디젤 가격이 2022년 12월래 처음으로 갤런당 5달러를 넘어섰음. 전쟁 발발 이후 3분의 1 이상 급등. 이처럼 **연료 가격 상승이 장기화될 경우 오는 11월 중간선거를 앞둔 트럼프에게도 부담으로 작용할 전망.** 화물 운송과 농업, 건설 등 산업 전반의 핵심 에너지원인 디젤의 가격 상승은 경제 전반으로 파급될 가능성이 높음\n\n**5) 사모신용 익스포저 ‘안정적’**\n도이치뱅크와 UBS그룹, 소시에테제네랄 모두 사모신용 시장을 둘러싼 우려에도 불구하고 자사 익스포저의 건전성을 강조. 슬라보미르 크루파 소시에테제네랄 최고경영자(CEO)는 “시장 정화 과정이 진행될 것”이라며 “최근 업계에 진입한 일부 **후발 주자들이 덜 합리적인 방식으로 영업을 해왔지만 시장이 비교적 빠르게 이러한 과도한 부분을 바로잡고 있다**”고 진단. UBS 또한 현재까지 사모신용 시장에서 시스템적 스트레스는 보이지 않는다며 해당 자산군에 대한 익스포저 수준에 대해 불안하지 않다고 밝힘 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10699, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1845, "date": "2026-03-17T07:48:27+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/17 Bloomberg>\n\n**1) 원화, 달러 흐름에 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 유가 진정과 달러 약세에 전일대비 약 7원 내린 1492원 수준 마감. 이란 전쟁 장기화 우려 속에 **외환시장은 여전히 국제 유가에 연동하고 있으나 그 양상은 최근 다소 약화.** 모간스탠리는 ‘원화는 양면적인 위험에 직면’해 있다며, 대규모 에너지 수입국인 만큼 고유가는 원화에 절하 압력을 가할 수 있으나 당국이 변동성을 관리할 것이라고 지적. 반면 지정학적 긴장이 완화될 경우, 외국인 주식 자금 유입이 재개되면서 원화가 수혜를 받을 것으로 진단\n\n**2) 트럼프 방중 지연 우려 일축**\n스콧 베선트 미 재무장관은 이달 말로 예정된 트럼프 대통령의 중국 방문이 지연될 가능성과 관련해 그 의미를 축소. 베선트는 “어떤 이유로 일정이 조정된다면 단지 실무적인 일정 조율상의 문제 때문일 것”이라면서, “대통령이 전쟁 대응을 조율하기 위해 워싱턴에 머물기를 원할 수 있으며, 이런 시기에 해외 방문은 최적의 선택이 아닐 수 있다”고 밝힘. 만약 **정상 방문이 연기된다는 발표가 나오더라도 시장이 이에 과민 반응할 필요는 없다고 강조**\n\n**3) 이란 분쟁 장기화 시 경제적 위험**\n중동 전쟁이 장기화돼 기대인플레이션을 흔들 경우 금융시장 충격과 재정 문제로 이어질 수 있다고 국제결제은행(BIS)이 경고. BIS의 신현송 통화·경제국장은 “분쟁이 예상보다 오래 지속되거나 확산된다면 기대 인플레이션과 금융 여건이 더 크게 조정될 수 있다”며 “**금리가 급등할 경우 높은 자산 가격 밸류에이션에 압력이 가해질 수 있고,** 정부의 금융비용이 증가하면서 더 많은 국채 발행이 필요해져 재정 지속 가능성이 약화될 수 있다”고 우려\n\n**4) BofA, ‘사모신용 건강한 조정’**\n현재 사모신용 시장 일부에서 나타나는 긴장 신호는 “매우 좋고 건강한 정리 과정”의 기회가 될 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)의 버나드 멘사가 진단. 최근 몇 주 동안 여러 펀드가 환매를 중단하면서 사모신용 시장에 숨어 있는 신용 리스크에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있지만, BofA는 이 자산군에 투자하겠다는 계획을 유지. 멘사는 **투자자들이 포지션을 점검하고 대출 심사 기준을 바로잡을 기회**라며, 그 과정에서 “일부 가격 하락이 나타나도 괜찮다”고 밝힘\n\n**5) 메타, 네비우스 AI 인프라에 투자**\n메타 플랫폼스가 최첨단 AI 인프라 접근을 위해 네덜란드의 네오클라우드 업체 네비우스그룹에 향후 5년 동안 최대 270억 달러를 지불할 계획. 이번 계약은 메타가 체결한 단일 계약 가운데 가장 큰 규모 중 하나로, 페이스북과 인스타그램의 모회사인 메타가 **AI 제품 개발을 위해 더 많은 컴퓨팅 인프라 확보에 나서고 있음을 시사**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16621, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1843, "date": "2026-03-16T07:45:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/16 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접 **\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1499원 수준 마감. **유가와 달러 강세에 연동하면서 장중 1501원을 터치하는 등 환율의 일중 변동성은 여전.** 구윤철 부총리는 세계 국채지수(WGBI) 편입과 국민연금의 뉴프레임워크, 국내 투자자 세제 개선 등을 통해 원화를 적정 수준에서 안정시키기 위해 노력하고 있다고 언급. 1년 평균 기반 Z스코어 상으로 현재 환율의 표준편차가 높지만 통계상으로 매우 이례적이라고 간주되는 구간에는 아직 미치지 못했음\n\n**2) BofA, ‘금융위기 전과 유사’**\n뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷은 유가와 사모신용 우려 속에 최근 시장 움직임이 글로벌 금융위기 전 단계와 유사한 양상을 보이고 있다고 진단. 그는 현재 **자산 가격 움직임이 “2007년 중반부터 2008년 중반까지의 흐름과 불길할 정도로 가까워지고 있다”**고 평가. 그는 유가 상승과 금융 여건 긴축이 주식시장에 미칠 가장 큰 위험은 기업실적이라며, 유가 100달러 이상, 미국채 30년물 금리 5% 이상, 달러지수(DXY) 100 이상, S&P 500지수 6600 아래일 때 자산 매도를 권고\n\n**3) 트럼프 군함 요청**\n트럼프 대통령은 호르무즈 해협 봉쇄 시도로 영향을 받는 국가들이 상선의 안전한 항행을 위해 군함을 보내면 좋겠다며 중국과 프랑스, 일본, 한국, 영국을 거론. 이란은 자국 석유 인프라가 공격받을 경우 “미국이 부분적으로 소유했거나 미국과 협력하는 지역 내 모든 석유·경제·에너지 시설은 즉각 파괴될 것”이라고 위협. 블룸버그 인텔리전스는 보다 광범위한 공급 충격으로 전개될 위험이 높아지고 있다며, **이란 보복 수위에 따라 브렌트유가 120달러로 향할 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 소비심리 위축**\n이란과의 전쟁이 휘발유 가격에 미칠 영향에 대한 우려가 커지면서 미국 소비자 심리가 올 들어 최저치로 하락. 3월 미시간대 소비자신뢰지수 예비치는 55.5로 하락. **고유가는 이미 생활비 부담을 호소하는 미국인들에게 더욱 부정적인 영향**을 미칠 전망. 여전히 불안정한 노동시장 또한 소비 심리를 위축시킬 수 있다. EY-파르테온은 “중동 분쟁이 에너지 가격 상승, 금융 여건 긴축, 민간부문 불확실성 확대, 공급망 압박 재개 등을 통해 미국 경제에 흔적을 남길 것”으로 예상\n\n**5) 파월 관련 연준 소환장 기각**\n연준의 건물 개보수 및 이에 대한 파월 연준의장의 의회 발언과 관련해 연방준비제도 이사회의 기록 제출을 요구한 미 법무부의 소환장이 부적절하다는 연방법원 판결이 나왔음. 법무부는 이에 불복해 항소할 방침. 연방지방법원 제임스 보스버그 판사는 정부가 해당 소환장을 정당화할 어떠한 증거도 제시하지 못했으며, **정책적 견해 차이에 대한 보복이라는 “부적절한 동기”가 분명히 드러난다고 지적**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20964, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1842, "date": "2026-03-13T07:37:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/13 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 12원 급등한 1488원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 2월 28일 분쟁이 시작된 이후 1.8% 상승했고, 스테이트스트리트는 기관투자가들의 달러 매수세가 거의 2년 만에 가장 강한 수준에 이르렀다고 분석. 트레이더들은 **향후 한 달간 신흥국(EM) 통화 손실에 대비하는 보호 장치를 팬데믹 이후 가장 빠른 속도로 매입**하고 있음. EM 통화 1개월 리스크 리버설은 이란 전쟁 발발 이후 유가 고공행진 우려 속에 급등하고 있으며, 이례적으로 1년물 계약보다 높은 가격에 거래\n\n**2) 이란, 호르무즈 폐쇄 유지 위협** \n이란 최고지도자로 취임한 지 나흘 만에 처음으로 공개 발언에 나선 아야톨라 모즈타바 하메네이는 **호르무즈 해협을 사실상 계속 봉쇄해야 한다고 언급.** 또한 “적이 경험이 거의 없고 매우 취약한 다른 전선을 여는 방안에 대한 연구가 진행됐다”며 “전쟁 상태가 지속될 경우 이를 실행할 것”이라고 밝힘. 이라크 해역에서는 원유 운반선 두 척이 공격을 받았고, 오만은 주요 원유 수출 터미널에서 선박들을 일시 대피시키는 등 글로벌 에너지 공급 리스크가 더욱 커지고 있음\n\n**3) 트럼프 행정부 유가 안정 조치**\n트럼프 행정부가 미국 내 항구 화물 운송 시 미국에서 건조된 선박을 사용하도록 규정한 존스법을 30일간 일시 면제하는 조치를 검토. 해당 조치가 실시되면, **더 저렴한 외국 유조선들이 걸프 연안의 원유를 미동부 해안 정유시설로 보내고 인구 밀집 지역으로 연료를 운송할 수 있음.** 이 소식이 전해진 뒤 미국 휘발유 선물 가격은 상승폭을 일부 반납\n\n**4) 올해 1차례 금리 인하마저 의심**\n유가 상승이 인플레이션 기대를 자극함에 따라 **연내 1차례 연준 금리 인하마저 의구심이 일기 시작. **스왑시장은 올해 연준 금리 인하 기대를 19bp 정도로 낮췄음. 2월까지만 해도 시장은 최소 50bp, 즉 두 차례의 25bp 인하를 완전히 가격에 반영하고 있었음. TD증권은 “이란 분쟁은 지속적인 인플레이션과 추가 재정지출 가능성에 대한 우려를 높였으며, 연준이 더 오랜 기간 관망할 것이라는 기대 속에서 채권 금리를 끌어올리고 있다”고 진단\n\n**5) 사모신용 익스포저 경고**\n도이치은행이 전체 대출 자산의 약 5%에 해당하는 260억 유로(약 300억 달러) 규모의 사모신용 익스포저를 보유하고 있다고 밝힌 뒤 주가가 한때 7% 넘게 급락. **도이치은행은** **비은행 금융기관과 관련해 “중대한 위험”에 노출돼 있지는 않지만, 간접적인 위험에 직면할 가능성이 있다고 인정. **약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 펀드 환매 증가, 부실한 대출 심사, 그리고 소프트웨어 기업 등 일부 차입자에 대한 AI의 파괴적 영향 등으로 어려움을 겪고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22786, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1841, "date": "2026-03-12T14:42:00+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/001/0015955053?cds=news_edit", "views": 5448, "forwards": 12, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1840, "date": "2026-03-12T07:44:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/12 Bloomberg>\n\n**1) 유가 주도 속 달러-원 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가와 달러 흐름에 거의 연동하는 최근 패턴을 지속하며 전일 대비 10원 상승한 1476원 수준 마감. 모간스탠리 웰스는 유가 상승 위험에 연준이 금리 인하에 신중한 태도를 유지할 것으로 예상. UBS 그룹은 “시장이 **해협 폐쇄로 인한 물량 차질에 다시 주목하면서 운송 경로가 안전하지 않다는 점을 다시 깨달았다**”고 언급\n\n**2) IEA, 비축유 방출 합의**\n국제에너지기구(IEA)가 중동 전쟁 여파로 급등한 에너지 가격을 억제하기 위해 4억 배럴 규모의 비축유를 방출하기로 합의. 이는 IEA 역사상 최대 규모의 방출로, 파티 비롤 사무총장은 “우리가 직면한 석유시장 도전은 그 규모 면에서 전례가 없다”며 “IEA 회원국들은 전례 없는 규모의 긴급 공동 대응에 나섰다”고 밝힘. 레이먼드 제임스는 **“이번 계획은 약 한 달 정도의 완충 여력을 제공한다”**면서, 만일 전쟁이 이달 안에 끝나지 않을 경우 추가 방출이 필요할 수도 있다고 진단\n\n**3) 미국 2월 인플레이션 둔화**\n미국의 근원 물가 상승률이 2월 들어 둔화하며 인플레이션 압력이 완화되는 모습을 보임. 중고차와 자동차 보험료는 하락한 반면 휘발유와 신선 채소, 커피 등 일부 식료품 가격은 상승. 이란 전쟁 여파로 국제 유가와 휘발유, 비료 가격이 급등하면서 향후 물가 상승 압력을 키울 위험이 있음. **전쟁이 인플레이션을 자극할 경우 금리 인하 시점이 더 늦춰질 수 있다는 전망도 제기**\n\n**4) 헤지펀드 포지션에 따른 증시 반등 가능성**\n최근 조정을 겪은 미국 증시가 헤지펀드들의 포지션 구조로 인해 급반등할 가능성이 있다는 분석이 나왔음. 골드만삭스 트레이딩 데스크는 **헤지펀드들이 개별 종목에 대한 강세(롱) 포지션은 유지한 채 상장지수펀드(ETF)와 지수선물 등에 대한 약세 베팅을 통해 헤지를 구축**했다고 지적. 골드만삭스의 존 플러드는 “분쟁 종료를 선언하는 뉴스가 나온다면 지수는 단기간에 2~3% 수직 상승할 수 있다”며 “상당 부분은 매크로 상품의 숏커버링에서 비롯될 것”이라고 언급\n\n**5) 핌코, ‘사모신용, 부실심사 대가 치르는 중’**\n핌코의 크리스티안 스트라케 사장은 1.8조 달러 규모로 성장한 사모신용 시장과 관련해 “대가를 치르는 시기”라며 “단순한 신뢰 위기가 아니라 매우 부실한 대출 심사의 위기”라고 지적. 그는 이러한 압박이 향후 몇 년간** 한 자릿수 중간대 수준의 부도율로 이어질 가능성이 있으며, 투자 수익률도 기존 약 10%에서 최저 6% 수준까지 낮아질 수 있다고 전망. **다만 미국 경제가 비교적 견조하고 연준이 금리를 인하하거나 동결 기조를 유지하는 한 광범위한 신용위기로 번질 가능성은 낮다고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12538, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1839, "date": "2026-03-12T06:33:11+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/12 (D+11)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- IEA, \"4억배럴 규모 전략비축유 방출 승인. 역대 최대규모\", 트럼프 대통령, \"전략비축유 조금 줄일 것\"\n- 이란 해군, \"호르무즈 해협에서 태국 화물선 등 선박 3척 타격\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"전쟁을 끝낼 유일한 방법은 이란의 주권 인정, 배상금 지급 및 공습 방지에 대한 확고한 국제적 보장\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협에 있는 기뢰부설함 대부분 제거\"\n- 트럼프 대통령, \"전쟁은 곧 끝날 것. 공격대상이 사실상 거의 남아있지 않음\"", "views": 3136, "forwards": 16, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1838, "date": "2026-03-11T21:32:47+09:00", "text": "2월 미국 소비자물가: 예상 부합했습니다", "views": 18522, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1837, "date": "2026-03-11T07:47:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/11 Bloomberg>\n\n**1) 유가·달러 따라 환율 1460원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가 및 글로벌 달러 흐름을 따라가며 전일 대비 10원 내린 1466원 수준 마감. 뱅크오브나소는 “이란 관련 긍정적 헤드라인이 나왔지만, 시장이 아직 완전히 안도한 상황은 아니다”며 “분쟁은 여전히 진행 중이고, 미국의 최종 목표가 무엇인지도 알 수 없는 상황이다. **시장은 투자심리 변화에 취약한 상태로 남아 있고, 양방향에서 변동성이 확대될 가능성도 여전하다**”고 밝힘\n\n**2) 미국, 이란 공습 최대 강화**\n피트 헤그세스 미 국방장관은 “적이 완전하고 확실하게 패배할 때까지 우리는 멈추지 않을 것”이라며 “공격 시점과 방식은 우리가 정한다”고 말해 **대이란 군사작전이 당분간 이어질 가능성 시사.** 트럼프 대통령 특사인 스티브 위트코프는 언제든 대화할 의지가 있다면서도, 이란이 그럴 의사가 있는지에 대해서는 의문을 제기. 앞서 모하마드 바게르 갈리바프 이란 국회의장은 자국이 “결코” 휴전을 추구하지 않고 있다고 밝혔고, 압바스 아라그치 이란 외무장관도 미국과의 협상은 “의제에 없다”고 말했음 \n\n**3) 연준 매파 대응 기대 오판일 수도**\n유가 급등에 따라 연준이 매파적으로 대응할 것이라는 시장의 기대는 오판일 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 경고. BofA의 아디티야 바베는 전쟁 이후 유가 상승과 보조를 맞추며 오른 2년 만기 미국채 금리에 대해 차입 비용 상승 기대를 반영한 과도한 해석일 수 있다며, 에너지 충격이 반드시 매파적 결과로 이어지는 것은 아니라고 지적. 현재 노동시장 둔화와 높은 인플레이션, 제한적 재정 지원 여력 등을 감안시 **“유가 충격이 장기화될 경우 연준이 보다 비둘기파적으로 대응할 여지가 있다”**고 예상\n\n**4) 아마존, 미국과 유럽서 500억 달러 채권 발행 **\n아마존닷컴이 인공지능(AI) 투자 확대에 필요한 자금을 마련하기 위해 달러화와 유로화로 거의 500억 달러 상당을 조달하는 채권 발행을 추진 중. 우선 미국에서는 2년물부터 50년물까지 최대 11개 트랜치로 구성된 우량등급 회사채를 발행해 370억 달러를 조달. 아울러 유로화 채권 발행을 통해 최대 100억 유로(약 116억 달러)를 추가로 조달하는 방안도 추진. 크레딧사이츠는 “두 개 통화로 최대 19종에 달하는 채권을 발행하는 것은 하이퍼스케일러들이 **막대한 지출을 충당하기 위해 만기와 통화를 가리지 않고 가능한 모든 투자자 기반에 접근해야 한다는 점을 보여준다**”고 진단\n\n**5) 중국, 정상회담 준비 부족에 불만**\n트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담을 3주 앞두고, 중국이 미국 측의 준비 부족에 불만을 드러내고 있음. **이번 회담이 무역 합의에만 치중하고 외교·안보 현안은 다뤄지지 않을 수 있다는 우려를 반영. **특히 백악관이 방문 목적과 기대 성과에 대해 충분한 설명을 하지 않은 점도 문제로 지목. 중국의 불만은 고위급 사전 특사를 보내 정상회담 의제를 조율해온 기존 관례와 달리, 이번에는 그러한 절차가 생략된 데서 비롯됐다는 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7452, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1836, "date": "2026-03-10T07:55:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/10 Bloomberg>\n\n**1) 원화 단기 불확실성 최고조**\n달러-원 환율은 아시아 장 초반 브렌트유가 배럴당 119달러로 치솟자 1499원까지 뛰었으나, 이후 100달러를 하회하자 전일대비 12원 내린 1476원 수준 마감. 원화 약세 심리를 보여주는 25델타 리스크리버설의 1개월물이 팬데믹 이후 처음으로 1년물보다 높게 형성되며 커브가 역전. 통상 장기물에 구조적 위험 프리미엄이 더 붙지만, **불확실성이 극단적으로 증폭되면서 ‘당장’의 원화 약세 리스크를 방어하려는 수요가 급증**\n\n**2) 고유가 지속시 한국 인플레 3%**\n이란 전쟁으로 국제유가와 달러-원 환율이 동반 상승하는 가운데 물가가 다시 한국은행 통화정책의 핵심 이슈로 부상할 가능성이 제기된다고 바클레이즈의 손범기 이코노미스트가 지적. 다만 정부 대책으로 실제 영향은 우려만큼 크지 않을 수 있다고 예상. 그는 유가와 환율이 연말까지 지속되면서 완전히 물가에 전가될 경우 **“1500원 이상과 배럴당 유가 100달러 이상 조합은 인플레이션 전망치를 3% 위로 끌어올릴 수 있다”고 추산**\n\n**3) 스태그플레이션 트레이드 인기**\n유가 급등에 **성장 둔화와 물가 상승이 동시에 나타나는 ‘스태그플레이션’ 가능성을 반영한 거래 전략이 주목**받고 있음. 지난주 지켜보자는 입장이었던 많은 시장 참가자들은 이제 공급 충격이 더 깊고 장기화될 시나리오에 대비하기 시작. 가마자산운용은 “최악의 시나리오에 대한 확률을 높여야 하는 상황”이라며 “이번 충격의 본질은 스태그플레이션적 성격에 있다”고 언급. 반에크어소시에이츠는 “시장이 ‘블랙스완’을 맞닥뜨리면 모든 자산이 동시에 하락할 수 있다”고 지적\n\n**4) 미 증시 전술적 약세 view**\n이란 전쟁 리스크가 확대될 경우 **S&P 500지수가 고점 대비 최대 10% 하락하는 조정을 겪을 수 있으나, 투자자들은 이에 대비하지 못하고 있다**고 JP모간 트레이딩 데스크가 진단. JP모간 앤드류 타일러는 중동 분쟁이 진정될 기미를 보이지 않고 유가가 배럴당 100달러를 웃돌자 미국 증시에 대해 “전술적으로 약세” 입장으로 전환했다고 밝힘. 다만 분쟁을 끝낼 명확한 출구가 마련되면 이번 전술적 약세콜도 종료할 것”이라며 “기저의 거시경제 여건은 여전히 위험자산에 우호적”이라고 언급\n\n**5) CTA 원유 강세 최대 베팅**\n추세 추종으로 가격 모멘텀을 강화하는 것으로 알려진 알고리즘 매매 세력이 4년여 만에 처음으로 미국 원유에 대해 매수 포지션을 맥스로 구축. 이란 전쟁으로 요동치는 원유 시장의 변동성이 더욱 확대될 수 있음. 상품거래자문(CTA)으로 불리는 이들은 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유 선물에서 100% ‘롱(매수)’ 포지션을 구축. 현재는 전쟁에 따른 수급 요인이 가격을 주도하고 있지만, **CTA의 대규모 매수 포지션은 상승 모멘텀을 한층 강화하는 요인. 반면 리스크 완화 조짐이 나타날 경우 대규모 포지션 청산이 발생해 급락으로 이어질 우려도 존재**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7019, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1835, "date": "2026-03-09T07:33:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/9 Bloomberg>\n\n**1) 극심한 변동성에 노출된 원화**\n금요일 밤 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 5원 가량 오른 1488원 수준 마감. 이날 **환율 상단은 1495원, 하단은 1467원으로 변동폭은 거의 28원에 달하며 이번주 내내 높은 변동성**을 보임. 블룸버그 스트래티지스트는 “주요 테일 리스크는 여전히 호르무즈 해협의 지속적 봉쇄”라며, “이에 더해 트럼프 대통령이 이란의 ‘무조건 항복’을 요구하는 입장을 고수하고 있어, 갈등이 신속히 해결되기보다는 장기화될 가능성이 높다”고 지적\n\n**2) 美 2월 고용 깜짝 감소**\n미국 고용이 2월 들어 예상과 달리 **감소세로 돌아서고 실업률도 상승하면서, 노동시장이 안정 국면에 접어들었다는 평가에 의문이 제기.** 2월 비농업부문 고용은 전월 대비 9.2만 명 감소. 이번 고용 감소는 팬데믹 이후 가장 큰 폭 중 하나로, 악천후와 의료 부문 파업이 일부 영향을 미쳤음. 판테온 매크로이코노믹스는 “노동시장이 전환점을 돌았다는 주장은 이번 보고서로 무너졌다”고 평가했고, 씨티그룹은 “연초 고용 급증은 일회성이었을 가능성을 시사한다”고 지적\n\n**3) 연준 노동시장 재평가?**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 “노동시장이 안정되고 있다는 기대가 다소 과도했을 수 있다”며 “노동시장을 계속 면밀히 지켜봐야 한다”고 언급. 다만 **지표 하나에 과도하게 반응해서는 안 된다며, 이번 보고서의 세부 내용이 해석을 어렵게 만든다고 지적.** 미셸 보우먼 부의장은 추가 금리 인하를 지지하는 쪽으로 입장이 기울었음을 시사. 그는 1월의 강한 고용 증가가 “예외적”이었을 수 있다며, 이번에 노동시장이 계속 약하다는 점이 확인된 만큼 “정책금리 측면에서 일부 지지”가 가능할 수 있다고 언급\n\n**4) 사모신용 우려로 美 금융주 휘청**\n사모신용에 대한 우려가 재부각되며 미국 금융주 부진. 웨스턴 얼라이언스 뱅코프는 파산한 자동차 부품업체 관련 대출의 손실을 반영할 예정이라고 밝히면서 주가가 한때 15% 넘게 급락. 블랙록은 고객들의 환매 요청이 급증하자 자사 최대 사모신용 펀드 중 하나인 HPS 코퍼레이트 렌딩 펀드에서 환매를 제한했고, 그 여파로 주가가 8% 넘게 밀렸음. KBW **은행지수는 한때 4.5% 하락하며 11월말 이후 저점 경신**\n\n**5) 우량 회사채도 불안**\n중동 전쟁과 인공지능(AI) 관련 불확실성 확대로 **크레딧물 투자자들이 대규모 강세 포지션을 빠르게 청산하고 헤지 거래로 뛰어들고 있음.** 블룸버그에 따르면 우량등급 신용부도스왑(CDS) 지수에서의 강세 베팅은 최근 몇 주 사이 약 20% 급감. CDS 지수는 기업 부도 위험에 대한 헤지 수단을 넘어 시장 전반의 방향성을 베팅하는 대표적 수단으로 활용되고 있는데, 스프레드 확대에 금요일 iTraxx 유럽지수는 60bp를 넘어 지난해 중반래 최고치를 기록했고, 미국 CDX IG 지수도 58bp대로 상승 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 23123, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1833, "date": "2026-03-06T22:38:27+09:00", "text": "2월 미국 고용: 예상치 하회했습니다", "views": 14427, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1832, "date": "2026-03-06T17:03:47+09:00", "text": "**<반도체 롱사이클>\n\n이번 반도체 사이클은 지난 사이클보다 견조합니다. 수출단가 하락이 정점 통과 시그널일 수 있는데, 아직 조정을 우려할 시점은 아닌 것 같습니다. 수출 데이터를 토대로 보면, 반도체와 소부장, 그리고 소비재의 매력도가 높습니다. **\n\n1. 진격의 메모리반도체\n2. 안정적인 사이클\n3. 반도체 소부장의 매력\n4. IT 다음은 소비재", "views": 5591, "forwards": 108, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1831, "date": "2026-03-06T07:40:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원대로 다시 급등**\n유가 불안에 달러-원 환율(REGN)은 하루 만에 다시 급등해 간밤 전일대비 약 20원 오른 1483원 수준 마감. 장중 고점과 저점 차이가 거의 31원에 달하는 등 높은 변동성 지속. BNP 파리바는 공급 충격으로 유가가 10% 상승하면 달러-원 환율은 통상 1~2% 상승했다고 분석하며, 최근 움직임이 국내 요인보다는 **글로벌 요인에 의해 촉발됐다는 점을 고려하면 과거 몇 달간의 ‘1480원 선’보다 더 높은 수준에서 외환당국의 새로운 방어선이 구축될 가능성**이 있다고 진단 \n\n**2) 다시 오르는 유가**\n진정되는 듯 했던 국제유가 급등세 재개. **시장 최대 우려는 여전히 호르무즈 해협으로, 블룸버그 집계에 따르면 이곳의 통행량은 95% 이상 급감. **이란 군 지휘관 아미르 헤이다리는 “해협을 폐쇄할 생각이 없다”고 밝혔지만, 실제로는 선주들이 항해를 기피하면서 통행이 사실상 중단된 상태. 중국 정부는 주요 정유사들에 경유와 휘발유 수출을 중단하라고 지시했고, 일본 정유사들은 정부에 전략비축유 방출을 요청. 걸프 지역 원유 공급이 묶이면서 일부 생산업체들은 감산에 착수\n \n**3) 미국, AI칩 수출 허가제 검토**\n트럼프 행정부가 미국 기업이 생산하는 인공지능(AI) 가속기 반도체칩에 대해 수출 허가제를 도입하는 방안을 검토. 이에 엔비디아와 AMD 주가가 장중 한때 2% 넘게 하락. 엔비디아와 AMD 등의 AI 가속기를 사실상 모든 국가로 수출할 때 미 정부의 허가를 받도록 하는 내용의 규정 초안이 마련됐음. 이대로 시행될 경우 각국이 **AI 모델을 학습·운영하는 데이터센터를 구축할 수 있는지 여부와 조건에 대해 미 정부가 광범위한 통제권**을 갖게 되는 것. 다만, 해당 규정은 정부 부처 간 의견 수렴 과정에서 내용이 크게 변경되거나 보류될 수 있음\n\n**4) 블랙록, 또 사모대출 전액 상각**\n블랙록이 3개월 전만 해도 액면가로 평가했던 사모대출 가치를 전액 상각. 블랙록 TCP 캐피털은 전자상거래업체 인피니트 커머스 홀딩스에 제공한 약 2500만 달러 규모의 대출이 현재 가치가 ‘0’라고 밝힘. 수요 부진과 관세로 인한 재고 비용 증가가 실적 악화의 원인으로 지목. 이처럼 **갑작스런 전액 상각은 사모신용 시장의 구조적 취약성을 드러냄.** 유동성이 낮은 대출의 평가가 실제 기업의 실적 악화를 제때 반영하지 못하는 ‘시차 문제’가 발생하는 것 \n\n**5) 미국 매도-아시아 매수 전략 균열**\n이란 전쟁이 격화되면서 투자자들 사이에서 유행하던 ‘미국을 팔고 아시아를 사라(Sell America, Buy Asia)’는 전략이 시험대에 올랐음. MSCI 아시아·태평양 지수는 이번 주 들어 약 8% 하락해 S&P 500지수 대비 부진. 골드만삭스는 **브렌트유 가격이 20% 상승할 경우 아시아 지역 기업이익이 약 2% 감소할 것으로 추정.** 이들 지역이 호르무즈 해협을 통한 에너지 수송에 크게 의존하고 있는 데다, 공급 충격이 장기화될 경우 글로벌 경기 둔화로 수출이 약해질 수 있다는 우려가 커지고 있기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16635, "forwards": 95, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1830, "date": "2026-03-05T07:54:07+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 급락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 26원 정도 내린 1463원 수준 마감. **20원 이상 일중 고점-저점 차이가 발생하는 사례는 2010년 이후 최근 2년 사이에 점차 늘고 있음. 한편, 나인티원은 이번 증시 조정은 과열된 모멘텀의 되돌림 성격이 강하며, 특히 추가 하락 우려 요인 중 하나로 지목되는 개인 신용 레버리지 규모는 시총의 약 0.6% 수준에 불과해 마진콜에 따른 연쇄적인 강제 청산 가능성은 낮아 보인다고 분석 \n\n**2) 미국, 더욱 강력한 공격 예고**\n미 국방부는 이란 영공을 거의 완전히 통제했다며, **이란 영토 내 더 깊숙한 곳까지 공격을 강화할 방침이라고 밝힘.** 이란 하메네이 최고지도자의 고문이었던 모하마드 모크베르는 “미국을 신뢰하지 않으며 협상할 의도도 없다”고 언급. 이란은 이스라엘과 걸프 지역 국가들을 다시 겨냥했고, 이스라엘과 미국은 이란 내 추가 목표물을 공습. 대니 다논 주 유엔 이스라엘 대사는 “이란은 여전히 상당한 역량을 보유하고 있다”며 “이번 전쟁은 아직 갈 길이 멀다”고 언급\n\n**3) 이번 주 관세 15%로 인상 가능**\n스콧 베선트 미 재무장관은 트럼프 대통령이 **현재 10%인 광범위한 관세율을 15%로 인상하는 방안을 이번 주 시행할 가능성**이 크다고 밝힘. 앞서 지난달 미 연방대법원이 트럼프 대통령의 기존 관세 체계 대부분을 무효화하자, 트럼프는 10%의 보편 관세를 새로 부과. 베선트 장관은 “5개월 안에 관세율이 이전 수준으로 돌아갈 것으로 확신한다”고 언급. 다만 이번 15% 관세가 모든 교역 상대국에 일괄 적용될지는 불분명\n\n**4) 美MMF 자산 역대 최대치 경신**\n이란 전쟁 여파로 안전자산 선호 심리가 확산되면서 미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 8조2710억 달러로 늘어 사상 최대치를 경신. TD증권은 “분명 ‘현금으로의 질주(dash to cash)’가 있었다”고 지적. 페더레이티드 헤르메스는 **“연준의 향후 정책, 미국 경제, 지정학적 리스크를 둘러싼 불확실성이 만연해 있다”**며 “이 같은 부정적 재료가 합쳐지면 종종 투자자들은 더 안전한 피난처로 몰린다”고 진단\n\n**5) 마이런 이사, ‘여전히 인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 중동 전쟁의 경제적 파장을 판단하기에는 아직 이르다면서도 기준금리 인하를 계속하는 것이 적절하다는 입장을 밝힘. 그는 “계속해서 행동하는 것이 적절하다고 본다”며 “주말 사이 발생한 사태가 노동시장이나 인플레이션에 대한 나의 전망을 바꿀 만한 근거는 아직 없다”고 언급. 이번 주 **일부 연준 인사들은 전쟁이 전망에 대한 불확실성을 키운다고 언급했으며, 시장에서는 이를 동결 기조 장기화 신호로 해석**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10929, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1829, "date": "2026-03-04T07:50:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/4 Bloomberg>\n\n**1) 금융위기 이후 첫 1500원대 **\n달러-원 환율이 금융위기 이후 처음으로 1500원대에 도달. 화요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 간밤 약 1490원에 마감했으나, **한때 전일 대비 60원 넘게 치솟아 1506원을 넘어서기도 했음.** 전쟁 직전인 지난 금요일 대비 원화는 달러에 대해 3% 넘게 절하되면서 헝가리 포린트와 폴란드 즐로티, 남아공 란드, 칠레 페소 등과 함께 가장 부진한 통화 목록에 이름을 올렸음. 원화 약세가 과도하다고 판단된다면 당국이 나설 수 있음. 그동안 외환당국은 1500원대에 앞선 길목인 1480원대에서 존재감을 드러낸 바 있음\n\n**2) 중동 우려로 유가 연일 급등**\nOPEC에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 저장 탱크가 가득 차면서 자국 최대 유전들의 원유 생산을 중단하기 시작했으며, 호르무즈 해협 위기가 지속될 경우 하루 약 300만 배럴의 생산을 중단할 준비가 되어 있다고 밝힘. 사우디아라비아는 홍해를 통한 추가 공급 방안을 모색 중. 국제에너지기구(IEA)는 글로벌 원유 시장 안정을 지원할 준비가 되어 있는 것으로 알려졌음. JP모간은 **저장 공간이 가득 찰 경우 수주 내 일부 페르시아만 산유국들이 추가 감산에 나설 수 있다고 경고**\n\n**3) 역내 공습 확대 여파**\n미국이 이란에 대해 “가장 강력한 타격이 아직 남아 있다”고 경고한 가운데 중동 지역내 공습이 확대. 이란은 미군 기지가 있는 카타르, 바레인, 오만 등을 향해 새로운 미사일 공세를 감행. **이란산 원유를 가장 많이 수입하는 중국은 사실상 항행이 중단된 호르무즈 해협에서 선박의 안전한 통과를 보장하라고 촉구. **카타르에너지는 이란 공격으로 주요 LNG 플랜트가 가동 중단되자 일부 화학 및 금속 제품 생산 중단\n \n**4) 지정학 리스크를 주목하는 연준**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 공격에 따른 경제적 파급효과는 특히 **유가를 포함한 자산 가격에 얼마나 오래 영향을 미치느냐에 달려 있다고 언급.** 올해 한 차례 금리 인하를 전망했던 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 이란에 대한 공격으로 전망에 대한 확신이 약해졌다고 밝힘. 그는 “지정학적 사건들이 발생한 만큼, 더 많은 데이터를 확인할 필요가 있다”며 “이번 사태가 인플레이션에 어떤 흔적을, 얼마나 오랫동안 남길지 지금으로서는 판단하기에는 너무 이르다”고 언급\n\n**5) 트럼프, 스페인에 무역 중단 위협**\n트럼프 대통령은 스페인이 이란 공습 작전을 위한 **자국내 군사기지 사용을 거부하자 스페인과 “모든 무역을 중단하겠다”고 위협.** 또한 스페인산 제품에 대해 전면 금수 조치를 부과할 권한이 있다고 시사했지만, 어떻게 실행할지에 대해서는 구체적으로 설명하지 않았음. 앞서 산체스 스페인 총리는 미국과 이스라엘의 군사 작전이 “국제법 밖에서 이뤄진 정당하지 않고 위험한 군사 개입”이라고 비판 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 13347, "forwards": 72, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1828, "date": "2026-03-03T08:41:07+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 ISM 제조업 담당자 코멘트입니다", "views": 9825, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1827, "date": "2026-03-03T07:56:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/3 Bloomberg>\n\n**1) 중동 불안과 원화 약세**\n중동 불안에 원유 의존도가 높은 한국 경제 우려가 커지면서 달러-원 NDF 1개월물은 한때 2% 뛴 1470원에 오르며 2월초 이래 가장 높은 수준에 이르렀음. 특히 옵션시장의 원화 약세 심리를 보여주는 리스크리버설은 전거래일 대비 10배 넘게 폭등하면서 작년 11월 이후 고점 도달. 씨티그룹에 따르면, 한국은 높은 원유 수입 의존도와 무역 익스포저 탓에 **유가 상승이 미치는 부정적 영향이 주요 경제국 가운데 가장 높은 수준으로 추정 **\n\n**2) 유가 100달러 넘을 수도**\n중동지역 분쟁으로 호르무즈 해협 통행이 거의 마비되고 사우디아라비아의 대형 정유 시설 가동이 중단되면서 브렌트유는 장중 4년 만에 최대 폭인 13% 넘게 급등. JP모간은 해협 봉쇄가 25일간 지속될 경우 산유국 저장시설이 포화 상태에 이르러 감산이 불가피할 것으로 추산. 우드맥킨지는 **원유 수송이 조속히 재개되지 않을 경우 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망. **OPEC+가 증산에 합의했다 하더라도 추가 물량이 시장에 공급되기 어렵기 때문\n\n**3) 미국채 금리 급등**\n미국채 금리가 **안전자산 선호 심리보다 유가 급등에 따른 물가 불안 우려가 부각됨에 따라 크게 올랐음. **미국채 10년물 금리는 한때 13bp 가까이 뛰었고, 2년물도 한때 12bp 상승. 삭소마켓츠는 “유가 상승이 물가 상승 압력을 높인다면 ‘채권 안전자산’ 거래가 애매해진다”고 진단. 도이치뱅크는 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공, 9·11 세계무역센터 테러, 러시아의 우크라이나 침공 등 지난 30년간의 주요 사건들을 분석한 뒤, 지정학적 충격 자체보다 오일쇼크가 금리를 “상당히” 끌어올릴 것으로 예상\n\n**4) 이란 분쟁 장기화?**\n칼라일그룹은 “이란 정권 교체 확률은 약 30% 이하”라며 “사이버활동, 테러, 대리 세력을 동원한 **장기적 비대칭 공격으로 전개될 가능성이 70%로, 이는 이라크까지 확산될 수 있다”**고 우려. 씨티그룹은 이란 지도부가 교체되거나, 전쟁을 중단할 수 있을 정도로 정권 변화가 이루어지거나, 또는 미국이 이란의 미사일 및 핵 프로그램을 약화시킨 뒤 긴장 완화에 나설 가능성을 기본 시나리오로 제시\n\n**5) 요동치는 국제정세**\n미국과 이스라엘이 **이란을 공습한 이후 분쟁은 중동 전역으로 번지는 양상.** 공식적으로는 분쟁에 참여하지 않는다고 밝힌 국가들까지 보복 위험에 노출되면서 사실상 분쟁에 휘말리고 있음. UAE와 카타르는 군사작전이 장기화되지 않도록 동맹국들에게 트럼프를 설득하는 데 힘을 보태달라며 외교적 접촉을 벌이고 있음. 한편 이란이 방어 체계를 강화하기 위해 중국에 의지할 수 있다는 신호는 거의 없음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12168, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1826, "date": "2026-03-03T07:43:18+09:00", "text": "**<2월 한국 수출: 진격의 DRAM>**\n\n2월 수출도 강했습니다. DRAM 수출단가와 물량이 동반 개선됐기 때문입니다. 메모리 초과수요를 감안하면, 반도체 수출 호조는 당분간 이어질 가능성이 높습니다.", "views": 4005, "forwards": 27, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1825, "date": "2026-03-01T10:51:40+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 3661, "forwards": 8, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1824, "date": "2026-03-01T10:48:59+09:00", "text": "▶️ 2월 한국 수출\n : 수출/입 YoY +29.0%, +7.5%\n : 일평균 수출 35.5억 달러(+49.3%)\n : 반도체 일평균 +202.0%, 반도체 제외 일평균 +14.8%\n : 일평균 수출 및 반도체 수출 역대 최대", "views": 38506, "forwards": 172, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1823, "date": "2026-02-28T18:38:47+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 4038, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1822, "date": "2026-02-27T07:56:39+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 6원 가량 오른 1433원 수준 마감. 보합권 수준을 유지하던 **달러-원은 미국의 실업수당 청구건수가 예상을 하회한 이후 1437원까지 오르기도 했음.** 모넥스는 당분간 노동시장보다 인플레이션에 초점을 둬야할 필요성을 강화해 준다며, 연준의 금리 인하는 하반기에나 가능할 것으로 예상\n\n**2) 이란 핵협상 진전**\n트럼프 대통령이 제시한 협상 시한을 며칠 앞두고 열린 **이란과 미국간의 회담이 “상당한 진전”을 이뤘다고 중재국인 오만이 전했음.** 오만의 바드르 알부사이디 외무장관은 조만간 회담을 재개할 예정이라며, 다음 주 실무진 차원의 논의가 진행될 계획이라고 언급. 월스트리트저널은 미국 협상팀이 이란 측에 3대 핵시설을 폐기하라는 강경한 요구를 했으며, 어떠한 핵 합의도 기한이 없는 영구적 형태여야 하고 ‘일몰조항’이 포함되면 안 된다는 주장을 했다고 보도\n\n**3) 스마트폰 시장 위축 전망**\n글로벌 스마트폰 시장이 메모리칩 부족 사태로 올해 12.9% 위축되는 “유례없는 위기”가 예상된다고 시장조사기관 IDC가 경고. 나빌라 포팔 IDC 리서치 디렉터 “이번 위기가 끝날 무렵 스마트폰 시장은 규모, 평균판매가격, 경쟁 구도 측면에서 지각변동을 겪게 될 것”이라고 언급. 그는 **최소 2027년 중반까지 상황이 완화되지 않을 것으로 전망하면서, “저가 스마트폰 시대는 끝났다”**며 “위기가 끝난 뒤에도 메모리 가격이 2025년 수준으로 되돌아갈 가능성은 낮다”고 밝힘\n\n**4) 소프트웨어 부문 디폴트 리스크**\n마라톤자산운용의 브루스 리처즈 회장은 사모신용 시장이 소프트웨어 업종에 지나치게 노출돼 있다고 경고. **직접대출이 대부분 소프트웨어 부문에 집중되어 이들 기업의 부도율이 15%까지 오를 수 있다고 예상. **그는 “그동안 구독·계약 등 반복적으로 발생하는 연간 매출을 기반으로 이들 기업이 지나치게 높은 밸류에이션을 인정받은 데다, 일부는 레버리지가 너무 높아 만기 도래 부채를 차환하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려 \n\n**5) 미국 은행 자본규제 개편 합의**\n미셸 보우먼 금융감독 연준 부의장은 바젤Ⅲ 최종안과 관련한 은행 자본규제 개편안이 조만간 공개될 예정이라고 밝힘. **새로운 개편안은 기존안보다 대형은행 부담을 완화하는 방향으로 조정**될 것으로 알려졌음. 한편, 스티븐 마이런 연준이사는 최근 노동시장 지표가 개선됐음에도 불구하고 올해 총 100bp의 금리 인하가 여전히 필요하다는 입장을 재확인\n(자료: Bloomberg News)", "views": 29303, "forwards": 100, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1821, "date": "2026-02-26T09:56:26+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 2992, "forwards": 6, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1820, "date": "2026-02-26T07:56:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,420원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 14원 가량 내린 1427원 수준 마감. 4거래일에 걸쳐 약 23원 하락했음. **코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, 인공지능(AI) 우려 축소 등에 거의 한 달만에 1420원대로 하락.** 특히 하락세가 가팔라지고 있는 달러-위안 환율도 원화를 지지하는 배경이 되는 양상. 다만 최근 중국 인민은행의 위안화 고시환율이 예상보다 약세 방향으로 설정되고 있는 가운데, 메이뱅크는 빠른 위안화 절상을 막기 위해 ‘경기대응 조정계수’가 활용되고 있을 가능성을 지적\n\n**2) USTR, ‘일부 국가는 관세 15% 이상’**\n제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘. 다른 국가에 대해서는 향후 관세를 추가 인상할 가능성도 시사. 트럼프 대통령은 3월 말이나 4월 초 시진핑 주석과 만나 양국 간 관세 휴전 연장 문제를 논의할 예정. 그리어는 **일부 국가의 경우 대미 수출품에 15%를 웃도는 관세가 부과될 수 있다고 언급 \n**\n**3) 데이터센터 전기요금 자체 부담 요구**\n트럼프 대통령은 **주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명하도록 할 예정. **관계자에 따르면 아마존닷컴, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳의 대표들이 3월 4일 대통령 주최 행사에 참석. 해당 서약은 법적 구속력은 없지만, 정부는 공식적이고 공개적인 약속을 통해 기업의 책임성을 강화하고 데이터센터의 가파른 확대로 인한 환경 훼손 및 전기요금 인상 가능성을 우려하는 소비자들에게 일정 부분 안도감을 줄 수 있을 것으로 기대\n\n**4) 앤트로픽, ‘안전한 AI’ 약속 후퇴**\n앤트로픽이 경쟁사 대비 더 안전한 인공지능(AI)을 제공하겠다는 약속에서 결국 한발 물러났음. 그들은 경쟁사 대비 상당한 기술적 우위를 확보하지 못했다고 판단할 경우에는 더 이상 개발을 늦추지 않도록 규정을 수정했다고 밝힘. 앤트로픽은 “정책 환경이 AI 경쟁력과 **경제 성장을 우선시하는 방향으로 이동했으며, 안전 중심 논의는 정부 차원에서 의미 있는 동력을 얻지 못했**다”고 설명. 이번 조치는 AI 스타트업들이 처음 추구했던 이상적 목표가 수익 창출 및 치열한 경쟁 압박과 충돌하고 있음을 보여줌\n\n**5) 바킨, ‘AI발 혼란 대응 연준에 의존해선 안 된다’**\n톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 기업과 노동시장 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장. 그는 “창조적 파괴는 이 나라에서 수백 년간 이어져 온 현상으로 자본주의의 본질적 요소”라며, “자본주의를 지지한다면 창조적 파괴가 본연의 방식대로 작동할 것으로 봐야 한다”고 지적. **기준금리는 “둔감한 수단”일 뿐이라며 “모든 문제 해결을 연준에 의존해서는 안 된다”고 강조**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6985, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1819, "date": "2026-02-25T07:46:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/25 Bloomberg>\n\n**1) ING, ‘3월 말 달러-원 1425원’**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 가량 내린 1441원 수준 마감. 다카이치 총리가 금리 인상 가능성에 대해 경계감을 나타냈다는 보도가 전해지며 **달러-엔 환율이 한때 1% 넘게 점프했으나, 원화에 미치는 영향은 크지 않았음.** ING는 달러-원 환율이 3월 말까지 1425원까지 하락할 것으로 전망했고, BofA는 메모리 반도체 슈퍼사이클과 정책·수급 요인에 힘입어 올해 원화 강세가 이어져 연말에는 달러-원 환율이 1395원에 이를 것으로 예상\n\n**2) 쿡, ‘AI발 실업 대응 어렵다’**\n리사 쿡 연준 이사는 AI 도입으로 실업률이 상승할 경우 연준이 제대로 대응하지 못할 수도 있다고 경고. 그는 “AI가 생산성을 계속 끌어올린다면 실업이 늘더라도 경제성장은 견조하게 유지될 수 있다. 이와 같은 **생산성 호황 국면에서는 실업률 상승이 반드시 경기의 유휴력 확대를 의미하지 않을 수 있다**”고 설명. 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방대법원 관세 위헌 판결은 기업들의 불확실성을 키울 수 있지만, 동시에 인플레이션 완화에는 도움이 될 수 있다고 밝힘\n\n**3) 메타, AMD 장비 대규모 도입**\n**메타 플랫폼스가 AMD 프로세서를 기반으로 한 6기가와트(GW) 규모의 데이터센터 장비를 도입.** 또한 메타는 AMD 주식 1억6000만주를 단계적으로 매입할 수 있는 워런트(신주인수권)도 확보. 마크 저커버그 메타 CEO는 AI를 최우선 과제로 내세우며 컴퓨팅 역량을 선제적으로 확충하기 위해 수천억달러를 투입하겠다고 밝힌 바 있음\n\n**4) 앤트로픽, 금융업 겨냥 AI 에이전트 공개**\n최근 일부 도구 출시로 AI가 기존 산업을 대체할 수 있다는 우려를 낳으며 시장 변동성을 키운 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 자사 챗봇 ‘클로드(Claude)’의 활용 범위를 다양한 산업 분야로 확대하고 있음. 앤트로픽은 **‘클로드 코워크(Claude Cowork)’ 에이전트에 적용될 인사관리, 투자은행, 디자인 등 분야의 업무를 자동화해 줄 새로운 AI 도구를 공개. **새로 선보인 맞춤형 기능 상당수는 금융업을 겨냥한 것으로, 재무 분석, 주식 리서치, 사모펀드, 자산관리 등에 특화된 플러그인이 포함\n\n**5) AI가 액티브펀드** **거래 71% 예측 가능**\n인공지능(AI)이 액티브펀드의 종목 선정도 학습할 수 있다는 분석이 나왔음. 하버드경영대학원(HBS) 교수가 주도한 연구에 따르면, **머신러닝 알고리즘을 활용해 뮤추얼펀드 트레이딩 결정의 약 71%를 예측할 수 있었다고 밝힘.** 다만, 모형이 예측하지 못한 나머지 29%의 거래가 오히려 평균적으로 더 높은 초과성과와 밀접하게 연관돼 있었음. 일상적이고 감지 가능한 투자 패턴에서 벗어난 의사결정에서 대부분의 가치가 창출되는 경향이 나타났다는 의미\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12178, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1818, "date": "2026-02-24T07:46:02+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세를 반영해 전일대비 4원 가량 내린 1443원 수준 마감. 바클레이즈는 미국발 관세 변동이 향후 몇 주간 아시아 통화 방향에 큰 영향을 미치진 않을 것으로 예상. 소시에테제너랄은 **11월 및 1월 금통위 당일에 보였던 가파른 금리 상승 흐름은 이번에 재현되지 않을 것으로 전망**\n\n**2) EU, 무역협정 비준 보류**\n유럽연합(EU)은 **트럼프 관세 정책이 분명해질 때까지 미국과 체결한 무역협정의 비준을 보류. **EU 의회는 미국과 합의한 무역협정의 승인을 위한 입법 절차를 중단. 트럼프 대통령은 “이번 대법원 판결을 가지고 ‘장난치려’는 나라들, 특히 미국을 ‘착취해 온’ 국가들은 최근 합의한 것보다 훨씬 더 높은 관세, 그보다 더 가혹한 조치를 받게 될 것”이라고 주장 \n\n**3) AI 테일 리스크 부각**\n인공지능(AI)이 여러 부문에 미칠 잠재적 위험을 시나리오로 분석한 시트리니 리서치 보고서 영향으로 **소프트웨어는 물론 배달·결제 관련 업체의 주가 급락. **도어대시와 아메리칸 익스프레스, 블랙스톤 모두 장중 한때 7% 이상 급락. 보고서에서 언급된 다른 기업들, 우버 테크놀로지스, 마스터카드, 비자, 캐피털원 파이낸셜, 아폴로 글로벌 매니지먼트, KKR 등의 주가도 모두 최소 3% 내렸음. 존스트레이딩은 “실제 악재에도 놀라울 만큼 회복력을 보였던 시장이 가상의 시나리오에 가까운 내용만으로 급락하고 있다”고 진단\n\n**4) 월러 이사, ‘3월 금리는 노동시장에 달려’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세 효과를 제외한 기저 인플레이션이 2%에 근접했다고 판단하고, 다음 정책결정 회의에서 자신이 금리 인하를 지지할지 여부는 향후 발표될 노동시장 지표에 달려 있다고 언급. 그는 2월 데이터가 1월과 마찬가지로 **노동시장의 하방 위험이 감소했음을 확인시켜준다면, 3월 FOMC 회의에서 금리를 동결하는 것이 적절**할 수 있다고 밝힘. 또한 연방대법원의 관세 위헌 판결이 통화정책 결정에 대한 자신의 견해에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상\n\n**5) 레바논 美 대사관 일부 철수** \n미 국무부는 레바논 베이루트 주재 대사관에서 근무하는 직원들에게 비상 인력을 제외하고 대피하라는 명령을 내렸음. 이는 트럼프 대통령이 조만간 이란에 대한 대규모 공습을 단행할 수도 있다는 추측 속에 나온 조치. 미국과 이란은 최근 몇 주 동안 **핵 합의 타결을 위해 노력해 왔으며, 목요일 추가 협상을 가질 예정**. 트럼프 대통령은 최근 이란을 상대로 제한적 공격을 “고려하고 있다”고 밝혔으며, 이란에게 핵협상 시한이 얼마 남지 않았다고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18924, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1817, "date": "2026-02-23T07:55:41+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/23 Bloomberg>\n\n**1) 관세 판결에 달러-원 하락**\n트럼프의 관세 조치가 위법으로 판결나자 4거래일 연속 오르던 달러(BBDXY)가 하락세로 전환. 이에 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 3원 넘게 내린 1447원 수준 마감. 웰스파고는 “대법원 판결에 따른 **안도감은 불확실성 완화 측면에서 단기적으로 위험자산에 긍정적**일 것으로 본다”면서도, 다만 “시장은 경제와 노동시장이 회복세를 보이고 있는 최근 지표에 다시 초점을 맞출 가능성이 크다. 이는 연준을 당분간 관망 기조에 머물게 하고, 달러의 추가 약세를 제한하는 요인이 될 것”이라고 지적\n\n**2) 트럼프 관세 위헌 판결 **\n미 연방대법원은 6대3으로 트럼프가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 ‘상호관세’를 부과하고 펜타닐 밀매 대응을 명분으로 특정 관세를 부과한 결정은 권한을 초과한 것이라고 판시. 이에 따라 작년 4월 **대부분의 국가를 상대로 10~50% 수입 관세를 부과했던 조치가 무효화됐고, 펜타닐 밀매를 구실로 캐나다와 멕시코, 중국산 제품에 부과한 관세도 효력을 잃게 됐음.** 다만 대법관들은 수입업체들이 환급을 받을 권리가 어느 범위까지 인정되는지에 대해서는 판단하지 않고, 하급심에서 이를 다루도록 했음\n\n**3) 트럼프 새로운** **관세 15%**\n트럼프 대통령은 대법원 판결 직후 10%의 글로벌 관세를 부과하고 추가 수입세를 도입할 수 있는 각종 조사에 착수하겠다고 예고. 트럼프는 우선 **무역법 122조에 근거해 기본 관세를 추진하겠다고 밝힌 후 다음 날 관세를 15%로 상향. **베른트 랑게 EU의회 무역위원회 위원장은 미국 정부의 관세에 대해 “완전히 혼란 상태”라고 강하게 비판하며, 긴급 회의에서 이른바 ‘턴베리 협정’ 승인과 관련한 입법 절차를 “포괄적인 법적 검토와 미국 측의 명확한 약속을 받을 때까지” 중단할 것을 제안하겠다고 밝힘 \n\n**4) 관세 판결은 새로운 변동성?**\n라운드힐 파이낸셜은 “시장은 관세 철회를 긍정적으로 받아들일 것이다. 세금 부담을 줄이고 하나의 불확실성을 제거하기 때문이다. 그러나 이것이 관세 논쟁의 끝은 아니다. 오히려 다음 국면의 시작이며, **향후 법적·정책적 변동성은 줄어들기보다는 더 커질 가능성이 있다**”고 진단. 르네상스 매크로는 “관세 위협을 철회하지 않으면 트럼프가 정치적으로 레임덕에 빠질 수 있다는 점이 문제”라고 지적. 인테그리티 자산운용은 주요 수혜주로 관세 부담을 가장 크게 받아온 소비재와 산업재 업종을 제시 \n\n**5) 美 4Q GDP 성장률 실망**\n미국 경제가 사상 최장기 정부 셧다운, 소비 둔화, 무역 부진 등의 영향으로 지난해 말 예상보다 저조한 성장을 기록한 것으로 나타났음. 작년 4분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 연율 기준 1.4% 증가. 2025년 연간 성장률은 2.2% 기록. **BEA는 셧다운이 GDP를 1%p 가량 끌어내렸다고 분석. **트럼프 대통령은 셧다운이 미국 GDP를 “최소 2%p” 낮추었을 것이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6741, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1816, "date": "2026-02-23T07:39:42+09:00", "text": "▶️ 관세 이슈 update\n\n**1) 한국 관세: 거의 변동 없음**\n- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)\n\n- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)\n\n- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)\n\n**2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑**\n- 관세율 하락 가능성\n: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획\n: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요\n**: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯\n: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망**\n\n- 시장 영향 제한\n: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상\n: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속\n: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음", "views": 11756, "forwards": 110, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1815, "date": "2026-02-21T04:53:38+09:00", "text": "<연방대법원 판결과 트럼프 기자회견 요약>\n\n▶️ 판결 주요내용\n 1) **IEEPA(국제비상경제권한법)를 근거로 한 관세 부과 위헌 판결**\n : 보편 및 상호관세와 펜타닐 유입을 근거로 한 중국, 캐나다, 멕시코 대상 관세 해당\n\n 2) 관세 환급은 별개의 문제\n ** : 관세 환급을 강제하진 않음(does not address eligibility for tariff refunds) **\n\n▶️ 트럼프 기자회견\n 1)** 관세 활용 변함 없다**\n : 관세 활용 무효화한 것이 아니라 IEEPA 관세만 거부한 것\n : 무역확장법 232조, 무역법 122조, 201조, 301조, 관세법 338조 언급\n : **기존 무역협정 유지**\n\n 2)** 10% 보편관세 부과**\n : 무역법 122조를 근거로 10% 관세 부과 행정명령 서명할 것\n : 3일 후부터 효력, **최대 150일 유지 가능**\n\n 3) 무역법 301조 적극 활용\n : **불공정무역 대응카드로 USTR 조사 필요**\n : 무역법 122조 적용하고, 301조 활용 준비\n **: 특정국가나 품목을 목표로 삼을 수 있어 불확실성 확대 요인**\n\n 4) **관세 환급은 장기전**\n : 연방대법원 판결에 구체적인 언급 부재\n : 소송에 2~5년 걸릴 것이라고 언급\n\n▶️ 매크로 영향\n 1) 불확실성 확대 vs. 관세율 하락 기대\n : **무역법 301조를 광범위하게 활용 전망**\n : 301조는 USTR 조사 필요해 압박용으로 활용하고, 실제 관세율 낮아질 가능성 있음\n\n 2) **관세 환급 영향 제한**\n : 절차 마련하는 시간 필요, 환급 소송을 모두 제기하기도 어려움\n : IEEPA 활용 관세 수입 1,700억 달러 내외로 추정\n : 전액 환급 가정해도 GDP의 0.5% 수준\n : 관세 수입과 기업이익 영향 크지 않을 전망\n\n 3) 한국 적용 관세\n : 자동차/부품 관세 15%, 철강/알루미늄 50%는 유지(무역확장법 232조)\n : IEEPA 토대로 한 상호관세 15%는 무효\n : 무역법 122조에 따른 관세 10% 적용 예정\n : 새로운 관세 10%의 범위는 불분명\n : **자동차, 철강, 반도체 등도 예외가 없이 관세 더해진다면 부담 가중**", "views": 35714, "forwards": 546, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1814, "date": "2026-02-21T00:25:03+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 9227, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1813, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/20 Bloomberg>\n\n**1) 블루아울, 환매 제한에 주가 급락**\n미국의 대체투자 운용사인 **블루아울 캐피털이 일부 사모신용 펀드 환매를 제한하자 주가 급락.** 대신 대출 상환, 자산 매각 등에서 발생하는 자금을 활용해 투자금을 되돌려줄 방침으로, 투자자에게 약속한 유동성을 제공하기 위해 3개 펀드에서 약 14억 달러 규모의 자산을 매각했다고 설명. 이번 조치는 1.8조 달러 규모로 빠르게 성장한 사모신용 시장 리스크를 부각. 핌코(PIMCO) 최고경영자(CEO)를 지낸 모하메드 엘-에리언은 이번 사안이 사모신용 시장의 ‘탄광 속 카나리아’가 될 지 주목해야 한다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 청구 감소**\n지난주 미국의 신규 실업수당 신청은 20만 6000건으로 작년 11월 이후 최대 폭으로 감소. 지난 1년 동안 신규 청구 건수가 21만건 아래로 떨어진 경우는 손에 꼽힐 정도로, **이는 전반적인 해고 수준이 여전히 낮다는 점을 시사. **다만 최소 2주 이상 실업수당을 신청한 연속 청구는 1월 초 이후 최고치를 기록. 이는 일자리를 잃은 뒤 새 직장을 찾는 데 시간이 더 걸리고 있음을 의미 \n\n**3) 트럼프, 가자지구 지원 약속**\n트럼프 대통령은 자신이 주도한 ‘평화위원회’가 **가자지구의 인도적 지원 및 재건 노력을 위해 약 170억 달러의 기부 약속**을 받았으며, 전쟁으로 황폐해진 해당 지역의 안정화에 6개국 이상이 협력을 약속했다고 밝힘. 다만, 무장단체 하마스로부터 가자지구의 통제권을 어떻게 확보할지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있음. 그는 평화위원회가 “유엔을 사실상 감독하는 역할을 하며, 유엔이 제대로 운영되도록 할 것”이라고 덧붙였음\n\n**4) 카시카리, 연준 독립성 훼손 비판**\n케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 뉴욕 연은의 **관세 관련 연구 결과를 비난하자 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 중앙은행의 독립성을 훼손하는 행위라고 대응.** 카시카리는 “이는 연준의 독립성을 훼손하려는 또 다른 시도”라며, “결국 통화정책과 관련된 문제”라고 언급. 해싯 위원장은 앞서 미국 기업들이 트럼프 관세 인상 부담의 대부분을 떠안고 있다는 뉴욕 연은 연구 결과를 비판하며 해당 연구진을 징계해야 한다고 언급한 바 있음 \n\n**5) 데마르코, 유로화 강세 우려 과도**\n알렉산더 데마르코 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 **유로화 가치가 1.20달러를 넘어 추가로 절상되더라도 과도하게 우려할 필요는 없다**고 주장. 그는 “과거 연구에 따르면 균형 환율은 1.20~1.25달러 수준일 수 있으며, 아직 그 수준까지는 다소 여지가 있다”며 “설령 그 수준에 도달하더라도 세상의 종말은 아니다”라고 밝힘. 그는 “유로화의 국제적 역할이 강화되기를 원한다면 일정 부분 절상은 불가피한 부산물일 수 있다”고 지적 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18457, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1812, "date": "2026-02-19T07:54:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/19 Bloomberg>\n\n**1) 미국의 이란 군사개입 가능성**\n미국의 이란 군사 개입이 예상보다 빨리 이루어질 수 있다는 보도가 나오면서 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 한때 5% 넘게 급등해 배럴당 65달러를 상회. 악시오스는 **미국이 이란에 대한 군사 작전을 이스라엘과 공조해 수주에 걸친 대규모 공습을 펼칠 가능성을 언급.** 또한 이스라엘 정부가 이란의 핵·미사일 프로그램은 물론 정권 교체까지 겨냥한 강경 시나리오를 추진하는 가운데, 수일 내 전쟁이 벌어질 가능성에 대비하고 있다고 보도. 지정학적 충돌이 현실화될 경우 세계 최대 산유 지역의 수출 통로인 호르무즈 해협 원유 수송이 차질을 빚을 수 있음 \n\n**2) 연준의 물가 우려**\n연준 위원들이 물가에 대한 우려를 드러냈음. 일부 위원들은 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준에 머물 경우 기준금리를 인상해야 할 시나리오도 배제할 수 없음을 시사. 1월 FOMC 의사록은 여러 참석자들이 물가가 목표 수준을 계속 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 점을 반영해 양방향 가능성을 표현하는 문구를 지지했을 가능성을 반영. 이번 의사록은 일부 위원들이 **추가 금리 인하에 있어 적어도 단기적으로 신중한 입장을 취하고 있음을 시사**\n\n**3) 미국의** **고용 없는 호황**\n미국 경제가 상당한 부를 창출하고 있지만 일자리는 크게 늘리지 못하고 있음. 이는 2000년대 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나타났던 이른바 ‘고용 없는 회복(jobless recovery)’과 비교. 당시와 다른 점은 지금은 침체 없이 ‘고용 없는 호황’이 나타나고 있다는 것. 옥스퍼드이코노믹스는 2000년대 초반과 마찬가지로 “과잉 채용, 견조한 생산성 증가, 기술 발전, 정책 불확실성 확대 등 당시 ‘고용 없는 회복’을 초래했던 여건들이 나타나고 있다”며 **“노동시장은 침체를 막는 주요 방어선인데, 현재는 충격에 취약하다”**고 분석\n\n**4) 라가르드 총재 조기 퇴임설**\n크리스틴 라가르드가 유럽중앙은행(ECB) 총재직을 조기 퇴임할 예정이라는 보도가 전해지면서 그의 후계구도에 관심이 쏠리고 있음. 파이낸셜타임스(FT)는 **라가르드 총재가 2027년 10월까지인 임기를 채우지 않고 중도에 물러날 생각**이라고 보도. 조기 퇴임이 현실화할 경우, 차기 총재 유력 후보로는 클라스 노트 전 네덜란드 중앙은행 총재와 현재 국제결제은행(BIS)을 이끄는 파블로 에르난데스 데코스가 언급\n\n**5) AI 변동성 장세 대안은 애플**\n애플이 기술주 전반과 차별화 양상을 보이면서 인공지능(AI) 관련 변동성을 비껴갈 대안으로 부각. 블룸버그 집계에 따르면 40일 기준 애플 주가와 나스닥 100지수의 상관계수는 지난 5월 0.92에서 지난주 0.21로 떨어져 2006년 이후 최저치를 기록. 이는 애플이 AI 투자 경쟁에 적극적으로 뛰어들지 않으면서 주요 경쟁사들과 다른 흐름을 보이고 있기 때문. 최근 **AI 투자 확대가 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려와 AI 대체 우려가 커지고 있는 가운데 애플은 상대적으로 비켜나 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10618, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1811, "date": "2026-02-13T22:33:29+09:00", "text": "1월 미국 소비자물가: 예상치 하회했습니다", "views": 15138, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1810, "date": "2026-02-13T07:51:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락세 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 8원 내린 1439원 수준 마감하며 4거래일째 하락세 지속. 코스피 시장에서는 외국인이 역대 두번째로 큰 3조 원 규모의 순매수. 이날 **역외 NDF 시장에서는 원화 매수 수요가 뚜렷했으며, 이는 달러-원에 강한 하방 압력을 만들어냈음.** 블룸버그의 Cameron Crise는 1년 변동성 대비 1년 수익률을 보는 샤프비율이 3을 넘고 있는데, 이는 거의 40년 역사상 과거 세 번에 불과해 경고 신호로 봐야 한다고 지적\n\n**2) ‘AI 공포 트레이드’ 지속 **\n물류주가 인공지능(AI)으로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 투자자들의 매도세가 몰리면서 급락. 이른바 ‘AI 공포 트레이드’의 또 다른 희생양이 된 모습. 최근 AI 기반 도구와 애플리케이션이 다양한 산업의 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려가 확산되면서, **소프트웨어 업체를 시작으로 사모 신용과 보험, 자산관리, 부동산 서비스 등 광범위한 분야로 매도세가 확대**\n\n**3) AI 기반 채권 발행 부담**\n인공지능(AI) 투자를 위해 빅테크 기업들이 발행한 전례 없는 규모의 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서, 위험 지표가 왜곡되고 투자자들이 취약해질 수 있다는 우려가 제기. 블룸버그에 따르면 이미 약 70개 패시브 펀드들이 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 채권을 보유. 라스본스 자산운용은 “결국 무너질 때까지 패시브 자금이 점점 더 많은 물량을 떠안을 수밖에 없는 상황”으로, **2000년 전후 통신업체들의 채권 발행 붐을 상기하며 당시 스프레드가 결국 확대되는 결과로 이어졌다고 지적**\n\n**4) 러시아의 달러 결제망 복귀 구상**\n러시아 정부가 우크라이나 전쟁 종전 합의를 전제로 **트럼프 행정부와 포괄적 경제 협력을 추진하는 과정에서 달러 결제 시스템 복귀를 제안**한 것으로 알려짐. 천연가스·해상 석유·핵심 원자재 분야 공동 투자 등이 포함됐으며, 핵심은 러시아가 다시 달러 결제망에 참여하는 것. 달러 체제 복귀시 러시아가 외환시장을 확대하고 국제수지 변동성을 줄일 수 있다고 지적. 미국 입장에서도 달러의 기축통화 지위를 강화하고, 미-중간 에너지 비용 격차가 완화되는 효과를 기대할 수 있다고 설명\n\n**5) 인수되는 자산운용사 슈로더**\n미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수. 이로써 약 **2.5조 달러 규모의 자산을 운용하는 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가** **탄생할 전망.** 이번 인수로 영국 최대 독립 자산운용사인 슈로더는 200년 넘는 역사가 막을 내리지만, 런던 상업은행가들이 금융계를 지배하던 시대의 마지막 흔적 중 하나인 슈로더 브랜드 자체는 유지할 예정. 런던 증시에서 슈로더 주가는 최대 31% 급등. 지난 5년간 슈로더 주가는 거의 25% 하락한 상태였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11617, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1809, "date": "2026-02-12T08:14:34+09:00", "text": "**<1월 미국 고용: 상반기 둔화 국면>\n**\n당분간 고용 둔화 국면은 이어질 전망입니다. 다만 구직 환경이 더욱 악화되지는 않고 있기 때문에 약세 폭은 제한적일 가능성이 높습니다. 하반기에는 고용시장이 저점을 통과할 수 있다고 판단합니다.", "views": 5643, "forwards": 20, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1808, "date": "2026-02-12T07:55:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 3거래일째 하락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 내린 1447원 수준 마감하며 3거래일째 하락세 지속.** 달러-엔은 152엔대로 밀리며 3거래일에 걸쳐 3% 가까이 급락. 미즈호는 엔화 숏베팅을 뜻하는 소위 다카이치 트레이드가 다소 실망스러운 가운데, 단기 “적정가치” 측면에서 보면 정치적 프리미엄이 사라지는 레벨 152엔에서 달러-엔 매수세가 나올 수 있다고 전망\n\n**2) 1월 미국 고용 깜짝 강세**\n지난달 **미국 비농업부문 고용은 13만 명 증가했고, 실업률은 4.3%로 하락.** 전년도 월평균 일자리 증가 폭은 당초 발표된 4.9만 명에서 1.5만 명으로 크게 하향 조정. 이번 보고서는 지난해 실업률 상승과 고용 부진을 겪었던 노동시장이 점차 안정을 찾아가고 있음을 보여줌. 네이비 페더럴 크레딧 유니온은 “2025년 채용 침체기를 겪은 뒤에 나온 반가운 소식”이라며 “파월 의장의 판단이 옳았다고 생각한다. 노동시장이 안정화되는 양상이다”라고 분석\n\n**3) 슈미드 총재, ‘제약적 금리 필요’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 여전히 높은 수준에 있다면서 기준금리를 “다소 제약적인” 레벨에서 유지해야 한다고 밝힘. 슈미드는 **“추가 금리 인하는 높은 인플레이션을 더 오래 지속시킬 위험이 있다”**며, “경제가 억제되고 있다는 신호는 많지 않다”고 밝힘. 또한 인공지능(AI)과 같은 새로운 혁신이 생산성 향상을 이끌어, 인플레이션을 자극하지 않으면서 경제 성장도 가능하게 할 수 있지만 “아직은 그 단계에 이르지 못했다”고 진단\n\n**4) 트럼프, USMCA 탈퇴 고민**\n트럼프 대통령이 **7월 전까지 연장 여부를 재검토해야 하는 미국·멕시코·캐나다 자유무역협정(USMCA)의 탈퇴를 고민**하고 있음. 트럼프는 탈퇴 의사 신호를 명확히 보내지는 않았으나 자신의 첫 임기 중 서명한 이 협정에서 왜 탈퇴하지 말아야 하는지 보좌진들에게 질문한 것으로 알려졌음. 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어 대표는 정부가 멕시코 및 캐나다와 별도로 협상을 진행할 것이라고 말하며, 캐나다와의 무역 관계가 더욱 긴장된 상태라고 언급\n\n**5) 이란 긴장 고조 우려에 유가 들썩**\n국제유가가 중동 지역의 긴장이 공급 과잉 우려보다 더 크게 작용하면서 요동쳤음. 월스트리트저널은 미국이 이란산 원유를 실은 유조선을 나포하는 방안을 검토하고 있다고 전했고, 악시오스는 이란 핵 협상이 결렬될 경우 중동 지역에 추가 항공모함 전단이 파견될 가능성이 있다고 보도. 지난주 이란 핵 프로그램과 관련한 합의를 모색하기 위한 미·이란 협상이 시작된 가운데 시장에서는 **합의 결렬시 미국의 공습과 그에 따른 원유 공급 차질을 우려**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17029, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1807, "date": "2026-02-11T22:54:01+09:00", "text": "1월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 15049, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1806, "date": "2026-02-11T07:52:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 소폭 내린 1,458원 수준 마감. 결제수요 등으로 하단이 다소 지지받기도 했으나, **실망스러운 미국 소매판매 지표가 연준의 금리 인하 가능성을 뒷받침하면서 달러-원도 하락 전환. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 고용지표 등을 앞두고 3거래일째 내렸음. 엔화는 일본 재무상이 식품 소비세 감세가 한시적 조치라는 점을 재확인한 이후 강세가 도드라지며 1.1% 넘게 달러-엔 환율이 급락\n\n**2) 美 소매판매 실망**\n물가를 반영하지 않은 미국 소매판매액은 지난해 11월 0.6% 증가한 뒤 12월엔 거의 변동이 없었음. 13개 소매 부문 가운데 8개 부문에서 매출이 감소. **이는 연말 쇼핑 시즌 초반에 나타났던 소비 급증이 단기에 그쳤음을 보여줌. **뉴욕 연은의 ‘가계 부채·신용 분기 보고서’에 따르면, 미국의 작년 4분기 연체율이 전체 가계 부채 잔액의 4.8%로 2017년 이후 최고치를 기록. 특히 최저 소득층의 연체율 상승은 경제 양극화가 심화되고 있다는 증거를 더했음\n\n**3) 금리 인하 신중론**\n올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 가진 로리 로건 댈러스 연은 총재는 인플레이션이 계속 둔화될 것으로 기대한다면서도, **추가 금리 인하를 지지하기 위해서는 노동시장이 크게 약해져야 한다는 입장을 밝힘.** 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 경제지표를 평가하는 과정에서 기준금리가 장기간 동결될 수 있다고 밝혔음. “기준금리를 미세 조정하려 하기보다는 최근 금리 인하의 영향을 평가하고 경제 흐름을 점검하는 동안 인내심을 갖는 편이 낫다고 생각한다”며, “나의 전망에 따르면 상당 기간 금리를 동결할 가능성이 있다”고 언급\n\n**4) JP모간, ‘AI발 소프트웨어 우려 과도’**\n모간스탠리에 이어 JP모간 역시 소프트웨어 주식에 대해 반등할 여지가 있다고 전망. “극단적인 가격 변동”으로 인해 단기적으로 해당 부문으로의 로테이션이 가능해졌다며, AI에 강한 우수한 소프트웨어 기업들에 대한 투자 비중을 늘릴 필요가 있다고 권고. JP모간은 “포지션 정리 국면, 소프트웨어가 **AI에 의해 붕괴될 것이라는 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견조한 펀더멘털을 감안할 때 위험의 균형은 점점 반등 쪽으로 기울고 있다**”고 진단\n\n**5) 알파벳, 약 320억 달러 채권 발행**\n알파벳이 글로벌 채권시장에서 거의 320억 달러에 달하는 자금을 조달하려 하고 있음. 이는 인공지능(AI) 역량 강화를 둘러싼 막대한 자금 수요와 이를 뒷받침하는 높은 투자 수요를 잘 보여줌. 시장 수요도 대단히 강했음. 미국 달러 표시 채권에는 1,000억 달러가 넘는 주문이 몰렸고, 10억 파운드 규모의 파운드화 100년 만기 채권에도 발행액의 약 10배에 달하는 주문이 접수된 것으로 전해졌음. 레드헤지 자산운용은 **“하이퍼스케일러들은 계속해서 대규모로 자금을 조달할 것”이라며 “더 많은 채권을 발행해야 하므로 모든 가능한 자금원과 수요를 시험하고 있다”**고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16836, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1805, "date": "2026-02-10T07:52:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/10 Bloomberg>\n\n**1) 뛰는 코스피, 취약한 국고채 시장 **\n국고채 금리 상승세 지속. 10년물 금리는 2023년 11월 이후 고점인 3.76%까지 뛰면서 연초 이후 오름폭이 37bp에 달했음. 올해 들어 국고채의 약세폭은 지난주 신용등급이 강등된 인도네시아와 더불어 아시아태평양 지역에서 가장 컸음. 커브 스티프닝도 이어져 10년-3년 스프레드는 50bp에 육박해 2022년 이후 가장 벌어졌다. 노무라는 인하 기대가 사라진 상태에서 **금리 인상 “공포”가 시장에 반영되고 있으며, 해외금리 오름세에 영향을 받은 것으로 보이는 보험사들의 매수 여력도 약해진 것 같다**고 진단\n\n**2) 알파벳 대규모 채권 발행**\n지난주 오라클이 250억 달러의 채권을 발행한 데 이어 **구글 모회사 알파벳이 미국에서 200억 달러 규모의 자금 조달에 나섰음. **수요가 1000억 달러 넘게 몰리자 당초 예상됐던 150억 달러에서 증액. 이번 채권 발행은 최대 7개 구간으로 나뉘며, 이 중 최장기인 2066년 만기물의 경우 미국채 대비 프리미엄이 약 0.95%p로 낮아졌음. 알파벳은 지난주 실적 발표에서 올해 자본 지출을 최대 1850억 달러로 예상해 시장을 놀라게 한 바 있음\n\n**3) 헤지펀드 공매도 사상 최대**\n인공지능(AI) 발전의 파장으로 기존 비즈니스 모델이 교란될 수 있다는 우려 속에 헤지펀드들이 미국 주식 숏 포지션을 대거 늘렸음. 골드만삭스 프라임 브로커리지 팀은 지난주 개별 주식 공매도 규모는 기록 집계가 시작된 2016년 이후 최대라고 분석. **헤지펀드들은 4주 연속 미국 주식을 순매도. 이는 이른바 ‘해방의 날’이었던 작년 4월 초 이후 가장 큰 매도 강도.** 정보기술(IT)은 가장 많이 매도된 섹터로, 최근 5년간 두 번째로 큰 규모의 자금이 유출\n\n**4) 인구 증가 둔화와 고용 부진 전망**\n케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 **인구 증가세가 둔화되면서 향후 미국 고용 지표가 다소 부진할 것으로 예상. **해싯 위원장은 “인구 증가율이 낮아지고 생산성 증가율이 급격히 높아지고 있기 때문에, 익숙했던 수준보다 낮은 수치가 연속해서 나온다고 해서 과도하게 불안해할 필요는 없다”고 언급. 수요일 발표 예정인 1월 고용보고서에는 과거 수치 업데이트 포함되는데, 지난 1년간의 비농업 고용이 상당 폭 하향 조정될 것으로 예상\n\n**5) 월러, ‘암호화폐 열풍 식고 있다’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 “현 행정부 출범과 함께 크립토 시장에 유입됐던 일부 도취감이 점차 사라지고 있는 것 같다”며, 최근의 높은 변동성은 규제 불확실성과 대형 금융회사들의 리스크 관리 조정 과정에서 비롯됐을 가능성이 있다고 설명. 트레이더들은 **방어적인 포지션을 유지하고 있으며, 새로운 강세 베팅이 유입되는 조짐은 뚜렷하지 않음.** 롱 포지션 보유를 위해 보상을 요구하거나 추가 하락에 대비하는 약세적 패턴을 보이고 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16685, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1804, "date": "2026-02-09T07:31:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/9 Bloomberg>\n\n**1) 약달러에 달러-원 보합**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1464원 수준 마감. **외국인 코스피 매도세에 1475원까지 상승했으나 달러 약세에 힘입어 오름 폭을 축소.** 스콧 베선트 재무장관은 달러화에 대해 트럼프 대통령의 입장과 엇갈린다는 관측을 일축. 그는 “강달러 정책이란 달러를 뒷받침하는 환경을 조성하는 데 필요한 조치들을 하고 있느냐는 의미”라며, 감세, 통상, 규제 완화, 에너지 정책과 함께 핵심 광물 분야에서의 주권 탈환을 그 예로 들었음\n\n**2) 미시간대 소비자심리지수 6개월래 최고**\n미국 소비자심리가 예상을 깨고 6개월 만에 최고 수준으로 개선. **증시 랠리 덕분에 고소득 소비자들의 심리 회복이 전체 지표를 끌어올린 것으로 분석. **2월 미시간대 소비자심리지수는 57.3으로, 1월의 56.4에서 상승. 단기 인플레이션 전망도 다소 낙관적으로 변화. 향후 12개월간 물가 상승률 기대치는 연율 3.5%로 낮아져 1년 만에 최저치 기록\n\n**3) 중국 암호화폐 규제 강화 **\n중국이 암호화폐와 실물자산 토큰화에 대한 규제를 대폭 강화. 중국 당국은 역내 기업의 **해외 디지털 토큰 발행을 제한하고, 승인 없이 위안화 연동 스테이블코인을 해외에서 발행하는 행위를 금지. **중국인민은행(PBOC)과 7개 관계 부처는 국내 기업과 이들이 지배하는 해외 법인은 당국 허가 없이는 해외에서 암호화폐를 발행할 수 없다고 밝힘. 당국은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 포함한 가상자산이 법정화폐와 동등한 법적 지위를 갖지 않는다는 기존 입장을 재확인\n\n**4) ECB, 성장 위한 긴급 조치 촉구**\n유럽중앙은행(ECB)이 유럽연합(EU) 지도자들에게 경제 역량 강화를 위해 “긴급하고 집단적인 조치”를 취할 것을 촉구. ECB는 저축·투자 연합 구축, 디지털 유로 도입, 단일시장 심화, 혁신 촉진 정책, 규제 간소화 등을 주요 과제로 제안. EU 정상들은 12일 회동에서 유럽의 경제 성장 가속화와 결속, 전략적 자립을 강화하기 위한 방안을 논의할 예정. 궁극적으로는 **미국과 중국이 공급망과 서비스, 에너지를 무기화해 유럽의 생계를 위협하지 못하도록 하겠다는 목표**\n\n**5) 미국 대형은행 보너스 증액**\nJP모간, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카는 직원 및 트레이더의 보너스 풀을 최소 10% 이상 증액. **이번 보너스 지급 규모는 지난해에 은행들이 거둬들인 2021년 이후 가장 큰 연간 이익을 반영.** 트럼프의 경제정책 관련 발언에 따른 시장 변동성 확대는 트레이더들, 특히 주식 부문에 호황을 안겨줬음. 동시에 지난해 상반기 관세 이슈로 주춤했던 이후 딜 시장에도 ‘야성적 충동’이 되살아나 실적에 기여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18143, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1802, "date": "2026-02-06T17:24:49+09:00", "text": "**<마일드 인플레이션>\n\n경기 회복과 기업들의 가격 전가는 물가 상승 요인이고, 주거비 및 연료 가격 안정과 관세 부담 완화는 물가 상방을 제한하는 요인입니다. 수요 측면 물가가 올라오는 국면이라면 채권보다 주식, 그 중에서도 경기 민감 업종에 관심을 가져야 합니다.**\n\n1. 관세도 맞들면(?) 낫다\n2. 마진 축소에서 가격 전가로\n3. 상단이 막힌 인플레이션\n4. 시클리컬의 매력", "views": 3956, "forwards": 39, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1801, "date": "2026-02-06T07:48:01+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원 가시권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 5조 원이 넘는 사상 최대 규모의 외국인 주식 순매도 영향으로 전일 대비 4원 넘게 오른 1464원 수준 마감. 2003년부터 집계된 코스피 변동성 지수(VKOSPI)는 이례적으로 50을 웃돌면서 2020년 팬데믹 이후 최고치 기록. SEI 인베스트먼트는 “이제 균열이 생기기 시작하는 모습을 목격하고 있다”고 언급하면서 **“이는 여러 부문에서 관찰되는 위험 회피 환경을 조성하고 있다”**고 분석\n\n**2) 미국 1월 기준 최대 감원 발표**\n취업컨설팅 업체 챌린저 그레이 앤 크리스마스에 따르면, 1월 미국 기업들은 전년대비 118% 증가한 10만 8435명의 감원을 발표. Andy Challenger는 “이는 대부분 2025년 말에 정해진 계획으로, **고용주들이 2026년 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다**”고 평가. 또한 작년 12월 구인건수는 654만 건으로, 시장 예상치 크게 하회\n\n**3) 비트코인 반토막**\n레버리지 베팅 청산과 금융시장 전반의 혼란스러운 상황에 비트코인 7만 달러선이 무너졌음. 비트코인은 장중 14% 넘게 급락하면서 **트럼프 대통령이 재선에 성공하기 전인 2024년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 하락.** 4개월 전 기록했던 사상 최고가에서 거의 반토막난 셈. 이는 1월 중순 이후 비트코인의 급락 흐름을 재촉했으며, 펀드들이 환매 요청을 처리하고 레버리지 베팅을 청산하기 위해 자산을 매각하면서 자기강화적 매도세가 촉발 \n\n**4) 미국 암호화폐 거래소 구조조정**\n미국의 암호화폐 거래소 **제미니 스페이스 스테이션이 인력의 최대 25%를 감축하고 해외 사업 운영을 단계적으로 정리**하는 등 대규모 구조조정을 대략 상반기에 마무리할 예정. 제미니는 암호화폐 분야에 초창기에 출범했지만 시장 점유율 확대에 어려움을 겪어 왔음. 설립자인 윙클보스 형제는 “해외 시장은 여러 이유로 공략이 쉽지 않았고, 조직과 운영이 복잡해지면서 비용 구조가 악화되고 의사 결정 속도도 느려졌다”고 설명\n\n**5) 영란은행 근소한 차이로 동결**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%에 동결하고 인플레이션이 목표치 아래로 떨어질 것으로 전망. **예상보다 근소한 차이로 동결이 결정되면서 다음 달 금리 인하 기대가 다시 살아났음.** 베일리 총재는 “올해 중 추가적인 기준금리 인하 여지가 있을 것”이라고 밝힘. BOE는 인플레이션이 4월이면 2% 목표에 도달한 뒤 2027년 대부분 기간 이를 하회할 것으로 예상. 시장은 연말까지 총 45bp 인하를 프라이싱 중\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20708, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1800, "date": "2026-02-05T07:54:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 엔화 약세 및 달러 강세를 따라 전일 대비 약 12원 오른 1459원 수준 마감. BBH는 “연준이 금리 인하 재개를 서두르지 않고 시장 기대보다 적은 폭으로 움직일 위험이 있기 때문에 달러는 최근 하락분의 일부를 되찾을 여지가 있다”고 진단. 김성주 국민연금 이사장은 외환시장이 안정화하면 환헤지를 하지 않는 환오픈 전략으로 돌아가는 게 맞다고 언급. 이번 주말 총선에서 **다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당의 승리가 예상됨에 따라 4거래일 연속 엔화는 약세를 이어갔음**\n\n**2) 미국-이란 협상 난항에 유가 급등**\n이란 무인기가 미 항공모함에 접근했다가 격추되는 사건이 벌어진 뒤 미국과 이란 간의 핵 협상이 난항을 겪고 있다는 보도가 전해지자 국제유가 급등. 악시오스는 미국이 금요일로 예정된 핵 협상의 장소와 형식을 변경해 달라는 이란측 요구를 받아들이지 않겠다는 입장을 전달했다고 보도. 시장은 미국의 군사 개입시 **하루 약 330만 배럴 규모에 달하는 이란의 원유 생산과 해상 운송로에 차질을 빚을 수 있다는 점을 우려** \n\n**3) 소프트웨어 기업들 부실 우려**\n인공지능(AI) 확산에 따른 산업 구조 변화 우려가 커지면서 소프트웨어 기업들의 주식은 물론 채권과 대출마저 대량 매도세에 휩쓸림에 따라 상당 규모의 부채가 부실 구간으로 빠르게 밀려났음. 상당 부분은 **서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들에서 발생한 것으로, SaaS 업종은 핵심 업무를 AI가 대체할 가능성이 크다는 점에서 특히 취약한 분야**로 여겨짐. BofA는 “AI가 빠르게 발전하면서 소프트웨어와 서비스 제공업체의 수익 기반을 압박하거나, 경우에 따라서는 완전히 대체할 수 있다는 우려가 커지고 있다”고 진단\n\n**4) 피델리티, ‘금 조정 시 재매수’**\n피델리티 인터내셔널의 George Efstathopoulos는 “금이 5~7% 추가 조정 받는다면 매수할 것”이라며 “과열된 부분이 상당 부분 해소됐으며, **금값 상승이 지속될 수 있는 중기적 구조적 테마가 여전히 유효하다**”고 진단. 그는 인플레이션 고착화와 달러 약세 등 금을 사상 최고치로 끌어올린 요인들이 여전히 유효하다고 분석. 도이체방크 등도 유사한 긍정론을 견지하고 있으며, 금값이 온스당 6000달러까지 상승할 것으로 전망 \n\n**5) 미니애폴리스 요원 700명 철수**\n미국 국토안보부(DHS)는 대규모 불법 이민 단속 과정에서 시민 2명이 사망하자 긴장 완화를 위해 미네소타주 미니애폴리스에 배치된 요원 700명을 즉각 철수. 항의 시위가 더욱 격렬해진 가운데 **백악관 국경 담당 책임자인 톰 호먼은 보다 표적화된 단속 방식으로 전환하고 있다고 밝힘.** 그는 “이는 법 집행을 줄이는게 아니라 보다 스마트하게 하겠다는 의미”라며, “모두에게 더 안전하다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6378, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1799, "date": "2026-02-04T07:52:22+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/4 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 흐름에 동조하며 전일대비 4원 넘게 하락한 1447원 수준 마감. 글로벌 **외환시장에서 주요 통화는 좁은 범위에서 거래됐으며, 주요 중앙은행중 가장 먼저 금리를 인상한 호주의 통화가 뚜렷한 강세**를 보임. 웰스파고는 “리스크 축소 움직임이 잠시 숨고르기 상태”라며 “정부 셧다운으로 미국 지표 발표가 지연되면서 시장이 단기 변동성의 촉매를 잃은 점도 영향을 미쳤다”고 진단 \n\n**2) 비트코인 트럼프 당선 이후 최저**\n비트코인이 친(親)가상자산 성향의 트럼프가 백악관 재탈환에 성공한 이후 기록했던 상승분을 모두 반납. 간밤 한때 7.2만 달러대까지 내려가 **2024년 11월 이래 최저치 경신했고, 연초 대비 하락률은 15%를 넘어섰음.** 팔콘X는 “많은 트레이더들이 8만 달러 선회복을 기대하며 저가 매수에 나섰지만, 비트코인이 추가 하락하면서 해당 포지션 상당수가 청산돼 가격 하락 압력이 커졌다”고 설명\n\n**3) 글로벌 데이터 서비스업체 급락**\n앤트로픽이 법률 업무 자동화 툴을 공개한 이후 **인공지능(AI)의 영향에 취약하다고 평가받는 세계적인 데이터 서비스 업체들의 주가 급락. **UBS그룹이 선정한 AI 영향 위험이 있는 유럽 주식 바스켓은 최대 8% 하락했고, 톰슨 로이터와 가트너는 각각 20%, 30% 급락. AI 발전에 따른 소프트웨어 산업에 대한 위험 인식은 수개월간 고조되어 왔으며, 앤트로픽이 1월 출시한 클로드 코워크 툴이 파괴적 혁신에 대한 우려를 가속화\n\n**4) 바킨 ‘물가 집중’ vs. 마이런 ‘추가 인하 필요’**\n톰 바킨 리치몬드 연은총재는 지난해 단행된 기준금리 인하가 노동시장을 뒷받침하는 데 기여했다며 “우리는 **인플레이션을 목표치로 되돌리기는 데 있어 라스트 마일(최종단계)을 마무리하려 하고 있다**”고 언급. 한편 스티븐 마이런 연준이사는 경제 전반에서 뚜렷한 물가 압력이 나타나지 않고 있다며, “올해 기준금리를 1%포인트 조금 넘게 인하하는 것을 기대하고 있다”고 밝힘\n\n**5) EU, 미국과 핵심 광물 파트너십 추진**\n미국이 이번 주 동맹국들과 중국에 대한 광물 의존도를 줄이기 위한 합의 도출을 시도할 예정인 가운데 유럽연합(EU)이 핵심 광물 파트너십을 미국에 제안할 방침. 이번 협력의 목표는 최신 기술 대부분에 필요한 **핵심 광물을 중국에 의존하지 않고 조달할 수 있는 방안을 공동으로 모색하는 데 있음.** 구체적으로 EU와 미국이 핵심 광물 공동 개발 프로젝트와 가격 지원 메커니즘을 모색하고, 외부의 과잉 공급 및 시장 조작 행태로부터 역내 시장을 보호하는 방안을 권고할 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10206, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1798, "date": "2026-02-03T07:40:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/3 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 베팅 청산 중**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 **달러 강세 및 외국인의 코스피 매도 영향에 전일대비 약 11원 오른 1452원 수준 마감.** 3거래일에 걸쳐 코스피에서 6조 원에 육박하는 외국인 자금이 이탈. 국제금융센터는 “코스피는 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이 크게 높아진 가운데, 차기 연준의장 지명과 AI 버블 우려 등이 조정의 트리거로 작용”하고 있다며 “차익실현 압력도 높은 상태가 지속”되고 있다고 진단. 웰스파고는 “1월 달러 매도 열풍 이후 외환시장이 정상화되고 있다”며, 1월 중순에 형성된 투기적·추세 추종형 달러 숏 포지션이 청산되고 있다고 진단\n\n**2) 미국 ISM 제조업지수 상승**\n1월 미국 제조업 활동이 신규 주문과 생산이 견조하게 증가한 영향에 2022년 이후 가장 활발한 모습. ISM 제조업 지수는 이전치 47.9에서 52.6으로 급등. 신규 주문 지수는 거의 10p 상승하고 생산 지수도 확고한 상승세를 보였는데, 두 지표 모두 거의 4년 만에 최고치를 기록. ISM 서베이의 Susan Spence는 “1월은 연휴 이후 재주문이 이뤄지는 시기라는 점과, **관세로 인한 가격 인상에 대비해 일부 선구매가 이뤄진 것으로 보인다는 점에서 신중하게 볼 필요가 있다**”고 지적\n\n**3) 미국-이란 긴장 완화 기대에 유가 급락**\n트럼프 대통령이 이란과 대화를 진행 중이라고 밝힌 이후 지정학적 리스크 프리미엄 축소에 국제유가가 하락. 브렌트유는 한때 7% 이상 급락해 배럴당 65달러대까지 밀렸고, 서부 텍사스산 원유(WTI)도 5% 넘게 후퇴. **트럼프 대통령은 양측이 협상을 타결할 것이라는 희망을 드러냈음. **이란 외무부는 외교적 노력이 전쟁을 막을 수 있기를 바란다는 입장을 밝혔고, 타스님 통신은 미국과 이란 간 회담이 며칠 내로 열릴 가능성이 있다고 보도\n\n**4) 미국의 핵심 광물 비축 계획**\n트럼프 대통령은 약 120억 달러의 초기 자금을 투입해 전략적 중요 광물 비축 계획을 추진할 예정. 이는 미국이 **중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 낮추고, 공급 충격으로부터 보호받도록 하기 위한 조치.** ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’로 명명된 이 사업은 민간 자본 16억7000만 달러와 미 수출입은행의 100억 달러 대출이 결합된 형태로 자동차제조사, 기술기업 등 제조업체를 위해 광물을 조달·보관. 비축 대상에는 희토류와 핵심 광물뿐만 아니라 가격 변동성이 큰 기타 전략적 중요 원소들도 포함될 것으로 예상 \n\n**5) 미국, 인도와 무역 협정 합의**\n미국과 인도가 수개월간의 긴장 고조 끝에 마침내 무역 합의에 도달. 트럼프 대통령은 모디 인도 총리가 러시아산 석유 구매를 중단하기로 합의함에 따라 **인도산 제품에 대한 관세를 기존 25%에서 18%로 인하하기로 했음.** 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복으로 부과했던 25% 추가 관세도 철폐할 예정. 또한, 트럼프 대통령은 인도가 미국으로부터 에너지·기술·농산물·석탄 등 다양한 제품을 5000억 달러 이상 구매하기로 했다고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10363, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1797, "date": "2026-02-02T07:53:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/2 Bloomberg>\n\n**1) 워시 연준 의장 지명에 달러 반등**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 상승한 1441원 수준 마감. 이재명 대통령의 환율 전망 발언으로 시작된 환율 하락세는 8거래일 만에 멈췄음. 마이크로소프트 실적으로 촉발된 **인공지능(AI) 투자 우려 및 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명됐다는 소식 등이 달러의 강한 반등을 주도.** 파이어니어 인베스트먼트는 “워시는 트럼프처럼 판을 흔들고 싶어하는 인물”이라고 평가하면서, “투자 영향 측면에서 초기에는 위험회피 성향, 금리 커브 스티프닝, 달러 강세가 예상된다”고 밝힘\n\n**2) 트럼프, 연준 의장 워시 지명**\n트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준이사를 차기 연준의장으로 지명. 워시가 금리 인하를 약속하진 않았지만 백악관의 압력 없이도 금리를 내릴 것으로 예상. **워시는 매파로 알려진 오랜 명성과 달리 작년엔 공개적으로 인하를 주장하며 트럼프와 보조를 맞췄음.** 그러나 시장에선 그가 연준 재직 당시 인플레이션을 크게 우려한 데다 연준의 대규모 대차대조표를 비판한 점을 고려할 때 다른 후보들보다 더 매파적일 가능성을 배제하지 않고 있음\n\n**3) 달러 강세와 커브 스티프닝 전망**\n월가는 케빈 워시 연준의장 지명에 대해 **상대적으로 매파적 선택이라며, 달러 강세와 미국채 커브 스티프닝을 지지할 수 있다고 분석.** 에버코어는 “달러를 어느 정도 안정시키고 디베이스먼트 트레이드에 도전함으로써 달러의 장기적 급락 위험을 줄이는 데 도움이 될 것”이라고 분석. TD증권은 “시장은 앞으로 워시의 속내를 읽기 힘들 수 있다. 단기적으로는 현상 유지가 예상되지만, 워시의 입장이 보다 명확해질 때까지 시장은 긴장 상태를 유지할 것”으로 예상\n\n**4) 연준 내 이견**\n지난주 금리 동결 결정에 반대한 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “**통화정책은 여전히 경제 활동을 제약하고 있으며**, 지표들은 추가 완화가 필요하다는 점을 분명히 보여주고 있다”고 주장. 반면 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 “물가상승률이 목표를 웃돌고 있고, 경제 전망에 대한 위험이 대체로 균형을 이루고 있는 상황에서 금리를 완화적 수준으로 낮추는 것은 바람직하지 않다”고 밝힘\n\n**5) BofA, 글로벌 증시 과열 경고**\n글로벌 주식 시장이 **과매수 경고를 보내고 있으며, 이동평균선이 이미 역사적으로 위험자산 매도 신호를 나타내는 수준에 도달**했다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 진단. BofA는 이러한 과도한 포지션이 주식 펀드에서 154억 달러가 유출된 시점과 일치한다며, 증시 랠리에 투자자들의 경계심이 높아지고 있다고 강조 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22595, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1796, "date": "2026-02-02T07:47:40+09:00", "text": "**<1월 한국 수출: 진격의 범용 메모리>**\n\n1월 수출도 반도체가 주도했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 반도체 이외 품목 수출은 글로벌 제조업 회복과 더불어 2/4분기 이후 반등할 전망입니다.", "views": 3072, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1795, "date": "2026-01-30T11:53:55+09:00", "text": "■ Warsh 생각 뜯어보기\n\n- Kevin Warsh가 무작정 기준금리를 내려야 한다고들 생각하는 것 같은데, 연준에 대한 이 사람 문제의식의 시작점은 '연준이 너무 나댄다'임\n\n- 저 '나댄다'는 대차대도표와 QE를 의미함. '시장에 왜 연준이 관여하느냐, 시장은 연준의 영역이 아니다. 특히, MBS 같은 민간시장에 연준이 무슨 자격으로 영향을 주느냐'가 이 사람의 생각\n\n- '대차대조표가 방대(완화적 금융환경 조성)해졌기 때문에 정작 내려야할 기준금리를 내리지(똑같은 완화적 금융환경 조성) 못하고 있다. 기준금리가 해야할 일을 대차대조표가 하고 있다'라는 이야기\n\n- 즉, 저 사람이 연준 의장이 되면 1) 대차대조표 정책을 보수적으로 돌리고(아마 줄이지는 못할 듯. 그냥 T-Bills 채우고, MBS랑 장기국채 줄이고.. 지금과 비슷하되 조금 더 신중하게), 2) 그 다음에 기준금리 인하를 생각할 듯\n\n- 어차피 한동안 안 내려도 문제 없다는게 밝혀지고 있으니 취임 하자마자 인하에 박차를 가하지는 않을 것으로 예상함\n\n-> 상반기 인하 ㄴㄴ", "views": 3225, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1794, "date": "2026-01-30T11:53:52+09:00", "text": "\"트럼프 행정부,\n워시 차기 연준 의장 지명 준비 중\"(상보)", "views": 3034, "forwards": 7, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1793, "date": "2026-01-30T07:41:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2013년 이후 최장 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1434원 수준 마감. **7거래일 연속 하락하면서 2013년 1월 이후 가장 긴 하락세 기록. **MUFG는 펀더멘털을 감안할 때 연말까지 달러-원 환율이 1385원으로 갈 수 있다고 전망. 웰스파고는 “달러 하락세가 지나쳤던 것 같다”며 “특히 연준이 금리 인하에 대한 확고한 의지를 보이지 않은 후에는 약간의 조정이 필요했다”고 분석\n\n**2) 이란 공격 위협에 유가 급등**\n트럼프 대통령이 이란을 향해 핵 합의에 나서지 않으면 군사 공격을 감수하라고 경고한 이후 브렌트유가 9월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파. 트럼프는 해당 지역에 파견된 미군 함정들이 “필요시 신속하고 강력하게” 임무를 수행할 준비가 되어 있다고 밝힘. 이를 대비하려는 트레이더들로 인해 강세 콜 옵션이 약 14개월 만에 가장 긴 기간 동안 약세 풋 옵션보다 가격이 높아졌음. 씨티그룹은 **“이란 타격 가능성은 유가의 지정학적 프리미엄을 배럴당 3~4달러 가량 끌어올렸다”**고 진단 \n\n**3) 금과 은 변동성 확대**\n사상 처음으로 온스당 5500달러를 넘어섰던 금 가격이 간밤 한때 5.7% 급락해 10월래 최대 하락폭을 기록했다가 낙폭을 대부분 만회. 은 역시 장중 최대 8.4% 후퇴하는 등 변동성이 컸음. **투자자들이 다른 자산에서의 손실을 메우기 위해 보유하고 있던 귀금속을 현금화한 영향**으로 보임. ING는 “금이 안전자산이라기보다는 유동성 확보 수단으로 취급되고 있다”고 분석. 율리우스베어그룹은 “시장에 거품이 낀 데다 자금 흐름이 가격을 지배하는 상황에서 작은 계기만으로도 조정이 나타날 수 있다”고 지적\n\n**4) 구리 신고가 경신 **\n구리 가격이 **중국을 중심으로 투기성 거래가 활발해진 영향으로 장중 기준 2008년래 최대폭 급등.** 런던금속거래소(LME) 구리 가격은 1시간도 채 안 돼 5% 이상 뛰었고, 최대 11% 급등하며 사상 처음으로 톤당 1만4500달러 선을 넘어서기도 했음. 구리는 에너지 전환과 데이터 센터 확대로 수요가 증가할 것이라는 견해와 중국 내 수요 부진 신호, 공급 과잉 신호인 LME의 콘탱고 확대 등 상반된 재료 속에서 12월 초 이후 약 25% 상승\n\n**5) 네덜란드 연금 유럽 투자 확대**\n네덜란드 연기금인 PME가 미국 정책 방향에 대해 비판하며 향후 유럽, 특히 기술 부문 투자 비중을 확대하겠다고 밝힘. PME 라그리치 회장은 미국은 더 이상 과거처럼 신뢰할 수 있는 동맹이 아니라고 언급. 미국 경제의 중요성을 부인할 수는 없지만 **현재의 정치적 환경을 감안하면 유럽 내 투자 기회를 확대하는 것이 타당하다고 설명 **\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19699, "forwards": 81, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1792, "date": "2026-01-29T07:49:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/29 Bloomberg>\n\n**1) 원화 6일째 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1436원 수준 마감. 달러-원은 한때 1420원을 밑돌면서 지난해 10월 이후 가장 낮은 수준에 이르기도 했지만, 기술적인 달러의 과매도 신호 속에 달러가 반등했고, 달러-원 환율도 반등. 특히 스콧 **베선트 미국 재무장관이 달러-엔 환율에 절대 개입하지 않고 있다고 말하면서 빠르게 낙폭 축소.** 롬바르드 오디에르는 여전히 높은 미국의 실질금리 프리미엄과, 두드러진 미국의 기업실적 성장 주도력을 감안할 때 달러가 무질서하게 급변할 가능성은 낮다고 밝힘\n\n**2) 베선트, 외환시장 개입 없다**\n스콧 베선트 미 재무장관은 **미국이 엔화 강세를 유도하기 위해 달러 매도 개입을 고려할 수 있다는 추측을 일축**하며 오랜 기간 유지해 온 ‘강달러 정책’을 강조. 베선트는 “미국은 항상 강달러 정책을 고수해왔다. 하지만 이는 올바른 경제 기초를 마련한다는 의미”라며 “건전한 정책이 있다면 자금은 자연스레 유입될 것”이라고 언급. 또한 미국의 무역적자가 축소되면서 자동으로 달러가 강해질 것이라고 덧붙였음\n\n**3) 연준 금리 동결**\nFOMC는 연방기금금리 목표범위를 3.5~3.75%에서 유지. 크리스토퍼 월러와 스티븐 마이런 이사는 각각 25bp 인하를 주장. 앞선 세 차례 성명서에 포함됐던 “고용에 대한 하방 위험 확대” 문구 삭제. 연준의 **노동시장에 대한 평가가 상향됨에 따라 당장 금리 인하가 단행될 가능성은 낮아졌음.** 파월 의장은 현재 통화정책이 중립에 가깝거나 다소 제약적이라고 진단하면서, 관세 효과가 정점을 지나면 정책을 완화할 수도 있다고 덧붙였음\n\n**4) 연준 장기 동결 예상**\n골드만삭스자산운용의 Kay Haigh는 “**견조한 경기 지표와 노동시장 안정 신호를 감안할 때 연준은 장기간 금리 동결 국면에 들어갈 가능성**이 크다”며 “다만 물가 상승세가 완화되면서 올해 후반에 두 차례의 추가 ‘정상화’ 금리 인하가 재개될 것으로 예상한다”고 밝힘. 모간스탠리 웰스매니지먼트의 Ellen Zentner는 “노동시장이 안정 조짐을 보이고 물가도 안정적인 상황에서 연준은 관망 전략을 펼칠 수 있는 위치에 있다”고 진단\n\n**5) 릭 리더 정치자금 기부 변수?**\n연준의장 최종 후보군에 오른 블랙록의 **릭 리더는 트럼프 대통령의 정치적 숙적과 민주당에 정치자금을 기부해 온 이력이 걸림돌이 될 수 있음.** 리더는 니키 헤일리의 2024년 대선 캠페인, 민주당의 피트 부티지지와 코리 부커의 2020년 대선 도전, 젭 부시의 2016년 출마 등에 기부. 리더는 최근 연준 개혁 구상과 월가 경력으로 차기 연준의장 후보로서 존재감을 키우고 있지만, 이같은 기부 이력은 그의 후보 자격을 복잡하게 만들 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6441, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1791, "date": "2026-01-29T05:56:17+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연방정부 셧다운 충격은 이번 분기에 회복될 것으로 예상\n\n2. 고용시장은 점진적인 둔화를 넘어 안정 국면으로 접어들고 있을 가능성. 채용과 구인, 임금 상승세에는 소폭 변화만 있음\n\n3. 물가는 지금도 목표 수준과 비교했을 때 어느정도 높은 레벨. 장기 기대인플레이션은 꾸준히 목표 수준에 부합\n\n4. 현재 통화정책은 기준금리를 유지, 또는 조정의 시점을 고민하기 적절한 곳에 위치\n\n5. 그간의 통화정책 조정은 고용시장에 영향을 미쳤을 것\n\n6. 고용자 수 증가세 둔화는 노동력 감소에 기인하지만 수요 약화도 분명한 사실\n\n7. 지난 회의 대비 경제 활동은 명백히 개선(clear growth improvement). 전반적인 전망도 상향 조정\n\n8. 달러와 관련해서는 언급하지 않을 것\n\n9. 현재 통화정책과 기준금리는 중립 수준 상단 부근에 도달\n\n10. 데이터들을 보았을 때 통화정책을 상당히 긴축적(significantly restrictive)이라고 볼 수는 없음\n\n11. 이번 결정에는 연준 위원들의 광범위한 지지(pretty broadly)가 있었음\n\n12. 추가 기준금리 인하 시점은 제시하거나 예단하지 않을 것\n\n13. 관세로 인한 상품물가 상승세는 연중 고점을 통과한 뒤 둔화될 전망\n\n14. 물가의 상방 압력, 고용의 하방 압력 모두 감소. 그럼에도 양대 책무 리스크가 사라진 것은 아님\n\n15. 장기 기대인플레이션 흐름은 물가가 2%로 복귀할 수 있다는 신뢰를 반영\n\n16. 외국인 투자자들이 달러 자산을 헤지한다는 근거 또는 데이터는 부족\n\n17. 미국의 재정정책은 지속가능한 방향이 아니며 개선이 필요\n\n18. 10년 금리와 단기자금시장 금리(overnight rate) 간에는 밀접한 상관관계가 없음\n\n19. 고용 수요와 공급 상황이 유지되는 가운데, 신규 일자리 창출이 없다면 이를 완전고용이라고 부를 수는 없음\n\n20. 부정적인 소비자 서베이, 양호한 실제 소비 지표 괴리는 한동안 지속되어 온 현상\n\n21. 관세 관련 인플레이션은 연 중반(middle quarters of the year) 고점에 도달할 것으로 예상\n\n22. 미국 경제는 무역정책의 커다란 변화가 있었음에도 잘 버티는 중\n\n23. 일반적으로 GDP보다는 고용지표를 신뢰(the lore is that labor market data is more reliable than GDP)\n\n24. 어느 누구도 다음 번 행보를 기준금리 인상으로 전망하지는 않음", "views": 2440, "forwards": 33, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1790, "date": "2026-01-28T07:49:46+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/28 Bloomberg>\n\n**1) 美 리스크에 달러 4년래 약세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 영향에 전일 대비 약 4원 내린 1438원 수준 마감. 트럼프의 관세 위협으로 장초반 1452원까지 뛰었으나, **시장심리가 악화되지 않은 가운데 코스피 지수도 상승세를 이어가면서 환율도 안정.** 코페이는 미국의 보호주의 전환과 약해진 안보 공약에 다른 국가들이 국방 지출을 늘리고 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 그 결과 달러에 유리했던 성장률 및 금리 격차 영향이 축소되고 있다고 진단\n\n**2) 미국, 한국에 테크기업 차별 규제 및 조사 자제 경고**\n트럼프 행정부가 한국에 미국 테크업체를 차별하는 규제나 조사를 자제하라고 경고. 특히 밴스 부통령은 김민석 국무총리를 만나 쿠팡을 포함한 미국 테크기업들에 대한 제재를 경고. 이와 함께 메타플랫폼스와 구글 등 미국 기업들이 우려하는 플랫폼 및 인공지능(AI) 관련 규제 문제도 논의 대상에 포함된 것으로 알려졌음. 미 행정부 내부에서는 **투자 자금 집행 지연, 미국 테크기업에 대한 대우, 교회 관련 조치 등 여러 사안에 대한 불만이 누적**되고 있다고 WSJ은 보도\n\n**3) 달러 추가 하락 베팅 확대 **\n트레이더들이 **미국 정치 환경 변동성에 대한 헤지 수단으로 달러의 추가 하락에 강하게 베팅.** BBDXY의 1주일 리스크리버설이 데이터 집계가 시작된 2011년 이후 가장 낮은 수준을 보이는 등 전반적인 달러 약세 심리가 확산. 씨티그룹은 “미국 정책의 변동성이 현재 달러 가치를 떨어뜨리고 있다”며 “여기에 잠재적 미국 정부의 셧다운까지 더해져 시장이 달러 숏 포지션으로 재편되고 있다”고 진단 \n\n**4) 美 소비자신뢰지수 부진**\n미국 1월 소비자 신뢰도가 **경제와 노동 시장에 대한 비관적 전망으로 10여년래 가장 낮은 수준으로 하락. **컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 지난달 상향 조정된 94.2에서 이달 84.5로 하락. 향후 6개월에 대한 기대 지표는 작년 4월 이후 가장 낮았으며, 현재 상황 지표는 거의 5년 만에 최저 수준. 현재 일자리를 구하기 어렵다고 답한 소비자 비율은 2021년 2월 이후 최고치를 기록한 반면, 일자리가 풍부하다고 답한 비율은 하락\n\n**5) 투자자들의 위험선호 5년래 최고**\n경제 낙관론이 지정학적 불확실성을 상쇄하면서 투자자들의 위험 선호도가 5년 만에 최고 수준. 골드만의 위험 선호도 지표는 2021년 이후 최고치를 경신했는데, 이는 1991년 이후 집계된 기록 중 상위 2%에 해당. 골드만은 지표 구성항목 가운데** 가장 낙관적인 것으로, 대형주보다 소형주를 선호하고 선진 시장보다 신흥 시장 주식을 선호**하는 점을 꼽았음. 반면, 금 가격 상승은 시장 심리가 더 신중해지고 있음을 보여주는 몇 안 되는 지표 중 하나\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15489, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1789, "date": "2026-01-27T07:50:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대 터치**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 강세 및 달러 약세 영향 등에 전일 대비 약 22원 급락한 1442원 수준 마감. **국민연금(NPS)이 올해 해외주식 투자 목표비중을 축소하기로 결정하면서 환율은 한때 1433원까지 하락. **윤경수 한국은행 국제국장은 NPS 해외주식 목표비중 축소로 올해 달러 수요가 기존 예상 대비 약 200억 달러 감소할 것으로 예상. 또한 한은과 정부 등이 ‘뉴프레임워크’를 통해 자산배분 및 환헤지 전략을 종합적으로 재검토 할 예정이라고 밝힘 \n\n**2) CIBC, ‘엔화 개입은 숏 기회’**\n맥쿼리그룹은 **미국이 일본과 공조에 나선다면 이는 상징적 차원을 넘어 엔화 강세가 더욱 확대될 수 있다고 지적.** “뉴욕 연은은 사실상 무한대의 달러를 보유하고 있다”며 “이는 트럼프가 전반적으로 달러 약세를 원하고 있다는 신호로도 해석될 수 있다”고 설명. 미국에서는 재무부가 환율 정책을 총괄하며 외환시장 개입이 필요할 경우 이를 승인. CIBC 자산운용은 “지난 주말의 전개는 숏 포지션에 훨씬 유리한 진입점을 제공할 것이다. 전통적으로 개입은 기본적 방향 전환이라기보다 더 나은 진입 레벨을 제공한다”고 주장\n\n**3) 연준 금리 동결 유력**\n작년 9월부터 25bp씩 세 차례 연속 인하를 단행했던 연준 위원들이 이번 주 FOMC 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 예상. 30조 달러 규모의 미국채 시장 투자자들은 동결이 장기화될 것으로 예상하고 포지션을 조정했고, 스왑시장은 7월쯤 금리가 인하될 것으로 프라이싱 중. 뱅크레이트는 올해 최대 관심사는 단 한 차례로 예상되는 인하 시점이라며, **파월이 최대한의 유연성을 확보하기 위해 구체적 계획을 언급하지 않을 것으로 예상**\n\n**4) 트럼프, 미네소타 여론 악화 대응**\n미네소타주에서 불법 이민 단속 중 시민 2명이 연달아 숨지며 전국적인 반발이 일자 트럼프 대통령이 강경 추방 정책을 일부 조정하겠다는 뜻을 시사. 트럼프는 상대적으로 신중한 인물로 평가받는 국경 담당 총괄 톰 호먼을 파견. 트럼프는 자신의 **강경한 정책이 이민 당국에 대한 대중의 신뢰뿐 아니라 자신의 정치적 입지까지 약화시켰다는 점을 인식**하고 있는 듯 보임. 민주당이 이민 단속에 대한 제한 없이는 예산안에 동의할 수 없다는 입장을 밝히면서, 연방정부는 부분 셧다운 위험에 직면 \n**\n5) 노르웨이 국부펀드 자문위, ‘트럼프 추가 위협에 대비해야’**\n노르웨이 국부펀드 자문위는 지정학적 목표를 달성하기 위해 관세와 금융 제재, 무역 통제 등 다양한 수단이 활용되고 있다는 증거가 늘고 있다고 지적. 해외에서 “정치적 위험이 증가하고 있다”며, 해당 펀드의 규모와 높은 가시성 자체가 리스크를 키운다고 우려. 누가 ‘우방’인지, 누가 앞으로도 우방으로 남을지에 대한 명확성을 기대하기 어렵다며, **불확실성이 커졌다는 이유로 투자 대상 범위를 제한해서는 안 된다고 주장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10365, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1787, "date": "2026-01-27T07:20:06+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/025/0003499262?cds=news_edit", "views": 7400, "forwards": 37, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1786, "date": "2026-01-26T07:48:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러화 9월래 최저. 달러-원 급락**\n달러-원(REGN) 환율은 **달러 약세와 엔화 강세를 반영해 NDF 시장에서 1440원 중반 수준으로 큰 폭 하락.** 달러(BBDXY)는 정책 불확실성이 부담을 주면서 0.7% 넘게 하락해 9월래 저점을 경신. 160엔선을 위협했던 달러-엔 환율은 155엔대로 하락. 일본 재무상은 개입 여부를 묻는 질문에 즉답을 피한 채 “항상 긴박한 인식을 갖고 시장을 주시하고 있다”고 언급. 크레디아그리콜은 “당국 개입의 초기 단계에 들어섰을 수 있다”며 “엔화가 과거 개입이 이뤄졌던 마지노선에 근접하자 시장이 얼마나 초조해 하는지를 보여준다”고 지적\n\n**2) 신흥자산과 귀금속 랠리**\n미국-유럽 간 긴장이 달러에 부담을 주는 가운데 자산 다각화 흐름이 활발해지면서 **신흥국 주식·통화, 귀금속이 연초부터 이어져 온 강세 흐름을 확대.** MSCI 신흥시장 지수는 주간 기준 5월 이후 가장 긴 5주 연속 상승세 지속. 해당 지수는 아시아 기술주 주도로 올해 들어 7% 상승. 은 가격은 사상 처음으로 온스당 100달러를 넘어섰다. 씨티그룹은 “탈달러와 재정 낭비라는 테마가 다시 부상하고 있다”며 “2025년 사례에서 보듯, 탈달러는 신흥시장 위험 프리미엄에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있다”고 진단 \n\n**3) 블랙록 펀드 미국채와 길트 매도**\n미국과 영국의 **인플레이션이 지속될 위험이 시장에서 과소평가되고 있다는 지적 **부각. 블랙록 택티컬 오퍼튜니티 펀드를 공동 운용하는 Tom Becker는 지난해 말부터 미국채와 길트의 장기물에 대한 숏 포지션을 확대. 이러한 확신은 물가 안정으로 금리 인하가 가능해질 것이라는 시장 기대와 상충. 그는 “지난 몇 달간 채권 거래가 상당히 호조를 보였는데, 특히 인플레이션이 2% 목표 달성 측면에서 다소 불안정해 보인다는 점을 고려하면 더욱 그렇다”며 “국채 금리 수준이 지나치게 낮다”고 지적\n\n**4) 트럼프, ‘캐나다, 중국과 거래시 100% 관세 부과’**\n트럼프 대통령은 **캐나다가 중국과 무역 협정을 강행할 경우 캐나다에 100% 수입 관세를 부과하겠다고 위협. **트럼프는 카니 캐나다 총리를 “카니 주지사”라 폄하하며, 카니가 중국에 전기차 등 자국 시장을 개방하기로 한 것은 “전적으로 잘못된 판단”이라고 비판. 캐나다의 대미 무역 담당 장관인 도미닉 르블랑은 단지 몇몇 이슈를 해결했을 뿐이라며, 중국과 자유무역협정을 추구하는 것은 아니라고 해명\n\n**5) 연준의장 후보 릭 리더 부각**\n블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 **릭 리더가 월가 경력과 연준 개편에 대한 개방적 태도로 연준의장 후보 경쟁력을 높이고 있음.** 리더는 중앙은행 수장다운 무게감과 더불어 대대적 연준 개편을 위한 다양한 구상으로 트럼프 대통령의 관심을 끌고 있음. 연준 근무 경력이 없어 연준에 얽매이지 않은 인물로 인식되고 있다는 점도 강점으로 꼽힘. 다만, 최근 트럼프 측근들 사이에서는 리더가 연준 의장에 취임할 경우 신속한 금리 인하에 나설지, 아니면 독자적인 행보를 선택할지에 대한 우려도 존재\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9698, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1785, "date": "2026-01-23T07:50:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1467원 부근에서 마감. **그린란드 인수에 대한 미국의 위협이 완화되면서 글로벌 금융시장이 안정**됐고, 노르웨이 크로네와 호주 달러 등의 통화 강세가 뚜렷. 국내에서는 26일 국민연금 기금운용위원회에서 자산별 포트폴리오 투자 비중이 논의될 예정. 한국투자증권은 올해 해외주식비중이 38.9%로 확대되지 않고 작년말 목표였던 35.9% 정도로 유지된다면, 약 300억 달러의 달러 수요가 감소할 것으로 추정\n\n**2) 美 소비지출 견조**\n미국의 **실질 개인소비가 작년 10월과 11월에 각각 전월비 0.3% 늘어난 나면서 견조한 소비여력 재확인.** 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 11월에 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승. 씨티그룹은 “소비의 회복력이 놀라울 정도”라며, “노동시장이 둔화되고 실업률이 높아지고 채용도 부진한 상황에서, 근로 소득 증가세가 약해지고 저축률이 낮다면 소비가 둔화될 것으로 예상하는 것이 일반적”이라고 언급\n\n**3) 美 자산 매각하면 ‘큰 보복’ **\n트럼프 대통령은 유럽 국가들이 자신의 **그린란드 관련 관세 위협에 대응해 미국 자산을 매각할 경우 “큰 보복”을 가하겠다고 경고.** 그는 “그들이 그렇게 하겠다면 맘대로 하라. 하지만 그런 일이 발생한다면 우리 측에서 큰 보복이 있을 것”이라며 “우리는 모든 카드를 쥐고 있다”고 언급. 트럼프는 그린란드 통제권을 압박하기 위해 유럽 8개국에 대한 관세를 인상하겠다는 계획을 현재 철회했으나, 그의 위협에 유럽이 대응책으로 수조 달러 규모의 미국 채권과 주식을 매각할 수 있다는 추측이 제기\n\n**4) 그린란드 연금 미국 투자 고민**\n그린란드의 시사(SISA) 연금은 미국 주식 투자를 지속해야 할지 여부를 검토 중. 시사 연금의 쇠렌 쇼크 페테르센 최고경영자(CEO)는 현재 전체 자산의 약 50%가 미국에 집중돼 있으며, 대부분이 상장 주식이라고 밝힘. 그는 아직 최종 결정은 내려지지 않았지만, 이사회와 투자위원회에서 투자 철회의 타당성을 놓고 논의가 이어지고 있다고 언급. **유럽의 ‘셀 아메리카’는 자산 대부분이 민간 펀드가 보유 중이기 때문에 정부 차원에서 추진할 수 있는 문제는 아님**\n\n**5) NATO, ‘그린란드 영유권 논의 없었다’**\n북대서양조약기구(NATO)의 마르크 뤼터 사무총장은 트럼프 대통령과 그린란드 영유권 문제를 논의하지 않고도, 더 광범위한 현안에 집중하며 돌파구를 마련했다고 밝힘. 그는 “실질적인 의미”에서 지역 안보와 아시아·중국의 그린란드 접근 차단 방안에 논의가 집중됐다고 언급. 이번 협상 틀에는 미국이 유럽에 관세를 부과하지 않겠다는 약속을 지키는 조건으로 **미국 미사일 배치와 중국의 영향력 차단을 목표로 한 광물 채굴 권익, NATO의 주둔 확대 등이 포함된 것으로 알려졌음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17688, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1784, "date": "2026-01-22T07:50:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/22 Bloomberg>\n\n**1) 李 대통령 이례적 환율 발언에 달러-원 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 이재명 대통령의 환율 발언 영향으로 전일 대비 11원 넘게 급락해 1466원 수준 마감. **이 대통령은 “한두 달 지나면 환율이 1400원 전후 수준으로 떨어질 것으로 예측하고 있다”고 언급. **시장 영향과 향후 정책 운용의 잠재적 어려움을 감안해 외환당국자들은 특정 환율 레벨을 언급하지 않는 것이 일반적. 소시에테제너랄의 성기용 스트래티지스트는 전술적 관점에서 원화에 대해 더욱 긍정적인 견해로 전환한다며, 향후 몇주 안에 달러-원 환율이 1450원을 테스트할 것으로 예상 \n\n**2) 트럼프, 그린란드 무력 점령 가능성은 배제**\n트럼프 대통령은 **그린란드 통제권을 넘기지 않을 경우 대가를 치르게 될 것이라며 유럽에 대한 압박 수위를 높였음. **그는 북대서양조약기구(NATO)가 그린란드에 대한 전면적 권리를 미국에 부여해야 한다며, 국가 안보를 이유로 덴마크령 자치 영토인 그린란드를 인수하기 위한 “즉각적인 협상”을 추진하고 있다고 밝힘. 그는 군사력 사용은 배제했지만, 유럽이 자신의 요구에 어떻게 대응하는지를 보고 향후 미국의 NATO에 대한 공약을 판단할 생각임을 시사\n\n**3) 베선트, ‘유럽의 미국 자산 매도 가능성 낮다’**\n유럽 투자자들이 미국 자산을 매도할 수 있다는 도이치뱅크의 보고서가 공개된 가운데, 스콧 **베선트 미국 재무장관은 최고경영자인 크리스티안 제빙이 자신에게 직접 전화를 해 이를 일축했다고 밝힘. **도이치뱅크 글로벌 FX 리서치의 George Saravelos는 트럼프 대통령의 그린란드 관련 위협 속에서 유럽의 미국 자산 보유 의지가 약화될 수 있다고 주장한 바 있음\n\n**4) 노르웨이, ‘국부펀드 미국에서 철수할 이유 없다’**\n옌스 스톨텐베르크 노르웨이 재무장관은 그린란드를 둘러싸고 지정학적 긴장이 고조되며 대서양 동맹이 분열될 수 있다는 우려가 제기되는 가운데서도 **2.1조 달러 규모의 자국 국부펀드가 당장 미국 시장에서 철수할 이유는 없다고 밝힘.** 그는 “북대서양조약기구(NATO) 동맹과 북미-유럽 간의 유대는 과거에도 여러 차례 도전에 직면한 바 있다”고 지적하면서 이번 위기가 대화를 통해 해결될 수 있다고 믿는다고 밝힘\n\n**5) 퀀트펀드 부진한 출발 **\n미국 증시의 부진으로 퀀트 전략을 따르는 헤지펀드들이 새해를 적자로 시작. 퀀트 투자자들의 2026년 부진한 출발은 시장 변동성과 맞물렸음. 그들은 **정크 자산의 반등으로 위험성이 높고 변동성이 큰 주식이 급등하는 국면에서 부진.** 해당 국면에서는 통상 비우량주에 공매도 전략을 구사하는 퀀트 투자자들이 타격을 입기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16773, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1783, "date": "2026-01-21T07:56:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/21 Bloomberg>\n\n**1) 弱달러 심화**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 꾸준한 결제 수요에 전일 대비 약 4원 오른 1477원 수준 마감. **원화 약세 심리가 환율 하단을 지지하면서, 달러가 1% 넘게 급락하는 와중에도 달러-원은 상승. **원화 약세를 고려해 대미 투자를 연기할 것이라는 보도에 원화는 잠시 약세폭을 줄이기도 했음. 한국은 미국과 합의한 무역협정 틀에 따라 계획된 대미 투자 가운데 첫 200억 달러의 집행을 환율에 부정적인 영향을 미치지 않는다는 확신이 들 때까지 보류할 방침\n\n**2) 日 재무상 시장 진정 촉구**\n가타야마 사쓰키 일본 재무상은 **장기 국채 매도세가 급격히 확산되며 금리가 수십 년 만의 최고 수준으로 치솟은 것과 관련해 냉정을 촉구.** 일본의 국채 발행 의존도가 30년 만에 최저 수준에 있고 세수가 증가하고 있으며, 주요 7개국(G7) 가운데 재정적자 규모가 최소라는 점을 들어 자국 정부의 재정 기조가 건전하다는 점을 강조. 앞서 다카이치 사나에 총리가 조기 총선에서 승리할 경우 재정 부담을 키우는 확장적 지출로 이어질 수 있다는 우려가 커지면서 30년물과 40년물 금리가 25bp 넘게 급등한 바 있음\n\n**3) 미 국채 정리나선 덴마크 연기금**\n덴마크 연기금 아카데미커펜션이 트럼프 대통령의 정책으로 크레딧 리스크가 간과할 수 없는 수준으로 커졌다는 우려 속에 미국채에서 철수할 계획. 최고투자책임자(CIO) 안데르스 셸데는 “미국은 기본적으로 신용도가 좋은 국가가 아니며 장기적으로 미국 정부 재정은 지속 가능하지 않다”고 밝힘. **이들의 미국채 보유 규모는 약 1억 달러 정도로 시장 전체로 보면 미미한 수준**이지만, 기관투자가들이 안전자산 분류를 재고하고 있다는 점에서 상징적 의미가 있다는 평가를 받고 있음\n\n**4) 美, 유럽의 미국채 대량 매도설 일축**\n유럽 국가들이 보복 조치를 검토하고 있는 가운데 **스콧 베선트 미 재무장관은 무역 합의를 존중할 것을 촉구하며 유럽이 미국채를 대량 매도할 것이라는 관측을 일축.** 그는 유럽이 트럼프의 그린란드 야심에 대응해 미국채를 매도할 수 있다는 가능성이 제기되자 이는 “잘못된 얘기”라면서 “유럽 각국 정부 차원에서 그런 논의는 전혀 없다”고 밝힘. 하워드 루트닉 상무장관도 “결국 합리적인 방향으로 마무리될 것”이라고 말하며 진화에 나섰음\n\n**5) 유럽과의 동맹 흔드는 트럼프**\n트럼프 대통령은 마크롱 프랑스 대통령이 자신의 평화 구상에 대한 지지를 거부하자 “아무도 그를 원하지 않는다. 그는 곧 자리에서 물러날 것”이라며 **“프랑스산 와인과 샴페인에 200% 관세를 부과하면 그도 동참하게 될 것”이라고 언급.** 트럼프는 프랑스를 푸틴 러시아 대통령 등과 함께 이른바 ‘평화위원회(Board of Peace)’에 참여시키려 하고 있음. 마크롱은 트럼프가 위협을 통해 프랑스 외교 정책에 영향을 미치려는 시도를 받아들일 수 없다는 강경한 입장 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18184, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1782, "date": "2026-01-20T07:49:34+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/20 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 속에 전일대비 약 2원 내린 1473원 수준 마감. 국내 거주자의 해외 투자가 지속되는 가운데 환율 하단이 제한. 크레디트 아그리콜의 David Forrester는 **관세 위협이 ‘셀 아메리카’ 트레이드를 재점화시켰다고 진단.** 페퍼스톤의 Chris Weston은 미국 자산이 현재 훨씬 더 높은 정치적 리스크를 안고 있다며, 이는 외국 투자자들이 미국 자산에 대한 익스포저를 줄이도록 강요하는 요인이 될 것으로 예상 \n\n**2) ‘최고 안전통화’ 스위스 프랑**\n트럼프 대통령이 그린란드 합병에 반대하는 **유럽 국가들에 관세를 예고한 가운데 스위스 프랑이 안전 자산으로의 입지를 굳히고 있음.** 월요일 스위스 프랑은 달러 대비 0.7% 가까이 오르면서 G10 통화 중 가장 큰 상승폭 기록. 스위스 프랑은 유로 대비 2개월 만에 최고치를 터치했고, 엔화에 대해서는 사상 최고치에 근접. 스위스의 낮은 부채 부담, 정치적 중립성, 예측 가능한 정책 결정은 프랑을 달러 및 엔화와 차별화하는 요소\n\n**3) 계속되는 美-EU 갈등**\n그린란드 합병 시도를 둘러싼 미국과 유럽연합(EU) 회원국들 간의 갈등 지속. 독일 재무장관 라르스 클링바일은 그린란드 합병 시도에 반대하는 나토 동맹국들에 **추가 관세를 부과하겠다고 위협한 것은 ‘레드라인’을 넘은 행위라며, 가장 강력한 무역 보복 조치를 준비해야 한다고 촉구.** 반면, 독일 프리드리히 메르츠 총리는 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 반응 수위를 조절하도록 설득하고 있음. 독일은 수출에 대한 의존도가 높기 때문에 EU 내에서 가장 강력한 무역 보복 조치를 취하는 데 보다 신중한 입장\n\n**4) IMF 올해 성장률 전망 상향조정**\n국제통화기금(IMF)이 올해 세계 경제 성장률 전망치를 소폭 상향 조정. 다만 **인공지능(AI) 버블 우려와 무역 및 지정학적 긴장이 여전히 세계 경제의 위험 요소**로 남아있다고 경고. IMF는 올해 세계 성장률 예상치를 지난 10월 예측치인 3.1%보다 높은 3.3%로 상향. IMF는 미국의 2026년 경제 성장률 전망치를 지난 10월 예측치인 2.1%에서 2.4%로 상향 조정했으며, 유로존과 중국의 경제 성장률은 각각 1.3%와 4.5%로 예상\n\n**5) 다카이치 내달 8일 총선 공식화**\n다카이치 사나에 일본 총리가 다음 달 8일 조기총선을 치르겠다고 공식 발표. **다카이치는 근소하게 과반 의석을 차지하고 있는 집권 자민당이 의석을 늘릴 수 있을 것으로 기대. **또한 “과반 확보에 실패할 경우 다른 총리가 집권할 가능성이 높다고 밝힘. 앞서 소비세 인하 가능성이 거론되면서 재정에 대한 우려가 재부상했고, 일본 국채 금리는 급등\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16897, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1781, "date": "2026-01-19T07:49:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/19 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원대**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 결제수요 등의 영향 속에 전일 대비 6원 가량 오른 1475원 수준 마감. 지난주 달러-원은 스콧 베선트 미국 재무장관의 이례적인 원화 지지 발언으로 급락하기도 했지만, **전반적으로 달러 매수 수요에 상방으로 향하는 모습 여전.** 씨티그룹은 달러-엔 환율이 160엔 수준의 당국 개입 가능성 영역에 근접하고 있고, 한국의 경우는 미 재무부의 압박 포인트가 더해지고 있기 때문에 이르면 이번 분기에 한-일 깜짝 공조 개입이 나올 수 있다고 분석\n\n**2) 연준 의장 인선 판도 뒤집기? **\n해싯은 일찌감치 유력 후보였으나 트럼프가 해싯을 현 직책에서 잃고 싶지 않다고 말하면서 판도가 뒤집힐 수 있다는 추측이 불거졌음. 현재 경쟁은 해싯 및 릭 리더 블랙록 CIO와 더불어 크리스토퍼 월러 연준이사, 케빈 워시 전 연준이사 등 4파전. 최근 상원 인준이 보다 쉬울 수 있다는 점에서 **블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 릭 리더가 지명될 가능성이 부상**하고 있음 \n\n**3) 트럼프와 EU 충돌 **\n트럼프 대통령은 **그린란드 장악 추진을 반대하는 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10%의 수입 관세를 부과한다고 발표.** 그는 “그린란드의 완전 매입에 대한 합의가 이루어지지 않으면” 6월에 관세를 25%로 인상하겠다고 위협. 구체적으로 덴마크와 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 핀란드가 지목. 그러자 이를 강하게 비난한 프랑스 마크롱 대통령은 EU의 가장 강력한 보복 수단인 통상위협대응조치(ACI)의 발동을 공식 추진할 계획인 것으로 알려짐\n\n**4) 보우먼, ‘추가 인하 준비해야’**\n미셸 보우먼 연준 부의장은 정책이 여전히 다소 제약적 수준이라며, **고용 상황이 개선되지 않는 한 기준금리를 추가로 내릴 준비가 되어 있어야 한다고 주장.** 보우먼은 “노동시장 상황이 뚜렷하고 지속적으로 개선되지 않는 한, 정책을 중립에 가깝게 조정하는 데 주저하지 말아야 한다”고 강조. 이어 “상황 변화를 명확히 밝히지 않은 채 일시 중지를 시사하지 말아야 한다. 그렇게 하면 최근 노동시장의 추세와 예상되는 흐름에 대응하지 않는다는 인상을 줄 수 있다”고 우려 \n\n**5) 유럽 가스 가격 급등 **\n이례적인 한파 속에 시장심리가 전환되면서 트레이더들이 숏 포지션을 급히 청산한 영향으로 유럽 가스 가격이 지난주 30% 급등. 이번 급등은 난방 수요 증가와 재점화된 지정학적 리스크가 맞물리면서 나타났음. 글로벌 리스크 매니지먼트의 Arne Lohmann Rasmussen은 “퍼펙트 스톰이라 할 수 있을 정도로 심리가 완전히 뒤집혔다”고 진단. 가스 **재고량은 52% 미만으로 떨어졌으며, 이는 약 67%인 5년 계절 평균치보다 낮은 수치**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9872, "forwards": 47, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1780, "date": "2026-01-16T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/16 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 재개**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일 대비 5원 가량 오른 1469원 수준 마감. 최지영 국제경제관리관은 **원화 절하 기대가 다시 달러 매수를 부르는 ‘자기실현적 악순환’이 나타나고 있다고 지적.** BBH는 한국의 견조한 경제 펀더멘털과 원화가 괴리되어 있다는 베선트 발언에 동의한다며, 실질실효환율 추세선 대비 10% 저평가 된 상태 등을 거론하며 “달러-원 오버슈팅은 지나쳐 보인다”고 지적. ING는 환율이 단기적으로 1500원 수준까지 상승한 후, 올해 중반까지 1450원 수준 하락을 예상 \n\n**2) 더욱 중립으로 옮겨간 한은**\n한국은행 금통위에 채권시장이 매파적으로 반응. 노무라는 인하 기준이 크게 높아졌다며, 다만 올해 인상 가능성은 10%로 정도라고 평가하고, 예상보다 급격한 원화 약세에 한은이 최후의 수단으로 금리 인상을 고려해야만 하는 상황을 리스크로 제시. JP모간 역시 내년까지 동결을 예상하면서, **한은이 완화와 긴축이라는 상반된 요인을 동시에 인지하고 있어 명확한 방향 제시가 어려운 상황이라고 지적**\n\n**3) 미국-대만 빅딜**\n미국과 대만이 대만산 수입품에 대한 **관세를 기존 20%에서 15%로 낮추고, 대만 반도체 기업들이 미국 내 사업에 총 5000억 달러 규모의 파이낸싱을 약속**하는 내용의 무역 협정에 합의. 15% 관세는 지난해 무역협정을 체결한 한국, 일본과 동일한 수준. 대만은 최소 2500억 달러의 대미 직접 투자를 약속. 합의는 TSMC에 상당한 영향을 미칠 전망. 블룸버그는 TSMC가 이미 약속한 애리조나 내 6개 반도체 공장과 2개의 첨단 패키징 시설에 더해 최소 4개의 공장을 추가로 건설할 것으로 보인다고 보도 \n\n**4) 물가 안정을 강조하는 연준**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 노동시장이 안정 조짐을 보이는 가운데, **연준의 최우선 과제는 물가 안정이 돼야 한다고 주장. **다만, 인플레이션 개선을 보여주는 증거가 뒷받침된다면 향후 기준금리가 인하될 수 있다는 기존 입장을 재확인. 애틀랜타의 라파엘 보스틱 총재 역시 “서둘러 움직일 필요는 없다”며, 물가 압력을 억제할 수 있을 만큼 금리를 높은 수준으로 유지해야 한다는 견해를 재차 강조\n\n**5) 트럼프, 미네소타 시위에 최후통첩**\n트럼프 대통령이 미네소타주에서 연방 **이민단속국(ICE) 요원들을 상대로 벌어지는 시위를 진압하기 위해 ‘내란법’을 발동해 미군을 투입하겠다고 위협.** 1992년 로스엔젤레스 폭동 당시 해당 법이 마지막으로 발동된 바 있음. 최근 며칠간 시위대와 연방 요원 간 대치가 점점 격화되고 있어 트럼프 최후통첩은 긴장을 더욱 부채질할 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6980, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1779, "date": "2026-01-15T07:47:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/15 Bloomberg>\n\n**1) 베센트, ‘원화, 펀더멘털과 괴리’**\n**베센트의 원화 관련 발언 이후 달러-원 환율은 전일 대비 급락**해 1464원 수준 마감. 이번 발언은 달러-원 환율이 1480원선에 바짝 다가서며 2009년 이후 최고치인 전고점을 위협하고 있는 시점에 나왔음. 베센트 장관이 그동안 특정 환율에 대해 거의 언급하지 않았다는 점에서 이번 발언은 특히 주목. 한국과 일본으로부터 막대한 직접 투자를 약속받은 미국 당국 입장에서도 환율 경계심이 높아진 듯 보임\n\n**2) 日 재무성 강한 구두 경고**\n엔화 가치가 일본 조기 총선 보도 속에 달러 대비 18개월 만에 최저 수준으로 떨어지자 **외환당국이 투기 세력을 향해 다시 한 번 강도 높은 경고 메시지를 내놨음. **미무라 아츠시 재무관은 “어떤 선택지도 배제하지 않고 있다”고 강조하며 당국의 의지를 재확인. 다카이치 총리가 중의원을 해산하고 다음 달 조기 총선을 실시할 계획으로 알려지면서 그의 확장적 정책이 동력을 얻을 것이란 기대가 최근 엔화 약세로 이어진 바 있음 \n\n**3) 파월 의회 출석 일정 조율**\n미 하원 위원회가 파월 연준 의장의 의회 출석 일정을 조율 중. 소환장 문제로 청문회 불참 가능성도 제기되고 있음. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 트럼프 대통령이 차기 중앙은행 수장으로 누구를 지명하든 최선의 논리를 제시해야 한다고 주장. 굴스비 시카고 연은 총재는 “장기 인플레이션 안정을 위해 연준의 독립성은 그 어느 때보다 중요하다”며, **“중앙은행의 독립성이 없는 곳에서는 인플레이션이 다시 폭발적으로 치솟는다”**고 언급\n**\n4) 미국 11월 소매판매, 전월비 0.6% 증가**\n작년 11월 미국의 소매 판매가 자동차 구매와 연말 쇼핑 시즌에 힘입어 7월 이후 가장 큰 폭으로 증가. 이는 소비자들이 **물가 부담과 고용 전망에 대한 우려가 남아 있음에도 불구하고 연말 할인 혜택을 적극 활용했음을 시사.** 웰스파고는 “소비가 여전히 탄탄하며 상당한 모멘텀을 유지하고 있다”고 평가. 앞서 애틀랜타 연은의 GDPNow 모델은 가계 소비가 지난 4/4분기 성장에 약 2%p 기여할 것으로 전망\n\n**5) 그린란드에 대한 근본적인 의견 차이**\n라르스 로케 라스무센 덴마크 외무장관은 그린란드 장악 위협 속에 트럼프 행정부의 외교 수장들과 회동을 가진 뒤 “근본적인 이견이 남아 있다”고 밝힘. 다만 그는 **그린란드 문제를 논의하기 위한 고위급 실무그룹을 구성하기로 합의**했다고 언급. 라스무센과 그린란드 자치정부의 비비안 모츠펠트 외무장관은 밴스 미 부통령과 마코 루비오 국무장관을 만나 덴마크령 자치령인 그린란드를 미국이 가져가야 할 필요가 없다고 설득\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17339, "forwards": 64, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1778, "date": "2026-01-14T09:24:14+09:00", "text": "해당 그림은 분기별 월평균 물가 상승률입니다(4Q25는 9월과 12월 데이터로 추정). 대체로 상승압력이 약해지고 있습니다. YoY로 봐도 비슷합니다. 관세 영향과 지정학적 갈등을 지켜봐야겠지만, 일단 미국 물가 우려는 상당부분 완화된 것 같습니다. 참고로 지난 12월 연준의 Core PCE 물가 전망은 올해 월평균 0.2% 상승을 반영하고 있습니다.", "views": 3630, "forwards": 14, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1777, "date": "2026-01-14T07:49:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 9거래일째 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전 거래일 대비 8원 가량 오른 1476원 수준 마감하며 9거래일째 상승. 이는 2008년 글로벌 금융위기 당시 이후 가장 긴 연속 오름세. **미국 물가지표가 이달 연준 금리인하 전망에 영향을 미치지 못하면서 달러는 강세.** 달러-엔 환율은 160엔에 근접하면서 2024년 7월 이후 최고치 기록. 다카이치 총리가 조기 총선을 위해 23일 중의원 해산을 발표할 계획이라는 보도 이후 엔화 약세가 두드러졌음\n\n**2) 글로벌 중앙은행, 파월에 ‘전폭적 연대’ 표명**\n트럼프 행정부가 연준에 대한 압박을 강화하자 전 세계 중앙은행 총재들이 파월 의장을 지지하는 공동 성명을 내놓았음. 유럽중앙은행과 영란은행, 한국은행 등은 **“중앙은행의 독립성은 시민들의 이익을 위한 물가·금융·경제 안정의 초석”**이라며 “따라서 법치와 민주적 책임성을 완전히 존중하면서 그 독립성을 유지하는 것이 중요하다”고 강조. 파월은 “형사 고발 위협은 연준이 대통령의 선호를 따르기보다 무엇이 국민에 도움이 될지 최선의 판단을 토대로 금리를 결정한 데 따른 결과”라고 지적\n\n**3) 미국 Core CPI 예상치 하회**\n작년 12월 미국의 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 0.2% 상승. 전년동월대비 상승률은 2.6%로, 11월에 이어 4년 만의 최저 수준을 기록. 헤드라인 인플레이션은 전월비 0.3%, 전년비 2.7%을 기록. **이번 수치는 물가가 하향 안정 경로에 들어섰음을 보다 설득력 있게 보여줌. **BMO는 “인플레이션이 중요도 면에서 고용에 밀린 가운데 이날 물가 지표는 1월 금리 동결 전망을 바꿀 가능성이 크지 않다”고 평가\n\n**4) 트럼프, 이란 국민들에게 시위 계속하라고 촉구**\n트럼프 대통령은 **이란 최고 지도자 알리 하메네이 정권에 맞선 시위를 계속하라고 이란 국민들에게 촉구. **인권단체들은 2주 넘게 이어진 격렬한 소요 사태로 수천 명이 숨졌을 수 있다고 경고. 트럼프는 시위대에 대한 살상이 중단될 때까지 이란 당국자들과의 모든 회담을 취소했다고 밝힘. 또한 “도움이 오고 있다”고 덧붙였지만, 구체적인 내용은 언급하지 않았고, 이후 국제유가(WTI)는 한때 3% 넘게 상승\n\n**5) JP모간, 신용카드 금리 상한에 ‘모든 방안’ 검토 중**\n미국 최대 은행 JP모간 체이스는 신용카드 **이자율을 10%로 제한하라는 지침에 대해 강하게 반발하면서 모든 대응 방안을 검토 중**이라고 밝힘. 제레미 바넘 최고재무책임자(CFO)는 “만약 그런 일이 현실화된다면 소비자에게도, 경제 전반에도 매우 나쁠 것”이라며 “그런 시나리오에서는 카드 사업을 대폭 변경해야 할 것”이라고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14937, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1776, "date": "2026-01-13T22:31:49+09:00", "text": "12월 미국 소비자물가: headline 예상 부합, core 예상 하회했습니다", "views": 24800, "forwards": 149, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1775, "date": "2026-01-13T07:44:45+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 9년래 최장기 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 전일 대비 9원 가량 상승해 1468원 부근 마감. 지난달 외환당국의 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 개시 속에 한때 1420원대까지 빠르게 내렸으나, 거주자의 공격적인 해외주식 매입 등으로 다시 1500원을 향해 오르는 양상. 노무라는 **한국은 개인 투자자들의 미국 주식 매수 가속 가능성 및 국민연금의 구조적인 자금 유출 등에 원화 약세가 이어질 수 있다고 분석**\n\n**2) 연준 수사 압박에 일부 공화당 반발**\n전례 없는 **연준 수사 압박에 민주당은 물론 일부 공화당 의원들과 전직 경제수장들이 일제히 우려를 표명.** 상원 은행위원회 소속의 공화당 톰 틸리스 상원의원은 사안이 해결될 때까지 대통령이 지명하는 모든 연준 후보자를 반대하겠다고 밝힘. 상원 은행위원회가 현재 여당과 야당이 13대 11로 나뉜 상태라, 틸리스가 트럼프의 뜻을 따르지 않을 경우 연준 후보자 인준이 교착 상태에 빠질 가능성 높음\n\n**3) 트럼프 공세 강화에 ‘셀 아메리카’ 부활**\n올스프링 글로벌 인베스트먼트는 **“연준 독립성에 의문이 제기되는 상황응 미국 통화 정책에 대한 불확실성을 가중시킨다”**며 “이는 달러에서 벗어나는 기존 다각화 추세를 강화하고 금과 같은 전통적 헤지 수단에 대한 관심을 높일 가능성이 있다”고 진단. 인베스코 자산운용은 미국 자산의 매력이 떨어지고 있음을 보여주는 또 다른 사례라며 “미국은 ‘요새화된’ 국경 뒤로 물러서고 있을 뿐만 아니라 점점 더 약탈적으로 변하고 있다”고 지적\n\n**4) 트럼프 위협에 금융주 흔들**\n트럼프 대통령이 신용카드 이자율을 10%로 제한할 것을 촉구한 영향에 금융주 약세. 최근 수년간 20%를 웃돌아온 신용카드 이자율은 여야를 막론하고 미 의회의 주요 쟁점으로 떠올라 유사한 상한선을 제안하는 법안들이 잇따라 발의됐지만 업계의 강한 반발에 부딪혀 왔음. 이번 제안이 **정치적으로 매력적임에도 불구하고, 은행업계의 정치적 영향력 등을 고려할 때 상한제 승인 가능성은 낮다는 지적이 많음**\n\n**5) JP모간, ‘연준 올해 동결, 내년 인상’**\nJP모간은 지난 12월 실업률 하락을 반영해 올해 연준 금리 인하 콜을 철회하고, 내년에는 오히려 금리를 올릴 것으로 예상. 씨티그룹과 모간스탠리, 바클레이즈 등도 이번 고용 지표를 반영해 연준 통화정책 전망을 수정. **씨티는 올해 첫 금리 인하 시점을 3월로 예상한 반면, 모간스탠리와 바클레이즈는 6월 인하를 전망.** 한편 OCBC는 한국은행 연내 금리 인하는 사실상 기대하기 어렵다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10674, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1774, "date": "2026-01-12T07:37:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 터치**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일비 7원 가량 상승한 1459원 수준 마감. 7거래일 연속 오름세를 이어가면서, 1460원을 상회하기도 했음. 씨티그룹은 **1월초 개인투자자들의 자본유출이 가속화되면서 외국인 투자자들의 자금유입을 상회했다고 진단. **달러-엔 환율은 0.8% 넘게 급등해 158엔을 웃돌며 160엔에 다시 접근. 미즈호는 158~162엔 범위에 진입시 당국 개입 리스크가 커진다며, 2024년 4월과 마찬가지로 “월요일은 공휴일이지만, 개입 가능성을 배제할 수 없다”고 경고\n\n**2) 트럼프 관세 위법 판결시 플랜B**\n트럼프 대통령의 관세 조치가 연방대법원에서 위법 판결을 받을 경우, 행정부는 **다른 법적 권한을 활용해 신속히 관세를 재부과할 준비가 돼 있다**고 케빈 해싯 국가경제위원회(NEC) 위원장이 밝힘. 그는 행정부가 어떤 권한을 활용할지 구체적으로 밝히지는 않았지만, 무역법 301조 권한이 검토 대상 가운데 하나라고 언급. 연방대법원의 다음 선고일은 수요일로 잡혔으나, 관례상 관세 조치에 대해 판결을 내릴지는 선고일 당일에야 알 수 있음\n\n**3) 美 비농업고용 예상 하회 **\n미국 노동시장 둔화가 지속되고 있음을 시사. 작년 12월 비농업부문 고용은 5만 명 증가에 그쳐 예상 하회. 실업률은 사상 최장기 정부 셧다운 이후 다시 안정세를 보이며 4.4%로 소폭 하락. 12월 고용은 지난해 일자리 증가를 주도했던 여가·숙박업과 의료 분야를 중심으로 늘었음. 이번 고용보고서는 **신중한 채용 전망이 지속되고 있음을 반영**\n\n**4) MBS 매입 지시는 ‘미니QE’**\n트럼프 대통령은 패니메이와 프레디맥에 2000억 달러 규모의 주택저당증권(MBS) 매입을 지시함으로써, 장기 시장 금리를 낮게 유지하고 간접적으로 연준을 압박하려는 의지를 다시 한 번 드러냈음. 이에 따라 장기물 미국채와 MBS는 이미 상대적으로 강세를 보이고 있으며, 매입이 확대될 경우 추가 상승 여지도 있음. 모하메드 엘에리언은** 연준에 대한 “정치적 압박”이 기준금리 인하를 넘어 자산 매입까지 확장될 수 있음**을 상기시킨다고 평가\n\n**5) AI 데이터센터 인프라 확보 경쟁**\n메타 플랫폼스는 **데이터센터용 운영을 위한 전력 구매 계약을 체결**하면서 사실상 하이퍼 스케일러 가운데 최대 원자력 구매자가 됐음. 메타는 비스트라의 기존 원자력 발전소에서 전력을 구매하고, 샘 올트먼이 투자한 오클로와 빌 게이츠가 설립한 테라파워가 건설할 소형 원자로를 지원할 계획. 오픈AI와 소프트뱅크 그룹은 인공지능(AI) 데이터센터 구축을 위한 인프라 사업에 공동으로 10억 달러를 투자\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17342, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1772, "date": "2026-01-12T06:12:19+09:00", "text": "**<시클리컬의 귀환>**\n\n**시클리컬 반등을 예상합니다. 중국 공급 부담이 완화되고 있고, 선진국 수요가 개선되고 있습니다. G2 제조업과의 시차를 감안하면, 국내 소재와 산업재 수출 회복은 하반기부터 본격화될 전망입니다.\n\n**1. 밀어내기 수출 피크아웃\n2. 재고 부담 피크아웃\n3. 올라오는 선진국 수요\n4. 하반기 시클리컬에 대한 기대\n\n(+ 올해부터 이슈 뒷부분인 매크로 뷰와 주요국 경기 파트를 더 자세하게 작성합니다. Part III, IV도 많은 관심 부탁드립니다)", "views": 20253, "forwards": 368, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1771, "date": "2026-01-09T22:31:13+09:00", "text": "12월 미국 고용: 예상을 하회했지만, 실업률은 하락했습니다", "views": 14870, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1770, "date": "2026-01-09T07:53:38+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1450원대로 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 **전일대비 4원 가량 오른 1452원 수준 마감.** 6거래일째 상승세를 지속. 스탠다드차타드는 단기적인 방향성 신호로 가장 유력한 요인은 이르면 이번 주 나올 미국 연방대법원의 관세 관련 판결이라며, 과거 및 향후 관세 수입을 유지할 수 있는 명확한 결론이 나올 경우 이는 달러에 긍정적이라고 전망\n\n**2) 마이런 연준 이사, 올해 150bp 금리 인하 원해**\n스티븐 마이런 연준 이사는 노동시장 부양을 위해 올해 기준금리를 총 150bp 인하할 필요가 있다는 입장. 그는 통화정책이 여전히 제약적이라고 평가하며, 기저 인플레이션이 약 2.3% 수준에서 움직이고 있는 만큼 추가 금리 인하에 나설 여지가 있다고 주장. 그는 연준이 **그동안 불필요하게 높은 금리를 유지해 왔기 때문에 자신의 공격적인 대응 방식이 적절하다고 설명.** 한편, 트럼프 대통령은 차기 연준의장을 내정했다고 밝힘\n**\n3) 리밸런싱에 흔들리는 금과 은**\n원자재 상품 지수의 **연간 리밸런싱을 맞아 금과 은 가격이 이틀 연속 하락. **향후 며칠간 수십억 달러 규모의 선물 계약이 매도될 전망. 이러한 리밸런싱이 필요한 이유는 상품 벤치마크에서 귀금속 비중이 급격히 증가했기 때문. 애널리스트들은 단기 조정이 있을 수 있지만, 지정학적 리스크와 정부부채 증가 등을 근거로 금에 대해 대체로 낙관적인 견해를 유지하고 있음\n\n**4) 美 기업 감원 규모 축소**\n12월 미국 기업들이 발표한 감원 규모는 3.6만 명으로, 2024년 7월래 최저치 기록. 이는 앞선 두 달간의 높은 감원 수치에서 크게 감소한 것. 12월은 통상 감원 계획 발표가 적은 달이지만, **이번 결과는 “감원 계획이 많았던 한 해를 보낸 뒤 나타난 긍정적인 신호”**라고 챌린저는 평가. 작년 전체로는 감원 계획 규모가 120만 명을 넘어 2020년 이후 최대치를 기록했고, 채용 계획은 2010년 이후 최저 수준에 머물렀음\n\n**5) 수입 감소로 줄어든 미 무역적자**\n미국 **무역수지 적자가 의약품 중심 수입이 감소하면서 2009년 이후 최저 수준으로 축소. **지난해 10월 무역적자는 전월 대비 39% 감소한 294억 달러를 기록. 수입이 3.2% 감소했는데, 특히 의약품 수입액은 2022년 7월 이후 최저치로 크게 줄었음. 트럼프 대통령이 10월 1일부터 수입 의약품에 100% 관세를 부과하겠다고 예고하자 9월로 수입을 앞당긴 영향이 컸던 것으로 보임\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14158, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1769, "date": "2026-01-08T07:32:33+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원 후반대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 오른 1448원 수준 마감. 5거래일째 소폭의 오름세를 이어가고 있으나, 1450원 정도가 상단인 모습. 도이치뱅크의 George Saravelos는 **지난해보다 느린 속도로 달러가 추가 약세를 보일 것으로 예상.** 연준 금리 인하 등으로 달러는 선진국내에서 더 이상 가장 수익률이 좋은 통화가 아니며 성장률 측면에서도 다른 국가가 근래에 견고했다는 것을 근거로 제시 \n\n**2) ADP 민간고용 예상치 하회**\n미국 민간 기업들이 작년말 고용을 늘리긴 했으나 예상보다 실망스러운 수준이었음. ADP 리서치에 따르면 민간 부문 고용은 11월 감소 이후 12월 4.1만 명 증가에 그쳤음. 이번 지표는 **노동 시장이 급격한 악화는 아니더라도 점차 냉각되고 있다는 분석을 뒷받침. **이달말 금리 결정을 앞둔 연준은 금요일 발표 예정인 비농업고용 데이터를 주시할 것으로 보임\n\n**3) 미국, 러시아 국적 유조선 나포**\n미군이 북대서양에서 러시아 국적 선박 한 척을 나포. 이 유조선은 불법 원유 거래를 막기 위한 미국의 베네수엘라 해상 봉쇄를 피해 달아나 12월말부터 추적을 받아왔음. **이는 러시아와의 긴장을 고조시킬 위험이 있음.** WSJ 보도에 따르면, 러시아는 이 선박을 호위하기 위해 잠수함 등 해군 전력을 파견했으며, 미국에 추격을 중단해 달라고 요청한 바 있음\n\n**4) 미국 에너지 장관, ‘베네수엘라 원유 수출 무기한 통제’**\n트럼프 행정부는 베네수엘라산 원유의 향후 판매를 통제하고 그 수익금을 위기에 처한 베네수엘라 경제의 재건에 활용할 계획이라고 밝힘. 앞서 트럼프 대통령은 베네수엘라가 최대 5000만 배럴의 원유를 미국에 양도할 것이며, 양국에 이익이 되는 방식으로 판매될 예정이라고 언급. 라이트는 미국 정부가 **해당 원유 판매 수익금을 정부 계좌에 예치하고 베네수엘라 국민을 위해 사용할 계획**이라고 덧붙였음 \n\n**5) 트럼프 NATO 비판 **\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO)를 또다시 공개 비판. 그는 “미국이 없다면 러시아와 중국은 NATO를 전혀 두려워하지 않을 것”이라며, “우리가 정말로 도움이 필요할 때 NATO가 우리를 위해 나설지 의문”이라고 날을 세웠음. **유럽 내에서는 트럼프의 그린란드 장악 야욕에 대한 우려가 고조되고 있음.** 덴마크령 그린란드를 둘러싼 트럼프의 강경노선은 여당인 공화당 내부에서도 반발을 불러왔으며, 일부 의원들은 적대적 방식의 그린란드 장악이 초래할 지정학적 갈등을 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13510, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1768, "date": "2026-01-07T07:46:26+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1440원대 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 2원 가량 상승한 1447원 수준 마감. 지난달 기재부·한국은행의 공동 구두개입과 국민연금의 전략적 환헤지 가동 등 적극적인 경고와 대응이 취해진 이후 **달러-원은 1480원 부근에서 급락했으나, 새해 들어 조심스러운 행보를 이어가고 있음.** 씨티그룹은 너무 급격하지는 않더라도 단기적으로는 1410원까지 갈 가능성이 있다고 전망\n\n**2) 중국의 일본 수출 통제**\n중국 당국이 다카이치 사나에 일본 총리의 대만 관련 발언을 문제 삼아 일본에 수출 통제 조치를 단행. 중국 상무부는 **군사적 용도로 사용될 수 있는 모든 이중용도 물품의 일본 수출을 즉각 금지**한다고 밝혔음. 소식이 전해진 뒤 닛케이225 선물지수는 약 1% 하락. 화학제품과 전자부품, 센서부터 해운·항공우주 분야에 사용되는 장비와 기술까지 800개가 넘는 품목을 아우르는 이번 금수 조치가 단순히 상징적 수준에 그칠지, 아니면 일본에 실질적인 영향을 미칠지는 아직 불확실\n\n**3) 마이런, ‘올해 100bp 이상** **인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 올해 기준금리를 100bp 넘게 인하할 필요가 있다고 주장. 그는 “현재의 정책이 중립적 수준이라고 보기는 매우 어렵다. 통화정책은 분명히 제약적이며 경제 성장을 억누르고 있다”고 진단하고, 이에 따라 **“올해 기준금리를 100bp 넘게 내리는 것이 충분히 정당화될 것”**이라고 언급. 반면, 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재에 이어 톰 바킨 리치먼드 연은 총재 역시 현재 정책이 소위 중립금리 추정 범위 안에 있다고 진단\n\n**4) 유럽, 트럼프에 ‘그린란드 존중’ 촉구**\n유럽 정상들은 트럼프 대통령이 그린란드 장악 위협을 강화하자 덴마크에 대한 공개 지지를 재확인. 이들은 **북극 안보는 북대서양조약기구(NATO)를 통해 보장돼야 한다는 점을 분명히 했음.** 앞서 스티븐 밀러 백악관 고위 보좌관은 “힘이 지배하는” 세계에서 미국은 그린란드를 차지할 권리가 있다며 파문을 일으킨 바 있음. 트럼프의 그린란드 특사인 제프 랜드리는 미국이 그린란드를 장악할 의사는 없으며 대신 그린란드의 독립을 지지한다고 해명\n\n**5) 사우디 주식 시장 개방**\n사우디아라비아가 모든 외국인 투자자에게 주식시장 개방. 사우디 자본시장청(CMA)은 **외국인이 사우디 시장에서 거래하기 위해 일정 요건을 충족해야 한다는 제한을 철폐. **지난해 사우디 주가지수가 주요 신흥국 시장보다 부진한 성적을 보인 가운데 당국은 일련의 시장 개혁 조치를 추진. 제프리스는 “외국인 지분 한도가 현재 49%에서 60~100%로 확대될 경우 MSCI와 FTSE 지수 추종 자금에서 34억~102억 달러의 패시브 자금 유입이 가능할 것”이라고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15811, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" } ], "@haeinlim1": [ { "id": 219, "date": "2026-03-20T15:08:15+09:00", "text": "아쉽...", "views": 3354, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 218, "date": "2026-03-20T15:08:14+09:00", "text": "아주아주 감사한 분 1과 2\n\n한화의 최고짱 <<<일드와 스프레드>> >많관부 입니다", "views": 3977, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 216, "date": "2026-03-20T14:23:14+09:00", "text": "안녕하세요, \n\n한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.\n\n제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!\n\n리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에\n\n아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!\n\n푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아\n\n그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️\n\n시장에서 또 봬요!!", "views": 9466, "forwards": 40, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 215, "date": "2026-03-18T13:01:35+09:00", "text": "엔비디아\n: 중국 당국이 중국 기업들의 H200 AI 칩 구매 승인\n\n>> 계속 미국도 중국도 될듯 말듯 하네요. 젠슨황의 H200 생산 재개 발언 이후에 나온 뉴스 \n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinese-authorities-approve-nvidias-h200-ai-chip-sales-source-says-2026-03-18/", "views": 3625, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 214, "date": "2026-03-18T12:58:39+09:00", "text": "• 아마존\n: CEO, AI로 인해 향후 10년 내 AWS 연매출 6천억 달러 달성할 수 있을 것. 기존 예상치의 두 배\n\n: AWS의 성장 속도가 빠를수록 단기적으로 더 많은 자본 지출 요구됨. 수익 창출 시점보다 몊 년 앞서서 투자 필요하기 때문\n\n>> 2025년 AWS 매출 1,287억 달러\n\nhttps://www.reuters.com/business/amazon-ceo-sees-ai-doubling-his-prior-aws-sales-projections-600-billion-by-2036-2026-03-17/", "views": 3432, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 213, "date": "2026-03-18T10:59:07+09:00", "text": "ㄷㄷ 저도 사구 시퍼용\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/03/18/FEZEHV4JRZCPPFKDKHVD3FWH5U/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "views": 2255, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 212, "date": "2026-03-18T09:38:38+09:00", "text": "[260318 한화 임해인]\n\n오전에 정신이 없었어서 업뎃이 느렸습니다..!!\n\n📍주식↑금리→달러→금→코인↑원유↑\n: 에너지 +1% vs. 헬스케어 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +1.6%, 아마존 +1.6%, 테슬라 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n마소 -0.1%, 엔비디아 -0.7%, 메타 -0.8%\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 재개. 젠슨 황은 몇 주 전과 전망이 달라졌다고 언급. 중국의 많은 고객사에 대한 라이선스 확보\n\n: 추론 전용 칩 그록의 중국향 수출도 준비 중이라고 언급\n\n• 메타\n: VR 헤드셋용 가상공간 호라이즌 월드 서비스 종료 예정. 관련 부서 리얼리티 랩스 인력 감축 기조에 따른 결정\n\n—> 사람 짜르고 쓸데없는거 안하고 AI에 집중\n\n• 우주항공/방산\n: 미국 우주군 사령관, 골든돔 미사일 방어 프로젝트 1단계에 1,850억 달러의 예상 비용 책정. 기존 전망 대비 100억 달러 상향", "views": 1771, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 211, "date": "2026-03-17T08:43:50+09:00", "text": "[260317 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↓달러↓금↓코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.5% vs. 필수소비재 +0.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +2.3%, 아마존 +2%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +1.1%, 테슬라 +1.1%, 애플 +1.1%, 알파벳 +1%\n\n• 엔비디아 GTC 개최\n: 추론 전문 칩 그록 3 LPX 공개. 루빈 시스템과 함께 배치하면 단독 대비 와트당 토큰 처리 성능 최대 35배 ↑\n\n: 차세대 카이버 랙 구조는 2027년 출시될 베라 루빈 울트라부터 적용될 예정. 2027년까지 AI 칩 주문 1조 달러에 달할 것이라는 점 강조\n\n• 메타\n: 네오클라우드 기업 네비우스로부터 AI 컴퓨팅 용량 확보. 2027년까지 120억 달러 규모 계약 확정했고 옵션에 따라 향후 5년간 270억 달러까지 확대\n\n• 트럼프&백악관\n: 트럼프, 중국에 미중 정상회담 약 한 달 연기 요청", "views": 1679, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 210, "date": "2026-03-16T08:18:01+09:00", "text": "[260316 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1% vs. 소재 -1%\n\n📍M7\n📉\n알파벳 -0.6%, 아마존 -0.9%, 테슬라 -1%, 마소 -1.6%, 엔비디아 -1.6%, 애플 -2.2%, 메타 -3.8%\n\n• 경제지표\n: 1월 JOLTS 구인건수 694.6만 건(예상 676만, 12월 655만)\n\n• 테슬라\n: 일주일 이내에 테라팹 프로젝트 개시. 지난 1월 실적 발표에서 향후 3~4년 내 발생 가능한 공급 제약에 대응하기 위해 테라팹 건설 필요성 강조\n\n• 메타\n: 20% 이상의 감원 추진. 2022년 이후 가장 큰 규모의 구조조정이 될 전망\n\n• 트럼프&백악관\n: 미국 상무부, 미국의 승인 없이 전세계에 AI 칩 수출 불가능하다는 규정 초안 철회\n\n: 미 국방부, 이란 전쟁 최대 4~6주 더 걸릴 것으로 추산. 미국의 석유 생산 확대로 이란의 협상력이 1970년대보다 훨씬 약하다고 주장", "views": 1729, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 209, "date": "2026-03-14T01:14:13+09:00", "text": "• AI\n: 아마존, 세레브라스 칩 도입 추진. 트레이니엄과 병용해 추론 속도 개선 목적\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-13/amazon-will-use-cerebras-giant-chips-to-help-run-ai-models", "views": 2070, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 208, "date": "2026-03-13T08:07:17+09:00", "text": "[260313 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.9% vs. 산업재 -2.5%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.8%, 아마존 -1.5%, 엔비디아 -1.6%, 알파벳 -1.7%, 애플 -1.9%, 메타 -2.6%, 테슬라 -3.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213k(예상/전주 214k)\n\n• 실적 발표\n: 어도비, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스도 양호했으나 CEO 사임 소식에 변동성 확대. 시간외 -7.3%\n\n• 아마존\n: 프라임 데이 할인행사 기존 7월에서 6월로 변경 검토 중. 관련 매출이 3분기가 아닌 2분기에 반영될 예정\n\n• 우주항공\n: 나사, 아르테미스 2 발사일 **4월 1일** 계획. 4명의 승무원 태우고 달 궤도 비행하는 프로젝트\n\n**—> 2월에 연료 주입 리허설 성공. 기존 발사 시험 3월로 계획됐으나 연기. 이후 발사 타임라인 다시 잡힌 것 !!**\n\n: S&P, 스페이스X의 신속한 S&P 500 지수 편입을 위해 관련 규정 변경 검토 중. 기존 규정은 IPO 이후 12개월 지나야 함\n\n• 트럼프&백악관\n: 미 정부, 존스법 일시적으로 완화 y검토 중. 외국 선박의 미국 내 항구간 화물 운송 허용함으로써 유가 상승에 따른 충격 완화 목적", "views": 2582, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 207, "date": "2026-03-12T11:08:17+09:00", "text": "• AI\n: AI 코딩 스타트업 Cursor, 기업가치 500억로 자금 조달 계획\n\n: 2025년 11월 293억 달러의 기업가치로 23억 달러의 자금 조달\n\n: Cursor의 주요 경쟁사는 앤스로픽(기업가치 3,800억 달러로 300억 달러 자금 유치 이력)\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-12/ai-coding-startup-cursor-in-talks-for-about-50-billion-valuation", "views": 4971, "forwards": 18, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 206, "date": "2026-03-12T08:42:17+09:00", "text": "[260312 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑ 코인↑\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.2%, 엔비디아 +0.7%, 알파벳 +0.5%, 메타 +0.1%\n📉\n애플 -0.0%, 마소 -0.2%, 아마존 -0.8%\n\n• 경제지표\n: 2월 헤드라인 CPI YoY +2.4%로 예상 부합\n\n• 트럼프\n: “우리가 이겼지만, 임무를 마칠 때까지 군사작전을 계속할 것”\n\n• 메타\n: 메타 훈련•추론 가속기(MTIA) 칩 제품군 4종 공개. 한 종류는 생산 돌입했고 나머지 3종은 6개월 주기로 내년까지 데이터센터에 배치할 예정. 추론에 최적화된 칩이라는 점 강조\n\n• 엔비디아\n: AI 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러 투자 예정\n\n—> 클라우드, 자율주행, AI 모델, 로봇 등등의 기업에 투자 확대 지속\n\n• 지정학\n: IEA, 4억 배럴의 전략 비축유 방출 결정. 역대 최대 규모. 미국의 방출분은 1.72억 배럴. 방출이 완료되기까지 약 120일 소요될 전망\n\n• 애플\n: 출시 예정인 폴더블 아이폰, 아이패드와 유사한 인터페이스로 예상. 가격 약 2,000 달러", "views": 1959, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 205, "date": "2026-03-06T22:49:47+09:00", "text": "• 2월 미국 고용\n: 비농업고용 MoM -92K vs. 예상 58K, 1월 126K\n\n: 최근 12개월 동안 한 차례 제외하면 모두 전월 발표치의 하향 조정 동반", "views": 2723, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 204, "date": "2026-03-06T14:17:40+09:00", "text": "• 소프트뱅크\n: 오픈AI에 대한 투자를 위해 최대 400억 달러 대출 모색 중. 12개월 만기\n\n--> 소프트뱅크가 1월 말 오픈AI에 300억 달러 투자 계획 발표. 3월 3일에 S&P는 소프트뱅크 신용등급(BB+) 전망을 안정적에서 부정적으로 하향 조정\n\nhttps://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-seeks-up-40-billion-loan-finance-openai-investment-bloomberg-news-2026-03-06/", "views": 2785, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 203, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "**미국, 중국에게 석유와 가스 제품 구매 유도\n**\n• 향후 미중 협상에서 미국은 중국에 미국산 석유와 가스 구매 요구할 전망\n: 중국은 현재 러시아로부터 염가에 원유 공급 중\n: 이란산 원유 구매를 줄이도록 요구하는 방안도 검토 중\n\n→ 이외에도 미국산 대두, 보잉 항공기, 희토류 등이 핵심 의제로 논의될 예정\n\nhttps://www.wsj.com/world/china/u-s-has-a-big-ask-for-china-buy-less-oil-from-russia-more-from-america-3935df4b", "views": 1927, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 202, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "이란 때리기 - 중국 짱 곤란하게 하기 - 기름 팔기", "views": 1914, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 201, "date": "2026-03-06T08:44:25+09:00", "text": "[260306 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.6% vs. 산업재 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 아마존 +1%, 엔비디아 +0.2%\n📉\n테슬라 -0.1%, 알파벳 -0.8%, 애플 -0.9%, 메타 -1.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213K(예상 215K, 전주 213K)\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 중단하고, TSMC 캐파를 베라 루빈으로 전환. 중국향 수출 가능성 낮아졌다는 판단에 따른 조치\n\n• 오픈AI\n: GPT-5.4 공개. 추론 모델과 코딩 모델 통합됐으며 기존 및 경쟁사 모델 대비 성능 개선\n\n• 오라클\n: 수천명 감원 발표. 대상의 일부는 AI 도입에 따른 필요성 줄어드는 직종이 될 것\n\n• 트럼프\n: 미국, 엔비디아&AMD의 글로벌 AI 칩 판매에 허가를 받아야 하는 규정 초안 마련해 적용 검토 중", "views": 1901, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 200, "date": "2026-03-05T08:51:43+09:00", "text": "[260305 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↑\n: 경기소비재 +1.8% vs. 필수소비재 -0.6%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +3.9%, 테슬라 +3.4%, 메타 +1.9%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.0%, 애플 -0.5%\n\n• 브로드컴\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2027년 칩 판매는 1,000억 달러 돌파할 전망. 시간 외 +4.3%\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI향 투자는 1,000억 달러에 이르지않을 것&언급됐던 300억 달러 투자 완료. 오픈 AI의 IPO를 고려하면 이번이 마지막 투자일 것으로 예상\n\n—> 1,000억/300억 달러는 이미 나왔던 내용이고 투자가 마지막일 거란 부분 업데이트\n\n• 메타\n: AI 모델 훈련 위한 맞춤형 자체칩 개발 의지 표명\n\n• 아마존\n: 로보틱스 부서 최소 100명 감원 단행\n\n• 백악관\n: 베센트 재무장관, 15%로의 관세 인상은 이번주중 어느 시점이 될 것", "views": 2009, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 199, "date": "2026-03-04T19:09:37+09:00", "text": "오픈AI\n: NATO와 계약 검토 중\n\n--> 미국 국방부랑도, NATO랑도 ..! \n\nhttps://www.reuters.com/technology/openai-looking-contract-with-nato-source-says-2026-03-04/", "views": 4710, "forwards": 19, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 198, "date": "2026-03-04T13:29:44+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 엔비디아, 영국의 자율주행 스타트업 Oxa의 자금조달 라운드(1억 300만 달러)에 참여\n: Oxa는 산업 현장 자율주행 차량에 집중\n\n--> CES에서도 벤츠 하드웨어에 엔비디아 자율주행 소프트웨어 넣은 차를 올해 출시한다고 발표한 바 있습니다. \n\n특정 산업의 표준으로 자리잡기위한 생태계를 부지런히 구축하는 중 !\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/nvidia-backs-another-uk-driverless-startup-in-103-million-round", "views": 2133, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 197, "date": "2026-03-04T08:08:36+09:00", "text": "[260304 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +0.1% vs. 소재 -2.4%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 메타 +0.2%, 아마존 +0.2%\n📉\n애플 -0.4%, 알파벳 -0.9%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.7%\n\n• AI\n: 오픈AI, 마이크로소프트의 깃허브 대체 위한 플랫폼 개발 중(The Information)\n\n• 아마존\n: UAE 데이터센터 두 곳 드론 공격으로 타격. 은행/결제 서비스 중단\n\n• 비만치료제\n: FDA, 30개의 텔레헬스 회사들에게 GLP-1 체중 감량 조제약 관련 경고장 발송. 정품인 것처럼 소비자를 오인하게 만드는 문구 등 지적. 15일 내 시정 계획 제출 요구\n\n: FDA, 노보 노디스크에 오젬픽 광고의 오도 가능성 지적. 다른 GLP-1 대비 우월 등의 문구 시정 계획 제출 요구\n\n• 트럼프 대통령\n: 군사작전이 끝나면 유가 떨어질 것으로 전망\n: 호르무즈 해협 지나는 선박들에 대해 호송/보험 제공 가능성 시사", "views": 2178, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 195, "date": "2026-03-03T21:48:04+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 피치북, 큰 변동성 감내한다면 1.75조 달러로 거론된 기업가치는 정당화될 수 있다고 언급. xAI 가치는 반영되지 않은 추정치\n\n: IPO로 500억 달러 조달한다면 스타십 양산, 스타링크 확장, 모바일 서비스(D2C) 서비스 구축 위한 자금 마련될 것\n\n: 그정도 가치면 트레일링 PSR 100배 vs. 팔란티어 77배\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/spacex-ipo-at-1-75-trillion-is-pricy-not-irrational-pitchbook-says?srnd=phx-technology", "views": 2390, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 193, "date": "2026-03-03T08:55:25+09:00", "text": "[한화 임해인: 3월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://buly.kr/GP4QQFL\n\n3월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 주식, 그 중에서도 미국 선호 의견 유지\n\n**2. 미국-이란 전쟁의 미국 증시 영향 제한적**일 것으로 예상\n: 2024년 미국과 이란의 국방비 지출 차이는 126배에 달하고, 이란을 직접 도와줄 국가는 없음\n-> 전쟁이 단기에 그칠 가능성\n\n: 미국이 호르무즈 해협을 통해 수입하는 원유 하루 약 36만 배럴. 일일 원유 소비량 2천만 배럴의 1.8%에 불과\n\n3. 대형 테크 비중 확대 유지+전쟁 리스크는 에너지/방산 비중 확대로 대응\n: 대형 성장주의 밸류애이션 매력도는 가치주 대비 확연히 상승. 12MF PER 엔비디아 21배 vs. 필수소비재 23.9배, 산업재 26.7배 등\n—> 더이상 싸지 않은 가치주\n\n: 비중 축소 업종으로는 소비재, 소재, 부동산, 헬스케어 제시", "views": 2648, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 192, "date": "2026-03-03T08:52:41+09:00", "text": "[260303 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↑원유↑\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 마소 +1.5%, 메타 +0.8%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n📉\n아마존 -0.8%, 알파벳 -1.6%\n\n• 엔비디아\n: 광학 부품 기업 루멘텀과 코히런트에 각 20억 달러 규모 지분 투자 단행. 루멘텀 +11.8% & 코히런트 +15.5%\n\n: 미 정부, 중국 고객사당 H200 구매량 7.5만 개로 제한하는 방안 검토 중\n\n• 아마존\n: 스페인 AI 데이터센터 확장에 210억 달러 투자\n\n• 스페이스X\n: 2027년 중반부터 스타십 활용해 더 큰 고성능 위성 발사 시작할 것. 한번에 50개의 위성 발사할 수 있을 것\n\n•xAI\n: 175억 달러 규모 부채 상환 추진 중\n\n• 일라이 릴리\n: 4월중 경구용 비만치료제 오포글리프론 승인될 것이라는 기존 일정 재확인. 승인 이후 일주일내로 환자들에게 약 출하 가능\n\n• 지정학\n: 미국/이스라엘, 이란 전면 공격 감행. 트럼프 대통령은 4~5주간 군사작전이 진행될 것이라고 예상\n\n: 이란은 쿠웨이트, 바레인, 두바이, 도하까지 타격. 중동 전반으로 리스크 확산되는 중", "views": 1956, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 191, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 1016, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 190, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥", "views": 1881, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 189, "date": "2026-02-27T14:14:51+09:00", "text": "• 우주항공-중국\n: 중국은 올해 유인우주선 2회 / 화물우주선 1회 발사할 계획\n\n: 독자 우주정거장 텐궁은 안정적으로 운영 중 \n\n: 2030년 이전 자국 우주비행사의 첫 달착륙 목표. 차세대 유인 달 탐사용 운반체, 신형 유인우주선, 달 착륙선 등 개발 순조롭게 진행 중\n\n--> 미국도, 중국도 달 착륙에 집중하는 중. 경제적 목적보다는 냉전시대 미국과 소련처럼 패권을 과시하기 위한 경쟁같은 느낌\n\n그런데 1) 로켓을 궤도에 올리고 2) 회수해서 3) 다시 궤도에 올리는데 성공한 주체는 스페이스X가 유일합니다\n\n재사용을 상용화하지 못한 중국은 우주 산업을 개발할수록 진짜로 천문학적인 돈이 들 수밖에 없는 상황\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015928728?sid=104", "views": 2592, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 188, "date": "2026-02-27T10:04:15+09:00", "text": "• 알파벳-메타\n: 메타, 알파벳의 TPU 임대하기 위해 수십억 달러 규모의 다년간의 계약 체결. 이르면 내년부터 TPU를 직접 구매할 가능성도 거론\n\n--> 새로운 이야기는 아니고, 작년 11월부터 나왔던 내용입니다. 수십억 달러면 2026년 CAPEX 1,250억 달러(예상)의 극히 일부입니다. 일전에 리포트를 통해 전환비용을 감당가능해 AI 칩 소스를 다각화할 수 있는 일부 기업만이 실험적으로 TPU를 쓸 수 있다고 생각한다고 말씀드렸습니다! \n\n11월 보도\n: https://www.reuters.com/business/meta-talks-spend-billions-googles-chips-information-reports-2025-11-25\n\n이번 보도\n: https://www.reuters.com/business/google-signs-multibillion-dollar-ai-chip-deal-with-meta-information-reports-2026-02-26", "views": 1946, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 187, "date": "2026-02-27T09:11:35+09:00", "text": "• 우주항공\n: 미 우주군, 2/12 ULA(보잉+록히드마틴)의 벌컨 로켓 발사 과정에서 소형 보조 추진기에 문제 발생. 위성의 궤도 진입에는 성공\n\n: 우주군은 ULA 벌컨 로켓 이용한 임무 수행 중단 발표. 대안 옵션등을 고려 중이라는 입장인데, ULA의 아틀라스V(구형), **스페이스X의 팰컨9** 언급\n\n--> 스페이스X 로켓 신뢰성이 높네요\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-26/us-space-force-pauses-flights-on-boeing-lockheed-s-vulcan-rocket", "views": 6406, "forwards": 36, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 186, "date": "2026-02-27T08:58:27+09:00", "text": "https://buly.kr/3NKKO2i\n\n[엔비디아: 세일할 때 사야죠]\n\n1. 엔비디아 실적과 가이던스 모두 예상보다 좋았습니다.\n\n2. 젠슨 황 CEO는 과거에는 이미 만들어진 S/W를 쓰는데 연 3~4천억 달러 CAPEX면 됐지만 이제는 데이터가 실시간으로 생성되기에 CAPEX가 대폭 늘어나야 하는건 당연하다는 입장입니다.\n\n3. 에이전트 AI가 나오고, 수요가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 컴퓨팅이 토큰을 생성하면, 토큰은 매출로 직결됩니다. 컴퓨팅을 구축하기 위한 엄청난 투자가 당연하게 됩니다. 토큰 없이는 매출 성장을 이룩할 수 없습니다.\n\n4. CEO는 AI 빅테크의 현금흐름은 예상보다 더 좋을 거기 때문에, CAPEX를 충분히 감당할 수 있다고 확신하고 있습니다.\n\n5. AI의 가장 큰 병목은 전력인데, 엔비디아 제품은 전력당 토큰 생성량이 독보적입니다. 랙 전체를 설계함으로써 구조를 최적화시킨 영향입니다.\n\n6. 독보적인 경쟁력은 마진을 유지할 수 있게 합니다. 회사는 연간 70% 중반대의 매출총이익률을 예상했는데, 이번 분기 수준이 유지된다는 뜻입니다.\n\n7. 메모리 가격 급등에도 불구하고 마진이 지켜진다는 건 사실상 가격을 올리겠다는 의미입니다. 엔비디아는 세대가 바뀌면 엄청난 성능 도약이 나타나기 때문에 (비싸게 팔아도) 고객의 ROI는 이득일거라고 설명했습니다.\n\n8. 엔비디아 주가는 시간외에서 4%까지 오르다가 어제 정규장에서 5.5% 빠졌습니다. AI 피해주로 주목받는 세일즈포스는 실적 발표 이후 시간외에서 빠지다가 정규장에서는 크게 상승했습니다. AI 산업 전반에서 실적 발표를 기점으로 펀더멘탈과 무관한 일시적인 주가 변동성이 확대되고 있다고 생각합니다.\n\n9. 엔비디아 12MF PER은 20배까지 빠졌습니다. 세일할 때 사야합니다", "views": 1715, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 185, "date": "2026-02-26T08:13:32+09:00", "text": "[260226 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.9% vs. 필수소비재 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3%, 메타 +2.3%, 테슬라 +2%, 엔비디아 +1.4%, 아마존 +1%, 애플 +0.8%, 알파벳 +0.7%\n\n• 엔비디아\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 제시. 한때 시간외 +4%까지 올랐으나 상승폭 줄어 +1%\n\n• 노보 노디스크\n: 비브텍스와 21억 달러 규모 체결해 경구용 약물 전달 기술 확보. 흡수율 개선 등에 방점\n\n• 트럼프\n: 3/4, 빅테크에 신규 데이터센터의 전력 비용 자체 부담한다는 서약 요구 예정. 법적 구속력은 없음", "views": 1813, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 183, "date": "2026-02-25T17:47:26+09:00", "text": "오늘 엔비디아 FY 4Q26 실적 발표 예정돼있습니다!\n\n직전 분기 실적 발표한 이후 FY 2027 EPS가 확 뛰었고, 거기에서 추가로 5.4% 더 상향됐습니다\n\n실적은 항상 예상보다 좋았는데(EPS 12개분기 연속 컨센 상회)\n\n주가 반응은 와리가리했었습니다", "views": 1993, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 182, "date": "2026-02-25T08:25:17+09:00", "text": "[260225 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓\n: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.3%\n\n• 메타\n: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정\n\n—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화 \n\n• 코어위브(+9.3%)\n: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진\n\n• 엔비디아\n: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음\n\n• 노보 노디스크\n: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음! \n\n—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다\n\n• 지정학\n: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지", "views": 1647, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 181, "date": "2026-02-24T15:38:41+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미국 정부 고위 관료, 다음주 출시 예정인 딥시크 AI 모델, 엔비디아 GPU 블랙웰을 기반으로 학습됐다고 주장. 정보 입수 경로 및 딥시크의 칩 확보 방식에 대해서는 미언급\n\n—> 단독 보도고 구체적 정보가 많이 없긴 하지만, 블랙웰도 자꾸 쓰고 모델도 자꾸 쓰는 중국 친구들\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinas-deepseek-trained-ai-model-nvidias-best-chip-despite-us-ban-official-says-2026-02-24/", "views": 1496, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 180, "date": "2026-02-24T08:28:32+09:00", "text": "[260224 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.3% vs. 금융 -3.3%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n알파벳 -1%, 아마존 -2.3%, 메타 -2.8%, 테슬라 -2.9%, 마소 -3.2%\n\n• 노보(-16.4%)&릴리(+4.9%)\n: 노보 신약 카그리세마, 릴리의 티르제파타이드(마운자로&젭바운드) 대비 비열등성 입증 실패\n\n• 아마존\n: 120억 달러 규모 루이지애나 데이터센터 건설 계획 발표. 올해 CAPEX 전망 2,000억 달러인데, 가이던스에 포함되는지 여부는 미응답\n\n• AI\n: 오픈AI 스타게이트 프로젝트 난항. 1년째 제대로 진행되지 않는 모습. 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 이견 심화\n\n: 샘 올트먼, “우주 데이터센터 구상은 터무니없다. 10년 안에 중요해질 대상은 아니다”\n\n: 앤트로픽, 딥시크 등 중국 기업들이 자사 AI 모델 결과물 무단 추출해 사용했다고 주장. 디스틸레이션 기법을 통해 수천개의 가짜 계정 이용해 데이터 생성\n\n**—> 이거 2월 12일 오픈AI가 똑같이 한말이네요**\n\n: IBM 25년래 가장 큰 낙폭(-13.2%). 앤트로픽, 클로드 코드 이용해 IBM에서 실행되는 프로그래밍 언어 코볼 현대화 가능하다는 점 언급", "views": 2025, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 179, "date": "2026-02-23T21:11:21+09:00", "text": "미국 성인 비만율이 40%인데,\n\n비만의 기준이 BMI 30입니다. \n\n키가 160cm인 여성이 몸무게가 77kg이어야 BMI 30이 간신히 넘고\n\n175cm 남성은 92kg이 나가야 BMI가 30이 넘습니다. \n\n그런 분들이 10명 중 4명이라는 의미입니다. \n\n릴리 경영진은 4분기 실적 발표에서 미국 비만 치료제 침투율은 미드싱글수준이라고 언급했습니다. \n\n출시한지 약 10년만에 키트루다가 매출 약 300억 달러를 찍었고,\n\n출시 3년만에 마운자로 젭바운드를 연간으로 350억 달러 팔아서 키트루다를 제꼈는데도\n\n아직도 극초기 시장입니다. \n\n노보는 이렇게 커지는! 아직도 초기인! 대사질환 시장에서 2026년 매출 역성장을 전망했습니다. \n\n😢😢", "views": 1822, "forwards": 26, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 178, "date": "2026-02-23T20:50:34+09:00", "text": "**[관세] 트럼프의 신규 관세 정책, 중국&브라질이 최대 수혜 **\n\n• 미국 대법원, 트럼프가 IEEPA를 근거로 부과한 관세 무효화\n→ 트럼프 일괄 관세 15% 적용 발표(2/24 발효, 150일간 유효)\n\n\n• IEEPA로 피혜받던 주요국 수혜 예상\n: 브라질 1위(13.6%p 하락), 2위 중국(7.1%p 하락)\n: 영국, EU, 일본 등 여러 동맹국이 신규 관세로 가장 큰 타격을 입을 전망", "views": 1601, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 177, "date": "2026-02-23T19:25:24+09:00", "text": "*** 노보 노디스크(프리마켓 -11.3% vs. 릴리 +4.5%)**\n\n: 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드) \nvs. 티르제파타이드(=마운자로, 젭바운드) 임상결과 발표(REDEFINE 4)\n\n**--> 주 1회 84주 투여 결과 카그리세마 -23% vs. 티르제파타이드 -25.5%**\n\n: 회사, \"세마글루타이드 혼자 쓰는 것보다 잘빠져서 만족~\" \n\n**--> 근데 이제 나름 신약인데 릴리 기존약보다 안빠짐 \n**\n: 카그릴린타이드는 아밀린 유사체. 카그리세마는 GLP-1 유사체인 세마글루타이드랑 섞어?둔 물질입니다! \n\n2025년 12월 FDA에 승인 신청했는데, 2026년 말에 결과 나올 것으로 예상됩니다(노보 피셜)\n\n: 얘 말고 다른 후보물질은 아미크레틴 - 아밀린 수용체와 GLP-1 수용체 작용제를 \"하나의 분자\"로 만든 약 (릴리 티르제파타이드처럼 듀얼 아고니스트)\n\n--> 2025년 6월 1b/2a 상(비당뇨 비만) 결과 36주 -24.3% 감량 \n\nvs. 릴리 다음 비만당뇨 신약 레타트루타이드 3상 68주 -28.7%\n\n**--> 다음 신약도 노보 약이 덜 빠짐 & 3상도 아직\n\n**\nhttps://www.novonordisk.com/content/nncorp/global/en/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916501", "views": 4039, "forwards": 33, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 176, "date": "2026-02-23T08:21:52+09:00", "text": "• 아르테미스 2\n\n: 발사대에서 로켓&우주선 내려서 고칠 예정\n\n새벽에 업데이트됐네요!!ㅜㅜ\n\n—> 3월 불가능 & 4월 발사 가능성 확대, 2/21 저녁부터 승무원들도 격리 해제 조치\n\nhttps://www.nasa.gov/blogs/missions/2026/02/22/nasa-to-rollback-artemis-ii-rocket-spacecraft/", "views": 2535, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 175, "date": "2026-02-23T08:16:54+09:00", "text": "[260223 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러- 금↑코인↑원유↓\n: 컴케 +1.5% vs. 에너지 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +3.7%, 아마존 +2.6%, 넷플릭스 +2.2%, 메타 +1.7%, 애플 +1.5%, 엔비디아 +1%, 테슬라 +0.0%\n📉\n마소 -0.3%\n\n• 우주항공\n: 아르테미스2 미션, 3월 6일 시행 예정이었으나 연기 가능성 대두. 로켓 상단 헬륨 공급에 이상이 생겼는데, 발사대에서 내려 조립동으로 되돌려 수리하면 3월 발사 불가능할 전망. 빠르게 해결되면 4월 발사 기대\n\n• 트럼프\n: 대법원, IEEPA 근거한 관세 정책 무효 판결. 트럼프 대통령은 122조에 의거해 화요일부터 15% 관세 부과 발표. 의회 승인 없이 최대 150일간 적용 가능\n\n: 24일 재취임 이후 첫 공식 국정 연설 예정", "views": 1730, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 174, "date": "2026-02-22T16:50:34+09:00", "text": "는 15%로 상향\n: 기존 얘기했던 부분은 10%, 122조는 최대 15%의 관세를 150일간 부과 가능\n\nhttps://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-will-raise-global-tariff-rate-10-15-2026-02-21/", "views": 2088, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 172, "date": "2026-02-21T23:02:58+09:00", "text": "헉 유튜브에서 저 제미나이 아이콘 누르면 영상 요약부터 기타등등 다 해주는걸 저만 몰랐나요 …..???", "views": 2101, "forwards": 22, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 171, "date": "2026-02-21T21:43:49+09:00", "text": "**• 오픈AI**\n: 과거 인프라에 1.4조 달러 투자할 것이라고 언급 >> 2030년까지 6,000억 달러 투자할 계획이라고 최근 발언(Bloomberg)\n\n: 매출액 - 2024년 60억 달러 > 2025년 200억 달러 >> 2030년 2,800억 달러?! 전망 & 라운드 투자 마무리되면 기업가치 8,500억 달러(Bloomberg)\n\n**>> 대충.. 대충.. 8,500억 달러/2030년 목표 매출 2,800억 달러 = 3배**\n\nvs. 2025년 매출 알파벳 4,028억 달러(광고 등 서비스+클라우드) >> 2030년 컨센 7,587억 달러(신뢰성은 당연히! 떨어집니다, 컨센 형성하는 데이터가 많지 않아서 - Factset), 시가총액 3.8조 달러\n\n**>> 대충..대충.. 3.8조 달러/2030년 매출 컨센 7,587억 달러 = 5배**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/openai-forecasts-its-revenue-will-top-280-billion-in-2030?srnd=phx-technology", "views": 2322, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 170, "date": "2026-02-21T20:30:21+09:00", "text": "• 우주항공\n: 아르테미스2 달 탐사 임무 목표일 3월 6일 결정 !! \n(직전 보도는 빠르면 3월 6일~)\n: 사람 넷 태우고 달 궤도 10일 동안 도는 임무\n\n>> 아르테미스 3는 달 남극 근처 착륙해서 탐사까지\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/nasa-sets-march-6-as-new-launch-target-for-artemis-moon-mission", "views": 1810, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 169, "date": "2026-02-21T20:22:43+09:00", "text": "• 트럼프\n: 대법원의 관세(IEEPA, 국제비상경제권한법 근거) 무효화 판결 이후, 무역법 122조에 의거해 화요일부터 10% 관세 부과 명령에 서명\n\n: 122조는 한 번도 사용된 적 없는 권한. 대통령이 중대하고 심각한 국제수지 문제 해결을 위해 최대 150일간 15%의 관세 부과 가능. 이후 연장 위해서는 의회의 승인 필요\n\n: 트럼프 대통령, 그 기간 동안 관세 부과 방안 마련 위한 조사를 완료할 수 있을 것이라고 언급\n\n: 2025년 징수된 관세는 약 1,750억 달러. 환급은 자동이 아닌, 2~5년이 걸리는 소송으로 이어질 가능성 높음\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/trump-orders-temporary-10-global-tariff-replace-duties-struck-down-by-us-supreme-2026-02-20/", "views": 1653, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 168, "date": "2026-02-21T00:37:40+09:00", "text": "• 오픈 AI\n: 소비자 기기 개발 착수. 스피커, 글라스, 램프 등 포함. 개발팀 200명 이상 규모\n\n: 첫 제품은 스마트 스피커로 200~300 달러 예상. 출시일은 빨라도 2027년 2월 이후\n\n—> 소프트웨어에서 하드웨어로 확장! 일전에도 오디오 기반 기기 준비 중이라고 보도됐었습니다\n\nOpenAI developing AI devices including smart speaker, The Information reports - https://www.reuters.com/business/openai-developing-ai-devices-including-smart-speaker-information-reports-2026-02-20/", "views": 2130, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 167, "date": "2026-02-21T00:29:16+09:00", "text": "• 미국 대법원 \n: 트럼프 정부 관세 무효 판결\n\nUS Supreme Court rejects Trump's global tariffs - https://www.reuters.com/legal/government/us-supreme-court-rejects-trumps-global-tariffs-2026-02-20/", "views": 1466, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 166, "date": "2026-02-20T13:56:32+09:00", "text": "• 달 탐사\n: NASA, 2/19 아르테미스 2 미션 준비를 위한 2차 발사 리허설 단행. 로켓에 극저온 연료를 채우는 시도\n\n: 직전 리허설(1/31)은 액체수소 누출로 중단\n\n: 빠르면 3월 6일 발사해 미션 수행. 4명의 우주비행사가 10일 동안 달 주위를 8자 모양으로 비행할 예정 \n\n: 발사체는 NASA의 SLS, 우주선은 NASA의 오리온. 제작에 투입된 주요 업체는 보잉, 노스롭 그루만, 록히드 마틴 등\n\nhttps://www.nbcnews.com/science/space/nasa-artemis-ii-moon-launch-dress-rehearsal-rcna258186", "views": 2581, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 165, "date": "2026-02-20T10:15:55+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 엔비디아 시리즈 투자 최종 금액 300억 달러 (vs. 어제 보도 200억 달러 예상), 투자 마무리 단계에 접어들었다는 평가. 주말에 딜 마무리 예상\n: 2025년에 논의했던 1,000억 달러 투자 장기 파트너십 계획은 무산 가능성 높다는 평가\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-close-finalizing-30-billion-investment-openai-funding-round-ft-reports-2026-02-20/", "views": 1634, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 164, "date": "2026-02-20T08:19:59+09:00", "text": "[260220 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1.1% vs. 금융 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%, 테슬라 +0.1%, 아마존 +0.0%\n📉\n엔비디아 -0.0%, 마소 -0.1%, 알파벳 -0.1%, 애플 -1.4%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 하회\n\n• 실적 발표\n: 월마트, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스 예상 하회. 주가 -1.4%\n\n**—> 월마트는 8개분기 연속 업데이트한 연간 EPS 가이던스가 예상에 미달. 보수적으로 전망치 제시하는 경향 존재**\n\n• 알파벳\n: 구글 제미나이 프로 3.1 발표\n\n: 뉴욕 주지사, 뉴욕시 외곽 지역에서 상업용 로보택시 서비스 허용 법안 철회. 웨이모의 사업 확장에 큰 차질이 될 전망\n\n• AMD\n: 클라우딩 컴퓨팅 스타트업 Crosoe에 3억 달러 규모 대출 보증 제공할 계획. 엔비디아와 유사한 구조\n\n• 트럼프&지정학\n: 트럼프 대통령, 이란 핵 프로그램과 관련해 의미있는 합의에 도달할 수 있는 시간은 10~15일 뿐이라고 경고. 핵 합의 타결 위한 제한적인 군사 행위 가능성 시사", "views": 1404, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 162, "date": "2026-02-19T20:00:19+09:00", "text": "• 뉴델리 AI 서밋\n: 오픈AI CEO랑 앤트로픽 CEO만 손 안잡음\n\n한쪽 손만 벌서고 계시네용\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/altman-vs-amodei-ai-rivals-refuse-to-hold-hands-at-modi-summit?srnd=phx-technology", "views": 1992, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 161, "date": "2026-02-19T12:52:16+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 기업가치 8,500억 달러 이상으로 최소 1,000억 달러 자금 조달 마무리 단계 진입\n\n: 기존 거론되던 예상 기업가치 8,300억 달러 대비 상향\n\n: 주요 전략적 투자자로 아마존(~500억 달러), 소프트뱅크(~300억 달러), 엔비디아(~200억 달러), 마이크로소프트 등 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round?srnd=phx-technology", "views": 1745, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 160, "date": "2026-02-19T08:36:53+09:00", "text": "[260219 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2% vs. 유틸리티 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +1.8%, 엔비디아 +1.6%, 마소 +0.7%, 메타 +0.6%, 알파벳 +0.4%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n\n• AI\n: 알파벳 딥마인드 CEO, 진정한 AGI는 아직 5~8년 남았을 것\n\n: 미 국방부, 앤트로픽이 국방부 방침에 동의하지 않을 경우 공급망 위험 업체로 지정 가능성 시사. 지정되면 국방부와 거래하는 모든 업체는 클로드 사용 불가. 핵심 갈등은 AI의 사용 범위\n\n: 웹 기반 디자인 협업툴 피그마, 예상을 상회한 실적 및 분기 가이던스 발표. 시간외 +15.4%. CEO, AI로 인해 오히려 더 많은 소프트웨어가 생겨날 것\n\n• 우주항공\n: 블루오리진, 스페이스X보다 먼저 달에 가기 위해 모든 수단 동원할 것\n—> 1월에 우주관광 중단하고 달 탐사에 역량 집중하겠다고 발표!", "views": 1636, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 159, "date": "2026-02-18T16:57:08+09:00", "text": "새해 복 많이 받으세요 🙇‍♀️\n\n• 메타-엔비디아\n: 블랙웰 및 루빈 GPU 수백만 개뿐만 아니라 그레이스와 베라 CPU까지 포함해 데이터센터 구축하는 다년간의 계약 체결\n: 계약 규모는 미공개\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-sell-meta-millions-chips-multiyear-deal-2026-02-17/", "views": 1817, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 158, "date": "2026-02-13T08:48:39+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 10595, "forwards": 24, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 157, "date": "2026-02-13T08:21:32+09:00", "text": "[260213 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러 - 금↓코인↓원유↑\n: 유틸리티 +1.5% vs. 정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.6%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.6%, 아마존 -2.2%, 테슬라 -2.6%, 메타 -2.8%, 애플 -5%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 상회\n\n• 애플\n: AI 탑재 시리 업데이트가 3월에서 5월로 지연될 것이라는 소식 보도. 2025년 4월 이후 최대 낙폭(-5%)\n\n• AI\n: 앤트로픽, 시리즈 G 투자로 기업가치 3,800억 달러에 300억 달러 자금 조달. 지난 9월 기업가치는 1,830억 달러로 평가\n\n: 오픈AI, 딥시크가 미국의 주요 AI 모델에서 결과를 추출해 차세대 R1 챗봇 훈련에 사용하고 있다고 경고\n\n: 오픈AI, AI 칩 스타트업 세레브레스 칩으로 실행되는 첫번째 모델 공개(Spark). 최신 모델 대비 성능 낮지만 속도 빠를 것\n\n• 우주항공\n: 아마존 레오, 유럽의 아시안6 로켓으로 32개의 위성 발사 성공\n\n• 백악관\n: 미국&대만 정부, 무역 협정 체결", "views": 2125, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 156, "date": "2026-02-13T01:02:19+09:00", "text": "카카오 선물하기에 한달에 30만원짜리 GPT프로 3만원에 판다는 소식을 듣고 저도 합류해보았습니다\n\n구독 취소한 계정은 안된단 후기가 많아서 새삥 계정에 먹여야 안전하다고 하더라구요,\n\n구매는 5개까지 되는데 유효기간이 93일이라 일단 세개만…!!!!\n\n\nhttps://kko.to/YsdgoxV2KC", "views": 4098, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 155, "date": "2026-02-12T11:19:48+09:00", "text": "우와 젭바운드 바이알인데(Reddit) \n\n프리필드펜이랑 마찬가지로 얘도 1회용이고, \n\n투여량이 0.5ml라 \n\n병에도 아래에 찰랑찰랑할정도로 조금 들어있네요! \n\n찾아보다가 신기해서 공유드려봤습니다….\n\n생각보다 바이알 후기가 좋은 것 같습니다\n\n안아프다고 하네요!!!! 쓰레기도 덜나오고!?\n\n치과에서 마취주사도 천천히 놓으면 안아픈것처럼 투여 속도를 본인이 조절할 수 있기 때문인 것 같습니다\n\n바이알은 다이렉트몰 전용이라 보험 적용 가능 환자는 무조건 프리필드펜만 쓸 수 있는데, 거기도 바이알 쓰고 싶어한다는 댓글도 봤습니다\n\n신기해요~~~~", "views": 2030, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 153, "date": "2026-02-12T08:34:25+09:00", "text": "• 노보 노디스크\n: 위고비 바이알 출시\n\n—> 릴리는 2024년 8월에 낸 제형인데, 노보도 합류! 셀프로 주사기로 약물을 뽑아서 주사하는 형태입니다\n\nNovo Nordisk plans to launch Wegovy vials - https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-plans-launch-wegovy-vials-2026-02-11/?utm", "views": 10270, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 152, "date": "2026-02-12T08:19:55+09:00", "text": "[260212 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑ 달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2.6% vs. 금융 -1.5%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.8%, 테슬라 +0.7%, 애플 +0.7%\n📉\n메타 -0.3%, 아마존 -1.4%, 마소 -2.2%, 알파벳 -2.3%\n\n• 경제지표\n: 1월 미국 비농업 고용 예상 상회 & 실업률 예상 하회\n\n—> 3월 기준금리 인하 확률 20%에서 5%로 축소\n\n• 마이크론(+9.9%)\n: 고객향 HBM4 출하 시작. 기존 가이던스보다 한 분기 더 빠른 일정. 수율은 계획대로이며, 제품 신뢰성에 자신\n\n• 메타 \n: 인디애나 주에 100억 달러 규모 데이터센터 착공. 2027년 말 이후 가동 예상\n\n: 쓰레드에 사용자가 보고싶은 콘텐츠 주제 요청하는 ‘디어 알고‘ 기능 적용. \n\n• 우주항공\n: AST 스페이스모바일(시간 외 -10.4%), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 결정. 만기는 2036년 4월이며 이자율 등 조건 미확정. 네트워크 인프라 구축, 정부 프로젝트 투자 확대, 고금리 부채 상환 등에 쓰일 예정. 기존 발행한 2032년 만기의 전환사채 3억 달러는 매입할 계획\n\n• xAI\n: 최근 공동 창립자 두 명이 추가로 퇴사한 뒤, 일론 머스크는 회사 부서 구조 재정비 돌입. 스페이스X의 IPO 고려해 효율성 제고\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프-네타냐후 회담. 트럼프 대통령, 이란과의 핵 협상을 계속 할 것이라는 입장 전달. 미드나잇 해머 언급하며 군사적 옵션 배제하지 않을 것이라는 점 시사\n\n: 미 국방부에 석탄 발전소의 전력 구매 지시하는 행정명령에 서명", "views": 1793, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 151, "date": "2026-02-11T20:55:05+09:00", "text": "• 소프트웨어\n: 소프트웨어 중심의 광범위한 매도세로 관련 IPO나 M&A 주춤해지기 시작했다는 평가\n: Peer 멀티플이 빠르게 변해 가치를 고정하기 어렵고, 매수자와 매도자가 결정을 미루는 상황\n: 핀테크 소프트웨어 기업 Brex, 10월 기업가치 120억 달러에서 지난달 51.5억 달러에 매각\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/software-selloff-is-disrupting-some-ma-ipo-deals-us-bankers-say-2026-02-11/", "views": 1476, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 150, "date": "2026-02-11T09:02:30+09:00", "text": "[260211 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러→금↓코인↓원유↓\n: 유틸리티 +1.6% vs. 금융 -0.7%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +1.9%\n📉\n마소 -0.1%, 애플 -0.3%, 엔비디아 -0.8%, 아마존 -0.8%, 메타 -1%, 알파벳 -1.8%\n\n• 경제지표\n: 12월 소매판매 MoM 0.0%(예상 +0.4%, 11월 +0.6%)\n\n• 알파벳\n: 100년 만기 회사채 10억 파운드 발행에 95억 파운드 수준의 매수 주문 확보. 예상 신용등급 AA+로 영국 정부의 신용등급 상회. 총 부채 조달 규모는 약 320억 달러\n\n: EU 반독점 당국, 이스라엘의 사이버보안 스타트업 Wiz 인수 승인. 인수금액 320억 달러로 알파벳 역사상 가장 큰 규모\n\n• 우주항공\n: 이란&러시아, 스타링크 서비스에 대한 부정적 입장 표명. 이란은 스타링크의 불법 운영은 국가 주권 침해라고 주장. 러시아는 민간 기업이 운영하는 대규모 네트워크는 우주 공간 이용의 장기 지속성에 부합하지 않는다고 규탄\n\n• AI\n: 2/25 AI 탑재 스마트폰 S26 공개 예정\n: 아부다비 정부의 AI/첨단 기술 특화 투자사 MGX, 앤트로픽 투자 임박. 수억 달러 규모 투자할 것으로 예상", "views": 2014, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 149, "date": "2026-02-09T11:06:25+09:00", "text": "짧은 휴가 중입니다..! 업데이트가 느릴 수 있습니다, 행복한 한주 되세요! 🌊", "views": 2034, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 148, "date": "2026-02-06T09:07:34+09:00", "text": "[한화 임해인: 릴리 4Q25 - 역시 1등]\n\nhttps://vo.la/PbZlspr\n\n1. 릴리와 노보가 하루 차이로 실적을 발표했고, 주가는 엇갈렸습니다(실발 당일 릴리 +10%, 노보 ADR -15%)\n\n2026년 가격 하락을 판매량 성장으로 커버할 수 있다고 한 릴리와는 달리,\n\n노보는 경쟁 심화, 가격 하락, 미국 외 지역의 세마글루타이드 특허 만료를 이유로 올해 매출 역성장을 전망했습니다\n\n2. 주요 요인은 판매량 감소가 아니고 가격 하락이라고 덧붙였는데 여튼 폭발적으로 Q가 늘어난다는 이야기는 없습니다. 릴리는 경쟁이 심화돼서 부담이라는 말이 없었다는 점에서 노보만 힘든 것 같습니다\n\n3. 릴리 오포글리프론이 2분기에 나오면 후발주자임에도 시장을 지배한 주사제같은 상황이 또 나올 수 있을 것 같습니다\n\n4. 먹기 편하고,\n\n5. 원가가 싸기 때문입니다\n\n6. 노보는 세마글루타이드를 알약에 왕창 때려넣은건데, 단순히 최대용량끼리 비교하면 한달분에 API 함량이 약 70배 차이납니다\n\n7. 릴리는 저분자 화합물이라 원가가 쌉니다. 가격경쟁이 심화돼도 마진을 상대적으로 잘 지켜낼 수 있다고 보고있습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고부탁드립니다 !", "views": 2793, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 147, "date": "2026-02-06T08:50:57+09:00", "text": "[260206 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.1% vs. 소재 -2.6%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.2%, 아마존 -4.4%, 마소 -5%\n\n• 실적 발표\n- 아마존(시간 외 -10.8%)\n: 매출 예상 상회 EPS 소폭 하회. 가이던스 컨센 상회. capex 2,000억 달러 vs. 컨센 1,500억 달러\n\n• 비만치료제\n: 원격 의료 기업 힘스앤허스, 경구용 비만치료제 출시할 것으로 발표. 노보 ADR -8.2%, 릴리 -7.8%\n\n• AI\n: 앤트로픽, 클로드 최상위모델 오퍼스 4.6 공개. 두달만에 신규 버전 출시. 여러 개의 에이전트 부릴 수 있는 에이전트 팀 도입\n\n: 2025년말 중국 생성형 AI 사용자 6억 명(YoY +142%) 기록. 인터넷 사용자는 11.25억 명", "views": 2447, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 146, "date": "2026-02-06T08:28:19+09:00", "text": "화나따 화나따\n\nhttps://www.novonordisk.com/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916489", "views": 1719, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 145, "date": "2026-02-06T01:31:02+09:00", "text": "* FDA가 승인한거 아님 / 오랄 위고비랑은 제형과 전달시스템이 다름 / \n 선불로 결제하셈(5달 짜리는 49달러*1개월+99달러*4개월) —> 앗 요부분 약간 수정햇슴니다 가격은 플랜별로 상이\n\nCompounded drug products are not approved or evaluated for safety, effectiveness, or quality by the FDA. Rx required. \n\nThis compounded product uses a different formulation and delivery system than FDA-approved oral semaglutide. \n\n1. Introductory pricing available to new, qualifying weight loss customers only on the Compounded Semaglutide Pill treatment plan. From $49 for the first month with a 5-month plan; remaining months at the standard $99 monthly price, paid upfront. Pricing varies by plan. Standard pricing applies after the intro period. Terms apply. \n\n2. Wegovy® is not compounded. Wegovy® is available as an injectable and oral pill and is FDA-approved for weight loss. Wegovy® is a registered trademark of Novo Nordisk A/S. Hims, Inc. is not affiliated or endorsed by Novo Nordisk A/S.\n\n 3. Paid upfront in full. Actual price to the consumer will depend on the product and plan purchased.\n\nhttps://www.hims.com/weight-loss?", "views": 3534, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 144, "date": "2026-02-06T01:21:55+09:00", "text": "일전에 업로드한 관련 내용은 여깄습니다!", "views": 1754, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 143, "date": "2026-02-06T01:20:16+09:00", "text": "저분자 화합물인 릴리꺼는 먹기 편하고 \n펩타이드 베이스인 노보는 먹기 불편하고 저 조제약도 세마글루타이드 복제면 먹기 불편할거같은데\n\n그 점이 릴리 주가를 좀 덜 ! 끌어내리나 싶기도 합니다 \n\n릴리는 지금 -6.7퍼로 낙폭 조오금 줄어드는 중\n\n힘스앤허스는 한 10퍼 오르다가 다 뱉어서 1퍼쯤 오르는 중", "views": 1931, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 142, "date": "2026-02-06T01:14:11+09:00", "text": "• 경구용 비만치료제\n: 원격 진료 기업 힘스앤허스, 경구용 위고비 모방한 조제약 출시할 것이라고 발표. 첫 달에 49 달러, 이후 99 달러에 공급\n\n: 위고비 알약은 월 149 달러, 릴리 오포글리프론도 위고비와 비슷한 초기 가격으로 공급될 것으로 예상(릴리 4Q 실적 발표 컨콜)\n\n: 노보 ADR 주가 6.7%, 릴리 주가 7.3% 하락 중\n\n릴리는 어제 올랐던거 뱉어내는 수준이고 노보는 ADR기준 실발날 -14퍼 그 담날 -6퍼 그리고 오늘 또 -6퍼;\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/novo-shares-fall-as-hims-hers-offers-49-wegovy-copycat", "views": 3425, "forwards": 23, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 141, "date": "2026-02-05T09:07:45+09:00", "text": "[260205 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러 ↑금↑코인↓원유↑\n: 소재 +2.3% vs. 컴케 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n애플 +2.6%, 마소 +0.7%\n📉\n알파벳 -2.2%, 아마존 -2.4%, 메타 -3.2%, 엔비디아 -3.4%, 테슬라 -3.8%\n\n• 실적 발표\n- 일라이 릴리(+10.3%)\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스\n\n- 알파벳(시간 외 -1.4%)\n: 실적 예상 상회. 2026년 capex 가이던스 1,750억~1,850억 달러 vs. 컨센 1,556억 달러\n\n• 경제지표\n: 1월 ADP 비농업고용 예상 하회\n: 1월 ISM 서비스업 PMI 예상 상회\n\n• 엔비디아\n: 미국 상무부가 중국향 수출 승인했으나, 국무부가 라이선스 발급에 까다로운 태도로 일관. 안보 검토 절차 길어지는 중\n\n• 오픈AI\n: 아마존 맞춤형 AI 모델 개발 방안 논의 중. 음성비서 알렉사 탑재된 AI 스피커에 모델 적용 가능성 대두", "views": 1624, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 140, "date": "2026-02-04T10:29:33+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI에 200억 달러 투자하는 계약 체결 예정\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/nvidia-nears-deal-to-invest-20-billion-in-openai-round?srnd=homepage-asia", "views": 3644, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 139, "date": "2026-02-04T10:12:20+09:00", "text": "블벅 노보 EEO(컨센보여주는) 화면입니다!", "views": 1927, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 138, "date": "2026-02-04T10:10:28+09:00", "text": "노보가 4분기 실적을 발표했고 릴리는 오늘 장 전에 실적 나올 예정입니다\n\n2026년 매출 컨센서스 변화 추이를 그려봤는데\n\n2024년 말 대비 노보는 주르르륵 빠져서 15.7% 하향됐고\n\n릴리는 10.8% 상향됐습니다\n\n노보가 2026년 매출 5%에서 13% 줄어들거라고 이야기했는데,\n\n실적 발표 전에도 컨센서스는 2026년 매출이 역성장 한다고 반영하고 있었기는 했습니다.\n\n다만 가이던스가 중간값 기준 컨센 대비 6.2% 하회했습니다....\n\n아직 실적 발표하고 컨센서스 움직임이 없기 때문에 추정치는 여기서 더 빠질 것으로 예상됩니당", "views": 1958, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 137, "date": "2026-02-04T08:15:38+09:00", "text": "[260204 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +3.2% vs. 정보기술 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +0.0%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -1.2%, 아마존 -1.8%, 메타 -2.1%, 엔비디아 -2.8%, 마소 -2.9%\n\n• 실적 발표\n- 노보 노디스크(ADR -14.6%)\n: 실적 예상 상회했으나 2026년 매출&영업이익 역성장(YoY -5~-13%) 전망\n\n- AMD(시간 외 -8%)\n: 예상을 상회한 분기 실적 및 가이던스 발표\n\n• 엔비디아\n: 젠슨 황 CEO, AI 칩 경쟁 과열로 사업 환경 어려워지나, 엔비디아는 구축해놓은 생태계(클라우드, 데이터센터, 로봇 등) 덕분에 다른 기업과 차별화\n\n: 오픈AI향 다음 라운드 자금조달에 이어 IPO에도 참여 원한다는 의사 피력\n\n• 오픈AI\n: 샘 알트먼 CEO, 자사의 AI 기술 활용해 신약 개발 기업 지원하고 로열티 수령할 가능성 시사\n\n• 인텔\n: CEO, \"2028년까지 메모리 반도체 부족 상황이 나아질 기미가 없다\"\n\n• 우주항공\n: 우주비행사 달로 보내는 아르테미스II 발사 목표 시점 한달 연기\n\n• 트럼프&백악관\n: 부분 셧다운 종료", "views": 1799, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 135, "date": "2026-02-03T09:18:24+09:00", "text": "[한화 임해인: 2월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://vo.la/SDUhRWY\n\n안녕하세요, \n\n2월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 지난달 자산군 성과는 금>주식(ACWI)>채권(미국채) 순으로 좋았고 \n\n주식에서는 한국>브라질>대만•••나스닥>인도 순으로 좋았습니다.\n\n2. 비중 조절 MP 1M -0.4% \nvs. 기초 포트폴리오(비중 조절X) -0.5% \nvs. S&P 500 +0.1%\n: 중소형&가치 강세로 지수 수익률을 하회했습니다\n\n3. 자산군 중 주식, 주식 중 미국, 주요 업종 중 AI 선호 의견 유지합니다(엔비디아, 알파벳, 브로드컴 + 마소/아마존)\n\n4. 지난달과 크게 달라진 점은 \n\n금융을 축소에서 중립으로 상향하며 비중을 확보하기 위해 \n\nAI 테크 비중확대 폭을 소폭 줄였고, \n\n지난달 좋았던 필수소비재를 축소로 내렸습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다!\n\n감사합니다", "views": 1639, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 134, "date": "2026-02-03T08:09:22+09:00", "text": "[260203 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↓코인↓ 원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n애플 +4.1%, 알파벳 +1.9%, 아마존 +1.5%\n📉\n메타 -1.4%, 마소 -1.6%, 테슬라 -2%, 엔비디아 -2.9%\n\n• 경제지표\n: 1월 ISM 제조업 PMI 52.6(예상 51.9, 전월 47.9)\n\n• 실적 발표\n- 디즈니(-7.4%)\n: 실적 예상 상회했으나 경영 불확실성 및 테마파크 성장 둔화 가능성 부각\n\n- 팔란티어(시간 외 +5.1%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n• 스페이스X\n: xAI와 합병 완료. 주식 교환 방식. 기업가치 1.25조 달러. IPO 예정\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI, 엔비디아 칩에 불만 가지고(추론 영역) 대체 옵션 찾는 중이라는 보도. 작년부터 AMD, 세레브라스, 그록 등과 논의 중\n\n• 오픈AI\n: 여러 AI 에이전트 지원하는 데스크탑 전용 앱 코덱스 출시 발표\n\n• 테슬라\n: 포드, 테슬라 아닌 중국 샤오미와 전기차 합작해 미국에서 전기차 생산 방안 고려 중\n\n• 트럼프&백악관\n: 인도, 러시아산 원유 구매 중단에 합의. 관세 25% -> 18%", "views": 1725, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 133, "date": "2026-02-03T07:19:02+09:00", "text": "헐 빨라\n\n• 스페이스X\n: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음 \n\nMusk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/", "views": 8926, "forwards": 154, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 132, "date": "2026-02-02T22:22:35+09:00", "text": "• 스페이스X\n: xAI와의 합병 위한 심도 있는 논의 진행 중\n\n: 이번주 중 발표될 수도. 논의 상당히 진행됐으나 결렬될 가능성도 존재\n\n: xAI 9월 기업가치 2,000억 달러 & 스페이스X 12월 내부자매각 기준 기업가치 8,000억 달러 평가\n\n--> 한번 더 언급! 저번에 나왔던 테슬라 얘기는 기사에 언급된 바 없고, 이번주중 결과 나올 수 있다는 시점이 포함됐습니다\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/spacex-is-in-advanced-talks-to-combine-with-xai?srnd=homepage-asia", "views": 2933, "forwards": 20, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 131, "date": "2026-02-02T11:01:31+09:00", "text": "• 오라클\n: 클라우드 인프라 구축을 위해 2026년까지 최대 450억~500억 달러 조달 예정\n\n: 주식 발행으로 최대 200억 달러, 나머지 자금은 회사채 발행을 통해 조달할 계획\n\n: 최대 약 300억 달러 회사채 발행한다는 셈인데, 2025년 발행 규모는 180억 달러\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-01/oracle-to-raise-up-to-50-billion-this-year-for-cloud-investment", "views": 2054, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 130, "date": "2026-02-02T08:32:01+09:00", "text": "[260202 한화 임해인]\n\n우와 벌써 2월🥺\n뉴스는 주말에 전달드렸기에,\n주요 숫자만 업데이트 드립니다!\n\n📍주식↓금리→ 달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +3.3%, 애플 +0.5%\n📉\n알파벳 -0.0%, 엔비디아 -0.7%, 마소 -0.7%, 아마존 -1%, 메타 -3%", "views": 2125, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 129, "date": "2026-02-01T15:29:24+09:00", "text": "• 웨이모\n: 구글 자회사 웨이모, 1,100억 달러 기업 가치 평가 & 160억 달러 자금조달 목표\n\n: 알파벳이 130억 달러 제공할 계획\n\nhttps://www.reuters.com/business/autos-transportation/waymo-seeking-about-16-billion-near-110-billion-valuation-bloomberg-news-reports-2026-01-31/", "views": 2209, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 128, "date": "2026-02-01T15:29:00+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 태양 에너지 활용해 궤도에서 AI 데이터센터 돌리는 위성 100만 개에 대해, FCC에 승인 요청\n\n: 일론 머스크, 운영 및 유지보수 비용 거의 들지 않기 때문에 획기적인 비용 및 에너지 효율성 달성 가능할 것\n\n: 현재 스페이스X가 가동 중인 위성 약 1.5만 개\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-seeks-fcc-nod-solar-powered-satellite-data-centers-ai-2026-01-31/", "views": 6966, "forwards": 51, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 127, "date": "2026-01-31T23:12:34+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI 자금조달에 참여할 것. 1,000억 달러라는 이야기(9월 언급)는 부인했으나, 젠슨 황 CEO는 역사상 가장 큰 규모의 투자라고는 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-31/nvidia-to-join-openai-s-current-funding-round-huang-says?srnd=homepage-asia", "views": 1719, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 126, "date": "2026-01-31T21:13:13+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 원래 1.5조 달러 기업가치 & 300억 달러 조달로 알려져 있었는데, 최근 500억 달러 조달할 것으로 추정된다고 보도\n\n: 2025년 매출 150~160억 달러, 2026년 220억~240억 달러 예상\n\n--> 1.5조 달러 기업가치 가정&2026년 매출 예상치 상단 적용하면 PSR 약 63배\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/", "views": 2315, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 125, "date": "2026-01-31T20:58:00+09:00", "text": "• 아마존\n: 위성 발사 기한 좀만 늘려주세요\n\n- 미국 FCC는 위성 쏘라고 승인해주는 대신 언제까지 쏴올리라고 요구하는데,\n\n아마존 레오는 현재 약 180기를 운영 중인 가운데\n \nFCC가 승인한 3,222기의 50%인 1,611기를 올해 7월까지 올려야 했습니다.\n\n그런데 로켓이 부족하다고 2028년 7월까지 2년 연장을 요청했다는 내용!\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/amazon-seeks-fcc-extension-of-satellite-deadline-lacks-rockets?srnd=phx-technology", "views": 2912, "forwards": 29, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 124, "date": "2026-01-30T11:55:48+09:00", "text": "• 트럼프 행정부\n: 케빈워시를 연준 의장으로 지명할 준비 중 \n\n-> 5월 파월 임기 만기\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/trump-administration-prepares-for-warsh-fed-chair-nomination?srnd=homepage-asia", "views": 2200, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 123, "date": "2026-01-30T08:36:41+09:00", "text": "[260130 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +2.7% vs. 정보기술 -1.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +10.4%, 애플 +0.7%, 알파벳 +0.7%, 엔비디아 +0.5%\n📉\n아마존 -0.5%, 브로드컴 -0.8%, 테슬라 -3.5%, 마소 -10%\n\n📍주요 뉴스\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 소폭 상회\n\n• 실적발표\n- 애플(시간외 +0.6%)\n: 실적과 분기 매출 및 마진 가이던스 예상 상회. 이스라엘의 표정분석 기업 Q.AI 20억 달러에 인수\n\n- 샌디스크(시간 외 +14%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n**• 오픈 AI\n: 4분기 중 상장 계획**\n\n• 스페이스X\n: **스페이스X, 테슬라 또는 xAI와 합병 추진 중**\n-> 테슬라 시간 외 +3%\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 미 재무부, 한국 포함 10개국 환율관찰국 지정. 한국은 2024년 11월부터 편입\n\n: 쿠바에 석유 공급하는 국가들에게 관세 부과할 것", "views": 1813, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 122, "date": "2026-01-29T12:34:45+09:00", "text": "• AI\n: 엔비디아, 마소, 아마존, 최대 600억 달러 규모의 오픈AI 투자 논의 중\n\n: 엔비디아 300억, 마소 100억, 아마존 100~200억(혹은 그 이상)\n\n: 소프트뱅크가 말했던 300억 달러에 추가되는 금액\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/nvidia-others-in-talks-for-openai-investment-information-says", "views": 1730, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 121, "date": "2026-01-29T12:28:58+09:00", "text": "오늘 밤에는 애플 실적 발표 예정입니당\n\n애플은 지난 5개 분기 동안 항상 매출/EPS가 예상 대비 좋았는데, 주가는 매번 빠졌었습니다\n\n지난 실발 이후 주가는 약 5%쯤 내려와 있습니다!", "views": 2123, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" } ], "@sypark_strategy": [ { "id": 17943, "date": "2026-04-08T07:56:57+09:00", "text": "(아래) 박세진 세일즈포스코리아 대표, \"AI 탓 SW서비스 기업 다 망한다?… 앤스로픽이 최대 고객\"\n\n그는 현존 최고 수준으로 평가받는 AI 모델 클로드를 개발한 앤스로픽의 사례를 들며 사스포칼립스 담론이 ‘껍데기’만 보고 있다고 지적했다. \n\n“앤스로픽이 왜 세일즈포스의 솔루션을 사용하겠느냐”고 반문한 박 대표는 “SaaS의 본질은 뛰어난 코딩 실력이 아니라, 각 직원의 접근 권한을 철저히 통제하고 기업의 데이터를 보호하는 정교한 거버넌스(관리 체계)를 제공하는 데 있기 때문”이라고 했다.\n\nAI가 엔진이라면, SaaS는 엔진이 규정에 맞춰 안전하게 달릴 수 있도록 하는 자동차 몸체이자 도로라는 것이다. 아무리 좋은 엔진이 있어도 차량 몸체나 도로 없이 무용지물이라는 논리다. 박 대표는 “현재 세일즈포스는 SaaS 기업을 넘어 수많은 AI 에이전트(비서)들을 조율하는 ‘지휘자’로 진화하고 있다”고 설명했다.\n\n세일즈포스는 8일 맞춤형 AI 에이전트 ‘슬랙봇’을 출시 예정이다\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/04/08/ZWYN4DCK7ZCRJIVBXJ5SBGDQDY/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-newszzzzzzzzz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 2710, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17942, "date": "2026-04-08T07:34:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.08 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 장중 변동성 컸으나 파키스탄 중재로 2주 휴전 제안을 이란이 긍정적으로 검토한다는 소식에 after market에서 미국 지수선물 상승폭 확대\n\n- 커뮤니케이션/에너지 중심 강세 및 필수소비재/임의소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 하르그섬 내 군사시설 공격으로 상승. NDF 원/달러 환율 1,495.2원 호가\n\n- 미 국채금리, 파키스탄의 휴전안 제안을 이란이 긍정적으로 검토하고 있다는 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.3bp 확대된 50.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,584.46p (-0.18%)\n-NASDAQ 22,017.85p (+0.10%)\n-S&P500 6,616.85p (+0.08%)\n-Russell 2000 2,544.95p (+0.17%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+9.37%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-BROADCOM INC (+6.21%) \n\nTop Losers 3 \n-WALMART　　　　　　　　　　 (-3.39%) \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-3.04%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (-2.80%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.46%) \n-테슬라 (-1.75%) \n-코카콜라 (-1.70%) \n-NVIDIA (+0.26%) \n-Apple (-2.07%) \n-Ford (-0.78%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (+0.35%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+0.19%) \n-AT&T (-0.99%) \n-로블록스 (+0.52%) \n-Airbnb (-1.45%) \n-디즈니 (-0.52%) \n-리얼티 인컴 (+0.65%) \n-화이자 (-2.62%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-0.95%) \n-IBM (-0.68%) \n-에스티로더 (-2.45%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.39%) \n-구글 c (+2.11%) \n-Star Bulk (-1.58%) \n-Waste Management (-0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,309.90 (-0.75%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.86 (-0.12%)\n-유로/달러 1.16 (+0.47%)\n-달러/엔 159.62 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.790% (-6.1bp)\n-10년물 4.295% (-3.8bp)\n-30년물 4.872% (-1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.451% (+1.9bp)\n-10년물 3.754% (+2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.95 (+0.48%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.00%)\n-구리 (lb) $5.56 (-0.68%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 2416, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17941, "date": "2026-04-07T17:55:14+09:00", "text": "(아래) **호르무즈 잠입한 美애널리스트…“이란과 거래하는 국가 늘 것”\n\n**시트리니 리서치는 ‘호르무즈 해협: 시트리니 현장 실습’이라는 제목의 보고서를 통해 호르무즈 해협 잠입기 및 그 과정에서 본 투자 시사점을 공개했다. \n\n보고서는 “현재 호르무즈 해협의 상황은 혼란 그 자체지만 바로 이런 곳이 위대한 투자 아이디어가 탄생하는 곳”이라며 “누구도 정확히 알지 못하는 현장 상황을 확인하기 위해 ‘애널리스트 3호’라는 4개 국어에 능통한 현장 분석가를 호르무즈로 파견했다”고 밝혔다.\n\n지금까지 시장은 호르무즈 해협이 완전히 막혀 있거나, 간신히 뚫렸다는 식으로 이해했지만 실제로는 혁명수비대의 감독 아래 선박 통행이 질서정연하게 유지되고 있었다고 보고서는 주장했다.\n\n보고서는 “전 세계가 이란과 거래하는 외교적 부담을 감수하더라도 자국 에너지 공급을 확보하는 것이 가치가 있다고 판단하면 거래 국가는 늘어날 것”이라며 글로벌 에너지 체제가 미국 중심이 아닌, 다극화 체제로 변모할 것으로 전망했다.\n\nhttps://www.donga.com/news/NewsStand/article/all/20260407/133690290/1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5627, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17940, "date": "2026-04-07T07:46:44+09:00", "text": "(아래) 美 전문가 \"S&P500 잃어버린 10년 예상…가치주·단기채 투자\"\n\n월가 베테랑 전략가인 리처드번스타인 어드바이저스의 리처드 번스타인 최고투자책임자(CIO)는 S&P500가 잃어버린 10년을 맞이할 수 있다고 내다봤다.\n\n번스타인 CIO는 \"지난 2002년 시장이 바닥을 친 이후 수년간 지수가 미미한 수익률을 기록한 바 있다\"며 \"당시 기술주 거품이 꺼진 후 잃어버린 10년이 있었다는 점을 기억해야 한다\"고 설명했다.\n\n그는 미국 경제가 지난 1960년대 나타난 상황과 유사한 인플레이션 환경으로 진입하고 있다고 분석했다.\n\n1960년대 당시 정부는 국방비에 막대한 지출을 쏟아부었고, 이는 재정 적자 우려를 키웠다. 결과적으로 이러한 지출은 1970년대의 가파른 인플레이션과 저성장을 촉발했으며, 유가가 전례 없이 폭등하면서 결국 스태그플레이션으로 변질된 바 있다.\n\n번스타인 CIO는 \"현재 미국의 국방비 지출이 베트남 전쟁 당시만큼 막대하지는 않지만 도널드 트럼프 대통령의 '하나의 크고 아름다운 법안'에 포함된 감세와 재정 부양책을 고려할 때 재정 적자에 대한 우려는 여전하다\"고 평가했다.\n\n그러면서 \"이것이 적자에 영향을 주지 않을 것이라 말할 수 없다\"며 \"지난 1960년대의 '총과 버터' 국면이 다시 나타나는 게 흥미롭다\"고 덧붙였다.\n\n번스타인 CIO는 \"투자자들은 자산의 60%를 가치주와 배당주, 미국을 제외한 해외 주식 등에 투자하고, 나머지 40%는 단기 채권에 투자해야 한다\"고 권고했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407804\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7467, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17939, "date": "2026-04-07T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.07 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 제안한 종전 협상 시한을 하루 앞두고 종전 기대감 대두되며 임의소비재/에너지/필수소비재 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란 공격 경고 발언으로 소폭 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 45일간의 휴전 및 호르무즈 해협 재개방을 골자로 하는 중재안이 미국과 이란에 전달되었다는 보도에 주목하며 중장기물 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 축소된 48.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,669.88p (+0.36%)\n-NASDAQ 21,996.34p (+0.54%)\n-S&P500 6,611.83p (+0.44%)\n-Russell 2000 2,540.64p (+0.42%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (+5.02%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.88%) \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.82%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-2.15%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.44%) \n-테슬라 (-2.15%) \n-코카콜라 (+0.65%) \n-NVIDIA (+0.14%) \n-Apple (+1.15%) \n-Ford (+0.09%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (-0.25%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.34%) \n-ASML Holding (-1.00%) \n-AT&T (-0.04%) \n-로블록스 (-4.84%) \n-Airbnb (+1.49%) \n-디즈니 (-0.34%) \n-리얼티 인컴 (-0.61%) \n-화이자 (-1.73%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+0.30%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+2.59%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.83%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.23%) \n-구글 c (+1.09%) \n-Star Bulk (-0.90%) \n-Waste Management (-0.69%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,833.32 (+3.25%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.00 (-0.03%)\n-유로/달러 1.15 (+0.19%)\n-달러/엔 159.68 (+0.01%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.851% (+0.8bp)\n-10년물 4.333% (-1.3bp)\n-30년물 4.888% (-2.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.432% (-1.6bp)\n-10년물 3.725% (-2.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.41 (+0.78%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.11%)\n-구리 (lb) $5.60 (+0.31%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4177, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17938, "date": "2026-04-03T10:05:53+09:00", "text": "**Goldman / Prime Broker: 3월 헤지펀드 쇼크 – 역사적 숏 포지션 속 대규모 손실**\n\n3월 글로벌 헤지펀드는 펀더멘털 롱/숏 전략 기준 -5.03%를 기록하며 2022년 10월 이후 최악의 월간 성과를 기록함. MSCI(-6.73%) 대비 상대적으로 방어적이었으나, 알파(-1.12%) 기준으로도 손실이 발생하며 롱 포지션 부진이 주요 원인으로 작용함. 특히 아시아(-7.3%), 유럽(-6.3%) 중심으로 손실 확대됐으며, TMT 전략은 -7.8%로 가장 큰 타격을 받음.\n\n반면 퀀트(Systematic) 전략은 +1.07% 수익을 기록하며 차별화된 성과를 보였으며, 알파(+1.61%)가 수익을 견인함. 이는 숏 크라우딩, 자산 선택, 사이즈 팩터 등이 기여한 결과로, 전통 롱/숏 대비 상대적 우위가 확인된 구간임.\n\n성과보다 더 중요한 변화는 수급 구조임. 3월 글로벌 주식은 13년 만에 최대 규모 순매도가 발생했으며, 숏 거래가 롱 대비 7.6배에 달함. 즉, 포지션 축소가 아니라 전반적인 숏 포지셔닝 확대가 시장을 지배한 상황이며, 이는 작은 호재에도 숏커버링을 유발하며 시장이 급등할 수 있는 구조를 형성함.\n\n실제 숏은 ETF 및 인덱스 중심(전체의 76%)으로 집중되었으며, 산업재·금융·IT 등 경기 민감 섹터 중심으로 매도 압력이 확대됨. 반면 필수소비재·헬스케어·에너지 등 방어주는 순매수 유입되며 전형적인 리스크오프 포지셔닝이 확인됨.\n\n포지셔닝 측면에서는 Gross 레버리지는 상승, Net 레버리지는 급락하는 구조가 나타남. 이는 포지션 축소가 아니라 숏 추가에 따른 것으로, 롱/숏 비율은 역사적 저점 수준까지 하락하며 시장 전반이 극단적 베어 포지션에 진입했음을 시사함.\n\n결과적으로 Citadel, Millennium 등 대형 멀티스트래티지 펀드들도 손실을 기록하며 기존 수익을 반납하는 흐름을 보였음. 반면 유가 상승에 베팅한 일부 펀드는(Andurand 등) 큰 폭의 수익을 기록하며 성과 차별화가 극명하게 나타남.\n\nhttps://www.zerohedge.com/markets/march-meltdown-hedge-funds-crushed-despite-record-shorting-citadel-balyasny-millennium\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 5691, "forwards": 50, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17937, "date": "2026-04-03T07:41:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.03 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 전일 이란에 대한 공격을 2-3주간 이어가겠다는 트럼프 대통령의 연설으로 불확실성 확대되었으나, 이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 진행소식 전해지며 부동산/IT 중심 강세 및 임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 연설으로 종전 기대감 축소되며 급등, 110달러 상회. NDF 원/달러 환율 1,509.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 소식 속 성장 둔화 우려 부각되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 축소된 50.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,504.67p (-0.13%)\n-NASDAQ 21,879.18p (+0.18%)\n-S&P500 6,582.69p (+0.11%)\n-Russell 2000 2,530.04p (+0.70%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+4.89%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.47%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+3.25%) \n\nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-5.42%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-3.94%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-3.50%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.38%) \n-테슬라 (-5.42%) \n-코카콜라 (+0.84%) \n-NVIDIA (+0.93%) \n-Apple (+0.11%) \n-Ford (-0.68%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (-0.82%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.60%) \n-ASML Holding (-3.13%) \n-AT&T (+0.07%) \n-로블록스 (+4.30%) \n-Airbnb (-0.19%) \n-디즈니 (+0.05%) \n-리얼티 인컴 (+0.53%) \n-화이자 (-0.81%) \n-머크 (+0.02%) \n-길리어드 (-0.42%) \n-IBM (+2.06%) \n-에스티로더 (-2.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.49%) \n-구글 c (-0.15%) \n-Star Bulk (+2.83%) \n-Waste Management (+1.91%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,937.84 (-1.81%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.99 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.43%)\n-달러/엔 159.60 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.799% (-0.6bp)\n-10년물 4.307% (-1.3bp)\n-30년물 4.881% (-1.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.477% (+10.7bp)\n-10년물 3.804% (+11.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $111.54 (+11.41%)\n-금 (t oz) $4,679.70 (-2.77%)\n-구리 (lb) $5.58 (-1.12%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5194, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17936, "date": "2026-04-02T07:55:09+09:00", "text": "(위) 스페이스X 상장서류 제출 : 6월 상장 타겟\n\n드디어 일론 머스크의 스페이스X가 6월 상장을 하려나 봅니다. \n\n참 특이한 사람인게, 6월에 상장을 하려는 이유가 자기 생일이 있고 금성/목성/수성/달까지 일렬로 정렬하는 우주의 중요한 현상이 있어서라는데\n\n현재로서는 밸류에이션 부담이 큰 상황이지만, 나스닥이 규정을 바꿔서라도 지수 조기편입을 성사하려는 상황이라 관찰이 필요할 것 같습니다.\n\n================\n\n- 스페이스X 비공개로 SEC에 IPO 서류 제출. 밑작업이 완료되면 6월경 상장 예상\n\n- 상장시 예상 기업가치는 1조 7500억달러, 엔비디아, 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존 다음으로 시총 최상단에 해당\n\n- 6월 상장 이유는 머스크의 요청 때문이며 행정정렬 현상이 나타나고, 55번째 생일이 있기 때문\n\n- SPACE X의 PER은 67배로 예상되며, 엔비디아의 30배보다 훨씬 높음 \n\n- 나스닥은 패시브 자금들을 유도하기 위해 지수편입 방식까지 바꾼 상황. 지금까지는 전체 주식수 중 최소 10%를 공모해야 한다는 조건이 있었으나, 이번에 규정을 바꾸어 5%만 공개해도 되도록 조건 완화\n\n- 아울러 원래는 나스닥 100 지수 편입되려면 3개월 대기기간이 있었으나, 이번에 그 기간도 단축해줌. 또한 기존 주주들의 180일 락업 기간도 없애 상장 첫날부터 매각 현금화가 가능하도록 허용\n\nhttps://www.ft.com/content/c212f37a-031c-4475-b728-da053820a1bb?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6405, "forwards": 75, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17935, "date": "2026-04-02T07:29:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령, 이란 새 정권의 대통령이 휴전을 요청해왔다고 주장한 가운데 종전 기대감 높아지며 커뮤니케이션/산업재/소재 강세\n\n- WTI, 중동 전쟁 종전 기대감 지속되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,515.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 이란 대변인이 휴전 요청은 없었다고 부인한 가운데 미 3월 제조업 PMI 예상치 상회로 중단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 51.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,565.74p (+0.48%)\n-NASDAQ 21,840.95p (+1.16%)\n-S&P500 6,575.32p (+0.72%)\n-Russell 2000 2,512.37p (+0.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.88%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+8.84%) \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-15.51%) \n-EXXON MOBIL　　　　　　　　 (-5.23%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-4.84%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.10%) \n-테슬라 (+2.56%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (+0.77%) \n-Apple (+0.73%) \n-Ford (+1.21%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+1.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+2.95%) \n-AT&T (-2.35%) \n-로블록스 (+1.89%) \n-Airbnb (-0.86%) \n-디즈니 (+0.19%) \n-리얼티 인컴 (+1.14%) \n-화이자 (+1.67%) \n-머크 (+0.46%) \n-길리어드 (+0.67%) \n-IBM (+0.31%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.84%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.70%) \n-구글 c (+2.80%) \n-Star Bulk (+2.96%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,174.82 (-0.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.39%)\n-유로/달러 1.16 (+0.31%)\n-달러/엔 158.82 (+0.06%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.805% (+0.9bp)\n-10년물 4.320% (+0.1bp)\n-30년물 4.900% (-1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.370% (-18.2bp)\n-10년물 3.689% (-19.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $100.12 (-1.24%)\n-금 (t oz) $4,813.10 (+2.87%)\n-구리 (lb) $5.65 (+0.58%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4412, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17934, "date": "2026-04-01T10:03:52+09:00", "text": "(아래) \"애플 너무 일찍 팔았다… 더 떨어지면 살 것\" 워런 버핏의 후회\n\nCNBC 인터뷰에서 워런 버핏(95) 버크셔해서웨이 이사회 의장이 31일 “애플 주식을 너무 일찍 팔았다”며 향후 주가가 낮아지면 더 매수할 가능성이 있음을 시사했다. \n\n그는 애플 주가가 더 낮아질 경우 추가 매수에 나설 수 있다고 밝히면서도 “지금 이 시장에서는 아니다”라고 덧붙였다. 최근 애플 주가가 고점 대비 14% 하락했지만 매수하기엔 여전히 가격이 높다고 평가한 것이다.\n\n버핏은 전쟁 이후 변동성이 커진 최근 증시 상황과 관련해선 매력적인 저가 매수 진입 시기로 볼 수 없다고 했다. 버핏은 “내가 경영을 맡은 이후 세 차례는 (증시가) 50% 이상 폭락했다”며 “지금은 (매수 기회로) 흥분할 만한 수준은 아니다”라고 말했다.\n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/04/01/QE2GAUXXLRA6JL2E7ZN6INL42E/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6213, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17933, "date": "2026-04-01T07:34:39+09:00", "text": "(아래) [뉴욕채권] 이틀째 동반↑…종전 기대 급부상에 '연내 인상' 거의 소멸\n\n미국 국채가격은 이틀 연속으로 단기물과 장기물 모두 상승했다. 수익률곡선의 중간 영역이 상대적 강세를 보이는 흐름도 이어졌다.\n\n도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협의 개방 없이도 이란에서 철수할 수 있다는 뜻을 시사한 가운데 이란에서도 종전 조건과 관련된 반응이 나오면서 종전 기대감이 급부상했다. \n\n선물시장에 반영된 연내 금리 인상 가능성은 미미한 수준으로 축소됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407026\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6875, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17932, "date": "2026-04-01T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.01 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 페제시키안 이란 대통령, 추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있다고 언급하며 종전 기대감 속 커뮤니케이션/IT/임의소비재 강세\n\n- WTI, 이란 대통령의 발언 전해지며 미국-이란 전쟁 종전 기대감으로 하락. NDF 원/달러 환율 1,505.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 전쟁이 곧 끝날 것이라 믿는다는 트럼프 대통령의 발언과 이란 대통령의 발언으로 낙관론 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,341.51p (+2.49%)\n-NASDAQ 21,590.63p (+3.83%)\n-S&P500 6,528.52p (+2.91%)\n-Russell 2000 2,496.37p (+3.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.14%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.87%) \n-META (+6.67%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-2.29%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.26%) \n-T-MOBILE US INC (-1.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.64%) \n-테슬라 (+4.64%) \n-코카콜라 (-0.29%) \n-NVIDIA (+5.59%) \n-Apple (+2.90%) \n-Ford (+2.94%) \n-Microsoft (+3.12%) \n-메타 플랫폼스 (+6.67%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.82%) \n-ASML Holding (+5.33%) \n-AT&T (+0.73%) \n-로블록스 (+8.96%) \n-Airbnb (+2.58%) \n-디즈니 (+2.18%) \n-리얼티 인컴 (+0.05%) \n-화이자 (+1.12%) \n-머크 (+1.85%) \n-길리어드 (+2.22%) \n-IBM (+2.17%) \n-에스티로더 (+5.58%) \n-사이먼 프라퍼티 (+2.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.15%) \n-구글 c (+5.02%) \n-Star Bulk (+4.41%) \n-Waste Management (-0.07%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,193.95 (+2.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.88 (-0.63%)\n-유로/달러 1.16 (+0.77%)\n-달러/엔 158.72 (-0.62%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.796% (-3.4bp)\n-10년물 4.319% (-3.1bp)\n-30년물 4.912% (-0.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.552% (+1.0bp)\n-10년물 3.879% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $101.38 (-1.46%)\n-금 (t oz) $4,678.60 (+2.66%)\n-구리 (lb) $5.61 (+2.04%)\n\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4122, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17931, "date": "2026-03-31T08:00:34+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.31 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 종전 협상 기대감과 확전 우려 사이에서 불확실성 지속되며 금융/유틸리티 중심 강세 및 산업재/소프트웨어 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협을 개방하지 않을 시 에너지 시설을 타격하겠다는 트럼프 발언에 상승. NDF 원/달러 환율 1,515.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 경기 불안에 대한 우려 속 중동 사태 영향이 아직 불투명하다는 파월 발언에 통화긴축 전환 경계감 완화되며 하락. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,216.14p (+0.11%)\n-NASDAQ 20,794.64p (-0.73%)\n-S&P500 6,343.72p (-0.39%)`\n-Russell 2000 2,414.01p (-1.46%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SERVICENOW INC (+5.59%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+4.99%) \n-BLACKSTONE INC (+3.27%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-9.92%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-9.02%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.43%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.81%) \n-테슬라 (-1.81%) \n-코카콜라 (+0.74%) \n-NVIDIA (-1.40%) \n-Apple (-0.87%) \n-Ford (-1.41%) \n-Microsoft (+0.61%) \n-메타 플랫폼스 (+2.03%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.60%) \n-ASML Holding (-3.72%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-0.76%) \n-Airbnb (+0.19%) \n-디즈니 (+2.06%) \n-리얼티 인컴 (+0.76%) \n-화이자 (+2.70%) \n-머크 (-1.28%) \n-길리어드 (+1.56%) \n-IBM (+0.39%) \n-에스티로더 (+1.12%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.20%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.76%) \n-구글 c (-0.23%) \n-Star Bulk (-1.12%) \n-Waste Management (+2.18%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,593.26 (+0.06%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.49 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.38%)\n-달러/엔 159.71 (-0.37%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.830% (-8.3bp)\n-10년물 4.350% (-8.0bp)\n-30년물 4.913% (-5.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.542% (-4.0bp)\n-10년물 3.891% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $102.88 (+3.25%)\n-금 (t oz) $4,557.50 (+0.73%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.14%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4555, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17930, "date": "2026-03-30T07:35:48+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 미국과 이란의 협상 불확실성 속 전쟁 장기화에 대한 우려가 확대되며 임의소비재/금융/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 이어지는 가운데 이스라엘이 이란 본토에 대한 공습을 강화하며 상승. NDF 원/달러 환율 1,507.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상을 하회하는 미국 3월 소비자심리지수 발표로 단기물 중심 하락 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 8.9bp 확대된 51.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,166.64p (-1.73%)\n-NASDAQ 20,948.36p (-2.15%)\n-S&P500 6,368.85p (-1.67%)\n-Russell 2000 2,449.70p (-1.75%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　 (+3.42%) \n-EXXON MOBIL (+3.36%) \n-ALTRIA GROUP (+2.88%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-5.97%) \n-STARBUCKS (-4.83%) \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (-4.56%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.95%) \n-테슬라 (-2.76%) \n-코카콜라 (+1.37%) \n-NVIDIA (-2.17%) \n-Apple (-1.62%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (-2.51%) \n-메타 플랫폼스 (-3.99%) \n-유니티 소프트웨어 (+13.54%) \n-ASML Holding (-2.03%) \n-AT&T (+0.62%) \n-로블록스 (-2.86%) \n-Airbnb (-6.25%) \n-디즈니 (-2.46%) \n-리얼티 인컴 (+0.70%) \n-화이자 (-1.92%) \n-머크 (+0.59%) \n-길리어드 (-1.92%) \n-IBM (-2.21%) \n-에스티로더 (-3.61%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.89%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.25%) \n-구글 c (-2.49%) \n-Star Bulk (-1.11%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,551.23 (-0.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.15 (+0.25%)\n-유로/달러 1.15 (-0.16%)\n-달러/엔 160.31 (+0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.913% (-7.4bp)\n-10년물 4.430% (+1.5bp)\n-30년물 4.966% (+3.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.582% (+3.0bp)\n-10년물 3.915% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $99.64 (+5.46%)\n-금 (t oz) $4,524.30 (+2.62%)\n-구리 (lb) $5.49 (+0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5710, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17929, "date": "2026-03-27T15:53:10+09:00", "text": "(아래) **구글 '터보퀀트' 쇼크에 삼전·하닉 급락…'제번스 역설'로 극복할까\n\n**한지영 키움증권 연구원은 \"작년 1월 딥시크 공개 당시에도 엔비디아 주가가 폭락했지만 충격은 한 달을 가지 않았다\"라며 \"AI 모델의 효율성이 좋아질수록 비용이 하락해 접근성이 높아지고, 이는 오히려 총수요를 확장시킬 가능성이 높다\"라고 진단했다.\n\n김현지 DS투자증권 연구원 또한 \"이러한 메모리 효율화 기술은 AI 인프라의 확장을 가능하도록 해 오히려 수요 증가를 가속화할 것\"이라며 \"효율성 증대가 시장의 폭발적 성장을 이끄는 '제번스의 역설(Jevons Paradox)'이 나타날 수 있다\"라고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406301\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7952, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17928, "date": "2026-03-27T07:25:39+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.03.27 모닝 브리프\n\n - 뉴욕증시 3대 지수 급락 마감. 중동 휴전 협상 불확실성 재부각 및 트럼프 대통령의 강경 발언으로 지정학적 리스크가 재점화되며 투자심리 급격히 위축\n\n- 특히 메타 플랫폼스(-7.9%)가 SNS 중독 관련 소송 패소 소식에 급락하고, 마이크론(-6.9%) 등 반도체주가 구글 AI 모델 영향에 따른 수요 우려로 하락하며 나스닥 지수를 압박\n\n - 미 국채금리 상승 및 커브 베어 플래트닝. 유가 상승에 따른 인플레이션 고착화 우려로 단기물 금리가 장기물보다 더 가파르게 상승하며 커브는 평탄화. 통화정책 긴축 장기화 가능성이 시장에 강하게 반영되며 채권 가격 하락\n\n - WTI 재급등 및 안전자산 선호 복합 작용. 공급 우려로 WTI가 배럴당 $90를 재돌파($92.88)하며 에너지 섹터는 강세를 보였으나 시장 전반의 물가 부담 가중. 달러 인덱스는 강세를 유지한 반면, 금 가격은 최근 급등에 따른 차익실현 매물로 하락\n\n==============\n\n◆ 미국 증시\n * DOW: 46,088.50p (-1.01%)\n * NASDAQ: 21,761.89p (-2.30%)\n * S&P500: 6,492.59p (-1.74%)\n\n◆ 미국 국채시장\n * 2년물: 3.960% (+10.6bp)\n * 10년물: 4.390% (+5.0bp)\n * 10y2y 금리차: 43.0bp (전일 대비 -5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채 시장 (26.03.26 최종호가 수익률 기준)\n * 3년물: 3.475% (-6.5bp)\n * 10년물: 3.860% (+0.5bp)\n * 커브 동향: 불 스티프닝 (연합인포맥스: 외국인 선물 매도 및 유가 반등 경계감에 상승폭 반납)\n\n◆ 미국 주요 종목\n\nTop Gainers 3\n * CLEAR SECURE (+4.52%) - 보안 수요 증대\n * EXXON MOBIL (+1.82%) - 유가 급등 수혜\n * CHEVRON (+1.15%) - 에너지 섹터 동반 강세\n\nTop Losers 3\n * 메타 플랫폼스 (-7.92%) - SNS 소송 패소 및 규제 리스크 부각\n * AMD (-7.51%) - 반도체 투자심리 악화\n * 마이크론 (-6.86%) - 구글 AI 모델 발표에 따른 메모리 수요 잠식 우려\n\n◆ 외환 및 상품시장\n * 달러인덱스: 99.89 (+0.30%)\n * WTI (bbl): $92.88 (+1.73%)\n * 금 (t oz): $4,451.44 (-1.20%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6721, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17927, "date": "2026-03-26T17:04:33+09:00", "text": "(아래) 구글의 '터보 퀀트'가 뭐길래 : 메모리 6분의 1로 줄이는 논문 나와... 업계 술렁\n\n구글 리서치가 25일 발표한 터보 퀀트는 대규모 언어 모델(LLM)과 비슷한 데이터를 찾아주는 ‘벡터 검색 엔진’에서 발생하는 메모리 병목 현상을 해결하여 AI의 효율성을 극대화하는 데이터 압축 알고리즘이다. \n\nAI 모델은 단어의 의미나 이미지의 특징과 같은 복잡한 정보를 처리하기 위해선 엄청난 메모리를 소비해야 한다. \n\n그런데 이 알고리즘을 사용하면 정확도를 유지하면서도 필요 메모리를 줄여줘 효율성을 높여준다. 연구진은 논문에서 “특정 작업에서 성능을 그대로 유지하면서도 필요한 메모리 크기를 최소 6배 감소시켰다”고 밝혔다.\n\n이 같은 기술이 쓰일 경우, 지금보다 메모리 반도체 수요가 둔화할 수 있다는 전망이 나온다. 퀀트 터보 기술을 잘 활용하면 지금보다 적은 양의 메모리로도 복잡한 AI 연산을 할 수 있기 때문이다. \n\n다만 반론도 나온다. 메모리 병목 현상이 해결되면 더 많은 데이터 처리를 할 수 있게 돼 메모리 수요가 감소하기보다는 확산할 수 있다는 분석이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/03/26/JHCQKRRSOBHXBHAXZCLUCJDMKE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8020, "forwards": 44, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17926, "date": "2026-03-26T08:18:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 종전 조건을 전달하고 한달간 휴전을 제안했다는 소식에 협상에 대한 낙관론 확산되며 소재/임의소비재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-이란 종전 협상 기대감 속 미국 상업용 원유 재고가 시장 예상치 대비 큰 폭으로 급증하며 하락. NDF 원/달러 환율 1,504.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락에 따른 인플레이션 우려 완화 및 유럽 국채금리 하락 폭 확대 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.6bp 축소된 44.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,429.49p (+0.66%)\n-NASDAQ 21,929.83p (+0.77%)\n-S&P500 6,591.90p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,536.38p (+1.23%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.26%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.08%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.40%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-2.54%) \n-LAM RESEARCH CORP (-2.26%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.16%) \n-테슬라 (+0.76%) \n-코카콜라 (+0.78%) \n-NVIDIA (+1.99%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (-1.44%) \n-Microsoft (-0.46%) \n-메타 플랫폼스 (+0.33%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.87%) \n-ASML Holding (-0.40%) \n-AT&T (-0.21%) \n-로블록스 (+3.00%) \n-Airbnb (+1.39%) \n-디즈니 (-0.46%) \n-리얼티 인컴 (-0.66%) \n-화이자 (+1.19%) \n-머크 (+2.58%) \n-길리어드 (+0.11%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (+2.28%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.85%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.11%) \n-구글 c (+0.13%) \n-Star Bulk (-2.27%) \n-Waste Management (-0.04%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,982.79 (+1.32%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.62 (+0.18%)\n-유로/달러 1.16 (-0.42%)\n-달러/엔 159.47 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.888% (-0.4bp)\n-10년물 4.334% (-3.0bp)\n-30년물 4.903% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.558% (+3.5bp)\n-10년물 3.859% (+2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.32 (-2.20%)\n-금 (t oz) $4,585.50 (+3.41%)\n-구리 (lb) $5.56 (+1.94%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5825, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17925, "date": "2026-03-25T07:35:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국과 이란이 종전 조건을 두고 논의 중이라는 트럼프의 발언에 의구심을 가지며 커뮤니케이션/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협 통행세로 최대 200만 달러를 요구한다는 소식으로 지정학 긴장 확대되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,493.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 지상전 가능성에 유가 반등하자 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.9bp 축소된 47.2bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,124.06p (-0.18%)\n-NASDAQ 21,761.89p (-0.84%)\n-S&P500 6,556.37p (-0.37%)\n-Russell 2000 2,505.44p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.30%) \n-EATON CORP PLC (+3.99%) \n-APPLIED MATERIALS INC (+3.37%) \n\nTop Losers 3 \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (-6.23%) \n-SERVICENOW INC (-5.68%) \n-INTUIT INC (-5.38%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.38%) \n-테슬라 (+0.57%) \n-코카콜라 (-0.59%) \n-NVIDIA (-0.25%) \n-Apple (+0.06%) \n-Ford (+0.68%) \n-Microsoft (-2.68%) \n-메타 플랫폼스 (-1.84%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+2.18%) \n-AT&T (+0.38%) \n-로블록스 (-3.24%) \n-Airbnb (-1.95%) \n-디즈니 (-1.59%) \n-리얼티 인컴 (-0.64%) \n-화이자 (+0.71%) \n-머크 (+0.60%) \n-길리어드 (+0.56%) \n-IBM (-3.16%) \n-에스티로더 (-9.85%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.77%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.26%) \n-구글 c (-3.28%) \n-Star Bulk (+2.50%) \n-Waste Management (-1.14%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,061.13 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.21 (+0.26%)\n-유로/달러 1.16 (-0.04%)\n-달러/엔 158.70 (+0.16%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.892% (+3.8bp)\n-10년물 4.364% (+1.9bp)\n-30년물 4.929% (+1.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.523% (-9.4bp)\n-10년물 3.835% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $92.35 (+4.79%)\n-금 (t oz) $4,434.10 (-0.12%)\n-구리 (lb) $5.46 (-0.32%)\n\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6109, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17924, "date": "2026-03-24T07:25:36+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령이 전쟁 해결을 위한 이란과의 대화에 진전이 있었다고 언급하자 지정학 긴장감 완화되며 임의소비재/소재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국이 기존에 예고한 이란 에너지시설 공격을 보류함에 따라 원유 공급 우려 완화되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,485.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 엇갈린 입장에도 전쟁 완화 기대감이 커지며 인플레이션 우려 진정되자 단기물 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 확대된 49.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,208.47p (+1.38%)\n-NASDAQ 21,946.76p (+1.38%)\n-S&P500 6,581.00p (+1.15%)\n-Russell 2000 2,494.23p (+2.29%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.74%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.62%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (+4.28%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.39%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.20%) \n-LINDE PLC (-2.07%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.32%) \n-테슬라 (+3.50%) \n-코카콜라 (+0.48%) \n-NVIDIA (+1.70%) \n-Apple (+1.41%) \n-Ford (+2.08%) \n-Microsoft (+0.30%) \n-메타 플랫폼스 (+1.75%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.41%) \n-ASML Holding (+3.98%) \n-AT&T (+1.59%) \n-로블록스 (-0.21%) \n-Airbnb (+3.17%) \n-디즈니 (-1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.16%) \n-화이자 (-0.74%) \n-머크 (+1.31%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (+2.76%) \n-에스티로더 (-7.72%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.64%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.84%) \n-구글 c (+0.08%) \n-Star Bulk (+2.19%) \n-Waste Management (-1.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,898.87 (+3.99%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.12 (-0.53%)\n-유로/달러 1.16 (+0.35%)\n-달러/엔 158.44 (-0.50%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.854% (-4.8bp)\n-10년물 4.345% (-3.7bp)\n-30년물 4.916% (-2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.617% (+20.7bp)\n-10년물 3.879% (+14.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $88.13 (-10.28%)\n-금 (t oz) $4,439.50 (-3.69%)\n-구리 (lb) $5.47 (+1.82%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5320, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17923, "date": "2026-03-23T18:43:38+09:00", "text": "(위) 버크셔 해서웨이, 일본 손해보험사 지분 2.5% 전략적 취득\n\n몇해 전 워렌 버핏이 일본 종합상사 지분을 대량 취득해서 화제가 되었는데\n\n이제는 후계자인 그렉 아벨이 일본 손해보험사인 도쿄해상(Tokio Marine) 지분을 확보했네요. 버크셔 해서웨이의 일본 사랑이 이어지고 있습니다\n\n=================\n\n- 버크셔 해서웨이가 18억 달러를 투입해 도쿄해상 지분 2.5% 확보. 재보험 파트너십 등 전략적 제휴\n\n- 도쿄해상 이사회와 합의 없이 지분을 9.9% 이상 늘리지 않겠다는 조건 확약. 또한 향후 5년간 일본 내 다른 손해보험사와는 유사한 제휴를 맺지 않기로 약속\n\nhttps://www.ft.com/content/0ef092c4-01bf-4331-8fbe-99bd15ed5f27?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10062, "forwards": 110, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17922, "date": "2026-03-23T07:42:21+09:00", "text": "(아래) 서울환시 \"신현송, 매파적 평가…금융안정·건전성 중시할듯\"\n\n주말 이재명 대통령이 차기 한은총재로 신현송 교수를 지명했습니다. 전체적으로 hawkish 성향이 짙다는 평입니다\n\n==================\n\n서울외환시장 참가자들은 차기 한국은행 총재 후보로 지명된 신현송 국제결제은행(BIS) 통화경제국장을 매파적인 인물로 평가했다.\n\nA시중은행의 외환딜러는 \"예전에 본 글에서는 BIS에서 금융안정 측면을 많이 봤다고 들었다\"며 \"아무래도 도비시(비둘기)한 성향은 아닌것 같다\"고 말했다.\n\nB외국계은행의 외환딜러도 \"아무래도 금리 인하는 물 건너간 것 같다\"며 \"글로벌 금리에 더 연동될 가능성이 높아질 수 있기에, 매파적인 스탠스를 조금 더 강하게 취하지 않을까 싶다\"고 관측했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4405194\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6775, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17921, "date": "2026-03-23T07:40:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 중동 전쟁 확전 속 미국의 지상군 투입 검토 소식에 위험 회피 심리 확대되며 유틸리티/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 원유 공급 차질 우려 및 미국의 이란 하르그 섬 점령 가능성 언급에 따른 지정학 긴장 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,504.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 상승과 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감, 10년물 금리 4.39%. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 확대된 48.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,577.47p (-0.96%)\n-NASDAQ 21,647.61p (-2.01%)\n-S&P500 6,506.48p (-1.51%)\n-Russell 2000 2,438.45p (-2.26%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+2.05%) \n-MORGAN STANLEY　　　　　　 (+1.84%) \n-PROGRESSIVE CORP (+1.64%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.00%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.81%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-4.00%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.62%) \n-테슬라 (-3.24%) \n-코카콜라 (-1.06%) \n-NVIDIA (-3.28%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.03%) \n-Microsoft (-1.84%) \n-메타 플랫폼스 (-2.15%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.97%) \n-ASML Holding (-3.60%) \n-AT&T (+2.05%) \n-로블록스 (-0.97%) \n-Airbnb (-1.74%) \n-디즈니 (+0.31%) \n-리얼티 인컴 (-2.70%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (-2.76%) \n-IBM (-3.43%) \n-에스티로더 (+0.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.55%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-1.76%) \n-Waste Management (-1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,176.73 (-3.22%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.65 (+0.42%)\n-유로/달러 1.16 (-0.15%)\n-달러/엔 159.23 (+0.95%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.902% (+10.9bp)\n-10년물 4.382% (+13.1bp)\n-30년물 4.940% (+10.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.410% (+8.1bp)\n-10년물 3.736% (+4.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.23 (+2.80%)\n-금 (t oz) $4,609.60 (-0.67%)\n-구리 (lb) $5.37 (-1.73%)\n\n신영증권 리서치센터\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5507, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17920, "date": "2026-03-20T07:51:40+09:00", "text": "(아래) 전쟁 중 터진 트럼프의 호통 \"은행들, 스테이블코인 합의 서둘러라\"\n\n이란사태가 장기화될 조짐이지만, 트럼프는 연일 스테이블 코인에 대한 법안 통과를 압박하고 있습니다. \n\n관련하여 잘 정리된 기사가 있어 공유드립니다.\n\n=================\n\n“역대급 수익을 올리고 있는 은행들이 우리 가상 화폐 정책의 발목을 잡아 중국에 주도권이 넘어가게 하지는 않을 겁니다. 은행들은 미국에게 최선인 해법을 만들어내기 위해 가상 화폐 업계와 빨리 합의를 도출하십시오.”\n\n법안이 교착 상태에 빠진 원인은 스테이블코인에 대한 ‘이자’ 지급에 대한 이견입니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/03/20/QMZ633N7CJGLDNUBKBKMVTXE2Y/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12489, "forwards": 116, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17919, "date": "2026-03-20T07:50:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 지정학 리스크에 하락 출발했으나 네타냐후 이스라엘 총리 발언에 전쟁 조기 종전 기대감 확대되며 낙폭 축소. 소재/필수소비재/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 카타르 LNG 피습소식에 급등했으나 네타냐후가 이란은 더는 우라늄을 농축할 능력이 없다고 밝히며 상승폭 축소. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요국 중앙은행 금리 인상에 대한 우려 반영되며 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 45.8bp\n\n================== \n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,021.43p (-0.44%)\n-NASDAQ 22,090.69p (-0.28%)\n-S&P500 6,606.49p (-0.27%)\n-Russell 2000 2,494.71p (+0.65%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.52%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+4.30%) \n-LAM RESEARCH CORP (+4.13%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.78%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.18%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-3.13%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.18%) \n-코카콜라 (-0.55%) \n-NVIDIA (-1.02%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.27%) \n-Microsoft (-0.71%) \n-메타 플랫폼스 (-1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.84%) \n-ASML Holding (+0.83%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (-0.26%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (-0.63%) \n-화이자 (+0.33%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.13%) \n-IBM (-0.49%) \n-에스티로더 (-0.49%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.74%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.91%) \n-구글 c (-0.19%) \n-Star Bulk (-0.31%) \n-Waste Management (+0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,491.60 (-1.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.20 (-0.88%)\n-유로/달러 1.16 (+1.20%)\n-달러/엔 157.73 (-1.33%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.793% (+1.6bp)\n-10년물 4.251% (-1.6bp)\n-30년물 4.839% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.329% (+6.8bp)\n-10년물 3.693% (+8.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.14 (-0.19%)\n-금 (t oz) $4,605.70 (-5.93%)\n-구리 (lb) $5.47 (-2.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6776, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17918, "date": "2026-03-19T13:31:11+09:00", "text": "(아래) 국고보조금 디지털화폐로 준다…세계 최초 시범사업 추진\n\n정부가 국고보조금 집행에 디지털화폐와 예금토큰을 활용하는 시범사업에 착수한다. 국가사업에 디지털화폐를 적용하는 건 전 세계 최초다.\n\n시범사업은 기후부의 '전기차 충전시설 구축 사업' 가운데 중속 충전시설(30~50kW, 약 300억원 규모)을 대상으로 진행된다.\n\n한국환경공단이 사업대상자 공모를 거쳐 오는 6월 사업자를 선정한 이후 보조금을 예금토큰 형태로 지급할 예정이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404700", "views": 8125, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17917, "date": "2026-03-19T08:22:39+09:00", "text": "(아래) 코스닥 시장 2개로 나누고 승강제 도입…중복상장 '원칙 금지+예외 허용'\n\n어제 금융위원회에서 자본시장 체질 개선방안이 발표되었습니다\n\n관련하여 코넥스, 코스닥, 토큰증권이 여러번 언급되었는데요, 관련된 내용은 한번씩 읽어보시면 좋을 것 같습니다.\n\n=============\n\n금융위원회가 코스닥 시장을 2부제로 나눈다. 1부 리그인 프리미엄 세그먼트에는 시총 상위 기업을 포진시키고, 2부인 스탠다드에는 일반 혁신 기업을 넣기로 했다.\n\n모·자회사 중복 상장도 엄격히 평가해, '원칙적 금지' 기조를 명확히 한다. 다만 실질적 지배력 여부를 검증해, 예외의 경우에는 상장을 허용하기로 했다.\n\n코스닥에 상장된 우량 기업에 자금이 흐를 수 있도록 맞춤형 지수도 개발한다. 연계 ETF를 통해 기관 및 개인의 자금이 유입될 수 있다.\n\n낮은 주가를 방치하는 등 기업가치를 훼손하는 행위도 방치하지 않는다. 업종별 저PBR 기업 리스트를 공표하고, 종목명에 이를 표시하기로 했다. 이른바 '네이밍 앤 셰이밍' 전략이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404481\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17781, "forwards": 137, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17916, "date": "2026-03-19T08:22:25+09:00", "text": "출처: 금융위원회 보도자료", "views": 6094, "forwards": 31, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17915, "date": "2026-03-19T08:17:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 파월 매파적 발언 및 예상을 상회한 2월 PPI로 투자심리 위축되며 필수소비재/경기소비재/소재 중심 약세\n\n- WTI, 미국과 이스라엘의 이란의 가스전 시설 폭격과 이에 따른 이란의 보복대응 예고로 중동지역 긴장감 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.25원 호가\n\n- 미 국채금리, 금리 동결된 가운데 인플레이션 둔화 속도 당초 기대보다 느릴 것이라는 파월 발언 속 전구간 상승 마감 . 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.4bp 축소된 49.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,225.15p (-1.63%)\n-NASDAQ 22,152.42p (-1.46%)\n-S&P500 6,624.70p (-1.36%)\n-Russell 2000 2,478.64p (-1.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+2.25%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.20%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+2.11%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-6.08%) \n-ABBVIE　　　　　　　　　　　　 (-5.20%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-5.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.48%) \n-테슬라 (-1.63%) \n-코카콜라 (-2.08%) \n-NVIDIA (-0.84%) \n-Apple (-1.69%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (-1.91%) \n-메타 플랫폼스 (-1.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.89%) \n-ASML Holding (-2.45%) \n-AT&T (-1.58%) \n-로블록스 (+0.83%) \n-Airbnb (-0.62%) \n-디즈니 (-0.88%) \n-리얼티 인컴 (-1.64%) \n-화이자 (-0.47%) \n-머크 (-1.18%) \n-길리어드 (-2.15%) \n-IBM (-1.76%) \n-에스티로더 (-3.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.33%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.05%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (+2.56%) \n-Waste Management (-0.96%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,227.74 (-4.44%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.19 (+0.62%)\n-유로/달러 1.15 (-0.76%)\n-달러/엔 159.86 (+0.54%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.777% (+10.1bp)\n-10년물 4.267% (+6.7bp)\n-30년물 4.883% (+4.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.261% (-6.3bp)\n-10년물 3.606% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.32 (+0.11%)\n-금 (t oz) $4,896.20 (-2.24%)\n-구리 (lb) $5.59 (-3.00%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5591, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17914, "date": "2026-03-18T13:07:48+09:00", "text": "(아래) 월가 \"헤지펀드 주식 공매도로 역대급 '숏 스퀴즈' 나올수도\"\n\n헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.\n\n헤지펀드들은 미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 시작한 약 2주 전부터 미국 증시의 상장지수펀드(ETF)와 지수 선물에 대한 공매도 포지션을 늘리기 시작했다.\n\n골드만삭스에 따르면 이들의 미국 주식 공매도 포지션은 이달 6일까지 한 주 동안 8.3% 증가했고, 지난주에는 또 12% 증가했다.\n\nSPI자산운용의 매니징 파트너인 스티븐 이네스는 유가가 하락할 경우에 이러한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있다고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404234", "views": 48340, "forwards": 392, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17913, "date": "2026-03-18T07:49:54+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.18 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감 일부 완화되며 에너지/경기소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 우회 수출길로 꼽히는 아랍에미리트 푸자이라 항구에 대한 이란의 공격 속 원유 공급 차질 우려 커지며 재차 상승. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 3월 FOMC 앞두고 기준금리 동결 전망 우세한 가운데 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 축소된 52.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,993.26p (+0.10%)\n-NASDAQ 22,479.53p (+0.47%)\n-S&P500 6,716.09p (+0.25%)\n-Russell 2000 2,519.99p (+0.67%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.50%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+4.19%) \n\nTop Losers 3 \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-5.94%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.72%) \n-JOHNSON & JOHNSON　　　 (-2.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.63%) \n-테슬라 (+0.94%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (-0.70%) \n-Apple (+0.56%) \n-Ford (+1.96%) \n-Microsoft (-0.14%) \n-메타 플랫폼스 (-0.76%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.67%) \n-ASML Holding (+0.99%) \n-AT&T (+0.43%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+2.83%) \n-디즈니 (+1.66%) \n-리얼티 인컴 (-1.28%) \n-화이자 (+3.16%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (-0.56%) \n-IBM (+2.75%) \n-에스티로더 (+0.17%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.63%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.29%) \n-구글 c (+1.64%) \n-Star Bulk (+0.05%) \n-Waste Management (-0.38%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,540.10 (+0.41%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.14%)\n-유로/달러 1.15 (+0.30%)\n-달러/엔 159.00 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.676% (+0.4bp)\n-10년물 4.200% (-1.8bp)\n-30년물 4.842% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.324% (+2.4bp)\n-10년물 3.692% (+1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.21 (+2.90%)\n-금 (t oz) $5,008.20 (+0.12%)\n-구리 (lb) $5.77 (-1.11%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6238, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17911, "date": "2026-03-17T07:39:37+09:00", "text": "(아래) [한삼희의 환경칼럼] 태양광·원자력은 호르무즈를 통과하지 않는다\n\n푹 주무셨습니까. 지정학적 사건들은 항상 투자와 공급망에 결정적인 변곡점을 만들어냈었는데요.\n\n오늘 아침 신문에 좋은 칼럼이 실려 하나 공유해드립니다. \n\n1970년대에는 OPEC 의존도가 절대적이었지만, 이제 미국은 셰일을 통해 산유국이 되었고 원자력/태양광/풍력 등 에너지 다변화가 이루어졌지요. 그 때와는 다르다는 이야기입니다. \n\n=================\n\n노벨경제학상 수상자인 폴 크루그먼의 트럼프 비판은 집요하다. 그는 이란 전쟁 발발 후 “트럼프는 재생에너지의 영웅 아닌가?”라고 비꼬았다. \n\n재생에너지 혐오 대통령인 트럼프가 이란 전쟁을 통해 역설적이게도 풍력, 태양광의 장점을 극적으로 부각시키고 있다는 것이다. 크루그먼은 그러면서 “맞다, 원자력도 마찬가지”라고 했다.\n\n햇빛과 바람은 공짜 연료다. 태양광·풍력은 한번 지어 놓으면 20년 이상 추가 비용 없이 에너지를 만들어 낸다. 중동 전쟁은 태양광, 풍력의 전기 단가에 아무 영향을 미치지 못한다. \n\n미국 환경운동가 빌 매키번은 “태양광은 9300만 마일 우주 공간 거리를 8분 20초 걸려 날아오지만 누구도 태양의 광자를 미사일로 쏘아 떨어뜨릴 수 없다”고 했다. 안토니우 구테흐스 유엔 사무총장은 “햇빛에는 가격 폭등이 없고, 바람에는 교역 차단이라는 것도 없다”고 했다.\n\n에너지 선택 기준에 공급안정성, 경제성, 환경성의 세 가지가 있다. 그중에서도 공급안정성, 즉 에너지 안보가 절대적 가치를 갖는다. 에너지 공급이 위협받는다면 비용이나 온실가스 걱정이 무슨 의미가 있겠는가.\n\nhttps://www.chosun.com/opinion/specialist_column/2026/03/16/GEKMYSTU5NCHFEN5Y4XBUYZOHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7268, "forwards": 64, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17910, "date": "2026-03-17T07:34:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.17 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 유가 급락에 따른 인플레이션 불안감 완화 및 엔비디아 GTC 개막 속 위험 선호 심리 확산되며 IT/필수소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 재개방 기대감 및 IEA의 비축유 추가 배출 가능성 언급 속 미국과 이란이 대화하고 있다는 트럼프 대통령의 주장 더해지며 하락. NDF 원/달러 환율 1,488.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락세에 따라 인플레이션 우려 완화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 축소된 54.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,946.41p (+0.83%)\n-NASDAQ 22,374.18p (+1.22%)\n-S&P500 6,699.38p (+1.01%)\n-Russell 2000 2,503.29p (+0.94%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MONDELEZ INTERNATIONAL　 (+4.14%) \n-STRYKER CORP (+3.80%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.68%) \n\nTop Losers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-1.69%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-1.35%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-1.34%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.96%) \n-테슬라 (+1.11%) \n-코카콜라 (+0.62%) \n-NVIDIA (+1.65%) \n-Apple (+1.08%) \n-Ford (+0.34%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (+2.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.70%) \n-ASML Holding (+2.22%) \n-AT&T (+0.04%) \n-로블록스 (+4.87%) \n-Airbnb (+1.60%) \n-디즈니 (-0.63%) \n-리얼티 인컴 (+0.74%) \n-화이자 (+0.11%) \n-머크 (-0.16%) \n-길리어드 (+0.15%) \n-IBM (+1.21%) \n-에스티로더 (+1.00%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.54%) \n-구글 c (+0.98%) \n-Star Bulk (+1.74%) \n-Waste Management (-0.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,235.49 (+3.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.80 (-0.56%)\n-유로/달러 1.15 (+0.77%)\n-달러/엔 159.07 (-0.41%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.672% (-4.6bp)\n-10년물 4.218% (-6.0bp)\n-30년물 4.868% (-3.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.300% (-3.8bp)\n-10년물 3.680% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $93.50 (-5.28%)\n-금 (t oz) $5,002.20 (-1.18%)\n-구리 (lb) $5.83 (+1.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5790, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17909, "date": "2026-03-16T07:46:56+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국-이란 전쟁 지속되는 국면 속 스태그플레이션 우려 대두되며 IT/소재/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속 및 이란에 대한 공격을 강화하겠다는 트럼프 대통령 발언에 불확실성 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,502.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 4분기 GDP 성장률이 시장 전망치를 큰 폭 하회하며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,558.47p (-0.26%)\n-NASDAQ 22,105.36p (-0.93%)\n-S&P500 6,632.19p (-0.61%)\n-Russell 2000 2,480.05p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.13%) \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+2.53%) \n\nTop Losers 3 \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (-7.58%) \n-BROADCOM INC (-4.11%) \n-META (-3.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.89%) \n-테슬라 (-0.96%) \n-코카콜라 (-0.35%) \n-NVIDIA (-1.58%) \n-Apple (-2.21%) \n-Ford (-3.07%) \n-Microsoft (-1.57%) \n-메타 플랫폼스 (-3.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.00%) \n-ASML Holding (-0.44%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (+0.21%) \n-Airbnb (-1.10%) \n-디즈니 (-0.14%) \n-리얼티 인컴 (-0.91%) \n-화이자 (-1.04%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.15%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+4.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.40%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.37%) \n-구글 c (-0.58%) \n-Star Bulk (-1.40%) \n-Waste Management (-0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,741.23 (+1.29%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.36 (+0.62%)\n-유로/달러 1.14 (-0.83%)\n-달러/엔 159.73 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.718% (-2.6bp)\n-10년물 4.278% (+1.5bp)\n-30년물 4.905% (+2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.338% (+6.7bp)\n-10년물 3.701% (+5.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.71 (+3.11%)\n-금 (t oz) $5,061.70 (-1.25%)\n-구리 (lb) $5.76 (-1.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5624, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17908, "date": "2026-03-14T07:28:24+09:00", "text": "(아래) 트럼프 2기 아킬레스건…美 30년 국채금리 '마의 5%' 돌파 초읽기**\n\n**뉴욕 증시의 하락보다 더 위협적인 '진짜 쇼크'는 장기국채 금리 상승이라는 경고가 나왔다.\n\n기술적으로는 2022년 말부터 '페넌트(pennant) 패턴'을 형성하고 있으며 이 패턴은 대개 이전 추세를 이어 상방으로 돌파하는 경향이 있다고 야후파이낸스는 전했다.\n\n문제는 30년물 국채금리가 과거 5%를 터치했을 때마다 주식 시장이 단기 충격 후 회복했던 것과 달리 이번에는 5%가 '저항선(천장)'이 아닌 '지지선(바닥)'으로 굳어질 위험이 크다는 점이라고 야후파이낸스는 지적했다.\n\n만약 5%가 새로운 금리 체계의 하한선이 된다면 뉴욕증시는 전례 없는 멀티플 조정을 피하기 어렵다는 분석이다.\n\n현재 국채 금리 상승의 원인은 단순히 에너지 가격 급등에 따른 기대 인플레이션 때문만이 아니라고 야후파이낸스는 강조했다.\n\n물가 연동 국채(TIPS) 금리로 측정되는 실질 금리가 인플레이션 기대치와 나란히 상승하고 있다는 점이 더 뼈아프다.\n\n야후파이낸스는 투자자들이 불확실한 미래와 대규모 국채 공급에 대비해 더 높은 보상을 요구하고 있다고 지적했다.\n이른바 '기간 프리미엄(Term Premium)'의 상승이다.\n\n전통적으로 지정학적 위기 시 국채는 '안전 자산'으로서 가격이 오르고 금리는 떨어져야 하지만 현재는 주식과 채권이 동반 매도되는 기현상이 벌어지고 있다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4403628\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9467, "forwards": 87, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17907, "date": "2026-03-13T07:54:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.13 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 이란 지도자 모즈타바 하메네이의 호르무즈 해협 봉쇄 지속과 전선 확대 검토 발언으로 전쟁 장기화 우려 부각되며 산업재/임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 모즈타바의 발언과 미 해군의 호르무즈 해협 통과 선박 호위가 준비되지 않았다는 라이트 미 에너지부 장관의 발언 속 불확실성 고조되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,491.8원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 급등세에 따른 인플레이션 우려 강화되며 전구간 상승 마감, 2년물 금리 3.7% 상회. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 5.9bp 축소된 51.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,677.85p (-1.56%)\n-NASDAQ 22,311.98p (-1.78%)\n-S&P500 6,672.62p (-1.52%)\n-Russell 2000 2,488.99p (-2.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+9.34%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (+3.09%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+2.76%) \n\nTop Losers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-7.49%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.69%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-5.67%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.47%) \n-테슬라 (-3.14%) \n-코카콜라 (-0.03%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-1.94%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-0.75%) \n-메타 플랫폼스 (-2.55%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.04%) \n-ASML Holding (-2.53%) \n-AT&T (+0.85%) \n-로블록스 (-6.77%) \n-Airbnb (-4.27%) \n-디즈니 (-1.45%) \n-리얼티 인컴 (+0.49%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.54%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-7.92%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.11%) \n-구글 c (-1.69%) \n-Star Bulk (-4.98%) \n-Waste Management (+0.89%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,182.10 (-0.66%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.74 (+0.51%)\n-유로/달러 1.15 (-0.48%)\n-달러/엔 159.35 (+0.25%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.744% (+9.0bp)\n-10년물 4.263% (+3.1bp)\n-30년물 4.884% (+0.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.271% (+1.8bp)\n-10년물 3.649% (+4.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $95.73 (+9.72%)\n-금 (t oz) $5,125.80 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.87 (-0.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6816, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17906, "date": "2026-03-12T07:50:11+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 호르무즈 해협 내 민간 선박 피격 소식으로 불확실성 지속되며 에너지/IT 중심 강세 및 필수소비재/부동산 중심 약세\n\n- WTI, IEA의 사상 최대 규모 비축유 방출 결정에도 불구하고 호르무즈 해협 봉쇄 지속되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,478.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 반등한 가운데 투자등급 회사채 시장 내 420억달러 규모 자금 조달에 따른 부담 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.3bp 확대된 57.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,417.27p (-0.61%)\n-NASDAQ 22,716.13p (+0.08%)\n-S&P500 6,775.80p (-0.08%)\n-Russell 2000 2,542.90p (-0.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+9.18%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.86%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.61%) \n\nTop Losers 3 \n-STRYKER CORP (-3.59%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-3.49%) \n-KKR & CO INC (-3.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.78%) \n-테슬라 (+2.15%) \n-코카콜라 (-0.32%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (-0.01%) \n-Ford (-1.06%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+0.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.05%) \n-ASML Holding (+0.24%) \n-AT&T (-1.98%) \n-로블록스 (+2.65%) \n-Airbnb (+0.72%) \n-디즈니 (-0.42%) \n-리얼티 인컴 (-0.26%) \n-화이자 (+0.52%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-1.72%) \n-IBM (-0.53%) \n-에스티로더 (-2.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.41%) \n-구글 c (+0.49%) \n-Star Bulk (-2.10%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,649.91 (+0.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.26 (+0.43%)\n-유로/달러 1.16 (-0.38%)\n-달러/엔 158.95 (+0.57%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.654% (+6.1bp)\n-10년물 4.232% (+7.4bp)\n-30년물 4.881% (+8.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.253% (-3.0bp)\n-10년물 3.608% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $87.25 (+4.55%)\n-금 (t oz) $5,179.10 (-1.20%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7219, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17905, "date": "2026-03-11T07:58:19+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 라이트 미 에너지부 장관, 미 해군의 호르무즈 해협 통과 유조선 호위 소식 SNS 게시 이후 삭제. 해협 통과 불확실성 부각되며 커뮤니케이션/IT 중심 강세 및 에너지/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 전쟁이 곧 마무리될 것이라는 트럼프 대통령의 전일 발언 반영되며 83달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,471.9원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 변동성 확대되는 가운데 원유 공급차질 우려 부각되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 확대된 56.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,706.51p (-0.07%)\n-NASDAQ 22,697.10p (+0.01%)\n-S&P500 6,781.48p (-0.21%)\n-Russell 2000 2,548.08p (-0.22%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (+8.31%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.54%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.63%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-4.36%) \n-INTUIT INC (-4.16%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.39%) \n-테슬라 (+0.14%) \n-코카콜라 (+0.10%) \n-NVIDIA (+1.16%) \n-Apple (+0.37%) \n-Ford (+0.41%) \n-Microsoft (-0.89%) \n-메타 플랫폼스 (+1.03%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+1.91%) \n-AT&T (+0.65%) \n-로블록스 (-6.10%) \n-Airbnb (-1.19%) \n-디즈니 (-0.33%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (+1.31%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+1.32%) \n-IBM (-1.24%) \n-에스티로더 (+1.77%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.39%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.83%) \n-구글 c (+0.30%) \n-Star Bulk (+0.38%) \n-Waste Management (-4.45%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,249.52 (+1.84%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.94 (-0.24%)\n-유로/달러 1.16 (-0.21%)\n-달러/엔 158.05 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.593% (+5.4bp)\n-10년물 4.158% (+6.0bp)\n-30년물 4.792% (+7.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.283% (-13.7bp)\n-10년물 3.629% (-11.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $83.45 (-11.94%)\n-금 (t oz) $5,242.10 (+2.71%)\n-구리 (lb) $5.95 (+1.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6179, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17904, "date": "2026-03-10T07:45:22+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국-이란 전쟁이 곧 끝날 수 있다는 트럼프 대통령의 발언 속 위험 선호심리 확산되며 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 전쟁 장기화 우려 속 급등했지만 G7의 전략비축유 방출 가능성 발표로 상승폭 축소. 종가 산출 이후 트럼프 대통령의 종전 기대감 발언 전해지며 87달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,460.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 트럼프 대통령의 발언으로 종전 기대감 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 55.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,740.80p (+0.50%)\n-NASDAQ 22,695.95p (+1.38%)\n-S&P500 6,795.99p (+0.83%)\n-Russell 2000 2,553.67p (+1.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-LAM RESEARCH CORP (+5.93%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.33%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.14%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-4.06%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (-3.88%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-3.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+0.49%) \n-코카콜라 (+0.99%) \n-NVIDIA (+2.72%) \n-Apple (+0.94%) \n-Ford (+0.33%) \n-Microsoft (+0.11%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+7.05%) \n-ASML Holding (+5.00%) \n-AT&T (-3.88%) \n-로블록스 (-1.39%) \n-Airbnb (+0.60%) \n-디즈니 (+0.12%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (-0.89%) \n-머크 (+1.14%) \n-길리어드 (+1.88%) \n-IBM (-2.13%) \n-에스티로더 (-0.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.03%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.87%) \n-구글 c (+2.58%) \n-Star Bulk (+0.25%) \n-Waste Management (+0.19%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,982.35 (+2.62%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.73 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.15%)\n-달러/엔 157.67 (-0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.539% (-2.4bp)\n-10년물 4.098% (-4.2bp)\n-30년물 4.715% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.420% (+19.3bp)\n-10년물 3.739% (+12.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $94.77 (+4.26%)\n-금 (t oz) $5,103.70 (-1.07%)\n-구리 (lb) $5.85 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5792, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17903, "date": "2026-03-09T07:45:33+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 유가 급등과 미 고용지표 둔화로 스태그플레이션 우려 대두되며 임의소비재/소재/IT 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속되는 가운데 쿠웨이트와 이란의 감산 소식으로 급등. 월요일 새벽 선물거래에서 WTI 4월물은 20% 급등한 109달러 호가 중이며, S&P500 및 NASDAQ 100 지수선물 모두 1.5% 하락중\n\n- NDF 원/달러 환율 1,480.4원 호가되었으나 장중 변동성 모니터링 필요. 비트코인 6만 6천선으로 재차 하락\n\n- 미 국채금리, 미 2월 비농업부문 고용 예상치 하회로 고용 둔화 우려 확대되며 단기물 중심 하락 마감. 다만 유가 급등에 따른 인플레 우려로 국채 10년물은 월요일 새벽 기준 4.19%까지 상승해 커브 스티프닝 심화\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,501.55p (-0.95%)\n-NASDAQ 22,387.68p (-1.59%)\n-S&P500 6,740.02p (-1.33%)\n-Russell 2000 2,525.30p (-2.33%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.08%) \n-SERVICENOW INC (+3.29%) \n-INTUIT INC (+3.08%) \n\nTop Losers 3 \n-BLACKROCK　　　　　　　　　 (-7.69%) \n-LAM RESEARCH CORP (-7.15%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.74%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.62%) \n-테슬라 (-2.17%) \n-코카콜라 (+0.01%) \n-NVIDIA (-3.01%) \n-Apple (-1.09%) \n-Ford (-1.54%) \n-Microsoft (-0.42%) \n-메타 플랫폼스 (-2.38%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.25%) \n-ASML Holding (-5.52%) \n-AT&T (-1.14%) \n-로블록스 (-3.86%) \n-Airbnb (-1.93%) \n-디즈니 (-0.85%) \n-리얼티 인컴 (+0.31%) \n-화이자 (+1.65%) \n-머크 (-0.24%) \n-길리어드 (-0.83%) \n-IBM (+0.90%) \n-에스티로더 (-3.29%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.56%) \n-구글 c (-0.87%) \n-Star Bulk (-3.90%) \n-Waste Management (-0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,219.40 (-0.34%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.99 (-0.33%)\n-유로/달러 1.16 (+0.08%)\n-달러/엔 157.78 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.563% (-1.8bp)\n-10년물 4.140% (+0.3bp)\n-30년물 4.759% (+0.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.227% (+3.8bp)\n-10년물 3.616% (+2.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.90 (+12.21%)\n-금 (t oz) $5,158.70 (+1.58%)\n-구리 (lb) $5.81 (+0.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6747, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17902, "date": "2026-03-09T07:45:00+09:00", "text": "출처: Investin.com", "views": 7131, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17901, "date": "2026-03-05T07:39:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국의 해상 보험 제공과 이란의 분쟁 종식 협상 제안 보도로 위험자산 선호심리 회복. 경기소비재, IT, 커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 걸프 지역 통과 선박을 대상으로 해상 보험을 제공하겠다는 베선트 미 재무부 장관의 발언으로 강보합. NDF 원/달러 환율 1,461.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 2월 ADP 민간고용 예상치 상회로 금리 인하 기대감 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 축소된 54.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,739.41p (+0.49%)\n-NASDAQ 22,807.48p (+1.29%)\n-S&P500 6,869.50p (+0.78%)\n-Russell 2000 2,636.01p (+1.06%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.21%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.82%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.75%) \n\nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.42%) \n-UNITED PARCEL SERVICE　　　 (-2.41%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-2.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.88%) \n-테슬라 (+3.44%) \n-코카콜라 (-1.56%) \n-NVIDIA (+1.66%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (+0.87%) \n-Microsoft (+0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.93%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.80%) \n-ASML Holding (+2.82%) \n-AT&T (+1.08%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+1.88%) \n-디즈니 (-0.25%) \n-리얼티 인컴 (-0.84%) \n-화이자 (+0.15%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (+0.26%) \n-IBM (+1.95%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.57%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.01%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (-2.36%) \n-Waste Management (+0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,340.35 (+7.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.19%)\n-달러/엔 157.05 (-0.44%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.550% (+4.1bp)\n-10년물 4.098% (+3.7bp)\n-30년물 4.736% (+3.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.223% (+4.3bp)\n-10년물 3.632% (+3.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.66 (+0.13%)\n-금 (t oz) $5,134.70 (+0.21%)\n-구리 (lb) $5.91 (+1.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9276, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17900, "date": "2026-03-04T07:53:27+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감, 전 업종 약세. 미국의 이란 공습이 장기화될 수 있다는 우려 부각되었으나 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 통과 유조선 대상 미 해군의 호송 작전 시사로 낙폭은 축소\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,477.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 지속되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,501.27p (-0.83%)\n-NASDAQ 22,516.69p (-1.02%)\n-S&P500 6,816.63p (-0.94%)\n-Russell 2000 2,608.36p (-1.79%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+3.96%) \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+3.88%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.99%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.94%) \n-EATON CORP PLC (-5.79%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.16%) \n-테슬라 (-2.70%) \n-코카콜라 (-1.10%) \n-NVIDIA (-1.33%) \n-Apple (-0.37%) \n-Ford (-5.15%) \n-Microsoft (+1.35%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.09%) \n-ASML Holding (-4.40%) \n-AT&T (+2.36%) \n-로블록스 (-0.70%) \n-Airbnb (-0.17%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (-1.48%) \n-화이자 (-2.49%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-1.47%) \n-IBM (+2.47%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.76%) \n-구글 c (-0.91%) \n-Star Bulk (-2.38%) \n-Waste Management (+0.15%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,033.05 (-2.00%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.07 (+0.70%)\n-유로/달러 1.16 (-0.64%)\n-달러/엔 157.74 (+0.22%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.509% (+3.3bp)\n-10년물 4.061% (+2.5bp)\n-30년물 4.705% (+2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.180% (+13.9bp)\n-10년물 3.594% (+14.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.56 (+4.67%)\n-금 (t oz) $5,123.70 (-3.54%)\n-구리 (lb) $5.83 (-2.05%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8231, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17899, "date": "2026-03-03T07:43:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미국의 이란 공습에도 불구하고 불확실성 해소라는 해석 속 에너지/산업재 강세 및 임의소비재/필수소비재 약세\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 공급차질 우려 강화되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,465.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 확대로 금리인하 기대감 약화 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 축소된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,904.78p (-0.15%)\n-NASDAQ 22,748.86p (+0.36%)\n-S&P500 6,881.62p (+0.04%)\n-Russell 2000 2,655.94p (+0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+5.82%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (+4.71%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+4.21%) \n\nTop Losers 3 \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (-4.97%) \n-BERKSHIRE HATHAWAY　　　 (-4.91%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-3.23%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.77%) \n-테슬라 (+0.20%) \n-코카콜라 (-1.64%) \n-NVIDIA (+2.99%) \n-Apple (+0.20%) \n-Ford (-4.97%) \n-Microsoft (+1.48%) \n-메타 플랫폼스 (+0.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.51%) \n-ASML Holding (-1.86%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (-1.78%) \n-Airbnb (-1.37%) \n-디즈니 (-1.61%) \n-리얼티 인컴 (+0.84%) \n-화이자 (-1.41%) \n-머크 (-1.95%) \n-길리어드 (+0.73%) \n-IBM (-0.35%) \n-에스티로더 (-8.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.33%) \n-구글 c (-1.63%) \n-Star Bulk (+2.28%) \n-Waste Management (+0.93%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,423.73 (+5.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.57 (+0.95%)\n-유로/달러 1.17 (-0.62%)\n-달러/엔 156.92 (+0.56%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+9.8bp)\n-10년물 4.036% (+9.5bp)\n-30년물 4.681% (+6.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (-2.1bp)\n-10년물 3.446% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $71.23 (+6.28%)\n-금 (t oz) $5,311.60 (+1.21%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.83%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7818, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17898, "date": "2026-03-01T08:52:08+09:00", "text": "(아래) 하메네이 사망, 금융시장 영향은\n\n1970년대 이란의 사진을 보면 긴 머리에 짧은 스커트와 바지를 입은 화장한 여성들이 거리를 활보하는 모습이 찍혀 있습니다.\n\n신권통치를 하는 율법주의의 나라, 현재의 이란에선 상상조차 할 수 없는 장면인데\n\n37년간 자유를 억압했던 하메네이가 죽었다는 소식에 이란에서는 일부 환호하는 분위기도 있다네요.\n\n하지만 하메네이 사망 이후 정권을 누가 이어받느냐가 중요할 것 같습니다. 보복으로 전운이 깊어질 수도 있어 관찰이 필요합니다. \n\n일단 하메네이 사망으로 호르무즈 해협은 봉쇄되었다는 뉴스가 들어오고 있습니다. \n\n============\n\n주말로 국제유가 선물시장이 휴장한 가운데, 시장의 즉각적인 반응을 확인하기는 쉽지 않다. \n\n다만 IG 그룹이 운영하는 개인 투자자용 거래 플랫폼에서는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 75.33달러까지 올랐다. 전날 종가 대비 약 12% 높다.\n\n이날 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 자국 언론에 “미국과 이스라엘의 침공 이후 호르무즈 해협 봉쇄를 시행하고 있다”고 밝혔다.\n\n갈등이 주변 지역으로 확산할 경우 배럴당 100달러까지 치솟을 수 있다는 분석도 있다.\n\n24시간 운영되는 파생상품 플랫폼 하이퍼리퀴드에선 금, 은 거래가 활발했다. 이날 오전 11시 기준, 지난 24시간 동안 은은 5억달러 이상 거래되며 원자재 중 가장 활발한 거래량을 보였다.\n\n한편 위험회피 심리가 커지면서 가상화폐는 약세를 보였다. 비트코인은 한때 최대 3.8% 하락해 6만3038달러까지 떨어졌다가 이날 오후 6만5000달러선으로 반등했다.**\n**\nhttps://n.news.naver.com/article/366/0001145158?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17093, "forwards": 97, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17897, "date": "2026-02-27T07:38:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 엔비디아 호실적에도 AI 업종 밸류에이션 의구심 및 지정학 불안에 투자심리 악화되며 금융/산업재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국-이란 핵 협상 진전 기대 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,431.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 약세 및 미국-이란 협상 불확실성 잔존 속 안전자산 선호심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.20p (+0.03%)\n-NASDAQ 22,878.38p (-1.18%)\n-S&P500 6,908.86p (-0.54%)\n-Russell 2000 2,677.29p (+0.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+8.29%) \n-SERVICENOW INC (+4.86%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.03%) \n\nTop Losers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-5.46%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-4.87%) \n-LAM RESEARCH CORP (-4.17%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.29%) \n-테슬라 (-2.11%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (-5.46%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (-0.14%) \n-Microsoft (+0.28%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.38%) \n-ASML Holding (-4.11%) \n-AT&T (-1.47%) \n-로블록스 (+4.89%) \n-Airbnb (+3.75%) \n-디즈니 (+0.48%) \n-리얼티 인컴 (+0.92%) \n-화이자 (+0.04%) \n-머크 (-2.58%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (+1.88%) \n-에스티로더 (-0.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.44%) \n-구글 c (-1.88%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (+2.54%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,458.65 (-2.16%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.79 (+0.10%)\n-유로/달러 1.18 (-0.10%)\n-달러/엔 156.14 (-0.15%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.431% (-4.1bp)\n-10년물 4.006% (-4.8bp)\n-30년물 4.659% (-4.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.062% (-6.2bp)\n-10년물 3.470% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,194.20 (-0.61%)\n-구리 (lb) $6.01 (-0.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9836, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17896, "date": "2026-02-26T08:03:17+09:00", "text": "(아래) '주가 누르기 방지법' 꺼낸 李… 상법 다음 타깃은 상속·증여세법\n\n이 대통령이 3차 상법 개정안 통과 당일 후속 입법 1순위로 꼽은 ‘주가 누르기 방지법’은 상속·증여세법 개정안이다. \n\n현재 상장 주식의 상속·증여세는 상속·증여 시점 전후 각 2개월, 총 4개월 치 평균 주가를 기준으로 산정한다. \n\n이 때문에 기업 승계를 앞둔 대주주가 세금 부담을 줄이려 지배 구조 정점에 있는 상장사 주가를 의도적으로 억누르는 행태가 만연하다는 문제의식에서 비롯된 법안이다.\n\n민주당 이소영 의원이 대표 발의한 상속·증여세법 개정안의 핵심은 상장 주식의 상속·증여 시 주가가 주당 순자산 장부가치의 80%에 못 미치는 경우엔 순자산 가치의 80%를 기준으로 세금을 매기자는 것이다. \n\n이런 기준을 적용하면 평균 주가로 산정할 때와 달리 대주주가 주가를 낮게 유지해도 세금을 줄이는 효과를 얻지 못하게 된다.\n\n이에 더해 민주당 K-자본시장특위는 추가로 기관투자자의 의결권 행사 기준을 강화하는 스튜어드십 코드 개선과 공시 제도 강화 등도 후속 과제로 논의 중이다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/26/M4BSXDQIOZHXDGDDKAYCKXKFCU/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14121, "forwards": 161, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17895, "date": "2026-02-26T07:55:05+09:00", "text": "(아래) 한국증시 70년의 연대기\n\n푹 주무셨습니까. 2026년은 여러가지로 뜻깊은 해입니다. \n\n대한증권거래소가 문을 연지 정확하게 70주년이 되는 해이고, 저희 신영증권도 창립 70주년을 맞는 해이기 때문입니다.\n\n어제 3차 상법개정안이 국회 본회의를 통과하고 KOSPI는 6천포인트를 돌파했는데, 한국 증권시장이 뭔가 큰 분기점을 통과하고 있다는 느낌입니다.\n\n원래 대한증권거래소는 정부가 발행한 국공채 중심의 시장이었습니다. 이후 1970년대 기업공개촉진법이 나오면서 상장기업이 급격하게 불어났죠. \n\n당시 기업공개를 촉진하기 위해 주었던 여러가지 인센티브들(중복상장 허용, 상장기업들의 시가기준 상속)이 오랫동안 한국 주식시장의 디스카운트 요인이 되었다는 것은 잘 알려진 사실입니다. \n\n그러한 의미에서 어제 당사 리서치센터에서 발간한 \"한국증시 70년 연대기\"를 한 번 읽어보셨으면 해서 공유드립니다. \n\n앞으로 한국 증권시장의 무궁한 발전을 기원합니다. 신영증권 70주년도 많이 축하해주세요. \n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260224/fb9024b51aaaa.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7676, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17894, "date": "2026-02-26T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 최근 낙폭 확대되었던 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입되며 IT/금융/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 상업용 원유 재고 증가 및 OPEC+의 증산 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,424.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 강세에 따른 위험자산 선호 심리 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,482.15p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,152.08p (+1.26%)\n-S&P500 6,946.13p (+0.81%)\n-Russell 2000 2,663.33p (+0.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTUIT INC (+6.28%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+5.97%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.70%) \n\nTop Losers 3 \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-5.59%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-4.05%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-3.32%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.00%) \n-테슬라 (+1.96%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (+1.41%) \n-Apple (+0.77%) \n-Ford (+1.62%) \n-Microsoft (+2.98%) \n-메타 플랫폼스 (+2.25%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.59%) \n-ASML Holding (+1.92%) \n-AT&T (-1.69%) \n-로블록스 (+1.46%) \n-Airbnb (+5.06%) \n-디즈니 (-0.94%) \n-리얼티 인컴 (-0.80%) \n-화이자 (-0.18%) \n-머크 (-1.19%) \n-길리어드 (-0.35%) \n-IBM (+3.58%) \n-에스티로더 (-2.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.81%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.68%) \n-Star Bulk (-1.42%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,945.27 (+7.65%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.67 (-0.17%)\n-유로/달러 1.18 (+0.32%)\n-달러/엔 156.37 (+0.32%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.472% (+0.9bp)\n-10년물 4.054% (+2.3bp)\n-30년물 4.699% (+1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.124% (-3.4bp)\n-10년물 3.556% (-3.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,226.20 (+0.96%)\n-구리 (lb) $6.05 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10606, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17893, "date": "2026-02-25T07:48:04+09:00", "text": "(아래) '주사 한 방'으로 암 다스리는 날 올까\n\n주사로 체내 면역세포를 직접 바꾸는 이른바 ‘인 비보 카티(in vivo CAR-T·생체 내 CAR-T)’ 방식이 최근 암 치료 시장의 판도를 바꾸고 있다.\n\n‘인 비보 카티’는 환자의 세포를 몸 밖으로 추출하고, 편집한 T세포를 증식해서 다시 환자 몸에 주입하는 과정 자체를 생략했다. 대신 유전자 정보가 담긴 ‘설계도(mRNA)’를 특수한 운반체(지질나노입자 등)에 실어 환자에게 ‘주사 한 방’으로 놓는 방식을 택했다. \n\n이 기술이 고도화된다면 앞으로는 암 치료도 독감 주사 접종처럼 받을 수 있게 되는 셈이다.\n\n카티 치료제는 그동안 백혈병 같은 혈액암에 주로 쓰였다. 위암이나 대장암 등 딱딱한 덩어리(종양) 형태인 고형암엔 많이 쓰이지 않았다. 몸속 카티 세포가 혈액을 통해 이동하면서 암세포를 만나 파괴하는 것은 쉽지만, 종양 형태의 암까지 파고들긴 어려웠기 때문이다. \n\n의료계는 ‘인 비보 카티’ 치료제가 발달하면, 고형암 치료에도 쓰일 수 있을 것으로 전망한다. \n\n글로벌 제약사들은 ‘인 비보 카티’ 기술 확보를 위해 이미 수조 원을 들이고 있다. 최근 일라이 릴리는 인 비보 카티 기술을 보유한 ‘오르나 테라퓨틱스’를 24억달러에 인수했다.\n\n지난해 10월 미국 BMS도 인비보 카티 치료제를 개발 중인 바이오 기업 오비탈 테라퓨틱스를 15억달러에 인수했다.\n\n국내 바이오 기업들도 관련 기술 개발 경쟁에 합류하기 위해 뛰고 있다. 다만 대부분이 아직은 초기 단계다. 바이오 기업 앱클론은 카티 치료제 후보 물질 ‘AT101′에 대한 임상 2상을 진행 중이다. 큐로셀은 카티 치료제 ‘안발셀’을 개발, 특허 출원을 앞두고 있다. 이를 통해 인 비보 카티 치료제로 영역을 점차 확대해 나가겠다는 구상이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/science/2026/02/25/CX2ANYDVINDRVDFHFND6JAKLLE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6656, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17892, "date": "2026-02-25T07:37:34+09:00", "text": "(위) '삼전닉스' 지원군 된 퇴직연금\n\n매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 이 회사가 운영하는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌를 분석한 결과 시장 수익률에 따라 성과가 달라지는 실적배당형 상품 비중은 지난달 말 65%까지 상승했다.\n\n연금개미의 투자 패턴이 뒤바뀐 것은 시중금리와 연동되는 예금 보장 상품의 수익률이 연 2~3% 수준에 그치며 ETF 등 실적배당형 상품 수익률과 격차가 점점 벌어지고 있기 때문이다. \n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11970694\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7339, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17891, "date": "2026-02-25T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 앤트로픽과 소프트웨어 업체와의 파트너십 발표에 따라 AI 잠식 우려가 완화되며 경기소비재/산업재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국과 이란의 핵 협상이 가시권에 근접했다는 기대감 확산에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상보다 양호한 2월 미국 소비자 신뢰지수 결과에 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 56.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,174.50p (+0.76%)\n-NASDAQ 22,863.68p (+1.04%)\n-S&P500 6,890.07p (+0.77%)\n-Russell 2000 2,652.33p (+1.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+8.77%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (+6.74%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.71%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.66%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.97%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (-2.96%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.60%) \n-테슬라 (+2.39%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (+2.24%) \n-Ford (+4.11%) \n-Microsoft (+1.18%) \n-메타 플랫폼스 (+0.32%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.77%) \n-ASML Holding (+0.79%) \n-AT&T (-0.60%) \n-로블록스 (+7.46%) \n-Airbnb (+2.20%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (+0.09%) \n-길리어드 (-1.46%) \n-IBM (+2.67%) \n-에스티로더 (+2.01%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.20%) \n-구글 c (-0.25%) \n-Star Bulk (+0.16%) \n-Waste Management (-0.43%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $64,003.71 (-0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.88 (+0.18%)\n-유로/달러 1.18 (-0.09%)\n-달러/엔 155.90 (+0.81%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.464% (+2.4bp)\n-10년물 4.032% (-0.1bp)\n-30년물 4.684% (-1.9bp) \n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.158% (+0.4bp)\n-10년물 3.593% (+1.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.63 (-1.03%)\n-금 (t oz) $5,176.30 (-0.94%)\n-구리 (lb) $5.99 (+2.58%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8664, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17890, "date": "2026-02-23T07:31:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국 연방 대법원의 트럼프 대통령 상호관세 위법 판결 속 불확실성 해소된 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/부동산 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란에 대한 제한적 타격 가능성 검토 소식에 전면전 우려 축소되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,445.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 상호관세 위법 판결에 따른 재정 적자 확대 우려 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 60.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,625.97p (+0.47%)\n-NASDAQ 22,886.07p (+0.90%)\n-S&P500 6,909.51p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,663.78p (-0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ALPHABET A　　　　　　　　 (+4.01%) \n-ALPHABET C　　　　　　　　 (+3.74%) \n-LAM RESEARCH CORP (+3.17%) \n\nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-BLACKSTONE INC (-3.57%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-3.24%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.56%) \n-테슬라 (+0.03%) \n-코카콜라 (+1.18%) \n-NVIDIA (+1.02%) \n-Apple (+1.54%) \n-Ford (+1.67%) \n-Microsoft (-0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.30%) \n-ASML Holding (+0.73%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (-3.79%) \n-Airbnb (+1.65%) \n-디즈니 (-0.40%) \n-리얼티 인컴 (+0.98%) \n-화이자 (-0.78%) \n-머크 (+0.33%) \n-길리어드 (+0.19%) \n-IBM (+0.34%) \n-에스티로더 (+2.23%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.15%) \n-구글 c (+3.74%) \n-Star Bulk (+1.00%) \n-Waste Management (-1.33%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,557.60 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.80 (-0.13%)\n-유로/달러 1.18 (+0.09%)\n-달러/엔 155.05 (+0.03%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.479% (+1.9bp)\n-10년물 4.085% (+1.7bp)\n-30년물 4.725% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.143% (-3.5bp)\n-10년물 3.540% (-4.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.39 (-0.06%)\n-금 (t oz) $5,080.90 (+1.67%)\n-구리 (lb) $5.90 (+1.74%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7299, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17889, "date": "2026-02-20T07:37:58+09:00", "text": "(아래) 美대형 사모대출 펀드 환매중단…월가, 금융위기 전조 우려\n\nIT 사모대출에 투자를 늘려온 미국의 사모펀드 블루아울 캐피털이 19일 운영 펀드 중 하나의 환매를 영구 중단하겠다고 밝혔다.\n\n블루아울 캐피털은 사모대출에 강점을 가진 사모펀드로, AI 데이터센터를 비롯한 AI 인프라와 기술 업종에 대한 투자 비중이 가장 집중된 펀드로 평가받는다.\n\n최근 사모대출 건전성 우려 및 AI 거품 논란이 이어지는 가운데 블루아울 캐피털은 최근 1년 새 주가가 반토막 난 상태다.\n\n최근 AI 업체 앤트로픽이 AI 도구 '클로드 코워크'(Claude Cowork)를 선보인 이후 소프트웨어와 데이터 분석 업체 등 다양한 산업이 붕괴할 수 있다는 우려가 확산하면서 사모대출 업계는 추가적인 타격을 입은 상태다.\n\n뉴욕증시에서 이날 오후 블루아울 캐피털이 이날 약 10% 급락세를 나타냈고, 아레스 매지니먼트(-5%), 아폴로 글로벌매니지먼트(-6%), KKR(-3%), 블랙스톤(-6%) 등 주요 대형 사모펀드들도 일제히 하락세를 나타냈다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260220006400072?input=1195m\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11074, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17888, "date": "2026-02-20T07:34:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국의 이란 공습 우려 및 사모펀드 블루아울 캐피탈의 환매 중단 소식 속 투자심리 위축되며 금융/IT/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미군의 중동 내 대규모 공군력 집결 소식에 이란 공습 우려 확대되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 이란발 위험회피 심리 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 60.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,395.16p (-0.54%)\n-NASDAQ 22,682.73p (-0.31%)\n-S&P500 6,861.89p (-0.28%)\n-Russell 2000 2,665.09p (+0.24%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DEERE & CO (+11.58%) \n-SOUTHERN　　　　　　　　　 (+4.40%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.15%) \n-BLACKSTONE INC (-5.37%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.03%) \n-테슬라 (+0.09%) \n-코카콜라 (-0.73%) \n-NVIDIA (-0.04%) \n-Apple (-1.43%) \n-Ford (-0.51%) \n-Microsoft (-0.29%) \n-메타 플랫폼스 (+0.24%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.32%) \n-ASML Holding (-0.67%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (+2.19%) \n-Airbnb (+1.24%) \n-디즈니 (-1.03%) \n-리얼티 인컴 (+0.66%) \n-화이자 (-1.86%) \n-머크 (+0.16%) \n-길리어드 (-1.06%) \n-IBM (-1.73%) \n-에스티로더 (+0.13%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.09%) \n-구글 c (-0.13%) \n-Star Bulk (+1.13%) \n-Waste Management (-0.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,974.35 (+1.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.83 (+0.13%)\n-유로/달러 1.18 (-0.06%)\n-달러/엔 155.00 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+0.2bp)\n-10년물 4.070% (-1.4bp)\n-30년물 4.701% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.178% (+3.6bp)\n-10년물 3.588% (+1.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.43 (+1.90%)\n-금 (t oz) $4,997.40 (-0.24%)\n-구리 (lb) $5.80 (-1.10%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10819, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17887, "date": "2026-02-19T11:10:13+09:00", "text": "(아래) 거버넌스포럼 \"자사주 소각 예외 안돼…코스닥 정상화 역행\"\n\n중소·중견기업에 자사주 소각 의무화의 예외를 두려는 움직임에 대해 비판이 제기됐다. 상장사라면 기업 규모와 관계없이 주주 가치 제고의 의무를 져야 하며 예외 적용은 코스닥 시장의 선진화를 가로막는다는 지적이다.\n\n이남우 회장은 \"경영권은 법적 권리가 아닌 이사회의 책임일 뿐\"이라며 \"이를 마치 지배주주의 권리인 양 포장해 방어하겠다는 것은 이사회를 사유화하고 배임 행위를 정당화하는 논리\"라고 꼬집었다.\n\n실제 해외 기관투자자들의 시각도 냉담한 것으로 나타났다. 박유경 네덜란드 연금자산운용(APG) 전 이머징마켓 대표는 \"지배주주가 성과와 무관하게 자리를 보전하는 경영권 방어 장치가 도입된다면 한국 증시의 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.3배 수준에 머물 것\"이라고 강조했다.\n\n포럼이 수행한 설문조사에서도 외국인 투자자의 80% 이상은 소각이 없는 자사주 취득을 주주환원으로 인정하지 않는다고 응답했다. 자사주 매입이 투자를 위축시킨다는 우려에 대해서도 하버드대 경영대학원의 2025년 연구 결과를 인용, \"자사주 취득을 합법화한 국가들에서 오히려 설비투자 및 R&D가 8~10% 증가했다\"는 반대 증거가 제시됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399344\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12448, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17886, "date": "2026-02-19T08:05:42+09:00", "text": "(아래) '금리 인상' 시나리오 거론된 1월 FOMC…\"몇몇 참가자 언급\"\n\n미국 연준의 지난달 통화정책회의에서는 향후 금리 인상을 필요로 하는 시나리오도 거론된 것으로 드러났다.\n\n적지 않은 참가자가 금리 인상 가능성도 담는 문구를 결정문에 넣는 것을 지지할 수 있다는 견해를 내비친 가운데 즉각 추가 인하를 주장한 참가자는 2명에 그친 것으로 나타났다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399296\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9311, "forwards": 32, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17885, "date": "2026-02-19T08:04:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 최근 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 다만 1월 FOMC 의사록에서 금리인상 시나리오가 언급되었다는 소식 속 장중 변동성은 확대. 에너지/경기소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 결렬 가능성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,450.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 항공기를 제외한 핵심 자본재 수주 예상치 상회 등 경제 지표 호조 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 축소된 61.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,662.66p (+0.26%)\n-NASDAQ 22,753.63p (+0.78%)\n-S&P500 6,881.31p (+0.56%)\n-Russell 2000 2,658.61p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.30%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+3.51%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.18%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.82%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.35%) \n-T-MOBILE US INC (-2.90%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.81%) \n-테슬라 (+0.17%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.63%) \n-Apple (+0.18%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (+0.69%) \n-메타 플랫폼스 (+0.61%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.03%) \n-ASML Holding (+3.45%) \n-AT&T (-2.79%) \n-로블록스 (+0.10%) \n-Airbnb (+0.03%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-2.14%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+0.07%) \n-길리어드 (-1.63%) \n-IBM (+0.96%) \n-에스티로더 (-0.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.47%) \n-구글 c (+0.37%) \n-Star Bulk (+0.73%) \n-Waste Management (-0.49%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,423.40 (-1.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.72 (+0.58%)\n-유로/달러 1.18 (-0.59%)\n-달러/엔 154.83 (+0.99%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+2.9bp)\n-10년물 4.084% (+2.4bp)\n-30년물 4.708% (+1.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.142% (-1.2bp)\n-10년물 3.571% (-4.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.19 (+4.59%)\n-금 (t oz) $5,009.50 (+2.11%)\n-구리 (lb) $5.86 (+2.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6498, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17884, "date": "2026-02-13T07:58:44+09:00", "text": "(아래) \"알파벳 센추리 본드, AI 과열의 증거\"\n\n구글 모기업 알파벳이 100년 만기의 파운드화 표시 센추리 본드를 발행한 것은 기술 하이퍼 스케일러 기업들이 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 역사적으로 차입을 확대하는 가운데 신용 시장에서의 경기 후반기의 과열을 보여주는 신호라는 진단이 나왔다.\n\n앞서 알파벳은 지난 10일 미국 달러화 채권을 통해 200억 달러를 조달한 데 이어 영국 파운드화 스위스 프랑화 채권으로도 110억~120억 달러를 추가로 확보했다.\n\n특히 100년 만기 파운드화 표시 채권도 성공적으로 발행됐다. 채권 금리는 영국 10년물 국채와 비교해 불과 1.2%포인트 높은 수준이었다.\n\n윈드시프트 캐피털의 빌 블레인 최고경영자(CEO)는 AI 인프라 확장을 위해 조달되고 있는 부채 규모가 역사적 범위를 벗어난 수준임을 반영한다고 지적했다.\n\n블레인 CEO는 \"기회를 포착한 기업들은 시장에 과열 분위기가 존재하기 때문에 그 기회를 발견할 수 있었던 것\"이라면서 \"100년 만기 채권이 발행됐다는 것 자체가 과열의 상징으로 보이며, 아무리 훌륭하게 실행된 거래라고 해도 고점 신호처럼 느껴진다\"고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398830\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8287, "forwards": 54, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17883, "date": "2026-02-13T07:56:39+09:00", "text": "(아래) 앱러빈, 실적 호조도 못 막는 AI 공포…주가 20% 폭락\n\n미국 디지털 광고 전문 기업 앱러빈이 견고한 4분기 실적에도 주가가 20% 폭락하고 있다.\n\n생성형 인공지능(AI) 서비스가 앱러빈의 수익 모델을 잠식할 것이라는 공포가 커지면서 앱러빈은 집중적인 투매 대상이 되고 있다. 앱러빈의 주가는 올해 들어서만 이미 40% 넘게 급락했다.\n\n앱러빈은 모바일 앱, 특히 디지털 광고 영역이 주력 사업 부문이다. 게임 주변의 광고를 매개하는 광고 플랫폼도 운영하고 있다. 이같은 서비스는 앱러빈의 중개 플랫폼을 거치지 않고 AI로 대체할 수 있다는 시각이 힘을 얻는 중이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398845\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6321, "forwards": 23, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17882, "date": "2026-02-13T07:53:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.13 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 발전에 따른 산업 전반 잠식 우려 확산 속 투자심리 악화된 가운데 IT/에너지/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령이 이란 핵 협상 시한을 한 달로 제시한 가운데 지정학적 리스크 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락으로 위험회피 심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 64.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,451.98p (-1.34%)\n-NASDAQ 22,597.15p (-2.03%)\n-S&P500 6,832.76p (-1.57%)\n-Russell 2000 2,615.83p (-2.01%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-EXELON　　　　　　　　　　　 (+6.97%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+4.27%) \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+3.78%) \n\nTop Losers 3 \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-12.32%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-6.26%) \n-BANK OF NEW YORK MELLON (-5.58%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.20%) \n-테슬라 (-2.62%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (-1.64%) \n-Apple (-5.00%) \n-Ford (+1.08%) \n-Microsoft (-0.63%) \n-메타 플랫폼스 (-2.82%) \n-유니티 소프트웨어 (-8.22%) \n-ASML Holding (-2.00%) \n-AT&T (+1.16%) \n-로블록스 (-8.46%) \n-Airbnb (-3.00%) \n-디즈니 (-5.31%) \n-리얼티 인컴 (+0.43%) \n-화이자 (-0.94%) \n-머크 (-0.06%) \n-길리어드 (-2.56%) \n-IBM (-4.87%) \n-에스티로더 (+0.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.71%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.39%) \n-구글 c (-0.63%) \n-Star Bulk (-3.09%) \n-Waste Management (-1.56%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $65,718.62 (-3.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.92 (+0.09%)\n-유로/달러 1.19 (-0.02%)\n-달러/엔 152.78 (-0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-5.7bp)\n-10년물 4.099% (-7.4bp)\n-30년물 4.735% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.154% (-4.6bp)\n-10년물 3.618% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.84 (-2.77%)\n-금 (t oz) $4,948.40 (-2.94%)\n-구리 (lb) $5.79 (-3.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6667, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17881, "date": "2026-02-12T07:49:52+09:00", "text": "(아래) 이억원 \"올해 코스닥서 150개 상장폐지 대상 될 것\"\n\n이억원 금융위원장이 \"올해 코스닥 시장에서 150개 사가 상장폐지 대상이 될 것\"이라고 밝혔다.\n\n자본시장 활성화 기조에 발맞춰 주가 1천원 미만의 이른바 '동전주'를 상장폐지 요건에 포함하는 코스닥 개혁을 통해 종목 솎아내기를 본격화하고 있다.\n\n이어 \"한국거래소 시뮬레이션 결과 당초 예상했던 50개보다 100여개가 늘어난 약 150개 사가 올해 상장폐지 대상이 될 것으로 추산된다\"고 언급했다.\n\n금융위는 오는 12일 '상장폐지 개혁방안'을 발표할 예정이다. 금융위는 해외사례 등을 참고해 코스닥 시장의 약 10%를 차지하는 동전주의 상장폐지, 주당 주가 수준을 상장 유지 요건으로 포함하거나, 계획해둔 시총 요건을 보다 엄격하게 적용하는 요건 강화 등을 개혁안에 포함할 것으로 보인다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398499", "views": 6015, "forwards": 27, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17880, "date": "2026-02-12T07:45:06+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 약보합. 고용 호조에도 불구하고 금리인하 기대감 후퇴 속 차익실현 매물 출회되며 상승세 제한. 금융/커뮤니케이션/경기소비재 약세\n\n- 다만 HBM4 탈락설을 일축하며 마이크론(+9.9%)이 큰 폭 반등했고, 샌디스크(+10.6%)도 급등하며 반도체 종목들은 선전. 캐터필라(+4.4%) 신고가 연일 경신\n\n- WTI, 미국 국방부의 중동에 추가 항공모함 전단 파견 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,446.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 비농업 부문 고용 예상치 상회 및 1월 실업률 하락에 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 65.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,121.40p (-0.13%)\n-NASDAQ 23,066.47p (-0.16%)\n-S&P500 6,941.47p (-0.00%)\n-Russell 2000 2,669.47p (-0.38%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.94%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+5.82%) \n-T-MOBILE US INC (+5.07%) \n\nTop Losers 3 \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-6.50%) \n-SERVICENOW INC (-5.54%) \n-INTUIT INC (-5.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.39%) \n-테슬라 (+0.72%) \n-코카콜라 (+2.33%) \n-NVIDIA (+0.80%) \n-Apple (+0.67%) \n-Ford (+2.06%) \n-Microsoft (-2.15%) \n-메타 플랫폼스 (-0.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-26.32%) \n-ASML Holding (+1.56%) \n-AT&T (+3.87%) \n-로블록스 (-4.10%) \n-Airbnb (-0.64%) \n-디즈니 (-1.67%) \n-리얼티 인컴 (+0.94%) \n-화이자 (+0.43%) \n-머크 (+1.84%) \n-길리어드 (+5.82%) \n-IBM (-6.50%) \n-에스티로더 (+4.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.78%) \n-보스턴 프라퍼티 (-6.54%) \n-구글 c (-2.29%) \n-Star Bulk (+2.57%) \n-Waste Management (+1.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,881.63 (-1.07%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.93 (+0.13%)\n-유로/달러 1.19 (-0.20%)\n-달러/엔 153.25 (-0.74%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.513% (+5.9bp)\n-10년물 4.172% (+2.7bp)\n-30년물 4.810% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.200% (-2.4bp)\n-10년물 3.639% (-4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $64.63 (+1.05%)\n-금 (t oz) $5,098.50 (+1.34%)\n-구리 (lb) $5.97 (+0.88%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4886, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17879, "date": "2026-02-11T08:09:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 소매판매 부진에 따른 경기 둔화 우려 속 투자심리 악화된 가운데 유틸리티/부동산 강세 및 헬스케어/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 군사적 긴장감에도 불구하고 소매판매 부진으로 수요 둔화 우려 확대되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,457.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 소매판매 및 4분기 고용비용지수 예상치 하회 속 금리인하 기대감 확산되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 68.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,188.14p (+0.10%)\n-NASDAQ 23,102.47p (-0.59%)\n-S&P500 6,941.81p (-0.33%)\n-Russell 2000 2,679.77p (-0.34%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+4.95%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-S&P GLOBAL INC (-9.71%) \n-SCHWAB (CHARLES) CORP (-7.42%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.19%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.84%) \n-테슬라 (+1.89%) \n-코카콜라 (-1.49%) \n-NVIDIA (-0.79%) \n-Apple (-0.34%) \n-Ford (-0.15%) \n-Microsoft (-0.08%) \n-메타 플랫폼스 (-0.96%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.56%) \n-ASML Holding (-1.11%) \n-AT&T (+1.11%) \n-로블록스 (-2.06%) \n-Airbnb (-0.82%) \n-디즈니 (+2.64%) \n-리얼티 인컴 (+1.28%) \n-화이자 (+2.07%) \n-머크 (-0.42%) \n-길리어드 (-2.93%) \n-IBM (-1.55%) \n-에스티로더 (+2.32%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.14%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.68%) \n-구글 c (-1.78%) \n-Star Bulk (+0.34%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,468.95 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.86 (+0.04%)\n-유로/달러 1.19 (-0.16%)\n-달러/엔 154.41 (-0.94%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-3.2bp)\n-10년물 4.144% (-5.9bp)\n-30년물 4.786% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.224% (-4.3bp)\n-10년물 3.681% (-7.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.96 (-0.62%)\n-금 (t oz) $5,031.00 (-0.95%)\n-구리 (lb) $5.91 (-0.82%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7624, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17878, "date": "2026-02-05T07:57:23+09:00", "text": "(위) 15개월 만 최저치 추락한 비트코인, 붕괴 시나리오도 등장 : 빅쇼트 주인공 마이클 버리, 3단계 붕괴 시나리오도 제시\n\n포브스는 “시장은 비트코인을 저금리 시대가 끝나고 돈줄이 말라갈 때 사라지는 위험 자산으로 규정하고 있고, 이는 급락의 원인이 됐다”고 분석했다.\n\n마이클 버리는 최근 금·은 등 금속류 가격이 급락한 것은 비트코인과 무관치 않다고 했다. 금속류에 대한 선물 계약의 경우 실물 자산으로 뒷받침되지 않는 구조인데, 이는 가상 화폐의 자산 구조와 유사하다는 것이다. \n\n그러면서 그는 비트코인이 계속 하락할 경우 벌어질 수 있는 3단계 시나리오도 제시했다. \n\n우선 비트코인이 7만달러 아래로 떨어지면 세계 최대 비트코인 보유 기업인 ‘스트래티지’가 자금 조달이 사실상 막히게 된다. \n\n또 6만달러 선 아래로 내려오면 대출을 일으켜 비트코인을 사모으는 스트래티지의 전략이 존폐 위기에 위기에 처하게 된다. \n\n만약 5만달러 선마저 붕괴되면 코인 채굴 업체들이 줄도산하고, 그 여파는 금·은 등 금속 시장까지 옮겨간다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/04/EJHSRXAEFRA7DPE5XCXNAFBVVM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14185, "forwards": 153, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17877, "date": "2026-02-05T07:37:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI 업종 고평가 논란 지속되는 가운데 순환매 흐름 이어지며 에너지/소재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 불확실성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 서비스업 PMI 예상치 상회 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.9bp 확대된 72.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,501.30p (+0.53%)\n-NASDAQ 22,904.58p (-1.51%)\n-S&P500 6,882.72p (-0.51%)\n-Russell 2000 2,624.55p (-0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ELI LILLY　 (+10.33%) \n-AMGEN (+8.15%) \n-DOW (+6.26%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-17.59%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-17.31%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-11.62%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.36%) \n-테슬라 (-3.78%) \n-코카콜라 (+0.60%) \n-NVIDIA (-3.41%) \n-Apple (+2.60%) \n-Ford (+0.66%) \n-Microsoft (+0.72%) \n-메타 플랫폼스 (-3.28%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.59%) \n-ASML Holding (-4.07%) \n-AT&T (+1.45%) \n-로블록스 (-3.56%) \n-Airbnb (+2.08%) \n-디즈니 (+2.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.63%) \n-화이자 (+3.92%) \n-머크 (+2.15%) \n-길리어드 (+2.06%) \n-IBM (-1.79%) \n-에스티로더 (+2.87%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.26%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.55%) \n-구글 c (-2.16%) \n-Star Bulk (-1.28%) \n-Waste Management (+0.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,350.71 (-4.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.64 (+0.21%)\n-유로/달러 1.18 (-0.13%)\n-달러/엔 156.92 (+0.75%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.555% (-1.6bp)\n-10년물 4.279% (+1.3bp)\n-30년물 4.921% (+2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.212% (+2.3bp)\n-10년물 3.712% (+5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.14 (+3.05%)\n-금 (t oz) $4,950.80 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.85 (-3.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7523, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17876, "date": "2026-02-04T08:01:59+09:00", "text": "(위) 스페이스X, xAI 전격 합병...우주·AI 아우르는 괴물 기업 탄생\n\n새롭게 탄생한 통합 기업의 가치는 1조 2500억달러(약 1811조원). 이는 민간 비상장 기업 사상 최고 수준이자, 삼성전자 시총(7424억달러)의 약 2배, SK하이닉스(시총 4251억달러)의 3배에 달하는 금액이다.\n\n머스크의 이번 합병 결정은 이론적으로 무한 확장이 가능한 우주 데이터센터 사업을 선점하고, 단숨에 AI 판도를 뒤엎겠다는 계산으로 읽힌다. \n\n구글이나 오픈AI는 로켓·위성 기술을 갖추고 있지 않아 우주 데이터 분야로 진입이 쉽지 않은데, 머스크는 AI 고도화에 필수인 컴퓨팅 자원을 우주에서 획기적으로 늘리면서 ‘양(量)적 승부’를 보겠다는 것이다.\n\n실제로 머스크는 이날 “우주 기술은 미래 데이터센터 규모 확장의 유일한 방법”이라며 “2~3년 안에 AI 컴퓨팅을 가장 저렴하게 구현하는 방법은 우주에서 이뤄질 것”이라고 했다. 앞서 스페이스X는 미 당국에 우주 데이터센터 건설을 위해 위성 100만 기를 쏘아 올리겠다는 계획을 제출했다.\n\n테크 업계에선 머스크가 스페이스X의 xAI 인수를 서두른 배경엔 재무적인 고려도 있다는 분석이 나온다. xAI는 현재 AI 업계 선두 주자가 아닌 데다, 지난해 손실이 130억달러(약 19조원)에 달할 것으로 추정되고 있다. \n\n이번 합병이 이르면 올 6월 예정돼 있는 스페이스X의 기업공개(IPO)에 어떤 영향을 미칠지는 미지수다. 일각에선 현금 흐름과 사업 구조가 탄탄한 스페이스X를 보고 모여든 투자자들이 연 100억달러 이상의 적자를 내는 xAI를 반기지 않으며, 결국 공모금 규모가 당초 목표하던 500억달러에서 축소될 수 있다는 평가도 나오고 있다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/02/03/5EYWUNKGVNFYLEG6WEPT7Z3ROQ/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10156, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17875, "date": "2026-02-04T07:32:36+09:00", "text": "(아래) 최고점 대비 42% 폭락한 비트코인…하루 동안 7% 넘게 떨어져\n\n비트코인은 가격은 올해 들어서만 16% 하락했다. 사상 최고치를 기록한 지난해 10월 6일과 견준 하락폭은 42.3%다.\n\n일부 기관 투자자들은 보유를 고수했지만, 장기 보유자들이 수십억 달러 상당을 매도하면서 가격이 떨어졌고 개인 투자자의 시장 참여도 줄어들었다고 블룸버그 통신은 전했다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11952188\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6378, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17874, "date": "2026-02-04T07:28:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 기술의 소프트웨어 사업 모델 대체 우려 속 기술주 투자심리 악화된 가운데 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 드론 격추 소식에 지정학적 긴장감 재개되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 지정학적 긴장감 및 비트코인 급락에 따른 위험회피 심리 확산 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 축소된 69.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,240.99p (-0.34%)\n-NASDAQ 23,255.19p (-1.43%)\n-S&P500 6,917.81p (-0.84%)\n-Russell 2000 2,648.50p (+0.31%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.85%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+5.57%) \n-FEDEX CORP　　　　　　　　 (+5.41%) \n\nTop Losers 3 \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-20.31%) \n-S&P GLOBAL INC (-11.27%) \n-INTUIT INC (-10.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.79%) \n-테슬라 (+0.04%) \n-코카콜라 (+2.07%) \n-NVIDIA (-2.84%) \n-Apple (-0.20%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-2.87%) \n-메타 플랫폼스 (-2.08%) \n-유니티 소프트웨어 (-10.20%) \n-ASML Holding (-3.16%) \n-AT&T (+2.02%) \n-로블록스 (-3.08%) \n-Airbnb (-7.03%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (+1.54%) \n-화이자 (-3.34%) \n-머크 (+2.18%) \n-길리어드 (+0.27%) \n-IBM (-6.49%) \n-에스티로더 (-2.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.94%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-1.22%) \n-Star Bulk (-2.25%) \n-Waste Management (+0.86%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,280.90 (-2.78%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.36 (-0.28%)\n-유로/달러 1.18 (+0.28%)\n-달러/엔 155.77 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.569% (-0.4bp)\n-10년물 4.264% (-1.5bp)\n-30년물 4.896% (-1.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.189% (+3.7bp)\n-10년물 3.661% (+5.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.72%)\n-금 (t oz) $4,935.00 (+6.07%)\n-구리 (lb) $6.09 (+4.48%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5380, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17873, "date": "2026-02-03T15:37:59+09:00", "text": "(아래) 한국거래소에 '상폐 심사팀' 신설된다…금융위 \"증시 퇴출 속도\"\n\n고영호 금융위원회 자본시장과장은 \"코스닥 시가총액은 늘었지만 지수가 제자리걸음인 이유는 진입하는 기업만큼 퇴출되는 기업이 없었기 때문\"이라며 \"한국거래소 내에 '상장폐지 심사팀'을 별도로 신설해 부실기업 정리도 빨라질 것\"이라고 말했다.\n\n그는 현행 시장 구조에 대해 \"벤처 투자자들이 자금을 회수할 M&A(인수합병) 시장이나 장외 시장이 발달하지 않아 오로지 IPO(기업공개)에만 의존해왔다\"며 \"이로 인해 상장 기업 수는 비대해졌지만, 정작 지수 상승으로 이어지지 못하는 비효율이 발생했다\"고 진단했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396935\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22838, "forwards": 186, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17872, "date": "2026-02-03T08:14:15+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 제조업 지표 개선에 투자심리 회복된 가운데 우량주 중심의 저가매수세 유입. 필수소비재/산업재/금융 강세\n\n- 시간 외에서 팔란티어는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란과 대화 협상 언급에 군사적 긴장감 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,452.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 제조업 PMI 예상치 상회 속 확장 국면 진입하며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 축소된 70.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,407.66p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,592.11p (+0.56%)\n-S&P500 6,976.44p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,640.28p (+1.02%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (+5.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.04%) \n\nTop Losers 3 \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (-7.40%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.11%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.53%) \n-테슬라 (-2.00%) \n-코카콜라 (+0.70%) \n-NVIDIA (-2.89%) \n-Apple (+4.06%) \n-Ford (-0.50%) \n-Microsoft (-1.61%) \n-메타 플랫폼스 (-1.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.00%) \n-ASML Holding (+1.29%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (+2.62%) \n-Airbnb (+1.50%) \n-디즈니 (-7.40%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (+0.83%) \n-머크 (+2.81%) \n-길리어드 (+0.66%) \n-IBM (+2.62%) \n-에스티로더 (+3.02%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (+1.88%) \n-Star Bulk (+0.70%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,305.63 (+2.45%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.60 (+0.62%)\n-유로/달러 1.18 (-0.49%)\n-달러/엔 155.58 (+0.52%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.573% (+4.9bp)\n-10년물 4.280% (+4.3bp)\n-30년물 4.913% (+3.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.152% (+1.4bp)\n-10년물 3.603% (-0.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.14 (-4.71%)\n-금 (t oz) $4,652.60 (-1.95%)\n-구리 (lb) $5.83 (-1.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5346, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17871, "date": "2026-02-02T08:22:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 차기 연준 의장으로 매파적 성향의 케빈 워시가 지명된 가운데 금융시장 유동성 축소 우려 속 소재/IT/금융 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 공습에 대한 추가행동 보류 및 은 가격 급락에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,449.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 케빈 워시의 과거 양적완화 반대 및 대차대조표 축소 주장에 장기물 수급 부담 우려 확대되며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 71.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,892.47p (-0.36%)\n-NASDAQ 23,461.82p (-0.94%)\n-S&P500 6,939.03p (-0.43%)\n-Russell 2000 2,613.74p (-1.55%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERIZON COMMUNICATIONS　　 (+11.83%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+7.62%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (+5.92%) \n\nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-6.13%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.93%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-5.57%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.01%) \n-테슬라 (+3.32%) \n-코카콜라 (+1.88%) \n-NVIDIA (-0.72%) \n-Apple (+0.46%) \n-Ford (-0.86%) \n-Microsoft (-0.74%) \n-메타 플랫폼스 (-2.95%) \n-유니티 소프트웨어 (-24.22%) \n-ASML Holding (-2.21%) \n-AT&T (+4.30%) \n-로블록스 (-13.17%) \n-Airbnb (-1.82%) \n-디즈니 (+1.09%) \n-리얼티 인컴 (+0.63%) \n-화이자 (+1.30%) \n-머크 (+1.78%) \n-길리어드 (+1.72%) \n-IBM (-0.82%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (-0.40%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,450.26 (-2.23%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.99 (+0.74%)\n-유로/달러 1.19 (-1.00%)\n-달러/엔 154.78 (+1.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.524% (-3.7bp)\n-10년물 4.237% (+0.4bp)\n-30년물 4.874% (+2.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (+3.2bp)\n-10년물 3.607% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $4,745.10 (-11.39%)\n-구리 (lb) $5.92 (-4.51%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5886, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17870, "date": "2026-01-30T09:07:49+09:00", "text": "(아래) 삼성전자 1조3000억 특별 배당 실시…“배당소득 분리과세 혜택”\n\n삼성전자가 1조 3000억원 규모의 2025년 4분기 결산 특별배당을 실시한다고 29일 발표했다.\n\n삼성전자는 이번 특별배당을 통해 정부가 정한 고배당 상장사 요건을 충족하게 됐다.\n\n고배당 상장사 요건을 갖추려면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업이어야 하고, 배당성향 40% 이상이거나, 배당성향이 25% 이상이면서 전년 대비 배당액이 10% 이상 증가해야한다.\n\n삼성전자뿐만 아니라 삼성전기, 삼성SDS, 삼성E&A도 특별배당을 실시해 고배당 상장사에 포함된다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/business/11946574\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11443, "forwards": 61, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17869, "date": "2026-01-30T08:04:33+09:00", "text": "(아래) 김용범 \"李대통령, 한국거래소 개혁 지시…코스닥 정상화 방안 검토\"\n\n푹 주무셨습니까. 연일 정책당국의 코스닥 관련 발언이 이어지고 있네요. \n\nKOSDAQ이 급등 중이지만, 수정주가로 보면 2000년 12월에 기록한 2,925.5에 비해서는 한참 뒤쳐져 있는 것이 사실이긴 하지요. 제도 정비가 지속 이루어질 걸로 보여 면밀하게 모니터링해야 할 것 같습니다.\n\n===============\n\n김용범 청와대 정책실장은 \"이재명 대통령이 한국거래소(KRX)가 자본시장의 핵심이 되는 개혁을 지시했다\"며 \"금융위원회·금융감독원·거래소가 본격적으로 관련 논의를 시작했다\"고 밝혔다.\n\n그는 특히 \"코스닥은 당초 코스닥이 코스닥다웠던 시절, 즉 초기 위상으로 되돌릴 수 있도록 걸맞은 방안을 고민 중\"이라며 \"현재 코스닥은 코스피에 비하면 상당히 아쉽다\"고 했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395865\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6912, "forwards": 28, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17868, "date": "2026-01-30T07:56:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. MS의 클라우드 부문 성장세 둔화 속 기술주 투자심리 위축되었으나, 일부 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/부동산 강세. IT/경기소비재는 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 대규모 공습 검토 소식에 따른 중동 지역 공급 차질 우려 확대 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,430.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락에 따른 위험자산 회피 심리 강화 속 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 67.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,071.56p (+0.11%)\n-NASDAQ 23,685.12p (-0.72%)\n-S&P500 6,969.01p (-0.13%)\n-Russell 2000 2,654.78p (+0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-META (+10.40%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (+5.13%) \n-HONEYWELL INTERNATIONAL　 (+4.89%) \n\nTop Losers 3 \n-MICROSOFT　　　　　　　　 (-9.99%) \n-SERVICENOW INC (-9.94%) \n-INTUIT INC (-6.63%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.45%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (+0.52%) \n-Apple (+0.72%) \n-Ford (+1.30%) \n-Microsoft (-9.99%) \n-메타 플랫폼스 (+10.40%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.38%) \n-ASML Holding (+2.27%) \n-AT&T (+4.40%) \n-로블록스 (+0.61%) \n-Airbnb (+0.17%) \n-디즈니 (+1.84%) \n-리얼티 인컴 (+1.18%) \n-화이자 (+0.93%) \n-머크 (+1.35%) \n-길리어드 (-0.12%) \n-IBM (+5.13%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.71%) \n-Star Bulk (+1.10%) \n-Waste Management (-3.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $84,302.26 (-5.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.18 (-0.27%)\n-유로/달러 1.20 (+0.13%)\n-달러/엔 153.11 (-0.20%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.558% (-1.5bp)\n-10년물 4.234% (-1.0bp)\n-30년물 4.856% (+0.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.106% (+3.9bp)\n-10년물 3.557% (+3.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (+3.50%)\n-금 (t oz) $5,354.80 (+0.27%)\n-구리 (lb) $6.20 (+4.70%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8325, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17867, "date": "2026-01-29T08:17:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.29 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 주요 반도체 기업들의 호실적에도 불구하고 연준의 기준금리 동결 발표 속 에너지/IT 강세 및 부동산/필수소비재 약세\n\n- 시간외에서 메타는 호실적 발표에 8%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 이란 내 군사적 개입 가능성 시사에 따른 중동 긴장감 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,429.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 파월 연준 의장의 추가 금리인상 가능성 배제 발언에 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 67.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,015.60p (+0.02%)\n-NASDAQ 23,857.45p (+0.17%)\n-S&P500 6,978.03p (-0.01%)\n-Russell 2000 2,653.55p (-0.49%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.04%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+9.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.10%) \n\nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-5.04%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-4.76%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-3.53%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.68%) \n-테슬라 (+0.13%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+1.59%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (-0.79%) \n-Microsoft (+0.22%) \n-메타 플랫폼스 (-0.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.64%) \n-ASML Holding (-2.18%) \n-AT&T (+4.65%) \n-로블록스 (+4.34%) \n-Airbnb (-0.51%) \n-디즈니 (-0.95%) \n-리얼티 인컴 (-1.40%) \n-화이자 (-2.42%) \n-머크 (-0.95%) \n-길리어드 (-0.89%) \n-IBM (+0.10%) \n-에스티로더 (-1.56%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.43%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.64%) \n-구글 c (+0.38%) \n-Star Bulk (+2.91%) \n-Waste Management (+0.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,316.09 (+0.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.40 (+0.19%)\n-유로/달러 1.19 (-0.76%)\n-달러/엔 153.42 (+0.79%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.570% (-0.4bp)\n-10년물 4.243% (-0.2bp)\n-30년물 4.858% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.067% (-2.7bp)\n-10년물 3.518% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.31%)\n-금 (t oz) $5,340.20 (+4.29%)\n-구리 (lb) $5.93 (+1.08%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7353, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17866, "date": "2026-01-27T07:46:38+09:00", "text": "(아래) 與, '천스닥 달성'에 \"혁신성장으로 3천스닥 시대 열겠다\"\n\n푹 주무셨습니까. 6월 지방선거를 앞두고 정부가 부동산보다는 주식이라는 인식을 확실하게 각인하려는 것 아니냐는 분석이 많이 나옵니다.\n\n배당분리과세, 3차 상법개정에 이어 코스닥, 국민성장펀드 등 정책이 줄줄이 나오고 있네요.\n\n================\n\n김 원내대변인은 \"정부가 코스닥 도약을 목표로 지원 의지를 밝힌 가운데 성장주 중심의 코스닥 시장에도 투자 심리가 되살아나고 있다\"며 \"우리 경제가 혁신과 성장의 동력을 다시 모으고 있다는 신호\"라고 강조했다.\n\n또 \"이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3,000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다\"며 \"당과 정부가 뜻을 모아 '3천스닥' 달성을 위한 제도 개혁과 시장 활성화에 힘을 모으겠다\"고 부연했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395319", "views": 8291, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17865, "date": "2026-01-27T07:41:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 빅테크 실적 기대감 속 저가 매수세 유입되며 커뮤니케이션/IT/유틸리티 중심 강세\n\n- WTI, 이란 정국 불안 속 관망세 이어지는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,447.00원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국과 일본의 외환시장 공조 개입 가능성에 따른 일본 국채시장 안정 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 62.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,412.40p (+0.64%)\n-NASDAQ 23,601.36p (+0.43%)\n-S&P500 6,950.23p (+0.50%)\n-Russell 2000 2,659.67p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+5.41%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (+3.24%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+2.98%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.72%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.83%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-3.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.31%) \n-테슬라 (-3.09%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+2.97%) \n-Ford (-0.88%) \n-Microsoft (+0.93%) \n-메타 플랫폼스 (+2.06%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.56%) \n-ASML Holding (+1.75%) \n-AT&T (-0.59%) \n-로블록스 (-0.15%) \n-Airbnb (+0.94%) \n-디즈니 (+0.30%) \n-리얼티 인컴 (-0.56%) \n-화이자 (+0.90%) \n-머크 (-0.72%) \n-길리어드 (+1.36%) \n-IBM (+1.33%) \n-에스티로더 (-1.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.10%) \n-구글 c (+1.57%) \n-Star Bulk (+1.21%) \n-Waste Management (+0.44%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,991.20 (+1.74%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.08 (-0.53%)\n-유로/달러 1.19 (+0.41%)\n-달러/엔 154.26 (-0.92%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.5bp)\n-10년물 4.212% (-1.4bp)\n-30년물 4.802% (-2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.096% (-4.1bp)\n-10년물 3.544% (-4.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.63 (-0.72%)\n-금 (t oz) $5,122.30 (+2.10%)\n-구리 (lb) $6.02 (+1.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7206, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17864, "date": "2026-01-23T07:31:40+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 그린란드발 긴장감 완화 및 경제 지표 호조 속 저가매수세 유입 지속되는 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-우크라이나-러시아 3자회담 소식에 따른 러우 전쟁 종전 기대감 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,462.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 실질 GDP 수정치 상향 조정 및 신규 실업수당 청구건수 예상치 하회 속 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 63.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,384.01p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,436.02p (+0.91%)\n-S&P500 6,913.35p (+0.55%)\n-Russell 2000 2,718.77p (+0.76%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.74%) \n-META (+5.66%) \n-INTUIT INC (+4.34%) \n\nTop Losers 3 \n-ABBOTT LABORATORIES　　　　 (-10.04%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-7.38%) \n-PROLOGIS INC (-3.41%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.31%) \n-테슬라 (+4.15%) \n-코카콜라 (-0.19%) \n-NVIDIA (+0.83%) \n-Apple (+0.28%) \n-Ford (-0.44%) \n-Microsoft (+1.58%) \n-메타 플랫폼스 (+5.66%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.33%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.02%) \n-리얼티 인컴 (-1.52%) \n-화이자 (+0.81%) \n-머크 (-1.74%) \n-길리어드 (+1.57%) \n-IBM (-0.96%) \n-에스티로더 (+1.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.04%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.80%) \n-구글 c (+0.75%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (+1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,180.14 (-1.11%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.48%)\n-유로/달러 1.18 (+0.59%)\n-달러/엔 158.41 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.611% (+2.4bp)\n-10년물 4.250% (+0.6bp)\n-30년물 4.842% (-2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.109% (-2.9bp)\n-10년물 3.558% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.36 (-2.08%)\n-금 (t oz) $4,913.40 (+1.57%)\n-구리 (lb) $5.78 (+0.19%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7894, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17863, "date": "2026-01-22T07:52:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 그린란드 관세 철회에 지정학적 리스크 완화된 가운데 투자심리 회복. 에너지/소재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 카자흐스탄 유전의 생산 중단 소식에 따른 공급 차질 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 국채금리 하락 전환 및 그린란드 관세 철회 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 4.0bp 축소된 65.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,077.23p (+1.21%)\n-NASDAQ 23,224.82p (+1.18%)\n-S&P500 6,875.62p (+1.16%)\n-Russell 2000 2,698.17p (+2.00%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.72%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.71%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.88%) \n\nTop Losers 3 \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-5.72%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-3.36%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+2.91%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+2.95%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (+3.69%) \n-Microsoft (-2.29%) \n-메타 플랫폼스 (+1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.08%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.21%) \n-로블록스 (-4.01%) \n-Airbnb (+2.19%) \n-디즈니 (+2.58%) \n-리얼티 인컴 (+0.28%) \n-화이자 (+1.45%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+4.00%) \n-IBM (+2.12%) \n-에스티로더 (+2.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.46%) \n-구글 c (+1.93%) \n-Star Bulk (+0.85%) \n-Waste Management (+2.35%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,146.90 (+0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.76 (+0.12%)\n-유로/달러 1.17 (-0.31%)\n-달러/엔 158.28 (+0.08%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.8bp)\n-10년물 4.246% (-4.8bp)\n-30년물 4.864% (-5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (-5.3bp)\n-10년물 3.602% (-5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.62 (+0.46%)\n-금 (t oz) $4,837.50 (+1.50%)\n-구리 (lb) $5.77 (-0.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6567, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17862, "date": "2026-01-21T12:43:40+09:00", "text": "(아래) 덴마크 연기금, 그린란드 갈등 속 美국채 전량 매각 결정\n\n20일(현지 시간) 미국 CNBC에 따르면 덴마크 아카데미커펜션은 이날 미국 국채 보유분을 전량 매각할 예정이라고 밝혔다.\n\n안데르스 셸데 아카데미커펜션 투자책임자(CIO)는 이번 결정이 미국의 부실한 정부 재정과 부채 위기로 인해 내려졌다고 말했다. 미국은 지난해 1조7800억 달러에 달하는 재정 적자를 기록했다.\n\n그린란드 관련 미국과 갈등 상황이 직접적인 원인은 아니라고 강조했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/003/0013721513?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9946, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17861, "date": "2026-01-21T07:46:16+09:00", "text": "(아래) [뉴욕 금가격] '셀아메리카' 속 3% 넘게 급등…은과 동반 역대 최고치\n\n푹 주무셨습니까. \n\n2008년 미국 금융위기 이후가 통화정책의 시대였다면, 2020년 코로나 이후는 재정정책의 시대입니다. 모든 영역에서 정부지출과 개입이 확대되고 있죠.\n\n채권가격 폭락과 금/은 가격 급등을 큰 그림에서 읽어내려갈 필요가 있습니다.\n\n======================\n\n도널드 트럼프 미국 대통령의 그린란드 관세 위협이 '셀아메리카'(미국 자산 매도) 양상을 촉발한 가운데 금과 은 등 귀금속으로 자금이 쏠리는 모양새다.\n\nUBS의 지오반니 스타우노보 애널리스트는 \"추가 관세 위협으로 인한 성장 둔화 우려와 트럼프 대통령의 금리 인하 욕구가 금값을 사상 최고치로 끌어올리는 원동력\"이라면서 \"금은 여전히 상승 여력이 있으며, 목표가는 온스당 5,000달러\"라고 덧붙였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4394446\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7367, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17860, "date": "2026-01-21T07:35:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 장기금리 급등 경계심 속 그린란드발 관세 갈등 고조로 투자심리 위축. IT/커뮤니케이션/금융 중심 차익실현\n\n- WTI, 중국의 양호한 경제성장률에 따른 수요 개선 전망 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,479.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 재정 악화 우려에 따른 일본 국채 금리 급등 및 유럽 국가들의 자본 무기화 가능성 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 6.1bp 확대된 69.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,488.59p (-1.76%)\n-NASDAQ 22,954.32p (-2.39%)\n-S&P500 6,796.86p (-2.06%)\n-Russell 2000 2,645.36p (-1.21%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (+3.55%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+3.41%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+2.24%) \n\nTop Losers 3 \n-3M　　　　　　　　　　　　　 (-6.96%) \n-KKR & CO INC (-6.48%) \n-BLACKSTONE INC (-5.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.40%) \n-테슬라 (-4.17%) \n-코카콜라 (+1.86%) \n-NVIDIA (-4.38%) \n-Apple (-3.46%) \n-Ford (-2.35%) \n-Microsoft (-1.16%) \n-메타 플랫폼스 (-2.60%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.44%) \n-ASML Holding (-2.39%) \n-AT&T (-0.17%) \n-로블록스 (-9.67%) \n-Airbnb (+0.05%) \n-디즈니 (-0.77%) \n-리얼티 인컴 (+0.33%) \n-화이자 (-0.51%) \n-머크 (+0.57%) \n-길리어드 (-0.62%) \n-IBM (-4.68%) \n-에스티로더 (-0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.41%) \n-구글 c (-2.48%) \n-Star Bulk (+3.63%) \n-Waste Management (+0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,318.81 (-3.90%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.58 (-0.82%)\n-유로/달러 1.17 (+0.67%)\n-달러/엔 158.17 (+0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.598% (+1.0bp)\n-10년물 4.295% (+7.1bp)\n-30년물 4.923% (+8.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.191% (+6.1bp)\n-10년물 3.653% (+8.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.34 (+1.51%)\n-금 (t oz) $4,765.80 (+3.71%)\n-구리 (lb) $5.81 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6881, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17859, "date": "2026-01-20T07:52:39+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 마틴 루터 킹 데이를 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시는 하락 마감. 그린란드 분쟁 지속되는 가운데 트럼프 대통령의 관세 위협에 따른 무역갈등 우려 속 자동차 및 명품주 중심 약세. 한편, 관세 위협에 따른 안전자산 선호 심리 속 유로존 주요국 단기 금리 하락세.\n\n- WTI, 이란 내 시위 진정에 공급 차질 우려 완화된 가운데 보합 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.90원 호가\n\n==================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,925.82p (-1.72%)\n-STOXX 600 607.06p (-1.19%)\n-FTSE 100 10,195.35p (-0.39%)\n-DAX 30 24,959.06p (-1.34%)\n\n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-바이엘 (+6.95%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-라인메탈 (+0.95%) \n\nTop Losers 3 \n-아디다스 (-5.19%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n\n기타 주요 종목 \n-SAP (-3.06%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-3.52%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-로레알 (-1.01%) \n-지멘스 (-1.63%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-에어버스 (-3.22%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (+0.18%) \n-알리안츠 (-0.34%) \n-슈나이더 일렉트릭 (-2.15%) \n-토탈에너지스 (-1.21%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.64%) \n-사프랑 (-1.03%) \n-프로쉬스 (-1.97%) \n-에실로룩소티카 (-1.77%) \n-이베르드롤라 (+0.05%) \n-방코 산탄데르 (-0.40%) \n-에어리퀴드 (-1.55%) \n-사노피 (-2.22%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,943.64 (-2.56%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.04 (-0.36%)\n-유로/달러 1.16 (+0.41%)\n-달러/엔 158.11 (-0.01%)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.130% (+5.0bp)\n-10년물 3.565% (+7.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 \n-금 (t oz) $4,595.40 \n-구리 (lb) $5.83 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8682, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17858, "date": "2026-01-02T08:04:35+09:00", "text": "(아래) 中, 새해 첫날부터 은·철강 수출 고삐… 자원 통제 전방위 확산\n\n중국이 새해 첫날 첨단 기술 산업의 필수재인 은(銀)·철(鐵)·안티모니 등에 대해 강도 높은 수출 통제 정책을 시행했다. \n\n특히 은은 금처럼 안전자산 성격이 있으면서도 태양광·전자·전기차 등 산업의 수요가 크기에 공급이 조금만 줄어도 가격이 크게 출렁인다. \n\n다만 중국의 원자재 수출 통제가 한국에 일부 긍정적 영향을 줄 수 있다는 반응도 나온다. 중국 정부가 철강재 수출 기업에 품질 증명 등을 요구하는 절차를 추가하면, 중국산 저가·저품질 철강을 막아주는 방파제 역할을 할 수 있다는 것이다. \n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/01/02/3G5TZRP67ZCMPKWYUOKYHEHUQI/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12911, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17857, "date": "2026-01-02T07:46:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 연초 한산한 거래 속 위험 회피 심리에 차익실현 매물 출회 지속되며 부동산/소재/산업재 중심 약세\n\n- WTI, 미국 휘발유 재고 급증에 따른 공급 과잉 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,439.45원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 확대된 69.4p\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,063.29p (-0.63%)\n-NASDAQ 23,241.99p (-0.76%)\n-S&P500 6,845.50p (-0.74%)\n-Russell 2000 2,481.91p (-0.75%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.12%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+0.33%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+0.12%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-2.47%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-1.93%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.74%) \n-테슬라 (-1.04%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.55%) \n-Apple (-0.45%) \n-Ford (-0.83%) \n-Microsoft (-0.79%) \n-메타 플랫폼스 (-0.88%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.13%) \n-ASML Holding (-0.21%) \n-AT&T (+0.12%) \n-로블록스 (-0.95%) \n-Airbnb (-0.87%) \n-디즈니 (-0.89%) \n-리얼티 인컴 (-1.16%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-0.36%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-1.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.92%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.58%) \n-구글 c (-0.24%) \n-Star Bulk (-0.21%) \n-Waste Management (-1.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,203.78 (+0.63%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.32 (+0.00%)\n-유로/달러 1.18 (+0.04%)\n-달러/엔 156.75 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.475% (+2.6bp)\n-10년물 4.169% (+4.6bp)\n-30년물 4.845% (+3.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.953% (+0.1bp)\n-10년물 3.385% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.42 (-0.91%)\n-금 (t oz) $4,341.10 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.68 (-1.72%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9182, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17856, "date": "2025-12-30T07:58:59+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 앞두고 기술주 중심의 차익실현 매물 출회되는 가운데 소재/경기소비재/금융 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 평화 협상 기대감 약화 및 사우디아라비아의 예멘 공습 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,432.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 잠정주택판매 예상치 상회에도 불구하고 미 증시 약세 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 65.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,461.93p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,474.35p (-0.50%)\n-S&P500 6,905.74p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,519.80p (-0.57%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.36%) \n-ARISTA NETWORKS INC (+1.75%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+1.33%) \n \nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.27%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-2.40%) \n-CITIGROUP　　　　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.19%) \n-테슬라 (-3.27%) \n-코카콜라 (+0.42%) \n-NVIDIA (-1.21%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (-0.23%) \n-Microsoft (-0.13%) \n-메타 플랫폼스 (-0.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.22%) \n-ASML Holding (-0.63%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-0.85%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (+0.55%) \n-리얼티 인컴 (+0.21%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.15%) \n-길리어드 (+0.17%) \n-IBM (+0.21%) \n-에스티로더 (-0.88%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-0.18%) \n-Star Bulk (+1.44%) \n-Waste Management (+0.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,219.37 (-0.34%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.01 (-0.04%)\n-유로/달러 1.18 (-0.05%)\n-달러/엔 156.33 (-0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-2.4bp)\n-10년물 4.110% (-1.9bp)\n-30년물 4.797% (-1.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-1.9bp)\n-10년물 3.354% (-2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.08 (+2.36%)\n-금 (t oz) $4,325.10 (-4.50%)\n-구리 (lb) $5.49 (-4.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9508, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17855, "date": "2025-12-26T10:58:25+09:00", "text": "(아래) 배당주 막차 오늘까지… 연말 놓쳐도 내년 1분기까지 기회 남아\n\n국내 상장사들의 배당 기준일이 연말에 몰려 있는 만큼, 올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수해야 한다. \n\n다만 연말 배당을 놓쳤더라도 기회가 완전히 사라지는 것은 아니다. 금융당국이 2023년 1월부터 배당일을 연말이 아닌 이사회에서 정한 날로 변경할 수 있도록 하며 최근에는 배당 기준일을 2~3월로 옮기거나 배당금을 선제적으로 공시하는 기업들이 늘고 있기 때문이다. \n\n김종영 NH투자증권 연구원도 “배당소득 분리과세 혜택을 염두에 둔 투자 자금이 내년 2~3월 본격적으로 유입될 가능성이 크다”고 밝혔다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/26/PP3XUDQKTJCEBPINNUWPKXIVPE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10628, "forwards": 22, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17854, "date": "2025-12-26T07:44:25+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 산타랠리 낙관론 및 경제 연착륙 전망 속 투자심리 개선되며 필수소비재/부동산/유틸리티 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,443.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 박스권 움직임 지속되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 63bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,731.16p (+0.60%)\n-NASDAQ 23,613.31p (+0.22%)\n-S&P500 6,932.05p (+0.32%)\n-Russell 2000 2,548.08p (+0.27%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.64%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.77%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+2.36%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-1.15%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-1.00%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-0.60%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.10%) \n-테슬라 (-0.03%) \n-코카콜라 (+0.34%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+0.53%) \n-Ford (+0.53%) \n-Microsoft (+0.24%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.53%) \n-ASML Holding (+0.35%) \n-AT&T (+0.82%) \n-로블록스 (+1.10%) \n-Airbnb (+0.21%) \n-디즈니 (+1.11%) \n-리얼티 인컴 (+1.32%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+1.34%) \n-길리어드 (+0.38%) \n-IBM (+0.26%) \n-에스티로더 (-0.15%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.37%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.61%) \n-구글 c (-0.00%) \n-Star Bulk (+0.32%) \n-Waste Management (+0.46%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,887.21 (+0.29%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.95 (+0.06%)\n-유로/달러 1.18 (-0.12%)\n-달러/엔 155.98 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.506% (-2.7bp)\n-10년물 4.136% (-2.9bp)\n-30년물 4.796% (-2.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-2.4bp)\n-10년물 3.345% (-3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.35 (-0.05%)2323\n-금 (t oz) $4,480.60 (-0.05%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.41%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8146, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17853, "date": "2025-12-24T07:52:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 3분기 GDP 전분기 대비 연율 4.3%(예상치 3.3%) 증가한 가운데 경제 연착륙 기대 속 커뮤니케이션/IT/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 베네수엘라 마두로 정권 축출 가능성 언급에 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,478.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 GDP의 강한 성장세 속 연준의 금리인하 기대 후퇴하며 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 63.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,442.41p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,561.84p (+0.57%)\n-S&P500 6,909.79p (+0.46%)\n-Russell 2000 2,541.12p (-0.69%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+3.01%) \n-BROADCOM INC (+2.30%) \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+1.62%) \n \nTop Losers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.68%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-2.29%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.62%) \n-테슬라 (-0.65%) \n-코카콜라 (-0.48%) \n-NVIDIA (+3.01%) \n-Apple (+0.51%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (+0.52%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.25%) \n-ASML Holding (+0.46%) \n-AT&T (+0.66%) \n-로블록스 (-1.21%) \n-Airbnb (-0.34%) \n-디즈니 (+0.75%) \n-리얼티 인컴 (-1.31%) \n-화이자 (-1.31%) \n-머크 (+0.31%) \n-길리어드 (+0.83%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (-0.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.50%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.94%) \n-구글 c (+1.40%) \n-Star Bulk (+0.48%) \n-Waste Management (+0.31%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,699.82 (-0.60%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.92 (-0.34%)\n-유로/달러 1.18 (+0.56%)\n-달러/엔 155.92 (-0.94%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+2.5bp)\n-10년물 4.165% (+0.0bp)\n-30년물 4.824% (-1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.963% (-3.6bp)\n-10년물 3.379% (+2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.38 (+0.64%)\n-금 (t oz) $4,482.80 (+0.86%)\n-구리 (lb) $5.48 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8558, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17852, "date": "2025-12-23T13:12:36+09:00", "text": "(아래) 서울환시 연말 장세, 롱플레이 주춤한데 달러-원 오르는 이유\n\n현재 원/달러 환율이 1,484원을 호가하고 있습니다. 올해 최고가는 4월에 기록했던 1,487원이라 조금만 더 오르면 연고점 갱신입니다. \n\n==============\n\n최근 달러-원 환율 상승은 시장 참가자들의 방향성 베팅보다 실수요에 따른 흐름이라는 관측이 나온다.\n\n연말과 새해를 앞둔 기업들의 달러 수요와 해외투자를 위한 투자 자금 등이 달러 매수세를 이끌고 있는 셈이다.\n\n문정희 KB국민은행 애널리스트는 이날 FX보고서에서 정부의 환율 안정 조치에도 외환수급 불균형이 지속되고 있다고 분석했다.\n\n증권예탁결제원 세이브로에 따르면 12월 현재 해외주식, 채권 보유 잔고는 2천234억달러로 연초대비 600억달러 증가한 것으로 집계됐다.\n\n문 애널리스트는 \"해외주식 상승 영향도 있지만 전년도에 비해 약 100억달러 이상 증가한 수치\"라며 \"이 자금이 역내로 환류된다면 막대한 달러 공급 요인이 되겠으나 강제할 수 없다는 점에서 수급상 고환율 우려가 여전하다\"고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4390205\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 15347, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17851, "date": "2025-12-22T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 오라클과 바이트댄스의 합작회사 설립 및 미 정부의 엔비디아 칩 중국 수출 검토 소식에 기술주 투자심리 개선되며 IT/산업재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 군사적 긴장감 지속되는 가운데 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행의 정책금리 인상에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 66.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,134.89p (+0.38%)\n-NASDAQ 23,307.62p (+1.31%)\n-S&P500 6,834.50p (+0.88%)\n-Russell 2000 2,529.43p (+0.86%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.99%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+6.63%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+6.15%) \n \nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-10.54%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-2.93%) \n-HOME DEPOT　　　　　　　　　 (-2.81%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.26%) \n-테슬라 (-0.45%) \n-코카콜라 (-0.43%) \n-NVIDIA (+3.93%) \n-Apple (+0.54%) \n-Ford (+1.13%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (-0.85%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.22%) \n-ASML Holding (+1.90%) \n-AT&T (-0.45%) \n-로블록스 (-2.35%) \n-Airbnb (+0.96%) \n-디즈니 (-0.56%) \n-리얼티 인컴 (-0.78%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+0.40%) \n-길리어드 (+2.32%) \n-IBM (+0.18%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.69%) \n-구글 c (+1.60%) \n-Star Bulk (+1.16%) \n-Waste Management (-0.91%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,157.76 (-0.02%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.72 (+0.30%)\n-유로/달러 1.17 (-0.13%)\n-달러/엔 157.75 (+1.21%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.484% (+2.3bp)\n-10년물 4.148% (+2.5bp)\n-30년물 4.825% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.010% (+2.2bp)\n-10년물 3.342% (+3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.66 (+0.91%)\n-금 (t oz) $4,361.40 (+0.50%)\n-구리 (lb) $5.44 (+1.36%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8111, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17850, "date": "2025-12-19T12:39:20+09:00", "text": "(아래) 일본 기준금리 0.75%로 인상...30년만에 최고\n\n일본이 결국 기준금리를 한 번 더 올렸습니다. \n\n흥미로운 점은, 일본 기준금리 올리면 엔화 강세로 엔캐리 트레이드 언와인딩 일어나 금융시장 변동성 확대될 수 있다는 우려가 컸는데\n\n금리인상 속보 직후 되려 엔화는 더 약세로 가고 있네요. 현재 엔/달러 환율 156엔을 다시 넘어섰습니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2025/12/19/QYT4ZX6HHFC4PE7WGX5EY5BDHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 25484, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17849, "date": "2025-12-19T12:34:12+09:00", "text": "(아래) 구글의 실시간 통역\n\n아래 영상을 보니 구글의 AI가 한 단계 더 진화한 것 같습니다. \n\n기존의 통역은 음성을 Text로 인식한다음, 그것을 번역해서 다시 음성으로 표출하는 몇 단계의 과정을 거치다보니 지연(latency)가 심했는데 \n\n이번에는 그냥 음성 덩어리를 의미단위로 바로 인식해서, 중간단계 없이 바로 음성으로 표출하는 \"음성 to 음성\" 방식을 적용하다보니 거의 실시간 통역이 가능하다고 하네요.\n\n이 기능은 구글의 스마트 글래스에 탑재된다고 하는데, Pysical AI 이야기가 많이 나오는 와중 흥미로워서 올려드립니다. \n\nhttps://youtu.be/-qek9UdDv3w?si=tdA6m8PLMFCOWcVA\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7764, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17848, "date": "2025-12-19T07:59:53+09:00", "text": "(아래) 스페이스X 투자한 미래에셋, '최대 10배' 3조원대 차익 기대... 美법인이 딜 주도\n\n내년 스페이스X 상장을 앞두고 중국증시에서도 우주항공 종목들이 신고가를 경신중인데 내년도 큰 화두가 될 것 같습니다.\n\n===================\n\n블룸버그 등 외신은 스페이스X가 내년 중 최대 1조5000억달러(약 2200조원)의 기업가치로 상장해 300억달러(약 44조원) 이상의 자금을 조달할 것이라고 보도한 바 있다. \n\n스페이스X가 이 기업가치를 인정받고 상장에 성공한다면, 아람코(290억달러 조달)를 넘어 사상 최대 규모의 IPO로 신기록을 쓰게 된다. 미래에셋 입장에서는 3조원대의 평가차익을 기록하는 셈이다.\n\n스페이스X 투자는 박현주 미래에셋그룹 회장이 직접 관여한 딜로 잘 알려져 있다. 다만 딜을 직접 발굴한 사람은 박현주 회장의 조카인 토마스 박 미래에셋자산운용 미국 법인 대표라고 한다. 토마스 박 대표는 스페이스X 투자 딜을 따내기 위해 X(옛 트위터)에도 2억5000만달러(약 3500억원)를 베팅한 것으로 알려졌다.\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2025/12/17/26UIZSQRLRG5TFX34P2457WNXM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7864, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17847, "date": "2025-12-19T07:57:57+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 물가 지표 둔화 및 마이크론 호실적 속 저가매수세 유입되며 경기소비재/커뮤니케이션/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 고조에 따른 공급 차질 불안 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 헤드라인 CPI 전년대비 2.7% 상승한 가운데 예상치(3.1%) 크게 하회하며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.0bp 축소된 66.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,951.85p (+0.14%)\n-NASDAQ 23,006.36p (+1.38%)\n-S&P500 6,774.76p (+0.79%)\n-Russell 2000 2,507.87p (+0.62%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+10.21%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.27%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.94%) \n \nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.87%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (-2.51%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-2.35%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.48%) \n-테슬라 (+3.45%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (+1.87%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (+0.08%) \n-Microsoft (+1.65%) \n-메타 플랫폼스 (+2.30%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.74%) \n-ASML Holding (+2.06%) \n-AT&T (-0.41%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+1.12%) \n-리얼티 인컴 (-1.71%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (-0.95%) \n-에스티로더 (+2.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.50%) \n-구글 c (+1.91%) \n-Star Bulk (-0.82%) \n-Waste Management (-0.66%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $85,459.20 (-0.57%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.45 (+0.06%)\n-유로/달러 1.17 (+0.00%)\n-달러/엔 155.86 (+0.26%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.463% (-2.1bp)\n-10년물 4.123% (-3.1bp)\n-30년물 4.803% (-2.4bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.967% (-2.9bp)\n-10년물 3.312% (-1.2bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.15 (+0.38%)\n-금 (t oz) $4,339.50 (-0.18%)\n-구리 (lb) $5.37 (+0.06%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7287, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17845, "date": "2025-12-16T07:33:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 업종 회피심리 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 중국의 경기 둔화 우려에 따른 원유 수요 불확실성 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,466.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요 경제지표 발표 앞두고 모멘텀 부재 속 관망세 이어지는 가운데 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 확대된 67bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,416.56p (-0.09%)\n-NASDAQ 23,057.41p (-0.59%)\n-S&P500 6,816.51p (-0.16%)\n-Russell 2000 2,530.67p (-0.81%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-COMCAST　　　　　　　　　　　 (+3.60%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (+3.59%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+3.56%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-11.54%) \n-BROADCOM INC (-5.59%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (-3.82%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.61%) \n-테슬라 (+3.56%) \n-코카콜라 (+0.64%) \n-NVIDIA (+0.73%) \n-Apple (-1.50%) \n-Ford (-0.80%) \n-Microsoft (-0.78%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.04%) \n-ASML Holding (+0.64%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-1.75%) \n-Airbnb (+2.66%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (+0.62%) \n-화이자 (+2.24%) \n-머크 (-0.04%) \n-길리어드 (-0.51%) \n-IBM (-0.19%) \n-에스티로더 (-2.95%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.29%) \n-구글 c (-0.39%) \n-Star Bulk (-0.22%) \n-Waste Management (+1.26%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $86,074.64 (-2.70%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.11%)\n-유로/달러 1.17 (+0.03%)\n-달러/엔 155.08 (-0.47%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.505% (-1.8bp)\n-10년물 4.175% (-1.0bp)\n-30년물 4.848% (+0.2bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.000% (-9.3bp)\n-10년물 3.325% (-8.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.82 (-1.08%)\n-금 (t oz) $4,306.70 (+0.15%)\n-구리 (lb) $5.34 (+1.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8397, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17844, "date": "2025-12-15T21:20:21+09:00", "text": "(아래) **BofA \"美증시, 극단적 과열에 근접하고 있어\"\n\n**뱅크오브아메리카(BofA)는 미국 증시가 극단적 과열에 근접하고 있다고 진단했다.\n\nBofA는 최근 보고서에서 최근 개편한 자사 '강세&약세 지표(Bull&Bear indicator)'가 7.8 수준으로, 주식시장에 대한 투자심리가 극단적 과열에 가까워지고 있다고 진단했다.\n\n이 지표는 지난 11월 미국 증시가 조정받기 한 달 전인 지난 10월 8.9 수준에서 정점을 찍으며 주식시장이 '극단적 강세' 구간에 있음을 시사했다. 뒤이어 미 증시는 조정을 받았다.\n\n이 지표는 2002년 이후 총 35번의 경보음을 울렸다. 매수 신호 19회, 매도 신호 16회였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4388812\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8983, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17843, "date": "2025-12-15T08:20:23+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.15 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 브로드컴의 AI 마진 우려 및 오라클의 데이터센터 투자 지연 소식에 기술주 투자심리 악화되며 IT/에너지/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 국제에너지기구의 월간보고서에 따른 내년 공급 과잉 전망 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,472.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 연준 위원들의 매파적 발언 및 일본은행의 추가 금리 인상 전망 확대 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 4.5bp 확대된 66.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,458.05p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,195.17p (-1.69%)\n-S&P500 6,827.41p (-1.07%)\n-Russell 2000 2,551.46p (-1.51%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (+3.95%) \n-LINDE PLC (+3.21%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+2.70%) \n \nTop Losers 3 \n-BROADCOM INC (-11.43%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-7.17%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.70%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.78%) \n-테슬라 (+2.70%) \n-코카콜라 (+2.04%) \n-NVIDIA (-3.27%) \n-Apple (+0.09%) \n-Ford (+0.95%) \n-Microsoft (-1.02%) \n-메타 플랫폼스 (-1.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-6.24%) \n-ASML Holding (-3.74%) \n-AT&T (+1.15%) \n-로블록스 (-6.18%) \n-Airbnb (+0.30%) \n-디즈니 (+0.13%) \n-리얼티 인컴 (+0.87%) \n-화이자 (+0.19%) \n-머크 (+1.30%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-1.38%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.09%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.29%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (-1.67%) \n-Waste Management (+1.68%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,490.48 (-1.88%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.40 (+0.05%)\n-유로/달러 1.17 (+0.28%)\n-달러/엔 155.81 (-0.04%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.523% (-1.8bp)\n-10년물 4.185% (+2.7bp)\n-30년물 4.846% (+4.5bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.093% (-0.8bp)\n-10년물 3.409% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.44 (-0.28%)\n-금 (t oz) $4,300.10 (+0.34%)\n-구리 (lb) $5.28 (-2.64%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7157, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17842, "date": "2025-12-12T07:40:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 오라클 실적 부진에 11% 가까이 급락하며 AI 투자 우려 재개. 업종별 차별화 흐름 속 소재/금융 강세 및 커뮤니케이션/IT 약세\n\n- 반면 알코아(+5.8%), 캐터필라(+1.7%), 골드만삭스(+2.4%), 시티그룹(+0.59%) 등 산업재/은행은 52주 신고 종목 다수\n\n- WTI, 우크라이나 종전 협상 관망세 및 AI 투자 우려에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. 금(Gold) 2% 상승하며 사상 최고치 재차 경신 목전\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 상회에도 불구하고 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 확대된 61.7bp. NDF 원/달러 환율 1,469.30원 호가\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,704.01p (+1.34%)\n-NASDAQ 23,593.86p (-0.25%)\n-S&P500 6,901.00p (+0.21%)\n-Russell 2000 2,590.61p (+1.21%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VISA　　　　　　　　　　　　 (+6.11%) \n-MASTERCARD　　　　　　　　　 (+4.55%) \n-PROGRESSIVE CORP (+3.42%) \n \nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-10.83%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.11%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.84%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.65%) \n-테슬라 (-1.01%) \n-코카콜라 (-1.57%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-0.27%) \n-Ford (+1.64%) \n-Microsoft (+1.03%) \n-메타 플랫폼스 (+0.40%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.51%) \n-ASML Holding (+0.31%) \n-AT&T (-0.37%) \n-로블록스 (-0.02%) \n-Airbnb (+0.34%) \n-디즈니 (+2.42%) \n-리얼티 인컴 (+0.97%) \n-화이자 (+0.08%) \n-머크 (+1.42%) \n-길리어드 (+1.54%) \n-IBM (-0.62%) \n-에스티로더 (-1.60%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.11%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.82%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-4.52%) \n-Waste Management (+1.39%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $93,021.95 (+0.68%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.34 (-0.45%)\n-유로/달러 1.17 (+0.37%)\n-달러/엔 155.57 (-0.29%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.538% (-0.1bp)\n-10년물 4.155% (+0.6bp)\n-30년물 4.800% (+1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.101% (+0.6bp)\n-10년물 3.378% (+0.7bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.60 (-1.47%)\n-금 (t oz) $4,313.00 (+2.09%)\n-구리 (lb) $5.50 (+2.76%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8266, "forwards": 13, "channel": "@sypark_strategy" } ], "@kwtok": [ { "id": 354612, "date": "2026-04-08T16:39:28+09:00", "text": "제목 : 이란戰 최대 피해 두바이 증시, 6주만에 웃었다…10년래 최대폭 상승 *이데일리FX*\n- 미·이란 휴전 소식에 8.5% 급등 ‘안도 랠리’ - 2014년 이후 최대폭…아부다비도 3.5% 동반 상승 - 글로벌 금융시장도 유가 하락·증시 상승 훈풍 [이데일리 방성훈 기자] 아랍에미리트(UAE) 두바이 증시가 10년 만에 가장 큰 폭으로 올랐다. 미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식이 전해진 영향이다. 두바이는 이란전쟁 이후 직·간접적으로 가장 많은 피해를 입은 곳들 중 하나다.
(사진=AFP)
8일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 두바이금융시장(DFM) 종합지수는 이날 장중 한때 최대 8.5%까지 치솟았다. 이는 2014년 12월 이후 약 10년여 만의 최대 장중 상승폭이다. 이란전쟁 이후 변동성 장세를 이어온 끝에처음으로 훈풍이 분 것이다. 미국과 이란이 2주 동안 휴전에 합의했다는 소식이 전해진 영향으로, 그동안 낙폭이 컸던 부동산주와 은행주를 중심으로 매수세가 몰렸다. 아부다비 증시도 동반 상승했다. ADX 종합지수는 장중 최대 3.5% 뛰어 2024년 3월 이후 가장 큰 상승폭을 기록했다. 이번 휴전은 미국·이스라엘의 대이란 군사작전을 일시 중단하는 대가로 이란이 호르무즈 해협을 재개방해 원유 흐름을 정상화하는 것을 골자로 한다. 이에 국제유가 지표인 브렌트유는 최대 16% 급락했고, 글로벌 증시도 일제히 반등했다. 전쟁 개시 약 6주 만에 글로벌 금융시장에 전해진 긍정적인 소식이다. 휴전 합의는 UAE를 포함한 걸프 지역의 에너지 시설과 해상 운송로를 겨냥한 공격이 며칠간 고조된 끝에 이뤄졌다. 다만 휴전 발표 직후에도이란발 미사일 경보가 이어지면서 이번 랠리가 지속될지는 불투명하다. 특히 두바이는 글로벌 관광·금융 허브로서의 위상을 쌓아왔으나, 이번 전쟁 기간 동안 이란의 미사일·드론 공격에 노출되면서 외국인 투자자와 관광객 이탈 우려가 심화했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354611, "date": "2026-04-08T16:38:39+09:00", "text": "제목 : 유럽증시, 美·이란 휴전에 급등…국채금리 급락(상보) *연합인포*\n유럽증시, 美·이란 휴전에 급등…국채금리 급락(상보) *그림1* (서울=연합인포맥스) 홍경표 기자 = 유럽 증시는 미국과 이란의 휴전 합의 소식에 급등 출발했다. 8일 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 오후 4시31분 현재 유로스톡스50 지수는 전장 대비 4.76% 상승한 5,901.23에 거래됐다. 영국 런던 증시의 FTSE100 지수는 2.41% 상승한 10,597.69, 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX30 지수는 4.9% 높은 24,044.54을 각각 나타냈다. 프랑스 CAC40 지수는 3.31% 상승한 8,170.47, 이탈리아 FTSE MIB 지수는 3.78% 오른 47,127.81을 각각 보였다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 소셜미디어 트루스소셜에 글을 올려 \"이란이 호르무즈 해협의 완전하고 즉각적이고 안전한 개방에 동의하는 조건으로 이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하는 데 동의한다\"고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이것이 양쪽 모두에 적용되는 '휴전'이 될 것이라고 강조했다. 이란 역시 휴전안을 수용했으며, 아바스 아라그치 이란 외무장관은 2주간 호르무즈 해협의 안전한 통행이 가능할 것이라고 밝혔다. 백악관 당국자는 호르무즈 해협이 열리는 대로 휴전이 발효될 것이라고 밝혔다. 이스라엘에서는 베냐민 네타냐후 총리가 트럼프 대통령의 휴전 결정을 지지한다는 성명을 내놨다. 이란 개전 후 2주 휴전이라는 극적인 돌파구가 마련되면서, 지정학적 우려가 완화되고 유가도 하락하는 모습을 보였다. 5월 인도분 서부텍사스원유(WTI) 선물 가격은 전거래일 대비 14.85% 하락한 96.19달러에 거래됐다. 유럽 국채금리는 중동 불확실성 해소와 유가 하락에 급락했다. 독일 국채 10년물 금리는 전장보다 16.44bp 하락한 2.9216%, 영국 국채 10년물 금리는 19.52bp 하락한 4.6451%를 나타냈다. 프랑스 10년물 금리는 23.86bp 내린 3.5448%, 이탈리아 10년물 금리는 33.05bp 하락한 3.6566%에 움직였다. kphong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354610, "date": "2026-04-08T16:36:16+09:00", "text": "제목 : 왕이 中 외교부장, 9일 방북…김정은과 만남 가능성 *이데일리FX*\n- 中 외교부 “北 외무성 초청으로 왕 부장 北 방문” - 2019년 이후 6년여만, 김정은 예방 가능성도 높아 - 5월 트럼프 방중 앞두고 북·중 어떤 논의할지 주목 [베이징=이데일리 이명철 특파원] 중국 외교 수장인 왕이 중국공산당 중앙정치국 위원 겸 외교부장(장관)이 북한을 방문한다.
왕이(가운데) 중국 외교부장이 지난 2019년 9월 2일 평양 국제공항에 도착해 이동하고 있다. (사진=AFP)
중국 외교부는 8일 홈페이지에 대변인 명의 공지를 통해 “왕이 부장이 북한 외무성 초청으로 오는 9~10일 북한을 방문할 것”이라고 밝혔다. 비슷한 시간 북한 조선중앙통신도 왕 부장이 북한 외무성 초청으로 9~10일 방북한다고 보도했다. 왕 부장이 북한을 방문하는 건 2019년 9월 이후 약 6년만이다. 북한의 최선희 외무상과는 지난해 9월 베이징에서 회담한 적이 있다. 아울러왕 부장이 평양에서 김정은 국무위원장을 예방할 가능성도 관측된다. 북한은 지난해 9월 김 위원장이 중국 전승절 80주년 기념 열병식에 참석하기 위해 베이징을 방문하면서 중국과 본격적인 관계 개선에 나섰다. 지난달부터는 평양과 베이징간 고속열차와 중국 항공사의 운항을 재개하면서 민간 교류도 사실상 재개한 상태다. 특히 다음달에는 도널드 트럼프 미국 대통령의 방중이 예정된 만큼 이번 왕 부장의 방북 기간 어떠한 메시지를 나눌지 주목된다. 미·중 정상회담에서 한반도 문제가 논의되고 진전이 있을 경우 트럼프 대통령이 김 위원장과 만날 가능성도 배제할 수 없다는 관측이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 35, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354609, "date": "2026-04-08T16:25:09+09:00", "text": "제목 : 해수부 \"호르무즈 통과, 선사 자체적으로 운항 계획…모니터링할 것\" *연합인포*\n해수부 \"호르무즈 통과, 선사 자체적으로 운항 계획…모니터링할 것\" 선사 회의에서 호르무즈 선박 통항 시기 조율 (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = 해양수산부는 8일 미국-이란의 2주간 휴전 발표에 따라 우리 선박 운영 선사들과 호르무즈 해협의 통항 방안에 대해 논의했다고 밝혔다. 회의 결과, 우리 선박의 통항은 선사가 제반 정보를 고려해 자체적으로 통항 계획을 수립, 운항하기로 했다. 참석한 선사들은 관련국 정부들의 통항 방식에 대한 후속 발표, 외국 선박들의 통과 상황 등을 보면서 선박 통항 시기를 결정하겠다는 입장이다. 해양수산부는 운항 전 과정에서 실시간 안전 정보를 제공하고 선박을 모니터링할 예정이다. 해수부는 \"호르무즈 해협에 제반 위험 요소가 해소된 것은 아니므로 동 해역에 대한 권고는 현재와 같이 유지한다\"며 \"우선은 우리 선박26척의 호르무즈 해협 통과 지원에 만전을 기할 것\"이라고 밝혔다. 해수부는 외교부를 포함한 관계기관으로부터 확인된 통항과 관련된 정보와 외국 선박의 통항 상황 등을 선사에 신속하게 제공하기로 했다. 또 운항 중 선박 설비 등 기술적 문제 발생에 대비해 한국선급 등을 통한 24시간 원격 기술지원 체계를 가동하고, 비상시에 대비해 해양경찰청이 연안국 수색구조 기관과 협조체계를 유지한다고 밝혔다. *그림1* jhhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 95, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354608, "date": "2026-04-08T16:22:39+09:00", "text": "제목 : [서환-마감] 美·이란 휴전에 1,470원대로…33.60원↓ *연합인포*\n[서환-마감] 美·이란 휴전에 1,470원대로…33.60원↓ (서울=연합인포맥스) 신윤우 기자 = 달러-원 환율이 미국과 이란의 휴전 합의에 30원 넘게 급락해 1,400원대로 떨어졌다. 8일 서울 외환시장에서 달러-원 환율은 오후 3시 30분 기준으로 전장 대비 33.60원 하락한 1,470.60원에 정규장 거래를 마쳤다. 지난 3월 11일 이후 한 달여 만에 최저 수준이다. 정규장 종가 기준으로 지난 3월 25일 이후 처음으로 1,400원대로 내려왔다. 달러-원은 전날 대비 24.30원 낮은 1,479.90원으로 출발한 뒤 낙폭을 서서히 확대했다. 오후 들어 1,470원선까지 밀리며 1,460원대 진입을 시도하다가 1,470원 초반대에서 장을 끝냈다. 개장 직전 전해진 미국과 이란의 휴전 합의 소식이 달러-원 급락을 유발했다. 앞서 미국이 제시한 협상 시한을 눈앞에 두고 극적인 합의가 이뤄졌다. 중재국 파키스탄이 미국과 이란에 2주 휴전을 요청하고 양측이 받아들이는 형태로 휴전이 성사됐다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협을 완전히 개방하는 조건으로 이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하겠다고 밝혔다. 그는 이번 휴전을 미국의 완벽한 승리로 평가하면서 미국이 호르무즈 해협의 선박 정체 해소를 지원하겠다고 언급했다. 이란은 휴전 제의를 수락하고 앞으로 2주간 호르무즈 해협 통행이 가능하다고 공표했다. 미국과 이란의 종전 논의는 오는 10일부터 파키스탄 이슬라마바드에서 진행될 예정이다. 양측이 확전 대신 출구로 향하자 그간 나타났던 위험 회피 움직임이 되돌려졌다. 국제유가가 대폭 하락하고 달러화도 내리막을 타자 달러-원은 급락 흐름을 이어갔다. 이날 아시아장에서 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은 배럴당 94달러 수준까지 내려왔고 달러 인덱스는 98.6 안팎으로 미끄러졌다. 되살아난 위험 선호 분위기에 코스피가 급등하고 외국인 투자자도 약 한 달 만에 조단위로 주식을 사들였다. 외국인은 이날 유가증권시장에서 주식을 2조4천억원 순매수했다. 이틀째 이어진 순매수 행진이다. 외국인은 코스닥에서도 주식을 2천400억원 매수했다. 모처럼 만에 나타난 외국인의 대규모 주식 매수세는 달러-원 하락 재료로 작용했다. 다만, 하단에서 유입되는 결제 수요는 달러-원 낙폭에 제동을 걸었다. 통화선물시장에서 외국인은 달러선물을 2만6천계약가량 순매도했다. 중국 중앙은행인 인민은행(PBOC)은 달러-위안 거래 기준환율을 전장 대비 0.0174위안(0.25%) 내려간 6.8680위안에 고시했다. 이날 밤 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록이 공개된다. 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 기자회견에서 다음 조치가 금리 인상일 가능성이 제기됐다고 언급한 FOMC 회의 의사록인 만큼 이목이 쏠릴 전망이다. ◇ 다음 거래일 전망 외환딜러들은 추가적인 하락 흐름도 염두에 두는 분위기다. 한 은행 딜러는 \"나중에 다시 오르더라도 일단은 1,450원 수준까지 내려갈 것으로 본다\"고 말했다. 그는 \"트럼프 대통령 말대로 군사적인 목적을 이뤘으므로 호르무즈 해협만 개방되면 전쟁 이전 상태로 돌아가지 않을까 싶다\"고 전했다. 한 증권사 딜러는 \"휴전 프라이싱이 시작된 것 같다\"며 \"앞으로 2주 동안 협상이 원만하게 진행된다면 현재와 같은 하락 흐름이 이어질것\"이라고 예상했다. 그는 \"글로벌 달러화도 하락 흐름을 보이고 있고, 외국인이 정말 오랜만에 주식 매수에 나섰다\"며 \"이달 세계국채지수(WGBI) 편입도 개시돼 나쁜 뉴스만 없다면 하락세가 계속될 것으로 본다\"고 했다. 그러면서 \"1,450원선까지 충분히 내려갈 수 있다고 본다\"며 \"이번 달에는 배당 이슈가 있지만 전반적으로 하락 우위 흐름일 것\"이라고 덧붙였다. ◇ 장중 동향 달러-원 환율은 뉴욕 역외차액결제선물환(NDF) 달러-원 1개월물이 하락한 가운데 전날 대비 24.30원 내린 1,479.90원에서 거래를 시작했다. 장중 고점은 1,480.90원, 저점은 1,470.50원으로 장중 변동 폭은 10.40원이다. 시장 평균환율(MAR)은 1,476.10원에 고시될 예정이다. 현물환 거래량은 서울외국환중개와 한국자금중개 양사를 합쳐 146억1천100만달러로 집계됐다. 코스피는 전일대비 6.87% 뛴 5,872.34에, 코스닥은 5.12% 오른 1,089.85에 마감했다. 서울외환시장 마감 무렵 달러-엔 환율은 158.09엔, 엔-원 재정환율은 100엔당 930.47원이었다. 유로-달러 환율은 1.17025달러, 달러 인덱스는 98.723을 나타냈다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.8235위안이었다. 위안-원 직거래 환율은 1위안당 215.56원에 마감했다. 장중 저점은 215.55원, 고점은 216.56원이다. 거래량은 한국자금중개와 서울외국환중개를 합쳐 342억3천700만위안이었다. *그림* 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(사진=AFP)
7일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 지난 가을 뉴욕주 오스위고에 위치한 노벨리스(Novelis) 알루미늄 압연 공장에서 두 차례 화재가 발생해 최소 올해 6월까지 가동이 중단됐다. 이 공장은 알루미늄을 얇은 판으로 압연해 차체 부품으로 가공하는 시설로, 포드·스텔란티스·제너럴모터스(GM) 등 약 12개 자동차 회사에 알루미늄 판재를 공급하는 미국최대 공급처다. 인도 힌달코인더스트리즈 산하의 노벨리스는 오스위고 공장의 생산 중단분을 유럽과 한국 공장에서 보충하고 있다. 문제는 이렇게 수입되는알루미늄에 트럼프 대통령의 관세 체제에 따라 50%의 관세가 부과된다는 점이다. 이 비용은 고스란히 자동차 제조사가 떠안는다. 가장 큰 타격을 입은 것은 포드다. F-150의 차체 외장에 이 공장의 알루미늄을 사용해 왔기 때문이다. 포드는 지난 2월 노벨리스 공장 화재로 이미 20억달러(약 2조 9500억원)의 손실을 입었으며, 올해 수입 알루미늄 비용으로 10억달러(약 1조 4760억원)를 추가 지출할 것으로 예상한다고 밝혔다. 포드는 최근 수주간 트럼프 행정부에 노벨리스 공장이 정상 가동될 때까지 관세를 면제해 달라고 요청한 것으로 전해졌다. 올해 1월 트럼프대통령이 포드의 디트로이트 인근 공장을 방문한 적이 있는 만큼, 어느 정도 긍정적인 답변을 기대했던 것으로 파악된다. 그러나 트럼프 행정부는 꿈적도 하지 않았다. 트럼프 행정부 관계자들은 지난해 주요 자동차 업체들에 자동차 부품에 부과되는 25% 관세의 일부를 환급받을 수 있도록 이미 조치를 취한 바 있다고 응수했다. 백악관 관계자는 “포드를 비롯한 자동차 업체들이 노벨리스 사태와 관련해공급 우려를 제기했지만, 특별히 강하게 관세 면제를 요청한 것은 아니다”라고 밝혔다. 이런 상황에서 자동차 제조업체들이 더 큰 어려움에 직면할 수 있다고 WSJ는 내다봤다. 트럼프 행정부가 지난주 금속 관세 체계를 개편하면서, 알루미늄과 철강이 포함된 완제품에 제품 전체 가치를 기준으로 25% 관세를 부과하도록 변경했기 때문이다. 기존에는 금속 가치에만 50% 관세가 적용됐으나, 앞으로는 더 넓은 기준에 관세가 매겨져 실질 비용이 늘어날 전망이다. 수입 알루미늄 압연 판재에는 여전히 50% 관세가 적용되며, 이 관세는 미국산 알루미늄 가격에도 이미 반영돼 있다. 구매자들은 관세를 포함한 배송 프리미엄을 별도로 부담하는데, 스탠더드앤드푸어스(S&P)글로벌에너지에 따르면 현재 이 프리미엄은 메트릭톤(t)당 약 2500달러(약 370만원)에 달한다. 알루미늄 시장 분석가 카우스투브 찬도르카르는 “화재가 나지 않았더라도 관세가 포함된 배송 프리미엄은 어차피 내야 했을 것”이라고 짚었다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 47, 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"@kwtok" }, { "id": 354599, "date": "2026-04-08T16:05:09+09:00", "text": "제목 : [중국증시-마감] 휴전 소식에 급등 *연합인포*\n[중국증시-마감] 휴전 소식에 급등 *그림1* (서울=연합인포맥스) 이효지 기자 = 8일 중국 주요 지수는 미국과 이란이 임시 휴전에 합의했다는 소식에 급등했다. 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 이날 상하이종합지수는 전장 대비 104.83포인트(2.69%) 상승한 3,995.00에 마감했다. 선전종합지수 종가는 109.54포인트(4.35%) 뛴 2,627.92로 최종 집계됐다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 호르무즈 해협 개방을 조건으로 2주간 이란에 대한 공격을 중단한다고 밝혔고 이란 정부도 휴전안에 동의하면서 이란 전쟁이 소강 국면에 진입했다. 호르무즈 해협 통항이 재개될 수 있다는 기대로 유가는 큰 폭 하락했다. 중국 증시는 지정학적 위험이 완화하자 귀금속, 항공운수 등의 섹터가 강세를 나타냈고 원유 관련 종목은 하락했다. 중국 인민은행(PBOC)은 위안화를 절상 고시했다. 달러-위안 거래 기준환율은 전장 대비 0.0174위안(0.25%) 내려간 6.8680위안에 고시됐다. hjlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 64, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354598, "date": "2026-04-08T16:01:09+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 스위스 03월 실업률 3.1% / 예측 3.2% : 0.10 *연합인포*\n[경제지표] 스위스 03월 실업률 3.1% / 예측 3.2% : 0.10%p 하회 지표 스펙 * 국가: 스위스 * 지표명: 실업률(Unemployment Rate) * 주기: 월 * 소스: State Secretariat for Economic Affairs 데이터 * 대상 기간: 03월 * 실제치: 3.1% * 예상치: 3.2% * 직전치: 3.2% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354597, "date": "2026-04-08T15:59:39+09:00", "text": "제목 : 인도, 이번주 이란산 원유 수입 예정…7년 만에 처음 *연합인포*\n인도, 이번주 이란산 원유 수입 예정…7년 만에 처음 (서울=연합인포맥스) 이효지 기자 = 인도가 이번 주 이란산 원유를 수입할 예정이라고 한 외신이 케이플러(Kpler)와 LSEG의 선박 추적 데이터를 인용해 8일 보도했다. 인도가 이란산 원유를 구매하는 것은 7년 만에 처음이다. 미국은 원유 공급 부족을 완화하고자 지난달 이란산 원유 및 정제 제품에 대한 제재를 30일간 유예한 바 있다. 인도 석유천연가스부는 지난 4일 이란을 포함한 40개국 이상으로부터 원유 공급을 확보했다고 밝혔다. 세계 3위 석유 수입국인 인도는 호르무즈 해협을 통과하는 공급에 크게 의존하고 있다. 인도 원유의 절반이 호르무즈 해협을 통해 공급된다. 남아시아연구소의 아미텐두 팔릿 선임 연구원은 CNBC에 향후 인도의 수입량은 이란산 원유에 대한 제재 복원 여부와 지역 지정학적 상황전개에 따라 달라질 것이라고 말했다. *그림* hjlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 83, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354596, "date": "2026-04-08T15:45:09+09:00", "text": "제목 : [도쿄증시-마감] 미·이란 2주 휴전 합의에 급등 *연합인포*\n[도쿄증시-마감] 미·이란 2주 휴전 합의에 급등 (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 8일 일본 증시의 주요 지수는 미국과 이란이 2주 휴전에 합의하고 협상 회담을 진행한다는 소식에 급등했다. 연합인포맥스 세계주가지수(6511)에 따르면 닛케이225지수는 전 거래일 대비 2,878.86포인트(5.39%) 급등한 56,308.42에 장을 마쳤다. 최근 53,000선을 횡보하던 닛케이 지수는 이날 56,000선을 회복했다. 토픽스 지수는 121.28포인트(3.32%) 오른 3,775.30에 거래를 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 7일(현지시간) 호르무즈 해협을 완전히 개방하는 조건으로 2주간 이란에 대한 공격을 중단하고 2주동안 최종 합의를 도출하겠다고 밝혔다. 이란과 이스라엘도 임시 휴전에 동의했다. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 이란군과의 조율을 통해 2주간 호르무즈 해협을 안전하게 통행하는 것이 가능하다고 발표했다. 중동 정세에 대한 우려가 완화된 가운데 양대 지수는 장 마감까지 강세를 이어갔다. 매수세는 실적 발표 시즌을 앞두고 실적 기대치가 상대적으로 높은 반도체 관련주로 집중됐다. 키옥시아의 주가는 장 중 한때 18% 넘게급등했고, 어드밴테스트와 도쿄일렉트론도 각각 13% 넘게, 9% 이상 뛰었다. 다만, 시장에서는 원유 공급이 정상화되고 가격이 전쟁 이전 수준인 배럴당 약 60달러까지 하락하기까지 시간이 걸릴 것이라는 전망이 나왔다. 2주 안에 전쟁이 진정될 것이란 낙관적인 전망과 양국 간 협상 결과는 여전히 불확실하다는 평가 아래 시장은 증시 상승세의 지속 가능성에 대해 신중론을 폈다. 개장 전 일본 재무성이 발표한 일본의 2월 경상수지는 3조9천327억엔으로 집계돼 전년 동월 대비 57억엔 줄었지만, 시장 예상치와 직전치는 웃돈 것으로 나타났다. 일본 국채금리는 일제히 내림세를 나타냈다. 연합인포맥스 해외금리 현재가(화면번호 6531)에 따르면 오후 3시 33분 일본 10년물 국채 금리는 전장보다 4.93bp 하락한 2.3605%에 거래됐다. 초장기물인 30년물 금리는 전장보다 16.28bp 급락한 3.5927%에, 2년물 금리는 0.78bp 내린 1.3781%를 나타냈다. 같은 시각 달러-엔 환율은 전장보다 0.96% 하락한 158.045엔에 거래됐다. 휴전 소식에 그동안 쌓였던 달러 매수 포지션을 청산하려는 움직임이 활발해진 여파로 풀이된다. 유가 급락에 에너지 대부분을 수입에 의존하는 일본의 무역적자 확대 우려가 줄어든 점도 엔화에 강세 압력을 넣었다. 서부텍사스산원유(WTI) 5월물은 전장 대비 16.04% 하락한 배럴당 94.83달러에 거래됐다. 이날 중동 전쟁 휴전 소식에 아시아 증시는 일제히 환호했다. 중국의 상하이종합지수는 같은 시각 전장 대비 96.17포인트(2.47%) 상승한 3,986.34에, 선전종합지수는 103.79포인트(4.12%) 급등한 2,622.17에 거래됐다. 대만의 가권 지수는 전장보다 4.61% 급등한 34,761.38을 나타냈다. 홍콩 증시에서 항셍 지수는 3.22% 오른 25,924.67, 항셍 H지수는 2.72% 상승한 8,686.99에 거래됐다. 이란 측에 따르면, 미국과의 협상 회담은 10일부터 파키스탄에서 진행될 예정이다. *그림1* jepark2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 101, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354595, "date": "2026-04-08T15:44:38+09:00", "text": "제목 : 美·이란 휴전에 유럽 천연가스 가격도 장 초반 20% 급락 *연합인포*\n美·이란 휴전에 유럽 천연가스 가격도 장 초반 20% 급락 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 미국과 이란 간 휴전 합의 소식이 전해진 가운데 유럽 천연가스 가격이 급락했다. 8일 유럽 천연가스 기준물인 네덜란드 TTF 천연가스 선물 계약은 거래 시작과 동시에 20% 하락해 한때 42.5유로까지 떨어졌다. 유럽 천연가스 가격은 중동 전쟁으로 인한 공급 차질 우려 속 최고치를 기록했지만, 이날 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의하면서 급등세가 완화했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 7일(현지시간) 트루스소셜을 통해 \"호르무즈 해협을 완전히 개방하는 조건으로 이란에 대한 공격을 2주간중단하겠다\"고 밝혔고, 이란 측도 2주간 휴전하는 제안을 수락했다. 이란 외무장관은 이란군과의 조율을 통해 2주간 호르무즈 해협을 통행하는 것이 가능하다고 발표했다. 이날 국제유가도 아시아 시장에서 100달러를 깨고 급락했다. 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 한국시간으로 오후 3시 39분 현재 전장보다 16% 내린 배럴당 94.68달러, 브렌트유 선물은 15% 하락한 92.63달러에 거래됐다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 82, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354594, "date": "2026-04-08T15:43:24+09:00", "text": "제목 : [증시-마감] 휴전 소식에 코스피 7% 급등...'20만전자·100만닉스 *연합인포*\n[증시-마감] 휴전 소식에 코스피 7% 급등...'20만전자·100만닉스' 탈환 (서울=연합인포맥스) 전병훈 기자 = 미국·이스라엘과 이란 간 휴전 합의 소식에 코스피가 7% 가량 오르며 5,900선에 바짝 다가섰다. 중동 지정학적 리스크가 완화되면서 장 초반 코스피·코스닥 양 시장에서 매수 사이드카가 발동되기도 했다. 8일 연합인포맥스 신주식종합(화면번호 3536)에 따르면 코스피는 전 거래일 대비 6.87% 급등한 5,872.34에 거래를 마쳤다. 코스닥도 5.12% 오른 1,089.85에 마감했다. 코스피 급등의 도화선은 트럼프 대통령의 휴전 선언이었다. 트럼프 대통령은 지난 7일(현지시간) 트루스소셜에 이란이 호르무즈 해협의완전하고 즉각적인 개방에 동의하는 조건으로 이란에 대한 공격을 2주간 중단하겠다고 밝혔다. 이란도 2주간 휴전에 동의했다고 확인했다. 5월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격도 휴전 합의 소식에 이날 오전 15% 가량 급락하며 배럴당 95달러를 기록했다. 이날 코스피 상승을 이끈 주역은 삼성전자와 SK하이닉스였다. 코스피에 몰린 거래대금이 35조원 가량인데, 삼성전자와 SK하이닉스 거래대금의 합이 약 14조원으로 40%를 차지했다. 삼성전자는 7.12% 급등하며 지난 20일 이후 13거래일 만에 20만원선을 되찾았다. SK하이닉스도 12.277% 뛰며 100만원선을 회복했다. 지난 23일 100만원선이 무너진 지 12거래일 만이다. 유가증권시장 전반에서도 휴전 합의 훈풍이 불었다. 코스피 상승 종목이 782개에 달해 하락 종목 106개를 크게 웃돌았다. 특히 재건 수요 기대감에 건설 업종이 강세를 보였다. 대우건설은 원전 수주 가시화 소식도 겹치며 29.97% 올라 상한가를 기록했다. 이 밖에도 GS건설과 현대건설 등 주요 건설주들의 주가가 20% 이상 폭등했다. 지난 19일 이후 전일까지 14거래일 중 12거래일 매도 우위를 보였던 외국인도 이날 코스피에서 2조4천357억원을 순매수했다. 개인은 5조4천165억원을 순매도했으며, 기관은 2조7천145억원을 순매수했다. *그림* bhjeon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354593, "date": "2026-04-08T15:40:39+09:00", "text": "제목 : 박현주 \"스페이스X 상당 물량 확보 확실시…최대한 많은 투자자에 기회\" *연합인포*\n박현주 \"스페이스X 상당 물량 확보 확실시…최대한 많은 투자자에 기회\" \"환율 영향 걱정 없어…해외주식 교체 매매 권유할 것\" (서울=연합인포맥스) 박경은 기자 = 미래에셋증권이 세기의 IPO인 스페이스X의 공모주 물량을 국내에 들여온다. 20여곳의 글로벌IB가 메가 IPO의 참여사로 이름을 올린 가운데, 미래에셋증권도 당당히 한 자리를 차지했다. 최대한 많은 투자자에게 기회를 연결하겠다는 게 박현주 회장의 구상이다. 환율 영향에 대해서도 이미 해법을 마련해뒀다. 박현주 미래에셋그룹 회장은 8일 연합인포맥스와의 전화 인터뷰에서 \"20개 정도의 글로벌IB가 배정 명단에 이름을 올렸고, 미래에셋 역시 포함됐다\"고 밝혔다. 외신에 따르면, 스페이스X는 사상 최대 규모의 IPO를 완주하기 위해 최소 21곳의 IB와 협력 중인 것으로 알려졌다. 상장 주관사로 참여하는 뱅크오브아메리카, 씨티그룹, 골드만삭스, JP모건, 모건스탠리를 제외하고도 바클레이즈, 브라질 BTG 팩추얼, 도이치뱅크, 네덜란드의 ING그룹 등 16곳이 포함됐다. 아시아에서는 미즈호 은행의 참여가 알려졌는데, 미래에셋증권 역시 협력 회사에 올랐다. 박 회장은 \"배정 규모는 참여사 모두에 아직 비공개\"라며 \"상당 규모를 예상한다\"고 말했다. 혁신 기업에 대한 투자 기회를 모든 투자자에게 제공하겠다는 박 회장의 구상은 확고하다. 그는 \"최대한 많은 투자자에 기회를 연결하겠다는 생각은 변함이 없다\"며 \"투자자의 범위를 넓히는 걸 고민할 것\"이라고 말했다. 이어 \"지금은 스페이스X의 밸류에 대한 고평가 논란이 있지만, 좋은 주식임은 틀림없다\"며 \"많은 투자자에 좋은 기회를 주고 싶다\"고 덧붙였다. 박현주 회장은 미래에셋그룹 3.0 전략의 방향성을 제시하며 '투자 기회의 확대'라는 원칙을 재확인했다. 토큰증권과 암호화폐 등 디지털자산으로의 사업 확장도 이 같은 기조를 반영한 행보다. 그는 국민성장펀드 전략위원회 출범식에서도 혁신 자산에 접근할 수 있는 환경 조성을 핵심 가치로 제시한 바 있다. 환율 문제 역시 이미 해결법을 모색 중이다. 배정 물량 규모에 따라 다르지만, 회장이 직접 '상당 규모'라는 점을 강조한 것을 볼 때 적어도 수조 원의 자금이 단기간에 해외로 빠져나갈 수 있다. 시장 일각에서는 이 같은 자금 흐름이 환율 변동성을 키울 수 있다는 점에서 투자 타당성을 재고해야 한다는 시각도 존재한다. 박 회장은 \"스페이스X 공모주 투자에 참여하는 투자자들에게는 교체 매매를 권유할 것\"이라며 \"미래에셋의 고객이 보유한 해외 자산이 250조원에 달하는 데, 이 중 4%만 바꿔도 10조원에 달하는 규모\"라고 설명했다. 그러면서 \"환율 영향은 충분히 상쇄할 수 있다고 본다\"고 말했다. 기존에 보유한 해외 주식을 매도한 뒤, 동일한 자금으로 스페이스X 공모주에 투자하는 방식이 예상된다. 신규 환전 없이 해외 자산 내에서 종목을 바꾸는 셈이다. *그림* gepark@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 89, "forwards": 3, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354592, "date": "2026-04-08T15:36:09+09:00", "text": "제목 : 모델디렉터스, 디렉터스 엑스로 사명 변경 *이데일리FX*\n[이데일리 이윤정 기자] 모델디렉터스가 ‘디렉터스 엑스(DIRECTORS X)’로 사명을 변경하고 글로벌 시장을 겨냥한 새로운 도약에 나선다.
(사진=디렉터스 엑스)
이번 사명 변경은 단순한 명칭 변경을 넘어 사업 구조 전반을 재정비하는 전환점으로, 기존 모델 매니지먼트 이미지를 넘어 인공지능(AI) 기술과 해외 네트워크를 결합한 엔터테인먼트 사업 구조 확장을 공식화했다. 디렉터스 엑스는 글로벌 주요 거점을 중심으로 구축해온 네트워크를 기반으로 아티스트와 콘텐츠의 확장성을 한층 강화하는 전략을 내세웠다. 이를 위해 사업부 레이블화를 통해 총 4개의 전문 레이블 체계를 구축했으며, 각 영역의 독립성과 전문성을 바탕으로 유기적 시너지 구조를정립했다. 구체적으로는 글로벌 모델 에이전시를 전개하는 기존 모델디렉터스를 비롯해 국내 매니지먼트 및 아티스트 브랜딩을 담당하는 엠디렉터스, 배우 발굴 및 콘텐츠 제작을 맡는 디렉터스 엔터테인먼트, 그리고 비주얼 기반 크리에이티브를 전담하는 비주얼 디렉터스 등으로 구성되어 모델, 배우, 콘텐츠를 아우르는 확장된 밸류체인 구축에 집중한다. 특히 이번 변화의 핵심은 ‘AI’와 ‘글로벌’이다. 디렉터스 엑스는 테크 카테고리 확장을 본격화하며 아티스트 IP에 AI 기술을 접목해 디지털 휴먼과 가상 콘텐츠 등 확장 가능한 콘텐츠 자산을 개발할 계획이다. 이를 통해 시공간의 제약 없이 소비 가능한 차세대 엔터테인먼트 포맷을 선보일 예정이다. 신영운 디렉터스 엑스 대표는 “크리에이티브와 테크의 결합을 통해 글로벌 시장에서 통용되는 새로운 IP 경험을 만들어갈 것”이라며 “각레이블이 축적해온 역량을 기반으로 아티스트 IP의 확장성을 극대화하고, AI 기술을 접목한 차세대 콘텐츠 비즈니스를 본격적으로 전개해 나갈 것”이라고 전했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 73, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354591, "date": "2026-04-08T15:35:50+09:00", "text": "제목 : 이란, 휴전 발표후 미사일 쐈다..중동 전역서 경보·방공망 가동 *이데일리FX*\n- 몇 시간 만에 UAE·이스라엘에 미사일 날아들어 - 사우디·쿠웨이트·바레인 등서도 경보·방공망 가동 - 협상 시작부터 삐걱…양측 서로 승리 주장만 - \"트럼프, 핵합의·정권교체 목표 하나도 달성 못해\" [이데일리 방성훈 기자] 미국과 이란이 2주간 휴전에 합의했지만, 발표 직후 걸프 지역 전역에서 이란발(發) 미사일이 날아들며 휴전의 실효성에 의문이 제기되고 있다. 핵 프로그램 폐기, 호르무즈 해협 통제권, 미군 철수 등 양측의 핵심 요구가 평행선을 달리고 있는 상황에서 2주라는 짧은 시한 안에 합의에 도달하기는 어려울 것이란 전망이 나온다. 실제 양측은 핵 프로그램 문제 하나만으로도 수년 동안 협상을 이어왔다.
(사진=AFP)
휴전 선언 몇 시간 만에 걸프 전역 미사일 경보·방공망 가동 8일(현지시간) CNBC에 따르면 미국·이란이 2주 간의 휴전 합의를 공식 확인한 이후 불과 몇 시간 만에 이란에서 발사된 미사일과 드론이 이스라엘과 걸프 국가들을 향해 날아들었다. 이스라엘군은 이란발 탄도미사일 공격을 식별했다고 밝혔고, 중부와 북부 지역에 조기 경보가 발령됐다. 아랍에미리트(UAE) 국방부도 탄도미사일·순항미사일·드론을 요격 중이라며 국민들에게 안전한 장소에 머물 것을 촉구했다. 사우디아라비아·쿠웨이트·바레인·카타르 등 중동 전역에서 경보가 발령되거나 방공망이 가동됐다고 CNBC는 전했다. 이란이 무엇을 타깃으로 삼았는지는즉각 확인되지 않았다. 이번 이란의 공격은 트럼프 대통령이 트루스소셜을 통해 2주 휴전을 발표한지 몇 시간 만에 감행됐다는 점에서 충격을 줬다. 추가 공격이 남아 있는 만큼 유가 변동성도 당분간 지속될 전망이다. UAE의 안와르 가르가시 대통령 고문은 “이란과 적대하고 싶지 않지만, 이 정권을 신뢰할 수 없다”며 “걸프 지역 안보의 장기적인 해법 없이는 휴전을 받아들일 수 없다”고 강조했다. 문제는 전쟁이 6주 동안 지속되면서 걸프 국가들의 방공망 유지를 위한 미사일 재고가 바닥을 드러내고 있다는 점이다. 미국유대인국가안보연구소(JINSA)에 따르면 지난달 말 기준 UAE와 쿠웨이트는 패트리엇 요격미사일 재고의 약 75%를, 바레인은 최대 87%를 소진한 것으로 추정된다. 그간의 상황을 돌이켜보면 걸프 국가들은 이란이 쏜 탄도미사일 요격에는 비교적 성공적이었으나, 저렴하게 대량 생산돼 떼로 날아오는 드론에는 대응에 한계를 보였다. 2주 동안 같은 일이 반복될 경우, 혹은 휴전 협상이 결렬될 경우 이들 국가 역시 더 이상 안전하지 않을 수 있다는 의미다. 피해도 막대하다. 최근 카타르 라스라판 액화천연가스(LNG) 플랜트 생산량이 이란의 공격으로 17% 감소했다. 복구에만 수년이 걸릴 것으로 예상된다. 쿠웨이트에서는 발전소와 해수담수화시설이 이란 드론에 피격됐고, 사우디도 에너지 시설 피해를 입었다. 걸프 국가들의 피해액은 지난달 말 기준 1200억달러를 넘어선 것으로 추산된다. 분쟁 감시기구 ACLED에 따르면 전쟁 발발 이후 미국·이스라엘은 이란에 3000회 이상의 공습을 감행했고, 이란은 이스라엘과 걸프 국가들에 총 1511회 공격으로 맞섰다. 이 과정에서 적지 않은 민간인이 희생됐다. 트럼프의딜레마…“승리 선언했지만 핵심 난제는 그대로” 블룸버그통신은 이번 휴전이 트럼프 대통령에게 정치적 출구를 제공했을 뿐, 핵심 문제는 하나도 해결되지 않았다고 진단했다. 트럼프 대통령은 휴전 직후 AFP통신 인터뷰에서 “완전하고 완벽한 승리”라고 자평했지만, 이란의 핵 프로그램 폐기나 정권 교체라는 당초 목표는 달성되지 않았다는 지적이다. 오히려 이번 전쟁이 이란에 더 큰 지렛대를 안겨줬다는 분석도 나온다. 이란은 전쟁 기간 호르무즈 해협에 대한 사실상의 통제권을 확보했고, 통과 선박에 통행료를 부과하는 방안까지 추진 중이다. 전략국제문제연구소(CSIS)의 클레이턴 사이글 선임연구원은 “이란이 새로 확보한 해협 통제권을 포기할 가능성은 매우 낮다”고 평가했다. 경제적 압박도 거세졌다. 전쟁 발발 이후 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 70% 가까이 급등했고, 미국 내 휘발유 가격은 수년 만에 처음으로 갤런당 4달러를 넘어섰다. 휴전 발표 직후 1시간 만에 유가가 11% 급락한 것은 시장에 얼마나 큰 불안이 쌓여 있었는지를 방증한다. 국제에너지기구(IEA)는 이번 사태를 석유 시장 역사상 가장 심각한 공급 충격으로 규정했다. 전쟁 비용도 천문학적이다. 미 국방부는 지난달 19일 기준 전쟁 비용을 180억달러로 추산하며 의회에 2000억달러 추가 예산을 요청했다. 이에 공화당 내부에서도 균열이 불거졌다. 론 존슨 상원의원은 트럼프 대통령의 ‘문명 소멸’ 발언에 “민간 시설을 공격하면 그를 지지할 수 없다”고 밝혔다. 반면 린지 그레이엄 상원의원은 “이란이 보상을 받아서는 안 된다”며 합의 내용에 우려를 표했다. 카토연구소의 존 호프만 연구원은 “트럼프 대통령은 핵 프로그램 파괴와 정권 교체라는 최대치 목표를 내걸었지만, 어느 것도 달성되지 않았다”고 꼬집었다. 블룸버그는 트럼프 대통령이 관세 정책에서 그랬듯 금융시장 급락 앞에서는 한발 물러서는 패턴을 반복한 것이라고 분석했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 41, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354590, "date": "2026-04-08T15:35:26+09:00", "text": "제목 : SNS 때문에…美 MZ도 탈모 스트레스 심각 *이데일리FX*\n- 7년만에 탈모약 처방 3배↑…코로나 거치며 급증 - SNS 범람 '탈모 콘텐츠'에 남성들도 외모 강박 - 트럼프도 머리숱 자랑…\"가발 아닌 진짜\" [이데일리 김겨레 기자] 대머리를 남자다움의 상징으로 여겼던 미국에서도 젊은 남성들이 탈모 스트레스에 시달리고 있다고 7일(현지시간) 뉴욕타임스(NYT)가 보도했다. 잘 가꿔진 모습이 소셜미디어(SNS)에서 범람하는데다 탈모약과 모발 이식 기술이 발달하면서 Z세대(1990년대 중반~2000년대 출생) 머리숱을 늘리기 위해 어느 세대보다 적극적으로 움직이고 있는 것이다.
인스타그램, 페이스북, 트위터 등 소셜미디어. (사진=AFP)
미국탈모협회에 따르면 미국 남성의 3분의 2는 30대 중반까지 모발이 가늘어지는 것을 경험하고, 50세까지 85%는 심각한 탈모를 겪는다. 과거에는 남성들이 탈모를 나이가 들어감에 따른 자연스러운 현상으로 받아들였다. 뉴욕에서 탈모 치료를 전문으로 하는 피부과 의사 마크 아브람은 “예전에는 ‘탈모는 인생의일부이니 받아들여야 한다’는 말이 흔했지만 이제는 그렇지 않다”고 말했다. 최근 수년간 탈모 치료에 관한 관심이 급증한 것은 SNS와 무관치 않다. 인스타그램과 틱톡, 유튜브 등에서는 탈모 방지 제품부터 머리숱이 풍성해 보이도록 하는 헤어 제품 광고가 쏟아지고 있어서다. 이른바 ‘탈모 인플루언서’들은 모발 이식과 탈모 치료 과정을 낱낱이 공개한다. 최대 2만달러(약 2900만원)에 달하는 것으로 알려진 모발 이식 수술이 부담될 경우 3000달러(약 440만원)에 같은 수술을 받을 수 있다는 터키 여행 상품도 있다. 심지어 도널드 트럼프 미국 대통령도 풍성한 머리숱을 자랑한다. 그는 머리에 사용하는 최고급 헤어 제품을 공개하는가 하면, 선거 유세에서한 젊은 여성에 다가와 자신의 머리가 가발이 아닌 진짜인지 확인해보라고 한 적도 있다. 트럼프 대통령은 수차례 고위직 임명자들을 칭찬하며 그들의 뛰어난 외모를 언급했다. 미국 최대 온라인 커뮤니티 레딧의 남성 건강 분야에서 가장 인기 있는 주제 역시 탈모다. 탈모 게시판은 코로나19 바이러스 확산 기간 방문자 수가 급증해 주간 방문자 수가 41만4000명에 달한다. 집에 홀로 머무는 시간이 늘자 사람들이 SNS를 보다가 탈모에 대한 관심이 높아진 것으로 해석된다. 미국에서 피나스테리드 처방 건수는 2017년에서 2024년 사이 세 배로 증가한 것으로 나타났다. 탈모로 인한 외모 강박 때문에 실제로는 미미한 신체적 결함에 과도하게 집착하는 ‘신체 이형 장애’를 호소하는 남성들이 있는가 하면 탈모 치료를 위해 부모의 손을 잡고 피부과를 찾는 10대들도 늘고 있다. 노화가 이미 진행된 뒤 이를 되돌리는 것보다 선제적으로 노화를 예방하는 것이 낫다는 ‘프리쥬베네이션’ 트렌드가 탈모에도 적용된 것이다. NYT는 “이제 대머리가 되는 것은 피할 수 없는 운명이 아닌 의지의 문제처럼 여겨지게 됐다”며 “여성들이 수십년 동안 겪었던 것 처럼, 남성들도 외모에 대한 강박을 갖게 된 것”이라고 짚었다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 38, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354589, "date": "2026-04-08T15:33:11+09:00", "text": "제목 : 이윤수 예탁원 신임 사장 취임…\"자산관리 1경 시대 인프라 고도화\" *연합인포*\n이윤수 예탁원 신임 사장 취임…\"자산관리 1경 시대 인프라 고도화\" (서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 이윤수 전 금융위원회 증권선물위원회 상임위원이 8일 한국예탁결제원 제24대 사장으로 공식 취임했다. 예탁원은 지난 6일 임시주주총회에서 이윤수 전 위원을 사장으로 선임했다. 금융위는 전날 사장 선임을 승인했다. 1969년생 행정고시 39회 출신인 이 신임 사장은 금융위 자본시장조사단장, 은행과장, 보험과장, 중소금융과장, 자본시장국장 등을 역임한 자본시장 전문가다. 이윤수 사장은 취임사를 통해 \"예탁결제원이 관리하는 자산규모가 1경 원에 이르는 시대가 올 것\"이라며 \"자본시장 핵심 인프라로서 정부 정책에 대해서도 예탁원의 역할을 적극 모색하겠다\"고 약속했다. 이 사장은 \"국내외 금융기관, 정책당국, 일반투자자, 대국민 등 시장 참여자에 대한 서비스 고도화를 추진하겠다\"며 \"자본시장 인프라의근간으로서 자본시장 발전을 위해 솔선수범하겠다\"고 말했다. *그림* hrsong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 60, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354588, "date": "2026-04-08T15:33:09+09:00", "text": "제목 : LG디스플레이, 희망퇴직 실시…최대 3년치 급여 지급 *연합인포*\nLG디스플레이, 희망퇴직 실시…최대 3년치 급여 지급 (서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = LG디스플레이[034220]가 노동조합과 합의를 거쳐 역대 최대 수준의 보상을 내건 희망퇴직을 실시한다. 8일 업계에 따르면 LG디스플레이는 9일부터 근속 5년 이상 기능직과 근속 20년 이상 또는 만 45세 이상 사무직을 대상으로 희망퇴직 신청을 받는다. 회사는 직군별 급여 산정 방식 차이를 반영해 근속 연수에 따라 기능직과 사무직 각각 최대 3년 치 급여에 해당하는 퇴직 위로금을 지급하고, 자녀 학자금도 추가 지원할 방침이다. 50세 미만 기술 엔지니어는 대상에서 제외됐다. 신청은 본인 의사에 따라 진행되며, 최종 대상자는 심의를 거쳐 확정된다. 관련 절차는 다음 달 말까지 마무리될 예정이다. LG디스플레이 관계자는 \"이번 조치가 체질을 강화하고, 장기적으로 인력 선순환 체계를 구축해 경쟁력을 강화하기 위한 것\"이라고 설명했다. 회사는 이날 평균 3.7% 임금 인상과 복지제도 개편 등을 포함한 임금·단체협상 결과도 함께 공지했다. *그림* ysyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 63, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354587, "date": "2026-04-08T15:31:08+09:00", "text": "제목 : *달러-원, 弱달러·外人 주식 폭풍매수에 33.60원 급락 마감…1,47 *연합인포*\n달러-원, 弱달러·外人 주식 폭풍매수에 33.60원 급락 마감…1,470.60원 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 65, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354586, "date": "2026-04-08T15:30:48+09:00", "text": "제목 : 중국도 못 피했다, 원자재가 상승에 가전제품 줄줄이 올라 *이데일리FX*\n- 중국 하이센스·하이얼·TCL 등 가전 브랜드 가격 인상 - 칩 가격 폭등하고 이란 전쟁 영향 국제유가 등도 상승 - 공급측 물가 상승 경계 시각도, 일부는 “가격 안 올려” [베이징=이데일리 이명철 특파원] 중국의 가전제품 브랜드들이 잇달아 가격 인상을 발표하거나 준비하고 있다. 계속된 수요 침체로 판매가격또한 정체된 중국이지만 메모리 칩 품귀와 국제유가 상승 등에 따른 원재료비 부담이 커진 탓이다.
중국 산둥성 칭다오 하이얼 공장에서 직원들이 세탁기 생산 작업 중이다. (사진=AFP)
중국 매체 펑파이는 하이센스, 하이얼, 메이디, TCL, 지멘스, 파나소닉 등 주요 가전 브랜드가 이달부터 제품 가격을 낮게는 5%에서 최고 30%까지 인상할 예정이라고 8일 보도했다. 앞서 중국 경제매체 디이차이징도 지난 3일 일부 중국 가전기업들이 4월부터 일부 제품 가격을 2~10% 인상한다고 보도한 바 있다. 이러한 가격 인상 흐름이 전반적으로 번지는 것이다. 펑파이는 상하이의 주요 가전제품의 매장을 방문해 실제 가격 인상이 이뤄졌는지를 살폈다. 그 결과 매장에선 아직 가격이 오르진 않았으나앞으로 인상이 있을 것이라며 마케팅을 펼치고 있었다. 펑파이에 따르면 TCL은 메모리 칩 가격 상승 등 요인으로 앞으로 TV 가격이 약 8% 오를 것이라고 밝혔다. 메이디는 앞으로 가격 인상이 있을예정인데 고급 냉장고 가격이 수천위안 오를 수 있다고 전했다. 중국 가전제품 가격이 오르는 이유는 원자재 가격의 급격한 상승 탓이다. 펑파이는 “구리, 알루미늄, 플라스틱, 원유 등 주요 원자재가 동시에 올라 에어컨, 냉장고 등 백색가전의 생산 비용을 직접적으로 증가시켰다”고 분석했다. 메이디 매장의 관계자는 “냉장고 내부 압축기에는 구리가 많이 필요한데 최근 구리 가격이 크게 올라 판매가 인상이 불가피하다”고 전하기도 했다. 중국 가전업체 스카이워스는 3월말 기준 구리 가격이 지난해 평균보다 18.6% 올랐다고 밝혔다. 알루미늄(18.9%), ABS 플라스틱(51.7%), 폴리프로필렌(PP·26.5%) 가격 상승폭도 컸다. 특히 이란 전쟁으로 국제유가가 급등하면서 석유화학 제품의 가격 상승 압박이 커졌단 분석이다. 가전제품에 들어가는 칩 품귀에 따른 가격 급등도 영향을 줬다. 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 올해 1분기 범용 D램과 낸드플래시 가격은 전분기보다 80~90% 올랐다. 시장조사업체 트렌드포스는 D램 가격이 2분기에도 45~50% 오를 수 있다고 예측했다. 중국은 오랫동안 저물가에 시달렸던 만큼 가전 등의 가격 인상은 인플레이션 효과를 낼 수 있다. 지난해 중국 소비자물가는 전년대비 0% 상승에 그쳤다. 공장 출고가 등이 포함된 생산자물가지수(PPI)는 2022년 10월부터 올해 3월까지 3년 이상 마이너스를 기록하고 있다. 다만 원자재 가격 상승 등 공급 측면의 물가 인상은 중국 정부가 원하는 방향은 아니다. 수요가 개선되지 않은 상태에서 판매가만 오른다면더욱 내수 부진을 초래할 수 있고 경기 침체 속 물가만 오르는 스태그플레이션으로 번질 수도 있기 때문이다. 이에 중국 당국은 휘발유·경유에 대한 가격 조정 조치로 실제 인상폭을 절반으로 낮추는 등 물가 안정에 초점을 두고 있다. 중국 가전 브랜드 사이에서도 이를 의식한 듯 가격 인상을 망설이는 곳들도 나온다. 하이센스 관계자는 펑파이에 “앞으로 가격이 오를 수도 있겠지만 칩과 디스플레이 기술 모두 자사 제품이기 때문에 크게 인상하지 않을 것”이라고 말했다. 하이얼과 메이디의 매장 직원들도 아직까지 가격 인상에 대한 소식이 없다고 전했다. 중국 그리전기의 주레이 최고마케팅책임자(CMO)는 최근 “소비자 이익을 보호하며 가격 인상, 감액, 속임수를 쓰지 않겠다”면서 공개적으로가격 인상하지 않겠다고 밝히기도 했다. 펑파이는 “그리전기측의 이러한 발언으로 다른 브랜드들도 가격 인상에 대해 신중한 태도를 가지게했다”고 전했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 92, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354585, "date": "2026-04-08T15:26:23+09:00", "text": "제목 : 구윤철 \"호르무즈 통행료, 현재로선 검토하고 있지 않아\" *연합인포*\n구윤철 \"호르무즈 통행료, 현재로선 검토하고 있지 않아\" *그림* (세종=연합인포맥스) 최욱 기자 = 구윤철 부총리 겸 재정경제부 장관은 8일 호르무즈 해협 통행료와 관련, \"현재로서는 검토하지 않고 있다\"고 밝혔다. 구 부총리는 이날 국회 예산결산특별위원회 종합정책질의에서 '(호르무즈 해협에) 통행료를 낼 생각도 있냐'는 국민의힘 배준영 의원 질의에 이같이 답했다. 호르무즈 해협에 고립돼 있는 우리나라 선박 26척에 대해서는 \"26척을 분석해 보니 5척이 한국으로 들어오는 것\"이라며 \"5척 중에서 4척은 석유이고, 나머지 1척은 자동차로 파악하고 있다\"고 설명했다. 그러면서 \"안전한 항행이 중요하기 때문에 할 수 있는 최선의 노력을 다하고 있다\"고 덧붙였다. 현재 석유가 얼마나 비축돼 있냐는 질의에는 \"5월까지 비축유를 제외하고 1억9천만t 정도가 있다\"며 \"추가적으로 더 확보하기 위해 산업통상부 장관이 해외로 나갈 정도로 최선의 노력을 다하고 있다\"고 말했다. 인천국제공항공사와 한국공항공사, 가덕도신공항건설공단을 통합할 계획이 있냐는 질문에는 \"살펴보고 있는 과정이라 이렇다 저렇다 말씀드리기 어렵다\"며 \"찬반 의견이 있다는 것을 알고 있다\"고 답변했다. wchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 3826, "forwards": 10, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354584, "date": "2026-04-08T15:19:10+09:00", "text": "제목 : [이종혁의 투자] 2주간 휴전 속 4월 금통위 *연합인포*\n[이종혁의 투자] 2주간 휴전 속 4월 금통위 (서울=연합인포맥스) 미국과 이란이 2주간 휴전에 합의하면서, 한 달여 꽉 막혔던 대한민국의 에너지 수급에 숨통이 트일 전망이다. 일시적이지만 세계 원유 공급의 약 5분의 1이 통과하는 호르무즈 해협을 통행하는 것이 가능해졌다. 현재 호르무즈 내에 발이 묶인 국내 관련 유조선은 총 7척이며 물량은 약 1천400만 배럴로 집계됐다. 액화천연가스(LNG) 수송선은 없는 것으로 알려졌다. 문제는 휴전이 종전을 의미하는 것은 아니라는 점이다. 양측은 10일부터 이란이 제시한 10개 조항에 대해 협상을 시작한다. 이란 측이 내건 10개 조항에는 호르무즈 해협에 대한 통제와 우라늄농축 허용, 전쟁 피해 보상금 등이 담긴 것으로 알려졌다. 이를 도널드 트럼프 미국 대통령이 받아들일지는 미지수다. 미국 측은 그동안 농축 우라늄 보유분의 확보는 물론 이란의 미사일 사거리 제한까지 요구했다. 우리에게 가장 와닿는 대목은 호르무즈 부분이다. 설사 종전이 이뤄져 항행이 가능해지더라도 국내 에너지 수급 취약점은 여전히 우리나라 경제에 큰 숙제로 남을 수밖에 없어서다. https://tv.naver.com/h/97293758 지정학 전문가들은 미국이 이번 중동 사태에서 발을 빼고, 호르무즈 해협에 대한 이란의 영향권을 인정할 가능성을 우려하고 있다. 이란도 경제 재건을 위해 통행료 수입이 필요하고, 이번 협상에서 아무런 성과 없이 빈손으로 나오는 것 역시 내부 정치에도 큰 부담이 될 수밖에 없다. CNN은 이란이 호르무즈 해협 통과에 선박 1척당 최대 200만달러의 통행료를 부과해온 것으로 알려졌다고 보도했다. 대한민국은 거의 모든 에너지를 수입에 의존한다. 이런 상황에서 조달 비용 증가에다 통행료 부담까지 져야 하는 상황은 국내 경제에 인플레이션 기대뿐 아니라 많은 문제를 야기할 수밖에 없다. 원유는 단순한 에너지원에 그치지 않고, 헬륨이나 비료 등 연관 산업에 지대한 영향을 미친다. 최근 크리스탈리나 게오르기에바 국제통화기금(IMF) 총재는 이란 전쟁으로 \"이제 모든 길은 더 높은 물가와 더 낮은 성장으로이어지고 있다\"고 진단했다. 이 때문에 세계적으로 금리가 오르는 게 목격된다. 유로존 OIS(Overnight Index Swap) 시장에 반영된 유럽중앙은행(ECB)의 연내 금리 인상 폭은 80bp를 약간 웃돌고 있다. 이런 와중에 4월 한국은행 금융통화위원회의 기준금리 결정 회의가 열린다. 금융투자협회의 설문 응답자 중 93%는 동결을 내다봤다. 이번 금통위에서는 금리 결정보다 한국 경제가 처한 현실과 미래에 대해 언론의 송곳 질문이 빗발칠 것으로 보인다. 지정학 전략가인 피터 자이한은 미국이 구축하고 책임졌던 글로벌 질서는 머지않아 종말을 맞게 된다며, 한국의 수출주도 경제가 2030년부터 작동하지 않을 것이라는 주장을 내놓은 적이 있다. 작금의 중동사태를 보면, 그의 진단이 결코 과장이 아님을 실감하게 된다. 한국 경제가 처한 구조적인 취약점에 대해 4년 임기 내내 충고를 내놨던 이창용 한은 총재의 혜안을 기대해본다. (디지털뉴스실장) liberte@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 139, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354583, "date": "2026-04-08T15:19:09+09:00", "text": "제목 : 포드, 美 정부에 한국산 포함 수입 알루미늄 관세 인하 요청 *연합인포*\n포드, 美 정부에 한국산 포함 수입 알루미늄 관세 인하 요청 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 포드자동차(NYS:F)가 미국 정부에 한국산이 포함된 수입 알루미늄에 대한 관세 인하를 요청했다고 전해졌다. 7일(현지시간) 월스트리트저널에 따르면 포드는 최근 트럼프 행정부 측에 수입 알루미늄에 부과되는 50%의 관세를 한시적으로 낮춰 달라고 요청했다. 이는 미국 알루미늄 공급망에 차질이 발생한 데 따른 것으로, 지난해 노벨리스 뉴욕 공장에서 발생한 화재로 자동차용 알루미늄 판재 생산이 중단됐다. 해당 공장은 미국 자동차 산업용 알루미늄 판재의 최대 공급처다. 노벨리스가 한국과 유럽 공장에서 생산된 제품으로 미국 내 수요에 대응하는 가운데, 높은 관세 때문에 완성차 업계의 부담이 늘었다고전해진다. 특히 포드는 주력 모델인 픽업트럭 F-150의 외장에 해당 공장에서 생산하는 알루미늄을 사용하고 있는 만큼, 상대적으로 더 큰 영향을 받고 있다고 평가된다. 이 때문에 포드가 노벨리스의 뉴욕 공장이 정상 가동될 때까지만이라도 관세를 일시적으로 완화해 달라고 요청한 것으로 풀이된다. 백악관 측은 \"포드와 다른 자동차 업체들이 노벨리스 화재 이후 공급망 문제를 제기한 것은 맞지만, 이들이 관세 인하를 강력하게 요구한 것은 아니다\"고 밝혔다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 96, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354582, "date": "2026-04-08T15:09:44+09:00", "text": "제목 : 트럼프 \"美, 100% 승리\" 선언…호르무즈 통행료는 수용 시사 *이데일리FX*\n- \"이번 휴전은 의심 없이 미국의 완벽한 승리\" - \"핵 무기 문제는 합의 전제, 완벽 해결 될 것\" - \"美, 선박 정체 해소 지원…이익 창출·이란 재건 가능\" - 해협 재개방하되, 이란 통행료 받을 듯 - 美국방부, 8일 오전 8시 이란전쟁 관련 기자회견 [이데일리 임유경 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 2주간 휴전에 합의한 이후 “미국의 완전하고도 전적인 승리”를 거뒀다”고선언했다. 그는 호르무즈 해협 재개방과 관련해선 “미국이 선박 정체 해소를 지원할 것”이며 “막대한 자금이 창출될 것”이라고 말해, 이란의 요구한 ‘통행료 징수안’을 수용할 수 있음을 시사했다. 트럼프 미국 대통령은 7일(현지시간) AFP통신과 인터뷰에서 이번 휴전으로 승리를 선언하느냐는 질문에 “완전하고 완벽한 승리다. 100퍼센트다. 의심의 여지가 없다”고 말했다.
도널드 트럼프 미국 대통령(사진=AFP)
그는 이번 전쟁에서 미국의 핵심 목표인 이란 핵 프로그램 폐기에 대해선 구체적인 내용을 밝히지 않은 채 “그 문제는 완벽하게 해결될 것”이라며 “그렇지 않았다면 나는 합의하지 않았을 것”이라고 말했다. 그는 앞서 자신의 소셜미디어(SNS) 트루스소셜을 통해 “이란이 ‘실현 가능한’ 10개 항목의 제안을 제시했다”고 밝혔다. 이란 매체 누르뉴스 등에 따르면 이란 최고국가안보회의가 미국에 제안한 10개항에는 △비침략 보장 △호르무즈 해협 통제 지속 △우라늄 농축 수용 △제재 해제 △전쟁 피해 보상 △모든 전선에서 휴전 등이 포함됐다. 트럼프 대통령은 휴전 과정에서 최대 쟁점이었던 호르무즈 해협 재개방과 관련해선 8일 새벽 트루스소셜을 통해 “미국은 호르무즈 해협의 선박 정체 해소를 도울 것”이며 “많은 긍정적인 조치가 있을 것이고 막대한 경제적 이익이 창출될 것”이라고 말했다. 그는 이어 “이란은 재건 과정을 시작할 수 있을 것”이라며 “우리는 온갖 물자를 공급하고, 모든 일이 순조롭게 진행되도록 주변에 머물면서 상황을 지켜볼 것”이라고 덧붙였다. 이 같은 발언은 호르무즈 해협 통행료를 징수해 재건 비용으로 쓰겠다는 이란의 제안을 수용할 수 있다는 취지로 해석된다. AP통신은 이날 이란과 미국이 동의한 휴전 계획에는 호르무즈 해협 통과 선박에 대한 통행료 부과 계획이 포함됐다고 협상에 관여한 역내 관계자를 인용해 보도했다. 트럼프 대통령은 AFP에 이번 휴전 과정에서 장기적인 합의를 위한 견고한 틀이 마련되었다고 평가했다. 그는 “우리는 15개 항목의 합의안을가지고 있으며, 그중 대부분은 이미 합의된 상태다. 합의가 성사될지 지켜보자”고 말했다. 그는 앞서 자신의 소셜미디어(SNS) 트루스소셜을 통해 “이란이 제시한 10개 항목의 종전안을 “실현 가능한 것”이라고 평가하기도 했다. 이란 매체 누르뉴스 등에 따르면 이란 최고국가안보회의가 미국에 제안한 10개항에는 △비침략 보장 △호르무즈 해협 통제 지속 △우라늄 농축수용 △제재 해제 △전쟁 피해 보상 △모든 전선에서 휴전 등이 포함됐다. 이번 휴전 합의는 미국과 이스라엘의 한 달여에 걸친 공습 끝에 파키스탄의 중재를 통해 이루어졌다. 트럼프 최후통첩 시한을 약 1시간 30분 앞두고, 이란의 호르무즈 해협 개방을 전제로 2주간의 휴전을 발표했다. 그는 “공격을 중단하는 이유는 이미 모든 군사적 목표를 초과 달성했고, 이란과의 장기적 평화 및 중동 평화에 관한 확정적 합의에 매우 근접했기 때문”이라고 휴전을 수용한 이유를 설명했다. 백악관도 이번 휴전을 “트럼프 대통령과 미군이 만들어낸 미국의 승리”라고 평가했다. 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 SNS 엑스(X·옛 트위터)를 통해 “트럼프 대통령은 이번 작전이 4~6주 정도 걸릴 것으로 예상했다”며 “우리 장병들의 믿기 어려울 정도의 역량 덕분에, 우리는38일 만에 핵심 군사 목표를 달성했을 뿐 아니라 이를 뛰어넘는 성과를 거뒀다”고 말했다. 레빗 대변인은 “우리 군의 성공이 최대한의 협상 지렛대를 만들어냈다”며 “이를 바탕으로 강도 높은 협상이 진행됐고, 외교적 해결과 장기적 평화를 위한 돌파구가 마련됐다”고 강조했다. 또 “트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 다시 개방하도록 했다”며 “트럼프 대통령이 미국의 이익을 성공적으로 증진하고 평화를 중재하는 능력을 결코 과소평가해서는 안 된다”고 덧붙였다. 미 국방부는 8일 오전 8시(한국시간 오후 9시) ‘장대한 분노(Epic Fury) 작전’의 성과와 관련해 기자회견을 열 예정이다. 기자회견에는 피트 헤그세스 국방장관과 댄 케인 합참의장이 참석한다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 113, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354581, "date": "2026-04-08T15:09:09+09:00", "text": "제목 : 오너家도 적극 지지…㈜한화, 한화솔루션 유증 120% 청약(종합) *연합인포*\n오너家도 적극 지지…㈜한화, 한화솔루션 유증 120% 청약(종합) 최대 한도 참여…8천440억 출자 예정 중장기 주가 상승 동력될까…에어로, 1년 만에 143% '껑충' (세종=연합인포맥스) 유수진 기자 = ㈜한화가 한화솔루션이 실시하는 주주배정 유상증자에 초과 청약한다. 최대한도인 120%를 꽉 채워 참여하기로 했다. 최대주주(36.7%)로서 자회사의 자본 확충에 적극 동참하고, 다른 주주들의 참여를 독려해 유증 성공에 힘을 보태려는 차원으로 풀이됐다. 한화그룹의 지주사격 회사인 ㈜한화[000880]는 김승연 회장과 김동관 부회장 등 오너일가가 주요 주주로 있다. *그림1* ㈜한화는 8일 중구 한화빌딩에서 이사회를 열고, 한화솔루션[009830]이 2조4천억원 규모로 추진하는 주주배정 유증에 참여하기로 결의했다고 밝혔다. 지분율에 따른 배정분을 넘어선 120% 초과 청약이다. 신주 2천534만2천255주(구주주 배정+초과 청약 물량) 인수에 8천439억원을 출자할 예정이다. 이는 발행 예정가에 신주 수를 곱해 산출한금액으로, 추후 확정 발행가와 배정 물량에 따라 최종 금액이 결정된다. 이번 유증 참여 결정은 ㈜한화 대주주인 한화그룹 오너일가가 한화솔루션의 유증을 통한 재무 건전성·사업 경쟁력 강화 계획에 공감한다는 의미로 볼 수 있다. ㈜한화는 김승연 회장과 김동관 부회장, 김동원 사장, 김동선 부사장 등 오너가가 주요 주주로 있는 회사다. 최대주주 및 특수관계인 지분이 54%가 넘는다. *그림2* ㈜한화의 적극적인 참여를 놓고 한화그룹 오너일가가 이번 유증의 성공을 적극 지지하고 있다는 해석이 나오는 배경이다. 최대주주의 추가 청약으로 한화솔루션 소액주주들은 유증 참여 부담을 덜 수 있게 됐다. 유증 성공 가능성이 높아진 것은 물론이다. 이번 유증은 우리사주조합에 신주 20%를 우선 배정한뒤, 나머지(80%)를 지분율에 따라 구주주에게 배분하는 방식으로 진행된다. 이에 구주주의 지분율이 일부 희석되지만, ㈜한화는 초과 청약으로 지분 희석을 최소화할 수 있게 됐다. 업계에선 한화솔루션이 이번 유증으로 재무 건전성 확보와 미래 기술 투자에 집중해 중장기적으로 주가를 끌어올릴 수 있을 거란 분석도나온다. '훌륭한' 전례도 있다. 작년 3월 한화에어로스페이스[012450]의 유증이다. 당시 3조6천억원 규모 유증 공시 직후 주가가 약 13% 급락해 62만8천원에 장 마감했다. 하지만 유증을 마무리한 작년 7월 말 주가는 100 만원을 상회했다. 심지어 올해 4월 7일엔 종가 기준 153만원을 찍었다. 유증 발표 후 약 1년 만에 주가가 143%가량 뛴 셈이다. 시장 전문가들은 한화에어로스페이스의 주가 상승과 관련, 미래 성장성에 대한 시장과 투자자들의 의혹이 말끔히 해소돼 시장 신뢰를 회복한 결과라고 분석했다. 유럽 진출을 통한 현지화 등 중장기 글로벌 시장 점유율을 높이기 위한 자금 조달 및 투자 계획을 시장이 인정한 것이다. 당시 한화에어로스페이스 지분 33.95%를 보유하고 있던 ㈜한화는 신주 배정분을 100% 소화하며 성공적인 유증을 주도한 바 있다. 한화솔루션 주가는 8일 오후 3시 현재 전 거래일 대비 7.94% 오른 4만100원에 거래되고 있다. sjyoo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 81, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354580, "date": "2026-04-08T15:07:24+09:00", "text": "제목 : 美 국채금리 낙폭 확대…유가 하락에 물가 우려 완화·연준 인하 기대감 *연합인포*\n美 국채금리 낙폭 확대…유가 하락에 물가 우려 완화·연준 인하 기대감 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 미국 국채 금리가 아시아 시장에서 낙폭을 확대했다. 8일 연합인포맥스에 따르면 미국 국채 10년물 금리는 오후 2시 52분 기준 전장 대비 5.50bp 하락한 4.2420%에서 거래됐다. 2년물 금리는6.20bp 내린 3.7320%, 30년물 금리는 2.70bp 떨어진 4.8460%를 기록했다. 채권 금리가 하락한 만큼 가격이 급등하며 강세를 나타낸 셈이다. 미국과 이란의 2주간 휴전으로 국채를 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전문가 분석이 나왔다. 백석현 신한은행 이코노미스트는 8일 '2주 휴전: 남은 것은 나쁜 선택뿐' 보고서에서 \"2주간의 휴전 및 호르무즈 해협 개방 소식에 시장은 일단 반색했다\"면서도 \"협상 시작부터 삐걱댈 것이며, 시장은 협상 전망이 불투명한 현실을 재평가하게 될 것\"이라고 진단했다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 중재국 파키스탄이 요청한 2주 휴전안을 받아들여, 호르무즈 해협의 완전히 개방을 조건으로 대이란공격을 2주간 중단하겠다고 밝혔다. 이란과 이스라엘도 2주간 임시 휴전에 동의했다. 미국과 이란의 협상 회담은 오는 10일부터 시작될 예정이다. 이 소식에 국제유가와 달러인덱스가 급락하면서 달러-원 환율도 장중 1,470원대 초반까지 30원 넘게 밀리기도 했다. 백 이코노미스트는 2주 뒤 트럼프 대통령의 선택지를 포괄적 평화협정 타결, 휴전 연장(제2의 TACO), 이란의 부분 이행 및 마찰, 협상 결렬 및 전면 재개 등 4가지 시나리오로 제시했다. 이 가운데 현실적인 경로로는 '휴전 연장'과 '이란의 부분 이행 및 마찰'이 혼합된 시나리오를 가장 유력하게 꼽았다. 우선 휴전이 연장되는 경우는 협상에 일부 진전이 있으나, 핵 프로그램과 통항료 등 핵심 쟁점에서 합의가 이뤄지지 않는 상황이다. 이 경우 트럼프 대통령은 새로운 협상 데드라인을 설정하거나 협상을 지속하는 방식을 택할 수 있다고 봤다. 금융시장에서는 국제유가 변동성이 지속되고 달러-원도 뚜렷한 방향성 없이 혼조세를 나타낼 가능성이 크다고 분석했다. 다음으로 백 이코노미스트는 '이란의 부분 이행과 마찰'이 동시에 발생하는 상황에 주목했다. 이는 이란이 호르무즈 해협에서 통항료 부과 방침을 고수하고, 혁명수비대와의 조율을 요구하는 방식으로 조건부 개방에서 나서는 상황이다. 트럼프 대통령은 이때 제한적인 군사 압박을 재개하면서도 협상을 병행할 가능성이 있다고 봤다. 이에 따라 금융시장에서는 고유가 구조가 고착화하고, 달러-원에도 다시 상승 압력이 가해질 수 있다고 전망했다. 그는 \"이란의 휴전 수락 성명에서 '이란군과의 조정을 통해'(coordination with Iran's Armed Forces)라는 표현은 통항 조건을 이란이 결정한다는 의미\"라며 \"이는 국제적으로 통용되는 자유 통항과 정면 배치된다\"고 설명했다. 이어 \"이란이 해협 봉쇄를 무기가 아닌, 지속 가능한 레버리지로 전환해 수익화하려는 시도는 구조적으로 비용 상승 문제를 촉발할 것\"이라며 \"이는 글로벌 해상 규칙을 변경하려는 시도로 볼 수 있다\"고 풀이했다. 한편, 협상의 3대 쟁점으로는 통항료 부과, 핵 프로그램, 이스라엘 변수 등 3가지를 지목했다. 특히 이란이 호르무즈 해협에 통항료를 부과할 경우 해당 해협을 사실상 자국의 영토 관할 수역으로 인정하는 선례가 될 수 있다는 점을최대 뇌관으로 꼽았다. 아울러 이란이 영구적인 핵 프로그램 동결을 수용할 가능성이 희박하고, 협상 과정에서 이스라엘의 독자 행동이 또 다른 변수로 작용할수 있다고 우려했다. 백 이코노미스트는 \"트럼프 대통령이 향후 2주간 이스라엘을 완전히 통제할 수 있는지가 협상 성패의 핵심 관건\"이라고 덧붙였다. *그림1* jykim2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 77, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354576, "date": "2026-04-08T15:01:09+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 독일 02월 공장주문 MoM 0.9% / 예측 2% : 1. *연합인포*\n[경제지표] 독일 02월 공장주문 MoM 0.9% / 예측 2% : 1.10%p 하회 지표 스펙 * 국가: 독일 * 지표명: 공장주문 MoM(Factory Orders MoM) * 주기: 월 * 소스: Federal Statistical Office 데이터 * 대상 기간: 02월 * 실제치: 0.9% * 예상치: 2% * 직전치: -11.1% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 72, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354575, "date": "2026-04-08T14:58:38+09:00", "text": "제목 : 무보, 차량 2부제 등 에너지절감 비상대책 시행 *연합인포*\n무보, 차량 2부제 등 에너지절감 비상대책 시행 (서울=연합인포맥스) 이재헌 기자 = 한국무역보험공사가 정부의 원유 자원안보 위기 '경계' 단계 발령에 대응해 에너지절감을 위한 비상대책을 시행한다고 8일 밝혔다. 임직원·업무용 차량 2부제 및 공영주차장 5부제 실시를 비롯해 사옥 에너지 운영 최적화, 전사적 에너지 절약 캠페인 추진 등이 대책에담겼다. 불필요한 조명 소등을 의무화하고, 퇴근 시간 이후 승강기 부분 운행, 업무용 전기차 낮 시간 충전 등을 통해 전력 소비 효율을 극대화할 방침이다. 더불어 에너지 지킴이를 지정해 불필요한 에너지 사용을 점검하고, 카풀을 장려하는 등 임직원들이 일상 속 에너지 절감을 실천할 수 있는 환경을 조성할 계획이다. 장영진 무보 사장은 \"최근 자원안보 위기로 공공 부문의 솔선수범이 어느 때보다 중요한 시점\"이라며 \"선도적으로 에너지 절약을 실천하며 사회적 책임을 다할 것\"이라고 말했다. *그림1* jhlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 95, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354574, "date": "2026-04-08T14:58:08+09:00", "text": "제목 : [부고] 김형조(한화호텔앤드리조트 사장)씨 부친상 *연합인포*\n[부고] 김형조(한화호텔앤드리조트 사장)씨 부친상 ▲ 김선교씨 별세, 김형조(한화호텔앤드리조트 사장)·민경(딜로이트 안진회계법인 전무)씨 부친상, 홍성미(법무법인 광장 미국변호사)씨 시부상 = 7일, 서울아산병원 장례식장 1호실, 발인 10일 오전 4시40분. ☎ 02-3010-2000 (서울=연합인포맥스) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 97, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354573, "date": "2026-04-08T14:50:08+09:00", "text": "제목 : 반도체·배터리협회 \"에너지 절감 조치 적극 동참\" *연합인포*\n반도체·배터리협회 \"에너지 절감 조치 적극 동참\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 반도체와 배터리 업계가 정부 차원의 에너지 절감 노력에 적극적으로 동참하겠다고 선언했다. 한국반도체산업협회와 한국배터리산업협회는 8일 배포한 보도자료에서 이같이 밝혔다. 반도체협회는 \"국가 경제를 뒷받침하는 핵심 산업 주체로서 정부 정책에 발맞추어 에너지 절감 조치를 적극 추진해 나가고자 한다\"고 했다. 배터리협회도 \"지금의 위기를 극복하기 위해 정부와 기업, 국민이 하나 된 마음으로 실천하는 것이 중요한 만큼 에너지 절약 문화 확산과 위기 대응에 적극 나서겠다\"고 밝혔다. 두 협회는 업계 차원에서 유연근무와 출퇴근 시간 분산, 제조공정 효율화, 불요불급한 전기 사용 최소화, 자가용 이용 자제, 대기전력 차단 등을 실시하겠다고 했다. hskim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 116, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354572, "date": "2026-04-08T14:49:10+09:00", "text": "제목 : 농심, 러시아 법인 설립…\"유라시아 라면 시장 공략\" *연합인포*\n농심, 러시아 법인 설립…\"유라시아 라면 시장 공략\" \"2030년 법인 매출 3천만달러 목표\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 김용갑 기자 = 농심[004370]이 올해 러시아 법인을 설립하며 유라시아 라면시장을 공략한다. 농심은 2030년 법인 매출 목표를 3천만달러로 제시했다. 농심은 오는 6월 러시아 모스크바에 현지 판매법인 '농심 러시아'(Nongshim Rus LLC)를 설립한다고 8일 밝혔다. 앞서 농심이 지난해 3월 네덜란드에 유럽법인을 설립한 지 1년 3개월 만에 신규로 법인을 설립한다. 농심은 수도 모스크바에 러시아 법인을 세운다. 농심은 법인을 통해 러시아 경제력 70% 이상이 집중된 서부 시장을 우선 공략한다. 현지업체를 통해 중부와 극동 권역으로 범위를 확대한다. 제품 공급은 올해 하반기 완공 예정인 부산 녹산 수출전용공장이 맡는다. 농심은 신라면뿐만 아니라 너구리, 김치라면 등 현지 선호 제품 공급을 늘리고 신라면 툼바·신라면 김치볶음면 등 신제품도 선보이겠다는 계획을 세웠다. 농심은 러시아 라면 시장의 성장 잠재력을 주목했다. 러시아 라면 시장은 2021년부터 2030년까지 연평균 성장률 10%대를 기록할 것으로전망됐다. 농심은 러시아가 유럽과 아시아를 잇는 요충지라며 라면 소비량이 급증하는 시장이라고 설명했다. 그러면서 2030년까지 법인 매출 3천만달러를 달성하겠다고 강조했다. ygkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 126, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354571, "date": "2026-04-08T14:49:09+09:00", "text": "제목 : [인사] 공정거래위원회 *연합인포*\n[인사] 공정거래위원회 ◇ 부이사관 승진 ▲ 서비스업감시과장 이준헌 ▲ 제조카르텔조사과장 이선미 ▲ 경인사무소장 황태호 (서울=연합인포맥스) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 108, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354570, "date": "2026-04-08T14:48:08+09:00", "text": "제목 : 우리금융, 에너지 절약 동참 위해 '차량 2부제' 자율 시행 *연합인포*\n우리금융, 에너지 절약 동참 위해 '차량 2부제' 자율 시행 (서울=연합인포맥스) 윤슬기 기자 = 우리금융그룹은 글로벌 에너지 공급망 불안정에 대응하고 에너지 절약 실천을 강화하기 위해 전 그룹사가 차량 2부제를 자율 시행한다고 8일 밝혔다. 차량 2부제는 홀수일에는 차량번호 끝자리가 홀수인 차량이, 짝수일에는 짝수인 차량만 운행이 허용되는 방식으로 운영되며 임직원들의자발적인 참여를 기반으로 시행된다. 다만 영업 활동에 필요한 차량 등은 업무 효율성을 고려해 예외를 적용한다. 이 외에도 장애인 차량, 유아동승 차량, 전기차 및 수소차 또한 운행 제한에서 제외된다. 우리금융은 에너지 절약 비상운용체계를 가동하고 전사적인 절약 실천 대책을 단계적으로 확대해 나갈 계획이다. 이를 위해 출퇴근 시간 분산을 위한 유연근무제 적극 활용, 비대면 회의 확대 및 불필요한 출장 자제, 냉난방 에너지 절감을 위한 실내온도 관리 강화, 중식 시간 및 야간 미사용 구역 소등, 일회용 플라스틱 및 종이컵 사용 최소화 등 다양한 에너지 절감 활동을 추진한다. *그림* sgyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 115, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354569, "date": "2026-04-08T14:44:23+09:00", "text": "제목 : SK이노베이션 울산CLX, 사회복지시설에 유류비 1억원 지원 *연합인포*\nSK이노베이션 울산CLX, 사회복지시설에 유류비 1억원 지원 (서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = SK이노베이션 울산컴플렉스(CLX)가 울산지역 사회복지시설 103곳에 차량 유류비 1억원을 지원했다고8일 밝혔다. 지원금은 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HD한국조선해양 관계자는 \"지정학적 리스크와 유가 상승 등의 영향으로 탱커, 가스선, 컨테이너선 등 다양한 선종의 발주 문의가 이어지고 있는 상황\"이라며 \"고부가가치 선박 위주의 선별 수주를 통해 수익성을 극대화해 나갈 것\"이라고 밝혔다. *그림1* jhhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 110, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354567, "date": "2026-04-08T14:38:23+09:00", "text": "제목 : AI 캐릭터 쓴 광고에 '가상인물' 표시해야…광고 지침 행정 예고 *연합인포*\nAI 캐릭터 쓴 광고에 '가상인물' 표시해야…광고 지침 행정 예고 *그림1* *그림2* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 앞으로 생성형 AI, 딥페이크 등으로 가상 인물을 활용해 광고하면 '가상인물'이라고 표시해야 한다. 공정거래위원회는 이러한 의무를 새로 부과하는 '추천·보증 등에 관한 표시·광고 심사지침' 개정안을 오는 28일까지 행정 예고한다고 8일 밝혔다. 기존 심사지침은 추천·보증 주체를 소비자, 유명인, 전문가, 단체·기관 등으로 유형화해 유형별 표시·광고 원칙과 사례를 제시했는데, 이번 개정안에는 가상인물이 새 유형으로 추가됐다. AI를 활용해 실제 인물과 구별하기 어려운 가상의 의사·교수 등을 만들어 상품 등을 광고하면 실제 전문가가 추천·보증을 한다고 오인할 수 있다. 이에 공정위는 가상인물 표시 의무 부과 및 적절한 표시 문구, 표시 방법 등을 안내하고자 지침을 개정했다. 블로그·인터넷카페 등 문자 중심 매체를 통해 추천·보증 등을 하는 경우, 게시물의 제목 또는 첫 부분에 \"AI를 기반으로 생성된 가상인물이 포함된 게시물입니다\" 혹은 \"가상인물 포함\" 등의 문구를 표시하도록 했다. 사진·동영상 등 영상 매체를 통해 추천·보증하는 경우에도 가상인물이 등장하는 동안 가상인물과 근접한 위치에 \"가상인물\" 등의 문구를 표시하도록 했다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 126, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354566, "date": "2026-04-08T14:37:24+09:00", "text": "제목 : '실언 CFO' 대기발령한 한화솔루션, 곧바로 후임자 선임 *연합인포*\n'실언 CFO' 대기발령한 한화솔루션, 곧바로 후임자 선임 (세종=연합인포맥스) 유수진 기자 = 한화솔루션이 최근 유상증자 관련 사실과 다른 발언으로 물의를 빚어 공석이 된 최고재무책임자(CFO) 자리에 곧바로 후임자를 선임했다. '원포인트' C레벨 인사는 이례적인 일이다. 한화솔루션이 2조4천억원 규모의 유증이라는 대형 재무 이벤트를 진행하고 있는 만큼, 서둘러 담당자를 정한 것으로 풀이됐다. 신임 CFO는 전략부문 금융 담당을 맡아온 이재빈 담당이다. *그림1* 8일 업계에 따르면, 한화솔루션[009830]은 이재빈 담당을 신임 CFO에 선임하고 이번 유증을 이끌어가도록 했다. 전임자였던 정원영 전무가 최근 대기발령 상태에 놓이며 CFO 자리가 공석이 된 데 따른 것이다. 여기엔 대규모 유증을 진행하는 상황에서 재무 전문가인 CFO직을 오랫동안 비워둘 수 없다는 판단이 작용한 것으로 보인다. 특히 이번 유증은 주주 반대, 금융감독원의 중점 심사 등과 맞물려 적잖은 진통을 겪고 있다. 앞서 한화솔루션은 지난 6일 정 전무를 대기발령 조치했다. 지난 3일 유증 관련 주주 간담회에서 실언한 것에 대한 책임을 묻는 차원이었다. CFO로서 주주들과 질의응답을 하던 정 전무는 \"금감원에 사전에 유증 계획에 대해 다 말씀드렸다. 증권신고서를 제출하기 전부터 소통한다\"며 사실과 다르게 말했다. 해당 발언은 한화솔루션이 주가 하락을 불러올 수 있는 '기습 유증'을 한 게 아니라는 취지였지만, 유증에 앞서 금융당국과 사전 교감을했다는 의미로 해석돼 파장이 일었다. 이 같은 사실이 알려지자 금감원은 즉시 자료를 내고 \"한화솔루션의 2조4천억원 규모 유증과 관련, 사전 협의나 승인은 없었다\"고 반박했다. 금감원은 \"증권신고서 심사는 엄격한 법적 절차에 따라 증권신고서 제출 후에 이뤄지기 때문에 사전에 내용을 조율하거나 승인하는 경우는 전혀 없다\"며 \"한화솔루션은 해당 발언의 경위와 목적, 사실관계에 대해 즉시 소명해야 할 것\"이라고 경고했다. \"소명 결과에 따라 필요한 조치를 검토하겠다\"고 압박도 했다. 이에 한화솔루션은 바로 다음 날(4일) 자료를 통해 \"사실이 아니다\"라고 사과했다. 회사 측은 \"간담회에서 회사 관계자가 금감원에 증권신고서를 제출하겠다는 의사를 사전에 구두로 알린 사실을 설명하면서 표현을 잘못했다\"며 \"마치 유증 계획을 사전에 상의하고 양해를 구한 것처럼 오해를 불러일으켰다\"고 해명했다. 그러면서 \"금감원에 증권신고서 제출 예정 사실을 알린 것 외에, 신고서 내용에 대해 사전 협의를 하거나 유증과 관련해 사전 양해를 구한 사실이 없다\"며 \"부정확한 발언으로 주주 여러분께 잘못된 정보를 전달한 점, 깊이 사과드린다\"고 고개를 숙였다. 이후 정 전무를 곧장 대기발령 조치했다. 정확한 배경이 알려지진 않았지만, 사실상 간담회 발언에 대해 책임을 묻는 문책성 조치로 풀이됐다. 이를 두고 회사가 이번 사안을 얼마나 엄중하게 보고 있고, 적극적으로 해결하려고 하는지 짐작할 수 있는 대목이라는 해석이 나왔다. sjyoo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 126, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354565, "date": "2026-04-08T14:30:34+09:00", "text": "제목 : \"내가 입수한게 진짜\"…트럼프 vs CNN ‘가짜성명’ 공방 *이데일리FX*\n- 미·이란 휴전 직후 공식 성명 진위 놓고 격돌 - 트럼프 “나이지리아 위조문서 확인 않고 가져다 써\" - CNN “이란 당국자에게 직접 입수, 외무부 확인도 받아” - 이란 국내용·대외용 2개 성명 동시 발표 가능성 [이데일리 방성훈 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 2주 휴전을 발표한 직후, 이란 측 성명의 진위를 둘러싸고 트럼프 대통령과 CNN방송 간 공방이 벌어졌다.
도널드 트럼프 미국 대통령. (사진=AFP)
트럼프 대통령은 7일(현지시간) 트루스소셜을 통해이란과의 2주 휴전 합의를 발표하며 이란 외무장관 세예드 아바스 아라그치 명의의 공식 성명을 게시했다. 휴전 합의에 대해선 “미국의 완전하고 전면적인 승리”라고 자평했다. 아라그치 장관은 성명에서 양국 간 협상을 중재하고 있는 파키스탄 셰바즈 샤리프 총리에게 감사를 표하며 “미국 대통령이 이란의 10개항 제안의 기본 틀을 협상의 기초로 수용한다는 발표를 고려해, 본인이 이란 최고국가안보위원회를 대표해 다음과 같이 선언한다”고 밝혔다. 그러면서 △이란에 대한 공격이 중단되면 이란군도 방어 작전을 중단하고 △2주간 호르무즈 해협 통행을 이란군과의 조율 하에 기술적 제약을 감안해 허용할 것이라고 덧붙였다. 트럼프 대통령은 아라그치 장관의 성명을 게재한 뒤 별도 게시물에서 “CNN이 보도한 이란 측 성명은 사기”라며 “나이지리아 가짜뉴스 사이트에서 만들어진 것을 검증 없이 합법적 헤드라인으로 내보냈다”고 맹비난했다. 그러면서 “이 위조 문서를 유포한 것이 범죄에 해당하는지수사 중”이라며 CNN에 즉각 철회 및 공식 사과를 요구했다. 트럼프 대통령이 임명한 브렌던 카 연방통신위원회(FCC) 의장도 “이렇게 민감한 안보 상황에서 허위 헤드라인을 내보내는 것은 책임을 물어야 할 행위”라며 CNN 비판에 가세했다. CNN이 보도한 이란 최고국가안보위원회 명의의 또 다른 성명은 아라그치 장관의 성명보다 훨씬 강경한 어조로 “이란이 위대한 승리를 거뒀으며 미국이 이란의 10개항 계획을 수용하도록 굴복시켰다(forced)”고 밝혔다. 양측 모두 승리를 주장하고 있는 셈이다. 이 성명에는 △미국이 이란에 대한 모든 제재를 해제하고 △역내 미군을 철수시키며 △이란의 핵 농축 권리를 인정하고 △호르무즈 해협에 대한 이란의 지속적인 통제권을 인정하기로 했다는 내용이 포함됐다. CNN은 “해당 성명은 이란 당국자들로부터 직접 입수한 것이며, 이란 국영매체 여러 곳에서도 보도됐다”며 반박했다. CNN의 매튜 챈스 특파원도 “트럼프 대통령이 가짜라고 주장한 뒤 이란 외무부에 문서 확인을 요청했고, 이란 측이 직접 보내준 문서가 처음 입수한 것과 동일했다”며 “문서의 진위에 대해 강력 확신한다”고 강조했다. 실제 CNN이 인용한 성명은 이란 국영 파르스통신과 반관영 타스님통신 등에서도 보도된 것으로 확인됐다. 걸국 두 성명이 모두 진짜일 가능성이 제기된다. 이란 측에서 하나는 대외 협상용으로 절제된 톤의 외무장관 성명, 다른 하나는 국내 선전용으로 승리를 강조한 최고국가안보위원회 성명을 동시에 냈을 것이란 분석이다. 일각에선 현지 지도층이 분열돼 있음을 시사한다는 추측도 나온다. 한편 트럼프 대통령이 게재한 아라그치 장관 명의의 성명 역시 ‘이란군과의 조율’, ‘기술적 제약 고려’라는 단서를 달아, 트럼프 대통령이 요구한 ‘무조건적 전면 개방’이나 ‘완전하고 전면적인 승리’ 주장과는 거리가 있다는 지적이 잇따른다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 7일(현지시간) 게재한 아바스 아라그치 이란 외무장관 명의의 공식 성명. (사진=트럼프 대통령 트루스소셜 계정)
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 104, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354564, "date": "2026-04-08T14:30:08+09:00", "text": "제목 : 재경부 \"호르무즈 봉쇄 해제로 원유 수급 여건 완화 가능성\" *연합인포*\n재경부 \"호르무즈 봉쇄 해제로 원유 수급 여건 완화 가능성\" 석유수입기업 금융지원 점검회의 *그림* (세종=연합인포맥스) 박준형 기자 = 문지성 재정경제부 국제경제관리관은 \"오늘 발표된 휴전과 호르무즈 해협의 일시적 봉쇄 해제로 원유 수급 여건이 다소 완화될 가능성이 있다\"고 밝혔다. 문 관리관은 8일 정부서울청사에서 열린 '석유수입기업 금융지원 점검회의'에서 \"향후 전개 상황의 불확실성이 존재하는 만큼 우리 경제에 미칠 영향을 지속해 점검할 필요가 있다\"며 이같이 말했다. 이날 회의는 우리 석유화학기업의 원유 수급 관련 애로사항을 듣고, 금융 지원 현황을 점검하기 위해 마련됐다. 한국수출입은행, 한국석유공사, SK에너지, 에쓰오일, HD현대오일뱅크 등이 참석했다. 참석 기업들은 원유 및 나프타 등 핵심 원자재의 수급에 차질이 발생하고 있으며, 이에 따라 경영 여건의 불확실성이 확대되고 있다고 설명했다. 아울러 국제 유가 안정 시까지 피해 기업 대상 정책자금의 안정적인 공급, 원유·나프타 구매 자금에 대한 금융지원 확대, 대체 수급처발굴 관련 지원 등을 건의했다. 문 관리관은 수은에 '위기대응 특별 프로그램'을 통한 신속한 금융지원을 당부하고, 원유 확보를 위한 유동성 지원 등 수급 안정화 조치도 추진할 것이라고 밝혔다. jhpark6@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 99, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354563, "date": "2026-04-08T14:27:23+09:00", "text": "제목 : 미·이란 휴전에 구리값 3주만에 최고치 *연합인포*\n미·이란 휴전에 구리값 3주만에 최고치 (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 미국과 이란이 일시적 휴전 및 호르무즈 해협 재개방에 합의하면서 인플레이션과 글로벌 경기 침체에 대한 우려가 완화되자 구리 가격이 3주 만에 최고치로 치솟았다. 8일 런던금속거래소(LME) 아시아 세션(오전 11시50분 기준)에서 구리 가격은 2.8% 오른 t당 1만2천655달러에 거래됐다. 알루미늄 가격도 0.7% 오른 3,499달러에 거래됐다. 반면, 싱가포르 거래소의 철광석 선물은 1.5% 하락한 톤당 105.05달러를 기록했다. 이번 2주간의 휴전 합의는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 발전소와 교량 등을 폭격하겠다고 경고한 데드라인을 불과 2시간 남겨두고 극적으로 타결됐다. 무력 충돌의 일시 중단은 금속 시장의 수요 전망을 한층 밝게 만들었다. 시장 관계자들은 \"위험 선호 심리가 반등하면서 비철금속의 매수 포지션이 증가했다\"면서도 \"이번 휴전이 '일시적'이라는 점을 고려할 때 금속 시장이 연초에 보여줬던 유동성 랠리로 완전히 복귀하기는 쉽지 않을 것\"이라고 진단했다. *그림* jang73@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 119, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354562, "date": "2026-04-08T14:26:08+09:00", "text": "제목 : 美 전문가들 \"대량의 석유 운송 재개 보장된 것 아냐\" *연합인포*\n美 전문가들 \"대량의 석유 운송 재개 보장된 것 아냐\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 미국과 이란이 2주간의 휴전에 들어간 것과 관련, 미국 전문가들은 호르무즈 해협을 통한 대규모의석유 운송 재개가 보장된 것은 아니라고 평가했다. 전문가들은 8일(현지시간) 악시오스를 통해 \"석유 시장 역사상 최악의 혼란 상황을 해결하는 것은 빠르고 쉽게 이루어지지 않을 것이고, 이는 주요 수입국에서 고유가와 공급 부족이 계속될 것임을 의미한다\"며 이같이 설명했다. 미국과 이란 간 휴전 협정 이후 가장 주목해야 할 것은 호르무즈 해협을 통한 석유와 석유 제품, 기타 원자재 등의 대규모 운송이 가능한지 여부다. 금융 서비스 및 컨설팅 업체인 알에스엠 유에스(RSM US)의 수석 이코미스트 조 브루셀라스는 \"전반적인 상황을 살펴보면, 향후 며칠 간신뢰를 구축하는 조치가 유조선 선적량을 회복하는 데 핵심적인 역할을 할 것\"이라고 내다봤다. 그는 \"유조선에 대한 보험을 다시 가입해야 할 것이고, 이는 현재로서는 불분명한 이란 측의 구체적인 조건을 파악한 뒤에야 가능하다\"고 강조했다. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 성명을 통해 이란군과의 조율을 통해 2주간 호르무즈 해협을 통행하는 것이 가능하다고 밝혔다. 클리어뷰 에너지 파트너스는 보고서를 통해 \"폐쇄된 시설과 가동이 중단된 유전을 재가동하는 데는 몇 주에서 몇 달이 걸릴 수 있다\"고예상했다. 전략국제연구센터(CSIS)의 석유 연구원인 클레이턴 시글은 \"개별 선주와 운영 회사들이 경우에 따라 정부 대표들과 협력해 이란으로부터조업 재개에 대한 명시적인 허가를 요청할 것으로 예상된다\"며 \"추적 플랫폼과 유조선 이동에 대한 현장 보고를 통해 그들이 원유를 공급받는지 알 수 있을 것\"이라고 말했다. 다른 과제는 수출 경로가 차단된 페르시아만 산유국들이 전쟁 기간 하루 수백만 배럴의 생산량을 감축했다는 점이다. 브루셀라스는 \"생산 재개 자체만으로도 사소한 기술적 난관들이 남아 있다\"며 \"산유국들의 생산 및 정제 능력이 전쟁 이전 수준으로 완전히 회복되는 데 3개월에서 6개월이 걸릴 것\"이라고 추정했다. 천연가스 측면에서 보면, 카타르의 액화천연가스 수출 기반 시설이 손상된 것은 완전히 복구하는 데 수년이 걸릴 수 있다고 전문가들은평가했다. 투자은행 제프리스는 보고서에서 \"에너지 공급 차질과 가격 급등을 초래하는 갈등이 재발할 우려는 남아있지만, 불확실성은 아마도 정점을 찍었을 가능성이 크다\"고 평가했다. 은행은 \"유가가 수개월 동안 전쟁 전보다 높게 유지될 가능성이 크지만, 현시점에서 추가 상승 위험은 제한적\"이라고 전망했다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 111, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354561, "date": "2026-04-08T14:18:38+09:00", "text": "제목 : LG화학, 비스페놀A 사업 매각 검토…국도화학이 실사 *연합인포*\nLG화학, 비스페놀A 사업 매각 검토…국도화학이 실사 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 재무구조 개선에 집중하고 있는 LG화학[051910]이 비스페놀A(BPA) 사업 매각을 검토한다. 유력한 거래 대상으로는 BPA 수요 기업인 국도화학이 거론되고 있다. 8일 업계에 따르면 국도화학은 LG화학 충남 대산공장의 BPA 생산시설을 실사하고 있다. LG화학은 BPA 사업부 분할 후 합작법인(JV) 설립 등 다양한 방안을 검토하는 것으로 알려졌다. BPA는 폴리카보네이트 수지와 에폭시 수지의 원료로 사용된다. LG화학의 작년 국내 BPA 시장 점유율은 42.5%였다. LG화학은 석유화학과 배터리 등 주력 사업의 부진 장기화 탓에 재무구조 개선을 경영 우선순위로 설정했다. 지난해 워터솔루션 사업부와에스테틱 사업부를 매각하는 등 비핵심으로 분류한 사업을 정리하는 데 속도를 내고 있다. hskim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 119, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354560, "date": "2026-04-08T14:18:08+09:00", "text": "제목 : 美운용사 \"트럼프, 이란과 2주 휴전한 것은 시간 벌기 위한 전략\" *연합인포*\n美운용사 \"트럼프, 이란과 2주 휴전한 것은 시간 벌기 위한 전략\" (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 돌연 입장을 선회하며 이란과 2주간 휴전한 것은 더 큰 공격을 하기 위한 시간을 벌기 위함이라는 분석이 나왔다. 7일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 시그넘 글로벌 어드바이저스의 앤드루 비숍 글로벌 정책 헤드는 보고서를 통해 \"트럼프 대통령이 진정으로 이란과 전쟁을 끝내는 데 동의했다기보다 더 큰 공격을 위한 시간을 벌고 있을 가능성이 크다는 게 기본 시나리오\"라고 진단했다. 이란이 호르무즈 해협에 대한 장기적 지배권을 갖게 되는 상황을 트럼프 대통령이 갑자기 수용하게 됐을 가능성이 작다는 게 비숍 헤드의 설명이다. 그는 대신 \"트럼프 대통령이 2주간의 휴전을 통해 갈등을 완화하고, 시장을 안정시키려 했을 가능성이 큰 것으로 보인다\"고 말했다. 트럼프 대통령이 이날 트루스소셜을 통해 2주 휴전을 발표하며 \"우리는 이란으로부터 10개 항을 제안받았으며 이는 협상을 위한 실행 가능한 기반이라고 생각한다\"고 언급했음에도 비숍 헤드를 포함해 시장에서는 미국이 이를 그대로 받아들이기는 어려울 것으로 보고 있다. 이란이 제안한 10개 조항에는 이란의 우라늄 농축 프로그램 인정과 이란에 대한 모든 제재 해제, 호르무즈 해협에 대한 이란의 장기적 통제 허용, 전쟁 피해에 대한 보상금 지급 등이 포함돼 있다. 트럼프 대통령은 이날 자신의 소셜미디어 트루스소셜에서 \"호르무즈 해협을 완전히 개방하는 조건으로 이란에 대한 공격을 2주간 중단하겠다\"고 밝혔다. 이 발표는 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 개방을 요구하며 이란 문명을 파괴하겠다고 경고한 시한을 불과 두 시간도 채 남기지 않은 시점에서 나왔다. 2주 휴전 소식이 전해진 뒤 시장은 환호하며 유가는 급락했다. 5월 인도분 서부텍사스원유(WTI)는 장중 91달러선까지 급락했으며, 오후 2시 현재 전날보다 14% 밀린 97.14달러에 거래됐다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 113, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354559, "date": "2026-04-08T14:17:07+09:00", "text": "제목 : [금통위 인터뷰] 바클레이즈 \"4월 만장일치 동결…복수 시나리오 제시\" *연합인포*\n[금통위 인터뷰] 바클레이즈 \"4월 만장일치 동결…복수 시나리오 제시\" (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 바클레이즈는 오는 10일 열리는 4월 금융통화위원회 회의에서 한국은행이 기준금리를 묶어둘 것으로전망했다. 7일 손범기 바클레이즈 이코노미스트는 연합인포맥스와의 인터뷰에서 \"지난 회의와 마찬가지로 만장일치 동결 결정이 내려질 가능성이 높다고 판단한다\"고 밝혔다. 손 이코노미스트는 \"이란 사태 및 호르무즈 해협 폐쇄 가능성으로 물가의 상방 리스크가 확대되고 있다\"면서도 \"이런 충격이 단기간에 그칠 경우 이는 일시적인 공급 충격에 해당하며 물가 압력이 지속적으로 이어지지는 않을 것\"이라고 설명했다. 손 이코노미스트는 기준금리 인상 관련 소수 의견이 등장하기 위해서는 호르무즈 해협 폐쇄가 장기화될 것이라는 확신 혹은 해협 폐쇄의영향이 상당 기간 지속되면서 2차 파급효과와 물가 기대 상승을 통해 물가에 구조적인 영향을 미칠 것이라는 확신이 필요하다고 분석했다. 그러나 \"이런 조건이 충족되기까지는 상당한 시간이 소요될 가능성이 높다\"며 \"가장 이른 시점으로 보더라도 빠르면 3분기 후반 정도가될 것으로 보고 있다\"고 덧붙였다. 손 이코노미스트는 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성이 매우 큰 만큼 한국은행이 단일한 베이스라인 경로를 제시하기보다는 복수의 시나리오를 제시하는 방식의 커뮤니케이션을 선택할 것으로도 내다봤다. 손 이코노미스트는 \"해협 폐쇄가 장기화되면서 2차 파급효과가 확대되고 물가 기대가 본격적으로 움직이기 시작할 경우에는 한국은행이기준금리 인상 가능성을 열어두는 경로를 제시할 것\"이라고 말했다. 반면 \"2차 파급효과가 제한적인 가운데 석유 및 가스 공급 제약으로 성장에 대한 하방 위험이 비선형적으로 확대되는 국면에서는 금리 인하 가능성도 배제하지 않는 균형적인 메시지가 제시될 가능성이 높다\"고 짚었다. 손 이코노미스트는 \"이는 불확실성이 큰 상황에서 후임 총재에게 특정 정책 경로에 대한 부담을 남기지 않기 위한 정책 결정이 될 것\"이라고 부연했다. 바클레이즈는 유가 관련 충격을 반영해 2026년 성장률 전망을 기존 2.1%에서 2.0%로, 2027년 성장률 전망을 기존 1.8%에서 1.5%로 하향조정했다. 2026년 물가 상승률 전망은 기존 1.9%에서 2.5%로 상향 조정했다. 근원물가 상승률 전망은 기존 2.0%에서 2.2%로 올려 잡았고, 3분기에 2.5% 수준에서 정점을 기록한 이후 점진적으로 하락할 것으로 내다봤다. 한편, 손 이코노미스트는 신현송 한국은행 총재 후보자에 대해서는 \"거시경제 이론가로서 보다 원칙주의적인 시각을 보여줄 가능성이 높다고 보지만, 시장 일각에서 우려하는 것처럼 물가 충격에 대한 원칙적 대응으로 즉각적인 금리 인상 의지를 강하게 드러내지는 않을 것으로판단한다\"고 밝혔다. 이어 \"후보자가 물가 요인뿐 아니라 이에 수반되는 불확실성 충격과 금융시장에 미치는 영향까지 포괄적으로 고려하는 접근을 취할 것\"이라며 \"시장 예상보다 금리 인상에 우호적인 뉘앙스를 주지는 않을 것으로 본다\"고 덧붙였다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 79, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354558, "date": "2026-04-08T14:16:08+09:00", "text": "제목 : 印 SENSEX지수, 3.56%↑ 77,270.02 (14:00) *연합인포*\n印 SENSEX지수, 3.56%↑ 77,270.02 (14:00) 08일 오후 2시 현재 인도 SENSEX지수는 전장대비 2653.44포인트(3.56%) 상승해 77,270.02을 나타냈다. <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 84, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354557, "date": "2026-04-08T14:14:12+09:00", "text": "제목 : [전세의 종말③] 데이터로 본 월세 가속화, 절반이 무너졌다 *연합인포*\n[전세의 종말③] 데이터로 본 월세 가속화, 절반이 무너졌다 수도권·서울 아파트 월세 전환 비율 늘어…월세가격지수도 동반 상승 월세 전환 가속화 시 주거비 부담 우려 의견도 (서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 지난해 주택 거래 전체 중 절반을 차지할 정도로 월세 비중이 점차 커지고 있다. 대출 규제 등으로월세 거래가 늘었지만, 그만큼 월세 수준도 높아져 주거비 부담이 가중되고 있다. 8일 국토교통부 주택통계에 따르면 지난해 12월 전체 주택 누계 거래 기준 전국 월세 거래 비중은 63%로 나타났다. 지난 2024년 57.6%에서 5%포인트(p) 이상 증가했다. 해당 수치는 신고일 기준으로 집계했다. ◇서울 아파트 월세 전환 가속…월세가격지수 상승 폭도 가팔라져 유형별로 살펴봤을 때 아파트에서도 흐름은 비슷했다. 지난해 전국 아파트 거래 중 월세 비중은 48.3%로 집계됐다. 전년도 44.8%보다 3%p 이상 증가했다. 지난해 수도권과 서울 내 아파트 누계 거래 중 월세 비중은 각각 47.2%, 44.8%로 모두 전년 대비(44.5%, 43.2%) 소폭 늘었다. 최근에도 이 같은 추세는 이어졌다. 올해 2월 전국 아파트 월세 거래량 비중은 50.6%로 전년 동기 44.2%보다 높게 나왔다. 수도권과 서울 아파트 월세 거래량 비중은 각각 50.7%, 49.8%로 전년 동기(43.4%, 43.8%) 대비 6%p 이상 뛰었다. *그림1* 반대로 주택 거래 중 전세 비중은 최근 감소했다. 국토부 실거래가 공개시스템에 따르면 지난해 3월부터 올해 3월까지의 서울 아파트 전월세 신규 거래 중 전세 비중은 51.5%였다. 전년 동기 55%에서 3.5%p 줄었다. 월세는 같은 기간 44.9%에서 48.4%로 늘었다. 이는 계약일 기준으로 집계된 수치다. 국토부에서 공식적으로 발표하는 신고일 기준과는 차이가 있을 수 있다는 점은 고려해야 한다. 월세 비중이 점증하는 가운데 월세가격지수도 올라갔다. KB부동산에 따르면 서울 아파트의 올해 3월 월세가격지수는 133.99로 전월(132.79)보다 1p 이상 올랐다. 지난해 12월(131.19)과 비교하면 2.8p 늘었다. 월세가격지수는 지난 2022년 1월을 100으로 기준 삼아 월세 변동분을 보여주는 지표다. 2024년 중순까지만 해도 해당 지수는 완만하게 상승했다. 서울 기준으로 2021년 3월 95.8에서 2024년 6월 113.64를 기록해 해당 기간에 17.84p 올랐다. *그림2* 이후 기울기가 가팔라졌다. 2024년 7월(114.74)부터 올해 3월까지 19.25p 올랐다. 상대적으로 짧은 기간에 이전 상승분을 웃돌았다. 그만큼 부담해야 할 월세도 올랐다. 한국부동산원에 따르면 올해 1월 서울 아파트 평균월세가격은 150만 원으로 집계됐다. 지난 2025년 1월 기준으로는 134만 원이었다. ◇전세 대출 규제 따른 월세 전환…구조적 고착화 우려도 월세 거래 증가의 배경에는 전세 대출 규제가 자리한다. 정부는 6.27 대책으로 수도권 등 규제지역 내 전세대출 보증비율을 내렸고, 9.7 대책으로 전세대출 한도를 2억 원으로 제한하는 등 강도를 높였다. 한국은행은 '최근 주택시장 특징과 금융시스템 영향'이란 보고서에서 \"최근의 월세 거래 증가는 보증금 반환 관련 리스크 부각, 전세자금 대출 관련 규제 강화 등으로 월세 수요가 늘어난 데 따른 영향\"이라고 분석했다. 전세사기 등으로 일부 수요가 월세로 전환한 측면도 있지만, 월세 전환이 가속할 경우 주거비 부담이 늘어날 것이란 의견도 나왔다. 대한건설정책연구원은 '지표로 보는 건설시장과 이슈' 보고서에서 \"전세보증금 미반환 사건 확산으로 전세시장에 대한 신뢰가 약화하면서 일부 전세수요가 월세로 이동하는 흐름이 형성됐다\"며 \"전세자금 조달 여력이 부족한 수요층을 중심으로 월세 전환이 가속화될 경우 향후 중, 저소득 세입자의 주거비 부담이 일시적 현상을 넘어 구조적으로 고착화할 우려가 존재\"한다고 설명했다. joongjp@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 76, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354556, "date": "2026-04-08T14:14:10+09:00", "text": "제목 : [전세의 종말②] 빌라왕에서 전세 포비아까지…불신의 계보 *연합인포*\n[전세의 종말②] 빌라왕에서 전세 포비아까지…불신의 계보 '무자본 갭투자'로 혼자 빌라 수천 채 매입하기도 2022년 사건 발생 이후 임대차 거래 중 월세 비중↑ *그림1* (서울=연합인포맥스) 주동일 기자 = 2022년 전세 보증금을 이용해 자기 돈 한 푼 들이지 않고 빌라를 수천 채 사들인 '빌라왕 사태'가 벌어졌다. 전세 사기 피해자들이 줄줄이 보증금을 돌려받지 못하자 국내 부동산 시장에는 전세에 대한 불신이 커졌다. 8일 관련 업계에 따르면 빌라왕 사태는 수도권 일대에서 빌라 1천139채를 보유한 김 씨가 2022년 10월 사망하면서 세상에 드러났다. 김씨는 자본 없이 세입자의 전세 보증금으로 빌라를 매수하는 '무자본 갭투자' 방식을 활용해 빌라를 대거 매입했다. 특히 전세 계약과 함께 매매 계약을 하는 이른바 '동시 진행'으로 빠르게 자산을 불려 나갔다. 이 과정에서 미리 섭외한 모집책, 중개업자 등에게 뒷돈(리베이트)을 주고 치밀하게 사기행각을 벌였다. 이들 일당은 뒷돈을 마련하기 위해 전세 보증금을 높게 책정했다. 심지어 실제 매매가보다 전세가가 높아지면서 집을 팔아도 사기 피해자의 보증금을 마련할 수 없는 '깡통전세'가 발생했다. 피해자 대부분은 부동산 계약 경험이 부족한 2030 세대 사회 초년생들로 나타났다. 이들은 보증보험 가입이 가능하다는 공인중개사의 말을 믿었지만, 동시 진행으로 계약과 함께 집주인이 변경되며 피해를 봤다. 비슷한 사건이 다른 지역에서도 벌어졌다. 같은 시기 인천 미추홀구 일대에서는 한 건물주가 주택 2천700여채를 보유하면서 161명으로부터 전세보증금 약 125억원을 편취한 이른바 '건축왕' 사태가 벌어졌다. 그는 무리한 주택 확장으로 대출이자가 연체되며 다수 주택이 경매에 올랐지만 이를 숨기고 전세 계약을 맺어 여러 피해자를 양산했다.특히 공인중개사를 고용해 피해자들이 전세 계약을 맺도록 유도하기도 했다. ◇ 제도 정비한 정부…임대차 거래 중 월세 비율은 급증 일련의 전세 사기 사태 이후 정부는 이런 문제를 막기 위해 주택도시보증공사(HUG)의 보증 가입 기준을 기존 공시가격의 140%에서 126%로 대폭 강화했다. 전세가가 공시가의 126%를 넘어가면 보증 가입을 거절했다. 특히 빌라왕 사태 당시 가해자들이 주택에 HUG 보증이 되는 점을 들어 피해자를 속였던 만큼 관련 규제를 강화했다. 하지만 정부의 대응과 별개로 부동산 시장에서는 전세에 대한 불신이 극에 달했다. 국토교통부에 따르면 빌라왕 사태가 벌어진 2022년을 기점으로 전국 주택 임대차 거래 중 월세 거래 비중은 매년 증가했다. 월세 비중은 2021년 43.5%에서 2022년 52%, 2023년 54.9%, 2024년 57.6%, 2025년 63%로 임대차 시장의 과반을 넘어섰다. 전세 기피 현상은 비아파트 부문에서 두드러졌다. 전국 비아파트 임대차 거래 중 월세 거래가 차지하는 비율은 2021년 48.5%에 그쳤지만2022년 59.6%, 2023년 65.6%, 2024년 69.7%, 2025년 76.4%로 가파르게 늘었다. 사실상 전세가 소멸하다시피 했다. 반면 아파트에서는 2021년 38%에서 2022년 43.5%, 2023년 44.1%, 2024년 44.8%, 2025년 48.3%로 비교적 증가세가 완만했다. 임차인들은 보증금을 받지 못할 가능성을 우려해 전세보다 월세를 선호하고, 임대인들은 전세 반환보증 가입 기준 강화로 일부 전세 매물을 월세로 바꿨기 때문으로 분석됐다. 빌라에 대한 불신도 커졌다. 서울시에 따르면 2022년 12월 서울의 빌라 매매 거래량은 1천282건으로 전년 동월(3천379건) 대비 62.05% 감소했다. 김승준 하나증권 애널리스트는 \"지난 2월 아파트 전월세 거래에서 월세가 임차 거래 가운데 50.5%를 차지하면서, 임대차 시장에서 전세보다 월세 거래가 더 많아졌다\"며 \"가계 부채 완화와 대출 건전성 개선 등을 이유로 정부가 대출을 조이고, 전세 사기에 대한 우려가 사회적으로 확산하면서 월세 형태의 임대차 계약이 늘어나고 있다\"고 분석했다. 이어 \"정부가 전세 보증금을 HUG를 통해 위탁 관리하는 방안을 추진하고 있는 것도 전세의 월세화 흐름에 대한 또 하나의 변수\"라고 내다봤다. diju@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 37, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354555, "date": "2026-04-08T14:14:09+09:00", "text": "제목 : [전세의 종말①] 전세는 레포인가…그 탄생에 대해 *연합인포*\n[전세의 종말①] 전세는 레포인가…그 탄생에 대해 [※편집자주 = 대한민국 특유의 임대차 제도인 전세가 종말의 위기를 맞고 있습니다. 지난 2022년 인천서 발생한 이른바 '빌라왕' 사태로 촉발된 전세 공포는 임대차 시장의 급격한 월세화로 이어졌습니다. 최근에는 서울 아파트를 중심으로 전세 공급이 부족한 상황이 이어지고있습니다. 연합인포맥스는 전세 제도의 탄생부터 전세 사기, 현장 취재, 나아가 신탁이라는 공공 대안의 실효성까지 9편에 걸쳐 집중 조명합니다.] (서울=연합인포맥스) 변명섭 기자 = 전세는 오랫동안 한국 경제발전의 이면에 자리했던 그림자 금융이었다. 은행의 중계 없이 집주인과세입자가 직접 자금을 주고받는 이 구조는 1960~70년대 빠른 도시화 속에서 탄생했다. 금융의 문턱이 높았던 고금리 시절, 전세는 목돈에 목마른 이들의 자금줄 가운데 하나였다. 그리고 2010년 고금리 시대가 막을 내린 이후에도 여전히 임대차 제도의 중심에서 공고한 위상을 뽐냈다. 이러한 전세 구조의 작동 원리를 학문적으로 연구한 학자 중 한명이 차기 한국은행 총재 후보자로 지명된 것도 의미심장하다. ◇ 고금리의 산물…전세 구조의 탄생 8일 금융권에 따르면 1960년대 정기예금 금리는 연 30%였다. 집주인이 전세보증금 1천만원을 은행에 넣으면 연 300만원 이자가 생겼다.월세보다 이자 수익이 컸다. 세입자는 월세 부담 없이 거주했다. 은행 대출이 서민에게 사실상 막혀 있던 시절, 집주인은 세입자의 목돈을 사업 자금 등으로 굴렸다. 고금리가 이 구조를 떠받쳤다. 1970~80년대는 전세의 전성기였다. 1978년에도 예금금리는 연 20%를 유지했다. 보증금을 굴리면 이익이 났다. 전세가 전체 임대차의 3분의 2를 차지했다. 고금리·고성장·은행 부재라는 세 조건이 맞아떨어진 시대였다. 이러한 전세를 떠받치던 고금리의 매력도 2010년대 들어 금리가 1~2%대로 떨어지자 사라지기 시작했다. 하지만 전세 수요는 오히려 폭발했다. 세입자들이 은행 전세대출로 보증금을 충당했기 때문이다. 전세가 '저축으로 마련하는 목돈'에서 '은행에서 빌리는 목돈'으로 바뀌었다. 경제정의실천시민연합에 따르면 전세대출 잔액은 2016년 36조원에서 2022년 170조원으로 급증했다. *그림1* 우리나라에서만 살아남은 전세라는 제도의 구조를 학문적으로 처음 해부한 학자는 공교롭게도 신현송 한국은행 총재 후보자다. 신 후보자는 지난 2013년 김세직 서울대 교수와 공동으로 발표한 논문 'Financing Growth without Banks: Korean Housing Repo Contract'라는 논문에서 전세를 '주택 레포(housing repo) 계약'으로 규정했다. 세입자가 담보물(주택)에 거주하면서 집주인에게 대출을 제공하는 구조로, 은행 시스템을 우회해 자금을 조달하는 일종의 사적 금융이라는 분석이었다. '레포(Repo)'는 환매조건부채권매매(Repurchase Agreement)로 채권이나 자산을 팔면서 일정 기간 후 되사겠다고 약속하는 계약이다. 본질은 그 자산을 담보로 단기 자금을 빌리는 것이다. ◇ 전세의 구조적 한계…금융시스템이 발달하면 사라질까 이런 측면에서 신 후보자는 우리나라의 전세 제도를 레포와 같다고 봤다. 전세의 원래 구조는 세입자가 스스로 저축한 목돈을 집주인에게 맡기는 것이다. 세입자가 대출자이자 집주인의 채권자 역할을 동시에 하면서 서로의 신용 위험이 상계(net out)되는 구조였다. 세입자가 은행 대출로 전세금을 마련하기 시작하면 이 구조는 역전됐다. 빚을 내서 빌려주는 형태가 되면서 신용 위험이 상계되는 것이 아니라 쌓인다. 집값이 조금만 내려가도 세입자, 집주인, 은행 세 곳이 동시에 위험해진다는 뜻이다. 신현송 후보자는 당시 논문을 통해 \"금융 시스템이 발달할수록 주택 레포 시스템이 가진 이점의 토대는 서서히 잠식된다\"며 \"금융 시스템이 성숙한 국가일수록 전세 계약의 비중은 빠르게 줄어들 수밖에 없다\"고 지적했다. 신 후보자는 자신이 학문적으로 해부한 그 구조의 결과물을 수습해야 하는 자리에 서게 됐다. 전세를 레포로 규정한 학자가 그 레포 계약이 만들어낸 부채 위기의 해법을 제시해야 하는 총재가 되는 셈이다. *그림2* msbyun@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 57, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354554, "date": "2026-04-08T14:00:22+09:00", "text": "제목 : 국유재산 개발 현장 찾은 재경차관 \"주택공급 성과 조기 창출\" *연합인포*\n국유재산 개발 현장 찾은 재경차관 \"주택공급 성과 조기 창출\" *그림* (세종=연합인포맥스) 박준형 기자 = 허장 재정경제부 2차관은 8일 서울특별시 강서구 공항동에 소재한 유휴 군부지 개발 현장을 찾아 \"향후 국방부, 한국토지주택공사(LH)와 긴밀한 협력을 통해 청년, 신혼부부 등 국민이 체감할 수 있는 주택공급 성과를 조기에 창출해나가겠다\" 고 밝혔다. 이번 현장 방문은 지난 1월 '도심 주택공급 확대 및 신속화 방안'을 통해 발표한 국유재산 활용 주택공급 후보지 중 첫 사업지를 점검하기 위해 마련됐다. 강서 군부지 개발은 공공주택 516호와 군관사 402호 등 총 918호를 서울 도심 내 공급하는 사업으로, 정부는 오는 2030년 준공을 목표하고 있다. 허 차관은 \"국유재산을 활용한 첫 주택공급 사례로, 정책 이행의 출발점이라는 점에서 의미가 크다\"며 \"앞으로 다른 후보지에도 주택공급이 신속히 이뤄질 수 있도록 지방 정부, 소관 부처와 상시 협력할 것\"이라고 말했다. 이어 \"도심 내 유휴 국유재산을 활용해 지속적으로 주택을 공급할 것\"이라며 \"국민 주거안정 실현에 총력을 다하겠다\"고 강조했다. 정부는 노후 공공청사 등 국유재산을 활용해 수도권에 총 2만8천호 규모의 공공주택을 공급하겠다고 발표한 바 있다. jhpark6@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 111, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354553, "date": "2026-04-08T13:57:08+09:00", "text": "제목 : [서환] 돌아온 外人 주식 매수세에 1,470원대 초반으로…29.80원↓ *연합인포*\n[서환] 돌아온 外人 주식 매수세에 1,470원대 초반으로…29.80원↓ *그림1* (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 달러-원 환율이 장중 30원 넘게 굴러떨어지면서 1,470원대 초반까지 저점을 낮췄다. 8일 서울외환시장에서 달러-원 환율은 오후 1시52분 현재 전장대비 29.80원 내린 1,474.40원에 거래됐다. 이날 달러-원 환율은 전장보다 24.30원 갭하락한 1,479.90에 출발했다. 개장 전 도널드 트럼프 미국 대통령이 예고한 '협상 데드라인'을 앞두고, 미국과 이란이 중재국 파키스탄의 요청에 2주간의 휴전에 합의했다는 소식이 전해졌다. 이에 글로벌 금융시장은 아시아장 개장 전부터 위험선호로 급격히 돌아섰다. 달러인덱스는 수직 하락한 뒤 98.9대에서 내림세를 이어갔다. 코스피와 코스닥은 장 초반 매수 사이드카가 발동된 이후 각각 7.2%대, 4.3%대 강세를 이어갔다. 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 전장대비 16%가량 내린 배럴당 96달러대를 기록했다. 오후 들어 외국인의 국내주식 순매수세가 확대되자, 환율에도 하방 압력이 강해졌다. 외국인은 유가증권시장에서 주식을 2조원 넘게 순매수하며 지난 2월 12일 이후 최대 순매수 규모를 보였다. 이에 달러-원 환율은 오후 한때 1,472.20원까지 밀렸다. 지난달 11일 이후 최저 수준이다. 다만, 달러-원이 하락할 때마다 저가매수세가 대거 유입돼 추가 하락을 제한했다. 은행의 한 외환딜러는 \"30원 넘게 하락했다 보니 빠질 만큼 빠지지 않나 싶다\"며 \"오늘 저가매수하는 참가자들도 많다 보니, 조금씩 하단 지지가 되는 것 같다\"고 말했다. 그는 \"전쟁이 해결되는 분위기에 환율이 추가 하락한다면 오후에 1,460원대까지 볼 여지도 있겠으나, 1,450원대까지 더 내리지는 않을 것\"이라고 덧붙였다. 장중에는 이란과 오만이 2주간의 휴전기간 동안 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 통행료를 부과할 계획이라는 외신의 보도가 전해졌다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 자신의 소셜미디어인 트루스소셜에 \"미국이 호르무즈 해협 선박 정체 해결을 돕겠다\"며 \"우리는 온갖물자를 공급하고, 모든 일이 순조롭게 진행될 수 있도록 주변에 머물겠다. 이란은 재건 과정을 시작할 수 있을 것\"이라고 덧붙였다. 이날 밤에는 미국의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록이 공개된다. 외국인은 통화선물시장에서 달러 선물을 6만6천계약 넘게 순매도했다. 같은 시간 달러-엔 환율은 뉴욕장 대비 1.185엔 하락한 158.390엔, 유로-달러 환율은 0.00832달러 상승한 1.16770달러에 거래됐다. 엔-원 재정환율은 100엔당 930.48원, 위안-원 환율은 215.78원이었다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.8305위안으로 내렸다. jykim2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 103, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354552, "date": "2026-04-08T13:56:08+09:00", "text": "제목 : 월가 전문가 \"투자자들, 안도하지만 헤지 완전히 못 풀어\" *연합인포*\n월가 전문가 \"투자자들, 안도하지만 헤지 완전히 못 풀어\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 한 월가 전문가는 글로벌 금융시장이 미국과 이란 간 휴전 소식에 안도하고 있으나 근본적인 상황은여전히 불확실하다고 진단했다. 글로벌 X의 투자 전략가인 빌리 륭은 8일(현지시간) CNBC를 통해 \"투자자들은 헤지 포지션을 완전히 해제하지는 않고 있다\"며 이같이 설명했다. 투자자들은 이번 휴전 소식을 지난 몇 주간 시장을 뒤흔든 전쟁 상황의 잠재적인 전환점으로 판단했고, 미국 주식 선물과 아시아 주요 증시 등이 일제히 급등했다. 한국의 코스피와 일본 닛케이 225지수는 장중 각각 5~7%까지 상승폭을 확대했고, 미국 주식 선물도 3% 내외로 뛰었다. 륭 전략가는 이와 관련, \"거시경제 환경이 여전히 불안한 상황에서 안도 랠리가 함께 나타났다\"며 \"시장이 지속적인 위험 선호 흐름으로결정적으로 돌아섰다기보다는 포지션을 재조정하는 것에 가깝다\"고 평가했다. 그는 \"안도하는 심리와 헤지하는 전략은 공존할 수 있다\"며 \"투자자들은 전술적으로는 위험을 감수하면서도, 추세 반전이나 기타 갑작스러운 뉴스에 대비하기 위해 방어적인 자산을 보유하거나 추가 매수하고 있다\"고 설명했다. 실제 증시가 강세를 보이는 와중에 채권과 금에 자금이 계속 유입되는 것은 이런 역학 관계를 일부 뒷받침해 준다. 아시아 시장에서 미국 국채와 호주 국채, 일본 국채 등에 매수세가 몰리며 이들 장기 금리는 일제히 낙폭을 확대했다. 륭 전략가는 \"근본적인 거시경제 우려가 사라진 게 아니다\"며 \"유가 하락이 단기적인 인플레이션 우려를 완화할 수는 있지만, 전쟁 중 급등한 에너지 가격의 광범위한 영향은 여전히 세계 경제에 영향을 미치고 있다\"고 분석했다. 인플레이션 충격과 함께 세계 경제 성장 둔화에 대한 우려도 커지고 있다고 그는 덧붙였다. 한편, 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 장중 15% 가까이 하락한 배럴당 96달러선에 거래됐다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 102, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354551, "date": "2026-04-08T13:54:49+09:00", "text": "제목 : 이란 국민들, 휴전 발표에도…성조기 불태우며 “미국 못 믿어” *이데일리FX*\n- 테헤란 시민들, 휴전 발표후 새벽 거리 뛰쳐나와 - CNN \"환호보단 회의적 반응 두드러져\" - “우린 美공격에도 두 번이나 협상 테이블 앉아” - “휴전 이용해 이스라엘에 시간 벌어주기 의도” [이데일리 방성훈 기자] 미국과 이란의 2주 휴전이 발표된 직후 이란 수도 테헤란에서는 시민들이 새벽 어둠 속에 거리로 쏟아져 나왔다. 다만 환호보다는 이번 합의에 대한 회의적인 반응이 두드러졌다.
8일(현지시간) 이란 수도 테헤란의 엔켈라브 광장에서 휴전 발표 후 현지인들이 미국과 이스라엘 국기를 불태우고 있다. (사진=AFP)
8일(현지시간) CNN방송에 따르면 테헤란 현지에서 촬영된 영상에는 일부 시민들이 미국과 이스라엘국기를 불태우는 모습이 담겼다. 이는 이란의 친(親)체제 집회에서 흔히 볼 수 있는 행동이라고 CNN은 설명했다. 다른 시민들은 모즈타바 하메네이 최고지도자와 그의 아버지인 고(故) 아야톨라 알리 하메네이 전 최고지도자의 사진을 치켜들고 이란 국기를 흔들었다. 로이터통신 보도에 따르면 한 여성은 “미국은 지금까지 수백번이나 본색을 드러냈다. 미국이 우리를 공격했을 때에도 우리는 두 번이나 협상 테이블에 앉았다”며 “미국은 이번 휴전을 이용해 전력을 재정비할 것”이라고 우려했다. 이 여성은 “미국의 본성이 바뀌겠느냐”고 반문한 뒤 “왜 이것을 받아들였는지 모르겠다. 늘 그랬듯이 이스라엘에 시간을 벌어주려는 것”이라고 주장했다. 또 다른 여성도 이란이 왜 휴전을 선언해야 하는지, 왜 호르무즈 해협을 다시 열어야 하는지 의문을 제기했다고 로이터는 전했다. 이러한 여론은 최근 몇 주간 이란 고위 인사들이 공개 발언을 통해 미국과의 협상을 신뢰할 수 없다는 입장을 반복적으로 밝혀온 것과 궤를같이 한다. CNN은 “이란은 이번 전쟁뿐 아니라 지난해 12일 동안 분쟁이 발발했을 때에도 미국과 협상 중인 상황에서 공격을 받았다는 점을 지적해 왔다”고 짚었다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 82, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354550, "date": "2026-04-08T13:54:23+09:00", "text": "제목 : 셀트리온, 美 CMS 제도 개편에 짐펜트라·바이오시밀러 수혜 기대 *연합인포*\n셀트리온, 美 CMS 제도 개편에 짐펜트라·바이오시밀러 수혜 기대 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 셀트리온의 신약 짐펜트라와 바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 제품군들이 미국 메디케어·메디케이드 서비스 센터(CMS)의 제도 개편에 힘입어 구조적인 수혜를 입을 것으로 그려졌다. 셀트리온[068270]은 미국 당국이 지난 6일(현지시간) 발표한 새로운 메디케어 정책에 따라 회사의 현지 직판 전략 및 핵심 제품군에 대한 구조적 성장 기회가 마련됐다고 8일 밝혔다. 이번 발표에는 바이오시밀러 및 셀트리온의 자가면역질환 치료제 짐펜트라(미국 제품명 램시마SC) 처방 확대에 유리한 정책 변화 내용이다수 포함되어있다고 회사는 내다봤다. MA 플랜에 대한 보험사 부담금 증가, 환자 본인부담금 상향, 환자 의료 이용에 대한 정부 관리 강화등이다. 미국 고령층 대상의 공보험(메디케어)을 사보험사에서 대신 운영하는 MA는 메디케어-사보험사 결합 상품 등에 대한 보험사 부담금이 내년부터 2.48% 증가하게 될 예정이다. 약가가 낮은 의약품을 사용할 경우 보험사 부담금 규모가 낮아져 바이오시밀러에 대한 선호도는 더욱 높아질 수 있다. 환자 본인부담금 상한 역시 올해 2천100달러에서 내년 2천400달러로 높아진다. 환자가 체감할 수 있는 비용 부담이 커지게 되면서 가격이 저렴한 의약품에 대한 환자 선호도가 크게 높아지고, 회사의 주력 제품군인 바이오시밀러 처방이 보다 가속할 것이라고 기대했다. 미국 정부 및 규제 당국의 환자 의료 이용에 대한 관리도 강화된다. 이전까지 환자 급여 기준을 단순 질병 코드 위주로 판단하던 것을 넘어 의료적 근거를 기반으로 전환할 예정이다. 부담금 지급에 보다 엄격한 기준이 적용되고 정맥주사(IV) 제형 투약에 대한 추가 비용 부담까지 더해질 경우, 자가 투여가 가능한 피하주사(SC) 제형의 선호도가 높아져 짐펜트라 채택률도 올라갈 것으로 전망됐다. 이번 발표로 바이오시밀러는 보험사, 환자, 제조사 모두의 수요를 동시에 충족할 수 있는 대안으로 자리 잡을 것으로 회사는 보고 있다. 상대적으로 약가가 합리적이고, 검증된 치료 효능을 갖고 있으면서도 이해관계자들의 비용 부담도 낮출 수 있기 때문이다. 셀트리온 관계자는 \"셀트리온은 미국 현지에서 구축한 자체 생산 및 직판 시스템을 적극 활용해 경쟁력을 극대화해 나가겠다\"면서 \"올해를 기점으로 미국 내 제품 처방 확대 및 시장 영향력 강화를 이뤄낼 수 있도록 최선을 다할 것\"이라고 말했다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 75, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354549, "date": "2026-04-08T13:52:38+09:00", "text": "제목 : [도쿄환시] 달러-엔, 美·이란 휴전 소식에 158엔대로 하락 *연합인포*\n[도쿄환시] 달러-엔, 美·이란 휴전 소식에 158엔대로 하락 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 8일 도쿄환시에서 달러-엔 환율은 중동 전쟁 휴전 소식에 하락(엔화 강세)했다. 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 달러-엔 환율은 오후 1시 46분 현재 전장보다 0.74% 내린 158.400엔을 나타냈다. 아시아 시장에서 159엔 위에서 출발한 달러-엔은 거래 직후 우하향하며 낙폭을 빠르게 확대했다. 미국과 이란이 휴전에 합의했다는 소식이 전해지면서 중동 정세에 대한 경계감이 완화하자 그동안 쌓였던 달러 매수 포지션을 청산하려는 움직임이 활발해졌다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 7일(현지시간) 트루스소셜을 통해 \"호르무즈 해협을 완전히 개방하는 조건으로 이란에 대한 공격을 2주간중단하겠다\"고 밝혔다. 이란 측도 2주간 휴전하는 제안을 수락했다. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 이란군과의 조율을 통해 2주간 호르무즈 해협을 통행하는 것이 가능하다고 밝혔다. 국제유가는 장중 100달러 이하로 급락했다. 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 한때 20% 가까이 낙폭을 확대해 배럴당 91달러를 터치한 뒤 현재는 96달러대에서 거래되고 있다. 에너지 대부분을 수입에 의존하는 일본의 무역적자 확대 우려가 줄어든 점이 엔화에 강세 압력을 넣었다. 일본 현지 은행 외환 담당자는 \"단기적인 관점에서 달러는 엔화 대비 약세를 보였지만, 장기적인 관점에선 158엔대는 여전히 높은 수준\" 이라고 설명했다. 한편, 유로-달러 환율은 0.71% 뛴 1.16760달러를, 달러인덱스는 0.75% 떨어진 98.909를 가리켰다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 99, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354548, "date": "2026-04-08T13:40:09+09:00", "text": "제목 : [금통위 인터뷰] 도이체 \"4월 금리 동결 전망…유가 충격 대응은 시기상 *연합인포*\n[금통위 인터뷰] 도이체 \"4월 금리 동결 전망…유가 충격 대응은 시기상조\" (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 도이체방크는 한국은행이 4월 기준금리를 동결할 것으로 예상했다. 아직 유가 충격에 대응해 금리를조정하기에는 시기상조라는 판단에서다. 줄리아나 이 도이체방크 아태지역 경제 리서치 책임자는 8일 연합인포맥스와의 인터뷰에서 \"3월 소비자물가지수(CPI)가 유가 급등 영향에 전년동월 대비 2.2% 상승하며 2월의 2% 상승보다 상승 폭이 커졌다\"면서도 이같이 말했다. 이 책임자는 \"한은이 유가 충격에 대응해 금리를 조정하기 위해서는 기대 인플레이션이 고정되지 않았다는 명확한 증거와 이것이 경제 성장에 미치는 영향을 명확히 확인해야 한다\"고 설명했다. 그는 \"(성장과 물가 간의) 리스크 균형은 이란전쟁의 지속 기간에 따라 달라질 수 있다\"며 \"이번 회의에서 금리를 조정하는 것은 시기상조\"라고 강조했다. 이 책임자는 \"대신 한은이 현재 시점에서 금융시장 불안을 완화하는 것이 한국 경제에 가장 도움이 된다는 점을 언급할 가능성이 크다\"고 예상했다. 25bp씩 4회 인상 가능성을 반영한 시장 기대를 제어하고, 특히 성장 충격 가능성이 큰 상황에서도 물가 안정이라는 정책 목표를 과소평가하지 않을 것이란 의지를 보여줄 것이라는 게 그의 예상이다. 그는 \"4월 회의를 넘어서서 중기적 관점에서 한은의 향후 금리 결정은 데이터 기반으로 이뤄질 것\"으로 내다봤다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 106, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354547, "date": "2026-04-08T13:39:38+09:00", "text": "제목 : HDC \"공정위, 용산 민자역사 부당 지원 제재 결정 유감\" *연합인포*\nHDC \"공정위, 용산 민자역사 부당 지원 제재 결정 유감\" (서울=연합인포맥스) 변명섭 기자 = HDC[012630]가 공정거래위원회의 부당 지원행위 제재 결정에 유감을 표하며 법적 절차를 통해 정당성을 소명하겠다고 밝혔다. 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도널드 트럼프 미국 대통령(사진=AFP)
트럼프 대통령은 “미국은 호르무즈 해협의 선박 정체 해소를 도울 것”이며 “많은 긍정적인 조치가 있을 것이고 막대한 경제적 이익이 창출될 것”이라고 했다. 그는 이어 “이란은 재건 과정을 시작할 수 있을 것”이라며 “우리는 온갖 물자를 공급하고, 모든 일이 순조롭게 진행되도록 주변에 머물면서 상황을 지켜볼 것”이라고 말했다. 또 “모든 것이 잘 될 것이라고 확신한다”며 “미국이 경험하고 있는 것처럼, 중동도 황금기를 맞을 수 있을 것”이라고 강조했다. 이는 미국과 이란이 파키스탄의 중재에 따라 2주간 휴전하고 협상에 돌입하기로 한 가운데 나온 발언이다. 앞서 트럼프 대통령은 트루스소셜에 글을 올려 “이란이 호르무즈 해협의 완전하고 즉각적이고 안전한 개방에 동의하는 조건으로 나는 이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하는 데 동의한다”고 밝혔다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354545, "date": "2026-04-08T13:38:09+09:00", "text": "제목 : 중동발 위기에 곳간 여는 HD현대, 중소 협력사에 에틸렌 등 원료 지원 *연합인포*\n중동발 위기에 곳간 여는 HD현대, 중소 협력사에 에틸렌 등 원료 지원 (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = HD현대[267250]가 중소 협력사에 선박 건조 핵심 원재료인 에틸렌, 도료 원료 등을 공급하기로 했다고 8일 밝혔다. 중소 협력사들의 생산 차질을 최소화하고 경영 안정을 돕기 위한 조치다. 선박 강재 절단에 사용되는 에틸렌의 경우, HD현대케미칼을 통해 2천톤을 수급해 협력사에서 요청 시 5월부터 공급할 예정이다. HD현대오일뱅크를 통해 도료의 핵심 원료인 자일렌 등을 협력회사에 공급하는 방안도 추가로 검토하고 있다. 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HD현대 관계자는 \"대외 불확실성이 커질수록 협력사들의 부담은 커질 수밖에 없다\"며 \"핵심 원재료를 선제적으로 확보하고 금융 지원을병행해 협력사들이 안정적으로 생산 활동을 이어갈 수 있도록 실질적인 지원을 확대해 나가겠다\"고 말했다. *그림1* jhhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 87, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354544, "date": "2026-04-08T13:34:07+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 인도 RBI 금리 결정 5.25% / 예측 5.25% : *연합인포*\n[경제지표] 인도 RBI 금리 결정 5.25% / 예측 5.25% : 부합 지표 스펙 * 국가: 인도 * 지표명: RBI 금리 결정(RBI Interest Rate Decision) * 주기: 일 * 소스: Reserve Bank of India 데이터 * 대상 기간: * 실제치: 5.25% * 예상치: 5.25% * 직전치: 5.25% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 76, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354543, "date": "2026-04-08T13:33:09+09:00", "text": "제목 : [월가 톡톡] \"크게 성공하려면 작은 팀을 꾸려라\" *연합인포*\n[월가 톡톡] \"크게 성공하려면 작은 팀을 꾸려라\" (서울=연합인포맥스) 국제경제부 = 제이미 다이먼 JP모건 체이스 회장은 크게 성공하기 위해 소규모 팀을 꾸리는 것이 유리하다고 믿는다. 다이먼 회장은 연례 주주 서한에서 회사의 \"진정한 경쟁은 더욱 세분화된 차원에서 벌어진다\"면서 \"문제를 해결하는 가장 좋은 방법은 업무에 전념하는 작지만 유능한 팀에 맡기는 것\"이라고 말했다. 그는 \"과제를 해결하는 데 필요한 팀은 규모가 작아야 하며 네이비실이나 델타포스처럼 움직이고 행동할 수 있는 의사결정 권한을 가져야 한다\"고 말했다. 그렇지 않으면 문제를 해결하려는 더 큰 집단이 그 문제에 우선순위를 부여하지 않는다는 것이다. 아마존 창립자 제프 베조스도 '피자 두 판' 규칙을 만들었는데, 이는 피자 두 판으로 배를 채울 수 없는 팀은 너무 큰 팀이라는 규칙이다. 마크 저커버그는 지난 2023년 수천명의 직원을 해고하고 회사 경영 구조를 수평화했는데 이러한 조치가 회사의 속도를 높이는 데 도움이됐다고 주장했다. 다이먼 회장은 비즈니스에서 성공하려면 \"속도, 민첩성, 그리고 끊임 없는 실행력\"이 필수적이며 소규모 팀이 이를 달성하는 가장 좋은방법이라고 강조했다. (이효지 기자) *그림1* ◇ \"AI, 재무 설계 가능하나 법적 책임 문제될 것\" 인공지능(AI)이 인간 재무 설계사를 대체할 수 있으나 법적 책임이라는 치명적인 문제점을 안게 될 것이라고 전문가들이 지적했다. MIT 슬론 경영대학원의 재무학 교수이자 금융공학 연구소 소장인 앤드루 로는 6일(현지시간) CNBC를 통해 \"우리가 해결해야 할 문제는 AI가 충분한 전문성을 갖췄느냐가 아니다\"며 이같이 설명했다. 로 교수는 \"AI에게 없는 것은 수탁 의무(fiduciary duty)\"라며 \"그들은 실수를 저질렀을 때 인간과 같은 수준으로 결과에 대해 책임을 질 능력이 없다\"고 분석했다. 수탁 의무란 재무 설계사를 비롯해 변호사, 의사 등 전문가들이 고객에게 지는 법적 의무로, 본질적으로 전문가가 자신의 이익보다 고객의 이익을 우선시해야 한다는 것을 뜻한다. 지난해 9월 인튜이트 크레디트 카르마의 여론 조사에 따르면 생성형 AI를 사용해본 미국인의 66%가 재무 상담을 위해 AI를 활용한다고 답했다. 뉴욕대 법학대학원 정보법 연구소의 선임 연구원인 세바스찬 벤탈은 \"사람들이 온갖 종류의 조언을 얻기 위해 AI 서비스를 찾고 있고 실제로 조언을 얻고 있는데, 이는 규제 측면에서 매우 큰 미해결 과제\"라고 지적했다. 그는 \"진짜 책임은 누구에게나 있으며, 수탁 의무를 진 기업이 보증하지 않는 제품에 사람들이 정말 의존할 수 있겠는가\"라며 \"이는 정말로 해결되지 않은 문제\"라고 강조했다. (권용욱 기자) ◇ \"포켓몬 카드 보니…유가 경기 타격 크지 않아\" 포켓몬 카드 소비 등으로 비춰볼 때, 아직 유가가 경제에 큰 타격은 주고 있지 않다는 분석이 나왔다. 6일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 미즈호 증권의 애널리스트 데이비드 벨린저는 \"포켓몬 카드부터 영화 티켓까지 다양한 경제 및 소비데이터를 살펴보면, 휘발유 가격이 아직 소비자들의 다른 분야 지출을 줄이도록 영향을 미치지는 않고 있다\"고 밝혔다. 벨린저 애널리스트는 휘발유 가격 상승 충격이 발생할 가장 적절한 시기는 바로 지금이지만, 부활절 주말 동안 영화 박스오피스 수익이기록을 경신했고 소비자들은 여전히 니도 장난감에 돈을 쓰고 있다고 지적했다. 그는 포켓몬을 포함한 트레이딩 카드는 일부 소매점에서 구매 제한을 받고 있는데, 이는 포켓몬 카드 판매의 명백한 증가세를 보여준다고 말했다. 벨린저 애널리스트는 \"현재로서는 지출 상황이 양호한 것으로 보인다\"고 설명했다.(홍경표 기자) ◇ 'AI 사활' AP통신, 신문기자 명예퇴직 시작 AP통신이 인쇄 저널리즘에 대한 탈피의 일환으로 미국 현지 신문기자들에게 명예퇴직(바이아웃) 제안을 하고 있다고 6일(현지시간) 포춘은 전했다. AP통신 기자 노동조합인 뉴스미디어길드는 120명 넘는 직원들에게 명예퇴직 제안이 이날 전달됐다고 밝혔다. 포춘에 따르면 AP통신은 기존 레거시 언론사들의 경제적 붕괴에 대처하기 위해 시각 저널리즘과 특히 인공지능(AI) 개발 기술기업들을 통한 새로운 수익원 창출에 집중하고 있다. 한때 AP통신 수익의 대부분을 차지했던 대형 신문사들은 현재 AP 전체 수입의 10%에 불과한 실정이다. AP통신의 편집국장이자 수석부사장인 줄리 페이스는 인터뷰에서 \"우리는 신문사가 아니며, 꽤 오래전부터 신문사가 아니었다\"고 말했다. AP통신은 이번 명예퇴직 규모를 밝히지 않았지만, 페이스는 글로벌 인력을 5% 미만 줄이는 것이 목표라고 밝혔다. 노조 측은 AP통신이 지난주 AI 관련 협상 요청을 무시했다고 주장했다. 뉴스미디어길드는 성명에서 \"AP는 변화하는 미디어 환경에 적응할 의지와 능력을 갖춘 수백 명의 유능한 기자들을 고용하고 있다\"며 \"하지만 회사는 이들에게 적절한 교육과 도구를 제공하기를 거부하고 있다\"고 밝혔다. 뉴스미디어길드는 \"대신 AP는 경험 많은 직원들을 해고하고 AI 도입에 눈독을 들이면서 AP 뉴스 기사가 항상 인간 기자들에 의해 만들어진다는 차별점을 부각할 기회를 외면하고 있다\"고 덧붙였다. 한편, 지난 4년간 AP통신의 신문 부문 수익은 25% 감소했다. 최대 규모의 전통 신문 발행사 가넷과 맥클래치가 2024년 AP와의 계약을 해지했다. 버팔로뉴스와 세인트루이스 포스트-디스패치, 리치먼드 타임스-디스패치 등 신문을 발행하는 리엔터프라이즈는 2026년 말 만료 예정인 계약을 조기 해지하려 한다고 알려졌다. AP는 AI 기업과 계약을 맺은 최초의 언론사 중 하나로 꼽힌다. 지난 2023년 오픈AI에 자사 텍스트 아카이브의 일부를 임대하기로 합의했고, 지난해엔 구글과 계약을 맺고 '제미나이' 챗봇을 통해 뉴스를 제공하기로 했다. (이민재 기자) ◇ 美 AI발 감원에도…中 끄떡없는 이유는 최근 오라클이 대규모 구조조정을 단행한 가운데 중국에서는 당분간 인공지능(AI)이 고용에 미치는 영향은 비교적 제한적일 전망이다. 6일(현지시간) CNBC에 따르면 중국 정부는 미국과 달리 도시 실업률을 약 5.5% 수준으로 유지하는 것을 국가 차원의 목표로 갖고 있어 기업들의 대규모 감원이 정책적으로 제약을 받고 있다. 기업 구조 또한 그 영향을 제한하는 요인으로 지목됐다. 마케팅 스타트업 붐플루언스에이아이(Boomfluence. ai)의 설립자 티나 저우는 중국 기업의 엔지니어가 미국 IT 대기업의 엔지니어보다 더 광범위한 업무를 수행하는 경우가 많아 AI가 엔지니어의 역할을 완전히 대체하기 어렵다고 설명했다. 다만 현재 중국의 기업 구조는 AI의 영향력을 제한하는 요인이라는 분석도 나온다. LSY 컨설팅의 설립자 알렉스 루는 중국 기업들이 미국에 비해 디지털화 수준이 낮다 평가했고, 미국에서는 기업용 소프트웨어가 널리 사용되는 반면 최근 중국에서 인기를 얻고 있는 오픈클로는 기업용이 아닌 개인 생산성을 위한 제품이라고 지적했다. (박지은 기자) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 51, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354542, "date": "2026-04-08T13:29:39+09:00", "text": "제목 : 3년 국채선물 급등세 지속…外人 1.5만계약 순매수 *연합인포*\n3년 국채선물 급등세 지속…外人 1.5만계약 순매수 (서울=연합인포맥스) 노현우 김성준 기자 = 국채선물이 8일 오후 급등세를 이어갔다. 외국인 투자자가 국채선물 순매수 규모를 더욱 늘린 데 따른 영향이다. 연합인포맥스에 따르면 3년 국채선물은 이날 오후 1시5분 현재 전일 대비 49틱 상승한 104.48을 나타냈다. 외국인이 약 1만5천계약 순매수했고 은행은 약 6천100계약 순매도했다. 10년 국채선물은 131틱 급등한 111.25였다. 외국인이 4천300여계약 사들였고 금융투자는 약 3천300계약 팔았다. 증권사의 한 채권 딜러는 \"장 초반에만 해도 외국인이 순매도하다가 급하게 매수 규모를 확대하고 있다\"며 \"점심 시간 전에 비해 3천여계약 순매수 포지션이 늘었다\"고 기류를 전했다. *그림1* hwroh3@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 78, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354541, "date": "2026-04-08T13:29:06+09:00", "text": "제목 : 美·中 관계 안정 평가…정상회담 앞두고 긴장 완화 기대 *연합인포맥스*\n바론스는 “이란 전쟁이 새로운 지정학적 갈등 요인을 만들어내는 가운데서도 미국과 중국 간 긴장 완화에 안도한 투자자들은 무역 우려를 잠시 접어두고 있다”고 보도했다. 이와 관련해 미국 무역대표부(USTR) 대표 제이미슨 그리어는 “트럼프 대통령과 중국 지도자 시진핑 간의 다가오는 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내다봤다. 그는 다만, 물가 상방 리스크가 커진 상황에서 이달 회의에서 \"금통위원들의 포워드 가이던스는 매파적으로 옮겨가고, 금리 인하 의견은없을 것\"이라며 한은이 인플레이션을 경계하는 메시지를 강조할 것으로 내다봤다. 강 이코노미스트는 현재 물가 상방 위험과 성장 하방 위험이 커진 상황에서 이란 전쟁이 장기화하지 않는다는 가정하에 한은이 여러 책무 중에서 물가 안정에 정책적 방점을 둘 것으로 봤다. 강 이코노미스트는 한은이 7월경 금리를 인상할 것으로 예상하면서도 시장금리는 연말까지 50bp 하락할 것으로 내다봤다. 그는 \"현재 시장금리 수준은 한은의 금리 인상뿐만 아니라 글로벌 위험 심리, 고인플레이션의 고착화, 확장적 재정정책 효과 등이 모두결합한 것으로 보인다\"며 \"한은이 7월 금리를 인상할 것으로 예상하지만, 위험 프리미엄 축소로 시장 금리는 올해 중반까지 25bp, 연말까지 50bp 하락할 것\"으로 내다봤다. 그는 \"다만 2차 추가경정예산 편성 가능성이 크고, 적자 국채 발행 규모에 따라 연말 금리가 재차 상승할 가능성이 커지고 있다\"고 덧붙였다. 강 이코노미스트는 올해 한국 성장률 전망을 2.2%에서 2.0%로 하향 조정하고, 물가 전망은 2.4%에서 2.5%로 상향 조정했다. 그는 \"석유 제품 수급 불안정이 2분기 성장에 부정적 영향을 끼칠 것\"이라면서도 \"반도체 생산에 대한 영향이 제한적이라는 가정하에 정부의 추경이 성장 하방을 지지하며 2%대 성장은 가능할 것\"으로 내다봤다. 물가 전망에 대해서는 \"3월 물가 상승률이 예상보다는 낮았지만, 향후 2~3개월간 물가 상승률이 가속화할 것\"이라며 물가 전망을 소폭 상향 조정했다고 덧붙였다. 한편, 강 이코노미스트는 달러-원 환율은 1425원 선에서 등락할 것으로 예상했다. 그는 \"달러-원 1500원 이상은 전쟁 리스크를 반영한 것으로 정상적 레벨이 아니다\"며 \"향후 글로벌 상황이 개선된다면 1,450원선으로 내려올 것\"이라고 내다봤다. 이어 \"반도체 수출 성과와 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네타냐후 이스라엘 총리는 레바논 내 친이란 무장 정파 헤즈볼라 상대 전투는 합의에포함되지 않는다고 말했다. 포린폴리시(PF)는 \"미국이 이러한 요구에 동의할 가능성이 낮아 보인다\"며 \"트럼프 대통령이 왜 이 제안을 이처럼 긍정적인 어조로 제시했는지 의문\"이라고 말했다. 캐럴라인 레빗 백악관 대변인은 PF의 논평 요청에 \"대통령 발언이 모든 것을 말해준다. 이는 협상을 위한 실행 가능한 기반\"이라며 \"협상은 계속될 것\"이라고 밝혔다. *그림* hjlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 86, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354536, "date": "2026-04-08T13:14:07+09:00", "text": "제목 : [속보] 트럼프 “호르무즈 선박 정체해소 지원…큰 수익 창출될 것” *이데일리FX*\n[이데일리 임유경 기자] 트럼프 “호르무즈 선박 정체해소 지원…큰 수익 창출될 것”
(사진=AFP)
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걸프협력회의(GCC)·요르단 등 중동 7개국 주한 대사들을 만나 원활한 중동산 원유 수급을 위한 협력을 재확인했다. 주한 대사들은 호르무즈 해협 통제 등으로 세계 경제가 막대한 경제적 피해를 입었다며 한국도 국제사회 규탄에 동참해달라는 뜻을 전했다. 국민의힘 소속 김석기 외통위원장을 비롯한 외통위원들은 이날 국회에서 GCC 대사단과 주한 요르단 대사를 면담했다. 이번 면담은 사우디아라비아·쿠웨이트·바레인·카타르·아랍에미리트(UAE), 오만이 속한 GCC 측의 요청으로 성사됐다. 김 위원장은 면담 후 브리핑에서 GCC 회원국에 우리나라 국민 1만명 이상이 체류하고 있다는 점을 거론하며 \"우리 기업과 국민들의 안전에 각별히 신경써달라는 말씀을 드렸다\"며 \"(GCC 측도) 노력하겠다는 이야기를 했다\"고 전했다. 이어 \"개전 직후 GCC 국가에 있는 우리 국민을 국내로 이동하는 데 협조해준 UAE, 사우디아라비아, 카타르에 대해선 각별히 감사하다는인사를 별도로 했다\"고 설명했다. 특히 \"GCC 국가가 한국에 중동산 원유를 최우선으로, 안정적으로 공급하기 위한 노력을 하겠다는 내용을 다시 확인했고 그렇게 하겠다는얘기를 들었다\"고 밝혔다. 주한 대사들은 이란의 공격으로 인한 각국의 피해 상황을 공유하고 규탄의 목소리를 냈다. 김 위원장은 \"GCC 국가들은 전쟁 당사국이 아닌데 이란이 일방적으로 공격을 해서 피해를 받았다\"며 \"군사시설이 아닌 민간시설, 예를 들면 공항·항만·주거지역·산업단지 둥의 피해가 많아 이에 대한 규탄의 목소리가 매우 컸다\"고 설명했다. 그러면서 \"'있을 수 없는 만행'이라는 이야기도 있었다\"고 덧붙였다. 또 \"(이란의) 호르무즈 해협 통제와 관련해 세계 경제가 막대한 피해를 입었고 (이란이) 통행료를 받겠다거나 통과하는 선박을 공격한다는 건 있을 수 없는 일이라고 규탄했다\"며 \"한국도 이러한 국제사회 규탄에 동참해주면 좋겠다는 이야기가 있었다\"고 말했다. 미국과 이란이 2주간 휴전에 동의한 데 대해서는 \"국제사회와 함께 노력해 이번 사태가 완전히, 조속히 해결될 수 있도록 호르무즈 해협의 자유 항해와 역내 평화 및 안정이 회복되기를 진심으로 기원하고 함께 노력하자는 얘기를 나눴다\"고 설명했다. *그림2* dyon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 136, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354531, "date": "2026-04-08T12:48:23+09:00", "text": "제목 : 카카오뱅크, 글로벌·AI·신사업 '트리플 확장'…몽골·퇴직연금 진출(종합 *연합인포*\n카카오뱅크, 글로벌·AI·신사업 '트리플 확장'…몽골·퇴직연금 진출(종합) (서울=연합인포맥스) 한상민 기자 = 카카오뱅크는 8일 몽골 진출과 퇴직연금 시장 진입 등 신사업 확장 속에서 'AI 네이티브 은행'으로전환하겠다고 밝혔다. 윤호영 카카오뱅크 대표이사는 이날 카카오뱅크가 연 '2026 프레스톡' 행사에서 \"전 세계로 무대를 확장해 새로운 금융 혁신의 역사를 써 내려가겠다\"고 말했다. 이날 카카오뱅크는 '몽골'을 새 글로벌 진출 국가로 결정했다고 공식 발표했다. 카카오뱅크는 몽골 금융기관에 비금융 데이터를 활용한 신용평가모델(CSS) '카카오뱅크 스코어'의 노하우를 전수할 예정이다. 윤 대표는 \"몽골은 크레딧 레이팅 스코어가 잘 안 돼 있어서, (몽골 측에서) 전수받길 원했었다\"며 \"몽골 측 회사가 디지털로 유망한 회사여서, 글로벌 파이프라인의 하나로 생각하고 있다\"고 설명했다. 원화 스테이블 코인에 대해서는 실생활에서 일반 계좌 자금처럼 사용되게끔 할 것이라고 설명했다. 그는 \"카카오 그리고 카카오뱅크와 컨소시엄을 구성하는 파트너들과 좋은 역할 할 수 있을 것\"이라며 \"캐피탈사 직접 진출이나 결제사 인수·합병(M&A)도 함께 고려하고 있다\"고 했다. 이날 행사에는 인도네시아 '슈퍼뱅크'와 태국 '뱅크X'의 최고경영자(CEO)들도 참석했다. 카카오뱅크와의 글로벌 협력 성과를 공유하는 차원에서다. 뿐나맛 위끌루왕싸 뱅크X CEO는 \"태국 국민 3분의 2는 3개월 동안 버틸 수 있는 저축조차 없고, 재무 계획을 제대로 준비하고 있는 사람은 10명 중 1명에 불과하다\"며 \"그래서 사채업자 의존하게 되고 가계부채 수준이 아시아에서 높은 88% 수준\"이라고 말했다. 위끌루왕싸 CEO는 태국 대출이 대부분 사채업자와 같은 비공식적인 형태이기 때문에 이를 은행의 공식 대출로 전환할 수 있는 사업 기회가 있다고 설명했다. 카카오뱅크는 올 1분기 슈퍼뱅크의 기업공개(IPO) 결과에 따라 900억원이 넘는 이익이 순익에 반영될 예정이다. 이에 대해 윤 대표는 더큰 성장이 있을 것이라 기대했다. 태국에는 마이너스 통장이라는 개념이 현재 없어, 관련 신규 상품 도입도 논의하고 있다고 설명했다. 카카오뱅크는 국내 시장에선 결제 영역을 본격 강화한다. 올 하반기부터 맞춤형 혜택 체크카드, 청소년·외국인 전용 카드 등 신규 카드상품을 순차적으로 출시할 예정이다. 카카오뱅크는 퇴직연금 시장 진출도 공식화했다. 20·30세대부터 시니어까지 아우르는 '평생 자산 관리' 서비스로 도약하겠다는 비전을발표했다. 올 3분기에는 흩어진 결제 정보를 한데 모아 관리하는 '결제홈'을 출시한다. 2분기에는 다양한 금융상품을 비교·투자하는 '투자 탭'을신설할 계획이다. 올 3분기 선보이는 '결제홈'에는 고객의 결제 데이터를 바탕으로 AI가 맞춤형 금융 가이드를 제공하는 기능을 적용할 예정이다. 일명 'AI가 관리해주는 소비' 서비스 경험을 제공할 계획이다. 한편 윤 대표는 이달 초 발표된 은행권 가계대출 총량규제에 대해 개인사업자나 중소기업 대출 확대로 대응할 수 있다고 설명했다. 그는 \"가계대출 총량 제한이 있지만, 그간 대출 제한이 없는 개인사업자나 중소기업 확대해서 총량 규제보다 더 많이 성장해왔다\"며 \"25 년도의 수신성장은 약 24%였고, 자산운용손익은 6천500억원 이상이었기에 이런 성장모델로 계속 성장해나가겠다\"고 말했다. 지난달 17일 발생한 대규모 접속 지연 오류에 대해선 철저한 대비를 갖춰나가겠다고 설명했다. 윤 대표는 \"고객이 많아지고 서비스 영역이 많아지다 보니 그런 불편한 점이 일어난 점에 죄송하다\"며 \"유사한 이슈 발생하지 않도록 철저히 준비하도록 하겠다\"고 강조했다. *그림* smhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 124, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354530, "date": "2026-04-08T12:43:23+09:00", "text": "제목 : 이란, 호르무즈 해협 통행료 부과 계획 *연합인포*\n이란, 호르무즈 해협 통행료 부과 계획 (서울=연합인포맥스) 이효지 기자 = 이란과 오만이 2주간의 휴전 기간에 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 통행료를 부과할 계획이라고이란의 준관영 타스님 통신이 8일 보도했다. 이 매체는 이란이 통행료 수입을 재건에 사용할 것이라고 전했다. 이란과 오만은 호르무즈 해협에 대한 영토권을 공유하고 있 다. AP통신은 익명의 관계자를 인용해 미국과 이란 간에 합의된 2주간의 휴전 계획에 통행료 부과 조항이 포함됐다고 보도했다. 미국과 이란은 해협 재개방을 조건으로 휴전에 합의했으나 통행료 문제 등 세부 사항은 여전히 불투명하다. 이란은 자국군과의 조율을 통해 2주간 안전한 통행을 허용하겠다고 밝혔고 도널드 트럼프 미국 대통령은 \"완전하고 즉각적이며 안전한 개방\"을 선언했다. 에너지 정보업체 케이플러에 따르면 현재 호르무즈 해협에 발이 묶인 선박은 800척으로 추산된다. 대부분 에너지 운송 선박으로, 유조선이 426척, 액화석유가스(LPG) 운반선이 34척, 액화천연가스(LNG) 운반선이 19척이다. CNN은 이란이 호르무즈 해협 통과에 선박 1척당 최대 200만달러(약 29억5천만원)의 통행료를 부과해온 것으로 알려졌다며 선박 운영업체중 실제로 이 통행료를 지불한 곳이 있는지는 불분명하다고 말했다. *그림* hjlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 151, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354529, "date": "2026-04-08T12:19:07+09:00", "text": "제목 : 네타냐후 \"휴전에 레바논은 포함 안 돼\"(상보) *연합인포*\n네타냐후 \"휴전에 레바논은 포함 안 돼\"(상보) (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리는 이번 휴전에 레바논은 포함되지 않는다고 밝혔다. 이스라엘 언론은 8일(현지시간) 네타냐후 총리가 도널드 트럼프 미국 대통령의 2주간 대이란 공격 중단 결정을 지지하지만 레바논은 제외라며 이같이 말했다고 전했다. 앞서 파키스탄의 셰바즈 샤리프 파키스탄 총리가 엑스(옛 트위터) 글을 통해 \"이란 이슬람 공화국과 미국, 그리고 그 동맹국들이 레바논과 다른 곳을 포함한 모든 지역에서 즉시 효력을 발휘하는 휴전에 합의했음을 발표하게 돼 기쁘다\"고 말한 것과 상반되는 발언이다. 실제 트럼프 대통령의 휴전 발표 이후 약 한 시간 반 동안 레바논에는 티르 도시와 베카 계곡의 한 마을을 공격하는 등 최소 두 차례의이스라엘 공급이 있었다. 이스라엘 언론은 한 안보 관계자를 인용해 이란 측이 휴전 범위를 레바논까지 확대할 것을 요구했다고 보도했다. 이스라엘 카츠 이스라엘 국방부 장관을 비롯한 이스라엘 관리들은 헤즈볼라와의 전투는 이란과의 전쟁과는 \"별개\"라고 강조해온 바 있다. 카타르 위성방송 알자지라는 네타냐후 총리가 오만의 중재로 진행됐던 마지막 회담을 무산시키고 분쟁의 길로 몰아넣었다는 의혹을 받고있으며 '휴전'이라는 단어에 매우 신중한 태도를 보였다고 지적했다. 네타냐후 총리는 지난주 미국인 조종사 구출을 축하하고자 트럼프 대통령과 통화하면서 휴전 협정의 어리석음을 강조한 것으로 알려졌다고 전했다. *그림1* jepark2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 170, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354528, "date": "2026-04-08T12:15:38+09:00", "text": "제목 : HDC, 계열사 퇴출 막으려 300억대 무상 지원…정몽규 회장 고발 제외 *연합인포*\nHDC, 계열사 퇴출 막으려 300억대 무상 지원…정몽규 회장 고발 제외(종합) 공정위, HDC 고발·과징금 58억…아이파크몰은 114억 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = HDC가 임대차 거래를 가장해 계열사 HDC아이파크몰에 17년 넘게 300억 원대 자금을 사실상 무상으로지원한 사실이 드러났다. 이런 부당 지원에 힘입어 시장퇴출 위기에 놓였던 아이파크몰은 복합쇼핑몰 시장에서 유력사업자 지위까지 올라섰다. 공정거래위원회는 HDC[012630]의 계열사 부당 지원 행위에 대해 잠정 과징금 171억3천만 원을 부과하고, HDC를 고발하기로 했다고 8일 밝혔다. HDC에는 57억6천500만 원, 아이파크몰에는 113억6천800만 원의 과징금이 각각 부과될 예정이다. 이번 과징금은 현행 법상 최고 한도까지 부과됐으며, 자료 제출 등 조사 협조에 따라 10% 감경됐다고 공정위는 설명했다. 문제의 시작은 2005년으로 거슬러 올라간다. 현재 아이파크몰은 용산 민자역사 내 복합쇼핑몰 '아이파크몰' 브랜드를 운영하고 있지만,과거에는 임대매장을 개별로 운영했으며 당시 경영 및 재무위기로 시장 퇴출 위기까지 놓였다. HDC는 계열사의 위기를 해결하기 위해 복합쇼핑몰 형태로 사업구조를 전환하고자 했으나, 아이파크몰은 이미 재무 실적 악화로 약 360억원에 달하는 자금을 자체 조달할 수가 없었다. 이에 HDC는 2006년 3월경 아이파크몰과 쇼핑몰 일부 매장을 보증금 360억 원에 임차하는 계약을 맺고, 해당 매장 운영 및 관리 권한을 다시 아이파크몰에 맡기는 방식의 '운영관리 위임계약'을 별도로 체결했다. 이 과정에서 HDC는 임대보증금, 임대료, 관리비 등을 아이파크몰에 지급하고 아이파크몰은 위임료와 사용수익을 지급하되 임대료, 관리비를 위임료와 상계했다. 공정위는 해당 행위가 HDC가 임대보증금 명목의 자금을 대여하고 아이파크몰이 사용수익 명목의 이자를 제공한 것과같다고 판단했다. 아이파크몰은 2006년 3월부터 2020년 6월까지 HDC에 연평균 사용수익 1억5천만 원을 지급했다. 이자율을 환산하면 연평균 0.3%로 이는 HDC가 아이파크몰에 저금리 자금을 대여한 것과 같다고 공정위는 진단했다. 국세청이 2018년 해당 일괄 거래 실질이 우회적인 자금 대여라고 보고 과세처분을 했는데, HDC는 2020년 7월 해당 거래를 자금대여 약정으로 전환해 2023년 7월까지 아이파크몰에 저금리로 자금을 계속 빌려줬다. 결과적으로 아이파크몰은 17년 넘는 기간 333~360억 원 상당의 자금을 사실상 무상으로 사용했다고 분석됐다. 공정위에 따르면 아이파크몰은 300억원대 차입을 하면서도 HDC에 47억 원에 불과한 이자만을 지급해 총 458억 원의 이자비용을 절감했다고 관측했다. 공정위는 부당 지원 행위와 관련해 HDC그룹 동일인인 정몽규 회장에 대한 개인고발은 하지 않았다. 이순미 공정위 상임위원은 이날 열린 브리핑에서 \"부당 지원의 의사결정 과정에서 정몽규 회장 개인이 관여를 했다는 부분이 발견되지 않아서 개인 고발은 하지 않았다\"고 했다. HDC 대표이사인 정 회장의 승인 없이 부당 지원 행위가 이뤄질 수 있었는지에 대한 의문이 커지자, 공정위 관계자는 \"관련해 대표이사가결재한 부분들은 있는 것 같으나 위법 행위로 확정적으로 인식했다는 증거를 확보하지 못해 개인 고발을 결정하지 못했다\"고 덧붙였다. 공정위가 법인 고발을 한 상황에서, 관련해 검찰이 개인에 대한 추가 고발 요청을 하면 공정위는 의무고발을 해야 한다. 다만 개인 형사처벌을 위해서는 행위자가 위반행위를 인식하고 직접 관여했다는 입증 자료 등이 필요하다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 121, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354527, "date": "2026-04-08T12:15:13+09:00", "text": "제목 : 밴스, 전쟁 도중에 헝가리 방문…오르반 총선 지원사격 *이데일리FX*\n- 트럼프 對이란 최후통첩 만료일에 헝가리 방문 - 12일 총선 패배 위기 놓인 오르반 노골적 지원사격 - 헝가리, 美- 유럽 갈등서 트럼프에 가장 우호적 - \"트럼프, 2인자 밴스 보내 직접 챙기기 나선 듯\" [이데일리 방성훈 기자] 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 6주째 지속되는 가운데, 미국의 2인자인 JD밴스 부통령이 돌연 헝가리를 방문했다. 그가 이란과의 협상에 참여하고 있는 핵심 인물이라는 점에서 더욱 눈길을 끌었다.
헝가리를 방문 중인 JD밴스(오른쪽) 미국 부통령이 7일(현지시간) 수도 부다페스트 MTK스포츠파크에서 열린 ‘우정의 날’ 행사에서 빅토르 오르반 헝가리 총리와 함께손을 흔들고 있다. (사진=AFP)
7일(현지시간) CNN방송에 따르면밴스 부통령은 이날 빅토르 오르반(62) 헝가리 총리와의 회담 자리에서 부다페스트에 오게 돼 기쁘다고 말하며, 양국 관계가 매우 중요하다고 강조했다. 그는 도널드 트럼프 미 대통령이 오르반 총리를 매우 아끼고 있으며 자신 역시 마찬가지라고 전했다. 이어 오르반 총리를 “유럽에서 몇 안 되는 진정한 정치인”이라며 “외교적 능력과 지혜를 겸비한 매우 드문 지도자”라고 치켜세웠다. 밴스 부통령은 전날 전용기를 타고 헝가리 수도 부다페스트에 도착했다. 그는 헝가리와 유대를 강화하기 위한 방문이라며 목적을 설명했으나시기가 오묘하다. 오는 12일 헝가리 총선을 앞두고 있어서다. 다양한 추측이 나오는 배경이다. 2010년 재집권에 성공한 뒤 16년 동안 헝가리를 이끌었던 오르반 총리는 유럽 국가들 지도자들 중 트럼프 대통령과 가장 가까운 인물로 널리알려져 있다. 그는 미 대선이 열린 2024년 한 해에만 트럼프 대통령과 세 차례 만났다. 같은 해 11월 미 대선에서 트럼프 대통령의 당선이 확정되자 그는 외국 지도자들 가운데 가장 발빠르게 축하를 전했으며, 미국을 방문해 직접 회동하기도 했다. 트럼프 2기 정부 출범 이후 미국과 유럽이 갈등을 빚을 때에도 미국을 더 지지하는 경향을 보였다. 두 지도자의 가까운 사이를 방증하듯 오르반 총리의 통치 방식이 트럼프 2기 청사진에 영향을 미쳤다는 분석도 있다. 오르반 총리는 불법 이민을 강하게 막고, 법원을 자기 편으로 만들고, 비판적인 언론을 압박하는 등의 방식으로 16년 간 통치해 왔다. 이는 트럼프 대통령이 2기 정부에서 시행하고 있는 정책들과 상당히 닮아 있다. 오르반 총리는 또 전 세계 극우 포퓰리즘 네트워크의 구심점이라는 평가도 받고 있다. 올해 1월 유럽과 남미의 대표적인 극우 지도자 11명이오르반 총리를 지지하는 영상에 출연했고, 트럼프 대통령도 올해 초 소셜미디어를 통해 오르반 총리를 “경이로운 성과를 낸 검증된 이력을가진 강하고 힘 있는 지도자”라고 칭찬했다. 이에 따라 헝가리 현지에서는 수년 만에 최대 정치적 위기에 직면한 오르반 총리를 지원하기 위한 ‘노골적’ 행보로 받아들여지고 있다. 오르반 총리는 재임 16년 동안 각종 부패 의혹이 불거진 데다, 경기침체까지 겹치면서 이번 총선에선 경쟁 후보에게 크게 밀리고 있다. 밴스 부통령에 앞서 마코 루비오 미 국무장관도 지난 2월 부다페스트를 방문해 “트럼프 대통령은 헝가리의 성공을 강력히 바란다. 헝가리의 성공이곧 미국의 성공”이라고 밝힌 바 있다. 다만 밴스 부통령의 지원사격이 효과를 거둘 것인지는 불분명하다. 지난달 말 실시된 여론조사에서 중도우파 야당인 티사는 확정 투표자의 56% 지지를 얻었다. 반면 오르반 총리가 속한 집권 피데스는 37%에 그쳤다. CNN은 “국제유가가 치솟고 미 의회에서 예산 전쟁이 벌어지고 있는 상황에서, 주요 선거를 코앞에 둔 국가에 미국 고위 인사가 방문하는 것은 이례적”이라며 “트럼프 행정부가 위기에 처한 국제 우방을 돕기 위해 어디까지 나설 수 있는지를 보여주는 신호”라고 진단했다. 한편 밴스 부통령의 이번 헝가리 방문은 이란전쟁의 중대한 분기점과도 맞물려 주목된다. 그가 부다페스트에 머무는 기간이 트럼프 대통령이이란에 호르무즈 해협 재개방을 요구하며 내건 최후통첩 만료 시점과 맞물렸기 때문이다. 밴스 부통령은 최근 이란과의 분쟁 종식을 위한 중재 노력의 중심에 서 왔다. 트럼프 대통령이 이날 이란에 대한 공격을 돌연 2주 유예하면서 밴스 부통령이 사전에 이미 알고 있었을 가능성도 제기된다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 72, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354526, "date": "2026-04-08T12:13:31+09:00", "text": "제목 : 트럼프 “휴전, 완전한 승리…中관여했다 들어”(상보) *이데일리FX*\n- 트럼프, AFP와 전화 인터뷰 - \"미국의 완전한 승리\" 자화자찬 - \"농축 우라늄, 완벽하게 처리될것\" 주장 [이데일리 김윤지 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령이 7일(현지시간) 이란과의 2주 간 휴전 합의에 대해 “미국의 완전하고 전면적인 승리”라고 자평했다.
도널드 트럼프 미국 대통령. (사진=AFP)
그는 이날 AFP와의 짧은 전화 인터뷰에서 이번 휴전 결정에 대해 “완전하고 전면적인 승리다. 100퍼센트다. 의심의 여지가 없다”고 말했다. 트럼프 대통령은 이번 합의가 무산될 경우 이란의 민간 발전소와 교량을 초토화하겠다는 당초의 위협으로 되돌아갈 것인지에 대해서는 답을피했다고 AFP는 전했다. 트럼프 대통령은 “지켜봐야 할 것”이라면서 “이번 합의에 따라 이란의 농축 우라늄은 완벽하게 처리될 것”이라고 말했다. 이란의 고농축우라늄은 이번 전쟁의 핵심 쟁점이다. 트럼프 대통령은 줄곧 이번 전쟁의 목적이 이란이 결코 핵무기를 갖지 못하도록 하는 데 있다고 말했다. 그는 “그 문제는 완벽하게 처리될 것이다. 그렇지 않았다면 내가 합의하지도 않았을 것”이라고 말했으나 우라늄이 실제로 어떻게 처리될지에 대해서는 구체적으로 설명하지 않았다. 트럼프 대통령은 또한 중국이 우방인 이란이 협상 테이블로 나오게 하는 데 관여했느냐는 질문에 대해 “그렇게 들었다”고 답했다. 트럼프 대통령은 오는 5월 중국을 방문해 시진핑 중국 국가주석과 만날 예정이다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 자신의 소셜미디어(SNS) 트루스소셜을 통해 “이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하기로 동의한다”고밝혔다. 이는 이날 오후 8시(미 동부시간 기준, 한국시간 8일 오전 9시)로 정한 ‘최후통첩’ 시한을 약 1시간 20분 남기고 나온 발언이다. 그는 “중재국과의 대화를 바탕으로, 그들이 오늘 밤 이란에 보내질 예정인 파괴적 군사력을 보류해 달라고 요청한 데 따라, 또한 이란이 호르무즈 해협의 완전하고 즉각적이며 안전한 개방에 동의한다는 조건 아래, 나는 이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하기로 동의한다”며“이것은 쌍방향 휴전이 될 것”이라고 밝혔다. 그는 “우리는 이란으로부터 10개 항목의 제안을 받았고, 그것이 협상을 진행할 수 있는 실질적인 토대가 된다고 판단하고 있다”며 “과거미국과 이란 사이의 여러 쟁점들 가운데 거의 대부분은 이미 합의됐지만, 2주의 기간이 있으면 그 합의를 최종적으로 마무리하고 성사시키는데 도움이 될 것”이라고 말했다. 이후 아바스 아라그치 이란 외무장관은 “이란에 대한 공격이 중단된다면 우리의 강력한 무장군은 방어 작전을 중단할 것”이라면서 “2주 동안 호르무즈 해협을 통한 안전한 통항은 이란 무장군과의 조율, 기술적 제약에 대한 충분한 고려를 전제로 가능할 것”이라고 밝혔다. 이란 매체들에 따르면 이란은 미국에 ▲미국은 원칙적으로 비침략 보장 ▲호르무즈 해협에 대한 이란의 통제 지속 ▲핵 프로그램을 위한 우라늄 농축 수용 ▲이란에 대한 모든 주요 제재 해제 ▲ 이란 기관과 거래하는 외국 기관에 대한 모든 2차 제재 철폐 ▲이란을 겨냥한 모든 유엔 안전보장이사회 결의안의 종료 ▲이란 핵 프로그램에 관한 모든 국제원자력기구(IAEA) 결의안 종료 ▲전쟁 피해에 대한 이란에 대한 보상 지급 ▲미군 전투부대의 해당 지역에서의 철수 ▲레바논에서 헤즈볼라와 이스라엘의 충돌을 포함한 모든 전선에서의 휴전 등을 요구했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 888, "forwards": 8, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354525, "date": "2026-04-08T12:13:29+09:00", "text": "제목 : \"이모 힘내세요!\" 추미애 감동시킨 장애인 가족의 응원 *이데일리FX*\n- 경선 통과 후 기자회견서 지난 에피소드 소개 - 이천시 노조 간담회장 앞에서 만난 장애인 가족 - \"개혁 완수해 주셔서 감사하다. 끝까지 힘내시라\" 응원 [수원=이데일리 황영민 기자] “이모 보고 싶었어요. 힘내세요!” 더불어민주당 경기도지사 후보 경선이 막바지에 이르던 지난 6일 이천시에서 추미애 후보를 만난 장애인 가족이 전한 응원이다.
추미애 더불어민주당 경기도지사 후보가 8일 경기도의회에서 경선 통과 소감에 대한 기자회견을 하고 있다.(사진=황영민 기자)
추미애 후보는 경선 통과 다음 날인 8일 경기도의회를 찾아 지난 경선 과정에서 있었던 이같은 에피소드를 밝히며 당원들의 지지에 감사를 표했다. 추 후보는 “그저께 깜짝 놀랐다. 이천 노동자 복지관에 간담회 약속이 있었는데, 간담회와 무관한 휠체어 탄 아들을 둔 가족이 저를 보고 싶다고 찾아왔다”라며 이야기를 전했다. 이 이야기 속 만남이 이뤄진 것은 지난 6일 이천시근로자종합복지관에서 SK하이닉스 등 이천지역 노조와 간담회를 앞둔 시점이다. 이들 가족은 아들이 추 후보를 보고 싶어 해서 먼 곳에서 달려와 미리 기다리고 있었던 것으로 전해진다. 추미애 후보는 “가족 중 어머니께서 (저에게) 힘드시더라도 견뎌내 주셔서 감사하고, 그런 개혁을 완수해 주셔서 감사하다. 국민들은 다 안다. 끝까지 힘내시라고 했다”라며 “저보다 더 힘든 가족들이 저에게 힘내라고 일부러 그 먼 길을 달려와 준 것이 굉장히 감동적이었다”고말했다. 그는 이어 “아마 민주당 경선에 참여하신 권리당원, 여론조사 참여자분들 마음이 그 정도로 뜨겁지 않았나 싶었다”며 “그래서 한 분 한 분 시간 내서 후보들을 지켜봐 주시고, 또 투표에 참여해 주신 분들께 정말 감사드린다”고 마음을 표현했다. 추 후보는 또 경선에서 과반 이상 득표라는 결과를 만들어 낸 배경에 대해서는 “경기도지사 세 후보들은 굉장히 뚜렷한 차별화가 있었다. 저는 성과와 실제 약속, 신뢰를 바탕으로 검찰개혁, 사법개혁을 확실하게 해냈다. 또 30년 정치를 하면서 보여준 신뢰와 진심 이런 것을 당원들께서 높이 평가해주신 거로 생각한다”고 밝혔다. 한편 추미애 후보는 이날 기자회견에서 “우리 경기도는 대한민국 1위의 지역내총생산 지역으로 이제는 성장 잠재력을 깨워야 한다. 세계적경쟁력을 갖춘 글로벌 경기도를 만들어야 한다”라며 “이재명 정부의 국정 철학을 공유하고 실용주의 대한민국에 맞는 경기도로 행정 혁신을 꾀하겠다”고 다짐했다. 그러면서 “다시 한 번 많은 성원에 감사드리며 오는 6월 3일 지방선거에서 승리로 보답하겠다. 도민이 주인인 경기도를 만들기 위해 도민과함께 하겠다”고 덧붙였다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 55, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354524, "date": "2026-04-08T12:07:08+09:00", "text": "제목 : 메리츠증권 발행어음 인가안 증선위서 돌연 제외 *연합인포*\n메리츠증권 발행어음 인가안 증선위서 돌연 제외 삼성증권은 심의 (서울=연합인포맥스) 신민경 송하린 기자 = 메리츠증권의 발행어음 인가안이 금융위원회 증권선물위원회(증선위) 안건 목록에서 돌연 제외된 것으로 파악됐다. 8일 금융당국과 금융투자 업계 등에 따르면 금융위 증선위는 이날 오후 삼성증권과 메리츠증권 2개사의 단기금융업(발행어음) 인가 안건을 심의할 예정이었으나, 최종 안건 명단에서 메리츠증권을 제외했다. 이번 상정 제외로 삼성증권에 대한 발행어음 인가 안건만 증선위에서 심의될 전망이다. 금융위 안건소위는 오는 9일, 정례회의는 오는 15일로 예정됐다. 삼성증권이 이변 없이 이달 중 최종 인가를 받으면 여덟 번째 발행어음 사업자가 된다. 앞서 기존 한국투자증권과 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권에 더해 지난해 키움증권, 하나증권, 신한투자증권 3개사가 발행어음 인가를 따냈다. 인가를 신청했던 증권사 중 남은 증권사는 삼성증권과 메리츠증권 두 곳뿐이다. 메리츠증권이 제외된 배경은 아직 확인되지 않고 있다. 메리츠증권은 이화전기 신주인수권부사채(BW) 불공정거래 의혹으로 검찰 수사를받고 있다. 현행 자본시장법 시행령에선 금융투자업 인가 시 기관이나 대주주를 대상으로 한 형사소송이나 당국의 조사·검사가 진행 중인 경우 해당 절차가 끝날 때까지 심사를 중단하도록 하고 있다. 앞서 메리츠증권 관계자는 주주총회에서 \"금융당국에서 요청하는 자료를 성실하게 제출하면서 (인가가) 최대한 빠르게 진행될 수 있도록노력하고 있다\"며 \"주식시장 활성화 정책 등과 겹치면서 속도가 더뎌지는 부분을 느끼고 있다\"고 밝힌 바 있다. *그림* mkshin@yna.co.kr hrsong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 103, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354523, "date": "2026-04-08T12:00:38+09:00", "text": "제목 : 3월 금융권 가계대출 3.5조↑…\"양도세·중동 영향 집중 모니터링\" *연합인포*\n3월 금융권 가계대출 3.5조↑…\"양도세·중동 영향 집중 모니터링\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 정부가 타이트한 가계부채 관리 기조를 이어가고 있는 가운데 향후 다주택자 양도소득세 중과 유예 종료 영향을 면밀히 모니터링하겠다는 입장을 밝혔다. 앞서 정부가 내달 9일부터는 다주택자들의 양도세 중과 유예 조치를 종료하겠다고 밝힌 만큼, 해당 매물들이 대거 출회하면서 주택담보대출 등에 영향을 줄 가능성을 선제 관리하겠단 의미다. 금융위원회는 8일 가계부채 점검회의를 열고 지난 3월 가계부채 현황 분석과 향후 관리계획 등을 논의했다. 지난 3월 전 금융권 가계대출은 총 3조5천억원 증가해 전월 대비 6천억원가량 늘었다. 주담대는 줄었지만 기타대출이 늘어난 영향이다. 주담대는 3조원 증가해 전월 4조1천억원 대비 증가폭이 축소됐다. 반면, 같은기간 기타대출은 5천억원 늘었고, 신용대출의 감소폭도 축소하는 흐름을 보였다. 참석자들은 가계대출이 소폭 늘어난 것은 농협·새마을금고 등 상호금융권의 신규 대출취급 중단 조치 전에 승인된 집단대출의 집행분이순차적으로 반영된 영향이라고 판단했다. 그러면서 \"이달 중 다주택 양도세 관련 매물들이 집중될 수 있는 데다, 중동 리스크 요인도 지속되고 있어 가계대출 변동성이 언제든지확대될 가능성이 있다\"며 \"전 업권이 경각심을 갖고 모니터링해달라\"고 강조했다. 그러면서 금융위는 \"다주택 주담대 만기연장 제한과 대출규제 위반 점검 등의 주요 과제가 차질 없이 이행될 수 있도록 만전을 기해달라\"며 \"투기적 목적의 비거주 1주택자 대출규제와 DSR 적용대상 확대 등 주택시장과 가계부채 관리를 위한 추가 과제들도 빈틈없이 준비하겠다\" 고 전했다. jwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 84, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354522, "date": "2026-04-08T12:00:36+09:00", "text": "제목 : 중동 전쟁에 2분기 정유·석유화학 경기전망지수 21p 급락 *연합인포*\n중동 전쟁에 2분기 정유·석유화학 경기전망지수 21p 급락 (서울=연합인포맥스) 한종화 기자 = 중동사태에 따른 공급망 불안 심리로 정유·석유화학 부문의 기업경기전망지수(BSI)가 큰 폭으로 하락했다. 8일 대한상공회의소가 전국 2천271개 제조기업을 대상으로 '2026년 2분기 기업경기전망지수(BSI)'를 조사한 결과 정유·석유화학 부문은1분기 77에서 2분기 56으로 21포인트(p) 떨어졌다. 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HDC는 계열사의 위기를 해결하기 위해 복합쇼핑몰 형태로 사업구조를 전환하고자 했으나, 아이파크몰은 이미 재무 실적 악화로 약 360억원에 달하는 자금을 자체 조달할 수가 없었다. 이에 HDC는 2006년 3월경 아이파크몰과 쇼핑몰 일부 매장을 보증금 360억 원에 임차하는 계약을 맺고, 해당 매장 운영 및 관리 권한을 다시 아이파크몰에 맡기는 방식의 '운영관리 위임계약'을 별도로 체결했다. 이 과정에서 HDC는 임대보증금, 임대료, 관리비 등을 아이파크몰에 지급하고 아이파크몰은 위임료와 사용수익을 지급하되 임대료, 관리비를 위임료와 상계했다. 공정위는 해당 행위가 HDC가 임대보증금 명목의 자금을 대여하고 아이파크몰이 사용수익 명목의 이자를 제공한 것과같다고 판단했다. 아이파크몰은 2006년 3월부터 2020년 6월까지 HDC에 연평균 사용수익 1억5천만 원을 지급했다. 이자율을 환산하면 연평균 0.3%로 이는 HDC가 아이파크몰에 저금리 자금을 대여한 것과 같다고 공정위는 진단했다. 국세청이 2018년 해당 일괄 거래 실질이 우회적인 자금 대여라고 보고 과세처분을 했는데, HDC는 2020년 7월 해당 거래를 자금대여 약정으로 전환해 2023년 7월까지 아이파크몰에 저금리로 자금을 계속 빌려줬다. 결과적으로 아이파크몰은 17년 넘는 기간 333~360억 원 상당의 자금을 사실상 무상으로 사용했다고 분석됐다. 공정위에 따르면 아이파크몰은 300억원대 차입을 하면서도 HDC에 47억 원에 불과한 이자만을 지급해 총 458억 원의 이자비용을 절감했다고 관측했다. 또한 이번 자금 대여로 아이파크몰이 시장 퇴출 위기를 모면하고, 복합쇼핑몰 시장에서 유력한 사업자의 지위를 유지하고 강화할 수 있었다고 공정위는 분석했다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 22, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354520, "date": "2026-04-08T12:00:33+09:00", "text": "제목 : 3월 은행권 가계대출 넉 달 만에 소폭 증가…주담대는 보합 *연합인포*\n3월 은행권 가계대출 넉 달 만에 소폭 증가…주담대는 보합 (서울=연합인포맥스) 정선미 기자 = 지난 3월 은행권 가계대출이 넉 달 만에 소폭 증가했다. 전세자금 대출이 7개월 연속 감소세를 이어갔고, 주택담보대출 규모에 변동이 없었으나 기타대출을 중심으로 늘었다. 한국은행이 8일 발표한 '3월 중 금융시장 동향'에 따르면 지난달 예금은행의 가계대출은 전달보다 5천억원 증가했다. 지난 12월부터 2월까지 3개월 동안의 감소 흐름이 꺾인 것이다. 주담대는 보합세를 나타냈다. 은행권의 가계대출 관리 강화 기조와 전세자금 수요 둔화 등으로 증가폭이 축소했다고 한은은 설명했다. 전세자금대출은 4천억원 줄었다. 작년 9월 이후 7개월째 감소세다. 지난해 하반기부터 정부의 대츌 규제 등으로 전세 거래가 위축됐고, 매물이 나오지 않으면서 계약갱신권 사용이 늘어나는 추세다. 다만 신용대출 등 기타대출은 5천억원 증가했다. 분기말 부실채권 매·상각에도 주식 투자 확대 등으로 신용대출을 중심으로 4개월 만에 증가세로 전환했다. 한은은 가계대출이 당분간 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망했다. 박민철 한은 금융시장국 시장총괄팀 차장은 \"정부에서 지난 1일 금년도 가계대출 관리 방안을 발표했고, 금융권에서도 그에 맞춰 가계대출 관리 기조가 강화될 것으로 보여 당분간은 둔화한 흐름을 이어갈 것으로 보인다\"고 말했다. 그는 \"다만 수도권 주택가격 상승세가 둔화된 것은 2월 이후로 아직 그 기간이 길지 않고 서울 외곽이나 경기 주요지역에서 여전히 높은상승세가 지속되는 등 불안요인이 여전해 추세적인 안정 여부는 더 지켜봐야 할 것\"이라고 덧붙였다. *그림1* 지난달 은행의 기업대출은 전달보다 7조8천억원 늘어나면서 상당폭의 증가세를 이어갔다. 2월에는 9조6천억원 늘었다. 대기업 대출이 3조4천억원, 중소기업대출이 4조5천억원 증가했다. 대기업대출은 은행들의 대출영업 강화, 회사채 상환자금 조달수요 등으로 상당폭 늘었다. 중소기업대출은 주요 은행들의 '생산적 금융' 등을 위한 기업여신 확대 기조와 기업들의 운전자금 수요가 맞물리면서 증가폭이 확대했다. 회사채 발행은 3천억원 감소했다. 전달에 4조1천억원 감소에 이어 감소세가 이어졌다. 만기도래 규모가 확대된 가운데 주주총회와 사업보고서 제출 등의 계절적 요인, 금리 변동성 확대 등의 영향으로 순상환을 지속했다. 기업어음(CP)과 단기사채는 3조원 감소했다. 일부 기업이 회사채 상환자금 조달에 나섰지만 분기말 재무비율 관리를 위한 단기부채 상환으로 전체적으로 순상환을 나타냈다. *그림2* 3월 은행권 수신은 20조4천억원 증가했다. 수시입출식예금이 지난 2월 39조6천억원 증가에서 3월에 25조8천억원 또 늘었다. 분기말 재무비율 관리와 배당금 지금 등을 위한 기업자금 유입이 영향을 미쳤다. 정기예금은 4조4천억원 감소했다. 주식투자 등을 위한 가계자금 유출, 정기예금 ABCP 대뮤고 만기도래 등의 영향으로 감소세로 전환했다. 자산운용사 수신은 주식형펀드를 중심으로 상당폭 감소했다. 주식형펀드에서 18조8천억원이 줄었고, 기타펀드는 1조1천억원 감소했다. 주식형 펀드의 감소는 순자산총액으로 측정한 기준이어서 시가가 반영됐다. 자금 유입액만 보면 3월에도 계속 자금은 유입됐다고 박 차장은 설명했다. 채권형펀드는 6조1천억원 줄어 2개월 연속 감소했다. 머니마켓펀드(MMF)는 4조7천억원 증가로 돌아섰다. 분기말 재무비율 관리를 위한 법인자금 유출로 감소세로 전환했다. *그림3* smjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 19, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354519, "date": "2026-04-08T11:59:46+09:00", "text": "제목 : 추미애 \"중도확장성 부족? 성과로 증명할 것\" *이데일리FX*\n- 경선 통과 후 경기도의회에서 기자회견 - \"30년간 성과로 보여드리고, 지킬 약속만 해와\" - \"행정 낯선 단위 아니다. 걱정할 필요 없어\" [수원=이데일리 황영민 기자] “정치와 행정이 효능감 없을 때 사람들의 관심이 멀어진다. 이분들을 투표하게끔 만드는 것은 정치와 행정이효능을 보여주는 것이다. 지킬 약속을 하고, 반드시 신뢰를 보여주는 것이다.”
추미애 더불어민주당 경기도지사 후보가 경선 통과 다음 날인 8일 경기도의회에서 기자회견을 하고 있다.(사진=황영민 기자)
추미애 더불어민주당 경기도지사 후보가 자신의 취약점으로 지목되는 ‘중도확장성 부족’에 대한 질문에 “중도확장성을 다른 의미로 보지 않는다”라며 내놓은 답이다. 민주당 경선 통과 다음 날인 8일 경기도의회를 방문한 추 후보는 “저는 30년간 성과로 보여드리고, 지킬 약속만 드리는 정치를 해왔다. 저에게 행정을 할 기회를 주신다면 신뢰를 바탕으로 한 약속을 지키는 행정을 통해 성과로 증명하겠다”고 강조했다. 지난 경선에서 과반 이상 득표로 결선 없이 본선행 티켓을 거머쥐게 된 배경에 대해서는 “경기도지사 세 후보들은 굉장히 뚜렷한 차별화가있었다. 저는 성과와 실제 약속, 신뢰를 바탕으로 검찰개혁, 사법개혁을 확실하게 해냈다. 또 30년 정치를 하면서 보여준 신뢰와 진심 이런것을 당원들께서 높이 평가해 주신 거로 생각한다”고 밝혔다. 추 후보는 “선거에 여러 번 임하면서 초선 때부터 상대 후보를 의식한 선거는 한 번도 해본 적 없다”라며 본선 경쟁력에 대한 자신감도 드러냈다. 그는 “국민 한 분 한 분 인사하며 눈길 마주치는 분들의 정치에 대한 희망은 무엇일까. 저분들을 실망시키지 않게 하기 위해 나는 어떻게 해야겠다. 희망을 담는 정치가 되겠다라는 저를 다지고 다지는 단련의 연속이 저는 선거였다고 생각한다”라며 “이번에도 마찬가지다. 도민들과 접촉면을 넓혀가며 도정에 바라는 것이 무엇인지 답을 찾아가겠다”고 말했다. 행정가로서의 역량에 대해서도 추 후보는 “행정은 어색하지 않다. 법과대학에서 행정학은 꼭 배워야 하는 과목이었고, 법무부장관도 거대 조직을 이끄는 행정이었다”면서 “김대중 정부로 정권이 교체될 때 행정 개혁을 다루는 정무분과 간사를 맡아 대통령님의 칭찬을 받은 적도 있다. 그래서 행정은 저에게 낯선 단위가 아니다. 전혀 걱정하지 않으셔도 된다”고 자신했다. 추미애 후보는 이날 기자회견을 통해 “어려운 순간의 위기를 버텨낸 경험으로 경기도가 경제위기 극복에 선순환될 수 있도록 노력하겠다”라며 “경기도 31개 시·군 민주당 후보들이 확정되는 대로 민생현안을 즉시 논의하겠다. (가칭)‘더불어민주당 경기민생 대책위원회’를 꾸려서, 현안에 대처하겠다”고 약속했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 29, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354518, "date": "2026-04-08T11:59:38+09:00", "text": "제목 : [글로벌차트] WTI '프롬프트 스프레드', 휴전에 급락…그래도 역대급 *연합인포*\n[글로벌차트] WTI '프롬프트 스프레드', 휴전에 급락…그래도 역대급 레벨 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 미국과 이란이 2주간의 휴전에 극적으로 동의한 데 힘입어 극단적인 수준까지 치솟았던 원유시장의수급 공포가 크게 완화됐다는 신호가 나왔다. 8일 금융시장에 따르면, 이날 아시아 거래에서 서부텍사스산원유(WTI) 프롬프트 스프레드는 한때 7.11달러까지 하락한 것으로 산출됐다. 하루 전 종가 기준 13.75달러 대비 40% 넘게 급락한 수준이다. 프롬프트 스프레드는 원유선물 최근월물과 차근월물의 차이를 의미한다. 프롬프트 스프레드가 플러스 영역에서 크게 상승할 경우 이는 단기적으로 확보할 수 있는 원유 공급이 부족하다는 의미로 해석된다. WTI 프롬프트 스프레드는 최근 며칠 사이 장중 17달러에 육박하면서 사상 최고치를 기록한 바 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 제시한 협상 데드라인이 다가오자 확전 불안감이 반영된 영향이다. 양측의 휴전 합의로 급락하긴 했으나 WTI 프롬프트 스프레드는 여전히 매우 높은 수준이다. 이란 전쟁 개시 직전에는 0.10달러 안팎 수준에 불과했다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 발발 초기에도 고점은 5달러를 살짝 넘는 수준이었다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 77, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354517, "date": "2026-04-08T11:58:07+09:00", "text": "제목 : *네타냐후 \"휴전에 레바논은 포함되지 않아\" *연합인포*\n네타냐후 \"휴전에 레바논은 포함되지 않아\" <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 103, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354516, "date": "2026-04-08T11:56:37+09:00", "text": "제목 : *네타냐후 \"이스라엘, 2주 공격 중단 결정 지지\" *연합인포*\n네타냐후 \"이스라엘, 2주 공격 중단 결정 지지\" <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 131, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354515, "date": "2026-04-08T11:50:37+09:00", "text": "제목 : 트럼프 \"이란과의 휴전 합의는 미국의 완벽한 승리\"(상보) *연합인포*\n트럼프 \"이란과의 휴전 합의는 미국의 완벽한 승리\"(상보) (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 2주간 휴전에 대해 '미국의 승리'라고 평가했다. 트럼프 대통령은 7일(현지시간) AFP통신과 나눈 인터뷰에서 \"이란과의 거래는 미국에 완전하고 완벽한 승리\"라고 말했다. 그는 \"중국이 이란을 설득해 휴전 협상을 하도록 했다고 믿는다\"고 말했다. 또 \"이란의 우라늄 문제가 완벽하게 처리될 것\"이라고 덧붙였다. 백악관도 이란과의 임시 휴전에 대해 비슷한 평가를 내놨다. 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 이날 자신의 엑스(옛 트위터) 계정에 \"이것은 트럼프 대통령과 우리의 놀라운 군대가 이뤄낸 미국의 승리\"라고 적었다. 이어 \"우리 군의 성공은 최대의 레버리지(압박수단)를 창출했다\"며 \"트럼프 대통령과 팀을 강도 높은 협상에 참여시켜 외교적 해결과 장기적 평화를 위한 통로를 마련했다\"고 설명했다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 137, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354514, "date": "2026-04-08T11:39:38+09:00", "text": "제목 : 돌아온 외국인, 반도체부터 담았다…코스피 1.5조 순매수 *연합인포*\n돌아온 외국인, 반도체부터 담았다…코스피 1.5조 순매수 (서울=연합인포맥스) 전병훈 기자 = 외국인 투자자가 삼성전자·SK하이닉스를 중심으로 1조원대 '사자'에 나서며 코스피에 복귀했다. 8일 연합인포맥스 매매추이(화면번호 3302)에 따르면 오전 11시37분 기준 외국인은 코스피에서 1조5천199억원을 순매수하고 있다. 특히삼성전자를 5천516억원, SK하이닉스를 4천776억원 각각 순매수하며 전체 매수의 90% 가까이를 두 종목에 집중했다. 외국인은 미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 발발한 직후 거래일인 지난달 3일 이후 전날까지 총 25거래일 중 21거래일을 매도 우위로 마쳤다. 특히 지난달 19일부터 이달 2일까지 11거래일 연속 순매도 행진을 이어가며 2023년 9월18일∼10월16일(16거래일) 이후 약 2년 6개월 만에 가장 긴 순매도 기록을 세웠다. 1월 말부터 4월 초까지 삼성전자·SK하이닉스 합산 누적 순매도 규모는 52조원을 웃돌았다. 집중 매도의 여파로 반도체 업종 외국인 지분율은 지난해 11월 고점 52%에서 역사적 하단 수준인 49%까지 밀렸다. 삼성전자 외국인 지분율은 지난 3일 48.40%로 최근 1년 내 최저치를 기록했고, SK하이닉스도 같은 날 52.57%로 저점을 찍었다. 이달 3일 순매수로 반짝 돌아섰다가 6일 다시 1천596억원 순매도를 기록했던 외국인은 이날 개장 직전 미국·이스라엘과 이란의 2주간 휴전 합의 소식이 전해지자 국내 증시로 복귀했다. 김지현 다올투자증권 연구원은 지난주에 바닥 시그널을 확인했다고 평가했다. 유가 10% 상승에도 나스닥·빅테크가 반등했고, 전쟁 발발이후 안전자산 역할을 해왔던 금·구리 가격이 되돌림을 보인 가운데 외국인 반도체 지분율이 역사적 최저치를 기록했기 때문이다. 김 연구원은 \"역사적으로 외국인은 반도체 업종에서 '고PER에 사서 저PER에 파는' 전략을 반복해왔다\"며 현재 후행 PBR이 사이클 고점인4.1배에서 과거 사이클 고점 수준인 3배로 되돌아온 만큼 매수 여건은 갖춰지고 있다고 평가했다. 다만 이번 사이클이 과거와 차별화된다는 증거가 필요하다고 김 연구원은 봤다. 2026년 코스피 순이익에서 반도체 비중이 이미 60%대로과거 고점인 40%대를 넘어선 만큼, 단순 사이클 반등이 아니라는 점을 입증해야 한다는 것이다. 그는 \"장기계약을 통한 다운사이클 방어와 인플레이션 환경에서의 평균판매가격(ASP) 추가 상승 여력 확인이 필요하다\"고 설명했다. *그림* bhjeon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 136, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 354513, "date": "2026-04-08T11:38:48+09:00", "text": "제목 : 백악관 “이란전 38일 만에 목표달성…미국의 승리” *이데일리FX*\n- 캐롤라인 레빗 대변인, 휴전 미국의 승리로 규정 - \"내일 아침 합참의장이 추가 설명 할 예정\" - \"트럼프 평화 중재 능력 과소평가해선 안 돼\" [이데일리 임유경 기자] 미국과 이란의 파키스탄의 중재에 따라 2주간 휴전하고 협상에 돌입하기로 한 가운데 캐롤라인 레빗 백악관 대변인은 7일(현지시간) “도널드 트럼프 대통령과 우리의 놀라운 군이 만들어낸 미국의 승리다”라고 밝혔다.
캐롤라인 레빗 백악관 대변인(사진=AFP)
레빗 대변인은 이날 소셜미디어(SNS) 엑스(X·옛 트위터)를 통해 ‘에픽 퓨리(장대한 분노) 작전’ 시작 초기부터 트럼프 대통령은 이번 작전이 4~6주 정도 걸릴 것으로 예상했다”며 “우리 장병들의 믿기 어려울 정도의 역량 덕분에, 우리는 38일 만에 핵심 군사 목표를 달성했을 뿐 아니라 이를 뛰어넘는 성과를 거뒀다”고 말했다. 그는 이어 “이에 대한 추가 설명은 내일 아침 미 국방장관과 케인 합참의장이 전할 예정”이라고 예고했다. 아울러 레빗 대뵨인은 “우리 군의 성공이 최대한의 협상 지렛대를 만들어냈다”며 “이를 바탕으로 강도 높은 협상이 진행됐고, 외교적 해결과 장기적 평화를 위한 돌파구가 마련됐다”고 강조했다. 또 “트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 다시 개방하도록 했다”며 “트럼프 대통령이 미국의 이익을 성공적으로 증진하고 평화를 중재하는 능력을 결코 과소평가해서는 안 된다”고 덧붙였다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 98, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" } ] }, "youtube_data": { "timestamp": "2026-04-08T16:40:46.611121", "date": "2026-04-08", "channels": { "빈난새": [], "홍장원": [ { "video_id": "PQlLcBmgTLM", "title": "[홍장원의 불앤베어] 휴전 직후 폴리마켓이 보인 기묘한 움직임은", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=PQlLcBmgTLM", "published_text": "3 hours ago", "transcript": null, "has_transcript": false }, { "video_id": "jU-B3ymv9Wk", "title": "[Hong Jang-won's Bull & Bear] Iran: \"Young People, Let's Form a Human Chain at the 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"url": "https://www.raonnews.com/news/article.html?no=57328", "description": "NH농협생명의 보험계약 유지율은 13회차 92.6%, 25회차 83.6%, 37회차 69.1%로 집계됐다. 13회차는 업계 최고였으며 25회차와 37회차에서 2위에 자리하는 등 골고루 높았다. 37회차만 놓고 보더라도 삼성생명(58.3%), 한화생...", "age": "1시간 전", "source": "www.raonnews.com" }, { "title": "생보사, 13회차 계약유지율 상승···\"'종신'보다 건강보험 주력\"", "url": "https://www.smartbizn.com/news/articleView.html?idxno=141476", "description": "| 스마트비즈 = 전근홍 기자 | 주요 대형 생명보험사들의 13회차 계약유지율이 소폭 상승했다. 금리... 대형 생보사 4곳(삼성·한화·교보생명·신한라이프)의 같은 기간 13회차 계약유지율은 88.21%에서 89.03%로 0.82%포인트...", "age": "1시간 전", "source": "www.smartbizn.com" }, { "title": "[포커스] 신한라이프, 순이익 보험업계 3위 등극…'빅3' 구도 깨다", "url": "https://www.startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=609126", "description": "생명보험 업계에서는 삼성·교보·한화생명 등이 자산규모와 영업 전반에서 '빅3' 구도를 이끌어왔다. 하지만 신한라이프가 이번에 순이익(별도기준)에서 한화생명을 제치면서 기존 구도를 깼다. ■ '3강 체제' 끝낸...", "age": "1시간 전", "source": "www.startuptoday.co.kr" }, { "title": "보험 신규보장 줄줄이 축소…'손해율 90%' 계리가정 뭐길래", "url": "https://www.newsis.com/view/NISX20260408_0003582720", "description": "건강보험을 중심으로 특약 축소와 판매 중단이 이어지고 있으며, 일부 담보는 보장 한도나 지급 조건이 조정되고 있다. 이번달 한화생명은 비급여 암치료 선지급 특약을 제외하고, 동양생명은 고혈압·당뇨 등 성인질환에...", "age": "2시간 전", "source": "www.newsis.com" }, { "title": "'N잡 설계사' 돌풍…보험사, 소속 설계사 30만명 돌파", "url": "https://www.etnews.com/20260408000291", "description": "최근에는 생명보험업계 및 보험대리점(GA)업계도 N잡 설계사를 주목하고 있다. 한화생명은 자회사 GA 한화생명금융서비스를 통해 '라이프MD'를 모집하고 있다. 일각에서는 단기간 내 보험모집인 자격증을 취득하고...", "age": "2시간 전", "source": "www.etnews.com" }, { "title": "신한라이프, 순이익 기준 생보업계 3위 부상", "url": "http://www.seouleconews.com/news/articleView.html?idxno=90508", "description": "/ 연합뉴스 신한라이프가 지난해 순이익 기준으로 한화생명을 제치며 생명보험업계 3위에 올라섰다. 오랫동안 유지돼 온 '삼성·교보·한화' 중심의 빅3 구도가 흔들리며 업계가 사실상 '빅4 체제'로 재편됐다는...", "age": "2시간 전", "source": "www.seouleconews.com" }, { "title": "우기 전 한발 앞선 대비...마포구, 침수 걱정 던다", "url": "https://weekly.cnbnews.com/news/article.html?no=211372", "description": "사진=마포구청 서울 마포구(구청장 박강수)는 풍수해로부터 구민의 생명과 재산을 지키기 위해... 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"title": "손해보험 2026년 4월 브랜드평판...KB손해보험, 현대해상, DB손해보험 順", "url": "https://www.energy-news.co.kr/news/articleView.html?idxno=224425", "description": "2026년 4월 손해보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, 현대해상, DB손해보험, 메리츠화재, 삼성화재, 한화손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 농협손해보험, 악사손해보험, AIG손해보험, 더케이손해보험...", "age": "4시간 전", "source": "www.energy-news.co.kr" }, { "title": "고령운전자 급발진·급가속 막는다...'페달 오조작 방지 장치' 보급 급물...", "url": "https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=339004", "description": "특히 한화손해보험의 경우 이같은 안전 장치 확산을 유도하기 위해 업계 최초로 '페달 오조작 방지 장치 할인 특약'을 신설한다. 이달 중 장치가 기본 장착된 차량은 별도 절차 없이 자동 적용되며, 옵션 장착 차량의...", "age": "4시간 전", "source": "www.greened.kr" }, { "title": "손해보험 브랜드평판 4월, KB손해보험 1위…2위 현대해상 3위 DB손해보험...", "url": "https://www.cbci.co.kr/news/articleView.html?idxno=566334", "description": "2026년 4월 브랜드평판 순위는 1위 KB손해보험, 2위 현대해상, 3위 DB손해보험에 이어 4위 메리츠화재, 5위 삼성화재, 6위 한화손해보험, 7위 롯데손해보험, 8위 흥국화재, 9위 농협손해보험, 10위...", "age": "5시간 전", "source": "www.cbci.co.kr" }, { "title": "손해보험 4월 브랜드평판 1위 KB손해보험... 2위 현대해상", "url": "http://www.joseilbo.com/news/news_read.php?uid=566152&class=18&grp=", "description": "2026년 4월 손해보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, 현대해상, DB손해보험, 메리츠화재, 삼성화재, 한화손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 농협손해보험, 악사손해보험, AIG손해보험, 더케이손해보험, MG손해보험...", "age": "5시간 전", "source": "www.joseilbo.com" }, { "title": "현대해상그룹, 금융관료에 첫 이사회 개방", "url": "http://www.inews24.com/view/1958132", "description": "정몽윤 회장이 이사회 의장을 맡으면서 현대해상은 삼성화재나 DB손해보험, 한화손해보험, 코리안리재보험 등 다른 보험사와 달리 금융관료 출신을 사외이사로 받아들이지 않았다. 모회사를 따라서 자회사들도 금융관료...", "age": "6시간 전", "source": "www.inews24.com" }, { "title": "車보험으로 모으고 장기로 굳힌다…한화손보의 ‘고마진 장기보험’ 포...", "url": "https://www.viva100.com/article/20260407501209", "description": "만성 적자에 시달리는 자동차보험 시장에서 한화손해보험이 ‘디지털 유입 후 장기보험 전환’이라는 전략으로 정면 돌파를 시도하고 있다. 사이버마케팅(CM) 채널 점유율이 6%를 넘어서며 외형 성장에 성공한 가운데...", "age": "6시간 전", "source": "www.viva100.com" }, { "title": "손해보험 4월 브랜드평판 1~3위, KB손해보험·현대해상·DB손해보험", "url": "https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267284", "description": "2026년 4월 손해보험 브랜드평판 순위는 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CSM 전환배수는 12배로 2.2배, 신계약 CSM은 2877억원으로 52.1% 증가가...", "age": "7시간 전", "source": "www.news2day.co.kr" }, { "title": "손해보험 브랜드평판 4월 빅데이터 분석···1위 KB손해보험, 2위 현대...", "url": "http://www.wsobi.com/news/articleView.html?idxno=309491", "description": "4월 손해보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, 현대해상, DB손해보험, 메리츠화재, 삼성화재, 한화손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 농협손해보험, 악사손해보험, AIG손해보험, 더케이손해보험...", "age": "7시간 전", "source": "www.wsobi.com" }, { "title": "보험계약대출 받아 '빚투'하나…금융당국, 보험사에 한도 축소 권고", "url": "https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4408277", "description": "현대해상 또한 보험계약대출 한도를 해약환급금의 95%에서 85%로 낮췄고, 한화손해보험도 전통형과 분리형 대출 한도를 각각 10%p씩 하향했다. 이 외에도 DB손해보험, KB손해보험 등 주요 보험사들도 각 보험사의 사정에 맞게...", "age": "7시간 전", "source": "news.einfomax.co.kr" }, { "title": "KB손해보험, 4월 손해보험 브랜드평판 1위 기록", "url": "http://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=117761", "description": "이로써 4월 손해보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, 현대해상, DB손해보험, 메리츠화재, 삼성화재, 한화손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 농협손해보험, 악사손해보험, AIG손해보험, 더케이손해보험...", "age": "7시간 전", "source": "www.popcornnews.net" }, { "title": "서울 마포구, 선제적 풍수해 대책으로 침수 대비", "url": "https://www.dailian.co.kr/news/view/1630804/?sc=Naver", "description": "일반가입자는 DB손해보험, 현대해상, 삼성화재, KB손해보험, NH손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재에 유선으로 문의하거나 국민재난안전포털에서 인터넷 가입하면 된다. 취약계층은 마포구청 물관리과 또는 거주지 동...", "age": "8시간 전", "source": "www.dailian.co.kr" }, { "title": "이상기후 대비한 발 빠른 움직임…마포구 “침수방지시설 지원”", "url": "https://www.munhwa.com/article/11580597?ref=naver", "description": "일반가입자는 DB손해보험, 현대해상, 삼성화재, KB손해보험, NH손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재에 유선으로 문의하거나 국민재난안전포털에서 인터넷 가입하면 된다. 취약계층은 마포구청 물관리과 또는 거주지 동...", "age": "8시간 전", "source": "www.munhwa.com" }, { "title": "KB손해보험, 손해보험 브랜드평판 2026년 4월...1위", "url": "http://www.beyondpost.co.kr/view.php?ud=2026040807590843946a9e4dd7f_30", "description": "2026년 4월 손해보험 브랜드평판 10순위는 KB손해보험, 현대해상, DB손해보험, 메리츠화재, 삼성화재, 한화손해보험, 롯데손해보험, 흥국화재, 농협손해보험, 악사손해보험 순이었다. 손해보험 브랜드평판...", "age": "8시간 전", "source": "www.beyondpost.co.kr" } ], "삼성생명": [ { "title": "교보생명, 상반기 실적에 SBI저축은행 반영…생보 빅2 굳힌다", "url": "https://news.dealsitetv.com/articles/168301", "description": "생보 2위 경쟁 변수 된 자회사 실적 보험시장이 포화 상태가 되면서, 삼성생명의 뒤를 이은 업계 2위 경쟁에서는 자회사 실적이 주요 변수가 되고 있다. 한화생명은 지난해 인도네시아 노부은행(지분 40%)과 미국...", "age": "방금 전", "source": "news.dealsitetv.com" }, { "title": "[보험브리핑] 손보협회·지방재정공제회, 공익 캠페인 MOU 외", "url": "https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=625973", "description": "삼성생명은 '보이스피싱 제로화' 선언 6개월 만에 고객 피해 '제로'를 달성했다고 8일 밝혔다. 회사에 따르면 지난 3월 자사 고객의 보이스피싱 피해는 단 한 건도 발생하지 않았다. 삼성생명은 지난 2024년 보험업권...", "age": "방금 전", "source": "www.seoulfn.com" }, { "title": "'취임 1년' 김우석 삼성자산운용 대표, 점유율 잡고 실적도 '껑충'", "url": "https://www.insightkorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=244281", "description": "김 대표는 삼성화재와 삼성생명을 거친 '보험통'이다. 1969년생으로 삼성화재 기획1팀장, 계리RM팀장, 장기보험보상팀장을 거쳐 삼성생명 금융경쟁력제고T/F담당임원, 자산운용부문장을 지냈다. 그가 삼성운용...", "age": "방금 전", "source": "www.insightkorea.co.kr" }, { "title": "미국·이란 휴전에 코스피 5870선 마감⋯환율, 1470원대로", "url": "https://www.mydaily.co.kr/page/view/2026040816173563521", "description": "현대차(7.40%), SK스퀘어(15.83%), 삼성물산(12.77%), 삼성전기(12.47%), 삼성생명(7.43%) 등도 줄줄이 올랐다. 반면 한화에어로스페이스(-3.45%), LG에너지솔루션(-0.61%) 등은 하락 마감했다. 코스닥은 전 거래일 대비 53....", "age": "방금 전", "source": "www.mydaily.co.kr" }, { "title": "KCGI운용 '프리덤적격TDF', 순자산 5000억원 돌파", "url": "https://www.sentv.co.kr/article/view/sentv202604080147", "description": "한편 KCGI프리덤적격TDF 시리즈는 퇴직연금 클래스 기준 국민은행, 우리은행, NH농협은행, 부산은행, 경남은행, 교보생명, 삼성생명, 한투증권 등에서 가입이 가능하다. 일반 펀드나 연금저축클래스로도 가입...", "age": "방금 전", "source": "www.sentv.co.kr" }, { "title": "첫 판부터 대어를 잡았다…인타논 잡은 김가은, 한웨 꺾은 심유진, 나란...", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202604081614003?pt=nv", "description": "김가은(삼성생명)과 심유진(인천국제공항)이 나란히 난적들을 꺾고 2026 아시아배드민턴선수권대회 16강에 안착했다. 김가은은 8일 중국 닝보에서 열린 대회 여자 단식 32강에서 태국의 강호 라차녹 인타논(7위)을...", "age": "방금 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "미국ㆍ이란 휴전에 코스피 5870선 마감⋯돌아온 ‘21만 전자ㆍ100만 닉스...", "url": "https://www.etoday.co.kr/news/view/2574003", "description": "현대차(7.40%), SK스퀘어(15.83%), 삼성물산(12.77%), 삼성전기(12.47%), 삼성생명(7.43%) 등이 상승했다. 한화에어로스페이스(-3.45%), LG에너지솔루션(-0.61%) 등은 하락 마감했다. 코스닥지수는 전 거래일 대비 53.12포인트...", "age": "방금 전", "source": "www.etoday.co.kr" }, { "title": "\"삼전닉스, 어제 샀으면 대박\"...외인·기관 '코스피 폭풍매수'", "url": "https://www.mt.co.kr/stock/2026/04/08/2026040816010588042", "description": "이어 SK스퀘어는 15%대, 삼성물산은 12%대, 현대차와 삼성생명은 7%대 강세 마감했다. 코스닥은 53.12포인트(5.12%) 오른 1089.85로 장을 마쳤다. 이날 코스닥 역시 47.84포인트(4.61%) 오른 1084.57로 출발한 뒤 하루종일...", "age": "방금 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "IFRS17 도입 3년…보험손익·투자이익·자본축적 3단계 구축해야", "url": "https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202604081350407180463", "description": "대형사인 삼성생명과 교보생명의 계약서비스마진(CSM)비중이 7~8% 수준이지만, 신한라이프는 이의 2배를 뛰어넘어 20% 수준을 기록했다. 보험이익실현도 100%에 근접해 70% 수준인 삼성·교보생명을 앞질렀다. 손해보험사는...", "age": "방금 전", "source": "www.dnews.co.kr" }, { "title": "KCGI운용 '프리덤적격 TDF' 순자산 5000억원 돌파", "url": "https://www.dailian.co.kr/news/view/1631160/?sc=Naver", "description": "KCGI 프리덤적격 TDF는 퇴직연금 클래스 기준 국민은행, 우리은행, NH농협은행, 부산은행, 경남은행, 교보생명, 삼성생명, 한투증권 등에서 가입 가능하다. 일반 펀드나 연금저축 클래스로도 가입할 수 있으며...", "age": "방금 전", "source": "www.dailian.co.kr" }, { "title": "[보험사 풍향계] 삼성생명, 보이스피싱 피해 ‘제로’ 달성 外", "url": "https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20260408029205324", "description": "◇ 삼성생명, '보이스피싱 제로' 현실화 '보이스피싱 ZERO화'를 선언한 삼성생명이 6개월 만에 목표를 달성했다. 지난달 단 한 건의 피해도 발생하지 않았다. 삼성생명은 2024년 보험업권 최초로 이상거래탐지시스템(FDS)를...", "age": "방금 전", "source": "www.ekn.kr" }, { "title": "韓 배드민턴 파란 또 파란! 김가은, 세계선수권 우승자 잡았다…심유진...", "url": "https://www.xportsnews.com/article/2134007", "description": "안세영과 함께 한국 여자배드민턴을 대표하는 김가은(삼성생명·세계 16위), 심유진(인천국제공항·세계 19위)이 2026 아시아배드민턴선수권대회(개인전) 첫 판에서 세계랭킹 한 자리 수의 강자를 물리치며 나란히...", "age": "방금 전", "source": "www.xportsnews.com" }, { "title": "삼성생명, 보이스피싱 피해 '제로' 달성…선언 6개월 만 성과", "url": "https://www.industrynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=79780", "description": "인더스트리뉴스 이주엽 기자 보이스피싱 범죄 피해가 급증하는 가운데 삼성생명이 '보이스피싱 ZERO(제로)화' 선언 6개월 만에 고객 피해 '제로'를 달성했다. 삼성생명은 8일 지난달 기준 자사 고객 가운데 단 한 건의...", "age": "방금 전", "source": "www.industrynews.co.kr" }, { "title": "'보이스피싱 ZERO화' 선언 6개월 만에…삼성생명, 3월 고객 피해 0건 달...", "url": "https://www.thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=300369", "description": "삼성생명이 '보이스피싱 ZERO화' 선언 6개월 만에 고객 피해 '제로'를 달성했다고 밝혔다. 삼성생명은 지난해부터 매년 9월 셋째 주 목요일을 '금융소비자의 날'로 제정하고 '보이스피싱 ZERO화'를 선언한 바 있다....", "age": "1시간 전", "source": "www.thepublic.kr" }, { "title": "여자프로농구 오늘(8일) 플레이오프 시작…KB스타즈 VS 우리은행, 중계...", "url": "https://www.topstarnews.net/news/articleView.html?idxno=16028831", "description": "여자프로농구 플레이오프에는 KB, 하나은행, 삼성생명, 우리은행이 진출했다. 일정을 보면 오는 9일 부천-삼성생명의 1차전이 열린다. 이어 10일 KB-우리은행, 11일 하나-삼성생명, 12일 우리은행-KB, 13일 삼성생명...", "age": "1시간 전", "source": "www.topstarnews.net" } ], "삼성화재": [ { "title": "메리츠화재, '1등 목표' 드라이브…채널 확장 속 소비자보호 균열 우려", "url": "https://www.1conomynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=47939", "description": "이는 삼성화재(63.37%), DB손해보험(63.17%)을 비롯한 업계 대비 낮은 수준이다. 채널 확대 속도에 비해 설계사 관리와 교육·정착 지원 체계가 충분히 따라가지 못하고 있다는 방증이다. 이에 외형 확대 중심의 인력 운영이...", "age": "방금 전", "source": "www.1conomynews.co.kr" }, { "title": "남자배구 한국전력 석진욱 감독 선임", "url": "https://www.joongang.co.kr/article/25418538", "description": "한양대 출신인 석진욱 신임 감독은 실업 시절이던 1999년 삼성화재에서 입단해 2013년 7월 은퇴 직전까지 15년간 삼성화재에서 뛰었다. 키 186㎝의 아웃사이드 히터였던 석 감독은 공수 모두 뛰어나 '돌도사'로 불렸다....", "age": "방금 전", "source": "www.joongang.co.kr" }, { "title": "손해보험협회, 지방재정공제회와 디지털 캠페인 '맞손'", "url": "https://www.lcnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=200448", "description": "삼성화재 교통안전문화연구소가 발표한 '좌석 안전띠 착용실태 분석 결과'에 따르면 국내 뒷좌석 안전띠 착용률은 28%에 그쳤다. 10명 중 7명 이상이 안전띠를 착용하지 않는 셈으로, 이는 OECD 주요 국가 가운데서도 최하위...", "age": "방금 전", "source": "www.lcnews.co.kr" }, { "title": "한국전력, 석진욱 감독 선임...권영민 감독과 계약 종료", "url": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0107_202604081611506140", "description": "확보하기 위해 권영민 감독과 재계약하지 않고, 대신 석진욱 감독과 2년 계약을 맺었다고 발표했습니다. 삼성화재에서 15년 동안 선수 생활을 하고 은퇴한 석 감독은 2019년부터 4년 동안 OK저축은행 감독을 역임했습니다.", "age": "방금 전", "source": "www.ytn.co.kr" }, { "title": "한국전력, 권영민 감독과 결별→석진욱 신임 사령탑 선임…\"최정상급 구...", "url": "https://www.spotvnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=808821", "description": "실업 시절이던 1999년 삼성화재에 입단한 석 감독은 2005년 V리그 출범 당시에도 삼성화재 유니폼을 입고 프로 무대에 섰다. 2012~2013시즌까지 프로 통산 8시즌 동안 209경기 670세트에 출전해 득점 1064개, 공격득점...", "age": "방금 전", "source": "www.spotvnews.co.kr" }, { "title": "프로배구 한국전력 새 사령탑에 석진욱 전 OK저축은행 감독", "url": "https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1008510408&plink=ORI&cooper=NAVER", "description": "한양대 출신인 석진욱 신임 감독은 실업 시절이던 1999년 삼성화재에 입단해 2013년 7월 은퇴까지 15년간 삼성화재에만 몸담았습니다. 키 186㎝로 공격수치고는 큰 키가 아니지만, 탁월한 배구 센스와 최정상급의 수비...", "age": "방금 전", "source": "news.sbs.co.kr" }, { "title": "남자프로배구 수원 한국전력, 새 사령탑에 석진욱 감독 선임", "url": "https://www.kihoilbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=3018989", "description": "석진욱 신임 감독은 1999년 당시 실업리그였던 삼성화재 배구단에 입단했으며, 프로리그가 창설된 이후 은퇴할 때까지 삼성화재에서만 선수생활을 하다 지난 2013년 은퇴했다. 이후 지도자의 길을 걸은 석 감독은...", "age": "1시간 전", "source": "www.kihoilbo.co.kr" }, { "title": "한국전력 사령탑에 석진욱 감독 선임", "url": "https://www.hankookilbo.com/news/article/A2026040815030003366?did=NA", "description": "현역 시절 삼성화재 전성기를 이끌었던 석 감독은 은퇴 후 OK저축은행 코치를 거쳐 2019년부터 2023년까지 OK저축은행 지휘봉을 잡았다. 이후 해설위원으로 활동했고, 지난해엔 21세 이하(U-21) 대표팀 감독을 맡았다. 구단은...", "age": "1시간 전", "source": "www.hankookilbo.com" }, { "title": "한국전력, 새 사령탑에 석진욱 전 OK저축은행 감독 선임", "url": "http://www.yonhapnewstv.co.kr/AKR20260408152449kEJ", "description": "석 감독은 실업 시절이던 1999년 삼성화재로 입단해 2013년 7월 은퇴 직전까지 15년간 삼성화재에만 몸 담으며 국가대표로도 활약했습니다. 그는 은퇴 후 2019년까지 OK저축은행의 전신인 러시앤캐시 코치를 지냈고, 2019년...", "age": "1시간 전", "source": "www.yonhapnewstv.co.kr" }, { "title": "한국전력, '새 사령탑'에 석진욱 전 OK저축은행 감독 선임", "url": "https://www.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/04/08/2026040800277.html", "description": "한양대 출신인 석 신임 감독은 실업 시절이던 1999년 삼성화재에서 입단해 2013년 7월 은퇴 직전까지 15년간 삼성화재에만 몸담았다. 그는 은퇴 후 2019년까지 OK저축은행의 전신인 러시앤캐시 코치를 지냈고, 2019년...", "age": "1시간 전", "source": "www.newdaily.co.kr" }, { "title": "석진욱 전 OK저축은행 감독, 한국전력 새 사령탑에 선임", "url": "https://www.hani.co.kr/arti/sports/volleyball/1253227.html", "description": "한양대 출신인 석진욱 신임 감독은 실업 시절이던 1999년 삼성화재에 입단해 2013년 7월 은퇴 직전까지 15년간 삼성화재에서만 뛰었다. 탁월한 배구 센스와 최정상급의 수비 능력으로 ‘배구 도사'로도 불렸다. 그는...", "age": "1시간 전", "source": "www.hani.co.kr" }, { "title": "남자배구 한국전력, 석진욱 감독 선임…\"팀 재정비할 적임자\"", "url": "https://www.newsis.com/view/NISX20260408_0003582989", "description": "현역 시절 삼성화재의 전성기를 이끈 주역이었던 석 감독은 은퇴 이후 2019년부터 2023년까지 OK저축은행(현 OK금융그룹) 감독을 맡았고, 지난해에는 21세 이하 남자 배구 대표팀 감독을 역임했다. 석 감독은 OK저축은행과...", "age": "1시간 전", "source": "www.newsis.com" }, { "title": "보험 심사 AI 확산…삼성화재, 질병코드·적정성 판단 기술 잇단 특허", "url": "https://www.e-science.co.kr/news/articleView.html?idxno=129040", "description": "| 이코노미사이언스 박성현 기자 | 삼성화재가 보험 심사와 보상 처리 과정에 인공지능(AI)을 적용하기 위한 기술 검토를 이어가고 있다. 현업 적용보다는 심사 기준 정교화와 업무 효율 개선 가능성을 중심으로 한 내부...", "age": "1시간 전", "source": "www.e-science.co.kr" }, { "title": "한국전력, 새 시즌 사령탑에 석진욱 前 OK저축은행 감독 선임…계약기간...", "url": "https://sports.donga.com/sports/article/all/20260408/133698890/1", "description": "1999년 삼성화재에 입단해 2013년까지 코트를 누비며 국내 최고의 살림꾼으로 불렸다. 2005년 V리그 출범 후 208경기서 디그 1240개를 기록해 수비력을 갖춘 레프트로 각광받았다. 통산 리시브 효율 71.02%로 100경기 이상...", "age": "1시간 전", "source": "sports.donga.com" }, { "title": "남자배구 한국전력, 새 사령탑에 석진욱 U-21 대표팀 감독 선임", "url": "https://www.chosun.com/sports/volleyball/2026/04/08/BPOE7TTQQJB2LEADF2AGN5NDTQ/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news", "description": "석 감독은 현역 시절 삼성화재와 국가대표 팀에서 우수한 활약을 펼쳤으며 은퇴 이후엔 OK금융그룹(현 OK저축은행) 감독과 U-21 대표팀 감독 등을 지내며 선수 육성과 팀 운영에 관한 경험을 쌓았다. 한국전력은 “석...", "age": "1시간 전", "source": "www.chosun.com" } ], "교보생명": [ { "title": "“선매입 끝났지만”…을지로3가 12지구, PF 만기 '변수'", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=04421446645414152", "description": "트랜치A의 각 대주별 약정금액은 △교보생명보험(일반계정) 300억원 △신한카드 300억원 △교보생명보험(특별계정) 1000억원 △신한은행 400억원 △신한부동산론일반사모부동산투자신탁제3호 600억원 △300억원이다....", "age": "방금 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "저축은행, 부동산PF 털고 생산적 금융 전환하나", "url": "https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1362521", "description": "한편 교보생명은 SBI저축은행 인수를 통해 저축은행업에 진출하며 중금리 대출과 기업금융 확대를 추진하고 있다. 보험과 저축은행 간 연계 영업을 통해 금융 포트폴리오를 확장하려는 전략이다. 업계 전반에서는 부동산...", "age": "1시간 전", "source": "www.m-i.kr" }, { "title": "KCGI운용 TDF 순자산 5000억 돌파…비계열사 최초", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260408000983", "description": "국민은행·우리은행·NH농협은행·부산은행·경남은행·교보생명·삼성생명·한국투자증권 등에서 퇴직연금 클래스로 가입 가능하다. 총보수는 C-Pe2 기준 0.492%(TDF2030)~0.692%(TDF2060)다.", "age": "2시간 전", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "KCGI프리덤적격TDF, 순자산 5000억원 돌파", "url": "http://www.fnnews.com/news/202604081418135485", "description": "한편 KCGI프리덤적격TDF 시리즈는 퇴직연금 클래스 기준 국민은행, 우리은행, NH농협은행, 부산은행, 경남은행, 교보생명, 삼성생명, 한투증권 등에서 가입이 가능하다. 일반 펀드나 연금저축클래스로도 가입...", "age": "2시간 전", "source": "www.fnnews.com" }, { "title": "KCGI프리덤적격TDF, 순자산 5000억 돌파", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=03306246645414152", "description": "한편 KCGI프리덤적격TDF 시리즈는 퇴직연금 클래스 기준 국민은행, 우리은행, NH농협은행, 부산은행, 경남은행, 교보생명, 삼성생명, 한투증권 등에서 가입이 가능하다. 일반 펀드나 연금저축클래스로도 가입...", "age": "6시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "광명 핸드볼, 다시 뛴다…클럽 창단식서 ‘출발 신호탄’", "url": "https://www.kyeonggi.com/article/20260408580068", "description": "이날 행사에는 이경상 광명시핸드볼협회장을 비롯해 구본웅 경기도핸드볼협회장, 이남훈 부천시핸드볼협회장, 양철규 부천시레슬링협회장, 김두천 교보생명 단장 등 체육계 인사들이 참석해 창단의 의미를 함께했다....", "age": "6시간 전", "source": "www.kyeonggi.com" }, { "title": "금융권, '디지털 혁신'과 '상생 금융'으로 미래 생존 전략 짠다", "url": "http://www.dailypop.kr/news/articleView.html?idxno=97859", "description": "교보생명은 지난 5일 광화문광장에서 '2026 더 레이스 교보로런' 마라톤 대회를 개최, 설계사와 고객이 함께 달리는 '동행 레이스'를 통해 생명보험의 본질인 '인생의 페이스메이커' 역할을 강조했다. NH농협은행은...", "age": "7시간 전", "source": "www.dailypop.kr" }, { "title": "교보생명, 불완전판매율 0.06%로 역대 최저… 소비자 보호체계 강화 '열...", "url": "http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=182174", "description": "교보생명 본사 사진. ⓒ교보생명 교보생명이 소비자 보호를 경영의 최우선 가치로 내걸며 가시적인 성과를 거두고 있다. 지난해 불완전판매율이 0.06%를 기록하며 역대 최저 수준으로 떨어진 가운데, 최근 발간된...", "age": "9시간 전", "source": "www.sisaon.co.kr" }, { "title": "[Who Is ?] 김재식 미래에셋생명 대표이사 부회장", "url": "https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=435183", "description": "이에 따라 당시 자산기준으로 삼성생명과 한화생명, 교보생명, NH농협생명에 이어 업계 5위로 올라섰다. △미래에셋생명 상장 김재식은 2012년 2월 미래에셋증권에서 미래에셋생명으로 자리를 옮겼다. 자산운용...", "age": "9시간 전", "source": "www.businesspost.co.kr" }, { "title": "\"고객과 함께 완주\" 교보생명, ‘동행 레이스’ 진행…생명보험의 페이스메이커 가치 강조 < 스포츠 < 기사본문 - 이코노미톡뉴스", "url": "http://www.economytalk.kr/news/articleView.html?idxno=420086", "description": "[윤정 기자 @이코노미톡뉴스] 교보생명이 서울 광화문광장에서 열린 ‘2026 더 레이스 교보로런’ 마라톤 대회에서 고객과 설계사가 짝을 이뤄 함께 달리는 ‘동행", "age": "1 day ago", "source": "www.economytalk.kr" }, { "title": "HBM·유리기판·전공정 등 5대 핵심 소부장 섹터별 수혜주 리스트·기술 경쟁력 분석 < 증권 < 경제 < 기사본문 - 더페어", "url": "https://thefairnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=73719", "description": "[더페어] 최준규 기자 = 코스피가 5,500선 안착을 목전에 둔 가운데 국내 증시의 기둥인 반도체 대형주들이 압도적인 시장 지배력을 바탕으로 산업 생태계 전반의 랠리를 견인하고 있다. 최근 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 ...", "age": "17 hours ago", "source": "thefairnews.co.kr" }, { "title": "[iN The Scene] 신창재 교보생명 의장 “생명보험, 인생 마라톤의 페이스메이커”", "url": "https://www.inthenews.co.kr/news/article.html?no=85314", "description": "인더뉴스 문승현 기자ㅣ신창재 교보생명 대표이사 겸 이사회 의장은 지난 5일 광화문광장에서 열린 '2026 더 레이스 교보로런' 마라톤대회 행사장을 찾아 10㎞ 코스를 완주한 고객과 설계사, 임직원을 격려했다.", "age": "17 hours ago", "source": "www.inthenews.co.kr" }, { "title": "교보생명, 고객과 광화문서 ‘동행 레이스’…보험가치 전파 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10711808", "description": "[헤럴드경제=박성준 기자] 교보생명은 지난 5일 서울 광화문광장에서 열린 ‘2026 더 레이스 교보로런’ 마라톤 대회에서 설계사와 고객 150여명이 나란히 짝을 이뤄 달리", "age": "1 day ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "29CM \"1분기 패션 거래액 33% 증가…브랜드 지원 강화\" | 연합뉴스", "url": "https://yna.co.kr/amp/view/AKR20260407036300030", "description": "(서울=연합뉴스) 신선미 기자 = 무신사가 운영하는 29CM(이십구센티미터)는 올해 1분기 패션 카테고리(의류·잡화) 거래액이 지난해 같은 기간...", "age": "1 day ago", "source": "yna.co.kr" }, { "title": "‘올리브 그린’으로 각인…CJ올리브영, 색으로 브랜드 만든다 < 유통/소비자 < LIFE ECONOMICS < 기사본문 - 더퍼블릭", "url": "https://thepublic.kr/news/articleView.html?idxno=300272", "description": "[더퍼블릭=유수진 기자] CJ올리브영이 브랜드를 상징하는 ‘올리브 그린’을 화장품 등 소매업 분야의 색채상표로 출원했다는 소식이 전해졌다. 이는 하리보와 정관장에 이어 단일 색상을 기업의 독점적 자산으로 확보하려는 ...", "age": "1 day ago", "source": "thepublic.kr" } ], "보험사_자산운용": [ { "title": "미·이란 휴전에 금융권 '숨통'…불확실성은 여전", "url": "https://www.ajunews.com/view/20260408142338819", "description": "국제유가·환율 동반 하락에 시장 안정 기대 자금조달 부담↓…보험 자산운용 리스크도 완화 당국 \"리스크... 상승하는 생명보험사는 3곳에 그친 반면 13곳은 하락하는 것으로 나타났다. 이는 보험사별 외화자산과...", "age": "1시간 전", "source": "www.ajunews.com" }, { "title": "미래에셋생명, 변액보험 시장 ‘독주’…빅3와 격차 확대", "url": "https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2026040613461736491", "description": "바탕으로 자산운용 패러다임을 전환하고, 자기자본 투자를 본격화하겠다는 구상이다. 미래에셋생명에... 반면 상위 3개 생명보험사는 부진한 흐름을 보였다. 삼성생명의 변액보험 수입보험료는 2024년 11월...", "age": "9시간 전", "source": "www.ceoscoredaily.com" }, { "title": "생보사 '빅3'로 올라선 신한라이프", "url": "https://www.hankyung.com/article/2026040750631", "description": "생보사는 보험료로 거둔 자금을 굴려 수익을 내는 자산운용 역량이 실적의 핵심으로 꼽힌다. 신한라이프의 투자손익은 전년 대비 15.5% 증가한 925억원이었다. 절대적인 자산 규모가 큰 삼성생명(6917억원), 교보생명...", "age": "23시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "한화 ‘주춤’·신한 ‘약진’… 생보사 빅3 ‘재편’ | 디지털타임스", "url": "https://dt.co.kr/article/12055183", "description": "수년간 이어져 온 생명보험사 빅3(삼성생명·교보생명·한화생명) 체제에 균열이 생겼다. 삼성생명과 교보생명이 성장하며 보험사 자체 체력을 가늠할 수 있는 별도 기준 순이익에서 1, 2위를 차지했다.", "age": "1 week ago", "source": "dt.co.kr" }, { "title": "[인사] 동양생명 < 인사 < 라이프 < POP < 기사본문 - 라이센스뉴스", "url": "https://lcnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=200309", "description": "라이센스뉴스 = 이소라 기자 | 동양생명이 지난 6일 임원 인사를 단행했다.■ 임원 선임▲ HR본부장 상무 염동성", "age": "1 day ago", "source": "lcnews.co.kr" }, { "title": "보험 ‘묻지마 가입’ 후 철회⋯ 상품·채널별 온도차 - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2572569", "description": "손보는 질병·상해보험 중심 상승 흐름생보는 종신·암보험 중심 고율 흐름(챗GPT 이미지 생성)보험업계의 청약철회비율이 상품군과 판매 채널에 따라", "age": "2 days ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "\"딜 더 한다\"…베링거, 라이선싱 가속 - 약사공론", "url": "https://kpanews.co.kr/news/articleView.html?idxno=532368", "description": "Boehringer Ingelheim은 올해 들어 연이어 대형 계약을 체결하며 외부 혁신 자산 확보에 속도를 내고 있다.우선 유전체 기반 타깃 발굴을 위해 Var", "age": "2 days ago", "source": "kpanews.co.kr" }, { "title": "[주요공시] 4월 7일 오후 < 공시 < 기사본문 - 이비엔(EBN)뉴스센터", "url": "https://ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1704702", "description": "▲SK스퀘어 : 자기주식처분결과보고서=4월3일 보통주 9만8135주 자기주식 처분, 처분 단가 주당 48만3000원, 총 처분 금액은 역 474억원.▲일진전기 :", "age": "1 day ago", "source": "ebn.co.kr" }, { "title": "“자주 쓰면 유지, 거의 안 쓰면 전환”… 5세대 실손, ‘갈아타기 득실’ 따져보니 | 서울신문", "url": "https://seoul.co.kr/news/economy/finance/2026/04/06/20260406500182", "description": "5세대 실손은 중증 보장은 유지하되 도수치료·영양주사 등 비급여 보장을 줄인다. 보험료 인하가 검토되지만, 병원을 자주 쓰는 가입자는 본인부담 증가로 손해가 날 수 있다.", "age": "2 days ago", "source": "seoul.co.kr" }, { "title": "뉴스스페이스", "url": "https://newsspace.kr/news/article.html?no=13384", "description": "[뉴스스페이스=이현주 기자] 부산의 대표 향토기업 대선주조(대표이사 조우현, 최홍성)가 본업인 소주 사업에서 고전을 면치 못하는 가운데, 예술품과 영화 제작 등 이종(異種) 사업에 대규모 자금을 투입한 것으로 확인됐다.", "age": "1 day ago", "source": "newsspace.kr" }, { "title": "[치과신문] [신간안내] 임상가를 위한 도해 영상치의학", "url": "https://dentalnews.or.kr/news/article.html?no=46868", "description": "■지은이 : 이상래, 최순철, 고광준, 황의환 이병도, 한상선, 허경회, 김규태 ■출판사 : 군자출판사 ‘임상가를 위한 도해 영상치의학’이 발간됐다. 이번 신간은 구강악안면 영역 질환을 영상 중심으로 이해하고 진단하는 ...", "age": "2 days ago", "source": "dentalnews.or.kr" }, { "title": "미래로 가는 인터넷 종합 미디어", "url": "https://fetv.co.kr/news/article.html?no=216464", "description": "[FETV=심수진 기자] 신한투자증권이 6일 법인 맞춤형 자산관리 플랫폼인 ‘신한Premier 워크플레이스 WM’이 상법 개정안 시행과 맞물려 가파른 성장세를 보이고 있다고 밝혔다. 신한투자증권에 따르면 신한Premier 워크플레이스 ...", "age": "2 days ago", "source": "fetv.co.kr" }, { "title": "[오늘의 DT인] “최고 부자보다 최고 기부자될 것”… 16년째 배당금 347억 전액 기부 | 디지털타임스", "url": "https://dt.co.kr/article/12056020", "description": "금융권에서 환경·사회·지배구조(ESG) 경영이 핵심 화두로 부상하면서 미래에셋그룹이 오너의 사재 장기 기부를 기반으로 한 인재육성을 확대하고 있다. 박현주(사진) 회장의 배당금 전액 기부가 16년째 이어지며 단순 환원을 ...", "age": "2 days ago", "source": "dt.co.kr" }, { "title": "[인사] 국세청", "url": "https://mdtoday.co.kr/news/view/1065602966784403", "description": "[mdtoday = 박성하 기자] ◇과장급 전보국세청 국세외수입징수관리1팀장 천주석 국세청 국세외수입징수관리2팀장 안혜정", "age": "1 day ago", "source": "mdtoday.co.kr" }, { "title": "지식재산처 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026040597811", "description": "한경만의 독자적인 프리미엄 콘텐츠입니다 · 한국경제 회원이 되어 보세요", "age": "3 days ago", "source": "hankyung.com" } ], "보험사_투자수익": [ { "title": "채권금리 상승, 보험사 '기회와 부담' 교차…킥스 변수에 건전성 시험대", "url": "http://www.wikileaks-kr.org/news/articleView.html?idxno=186069", "description": "실적 개선으로 이어지는 것은 아니다. 기존에 보유하고 있는 채권의 평가가치가 하락하면서 기타포괄손익... 자산운용 수익률을 끌어올릴 수 있는 반면, 중소형 보험사는 평가손실에 따른 자본비율 하락 부담이...", "age": "1시간 전", "source": "www.wikileaks-kr.org" }, { "title": "전문가들과 함께 만드는 신문 - 조세금융신문(www.tfnews.co.kr)", "url": "https://tfmedia.co.kr/news/article.html?no=203481", "description": "(조세금융신문=진민경 기자) 신한금융그룹이 이사회 중심의 소비자보호 체계를 전면에 내세우며 계열사 전반의 책임경영 강화를 추진한다. 7일 신한금융그룹은 ‘그룹 소비자보호 경영전략 및 자회사 관리계획’을 마련하고, ...", "age": "1 day ago", "source": "tfmedia.co.kr" }, { "title": "[김규민 칼럼] 관점이 이익을 가른다···경쟁사만 보면 시장을 놓친다 < 데스크칼럼 < 오피니언 < 기사본문 - 이넷뉴스", "url": "https://enetnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=48616", "description": "시장에서는 기술이 부족한 기업보다 시선을 잘못 둔 기업이 먼저 무너진다. 경쟁사를 따라가는 데 집중한 순간 고객, 자본, 정책, 공급망이 보내는 진짜 신호는 늦게 보이고 그 지연이 결국 손익계산서에 찍힌다.흔히 토끼와 ...", "age": "1 day ago", "source": "enetnews.co.kr" }, { "title": "LG전자, ‘적자 쇼크’ 딛고 1분기 역대 최대 매출… 한 분기 만에 반등 < 경제일반 < Politics < 기사본문 - ㅍㅍㅅㅅ PPSS", "url": "https://www.ppss.kr/news/articleView.html?idxno=291782", "description": "(ㅍㅍㅅㅅ 이자하 기자) LG전자가 지난해 4분기 적자 충격을 딛고 올해 1분기 역대 최대 매출을 기록하며 빠른 실적 반등에 성공했다.불과 한 분기 만에 흑자로", "age": "1 day ago", "source": "www.ppss.kr" }, { "title": "신용보증기금 매출채권보험 누적 인수금액 300조원 돌파 - 플래텀", "url": "https://platum.kr/archives/284898", "description": "신용보증기금의 매출채권보험 누적 인수금액이 이달 3일 300조원을 넘어섰다.", "age": "1 day ago", "source": "platum.kr" }, { "title": "코스피 1Q 영업익<상장사 합산>, ‘꿈의 100조’ 돌파 주목 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10711562", "description": "코스피 상장사들의 1분기 영업이익이 분기 사상 처음으로 100조원을 돌파할 전망이다. 주역은 반도체다. 삼성전자가 57조원에 달하는 ‘어닝서프라이즈’를 기록하면서 포", "age": "1 day ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "[FETV] 신보, 매출채권보험 누적 300조 돌파…중소기업 안전판 역할 확대", "url": "https://fetv.co.kr/news/article.html?no=216532", "description": "[FETV=임종현 기자] 신용보증기금의 매출채권보험 누적 인수금액이 300조원을 넘어섰다. 외상거래 미회수 위험을 보장하는 공적 안전망으로 자리 잡았다는 평가다. 매출채권보험은 2004년 도입 이후 2016년 9월 누적 100조원, 2021년 ...", "age": "1 day ago", "source": "fetv.co.kr" }, { "title": "M이코노미뉴스", "url": "https://m-economynews.com/news/article.html?no=66207", "description": "인터넷 뉴스, 경제매거진 잡지 전문업체, 이슈, 칼럼, 경제소식 등 정보 제공", "age": "1 day ago", "source": "m-economynews.com" }, { "title": "네이트, 검색·커머스 매출 뚝…작년 영업손실 72억 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/202604074565g", "description": "네이트, 검색·커머스 매출 '뚝'…작년 영업손실 72억, 네이트 매출 213억원 전년보다 13.8% 감소", "age": "1 day ago", "source": "hankyung.com" }, { "title": "LG전자, 1분기 영업익 1.7조… 美 관세·중동 전쟁에도 수익성 개선 - 조선비즈", "url": "https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/04/07/VCDOWHUAW5HLTK46HJCJFUXJ2Y/", "description": "LG전자, 1분기 영업익 1.7조 美 관세·중동 전쟁에도 수익성 개선 9년 만에 분기 적자에서 조단위 영업이익 복귀 신고 TV 사업 전 분기 대비 흑자 전환 OLED 대중화 속도 세계 경제 불확실성 증대에도 역대 1분기 중 최대 매출 ...", "age": "1 day ago", "source": "biz.chosun.com" }, { "title": "LG전자, 1분기 기준 ‘최대 매출’…적자 털고 반등 - 뉴스톱", "url": "https://www.newstopkorea.com/news/articleView.html?idxno=44295", "description": "LG전자가 1분기 기준 역대 최대 매출을 거뒀다. 영업이익 또한 시장 기대치를 한참 넘어섰다. 핵심 사업의 선전과 B2B 부문의 확장세가 실적 개선의 요인이 됐다", "age": "1 day ago", "source": "www.newstopkorea.com" }, { "title": "외상 떼일 걱정 줄였다…신보, 매출채권보험 300조 돌파 - 매일경제", "url": "https://mk.co.kr/news/economy/12009896", "description": "M매경미디어 소개 · 미국과 중국의 무역 갈등, 한국 경제에 미치는 장기적 영향은", "age": "1 day ago", "source": "mk.co.kr" }, { "title": "LG전자, 구독·전장 호조…적자 털고 영업익 1.6조 반등(종합)", "url": "https://www.inews24.com/view/1957855", "description": "매출 23.7조 ‘역대 최대’…영업이익 32.9% 증가 구독·B2B 확대 효과…“사업 구조 전환 초기” LG전자가 한 분기 만에 적자에서 벗어나 1조원대 중반의 영업이익을 시현했다. LG전자는 지난 1분기에 매출 23조7330억원과 영업이익 ...", "age": "1 day ago", "source": "www.inews24.com" } ], "금융위_보험규제": [ { "title": "부동산 고강도규제 은행 주담대 주춤… 고금리 2금융 신용대출 늘어 '서...", "url": "https://www.g-enews.com/view.php?ud=202604081458452524a6e8311f64_1", "description": "8일 금융위원회가 발표한 ‘3월 가계대출 동향’에 따르면 지난달 금융권 가계대출은 총 3조5000억원... 보험사 가계대출도 지난달 6000억원 증가하면서 전월보다 증가 폭이 4000억원 늘었다. 여신전문회사도 1000억원...", "age": "방금 전", "source": "www.g-enews.com" }, { "title": "3월 가계대출 증가폭 확대...신용대출·상호금융 주도", "url": "https://www.sedaily.com/article/20029904?ref=naver", "description": "8일 금융위원회가 발표한 ‘3월 가계대출 동향’ 자료에 따르면 지난달 금융권 가계대출은 총 3조 5000억 원... 지난달 보험사의 가계대출도 6000억 원 늘어나며 전월(+2000억 원) 대비 증가폭이 확대됐다. 금융위는 내달...", "age": "2시간 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "지난달 가계대출 3.5조 늘어 석달째 상승…농협 1.9조 늘어", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=03706406645414152", "description": "(사진=연합뉴스) 8일 금융위원회에 따르면, 지난 3월 모든 금융권의 가계대출은 전달보다 3조5000억원... 보험사도 전달보다 4000억원 늘어나 6000억원 증가했다. 저축은행은 4000억원 감소했으며, 여신전문금융사는...", "age": "4시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "3월 가계대출 3.5조↑...은행 주담대 1.5조 감소했지만, 기타대출 0.5조 ...", "url": "https://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/04/08/55ETC5FQTJELFA2IK4CQEYH2BM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news", "description": "8일 금융위원회에 따르면, 지난달 전 금융권 가계대출은 3조5000억원 증가하면서 전월에 2조9000억원... 제2금융권에서는 상호금융권 가계 대출이 2조7000억원 증가했고, 보험사는 6000억원 늘었다. 상호금융권 대출이...", "age": "4시간 전", "source": "www.chosun.com" }, { "title": "키움증권, 퇴직연금 사업 본격화…IRP·DC·DB 전방위 확대", "url": "https://www.1conomynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=47929", "description": "키움증권은 금융위원회에 퇴직연금 사업자 등록을 완료했다고 8일 밝혔다. 상반기 중 디폴트옵션... 은행과 보험사가 우위를 점하고 있는 상황이다. 다만 원리금 비보장 상품 등 투자형 연금 영역에서는 증권사의 장기...", "age": "6시간 전", "source": "www.1conomynews.co.kr" }, { "title": "JKL파트너스, 롯데손보 매각 재시동… 금융지주 인수후보 물망", "url": "https://www.etoday.co.kr/news/view/2573732", "description": "약한 금융지주사들이 거론된다. 한국투자금융지주는 올해 정기 주주총회에서 연내 보험사 인수를... 하지만, 금융당국의 규제 변수는 부담 요인이다. 금융위원회는 지난달 롯데손보의 자본적정성 개선 계획이...", "age": "7시간 전", "source": "www.etoday.co.kr" }, { "title": "코인거래소 내부통제 강화…책무구조도 나오나", "url": "http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=182169", "description": "7일 가상자산 업계에 따르면 금융위원회는 지난 6일 5대 가상자산 거래소(업비트, 빗썸, 코인원, 코빗, 고팍스)... 금융지주사와 은행에는 2025년 1월부터 적용됐고 대형 보험사와 증권사 등 금융투자회사는 같은 해 7월부터...", "age": "23시간 전", "source": "www.sisaon.co.kr" }, { "title": "대놓고 반대 못하고…숨죽인 기업들 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026040752081", "description": "대놓고 반대 못하고…숨죽인 기업들, 6년 전 경제단체 반발과 대조 일부 내수 기업은 소송전 우려", "age": "1 day ago", "source": "hankyung.com" }, { "title": "가상자산 헤게모니 노리는 금융위…디지털 생태계 활성화 발목", "url": "https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1296946", "description": "가상자산업을 둘러싼 제도 정비가 장기간 표류하면서 시장 전반의 불확실성이 커지고 있습니다 가상자산업권법인 디지털자산기본법을 제정하는 과정에서 금융위원회 등 금융당국이 헤게모니(패권)를 쥐기 위해 규제 중심 ...", "age": "2 hours ago", "source": "www.newstomato.com" }, { "title": "전문가들과 함께 만드는 신문 - 조세금융신문(www.tfnews.co.kr)", "url": "https://tfmedia.co.kr/news/article.html?no=203483", "description": "(조세금융신문=진민경 기자) 금융당국이 중동 정세 악화로 공급망 불안이 확산될 조짐을 보이자 산업별 유동성 방어에 본격 착수했다. 원유 수급 차질 가능성과 함께 유가·환율 변동성까지 커지며 기업 자금 사정이 빠르게 ...", "age": "1 day ago", "source": "tfmedia.co.kr" }, { "title": "“과장님, 카풀 할까요”…18년만 부활 ‘차량 홀짝제’ 금융권 발벗고 나서 - 매일경제", "url": "https://mk.co.kr/news/economy/12011247", "description": "오늘부터 공공기관 차량 2부제가 본격 시행하면서 금융권 전반에도 차량 2부제(홀짝제)가 확산하고 있다. 8일 금융권에 따르면 하나금융그룹은 정부의 자원 안보 위기 경보 3단계 격상에 따라 오는 13일부터 차량 2부제를 자율 ...", "age": "5 hours ago", "source": "mk.co.kr" }, { "title": "美 FDIC, 은행권 스테이블코인 발행 규제안 승인 - 매일경제", "url": "https://mk.co.kr/news/stock/12010978", "description": "1대1 지급준비금 의무화 코인 이자 지급은 전면 금지 토큰화 예금도 동일하게 보호 ‘1년 운영비’ 유동성 확보 의무화", "age": "7 hours ago", "source": "mk.co.kr" }, { "title": "프랜차이즈 브랜드 수십곳 '차액가맹금' 놓고 본사·점주 법적 다툼 < 유통 < 기사본문 - 이비엔(EBN)뉴스센터", "url": "https://ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1704675", "description": "대법원이 사전 합의 없는 차액가맹금을 부당이득으로 규정하면서, 관련 소송이 봇물을 이루고 있다.10곳이 넘는 프랜차이즈 브랜드가 소송을 벌이는 가운데, 다수 브랜", "age": "1 day ago", "source": "ebn.co.kr" }, { "title": "전세대출 감소하는데 또 규제, 은행권 새 수익원 찾기 비상", "url": "https://edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=01741686645414152", "description": "5대 은행 전세자금대출 잔액 추이 이재명 정부의 강도 높은 가계대출 규제 여파로 5대 은행의 전세자금대출이 지난해 9월 이후 7개월 연속 감소세를 나타내고 있다. 전세자금대출 잔액은 윤석열 정부 초기인 2022년 상반기 ...", "age": "11 hours ago", "source": "edaily.co.kr" }, { "title": "참여연대, 이재명 대통령에게 질의서 송부···금융과세 정상화 로드맵 마련 촉구 < 경제정의 < 기사본문 - 한국NGO신문", "url": "https://ngonews.kr/news/articleView.html?idxno=227834", "description": "참여연대 조세재정개혁센터가 7일 이재명 대통령에게 질의서를 발송, 금융과세 정상화 로드맵 마련을 촉구했다.참여연대는 \"이 대통령에게 '금융투자소득 과세 방안 등에", "age": "1 day ago", "source": "ngonews.kr" } ], "금감원_보험감독": [ { "title": "증시 호황에...금감원, 금융권에 분담금 550억 반환", "url": "https://www.sedaily.com/article/20029991?ref=naver", "description": "금융감독원이 이달 550억 원의 분담금을 금융권에 반환한다. 8일 금융계에 따르면 금감원은 지난해 총... 은행·보험사·증권사 등 금융권에 반환한다. 금융사는 검사를 받는 대가로 매년 감독분담금을 금감원에...", "age": "방금 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "금융위, ‘중동 관련 금융산업반 회의’ 개최…금융권 3월 9.7조+@ 지원", "url": "http://www.joseilbo.com/news/news_read.php?uid=566176&class=18&grp=", "description": "금융위원회는 8일 김진홍 금융산업국장 주재로 금융감독원, 업권별 협회 등과 함께 '중동 상황 관련... 생계형 배달 라이더를 대상으로 전용 보험의 자기신체사고 담보 보험료를 20~30% 인하하고 있으며 참여 보험사 확대도...", "age": "방금 전", "source": "www.joseilbo.com" }, { "title": "금융권, 중동 사태 대응 9조7000억 긴급 지원", "url": "https://www.pointdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=300314", "description": "앞서 금융위와 금융감독원은 중동 분쟁에 대비해 금융부문 비상대응 태스크포스(TF)를 구성하고... 자기신체사고 담보 보험료를 20~30% 할인하며 참여 보험사도 현재 3개사에서 더 확대하는 방안을 검토 중이다. 저출산...", "age": "방금 전", "source": "www.pointdaily.co.kr" }, { "title": "작년 금융사 임직원보수 1위는 메리츠증권 윤창식 영업이사 89억", "url": "http://www.newsfc.co.kr/news/articleView.html?idxno=77955", "description": "이 때문에 잠재 부실도 대형 증권·보험사들 중 가장 많은 편이라는 평가도 적지 않다. ▲메리츠증권의 작년 보수 5억원 이상 중 상위 5인 명단 8일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 대표이사나 CEO급을 제외한...", "age": "1시간 전", "source": "www.newsfc.co.kr" }, { "title": "금융권, 중동 리스크 대응 9.7조 지원...라이더 보험료 인하도 실시", "url": "https://www.wolyo.co.kr/news/articleView.html?idxno=310769", "description": "금융위원회는 8일 김진홍 금융산업국장 주재로 금융감독원, 업권별 협회와 함께 '중동상황 관련 금융산업반... 배달 라이더 전용 보험의 자기신체사고 담보 보험료를 20~30% 낮추고 참여 보험사 확대를 검토하고 있다....", "age": "1시간 전", "source": "www.wolyo.co.kr" }, { "title": "대법 판례로 바뀐 보험금 심사기준, 가입자에 3일내로 알린다", "url": "https://www.sedaily.com/article/20029943?ref=naver", "description": "8일 금융계에 따르면 금융감독원은 최근 이 같은 내용을 뼈대로 하는 ‘보험금 심사 기준 변경 가이드라인’ 행정지도를 예고했다. 이번 행정지도에 따르면 보험사들은 △대법원 판례 △금감원 분쟁조정위원회 결정 △금융...", "age": "1시간 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "실손보험 5세대 출시 앞두고 보험사 vs 가입자 분쟁 재점화", "url": "https://www.straightnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=299690", "description": "이찬진 금융감독원장은 올해 2월 보험사 CEO 간담회에서 지난해 보험 민원이 약 6만3000건으로 전체 금융... 금융위원회는 올해 1월 보험업법 시행령·감독규정 개정안을 예고하면서 5세대 실손보험 상품설계 기준을...", "age": "1시간 전", "source": "www.straightnews.co.kr" }, { "title": "실력 못 펼치는 보험사들…\"우리도 혁신하고 싶어요\"", "url": "https://www.asiatime.co.kr/article/20260408500210", "description": "보험상품에서 위법의 행위가 있거나 우려가 있을 때 정부와 금융당국은 이를 막고 관리감독할 책임이 있다. 단 소비자를 생각해 내놓은 상품조차 수정이나 출시 중단이라는 사례가 반복되면서 보험사 입장에서는 상품...", "age": "1시간 전", "source": "www.asiatime.co.kr" }, { "title": "[브리프] 삼성생명 DB손해보험 교보라이프플래닛생명", "url": "https://www.s-journal.co.kr/news/articleView.html?idxno=40296", "description": "금융감독원 '보이스피싱 피해 예방 10계명'을 중심으로 고객 안내를 강화하는 한편, 실제 범죄 음성 사례를... 설계사가 없는 디지털보험사 구조를 바탕으로 오프라인 영업비용을 줄이고, 이를 고객 혜택으로 환원한...", "age": "1시간 전", "source": "www.s-journal.co.kr" }, { "title": "SW공제조합, 자기자본(RBC)비율 1027%…금융지원 확대", "url": "https://www.etnews.com/20260408000348", "description": "이는 보험업법상 보험사 적정 기준인 100%와 금융감독원 권고치인 150%를 크게 상회하는 수치다. 조합은 자산을 보호하기 위한 리스크 관리를 강화하고 보수적인 자산 운용을 이어온 결과라고 설명했다. 조합은 AI...", "age": "2시간 전", "source": "www.etnews.com" }, { "title": "\"보험이 멈추면 수출도 멈춘다\"...코리안리 재보험 독점의 위험한 민낯", "url": "http://www.thevaluenews.co.kr/news/view.php?idx=197959", "description": "이런 국란(國亂)의 일각에서, 국내 유일의 전업 재보험사인 코리안리재보험(대표이사 원종규)이 독점의... 관리감독 책임이 있는 금융감독원 보험감독국 관계자도 “특정 기업의 행보에 개입하기는 어렵다”는...", "age": "2시간 전", "source": "www.thevaluenews.co.kr" }, { "title": "지난달 시장 안정에 '레고랜드 사태 후 최대' 2.4조 투입", "url": "http://www.newsfc.co.kr/news/articleView.html?idxno=77956", "description": "재정경제부·한국은행·금융감독원 등 관계기관, 시장안정프로그램 운영 기관, 신용평가사 및 증권사... 참여 보험사(현재 3개사) 확대도 검토할 예정이다. 여전업권에서는 주유특화카드 발급·이용, K-패스 이용시...", "age": "2시간 전", "source": "www.newsfc.co.kr" }, { "title": "금융권, 3월 한 달 간 중동 사태 대응에 9.7조 지원", "url": "https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092160015", "description": "금융위와 금융감독원은 중동상황 관련 금융부문 비상대응 태스크포스(TF)를 구성하고, 금융산업반... 참여 보험사(현재 3개사) 확대도 검토한다. 육아휴직 중인 부모와 자녀의 보험료를 할인하거나 납부 유예해주는...", "age": "3시간 전", "source": "it.chosun.com" }, { "title": "금융권, 중동 리스크 대비 10조원 지원…시나리오별 대응 '안심'", "url": "http://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=357441", "description": "금융위원회와 금융감독원은 '금융부문 비상대응 태스크포스(TF)'를 가동 중이다. 산하에 금융산업반... 참여 보험사 확대도 검토할 예정이다. 카드사들은 4~5월 주유 특화 카드 발급과 K-패스 혜택 확대를 통해 주유비 및...", "age": "3시간 전", "source": "www.ftoday.co.kr" }, { "title": "라이나생명, 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Although consumer spending increased slightly on balance, two Districts reported ongoing declines, and many noted that sales were dampened by economic uncertainty, increased price sensitivity, and lower-income consumers pulling back on spending. Districts impacted by winter storms said that retail traffic generally slowed, and one District said immigration enforcement activity negatively affected customer demand in urban areas. Auto sales were mostly down for Districts that reported on them, with many citing continuing affordability issues. Manufacturing activity improved overall since the previous reporting period, with eight Districts reporting varying degrees of growth and two reporting declines. Manufacturing contacts in many Districts reported increases in new orders, and several cited boosts in demand from data centers and, relatedly, energy infrastructure. 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It is an honor to speak here at the University of Detroit Mercy. 1 I spent most of my career as an economics professor before joining the Board of Governors, so I feel right at home when I am back on a university campus.\n\nThis evening, I would like to start by updating you on my economic outlook. And since I have the privilege of being here in Detroit, a city synonymous with hard work, I will particularly focus on my labor market outlook. Next, I will discuss the possible implications of the outlook for the path of monetary policy. And, finally, I offer some thoughts about economic developments in the Southeast Michigan region before answering some questions.\n\nFor the U.S. as a whole, I see the economy as continuing to grow, led by resilient consumer spending and healthy business investment. The labor market is roughly in balance but susceptible to adverse shocks. Inflation remains above the Federal Reserve's 2 percent target. As a Federal Reserve policymaker, I am focused on achieving the dual-mandate goals given to us by Congress of maximum employment and stable prices. I currently see risks to both sides of that mandate.\n\nEconomic Activity The latest data on economic activity are consistent with an economy that is growing about in line with estimates of its potential pace. For all of last year, gross domestic product expanded about 2 percent, as shown in figure 1 . That was just a slight slowdown from the previous year.\n\nFor this year, I see the economy expanding at a similar or slightly faster rate than last year, though the uncertainty around my outlook is high. Investment in high-tech capital, particularly purchases tied to the expansion of artificial intelligence infrastructure, should support growth. In addition, I have taken note of the high pace of new business formation and broad deregulation activity among federal agencies, which could also stimulate growth. Effects from these developments could enhance productivity growth, which in turn supports economic growth and living standards. That said, there are also significant headwinds to consider. It is difficult to say how long the conflict in the Middle East and related disruptions could last. Should elevated energy prices persist, they can weigh on consumer and business spending. This potential adds considerable uncertainty to the global economic outlook. 2\n\nInflation The recent increase in energy prices also complicates my inflation forecast. The cost of many products rose sharply during the pandemic, and Americans still feel those higher prices when they shop and pay their bills. The recent jump in gasoline prices understandably adds to frustrations. I am highly attentive to the fact that inflation has remained above the Fed's 2 percent target for five years. Low and stable inflation, alongside maximum employment, is the best outcome for all Americans. That is why I am committed to returning inflation to our target.\n\nInflation has eased from its pandemic-era peak, but progress has stalled over the past year mainly due to tariffs. In addition, I expect elevated energy prices will be reflected in upcoming inflation readings. The blue line in figure 2 shows the personal consumption expenditures (PCE) price index through January. Based on the latest available data we have, the PCE price index is estimated to have risen 2.8 percent for the 12 months ending in February. Core prices, which exclude the volatile food and energy categories and are represented by the dashed red line. Core prices are estimated to have risen 3.0 percent for the 12 months ending in February. There has been little progress in lowering core inflation over the past year. Figure 3 shows the components of core PCE inflation. We have seen a welcome decline in housing services inflation, shown by the dashed purple line. This decline, however, has been offset by an increase in core goods inflation, shown by the blue line. Core services inflation excluding housing, the dashed red line, has largely moved sideways over the past year.\n\nIt has been my expectation that the disinflationary process would resume once higher tariffs are no longer pushing up consumer prices. 3 In addition, the strong productivity growth and deregulation efforts, which I previously mentioned, may further help in bringing inflation down to our 2 percent target. The recent increase in energy prices, however, will apply some upward pressure on headline inflation, at least in the near term. The ongoing trade policy uncertainty and geopolitical tensions pose upside risk to my inflation forecast.\n\nThe Labor Market Now, let me turn to the labor market. To set up this discussion, I will first review how the labor market performed in 2025. Then, I will discuss how I interpret the most recent data.\n\nFor much of last year, the labor market exhibited a gradual cooling. Both the supply of workers and the demand for labor eased in 2025, with the pullback on the demand side more pronounced. On the supply side, labor force growth slowed, mostly driven by a sharp decline in net migration. On the demand side, firms were reluctant to hire in part because of elevated uncertainty around the economic outlook. The pace of job creation cooled in 2025 compared to the previous few years, and job growth became more concentrated in a handful of industries, such as health care and social assistance. The unemployment rate, shown in figure 4 , crept up from 4.0 percent in January 2025 to 4.5 percent in November 2025.\n\nIn more recent months, the labor market has shown signs of stabilization. The unemployment rate edged lower in March to 4.3 percent, similar to its level at the end of last summer. The unemployment rate is near a level many forecasters estimate as its natural rate, or the level of unemployment that persists when the economy is at full strength. 4\n\nJob growth has been uneven in recent months, as you can see reflected in the blue line in figure 5 . Some temporary factors, including winter weather and a labor strike, played a role in that choppiness. In March, U.S. employers added 178,000 jobs to payrolls. The three-month moving average of job growth, the dashed red line, smooths some of the month-to-month volatility. Through the first quarter of the year, employers added an average of about 70,000 jobs to payrolls each month. That pace of growth is somewhat subdued. It may, however, be well within the breakeven range that is necessary to keep the unemployment rate steady given the slowdown in overall labor force growth. 5\n\nI see some other signs of stabilization in the labor market. Labor force participation among Americans aged 25 to 54, so-called prime-age participation rate shown in figure 6 , has moved up since the middle of last year. The rate is solid and above its pre-pandemic level. Claims for unemployment insurance, a proxy for layoffs, have also remained low.\n\nThe current labor market is often referred to as being in a \"low-hire, low-fire\" state. What does this label mean? One answer is that rather than seeing widespread layoffs as labor demand cooled, we observed companies becoming more cautious about bringing on new employees. In essence, firms tightened their belts by pressing pause on expanding their workforces, rather than by letting people go.\n\nOne set of data I am monitoring in the labor market is job openings and how the level compares with the number of unemployed Americans seeking work. Stepping back, as you may recall, the level of job openings surged early in the pandemic recovery. Then, as you can see in the left panel of figure 7 , since the middle of 2022, the level began to normalize. I note that in more recent months, the level of openings appears to have stopped declining. The level of openings relative to the unemployment level is shown in the right panel of figure 7. That ratio appears to be flattening in recent months, just under a level where there is one opening for each person searching for work. When this ratio flattens, it suggests a potential balancing of labor supply and demand. This development could indicate that we are moving towards a more stable job market, but I will be watching how this trend develops.\n\nWhile the labor market appears to be stabilizing, I remain cautious about that assessment. Job gains recorded in recent months were enough to keep the unemployment rate stable, but a sufficiently large negative economic shock could push job gains below that range, driving up the unemployment rate. If the current elevated level of uncertainty persists, there is a risk that firms' reluctance to hire could also persist and hold down job growth for longer. I will remain attentive to the pace of job growth going forward as I assess the extent of potential fragilities in the labor market. Still, overall, I see the labor market as roughly in balance, and my baseline forecast is for the unemployment rate to remain roughly steady this year.\n\nMonetary Policy As a monetary policymaker, I strive to set the policy that will best achieve our dual-mandate goals of maximum employment and price stability. In the current environment, I confront an outlook in which there is downside risk to the labor market and upside risk to inflation. While that is a potentially challenging situation, I am confident that our current policy stance is well-positioned to respond to a range of outcomes.\n\nLast month, I supported the Federal Open Market Committee's decision to hold the target range for the federal funds rate steady. As you can see in figure 8 , over the past year and a half, the Committee lowered the target range for the policy rate 175 basis points. This adjustment put the rate broadly in the range of neutral, or a rate that neither stimulates nor constrains the economy. The current stance should continue to support the labor market while allowing inflation to resume its decline toward our 2 percent target as the effects of tariff pass-through are completed.\n\nI believe that the current stance allows us to determine the extent and timing of additional adjustments to our policy rate based on the incoming data, the evolving outlook, and the balance of risks.\n\nDetroit's Economy When I discuss policy with my colleagues, we consider the whole of the U.S. economy. Nonetheless, I find it informative to see firsthand how the economy is playing out in different parts of the country. That is why I particularly value the opportunity to be here today.\n\nDetroit holds a unique spot in our nation's economic history. Long a hotbed of innovation, this area led the charge into the industrial age and became the \"Arsenal of Democracy\" during World War II. In the first half of the 20th century, the American automotive industry was born here and the labor force in Detroit surged, along with the local economy. That concentration on manufacturing, however, made this area sensitive to changes in global trade flows, energy prices, and technological advancements. As a result, national downturns were felt more deeply here at times.\n\nThe unemployment rate in the Detroit metro area, the dashed red line in figure 9 , in recent decades has mostly been above the national average. This was particularly true in the years around the Global Financial Crisis when unemployment in this area was at times nearly double the national average. In more recent years, that gap has narrowed, an encouraging sign.\n\nThat speaks to Detroit's resilience. I see that both in the economic data and when I look around this city, from the increasingly bustling downtown along Woodward Avenue to revitalized neighborhoods, including areas near campus. The stronger labor market has come as the region's labor force has diversified. As you can see in figure 10 , health care and social service employment, the dashed purple line, is up nearly 40 percent from 25 years ago. Over the same time, manufacturing employment, the dashed red line, has decreased to a similar degree. I do note that total employment, the blue line, has yet to recover to its peak level in 2000. That said, the recent trend has generally been one of job growth, outside of the onset of the pandemic.\n\nThe picture in Detroit now looks similar to the national economy. The labor market has slowed, but there are signs of stabilization. The metro area's unemployment rate moved a bit lower in the latter part of last year. But now Detroiters, like the rest of the country, are encountering rising energy prices after several years of elevated inflation. While the region has experienced some economic volatility over the past year, much of it can be attributed to temporary factors that should fade over time. Despite the diversification in its economy, this area's strong ties to the automotive industry still leave it somewhat vulnerable to global economic forces. It is affirming to see that some regional economists project that the Detroit labor market will stabilize and then grow at a moderate pace over the next few years. 6\n\nConclusion While at times in the recent past Detroit has faced different economic conditions than the rest of the country, recent developments have changed that. The diversification of its workforce and recent growth have brought Detroit in line with the national picture. I view it as likely that the economy will continue to grow both in this region and throughout the country. Still, I remain cautious about my outlook. Uncertainty about the economy is elevated, and the rise in energy prices and the conflict in the Middle East add to that uncertainty. I continue, however, to see our current policy stance as appropriately positioned to allow us to assess how the economy evolves.\n\nThank you again for inviting me to speak here, and I would be happy to answer your questions.\n\n1. The views expressed here are my own and are not necessarily those of my colleagues on the Federal Open Market Committee or the Board of Governors of the Federal Reserve System. Return to text\n\n2. See Philip N. Jefferson (2026), \"Economic Outlook and Energy Effects,\" speech delivered at the Global Perspectives Speaker Series, Federal Reserve Bank of Dallas, Dallas, Texas, March 26. Return to text\n\n3. See Philip N. Jefferson (2026), \"Economic Outlook and Monetary Policy Implementation,\" speech delivered at the American Institute for Economic Research, Shadow Open Market Committee, and Florida Atlantic University Conference, Boca Raton, Florida, January 16. Return to text\n\n4. Estimates of the natural rate of unemployment can be found in the Summary of Economic Projections estimate of its long-run rate, available on the Board's website at https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20260318.pdf , and the Congressional Budget Office's estimate of the natural rate is available on the Federal Reserve Bank of St. Louis's website at https://fred.stlouisfed.org/series/NROU . Return to text\n\n5. See Seth Murray and Ivan Vidangos (2026), \"Labor Force Growth, Breakeven Employment, and Potential GDP Growth,\" FEDS Notes (Washington: Board of Governors of the Federal Reserve System, April 2). Return to text\n\n6. See University of Michigan, Research Seminar in Quantitative Economics (2026), City of Detroit Economic Outlook: 2025–2030 (PDF) (Ann Arbor: RSQE, February). Return to text", "is_cached": true, "first_seen_date": "2026-04-08" } ], "total": 1 }, "email_data": {}, "llm_summaries": { "executive": "- [증시] 미국-이란 2주 휴전 합의 소식에 코스피가 +6.87% 급등하며 5,872.34로 마감했고, 코스닥도 +5.12% 상승하며 양 시장 모두 매수 사이드카가 발동되었습니다.\n\n- [환율] 휴전 기대감에 원/달러 환율이 32.28원 급락한 1,475.57원에 마감하며 한 달 만에 1,470원대로 복귀했습니다.\n\n- [금리] 미국 10년물 국채금리는 4.24%로 -0.10%p 하락했고, 한국 국고채 3년물도 3.315%로 -0.136%p 하락하며 안도 심리가 반영되었습니다.\n\n- [원자재] WTI 유가가 -14.85% 폭락한 96.18달러를 기록한 반면, 금 가격은 +4.00% 상승한 4,843.30달러로 안전자산 수요가 엇갈렸습니다.\n\n- [정책] CME FedWatch 기준 4월 FOMC 동결 전망이 97.9%로 압도적이며, 국내 금통위도 기준금리 동결이 예상됩니다.", "news": "미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식에 코스피가 6.87% 급등하며 5872.34로 마감했고, 장중에는 15거래일 만에 5900선을 터치했습니다. 코스닥도 5.12% 상승했으며, 양 시장 모두 매수 사이드카가 발동되었습니다. 외국인과 기관이 5조원 순매수에 나선 반면, 개인은 역대급 매도세를 보였고 하락에 베팅했던 투자자들은 희비가 엇갈렸습니다.\n\n휴전 소식에 원·달러 환율이 33.6원 급락한 1470.6원에 마감하며 한 달 만에 1470원대로 복귀했습니다. 다만 '고유가·강달러' 이중 압박이 지속되고 있어 환율 변동성에 대한 우려는 여전합니다.\n\n삼성전자가 7%, SK하이닉스가 12% 급등하며 '20만전자·100만닉스'를 탈환했습니다. 삼성전자의 사상 최대 영업이익 전망에 SK하이닉스도 연간 영업익 40조원 기대감이 높아지면서, 증권사들은 SK하이닉스 목표가 200만원, 삼성전자 40만원으로 파격 상향했습니다. 외국인은 삼성전자를 다시 담으며 반도체 귀환 신호탄을 쏘아올렸습니다.\n\n미국 주식에 대한 서학개미의 관심이 주춤하면서 4월 들어 순매도로 전환했습니다. 테슬라·엔비디아 쏠림이 줄어들고 ETF로 이동하는 흐름이 나타나고 있으며, 나스닥 하락에 베팅하는 숏 비중이 91%로 역대급 수준을 기록했습니다.\n\n채권 전문가 93%가 4월 금통위에서 기준금리 동결을 전망하고 있습니다. 유가 하락에 따른 물가 우려 완화로 미국 국채금리 낙폭이 확대되며 연준의 금리 인하 기대감이 높아지고 있습니다.\n\n중동 휴전 기대에 재건 수혜를 노린 건설·에너지주가 급등했습니다. 반면 전쟁 중에도 과열 경고가 떴던 일부 종목들은 대폭락 우려가 제기되었습니다.\n\n스페이스X 상장을 겨냥한 우주 ETF가 봇물처럼 출시되고 있으며, 스페이스X 투자 비중이 관건으로 떠오르고 있습니다. 코스피 수급 주체가 외국인에서 개인·ETF로 바뀌는 흐름도 관측됩니다.\n\n중국 위안화 가치가 3년 만에 최고치를 기록했고 금 보유량도 증가세를 보이고 있습니다. 한편 중국 폴리실리콘 가격 폭락으로 태양광 업계의 수익성에 비상이 걸렸습니다.", "reports": "### 글로벌 거시경제 및 지정학적 리스크\n\n글로벌 금융시장은 미국과 이란 간의 군사적 긴장감이라는 단일 변수에 의해 좌우되고 있습니다. 트럼프 대통령이 제시한 협상 시한(한국시간 8일 오전 9시)이 임박하면서, 파키스탄이 제안한 '2주 휴전 및 호르무즈 해협 개방' 중재안에 대한 양국의 반응이 초미의 관심사로 떠올랐습니다 (iM, 유안타). 다수 증권사는 전면전 가능성은 낮게 보면서도, 단기적인 군사적 충돌이나 국지적 긴장 상태가 당분간 이어질 가능성이 크다고 전망합니다 (한화, DS). 이러한 지정학적 리스크는 국제 유가와 원자재 가격 불안을 야기하고 있으며, 이는 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화정책 경로에 불확실성을 더하는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다 (한화, 키움).\n\n### 채권 시장 및 금리 전망\n\n채권시장은 지정학적 리스크와 통화정책 불확실성이 중첩되며 높은 변동성을 보이고 있습니다. 4월 금통위는 기준금리를 2.50%로 만장일치 동결할 것으로 예상되나, 향후 금리 경로에 대한 불확실성이 단기금리에 반영된 위험 프리미엄을 높이고 있습니다 (IBK). 이에 IBK투자증권은 금통위가 '확률분포' 형태의 점도표를 통해 정책 불확실성을 줄여야 한다고 제언했습니다. 미국 국채금리는 중동 휴전 협상 기대감이 반영되며 소폭 하락했으나, 여전히 전쟁 관련 뉴스에 따라 등락을 거듭하는 모습입니다 (유진, 다올). 한편, 지정학적 불안으로 주춤했던 KP(Korean Paper)물 발행 시장은 한국석유공사 등 우량 공기업을 중심으로 재개되었으나, 시장 전반의 안정을 위해서는 대외 변수의 완화가 필요한 상황입니다 (하나).\n\n### 국내 증시 및 업종별 동향\n\n국내 증시는 삼성전자의 역대급 실적 발표라는 강력한 호재에도 불구하고, 중동발 지정학적 리스크라는 대형 악재에 발목이 잡힌 형국입니다. 삼성전자는 1분기 영업이익 57.2조 원이라는 '어닝 서프라이즈'를 기록했으나, 전쟁 우려가 부각되며 주가는 장중 상승폭을 대부분 반납하는 '전강후약'의 모습을 보였습니다 (유안타, KB). 이처럼 강력한 펀더멘털에도 불구하고 대외 변수가 투자 심리를 억누르고 있으나, 역으로 삼성전자의 실적은 코스피의 밸류에이션 하단을 지지하는 견고한 방어막 역할을 하고 있다는 분석도 나옵니다 (유안타, DS). 업종별로는 전쟁 리스크가 부각되면서 방산주가 강세를 보였고, 고유가에 따른 반사 수혜 기대로 2차전지 일부 종목도 선방하는 모습을 보였습니다 (DS, 유안타).\n\n### 투자 시사점 및 전략\n\n당분간 시장의 방향성은 미국과 이란의 휴전 협상 결과에 따라 결정될 전망입니다. 협상이 타결될 경우, 위험자산 선호 심리가 급격히 회복되면서 원/달러 환율이 급락하고 주식시장이 강하게 반등하는 '안도 랠리'가 나타날 수 있습니다 (유안타). 반면, 한화투자증권은 원/달러 환율이 당분간 1,460~1,530원의 높은 변동성 구간에서 움직일 것으로 전망하며, 반도체 중심의 수출 호조와 같은 긍정적 국내 요인이 대외 불안감에 가려져 있다고 분석했습니다. 이러한 불확실성 국면에서는 단기적인 방향성 예측보다는 변동성 관리에 집중하는 전략이 유효하며, 파생상품을 활용한 헤지 전략의 필요성이 강조됩니다 (IBK). 전쟁이 조기 종결되더라도 국제 유가와 인플레이션에 대한 우려가 남아있어, 추세적인 시장 안정까지는 다소 시간이 걸릴 것이라는 신중론도 제기됩니다 (한화).", "telegram": "**[헤드라인]** 이란 휴전 기대감에 유가·VIX 급락…글로벌 증시 안도 랠리\n\n미국과 이란 간 2주 휴전 협상 타결 기대가 부각되며 글로벌 금융시장에 안도 심리가 확산됐습니다. 유가와 변동성 지수가 급락하고, 미국 지수선물이 일제히 상승하는 등 위험자산 선호 흐름이 나타났습니다.\n\n전일 뉴욕증시는 3대 지수가 혼조세로 마감했으나, 파키스탄 중재를 통한 2주 휴전 제안을 이란이 긍정적으로 검토한다는 소식이 전해지며 애프터마켓에서 지수선물 상승폭이 확대됐습니다. 나스닥 선물은 1% 이상 급등했고, 유가와 VIX 지수는 폭락세를 보였습니다. 트럼프 대통령은 \"세계 평화를 위한 위대한 날\"이라며 미국이 호르무즈 해협 통행 정체 해소를 지원할 것이라고 밝혔습니다.\n\n반도체 섹터에서는 삼성전자가 시장 예상을 크게 상회하는 1분기 잠정 영업이익을 발표하며 주목받았습니다. 씨티와 JP모건 등 주요 외국계 증권사는 삼성전자 목표가를 상향 조정했으며, 하나증권은 올해 영업이익 355조원을 전망하며 극심한 저평가 상태라고 진단했습니다. 브로드컴은 구글·앤스로픽과의 전략적 파트너십 확대 소식에 6.2% 상승했고, UBS는 마이크론 목표가를 535달러로 상향했습니다.\n\n달러-원 환율은 6거래일 연속 하락세를 보이며 1,502원 수준에서 마감했으나 여전히 1,500원대를 벗어나지 못하고 있습니다. 향후 이란 휴전 협상의 실질적 이행 여부와 호르무즈 해협 통행 정상화 속도가 시장 방향성을 좌우할 핵심 변수로 부각됩니다.", "youtube": "[홍장원] [홍장원의 불앤베어] 휴전 직후 폴리마켓이 보인 기묘한 움직임은\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 휴전 직후 폴리마켓이 보인 기묘한 움직임은 ---\n📌 핵심 메시지: \n미국과 이란의 2주 휴전 타결로 지정학적 위기는 일단락되며 금융시장은 안도 랠리를 보였습니다. 그러나 전쟁으로 인해 높아진 유가와 인플레이션 압력이 남긴 경제적 '청구서'는 이제부터 시작이며, 폴리마켓 데이터는 시장이 여전히 높은 물가와 금리 동결 가능성을 깊이 우려하고 있음을 보여줍니다.\n\n• **휴전 타결과 금융시장 안도 랠리**: 미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식에 WTI 유가는 배럴당 16달러 이상 하락하며 100달러 아래로 떨어졌고, VIX 지수와 10년물 국채 금리도 하락했습니다. 반면 나스닥 선물 지수는 3% 이상 급등하며 위험자산 선호 심리가 빠르게 회복되었습니다.\n\n• **롤러코스터를 탄 미국 경기침체 가능성**: 폴리마켓의 2026년 말까지 미국 경기침체 가능성 베팅은 휴전 발표 직후 급락했으나, 이내 다시 강하게 반등하는 기묘한 움직임을 보였습니다. 이는 시장이 지정학적 리스크 해소에도 불구하고 경제 펀더멘털에 대한 우려를 떨치지 못하고 있음을 시사합니다.\n\n• **여전히 높은 3월 물가 상승률 전망**: 폴리마켓에서는 3월 미국 물가상승률이 3.4% 이상을 기록할 것이라는 베팅이 48%로 가장 우세하게 나타나고 있습니다. 이는 한 달 넘게 지속된 중동 위기로 인한 고유가의 영향이 인플레이션에 반영될 것이라는 시장의 불안감을 보여줍니다.\n\n• **금리 인하 기대감 후퇴와 '제로 컷' 베팅**: 지속되는 물가 우려 속에서, 2026년까지 연준이 금리를 한 번도 인하하지 않을 것이라는 '제로 컷(0 bps)' 시나리오에 대한 베팅이 33%로 가장 높게 나타났습니다. 이는 시장 참여자들이 고금리 환경이 상당 기간 장기화될 가능성을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다.\n\n💡 시사점: 지정학적 리스크 해소로 인한 단기적 안도 랠리 이후에는, 전쟁이 남긴 인플레이션 압력과 이에 따른 긴축 장기화라는 경제적 본질에 다시 집중해야 할 시점입니다.\n\n[홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Iran: \"Young People, Let's Form a Human Chain at the Power Plant.\" ...\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Iran: \"Young People, Let's Form a Human Chain at the Power Plant.\" ... ---\n📌 핵심 메시지: 미국과 이란의 군사적 긴장감이 최고조에 달하며 시장의 변동성이 크게 확대되었습니다. 트럼프 대통령이 제시한 협상 마감 시한을 앞두고 파키스탄이 2주 연장 중재안을 제시했으며, 양측이 이를 검토 중이라는 소식에 시장은 최악의 시나리오를 피할 수 있다는 기대감으로 소폭 반등했습니다. 단기적으로는 지정학적 리스크에 따른 시장의 급변 가능성에 유의해야 할 시점입니다.\n\n• 변동성 커진 시장: 다우 지수는 -0.18% 하락했지만 S&P 500과 나스닥은 소폭 상승 마감했으며, 특히 변동성 지수(VIX)는 장중 10% 넘게 급등하며 시장의 높은 불안감을 반영했습니다. 이는 시장이 위 또는 아래로의 강한 변동성을 예상하며 숨죽이고 있음을 의미합니다.\n\n• 운명의 8시, 3가지 시나리오: 시장은 트럼프 대통령이 제시한 뉴욕 시간 오후 8시를 기점으로 '극적 협상 타결', '협상 결렬(이란 불바다)', '추가 협상 연장'이라는 세 가지 시나리오를 두고 결과를 기다리고 있었습니다. 트럼프 대통령이 직접 연장 가능성이 낮다고 언급했음에도 시장은 연장 가능성에 대한 기대를 버리지 않았습니다.\n\n• 파키스탄의 2주 협상 연장 제안: 협상 결렬 가능성이 높게 점쳐지던 상황에서, 중재국인 파키스탄이 미국과 이란 양측에 '2주간의 협상 기간 연장'을 공식 제안하는 돌발 변수가 발생했습니다. 이 소식이 전해지자 하락하던 증시는 상승세로 전환하고, 국제 유가와 VIX 지수는 하락했습니다.\n\n• 미-이란, 중재안 긍정적 검토: 백악관은 대통령이 해당 제안을 보고받았으며 곧 답변이 있을 것이라고 밝혔고, 이란의 한 고위 관리는 로이터 통신을 통해 \"파키스탄의 제안을 긍정적으로 검토 중\"이라고 전했습니다. 이로 인해 협상 연장에 대한 기대감이 급격히 커졌습니다.\n\n• '인간띠' 캠페인과 고조된 긴장감: 파키스탄의 중재안이 나오기 직전, 미국은 이란 하르그섬에 50차례 이상 공습을 가하고 트럼프는 '문명 삭제'를 언급하며 압박했습니다. 이에 이란은 청년들에게 발전소 주변에 '인간띠'를 만들어 공공 인프라 공격은 전쟁 범죄임을 알리자고 촉구하는 등 일촉즉발의 대치 상황이었습니다.\n\n💡 시사점: 파키스탄의 중재안으로 협상 연장이라는 긍정적 시나리오가 부상했지만, 최종 결과가 나올 때까지는 지정학적 리스크에 기반한 시장의 높은 변동성에 대비해야 합니다.\n\n[홍장원] [홍장원의 불앤베어] 트럼프 \"이란 석유 갖고 싶지만 국민들이 돌아오기를 바라고 있다\"\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 트럼프 \"이란 석유 갖고 싶지만 국민들이 돌아오기를 바라고 있다\" ---\n📌 핵심 메시지: \n이란과의 평화협상을 둘러싼 트럼프의 최후통첩으로 지정학적 긴장감이 최고조에 달하면서 시장은 겉으로 상승했지만, 내면적으로는 높은 변동성과 불안감을 보였습니다. 시장은 전쟁 리스크에 다소 내성이 생긴 듯 보이나, 유가 상승을 통한 인플레이션 재점화 가능성은 여전히 연준의 금리 인하 기대를 위협하는 핵심 변수로 남아있습니다.\n\n• **톱니바퀴 같은 하루:** 시장은 주요 지수가 상승 마감했지만, 장중 등락을 반복하는 톱니바퀴 같은 모습을 보였습니다. 반도체 주가 강세를 보였음에도, 변동성 지수(VIX)가 24.17로 상승 마감하며 투자자들의 잠재적 불안 심리를 드러냈습니다.\n\n• **호르무즈 운명의 날?:** 트럼프 전 대통령이 이란 평화협상 타결 시한을 미국 동부 시간 화요일 오후 8시로 못 박았습니다. 45일 휴전과 호르무즈 해협 개방을 골자로 한 제안에 대해 이란은 '영구적 종전'을 요구하며 거부하고 있어, 시한 내 타결 가능성은 불투명한 상황입니다.\n\n• **시한 연장 가능성 일축:** 트럼프는 시한 연장 가능성이 \"매우 낮다(HIGHLY unlikely)\"고 언급하며, \"10일의 시간이 끝났는데도 일을 끝내지 못하면 모든 지옥문(ALL HELL)이 열릴 것\"이라고 강력하게 경고했습니다. 이는 협상 결렬 시 군사적 행동 가능성을 시사하며 시장의 긴장감을 높이는 요인입니다.\n\n• **트럼프의 속내 \"국민이 돌아오길 바란다\":** 트럼프는 \"이란의 석유를 갖고 싶지만, 불행히도 미국 국민들은 우리가 돌아오기를 바라고 있다\"고 말했습니다. 이는 강경한 발언 이면에는 전쟁을 원치 않는 국내 여론을 상당히 의식하고 있음을 보여주는 대목으로, 실제 행동에 제약이 있을 수 있음을 시사합니다.\n\n• **제이미 다이먼의 경고:** JP모건의 제이미 다이먼 CEO는 지정학적 리스크로 인한 유가 및 원자재 가격 충격이 지속적인 인플레이션과 고금리를 유발할 수 있다고 경고했습니다. 그는 경제가 여러 충격에 누적적으로 노출되고 있으며, 가장 큰 위험은 인플레이션이 다시 천천히 상승하는 것이라고 지적했습니다.\n\n💡 시사점: \n현재의 증시 반등은 지정학적 불확실성으로 인해 신뢰하기 어려우므로, 호르무즈 해협을 둘러싼 협상 결과가 유가와 인플레이션에 미칠 영향을 주시하며 보수적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.", "insurance_news": "**한화생명**\n1. **[[생보 대출 익스포저]② 한화생명, 자산 배분 핵심 과제는 '건전성'](https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=658910)** — 한화생명의 대출채권이 전년 대비 감소한 14조7040억원으로 집계되며 건전성 중심의 자산 배분 전략을 추진하고 있습니다.\n2. **[[더벨]한화생명 AI연구소장 자리 공석, 향후 AI 전략 방향은](https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202604031515449160109586)** — 한화생명이 한화손해보험, 한화자산운용 등 금융 계열사와 함께 AI 연구소를 개소하고 중장기 AI 전략을 COE부문장이 컨트롤타워로 총괄하고 있습니다.\n\n**한화손보**\n1. **[車보험으로 모으고 장기로 굳힌다…한화손보의 '고마진 장기보험' 포트폴리오](https://www.viva100.com/article/20260407501209)** — 한화손해보험이 사이버마케팅 채널 점유율 6%를 돌파하며 자동차보험 유입 후 장기보험 전환 전략으로 수익성 개선을 추진하고 있습니다.\n2. **[보험계약대출 받아 '빚투'하나…금융당국, 보험사에 한도 축소 권고](https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4408277)** — 금융당국 권고에 따라 한화손해보험이 전통형과 분리형 보험계약대출 한도를 각각 10%p씩 하향 조정했습니다.\n\n**삼성생명**\n1. **[IFRS17 도입 3년…보험손익·투자이익·자본축적 3단계 구축해야](https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202604081350407180463)** — IFRS17 도입 3년을 맞아 삼성생명과 교보생명의 CSM 비중이 7~8% 수준인 반면 신한라이프는 20% 수준을 기록하며 보험이익 실현 격차가 확대되고 있습니다.\n2. **[삼성생명, 보이스피싱 피해 '제로' 달성…선언 6개월 만 성과](https://www.industrynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=79780)** — 삼성생명이 보험업권 최초로 이상거래탐지시스템(FDS)을 구축하고 보이스피싱 제로화 선언 6개월 만에 고객 피해 제로를 달성했습니다.\n\n**삼성화재**\n1. **[보험 심사 AI 확산…삼성화재, 질병코드·적정성 판단 기술 잇단 특허](https://www.e-science.co.kr/news/articleView.html?idxno=129040)** — 삼성화재가 보험 심사와 보상 처리 과정에 AI를 적용하기 위한 질병코드 및 적정성 판단 기술 관련 특허를 잇달아 출원하고 있습니다.\n\n**교보생명**\n1. **[교보생명, 상반기 실적에 SBI저축은행 반영…생보 빅2 굳힌다](https://news.dealsitetv.com/articles/168301)** — 교보생명이 SBI저축은행 인수를 통해 상반기부터 자회사 실적이 연결 기준에 반영되며 생보 2위 경쟁에서 유리한 고지를 점할 전망입니다.\n2. **[교보생명, 불완전판매율 0.06%로 역대 최저… 소비자 보호체계 강화 '열매'](http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=182174)** — 교보생명의 불완전판매율이 0.06%로 역대 최저 수준을 기록하며 소비자 보호 경영 성과가 가시화되고 있습니다.\n\n**공통**\n1. **[신한라이프, 별도 기준 3위 도약… 생보 판도 변화 신호탄](https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=443894)** — 신한라이프가 별도 기준 순이익에서 한화생명을 제치고 생보업계 3위에 올라서며 기존 삼성·교보·한화 빅3 구도에 균열이 발생했습니다.\n2. **[채권금리 상승, 보험사 '기회와 부담' 교차…킥스 변수에 건전성 시험대](http://www.wikileaks-kr.org/news/articleView.html?idxno=186069)** — 채권금리 상승으로 대형 보험사는 자산운용 수익률 개선 기회가 있는 반면, 중소형 보험사는 평가손실에 따른 자본비율 하락 부담이 커지고 있습니다.\n3. **[대법 판례로 바뀐 보험금 심사기준, 가입자에 3일내로 알린다](https://www.sedaily.com/article/20029943?ref=naver)** — 금융감독원이 대법원 판례나 분쟁조정위 결정에 따른 보험금 심사 기준 변경 시 가입자에게 3일 내 안내하도록 하는 행정지도를 예고했습니다.", "global_news_brief": "## 지정학·전쟁 (이란·호르무즈)\n\n미국과 이란이 2주간 휴전에 합의하며 호르무즈 해협 임시 개방이 발표되었고, 이에 국제유가는 최대 15% 급락하여 배럴당 100달러 아래로 하락했습니다. 트럼프 대통령의 이란 딜 마감 시한을 앞두고 시장 변동성이 확대되었으며, 휴전 소식에 신흥시장 자산과 글로벌 증시가 반등하고 달러는 하락했습니다.\n\n## 원자재·에너지\n\n휴전 발표 이후 유가 급락에도 불구하고, 호르무즈 해협 봉쇄 지속 시 구리 추가 하락 가능성에 대해 골드만삭스가 경고했습니다. 셰브론은 베네수엘라산 원유를 일일 25만 배럴 수입 중이며, 항공사들은 연료비 상승으로 항공편을 축소하고 항공요금을 인상하고 있습니다.\n\n## 글로벌 증시·투자심리\n\n나스닥이 월가 상승을 주도하며 다우, S&P 500, 나스닥 모두 상승세를 보였고, FTSE 100도 강세 출발했습니다. '프릭아웃' 지표가 사상 최고치를 기록하며 트레이더들의 불안심리가 극대화되었고, 금값은 막판 외교 협상 가능성에 상승했습니다.\n\n## 인플레이션·금리\n\n미국 인플레이션이 2022년 물가 급등기와 유사한 양상을 보이며 우려가 확대되고 있습니다. 휴전 소식에 금리 인상 기대가 후퇴하며 국채 수익률이 급락했으나, 이란전쟁發 유가 상승이 재점화될 경우 인플레이션 압력이 재부상할 수 있습니다.\n\n## 유럽·영국 경제\n\n유로존 투자자 신뢰지수가 이란전쟁 영향으로 1년 래 최저치로 하락하며 경기회복 우려가 커지고 있습니다. 영국에서는 모기지 금리 상승과 전쟁 불확실성으로 주택 가격이 하락했으며, 저금리 모기지 상품 수백 개가 사라졌습니다.\n\n## 신흥시장\n\n휴전 합의로 위험선호 심리가 회복되며 신흥시장 자산이 전반적으로 반등했습니다. 다만 IMF는 헤지펀드 차입 증가로 신흥국이 이란전쟁發 고금리 및 통화 충격에 더 취약해졌다고 경고했습니다.\n\n## 아시아·중국·인도\n\n중국은 이란전쟁이 디플레이션 방어에 도움이 될 수 있어 경제적으로 반사이익을 얻을 가능성이 있습니다. 인도에서는 호르무즈 해협 봉쇄로 요리용 가스 공급난이 심화되면서 이주 노동자들이 도시를 떠나고 있습니다.\n\n## 기업·M&A\n\n유니버설뮤직이 빌 애크먼의 퍼싱스퀘어로부터 640억 달러 인수 제안을 받았으며, SpaceX는 2조 달러 기업가치를 목표로 IPO 마케팅에 착수했습니다. 고유가와 증시 변동성에도 불구하고 연방 반독점 규제 완화 기대감에 기업들의 M&A 시도가 이어지고 있습니다.", "global_news": "**[지정학·전쟁]**\n1. **[Oil prices plunge on US-Iran ceasefire deal to reopen Strait of Hormuz](https://www.bbc.com/news/articles/c8r40y3rv75o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 조건으로 한 휴전에 합의하면서 국제 유가가 최대 15% 급락했습니다. 다만 유가는 전쟁 이전 수준보다는 여전히 높은 상태를 유지하고 있습니다. 이번 합의로 글로벌 에너지 공급망 불안이 일시적으로 완화되며 위험자산 선호 심리가 회복되고 있습니다.\n\n2. **[Gold Rises as Traders Weigh Last-Minute Diplomacy in Iran War](https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-07/gold-rises-as-traders-weigh-last-minute-diplomacy-in-iran-war)** — 트럼프 대통령과 이란이 전쟁 종식 협상을 마무리하기 위한 2주간 휴전에 합의한 후 금 가격이 상승했습니다. 투자자들은 휴전의 지속 가능성에 대해 신중한 입장을 유지하며 안전자산 수요가 지속되고 있습니다. 중동 정세의 불확실성이 여전하여 금 시장의 변동성이 당분간 이어질 전망입니다.\n\n3. **[Why Iran's 'Selective' Closure of the Strait of Hormuz Matters](https://time.com/article/2026/04/07/strait-of-hormuz-countries-pass-deals-iran-us-war-trump)** — 이란이 호르무즈 해협을 '선별적'으로 통제하며 특정 국가에만 통과를 허용하고 있어 글로벌 에너지 시장에 레버리지를 확보하고 있습니다. 전문가들은 이러한 전략이 트럼프 대통령의 위협에 대응하는 협상 카드로 작용하고 있다고 분석합니다. 이는 글로벌 경제 전반에 걸쳐 에너지 공급 불확실성을 높이는 요인입니다.\n\n---\n\n**[원자재·에너지]**\n1. **[Goldman Warns on Copper as Iran War Threatens Global Economy](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-07/goldman-warns-on-copper-as-iran-war-threatens-global-economy)** — 골드만삭스는 호르무즈 해협 봉쇄가 지속될 경우 구리 가격이 추가 하락할 수 있다고 경고했습니다. 트럼프 대통령의 이란 협상 데드라인을 앞두고 금속 시장이 긴장하고 있습니다. 글로벌 경기 둔화 우려가 산업용 금속 수요 전망에 부담을 주고 있습니다.\n\n2. **[Airlines cut flights and hike fares as fuel prices surge](https://www.bbc.com/news/articles/c87w4x0n3j0o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 이란 전쟁으로 항공유 가격이 급등하면서 항공사들이 운항을 축소하고 항공권 가격을 인상하고 있습니다. 에너지 비용 상승이 운송 부문 전반에 인플레이션 압력을 가중시키고 있습니다. 소비자 물가와 기업 마진 양쪽에 부정적 영향이 예상됩니다.\n\n3. **[The US refinery now processing Venezuelan oil](https://www.bbc.com/news/articles/cx24n8eqzgyo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 셰브론이 현재 베네수엘라산 원유를 하루 25만 배럴 규모로 미국에 수입하고 있습니다. 이란발 공급 차질 속에서 대체 원유 확보 움직임이 활발해지고 있습니다. 미국 정유업계의 원유 소싱 다변화가 에너지 안보 측면에서 주목받고 있습니다.\n\n---\n\n**[인플레이션·경제]**\n1. **[US Inflation Shows Worrying Parallels With 2022 Price Surge](https://bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-07/us-inflation-shows-worrying-parallels-with-2022-price-surge)** — 미국 인플레이션이 2022년 물가 급등기와 유사한 양상을 보이고 있어 우려가 커지고 있습니다. 에너지 가격 상승과 공급망 압박이 물가 상승 압력을 재점화시키고 있습니다. 연준의 금리 정책 경로에 대한 불확실성이 높아지는 배경이 되고 있습니다.\n\n2. **[Investor Confidence in Euro-Zone Economy Slumps to One-Year Low](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-07/investor-confidence-in-euro-zone-economy-slumps-to-one-year-low)** — 이란 전쟁의 영향으로 유로존 경제에 대한 투자자 신뢰가 1년래 최저 수준으로 하락했습니다. 유럽의 초기 경기 회복세에 제동이 걸릴 수 있다는 우려가 확산되고 있습니다. 이는 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 결정에도 영향을 미칠 수 있습니다.\n\n3. **[UK house prices fall as Iran war uncertainty dampens demand](https://www.bbc.com/news/articles/cj401ll8j5zo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 이란 전쟁으로 인한 불확실성이 수요를 위축시키면서 영국 주택 가격이 하락했습니다. 모기지 금리가 상승하고 있으며 지난 한 달간 저금리 상품들이 대거 사라졌습니다. 금리 인상 환경이 영국 부동산 시장에 부담으로 작용하고 있습니다.\n\n---\n\n**[아시아·한국]**\n1. **[The Iran War Brings a Silver Lining for China's Economy](https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2026-04-07/the-iran-war-brings-a-silver-lining-for-china-s-economy)** — 미국과 이스라엘의 이란 공격이 역설적으로 중국 경제에 긍정적 요인으로 작용할 수 있다는 분석입니다. 에너지 가격 상승이 중국의 디플레이션 압력 완화에 기여할 수 있기 때문입니다. 시진핑 정부로서는 공개적으로 언급하기 어렵지만 물가 안정 측면에서 이점이 있을 수 있습니다.\n\n2. **[Indian migrant workers hit by cooking gas shortages are leaving cities](https://www.bbc.com/news/articles/c20d10980e9o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 이란 전쟁으로 인한 공급 차질로 인도에서 조리용 가스 부족 현상이 심화되고 있습니다. 이주 노동자들이 가스 실린더 확보에 어려움을 겪으며 도시를 떠나고 있습니다. 에너지 위기가 신흥국의 생활 물가와 사회 안정에 직접적 영향을 미치고 있습니다.\n\n3. **[Air India CEO steps down early as losses mount](https://www.bbc.com/news/articles/cvg49gq9y16o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 에어인디아 CEO가 손실 확대 속에 임기 만료 전 조기 사임을 발표했습니다. 후임자가 선임될 때까지 현직을 유지할 예정입니다. 고유가와 항공업계 비용 압박이 인도 항공사 경영에 부담을 주고 있음을 보여줍니다.\n\n---\n\n**[기타 글로벌]**\n1. **[Emerging-Market Assets Rally as Iran Ceasefire Spurs Risk Demand](https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-08/emerging-market-assets-rally-as-iran-ceasefire-spurs-risk-demand)** — 미국-이란 휴전 합의로 유가가 급락하면서 신흥시장 자산이 일제히 상승했습니다. 위험자산 선호 심리가 회복되며 신흥국 통화와 주식에 자금이 유입되고 있습니다. 단기적으로 신흥시장 변동성이 완화될 가능성이 있습니다.\n\n2. **[Hedge fund borrowing exposes emerging markets to greater Iran war risk, says IMF](https://www.theguardian.com/business/2026/apr/07/emerging-economies-greater-risk-high-interest-currency-shocks-iran-war-imf)** — IMF는 헤지펀드 차입 확대로 신흥국이 이란 전쟁 리스크에 더욱 취약해졌다고 경고했습니다. 개발도상국들이 금리 상승과 통화 충격에 노출될 가능성이 높아졌습니다. 글로벌 금융 안정성 측면에서 신흥시장 모니터링이 중요해지고 있습니다.\n\n3. **[Music giant Universal gets $64bn takeover offer](https://www.bbc.com/news/articles/cz0ex432dmyo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 빌 애크먼의 퍼싱스퀘어가 유니버설 뮤직에 640억 달러 규모의 인수 제안을 했습니다. 유니버설은 테일러 스위프트, 사브리나 카펜터 등 세계적 아티스트를 보유한 음악 기업입니다. 대형 M&A 딜이 시장 변동성 속에서도 추진되고 있음을 보여주는 사례입니다.", "beige_book": "", "fed_speeches": "Philip Jefferson 연준 부의장 (2026-04-07)\n• 경제는 잠재성장률 수준으로 확장을 지속하고 있으며, AI 인프라 투자와 신규 사업 형성이 성장을 뒷받침할 것으로 전망합니다.\n• 인플레이션은 5년째 2% 목표를 상회하고 있으며, 관세 영향으로 진전이 정체되었고 최근 에너지 가격 상승이 단기적으로 상방 압력을 가할 것으로 예상합니다.\n• 근원 PCE 인플레이션은 2월 기준 전년 대비 3.0% 상승한 것으로 추정되며, 주거 서비스 인플레이션 하락이 근원 상품 인플레이션 상승으로 상쇄되고 있습니다.\n• 노동시장은 대체로 균형 상태이며 실업률이 4.3%로 안정화 조짐을 보이지만, 부정적 충격에 취약한 상황입니다.\n• 현재 '저채용-저해고' 상태로, 기업들이 해고보다는 신규 채용을 보류하며 불확실성에 대응하고 있습니다.\n• 지난 1년 반 동안 정책금리를 175bp 인하하여 대체로 중립 수준에 도달했으며, 현 정책 기조가 노동시장을 지지하면서 인플레이션 하락을 유도할 수 있다고 판단합니다.\n• 중동 분쟁과 에너지 가격 상승, 무역정책 불확실성이 경제 전망에 상당한 불확실성을 더하고 있습니다.\n• 고용과 물가 양측 모두에 위험이 존재하지만, 현재 정책 기조가 다양한 결과에 대응할 수 있는 적절한 위치에 있다고 확신합니다.", "email": "" }, "comprehensive_report": "============================================================\n일일 시황 요약 - 2026-04-08\n============================================================\n\n[시장 개요] 전반적으로 강세 흐름\n\n[주요 지수]\n------------------------------------------------------------\n▶ 한국 시장\n KOSPI 5,872.34 ▲ +377.56 (+6.87%)\n KOSDAQ 1,089.85 ▲ +53.12 (+5.12%)\n\n▶ 미국 시장\n S&P500 6,616.85 ▲ +5.02 (+0.08%)\n NASDAQ 22,017.85 ▲ +21.51 (+0.10%)\n DOW 46,584.46 ▼ -85.42 (-0.18%)\n\n▶ 아시아 시장\n NIKKEI 56,308.42 ▲ +2,878.86 (+5.39%)\n HANGSENG 25,853.90 ▲ +737.37 (+2.94%)\n SHANGHAI 3,995.00 ▲ +104.83 (+2.69%)\n\n▶ VIX / 달러 인덱스\n VIX (공포지수) 20.69 ▼ -5.09 (-19.74%)\n 달러 인덱스 98.81 ▼ -0.83 (-0.83%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[귀금속 및 원자재]\n------------------------------------------------------------\n▶ 귀금속\n 금 $ 4,843.30 ▲ +186.20 (+4.00%)\n 은 $ 77.11 ▲ +5.28 (+7.36%)\n 구리 $ 5.75 ▲ +0.21 (+3.73%)\n\n▶ 에너지\n WTI $ 96.18 ▼ -16.77 (-14.85%)\n 브렌트유 $ 94.79 ▼ -14.48 (-13.25%)\n 천연가스 $ 2.71 ▼ -0.15 (-5.40%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[환율]\n------------------------------------------------------------\n USD/KRW 1,475.57 ▼ -32.28 (-2.14%)\n EUR/USD 1.17 ▲ +0.02 (+1.32%)\n USD/JPY 158.22 ▼ -1.46 (-0.91%)\n GBP/USD 1.34 ▲ +0.02 (+1.44%)\n USD/CNY 6.82 ▼ -0.06 (-0.84%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[미국 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 3.72% ▼ -0.11 (-2.92%)\n 10년물 4.24% ▼ -0.10 (-2.28%)\n 30년물 4.85% ▼ -0.07 (-1.42%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[한국 국고채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 국고채 3년 3.315% ▼ -0.136%p\n 국고채 10년 3.628% ▼ -0.126%p\n 국고채 30년 3.527% ▼ -0.113%p\n 회사채 AA-(무보증 3년) 3.973% ▼ -0.134%p\n 회사채 BBB- (무보증 3년) 9.787% ▼ -0.120%p\n\n출처: KRX/pykrx\n\n[일본 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 1.378% ▼ -0.01 (-0.43%)\n 10년물 2.367% ▲ +0.00 (+0.08%)\n 30년물 3.598% ▼ -0.16 (-4.18%)\n\n출처: Investing.com (https://www.investing.com/rates-bonds/)\n\n[주요 지수 변동]\n------------------------------------------------------------\n▶ 상승률 상위\n KOSPI +6.87%\n NIKKEI +5.39%\n KOSDAQ +5.12%\n\n▶ 하락률 상위\n DOW -0.18%\n S&P500 0.08%\n NASDAQ 0.10%\n\n============================================================\n데이터 수집 시간: 2026-04-08T16:40:13.976687\n============================================================\n\n\n\n[미국 경제지표 (Investing.com)]\n------------------------------------------------------------\n범위: 2026-04-01 ~ 2026-04-15\n\n── 2026-04-01 ──\n ADP 민간고용 실제: 62.0K 예상: 41.0K 이전: 66.0K | +21.0K (Beat)\n 소매판매 실제: 0.6% 예상: 0.5% 이전: -0.1% | +0.1%p (Beat)\n ISM 제조업 실제: 52.7 예상: 52.3 이전: 52.4 | +0.4 (Beat)\n ISM 제조업 물가 실제: 78.3 예상: 74.0 이전: 70.5 | +4.3 (Beat)\n── 2026-04-02 ──\n 신규실업수당 실제: 202.0K 예상: 212.0K 이전: 211.0K | -10.0K (Miss)\n── 2026-04-03 ──\n 비농업고용 실제: 178.0K 예상: 65.0K 이전: -133.0K | +113.0K (Beat)\n 실업률 실제: 4.3% 예상: 4.4% 이전: 4.4% | -0.1%p (Miss)\n── 2026-04-06 ──\n ISM 서비스업 실제: 54.0 예상: 54.8 이전: 56.1 | -0.8 (Miss)\n ISM 서비스업 물가 실제: 70.7 예상: 67.0 이전: 63.0 | +3.7 (Beat)\n── 2026-04-08 ◀ 오늘 ──\n 10Y 국채 입찰 실제: - 예상: - 이전: 4.217% | -\n── 2026-04-09 (예정) ──\n 근원 PCE 전월비 실제: - 예상: 0.4% 이전: 0.4% | -\n 근원 PCE 전년비 실제: - 예상: 3.0% 이전: 3.1% | -\n GDP 성장률 실제: - 예상: 0.7% 이전: 0.7% | -\n 신규실업수당 실제: - 예상: 210.0K 이전: 202.0K | -\n 30Y 국채 입찰 실제: - 예상: - 이전: 4.871% | -\n── 2026-04-10 (예정) ──\n 근원 CPI 실제: - 예상: 0.3% 이전: 0.2% | -\n CPI 전월비 실제: - 예상: 1.0% 이전: 0.3% | -\n CPI 전년비 실제: - 예상: 3.4% 이전: 2.4% | -\n── 2026-04-14 (예정) ──\n PPI 전월비 실제: - 예상: - 이전: 0.7% | -\n\n출처: Investing.com Economic Calendar · U.S. Treasury Direct\n\n\n\n\n[CME FedWatch - FOMC 금리 전망]\n------------------------------------------------------------\n 현재 기준금리: 3.75%\n\n Apr 29, 2026\n 인상: 2.1% | 동결: 97.9% | 인하: 0.0% → 동결 우세\n Jun 17, 2026\n 인상: 1.7% | 동결: 77.9% | 인하: 20.4% → 동결 우세\n Jul 29, 2026\n 인상: 1.5% | 동결: 70.8% | 인하: 27.7% → 동결 우세\n Sep 16, 2026\n 인상: 1.5% | 동결: 67.6% | 인하: 30.9% → 동결 우세\n\n출처: Investing.com Fed Rate Monitor - https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor\n\n\n\n\n[S&P 500 섹터 등락률]\n------------------------------------------------------------\n 에너지 (XLE ) $ 60.16 ▲ +0.80%\n 기술 (XLK ) $ 137.43 ▲ +0.48%\n 유틸리티 (XLU ) $ 46.27 ▲ +0.22%\n 헬스케어 (XLV ) $ 146.57 ▲ +0.20%\n 커뮤니케이션 (XLC ) $ 111.82 ▲ +0.05%\n 금융 (XLF ) $ 49.88 - 0.00%\n 부동산 (XLRE) $ 41.72 ▼ -0.10%\n 산업재 (XLI ) $ 164.28 ▼ -0.20%\n 소재 (XLB ) $ 50.08 ▼ -0.28%\n 임의소비재 (XLY ) $ 107.77 ▼ -1.16%\n 필수소비재 (XLP ) $ 81.26 ▼ -1.69%\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[VIX 기간구조]\n------------------------------------------------------------\n VIX 9D 27.27 ▲ +3.37 (+14.1%)\n VIX 20.69 ▼ -5.09 (-19.7%)\n VIX 3M 25.57 ▲ +0.80 (+3.2%)\n VIX 6M 26.41 ▲ +0.59 (+2.3%)\n 구조: 콘탱고 (정상) (VIX 3M - VIX = +4.88)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[SPY 옵션 Put/Call]\n------------------------------------------------------------\n 만기: 2026-04-08\n Call 거래량: 596,184\n Put 거래량: 836,647\n P/C Ratio: 1.403\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[S5FI - S&P 500 이평선 위 종목 비중]\n------------------------------------------------------------\n 이평선 위 종목: 29.8% (약세)\n\n • 80% 이상: 시장 과열 → 조정 위험\n • 20% 이하: 시장 과매도 → 반등 기회\n\n출처: TradingView - https://www.tradingview.com/symbols/S5FI/\n\n[한국 CDS 스프레드 (신용 리스크)]\n------------------------------------------------------------\n KR 5Y CDS (USD): 34.92 bps - 0.00 (보통)\n\n • CDS 스프레드 = 국가 채무불이행 보험료\n • 수치 상승 = 신용 리스크 증가 (부정적)\n • 수치 하락 = 신용 리스크 감소 (긍정적)\n\n출처: Investing.com - https://www.investing.com/rates-bonds/south-korea-cds-5-year-usd\n\n\n\n\n[향후 경제지표 발표일정 (KST, 14일)]\n------------------------------------------------------------\n 2026-04-09 (목)\n 21:30 Core PCE\n 21:30 신규실업수당청구\n 21:30 GDP 성장률\n 2026-04-10 (금)\n 21:30 CPI / Core CPI\n 21:30 소매판매\n 2026-04-16 (목)\n 21:30 신규실업수당청구\n\n출처: FRED Release API - https://fred.stlouisfed.org\n\n\n\n\n[주요 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식에 코스피가 6.87% 급등하며 5872.34로 마감했고, 장중에는 15거래일 만에 5900선을 터치했습니다. 코스닥도 5.12% 상승했으며, 양 시장 모두 매수 사이드카가 발동되었습니다. 외국인과 기관이 5조원 순매수에 나선 반면, 개인은 역대급 매도세를 보였고 하락에 베팅했던 투자자들은 희비가 엇갈렸습니다.\n\n휴전 소식에 원·달러 환율이 33.6원 급락한 1470.6원에 마감하며 한 달 만에 1470원대로 복귀했습니다. 다만 '고유가·강달러' 이중 압박이 지속되고 있어 환율 변동성에 대한 우려는 여전합니다.\n\n삼성전자가 7%, SK하이닉스가 12% 급등하며 '20만전자·100만닉스'를 탈환했습니다. 삼성전자의 사상 최대 영업이익 전망에 SK하이닉스도 연간 영업익 40조원 기대감이 높아지면서, 증권사들은 SK하이닉스 목표가 200만원, 삼성전자 40만원으로 파격 상향했습니다. 외국인은 삼성전자를 다시 담으며 반도체 귀환 신호탄을 쏘아올렸습니다.\n\n미국 주식에 대한 서학개미의 관심이 주춤하면서 4월 들어 순매도로 전환했습니다. 테슬라·엔비디아 쏠림이 줄어들고 ETF로 이동하는 흐름이 나타나고 있으며, 나스닥 하락에 베팅하는 숏 비중이 91%로 역대급 수준을 기록했습니다.\n\n채권 전문가 93%가 4월 금통위에서 기준금리 동결을 전망하고 있습니다. 유가 하락에 따른 물가 우려 완화로 미국 국채금리 낙폭이 확대되며 연준의 금리 인하 기대감이 높아지고 있습니다.\n\n중동 휴전 기대에 재건 수혜를 노린 건설·에너지주가 급등했습니다. 반면 전쟁 중에도 과열 경고가 떴던 일부 종목들은 대폭락 우려가 제기되었습니다.\n\n스페이스X 상장을 겨냥한 우주 ETF가 봇물처럼 출시되고 있으며, 스페이스X 투자 비중이 관건으로 떠오르고 있습니다. 코스피 수급 주체가 외국인에서 개인·ETF로 바뀌는 흐름도 관측됩니다.\n\n중국 위안화 가치가 3년 만에 최고치를 기록했고 금 보유량도 증가세를 보이고 있습니다. 한편 중국 폴리실리콘 가격 폭락으로 태양광 업계의 수익성에 비상이 걸렸습니다.\n\n\n\n[증권사 리포트 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n### 글로벌 거시경제 및 지정학적 리스크\n\n글로벌 금융시장은 미국과 이란 간의 군사적 긴장감이라는 단일 변수에 의해 좌우되고 있습니다. 트럼프 대통령이 제시한 협상 시한(한국시간 8일 오전 9시)이 임박하면서, 파키스탄이 제안한 '2주 휴전 및 호르무즈 해협 개방' 중재안에 대한 양국의 반응이 초미의 관심사로 떠올랐습니다 (iM, 유안타). 다수 증권사는 전면전 가능성은 낮게 보면서도, 단기적인 군사적 충돌이나 국지적 긴장 상태가 당분간 이어질 가능성이 크다고 전망합니다 (한화, DS). 이러한 지정학적 리스크는 국제 유가와 원자재 가격 불안을 야기하고 있으며, 이는 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화정책 경로에 불확실성을 더하는 핵심 요인으로 작용하고 있습니다 (한화, 키움).\n\n### 채권 시장 및 금리 전망\n\n채권시장은 지정학적 리스크와 통화정책 불확실성이 중첩되며 높은 변동성을 보이고 있습니다. 4월 금통위는 기준금리를 2.50%로 만장일치 동결할 것으로 예상되나, 향후 금리 경로에 대한 불확실성이 단기금리에 반영된 위험 프리미엄을 높이고 있습니다 (IBK). 이에 IBK투자증권은 금통위가 '확률분포' 형태의 점도표를 통해 정책 불확실성을 줄여야 한다고 제언했습니다. 미국 국채금리는 중동 휴전 협상 기대감이 반영되며 소폭 하락했으나, 여전히 전쟁 관련 뉴스에 따라 등락을 거듭하는 모습입니다 (유진, 다올). 한편, 지정학적 불안으로 주춤했던 KP(Korean Paper)물 발행 시장은 한국석유공사 등 우량 공기업을 중심으로 재개되었으나, 시장 전반의 안정을 위해서는 대외 변수의 완화가 필요한 상황입니다 (하나).\n\n### 국내 증시 및 업종별 동향\n\n국내 증시는 삼성전자의 역대급 실적 발표라는 강력한 호재에도 불구하고, 중동발 지정학적 리스크라는 대형 악재에 발목이 잡힌 형국입니다. 삼성전자는 1분기 영업이익 57.2조 원이라는 '어닝 서프라이즈'를 기록했으나, 전쟁 우려가 부각되며 주가는 장중 상승폭을 대부분 반납하는 '전강후약'의 모습을 보였습니다 (유안타, KB). 이처럼 강력한 펀더멘털에도 불구하고 대외 변수가 투자 심리를 억누르고 있으나, 역으로 삼성전자의 실적은 코스피의 밸류에이션 하단을 지지하는 견고한 방어막 역할을 하고 있다는 분석도 나옵니다 (유안타, DS). 업종별로는 전쟁 리스크가 부각되면서 방산주가 강세를 보였고, 고유가에 따른 반사 수혜 기대로 2차전지 일부 종목도 선방하는 모습을 보였습니다 (DS, 유안타).\n\n### 투자 시사점 및 전략\n\n당분간 시장의 방향성은 미국과 이란의 휴전 협상 결과에 따라 결정될 전망입니다. 협상이 타결될 경우, 위험자산 선호 심리가 급격히 회복되면서 원/달러 환율이 급락하고 주식시장이 강하게 반등하는 '안도 랠리'가 나타날 수 있습니다 (유안타). 반면, 한화투자증권은 원/달러 환율이 당분간 1,460~1,530원의 높은 변동성 구간에서 움직일 것으로 전망하며, 반도체 중심의 수출 호조와 같은 긍정적 국내 요인이 대외 불안감에 가려져 있다고 분석했습니다. 이러한 불확실성 국면에서는 단기적인 방향성 예측보다는 변동성 관리에 집중하는 전략이 유효하며, 파생상품을 활용한 헤지 전략의 필요성이 강조됩니다 (IBK). 전쟁이 조기 종결되더라도 국제 유가와 인플레이션에 대한 우려가 남아있어, 추세적인 시장 안정까지는 다소 시간이 걸릴 것이라는 신중론도 제기됩니다 (한화).\n\n\n\n[텔레그램 채널 동향 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**[헤드라인]** 이란 휴전 기대감에 유가·VIX 급락…글로벌 증시 안도 랠리\n\n미국과 이란 간 2주 휴전 협상 타결 기대가 부각되며 글로벌 금융시장에 안도 심리가 확산됐습니다. 유가와 변동성 지수가 급락하고, 미국 지수선물이 일제히 상승하는 등 위험자산 선호 흐름이 나타났습니다.\n\n전일 뉴욕증시는 3대 지수가 혼조세로 마감했으나, 파키스탄 중재를 통한 2주 휴전 제안을 이란이 긍정적으로 검토한다는 소식이 전해지며 애프터마켓에서 지수선물 상승폭이 확대됐습니다. 나스닥 선물은 1% 이상 급등했고, 유가와 VIX 지수는 폭락세를 보였습니다. 트럼프 대통령은 \"세계 평화를 위한 위대한 날\"이라며 미국이 호르무즈 해협 통행 정체 해소를 지원할 것이라고 밝혔습니다.\n\n반도체 섹터에서는 삼성전자가 시장 예상을 크게 상회하는 1분기 잠정 영업이익을 발표하며 주목받았습니다. 씨티와 JP모건 등 주요 외국계 증권사는 삼성전자 목표가를 상향 조정했으며, 하나증권은 올해 영업이익 355조원을 전망하며 극심한 저평가 상태라고 진단했습니다. 브로드컴은 구글·앤스로픽과의 전략적 파트너십 확대 소식에 6.2% 상승했고, UBS는 마이크론 목표가를 535달러로 상향했습니다.\n\n달러-원 환율은 6거래일 연속 하락세를 보이며 1,502원 수준에서 마감했으나 여전히 1,500원대를 벗어나지 못하고 있습니다. 향후 이란 휴전 협상의 실질적 이행 여부와 호르무즈 해협 통행 정상화 속도가 시장 방향성을 좌우할 핵심 변수로 부각됩니다.\n\n\n\n[YouTube 시황 영상 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n[홍장원] [홍장원의 불앤베어] 휴전 직후 폴리마켓이 보인 기묘한 움직임은\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 휴전 직후 폴리마켓이 보인 기묘한 움직임은 ---\n📌 핵심 메시지: \n미국과 이란의 2주 휴전 타결로 지정학적 위기는 일단락되며 금융시장은 안도 랠리를 보였습니다. 그러나 전쟁으로 인해 높아진 유가와 인플레이션 압력이 남긴 경제적 '청구서'는 이제부터 시작이며, 폴리마켓 데이터는 시장이 여전히 높은 물가와 금리 동결 가능성을 깊이 우려하고 있음을 보여줍니다.\n\n• **휴전 타결과 금융시장 안도 랠리**: 미국과 이란의 2주 휴전 합의 소식에 WTI 유가는 배럴당 16달러 이상 하락하며 100달러 아래로 떨어졌고, VIX 지수와 10년물 국채 금리도 하락했습니다. 반면 나스닥 선물 지수는 3% 이상 급등하며 위험자산 선호 심리가 빠르게 회복되었습니다.\n\n• **롤러코스터를 탄 미국 경기침체 가능성**: 폴리마켓의 2026년 말까지 미국 경기침체 가능성 베팅은 휴전 발표 직후 급락했으나, 이내 다시 강하게 반등하는 기묘한 움직임을 보였습니다. 이는 시장이 지정학적 리스크 해소에도 불구하고 경제 펀더멘털에 대한 우려를 떨치지 못하고 있음을 시사합니다.\n\n• **여전히 높은 3월 물가 상승률 전망**: 폴리마켓에서는 3월 미국 물가상승률이 3.4% 이상을 기록할 것이라는 베팅이 48%로 가장 우세하게 나타나고 있습니다. 이는 한 달 넘게 지속된 중동 위기로 인한 고유가의 영향이 인플레이션에 반영될 것이라는 시장의 불안감을 보여줍니다.\n\n• **금리 인하 기대감 후퇴와 '제로 컷' 베팅**: 지속되는 물가 우려 속에서, 2026년까지 연준이 금리를 한 번도 인하하지 않을 것이라는 '제로 컷(0 bps)' 시나리오에 대한 베팅이 33%로 가장 높게 나타났습니다. 이는 시장 참여자들이 고금리 환경이 상당 기간 장기화될 가능성을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다.\n\n💡 시사점: 지정학적 리스크 해소로 인한 단기적 안도 랠리 이후에는, 전쟁이 남긴 인플레이션 압력과 이에 따른 긴축 장기화라는 경제적 본질에 다시 집중해야 할 시점입니다.\n\n[홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Iran: \"Young People, Let's Form a Human Chain at the Power Plant.\" ...\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Iran: \"Young People, Let's Form a Human Chain at the Power Plant.\" ... ---\n📌 핵심 메시지: 미국과 이란의 군사적 긴장감이 최고조에 달하며 시장의 변동성이 크게 확대되었습니다. 트럼프 대통령이 제시한 협상 마감 시한을 앞두고 파키스탄이 2주 연장 중재안을 제시했으며, 양측이 이를 검토 중이라는 소식에 시장은 최악의 시나리오를 피할 수 있다는 기대감으로 소폭 반등했습니다. 단기적으로는 지정학적 리스크에 따른 시장의 급변 가능성에 유의해야 할 시점입니다.\n\n• 변동성 커진 시장: 다우 지수는 -0.18% 하락했지만 S&P 500과 나스닥은 소폭 상승 마감했으며, 특히 변동성 지수(VIX)는 장중 10% 넘게 급등하며 시장의 높은 불안감을 반영했습니다. 이는 시장이 위 또는 아래로의 강한 변동성을 예상하며 숨죽이고 있음을 의미합니다.\n\n• 운명의 8시, 3가지 시나리오: 시장은 트럼프 대통령이 제시한 뉴욕 시간 오후 8시를 기점으로 '극적 협상 타결', '협상 결렬(이란 불바다)', '추가 협상 연장'이라는 세 가지 시나리오를 두고 결과를 기다리고 있었습니다. 트럼프 대통령이 직접 연장 가능성이 낮다고 언급했음에도 시장은 연장 가능성에 대한 기대를 버리지 않았습니다.\n\n• 파키스탄의 2주 협상 연장 제안: 협상 결렬 가능성이 높게 점쳐지던 상황에서, 중재국인 파키스탄이 미국과 이란 양측에 '2주간의 협상 기간 연장'을 공식 제안하는 돌발 변수가 발생했습니다. 이 소식이 전해지자 하락하던 증시는 상승세로 전환하고, 국제 유가와 VIX 지수는 하락했습니다.\n\n• 미-이란, 중재안 긍정적 검토: 백악관은 대통령이 해당 제안을 보고받았으며 곧 답변이 있을 것이라고 밝혔고, 이란의 한 고위 관리는 로이터 통신을 통해 \"파키스탄의 제안을 긍정적으로 검토 중\"이라고 전했습니다. 이로 인해 협상 연장에 대한 기대감이 급격히 커졌습니다.\n\n• '인간띠' 캠페인과 고조된 긴장감: 파키스탄의 중재안이 나오기 직전, 미국은 이란 하르그섬에 50차례 이상 공습을 가하고 트럼프는 '문명 삭제'를 언급하며 압박했습니다. 이에 이란은 청년들에게 발전소 주변에 '인간띠'를 만들어 공공 인프라 공격은 전쟁 범죄임을 알리자고 촉구하는 등 일촉즉발의 대치 상황이었습니다.\n\n💡 시사점: 파키스탄의 중재안으로 협상 연장이라는 긍정적 시나리오가 부상했지만, 최종 결과가 나올 때까지는 지정학적 리스크에 기반한 시장의 높은 변동성에 대비해야 합니다.\n\n[홍장원] [홍장원의 불앤베어] 트럼프 \"이란 석유 갖고 싶지만 국민들이 돌아오기를 바라고 있다\"\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 트럼프 \"이란 석유 갖고 싶지만 국민들이 돌아오기를 바라고 있다\" ---\n📌 핵심 메시지: \n이란과의 평화협상을 둘러싼 트럼프의 최후통첩으로 지정학적 긴장감이 최고조에 달하면서 시장은 겉으로 상승했지만, 내면적으로는 높은 변동성과 불안감을 보였습니다. 시장은 전쟁 리스크에 다소 내성이 생긴 듯 보이나, 유가 상승을 통한 인플레이션 재점화 가능성은 여전히 연준의 금리 인하 기대를 위협하는 핵심 변수로 남아있습니다.\n\n• **톱니바퀴 같은 하루:** 시장은 주요 지수가 상승 마감했지만, 장중 등락을 반복하는 톱니바퀴 같은 모습을 보였습니다. 반도체 주가 강세를 보였음에도, 변동성 지수(VIX)가 24.17로 상승 마감하며 투자자들의 잠재적 불안 심리를 드러냈습니다.\n\n• **호르무즈 운명의 날?:** 트럼프 전 대통령이 이란 평화협상 타결 시한을 미국 동부 시간 화요일 오후 8시로 못 박았습니다. 45일 휴전과 호르무즈 해협 개방을 골자로 한 제안에 대해 이란은 '영구적 종전'을 요구하며 거부하고 있어, 시한 내 타결 가능성은 불투명한 상황입니다.\n\n• **시한 연장 가능성 일축:** 트럼프는 시한 연장 가능성이 \"매우 낮다(HIGHLY unlikely)\"고 언급하며, \"10일의 시간이 끝났는데도 일을 끝내지 못하면 모든 지옥문(ALL HELL)이 열릴 것\"이라고 강력하게 경고했습니다. 이는 협상 결렬 시 군사적 행동 가능성을 시사하며 시장의 긴장감을 높이는 요인입니다.\n\n• **트럼프의 속내 \"국민이 돌아오길 바란다\":** 트럼프는 \"이란의 석유를 갖고 싶지만, 불행히도 미국 국민들은 우리가 돌아오기를 바라고 있다\"고 말했습니다. 이는 강경한 발언 이면에는 전쟁을 원치 않는 국내 여론을 상당히 의식하고 있음을 보여주는 대목으로, 실제 행동에 제약이 있을 수 있음을 시사합니다.\n\n• **제이미 다이먼의 경고:** JP모건의 제이미 다이먼 CEO는 지정학적 리스크로 인한 유가 및 원자재 가격 충격이 지속적인 인플레이션과 고금리를 유발할 수 있다고 경고했습니다. 그는 경제가 여러 충격에 누적적으로 노출되고 있으며, 가장 큰 위험은 인플레이션이 다시 천천히 상승하는 것이라고 지적했습니다.\n\n💡 시사점: \n현재의 증시 반등은 지정학적 불확실성으로 인해 신뢰하기 어려우므로, 호르무즈 해협을 둘러싼 협상 결과가 유가와 인플레이션에 미칠 영향을 주시하며 보수적인 관점을 유지할 필요가 있습니다.\n\n\n\n[보험사 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**한화생명**\n1. **[[생보 대출 익스포저]② 한화생명, 자산 배분 핵심 과제는 '건전성'](https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=658910)** — 한화생명의 대출채권이 전년 대비 감소한 14조7040억원으로 집계되며 건전성 중심의 자산 배분 전략을 추진하고 있습니다.\n2. **[[더벨]한화생명 AI연구소장 자리 공석, 향후 AI 전략 방향은](https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202604031515449160109586)** — 한화생명이 한화손해보험, 한화자산운용 등 금융 계열사와 함께 AI 연구소를 개소하고 중장기 AI 전략을 COE부문장이 컨트롤타워로 총괄하고 있습니다.\n\n**한화손보**\n1. **[車보험으로 모으고 장기로 굳힌다…한화손보의 '고마진 장기보험' 포트폴리오](https://www.viva100.com/article/20260407501209)** — 한화손해보험이 사이버마케팅 채널 점유율 6%를 돌파하며 자동차보험 유입 후 장기보험 전환 전략으로 수익성 개선을 추진하고 있습니다.\n2. **[보험계약대출 받아 '빚투'하나…금융당국, 보험사에 한도 축소 권고](https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4408277)** — 금융당국 권고에 따라 한화손해보험이 전통형과 분리형 보험계약대출 한도를 각각 10%p씩 하향 조정했습니다.\n\n**삼성생명**\n1. **[IFRS17 도입 3년…보험손익·투자이익·자본축적 3단계 구축해야](https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202604081350407180463)** — IFRS17 도입 3년을 맞아 삼성생명과 교보생명의 CSM 비중이 7~8% 수준인 반면 신한라이프는 20% 수준을 기록하며 보험이익 실현 격차가 확대되고 있습니다.\n2. **[삼성생명, 보이스피싱 피해 '제로' 달성…선언 6개월 만 성과](https://www.industrynews.co.kr/news/articleView.html?idxno=79780)** — 삼성생명이 보험업권 최초로 이상거래탐지시스템(FDS)을 구축하고 보이스피싱 제로화 선언 6개월 만에 고객 피해 제로를 달성했습니다.\n\n**삼성화재**\n1. **[보험 심사 AI 확산…삼성화재, 질병코드·적정성 판단 기술 잇단 특허](https://www.e-science.co.kr/news/articleView.html?idxno=129040)** — 삼성화재가 보험 심사와 보상 처리 과정에 AI를 적용하기 위한 질병코드 및 적정성 판단 기술 관련 특허를 잇달아 출원하고 있습니다.\n\n**교보생명**\n1. **[교보생명, 상반기 실적에 SBI저축은행 반영…생보 빅2 굳힌다](https://news.dealsitetv.com/articles/168301)** — 교보생명이 SBI저축은행 인수를 통해 상반기부터 자회사 실적이 연결 기준에 반영되며 생보 2위 경쟁에서 유리한 고지를 점할 전망입니다.\n2. **[교보생명, 불완전판매율 0.06%로 역대 최저… 소비자 보호체계 강화 '열매'](http://www.sisaon.co.kr/news/articleView.html?idxno=182174)** — 교보생명의 불완전판매율이 0.06%로 역대 최저 수준을 기록하며 소비자 보호 경영 성과가 가시화되고 있습니다.\n\n**공통**\n1. **[신한라이프, 별도 기준 3위 도약… 생보 판도 변화 신호탄](https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=443894)** — 신한라이프가 별도 기준 순이익에서 한화생명을 제치고 생보업계 3위에 올라서며 기존 삼성·교보·한화 빅3 구도에 균열이 발생했습니다.\n2. **[채권금리 상승, 보험사 '기회와 부담' 교차…킥스 변수에 건전성 시험대](http://www.wikileaks-kr.org/news/articleView.html?idxno=186069)** — 채권금리 상승으로 대형 보험사는 자산운용 수익률 개선 기회가 있는 반면, 중소형 보험사는 평가손실에 따른 자본비율 하락 부담이 커지고 있습니다.\n3. **[대법 판례로 바뀐 보험금 심사기준, 가입자에 3일내로 알린다](https://www.sedaily.com/article/20029943?ref=naver)** — 금융감독원이 대법원 판례나 분쟁조정위 결정에 따른 보험금 심사 기준 변경 시 가입자에게 3일 내 안내하도록 하는 행정지도를 예고했습니다.\n\n\n============================================================\n이 리포트는 자동으로 생성되었습니다.\n생성 시간: 2026-04-08 16:44:44\n============================================================" }