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oil falls on peace hopes – business live", "url": "https://www.theguardian.com/business/live/2026/apr/14/iran-war-hurting-global-economic-growth-imf-meeting-rachel-reeves-oil-price-stock-markets-latest-updates", "description": "Rolling coverage of the latest economic and financial newsTask for the week: limit the fallout from biggest oil shock in decadesAway from the Iran war, the EU has agreed proposals to double tariffs on steel imports to 50% in a moved aimed at curbing Chinese imports but which the UK industry has prev", "age": "방금 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Holidays take a hit as UK cost of living fears and Iran war bite", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/apr/14/holidays-hit-cost-of-living-iran-war-travel", "description": "Consumer spending on travel is down for the first time in five years while card spending edges up in MarchUK consumers have cut back on travel spending for the first time in five years, as they worry about the rising cost of living amid the Iran war.Overall consumer card spending increased 0.9% year", "age": "2시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Plans to change HS2 train size could reduce capacity and speed in north, says expert", "url": "https://www.theguardian.com/uk-news/2026/apr/13/plans-to-change-hs2-train-size-could-reduce-capacity-and-speed-in-north-says-expert", "description": "Review of original train order is meant to prevent service problems north of Birmingham but it may do the oppositePlans to change the size of HS2 trains to maximise capacity are likely to inflate costs and mean fewer seats and slower services north of Birmingham, a senior government and rail industr", "age": "12시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "UK households to be urged to use more power this summer as renewables soar", "url": "https://www.theguardian.com/environment/2026/apr/14/uk-households-power-renewables-soar", "description": "Incentives to absorb surplus wind and solar energy could help balance the grid and lower billsThe UK needs more North Sea gas, not greater reliance on US imports | Nils PratleyHouseholds will be called on to boost their consumption of Great Britain’s record renewable energy this summer to help balan", "age": "8시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Goldman Sachs chief ‘hyper-aware’ of risks from Anthropic’s Mythos AI", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/apr/13/goldman-sachs-chief-hyper-aware-risks-anthropics-mythos-ai-david-solomon", "description": "US bank has the Claude model and is working closely with the tech firm to improve cyber protectionGoldman Sachs’s chief executive, David Solomon, has said he is “hyper-aware” of the capabilities of Anthropic’s Mythos AI model and is working “closely” with the tech firm after it issued warnings about", "age": "14시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Booking.com warns customers of hack that exposed their data", "url": "https://www.theguardian.com/technology/2026/apr/13/booking-com-customers-hack-exposed-data", "description": "Undisclosed number of names and contact and reservation details accessed in latest cybercrime attemptThe accommodation reservation website Booking.com has suffered a data breach with “unauthorised parties” gaining access to customers’ details.The platform said it “noticed some suspicious activity in", "age": "20시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Rolls-Royce secures nearly £600m in UK government cash to develop small reactors", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/apr/13/rolls-royce-secures-nearly-600m-in-uk-goverment-cash-to-develop-small-reactors", "description": "Engine-maker CEO hails ‘critical milestone’ for company in race to deliver SMR technology built at Wylfa plant on AngleseyRolls-Royce has secured up to £599m from Britain’s national wealth fund as it races to develop the UK’s first small modular nuclear reactors.The fund will help support Rolls-Royc", "age": "23시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Meta creating AI version of Mark Zuckerberg so staff can talk to the boss", "url": "https://www.theguardian.com/technology/2026/apr/13/meta-ai-mark-zuckerberg-staff-talk-to-the-boss", "description": "Digital clone being trained on his thoughts, tone and mannerisms to help workers feel connectedIf you are one of Meta’s almost 79,000 employees and cannot get hold of the boss, do not worry. The owner of Facebook and Instagram is reportedly working on an AI version of Mark Zuckerberg who can answer ", "age": "16시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "The UK needs more North Sea gas; imports from the US are the real enemy | Nils Pratley", "url": "https://www.theguardian.com/business/nils-pratley-on-finance/2026/apr/14/uk-needs-north-sea-gas-not-us-imports-lng", "description": "Transition to a cleaner future takes time and we need supplies that are the least polluting and have the lowest costUK households to be urged to use more power this summer as renewables soarTerrific news: despite turmoil in the strait of Hormuz, the UK will have sufficient supplies of gas to meet de", "age": "8시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Strait of Hormuz blockade explained: why is Trump threatening to block Iranian ports and how would it work?", "url": "https://www.theguardian.com/world/2026/apr/13/strait-of-hormuz-blockade-what-why-explained-navy-trump-iran", "description": "Announcement has left markets in yet more uncertainty, with questions over how blockade will be enforcedMiddle East crisis – live updatesUS starts naval blockade of Iranian ports after deadline passesThe US military has announced it will enforce a blockade on all Iranian ports in the strait of Hormu", "age": "20시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Don’t mention the climate: Trump creates ‘beyond absurd’ situation at global finance talks", "url": "https://www.theguardian.com/environment/2026/apr/13/dont-mention-the-climate-trump-creates-beyond-absurd-situation-at-global-finance-talks", "description": "Developing countries face possible shelving of crucial green action plan at IMF and World Bank spring meetingsGovernments desperate for cash to protect their citizens from the growing impacts of the climate crisis are being put in a “beyond absurd” situation this week at global finance talks: they a", "age": "18시간 전", "source": "www.theguardian.com" } ], "Yahoo_Finance": [ { "title": "Is a Costco membership worth it just for gas?", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/costco-membership-worth-just-gas-203128078.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Wall Street strategists say it's time to 'jump in' with tech stocks amid Iran ceasefire", "url": "https://finance.yahoo.com/news/wall-street-strategists-say-its-time-to-jump-in-with-tech-stocks-amid-iran-ceasefire-133019529.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Bank earnings, US-Iran talks, and signs of stability for stocks: What to watch this week", "url": "https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-us-iran-talks-and-signs-of-stability-for-stocks-what-to-watch-this-week-113013940.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Sunrun (RUN) Price Target Lowered Amid Concerns Regarding Volumes and Cash Generation", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/sunrun-run-price-target-lowered-205401503.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Willis Towers Watson (WTW) Launches Digital Infrastructure Protector Solution", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/willis-towers-watson-wtw-launches-205719056.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "2 Stocks to Buy on Overdone AI Infrastructure Spending Fears That Could Rise 30% and 50%, According to One Wall Street Analyst", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/2-stocks-buy-overdone-ai-202500227.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Is Hallador Energy (HNRG) One of the Best American Energy Stocks to Buy According to Wall Street Analysts?", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/hallador-energy-hnrg-one-best-205620457.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Northern Trust (NTRS) Onboards First Sentier Group Mutual Funds to Datum One Trust", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/northern-trust-ntrs-onboards-first-205558469.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Sable Offshore (SOC) Kicks Off Oil Sales From Santa Ynez Pipeline System", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/sable-offshore-soc-kicks-off-205755708.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Nano Nuclear Energy (NNE) Submits Proposal for Uranium Production Facility in Argentina", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/nano-nuclear-energy-nne-submits-205814140.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "The Post-Ozempic Economy? 2 Industries Bracing for a Slimmer, Less Hungry America", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/post-ozempic-economy-2-industries-202500981.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "​American Airlines (AAL): Among the Best Growth Stocks to Buy With Highest Upside Potential", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/american-airlines-aal-among-best-205908038.html", "description": "", "age": "", "source": "finance.yahoo.com" } ], "CNBC_경제": [ { "title": "China exports growth in March misses estimates, imports surge most in over four years", "url": "https://www.cnbc.com/2026/04/14/china-trade-data-march-exports-imports-march.html", "description": "China's export growth slowed in March as manufacturers grappled with surging energy costs, with the Iran war disrupting supplies, while imports jumped more than expected.", "age": "2시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Stocks making the biggest moves premarket: Goldman Sachs, Revolution Medicines, Fastenal & more", "url": "https://www.cnbc.com/2026/04/13/stocks-making-the-biggest-moves-premarket-bby-wsm-fast-more.html", "description": "These are the stocks posting the largest moves premarket.", "age": "19시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Goldman Sachs tops estimates on record equities trading", "url": "https://www.cnbc.com/2026/04/13/goldman-sachs-gs-earnings-1q-2026.html", "description": "Goldman Sachs posted record equities trading revenue for the first quarter, helping propel the overall firm to its second-highest quarterly revenue.", "age": "10시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "How bond market's private credit crisis fears are playing out in fixed-income ETFs", "url": "https://www.cnbc.com/2026/04/11/bond-market-private-credit-crisis-fixed-income-etfs.html", "description": "Fears of a private credit crisis arrived just as the growing and less transparent bond market was being included in more fixed-income ETFs.", "age": "10시간 전", "source": "www.cnbc.com" } ], "Bloomberg_시장경제": [ { "title": "Global economy and oil shock and fiscal buffers - Bloomberg", "url": "https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-13/global-economy-and-oil-shock-and-fiscal-buffers", "description": "Almost two decades and a pandemic on from the 2007-08 global financial crisis, the capacity to combat an economic downturn has been steadily eroded, the Harvard Kennedy School economist argues, even as the global economy has grown more fragile. HomeBTV+Market DataOpinionAudioOriginalsMagazineEvents", "age": "1 day ago", "source": "www.bloomberg.com" }, { "title": "U.S.-Iran Talks Collapse, Futures Slump", "url": "https://ca.finance.yahoo.com/news/u-iran-talks-collapse-futures-123300956.html", "description": "Futures linked to Canada’s main stock index edged lower on Monday, as hopes for an end to the Middle ...", "age": "19 hours ago", "source": "ca.finance.yahoo.com" }, { "title": "M&A Boom in Japan Is Fueling Record Corporate Bond Sales - Bloomberg", "url": "https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/m-a-boom-in-japan-is-fueling-record-corporate-bond-sales", "description": "Corporate bond issuance in Japan is poised to breach a record this year on growing funding demand for mergers and acquisitions as the economy continues to move away from three decades of deflation.", "age": "8 hours ago", "source": "bloomberg.com" }, { "title": "US Stocks: Trending News, Latest Updates, Analysis", "url": "https://bloomberg.com/latest/us-stocks", "description": "See the latest on US Stocks. From breaking news to in-depth reporting, Bloomberg tracks the full story in real time.", "age": "1 day ago", "source": "bloomberg.com" }, { "title": "Pakistan in Talks With Saudi Arabia, China After UAE’s Loan Move - Bloomberg", "url": "https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/pakistan-in-talks-with-saudi-arabia-china-after-uae-s-loan-move", "description": "Pakistan is in discussions with Saudi Arabia and China for financial support to compensate for a loan of about $3 billion that Islamabad will be forced to pay back to the United Arab Emirates, people familiar with the matter said.", "age": "1 day ago", "source": "www.bloomberg.com" }, { "title": "Putin Highlights Economic Ties at Talks With Indonesia’s Prabowo - Bloomberg", "url": "https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/putin-highlights-economic-ties-at-talks-with-indonesia-s-prabowo", "description": "Russian President Vladimir Putin praised growing economic ties with Indonesia at Kremlin talks with President Prabowo Subianto, while noting a recent dip in trade.", "age": "19 hours ago", "source": "www.bloomberg.com" }, { "title": "Market Minute: When the consumer speaks, it is a good idea to listen", "url": "https://realeconomy.rsmus.com/market-minute-when-the-consumer-speaks-it-is-a-good-idea-to-listen/", "description": "A member of the Wall Street Journal’s ... middle market executives make business decisions. He also frequently offers his insights on the U.S., Canadian and global economies in the financial media. In 2020, he was named one of the 100 most influential economists by Richtopia. In December 2023, Brusuelas and the economics team were recognized on Bloomberg's list of ...", "age": "1 day ago", "source": "realeconomy.rsmus.com" }, { "title": "Hungary’s Magyar Faces Economic, Political Hurdles After Ousting Orban - Bloomberg", "url": "https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/magyar-s-next-steps-hungary-s-challenges-after-the-orban-era?srnd=homepage-europe", "description": "Hungary’s next leader will lay out his plans on Monday to shore up the economy and dismantle Prime Minister Viktor Orban self-styled illiberal system, a day after a landslide election win over the nationalist premier who had been backed by Donald Trump and Russian President Vladimir Putin.", "age": "1 day ago", "source": "www.bloomberg.com" }, { "title": "Bloomberg Launches FX Price Monitoring Tool to Help Investors Discover Insights from Their Chats", "url": "https://prnewswire.com/news-releases/bloomberg-launches-fx-price-monitoring-tool-to-help-investors-discover-insights-from-their-chats-302740090.html", "description": "About Instant Bloomberg (IB): IB helps Bloomberg Terminal users connect with the financial markets and each other to exchange ideas, share actionable information and optimize communication workflows in a secure environment.", "age": "1 day ago", "source": "prnewswire.com" }, { "title": "IEA Chief Says Oil Prices Will Soon Reflect Iran War Supply Crisis - 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  1. 되살아난 미·이란 종전 기대에 원·달러 1480원대 하락 마감(종합)  뉴시스
  2. 위험 선호 심리 회복·유가 하락…달러·원 환율 1480원대 마감(종합)  뉴스1
  3. 미·이란 협상 기대감에 원/달러 환율 하락…1,481.2원  연합뉴스
  4. [속보] 원·달러 환율, 8.1원 내린 1481.2원 마감 - 조선비즈  Chosunbiz
  5. 협상 낙관론 재차 확대…원·달러 환율, 1470원대 하락  마켓인
  6. [환율마감] 휴전협상 결렬에 원·달러 상승, 추가 소식부재에 전고후저  이투데이
  7. 원/달러 환율 하락…장 초반 1,479원선  v.daum.net
  8. 미국·이란 협상 결렬에 달러-원 환율 6.8원 올라…1489.3원  SBS Biz
  9. [달러·원] 환율 6.8원 오른 1489.2원 마감  네이트
", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "미·이란 협상 기대감에 달러-원 환율1480원대 - v.daum.net", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiT0FVX3lxTE44dDdCaWZEOGJKakt2UmtTaWRiYWZrc2dmMy1KVHhFQlhZQVRjMkNLY3YyNUFNWk9aRnhzTllmSWtnN042bmZ2M29qUGp5VXc?oc=5", "published": "Tue, 14 Apr 2026 07:27:01 GMT", "summary": "미·이란 협상 기대감에 달러-원 환율1480원대  v.daum.net", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "중동 전쟁 파장에…원/달러 환율 10.1원 뛴 1,476.2원 - 한국무역협회-KITA.NET", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiiwFBVV95cUxPN19lUVZQRUdMM2ZLRGhtOEJjYUdTbU5rTHBfMW5JU3FJNmRXYVJ4VjdLbmh3VUMyM3BRdHJEZXpWNXdpdXdHRlRGSXhTUlk5ci1PUUhjSFg1SEpkbDVNaW5NaGhGb3Rhd2ZYWTFfQWMzLS1jSk9nYTA1c0wxYWRGUzFuaFgzTWctb3Nj?oc=5", "published": "Tue, 14 Apr 2026 00:12:08 GMT", "summary": "중동 전쟁 파장에…원/달러 환율 10.1원 뛴 1,476.2원  한국무역협회-KITA.NET", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "유가 100달러 재돌파…환율 1500원 압박 - mstoday.co.kr", "link": 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수입업체 달러매수  이투데이", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "종전협상 낙관론 재부상···원·달러 환율, 1470원대로 복귀 - 서울파이낸스", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiakFVX3lxTE5nZ3ZFQm1OdEN4bTVjQ2NOUmdsRUZTX3dETmVOYkJPREVyV2dwZU5fUU5ia2JyNm9JdWtUckdsYUloVE93S1M1eHdMamFYMmJOeWNEeWQySGE3QUxVNDIxZGpmazNxTV83dVE?oc=5", "published": "Tue, 14 Apr 2026 00:22:19 GMT", "summary": "종전협상 낙관론 재부상···원·달러 환율, 1470원대로 복귀  서울파이낸스", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" } ], "한국경제": [ { "title": "화장지·생리대 용량 줄이면 공시한다…'꼼수 인상' 방지 대책", "link": "https://www.hankyung.com/article/202604149907i", "published": "Tue, 14 Apr 2026 16:01:02 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "\"기름값 무섭네\"…고유가에 중고 전기차 판매 '쑥'", "link": "https://www.hankyung.com/article/2026041401997", "published": "Tue, 14 Apr 2026 15:51:51 +0900", "summary": "", "source": "한국경제 | 뉴스 | 경제" }, { "title": "오늘의집, 지난해 매출 3215억 '사상 최대'…투자 확대에 수익성 둔화", "link": "https://www.hankyung.com/article/202604140136g", "published": "Tue, 14 Apr 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국토부, 9월 고속철도 통합 목표다음 달 중순부터 KTX와 SRT가 일부 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "한은 “남성 청년층 경제활동 급감…성별·세대 간 경쟁 심화 영향”", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12016490", "published": "Tue, 14 Apr 2026 15:27:01 +09:00", "summary": "“중·저숙련 일자리 감소와 AI 확산 등도 작용” “노동 경직성 완화·비정규직 정규직 전환 촉진”한국 남성 청년층의 경제활동 참가율이 하락하는 이유가 고학력 여성의 노동공급 증가와..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“환율 요동에 내 주식계좌 희비”…수출주 웃고 내수주 울고", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12016466", "published": "Tue, 14 Apr 2026 15:06:54 +09:00", "summary": "1500원대 등락 속 ‘업종별 희비’ 반도체·자동차 실적 기대 반영 항공·유통, 비용 부담 ‘이중고’ “종목별 선별 투자 전략 필요 시점”환율 변동성이 확대되면서 국내 증시에서 업..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "[속보] 150조 국민성장펀드, 새만금·소버린AI 등 ‘2차 프로젝트’ 선정", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12016463", "published": "Tue, 14 Apr 2026 15:03:26 +09:00", "summary": "신약·OLED·미래 모빌리티 포함 첨단산업 생태계에는 50조 투자 35조 민관합동펀드·15조 직접투자150조원 규모의 국민성장펀드가 새만금 첨단벨트와 소버린 인공지능(AI) 등 6..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "바이오 등에 10조 지원...국민성장펀드 2차 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"https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0002629570&office_id=016&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:28:19", "summary": "지난주 경영권 매각 본입찰 실시…글로벌 원매자 북적 추가 원매자 유입 가능성도…해외 포트폴리오 매력 눈길 본촌치킨 미국매장. [본촌인터..헤럴드경제|2026-04-14 16:28:19", "source": "네이버 금융" }, { "title": "\"이익 1000조 시대\"…코스피 7500선 '현실화 구간' 진입", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005507579&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:28:17", "summary": "상장사들의 수익성 호조로 코스피 레벨업 국면이 상당기간 이어질 것이란 전망이 나온다. 14일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 2026..파이낸셜뉴스|2026-04-14 16:28:17", "source": "네이버 금융" }, { "title": "에스바이오메딕스, 400억 규모 자금 조달", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005665816&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:25:14", "summary": "기관투자자 “데이터 발표 전 선제적 베팅” 미국 확증 임상구축 본격화 배아줄기세포 유래 파킨슨병 세포치료제 ‘TED-A9’을 개발 중인..매일경제|2026-04-14 16:25:14", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“다음은 누구 차례?”…주가 100만원 고지 노리는 ‘예비 황제주’", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005665812&office_id=009&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:23:06", "summary": "코스피가 장중 6000선을 다시 돌파하면서 주가 100만원을 넘는 이른바 ‘황제주’ 대열에 새로 합류할 종목에도 관심이 쏠리고 있다. ..매일경제|2026-04-14 16:23:06", "source": "네이버 금융" }, { "title": "\"이란 전쟁에도 美 기업 1분기 실적 호조 전망\"", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005749371&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:21:55", "summary": "이란 전쟁에도 불구하고 미국 기업들의 1분기 실적이 개선될 것이라는 전망이 나왔다. 달러 약세와 트럼프 행정부의 감세 및 지출 정책 등..아시아경제|2026-04-14 16:21:55", "source": "네이버 금융" }, { "title": "\"주식 비중 절반까지\"...채권혼합형 ETF 손보는 운용사들", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005507572&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:18:20", "summary": "자산운용사들이 기존 채권혼합형 상장지수펀드(ETF)의 주식 비중을 최대 한도로 높이고 있다. 퇴직연금 계좌에서 위험자산 비중을 늘려 공..파이낸셜뉴스|2026-04-14 16:18:20", "source": "네이버 금융" }, { "title": "SK하이닉스 1,103,000원 신고가…전쟁중 '육천피' 탈환 견인[핫종목](종합)", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0008889302&office_id=421&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:15:51", "summary": "SK하이닉스(000660)가 사상 최고가를 경신하며 코스피도 다시 '육천피'를 찍었다. 14일 한국거래소에 따르면 SK하이닉스는 전일 ..뉴스1|2026-04-14 16:15:51", "source": "네이버 금융" }, { "title": "변동장세에 숨죽이던 개미 기지개…코스피 '빚투' 사상 최대", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005507569&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:14:20", "summary": "중동리스크 완화 기대감에 식어가던 '빚투' 열기가 되살아나고 있다. 특히 삼성전자·SK하이닉스를 중심으로 투자가 몰리면서 코스피 신용거..파이낸셜뉴스|2026-04-14 16:14:20", "source": "네이버 금융" }, { "title": "JP모건, 신성이엔지 주요주주 등극…클린룸 회복·신사업 기대 반영", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006257166&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:14:18", "summary": "글로벌 투자은행 JP모건이 신성이엔지(011930) 주요 주주로 올라섰다. 반도체 시장 호황과 데이터센터 수요 확대에 따른 실적 회복 ..이데일리|2026-04-14 16:14:18", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피, 간만에 ‘육천피’ 찍고 하락 마감…실적 기대감에 ‘110만닉스’ 복귀 [투자360]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0002629565&office_id=016&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:09:12", "summary": "6026.52까지 올랐으나 오후에 하락 증권사 SK하이닉스 목표주가 줄상향 코스피 지수가 6000을 돌파한 14일 오전 서울 중구 우리..헤럴드경제|2026-04-14 16:09:12", "source": "네이버 금융" }, { "title": "9일간 '147조' 터졌다…주가 급등에 개미들 환호한 종목", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005274829&office_id=015&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:06:11", "summary": "이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 글로벌 반도체 경쟁에서 뒤처져 있던 인텔 주가가 연일 ..한국경제|2026-04-14 16:06:11", "source": "네이버 금융" }, { "title": "'외국인 현선물 사자'에 코스피 2.74% 오른 5967 마감...'110만닉스' 달성", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006257158&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 16:00:08", "summary": "코스피가 미·이란 협상 기대감에 힘입어 장중 6000선을 재돌파한 뒤 상승폭을 일부 반납하며 5970선에서 거래를 마쳤다. 전쟁 이후 ..이데일리|2026-04-14 16:00:08", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피, 6000선 턱밑 5960선에서 마감…SK하닉 6%대 강세", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005344045&office_id=008&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 15:54:49", "summary": "장 중 6026.52까지 오른 코스피가 5960선에서 거래를 마쳤다. 종전 협상 기대감에 매수세가 몰리며 코스피는 30거래일 만에 장 ..머니투데이|2026-04-14 15:54:49", "source": "네이버 금융" }, { "title": "“전쟁 끝물?” 코스피, 2.74% 오른 5967.75 마감…장중 6000선 재돌파", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0003021619&office_id=029&mode=mainnews&type=&date=2026-04-14&page=1", "published": "2026-04-14 15:53:17", "summary": "종전 협상 재개와 기업들의 실적 기대가 커지면서 코스피 지수가 14일 장중 6000선을 재탈환했다. 코스피 대장주 가운데 하나인 SK하..디지털타임스|2026-04-14 15:53:17", "source": "네이버 금융" } ] } }, "telegram_data": { "@yieldnspread": [ { "id": 6112, "date": "2026-04-14T07:12:23+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 유가가 월 평균 배럴당 90달러를 상회할 경우 다른 품목들 가격도 끌어올릴 것\n\n2. 원유 선물 가격 흐름을 보면 사람들은 이번 사태를 단기적 리스로 판단. 지금의 유가 급등은 1970년대 오일쇼크와 다름\n\n3. 소비자심리가 건조하면 경제도 성장할 수밖에 없음. 그러나 현 상황에서 소비자심리가 위축되는 것은 전혀 놀라운 일이 아님. 이미 일부 심리 약화 징후들이 포착", "views": 6367, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6111, "date": "2026-04-13T11:34:04+09:00", "text": "성장은 반도체 + 돈풀기로 괜찮고, 물가는 중동 때문에 올라갈거고, 기준금리 결정에 가장 큰 고려요인이 그 중동 때문에 올라갈 물가니까...\n\n인상하시겠다는거네요^^\n후보자님 견해 잘 들었습니다. 맛점하세요!!", "views": 6296, "forwards": 54, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6110, "date": "2026-04-13T11:27:25+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 시장금리가 펀더멘털에 비해 과도하게 변동해 통화정책 파급경로의 제약이 우려되는 상황에서는 국고채 단순 매입 등 시장 안정화 조치를 검토할 필요\n\n2. 향후 중동 상황이 진정되면 국고채금리와 기준금리 간 스프레드도 축소될 것으로 기대. 다만 중동사태의 전개 양상이 아직은 크게 불확실한 만큼 이를 면밀히 살펴보며 금융시장의 변동성이 과도하게 확대되는 등 필요한 경우 시장 안정화 조치 필요성을 검토해 적기 대응할 계획\n\n3. WGBI 편입을 계기로 한국 채권시장에 새롭게 진입하는 투자자들은 시장 안정성에 더욱 민감하게 반응할 가능. WGBI 관련 자금유입이 원활하게 이루어질 수 있도록 채권시장 전반의 상황을 지속적으로 살펴나가겠음\n\n4. 은행대출 중심의 금융중개가 약화되고 비은행금융기관의 역할이 커지면서, 자본유출입과 환율 변동을 난내 거래나 현물 외환수급만으로 설명하기 어려워졌음\n\n5. 비은행의 포트폴리오 조정, 채권투자 흐름, FX 스와프 등 난외 파생포지션 변화 파악하는 것이 중요해졌음\n\n6. 거시건전성 정책 도입 이후 전체 외채에서 단기외채가 차지하는 비중이 큰 폭으로 감소. 2014년 중 순대외금융자산국으로 전환되는 등 대외건전성이 크게 개선\n\n7. 환율 상승은 수입물가 상승을 통해 소비자물가 상승으로 이어질 가능성\n\n8. 외환보유액은 대외 충격에 대응하기에 부족하지 않은 수준\n\n9. WGBI를 추종하는 투자자 중 상당수는 상대적으로 자금 유출입의 변동성이 낮은 연기금 등으로 구성. 이러한 중장기 투자자 유입은 안정적인 채권투자 기반을 확충해 국채 시장의 변동성을 완화하는 데 기여할 전망\n\n10. GPIF를 비롯한 일본계 자금이 WGBI 추종 자금의 상당 부분을 차지하는 것으로 알려진 만큼 해당 자금의 유입 상황을 면밀히 살펴볼 것\n\n11. 최근 중동전쟁으로 물가의 상방 압력과 성장의 하방 압력이 동시에 확대되고 취약부문의 어려움도 가중된 상황에서 추경이 이런 충격의 영향을 완화하는 데 도움이 될 것. 추경으로 인한 성장률 제고 효과는 0.2%p로 추정\n\n12. 현재 수요자 측 물가 압력이 크지않은 가운데 추경이 에너지 가격 상승 억제, 취약 가계·수출기업에 대한 표적화된 지원에 중점을 둘 것으로 예상되기 때문에, 수요 측에서 추가로 물가를 자극할 가능성은 제한적\n\n13. 추경이 시중에 추가 유동성을 공급해 물가를 자극할 가능성 역시 크지 않음\n\n14. 추경 재원은 적자국채 발행 없이 초과 세수로 활용하고 있는데, 이는 민간자금이 납세자로부터 정부지출 대상자로 재분배되는 것이어서 통화량에 대해서는 중립적\n\n15. 우리나라는 중장기 시계에서 성장 잠재력이 하락하면서 세입 기반이 기조적으로 약화하는 가운데 저출생·고령화로 재정지출 수요가 확대될 것으로 예상. 따라서 재정건전성에 유의할 필요\n\n16. 향후 기준금리 결정에 있어 가장 크게 고려해야 할 부분은 중동 전쟁 이후 확대된 물가 상승 압력\n\n17. 물가는 중동전쟁이 잘 수습되지 않고 장기화하는 경우에는 상승률이 빠르게 높아지고 근원물가와 인플레이션 기대에도 점차 영향이 파급될 것으로 예상\n\n18. 성장은 반도체 수출 호조와 정부의 추경이 어느 정도 완충하고 있는 것으로 보임\n\n19. 대미투자 관련 외환시장 불안 우려를 제기하고 있는 것으로 알고 있으나, 대미투자가 외화자산 운용수익 등을 원천으로 이뤄지는 점을 감안할 때 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단\n\n20. 2~3년 전까지만 해도 생산가능인구 감소에 따른 잠재성장률 하락으로 중립금리의 하락 추세가 비교적 명확해 보였음\n\n21. 그러나 지금은 AI와 관련한 국내외 대규모 투자와 기술 혁신이 빠르게 진행되고 있어 이를 상쇄할 가능성도 존재\n\n22. 외환당국과 국민연금 간 외환스와프는 국민연금의 해외투자가 외환부문에 미치는 영향을 최소화하면서도 환위험을 관리할 수 있는 수단을 제공. 국민연금 입장에서도 도움이 되는 제도", "views": 14047, "forwards": 100, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6109, "date": "2026-04-13T07:28:46+09:00", "text": "[FI Weekly] 연준과 재무부의 Coincidence\n\n▶ 통화, 재정당국의 수요 공급 일치\n▶ 특은채 주도 발행시장\n\n- 미국 정부는 돈을 많이 쓰고 싶어함. 그런데 이표채 발행을 통한 자금조달은 사실상 한계 수준. 금리도 너무 높고, 재정 건전성과 대외 신인도 약화로 투자심리도 예전 같지않은 편. 좋든 싫든 재정증권 발행으로 씀씀이를 메꾸는 것이 불가피. 연준은 재정증권을 계속해서 사들여야 하고, 재무부는 계속해서 재정증권을 발행해야 하는 상황. 의도를 했든 안했든 미국의 통화, 재정당국의 니즈가 절묘하게 맞아 떨어지고 있음\n\n- 최근 금리 불확실성이 높아졌지만 특은채 1년물 스프레드는 낮은 수준을 유지하고 있어 단기구간 수급 부담은 크지 않은 것으로 판단. 특은채는 위험가중치 0%가 적용되는 초우량물로 은행권을 중심으로 안정적인 수요 기반을 확보하고 있음. 현재 유통시장에서도 민평 대비 높게 거래되고 있기 때문에 발행이 늘어나더라도 은행을 중심으로 소화가 가능할 것으로 보임", "views": 3659, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6108, "date": "2026-04-12T16:17:55+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 현재 2.50% 기준금리는 중립금리 추정 범위의 중간 수준\n\n2. 통화정책 기조 등을 평가함에 있어서는 중립금리뿐 아니라 전반적인 금융 상황, 정책의 효과 등을 종합적으로 고려해 판단할 필요\n\n3. (국민연금이 기금 투자 재원을 외화채권 발행 등으로 다변화하는 방식은)국내 외환시장에서의 외환 수요가 감소해 환율 상승 압력이 완화될 수 있음", "views": 13478, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6107, "date": "2026-04-12T11:26:50+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"텅텅 빈 거대한 유조선들이 '달콤한' 미국의 원유와 가스를 싣기 위해 줄지어 오고 있습니다. 우리는 여러분을 기다리고 있습니다.\"", "views": 4695, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6106, "date": "2026-04-12T11:25:03+09:00", "text": "Massive numbers of completely empty oil tankers, some of the largest anywhere in the World, are heading, right now, to the United States to load up with the best and “sweetest” oil (and gas!) anywhere in the World. We have more oil than the next two largest oil economies combined - and higher quality. We are waiting for you. Quick turnaround! President DJT", "views": 4093, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6105, "date": "2026-04-12T11:22:48+09:00", "text": "밴스 미국 부통령, 이란과의 협상 결렬\n-----------------------------------------\nUS, Iran Fail to Reach Deal After Marathon Talks, Vance Says\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-12/us-hasn-t-reached-agreement-with-iran-vance-says", "views": 4358, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6104, "date": "2026-04-10T21:51:12+09:00", "text": "페더럴 리저브 시스템: 남들 다 인상할 때 인상할 이유가 없는 것을 이르는 말", "views": 7354, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6103, "date": "2026-04-10T21:48:52+09:00", "text": "3월 미국 소비자물가: 예상 소폭 하회했습니다", "views": 3136, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6101, "date": "2026-04-10T13:10:46+09:00", "text": "[금통위 리뷰] 물가는 상당폭 상회, 경제는 그냥 하회\n\n▶ 4월 통화정책방향 결정회의: 기준금리 동결(2.50%)\n▶ 기자 간담회: 결정된 것은 없다\n▶ ‘일시적’이라기에는 너무 길어진 중동 충격, 3분기 인상 전망 유지\n\n당장 전쟁이 종료되더라도 반영 중인 기존 충격과 훼손된 공급망 복구, 에너지 인프라 시설 회복 소요 기간 등을 감안했을 때 더 이상 중동사태는 일시적 충격으로 볼 수 없다는 판단. 7월 기준금리 인상 전망 유지", "views": 4510, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6100, "date": "2026-04-10T12:08:08+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 공급 충격이 일시적일 경우, 금리 조정을 통해 대응하지 않는 것이 바람직. 그러나 공급 충격이 장기화되고, 물가와 기대인플레이션이 불안정해지면 정책 대응이 필요\n\n2. 공급 충격은 러우전쟁보다 더 클 가능성\n\n3. 인플레이션 리스크가 상승한 것은 부인할 수 없는 사실\n\n4. 현 시점에서 스태그플레이션 발생 가능성은 제한적\n\n5. 이번 추경은 부채를 통해 조달한 것이 아닌 초과 세수를 통해 조달되었기 때문에 긍정적\n\n6. 현재 환율 약세 흐름은 중동 사태와 외국인의 주식 매도세가 주도. 이란 상황이 안정되면 환율은 빠르게 내려올 가능성\n\n7. 환율은 레벨보다 달러 인덱스 대비 변화를 보는 것이 적절\n\n8. 외환시장이 흔들릴 때 대미투자를 줄일 수 있는 법적 근거가 존재\n\n9. WGBI 관련 자금 유입 규모는 11~12억달러. 자금 유입은 초기에 집중될 것\n\n10. 변동성이 크게 확대된 현 상황에서 시장금리를 보고 통화정책에 대한 기대를 예측하는 것은 어려움", "views": 17934, "forwards": 88, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6099, "date": "2026-04-10T11:23:20+09:00", "text": "3개월 Forward Guidance는 금번 회의부터 비공개 전환. 전반적인 회의 분위기는 인상과 인하 모두 논의가 크게 없었음", "views": 3956, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6098, "date": "2026-04-10T10:55:20+09:00", "text": "■ 4월 통방문 주요 문구 변화\n\n1줄 요약\n\n중동. 물가는 **__'상당폭'__** 상승 + 성장은 둔화\n\n\n▶ 통화정책 결정배경\n\n(2월) 물가상승률이 목표수준 근처에서 안정적인 흐름을 이어가는 가운데 성장은 예상보다 양호한 개선세를 이어갈 것으로 보이고 \n(4월) 중동전쟁으로 물가의 상방압력 및 성장의 하방압력이 함께 증대되고 향후 중동사태 관련 불확실성이 높은 만큼\n\n(2월) 금융안정 측면의 리스크도 지속\n(4월) 금융·외환시장 변동성이 크게 확대\n\n(2월) 대내외 정책 여건을 점검\n(4월) 사태의 추이와 파급영향을 좀 더 점검\n\n※ 중동. 물가 상승 + 성장 둔화\n\n\n▶ 세계 경제\n\n(2월) 양호한 성장세 + 물가경로는 국가별로 차별화될 것\n(4월) 중동전쟁에 따른 에너지 가격 상승 및 공급 차질의 영향으로 성장세가 약화되고 인플레이션은 확대될 것\n\n(2월) 주요국 통화·재정정책 및 통상환경 변화, AI 투자 및 지정학적 위험의 전개 상황 등에 영향받을 것\n(4월) 중동사태의 전개양상, 주요국 통화·재정정책 및 통상환경 변화, AI 투자 흐름 등에 영향받을 것\n\n※ 중동. 물가 상승 + 성장 둔화\n\n\n▶ 국내 경제\n\n(2월) 개선세를 지속\n(4월) 개선세를 지속하였지만 중동사태 이후에는 경제심리가 약화되고 일부 업종에서 생산차질이 발생하는 등 성장의 하방압력이 증대\n\n(2월) 건설투자 부진이 이어지겠으나 양호한 세계경제 성장세 등으로 당초 예상보다 확대\n(4월) 반도체 수출 호조 및 추경에도 불구하고 에너지 가격 상승 및 공급 차질의 영향으로 성장세가 당초 예상보다 둔화\n\n(2월) 2026년 성장률 2.0%\n(4월) 지난 2월 전망치를 하회\n\n(2월) 내수회복 속도, 주요국 통화‧재정정책 및 미 관세정책, 지정학적 위험 등과 관련한 상‧하방 리스크가 잠재\n(4월) 중동사태 전개상황 및 통상환경 변화, 반도체 경기 및 내수 회복 흐름 등에 크게 영향받을 것\n\n※ 중동. 성장률 전망치 하향 조정\n\n\n▶ 물가\n\n(2월) 전자기기 등 일부 품목의 비용상승 압력\n(4월) 국제유가 상승의 영향으로 상방압력이 크게 확대되겠지만 정부의 물가안정 대책이 이를 일부 완화하면서 2%대 중후반 수준으로 높아질 것\n\n(2월) 2026년 헤드라인 2.2%, 근원 2.1%\n(4월) 헤드라인은 2월 전망치를 상당폭 상회, 근원도 당초 전망보다 다소 높아질 것\n\n※ 정부정책 감안해도 2%대 중후반. 물가는 확실히 인상 지지\n\n\n▶ 금융 안정\n\n(2월) 가계대출은 소폭 증가\n(4월) 가계대출은 낮은 증가세를 이어갔음\n\n(2월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔화되었지만 추이를 좀 더 지켜볼 필요\n(4월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔호되고 가격상승 기대도 약해졌지만 추세적 안정 여부는 좀더 지켜볼 필요\n\n※ 좀 더 지켜봐야 함\n\n\n▶ 정책 방향\n\n(2월) 국내경제는 개선세를 지속\n(4월) 국내경제는 중동전쟁으로 성장의 하방위험이 증대\n\n(2월) 물가상승률이 소폭 높아지겠지만 목표수준 근처에서의 안정적 흐름\n(4월) 중돈전쟁으로 물가의 상방위험이 증대\n\n(4월, 추가) 전망의 불확실성도 매우 높은 상황\n\n(2월) 수도권 주택가격 및 가계부채 리스크, 환율 변동성의 영향 등에 계속 유의\n(4월) 환율 변동성 확대의 영향에 유의하는 한편 수도권 주택가격 및 가계부채의 안정 흐름이 지속될지 계속 살펴볼 필요\n\n(2월) 성장세 회복을 지원해 나가되, 이 과정에서 대내외 정책 여건의 변화와 이에 따른 물가 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검\n(4월) 중동전쟁 등 대내외 여건 변화와 이에 따른 물가 및 성장 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검\n\n※ 지켜보겠다", "views": 7867, "forwards": 32, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6097, "date": "2026-04-10T10:31:15+09:00", "text": "만장일치 동결", "views": 4395, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6096, "date": "2026-04-10T09:50:35+09:00", "text": "한국은행 기준금리 2.50%. 동결했습니다.", "views": 6968, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6094, "date": "2026-04-10T07:37:41+09:00", "text": "16일 예정되었던 케빈 워시 연준 의장 지명자 인사청문회는 취소", "views": 18752, "forwards": 121, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6093, "date": "2026-04-09T21:36:53+09:00", "text": "2월 PCE 컨센하회. 노의미. 3월이 중요", "views": 11723, "forwards": 37, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6092, "date": "2026-04-09T07:46:34+09:00", "text": "■ 3월 FOMC 의사록 - 물가\n\n- 일부(some): 물가 진전이 최근 몇 달간 정체(absent in recent months). 근원 상품물가가 목표 수준을 크게 상회(well above)하는 것은 최소한 일부 관세 영향 때문. 주거부문 물가는 코로나 이전 수준에 근접. 그러나 근원 서비스물가는 지금도 코로나 이전 수준을 웃돌고 있음\n\n- 몇몇(several): 장기 기대인플레이션은 목표 수준에서 흐름 지속. 그러나 중동 사태로 인해 당기 기대인플레이션은 최근 몇 주간 상승\n\n- 전원: 관세가 근원 상품물가에 가하는 충격은 연말까지 감소 예상. 그러나 그 시점 전망에 대한 불확실성은 1월 FOMC 때보다 증가\n\n- 대다수(vast majority): 연준의 물가 목표 달성 시점은 지연될 가능성\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 고용\n\n- 대부분(most): 고용시장은 전반적으로 균형상태(boradly in balance). 신규 일자리 창출 둔화와 경제활동 참여인구 둔화 속도가 비슷\n\n- 몇몇(several): 소폭 상승한 핵심연령대 실업률, 헬스케어 등 특정 산업의 고용 증가 집중 등을 보면 전반적인 구직 난이도는 상승\n\n- 일부(some): 기업들은 단기적으로 전망의 불확실성, 장기적으로는 AI 등으로 채용에 소극적으로 나서기 시작\n\n- 대다수(vast majority): 고용 관련 하방압력이 증가(skewed to the downside)\n\n- 다수(many): 현재의 적은 채용, 적은 해고 상황은 충격에 취약. 노동 수요가 감소할 경우 실업률이 가파르게 상승 가능. 기업들은 AI로 인해 채용을 연기하거나 규모를 축소 중\n\n- 대부분(most): 중동 사태는 기업심리 약화와 함께 채용 규모의 추가 축소 리스크\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 성장\n\n- 전원: 2026년 성장은 견조한 수준 유지 전망(remain solid)\n\n- 대부분(most): 견조한 성장세는 AI 관련 투자, 우호적인 금융환경, 재정정책과 규제 완화 등에 기인\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 통화정책\n\n- 대다수(almost all, Miran 제외 전원으로 추정): 그간 75bp 기준금리 인하로 기준금리는 중립범위 내에 위치(within a range of plausible estimates of its neutral level). 통화정책은 상황 변화에 대응하기 위한 적절한 수준에 위치\n\n- 대부분(most): 현 시점에 중동 사태가 미국 경제에 어떠한 영향을 미칠지 판단하는 것은 시기상조\n\n- 다수(many): 물가가 기존 전망 경로로 복귀(decline in line with expectation)하면 기준금리를 추가적으로 인하하는 것이 적절\n\n- 일부(some): 인플레이션 고착화 가능성에 대비해 통화정책은 양방향으로 열어놓아야 함\n\n- 전원: 통화정책은 상황을 예단해서 운영하지 않고 회의 때마다 데이터를 확인하고 운영\n\n- 대다수(vast majority): 물가는 상방 리스크가, 고용은 하방 리스크가 증가\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 대차대조표\n\n- 몇몇(several): 시중은행 유동성 규제와 준비금 수요 관련 대차대조표 정책에 대해 논의\n\n- 몇몇(a couple of): 통화정책 도구로서의 상설레포창구의 역할, 변화하는 자금시장을 고려했을 때 중앙청산 시스템 등 관련한 추가적인 연구가 필요", "views": 7021, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6091, "date": "2026-04-09T07:06:32+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 높은 환율 수준이 지속될 경우 물가 상승 압력을 높이고 내수기업 및 서민 부담을 가중해 경제 양극화로 이어질 가능성\n\n2. 과거와 달리 우리나라의 대외건전성은 강건하고 달러 유동성도 양호. 환율만으로 위기 상황과 연결시키는 것은 부적절\n\n3. 향후 중동사태의 전개 양상이 환율 및 외화유동성, 나아가 우리 경제에 미치는 영향을 면밀히 지켜볼 것. 환율 변동성이 과도하지 않도록 대응할 필요\n\n4. 정부와 협력, 외환시장 신뢰를 유지하고 필요할 경우 적기에 시장 안정화 조치를 시행할 것\n\n5. 글로벌 자금 흐름의 급격한 변동 등으로 시장 기능이 일시적으로 제약받을 경우 국제 공조를 통한 대응이 긴요\n\n6. 통화스와프 등 금융안정망이 시장 신뢰를 안정시키는 신호로 작동함과 동시에 실질적 외화 공급 수단으로 기능할 수 있도록 협력 체계를 지속 강화해 나가겠음\n\n7. 현재 중동전쟁으로 국제유가가 큰 폭 상승하고 에너지 공급 차질이 발생하고 있어 물가의 상방압력과 성장의 하방압력이 모두 높아진 상황\n\n8. 이론적으로 일시적인 공급 충격에 대해서는 통화정책 대응이 불필요. 그러나 충격이 장기간 지속되 기대 인플레이션 불안으로 이어질 경우 고물가 고착을 막기 위한 대응을 고려할 필요\n\n9. 통화정책은 중동 상황 전개와 이에 따른 물가와 성장 영향을 면밀히 점검하면서 신중히 결정해 나가는 것이 적절\n\n10. 유가 충격으로 소비자물가 상승률이 단기적으로 목표치인 2%를 상회할 수 있으나, 물가안정 목표는 단기 변동보다 중장기 물가 경로를 고려해 설정해야 함\n\n11. 반도체 경기 호조, 정부의 추경 등이 충격을 일정부분 완충할 것으로 예상되는 만큼 현재로선는 스태그플레이션 발생 가능성은 높지 않을 것으로 판단\n\n12. 중동전쟁이 장기화하면서 물가와 경기에 대한 영향이 크게 확대되는 경우에는 어느 하나의 정책만으로 대응하기 어려울 것\n\n13. 원론적인 입장에서 일시적 공급충격에 대해 통화정책으로 대응하는 것은 바람직하지 않음\n\n14. 외환보유액은 대규모 순대외금융자산, 낮은 대외부채 비율 및 경상수지 흑자 지속 등을 종합적으로 감안했을 때 대외 충격에 대한 완충 역할을 하는데 부족하지 않은 수준\n\n15. 가계부채는 여전히 성장을 제약하는 수준으로 추정되고 주요국에 비해서도 높은 상황\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 아직까지 소비와 투자에 특이사항은 부재(so far, consumers are still spending, businesses still investing)\n\n2. 미국 경제의 기초체력은 양호(good place)\n\n3. 유가가 얼마나 오랫동안 높은 수준을 유지할지가 관건. 현 시점에서 판단하기는 어려움\n\n4. 중요한 것은 연준이 시장이나 뉴스처럼 그때그때 움직이지 않는다는 점", "views": 5205, "forwards": 42, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6090, "date": "2026-04-08T08:33:36+09:00", "text": "이란, \"자국에 대한 공습 중단 시 2주간 호르무즈 해협의 안전한 항행 보장할 것\"", "views": 5248, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6089, "date": "2026-04-08T07:55:39+09:00", "text": "John Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 이란 전쟁은 헤드라인 물가를 끌어올릴 것. 연간 물가 상승률은 약 2.75% 예상\n\n2. 본인은 기조적 물가 흐름을 매우 중요하게 보고 있음. 근원 물가 환경에는 큰 변화가 부재. 전쟁 관련 근원 물가 상승 폭은 0.1~0.2%p\n\n3. 관세는 지금도 물가에 큰 영향을 미치는 요인\n\n4. 통화정책은 상황을 지켜볼 수 있는 적절한 수준(exactly where it needs to be)에 위치\n\n5. 연간 GDP 성장률은 2.0~2.5% 전망. 실업률은 안정적인 흐름 이어갈 것\n\n6. 고용시장 상황은 꽤나 복잡함. 그러나 실업률은 더욱 안정적으로 바뀌고 있음\n\n7. 기조적 물가상승률은 연말 갈 수록 둔화될 것\n\n8. 미국 경제는 놀라울 정도로 강력한 회복력을 보유. 테크 산업은 생산성 개선이 기여 중\n\n9. 고용시장은 물가 자극 요인이 아님\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 유가 상승은 스태그플레이션 요인\n\n2. 지금은 굉장히 불편한 상황. 연준 입장에서도 별다른 묘수(no obvious cookbook)가 없음\n\n3. 경제 상황을 주의깊게(cautious and nervous) 관찰 중\n\n4. 적은 채용, 적은 해고도 불확실성 요인 중에 하나. 그러나 현재 고용 상황은 외부 환경에 기인. AI 떄문은 아님\n\n5. 높은 물가 흐름이 길게 이어질 수록 경제에 뿌리를 깊게 내리게 됨\n\n6. 오일 쇼크는 일시적일 것으로 희망\n\n7. 갤런당 5달러가 넘는 가스 가격은 공급망에 영향을 미칠 것\n\n8. 인플레이션이 다시 반등하지 않을까 하는 우려가 있음\n\n9. 유가 관련 스태그플레이션 가능성이 높아진 것은 사실. 그러나 스태그플레이션은 어디까지나 최악의 시나리오\n\n\nPhilip Jefferson 연준 부의장\n(중립, 당연직)\n\n1. 경제 전망 경로에 불확실성이 증가. 유의깊게 지켜보고 있음. 고용에는 하방 압력이, 물가에는 상방 압력이 커져가는 상황\n\n2. 미국 고용시장은 대체로 균형을 유지하고 있지만 부정적 충격에 취약해진 상태\n\n3. 통화정책은 적절한 수준(well-positioned to respond)에 위치. 기준금리는 중립 범위 안으로 복귀(broadly in range of neutral)\n\n4. 상승한 에너지 가격이 고착화될 경우 가계와 기업지출을 제한할 것", "views": 9205, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6088, "date": "2026-04-08T07:36:33+09:00", "text": "2주간 휴전", "views": 9384, "forwards": 46, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6087, "date": "2026-04-07T06:58:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자 인사청문회는 4월 15일(다음주 수요일) 오전 10시", "views": 5059, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6086, "date": "2026-04-06T07:15:31+09:00", "text": "[FI Weekly] 인상 빌드업\n\n▶ 4월 금통위, 인상 논의 시작\n▶ 조달시장 머니 무브\n\n4월 금통위에서는 인상 소수의견 1명이 있는 기준금리 동결을 예상. 소수의견 등장 여부와 상관없이 통방문이나 기자회견에서는 인상 논의가 있었다는 메시지는 나올 것. 이번 회의는 인상으로 가는 빌드업의 첫 번째 단계", "views": 10825, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6085, "date": "2026-04-04T19:20:51+09:00", "text": "Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 고용자 수가 증가하지 않거나 감소하는 상황을 무조건 고용시장 약화 징후로 볼 수는 없음(zero or negative job gains are not necessarily a sign of weakness)\n\n2. 생산가능인구 증가세 둔화는 곧 고용자 수 증가 모멘텀의 둔화를 의미", "views": 10560, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6084, "date": "2026-04-04T19:16:25+09:00", "text": "Kevin Warsh 연준 의장 지명자 상원 인사청문회는 빠르면 4월 13일", "views": 12141, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6083, "date": "2026-04-03T07:33:23+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/3 (D+33)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump's Iran Threats]\n- 트럼프 대통령, \"2~3주 내 이란을 매우 강하게 공격할 것. 그들은 석기 시대로 돌아갈 수도 있음\"\n- 트럼프 대통령, \"공격 대상에는 민간 인프라시설, 담수 플랜트, 에너지 시설도 포함 가능\"\n\n[Market Impact]\n- 신흥국 시장, 트럼프 대통령의 이란 추가 공격 언급에 약세. 에너지 가격은 재차 상승\n- 금 가격, 트럼프 대통령 발언 이후 4.3% 하락\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"에너지 가격 급등은 연준 양대책무 모두에 리스크\"\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"가솔린 가격은 상승했지만 물가 데이터에 반영되지는 않았음. 에너지 가격 상승 관련 고용 충격을 예상하는 것은 시기상조\"", "views": 7800, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6081, "date": "2026-04-02T07:32:43+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/2 (D+32)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Strait of Hormuz Closure]\n- UN, \"호르무즈 해협 봉쇄로 선박 통행량 평소 대비 95% 감소\"\n- 이란 해군의 호위를 받는 선박들을 해협 통행이 가능하나 팔레스타인 국기 계양 필요\n\n[War Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"이란과의 종전은 호르무즈 해협 봉쇄 해제가 있을 때만 가능\"\n- 이란 정부, \"미국의 요구는 받아들일 수 없음(maximalist and irrational). 진행 중인 종전 협상도 없음\"\n- 이란의 종전 요구조건, 1) 미국, 이스라엘의 완전한 공격 중단, 2) 모든 전선에서의 전쟁 종료, 3) 향후 재발 방지, 4) 미군 철수, 5) 제재 해제\n\n[Market Impact]\n- WTI 가격, 트럼프 대통령의 종전 가능성 시사에 1.8% 하락한 배럴당 98.4달러\n- 베일리 영란은행 총재, \"MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\"\n- 무살렘 세인트루이스 연은 총재, \"유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\"\n- 바킨 리치몬드 연은 총재, \"기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\"", "views": 5344, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6080, "date": "2026-04-02T07:16:26+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\n\n2. 기대인플레이션 고정이 풀릴 징후는 부재. 다만, 물가 둔화 속도는 더뎌질 것\n\n3. 제조 기업들의 가격 결정력은 약화. 그러나 서비스 기업들은 아직 가격 결적 여력이 있다고 판단\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 필요 시 그에 상응하는 조치를 취하겠지만 에너지 가격 급등의 근본 원인을 해결하는 것이 가장 중요\n\n2. 성장과 고용 훼손을 최소화하는 수준에서 물가를 목표 수준으로 되돌려야 함\n\n3. 기대인플레이션을 매우 유심히 주시 중. 다만, 단기 기대인플레션은 헤드라인 인플레이션을 종종 따라가는 경향\n\n4. 영국 성장률은 잠재 수준을 하회 중이며 고용시장도 둔화 중\n\n5. MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\n\n6. 길트채 시장은 현재 합리적이지만 긴장된 흐름(orderly but stretched)을 보이고 있음. 당국은 시장 상황을 주시 중\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치. 당분간(for some time)은 현 수준을 유지해야 함\n\n2. 기준금리 인상, 인하 모두 유효한 옵션들\n\n3. 기준금리는 중립금리 하단(at low end of neutral range)에 위치\n\n4. 공급 충격은 현 시점에서 물가에 더 큰 리스크 요인. 에너지 가격 상승 여파도 주의깊게 관찰하고 있음\n\n5. 관세는 물가 상승 요인이지만 시간이 지나면 약화될 것\n\n6. 전망 환경은 매우 불확실. 물가와 고용 모두 리스크 증가\n\n7. 그럼에도 본인의 기본 전망은 준수한 성장(good growth), 점진적인 물가 둔화(moderating inflation) 그리고 안정적인 실업률(stable unemployment)\n\n8. 전반적인 금융환경은 완화적(boradly accommodative)\n\n9. AI 발전은 공급 환경에 우호적이지만 수요을 제한하는 요인이기도 함\n\n10. 앞으로 2개 분기에 걸쳐 관세 관련 물가 압력은 완화될 전망\n\n11. 지금도 장기 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있는 모습\n\n12. 유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\n\n13. 관세 충격을 제외한 물가상승률은 2.5%. 근원 서비스물가는 높은 레벨에서 내려오지 않고 있고, 상품물가는 관세로 인해 상승\n\n14. 관세로 설명되지 않는 일부 부문 물가 상승세가 존재\n\n15. 거시적 관점에서 AI 관련 생산성 개선은 반영되지 않았음. AI 관련 성장은 대부분 데이터센터와 전력 인프라 투자에 기인\n\n16. 만약 이란 전쟁이 2주 안에 끝나면 잔존하는 리스크 프리미엄들을 주시할 것\n\n17. 준비금의 공급 또는 수요 억제를 통해 대차대조표 축소가 가능. 그러나 준비금 수요 억제는 점진적이고 신중한 단계를 밟아서 진행햐아 함\n\n18. 전체 인구와 생산가는 인구 감소는 미국 경제 성장을 제약할 전망\n\n19. 연준은 공급망 충격과 인플레이션에 기민하게 대응할 필요. 최근 몇 년간 공급망은 네 번의 충격을 경험\n\n20. 2022년 유가 금등 당시 미국 경제는 과열 국면에 위치했지만 지금은 아님\n\n21. 상황이 기본 전망대로 흘러갈 확률이 줄어듦과 동시에 대안 시나리오로 흘러갈 가능성이 증가\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 미국 생산성 개선은 아직 AI 때문이 아닐 수 있음. 당장 AI가 고용시장에 미치는 영향은 제한적(relatively small)\n\n2. 전쟁의 장기화는 명확한 물가 충격 요인", "views": 8187, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6079, "date": "2026-04-01T10:37:16+09:00", "text": "■ 국가별 기대인플레이션\n\n- 연준이 가장 중요하게 보는 시장 기대인플레이션 지표는 BEI 5y5y지만 다른 나라들과의 비교를 위해 BEI 10년을 지표로 씀\n\n- 2025년 초 대비 주요 6개국 중 기대인플레이션이 하락한 국가는 미국이 유일하며 상대적으로 가장 안정적인 흐름을 유지 중\n\n- 2/28 전쟁 이후 기대인플레이션 상승폭도 미국이 6bp로 주요국 대비 가장 작음(영국 47.0bp, 독일 44.3bp, 캐나다 16.6bp, 호주 9.2bp, 일본 7.5bp 순)\n\n-> 연준이 상대적으로 신중한데는 이유가 있음", "views": 5955, "forwards": 47, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6078, "date": "2026-04-01T07:13:25+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/1 (D+31)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"현재 이란과 협상 중. 호르무즈 해협 봉쇄가 풀리지 않더라도 미군은 2~3주 내에 철수 가능\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있음\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협 봉쇄 해제는 중동 지역 석유가 필요한 국가들이 해결할 일. 중동산 석유를 들여올 수 없으면 미국산 석유를 구매하는 것도 방법\"\n\n[Energy Crisis Impact]\n- 미국 가솔린 가격 2022년 8월 이후 처음으로 갤런당 4달러 상회. 전쟁 이전 대비 1달러 이상 상승\n- 블룸버그, \"호르무즈 해협 봉쇄가 6~8주 동안 이어지면 유가는 150~200달러까지 상승\"\n- 항공유 실은 선박 두 척 뉴욕에서 잉글랜드로 출항\n\n[Monetary Policy]\n- 3월 미국 10년 금리 변동폭은 트럼프 2기 정부 출범 이후 최대치\n- 슈미트 캔자스시티 연은 총재, \"고유가로 인한 물가 상승을 일시적으로 판단하는 것은 부적절\"", "views": 5730, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6077, "date": "2026-04-01T07:00:40+09:00", "text": "Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가가 3% 내외에서 고착화 될 가능성은 실제로 존재하는 리스크\n\n2. 연준이 생각하는 것보다 물가 리스크는 심각함. 기대인플레이션에 대해서도 안심할 수 없음\n\n3. 통화정책은 중장기 기대인플레이션 흐름에 맞춰 운영하는 것이 바람직\n\n4. 순항하는 미국 경제는 견조한 수요 모멘텀, 생산성 개선, 상대적으로 낮은 실업률 등에 기인\n\n5. 유가 급등으로 인힌 물가 상승이 일시적이라고 확신할 수 없음. 근원물가도 마찬가지\n\n6. 고유가가 지속될 경우 성장은 완만하게 둔화(modest drag ong economic growth)될 것으로 예상", "views": 8543, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6076, "date": "2026-03-31T20:23:41+09:00", "text": "\"환영합니다\" - 동네 이웃(진) -\n---------‐-------------------------\nhttps://n.news.naver.com/article/081/0003631095?sid=101", "views": 5855, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6075, "date": "2026-03-31T16:01:34+09:00", "text": "한국은행, \"원화 절하 속도 빨라...쏠림 확대 시 대응할 것\"", "views": 6332, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6074, "date": "2026-03-31T15:30:45+09:00", "text": "[FI Comment] 시늉에 그친 안정화 노력\n\n▶ 금융위기 이후 최대 규모 추경 편성\n▶ 국채 상환 규모, 시장 안정에 턱없이 부족\n▶ 하방 경직성 강화된 흐름 지속 예상\n\n금년 1~4월 국고채 발행량은 78.6조원, 연간 국고채 순증물량은 109.4조원. 국채 상환자금이 전량 국고채 상환에 쓰인다고 가정하면 기 발행된 국고채의 1.3%, 순증물량의 0.9%만 흡수 가능. 급등한 시장금리를 안정시키에는 턱없이 부족한 상환 규모", "views": 6706, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6073, "date": "2026-03-31T13:30:34+09:00", "text": "보이지를 않아..ㅠ", "views": 7995, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6072, "date": "2026-03-31T13:26:00+09:00", "text": "현재 국고 3년은 전일 대비 2.2bp 상승한 3.56%, 환율은 전일 대비 17.8원 오른 1,534원", "views": 6255, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6071, "date": "2026-03-31T13:23:06+09:00", "text": "■ 추경과 채권시장\n\n- 금번 편성된 26.2조원 추경예산안 중 1조원은 국채상환에 쓰일 예정\n\n- 4월까지 발행(1~3월: 실적, 4월: 계획)된 국고채는 총 78.6조원. 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 국채상환자금이 전량 국고채 상황에 쓰이면 **__기 발행된 국고채의 1.3%__**, **__순증물량의 0.9%__**를 흡수 가능\n\n- '초과세수의 일부를 국채 상환에 사용하여 국채·외환시장 등에 미치는 영향은 최소화' 하겠다고 하는데 그러기에는 좀...", "views": 6940, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6070, "date": "2026-03-31T12:56:14+09:00", "text": "'중동발 충격' 26.2조 추경…3580만 명에 최대 60만 원\nhttps://n.news.naver.com/article/448/0000600315?sid=100", "views": 8974, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6069, "date": "2026-03-31T09:53:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 단기적으로 한국 경제의 최대 리스크는 중동 사태. 중동 상황의 불확실성이 크기 때문에 예단하기 어려움\n\n2. 환율이 높을 때 대외 리스크를 우려하지만 그 부분은 개선. 달러 유동성도 양호\n\n3. 환율 레벨 자체에 큰 의미를 부여하지 않음\n\n4. 매파, 비룯기파 이분법 구분은 바람직하지 않음. 유연하게 대처하는 것이 적절\n\n5. 사모대출이 시스템에서 차지하는 비중을 보았을 때 크게 우려할 수준은 아님\n\n6. 후보자 입장에서 점도표와 포워드 가이던스에 대한 평가는 어려움\n\n7. 통화정책은 중앙은행 간 연계되어 있어 선진국 정책을 지켜볼 필요\n\n8. 추경의 규모와 설계로 보았을 때 물가에 미치는 영향은 제한적\n\n9. 기준금리 인상 여부는 불확실성이 크 때문에 지켜봐야 함", "views": 15158, "forwards": 89, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6068, "date": "2026-03-31T09:39:59+09:00", "text": "- 이란 국가안보위원회가 우호국 선박의 호르무즈 해협 통행료로 최대 200만달러를 부과하는 법안을 통과시킴\n\n- 중동-한국 항로에서 주로 쓰이는 선형은 VLCC. 이 체급 선박의 원유 적재량은 대략 200만배럴\n\n- 배럴당 유가 100달러 가정 시 1척당 2억달러를 싣고 오는 셈\n\n- 통행료 200만달러는 싣고 오는 원유 가격의 약 1%", "views": 6616, "forwards": 48, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6067, "date": "2026-03-31T07:36:09+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/31 (D+30)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Military Escalation]\n- 이란, 쿠웨이트 담수 플랜트 공격. 플랜트는 심각한 손상 입은 가운데 인도인 노동자 1명 사망\n- 이스라엘 Haifa 지역 석유 정제시설, 이란과 레바논 미사일 공격에 손상\n\n[Diplomatic Efforts]\n- 트럼프 대통령, \"이란과 종전 관련 심도 있는 논의 진행. 엄청난 진전(great progress)이 있었음\"\n- 루비오 미국 국무장관, \"이란 전쟁 이후 NATO와의 관계 재검토할 것. 전쟁 중 동맹국들의 행보는 매우 실망스러움\"\n- 트럼프 대통령, \"이란이 빠른 시일 내에 호르무즈 해협 봉쇄를 풀지 않으면 전력, 성규 정제시설 등 전반적인 인프라 시설 파괴할 것\"\n\n[Monetary Policy]\n- 파월 연준 의장, \"장기 기대인플레이션은 적절하게 고정. 현재 통화정책은 상황을 지켜보며 대응할 수 있는 바람직한 수준에 위치\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"여러 불확실한 요인들을 고려하더라도 연내 경제는 2.5% 성장 전망\"\n- 파월 연준 의장, \"현 상황 관련 대응을 고민할 단계는 아님. 그러나 연준은 공급망 충격에 대한 유의미한 대응도구가 없음\"", "views": 4021, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6066, "date": "2026-03-31T07:18:42+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 임금이 물가를 끌어올린다는 증거는 부재. 현실화될 가능성도 극히 제한적(extremely unlikely)\n\n2. 기대인플레이션은 아직 고유가에 영향받지 않았음. 실제 물가도 마찬가지\n\n3. 다른 동료들이 유가를 이유로 각자의 전망을 바꾸는 모습은 전혀 보이지 않고 있음\n\n4. 시장 변동성이 전쟁으로 인해 확대된 것은 사실. 그러나 시장 상황을 지나치게 생각하지 않을 것\n\n5. 여전히 고용상횡이 우려스러움. 연준은 이 문제를 해결할 능력을 보유\n\n6. 1년 후에는 물가가 목표 수준에 도달할 전망\n\n7. 연준 대차대조표는 지나치게 방대한 수준. 규모 축소를 희망. 다만, 점진적인 속도로 줄여나가는 것이 중요\n\n8. 대차대조표 축소로 인한 긴축 효과는 단기금리 하락을 통해 상쇄 가능\n\n9. 불필요한 금융시장의 긴축 요인들이 존재\n\n10. 현 시점에서 사모대출 문제는 주시해야 할 부분이지만 중대한 경제 리스크는 아님\n\n11. 통화정책은 지금도 긴축적\n\n12. 유가 상승은 고용시장을 추가적으로 냉각시킬 것\n\n\nJerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 양대 책무 달성에 난관이 존재(tension between the Fed's two objectives)\n\n2. 지금같은 시기에 모두의 의견이 일치하지 않는 것은 당연한 일\n\n3. 전반적인 연구 보고서들은 장기 자산을 매입해서 장기금리가 하락하면 경제에 도움이 된다고 함\n\n4. 대규모 대차대조표로 인해 생길 것으로 예상됐던 많은 문제들은 나타나지 않았음\n\n5. 관세 관련 물가 충격은 일시적. 물가를 0.5~1.0%p 상승시키는 효과\n\n6. 통화정책은 상황을 지켜보며 대응할 수 있는 적절한 수준에 위치\n\n7. 연준에게는 공급망 충격에 유의미하게 대응할 수 있는 수단이 없음\n\n8. 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있는 모습\n\n9. 현 상황 관련 대응을 고민할 단계는 아님(not facing the question of what to do)\n\n10. 아직 중동 사태가 경제에 어떤 영향을 미칠지 알 수 없음\n\n11. 연준은 금융위기와 같은 리스크에 대비해 시스템은 크게 강화(significantly strengthened). 금융 시스템은 회복력을 보유\n\n12. 사모대출 상황을 면밀히 주시 중이나 동 시장은 자산 시장에서 상대적으로 작은 부분\n\n13. 고용시장은 장기적, 구조적 요인들에 의해 어려움을 겪고 있음\n\n14. 미국 경제의 생산성과 활력은 유지 중 중장기적 관점에서는 매우 긍정적\n\n15. 고용시장 참여에 어려움이 있다는 것은 부인할 수 없는 사실\n\n16. AI는 사람들을 생산적으로 만들고 있음\n\n17. 에너지 가격이 가할 충격의 정도를 지금 가늠하는 것은 불가능\n\n\nJohn Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 관세와 이란전쟁은 헤드라인 인플레이션도 끌어올릴 전망. 단기적으로 물가 충격은 불가피\n\n2. 실업률은 올해와 내년까지 하락할 것으로 예상\n\n3. 경제는 불확실한 상황(unusual set of circumstances)에 직면. 그러나 여러 요인들을 종합적으로 고려했을 때 금년도 성장률은 2.5% 수준일 것\n\n4. 기대인플레이션은 적절한 수준에 고정되어 있음\n\n5. 연말 물가는 2.75%를 예상하며 2027년 목표 수준으로 복귀할 전망\n\n6. 경제는 예상보다 강력한 회복력을 보유\n\n7. 관세 관련 물가의 연쇄 효과 발생 징후는 부재\n\n8. 적은 채용은 경제에 대한 비관적 시각을 확산시킬 가능성. 현재 고용시장은 혼재된 시그널들을 보내고 있음\n\n9. 당분간 AI는 투자 부문의 핵심일 것. 관련한 활동이 둔화되면 전체 성장도 둔화될 것으로 예상\n\n10. 전반적인 가계 상황(household balance sheet)은 양호. 이는 견조한 모기지 시장의 토대\n\n11. 2024~2025년 기준금리 인하는 매우 건설적인 결정\n\n12. 통화정책은 적절한 수준에 위치\n\n13. 현재 대차대조표 정책과 시스템은 매우 원활하게 작동 중\n\n14. 유가 상승은 근원보다 헤드라인 물가에 더 큰 충격을 줄 것", "views": 8162, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6065, "date": "2026-03-30T10:13:49+09:00", "text": "우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 환율 움직임이 일본 경제와 와 물가에 큰 영향을 미칠 가능성. 외환시장 면밀히 주시할 것\n\n2. 기업들의 적극적인 가격, 임금 인상 기조에 환율 변동성까지 더해진 상황. 물가 상승 압력 추가 확대 예상\n\n3. 외환시장 변동성은 기조적 물가와 기대인플레이션에도 영향을 줄 수 있음\n\n4. 환율이 경제와 물가안정에 미치는 영향, 리스크의 정도를 판단한 뒤 적절한 대응에 나설 것\n\n5. 장기금리는 경제와 물가, 재정 및 통화정책 전망을 반영\n\n6. 단기금리가 적절한 속도로 상승한다면 장기금리는 안정을 찾을 것. 그러나 단기구간 상승세가 가팔라질 경우 장기금리도 과도하게 상승할 수 있음\n\n7. 일본은행은 장기금리 안정을 위해 적절한 조치와 함께 시장과 소통해 나갈 계획", "views": 8796, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6064, "date": "2026-03-30T07:29:51+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/30 (D+27)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Infrastructure Attacks]\n- 주말 간 미사일 공격으로 테헤란 일부 지역 정전\n- IAEA, \"이란 Khondab 중수로 시설에 중대한 피해 발생. 가동 불가\"\n\n[Diplomatic Efforts]\n- 파키스탄, \"미국과 이란 대화 테이블 며칠 내 만들 것\"\n- 파키스탄, 이집트, 사우디 아라비아, 튀르키예, 전쟁 종식 논의 위해 회동\n\n[Market Impact]\n- 브렌트유, 후티 반군 참전 소식에 3.3% 상승한 배럴당 116.25$ 기록\n- 이란의 중동지역 알루미늄 생산시설 타격으로 알루미늉 가격 신고가\n- 걸프지역 가스 공급망 훼손에 석탄 수요 증가", "views": 4464, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6063, "date": "2026-03-28T09:34:55+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 불확실성과 AI 환경의 변화 속도는 연준에게 많은 어려움을 주고 있음. 경제 전망에도 마찬가지\n\n2. 오일 쇼크 전에도 인플레이션 흐름에는 둔화가 제한되는 조짐들이 존재\n\n3. 높은 휘발유 가격은 소비자 심리에 타격을 가할 것이고, 다른 분야의 지출을 위축시킬 가능성\n\n4. 물가 뿐만 아니라 기대인플레이션 지표도 유심히 관찰 중\n\n5. 수요는 꾸준하지만 점차 양극화가 진행되는 모습(steady but continues to feel narrow). AI 투자와 부유층 위주로 수요 모멘텀 지속\n\n6. 실업률은 낮지만 고용시장은 취약한 것으로 보여짐. 기업들은 임금 상승 압력이 약해지고 있으며, 구직자들이 늘어나고(multiple applicants for each job) 있다고 응답\n\n\nAnna Paulson 필라델피아 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 장기 기대인플레이션이 고정되어 있다는 것은 매우 긍정적(very valuable)\n\n2. 연준은 물가 안정에 있어 유의미한 진전을 이끌어냈음. 그러나 이란 전쟁은 성장과 물가에 리스크 요인으로 작용\n\n3. 물가 레벨은 지금도 매우 높으며, 기대인플레이션 흐름도 취약해지기 시작\n\n4. 고용시장이 물가를 자극한다는 증거는 부재\n\n5. '목표 수준을 상회하는 인플레이션 + AI 주도 성장'은 연준에게 골칫거리\n\n6. 중립금리는 점도표 상 장기 기준금리 전망치에 근접한 3.1%\n\n7. AI가 얼마나 생산성 개선에 기여할지는 불명확\n\n8. 이란 전쟁에 대해서는 다양한 시나리오를 상정해 두는 것이 바람직\n\n9. 유가 상승이 기대인플레이션 상승으로 이어지는 리스크가 커지고 있음\n\n10. 연속적인 공급망 충격이 물가를 끌어올릴 가능성도 마찬가지\n\n11. 경제는 많은 일자리를 창출해내지 못하는 상태. 다만, 약한 임금 상승 압력은 물가 측면에 있어 긍정적\n\n12. 현재 고용시장은 '부러지는 것이 아니라 버티고 있는 것(bending, not breaking)'으로 판단. 개인적으로 고용시장은 취약한 상태라고 생각함", "views": 11290, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6062, "date": "2026-03-27T16:58:51+09:00", "text": "[FI Monthly] Smooth Takeoff\n\n▶ Soft Landing에서 Smooth Takeoff로\n▶ Data Dependence 강조하며 1~2개월 정도 시간 확보할 것\n▶ 한국은행, 7월 인상 전망\n▶ 연준은 연내동결\n▶ 공사채 스프레드 약보합세 전망\n▶ 국고 3년: 3.43~3.70% / 국고 10년: 3.80~4.00%\n\n전쟁의 전개 양상 예측이 불가능한 만큼 현 시점에서 금리 방향성을 논하는 것에는 무리가 있음. 다만, 상단보다는 하단이 상대적으로 견고할 전망. 한국은행 기준금리 인상을 가정했을 때 현재 국고 3년 금리는 부담스러운 수준이 아님. 상황에 따라 7월 이후 추가 인상 가능성도 열어둘 필요. 연내 최대 2회 인상을 반영한 상단은 3.70%. 국고 10년은 반도체 업황 호조 지속, 물가 충격과 재정 우려를 종합적으로 고려했을 때 상단을 최대 4.00%까지 올려 잡는 것이 적절", "views": 6160, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6061, "date": "2026-03-27T11:30:44+09:00", "text": "국고 10년 3.90%", "views": 7785, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6060, "date": "2026-03-27T07:28:21+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/27 (D+26)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Ceasefire Extention]\n- 트럼프 대통령, \"이란은 7일 간 공습 중단을 요구했지만 10일 뒤인 4/6까지 연장 결정. 협상은 매우 순조롭게(very well) 진행 중\"\n- 이란 정부, 미국에 공습 중단을 포함한 전쟁 재발 방지 보장 등 5가지 요구안 제시\n\n[Economic Impact]\n- TCMB(튀르키예 중앙은행), 리라화 가치 방어 위해 2주간 금 50톤 80억달러에 매도\n- 쿡 연준 이사, \"이란전쟁으로 인플레이션 리스크가 고용 리스크보다 커졌음\"\n- 라가르드 ECB 총재, \"이란전쟁은 실제 위협. 중동사태 여파가 없어지기까지는 수 년이 소요될 가능성\"\n- 블랙록, \"유가가 배럴당 150달러까지 상승할 경우, 인플레이션은 2.0%p 추가 상승\"", "views": 7925, "forwards": 38, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6059, "date": "2026-03-27T07:12:15+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 우리는 실제 충격에 직면해 있고, 이 충격이 해소되는데 까지는 몇 년이 소요될 가능성\n\n2. 시장은 현재 상황을 과도하게 긍정적으로 인식\n\n\nLisa Cook 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 고용시장에서 AI 발전은 혁신적인 변화를 가져올 수 있음. 연준도 관련 데이터들을 유심히 관찰 중\n\n2. 지금과 같은 적은 채용, 적은 해고 환경에서는 청년취업이 가장 힘듦\n\n3. 크게 보았을 때 리스크들은 균형잡인 상태(balance of risks are largely balanced on net)지만 물가 리스크 쪽으로 중심축이 이동 중\n\n4. 이란전쟁으로 인플레이션 리스크는 증가. 지정학적 리스크가 물가에 유의미한 충격(substantial effect)을 가져올 가능성\n\n5. 미국 물가는 2%를 향해 복귀 중이었으나 관세가 이를 저해. 이제는 저해하는 것을 넘어 멀리 떨어지게 하고 있음\n\n6. 고용시장은 주의가 필요하지만 균형잡힌 상태", "views": 10461, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6058, "date": "2026-03-26T19:30:08+09:00", "text": "나는 그저 3월 자료 낸 다음날 전쟁 일으켜서 한달 내내 세미나를 힘들게하고, 지금 야근하면서 마바라에 기반한 4월 자료를 쓰게 만드는 트럼프가 미움", "views": 7910, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6057, "date": "2026-03-26T19:27:26+09:00", "text": "■ Smooth Takeoff\n\n- 전쟁이 당장 내일 끝나도 글로벌 물가에 미치는 영향은 한, 두달로 그치지 않을 것 같음. '단발성' 이벤트로 보기에 이제는 시간이 너무 흘렀음\n\n- 연말연초 글로벌 중앙은행들이 주력했던 것은 통화정책의 'Soft Landing'. 너무 많이도, 너무 적게도 내리지 않고 적당한 선에서 부드럽게 인하 사이클을 마무리 해갔음\n\n- 지금은 상황이 정반대임. 연착륙이 아니라 안전한 이륙, 'Smooth Takeoff'가 필요할 때임. 여기서 생각해볼 수 있는건 이륙한 뒤에 한참을 떠있을 것이냐, 아니면 바로 내려올 것이냐인데 이건 순전히 전쟁이 얼마나 오래가고, 또 얼마나 빨리 훼손된 중동지역 공급망이랑 에너지 인프라가 회복되느냐에 달려있음\n\n- 인상 뒤 체공시간과 상관없이 'Smooth Takeoff'가 가능하려면 시장과의 세밀한 소통이 필수. 아무리 시장금리가 인상을 반영해놓았다고 해도 급작스러운 인상은 전혀 도움이 안됨. 이런 중앙은행의 고심이 가장 잘 드러났던 부분이 저번주 있었던 4대 중앙은행 회의. 이들 모두 (ECB는 일부 인상을 이야기했지만) 적어도 의장과 총재들은 \"중동사태가 미칠 영향을 현 시점에서 판단하는 것은 시기상조\"라고 강조함. 그러잖아도 불안한 시장에 추가적인 변동성은 용납하기 싫다는 것. 개인적으로 유독 관세를 이야기하고, 생산성까지 이야기한 연준 Powell 의장, 가장 충격이 큰데도 인상논의에 강하게 반대했다던 영란은행 Bailey 총재 기자회견이 기억에 남음\n\n- 솔직히 연준은 인상까지 가지 않을 것 같음. 그렇지만 우리나라나 일부 다른 나라들은 인상이 이제는 합리적이고 현실적인 전망임. 관건은 얼마나 최소한의 충격을 주면서 금리를 올릴 것이냐인데\n\n- 한국은행 시나리오는 4월 인상 소수의견 1명 또는 인상 논의가 있었다는 시그널(WGBI도 있으니 인상 쉽지 않을듯) -> 5월 점도표 상 최소 6개 이상 점이 인상을 가리키고 2명 이상 인상 소수의견 등장(6월 지선 앞두고 인상 어려울듯) -> 7월 동결 소수의견 있는 인상과 함께 사태 진정 시 그에 맞는 대응 예고로 이어지지 않을까 함\n\n- 서두르지 않는 인상의 명분은 있음. 첫 번째, 지정학적 리스크는 전망의 영역이 아님. 섣부르게 움직이는 것보다 가만히 지켜보는게 차라리 나음. 두 번째, 'Data Dependence'. 2022년 물가 급등 경험 이후 중앙은행들이 공통적으로 하는 소리임. \"데이터가 가리키는대로 움직이겠다.\" 3월 사태가 발발했으니 실물지표에 반영되는 것은 3~5월일 것이고, 지표는 1~2개월 시차가 존재함", "views": 9227, "forwards": 69, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6056, "date": "2026-03-26T13:00:56+09:00", "text": "발행물량 신축적 조정 = 조삼모사\n순상환 = 조치\n내년 순증물량 축소 = 해결방안", "views": 5254, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6055, "date": "2026-03-26T13:00:06+09:00", "text": "재정경제부, 국고채 5조원 긴급 바이백, 초과 세수 활용 국고채 순상환 추진", "views": 5434, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6054, "date": "2026-03-26T11:20:32+09:00", "text": "존경하는 우리 채권운용팀장님, \n생신축하드립니다.🍰🎉", "views": 6189, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6053, "date": "2026-03-26T07:36:28+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 물가 책무와 관련해서는 큰 문제가 없음. 고용은 계속해서 약화 중\n\n2. 경제는 통화정책의 추가적인 지원을 필요호 할 가능성\n\n3. 유가 급등으로 사람들이 불안해하기 시작. 중앙은행은 유가 상승세를 눈여겨봐야 함\n\n4. 시장 기대인플레이션은 안정적. 유가 관련 충격은 부재. 임금 상승 징후도 마찬가지\n\n5. 규제 완화가 공급 측면 충격을 약화시킬 것\n\n6. 유가 상승을 감안 본인의 연간 헤드라인 물가 전망치 2.7%로 상향. 완고한 인플레이션으로 기준금리 전망치도 상향 조정\n\n7. AI와 규제완화는 디스인플레이션 요인\n\n8. 오일 쇼크는 실업률 상승 압력으로 작용할 것\n\n9. 현재 기준금리는 중립금리를 약 100bp 상회. 연준은 올해 중립수준까지 기준금리 인하가 필요함\n\n10. 통화정책은 경제를 잘못된 방향으로 이끄는 중\n\n11. 통화정책 조정에 가속페달을 밟을 정도까지는 아님\n\n12. 본인이 생각하는 중립금리는 동료들보다 낮지만 견해 차이가 그리 크지는 않음\n\n13. 스테이블 코인에 대해서는 매우 긍정적인 의견. 달러 생태계에 개선을 불러올 전망", "views": 14566, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6052, "date": "2026-03-26T07:21:59+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/26 (D+25)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[US-Iran Peace Negotiations]\n- 미국 정부, 이란에 핵시설 해체, 미사일 전력 자위용 목적으로 축소 등 15개 협상안 제시\n- 이란 정부, \"미국의 휴전 협상안 거부. 이스라엘과 걸프 연안 국가 공격 이어갈 것\"\n- 튀르키예, 이집트, 파키스탄 주중 미국과 이란 고위급 회담 추진위해 중재 중\n\n[Political Rhetoric]\n- 백악관, \"이란이 종전협상에 합희하지 않을 경우 지옥을 보게될 것(prepared to 'unleash hell')\"\n- Blackrock CEO, \"유가가 150달러까지 상승, 수년간 지속될 경우 가파른 경기침체로 이어질 것\"\n- 네타냐후 이스라엘 총리, \"이란 겨냥 광범위한 작전 계속, 헤즈볼라 해체가 최우선\"\n\n[Energy Impact]\n- 뉴욕 증시, 미국-이란 협상 지속 발표에 상승 마감\n- 이란의 비적성국 선박 호르무즈 해협 통과 가능 발표에도 걸프해역 선박 통행 사실상 차단", "views": 5738, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6051, "date": "2026-03-25T07:17:45+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/25 (D+24)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Dimplomatic Efforts]\n- 트럼프 대통령, \"이란과 종전 협상 중. 이란 측에서 호르무즈 해협 개방을 위한 '선물(present)'로 느낄 만큼의 금전적 보상 요구\"\n- 이란 정부, \"진행 중인 협상은 없음. 완전한 승리 전까지 계속해서 싸워나갈 것\"\n- 미군, \"82 공수여단 2,000여명 중동으로 파견\"\n\n[Strait of Hormuz Control]\n- 이란 정부, \"적이 아닌 국가의 배는 호르무즈 해협 통과 가능\"\n- 이란 정부, 일부 상선에 2백만 달러 통행료 부과\n- 이란 Tasnim News, \"태국 선적 상선 호르무즈 해협 통과\"\n\n[Energy Impact]\n- 쿠웨이트 석유부 장관, \"이란은 세계 경제를 인질로 잡고 있음. 비축유 방출은 에너지 시장 안정에 기여하지 못할 것\"\n- 이란, 이스라엘의 South Pars 공습으로 튀르키예 천연가스 수출 중단\n\n[Tecnoloigy and Warfare]\n- 팔란티어 CTO, \"이란전쟁은 AI가 주도적인 역할을 한 첫 번째 전쟁\"", "views": 5217, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6050, "date": "2026-03-24T15:19:34+09:00", "text": "Stephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 현 시점에서 상황을 판단하는 것은 시기상조. 통화정책은 단기 지표들을 보고 운영하는 것이 아님\n\n2. 전통적인 중앙은행의 입장은 오일쇼크가 근원물가의 충격 요인은 아니라는 것\n\n3. 고용시장은 여전히 통화정책 지원이 필요\n\n4. 중동 사태에 대해 중앙은행이 어느정도로 대응해야 하는지는 불명확\n\n5. 헤드라인 물가는 상승이 예상되나 근원물가의 영향정도를 지금 논할 수는 없음\n\n6. 당장의 오일쇼크에 연준이 대응한다면 이는 매우 이례적인 일\n\n7. 임금 상승의 파급효과는 기준금리 인상을 필요로 할 수 있겠으나 현재 인상 명분은 부재\n\n8. 본인의 연내 인하 전망은 6회에서 4회로 변경. 전반적인 통화정책 전망은 인하 사이클에 위치\n\n9. 점진적인 완화가 고용시장의 추세\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n\n1. 경제 전망에는 최소 두 가지 경로가 존재. 통화정책도 마찬가지\n\n2. 전쟁의 장기화는 통화정책의 상충 관계를 심화시킬 수 있음. 리스크가 증가한 상황에서는 연준의 유연한 대응이 필요\n\n3. 지나친 포워드 가이던스는 역효과를 초래\n\n4. 전쟁이 조기에 종료되거나 국면이 개선되면 경제에 미치는 영향은 일회성일 것\n\n5. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치", "views": 9314, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6049, "date": "2026-03-24T06:56:54+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 현 상황에서 가장 좋은 시나리오는 인플레이션 흐름이 정체되는 것\n\n2. 본인은 여전히 연내 기준금리 인하가 가능하다고 생각하나, 물가에 대한 확실한 진전이 필요\n\n3. 새로운 충격은 확실히 연준의 계획에 차질을 빚게하고 있음\n\n4. 가스가격 상승은 가계 기대인플레이션에 큰 영향을 미침\n\n5. 물가는 중동사태 이전에도 불편할 정도로 높은 수준이었음\n\n6. 실업률 상승은 제한적. 신규 고용자 데이터는 고용상황을 평가하기에 적절한 데이터가 아님(job creation may not be a good measure of slack)\n\n7. 지금은 물가보다 고용목표 달성에 근접한 상황. 따라서 물가에 조금 더 집중(little ahead of employment)해야 할 때\n\n8. 아직까지 기대인플레이션은 고정되어 있음. 그러나 기대인플레이션 고정이 풀리면 이를 바로잡는 것은 매우 어려운 일\n\n7. 수 차례 기준금리 인하 환경이 인상을 고려하고 대비해야 할 환경으로 변화\n\n8. 역사적으로 오일쇼크는 스태그플레이션 요인\n\n9. 유가 상승이 경제에 어느정도, 어느기간 동안 영향을 미칠 지 분석 중\n\n* 나머지는 세미나 갔다와서..", "views": 9130, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6048, "date": "2026-03-24T06:49:39+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/24 (D+23)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 트럼프 대통령, \"이란과 접촉 중. 5일 내 합의 도달 가능\", 48시간 최후통첩 연기\n- 이란 국영TV, \"미국 측 중재자 통해 협상 시도하고 있으나 이란은 응답 안해\"\n- 이란 혁명수비대, \"호르무즈 해협 통제 중. 추가 기뢰 부설은 불필요\"\n- 국제유가, 미국의 이란 에너지산업 타격 보류 소식에 하락. 브렌트유는 100달러 하회", "views": 4335, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6047, "date": "2026-03-23T19:36:14+09:00", "text": "미국 2년, 작년 6월 이후 처음으로 4% 상회", "views": 9899, "forwards": 23, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6046, "date": "2026-03-23T14:38:43+09:00", "text": "[FI Issue] 누가 이 부채를 소화하나\n\n▶ 크게 증가한 공공부문 부채\n▶ D1: 공급도 부정적이고,\n수요는 실망을 안겨줄 것\n▶ D2, D3: 부담스러운 공급이지만\n받아줄 수 있다\n▶ 그 밖의 채권: 공급 급증 +\n낯선 자산,약한 수요 예상\n\n공공부채 부담이 크게 증가했다. 수요가 강하게 받쳐주지 못하는 상황에서 채권 공급의 증가는 구조적으로 금리 하락을 막는다. 공공채권 수급환경은 계속해서 좋지 않을 전망이다", "views": 5192, "forwards": 31, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6045, "date": "2026-03-23T14:14:51+09:00", "text": "- 국고 3년 3.50%, 국고 10년 3.80% 상향 돌파. 개인적으로 한국은행의 마지노선이라고 생각했던 3.40%, 3.80%을 뛰어넘었음\n\n- 이번주 내로 유의미한 시장개입이 없다면 그때부터는 기준금리 인상이 유력해졌다고 보는 것이 맞다고 생각함. 시장금리 상승이 불편하다는 것은 인상을 안할건데 그 인상을 반영해서 올라가는 레벨이 싫다는 이야기. 그런데 이걸 안 잡으면 어차피 인상하면 통화정책과 시장금리 간 상대적 괴리가 줄어들게 됨\n\n-> 기준금리 인상 + 재정지출 확대 = 시장금리 상승지속", "views": 11077, "forwards": 95, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6044, "date": "2026-03-23T07:40:42+09:00", "text": "[FI Weekly] 생산성이 끌어올린 중립금리\n\n▶ 생산성 개선이 중립금리 상승으로\n▶ 공사채 공급부담, 운용사에 거는 기대\n\n- 적은 시간, 적은 인원으로 더 많이 생산한다는 것은 총 공급이 주도하는 성장이 가능함과 동시에 잠재성장률의 상승을 의미. 잠재성장률의 상승은 중립금리를 끌어올리는 요인. 여기에 더해 단기적으로는 AI 투자, 관세, 에너지가격 상승이 인플레이션을 자극. 가까운 미래든, 먼 미래든 예전과 같은 저금리 환경을 기대하는 어려움\n\n- 공사채 시장은 LH를 중심으로 순발행 기조가 이어질 전망. 주택 공급 확대 등 대규모 자금 조달 수요가 지속되면서, 공사채 발행 부담은 예년 대비 높아질 것. 과거 순발행 확대 국면에서 은행과 운용사는 공사채 시장의 공급 부담을 흡수해온 경험. 운용사 공사채 잔고 증가율은 2022년 초 대비 110%p 증가, 캐리매력 부각으로 가파르게 확대 중", "views": 8815, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6043, "date": "2026-03-22T19:01:51+09:00", "text": "與 \"추경 4월 10일까지 처리…\n고유가 따른 취약계층·기업 지원\"\n당정청 \"추경 규모 25조원…추가 국채 발행 없을 것\"\n(연합인포맥스 황남경 기자)\n\n- 더불어민주당이 중동 사태 대응을 위한 추가 경정예산안(추경)을 오는 4월 10일까지 처리할 것이라고 밝혔다.\n\n- 민주당 김현정 원내대변인은 22일 국회 의원총회 직후 기자들과 만나 이같이 말했다. 김 원내대변인은 \"4월 2∼3일 (추경 관련) 상임위원회를 열 것\"이라며 \"4월 6일께 종합정책질의를 하고 4월 10일 (추경안을) 처리하려고 한다\"고 했다.\n\n- 비공개로 진행된 의총에서는 국회 예산결산특별위원회 민주당 간사인 이소영 의원이 고유가 부담 완화를 위한 에너지 가격 지원 및 고유가에 따른 취약계층 지원, 기업 애로 해소 등 추경안 방향을 의원들에게 설명한 것으로 전해진다.", "views": 13885, "forwards": 54, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6042, "date": "2026-03-22T16:48:29+09:00", "text": "한국은행 총재 후보자는 신현송 BIS 통화경제국장\n\n(연합뉴스 임지우 기자 기사 \"신현송 한은 총재 후보…실무 겸비한 국제금융·거시경제 석학\" 발췌)\n\n▲ 대구(66) ▲ 영국 옥스퍼드대 정치경제학·철학 ▲ 영국 옥스퍼드대 경제학 박사 ▲ 미국 프린스턴대 경제학 교수 ▲ 뉴욕 연방준비은행 금융자문위원 ▲ 국제통화기금(IMF) 상주학자 ▲ 청와대 국제경제보좌관 ▲ 국제결제은행(BIS) 경제자문역 겸 조사국장 ▲ BIS 통화경제국장\n\n- 금융 안정과 거시 건전성 분야에서 석학으로 알려져있음. 특히 2006년 9월 IMF 연차 총회에서 2008년 미국발 금융위기를 정확하게 예견", "views": 7882, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6041, "date": "2026-03-22T10:57:51+09:00", "text": "박홍근 기획예산처 장관 후보자\n\n1. 추경이 상시적인 재정 운용 수단으로 활용되는 것은 부적절. 국가재정법이 정한 요건을 충족할 때 추경이 편성될 수 있도록 요건의 해당 여부를 명확하게 해석해야 함\n\n2. 최근 회복 조짐을 보이던 경제가 위기로 파급되지 않도록 재정의 선제적 역할을 통해 조기 대응할 필요\n\n3. 고유가 상황 대응을 위한 물류·유류비 경감, 어려움이 가중되는 서민·소상공인·농어민 등 민생 안정과 함께 직접적으로 타격을 받는 수출기업 지원 등을 추경 사업으로 편성하는 것이 바람직\n\n4. Output Gap이 (-)인 상황에서 국채 발행 없는 추경의 물가 자극 가능성은 낮음\n\n5. 국채·외환시장 영향을 최소화하기 위해 추가 국채발행 없이 초과세수를 활용하는 범위에서 적정 추경 규모를 마련해야 함", "views": 9918, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6040, "date": "2026-03-22T09:29:32+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"이란이 48시간 이내에 호르무즈 해협 봉쇄 풀지 않으면 에너지 산업시설 타격할 것\"\n-----------------------------------------\nTrump Gives Iran 48 Hours on Hormuz, Threatens Power Plants\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-22/trump-gives-iran-48-hours-to-open-strait-threatens-power-plants", "views": 19445, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6039, "date": "2026-03-21T09:59:49+09:00", "text": "Christopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 올해 계속해서 동결을 찬성하지는 않겠지만 지금은 신중을 기해야 할 때(caution is warranted). 이것이 3월 FOMC에서 기준금리 동결을 찬성한 이유\n\n2. 만약 상황이 순조롭게 흘러가고, 고용시장이 계속해서 부진할 경우 본인은 다시 인하에 찬성할 것\n\n3. 고유가 국면이 길어질 수록 인플레이션 리스크도 커질 수밖에 없음. 전쟁은 이미 장기화될 조짐을 보이는 상황\n\n4. 유가 급등은 관세 같은 이슈(very different than a tariff on toys)와 차원이 다른 문제\n\n5. 관세는 특정 품목에만 부과되지만 원유는 중간재\n\n6. 고용시장 BEP가 0라는 것은 또 다른 문제. 수학적으로는 이해가 가지만 이런 상황에 문제가 없다고 납득하는 것은 힘듦\n\n\nMichelle Bowman 연준 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연내 1회 기준금리 인하 전망 유지\n\n2. 현 시점에서 이란전쟁의 여파를 논하는 것은 시기상조\n\n3. 공급 충격에 대응하는 정부 정책도 발표가 예정되어 있는 만큼, 상황을 조금 더 지켜볼 것", "views": 15238, "forwards": 40, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6038, "date": "2026-03-20T18:45:16+09:00", "text": "영국이 나름 Brent유 산유국인데 실제 가보면 기름값 비쌈. 처음에 유학가서 놀랐음", "views": 5006, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6037, "date": "2026-03-20T18:44:27+09:00", "text": "4대 중앙은행 통화정책 회의 끝. 중동 사태는 ECB를 제외하면 일단 지켜보겠다는 입장. 충격이 가장 클 것 같은 영국이 특이함. Bailey 총재는 기준금리 인상 가능성을 사실상 일축함과 동시에 지금 기준금리도 높은 수준임을 강조. ECB도 분데스방크 총재 등 몇몇은 인상을 시사하고 있지만 Lagarde 총재의 \"2022년 대비 물가는 안정적이고 고용이 덜 강력\"하다는 기자회견 내용에도 주목할 필요가 있음. 연준, 일본은행, 영란은행은 지금 시점에서 인상을 옵션으로 보고 있지 않은 것 같음. ECB는 인상을 심도있게 고민하는 것 같지만 실제 인상이 단행되더라도 꽤나 신중(이견 차 확대)한 모습이지 않을까 함", "views": 5518, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6036, "date": "2026-03-20T18:40:17+09:00", "text": "3/19 ~ 지금까지 통화정책 Tracker\n(일정 상 업데이트가 밀렸습니다)\n\n우에다 가즈오 일본은행 총재(3월 금정위)\n\n1. 일본 경제는 일부 부진한 영역이 있으나 완만하게 성장 중. 앞으로도 완만한 성장세는 지속될 전망\n\n2. 물가 상승추세는 유가 상승으로 추가적인 상방 압력에 노출\n\n3. 기조적 물가 흐름은 하반기까지 목표 부근에서 등락할 것으로 기대\n\n4. 실질 기준금리는 유의미하게 낮은 수준. 최신 데이터들에 기반해 중립금리 재추정 중\n\n5. 이란 사태가 물가와 성장에 미칠 영향은 불확실. 그러나 성장과 물가가 전망에 부합하면 기준금리 인상 지속할 것\n\n6. 춘투 협상 추이를 주시하고 있음. 임금 상승 선순환이 이어지는지 확인할 예정\n\n7. 중동 사태가 완전히 반영된 4월 단칸지수를 보고 상황을 판단할 것\n\n8. 만약 전쟁이 주요 리스크로 부상할 경우 통화정책은 이에 중점을 두고 대응할 것\n\n9. 정보들을 종합해 보면 중소기업들은 작년보다 더 좋은 조건의 임금 제시가 가능할 것으로 보임\n\n10. 중동 불안 이전 데이터들은 일본은행의 당초 예상보다 소폭 강력한 수준\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재(3월 MPC)\n\n1. 중동상황의 전개 추이를 지켜보아야 하기 때문에 기준금리 동결\n\n2. 글로벌 에너지 가격 상승은 연료 가격에 반영되기 시작. 사태가 장기화될 경우 가계 에너지 비용 상승으로 이어질 것\n\n3. 환경이 어떻게 변하든 간에 물가를 2%로 되돌려 놓는 것이 영란은행의 임무\n\n4. 기준금리 인상에 대해서는 신중하게 접근했음(caution against strong conclusions about hikes)\n\n5. 현재 기준금리도 높은 수준이고 수요는 소폭 완만해진 모습(relatively soft)\n\n6. 영란은행이 마주한 현실은 2022년과 매우 상이(very different context to 2022)\n\n7. 시장은 기준금리 인상을 너무 지나치게 반영\n\n8. 현 시점에서 향후 기준금리 동결 또는 인상 여부를 논하는 것은 부적절\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재(3월 Governing Meeting Council)\n\n1. 성장은 서비스 부문이 주도. 투자는 추가 증가가 필요. 성장 요인들은 소폭 하방 압력이 우세(tilted to downsside)\n\n2. 전쟁은 원자재 시장에 악영향을 미치고 있음. 대외 환경은 계속해서 불확실\n\n3. 에너지 가격 상승에 대응한 재정정책이 나온다면 이는 필히 일시적이고, 선별적(should be temporary, targeted and tailored)이어야 함\n\n4. 여러 지표들은 기조적 물가가 2% 부근에서 머무르고 있음을 시사. 근웜루가도 마찬가지\n\n5. 고용 비용이 증가했지만 기업 이익도 회복. 임금 상승세는 둔화될 전망\n\n6. 에너지 가격 상승은 머지 않은 미래에 물가를 2% 위로 끌어올릴 것\n\n7. 부수적인 충격 분석에는 시간이 필요\n\n8. 전쟁이 조기에 종료되면 경제는 지금보다 더 강력한 모멘텀을 보일 것으로 예상. 기술 혁신도 성장 개선 요인\n\n9. 단기금리는 유의미하게 상승(risen notably)\n\n10. 이란 전쟁은 금융환경을 긴축적으로 만들었음\n\n11. 금번 통화정책회의는 차분(calm)했고, 정보 분석에 집중(laser-focused on information)한 회의였음\n\n12. 거대한 충격이 펼쳐지는 중(major shock is unfolding)\n\n13. 원유시장, 공급 병목 현상을 면밀하게 주시 중. 금번 사태에 대한 기본 시나리오는 제한적 충격(a bit of propagation from energy)\n\n14. 부정적 시나리오는 원유, 가스가격이 크게 상승(significantly up)한 뒤 전망의 시계 이후에 안정을 찾는 것\n\n15. 2022년과 비교했을 때 현재는 실제, 기대인플레이션 모두 2%에 머물러 있음. 고용시장은 그 당시보다 덜 강력\n\n16. 리스크 요인들이 전망에 미칠 영향을 더욱 주시 중\n\n17. 2026년 근원 CPI는 여러 충격들을 감안, 2.1% 전망", "views": 9811, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6035, "date": "2026-03-20T15:01:18+09:00", "text": "아쉽...", "views": 8681, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6034, "date": "2026-03-20T15:00:12+09:00", "text": "안녕하세요, \n\n한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.\n\n제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!\n\n리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에\n\n아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!\n\n푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아\n\n그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️\n\n시장에서 또 봬요!!", "views": 5330, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6033, "date": "2026-03-20T06:54:22+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/20 (D+19)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 네타냐후 이스라엘 총리, \"이란 우라늄 농축, 미사일 제조능력 상실. 조기종전 가능\"\n- 미국 재무부 해외자산통재국, \"3월 12일 00시 1분 이전에 선적된 러시아산 원유 및 석유 제품 운송 및 판매, 하역 관련 거래 4월 11일까지 승인\"\n- 트럼프 대통령, \"이스라엘에 이란 석유, 가스시설 공격 금지 요청. 추가 공격은 없을 것. 방중 계획은 한 달 반 정도 연기\"\n- 미국 에너지부, \"미국의 석유 및 천연가스 수출 제한 조치 시행 계획 없음\"", "views": 6829, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6032, "date": "2026-03-19T09:38:13+09:00", "text": "유연 = 조삼모사\n축소 = 해결책", "views": 5742, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6031, "date": "2026-03-19T09:37:57+09:00", "text": "구윤철 \"2분기에도 국고채·공적채권 발행량 유연하게 조정\"", "views": 6172, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6030, "date": "2026-03-19T09:37:03+09:00", "text": "달러/원 1,500원 터치\n구윤철 \"외환시장 예의주시…펀더멘털과 과도하게 괴리시 적기 대응\"", "views": 11068, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6029, "date": "2026-03-19T07:28:45+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 중동 말고 관세\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 중동사태 판단은 신중, 관세에 주목\n▶ 상반기 동결 전망 유지, 전쟁 상황 전개가 하반기 정책 결정\n\n연준은 중동사태에 대한 판단과 전망을 유보 중이며 현안 과제였던 관세와 이로 인한 상품물가 상승 억제에 집중하고 있음. 결국 전쟁의 전개 양상이 하반기 정책 흐름을 결정할 전망. 여전히 하반기 2회 기준금리 인하(9, 12월)가 가능하다는 판단. 또한, 공개적으로 언급된 인상 가능성으로 수익률 커브는 Flattening 양상 이어갈 전망", "views": 11453, "forwards": 45, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6028, "date": "2026-03-19T07:28:25+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/19 (D+18)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Energy Infrastructure Attacks]\n- 카타르 Ras Laffan(세계 최대 LNG 수출 플랜트), 이란 미사일에 피격\n- 이란 South Pars 가스전, Asaluyeh 정유시설 피격\n- 이란 정부, \"자국 에너지 산업시설이 공격받을 경우 걸프연안 국가 가스 및 석유시설 공격할 것\"\n\n[Economic Impact]\n- 북해산 브랜트유 가격 배럴당 110달러까지 상승\n- 파월 연준 의장, \"현 시점에서 중동사태의 여파를 전망하는 것은 시기상조. 다만, 금번 전쟁이 새로운 인플레이션 요인인 것은 사실\n- 연준, 3월 FOMC에서 기준금리 동결. 성명서 상 중동사태 관련 불확실성 문구 추가되었으나, 불확실성 강도 판단 문구는 유지\n\n[International Response]\n- 독일, 그리스 등 유럽연합 정상들 미국의 이란전쟁 참전 요구 거절\n- 트럼프 대통령, \"'가까운 시일 내(in the near future)'에 미국 스스로 이란전쟁 종결 가능\"", "views": 6044, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6027, "date": "2026-03-19T04:56:47+09:00", "text": "성명서에서는 실업률의 ‘안정 신호(some signs of stabilisation)’가 ‘소폭 변화(little changed)’로 수정된 가운데, ‘중동 사태가 미국 경제에 미칠 영향은 불확실’ 문구가 추가. 다만, 불확실성 정도 판단 문구(Uncertainty about the economic outlook remains elevated)는 유지\n\n기자회견 주요 내용은 1) 에너지 쇼크는 일회성이며 현 시점에서 중동 사태의 정확한 여파를 가늠하는 것은 시기상조. 에너지 가격 상승으로 단기 기대인플레이션은 상승했지만 장기 기대인플레이션은 안정적인 수준 유지, 2) 현재 기준금리는 중립수준 상단 또는 소폭 긴축적, 3) 연중 관세 충격이 상품물가에 온전히 반영될 것으로 예상하나 여전히 불확실, 4) 기준금리 인상은 기본 시나리오가 아니지만 다음 번 금리 조정이 인상일 수 있다는 의견은 제기, 5) 고용보다 물가 문제가 더 큰 상황 등\n\n-> 종합해보면 중동사태는 당장의 통화정책 조정으로 이어질 문제는 아니고, 여전히 관세로 인한 인플레이션이 가증 큰 문제(초점은 공히 고용에서 물가로 이동)라는 것이 연준의 판단", "views": 5482, "forwards": 45, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6026, "date": "2026-03-19T04:28:02+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 통화정책은 적절한 수준에 위치\n\n2. 중동사태는 불확실성 가중 요인\n\n3. 지난해 여름 이후 실업률은 소폭 변화(changed little)\n\n4. 2월 PCE, Core PCE는 각각 2.8%, 3.0% 전망. 물가 상승세는 상당 부분 상품물가에 기인하며, 상품물가 상승은 대부분 관세 때문\n\n5. 중동 사태로 인해 단기 기대인플레이션은 상승. 다만, 장기 기대인플레이션은 2% 목표수준을 향해 꾸준히 나아가고 있음\n\n6. 대부분 장기 기대인플레이션은 2% 목표물가에 부합\n\n7. 2025년 기준금리 인하로 기준금리가 중립수준에 근접했다는 주장은 합리적\n\n8. 그간의 기준금리 인하 목적은 고용시장 안정\n\n9. 에너지 가격 상승이 경제에 미칠 영향을 논하는 것은 시기상조. 현 시점에서는 어느 누구도 알 수 있음\n\n10. 연준은 일련의 물가 충격이 그동안의 진전을 저해했다는 것을 알고 있음. 앞으로도 물가 흐름에 어느정도 영향이 있을 것\n\n11. 2026년은 설령 에너지가격이 크게 상승하지 않더라도 상품물가 둔화를 확인하는 것이 가장 중요\n\n12. 기준금리 정도표 중간값은 유지되었지만 인하를 주장하는 구성원들의 유의미한 전망치 변경(인하 횟수 감소)이 있었음\n\n13. 전망치에 따르면 물가 안정 노력에는 진전이 있겠지만 기대만큼 크지는 앟을 것\n\n14. 고용자 수 BEP는 상당히 낮은 수준\n\n15. 오일쇼크는 소비와 고용의 하방 압력임과 동시에 물가의 상방 압력\n\n16. 기준금리는 중립범위 상단(high-end of neutral) 또는 소폭 긴축적(moderately restrictive)인 수준으로 판단\n\n17. 관세 충격이 상품물가에 온전히 반영되기를 기다리는 중. 삼품물가 디스인플레이션은 긴축 통화정책을 통해 유도하는 데에 한계가 존재\n\n18. 고용이 물가보다 심각한 상황이라고 이야기할 수 없음\n\n19. 꽤나 많은(a good number) 연준 구성원들이 매우 낮은 일자리 창출에 대해 우려 중\n\n20. 민간 부문 고용자 수 증가 정체(zero net job growth)는 현재 경제 상황에 비추어 보았을 떄 적절한 현상일 수 있음. 또한, 이민자 수 갑소도 영향을 미쳤을 것\n\n21. 에너지 공급 쇼크는 일회성 요인. 1970년대 스태그플레이션과는 다른 상황\n\n22. 데다수(majority) 연준 인사들에게 기준금리 인상은 기본 시나리오가 아님. 다만, 다음번 기준금리 조정이 인상일 수 있다는 의견은 제기되었음\n\n23. 성장률 전망치 상향 조정은 생산성 개선도 어느정도 영향을 미쳤음", "views": 10746, "forwards": 95, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6025, "date": "2026-03-19T03:02:04+09:00", "text": "미국 연준, 기준금리 3.75%. 동결했습니다(Miran 이사 25bp 인하 소수의견)\n\n2026년 기준금리 점도표 중간값은 3.375%. 12월과 동일(연내 1회 인하)", "views": 13650, "forwards": 50, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6024, "date": "2026-03-18T19:25:10+09:00", "text": "■ WGBI 자금은 국고채 시장의 구세주일까?\n\n- FTSE에 따르면 WGBI를 추종하는 자금은 약 2.5~3.0조달러로 추정. WGBI 내 국고채 비중이 1.89%이니 달러/원 1,480원을 가정했을 때 들어올 수 있는 자금은 약 69.9조원\n\n- AUM 기준 글로벌 주요연기금, 국부펀드 중 \"우리는 WGBI를 추종합니다\"라고 명시한 기관은 일본 GPIF(해외채권 72.8조엔)와 일본 지방공무원 공제조합(Chikyoren)(해외채권 4.3조엔) 두 개뿐. 심지어 Chikyoren은 Bloomberg Global Aggregate Index도 같이 추종함. WGBI를 추종하는 큰 손들은 일본계 자금임을 알 수 있음(FTSE WGBI 소개 페이지에는 일본어도 있음)\n\n- 저 두 일본 기관 자금이 추종하는 WGBI ex Japan ex China 지수 내 국고채 비중은 2.34%. 엔/원 930원 가정 시 유입 가능 자금은 약 16.3조원\n\n- 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 전체 자금이 다 들어온다해도 순증물량의 63.9%, 확실히 들어올 일본계 자금으로 한정해서 보면 14.9%만 WGBI 자금이 받아줄 수 있는 것", "views": 5751, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6023, "date": "2026-03-18T07:13:56+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/18 (D+17)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Military Operations]\n- 이스라엘, \"이란 국가안보수장 라리자니와 함께 그 아들, 준군사조직(Baski Paramilitary) 지휘관 솔레이마니도 사살\"\n- 이스라엘, \"준군사조직(Baski Paramilitary) 솔레이마니도 사살\"\n- 미국 항공모함 USS 제너럴 포드호 이란 해역에서 후퇴, 항구로 복귀 중. 부상자 치료 목적\n\n[Economic Impact]\n- 미국 가스가격 갤런당 3.79달러로 상승. 2023년 이후 최고치. 전쟁 전에는 2.98달러\n- 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 전체 원유 수송량 20% 감소\n\n[Regional Reponses]\n- UAE, \"미국, 이스라엘 주도 호르무즈 해협 선박 보호 작전에 동참 고려\"\n- 조 켄트 미국 국가대테러센터 국장, \"이란전쟁을 지지할 수 없다\"며 사임", "views": 9313, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6022, "date": "2026-03-17T18:46:37+09:00", "text": "■ 인상이 현실화 되려면\n\n1. 이란사태 4월 중순 이후까지 지속\n\n2. 성장보다 한국은행 본연의 임무에 조금 더 중점을 두는 성향의 신임 총재와 금통위원들(이창용 총재, 장용성 위원(한은 추천) 4월 20일 임기 만료, 신성환 위원(은행연합회 추천) 5월 12일 임기 만료, 유상대 부총재 8월 20일 임기만료) 등장\n\n-> 이러면 충분히 인상 가능", "views": 4703, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6021, "date": "2026-03-17T18:43:12+09:00", "text": "이수형 한국은행 금융통화위원\n\n1. 석유와 LNG 등 여러 산업에 공통적으로 쓰이는 제품들의 수급 문제가 생겨 가격이 반등할 수밖에 없는 상황. 물가에 상당한 리스크가 존재\n\n2. 2월 경제전망에서 브렌트유 기준 64달러를 전망했는데 최근 국제유가가 그보다 많아 올라서 상방 요인이 되는 것은 분명. 상승한 유가 자체도 중요하지만 얼마나 오래 유지될 것인지 듀레이션 자체도 굉장히 중요한 요소\n\n3. 중동사태와 관련해서는 실물 부분뿐만 아니라 환율 등 금융적인 측면에서 반응이 하루하루 굉장히 다르고 하루에도 수십번씩 다른 반응이 나오고 있음. 현 시점에서 판단을 내리기는 어려움\n\n4. 성장 측면에서는 하방 요인으로 작용하는 것이 불가피\n\n5. 비용 측의 상승 압력과 수요 측면의 하방 압력을 보았을 때 최소한 지금 수준에서의 방향성은 개인적인 확신이 아직은 있지 않은 상황\n\n6. 2월 점도표는 이란 전쟁이 고려되지 않은 상황에서 여러가지를 고려한 결과. 다만, 지금은 물가 상방 리스크가 발생할 수밖에 없는 상황에다가, 성장 측면에서도 투입재에 대한 가격 상승으로 인한 불확실성으로 하방이 있는 상황\n\n7. 기준금리 결정이 있으면 단기물 기준으로는 시장금리에 반영이 빨리 되는 상황. 다만, 6개월 정도로만 시계가 길어지면 영향력 자체가 굉장히 줄어드는데, 듀레이션에 따라서 영향력의 정도가 다른 것\n\n8. 이 관점에서는 점도표를 통해 수익률 커브 상 6개월 이상의 다른 듀레이션도 금통위가 직접적으로 영향을 줄 수 있다는 것을 이번 점도표를 통해서 확인", "views": 9588, "forwards": 24, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6020, "date": "2026-03-17T11:06:28+09:00", "text": "한국인 정서에 맞게 번역하면..\n\"인상 계속하겠다, 과도한 급리 상승 시 필요한 조치 취하겠다\" 인듯", "views": 4889, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6019, "date": "2026-03-17T11:05:57+09:00", "text": "우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 장기금리가 시장의 성장, 물가, 통화정책 전망 변화에 따라 등락하는 것은 자연스러운 일\n\n2. 국채 금리가 이례적인 상황에서 급격하게 상승하지 않는 한 일본은행의 스탠스는 변하지 않을 것\n\n3. 확장 재정정책은 수요 개선과 함께 물가와 임금을 끌어올릴 전망. 만약 공급 측면에서도 개선이 있으면 물가 압력 상쇄 가능\n\n4. 기조적 인플레이션은 점진적으로 2%를 향해 상승 중. 물가가 안정적이고 꾸준하게 2%에 복귀할 수 있도록 적절하게 통화정책 운영할 것", "views": 12711, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6018, "date": "2026-03-17T07:54:57+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/17 (D+16)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- 백악관, \"트럼프 대통령 방중일정 조정 가능. 최우선 과제는 이란전 지휘\"\n- IEA, \"필요 시 비축유 추가 방출, 4억달러 방출량 감안해도 재고는 14억달러\"\n- 이란, \"위안화 결재 원유 수송 선박 한해 호르무즈 해협 통과 허용\"\n- 미국 휘발유값, 심리적 마지노선인 4달러 근접. 2년 5개월래 최고\n- 트럼프 대통령, \"한중일 등 호르무즈 해협 문제 해결에 동참 촉구\"", "views": 5081, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6017, "date": "2026-03-16T21:58:45+09:00", "text": "Hessent 미 재무장관,\"이란 유조선들의 호르무즈 해협 통과 허용\"", "views": 6625, "forwards": 28, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6016, "date": "2026-03-16T07:43:12+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/16 (D+13)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[War Duration and Escalation]\n- 미 국방부, \"전쟁은 총 4~6주 소요 예상\", 백악관, \"전쟁 기간은 '월'이 아닌 '주'간 단위일 것\"\n- 트럼프 대통령, \"카르그 섬 주요 졍유시설 추가 타격 가능\"\n\n[Diplomatic Positions]\n- 트럼프 대통령, \"이란은 전쟁 종식을 위한 협상 의지가 있지만 미국은 더 나은 조건을 원함\"\n- 이스라엘 외교부 장관, \"지금까지 이란이 휴전을 제의한 적은 없음. 오히려, 얼마든지 자국 방어를 위한 준비가 되어있다고 응답\"\n\n[Regional Impact]\n- 이란, \"UAE 주요 항구 피신 경고\". 인접국가 내 미국 시설 외에는 처음\n- 걸프연안 국가들, \"일요일 오전에도 새로운 공격이 있었음\"\n\n[Economic Consequences]\n- 골드만삭스, \"전쟁이 4월을 넘길 경우 카타르와 쿠웨이트 GDP는 최대 14% 역성장 가능\"", "views": 6340, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6015, "date": "2026-03-16T07:40:08+09:00", "text": "[FI Weekly] WGBI는 중기 구간 수혜\n\n▶ WGBI 수혜 구간은 3~5년, 커브 영향 제한적\n▶ 공사채 공급부담 증가 예상\n\n- WGBI는 장기 국채 위주로 구성되어 있고, 국내 채권시장에 투자하는 외국인들은 단기채 위주로 투자를 하니 지수 편입은 장기 구간에 유리할 것이라는 시각이 다수. 그러나 우리는 장기보다 3~5년 중기 구간 수혜가 상대적으로 클 것으로 예상\n\n- 공사채 시장의 핵심은 LH. 동 기관 공사채 발행은 2025년 53조원에서 2029년 92조원으로 확대, 연평균 약 10조원 수준의 발행이 예상. 여기에 더해 LH의 계획은 2025년 9월 발표된 정부의 주택공급 확대 방안이 반영되지 않은 수치. 과거 5년 평균 발행 규모가 연간 6조원 수준이었다는 점을 감안하면 향후 발행량 증가는 불가피", "views": 5971, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6014, "date": "2026-03-16T07:39:20+09:00", "text": "[FI Comment] 전망이 아닌 정부의 영역\n\n▶ 유가 상승세 지속,\n달러/원 환율 1,500원 상향 돌파\n▶ 지금은 전망이 아닌 정부의 영역\n▶ 당국 개입 가정,\n국고 3년 3.40%, 10년 3.80%이 상단\n\n- 금리 상승을 이끄는 가장 큰 두 축 두개 중 하나는 진정될 줄 모르고(유가), 다른 하나는 심리적 저지선(환율)을 뚫어버린 것. 이런 국면에서 주 초반 국고채 금리 상승은 불가피. 현재 시장의 자정작용은 사실상 사라졌다고 보아도 무방. 정책당국의 마지노선으로 추정되는 국고 3년 3.40%, 국고 10년 3.80%을 막연한 상단으로 보고 이들의 개입을 기다리는 수밖에 없음", "views": 4180, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6013, "date": "2026-03-15T20:42:42+09:00", "text": "■ 전망이 아닌 정부의 영역\n\n- 국고 금리를 끌어올리는 채권시장 외 대표적인 재료 두 가지는 달러/원 환율과 유가\n\n- 유가는 어쩔 수 없음. '중동 전쟁 = 유가 급등'을 의미하고 미국은 이란 정유시설의 핵심지역인 하르그섬에 대한 공격을 감행. 이웃국가 정유시설 타격에는 소극적이던 이란도 공세적으로 나서기 시작. 유가 안정 요인은 눈 씻고 찾아볼래야 찾아볼 수가 없는 상황\n\n- 환율은 개전 초기 1,500원선을 위협하기도 했지만 당국의 노력 덕에 1,460원대까지 떨어지기도 했음. 그러나 금요일 ~ 주말 밤 2010년 이후 처음으로 1,500원을 상향 돌파\n\n- 금리 상승을 이끄는 가장 큰 두 축 두개 중 하나는 진정될 줄 모르고(유가), 다른 하나는 심리적 저지선(환율)을 뚫어버린 것. 이런 국면에서는 돌아오는 주 국고채 금리 상승이 불가피함\n\n- 이제부터 채권시장은 전망의 영역이 아니라 정부의 영역에 들어섰다고 판단함. 유가는 미국과 이란 등 현재 전쟁 당사국들의 상황 전개에 따라서, 환율과 금리는 우리 통화당국의 대응 능력과 의지에 따라서 흐름이 결정될 수밖에 없음\n\n- 개인적으로 3월 9일 한국은행의 국고채 단순매입은 단발성에 그치지 않을 것이라고 봄. 이들이 아직까지 기준금리 인상을 진지하게 검토하지 않는다는 가정 하에 국고 3년 3.40%, 국고 10년 3.80%은 부담스러운 레벨. 참고로 9일 단순매입 발표 당시 국고 3년, 10년 금리 종가는 각각 3.42%(전일 대비 +19.3%), 3.74%(+12.3%)\n\n- 현재 시장의 자정작용은 사실상 사라졌다고 보아도 무방. 정책당국의 마지노선인 3.40%, 3.80%을 막연한 상단으로 보고 시장 환경이 악화되었을 때 이들의 개입을 기다리는 수밖에 없음\n\n* 차트는 국고 3년, 10년, 달러/원 환율, 두바이유 가격 등락률(금리는 bp) 60일 이동평균", "views": 9592, "forwards": 38, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6012, "date": "2026-03-13T09:32:03+09:00", "text": "Bessent 미 재무장관, \"러시아산 원유 구매 4월 11일까지 임시 승인. 이번 조치는 운송 중인 원유에만 적용\"", "views": 5887, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6011, "date": "2026-03-13T07:14:22+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/13 (D+12)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Iran and Strait of Hormuz]\n- 하메네이 최고지도자, \"호르무즈 해협 봉쇄 지속할 것. 미국과 이스라엘에 대한 대응으로 걸프 연안 국가들의 공격도 이어갈 것\"\n- 이란 외무부, \"선박들이 호르무즈 해협 통과는 이란 해군과의 협조가 필수\"\n- 영국 국방부, \"호르무즈 해협 내 기뢰가 설치된다는 증거들 존재\"\n- 베센트 미 재무장관, \"몇몇 선박들은 호르무즈 해협을 통과 중. 이는 이란이 기뢰를 설치하지 않았다는 것\"\n\n[Oil Market Impact]\n- 미국의 6,000회 이상 공습, 이란의 항전 의지 피력으로 유가 배럴당 100달러 재차 상회. 브렌트유 가격은 2022년 이후 처음으로 100달러 상회\n- IEA, \"이란 전쟁은 역사상 가장 큰 석유 공급 위축을 초래할 수 있음\"\n\n[US Response]\n- 트럼프 미국 대통령, \"유가보다 이란의 핵무기 제거가 훨씬 중요한 사안(far greater interest and importance)\"\n- 트럼프 미국 대통령, \"이란 상황은 빠르게 개선 중(moving along rapidly and doing 'very well')\"\n- 베센트 미 재무장관, \"이란전쟁으로 인한 장기적 시점에서의 금융비용은 크게 걱정하지 않고 있음\"", "views": 7856, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" } ], "@survival_DoPB": [ { "id": 13202, "date": "2026-04-08T07:35:56+09:00", "text": "트럼프: ...이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하는 데 동의합니다. 이는 쌍방 휴전입니다! 그 이유는 우리가 이미 모든 군사적 목표를 달성하고 초과 달성했으며, 이란과의 장기적인 평화, 그리고 중동의 평화에 관한 최종 합의에 상당히 근접했기 때문입니다. 우리는 이란으로부터 10개 항의 제안을 받았으며, 이는 협상을 위한 실행 가능한 기반이라고 생각합니다. 미국과 이란은 과거 갈등의 거의 모든 쟁점에 대해 합의했지만, 2주간의 휴전 기간을 통해 최종 합의를 도출하고 이행할 수 있을 것입니다.", "views": 9915, "forwards": 45, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13200, "date": "2026-04-07T08:48:30+09:00", "text": "**이란, 미국의 '15개 항목 평화 계획'에 대한 대망의 '10개 항목' 답변 전달**\n\n**이란의 10개 항목 계획은 다음과 같습니다:**\n\n1. 이란이 다시는 공격받지 않을 것이라는 보장\n2. 단순한 휴전이 아닌, 영구적인 전쟁 종식\n3. 레바논 내 이스라엘 공습 중단\n4. 이란에 대한 모든 미국 제재 해제\n5. 이란 동맹국들에 대한 모든 지역적 전투 중단\n6. 그 대가로, 이란은 호르무즈 해협을 개방할 것임\n7. 이란은 선박당 200만 달러의 호르무즈 통행료를 부과할 것임\n8. 이란은 이 통행료를 오만과 분할할 것임\n9. 이란이 호르무즈 해협의 안전 통행을 위한 규칙을 제공함\n10. 이란은 배상금 대신 재건을 위해 호르무즈 통행료를 사용함**\n\n트럼프 대통령의 이란 평화 협정 '마감 시한'이 25시간 앞으로 다가왔습니다.**", "views": 4022, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13199, "date": "2026-04-07T07:40:05+09:00", "text": "📌 삼성전자(시가총액: 1,143조 821억) #A005930\n📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n2026.04.07 07:39:25 (현재가 : 193,100원, +3.71%)\n\n매출액 : 1,330,000억(예상치 : 1,183,049억+/ 12%)\n영업익 : 572,000억(예상치 : 384,977억/ +49%)\n순이익 : -(예상치 : 317,400억)\n\n**최근 실적 추이**\n매출/영업익/순익/예상대비 OP\n2026.1Q 1,330,000억/ 572,000억/ -/ +49%\n2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억/ +8%\n2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억/ +19%\n2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억/ -24%\n2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억/ +32%\n\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930", "views": 3660, "forwards": 38, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13198, "date": "2026-04-07T07:32:17+09:00", "text": "POLITICO 보도: J.D. 밴스(J.D. Vance) 미국 부통령, 이란 협상 대기 중\n\n\"협상은 스티브 위트코프(Steve Witkoff)와 재러드 쿠슈너(Jared Kushner)가 주도하고 있지만, 이란 관리들과 직접 회담이 있을 경우 밴스(Vance)가 투입될 수 있습니다.\"\n\nhttps://www.politico.com/news/2026/04/06/vance-is-on-standby-in-iran-talks-00860811", "views": 4444, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13197, "date": "2026-04-07T07:31:39+09:00", "text": "중동 최대 산업 허브이자 대규모 석유화학 및 에너지 시설이 위치한 사우디아라비아 주바일, 미사일 피격", "views": 4906, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13196, "date": "2026-04-07T07:31:17+09:00", "text": "**브렌트유 선물**\n\n$109.7", "views": 3434, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13195, "date": "2026-04-07T07:30:26+09:00", "text": "**WTI 선물**\n\n$112.96", "views": 3338, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13194, "date": "2026-04-07T07:28:17+09:00", "text": "**Fed Watch 금리**\n\n큰 변화 없으나, 27년 10월 금리인하 확률이 줄어들었음.", "views": 3237, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13193, "date": "2026-04-07T07:26:54+09:00", "text": "**공포탐욕지수\n**\nExtreme Fear 23 (전일 24)", "views": 3148, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13192, "date": "2026-04-07T07:25:44+09:00", "text": "» 미국 : 협상할 생각이 없음\n» 이란 : 이걸 협상안이라고 가져와?\n\n» 이스라엘 : 미국 & 전세계 ㅈ되던말던 일단 이번 기회에 조질 생각", "views": 2837, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13191, "date": "2026-04-07T07:24:02+09:00", "text": "**나스닥 일봉**\n\n20일선 터치 \n여전히 200일선 하회", "views": 3561, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13190, "date": "2026-04-07T07:22:06+09:00", "text": ">>트럼프 “호르무즈 해협 통행료는 미국이 징수해야…승자가 전리품 가져야”\n\n•4월 6일, 트럼프 미국 대통령은 백악관 기자회견에서 호르무즈 해협 통행료를 이란이 아닌 미국이 징수해야 한다고 주장\n\n•호르무즈 해협 재개 방안과 관련해 그는 분쟁 종식 협상의 핵심 요소가 되어야 한다고 밝히며, “수용 가능한 합의에는 석유 및 각종 물자의 자유로운 통행 보장이 포함되어야 한다”고 언급했음.\n\n•또한 미국이 군사적으로 이란을 이미 격파했다고 주장하며 “승자가 전리품을 가져야 한다”고 강조했음. 이에 따라 해협을 통과하는 선박에 대한 통행료 역시 미국이 부과해야 한다고 주장하며 “우리가 왜 요금을 받지 않느냐, 우리는 승자”라고 발언\n\n•이에 대해 이란 군 중앙사령부 측은 같은 날 성명을 통해 트럼프의 발언을 “망상적”이라고 비판, 무례하고 오만한 발언과 근거 없는 위협으로는 미국이 서아시아에서 겪은 “굴욕”을 만회할 수 없다고 반박", "views": 3528, "forwards": 27, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13189, "date": "2026-04-06T23:43:40+09:00", "text": "예멘 후티, 월요일 이스라엘에 공격 감행했다고 밝혀", "views": 5150, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13188, "date": "2026-04-06T23:39:55+09:00", "text": "**IRNA 보도: 이란, 파키스탄 통해 미국의 전쟁 종식 제안에 회신...전쟁의 영구적 종식, 호르무즈 해협 안전 통행 의정서, 재건 및 제재 해제 요구**", "views": 7923, "forwards": 35, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13187, "date": "2026-04-06T23:39:28+09:00", "text": "이란이 파키스탄에 대한 전쟁 종식에 관한 미국 제안에 대한 답변을 전달했으며, 이란 TV IRNA는 이란의 답변이 열 개의 조항으로 구성되어 있다고 밝혔습니다 - 블룸버그", "views": 5385, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13186, "date": "2026-04-06T21:47:20+09:00", "text": "속보: 이란은 임시 휴전 제안을 거부하고 전쟁 종식에 대한 미국의 요구에 대한 대응을 마련했다고 로이터가 보도했습니다.\n\n이란 외교부는 미국의 15점 계획에 대한 대응을 “필요할 경우” 발표할 것이라고 밝혔습니다.", "views": 6133, "forwards": 34, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13185, "date": "2026-04-06T17:02:31+09:00", "text": "**나선 +0.44%**", "views": 6269, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13183, "date": "2026-04-06T16:34:31+09:00", "text": "NXT에 휘둘리지 마시길...", "views": 6130, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13182, "date": "2026-04-06T16:26:12+09:00", "text": "소식 나오고나서\n\n신재생, 방산 좀 빠지고\n테크가 올라오네여 \n\n킹치만 나선은 꼬리아장 종가랑 크게 변동없다는 것..", "views": 6188, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13181, "date": "2026-04-06T16:24:05+09:00", "text": "까쓰까쓰까쓰까쓰까쓰", "views": 5872, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13180, "date": "2026-04-06T16:22:34+09:00", "text": "그게 무슨 에너지에요", "views": 6484, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13179, "date": "2026-04-06T16:22:26+09:00", "text": "당장 가장 빠르게 투입할 수 있는 에너지가 필요함", "views": 5700, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13178, "date": "2026-04-06T16:22:24+09:00", "text": "이란 전쟁으로 에너지 문제가 터지면서, 병목이 더 심해짐\n\n즉, 속도전의 중요성이 가속화 됐습니다", "views": 5658, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13177, "date": "2026-04-06T16:22:00+09:00", "text": "이거 나오면 진짜 에바긴 해... 전범이 되는거지...", "views": 5775, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13176, "date": "2026-04-06T16:21:28+09:00", "text": "SNN 보도: 이란 외무장관, '미국의 이란 인프라 공격 위협 강행 시, 이란군의 단호하고 전면적인 대응에 직면하게 될 것'", "views": 5564, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13175, "date": "2026-04-06T16:19:58+09:00", "text": "고용 마렵다", "views": 5373, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13174, "date": "2026-04-06T16:19:39+09:00", "text": "이 형 왠지 중동에 특파원 계실것같은 느낌", "views": 3266, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13173, "date": "2026-04-06T16:18:22+09:00", "text": "고위 관리가 누군데 -_-", "views": 5251, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13172, "date": "2026-04-06T16:17:53+09:00", "text": "이란 고위 관리, 파키스탄 제안 접수하여 검토 중임을 확인… 결정에 대한 기한이나 압박은 수용하지 않을 것이라고 밝혀", "views": 5659, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13171, "date": "2026-04-06T16:17:19+09:00", "text": "🤩**모건스탠리_블룸 에너지 (Bloom Energy; BE; 비중확대/OW):**\n\n회사의 파이프라인은 계속해서 주요 초점이었으며, 경영진은 1GW 합의를 넘어 AEP와 추가 프로젝트를 논의 중이라고 언급했습니다. \n\n또한 온사이트 전력 시장의 신규 진입자들에도 불구하고 대규모 프로젝트를 수주할 수 있는 BE의 능력에 자신감을 보였습니다. \n\nBE는 WY 수주 발표 이후 프로젝트 플라이휠이 돌아가기 시작하는 것을 목격하고 있으며, 잠재 고객과의 대화는 연료전지 교육에서 물류 가용성으로 옮겨갔습니다. \n\nBE는 확장을 선제적으로 진행할 필요 없이 프로젝트 파이프라인에 맞춰 제조 역량과 출하 일정을 관리할 수 있음을 재확인했습니다. 회사는 중복되고 지리적으로 다양한 공급업체를 통해 공급망 리스크를 낮추었으며, 이는 다가오는 해의 생산 능력 증대에 있어 회사를 유리한 위치에 올려놓았습니다. \n\n스칸듐 확보 또한 현재 가용 가능한 자원들을 고려할 때 주요 리스크가 아닙니다. \n\n당사는 또한 BE가 저평가된 800V DC 수혜자라는 점과 데이터 센터 냉각 이점, 그리고 비즈니스 규모 확장에 따른 추가적인 매출총이익 및 영업이익 레버리지 효과로부터 잠재적인 추가 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.\n\n$BE", "views": 6466, "forwards": 50, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13170, "date": "2026-04-06T16:15:17+09:00", "text": "쌰갈놈들 좀 해줘", "views": 4053, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13169, "date": "2026-04-06T16:14:48+09:00", "text": "이란 고위 관계자, 로이터에 밝혀: 테헤란, 결정 위한 기한·압박 수용 불가...'임시 휴전' 대가로 호르무즈 해협 재개방 없을 것", "views": 14760, "forwards": 69, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13168, "date": "2026-04-06T16:12:25+09:00", "text": "나선보면 \n\n\"애매하긴 해 ㅋㅋ\"", "views": 12029, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13167, "date": "2026-04-06T16:11:01+09:00", "text": "종전 \n할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래", "views": 5222, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13166, "date": "2026-04-06T16:05:20+09:00", "text": "소식통에 따르면 파키스탄 육군 참모총장, 미국 밴스(Vance) 부통령, 위트코프(Witkoff) 특사, 이란의 아락치(Araqchi)와 별도로 통화\n\n최종 합의 제안에는 이란의 핵무기 포기, 제재 완화 및 동결 자산 해제가 포함됨\n\n합의 시, 이 계획은 즉각적인 휴전과 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 것이며, 15~20일 내에 최종 합의가 이루어질 것\n\n중동 내 적대 행위 종식 계획은 월요일에 합의되어야 함", "views": 24976, "forwards": 118, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13165, "date": "2026-04-06T15:43:21+09:00", "text": "이란 외무부 차관, '미국은 이러한 위협을 중단해야 하며, 그 영향은 이란에만 국한되지 않을 것' - 타스님(Tasnim) 보도", "views": 4143, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13164, "date": "2026-04-06T15:41:07+09:00", "text": "바레인이 UAE와 함께 유엔 안전보장이사회에 호르무즈 해협 재개를 위한 조치 승인 촉구.\n\n앞서 걸프 국가들과 미국이 지지한 초기 초안에는 군사 행동을 시사하는 강경한 표현이 포함됐으나, 러시아·중국·프랑스의 반대로 협상 과정에서 문구가 완화됨.", "views": 3278, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13163, "date": "2026-04-06T15:34:28+09:00", "text": "막판에 외인이 조금 샀지만 \n여전히 양시장 매도\n선물 매수 \n콜매수 풋매수", "views": 4277, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13162, "date": "2026-04-06T15:19:41+09:00", "text": "●이번 4~5월이 지난해 8~10월보다 상대적으로 우호적인 이유\n\n1. 이번 TGA 상승은 세금 시즌 중심의 단기·계절적 흡수이고, 재무부도 5월 하락 가능성을 공식적으로 언급했음\n2. 작년과 달리 지금은 QT가 끝나서 TGA 상승이 유동성을 이중으로 압박하지 않음\n3. Fed는 기다리고 있지만, 완전히 매파로 전환한 건 아니고 easing bias를 남겨둔 상태\n4. 작년은 사상 최고치+낙관 과열 구간이었지만, 지금은 1분기 급락 이후 기대가 낮아진 구간이라 반등의 비대칭성이 더 좋음", "views": 3543, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13161, "date": "2026-04-06T14:45:07+09:00", "text": "안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다\n\n전쟁에 묻혀서 그렇지 AI Agent 로 인한 컴퓨팅 수요 폭증이 예사롭지 않습니다 \n\n메모리 뿐만 아니라 비메모리 상황은 2023년 수준의 심각한 숏티지로 돌아가고 있습니다 \n\n2023년 상황으로 돌아가면 최근의 답지들과는 또 선택지들이 조금은 달라져야 한다고 생각됩니다\n\n자세한 내용은 아래 링크의 저희 글 참고 부탁드립니다! 감사합니다!\n\nhttps://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260406142323267hp", "views": 3466, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13160, "date": "2026-04-06T14:34:38+09:00", "text": "칸 뉴스(Kann News) 보도, 아랍 외교관 인용: 이란 정권, 더 나은 조건으로 교전을 끝낼 수 있다고 믿어", "views": 3782, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13159, "date": "2026-04-06T14:07:16+09:00", "text": "**중재국들, 이란 전쟁 45일 휴전을 위한 '최후의 시도' 돌입**\n\n**미국과 이란, 그리고 지역 중재국들이 전쟁의 영구적인 종식으로 이어질 수 있는 45일간의 휴전 조건을 논의 중입니다.**\n\n**1. 주요 상황**\n논의 주체: **미국(중동 특사 스티브 위트코프), 이란(아바스 아락치 외무장관) 및 지역 중재국들.**\n\n핵심 제안: **영구적 종전을 목표로 하는 45일간의 일시적 휴전.**\n\n현재 상태: 소식통에 따르면 향후 48시간 내에 부분적인 합의에 도달할 가능성은 희박한 상황입니다.\n\n**\n2. 이번 협상이 중요한 이유 (Why it matters)**\n확전 방지의 마지노선:** 이번 '최후의 시도'는 전쟁의 급격한 확전을 막을 수 있는 유일한 기회로 간주됩니다.**\n\n잠재적 위험: **협상 실패 시, 이란의 민간 기반 시설에 대한 대규모 공습은 물론, 걸프 지역 국가들의 에너지 및 수자원 시설을 겨냥한 보복 공격 등 파괴적인 결과가 초래될 수 있습니다.**\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/06/iran-war-us-tehran-ceasefire-talks", "views": 2486, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13158, "date": "2026-04-06T14:06:34+09:00", "text": "블룸버그, 추적 데이터 인용 보도: 카타르발 LNG 운반선 2척, 호르무즈 해협으로 향하는 것으로 보여", "views": 10818, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13157, "date": "2026-04-06T13:37:55+09:00", "text": "나선 +0.12%", "views": 4029, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13156, "date": "2026-04-06T13:37:37+09:00", "text": "작년 관세 때 생각해보면 두 달은 거의 지옥이었지 아마...", "views": 4462, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13155, "date": "2026-04-06T13:33:37+09:00", "text": "살리도...", "views": 4734, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13154, "date": "2026-04-06T13:33:24+09:00", "text": "지난 20년간 4월은 7월과 함께 연중 상승확률이 가장 높은(80%) 달", "views": 4310, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13153, "date": "2026-04-06T13:27:24+09:00", "text": "CNN 소식통 인용: 파키스탄과 이집트, 이란-미국 간 소통 중재... 트럼프(Trump) 특사 위트코프(Witkoff)·쿠슈너(Kushner) 협상 참여", "views": 14069, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13152, "date": "2026-04-06T13:25:32+09:00", "text": "칸코쿠 카라 키마시타\n도우죠 요로시쿠 오네가이시마스", "views": 3887, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13151, "date": "2026-04-06T13:25:07+09:00", "text": "칸코쿠는 추경으로 대응하는거 아니었나", "views": 3720, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13150, "date": "2026-04-06T13:23:41+09:00", "text": "**이번주 목금은 미국 PCE, CPI**", "views": 3882, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13149, "date": "2026-04-06T13:23:23+09:00", "text": "기존의 War Playbook이 흔들린다면\n\n- 이란 전쟁이 시작된 이후 증시가 보여온 주 초반 상승, 주 후반 하락 패턴은 트레이더들 사이에서 War Playbook임. 즉, 매주 초에는 긍정적인 모멘텀으로 시작한 뒤 주말이 가까워질수록 상승세가 점차 약해지는 경향. 특히 목금은 한번도 빠짐없이 하락. 이는 물론 주말 사이 트럼프의 발언 강도에 따라 달라진 부분이 큼.\n\n- 오늘 헤드라인으로 인해 다시 초반 상승 시작. 따라서 이번주 목금에도 모멘텀이 하락했던 War Playbook이 다시 작동하는지를 지켜봐야 하며(5주간은 100% 승률), 만약 이 플레이북이 깨질 시에는 새로운 플레이북으로 트레이더들이 활동함을 시사하거나 트럼프의 발언에 대한 시장 번응 변화 혹은 전쟁이 새로운 국면으로 진입하였음을 암시.\n\n#INDEX", "views": 3792, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13148, "date": "2026-04-06T13:19:55+09:00", "text": "EU, 회원국들에 '에너지 대란'이 '재정 위기'로 번지지 않도록 과도한 지원 자제 촉구", "views": 4680, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13147, "date": "2026-04-06T13:14:59+09:00", "text": "오늘은 엥간한 종목들은 뭘 사도 물렸네", "views": 3839, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13146, "date": "2026-04-06T13:10:25+09:00", "text": ">>이란-오만, 호르무즈 해협 항행 보장 방안 논의 위한 차관급 회담 개최\n\n•오만 외교부에 따르면 4월 5일, 이란과 오만이 차관급 회담을 열고 호르무즈 해협을 통과하는 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소비는 선형이 아닌 지수적으로 증가하는 구조를 보이고 있음.\n\n 4. \n이로 인해 전력 산업은 기존의 안정적 배당 산업에서 성장 산업으로 리레이팅되는 초기 국면에 진입함.\n\n 5. \n**데이터센터 전력 계약은 점점 도매 시장이 아닌 직접 계약(PPA, onsite 발전) 중심으로 변화하고 있음.\n**\n 6. \n이는 발전사와 데이터센터 간의 장기 고정 수익 구조를 형성하며, 실적 가시성을 크게 높이는 요인으로 작용함.\n\n 7. \n전력 수요 증가에 대응하기 위해 유틸리티 전반에서 Capex 증가 신호가 강하게 나타나고 있음.\n\n 8. \n다수 기업에서 기존 계획을 초과하는 추가 투자 필요성이 언급되며, Capex 상향 사이클이 시작됨.\n\n 9. \n**예를 들어 약 28GW 규모의 추가 전력 수요 대응 필요성이 제시되며, 이는 기존 가이던스를 크게 초과하는 수준임.\n**\n 10. \n또한 일부 기업은 데이터센터 수요만으로 추가 3GW 이상 부하 증가를 전망하고 있음.\n\n 11. \n이러한 수요는 재생에너지, 가스, 배터리 등 다양한 발전원 확대를 동시에 요구하는 구조임.\n\n 12. \n**중요한 포인트는 신규 발전보다 송전망(Transmission)이 가장 큰 병목으로 작용하고 있다는 점임.\n**\n 13. \n미국 전력망은 지역 간 전력 이동이 제한적이며, 데이터센터 집중 지역에서 병목이 심화되고 있음.\n\n 14. \n결과적으로 발전소가 존재하더라도 전력을 전달하지 못하는 구조적 비효율이 발생하고 있음.\n\n 15. \n**따라서 향후 Capex의 핵심은 발전이 아니라 송전 및 Grid 투자에 집중될 가능성이 높음.\n**\n 16. \n이러한 구조에서 기존 발전 자산의 가치 재평가가 동시에 진행되고 있음.\n\n 17. \n특히 가스발전소의 가동률은 기존 60% 수준에서 85~90%까지 상승 가능성이 제시됨.\n\n 18. \n이는 동일 자산으로 더 많은 전력을 판매할 수 있는 영업레버리지 구조를 의미함.\n\n 19. \n또한 원자력 발전소 역시 데이터센터와 직접 연결되는 신규 수요처로 부각되고 있음.\n\n 20. \n즉 신규 투자뿐 아니라 기존 자산의 재평가 사이클이 동시에 진행되는 국면임.\n\n 21. \n한편 급격한 Capex 증가로 인해 공급망 병목이 중요한 리스크로 부상하고 있음.\n\n 22. \n특히 노동력, EPC 업체, 가스터빈 공급 부족이 주요 제약 요인으로 작용하고 있음.\n\n 23. \n**가스터빈 가격은 kW당 $2,500에서 $3,000까지 상승 가능성이 언급되며 비용 압력이 확대되고 있음.\n**\n 24. \n이는 프로젝트 진행 속도를 제한하는 동시에 투자 수익률에 영향을 줄 수 있는 변수임.\n\n 25. \n정책 리스크 또한 중요한 변수로, 전기요금 상승에 대한 정치적 부담이 확대되고 있음.\n\n 26. \n전력요금 규제 및 소비자 부담 문제는 산업 성장 속도를 조절하는 요인으로 작용할 가능성이 있음.\n\n 27. \n클린테크는 기존 보조적 역할에서 핵심 인프라로 지위가 상승하고 있음.\n\n 28. \n**연료전지는 데이터센터 onsite 전력 공급 수단으로 빠르게 부각되고 있음.\n**\n 29. \n이는 중앙 전력망 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전력 공급을 가능하게 하는 구조임.\n\n 30. \n**에너지 저장장치(ESS)는 데이터센터의 변동성 대응을 위해 필수 인프라로 자리잡고 있음.\n**\n 31. \n특히 저장시간이 기존 1~2시간에서 4시간 이상으로 증가하는 구조적 변화가 나타나고 있음.\n\n 32. \n가스터빈은 여전히 기저전력의 핵심으로, AI 시대에도 수요가 지속적으로 증가하는 상황임.\n\n33. \n이는 재생에너지 단독 구조가 아닌 Gas + Storage + Renewables 혼합 구조로의 전환을 의미함.\n\n 34. \n**기업별로는 데이터센터 계약 확보 여부가 가장 중요한 주가 결정 변수로 작용하고 있음.\n**\n 35. \n\n특히 기존 발전 자산을 보유한 기업은 데이터센터 연결을 통해 수익성 레버리지가 극대화되는 구조임.\n\n 36. \n또한 송전 인프라 투자 비중이 높은 기업은 구조적 수혜를 받을 가능성이 높음.\n\n 37. \nCapex 확대는 단기적으로는 비용 증가 요인이지만, 장기적으로는 Rate Base 확대를 통해 이익 성장으로 연결됨.\n\n 38. \n따라서 현재 국면은 단기 실적보다 중장기 자산 성장에 초점을 맞춰야 하는 구간임.\n\n 39. \n밸류에이션 측면에서는 전력 산업이 아직 성장주 프리미엄을 충분히 반영하지 못한 초기 단계로 평가됨.\n\n 40. \n이는 향후 데이터센터 수요 가시화에 따라 멀티플 확장 여지가 존재함을 의미함.\n\n 41. \n결론적으로 전력 산업은 “AI 인프라의 핵심”으로 재정의되며 구조적 슈퍼사이클 초입에 진입한 상태임.\n\n 42. \n**핵심 투자 포인트는 반도체 이후 다음 단계인 “전력 인프라”에 있으며, 발전·송전·에너지저장 전반에 걸친 구조적 투자 기회에 올라타는 것임.**", "views": 4008, "forwards": 82, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13142, "date": "2026-04-06T11:17:07+09:00", "text": "**악시오스, 회담에 정통한 4명의 미국·이스라엘·지역 소식통 인용: 미국, 이란 및 지역 중재자 그룹, 전쟁의 영구적 종식으로 이어질 수 있는 45일 휴전 조건 논의**", "views": 3985, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13141, "date": "2026-04-06T11:16:41+09:00", "text": "악시오스: 이란 중재단, 45일간의 휴전을 위한 \"최후의 시도\"에 나서\n\n이는 아마도 이집트와 파키스탄이 미국과 이란 사이에 의미 있는 소통을 시도하려는 것일 겁니다.\n\n화요일 저녁 8시(미국 동부시간)에 모든 시선이 집중되고 있습니다. 트럼프 대통령이 합의안을 제시하며 새로운 공세의 시작을 알립니다.", "views": 4211, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13139, "date": "2026-04-06T10:04:40+09:00", "text": "나선 양전", "views": 13035, "forwards": 37, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13138, "date": "2026-04-06T09:36:09+09:00", "text": "**나선 -0.13%**", "views": 4466, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13136, "date": "2026-04-06T09:08:22+09:00", "text": "**나선 -0.24%**", "views": 4192, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13135, "date": "2026-04-06T08:56:14+09:00", "text": "삼성전자(Samsung Electronics)(005930 KS) - 프랑스의 미스트랄 AI(Mistral AI)와 AI 메모리 분야에서 잠재적 협력을 논의했으며, 한편 삼성그룹 오너 일가는 이달 말 고 이건희(Lee Kun-hee) 회장의 자산에 대한 약 12조 원의 상속세 납부를 완료할 예정. (연합뉴스)", "views": 4166, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13134, "date": "2026-04-06T08:55:56+09:00", "text": "미쓰이 OSK 라인스(9104 JT) LNG 운반선 '소하르'호, 호르무즈 해협 통과", "views": 3977, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13133, "date": "2026-04-06T08:38:53+09:00", "text": "✅ 넥스트바이오메디컬 \n- 제공처 = LS증권 \n- 작성자 = 조은애 \n- 목표가 = 83000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 넥스피어-F, 미국 임상 순항\n▶️ 넥스피어-F, 일본?유럽 임상 및 유통 파트너쉽 확대 기대\n▶️ 넥스파우더 매출 레벨 업, 넥스피어-F 임상 모멘텀에 주목\"", "views": 4270, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13132, "date": "2026-04-06T08:38:30+09:00", "text": "✅ SNT에너지 \n- 제목 = 미국 수주 확대로 밸류에이션 리레이팅 될 듯 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 이상헌,장호 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 확대를 위한 규제 완화 환경하에서 LNG 수출 터미널 FID 가시화로 동사 관련 수주 확대 가속화 될 듯 ⇒ 커버리지 지역 확대 등으로 밸류에이션 리레이팅 될 듯\n▶️ 높아진 수주잔고 및 올해 신규수주 등을 기반으로 매출 증가 가시화 될 듯\"", "views": 3884, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13131, "date": "2026-04-06T08:38:22+09:00", "text": "✅ LIG넥스원 \n- 제목 = 돌입하는 성장 구간, 구조적인 수요 확대 \n- 제공처 = DB증권 \n- 작성자 = 서재호 \n- 목표가 ▲1200000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 Pre- 컨센서스 상회\n▶️ 26~28E 뚜렷한 실적 성장, 높아지는 동사의 유도무기 경쟁력\n▶️ 목표주가 1,200,000원으로 상향. 투자의견 BUY 유지\"", "views": 3602, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13130, "date": "2026-04-06T08:38:14+09:00", "text": "✅ 엘앤에프 \n- 제목 = K-LFP? 나만이 유일한 대안! \n- 제공처 = 교보증권 \n- 작성자 = 최보영 \n- 목표가 ▲280000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 Preview 컨센서스 상회 전망\n▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 280,000원 상향\"", "views": 3356, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13129, "date": "2026-04-06T08:38:10+09:00", "text": "✅ 엘앤에프 \n- 제목 = 1Q26 가뿐한 서프라이즈 \n- 제공처 = DB증권 \n- 작성자 = 안회수 \n- 목표가 = 210000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ 1Q26 가뿐한 서프라이즈\n▶️ 빛을 보기 시작한다\n▶️ 투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 유지\"", "views": 3638, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13128, "date": "2026-04-06T08:38:03+09:00", "text": "✅ 큐에스아이 \n- 제목 = 국내외 K-방산 유도무기 시장 확대의 핵심 수혜주 \n- 제공처 = 스터닝밸류리서치 \n- 작성자 = 이호진 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 안성맞춤 반도체 레이저, 광반도체 Total Solution 기업\n▶️ 피지컬 AI 시장 확산의 수혜\n▶️ 뛰어난 방산 실적을 기반한 통신장비부문의 기대감\"", "views": 3589, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13127, "date": "2026-04-06T08:37:46+09:00", "text": "✅ 성광벤드 \n- 제목 = 미국에서 수주가 몰려오고 있다 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 이상헌,장호 \n- 목표가 0 \n- 투자의견 0 \n\"▶️ 트럼프 2.0 시대 환경하에서 지난해 다수 LNG 프로젝트 FID 승인됨에 따라 올해 신규수주 대폭적으로 증가할 듯 ⇒ 향후에도 다수 FID 승인 가능성 높아지면서 수주 확대 지속성 높아질 듯\n▶️ 올해 미국 등에서 LNG 관련 프로젝트 신규수주 대폭적으로 증가되면서 실적개선 가속화 될 듯\"", "views": 3018, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13126, "date": "2026-04-06T08:37:40+09:00", "text": "✅ 삼성전기 \n- 제목 = 돈 되는 수주만 골라 받을 수 있는 업황 \n- 제공처 = iM증권 \n- 작성자 = 고의영 \n- 목표가 = 600000 \n- 투자의견 = Buy \n\"▶️ MLCLC 제품 믹스 개선이 예상보다 빠르고, 기판 가격도 올라간다\n▶️ 과거 사이클 대비 높아진 이익지속성은 고멀티플의 원천이다\"", "views": 2966, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13125, "date": "2026-04-06T08:37:29+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 뉴노멀 진입 \n- 제공처 = 흥국증권 \n- 작성자 = 손인준 \n- 목표가 ▲260000 \n- 투자의견 = BUY \n\"▶️ 1Q26 영업이익 49조원 전망\n▶️ 2026년 영업이익 274조원 전망\"", "views": 2893, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13124, "date": "2026-04-06T08:37:24+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 현 시점은 Peak 구간의 초입 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 김형태,송혜수 \n- 목표가 ▲270000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 메모리 가격 탄력성 확대 → 레버리지 효과 극대화\n▶️ 1Q26 Preview: DS 부문 영업이익 41조원으로 전사 실적 견인할 전망\n▶️ Valuation & Risk: 업황 강세 속 추가 주주환원정책 기대감도 재부각\"", "views": 3000, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13123, "date": "2026-04-06T08:37:16+09:00", "text": "✅ 삼성전자 \n- 제목 = 1Q26 Preview: 주도권은 이미 넘어왔다 \n- 제공처 = 한국투자증권 \n- 작성자 = 채민숙,김연준 \n- 목표가 ▲330000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 1분기 실적은 컨센서스 상회 전망\n▶️ 26년 영업이익 302조원으로 50% 상향\n▶️ 목표주가 상향, 섹터 내 탑픽으로 추천\"", "views": 3272, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13122, "date": "2026-04-06T08:37:01+09:00", "text": "✅ SK하이닉스 \n- 제목 = 연간 영업이익 200조원 초과 전망 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 김형태,송혜수 \n- 목표가 ▲1500000 \n- 투자의견 = 매수 \n\"▶️ 메모리 전 제품 가격 상승폭 확대. 수익성 개선 가속화\n▶️ 1Q26 Preview: 역대급 수익성 개선, 매 분기 역대 최대 실적 기대\n▶️ Valuation & Risk: 지정학적 우려 완화 시 메모리의 주도력 복원 전망\"", "views": 3379, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13121, "date": "2026-04-06T08:36:51+09:00", "text": "✅ 두산 \n- 제목 = AI Cycle 대표 리드오프 \n- 제공처 = 신한투자증권 \n- 작성자 = 오강호,서지범 \n- 목표가 N 1700000 \n- 투자의견 N 매수 \n\"▶️ AI가 이끈 전자BG 성장 스토리, 부각받는 두산의 매력\n▶️ 하이엔드 CCL 성장 가속화 → 1) 설비 투자 확대, 2) ASP 증가 지속\n▶️ Valuation & Risk: 전자BG 실적 상향과 동시에 재평가 구간 진입\"", "views": 3253, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13120, "date": "2026-04-06T07:55:19+09:00", "text": "일단 지금 선물 왔다갔다 하는건 좀 더 추세를 지켜봐야 할듯..", "views": 3462, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13119, "date": "2026-04-06T07:49:19+09:00", "text": "🤩**4월 2주차 증시일정\n** \n** 4/6(월)**\n - 트럼프 정부, 이란 정부 요청에 따라 이란 에너지 시설 공격을 한국시간 7일 오전 9시까지 유예\n - 미, 철강 완제품 25% 관세 부과\n - 삼천당제약 기자간담회\n \n** 4/7(화)**\n - 미국, 주간 ADP 취업자 변동\n - 미국, 3월 소비자 인플레이션 기대치\n - 미국, 2월 소비자신용지수\n - 삼성전자 잠정실적 발표\n - 이재명 대통령, 여야 대표/원내대표와 오찬(민생경제 현안 논의)\n \n** 4/8(수)**\n - 미국, FOMC 의사록 공개\n - 미국, 주간 원유재고\n - 미국, 주간 MBA 모기지 신청건수\n - 한국, 공공기관 차량 2부제 시행\n \n** 4/9(목)**\n - 미국, 2월 개인소득 및 개인소비지출\n - 미국, 4분기 GDP 확정치\n - 미국, 2월 도매재고지수\n - 미국, 주간 신규 실업수당 청구건수\n - 한국, 옵션만기일\n - 한국, 3월 금융시장 동향\n \n** 4/10(금)\n** - 미국, 3월 소비자물가지수\n - 미국, 4월 미시건대 소비심리 평가지수\n - 미국, 주간 원유 채굴장비 수\n - 미국, 2월 공장주문\n - 대만, TSMC 3월 매출\n - 한국, 금융통화위원회(이창용 총재 마지막 회의_금리 동결 예상)\n - 엘앤에프, 음극재 사업 관련 보도 재공시 기한", "views": 3995, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13118, "date": "2026-04-06T07:26:16+09:00", "text": "이란 혁명수비대(IRGC), \"미국·이스라엘에 호르무즈 해협 정상화는 없을 것\"... 해군, 페르시아만 새 작전 준비", "views": 20070, "forwards": 95, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13117, "date": "2026-04-06T07:24:42+09:00", "text": "**나스닥 선물**\n\n-1% 까지 하락했다가 살짝 반등", "views": 3802, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13116, "date": "2026-04-06T07:24:15+09:00", "text": "**브렌트유 선물**\n\n$111.73 +2.48%", "views": 3700, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13115, "date": "2026-04-06T07:22:38+09:00", "text": "**WTI 선물**\n\n$114.72 +2.28%", "views": 3752, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13112, "date": "2026-04-06T07:19:27+09:00", "text": "⬇️ US 30 - 46,160.1 -0.74%\n⬇️ US 500 - 6,529.7 -0.80%\n⬇️ US Tech 100 - 23,817.4 -0.95%\n⬇️ US 2000 - 2,498.6 -1.24%\n\n⬇️ 금 - 4,645.45 -1.22%\n⬇️ 금/달러 - 4,615.50 -1.30%\n⬇️ 은 - 71.745 -1.95%\n⬇️ 구리 - 5.6282 -0.94%\n⬆️ WTI유 - 115.06 +2.68%\n⬆️ 브렌트유 - 109.88 +0.78%\n⬆️ 천연가스 - 2.846 +1.39%\n\n⬆️ 달러/원 - 1,510.69 +0.01%", "views": 3885, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13111, "date": "2026-04-03T15:36:43+09:00", "text": "헛소리 그만하고 다들 집에 가자", "views": 4680, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13110, "date": "2026-04-03T15:31:46+09:00", "text": "고생많으셨습니다.", "views": 5848, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13109, "date": "2026-04-03T15:10:15+09:00", "text": "🤩**헤지펀드 주식 비중 **\n\n3월에 전 세계 주식을 13년 만에 가장 빠른 속도로 매도. \n\n골드만이 데이터를 수집하기 시작한 2011년 이후, 두 번째로 큰 매도 물량", "views": 6168, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13108, "date": "2026-04-03T15:06:08+09:00", "text": "🤩**개인투자자 심리 조사 \n**\n작년 관세와 비교했을 때 현재 약세에 대한 심리는 조금 덜한 수준임. \n\n그 당시 바닥은 정책 완화 + Bearish가 꺾이면서 등장했음.", "views": 5145, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13107, "date": "2026-04-03T15:04:00+09:00", "text": "🤩**Trump Reversal Index (트럼프 정책 전환 지수)\n**\n* S&P500, 트럼프 지지율, 2년/10년 금리 변화 등을 결합한 지표\n\n2025년 중반에서 하반기는 지수가 Threshold 아래에서 움직이며 정책 관련 이벤트가 거의 없었음.\n\n최근 이 지수가 급격히 상승하면서, 과거 패턴상 정책 완화 신호가 나올 가능성이 높은 구간에 도달했음.\n\n현재는 정책 전환의 대기 구간으로 볼 수 있음", "views": 4840, "forwards": 18, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13106, "date": "2026-04-03T15:01:14+09:00", "text": "🤩**AI 도입은 실제로 가속화되고 있음.\n**\n18.9%의 기업이 일상적인 업무에서 인공지능을 활용하고 있음. \n\n22.3%는 향후 6개월 내 AI를 활용할 것으로 예상. \n\n직원수 250명 이상인 대기업의 채택률이 35.3%로 증가.", "views": 5638, "forwards": 25, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13104, "date": "2026-04-03T14:29:42+09:00", "text": "이란 후제스탄, 부셰르, 파르스, 이스파한, 테헤란, 알보르즈 등 여러 주에서 목요일 밤과 금요일 새벽에 걸쳐 다수의 폭발과 전투기 활동이 보고됨; \"주민들은 군사 및 에너지 시설 인근에서 폭발이 있었다고 전함\"", "views": 3842, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13103, "date": "2026-04-03T14:27:47+09:00", "text": "**미즈호 , 마이크론과 샌디스크에 대해 각각 목표 주가 530달러와 710달러를 제시하며 'Outperform' 등급을 유지**\n\n**미즈호 증권, 마이크론 및 샌디스크 매도세에 반박**\n\n미즈호 증권은 최근 마이크론 테크놀로지(MU)와 샌디스크(SNDK)에서 나타난 매도세에 반박하며, 메모리 사이클이 정점에 도달했다는 투자자들의 우려가 과장되었을 수 있다고 주장했습니다. 분석가 비제이 라케시(Vijay Rakesh)는 고객들에게 보낸 서한을 통해, **두 종목의 약세는 펀더멘털(기초 여건)보다는 투자 심리가 반영된 결과일 수 있다고 시사했습니다. 또한, 인공지능(AI)과 결합된 구조적 수요 동인이 사그라들기보다 오히려 계속 강화될 수 있다는 점을 지적**했습니다.\n\n라케시는 2025년에 처음 탐구된 터보퀀트(TurboQuant)를 포함하여 최근 AI 효율성 측면에서 거둔 성과들을 강조했습니다. 현재 추가적인 결과들을 통해 추론 성능의 향상이 확인되고 있으며, 구글(GOOG)이 새로 출시한 알고리즘들도 이에 기여하고 있습니다. **그는 이러한 기술적 진보가 '효율성 향상이 오히려 사용량 증대를 이끄는' 익숙한 패턴을 강화할 것이라고 주장**했습니다. 이는 과거 가상화 기술이 결국 서버 수요를 증가시켰던 사례나, **2025년 딥시크(DeepSeek) 출시가 성장 둔화 우려에도 불구하고 AI 성장을 가속화했던 전례와 맥을 같이 합니다.**\n**\n향후 전망에 대해 라케시는 메모리 수요를 더욱 뒷받침할 몇 가지 기술적 변화를 언급했습니다:**\n\n**광 네트워킹으로의 전환**: **구리 배선에서 대역폭이 훨씬 높은 광 네트워킹으로의 전환은 AI 서버 자본 지출(CapEx)을 줄이기보다 오히려 늘릴 것으로 내다봤습니다.**\n\n**KV 캐시 압축: **이 기술은 **더 거대한 언어 모델, 빠른 추론, 개선된 토큰 경제성을 가능**하게 하여 **생태계 전반의 추가 지출을 유도**할 수 있습니다.\n\n더불어 OpenAI의 '소라(Sora)' 비디오 서비스 축소에 대한 시장의 우려는 기우이며,** 2027년에는 메모리 시장에 더 큰 상승 여력(upside)이 생길 것으로 전망했습니다.**", "views": 3280, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" } ], "@corevalue": [ { "id": 44834, "date": "2026-04-14T16:15:52+09:00", "text": "4월 13일 서학개미가 많이 산 미국주식(테슬라)\nhttps://youtube.com/shorts/3a3bidRHHwo", "views": 2238, "forwards": 8, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44832, "date": "2026-04-14T15:58:16+09:00", "text": "**<가치투자클럽이 스타벅스 쏩니다>**\n\n'2026년 상반기 처음이자 마지막 이벤트! \n스타벅스 여름 프리퀀시가 곧 시작됩니다.\n유안타증권 제휴계좌 개설시 스타벅스 3만원 상품권을 드립니다.  (참여기간 4/24까지)\n자세한 내용은 링크를 참고하세요.\n\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9192\n\n어제 참여하신 분들은 오늘 전원 상품권 발송되었습니다", "views": 3081, "forwards": 5, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44831, "date": "2026-04-14T15:41:42+09:00", "text": "[단독] OCI홀딩스, 스페이스X에 1조 원 규모 폴리실리콘 공급 \n(by https://t.me/TNBfolio)\n- OCI홀딩스의 말레이시아 자회사 OCI테라서스가 Elon Musk가 이끄는 SpaceX와 태양광용 폴리실리콘 장기 공급 계약을 위한 막바지 조율 중이다.\n- 이번 계약은 3~5년 다년 계약에 약 1조 원 규모로 추산되며, OCI테라서스의 잔여 생산 능력 절반가량이 SpaceX 물량으로 배정될 전망이다.\n- SpaceX는 우주 AI 데이터센터 구상에 필요한 대규모 전력 확보를 위해 태양광 제조 역량을 강화하고 있으며, 비중국산(Non-PFE) 전략 자산 확보가 필수적인 상황이다.\n- OCI홀딩스는 전 세계 비중국 폴리실리콘 생산량의 30% 이상을 차지하는 핵심 공급자로, 이번 계약을 통해 글로벌 전략 산업 공급망 내 위상이 재평가될 것으로 보인다.\n- 이우현 OCI홀딩스 회장이 직접 말레이시아를 방문해 계약을 진두지휘했으며, 과거 Elon Musk와의 인적 네트워크도 이번 수주에 긍정적인 영향을 미친 것으로 알려졌다.\nhttps://news.nate.com/view/20260414n24238", "views": 3745, "forwards": 57, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44830, "date": "2026-04-14T14:41:11+09:00", "text": "**[전쟁 후 공매도]① 한진칼, 유가 급등·경영권 분쟁 조짐에 반복 타깃**\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000082718", "views": 5573, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44829, "date": "2026-04-14T13:20:44+09:00", "text": "미국 데이터센터 건설 붐, 변압기 등 전력 설비 부족으로 차질 - Bloomberg\n(by https://t.me/TNBfolio)\n- 인공지능 열풍으로 미국 내 데이터센터 건설이 급증하고 있으나 변압기, 스위치 기어 등 필수 전력 설비의 심각한 공급 부족 직면해 있다.\n- 올해 미국에서 계획된 데이터센터 중 절반 이상이 전력 설비 수급 문제로 인해 가동이 지연되거나 취소될 것으로 예상된다.\n- Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft 등 빅테크 기업들이 올해 6,500억 달러 이상을 투자하기로 했으나 국내 제조 역량이 수요를 따라가지 못하고 있다.\n- 과거 24~30개월이었던 대형 변압기 인도 기간이 최근 최대 5년까지 늘어났으며, 일부 개발사는 폐쇄된 발전소의 중고 변압기를 개조해 사용하고 있다.\n- 미국은 인공지능 패권을 위해 첨단 부품이 필요하지만 이를 위해 관세 및 안보 갈등 관계에 있는 중국산 수입품에 의존해야 하는 딜레마에 빠져 있다.\nhttps://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-01/us-data-center-boom-relies-on-hard-to-find-electrical-equipment", "views": 5512, "forwards": 48, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44828, "date": "2026-04-14T10:43:43+09:00", "text": "https://naver.me/5WUcb4dI", "views": 7486, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44827, "date": "2026-04-14T10:33:23+09:00", "text": "**케어젠, 중국 왕홍 라이브 커머스 2시간만에 제품 매진**\n\nhttps://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267668", "views": 12129, "forwards": 33, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44826, "date": "2026-04-14T10:23:22+09:00", "text": "제목 : [전문] Metal Futures - 구리, 니켈, 알루미늄 공급 리스크 *연합인포*\n[전문] Metal Futures - 구리, 니켈, 알루미늄 공급 리스크 가중 / 삼성선물 http://rreport.einfomax.co.kr/report/eqqxegixlkzggxggcgxckek.pdf", "views": 7024, "forwards": 9, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44825, "date": "2026-04-14T09:52:42+09:00", "text": "키움證 \"지앤비에스에코, 친환경 스크러버 기술 강자...태양광 산업도 수혜\"\n\nhttps://naver.me/GowzNXAO", "views": 7310, "forwards": 21, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44824, "date": "2026-04-14T08:47:00+09:00", "text": "[신한투자증권 혁신성장 이병화, 최승환, 허성규, 김지영, 이채윤]\n\n혁신성장 - 1Q26 Preview: 전쟁, 실적, 방향성\n\n▶️ 신한생각: 신한생각 변동성 장세 속 차별화 전망\n- 이란 전쟁 등 대외 변수로 시장 투심이 악화되었으며, 수출 비중이 높은 기업들은 대체로 부정적 영향에 노출\n- 단기적으로 전쟁 특수 수혜주나 실적 방어력이 높은 종목 위주의 접근 유효\n- 1분기 부진의 상당 부분은 일시적 불확실성으로, 실적 및 투자포인트에 따른 종목군 구분 필요\n\n▶️ 1Q26 Preview: 커버리지 내 엇갈린 명암\n- 산일전기, 고영, 쎄트렉아이, 제이에스코퍼레이션, 씨어스테크놀로지 등 실적으로 방어력을 증명한 기업들의 호실적 전망\n- 우주 섹터는 스페이스X IPO 및 스타십 테스트 등 탄탄한 중장기 모멘텀을 바탕으로 1분기 시장 강세 주도\n- 2분기 이후에도 스피어와 에이치브이엠의 수주 증가, 인텔리안테크의 실적 턴어라운드 등 모멘텀 지속 예정\n\n▶️ Valuation&Risk: 2026년 연간 방향성 탐색\n- 관세와 전쟁 무풍지대, 구조적 성장 사이클을 타는 전력 인프라·보안·자동화 기업으로의 쏠림 지속 예상\n- 슈프리마, 제이브이엠, 백산 등 밸류업 공시 및 주주환원 강화를 진행하는 기업들의 행보 주목\n- AX대전환, 스테이블코인, 희토류 등 펀더멘털을 초월하는 새로운 초성장 테마의 등장 여부 주시 필요\n\n[혁신성장 프리뷰 작성 기업 목록]\n산일전기\n제이에스코퍼레이션\n백산\n제이브이엠\n슈프리마\n롯데렌탈\n일진전기\n경동나비엔\nSNT에너지\n티앤엘\n노머스\n에이치브이엠\n쎄트렉아이\n고영 \n씨어스테크놀로지\n에이디테크놀로지\n클래시스\n파마리서치\n씨엠티엑스\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350772\n\n위 내용은 2026년 4월 14일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 7504, "forwards": 87, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44823, "date": "2026-04-14T06:38:39+09:00", "text": "샌디스크 12% 폭등, 반도체지수 1.68%↑ 9000 돌파(종합)\n\nhttps://naver.me/Fx2LuHAF", "views": 9685, "forwards": 49, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44822, "date": "2026-04-13T20:19:21+09:00", "text": "[4월 13일 KRX-NXT 괴리율 상위](https://cafe.naver.com/orbisasset/9196)", "views": 10638, 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막바지 협의를 진행 중이며, 계약이 성사될 경우 삼성SDI 배터리가 벤츠 전기차에 처음 탑재\n\n-구체적인 물량은 확인되지 않았지만 통상 차량 플랫폼 주기에 맞춰 7~10년 이상의 장기로 계약이 이뤄지는 데다 전기차용 배터리 단가(GWh당 약 1000억원 이상)를 감안하면 수주 금액은 10조원 이상으로 추산됨\n\n▶️ URL: https://buly.kr/8IxoIfE\n▶️ SK증권 리서치 IT팀 채널: https://t.me/skitteam", "views": 8861, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44817, "date": "2026-04-13T15:20:40+09:00", "text": "**<가치투자클럽이 스타벅스 쏩니다>**\n\n2026년 상반기 처음이자 마지막 이벤트! \n스타벅스 여름 프리퀀시가 곧 시작됩니다.\n유안타증권 제휴계좌 개설시 스타벅스 3만원 상품권을 드립니다.  (참여기간 4/24까지)\n자세한 내용은 링크를 참고하세요.\n\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9192", "views": 10983, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44816, "date": "2026-04-13T13:51:12+09:00", "text": "알루미늄 4Q", "views": 10243, "forwards": 2, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44815, "date": "2026-04-13T13:50:55+09:00", "text": "스크러버 4Q", "views": 10310, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44814, "date": "2026-04-13T13:36:24+09:00", "text": "**예스티** 작년 12월 폴더블폰용 초박막강화유리(UTG) 생산 장비 수주 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10118, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44808, "date": "2026-04-13T10:56:49+09:00", "text": "https://naver.me/xD8sHDAS\n\n1분기 국내 라면 수출은 전년 대비 26%, 전분기 대비 10% 증가세를 보였다. 특히 3월은 사상 최대치를 기록했다.", "views": 10128, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44807, "date": "2026-04-13T10:35:55+09:00", "text": "**케어젠, CG-P5 임상결과 글로벌학회 ‘ASRS’ 구두 발표** \n\nhttps://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=267564 \n\n- 점안 투여만으로도 약물이 망막 후안부에 도달해 구조적 개선 \n\n- PED 소실 결과는 RPE 기능 회복 기전과 연관된 신호로, 향후 당뇨병성 황반부종(DME) 및 당뇨망막병증(DR) 등으로의 적응증 확장 가능성  \n\n- 임상 2상 진입과 BTD 지정 추진 \n\n- 글로벌 빅파마와의 전략적 파트너링 및 기술수출 논의", "views": 9859, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44806, "date": "2026-04-13T10:11:35+09:00", "text": "**경동나비엔** 연도별 실적 추이\n에너지 절감 기업", "views": 9324, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44805, "date": "2026-04-13T10:10:41+09:00", "text": "[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이병화]\n\n경동나비엔(009450.KS) - 풀하우스가 아니라 포카드\n\n▶️ 신한생각: 밸류에이션 매력 부각되는 구간\n- 25년 4분기 일시적 이연법인세비용 발생으로 순이익은 감소했으나 영업 환경은 우호적\n- 26F PER 6.8배로 경쟁사 AOSmith(17.5배) 및 5년 평균(10.6배) 대비 밸류에이션 매력 매우 높음\n\n▶️ 1) 관세는 하락, 가격은 상승, 2) HVAC 업체로 전환\n- 26년 1분기 매출액 4,013억원(+9.9%), 영업이익 404억원(+2.4%)으로 실적 증가세 지속 전망\n- 12월 가격 인상(+5%)에도 물량 영향이 없으며, 보편 관세율 하락 및 철강 관세 우호로 수익성 개선 기대\n- 북미 박람회에서 냉난방(HVAC) 업체로 포지셔닝을 강화하며 하이드로 콘덴싱 퍼니스 등 수혜 예상\n\n▶️ Valuation&Risk: 관세로 인한 실적 변동 이후 무관심한 상황\n- 스마트홈 업체 코맥스 연결 효과가 1분기부터 반영되어 국내 매출 약 1천억원 이상 증가 기대\n- HVAC 사업은 중장기적으로 온수기 실적의 계절성을 완화하며 안정적인 성장 동력으로 작용할 전망\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350745\n\n위 내용은 2026년 4월 13일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 9626, "forwards": 66, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44804, "date": "2026-04-13T07:11:30+09:00", "text": "[속보] 미군 \"이란 오가지 않는 배의 호르무즈 통과는 방해안해\" \n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260413007100071", "views": 11821, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44803, "date": "2026-04-13T07:10:45+09:00", "text": "[속보] 트럼프 \"호르무즈 선박 봉쇄…이란 끝낼 준비돼 있다\"\n\nhttps://naver.me/FQuaJjBN", "views": 11904, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44802, "date": "2026-04-13T07:09:06+09:00", "text": "https://naver.me/F3E64BSV", "views": 11732, "forwards": 17, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44801, "date": "2026-04-12T20:20:23+09:00", "text": "휴전 후 처음으로 초대형 유조선 호르무즈 통과…한국 선박은 아직\n\nhttps://naver.me/FqISYNYs", "views": 17566, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44800, "date": "2026-04-12T11:48:24+09:00", "text": "**[속보] 美부통령 \"합의도달 못해…합의못한채 미국 복귀\"**\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260412020700071\n\n국장 먼데이 커밍", "views": 15747, "forwards": 51, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44799, "date": "2026-04-11T06:40:35+09:00", "text": "**[속보] 뉴욕증시, 인플레 우려 속 혼조세… 반도체 지수는 2.3% 급등**\n\nhttps://naver.me/59lj01mv", "views": 14888, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44798, "date": "2026-04-10T18:30:30+09:00", "text": "**<한화에어로스페이스 2025년 유증 case>**\n\n- 3.6조원 주주배정 증자 공시 (3/20)\n- 주가 16% 급락\n- 금감원 정정신고서 요구 (3/22)\n- 임원 장내매수 (4/1)\n\n- 1차 정정 신고서 제출 (4/8)\n- 2.3조원으로 주주배정 증자규모 축소\n- 1.3조원 계열사 3자배정 추가\n\n- 금감원 정정신고서 2차 요구 (4/17)\n\n- 사상 최고가 경신\n\n- 2차 정정 신고서 제출 (4/30)\n- 증권신고서 효력 발생 (5/19)", "views": 15045, "forwards": 62, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44797, "date": "2026-04-10T18:28:58+09:00", "text": "금감원, 한화솔루션 유상증자 반려 왜…한화에어로 전철 밟나 \n\nhttps://www.newsis.com/view/NISX20260410_0003586463", "views": 13745, "forwards": 33, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44796, "date": "2026-04-10T18:11:22+09:00", "text": "코스닥서 발 뺀 연기금…4월에만 2334억 순매도\n\nhttps://naver.me/xRgQJz21\n\nBM 넣는다더니 통수", "views": 14291, "forwards": 38, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44795, "date": "2026-04-10T17:05:29+09:00", "text": "[서학개미 미국주식 매수 상위 종목(테슬라 묻고 더블로가)](https://cafe.naver.com/orbisasset/9183)\n\n4월 9일 서학개미가 많이 산 미국주식", "views": 11744, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44794, "date": "2026-04-10T17:03:17+09:00", "text": "'제약 이슈'에 못 가는 코스닥…외국인 수급이 올릴까\n\nhttps://naver.me/G2YU9DEn\n\n연대책임, 같이 몽둥이 찜질 중", "views": 11575, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44793, "date": "2026-04-10T16:44:55+09:00", "text": "2026.04.10 15:49:49\n기업명: 티엘비(시가총액: 7,325억) A356860\n보고서명: 주요사항보고서(유무상증자결정)\n\n*유상증자\n증자비율 : 0.21주/1주당\n증자방식 : 주주배정후 실권주 일반공모\n- 보통주 : 2,073,000주\n\n발표일 : 2026.04.10\n기준일 : 2026-06-01\n청약일 : 2026-07-07\n납입일 : 2026-07-14\n상장일 : 2026-07-27\n\n시설자금 : 1,200억\n영업양수 : \n운영자금 : \n채무상환 : \n 타법인 : \n기타자금 : \n\n*무상증자\n증자비 : 1.0\n기준일 : 2026-07-20\n상장일 : 2026-08-07\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260410002733\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=356860", "views": 8092, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44792, "date": "2026-04-10T16:39:01+09:00", "text": "1조 몰린 ‘코스닥 액티브 ETF’, 수익률은 지수보다 나빴다\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003969952?sid=101\n\n소문난 잔치", "views": 10148, "forwards": 34, "channel": 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가이드와이어/ 관통카테터) 외 비순환기 (뇌/말초/복부 IVR)로 분류되며, 비순환기 영역이 FY2025 기준 YoY +24%로 고성장 중. 복부용 마이크로카테터/ 가이드와이어 등 IVR 제품군을 보유하고 있어 일본 내 인터벤션 의사 네트워크가 압도적. 넥스피어F는 기존 IVR 제품과의 번들 영업 및 병원 직판(100% 자회사 아사히 인텍 J세일즈) 채널 활용 가능\n\n▶ 미국 임상 현황\n120명 모집 목표 중 현재 약 30명 등록 완료(2025.11 개시). OBL 사이트 추가 확대로 2026년 상반기 모집 완료 목표 유지. 2027년 말~2028년 FDA 승인 목표. 2026E 매출 234억원(YoY +42%), 영업적자 81억원 전망 유지. 일본 계약금은 매출 인식 불가로 당기 추정치에 미반영. 흑자전환은 2027년 목표\n\n▶ 투자 의견\n1H26E 체결 예정이었던 일본 파트너십이 아사히 인텍과의 계약으로 공식 확인되며 일본 파이프라인 불확실성 해소. 계약 지연 우려로 조정받았던 주가의 기업가치 반등 기대. 적정주가 12만원 유지. 동사는 Medtronic과 아사히 인텍 등 글로벌 의료기기 기업들과 파트너십을 통해 동사의 기술 및 가치 입증 지속\n\n* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/44zbX2t >\n\n* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >", "views": 8820, "forwards": 45, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44781, "date": "2026-04-10T07:58:26+09:00", "text": "**▣ 기아 2026 CEO 인베스터데이 후기: 더 이상의 할인은 없다**\n\n- 전일 기아에서 CEO 인베스터데이를 개최\n\n- 매크로 불확실성과 EV 캐즘 장기화 등 불안한 업황에서도 기아는 **하이브리드 중심으로 견조한 수익성 유지가 가능**할 것으로 판단\n\n- 높아진 경쟁력으로 벌어들인 수익은 **로봇과 AI 등 미래 경쟁력 확보**에 힘쓰고 있는 것이 명확\n\n- 전일 엔비디아 출신의 박민우 사장이 밝힌 로드맵에 따르면 **자율주행과 SDV의 중요성을 다시 한번 확인**\n\n- SDV 표준 플랫폼과 센서 표준화를 통해 데이터 수집을 본격화하고 엔비디아 생태계에 진입하면서,\n**2028년 첫 번째 SDV 차량을 출시하고, 2029년에는 도심 엔다스(End-to-End ADAS)가 가능한 Lv.2++ 차량을 출시**할 계획\n\n- 로봇과 달리 자율주행 분야에서는 현대차그룹이 실제로 증명한 것이 없기에 역설적으로 로드맵이 이행된다는 신호만 있어도 주가에는 긍정적으로 작용할 가능성 존재\n\n- 현대차 대비 할인율이 높아진 구간과 매크로 불확실성에서 **밸류에이션 부담이 없는 기아가 시장의 관심을 받을 수 있는 시기**라고 판단\n\n>> 보고서 링크: https://vo.la/Ti0OlKz\n>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea", "views": 8975, "forwards": 29, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44780, "date": "2026-04-10T07:49:06+09:00", "text": "[속보] 트럼프 \"종전협상 매우 낙관적…이란 지도자들 합리적\" https://n.news.naver.com/mnews/article/050/0000104787?rc=N&ntype=RANKING&sid=101", "views": 9728, "forwards": 33, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44779, "date": "2026-04-10T07:33:58+09:00", "text": "삼성전자/SK하이닉스 영업이익", "views": 9635, "forwards": 92, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44778, "date": "2026-04-10T07:33:34+09:00", "text": "**[KB: 기업]**\n**SK하이닉스 (Buy, 유지, 목표가 1,900,000원) : 세계 3위 영업이익 가시권 진입**\n김동원, 2026-04-10\n\n- 목표주가 1,900,000원으로 상향\n- 26년 SK하이닉스, MS·Google 영업이익 상회\n- 27년 영업이익 358조원, 글로벌 3위 도약 \n\nhttps://rcv.kbsec.com/streamdocs/pdfview?id=B520190322125512762443&url=aHR0cDovL3JkYXRhLmtic2VjLmNvbS9wZGZfZGF0YS8yMDI2MDQwOTE2MDM1MDMwM0sucGRm&wInfo=a2hhbjE=", "views": 9653, "forwards": 34, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44777, "date": "2026-04-10T07:08:59+09:00", "text": "'휴전 낙관론' 美 뉴욕증시 강세…메타, 새 AI 모델 공개\n\nhttps://naver.me/5IfFDZGS", "views": 10707, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44776, "date": "2026-04-09T20:08:39+09:00", "text": "[4월 9일 KRX-NXT 괴리율 상위](https://cafe.naver.com/orbisasset/9178)", "views": 11182, "forwards": 8, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44775, "date": "2026-04-09T20:06:34+09:00", "text": "금감원, 한화솔루션 유증에 제동\n정정신고서 제출해야 https://www.sedaily.com/article/20030683", "views": 11485, "forwards": 46, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44774, "date": "2026-04-09T18:29:52+09:00", "text": "[단독] 넥스트바이오메디컬, 日 아사히 인텍과 넥스피어F 일본 독점 계약 체결\n\nhttps://naver.me/5l2ZPzKN", "views": 11400, "forwards": 22, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44773, "date": "2026-04-09T18:28:58+09:00", "text": "https://japanir.jp/company/company-7747/ir/7747-20260409-01_wp_m_and_a_alliance/\n\n#넥스트바이오메디컬 #아사히인텍\n\n넥스피어f 일본판권계약", "views": 8038, "forwards": 6, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44772, "date": "2026-04-09T18:26:34+09:00", "text": "아무일도 없었다\n——\n풍산은 9일 \"기업가치 및 주주가치 제고를 위한 사업구조 개편 등 다양한 방안을 검토 중이나, 탄약사업 매각과 관련해 현재 추진하고 있는 바가 없음을 알려드린다\"고 공시했다.\n\n한화에어로스페이스도 \"방산 경쟁력 강화 및 기업가치 제고를 위해 풍산의 탄약사업부문을 포함한 다양한 사업 기회를 지속적으로 검토하고 있으나 풍산 방산부문에 대한 인수 검토는 중단됐다\"고 공시했다.\n\n자세한 이유는 언급되지 않았지만 규제 부담과 인수 가격 등이 협상에 영향을 미쳤을 것이란 해석이다.\n\nhttps://www.news1.kr/industry/general-industry/6131463", "views": 9724, "forwards": 25, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44771, "date": "2026-04-09T18:25:52+09:00", "text": "https://naver.me/FqIS5XAS", "views": 9881, "forwards": 15, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44770, "date": "2026-04-09T17:46:11+09:00", "text": "서학개미 미국주식 매수 상위 종목(테슬라x2)\nhttps://youtube.com/shorts/DEfI0S5mtwA?feature=share", "views": 11063, 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올해 4월말 김천 2공장 내 mPPO 생산능력 증설을 완료할 예정이다. mPPO는 AI 반도체, AI 서버, 6G용 고성능 PCB에 적용되는 CCL용 저유전 소재로, 이번 증설은 화학부문의 포트폴리오가 범용 석유화학 중심에서 고부가 전자소재 중심으로 전환되는 변곡점이 될 전망이다.\n\n◆ 올해 연간 당기순이익, 전년 대비 298.3% 증가 전망\n\n올해 연간 당기순이익은 전년 대비 298.3% 증가할 전망이다. 이는 주력 사업부문인산업자재와 화학부문의 이익이 개선되는 가운데, 이자율 하락 국면에서 대규모 Capex가 제한되며 이자비용이 감소할 것으로 예상되고, 코오롱스포츠차이나의 높은 성장률이 지속되면서 지분법손익도 증가할 것으로 추정되기 때문이다. 이러한 실적 개선을 반영해 동사에 대한 목표주가를 100,000원으로 상향 조정한다.\n\n-. 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.\n\n-. 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12636, "forwards": 58, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44761, "date": "2026-04-08T14:48:13+09:00", "text": "2026.04.08 14:46:25\n기업명: 피노(시가총액: 6,647억) A033790\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : 주식회사 엘앤에프 \n계약내용 : NCM 전구체 공급 계약 \n공급지역 : 주식회사 엘앤에프가 지정하는 장소(국내) \n계약금액 : 312억\n\n계약시작 : 2026-03-14\n계약종료 : 2026-05-25\n계약기간 : 2개월\n매출대비 : 11.79%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260408900802\n최근계약 : 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전망\n\n\n자세히보기\nhttps://www.butler.works/ko/companies/00602172?openDialog=analystReport-46040", "views": 11339, "forwards": 66, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44757, "date": "2026-04-08T09:49:41+09:00", "text": "SK스퀘어/삼성물산 보유 지분가치 정리", "views": 11397, "forwards": 79, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44756, "date": "2026-04-08T09:30:57+09:00", "text": "**<판가가 SMP(계통한계가격)으로 결정되는 민간 발전기업>**\n\n- SGC에너지 : 군산 열병합발전소 (2025년 매출 6676억원), 연료 유연탄/우드펠릿\n\n- HDC : 통영에코파워 지분 60.5%, 가스복합화력발전 (2025년 매출 8026억원), 연료 LNG\n\n- SK가스 : 울산GPS 천연가스복합발전 (2025년 매출 7601억원) 연료 : LNG, LPG\n\n- GS : GS EPS(70%) LNG복합화력발전, 2025년 매출 1.3조원, 연료 : LNG 85%/우드펠릿 15%", "views": 10952, "forwards": 50, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44755, "date": "2026-04-08T09:29:50+09:00", "text": "SK E&S 연도별 영업이익과 SMP(계통한계가격) 추이 (2024년에 SK이노베이션과 합병)", "views": 10166, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44754, "date": "2026-04-08T09:04:51+09:00", "text": "심 연구원은 “현재 주요 산유국 모임인 석유수출국기구 플러스(OPEC+)의 에너지 시설 정상화에 시간이 필요한 만큼 중동 정세가 진정되더라도 국제유가는 전쟁 전보다 높은 배럴당 80달러 안팎에서 등락을 이어갈 것”이라고 내다봤다.\n\n국제유가 상승은 액화천연가스(LNG) 등 다른 화석연료 가격의 상승으로 이어지고 결국 **한전의 전력도매가격(SMP, 계통한계가격)까지 연쇄적으로 영향을 준다**.\n\nhttps://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&idxno=435131", "views": 9941, "forwards": 21, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44753, "date": "2026-04-08T08:58:51+09:00", "text": "美·이란 '2주 휴전'에 나스닥 선물 2%대↑…국제유가 급락\n\nhttps://naver.me/F05Kp0dU", "views": 8957, "forwards": 2, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44752, "date": "2026-04-08T08:43:31+09:00", "text": "[한투증권 강경태] 에스엔시스(0008Z0)\n\n텔레그램: http://t.me/enc210406\n보고서 링크: https://alie.kr/BeMAzKO\n\n한화필리조선소 향 운항제어시스템 공급 계약 관련 코멘트\n\n■ 한화필리 수주 호선 중 MR P/C 운항제어시스템 공급 계약 체결\n\n- 2026년 4월 7일, 미국 한화필리조선소와 운항제어시스템 공급 계약 체결 발표\n\n- 운항제어시스템을 공급할 선박은 50,000DWT급(이하 MR) P/C. 한화필리조선소가 2025년 8월 27일에 한화해운으로부터 수주한 MR P/C 10척 중 4척에 대해서 운항제어시스템을 발주했고, 6척을 옵션으로 붙여 순차적으로 발주할 계획\n\n■ 한화 M.A.S.G.A 전초 기지와 직거래, 존스법 선박 전체로 확장 가능\n\n- 이번 거래의 함의는 두 가지. 첫째, 한화 그룹과의 거래 신뢰도 상승. 연료가스공급시스템(FGSS)을 비롯해 부문별 다양한 제품군으로 거래선을 넓혀오면서, 2025년 한화오션 향 수주 성과는 2024년에 비해 2배 가량 증가. 한화 그룹의 M.A.S.G.A 전초 기지인 한화필리조선소 물량을 수주한 것만으로, 에스엔시스의 운항제어솔루션 제품 신뢰도는 이미 검증된 것\n\n- 둘째, 존스법 상 미국산 선박 기자재 사용 기준 상, 운항 및 통신 시스템은 외국산을 사용해도 된다는 점을 재확인. 한화필리조선소가 수주한 MR P/C는 존스법을 적용 받는 연안무역선. 이번 거래 이후, 한화필리조선소와 삼성중공업이 건조하게 될 존스법 선박들에 운항제어솔루션 공급 확장성 확인\n\n■ 채워가는 곳간, 준공되는 증설, 도약하는 매출\n\n- 매수 의견과 목표주가 43,000원을 유지(목표 P/E 20배). 공모 자금을 이용해 진행중인 증설이 완료되면, 2028년부터 회사는 한단계 다른 차원으로 도약\n\n- 증설할 공장에서 생산할 제품 수주는 순조롭게 진행 중. 중국 현지 공장에서 생산할 제품(캐나다 Seaspan 향 LNG D/F 제어시스템 등)을 비롯해, 분전반 퀄 통과 이후 삼성전자 평택 향 육상 배전 제품 공급 기대감 등 파이프라인 풍부", "views": 8567, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44751, "date": "2026-04-08T08:37:26+09:00", "text": "[유진투자증권] 류태환 (02-368-6156) \n \n<건설/부동산 - 원전, 조연은 없다> \n \n*지난해에 이어 올해도 원전 모멘텀이 부각되며 주간사 경험을 보유한 기업들의 주가가 가파른 상승세를 보였음 \n \n- 주간사 경험의 가치에 주목하는 것은 타당하지만, 비주간사 경험을 보유한 기업들이 원전 모멘텀에서 소외될 이유는 없다고 판단 \n \n- 비주간사의 참여 비중은 결코 작지 않으며, 과거 비주간사 경험만을 보유한 기업 역시 주간사 지위를 확보할 가능성이 존재 \n \n*전 세계 각국에서 신규 원전 건설 논의가 확대되는 가운데, 미국 시장에 특히 주목할 필요 \n \n- 미국 정부는 2030년 대형원전 10기 착공 및 2050년 발전용량 400GW 달성이라는 목표를 제시 \n \n- 이러한 환경에서 APR1400의 미국 진출은 충분히 현실적인 시나리오라고 판단 \n \n*향후 원전 시장은 기존 주간사 경험을 보유한 기업들의 독주가 아닌, 국내 건설사 다수가 동반 참여하는 구조로 전개될 것으로 예상 \n \n- 글로벌 수주 파이프라인 확대와 미국 시장 진출 시나리오를 감안할 때, 비주간사 경험만을 보유한 기업들 역시 구조적인 수혜 범위에 포함됨 \n \n- 이에 따라 현재 시장에 형성된 기업 간 밸류에이션의 격차는 점진적으로 축소될 것으로 판단하며, 원전 모멘텀에서 상대적으로 소외되었던 DL이앤씨와 GS건설을 관심종목으로 제시 \n \n(보고서 링크) https://buly.kr/5fEPdWS \n \n(유진 대체투자팀) https://t.me/eugene2team \n \n★컴플라이언스 검필", "views": 8950, "forwards": 23, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44750, "date": "2026-04-08T07:28:59+09:00", "text": "\"삼성전자, 올해 영업익 355조 전망…극심한 저평가\"-하나\n\nhttps://naver.me/FLEBM91x", "views": 11487, "forwards": 48, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44749, "date": "2026-04-08T07:28:31+09:00", "text": "막판 협상 타결 기대, 지수선물 일제 급등…나스닥 1%↑(상보)\n\nhttps://naver.me/IIDqFiFF", "views": 11386, "forwards": 12, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44748, "date": "2026-04-07T21:32:04+09:00", "text": "오늘 밤, 하나의 문명이 사라지고 다시는 돌아오지 못할 위기에 처해 있습니다. 그런 일이 일어나지 않기를 바라지만, 아마도 그렇게 될 것 같습니다. 하지만 이제 우리에게는 완전히 새로운 '전체 정권 교체'가 이루어졌고, 더 똑똑하고 덜 급진적인 사고를 가진 사람들이 주도권을 잡았으니, 어쩌면 혁명적으로 멋진 일이 일어날지도 모릅니다, 누가 알겠습니까?\n세계의 길고 복잡한 역사 속에서 가장 중요한 순간 중 하나인 오늘 밤, 그 결과가 드러날 것입니다. 47년간 이어진 갈취와 부패, 그리고 죽음이 마침내 끝날 것입니다. 위대한 이란 국민들에게 신의 축복이 있기를 바랍니다!", "views": 12336, "forwards": 43, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44747, "date": "2026-04-07T20:17:33+09:00", "text": "4월 7일 KRX-NXT 괴리율 상위\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9162", "views": 12683, "forwards": 8, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44746, "date": "2026-04-07T19:57:38+09:00", "text": "**고유가 속 전기차 ‘인기’···전년대비 판매 2배 이상 늘었다**\n\nhttps://m.mdilbo.com/detail/DDAuq0/754526", "views": 15819, "forwards": 57, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44743, "date": "2026-04-07T19:20:31+09:00", "text": ">>유가 충격 메우려면 전기차 몇 대 필요할까? \n\n•호르무즈 해협 봉쇄로 전 세계 석유 공급의 약 12%가 차단된 가운데, UBS는 이 공백을 전기차로 대체하려면 약 7.7억 대의 내연기관 차량을 전기차로 전환해야 한다고 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바이오]\nhttps://www.sedaily.com/article/20029195\n프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)\n투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com", "views": 12492, "forwards": 16, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44735, "date": "2026-04-07T10:00:31+09:00", "text": "뉴욕타임즈 \"LNG 공급 충격으로 한국 등 아시아, 원자력 발전 다시 부상\" https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=100204", "views": 13171, "forwards": 41, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44734, "date": "2026-04-07T09:48:19+09:00", "text": "'비수기도 풀가동'…삼성전기·LG이노텍, 1분기 영업익 40%↑ 전망\n\nhttps://naver.me/G4drBNrW", "views": 11805, "forwards": 36, "channel": "@corevalue" }, { "id": 44733, "date": "2026-04-07T09:47:51+09:00", "text": "IBK투자, LG이노텍 목표주가↑…\"전 사업부 경쟁력 상승\"\n\nhttps://naver.me/xoGrfxXD", "views": 10512, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" } ], "@insidertracking": [ { "id": 46494, "date": "2026-04-14T16:32:38+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n파키스탄 외교부: 미-이란 협상 2차 회담에 대한 날짜나 시간은 정해진 바가 없다.\n\nPAKISTAN FOREIGN MINISTRY: NO DATE OR TIME HAS BEEN SET FOR THE SECOND 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3329, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46490, "date": "2026-04-14T16:16:51+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n받) 로이터 보도에 따르면 미국과 이란 협상 대표단, 이번 주 후반 이슬라마바드로 복귀해 평화 협상 재개 예정.\n\n다른 언론사들은 아직 소식 내놓지 않아서, 더 지켜봐야할 것 같습니다!", "views": 5160, "forwards": 51, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46489, "date": "2026-04-14T16:13:44+09:00", "text": "**마수드 페제시키안 이란 대통령이 호르무즈 해협의 안보를 위협하는 어떠한 행위도 글로벌 무역에 대규모 영향을 미칠 것이라고 경고.**\n\n해당 발언은 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령과의 전화 통화에서 나온 것으로, 트럼프 대통령이 이란 항구를 오가는 선박의 통항을 막기 위해 해협 봉쇄를 검토하겠다고 최근 위협한 데 대한 언급임.\n\n페제시키안 대통령은 이란이 그동안 해당 전략적 수로에서 선박 이동의 지속성을 보장해 왔다고 강조하며 “이 지역 안보에 대한 어떠한 위협도 글로벌 무역에 광범위한 결과를 초래할 것”이라고 밝힘.\n\n또한 이란은 국가 이익의 틀 내에서 어떠한 시나리오에도 대응할 준비가 되어 있다고 언급.\n\n최근 파키스탄 이슬라마바드에서 진행된 미국과의 평화 협상과 관련해서는 지속 가능한 합의 도출을 위한 진정성과 의지를 강조.\n\n양측 간 일부 합의가 도출됐음에도 불구하고 미국 측의 과도한 요구와 정치적 의지 부족으로 최종 합의에 이르지 못했다고 지적.\n\n이란은 국제법 범위 내에서 자국민의 권리를 보호하는 조건 하에 협상을 지속할 준비가 되어 있으며, 유럽이 건설적 역할을 수행하고 미국이 해당 틀을 준수하도록 유도할 수 있다고 강조.\n\n위협, 압박, 군사 행동 기반 접근은 문제 해결에 기여하지 못하고 오히려 사안을 복잡하게 만든다고 지적하며 외교를 가장 선호하는 해결 경로로 제시.\n\n핵 문제와 관련해서는 유럽 국가들과 이미 구체적 합의에 도달한 바 있으며 그 틀이 명확하다고 설명. “이란은 국제 규정을 벗어난 행동을 추구한 적이 없으며 동일한 틀 내에서 협상 지속 준비가 되어 있다”고 밝힘.\n\n한편 마크롱 대통령은 트럼프 대통령과의 협의를 언급하며 이란·미국·이스라엘 간 초기 휴전 합의에 레바논 문제를 포함시킬 필요성을 강조.", "views": 3634, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46488, "date": "2026-04-14T16:12:17+09:00", "text": "**한국 3월 반도체 수출 151.4% 증가…사상 첫 300억달러 돌파**\n\n한국 과학기술정보통신부가 14일 발표한 자료에 따르면, 3월 ICT 수출액은 435억1000만달러로 전년 대비 112% 증가하며 14개월 연속 증가세 지속 및 사상 최고치 기록. 국가 전체 수출액(861억3000만달러) 대비 비중은 50.5%에 달함.\n\n품목별로 반도체 수출은 328억4000만달러로 전년 대비 151.4% 증가. 글로벌 서버 수요 강세에 따른 메모리 반도체 수출 확대 영향으로 월간 기준 사상 처음 300억달러 돌파.\n\n컴퓨터 및 주변기기 수출은 35억9000만달러로 174.1% 증가, 휴대전화 수출은 15억4000만달러로 57% 증가.\n\n반면 디스플레이 수출은 14억9000만달러로 9.3% 감소, 통신장비 수출은 2억1000만달러로 5.8% 감소.\n\n같은 기간 ICT 수입은 161억5000만달러로 32.2% 증가했으며, 이에 따라 3월 ICT 무역수지는 273억6000만달러 흑자 기록.\n\n【韩国3月半导体出口同比增长151.4% 首次突破300亿美元大关】《科创板日报》14日讯，韩国科学技术信息通信部14日发布数据显示，3月ICT出口额为435.1亿美元，同比增长112%。ICT出口额连续14个月保持增长，也创下历史新高，在国家出口总额（861.3亿美元）中占比也高达50.5%。按品目看，半导体出口328.4亿美元，同比增长151.4%。得益于全球服务器需求强劲推动存储芯片出口增加，单月半导体出口额史上首次突破300亿美元大关。计算机及周边设备出口同比增加174.1%，为35.9亿美元；手机出口同比增加57%，为15.4亿美元。相反，显示器出口同比减少9.3%，为14.9亿美元；通信设备出口同比减少5.8%，为2.1亿美元。同期，ICT进口额为161.5亿美元，同比增加32.2%。由此，3月ICT贸易收支实现273.6亿美元顺差。", "views": 3813, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46487, "date": "2026-04-14T16:01:34+09:00", "text": "받) 보도에 따르면, USS George H.W. Bush 항모전단이 홍해를 회피하면서 중동으로 이동하기 위해 아프리카를 우회하는 항로를 선택한 것으로 전해짐.", "views": 4103, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46486, "date": "2026-04-14T15:57:28+09:00", "text": "**⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****\nNovo Nordisk, OpenAI와 전략적 파트너십 체결…헬스케어 AI 전환 가속**\n\n전략적 파트너십을 통해 Novo Nordisk 인력의 역량 강화 추진, 헬스케어 AI 전환 선도 목표.\n\n신약 개발부터 상업 운영까지 OpenAI의 첨단 AI 역량 전사적 통합, 업무 속도 및 효율성 제고 기대.\n\n엄격한 데이터 거버넌스 및 인간 감독 체계를 기반으로 윤리적·규제 준수 사용 보장.\n\n해당 파트너십은 복잡한 데이터셋 분석, 유망 신약 후보 식별, 연구 단계에서 환자 적용까지 소요 기간 단축에 AI 역량을 적용하는 구조로 설계됨. 데이터 보호, 거버넌스 및 인간 감독 체계를 통해 윤리적이고 규정을 준수하는 활용 보장.\n\nNovo Nordisk 마이크 두스다르 CEO는 “이번 협력은 차세대 헬스케어 시대를 선도하기 위한 중요한 단계”라며 “비만과 당뇨 치료가 필요한 수백만 명의 환자가 존재하며, 삶을 변화시킬 치료법이 아직 발견되지 않은 상태”라고 밝힘. 이어 “AI를 일상 업무에 통합함으로써 이전에는 불가능했던 규모의 데이터 분석, 새로운 패턴 발견, 가설 검증 속도 향상이 가능해지며 신약 개발과 시장 출시 속도를 크게 앞당길 수 있음”이라고 설명.\n\nOpenAI는 Novo Nordisk의 글로벌 인력 역량 강화 및 AI 이해도 제고 지원 예정. 또한 제조, 공급망, 유통 및 기업 운영 전반의 효율성 개선을 위해 AI 역량 적용. 연구개발, 제조 및 상업 운영 전반에서 파일럿 프로그램이 진행될 예정이며 2026년 말까지 전면 통합 계획.\n\nOpenAI 샘 알트만 CEO는 “AI는 산업 전반을 재편하고 있으며 생명과학 분야에서도 더 나은 삶과 더 긴 수명을 가능하게 할 수 있음”이라며 “이번 협력은 과학적 발견 가속화, 글로벌 운영 효율성 제고, 환자 치료의 미래 재정의에 기여할 것”이라고 밝힘.\n\n이번 협력은 Novo Nordisk의 기존 AI 전략을 기반으로 하며 다양한 기술 기업 및 연구 기관과의 협력을 통해 최고 수준의 역량 구축 지속 추진.", "views": 4584, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46485, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**Pre-Market Summary - 2026년 4월 14일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령, 호르무즈 해협 봉쇄 시행으로 이란에 하루 약 $400M 손실 발생 주장.\n미국과 이란, 휴전 연장을 위한 2차 회담 추진 및 이슬라마바드 개최 가능성 논의.\n이란, 우라늄 농축 5년 중단 제안 vs 미국은 20년 금지 요구로 협상 이견 지속.\n미국 해군, 호르무즈 기뢰 제거 대비 기뢰제거함 중동 재배치.\nJD 밴스 부통령, 이란 협상에서 상당한 진전 있었으나 추가 양보 필요 언급.\n미국, 이스라엘-레바논 고위급 회담 주최 예정 및 루비오 국무장관 참여.\n사우디, 미국의 호르무즈 봉쇄 해제 압박.\n이란, 사우디·UAE·카타르·바레인에 보상 요구.\n러시아, 이란 핵협상 해결 지원 의사 및 농축 우라늄 수용 제안.\n캐나다 총리 마크 카니, 총선에서 과반 정부 확보.\n트럼프, NYT의 이란 관련 보도 강하게 비판.\n연준 및 미국 경제\n베센트 재무장관, 금리 인하 보류 및 “wait and see” 접근 필요 강조.\n베센트, 최근 물가 상승이 인플레이션 기대에 고착되지 않을 것이라 평가.\n베센트, 1~2월 미국 경제는 매우 강한 상태였다고 평가.\n연준 미란 이사, 에너지 충격에도 장기 인플레이션 기대는 안정적이라고 발언.\n미국 주식\nAmazon, Globalstar와 계약 임박하며 Starlink 경쟁 추진.\nOracle, Bloom Energy와 최대 2.8GW 전력 계약 체결해 AI 데이터센터 확대.\nMicrosoft, 메모리 부족 영향으로 Surface 가격 인상.\nOpenAI, $852B 밸류에이션에 대해 투자자 의문 제기.\nGoogle, AI 인력 교육 위해 $10M 투자 발표.\nChevron, 베네수엘라 자산 스왑 통해 원유 사업 확대.\nAmazon, 오리건 물류창고 사망 사고 관련 논란.\n원자재 및 에너지\n미국의 호르무즈 해협 봉쇄 공식 발효.\n유가, 외교적 해결 기대 속 하락 전환.\n금 가격, 미-이란 협상 재개 기대 속 안정세.\n미 에너지부, 해협 정상화 전까지 에너지 가격 상승 지속 전망.\n베네수엘라 원유 생산, 3개월간 25% 증가해 1.2M bpd 돌파.\n아시아 항공업계, 제트연료 가격 상승 압박 지속.\n암호화폐\n비트코인, 미-이란 평화 협상 기대 속 4주 최고치 및 $74,000 회복.\n1시간 동안 $175M 규모 숏 포지션 청산 발생.\nY Combinator, USDC 기반 첫 전면 스테이블코인 투자 진행.\n미 상원, 스테이블코인 수익 구조 규제 초안 발표 예정.\n국제 정치 및 무역\n중국 3월 수출 +2.5% (YoY), 예상치 하회 및 수입 +27.8%로 급증.\n중국 무역수지 $51.13B로 예상 대비 크게 하회.\n중국, 글로벌 생산기지에서 소비시장으로 전환 의지 표명.\n시진핑, UAE 및 스페인과 협력 확대 및 다자주의 강화 촉구.\nEU, 철강 수입 규제 강화 잠정 합의.\n파키스탄, $250M 판다본드 발행 및 글로벌 채권시장 복귀 추진.\n인도네시아 루피아 17,135/USD로 약세 지속.\n필리핀, 러시아산 원유 구매 제재 면제 연장 요청.\n기타 뉴스\n일본 산업생산 -2.0% (MoM), 생산 둔화 지속.\n싱가포르 GDP -0.3% (QoQ)로 경기 둔화 신호.\n호주 소비자신뢰지수 -12.5% 급락.\n한국 코스피 +3.2%, 일본 니케이 +2%대 상승 등 아시아 증시 강세.\n대만 증시 2% 상승 및 사상 최고치 경신.\n홍콩, 코로나 관련 부실대출 부담 HK$28B 확대.\n소니, Innovation Fund 4 출시로 AUM 85B엔 돌파.\n닛산, 글로벌 모델 수 56→46 축소 구조조정.\n우크라이나 자포리자 원전 외부 전력 공급 완전 차단.\n프리마켓 서머리는 오늘 아침부터 현재까지 있었던 주요 뉴스들을 정리한 포스트입니다.\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 5167, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46484, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**빅파마 M&A 확대, 바이오텍 산업 호황 견인\n**\n글로벌 제약사들의 인수합병(M&A) 전략 변화가 바이오텍 산업 전반에 긍정적 영향을 미치는 흐름. 대형 제약사들이 초대형 딜 대신 중소형 바이오 기업을 대상으로 한 선택적 인수에 집중하면서 시장 저변이 확대되는 모습임.\n\n최근 수년간 빅파마는 특허 만료에 따른 매출 공백을 메우기 위해 적극적인 M&A에 나서고 있음. 특히 후기 임상 단계 자산을 보유한 바이오텍 기업이 주요 타깃으로 부상. 이에 따라 해당 기업들의 기업가치와 투자 매력도가 상승하는 구조 형성.\n\n과거와 달리 인수 가격은 보다 보수적으로 설정되는 경향. 고금리 환경과 투자자 압박 속에서 무리한 프리미엄 지급보다 재무 건전성을 고려한 거래가 증가. 이는 시장 과열을 억제하면서도 더 많은 기업에 기회를 제공하는 효과로 이어지고 있음.\n\n실제로 대형 제약사들은 수십억 달러 규모의 중형 딜을 다수 진행하며 포트폴리오를 다각화하는 전략 채택. 이 과정에서 다양한 바이오텍 기업들이 인수 후보군에 포함되며 산업 전반의 자금 흐름이 확대되는 모습임.\n\n투자자 입장에서는 대형 딜 중심 구조보다 리스크 분산 효과가 강화된 점이 긍정적. 동시에 성공적인 임상 결과를 보유한 기업은 여전히 높은 프리미엄을 받을 가능성 존재.\n\n향후 바이오텍 시장은 빅파마의 지속적인 파이프라인 확보 수요에 힘입어 안정적인 성장 흐름을 이어갈 전망. 다만 금리 환경과 규제 변화가 M&A 속도와 규모에 영향을 미치는 핵심 변수로 작용할 것으로 보임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 4067, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46483, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️**\n레스토랑, 설거지 인력 확보 난항…외식업 인력난 심화**\n\n미국 외식업계에서 설거지 인력 확보가 갈수록 어려워지는 상황. 팬데믹 이후 노동시장 구조 변화와 이민 감소, 근무 환경 기피 현상이 겹치며 저숙련 직종 인력난이 심화되는 흐름임.\n\n업계에 따르면 레스토랑들은 여전히 팬데믹 이전 대비 수십만 명의 인력 공백을 겪는 중. 특히 설거지와 같은 고강도·저임금 직무는 지원자가 크게 줄어 채용 자체가 어려운 상태임. 일부 매장은 주방 운영을 축소하거나 서비스 속도를 늦추는 방식으로 대응 중임.\n\n임금 인상에도 효과는 제한적. 설거지 인력 시급은 상승했으나, 육체적 노동 강도와 근무 환경에 대한 기피가 더 큰 요인으로 작용. 자동화 설비 도입이나 메뉴 단순화 등으로 대응하려는 움직임도 확대되고 있음.\n\n이민 정책 변화 역시 중요한 변수. 트럼프 행정부의 이민 규제 기조는 외식업과 같은 노동집약 산업에 직접적인 공급 제약 요인으로 작용하고 있음. 이에 따라 업계는 외국인 노동자 유입 확대 필요성을 지속적으로 제기하는 상황임.\n\n구직자 측에서는 더 나은 근무 조건과 유연성을 제공하는 다른 업종으로 이동하는 경향이 뚜렷. 노동시장 전반에서 저임금 서비스직 기피 현상이 구조적으로 자리 잡고 있다는 평가임.\n\n향후 외식업계는 자동화 투자 확대와 임금 구조 개선, 노동환경 변화가 불가피할 전망. 단기적으로는 인력난 지속과 비용 상승 압력이 이어질 가능성이 높음.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 3555, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46482, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**벤처캐피털 자금, 스트리밍 스타트업에 타격\n**\n벤처캐피털 자금이 대거 유입됐던 스트리밍 스타트업들이 성장 둔화와 함께 구조적 한계에 직면. 특히 이스라엘 기반 콘텐츠 플랫폼 ‘Sequoia-backed’ 기업을 중심으로 투자 대비 성과 부진 사례가 부각되는 상황임.\n\n해당 기업은 단기간에 수억 달러 투자 유치와 함께 다운로드 수 급증을 기록했으나, 이용자 유지율과 수익화 측면에서 기대에 못 미친 것으로 나타남. 초기 성장 지표는 강했지만, 지속적인 콘텐츠 소비와 광고·구독 수익 연결에 실패하면서 사업 모델의 취약성이 드러난 것.\n\nVC 자금은 공격적인 사용자 확보와 콘텐츠 제작 확대에 투입됐지만, 비용 대비 수익 구조가 악화되며 재무 부담이 확대됨. 특히 콘텐츠 제작비 상승과 플랫폼 경쟁 심화가 동시에 작용하면서 수익성 확보가 더욱 어려워진 상황임.\n\n시장 환경도 변화. 금리 상승과 투자 심리 위축으로 벤처 자금 공급이 둔화되면서, 과거처럼 적자를 감수한 성장 전략이 지속되기 어려워짐. 투자자들은 이제 성장성보다 수익성과 현금흐름 개선을 우선시하는 방향으로 전환 중임.\n\n이 과정에서 일부 스트리밍 기업은 사업 축소, 인력 감축, 콘텐츠 전략 재편 등을 추진. 과거 ‘성장 우선’ 전략에서 ‘효율성 중심’ 전략으로의 전환이 업계 전반에서 진행되는 흐름임.\n\n향후 스트리밍 시장은 소수 대형 플랫폼 중심으로 재편될 가능성이 높으며, 중소형 스타트업은 차별화된 콘텐츠나 특정 니치 시장 확보 여부가 생존의 핵심 변수로 작용할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 3245, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46481, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**교황 발언에 충격받은 기독교계…글로벌 반발 확산**\n\n프란치스코 교황의 최근 발언이 전 세계 기독교 사회에서 논란을 촉발. 교황이 가자지구 전쟁과 관련해 일부 군사 행동을 강하게 비판하면서 보수 기독교 진영을 중심으로 반발이 확산되는 흐름임.\n\n교황은 민간인 피해 확대와 인도주의 위기를 언급하며 전쟁 수행 방식에 문제를 제기. 해당 발언은 특히 미국과 이스라엘을 지지해온 보수 기독교 그룹에서 강한 반감을 불러일으킴. 일부에서는 교황의 발언이 정치적 편향성을 띤다는 비판 제기.\n\n데이터상 반기독교적 공격이 증가하는 가운데, 교황의 메시지가 신자 보호보다 정치적 메시지에 치우쳤다는 지적도 제기됨. 실제로 최근 몇 년간 전 세계적으로 교회 및 종교시설 대상 공격이 증가 추세를 보이고 있음.\n\n미국 정치권에서도 논쟁이 확산. 공화당 일부에서는 교황 발언이 보수 기독교 유권자들의 정서와 충돌한다고 평가하며 정치적 쟁점으로 부상. 트럼프 행정부 하에서 종교 자유와 보수 가치가 강조되는 상황에서 이번 논란은 정치적 파장을 키울 가능성 존재.\n\n한편 바티칸 측은 평화와 인도주의 원칙에 기반한 발언이라는 입장 유지. 그러나 교황의 도덕적 권위와 정치적 중립성 사이 균형 문제는 향후에도 지속적인 논쟁 대상이 될 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 3303, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46480, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**홍해 봉쇄로 또 하나의 글로벌 병목 위험 확대**\n\n홍해에서의 해상 봉쇄가 글로벌 에너지 및 물류 흐름에 새로운 리스크로 부상. 중동 긴장 고조 속에서 이란이 사우디 원유 수출의 핵심 경로인 바브엘만데브 해협 접근을 차단하면서 공급망 불확실성이 확대되는 상황임.\n\n해당 해협은 하루 수백만 배럴의 원유와 석유 제품이 통과하는 전략 요충지로, 봉쇄 시 글로벌 원유 공급 차질이 불가피함. 특히 사우디아라비아 수출 물량의 상당 부분이 이 경로에 의존하고 있어 에너지 시장에 즉각적인 가격 상승 압력으로 작용할 가능성 큼.\n\n이번 사태는 이미 긴장이 높아진 호르무즈 해협 리스크에 더해 추가적인 병목을 형성한다는 점에서 의미가 큼. 두 해협이 동시에 위협받을 경우, 중동발 에너지 공급의 상당 부분이 차단될 수 있는 구조임.\n\n미국은 동맹국과 함께 해상 안전 확보를 위한 대응을 검토 중이나, 군사적 충돌 확산 가능성도 배제할 수 없는 상황. 트럼프 행정부는 원유 시장 안정과 글로벌 물류 보호를 핵심 과제로 삼고 있음.\n\n시장에서는 이미 유가 변동성이 확대되는 조짐이 나타나고 있으며, 보험료 상승과 운송 지연 등 2차 영향도 확산되는 중. 글로벌 무역 흐름에도 부정적 영향이 불가피할 전망임.\n\n향후 관건은 봉쇄 지속 여부와 군사적 긴장의 확산 수준. 단기적으로는 에너지 가격 상승 압력이 이어질 가능성이 높으며, 장기적으로는 공급망 재편 논의가 가속화될 가능성 존재.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 3182, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46479, "date": "2026-04-14T14:47:48+09:00", "text": "**고용 없는 성장, 문제 아닐 수도**\n\n미국 경제가 성장세를 이어가고 있음에도 고용 증가가 둔화되는 현상이 나타나고 있음. 과거에는 경제 확장과 함께 일자리 증가가 동반되는 것이 일반적이었으나, 최근에는 생산성 향상이 이를 대체하는 흐름이 뚜렷해지는 모습임.\n\n데이터에 따르면 팬데믹 이후 기업들은 노동 투입 확대보다 자동화·기술 투자에 집중하며 생산성을 끌어올리고 있음. 특히 정보기술, 금융 등 비제조업 분야에서 생산성 증가율이 과거 평균을 상회하는 수준을 기록. 이는 동일한 노동력으로 더 많은 산출을 가능하게 하며 고용 증가 필요성을 낮추는 요인으로 작용함.\n\nGDP 성장 기여도를 보면 과거에는 고용 증가가 중요한 축이었으나, 최근에는 생산성 기여 비중이 확대되는 구조 변화가 확인됨. 실제로 고용 증가율은 둔화됐지만 경제 성장 자체는 비교적 견조한 흐름을 유지 중임.\n\n노동시장 측면에서는 이민 증가, 노동 참여율 변화 등 구조적 요인도 영향을 미치고 있음. 기업들은 인력 부족을 겪던 시기를 지나 비용 효율성을 중시하는 전략으로 전환하는 모습. 이에 따라 임금 상승 압력도 일부 완화되는 흐름임.\n\n다만 이러한 ‘고용 없는 성장’이 장기적으로 긍정적인지는 논쟁이 존재. 생산성 중심 성장은 기업 수익성과 경제 효율성을 높일 수 있으나, 고용 기회 축소는 소득 불균형 확대와 소비 둔화로 이어질 가능성도 있음.\n\n도널드 트럼프 행정부 하에서 성장률 유지가 핵심 정책 목표로 강조되는 가운데, 고용 지표 약화가 정책 부담 요인으로 작용할 가능성 존재. 향후 경제는 생산성 개선과 고용 창출 간 균형이 핵심 변수로 부상할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 4월 14일)", "views": 3398, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46478, "date": "2026-04-14T14:20:57+09:00", "text": "**월마트 JP모건 리테일 라운드업 포럼 발언 정리**\n\n전자상거래는 현재 매출의 약 20%를 차지하며, 광고·마켓플레이스·풀필먼트·멤버십 등 고마진 신규 수익원 확대의 핵심 기반으로 작용 중.\n\n소비 환경은 전반적으로 견조한 흐름을 유지하고 있으며, 에너지 및 관세 부담은 단기적으로 관리 가능한 수준이라고 평가.\n\nAI 기반 커머스 및 대체 수익원 확대가 향후 마진 개선의 주요 동력으로 작용할 것으로 전망했으며, 전자상거래 수익성 또한 중장기적으로 개선될 것으로 예상.\n\n주요 내용\n전략: 옴니채널 중심 기존 전략 유지, 점유율 확대 및 수익성 개선 지속.\n\n전자상거래: 매출 비중 약 20%, 고마진 사업(광고·마켓플레이스·풀필먼트) 성장 기반 제공.\n\n마켓플레이스: 매출 약 20% 성장, 약 5억 SKU, 핵심 브랜드 300개 중 약 150개 입점.\n\n풀필먼트: Walmart Fulfillment Services 확대로 배송 속도 및 고객 경험 개선, 마켓플레이스 마진 개선 기대.\n\n광고: 빠른 성장세 지속, VIZIO 인수 통해 비내재 광고 및 TV·플랫폼 수익화 확대.\n\nAI/커머스: Sparky 도입 확대, 사용자 참여 약 50%, 이용 고객 장바구니 규모 약 35% 증가.\n\n멤버십: Walmart+ 및 STAN 혜택 확대 및 가격 조정, 필수 서비스화 전략 추진.\n\n가격/관세: 점유율 확보를 위한 가격 투자 지속, 관세 환급은 가능하나 시기 불확실.\n\n소비/비용: 소비는 견조, 에너지·물류비는 단기적으로 관리 가능하나 장기 고에너지 환경 시 비용 부담 가능성 존재.\n\n마진: 전자상거래 및 대체 수익원 확대 기반으로 영업 마진 지속 개선 전망.", "views": 4671, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46477, "date": "2026-04-14T14:19:32+09:00", "text": "**코스트코 2026년 3월 월간 매출 업데이트**\n3월 5주간 소매 기간(3월 2일~4월 5일) 실적을 검토한 결과, 순매출 284억1,000만 달러로 전년 대비 11.3% 증가했으며, 전사 동일점포 매출은 +9.4% 기록.\n\n디지털 기반 매출 성장, 휘발유 가격 및 환율 영향, 식품·신선식품·비식품 전반의 카테고리 성장, 완만한 트래픽 증가, 평균 구매 금액 상승이 실적을 견인.\n\n경영진은 부활절 일정 영향으로 3월에 하루 영업일 감소 요인이 있었으며, 4월 실적 기간에는 해당 일정 효과로 반등이 예상된다고 언급.\n\n주요 내용\n순매출 284억1,000만 달러(+11.3% YoY), 전사 동일점포 매출 +9.4%.\n\n디지털 동일점포 매출 +23.3%로 디지털 부문 기여도 확대.\n\n휘발유 및 환율 제외 동일점포 매출: 전사 +6.2%, 부활절 일정 효과까지 제외 시 약 +7.8%.\n\n휘발유 가격 상승이 동일점포 매출에 약 200bp 기여, 갤런당 평균 판매가격 +17.8% YoY, 판매량 증가 확인.\n\n환율 효과: 캐나다 약 +4.5%, 기타 해외 약 +4.4%, 전사 기준 약 +1.2% 상승 요인.\n\n트래픽 및 방문 빈도: 글로벌 +1.5%, 미국 +0.7%; 평균 구매 금액 +7.8%(휘발유·환율 제외 시 +4.6%).\n\n카테고리별 성과: 식품 및 잡화 한 자릿수 초중반, 신선식품 중고 한 자릿수(베이커리·육류), 비식품 중고 한 자릿수(보석·가전·하드웨어).\n\n부가 사업 매출 20%대 중반 성장, 약국·주유·푸드코트 중심 견인.\n\n미국 내 지역별로는 동남부·중서부·로스앤젤레스 강세, 해외는 호주·일본·대만 강세.\n\n3월은 전년 대비 영업일 하루 감소 영향으로 전체 매출 약 -1%, 동일점포 매출 약 -1.5% 영향 반영.\n\n4월 기간(4월 6일~5월 3일)은 부활절 일정 이동 효과로 긍정적 영향 예상.", "views": 4905, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46476, "date": "2026-04-14T14:10:53+09:00", "text": "미 재무장관 베센트가 트럼프 대통령이 은행에 고객의 시민권 정보를 수집하도록 강제하는 행정명령을 준비 중이라고 밝힘.", "views": 5972, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46475, "date": "2026-04-14T14:05:06+09:00", "text": "TSMC가 1분기 견조한 실적을 발표할 것으로 예상되는 가운데, 마진 상향 여지도 여전히 존재한다는 분석 제기됨.\n\nBernstein 애널리스트들은 TSMC의 1분기 실적이 전반적으로 컨센서스에 부합하는 수준에서 견조하게 나올 것으로 전망.\n\n퀄컴과 미디어텍 모바일 칩에서 확보된 여유 생산능력은 인공지능 관련 수요에 의해 충분히 흡수될 것으로 평가됨.\n\n중동 분쟁에 따른 에너지 비용 상승 가능성은 존재하나, 단기적인 영향은 제한적일 것으로 보여 2분기 마진 상방 리스크로 작용할 가능성 제기됨.\n\n전력 비용은 매출에서 차지하는 비중이 낮아 비용 증가분을 가격에 전가하기 용이한 구조로 분석됨.\n\n다만 Bernstein은 지속적인 칩 공급 부족과 지정학적 불확실성에도 불구하고, 이번 실적 시즌에서 TSMC가 설비투자 가이던스를 유지할 것으로 예상.", "views": 7241, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46474, "date": "2026-04-14T13:20:07+09:00", "text": "사우디아라비아가 미국에 호르무즈 해협 봉쇄 방침을 철회하고 협상 테이블로 복귀할 것을 압박 중인 것으로 전해짐. 이는 해당 조치가 이란의 대응 수위를 끌어올려 다른 주요 해상 운송로까지 교란할 가능성을 우려한 데 따른 것임.\n\n걸프 지역 당국자들은 사우디가 이란이 보복 조치로 만데브 해협 봉쇄에 나설 수 있다고 경고했으며, 해당 수로는 사우디의 잔여 원유 수출에 핵심적인 홍해 항로로 평가됨.\n\n호르무즈 해협의 항행이 제한된 상황에서도 사우디는 최근 사막을 관통하는 파이프라인을 통해 원유를 홍해 항구로 수송하며, 하루 약 700만 배럴 수준의 전쟁 이전 수출량을 회복한 것으로 나타남.\n\n다만 예멘 후티 반군이 만데브 해협 인근 광범위한 해안 지역을 장악하고 있어, 홍해 수출 통로가 차단될 경우 사우디 원유 수출이 위험에 직면할 가능성이 생김.\n\n사우디 에너지 당국자는 후티 측으로부터 만데브 해협을 통과하는 사우디 선박을 공격하지 않겠다는 약속을 확보했다고 밝혔으나, 이란의 압박이 강화될 경우 후티 반군이 보다 적극적으로 전쟁에 개입할 수 있으며, 통과 선박에 통행료를 부과할 가능성도 제기됨.\n\n财联社4月14日电，据美国《华尔街日报》13日报道，沙特阿拉伯正向美国施压，要求其放弃封锁霍尔木兹海峡并重返谈判桌，原因是沙特担心美方此举可能促使伊朗采取升级行动，扰乱其他重要航运通道。\n\n报道援引海湾国家官员的话写道：“沙特已警告，伊朗可能通过封锁曼德海峡进行报复，这条红海航道对沙特剩余石油出口至关重要。”\n\n报道说，尽管霍尔木兹海峡航运受阻，但沙特近来通过沙漠中的管道将原油输送至红海港口，成功将石油出口恢复至每日约700万桶的战前水平。不过，也门胡塞武装控制着曼德海峡附近大片海岸线，一旦红海出口通道关闭，沙特石油出口将面临风险。\n\n报道援引沙特能源官员的话说，沙特已获得也门胡塞武装承诺，即该组织不会袭击通过曼德海峡的沙特船只。但报道同时表示，如果伊朗进一步施压，胡塞武装可能会更积极地介入伊朗战事，“胡塞武装还可能开始对过境船只收费”。 (新华社)", "views": 7401, "forwards": 21, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46473, "date": "2026-04-14T13:05:52+09:00", "text": "미국과 이란이 추가 협상을 이어가기로 합의했으나, 다음 회담의 의제·목표·형식·장소를 둘러싼 이견이 여전히 존재하는 것으로 파악됨.\n\n파키스탄 외교 소식통에 따르면, 이란은 지리적 근접성과 양측의 익숙함, 그리고 파키스탄의 중재 역할에 대한 만족도를 이유로 이슬라마바드를 선호하는 입장인 반면, 미국은 다른 대안들을 검토 중인 것으로 전해짐.\n\n또한 익명을 요구한 파키스탄 당국자 2명은, 파키스탄이 향후 수일 내 휴전 종료 이전 이슬라마바드에서 미·이란 2차 회담 개최를 제안했다고 밝힘.\n\n이들은 개최 여부가 관련 당사국들이 장소 변경을 요구할지 여부에 달려 있다고 설명했으며, 한 관계자는 1차 회담에서 합의 도출에는 실패했지만 이번 협상이 일회성 시도가 아닌 지속적인 외교 과정의 일환이라고 강조함.", "views": 7913, "forwards": 17, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46472, "date": "2026-04-14T13:01:31+09:00", "text": "한국 국영 통신사 연합뉴스에 따르면, 한국 정부가 테헤란과의 협의 과정에서 호르무즈 해협 내 자국 선박 관련 정보를 이란 정부에 제공한 것으로 전해짐.\n\n서울은 앞서 해당 조치를 취할 의사가 없다고 밝혔으나, 전날 한국 외교부 특사 장병하가 테헤란을 방문해 선박 안전 문제를 논의하는 과정에서 관련 정보가 공유됨.\n\n한국 정부 발표에 따르면 현재 해당 지역에는 선박 26척과 선원 173명이 발이 묶인 상태임.\n\n이슬람 공화국은 전쟁 중 선박 통과 여부를 결정하기 위해 관련 정보를 요구한 바 있으며, 당시 서울은 특정 국가 선박이 아닌 모든 선박의 자유로운 통항이 보장돼야 한다고 강조한 바 있음.\n\n이재명 한국 대통령은 화요일 “호르무즈 해협을 둘러싼 양측 간 대치가 격화되는 상황에서 낙관적인 전망을 갖기 어렵다”고 밝힘.", "views": 7300, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46471, "date": "2026-04-14T12:49:19+09:00", "text": "카쉬 파텔 FBI 국장:\n\n에릭 스왈웰은 자신에 대한 모든 혐의가 사실이 아니라고 계속 주장해 왔습니다. 이제 그가 사임한 만큼, FBI와 만나 자신이 가진 어떤 정보든 공유해 주기를 환영합니다.\n\n또한 이 사안들과 관련해 유의미한 정보를 가진 누구든 우리와 이야기해 주기를 권장하며 환영합니다. 문은 모두에게 열려 있습니다. FBI\n\n1-800-CALL-FBI", "views": 6936, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46470, "date": "2026-04-14T12:16:56+09:00", "text": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0104_202604141213259679", "views": 7352, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46469, "date": "2026-04-14T12:06:31+09:00", "text": "블룸버그 보도에 따르면, 유나이티드항공 CEO 스콧 커비가 미국 고위 당국자들에게 아메리칸항공과의 합병 가능성을 거론한 것으로 알려짐.\n\n거래가 성사될 경우 세계 최대 항공사가 탄생하게 되며, 강도 높은 반독점 심사를 받을 가능성이 큰 것으로 전망됨.", "views": 6899, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46468, "date": "2026-04-14T12:05:04+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**룰루레몬이 자사 운동복 내 유해물질 문제로 조사 대상에 오름.**\n\n텍사스주 법무장관 켄 팩스턴은 룰루레몬 USA에 민사조사요구서를 발부하고, 자사 액티브웨어에 PFAS 이른바 ‘영구 화학물질’이 포함됐는지, 또 웰니스 중심 마케팅 과정에서 안전성과 건강 영향에 대해 소비자를 오도했는지 여부를 조사 중임.\n\nPFAS는 체내와 환경에 오래 잔류하는 합성 화합물로, 내분비계 교란, 생식능력 저하, 특정 암 등과 연관된 물질로 알려져 있음. 또한 합성 섬유 운동복 착용 중 땀 배출 시 피부 흡수 위험이 커질 수 있다는 지적도 제기됨.\n\n과거 검사에서는 룰루레몬과 유사 브랜드 제품에서 불소 계열 지표 물질이 검출된 바 있음.", "views": 6350, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46467, "date": "2026-04-14T12:04:37+09:00", "text": "톰 틸리스 미국 상원의원이 은행권과 가상자산 업계 간 로비 갈등을 끝내기 위해 스테이블코인 수익률 관련 초안 합의안을 이번 주 공개할 계획.", "views": 5939, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46466, "date": "2026-04-14T12:03:25+09:00", "text": "에비에이션 위크 보도에 따르면, 이란 전쟁 초기 단계에서 미 육군 위스콘신 주방위군 제121야전포병연대 1대대가 운용하는 M142 하이마스가 미 국방부가 보유한 차세대 장거리 정밀타격미사일(PrSM) 전량을 발사한 것으로 전해짐.\n\n해당 미사일의 대체 물량은 록히드마틴이 신속히 생산 중인 것으로 알려짐.", "views": 5875, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46464, "date": "2026-04-14T12:02:28+09:00", "text": "미 해병대 제1해병항공단 소속 제12해병항공단 예하 공중급유수송비행대대 152(VMGR-152)의 KC-130J 슈퍼 허큘리스가 4월 9일 일본 남부 항공자위대 기후 비행장에서 비포장 활주로 착륙을 처음으로 실시함.\n\n이번 작전은 제4해병항공통제대대(MACS-4) 소속 이동식 항공교통통제팀의 지원 아래 진행됨.", "views": 5821, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46463, "date": "2026-04-14T12:01:51+09:00", "text": "네바다주에서 규모 5.4 지진 발생.\n\n진동은 캘리포니아주와 기타 지역에서도 감지된 것으로 전해짐.", "views": 6163, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46462, "date": "2026-04-14T12:01:33+09:00", "text": "뉴욕타임스가 이란 고위 당국자 2명을 인용해 보도한 내용에 따르면, 미국이 이란의 우라늄 농축 활동을 20년간 중단하는 방안을 제안하자 이란은 대폭 축소된 형태의 5년 중단안을 역제안함.\n\n그러나 뉴욕타임스에 발언한 미국 당국자에 따르면 해당 제안은 트럼프 대통령이 거부함.\n\n또한 이란은 미국의 핵심 요구사항인 농축 물질 국외 반출도 거부했으며, 대신 이를 희석하는 방안을 제시함.", "views": 6325, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46461, "date": "2026-04-14T12:01:09+09:00", "text": "미 해군 병사가 아라비아해를 항해 중인 USS 에이브러햄 링컨(CVN-72) 함상에서 MH-60 시호크 정비 작업 수행.", "views": 5496, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46460, "date": "2026-04-14T12:00:10+09:00", "text": "와우!", "views": 6302, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46459, "date": "2026-04-14T11:59:43+09:00", "text": "트럼프 대통령과 영부인 멜라니아 트럼프가 백악관에서 네덜란드 국왕 빌럼알렉산더와 왕비 막시마를 맞이함.", "views": 6807, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46458, "date": "2026-04-14T11:56:46+09:00", "text": "트럼프 대통령이 공유한 게시물\n\n지난주까지만 해도 트럼프 비판론자들은, 이란이 호르무즈 해협 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보좌관 마이클 니덤, 주미 이스라엘대사 예히엘 라이터, 주미 레바논대사 나다 하마데가 참석할 예정.\n\n이번 회담은 이스라엘과 레바논 헤즈볼라 간 지속 중인 충돌을 중심으로 진행되며, 향후 헤즈볼라 무장해제를 위한 후속 협상을 준비하는 자리로 알려짐.", "views": 10990, "forwards": 67, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46453, "date": "2026-04-14T10:13:11+09:00", "text": "코스피 6,000 돌파", "views": 10545, "forwards": 22, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46448, "date": "2026-04-14T10:10:13+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n김정은, 구축함 '최현' 호 무기 시험 현장 방문\n\n출처: 러시아 투데이", "views": 7900, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46447, "date": "2026-04-14T10:00:24+09:00", "text": "**패스널 Q1 2026 어닝콜 요약**\n\n**긍정 요인:**\n\n매출 성장 견조. 일평균 매출 3,490만 달러로 전년 대비 12.4% 증가, 신규 전국 단위 고객 확보와 사이트 확장, 다양한 최종시장 참여 확대가 성장 견인. 계약 건수는 약 8% 증가한 약 3,600건, 5만 달러 이상 매출 사이트는 16.3% 증가.\n\n디지털 및 FMI 성장 지속. 디지털 매출 13.6% 증가하며 전체 매출의 61.5% 차지. 약 7,000건의 신규 FMI 장비 계약 체결, FMI 매출 비중 약 45%로 확대되며 고객 락인 효과 및 운영 효율성 강화.\n\n마진 및 자본 효율성 개선. 영업이익률 20.3%로 확대, 판관비 비중 24.3%로 전년 25% 대비 개선. 투자자본수익률(ROIC) TTM 기준 31%로 상승. 영업현금흐름 약 3억7,800만 달러 기록, 이 중 2억9,600만 달러를 주주환원에 사용.\n\n성장 투자 지속. 1분기 설비투자 약 5,800만 달러 집행, 연간 순설비투자 가이던스 약 3억2,000만 달러(매출 대비 약 3.5%) 제시. 허브 및 자동화 설비, FMI 하드웨어, IT 인프라 확충에 투자 진행.\n\n**부정 요인:**\n\n매출총이익률 압박. 매출총이익률은 회사 1분기 목표 대비 약 40bp 하회, 전년 대비 약 50bp 하락. 실현 가격 인상률 약 3.5%가 공급업체 비용 상승 및 관세 영향 상쇄에 미흡.\n\n관세 및 공급업체 비용 불확실성. 지속적인 관세 불확실성과 브랜드 공급업체의 공격적 가격 인상이 고객 가격 협상 지연 및 가격 전가 시점 지연 초래, 마진 회복 시점 리스크 확대.\n\n단기 전망 부담. 경영진은 가격 반영 시점, 계약 조건, 원자재 및 연료 비용 시차 영향으로 2분기 실적이 도전적일 가능성 언급. 회복은 연중 후반 예상.\n\n매출 믹스에 따른 마진 부담. 대형 고객 중심 성장으로 영업 레버리지에는 긍정적이나 매출총이익률에는 부담 요인. 안전용품 및 절삭공구 등 일부 브랜드 제품군에서 마진 압박 심화.\n\n**종합 평가:**\n\n패스널은 1분기 동안 시장 점유율 확대와 실행력 측면에서 견조한 성과를 기록. 디지털 및 FMI 채택 확대와 전국 단위 고객 성장세가 매출 증가와 영업 레버리지 개선을 뒷받침.\n\n강한 현금흐름을 기반으로 설비 및 자동화, FMI 확장에 투자하는 동시에 주주환원도 적극적으로 병행 중. 다만 관세 및 공급업체 비용 상승에 따른 매출총이익률 압박과 가격 전가 지연이 단기 핵심 리스크로 작용.\n\n전반적으로 구조적 성장과 일시적 마진 타이밍 이슈가 혼재된 상황으로, 중기 성장성은 유효하나 단기 수익성 변동성 확대 가능성 존재.", "views": 6671, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46446, "date": "2026-04-14T10:00:24+09:00", "text": "**골드만삭스 Q1 2026 어닝콜 요약**\n\n**긍정 요인:\n**\n강력한 분기 실적 기록. 순매출 172억 달러, 순이익 56억 달러, 주당순이익(EPS) 17.55달러, 자기자본이익률(ROE) 19.8%, 유형자기자본이익률(ROTE) 21.3% 기록. 글로벌 뱅킹 및 마켓(GBM) 부문 매출은 127억 달러로 사상 최고치 달성했으며, 주식 부문 역시 53억 달러로 역대 최고 수준 기록.\n\n자산 및 자산관리 부문 성장 지속. 장기 수수료 기반 자금 유입 620억 달러로 33개 분기 연속 순유입 이어감. 운용자산(AUM/AUS)은 3.7조 달러로 사상 최대, 대체투자 부문은 4,290억 달러 규모로 확대됐으며 260억 달러 신규 자금 조달 성과 기록.\n\n전략적 진전 확인. Innovator 인수 완료로 310억 달러 운용자산 추가 확보하며 액티브 ETF 시장 상위 10위권 규모 확보. 아시아 확장 가속화와 함께 클라우드·데이터·AI 중심의 One GS 3.0 전략 추진 강화, 향후 운영 레버리지 확대 기반 마련.\n\n자본 배분 및 주주환원 확대. 총 64억 달러 주주환원 실행, 이 중 50억 달러 자사주 매입 포함. 동시에 프라임 브로커리지, 인수금융, 기타 금융사업에 선별적 자본 투입을 통해 높은 ROE 창출 지속.\n**\n부정 요인:**\n\n자본 및 위험가중자산(RWA) 부담 확대. 보통주자본비율(CET1) 12.5%로 전분기 대비 약 180bp 하락. 이는 자사주 매입 확대와 함께 프라임 금융, 인수금융, 시장 리스크 증가에 따른 RWA 상승 영향으로 단기 자본 여력 축소 요인으로 작용.\n\n비용 및 충당금 증가. 영업비용 104억 달러 기록, 효율성 비율 60.5% 수준 유지. 거래 관련 비용 증가로 비보상 비용 상승했으며, 대출 성장 및 일부 개별 자산 손상 영향으로 신용손실충당금 3억1,500만 달러로 확대.\n\n시장 및 지정학적 리스크 존재. 경영진은 변동성 확대, AI 기반 산업 변화, 소프트웨어 섹터 불확실성, 중동 지역 분쟁 등을 주요 리스크 요인으로 지목. 이는 IPO 및 스폰서 활동 등 주요 딜 파이프라인 위축 가능성 시사.\n\n사모신용 및 업계 리스크. 사모신용 부문에서 100억 달러 자금 유입 및 기관 수요 견조함에도 불구하고, 업계 전반의 개인 투자자 자금 유출 및 특정 섹터 집중 리스크는 지속 모니터링 필요.\n\n**종합 평가:**\n\n골드만삭스는 분기 동안 탁월한 매출 및 수익성 성과를 기록하며, 트레이딩·자문·자산관리 전반에서 균형 잡힌 글로벌 사업 구조와 고객 기반을 재확인. 기술 및 AI 투자 확대와 함께 금융 및 대체투자 사업 확장은 중기적으로 안정적인 매출 기반과 마진 개선을 뒷받침할 전망.\n\n다만 단기적으로는 자사주 매입과 RWA 증가에 따른 자본 부담, 충당금 확대, 높은 비보상 비용이 규제 및 실행 리스크를 높이며 CET1 완충 여력을 제한하는 요인으로 작용. 공격적인 주주환원과 성장 투자 병행 전략은 중기 상승 여력을 강화하는 반면, 단기 자본 및 비용 변동성 확대 가능성 동반.", "views": 5697, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46445, "date": "2026-04-14T09:57:21+09:00", "text": "**💬****💬****💬****💬****💬****💬****\n금일 한국시간 (KST) 기쥰 경제지표 및 주요 일정**\n21:30 – 미국 PPI (MoM) (3월)\n\n시간 미정: 연준 인사 발언 (굴스비, 카시카리, 콜린스, 바킨, 바)", "views": 6341, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46444, "date": "2026-04-14T09:57:21+09:00", "text": "금일 실적 발표 리스트 보고드립니다!", "views": 6814, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46443, "date": "2026-04-14T09:57:21+09:00", "text": "**2026년 4월 14일 트럼프 대통령 일정**\n\n08:00 AM (동부시간) → 한국시간 4월 14일 오후 9:00\n대통령 집무 시간(Executive Time)\n📍 백악관 (The White House)\n\n09:00 AM (동부시간) → 한국시간 4월 14일 오후 10:00\n인타운 풀 콜 타임\n📍 인타운 풀 (In-Town Pool)\n\n01:30 PM (동부시간) → 한국시간 4월 15일 오전 2:30\n하원의장 및 공화당 전국의회위원회 의장과 회의\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)\n\n03:00 PM (동부시간) → 한국시간 4월 15일 오전 4:00\n션 오브라이언(국제 팀스터 노동조합 총재)과 회의\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)\n\n04:00 PM (동부시간) → 한국시간 4월 15일 오전 5:00\n마리아 바티로모와 사전 녹화 인터뷰\n📍 백악관 (The White House)\n\n**05:30 PM (동부시간) → 한국시간 4월 15일 오전 6:30\n주중 미국대사와 회의\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)**", "views": 7838, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46441, "date": "2026-04-14T08:05:43+09:00", "text": "밴스 부통령\n\n “이란 정부와 미국 정부가 이렇게 높은 수준에서 만나는 것은 아마도 이란 지도자들의 역사상 처음일 거예요. 그래서 저는 이것이 긍정적이라고 생각하고, 우리는 협상에서 진전을 이루었다고 생각합니다.”", "views": 10840, "forwards": 45, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46440, "date": "2026-04-14T08:01:15+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n밴스 부통령이 파키스탄에서 열린 협상에 참석한 이란 대표단이 최종 합의를 체결할 권한이 없었으며, 상위 지도부 승인 필요했다고 발언.\n\n“결국 이것이 우리가 파키스탄을 떠난 이유다. 우리가 파악한 것은 그들이 합의를 마무리할 수 없었다는 점이다.”\n\n“현장에 있던 대표단은 합의를 체결할 수 없었고, 테헤란으로 돌아가 최고지도자 또는 다른 상위 권력층으로부터 최종 승인을 받아야 했다.”\n\n“추가 협상이 이뤄질지, 최종적으로 합의에 도달할지는 결국 이란에 달려 있다. 우리는 많은 제안을 테이블 위에 올렸고, 우리의 레드라인도 매우 명확히 전달했다.”\n\n“우리는 또한 이란이 정상 국가처럼 대우받는 상황을 기꺼이 환영한다는 점도 분명히 했다. 트럼프 대통령도 그렇게 말해왔다.”\n\n“공은 이란 측에 있다.”", "views": 11204, "forwards": 65, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46439, "date": "2026-04-14T07:57:08+09:00", "text": "미국 하원의원 토니 곤잘레스(텍사스·공화당)가 보좌진과의 불륜 사실을 인정했으며, 해당 보좌진이 이후 극단적 선택으로 사망한 뒤 의회에서 물러날 것이라고 밝힘.\n\n이는 미국 하원의원 에릭 스왈웰(캘리포니아·민주당)이 성폭행 의혹으로 사임한 지 1시간도 지나지 않아 나온 소식임.", "views": 8747, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46438, "date": "2026-04-14T07:42:08+09:00", "text": "로이터통신에 따르면, 브라질 노동감독국장이 중국 자동차업체 BYD를 노동자를 정부가 ‘노예와 유사한 조건’으로 규정한 환경에 노출시킨 혐의를 받는 고용주 명단에 포함시킨 뒤 해임됨.\n\n익명을 요구한 소식통에 따르면, 루이스 펠리피 브란당 지 멜루는 루이스 마리뉴 노동부 장관이 전기차 제조업체 BYD를 브라질 노동착취 ‘더티 리스트’에서 제외하라는 지시를 내렸으나 이를 따르지 않았음.\n\n해당 해임은 월요일 관보를 통해 공식 발표됐으며, 루이스 이나시우 룰라 다 시우바 정부와 중대한 노동착취를 단속해온 전통적으로 독립적인 노동감독관들 사이 갈등이 격화되는 최신 사례로 평가됨. 마리뉴 장관은 이전에도 대기업을 명단에서 제외하기 위해 감독 업무에 개입했다는 비판을 받은 바 있음.\n\n브라질 노동부는 이번 해임이 ‘행정적 조치’라고만 밝혔으며 추가 설명은 내놓지 않았음. 멜루는 논평 요청에 응답하지 않았음.\n\nBYD를 둘러싼 논란은 2024년 발생한 사건 이후 다시 주목받고 있음. 당시 하청업체에 고용된 중국인 노동자 163명이 브라질 내 BYD 핵심 공장을 건설하던 중 브라질 당국이 ‘노예와 유사한 노동 환경’으로 규정한 조건에서 일한 사실이 적발됨.\n\n이 사건은 BYD 평판에 타격을 줬으며, 중국 외 최대 시장인 브라질 내 공장 건설도 수개월 지연된 바 있음.", "views": 8928, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46437, "date": "2026-04-14T07:40:25+09:00", "text": "https://www.news1.kr/world/usa-canada/6135194", "views": 8344, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46435, "date": "2026-04-14T07:34:13+09:00", "text": "돈자병법은 레딧이랑 SNS에서 확산중....\n\n이거 조만간 트럼프가 트루스 소셜에 올리지 않을까하는 생각이.... ㅋㅋㅋㅋㅋ\n\n적의 봉쇄를 봉쇄함으로써 적의 봉쇄를 돌파하라.", "views": 9528, "forwards": 36, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46434, "date": "2026-04-14T07:31:44+09:00", "text": "근데 이렇게 이야기해도 다음날 전쟁이다!! 이러고 ㅋㅋㅋㅋ 또 다죽자!! 이러고나면 다음날에 평화 ㄱㄱ 이러고....\n\n냉탕이랑 열탕을 왔다갔다 😂", "views": 8637, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46433, "date": "2026-04-14T07:26:21+09:00", "text": "**⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****\n뉴욕 타임즈에 따르면 이스라바드 회담에서 미국은 이란에 대해 20년간 우라늄 농축 활동 중단을 요구한 반면, 이란은 최대 5년을 제안.\n\n또한 미국은 농축 우라늄의 반출을 요구하고 있으며, 이란은 이를 유지하되 희석하는 방안에 동의.**\n\n在伊斯兰堡会谈中，美国要求伊朗停止铀浓缩活动长达20年，而伊朗则提出最多5年的方案。 美国还希望移除浓缩铀，而伊朗则同意保留但进行稀释处理。——《纽约时报》", "views": 14938, "forwards": 101, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46432, "date": "2026-04-14T07:24:06+09:00", "text": "미국과 이란, 이슬라마바드에서 진행된 최근 협상에서 합의 도출에 실패한 이후 장기 휴전을 확보하기 위한 추가 대면 협상 논의 진행 중.\n\n양측 당국자들은 현재 진행 중인 2주간 휴전이 다음 주 만료되기 전에 다시 회동하기를 기대하고 있으며, 장소는 이슬라마바드 또는 다른 지역이 검토되고 있는 상황.\n\n출처: 블룸버그", "views": 9182, "forwards": 38, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46431, "date": "2026-04-14T07:21:01+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미국 에너지부 장관 라이트, 호르무즈 해협을 통한 의미 있는 선박 운항이 재개될 때까지 미국 에너지 가격 상승 가능성 언급, 해당 시점은 향후 몇 주 내로 예상된다고 밝힘.", "views": 8424, "forwards": 23, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46430, "date": "2026-04-14T07:20:31+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n밴스 부통령, 폭스 뉴스와의 인터뷰에서 이란과의 회담에서 상당한 진전을 이루었다고 언급", "views": 9851, "forwards": 60, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46429, "date": "2026-04-14T07:19:01+09:00", "text": "쉐브론이 베네수엘라 국영석유회사 PDVSA와 합작사를 통한 원유 생산 확대를 목표로 협약을 체결할 예정인 것으로 전해짐.\n\n雪佛龙公司据称将与委内瑞拉国家石油公司（PDVSA）签署协议，旨在通过合资企业提高石油产量。", "views": 8644, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46428, "date": "2026-04-14T07:02:22+09:00", "text": "샌디에이고 경찰 K-9이 도로 한복판 대치 상황에서 흉기 난동 용의자 검거에 성공.\n\n용의자 라타푼 케오봉사는 주차 관리인을 머리 부위 두 차례 찌른 혐의를 받는 것으로 전해짐.\n\n현장에서는 용의자가 막대기로 K-9을 가격하려 한 것으로 알려졌으며, 이에 따른 추가 혐의도 적용될 예정.", "views": 8723, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46427, "date": "2026-04-14T06:46:39+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n**TSMC 내부자들은 집단매수 (Cluster-Buying) 보고.**", "views": 19800, "forwards": 259, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46425, "date": "2026-04-14T06:43:35+09:00", "text": "- S&P500은 YTD +로 전환, 이란전 이전 수준으로 복귀\n- **코스피는 이란전 이전 수준까지 7.5% 남음**", "views": 7849, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46424, "date": "2026-04-14T06:39:06+09:00", "text": "트럼프 대통령이 교황 레오 14세를 정치적 경쟁자처럼 비판해온 가운데, 2026년 3월 NBC 뉴스 여론조사에서 교황 레오 14세는 호감도 42%, 비호감도 8%로 +34를 기록.\n\n트럼프 대통령은 호감도 41%, 비호감도 53%로 –12를 기록.\n\n최근 갤럽 조사에서는 교황 레오 14세가 전 세계에서 가장 인기 있는 공적 인물로 평가됨.", "views": 7496, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46423, "date": "2026-04-14T06:37:25+09:00", "text": "최근 36시간 동안 약 15~20척의 선박이 이란이 지정한 새로운 항로를 이용해 호르무즈 해협을 통과한 것으로 전해짐.", "views": 7405, "forwards": 37, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46422, "date": "2026-04-14T06:36:38+09:00", "text": "이란 의회 의장 모하마드 갈리바프가 미국 협상단으로부터 ‘세련되고 전문적인 협상가’이자 ‘새로운 이란을 이끌 잠재적 지도자’로 평가받은 것으로 전해짐.\n\n해당 평가는 워싱턴포스트 보도를 통해 전해졌으며, 이슬라마바드에서 진행된 미·이란 협상 과정에서 장시간 논의 이후 미국 측에 강한 인상을 남긴 것으로 알려짐.\n\n?!!?", "views": 6839, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46421, "date": "2026-04-14T06:35:38+09:00", "text": "미 상원이 2주간의 휴회 이후 공식적으로 업무 재개.\n\n‘SAVE America Act’ 법안이 여전히 처리되지 않았다는 점이 강조되며 즉각 통과 요구가 제기됨.\n\n지지자들에게 지속적인 압박을 이어갈 것을 촉구.", "views": 6162, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46420, "date": "2026-04-14T06:35:15+09:00", "text": "도어대시로 일하는 이른바 ‘도어대시 할머니’가 트럼프 대통령의 팁 비과세 정책이 큰 도움이 됐다고 발언.\n\n남편이 3기 암 치료를 받는 과정에서 해당 정책이 큰 도움이 됐다고 밝힘.\n\n“치료를 받는 동안 보험이 있어도 비용이 많이 들고 사실상 저축을 대부분 사용하게 됐다. 팁 비과세 정책을 알게 됐을 때 정말 놀라웠다”고 언급.\n\n이어 “이 정책이 인생의 모든 저축을 보전해주지는 않겠지만 앞으로의 진료비와 여러 비용에 확실히 도움이 될 것”이라고 설명.", "views": 6078, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46419, "date": "2026-04-14T06:34:52+09:00", "text": "도어대시로 맥도날드 음식을 백악관 집무실에서 트럼프 대통령에게 전달한 ‘도어대시 할머니’의 모습이 공개되며 큰 관심을 모음.\n\n“만나서 반갑습니다! 전부 좋아하시는 메뉴입니다!”라고 인사한 것으로 전해짐.\n\n손주 10명을 둔 해당 인물은 ‘빅 뷰티풀 법안’ 덕분에 지난 1년간 팁 세금에서 1만1천 달러를 절감한 것으로 알려짐.", "views": 5605, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46418, "date": "2026-04-14T06:33:53+09:00", "text": "헤즈볼라 사무총장 나임 카셈이 레바논 정부에 워싱턴에서 예정된 이스라엘과의 직접 협상 취소를 촉구.\n\n과거 2024년 휴전 등 합의가 이행되지 않았다는 점을 들어 협상을 무의미하다고 일축하고, 이스라엘의 공격에 대한 저항을 지속하겠다고 밝힘.\n\n이스라엘과의 외교를 전면 거부하며 레바논 파괴를 목표로 하고 있다고 비난.\n\n이전 협상이 실패한 배경으로 레바논이 헤즈볼라 무장 해제 및 합의 이행을 수행하지 않았다는 점이 지적됨.", "views": 5396, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46417, "date": "2026-04-14T06:33:21+09:00", "text": "미 육군 포병 부대가 이란 전쟁 초기인 3월 초 정밀타격미사일(PrSM) 전량을 소진한 것으로 확인됐다고 에비에이션 위크가 보도.\n해당 미사일은 아직 시험 단계였으나 이번 전쟁에서 처음 실전 투입됐으며, 빠르게 소진된 것으로 나타남.\n다만 추가 물량은 곧 보충될 예정인 것으로 전해짐.", "views": 5485, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46416, "date": "2026-04-14T06:33:07+09:00", "text": "미 육군이 이란 전쟁 기간 동안 중동 지역에 수십 대의 메롭스 대드론 시스템을 배치하고, 해당 지역 작전을 지원하기 위해 역대 최대 규모의 대드론 훈련 임무를 실시했다고 비즈니스 인사이더가 보도.\n\n프로젝트 이글 하에 개발된 메롭스는 약 1만5천 달러 수준의 AI 기반 요격 드론을 활용해 직접 충돌 또는 근접 폭발 방식으로 목표를 파괴하는 시스템으로, 기존 미사일 방어 대비 훨씬 저렴한 대안으로 평가됨.\n\n해당 시스템은 차량 또는 고정 시설에 탑재 가능한 이동형 구조이며, 우크라이나에서 이미 1,000대 이상의 드론을 격추하며 효과를 입증한 바 있음.\n\n레이더, 발사기, 지상 통제소, 요격기로 구성된 약 30개 복합체가 두 개 주요 거점에 배치됐으며, 150명 이상의 미군 인력이 운용 중이고 약 1,000기의 요격 드론이 확보된 상태로 추가 배치도 준비 중.", "views": 5307, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46415, "date": "2026-04-14T06:32:33+09:00", "text": "민주당 소속 에릭 스왈웰 하원의원이 의회에서 사임 예정.", "views": 4849, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46414, "date": "2026-04-14T06:32:14+09:00", "text": "바락 라비드에 따르면 미 고위 당국자를 인용해 파키스탄 이슬라마바드에서 진행된 미국과 이란 간 협상이 결렬된 이후 터키, 파키스탄, 이집트 중재단이 미국 측과 추가 협상을 이어갈 예정.\n\n양측 간 접점을 찾기 위한 논의가 지속될 것이며, 중재단은 여전히 지속 가능한 휴전이 가능하다고 보고 있음.\n\n중재단은 2026년 4월 21일 휴전 시한 이전에 해당 목표 달성을 기대하고 있음.", "views": 4778, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46413, "date": "2026-04-14T06:31:45+09:00", "text": "블룸버그에 따르면 키프로스 당국자를 인용해 EU가 우크라이나에 대한 900억 유로 규모 대출을 추진할 계획이라고 보도.\n\n헝가리 총리 빅토르 오르반 정부가 퇴진 수순에 들어가면서 기존에 대출을 막아왔던 장애물이 해소될 것으로 전망.", "views": 4766, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46412, "date": "2026-04-14T06:31:18+09:00", "text": "중국 국방부장 동쥔 제독:\n\n중국 함정이 호르무즈 해협 해역을 드나들고 있으며 이란과의 무역 및 에너지 협정을 유지하고 있다고 밝힘.\n\n해당 협정을 존중하고 이행할 것이며 외부의 개입을 용납하지 않을 것이라고 강조.\n\n이란이 호르무즈 해협을 통제하고 있으며 중국에 대해 해협이 개방돼 있다고 언급.", "views": 5151, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46411, "date": "2026-04-14T06:30:29+09:00", "text": "트럼프 대통령이 자신을 예수 그리스도로 묘사한 게시물을 올렸다가 지지자들의 반발 이후 삭제", "views": 5347, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46409, "date": "2026-04-14T06:29:39+09:00", "text": "우크라이나 대통령 볼로디미르 젤렌스키 발언:\n\n우크라이나 방위 산업이 연간 수백만 대의 FPV 드론과 함께 장거리 타격 능력, 요격 시스템, 수백만 발의 포탄 생산이 가능하다고 밝힘.\n\n또한 자체 장거리 미사일 전력을 보유하고 있다고 강조.", "views": 4960, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46408, "date": "2026-04-14T06:28:15+09:00", "text": "알제리 수도 알제 인근 블리다 주에서 이중 자살폭탄 테러 발생.\n\n이번 공격은 교황 레오 14세의 알제리 첫 공식 방문과 맞물려 발생함.\n\n**⚠️해당 비디오에는 잔혹한 장면이 포함되어 있으므로 시청에 주의 바랍니다.\n\nThis video contains graphic content, viewer discretion is advised.**", "views": 4628, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46407, "date": "2026-04-14T06:27:04+09:00", "text": "러시아 국영 원자력 기업 로사톰이 부셰르 원자력 발전소에서 러시아 인력 대부분을 철수시켰다고 발표.", "views": 4471, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46405, "date": "2026-04-14T06:25:44+09:00", "text": "트럼프 대통령, 자신이 트루스소셜에 게시한 사진이 예수 그리스도가 아닌 의사로 표현된 것이라고 발언.\n\n“그런 해석은 가짜 뉴스만 만들어낼 수 있는 것”이라고 언급.", "views": 4524, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46404, "date": "2026-04-14T06:23:37+09:00", "text": "스페인 총리 페드로 산체스의 부인 베고냐 고메스가 영향력 행사 및 민간 부문 부패 혐의, 추가로 횡령과 상표 부적절 사용 의혹과 관련해 약 2년에 걸친 조사 끝에 마드리드 수사 판사 후안 카를로스 페이나도에 의해 정식 재판에 회부됨.\n\n고메스는 조사 전 과정에서 모든 혐의를 부인해왔으며, 사건은 현재 검찰과 변호인이 정식 재판 개시 여부를 두고 충분한 증거 존재 여부를 다투는 스페인 형사 절차의 다음 단계로 진입.\n\n유죄 판결 시 스페인 법에 따라 수년간의 징역형이 선고될 가능성 존재.\n\n페드로 산체스는 해당 의혹을 정치적 동기에 따른 것으로 일축하며 사법 시스템에 대한 신뢰를 표명.", "views": 4612, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46403, "date": "2026-04-14T06:22:52+09:00", "text": "**UKMTO 권고문**\n\nUKMTO는 2026년 4월 13일 1400UTC부터 이란 항구 및 연안 지역 전반, 특히 아라비아만, 오만만, 호르무즈 해협 동쪽 아라비아해 일대를 포함하여 해상 접근 제한 조치가 시행되고 있음을 통보받았습니다.\n\n이러한 접근 제한은 이란 항구, 석유 터미널 또는 연안 시설을 이용하는 모든 국적의 선박에 차별 없이 적용됩니다. UKMTO는 집행 규정 및 예외 사항을 포함한 구체적인 조치 내용이 공식 항행경보(NtM)를 통해 공표 및 갱신될 예정으로 파악하고 있습니다.\n\n**현재 UKMTO가 확보한 정보에 따르면:**\n\n해당 제한 조치는 항구 및 에너지 인프라를 포함한 이란 전 해안에 적용됩니다.\n\n호르무즈 해협을 통한 비이란 목적지 간 통항은 현재까지 제한되지 않은 것으로 보고되나, 통과 중 군사력 존재, 직접 통신, 임검 절차 등이 시행될 가능성이 있습니다.\n\n현재 이란 항구에 정박 중인 중립국 선박에는 출항을 위한 제한된 유예 기간이 부여되었으며, 세부 내용은 NtM에 명시될 예정입니다.\n\n기타 위협, 해상 보안 및 항해 관련 평가는 최신 JMIC 권고와 동일하게 유지됩니다.\n\n항로 설정, 검증, 승인된 통항 절차 등 실제 적용 방식에 대한 추가 지침은 현재 수립 중이며, 관련 정보가 확보되는 대로 후속 권고를 통해 제공될 예정입니다.\n\n선박 운항자는 지리적 범위, 통항 조건, 검사 및 승인 요건 등 권위 있는 세부 사항을 위해 관련 항행경보(NtM)를 반드시 참조해야 합니다.\n\n호르무즈 해협 접근 수역, 오만만 및 인접 해역을 항해하는 선박은 상황 인식을 강화하고, 최대한의 조타실 대비 태세를 유지하며, 선박 간 VHF 통신을 통해 적절한 주의를 기울일 것을 강력히 권고합니다.", "views": 4374, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46402, "date": "2026-04-14T06:21:53+09:00", "text": "**이스라엘군: 참모총장, 상황 평가 및 향후 작전 계획 승인 중 발언**\n\n“현재 우리가 수행 중인 작전의 지속을 계획하며 논의하는 이 시점에서, 홀로코스트 추모일을 앞두고 저는 우리 자신과 이스라엘군 장병들, 그리고 이 시기에 우리 어깨 위에 놓인 역사적 책임의 무게를 되돌아보지 않을 수 없습니다.”\n\n“홀로코스트 추모일을 앞두고, 이곳에서 전하는 메시지는 분명하고 단호합니다. 우리는 결코 위축되지 않을 것입니다. 우리는 모든 위협을 정면으로 마주하고 사전에 제거할 것입니다.”\n\n이스라엘군 참모총장 에얄 자미르 중장은 오늘(월요일) 총참모부 포럼과 함께 이란 및 기타 전구에 대한 상황 평가와 지속적인 작전 계획 수립을 진행했습니다.\n\n참모총장 에얄 자미르 중장의 발언:\n\n“현재 수행 중인 작전의 지속을 계획하는 자리에서, 홀로코스트 추모일을 앞두고 우리는 우리 자신과 이스라엘군 장병들, 그리고 이 시기에 우리에게 주어진 역사적 책임의 중대함을 되새기게 됩니다.”\n\n“홀로코스트 추모일을 앞두고 우리는 높은 수준의 대비 태세를 강화하고, 작전 지속을 위한 준비 상황을 점검하고 있습니다. 제2차 세계대전 종전 이후 81년이 지났습니다. 박해받고 무방비 상태였던 민족에서 우리는 이제 이스라엘 국가와 유대 민족을 향한 실존적 위협을 제거하기 위한 중대한 전쟁을 수행하고 있습니다.”\n\n“우리는 우리 역사와 세계 역사상 전례 없는 다중 전구 작전에 직면해 있습니다. 국경을 맞댄 적들과 더불어, 우리를 파괴하려는 원거리의 적들과 동시에 싸우고 있습니다. 우리는 이란과 그 대리 세력을 격퇴하고 있으며, 그들의 군사 역량에 중대한 타격을 가하고 해체해 왔습니다.”\n\n“우리의 파괴를 주장하고 이를 실행해 온 이란 정권은 잔혹한 독재 체제입니다. 우리는 그들에 의해 위축되지 않았습니다. 우리는 우리의 운명을 지키기 위해 굳건히 맞서 싸웠고, 그들에게 타격을 가했습니다.”\n\n“오늘날 유대 민족은 우리를 파괴하려는 세력에 맞설 강력한 방어력을 보유하고 있습니다. 우리는 적에 의해 결코 위축되지 않을 것이며, 우리의 운명은 우리 손에 달려 있습니다. 오늘 밤 그 어느 때보다도 우리는 600만 희생자를 기억해야 하며, 동시에 강력한 힘으로 유대 민족을 방어할 수 있는 역사적 사명을 부여받았음을 되새겨야 합니다.”\n\n“이 자리에 있는 뛰어난 인재들을 바라보고, 공중·지상·해상 및 모든 분야에서 임무를 수행하는 이스라엘군 장병들을 보며 저는 자부심을 느낍니다. 여러분은 유대 역사상 가장 정예이며, 전례 없고, 가장 강력한 방어 전력입니다.”\n\n“홀로코스트 추모일을 앞두고, 우리의 메시지는 명확하고 단호합니다.\n우리는 결코 위축되지 않을 것입니다.\n모든 위협을 정면으로 응시하고 사전에 제거할 것입니다.”", "views": 4201, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46400, "date": "2026-04-14T06:21:05+09:00", "text": "이스라엘군 대변인 및 신베트 대변인 공동 발표:\n\n이스라엘군과 신베트는 자국 군을 대상으로 테러 공격을 계획하던 무장 하마스 조직원을 타격했습니다. 이번 공습에서는 구조물 붕괴 사건에 가담하여 이스라엘군 장병 21명이 사망한 사건에 연루된 테러리스트가 제거되었습니다.\n\n이스라엘군은 남부사령부의 지휘와 신베트의 정보 지원 하에 이번 주(월요일), 가자지구 중부에서 활동 중인 이스라엘군을 상대로 즉각적인 테러 공격을 계획하며 ‘옐로 라인’에 접근한 하마스 테러 조직 소속 무장 인원들을 타격했습니다.\n\n해당 인원들은 이스라엘군에 실질적인 위협이 되었으며, 이에 따라 정밀 타격이 이루어졌습니다.\n\n공습 과정에서 하마스 조직원 유세프 이브라힘 마흐무드 바시티가 제거되었습니다. 그는 우리 군이 활동하던 건물과 이를 엄호하던 전차 팀을 향해 대전차 미사일을 발사한 테러 조직의 일원으로, 그의 공격으로 인해 이스라엘군 장병 21명이 사망했습니다.\n\n또한 이번 공습에서는 하마스 누흐바 부대 소속 조직원, 조직 책임자, 하마스 경찰 간부를 포함하여 추가로 3명의 하마스 조직원이 함께 제거되었습니다.\n\n바시티 제거는 전쟁 기간 동안 이스라엘군을 상대로 자행된 가장 심각한 테러 공격 중 하나에 대한 중요한 책임 추궁 조치입니다.\n\n이스라엘군 남부사령부 소속 부대는 합의에 따라 해당 지역에 배치되어 있으며, 모든 즉각적인 위협을 제거하기 위한 작전을 계속 수행할 것입니다.", "views": 4832, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46399, "date": "2026-04-14T06:20:33+09:00", "text": "이스라엘군 대변인:\n\n2026년 4월 8일 레바논에서 실시된 최대 규모의 공습에서 헤즈볼라 테러 조직 소속 전투원 및 지휘관 250명 이상이 사망했으며, 이 중 수십 명은 베이루트에서 제거되었습니다.\n\n군 정보국의 지속적인 정보 추적 결과, 2026년 4월 8일 “사자의 포효” 작전으로 불린 대규모 공습 이후 베이루트, 베카 계곡, 남부 레바논에서 사망한 전투원 수가 250명을 초과한 것으로 확인되었습니다.\n\n이번 공습은 헤즈볼라 테러 조직의 지휘 및 통제 체계에 대해 정밀하고 광범위한 타격을 가한 것으로 평가됩니다.", "views": 4244, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 46396, "date": "2026-04-14T06:19:34+09:00", "text": "미 중부사령부:\n\nUSS 트리폴리(LHA-7)가 아라비아해 항해 중 야간 비행 작전 수행중입니다.\n\n트리폴리는 전통적인 웰덱 없이 설계돼 F-35B 라이트닝 II 스텔스 전투기, MV-22 오스프리, 헬리콥터 및 추가 정비 공간 확보 가능합니다.\n\n최대 작전 시 20대 이상의 F-35B 운용 가능합니다.", "views": 4155, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" } ], "@aetherjapanresearch": [ { "id": 21226, "date": "2026-04-14T16:34:25+09:00", "text": "밍치궈 애널리스트\n퀄컴이 CXMT와 커스텀 메모리 관련 협력을 진행 중이라는 소식이 업계에 퍼지고 있습니다. 기존 보도에서 빠진 내용은 다음과 같습니다.\n\n1. 이는 퀄컴이 기가디바이스(GigaDevice)와 협력하여 중국 스마트폰 브랜드를 겨냥한 독립형(discrete) 스마트폰 NPU를 개발하는 것을 의미합니다.\n\n2. 출하는 2026년 말 또는 2027년 초를 목표로 하며, RMB 4,000~4,500 이상 가격대의 디바이스를 타깃으로 합니다.\n\n3. 해당 NPU는 약 40 TOPS의 연산 성능을 제공하며, CXMT가 제조한 4GB의 커스터마이즈드 3D DRAM과 함께 탑재됩니다.\n\n4. TSV 및 하이브리드 본딩 스태킹을 통해 LPDDR5X 대비 높은 메모리 대역폭을 제공합니다.\n\n5. 출하 전망 및 디자인 윈 수는 당초 2025년 상반기 기대치를 하회하고 있으며, 주요 원인은 다음과 같습니다. (1) 메모리 가격 상승으로 인한 NPU 비용 증가, (2) 온디바이스 AI 유스케이스 및 비즈니스 모델이 현재까지도 명확하지 않은 상황.\n\nhttps://x.com/mingchikuo/status/2043950457048183114?s=20", "views": 534, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21225, "date": "2026-04-14T16:29:29+09:00", "text": "**삼성전자, 평택 P5에 낸드 증설 투자 결정**\n\nhttps://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?code=00&key=202604141533431160102114", "views": 606, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21224, "date": "2026-04-14T16:29:29+09:00", "text": "* **SK하이닉스, 올해 HBM4 줄이고 HBM3E, 서버디램 확대**\n\n\n\n다만 **줄어드는 SK하이닉스의 HBM4 물량은 이전 세대인 HBM3E와 서버용 D램 등으로 수요가 대체될 전망**이다.\n\n시장조사업체 트렌드포스는 최근 발간한 보고서에서 \"HBM4 검증에 필요한 시간 외에도 네트워크 인터커넥트 전환과 전력 소비량 증가, 더 고도화된 액체 냉각 솔루션 최적화 등 여러 과제가 남아있다\"며 \"결과적으로 엔비디아의 고성능 GPU 출하량에서 **루빈 시리즈가 차지하는 비중은 기존 29%에서 22%로 감소**할 것으로 예상된다\"고 밝혔다.\n\n반면 엔비디아가 현재 가장 주력으로 양산 중인 '**블랙웰(Blackwell)' 시리즈의 출하량 비중은 기존 61%에서 71%로 크게 늘어날 전망**이다. 블랙웰은 HBM3E를 탑재한다.\n\n당초 SK하이닉스는 올해 엔비디아향으로 60억Gb(기가비트) 수준의 HBM4 출하를 계획했었다. 현재 논의되고 있는 이보다 20~30% 적은 수준이다. 감소되는 물량의 일부가 블랙웰 시리즈용으로 전환됨에 따라, HBM3E 물량도 당초 전망치인 80억Gb를 상회할 것으로 관측된다.\n\n\n\n** (위 내용을 사실로 전제하고**)닉스의 올해 총 디램 마진은 상향조정**되는 방향\n\n** HBM3E와 HBM4 마진은 비슷한 수준일 것이고(연초 닉스 피셜, \"HBM 마진은 전년 대비 유지) 서버디램 마진은 더 높아졌기 때문\n\n\nhttps://zdnet.co.kr/view/?no=20260414110036#_enliple", "views": 451, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21223, "date": "2026-04-14T13:17:19+09:00", "text": "Evercore ISI) 샌디스크; 올 플래시, 노 캡. 목표가 $1200\n\n알아야 할 모든 것: \n1. 저희는 샌디스크(SNDK)에 대해 비중확대(Outperform) 의견 및 목표주가 $1,200(단, 강세 시나리오 목표주가는 $2,600)으로 커버리지를 개시합니다. 당사는 SNDK가 AI 인프라 스택 중 가장 매력적인 영역 중 하나인 데이터 스토리지에 레버리지되어 있다고 판단하며, 해당 분야는 수요가 가속화되고 있는 반면 공급은 최소 CY28까지, 또는 그 이후까지도 타이트한 상태를 유지할 것으로 봅니다. NAND 가격의 피크 아웃 우려 및 경기 순환성에 대한 우려가 지속되고 있으나, 현재의 업사이클은 AI 주도 수요와 지속적인 공급 규율을 기반으로 구조적으로 더 타이트하고 내구성이 높다고 생각합니다. 이는 클라우드 기업과 NAND/DRAM 공급업체 간의 전략적 계약(SCA, Strategic Contractual Agreements)을 창출하여 메모리 공급업체에 가격 하한선과 선불 현금 지급을 제공하고 있습니다. 강한 주가 상승에도 불구하고, 저희는 이익 추정치 상향 조정, 엔터프라이즈 SSD로의 믹스 시프트, 멀티플 재평가에 의해 추가적인 상승 여력이 있다고 봅니다. 당사의 강세 견해를 뒷받침하는 핵심 포인트는 다음과 같습니다. a) 순수 비트 성장보다 수급 균형 및 수익 최적화에 초점을 맞춘 보다 규율 있는 업계 구도 속에서 ASP 순풍에 힘입은 지속적인 성장 여력이 존재하며, 이는 단기 공급 과잉을 제한할 것입니다. b) 엔터프라이즈/클라우드 익스포저 확대는 더 나은 성장 벡터와 다각화를 이끌어낼 것입니다. 현재 데이터센터 고객 비중은 전체 매출의 15% 미만이나, 해당 부문의 성장이 가속화될 것으로 예상합니다. c) NAND 수급 균형, 고객 유형 및 전략적 계약의 구조적 변화가 사이클 전반에 걸쳐 더 높은 마진과 현금 흐름 창출을 뒷받침함에 따라, 지속적인 마진 및 FCF 확대 여력이 존재합니다. d) 최근 부채 축소로 순현금 포지션이 형성됨에 따라, SNDK가 자사주 매입 형태의 주주 환원을 시작할 것으로 기대합니다. 결론적으로, 당사는 SNDK가 경기 순환적 메모리 종목에서 구조적 AI 수혜주로 전환하고 있으며, 위험/수익 비율이 유리하다고 판단합니다. 궁극적인 NAND 가격 정상화 가능성에 유의하면서도, 현재 상황은 밸류에이션에 완전히 반영되지 않은 단기 EPS 상향 및 멀티플 확장 잠재력을 제공한다고 봅니다. FY27 EPS 추정치의 12배를 반영한 목표주가 $1,200에 비중확대 의견으로 커버리지를 개시합니다.\n\n2. FY27에 $130+ EPS로의 경로와 함께 상당한 EPS 상승 여력 존재: 당사는 다양한 요인에 의해 중기적으로(FY27, 시장 컨센서스 $94.49 대비) $130+ EPS에 도달하는 경로가 충분히 실현 가능하다고 봅니다. 1) 예상보다 강한 NAND 가격(보다 내구적인 수급 균형 및 덜 심각한 ASP 정상화를 가정할 경우, 약 $10의 EPS 증가분 추정), 2) 비트당 원가 절감 가속화(~10%인 기본 시나리오 대비 낮은 십대 초중반 % 수준의 원가 하락으로 단기 약 $1.50, 장기 약 $2.50의 EPS 상승 여력), 3) 시장 추세를 상회하는 비트 수요 성장 지속(당사 기준치 약 20% 대비 25% 초과 비트 성장 유지 시 단기 약 $2.30, 장기 $4.00 이상의 EPS 기여), 4) 고마진 데이터센터/AI 워크로드로의 믹스 시프트(엔터프라이즈 익스포저를 약 10%p 확대 시 단기 약 $1.00, 장기 약 $2.00의 EPS 기여), 5) 자본 환원 구조의 시작(약 $10억 규모의 자사주 매입으로 FY27에 약 $1.00, 그 이후 $2.00 이상의 EPS 기여). 가격이 상승 변동성의 가장 큰 요인으로 남아 있으나, 원가 실행력과 믹스 시프트가 보다 지속 가능한 기여 요인으로서 과거 사이클 대비 구조적으로 높은 이익 프로파일을 뒷받침할 것으로 봅니다.", "views": 2390, "forwards": 50, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21222, "date": "2026-04-14T10:34:11+09:00", "text": "🟢 6,000.00 @KOSPI_Price", "views": 2917, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21221, "date": "2026-04-14T09:06:41+09:00", "text": "JP모건) 난야 테크놀로지; 1분기 어닝 서프라이즈, 그러나 서버/AI 익스포저 부재는 여전히 우려 요인; 목표주가 NT$230으로 상향, Neutral 유지\n\n난야 테크놀로지(NYT)의 1분기 실적은 JP모건 추정치 및 시장 컨센서스를 상회하였으며, 이는 DRAM ASP가 전 분기 대비 약 70% 상승하면서 강력한 운영 레버리지 효과가 발생한 덕분입니다. 경영진은 높은 수준의 마진 프로파일(영업이익률 60% 이상)을 지속적으로 유지할 수 있다는 자신감을 피력하였으며, 현재의 메모리 시장 업사이클 추세를 활용하여 추가적인 가격 인상을 시사하였습니다. 기존 제품 가격의 강세 지속 및 제3자 배정 증자를 반영하여, 2026~28년 EPS 추정치를 3~9% 상향 조정하고, 목표주가를 선행 P/B 1.95배(피크 사이클 멀티플)를 기반으로 NT$230(2027년 3월 기준)으로 상향합니다. 다만, NYT의 서버 익스포저 부재 및 AI 제품 포트폴리오 미비로 인해 가격 결정력 및 밸류에이션 프리미엄이 제한적이라는 점을 감안하여 Neutral 의견을 유지합니다. 현재 주가가 선행 P/B 1.9배 수준에서 거래되고 있어 위험/수익 비율이 균형적이라고 판단하며, 투자자들에게는 주가 강세 시 일부 차익 실현 후 더 나은 진입 시점을 기다릴 것을 권고합니다.\n\n1. 단기적으로는 가격 및 이익 상승 여력이 있으나, 서버/스토리지 익스포저가 낮아 이익 가시성은 제한적. 실적 컨퍼런스 콜에서 경영진은 2분기 DRAM 가격이 두 자릿수 % 상승하고 2026년 내내 높은 마진 수준이 유지될 것이라는 강한 자신감을 밝혔습니다. 주요 메모리 업체들이 레거시 DRAM 생산을 단계적으로 축소함에 따라, DDR4/LPDDR4의 공급은 타이트한 상태를 유지할 것으로 예상되며, 이는 NYT에 유리한 가격 환경을 의미합니다(JP모건 추정 2/3/4분기 전 분기 대비 가격 상승률: +32%/+6%/+1%). 그러나 중장기적으로는 NYT의 서버 익스포저가 제한적(JP모건 추정: 약 20%)이고 AI 제품 포트폴리오(즉, HBM/SOCAMM/고밀도 RDIMM)가 부재하여, 가격 강세 및 밸류에이션 프리미엄을 지속 유지하기 위한 가격 레버리지가 부족하다고 판단합니다. 경영진은 또한 저가형 CE(소비자 가전) 애플리케이션에서 부품 사양 하향(de-speccing) 현상이 나타나고 있다고 언급하였으며, 이는 연말까지 심화될 것으로 예상됩니다. 최종 응용처별 제품 믹스와 관련하여, NYT는 서버/PC가 전체 DRAM 매출의 20~25%를 차지하고, 이어서 SSD 스토리지 기기(10%), 통신을 포함한 네트워킹(15~20%), 자동차/산업용(10%), 기타(35~45%) 순이라고 가이던스를 제시하였습니다.\n\n2. 다양한 LTA 구조 논의 진행 중; D4 RDIMM 및 자동차 분야가 차기 대상이 될 수 있음. NYT의 제3자 배정 증자 발표(다수의 SSD 고객사 참여) 이후, 경영진은 다음 사항을 확인하였습니다: (1) NYT는 증자에 참여한 SSD 고객사(SNDK/Solidigm/키옥시아)와 LTA(장기 공급 계약)를 체결하였으며, (2) 해당 물량 계약은 현재 및 미래 팹 생산분을 포함하고 NYT는 2027년 1분기(추정)에 WFE 설치를 발표하였고, (3) LTA의 구조는 고객사별로 상이하며, 예시로는 LTA(JP모건 추정: 2~3년 이상의 공급 계약), MTA(JP모건 추정: 12개월 공급 계약), STA(분기 및 월 단위 계약 기간)가 있습니다. 자동차 분야의 BOM 비용 부담이 상대적으로 낮고 서버 응용처의 수급 불균형이 상당한 점을 감안할 때, 자동차 및 D4 RDIMM이 차기 LTA 대상이 될 수 있다고 판단합니다. 경영진은 제3자 배정 증자 수익금(약 NT$788억)이 DRAM 생산 능력 확대에 사용될 것임을 확인하였으며, 이는 NYT의 재무 부담 경감 및 고객사의 물량 가시성 확보 측면에서 상호 이익이 되는 사안으로 평가합니다. 가격 세부 조건은 기밀이나, 일정 수준의 최저 가격 또는 가격 범위가 협의된 것으로 추정되며, 향후 3개월 내 메모리 업체들의 추가 LTA 발표가 있을 것으로 예상합니다.\n\n3. 주가 전망. 2025년의 의미 있는 아웃퍼폼 이후, NYT 주가는 최근 한 달간 등락을 거듭하며 5% 하락하였습니다(DRAM 동종 업체: +7%, TWSE: +6%). 이는 (1) 지정학적 리스크 지속, (2) 레거시 DRAM 종목인 NYT에 대한 투자 심리를 약화시키는 부진한 현물 가격 움직임, (3) 메모리 주식들이 EPS 상향 조정에 반응을 멈춘 데서 비롯된 전반적인 디레이팅 심리(최근 한 달간 NYT EPS 15% 상향 조정에도 불구, NYT 주가는 5% 하락)에 기인한 것으로 보입니다. 단기 메모리 가격 전망 상향을 반영하여 FY26~28 EPS 추정치를 3~9% 올리고 목표주가를 선행 P/B 1.95배 기준 NT$230(2027년 3월)으로 상향하나, 주가가 피크 멀티플(선행 P/B 1.9배, 2017/18 업사이클 당시 역사적 최고치 1.95배)에서 거래되고 있어 위험/수익 비율이 균형적이라고 판단하여 Neutral 의견을 유지합니다.", "views": 3380, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21220, "date": "2026-04-14T07:33:17+09:00", "text": "**젠슨 황 “델·”HP 인수하고 있지 않다”**\n\nIT 전문 매체 세미어큐레이트(SemiAccurate)는 엔비디아가 특정 PC 제조사를 인수하기 위해 1년 넘게 협상을 벌여왔다고 보도했다. 구체적인 기업명은 언급되지 않았으나, 시장에서는 델(DELL)과 HP(HPQ)를 특정했다. 엔비디아 대변인은 “해당 보도는 사실이 아니며, 엔비디아는 어떤 PC 제조사와도 인수 협상을 진행하고 있지 않다”고 밝혔다. DELL은 6.8%, HPQ는 5.3% 상승 마감했다.", "views": 2689, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21219, "date": "2026-04-14T07:29:40+09:00", "text": "**오라클, 블룸에너지 연료전지 2.8GW 발주 ****$BE**\n\n([Reuters](https://www.reuters.com/legal/litigation/bloom-energy-supply-up-28-gw-fuel-cells-under-expanded-oracle-deal-2026-04-13/)) 오라클은 블룸에너지로부터 최대 2.8GW 규모의 연료전지 시스템을 조달하기 위한 기본 서비스 계약을 체결했다. 이 중 1.2GW 용량은 이미 계약이 완료되어 미국 전역의 오라클 프로젝트에 배치가 진행 중이며 내년까지 이어질 예정이다. 블룸에너지의 고체산화물 연료전지(SOFC)는 전통적인 전력망이 감당하기 어려운 고밀도 AI 워크로드에 필수적인 빠르고 안정적인 전력 공급이 가능하다. 특히 800V DC와 같은 신규 표준에 최적화되어 효율적인 에너지 공급을 지원한다.\n\nAfter +14%", "views": 2380, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21218, "date": "2026-04-14T07:29:39+09:00", "text": "**메타, 사상 최초로 ‘광고 매출’ 구글 초과 ****$META**\n\n([WSJ](https://www.wsj.com/business/media/meta-expected-to-unseat-google-as-worlds-largest-digital-ad-player-83d3f522)) 2026년 메타의 순 광고 매출(콘텐츠 획득 비용 제외)은 $243.46B에 달할 것으로 추정되며, 이는 구글의 예상치인 $239.54B를 근소하게 앞서는 수치다. 메타의 광고 매출 성장률은 2025년 22.1%에서 올해 24.1%로 가속화되는 반면, 구글은 11.9% 수준에 머물 것으로 보인다. 메타는 인공지능(AI) 추천 시스템을 통해 릴스 시청 시간을 전년 대비(YoY) 30% 이상 늘렸으며, 이를 통해 광고 노출 기회를 극대화했다. 릴스는 향후 12개월간 $50B의 매출을 올릴 것으로 기대되며, AI 비디오 생성 도구 또한 강력한 수익원(연 환산 매출 $10B)으로 자리 잡았다. 구글은 아마존과 같은 이커머스 플랫폼에 검색 시장 점유율을 뺏기며 미국 검색 광고 점유율이 10년 만에 처음으로 50% 미만(48.5%)으로 떨어질 전망이다.", "views": 2352, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21217, "date": "2026-04-14T00:48:54+09:00", "text": "엔비디아가 대형 PC 관련 기업 인수를 협상 중입니다\n\n분석: 이 인수는 컴퓨팅 지형을 근본적으로 바꿀 것입니다\n\n엔비디아는 대형 회사를 인수하기 위해 1년 넘게 협상을 진행해 왔으며, 이는 PC 지형을 재편할 것입니다. SemiAccurate는 2024년 말부터 이 이야기를 추적해 왔으며, 계약을 성사시키거나 백지화할 시기가 다가오고 있습니다.\n\n2025년 초, SemiAccurate가 인텔 인수에 대한 일론 머스크의 관심에 대해 단독으로 보도했던 것을 기억하십니까? 사람들은 얼마나 비웃었는지 모릅니다. 그리고 그 상황은 머스크가 인텔을 원한다고 공개적으로 밝히기 시작할 때까지 몇 분기 동안 계속되었습니다. 물론 그 거래는 성사되지 않았지만 저희의 보도는 정확했으며, 그 이후 인텔이 참여하는 '테라팹(Terafab)' 프로젝트로 형태가 바뀐 계획이 존재했습니다. 속담과는 다르지만, 그들을 살 수 없다면 합류하라는 말이 이런 맥락일 것입니다.\n\n어쨌든 SemiAccurate는 수십 개의 다른 사이트에서도 베껴서 진실로 둔갑한 루머를 다루지 않습니다. 저희는 조사를 수행하며, 이번에는 큰 건을 잡았습니다. 이 기사는 1년이 넘는 조사를 다루고 있으며, 인텔/머스크 이야기처럼 결국 성사될 수도 있고 안 될 수도 있지만 지금은 꽤 현실적입니다. 엔비디아는 컴퓨터가 발명된 이래 다른 어떤 것도 해내지 못한 방식으로 PC 및 서버 지형을 재편할 거대한 인수를 모색하고 있습니다. 그리고 다시 한 번 말씀드리지만, 저희는 지금 매우 진지합니다.\n\nhttps://x.com/wallstengine/status/2043711612574704064?s=20", "views": 10089, "forwards": 92, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21216, "date": "2026-04-14T00:09:46+09:00", "text": "이거 설치된 항공기 어디 없나", "views": 3430, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21215, "date": "2026-04-14T00:09:35+09:00", "text": "아마존 LEO, 항공기용 기가비트급 안테나 출시\n아마존 LEO 항공용 안테나는 최대 1Gbps의 다운로드 속도와 400Mbps의 업로드 속도를 제공하여 항공기 승객과 승무원에게 안정적인 인터넷 연결을 선사할 것입니다.", "views": 3391, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21214, "date": "2026-04-13T23:55:21+09:00", "text": "CNBC) OpenAI, 메모에서 아마존과의 동맹 강조하며 마이크로소프트가 고객 확보 '능력을 제한했다'고 밝혀\n\nOpenAI의 신임 최고 수익 책임자(CRO)인 데니스 드레서는 일요일 직원들에게 보낸 메모에서 아마존과의 동맹을 기업용 비즈니스의 핵심 성장 동력으로 강조하는 한편, 마이크로소프트와의 오랜 제휴에 따른 제약 사항을 지적했습니다.\n\n드레서의 메모는 아마존이 전략적 파트너십의 일환으로 OpenAI에 최대 500억 달러를 투자하겠다는 계획을 발표한 지 두 달도 채 되지 않아 나온 것입니다. 아마존의 최대 클라우드 컴퓨팅 경쟁사인 마이크로소프트는 2019년부터 OpenAI에 130억 달러 이상을 투자하며, ChatGPT 출시로 생성형 인공지능 붐을 일으키기 훨씬 전부터 이 회사를 지원해 왔습니다.\n\n클라우드 인프라의 선두주자인 아마존 웹 서비스(AWS)는 기업들이 베드록(Bedrock)이라는 플랫폼을 통해 OpenAI의 모델을 포함한 모든 주요 AI 모델에 접근할 수 있도록 제공합니다.\n\nCNBC가 확인한 메모에서 드레서는 \"우리의 마이크로소프트 파트너십은 성공의 기반이 되었습니다. 하지만 이는 기업들이 있는 곳에서 그들을 만나는 우리의 능력을 제한하기도 했는데, 많은 기업들에게 그곳은 베드록입니다\"라고 적었습니다. \"2월 말 파트너십을 발표한 이후, 이 서비스에 대한 고객들의 인바운드 수요는 솔직히 엄청났습니다.\"\n\n마이크로소프트는 논평을 요구하는 CNBC의 요청에 즉각적으로 응답하지 않았습니다.\n\nOpenAI는 기업 시장에서 점유율을 확보하기 위해 필사적입니다. 이 시장에서는 경쟁사인 앤스로픽(Anthropic)의 클로드(Claude) 모델이 시장 선두주자로 자리 잡은 가운데 구글 제미나이(Gemini) 또한 공격적으로 경쟁하고 있습니다. 지난주 샌프란시스코에서 열린 AI 산업 컨퍼런스 HumanX에서 클로드의 상승세는 가장 뜨거운 주제였으며, 기업용 AI 스타트업 글린(Glean)의 CEO 아르빈드 자인은 이를 '클로드 매니아'라고 표현했습니다.\n\n자인은 행사장에서 가진 인터뷰에서 \"종교가 되었습니다. 그 매니아의 수준이 그 정도입니다\"라고 말했습니다.\n\nOpenAI와 앤스로픽은 이르면 올해 기업공개(IPO)를 준비하면서, 자신들의 입지가 강화되고 있음을 투자자들에게 설득하기 위해 노력하고 있습니다. 기업들이 AI에 자금을 쏟아붓고 있는 상황에서 기업용 시장은 이들에게 매우 중요합니다. 이러한 추세는 취약해 보인다는 인식이 커지고 있는 상장 소프트웨어 기업들의 가치를 떨어뜨렸습니다. 한편 OpenAI는 3월 말 최근 자금 조달 라운드에서 8,500억 달러 이상의 가치를 평가받았는데, 이는 투자자들이 앤스로픽의 가치를 3,800억 달러로 평가한 지 한 달 만의 일입니다.\n\n드레서는 이달 초 CNBC와의 인터뷰에서 OpenAI의 기업용 비즈니스가 회사 전체 수익의 40%를 차지하며, 연말까지 소비자용 비즈니스와 \"대등한 수준에 도달할 궤도에 올랐다\"고 말했습니다.\n\n일요일 메모에서 드레서는 시장이 \"때로는 시끄럽고 변동성이 심하며 산만할 수 있다\"고 말하며, 직원들에게 고객과 시간을 보내는 데 집중할 것을 독려했습니다. 그녀는 앤스로픽의 전략이 \"두려움, 통제, 그리고 소수의 엘리트 집단이 AI를 통제해야 한다는 생각\"에 기반을 두고 있는 반면, OpenAI의 \"긍정적인 메시지\"는 시간이 지남에 따라 승리할 것이라고 덧붙였습니다.\n\n앤스로픽은 이달 초 자사의 연 환산 수익(run-rate revenue)이 작년 말 약 90억 달러에서 300억 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다. 드레서는 앤스로픽이 명시한 연 환산 수익이 약 80억 달러 가량 \"부풀려졌다\"고 주장했습니다.\n\n드레서는 \"그들은 아마존 및 구글과의 수익 공유를 총액으로 계상하는 것을 포함하여 수익을 실제보다 커 보이게 만드는 회계 처리를 사용합니다\"라고 적었습니다. \"우리는 마이크로소프트와의 수익 공유를 순액으로 보고하는데, 이는 우리가 상장 기업으로서 준수해야 할 기준에 더 부합합니다.\"\n\n앤스로픽은 거래의 주체이기 때문에 파트너를 통한 판매에 대해 총수익을 인식하는 반면, 클라우드 파트너는 유통 채널 역할을 한다고 밝힌 바 있습니다. 회사는 회계 처리가 각 거래의 상황에 따라 달라지며 자사의 접근 방식이 일반적으로 인정되는 회계원칙(GAAP) 관행과 일치한다고 주장합니다.\n\n드레서는 앤스로픽이 \"충분한 컴퓨팅 성능을 확보하지 못한 전략적 실수\"도 저질렀다고 말했는데, 이는 목요일 투자자들에게 보낸 별도의 메모에서 OpenAI가 한 발언과 맥락을 같이 합니다. 회사는 앤스로픽이 \"의미 있게 작은 곡선 위에서 운영되고 있다\"고 밝히며, 자사의 상승세는 \"물질적으로 앞서 있고 격차를 벌리고 있다\"고 말했습니다. 앤스로픽은 이달 초 구글 및 브로드컴과 \"수 기가와트\" 규모의 컴퓨팅 확보 계약을 발표했습니다.\n\n앤스로픽의 대변인은 이 기사에 대한 논평을 거부했습니다.\n\nOpenAI의 경우, 마이크로소프트와의 관계는 양사 모두가 핵심적이고 전략적이라고 계속해서 설명하는 관계이지만 파트너들이 서로의 영역으로 진출하면서 긴장의 조짐을 보이고 있습니다. 2024년 중반, 마이크로소프트는 연례 보고서의 경쟁사 목록에 OpenAI를 추가했는데, 이 명단에는 수년간 초대형 동종 기업인 아마존, 애플, 구글, 메타가 포함되어 있었습니다.\n\nOpenAI는 인프라 용량 확보를 위해 코어위브(CoreWeave), 구글, 오라클과 같은 다른 클라우드 제공업체로 점점 더 눈을 돌리고 있으며, 작년에 마이크로소프트는 소비자용 코파일럿(Copilot) 어시스턴트의 성능 향상으로 이어질 수 있는 자체 개발 인공지능 모델의 공개 테스트를 시작했습니다.\n\nOpenAI는 지난 12월 슬랙(Slack)의 전 CEO이자 오랫동안 세일즈포스(Salesforce)의 임원이었던 드레서를 최고 수익 책임자로 영입했습니다. 그녀는 최근 최고 운영 책임자(COO)였던 브래드 라이트캡이 \"특별 프로젝트\"에 초점을 맞춘 새로운 직책으로 이동함에 따라 그의 상업적 책임까지 포함하도록 역할을 확대했습니다.\n\n드레서는 회사가 \"계속해서 집중하고, 하나의 팀으로 일하며, 최고 수준의 탁월함으로 운영하고, 같은 방향으로 노를 저어야 한다\"고 적었습니다.\n\n그녀는 \"시장은 우리의 차지가 될 것입니다. 그에 맞게 실행합시다\"라고 적었습니다.\n\nhttps://www.cnbc.com/2026/04/13/openai-touts-amazon-alliance-in-memo-microsoft-limited-our-ability.html", "views": 3089, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21213, "date": "2026-04-13T23:50:38+09:00", "text": "제발 개 같은 코파일럿 좀 개선해줘", "views": 2796, "forwards": 7, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21212, "date": "2026-04-13T23:50:23+09:00", "text": "**마이크로소프트, ‘오픈클로’ 영감 받아 코파일럿 개선한다 ****$MSFT**\n\n([The Information](https://www.theinformation.com/articles/microsoft-plots-new-copilot-features-inspired-openclaw)) 마이크로소프트는 코파일럿이 단순한 텍스트 응답을 넘어, 사용자의 PC 화면을 직접 보고 이해하며 마우스 클릭이나 키보드 입력과 같은 동작을 수행하는 '디지털 에이전트'로 진화시키려 한다. 이는 오픈소스 프레임워크인 오픈클로의 접근 방식과 유사하다. 오픈클로는 LLM이 인간처럼 컴퓨터의 그래픽 사용자 인터페이스(GUI)를 조작할 수 있도록 돕는 기술이다. MS는 이를 참고하여 코파일럿이 여러 윈도우 앱을 넘나들며 복잡한 다단계 업무를 스스로 수행할 수 있는 환경을 구축하고 있다. 새로운 기능이 도입되면 코파일럿은 이메일로 받은 정보를 엑셀에 자동으로 정리하거나, 웹 브라우저에서 찾은 데이터를 특정 업무용 소프트웨어에 입력하는 등의 작업을 사용자의 조작 없이 직접 완수하게 된다. 이는 최근 앤스로픽이 공개한 '컴퓨터 유즈(Computer Use)' 기능과 궤를 같이한다.", "views": 2502, "forwards": 21, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21211, "date": "2026-04-13T23:35:13+09:00", "text": "Citi) 야스카와 전기 (6506.T): FY2/26 실적 설명회 주요 내용, 중립, 목표가 5500엔\n\n씨티의 견해\n야스카와 전기는 4월 13일 15시 30분(일본 시간)에 실적 설명회를 개최하였다. 동사는 현재 수주 상황이 양호하다고 밝히며 단기적인 수요 강세가 지속될 것으로 기대한다고 언급하였으며, 이는 단기 주가에 소폭 긍정적인 시사점이 있다고 당사는 판단한다. 다만, 새로운 중기경영계획(MTP) 발표를 앞두고 있음에도 불구하고, 수익성의 큰 폭 개선(특히 로봇 사업)이나 AI 로봇 관련 수주 확대에 대해 높은 기대를 갖기는 여전히 어렵다는 인상을 받았다. 아래에 설명회 Q&A 세션 및 동사와의 면담에서 얻은 주요 내용을 정리한다.\n\n1. 중동 정세의 영향 — 현재 중동 정세 악화에 따른 영향은 제한적인 수준에 머물고 있다. 고객사의 투자 심리에 미치는 영향이 우려되는 가운데, 오가사와라 히로시 회장은 생성 AI 관련 수요를 기반으로 한 데이터센터 투자가 향후에도 지속될 것으로 보고 있다.\n\n2. 월별 수주 동향 — 환율 영향을 제외한 전사 수주는 11월부터 3월까지 월별 기준으로 꾸준한 상승 추세를 보이고 있다(다만 1월에서 2월 사이는 전월 대비 보합). 아직 4월 중순에 불과하지만, 동사는 3월의 모멘텀이 이어지고 있으며 전월 대비 증가가 예상된다고 언급하였다. 서보모터의 경우, 납기가 다소 긴 수주도 유입되고 있다(다만 동사는 이를 실수요에 기반한 것으로 보고 있다). 과거 사이클에서는 수주가 급증 후 급락하는 패턴이 자주 나타났으나, 동사는 현재 단기적으로 수주가 급락할 가능성은 낮다고 보고 있다.\n\n3. AI 로봇 — 2023년 12월에 출시된 Motoman Next AI 로봇의 누적 판매 대수는 200대를 넘어섰으며, 동사는 단기 매출 목표로 초기 마일스톤을 \"수십억 엔\"으로 제시하였다.\n\n4. 설비투자 및 감가상각 전망 — 야스카와는 2023년부터 2025년까지의 \"Realize 25\" 중기경영계획 기간 중 상당한 규모의 설비투자를 집행하였으나, 향후 2~3년간은 투자를 \"이전 수준에서 소폭 억제\"할 것이라고 밝혔다. 다만, 피지컬 AI 확장과 관련된 투자는 일반 설비투자와는 별도로 검토하고 있는 것으로 보인다. 감가상각비에 대해서는 \"현재 수준에서 소폭 증가\"할 수 있다고 언급하였다.\n\n5. 향후 일정 — 야스카와 전기는 6월 1일 오후에 IR 데이 개최를 계획하고 있으며, 당사는 이 자리에서 새로운 중기경영계획에 관한 설명 및 Q&A가 이루어질 것으로 예상한다.", "views": 3175, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21210, "date": "2026-04-13T20:25:50+09:00", "text": "Citi) 웨스턴 디지털 (WDC.N); 목표주가 335달러에서 405달러로 상향\n\n당사는 WDC 주식에 대한 매수 의견을 유지합니다. FY26 EPS 추정치는 9.01달러에서 9.21달러로, FY27 추정치는 14.79달러에서 15.62달러로 상향하며, 이는 클라우드 HDD 수요 및 가격 환경의 지속적인 견조함, 최근 SNDK 주식 상환 및 이에 따른 부채 감축으로 인한 이자비용 절감 효과, 그리고 지속적인 가격 모멘텀과 건전한 수급 펀더멘털의 지속을 반영한 것입니다. 목표주가는 보다 내구적인 가격 및 수요 데이터포인트를 반영하여 CY27 추정치에 적용하는 멀티플을 기존 18배에서 21배로 상향함에 따라, 335달러에서 405달러로 업데이트하며, 이는 지속적으로 견조한 업계 펀더멘털을 반영합니다. 현재 주가는 N24TM 기준 PER 20~21배 수준에서 거래되고 있음을 주목합니다.\n\n아울러, 당사는 WDC의 2월 애널리스트 데이에 참석하였으며, 동사는 2025년 2월 애널리스트 데이에서 제시한 기존 전망을 업데이트하였고, 제품/기술 로드맵 갱신 및 새로운 장기 재무 모델을 공개하였습니다. 주요 내용으로는 경영진이 두 번째 하이퍼스케일러 HAMR 퀄리피케이션이 진행 중임을 확인한 것과, 별도로 100TB 드라이브, 나아가 최대 140TB 드라이브에 대한 가시성을 제시한 것이 포함됩니다. 또한 동사는 장기 재무 모델(3~5년)을 매출 성장률 20% 이상, GM 50% 이상, OM 40% 이상, FCF 마진 30% 이상으로 상향하였으며, 새로운 장기 EPS 가이던스로 주당 20달러 이상을 제시하였습니다. 자세한 내용은 당사의 전체 리포트를 참조하시기 바랍니다.\n\nF3Q26(3월 종료 분기)의 경우, 당사는 매출을 32.6억 달러(QQ +8%, YY +42%)로 모델링하며, 이는 시장 컨센서스 30.8억 달러 및 가이던스 32억 달러(±1억 달러)를 상회하는 수치입니다. HDD 수급 펀더멘털에 대한 경영진의 자신감을 바탕으로 GM은 47.5%로 모델링하며, 이는 시장 컨센서스 47.4%를 소폭 상회합니다. EPS는 2.42달러로 모델링하며, 이는 가이던스 2.30달러(±0.15달러)를 상회하고 시장 컨센서스 2.36달러를 웃도는 수준입니다.\n\nF4Q26(6월 종료 분기)의 경우, 당사는 매출을 35.8억 달러(QQ +10%, YY +37%)로 모델링하며, 이는 시장 컨센서스 32.3억 달러를 상회합니다. GM은 48.8%로 모델링하며 시장 컨센서스 48.6%를 소폭 상회하고, EPS는 2.85달러로 시장 컨센서스 2.67달러를 상회합니다. FY27(6월 종료 연도) 전체에 대해서는 매출 166.9억 달러(YY +32%), GM 53.4%, EPS 15.62달러로 모델링하며, 이는 각각 컨센서스의 매출 161.8억 달러, GM 50.9%, EPS 13.72달러를 상회하는 수치입니다.", "views": 3628, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21209, "date": "2026-04-13T20:23:13+09:00", "text": "Citi) 씨게이트(STX.N) 목표가 $595로 상향\n\n당사는 STX 주식에 대한 매수 의견을 유지합니다. FY26 EPS 추정치는 13.03달러에서 13.39달러로, FY27 추정치는 21.81달러에서 23.22달러로 상향하며, 이는 클라우드 HDD 수요 및 가격 환경의 지속적인 견조함, 소폭 개선된 당분기 영업비용 전망, 최근 부채 감축에 따른 이자비용 절감 효과, 그리고 지속적인 가격 모멘텀과 건전한 수급 펀더멘털의 지속을 반영한 것입니다. 목표주가는 보다 내구적인 가격 및 수요 데이터포인트를 반영하여 CY27 추정치에 적용하는 멀티플을 기존 18배에서 21배로 상향함에 따라, 480달러에서 595달러로 업데이트하며, 이는 지속적으로 견조한 업계 펀더멘털을 반영합니다. 현재 주가는 N24TM 기준 PER 20~21배 수준에서 거래되고 있음을 주목합니다.\n\nF3Q26(3월 종료 분기)의 경우, 당사는 매출을 29.6억 달러(QQ +5%, YY +37%)로 모델링하며, 이는 시장 컨센서스 29.4억 달러 및 가이던스 29억 달러(±1억 달러)를 상회하는 수치입니다. HDD 수급 펀더멘털에 대한 경영진의 자신감을 바탕으로 GM은 시장 컨센서스와 동일한 44.5%로 모델링합니다. EPS는 3.52달러로 모델링하며, 이는 가이던스 3.40달러(±0.20달러)를 상회하고 시장 컨센서스 3.48달러를 소폭 웃도는 수준입니다.\n\n향후 전망과 관련하여, 동사는 추가적인 CSP 퀄리피케이션을 지속하고 있으며 고용량 드라이브로의 믹스 개선을 추진하고 있습니다. 고용량 제품은 일반적으로 마진 범위의 상단에 위치하여 수익성에 긍정적입니다. 또한, Mozaic 4+(44TB)가 두 곳의 하이퍼스케일러에서 양산 중이며 3월 초 기준 초도 출하가 이루어졌지만, 경영진은 향후 수개월간 추가적인 CSP 퀄리피케이션이 예정되어 있어 해당 플랫폼이 CY26 하반기 매출에 더 큰 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다. 믹스 전환은 수급 균형을 유지하기 위해 고객사와 보조를 맞추며 규율된 속도로 진행되고 있다는 점이 중요합니다.\n\nF4Q26(6월 종료 분기)의 경우, 당사는 매출을 33.1억 달러(QQ +12%, YY +35%)로 모델링하며, 이는 시장 컨센서스 31.3억 달러를 상회합니다. GM은 견조한 수급 펀더멘털과 고마진 용량으로의 믹스 개선을 반영하여 46.0%로 모델링하며 시장 컨센서스 45.5%를 상회합니다. EPS는 4.11달러로, 시장 컨센서스 3.89달러를 상회합니다. FY26(6월 종료 연도) 전체에 대해서는 매출 117억 달러(YY +29%), GM 43.4%, EPS 13.39달러로 모델링하며, 이는 각각 컨센서스의 115억 달러, 43.0%, 12.99달러를 상회하는 수치로, 더 많은 하이퍼스케일러에서 HAMR 기술이 확대 적용됨에 따라 HAMR EB 출하 비중이 증가하는 것을 반영합니다.", "views": 3260, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21208, "date": "2026-04-13T20:22:39+09:00", "text": "삼성 HBM 로직다이 가격 50% 올렸다…적자 파운드리 '반전 신호'\nhttps://www.fnnews.com/news/202604131420016759", "views": 2887, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21207, "date": "2026-04-13T20:11:18+09:00", "text": "샌디스크(SNDK)\n당사는 SNDK 주식에 대한 매수 의견을 유지하고, CY27 추정치에 대한 9배 멀티플을 유지하는 가운데, AI 워크로드의 초기적이면서도 상당한 확장을 감안한 하이퍼스케일러 수요 강세 지속 및 그에 따른 NAND 수요 내구성에 대한 확신, 제한적인 단위 생산량 및 고도로 규율된 자본 투자 전략을 근거로, 매우 우호적인 가격 형성과 궁극적으로는 이익 및 FCF 창출에 긍정적이라는 판단 하에 목표주가를 기존 875달러에서 980달러로 상향합니다. 동사는 4월 30일 실적 발표를 예정하고 있습니다.\n\n1. 당사는 매우 최근에 투자자 미팅을 위해 SNDK의 CEO/CFO/IR을 초청하였으며, 경영진은 지속적인 데이터센터 수요 강세와 확대되는 AI 워크로드를 근거로 NAND 수요 내구성에 대해 높은 자신감을 보였습니다. 한편, 동사는 역사적 사이클 변동성을 완화하기 위해 (이상적으로는 가격 요소가 정의된) 가시성과 품질이 점점 높아지는 고객 계약을 확보하기 위한 장기적 노력도 추가적으로 병행하고 있습니다. 아울러 당사는 업계 데이터가 단기 ASP의 강한 상승을 가리키고 있어 가격이 아직 정점에 도달하지 않았다고 판단합니다. 고객사와의 가격 탐색은 여전히 진행 중이며, 당사는 이것이 가격에 추가 상승 여지가 있음을 시사한다고 봅니다. 3월 말 기준으로, TrendForce는 전 분기의 85~90% QQ 상승에 이어 C2Q 전체 NAND ASP가 70~75% QQ 상승할 것으로 전망하고 있으며, 씨티의 NAND ASP 전망치 역시 메모리 동종업체의 잠정 실적 발표에서 나타난 어닝서프라이즈를 반영하여 상향 조정되었습니다.\n\n2. 당사는 장기적인 지속성의 징후와 함께 극히 우호적인 수급 환경에 대해 긍정적인 시각을 유지합니다. 아울러, 동사의 Nanya에 대한 10억 달러 사모 투자는 CY26 중반으로 예정된 eSSD 양산 램프에 앞서 다년간의 DRAM 공급을 확보하는 것이며, 이를 위한 퀄리피케이션은 추가적인 수요 가시성과 확신을 뒷받침합니다. 마지막으로, 최근의 TurboQuant 관련 소식은 경영진에 의해 광범위한 AI 채택을 지지하고, 결과적으로 스토리지 수요를 점진적으로 강화하는 요인으로 평가되고 있습니다.\n\n3. 당사는 투자자 미팅을 위해 SNDK의 CEO/CFO/IR을 초청하였습니다. 경영진은 지속적인 데이터센터 수요 강세와 확대되는 AI 워크로드를 바탕으로 NAND 수요 내구성에 대해 높은 자신감을 피력하였습니다. 장기적으로는, 점점 품질이 높아지는 고객 계약이 역사적 사이클 변동성을 완화하고 현금 창출을 지원해야 합니다. 당사는 업계 데이터가 단기 ASP의 강한 상승을 가리키고 있어 가격이 아직 정점에 도달하지 않았다고 판단합니다. 가시성은 고품질 딜 믹스의 개선과 함께 계속해서 향상되고 있으며, eSSD 퀄리피케이션은 수요 가시성을 추가적으로 뒷받침합니다. 동사의 Nanya에 대한 10억 달러 사모 투자는 CY26 중반 eSSD 램프에 앞서 다년간의 DRAM 공급을 확보합니다. TurboQuant는 AI의 광범위한 채택과 궁극적으로는 스토리지 수요를 지지하는 것으로 평가됩니다. 당사는 수요 내구성, 우호적인 가격 형성, 강력한 FCF 창출 능력, 부채 감축, 규율된 자본 투자가 동사에 유리하게 작용할 것으로 보아 SNDK 주식에 대한 긍정적 시각을 유지합니다. 매수 의견 재확인.\n\n4. AI 모멘텀에 기반한 수요 내구성에 높은 자신감 – 경영진은 특히 하이퍼스케일러의 지속적인 강세와 AI 관련 워크로드의 진전, 그리고 현금 창출에 유리한 딜 이코노믹스에 집중하는 자사의 노력을 근거로 수요 내구성에 대해 점진적으로 더 높은 자신감을 드러냈습니다. eSSD 제품의 퀄리피케이션 확대는 고객 수요에 대한 후속적이고 점진적인 가시성을 제공하고 있으며, 이는 수요 지속 가능성에 대한 확신을 더합니다.\n\n5. 고객 대화/협상은 가격보다 NAND 공급 접근성 확보를 우선시하는 방향을 나타내고 있습니다. SNDK 경영진은 사이클 영향을 완화하는 데 도움이 되는 고정 또는 변동 가격 특성이 포함된 가격 구조와 함께 장기 계약(수요 내구성 지원)을 포함하는 전략적 관계에 집중하고 있습니다. 가격 탐색은 여전히 진행 중이며, 당사는 이것이 가격에 추가 상승 여지가 있음을 시사한다고 봅니다. 당사는 3월 말 기준으로 TrendForce가 전 분기의 85~90% QQ 상승에 이어 C2Q 전체 NAND ASP가 70~75% QQ 상승할 것으로 전망하고 있음을 주목합니다. 이는 약 1주일 전 강력한 업계 실적 발표에 이어진 것으로, 당시 당사는 SNDK의 추정치를 상향 조정한 바 있습니다.\n\n6. Nanya 투자로 DRAM 공급 확보 및 향후 eSSD 램프 지원 – 사모 투자(Sandisk 기준 10억 달러, Nanya 발행 주식의 3.9%)의 주된 이유는 SSD 생산, 특히 CY26 중반에 램프가 계획된 eSSD에 필요한 안정적인 DRAM 공급을 확보하기 위한 것입니다. DRAM은 고성능 SSD에서 캐시 역할을 합니다. 당사는 다수의 통합 경쟁사와 달리 Sandisk가 자체적으로 DRAM을 생산하지 않는다는 점에 주목하며, 이번 Nanya 투자는 이러한 전략적 의존성을 완화하고 eSSD 시장에서의 경쟁력 유지에 필요한 부품 공급을 확보하는 데 기여할 것입니다.\n\n7. Google TurboQuant에 대한 시각 차이 – 본질적으로 압축 기술인 TurboQuant에 대해, 경영진은 이를 하이퍼스케일러의 ROI 향상 수단으로 보고 있습니다. AI를 더욱 효율적으로 확장하는 데 도움을 주며, 이는 AI 워크로드의 광범위한 채택을 촉진하고, 결과적으로 메모리 수요를 약화시키기보다는 추론 주도의 스토리지 수요를 지지할 것이라는 관점입니다. 이는 더 효율적인 AI 모델이 단순히 메모리 수요를 줄일 것이라는 단기적 시각에 집중했던 초기 시장 반응과 상반됩니다. 인공지능 - Google의 TurboQuant: 제약 해소를 위한 AI의 최신 행보도 함께 참조하십시오.\n\n자본 배분 – 경영진은 FCF 창출에 대해 긍정적인 입장을 보였으며, 이를 통해 향후 주주환원이 이루어질 것으로 기대하였습니다.\n\n8. SNDK는 성장을 위한 투자를 지속하고 있으며 JV 계약을 연장하였는데, 이는 시간이 지남에 따라 일정 현금 지출을 수반합니다. 1월 29일, 동사는 키옥시아 JV(욧카이치 공장)의 계약을 기존 만료 예정 시점인 2029년에서 2034년까지 연장하기로 약정하였습니다. 이 연장의 일환으로, Sandisk는 2026년부터 2029년 사이에 키옥시아에 총 11억 6,500만 달러를 분할하여 지급하기로 합의하였습니다. 당사는 Sandisk가 현재의 10대 중후반% 비트 성장 전망을 뒷받침하기에 충분한 자본을 투자하였다고 덧붙입니다. 다만, 동사는 추가적인 기술 노드 전환을 통한 추가적인 EB 유연성을 보유하고 있으며, 이는 상당한 추가 투자를 필요로 하지 않습니다.\n\n9. 아울러, SNDK는 2025년 중반 WDC로부터 분사 직후 19억 달러였던 부채를 지난 분기 말 기준 6억 5,000만 달러로 감축하였으며, F1Q26(2025년 9월 말 기준)에 순현금 흑자 포지션을 달성하였습니다. 이는 동사가 2025년 2월 투자자의 날에 제시했던 목표보다 약 6개월 앞선 성과입니다. 경영진은 강력한 현금 창출 능력을 바탕으로 향후 지속적인 부채 감축에 이어 주주환원(소규모 배당 포함 가능성이 있다고 당사는 판단)을 추진할 의향을 밝혔습니다.", "views": 8755, "forwards": 143, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21206, "date": "2026-04-13T20:11:13+09:00", "text": "Citi) 더 강하게, 더 오래 – 스토리지 수요의 지속성이 실적 전망치와 목표주가를 상향 견인\n\n씨티의 견해\n당사는 견조한 수급 역학의 지속과 개선되는 가격 동향을 반영하여 STX, WDC, SNDK의 실적 추정치 및 목표주가를 업데이트합니다. AI 수요는 지속적으로 더 많은 콘텐츠 생성을 촉진하고 있으며, 비정형 데이터의 생성을 가속화하고 있고, 이 데이터는 협업 플랫폼 전반에 걸쳐 저장, 복제 및 버전 관리됩니다. KV 캐싱의 개선은 메모리 병목 현상을 더욱 완화하고 추론/스토리지 부문의 성장을 견인할 것으로 기대됩니다. HDD 업계 전문가와의 최근 논의에 따르면, 확대되는 수급 불균형 속에서 가격 모멘텀이 지속되고 있으며, 이는 향후 잠재적인 경기 사이클적 영향을 완화해 줄 것으로 보입니다. 당사는 더욱 견고해진 가격 및 수요 데이터포인트를 반영하여 CY27 추정치에 높아진 21배의 PER을 적용하며, STX와 WDC에 대한 매수 의견을 유지합니다. 그 결과 STX 목표주가는 595달러(기존 480달러), WDC 목표주가는 405달러(기존 335달러)로 상향합니다. 당사는 최근 투자자 미팅 및 분기 중 NAND 메모리 가격 업데이트를 반영하여 SNDK에 대해서도 긍정적 시각을 유지하며, 실적 추정치와 목표주가를 980달러(기존 875달러)로 상향합니다.", "views": 4081, "forwards": 43, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21205, "date": "2026-04-13T18:58:13+09:00", "text": "JP모건) TSMC의 SoIC 캐파 확장 가속화 보도, Besi에 긍정적\n\n뉴스:TSMC가 대만 내 SoIC 캐파(3D 스태킹/하이브리드 본딩)의 확장을 가속화하고 있으며, 2027년 말까지 월 40,000매(wpm) 수준의 캐파를 확보할 것으로 알려졌습니다.\n\n당사의 견해: Besi는 하이브리드 본더에 대한 강력한 수주를 기대할 수 있습니다. 하이브리드 본더는 SoIC의 핵심 장비이며, TSMC에서 Besi가 유일한 퀄리파이드 공급업체입니다. 이는 AI/HPC 수요를 충족하기 위해 신규 또는 증설된 어드밴스드 패키징 캐파에서 장비 반입이 앞당겨지고 램프업이 가속화됨을 의미합니다. 이처럼 빠른 확장은 다음과 같은 요인에 의해 주도될 것으로 보입니다. (i) Google TPU v9(Pumafish), Amazon Trainium 4, 미래의 Meta MTIA, OpenAI ASIC, 그리고 2028년 이후 NVIDIA Feynman GPU의 하이엔드 버전 등 2nm급 AI ASIC에서의 3D SoIC 채택 예상, (ii) Apple의 잠재적 채용 가능성. Besi는 2025년 말 기준으로 TSMC의 6개 생산 라인에 30대의 하이브리드 본더가 설치되어 있다고 언급한 바 있으며, JP모간 아시아 팀의 모델에 따르면 TSMC의 SoIC 캐파는 4Q25 기준 약 13,000wpm 수준이었습니다. (당사는 Besi가 TSMC에 30대 이상의 장비를 납품했으며, 일부는 양산이 아닌 개발용으로 활용되고 있을 것으로 판단합니다.) 따라서 예상되는 SoIC 캐파 확장은 현시점부터 2027년 말까지 TSMC에 60~80대의 하이브리드 본더가 추가로 배치될 수 있음을 시사합니다.", "views": 4037, "forwards": 35, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21204, "date": "2026-04-13T16:28:20+09:00", "text": "BBC에 따르면, 영국은 미국의 이란에 대한 군사적 봉쇄 조치 집행에 관여하지 않을 것으로 알려졌다", "views": 4109, "forwards": 3, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21203, "date": "2026-04-13T16:27:29+09:00", "text": "이란: “호르무즈 해협 봉쇄는 전쟁 행위로 간주될 것이며, 이에 대응할 것”\nhttps://www.ynetnews.com/article/nijen9vvd\n\n그럼 너가 하는거도 전쟁행위냐", "views": 4468, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21201, "date": "2026-04-13T16:23:43+09:00", "text": "진짜 국가공인 해적을 보여줘야하나\n이건 나토 전문인데....", "views": 4208, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21200, "date": "2026-04-13T16:23:02+09:00", "text": "[속보] 이란군 \"공해상 미국의 선박 제한은 불법이자 해적 행위\"\nhttps://www.yonhapnewstv.co.kr/news/AKR202604131607560jX", "views": 4469, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21199, "date": "2026-04-13T16:14:53+09:00", "text": "대부분 성심당 선에서 컷", "views": 4422, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21198, "date": "2026-04-13T16:14:44+09:00", "text": "진짜 명동교자보다 못한 XX들 코스닥에 많은데", "views": 4041, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21197, "date": "2026-04-13T16:14:44+09:00", "text": "**(주)명동교자 25년 감사보고서**\n**매출액 352억 (전년 321억)\n영업이익 127억 (전년 123억)\n당기순이익 96억 (전년 87억)**", "views": 3887, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21196, "date": "2026-04-13T12:17:54+09:00", "text": "파이낸셜 타임즈) 구글의 터보퀀트 알고리즘이 메모리 반도체의 AI 수요를 해칠 것인가?\n더 효율적인 인공지능은 오히려 반도체 수요를 더욱 확대할 수 있다고 전문가들은 말한다\n\n\n구글이 3월 말 공개한 터보퀀트(TurboQuant) 기술은 AI 모델의 단기 메모리인 KV 캐시를 압축해 메모리 사용량을 최대 6배까지 줄일 수 있다고 주장하며, 삼성과 SK하이닉스 등 한국 메모리 반도체 기업의 주가를 급락시키고 HBM 수요 위축에 대한 우려를 촉발했습니다. 그러나 삼성전자가 단일 분기 사상 최대 수준의 실적 가이던스를 발표하며 메모리 시장의 \"전례 없는 슈퍼사이클\"을 확인해주자 이 같은 불안감은 상당 부분 가라앉았습니다.\n\n전문가들은 터보퀀트가 메모리 수요를 줄이기보다는 오히려 확대할 가능성이 높다고 분석합니다. 추론 비용이 낮아지면 그동안 비용 문제로 구현이 어려웠던 실시간 코딩 어시스턴트, 복수의 AI 에이전트 동시 운용 등 새로운 워크로드가 대거 가능해져 총 컴퓨팅 수요가 오히려 증가한다는 논리입니다. 이는 효율 개선이 자원의 총 사용량을 늘리는 '제번스의 역설'과 맥을 같이하며, 미래에셋증권은 과거 쿠버네티스 기술 도입 시 서버와 메모리 수요가 오히려 급증했던 사례를 유사한 선례로 들었습니다.\n\n세미애널리시스의 레이 왕은 시장이 터보퀀트를 잘못 해석하고 있다고 지적하며, AI 모델의 진화에 따라 학습과 추론 양쪽에서 메모리 수요는 계속 늘어날 것이라고 강조했습니다. 아울러 AI 서비스 기업들의 장기 공급 계약 확대가 한국 반도체 업체들에게 완충 역할을 할 것이라고 덧붙였습니다. 삼성 역시 주요 고객사와의 계약을 기존 분기·연간 단위에서 3~5년 장기 계약으로 전환하는 방향을 추진 중이라고 밝혔습니다. 한편 터보퀀트는 현재까지 블로그 게시물 수준의 개념에 머물러 있으며, 4월 말 브라질에서 열리는 ICLR 학회 발표 이후 외부 검증이 이루어지면 실제 파급력이 보다 분명해질 것으로 전망됩니다.\n\n터보퀀트 기술개발에 참여한 한인수 연구원은 \"'데이터를 더 완벽하게 압축하려면 어떻게 해야 하는가'라는 학문적 질문에서 출발한 기술이 이토록 큰 사회적·경제적 파급력을 일으킬 것이라고는 상상도 하지 못했다\"고 말했습니다.\n\nhttps://www.ft.com/content/12eaae3a-e1b8-47a0-9006-70fe319b130a", "views": 6988, "forwards": 56, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21195, "date": "2026-04-13T10:21:58+09:00", "text": "어디 CIA 안가에 유폐하는 아비뇽 유수라도 하시게...?", "views": 4610, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21194, "date": "2026-04-13T10:20:44+09:00", "text": "Donald Trump (미국 대통령)\n(by https://t.me/TNBfolio)\n-교황 레오 14세는 범죄에 나약하고 외교 정책에 있어서도 형편없다.\n-교황은 트럼프 행정부에 대한 공포를 말하지만 코로나19 당시 사제와 목사들이 예배를 이유로 체포될 때 교회가 느꼈던 공포는 언급하지 않는다.\n-교황의 형제인 루이스는 마가(MAGA) 지지자이기에 교황보다 그를 훨씬 더 좋아한다.\n-이란의 핵무기 보유를 용인하거나 미국의 베네수엘라 공격을 비판하는 교황을 원하지 않는다.\n-베네수엘라는 미국에 대량의 마약을 보냈으며 살인범과 마약범 등 죄수들을 미국으로 내보낸 국가다.\n-압도적인 승리로 당선되어 범죄율 역대 최저치를 기록하고 주식 시장을 부흥시키는 등 선거 공약을 이행 중인 미국 대통령을 비판하는 교황을 원하지 않는다.\n-교황 레오 14세는 원래 교황 후보 명단에도 없었으나 교회가 트럼프 대통령을 상대하기 위해 미국인이라는 이유로 선출한 인물이기에 감사해야 한다.\n-본인이 백악관에 없었다면 레오 14세도 바티칸에 없었을 것이다.\n-교황이 예배자들의 체포를 원했던 데이비드 액설로드 같은 오바마 동조자들과 만나는 사실은 용납하기 어렵다.\n-교황은 정치가가 아닌 교황 본연의 임무에 집중해야 하며 상식을 사용하고 급진 좌파의 비위를 맞추는 행위를 중단해야 한다.", "views": 4063, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21192, "date": "2026-04-13T09:43:01+09:00", "text": "JP모건) ASML 1Q26 프리뷰: 고객 수요 지표에 대한 코멘터리는 강세를 보일 것. 목표가 $1813\n\nASML 실적 발표의 핵심은 4Q25에 수주한 강력한 오더 대비 고객 수요 지표에 관한 회사 측 코멘터리가 될 것입니다. 동사는 더 이상 오더를 공시하지 않을 예정이어서, 실적 보고서에 의미 있는 긍정적 뉴스나 새로운 소식이 없을 것이라는 우려가 투자자들 사이에 존재합니다. 당사의 견해로는, 회사 측이 분기 동안의 고객 수요 지표에 대해 매우 긍정적인 색채의 언급을 할 가능성이 높습니다. 하이닉스와 삼성으로부터의 강력한 수주에 관한 언론 보도가 있었습니다. 특히 삼성 P5 팹에 대한 오더 관련 뉴스플로우가 가장 중요하다고 판단하며 (언론 보도에 따르면 EUV 20기 오더가 있었다고 합니다), 현재 메모리 시장에서 목격되는 공급 부족을 감안할 때 TSMC는 2027년 이후 출하분에 대해 2026년 내내 더 정기적인 수요 지표를 제공할 것으로 봅니다. ASML은 FY26 매출이 전년 대비 4~19% 성장할 것으로 가이던스를 제시한 바 있습니다. 현재 컨센서스 추정치는 전년 대비 16% 성장을 예상하고 있으며, 이는 회사 가이던스 중간값을 상회합니다. ASML은 통상적으로 7월 실적 발표 시 중간값을 상향하는 경향이 있으나, 이미 DUV 장비에 대한 확정적 수요 지표를 확보하고 부품 조달 계획을 마련했다면 이번 실적 발표에서 가이던스를 상향할 가능성도 있습니다 (다만, 반기 실적 발표 시 상향하는 회사의 과거 관행을 고려할 때 이는 당사의 기본 시나리오는 아닙니다). 종합적으로, 당사는 실적 발표에 앞서 강세 시각을 유지하며, FY27 및 FY28 ASML 추정치에는 상당한 상향 여지가 있다고 판단합니다. (당사의 최근 리포트 참조)\n\n* 1Q26 실적은 어떻게 예상하는가? ASML은 4월 15일에 실적을 발표할 예정이며, 당사는 동사가 매출 85억 2,100만 유로를 보고할 것으로 예상합니다 (전분기 대비 12.3% 감소, 전년 대비 10.1% 성장에 해당하며, 컨센서스 대비 2.0% 하회하나 회사 가이던스인 82억~89억 유로, 중간값 기준 855억 유로에 부합합니다). 수익성 측면에서 당사의 매출총이익률 추정치는 52.0% (회사 가이던스 범위 51~53%)로 컨센서스 전망에 부합합니다. 당사의 1Q26 주당순이익(EPS) 추정치는 6.47유로로, 컨센서스 대비 3.2% 하회합니다. ASML은 FY26 매출이 중간값 기준 전년 대비 11.7% 성장한 365억 유로에 이를 것으로 가이던스를 제시했으며, 블룸버그 컨센서스는 현재 전년 대비 15.3% 성장을 예상하고 있어 중간값을 웃돌지만 회사의 가이던스 범위 내에는 속합니다. 당사의 서베이에 따르면, 바이사이드 투자자들은 더욱 낙관적으로 보고 있으며 매출과 매출총이익률 모두 가이던스 상단에 가까운 결과가 나올 것으로 기대하고 있습니다. 연간 기준 상향 요인으로는, 고객 시설이 당초 예상보다 일찍 장비 수령이 가능해질 경우의 DUV 장비, 또는 ASML의 가이던스가 경쟁사 인디케이션보다 낮게 설정된 중국이 있습니다. 또한, FY27 EUV 추가 납품 (FY26분은 긴 리드타임으로 인해 대부분 확정)을 앞두고 용량 제약을 받는 고객들이 기존 장비 업그레이드를 통해 생산량을 극대화함으로써 설치 기반/업그레이드 매출이 강화되는 것도 상향 요인이 될 수 있습니다. 다만, 투자자들의 관심은 FY26보다는 FY27 및 FY28 매출 잠재력에 집중되어 있다는 점을 유의할 필요가 있습니다.", "views": 4431, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21191, "date": "2026-04-13T08:56:10+09:00", "text": "일본 장기금리, 29년만에 최고치 2.49% 돌파", "views": 5808, "forwards": 54, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21190, "date": "2026-04-13T00:35:57+09:00", "text": "트럼프: 중간선거 전에는 석유와 가스 가격이 더 낮아질 수도 있고, 약간 더 올 수도 있습니다.\n\n해석 가능하신분...?", "views": 6386, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21189, "date": "2026-04-13T00:34:15+09:00", "text": "이란 대통령실: 페제스키안 대통령은 푸틴 대통령에게 미국이 국제법적 틀을 준수한다면 합의에 도달하는 것이 가능하다고 밝혔다\n이란 대통령실: 페제스키안, 푸틴에게 이란의 준비 태세 확인… 이란, 지역의 지속적인 평화와 안보를 보장하는 균형 잡히고 공정한 합의 도출할 것", "views": 5990, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21188, "date": "2026-04-12T23:23:25+09:00", "text": "트럼프: 이란이 자기가 원하는 나라들에 석유를 팔아 돈을 벌게 두지 않겠다", "views": 6026, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21187, "date": "2026-04-12T22:54:20+09:00", "text": "원유 선물 계약 포지션 종료하는걸 깜빡하면 일어나는 일\n\n실물 원유 인도\n고객님께,\n본 통지는 고객님의 계좌에 WTI 원유 선물 — 2026년 4월물(CLJ26)의 매수 미결제 포지션이 만기일인 2026년 3월 20일까지 청산 또는 롤오버되지 않은 채 만기 도래하였음을 알려드리기 위한 것입니다. 이에 따라 NYMEX 규정 200.01 및 인터랙티브 브로커스의 상품 인도 정책에 의거하여, 실물 인도 의무가 고객님의 계좌에 부과되었습니다. 해당 화물은 현재 지정된 인도 시설에 준비되어 있으며 고객님의 수령을 기다리고 있습니다.\n\n상품: 서부 텍사스산 경질 저유황 원유(WTI Light Sweet Crude Oil)\n계약: CLJ26 (2026년 4월물)\n수량: 2,000배럴 (84,000 미국 갤런)\n인도 지점: 오클라호마주 쿠싱 — 탱크 팜 7, 베이 14\n인도 배정일: 2026년 3월 21일수령 기한2026년 4월 13일 — 오후 5시 (중부 표준시)\n\n본 의무를 해소하시려면 2026년 4월 13일 오후 5시(중부 표준시) 이전에 다음 조치를 취하셔야 합니다: 쿠싱 시설에서 2,000배럴의 실물 수령을 준비하십시오. 탱크 트럭 또는 파이프라인 이송 서류, 유효한 운송 면허증, 그리고 EPA 운송 인증서를 제출하셔야 합니다.\n\nhttps://x.com/TheGeorgePu/status/2043117264350707777?s=20", "views": 17541, "forwards": 156, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21186, "date": "2026-04-12T21:59:15+09:00", "text": "두개 포스트 요약\n\n- 이란이랑 핵 협상했는데 핵은 절대 못 내놓겠다고 버팀 ㅇㅇ\n- 그래서 호르무즈 해협 봉쇄 걸고 기뢰 제거에 잔여전력 정리까지 간다고 선언함\n- 이란 핵보유는 내 눈에 흙이 들어가도 안 됨 ㅋ", "views": 9318, "forwards": 52, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21185, "date": "2026-04-12T21:58:11+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n이란은 호르무즈 해협을 개방하겠다고 약속했지만, 이를 알면서도 이행하지 않았습니다. 그 결과 전 세계 많은 사람들과 국가들이 불안, 혼란, 고통을 겪게 되었습니다. 이란은 바다에 기뢰를 설치했다고 주장하고 있습니다. 비록 그들의 해군 전력과 대부분의 기뢰 부설 선박은 완전히 파괴되었지만 말입니다. 실제로 기뢰를 설치했을 수도 있습니다. 그러나 어느 선주가 그 위험을 감수하려 하겠습니까?\n\n이란과 그들에게 남아 있는 이른바 지도자들의 명예는 크게 실추되었고, 국가의 평판에도 회복하기 어려운 손상이 발생했습니다. 그러나 우리는 이미 그런 단계를 넘어섰습니다. 그들이 약속한 대로, 이 국제 수로를 즉시 개방하는 절차를 시작해야 합니다. 그들은 온갖 법을 위반하고 있습니다.\n\n저는 부통령 J.D. 밴스, 특사 스티브 위트코프, 그리고 재러드 쿠슈너로부터, 파키스탄의 아심 무니르 육군원수와 셰바즈 샤리프 총리의 훌륭하고 유능한 지도 아래 이슬라마바드에서 열린 회의에 대해 완전한 보고를 받았습니다. 그들은 매우 뛰어난 인물들이며, 인도와의 끔찍한 전쟁으로 이어질 수 있었던 상황에서 제가 3천만 명에서 5천만 명의 생명을 구했다고 끊임없이 감사를 표하고 있습니다. 저는 그런 말을 들을 때마다 늘 감사하게 생각합니다. 그들이 말하는 인도주의의 규모는 이루 말할 수 없습니다.\n\n이란과의 회의는 이른 아침 시작되어 밤새 이어졌고, 거의 20시간 동안 진행되었습니다. 저는 얻어낸 성과들에 대해 매우 자세히 설명할 수도 있습니다. 그러나 중요한 것은 단 하나뿐입니다. 이란은 핵 야욕을 포기할 의사가 없습니다.\n\n여러 측면에서 볼 때, 합의된 일부 사항들은 우리가 군사 작전을 끝까지 계속하는 것보다 나은 조건일 수도 있습니다. 그러나 그러한 모든 사항도, 이렇게 불안정하고 다루기 어려우며 예측 불가능한 사람들의 손에 핵 능력이 들어가는 것과 비교하면 아무 의미가 없습니다.\n\n제 세 명의 대표단은 긴 협상 과정 속에서 예상대로 이란 측 대표인 모하마드 바게르 갈리바프, 압바스 아락치, 알리 바게리와 매우 우호적이고 상호 존중하는 관계를 형성하게 되었습니다. 그러나 그것은 중요하지 않습니다. 그들은 가장 중요한 단 하나의 사안에 대해서는 전혀 물러서지 않았기 때문입니다.\n\n제가 처음부터, 그리고 수년 전부터 늘 말해왔듯이, 이란은 결코 핵무기를 보유하지 못할 것입니다.", "views": 3892, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21184, "date": "2026-04-12T21:55:31+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n회의는 잘 진행되었고, 대부분의 쟁점에는 합의가 이루어졌습니다. 그러나 실제로 가장 중요한 단 하나의 쟁점, 즉 핵 문제에 대해서는 합의하지 못했습니다. 이에 따라 즉시, 세계 최강의 미 해군은 호르무즈 해협으로 들어오거나 나가려는 모든 선박에 대한 봉쇄 절차를 개시할 것입니다.\n\n언젠가는 “모든 선박의 자유로운 입항과 출항”이 허용되는 체제로 갈 수 있겠지만, 이란은 “어딘가에 기뢰가 있을 수도 있다”는 말만으로 이를 가로막고 있습니다. 그 위치는 이란만 알고 있습니다. 이것은 세계를 상대로 한 갈취이며, 각국 지도자들, 특히 미국은 결코 협박에 굴복하지 않을 것입니다.\n\n또한 저는 미 해군에 국제수역에서 이란에 통행료를 지불한 모든 선박을 추적·차단하라고 지시했습니다. 불법 통행료를 지불한 어떤 선박도 공해상에서 안전한 항해를 보장받지 못할 것입니다.\n\n우리는 이란이 해협에 설치한 기뢰 제거 작업도 시작할 것입니다. 우리 또는 평화적 선박을 향해 발포하는 모든 이란 세력은 철저히 응징될 것입니다.\n\n이란은 누구보다도 이 사태를 끝내는 방법을 잘 알고 있습니다. 이미 이들의 국가는 큰 타격을 입었습니다. 해군은 사라졌고, 공군도 무력화되었으며, 방공망과 레이더는 쓸모없게 되었습니다. 호메이니와 대부분의 이른바 지도자들도 사망했습니다. 이 모든 것은 그들의 핵 야욕 때문입니다.\n\n봉쇄는 곧 시작될 것입니다. 다른 국가들도 이 봉쇄에 참여하게 될 것입니다. 이란은 이러한 불법 갈취 행위로 이익을 얻지 못할 것입니다. 그들은 돈을 원하고, 더 중요하게는 핵을 원하고 있습니다.\n\n그리고 적절한 시점이 오면, 우리는 완전히 준비된 상태이며, 미군은 이란에 남아 있는 잔여 전력까지 마무리할 것입니다.\n\n도널드 J. 트럼프", "views": 2831, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21183, "date": "2026-04-12T21:11:40+09:00", "text": "이스라엘 언론: 공군, 이란에 대한 새로운 공격 계획\nhttps://x.com/AlArabiya_Brk/status/2043290122087444573?s=20", "views": 5129, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21182, "date": "2026-04-12T21:00:26+09:00", "text": "아직 기상안하셨나..?", "views": 5043, "forwards": 5, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21181, "date": "2026-04-12T20:46:24+09:00", "text": "반도체 리포트 하나 추천드립니다.\n\n한국은행 ‘[글로벌 반도체 경기 확장세 지속 가능성 점검(이택민)](https://www.bok.or.kr/portal/bbs/P0002105/view.do?nttId=10095747&searchCnd=1&searchKwd=&depth2=200699&date=&sdate=&edate=&sort=1&pageUnit=10&depth=200699&pageIndex=1&programType=newsData&menuNo=200439&oldMenuNo=200066)‘이며, AI와 메모리 산업의 현 상황을 가장 잘 정리한 리포트라고 생각이 듭니다.\n\n2020년대 AI 사이클을 1990년대 닷컴버블의 인터넷 인프라 투자와 비교한 대목이 흥미로운데 이 부분만 공유하겠습니다.\n\n<참고> 닷컴버블기 통신인프라 투자 사례\n\n1990년대 후반 닷컴버블 당시 인터넷·통신 수요가 고성장을 이어갈 것이라는 기대를 바탕으로 통신사들이 장거리 광케이블에 경쟁적으로 투자하였다. 당시 시장에서는 “인터넷 트래픽이 서너 달마다 두 배로 증가한다.20”는 낙관적 인식이 널리 확산되었으며, 이러한 인식은 회사채, 대출 등 외부 차입21 에 의존한 통신사들의 공격적인 설비 확장과 결합되면서 통신 인프라에 대한 과잉투자로 이어졌다. 또한 시스코, 루슨트, 노텔 등 대형 통신장비업체들이 신규 통신 사들에게 자사 장비 구매와 연계된 판매자 금융을 제공하는 사례도 광범위하게 나타 났다. 그러나 실제 수요 증가세가 기대에 미치지 못한 가운데 미사용 설비(Dark Fiber)가 누적되었고, 주가 급락과 함께 투자도 빠르게 위축되었다.\n\n흥미로운 점은 당시 기술 진보가 과잉설비 문제를 더욱 심화시켰다는 사실이다. 대표적인 사례가 광전송 다중화 기술으로, 광케이블에 들어가는 광섬유 1가닥에 여러 파장의 신호를 동시에 실어 보낼 수 있게 해 전송능력을 비약적으로 확대하였다. 이에 따라 신규 광케이블 설치뿐 아니라 기존 광케이블의 유효용량 자체도 빠르게 증가하면서 공급능력이 실제 수요를 크게 웃돌게 되었다. 이러한 사례는 신기술이 창출하는 초기 수요가 매우 강하더라도, 장밋빛 수요 전망에 기초한 경쟁적 증설과 예상보다 빠른 기술 혁신이 결합할 경우 특정 산업에서 공급과잉으로 급격히 전환될 수 있음을 보여준다. 다만 당시 과잉투자로 광케이블 가격이 급락하고 관련 산업의 조정이 불가피했으나, 사후적으로 보면 이 과정에서 축적된 통신 인프라 및 기술 진보가 IT산업의 장기적 발전 기반으로 작용했다는 긍정적 측면도 있다", "views": 3723, "forwards": 136, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21179, "date": "2026-04-12T18:23:43+09:00", "text": "이란 협상단의 대표 국회의장 MB Ghalibaf의 트위터\n협상 전에 저는 우리가 필요한 선의와 의지를 갖추고 있음을 강조했습니다만, 두 차례의 전쟁 경험으로 인해 상대방에 대한 신뢰가 없습니다. 이란 대표단의 동료인 Minaab168은 미래 지향적인 제안들을 제시했으나, 상대방은 이번 협상에서 끝내 이란 대표단의 신뢰를 얻는 데 실패했습니다.\n\n미국은 우리의 논리와 원칙을 이해했으며, 이제 신뢰를 얻을 수 있는지 여부를 결정해야 할 때입니다.\n\n우리는 모든 협상 채널을 군사적 투쟁과 함께 이란 국민의 권리를 수호하기 위한 또 하나의 외교적 수단으로 간주하며, 이란의 국가 방위 40일간의 성과를 공고히 하기 위한 노력을 단 한순간도 멈추지 않을 것입니다.\n\n또한 이번 협상 과정의 진행을 촉진해 주신 우방국이자 형제국인 파키스탄의 노력에 감사드리며, 파키스탄 국민께 안부를 전합니다.\n\n이란은 9천만의 영혼으로 이루어진 하나의 몸입니다. 최고지도자의 조언에 따라 거리로 나와 자신들의 자녀를 지지하고, 우리를 축복으로 이 길에 보내주신 영웅적인 이란 국민 모두에게 감사드리며, 21시간에 걸친 이 치열한 협상에서 함께한 동료들에게 말씀드립니다. 수고하셨습니다, 하느님께서 여러분에게 힘을 주시기를. 사랑하는 우리 이란이여, 영원하고 영구하라!\n\n*\"Minab 168\"은 이번 이슬라마바드 협상에 참가한 이란 대표단의 공식 코드명\n\nhttps://x.com/mb_ghalibaf/status/2043251931124990055?s=20", "views": 8828, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21178, "date": "2026-04-12T17:36:58+09:00", "text": "샤오미 루 웨이빙 사장, 샤오미 스마트폰중 일부 가격 인상 발표(메모리 가격 영향)\n\n아래는 웨이보 전문입니다.\n**이번 메모리 가격 인상의 강도는 확실히 예상을 훨씬 초과했습니다. 동일 용량 기준 메모리 가격이 작년 1분기 대비 거의 4배 가까이 올랐습니다. 12+512는 약 1,500위안 인상되었고, 16+1T는 더욱 말도 안 되는 수준으로 올랐습니다. **이는 줄곧 극한의 가성비를 추구해온 REDMI에 매우 큰 영향을 미쳤습니다. 그래서 저희는 일부 기종의 소매가격을 소폭 인상하거나 원래 가격으로 복원하지 않을 수 없게 되었으니, 여러분의 이해를 부탁드립니다. 🙏🙏🙏\n@Cici 老魂:\n저희가 줄곧 메모리 가격 인상이 최종 제품 가격에 미치는 영향을 억제하기 위해 노력해왔지만, 이번 메모리 가격 인상 추세와 인상 폭은 여전히 예상을 훨씬 뛰어넘었습니다.\n제품의 정상적인 공급과 안정적인 품질을 보장하기 위해, 저희는 일부 판매 중인 제품에 대해 권장 소매가격 조정을 하지 않을 수 없게 되었습니다.", "views": 4377, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21177, "date": "2026-04-12T17:20:29+09:00", "text": "나 이거 시티즈 스카이라인 게임에서 해봤어", "views": 4434, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21176, "date": "2026-04-12T17:20:13+09:00", "text": "**🚨****속보 사우디아라비아, UAE, 카타르가 미국/이스라엘이 호르무즈 해협을 재개방하지 못할 경우 **\n\n새로운 ‘카타르 해협’을 만들기로 합의\n\n이란이 호르무즈 해협을 제한함에 따라 걸프의 석유 부국 경제 상황이 악화되고 있음\n\n✅**독립리서치 그로쓰리서치**\nhttps://t.me/growthresearch", "views": 3233, "forwards": 43, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21175, "date": "2026-04-12T17:02:41+09:00", "text": "어제 이스라엘의 벤구리온 국제공항에 미군 소속 급유기들이 도착했다고 합니다.", "views": 8284, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21174, "date": "2026-04-12T16:29:59+09:00", "text": "골드만삭스) 패스트 리테일링 (9983.T) 실적 리뷰: 호황이 계속해서 기대치를 상회; GS 추정치/목표주가 상향, 매수의견 유지\n\n실적 요약: 패스트 리테일링은 4월 9일 장 마감 후 2Q8/26 실적을 발표했습니다. 연결 영업이익 1,813억 엔(전년 대비 +25%)은 수정 가이던스를 상회했으며, 이는 1분기에 이어 연속으로 가이던스를 웃돈 결과입니다. 회사는 연간 영업이익 가이던스를 6,500억 엔에서 7,000억 엔으로 상향 조정했습니다. 2분기 영업이익 세부 내역은 유니클로 일본이 483억 엔(전년 대비 +6%), 유니클로 인터내셔널이 1,157억 엔(전년 대비 +37%)이었습니다. 연간 가이던스의 상향 수정은 광범위하게 이루어졌으나, 2분기에 실적이 가이던스를 상회한 일본과 중국을 중심으로 한 것이며, 현재의 매출 환경 및 수정된 환율 가정이 하반기 실적 전망에 반영된 결과입니다.\n\n당사 견해: 지난 6개월간 야나이 타다시 회장 겸 CEO는 유니클로 인터내셔널의 가속화하는 성장을 '호황'이라고 표현해왔습니다. 다만 당사는 이 트렌드의 규모와 범위가 계속해서 당사의 예상을 상회하고 있음을 주목합니다. 당사는 패스트 리테일링을 지속적인 이익 성장의 잠재력을 특히 갖춘 소매 섹터 기업 중 하나로 계속해서 평가하고 있으며, 그 근거는 그러한 성장을 뒷받침할 수 있는 세 가지 요소를 갖추고 있다는 점입니다. 자세한 내용은 1월 7일자 일본 브랜드에 관한 전망 보고서(링크)를 참고해 주십시오. 그 세 가지 요소는 다음과 같습니다. (1) 소비자가 기능성·품질을 체감하는 용이성, (2) 기업의 브랜드 구축 역량, (3) 시장 성장 여지. 특히 6개월에 걸쳐 언급되어온 호황은 어느 시점에서의 하락을 시사할 수 있으나, 당사는 현재 일어나고 있는 현상이 일시적인 유행과는 다른 것으로 봅니다. 그 이유는 회사의 강한 실행 역량과 함께, 라이프웨어 제품이 의류 기본 아이템(즉, 비계절적 일상복) 카테고리에 해당하기 때문입니다. 이번 실적을 감안하여, 당사는 FY8/26E~FY8/28E 영업이익 추정치를 각각 7%/9%/9% 상향 조정하고, 12개월 목표주가를 64,000엔에서 72,000엔으로 올립니다.", "views": 4539, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21173, "date": "2026-04-12T16:21:27+09:00", "text": "파키스탄에서 평화협상 간판 떼는중?이라고 하네요.", "views": 4897, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21172, "date": "2026-04-12T15:00:57+09:00", "text": "닛케이) 소프트뱅크가 국산 AI 신회사 설립, NEC·혼다 등 8개사 출자\n\n소프트뱅크가 국산 AI 개발을 위한 신회사 '일본AI기반모델개발'을 설립하였으며, NEC·혼다·소니그룹·3대 메가뱅크·일본제철·고베제강소 등 8개사가 출자에 참여하였습니다. 신회사는 2020년대 중으로 파라미터 1조 규모의 대규모 AI 모델 구축을 목표로 하며, 문자·이미지·영상·음성 등 멀티모달 처리 능력을 갖추고 2030년도까지 기계·로봇과 연계하는 '피지컬 AI' 실현을 추진합니다. 개발 모델의 보급을 위해 금융·자동차·소재 등 업종별 컨소시엄 구성도 검토하고 있으며, NEDO의 국산 AI 개발 지원 사업에 응모하여 경제산업성이 향후 5년간 예정하는 1조 엔 규모의 지원을 받는 유력 후보로 거론되고 있습니다. 한편 소프트뱅크는 샤프로부터 취득한 사카이시의 구 액정 패널 공장을 데이터센터로 정비하고 최첨단 GPU를 도입하여, AI 활용 시 민감 정보의 해외 유출 리스크를 차단하고 국내에서 고도의 정보 처리를 완결할 수 있는 인프라를 구축할 방침입니다.", "views": 5373, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21171, "date": "2026-04-12T14:20:29+09:00", "text": "서로가 서로 입구밴 ㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 5130, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21170, "date": "2026-04-12T14:20:18+09:00", "text": ">>트럼프 “호르무즈 해협 통제로 이란 경제 압박 가능” \n\n•현지시간 12일, 도널드 트럼프는 SNS를 통해, 이란이 협상에서 타협하지 않을 경우 **미 해군이 호르무즈 해협을 통제해 이란 유조선의 출입을 제한할 수 있다**는 내용을 언급. 이를 통해 이란 경제에 압박을 가할 수 있다는 입장을 시사\n\n>【特朗普威胁通过控制霍尔木兹海峡打击伊朗经济】当地时间12日，美国总统特朗普在其社交媒体上转发一篇文章称，如果伊朗拒绝妥协，那么其手中的王牌或为通过美国海军控制霍尔木兹海峡，禁止伊朗油轮进出，从而打击伊朗经济。（央视新闻） （来自华尔街见闻）", "views": 4108, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21169, "date": "2026-04-12T12:44:42+09:00", "text": "마크 카니 캐나다 총리가 캐나다자유당 전당대회에서 기존 캐나다 국방예산등에서 상당부분이 미국기업에 의존하는 것을 벗어나서 자국산 비중을 늘릴것을 밝혔습니다.", "views": 5691, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21168, "date": "2026-04-12T10:48:15+09:00", "text": "**밴스 부통령은 회견장을 떠나기 직전, 이번 제안이 최종이고, 최선의 제안이라고 밝히며 이란이 받아들일지 지켜보겠다고 말함.**", "views": 5281, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21167, "date": "2026-04-12T10:48:15+09:00", "text": "**합의 불발. 밴스 미 부통령은 핵무기와, 그것을 만들 도구를 포기해야 한다고 강조**, **미국 측의 태도는 유연했으나 이란이 조건들을 받아들이지 않기로 결정했다 표현.** 더해서 합의가 불발된건 양국에 매우 나쁜 소식이라고 거듭해 강조. 미 이란 양측 모두 대화 이뤄진건 긍정적이며 협의 지속하겠다는 원론적인 수사.", "views": 5237, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21166, "date": "2026-04-12T10:47:23+09:00", "text": "[속보] 美부통령 \"합의도달 못해…합의못한채 미국 복귀\" | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260412020700071", "views": 6410, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21165, "date": "2026-04-12T00:58:34+09:00", "text": "Citi) Crowdstrike(CRWD.O) — SVP 카운터 어드버서리 운영 담당자와의 대화 주요 내용\n\n시티의 견해\n당사는 CRWD의 카운터 어드버서리 운영 담당 SVP와의 만찬에 참석하여 Project Glasswing 파트너십 관련 경쟁적 시사점/기회 및 토큰 할당/소비 역학, AI 위협 환경 및 주요 공격자 접근 방식, 그리고 AI/에이전틱 시대에 가장 중요한 고객 니즈에 대한 통찰을 얻었습니다. 당사의 견해로는, 이번 대화가 사이버 환경 리더십과 방대한 텔레메트리 접근성에서 비롯된 CRWD의 인텔/데이터/파트너십 우위를 반영하는 것이었습니다. 당사의 주요 학습 내용 및 인사이트는 아래와 같습니다.\n\n1. '퍼징(Fuzzing)'은 AI 보조 사이버 공격의 주요 벡터\n위협 행위자들은 취약점을 \"장인 방식(artisanal)\"으로 개발할 수 있는데, 이는 공격 대상의 세부 사항을 모두 파악하여 완벽한 익스플로잇을 구성하는 방법으로 비교적 드문 사례입니다. 반면 \"퍼징\"은 더 일반적인 접근 방식으로, 위협 행위자들이 인터페이스에 다수의 입력값을 무작위로 투입하여 시스템이 오작동하기를 기대한 뒤 해당 취약점의 익스플로잇 가능성을 평가하는 방식입니다. 이 퍼징 방식은 위협 행위자들이 지난 20년간 주로 사용해온 방법이며, AI가 완벽한 조력자/조력자/가속자 역할을 할 수 있는 영역입니다.\n\n2. Project Glasswing 인사이트; 고도로 실험적이며 기회의 레버 존재:\n- Anthropic이 모델을 구축하고 CRWD 및 기타 파트너들에게 사전 출시 접근권과 테스트 하네스(하네스는 Anthropic 모델을 효과적으로 만드는 요소)를 제공하였습니다. 기술적 노하우는 CRWD의 전문가 팀에서 나올 것이며, 이 파트너십 하에서 CRWD의 초기 목표는 자사 소프트웨어를 보안화하는 것입니다(즉, 우선순위는 고객을 안전하게 유지하는 것).\n\n- 현재의 참여가 반드시 미포함 기업 대비 경쟁 우위를 의미하지는 않으나(이것이 보다 실험적인 성격이기 때문에), 더 긴밀한 관계를 구축할 수 있는 논리적 기회/경로(예: Anthropic에서 CRWD \"스킬\"을 이용 가능하게 하는 것)가 존재하거나, 다른 모델들이 유사한 보안 설정을 필요로 하게 됨에 따라 더 많은 수요를 위한 경로가 생길 수 있습니다.\n\n- 각 파트너는 테스트를 실행하기 위한 토큰 할당을 받습니다(클로즈드 소스 파트너에게 총 $1억 할당, 오픈 소스에는 약 $400~600만 할당). 모델/에이전트마다 토큰 소비 속도가 다르기 때문에 실제 용량을 판단하기가 어렵습니다(파트너가 할당량을 소진할 경우의 특별 약정에 대한 구체적 사항은 없음).\n\n3. 패치 관리가 더 큰 과제이며, 완전 자동화된 '에이전틱 패칭'은 해답이 아님\nCRWD는 취약점의 양이 폭발적으로 증가하더라도 확장이 가능합니다(오버워치 팀은 이미 하루 6.5조 건의 이벤트를 처리하고 있음). 조직들에게 더 큰 문제는 패치 관리(무엇을 패치할지, 얼마나 빨리 패치할지)인데, 모든 조직이 모든 취약점을 보유하고 있지는 않기 때문입니다. \"에이전틱 패칭\"은 이론적으로 해결책처럼 보이지만, 완전 자율 에이전트는 목표를 달성하기 위해 최선이 아닌/잘못된 접근 방식을 취할 수 있기 때문에(예: 해결책으로 모든 시스템을 종료하거나, CRWD의 Falcon 보안을 우회하려는 시도) 인간의 개입이 여전히 필요합니다. 현재 패치 관리는 환경 내 취약점 유병률 또는 CVSS 점수를 기반으로 하고 있으나, 공격자들이 취약점을 연쇄적으로 결합하기 때문에 이러한 방법들은 한계에 직면해 있습니다. CISA는 CRWD가 자주 인사이트를 제공하는 알려진 악용 취약점(KEV) 카탈로그를 공개하고 있으며, 조직들은 이를 활용하는 방향으로 전환하기 시작하였습니다.", "views": 5815, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21164, "date": "2026-04-11T23:42:05+09:00", "text": "WSJ) 트럼프, 퇴임 전 참모진에 대한 대규모 사면 약속\n최근 회의에서 대통령은 오벌 오피스 반경 200피트 이내에 있는 사람들에게 사면을 해주겠다고 말했다고, 해당 발언을 접한 관계자들이 전했다\n\nhttps://www.wsj.com/politics/policy/trump-promises-mass-pardons-to-staff-before-leaving-office-d7274d32?mod=hp_lead_pos3", "views": 4817, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21163, "date": "2026-04-11T22:47:04+09:00", "text": "이란, 미군 함정 통과 주장 부인 \n\n이란의 한 고위 안보 당국자는 미 해군 함정들이 오늘 호르무즈 해협을 통과했다는 액시오스(Axios)의 보도를 단호히 부인하며, 휴전 협정이 발효된 이후로 이 전략적 수로를 통과한 함정은 단 한 척도 없다고 강조했다. \n\n이란쪽 타스님 통신에서는 부인하는중", "views": 4977, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21162, "date": "2026-04-11T22:34:51+09:00", "text": "미국 관리, 액시오스(Axios)에 “우리 구축함들은 국제 수역에서의 항행의 자유를 입증하기 위해 호르무즈 해협을 통과했다”고 밝혀\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/11/us-iran-navy-strait-of-hormuz", "views": 19278, "forwards": 46, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21161, "date": "2026-04-11T22:01:44+09:00", "text": "Citi) 대만 전자 및 반도체 — 대만 월간 트래커 및 AI 최신 동향 — 다양한 하위 섹터에서 강한 전년 대비 성장\n\n시티의 견해\n거시적 불확실성과 지정학적 갈등에 따른 시장 혼란에도 불구하고, 당사는 대부분의 대만 테크 기업, 특히 AI 공급망에서 강한 1Q26 매출 모멘텀을 확인합니다. 당사 커버리지 내에서 가장 강한 모멘텀은 테스팅 인터페이스 및 서버 관련 기업들로, 1Q26 매출이 전년 대비 60% 이상 성장하였으며, 열관리 부품은 1Q26 매출이 전년 대비 거의 두 배에 달하는 성장을 보이고 있습니다. 전분기 대비 기준으로는 파운드리, 기판, PCB, PC, 서버 ODM 등 다수의 하위 섹터가 전통적인 비수기임에도 불구하고 1Q26에 전분기 대비 성장세를 나타냈습니다. 당사는 차세대 AI 칩과 랙이 2H26에 본격 가동되면서 AI 성장 가속화가 지속될 것으로 믿습니다. 당사는 AI 공급망에 대한 긍정적 시각을 유지하며, TSMC, OSAT, 테스팅 관련 종목 등 콘텐츠 및 ASP 상승 여력이 있는 기업을 선호합니다. 또한 ODM의 밸류에이션은 강한 전년 대비 랙 출하량을 감안할 때 매력적으로 보입니다.\n\n1. 반도체 — 파운드리 및 OSAT 예상 부합/상회, 다음 주 TSMC 견조한 실적 발표 예상\nTSMC는 강한 3월 매출 NT$4,152억(전월 대비 +31%, 전년 대비 +45%)을 기록했습니다. 1Q 매출 NT$1조 1,340억(전년 대비 +35%, 전분기 대비 +8%)은 당사 예상치와 회사의 상단 가이던스를 소폭 상회하였습니다. 당사는 모든 애플리케이션에 걸친 첨단 노드의 견조한 수요가 긍정적인 매출을 뒷받침하고 있으며, 가동률(UTR) 상승과 믹스 개선으로 GM 상향 여력이 있다고 봅니다. 성숙 노드 파운드리의 경우, UMC와 VIS도 가동률 개선 및 가격 환경 호조 덕분에 매출이 예상에 부합하였습니다. OSAT 섹터에서는 MPI, WinWay, CHPT 모두 AI/HPC 테스팅의 강한 수요 덕분에 1Q26에 당사 예상을 상회하는 등 테스팅 인터페이스 부문에서 특히 강한 모멘텀이 나타났습니다. 당사는 차세대 AI GPU 양산 본격화로 반도체 파운드리 및 OSAT가 2Q26E에도 견조한 전분기 대비 성장 모멘텀을 이어갈 것으로 기대합니다. 팹리스 IC 설계 섹터에서는 소비자 전자제품 부진에 대한 우려에도 불구하고, Realtek과 Mediatek이 1Q 매출에서 각각 전분기 대비 +39%, -1%로 예상을 상회하였습니다. 강한 서버 수요 덕분에 Aspeed의 1Q26 매출은 전분기 대비 +29%, 전년 대비 +52% 상승하였습니다. CPU 기반 서버의 상향 여력과 NVL72의 랙 출하량 두 배 증가 및 ASIC 서버 침투 확대로 2H26에도 견조한 모멘텀이 지속될 것으로 기대합니다.\n\n2. CCL/PCB/ABF/BT 기판 — 1Q26 전반적으로 예상 상회\nABF 기판과 PCB 섹터 모두 1Q26 매출이 예상을 상회하였습니다. ABF 기판의 경우, 춘절 비수기에도 불구하고 대만의 주요 ABF 3개사가 1Q26 매출에서 전분기 대비 +3~8% 성장을 달성하였으며, 이는 가격 인상과 지속적인 AI 수요에 의한 것으로 판단합니다. 한편, BT 기판 세그먼트 역시 강한 메모리 수요와 스마트폰의 조기 발주 효과로 수혜를 받았습니다. PCB/CCL 부문에서는 AI 및 일반 서버 모멘텀 덕분에 EMC/TUC와 GCE/Tripod 모두 강한 전분기 대비 성장(+10~33% 범위)을 기록하였습니다. Trainium 3 칩이 2Q26 후반으로 지연될 수 있다는 일부 우려에도 불구하고, 다른 제품(예: TPU, 800G 또는 일반 서버)이 이를 충분히 상쇄할 수 있을 것으로 봅니다. 당사는 ABF/PCB/CCL 섹터에 대해 강세 견해를 유지하며 이 섹터에서 Unimicron/EMC/GCE/Tripod를 선호합니다.\n\n3. ODM 및 PC 공급망 — 1Q26 계절성 상회\n1Q26 ODM/OEM 섹터 매출은 AI 서버와 노트북 제품의 조기 발주 효과 덕분에 전분기 대비 5% 감소에 그치며 예상을 상회하였으며, 이는 아이폰 비수기 및 Trainium 제품 전환의 부정적 영향을 부분적으로 상쇄하였습니다. AI 서버 랙 유닛 출하량의 경우, 주요 ODM 업체들의 2Q26E 전분기 대비 안정적인 성장을 기대합니다. 전체 노트북 출하량은 분기말 고객사의 재고 확충 및 2월의 낮은 기저 효과로 인해 2026년 3월에 전월 대비 95% 증가하였습니다. 1Q26 전체 노트북 출하량은 전분기 대비 약 9%, 전년 대비 1% 감소하였습니다. 2Q26을 전망하면, 부품 비용 상승을 감안한 고객사의 1H26 재고 선제 확충으로 노트북 출하량이 전분기 대비 2% 증가하나 전년 대비 10% 감소할 것으로 추정합니다. Windows 10 지원 종료(EOL)에 따른 상업용 교체 수요 및 AI PC 침투율 증가가 비즈니스 교체 기회를 제공할 수 있으나, 업스트림 비용 상승에 따른 소매가 인상이 소비자 수요 전망을 압박하기 시작할 것으로 보여 PC 섹터의 2H26 전망은 불확실한 상태로 남아 있습니다.\n\n4. 전력 및 열관리 부품 — 1Q26 강세, 랙 출하량 증가 및 2H26 사양 업그레이드\nAI 데이터센터용 열관리 부품의 경우, 열관리 업체들이 보고한 2026년 3월 매출은 각각 전월 대비 +32%, 전년 대비 +108%로 사상 최고치를 기록하였습니다. 1Q26 매출은 AVC가 전년 대비 +110%, Auras가 전년 대비 +94%로 전분기 대비 보합이었습니다. AVC는 미국 CSP향 GB300 출하 지속으로 수혜를 받았으며, Auras는 엔터프라이즈 세그먼트의 강한 수요 모멘텀과 GB300 수요 대응으로 성장세를 이어가고 있습니다. 견조한 수주 모멘텀을 바탕으로 두 회사 모두 전분기 대비 매출 성장이 예상됩니다. Delta는 강한 3월 매출 NT$598억(전월 대비 +20%, 전년 대비 +38%)을 기록하였으며, 1Q26 매출은 전년 대비 +34%, 전분기 대비 소폭 -1%였습니다. 당사는 전력 및 열관리 부문의 가치 상승 여력이 지속되고 있으며, 신규 VR 시스템 가동에 따라 2H26에 AVC와 Delta에 추가적인 상향 여력이 있을 것으로 기대합니다.", "views": 12986, "forwards": 114, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21160, "date": "2026-04-11T21:53:47+09:00", "text": "🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 호르무즈 해협\n시간: 2026-04-11 21:46 KST\n제목: 미국 당국자, 토요일 미 해군 함정 여러 척이 호르무즈 해협을 통과했다고 밝혔다 - 악시오스 기자\n\n📝 요약: 호르무즈 해협 관련 해군 배치·증파·호위 활동 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '미국 당국자, 토요일 미 해군 함정 여러 척이 호르무즈 해협을 통과했다고 밝혔다 - 악시오스 기자' 입니다.\n미 해군/IRGC 해군 등 해군 활동·배치 변화 표현 감지 통항 경계심과 해상 리스크 프리미엄을 높일 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 해군활동\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/123513](https://t.me/firstsquaw/123513)\n\n━━━━━━━━━━\n\n🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 호르무즈 해협\n시간: 2026-04-11 21:46 KST\n제목: 이번 조치는 이란과 조율되지 않았다. 전쟁이 시작된 이후 미 해군 함정이 호르무즈 해협을 통과한 것은 이번이 처음이다 - 악시오스 기자\n\n📝 요약: 호르무즈 해협 관련 해군 배치·증파·호위 활동 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '이번 조치는 이란과 조율되지 않았다. 전쟁이 시작된 이후 미 해군 함정이 호르무즈 해협을 통과한 것은 이번이 처음이다 - 악시오스 기자' 입니다.\n미 해군/IRGC 해군 등 해군 활동·배치 변화 표현 감지 통항 경계심과 해상 리스크 프리미엄을 높일 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 해군활동\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/123514](https://t.me/firstsquaw/123514)", "views": 3888, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21159, "date": "2026-04-11T21:48:58+09:00", "text": "🚨 [MEDIUM] 호르무즈 해협 알림\n\n📍 위치: 이란\n시간: 2026-04-11 21:37 KST\n제목: 이란, 미국, 파키스탄 3자 회담이 이슬라마바드에서 시작됐다 - 파키스탄 소식통\n\n📝 요약: 이란 관련 협상·중재 흐름 변화가 감지됐습니다.\n핵심 기사 제목은 '이란, 미국, 파키스탄 3자 회담이 이슬라마바드에서 시작됐다 - 파키스탄 소식통' 입니다.\n이란-미국/이스라엘 협상/회담/중재 표현 감지 협상 진전 또는 결렬 여부에 따라 유가와 위험선호 심리에 영향을 줄 수 있습니다.\n\n🏷 카테고리: 협상동향\n🔗 출처: First Squawk — [https://t.me/firstsquaw/123512](https://t.me/firstsquaw/123512)", "views": 3603, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21158, "date": "2026-04-11T20:23:41+09:00", "text": "호르무즈 개방 안하나 못하나…\"이란, 기뢰 뿌려놓고 위치 몰라\" | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260411044200009", "views": 4230, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21156, "date": "2026-04-11T20:15:25+09:00", "text": "Citi) Software’s $100B+ AI Shock; Turning More Selective\n\n씨티는 1분기 실적 시즌과 그 이후를 앞두고 파운데이션 모델 선두 업체들의 매출이 포물선 형태로 급증하는 가운데 소프트웨어 업종에 대해 보다 선별적인 접근으로 전환하며, 애플리케이션 소프트웨어의 아키텍처, 비즈니스 모델 지속가능성, 그리고 잔존가치(terminal value)에 대한 우려가 향후 수개월간 심화될 위험이 있다고 진단합니다. 핵심 근거로 비상장 AI 기업들이 향후 수년간 1,000억 달러 이상의 신규 매출을 창출할 것으로 예상되며, 이는 전통적 애플리케이션 소프트웨어 업계의 연간 신규 ACV 규모인 500~600억 달러를 크게 압도하는 수준이라고 지적합니다. 이러한 역전 현상은 올해 중 발생할 것으로 보이며 2027년 이후 더욱 심화될 전망입니다.\n\nAI 예산이 대체로 기존 소프트웨어 예산을 대체하기보다는 추가적으로 편성되는 경향이 있다는 것이 씨티의 기존 관점이었지만, 최근 1분기 CIO 서베이에서는 AI 프로젝트가 다른 전통적 IT 카테고리에 부정적 영향을 미친다고 응답한 비율이 눈에 띄게 상승했습니다. CIO 서베이에서 73%는 여전히 생성형 AI 자금이 신규/추가 예산에서 나온다고 응답했으나, 이는 보다 빠듯한 매크로 환경과 격화되는 벤더 통합 압력의 함수일 수 있습니다. 위험에 노출된 카테고리로는 비즈니스 인텔리전스/데이터 웨어하우징이 가장 많이 지목되었고, 컨설팅 프로젝트, 백오피스(HR/HCM/ERP), PC, 프론트오피스(CRM/마케팅/서비스) 등이 뒤를 이었습니다.\n\n올해 들어 소프트웨어 주식이 27% 하락하는 등 큰 압박을 받았음에도 씨티는 4분기 펀더멘털이 상당히 견조했으며, 다수 기업이 NNACV 가속과 예산 플러시에 따른 견조한 상향 조정을 보고했다고 평가합니다. 그러나 1분기는 계절성 이슈, 보다 신중한 채널 체크와 CIO 서베이 결과, 그리고 AI 랩과 비상장 기업(Anthropic, OpenAI 등)에서의 매출 변곡 등으로 인해 더욱 어려운 셋업이 될 것으로 보입니다. 한편 지금까지 AI 플랫폼의 매출 가속은 주로 소비자 대상 활용 사례와 코드 생성 등 개발자 중심 워크로드에 의해 견인되어 왔으며, 향후 1년간 모델이 성숙하고 유통이 개선됨에 따라 보다 본격적인 엔터프라이즈 진출이 이루어질 것으로 예상됩니다.\n\n또한 에이전트형 AI가 단순 보조 도구에서 시스템 전반에 걸쳐 자율적으로 멀티스텝 워크플로우를 실행하는 단계로 발전하면서, 좁은 범위의 워크플로우 애플리케이션들이 외부 에이전트에 의해 우회될 수 있는 구조적 위험에 직면하고 있다고 분석합니다. 시간이 지남에 따라 소프트웨어 롱테일의 일부가 구조적 지출에서 재량적 지출로 전환되어 가격 책정, 갱신, 잔존가치에 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 시스템 오브 레코드, 데이터 플랫폼, 미션 크리티컬 인프라는 데이터 중력과 컴플라이언스 요건 덕분에 방어력을 유지하는 반면, 좌석 기반(seat-based) 애플리케이션은 차별화가 제한된 경우 더 큰 위험에 노출될 것으로 봅니다. 한편 주목할 영역으로 에이전트형 AI 플랫폼이 임베디드 엔터프라이즈 벤더와 제휴하여 유통을 개방하는 방식이 꼽히며, AI 에이전트가 기존 플랫폼 내에서 사용량을 견인하는 매출 분배(revenue-sharing) 구조 같은 보다 창의적인 상업적 구성이 등장할 것으로 예상됩니다. 이 점은 최근 ServiceNow의 사장 Amit Zavery와의 미팅에서도 부각되었습니다.\n\n이러한 관점에서 씨티는 데이터 인프라와 하이퍼스케일러를 계속 선호하며, 최선호주로 MDB, MSFT, SNOW, PLTR, SHOP, ORCL, NOW, BRZE, KVYO, HUBS, ESTC, ZM 등을 제시합니다. 그중 MDB가 여전히 톱픽이며, 최근 조정이 매수 기회를 제공한다고 평가합니다. 애플리케이션 내에서는 강한 유기적 성장, AI 제품 사이클, SMB/이커머스 노출도가 높은 종목인 SHOP, NOW, HUBS, BRZE, KVYO를 여전히 긍정적으로 평가합니다. 동시에 12개월 내 뚜렷한 촉매가 부족한 6개 애플리케이션 종목인 SMWB, CCC, DOCU, NICE, VEEV, ADSK를 매수에서 중립으로 하향 조정하여, 매수 등급 비중을 약 70%에서 50%로 낮춰 하우스 뷰의 소프트웨어 비중축소 입장에 보다 부합하도록 조정했습니다. 씨티는 이들 종목 대부분이 좋은 기업이며 장기적으로는 잘 포지셔닝되어 있다고 평가하지만, 단기 촉매가 부족하다고 판단하며 CY27 이후 추정치도 하향 조정하고 목표주가와 밸류에이션 프레임워크도 전반적으로 낮췄습니다.\n\n수직형(vertical) 소프트웨어에 대해서는 장기적으로는 강한 도메인 특화성, 규제/컴플라이언스 점착성, 높은 전환비용을 근거로 건설적 시각을 유지하지만, 성장률이 불균등하게 둔화되고 AI 플랫폼이 점점 더 수직화된 모델을 출시하면서 향후 12개월간은 투자 심리 악화 위험이 더 크다고 봅니다. 수직형 소프트웨어가 수평형 앱 대비 상대적 안전지대로 인식되어 왔던 만큼 오히려 위험이 더 크며, 이 그룹은 여전히 GAAP EPS 기준으로 대형 수평형 종목 대비 상당한 프리미엄에 거래되고 있습니다. 반면 SMB 지향 소프트웨어는 좌석 기반 역풍이 덜하고 AI 생산성 향상이 오히려 신규 사업 형성을 촉진할 수 있다는 점에서 상대적으로 밝은 영역으로 평가되며, 최근 1년간 신규 사업 형성이 매우 견조했다는 점이 이를 뒷받침합니다. Shopify, Klaviyo, HubSpot이 이 영역의 수혜주로 꼽힙니다.\n\n투자 측면에서 보면, 적당한 성장과 완만한 마진 확장, 그리고 점진적인 AI 로드맵을 가진 중간 영역 기업들이 가장 큰 위험에 처해 있으며, 이러한 프로파일은 장기 이익 창출력의 지속성이 재평가되는 가운데 밸류에이션 프리미엄을 방어하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 반대로 명확한 컨트롤 포인트나 입증 가능한 AI 기반 성장 가속을 보유한 기업들은 아웃퍼폼할 가능성이 더 높습니다. 투자자들이 섹터 전반에 대해 편안함을 갖기 위해서는 (a) 보다 의미 있는 성장 가속화의 출현, (b) AI 모델 리더들이 엔터프라이즈 소프트웨어 시장으로 진입하면서 그들의 구체적인 영역과 레인이 명확해지는 것, 이 두 가지가 필요하다고 씨티는 판단하며, AI 랩과 엔터프라이즈 간의 의미 있는 파트너십과 컨섬션 매출 확대를 2026년 하반기와 2027년에 걸쳐 주목할 핵심 관전 포인트로 제시합니다.", "views": 4074, "forwards": 35, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21155, "date": "2026-04-11T19:53:31+09:00", "text": "미즈호) Oracle; Oracle AI World Tour in NYC - 주요 내용. 아웃퍼폼/목표가 $320\n\n당사는 오늘 일찍 뉴욕에서 열린 Oracle의 AI World Tour에 참석하였으며, (a) Oracle의 OCI 인프라가 RoCE 네트워킹 아키텍처 및 오프박스 가상화(off-box virtualization)에 힘입어 하이퍼스케일러 및 네오클라우드가 쉽게 복제하기 어려운 방식으로 내구성 있는 차별화를 유지하고 있다는 확신이 강화되었고(당사의 최근 Beyond the GPU 노트에서 개요를 제시한 바 있음), (b) 장기적인 엔터프라이즈 AI 기회에 대한 인식이 높아졌습니다. 컨퍼런스에서의 대화에 따르면 엔터프라이즈 AI 도입 사이클이 형성되고 있으며, 고객들은 데이터를 외부 플랫폼으로 이전하는 대신 AI를 데이터에 직접 가져오는 방안을 점점 더 모색하고 있는데, 이는 전 세계 최대 규모의 엔터프라이즈 데이터 보관자 중 하나인 Oracle에게 유리한 역학 구도입니다. 오늘 CX, HCM, ERP/SCM 전반에 걸친 Fusion Agentic Applications 출시는 인프라에서 데이터베이스, 애플리케이션에 이르는 완전한 수직 통합 스택이 더 큰 기회라는 당사의 견해를 한층 강화합니다. Outperform 및 목표주가 $400을 재확인합니다.\n\n핵심 포인트\n1. OCI 네트워킹 해자 및 차별성 검증. 당사의 대화를 통해 Oracle의 GPU 클러스터를 뒷받침하는 물리적 네트워킹 아키텍처가 핵심 차별화 요소로 남아 있다는 점이 재확인되었습니다. OCI의 RoCE 패브릭은 랙 간 케이블 밀도를 높여 더 나은 클러스터 경제성을 제공하며, 오프박스 컨트롤 플레인 분리는 고객 워크로드를 하이퍼바이저 레이어로부터 격리함으로써 성능 및 보안상의 이점을 제공합니다. 중요한 점은, 당사의 점검 결과 하이퍼스케일러들이 신규 구축 시 이 아키텍처를 쉽게 복제할 수 없다는 사실이 확인되었으며, 이는 기존 엔터프라이즈 고객에 대한 레거시 인프라 약속이 백지 상태의 재설계를 불가능하게 하기 때문입니다. 네트워킹을 넘어, OCI는 업타임 SLA, 용량 계획, 베어메탈당 GPU 밀도 측면에서도 차별화되며, Oracle이 GPU 가격-성능 비교에서 하이퍼스케일러 대비 높은 경쟁력을 유지하고 있다는 이야기를 들었습니다. 특히, 엔터프라이즈의 GPU 수요가 부상하기 시작하고 있으며 일부 고객들은 학습/추론 워크로드를 혼합 운영하고 있어, Oracle의 장기적인 엔터프라이즈 기회가 순수한 컴퓨팅보다는 그것을 감싸고 있는 인프라, 데이터베이스, 애플리케이션 풀 스택에 관한 것이라는 당사의 시각을 뒷받침합니다.\n\n2. 통합 데이터베이스, AI 데이터 플랫폼, 멀티클라우드 전략이 데이터 그래비티를 강화. 관계형, JSON, 벡터, 그래프 데이터가 단일 인스턴스 내에 공존하는 Oracle의 통합 데이터베이스 전략은 분산된 문서 데이터베이스, 웨어하우스, 벡터 스토어 배포를 통합하려는 기업들의 공감을 계속해서 얻고 있습니다. 특히 AI 데이터 플랫폼 내 Oracle의 예정된 Agent Hub가 인상적이었는데, 이는 스택 전반에 걸쳐 에이전트를 관리하고 오케스트레이션하기 위한 중앙화된 레지스트리입니다. 멀티클라우드 측면에서, 당사의 점검 결과 Oracle의 하이퍼스케일러 파트너십이 고객들로 하여금 클라우드 간 통합 마찰을 줄이는 동시에 워크로드를 Oracle 데이터베이스 가까이에 유지함으로써 발생하는 비용 및 레이턴시 이점을 보존하는 데 도움을 주고 있어 멀티클라우드 전략이 성과를 거두고 있는 것으로 나타났습니다.\n\n3. Fusion Agentic Applications의 전 제품군 확장이 애플리케이션 레이어 락인을 심화. Oracle은 Fusion Cloud 전 제품군에 걸쳐 새로운 에이전틱 앱을 출시하였습니다: CX(영업, 서비스, 마케팅), HCM(일정 관리, 경력 개발, 인재 조정), ERP/SCM(채권 회수, 원가회계 마감, 물류, 제조, 소싱, 창고 운영). 해당 애플리케이션들은 Oracle AI Agent Studio의 새로운 Agentic Applications Builder를 지원받아 자율적으로 실행되는 조정된 AI 에이전트들로 구동됩니다. 당사는 이것이 전환 비용을 의미 있게 높이며, 온프레미스 고객들이 Oracle의 성장하는 AI 역량을 활용하기 위해 클라우드 마이그레이션을 지속하도록 촉진할 것으로 봅니다. 중요하게도, 행사에 참석한 SI 컨설턴트들은 에이전틱 기능이 현재 추가 비용 없이 번들로 제공되고 있음을 확인해 주었습니다.", "views": 3736, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21154, "date": "2026-04-11T19:41:44+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️ **백악관, ‘이란 자산 해제’ 보도 전면 부인… “합의한 바 없다”**\n\n미 백악관은 로이터 등 외신이 보도한 ‘이란 동결 자산 해제 합의’ 소식에 대해 “사실이 아니다”라며 공식 부인했음. 백악관 고위 관계자는 \"우리는 어떤 자산 해제도 합의하지 않았으며, 언론에 보도된 내용은 이란 측의 일방적인 희망 사항일 뿐\"이라고 일축했음.\n\n이번 부인은 한국 시간 밤 9시로 예정된 이슬라마바드 본 협상을 불과 몇 시간 앞두고 나온 것이어서 주목됨. 미국은 \"실질적인 비핵화 조치와 호르무즈 해협의 완전한 개방 없이는 어떠한 경제적 보상도 없을 것\"이라는 강경한 원칙을 재확인한 것으로 보임.", "views": 2797, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21153, "date": "2026-04-11T18:29:43+09:00", "text": "[속보] \"미국, 카타르 등 해외 은행에 동결된 이란 자산 해제 합의\"<로이터 통신>\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000854027?rc=N&ntype=RANKING&sid=001", "views": 2571, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21152, "date": "2026-04-11T18:05:50+09:00", "text": "AI=없으면 욕하면서 살수 있음\n석유=없으면 ㅈ됨", "views": 4174, "forwards": 10, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21151, "date": "2026-04-11T18:05:35+09:00", "text": "어떤 유명한 분이 석유가 경제에서 차지하는 비중이 AI가 차지하는 비중보다 훨씬 작으니 유가가 아무리 올라도 안심하고 롱치라고 하시던데 ...\n\n지금까지 공급이 안정적으로 충분하게 이뤄졌기 때문에 석유가 경제에서 차지 하는 비중이 낮은 것이지, 정말 석유가 우리 생활에서 차지하는 중요성이 AI보다 낮냐 하면 절대 그렇지 않다고 생각하거든요.\n\n우리가 산소에 값을 매기지 않고 있지만 산소가 부족해지면 모든 걸 다 버리고서라도 산소를 원할텐데...", "views": 2929, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21150, "date": "2026-04-11T17:34:09+09:00", "text": "J.P. 모건 뷰; 신중한 리스크온: 휴전 베타를 포착하며 분쟁의 상흔을 가늠하다\"\n\n1. 거시 배경 및 휴전 상황\n4월 8일 시한 직전 미국과 이란 간 2주간의 조건부 휴전이 합의되었으며, 이를 계기로 위험자산 전반에 걸쳐 안도 랠리가 전개되었습니다. 호르무즈 해협에서 이란 측 조율 하에 첫 선박 통과가 이루어졌고, 주가는 반등하고 달러는 약세를 보이며 금리는 하락하였습니다. 그러나 합의 발표 이후 수 시간 내에 이란의 미사일·드론 공격이 사우디 석유화학단지 및 아부다비 가스시설 등 GCC 국가 에너지 인프라를 타격하였고, 이스라엘은 레바논에 대해 분쟁 개시 이후 최대 규모의 공습을 단행하였습니다. 테헤란은 레바논이 휴전 범위에 포함된다고 주장하며 이스라엘의 공습이 계속될 경우 협정 탈퇴 및 해협 재폐쇄 가능성을 경고하고 있는 반면, 미국과 이스라엘은 레바논이 명시적으로 제외된다는 입장을 고수하고 있습니다. 이 같은 근본적인 해석의 충돌이 현 휴전의 취약성을 규정하는 핵심 변수입니다.\n\nJP모건은 분쟁이 수주 내에 종식되고 해협이 최소한 부분적으로라도 재개방된다는 기존 기본 시나리오를 유지합니다. 다만 정상 운항 능력 회복까지는 5~6주가 소요될 것으로 예상되며, 이란이 제안한 통행료 제도(통과당 약 200만 달러, 원유 운송비 배럴당 약 1~2달러 추가)를 통한 관리된 재개방이 유력한 경로로 거론됩니다. 설령 현 협정이 결렬되더라도, 이미 상당한 군사적 타격이 가해지고 외교적 틀이 마련된 만큼 재확전보다 새로운 휴전 가능성이 더 높다고 판단합니다.\n\n미국의 3월 고용지표는 비농업 부문 고용이 2월 13만 3천 명 감소에서 3월 17만 8천 명 증가로 반전되고 실업률도 4.4%에서 4.3%로 하락하는 등 견조한 흐름을 보였습니다. JP모건은 미국 경제가 에너지 충격을 심각한 장기 손상 없이 소화할 수 있을 것으로 자신하며, 4월 FOMC에서 동결 결정이 무난하게 이루어질 것으로 전망합니다. 통화정책과 관련하여, 시장에서 한때 50% 확률로 반영되었던 연내 한 차례 인상 가능성은 현재 사라진 상태이며, 연말 25bp 인하 가능성이 20~25%로 반영되고 있습니다. JP모건은 ECB가 4월과 7월 각 25bp씩 두 차례, BoE가 6월에 25bp 인상을 단행할 것이라는 전망을 유지합니다.\n\n2. 자산별 현황 및 되돌림 분석\n분쟁 발생 이후 자산별 되돌림 패턴을 분석하면 네 가지 주요 관찰이 도출됩니다. 첫째, 미국 주가지수는 유로스톡스 및 신흥국 지수보다 더 빠르게 반등하여 분쟁 이전 수준에 근접하였으며, 이 과정에서 퀄리티 성장·테크와 소형주가 주도적 역할을 담당하였습니다. 나스닥의 되돌림률이 114%로 가장 높았고, S&P500과 러셀2000도 각각 90%, 95% 수준의 되돌림을 기록하였습니다. 반면 유로스톡스는 80%, 코스피는 68%, MSCI EM은 70%에 그쳤습니다. 둘째, 달러 약세폭은 브라질 헤알, 멕시코 페소 등 중남미 고금리 통화 대비 가장 크게 나타났으며, 엔화·스위스프랑 등 저금리 안전통화 대비로는 제한적이었습니다. 셋째, DM 금리는 점착적인 인플레이션 위험이 채권 시장을 계속 압박하면서 주식 대비 되돌림 폭이 작았으며, 분쟁 이전 움직임의 약 3분의 1 수준에 그쳤습니다. 넷째, 크레딧은 가장 탄력적인 자산군으로, 미국 투자등급·하이일드 스프레드는 분쟁 이전보다 오히려 타이트하며, 유럽 투자등급 및 EM 소버린·크레딧은 약 90%가 되돌려졌습니다.\n\n크레딧 관련하여 JP모건은 수익률 대비 실현 변동성 비율이 분쟁 전 대비 70~84% 급락한 상태로 이 비율이 분쟁 고점 수준 근처에 머물고 있어 위험 대비 보상이 악화되었다고 분석합니다. 변동성이 진정될 때까지 캐리 트레이드에 신중한 접근이 필요하다는 판단 하에, EM 소버린·크레딧을 중립으로 전환하고 유럽 크레딧에는 iTraxx Main 75bp 6월 페이어 옵션을 추가하였습니다.\n\n3. 자산별 전략 및 포지셔닝\n주식 부문에서는 리스크 자산에 대한 완전 투자 기조를 유지하면서도 주식 풋 스프레드와 크레딧 페이어 옵션을 통해 하방 위험을 헤지하고 있습니다. 경기 침체 위험 완화로 저변동성 전략의 매력이 감소하였으며, AI 세속 테마와 퀄리티 성장에 대한 선호를 강화하고 있습니다. 지역별로는 아시아 테크, 일본, 에너지 수출국(호주, 브라질)을 선호하며 에너지 수입국(인도, ASEAN, 유럽)은 비선호합니다. 실적 시즌이 본격화되는 가운데, 선행 PER은 분쟁 이후 압축되어 있으나 컨센서스 EPS 성장률은 견조하게 유지되고 있어 이는 펀더멘털 훼손보다는 심리 주도의 조정 성격임을 시사합니다. 1분기 실적 자체보다는 경영진의 전망 가이던스가 주가 방향을 결정하는 핵심 변수가 될 것으로 봅니다.\n\nFX 부문에서는 에너지 수입국 통화(유로, 파운드, 뉴질랜드달러, 스웨덴크로나) 대비 달러 롱 헤지 포지션을 청산하였습니다. 이를 대신하여 호주달러, 노르웨이크로네 등 에너지 수출국 통화와 중남미 고금리 신흥국 통화(브라질 헤알, 멕시코 페소)에 대한 친경기적 롱 포지션을 선호합니다. AUD 롱 대 GBP·SEK 바스켓 포지션의 차익을 실현하고 EUR/AUD 숏으로 전환하였습니다.\n\n금리 부문에서는 DM 금리가 유가와 가장 높은 상관관계를 보이고 있어, 시나리오 조건부 포지션이 적합합니다. 재확전 헤지로 EUR와 GBP에 단기 금리 베어 플래트너를 보유하고 있으며, ECB가 보험성 인상을 결국 단행하지 않을 것에 베팅하는 EUR 불 스티프너를 유망하게 봅니다. 미국 국채는 중립을 유지합니다.\n\n4. 특별 포커스: 헝가리 선거와 전략적 함의\n4월 12일(일) 헝가리 총선이 실시되며, 이는 포스트-공산권 전환 이후 가장 높은 투표율과 파급력이 예상되는 선거입니다. 피데스의 빅토르 오르반 총리가 6선 도전에 나선 가운데, 전직 피데스 인사이자 티서 당수인 페테르 마자르가 강력한 대항마로 부상하였으며 최근 여론조사에서는 티서 당이 단순 과반 의석 확보에 근접한 것으로 나타납니다.\n\n야권 승리 시나리오에서는 헝가리-EU 관계 재정립을 통한 동결 EU 기금 해제, 투자 회복, HUF 절상이 기대되며 EUR/HUF는 360 수준으로 하락하고 향후 1년간 10~15%의 추가 절상 가능성이 있습니다. HGB는 커브 전반 25bp 초기 랠리 이후 최대 50bp까지 강세가 연장될 것으로 전망하며, 주식시장에서는 MSCI 헝가리와 OTP(+8%)의 의미 있는 재평가를 예상합니다.\n\n피데스 승리 시나리오에서는 EU 기금 손실 확정, 점진적 재정 긴축 재개, HUF 약세(EUR/HUF 398~400)가 전망되며, 채권은 15bp 소폭 약세, 소버린 크레딧 스프레드는 25~35bp 확대가 예상됩니다. JP모건 전략가들은 현재 HUF 비중 확대 유지, HGB를 GBI-EM 모델 포트폴리오에서 중립에서 비중 확대로 상향 조정, EMBIGD 모델 포트폴리오에서 헝가리 소버린 크레딧은 중립을 유지하고 있습니다.\n\n5. JPM 주요 전망치 요약\n금리의 경우 미국 10년물은 현재 4.29%에서 연말 4.35% 수준을 전망하며 SOFR는 3.70%로 동결 예상, 유로존 예금금리는 현재 2.00%에서 연말 2.50%로의 인상을 전망합니다. 영국 기준금리는 현재 3.75%에서 4.00%로 인상될 것으로 봅니다. FX의 경우 EUR/USD는 현재 1.17에서 연말 1.20, USD/KRW는 현재 1,482에서 연말 1,440으로 원화 강세를 예상합니다. 상품 부문에서는 브렌트유가 현재 배럴당 95달러에서 2분기 말 59달러, 연말 55달러로 하락을 전망하며, 금은 온스당 현재 4,779달러에서 연말 6,300달러까지 상승할 것으로 봅니다.", "views": 7832, "forwards": 50, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21149, "date": "2026-04-11T17:22:06+09:00", "text": "로이터) 소식통에 따르면 이란의 신임 최고 지도자는 심각한 외상을 입어 외모가 훼손된 상태\n\n이란의 새 최고지도자 모즈타바 하메네이는 지난 2월 28일 미국과 이스라엘이 개전한 전쟁 첫날 테헤란 최고지도자 관저에 가해진 공습으로 부친이자 전임자인 아야톨라 알리 하메네이가 사망한 그 공격에서 얼굴 부위에 심각한 변형을 초래하는 부상을 입었고, 한쪽 또는 양쪽 다리에도 중상을 입은 것으로 그의 측근 세 명이 로이터 통신에 전했습니다. 현재까지 부상 이후의 사진, 영상, 음성 녹음은 일절 공개되지 않았으며 이란 정부도 공식적인 부상 내용을 밝히지 않고 있으나, 국영 방송 뉴스 앵커는 그를 전상자를 뜻하는 '잔바즈'로 칭한 바 있습니다.\n\n한편 내부 소식통들에 따르면 하메네이는 회복 중에도 음성 통화를 통해 고위 관리들과의 회의에 참여하며 전쟁 및 대미 협상 등 주요 현안에 대한 의사결정에 관여하고 있다고 합니다. 다만 부친과 달리 그는 혁명수비대의 지지를 받아 최고지도자직에 오른 신참 지도자로서 아직 절대적인 권위를 확립하지 못한 상태이며, 전문가들은 동등한 수준의 권위를 구축하기까지 수년이 걸릴 것으로 보고 있습니다. 측근 소식통 한 명은 1~2개월 내에 그의 모습이 담긴 사진이 공개될 수 있으며 공개 석상에 나타날 가능성도 있다고 전했으나, 세 소식통 모두 건강 상태와 안보 상황이 허락할 때에만 등장할 것이라고 강조했습니다.\n\nhttps://www.reuters.com/world/middle-east/irans-new-supreme-leader-has-severe-disfiguring-wounds-sources-say-2026-04-11/?taid=69d9ea80b797b600012733e3&utm_campaign=trueAnthem:+Trending+Content&utm_medium=trueAnthem&utm_source=twitter", "views": 5209, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21148, "date": "2026-04-11T00:45:36+09:00", "text": "물렸니? 반성문 쓰고있네", "views": 7004, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21147, "date": "2026-04-11T00:35:15+09:00", "text": "시트론 $AAOI 공매도 — $LITE의 반대 사례\n\n2주 전 $AAOI는 $85였습니다. 오늘은 $140입니다. 별 내용 없는 보도자료 하나로 시가총액이 35억 달러 증가했습니다. 이 주식은 룰렛 바퀴가 멈추면 다시 $85로 돌아가야 합니다(그래도 여전히 컨센서스를 상회하는 수준입니다).\n\n한 가지 분명히 해두겠습니다. 시트론은 AI 비관론자가 아닙니다. 어떤 아키텍처가 승리하든 모든 하이퍼스케일러가 더 많이 구매하는 광섬유 백본인 $GLW를 롱으로 보유하고 있습니다. 실제 이익과 실제 수주 잔고를 보유한 엔비디아의 선택받은 파트너 $LITE도 존중합니다. GLW는 합리적입니다. LITE는 비쌉니다. AAOI는 망상입니다.\n\n그리고 고객이 모든 것을 말해줍니다. LITE의 앵커 고객은 엔비디아입니다. 공급업체에 직접 20억 달러를 투자했고, 2028년까지 수주가 꽉 찼으며, 소국 하나를 운영할 수 있을 만한 재무 구조를 갖추고 있습니다. AAOI의 앵커 고객은 오라클입니다. 3만 명 감원, 1,000억 달러의 부채, 마이너스 잉여현금흐름, 그리고 방금 자금 조달 문제로 무산된 대형 데이터센터 확장 계획을 가지고 있습니다. 한 회사는 승자를 선택합니다. 다른 회사는 패자가 되지 않으려고 필사적입니다.\n\n단 하나의 숫자가 모든 논쟁을 끝냅니다!!\n\nAI 칩 독점 기업으로서 정점에 있던 엔비디아는 연간 2,000억 달러의 이익을 내며 AI 버블 열기가 최고조에 달했을 때 선행 PER 40배에 거래되었습니다. 그것도 75%의 매출총이익률, 독점적 가격 결정력, 실질적 경쟁자 부재라는 조건 하에 그 배수를 정당화했습니다.\n\nAAOI는 선행 PER 112배에 거래되고 있습니다. 버블 정점의 엔비디아보다 거의 3배 높은 수준이면서, 매출총이익률은 31%, 막대한 설비투자 부담, 단일 고객 의존도, 그리고 가격 결정력은 제로입니다.\n\n112배를 정당화하려면 엔비디아 수준의 마진이 필요합니다. AAOI는 이노라이트의 가격 인하 한 번으로 이미 허구에 가까운 수익화 경로가 영원히 달성 불가능한 목표로 전락할 수 있는 범용 하드웨어 마진을 가지고 있습니다.\n\n하이퍼스케일러 먹이사슬에서 레버리지가 가장 높고 재무적으로 가장 취약한 고객을 등에 업고, 범용 경제학에 독점 기업을 넘어서는 배수를 지불하고 있는 것입니다.\n\n아마존 워런트와 실행 리스크, 회계 문제에 대해서도 페이지를 가득 채울 수 있지만, 명백한 이야기를 굳이 복잡하게 만들 필요가 없습니다.\n\n비싼 것에는 논리가 있습니다. 망상에는 없습니다.\n\nhttps://x.com/CitronResearch/status/2042598525817463059?s=20", "views": 7569, "forwards": 84, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21146, "date": "2026-04-10T23:39:04+09:00", "text": "한델스블라트(Handelsblatt)의 소식통에 따르면, 오픈AI(OpenAI)는 EU의 디지털 서비스법(DSA)에 따라 초대형 온라인 검색 엔진으로 분류될 예정이다.", "views": 4655, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21145, "date": "2026-04-10T23:12:36+09:00", "text": "JP모건 반도체 뉴스 코멘트\n\n오늘 많은 분들이 도쿄에서 있었던 LITE CEO 마이크 헐스턴의 낙관적인 수요 관련 발언에 대해 묻고 계십니다. 저희와 대화하는 사람들 중 마이크의 말을 의심하는 사람은 없다고 생각하며, EML 부족은 현실입니다. 그리고 우리는 여전히 잠재적으로 수요를 증가시킬 수 있는 구매자들로부터 이야기를 듣고 있습니다. 그렇긴 하지만, 뉴욕에서의 대화들을 통해 제가 느낀 점은 사람들이 이 섹터에서 나타난 큰 움직임에 대해 점점 더 불편해하고 있다는 것입니다. 어제 당사 노트에 대한 피드백을 보면, 바이사이드는 이미 당사의 2028 회계연도에 대한 36달러 이상의 가장 낙관적인 전망을 훨씬 앞서가고 있으며, 일부는 점진적인 공급 출처에 대한 노이즈(진짜 논란의 초점 – 그리고 분명히 말씀드리지만, 당사는 낙관적이며 중국의 생산 능력, 경쟁 광원 등에 대해서는 덜 우려하고 있습니다)에 대해 우려를 표명하기도 했습니다. **당사의 프라임 북 포지셔닝 전반에 걸쳐 레이저 관련 종목들에 대해 꽤 중립적으로 돌아서고 있습니다.**\n\n어제 장 마감 후, 로이터는 앤스로픽이 자체 맞춤형 AI ASIC 설계 가능성을 모색하고 있다고 보도했습니다. 구체적인 내용은 없으며 여전히 모색 단계인 것으로 보입니다. 실제로, 당사 애널리스트들은 모두 공급망에서 **그러한 칩이 개발되고 있다는 것을 시사하는 어떤 것도 보지 못하고 있습니다.** 작년에도 소문이 있었지만 아무런 일도 일어나지 않았고, 그 후 구글 TPU 파트너십이 발표되었습니다. 저희는 브로드컴(AVGO)이나 마벨(MRVL)의 공급 설계 파이프라인에서 아무것도 확인하지 못하고 있습니다 (2세대 OpenAI ASIC에 대해 많은 활동이 관찰되는 OpenAI의 경우와는 다릅니다). 또한, 앤스로픽이 메타(META) 출신과 텐스토렌트의 꽤 고위급 인사를 포함하여 일부 하드웨어 인력 채용을 시작했다고 이야기가 나왔지만, 아직은 초기 단계인 것으로 들립니다. 어제 대화를 통해 확인한 바로는, 기존 TPU 관계를 고려할 때 **앤스로픽 프로젝트의 자연스러운 도착지는 AVGO가 될 것이라는 예상**이 있습니다.\n\n같은 맥락에서, 저희 모두 앤스로픽의 10조 매개변수 모델인 Mythos가 NVL72에서 훈련되었는지에 대해 많은 질문을 받고 있습니다. 엔비디아(NVDA)가 불과 작년 11월에 앤스로픽과 계약을 맺은 상황이라 타임라인이 맞지 않아 보입니다. 하지만 제가 나눈 많은 대화에 따르면 그것이 NVL72 모델이라는 것이 컨센서스인 것 같습니다. 저희는 모두 이 사안을 예의주시하고 있습니다.\n\n그리고 어제 인텔(INTC)과 구글(GOOGL)은 \"AI 컴퓨팅에 대한 다년간의 협력\"을 발표했으며, 인텔 제온 프로세서가 \"AI, 추론 및 범용 워크로드 전반에 걸쳐 구글 클라우드 인프라를 계속 구동할 것\"이라고 밝히며 대규모 환경에서 효율성, 활용도 및 성능을 개선하기 위해 맞춤형 ASIC 기반 인프라 처리 장치(IPU)의 공동 개발 확대를 약속했습니다. 이번 계약은 CPU를 위한 C4/N4 CPU 워크로드와 스마트-NIC/DPU ASIC(IPU)을 위한 것이며, 저희에게(그리고 제가 어제 이야기한 대부분의 사람들에게) 이것은 그저 구글 클라우드 CPU 인스턴스 및 네트워킹에 대한 기존의/과거 협력의 연장선에 불과한 것으로 보입니다. 나쁘지는 않지만, 왜 보도자료까지 필요했는지에 대해 여러 사람들이 의아하게 만들기도 했습니다.", "views": 5944, "forwards": 62, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21144, "date": "2026-04-10T21:59:50+09:00", "text": "JD 밴스 미국 부통령이 이란과의 회담을 위해 파키스탄 이슬라마바드로 출발했다.", "views": 4276, "forwards": 16, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21141, "date": "2026-04-10T21:57:38+09:00", "text": "번스타인 리서치) 메타: \"Muse Spark, 투자자들의 AI 기대감에 불을 지필 수 있을까?\"\n\n투자의견: Outperform / 목표주가: $900 / 현재가: $612.42\n\n메타는 자사의 Superintelligence Labs 부문을 통해 새로운 모델 패밀리 \"Muse\"의 첫 번째 프론티어급 모델인 \"Muse Spark\"를 공개했습니다. 이는 2025년 4월 Llama 4 Maverick 이후 메타가 선보이는 첫 번째 프론티어급 모델로, Anthropic의 Mythos가 정식 출시되지 못하고 OpenAI의 차기 모델 발표가 임박한 시점에 공개되었다는 점에서 전략적 타이밍이 돋보입니다.\n\n1. 모델 성능 및 포지셔닝\nMuse Spark는 Artificial Analysis Intelligence Index 기준으로 상위 5위권에 진입하며 투자자들의 기대치를 웃도는 성능을 보였습니다. Gemini 3.1 Pro, GPT-5.4, Claude Opus 4.6에 근접한 수준이며 Claude Sonnet 4.6, GLM-5.1, Grok 4.20 등을 앞섰다는 평가입니다. Vals Index(금융·법률·코딩 분야 가중 벤치마크)에서는 65.66%를 기록하며 37개 모델 중 3위로 데뷔했습니다.\n\n특히 주목할 만한 특징으로는 토큰 효율성이 있는데, Artificial Analysis Intelligence Index 실행에 5,800만 개의 출력 토큰만을 소모한 반면 Claude Opus 4.6(최대 추론 모드)은 1억 5,700만 개, GPT-5.4는 1억 2,000만 개를 소모했습니다. 메타 측에 따르면 Muse Spark는 전작 Llama 4 Maverick 대비 \"한 자릿수 이상 적은 컴퓨팅\"으로 유사한 성능을 달성했다고 합니다.\n\n멀티모달 및 비전 영역에서도 강점이 확인되었는데, MMMU-Pro 기준 80.5%를 기록하며 Gemini 3.1 Pro Preview(82.4%)에 이어 두 번째로 높은 비전 성능을 보였습니다. 여러 에이전트가 병렬로 추론하는 \"Contemplating 모드\"를 통해 어려운 벤치마크에서 추가적인 성능 향상이 가능하며, Gemini Deep Think 및 GPT Pro 수준과의 경쟁력을 확보했다는 점도 긍정적입니다.\n\n한편 쇼핑 기능에서는 특히 인상적인 성과를 보였고 에이전틱 워크플로우에서도 합리적인 경쟁력을 나타냈습니다. 다만 장기 에이전틱 시스템과 코딩 워크플로우는 아직 개선 여지가 남아 있는 영역으로 언급되었습니다.\n\n2. 현재 배포 전략 및 API 접근성\n현재 Muse Spark는 오픈소스로 공개되지 않았으며 일반 API를 통한 접근도 불가합니다. 메타는 일부 선별된 이용자에 대한 비공개 API 프리뷰 제공을 시작한 상태이며, 향후 버전의 오픈소스 공개 계획은 있는 것으로 알려져 있습니다. 현재 Meta AI 앱에서만 구동되고 있으며, 향후 수주 내에 WhatsApp, Instagram, Facebook, Messenger, AI 글래스로 확대 적용될 예정입니다. 이는 메타가 기업 고객 및 개발자 대상 API 수익화로 방향을 전환하고 있는 OpenAI와는 대조적으로, 소비자 생태계 내 참여도 확대에 집중하는 전략임을 보여줍니다.\n\n3. 모델 성능보다 중요한 것은 제품 출시\n번스타인은 2026년의 핵심 테마로 AI 경쟁의 승패 기준이 모델 성능에서 제품 사용성 및 매출 창출로 이동하고 있음을 지적합니다. 메타는 이미 31억 명 이상의 사용자, 2억 명 이상의 크리에이터, 2억 개 이상의 기업 계정, 1,000만 명 이상의 광고주라는 강력한 배포 기반을 보유하고 있으며, Reels vs. TikTok, Threads vs. X 등에서 입증된 제품 실행력도 갖추고 있습니다.\n\n번스타인이 제시한 AI 기반 잠재 제품들로는 우선 핵심 제품군의 참여도 및 광고 ROI 강화(Turbo-charge core)가 있습니다. 또한 OpenAI가 중단한 Sora에 대응하는 Vibes 앱 출시(AI 기반 미디어 앱 + Reels 광고 수익화), 10만 개 이상 광고주 대상 AI 광고 소재 자동화 및 오프-메타 광고 네트워크 복귀(AI Advantage+), Meta AI 스탠드얼론 앱 재출시 및 상업 검색 행동 수익화(Meta AI 2.0), 크리에이터용 CGI 콘텐츠 제작 및 인플루언서 구독 모델(Edits 2.0), Manus AI 인수를 활용한 AI 비즈니스 에이전트(고객지원·판매·마케팅 자동화), Facebook Shops 2.0의 에이전틱 커머스 플랫폼으로의 부활, 그리고 Neural Band 전용 기기 출시(음성 녹음·회상·Meta AI 연동) 등이 포함됩니다.\n\n4. 투자 의견 및 밸류에이션\n번스타인은 투자의견 Outperform을 유지하며 목표주가 $900을 제시하고 있습니다. 밸류에이션 방법론은 2027년 예상 EV/Sales 8배와 WACC 10%, 영구성장률 3.5%를 적용한 DCF의 50:50 조합입니다. 2025년 실적 기준 매출은 2,010억 달러이며, 2027년까지 연 23.7% 성장이 예상됩니다. 주요 리스크로는 청소년 보호·독점금지 관련 규제 조사, 디지털 광고 성숙화 및 경쟁 심화, 메타버스 투자에 따른 마진 압박 등이 언급되었습니다.\n\n5. 전반적으로 번스타인은 Muse Spark의 등장으로 메타가 프론티어 모델 경쟁에서 주요 플레이어로 자리매김했다고 평가하면서도, 진정한 가치 창출은 이 모델을 기반으로 어떤 제품과 수익을 실현하느냐에 달려 있다고 강조합니다.", "views": 3307, "forwards": 35, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21139, "date": "2026-04-10T21:55:48+09:00", "text": "페더럴 리저브 시스템: 남들 다 인상할 때 인상할 이유가 없는 것을 이르는 말", "views": 3032, "forwards": 3, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21138, "date": "2026-04-10T21:31:04+09:00", "text": "예상치 하회", "views": 4440, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21137, "date": "2026-04-10T21:27:59+09:00", "text": "파키스탄 하니 생각난 영상\n\n이번 미국-이란 전쟁에서 파키스탄이 중재국 역할을 하자 인도에서 왜 우린 아무것도 못하냐고 빡쳤더라고요.\n\n여러분, 이 소식을 들어보십시오. 파키스탄이 미국과 이란 사이에 일어날 뻔한 전쟁을 막았습니다. 세상을 뒤흔들 만한 조치입니다! 하지만 이것이 우리를 위한 승리입니까? 아닙니다! 우리는 생각해야 합니다. 우리는 질문해야 합니다. 왜 우리는 항상 변두리에 물러나 있어야만 합니까? 이건... 이건 참을 수 없습니다! 우리의 목소리는 언제...", "views": 4203, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21136, "date": "2026-04-10T21:26:15+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n파키스탄 언론, 이란 대표단 협상 위해 도착 확인. 이란과 미국 간 주요 협상, 내일 진행 예정.\n\nPAKISTANI MEDIA CONFIRMS ARRIVAL OF THE IRANIAN DELEGATION FOR NEGOTIATIONS; THE MAIN NEGOTIATIONS BETWEEN IRAN AND AMERICA WILL BE HELD TOMORROW\n\n오잉 뭐지...일단 이런 뉴스가 떠도네요.\n\n파키스탄 시간은 오후 5시 25분입니다.", "views": 2672, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21135, "date": "2026-04-10T21:26:03+09:00", "text": "BofA) 구글; AI 전쟁: 클로드 또 한 번의 강한 달, 제미나이의 강한 성장세 지속. 목표가 $370\n\n1. 트래픽: 제미나이 전월 대비 +8%, 챗GPT -6%, 클로드 +90%\n3월 기준 Similarweb에 따르면, 구글의 글로벌 일평균 웹 방문자 수는 전년 대비 3% 증가한 28억 명, 챗GPT는 전년 대비 26% 증가한 1억 8,500만 명, 제미나이는 659% 증가한 8,400만 명, 클로드는 521% 증가한 2,000만 명을 기록했습니다. 전월 대비로는 구글 -3%, 챗GPT -6%, 제미나이 +8%, 클로드 +90%였습니다. 미국 내 웹 방문자 수는 구글이 전년 대비 +1%인 5억 4,300만 명, 챗GPT는 +53%인 3,400만 명(구글의 6%), 제미나이는 +431%인 1,000만 명, 클로드는 +528%인 550만 명을 기록했습니다. 전월 대비로는 구글 -4%, 챗GPT -9%, 제미나이 +0.1%, 클로드 +67%였습니다. 제미나이는 견조한 성장을 보였으며, 클로드는 모델 개선 및 모델 사용 방침에 관한 긍정적인 언론 보도에 힘입어 또 한 번 강한 달을 기록한 것으로 보입니다.\n\n2. DAU: 제미나이 전월 대비 +9%, 챗GPT -3%, 구글 +1%\n3월 기준 Sensor Tower에 따르면, 구글의 글로벌 모바일 DAU는 전년 대비 +12%(전월 대비 +1%)인 22억 명, 챗GPT는 전년 대비 +141%인 4억 2,700만 명(전월 대비 -3%), 제미나이는 전년 대비 +332%인 8,900만 명(전월 대비 +9%), 클로드는 전년 대비 +848%인 970만 명(전월 대비 +129%), 퍼플렉시티는 전년 대비 +136%인 900만 명, 그록은 1,200만 명을 기록했습니다. 3월 한 달간 제미나이는 글로벌 모바일 DAU를 800만 명 추가한 반면, 챗GPT DAU는 전월 대비 1,300만 명 감소했으며, 클로드는 550만 명, 그록은 40만 명을 추가했습니다.\n\n3. 검색 점유율: 구글 글로벌 점유율 전년 대비 소폭 상승\nStatcounter에 따르면 구글의 글로벌 검색 점유율은 전월 대비 6bps 하락한 반면, 빙은 전월 대비 15bps 상승했습니다. 전년 대비로는 구글의 시장 점유율이 +24bps(2월의 -14bps 대비) 상승한 90.0%를 기록했으며, 빙은 112bps 상승(2월 +103bps 대비)한 5.1%, 기타는 151bps 하락한 3.4%였습니다. 미국 내에서는 구글의 검색 점유율이 전월 대비 +83bps인 85.0%(전년 대비 -183bps)를 기록했으며, 빙은 전월 대비 -63bps, 전년 대비 +226bps인 9.9%였습니다.\n\n4. 클로드의 성장세 지속, 제미나이 강세, 구글 안정세\n클로드는 클로드 코드 및 에이전틱 기능의 채택 확대에 힘입어 또 한 달 강한 사용자 성장세를 이어갔습니다. 제미나이는 트래픽 및 사용자 성장 트렌드가 견조하게 유지되고 있으며, 구글 트래픽 성장은 전년 대비 안정적인 수준을 보였습니다. 이는 클로드의 트랙션이 추가적인 성장이거나 AI 경쟁사를 희생시킨 결과임을 시사합니다. 당사는 구글 검색에서의 AI 통합이 향상된 의도 파악과 제로클릭 쿼리의 보다 나은 수익화를 통해 매출 상향을 이끌 기회가 있다고 계속해서 봅니다. 매수 의견을 유지합니다. 촉매 요인: 클라우드 넥스트 컨퍼런스(4월 22일), I/O 컨퍼런스(5월 19일), 제미나이 앱 내 광고. 리스크는 상대적으로 높은 밸류에이션(최근 과거 대비)과 신규 경쟁 제품 출시(GPT-6, 오픈AI 광고 확대 등)입니다. 주가 약 $315에서 알파벳은 스트리트 '27년 추정 EPS 기준 24배 수준으로 거래되고 있습니다(S&P 500의 20배 대비).", "views": 2894, "forwards": 47, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21134, "date": "2026-04-10T21:22:18+09:00", "text": "Citi) 야스카와 전기 (6506.T); 4분기 – 긍정적, 수주 실적 예상 상회, 연간 가이던스는 보수적으로 판단\n\n씨티의 견해\n4분기 수주는 ¥1,524억(전년 대비 +20%, 전분기 대비 +10%)으로 당사 예측을 크게 상회했습니다. 세그먼트별로 당사 추정치와 비교하면, 모션 컨트롤(실적 ¥789억 대비 당사 예측 ¥650억)과 시스템 엔지니어링(¥170억 대비 ¥90억)은 상회한 반면, 로보틱스(¥508억 대비 ¥600억)는 하회했습니다. 반도체 관련 수주(서보모터 및 로봇 모두 포함)는 전분기 대비 약 1.5배 증가한 것으로 파악됩니다. FY2/27 가이던스는 매출 ¥5,800억, 영업이익 ¥600억을 제시했습니다. 영업이익 가이던스가 IFIS 컨센서스인 ¥622억을 소폭 하회하지만, 당사는 이를 보수적인 수준으로 판단합니다. 최근 중동 긴장에 따른 수요 부정적 영향은 아직 확인되지 않고 있으나, 회사는 2분기부터의 수주 감소 및 비용 증가를 일정 부분 반영한 것으로 보입니다.\n\n시사점: 전반적인 인상은 긍정적입니다. 4분기 수주 실적은 기대를 초과했습니다. 회사는 1분기 수주가 4분기 대비 보합 내지 소폭 증가할 가능성이 높다고 언급했습니다. 이는 당사 견해로는 반도체 제조 장비에 대한 익스포저가 높은 섹터 종목들에 긍정적인 시사점을 제공합니다. 또한 중동 긴장이 북미 석유·가스 관련 수주에 순풍으로 작용할 수 있다는 경영진의 코멘트는 에바라 및 요코가와 전기에 긍정적으로 작용할 것입니다.", "views": 2801, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21133, "date": "2026-04-10T21:21:34+09:00", "text": "Citi)오라클; 오라클 AI 월드 투어 NYC, 인프라 및 앱 전반에 걸친 트랙션 개선 확인, 목표가 $320(유지)\n\n씨티의 견해\n당사는 뉴욕에서 열린 오라클 AI 월드 투어에 참석하여 10개 이상의 파트너 및 고객사와 미팅을 진행했습니다. 기조연설과 세션에서는 금융 서비스, 산업재, AI 네이티브 수직 계열에 걸친 다양한 고객 성공 사례가 소개되었으며, 인프라와 퓨전 애플리케이션 양 측면을 모두 다루었습니다. 전반적인 인상은 긍정적이었습니다. 오라클은 AI 데이터베이스와 퓨전 애플리케이션 전반에 걸쳐 AI 기능을 확장하며 OCI에서의 지속적인 개선세를 보이고 있습니다. 최신 AI 데이터베이스 기능은 AI 월드 25에서 출시된 이후 아직 초기 단계이지만, 퓨전 앱은 엔터프라이즈와 중소기업 모두에서 강한 트랙션을 보이고 있습니다. 특히 퓨전 파이낸셜의 확장이 대형 벌지브래킷 은행, 핀테크, 산업재 기업 등 대형 엔터프라이즈 사이에서 두드러진 채택 증가세를 보이고 있음을 확인했습니다. 행사장은 새로운 오퍼링을 탐색하려는 고객들의 열기로 가득 찼으며, 랩 세션은 완전히 예약이 마감되었습니다. 당사는 오라클에 대해 여전히 긍정적인 시각을 유지하며, 최근 파이낸싱 노력이 소프트웨어 산업 전반에서 상당한 매출 및 이익 가속을 이끌 수 있다고 판단합니다.\n\n1. 시실리아 공동 CEO의 새로운 노력과 AI가 퓨전 채택 개선을 견인 — 퓨전 마이그레이션은 여러 대화와 세션에서 반복적으로 등장한 주제였으며, 한 대형 금융 서비스 고객사가 성공적인 전환 과정과 확장 사용 사례를 상세히 소개하였습니다. 특히 오라클이 퓨전 플랫폼에 더 많은 AI 기능을 통합함에 따라 이러한 경향이 더욱 두드러졌습니다. AI를 별도로 판매하는 방식 대신 통합 AI를 통해 채택을 유도하는 전략이 고객들로부터 좋은 반응을 얻고 있는 것으로 파악됩니다. 지난 한 해 동안 시스템 현대화를 진행한 여러 금융 서비스 기업들이 계획된 대부분의 프로젝트를 성공적으로 가동하고, 올해 추가 배포 일정을 잡고 있다는 사실도 확인했습니다. 심지어 벌지브래킷 은행들조차 온프레미스 및 경쟁사 솔루션에서 퓨전 파이낸셜로 전환하는 다년간, 다지역에 걸친 대규모 프로젝트를 진행 중입니다. 이러한 광범위한 이니셔티브는 퓨전 클라우드 ERP, HCM, OCI, 그리고 전문 금융 서비스 애플리케이션 등 오라클의 광범위한 제품군을 활용합니다. 합병을 계기로 한 대형 금융 서비스사가 워크데이(WDAY)로 이동할 수 있다는 이야기가 들리는 등 여전히 잠재적 이탈 리스크가 존재하지만, 워크데이 및 SAP 대비 오라클의 수주 경쟁력은 개선되고 있습니다. 궁극적인 목표는 데이터를 중앙화하고, 프로세스를 자동화하며, 단일 플랫폼 위에서 결산 가속과 엔드투엔드 자동화를 지원하는 통합 금융 생태계를 구축하는 것입니다.\n\n2. 인프라 채택 개선, AI 데이터베이스는 아직 초기 단계 — 대형 금융 서비스사와 산업재 복합기업을 포함한 다양한 수직 계열의 기업들이 OCI를 포함한 멀티클라우드 전략을 수용하면서, 고객들의 OCI 채택 의향이 개선된 것으로 관찰되었습니다. 오라클은 최신 AI 데이터베이스 오퍼링 전반에 걸쳐 AI 기능을 지속적으로 강화하고 멀티클라우드 내러티브를 공고히 하고 있으며, 마이크로소프트와 구글 클라우드 플랫폼도 협력 사례를 발표했습니다. 오라클과의 논의에서는 최신 AI 데이터베이스 내에서 개선된 NoSQL 오퍼링이 확인되었으며, 더 많은 API와 JSON 지원을 통해 특히 MongoDB 워크로드를 겨냥하고 있었습니다. 다만 파트너들은 아직 개발 초기 단계인 만큼 이 새로운 오퍼링의 실질적인 트랙션은 미미하다고 언급했습니다. GSI 전략 파트너들은 AI 데이터베이스/플랫폼 혁신에 대한 오라클의 비전이 명확하고 실용적이지만 대규모 구현은 아직 진화 중이라고 평가했습니다. 오라클의 데이터베이스 스페셜리스트 및 GTM 리더들과의 대화에서는, 대형 엔터프라이즈 고객들이 기존 데이터 관계/백업/보안 및 기존 계약 수단을 활용하기 위해 오라클 데이터베이스를 기반으로 바이브 코딩(vibe coding)을 활용하는 사례가 늘고 있다는 긍정적인 증거를 접했으며(MDB에 대한 긍정적 파급 효과도 기대), 이를 긍정적으로 평가했습니다. 멀티클라우드 데이터베이스 측면에서는 애저(Azure) 환경에서의 오라클 데이터베이스에 대한 지속적인 강한 관심을 확인했습니다. 온프레미스에서 클라우드로의 마이그레이션에서 오라클의 초기 업리프트가 상대적으로 제한적이라는 일화들은 다소 아쉽게 느껴졌으나, 파트너 코멘트는 고객 만족도가 높고 특히 애플리케이션은 클라우드로 리프트/시프트했지만 데이터베이스 워크로드는 온프레미스에서 운영하던 경우에 멀티클라우드 환경에서 훨씬 뛰어난 데이터 성능을 보인다고 언급했습니다. 마지막으로, 데이터베이스와 앱 현대화의 성공이 오라클 전반에 대한 투자 확대를 이끄는 긍정적인 \"후광 효과(halo effect)\"의 징후도 감지했습니다.", "views": 2581, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21132, "date": "2026-04-10T21:12:48+09:00", "text": "JP모건) TSMC; 1Q26 매출 가이던스 상단 달성; 임박한 실적 발표 콜에서 강한 GM 및 건전한 2026 전망 예상\n\n1. 1Q26 매출 가이던스 상단 부합; 총마진은 가이던스 초과 가능성: TSMC의 3월 매출은 NT$4,150억으로 전월 대비 31%, 전년 대비 45% 증가했습니다. 1Q26 잠정 매출은 NT$1조 1,340억으로 전분기 대비 8%, 전년 대비 35% 증가하여 JPMe/컨센서스 추정치에 부합하였으며, 달러 기준 1Q26 가이던스 상단(US$346~358억)을 충족했습니다. 당사는 강한 1Q26 매출이 주로 견조한 AI 수요, N5·N3·CoWoS 캐파의 지속적인 타이트함, 애플 아이폰 및 맥 프로세서에 대한 탄탄한 수요에 의해 견인된 것으로 판단합니다. 1Q26 총마진은 N3/N5 가동률 100% 초과 유지, 긴급 웨이퍼 수요 증가(핫런/슈퍼핫런에 각각 50%/100%의 ASP 프리미엄 적용), 유리한 환율(1Q26 대만달러 약 2% 절하)에 힘입어 경영진 가이던스 상단(회사 가이던스 GM 63~65% 대비 JPMe 66.8%)을 초과할 것으로 예상합니다.\n\n2. 2Q26도 전분기 대비 6~8% 매출 성장 및 GM 가이던스 64~66% 예상; 장기 캐팩스 가이던스 제시 가능성도 일부 존재: TSMC는 4월 16일 실적 발표 콜을 개최할 예정입니다(당사 프리뷰 노트 참고). 당사는 회사가 다음을 가이던스로 제시할 것으로 예상합니다: 1) 달러 기준 2Q 전분기 대비 6~8% 매출 성장; 2) 강한 AI 서버 수요(GPU 및 ASIC 모두), AI 확장 수요(범용 서버 등), 견조한 아이폰 물량에 힘입어 GM 64~66%(JPMe 66% 대비). N3/N5의 타이트함은 회사가 N3 캐파 증설을 가속하는 중에도 2026년을 거쳐 2027년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 1월 26일 가이던스 상향 이후 신규 FY26E/장기 가이던스 제시 가능성은 낮습니다. 당사는 회사가 기존 가이던스의 핵심 요소들을 유지할 것으로 예상합니다: 1) 달러 기준 FY26 매출 전년 대비 약 30% 성장(JPMe +35% YoY); 2) 2026년 캐팩스 $520~560억; 3) 2024~29년 AI 매출 5년 CAGR 중고 50%대; 4) 2024~29년 달러 기준 장기 매출 CAGR 약 25%. 선단 캐파에 대한 고객들의 압박이 강화되는 가운데, TSMC가 2021년 발표($100억, 3개년)와 유사하게 장기 캐팩스 계획($1,800~2,000억, 3개년)을 제시할 가능성도 있다고 봅니다.\n\n3. 어닝콜의 주요 논의 사항: 투자자들의 관심은 다음에 집중될 것으로 예상합니다: 1) AI 수요의 강도와 지속성(에이전틱 AI 수요의 급격한 성장); 2) 강한 수요 성장에 대응한 대만 및 미국 내 캐파 확장 및 가속 계획; 3) 선단 파운드리 분야의 기존 경쟁자(삼성/인텔) 및 신규 진입자(테라팹)로부터의 경쟁 압력; 4) 최근 중동 전쟁 및 이에 따른 공급망 교란에 대한 공급 복원력; 5) 메모리 가격 상승에 따른 소비자 부문 수요 감소 영향.", "views": 3239, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21131, "date": "2026-04-10T21:07:50+09:00", "text": "코어위브, 35억 달러 규모 전환사채 발행 규모 확대 \n\n코어위브(CoreWeave, Nasdaq: CRWV)는 2032년 만기 1.75% 전환사채(convertible senior notes)를 총 35억 달러 규모로 발행한다고 발표했습니다. 당초 30억 달러 규모로 공시했으나 이번에 상향 조정된 것이며, 초기 매입자들에게는 추가로 최대 5억 달러어치를 매입할 수 있는 옵션도 부여되었습니다. 결제 예정일은 2026년 4월 14일입니다.\n\n사채의 이자율은 연 1.75%로 반기마다 현금 지급되며, 만기는 2032년 10월 1일입니다. 전환 가격은 주당 약 119.60달러로, 4월 9일 나스닥 종가인 92.00달러 대비 약 30%의 프리미엄이 적용되었습니다. 전환 시 코어위브는 현금, 클래스 A 보통주, 또는 양자의 조합으로 결제를 선택할 수 있습니다.\n\n코어위브는 2029년 10월 8일 이후 일정 조건 충족 시 사채를 현금으로 조기 상환할 수 있으며, 주가가 전환가의 130% 이상을 유지하는 것이 조건 중 하나입니다. 또한 \"근본적 변경(Fundamental Change)\" 발생 시 사채권자는 원금의 100%에 미지급 이자를 더한 금액으로 조기 상환을 요구할 수 있습니다.\n순조달금액은 약 34억 4,750만 달러(옵션 전액 행사 시 약 39억 4,000만 달러)로 추산되며, 이 중 4억 3,050만 달러는 캡드콜(capped call) 거래 비용에 사용될 예정입니다. 캡드콜의 캡 가격은 주당 230달러로, 종가 대비 약 150%의 프리미엄 수준이며, 이는 전환에 따른 주식 희석 효과를 완화하기 위한 헤지 수단입니다. 나머지 자금은 일반 기업 운영 목적에 사용할 예정입니다.\n\nhttps://www.businesswire.com/news/home/20260410972105/en/CoreWeave-Prices-Upsized-%243.5-Billion-Convertible-Senior-Notes-Offering", "views": 2547, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21130, "date": "2026-04-10T21:06:51+09:00", "text": "📈 주요 뉴스 브리핑\n\n1. **NOVOROSSIYSK OIL LOADINGS HAD BEEN HALTED FOR SEVERAL DAYS || OIL TANKER MOORS AT NOVOROSSIYSK AFTER ATTACKS - SHIP TRACKING**\n• 요약: 노보로시스크 항만의 원유 선적이 수일간 중단됐고, 공격 이후 유조선이 현지에 정박한 것으로 전해졌다. 흑해 원유 수출 흐름이 다시 흔들리면서 공급 차질 우려가 커지고 있다. 전쟁 리스크가 물류 인프라에 직접 반영되는 장면이다.\n• 시장 영향: 원유 공급 불안이 이어지면 유가와 해운, 보험 비용이 동반 상승할 수 있다.\n• 출처: FirstSquawk Local\n• 링크: [https://t.me/firstsquaw/123243](https://t.me/firstsquaw/123243)\n2. **Inflation expected to climb to highest level in 2 years**\n• 요약: 미국 정부의 물가 보고서를 앞두고, 이란 전쟁으로 인한 휘발유 가격 급등이 인플레이션을 2년 만의 최고 수준으로 끌어올릴 수 있다는 전망이 나왔다. 에너지 가격이 소비자 물가에 본격 반영되는 국면이다. 금리 경로를 둘러싼 경계도 함께 높아지고 있다.\n• 시장 영향: 물가 상방 압력은 금리 인하 기대를 약화시키고 달러와 국채 금리에 지지 요인이 될 수 있다.\n• 출처: NPR\n• 링크: [https://www.npr.org/2026/04/10/nx-s1-5779728/inflation-expected-to-climb-to-highest-level-in-2-years](https://www.npr.org/2026/04/10/nx-s1-5779728/inflation-expected-to-climb-to-highest-level-in-2-years)\n3. **COREWEAVE ANNOUNCES MULTI-YEAR AGREEMENT WITH ANTHROPIC || ANNOUNCES MULTI-YEAR AGREEMENT WITH ANTHROPIC FOR CLAUDE AI MODELS**\n• 요약: CoreWeave가 Anthropic과 클로드 AI 모델용 다년 계약을 체결했다고 밝혔다. AI 모델 학습·추론용 컴퓨트 수요가 여전히 강하다는 신호로 해석된다. AI 인프라 공급망에 대한 투자심리가 다시 확인됐다.\n• 시장 영향: AI 클라우드, 데이터센터, 반도체·전력 인프라 관련주에 우호적일 수 있다.\n• 출처: FirstSquawk Local\n• 링크: [https://t.me/firstsquaw/123249](https://t.me/firstsquaw/123249)\n4. **US Trade Representative Greer: Manufacturing is about 10% of GDP in the US. It's too low|FJ**\n• 요약: 미국 무역대표부의 그리어는 제조업 비중이 GDP의 약 10%에 불과하다며 낮다고 평가했다. 미국 내 제조업 회복과 공급망 재편 필요성을 강조한 발언으로 읽힌다. 산업정책과 관세 논의가 다시 부각될 수 있다.\n• 시장 영향: 미국 제조업, 산업재, 리쇼어링 관련 종목에는 긍정적일 수 있지만 무역 민감주는 부담이 될 수 있다.\n• 출처: FinancialJuice Local\n• 링크: [https://t.me/FinancialJuice/108429](https://t.me/FinancialJuice/108429)\n5. **ISRAELI DRONE STRIKE ON THE TOWN OF AIN BAAL IN SOUTHERN LEBANON**\n• 요약: 이스라엘 드론이 남부 레바논 아인 바알 지역을 타격했다. 휴전 국면에도 현지 충돌이 이어지고 있어 전선 긴장이 완전히 해소되지 않았다. 레바논 관련 정세 불안이 다시 부각됐다.\n• 시장 영향: 중동 리스크 프리미엄이 유지되며 유가와 방산주에 우호적으로 작용할 수 있다.\n• 출처: FirstSquawk Local\n• 링크: [https://t.me/firstsquaw/123246](https://t.me/firstsquaw/123246)\n6. **Crypto giant Kraken's Fed payment account sparks concerns about risks - Reuters**\n• 요약: 크라켄의 연준 지급계정이 위험성 논란을 불러일으키고 있다. 암호화폐 기업의 결제 인프라 접근성과 규제 리스크가 다시 쟁점이 됐다. 금융당국과 업계의 경계가 높아질 수 있는 사안이다.\n• 시장 영향: 거래소·결제 인프라 관련 암호화폐 종목의 변동성이 커질 수 있다.\n• 출처: Reuters Search (via Google)\n• 링크: [https://news.google.com/rss/articles/CBMiwgFBVV95cUxPc1lLaDNkU2d0ZU9WUGNYZ3M3V2NRWndPV1dyemlKOGJMa2pVUEx6SGNLekRVRjJRT1BUaVB6SkJsak8xbnd0Z05ON1A3UkFXSHhIMlhOQ1psWGVpRzVXSGF4emtPQTFvMDlBcUViZTE5SnhDRG5KeUtjbEFHTVJGUVI4SnRySndsMDFHQXgwVS0wV1Q2WlZjeUY5R2Z1bkRmY2NXWGh4TnR0RTBhaGtkSHdDVE9pTWFBSnVFY2tudWZ4dw?oc=5](https://news.google.com/rss/articles/CBMiwgFBVV95cUxPc1lLaDNkU2d0ZU9WUGNYZ3M3V2NRWndPV1dyemlKOGJMa2pVUEx6SGNLekRVRjJRT1BUaVB6SkJsak8xbnd0Z05ON1A3UkFXSHhIMlhOQ1psWGVpRzVXSGF4emtPQTFvMDlBcUViZTE5SnhDRG5KeUtjbEFHTVJGUVI4SnRySndsMDFHQXgwVS0wV1Q2WlZjeUY5R2Z1bkRmY2NXWGh4TnR0RTBhaGtkSHdDVE9pTWFBSnVFY2tudWZ4dw?oc=5)\n\n(끝)", "views": 2071, "forwards": 6, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21129, "date": "2026-04-10T21:05:46+09:00", "text": "앤스로픽 코어위브와 장기계약 체결", "views": 2282, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21128, "date": "2026-04-10T20:58:13+09:00", "text": "6. AI 네오클라우드\n네오클라우드는 하이퍼스케일러와 전통 데이터센터 운영자 사이의 중간 층위에 위치하는 가속 컴퓨팅 전용 플랫폼으로, 속도, 하드웨어 특수성, 엔지니어링 유연성, 높은 실행 리스크 수용도를 경쟁력으로 삼습니다. 비즈니스 모델은 베어메탈 GPU 렌탈에서 시작해 예약 용량 및 장기 계약, 매니지드 AI 클러스터, Training-as-a-Service, 인퍼런스 중심 모델까지 스펙트럼을 형성하며, CRWV와 NBIS, Lambda, Crusoe, IREN 등 대형 네오클라우드는 대체로 이 모델들을 혼합해 운영합니다.\n\n주요 플레이어로 CRWV는 가장 큰 규모를 갖춘 기관급 네오클라우드로서 3.1GW의 계약 전력과 850MW의 활성 전력, 4Q25 기준 668억 달러의 매출 백로그를 보유하고 있으며 OpenAI, Microsoft, Meta, NVIDIA 등 고품질 카운터파티를 확보하고 있습니다. NBIS는 Yandex에서 분사한 소프트웨어 중심 플랫폼으로 2025년 말 170MW의 활성 전력과 2GW 이상의 확보 전력을 보유하고 있으며 MSFT 및 META와의 대규모 딜을 통해 2027년부터 본격적인 성장 궤도에 오를 것으로 전망됩니다. IREN은 MSFT와 체결한 5년 97억 달러 규모(약 76,000개 GB300, 200MW CITL)의 Take-or-pay 계약으로 섹터에 파격적으로 진입했으며, Childress 750MW, Sweetwater 2GW, 신규 Oklahoma 1.6GW 등 풍부한 전력 자원을 갖추고 있습니다. 이외에 비상장사 Crusoe는 자연가스 발전-컴퓨팅 통합 모델로 텍사스 Abilene 1.2GW 캠퍼스와 Wyoming Tallgrass 1.8GW 캠퍼스를 건설 중이며 2025년 말 13억 달러 Series E로 100억 달러 이상의 기업가치를 인정받았습니다. Lambda는 2012년 설립된 GPU 인프라 베테랑으로 AI Factory 개념을 강조하고 있으며, 2025년 11월 TWG Global 주도로 15억 달러를 조달했습니다. 호주 기반의 Sharon AI(SHAZ)는 NEXTDC, Cisco, Worldwide Technologies와의 파트너십을 통해 APAC 지역 최대 네오클라우드 구축을 목표로 하고 있습니다.\n\n7. 전통 데이터센터 REIT의 재평가\nCantor는 EQIX와 DLR 같은 전통 REIT이 구조적으로 퇴출되는 것이 아니라 세분화된다고 주장합니다. 이들은 투자등급 재무구조, FFO 성장 안정성, 배당 안정성, 리스크 분산이라는 제약 때문에 프론티어 트레이닝 워크로드의 빠른 전개에는 뒤처졌지만, 풍부한 상호접속(interconnection) 생태계와 대형 엔터프라이즈 고객 신뢰 관계, 저비용 자본 접근성이라는 강점을 보유하고 있어 인퍼런스 중심, 지연시간 민감형, 하이브리드 엔터프라이즈 AI 워크로드에서 핵심 수혜주로 자리할 것으로 보았습니다. Cantor는 두 종목 중 성장 배경이 더 우호적인 EQIX를 선호하며, 장기적으로는 두 회사 모두 AI 수혜주라고 평가합니다. 또한 흥미로운 대안 시나리오로, 이들 REIT이 상대적으로 낮은 배수에 거래되는 과거 Bitcoin 마이너 업체들을 인수해 프론티어 트레이닝 시장에 진입할 가능성도 제시합니다.\n\n8. 전력, 가장 희소한 자산\n보고서는 FactSet 컨센서스 NVDA 컴퓨팅 매출을 기반으로 2025~2030년 사이 NVDA GPU만으로도 미국에서 약 38GW의 IT 부하가 필요할 것으로 추정합니다. GOOG와 AMD의 가속기까지 포함하면 2030년경 연간 약 30GW가 필요하며, 업계 전체의 연간 구축 능력(업체당 250~300MW 수준)을 감안할 때 공급은 지속적으로 부족할 수밖에 없습니다. 미국 전력 생산량은 2007~2023년 동안 사실상 정체 상태였기 때문에 기존 전력 용량에 의존하거나 신규 발전이 데이터센터에 전용될 수 있기를 기대할 수밖에 없는데, 후자는 소비자 전력 요금 상승 우려로 정치적 저항에 직면해 있습니다.\n\n이에 따라 자체 발전(Bring Your Own Generation, BYOG)의 중요성이 커지고 있습니다. Elon Musk의 xAI가 100,000개 GPU 클러스터를 트럭 탑재형 가스 터빈을 사용해 4개월 만에 구축한 사례가 대표적이며, 2025년 한 해에만 ERCOT에 80GW가 넘는 대형 부하 요청이 접수되었으나 11월까지 약 1.4GW만 승인된 점은 유틸리티 의존의 한계를 보여줍니다. 그 결과 복합화력 가스 터빈(CCGT)에 대한 수요가 급증하여 GE Vernova는 12월 기준 18GW의 가스 터빈 계약과 약 80GW의 슬롯 예약·백로그를 확보했으며, 한국의 두산에너빌리티가 H급 터빈을 출시하고 핀란드의 Wartsila가 선박 엔진을 데이터센터용으로 전환하는 등 인접 시장 참여자들도 이 시장에 뛰어들고 있습니다. 원자력 역시 AMZN-Talen(960MW), MSFT-CEG(Three Mile Island 835MW), META-TerraPower(2.8GW), GOOGL-Kairos Power(500MW), EQIX-OKLO(500MW) 등 다양한 딜이 체결되었지만, 신규 원전 건설에 10년 이상이 소요되고 소형모듈원자로(SMR)의 상업 배치도 이번 10년 내에는 어렵다는 점에서 단기 해법이 되기는 어렵습니다.\n\n9. 전력 효율 개선의 반대 논리\nCantor는 흥미롭게도 \"AI의 전력 효율 개선이 전력 수요 논지를 약화시킬 수 있다\"는 반대 논리도 함께 제시합니다. Google TPU Trillium, AWS Trainium, Microsoft Maia, Groq LPU 같은 맞춤형 ASIC/XPU, NVIDIA의 FP4/NVFP4 및 AMD의 MXFP4/MXFP6 같은 저정밀 수학, Speculative Decoding 및 Distillation 같은 서빙 최적화, Mistral Large 3(총 675B 파라미터 중 41B만 활성)와 Mixtral 8x22B 같은 희소 MoE 모델, RAG 기반 소형 모델 활용, 데이터 이동과 네트워킹 전력 소비를 줄이는 Co-packaged Optics(NVIDIA 포토닉스 스위치는 3.5배 낮은 전력 소비), 액체 냉각 GB200 NVL72 랙(에너지 소비 25%, 전력 풋프린트 30% 감소) 등이 모두 \"토큰당 와트\"를 낮추는 요소들입니다. 다만 Cantor는 이런 효율 개선이 수요를 소멸시키기보다는 오히려 더 큰 소비를 유발해 결국 절대적인 전력 수요는 계속 증가할 것이라는 결론을 내립니다.\n\n10. 하이퍼스케일러의 전력 갭\nAMZN은 Project Rainier(최대 2,200MW)와 Mississippi 캠퍼스 등을 포함해 약 5GW, META는 Richland Parish(2,000MW)와 Indiana, 텍사스 El Paso(각 1GW) 등 약 4GW, MSFT는 Wisconsin Mount Pleasant(최대 2,000MW)와 Stargate 관련 용량까지 포함 시 7GW 이상, GOOGL은 Texas PPA와 Arizona Mesa 확장 등 약 1.5GW, xAI는 Memphis Colossus/Colossus 2와 Mississippi 등을 합쳐 약 4GW, Oracle은 Stargate 관련 약 1.2GW의 용량을 구축 중인 것으로 추정됩니다. 이 6개 회사의 합계는 약 20.5GW 수준인데, NVDA 컴퓨팅 매출 컨센서스 기반 필요량과 비교하면 여전히 약 20GW가 부족하며, 이 공백이 바로 Bitcoin 마이너 출신 AI 데이터센터 업체들과 네오클라우드가 채워야 할 구조적 기회라는 것이 보고서의 결론입니다.\n\n전체적으로 이 보고서는 AI 인프라 레이어에 대한 Cantor의 첫 번째 종합 프라이머로서, \"전력이 곧 알파\"라는 명제를 중심에 두고 Bitcoin 마이너 출신 기업들의 AI 전환 논지, 네오클라우드의 차별화 요인, 전통 REIT의 세분화된 수혜 경로를 통합적으로 제시하는 것이 특징이며, Cantor는 수요가 공급을 지속적으로 초과하는 5년 이상의 구조적 사이클이 펼쳐질 것으로 보고 WULF, CRWV, CORZ를 최선호주로 제시했습니다.\n*Claude로 요약함", "views": 2307, "forwards": 70, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21126, "date": "2026-04-10T20:58:03+09:00", "text": "Cantor) \"AI's Infrastructure Layer; The Backbone of Intelligence\" \n\n1. 전체 투자 논지\nCantor는 이번 보고서를 통해 \"AI Infrastructure\"라는 신규 섹터를 공식 출범시켰으며, 과거 Bitcoin 마이닝 커버리지를 해체하고 데이터센터와 네오클라우드 섹터의 19개 종목을 한 데 묶어 신규/재개 커버리지(CRWV, FRMI, WYFI, NBIS, DLR, EQIX 등 6종)를 개시했습니다. 핵심 논지는 단순합니다. AI는 데이터센터 없이는 존재할 수 없고, 데이터센터는 전력 없이는 존재할 수 없다는 것입니다. 이번 사이클에서 가장 큰 병목은 GPU 자체가 아니라 \"GPU를 꽂을 수 있는 전력이 있는 부지\"이며, 향후 5년 이상 지속될 공급-수요 불균형으로 인해 GPU 시간당 단가와 코로케이션 렌트 모두 강세를 유지할 것으로 보았습니다. 또한 애널리스트들은 NVDA 한 곳만으로도 향후 5년간 약 39GW 상당의 GPU가 판매될 것으로 추산했는데, 이는 2024년 미국 전체 데이터센터 시장이 사용한 21GW를 훨씬 웃도는 수치이며, 기존 데이터센터 대부분이 필요한 전력 밀도를 감당하지 못하기 때문에 증분 수요의 대부분은 신규 건설에서 충당되어야 한다고 보았습니다.\n\n2. 투자의견 및 Top Picks\n최선호주(Top Picks)는 WULF(TeraWulf, 목표가 30달러, 업사이드 약 93%), CRWV(CoreWeave, 149달러, 84%), CORZ(Core Scientific, 29달러, 78%)의 3종입니다. 이외 비중확대(Overweight) 종목으로는 IREN, CIFR, GLXY, HUT, FRMI, CLSK, HIVE, SHAZ, RIOT, KEEL, DLR, EQIX, NBIS, MARA가 포함되며, 중립(Neutral)은 BTDR와 WYFI입니다. Cantor는 WULF에 대해 업계 최고의 파워 팀과 추가 딜 여력을, CRWV에 대해 670억 달러의 백로그와 투자 심리 전환 가능성을, CORZ에 대해 데이터센터 사상 최고 수준의 딜과 선점 효과를 각각 투자 포인트로 제시했습니다.\n\n3. AI가 과거 컴퓨팅 사이클과 다른 이유\n보고서는 AI 컴퓨팅을 단일한 수요 카테고리로 취급하는 것이 가장 큰 오해라고 지적하며, 트레이닝과 인퍼런스라는 두 가지 근본적으로 다른 워크로드로 구분해 분석하고 있습니다. 트레이닝은 수만 개의 GPU가 수 주에서 수 개월에 걸쳐 동기화되어 작동하는 산업적 배치 프로세스로서, East-West 트래픽이 지배적이고 InfiniBand나 NVLink 같은 특수 인터커넥트에 의존하며 다운타임이 치명적이기 때문에 밀집된 GPU 패킹과 액체 냉각, 맞춤형 네트워킹을 갖춘 전용 클러스터를 요구합니다. 반면 인퍼런스는 상대적으로 적은 컴퓨팅으로도 가능하지만 사용자에 대한 밀리초 단위 응답 속도가 중요하기 때문에 인구 중심지 근접성과 업타임, 비용 효율성이 핵심이며, 장기적으로는 트레이닝보다 훨씬 더 큰 비중을 차지할 것으로 보았습니다.\n\n물리적 제약 측면에서 GPU 밀도는 과거 클라우드 1세대의 설계를 근본적으로 무너뜨렸습니다. 클라우드 1세대 시설은 랙당 5~10kW 수준에 최적화되어 있었던 반면, AI 최적화 데이터센터는 랙당 80~120kW를 초과하며 일부 프론티어 설계는 그 이상을 목표로 합니다. 그 결과 과거 20~30MW 규모의 시설이 이제는 100~300MW를 공급해야 하는 상황이 되었고, 냉각은 공랭식에서 Direct-to-chip 액체 냉각이나 침지 냉각으로 전환되었으며, \"time-to-build\"가 아니라 \"time-to-power\"가 결정적 변수가 되었습니다. 따라서 Cantor는 AI 데이터센터를 \"서버가 들어간 부동산\"이 아니라 \"부동산이 딸린 전력 인프라 프로젝트\"로 재정의해야 한다고 주장합니다.\n\n하이퍼스케일러가 이 모든 것을 내재화하지 못하는 이유에 대해서도 자세히 설명합니다. 하이퍼스케일러의 제약은 자본이 아니라 전력 조달, GPU 공급 병목, 내부 자본 배분 프로세스의 경직성, 그리고 수요 불확실성에 대한 리스크 이전 필요성 때문이며, 이 때문에 네오클라우드와 용도 전환된 Bitcoin 마이너 같은 제3자 인프라 제공자가 구조적으로 필요하다는 논리입니다. 이를 \"AI 팩토리\" 개념으로 설명하는데, AI 인프라는 이제 모듈형 CapEx가 아니라 전력, 하드웨어, 시설, 인력을 통합해 지능(intelligence)을 산업적으로 생산해 내는 수직 통합 시스템으로 진화하고 있다고 보았습니다.\n\n4. AI 인프라 스택 구조\n보고서는 AI 인프라 스택을 전력 발전 및 송전, 토지와 인허가, 데이터센터 셸, GPU와 네트워킹, 그리고 소프트웨어 오케스트레이션의 다섯 개 레이어로 나누어 분석합니다. 특히 전력 송전과 변전 인프라가 종종 실제 병목이며, 기존 고전압 접속과 변전소, 변압기 용량을 갖춘 부지는 그렇지 않은 부지 대비 몇 배의 가치를 갖는다고 지적합니다. 토지와 인허가 측면에서는 산업용 재활용 부지와 마이닝 시설이 이미 조닝 승인과 지역사회 수용성, 기존 인프라 회랑을 갖고 있다는 점에서 구조적으로 유리하다고 평가합니다. 소프트웨어 오케스트레이션 레이어는 재무제표에서는 보이지 않지만 가장 과소평가된 요소로, GPU 유휴 시간과 작업 완료율, 에너지 효율, 고객 만족도를 직접 좌우하며 5~10% 수준의 가동률 개선만으로도 프로젝트 경제성이 크게 달라지기 때문에 CRWV의 Mission Control 같은 자체 오케스트레이션 스택은 경쟁우위와 고객 락인(lock-in)의 원천이 된다고 설명합니다.\n\n5. Bitcoin 마이너의 AI 데이터센터 전환\n과거 Bitcoin 마이너들은 더 이상 실질적으로 Bitcoin 마이너로 평가받지 않으며, 투자 논지는 기존 마이닝 시설을 AI 데이터센터로 전환하는 방향으로 이동했습니다. 이 흐름을 본격적으로 촉발한 것은 2024년 6월 CORZ와 CRWV 간 딜이며, 이후 IREN, WULF, GLXY, APLD, CIFR, HUT, RIOT 등이 딜을 체결하며 지금까지 총 13건, 2,789MW, 약 729억 달러 규모의 계약 수익이 확보되었습니다. 주목할 만한 트렌드는 크레딧 래퍼(credit wrapper) 구조의 도입입니다. WULF가 Fluidstack과의 딜에서 GOOGL이 리스 대금의 약 절반을 백스톱하도록 한 것을 시작으로 CIFR도 같은 구조를 복제했고, HUT는 워런트 발행 없이 전체 리스를 GOOGL이 백스톱하도록 하는 더 유리한 딜을 체결했습니다. Cantor는 이를 두고 \"좋은 주택 시장에서 집을 판 것\"에 빗대면서, 앞으로는 HUT 딜이 새로운 벤치마크가 될 것이며 CRWV-NVDA 간 5GW 협력에서는 NVDA가 GOOGL과 유사한 크레딧 래퍼 역할을 할 가능성도 제기합니다. 이러한 투자등급 카운터파티의 백스톱 구조는 코로케이션 제공자가 더 높은 리스 단가와 더 낮은 조달 금리(래퍼 없이 SOFR+600bp 수준이던 고수익채가 래퍼가 붙으면 SOFR+250bp 수준으로 하락)를 동시에 확보할 수 있게 해줍니다.\n\n밸류에이션 프레임워크로는 딜 단위 평가 방식을 제시합니다. MW당 연간 NOI나 EBITDA를 추정한 뒤 테넌트 품질에 따라 10~20배 수준의 EV/EBITDA 배수를 적용하고, 여기서 CITL당 약 1,000만 달러의 CapEx를 차감하여 주주가치를 도출하는 방식입니다. 텍사스 등지의 최근 데이터센터 선례 거래를 보면 에너자이즈된 MW당 매각 가격이 1,540만~6,670만 달러 범위였으며, 이는 선택해야 할 배수가 해당 레인지의 상단에 있다는 것을 시사합니다. 딜 가치 기준으로는 CORZ가 가장 큰 할인 거래 중이고, CIFR이 그 뒤를 이으며, WULF와 HUT는 프리미엄에 거래되고 있다고 평가합니다.", "views": 4057, "forwards": 82, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21125, "date": "2026-04-10T16:35:49+09:00", "text": "열받은 멜라니아 “나를 엡스타인과 엮지말라” 돌발성명\nhttps://n.news.naver.com/article/023/0003970022?sid=104", "views": 5030, "forwards": 14, "channel": "@aetherjapanresearch" } ], "@bornlupin": [ { "id": 17536, "date": "2026-04-14T12:45:46+09:00", "text": "**메모리 공급 부족 심화: 마크로닉스·윈본드, NAND 가격 폭등의 수혜자로 부상**\n\n**1. NAND 플래시 공급 부족과 기록적인 가격 상승**\n글로벌 컨트롤러 IC 대기업인 **실리콘모션(SMI)의 구자장(苟嘉章) 사장은 메모리 공급 부족이 단기간에 해결되기 어려우며, 2027년에는 수급 불균형이 올해보다 더 심화될 것**이라고 경고했습니다. 특히 **최근 6개월 사이 NAND 칩의 용량이 낮을수록 가격 상승 폭이 커지는 기현상이 발생했으며, 일부 저용량 제품은 가격이 무려 15배나 폭등**했습니다.\n\n\n**2. AI 산업의 패러다임 변화가 가져온 수요 폭발**\n이러한 공급 부족의 근본 원인은** AI 산업의 중심이 기존 '학습(Training)'에서 '추론(Inference)' 단계로 본격적으로 넘어가고 있기 때문입니다**. 이로 인해 데이터 센터, 기업용 서버, 그리고 각종 디바이스에서 **전례 없는 규모의 저장 장치 수요가 발생하고 있습니다.**\n\n\n**3. 주요 제조사의 전략 변화와 반사이익**\n세계 3대 NAND 제조사인 **일본 키옥시아(Kioxia)가 올해 9월 30일을 기점으로 2D NAND 칩 생산을 전면 중단하기로 결정했습니다**. 2D NAND는 차량용, 산업용, 임베디드 기기 등 수명이 긴 제품군에 여전히 널리 쓰이고 있어 시장 수요가 큽니다. 이에 따라 2D NAND 분야에서 강점을 가진 대만의 **마크로닉스(Macronix)와 윈본드(Winbond)가 막대한 낙수 효과를 누리며 실적이 크게 개선될 것으로 보입니다.**\n\n\n**4. 공급 확대의 한계**\n메모리 업체들이 증설에 나서고는 있지만, 다음과 같은 이유로 수요를 따라잡지 못하고 있습니다.\n\n**높은 진입 장벽: DRAM 라인 증설에만 수십억 달러의 막대한 자본이 소요됩니다.**\n\n**HBM 우선주의: 주요 대기업들이 수익성이 높은 고대역폭 메모리(HBM) 생산에 자원을 집중하면서 일반 메모리 공급이 더욱 압박받고 있습니다.**\n\n**완만한 생산 증폭**: 올해 NAND 생산량 증가율은 15~25% 수준에 그칠 것으로 예상되어, AI로 인한 수요 증가 속도를 감당하기 역부족인 상황입니다.\n\n\n**5. 향후 전망**\n업계 전문가들은 새**로운 생산 라인이 가동되더라도 공급 부족은 '완화'될 뿐 '해결'되지는 않을 것으로 보고 있습니다. 특히 eMMC 등 저용량 제품군의 가격 강세가 마크로닉스와 윈본드의 매출 및 이익을 견인하는 핵심 동력이 될 전망**입니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5607/9439257?from=edn_subcatelist_cate", "views": 6081, "forwards": 101, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17535, "date": "2026-04-14T12:06:11+09:00", "text": "**파키스탄은 이슬라마바드에서 두 번째 회담을 제안**\n\n파키스탄은 휴전 종료 전 **며칠 내에 이슬라마바드에서 미국과 이란 간의 두 번째 회담을 주최할 것을 제안했다고 두 명의 파키스탄 관리가 전했다.**\n\n한 관계자는** 합의 없이 끝났음에도 불구하고 첫 회담이 일회성이 아니라 지속적인 외교 과정의 일부**였다고 말했다.\n\n\n**밴스 부통령**, **이란 핵 문제 협상에서 ‘일부 진전’ 있었다고 밝혀**\n\nJD 밴스 부통령은 폭스 뉴스 채널의 프로그램 ‘스페셜 리포트(Special Report)’와의 인터뷰에서, **이슬라마바드에서 열린 회담 중 이란 내 핵 물질 제거 및 향후 우라늄 농축 방지를 보장하기 위한 메커니즘 구축이라는 미국의 요구 사항에 대해 협상이 “일부 진전을 이뤘다”**고 밝혔습니다.\n\n밴스 부통령은 인터뷰에서 “**그들이 우리 쪽 방향으로 움직였다”고 말했습니다. 그는 이란 협상가들이 “독자적으로 계약을 체결할 능력은 없었으며”, 테헤란에 있는 상층부의 승인을 받아야 할 필요가 있는 것으로 보인다**고 덧붙였습니다.\n\n밴스 부통령은 “**진정으로 타결할 만한 거대한 협상(Grand Deal)이 눈앞에 있다고 생각한다. 하지만 이제 다음 단계로 나아가는 것은 이란 측에 달려 있다**”고 말했습니다.\n\nhttps://apnews.com/live/iran-war-israel-trump-04-13-2026", "views": 9255, "forwards": 58, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17534, "date": "2026-04-14T11:45:47+09:00", "text": "**AP 통신에 따르면, 미국과 이란 간의 새로운 협상이 이번 주 목요일에 열릴 수 있습니다.**\n\n트럼프 대통령은 \"상대 측으로부터 연락을 받았다\"며 \"그들은 협상을 원하고 있다\"고 밝혔습니다.", "views": 10363, "forwards": 75, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17533, "date": "2026-04-14T08:51:47+09:00", "text": "**Nanya Tech, 2분기 매출 총이익률 70% 육박... DRAM 가격 상승세 지속으로 수익성 기대**\n\n대만 DRAM 대기업 남야과가 지난 13일 실적 발표회를 통해 지난 분기 매출 총이익률 67.9%라는 사상 최고치를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 대만 반도체 제조 업계 신기록으로, 작년 4분기 TSMC가 세운 기록(62.3%)마저 경신한 수치입니다. DRAM 공급 부족에 따른 가격 폭등이 실적에 그대로 반영된 결과입니다.\n\n\n**1. 지난 분기 주요 실적 및 수익성\n매출 총이익률: 67.9% (기존 TSMC 기록 경신)**\n\n**순이익률: 53.1% (사상 최고치 달성)**\n\n**가격 상승: 1분기 평균판매단가(ASP)가 전 분기 대비 70% 이상 급등하며 수익성을 견인했습니다.**\n**\n시장 평가: 법인들은 남야과의 이번 분기 매출 총이익률이 70%를 넘어설 것으로 내다보고 있습니다**. 순이익률이 50%를 넘었다는 것은 칩 하나를 팔아 원가 이상의 수익을 남기는 놀라운 수익 구조를 갖췄음을 의미합니다.\n\n\n**2. 시장 전망 및 가격 추이**\n**2분기 전망: DRAM 가격은 이번 분기에도 두 자릿수 상승이 확정적이며, 이러한 타이트한 수급 상황은 내년까지 이어질 전망입니다.**\n**\n공급 부족: 현재 고객사의 수요를 100% 충족하지 못할 정도로 물량이 부족한 상태입니다**. 리페이잉(李培瑛) 총경리는 향후 몇 분기 동안 높은 이익률이 유지될 것이라고 자신감을 보였습니다.\n\n\n**3. 주요 수요 동인 (AI 열풍)**\n**AI 서버: AI 수요의 폭발로 HBM(고대역폭메모리)뿐만 아니라 고용량 DDR5 및 LPDDR5의 방출량이 급격히 늘고 있습니다. 특히 클라우드 서버용 RDIMM 제품이 수요를 주도하고 있습니다.**\n\n**에지 컴퓨팅 확장**: AI 응용 범위가 데이터 센터를 넘어 단말 기기(스마트폰, PC 등)로 확장되면서, 모델 학습부터 추론, 에지 컴퓨팅에 이르기까지 **메모리 사용량이 구조적으로 증가하고 있습니다.**\n\n**기타 부문**: **고사양 기업용 SSD(eSSD), 데이터 센터용 부품 등이 DDR4/DDR5 수요를 뒷받침하고 있습니다**.\n\n\n**4. 공급측면의 변화와 기술 로드맵\n공급 제한**: DDR3, DDR4 등 성숙 공정 생산 라인이 빠르게 축소되고 있으며, **신규 증설 물량은 대부분 고사양 제품(HBM 등)에 집중되어 있습니다.**\n**\n장기 수급 불균형: **주요 메모리 업체들이 설비 투자를 늘리고 있으나, 실제 양산 기여는 **2028년 이후에나 가능할 것으로 보여 2027년까지는 공급 부족 상태가 지속될 것으로 예상됩니다**.\n\n**현격가 변동**: 최근 시장 내 현물가 변동에 대해 회사 측은 \"**비정상적으로 치솟았던 가격이 조정받는 과정일 뿐, 전체 시장의 장기적인 안정성에는 영향이 없다\"고 설명했습니다.**\n\n\n**5. 제품 포트폴리오 강화\nDDR5 비중 확대:** 현재 DDR5 매출 비중은 약 10%이며, 시장 요구에 맞춰 탄력적으로 늘려갈 계획입니다.\n**\n신규 분야 진출:** 커스텀 AI용 UWIO 메모리가 매출에 기여하기 시작하면서 AI 응용 분야 내 입지를 넓히고 있습니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5612/9439583?from=edn_subcatelist_cate", "views": 6834, "forwards": 77, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17532, "date": "2026-04-14T08:36:22+09:00", "text": "**효성중공업, 2분기 이익 레벨 상향..목표가 420만원 상향-유안타**\n\n유안타증권은 14일 효성중공업에 대해 1분기 이익은 컨센서스를 하회하겠지만 **2분기 이익 레벨이 상향될 것이라며 목표주가를 종전 352만원에서 420만원으로 19.3% 상향조정했다.**\n\n1분기 매출과 영업이익은 지난해 같은 기간보다 22.5%, 59% 늘어난 1조3183억원, 1629억원으로 추정했다. 컨센서스 1764억원을 밑돌 것으로 봤다.\n\n유안타증권은 \"매출은 견조한 흐름을 유지하나, 영업이익은 해외 판매법인 재고 증가에 따른 미실현이익 영향으로 낮아 보일 가능성이 있다\"며 \"본사에서 인식된 매출이 현지 법인에서 최종 고객에게 인도되지 않으며, 연결 기준에서 이익이 일부 제한되는 구조를 갖고 있기 때문\"이라고 밝혔다.\n\n\"**이는 비용 증가나 수요 둔화가 아닌 회계적 인식 시점에 따른 영향으로 1분기에서 반영되지 못한 이익은 2분기 매출 인식과 함께 반영될 것**\"이라며 \"**2분기엔 매출 확대와 함께 이익이 정상적으로 반영되며 영업이익은 3000억원에 근접하는 수준까지 증가할 것**\"이라고 예상했다.\n\n유안타증권은 **\"1분기 실적이 낮아 보이는 것은 착시이며, 실제 이익 체력은 이미 상향된 상태**\"라며 **\"북미 중심의 초고압 변압기 매출 비중 확대와 고단가 수주잔고의 매출 전환 흐름이 지속되고 있다는 점에서, 연간 기준 이익 성장 방향성 역시 변함이 없다\"**고 판단했다.\n\n또 \"**2월 약 7800억원 규모의 765kV 변압기 수주를 포함해, 1분기 신규 수주는 2조원을 상회하며 분기 기준 최대치를 기록할 것**\"이라며 **수주 측면에서는 업종 내 가장 강한 흐름이 확인된다고 봤다.**\n\n특히 **\"765kV 초고압 변압기는 기존 대비 높은 단가와 수익성을 동반하는 영역으로, 해당 수주 확대는 향후 평균판매단가 상승과 이익률 개선으로 이어질 것**\"이라며 **\"향후 이익 레벨을 결정하는 기반은 더욱 강화되고 있다**\"고 밝혔다.\n\nhttps://www.smarttoday.co.kr/ko-kr/articles/106452", "views": 4751, "forwards": 62, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17531, "date": "2026-04-14T08:29:22+09:00", "text": "안녕하세요. 오늘 발간한 전력기기 **1Q26 프리뷰 자료**를 공유드립니다.\n전력기기 업종은 현재 실적보다 수주가 중요한 구간입니다!\n1Q26 일부 실적은 이연되며 분기 변동성이 나타나고 있지만, 이는 수요 둔화가 아닌 인식 시점의 차이라 판단합니다.\n반면 수주는 초고압 송전과 데이터센터 수요가 결합되며 단가와 수익성이 동시에 상승하는 흐름입니다.\n수주 증가가 향후 실적으로 이어지는 구조가 더욱 뚜렷해지고 있습니다.\nTop Pick은 **효성중공업**과 **LS ELECTRIC**, 관심종목은 **산일전기**를 유지합니다.\n\n🧿 유안타증권 [유틸리티/음식료] 손현정\n\n[1Q26 Pre: 실적은 분기별 편차, 수주는 레벨업]\n링크: https://buly.kr/CB6U5xK\n\n■ 효성중공업: 1Q는 착시, 2Q 기대는 더 커진다 / TP 4,200,000원 (상향) \nhttps://buly.kr/3YFM1zt\n■ LS ELECTRIC: 빅테크 고객 확대, 수주 모멘텀 가속 / TP 260,000원 (상향) \nhttps://buly.kr/HHeSXdV\n■ HD현대일렉트릭: 일시적 조정, 성장 방향성 유효 / TP 1,320,000원 (상향) \nhttps://buly.kr/74YVeKa\n■ 산일전기: 이익 체력은 증명, 저평가 해소가 필요한 시점 / TP 239,000원 (상향) \nhttps://buly.kr/E7AosyG\n■ 일진전기: 증설 효과 본격화, 이익 체질 상향 구간 / TP 110,000원 (유지) \nhttps://buly.kr/3u4rzfc\n■ 대한전선: 고수익 프로젝트 비중 확대 / TP 39,000원 (유지)\nhttps://buly.kr/A47OKEF", "views": 4451, "forwards": 106, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17530, "date": "2026-04-14T08:19:35+09:00", "text": "블룸에너지 +5.98% 에프터 +15.46%\n\n샌디스크 +11.83% 에프터 +3.53%\n\nCRDO +12.35% 에프터 +12.06%", "views": 8254, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17529, "date": "2026-04-14T06:22:18+09:00", "text": "**제프리스(Jefferies) , 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩(Credo Technology Group Holding Ltd., ****$CRDO****)에 대해 '매수(Buy)' 의견과 목표쥬가 175달러로 커버리지 개시**\n\n\"당사의 **2028년 예상 주당순이익(EPS)인 7.60달러에 23배의 멀티플을 적용하여 목표가 175달러와 '매수' 등급**으로 크레도 테크놀로지(CRDO)에 대한 커버리지를 개시합니다. **당사는 현저히 저평가된 밸류에이션에서 프리미엄 성장주에 투자할 수 있는 의미 있는 기회**가 있다고 보고 있으며, 향후 **수년간 CRDO가 맞이할 AI 기회에 대한 시장의 인식과 실제 기회 사이에 상당한 괴리가 있다고 판단**합니다.\"", "views": 6557, "forwards": 59, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17528, "date": "2026-04-14T06:16:39+09:00", "text": "**Credo, DustPhotonics 인수로 실리콘 포토닉스 및 차세대 광학 연결 시장 확장 가속화**\n\n주요 내용: 고속 연결 솔루션 전문 기업인 Credo(나스닥: CRDO)가 실리콘 포토닉스 광집적회로(SiPho PIC) 기술 선도 기업인 DustPhotonics를 인수하기로 합의했습니다.\n\n**1. 인수 목적 및 전략적 가치**\n수직 계열화 완성:** Credo는 기존의 SerDes 및 DSP(디지털 신호 처리) 기술에 DustPhotonics의 실리콘 포토닉스 기술을 더함으로써, 설계부터 시스템 통합까지 이어지는 광학 연결 스택을 완전히 내재화**하게 됩니다.\n\n**차세대 AI 인프라 대응:** 800G, 1.6T를 넘어 3.2T에 이르는 초고속 광학 연결 포트폴리오를 강화하여, AI 기반 애플리케이션 및 하이퍼스케일 데이터 센터 시장에서의 입지를 확대합니다.\n\n**비용 및 효율성 개선**: 핵심 광학 기능을 단일 칩에 통합함으로써 부품 복잡성을 줄이고 제조 수율을 높여, 비용 절감과 전력 효율성을 동시에 달성할 예정입니다.\n\n**\n2. 재무적 영향 및 전망**\n매출 목표: C**redo는 이번 인수를 통해 자사의 'ZeroFlap' 광트랜시버 및 DSP 제품군이 결합되어, 2027 회계연도에 광학 부문 매출이 5억 달러(약 6,800억 원 이상)를 넘어설 것으로 기대하고 있습니다.**\n\n수익성: **이번 인수는 2027 회계연도부터 비일반회계기준(non-GAAP) 주당순이익(EPS) 증가에 기여할 것**으로 예상됩니다.\n\n\n**3. 주요 경영진 코멘트**\n빌 브레넌(Credo CEO): \"**이번 인수는 AI 연결성 전반에서 리더십을 확보하기 위한 결정적인 단계입니다. 구리선(Copper)부터 광학(Optical)까지, 칩에서 클러스터까지 아우르는 수직 계열화된 플랫폼을 구축하여 고객의 핵심 과제인 신뢰성과 전력 효율을 해결할 것**입니다.\"\n\n로넨 로빙거(DustPhotonics CEO): \"실리콘 포토닉스가 고속 광학 연결의 근간이 될 것이라는 우리의 확신을 Credo와 공유하게 되었습니다. Credo의 운영 규모와 고객 관계를 통해 우리의 비전을 훨씬 더 빠르게 실현할 수 있을 것입니다.\"\n\n**4. 거래 상세 내용**\n인수 금액: 선불로 현금 7억 5,000만 달러(약 1조 원)와 Credo 보통주 약 92만 주를 지급합니다.\n\n추가 조건: 특정 재무 성과 달성 여부에 따라 향후 최대 약 321만 주를 추가 지급하는 조건(Earn-out)이 포함되어 있습니다.\n\n**거래 완료 시점: 규제 당국의 승인 등을 거쳐 2026년 2분기(달력 기준) 내에 마무리될 것으로 예상됩니다.\n**\nhttps://investors.credosemi.com/news-events/news/news-details/2026/Credo-Agrees-to-Acquire-DustPhotonics-Accelerating-Expansion-into-Silicon-Photonics-and-Next-Generation-Optical-Connectivity/default.aspx", "views": 6447, "forwards": 93, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17527, "date": "2026-04-14T06:10:23+09:00", "text": "**블룸 에너지 & 오라클, AI 인프라 구축 가속화를 위해 최대 2.8GW 규모의 전략적 파트너십 확대**\n\n**규모: 최대 2.8GW(기가와트) 규모의 연료전지 용량 공급을 위한 마스터 서비스 계약 체결.**\n\n**현황: 초기 1.2GW 용량에 대한 계약이 완료되었으며, 현재 미국 내 오라클 프로젝트에 배치가 진행 중 (내년까지 지속).**\n\n**목적: AI 및 클라우드 컴퓨팅 인프라의 급격한 확장에 따른 전력 수요 대응.**\n\n\n**주요 내용\n1. AI 워크로드에 최적화된 전력 솔루션**\nAI 워크로드는 기존 전력망이 감당하기 어려운 급격한 부하 변동과 높은 전력 밀도를 요구합니다. 블룸 에너지의 연료전지는 이러한 고밀도 AI 환경에 적합하도록 설계되었으며, 특히 800V DC와 같은 최신 기술 표준에 최적화되어 있습니다.\n\n**2. 신속한 배치 역량 (Time-to-Power)**\n블룸 에너지의 모듈형 연료전지 시스템은 전통적인 전력 인프라보다 훨씬 빠르게 구축할 수 있습니다.\n\n**성공 사례**: 지난해 블룸 에너지는 오라클에 연료전지 시스템을 단 55일 만에 가동 수준으로 인도했습니다. (당초 예상 기간인 90일보다 한 달 이상 앞당긴 기록)\n\n**\n3. 전략적 비전 공유**\n양사는 이번 협력을 통해 미국이 AI 분야의 리더십을 유지할 수 있도록 강력한 전력 기반을 구축하고자 합니다. 이는 기존 전력망에 의존하는 대신, 데이터 센터 현장에서 직접 전력을 생산하는 '온사이트(On-site) 발전'으로의 패러다임 변화를 의미합니다.\n\n\n**4. 재무 및 계약 사항**\n\n2026년 4월 9일, 블룸 에너지는 2025년 10월에 발표된 조건에 따라 오라클에 대한 신주인수권(Warrant)을 발행했습니다.\n\n**양사 주요 경영진 코멘트**\n마헤시 티아가라잔 (오라클 클라우드 인프라 부사장):\n\"**블룸 에너지의 신뢰성 높고 효율적인 연료전지를 신속하게 배치함으로써 미국 전역의 고객 요구를 빠르게 충족하고 있습니다. 양사는 미국의 AI 리더십을 가속화할 전력 토대와 AI 인프라를 함께 구축하고 있습니다.\"**\n\n**\n아만 조시 (블룸 에너지 최고상업책임자):**\n\"**초기 배치의 성공에 이어 오라클과의 관계를 확장하게 되어 기쁩니다.** **우리는 에너지와 AI 인프라의 미래 비전을 공유하며, 블룸 에너지가 온사이트 전력의 표준으로 자리매김할 수 있도록 협력할 것입니다.\"**\n\nhttps://www.businesswire.com/news/home/20260414697111/en/Bloom-Energy-and-Oracle-Expand-Strategic-Partnership-to-Deploy-up-to-2.8-GW-to-Accelerate-AI-Infrastructure-Build-Out", "views": 16592, "forwards": 335, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17526, "date": "2026-04-14T06:00:13+09:00", "text": "**도널드 트럼프**\n\n아직도 '망해가는 뉴욕 타임스(The Failing New York Times)'를 읽는 사람들에게 말하자면, 이란이 군사적으로나 다른 모든 면에서 완전히 말살(OBLITERATED)되었다는 사실에도 불구하고, 여러분은 이란이 실제로 이기고 있거나 적어도 아주 잘하고 있다고 생각하게 될 것입니다. 하지만 그것은 사실이 아니며, 뉴욕 타임스도 그것이 가짜 뉴스(FAKE NEWS)라는 것을 알고 있습니다!\n\n이 부패한 언론 매체는 언제쯤 나와 내 지지자들, 그리고 우리 국가 자체에 저지른 거짓말(LIES)과 끔찍한 행동들에 대해 사과할 것입니까! 그들은 부끄러움도 모릅니까? 최소한의 품위도 없는 것입니까?", "views": 4610, "forwards": 20, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17525, "date": "2026-04-14T05:47:32+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n\"어제 34척의 선박이 호르무즈 해협을 통과했습니다. 이는 이 어리석은 폐쇄가 시작된 이래 단연코 가장 많은 수치입니다.", "views": 7067, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17524, "date": "2026-04-14T05:44:49+09:00", "text": "**트럼프**\n\n밴스 부통령이 이란 문제에 있어 매우 훌륭한 역할을 수행했음\n\n**상대측으로부터 연락을 받았으며, 그들은 협상을 매우 간절히 원하고 있음**\n\n이란은 핵무기를 보유하지 않겠다는 점에 합의하지 않았음\n\n우리는 핵 물질을 다시 회수할 것임\n\n오늘 아침 이란 문제와 관련해 적절한 사람들로부터 전화를 받았음\n\n교황은 법과 질서 문제에 대해 틀렸음\n\n봉쇄는 이미 시작되었음\n\n호르무즈 해협을 도울 국가들에 대한 세부 사항은 내일 공개할 예정임\n\n**우리는 중국과 좋은 관계를 맺고 있음**\n\n**중국의 시진핑 주석도 이 상황이 끝나는 것을 보고 싶어 함**\n\n**이란에서의 전쟁이 종식되기를 원함**\n\n이란이 2주 안에 협상을 맺지 않는다면 상황이 즐겁지 않을 것임", "views": 5591, "forwards": 59, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17523, "date": "2026-04-14T05:40:40+09:00", "text": "**미국과 이란이 여전히 협상을 진행 중이라고 한 미국 관리가 CNN에 전했습니다**. 사안에 정통한 소식통은 트럼프 정부 관계자들이 **이란 측과의 잠재적인 2차 대면 회담을 위한 세부 사항을 논의하고 있다고 말했습니다.** 트럼프 대통령은 협상의 주요 걸림돌이 이란의 핵무기 포기 명시 조항이라고 밝혔습니다.\n\nhttps://edition.cnn.com/2026/04/13/world/live-news/iran-us-war-trump-hormuz", "views": 5603, "forwards": 35, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17522, "date": "2026-04-14T05:39:31+09:00", "text": "**DA Davidson, 코어위브(CoreWeave, ****$CRWV****)의 목표 주가를 125달러에서 175달러로 상향, '매수(Buy)' 의견을 유지**\n\n앤스로픽(Anthropic)과 다년 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이로써 코어위브의 고객 기반에 또 하나의 프런티어 AI 연구소가 추가되었습니다. 이는 발표된 메타(Meta)와의 파트너십 확대 소식(2032년까지 제공될 새로운 210억 달러 규모의 계약 포함)에 이은 것입니다.\n\n이 두 가지 발표는** 코어위브가 프런티어 연구소들이 선택하는 '네오클라우드(neocloud)'로 자리매김하고 있다는 점진적이고 긍정적인 신호라고 판단**합니다. 이러한 연구소들은 **우리가 보기에 가까운 미래에도 지속될 가속화되는 컴퓨팅 수요의 상당 부분을 차지하고 있습니다.\"**", "views": 11118, "forwards": 53, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17521, "date": "2026-04-14T05:31:10+09:00", "text": "**Evercore ISI,샌디스크( ****$SNDK****)에 대해 '아웃퍼폼(Outperform)' 의견, 목표주가 1,200달러로 커버리지 개시**\n\n\"우리는 샌디스크(SNDK)에 대해 '**아웃퍼폼' 등급과 1,200달러의 목표주가(강세 시나리오인 Bull Case는 2,600달러로 설정)**로 커버리지를 개시합니다. 우리는 SNDK가 **AI 인프라 스택에서 가장 매력적인 분야 중 하나인 데이터 스토리지에 밀접하게 연결되어 있다고 믿습니다. **이 분야는 **수요가 가속화되는 반면, 공급은 최소 2028년까지(혹은 그 이후까지) 제약된 상태를 유지할 것**으로 보입니다.\n\n\n낸드(NAND) 가격의 정점 통과와 업황의 주기성(사이클)에 대한 우려가 지속되고 있으나,** 우리는 이번 사이클이 구조적으로 더 타이트하고 내구성이 있다고 판단합니다**. 이는 AI 기반의 수요와 지속적인 공급 절제에 의해 뒷받침되고 있으며, 이러한 환경은 **클라우드 기업과 NAND/DRAM 공급업체 간의 'SCA(전략적 계약 합의, Strategic Contractual Agreements)'를 창출**하고 있습니다. 이 계약은** 메모리 공급업체에 가격 하한선을 보장하고 선급 현금을 제공**합니다.\n\n최근의 강력한 주가 상승에도 불구하고, 우리는 **실적 상향 조정, 기업용 SSD(eSSD)로의 제품 믹스 전환, 그리고 멀티플 리레이팅(기업 가치 재평가)에 힘입어 추가적인 상승 여력**이 있다고 봅니다. 우리의 **낙관적인 견해를 뒷받침하는 주요 포인트는 다음과 같습니다:\n**\n**a) 지속적인 성장 및 ASP 상승 동력:** 단순한 비트 성장(생산량 확대)보다는 수급 균형과 수익 최적화에 집중하는 업계의 절제된 모습 덕분에 **평균판매단가(ASP)가 견조하게 유지될 여지가 있으며, 이는 단기적인 공급 과잉을 제한할 것입니다.**\n\n**b) 기업 및 클라우드 노출 확대: 기업용/클라우드 시장으로의 비중 확대는 더 나은 성장 동력과 포트폴리오 다양성을 제공할 것**입니다. 현재 데이터 센터 고객은 총 매출의 15% 미만을 차지하지만, 이 부문의 성장은 가속화될 것으로 예상합니다.\n\n**c) 마진 및 잉여현금흐름(FCF) 확장**: 낸드 수급 균형의 구조적 변화, 고객 유형의 변화, 그리고 전략적 계약(SCA)은 **사이클 전반에 걸쳐 더 높은 마진과 현금 흐름 창출을 지원할 것입니다.**\n\n**d) 자본 배분**: 최근 대차대조표의 부채 감축을 통해 **순현금(Net Cash) 상태에 도달함에 따라, SNDK가 자사주 매입 등의 형태로 주주 환원을 시작할 것으로 예상**합니다.\n\n종합하자면(Net/Net): 우리는 **SNDK가 단순한 경기 민감형 메모리 종목에서 구조적인 AI 수혜주로 전환**되고 있다고 보며, **위험 대비 보상(Risk/Reward) 비율이 매우 유리하다고 판단**합니다. 향후 발생할 수 있는 낸드 가격 정상화 가능성을 인지하고 있으나, 현재의 환경은 밸류에이션에 아직 충분히 반영되지 않은 단기 EPS 상승 및 멀티플 확장 잠재력을 제공하고 있습니다. **2027 회계연도 예상 EPS의 12배를 적용하여 아웃퍼폼 의견과 1,200달러의 목표주가로 분석을 시작합니다.\"**", "views": 6347, "forwards": 80, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17520, "date": "2026-04-13T22:27:49+09:00", "text": "골드만삭스, 네비우스(Nebius, $NBIS)에 대한 '매수(Buy)' 의견을 유지했으며, 목표 주가를 기존 160달러에서 205달러로 상향", "views": 7069, "forwards": 29, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17519, "date": "2026-04-13T22:26:47+09:00", "text": "**Bofa, 네비우스 ****$NBIS**** 목표 주가 150달러에서 175달러로 상향\n\n코어위브 ****$CRWV**** 목표 주가를 100달러에서 120달러로 상향**\n\n**네오클라우드(Neocloud) 수요 지속 강화;**\n\n**성장 전망 개선으로 가시성 확보**\n\n최근 코어위브(CoreWeave)와 네비우스(Nebius)의 계약들은** AI 인프라 수요에 대한 당사의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다.** 당사는 메타(Meta)의 약정 확대와 앤스로픽(Anthropic)과의 신규 전략적 계약을 반영하여, 코어위브의 2027/2028 회계연도 매출 성장 전망치를 각각 800bps/300bps 상향한 94%/50%(전년 대비)로 조정합니다. 네비우스의 추정치에는 변화가 없으나, 최근 하이퍼스케일러 계약의 규모와 구조, 그리고 핀란드와 앨라배마의 신규 데이터 센터 용량 확장은 글로벌 AI 인프라 생태계 내 핵심 공급업체로서의 입지를 더욱 공고히 하고 있습니다.\n\n\n**신규 계약으로 목표 밸류에이션 배수 상승**\n신규 발표에 따라 코어위브의 목표 주가를 100달러에서 120달러로 상향하며, 이는 기존 21배에서 상승한 2027년 예상 EV/EBIT 23배를 기반으로 합니다. 네비우스의 목표 주가 또한 150달러에서 175달러로 상향하며, 이는 기존 4.0배에서 상승한 2027년 예상 EV/Sales 5.0배를 반영합니다**. 코어위브의 수정된 배수는 클라우드 데이터 센터 피어 그룹(비교군)의 상단 범위인 14~19배를 상회하는데, 이는 회사의 우수한 매출 성장 프로필을 고려할 때 정당하다고 판단**됩니다. **네비우스의 목표 배수 5.0배는 피어 그룹 범위(5~8배)의 하단에 머물러 있으며, 이는 상대적으로 낮은 마진과 지속적인 금융 조달 필요성 때문으로 분석**됩니다.\n\n**\n코어위브, 메타 및 앤스로픽과 계약 체결**\n코어위브는 지난주 메타 및 앤스로픽과 두 건의 중요한 계약을 발표하며** 현재의 AI 컴퓨팅 수요의 깊이를 입증했습니다**. 메타는 2032년까지 연장되는 210억 달러 규모의 추가 계약을 체결하여, 총 계약 가치를 약 350억 달러로 늘렸습니다. **이 계약은 여러 사이트에 걸쳐 전용 AI 클라우드 용량을 확보하며, 엔비디아(NVIDIA)의 베라 루빈(Vera Rubin) 아키텍처의 초기 도입을 포함**합니다. 또한, 코어위브는 **앤스로픽의 '클로드(Claude)' 워크로드 지원을 위한 다년 계약을 발표**했습니다. 재무 조건은 공개되지 않았으나, 15개월 만에 ARR(연간 반복 매출)을 10억 달러에서 300억 달러 이상으로 확장한 앤스로픽의 급성장은 이번 계약이 상당한 규모이며 추가 확장 가능성이 높음을 시사합니다.\n\n\n**부채 수준 증가하나 금융 프로필은 개선**\n코어위브의 금융 리스크는** 유리한 조건으로 확보된 85억 달러 규모의 DDTL 4.0 시설 발표 이후 완화되었습니다**. 레버리지 증가는 추가적인 재무 리스크를 수반하지만, 이 부채는 투기적 확장이 아닌 이미 계약된 용량과 연결되어 있습니다. **결과적으로 당사는 높아진 레버리지가 시간이 지남에 따라 관리 가능한 수준이라고 판단합니다.**\n\n\n**네비우스, 대규모 고객사에 집중**\n네비우스의 대규모 하이퍼스케일러 백로그에는 **메타의 약 270억 달러 규모 계약과 마이크로소프트(Microsoft)의 장기 GPU 용량 계약이 포함**되어 있어, 고객 수요와 백로그 가시성을 강력하게 입증하고 있습니다. **엔비디아의 20억 달러 전략적 투자 및 약속 또한 네비우스가 선호되는 AI 클라우드 공급업체로서의 입지를 강화하는 데 기여**하고 있습니다.", "views": 7548, "forwards": 92, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17518, "date": "2026-04-13T21:27:08+09:00", "text": "**Caitlin Doornbos - 뉴욕 포스트(New York Post)의 백악관 및 국방부 출입 기자**\n\n**이란 관리들은 우라늄 농축 포기를 골자로 한 전쟁 종식을 위한 미국의 제안을 여전히 검토 중입니다.**\n\n미국 측이 이슬라마바드(파키스탄 수도)에 머무는 동안 **이란이 합의에 이르지 못한 이유 중 하나는 다음과 같습니다. 한 파키스탄 분석가는 밴스(부통령)가 트럼프에게 6차례 이상 전화를 거는 동안, 이란 측은 보안상의 위험 때문에 테헤란에 있는 최종 의사결정권자에게 전화를 걸 수 없었다**고 전했습니다. 따라서 이들은 **합의안을 대면으로 논의하기 위해 직접 본국으로 돌아가야 했을 가능성이 큽니다.**", "views": 9886, "forwards": 96, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17517, "date": "2026-04-13T21:24:22+09:00", "text": "**\"문은 닫히지 않았다\": 중재자들, 미-이란 회담 재개 위해 총력**\n\n지역 소식통과 **미국 관리에 따르면, 파키스탄, 이집트, 터키 중재자들은 남은 이견을 조율하고 전쟁 종식을 위한 합의를 이끌어내기 위해 앞으로 며칠간 미국 및 이란과 회담을 이어갈 예정**입니다.\n\n**모든 당사국은 여전히 합의가 가능하다고 믿고 있습니다. 중재자들은 이견을 좁힘으로써 휴전이 만료되는 4월 21일 이전에 또 다른 협상을 진행할 수 있기를 희망**하고 있습니다.\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/13/us-iran-nuclear-talks-ceasefire-deal", "views": 9095, "forwards": 43, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17516, "date": "2026-04-13T17:12:49+09:00", "text": "2026.04.13 17:11:56\n기업명: 엘에스일렉트릭(시가총액: 26조 8,800억) A010120\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : LS ELECTRIC AMERICA Inc. \n계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 북미 데이터센터 전력설비 공급 PJT \n공급지역 : 미국 \n계약금액 : 1,703억\n\n계약시작 : 2026-04-10\n계약종료 : 2026-12-31\n계약기간 : 8개월\n매출대비 : 3.43%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260413800743\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/010120\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=010120", "views": 6387, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17515, "date": "2026-04-13T15:10:40+09:00", "text": "**[단독] 韓 실소유 선박, ‘호르무즈’ 통과 ...이란 승인 루트로 국내 선사 첫 진입\n\n페르시아만 진입 유조선 ‘뭄바사 B’\n장금마리타임, 해외 SPC 통해 소유\n통행료·보험 등 실무 해결 관건\n해수부 모니터링 대상 선박선 제외**\n\n**국내 선사 장금마리타임이 실소유한 선박이 이란의 승인을 받아 호르무즈 해협을 통과, 페르시아만 진입에 성공한 것으로 확인됐다.** 중동의 지정학적 리스크가 고조된 상황에서 국내 선사 실소유한 선박이 이란 혁명수비대의 통항 루트를 이용하면서 통항 조건과 진입 목적에 해운업계의 이목이 쏠리고 있다.\n\n13일 해운업계에 따르면, 장금마리타임은 올해 초 특수목적법인(SPC)을 통해 유조선 ‘뭄바사 B’를 매입했다. 뭄바사 B는 지난 12일(현지시간) 이란이 승인한 라라크섬과 케슘섬 사이 항로를 통해 페르시아만 진입에 성공했다. 해당 항로는 이란 혁명수비대가 제시한 호르무즈 해협 통항 루트와 일치한다.\n\n해당 선박은 당초 노르웨이계 유조선 운영사 프론트라인(Frontline) 소유였고, 기존 선명은 ‘프론트 포스(Front Forth)’였다. 장금마리타임은 해당 선박을 인수한 뒤 선명을 뭄바사 B로 변경했다. 해당 선박은 원유를 선적하지 않은 상태로 호르무즈 해협 안쪽으로 진입한 것으로 전해졌다.마린트래픽에 따르면, 선박은 현재 이라크 바스라항을 목적지로 하고 있다. 바스라항은 이라크의 주요 관문 중 하나로 석유 수출 및 국제 무역의 핵심 거점 중 하나다.\n\n장금마리타임은 장금상선 정태순 회장의 장남인 정가현 이사가 지분 100%를 보유한 회사다. 세계 최대 해운사인 스위스 MSC가 최근 장금마리타임 지분 50%를 인수하고 공동 경영에 나서겠다고 밝히기도 했다.\n\n뭄바사 B는 장금마리타임이 라이베리아에 설립한 SPC 명의로 소유하고 있다. 해운업계에서는 선사들이 ‘페이퍼컴퍼니’를 통해 선박을 보유하는 방식이 일반적인 관행이라고 설명한다.\n\n해운업은 선박 사고로 인한 화물 손상 등으로 막대한 배상 책임이 발생할 수 있는 구조다. 본사가 선박을 직접 보유할 경우 이러한 위험이 집중되는 반면, SPC를 활용해 선박을 분산 보유하면 특정 선박에서 발생한 위험이 본사로 전이되는 것을 차단할 수 있다. 실제 뭄바사 B 등 장금마리타임이 해외 법인을 통해 보유한 선박의 의사결정과 관련 서류 처리 역시 국내 본사에서 이뤄지고 있는 것으로 알려졌다.\n\n해운업계에서는 뭄바사 B의 호르무즈 해협 통항 배경을 두고 관심이 쏠린다. 이란 측에 통행료를 실제로 지급했는지, 선체보험 등 실무적 문제를 어떻게 해결했는지가 관건으로 꼽힌다.\n\n뭄바사 B는 해양수산부 모니터링 대상에 포함되지 않는 선박이다. 해수부는 국적선, 국적취득조건부 나용선(BBCHP), 우리 선원이 승선한 외국 선박을 기준으로 관리하고 있다. 해당 기준에 포함되는 선박은 총 37척이다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005665151?rc=N&ntype=RANKING&sid=001", "views": 9445, "forwards": 99, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17514, "date": "2026-04-13T15:09:33+09:00", "text": "**다나 가스 (DANA GAS)**\n\n운영 업데이트 –Khor Mor 가스전\n\n샤르자, UAE; 2026년 4월 13일: \n\nDana Gas (PJSC)는 **최근 수 주간의 간헐적 운영 중단 기간을 거쳐, 이라크 쿠르디스탄 지역에 위치한 Khor Mor 가스 시설의 생산 재개를 발표**합니다.", "views": 8519, "forwards": 17, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17513, "date": "2026-04-13T15:04:15+09:00", "text": "Jefferies, Marvell Technology( $MRVL), 목표주가를 $120에서 $149로 상향", "views": 6895, "forwards": 22, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17512, "date": "2026-04-13T14:57:01+09:00", "text": "**이란과의 외교의 문은 여전히 열려 있다**\n\n이슬라마바드에서 열린 마라톤 평화 회담이 합의 없이 종료된 가운데, **역내 국가들이 미국과 이란을 다시 협상 테이블로 복귀시키기 위해 분주히 움직이고 있다고** 해당 사안에 정통한 지역 당국자들이 전했습니다.\n\n미국과 이란의 강경한 성명 발표에도 불구하고 **추가적인 외교를 위한 문은 여전히 열려 있으며, 며칠 내로 2차 회담이 개최될 수 있다고 당국자들은 밝혔습니다. **\n\n또한, 역내 국가들은 지난 화요일 늦게 발표된 위태로운** 2주간의 휴전 기간을 연장하기 위해 미국과 협의 중이라고 그들은 덧붙였습니다.**\n\nhttps://www.wsj.com/livecoverage/iran-us-cease-fire-talks-stalled-2026/card/door-for-diplomacy-with-iran-remains-open-wf2PCBlEwbv6XVbmP9oT?utm_source=chatgpt.com", "views": 16796, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17511, "date": "2026-04-13T14:48:16+09:00", "text": "**[단독] 효성중공업 \"액면분할, 필요하면 할 수 있다\" [마켓딥다이브]**\n\n효성중공업 관계자는 한국경제TV와의 통화에서 **“투자자들의 액면분할 요구를 알고 있다”**고 설명했습니다.\n\n그러면서** “현재는 액면분할 계획이 없지만 필요하면 할 수도 있다”며 기존보다 완화된 입장을 밝혔습니다.**\n\n기존에는 “액면분할 계획은 전혀 없다”는 입장이었습니다.\n\n증권가에선 효성중공업 역시 AI 데이터센터 수혜주로 꼽습니다. 400만원 대 목표가가 나오고 있고요.\n\n최근 **미국 전력기기 관세가 금속 함량 기준에서 통관 가격에 따른 정률 관세로 바뀌면서 효성중공업이 부담하는 관세가 25%에서 15%로 낮아진 것도 유리한 경영 환경 변화**입니다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/215/0001248819?sid=101", "views": 7811, "forwards": 111, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17510, "date": "2026-04-13T14:06:27+09:00", "text": "**한국-폴란드, 국방 협력 지속 강화 합의**\n\n이재명 대통령과 도날드 투스크 폴란드 총리는 서울에서 열린 정상회담을 통해 **양국 간 국방 협력을 더욱 확대하기로 뜻을 모았습니다.**\n\n배경: 우크라이나 전쟁이 5년째 이어지고 있으며, 미국의 방위 우선순위가 중동으로 이동하고 있는 안보 상황이 반영되었습니다.\n\n주요 내용: **양국은 이미 체결된 '방산 협력 기본 합의서'를 꾸준히 이행하여 국방 산업의 협력을 더욱 깊고 넓게 발전시키기로 했습니다.**\n\n대통령 언급: 이재명 대통령은 \"양국 방산 협력의 심화와 발전을 위해 이미 체결된 기본 합의서의 꾸준한 이행이 필수적임을 강조했다\"고 밝혔습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/south-korea-poland-agree-to-keep-boosting-defense-ties?taid=69dc78db5fcb6f0001a70dc2&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 6935, "forwards": 26, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17509, "date": "2026-04-13T13:58:29+09:00", "text": "Shengyi Technology) 측 소식:\n\n**PCB 업체들, 4월 중 엔비디아(NVIDIA), 구글(Google) 등 최종 고객사를 대상으로 집중적인 가격 인상을 요청할 가능성 있음.**\n\nQ-클로스(Q-cloth, 쿼츠 천)에 대해 대규모 재고 확보(사재기) 요구가 있음.\n\n이전 승굉과기(Victory Giant Technology) 측에서 언급한 HDI M9 및 M8 하이브리드 본딩(혼압) 및 LPU 대응 관련 내용과 종합해 볼 때**, Q-클로스 및 HVLP4 동박에 대한 수요는 올해 하반기에 증가할 것으로 보임.**", "views": 8543, "forwards": 95, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17508, "date": "2026-04-13T13:51:23+09:00", "text": "**캄란 유샤프 - 파키스탄 외교 및 국방 전문 기자**\n\n이슬라마바드 회담이 돌파구 없이 막을 내린 지 24시간이 지난 가운데, **정계 핵심부에서는 '외교적 해결의 불씨는 아직 꺼지지 않았다'는 말이 나오고 있습니다**", "views": 8480, "forwards": 32, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17507, "date": "2026-04-13T13:44:11+09:00", "text": "**[이그전] 향후 증시 경로에 대한 전망 #1: 전고점 돌파 전과 후\n**\n안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.\n\n1) 향후 전고점까지 가는 길이 다소 울퉁불퉁 할 수 있으며, 돌파 이후엔 랠리를 기대합니다.\n\n2) 과거 사례를 통해 이런 주장에 대한 논거를 제시했습니다.\n\n3) 울퉁불퉁한 길에서 시장이 소화해야 할 리스크 요인들 중 첫번째 요인인 이란 협상에 대한 생각을 적었습니다.\n\n- URL: https://bit.ly/4c5BR6v", "views": 4164, "forwards": 33, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17506, "date": "2026-04-13T11:54:06+09:00", "text": "**홍콩, 글로벌 AI 허브 도약을 위해 컴퓨팅 파워 36배 확대 추진**\n\n홍콩 정부는 런던, 뉴욕과 같은 글로벌 라이벌들과의 디지털 패권 경쟁에서 앞서나가기 위해**, 2032년까지 초고성능 컴퓨팅 파워를 현재의 36배 수준으로 끌어올리겠다는 야심 찬 계획을 발표했습니다.**\n\n**1. 핵심 인프라 구축 및 목표**\n**컴퓨팅 파워 대폭 확대: 현재 홍콩의 컴퓨팅 능력은 약 5,000 페타플롭스(petaflops) 수준이나, 2032년까지 이를 18만 페타플롭스로 확대할 계획입니다. (현재의 36배 수치)**\n\n**주요 거점**: '노던 메트로폴리스(Northern Metropolis)' 프로젝트의 일환인 샌디 리지(Sandy Ridge) 데이터 시설 클러스터가 이 핵심 동력이 될 예정입니다.\n\n**글로벌 위상**: 홍콩은 현재 '글로벌 AI 경쟁력 지수'에서 뉴욕과 런던에 이어 세계 3위를 기록하고 있으며, 이번 인프라 확충을 통해 선두 자리를 확고히 하고자 합니다.\n\n\n**2. 존 리 행정장관의 주요 발언 (2026 WIC 아태 서밋)**\n존 리(John Lee) 행정장관은 월요일 완차이에서 열린 '2026 세계인터넷컨퍼런스(WIC) 아시아-태평양 서밋' 기조연설에서 다음과 같이 강조했습니다.\n\n\"세계 수준의 인프라, 첨단 R&D, 그리고 책임 있는 혁신 문화를 결합한 종합 전략을 수립 중이다.\"\n\n**\"AI 발전의 핵심 동력인 컴퓨팅 파워 강화는 정부의 최우선 과제다.\"**\n\n\n**3. 국가 전략 및 지역 협력**\n**중국 정부의 지원:** 중국의 제15차 5개년 계획에 따라 홍콩은 국제 혁신기술(I&T) 허브로 성장하기 위한 전폭적인 지지를 받고 있습니다.\n\n**웨강아오 대만구(GBA) 연계:** 8,700만 명 규모의 대만구 시장과 통합을 강화하며, 특히 '하오타오(Hetao) 심천-홍콩 과학기술 혁신 협력 구역'을 통해 중국 본토와의 시너지를 창출하고 글로벌 관문 역할을 수행할 계획입니다.\n\n\n**4. 서밋 및 기술 주간 행사**\n**WIC 아태 서밋:** \"혁신 발전을 위한 디지털 및 지능형 권한 부여\"라는 주제로 이틀간 진행됩니다. AI 보안, 거버넌스, 디지털 금융, AI 에이전트 혁신뿐만 아니라 지능형 의료 및 문화유산 보존 등 광범위한 주제를 다룹니다.\n\n**InnoEX 2026: **서밋과 함께 '비즈니스 혁신 및 기술 주간'이 운영되며, 월요일부터 목요일까지 InnoEX 2026 무역 박람회가 개최되어 실제적인 기술 혁신 사례들을 선보입니다.\n\nhttps://www.scmp.com/news/hong-kong/hong-kong-economy/article/3349831/hong-kong-bets-36-fold-surge-computing-power-join-top-global-ai-hubs", "views": 7394, "forwards": 48, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17505, "date": "2026-04-13T11:45:25+09:00", "text": "2026.04.13 11:43:37\n기업명: 와이씨(시가총액: 1조 6,015억) A232140\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : 삼성전자(주) \n계약내용 : MT6133 LPE-B Upgrade \n공급지역 : 대한민국 \n계약금액 : 422억\n\n계약시작 : 2026-04-10\n계약종료 : 2026-12-31\n계약기간 : 8개월\n매출대비 : 15.46%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260413900196\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/232140\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=232140", "views": 5286, "forwards": 19, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17504, "date": "2026-04-13T11:32:31+09:00", "text": "2026.04.13 11:22:15\n기업명: 에스티아이(시가총액: 4,954억) A039440\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : 삼성전자 \n계약내용 : 반도체 제조장비 공급 \n공급지역 : 대한민국 \n계약금액 : 395억\n\n계약시작 : 2026-04-10\n계약종료 : 2026-11-30\n계약기간 : 7개월\n매출대비 : 12.0%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260413900172\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/039440\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039440", "views": 5298, "forwards": 28, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17503, "date": "2026-04-13T11:14:57+09:00", "text": "**일론 머스크 재게시글) **소이어 메리트\n\nRDW(네덜란드 차량국)는 유럽 전역에 영향을 미치는 기준을 설정하는 경우가 많습니다. **이제 RDW가 FSD (Supervised)를 승인(형식 승인)했으므로, 다른 유럽 국가들에서도 훨씬 빠른 승인이 이루어질 것으로 기대**됩니다.", "views": 9174, "forwards": 60, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17502, "date": "2026-04-13T11:11:14+09:00", "text": "TSMC가 미국과 대만에서 첨단 패키징 사업 확장을 가속화하고 있습니다.\n\nhttps://finance.sina.com.cn/7x24/2026-04-13/doc-inhuiath5810936.shtml", "views": 10367, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17501, "date": "2026-04-13T11:09:26+09:00", "text": "**트럼프**\n\n이란이 어려운 처지에 놓여 있다고 말하며, 이란이 결코 핵무기를 보유하지 못할 것이라고 단호히 밝혔습니다.\n\n이란의 회담 참여 필요성을 일축하며, 그들이 협상에 복귀하는 것에 대해 개의치 않는다고 말했습니다.\n\n이란 휴전이 효과적으로 유지되고 있다고 언급했습니다.", "views": 7441, "forwards": 33, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17500, "date": "2026-04-13T09:52:01+09:00", "text": "[한투증권 박상현/이재성] 이수페타시스 (007660)\n* 텔레그램 채널: https://t.me/TechBrayden\n* 보고서 원문: https://zrr.kr/wxb6am\n\n● 컨센서스에 부합할 견조한 영업이익\n- 1분기 예상 실적은 매출액 3,391억원(+13.8% QoQ, +34.3% YoY), 영업이익 686억원(+21.3% QoQ, +43.8% YoY, OPM 20.2%)으로 컨센서스(683억원)에 부합할 전망\n- 본사는 TPU 7세대 및 400G 이상 네트워크 스위치 등 고부가 제품 수요 확대로 견조한 실적 예상하며, 수주 잔고 또한 2025년 3분기 대비 4분기 증가 추세\n- 중국 법인은 고다층 양산 기술력 성숙에 따라 일반 서버 대비 AI 서버(10~20L 내외) 비중이 확대되며 매출 성장(+15.7% QoQ, +41.1% YoY) 견인 추정\n\n● TPU 수요 확대, 고다층화 추세 등 수요는 No Doubt\n- 북미 전략 고객사의 TPU 외판 전략 본격화 및 Anthropic의 수GW급 차세대 TPU 캐파 확보 계획 발표로 인해 주력 공급사인 동사 수혜 기대\n- MLB 고다층화 가속으로 TPU향 층수가 7세대(25층) 대비 8세대(35층)로 증가하고, LPU 메인보드에는 52층 MLB 사용 전망\n- 동사는 52층 제품 개발 완료 후 샘플 제출을 통한 품질 인증 진행 중이며, 고다층화 추세 속 수율 안정화 역량 부각\n\n● 주가 상승의 키는 향후 발표될 추가 캐파 확대 계획\n- 투자의견 매수, 목표주가 180,000원(12MF EPS, PER 49.5배) 유지\n- 신규 6공장 내 약 8,000평의 유휴 부지를 보유 중이며, 수요 급증세를 고려할 때 추가 증설 계획이 연내 가시화될 가능성 높음\n- 성장 둔화 우려의 빠른 해소 여부가 올해 주가 흐름의 핵심 촉매제로 작용할 전망", "views": 6654, "forwards": 65, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17499, "date": "2026-04-13T09:22:32+09:00", "text": "[교보증권 음식료/화장품 권우정]\n\n삼양식품\n*변하지 않은 방향성과 편한 주가\n\n■1Q26 Preview: 시장기대치 부합 전망\n1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 6.8천억원(YoY 28%), 1,639억원 (YoY 22%)으로 시장기대치 부합 전망.\n미국 매출액은 QoQ +5% 추정. 1월 재고 부족 영향으로 QoQ 유의미한 성장은 어렵겠으나, 현재 1분기 미국 수출 데이터 호조 감안 시 확보된 재고를 바탕으로 2분기부터 매출 성장세 전망. 최근 전반적인 물량 부족으로 기존 입점 채널 중심 영업 지속. 유럽은 독일/폴란드/네덜란드 중심 견조한 성장 지속되는 가운데, 600억원 이상 매출 추정. 중국은 지난 3분기 확대된 재고 물량 소진이 1분기까지 지속되었으나, 현재는 재고 소진 충분히 이루어진 것으로 파악. 중국은 2~3분기에 QoQ 반등이 전망되며, 내년 중국 공장 가동을 통해 본격적인 영업 확대 전망. 현재 밀양 2공장은 봉지면 3개라인(2교대) + 용기면 3개라인(2개라인 2교대, 1개라인 1교대)으로 운영 중. 마케팅비 전분기 대비 감소 및 밀가루 투입단가 개선으로 수익성 QoQ 개선 전망. 최근 관세율 15% → 10% 조정으로 관세 부담은 일부 축소 전망. 한편, 최근 유가 상승에 따른 포장재 이슈는 기확보 물량을 바탕으로 상반기까지 영향은 제한적일 전망임.\n\n■투자의견 BUY 및 목표주가 186만원 유지\n최근 라면 수출 데이터 호조 기록 중임. 1분기 국내 라면 수출은 YoY 26%, QoQ 10%을 기록했으며. 3월은 사상 최대치를 기록. 특히 재고 조정 중이던 중국은 3월 YoY 45%, MoM 56% 큰 폭 반등했으며, 4월 10일치도 YoY 91%를 기록. 미국은 1월~3월 YoY 각각 21%/23%/27%기록했으며, 4월 10일치도 YoY 26% 증가해 견조. 한편, 27년에는 중국 공장 증설 완료에 따라 11.3억식의 추가 CAPA가 확보되면서 본격적인 외형 레벨업 가능 전망. 한편, 현 주가는 일부 반도체 업종 중심 수급 쏠림, 전쟁 불확실성으로 최근 견조한 수출 데이터 대비 저평가. 현재 주가는 12개월 Fwd P/E 15배 수준에서 거래 중.\n\n보고서 링크: \nhttps://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260413/20260413_003230_20240006_236.pdf", "views": 6172, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17498, "date": "2026-04-13T09:04:23+09:00", "text": "**대신證 “효성중공업, 공급 부족으로 리드타임 3년이상 확대…목표가 400만원\"**\n\n대신증권이 효성중공업에 대해 초고압 변압기 시장의 공급 부족이 심화되면서 주요 업체들의 수주 리드타임(계약 후 납품까지 걸리는 기간)이 최대 5년까지 늘어날 것으로 13일 전망했다. **이에 따라 목표 주가를 기존 330만원에서 400만원으로 상향 조정했다.** 전 거래일 종가는 294만원이다.\n\n허민호 대신증권 연구원은** “효성중공업의 2026년 2분기 이후 수주 계약 리드타임이 3년 이상으로 확대될 것으로 예상된다”**며 “이 같은 점을 반영해 목표 주가 산정 기준을 2029년 예상 실적으로 변경했다”고 밝혔다. 이어 “단기 실적이 아닌 중장기 수주 잔고를 기반으로 기업 가치를 평가해야 하는 국면”이라고 덧붙였다.\n\n**리드타임이 늘어난다는 것은 기업 입장에서 이미 수년 치 일감을 확보했다는 의미다**.** 초고압 변압기 시장에서는 공급 부족으로 계약부터 납품까지 기간이 3~5년까지 길어지는 추세다.** 이에 따라 현재 체결되는 계약이 수년 뒤 매출로 이어지면서 향후 실적을 비교적 확실하게 예측할 수 있다는 설명이다.\n\n**글로벌 시장에서도 유사한 흐름이 나타나고 있다. GE Vernova는 지난 3월 열린 ‘America Global Industrials Conference’에서 변압기 생산 예약 슬롯이 2031년까지 확보돼 있다고 밝힌 바 있다.** 생산 가능 물량을 미리 선점하는 ‘슬롯 예약’ 개념이 확산되면서 사실상 수년 치 매출이 선확보된 구조가 형성되고 있다는 분석이다.\n\n**국내 업체들도 실질적으로는 비슷한 수준의 장기 수주를 확보하고 있다는 평가다. **허 연구원은 “국내 초고압 변압기 업체는 아직 공식적인 슬롯 예약 제도를 운영하고 있지 않다”면서도 “효성중공업이 올해 2월 체결한 ‘765kV Transformer and Reactor Purchase Agreement’의 계약 기간이 2031년 1월까지라는 점을 고려하면, 실질적인 슬롯 예약 리드타임도 5년 수준으로 볼 수 있다”고 말했다. 이어 “형식적인 제도는 없지만 계약 구조상 이미 장기 물량이 확보된 상태”라고 덧붙였다.\n\n**대신증권은 이 같은 수주 환경을 바탕으로 실적 성장세도 가파를 것으로 전망했다. 허 연구원은 “2026년 매출액은 7조1300억원으로 전년 대비 19% 증가하고, 영업이익은 1조700억원으로 43% 늘어날 것**”이라며 “특히 중공업 부문이 실적 개선을 주도할 것”이라고 밝혔다.\n\n**수익성 개선의 핵심 요인으로는 북미 시장 확대가 꼽힌다. 그는 “북미는 단가가 높고 수익성이 좋아 매출 증가와 함께 이익률 개선이 동시에 나타날 것”**이라고 평가했다. 북미 매출 비율은 2024년 22%에서 2026년 32%, 2027년에는 39%까지 확대될 것으로 전망했다.\n\n**생산 능력 확대도 성장의 기반으로 작용할 전망이다. **허 연구원은 **“효성중공업은 변압기와 GIS(가스절연개폐장치) 증설, 미국 멤피스 공장 확장, HVDC(초고압직류송전) 설비 투자 등을 진행 중**”이라며** “일부 HVDC 설비는 변압기 생산에도 활용할 수 있어 수요 증가에 유연하게 대응할 수 있다**”고 설명했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001156310?sid=101", "views": 5497, "forwards": 91, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17497, "date": "2026-04-13T09:01:27+09:00", "text": "📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수] \n\n**알멕(354320): The Call of Space**\n\n\n▶️ **Part I: 알루미늄 압출 시장 전망**\n\n- 알루미늄은 높은 열전도율과 인장강도로 EV 산업에서 활용도가 높음. 우주 산업에서도 알루미늄은 인공위성이나 탐사선 등을 만드는 표준 소재로 확립\n\n- 저궤도 위성 전체 질량에서 알루미늄 및 알루미늄 합금은 약 36.7%로 가장 큰 비중을 차지. 전세계 인공위성의 66.5%를 차지하는 Starlink 위성 역시 대부분 알루미늄으로 제작\n\n- ITU와 FCC에 신청된 메가 군집위성 발사 계획 수는 현재 기준 약 191만기로 집계되어 중장기적으로도 인공우주물체 개체수는 가파르게 증가할 전망\n\n- SpaceX의 위성 구축 계획에 따르면, 이미 발사를 완료한 위성 11,749를 제외하더라도 약 100만기 이상의 위성 추가 발사 예정\n\n- 우주 발사체의 탑재체(Payload)에도 알루미늄이 활용되며, 특히 Starship의 PEZ Dispenser에도 알루미늄 합금이 사용\n\n\n▶️ **Part II: 알멕 기업분석**\n\n- 알멕은 알루미늄 압출 전문업체로 배터리 모듈 케이스 부문 국내 점유율 1위 유지. 2016년 전기차 부품으로 사업 영역을 확장하면서 LG에너지솔루션, 폭스바겐, 아우디, 벤츠 등 글로벌 완성차 업체들을 고객사로 확보\n\n- 2025년 말 글로벌 최대 민간 우주기업의 협력사로 등록을 완료하고 현재 샘플을 공급 중이며, 올해 상반기 중 일부 품질 테스트가 통과될 전망. 현재 진행 중인 10여개 이상의 프로젝트 중에는 신형 발사체의 탑재체 구조물은 물론 통신 관련 사업도 포함되어 있어 확장성에 대한 기대감 고조\n\n\n▶️ **Part III: 기업가치 및 밸류에이션**\n\n- 2026년 실적은 매출액 2,393억원(+27.4% YoY), 영업이익 146억원(+135.0% YoY)을 예상하며, 2027년에는 우주 매출 성장(486억원)에 힘입어 연결 매출액 3,049억원(+27.4% YoY), 영업이익 298억원(+104.2% YoY)을 전망\n\n- 우주 물량 확대 시 추가적인 CAPA 증설 없이 양산이 가능하며, 기존 대비 높은 마진율 기반으로 영업 레버리지 가능\n\n- 알멕에 대한 투자의견 Buy, 적정주가 120,000원으로 커버리지를 개시. 적정주가는 2027년 예상 EPS 3,943원에 국내외 우주 Peer 그룹의 2027년 평균 PER 30.3배를 적용해 산출\n\n\n- 자료(요약): https://tinyurl.com/mpc3u8tx\n\n* 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 4614, "forwards": 79, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17496, "date": "2026-04-13T09:01:06+09:00", "text": "**기가 텍사스에서 포착된 사이버캡 생산 현황 (26,4.8 뉴스)**\n**1. 역대 최대 규모의 차량 포착**\n\n**기가 텍사스 출고 대기장에서 약 60대의 사이버캡이 한꺼번에 목격**되었습니다. 이는 지금까지 관찰된 것 중 가장 많은 수량입니다.\n\n일부 차량 내부에는 화이트 시트와 스티어링 휠(운전대)이 장착된 것이 확인되었습니다.\n\n2. 초기 유닛의 특징: 왜 스티어링 휠이 있을까?\n\n테슬라는 최종 양산형 사이버캡에 스티어링 휠과 페달이 없을 것이라고 발표했었습니다.\n\n현재 포착된 초기 유닛들에 스티어링 휠이 있는 이유는, 완전 자율주행 플릿(Fleet)이 도로에 투입되기 전 엔지니어들이 제어된 환경에서 하드웨어와 소프트웨어를 미세 조정하고 검증하기 위한 용도로 풀이됩니다.\n\n** 생산 일정 및 향후 계획**\n**양산 공식 시작: 일론 머스크가 공언했던 2026년 4월 대량 생산 목표가 순조롭게 진행 중인 것으로 보입니다. (첫 번째 차량은 이미 지난 2월에 라인을 빠져나왔습니다.)**\n\n생산량 증대(Ramp-up): 테슬라 특유의 'S-커브' 생산 방식을 따라 초기 속도는 완만하겠지만, 기가 텍사스 라인은 주당 수백 대 생산을 목표로 준비 중입니다.\n\n자율주행의 메카: 기가 텍사스는 사이버트럭에 이어 사이버캡 생산의 중심지가 되어, 향후 연간 수백만 대의 자율주행 차량 생산을 목표로 하고 있습니다.\n\nhttps://www.teslarati.com/tesla-cybercab-production-ignites-60-units-spotted-at-giga-texas/", "views": 4994, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17495, "date": "2026-04-13T08:45:26+09:00", "text": "**천보, 북미 T사 차세대 로보택시 '핵심 소재' 공급 개시…\"몇 없는 사이버캡 최대 수혜주\"**\n\n**\"섹터 업황 호황기인 2021~2022년 상회할 것…반도체 부문 높은 영업이익률도 주목\"**\n\n미래에셋증권은 13일** 천보(278280)에 대해 북미 완성차 업체(OEM)의 신규 모델 향 출하가 시작되며 본격적인 수혜가 예상된다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 아울러 \"몇 안되는 사이버 캡 수혜주\"라며 주목해야 할 때라고 평가**했다.\n\n목표주가는 2027년 예상 상각 전 영업이익(EBITDA) 11% 올리고 목표 기업가치 대비 현금창출력(Target EV/EBITDA) 15배를 적용하며 **기존 6만8000원에서 7만9000원으로 16% 상향 조정했다.**\n\n김철중 미래에셋증권 연구원은 **\"연초 가동 및 공급을 시작한 F전해질(LiFSI) 제품의 최종 모델이 북미 OEM의 사이버캡(Cybercab)이라는 점(T사 자체 4680 양산향 공급), 그리고 해당 물량 공급을 위한 초기 감가상각비 부담은 있으나, EBITDA 기준으로 유의미한 실적이 본격화된다는 점에 주목한다\"**고 짚었다.\n\n이어 \"추가적으로 하반기부터 리튬 등 원재료 가격 상승에 따른 판가 인상, 이에 따른 스프레드 개선이 본격화될 것\"이라며 **\"2027년 EBITDA는 섹터 업황 호황기인 2021~2022년 수준을 상회할 것\"**이라고 전망했다.\n\n미래에셋증권에 따르면 **북미 OEM의 신규 모델향 F전해질의 본격적인 출하가 시작된 것으로 추정되고 있다. 2개의 글로벌 전해액 업체를 통해서 최종 공급처는 북미 OEM이며, 제품은 차세대 로보택시인 사이버캡(T사 자체 4680 셀)으로 바라봤다. **\n\n사이버캡·4680셀의 양산 속도 및 출시 후 수요 상황에 대한 사후적 확인은 필요하지만 **△타 전기차(EV) 모델과 달리 중장기 수요 가시성이 높은 제품이라는 점 △글로벌 이차전지 밸류체인 중 해당 모델의 수혜 업체가 제한적이라는 점을 감안할 때 주목해야하는 펀더멘탈·멀티플 변수**라는 평가다.\n\n이와 관련해** \"동사의 F전해질 매출액은 지난해 10억원에서 올해 500억원, 내년 1050억원으로 증가할 것**\"이라며 \"이차전지 소재 중 F제품의 비중은 **지난해 2%에서 올해 36%, 내년 46%까지 증가하며 전사 실적 성장을 견인할 것**\"이라고 진단했다.\n\n김 연구원은 \"**북미 T사 향 F제품 공급을 위한 신규 라인 감가상각비 상승으로 단기 영업이익 부진은 불가피하나, EBITDA 기준 실적은 유의미하게 개선되기 시작할 것**\"이라며 강조했다.\n\n이와 함께 \"특히 하반기 P제품 등 기존 제품군의 가격 인상이 20% 수준 진행될 것\"이라며 \"주요 원재료 가격 상승분에 대한 판가 인상이 후행적으로 진행되며, 스프레드 개선이 본격화될 것\"이라고 짚었다.\n\n마지막으로 \"호황이 지속되고 있는 반도체 등 전자소재의 높은 영업이익률(20% 수준)도 전사 실적 회복을 견인하는 요소일 것\"이라고 조언했다.\n\nhttps://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=729982", "views": 8064, "forwards": 104, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17494, "date": "2026-04-13T08:30:16+09:00", "text": "**실리콘 포토닉스 검사 수요 급증… 마텍(MA-tek)·범전(MSS), AI 광통신 시장 선점**\n\nAI 데이터 센터가 고속 전송, 저전력, 고밀도 상호 연결 방향으로 발전함에 따라 실리콘 포토닉스(Silicon Photonics)가 반도체 산업의 핵심 기술로 떠오르고 있습니다. 데이터 센터의 속도와 방열 요구가 높아지면서 전자의 일부를 빛으로 대체하는 이 기술은 차세대 업그레이드의 필수 요소가 되었으며, 관련 검사 및 분석 장비 수요를 강력하게 견인하고 있습니다.\n\n\n**[마텍(MA-tek): 첨단 공정 분석의 선두주자]**\n마텍은 **AI 칩, 자체 개발 ASIC, 실리콘 포토닉스 기술 개발에 힘입어 재료 분석(MA)과 고장 분석(FA) 수요가 크게 늘었다고 밝혔습니다.**\n\n특히 GAA(Gate-All-Around) 구조의 미세화로 인해 TEM(투과전자현미경), SIMS(이차이온질량분석기) 등 고해상도 검사 장비의 중요성이 커졌습니다.\n\n첨단 패키징 과정에서 발생하는 복잡한 결함을 잡아내는 분석 역량을 바탕으로, 실리콘 포토닉스를 AI 및 첨단 공정과 맞물린 핵심 성장 동력으로 삼고 있습니다.\n\n\n**[범전(MSS): 독자 장비와 특허로 시장 공략]**\n**범전은 실리콘 포토닉스 검사를 '제2의 성장 곡선'으로 정하고 실리콘 포토닉스 전담 엔지니어링 부서를 설립했습니다.**\n\n자체 개발한 실리콘 포토닉스 분석 장비인 'MSS HG' 3대를 완성했으며, 핵심인 광 손실 탐지 기술은 이미 대만, 일본, 미국에서 발명 특허를 획득했습니다.\n\n위탁 검사부터 연구개발 테스트, 그리고 고객사에 직접 분석 장비를 도입하는 서비스까지 아우르는 통합 비즈니스 모델을 구축하여 시장 내 입지를 다지고 있습니다.\n\n\n**[분기 실적 현황]**\n두 기업 모두 올해 1분기 견조한 성장세를 보였습니다.\n\n**마텍: 3월 매출 5.38억 대만 달러를 기록했으며, 1분기 전체 매출은 14.24억 대만 달러로 전년 동기 대비 15.03% 증가**했습니다.\n\n**범전: 3월 매출 2.24억 대만 달러를 기록했으며, 단월 주당순이익(EPS)은 0.35 대만 달러로 전년 대비 54.81% 급증했습니다.**\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260413700064-430502", "views": 7135, "forwards": 98, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17493, "date": "2026-04-13T08:18:02+09:00", "text": "* 4월 1~10일 DRAM 수출 단가 폭등세 지속", "views": 5000, "forwards": 87, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17492, "date": "2026-04-12T22:06:34+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n이란은 호르무즈 해협을 개방하겠다고 약속했지만, 고의적으로 이를 이행하지 않았습니다. 이는 전 세계의 수많은 사람들과 국가들에게 불안과 혼란, 그리고 고통을 안겨주었습니다. 그들은 해상에 기뢰를 매설했다고 주장합니다. 비록 그들의 해군 전체와 대부분의 \"기뢰 부설선\"들이 완전히 폭파되었음에도 말입니다. 실제로 그랬을 수도 있겠지만, 어떤 선주가 그런 위험을 감수하려 하겠습니까? 이란과 그들의 남은 \"지도자들\"의 명예는 크게 실추되었고 평판에는 영구적인 손상을 입었지만, 우리는 이제 그 모든 것을 넘어선 단계에 있습니다.\n\n약속한 대로, 그들은 이 국제 수로를 신속하게 개방하는 절차를 즉시 시작해야 할 것입니다! 그들은 모든 법규를 위반하고 있습니다. 나는 파키스탄의 아심 무니르 원수와 셰바즈 샤리프 총리의 친절하고 매우 유능한 지도력 하에 이슬라마바드에서 열린 회담에 대해, JD 밴스 부통령, 스티브 윗코프 특사, 그리고 재러드 쿠슈너로부터 모든 보고를 받았습니다. 그들은 매우 비범한 인물들이며, 인도와의 끔찍한 전쟁이 될 뻔했던 상황에서 3,000만 명에서 5,000만 명의 생명을 구한 것에 대해 나에게 끊임없이 감사를 표하고 있습니다. 나는 그런 말을 듣는 것을 언제나 기쁘게 생각합니다. 언급된 인류애의 규모는 상상조차 할 수 없을 정도입니다.\n\n이란과의 회담은 이른 아침에 시작되어 밤새도록 계속되었습니다. 거의 20시간에 달했습니다. 나는 세부 사항을 조목조목 짚으며 얻어낸 많은 것들에 대해 이야기할 수도 있지만, 단 하나 중요한 사실이 있습니다. 바로 이란은 핵 야망을 포기할 의사가 없다는 것입니다! 여러 면에서 합의된 사항들은 우리가 군사 작전을 끝까지 계속하는 것보다 낫지만, 핵 전력이 이토록 변덕스럽고 까다로우며 예측 불가능한 사람들의 손에 들어가게 두는 것에 비하면 그 모든 합의 사항은 중요하지 않습니다.\n\n나의 세 대표들은 시간이 흐르면서 당연하게도 이란의 대표들인 모하마드 바게르 갈리바프, 압바스 아락치, 알리 바게리와 매우 우호적이고 상호 존중하는 관계가 되었습니다. 하지만 그것은 중요하지 않습니다. 왜냐하면 그들은 가장 중요한 단 하나의 문제에 대해 매우 완고했기 때문입니다. 그리고 내가 수년 전 시작부터 늘 말해왔듯이, 이란은 결코 핵무기를 보유하지 못할 것입니다!", "views": 16819, "forwards": 87, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17491, "date": "2026-04-12T22:03:53+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프**\n\n자, 보십시오. 회의는 잘 진행되었고 대부분의 사항에 합의했지만, 정말로 중요했던 단 하나의 사안인 핵(NUCLEAR) 문제는 합의되지 않았습니다.\n\n즉시 효력이 발생하며, 세계 최고인 미국 해군은 호르무즈 해협을 진입하거나 떠나려는 모든 선박을 봉쇄(BLOCKADING)하는 절차를 시작할 것입니다. 언젠가는 \"모두가 들어오고, 모두가 나갈 수 있는\" 상태에 도달하겠지만, 이란은 자기들 말고는 아무도 모르는 \"어딘가에 기뢰가 있을지도 모른다\"는 말만 늘어놓으며 그런 일이 일어나지 못하게 방해해 왔습니다.\n\n이것은 세계적인 갈취(WORLD EXTORTION)이며, 국가의 지도자들, 특히 미합중국의 지도자는 절대로 갈취당하지 않을 것입니다. 나는 또한 우리 해군에게 이란에 통행료를 지불한 국제 수역의 모든 선박을 추적하고 차단하라고 지시했습니다. 불법 통행료를 지불하는 자는 그 누구도 공해상에서 안전하게 통행할 수 없을 것입니다.\n\n우리는 또한 이란인들이 해협에 설치한 기뢰들을 파괴하기 시작할 것입니다. 우리나 평화로운 선박에 총을 쏘는 이란인은 누구든 지옥으로 날려버릴(BLOWN TO HELL) 것입니다!\n\n이란은 이미 자국을 황폐화시킨 이 상황을 어떻게 끝낼지(END) 그 누구보다 잘 알고 있습니다. 그들의 해군은 사라졌고, 공군도 사라졌으며, 대공 미사일과 레이더는 쓸모가 없어졌습니다. 호메이니와 대부분의 \"지도자들\"은 죽었습니다. 이 모든 것은 그들의 핵 야욕 때문입니다.\n\n봉쇄는 곧 시작될 것입니다. 다른 나라들도 이 봉쇄에 참여할 것입니다. 이란이 이러한 불법적인 갈취 행위로 이익을 얻도록 내버려 두지 않을 것입니다. 그들은 돈을 원하고, 더 중요하게는 핵을 원합니다.\n\n추가로, 적절한 순간에 우리는 완전히 \"장전 완료(LOCKED AND LOADED)\" 상태이며, 우리 군은 이란에 남은 보잘것없는 것들을 끝장낼 것입니다!", "views": 15045, "forwards": 95, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17490, "date": "2026-04-12T21:00:34+09:00", "text": "이스라엘 소식통: 워싱턴과 테헤란 사이의 협상이 완전히 결렬되었다고 확정적으로 결론짓는 것은 시기상조입니다.\n\n워싱턴과 테헤란 사이의 회담이 시작될지는 전혀 확실하지 않으며, 백악관에서 결정이 매우 신속하게 내려질 수도 있습니다.", "views": 11760, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17489, "date": "2026-04-12T20:56:59+09:00", "text": "**AI 3대장, 출하량 호조 지속 전망**\n\n현재 AI는 여전히 시장의 주인공입니다. 대만의 주요 ODM/OEM 업체들은 고사양 AI 서버의 강력한 출하에 힘입어 1분기 실적 호조를 기록했습니다.\n\n**기록적인 3월 실적:** **위스트론, 콴다, 폭스콘뿐만 아니라 인베텍(Inventec), 마이탁(MiTAC), 기가바이트(Gigabyte), 에이수스(ASUS) 등도 AI 서버 물량 공세에 힘입어 3월 매출이 정점을 찍으며 1분기 사상 최고치를 경신**했습니다.\n\n**성장 동력: 엔비디아(NVIDIA)의 GB200, GB300 및 B300, B200 등 고사양 서버 주문이 지속적으로 인도되면서 2분기 실적은 1분기보다 더욱 강력할 것**으로 전망됩니다.\n\n변수: 다만 3분기에는 엔비디아의 차세대 플랫폼인 '루빈(Rubin)'으로의 전환기를 맞아 신구 제품 교체에 따른 출하량 변동성이 나타날 가능성이 있습니다.\n\n\n**주요 기업별 상세 전망**\n**1. 위스트론 (Wistron)**\n**상승세 지속: 1분기부터 시작된 AI 서버 관련 사업의 성장세가 매달 이어지고 있습니다.**\n\n**글로벌 생산:** 미국 텍사스 공장이 본격적인 인도 시기에 진입하면서 2분기 실적을 견인할 예정입니다.\n\n**하반기 호재: **새로운 플랫폼, 신규 프로젝트 및 신규 고객사 확보를 통해 **상반기보다 더 강력한 하반기 실적을 기대하고 있습니다.**\n\n\n**2. 콴다 (Quanta) & 폭스콘 (Foxconn)**\n**랙(Rack) 단위 출하: 2분기 완제품 랙 단위(L11) AI 서버 출하량이 1분기 대비 두 자릿수 이상의 성장을 기록할 것으로 보입니다.**\n\n연간 목표: 두 기업 모두 **올해 AI 서버 사업 매출 및 랙 단위 출하량이 작년 대비 2배(100%) 성장할 것이라는 낙관적인 전망을 유지**하고 있습니다.\n\n**ASIC 프로젝트**: **맞춤형 주문형 반도체(ASIC) AI 프로젝트 역시 배수 성장의 강한 모멘텀을** 보이고 있습니다.\n\n\n**3. 인베텍 (Inventec)**\n**주문 확보: 올해 L10(시스템) 및 L11(랙) 레벨의 AI 서버 주문에서 큰 성과를 거두었습니다.**\n\n**성장 지표**: 올해 상반기 동안** 해당 사업 부문에서 전년 대비 두 자릿수의 견고한 성장세를 유지할 것으로 예상**됩니다.\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260412700069-430501", "views": 8877, "forwards": 43, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17488, "date": "2026-04-12T20:16:14+09:00", "text": "**파이슨(Phison), 430억 대만달러 규모 자금 조달 및 원자재 확보 총력... 판젠청 CEO \"메모리 부족, 끝이 보이지 않는다\"**\n\n대만 **낸드플래시 컨트롤러 전문 기업인 파이슨(Phison)이 메모리 공급 부족에 대비해 사상 최대 규모의 실탄 장전**에 나섰습니다. 판젠청(KS Pua) CEO는 **현재의 메모리 부족 상황을 \"끝이 보이지 않는 터널\"에 비유하며 공격적인 행보를 예고**했습니다.\n\n\n**1. \"메모리 부족, 끝이 보이지 않는다\"**\n판젠청 CEO는 최근** AI 열풍으로 인한 데이터 저장 수요가 폭발하면서 메모리 부족 현상이 심각하다고 진단**했습니다. 특히 4분기에 발생할 수 있는 **심각한 공급 중단 리스크에 대비하기 위해 이미 500억 대만달러(약 2조 1,200억 원) 이상의 재고를 확보**했으며, **추가적인 원자재 확보를 위해 총 430억 대만달러(약 1조 8,200억 원) 규모의 대대적인 자금 조달을 시작**했습니다.\n\n\n**2. 폭발적인 AI 수요와 엔비디아 '루빈(Rubin)' 효과**\n**최근 PC 제조사로부터 100만 대 규모의 SSD 주문이 긴급하게 들어오는 등 시장 수요가 매우 강력**합니다. 판 CEO는 특히 엔비디아의 **차세대 AI 칩인 '루빈(Rubin)' 시리즈가 본격적으로 출고되면, 제조사들의 생산 능력이 AI 칩에 집중되어 메모리 수급 불균형이 더욱 심화될 것**으로 내다봤습니다. 그는 \"**수요 피크가 온 뒤에 움직이면 돈이 있어도 물건을 못 사는 상황이 올 것\"이라며 선제적 대응의 중요성을 강조**했습니다.\n\n**\n3. 430억 대만달러 규모의 자금 조달 계획**\n파이슨은 막대한 재고 확보에 따른 현금 흐름 부담을 분산하기 위해** 구체적인 자금 조달 방안을 마련했습니다.**\n\n**해외 무담보 전환사채(ECB):** **최대 8억 달러**(약 254억 대만달러)\n**\n국내(대만) 3차 무담보 전환사채:** 60억 대만달러\n\n**은행 신용공여(대출): **120억 대만달러\n\n이외에도 고객사들과 대금 선지급 방식을 협의하여 **비축 물량에 대한 부담을 공동으로 나누고 있습니다.**\n\n\n**4. 향후 전망: \"AI가 먹여 살릴 20년\"**\n판 CEO는 **AI 효과 덕분에 스토리지 산업은 \"앞으로 20년 동안 해도 일이 다 끝나지 않을 것\"이라며 강한 자신감을 보였습니다. **현재 소비재 시장이 다소 침체되어 있긴 하지만, **스마트폰과 PC의 저장 용량 업그레이드 추세가 확실한 만큼 올해 9월부터는 소비자 가전 시장도 반등할 것으로 예측**했습니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5612/9436124?from=edn_subcatelist_cate", "views": 14773, "forwards": 191, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17487, "date": "2026-04-12T15:32:53+09:00", "text": "사우디아라비아가 동서 송유관(East-West oil pipeline)의 가동 능력을 하루 700만 배럴(bpd) 수준으로 전면 복구", "views": 10920, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17486, "date": "2026-04-12T15:22:47+09:00", "text": "**캄란 유사프 - 파키스탄 외교 및 안보 전문 기자, 언론인**\n\n회담은 결론 없이 끝날 수도 있지만, 합의에 도달하기 위한 지금까지의 노력 중 가장 진지한 시도입니다.\n\n미국과 이란이 최고위급 수준에서 직접 대화한 적은 전례가 없습니다.\n\n합의를 가로막는 난제는 여전히 호르무즈 해협입니다.\n\n마라톤 회담 동안 여러 아이디어가 제시되었으나, 교착 상태는 계속되고 있습니다.\n\n결국 파키스탄이 궁극적인 목표를 달성하지는 못했을지 모르지만, '세기의 합의'를 중재하기 위한 노력은 역사에 기록될 것입니다.", "views": 9982, "forwards": 49, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17485, "date": "2026-04-12T14:50:25+09:00", "text": "**이스라엘 매체: 이스라엘, 미-이란 휴전 연장 가능성 평가**\n\n이스라엘 매체 보도에 따르면, **미국과 이란의 협상이 합의에 도달하지 못한 이후, 이스라엘은 양측이 접촉을 지속할 수 있도록 미-이란 간의 휴전이 연장될 가능성이 있다고 평가**하고 있습니다.\n\nhttps://app.xinhuanet.com/news/article.html?articleId=20260412a7521902c7d346d9b0ab9cd1d2ffdab4", "views": 15331, "forwards": 83, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17484, "date": "2026-04-12T13:33:03+09:00", "text": "**이란 외무부 **\n\n파키스탄과의 소통은 계속될 것입니다\n\n워싱턴과의 협상은 합의에 이르지 못했다\n\n단일 회의에서 합의에 이르지 못하는 것은 자연스러운 일입니다\n\n우리는 워싱턴과 여러 사안에 대해 합의에 도달했지만, 두세 가지 사안에 대해서는 의견이 달랐습니다\n\n우리는 회담에서 호르무즈 해협과 같은 새로운 사안에 대해 논의했습니다\n\n 회담 중 건설적이고 합리적인 제안을 제시했으며, 이제 미국이 보다 현실적인 접근으로 대응해야 한다고 밝혔습니다.", "views": 19751, "forwards": 162, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17483, "date": "2026-04-12T10:50:25+09:00", "text": "**밴스 부통령**\n\n분명한 사실은, 그들이 핵무기를 추구하지 않겠다는 것과 핵무기를 빠르게 확보할 수 있게 하는 수단들을 추구하지 않겠다는 확고한 약속을 우리가 확인해야 한다는 점입니다", "views": 19922, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17482, "date": "2026-04-12T10:42:11+09:00", "text": "**밴스 부통령**\n\n나쁜 소식은 우리가 합의에 도달하지 못했다는 점입니다. 그리고 저는 이것이 미국보다는 이란에게 훨씬 더 좋지 않은 소식이라고 생각합니다. 따라서 우리는 합의를 이루지 못한 채 미국으로 돌아갑니다. 우리는 우리의 '레드라인(한계선)'이 어디인지, 어떤 부분은 수용할 의사가 있고 어떤 부분은 그럴 의사가 없는지를 매우 명확하게 밝혔습니다. 우리는 이를 가능한 한 분명하게 전달했으나, 그들은 우리의 조건을 수용하지 않는 쪽을 택했습니다.", "views": 37417, "forwards": 432, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17481, "date": "2026-04-11T09:55:54+09:00", "text": "📊 잠정 수출 | 2026년 4월 10일\n\n4월 10일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH\n※ 매월 1-10일까지 수치 기준\n반도체(디램): +357% Y/Y, +10% M/M\n반도체(낸드): +198% Y/Y, +19% M/M\n화장품: +29% Y/Y, +52% M/M\n라면: +35% Y/Y, +23% M/M", "views": 6232, "forwards": 118, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17480, "date": "2026-04-11T09:22:20+09:00", "text": "**다음주 일정**\n\n13일: 미국 3월 기존 주택 판매, OPEC 원유시장 보고서, 골드만삭스 실적(장전)\n\n14일: **미국 3월 PPI**, 중국 3월 무역수지, JP모건, 블랙락, 씨티, 웰스파고, JNJ 실적(장전)\n\n15일: FED 베이지북, 4월 뉴욕제조업지수**, ASML**, 모건스탠리, BofA 실적(장전)\n\n16일: 중국 1분기 GDP, 3월 산업생산,** TSMC 실적(장전)**,** 넷플릭스 실적(장후)**\n\n17일: 유럽 2월 무역수지", "views": 14281, "forwards": 99, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17479, "date": "2026-04-11T09:10:49+09:00", "text": "**샌디스크(Sandisk), 나스닥 100 지수 신규 편입 발표**\n\n**샌디스크 코퍼레이션(Sandisk Corporation, ****$SNDK****)이 나스닥의 간판 지수인 나스닥 100 지수(Nasdaq-100 Index®*의 구성 종목으로 선정되었다고 발표**했습니다.\n\n**주요 변경 사항**\n**편입 종목: 샌디스크 코퍼레이션 (SNDK)**\n\n제외 종목: 아틀라시안 코퍼레이션 (Atlassian Corporation, 종목 코드: TEAM)\n\n적용 시점: **2026년 4월 20일(월요일) 장 시작 전부터 적용**\n\nhttps://www.globenewswire.com/news-release/2026/04/11/3272086/6948/en/Sandisk-Corporation-to-Join-the-Nasdaq-100-Index-Beginning-April-20-2026.html", "views": 15199, "forwards": 178, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17478, "date": "2026-04-11T06:21:18+09:00", "text": "**트럼프\n\n해협 개방은 꽤 빨리 이루어질 것입니다.**\n\n​이란의 통행료 징수: 그런 일이 일어나게 두지 않을 것입니다.\n\n​다른 국가들이 돕기 위해 해협으로 오고 있습니다", "views": 11074, "forwards": 42, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17477, "date": "2026-04-11T06:18:18+09:00", "text": "**제프리스, 샌디스크(Sandisk) ****$SNDK**,** '매수' 의견, 목표주가 700달러에서 \n​1,000로 상향**\n\n진행 중인 LTA 협상과 끊임없는 AI 수요는 NAND 가격의 추가 상승이라는 당사의 견해를 뒷받침하며, 이는 4/30 실적 발표를 앞두고 SNDK(샌디스크)에 대한 긍정적인 실적 수정을 이끌 것으로 기대합니다.\n\n​SNDK는 향후 몇 분기 내에 두 곳의 티어 1 고객사에게 QLC eSSD 출하를 시작하여 데이터 센터 비즈니스의 점유율 확대를 추진할 것입니다. 현재 메모리 시장 현황에 대한 당사의 의견을 정리하며, 2028년 예상 EPS인 $95.26에 10배를 적용하여 목표 주가를 $1,000로 상향 조정합니다.", "views": 9630, "forwards": 62, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17476, "date": "2026-04-10T20:50:42+09:00", "text": "**CoreWeave, 앤스로픽(Anthropic)과 다년 협력 계약 발표**\n\nAI를 위한 필수 클라우드인 **CoreWeave, Inc. (Nasdaq: CRWV)는 오늘, 세계적인 AI 연구 및 개발 기업 중 하나인 앤스로픽(Anthropic)과 자사의 '클로드(Claude)' AI 모델 제품군 개발 및 배포를 지원하기 위한 계약을 체결**했다고 발표했습니다. 이번 **다년 계약을 통해 올해 말부터 컴퓨팅 자원이 본격적으로 가동될 예정입니다.**\n\nCoreWeave는 전 세계 개발자, 스타트업 및 기업들이 앤스로픽의 AI 모델을 대규모로 채택할 수 있도록 돕는 **앤스로픽의 성장하는 인프라 파트너 생태계에 합류하게 되었습니다.** 앤스로픽의 합류로** 이제 상위 10개 AI 모델 공급업체 중 9곳이 CoreWeave 플랫폼을 활용**하게 되었으며, **이는 대규모 AI를 지원할 수 있는 인프라에 대한 수요가 급증하고 있음을 잘 보여줍니다.**\n\n이번 계약에 따라 앤**스로픽은 CoreWeave의 클라우드 플랫폼을 사용하여 프로덕션 규모의 워크로드를 실행하는 동시에, CoreWeave의 업계 선도적인 성능과 신뢰성을 활용**하게 됩니다.\n\nCoreWeave의 공동 창립자이자 회장 겸 CEO인 마이클 인트레이터(Michael Intrator)는 다음과 같이 밝혔습니다.\n\n**\"AI는 이제 단순히 인프라에 국한된 것이 아니라, 모델을 실질적인 영향력으로 전환하는 플랫폼에 관한 것입니다. 모델이 실제로 가동되고 생산 성능이 입증되는 현장의 중심에서 앤스로픽과 협력하게 되어 매우 기쁩니다. 이는 바로 CoreWeave가 구축된 목적인 'AI의 실제 배포'를 보여주는 완벽한 사례입니다**.\"\n\n앤스로픽과 CoreWeave의 협력은 **초기 단계에서 인프라의 단계적 도입에 집중할 예정이며, 향후 시간이 지남에 따라 확장될 가능성이 있습니다.**\n\nCoreWeave의 AI 클라우드는 현대적인 AI 워크로드에 최적화된 엔드 투 엔드(end-to-end) 기술 스택을 통해 업계 최고의 성능과 효율성을 제공합니다. CoreWeave는 업계 선도적인 MLPerf 벤치마크를 통해 지속적으로 새로운 성능 표준을 정립하고 있으며, AI 클라우드의 성능, 효율성 및 신뢰성을 평가하는 **SemiAnalysis ClusterMAX™ 1.0 및 2.0에서 모두 유일하게 최상위 등급인 플래티넘(Platinum) 등급을 획득하며 독보적인 위치를 점하고 있습니다.**\n\nhttps://investors.coreweave.com/news/news-details/2026/CoreWeave-Announces-Multi-Year-Agreement-With-Anthropic/default.aspx", "views": 12088, "forwards": 100, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17475, "date": "2026-04-10T20:44:12+09:00", "text": "**앤스로픽, 클로드(Claude) 구동 위해 코어위브(CoreWeave) AI 인프라 임대 계약 체결**\n\n**앤스로픽(Anthropic PBC)이 급증하는 인공지능 서비스 수요를 충족하기 위해 코어위브(CoreWeave Inc.)로부터 데이터 센터 용량을 임대하기로 합의**했습니다.\n\n코어위브는 금요일 성명을 통해 **이번 다년 계약이 앤스로픽의 클로드 AI 모델을 구축하고 배포하는 데 도움이 될 것**이라고 밝혔습니다. \n\n코어위브의 최고경영자(CEO) 마이클 인트레이터(Michael Intrator)는 인터뷰에서 **해당 용량에는 미국 내 데이터 센터에 위치한 다양한 엔비디아(Nvidia Corp.) 칩 아키텍처가 포함될 것**이라고 말했습니다. 양사는 이번 계약의 구체적인 재무 조건은 공개하지 않았습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-10/anthropic-agrees-to-rent-coreweave-ai-capacity-to-power-claude", "views": 12911, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17474, "date": "2026-04-10T15:36:13+09:00", "text": "**미즈호, 메모리/HDD 커버리지 전반의 추정치 및 목표주가 상향.\n\n메모리/스토리지 업종에 대한 '시장수익률 상회' 의견을 재확인하며 목표주가를 다음과 같이 상향**\n\n**마이크론 ****$MU**** : $530 → $545\n\n샌디스크 ****$SNDK**** : $710 → $1,000 **\n(27/28회계연도 EPS가 컨센서스 대비 11%/28% 높으며 전년 대비 141%/11% 성장 예상)\n\nSTX: $475 → $565\n\nWDC: $340 → $400\n\n이는 **NAND 및 HDD 전반의 타이트한 공급 상황이 2027년까지 높은 가격과 마진 상승을 이끌 것이라는 분석에 기반**합니다.\n\n\n-**2026년 NAND 웨이퍼 생산 능력 감소, 2027년은 NAND 용량이 375단/459단으로 전환됨에 따라 보합세 유지 - 2027년 상반기까지 NAND 가격 상승 전망.**\n\n**2026년 2분기와 3분기 NAND 계약 가격이 각각 81%와 20% 상승할 것으로 추정하며, 공급 부족에 따라 추가 상승 가능성도 있습니다.** 추론 워크로드로 인한 eSSD 수요 급증으로 AI 데이터센터 수요 믹스가 NAND로 이동하고 있습니다. 2026년 NAND 공급 웨이퍼 생산 능력은 전년 대비 약 6% 감소할 것으로 예상됩니다. 375단/459단 NAND로의 전환이 2026/27년 비트 출하량의 핵심 동력이며, LRCX(아웃퍼폼, 목표주가 $295)가 주요 수혜를 입고 MKSI(아웃퍼폼, 목표주가 $320)도 호재를 맞이할 것으로 보입니다.\n\n\n-**KV 캐시 수요의 대폭적인 증가가 NAND 성장을 견인 - eSSD가 HDD 대비 성능/용량 우위 제공.**\n**\nTLC/QLC eSSD의 읽기/쓰기 속도가 HDD보다 100배 이상 빠르다고 판단합니다.** 선도적인 QLC eSSD 용량은 현재 약 123TB에 달하는 반면, HDD는 약 32TB 수준입니다. **하이퍼스케일러의 핵심 관심사는 KV캐시 확장이며, GPU당 16TB의 NAND 탑재 및 향후 HBF 채택 가능성이 논의되고 있습니다.** 이는 **추론 경제성을 개선하고 eSSD 수요를 촉발하며, GPU 활용도를 높이고 내구성을 개선**합니다. AI 추론 최적화 랙(CMX 랙 포함)은 유사한 학습 전용 AI 랙보다 4배 이상의 NAND를 탑재할 수 있어, 에이전틱 AI 확산에 따른 추론 워크로드 비중 확대는 큰 기회가 될 것입니다.\n\n\n-**차세대 촉매제 - 2026년 하반기 출시 예정인 HBF(High Bandwidth Flash): HBM의 6배 용량, TLC SSD의 100배 대역폭.**\n\n**SNDK는 2025년 애널리스트 데이에서 HBF 시장 진출을 언급했습니다**. HBF는 1.6~2.3Tbps의 대역폭을 구현하며, 이는 PCIe 6.0 eSSD보다 60배 이상, HDD보다 5,000배 이상 빠릅니다. 동시에** GPU당 4TB/8TB의 용량을 제공하여 HBM(288-500GB) 대비 10배의 NAND 용량을 제공**합니다. HBF는 2026년 하반기에 첫 샘플이 출시되고 2027년에 양산될 예정입니다. \n\n**HBF 출시는 16단 SLC-NAND 적층으로 인해 기존 NAND 공급에 '교환비(trade ratio)' 제약을 만들어 NAND 공급 부족을 더욱 심화시킬 것으로 보입니다.**", "views": 20851, "forwards": 276, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17473, "date": "2026-04-10T15:17:17+09:00", "text": "2026.04.10 15:15:33\n기업명: RF머트리얼즈(시가총액: 7,280억) A327260\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : Metallife-USA \n계약내용 : Lumentum향 pump laser package 공급계약의 건 \n공급지역 : 미국 \n계약금액 : 73억\n\n계약시작 : 2026-04-09\n계약종료 : 2026-10-23\n계약기간 : 6개월\n매출대비 : 11.38%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260410900491\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/327260\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=327260", "views": 4999, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17472, "date": "2026-04-10T15:03:28+09:00", "text": "이란 부통령: \"이란, 파키스탄과의 회담에 건설적으로 임할 것\"", "views": 17754, "forwards": 120, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17471, "date": "2026-04-10T14:57:49+09:00", "text": "**중동 산유국, 호르무즈 해협을 통한 원유 수출 재개 준비 착수**\n\n**미국과 이란 간의 2주일간의 휴전 합의 발표 이후, 세계 주요 에너지 통로인 호르무즈 해협(Strait of Hormuz)**의 봉쇄 해제 기대감이 커지고 있습니다. 이에 따라 사우디아라비아, 쿠웨이트, 이라크 등 주요 산유국들이 아시아 정유사들을 대상으로 원유 선적 계획을 요청하며 수출 정상화를 준비**하고 있습니다.\n\n**1. 주요 산유국별 동향**\n**사우디아라비아 (Saudi Aramco):**\n\n**아시아 고객사들에게 5월물 원유 선적 신청(Nomination)을 요청했습니다.\n**\n여기에는 호르무즈 해협 통과가 필수적인 라스 타누라(Ras Tanura) 항구 선적분이 포함되어 있습니다.\n\n최근 사우디 에너지 시설에 대한 공격으로 생산 능력이 하루 약 60만 배럴, 동서 송유관 수송량이 하루 약 70만 배럴 감소한 상태입니다.\n\n**쿠웨이트 (KPC):\n**\n**4월 중 원유 선적 날짜를 공지하고 화물 신청 절차를 진행 중입니다.**\n\n지난달 유조선 진입 불가로 선언했던 불가항력(Force Majeure) 상태를 해소하려는 움직임입니다.\n\n**이라크 (SOMO):**\n\n**이란이 이라크의 해협 통과 제한을 면제해 주었다는 소식에 따라, 고객사들에게 선적 일정을 제출하라고 요청했습니다.**\n\n**\n2. **글로벌 무역사 및 정유사:** 글로벌 원자재 거래업체인 글렌코어(Glencore)와 대만의 CPC는 이미 중동 원유 수송을 위한 유조선 용선(Chartering)을 마쳤습니다.**\n\n**한국과 인도의 정유사들도 이달 중 이라크산 원유를 싣기 위해 유조선을 확보 중입니다.**\n\nhttps://www.reuters.com/business/energy/middle-east-producers-prepare-oil-export-resumption-via-hormuz-sources-say-2026-04-10/", "views": 15187, "forwards": 131, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17470, "date": "2026-04-10T14:51:15+09:00", "text": "**TSMC 1분기 매출 전년 대비 35% 급증, 시장 전망치 상회**\n\n세계 최대의 계약 칩 제조업체(파운드리)인 TSMC는 **인공지능(AI) 애플리케이션에 대한 관심이 급증함에 따라, 1분기 매출이 전년 동기 대비 35% 증가한 1조 1,340억 대만 달러(약 357억 1,000만 달러)를 기록하며 시장 전망치를 상회**했다고 금요일 발표했습니다.\n\n**20명의 분석가 전망치를 토대로 산출한 LSEG 스마트에스티메이트(SmartEstimate)는 TSMC의 1분기 매출을 1조 1,250억 대만 달러로 예측**한 바 있습니다.\n\nhttps://www.reuters.com/world/asia-pacific/tsmcs-q1-revenue-jumps-35-yy-beats-market-forecast-2026-04-10/", "views": 8697, "forwards": 52, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17469, "date": "2026-04-10T14:41:25+09:00", "text": "**TSMC: 1분기 매출** **1조 1,341억 대만 달러 기록 (시장 전망치 1조 1,250억 대만 달러 상회)**\n\n**가이던스 상단 1조 1,300억 대만 달러 상회**\n\n1분기 매출은** AI 칩 생산에 대한 지속적인 강력한 수요에 힘입어 전년 동기 대비 35.1% 증가한 1조 1,340억 대만 달러(미화 약 359억 달러)를 기록하며 사상 최고치를 경신**했습니다.", "views": 24817, "forwards": 196, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17468, "date": "2026-04-10T14:34:47+09:00", "text": "**TSMC 2026년 3월 매출\n\n2026년 3월 연결 기준 매출액: 약4,151억 9,000만 대만 달러(NT$) \n\nmom + 30.7% yoy +45.2% **\n\n 2026년 1월부터 3월까지의 누적 매출액은 총 1조 1,341억 대만 달러(NT$)이며, 이는 2025년 같은 기간 대비 35.1% 증가한 수치", "views": 27181, "forwards": 206, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17467, "date": "2026-04-10T14:01:44+09:00", "text": "**루멘텀 CEO, 블룸버그TV 인터뷰 내용 **[**$LITE**](https://t.me/d_ticker)\n\nQ. 공급 상황\n“저희 제품은 2027년까지 기본적으로 매진된 상태라고 여러 번 말씀드린 바 있습니다. 이제는 2028년까지 주문량을 모두 채울 수 있을 것으로 전망됩니다. 2028년 물량이 두 분기 안에 모두 매진될 것으로 예상합니다. 일본 사가미하라에 위치한 저희의 주요 거점이며, 그동안 생산량을 유지하는 데 있어 경이로운 성과를 거두었습니다. 하지만 생산량을 늘리고 있음에도 불구하고, 하이퍼스케일러들이 저희에게 요구하는 수요에는 점점 더 뒤처지고 있습니다. 미국에서도 코보의 팹을 추가 인수했지만, 여전히 수요를 감당하기 벅찹니다.”\n\nQ. 공장 인수\n“저희는 ‘브라운필드’(기존 공장 인수 후 개보수하는 방식)를 더 많이 공략하고 있습니다. 이번에 인수한 노스캐롤라이나 코보(Qorvo) 팹을 개조하는 데 약 2년 정도 소요될 것입니다. 만약 처음부터 땅을 파서 지어야 했다면 4년은 걸렸을 겁니다. 덕분에 데이터센터 시장에 더 빠르게 진입할 기회를 얻었습니다.”\n\nQ. 생산 기지\n“태국에도 큰 공장이 있어 도움이 되고, 미국에 웨이퍼 팹 두 곳, 유럽에 한 곳을 보유하고 있습니다. 이처럼 다양한 거점을 확보함으로써 관세 문제를 피할 수 있고, 무역과 관련된 일부 지정학적 리스크에서도 벗어날 수 있습니다. 전 세계 거의 모든 지역에 생산 능력을 갖추게 된 것은 저희에게 큰 강점입니다.”\n\nQ. 희귀금속 수입\n“일본과 중국 사이의 갈등이 희귀금속(InP) 수입에 있어 어느 정도 영향이 있고 조금 문제가 되기도 합니다. 다행히 저희 일본 팹의 최대 공급업체는 일본 업체(스미토모 일렉트릭)입니다. 광전자 분야에서 일본은 세계 최고 수준입니다. 하지만 생산 능력과 수요가 워낙 급격히 늘고 있어 대체 공급원이 필요한데, 만약 그 공급원이 중국 업체(AXT)라면 저희에게 압박이 될 수 있습니다.”\n\nQ. 엔비디아\n“엔비디아와의 수년 간 장기 계약은 큰 도움이 되었습니다. 엔비디아는속도와 대역폭이 증가함에 따라 광섬유로 전환해야 한다는 것을 알고 있습니다. 그래서 이번 파트너십이 필요했고, 엔비디아는 저희 미국 팹에서 생산되는 물량을 대거 확보할 수 있게 되었습니다. 또한 여러 제품에 걸친 개발 계약도 체결했는데, 이는 양측 모두에 큰 도움이 될 것으로 기대합니다.”\n\nQ. 광 vs 전기\n“엔비디아는 '공동 패키징 광학(CPO, Co-packaged Optics)'이라 부르는 기술, 광학 엔진을 스위치 근처로 가져오는 것에 성공적인 성과를 거두고 있습니다. (젠슨 황이 구리 방식을 고수하겠다는 의견에 대해) 이처럼 오히려 엔비디아는 광학에 더 진심이다. 저희는 2027년 중반에서 하반기 사이에 CPO 스위치가 도입되기 시작할 것으로 봅니다. 1년 남짓 후면 데이터 센터 내부에서 광학 기술이 구리 생태계를 일부 대체하기 시작하는 모습을 보게 될 것입니다.”\n\nQ. 이란 분쟁\n“설령 AI 시장이 정체되고 데이터 센터 건설이 중단되더라도, 구리에서 광학으로의 전환이라는 거대한 순풍이 여전히 존재합니다. 또한 저희가 큰 기대를 걸고 있는 광 회선 스위치(Optical Circuit Switch)라는 매우 독보적인 제품이 있습니다. 모든 것을 광학 도메인 내에 유지하는 제품이죠. 이란과의 갈등 상황에 따라 주가에 영향이 있긴 했지만, 저희 비즈니스는 그런 상황과 무관하게 복원력을 유지할 것이라고 생각합니다.”\n__\n____https://t.me/d_ticker__\n\n✍3줄 요약\n① 2027년 매진 넘어 2028년도 매진\n② 브라운필드 전략으로 증설 1/2 단축\n③ InP 수급 지장있으나 日 공급망으로 충분", "views": 5039, "forwards": 166, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17466, "date": "2026-04-10T13:52:46+09:00", "text": "**루멘텀 CEO**\n\n“미국 하이퍼스케일러들의 자본지출 규모는 엄청나며, 끝이 보이지 않는 것 같습니다.” 최고경영자 마이클 허र्ल스턴은 금요일 도쿄에서 가진 인터뷰에서 이렇게 말했다. **“우리는 수요를 점점 더 따라가지 못하고 있습니다. 지금 같은 흐름이라면 두 분기 안에 2028년 전체 물량까지 전부 매진될 것입니다.”**\n\n캘리포니아주 새너제이에 본사를 둔 루멘텀은 현재 가능한 곳에서는 기존 전자 부품 생산시설을 전환 활용하고 있으며, 이는 신규 공장을 처음부터 짓는 것과 비교해 절반의 시간 만에 가동에 들어가는 데 도움이 되고 있다고 허र्ल스턴은 말했다. **일본에서는 신규 투자로 1억 달러를 집행하고 있으며, 그 규모는 약 2억5천만 달러 수준까지 확대될 가능성이 높다고 CEO는 밝혔다.**", "views": 14399, "forwards": 260, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17465, "date": "2026-04-10T13:38:44+09:00", "text": "**엔비디아가 지원하는 루멘텀, 2028년까지 AI 주문 가득 찼다**\n\n루멘텀 홀딩스(Lumentum Holdings Inc.)는** 미국 하이퍼스케일러(대규모 클라우드 서비스 기업)들의 광학 부품 수요가 가속화되고 있으며, 이에 따라 2028년까지의 주문 장부가 채워질 궤도에 올랐다고 밝혔습니다.**\n\n엔비디아(Nvidia Corp.)의 지원을 받는 이 회사는 나스닥에 상장된 주가가 지난 1년 동안 1,500% 이상 상승했습니다.** 현재 가능한 한 신속하게 사업을 확장하고 있음에도 불구하고, 폭증하는 수요를 충족시키기에는 여전히 역부족인 상황입니다.**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-10/nvidia-backed-lumentum-sees-ai-filling-orders-through-2028?taid=69d87e455fcb6f0001a6f121&utm_campaign=trueanthem&utm_content=business&utm_medium=social&utm_source=twitter", "views": 19169, "forwards": 208, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17464, "date": "2026-04-10T12:38:10+09:00", "text": "**대만의 삼성전자 메모리 반도체 유통업체인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics)의 3월 매출이 전년 동기 대비 191% 급증한 533억 2,000만 대만달러(약 16억 8,000만 달러)를 기록 ( 지난 2월 대비 70.7% 증가한 수치)**\n\n삼성전자의 핵심 전자부품 대리점인 슈프림 일렉트로닉스(Supreme Electronics, 至上, 8112)가 올해 3월과 1분기 모두 눈부신 성적표를 받아들었습니다.\n\n**3월 단독 실적: 3월 매출액이 533억 1,500만 대만달러를 기록하며 사상 처음으로 월 매출 500억 대만달러 벽을 깨뜨렸습니다.** 이는 **지난달보다 70.7%, 지난해 같은 기간보다 무려 1.91배(191%) 급증한 수치로 역대 최고 기록**입니다.\n\n**1분기 통합 실적**: 3월의 폭발적 성장에 힘입어 1분기 총 매출은 1,101억 6,400만 대만달러에 달했습니다. 분기 매출이 1,000억 대만달러를 넘어선 것 역시 이번이 처음이며**, 전분기 대비 56.6%, 전년 동기 대비 1.37배(137%) 성장하며 분기 실적 또한 최고치를 경신했습니다.**\n\n**성장 동력**: 슈프림 일렉트로닉스는** 삼성전자의 대리점으로서 최근 메모리 반도체 수급 불균형(공급 부족)에 따른 가격 상승의 수혜를 직접적으로 입고 있습니다.**\n\n**수익성 및 향후 전망: **슈프림 일렉트로닉스는 이미 지난해 4분기에 주당순이익(EPS) 3.4 대만달러를 기록하며 가파른 성장세를 보였고, 지난해 전체 EPS는 5.02 대만달러로 최근 3년 내 최고치를 찍었습니다**. 시장에서는 올해 1분기 수익이 지난 분기를 뛰어넘을 것으로 보고 있으며, 2026년 전체 매출과 이익 모두 지난해 기록을 크게 앞지를 것으로 기대하고 있습니다.**\n\nhttps://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5398961", "views": 10229, "forwards": 95, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17462, "date": "2026-04-10T09:07:46+09:00", "text": "**에이피알 TP 상향**\n\n- GS : 42만원 → 44만원\n\n- JPM : 42만원 → 45만원", "views": 6512, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17461, "date": "2026-04-10T09:01:56+09:00", "text": "**[독점] SpaceX, 자체 패키징 및 PCB 수율 확보 비상... 4월 말 대만 공급망 긴급 방문**\n\n**일론 머스크가 추진 중인 반도체 제조 일원화 전략인 '테라팹(Terafab)' 계획이 차질을 빚고 있습니다**. 미국 현지에 구축 중인** 첨단 패키징(FOPLP) 및 PCB 공장의 수율이 기대치에 미치지 못하면서, SpaceX 고위 관계자들이 공급망 안정화를 위해 4월 말 대만을 방문할 것**으로 알려졌습니다.\n\n\n**1. 자체 제조 시설의 난항과 양산 연기**\n머스크는 테슬라, SpaceX, xAI가 공동 사용할 반도체 생태계를 구축하기 위해 텍사스 오스틴에 팬아웃 패널 레벨 패키징(FOPLP) 공장과 PCB 공장을 세웠습니다. 하지만 업계 소식통에 따르면 현재 상황은 낙관적이지 않습니다.\n\n**FOPLP 공장:** **장비 반입은 거의 완료되었으나 수율이 매우 낮습니다. **당초 2026년 3분기였던 양산 시점은 2027년 중반으로 연기되었습니다. 핵심 기술은 싱가포르의 PEP Innovation으로부터 이전받았으나, 운영 인력이 10여 명에 불과해 심각한 인력난을 겪고 있습니다.\n\n**PCB 공장:** **로스앤젤레스에서 텍사스로 생산 라인을 옮겼으나, 현재 수율은 60% 미만에 머물고 있습니다**. 이는 90% 이상의 수율을 자랑하는 대만 업계 수준에 한참 못 미치는 수치입니다.\n\n**\n2. 스타링크 수요 폭발과 공급망 의존**\n현재 SpaceX의 저궤도 위성 서비스인 **스타링크(Starlink)는 매달 2만 명 이상의 신규 사용자가 유입되며 급성장하고 있습니다.**\n\n수신 장치 한 대당 200~400개의 RF(무선주파수) 칩이 필요한데, 월간 수요가 수백만에서 천만 개에 달합니다.\n\n자체 생산 능력이 받쳐주지 못하면서 SpaceX는 당분간 외부 공급망에 의존할 수밖에 없는 구조입니다.** 현재 칩 생산은 ST마이크로와 글로벌파운드리(GF)가 맡고 있으며, 패키징은 이노룩스(Innolux) 등이 담당하는 이원화 체제를 유지하고 있습니다.**\n\n\n**3. 대만 공급망의 반사이익**\n**SpaceX의 자체 공장 양산이 늦어짐에 따라, 기존 대만 협력사들의 수주 모멘텀은 최소 2년 이상 연장될 전망입니다.**\n\n주요 수혜 기업: 패키징 분야의 이노룩스, PCB 분야의 컴펙 및 우쓰 등이 꼽힙니다.\n\n머스크의 자급자족 시도가 지연되면서 발생하는 '낙수 효과' 덕분에 이들 기업은 수년간 안정적인 물량을 확보하게 되었습니다.\n\n\n**4. 향후 전망 및 '테라팹'의 실체**\n**머스크의 테라팹 구상은 인텔(Intel)과의 협력 가능성이 큽니다. 인텔이 기술 전수와 공장 건설을 돕고, 머스크가 자금과 물량을 제공하는 방식입니다**. 이는 대만 PSMC가 인도 타타 그룹과 맺은 기술 라이선스 협력 모델과 유사할 것으로 보입니다.\n\n머스크는 **삼성전자, 인텔 등과 손을 잡고 미국 정책의 지원을 받아 'TSMC 이외의 새로운 제조 세력'이 되려 하지만, 텍사스의 인력 부족과 척박한 공급망 생태계로 인해 당분간 아시아 공급망의 영향력에서 벗어나기는 힘들 것**으로 보입니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=70&id=0000751713_99T8K70304HKHZ4XAG3T3", "views": 9232, "forwards": 129, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17460, "date": "2026-04-10T09:01:45+09:00", "text": "효성중공업, TP 410만원으로 상향", "views": 4817, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17459, "date": "2026-04-10T08:35:27+09:00", "text": "**델타 일렉트로닉스(Delta Electronics)가 AI 서버 전원 및 액체 냉각(리퀴드 쿨링) 수요 폭증에 힘입어 역대 최고의 1분기 실적을 달성**\n\n**1. 주요 실적 지표 (2026년 3분기 기준)**\n**3월 매출: 597억 8,000만 대만달러 (전월 대비 19.81% 증가, 전년 대비 37.60% 증가). 월간 매출 기준 사상 최고치를 경신했습니다.**\n\n**1분기 누적 매출**: 1,593억 5,300만 대만달러 (전년 대비 34.00% 증가). 계절적 비수기임에도 불구하고 역대 1분기 최고 기록이자, 전체 분기 기준 역대 두 번째로 높은 성적입니다.\n\n향후 전망:** AI 프로젝트 일정이 지속적으로 추진됨에 따라 2분기 운영 모멘텀이 크게 회복될 것**으로 보이며, **올해 연간 실적 또한 사상 최고치를 기록할 잠재력이 충분한 것**으로 평가됩니다.\n\n**\n2. AI 관련 매출 및 사업 구조**\n사업별 비중: 전원 및 부품(53%), 인프라(33%), 자동화(9%), 교통(5%) 순입니다.\n\nAI 성장 동력: 현재 AI 전원 관련 매출 비중은 20%를 넘어섰으며, 액체 냉각 제품 비중도 9%에 달해** AI 데이터 센터가 가장 강력한 성장 엔진임을 입증했습니다.**\n\n**미래 목표: 법인은 2026년 전체 매출에서 AI 관련 비중이 30% 이상으로 확대될 것으로 내다보고 있습니다.**\n\n**\n3. 기술 선도 및 시장 대응**\n**차세대 시스템 조기 도입:** 당초 2027년 양산 예상이었던 800VDC 고압 직류 시스템이 AI GPU 고객사들의 적극적인 도입으로 2026년부터 조기 가동됩니다.\n**\n신제품 출시: **올해 3분기부터 ±400VDC를 포함한 차세대 시스템이 매출에 기여하기 시작하며 하이엔드 전원 시장에서의 기술 우위를 유지할 전망입니다.\n\n**공급망 안정성**: 인력 부족과 메모리 공급 부족 등의 도전 과제가 있으나, **글로벌 4대 CSP(클라우드 서비스 제공자)의 자본 지출이 견고하여 주요 프로젝트들이 차질 없이 진행되고 있습니다.**\n\n\n**4. 글로벌 생산 거점 및 전략적 유연성**\n**생산 능력 확장: **태국 신공장은 이미 생산에 돌입했으며, 미국 및 중국 충칭 신공장이 건설 중입니다. 또한 멕시코를 대상으로 신규 생산 라인 확장을 검토하며 장기 공급 능력을 강화하고 있습니다.\n\n**자원 최적화: **전기차(EV) 시장의 일시적 수요 둔화에 대응하여, 태국의 자동차용 제품 라인 일부를 수요가 강력한 전원 제품 생산으로 전환하는 등 운영 회복탄력성을 높이고 있습니다.\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260410700073-430502", "views": 7182, "forwards": 43, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17458, "date": "2026-04-10T08:12:36+09:00", "text": "**\"190만닉스 간다\" KB證, SK하이닉스 목표가↑\n\n올해 영업이익 251조 전망…MS·구글 넘어 세계 4위**\n\n KB증권은 10일 SK하이닉스에 대해 올해 영업이익이 마이크로소프트와 구글을 넘어 글로벌 4위에 오를 것으로 전망하며 **목표주가를 기존 170만원에서 190만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.**\n\n김동원 KB증권 리서치본부장은 **\"메모리 공급 부족 장기화에 따른 가격 상승 효과로 올해 영업이익이 전년 대비 5배 증가한 251조원에 이를 것\"**이라며 \"**이는 마이크로소프트(5위·245조원), 구글 알파벳(6위·240조원)을 웃도는 수준으로 글로벌 영업이익 순위 4위 진입이 가시화된다\"**고 말했다.\n\n김 본부장은 **\"올해 D램 영업이익은 전년 대비 5배 증가한 203조원, 낸드는 23배 급증한 47조원으로 추정된다**\"며 \"**영업이익 증가 속도는 1분기를 기점으로 가속 구간에 진입할 전망**\"이라고 밝혔다.\n\nKB증권은 SK하이닉스의 1분기 영업이익을 40조원으로 전년동기대비 438.7% 증가할 것으로 추정했다. 이는 시장 컨센서스를 22.6% 넘어서는 수준이다. 매출액은 54조1000억원으로 전망했다.\n\n김 본부장은 \"내년에는 영업이익이 358조원으로 글로벌 영업이익 순위가 3위까지 상승할 것으로 예상된다\"며 \"2030년까지 장기공급계약을 추진하는 메모리 산업은 TSMC와 유사하게 선수주·후생산 구조의 파운드리형으로 진화할 가능성이 높아 밸류에이션 재평가의 핵심이 될 전망\"이라고 설명했다.\n\n이어 **\"12개월 선행 주가수익비율(PER) 3.1배에 불과한 현재 밸류에이션은 이익 규모 대비 현저히 낮은 수준으로 향후 재평가 가능성을 시사한다**\"고 덧붙였다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013879304?sid=101", "views": 7226, "forwards": 95, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17457, "date": "2026-04-10T08:09:24+09:00", "text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]\n\n삼성전기(009150): 유일무이 \n\n▶ 삼성전기, 적정주가 70만원으로 상향 \n\n- 삼성전기에 대한 적정주가를 기존 59만원에서 70만원으로 18.7% 상향 \n\n- 밸류에이션 기준을 기존 12MF EPS에서 ‘27년 EPS로 변경하였으며, 글로벌 ABF 기판 Peer의 ‘27년 평균 멀티플(29.3배)을 할인 없이 적용\n\n- 당사는 동사가 본격화되는 Embedded PCB 시대에서 실리콘 커패시터와 ABF 기판을 동시에 공급할 수 있는 유일한 사업 구조를 보유하고 있다는 점, 그리고 LPU 공급망 편입을 통해 북미 NV사 내 전략적 위상이 한층 강화되고 있다는 점에 주목\n\n- 이미 ABF 기판 시장에서 글로벌 탑티어 수준의 경쟁력을 확보한 가운데, 기판 업체 중 유일하게 수동부품 공급 역량을 보유하고 있다는 점이 구조적인 차별화 요인으로 부각될 수 있을 것으로 기대\n\n- 동사가 글로벌 ABF 기판 Peer 업체 대비 저평가 받을 이유가 없다고 판단\n\n▶ 글로벌 유일 ‘실리콘 캐패시터 + ABF 기판’ 동시 공급 프리미엄\n\n- 실리콘 캐패시터는 반도체 공정을 기반으로 제작되는 초소형·고정밀 커패시터\n\n- 실리콘 기반 박막 구조를 활용해 MLCC 대비 얇은 사이즈 구현이 가능하며, Embedded PCB 구조에서 칩과의 물리적 거리를 최소화할 수 있다는 점에서 구조적 강점 보유 \n\n- 또한 낮은 ESL 특성으로 MLCC 대비 고주파 노이즈 제거에 용이, AI 서버와 같은 고성능 연산 환경에 적합\n\n- 실리콘 캐패시터는 MLCC 대비 용량이 제한적이라는 단점이 존재하나, IC 하단 또는 인접 위치에 배치되는 구조를 통해 이러한 한계를 효과적으로 보완해서 사용될 전망\n\n- 향후 Embedded PCB 중심의 고집적 아키텍처로의 전환이 가속화될수록, 실리콘 캐패시터와 PCB를 동시에 공급할 수 있는 동사의 프리미엄이 더욱 부각될 것으로 판단\n\n▶ LPU 공급망 First Vendor 진입의 의미 \n\n- 당사는 기존 NVSwitch용 공급에 이어 북미 NV사가 AI 추론 시장 대응을 위해 공개한 LPU의 ABF 기판 퍼스트 벤더로 동사가 진입할 것으로 전망\n\n- 이는 단순한 공급망 진입을 넘어 NV사 내 전략적 위상 강화로 이어진다는 점에서 유의미\n\n- NV사의 Pod 구조 내 LPX랙 10개 기준, 랙당 LPU Tray 32개·Tray당 LPU 8개가 적용되며 총 2,560개의 LPU용 ABF기판 수요가 발생하며 Pod 구조 내 GPU용 (NVL72 기준 1,152개) ABF 기판 대비 두 배 이상 확대된 수준이기 때문\n\n- 중장기적으로는 DPU, Spectrum-X 기반 CPO 등으로 공급 범위가 확장되며, NV사 내 동사의 전략적 위상은 지속적으로 강화될 전망\n\nhttps://buly.kr/6iiyEzD (링크)\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 5343, "forwards": 78, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17456, "date": "2026-04-09T22:19:02+09:00", "text": "**앤디 재시(Andy Jassy) 아마존 CEO가 발표한 주주 서한**\n\n**1. 혁신을 주도하는 새로운 변곡점들**\n아마존은 고객의 삶을 개선하기 위해 다음 세대의 변곡점을 직접 발명하고 있습니다.\n**\n로보틱스(Robotics)**: **현재 물류 센터 내에 100만 대 이상의 로봇이 운용**되고 있으며, 이는 배송 속도를 높이고 비용을 절감하는 핵심 동력이 되었습니다.\n\n**시골 지역 배송 및 연결성**: 물류 소외 지역에 40억 달러 이상을 투자하여 시골 지역 당일 배송 고객을 두 배로 늘렸습니다.\n\n**아마존 레오(Amazon Leo): 저궤도 위성 네트워크를 통해 전 세계 디지털 격차를 해소하고 있습니다**. 2026년 중반 정식 출시 예정이며, 이미 델타 항공, NASA 등과 대규모 계약을 체결했습니다.\n\n\n**2. 병렬적인 시도와 실험 (2 > 0)**\n하나의 정답을 찾기보다 여러 갈래의 길을 동시에 탐색하는 전략을 취합니다.\n\n**초고속 배송: **당일 배송 센터(SSD), 드론 배송(Prime Air), 그리고 20분 내 배송 서비스인 'Amazon Now'를 동시에 운영하여 시너지를 내고 있습니다.\n\n**식료품 사업**: 홀푸드 마켓, 아마존 프레시, 그리고 최근 성과를 내고 있는 '당일 배송 네트워크 내 신선식품 통합'을 통해 미국 내 2위 식료품 업체로 성장했습니다.\n\n\n**3. 인공지능(AI)에 대한 대담한 베팅**\n**AI는 단순한 유행이 아닌, 모든 고객 경험을 재창조할 거대한 변화로 보고 있습니다.**\n\n**압도적인 성장: AWS의 AI 부문 매출 런레이트(Run rate)는 150억 달러를 돌파하며 초고속 성장 중입니다.**\n\n**자체 칩 비즈니스: **엔비디아와의 협력과 동시에, 가성비가 뛰어난 자체 AI 칩 트레이니엄(Trainium)과 그라비톤(Graviton)을 통해 비용 구조를 혁신하고 있습니다. 자체 칩 사업의 잠재적 가치는 연간 500억 달러 규모에 달합니다.\n\n**자본 지출(Capex): 2026년에 약 2,000억 달러의 기록적인 투자를 단행할 예정입니다. 이는 단기적으로 현금 흐름에 부담을 주지만, 장기적인 수익성을 위한 필수적인 투자임을 강조했습니다.\n**\n\n**4. 다시 시작점으로 돌아가는 용기**\n기존 서비스가 성공적이라 하더라도, 새로운 기술(AI)에 맞춰 아키텍처를 완전히 새로 설계하는 결단력을 보여주고 있습니다.\n\n**Bedrock과 Alexa:** AI 추론 엔진인 'Mantle'을 새롭게 구축하고, 알렉사를 생성형 AI 기반의 'Alexa+'로 재탄생시켰습니다. 고객들은 이전보다 두 배 더 많이 알렉사와 대화하고 있습니다.\n\n**리테일 인터페이스: **기존의 쇼핑 방식을 고수하지 않고, AI 시대에 맞는 새로운 인터페이스로의 전환을 준비 중입니다.\n\n\n**\"직선은 거짓말이었습니다. 모든 것은 재발명됩니다.\"**\n\n**앤디 재시는 아마존이 여전히 'Day 1'의 정신으로 무장하고 있으며, AI를 통해 모든 고객 경험을 다시 설계할 준비가 되어 있다는 강한 낙관론으로 서한을 마무리했습니다. 1997년 제프 베이조스의 첫 주주 서한을 첨부하며, 장기적인 관점에서 고객 가치를 최우선으로 한다는 아마존의 철학은 변함없음을 다시 한번 확인시켰습니다.**\n\n\nhttps://www.aboutamazon.com/news/company-news/amazon-ceo-andy-jassy-2025-letter-to-shareholders", "views": 7804, "forwards": 81, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17455, "date": "2026-04-09T22:08:28+09:00", "text": "**인텔과 구글, 제온 CPU 및 맞춤형 IPU를 통한 AI 인프라 고도화를 위해 협력 심화**\n\n1. **제온(Xeon) 프로세서의 역할 강화**: 구글 클라우드의 AI, 추론 및 범용 워크로드 전반에 인텔의 최신 제온 6 프로세서(C4, N4 인스턴스 등)가 계속해서 도입됩니다.\n\n**맞춤형 IPU 공동 개발: **인텔과 구글은 ASIC 기반의 맞춤형 IPU를 공동 개발하여 네트워크, 스토리지, 보안 기능을 CPU로부터 분리(offload)함으로써 시스템 전체의 효율성과 성능을 극대화합니다.\n\n**이질적(Heterogeneous) AI 시스템 지향:** AI는 가속기(GPU 등) 단독으로 구동되는 것이 아니라, 데이터 처리와 오케스트레이션을 담당하는 CPU와 시스템 부하를 줄여주는 IPU가 조화를 이루는 '균형 잡힌 시스템'이 필수적이라는 점을 강조했습니다.\n\n\n**2. 왜 CPU와 IPU가 중요한가?**\nAI 기술이 발전할수록 인프라는 더욱 복잡해지며, 단순히 계산 속도만 빠른 것이 아니라 시스템 전체의 조율이 중요해집니다.\n\n**CPU (Intel Xeon):** 대규모 AI 학습의 코디네이션, 지연 시간에 민감한 추론, 데이터 전처리 등을 담당하는 시스템의 '두뇌' 역할을 수행합니다.\n\n**IPU (Infrastructure Processing Unit): **인프라 관리 업무를 전담하여 CPU의 연산 능력을 오롯이 서비스에 집중할 수 있게 합니다. 이를 통해 예측 가능한 성능을 제공하고 대규모 환경에서의 효율성을 높입니다.\n\n\n**3. 양사 리더십의 한마디**\n**립부 탄(Lip-Bu Tan), 인텔 CEO: \"AI는 인프라가 구축되고 확장되는 방식을 재편하고 있습니다. AI 확장을 위해서는 단순한 가속기를 넘어 CPU와 IPU가 중심이 되는 균형 잡힌 시스템이 필요합니다.\"**\n**\n아민 바닷(Amin Vahdat), 구글 클라우드 부사장: \"**인텔은 20년 가까이 협력해 온 신뢰할 수 있는 파트너입니다. **제온 로드맵을 통해 구글 클라우드의 성능과 효율성 요구를 지속적으로 충족할 수 있을 것으로 확신**합니다.\"\n\n\nhttps://www.businesswire.com/news/home/20260409055389/en/Intel-and-Google-Deepen-Collaboration-to-Advance-AI-Infrastructure-with-Xeon-CPUs-and-Custom-IPUs", "views": 8019, "forwards": 104, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17454, "date": "2026-04-09T21:49:12+09:00", "text": "**바클레이즈(Barclays), 마벨(Marvell, ****$MRVL****)에 대한 투자의견을 '비중 유지(Equalweight)'에서 '비중 확대(Overweight)'로 상향, 목표 주가를 105달러에서 150달러로 상향**\n\n\"2025년 마지막 몇 달 동안 마벨의 주가는 트레이니움(Trainium) 점유율 하락에 관한 이야기와 1.6T DSP 관련 문제(당사의 투자의견 하향 보고서 참조)로 인해 압박을 받았습니다. 투자의견 하향 이후 **발생한 가장 주요한 변화는, 업계 점검 결과 광 포트(Optical ports) 수가 2026년에 두 배로 증가하고 2027년에 다시 두 배로 늘어날 것임을 시사하고 있다는 점입니다.**\n\n저희의 계산에 따르면, 비록 일부 점유율이 브로드컴(AVGO)으로 넘어간다고 가정하더라도 **마벨의 광학 부문은 올해와 내년에 약 90% 성장할 수 있습니다.** 저희는 아래 시나리오를 통해 마이크로소프트(MSFT)를 완전히 제외하고, 아마존(AMZN)의 유닛 성장이 없으며, XPU 연결(attach) 비중을 낮게 잡더라도 여전히 약 5달러의 수익을 달성할 수 있다는 점을 보여주었습니다.\n\n**저희는 실제로 그러한 보수적인 가정들에 동의하지 않으며, 오히려 엔비디아(NVIDIA)의 NVLink 퓨전(Fusion) 발표 이후 마이크로소프트의 램프업(생산 확대)에 대해 더 큰 확신을 갖고 있습니다. **결국 이 이야기는 이미 잘 알려진 낙관적인 전망을 얼마나 잘 실행하느냐의 문제로 귀결될 것이며, **저희는 시장의 내러티브가 본래 있어야 할 곳인 '광학(Optics)' 분야로 다시 이동하고 있다고 생각합니다. 이에 따라 목표 주가를 150달러로 상향합니다.\"**", "views": 6514, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17453, "date": "2026-04-09T21:42:45+09:00", "text": "**Bernstein , 샌디스크( ****$SNDK****)의 목표 주가를 1,000달러에서 1,250달러로 상향, 투자의견 Outperform 등급\n**\n\n**\"추정치와 주가는 어디까지 오를 수 있을까요?\"**\n당**사는 추정치와 목표 주가를 1,250달러로 상향하며, 최상의 시나리오(Blue-sky scenario)에서는 3,000달러까지 가능할 것으로 보고 있습니다**.\n\n NAND 가격 상승 가속화와 더불어 터보퀀트(Turboquant) 및 실적 정점(Peak earnings)에 대한 우려가 공존하는 상황에서, 향후 주가는 어디로 향하게 될까요? **SNDK는 오는 4월 30일에 2026 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정입니다.**\n\n\n**NAND 가격 강세에 따른 실적 추정치 상향**\n\n**예상보다 높은 NAND 가격을 반영하여 SNDK의 추정치를 다시 한번 대폭 상향합니다.** 지난 3월 '메모리 트래커(MEMORY TRACKER)' 보고서에서 설명했듯이, 메모리 가격은 계속해서 예상을 뛰어넘는 상승세를 보이고 있으며, **특히 NAND는 가장 강력한 가격 상승과 가속화 양상을 나타내고 있습니다. **이에 따라 NAND 평균판매단가(ASP) 강세를 근거로 2027 회계연도 비일반회계기준(non-GAAP) **주당순이익(EPS) 추정치를 기본 시나리오 144달러, 낙관적 시나리오(Bull case) 224달러로 각각 높여 잡았습니다.**\n\n\n**목표 주가 1,250달러 및 최상의 시나리오 3,000달러 제시**\n당사는 **시장이 현재 사이클의 수익 창출력과 지속 가능성을 상당히 저평가하고 있다고 판단**합니다.\n\n**기본 시나리오 ($1,250):** 2026~2029 회계연도 Bernstein **기본 EPS 평균인 114달러(사이클 전반의 평균 수익)에 11배의 배수(Multiple)를 적용**했습니다. 이는 2027 회계연도 기본 EPS(144달러)의 8.7배에 해당하며, 현재 시장 컨센서스 배수와 일치하는 동시에 과거 사이클 정점의 배수와 비교하면 보수적인 수준입니다.\n\n\n**낙관적 전망: 목표 주가 1,250달러는 당사의 낙관적 시나리오 EPS(224달러)의 단 5.5배에 불과**합니다.\n\n**최상의 시나리오 ($3,000): 낙관적 시나리오 EPS(224달러)에 이전 사이클 정점과 유사한 13배의 배수를 적용하면 3,000달러가 도출**됩니다. 이는 **매우 강력하고 비대칭적인 주가 상승 잠재력이 있음을 시사**합니다.", "views": 17542, "forwards": 253, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17452, "date": "2026-04-09T21:30:58+09:00", "text": "**Needham, Applied Digital ( ****$APLD****)에 대해 '매수(Buy)' 의견, 목표주가 41달러**\n\n\"Applied Digital(APLD)은** 2026 회계연도 3분기 실적에서 당사의 예상치를 상회하는 실적(Beat)을 기록**했습니다. 다만, 이는 주로 설비 구축(fit-out) 서비스나 전력 비용 전가(power pass-throughs)와 같은 저마진(~5%) 부문에 의해 주도된 결과입니다.\n\n사업 실행은 계획대로 진행되고 있습니다:\n**\n운영 현황: **Polaris Forge 1(PF1)의 첫 번째 건물은 현재 완전히 가동 중입니다.\n\n**건설 진행**: 노스다코타에 위치한 두 캠퍼스의 건설 작업 모두 예산 범위 내에서 기한에 맞춰 진행되고 있습니다.\n**\n자본 비용 개선**: **분기 종료 후 발표된 CRWV 신용 보강(특수목적법인(SPV) 등급이 A3로 상향되고 채권 스프레드가 유의미하게 축소됨)은 자본 비용(Cost of capital) 측면에서 긍정적인 변곡점이 될 것입니다.**\n\n저희는 이**제 회사가 현재 '투자 적격 등급(IG) 하이퍼스케일러들과 심도 있게 논의 중'인 다음 임대 계약 소식을 기다리고 있습니다. **APLD는 현재 4개의 개발 부지에 대해 마케팅을 진행 중이며 다수의 하이퍼스케일러가 참여하고 있습니다. **경영진이 가이던스로 제시한 서비스 준비 완료(RFS) 날짜를 맞추기 위해, 조만간 Delta Forge 1의 임대 계약이 체결될 것으로 예상됩니다.**\n\n**각 사업 현장에서 보여주는 지속적인 실행력에 고무되어 있으며, 이에 따라 '매수' 의견과 목표주가 41달러를 다시 한번 확언(Re-affirm)합니다.\"**", "views": 6107, "forwards": 21, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17451, "date": "2026-04-09T21:28:23+09:00", "text": "**Compass Point , Applied Digital ( ****$APLD****), '매수(Buy)' 의견, 목표주가 45달러**\n\n\"어제 장 마감 후, Applied Digital은 2026 회계연도 3분기(2월 종료) 매출액 1억 2,660만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 지난 2분기(F2Q26)와 유사한 수준입니다. 하지만 이 헤드라인 수치만으로는 핵심 사업의 현황을 정확히 파악하기 어렵습니다. 여기에는 분사(spinout) 예정인 클라우드 사업 매출 1,810만 달러와, Polaris Forge 1(PF1) 1번 건물의 일회성 설비 공사 최종 결제와 관련된 저마진 테넌트 설비(fit-out) 매출 1,890만 달러가 포함되어 있기 때문입니다.\n\n**진정한 투자 포인트는 운영 믹스(operating mix) 내부에서 찾을 수 있습니다.**\n\n**임대 수익 급증:** Polaris Forge 1의 첫 100MW 건물이 지난 2분기에 전력 공급을 완전히 시작한 후 **이번 분기에 처음으로 전체 리스 수익을 창출하면서, 기본 임대료(Base rent) 수익은 전 분기 1,200만 달러에서 4,410만 달러로 급등했습니다.**\n\n**비트코인 호스팅:** 호스팅 매출은 전 분기 4,160만 달러에서 3,750만 달러로 소폭 감소했으나, 여전히 유의미한 기여를 하고 있습니다.\n\n**수익성 개선:** **이러한 매출 구성의 변화 덕분에 조정 EBITDA는 2,020만 달러에서 4,410만 달러로, 조정 영업이익은 1,160만 달러에서 2,560만 달러로 두 배 이상 증가했습니다.\n**\n더 중요한 점은, **이번 분기를 기점으로 아직 계약 및 마케팅 가능 용량이 상당 부분 남아 있는 동사 플랫폼의 수익 창출 능력(earnings power)이 본격적으로 드러나기 시작**했다는 것입니다.\n\n**희소성(Scarcity)은 앞으로 Applied Digital에 점점 더 유리하게 작용할 것입니다. **용도 지역 지정(zoning) 갈등, 지역 사회의 반대, 인허가 절차의 복잡성 등으로 인해 **미국 내 신규 데이터 센터 개발 문턱이 높아지고 있습니다.** 이에 따라 **이미 전력이 확보되고 유틸리티 협의가 완료되어 개발이 진행 중인 부지의 가치는 더욱 높아질 수밖에 없습니다.**\n\n**Applied Digital은 이러한 우량 부지들을 통제하고 있으며, 현재 진행 중인 건설 프로젝트를 차질 없이 실행하는 동시에 파이프라인 확장에 필요한 장기 자산들을 선점**하고 있습니다. 이를 바탕으로** 추가적인 계약 체결이 뒤따를 것으로 확신하며, 이에 따라 '매수' 의견과 목표주가 45달러를 유지**합니다.\"", "views": 5959, "forwards": 22, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17450, "date": "2026-04-09T21:03:38+09:00", "text": "**코어위브(CoreWeave) & 메타(Meta), 210억 달러 규모 AI 인프라 확장 계약 체결**\n\n​**코어위브( ****$CRWV****)가 메타(Meta Platforms, Inc.)와 약 210억 달러(한화 약 28조 5,000억 원) 규모의 장기 AI 클라우드 공급 계약을 체결**했습니다.\n\n** 주요 계약 내용**\n**​계약 기간: 현재부터 2032년 12월까지의 장기 파트너십입니다.**\n\n​목적: **메타의 AI 추론(Inference) 워크로드를 확장하고 대규모 AI 컴퓨팅 수요에 대응**하기 위함입니다.\n\n​기술 협력: 이번 계약에는** 엔비디아(NVIDIA)의 차세대 플랫폼인 '베라 루빈(Vera Rubin)'의 초기 도입이 포함되어 있습니다.**\n\n​운영 방식: 성능과 복원력, 확장성을 최적화하기 위해 여러 지역에 분산된 인프라 형태로 구축됩니다.\n\n\n**​시장 수요 입증: 이번 거래는 복잡한 대규모 AI 워크로드를 지원하기 위한 고성능 인프라 수요가 급증하고 있음을 보여주는 강력한 신호**입니다.\n\n​코어위브의 성장: 2017년 설립된 코어위브는 2025년 3월 나스닥에 상장한 이후, 메타와 같은 글로벌 빅테크 기업의 핵심 파트너로 자리매김했습니다.\n\n​메타의 전략: 메타는 자체 인프라 외에도 코어위브의 전용 AI 클라우드 용량을 확보함으로써 AI 개발 및 배포 속도를 높이려는 전략으로 풀이됩니다.\n\n**​\"선도적인 기업들이 가장 까다로운 워크로드를 실행하기 위해 코어위브의 AI 클라우드를 선택하고 있다는 또 다른 증거입니다.\" > — 마이클 인트레이터(Michael Intrator), 코어위브 CEO**\n\nhttps://investors.coreweave.com/news/news-details/2026/CoreWeave-and-Meta-Announce-21-Billion-Expanded-AI-Infrastructure-Agreement/default.aspx", "views": 7868, "forwards": 74, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17449, "date": "2026-04-09T17:03:25+09:00", "text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] \n\n▶ When will CPO actually see mass production?\n\n- SiPh 생태계 및 클라우드 AI 업체들은 CPO 도입을 통해 비용 효율성과 성능 개선 동시 달성 기대, 실제 매출 기여 시점에 대한 시장 관심 지속\n\n- 공급망 관점에서는 2026년 CPO 관련 제품 실제 양산은 여전히 제한적 수준으로 본격적인 대규모 확산까지는 추가 시간 필요\n\n- Nvidia는 CPO 상용화에 가장 적극적이며, 2025년 이후 공급업체에 양산 준비 지속적으로 요구하며 생태계 전반에 압력 가속\n\n- CPO는 생산 및 검증 과정이 매우 복잡해 수율이 핵심 병목으로, 대규모 적용 위해서는 기존 솔루션 대비 비용 경쟁력 확보를 위한 높은 수율 확보 필수적\n\n- 현재 생산 기술 진전은 이루어지고 있으나 양산 단계에서의 수율이 최대 제약 요인으로 공급 측 병목 지속\n\n- 클라우드 AI 업그레이드 수요 없었다면 CPO 상용화는 더 지연됐을 가능성, Nvidia 주도의 적극적인 투자 확대가 생태계 성장 촉진\n\n- Nvidia 외에도 Broadcom, Marvell, MediaTek 등 주요 업체들이 CPO 기술 확보한 상태로 Broadcom은 일부 고객에게 초기 제품 출하 시작\n\n- Nvidia는 고객사까지 포함해 도입 속도를 끌어올리며 양산 속도에서 우위 선점 가능성, 반면 Broadcom·Marvell은 상대적으로 보수적 접근\n\n- 어느 기업이 주도하든 전반적으로 CPO 수요는 지속 증가가 전망되나 향후 산업 성장 속도는 공급 측면의 캐파와 수율 한계에 의해 결정될 가능성\n\nhttps://buly.kr/FAfL6JP (Digitimes Asia)\n\n* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 7090, "forwards": 59, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17448, "date": "2026-04-09T16:04:33+09:00", "text": "이란 외무차관: \"국회의장이 회담 위해 대표단 이끌 예정… 파키스탄 통해 메시지 교환 지속 중\"", "views": 9777, "forwards": 22, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17447, "date": "2026-04-09T15:01:50+09:00", "text": "**레자 아미리 모가담 - 주파키스탄 이란 대사**\n\n\"외교적 이니셔티브를 방해하려는 이스라엘 정권의 반복적인 휴전 위반으로 인해 이란 여론의 회의적인 시각이 있음에도 불구하고, 셰바즈 샤리프 총리의 초청에 따라 **이란 대표단이 오늘 밤 이슬라마바드에 도착하여 이란이 제안한 10개 항에 기초한 진지한 회담을 가질 예정입니다.\"**", "views": 15687, "forwards": 89, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17446, "date": "2026-04-09T14:58:01+09:00", "text": "레바논 휴전 협정에 대한 이스라엘의 반복적인 위반에도 불구하고, 이슬라마바드에서의 회담은 예정대로 진행될 것입니다.", "views": 20551, "forwards": 56, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17445, "date": "2026-04-09T14:39:03+09:00", "text": "파키스탄 주재 이슬람 공화국 대사는 이란 대표단이 목요일 밤 미국 대표단과 회담하기 위해 이슬라마바드에 도착할 것이라고 발표\n\n이란: 대표단이 10개 항목 계획을 중심으로 이슬라마바드에서 중요한 협상을 진행할 것\n\n이란 파키스탄 대사: 우리는 이란이 제안한 10가지 항목에 대해 \"진지한 대화\"를 할 것입니다", "views": 13225, "forwards": 44, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17444, "date": "2026-04-09T14:19:15+09:00", "text": "**기아, 2029년 도심 자율주행 개시...아틀라스 美 조지아공장 투입\n\n9일 ‘2026 CEO 인베스터 데이’ 열어\n\n2030 중장기 사업 고도화 전략 발표\n\n올해 335만대, 2030년 413만대 판매**\n\n\n기아(000270)가** 2029년 현대자동차그룹의 휴머노이드 로봇 ‘아틀라스’를 미국 조지아 공장에 투입**하겠다고 9일 밝혔다. 아울러** 2027년 소프트웨어 중심 차량(SDV) 개발을 완료하고 2029년 초 레벨 2++ 수준의 도심 자율주행을 개시**하겠다는 청사진을 내놓았다.\n\n기아는 9일 서울 중구 신라호텔에서 투자자와 애널리스트 등을 대상으로 ‘2026 CEO 인베스터 데이’를 열고 이 같은 중장기 사업 전략을 발표했다.\n\n\n기아는 **미래 성장 동력인 로보틱스 분야와 관련, 각각 2027년과 2029년 출시 예정인 목적 기반 차량(PBV) PV7, PV9에 로봇을 연계한 라스트마일 딜리버리 솔루션을 개발**하겠다고 밝혔다. 아울러 2028년 현대차그룹 메타플랜트 아메리카(HMGMA)에 투입되는 아틀라스를 2029년 하반기 기아 조지아 공장에서도 활용하겠다고 했다.\n\n기아는** 엔비디아와의 파트너십과 엔드투엔드(E2E) 기반의 자체 자율주행 모델을 통해 2027년 말 SDV를 개발하고 2029년 초 레벨 2++ 기술을 적용한 차량을 만들겠다는 계획**도 내놓았다. 현대차와 기아는 앞서 ‘엔비디아 드라이브 하이페리온’을 도입해 자율주행 레벨 2부터 레벨 4까지 확장 가능한 통합 아키텍처(설계 구조)를 구축하겠다고 말한 바 있다. 하이페리온은 고성능 중앙처리장치(CPU)와 그래픽처리장치(GPU), 센서, 카메라 등 자율주행에 필수적인 하드웨어를 묶은 표준화된 아키텍처 플랫폼이다.\n\n기아는** 본업인 완성차와 관련해선 2026년 335만 대를 판매하고, 시장점유율 3.8%를 달성하겠다는 목표를 제시했다. 2030년에는 판매량 413만 대, 시장점유율 4.5%로 실적**을 끌어올린다. 2030년 실적 목표는 매출액 170조 원, 영업이익 17조 원, 영업이익률 10%로 설정했다.\n\n기아는 이 같은 목표 달성을 위해 2030년까지 내연기관 신차 9종을 출시하고 2030년 하이브리드 13종을 운영하는 등 다각화된 파워트레인 포트폴리오를 구축하기로 했다. 판매 목표는 내연기관 198만 대, 하이브리드 115만 대다. 내연기관은 올해 출시한 텔루라이드와 셀토스를 비롯해 핵심 차종을 지속 투입하고, 하이브리드는 텔루라이드 HEV, 셀토스 HEV를 시작으로 K4 HEV 등을 순차 출시해 수요에 적극 대응한다. 픽업은 2025년 타스만 출시로 글로벌 신흥 시장에 진입한 데 이어 2030년 북미 핵심 시장 공략을 위한 바디 온 프레임 기반 주행거리 연장형 전기차(EREV) 라인업도 추가한다.\n\n전기차(EV)는 2030년 100만 대, 시장점유율 3.8% 달성을 추진하며 EV 대중화를 선도한다. 2026년 11개 모델에서 2030년까지 승용 2종, SUV 9종, PBV 3종 등 총 14개 모델로 전기차 라인업을 확대하고, EV 플랫폼 개발을 통해 배터리 용량 최대 40% 확대, 모터 출력 9% 향상 등 상품성 고도화를 추진한다.\n\nPBV는 지난해 출시한 최초 모델인 PV5를 전 세계 시장에 본격 출시해 연간 5만 4000대를 판매한다. 이후 PV7과 PV9으로 풀라인업을 구축하고 40가지 이상의 바디 타입을 통해 고객 맞춤형 모빌리티 솔루션을 제공한다.\n\n기아는 이날 지역별 성장 전략도 공개했다. 미국에서는 하이브리드 라인업을 기존 4개에서 2030년 8개로 확대하고 SUV 볼륨 모델 육성, 픽업 시장 진출 등을 통해 2030년 102만 대, 시장점유율 6.2% 달성을 목표로 한다. 유럽에서는 EV 풀라인업 기반의 판매 확대와 PBV 사업 확장 등으로 2030년 74만 6000대, 시장점유율 4.8% 달성을 노린다. 인도에서는 2030년 41만 대, 점유율 7.6% 달성을 목표로 라인업 10개 확대, 시로스 EV·쏘렌토 HEV·카니발 HEV 등 친환경차 8종 운영, 딜러 네트워크 800개 확대 등을 추진한다.\n\n기아는 **미래 경쟁력 확보를 위해 2026년부터 2030년까지 49조 원을 투자한다. 기존 계획(2025~2029년)과 비교해 7조 원가량 증가**했다. 특히 **전동화, 자율주행, 로보틱스 등을 위한 미래 사업 투자가 21조 원으로 기존 대비 11% 늘어났다.**\n\n**송호성 기아 사장은 “EV, HEV, 자율주행, 로보틱스와 함께 가장 빠른 속도로 성장할 것”이라며, “대내외 불확실성이 확대되는 환경에서도 차별화된 전략으로 시장 변화에 선제적으로 대응하겠다”고 밝혔다.**\n\nhttps://www.sedaily.com/article/20030434?ref=naver", "views": 7489, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17443, "date": "2026-04-09T13:49:25+09:00", "text": "**Chenbro: AI 서버뿐만 아니라 범용 및 스토리지 서버도 '동반 성장'**\n\n서버 섀시(Chassis) 전문 기업 첸브로(Chenbro)는 **엔드유저의 AI 응용 수요가 강력하게 상승함에 따라 데이터 센터 하드웨어 구축 열풍이 전면적으로 확산되고 있다고 밝혔다.**\n\n현재 AI 서버를 비롯해** 범용 서버, 스토리지 서버, 네트워크 스위치 및 랙(Rack) 부품 등 전 제품군의 출하가 활발하게 이루어지고 있으며, 이에 힘입어 3월 및 1분기 실적이 눈부신 성과를 기록**했다. 이는 통상적인 비수기임에도 불구하고 **거둔 이례적인 호실적(비수기 효과 무색)으로, 올해 전체 운영 성장을 위한 견고한 기반을 마련했다는 평가다.**\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000751667_R7455GE57LU63Z62J5PIO&cf=A21", "views": 8066, "forwards": 29, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17442, "date": "2026-04-09T13:46:33+09:00", "text": "**단기 계약은 역사 속으로? 삼성, 2026년부터 메모리 계약 최소 3년 이상으로 체결 전망**\n\n한국의 메모리 반도체 대기업이 글로벌 대형 IT 기업들과 맺어온 **1년 단위의 단기 공급 계약 방식을 폐지하고, 대신 3~5년 단위의 장기 공급 계약(LTA) 방식으로 전환하여 제품을 공급하기로 결정했다는 소식이 전해졌습니다.**\n\n업계 분석에 따르면, **이는 AI 메모리 개발 초기 단계부터 고객사와 전략적 협력을 전개함으로써 안정적인 고수익 모델을 구축하려는 전략적 포석으로 풀이**됩니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&Cat=40&id=0000751678_H5Y7NYPM6XNDOQ9C2HX4W", "views": 12814, "forwards": 124, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17441, "date": "2026-04-09T08:45:20+09:00", "text": "**美 철강 232조 관세 개편에 따른 화장품 부문 영향**\n\n1. 개요\n- 시행 시점: 2026년 4월 6일(미 동부표준시 기준) 0시 1분부터 적용\n - 핵심 변경사항: 철강·알루미늄·구리 파생상품에 대한 관세 부과 기준 및 품목 조정\n\n2. 화장품 부문 주요 내용 및 요약\n - 파생상품 제외: 이번 개편을 통해 화장품과 식품 등이 관세 부과 대상 파생상품에서 최종 제외.\n - 관세 부담 완화: 파생상품에서 제외됨에 따라 기존에 검토되거나 부과될 수 있었던 추가 관세 대신 글로벌 관세 10%만 적용받게 됨.\n - 행정 부담 감소: 과세 기준이 복잡한 '함량 가치'에서 '통관 가격'으로 일원화되고, 화장품처럼 철강·알루미늄 중량이 15% 미만인 경우 관세가 면제되므로 중소·중견 수출 기업의 서류 증빙 등 행정적 수고가 크게 줄어들 전망.\n\n3. 함의\n - 중동 전쟁 여파로 호르무즈 해협 봉쇄 등 물류비용이 급증하는 상황에서, 미국의 관세 부담 완화는 북미 시장 수출 비중이 높은 한국 화장품 기업들에게 긍정적 소식.\n - 최근 견고한 대미 화장품 수출 탄력이 유지될 것.\n - 원부자재 가격 상승으로 수익성이 악화된 제조사들에게 관세 관련 비용 절감은 일부 영업이익 방어에 긍정적인 요인으로 작용할 것.\n\nhttps://vo.la/uBE05T3", "views": 6908, "forwards": 70, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17440, "date": "2026-04-09T08:37:44+09:00", "text": "**메모리 공급 부족 여전, ASP 수배 급등… 트랜센드 회장 \"산업용과 현물 시장은 별개의 세상\"**\n\n최근 메모리 시장 가격을 둘러싼 다양한 관측과 잡음이 불거지는 가운데, 메모리 모듈 전문 기업 트랜센드(Transcend)의 속충만(Peter Shu) 회장은 \"**가격 급등으로 인해 소비자 시장의 구매력은 위축되었으나, 산업용 임베디드 애플리케이션은 견고한 수요를 바탕으로 메모리 평균판매단가(ASP)가 수배 이상, 일부 제품은 4~5배 이상까지 치솟았다\"**고 밝혔다.\n\n이어 \"**올해 내내 수급 압박이 지속적으로 확대될 것이며, DDR4와 플래시(Flash)의 공급 부족 현상은 오히려 갈수록 심화되고 있다**\"고 분석했다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000751557_D624XJ1X6E3O6D6EHUH04&cf=A21", "views": 9355, "forwards": 107, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17439, "date": "2026-04-09T08:22:10+09:00", "text": "[교보증권 음식료/화장품 권우정]\n\n에이피알\n\n* 끝이 안보이는 성장\n\n■1Q26 Preview: 끝이 안보이는 성장\n1분기 연결 매출액 5,892억원 (YoY 122%, QoQ 8%), 영업이익 1,426억원 (YoY 161%, QoQ 10%)으로 시장기대치를 상회하며 역대 최대 실적 전망. 1분기 비수기에도 미국/일본 QoQ 기준 선방하는 가운데, B2B 및 기타 판매가 큰 폭 증가해 역대 최대 실적 기대.\n\n1)미국 매출액 2,500억원 (YoY 253%, QoQ -2%) 전망. 1분기 상대적 비수기에도, 아마존 스프링 데이 행사 판매 호조, 평시 매출 증가 등으로 QoQ 매출 견조한 흐름. 참고로, 아마존 행사 중 뷰티 Top 100 중 메디큐브 SKU는 10개로 아누아(5개), 세라비/라로슈포제(4개) 대비 압도적인 성과 기록함. 동 기간 디바이스도 아마존 뷰티 Top 100에 진입. 한편, 2분기 중 ULTA 외 오프라인 채널 추가 매출 발생이 전망됨. 최근 관세율도 15% > 10%로 조정된 점 긍정적. 2)일본 매출액 580억원 (YoY 98%, QoQ -16%) 추정. 4분기 회계기준 변경에 따른 일시적 매출 인식(100억원) 효과 제외할 경우 QoQ 기준 플랫 추산. 채널별로 온오프라인 모두 견조한 흐름. 3)B2B 및 기타는 1,800억원 (YoY 197%, QoQ 52%) 전망. 4분기 대비 ① 유럽/아시아/중남미 전반적인 B2B 수요 증가, ② 영국 아마존/틱톡샵 판매 호조, ③ 세포라 입점 효과로 큰 폭의 매출 증가 기대. 특히, 유럽 수요가 강했던 것으로 파악됨. 영국 아마존은 3월 스프링 행사에서 뷰티 Top 100 내 7개 제품 포함되는 등 미국과 유사한 수준 성과 기록. 한편, 일부 재고 부족 이슈가 존재했던 점을 감안하면, 더 호실적. 4) 마케팅비 및 물류비는 외형 확대기조로 QoQ 증가할 것으로 전망되나, 매출액 증가 대비 부담은 제한적일 전망.\n\n■투자의견 BUY 유지 및 목표주가 470,000원으로 상향\n에이피알의 목표주가를 기존 44만원에서 47만원으로 상향 조정. 목표주가는 26년 영업이익 상향 조정(+9%)에 기인함. 1분기 비수기에도 견조한 실적이 기대되는 가운데, 2분기 역시 모멘텀이 긍정적인 상황. ① 미국 오프라인 추가적인 입점, ② 영국을 필두로 유럽 아마존 영업 본격화, ③ 아마존 프라임데이 7월 → 6월 앞당겨질 가능성 등이 주요 요인. 영업이익 추정치 상향에 따라, 현 주가는 12개월 Fwd P/E 23배에 불과함.\n\n보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20260409/20260409_278470_20240006_234.pdf", "views": 6042, "forwards": 32, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17438, "date": "2026-04-09T08:07:57+09:00", "text": "[에이피알(278470)/ BUY(유지)/ TP 460,000원(상향)/ 다올 화장품 박종현]\n\n★ 얼마나 성공하고 싶은 건지 감도 안옴\n\n▶ Preview\n\n1Q26E 매출액 5,803억원(YoY +118%, QoQ +6%), 영업이익 1,413억원(YoY +159%, QoQ +9%)로 컨센서스 상회 전망\n\n미국 매출액 2,410억원(YoY +240%, QoQ -5%)로 빅스프링데이 및 평월 순위 상승 영향, Top 100 내 6-7개 제품 유지. 기타 매출액 1,864억원(YoY +207%, QoQ +57%)로 크로스보더 및 유럽 직판 효과, 아마존 UK Top 30 내 3개 제품 안착\n\nB2B 비중 확대에 따른 판관비율 52.3%(YoY -2.7%p, QoQ -1.3%p)로 개선 지속\n\n▶ 전망\n\n2026E 매출액 2.6조원(YoY +71%), 영업이익 6,662억원(YoY +82%)으로 추정치 상향. 2Q26E부터 아마존 유럽 추가 확장 및 미국 오프라인 계약 확대 기대. 비수기인 1분기에도 시장 기대치 상회하는 매출 흐름 확인. 글로벌 채널 확장 기반 성장 지속 전망\n\n▶ 투자의견\n\n글로벌 화장품 업종 부진 대비 지속적인 실적 상회로 기업 가치 상승. 외국인 지분율 2025년초 15% 하회 → 2026년 4월초 35% 상승. 글로벌 화장품 업종 평균 PER 대비 10% 할증 적용. 추정치 상향 반영하여 적정 주가 46만원 상향\n\n* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/uVxV5I >\n* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >", "views": 5988, "forwards": 46, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17437, "date": "2026-04-09T08:04:46+09:00", "text": "[NH/정지윤] 에이피알\n\n■ 에이피알 - 무엇을 상상하든, 그 이상 [TP 470,000원 상향, Buy 유지]\n\n1분기 역대 최대 실적 예상. 큰 행사 없이도 미국 매출 체력 향상, 유럽 아마존, B2B 물량까지 확대되며 이익 레버리지 시현할 것. 4월 현재 유럽 아마존까지 석권 중. 더할 나위 없는 실적에 밸류에이션까지 매력적\n\n리포트 다운로드 ☞ https://m.nhsec.com/c/6dj7h\n\n위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.\n\n무료수신거부 080-990-6200", "views": 5809, "forwards": 40, "channel": "@bornlupin" } ], "@bondasset": [ { "id": 565, "date": "2026-04-13T07:44:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번: 인플레 공포와 통제 2026.4.13(월)\n\n- 미-이 휴전 협상, 의심은 쉽고 신뢰는 어려워도 가야 할 길\n\n- 4월 금통위: 지금은 알 수 없어… 그래도 신중론 유지\n\n(자료) https://tinyurl.com/thujksxp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 695, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 564, "date": "2026-04-10T13:13:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (4월): 지금은 알 수 없어… 그래도 신중론 유지 2026.4.10(금)\n\n- 미-이 전쟁발 물가의 상방위험과 경기하방 위험 사이 통화정책 불확실성 인정하는 신중론. 기대인플레 전이되면 금리인상 불가피하나 현재는 그조차도 불확실\n\n- 신중론 배경 1)만장일치 동결, 2)포워드가이던스 3개월뒤 금리결정 인상 거론되지 않음, 3)2022년 당시보다 물가만 보고 가는 것이 아닌 경기충격도 고려\n\n- 현재 휴전논의 진행과정 감안 4월 중 유가 80달러내외 안정되면 하반기 금리인상 가능성 제한. 전쟁 장기화로 기대인플레 3%대 초중반 반등 시 하반기 인상 인정\n\n(자료) https://tinyurl.com/bdem33yy\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 938, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 563, "date": "2026-04-07T15:16:52+09:00", "text": "이번주 금통위에서 포워드가이던스 관련 설왕설래가 있습니다\n점도표 제시는 매분기말 회의때 6개월 시계로 제시하게 바뀌었습니다.\n\n대신 소통이 줄어든 것을 고려 3개월 시계의 약식, 기자간담회때 총재가 금통위원들의 인상 인하 의견을 제시하는 방안을 당분간 유지합니다.\n\n정성적이라고 함은 약식으로 이전보다 구체성은 떨어지나 그래도 3개월 시계에 방향성 정도는 제시한다는 정도입니다.\n\n기자질문에 간략한 답변, 이전과 유사한 포워드가이던스가 이번 금통위에서는 이야기될 예정입니다.\n\n전쟁리스크 관련 금통위 매파성향 강화를 걱정하는 목소리가 높아지고 있지만 이번 금통위까지는 신중한 입장에 무게를 두고 있습니다.", "views": 1097, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 560, "date": "2026-04-06T07:39:10+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 여전히 힘든 구간, 그래도 균형 잡기 2026.4.6(월)\n\n- 고유가 지속, 물가우려 이면에 경기도 보고 있는 시장금리\n\n- 4월 금통위 인내심 예상, 이후 상황에 맞춘 유연성 기대\n\n(자료) https://tinyurl.com/3v9btzjc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1114, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 559, "date": "2026-03-30T07:43:55+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 4월: War War War, 그래도 침착하자 2026.3.30(월)\n\n국외) 미국채10년 4.5% 상단 및 전쟁 리스크 완화 시 4.0% 하단 테스트 전망 유지. 2022년 종합적 인플레 충격대비 2026년 공급발 충격 강도&길이 약할 것\n\n- 전쟁 장기화 우려 속 미국 및 주요국 통화정책 긴축 선회 반영, 물가와 금리상승의 위험자산 충격 및 경기둔화 압력 심화\n\n- 전쟁 리스크 완화 이후 고용 없는 성장의 소비둔화 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 높은 불확실성 추가 금리상승 위험도 인정하지만, 올해 추세적으로 상승 쉽지 않을 것. 현 금리수준 통화긴축 일부 반영한 영역 글로벌 채권저평가 구간\n\n국내) 1년 이내 100bp 인상 기대 반영한 국내 채권시장, 실제 하반기 인상을 단행해도 현 수준에서 고점 형성 가능성 높아 힘들지만 침착하게 대응할 영역\n\n- 전쟁 리스크 주요국 중 한국 가장 강하게 반영된 현실. 물가 우려 고민해도 성장 둔화 등 한은 통화정책 2022년과 같은 긴축대응 쉽지 않은 상황\n\n- 전쟁 위험이 완화되면, 반도체 주도 한국 성장동력에 대한 고민 커질 것. 하반기부터 2027년 성장에 대한 고민으로 위험투자 신중성 높아질 전망\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%. 우리가 우려하는 50%확률 3.0%까지 기준금리 인상되어도 현 금리수준 고점 부근 예상\n\n(자료) https://tinyurl.com/5hxwnrff\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1469, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 558, "date": "2026-03-26T07:57:00+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.26(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 올해 한국은 금리인상을 할 것인가?\n\n- 미-이 전쟁 장기화 우려, 주요국 통화정책 일제히 여름부터 금리인상 가능성 반영 중\n\n- 당사 20% 이내 보았던 인상 시나리오, 50%로 상향. 현재 국고3년 3.6%와 국고10년 3.8%는 연내 125bp 인상 기대를 반영한 영역으로 진입. 실제 인상을 단행하더라도 과도한 영역\n\n- 공급충격이 일시적이라면 통화정책으로 대응하는 것은 불필요. 앞으로 2~3주가 중요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/35yrddem\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 전쟁으로 식량 위기까지?\n\n[반도체/디스플레이 김선우] 칼럼의 재해석: 테라팹, 야망과 현실 사이\n\n(자료) https://tinyurl.com/y5t9pyxr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1417, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 556, "date": "2026-03-23T07:40:37+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Everybody’s Changing, 인플레의 공포 2026.3.23(월)\n\n- 유가가 죽어야 채권이 산다, 최악의 시나리오 50% 반영\n\n- 국고10년 4.0% 상단, 전쟁이 3월을 넘어가면 트라이할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/398jb8u5\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1463, "forwards": 14, "channel": "@bondasset" }, { "id": 555, "date": "2026-03-20T08:00:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Issue 3월: WGBI 편입시장 점검 2026.3.20(월)\n\nPart 1. WGBI 자금 유입액 추정 및 기대효과\n\nPart 2. WGBI 편입 관련 해외투자자 동향 점검\n\nPart 3. WGBI 수요 본격화 및 고려사항\n\n(자료) https://tinyurl.com/46cyj2cn\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2112, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 552, "date": "2026-03-20T07:06:25+09:00", "text": "BOE 인상시사? 제 2의 길트 턴트럼? - 메리츠 윤여삼-\n\n전일 BOE는 에너지·중동 리스크를 이유로 기준금리를 3.75%로 동결하고(만장일치), 시장이 선반영하던 추가 인상 기대를 인정하는 듯한 뉘앙스로 금리쇼크 발생\n\n회의 직후 베일리 총재가 구두로 진화하는 조치에 나섰으나 에너지 민감도가 높은 국가들은 인플레 대응이 시급하다는 것을 보여준 사례\n\n이는 2022년 ‘길트 턴트럼’처럼 재정정책발 신뢰 자체를 훼손한 사건과는 성격이 다르지만 시장금리가 장중 고점을 단기 40bp 장기 20bp 넘게 급등하면서 충격\n\n이제 전쟁 충격이 이달내에 마무리될 수 있을지에 대한 현실적 고민 증대. 금융시장 혼란에 트럼프 대통령 뿐만 아니라 나타냐후 이스라엘 총리마저 전쟁 조기종식 발언에 나섬\n\n이는 미국채10년 중심 장기금리 충격을 되돌리며 2bp가량 하락까지 견인했지만 2년금리는 2bp 소폭 반등\n\n국내 채권시장 시사점은 4월 금통위에서 한은이 BOE와 같은 충격 발생에 유의할 가능성 증대. 다만 이번주 당사 주보에 작성했듯이 사태 장기화가 기대인플레 전이될 경우 5월 회의부터 주의가 필요할 것", "views": 1341, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 551, "date": "2026-03-19T08:11:48+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (3월): 파월, 그냥 물러날 수는 없다 2026.3.19(목)\n\n- 우리는 올해 2차례 인하 3.25% 터미널 레이트에 대한 전망 유지하나, 관세충격에 유가 인플레 위험까지 더해져 6월 인하 실시에 대해서는 고민이 깊어짐\n\n- 점도표 중간값 올해 1번 인하는 유지되었지만, 올해 동결 증가와 인상 가능성 열려 있다는 발언에 매파적 뉘앙스 강화. 파월의장 ‘인플레 진전(완화)이 없다면 인하는 없다’는 발언. 아직 외형적 성장의 양호함 속에 물가>고용 강조\n\n- 워시 지명에도 법적 소송으로 파월임기가 5월 이후까지 연장될 가능성. 전쟁 전개 및 워시 청문회 시점 등을 고려하여 미국 통화정책 경로 수정여부 결정할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2hhzz7h2\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1279, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 549, "date": "2026-03-16T07:48:02+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 길어지는 전쟁, 끌려가는 채권시장 2026.3.16(월)\n\n- 트럼프 지지율 하락에도 전쟁 장기화 가능할지 의문\n\n- 기대인플레 통제가 중요, 그게 아니라면 국내 채권은 저평가\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc45uw2s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1653, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 548, "date": "2026-03-09T07:43:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 3월: 불안! 그래도 채권은 저평가 2026.3.9(월)\n\n국외) 외형적 양호함에도 미국경제 고용 없는 성장과 소비둔화 압력 확인. 이란 전쟁의 인플레이션 위험 완화되면 미국채10년 다시 4% 하회 시도할 것\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식에도 불구하고 미국채10년 2월말 3.94%까지 하락, 질적인 경제여건에 대한 고민\n\n- 고용 없는 성장의 소비둔화 압력 증대 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 이란전쟁 불확실성에도 조기해소 및 2분기 연준의장 교체 이후 통화완화 재개되면, 미국채10년 3.8% 타겟까지 하향 안정 기존 의견 유지\n\n국내) 2월 금통위 금리인상의 오해 해소되는 수준에서 금리 반락이 정상경로. 전쟁위험으로 금리 재반등은 사태 해소 과정에서 매수(저평가)기회 활용\n\n- 올해 성장률이 개선되어도 22년 이후 평균 성장률 잠재성장률 넘어설 정도가 아닌데다 전쟁 리스크를 당장 물가에 반영할 정도 상황 아님\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 유가 90달러 수준 4월까지 유지되지 않는다면 금리인상 위험 반영 아님\n\n- 생산적 금융(공사채) 및 추경의 공급부담 우려는 4월 WGBI를 통해 일부 해소할 수 있다고 해도 수요주체 회복 필요. 금리 적정가치 회복까지 시간 걸릴 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ft7avzvc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 1906, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 547, "date": "2026-03-05T07:49:55+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.5(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 이란전쟁 이후 주목해야 할 신용위험\n\n- 이란 전쟁이 모든 이슈를 장악 중이나 이면에 가려진 MFS발 고금리 스트레스 징후\n\n- 미국 주택시장 우려를 넘어 사모대출을 중심으로 한 전반적인 신용여건에 대한 점검 요구\n\n- 전쟁+신용위험 이후 예상보다 양호해 보이는 미국경제 염려, 결국 연준의 금리인하 필요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/mshry4x8\n\n[선진국 투자전략 RA 박보경] 오늘의 차트: US 프리미엄 회복의 조건\n\n[유틸리티/건설 RA 이동석] 칼럼의 재해석: 강남 집값 하락 전환, 분양 시장은?\n\n(자료) https://tinyurl.com/4h6vxf8j\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1700, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 545, "date": "2026-03-03T07:57:32+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: MFS와 이란 사이에서 정체된 금리 2026.3.3(화)\n\n- 현재 안전선호 기반 미국금리 추가 하락은 쉽지 않은 영역\n\n- 통화정책 오해는 풀어낸 국내 채권시장, 추가 하락재료 점검하기\n\n(자료) https://tinyurl.com/4wfsjp5s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1616, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 544, "date": "2026-02-26T16:36:43+09:00", "text": "2월 금통위 코멘트 - 메리츠 윤여삼 - \n\n- 금일 금통위는 한마디로 통화정책에 대한 오해와 불신을 낮추는 것에 초점\n\n- 포워드 가이던스 변화가 핵심. 실제 3년간 포워드 가이던스 제공에 대한 고민이 컸다는 점에서 현 총재 의지 반영 소통 강화 목적으로 판단\n\n- 3개월에서 6개월로 시계 장기화 및 총재포함 7명의 3개의 점(투표) 표시로 통화 정책 방향성 구체화\n\n- 현재 동결 기조의 표시 및 향후 정책 의지의 방향성 정도는 명확. 이번 최초 정보 또한 16개의 동결과 4개의 25bp 인하, 1명의 25bp 인상을 통해 금리 인상의 오해는 해소\n\n- 향후 통화정책 관련 보다 많은 정보 제공 차원에서 긍정적 기능 크다는 판단. 실제 통화정책 변화기 점도표의 분화가 어느정도일지 해당 시점에서 다시 판단이 필요하겠으나 현재는 유용\n\n- 우리는 적어도 연내 동결 및 내년까지 인하 기조 재전환 전망을 유지. 채권시장의 금일 안정 반응은 정책의 순기능 작동으로 판단", "views": 2120, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 543, "date": "2026-02-23T15:38:15+09:00", "text": "안녕하세요 윤여삼입니다 \n\n트럼프 관세이슈로 금융시장이 다소 혼란스럽지만 이 또한 지나가리라에서 큰 문제를 일으키지 않고 있습니다.\n\n제가 설부터 길게 휴가를 쓰면서 자료를 작성하지 못했습니다. 대신 촬영한 유튜브 링크를 올립니다. \n\n이번주 금통위는 이전에 비해 높아진 금리여건을 감안 매파 향기는 다소 옅어질 것으로 보고 있습니다. \n\nhttps://youtu.be/3qL4GTSJWrI?si=-cqB6amQoQ7nUPFp", "views": 1850, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 542, "date": "2026-02-10T08:46:29+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.2.10(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 흔들린 US Tech, 위험성(credit) 점검\n\n- 2026년 미국 AI관련 테크 기업들 ‘강한 chip vs 약한 software’사이 옥석 가리기 언급\n\n- 미국 전반적 신용 스프레드 안정적이나 테크기업들의 차별화 속 미국경제 외강내유 점검\n\n- 아직은 낮은 침체 가능성, 열심히 돈을 벌어야 하는 구간에서 위험지표 설정하며 대응해야\n\n(자료) https://tinyurl.com/yzfp2n9k\n\n[신흥국 투자전략 최설화] 오늘의 차트: 글로벌 전략자원 패러다임: 시장에서 안보로 전격 전환\n\n[채권전략RA 김영준] 칼럼의 재해석: 사모신용사의 소프트웨어 베팅과 스트레스 테스트\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ahc3mx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1826, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 540, "date": "2026-02-09T07:56:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 배틀로얄: 반도체가 죽어야 채권이 산다 2026.2.9(월)\n\n- 외형적 양호함만으로 미국 금리가 계속 오를 수는 없다\n\n- 일본보다 더 오른 한국 금리, 정말 금리인상을 믿는 것인가!\n\n(자료) https://tinyurl.com/3u3kh3b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1667, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 539, "date": "2026-01-30T11:32:22+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 2월: 통화정책 중립에서 캐리를 외치다 2026.1.30(금)\n\n국외) 연준 통화정책 휴지기 파월 임기인 5월까지 유지, 1분기 미국채10년 4% 하단 돌파 쉽지 않은데다 일본 등 주요국 확대재정 여파까지 점검 필요\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식으로 미국채 매수세 약화. 트럼프 과도한 정책부담 역시 미국채 매수에 부정적\n\n- 일본 확대재정으로 글로벌 금융시장 부담 확산되었으나 조치 안정조치 및 2월 8일 총선 이후 추가로 안정심리 회복될 것으로 기대\n\n- 2분기 통화정책 완화 여력 및 경기개선 탄력 둔화 등을 기반으로 연내 2차례 미국 금리인하 전망 가능, 이를 현실화할 경우 미국채10년 3.8% 타겟 전망 유지\n\n국내) 국내 채권시장 저평가 영역임에도 불구 매수재료 부재 및 일부 악재 소화 과정에서 상단 테스트. 그럼에도 금리인상 없다면 캐리 감안 매수영역 추천\n\n- 환율과 부동산의 금융안정 이외 경기와 물가상향으로 금리인하 기대는 금통위 통방문구 상으로도 소멸. 그렇지만 인상을 고민해야 할 정도의 펀더멘탈도 아님\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 올해 추경 실시 가능성 존재해도 적자국채 아닌 세계잉여 활용할 것\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/3h9cw5cm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2083, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 538, "date": "2026-01-30T09:28:47+09:00", "text": "작년 10월까지는 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 통화정책이 할 역할이 남았다고 했던 것으로 기억하는데요", "views": 1210, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 537, "date": "2026-01-30T09:27:50+09:00", "text": "한은총재께서 굳이 k자 성장에 금리는 적절하지 않다고 하셔서 채권시장을 힘들게 하시네요 ^^;;", "views": 1455, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 536, "date": "2026-01-29T07:54:25+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (1월): 후임자는 휘둘리지 마라(할말 하않) 2026.1.29(목)\n\n- 우리는 기존 연간전망에서 제시한 2026년 미국 통화정책은 파월 퇴임 이후인 6월에나 인하 가능할 것과 연내 2차례 3.25%까지 인하 전망 유지\n\n- 비둘기파인 월러와 마이런의 인하 소수의견(2명) 불구, 고용관련 하방위험이 낮아졌고, 물가 역시 관세발 충격이 일시적일 강조. 경제평가 완만한(moderate) 개선 → 견고한(solid) 수준으로 바뀌었다고 긍정적 평가 \n\n- 트럼프 연준 압박(검찰 조사 및 소송) 및 파월의장 퇴임 후 남은 이사임기 관련 ‘할말이 없다’고 했지만, 차기 의장은 ‘선출된 권력에 휘둘려서는 안된다’ 강조\n\n(자료) https://tinyurl.com/27u2r4s7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1967, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 535, "date": "2026-01-27T08:46:23+09:00", "text": "국민연금 이슈가 국내 채권시장에 우호적 재료로 부각되네요\n\n연초 일본재료까지 악재였는데 크게 한숨 돌릴수 있는 재료입니다. \n\n전술적 자산배분 확대로 국내 주식 0.5% 증대대비 좀 더 국내자산 지지력을 높일 수 있을것 같습니다", "views": 1597, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 534, "date": "2026-01-27T08:44:37+09:00", "text": "[국민연금과 환율] 국내주식 0.5%P·국내채권 1.2%P 확대…수익률 손상 우려는\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127014100016", "views": 1577, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 533, "date": "2026-01-27T08:42:04+09:00", "text": "캐나다는 100% 관세부과를 이야기하네요\n\n그린란드 이슈가 막히자 다른 관심사가 필요한 듯 보입니다.", "views": 3799, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 532, "date": "2026-01-27T08:41:08+09:00", "text": "https://x.com/i/status/2015158269753409775", "views": 1732, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 530, "date": "2026-01-27T08:32:13+09:00", "text": "靑 \"관세 인상 관련 美 정부 공식 통보·세부 설명 없어\"(종합) - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127022800016", "views": 1658, "forwards": 0, "channel": "@bondasset" }, { "id": 528, "date": "2026-01-26T07:53:20+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 일본은 없다? 흔들리는 신뢰 회복하기 2026.1.26(월)\n\n- 1월 FOMC 결과보다 신임 연준의장 선임이 더 중요할 것\n\n- 일본금리 급등, 취약한 국내 채권시장이 참고할 함의\n\n(자료) https://tinyurl.com/mna9r2br\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1472, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 527, "date": "2026-01-21T15:09:35+09:00", "text": "40년 22bp 하락하다가 현재 16bp 하락으로 축소되었지만 그래도 조치가 좀 있었네요", "views": 1758, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 525, "date": "2026-01-21T07:32:10+09:00", "text": "Ps 일본채 자경단 우려\n\n금리가 상승할수록 수익을 내는 일본 국채 공매도 전략, 이른바 ‘위도우메이커(widowmaker)’ 거래에 대한 관심이 다시 커지고 있음\n\n국채 매도 압력은 대규모 일본 국채를 보유한 생명보험사들에도 부담. 현재 일본 장기채 투자자 딜레마 심화\n\n영국이 최근 진행하는 재정건전화 과정이 일본과 미국에도 필요한 상황. 무리한 성장을 중단하고 채권금리 안정을 도모하는 것이 우선", "views": 1623, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 523, "date": "2026-01-21T07:23:11+09:00", "text": "일본채30년 급등 - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n다카이치 조기총선 무리수. 일본의 최근 감세 정책은 다카이치 총리 주도 하에 식품 소비세(8%)를 2년간 면제하는 방안이 핵심으로, 고물가로 인한 가계 부담 완화를 목표\n\n이 정책은 조기 총선 공약으로 추진되며, 연간 약 5조 엔(47조 원) 규모의 세수 감소가 예상. 감세의 부담이 국채 발행 증가로 대부분 연결, 재정 건전성 논란 확산. 이미 휘발유 잠정세 폐지로 2.2조 엔 세수 공백이 발생한 상황에 부담 가중\n\n지난해 공약20조엔 추경 구체화 과정에서 금융시장 직격. 일본채 30년 금리가 3.87%로 일일 25bp, 작년 연말 3.4%대 대비 40bp 이상 급등. 재정신뢰성 관리 실패로 해석, 추경의 긍정적 효과 희석\n\n전일 미국 그린란드 이슈로 미국채 투매로 엔화 약세 제한 엔/달러 환율 현재 158엔 수준이나 160엔 이상 급등 시 일본 금융시장 전반에 충격 발생할 수 있음", "views": 1765, "forwards": 16, "channel": "@bondasset" }, { "id": 522, "date": "2026-01-20T15:48:12+09:00", "text": "*김용범 \"李대통령 추경 발언, 원론적 언급…검토 안 해\" - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120119000016", "views": 1114, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 521, "date": "2026-01-20T15:45:29+09:00", "text": "P.s 금일 대통령 추경 발언 시장금리 충격. 연초 예산집행 초기 이례적 발언으로 풀이\n\n추경은 추가로 예산의 과부족에 대응하기 위함이나 반드시 적자국채 발행을 통한 확장 재정이 아님\n\n일부 본예산의 재편성 및 재배치 등의 사항도 추경이라는 점을 상기할 필요\n\n금리인하 기대 소멸 이후 연초 예산 관련 시장의 민감도 과민. 매수재료 부재는 인정하나 국고30년 10bp 급등의 충격은 과도하다는 판단\n\n관련 기관들의 코멘트 상황이 필요", "views": 1133, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 520, "date": "2026-01-20T15:40:41+09:00", "text": "추경의 정의 및 규정, 적자국채 함의\n - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n추가경정예산(추경)은 이미 국회에서 확정된 본예산으로 감당하기 어려운 새로운 상황이 생겼을 때, 예산을 추가·변경하기 위해 편성하는 예산이며, 재원은 적자국채 ‘만’이 아니라 세계잉여금·기금 여유재원·세입 경정 등 여러 수단을 조합하고 부족분을 적자국채로 메우는 구조에 가깝다.​\n\n1. 추가경정예산의 정의\n추경은 본예산이 성립한 이후 전쟁·재난·경기침체 등으로 소요경비의 과부족이 생길 때, 본예산에 추가 또는 변경을 가하는 예산이다.​\n\n국회에서 이미 의결된 예산에 나중에 발생한 부득이한 사유가 있을 때만 편성되며, 일단 성립되면 본예산과 통합되어 한 회계연도 예산으로 운영된다.​\n\n2. 법적 근거와 편성 요건\n대한민국 헌법 제56조는 정부가 예산에 변경을 가할 필요가 있을 때 추가경정예산안을 국회에 제출할 수 있다고 규정한다.​\n\n국가재정법 제89조는 편성 사유를 구체적으로 제한하며, 대표적으로\n\n전쟁·대규모 재해,\n\n경기침체·대량실업·남북관계 변화 등 대내외 여건의 중대한 변화,\n\n법령에 따라 국가가 지급해야 하는 지출의 발생 또는 증가를 들고 있다.​\n\n3. 재원 조달 방식의 구조\n추경 재원은 통상 다음을 조합해서 마련한다.\n\n전년도 세계잉여금(초과 세입 + 불용액),\n\n기금 여유재원,\n\n당해연도 초과 세수(세입 경정),\n\n부족분에 대한 국채(특히 적자국채) 발행.​\n\n실제 사례를 보면, 역대 여러 차례 추경에서 세계잉여금·세외수입 등을 최대한 활용한 뒤 나머지를 국채 발행으로 충당하는 패턴이 반복됐다.​\n\n4. 적자국채 발행이 ‘필수’인지 여부\n법령상 “추경은 반드시 적자국채로 조달해야 한다”라는 규정은 없다; 국가재정법은 편성 요건만 제한하고 재원 수단을 특정하지 않는다.​\n\n다만 세수 부족이나 세계잉여금·기금 여유가 충분치 않을 때는, 추경 규모를 맞추기 위해 적자국채 발행이 사실상 불가피해지는 경우가 많고, 실제로 역대 추경 중 상당수에서 국채 추가 발행이 주요 재원으로 사용되었다.​\n\n5. 실무적 해석 요약\n원칙적으로는\n\n“추경 편성 → 우선 가용 재원(세계잉여금·기금·세입 경정 등) 활용 → 그래도 부족하면 적자국채 발행” 순으로 이해하는 것이 타당하다.​\n\n따라서 적자국채는 추경 재원 조달의 주요 수단이지만, 법적·논리적 의미에서 반드시 “꼭” 조달해야 하는 유일한 수단은 아니며, 재정 여건과 세수 상황에 따라 비중이 달라지는 선택적 수단에 가깝다.", "views": 1140, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 519, "date": "2026-01-20T07:53:16+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.1.20(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 외강내유(外剛內柔) 미국 고금리 스트레스\n\n- 11월 중간선거를 앞두고 트럼프 민심잡기 행보, MBS 매수 및 카드론 금리상한 제시\n\n- 외형적으로 양호한 미국경제, 속으로는 고금리 장기화에 따른 스트레스 누적되었다는 판단\n\n- 당장 금리인하는 힘들지만, 하반기로 갈수록 금리를 낮춰야 할 필요성 증대되며 채권 관심\n\n(자료)https://tinyurl.com/yjv5dtuy\n\n[경제분석RA 박민서] 오늘의 차트: 엔화의 향방, 조기 총선과 BOJ\n\n[인터넷/게임 이효진] 칼럼의 재해석: 채팅 플랫폼 업체 디스코드, 미국 내 비공개 IPO신청\n\n(자료) https://tinyurl.com/erc6bmwc\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1069, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 517, "date": "2026-01-19T07:40:13+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 통화정책 표류기, 채권시장 정체 2026.1.19(월)\n\n- 미국 금리인하 기대 후퇴와 일본 금리인상 압력 증대\n\n- 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작(1월 금통위)\n\n(자료) https://tinyurl.com/2b8fw9dp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1266, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 516, "date": "2026-01-15T13:14:59+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (1월): 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작 2026.1.15(목)\n\n- 11월에 이어 2회 연속 예상보다 매파적인 금통위, 금리인하 기대 완전히 제거 \n\n- 환율중심 금융안정 취약성 가장 부각, 성장과 물가 예상 부합경로에도 일부 상방 리스크 확대를 중심 통화정책 중립의견으로 선회\n\n- 연내 동결로 무게가 기울어도 금리인상만 없다면 현 국고채 금리 저평가 영역. 인하 기대가 소멸된 국고3년 3.1%와 국고10년 3.5% 이전 고점에서 매수 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/4whv27ej\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1543, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 515, "date": "2026-01-15T10:41:55+09:00", "text": "통방문구 인하 가능성 삭제 함의 - 메리츠 윤여삼 -\n\n11월 금통위에서 유지해준 금리인하 가능성 열어두되 추가 인하 여부 시기 결정 문구가 삭제 되며 선물가격 하락 전환되며 충격\n\n환율과 부동산 금융안정 부담이 해소되지 않은 상황에서 경기와 물가 펀더멘탈 개선까지 가세한 금리인하 기대 추가 통제 압박\n\n우리는 해당 통방문구가 2월 금통위 수정경제전망 성장과 물가 상향조정을 통해 변화할 것으로 추정하고 있었으나 예상보다 빠른 1월 금통위 변경\n\n관련 3 vs 3으로 추정된 포워드 가이던스의 인하 주장 금통위원이 2명 이하로 축소되었을 가능성 높게 평가\n\n그렇다고 해도 시장이 이미 연내 인하 가능성을 낮게 평가한 상황에서 통방문구 변화는 시점의 차이 정도임\n\n우리는 연내 기준금리 동결을 전망하고 있으나, 금리인상이 아니라면 현 국고3년 3%내외 10년 3.4% 내외에서 통화정책 실망감으로 금리레벨을 더 높일 상황은 아니라는 판단. 국고채 저평가 영역이라는 기존 의견 유지", "views": 4219, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 513, "date": "2026-01-12T07:37:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: January Effect가 없는 January 2026.1.12(월)\n\n- 미국 예상보다 중립적인 경기, 미국금리 정체기 길어질 것\n\n- 연초효과 제한 속 1월 금통위 더 악재는 아니지만 기대할 것이 없어\n\n(자료) https://tinyurl.com/4xn9t9hr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1593, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 512, "date": "2026-01-06T15:38:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 1월: Dubious, 그래도 신뢰의 시간 2026.1.6(화)\n\n국외) 2026년에도 미국 중심 글로벌금리 하향 안정 기대, 다만 1분기 연준 통화정책 휴지기 시장금리 정체 및 채권투자 의심 늘 수 있어 추가재료 확보 필요\n\n- 예상보다 미국 경제 실물중심 양호한 편이나 심리지표 위축을 기반, 고용 둔화 및 물가 안정으로 올해 2차례 인하 및 미국채10년 3.8% 정도 타겟 하락 기대\n\n- 미국 이외 유럽과 아시아 지역 통화완화 마무리 이후 확대재정으로 상대적 금리상승 위험 2025년 하반기 반영, 2026년 높아진 금리매력 활용한 투자 주목\n\n- 연초 주목할 것은 트럼프 관세부과 위헌 결정여부에 따른 미국 재정부담 확대 여부와 차기 연준의장 선임 이후 통화정책 기대 회복 여부가 중요할 것\n\n국내) 계륵 장세 마무리 국고3년 2.9%와 국고10년 3.3%대에서 균형을 찾기, 국내 통화완화 기대 제한되고 있지만 큰 틀의 금리방향성은 위보다는 아래\n\n- 2026년 국내 성장률 2.2%와 물가 2.3% 정도를 기반 고환율과 부동산 상승세를 기반으로 금리인하 기대 현실화는 연내 쉽지 않을 것으로 판단\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 생산적 금융차원에서 은행과 공사채 공급에 따른 우려까지 반영\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n89xsvj\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1758, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 510, "date": "2025-12-22T07:40:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 2025년을 마무리하며 2025.12.22(월)\n\n- 국내 채권시장, 이젠 계륵이 아닌 닭가슴살 정도로 평가\n\n- 미국마저 하락이 주춤해진 글로벌 금리, 그래도 위보다 아래쪽일 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/42mufkhh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1905, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 509, "date": "2025-12-11T08:02:16+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (12월): 일단 할 만큼 했다! 파월 퇴임까지 휴지기 2025.12.11(목)\n\n- 우리는 기존 미국 통화정책 전망인 2025년 3차례 인하 및 2026년 2차례 인하 전망 유지. 2026년 첫 인하 시점 역시 파월 퇴임 이후인 6월 전망도 견지\n\n- 12월 인하의 배경으로 고용 둔화와 물가 우려가 덜하다는 이유를 제시했으나, 현재 경제여건은 상단 기간 균형적으로 바라볼 수 있는 좋은 위치라고 강조. 현 3.75% 상단 연방금리는 중립금리 레인지에 진입했다는 점에서 추가 인하 신중론\n\n- 그럼에도 12명 중 동결이 2명에 그쳤다는 점에서 분화된 연준 혼란 우려 완화. 내년에도 점도표 제시 1차례보다 큰 폭의 인하 가능성 제공. 당분간 금리인하 신중론 속 data-dependent하게 미국채10년 3%대 진입 여부 타진\n\n(자료) https://tinyurl.com/da4vab9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2207, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 507, "date": "2025-12-08T07:45:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 조금씩 돌아서는 국내수급, 미국은 인하할 것 2025.12.8(월)\n\n- 국내 채권시장 매수재료 부재한 상황에도 외국인 유입 중\n\n- 12월 FOMC 금리인하, 문제는 헤싯이 지명되어도 당분간 휴지기\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ersp5e7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1896, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 505, "date": "2025-12-01T07:42:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 중꺾마, 금리레벨과 대외재료 기대가기 2025.12.1(월)\n\n- 무너진 통화정책 기대, 그래도 인상 아니라면 대응해야 할 영역\n\n- 한국과 달리 미국 통화완화 기대 지속, 미국채금리 하향 안정 흐름\n\n(자료) https://tinyurl.com/456nj6zt\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2110, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 504, "date": "2025-11-27T13:26:57+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (11월): 인하 기조가 가능성으로 바뀌었을 때 실망 2025.11.27(목)\n\n- 연간전망 발간 직후 국내 통화정책 전망 현 2.50%에서 추가인하가 없을 것으로 수정. 금일 금통위 세부내역 확인 이후 해당 전망 확신 더 높아진 것으로 평가\n\n- 성장률 전망 소폭 상향 및 상하방 위험 인정, 아직 비둘기 색채를 유지한 금통위 였으나, 고물가 부담은 인정. 여기에 결정적 통방문구 변화 ‘인하 기조 → 가능성’ 으로 인하 기대감 후퇴. 인하 소수의견 유지에도 포워드 가이던스 기존 4명 인하가 3명으로 줄어 인하3 vs 동결3의 균형 의견으로 확인\n\n- 통화정책 변화기 인정, 시장금리 변동성 확대 자연스러운 현상. 국내채권 매수 재료 부재로 당분간 미국금리 정도에 기댄 캐리 투자 정도 이외에 약세심리 이어질 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/muy3s5b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset​", "views": 1924, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 501, "date": "2025-11-24T07:36:04+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번만? 균형을 잘 잡자 2025.11.24(월)\n\n- 11월 금통위 예상보다 비둘기일 가능성, 그래도 무리하지 말자\n\n- 미국 고용지표 해석, 그래도 12월 인하 가능성 열어두고 가자\n\n(자료) https://tinyurl.com/mux63jbs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 3687, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 500, "date": "2025-11-17T14:00:31+09:00", "text": "안녕하세요 메리츠 윤여삼입니다 \n\n시장도 어수선하고 이리저리 정신이 없었습니다. 저희 메리츠증권 리서치센터 열심히 하겠습니다. \n\n평가시즌 메리츠 잘부탁드립니다", "views": 2197, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 498, "date": "2025-11-17T07:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Hangin' Tough, 수급 꼬임 풀어내기 2025.11.17(월)\n\n- 한국채권 매수재료 부재, 수급부담 남았지만 그래도 인상은 아냐\n\n- 미국 셧다운 종료, 다시 지표 확인하며 12월 FOMC 기대감 재점검\n\n(자료) https://tinyurl.com/7kmkwp9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1808, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 495, "date": "2025-11-13T08:54:46+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.11.13(목)\n\n[채권전략 윤여삼] 2026 Outlook #2 (해설판) [채권전략] 신뢰의 시대\n\n- 글로벌 재정자극으로 채권의 역할에 대한 의심이 들었던 한해. 안전자산으로서 채권을 대신한 금의 랠리에 고민이 깊었으나, 초장기채 금리 흐름이 진정되면서 채권의 유용성 재입증  \n\n- 미국 고용의 부진과 함께 연준의 인하가 재개되면서, 미국채 지위 회복. 물가 충격 제한적인 가운데 주택시장 둔화까지 더해져 인하 기조는 지속될 전망. 당사는 하반기 전망때부터 내년 연준 터미널 레이트 3.25% 예상 및 미국채10년 3.8% 타겟 유지 중  \n\n- 한국은 통화정책 재료 소멸과 채권 공급부담 이슈에 롱재료가 부재한 실정. 우리는 그동안 국고채 금리반등 가능성을 강조해왔던 만큼, 계륵 장세는 내년 상반기까지 지속될 전망. 다만 낮아진 밸류 부담을 활용하는 차원에서 미국금리 하락에 기대어 저가매수 기회 모색해볼 필요\n\n(자료) https://tinyurl.com/4rk2r597\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: 배당 프리미엄이 높아진 시기\n\n[경제RA 박민서] 칼럼의 재해석: AI와 노동시장\n\n(자료) https://tinyurl.com/2f797yku\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1978, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 493, "date": "2025-11-10T07:48:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 혹한기(酷寒期)인가 일시적 한파인가 2025.11.10(월)\n\n- 한국 기준금리 인하 기대 소멸, 가격은 매수구간인데 손이 안나가\n\n- 미국도 추가 인하 의심 중, 그래도 한국보다 사정은 낫다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4322xfa8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1785, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 492, "date": "2025-11-03T08:22:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼] 2025.11.03(월)\n\n[2026년 전망시리즈 2] 채권전략 \n\n\"신뢰의 시대\"\n\n1) Credibility, 채권은 안전자산이다\n\n- 2025년 주요국 금리인하 실시에도 높은 실질금리, 안전자산으로 채권의 역할에 대한 의구심 증대\n\n- 선진국(미국) 중심 높은 재정적자와 정부부채 증가, 트럼프 관세전쟁으로 일시적 시장금리 충격까지 발생\n\n- 채권을 대신한 금 가격의 랠리. 안전자산의 지위가 바뀌는 것은 아닌지 고민되었으나 채권의 금융시장 역할 유효\n\n- 둔화되는 경기대비 선진국의 재정신뢰성 회복, 연준의 완화적 통화정책에 힘입어 글로벌금리 하향기조 이어갈 것\n\n- 미국채 지표금리 역할, 올해 의심이 높았던 초장기금리 하향 안정을 주도하는 힘. 기간프리미엄 안정으로 연결\n\n2) Safety Haven 미국금리 3%대 시대\n\n- 중간선거 등 정치적 이벤트 앞두고 셧다운, 재정의 성장 민감도 낮추기 2026년에도 이어질 가능성 \n\n- 관세발 물가 우려는 수요둔화 및 주거비 안정으로 우려한 것보다 통화정책 및 미국금리 브레이크 작동 아닐 전망\n\n- 고용시장 충격에 이어 주택시장 둔화. 침체를 우려할 정도는 아니나 경제전반의 고금리 피로도 확인되며 둔화\n\n- 연준의 통화완화도 중요하나 미국 이외의 유동성 공급으로 글로벌 침체 방어. 2026년 연준 3.25%까지 금리 낮출 것\n\n- 2026년 미국채10년 3.8% 타겟, 현 4% 내외 수준에서 금리 반등은 매수기회. 트레이딩 관점 미국중심 해외채 주목\n\n3) 한국채권계륵(鷄肋)이라도 챙겨가자\n\n- 국내 경제 내수중심으로 바닥 확인, 미국 관세협상 불확실성 완화로 경기지원을 위한 금리인하 기대 축소\n\n- 부동산 중심 금융안정 측면에서 통화정책, 26년 1분기까지 1번을 낮출 수 있을지 여부와의 싸움\n\n- 통화정책대비 경기부양을 책임지는 재정정책, 국고채뿐만 아니라 국민성장펀드 등 준예산성 정책으로 공급부담 늘 것\n\n- 경기와 통화정책, 채권공급 등의 부담을 해소하는 과정에서 국고10년 3%대로 반등 → 상반기까지 싸게 살 기회 엿보기\n\n- 한은 완화기조 유지 및 WGBI+증권사 조달(IMA) 수요 뒷받침 금리상승 추세전환 아닐 것. 계륵이라도 이자 챙길 수 있어\n\n(요약본) https://tinyurl.com/2m6akr9h\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy", "views": 2057, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 491, "date": "2025-10-30T07:56:45+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (10월): 흔들다리는 흔들어 보고 건넌다(feat APEC) 2025.10.30(목)\n\n- 10월 인하 및 12월 QT 종료까지는 예상수준 비둘기 색채를 유지. 관건은 12월 인하관련 ‘정해진 것은 없다(not foregone conclusion)’가 변수로 부각\n\n- 고용의 완만한 둔화 vs 관세를 제거하고도 목표를 넘는 물가 사이 연준의 신중성 확인. 동결의 소수의견과 50bp 인하의 소수의견이 상충하는데다 셧다운으로 데이터마저 공개되지 않고 있어 불확실성이 높은 것은 인정\n\n- 우리는 기존 12월까지 금리인하 단행 이후 내년까지 3.25% 터미널레이트 전망을 유지. 아직 연방금리는 제약적 수준이고, 미국 경기탄력 둔화 > 물가상방 위험보다 높게 평가. 미국채10년 다시 4.1%부근 조정은 매수기회로 활용 권고\n\n(자료) https://tinyurl.com/yst43cxm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1570, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 490, "date": "2025-10-29T20:02:17+09:00", "text": "Ps 환율은 세미나 등에서 합의시 20원 최대 30원 정도 재료라고 이야기드렸었는데 지금 시장 반응이 딱 그정도인 것 같습니다. 이제 서학개미들의 유출강도가 환율 1300원대 회귀를 가늠할 핵심입니다.", "views": 1644, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 489, "date": "2025-10-29T19:59:32+09:00", "text": "한미 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 -\n\n결국 APEC에서 관세협상의 큰 줄기가 잡혔습니다. 연 200억달러 상한 그리고 재원은 외환보유고 이자 및 배당 수익으로 상당부분 커버하고 일부 조달은 국내가 아닌 해외(KP 같은 형태의 정부 보증) 에서 조달하여 국내 외환 및 채권시장에 주는 부담을 낮춘다고 밝혔습니다. \n\n한미 관세협상이 타결되더라도 국내조달에 대한 불확실성이 높아 채권시장 수급 우려도 제기되었으나 부담을 덜어내는 소식입니다.\n\n그렇지만 펀더멘탈상 경기하방 위험이 줄고 통화정책 완화 유인도 감소하는 부분이 핵심입니다. 그리고 대미투자가 아니더라도 국내 경기부양을 위한 수급부담은 계속 될 수밖에 없습니다.\n\n국내 금융시장 부담은 낮아진 건 분명합니다. 하지만 그 수혜가 채권보다는 주식 등 위험 자산에 유리할 것이라고 대부분 생각할 것입니다. \n\n국내 채권투자는 계륵장세, 서두를 이유가 많아 보이지 않습니다.", "views": 1889, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 487, "date": "2025-10-27T07:46:23+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: This is the Moment(한미 각자의 사정) 2025.10.27(월)\n\n- FOMC 예상 부합한 CPI, 연내 남은 2번 인하할 것\n\n- 한국 올해 최대 이벤트 APEC, 타협은 채권시장 부정적\n\n(자료) https://tinyurl.com/vhcakevz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1942, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 486, "date": "2025-10-23T12:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(10월): 인하 시기와 폭의 조정은 불가피 2025.10.23(목)\n\n- 우리는 부동산 측면의 금융안정에도 불구하고 경기부양 관점에서 유지해온 연내 1차례 인하 전망을 내년 1분기로 이연. 11월 가능성도 일부 있으나 쉽지 않다는 판단\n\n- 부동산 대책이 효과가 나타나더라도 한미 관세 협상이 예상보다 긍정적으로 풀릴 경우 한은의 금리인하 논리는 약화될 위험. 한은 총재가 강조했듯이 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 인하는 실시될 수 있으나 시기와 폭의 조정은 불가피\n\n- Terminal rate 2.25% & 인하가 실제 가능할지 의심을 극복해야 하는 어려운 구간. 재정정책상 늘어나는 공급부담까지 고려할 때 국내 채권 투자는 계륵 장세 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/yr9pzfbv\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1962, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 484, "date": "2025-10-20T07:37:03+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 어쩔 수가 없다 (한국 동결 vs 미국 인하) 2025.10.20(월)\n\n- 10월 금통위 동결, 연내 인하는 할 수 있을지 의심 \n\n- 10월 FOMC는 인하, 타이트해지는 금융환경 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/ms4b739c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1812, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 483, "date": "2025-10-14T07:35:25+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.10.14(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Gold Rush, 탐욕과 공포의 산물\n\n- 온스당 4천달러를 돌파한 금 현물, 실질가격으로 1980년대 오일쇼크 고점을 넘어설 정도로 금 가격 강세. 글로벌 증시 상승의 위험 선호와 안전자산인 금의 동반 상승 특이\n\n- 달러약세 및 실질금리 하락이라는 긍정적 재료 대비 달러가치 및 절대 금리 레벨을 고려할 때 금 가격상승세는 일부 의아함 제기. 본질은 글로벌 주요국 통화정책 완화 기조 및 확장적 재정 정책이 야기한 풍부한 유동성의 수혜. 더해 안전자산으로 채권 역할 흔들린 부분도 일조\n\n- 미국 초장기 스프레드 축소 정도에 따라 금 가격 상승기조 판가름 될 수 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc823tz2\n\n[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: PF 5차 사업성평가 그리고 양극화\n\n[건설/유틸리티 문경원] 칼럼의 재해석: 중국의 데이터센터 전력 공급하기 \n\n(자료) https://tinyurl.com/2xu26fyr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2028, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 481, "date": "2025-10-13T07:39:13+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Again Liberal Day? 혼란 수습하기 2025.10.13(월)\n\n- 트럼포비아 vs TACO, 다시 부각된 무역전쟁\n\n- 미국금리 하락에도 한국 채권시장 불편 모드 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/3n35v8v8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1616, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 480, "date": "2025-09-26T13:27:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 10월: 각자의 사정, 안보단 바깥 2025.9.26(금)\n\n대외) 우리는 9월 FOMC 이후 올해 3차례 인하를 인정하면서도 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 지난해 연간전망 이후 한번도 수정하지 않고 유지 중\n\n- 고용둔화로 연준의 통화완화 기대감 살아났지만, 예상보다 견조한 미국 소비 및 유동성 장세가 이끄는 위험선호로 미국채10년 4.0% 하락 돌파 제한\n\n- 관성지표인 고용둔화 이후 우리는 주택시장 안정에 따른 금리인하 기조 유지할 것으로 전망. 다만 연내 추가 경기위축 포인트 확인이 필요하다는 부담\n\n- 올해는 쉽지 않아도 2026년 상반기까지 미국채10년 3.8% 타겟에 확대된 장단기금리차를 활용한 rolling 투자 지속. 국내보다 해외채 투자매력 높다는 판단\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 대미 관세협상 난항이라는 부담에도 부동산 및 환율 불안으로 10월 금리인하까지 의심받고 있는 상황. '우물쭈물하다가 실기'할 수 있다는 인식 증대\n\n- 11월 금통위까지 내년 성장률 전망이 상향 조정되지 못할 정도로 리스크가 커진다면, 내년 상반기 추가 인하 가능할 수 있으나 우리는 가능성 낮다는 판단\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc7pskn7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2136, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 478, "date": "2025-09-22T07:47:27+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 인지 부조화, 완화가 완화하지 않다 2025.9.22(월)\n\n- 9월 FOMC, 등 떠밀려서 연 파티는 신나지 않는다\n\n- 한국 채권시장, 이래저래 금리하락이 쉽지 않다\n\n(자료) https://tinyurl.com/473t5e9u\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1836, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 477, "date": "2025-09-18T08:01:40+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(9월): 결국 3번 인하 콜, 내년까지 3.25% 2025.9.18(목)\n\n- 올해 미국 금리인하 전망은 7월 FOMC에서 2차례로 낮췄던 것을 다시 하반기 전망에 제시했던 3차례로 수정, 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 그대로 유지\n\n- SEP상 성장률 전망이 크게 바뀌지 않은 상황에서 연내 인하폭 확대는 순전히 고용둔화 초점. 관세발 물가보다는 고용둔화 관련된 발언이 대부분을 차지\n\n- 점도표는 올해 75bp와 내년 25bp 인하 제시. 그러나 내년 전망의 분포를 보면 1차례 인하인 3.50%에서 멈출 수 있을지 의문. 내년 1분기까지 관세 물가충격을 신중히 보더라도 신임 연준의장이 취임한 6월 이후 인하 압력 높아질 수 있어 \n\n(자료) https://tinyurl.com/ys5h76ju\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2097, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 476, "date": "2025-09-16T07:47:57+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.9.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Second Impact, 미국 주택시장\n\n- 관세발 인플레이션 우려에도 예상보다 부진한 고용지표 여파로 연준의 통화완화 기대감 확산. 빅컷까지는 아니지만 9월 인하 실시 이후 10월 연속 인하 가능성까지 높아지고 있어\n\n- 일부 연준 매파 위원 말대로 고용 우려만으로 10월 연속 인하까지 필요할까 싶지만, 생각보다 부진한 미국 주택시장까지 고민할 필요. 고금리 장기화에 따른 주택거래 위축 및 건축비용 증대, 주택가격 하락은 자산효과 측면에서 소비위축으로 연결될 수 있어\n\n- 미국 물가에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비 안정까지 미국 부동산 경기 흐름 주목할 시점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5226ujd8\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 쏠림이 야기한 평균의 함정\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: 데이터 자산화의 새로운 방법\n\n(자료) https://tinyurl.com/2fnkmdx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1731, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 474, "date": "2025-09-15T07:35:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 연준의 Restart vs 한은의 Last 2025.9.15(월)\n\n- Two Be or Three Be? 연준 10월까지 연속 인하 가능성\n\n- 국민성장펀드 구체화와 들썩이는 부동산, 한은 고민 커질 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/4a86p4t3\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1699, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 472, "date": "2025-09-08T07:39:06+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 우물쭈물 하다가 이럴 줄 알았다 2025.9.8(월)\n\n- 예상된 고용 쇼크, 물가 저항만 없다면 연내 2번 이상 인하\n\n- 국내 채권, 미국금리 하락에 기댄 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrx233ny\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1891, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 471, "date": "2025-08-28T14:48:45+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 9월: Easing 재시작과 마무리(기회와 경계) 2025.8.28(목)\n\n대외) 당사는 7월 FOMC 이후 제시한 올해 2차례 인하 전망을 유지, 고용 vs 물가 사이 일부 신중론에도 연말 미국채10년 4.0% 테스트 과정 지속 전망\n\n- 7월 고용지표 위축 및 CPI 예상 부합에도 PPI 반등으로 아직 관세발 물가 우려는 유효. 경기둔화와 물가 사이 연준의 정책 적극성 높이는 것은 부담\n\n- 트럼프 압박으로 일부 연준인사 교체 시도까지 높은 정책불확실성 → 9월 인하 실시 이후 추가 데이터 빌드업하면서 연내 1차례 이상 인하 기대 유지할 것\n\n- 미국금리 하락기대대비 확장적 재정정책 대응 중인 유럽과 일본 시장금리 불안, 연준의 인하 재료 정도가 확보되어야 글로벌 채권시장 안정될 것\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 확장적 재정정책 주도로 심리 및 주가상승으로 경기개선 기대감 유효. 부동산과 환율 같은 금융안정 측면에서 통화정책 신중성 요구, 8월 동결 실시\n\n- 10월 인하 위한 빌드업 및 완화적 스탠스는 유지. 2026년 성장률 전망 1.6%로 한은의 역할이 남았다는 인식 자극할 수 있으나 실제 인하 실시 신중할 것\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/39t82mvs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1993, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 470, "date": "2025-08-28T13:10:09+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(8월): 딴딴하지 않은 빌드업 2025.8.28(목)\n\n- 8월 금통위 기준금리 동결, 1명의 인하 소수의견(신성환), 포워드 가이던스 상 5명의 인하 가능성 등은 우리 예상에 그대로 부합. 10월 인하 전망 및 내년까지 완화 분위기는 유지하되 실제 인하 단행은 신중할 것이라는 기존 견해(2.25%) 유지\n\n- 내년 상반기까지 인하 기조를 유지할 것이라는 발언대비 금융안정 측면에서 부동산 시장을 강조한 부분이 2.0%까지 인하가 쉽지 않다는 인식을 자극\n\n- 10월 금리인하 단행 이후에도 통방문구의 완화적 스탠스는 유지되겠으나 인하 기조 등의 단어 변화 가능성. 10월 금통위까지 국내보다 미국 통화정책이 더 중요\n\n(자료) https://tinyurl.com/5zr8bw65\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1427, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 468, "date": "2025-08-25T07:32:56+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Behind Curve의 두려움 2025.8.25(월)\n\n-예상보다 dovish한 잭슨홀 파월, 그래도 연내 2번 인하 유지\n\n-8월 금통위, 인하의 소수의견 등장 가능성에 10월 인하 유력\n\n(자료) https://tinyurl.com/y9xt63ja\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1904, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 467, "date": "2025-08-21T07:40:47+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.8.21(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 일본 초장기 채권은 누가 사주나?\n\n- 금융위기 아니 2000년대 이후 주요 선진국 초장기금리 최고점 경신 사례 증가. 펜데믹 과정에서 과도한 정책대응으로 선진국 1)정부부채 신뢰성 문제와 동시에 2)과잉 유동성에 따른 인플레이션, 3)후행적인 긴축 통화정책으로 금리상승 압력은 공통적 현상 \n\n- 미국채 기간프리미엄 과정에서 설명했지만, 단기적 금리인하 실시에도 장기물 중심 더딘 금리하락 진행. 트럼프 행정부 정책불확실성 역시 해소해야 할 문제. 미국보다 초장기 금리 상승세가 심각한 일본은 수요 주체 부재까지 더해져 구조적 문제 고민. 정부부채 규모가 늘어난 주요 선진국 부채 관리의 중요성을 선제적으로 보여주는 일본채30년 금리\n\n(자료) https://tinyurl.com/4nr232bj\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 오늘의 차트: 홈빌더, 또 한 번의 선반영\n\n[제약/바이오 김준영] 칼럼의 재해석: 두 비만 대장주가 마주한 변곡점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n72epzx\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1735, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 466, "date": "2025-08-18T07:32:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 결국 9월까지 가봐야 하는 상황 2025.8.18(월)\n\n- 예상 부합한 CPI에도 물가불안 상존, 9월까지 확인 필요\n\n- 한국 8월 금통위 동결, 그래도 완화 스탠스 적절히 유지할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ws6kzsu9\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2026, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 464, "date": "2025-08-11T07:33:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 두번째 레슨, 슬픔도 너만 갖기 2025.8.11(월)\n\n-고용 충격 이후 두번째 확인, 7월 CPI 경계심 소화하기\n\n-국내 채권시장 8월 동결 가능성에도 트레이딩 기회 찾기\n\n(자료) https://tinyurl.com/ykf9e2me\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2192, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 463, "date": "2025-08-04T07:37:46+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 8월: Time to Check it, 빠른 대응 중요 2025.8.4(월)\n\n대외) 통화정책 관련 많은 불확실성 요인 존재, 9월 FOMC 2차례 물가와 고용 확인 필요하나 7월 고용 충격을 중심으로 미국채10년 4.0%까지 하락 전망 \n\n- 트럼프는 TACO라는 인식에도 아직 매듭지어지지 않은 관세협상, 미국 물가 우려도 자극하지만 경기둔화에 부담 역시 같이 높이는 재료\n\n- 여름까지 관세발 물가상승 우려 높은 편이나 7월 고용위축에서 확인되듯 미국 수요둔화에 따른 상쇄 작용 같이 점검할 필요\n\n- 7월 FOMC 파월의장 보수적 태도에도 물가가 예상수준에 머물고 9월초 고용지표 추가 둔화 확인되면 9월 인하 실시, 이후 연내 추가 인하 필요성 높을 것\n\n국내) 대선 전후 국고채 고평가 해소 필요과정 현실화, 국고3년 2.4%와 국고10년 2.8%대 매수구간 진입했으나 8월말 금통위와 내년 예산까지 확인이 필요\n\n- 0%대를 걱정하던 한국경제, 신정부 출범 이후 수출이 버텨주고 추경 실시로 성장률 전망 상향. 올해 1%대 내년 2%대 성장률 예상, 경기는 큰 틀의 바닥 확인 \n\n- 경기바닥 인식도 중요하나 부동산 가격 및 가계대출 등 금융안정 측면에서 통화정책 완화기대 후퇴. 연내 기준금리 인하 2.25%로 1차례 그칠 것\n\n- 경기를 위해 금리를 낮춘다면 당위론적 8월이 맞겠으나 미국 통화정책 및 외환시장 변동성, 부동산 가격의 안정세 등을 고려할 때 4분기로 지연될 가능성 증대\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/mvrywmdu\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2023, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" } ], "@mk81_koreainvestment": [ { "id": 21989, "date": "2026-04-14T06:23:47+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 지정학적 긴장감이 최고조에 달했던 오전의 공포를 뒤로하고, 막후 협상에 대한 기대감이 확산하며 극적인 반전 시나리오를 썼습니다. 장 초반 미군이 호르무즈 해협 역봉쇄에 돌입하며 원유와 전쟁 물자 통제를 시작했다는 소식에 위험 회피 심리가 시장을 압도했으나, 오후 들어 도널드 트럼프 대통령이 이란 측으로부터 합의를 원하는 연락을 받았다고 직접 언급하며 분위기는 급격히 낙관론으로 선회했습니다. 주요 외신들이 양국이 우라늄 농축 중단과 반출 등 구체적인 조건들을 주고받으며 물밑 접촉을 이어가고 있다고 보도하자 투자자들은 안도 랠리를 펼쳤습니다.\n\n이러한 지정학적 해빙 기류 속에 뉴욕증시 3대 지수는 일제히 강세로 마감했습니다. 다우존스30산업평균지수가 0.63% 상승한 가운데, S&P 500과 나스닥은 각각 1.02%와 1.23% 오르며 기술주 중심의 강력한 매수세를 증명했습니다. 특히 인공지능(AI) 플랫폼 기반의 실적 개선 기대감을 모은 오라클이 12% 이상 폭등했고, 나스닥 100 지수 편입 소식을 알린 샌디스크와 대형 파트너십 호재가 잇따른 인텔이 급등세를 이어가며 반도체와 소프트웨어 섹터의 강세를 주도했습니다. 골드만삭스는 양호한 분기 실적에도 불구하고 채권 트레이딩 부문의 부진으로 소폭 하락하며 금융주 내에서도 차별화된 흐름을 보였습니다.\n\n채권시장은 중동의 긴장 완화 조짐을 반영하며 전반적인 수익률 하락(가격 상승)을 나타냈습니다. 미 국채 10년물 금리는 장 초반 유가 급등과 함께 상승 압력을 받았으나, 트럼프 대통령의 협상 시사 발언 이후 장중 하락세로 반전하며 4.29% 선으로 밀려났습니다. 시장 참여자들은 미군의 호르무즈 해협 봉쇄를 실제 충돌보다는 협상력을 높이기 위한 고도의 전략적 카드로 해석하기 시작했으며, 이에 따라 연방준비제도의 향후 금리 동결 가능성도 여전히 높은 수준에서 유지되었습니다.\n\n외환시장에서는 달러화 가치가 6거래일 연속 하락세를 이어가며 위험 선호 심리 회복을 반영했습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 이란과의 협상 진전 소식에 연동되어 하락 반전했습니다. 특히 유로화는 헝가리 총선 결과에 따른 유로 도입 기대감이 반영되며 달러 대비 강세를 보였고, 엔화 역시 지정학적 리스크 완화 속에 소폭 변동하며 안정적인 흐름을 유지했습니다.\n\n국제 유가는 롤러코스터 장세를 연출했습니다. 아시아 거래에서 미국과 이란의 협상 결렬 소식에 배럴당 105달러를 돌파했던 서부텍사스산원유(WTI)는 뉴욕 장 들어 양국의 물밑 접촉 소식이 전해지자 상승 폭을 대거 반납했습니다. 결국 WTI는 고점 대비 6달러 이상 빠지며 배럴당 99.08달러에 턱걸이했습니다. 시장은 여전히 호르무즈 해협의 실질적인 통행 재개 여부를 주시하고 있으나, 최악의 시나리오인 전면전 가능성이 낮아졌다는 안도감이 유가 상승세를 억제하는 핵심 동력으로 작용했습니다.", "views": 1244, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21988, "date": "2026-04-14T05:05:41+09:00", "text": "Live: Stocks stage a big comeback Monday with the S&P 500 wiping out Iran war losses https://www.cnbc.com/2026/04/12/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1211, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21987, "date": "2026-04-13T16:07:46+09:00", "text": "2025 휴머노이드 로봇 출하\n→ 글로벌 총 출하: 5,500대\n→ 중국 점유: 5,168대 (약 94%)\n→ 미국 점유: 나머지 ~6% (Figure·Agility·Tesla 합산 450대)\n\n→ Unitree R1: $5,900 (파괴적 저가)\n→ 경쟁사 평균: $20K ~ $40K+\n→ 가격 격차 3~7배 → 중국의 가격 무기화 이미 작동 중\n\n2025 휴머노이드 = 스마트폰 2007년\n중국 = 제조·원가 장악\n미국 = 소프트웨어·생태계 반격 준비 중\n승부처 = 2027~2028 양산 본격화 구간\n\n\n몸 쓰는 일을 한다고 안심할 것도 아님...", "views": 1680, "forwards": 43, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21986, "date": "2026-04-13T16:02:16+09:00", "text": "미국의 테크 감원 급증은 그만큼 AI를 통한 생산성 향상을 기대할 수 있는 부분\n\n반대로 고소득 고소비 계층의 집중적 해고는 고용과 소비에서의 단기 충격 가능", "views": 1442, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21984, "date": "2026-04-13T15:59:20+09:00", "text": "🧠 Anthropic 매출 급등 구조 분석\n① 성능 우위가 직접 매출로 연결되는 구조\n→ Claude 3.5/3.7 Sonnet이 SWE-bench(실제 코딩 태스크) 벤치마크에서 지속 1위권\n→ Cursor·Windsurf 등 AI 코딩 에디터의 백엔드 모델로 Anthropic 채택 비중 높음\n→ “개발자가 쓰는 모델 = 기업이 API 계약하는 모델” 공식 성립\n② Enterprise API 수익 구조상 Coding이 가장 유리\n→ 코딩은 토큰 소비량 압도적 1위 버티컬 (긴 컨텍스트, 반복 호출)\n→ Chart 2의 $3,000M이 결국 API 호출량으로 직결 → Anthropic 매출의 핵심 드라이버\n③ OpenAI와의 차별화 포인트\n→ OpenAI는 ChatGPT B2C 매출 비중이 높은 반면\n→ Anthropic은 B2B API + 코딩 버티컬 집중 → 매출 품질(리커링·고단가) 측면에서 우위 가능성", "views": 1373, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21983, "date": "2026-04-13T15:44:47+09:00", "text": "High-frequency card data, such as Bloomberg Second Measure, show gasoline spending surged in March, with spending elsewhere holding up for the time being.\n\n미국의 소비가 아직 잘 버티는 상황이지만 그 안의 구성을 보면 연준이 금리인상을 대응하기 어려운 부분이 있음\n\nFed의 실제 판단 프레임\n→ Fed는 에너지·식품 제외 Core PCE를 주시\n→ 에너지발 인플레는 역사적으로 “일시적”으로 처리하는 경향\n→ 단, 에너지 상승이 **2차 효과(임금·서비스 가격)**로 전이 시 스탠스 전환\n→ 현재까지는 인상 재개보다 “인하 보류” 가 더 현실적인 시나리오", "views": 1379, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21982, "date": "2026-04-13T15:08:22+09:00", "text": "JGB 10-year yield jumped to the highest level since July 1997.\n\n일본의 장기국채 금리 상승은 전 세계 자산 유동성 공급에 있어 빨간불이 들어오게 하는 흐름", "views": 1439, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21981, "date": "2026-04-13T15:03:14+09:00", "text": "Producer price inflation turned positive for the first time since late 2022, mainly due to higher energy and related chemical prices, with upstream sectors contributing two-thirds of the increase.\n\n제조업 강국 중에 상대적으로 원료 수급에 용이한 중국도 생산비용에서 부담이 올라가는 상황\n\n전 세계에 디플레를 수출하던 중국이 인플레를 수출하기 시작하면 물가 부분에서 부담에 가중되는 부분", "views": 1482, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21980, "date": "2026-04-13T13:22:01+09:00", "text": "[한투증권 남채민] 이오테크닉스 주가 급등 코멘트\n\n- 이오테크닉스의 주가가 오전 10시 50분 기준 9% 이상 상승하고 있음\n\n- PCB 기판 드릴러의 수요 증가 기대감이 주가에 반영되고 있는 것으로 판단\n\n- 부진했던 PCB 장비 수요 회복되며 올해 PCB 장비 매출액 550억원(+33.8% YoY)으로 전망\n\n- PCB 장비 외에도 HBM 16단 적층시 웨이퍼 박막화에 따른 레이저 풀컷 장비 도입 이뤄질 것으로 전망. 고객사 확대를 통한 다이싱 장비 시장 내 점유율 확대 기대\n\n- 선단공정 확대 및 HBM 적층 단수 증가에 따른 반도체 장비(어닐링/다이싱 등) 수요 증가하고 있는 추세\n\n- 기존 캐시카우 장비로 여겨졌던 마커 장비 또한 칩렛 아키텍처 확대에 따라 마킹 포인트 증가하며 수요 확대되고 있음\n\n- 2025년 기준 반도체 장비 매출 비중은 60% 후반대에 접어들었으며, 2026년에는 70%대까지 확대되며 이익 개선 지속될 것. 이오테크닉스에 대한 매수 의견 유지", "views": 1028, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21975, "date": "2026-04-12T19:27:49+09:00", "text": "미국과 이란의 첫 대면 종전 협상을 앞둔 경계감이 뉴욕 금융시장을 지배하며 주요 지수는 혼조세로 마감했습니다. 양국 협상단이 파키스탄 이슬라마바드에서 만남을 갖기로 한 가운데, 이란 측은 자산 동결 해제를 선결 조건으로 내세웠고 도널드 트럼프 미국 대통령은 합의 불발 시 대대적인 공격을 예고하는 등 팽팽한 신경전이 이어졌습니다. 이러한 불확실성 속에 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.56% 하락한 47,916.57에, S&P 500지수는 0.11% 밀린 6,816.89에 거래를 마쳤습니다. 반면 나스닥 지수는 반도체 업종의 강세에 힘입어 0.35% 오른 22,902.89를 기록하며 차별화된 흐름을 보였습니다. 3월 소비자물가지수(CPI)가 전월 대비 0.9% 급등하며 인플레이션 가속화를 알렸으나, 에너지와 식품을 제외한 근원 CPI가 시장 예상치를 밑돌면서 시장은 극심한 패닉보다는 안도 섞인 경계심을 유지했습니다. 다만 이란 전쟁 여파로 미시간대 소비자심리지수가 역대 최저치인 47.6까지 추락하며 실물 경기 위축에 대한 우려를 증폭시켰습니다.\n\n주요 종목별로는 반도체 섹터의 약진이 두드러졌습니다. 엔비디아가 2.57% 상승하고 브로드컴과 AMD가 각각 4.69%, 3.55% 급등하며 나스닥의 상승을 견인했습니다. 특히 인공지능(AI) 관련 수요 기대감이 시장 하락 압력을 방어하는 핵심 동력으로 작용했습니다. 반면 소프트웨어 업종은 앤트로픽의 새로운 보안 서비스가 기존 업체들의 시장을 잠식할 수 있다는 우려에 세일즈포스가 3% 이상 밀리고 서비스나우가 7% 넘게 급락하는 등 거센 하방 압력을 받았습니다. 테슬라와 아마존은 소폭 상승했으나, 마이크로소프트와 알파벳 등 시총 상위 기술주들은 전반적인 차익 실현 매물에 약세를 면치 못했습니다. '공포지수'로 불리는 VIX는 전일 대비 1.33% 하락한 19.23을 기록하며 주간 단위로 안정세를 찾았으나, 업종별로는 의료건강과 금융, 필수소비재 섹터가 1% 이상 하락하며 방어적 성격의 자산에서도 매도세가 관측되었습니다.\n\n채권시장에서 미국 국채금리는 인플레이션 고착화 우려와 종전 협상 경계감이 맞물리며 소폭 상승했습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 1.60bp 오른 3.8010%를 기록했고, 벤치마크인 10년물 금리는 2.40bp 상승한 4.3170%에 거래되었습니다. 3월 CPI 발표 직후 근원 수치의 하향 안정화에 잠시 하락하기도 했으나, 에너지 가격 폭등이 기저 물가로 전이될 수 있다는 공포와 미시간대 단기 기대 인플레이션이 4.8%로 치솟은 점이 금리 상방 압력을 높였습니다. 시장은 연방준비제도가 연말까지 금리를 동결할 확률을 75% 수준으로 반영하며 금리 인하 기대감을 대폭 후퇴시켰습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 5거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 0.134% 떨어진 98.680을 나타냈습니다. 근원 CPI가 예상보다 낮게 나오면서 통화 긴축에 대한 과도한 우려가 일부 해소된 점이 달러 약세의 배경이 되었습니다. 유로화와 파운드화는 달러 대비 강세를 보였으나, 엔화는 안전자산 수요에도 불구하고 달러-엔 환율이 159엔대 중반으로 오르며 약세를 나타냈습니다. 장중 중동 긴장감에 강세 전환을 시도하기도 했던 달러는 미국의 러시아산 원유 제재 완화 가능성이 보도되면서 유가와 함께 하락세로 가닥을 잡았습니다.\n\n국제 유가는 미국과 이란의 거친 설전에도 불구하고 제재 완화 기대감에 1% 넘게 하락했습니다. 뉴욕상업거래소에서 5월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 1.33% 내린 배럴당 96.57달러에 마감했습니다. 장중에는 호르무즈 해협 봉쇄 우려와 양국의 군사적 대비 태세 강조로 100달러선에 육박하기도 했으나, 미국 정부가 러시아산 원유에 대한 제재 면제를 연장할 수 있다는 소식이 전해지며 공급 부족 우려가 일부 상쇄되었습니다. 시장 전문가들은 종전 협상이 실질적인 성과를 내기까지는 유가의 변동성이 높은 수준을 유지할 것으로 내다보고 있습니다.", "views": 1745, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21974, "date": "2026-04-11T07:26:38+09:00", "text": "S&P 500 slips Friday, but index posts best week since November after fragile Iran ceasefire deal https://www.cnbc.com/2026/04/09/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1857, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21973, "date": "2026-04-10T21:32:25+09:00", "text": "Consumer prices rose 3.3% in March, as expected https://www.cnbc.com/2026/04/10/cpi-inflation-report-march-2026.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1826, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21972, "date": "2026-04-10T14:44:06+09:00", "text": "미래 어린들의 꿈은 \"저도 아버지처럼 훌륭한 숙련공이 되고 싶어요\"", "views": 1984, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21971, "date": "2026-04-10T14:42:26+09:00", "text": "구조적 변화의 핵심 — 중국\n\n2015년 중국 의약품 규제 개혁(NMPA 개혁) = 변곡점\n\n개혁 이후 중국의 점유율이 수직 상승 → 현재 EU 추월, 미국 추격 구도\n\n배경: 임상시험 규제 간소화 + R&D 인력 저비용 + 바이오텍 국가 육성 전략\n\n\"중국발 혁신 신약\"이 글로벌 라이선싱 딜의 핵심 소스로 부상\n\nLicense-in 딜 수혜주 — 중국 바이오텍에서 글로벌 제약사로의 기술이전 급증 → MSD·BMS·AZ 등 빅파마의 중국 소싱 증가\n\n한국의 부상 가시화 — 2020년대 들어 한국 점유율 차트에 등장 → \n유한양행(렉라자)·한미약품·레고켐바이오 등 글로벌 딜 흐름과 일치\n\nCRO/CDMO 수혜 — 중국발 신약 파이프라인 증가 = 임상 수탁(CRO) + 위탁생산(CDMO) 수요 동반 성장", "views": 1983, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21970, "date": "2026-04-10T14:34:12+09:00", "text": "TSMC 3월 매출: 415,191NTD mn\n(30.7% MoM, +45.2% YoY)", "views": 1212, "forwards": 5, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21969, "date": "2026-04-10T14:32:44+09:00", "text": "3월 개인 투자자들의 자금 흐름은 상승장에서 매도하고 하락장에서 매수하는 역발상 투자로 전환되었는데, 이는 1월과 2월에 나타났던 일방적인 매수 행태에서 벗어난 분명한 변화", "views": 1745, "forwards": 8, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21968, "date": "2026-04-10T14:11:06+09:00", "text": "3월 FOMC 회의록에 따르면 인플레이션과 실업률 언급이 모두 증가", "views": 1948, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21967, "date": "2026-04-10T10:26:00+09:00", "text": "시장 내재 장기 실질 이익 성장률\n\n이란 분쟁 저점(~3.4%) 이후 현재 3.8% 수준으로 반등\n\n배당할인모델(DDM) 기반 내재 성장률 = 시장이 요구하는 미래 현금흐름 성장 속도\n\n이란 갈등 직전 수준을 초과 회복 → 시장은 성장 기대를 오히려 상향 재조정", "views": 2030, "forwards": 9, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21966, "date": "2026-04-10T10:23:13+09:00", "text": "SPY vs TLT 위험조정 상대성과\n이란 분쟁 발발(2026.02.28~) 이후 SPY/TLT 비율이 충격 이전보다 고점 형성 중\n\n즉, 시장은 지정학 리스크에도 불구하고 주식 > 채권 성장 프리미엄을 재확인\n\n채권 시장 대비 주식 시장이 이란 갈등을 일시적 노이즈로 처리 중", "views": 1648, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21965, "date": "2026-04-10T10:20:31+09:00", "text": "S&P 500 분기별 EPS 컨센서스 (차트 1)\n\nQ1-2026 EPS: $71.17 / Q2: $78.73 / Q3: $84.59 / Q4: $88.06\n\n상향 수정 속도는 둔화됐으나, 절대 수준은 여전히 우상향 유지\n\n에너지 쇼크(유가 상승)가 기업 이익을 훼손할 것이란 컨센서스 우려는 현재까지 반영 미미\n\n이번 실적시즌에서 기업들이 컨콜에서 어떤 코멘트를 하냐가 중요", "views": 1828, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21960, "date": "2026-04-10T06:31:15+09:00", "text": "뉴욕 증시는 중동 지역의 긴장이 극적으로 완화될 것이라는 기대감에 힘입어 일제히 상승세로 장을 마감했습니다. 미국과 이란의 휴전 합의 이후 최대 걸림돌로 꼽혔던 이스라엘과 레바논 헤즈볼라 간의 충돌이 새로운 국면을 맞이했기 때문입니다. 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리가 레바논 측의 요구를 수용해 직접 협상에 착수할 것을 내각에 지시했다는 소식이 전해지면서, 시장은 전쟁 확전의 공포에서 벗어나 위험 선호 심리를 빠르게 회복했습니다. 이에 따라 다우존스 산업평균지수는 0.58% 상승하며 올해 상승분으로 돌아섰고, S&P 500과 나스닥 지수 역시 각각 0.62%, 0.83% 오르며 강세 흐름을 이어갔습니다. 특히 '월가의 공포지수'로 불리는 VIX 지수는 7% 넘게 급락하며 심리적 저항선인 20p 아래인 19.49를 기록했는데, 이는 전쟁 발발 직전 수준으로 시장의 불안감이 상당히 희석되었음을 시사합니다.\n\n주요 종목별로는 개별 호재와 지정학적 이슈에 따라 희비가 뚜렷하게 엇갈렸습니다. 아마존은 앤디 재시 CEO가 주주 서한을 통해 자체 개발한 인공지능(AI) 반도체 매출이 연간 200억 달러에 달하며 향후 500억 달러까지 성장이 가능하다고 밝히자 5.6% 급등했습니다. 반면 전쟁 수혜주로 꼽히던 팔란티어는 휴전 협상 진전 소식에 실망 매물이 쏟아지며 7.3% 추락했습니다. 한편 브라운포맨은 사제락으로부터 인수 제안을 받았다는 소식에 11% 넘게 폭등했고, 메타는 코어위브와의 210억 달러 규모 AI 클라우드 협력 확대 소식에 3%대 강세를 보였습니다. 빅테크 진영에서는 엔비디아와 애플이 나란히 상승한 가운데, 마이크로소프트만이 소폭 하락하며 숨 고르기에 들어갔습니다.\n\n채권 시장은 지정학적 불확실성 해소와 끈적한 인플레이션 지표 사이에서 혼조세를 나타냈습니다. 장 초반 발표된 2월 근원 개인소비지출(PCE) 가격지수가 전월 대비 0.4% 상승하며 연준의 목표치를 크게 상회하자 금리는 상승 압력을 받았습니다. 그러나 네타냐후 총리의 협상 지시 소식이 전해진 직후 안전 자산인 국채로 쏠렸던 경계감이 풀리며 금리는 장중 저점을 형성했습니다. 결국 10년물 국채금리는 보합권인 4.29% 수준에서 마감되었으며, 시장은 4분기 GDP 확정치가 예상치를 하회한 점을 들어 향후 경기에 대한 우려와 긴축 지속 전망 사이에서 팽팽한 균형을 이뤘습니다.\n\n외환 시장에서 미국 달러화는 4거래일 연속 약세를 이어갔습니다. 이스라엘과 레바논의 평화 협상 기대감이 유가 급등세를 진정시키면서 안전 자산으로서의 달러 수요를 억제했습니다. 다만 네타냐후 총리가 내부적으로는 여전히 헤즈볼라에 대한 강경 대응을 언급하는 등 '전투와 협상의 병행' 의지를 보이면서 달러 인덱스는 98선 후반에서 하방 경직성을 확보했습니다. 엔화와 유로화는 달러 약세에 힘입어 상대적인 강세를 나타냈으나, 중동 정세의 실질적인 변화를 확인하려는 관망세 또한 짙게 나타났습니다.\n\n국제 유가는 장중 100달러를 돌파하는 등 극심한 변동성을 보인 끝에 전강후약의 흐름으로 마감했습니다. 이란이 이스라엘의 레바논 공격을 이유로 호르무즈 해협 통행량을 제한하고 있다는 소식에 서부텍사스산원유(WTI)는 한때 8% 이상 폭등하며 시장을 긴장시켰습니다. 하지만 이스라엘의 협상 착수 소식이 전해지자 유가는 상승분의 상당 부분을 반납하며 배럴당 97.87달러로 내려왔습니다. 시장 전문가들은 호르무즈 해협의 완전한 정상화까지는 시일이 걸릴 수 있으며, 공급 충격에 대한 위험 프리미엄이 당분간 유가 하단을 지지할 것으로 내다보고 있습니다.", "views": 1542, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21959, "date": "2026-04-10T05:04:36+09:00", "text": "Live: Stocks extend relief rally on hopes that U.S.-Iran ceasefire will stick, Dow turns positive for 2026 https://www.cnbc.com/2026/04/08/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1539, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21958, "date": "2026-04-09T17:36:26+09:00", "text": "🔑 핵심 진단\n① 실제 충격은 '집단 해고'가 아닌 '조용한 고사'\n기업들이 활용하는 방식은 극적인 정리해고가 아님 — 두 자리가 자동화 워크플로에 흡수되고, 12명이던 팀이 두 명이 퇴직한 뒤 8명으로 줄어드는 식. 공석을 보충하지 않는 조용한 방식 ABC Money\n\n현 단계의 충격: 해고(Firing) < 신규채용 동결(Hiring Freeze)\n통계가 잡히지 않는 이유: \"AI 감축\"이라고 공시하는 기업이 드묾\n\n② AI 워싱(AI Washing) 노이즈 필터링 필요\n기업들이 AI를 해고의 이유로 앞세우는 것이 과장된 측면이 있으며, 약 60%의 고용 담당자는 실제로는 재정적 압박이 이유임에도 AI를 언급하는 게 더 유리하기 때문이라고 응답 Built In\n→ 신호와 노이즈 분리: AI 워싱 40~50% 할인 적용 후 데이터 해석 필요\n③ 충격의 '계층성' — 경력 사다리 파괴가 핵심\n시니어 화이트칼라는 AI 노출에도 상대적으로 안정적 — 누적된 관계, 평판, 신뢰 자산이 방패막. 반면 에이전트가 가장 잘 처리하는 작업이 바로 주니어 스태프에게 맡기던 업무\n\n[가장 취약한 직군]\n- 엔트리레벨 금융 애널리스트\n- 주니어 소프트웨어 개발자\n- 법무 패러리걸\n- 고객서비스 담당자\n- 데이터 처리·행정직 (자동화 위험 95%)\n\n④ 시나리오: \"화이트칼라 대공황\" 가능성\nAnthropic 연구진은 '화이트칼라 대공황' 시나리오를 명시적으로 언급 — 2007~2009년 금융위기처럼 AI 고노출 직종 실업률이 3%→6%로 두 배 오를 경우 명확히 감지 가능한 충격. 아직 발생하지 않았으나 가능성은 충분히 실재", "views": 1818, "forwards": 26, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21957, "date": "2026-04-09T17:34:24+09:00", "text": "AI 에이전트가 80%의 신뢰도로 자율적으로 완료할 수 있는 작업 시간(숙련된 전문가가 소요하는 시간으로 측정)은 약 7개월마다 두 배로 증가\n\n🔑 핵심 인사이트\n① 더블링 사이클: ~7개월마다 2배\n\n자율 작업 가능 시간이 약 7개월 주기로 2배 증가\n무어의 법칙과 유사한 기하급수적 성장 곡선 진입 확인\n2024년 이전은 플랫, 2025년부터 지수 가속 구간 돌입\n\n② 경쟁 구도: Anthropic vs OpenAI 양강 체제\n\nClaude Opus 4.6 현재 리더보드 1위 (~62분)\nGPT-5.2 (~58분)로 OpenAI 근접 추격 중\nGemini 3 Pro는 ~47분으로 3위권, 격차 유지\n\n③ 임계값 돌파: \"1시간 장벽\"\n\n60분 = 인간 전문가의 실질적 반나절 업무 단위\n이 장벽 돌파 시 화이트칼라 업무 대체 논의가 이론→현실로 전환\n현재 Claude Opus 4.6이 최초 돌파 수준 도달", "views": 2016, "forwards": 31, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21956, "date": "2026-04-09T15:31:56+09:00", "text": "사우디 아람코의 5월 아시아 원유 선적 프리미엄은 사상 최고치를 기록했습니다. 기준 원유 가격이 하락하더라도 이 프리미엄으로 인해 아시아 구매자들은 더 높은 가격을 지불하게 될 가능성이 높음", "views": 1936, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21955, "date": "2026-04-09T15:14:37+09:00", "text": "중소형주 자사주 매입이 대형주 대비 사상 최고치 기록. 빅테크의 AI 경쟁으로 FCF 압박 반영.", "views": 2050, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21953, "date": "2026-04-09T10:52:03+09:00", "text": "시타델(Citadel)의 개인 투자자 현금 플랫폼은 지난주 순매도세를 기록\n\n개인 투자자 옵션 시장에서도 비슷한 양상이 나타났으며, 콜/풋 방향 비율은 11월 말 이후 처음으로 하락세를 보임. \n\n역사적으로 이러한 현상(현금과 옵션 모두에서 순매도)은 역발상 투자 신호로 작용하여, 이후 두 달 동안 S&P 500 지수가 약 82%의 확률로 상승\n\n단, 82%는 모든 과거 사례 평균. \n복합 매크로 쇼크 국면에서의 서브샘플 확률은 유의미하게 낮아질 수 있음.", "views": 2013, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21952, "date": "2026-04-09T10:46:03+09:00", "text": "개인투자자 일별 리테일 플로우 분석\n\n① 부활절 연휴 이후 플로우 급감\n\n단순 계절성이 아닌 심리적 위험 회피 전환 신호\n과거 패턴: 리테일은 하락 시 저가매수 → 이번엔 그 패턴이 작동하지 않음\n\n② SGOV(0~3개월 국채 ETF) 비중 확대\n\n리스크 자산 → 초단기 국채로 자금 이동 중\n개인 투자자가 \"버티기\"에서 \"피하기\"로 전략 전환\n이는 통상 바닥 확인 이전 단계에서 나타나는 행동 패턴\n\n③ 플로우 감소 = 수급 공백\n\n2025년 하반기~2026년 초까지 리테일이 시장의 마지막 매수 주체 역할\n그 버팀목이 약화 → 기관·알고리즘 매도 시 완충 역할 소멸", "views": 1617, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21951, "date": "2026-04-09T10:19:13+09:00", "text": "중국 외환보유액 구조적 해석\n① 금 보유 급증 — 가장 중요한 시그널\n\n2022년 러-우 전쟁 이후 달러 자산 제재 리스크 인식 → 금으로 분산 가속\n금 보유액이 FX 증가 속도를 압도 → 의도적 포트폴리오 리밸런싱\n금값 상승 + 매입 수량 증가 이중 효과로 $343B 도달\n\n② FX 보유액 — 2015년 피크 대비 낮은 수준 유지\n\n2015년 $4,000B 피크 → 자본유출 방어 소진 이후 $3,000~3,300B 밴드 횡보\n위안화 환율 방어에 적극 개입하지 않는다는 의미 → 관리변동환율 유지\n\n③ 총 보유액 역대 최고치 근접\n\nFX 횡보 + 금 급등 조합으로 Gross가 2015년 피크 재도전\n외형상 건전하나 구성의 질적 변화가 핵심", "views": 1674, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21950, "date": "2026-04-09T10:07:30+09:00", "text": "미국 vs 유럽 EPS 수정 모멘텀\n2026년 1월 이후 미국 상향 / 유럽 하향 구조 고착", "views": 1778, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21949, "date": "2026-04-09T10:04:28+09:00", "text": "헤지펀드는 유럽 주식 시장에서 사상 최대 규모의 공매도 포지션을 구축", "views": 5512, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21944, "date": "2026-04-09T06:36:01+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 전격적인 2주 휴전 합의 소식에 위험 선호 심리가 급격히 살아나며 기록적인 랠리를 펼쳤습니다. 양국이 협상 마감 시한을 불과 90분 앞두고 극적으로 타협점을 찾으면서, 글로벌 원유 수송의 동맥인 호르무즈 해협이 개방될 것이라는 기대감이 시장을 지배했습니다. 이에 따라 다우존스30산업평균지수는 전장 대비 1,325.46포인트(2.85%) 폭등한 47,909.92에 마감했고, S&P 500과 나스닥 지수 역시 각각 2.51%와 2.80% 뛰어오르며 안도 랠리에 동참했습니다. 특히 공포지수로 불리는 VIX가 18% 넘게 폭락하며 21.04까지 내려앉은 점은 시장을 짓누르던 지정학적 리스크가 상당 부분 해소되었음을 시사했습니다.\n\n주요 종목별로는 공급망 정상화 기대감에 필라델피아 반도체지수가 6.34% 폭등한 가운데, 인텔(11.42%)과 ASML(8.77%) 등 주요 반도체주가 시장을 견인했습니다. 빅테크 진영에서는 메타가 신규 AI 모델 공개에 힘입어 6.50% 급등하며 돋보였으나, 국방 관련 비중이 높은 팔란티어는 전쟁 리스크 완화 여파로 6.20% 폭락하는 대조적인 모습을 보였습니다. 업종별로는 유가 급락의 수혜를 입은 항공과 크루즈 종목이 비상했습니다. 카니발이 11.23% 폭등하고 유나이티드항공이 7.85% 급등하는 등 여행 관련주가 강세를 보인 반면, 엑손모빌(-4.69%)과 셰브런(-4.29%) 등 에너지 기업들은 유가 폭락의 직격탄을 맞으며 하락세를 면치 못했습니다.\n\n채권시장은 휴전 소식에 따른 유가 하락으로 인플레이션 우려가 낮아지자 국채 금리가 전반적으로 하락했습니다. 미 국채 10년물 금리는 전 거래일 대비 5.20bp 내린 4.2900%, 2년물 금리는 3.90bp 하락한 3.7940%를 기록했습니다. 장 초반에는 금리 하락 폭이 더욱 컸으나, 뉴욕 장 후반 이스라엘의 레바논 공격과 이란의 반발 등 휴전 합의의 취약성을 드러내는 소식들이 전해지며 하락 폭을 일부 반납했습니다. 특히 10년물 국채 입찰에서 수요가 다소 부진하게 나타나고, FOMC 의사록을 통해 금리 인상 가능성을 열어두어야 한다는 매파적 목소리가 확인되면서 금리 하단이 지지되는 모습을 보였습니다.\n\n외환시장에서도 달러화 가치는 지정학적 긴장 완화와 위험 자산으로의 자금 이동 속에 3거래일 연속 약세를 보였습니다. 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 0.69% 하락한 98.982를 기록했습니다. 장 중 한때 이란 측에서 휴전 합의 위반을 근거로 호르무즈 해협 재봉쇄를 검토한다는 소식이 전해지며 달러가 반등하기도 했으나, JD 밴스 부통령이 이란의 자제 가능성을 언급하자 다시 하향 곡선을 그렸습니다. 엔화 역시 안전 자산 수요가 줄어들며 달러-엔 환율이 158엔 중반대로 내려앉는 등 전반적인 환율 시장은 유가와 연동된 변동성을 노출했습니다.\n\n국제 유가는 2020년 팬데믹 당시의 수요 쇼크 이후 최대 낙폭을 기록하며 무너졌습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장 대비 16.41% 폭락한 배럴당 94.41달러에 마감하며 2주 만에 100달러 선 아래로 내려왔습니다. 호르무즈 해협 개방이라는 대형 호재가 공급 불안을 단숨에 잠재운 결과입니다. 다만 사우디아라비아의 송유관 피격 소식과 이란 강경파의 산발적인 공격은 여전히 불안 요소로 남아 있습니다. 시장 전문가들은 이번 휴전을 분쟁의 완전한 종결보다는 '불안정한 일시 중지'로 해석하고 있으며, 향후 파이프라인 공격 지속 여부와 실제 해협 통항 회복 속도가 유가와 증시의 향방을 결정지을 핵심 변수가 될 것으로 전망하고 있습니다.", "views": 1715, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21943, "date": "2026-04-09T05:06:47+09:00", "text": "Live: Dow jumps 1,300 points for best day since April 2025 as U.S.-Iran ceasefire pushes oil lower https://www.cnbc.com/2026/04/07/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1842, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21938, "date": "2026-04-08T06:54:33+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 설정한 '문명 파괴'급 최후통첩 데드라인을 앞두고 극심한 긴장감과 막판 안도감이 교차하는 드라마틱한 하루를 보냈습니다. 장 초반 미군이 이란의 핵심 원유 수출 거점인 하르그 섬 내 군사 시설을 타격하고, 트럼프 대통령이 소셜미디어를 통해 이란 문명 전체가 사라질 수 있다는 거친 경고를 쏟아내면서 시장의 위험 회피 심리는 최고조에 달했습니다. 이란 역시 직접 대화를 중단하고 사우디아라비아와 아랍에미리트의 석유 인프라를 보복 목표로 설정하며 전면전의 공포를 키웠으나, 장 막판 중재국인 파키스탄이 제시한 '2주간의 휴전 및 호르무즈 해협 개방' 제안이 시장의 흐름을 완전히 돌려놓았습니다. 백악관이 이 제안을 접수하여 검토 중이며 이란 측도 긍정적인 반응을 보였다는 소식이 전해지자, 주요 지수는 극적인 반등을 시도하며 혼조세로 거래를 마쳤습니다.\n\n주식시장에서 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 장 막판에 유입된 강력한 매수세에 힘입어 각각 0.08%와 0.10% 상승하며 5거래일 연속 오름세를 이어갔습니다. 반면 다우지수는 월마트와 나이키의 실적 부진 여파로 0.18% 하락하며 지수별로 온도 차를 나타냈습니다. 주요 종목별로는 트럼프 행정부가 메디케어 보험금 인상률을 기존안보다 대폭 높은 2.48%로 발표하면서 유나이티드헬스(9.4%)와 휴마나(7.9%) 등 헬스케어 관련주가 폭등했습니다. 기술주 진영에서는 브로드컴이 차세대 AI 칩 개발 소식에 6.2% 급등하며 시장을 견인했습니다. 반면 애플은 폴더블 아이폰 출시 지연 우려로 2.1% 하락했고, 테슬라는 장중 주요 지지선이 붕괴되는 위기를 겪었으나 휴전 기대감에 낙폭을 줄이며 1.8% 하락으로 마감했습니다. 시장의 불안 척도인 변동성 지수(VIX)는 전장보다 6.7% 상승한 25.78을 기록하며 투자자들의 경계심이 여전함을 시사했습니다.\n\n채권시장은 중동의 지정학적 긴장과 국채 입찰 결과에 따라 만기별로 엇갈린 행보를 보였습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 파키스탄의 휴전 중재 소식에 하락 압력을 받으며 3.83% 수준으로 내려앉은 반면, 장기물인 10년물과 30년물 금리는 소폭 상승하며 수익률 곡선이 가팔라지는 모습을 보였습니다. 특히 이날 실시된 580억 달러 규모의 3년물 국채 입찰에서 해외 투자 수요가 1년 만에 최고치를 기록하는 등 견조한 수요가 확인되면서 금리의 추가 상승을 억제했습니다. 다만 소비자들의 1년 기대 인플레이션이 3.4%로 급등하며 작년 4월 이후 최고치를 기록한 점은 향후 금리 경로에 대한 잠재적 부담으로 남았습니다.\n\n외환시장에서 미국 달러화는 안전자산 선호와 협상 기대감 사이에서 등락을 거듭하다 2거래일 연속 하락세를 나타냈습니다. 달러 인덱스는 파키스탄발 중재 소식에 유가와 국채 금리가 안정을 찾자 전장 대비 0.32% 하락한 99.6선까지 밀려났습니다. 특히 유럽중앙은행(ECB) 위원의 매파적 발언이 유로화 강세를 유도하며 달러 약세에 힘을 보탰습니다. \n\n국제 유가는 미국과 이란의 날 선 대립 속에 서부텍사스산원유(WTI)가 장중 배럴당 117달러를 돌파하는 등 폭등세를 보이기도 했으나, 장 막판 휴전 가능성이 제기되면서 상승 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'에너지세(Energy Tax)' 효과의 재인식\n\n핵심 논리: 유가 상승은 소비자들에게는 실질 소득을 깎아먹는 **'강제적인 세금 인상'**과 같은 효과임.\n\n경제적 영향: 주유비 지출이 늘어나면 외식, 쇼핑 등 다른 재량적 소비가 줄어들어 **자연스럽게 경제가 냉각(Slowdown)**됨. 즉, 고유가 자체가 이미 통화 긴축(금리 인상)과 같은 역할을 수행 중임.\n\n2. 중앙은행의 '이중 과세(Double Whammy)' 위험\n\n비판: 시장은 유가 상승 → 인플레이션 자극 → 금리 인상으로 연결 짓지만, 이는 잘못된 해석임.\n\n위험성: 에너지 가격 때문에 이미 소비가 위축된 상황에서 금리까지 올리는 것은 경제에 **'이중의 고통'**을 주는 격임. 이는 단순한 경기 둔화가 아니라 **'깊은 경기 침체(Hard Landing)'**를 초래할 수 있는 위험한 정책 결정임.\n\n3. 공급측 인플레 vs 수요측 긴축\n\n인사이트: 현재의 인플레이션은 공급망(이란 전쟁 등) 문제이지 수요 과잉이 아님. 금리 인상은 수요를 죽이는 도구이므로, 공급단에서 발생한 물가 상승을 금리로 잡으려다가는 **'스테그플레이션'**의 덫에 빠질 수 있음.", "views": 1874, "forwards": 21, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21929, "date": "2026-04-07T13:18:19+09:00", "text": "https://www.wsj.com/business/the-u-s-plastics-industry-was-in-the-doldrums-then-the-iran-war-began-ab12a99a?st=8ZqnkM&reflink=desktopwebshare_permalink\n\n[Macro Sentinel] 미국 플라스틱 산업의 반전: 전쟁이 바꾼 공급망 역학\n\n1. 전쟁 전 상황: 공급 과잉과 수요 부진의 늪\n\n현황: 중국의 공격적인 설비 증설과 글로벌 경기 둔화로 인해 폴리에틸렌 등 플라스틱 원료 가격이 수년래 최저치 기록.\n\n배경: 미국 석유화학 기업들은 에탄 크래커(ECC) 투자를 대폭 늘렸으나, 공급 과잉으로 인해 수익성(Margin)이 악화되며 'Doldrums(침체)' 상태에 빠져 있었음.\n\n2. 전쟁 발발: 원가 경쟁력의 극적인 역전\n\n유가 급등의 영향: 이란 전쟁으로 국제 유가가 폭등하면서 나프타(Naphtha)를 주원료로 쓰는 아시아 및 유럽 경쟁사들의 제조 원가가 수직 상승함.\n\n미국의 반사 이익: 미국 기업들은 유가와 상관관계가 낮은 **천연가스 유래 에탄(Ethane)**을 원료로 사용함. 유가가 오를수록 나프타 대비 에탄의 원가 우위가 커지는 '에탄-나프타 스프레드' 확대 수혜를 입음.\n\n3. 공급망 병목과 재고 비축(Restocking)의 시작\n\n물류 리스크: 호르무즈 해협 및 홍해 인근 긴장 고조로 중동발 플라스틱 물동량이 차단되거나 우회하면서 글로벌 공급망에 병목 발생.\n\n심리적 변화: 저가 매수세를 유지하던 구매자들이 공급 차질을 우려해 재고 축적으로 돌아서며 플라스틱 가격 상승을 견인함.\n\n4. 수혜 기업 및 산업 전망\n\n주요 종목: 저렴한 북미 셰일 가스를 기반으로 생산하는 다우(Dow), 라이온델바젤(LyondellBasell) 등 미국 석유화학 대형주들의 실적 개선 기대감 고조.\n\n전망: 전쟁이 장기화될수록 '글로벌 저비용 생산 기지'로서의 미국 플라스틱 산업 위상이 더욱 공고해질 것으로 보임.\n\n\n\"유가 상승이 제조업엔 독이지만, 원료 계통이 다른 미국 석유화학에는 '강력한 멀티플 개선'의 촉매제가 되고 있음.\"\n반면에 우리 화학 업체들은 죽어나는 상황 ㅜㅜ", "views": 1499, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21926, "date": "2026-04-07T13:11:34+09:00", "text": "미국 베이커 휴즈의 석유 시추 장비 가동 대수는 증가\n\n 미국의 천연가스 재고가 예상보다 크게 증가하며 천연가스 가격은 2025년 8월 이후 최저 수준으로 하락\n\n미국은 셰일 오일 생산을 늘리면서 부수적으로 발생하는 천연가스가 넘쳐나는 상황이라 볼 수 있음", "views": 2270, "forwards": 24, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21924, "date": "2026-04-07T13:09:48+09:00", "text": "UBS에 따르면 전 세계 석유 재고는 현재 하루 약 900만 배럴씩 감소\n\n중동에서 아시아로의 석유 흐름이 급격하게 감소\n\n아시아 제조업은 피가 마르는 상황 ㅜㅜ", "views": 1373, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21922, "date": "2026-04-07T13:06:27+09:00", "text": "미국 레버리지론 부도율은 평균 이하이지만, 회수율은 사상 최저치를 기록\n\n상각을 할 수 없어서 부도를 안 내는게 아니라 못 내게 하고 있는 상황이라 보는게 좀 더 맞을 듯\n\n실제 부도 발생 시 손실 규모가\n역사적 평균보다 훨씬 클 가능성을 고려해야 할 듯", "views": 1564, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21921, "date": "2026-04-07T13:00:13+09:00", "text": "MOVE 지수 하락은 그래도 긍정적", "views": 1718, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21920, "date": "2026-04-07T11:14:58+09:00", "text": "내 미국 주식 수익률이 엉망인 이유...\nAI 광학 부품주가 없어서... ㅜㅜ", "views": 2529, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21919, "date": "2026-04-07T11:08:13+09:00", "text": "에너지 ETF는 러시아-우크라이나 분쟁 이후 최대 규모의 자금 유입을 기록했지만, 개별 에너지 주식은 사상 최대 규모의 자금 유출\n\n이 괴리는 에너지 섹터 내부의 정보 비대칭 신호.\n스마트머니(액티브·헤지펀드)는 개별주를 팔고,\n방향성 자금(패시브·매크로)은 ETF로 들어오는 중.\n역사적으로 이런 괴리가 해소될 때는 두 방향 모두 가능하나\n스마트머니가 틀린 경우는 드물었음.", "views": 2058, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21918, "date": "2026-04-07T11:05:04+09:00", "text": "BofA의 모든 주요 고객 그룹은 기관 고객을 중심으로 미국 주식을 매도\n\n전체적으로 위험자산을 줄이면서 리스크 관리 모드", "views": 1735, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21917, "date": "2026-04-07T11:03:41+09:00", "text": "순 레버리지는 전월 대비 감소했지만, 총 레버리지는 실제로 증가\n\n① 앞선 차트와 함께 해석해보면\n헤지펀드는 지금 \"현금화 + 헤지\" 동시 진행 중\n\n롱 청산 = 포트폴리오 현금 비중 확보\n숏 추가 = 남은 롱 포지션 방어 + 추가 하락 베팅\n결론: 단순 관망이 아닌 적극적 약세 대비 포지션\n\n②숏 스퀴즈 vs. 추가 디레버리징 — 분기점\n\n【숏 스퀴즈 시나리오】\n관세 협상 타결 / Fed 긴급 완화 신호\n ↓\n숏 커버링 폭발 + 현금 재투입\n ↓\nV자 반등 (Gross 레버리지가 높을수록 반등 폭 확대)\n\n【추가 디레버리징 시나리오】\n매크로 악화 지속 / 변동성 VIX 30 돌파\n ↓\n리스크 모델 자동 청산 트리거\n ↓\n롱·숏 동시 청산 → 유동성 증발 → 낙폭 가속", "views": 1589, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21916, "date": "2026-04-07T10:56:05+09:00", "text": "골드만삭스의 헤지펀드 고객들은 3월에도 4개월 연속 글로벌 주식을 매도했으며, 이는 13년 만에 가장 빠른 속도\n\n Z-Score -2.3의 역사적 의미\n과거 유사 구간이후 시장\n\n2013년 (테이퍼 탠트럼)단기 급락 후 반등\n\n2015~16년 (중국 쇼크)변동성 장기화\n\n2020년 3월 (코로나)극단적 저점 → 급반등\n\n2022년 (금리 쇼크)하락 추세 장기화", "views": 1603, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21915, "date": "2026-04-07T10:47:43+09:00", "text": "중국 인민은행(PBoC)은 3월에 8천억 위안 이상의 유동성을 회수했는데, 이는 1년 만에 처음으로 순유출을 기록한 것으로, 보다 신중한 정책 기조를 시사\n\n미국의 금리인하가 쉽지 않은 상황에서 중국의 이러한 정책 방향은 글로벌 자산 시장의 반등을 제한하는 추가 요인", "views": 1501, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21913, "date": "2026-04-07T10:07:28+09:00", "text": "뱅크오브아메리카 (BofA )는 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 하향 조정 하는 한편, 인플레이션 전망치는 상향 조정\n\n연준 입장에선 머리 아픈 상황", "views": 1659, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21911, "date": "2026-04-07T10:00:51+09:00", "text": "정보 부문 고용은 계속 감소하고 있으며, 경기 순환 정점은 ChatGPT 출시 시점과 일치\n\n제조업 고용은 개선\n\nAI 혁신으로 IT 전문 인력은 된서리를 맞은 반면 데이터 센터 등 인프라 확장으로 제조업은 개선되는 상황", "views": 1629, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21909, "date": "2026-04-07T08:54:07+09:00", "text": "NFIB의 고용 의향 감소나 CFO 설문조사의 고용 증가세 다소 완만 결과로 볼 때 이번 고용지표의 서프라이즈를 믿고 연준이 금리 인상을 단행하기엔 리스크가 분명 있어보임", "views": 1797, "forwards": 6, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21908, "date": "2026-04-07T08:06:37+09:00", "text": "<삼성전자 1Q26 실적 리뷰>\n* 매출액: 133.0조원(68.1% YoY, 컨센 13.5% 상회)\n* 영업이익: 57.2조원(755.6% YoY, 컨센 50.1% 상회)\n* OPM: 43.0%(34.6%p YoY, 예상치 상회)", "views": 1653, "forwards": 11, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21903, "date": "2026-04-07T06:43:56+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국이 이란에 제안한 종전 협상 시한을 단 하루 남겨두고 극도의 긴장감 속에서도 소폭의 낙관론이 우위를 점하며 마감했습니다. 도널드 트럼프 대통령이 설정한 데드라인이 다가오며 이란의 에너지 시설과 인프라를 전면 타격하겠다는 위협적인 발언이 이어졌으나, 시장은 양측이 전면전이라는 최악의 시나리오를 피하기 위해 결국 타협안을 찾을 것이라는 기대감을 반영했습니다. 이러한 심리는 주요 지수의 상승으로 이어져 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.36% 오른 46,669.88에 거래를 마쳤으며, S&P 500지수와 나스닥 종합지수 역시 각각 0.44%와 0.54% 상승하며 4거래일 연속 강세 흐름을 이어갔습니다. 특히 증시가 최근의 조정장에서 벗어나 바닥을 다지고 있다는 분석과 함께 기업들의 실적 전망 개선이 밸류에이션 부담을 완화하며 투자 심리를 지지했습니다.\n\n주요 종목별 움직임을 살펴보면 빅테크와 반도체 섹터가 시장의 반등을 주도했습니다. 엔비디아가 0.14% 상승한 가운데 알파벳과 애플이 각각 1% 이상의 오름세를 보이며 지수 상승을 견인했습니다. 반도체 업종에서는 마이크론이 3.15% 급등하고 씨게이트가 5.58% 상승하는 등 메모리 업체들이 강한 면모를 보였습니다. 반면 테슬라는 2.15% 하락하며 약세를 보였고, 금융 섹터의 인베스코는 블랙록의 새로운 ETF 출시 소식에 5% 넘게 급락했습니다. 헬스케어 섹터는 정부의 메디케어 지불 계획 발표를 앞두고 유나이티드헬스와 휴마나 등이 동반 상승하며 견조한 모습을 보였습니다.\n\n채권 시장은 이란 전쟁을 둘러싼 불확실성과 경제 지표의 혼조세 속에 안정적인 흐름을 나타냈습니다. 미국 국채 가격은 휴전 기대감과 안전 자산 선호가 교차하며 소폭 상승했으며, 10년물 국채 금리는 전 거래일 대비 1.50bp 하락한 4.3340%를 기록했습니다. 3월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 54.0으로 예상치를 밑돌며 경기 둔화 우려를 자극했으나, 하위 지수인 가격 지수가 2022년 10월 이후 최고치로 치솟으며 인플레이션 압력이 여전함을 시사했습니다. 이에 따라 시장은 연내 금리 인하 가능성을 낮게 점치며 신중한 태도를 유지했습니다.\n\n외환 시장에서 미국 달러화 가치는 3거래일 만에 하락세로 돌아섰습니다. 달러 인덱스는 장중 휴전 기대감에 99.7선까지 내려가기도 했으나, 이란이 미국의 제안을 거부했다는 소식과 트럼프 대통령의 강경 발언이 이어지자 낙폭을 일부 회복하며 100선 안팎에서 등락을 거듭했습니다. 엔화는 당국의 개입 경계감 속에 달러 대비 소폭 약세를 보이며 159.6엔대에서 거래되었고, 유로화와 파운드화는 상대적인 강세를 나타냈습니다.\n\n마지막으로 국제 유가는 중동의 지정학적 리스크가 고조됨에 따라 상승 압력을 받았습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 장 초반 협상 타결 가능성에 약세를 보이기도 했으나, 트럼프 대통령이 이란의 에너지 시설 파괴를 언급하는 등 호전적인 태도를 보이자 반등하여 전장 대비 0.78% 오른 배럴당 112.41달러에 마감했습니다. 브렌트유 역시 0.68% 상승하며 전쟁 발발 이후 최고치를 경신하는 등 에너지 시장의 긴장감은 최고조에 달해 있습니다. 시장 전문가들은 당분간 유가에 지정학적 위험 프리미엄이 지속될 것으로 내다보고 있습니다.", "views": 1799, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21902, "date": "2026-04-07T05:03:29+09:00", "text": "Live: S&P 500 posts fourth winning day, rising on hopes for last-minute Iran ceasefire https://www.cnbc.com/2026/04/05/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1828, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21901, "date": "2026-04-06T13:39:02+09:00", "text": "지불 가격을 반영하는 물가 지수는 2022년 6월 이후 최고 수준으로 급등\n\n[ ISM Prices Paid의 지표 특성 ]\n\nISM 지수는 구매관리자(PMI) 서베이 기반 → 본질적으로 기업 담당자의 체감·전망 반영\nPrices Paid는 \"지금 실제로 더 비싸게 샀나?\"를 묻는 항목 → 실거래 비용 + 심리 혼재\n순수 실물 데이터(CPI, PPI)와 달리 기대(expectation) 성분이 상당 부분 포함\n\n[ 전가 메커니즘 — 타임라인 ]\nISM Prices Paid 급등\n ↓ (1~2개월)\nPPI 상승 확인\n ↓ (2~3개월)\nCPI 전가 시작\n ↓ (1~2개월 추가)\nCore CPI / Core PCE 상승\n ↓\nFed 금리 인하 불가 → Higher for Longer 고착\n\n[ 다음 주 4월 10일 CPI 체크포인트 ]\n\nCPI MoM ≥ 0.4% → 1단계 경보 진입 확인\nCPI YoY ≥ 2.7% → 상승 추세 재확인\n에너지 항목 MoM → 이란전 유가 효과 선반영 여부 판독", "views": 2192, "forwards": 27, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21900, "date": "2026-04-06T13:24:10+09:00", "text": "인플레이션을 감안한 실질 소매 판매는 정체 상태이며 팬데믹 이전 추세보다 훨씬 낮은 수준", "views": 1873, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21899, "date": "2026-04-06T07:09:10+09:00", "text": "[한투증권 황준태] 반도체 소재/부품 In-depth: 찾아보면 더 나오는 기회\n\n● 전공정 소재/부품 비중 확대 의견 제시\n- 전공정 소재/부품 산업에 대해 비중 확대 의견으로, 커버리지를 개시\n- M15X, P4로 시작된 증설 사이클은 Y1, P5까지 이어질 것. 소재/부품 사용량이 증가하는 국면으로, 소재/부품 기업들의 중장기적 실적 성장이 가능\n- 아직 소재/부품 기업들의 밸류에이션이 전고점에 도달하지 못했다는 점에서 밸류에이션 부담도 크지 않음\n\n● 주목해야할 네 가지 Theme, 수혜 강도 높은 기업 주목\n- 전공정 소재/부품 산업에서는 네 가지 Theme에 주목할 필요\n- 첫째, HBM 출하 확대와 디램 증설. HBM 관련 소재/부품, 디램 증설 익스포저가 높은 기업들에 주목. 한솔아이원스, 한솔케미칼이 강도 높은 수혜 기업에 해당\n- 둘째, 낸드 고단화. 고용량/고성능 낸드 제품 대응을 위해 삼성전자와 SK하이닉스 양사 모두 낸드 전환투자의 강도가 높아지고 속도가 빨라지는 모습. 고단화에 따른 소재/부품 사용량이 크게 증가하는 기업은 티씨케이, 삼양엔씨켐\n- 셋째, TSMC 2나노 이하 GAA 공정 Capa 확장. AI/HPC 고객사의 선단 공정 수요 확장과 맞물리며 2나노 공정 램프업이 가속화될 것. 관련하여 티씨케이와 씨엠티엑스에 주목\n- 넷째, 한국 소재/부품사의 지정학적 기회. 중일 갈등 이후로 한국은 일본 소재를 대신할 대체재를 가지고 있는 매력적인 선택지로 작용하고 있으며, 삼양엔씨켐, 한솔케미칼의 수혜가 예상. 또한, 미국의 대중제재와 관련해서는 에프엔에스테크의 수혜가 예상\n\n● Top Pick: 한솔아이원스\n- 한솔아이원스를 소재/부품 섹터 Top-pick으로 제시. 현재 12MF PER 7배로, 식각 소모품 피어인 티씨케이 22배·하나머티리얼즈 17배, 세정/코팅 피어인 코미코 20배·원익QnC 14배 대비 현격한 저평가 구간에 위치\n- 저평가 해소의 핵심 드라이버는 주요 고객사 HBM 출하량 증가에 따른 세정/코팅 부문의 가동률 상승\n- 주요 고객사의 HBM 출하량은 +155% YoY 증가할 것으로 추정. 이 중 HBM4가 전체 출하량의 35%를 차지할 전망. 주요 고객사가 HBM4 대응을 위해 1c 디램 전환투자를 60~70K 규모로 집행 중이고, 증설 일정도 앞당기고 있는 것으로 파악\n- 한솔아이원스는 HBM 대응이 가능한 디램 라인에 세정/코팅 신규 수주를 확보했으며, 하반기 본격 가동 진입과 함께 수요가 급격히 확대될 것\n- 2026년 세정/코팅 매출을 522억원(+38.2% YoY)으로 추정하며, 이에 기반한 전사 영업이익은 501억원으로 전년대비 50.4% YoY 성장 전망\n- HBM 확장의 직접적 수혜를 향유할 수 있는 소재/부품 기업이 제한적인 만큼, 더욱 매력적. 세정/코팅 매출 성장과 함께 Peer 대비 저평가 해소가 가능하다는 판단\n\n● 차선호주: 티씨케이\n- 티씨케이를 차선호주로 제시. 낸드 V9 전환투자 가속과 GAA 공정 확산에 따른 SiC Ring 수요 확장이 핵심 투자 포인트\n- 단기적으로는 낸드 고단화에 따른 Q레버리지가 실적을 견인. SK하이닉스, 삼성전자 모두 40~50K 규모의 전환투자를 집행 중인 것으로 파악되며, V9 공정에서는 SiC Ring 소모량이 V6/V7 대비 2배~3배 증가하는 것으로 추정\n- 삼성전자의 V9 전환투자 일정이 앞당겨지고 있어, SiC Ring 수요가 빠르게 확대될 것\n- 중장기적으로는 로직향 매출 성장이 밸류에이션 재평가의 트리거. 현재 로직향 매출 비중은 5%에 불과하나, GAA 공정에 사용되는 고객사 핵심장비 내 SiC Ring 채용 테스트가 진행 중\n- TSMC가 2nm GAA 캐파를 신주(Fab 20), 가오슝(Fab 22) 등 복수 거점에 걸쳐 증설하고 있으며, AI 반도체의 전성비 요구에 따라 2nm 생산 물량은 대규모로 확대될 전망\n- 2025년까지 GAA 공정 양산 물량 자체가 제한적이었던 만큼, TSMC 2nm 본격 가동 시점부터 SiC Ring 수요는 새로운 레벨에 진입\n- 낸드 고단화에서 GAA 전환으로 모멘텀이 이어지며 빈틈없는 성장이 나타날 것\n\n본문: https://vo.la/JONgQxF\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1474, "forwards": 28, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21898, "date": "2026-04-06T07:09:00+09:00", "text": "[한투증권 남채민] 후공정 전성시대\n\n● 후공정 성장 모멘텀은 향후에도 지속될 것\n\n- 2020년 이후 누적 기준 국내 IDM 합산 시가총액 수익률은 약 170%인 반면, 후공정 장비 기업의 수익률은 700%를 상회 YTD 기준으로도 IDM 32%, 전공정 장비 57%인 반면, 후공정 장비는 67%로 올해도 아웃퍼폼 지속\n- 이는 반도체 산업 내 후공정 역할이 확대되는 가운데, IDM CapEx 내 후공정 투자 비중이 커진 영향. TSMC는 CoWoS Capa를 2026년 말까지 지난 해 대비 60% 가량 확대할 계획. 대만 메모리 OSAT 기업들은 일부 테스트 및 패키징 가격을 최대 30% 인상\n- 2020년대 이후 후공정 장비의 매출액 CAGR은 약 20%로, 타 소부장 업종 평균 대비 10%p 이상 높은 성장률을 기록. AI 가속기 수요와 HBM 증설이 지속되는 한, 후공정 장비 업체들의 성장 모멘텀은 유지될 것. \n\n● 메모리 쇼티지 수혜주\n\n- 선단공정 확대 및 HBM의 세대교체와 글로벌 메모리 업체들의 Capa 확장이 빠르게 진행중. 메모리 호황이 이어지는 가운데 이번 사이클의 수혜가 예상되는 후공정 종목군을 크게 세 가지로 분류 \n-첫째, 늘어나는 HBM Capa 및 적층 단수 증가 추세에 따라 본딩 장비 기업의 수혜가 지속될 것(관련주: 한화비전)\n- 둘째, 웨이퍼 박막화에 따른 장비의 세대교체에 주목(관련주: 이오테크닉스)\n- 셋째, 공정 미세화 및 HBM 적층 단수 증가에 따른 검사 장비 수요 확대를 전망(관련주: 넥스틴, 와이씨, 유니테스트)\n\n● 비메모리 업황 회복 수혜주\n\n- 삼성전자 파운드리의 회복 시작. 글로벌 빅테크로부터 삼성 파운드리에 대한 수요가 늘어나고 있기 때문. 특히 AI 및 HPC(High Performance Computing) 관련 고객사의 수요 증가\n- 파운드리 업황 회복이 가시화되는 국면에서 수혜를 누릴 수 있는 기업을 선별. 국내 파운드리 업체의 실적과 연동될 수 있는 수혜 업종으로는 국내 OSAT가 있음. OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly Test)는, 파운드리 및 IDM에서 생산한 웨이퍼를 받아 패키징(조립) 및 테스트 공정을 대행해주는 기업을 의미\n- 전방 고객사의 외주 물량 및 가동률이 OSAT 기업의 실적을 좌우하는 만큼, 고객사 업황에 크게 영향. 비메모리 업황의 부진이 장기간 지속되면서 비메모리 OSAT 역시 상대적으로 시장의 관심을 받지 못했음. 비메모리 외주 물량 확대에 따른 관련 OSAT 업체의 실적 개선을 전망(관련주: 두산테스나, 네패스아크)\n\n\n본문: https://vo.la/me7en1Z\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 1346, "forwards": 18, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21897, "date": "2026-04-06T06:43:25+09:00", "text": "성금요일을 맞아 뉴욕 주식시장과 원유시장이 휴장한 가운데, 발표된 미국의 3월 고용 지표가 시장의 예상을 뒤엎는 '깜짝 증가'를 기록하며 금융시장의 시선을 인플레이션과 금리 인상 가능성으로 다시 돌려놓았습니다. 미국 노동부가 발표한 3월 비농업 부문 신규 고용은 17만 8천 명 증가로, 시장 예상치인 6만 명을 세 배 가까이 웃도는 서프라이즈를 연출했습니다. 이에 따라 실업률도 전월 대비 0.1%포인트 하락한 4.3%를 기록하며 견조한 노동시장의 회복력을 과시했습니다. 지난 2월의 고용 쇼크가 기상 악화와 파업 등에 따른 일시적 현상이었음이 증명되자, 시장에서는 연준의 금리 인하 기대감이 급격히 퇴조하고 오히려 연내 금리 인상 베팅이 고개를 들기 시작했습니다.\n\n채권 시장은 고용 보고서 발표 직후 국채 금리가 전 구간에서 상승하며 가격이 동반 하락했습니다. 특히 통화정책 변화에 민감한 단기물 금리가 장기물보다 더 크게 오르는 '베어 플래트닝' 현상이 뚜렷하게 나타났습니다. 2년물 국채 금리는 고용 발표 직후 한때 8bp 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전체(파랑)의 12개월 선행 P/E가 사실상 동일 수준(~20x)으로 수렴\n ∙ IT섹터 프리미엄이 사라진 것은 닷컴버블 붕괴(2001~02) 이후 약 23년 만에 처음\n\n🎯 현재 국면에 주는 시사점\n① 역사적으로 IT 디스카운트/수렴 구간은 매수 기회였다\n→ 2012~13년 수렴 이후 IT는 S&P 500을 수년간 아웃퍼폼\n② 단, 촉매가 있어야 재프리미엄화가 가능했다\n→ 2013년: 클라우드 성장 가시화\n→ 2016년: FAANG 실적 가속\n→ 2026년 필요한 촉매: AI 수익화 증거 — 아직 미확인\n③ 수렴이 “바닥”인지 “함정”인지는 매크로가 결정\n→ 2008년 수렴 구간은 추가 하락으로 이어짐\n→ 매크로(유가·금리·실적) 안정화 없이는 멀티플 재팽창 어려움", "views": 5274, "forwards": 106, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 21889, "date": "2026-04-02T09:52:59+09:00", "text": "https://www.youtube.com/live/mxqL1QSZmsw?si=aiaXHriQlFW6Pxsb", "views": 2217, "forwards": 1, "channel": "@mk81_koreainvestment" } ], "@hedgecat0301": [ { "id": 2777, "date": "2026-04-14T07:41:59+09:00", "text": "[4/14, 장 시작 전 생각: 그들의 베팅, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +0.3%, 마이크론 +1.4%, MS +3.6%\n- WTI 97.6%, 미 10년물 금리 4.29%, 달러/원 1,478.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 전약후강을 보였네요.\n\n장 초반 미-이란 1차 협상 결렬 여파로 약세를 보였으나, “이란이 합의를 원하고 있다\"는 트럼프의 발언으로 협상 기대감 또 다시 부각된 덕분이었습니다.\n\nMS(+3.6%), 오라클(+12.7%) 등 한동안 SaaS 공포 및 수익성 우려로 조정을 받았던 AI 플랫폼, 소프트웨어주들에 저가 매수세 유입된 것도 증시 강세에 한 몫 보탰습니다.\n\n샌디스크(+11.8%)는 나스닥 100지수 편입 호재로 폭등했고, 마이크론(+1.4%), 브로드컴(+2.2%) 등 여타 반도체주도 위험선호심리 회복에 힘입어 동반 강세를 보이는 등 전체 증시 분위기가 괜찮았네요.\n\n2.\n\n여전히 미국과 이란의 협상 과정이 증시의 중심을 장악하고 있지만, 갈수록 일간 주가의 상하방 진폭이 제한되고 있네요.\n\n이는 과거 여느 때 전쟁 이벤트와 마찬가지로, 주식시장에서 미-이란 전쟁에 내성과면역력이 생긱고 있음을 재확인시켜주는 대목입니다.\n\n물론 WTI는 100달러 내외에서 높은 변동성을 보이면서, 22년 러-우 전쟁사태와같은 고유가 장기화 불안을 만들어내고 있고,\n\n미국이 호르무즈에 이중 톨게이트를 친 것도 부담일 수 있습니다.\n\n3.\n\n그렇지만 22년과 달리 에너지 가격 급등발 인플레이션 리스크가 제한적일 가능성도 곳곳에 내포된 모습입니다.\n\n대표적으로 채권시장의 장단기 기대 인플레이션(Breakeven Inflation Rate = 명목 국채금리 - 물가연동채금리) 변화를 통해 이를 확인해볼 수 있습니다.\n\n러 -우 전쟁 절정기인 22년 3~4월 기간 동안 미국의 1년 기대 인플레이션과 10년 기대 인플레이션의 평균을 계산해보면, 각각 5.2%, 2.8%로 집계됩니다. \n\n반면 4월 현재 1년 기대인플레이션은 3.5%, 10년 기대인플레이션은 2.4% 수준에 그치고 있네요.\n\n시장에서는 전쟁발 인플레이션 상방 압력 장기화에 제한적인 베팅만 하고 있는 듯 합니다.\n\n동시에 “기대 인플레이션 상승 -> 실제 인플레이션 상승 -> 시장금리 상승 -> 주식시장 할인율 부담 증가”의 부정적인 파급 효과를 억제할 수 있는 요인입니다.\n\n따라서, 추후 할인율 상승에서 기인한 증시의 멀티플 조정 가능성을 낮게 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란 2차 후속협상 기대감, 코스피 야간선물 3.2%대 강세, 1,470원대로 하락한 달러/원 환율 등으로 5,900pt 재진입에 나설 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 미-이란 전쟁 이후 국내 증시 방향성을 좌우하고 있는 외국인 매매 패턴 변화에 주목할 필요가 있겠네요.\n\n이들의 수급 향방에 변화가 감지되고 있기 때문인데, 실제로 “3월 5주차 -13.3조원 -> 4월 1주차 -5.9조원 -> 4월 2주차 +5.0조원”으로 순매도 압력이 시간이 지날수록 줄어들고 있습니다.\n\n더 나아가, 3월 한달간 반도체 업종에서 27조원 순매도를 기록했던 이들이 4월 이후 3.8조원 순매수로 전환하는 등 주도주인 반도체주에 대한 시각도 변하고 있는 듯 합니다.\n\n5. \n\n이처럼 외국인의 순매도 기조 약화는 코스피 이익 모멘텀 강화에서 주로 기인합니다.\n\n(4월 이후 26년 코스피 영업이익, 순이익 컨센서스는 각각 772조원, 607조원으로 3월말 대비 각각 20%, 18% 상향)\n\n한 때 1,500원대를 돌파했던 달러/원 환율 역시 최근 1,400원대 후반으로 레벨 다운됨에 따라, 이들의 환차손 부담을 덜어준 측면도 있습니다. \n\n이제 막 1분기 실적 시즌이 시작된 만큼 이익 컨센서스 상향이 추가로 진행될 수 있으며, 전쟁 불확실성 정점 통과로 환율 추가 상승 여력도 크지 않을 것으로 판단합니다. \n\n따라서, 미-이란 협상 완전 결렬과 같은 워스트 시나리오가 현실화되지 않는 이상, 3월 중 여러 차례 겪었던 “외국인의 대규모 순매도 -> 증시 연쇄 급락”사태가 재연될 여지는 크지 않을 것으로 생각합니다.\n\n—————\n\n일교차는 크고, 낮에 날씨는 갑자기 더워졌네요.\n\n하루에 반팔, 긴팔, 외투, 패딩을 한번에 목격할 수 있는 날씨입니다.\n\n그만큼 감기 걸리기 쉬운 날이니, 다들 건강 늘 잘 챙기셨으면 좋겠습니다\n\n그만큼 오늘 장도 화이팅하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7008", "views": 10491, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2776, "date": "2026-04-13T07:34:33+09:00", "text": "[4/13, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"1차 협상 결렬에도 유효한 상방 재료들\"\n\n------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 3월 CPI 안도감 vs 4월 기대인플레이션 불안감 등 엇갈린 지표 결과, TSMC 호실적에 따른 필라델피아 반도체 지수(+2.3%) 강세 등 상하방 요인이 공존하며 혼조세 마감(다우 -0.6%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.4%)\n\nb. 미국과 이란의 1차 협상은 결렬. 이로 인해 월요일 장 초반 주식시장 변동성은 높아지겠으나, 매도 대응을 선순위에 놓는 것은 지양\n\nc. 전쟁 뉴스플로우도 중요하지만, 사모대출 시장 불안 확산 여부를 확인할 수 있는 미국 금융주 실적, 8주 만에 처음으로 순매수로 전환한 외국인의 코스피 수급 향방도 주중 관건 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 주말 중 미-이란 1차 협상 결렬 소식, 2) 미국 3월 PPI 등 인플레이션 지표, 3) 뉴욕 연은 등 주요 연준 인사 발언, 4) 골드만삭스, 모건스탠리 등 미국 금융주 실적, 5) 국내 외국인 순매수 지속력 여부 등에 영향을 받으며 변동성 장세를 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,600~6,050pt). \n\n1.\n\n미-이란 전쟁의 1차 인플레이션 충격을 확인할 수 있는 3월 소비자물가(CPI)는 시장에 안도감을 제공.\n\n3월 헤드라인 CPI는 3.3%(YoY)로 2월 2.4%에서 급등했지만, 컨센서스(3.4%)를 하회했기 대문. 근원 CPI(YoY, 2.6% vs 컨센 2.7%) 역시 예상보다 높지 않게 나왔다는 점도 마찬가지. \n\n반면, 4월 소비자 기대인플레이션(4.8% vs 컨센 4.2%) 전쟁발 가솔린 가격 급등 불안 등으로 쇼크를 기록한 상황\n\n통상 기대 인플레이션은 시차를 두고 실제 인플레이션에 영향을 주는 만큼, 이번 2개의 인플레이션 지표 이벤트는 중립 수준의 결과에 국한됐던 것으로 판단. \n\n동시에 이번주 예정된 3월 생산자물가(PPI)에 대한 시장의 민감도를 높일 수 있음. \n\n기대인플레이션과 유사하게, 생산자 물가 역시 직접 소비자 물가에 전가될 수 있다는 점에서 기인. \n\n당분간 시장은 인플레이션 이벤트 전후로 변동성에 노출될 것이며, 그 변동성의 진폭을 제어할 수 있는 것은 미-이란 협상 결과에 달려 있을 전망. \n\n2.\n\n이런 측면에서 주말 중 있었던 이들의 1차 협상은 이란의 핵 보유 문제를 놓고 이견을 좁히지 못해 결렬됐다는 점은 아쉬운 부분. \n\n더욱이, 협상 결렬 이후 트럼프는 미국이 호르무즈 해협을 봉쇄하겠다고 발표하는 등 호르무즈 해협 이중 봉쇄 사태로 유가가 재차 상방 압력을 받고 있다는 점도 부담요인. \n\n하지만 이란이 일부 사안에는 합의에 도달했지만 2~3가지 문제에서 합의를 도출하지 못했다고 언급했다는 점이나, \n\n중재국인 파키스탄 역시 양국간 대화를 지속하게 만들 것이라고 언급했다는 점에 주목할 필요. \n\n이는 외교적인 타협 여지를 남긴 결렬이었으며, 22일(한국시간 수요일 오전)까지 예정된 휴전 기간 동안 협상 진전 가능성이 열려 있음을 시사. \n\n따라서, 이번 1차 협상 결렬 소식으로 월요일 장 초반부터 주식시장은 관련 불안심리가 우위에 있겠지만, 매도 대응을 선 순위로 가져가는 것은 지양할 필요. \n\n3.\n\n증시 내에서는 골드만삭스, 모건스탠리 등 미국 금융주 실적의 중요성을 높게 가져갈 필요.\n\n중동 전쟁 이외에도 사모대출 문제 역시 시장 참여자들이 간과할 수 없는 불확실성으로 잔존해 있기 때문. \n\n(FT 데이터상 1분기 사모대출 시장 환매 요청 금액은 3,000억달러로 전체 사모대출 자산의 7%)\n\n연준 또한 최근 미국 은행들에게 사모대출 익스포저 관련 정보 수집에 나선 것으로 알려짐. \n\n결국, 이번 1분기 실적은 트레이딩, IB 사업 호조 등으로 호실적이 예상되나, 이보다는 연체율 데이터나 컨퍼런스콜 등을 통해 사모대출 불안을 해소해 나갈 수 있는 지가 관건이 될 전망. \n\n4.\n\n외국인의 순매수 지속성 여부도 국내 증시의 고유 관전 포인트. \n\n지난 한주 동안 외국인은 코스피에서 5.0조원 순매수하면서, 주간 기준 8주만에 처음으로 순매수로 전환한 점이 특징적인 부분.\n\n삼성전자 어닝 서프라이즈 이후 코스피 1분기 실적시즌 기대감, 달러/원 환율 폭등세 진정(환차손 우려 완화) 등이 외국인 순매수 전환의 유인으로 작용했던 모습. \n\n물론 미-이란 1차 협상 결렬 소식이 외국인 수급 불안을 재차 유발할 수 있겠으나, 전쟁 리스크 자체는 정점 통과하고 있다는 점에 주목할 필요. \n\n또 연초 이후 외국인이 코스피에서 약 50조원대 순매도를 하는 과정에서 주도주인 반도체를 중심으로 매수 포지션 부담이 낮아졌다는 점도 눈여겨볼 만한 요인. \n\n이를 감안 시, 향후 중기적인 외국인의 수급 향방은 “순매수를 통한 한국 증시 비중 확대”쪽으로 베이스 경로를 설정해 놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=778", "views": 16301, "forwards": 108, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2775, "date": "2026-04-10T07:34:36+09:00", "text": "**[4/10, 장 시작 전 생각: 버팀목, 키움 한지영]**\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.8%\n- 엔비디아 +1.0%, 마이크론 +3.6%, 아마존 +5.6%\n- WTI 97.8달러, 미 10년물 금리 4.27%, 달러/원 1,474.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 눈치싸움 끝에 전약후강으로 마감했습니다.\n\n장 초반만 하더라도 미-이란 협상 균열 우려 속 유가 100달러 재돌파 등으로 약세를 보이기도 했지만,\n\n이스라엘과 레바논의 회담 소식에 따른 휴전 기대감, 아마존(+5.6%)의 투자 확대 소식 등이 장중 반등의 동력으로 작용했네요.\n\n대장 섹터인 AI 쪽에서는 SaaS 위기가 또 거론 됐었네요.\n\n앤스로픽이 출시한 차세대 클로드 모델 미소스의 성능이 별다른 훈련을 안하더라도, 다른 OS들의 보안 취약점을 찾아낸 것으로 알려지는 등\n\n이 모델의 우수한 성능이 기존 SaaS 업체들의 존립을 위협할 것이라는 내러티브가 생성됐습니다.\n\n그 여파로 팔란티어(-7.3%), 팔로알토(-3.9%) 등 소프트웨어, 보안 업체들의 주가는 동반 약세를 기록했습니다.\n\n반면, 마이크론(+3.6%), 샌디스크(+9.1%), 엔비디아(+1.0%) 등 반도체주들의 주가는 좋았습니다.\n \n아마존의 2026년 CAPEX 투자 확대(기존 1,920억달러에서 2,000억달러), 삼성전자 실적 서프라이즈 효과 지속 등이 상승 에너지를 계속 주입시켰네요.\n\n2.\n\n2주 휴전 합의 이후에도 호르무즈 해협 통항 선박수를 둘러싼 양국간 의견차이가 발생하고 있고,\n\n이스라엘과 레바논의 전쟁은 좀처럼 그칠줄 모르는 등 여전히 균열 신호는 곳곳에서 감지되고 있습니다.\n\n그래도 이스라엘이 레바논 공격을 자제하면서, 이들과 평화 협상을 하겠다는 의사를 표명했네요.\n\n트럼프도 이스라엘에게 적당히 좀 하라고 요청했다는 점도 전쟁을 빨리 끝내고 싶은 미국의 마음을 대변합니다.\n\n주말에 예정된 미-이란 1차 협상에서 많은 성과를 기대하기는 어렵다는 것이 일반적인 관측이지만,\n\n전쟁 당사국들이 얼마나 협상에 진지한지만 확인해도, 주식시장에서는 중립 이상의 요인일 듯 합니다.\n\n주말 협상 결과를 확인한 뒤, 이 부분은 다음주 위클리를 통해 의견 전달 드리겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 밤에는 미국 3월 CPI 이벤트가 예정되어 있습니다.\n\n전쟁의 인플레이션 충격을 처음으로 확인할 수 있는 지표라는 점에서 중요도가 높긴 합니다.\n\n컨센서스상 3월 헤드라인과 코어 CPI는 각각 3.4%(YoY vs 2월 2.4%), 2.7%(YoY, 2.5%)로 인플레이션 상승이 디폴트값 입니다. \n\n또 클리블랜드의 인플레이션 모델 상 4월 헤드라인 CPI가 3.6%로 제시되는 등 인플레이션 경계심리는 당분간 쉽게 사그라들지 않을 것입니다.\n\n다만, 이미 시장에서도 인플레이션 급등 리스크는 3~4월 중 미국 10년물 금리 급등, 단기 기대인플레이션 상승, 주가 조정을 통해 선반영했기에,\n\n이번 3월 CPI는 컨센에 부합하는 3% 중반 이내 수치만 기록하게 된다면, 그리 큰 주가 충격 없이 소화해낼 것으로 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 직전일 폭등에 따른 차익실현 물량, 휴전 균열 노이즈 등으로 단기 숨고르기 장세를 보였고,\n\n오늘은 이스라엘과 레바논의 충돌 자제 및 미-이란 협상 기대감, 미국 반도체주 강세, 코스피 야간 선물 +2.1%대 상승 등으로 5,900pt선 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n5.\n\n여전히 지정학적 불확실성과 노이즈가 주식시장을 괴롭히고 있기는 하지만,\n\n버팀목이 될 수 있는 것은 이익과 밸류에이션의 견고함이 아닐까 싶습니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n현재 코스피의 12개월 PER은 최근 주가가 반등했음에도 여전히 7배 중반 수준입니다. \n\n삼성전자 잠정실적 서프라이즈로 1분기 실적시즌 스타트를 잘 끊다보니, 이익 컨센서스가 크게 상향된 영향이 큽니다. \n\n삼성전자는 4월 7일 실적 발표 이후 26년 영업이익 컨센서스가 227조원에서 292조원대로,\n\nSK하이닉스는 175조원에서 180조원대로(추후 하이닉스 실적 발표 이후 상향 가능성 높음),\n\n코스피 전체로는 683조원에서 750조원대로 1주일만에 큰 폭 상향됐네요.\n\n물론 이익 컨센서스는 \"연초 상향 후 연말로 갈수록 하향 조정\"의 패턴을 보이는 경향이 있지만,\n\n적어도 1분기 실적시즌에 이제 막 진입한 현재 시점에서는 “이익 컨센서스 추가 상향 > 하향 조정”에 중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n이익 모멘텀 강화 구간에서 주식 비중을 줄이는 것은 업사이드 리스크가 크다는 점을 되새겨볼 시점입니다.\n\n——————\n\n비는 그쳤고 미세먼지도 없이 공기 좋은 아침입니다.\n\n낮에도 날씨는 그리 따뜻하지 않지만, 외부 활동하기에는 나쁘지 않을 듯 합니다.\n\n다들 오늘 하루 산책과 함께 리프레시 잘 하시면서, 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n다가오는 주말도 잘 보내시고, 늘 건강도 잘 챙기세요.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 19650, "forwards": 101, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2774, "date": "2026-04-10T07:34:30+09:00", "text": "코스피 밸류에이션과 이익 컨세서스 변화", "views": 8551, "forwards": 44, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2773, "date": "2026-04-09T07:50:28+09:00", "text": "[4/9, 장 시작 전 생각: 몇 차례 해본 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +2.9%, S&P500 +2.5%, 나스닥 +2.8%\n- 엔비디아 +2.3%, 마이크론 +7.7%, 메타 +6.5%\n- WTI 96.5달러, 미 10년물 금리 4.29%, 달러/원 1,478.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 2% 넘는 급등세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 2주간 휴전 합의 소식으로 3% 대내외 급등세로 출발한 가운데,\n\n장중 이스라엘의 레바논 공격에 따른 이란의 휴전 위반 성명, \n\n매파적이었던 3월 FOMC 의사록(중동발 에너지 인플레이션 리스크 우려, 금리인상 논의 등)와 같은 불안 요소들이 등장했음에도,\n\n전쟁 휴전 기대심리가 여전히 우위를 점하면서 2%대 위에서 상승 마감했네요.\n\nS&P500과 나스닥은 200일선 위로 올라오면서 기술적 장기 추세 불안을 덜어냈고,\n\n휴전 노이즈에도 WTI 15% 넘게 폭락하면서 96달러 수준으로 빠르게 내려왔습니다.\n\n메타(+6.5%)발 호재도 증시 강세에 한 몫했습니다.\n\n이들의 첫 AI 모델인 뮤즈 스파크를 출시했는데, 해당 모델 성능이 GPT 5.4, 제미나이 3.1프로 등 메이저급 경쟁 모델에 필적한다고 알려진 점이 메타 급등의 배경이었네요.\n\n2.\n\n시장이 원했던 종전까지는 아니더라도, 미, 이란 양국이 2주 휴전 합의한 것만으로도 다행이나,\n\n여전히 노이즈와 불확실성은 잔존하고 있습니다.\n\n이스라엘은 레바논 공격을 지속하고 있는 중이며, 미국 역시 이번 휴전 합의에 레바논은 포함되어 있지 않다는 입장입니다.\n\n이란은 이를 휴전 위반이라고 비난했고, 이란 외신 쪽에서는 호르무즈 해협이 다시 폐쇄됐다는 보도가 나오고 있네요.\n\n또 이번 휴전안 중 이란의 우라늄 농축 보유, 호르무즈 해협 관할권 부여 여부 등 몇가지 쟁점에서도 대립 중입니다.\n\n이처럼 휴전 합의한 지 몇 시간 되지 않아 곳곳에서 균열음이 들리고 있으며, \n\n11일 예정된 이들간 1차 회담에서도 별다른 성과를 기대하기가 어렵다는 것이 일반적인 관측입니다.\n\n3.\n\n하지만 어제 장중에 전해진 휴전 균열 소식에도 미국 증시가 강세를 이어갔다는 점을 미루어 보아,\n\n전쟁이라는 악재는 주식시장에서 갈수록 면역력이 생기고 있다는 생각이 듭니다.\n\n또 Hormuz Strait Monitor 사이트에서 전쟁 보험료(War premium)을 확인해보니,\n\n현재 1%로 전쟁 이전 평균인 0.15%에 비해 높은 수준이지만, 얼마 전까지만 해도 5%대까지 폭등했던 것에 비해선 상당히 내려왔네요.\n\n주식시장 뿐만 아니라 선박시장에서도 이전보다는 위험 프리미엄을 낮게 부여하고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n휴전 만료시한인 22일 수요일 오전 9시(한국시간)까지 “협상 진전 -> 협상 후퇴 -> 협상 진전”의 돌림현상이 몇차례 나올 듯 합니다.\n\n그 과정에서 여러 시나리오를 쓰면서 베팅에 들어가야 할텐데,\n\n가장 가능성 높게 베팅을 해야 하는 시나리오는 “양국 모두 전쟁 장기화 원치 않음 + 서로 간의 승리 주장으로 전쟁 수습” 쪽이라고 생각합니다.\n\n이를 감안 시, 전쟁 노이즈가 유발하는 증시 변동성, 시간 단위 및 분단위 주가 변화에 대한 민감도를 낮추고 갈 필요가 있습니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 휴전 기대감 그 이상을 반영하는 듯 매수 사이드카가 또 걸리면서 5,800pt 선을 넘었네요.\n\n어제 갭상승을 하기는 했지만 60일선, 20일선, 5일선 모두 순차적으로 상향돌파하는 등 차트상으로도 나쁘지 않습니다.\n\n오늘은 전일 7% 가까운 폭등세에 대한 차익실현 물량과 장중 전쟁 뉴스플로우에 영향을 받으면서 상승 탄력은 감소할 전망입니다.\n\n어디까지나 단기 숨고르기 성격일 뿐, 험악했던 3월~4월초의 분위기는 연출하지 않을 듯 합니다. \n\n외국인 수급을 보면, 4월 이후 이들의 순매도 강도가 점차 줄어들더니, 어제는 모처럼 코스피에서 2조원 가까이 순매수 했네요.\n\n개인적으로 “전쟁 리스크 완화 + 1,500원대까지 폭등한 환율 진정(현재 1,470원대)”이 외국인 순매수 에너지를 부여하는 요인으로 보고 있기에,\n\n외국인 수급 전망은 이제 순매도보다는 순매수 쪽으로 상정해놓는 것이 적절해진 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘도 날씨는 쌀쌀하고, 비소식이 있습니다.\n\n우산 잘 챙기시고, 안전에도 유의하시길 바랍니다.\n\n하루하루 냉온탕을 오고가는, 조울증 걸린 시장 환경에 대응하느라 정말 고생 많으십니다.\n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11918, "forwards": 82, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2772, "date": "2026-04-08T07:47:52+09:00", "text": "[4/8, 장 시작 전 생각: 피크아웃, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 +0.3%, 브로드컴 +6.2%, 마이크론 -0.1%\n- WTI 107.7달러, 미 10년물 금리 4.28%, 달러/원 1,499.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 장 초반 불안한 주가 흐름을 이겨내고 낙폭을 축소한 채 마감했습니다.\n\n미국의 하르그섬 공격 및 이란의 대화 중단 소식에 따른 유가 급등 여파가 장 초반 약세 요인이었지만,\n\n장 후반 중재국인 파키스탄의 요청으로 2주 협상 기한 연장 기대감이 부각된 점이 낙폭 축소의 배경이었네요.\n\n엔비디아(+0.3%), 애플(-2.01%), MS(-0.2%) 등 M7주들도 장중 낙폭을 만회했습니다.\n\n알파벳(+1.8%)과 TPU 장기 계약 체결한 브로드컴(+6.2%)은 급등했고,\n\n마이크론(-0.1%)도 장중 하락폭을 대부분 만회하며 보합권에서 마무리되는 등 증시 분위기가 후반으로 갈수록 호전됐습니다.\n\n2.\n\n이렇듯 파키스탄의 2주 협상 시한 연장 소식이 분위기 반전의 신호로 작용했던 모습입니다. \n\n아직 트럼프의 공식적인 입장은 나오지 않았지만, \n\n백악관과 이란 고위층에서는 중재안을 긍정적으로 검토하겠다는 입장을 표명한점을 미루어 보아, 곧 합의 소식이 나올 가능성이 있겠네요.\n\n물론 협상 시한 연장이라는 휴전의 성격일 뿐, 호르무즈 해협 개방과 관련된 불확실성은 잔존하고 있으며, \n\n추후에도 트럼프의 입장 번복 발언이 증시에 노이즈를 유발할 수 있을 것입니다. \n\n하지만 수차례에 걸친 협상 연장 사실만 놓고봐도, 미국 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 줄어들고 있을 유추할 수 있습니다.\n\n주식시장에서도 전쟁 리스크에 장시간 반복적으로 노출되는 과정에서 내성이 생긴 만큼, 추후 협상 불확실성에 추가로 직면하더라도 매도 대응은 자제하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 전일 미국 증시 장중 낙폭 축소 및 나스닥 선물 1%대 강세, 미국 반도체주의 양호한 주가 흐름 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n데일리 자료 다쓰고 결재 올리고 난 후 확인해보니, 조금 전에 트럼프가 “호르무즈 해협 개방 조건 하 2주간 휴전 제안에 동의”했다고 발표했네요.\n\nWTI도 102달러대까지 속락하는 중이고, 미국 선물시장도 1% 넘게 상승폭을 확대하고 있네요.\n\n아직 이란 측의 답변이 오지는 않았지만, 전쟁 리스크는 피크아웃하고 있는 듯 합니다.\n\n4.\n\n이처럼 전쟁이 증시 변동성을 빈번하게 유발하고 있는 피로도 높은 환경이 1개월 넘게 지속되고 있는 상태입니다.\n\n하지만 전일 삼성전자 실적 발표를 기점으로 국내외 주요 기업들의 1분기 실적시즌이 시작됐다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이번 실적시즌이 전쟁발 주가 조정 압력을 극복해 나가는 전환점이 될 수 있기 때문입니다.\n\n이런 관점에서 삼성전자의 1분기 잠정실적 서프라이즈(57조원 vs 컨센 38조원)는 안도요인입니다.\n\nHBM 수요 급증, 레거시 메모리 공급 병목 현상이 만들어낸 메모리 가격 급등 효과가 예상보다 강했다는 점이 호실적의 배경인데,\n\n이들 호실적 효과로 반도체 업종 및 코스피 전반에 걸친 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성에 무게가 실리고 있습니다.\n\n(7일 기준, 2026년 반도체, 코스피 영업이익 컨센서스는 각각 383조원, 663조원으로 4분기 실적시즌 당시인 1월말 대비 각각 29%, 18% 상향)\n\n5.\n\n물론 전일 삼성전자, SK하이닉스가 장중 전강후약의 패턴을 연출했다는 점은 아쉬운 부분입니다.\n\n이는 일부 시장 참여자 사이에서 1분기 이후 반도체 업종에서 추가적인 상방 재료의 등장 여부에 대한 고민이 반영 중임을 시사합니다.\n\n대표적으로 \n\n1) 반도체의 절대적인 이익 레벨은 증가하지만, 이익 증가율은 상반기 고점을 찍고 둔화될 것인지, \n\n2) 수익성 우려가 있는 미국 AI 업체들의 투자 사이클이 지속될 수 있는지, \n\n3) 전쟁과 같은 외생 변수로 전방 수요가 조기에 위축되진 않을 것인지와 같은 고민들이 그에 해당됩니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 경향이 있기에, 최근 증시 변동성이 높아진 상황 속에서 이런 고민이 드는 것도 인지상정입니다.\n\n6.\n\n그러나 지금은 실적시즌 극 초반부이기에, 선제적인 비중 조절보다 향후 추가 상방 재료가 등장할 가능성을 열어두는 것이 합리적이라고 생각합니다.\n\n최소한 삼성전자의 세부 사업 부문별 실적 및 컨퍼런스콜, SK하이닉스의 1분기 실적, 미국 M7 실적 이벤트가 몰린 4월 말~5월 초까지는 상기 고민들을 보류하는 것이 적절할 듯 합니다.\n\n따라서, 현시점에서는 기존 주도주 비중 확대 기조를 유지한 채, \n\n4월 말 이후 애널리스트들의 추정치 및 컨센서스 변화를 확인하고 난 뒤 비중 조절하는 것을 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘도 일교차가 심한 날씨라고 합니다.\n\n아침, 저녁으로는 쌀쌀하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n늘 건강하세요.\n\n키움 한지영\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7001", "views": 13639, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2771, "date": "2026-04-07T07:48:52+09:00", "text": "[4/7, 장 시작 전 생각: 전쟁 불안 속에서도 57조원, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 +0.1%, 마이크론 +3.2%, 알파벳 +1.4%\n- WTI 113달러, 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,508.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 공방전 끝에 소폭 강세로 마감했네요.\n\n1분기 실적시즌 기대감 속 미국의 일시적 휴전안 제시에도, \n\n이란의 반대의사 표명 등 협상 불안감이 공존했다는 점이 지수 상승 탄력을 제한했던 하루였습니다.\n\n그래도 종목 단에서 보면 중립 이상의 흐름이었네요.\n\n마이크론(+3.1%), 샌디스크(+3.3%) 등 반도체주들은 메모리 공급 병목 현상, 폭스콘의 1분기 어닝 서프라이즈 소식 등으로 강세를 보였고,\n\n전기차 인도량 쇼크 여파가 있는 테슬라(-2.2%)를 제외한 엔비디아(+0.1%), 애플(+1.2%), 알파벳(+1.4%), 아마존(+1.4%) 등 여타 M주들도 견조했습니다.\n\n2.\n\n최후통첩 시한을 앞두고 미국 측에서는 1) 즉시 휴전 발효 및 호르무즈 해협 완전 개방, 2) 15~20일 이내 파키스탄회담을 통해 최종 합의와 같이 2단계 휴전 협상안을 제시했습니다. \n\n반면 이란 측에서는 전쟁 배상금 지급과 영구적 휴전을 요구하는 등 아직 양측 간 주요 세부 사항에서 합의가 이루어지지 않고 있는 모습입니다.\n\n7일 오전 현재까지도 트럼프는 이란이 하루만에 제거될 수 있다면서 D-day 전 공격 가능성을 암시한 가운데, \n\n이란혁명수비대 역시 결사항전 의지를 고수하고 있네요.\n\n이로 인해 전쟁의 메인 프록시 지표인 WTI 유가는 110달러대 레벨에 머물러 있는 등 전쟁 불확실성은 여전히 높은 편입니다.\n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 미국, 이란 모두 전쟁 장기화에 대한 물리적인, 비용적인 부담이 높아짐에 따라, \n\n시간이 지날수록 협상 의지가 커지고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n한국시간으로 내일 오전 9시까지 시간 단위로 뉴스플로우가 바뀌겠지만, \n\n\"협상 타결은 시간의 문제\"를 전제 하에 기존 포지션을 유지 혹은 추가 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 전략이 현실적인 접근이 아닐까 싶습니다.\n\n3. \n\n오늘 국내 증시는 협상 불확실성 잔존에도, 반도체 중심의 미국 증시 강세, 실적 시즌 이후 이익 모멘텀 개선 기대감 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 전쟁 관련 뉴스플로우가 유가 경로를 통해 증시에 영향을 줄 것이며, 그 과정에서 시간 단위 변동성 확대가 출현할 수 있는 만큼, 장중 매매 템포는 느리게 가져갈 필요가 있습니다.\n\n4.\n\n삼성전자 1분기 잠정실적 이후 반도체 업종의 이익 전망 변화 및 수급 향방도 중요합니다.\n\n삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 약 38조원으로 형성됐으며, \n\n최근에는 국내외 일부 증권사에서 50조원대 전망을 제시한 만큼, 눈높이가 높아져 있었습니다.\n\n그리고 방금 발표된 삼성전자의 잠정실적은 57.2조원으로 컨센 및 전망치 상단을 큰 폭 상회하는 슈퍼 서프라이즈를 기록했네요.\n\n터보퀀트 사태, 메모리 가격 피크아웃 가능성 등 지난 마이크론 실적 발표 이후 메모리 업황 불안이 높아졌었지만,\n\n이번 어닝 서프라이즈가 그 불안감을 상당부분 덜어내줄 듯 합니다. \n\n5.\n\n1분기 실적 시즌은 그해 연간 실적의 분위기를 좌우하는 경향이 있습니다. \n\n지금은 에너지 및 원재료 비용 상승에 따른 전방 수요 둔화 등 미-이란 전쟁 부작용이 기업 실적 전망에 높은 영향력을 행사할 수 있다는 점도 고려해야 하는 시기입니다.\n\n일단 삼성전자 잠정실적 서프라이즈로 스타트는 잘 끊었고, \n\n추후에도 지정학 리스크 속에서도 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀이 훼손 없이 지속된다면, 예상보다 국내 증시의 회복력은 빠르게 개선될 듯 합니다.\n\n외국인 수급 관점에서도 마찬가지로, 연초 이후 외국인은 코스피에서 약 57조원을 순매도했으며, 이중 54조원을 반도체 순매도에 집중했습니다.\n\n다만, 4월 이후 이들의 순매도 강도가 약해지고 있는 가운데, 최근 2거래일 연속으로 반도체 업종을 순매수(약 5,600억원)했다는 점이 눈에 띕니다.\n\n따라서, 반도체 중심의 외국인 순매수에 연속성이 생기는지 여부도 오늘 이후 국내 증시의 수급상 관전 포인트가 될 것으로 보이네요.\n\n——-----\n\n전쟁 상황도 그렇지만, 날씨도 좀처럼 예상이 안되네요.\n\n오늘은 꽃샘 추위라고 합니다. \n\n체감 기온도 상당히 내려갔으니, 다들 감기 조심하시고 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6999\n", "views": 15986, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2770, "date": "2026-04-06T07:37:16+09:00", "text": "[4/6, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"트럼프의 D-day 전후 변동성 대응 전략\"\n\n------\n\n\n\na. 한국시간 4월 8일 수요일 오전 9시는 트럼프가 이란 발전소 타격 최후 통첩의 D-day\n\nb. 월요일부터 관련 불안심리로 변동성이 확대가 불가피하겠지만, 이미 여러차례 겪어온 동일한 리스크에 대한 변동성이기에, 주식 매도 후 현금 비중 확대보다는 관망으로 대응하는 것이 대안\n\nc. 전쟁 불안과 노이즈는 주중 내내 이어지겠으나, 미국의 3월 CPI, 삼성전자의 1분기 잠정실적 등 증시에 안도요인을 주입할 수 있는 이벤트들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 4월 8일 이후 미-이란 전쟁 추가 악화 여부, 2) 미국의 3월 CPI 이후 시장 금리 변화, 3) 3월 FOMC 의사록 및 주요 연준 인사 발언, 4) 삼성전자 잠정실적 이후 외국인 수급 향방 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,050~5,650pt)\n\n1.\n\n3월 이후 미-이란 전쟁으로 역대급 주가 변동성을 겪는 과정에서 시장 참여자의 피로도는 좀처럼 해소되지 못하고 있는 상태.\n\n(ex: 코스피 기준, 3월 이후 서킷 브레이커 2회, 매수/매도 사이드카 9회)\n\n이번주에는 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-Day(한국시간 8일 수요일 오전 9시, 기존 7일에서 8일로 변경)가 대기하고 있는 만큼,\n\n해당 일을 기점으로한 양국의 종전 혹은 휴전 합의 여부가 전쟁 피로감 회복의 촉매가 될 것으로 판단. \n\n주말 중에도 트럼프는 이란에게 지옥문이 열릴 때까지 48시간 남았으며, 화요일은 이란에게 발전소의 날이 될 것으로 경고하는 등 이란 압박 수위를 높이고 있는 상황. \n\nPoly Market상 4월 이내에 미국의 지상군 투입 확률이 100%에 도달하는 등 시장에서도 미국의 폭격 가능성을 대비하고 있는 모습. \n\n2.\n\n다만, 주말에 있었던 미국의 F-15 조종사 구출 작전 성공(if 실패 시 이란에게 협상력 약화 및 군사 공격 명분 제공), 이란의 선별적인 호르무즈 해협 통과 허용 소식 등 불안 진정 요인도 공존한다는 점에 주목할 필요. \n\n트럼프가 “막판 진통 끝 협상 타결”의 전략을 선호하는 경향이 있다는 점도 마찬가지. \n\n월요일부터 주식 매도 후 현금 비중 확대로 대응하기 보다는 관망으로 대응하면서, 수요일 D-day 결과를 확인하고 난 후 전략 수정 작업을 하는 것이 적절. \n\n3.\n\n매크로 측면에서는 전쟁 충격을 확인할 수 있는 지표들이 대기하고 있음. \n\n일단 지난 금요일 발표된 미국의 3월 비농업 신규고용은 +17.8만건으로 전월 감소세(-13.3만건)에서 증가세로 전환함과 동시에 컨센서스(+6.5만건)도 상회하는 서프라이즈를 시현. \n\n물론 고용지표 자체가 후행지표인 만큼 에너지 비용 급등 여파가 3월 고용시장에 온전히 반영되지 않았을 가능성 존재. \n\n그렇지만 전쟁발 스태그플레이션 노이즈가 발생하고 있는 현 상황에서, 이번 3월 고용 결과는 증시 안도요인으로 보는 것이 타당. \n\n4.\n\n사실 지금 시점에서 고용보다 더 중요한 것은 전쟁발 유가 급등의 충격을 직관적이면서 빠르게 확인할 수 있는 인플레이션 지표임. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 미국 3월 CPI(10일, 금)는 차주까지의 증시 방향성에도 높은 영향력을 행사할 예정. \n\n현재 블룸버그 컨센서스상 3월 헤드라인과 코어 CPI는 각각 3.4%(YoY vs 2월 2.4%), 2.7%(YoY, 2.5%)로 형성되는 등 전쟁 직전인 2월에 비해 인플레이션이 급등할 것이라는 전망이 지배적. \n\n4월 초순이기는 하지만, 4월 이후 WTI 평균 유가가 106달러로 3월 평균인 90달러를 상회하고 있다는 점도 5월 중 발표 예정인 4월 CPI 경계감도 높이는 요인. \n\n그러나 이미 시장은 3월 이후 유가 급등발 인플레이션 리스크에 수차례 노출된 상태이며, 그 과정에서 CPI에 대한 기대치 자체도 낮아졌다는 점에 주목할 필요. \n\n역설적으로 이번 3월 CPI는 컨센에 부합하는 3%대 중반 수준으로만 상승하더라도, 주식시장에는 중립 수준의 영향만 가할 것임을 시사. \n\n5.\n\n증시 고유 측면에서는 주도주인 삼성전자의 1분기 잠정실적이 메인 이벤트. \n\n최근 삼성전자는 고점대비 약 15% 급락하는 과정에서 “메모리 슈퍼사이클 피크아웃” 노이즈가 생성되고 있는 실정.\n\n 외국인의 보유 지분율도 48.4%로 2013년 이후 최저치를 기록함에 따라, “외국인 추가 이탈 vs 수급 공백(빈집)”과 같은 의견 대립도 발생하고 있는 상황. \n\n따라서, 이번 잠정실적은 상기 노이즈와 의견 대립을 교통정리할 수 있게 해주는 분기점이 될 전망.\n\n현재 삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 38조원으로 지난해 연간 영업이익(43조원)을 1개 분기만에 만들어 낼 것으로 시장은 기대하고 있음. \n\n일부 국내외 증권사에서는 1분기 50조원대의 영업이익을 제시하고 있는 만큼, 1분기 호실적은 예정된 수순으로 보는 것이 타당. \n\n결국, 1분기 실적의 컨센 상회 여부도 중요하지만, 실적 발표 이후 “메모리 슈퍼사이클 전망 재강화 여부”, “애널리스트들의 연간 영업이익 컨센서스 추가 상향 여부”가 관건이 될 것으로 예상.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=777", "views": 16373, "forwards": 107, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2769, "date": "2026-04-03T07:53:31+09:00", "text": "[4/3, 장 시작 전 생각: 트럼프 메뉴얼북, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%, 코스피200 야간선물 +2.2%\n- 엔비디아 +0.9%, 마이크론 -0.5%, 테슬라 -5.4%\n- WTI 112.0달러, 미 10년물 금리 4.30%, 달러/원 1,510.2원\n\n1.\n\n장 초반 불안한 출발을 미국 증시는 장 중 낙폭을 상당부분 만회한 채 전약후강으로 마감했네요.\n\n대국민 연설에서 시장은 일대 혼란에 빠뜨렸던 트럼프의 발언, 그 여파에 따른 WTI 110달러대 돌입에도,\n\n이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 관련 초안 작성 소식이 장중 낙폭을 만회시켜주는 요인이었습니다.\n\n종목단에서는 테슬라(-5.4%)가 1분기 전기차 인도량 쇼크(35.8만 vs 컨센 37.2만)로 급락을 맞았지만,\n\n엔비디아(+0.9%), MS(+1.1%), 알파벳(-0.2%) 등 여타 M7주들은 선방했네요.\n\n마이크론(-0.5%), 샌디스크(+1.3%) 등 반도체주들도 주가가 나쁘지 않았고,\n\n어제 미국에 상장된 메모리 ETF인 DRAM(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 합산 편입 비중 72%)도 3% 가까이 상승한 점도 긍정적이었습니다.\n\n2.\n\n4월 2일은 주식시장에서 “액운”이 낀 날로 기억될 듯 합니다.\n\n미국과 시차가 있지만, 작년 4월 2일은 트럼프가 상호관세를 발표했던 날이었고,\n\n올해 4월 2일은 종전 기대감을 높인 게 아닌 전쟁 불안감을 더 키운 대국민 연설의 날이었으니 말이죠.\n\n어제 대국민 연설 직전까지만 하더라도, 트럼프가 3~4주 이내에 미군 철수, 원만한 협상 등 종전 플랜을 제시할 줄 알았지만,\n\n“2~3주 동안 막대한 폭격할 예정, 그들을 석기시대로 만들것”과 같은 발언을 쏟아내며 전쟁 지속의지를 천명했습니다.\n\n이 같은 트럼프 발언을 두고 “전쟁은 결코 안끝나고, 3차 대전이다”, “그래도 종전 가능성은 높아졌다” 등 여러 의견들이 엇갈리고 있네요.\n\n3.\n\n개인적으로는 트럼프가 선호했던 전략, 즉, “시한 만료 전 상대방 압박 -> 진통 끝 협상 타결” 전략일 수 있겠다는 생각을 하고 있습니다.\n\n4월 6일이 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-day이고 3일 정도 남았기에, 그 사이에 트럼프와 이란의 외교적 설전은 계속 될 듯 합니다.\n\n다행히 월요일이다보니 그 남은 D-3일에 “미국장 휴장 + 주말 이틀”이 껴있습니다. 국장도 오늘 1거래일 하루만 남았습니다.\n\n그래서 뉴스를 보며 어떻게든 대응하고 매매를 해야하는 시장 참여자들의 피로도는 3거래일 연속으로 장이 열릴때보다는 덜 하지 않을까 싶습니다.\n\n4.\n\n또 WTI 유가가 110달러대를 돌파한 그 자체만으로도 부담스러운 일이긴 하지만,\n\n이란과 오만이 호르무즈 해협 통항을 위한 의정서를 준비하고 있으며, G20을 포함한 40여개국도 호르무즈 해협 개방 방안을 논의 중에 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 전일 단숨에 10% 넘게 폭등했던 유가가 “호르무즈 봉쇄 지속 불안” 국면에서 “호르무즈 해협 개방 기대” 국면으로 넘어갈 시,\n\n그만큼 가격 되돌림이 강하게 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n오늘 포함 주말 중 더 나쁜 소식이 나오지 않길 바라면서 관련 사안들을 계속 챙겨보고 의견 계속 업데이트 해드리겠습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 또 매도 사이드카를 맞으면서 무척 힘든 하루를 보냈지만,\n\n오늘은 미국 증시 낙폭 축소, 코스피 야간 선물 2%대 반등, 전쟁 협상 기대감 잔존 등에 힘입어 한번 더 낙폭을 만회해 나갈 예정입니다.\n\n물론 주말 중 무슨 일이 벌어질지 모르니, 장중 반등할 때마다 매도해서 현금 조금이라도 더 마련해 놓자는 수요도 있을 듯 합니다.\n\n하지만 이미 전쟁 악재를 한달 넘게 소화하면서 밸류에이션상 하방 경직성은 더 견고해지고 있다는 점을 감안 시,\n\n지금 국장 위치는 “다운 사이드 리스크”가 큰 구간이 아니라, ‘업 사이드 리스크”가 더 큰 구간이 아닐까 싶습니다. \n\n—————\n\n벚꽃은 하루가 다르게 만개해나가고 있네요.\n\n주말에도 곳곳에 벚꽃 나들이 인파들이 엄청 많을 것 같습니다.\n\n다들 안전과 건강에 유의하시면서, 주말 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n이번 한주 정말 너무 많이 고생하셨습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 18316, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2768, "date": "2026-04-02T07:37:47+09:00", "text": "[4/2, 장 시작 전 생각: 중간이 없지만, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +1.6%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +8.9%, 샌디스크 +9.0%\n- WTI 98.9달러, 미 10년물 금리 4.3%, 달러/원 1,513.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 변동성은 있었지만, 결과는 2거래일 연속 강세였습니다.\n\n트럼프와 이란의 외교적 혼선에도, 전쟁 수습 기대감 우위에 따른 유가 100달러 하회, 양호했던 3월 경제 지표 등이 상승 배경이었습니다.\n\n엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.6%), 애플(+0.7%), 알파벳(+2.8%) 등 M7주들은 뚜렷한 개별 재료가 없다 보니, 눈에 띄는 주가 흐름을 보여주지 못했으나,\n\n마이크론(+8.9%), 샌디스크(+9.0%) 등 메모리주들은 3월 중 급락 과도 인식에 따른 기계적 매수세 유입, 견조한 메모리 업황 전망 등에 힘입어 또 한차례 급등세를 연출했네요.\n\n미 10년물 금리가 연준의 연내 금리인상 전망이 후퇴된 이후에도 4.3%대 수준을 유지하고 있다는 점이 부담이었지만,\n\n전쟁 종료 기대를 반영해 WTI가 100달러를 하회했다는 점은 증시에도 안도요인으로 작용했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n클라이막스가 다가오고 있어서인지, 종전 협상을 둘러싼 노이즈가 많이 나오고 있네요.\n\n어제 트럼프는 “이란의 새 대통령이 휴전을 요청했고, 호르무즈 해협은 완전 개방되고 자유롭게 통행할 수 있다”는 식의 발언을 한 반면,\n\n이란 외무부는 “휴전 요구는 거짓”, 이혁수(이란 혁명수비대)는 “호르무즈 해협은 우리 통제하에 있다”면서 반박했네요.\n\n양국간 장중에 설전이 오고 갔다는 점이 증시 변동성 요인이었는데,\n\n그래도 장 후반에 이란 대통령이 “대립을 계속하는 것은 무의미하다”는 서한을 발송하는 등 \n\n현재 전쟁의 방향성은 확전보다 종전 쪽으로 무게 중심이 실리고 있는 모습입니다.\n\n오늘 한국 시간 오전 10시에 트럼프의 대국민 연설이 있는데,\n\n엊그제 이야기한 것처럼, 미국이 2~3주 이내에 철수를 할지, 또 호르무즈 해협 개방건은 어떤 식으로 해결할지가 관건이 될 듯합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁의 1차 청구서 성격이었던 3월 지표들은 선방했네요.\n\n3월 ISM 제조업 PMI(52.7 vs 컨센 52.3)은 잘 나왔지만, \n\n세부 항목인 물가지수(78.3 vs 컨센 74.0), 신규주문(53.5 vs 컨센 54.5)은 부진했네요.\n\n전쟁 발 수요 감소, 인플레이션 우려 등이 제조업 구매 담당자들의 행동에 영향을 미친듯 합니다.\n\n대신 3월 ADP 민간고용(6.2만 vs 컨센 4.1만)은 견조했고,\n\n전세계 경제의 탄광속 카나리아 역할을 하는 한국 수출(YoY, +48.3% vs 컨센 +44.9%)도 반도체 수출 호조(2월 +160.6% -> 3월 +151.4%)에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점은 긍정적이었습니다.\n\n추후에도 미국 3월 비농업 고용, 3월 소비자물가 등 여타 주요지표를 통해 전쟁 청구서를 받아보게 될텐데,\n\n지난 1~2월 지표 이벤트때보다 그 결과에 대한 주가 민감도는 높아질 수 있음에 대비는 해야겠습니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 중간이 없네요.\n\n한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 전쟁터 같은 느낌입니다.\n\n엊그제는 코스피가 4% 넘게 밀렸다가, 어제는 8% 넘게 폭등하고, 3월 이후 사이드카만 8번 발동되는 등\n\n이번 장세에 참여한 투자자분들께서는 국장 변동성 역사의 한가운데 서 계신거 같습니다.\n\n오늘도 코스피는 미국 반도체주 급등, 코스피200 야간선물 1.6%대 강세 등으로 상승 출발하겠지만,\n\n오전 10시 트럼프 대국민 연설 이후부터는 유가 향방과 미 선물 시장 변화를 주시하면서 변동성이 높아질 전망입니다.\n\n전쟁 뉴스플로우에 워낙 휘둘려왔던 경험이 많았기에, 10시 이후로 전국민 단타대회가 열려도 그리 이상한 일은 아닐 듯 합니다.\n\n하지만 10시 이후 분 단위, 틱 단위 시세 변화에 맞춰 빠른 템포로 반응하다 보면, 엇박자를 타는 오류를 범할 수 있기에,\n\n주도주 중심의 기존 포지션 비중을 유지한 채, 느린 템포로 대응하는게 현실적인 대안이 아닐까 싶네요.\n\n—————\n\n하루가 다르게 벚꽃이 많이 피고 있네요.\n\n미세먼지는 나쁘고, 날씨도 어제보다는 살짝 쌀쌀하지만,\n\n다들 휴식시간, 점심시간을 잘 활용해 벚꽃 구경하시면서,\n\n멘탈 리프레쉬 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 29078, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2767, "date": "2026-04-01T08:15:04+09:00", "text": "**[4월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"스트레스와 피로감 회복\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략: 스트레스와 피로감 회복\n\n- 3월 중 전쟁이라는 돌발 변수로 극심한 가격 조정을 받았으며, 4월에도 전쟁 여진 속 미 사모대출 시장 노이즈, 메모리 업황 피크아웃 논란 등이 증시 제약요인일 수 있음\n\n- 대신 그 과정에서 연초 폭등 랠리 부담을 대부분 덜어낸 가운데, 밸류에이션 상 진입 메리트도 재차 높아지면서 주가 복원력이 생성\n\n- 전쟁 발 비용 우려 등으로 1분기 실적시즌 경계감이 높아지고 있으나, 3월 중 주가 조정을 통해 기계적으로 실적 눈높이가 낮아진 측면이 있기에, 컨센서스에 부합하는 실적만 발표하더라도 안도감이 조성될 전망\n\n- 4월에는 지수의 추가 레벨 다운보다는 회복 궤도 진입 쪽에 무게중심을 두는 것이 적절. 업종 측면에서도 반도체, 방산, 조선 등 주도주들도 이익 대비 낙폭이 과도한 만큼, 이들 비중은 중립 이상으로 유지해 나갈 필요(4월 코스피 예상 레인지 4,700~5,900pt로 제시)\n\n2. 퀀트: 실적 시즌과 사이즈 쏠림 경계\n\n- 중동발 지정학 리스크가 완화될 가능성이 보이는 점은 긍정적이나 에너지 가격 불안이 당분간 상존할 수 있는만큼 1분기 어닝시즌을 통해 기업들의 영향도를 주의 깊게 볼 필요.\n\n- 다만, 수익성 악화 영향을 감안하더라도 현재 국내 증시의 밸류에이션 멀티플은 역사적 평균을 하회하는 점에 주목\n\n3. 시황: 대외 에너지 안보 부각 & 대내 밸류업 개혁 가속\n\n- 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 공급망 교란이 현실화되며 원전 등 대체에너지 수요가 구조적으로 증가할 전망.\n\n- 또한, 정부의 재생에너지 중심의 전환 정책 가속화되고 있다는 점도 재생에너지에 모멘텀으로 작용할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=371", "views": 11417, "forwards": 82, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2766, "date": "2026-04-01T07:49:05+09:00", "text": "[4/1, 장 시작 전 생각: 중심 설정, 키움 한지영]\n\n- 다우 +2.5%, S&P500 +2.9%, 나스닥 +3.8%, 코스피200 야간선물 +6.1%\n- 엔비디아 +5.6%, 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +11.0%\n- WTI 유가 102.5달러, 미 10년물 금리 4.31%, 달러/원 1,504.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 모처럼 2% 넘는 급등세를 연출했습니다.\n\n최근 연쇄 조정에 따른 낙폭과대 인식성 매수세 유입 속 미-이란 전쟁의 조기 종식 기대감이 재차 확대됐다는 점이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+5.6%), 테슬라(+4.6%), 메타(+6.7%) 등 M7주들도 동반 강세를 연출했고,\n\n최근 국장 반도체주 보유자들을 긴장시켰던 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+11.0%)도 급 반등했다는 점도 또 하나의 안도 요인이었습니다.\n\n2.\n\n전쟁 이후 주식시장 참여자들은 관련 당사자 발언 및 뉴스플로우를 확인하면서 후행적으로 대응할 수 밖에 없었으며, \n\n그 과정에서 빈번하게 바뀌는 전쟁 상황에 피로감이 누적되어 왔습니다.\n\n동시에 전쟁 당사국들도 사태 장기화에대한 부담이 커지고 있었네요.\n\n어제 트럼프가 \"호르무즈 해협 개방 없이도 전쟁을 종료시킬 의사가 있다\"고 밝힌 점이나, \n\n이란 대통령도 \"추가 공격을 하지 않는 보장을 해주면 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다\"고 언급한 것이 대표적인 사례입니다.\n\n물론 협상 중에도 미국의 세번째 항공모함이 출격한 것으로 알려졌으며, \n\n이란 대통령보다 이혁수(이란혁명수비대)의 전쟁 종결 의사 여부가 더 중요한 것도 사실입니다아직 혁명수비대의 공식적인 입장은 미확인). \n\n이처럼 군사 및 외교적인 신호가 혼재된 구간이지만, \n\n이미 3월 한달 내내 전쟁 리스크를 주가에 반영해왔다는 점이나, 양국의 사태 수습 의지가 높아지고 있다는 점을 감안 시,\n\n 향후 주식시장은 추가 하락보다는 회복 국면에 진입할 가능성이 높다는 생각을 하고 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 저가매수세 유입 속 미-이란 전쟁 수습 기대감, 코스피 야간선물 6%대 급등에 힘입어 전일의 폭락분을 만회해나갈 전망입니다.\n\n장중에는 달러/원 환율 변화에 주목할 필요가 있습니다.\n\n25년 이후 외국인은 환율이 상승하더라도, 증시 자체가 강세장에 있다보니, 환율 플레이보다는 주가 상승 기대에 기반한 자본 차익에 주력하는 편이었습니다.\n\n그렇지만 외국인 역시 달러/원 환율이 뉴노멀을 형성하는 초기 구간(25년 초 1,450원대, 25년말 1,480원대)에서는 환차손 리스크를 관리하기 위해 코스피 매도 작업을 단행했던 전력이 있었네요.\n\n이번 3월 중 외국인의 35조원대 대규모 순매도 배경에는 전쟁, 반도체 불안 이외에도 환율 급등 부담(환차손 회피목적)이 작용한 측면이 있습니다.\n\n따라서, 외국인 순매도의 선결 조건 중에는 환율 급등세의 진정이 포함되어 있는 만큼, \n\n장 중 환율 변화에 따른 외국인 수급 향방이 주된 관전 포인트가 될 듯합니다.\n\n4.\n\n한편, 코스피는 25년 4월 이후 처음으로 중기 추세선인 60일선을 하향 이탈했습니다. \n\n60일선은 작년 4월부터 시작된 역대급 강세장에서 한 번도 깨진 적이 없었던 중기 추세선 & 지지선으로 작용해왔던 만큼, \n\n일부 투자자들 사이에서는 추세가 훼손됐다는 식의 실망 매도 물량을 자극할 수 있는 구간입니다.\n\n하지만 다른 관점에서 보면, 극심한 주가 조정을 겪는 과정에서 연초 내내 지적됐던 폭등 랠리 부담을 대부분 소화한 점은 중립 이상의 요인입니다.\n\n전일 패닉 셀링 성격의 폭락으로 코스피 12개월 선행 PER이 끝내 7배 중반까지 레벨다운 되면서 밸류에이션 상 바닥권에 진입했다는 점도 마찬가지입니다.\n\n결국, 현재 레벨에서 매도보다는 매수했을 때의 실익이 더 큰 구간이라는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n전쟁 때문에 모니터랑 휴대폰만 바라보는 시간이 많았는데,\n\n어느덧 바깥에는 벛꽃이 본격적으로 피고 있네요.\n\n오늘부터 여의도도 벚꽃 축제 기간이라고 합니다. \n\n다들 바쁘고 정신 없으신 와중에도 벚꽃 산책도 잘 즐기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6992\n", "views": 22372, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2765, "date": "2026-03-31T18:01:03+09:00", "text": "**[오늘 저녁 7시 | 키움증권 투자전략팀 YouTube LIVE]**\n\n🚨 중동발 충격, 이번엔 어디까지 번질까\n🛢 유가 급등 가능성, 시장은 이미 반영했을까\n📈 2분기 한국시장, 지금 놓치면 늦는 변수는 무엇일까\n\n금일 저녁 7시,\n키움증권 투자전략팀이\n중동 리스크와 유가 충격 속 시장의 방향을 짚어드립니다.\n\n👉 지금 시장에서 가장 중요한 변수,\n유튜브 LIVE에서 직접 확인하세요.\n\n🔗 [https://youtu.be/evYrEiB7qdI](https://youtu.be/evYrEiB7qdI)\n\n💬 방송 중 유튜브 실시간 채팅에 참여하실 수 있습니다.\n시장 전반에 대한 궁금증이나 의견을 남겨주시면 담당 애널리스트가 방송 범위 내에서 답변드립니다. (19:00 시작)", "views": 8431, "forwards": 20, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2764, "date": "2026-03-31T07:44:40+09:00", "text": "[3/31, 장 시작 전 생각: 피로감 절정에도, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.7%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -9.8%, 샌디스크 -7.0%\n- WTI 104.8달러, 미 10년물 금리 4.35%, 달러/원 1,517.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반도체주를 중심으로 취약한 하루를 보냈습니다.\n\n파월 의장의 덜 매파적인 발언에 따른 금리 급등세 진정에도, \n\n전쟁 불확실성에 따른 유가 상승 부담, 글로벌 세트 수요감소 우려에 따른 마이크론(-9.8%) 등 반도체주 약세 등이 \n\n지수 전반에 걸쳐 하방압력을 가했네요(다우만 소폭 상승)\n\n필라델피아 반도체 지수도 4%대 급락하는 등 국내 투자자들 입장에서는 부담이 됐던 미국 증시 흐름이었습니다.\n\n2.\n\n예상보다 매파적이었던 3월 FOMC 이후 시장은 연준의 연내 금리인상 가능성을 주식 매도로 반응해왔습니다. \n\n그러나 이날 파월 의장이 \"장기 기대인플레이션은 잘 고정\", \"현재 정책은 전쟁 상황을 지켜보기에 적절한 위치\" 등 3월 FOMC에 비해 덜 매파적인 신호를 보냈네요.\n\n덕분에 4.5% 부근까지 치솟았던 10년물 금리가 4.3%대로 내려오는 등 금리 상승 부담이 이전보다 덜 해진 모습입니다.\n\n물론 WTI 유가가 심리적인 저항선인 100달러를 상회하는 등 전쟁 불확실성은 아직 높은 편입니다. \n\n시장 역시 수차례나왔던 트럼프의 타코(이란과 협상 진행, 공격 유예 등)를 액면 그대로 믿지 않는 분위기이네요.\n\n하지만 전쟁 진행 과정의 전반적인 맥락을 보면, 지금 백악관 측에서 4월 6일 이전에 합의 가능성을 제시하고 있으며, 이란 역시 협상 채널을 열어놓고 있다는 점을 생각해 봐야합니다.\n\n이를 감안 시, \"전쟁 리스크 격화 및 고유가 장기화\"와 같은 워스트 시나리오의 현실화 확률 낮게 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 금리 상승 부담 완화에도, WTI 유가 100달러 상회, 달러/원 환율 1,510원대 돌파 등 지정학적 불확실성 여진으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n터보퀀트 노이즈 잔존, 메모리 가격 급등에 따른 PC 등 세트 수요 위축 우려 등으로,\n\n마이크론(-9.8%), 샌디스크(-7.0%) 등 미국 반도체주들이 동반 약세를 보인 점 역시 장 초반 부담 요인이 될 수 있습니다.\n\n다만, 주도주인 반도체 포함 국내 증시는 전일 선제적으로 가격 조정을 받았으며, 밸류에이션 매력도 높아진 점이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용할 듯 합니다.\n\n4.\n\n실제로 전일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 PER이 7.9배로, 전쟁 발발전 시점인 2월 말 10.2배에서 약 23% 하락했습니다(같은 기간 지수는 -15%). \n\n코스피 역사상 선행 PER이 8.0배로 내려갔던 적은 ‘08년 10월 금융위기(저점 6.3배), ‘11년 8월 미국 신용등급 강등 및 유럽 재정위기(저점 7.6배), ‘18년 10월 미-중 무역분쟁 및 연준 금리인상 불안(저점 7.7배) 등 단 3차례에 불과했습니다.\n\n금융위기급의 블랙스완급 충격을 제외하고는 8.0배가 사실상 지수 바닥권의 신호로 작용한 점을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n만약 “전쟁으로 인한 기업들의 원자재 비용 상승 -> 이를 반영한 애널리스트들의 코스피 이익 컨센서스 상향 작업 중단 및 하향 작업”이 진행된다면, 밸류에이션 저평가 매력이 희석될 가능성은 있습니다.\n\n주가를 EPS로 나누는 PER 산식 상 분모에 해당하는 EPS 추정치의 하향이 현실화될 시, PER이 강제로 상승하면서 주식이 갑자기 비싸지는 경우가 있기 때문입니다.\n\n5.\n\n그렇지만 현 시점부터 이를 주가에 부정적으로 반영하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다. \n\n반도체 등 주도 업종의 업황 변화를 가늠할 수 있는 1분기 실적 시즌에서 이익 컨센서스 하향 여부를 확인하고 난 후 대응하는 게 적절할 듯 합니다.\n\n설령 현재와 유사한 전쟁 국면이자 연간 이익 컨센서스가 약 12% 하향 조정됐던 ’22년 러-우 전쟁 사례를 적용하더라도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n이 경우 코스피 선행 PER이 7.9배에서 약 9.0배로 상승하는 데 그칠 것이며, 이는 장기 평균 PER인 10배를 여전히 하회한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n러-우 전쟁 포함해 과거 전쟁 사태에 비해, 현재는 이익 방어력이 높은 반도체의 절대적인 기여도가 높아졌다는 점도 생각해볼 부분입니다.\n\n국내 주식 비중 축소에 대한 고민이 드는 시점이지만, 상기 내용을 고려 시 최소 기존 주식 비중을 유지해 나가는 것이 현실적인 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6990", "views": 17012, "forwards": 126, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2763, "date": "2026-03-30T07:28:44+09:00", "text": "[3/30, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁의 초기 충격 검증 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 전쟁 불확실성 재확산 속 3월 미시간대 소비심리지수(53.3 vs 컨센 55.5) 및 기대인플레이션(3.8% vs 컨센 3.4%) 쇼크 등으로 급락(다우 -1.7%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.2%).\n\nb. 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우에 따른 증시의 일간 변동성 확대 가능성을 열고가는 것이 적절. \n\nc. 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화” 리스크를 염려하고 있는 만큼, 전쟁의 초기 충격을 확인하게 되는 수출, 제조업 PMI 등 지표에 대한 민감도가 높아질 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 협상 과정, 2) 3월 미국 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 미국 주요 지표, 3) 한국의 3월 수출입, 4) 터보퀀트발 반도체주 주가 불안 완화 여부 등에 영향 받으며 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,100~5,900pt).\n\n1. \n\n한달째 진행 중인 미-이란 전쟁은 당사국들의 입장이 엇갈리면서, 시장 참여자들의 대응 난이도를 계속해서 높이고 있는 실정. \n\n주말 중에도 전해진 소식들을 살펴봐도 마찬가지. \n\n트럼프는 이란과 합의가 잘되고 있다고 재차 언급했으며, 벤스 부통령 역시 이란과 전쟁이 곧 종료될 것이라는 입장을 밝힌 상황. \n\n반면, 일부 외신에서는 미국 지상 작전을 준비 중이라고 보도했으며, 이란 역시 미국의 추가 공습에 대비하고 있는 것으로 알려지는 등 혼선을 유발하고 있음.\n\n이를 감안 시, 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우로 인한 주가 변동성 확대에 대비하는 것이 적절. \n\n2. \n\n한편, 전쟁으로 인해 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화”로 이어지는 스태그플레이션 우려도 제기되고 있음. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 3월 비농업 고용의 증시 민감도는 높아질 전망. \n\n지난 2월 비농업 신규 고용이 -9.2만건(vs 컨센+5.9만건)으로 쇼크를 기록했다는 점도 3월 고용 지표의 중요성을 높이는 요인. \n\n(3월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 +5.0만건, 4.4%로 전월에 비해 개선될 것으로 형성)\n\n따라서, 이번 3월 고용은 2월 고용 쇼크가 일시적 혹은 추세적인지를 확인시켜주는 이벤트이자, 스태그플레이션 내러티브를 약화시킬 수 있는 분기점이 될 것으로 판단. \n\n3.\n\n비농업 고용 이외에도, 중동 전쟁의 초기 영향을 가늠할 수 있는 미국 3월 ISM 제조업 PMI, 한국 3월 수출입도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n4월 1일 예정된 한국 3월 수출의 경우, 컨센서스가 +45.4%(YoY)로 2월(+28.7%)에 비해 큰 폭 확대될 것으로 형성된 상태.\n\n여기서 3월 수출에는 1~2월 중 주문이 상당 부분 포함된 만큼, 중동 전쟁 이후 에너지 및 원재료 비용 상승의 충격을 온전히 파악하기가 어려울 수 있다는 점에 대비할 필요. \n\n다만, 이미 전쟁이 실물 경제 및 기업 실적에 미치는 경계감이 높아진 상태이기에, 컨센서스에 부합하는 결과만 나오더라도 주식시장에서는 중립 이상의 재료로 받아들일 전망. \n\n이전에는 중요도가 높지는 않았지만, 3월 수입 증가율(YoY, 컨센 +15.7% vs 2월 +7.5%)에도 모니터링 대상에 포함시킬 필요. \n\n원유, 화학제품 등 호르무즈 해협 봉쇄 영향 품목의 수입액 급증 여부를 통해, 비용단에서 이번 전쟁이 잠재적으로 기업 실적에 얼마나 영향을 받고 있는지를 일정 부분 확인할 수 있을 것으로 예상. \n\n4.\n\n같은 날 발표 예정인 미국의 3월 ISM 제조업 PMI 역시 중요도가 높아질 전망. \n\n미국 제조업체 구매담당자들의 심리 변화를 추적할 수 있기 때문. \n\n현재 컨센서스는 52.5pt로 2월(52.4pt)에 비해 큰 변화가 없을 것으로 형성되어 있지만, \n\n이보다는 세부 항목인 가격지수(비용 충격 확인), 신규주문지수(실수요 변화) 결과에 시장의 관심이 더 집중될 전망.\n\n5.\n\n주식시장에서는 지난주 반도체주 급락을 초래했던 터보퀀트 사태 여진의 진정 여부가 관건. \n\n기존 대비 6배 메모리 저장 효율성을 갖춘 것으로 알려진 구글의 터보퀀트 공개 이후, 레거시 메모리 수요 감소라는 부정적인 내러티브가 확산되고 있는 중임. \n\n전쟁 불확실성, 마이크론 실적 발표 이후 반도체 업황 피크아웃 노이즈 등으로 반도체주의 투자심리가 취약해진 상태 속에서, 터보퀀트 사태에 여느 때보다 민감하게 반응했던 것으로 판단. \n\n다만, 금요일 마이크론, 샌디스크 주가 반등에서 확인할 수 있는 것처럼, 터보퀀트발 반도체주 주가 급락은 과도했다는 의견에 힘이 실리고 있는 것으로 보임. \n\n이에 더해 메모리 용량 절감분을 “메모리 주문 감소”가 아닌 “에이전트 AI와 같은 고 성능 모델 업그레이드”로 활용할 가능성도 생각해볼 시점. \n\n따라서 주중 터보퀀트의 긍정적인 내러티브(효율성 증가 -> 총 수요 확대)와 부정적인 내러티브(효율성 증가 -> 메모리 수요 감소) 간 공방전이 전개되겠지만, 상기 내용을 고려 시 주도주인 반도체주의 급격한 하방 포지션 구축은 지양할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=776", "views": 22147, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2762, "date": "2026-03-27T15:15:34+09:00", "text": "**[3/27, 장중 생각: 외국인, 외국인, 외국인, 키움 한지영**]\n\n장 초반 4% 급락하며 오늘도 나락이 감지되는 분위기였지만,\n\n다행히도 코스피가 낙폭을 많이 줄이고 있네요(코스닥은 이미 플전)\n\n이 같은 낙폭 축소에도 불안을 쉽게 떨쳐버리기 힘든 이유는 외국인 수급입니다.\n\n세미나, 방송, 대화 등 주변에서 가장 많이 고민하는 지점도 바로 외국인 순매도인데,\n\n지금도 4조원 가까이 코스피를 내다 팔고 있네요.\n\n이와 관련해서 몇가지 차트를 통해 좀 고민해볼 것들을 공유합니다.\n\n————\n\n**(1번 그림) 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 3월 26일자 기준으로 연초 이후 코스피 47조원(반도체 46조원 순매도)\n\n- 오늘 3.7조원 순매도 금액까지 합치면 총 50조원 육박\n\n- 과거 금융위기 당시를 상회하는 이 금액은 다분히 압도적\n\n**(2번 그림) 코스피 시가총액 대비 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 하지만 코스피 시가총액이 4000조원대로 늘어났기에, 과거보다 1주당 매도금액의 절대적 차이가 발생\n\n- 따라서 코스피 전체 시가총액에서 외국인 순매수 금액이 차지하는 비중을 계산해보면, 이야기가 달라짐\n\n- 3월 현재 비중은 -1.1%로 08년 금융위기(-6.0%)를 제외하면 역대 최저 수준\n\n- 현재의 사태가 금융위기 급으로 추가 격상되지 않는 이상, 이미 외국인은 상당부분 국내 증시를 내다판 것으로 해석 가능\n\n**(3번 그림) 삼성전자의 외국인 지분율**\n\n- 26일자 기준 49.1%로 지난 10년 이래 가장 낮은 레벨에 도달\n\n- 오늘도 외국계 창구를 통해서 매도가 나오고 있는 만큼, 지분율은 좀 더 내려갔을 것\n\n- 터보퀀트 사태로 내러티브에 흠집이 난 상태지만, 현재 지분율 레벨에서 보면, 이들의 수급은 꽤나 비어있을 가능성\n\n**(4번 그림) SK하이닉스의 외국인 지분율**\n\n- 현재 지분율은 53.5%로 지난 10년이래 저점인 40%대 중반을 크게 상회\n\n- 해석의 차이가 발생하는 구간이지만, SK하이닉스가 HBM으로 국내 증시에 주도주로 부각되기 시작했던 2024년 이후를 놓고 보면, 이들의 지분율도 낮은 수준, 수급이 생각보다 비어있을 가능성\n\n——————\n\n이처럼 차트들이 여러모로 다른 관점을 제시하게 만들고 있고, 순전히 수급 측면에서만 접근했다는 한계점이 있습니다.\n\n그래도 전쟁, 터보퀀트, 연준 금리인상 가능성 등 사태가 지금보다 더 악화되지 않는다고 가정해보면,\n\n외국인들은 국내 증시에 대한 기계적인 비중 조절, 차익실현의 유인은 갈수록 줄어들고 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n장중에 외국인 수급을 보면서 작성한 짧은 코멘트이고,\n\n좀 더 많은 고민과 생각이 담긴 외국인 수급 내용은 다음주 4월 1일에 발간하는 월간 전략 자료를 통해 자세히 담아보겠습니다.\n\n이번 한주 정말 고생 많으셨습니다.\n\n키움 한지영", "views": 19151, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2761, "date": "2026-03-27T15:13:43+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들", "views": 22000, "forwards": 125, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2760, "date": "2026-03-27T07:48:32+09:00", "text": "[3/27, 장 시작 전 생각: 3연타, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.0%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.2%, 마이크론 -7.0%, 알파벳 -3.4%\n- WTI 유가 93.7달러, 미 10년물 금리 4.41%, 달러/원 1,509.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 급락이 나왔습니다.\n\n트럼프의 이란 협상에 대한 회의론적인 발언으로 유가 상승, 금리 급등 사태(+국채 입찰 부진)가 재차 출현한 가운데,\n\n구글의 터보퀀트 알고리즘을 둘러싼 AI 수요 둔화 논란이 지속된 여파가 시장을 끌어내리는 주된 배경이었습니다.\n\n업종으로 봐도, 에너지(+1.6%), 유틸리티(+0.2%)와 같이 유가 상승 수혜 및 경기 방어 업종을 제외한,\n\n커뮤니케이션(-3.6%), 기술(-2.7%), 산업재(-2.3%) 등 나머지 모든 업종이 동반 급락을 연출했네요.\n\n종목 단에서도, 금리 급등에 따른 성장주들의 할인율 부담 속 터보퀀트 사태까지 더해지면서,\n\n마이크론, 엔비디아 등 반도체 전반에 걸쳐 투자심리가 냉각됐던 하루였습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.8%).\n\n2.\n\n계속 오락가락한 발언을 하는 트럼프로 인해 시장이 피로감도 극에 달하고 있습니다.\n\n어제 장중에 나왔던 이야기들을 살펴봐도,\n\n- 이란과 합의할 지 확신하지 못한다 \n- 이란이 우리에게 협상을 구걸하고 있다\n- 전쟁에 협조하지 않은 나토, 기억해둘 것이다\n\n와 같은 피아식별을 하지 않은 발언들을 쏟아내면서, 주식시장의 불안을 키웠습니다.\n\n그래도 장중 금리 4.4%대 돌파, 나스닥 2%대 급락 등 주식, 채권 동반 약세가 심화된 영향 때문인지,\n\n장 마감 후에는 “이란 발전소 공격 4월 6일까지 10일 추가 연장 + 이란과 협상 매우 잘 진행 중”이라면서 또 한차례 타코를 시전했네요.\n\n이로 인해 나스닥 선물이 시간외에서 소폭 반등을 하고 있고,\n\n한 때 4% 넘게 급락을 했던 코스피 200 야간선물이 3.1%대로 낙폭을 축소한 상태입니다.\n\n이처럼 미국과 이란 둘 다 극단적인 상황으로 원치 않는다는 게 정황으로 드러나고 있는 만큼, \n\n피곤하더라도, 지금은 크게 포지션을 바꾸지 말고 주말 이후 상황을 지켜보는 게 적절합니다.\n\n3.\n\n주식시장에서는 전쟁 이외에도, 갑작스레 이슈가 부각된 터보퀀트 사태가 이틀 연속으로 반도체주 주가를 급락시켰습니다. \n\n구글이 공개한 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 이상의 메모리 저장 효율성을 보인다는 게,\n\n메모리 뿐만 아니라 AI 관련 밸류체인주 전반에 걸쳐 수요 둔화 우려를 자아내고 있기 때문입니다.\n\nAI 모델의 효율성이 좋아질 수록, 비용 하락 등 접근성은 높아지고, 이게 되려 총수요를 확장시킬 가능성이 높지만, \n\n아직 시장에서는 터보퀀트 알고리즘이 가져올 파급 효과에 대해서 교통정리가 되지 않는 상태입니다.\n\n마이크론(-7.0%), 샌디스크(-11.0%), 램리서치(-9.4%) 등 반도체주들이 일제히 급락한 것도,\n\n터보퀀트 알고리즘 기술을 보유하고 있는 알파벳(-3.4%)도 같이 급락했다는 점이 이를 보여주는 대목입니다.\n\n4.\n\n이를 보면, 작년 1월 말 중국 딥시크 공개 이후 엔비디아 주가가 하루에 17% 폭락했던 사태가 기억납니다.\n\n당시에도 훈련비용이 저렴한 딥시크 모델을 사용하면 엔비디아의 고가 GPU를 구입할 유인이 적어진다는 부정적인 내러티브가 등장했었습니다.\n\n그렇지만 딥시크 사태의 주가 충격은 1개월도 가지 않았고,\n\n이후 AI 수요 전망 강화, HBM과 범용 메모리의 공급 병목현상 심화 등의 현상이 출현하면서,\n\n미국과 한국의 AI, 반도체주들은 신고가 랠리를 수개월 넘게 누려왔습니다.\n\n현재의 터보퀀트 사태도 딥시크 사태의 주가 경로를 재현할 가능성을 더 열고 가야하는 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n또 작년 1월 미국 S&P500 테크업종의 선행 PER이 27~28배로 높은 수준이었지만,\n\n지금은 20.0배 수준으로 22년 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류 부담이 낮다는 점도 눈 여겨볼 부분입니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 주식시장도 “전쟁 불확실성+ 금리 급등 + 터보퀀트 사태”의 3연타를 맞은 미국 증시 급락 여파로 출발이 만만치 않을 듯 합니다.\n\n다만, 장 마감 후 트럼프의 또 한차례 타코 발언, 전일 급락을 포함해 3월 이후 연속적인 주가 조정에 대한 낙폭 과대 인식 등이\n\n장중 지수의 급락을 억제하는 하방 경직성을 부여할 것으로 생각합니다.\n\n———\n\n오늘 낮에는 서울이 20도대에 진입한다고 하지만,\n\n일교차는 심하고 미세먼지도 좋지 않습니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리 잘하시면서,\n\n오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 24654, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2759, "date": "2026-03-26T07:50:42+09:00", "text": "[3/26, 장 시작 전 생각: 내러티브의 전염, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.8%, 코스피 200 야간선물 -1.2%\n- 엔비디아 +2.0%, 마이크론 -3.4%, 샌디스크 -3.5%\n- WTI 유가 91.2달러, 미 10년물 금리 4.33%, 달러/원 1,505.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했으나, 변동성은 높았습니다.\n\n미국의 15개 요구 조건이 담긴 1개월간 휴전 협상을 제안했다는 소식에 상승 출발한 이후, \n\n이란 측에서 “협상안 수용 불가”식의 입장을 취함에 따라 전쟁 관련 경계심리가 잔존하면서 지수 상단을 제한했던 하루였습니다.\n\n80달러대로 내려왔던 WTI 유가도 재차 90달러대로 올라섰으며,\n\n유가발 에너지 인플레이션 경계심리 영향권에 들어가있는 미 10년물 금리도 4.3%대를 다시 상회하는 등\n\n매크로 지표들도 아직 방향을 제대로 잡지 못하고 있는 모습이네요.\n\n2.\n\n주도 이슈인 전쟁을 좀 더 살펴보면,\n\n미국이 요구했던 핵 포기, 호르무즈 해협 완전 개방, 대리세력 지원 중단 등 15개 요구안은 작년 6월에 이란에 제시했던 것과 동일한 재탕 논란이 있네요.\n\n그 사이에 상황이 바뀐 것들을 반영하지 못했다는 지적도 나오고 있습니다.\n\n미, 이란 양측 입장이 엇갈리고, 관련 뉴스플로우도 시간 단위로 변하면서 시장의 셈법을 복잡하게 만들고 있는 실정입니다.\n\n하지만 이전과 달리 “협상”, “메시지 교환”과 같은 단어들이 당사자 입에서 직접 나오는 것을 미루어 보아,\n\n표면상으로는 대립 구도를 유지 중이지만, 물밑에서는 협상 경로를 구축하는 단계에 들어갔다고 해석을 해볼 수 있습니다.\n\n이는 협상 여부 자체가 불투명했던 3월 초~중순에 비해 상황이 나아지고 있는 것이며,\n\n향후 중동 사태가 초래하는 주가 변동성도 3월 초~중순보다는 감당 가능한 수준으로 내려갈 수 있음을 시사합니다.\n\n3.\n\n주도 업종인 메모리쪽에서는 \n\n구글에서 출시한 터보퀀트 알고리즘이 마이크론, 샌디스크 등 메모리 업체들 주가에 악재로 작용했네요.\n\n통상 LLM모델은 사용자들의 대화 문맥을 기억할 때 GPU에 방대한 메모리를 저장하고,\n\n갈수록 길어지고 있는 대화 문맥 + 이용자 급증이 메모리 병목 현상을 만들어 냈습니다.\n\n그런데, 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 많은 용량을 문맥의 손실없이 처리할 수 있는 것으로 알려졌습니다.\n\n기존 메모리 업체의 내러티브는 “LLM이 커지고, 대화가 길어짐 -> 많은 메모리가 필요 -> 메모리 업체 실적 상승”이었는데,\n\n터보퀀트 공개 이후 “동일한 메모리로 6배 더 긴 대화를 처리할 수 있게됨 -> 효율성이 엄청 향상되는 것인데, 메모리가 생각보다 덜 필요한 것이 아닌가” 식의 부정적인 내러티브가 생성되고 있네요.\n\n4.\n\n다만, 어디까지나 논문 상 알고리즘 공개이고, 실제 상용화까지도 시간은 소요된다고 합니다. \n\n결국, 터보퀀트 이슈는 연초 메모리 폭등 랠리 피로도가 완전히 풀리지 않은 상황 속에서 \n\n추가적인 차익실현의 명분으로 작용한 성격이 있지 않나 싶네요.\n\n또 AI 모델 효율성 및 성능 향상이 될수록, 역설적으로 AI 총수요가 증가하는 현상이 출현할 가능성도 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n일단 주도 업종에 등장한 새로운 이슈인 만큼,\n\n과연 작년 초 딥시크 사태처럼 메모리, AI 업체들에게 찻잔속 태풍에 그칠지,\n\n아니면 새로운 국면으로 이행할지 계속 지켜봐야겠습니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 전쟁 협상 기대 vs 갈등 고조 등 상반된 전망 속 터보퀀트 발 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 하락 출발할 듯 합니다.\n\n장중에는 최근 여느때와 마찬가지로, 전쟁 관련 뉴스플로우 및 그에 따른 유가 향방이 일간 주가 흐름을 좌우할 예정입니다.\n\n일간 단위, 시간 단위로 상황이 바뀌면서 갈피 잡기 힘든 시점이지만,\n\n전쟁 리스크의 종반부 돌입, 4월 이후 1분기 실적시즌 시작, 여전히 높은 밸류에이션 상 진입 매력 등을 고려 시, \n\n지수 방향성은 중기적으로 상방을 잡고 가는게 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n————\n\n오늘 날씨는 포근하지만, 미세먼지는 나쁨 수준을 유지한다고 합니다.\n\n다들 컨디션 관리 잘하시면서, 만만치 않을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n건강도 늘 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 17359, "forwards": 114, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2758, "date": "2026-03-25T07:43:08+09:00", "text": "[3/25, 장 시작 전 생각: 윤곽, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.8%\n- 엔비디아 -0.2%, 마이크론 -2.2%, 애플 +0.1%\n- WTI 유가 88달러, 미 10년물 금리 4.36%, 달러/원 1,498.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 재차 하락세를 보였네요.\n\n23일 전해진 미국의 5일간 공격 유예 발표에도, \n\n이스라엘과 이란의 교전 지속, 미 국방부의 82공수사단파견 소식 등이 장중 변동성을 키우면서 지수에 하방 압력을 가했습니다.\n\n하지만 미국 장 마감 후 NYT 등 주요 언론을 통해, 미국이 15개 조항을 요구하며 1개월간 휴전을 제안했다는소식이 분위기를 또 한번 반전시키고 있는 중입니다.\n\n미국의 요구 조항에는 1) 핵 능력 해체, 2) 핵무기 비추구 약속, 3) 호르무즈해협 개방 상태 유지, 4) IAEA의 감시 권한 부여 등이 포함되어 있으며, \n\n이를 이란이 수용할 시 a) 국제사회 제재 전면 해제, b) 민간용 핵프로그램 발전 지원 등의 대가를 얻을 것으로 알려졌네요.\n\n2.\n\n아직 양국이 공식적인 입장은 밝히지 않았으며, 미국의 요구 사항을 이란이 수용할지 여부도 불확실하기는 합니다. \n\n그러나 구체적인 조항이 담긴 출구전략의 윤곽이 나오고 있다는 점에 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\n미국의 협상 제안 소식에 전일 장중 94달러대에 재진입했던 WTI가 장 마감 후 88달러대로 급락했으며, 나스닥 선물도 시간외에서 1% 가까이 상승한 점도 이를 뒷받침합니다.\n\n따라서, 지금 시점에서는 \"미-이란 전쟁의 격화 -> 전세계 인플레이션(or 스태그플레이션) 리스크 확산 -> 증시 조정의 장기화\"의 현실화 확률을 낮추고 가는 것이 적절하다고 생각되네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 상승세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n장중 미국 증시의 변동성 확대 부담에도, 장 마감후 전해진 미국과 이란의 1개월 휴전 협상에 따른 유가레벨 다운, 코스피 200 야간선물 1.2%대 강세 등 상방 요인이 우위를 점할 수 있기 때문입니다.\n\n4.\n\n지금 미국 나스닥은 장기 추세선인 200일선을 이탈했지만, 코스피 역시 단기 추세선인 20일선을 수시로 내어주고 있습니다.\n\n전일 코스피가 4%대 급등 출발 이후 장중 하락 전환하는 등 일간 변동성이 확대된 것도, \n\n단기 주가 향방을 놓고 시장 참여자들간 수싸움이 벌어지고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n(ex: 낙폭이 과대하므로 매수 구간 vs 악재 미해소 상태이니 반등 시 매도 구간). \n\n5.\n\n이처럼 기술적으로 증시 방향성 베팅이 모호한 구간이나, 펀더멘털상으로는 중기 상승 전망이 유효하다고 판단합니다. \n\n블룸버그에서 제공하는 코스피의 향후 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 7,200pt대로 집계되고 있다는 점이 그 유효성을 뒷받침하는 근거가 될 수 있습니다(당사는 연간 코스피 상단을 7,300pt로 제시). \n\n여기서 해당 코스피 컨센서스는 국내외 증권사들의 삼성전자, SK하이닉스 등 개별 종목 평균 목표주가를 상향식 합산으로 산출했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n국내뿐만 아니라 외사에서도 이익 모멘텀, 거버넌스 개선 정책 등과 같은 요인에 긍정적인 시각을 유지하고 있음을 시사합니다.\n\n결국, 지금처럼 전쟁 여진이 변동성을 확대시키는 상황속에서도, 국내 주식 비중을 중립 이상으로 가져가는 것이 적절하다는 결론을 내릴 수 있겠네요\n\n6.\n\n업종 선택에서도 4월부터는 본격적인 실적 시즌을 앞두고 있기에, 1분기 실적 기대감이 양호한 업종을 눈여겨봐야 합니다. \n\n대표적으로 3월 이후 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"+\"를 유지하고 있는,\n\n반도체(MoM, 2월 +14.3% -> 3월 +6.6%, 1분기 실적 발표 전후 추가 상향 가능성 높은 주도주), 방산(+7.3% -> +10.6%), 조선(+0.7% -> +4.4%)과 같은 업종이 해당될듯 합니다.\n\n혹은 2월 대비 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"-\"에서 \"+\"로 전환한,\n\n필수소비재(MoM, 2월 -1.3% -> 3월 +8.8%), 철강(-1.5% -> +2.1%), 건강관리(-7.3% -> +1.3%), 소매유통(-0.3% -> +1.0%)과 같은 업종에 주목하는 것도 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n——————\n\n오늘은 미세먼지가 별로 없는 중립 이상의 날씨라고 합니다.\n\n여전히 일교차는 큰 편이니, 감기 걸리지 않게 늘 건강 잘 챙기시고,\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6983", "views": 18983, "forwards": 107, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2757, "date": "2026-03-24T07:42:48+09:00", "text": "[3/24, 장 시작 전 생각: 유가 급락의 의미, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.4%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.4%, 코스피200 야간선물 +6.2%\n- 엔비디아 +1.7%, 테슬라 +3.5%, 마이크론 -4.4%\n- WTI 유가 88달러(-10.3%), 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,486.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 반등을 했네요.\n\n트럼프의 이란에 대한 5일 공격 중단 발표 등에 따른 중동 전쟁 협상 기대감 속 \n\nWTI 유가 급락(-10.3%), 미 10년물금리 하락 등이 위험선호심리를 개선시켰습니다.\n\n엔비디아(+1.7%), 테슬라(+3.5%), 메타(+1.8%) 등 M7주들도 일제히 반등을 했습니다.\n\n마이크론(-4.4%)은 실적 이후 셀온 물량 지속, 테슬라의 테라팹 가동 시 경쟁 심화 우려 등으로 조정을 받았지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.3%대 상승하는 등 반도체주 전반에 걸쳐 나쁘지 않은 하루였습니다.\n\n2.\n \n최후통첩 시한을 앞두고 트럼프는 \"이란과 생산적인 대화를 나눴으며, 이들 지역에 대한 공격을 5일 유예할것\"이라고 밝혔네요.\n\n물론 이란 외무부측은 지난 24시간동안 어떤 대화나 협상도 없었다고 부인했으며, \n\n협상 당사자로 지목된 이란 의회 의장 역시 트럼프의 발언을 가짜뉴스라고 반박하는 등 양측 입장이 엇갈리고 있습니다.\n\n일각에서는 미국의 병력 집결을 위한 시간벌기용 연막작전일 가능성을 제기하고 있는 중이네요.\n\n3.\n\n그러나 현재 금융시장 전반의 가격 움직임을 좌우하는 선행지표인 유가가 10%대 급락하며 90달러를 하회하고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n원유시장에서는 \"전쟁 마무리 국면 -> 호르무즈 해협 정상화 기대 -> 원유 공급의 차질 완화\" 쪽으로 베팅을 하고 있는 듯합니다.\n\n또한 양측의 발언이 상반되고 있는 것은 실제 협상에서 주도권 선점을 위한 전략일 가능성을 내포하고 있습니다.\n\n추후에도 협상을 둘러싼 엇갈린 뉴스플로우가 시장에 혼선을 제공할 수 있습니다. \n\n그렇지만, 미국과 이란 둘 다 출구전략쪽으로 입장을 선회하고 있음을 감안 시, \n\n주식시장에서 이번 전쟁 리스크는 시간이 지날수록 그 충격이 약화되는 종반부에 진입했다는 관점으로 접근하는 게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란의 협상 기대감에 따른 유가 급락, 금리 하락 등 지정학 및 매크로 부담 완화에 힘입어 전일 폭락분을 만회할 예정입니다. \n\n코스피 200 야간선물이 6.2%대 급등했으며, 전일 1,510원대를 돌파하며 금융위기 이후 최고치를 기록했던 달러/원 환율이 1,480원대로 빠르게 내려왔다는 점도 외국인 수급 여건을 호전시켜줄 전망입니다.\n\n5.\n\n한편, 지금 코스피는 과거 위기시절에도 경험하지 못했던 가격 급등락세를 연출하고 있네요. \n\n3월 이후 15거래일 동안 사이드카(매수 3회, 매도 4회)가 총 7회 발동되는 등 약 2거래일에 1번씩 사이드카를 경험할 정도로 변동성이 상당합니다(3월 서킷브레이커는 2회). \n\n그러나 코스피는 3월 첫 주에 2거래일만에 약 20% 가까운 폭락을 통해 전쟁 리스크를 선제적으로 반영했으며, 그과정에서 주가 바닥을 다져왔다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n3월 이후 코스피가 약 13% 급락하는 기간 동안, 26년 코스피 “선행 영업이익” 컨센서스는 3월 초 609조원에서 현재 635조원으로 약 4% 상향된 점도 긍정적입니다. \n\n이 같은 “주가 급락 + 이익 전망 상향”의 조합은 코스피의 “선행PER(23일 8.3배)” 밸류에이션상 진입 매력을 재생성시키고 있으며, 이는 올해 연저점(3월 4일 5,090pt) 이탈 가능성을 낮추는 요인입니다.\n\n6.\n\n물론 “선행” 수치들은 애널리스트들의 전망치를 기반으로 하는만큼, 추후 상황에 따라 그 전망이 무위로 돌아갈 소지가 있기는 합니다. \n\n“호르무즈 해협 봉쇄 장기화 -> 에너지 비용 상승 -> 인플레이션리스크로 인한 중앙은행의 긴축 -> 비용 및 금리 상승 부담에 따른 AI CAPEX 포함 기업들의 투자 감소 -> 이익 추정치 하향 및 밸류에이션 멀티플 축소” 등과 같은 워스트 시나리오가 잠재적인 예시가 될 수 있겠네요.\n\n하지만 여러 시나리오의 일부일 뿐, 이를 반영해 매도 포지션을 확대할 시 오히려 업사이드 리스크에 직면할 가능성이 높은 국면입니다. \n\n더 나아가, 미국과 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 갈수록 줄어들고 있기에, 협상이 언급되고 있다는 점을 눈여겨봐야 합니다. \n\n이를 감안 시, 현 시점에서 매도 포지션 확대보다는 낙폭과대 주도주 중심으로 분할 매수하는 전략의 유효성이 더 클 것으로 생각합니다.\n\n—————\n\n오늘도 일교차는 크고 미세먼지 상태도 별로 좋지 않습니다.\n\n비염 환자들에게는 더욱 피곤한 날씨입니다.\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 늘 좋은 컨디션 유지하시고, \n\n건강도 항상 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6981", "views": 27896, "forwards": 133, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2756, "date": "2026-03-23T20:36:59+09:00", "text": "조금전 트럼프가 X에 \"이란과 생산적 대화를 했고, 5일간 군사공격 중지할 것\"이라는 타코 발언을 했네요.\n\n덕분에 나스닥 선물도 급 반등하고, 위험자산군들의 가격되돌림이 나오고 있습니다.\n\n5일 유예가 조금 아쉽기는 하지만, 그래도 오늘 장중에 시장이 상정했던 최악의 시나리오가 현실화되지 않을 가능성이 높아졌다는 것만으로도 다행입니다.\n\n키움 한지영", "views": 14064, "forwards": 69, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2755, "date": "2026-03-23T07:32:08+09:00", "text": "[3/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"지정학과 매크로 불안 국면에서 중심 잡기\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 3월 FOMC 여진 속 월러 연준 이사의 매파적 발언으로 금리 상승 압력이 지속된 가운데, 미국의 중동지역 해병대 파견 가능성도 부각됨에 따라 1%대 약세(다우 -1.0%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -2.0%).\n\nb. 미국 나스닥은 200일선을 하향 이탈하며 장기 추세 불안감이 높아진 모습. 이번주에 200일선을 재차 상회하면서 기존 추세를 지켜낼지가 관건. \n\nc. 여전히 중동 사태 관련 뉴스플로우가 시장의 잦은 매매를 부추기고 있으나, 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절\n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 미국 시장 금리 향방, 2) 미-이란 전쟁 관련 뉴스플로우, 3) 미국 3월 소비자심리지수 및 기대인플레이션, 4) 반도체 업종의 이익 컨센서스 상향 여부 등에 영향 받을 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt).\n\n1.\n\n지난 금요일 조정으로 미국 S&P500, 나스닥은 25년 3월 이후 1년 만에 처음으로 200일선을 하회하는 등 기술적으로 장기 추세 훼손 불안감이 점증하고 있는 모습. \n\n유가 급등에 따른 에너지 인플레이션 불안 등 미-이란 전쟁의 리스크 확산이 미국 증시의 연속적인 조정을 유발한 상황. \n\n지난 3월 FOMC가 예상보다 매파적이었던 것도, 금요일 장중 미국 10년물 금리가 4.4%대 부근까지 급등하는 등 지정학 리스크에서 비롯된 것으로 보임.\n\n2.\n\n물론 한국 코스피는 최근 반등장에서 주가가 20일선 위로 재차 올라오는 등 미국 증시에 비해 선방하고 있으며, 실적, 밸류에이션 측면에서도 상대적으로 하방 경직성이 높은 편임. \n\n하지만 전세계 증시에 상징성이 높은 미국 증시가 장기 추세 이탈 가능성이 높아질수록, 주식시장 할인율의 대용치인 미국 10년물 금리의 상승세가 지속될수록, 국내 증시도 그 외부 충격에 저항력을 갖는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n또한 이번 주 국내 증시의 고유 이벤트가 부재한 만큼, 이번주에도 전쟁, 매크로 등 외생 변수에 대한 주가 민감도를 높게 가져가야 할 것으로 판단. \n\n3.\n\n문제는 주말 중에도 전쟁 사태 전개 방향이 수시로 급변하고 있다는 것임. \n\n트럼프 발언이 대표적인데, “21일 새벽 대화는 하겠지만 휴전은 원치 않는다” -> 21일 오후 ‘군사 작전 목표 달성 매우 근접’ -> 22일 중 ‘48시간 내 호르무즈 해협 완전 개방하지 않으면, 이란 발전소 공격할 것”이라면서 빈번하게 입장을 바꾸고 있는 상태. \n\n이란 역시 자국의 전력 시설이 타격받을 시, 미국의 에너지, IT 등 핵심 시설을 공격할 것이라고 언급하면서 강경 대응 노선을 고수하고 있는 모습.\n\n중앙은행의 매파적 정책 전환 우려도 마찬가지. \n\n현재 Fed Watch 상 연준의 첫 금리 인하 시점이 기존 26년 6월 FOMC에서 전쟁 발발 및 3월 FOMC 이후 27년 9월 FOMC로 크게 뒤로 밀린 상황임. \n\n이런 측면에서 이번주 예정된 마이런 이사 등 주요 연준 인사들의 발언이나, 3월 미시간대 소비자 심리지수 등 준 메이저급 이벤트에 대한 증시의 부정적인 민감도가 높아질 수 있음. \n\n중동 전쟁의 여파를 추가로 확인할 수 있는 재료이기 때문. \n\n4.\n\n여기서 과거 전쟁의 학습효과 이외에도, 미국, 이란 모두 정치적 부담 확산, 전력 손실 감당 능력 한계 봉착 등 전쟁 장기화의 실익이 시간이 지날수록 감소하고 있다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이를 감안 시, 이번주 중에도 전쟁 뉴스플로우가 중앙은행 정책 전환 노이즈와 맞물리면서 증시의 단기 변동성을 주입시킬 수 있음. \n\n그러나 해당 뉴스플로우에 일일이 포지션 교체로 반응하기보다는 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절. \n\n5.\n\n상기 언급했듯이, 국내 증시에서는 고유의 개별 이벤트는 예정되어 있지 않으나, 반도체 업종의 이익 컨센서스 추가 상향 여부 및 외국인 수급 향방은 주시할 필요. \n\n지난주 목요일 어닝 서프라이즈를 기록했던 마이크론 실적 이후 메모리 업황 피크아웃 가능성이 제기되고 있으며, 그 과정에서 국내외 주요 반도체주들의 가격 변동성이 높아진 모습. \n\n다만, 아직까지는 외사를 중심으로 긍정적인 업황 의견이 우세한 만큼, 주중 삼성전자, SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스가 추가로 상향될지 여부가 관건.\n\n(20일 기준, 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 컨센서스는 각각 198조원, 164조원으로 2월말 대비 각각 8.0%, 5.1% 상향)\n\n이익 컨센 변화 여부는 3월 중 반도체 업종에서 약 11조원대 순매도를 단행한 외국인의 수급 여건을 호전시킬 수 있는 재료라는 점에서 중요도를 높게 가져가는 것이 타당.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=775", "views": 23308, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2754, "date": "2026-03-20T07:49:11+09:00", "text": "[3/20, 장 시작 전 생각: 심리적인 맷집, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -1.0%, 마이크론 -3.8%, 샌디스크 +2.4%\n- WTI 95.5달러, 미 10년물 금리 4.25%, 달러/원 1,494.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 상당부분 축소한 채 마감을 했습니다.\n\n장 초반에는 매파적이었던 3월 FOMC 여진 속 금리인상 가능성을 시사한 ECB, 카타르의 LNG 시설 피격 소식 등으로 1% 넘는 약세를 보이기도 했지만, \n\n이후 미국 트럼프와 이스라엘 네타냐후의 확전 자제성 발언 등이 낙폭 축소 요인이었습니다.\n\n이 덕분에 장중 상승세를 보이면 100.4달러를 터치했던 WTI 유가도 반락하면서 95달러대로 내려오는 등\n\n심리적인 1차 임계점인 100달러에서 상단 저항을 받고 있네요.\n\n2.\n\n여전히 미-이란 전쟁 리스크가 전세계 금융시장의 발목을 붙잡고 늘어지고 있네요.\n\n지난 3월 FOMC에서 연준이 매파적인 입장을 보인 것도, \n\n관세의 가격 전가 여파 뿐만 아니라, 유가 급등발 에너지 인플레이션 불확실성에서 비롯됐습니다.\n\n어제 정책회의를 개최했던 ECB, BOE가 금리인상 가능성을 시사한 것 역시 같은 이유입니다.\n\n다만, 중앙은행은 선제적으로 특정 상황 전망하면서 정책 방향을 제시하기 보다는, 현상을 확인하면서 후행적으로 움직이는 경향이 있습니다.\n\n중앙은행, 주식시장 모두 이번 중동 전쟁의 향방을 주시할 수 밖에 없는 환경에 직면해있습니다.\n\n다행히도 어제 트럼프가 “지상군 파병 안함”, “이스라엘에게 이란 가스전 공격하지 말라고 했음”, “전쟁 꽤 빨리 끝날 것”이라면서 언급했네요.\n\n이란 입장에서는 이대로 결사항전 하는 게 최선일 수 있겠지만, 미국의 출구전략 실행 가능성이 높아진 시점입니다.\n\n주식시장도 3주에 걸쳐 전쟁 리스크에 계속 노출이 됐던 만큼, 증시 비관적인 시나리오에 대한 베팅은 자제하는 것이 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n국내 증시 관점에서는 전쟁보다 더 중요한 사안일 수 있는 게 마이크론 실적인데,\n\n어제 어닝 서프라이즈를 발표했던 이 기업은 정규장에서 3% 급락을 맞았네요.\n\n이번 실적을 두고 부정적인 의견이 제시된 여파가 작용한 듯 합니다.\n\n“다음분기 매출총이익률 가이던스로 제시한 81.0%가 피크아웃 신호이다”,\n\n“설비투자 가이던스(기존 200억달러 -> 250억달러 이상)이 너무 과하다”\n\n와 같은 의견들이 제시되고 있네요.\n\n실적 발표전부터 주가가 연일 급등해 신고가를 경신하는 과정에서 기대치가 높아지다 보니, 이런 이야기들이 나오고 있는 것 같습니다.\n\n4.\n\n그 와중에서 씨티(510달러), JP모건(550달러), 바클레이즈(675달러) 등 외사들이 목표주가를 잇따라 상향하며 비중확대 의견을 제시한 점도 눈에 띄는 부분이었습니다.\n\n당분간 마이크론을 넘어 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 반도체주 전반에 걸쳐, 피크아웃 노이즈가 있겠지만, \n\n곧 시작되는 1분기 국내 반도체주 실적, 3월 한국 반도체 수출 등 여러 상황 반전의 기회들은 수시로 있는 만큼,\n\n지금 시점에서는 주도주인 반도체주는 최소 기존 보유 비중 유지로 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란 전쟁 수습 기대감, 유가 하락 전환, 미국 증시 장중 낙폭 축소 효과 등으로 전일의 급락 폭을 만회해 나갈 전망입니다.\n\n3월 내내 국장은 롤러코스터급 그 이상의 주가 폭등락을 수차례 맞다보니,\n\n요즘 2~3%대 하락은 약보합 정도로 느껴진다는 이야기도 나오고 있네요.\n\n작금의 엄청난 변동성이 국내 시장 참여자들의 심리적 맷집을 강화시켜준 듯 합니다.\n\n그래도 이제 그만 좀 맷집 강해지고 싶다는 게 많은 분들의 생각이 아닐까 싶습니다.\n\n————\n\n주식시장도 그렇지만, 날씨도 봄같지 않게 쌀쌀하고 일간 기온 변동성도 큽니다.\n\n계좌 손실의 위험 뿐만 아니라 건강 손실의 위험이 클 수 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시면서 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 24208, "forwards": 113, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2753, "date": "2026-03-19T07:40:45+09:00", "text": "**[3/19, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"3월 FOMC 이후 남겨진 여러 과제 속 대응 방안\"**\n\n(요약)\n\n- 3월 FOMC는 예상보다 매파적으로 귀결되면서 주식시장의 위험선호심리를 위축\n\n- 에너지 인플레이션 불확실성이 연준의 매파 전망을 초래했지만, 추후 미-이란 전쟁 수습 국면 돌입으로 유가 급등세 진정 시 이들의 전망은 재차 시장 친화적으로 바뀔 가능성을 열고 가는 것이 적절\n\n- 주식시장도 전쟁 불확실성에 종속되고 있으나, 전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 회복 경로 진입”의 패턴을 학습해왔다는 점에 주목할 필요\n\n- 연초 이후 34조원대 코스피를 순매도한 외국인 수급 향방도 관건. 미-이란 전쟁 포함 기존 악재는 정점을 통과하고 있는 가운데, 코스피 이익 컨센서스 추가 상향 가능성, 여타 증시 대비 밸류에이션 진입 매력 등을 고려 시 이들의 순매도 작업은 종반부에 들어선 것으로 판단\n\n- 단기적으로 변동성이 높은 환경에 직면하겠지만, 국내 증시는 하방 경직성을 보유하면서 회복 궤도에서 벗어나지 않을 전망\n\n- 업종 측면에서는 최근 연속적인 주가 조정 및 이후의 변동성 확대를 겪었음에도, 반도체 등 주도주들이 반등 국면에서 상대적으로 빠른 회복 탄력성을 보였으며, 추후에도 이 같은 회복력을 유지할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1294", "views": 24888, "forwards": 116, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2752, "date": "2026-03-19T07:40:05+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들\n\n업황과 펀더멘털을 매도한 것이 아닌, 가격과 비중을 매도한 성격 존재\n\n이들의 공격적 순매도는 종반부 진입했을 가능성", "views": 13571, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2750, "date": "2026-03-18T07:44:48+09:00", "text": "[3/18, 장 시작 전 생각: 회복의 재료들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 -0.7%, 마이크론 +4.5%, 델타항공 +6.5%.\n- WTI 94.5달러, 미 10년물 금리 4.20%, 달러/원 1,486.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 상승세로 마감하면서 2거래일 연속 강세를 보였습니다.\n\n호르무즈 해협 불안발 유가 변동성 확대, 3월 FOMC 대기심리에도, \n\n전쟁의 과거 학습효과에 따른 저가 매수 유인, 견조한 AI 수요 전망 속 마이크론(+4.5%) 실적 기대감 등으로 증시를 버틸 수 있게 해줬네요.\n\n또 델타항공(+6.5%), 아메리카 에어라인스(+3.6%) 등 항공주들이 1분기 실적 전망치를 상향하면서,\n\n중동 사태 발 유가 급등에도 여객 수요가 견조함을 시사했다는 점도 눈에 띄는 이슈였습니다.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁은 엇갈린 뉴스플로우가 나오면서 시장의 혼선을 유발하고 있네요.\n\n이란은 호르무즈 해협을 부분적으로 개방했으나, 이곳의 우회로인 UAE 푸자이라 항구 공격을 지속하고 있는 가운데,\n\n트럼프도 군함 파병에 거절한 동맹국들의 도움이 필요 없다고 비난하면서 전쟁 장기화 우려를 주입시키고 있는 모습입니다.\n\n하지만 3월 초 전쟁 초기 당시 주가 급락이 빈번하게 나타났던 것에 비해, 현재는 증시의 하방 지지력이 생겨나고 있다는 점을 눈여겨 봐야합니다.\n\n시장은 과거 수십여 차례 전쟁 이벤트를 통해 \"전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 증시 회복\" 경로를 학습해왔으며, \n\n이번에도 그 학습효과가 유효할 것이라는 점에 무게중심을 두고 가는 것이 여전히 적절합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁 이슈가 시장 관심사의 1순위에 있는 국면이다 보니, 내일 새벽 예정된 3월 FOMC의 중요성은 평년에 비해 다소 크지 않을 수 있습니다.\n\n그러나 미 10년물 상승(3월 초 4.0% -> 현재 4.2%대)도 증시 회복 탄력성을 제한하고 있으며, \n\n이는 유가 급등과 맞물린 연준의 인하 기대감 후퇴에서 기인한 만큼, 이번 3월 FOMC도 간과할 수 없는 이벤트입니다. \n\n3월 금리 동결은 기정사실화됐기에, 중동 사태 이후 기존 6월에서 12월로 연기된 첫 금리인하 예상 시점이 바뀌는 지가 관건입니다. \n\n점도표 변화(작년 12월 FOMC에서는 2026년 연내 1회 인하로 제시), 경제 전망 업데이트를 통해서 확인할 수 있겠지만, \n\n직관적으로는 파월 의장의 기자회견에서 그 단서가 나올 듯 하네요.\n\n일단 최근 시장 금리 상승에는 중동발 유가 상승으로 인한 연준의 매파 성향 강화 우려가 일정 부분 선반영된 감이 있습니다.\n\n따라서, 기자회견에서 매파 수위를 크게 높이지 않는 한(ex: “에너지 인플레이션 상승은 구조적, 상황에 따라 긴축 전환을 검토하겠다” 등과 같은 강도 높은 매파 발언), \n\n3월 FOMC는 최소 증시 중립적인 재료에 그칠 것으로 판단합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 호르무즈 해협 불확실성, 3월 FOMC 관망심리에도, \n\n미국 마이크론 신고가 경신의 효과, 코스피 밸류에이션 상 유효한 진입 메리트(선행 PER 8.7배) 등 상방 요인에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n오늘 오후경 개최 예정인 자본시장 간담회도 주목할 만한 이벤트입니다. \n\n해당 간담회에서는 시장질서 확립, 주주가치 제고, 자본시장 혁신, 투자 접근성 확대 등 4대 개혁 방안이 중점적으로 논의될 예정이며, \n\n이는 증시에 추가적인 정책 모멘텀을 부여할 수 있는 요인입니다.\n\n5.\n\n간담회 이후 코스닥의 단기적인 주가 향방에도 관심을 가져볼만 합니다.\n\n여전히 코스닥은 연초 대비 코스피에 비해 성과가 부진한 상태이며(연초 이후 코스피 +33.8%, 코스닥 +22.9%). \n\n최근 여러차례 장중 상승 폭을 반납하는 등 주가 회복력이 코스피에 비해 강하진 않습니다. \n\n물론 반도체 등 주도주들의 실적, 낮은 밸류에이션 부담 등이 코스피의 주가 회복력에 타당성을 부여하고 있는 반면, \n\n코스닥은 실적, 밸류에이션 측면에서 상대적으로 상방 모멘텀이 제한될 수 밖에 없기는 합니다. \n\n하지만 정책이라는 재료 관점에서 봤을 때, 현재 정부에서는 코스피뿐만 아니라 코스닥 시장 활성화 의지가 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n시장 참여자들 역시 코스닥에서는 실적보다 정책 기대감을 반영하려는 경향이 짙은 편입니다.\n\n따라서, 이번 간담회에서 부실기업 퇴출 및 상장폐지 절차 단축 관련 정책의 구체화 여부, 코스닥 펀드의 세제 혜택과 관련한 법안 가시화 여부 등이 코스닥의 단기 상승 촉매가 될 수 있을 듯 합니다.\n\n——————\n\n오늘 오전 내내 비소식이 있네요.\n\n미세먼지 농도도 나쁘다고 합니다.\n\n다들 우산 잘 챙겨 다니시고, 호흡기 관리도 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n항상 건강하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6974\n", "views": 17359, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2749, "date": "2026-03-17T07:46:36+09:00", "text": "[3/17, 장 시작 전 생각: 선결 조건의 충족, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +3.2%\n- 엔비디아 +1.6%, 메타 +2.3%, 마이크론 +3.7%\n- WTI 93달러(-5.3%), 미 10년물 금리 4.22%, 달러/원 1,490.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 5거래일만에 반등에 성공했습니다(S&P500 기준, 나스닥은 3거래일만에 반등)\n\n최근 연속적인 조정에 따른 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 개방 기대감에 따른 유가 약세(WTI -5.3%, 93달러), \n\n메타(+2.3%)의 AI 인프라 확장 발표 등이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+1.6%)의 GTC 행사에서는 젠슨황이 블랙웰과 베라루빈의 수요 전망을 26년 5,000억달러, 27년 1조달러로 제시하는 등\n\n사모대출 부실 우려와 맞물린 AI 수요 피크아웃 우려를 완화시켜준 점도 증시에 긍정적이었습니다.\n\n이 덕분에 마이크론(+3.7%), 샌디스크(+6.4%) 등 필라델피아 반도체 지수(+2.0%)도 강세를 보였고, 코스피 200 야간선물도 3.2%대 상승세를 기록했네요.\n\n2.\n\n3월 이후 주식시장에 높은 영향력을 행사하는 변수는 유가였으며, 유가의 방향성은 호르무즈 해협 상황이 좌우했습니다.\n\n그 가운데, 최근, 인도, 터키, 파키스탄, 그리스 등 여타 국가 선박들이 호르무즈 해협을 통과한 것으로 알려지면서 유가 약세를 유도했네요.\n\n아직 완전히 상황 종결이 된 것은 아니며, 금일에도 뉴스플로우상 분위기는 부정적인 상황 전개 쪽으로 바뀔 수가 있기는 합니다. \n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 이란이 호르무즈 해협 완전 봉쇄 모드에서 선별적 봉쇄로 전환하고 있으며, 미국 역시 전쟁의 장기화를 지양하고 있다는 점에 주목할 시점입니다.\n\n이를 감안 시, 이미 주가 상으로 기반영해온 미-이란 전쟁에 대한 추가적인 증시 약세 베팅의 효용성은 그리 크지 않을 듯 합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 호르무즈 해협 불확실성 완화에 따른 유가 하락 전환, 미국 증시 반등 및 코스피 200 야간선물 상승(+3.2%) 등으로 강세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n3월 이후 국내 증시는 중동 전쟁, 미국 사모신용 불안 등으로 급격한 변동성을 겪고 있으며, 그 과정에서 거래대금이 감소하고 있네요.\n\n일례로 서킷브레이커가 발동되면서 12% 폭락한 직후 다음날 9%대 폭등을 했던 3월 1주 차에 코스피 평균 거래대금은 46.5조원에 달했지만, \n\n2주 차 평균 거래대금은 26.5조원, 3주 차인 현재는 21.1조원대로 급감했습니다.\n\n(코스닥은 3월 1주 차 15.7조원, 2주 차 14.4조원, 3주 차 13.4조원).\n\n4.\n\n역대급 변동성 장세에서 투자자들의 피로도가 커지는 것은 자연스러운 현상일 수 있습니다.\n\n결국, 1) 거래대금의 2~3월초 수준 회복(코스피 기준 30조원대), 2) 코스피와 코스닥의 상방 모멘텀 회복은 “증시 및 유가 변동성 진정”이라는 조건이 충족되어야 합니다.\n\n여전히 중동 사태, 미국 사모대출 시장 불안이 잔존하고 있는 만큼, 하루 이틀 사이에 아무일 없었다는 듯이 분위기 반전을 기대하는 것은 한계가 있습니다.\n\n그러나 3월 내내 동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 반도체 등 주도주를 중심으로 하방 경직성이 생기고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n미-이란 전쟁은 현재 출구전략이 거론되고 있으며, 증시 방향성의 단기 핵심 변수가 된 유가 역시 100달러 부근에 상방 저항을 받고 있는 점도 중립 이상의 요인입니다.\n\n마이크론 실적 등 국내 반도체주의 주도력을 재확인할 수 있는 재료들이 주중 대기하고 있다는 점도 잠재적인 상방 모멘텀이 될 수 있습니다.\n\n5. \n\n이를 감안 시, 현재 높아진 증시 변동성은 시간이 지날수록 완화되는 쪽으로 베이스 경로를 설정해놓는 것이 적절합니다.\n\n업종 선정 역시 전쟁 피해주(운송, 증권, 내수 등)를 낙폭 과대 관점에서 담아보거나, 전쟁 수혜주(해운, 정유 등)로 단기 트레이딩을 해볼 만한 구간입니다.\n\n하지만 일간 시세 변화에 집중하는 과정에서 매매 타이밍의 오류를 저지를 수 있는 시기인 만큼, \n\n현 시점에서는 반도체 포함 기존 주도주 포트폴리오를 유지하는 쪽으로 무게중심을 두는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 15도대의 완연한 봄 날씨인데, \n\n아침 저녁으로 일교차도 크고 미세먼지 상황은 상당히 나쁘다고 합니다.\n\n다들 외투와 마스크 잘 챙기고 다니시면서 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6972\n", "views": 17944, "forwards": 109, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2748, "date": "2026-03-16T07:37:26+09:00", "text": "[3/16, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁 출구 전략과 증시 진입 전략\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 유가 변동성 확대 속 4분기 GDP 쇼크(QoQ 0.7% vs 컨센 1.4%) vs 1월 구인건수 호조(694만건 vs 컨센 676만건) 등 엇갈린 지표 여파로 약세(다우 -0.3%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 미-이란 전시 상황은 수시로 급변하고 있으나, 시간이 지날수록 양국 모두 수습 의지가 높아지고 있는 만큼, 이들의 출구전략 구체성 여부가 증시 분위기 반전의 핵심이 될 전망\n\nc. 엔비디아 GTC, 마이크론 실적 이벤트는 주도주로서 국내 반도체주들의 지배력을 재확인시켜줄 이벤트가 될 예정\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 전쟁 추가 격화 여부 및 유가 향방, 2) 미국 사모 시장 관련 뉴스 플로우, 3) 3월 FOMC 이후 연준의 예상 금리 경로 변화, 4) 엔비디아 GTC, 5) 마이크론 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 지속할 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,650pt).\n\n1. \n\n미국 장 마감 후 트럼프가 이란의 핵심 군사시설이 집결되어 있는 하르그섬을 폭격했다고 발표했으며, 한국, 일본 등 동맹국들의 군함 파견을 공식적으로 요구한 상황. \n\n트럼프가 하르그섬의 석유시설은 건드리지 않았다고 밝혔으며, 미국의 해당 섬 공격 이후 이란 측에서 미국, 이스라엘만 제외한 나머지 국가들의 호르무즈 해협 통행을 허용한 것으로 알려짐.\n\n하지만 하르그섬에 폭격이 가해졌다는 사실만으로도 운항사와 보험사들이 입항을 거부할 유인이 생길 소지가 있다는 점이 원유 시장 향방을 주시하는 증시 참여자들의 고민거리(하르그섬의 석유시설은 이란 석유 수출의 약 90% 차지). \n\n2.\n\n주말 중에도 트럼프는 하르그섬 추가 공격을 시사하면서, 이란과 합의를 원하지 않는다고 밝히는 등 매시간마다 중동 정세 관련 뉴스플로우가 바뀌고 있는 실정. \n\n이는 이번 주 초반부터 “유가 변동성 확대 -> 증시 변동성 확대” 현상이 출현할 가능성을 내포. \n\n그렇지만, 미국도 전쟁 장기화 시 정치적인 부담, 인플레이션 부담을 간과할 수 없으며, 초강경 대응에 나서고 있는 이란 역시 군사 전력 및 인명 피해 누적을 감당하는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n이 같은 한계점은 전쟁 당사국들 입장에서 사태 수습의 필요성을 높이는 요인이기에, 주중 이번 전쟁의 출구전략이 얼마나 현실성 있게 구체화 되는 지가 증시 분위기 반전의 트리거가 될 전망. \n\n3.\n\n3월 FOMC의 증시 영향력은 평년에 비해 다소 줄어들 전망. 지금은 중동 사태가 증시 분위기를 장악하고 있기 때문. \n\n그래도 이번 회의에서는 파월 의장 기자회견의 중요성은 높게 가져가는 것이 적절. \n\n일단 최근 유가 급등을 놓고 파월 의장은 일시적인 인플레이션 상승으로 평가할 가능성이 높음. \n\n하지만 22년 인플레이션 경험을 반면교사 삼아 구조적인 인플레이션 상승으로 평가해버리는 시나리오도 대비할 필요.\n\n(22년 당시 파월 의장은 인플레이션을 “일시적”인 것으로 봤지만, 실제 인플레이션은 구조적인 급등세를 보이면서 연준의 급격한 긴축 정책을 초래)\n\n후자의 시나리오가 현실화될 시 시장금리 상방 압력이 출현하면서 증시 제약 요인으로 작용할 수 있기에, 이번 3월 FOMC는 파월 의장의 기자회견이 메인 이벤트라고 판단. \n\n최근 미국 사모펀드 운용사들의 잇따른 환매 중단으로 인한 사모대출시장 노이즈가 확산되고 있다는 점도 FOMC 이벤트에 반영할 부분.\n\n이번 기자회견에서 사모대출 불안 이슈에 연준이 어느 정도의 경계심을 갖고 있는지도 또 다른 관전 포인트가 될 전망. \n\n4.\n\n지정학, 매크로 등 외부 요인이 중요한 시기이나, 증시 내부적으로 엔비디아 GTC 행사, 마이크론 실적도 간과할 수 없는 이벤트임. \n\n엔비디아 GTC 행사에서는 차세대 GPU 베라 루빈의 구체적인 양산 일정(올해 3분기 출시가 컨센서스)에 시장의 관심이 모아질 전망. \n\n해당 GPU의 양산 시기에 따라 삼성전자, SK하이닉스의 HBM4 매출 인식의 가시성이 달라질 수 있으며, 이는 이들 주가의 향방에 영향을 미칠 수 있기 때문. \n\n또한 최근 AI 관련 사모시장 불확실성이 높아지고 있는 시기이기에, 이번 GTC를 통해 AI 인프라 수요의 구조적인 성장세를 재확인할 수 있는지도 관건. \n\n5.\n\n3월 FOMC 결과 발표 시점과 맞물린 마이크론 실적은 GTC 행사보다 사실상 국내 반도체주의 주가에 직접적으로 영향을 미치는 이벤트가 될 예정(컨센서스 매출액 192억달러, EPS 8.7달러). \n\n연초 이후 메모리 가격 급등세가 지속되는 과정에서 마이크론의 이번 분기 호실적은 주가에 선제적으로 반영되어 왔던 상태. \n\n다만, 최근 이들 주가가 전고점에서 저항을 받고 있다는 데서 유추할 수 있듯이, 전고점 돌파를 위해서는 신규 재료가 필요한 시점임. \n\n이는 이번 분기 실적과 가이던스의 서프라이즈 여부에 달려 있음을 시사. \n\n더 나아가, 컨퍼런스콜에서 확인할 수 있는 1) 메모리 공급 병목 현상의 지속기간, 2) 지정학적 리스크와 AI 산업 불안이 실제 메모리 업황에 미치는 영향의 크기가 반도체 업종의 단기 투자 심리를 좌우할 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=774", "views": 19302, "forwards": 117, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2747, "date": "2026-03-13T07:47:27+09:00", "text": "[3/13, 장 시작 전 생각: 역풍에도 변하지 않은 것, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -1.8%, 코스피200 야간선물 -4.3%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -3.2%, 모건스탠리 -4.1%\n- WTI 유가 96.4달러(+10.5%), 미 10년물 금리 4.26%, 달러/원 1,488.9원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 1%대 약세를 기록했네요.\n\n호르무즈 해협 불안감이 재차 고조되면서 유가가 10% 넘게 급등한 가운데,\n\n모건스탠리(-4.1%), 대체운용사 클리프워터가 운용 중인 사모대출펀드의 환매를 제한하기로 발표하는 (모건스탠리는 지분의 5%, 제한, 클리프워터는 7% 제한) 등\n\n중동전쟁, 사모신용 위기 우려가 동시에 부각된 것이 증시 조정의 원인이었습니다.\n\n이 여파로 사모대출 관련 대형 운용사들인 블랙스톤(-4.8%), KKR(-3.7%)도 주가 급락을 맞았고,\n\n엔비디아(-1.5%), 마이크론(-3.2%), 메타(-2.6%) 등 AI, 반도체 관련주들도 약세를 면치 못했네요.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁의 불확실성은 여전히 높은 가운데, 유가 변동성이 역대급 수준입니다.\n\n군사적 우위는 확실히 미국이 점하고 있으나, 호르무즈 해협으로 인해 실질적인 주도권이 뭔가 이란에게 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도 새로운 후계자로 지목된 모즈타바가 “호르무즈 해협은 미국을 압박하는 수단으로 계속 봉쇄해야 한다”는 식의 강경 메시지를 선포했습니다.\n\n물론 트럼프 정부는 1920년에 제정한 존스법(미국 항만간 화물 운송은 미국 선박만 담당해야 하는 법)을 한시적으로 유예하는 방안을 검토하는 등\n\n외국 유조선들의 미국 내 수송을 가능하게 만들면서 유가 안정을 도모했지만, 유가 재급등을 막기에는 역부족이었습니다.\n\n전쟁이라는 게 예측이 어려운 영역이다 보니, 뉴스플로우를 추적하는 과정에서 주식시장 참여자들도 피로도가 계속 쌓일 수 밖에 없습니다.\n\n다만, 미국도 전쟁 장기화, 유가 추가 폭등세 지속을 막기 위해 출구 전략을 검토하고 있으며, \n\n이란 역시 계속 결사항전 하기에는 전력 고갈, 인명 피해 누적 등 부작용이 커지고 있음을 감안 시, \n\nWTI가 최근 전고점인 120달러를 돌파하면서 스태그플레이션 위험을 본격적으로 증시에 주입할 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n3.\n\n미국 사모시장 불안도 주식시장에 지속적으로 불편함을 제공하고 있네요.\n\n이 시장 곳곳에서 환매 제한 소식이 나오고 있다보니, 08년 서브프라임발 금융위기가 재연될 것이라는 이야기도 자주 거론되고 있습니다.\n\n집계 기관마다 차이가 있기는 한데, 사모신용 시장의 대출 잔액이 약 1.7~2조달러로 추정되고 있습니다.\n\n08년 서브프라임 사태 당시 모기지 대출 규모가 약 1.3~1.5조달러로 집계되고 있으니, 규모면에서는 사모신용시장이 더 크네요.\n\n하지만 08년 위기 당시에는 대출 리스크가 미국 주택시장에 집중되어 있던 반면, 현재 사모신용은 소프트웨어(비중 약 20%대) 이외에도, 헬스케어, 음식료 등 여타 산업으로 분산이 됐다는 점이 차별점입니다.\n\n또 08년 당시에는 대형은행들이 30~40배 레버리지를 쓰면서 무차별한 파생상품(CDS, 합성 CDO)를 활용하면서 위기가 급격히 번졌으나,\n\n현재 사모시장은 과거처럼 파생상품으로 복잡하게 얽혀 있지 않기 때문에, 시스템 리스크로 격화될 가능성이 낮아보입니다.\n\n이처럼 금융위기의 재연 가능성이 크지 않다는 것이 제 의견이지만,\n\n현재는 중동 사태와 맞물리면서 시장 참여자들의 심리를 취약하게 만들 수 있는 사안이기에,\n\n저도 계속 모니터링 하면서 관련 내용들 수시로 팔로우하고 의견드리겠습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 출발은 녹록지 않을 것으로 전망합니다.\n\n유가 10%대 급등, 사모신용 불안 등 대외 악재로 인해 코스피 야간선물도 4%대 하락세를 기록했네요.\n\n장중에도 중동 사태 뉴스플로우와 원유 선물 향방을 계속 주시할 수 밖에 없는 부담감이 발생할 것 같습니다.\n\n그래도 여타 증시 대비 급락을 크게 맞는 과정에서, 지금 악재를 상당부분 소화하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다(3월 이후 코스피 -11%, S&P500 -3.0%, 닛케이 -8%, 닥스 -7%).\n\n주식시장으로의 머니무브 지속, 견조한 이익 체력(중동 전쟁 이후에도 600조원대 유지) 및 낮은 밸류에이션 부담(선행 PER 8.7배)도 변하지 않았습니다.\n\n따라서, 대외 역풍이 부는 현재 상황 속에서도 최소한 기존 주식 비중을 유지하는 것이 적절하지 않나 싶네요.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 10도가 넘는 영상권이지만, 아침 저녁으로는 계속 쌀쌀합니다.\n\n날씨도, 주식시장도 감기에 걸리기 쉬운 시기입니다.\n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 34498, "forwards": 190, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2746, "date": "2026-03-12T07:34:55+09:00", "text": "[3/12, 장 시작 전 생각: 반복적인 악재 속 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 +0.7%, 마이크론 +3.8%, 오라클 +9.2%\n- WTI 유가 89.7달러, 미 10년물 금리 4.23%, 달러/원 1,476.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n오라클(+9.2%)의 어닝 서프라이즈, 2월 CPI 컨센 부합, IEA의 전략 비축유 방출 소식(4억배럴 예정, 사상최대 규모)에도, \n\n호르무즈 해협에서의 이란 위협 강화, JP모건의 소프트웨어 산업 관련 사모대출 담보가치 하향 등이 장중 하방 압력을 가했습니다.\n\n종목 측면에서도 엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.1%), 아마존(-0.8%), 알파벳(+0.5%) 등 M7들도 혼재된 주가 흐름을 보였고,\n\n미 10년물 금리도 4.2%대로 재차 상승, 달러 인덱스도 99pt대로 다시 올라서는 등 매크로 상으로도 만만치 않은 하루였네요.\n\n2.\n\n2월 CPI는 헤드라인(YoY 2.4% vs 컨센 2.4%), 코어(YoY 2.5% vs 컨센 2.5%) 모두 예상에 부합했습니다.\n\n하지만 이번 2월 말 이란 전쟁 이후 유가 폭등분이 반영되지 않았기 때문에 시장에서도 중립 수준의 재료에 그쳤네요.\n\n결국 중동 사태발 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영되기 시작할 것이며, 당분간 유가의 향방이 탑다운 상 주식시장의 향방을 좌우하는 요인이 될 것이라는 기존 가정을 유지해 나갈 필요가 있습니다.\n\n여전히 유가 변동성은 높고, 전쟁에 대한 미국의 출구 전략 불확실성, AI 사모시장 불안 지속 등 증시 환경이 녹록지 않은 것은 사실입니다. \n\n하지만 이 같은 전쟁 리스크, AI 시장 불안은 이미 시장이 지속적으로 노출되는 악재이며, \n\n해당 악재의 노출 빈도가 잦아질수록 주식시장에서도 내성이 생긴다는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 IEA의 전략 비축유 방출, 마이크론(+3.8%), 엔비디아(+0.7%) 등 미국 반도체주 강세에도, \n\n선물옵션 동시만기일에 따른 외국인의 현선물 수급 변화, 호르무즈 해협 관련 뉴스플로우 등이 지수 상단을 제한하면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n4.\n\n현재 국내 증시는 폭락과 폭등을 반복하는 역대급 변동성을 보이고 있습니다. \n\n3월 이후 8거래일간 코스피는 서킷 브레이커가 2회 발동(2020년 3월 이후 월 2회는 처음), 사이드카가 5회 발동됐으니 말이죠. \n\n이 같은 극단적인 변동성 장세는 연초 이후 2월 말까지 폭등(YTD +48%)한 데에 따른 후유증도 있을 것이며, \n\n미-이란 전쟁 리스크가 위험회피심리를 확대시킨 것에서 주로 기인합니다. \n\n뿐만 아니라 지수, 테마형 레버리지 ETF 자금 유입 급증에서 확인할 수 있듯이, \n\n개별 업종, 종목의 펀더멘털과는 별개로, 패시브 수급이 주가에 높은 영향력을 행사하고 있는 측면도 존재합니다.\n\n(패시브 자금 비중이 높아질수록, 기계적 매수, 매도가 증가하면서 증시 변동성을 추가로 확대시키는 경향)\n\n5.\n\n일단 3월 이후 고점 대비 약 11% 조정으로 1~2월 폭등 랠리 부담은 상당 부분 덜어낸 것은 중립 이상의 요인입니다. \n\n동시에 패시브 수급 영향력 확대는 구조적인 추세이며, 전쟁 노이즈 국면도 당분간 이어질 수 있습니다.\n\n이는 이번 주 남은 기간에도 증시 변동성이 높을 수 있음을 예고하는 대목입니다.\n\n하지만 중동발 악재는 코스피가 여타 증시 대비 급격하게 선반영해온 만큼, 지난주 폭락일 장중 저점인 5,050pt 선에서 바닥을 다지지 않았나 싶습니다.\n\n더 나아가, 이번 급락장에서 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주들이 상대적으로 견조한 주가 회복력을 보였다는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n실제로, 3월 4일 폭락 이후 10일 종가로 계산해보면, \n\n증권(+16.1%), 기계(+15.9%), 조선(+15.8%), 반도체(+11.2%) 등 주도주들이 코스피(+10.1%) 성과를 넘어 수익률 최상위권을 기록했습니다. \n\n따라서, 추후에도 여러 차례 출현할 수 있는 중동 사태발 변동성에 직면하더라도, \n\n기존 주도주 중심의 포트폴리오 비중을 유지하거나, 조정 시 추가 분할 매수로 대응하는 것이 현실적인 대안이라고 생각합니다.\n\n————\n\n오늘도 아침저녁 일교차가 크다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시길 바랍니다.\n\n하루하루 시장 대응 하느라 정말 고생 많으실텐데, \n\n이럴 때일수록 건강 더 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요. \n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6967", "views": 16727, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2745, "date": "2026-03-11T07:36:05+09:00", "text": "[3/11, 장 시작 전 생각: 유가 노이즈 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.07%, S&P500 -0.21%, 나스닥 +0.01%\n- 엔비디아 +1.2%, 마이크론 +3.5%, 오라클 -1.4%(시간외 +8%대)\n- WTI 유가 87.5달러, 미 10년물 금리 4.15%, 달러/원 1,473.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 혼조세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 전쟁 종료 기대감 속 80달러대로 하락한 WTI 유가 등에 힘입어 상승세를 보였으나, \n\n이후 호르무즈 해협 통과 이슈를 둘러싼 미 정부 관계자들의 엇갈린 발언 등이 상승 폭을 축소하게 만드는 요인이었습니다.\n\n그래도 엔비디아(+1.2%), 마이크론(+3.5%) 등 AI, 반도체주들의 주가는 견조했고,\n\n금리나 달러 인덱스 모두 추가 상방 압력이 제한됐다는 점은 안도요인이었습니다.\n\n2.\n\n최근 증시 반등의 동력은 유가의 급락에서 나왔고, \n\n이제 \"유가의 추가 레벨 다운 -> 증시 회복 궤도 강화\"를 만들기 위해서는 호르무즈 해협의 선박 통행 여부가 관건이지만 노이즈가 있네요.\n\n전일의 경우, 미 에너지부 측에서 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 성공적으로 호위했다고 발언했으나, 백악관에서는 아직 관련 보고를 받지 못했다고 언급하는등 미 정부 관계자들 간 발언이 엇갈렸습니다.\n\n이란 측에서도 호르무즈 해협에 기뢰를 부설하려는징후가 있는 것으로 알려졌다는 점도 유가 변동성을 초래하고 있습니다.\n\n다만, 유가 안정 및 전쟁 조기 종식을 위한 미국의 대응 의지와 실행력(해군의 선박 호위, 이란 기뢰 설치 시 제거 등)이 높다는 점을 감안 시, \n\n유가 재폭등으로 인한 증시 급락 재출현 가능성은 낮게 가져가는 것이 적절한 시점입니다.\n\n3.\n\n오늘 밤에는 미국 2월 CPI 이벤트가 있습니다. \n\n현재 컨센서스는 헤드라인과 코어가 각각 2.5%(YoY, 1월 2.4%), 2.4%(YoY, 1월 2.5%)로 지난달과 유사하게 2%대 중후반의 인플레이션을 기대하고 있네요.\n\n통상 2월 CPI는 3월 FOMC를 앞두고 마지막으로 확인하는 물가라는 점에서 중요도가 높은 편이지만, 이번 2월 CPI는 컨센을 하회하더라도 증시 상방 탄력은 제한될 수 있음에 유의할 필요가 있습니다.\n\n2월 말 중동 사태 이후 유가 폭등으로 에너지 인플레이션의 불확실성이 높아졌기 때문입니다.\n\n가령, 2월 WTI 평균 가격은 64달러였지만, 3월(~10일) 평균 가격은 85달러로 2월말 대비 약32% 상승했으며, 이 같은 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영될 예정입니다. \n\n이는 시장참여자들 사이에서 2월 CPI를 넘어 3월 CPI를 추가로 확인하려는 심리가 짙어질 수 있음을 시사하는 대목입니다.\n\n2월 CPI가 컨센을 하회하는 것이 베스트 시나리오인 것은 맞습니다.\n\n하지만 “중동발 유가 급등이 만들어낸 3월 CPI 대기심리”를 감안 시, 컨센 하회 결과는 증시 급등 재료이기보다, 증시에 안도감을 부여하는 하방 경직성 강화 재료의 성격을 띨 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 증시는 호르무즈 해협 관련 노이즈에 따른 미국 증시 혼조세 여파에도, \n\n미국 마이크론(+3.5%), 샌디스크(+5.1%) 등 필라델피아 반도체 지수 강세(+0.7%), 3월 폭락 이후 국내 증시 저가 매수 유인 지속 등으로 중립 이상의 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n또 어제 장 마감 후 삼성전자, SK, KCC 등 주요기업들의 주주환원책이 잇따라 발표되면서, 상법개정안 정책 모멘텀이 재생성되고 있다는 점도 긍정적입니다.\n\n미국 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 분기 매출액과 순이익 서프라이즈를 시현했으며, 연간 가이던스를 상향했다는 점도 눈여겨볼 부분이네요.\n\n더욱이 오라클은 미국 AI 수익성 및 사모시장 불안의 중심에 있는 업체였지만,\n\n이번 컨퍼런스콜에서 올해 남은 기간동안 추가 채권 발행을 하지 않을 것이라고 언급했다는 점이 관련 불안을 완화시켜준 모습입니다. \n\n이로 인해 현재 오라클은 시간외 8%대 강세를 보이고 있는 만큼, 국내 증시에서도 반도체주에게 외국인 중심의 우호적인 수급 환경이 조성될 듯 합니다.\n\n—————\n\n아직 완연한 봄기운은 느껴지지 않네요. \n\n아침저녁으로 날이 찹니다.\n\n다들 건강 늘 잘 챙기시면서, 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6965", "views": 25607, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2744, "date": "2026-03-10T07:53:18+09:00", "text": "[3/10, 장 시작 전 생각: 반전의 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.4%, 코스피 200 야간선물 +7.2%\n- 엔비디아 +2.7%, 마이크론 +5.1%, 샌디스크 +11.6%\n- WTI 84.8달러, 미 10년물 금리 4.09%, 달러/원 1,466.1원\n\n1.\n\n하루하루가 다이내믹합니다. \n\n어제 미국 증시는 전약후강의 장세를 보이면서 반등에 성공했습니다.\n\n증시 분위기를 반전시킨 것은 역시나 미-이란 전쟁 쪽에서 나왔네요.\n\n트럼프가 이란 전쟁은 기존에 예상했던 4~5주 일정보다 앞서서 먼저 끝날 수 있으며, 호르무즈 해협도 장악하는 것을 검토하고 있다는 발언 덕분이었습니다.\n\n또 G7 국가들이 전략 비축유 방출 등 필요한 대책을 실행할 준비가 되어있다고 언급하는 등 유가 안정 의지를 전달한 점도 한 몫 보탰습니다.\n\n이 여파로 WTI가 어제 하루동안 약 30% 가까이 급등하면서 120달러대를 상회했었지만,\n\n현재 87달러내로 급전직하하면서 고점 대비 약 30% 내려왔습니다.\n\n2.\n\n최근 주식시장의 부정적인 영향력 0순위를 차지하고 있던 것은 유가의 향방이었습니다.\n\n\"유가 폭등에 따른 인플레이션 급등 -> 스태그플레이션 불안 강화 -> 중앙은행 대응 혼란\" 등과 같은 부정적인 피드백 루프가 발생할 수 있으며,\n\n이는 주식시장에서 할인율(금리)의 급변, 기업 실적 악화 등 주가 멀티플에 부정적인 충격을 가할 소지가 있었기 때문이었습니다.\n\n결국, 유가가 어디까지 높게 더 올라가는 지, 그리고 이 같은 고유가 레벨의 지속력이 얼마나 오래 갈수 있는지가 주식시장의 워스트 시나리오였습니다. \n\n다행히도, 어제 미국 주식시장의 움직임을 미루어 보아, 이 워스트 시나리오의 현실화 가능성이 한 층 더 낮아진 듯 합니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n국내 주식시장도 자칫하면 베이스-워스트 그 중간의 루트탈 확률이 있었지만,\n\n이보다는 베스트 시나리오로 가는 쪽에 확률을 더 부여하는 게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n조금 전 이란 측에서는 \"더이상 공격을 하지 않는다면 전쟁을 종료할 의사가 있다\"는 보도도 있었네요.\n\n물론 위의 보도는 사실 관계를 확인해야 하는 내용이며, 아직 미-이란 전쟁이 완전 종식된 것도 아닙니다.\n\n전쟁이라는 것은 얼마든지 상황을 급변시키는 가변성이 다른 이벤트에 비해 높은 편이기도 합니다.\n\n다만, 주식시장은 이전 지정학적 악재들에 비해, 이번 이란 사태의 충격을 빠르게 많이 반영해오면서,\n\n저항력과 면역력이 생기고 있다는 점을 다시 상기해볼 시점입니다.\n\n주식시장 뿐만 아니라 모든 경제활동에서 심리가 행동 변화를 이끄는 만큼,\n\n호르무즈 해협에 있는 선주들이 \"미군이 아무리 보호해준다고 해도, 미사일 한방 맞으면 어떻게 책임질꺼야\"라는 심리에서 \"이제 지나가도 되겠는데\"쪽으로 심리 변화가 일어나길 기대해봐야겠네요.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한번 폭락을 맞았네요.\n\n일주일 만에 두 번이나 코스피가 서킷 브레이커에 걸리기도 했습니다.\n\n하지만 오늘은 전쟁 리스크 완화 기대감에 따른 유가 급락 등으로 어제의 폭락분을 만회해 나갈 듯 합니다.\n\n코스피200 야간 선물도 +7.2%로 마감하면서 거의 상한가(+8.0%)를 기록했다는 점도 참고해볼만 합니다. \n\n5.\n \n국장은 지금 주식시장 단위의 레버리지 판이 펼쳐지고 있는 시기입니다.\n\n오늘 폭등하더라도, 내일은 또 조정을 받고, 다음날에는 또 급등할 수도 있는 역대급 변동성 장세입니다.\n\n지금 시장 대응이 정말 어렵고, 전쟁과 폭락의 후유증, 여진을 간과할 수 없기는 하지만,\n\n\"전쟁 초기 증시 급변 -> 이후 시간이 지날수록 충격 흡수하며 증시 회복\"하는 과거의 경험을 살려보면,\n\n지금 시점에서도 계속 현재의 주도주(반도체, 방산, 증권 등)를 들고 가면서 수익률 회복 기회를 잡아가는 게 현실적인 대응 방안이라고 생각합니다.\n\n오늘 코스닥 시장도 상당히 볼만할 것 같습니다.\n\n두 곳의 대형 운용사에서 코스닥 액티브 ETF가 오늘 상장되면서 해당 액티브 ETF가 편입하고 있는 종목이 공개됐기 때문입니다. \n\n일부 시장 참여자들은 이들 편입 종목을 보면서 수익률 베팅에 나설 수 있는 만큼, 코스닥 시장의 수싸움도 관전 포인트입니다.\n\n------------\n\n오늘도 쌀쌀한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n시장도, 날씨도 참 만만치 않은 상황 속에서 \n\n다들 고생이 너무 많으십니다.\n\n그래도 늘 건강 잘 챙기시고, 스트레스도 덜 받으셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16047, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2743, "date": "2026-03-10T07:53:00+09:00", "text": "전쟁 시나리오별 증시 향방", "views": 13327, "forwards": 53, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2742, "date": "2026-03-09T11:12:23+09:00", "text": "[3/9, 월간 2번째 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n11시 10분 기준 코스피 -7.4%, 코스닥 -6.0%\n\n조금전 코스피의 서킷브레이커가 또 발동됐네요.\n\n한 달에 2번이나 발동된 적은 2020년 판데믹 당시인 3월(13, 19일) 이후 단 한번도 없었는데,\n\n그만큼 현재 시장참여자들의 투자심리가 급격히 악화된 분위기입니다.\n\n-----\n\n우선 오늘의 하락원인을 찾아보면,\n\n1. 미-이란 전쟁 리스크 확산\n- 이스라엘의 이란 정유시설 공격, 호르무즈 해협 실질적 봉쇄 상태 지속 \n- 지난주 한주동안 약 30% 상승한 WTI가 오늘 하루 추가로 약 25% 폭등하며 110달러대에 도달\n- \"단기 유가 상승은 댓가로 치르겠지만, 위기가 진정되면 유가는 빠르게 하락할 것\"이라는 트럼프의 발언도 유가 상승 심리를 추가로 자극\n\n2.미국 2월 고용 쇼크 발 노이즈\n- 지난 금요일 2월 고용의 예상 밖 쇼크로 미국 경기 둔화 우려 재생성\n- 중동 사태가 현재 진행형이라는 타이밍 상 고용 부진은 스태그플레이션 노이즈를 시장에 주입\n\n3. 오라클의 데이터센터 투자 일부 철회\n- 지난 금요일 오라클이 오픈 AI와 맺은 텍사스 데이터센터 추가 확장 계획을 철회한 것으로 외신을 통해 알려짐\n- 자금 조달 협상 지연, 오픈 AI 수요 조건 변경 등이 철회배경\n- 다만, 여타 기존 스타게이트 프로젝트 투자는 일정대로 진행 중\n\n-------\n\n이정도로 압축해볼 수 있겠고,\n\n새로운 악재라기보다는 기존 악재의 강화 성격이 짙어보입니다.\n\n사실 지금은 2, 3번 고용 쇼크, AI 투자문제보다 중동 리스크가 사실상 오늘 급락의 대부분을 차지하고 있는듯 합니다.\n\n2.\n\n변동성이 상당함을 넘어선 모습입니다.\n\n미국 선물시장도 2%대, 닛케이도 7%대 하락하고 있기는 한데,\n\n국장은 지난주부터 -5~10%대 하방압력에 빈번하게 맞으면서 시장참여자들의 멘탈을 무척 혼란스럽게 만들고 있네요.\n\n이 사태를 만든 것은 전쟁이 만들어낸 유가 폭등이 대부분 원인을 차지하고 있기에, 유가의 향방에 계속 주목해야 될 것 같습니다.\n\n2022년도 러-우 사태 당시에도 주식시장의 패닉을 진정시킨 트리거는 \"140달러 근처까지 갔던 유가 폭등세\"\n의 진정\"이었다는 점을 참고해볼 필요가 있겠습니다.\n\n(2월 24일 전쟁 이후 3월 8일 유가 고점)\n \n3.\n\n중동 전쟁 뉴스 플로우, 호르무즈 해협 운항 상태, 선주들의 심리(전쟁 보험료 변화) 등을 계속 추적하면서 후행적으로 대응해야 하는 환경이기는 합니다.\n\n다만, 코스피는 3월 중 고점 대비 최단기간 속도로 약 20% 가까이 급락을 맞았고,\n\n이달 2번이나 서킷 브레이커를 경험하는 과정에서, 이번 전쟁 리스크를 여타 증시에 비해 선제적으로 반영한 측면이 있습니다.\n\n이미 선행 PER도 지난주에 역사적 하단 레벨인 8.1배 수준까지 내려갔다왔다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n지금 상당히 투자심리가 위축된 만큼, 추가 패닉 셀링으로 일시적으로 5000선을 내어줄 수는 있습니다.\n\n하지만 현 시점에서 중동 사태가 워스트 시나리오로 전개되지 않는 한(WTI 130달러 돌파 + 스태그플레이션 현실화 불안 강화 등),\n\n5,000선 초반레벨부터 하방 지지력을 보일 수 있는 만큼, \n\n지금 레벨부터는 매도 동참보다 보유 후 관망, 혹은 분할 매수 대응이 유효하다는 시각을 유지하고 있습니다.\n\n월요일부터 무척 어려운 시장이네요.\n\n신규자금들이 대규모 유입되는 과정에서 발생하는 군집 효과도 국장의 변동성을 한층 키우고 있는 시기입니다.\n\n다들 스트레스와 멘탈 관리 잘 하시면서\n\n힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 22132, "forwards": 147, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2741, "date": "2026-03-09T07:45:40+09:00", "text": "[03/09 Kiwoom Weekly, 키움 시황/ESG 이성훈]\n\n\"지정학, CPI, 실적이 유발할 변동성 확대 구간\"\n------\n\n한국 증시는 1) 미국-이란 간 전쟁 뉴스플로우 및 국제 유가 방향성 2) 미국 2월 CPI, PCE, 4분기 GDP 등 물가 및 경기 지표 3) 오라클, 어도비 등 AI 소프트웨어 기업 실적 4) 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시 일정 등 굵직한 대내외 이벤트를 소화하는 과정에서 변동성 장세가 지속될 것으로 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,800pt).\n\n 6일(금) 미국 증시는 중동 사태 격화, 호르무즈 해협 봉쇄 우려 점증 속 유가 급등(WTI 기준 90.9달러, +12.2%), 2월 고용 보고서 쇼크(비농업 고용 -9.2만 vs 컨센 +5.5만, 실업률 4.4% vs 컨센 4.3%)발 경기 둔화 우려, 블랙록(-7.2%)의 사모펀드 환매 제한 소식 등 겹악재 출현에 3대 지수는 하락 마감(다우 -0.95%, S&P500 -1.33%, 나스닥 -1.6%, 필라델피아 반도체 -3.9%). 중동 지정학 긴장감이 지속되는 가운데 오라클 실적(11일), CPI(11일) 등 이번주에는 주 초반 시장의 방향성을 가늠할 수 있는 매크로 지표, 마이크로 이벤트가 대기하고 있으며, 이 과정에서 주 초반 국내 증시를 포함한 글로벌 증시의 변동성 확대를 대비해야하는 구간.\n\n-------\n\n먼저, 현재 이란발 지정학 이슈가 시장을 지배하고 있다는 점에서 중동 전쟁 뉴스플로우와 유가 방향성이 금주에도 시장의 최대 변수로서 작용할 전망. 국제 원유의 약 20%를 차지하는 호르무즈 해협 통행이 사실상 봉쇄된 가운데 쿠웨이트 등 중동 국가들의 원유 감산 소식, 트럼프 대통령의 “이란의 무조건적인 항복 없이는 합의는 없을 것”이라는 언급 속 전쟁 장기화 가능성 점증이 국제유가 상승의 트리거로 작용. 이에 지난주 주간 기준 국제유가(WTI 기준)는 35.6% 급등하며, 역대 선물거래 사상 최대 상승률 기록. 현재 시장은 유가 급등 → 비용 인상형 인플레이션 재점화 → 연준 금리 인하 지연, 국채 금리 상승 시나리오의 악순환을 우려하고 있는 상황.\n\n중동산 에너지 수입 의존도가 높은 국내 경제(지난해 기준, 중동산 원유 수입 비중 68.8%) 특성상 호르무즈 해협 봉쇄 속 유가 급등 부담은 제조업 중심의 석유 집약도가 높은 국내 증시에 대한 위험회피 심리를 부각시킬 수 있는 이슈. 다만, 현재 한국은 이 같은 지정학 위기를 대비해 208일분의 원유를 비축(EIA 기준)해있는 상태이며, 정부 측에서도 아랍에미레이트(UAE)로부터 약 600만 배럴 규모의 원유를 긴급 도입하는 등 원유 수급 안정 확보를 위해 대응하고 있다는 점을 고려할 필요. 또한, 시간이 지날수록 이란은 자국의 전쟁 지속 능력 약화를 의식할 수 밖에 없고 트럼프 입장에서도 유가 급등+경기 둔화의 조합은 11월 중간선거를 앞두고 지지율 하락 부담으로 이어질 수 있음. 즉, 전쟁 장기화가 양국 모두에게 실익이 제한된다는 점에서 전쟁으로 인한 증시 조정은 국내 증시의 펀더멘털 및 정책 동력을 감안시 매수 기회로 작용할 전망\n\n한편, 3월 FOMC(한국 시간 기준 19일 새벽)를 앞두고 연준위원들이 블랙 아웃 기간에 진입함에 따라 금주 발표될 CPI 지표에 대한 시장 민감도는 한층 높을 것으로 판단. 현재 컨센서스 상 2월 CPI(YoY, 헤드라인 2.5% vs 전월 2.4%, 코어 2.4% vs 전월 2.5%)는 전월과 유사한 흐름을 보일 것으로 예상. 다만, 이번 발표될 물가 지표는 중동 사태 이전의 지표라는 점에서 최근의 유가 급등분을 반영하지는 않음. 따라서, CPI가 예상보다 높게 나타날 경우 최근 유가 상승 속 향후 발표될 물가 확대 우려 점증 → 연준 금리 인하 기대감 악화 시나리오를 반영하며, 금번 지표 발표가 이전 지표 대비 시장 변동성 확대에 미치는 영향력이 클 수 있음은 염두에 두어야할 필요.\n\n또한, 주중 예정된 오라클(11일), 어도비(13일) 등 AI 소프트웨어 관련 기업의 실적도 주시해야할 이벤트. 특히, 오라클은 지난 분기 실적 발표 이후 시장 예상치 대비 부진한 매출을 기록하며 주가 급락세 연출한 바 있음. 최근 AI 기술주 투자 비중이 높은 일부 사모펀드의 환매 제한 이슈 등이 불거지는 가운데 오라클 실적은 AI 부채 건전성, 비용 우려를 가늠할 수 있는 핵심 이벤트. 따라서, 세부적으로 클라우드 부문 매출 성장률, RPO(수주잔고) 규모, Capex 가이던스, 컨퍼런스콜에서의 AI프로젝트 진행 과정 및 경영진의 재무 리스크 발언 등을 종합적으로 검토할 필요.\n\n이를 감안시, 국내 증시는 주 초반 전쟁 리스크 우려 반영 속 주가 하방 우려가 가중되는 가운데, 방산, 정유주 등 전쟁 및 유가 상승 수혜주 중심으로 자금 로테이션 나타날 것으로 전망. 한편, 대외 이벤트 외에도 국내 증시에 한정해서는 금주 10일 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시가 예정되어 있음(삼성액티브, 타임폴리오 등). 지난주 미국-이란 전쟁 확산 우려에 따른 증시 패닉셀링 속 코스피가 -10.6% 하락한 가운데 코스닥은 -3.2%로 비교적 하락폭이 제한되었음. 정부의 코스닥 활성화 정책에 대한 기대감 유효한 가운데 매크로 불확실성 집중이 예상되는 금주 기간 동안 코스닥으로의 머니무브 지속될 가능성에 무게. 다만, 단기적으로는 코스닥 액티브 ETF 출시 직후 재료 소멸 인식 속 차익실현 매물 출회 가능하며, 편입 기대감을 선반영했느냐 여부에 따라 코스닥 시장 내 종목별로 차별화 현상 커질 수 있음은 염두에 둘 필요.\n\n자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSW773", "views": 7677, "forwards": 59, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2740, "date": "2026-03-06T07:39:58+09:00", "text": "[3/6, 장 시작 전 생각: 반응과 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.3%, EWY(-6.4%)\n- 엔비디아 +0.2%, 브로드컴 +4.8%, 테슬라 -0.1%\n- WTI 78.8달러(+5.6%), 미 10년물 금리 4.14%, 달러/원 1,480.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 약세로 전환했습니다.\n\n브로드컴(+4.8%)의 호실적에 따른 AI 수익성 불안 완화에도,\n\n중동발 불안 재고조 속 국제 유가 급등(WTI 장중 82달러 터치), 미국 정부의 AI 칩 수출 통제 소식 등이 악재였습니다.\n\n이 여파로 장중 나스닥이 1% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n트럼프 정부의 에너지 급등 대책 발표 기대감 등이 장 후반 부각되면서 낙폭을 일부 만회한 채 끝이 나긴 했습니다. \n\n2.\n\n중동 사태는 여전히 불안합니다. \n\n하루 하루 뉴스플로우가 주식, 유가, 채권 등 금융시장 전반에 걸쳐서 변동성을 만들어내고 있는데,\n\n전쟁의 핵심 가격 요소인 유가가 계속 심상치 않은 가격 흐름을 보이고 있습니다.\n\n어제만 해도 걸프 해협에서 정박 중이던 유조선 피격, 이란의 바레인 정유 시설 공격 소식 등이 WTI 유가를 장중 80달러를 돌파하게 만들었네요.\n\n지금은 78달러대로 내려오기는 했으나, 이미 80달러라는 저항선을 한번 돌파한 만큼, 오늘도 또 한번 레벨 테스트를 할 가능성이 높습니다.\n\n다만, 조금 전 트럼프가 유가를 낮추기 위한 안정 대책 발표가 임박했다고 언급하는 등 미국 정부의 유가 안정 의지가 높다는 점을 미루어 보아,\n\n과거 러-우 사태 당시 시장이 경험했던 “유가 폭등세 지속”을 베이스 시나리오로 변경하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다.\n\n전쟁이라는 게 늘 그렇듯이, 시장 입장에서는 전황을 확인하면서 후행적인 대응을 할 수 밖에 없지만,\n\n동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 생성되는 주가 면역력은 이번 전쟁에서도 생겨나지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n전쟁 이외에도 미국 정부가 AI 칩 수출 통제를 검토하고 있다는 것도 시장을 피곤하게 만들 수 있는 요인이네요.\n\n엔비디아, AMD의 GPU 수출 규모가 클수록 미국 정부의 사전 승인, 비즈니스 모델 공개, 정부의 현장 방문 등 여러 조건이 강화될 것이라는 게 초안에 담긴 내용으로 알려져있습니다.\n\n하지만 이번 수출 통제 조치는 전면 통제의 성격이라기 보다는, 미국 주변 동맹국들은 미국 내 AI 생태계에 더 편입시키려는 의도가 있습니다.\n\n이번 중동 전쟁에서 팔란티어, 클로드의 AI 모델 사용 효과를 톡톡히 봤기에, 소버린 AI의 중요성을 미국 정부도 다시 한번 느끼지 않았나 싶네요.\n\n이는 하이퍼스케일러 업체들의 AI CAPEX가 중동 사태, 미국의 수출 통제 조치로 줄어들 가능성이 낮음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n결국, 어제 시장을 불안하게 만든 미국 정부의 AI 수출 통제가 지속적으로 AI, 반도체주의 주가 발목을 잡지는 않을 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한 차례 역사를 썼네요.\n\n코스피가 +9.6%, 코스닥이 +14.1%, 폭등 그 이상의 가격 상승을 연출했습니다.\n\n코스피 200 야간 선물이 상한가(+8.0%)를 친 것도, 장중 코스닥 150선물(+20.0%)이 상한가를 기록한 것도 그렇고,\n\n하루하루 새로운 경험들을 하고 있네요.\n\n종목, 업종을 넘어 한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 판이 되어버린, 영웅호걸들의 놀이터가 된 기분입니다.\n\n다른 한편으로는, 그만큼 국내 증시가 풍부한 유동성, 시장 참여자들의 넘쳐나는 에너지를 보유한 시장이라고 긍정적인 해석을 해볼 수가 있겠네요.\n\n5.\n\n일단 오늘 국내 증시도 현기증나는 무빙을 연출할 듯 합니다. \n\n어제 미국 장에서 한국 ETF(EWY) 6% 급락한 충격이 전해질 수 있는 만큼, 또 한차례 하방 쪽으로 변동성이 확대될 수 있기 때문입니다.\n\n정말이지, 전쟁 관련 뉴스플로우에 일희일비하기 쉽고, 수분 단위로 변화하는 지수의 변동성에 일일이 반응하게 되는 장세입니다.\n\n그러나 실적, 밸류에이션 등 국내 증시의 펀더멘털은 훼손되지 않았으며, \n\n전쟁에 대한 주식시장의 학습효과도 발현되고 있다는 점에 중심을 두어야 할 시점입니다.\n\n따라서 오늘도 천당과 지옥을 오고가는 롤러코스터를 탈 수 있겠지만,\n\n그런 움직임에 일일이 반응하기 보다는 최소 관망 혹은 주도주 조정 시 매수 전략을 대응하는 게 우선순위라는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n오늘은 바람도 많이 불어서 체감온도가 낮다고 합니다.\n\n주말에도 영하권으로 다시 내려간다고 하네요.\n\n다들 감기 조심하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시구요.\n\n주말도 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 27722, "forwards": 178, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2739, "date": "2026-03-05T07:44:46+09:00", "text": "[3/5 장 시작 전 생각: 살 만한 이유들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%, 코스피 200 야간선물 +8.0%(상한가)\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +5.5%, 브로드컴 +1.2%(시간외 +3%대)\n- WTI 76.1달러, 미 10년물 금리 4.10%, 달러/원 1,461.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n2월 ISM 서비스업 PMI 호조(56.1 vs 컨센 53.5), ISM 서비스업 가격 둔화(63.0 vs 컨센 68.3) 등 지표가 양호했으며,\n\n중동 전쟁이 장기화되지 않을 것이라는 기대감 등이 반등의 동력이었네요.\n\n이란 측에서 부인하기는 했지만, CIA를 통해 간접적으로 물 밑 협상이 진행되고 있는 것으로 알려지는 등 \n\n현재 진행형인 이번 미-이란 전쟁이 악화일로로 치닫지 않을 것이라는 관측이 나오고 있는 모습입니다.\n\n이번주내로 전쟁이 종식되기는 어렵고 적어도 다음주 혹은 다다음주까지는 상황을 지켜봐야겠으나,\n\n전쟁에 대해 주식시장이 과거 수 없는 가격 조정을 맞으며 체득한 학습 효과를 생각해볼 시점입니다.\n\n2.\n\n어제 코스피는 또 한차례 역사를 썼네요. 그게 폭락의 역사였다는 게 문제였지만.\n\n중동 사태, 미국 AI 신용불안 이슈가 영향을 준 것은 맞지만,\n\n많이 빠르게 오른 만큼, 그에 따른 역 가격 되돌림이 나올 만한 자리에서 이 같은 주가 폭락을 맞은 듯합니다.\n\n또 중동 사태는 현재 진행형이며, 지난 2거래일 간 폭락의 여진이 투자자들 뇌리에서 쉽게 지워지지 않을 수 있습니다. \n\n하지만 현재 시점에서 주식 비중을 줄이는 데에 따른 효용은 크지 않습니다.\n\n단순히 주가 하락률만 놓고 봐도, 이번의 폭락은 그 정도가 과했습니다.\n\n장중 발동된 서킷브레이커의 관점에서 봤을 때,\n\n코스피 역사상 서킷브레이커가 발동된 사례는 총 6차례였으며, 서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했습니다.\n\n아무리 주식시장이 대형 악재에 직면했더라도, 서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락을 대부분 시장 참여자들이 저가 매수세의 기회로 인식하면서, 증시에 회복력을 부여했습니다.\n\n3.\n\n이번 코스피 폭락이 중동 전쟁 리스크의 피해 국가(중동산 원유 의존도 높은 편)라는 인식에서 비롯됐다는 의견도 있기는 합니다.\n\n과거 코스피의 주가 급락을 초래했던 지정학적 사건은 걸프전(90년 8월 2일~91년 2월 28일), 러-우 전쟁(22년 2월 24일~현재)이었습니다.\n\n걸프전 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 2개월 반의 시간이 소요됐으며(저점은 90년 9월 21일), 저점까지 누적 하락률은 약 -15%였습니다.\n\n러-우 사태 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 7개월의 시간이 소요됐고, 저점까지 누적 하락률은 약 -20%였네요.\n\n이번 중동 사태는 시작한지 2거래일 만에 -18%를 기록했다는 점은 전쟁 리스크를 일시에 대부분 반영한 것으로 볼 수 있습니다.\n\n더 나아가, 현재 코스피의 12개월 선행 PER은 8.1배 수준까지 빠르게 내려왔네요.\n\n코스피 역사상 선행 PER이 8배 극초반 수준 혹은 그 이하로 내려간 적을 조사해보니,\n\n금융위기, 유럽 재정위기, 미중 무역분쟁, 판데믹, 상호관세 발표 등 소수에 불과했으며, 8.0배선을 기점으로 주가 바닥을 확인했던 전력이 있습니다.\n\n4.\n\n그래서 현재는 팔아야 할 자리가 아니라 사야할 자리라는 결론이 나오네요.\n\n또 어제 미국 증시가 반등했으며, 코스피 200 야간선물도 상한가(+8.0%)를 기록했고,\n\n조금전 발표된 브로드컴도 4분기 실적과 가이던스 서프라이즈로 시간외 3%대 강세를 보이고 있는 만큼,\n\n오늘 국내 증시는 낙폭과대 주도주를 중심으로 어제의 폭락을 만회하는 반등에 나설 것으로 생각합니다.\n\n지금 이야기 드린 내용은 위에 공유드린 이슈분석 자료에서 차트들과 함께 더 자세히 이야기했으니,\n\n참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n————————\n\n많은 분들이 하루하루 피가 말리고 정신없는 한주를 보내고 계실듯 합니다.\n\n이럴때 일수록 더욱 건강과 컨디션 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 19402, "forwards": 111, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2738, "date": "2026-03-05T07:27:04+09:00", "text": "\n**[3/5 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 폭락 코멘트: 팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"\n\n(요약)**\n\n- 3월 4일 코스피는 서킷브레이커 발동 후 종가 기준 12.1% 폭락하며, 역사상 최대 하락률을 기록 \n\n- 중동 사태, 미국 AI 산업 불안이 표면적 배경이나, 그간 랠리에 따른 상승 속도 부담이 누적된 영향도 작용 \n\n- 추후 폭락의 여진이 증시 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, 현 시점에서 주식 비중을 줄이는 전략은 지양\n\n- 과거 서킷 브레이커 발동 후 코스피가 회복세를 보였던 패턴이 존재하며, 걸프전, 러-우 전쟁 당시와는 다르게 일시에 주가 상으로 전쟁 리스크를 반영해버린 측면이 있기 때문. \n\n- 밸류에이션상 저평가 영역 도달 속 일간 낙폭의 과도한 것 이외에도, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀은 훼손되지 않았음을 감안 시, 사실상 현재 주가 레벨부터 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1284\n", "views": 18802, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2737, "date": "2026-03-05T07:26:52+09:00", "text": "전일 코스피 폭락 관련 차트들", "views": 10591, "forwards": 50, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2736, "date": "2026-03-04T18:04:31+09:00", "text": "**[3/4, 역대 최악의 폭락, 그 이후는?, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n국내 증시는 올라갈 때도 새 역사를 쓰더니, \n\n내려갈 때도 원치 않는 새 역사를 써버렸네요. \n\n오늘 하루 코스피는 12.1% 폭락하면서, 국내 증시 역사상 1위 하락률을 기어이 경신했습니다.\n\n왜 이렇게 우리나라만 빠져야 하는지, 탄식이 나오긴 하지만,\n\n이제부터 어떻게 되는지 상황을 가늠해 보는 것이 급선무라고 생각합니다.\n\n이런 차원에서 오늘처럼 서킷브레이커가 발동됐던 시절 이후 주가 변화를 추적해봤습니다\n\n위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n코스피 역사상 공식적인 서킷브레이커는 오늘 빼고 총 6차례 발생했었는데,\n\n서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했네요.\n\n제 아무리 악재 일변도 환경에 놓여있을지라도, \n\n서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락에 대해 대부분 시장 참여자들이 과도함을 느끼면서, \n\n\"저가 매수세 -> 수익률 회복\"의 패턴을 만들어 냈음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n이번에도 그러지 않을까 싶습니다.\n\n2.\n\n또 과거에 몇차례 일간 10%대 내외 폭락한 적이 있었지만, \n\n당시에는 닷컴 버블, 9.11테러, 판데믹 등 외부 대형 악재로 다른 나라 증시도 다 같이 폭락했었습니다.\n\n오늘은 국내 증시 홀로 12%대 폭락한 것은 그만큼 과도했다고 볼 수 있겠네요. .\n\n오늘 밤 미국 장 상황 변화에 따라 달라질 수 있겠으나, \n\n적어도 고점 대비 20% 가까이 폭락한 현재의 자리에서는 매도보다는 매수 의사 결정이 더 실익이 크지 않을까 싶습니다.\n\n정말 힘든 하루였던거 같네요.\n\n다들 고생 너무 많으셨습니다.\n\n저녁 맛있는거 드시면서 조금이라도 리프레시 잘 하셨으면 합니다.\n\n키움 한지영", "views": 40484, "forwards": 226, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2735, "date": "2026-03-04T13:30:11+09:00", "text": "**[3/4, 장 중 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n13시 30분 코스피 -9.6%, 코스닥 -10.3% \n\n무차별적이고 폭력적인 주가 하락세네요.\n\n점심 때는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커(8% 이상 하락이 1분 이상 지속) 발동된 것을 넘어,\n\n아까 전에는 -12%를 넘으면서, 역대 1위였던 9.11테러(-12.0%) 당시의 하락률을 제치기도 했습니다.\n\n지금은 -9%대로 조금이나마 낙폭을 줄이기는 헀지만,\n\n국내 증시 역사상 소수 사례에 해당되는 서킷브레이커가 발동됐다는 사실만으로도 공포에 사로잡히게 만들고 있는 모양새입니다.\n\n일단 왜 이렇게 하락하는지를 살펴보면, 1) 미국과 이란의 전쟁 불안 확대, 2) 미국 사모시장 신용불안 지속 등 기존 악재 이외에 추가된 것은 없습니다.\n\n물론 중동 전쟁 리스크가 최악의 상황(전면 무력충돌, 지상군 투입, 유가 폭등 등)을 가정해서 급락을 맞는 것일 수도 있겠지만\n\n현재 미국 나스닥 선물은 -0.6%대, WTI는 +0.7%대에 그치고 있다는 점을 미루어 보아, 최악의 시나리오 현실화 리스크는 아닌 듯 하네요.\n\n2.\n\n이런 이유로 (일본 닛케이도 -3% 넘게 빠지고 있기는 한데), \n\n국내 증시가 -10% 넘는 폭락을 맞은 것을 1), 2)의 요인만으로 설명하는 한계가 있는거 같습니다.\n\n그럼 왜 국장만 이렇게 폭락을 맞는 것은,\n\n과도하게 빠른 속도로 급등한 데에 따른 빠른 주가 되돌림의 성격이 강하다는 의견을 유지하고 있습니다.\n\n외국인 입장에서도 지금 바깥 상황이 심상치 않으니, \n\n전세계에서 유동성과 환금성이 가장 좋은 한국 시장에서 현금화 하려는 전략을 우선순위에 놓고 있는 듯 합니다.\n\n3.\n\n장 종료까지도 이 같은 공포감에 사로잡히 변동성 장세가 이어질 수 있을 것이며,\n\n언제 이 같은 살벌한 가격 움직임이 진정될 지, 현재 시점에서 주식을 팔아야 할까라는 고민으로 연결되는 시간대입니다.\n\n코스피 하락의 정확한 종료 시점, 외국인 매도세의 정확한 중단 시점을 알 수 없으나, \n\n적어도 현재 자리에서는 투매 결정은 보류하는게 맞지 않나 싶네요.\n\n오늘을 기점으로 코스피가 5000 이하로 내려가고 4000 혹은 그 이하로 레벨 다운되기 위해서는\n\n코스피 랠리의 동력인 이익 개선 전망이 완전 훼손되어야 하는데, 아직 그 징후는 결코 보이지 않습니다.\n\n4.\n\n또 12개월 선행 PER 밸류에이션을 5,240pt 기준으로 계산 시, 8.35배로 2025년 1월 코스피 강세장 돌입 직전 당시 수준까지 내려온 상황이며,\n\n아까 보고왔던 5050pt대 기준으로 계산 시 8.05배로 금융위기 다음으로 최저 수준까지 다녀왔었네요. \n\n(금융위기 당시 6.3배, 역사상 최저 수준 평균 레벨은 8.0배 초반, 위의 그림을 참고)\n\n그만큼 오늘의 10%대 폭락, 2거래일 누적 약 19%대 폭락은 제 아무리 지수 과열 리스크, 러-우 전쟁급 리스크를 반영하더라도,\n\n비이성적인 속도의 주가 급락이라는 결론을 내릴 수 있습니다.\n\n러-우 전쟁 터졌을 당시 6개월에 걸쳐 코스피가 하락세를 보였고, 그 기간동안 누적 등락률이 -20% 였으니,\n\n이번 주가 폭락은 현시점에서 예상 가능한 악재를 거의 다 반영한 성격도 있지 않나 싶네요.\n\n아직 공포가 시장을 지배하면서, 변동성을 분 단위로 확대시키고 있기는 해도, \n\n지금은 공포의 절정을 지나고 있는 구간이라고 생각하고 있기에, 이 자리에서 매도 의사 결정은 지양할 필요가 있습니다.\n\n그럼 남은 시간 멘탈 케어 잘 하시면서 힘내셨으면 좋겠습니다. \n\n키움 한지영", "views": 33559, "forwards": 376, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2734, "date": "2026-03-04T13:29:54+09:00", "text": "코스피 12개월 선행 PER 밴드\n\n5240pt 기준 PER 8.35배\n\n오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배", "views": 34543, "forwards": 257, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2733, "date": "2026-03-04T07:47:08+09:00", "text": "[3/4, 장 시작 전 생각: 코스피 -7% 이후 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.9%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.3%, 마이크론 -8.0%, 테슬라 -2.7%\n- WTI 74.8달러, 미 10년물 금리 4.06%, 달러/원 1,484.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 축소하면서 1%대 이하의 하락세로 마감을 했네요.\n\n미-이란 전쟁 리스크 확대, 사모펀드 블랙스톤(-3.8%)의 사모대출펀드 일부 환매 소식 등으로 장 초반 2% 넘게 급락했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 통과 선박들에 대한 미국의 군사적 보호검토 소식 등이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용했습니다.\n\n이번 중동 전쟁은 수 시간 단위로 전황이 바뀌고 있기 때문에, 시장도 뉴스플로우에 후행적으로 반응해야 하는 상황입니다. \n\n또 전쟁 위기는 \"유가 상승 -> 인플레이션 상승\" 리스크로 연결되며, \n\n이는 시장 입장에서 \"인플레이션 압력 제한 및 연준의 연내 금리인하\"와 같은 기존 경로를 불가피하게 수정하게 만들 수 있습니다.\n\n2.\n\n그래도 트럼프가 호르무즈 해협 통과 선박들을 미 해군이 호위할 것이라고 언급한 덕분에, \n\nWTI 유가가 9%대 급등한 후 4%대로 상승폭 축소했으며, 미국 증시가 1% 이하로 낙폭을 축소한 점이 위안거리입니다.\n\n사태 종료까지 1주일 이상 걸릴 수 있는 전쟁 장기화 가능성은 증시에 부담 요인인 것은 사실입니다.\n\n하지만 미국(+산유국)들의 유가 안정 의지, 주식시장의 전쟁에 대한 과거학습 축적 효과 등을 고려 시, \n\n현시점에서 예상 증시 경로를 전면 수정하는 작업은 지양하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 장 초반에는 중동 지정학적 불안 지속, 마이크론(-8.0%) 등 미국 반도체주 급락으로 하방 압력을 받을 전망입니다.\n\n다만, 전일 코스피 7% 폭락 과정에서 해당 악재가 선반영된 측면이 있으며, 저가 매수세 유입도 나올 수 있기에, 장중에 받는 추가 하방 압력은 제한될 듯합니다.\n\n또 야간 시장에서 금융위기 이후 처음으로 1,500원(1,507원 터치)에 도달한 이후 1,480원 초반까지 내려온 달러/원 환율 변화도 주시해야 겠네요.\n\n4.\n\n어제 코스피 7%대 폭락하는 과정에서 삼성전자(-9.9%), SK하이닉스(-11.5%), 현대차(-11.7%) 등 주도업종의 폭락세가 더 크다보니 체감 상 폭락의 강도를 키웠던 실정입니다\n\n(코스피 일간 7.2%대 하락은 1980년 이후 역대 14위에 해당. 1위는 9.11테러 당시인 9월 12일 -12.0%, 2위는 닷컴버블 붕괴 시기인 00년 4월 17일 -11.6%, 3위는 금융위기 당시인 08년 10월 24일 -10.6%)\n\n다른 한편으로, 전일의 폭락은 주가 레벨 및 속도 문제가 영향을 준 것도 있습니다.\n\n연초 이후 2월 말까지 미국 나스닥(-2.5%), 일본 닛케이 225(+16.9%), 독일 닥스(+3.2%), 중국 상해(+4.9%) 등 일본을 제외하고 여타 증시의 성과는 중립 수준에 불과했지만, 같은 기간 코스피는 48% 폭등한 상태였기 때문입니다. \n\n그 과정에서 누적된 지수 폭등 부담이 중동 사태와 맞물리면서, 반도체, 자동차 등 주도주들의 가격 되돌림을 초래한 것으로 판단합니다\n\n5.\n\n일부 시장 참여자들은 이번 중동 사태를 2022년 러-우 전쟁 급의 악재로 받아들일 소지가 있습니다.\n\n(2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공 이후 코스피가 같은 해 9월 30일 바닥을 확인할때까지의 누적 하락률은 -20.7%였음). \n\n그러나 러-우 전쟁은 블랙스완 급으로 예상치 못했던 이벤트였으며, 이번 중동 사태는 1월부터 시장에 지속적으로 노출됐던 잠재적인 악재가 현실화된 것이라는 점에서 차이점이 존재합니다.\n\n더 나아가, 22년 당시에는 코스피 12개월 선행 영업이익(YoY)이 “22년 2월 +33% -> 22년 3월 +25% -> 22년 4월 +20% -> 22년 말 -11%”로 둔화되고있던 시기였습니다.\n\n현재는 “25년 12월 +38% -> 26년 1월 +90% -> 26년 2월 +108%”로 이익 모멘텀이 가속화되고 있으며, 1분기 실적시즌 이후에도 상향 추세가 지속될 것이라는 점이 중론입니다.\n\n이에 더해 정부의 증시 지원 정책, 올해 몇 차례 조정 당시 성공한 전력이 있던 “조정 시 매수 수요” 등을 감안 시, 지수 추세 하락을 논하기에는 시기 상조라는 생각이 듭니다\n\n현시점에서 투매에 동참하는 성격의 비중 축소 전략보다는, 기존 포지션 유지 혹은 낙폭과대 주도주 매수 전략의 실익이 더 클 듯 하네요.\n\n—————\n\n오늘도 미세먼지 없이 맑은 날씨라고 하지만,\n\n아침, 저녁으로 일교차가 크다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기시고,\n\n갑작스레 어려워진 증시 환경 속에서도 스트레스와 컨디션 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다\n\n그럼 오늘도 힘내시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6956\n \n", "views": 24026, "forwards": 148, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2732, "date": "2026-03-03T14:08:33+09:00", "text": "[3/3, 장중 코스피 5% 급락 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n14시 5분 기준 코스피 -5.4%, 코스닥 -2.4%\n\n2월에도 첫거래일에 5%대 폭락하더니,\n\n이번에도 3월 첫거래일에 또 5% 넘게 폭락하고 있네요.\n\n방산, 해운, 정유 등 전쟁 수혜주들만 급등하고, 반도체, 자동차 등 여타 업종들은 주가 하락 정도가 살벌합니다.\n\n올라갈 때도 거침없이 코스피가 올라가더니, 한번 내릴때도 거침없이 아래로 쭉 빼고 있는 모양새네요\n\n오늘 하락의 표면적인 이유는 중동발 전쟁 불확실성에서 기인합니다.\n\n아직까지 전쟁은 좀처럼 끝날 기미가 보이지 않고 있는 가운데,\n\n이란 측에서 호르무즈 해협 봉쇄를 공식화했다는 소식에 WTI도 72달러대로 상승하고 있네요.\n\n그 여파로 미국 나스닥 선물이 1% 조금 안되게 밀리고 있고,\n\n닛케이도 3% 가까이 급락하는 등 주식시장 상황이 그리 좋지는 않아 보이네요.\n\n2.\n\n그럼에도, 왜 코스피는 6% 가까이 빠지고 있고 매도 사이드카도 걸려야 하는지에 대한 의문이 남아있기는 합니다.\n\n중동 전쟁, 미국 신용 불안 등 외부 변수들이 영향을 주고 있는 것은 맞지만,\n\n현재 국내 증시는 단순 “주가” 자체가 부담으로 작용하는 국면에 일시적으로 들어선 영향도 있습니다. \n\n결과론적임을 감안해도,\n\n연초 이후 미국 증시가 약보합권에 머물러 있는 동안 코스피가 두달 만에 50% 가까이 올랐고,\n\n기술적인 과열 정도를 측정하는 일간 이격도 가 닷컴버블 시절을 상회하는 수준까지 치솟은 상태였기 때문입니다\n\n(2월말 종가 기준 이격도 115% 상회, 이격도 = 일간 20일 이평선과 현재 주가 괴리).\n\n3.\n\n개인들의 대규모 머니무브는 계속되고 있는 만큼, 하루도 쉬지 않고 올라가는 게 이상적인 시나리오이기는 합니다.\n\n다만, 현실의 주식시장은 속도 부담에 불편함을 느끼면서 이를 주가 조정으로 덜어내려는 습성이 있습니다.\n\n“속도 조절도 정도껏 해야지, 하루에 -6%가 말이 되나”라는 생각이 드는 것은 당연한 일입니다.\n\n그래도 아직 국장 랠리의 메인 엔진인 이익, 밸류에이션, 정책 모멘텀이 식지 않았다는 점에 주목해보면,\n\n오늘의 주가 하락, 그리고 이번주 내내 이어질 수 있는 여진(변동성 확대)은 감내 해볼만한 가치가 있습니다.\n\n또 폭등장에서 단기 조정으로 속도부담을 덜고 가는 것도 길게 봤을 때에는 더 많은 수익의 기회를 제공하지 않을까 싶네요.\n\n급등할 때도 대응이 어려웠고, 오늘처럼 급락할 때는 그보다 더더욱 대응하기가 어렵지만,\n\n다분히 폭락 정도가 과도한 감이 있기에, 장 후반 낙폭 축소를 기대해봅니다.\n\n그럼 남은 오후 장도 힘내시길 바랍니다. \n\n키움 한지영", "views": 19534, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2731, "date": "2026-03-03T08:28:47+09:00", "text": "**[3월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"삼중고 장세 극복 방안\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략\n\n- 중동발 지정학적 불확실성이 단기 돌발 변수로 부상한 가운데, 미 연방대법원 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크 상존, 3월 FOMC, AI 산업 불안 등 여타 불확실성도 마주해야 하는 구간\n\n- 기술적인 과열 부담(이격도 급등)도 누적된 상태이지만, 낮은 밸류에이션 부담 속 메모리 가격 상승 지속에 따른 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 강화에 주목할 필요.\n\n- 3월 중 주총 시즌 이후 주주환원 모멘텀 강화, 개인의 국내 증시 참여 확대 지속 등 여타 상방 재료들도 상존하는 만큼, 3월에도 코스피는 한자릿수 중후반의 상승률을 기록할 전망\n\n- 3월 코스피 레인지 5,750~6,750pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체(메모리 가격 상승 모멘텀 지속), 방산(지정학적 불안 재고조), 금융(은행, 증권 등 주주환원 모멘텀) 등 기존 주도주 비중을 유지.\n\n- 테마 측면에서는 외국인 소비 수혜와 부의 효과가 작용할 수 있는 백화점, 호텔 등 국내 내수 소비 관련주에 주목할 필요\n\n2. 퀀트\n\n- 스타일 측면에서는 AI 수혜에도 IT 및 제조업 전반에 기대감히 확산되며 성장주와 가치주 사이의 차별화는 제한. 그보다는 대형주 중심의 모멘텀이 지속되는 모습.\n\n- 여전히 실적 모멘텀 측면에서는 IT 업종이 주도하는 모습이 나타나고, 그 외에 기계, 방산 등도 개선 중. 그 외에도 AI 테마와의 상관성이 높지 않은 동시에 이익 전망이 개선되는 금융, 소매(유통) 등도 최근 변동성 확대 구간에서 하방 안정성을 제공해줄 것으로 기대\n\n3. 시황\n\n- 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 통과 이후에도 주가누르기 방지법, 중복상장 방지 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등 후속적인 자본시장 개혁 과제 지속적으로 추진될 전망.\n\n- 인접국인 일본의 대미 투자 프로젝트 발표, 트럼프의 한국 대미투자 압력 강화 등으로 여당은 3월 대미투자 특별법 처리를 본격적으로 드라이브하고 있는 상태. 원전, 전력기기, 조선 등 대미투자 관련 수혜주 3월에 관심 가져볼 필요\n\n- 한편, 정부 정책 기대감에 힘입어 3월에는 코스닥 시장의 반등 가시화될 것으로 예상. 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시, 부실기업 퇴출 방안 강화 등 정부의 코스닥 시장 정상화 정책 기대감이 지속되는 가운데 코스닥 시장으로 매기 확산될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=369", "views": 9401, "forwards": 41, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2730, "date": "2026-03-03T08:28:16+09:00", "text": "3월 주식시장 대응 전략 및 아이디어", "views": 8397, "forwards": 34, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2729, "date": "2026-03-03T07:22:46+09:00", "text": "[3/3, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"중동 지정학 불안의 대응 메뉴얼”\n\n-------\n\n\n\na. 국내 휴장 기간 중 미국 증시는 AI 수익성 불안 지속, 2월 PPI 쇼크, 미국와 이란의 지정학적 충돌 사태 등으로 약세(27~2일, 2거래일 누적 등락률, 다우 -1.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.7%).\n\nb. 이번주에도 중동발 지정학적 불확실성이 뉴스플로우를 장악하면서, 증시 변동성 확대를 초래할 전망. 하지만 역사적으로 전쟁 리스크가 증시에 미치는 영향은 단기에 그쳤다는 점에 주목할 필요\n\nc. 이란 사태 이외에도, 브로드컴 실적, 국내 외국인과 개인의 수급 공방전과 같은 증시 고유의 이슈들이 주가 방향성에 영향력을 높일 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 국내 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 미국의 이란 공습에 따른 중동발 전쟁 확대 여부, 3) 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 주요 지표, 4) 브로드컴 실적, 5) 외국인과 개인의 수급 공방전 등에 영향 받으면서, 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,850~6,350pt).\n\n1.\n\n주말 중 미국과 이스라엘의 이란 공습 사태 이후 중동발 지정학적 리스크가 돌발 변수로 부상 중. \n\n현재까지도 관련 뉴스플로우 확산으로 사태 전개 방향을 예단하기가 어려운 실정. \n\n아직 공식적인 통제를 하지 않았으나, 공습 이후 호르무즈 해협을 다니는 선박이 급감하고 있는 가운데, 이란이 사우디의 정유시설에 드론 공격을 시도하는 등 전세계 원유 생산 차질 불안이 높아진 모습.\n\n향후 전쟁 장기화에 따른 원유 수급 불안 심화 시, 22년 러-우사태처럼 인플레이션 리스크가 증시에 큰 위협이 될 가능성을 배제할 수 없는 상태 \n\n2.\n\n여기서 2일 유가가 급등했던 것에 비해, 미국 S&P500과 나스닥이 낙폭을 축소하면서 상승 전환했다는 점에 주목할 필요.\n\n과거 1~4차 중동전쟁 당시에도, 주식시장은 초기에 하락 후 시간이 지날수록 회복세를 보였다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력(국내 정부는 100조원 유동성 지원), 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단. \n\n주식시장에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있는 만큼, 주중 방산주에 대한 비중 확대로 대응하는 것도 대안. \n\n3.\n\n이처럼 지정학 리스크가 시장의 중심을 장악했음에도, 주 후반에 예정된 2월 비농업 고용의 중요성은 여전히 높을 전망. \n\n지난 1월 고용이 표면상 서프라이즈(신규고용 13만건 vs 컨센 5만건)를 기록했지만, 시장은 “Good news is bad news(지표가 좋으니 연준은 금리인하 안할 것이다)”로 반응하지 않았던 상황. \n\n1월 증가세가 일시적일 수 있으며, 민간 고용 감소를 고려 시 고용의 질이 좋지 않은 편이었기 때문. \n\n따라서, 이번 2월 신규고용(컨센 6.0만 vs 전월 13.0만), 실업률(컨센 4.4% vs 실업률 4.3%) 결과를 확인하면서, 2월 중 유보해 놓았던 연준의 정책 방향성 베팅을 시작할 것으로 예상.\n\n4.\n\n주식시장에서는 AI주 향방이 중요하므로, 브로드컴 실적에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n브로드컴은 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 “AI 칩 매출 증가로 인해 4분기 매출총이익률이 약 100bp 정도 소폭 감소할 것”이라고 밝혔으며, 이는 2월말 현재까지도 이들 주가의 발목을 붙잡고 있는 요인으로 작용\n\n따라서, 이번 브로드컴 실적에서는 수익성과 가이던스가 시장의 높아진 눈높이를 충족시키는지가 중요하며, 그 결과에 따라 브로드컴 포함 AI 주 전반에 걸친 분위기 반전의 기회가 생겨날 수 있다고 판단. \n\n5.\n\n국내 증시에서는 외국인과 개인의 수급 공방전이 관전 포인트. \n\n지난 2월 한 달간 외국인은 순매도로 일관했으며, 개인은 현물, ETF(금융투자)를 중심으로 순매수에 나섰던 상황(2월 월간 외국인 21조 원 순매도, 개인 4조 원 순매수 + 금융투자 16조 원 순매수). \n\n더욱이, 28일에는 외국인이 7.0조 원 순매도하면서 2000년 이후 일간 최대 순매도 금액을 경신한 반면, 개인도 이날 6.2조원 순매수하면서, 26년 2월 5일(+6.8조원) 다음으로 일간 최대 순매수를 기록하는 현상이 출현. \n\n이번 주도 FOMO 성격이 가미된 개인의 대규모 순매수 현상이 이어질 것으로 보임. \n\n다만, 현재 코스피는 기술적으로 과열 부담이 누적되고 있는 가운데, 지정학(중동 사태), AI(브로드컴 실적), 매크로(고용 경계심리) 등 외부 불확실성이 높아질 수 있는 시기라는 점을 염두에 둘 필요. \n\n이를 감안 시, 주중 코스피는 개인의 대규모 수급이 지수 하방 경직성을 부여하겠으나, 장중 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 대응 전략에 반영해놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=772", "views": 16222, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2728, "date": "2026-03-03T07:12:20+09:00", "text": "**[3/3, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 심수빈]\n\n\"중동 리스크 재부각, 금융 시장 영향 점검\"\n\n(요약)**\n\n**원자재:**\n\n- 2월 28일(현지시간) 발생한 미·이스라엘의 이란 공습과 보복으로 중동 긴장 고조. 원유시장 등 글로벌 금융시장은 사태의 장기화 여부와 주요 산유국의 생산·수출 차질 가능성에 주목.\n\n- 다만 봉쇄 장기화 시 이란의 경제적 부담이 크고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 러시아 등 우호국의 개입 여력도 제한적인 점을 감안할 때 확전 가능성은 낮을 것으로 전망.\n\n- 유가는 이미 연초 이후 상당 폭 상승하며 리스크를 선반영한 상태로, 대규모 생산 차질이 부재할 경우 추가 급등 가능성은 제한될 것으로 전망\n\n**매크로/FX:**\n\n- 기본 시나리오에서는 유가가 WTI 기준 배럴당 70달러 내외로 상승해 2분기 인플레이션을 일시적으로 자극할 가능성. 이에 연준의 금리 인하 기대는 다소 약화되며 금융시장 변동성이 확대될 소지\n\n- 다만 유가 급등이 제한될 경우 물가 상승 압력은 단기에 그치고, 연내 연준의 금리 인하 전망도 여전히 유효할 것으로 판단.\n\n- 달러와 달러/원 환율은 단기적으로 상승 압력을 받을 수 있으나, 유가 급등이 제한된다면 강세 흐름은 일시적일 가능성이 크며 상반기 중 완만한 하락 흐름이 예상. \n\n**주식시장:**\n\n- 시장은 과거의 사건을 학습해 나가는 편. 전쟁 리스크 역시 수개월 내 회복됐던 경험을 시장이 축적해왔기에, 이번 중동 사태로 인한 증시 조정은 시장 참여자들에게 조정 시 매수 유인을 제공할 전망.\n\n- 과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력, 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단.\n\n- 주식시장 관점에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있다는 점에서 당분간 방산주 비중 확대 전략이 현 장세에서 대안이 될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1280", "views": 12099, "forwards": 68, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2727, "date": "2026-03-01T09:34:18+09:00", "text": "**[3/1, 미국의 이란 공습, 어떻게 봐야 하나, 키움 한지영**]\n\n1.\n\n주말 내내 미국의 이란 공습 사태를 놓고, 수많은 뉴스플로우가 나오고 있네요.\n\n많은 분들이 화요일 국장은 어떻게 될지, 휴일 기간에도 불안과 고민이 많으실 거 같습니다.\n\n현재까지도 미국과 이스라엘의 협동 군사 작전이 계속되고 있고, 이란 역시 무력 대응에 나선 데다가 호르무즈 해협까지 봉쇄를 하는 등 사태가 좀처럼 진정될 기미가 보이지 않고 있네요.\n\n올해 1월 중 몇시간 만에 종료됐던 베네수엘라 공습과는 달리, 이번 사태는 장기화될 가능성이 있는 듯 합니다.\n\n베네수엘라 공습 당시에는 \"마두로 대통령 생포\"라는 제한된 목표에 집중한 작전이었으며, 이미 국제적으로 고립된 국가이기 때문에 미국 입장에서는 \"저위험 - 고보상\"의 행동이었습니다.\n\n하지만 이번 이란 공습은 \"하메네이 체제의 정권 교체\"라는 국가 시스템 변화에 목표를 두고 있으며, \n\n베네수엘라와 다르게 대규모 군사 전력을 보유하고 있고, 전세계 원유 수송량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 통제할 수 있다는 점에서 \"고위험 - 고보상\"의 성격이 짙어 보입니다.\n\n트럼프 역시 하메네이가 사망했다고 공식적으로 발표하긴 했으나, \n\n이번주 내내 공격은 계속될 것이라고 언급한 만큼, 사태가 조기에 종식될 가능성은 낮게 가져가야 할 듯 합니다.\n\n2.\n\n월요일 미국 증시와 원유 시장 반응을 봐야 알겠지만, 가격 변동성 확대는 불가피하지 않을까 싶습니다.\n\n관건은 그 변동성이 얼마나 지수 방향성 하방 압력을 만들어 내는지입니다.\n\n개인적으로는 사태가 수주 이상으로 장기화되거나 전면 무력 충돌로 격화되지 않는 한,\n\n방향성에 미치는 부정적인 충격은 제한될 것으로 생각하고 있습니다.\n\n3.\n\n위에 공유 드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n과거 1~4차 중동전쟁이 역사적으로 가장 유명하고 규모가 컸던 중동 전쟁이었습니다.\n\n평균적으로 전쟁 직후 주식시장은 하락했지만, 이내 이전의 하락분을 만회하면서 회복하는 패턴을 보였네요.\n\n(평균 수익률 변화, 전쟁 직후 -1.0%, 1주일 후 +3.1%, 1개월 후 +2.5%, 전쟁 기간 중 -4.1%)\n\n수에즈 위기로 번졌던 2차 중동전쟁 급으로 변질되지 않는다면, 전쟁이 유발하는 주가 충격은 시간이 지날수록 감소하고 있음을 시사하는 대목입니다\n\n(그림 왼쪽 하단에 있는 JP모건의 전쟁 전후 증시 흐름 차트도 참고). \n\n일단 사태는 현재 진행형인 만큼, \n\n저도 오늘, 내일 관련 뉴스플로우와 월요일 미국 시장 반응을 확인한 후,\n\n화요일에 월간 전략 자료와 함께 추가적인 코멘트를 드리겠습니다.\n\n마음 편히 쉬시기 어려운 휴일일 수 있겠지만, 그래도 좋은 시간 보내시면서 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 23173, "forwards": 253, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2726, "date": "2026-03-01T09:33:54+09:00", "text": "전쟁이 증시에 미치는 영향 관련 데이터들", "views": 48137, "forwards": 389, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2725, "date": "2026-02-27T07:40:16+09:00", "text": "[2/27, 장 시작 전 생각: 불안의 실체, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.03%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -5.5%, 마이크론 -3.3%, 델 -1.6%(시간외 +11%대)\n- 미 10년물 금리 4.01%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,432.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보였네요.\n\n어닝 서프라이즈에도 급락세를 시현한 엔비디아(-5.5%) 주가 급락 여파, 미-이란간 핵 협상을 둘러싼 지정학적 갈등 우려 등이 하방 요인으로 작용했습니다.\n\n그럼에도 다우는 장중 상승 전환에 성공했고, S&P500도 낙폭을 줄여나갔습니다.\n\n또 기술(-1.8%), 커뮤니케이션(-0.8%), 경기소비재(-0.4%) 등은 약세를 보인 반면,\n\n금융(+1.3%), 산업재(+0.6%), 부동산(+0.5%) 등 시클리컬 업종은 강세를 보였다는 점을 미루어 보아,\n\n전반적인 증시 분위기가 크게 부정적이지는 않았고,\n\n엔비디아 실적 종료 이후 이벤트 소멸 물량 출회 속 업종 로테이션이 진행된 성격이 강했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n엔비디아 실적은 더할 나위 없이 훌륭했고, 주요 외사들은 목표주가를 300달러대 이상으로 상향했습니다.\n\n이전에는 하이퍼스케일러 업체 포함 소수의 고객사들에서 매출이 집중적으로 발생하는 구조에서,\n\n이제는 소버린 AI 수요까지 지난해 대비 3배 이상 증가하는 등 고객 다변화를 시도한 것도 긍정적이었네요.\n\n그렇지만 전세계 대장주이자 늘 어닝 서프라이즈를 기록했던 이들에 대한 시장의 눈높이는 여전히 높은 듯 합니다.\n\n컨퍼런스콜에서도 시장을 놀랄 만하게 할 내용이 없었다는 평가도 있었고,\n\n고객사인 하이퍼스케일러 업체들의 현금흐름 약화 우려도 해소가 되지 못한 영향도 작용한 모습입니다.\n\n다만, 엔비디아 포함 AI주들의 밸류에이션은 3년전 수준으로 회귀한 상태이며, 3월 중순 예정된 GTC 이벤트가 또 다른 분기점이 될 수 있는 만큼,\n\n현시점에서도 AI주에 대한 포지션 축소 작업을 지속하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n얼마전 제이미 다이먼 JP모건 회장이 지금은 금융위기 초입 국면과 유사하다, AI 소프트웨어와 관련된 사모시장에서 전조증상이 있다는 식으로, 시장에 경고성 메시지를 날렸습니다.\n\n몇 차례 전망이 틀린적도 있지만, 과거 금융위기를 예측한 전력이 있는 상징적인 인물인 만큼, 시장도 그의 말을 한귀로 듣고 흘리지는 않는 분위기입니다.\n\n어제 엔비디아 주가도 그렇고, 최근 AI주들의 취약한 주가 회복 탄력성도 사모시장 불안이 일정부분 작용한 것은 맞습니다.\n\n그래서 위에 공유드린 <이슈 분석>을 통해 관련 점검 자료를 작성해봤습니다.\n\n결론만 간단히 이야기 드리자면,\n\n미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 실제로 발생할 시 그 부정적인 충격은 피해갈 수 없긴 합니다.\n\n하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n신용 스프레드도 과거 위기 초입 시절에 비하면 안정적이고, 정부나 중앙은행 차원에서도 대응 여력이 높다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 지수 전망, 예측 무용론이 거론될 정도로, 주가 상승 속도가 역대급입니다.\n\n블룸버그에서도 전례없는 수준이라고 표현을 할 정도였고, 해외 투자자들도 국장의 기세에 놀라는 분위기네요.\n\n어제는 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 삼성전자, 하이닉스도 하루 만에 7%대 폭등하는 기염을 토했습니다.\n\n쉴새없이 올라가다 보니, 이제는 주식을 들고 있는 사람들조차 불안한 감정을 느끼게 되는 시기인 것 같습니다.\n\n일단 오늘은 엔비디아 주가 급락 및 그 여파로 인한 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 장 초반부터 변동성이 커질 전망입니다.\n\n하지만 끊임없이 들어오고 있는 개인들의 자금, 그렇게 올랐음에도 10배 초반인 PER 밸류에이션, 어느덧 600조원대까지 상향되고 있는 코스피 영업이익 등을 고려하면, \n\n단기 고소공포증을 느끼는 현재의 구간에서도 주식은 계속 들고가는 전략이 적절하다는 관점을 유지하고 있습니다.\n\n—————\n\n여전히 아침 저녁으로 일교차가 큽니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 변동성이 높을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n3일간의 짧은 연휴이지만, 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 14395, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2724, "date": "2026-02-27T07:20:44+09:00", "text": "**[2/27, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]\n\n\"미국 사모신용 불안과 시장 영향\"\n\n(요약)**\n\n**사모대출 시장 현황과 위험 요인:**\n\n- 2025년 Tricolors와 First Brands의 파산에 이어 2026년 블루아울의 환매 중단 발표가 이어지면서 사모대출 시장 리스크 재차 부각.\n\n- 2025년 중 AI 기업의 자금 수요 확대에 따라 사모대출시장 규모가 2024년 대비 50% 가량 증가하며 가파르게 성장.\n\n- 약 2.5% 수준의 사모대출 시장의 부도율은 낮은 수준이지만, 실질 부도 위험은 통계상 수치보다 높을 가능성도 배제하기 어려움.\n\n- 절대적인 규모 측면에서 시스템 리스크로 확대될 가능성은 제한적겠이겠으나, 금융기관과의 연계성이 확대되고 있어 사모대출 시장 모니터링 필요\n\n**•블루아울–BNP 위기 비교:**\n\n- BNP파리바 사태는 은행들이 보유한 구조화 상품이 무너지면서 금융시스템 전체로 번진 위기였고, 결국 글로벌 금융위기로 이어진 사례.\n\n- 반면 블루아울 사태는 사모대출 펀드의 유동성 문제에서 발생한 것으로, 충격이 주로 비은행 영역에 머무르고 있다는 점에서 차이.\n\n- 또한, 2007년에는 부실의 분포를 파악하기 어려워 시장 전반의 신뢰가 급격히 붕괴되었지만, 현재는 사모대출 시장의 레버리지와 익스포저가 비교적 드러나 있어 정책 대응 여력이 존재.\n\n- 이번 사태가 금융시스템 전체로 확산될 가능성은 크지 않지만, 일부 유사 펀드나 특정 산업으로 불안이 퍼질 가능성은 여전히 주의\n\n**•주식 시장 영향:**\n\n- 제이미 다이먼의 경고, 블루아울 캐피털의 환매중단 사태 등으로 또 다른 금융위기 발생 시나리오가 거론되고 있는 시점.\n\n- 실제로 미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 출현한다면, 약세장 진입은 불가피할 전망.\n\n- 하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져갈 필요.\n\n- 연초 이후 50% 가까이 폭등한 코스피도 단기 레벨 부담은 있으나, 이익 모멘텀 가속화, 낮은 밸류에이션 등으로 외부 충격에 대한 체력이 개선된 만큼, 주식 비중 확대 기조를 유지해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1279", "views": 15100, "forwards": 86, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2723, "date": "2026-02-26T07:52:02+09:00", "text": "[2/26, 장 시작 전 생각: 엔비디아 서프라이즈 이후, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%\n- 엔비디아 +1.6%(시간외 +1%대), 마이크론 +2.6%, MS +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,425.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 회복세를 보였네요.\n\n지난 24일 앤스로픽의 전통 소프트웨어업체들과 파트너십 체결 소식이 AI 불안을 완화시키고 있는 가운데,\n\n엔비디아(+1.6%)의 실적 기대감 속 테크 업종 전반에 걸친 저가 매수세 유입 등이 상승 동력이었습니다.\n\n스테이클코인 발행사 서클(+35.5%)의 어닝서프라이즈에 따른 주가 폭등으로, 암호화폐 시장의 투자심리가 호전된 것도 증시 상승에 한 몫 보탰습니다.\n\n트럼프가 전세계 국가에게 15% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓은 것과 달리, \n\n미 무역 대표부에서 일부 국가들만 관세를 15% 적용할 것이라고 발표하는 등 관세 정책을 둘러싼 혼선도 있었지만, \n\n이미 관세 리스크에 대한 면역력을 보유한 주식시장은 이를 크게 신경쓰지 않는 하루였네요.\n\n2.\n\n조금 전 발표된 엔비디아의 실적은 아래와 같았습니다.\n\n———\n\n* 4분기 매출액 681억 달러 vs 컨센 659억 달러 상회\n* 4분기 데이터센터 매출 623억 달러 vs 컨센 603억달러 상회\n* 4분기 매출총이익률(GPM) 75.2% vs 컨센 75.0% 상회\n* 올해 1분기 매출 가이던스 764~796억 달러 vs 컨센 710억 달러 상회\n* 올해 1분기 매출총이익률 가이던스 75.0% vs 컨센 75.0% 부합\n\n———\n\n실적, 가이던스 모두 예상을 웃도는 결과를 제공했습니다.\n\n주력사업인 데이터센터 실적 서프라이즈는 AI 수요 호조세가 여전하다는 점을 보여줬고,\n\n최근 메모리 가격 급등에 따른 마진 압박 부담에도 매출총이익률이 75%대를 유지한 것도 고무적이었네요\n\n가이던스도 지난 분기보다 더 높은 수준으로 제시하는 등 나무랄 데가 없는 실적이었습니다.\n\n3.\n\n덕분에 엔비디아는 시간외에서 3%대 강세를 보이다가, 지금은 1%대로 상승폭을 축소했습니다.\n\n과거에는 어닝 서프라이즈 기록 시 시간외 10%대 폭등하던 시절도 있었기에, \n\n이번 실적 발표 이후 1%대 상승에 그치고 있다는 점은 아쉬울 수 있는 대목입니다. \n\nAI 산업 수익성 둔화, 사모시장 불안 등 여러 우려 요인이 점철되고 있는 여파도 있고, \n\n컨콜에서 중국향 H200 매출에 대한 보수적인 코멘트를 한 영향도 작용한듯 합니다.\n\n그래도 이번 엔비디아의 어닝 서프라이즈는 그 우려들이 과장됐다는 인식의 전환을 유도할 수 있다고 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 단숨에 6,000pt를 돌파했네요. \n\n생각보다 올라오는 속도가 빠른거 같은데, \n\n지금 주식시장 쪽으로 대규모로 유입되는 개인 자금 흐름을 보면 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n오늘도 어제의 기세를 이어받아 6,100pt 돌파 후 안착을 시도할 듯 합니다.\n\n엔비디아의 어닝 서프라이즈가 20만전자, 100만닉스에 도달한 국내 반도체주에게 중립 이상의 효과를 부여할 수 있습니다.\n\n다만, 엔비디아 실적을 놓고 시장 참여자들간 엇갈린 해석을 하고 있는 만큼,\n\n장중에 이를 교통정리 하는 과정에서 단기적인 노이즈가 생성될 수 있다는 점은 염두에 둬야겠습니다.\n\n코스피 역시 상방은 많이 열려있지만, 단기적인 속도 부담은 존재하기에, \n\n오늘은 장중에 “신규 추격 매수 자금 vs 차익실현 자금” 간의 수급 공방전으로 변동성이 높아질 수 있음에 대비하는게 좋을 듯 합니다.\n\n———\n\n오늘도 상당히 포근한 날씨라고 합니다.\n\n하지만 아침 저녁으로 일교차가 큰 편이어서 감기 걸리기 쉬운 만큼,\n\n다들 외투 잘 챙겨 입으시고 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 12829, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2722, "date": "2026-02-25T07:45:43+09:00", "text": "[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)\n- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도, \n\n메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.\n\n마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.\n\n지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다. \n\n작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.\n\n실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다. \n\n엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다. \n\n선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.\n\n(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)\n\n3.\n\n결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다. \n\n1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이, \n\n2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성, \n\n3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.\n\n물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다. \n\n하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.\n\n엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만, \n\nAI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.\n\n사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요. \n\n전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.\n\n5.\n\n다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.\n\n가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.\n\n차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.\n\n(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)\n\n특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,\n\n현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는, \n\n주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.\n\n미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950\n\n", "views": 20567, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2721, "date": "2026-02-24T07:49:06+09:00", "text": "[2/24, 장 시작 전 생각: 불안 국면에서도 레벨업, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -1.1%\n- 엔비디아 +0.9%, MS -3.2%, IBM -13.1%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,443.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 약세를 보였네요.\n\n연방 대법원 상호관세 위법 판결 이후 트럼프의 관세 불확실성이 재차 확대된 가운데, \n\n소프트웨어, 사모시장 등 AI 관련 산업 불안 지속 등으로 장중 하방 압력을 받은 하루였습니다.\n\n엔비디아(+0.9%)를 제외한 MS(-3.2%), 아마존(-2.3%), 알파벳(-1.0%), 메타(-2.8%) 등 대부분 AI주들은 부진했고,\n\nIBM(-13.1%)의 앤트로픽의 코딩 모델 발표가 악재로 작용하며 폭락하는 등 AI 수난시대가 좀처럼 종료되지 않고 있는 분위기였습니다.\n\n2.\n\n트럼프는 역시 트럼프네요. \n\n전일에도 대법원 판결을 이용하려는 국가들은 더 높은 관세를 맞을 것이라고 경고했습니다.\n\n이 같은 트럼프의 관세 횡포가 전일 주요국 증시 조정의 빌미로 작용했지만, 사실상 예상된 행보가 아니었나 싶습니다.\n\n추후에도 추가적인 관세 위협에 나설 수 있기에, 대법원의 판결이 관세 불확실성을 소멸시키는 이벤트로 보기에는 한계가 있긴 합니다.\n\n그럼에도 시장과 정부 모두 트럼프 관세에 학습된 상태라는 점을 감안 시, \n\n향후 잠재적으로 부각될수 있는 관세 리스크를 단기 변동성만 유발하는 노이즈 관점으로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n미국 AI주 불안도 여전합니다. \n\n어제는 외사 신생 리서치 시트리니의 보고서가 화제였네요.\n\nAI 에이전트가 소프트웨어 산업 붕괴, 화이트칼라 일자리 급감, 전통 구독 산업 잠식 등을 초래하면서 디플레이션과 경기 침체를 유발할 것이라는 경고가 담겨있습니다.\n\n이 같은 보고서로 인해 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 금융 등 관련주들이 약세를 보였지만, 어디까지나 2028년 6월에 발생할 수 있는 최악의 약세장 시나리오에 불과합니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 것은 맞지만, 현 시점에서 추가 하방 베팅에 나서기 보다는, \n\n이번주 예정된 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI주 실적을 확인하는 과정에서 관련 불안감이 완화되는 경로를 대응 시나리오에 넣어두는 게 좋을 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프 관세 위협, AI 산업 불안 등 기존 불확실성으로 인한 미국 증시 약세에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n다만, 장중에는 밸류에이션 매력 속 잠재적인 대기 매수 수요로 지수 하락 폭을 만회하는 흐름을 보일 것으로 판단합니다.\n\n이처럼 여러 대외 부담 요인이 상존하는 시기이지만, 코스피는 펀더멘털, 밸류에이션 상으로 여타 증시 대비 우위에 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n외국인들의 한국 증시를 바라보는 시각에서도 이를 확인할 수 있습니다. \n\n블룸버그 상 코스피의 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 6,500pt대로 형성되는 등 주가 본연의 함수인 실적 모멘텀이 이들의 긍정적인 시각을 유도하고 있습니다.\n\n5.\n\n연초 이후 10조원대 순매도를 기록 중인 외국인 수급이 신경쓰이는 부분인 것은 사실입니다.\n\n그러나 이들 순매도의 대부분이 반도체(-15조원), 자동차(-6조원)에 집중됐음을 감안 시 연초 폭등에 대한 차익실현 성격에 강해 보입니다.\n\n동시에 단순 지수를 추종하는 외국인 패시브 수급 유입은 가속화되고 있다는 점도 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\nMSCI 한국 ETF(EWY)로 1~2월 중 누적된 유입 금액이 33억달러로, 지난해 연간 유입금액(18억달러)를 큰 폭으로 상회하고 있네요.\n\n이익 컨센서스 추가 상향, 밸류에이션 매력, 중립 이상의 외국인 수급을 종합해보면, 상방 재료는 남아 있습니다.\n\n이를 반영해보면, 코스피가 올해 7,300pt대에 진입하는 것도 현실성 있는 시나리오라고 판단하여 지수 상단을 조정했습니다.\n\n지수 상단 조정 자료는 위에 공유드린 <이슈분석> 자료를 참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n———————\n\n오늘도 포근한 날씨이긴 한데, 점심~오후 중에 눈 또는 비소식이 있네요.\n\n다들 외부 나가실때 우산 잘챙기시고, 건강도 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6947", "views": 14094, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2720, "date": "2026-02-24T07:37:46+09:00", "text": "**[2/24, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 상단 추가 상향: 7,000pt대를 향한 여정\"\n**\n(요약)\n\n- 올해 코스피 연간 상단을 기존 6,000pt에서 7,300pt로 상향 조정\n\n- 여타 증시 대비 한국 증시의 이익 모멘텀 독주 현상 지속되고 있는 가운데, 상반기 중 영업이익 추가 상향 여력, 낮은 밸류에이션 부담, 3차 상법개정안 통과 이후 ROE 개선 전망 등이 상향 조정의 배경\n\n- 연초 이후 코스피에서 10조원 순매도를 기록 중인 외국인 수급 불안이 상존하나, 반도체, 자동차에 순매도가 집중된 차익실현 성격이 짙음. 반면 ETF를 통한 자금 유입은 역대 최대치를 기록하는 등 외국인 패시브 수급 환경은 갈수록 긍정적으로 변하고 있는 중\n\n- 단기적으로 약 40% 가까운 지수 폭등(YTD) 부담 속 트럼프 관세 불확실성, 미국 AI 업체 실적 경계심리 등이 증시 하방 압력을 만들어 낼 수 있겠으나, 방향성에는 제한적인 영향에 그칠 전망 \n\n- 하지만 대외 역풍을 견딜 정도의 이익과 정책 모멘텀이 뒷받침되고 있는 만큼, 반도체, 방산, 조선, 금융, 소매 유통 등 기존 주도 업종과 주도 테마를 중심으로 매수 접근하는 것을 베이스 대응 전략으로 설정할 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1273", "views": 11148, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2719, "date": "2026-02-23T07:34:08+09:00", "text": "[2/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"상호관세 위법 판결 이후 증시 변화\" \n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 4분기 GDP 쇼크(QoQ, 1.4% vs 컨센 2.8%), AI 사모시장 불안 지속에도, 미 연방대법원의 트럼프 상호관세 위법 판결, 주요 외사들의 메모리 업황 호조 전망 강화 소식 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 증시 변동성은 유발할 수 있겠으나, 증시 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것으로 판단\n \nc. 이번주 코스피 6,000pt 도달을 시도할 예정. 다만, 그 과정에서 미국발 변수와 기술적 과열 부담이 6,000pt 부근에서 수급 공방전을 만들어 낼 것으로 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 상호관세 위법 판결 이후 트럼프 행동 변화, 2) 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI업체 실적, 3) 중동발 지정학적 뉴스플로우, 4) 미국 1월 PPI 발표 이후 시장금리 향방, 5) 지난주 폭등에 따른 기술적 과열 부담 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt). \n\n1. \n\n20일 미 연방대법원이 국가비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과는 위법이라고 판결을 내렸으며, 이는 금요일 미국 증시 전반에 걸쳐 관세 불확실성 해소 요인으로 작용. \n\n하지만 트럼프 불확실성이 완전히 소멸되지는 않았다는 점에 주목할 필요. \n\nIEEPA 이외에도 무역확장법 232조, 무역법 122조 등 여타 우회수단을 통해 관세 형태를 유지할 수 있기 때문(국내 정부 역시 상호관세 위법 판결에도, 3,500억달러 대미투자를 진행할 것으로 알려짐)\n\n실제로 트럼프는 기자회견을 통해, 24일부로 무역법 122조를 토대로 전세계 국가에 대한 추가 관세 15%를 부과할 것이라는 행정명령을 발효한 상황. \n\n무역법 122조에 근거한 관세는 최대 150일까지밖에 부과할 수 없으며, 연장을 위해서는 의회 승인이 필요한 만큼, 장기간 관세를 유지하기 위해서는 현실적인 제약사항이 존재. \n\n그러나 150일 이전에 기존 관세를 취소한 뒤 재부과를 하면서 관세를 유지할 수 있으며, 여타 무역법을 통해서도 관세 부과할 여지가 존재.\n\n약 1,600억달러에 달하는 관세 환급 문제 역시 법원에서 구체적인 환급 절차나 강제성을 명시하지 않았기에, 실제 환급까지는 1~2년 이상의 시간이 소요될 것이라는 관측이 지배적. \n\n2. \n\n이처럼 대법원의 관세 위헌 판결에도 관세 불확실성은 잔존해있으며, 24일 예정된 트럼프 연설에서도 추가적인 불확실성에 직면할 수 있기는 함. \n\n그러나 이미 시장은 관세 리스크에 수차례 노출되고 가격 조정을 겪는 과정에서 학습효과가 생겼다는 점에 무게 중심을 둘 필요.\n\n또 중간선거를 앞두고 지지율이 하락하고 있는 트럼프가 작년 4월과 같은 관세 횡포 노선을 유지할 가능성도 낮다고 판단. \n\n이를 고려 시, 이번주 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 일시적인 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, \n\n주가 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n사실상 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사하는 이벤트는 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브, HP 등 AI 업체들의 실적. \n\n2월 초 앤트로픽의 AI 자동화 도구 출시로 인해 소프트웨어, 하드웨어 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 수익성 불안이 이들 주가의 발목을 잡고 있기 때문. \n\n25일 예정된 엔비디아 4분기 실적은 지난 1월말~2월초 하이퍼스케일러의 CAPEX 확대(올해 약 6,500억달러 이상)를 감안 시, 호실적을 기록할 것으로 많은 이들이 기대하고 있는 상태. \n\n이는 4분기 실적 및 가이던스 서프라이즈가 사실상 주가에 선반영 됐을 가능성이 높음을 시사. \n\n따라서, 1) 시장의 기대치를 얼마만큼 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것인지, 2) 메모리 가격 급등에 따른 GPU 제조원가 상승에도 매출 총이익률(GPM)을 70%대 초중반으로 유지할 수 있는지가 관전 포인트.\n\n4. \n\n더 나아가, 엔비디아 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주들의 26년 실적 추정치 변화 여부도 관건이 될 전망.\n\n에이전트 AI 도입 확산이 SaaS 산업의 역풍으로 작용하고 있기에, 같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스의 수익성 변화 및 가이던스도 이전보다 그 중요도가 높아질 것으로 판단. \n\n뿐만 아니라, 메모리 가격 상승에 따른 PC 등 세트업체의 역성장 우려도 점증하고 있는 시기이므로, HP(24일), 델(26일)과 같은 PC 업체들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n5.\n\n국내 증시에 한정해서는 주가 폭등 모멘텀의 지속성에 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상. \n\n지난주 코스피는 단숨에 5,800pt대에 진입했으며, 연초 이후 지수 상승률이 37.8%를 기록할 정도로 역대급 랠리를 전개 중에 있음. \n\n이번주에도 지난주 주가 모멘텀을 이어받아 6,000pt대 진입을 시도할 예정. \n\n물론 트럼프 관세 및 지정학 노이즈, 미국 AI주 실적 경계심리 등 미국발 단기 불확실성 속 지수의 기술적 과열 부담이 주중 증시 변동성을 확대시킬 소지가 있기는 함. \n\n다만, 지수 밸류에이션 부담은 여전히 크지 않으며(선행 PER 10.1배에 불과), 여타 증시 대비 이익 모멘텀 우위 현상도 강화되고 있는 만큼, 국내 주식 비중 확대 전략은 유지할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=771", "views": 18753, "forwards": 119, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2718, "date": "2026-02-20T07:52:27+09:00", "text": "[2/20, 장 시작 전 생각: 불안 처방전, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -0.04%, 마이크론 -0.9%, 애플 -1.4%\n- 미 10년물 금리 4.07%, WTI 유가 66.6달러, 달러/원 1,449.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 별 다른 힘을 내지 못한 채 소폭 약세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 전쟁 가능성 확대 등 지정학적 불확실성, 블루아울의 환매 중단에 따른 AI 산업 불안 재확대 등이 하방 압력으로 작용했습니다.\n\n마이크론(-0.9%) 등 국장 주가와 직결되는 메모리 업체들도 취약한 주가 흐름을 보였고(필라델피아 반도체 지수 -0.5%),\n\n제미나이 3.1프로 출시에도 약보합세를 연출한 알파벳(-0.1%)을 포함해 엔비디아(-0.04%), 메타(+0.2%), MS(-0.1%) 등 M7주의 주가도 중립 이하의 흐름을 보였네요.\n\n2.\n\n미국은 2003년 이라크 침공 이후 최대 전력을 중동 지역에 배치하는 등 미국과 이란 간의 지정학적 갈등이 심상치 않습니다.\n\n악시오스, 유라시아그룹, CSIS 등 외신 및 군사 전문 기관에서는 양국간 군사 충돌 확률을 50~90%대로 제시하고 있네요.\n\n초기 형태는 일부 군사 시설 타격 시나리오가 유력하지만, 양국간 전력 배치를 보면 강대강 충돌 가능성도 배제할 수는 없다는 게 중론입니다. \n\n이 여파로 국제 유가는 66불대로 급등하는 등 원유 시장 변동성이 확대되고 있네요.\n\n만약 중동발 지정학적 불안으로 유가 상승세가 지속된다면, 인플레이션 리스크가 주식시장의 가격 조정을 불가피하게 만들 수 있습니다.\n\n하지만 장 마감 직전 트럼프가 “이란과 좋은 대화를 진행하고 있으며, 10일 안에 결과를 알게 될 것”이라고 언급했네요.\n\n더 나아가, 트럼프 정부에서 가장 기피하는 현상이 인플레이션 상승이라는 점을 감안 시,\n\n현재 시점에서는 양국간 전면 무력 충돌 가능성을 주가에 반영하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n동시에 지정학적 불확실성 자체는 높아진 만큼, 방산주에 대한 비중 재확대를 대응 전략에 반영해 놔야겠습니다. \n\n3.\n\n여전히 AI 산업을 둘러싼 수익성 불안, 기존 사업 잠식 리스크도 쉽게 해소되지 않고 있네요.\n\n어제는 AI 인프라 투자를 집중하고 있는 사모대출펀드 블루아울 캐피털(-5.9%)이 펀드 하나를 영구 환매 중단하겠다고 밝혔네요.\n\n사모대출 시장의 AI 투자 관련 유동성 불안은 증시 부담 요인이기는 한데,\n\n사실상 작년 9월 오라클 CDS 프리미엄 급등 사태 이후 여러차례 시장에 노출됐던 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 블루아울 환매 중단 사태가 오늘 증시 전반에 걸친 주가 파괴력은 제한적일 것으로 보이며,\n\n다음주 25일 예정된 엔비디아 및 세일즈포스 실적을 확인하고 나서, 해당 리스크에 대한 증시 경로를 재설정하는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 실로 대단했습니다.\n\n코스피는 3%대 상승하면서 5,700pt 고지를 눈앞에 두고 있고,\n\n코스닥은 5% 가까이 폭등하면서 2월 이후 코스피 대비 성과 부진을 단숨에 만회하려는 폭발력을 연출했습니다.\n\n정부에서 코스닥 부실기업 신속퇴출 방안(개선기간 1년 6개월에서 1년으로 축소, 불성실 공시 벌점 기준 강화 등)을 발표했는데,\n\n이쪽 시장의 고질적인 문제였던 좀비기업들의 정리가 빨라질 것이라는 기대감이 코스닥 폭등 배경이었네요.\n\n추후에도 코스피는 실적, 코스닥은 정책, 이렇게 두개의 축으로 접근하는 투자 전략을 계속 가져가야 할 듯 합니다. \n\n오늘도 FOMO 심리 강화에 따른 주식 매수 수요는 높겠지만,\n\n대외 변수(지정학, 사모시장 불확실성) 속 전일 주가 폭등 부담도 공존하고 있기에, \n\n전반적인 지수 흐름은 정체된 채 종목 차별화 장세를 보일 것으로 생각하고 있습니다.\n\n——————\n\n벌써 또 주말이 다가오네요.\n\n토요일, 일요일 모두 10도를 웃도는 포근한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n그럼 주말 리프레쉬 잘 하시고, 늘 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 22300, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2717, "date": "2026-02-19T07:49:16+09:00", "text": "[2/19, 장 시작 전 생각: 나쁘지 않았던 연휴, 키움 한지영]\n\n(연휴기간 등락률, 12일 종가 대비 18일 종가)\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 +0.5%, 마이크론 +1.6%, 필라델피아반도체지수 +1.6%, MSCI 한국 ETF +1.6%\n- (18일 종가) 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,446.4원\n\n1.\n\n국내 연휴기간 동안 미국 증시는 중립 이상의 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI주 수익성 노이즈 지속, 매파적인 색채가 드러났던 1월 FOMC 의사록 등 하방 요인이 상존했음에도,\n\n1월 CPI 안도감, 메타의 엔비디아 차세대 GPU 루빈 대규모 계약 추진 등 상방 요인이 우위를 점하면서 증시 강세를 견인했네요.\n\n이에 더해 어제 전해진 13F 공시상 주요 헤지펀드들의 4분기 AI 및 메모리 업체 비중 확대 소식도 전체 증시에 생기를 부여했습니다.\n\n2.\n\n연휴 중 대형 매크로 이벤트였던 미국의 1월 CPI는 잘 소화했습니다. \n\n전년동월비(YoY) 기준으로, 헤드라인과 코어가 각각 2.4%(vs 컨센 2.5%), 2.5%(vs 컨센 2.5%)로 예상보다 높지 않은 수치를 기록했네요.\n\n에너지, 식료품, 중고차, 주거비 등 주요 품목에 걸쳐 인플레이션 압력이 크지 않았습니다. \n\n물론 오늘 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 소수 위원들이 금리인상 카드를 검토해야 한다는 식의 매파적인 색채가 확인된 점은 고민거리입니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 3월 인하확률은 한 자릿수대에 머물고 있지만,\n\n연내 금리인하 횟수 컨센서스가 여전히 2회 인하로 유지되고 있다는 점에 더 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n이는 시장 참여자들이 파월 의장보다 케빈 워시 차기 연준 의장 집권 이후의 연준 정책에 무게 중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n최소한 3월 초 예정된 케빈 워시의 상원 인준 청문회 이후 그의 정책 성향을 본격적으로 가늠할 수 있을 거 같고, \n\n그 전까지는 AI주 옥석가리기, 메모리 슈퍼사이클 지속 가능성, 가치주와 성장주 간 수급 공방전 등 주식시장 고유 이슈에 중점을 두고 가는게 적절합니다.\n\n3.\n\nAI주 이슈를 살펴보면, 한동안 AI가 묻은 주식을 기피하는 현상들이 심한 편이기는 했습니다. \n\n이번 주에 공개된 BofA 2월 글로벌 펀드매니저 서베이에서도 이를 확인할 수가 있었습니다.\n\n1월 서베이상 시장의 잠재적인 위험 요인 1순위가 지정학적 충돌(응답률 28%)이었지만, \n\n2월 서베이에서는 AI버블(25%)이 다시 1위로 올라왔네요(2위는 인플레이션 상승, 3위는 국채금리 급등, 4위는 지정학적 충돌).\n\n그래도 2월 이후 급락이 과도했다는 인식 속 헤지펀드들의 4분기 AI 비중 확대 소식 등이 이들 주가의 바닥을 다져주고 있는 모습입니다.\n\n이제 이들에 대한 부정적 인식을 한차례 더 환기 시켜줄 수 있는 분기점은 25일 예정된 엔비디아 실적입니다.\n\n최근 AI 불안의 기폭제는 SaaS 업체들의 AI 침투 및 잠식 우려였던 만큼, \n\n같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스 실적의 중요성도 높게 가져갈 필요가 있겠네요.\n\n결국, 다음주까지 AI주를 둘러싼 시장의 눈치게임에 따른 일간 단위 변동성 확대는 염두에 두어야 할 듯 합니다. \n\n4.\n\n일단 연휴기간 동안 상방 재료가 우위에 있었던 미국 증시 강세 효과를 고려 시, 오늘 국내 증시도 상승 출발할 것으로 전망합니다.\n\nMSCI 한국 ETF가 연휴 기간 중 1.6%대 상승했다는 점도 반도체를 중심으로 외국인들의 긍정적인 수급 여건을 조성시켜줄 수 있는 요인입니다.\n\n연초 이후 코스피가 31% 폭등한 데에 따른 단기 가격 및 레벨 부담도 아직 완전히 제거하지 못했기에,\n\n지난 금요일처럼 차익실현 압력을 받는 환경에 추가적으로 직면할 여지는 있습니다.\n\n하지만 주가 바닥을 다지고 있는 미국 AI주, 코스피의 이익 모멘텀 강화, 낮은 지수 밸류에이션 부담 등에 무게중심을 둔다면,\n\n코스피가 5,500pt에 와있는 지금 시점에서도 주식 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다고 판단합니다.\n\n———\n\n지난 추석 연휴가 워낙 길어서인지, 이번 설 연휴는 상대적으로 짧게 느껴졌네요.\n\n정말 순식간에 지나간거 같습니다.\n\n다행히 이틀만 지나면 주말이라는 게 위안거리라면 위안거리일 수 있겠습니다.\n\n날씨는 포근해지고 있지만, 독감은 기승을 부리고 있습니다\n\n다들 건강에 늘 유의하시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16320, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2716, "date": "2026-02-13T07:43:05+09:00", "text": "[**2/13, 장 시작 전 생각: 수익성 불안의 피난처, 키움 한지영]\n**\n- 다우 -1.3%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%\n- 엔비디아 -1.6%, 팔란티어 -4.8%, AMAT -3.4%(시간외 +12%대)\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,440.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 한 차례 급락을 맞았네요.\n\n시스코시스템즈(-12.3%)의 매출 가이던스 부진에 따른 AI주들의 수익성 불안 재확산, \n\n1월 CPI 경계심리 및 연준 정책 불확실성 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 키웠던 하루였습니다.\n\n10년물 금리는 4.1%대를 하회하고, 금(-3.1%), 은(-10.6%) 등 귀금속 가격도 폭락하는 등 자산군 전체에 걸쳐 안전자산 선호현상이 심화됐네요.\n\n2.\n\n지난주 앤트로피의 AI 자동화 도구 출시 이후 소프트웨어 업종 전반에 걸쳐 에이전트 AI에게 시장을 잠식당할 것이라는 불안이 커져가고 있습니다.\n\n뿐만 아니라 최근 메모리 가격 급등이 하드웨어, 세트업체들의 마진 악화를 초래할 것이라는 우려의 시각도 점증하고 있네요.\n\n일단 1차적으로는 2월말 엔비디아 실적, 2차적으로는 3월초 오라클, 팔란티어 등 소프트웨어 업체들 실적을 통해 이 같은 수익성 불안을 해소해 나가야할 듯 합니다. \n\n그전까지는 주가 낙폭 과대 정도, 월가의 개별 업체에 대한 수익성 전망 변화 등에 따라 AI주들 간에 주가 차별화가 진행될 것이며, \n\n이 기간 동안에는 실적 가시성이 담보된 메모리 밸류체인에 대한 비중 확대로 대응하는 것이 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n이제 시장은 차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 인플레이션 지표인 미국의 1월 CPI에 집중할 전망입니다. \n\n현재 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 집계되는 등 2%대 중반 인플레이션을 유지할 것으로 형성됐네요.\n\n다만, 셧다운 이후 데이터 정상화, 구독료 및 회원권 상승 등 계절적 요인, 귀금속 강세 여파 등이 반영될 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n과거 1~2년간 경험상 시장은 0.1%p~0.2%p 컨센 상회 정도는 큰 주가 충격 없이 소화했지만, \n\n만약 컨센을 0.2%p 초과할 경우 차주까지 인플레이션 불확실성이 증시 변동성을 빈번하게 확대시킬 수 있다는 점을 대응 시나리오에 넣어두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 낸드업체 키옥시아의 어닝 서프라이즈, 반도체장비 업체 AMAT의 호실적에 따른 시간외 10%대 주가 급등과 같은 상방 요인에도, \n\n미국 AI주 급락 여파, 1월 미 CPI 경계심리, 국내 장기 연휴를 앞둔 현금 마련 수요 등으로 하락 출발 이후 장중 변동성 장세를 보일 전망입니다.\n\n전일 코스피가 3%대 폭등하며 5,500pt를 돌파했지만, 2월 이후 전반적인 수익률 탄력은 1월에 비해 크지 않았네요. \n\n(월간 코스피 상승률 1월 +24% -> 2월 +6%)\n\n이는 여전히 지수 상승의 속도 부담이 잔존함을 시사하며, 추후에도 잠재적인 차익실현 압력을 빈번하게 만들어 낼 수 있습니다.\n\n5.\n\n하지만 위에 공유한 <그림>에서 보다시피,\n\n중기적인 증시 상승 추세는 쉽게 훼손되지 않을 것이라는 관점은 유지할 필요가 있습니다.\n\n현재 한국 증시는 여타 증시 대비 상대적인 이익 모멘텀이 우위에 있기 때문입니다.\n\n2월 12일 MSCI 국가별 지수 기준, 한국의 12개월 선행 EPS 증가율(YoY)은 1월 +89%에서 2월 +135%로 가속화되고 있네요.\n\n따라서, 금일 미국 CPI 이벤트를 치르는 과정에서나 차주 국내 휴장 기간 중 미국 증시에서 변동성 확대 이벤트가 출현하더라도, \n\n코스피 이익 모멘텀의 상대적 우위 현상, 정부 정책 모멘텀(상법개정안, 상장폐지 기준강화 등)이 지속되는 한, \n\n지수 방향성을 위로 설정해 놓고 국내 주식 비중 확대 기조를 유지하는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n오늘만 지나면 설 연휴에 들어갑니다.\n\n미국 증시가 흉흉하고 연휴 기간 중에도 이들 증시 변화를 신경 써야겠지만,\n\n그래도 다들 명절 때 가족, 친구, 지인들과 함께 즐거운 시간 보내시면서 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요. \n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6941\n", "views": 20686, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2715, "date": "2026-02-13T07:42:32+09:00", "text": "코스피 주가와 한국의 상대적인 이익 모멘텀", "views": 14008, "forwards": 40, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2714, "date": "2026-02-12T07:36:04+09:00", "text": "[2/12, 장 시작 전 생각: 엇박자 vs 정박자, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.0%, 나스닥 -0.2%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +9.9%, 알파벳 -2.4%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,446.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 약보합세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 1월 고용 서프라이즈가 호재성 재료로 인식되기도 했지만,\n\n이후 고용을 둘러싼 시장의 엇갈린 시각, 3월 금리인하 기대감 후퇴, AI 수익성 노이즈 지속 등이 장 초반의 상승분을 되돌리게 만들었습니다.\n\n그 와중에 반도체 업종은 강세를 보였는데,\n\n이는 마이크론(+9.9%)이 최근 우려가 제기됐던 HBM4 탈락 소식에 대해 이를 부인한 영향이 컸습니다.\n\n또 예상보다 빠른 일정으로 HBM4 출하를 시작할 것이며, 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것이라고 언급함에 따라, \n\n이들 주가는 10% 가까이 폭등했고, 그 덕분에 필라델피아 반도체지수도 2%대 급등세를 연출했네요.\n\n2.\n\n1월 고용은 생각보다 잘 나오기는 했습니다. \n\n신규고용(13.0만 건 vs 컨센 6.6만건), 실업률(4.3% vs 컨센 4.4%) 모두 예상치를 상회했네요.\n\n얼마전 케빈 해싯 위원장이 “고용 쇼크 나더라도 걱정하지 말라”고 언질을 준 것과는 정반대의 결과였습니다.\n\n다만, 민간 고용의 증가폭(+4.9만 건)은 그리 크지 않았으며, \n\n연례 벤치마크 수정을 반영한 2025년 연간 전체 고용 증가분은 기존 89.8만건에서 18.1만건으로 큰 폭 하향 조정되는 등\n\n전반적인 고용의 질이 좋지는 않았다는 평가를 받고 있습니다.\n\n물론 지금 시점에서 3월 금리인하 기대감이 크게 후퇴한 것은 맞지만(Fed watch 3월 인하 확률 기존 20.1%에서 7.0%로 급감),\n\n내일 1월 CPI를 포함해 3월 FOMC 이전에 1번의 고용과 2번의 인플레이션 지표를 확인하는 과정에서 금리인하 베팅 확률이 급변할 가능성은 열고 가는게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 일차적으로 a) 미국 고용 서프라이즈에 따른 금리 상승 및 달러 강세, b) 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 우려 지속 등이 부담 요인이 될 수 있습니다. \n\n그러나 마이크론의 9%대 주가 폭등 소식이 삼성전자, SK하이닉스에게는 고유의 호재로 작용할 수 있고, \n\n한국 증시의 이익 모멘텀이 여타 증시에 비해 상대적으로 우위를 지속하고 있다는 점을 감안했을 때,\n\n반도체 등 소수 종목이 장중 코스피 상승을 견인해가는 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n2월 이후 코스피와 코스닥의 성과를 보니, 1월에 비해 전체적으로 힘이 빠진 모습입니다.\n\n코스피 1월 +24.0%에서 2월 +2.5%로 상승탄력 둔화됐고, \n\n코스닥 1월 +24.2%에서 2월 -3.0%로 마이너스 수익률로 전환했네요.\n\n이는 연초 폭등 부담감을 2월 중에 덜고 가려는 수요가 우위에 있었음을 시사합니다.\n\n과하게 힘이 들어가면 오히려 일을 그르칠 수 있는 것처럼,\n\n단기간에 과도하게 급등한 데에 따른 주가 되돌림 현상을 그리 나쁘게 볼 필요는 없는 듯 합니다.\n\n5.\n\n이 같은 지수 되돌림 과정에서 수익률 분산, 순환매 장세가 뚜렷하다는 점도 특징적입니다.\n\n…\n\n실제로 최근 3주간 업종별 성과를 계산해보면,\n\n1월 5주차 수익률 상위 3개: 비철, 목재(+15.9%), 증권(+14.5%), 반도체(+10.6%) vs 코스피(+4.7%)\n\n2월 1주차 수익률 상위 3개: 은행(+10.7%), 소매유통(+6.1%), 호텔,레저(+5.3%) vs 코스피(-2.6%)\n\n2월 2주차(~11일) 수익률 상위 3개: 통신(+7.4%), 에너지(+6.3%), IT하드웨어(+5.9%) vs 코스피(+4.9%)\n\n…\n\n이런 식으로 어느 업종도 2주 연속으로 수익률 상위권을 유지 못하고 있네요.\n\n지금 시장 환경은 자칫하면 엇박자를 타기 쉽다는 것을 우회적으로 보여주는 대목입니다.\n\n이런 상황 속에서는 일간 가격 상승률에 맞춰 빈번하게 업종, 종목 교체하기보다는,\n\n실적 가시성이 높은 주도주들에게 순환매 기회가 더 많이 찾아올 것이라는 가정하에,\n\n반도체, 금융(은행, 증권), 방산, 전력기기 등 기존 주도주들의 비중을 가급적 유지해 나가는 것이 더 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘도 기온은 영상권이고, 미세먼지는 어제보다 나은 날씨라고 합니다.\n\n외부 활동하기가 좀 더 수월하겠지만, 독감은 여전해 기승을 부리고 있으니 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 18582, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2713, "date": "2026-02-11T07:39:50+09:00", "text": "[2/11, 장 시작 전 생각: 경계 모드, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -0.8%, 마이크론 -2.7%, 샌디스크 -7.2%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,457.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 지표 경계모드에 들어가면서 약세로 마감했습니다. \n\n연말 소비시즌에도 12월 소매판매가 (MoM, +0.0% vs 컨센 +0.4%)를 기록하며 경기 불확실성이 부각된 가운데, \n\n클리블랜드 연은, 댈러스 연은 등 일부 연은 총재들의 매파적인 발언, 1월 고용지표 경계심리 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 가했던 하루였네요.\n\n마이크론(-2.7%), 샌디스크(-7.2%) 등 최근 대장주 역할을 하고 있는 반도체주의 경우,\n\nTSMC(+1.8%)의 1월 매출 호조(YoY, +37%)라는 호재가 있었지만, 소매판매 부진에 따른 B2C 세트수요 감소 우려 속 차익실현 물량으로 취약한 모습을 보였습니다.\n\n2. \n\n오늘부터는 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 매크로 영향권에 들어갈 예정입니다.\n\n일단 오늘 밤 1월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 지난달보다 개선될 것으로 형성됐네요.\n\n1월 고용 데이터는 적당히 부진하게 나와야 시장도 \"Bad is good(고용이 악화될수록, 연준의 금리인하 기대감 강화)\"로 반응할 것이며, \n\n컨센보다 더 악화된 수치가 나올 시 \"침체 내러티브 재강화 -> 시장 참여자들의 판단 혼란 -> 주식시장 변동성 확대\"의 피드백 루프가 형성될 수 있습니다. \n\n다만, 지난 9일에 케빈 해싯 백악관 위원장이 \"다소 낮아진 고용 수치를 대비해야 한다\", \"쇼크가 나더라도 당황할 필요는 없다\" 식으로 미리 언질을 준 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n따라서, 예상 밖의 고용 쇼크가 나오더라도, 발표 직후 초기의 선물 시장 반응은 불안감 확대이겠지만, 이후 시간이 지날수록 그 불안이 완화되는 쪽으로 귀결되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 소비지표 부진, 필라델피아 반도체 지수 약세(-0.7%), 1월 고용 경계심리 등으로 하락 출발한 이후 종목 장세를 보일 예정입니다.\n\n장중에는 개인 수급을 중심으로 한 조정 시 매수 수요가 지수 하방 경직성을 부여할 듯 한데,\n\n예탁금이 98.5조원을 기록하며 하루만에 10.4조원 감소했다는 소식이 오늘 개인 수급 강도에 얼마나 영향을 줄지도 관전 포인트입니다. \n\n\n4.\n\n여전히 코스피, 코스닥 모두 일간 주가 변동성이 상당합니다.\n\n업종간 순환매, 손바뀜의 빈도도 늘어나고 있다보니, 어제의 주가 상승이 오늘의 주가 상승을 담보하기가 어려운 환경입니다. \n\n그래도 연초 이후 폭등에 따른 주가 과열 및 속도 부담 문제가 더 심각해지지 않고 있네요. \n\n가령, 1월말 코스피와 코스닥 모두 이격도(20일선과 주가의 거리를 비율로 나타낸 지표)가 110%를 상회했던 적이 있었습니다. \n\n이격도 110%대는 2000년 닷컴버블(코스피는 115%대, 코스닥은 125%대) 이후 최고 수준이었으니, 그만큼 기술적 과열 부담이 과했던 것입니다. \n\n5.\n\n그러나 이제 이격도는 코스피가 104%대, 코스닥이 105%대로 낮아졌네요.\n\n단순 기술적 과열로 인한 주가 급락 확률은 크지 않음을 시사하는 대목입니다.\n\n여전히 업종 선택의 난이도도 만만치 않고, 이번주 남은 기간 내내 연휴 직전 수급 공백, 미국 대형 매크로 이벤트 경계심리 등 변동성 유발 요인들이 대기하고 있지만, \n\n현시점에서는 \"주식 비중 보수적 축소 -> 현금 비중 확대\"는 대응 전략의 후순위로 가져가는 게 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n------------------------\n\n오늘도 날씨는 겨울치고 포근하지만,\n\n반대급부 현상으로 미세먼지는 나쁘다고 합니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15570, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2712, "date": "2026-02-10T07:47:47+09:00", "text": "[2/10, 장 시작 전 생각: 불안의 과장, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.04%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +2.5%, 오라클 +9.6%, 마이크론 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.20%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,459.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 강세를 보였네요.\n\nAI 수익성 불안이 과장됐다는 인식으로 오라클(+9.6%), MS(+3.1%), 엔비디아(+2.5%) 등 관련 대장주들이 동반 강세를 보인 가운데,\n\n뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션 둔화(12월 3.4% -> 1월 3.1%) 등으로 10년물 금리 상승세가 진정된 점이 상승 동력이었습니다. \n\n국내 반도체주 주가 향방과 관련이 깊은 마이크론(-2.8%)이 HBM 시장 경쟁 심화 우려로 약세를 보이긴 했지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.4%대 상승했다는 점은 안도 요인이었네요.\n\n2.\n\n한동안 시장에서는 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 투자(26년 6,000억 달러 이상)에 대한 부정적인 시각이 우세했습니다. \n\n그러나 이들 대부분 본업의 성장세, 현금흐름이 견조하다는 점을 고려 시, 최근의 주가 조정은 과했다는 쪽으로 분위기가 호전되고 있네요.\n\n전일 알파벳이 AI 투자 재원 용도로 약 200억달러 대규모 회사채 발행을 추진키로 결정했으며, 조달금리(120bp -> 95bp) 역시 기존보다 하락했다는 점도 이를 뒷받침하는 대목입니다.\n\nFactset 데이터상 S&P500의 25년 4분기 순이익률이 13.2%로 분기 기준 최고치를 기록했으며, \n\n올해 분기 컨센서스(26년 1분기 13.2%-> 2분기 13.8% -> 3분기 14.2% -> 4분기 14.2%) 역시 견조한 수익성을 유지할 것이라는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n아직까지는 대규모 투자 이후 회수를 둘러싼 의구심이 완전히 제거되지 못했으나, \n\n현 시점에서는 미국 AI 하이퍼스케일러, 소프트웨어 등 관련주들에 대한 주가 하방 베팅의 실익이 크지 않다는 시각을 갖는 것이 적절해 보입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 AI주 중심의 나스닥 강세 효과, 기대인플레이션 진정에 따른 미 10년물 금리 4.2%대 하회 소식 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 폭등 및 금일 장초반 상승에 따른 차익실현 압력 속 개별 실적 이벤트를 소화하면서 업종 차별화 장세를 보일 듯합니다.\n\n어제 코스피가 4%대 폭등하기는 했지만, 일간 변동성이 대폭 확대되면서 대응 난이도를 높이고 있는 모습입니다. \n\n국내 증시 변동성 지표인 V-KOSPI의 2월 이후 평균은 49.8pt로 1월 평균치인 34.5pt나 25년 평균치인 24.1pt를 큰 폭 상회하고 있네요.\n\n연초 이후 코스피 강세의 핵심 엔진인 이익 컨센서스 상향 모멘텀이 시간이 지날수록 약해지고 있다는 점도 증시 변동성을 키우고 있는 것 같습니다.\n\n일단 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 570조원대로 높게 잡혀 있기는 하지만, \n\n컨센서스의 월간 변화율은 12월 +3.5%에서 1월 +28.1%로 가속화된 이후 2월 들어서는 +2.3%로 다시 둔화되고 있네요.\n\n4.\n\n하지만 이 같은 이익 모멘텀 둔화의 지속성은 길지 않을 전망입니다.\n\n1월말 반도체주 실적 발표 이후 국내외 증권사들의 연속적인 추정치 상향 릴레이 종료로 자연스럽게 발생하는 현상에 가깝기 때문입니다(실적 발표 이후 단기 재료 소멸 인식과 유사). \n\n동시에 a) 메모리 공급 병목현상 지속, b) 2월말 엔비디아 실적, c) 3월 중 1분기 프리뷰 시즌 등 반도체 중심의 이익 컨센서스 추가 상향 재료들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n또 코스피의 선행 PER은 9.2배로 10년 장기평균(10.3배)을 하회하고 있다는 점도 증시 회복 탄력성을 만들어내는 요인입니다.\n\n5.\n\n아직 연초 폭등 부담을 완전히 해소하지는 못했으며, 대외 불확실성도 잔존하고 있는 만큼, 추가적인 조정에 노출되는 시나리오에 대비할 필요가 있기는 합니다.\n\n다만, 조정의 성격은 고점대비 10% 이상의 가격 조정보다는, 한자릿수 중후반대의 기간 조정에 국한되지 않을까 싶습니다.\n\n결국, 이번주 중 미국 고용 및 CPI 경계심리, 미국 AI주 수익성 불확실성 재확대 등으로 국내 증시가 하방 압력에 직면하게 되더라도, \n\n“조정 시 주도주 중심의 매수”로 대응해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n——————\n\n오늘부터는 날씨가 많이 풀려서, 이번주 내내 영상권이라고 합니다.\n\n그래도 독감 환자는 갈수록 늘어나고, 이번 독감은 걸리면 엄청 아프다고 하니 다들 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6935", "views": 12322, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2711, "date": "2026-02-09T07:36:09+09:00", "text": "[2/9, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"고용, CPI, 장기연휴가 만들어내는 변동성\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 2월 미시간대 소비심리지수 호조(57.3 vs 컨센 55.0), AI 투자 모멘텀 지속에 따른 엔비디아(+7.9%) 등 반도체주 강세, 암호화폐 시장 패닉 진정 등에 힘입어 2%대 급등(다우 +2.5%, S&P500 +2.0%, 나스닥 +2.2%).\n\nb. 이번주는 이례적으로 1월 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 상황에 직면. 차기 연준 의장 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점도 주중 관련 경계심리를 높일 전망 \n\nc. 국내 증시에서는 장기 연휴에 따른 수급 공백이라는 단기 부담도 소화해야 하기에, 지수 및 주도주 방향성 베팅은 차주 연휴 종료 이후에 진행하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주 주가 회복력 지속 여부, 2) 미국 1월 고용 및 CPI, 12월 소매판매 등 주요 경제지표, 3) 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 기업 실적, 4) 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 국내 주도주 실적, 5) 외국인 수급 변화 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,940~5,260pt).\n\n1.\n\n비트코인, 금 시장의 연쇄 청산 사태는 일단락된 모습이며, 증시 내에서도 주도주인 반도체, AI주들이 급반등세로 전환했다는 점을 고려 시, 큰 고비는 넘긴 것으로 판단.\n\n물론 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX에 따른 수익성 불안은 완전히 소멸되지 못한 것은 사실.\n\n(2026년 MS, 메타, 아마존, 알파벳의 합산 CAPEX는 약 6,000억달러로 25년 3,600억 달러 대비 약 70% 급증 예상)\n\n그러나 여전히 이들 본업(광고, 클라우드, 검색 등)의 성장세는 훼손되지 않았으며, 밸류에이션 부담도 낮아졌기에 추가적인 급락 국면에 들어갈 확률은 낮다고 판단.\n\n(M7 12개월 선행 PER은 현재 25배 미만으로 25년 평균 PER인 28배를 하회)\n\n2.\n\n이번주에도 AI주의 주가 회복력이 지속될지가 관건이며, 이는 주중 관련 뉴스플로우나 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 AI 소프트웨어, 반도체 장비업체 실적의 중요성을 높이는 요인. \n\n동시에 매크로 이벤트도 이들 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n여전히 시장은 차기 연준의장 불확실성을 떠안고 있으며, 그 과정에서 출현했던 달러 강세, 금리 상승이 AI주의 밸류에이션상 할인율 부담을 가중시킨 것도 있기 때문. \n\n이런 측면에서 주중 예정된 고용, 인플레이션 결과에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n더욱이, 셧다운 여파로 일정이 변경됨에 따라, 고용(11일)과 CPI(13일)를 이례적으로 한 주에 다 치러야 하며, 차기 연준 의장 지명 이후 처음 발표되는 지표라는 점도 증시 민감도를 높이는 요인. \n\n3.\n\n1월 비농업 고용은 신규고용과 실업률 컨센서스가 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 전달에 비해 소폭 개선될 것으로 형성.\n\n이번 고용은 기존처럼 “Bad is good(고용 부진 시 연준 금리인하 기대감 재생성)”의 시장 반응을 보일 전망. \n\n또 최근 미국에서는 성장주에서 가치주로 순환매가 진행되고 있음을 감안 시, 1월 고용 결과 확인 후 “가치주 우위 지속 or 성장주 우위 재선점” 등 증시 내 주도권 변화 여부도 또 다른 관전 포인트가 될 예정. \n\n1월 CPI는 케빈 워시 차기 연준의장이 인플레이션에 민감한 인물로 알려진 만큼, 그 중요도는 이전보다 높아질 전망. \n\n현재 1월 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 형성된 상황. \n\n이처럼 인플레이션 압력 둔화가 기본 시나리오이지만, 미국 경기 전망 호전 속 데이터 정상화(셧다운으로 인해 왜곡됐던 것들)로 인해 컨센과 다른 결과가 나올 수 있는 만큼, 주 후반으로 갈수록 CPI 경계심리가 높아질 수 있음에 대비. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 미래에셋증권 등 방산, 원전, 증권과 같은 주도주들의 실적 이벤트가 예정되어 있음. \n\n2월 이후 국내 증시에서는 주도업종 간에 일간 단위 순환매가 빈번하게 일어나고 있는 만큼, 상기 주도주 실적 이벤트를 치르는 과정에서도 주도업종 내 종목 간 차별화 장세가 전개될 것으로 예상. \n\n외국인 순매도의 지속 여부도 관건. \n\n지수 단기 폭등 부담이 잔존해있는 가운데 미국 AI주 불안까지 확대됨에 따라, 최근 반도체를 중심으로 외국인의 차익실현 유인이 높아지고 있기 때문. \n\n(지난주 외국인 코스피 순매도 11조원, 반도체 순매도 9.9조원)\n\n5.\n\n일단 지난 금요일 필라델피아 반도체 지수의 5%대 급등을 감안 시, 주 초반에는 외국인의 순매수 전환 및 지수 반등을 기대해 볼 수 있음. \n\n그렇지만 주 중반 이후부터는 미국 1월 고용, CPI 경계감 뿐만 아니라, 국내 장기 연휴에 따른 관망심리가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있다는 점을 고려할 필요. \n\n따라서, 외국인의 매매 연속성과 국내 증시 방향성은 차주 연휴 종료 이후에 나타날 것이라는 점을 이번주 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=770", "views": 17081, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2710, "date": "2026-02-06T07:46:33+09:00", "text": "**[2/6, 장 시작 전 생각: 사방 공격, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.6%\n- 엔비디아 -1.3%, 알파벳 -0.5%, 아마존 -4.6%(시간외 -10%대)\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,471.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 1% 넘게 급락했네요.\n\n- 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 확대 발표 이후 AI주들의 수익성 불안 지속\n\n- 증거금 문제로 인한 금(-3.2%), 은(-16.8%) 등 귀금속 가격 재급락 \n\n- 비트코인 7만달러 하회(업비트 기준으로는 1억원 하회)에 따른 코인시장의 연쇄 청산 \n\n- 1월 감원계획(10.8만 vs 컨센 3.5만) 급증, 12월 JOLTS 구인건수(654만 vs 컨센 720만) 급감 등 고용 악화에 따른 경기 개선 내러티브 훼손\n\n등과 같은 요인들이 테크주, 성장주, 가치주, 시클리컬주 등 스타일, 섹터 상관없이 약세를 초래했습니다. \n\n2.\n\n확실히 AI주 내에서도 옥석가리기가 진행되고 있는 듯 합니다.\n\n작년까지만해도 “CAPEX 확대 = AI 밸류체인 상승”으로 이어졌던 반면, 이제는 시장 반응은 그리 호락호락하지 않네요.\n\n어제 대규모 CAPEX 상향을 한 알파벳의 경우, 시간외에서 4~5%대 급락을 맞기도 했지만, \n\n이들은 검색, 광고, 클라우드 등 본업에서 돈을 잘 벌고 있다는 점이 본장에서 낙폭을 축소시키는 요인으로 작용했습니다.\n\n지금 아마존은 시간외 10%대 급락을 맞고 있네요.\n\n분기 서프라이즈에도, 26년 CAPEX 가이던스(2,000억달러 vs 컨센 1,470억달러)를 대폭 상향 속 1분기 영업이익 가이던스(165억~216억 달러 vs 컨센 222억달러)부진이 화근인 듯합니다. \n\n그래도 아마존 역시 AWS를 중심으로 돈을 잘 벌고 있는 회사인 만큼, 어제 알파벳처럼 본장에서 급락을 만회할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 아마존 시간외 폭락, 금, 코인 시장 급락 등 사방에서 치고 들어오는 대외 악재로 하락 출발할 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 어제 코스피에서 6.7조원을 순매수한 개인이 오늘도 “바이더 딥” 성격의 공격적인 매수세를 계속해나갈지가 궁금하긴 한데,\n\n사실 이보다 더 중요한 것은 외국인 수급입니다.\n\n위에 공유한 <그림>을 보면, 어제 외국인의 5.0조원 코스피 순매도는 일간 사상 최대 금액에 해당됩니다. \n\n이는 “대체 왜 이렇게 공격적으로 파는 것인지, 이제 본격 셀코리아 신호가 아닌지”와 같은 불안감을 시장에 던졌습니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피 시가총액이 4000조를 넘은 터라, 과거에 비해 한 번 순매도할 때마다 나오는 절대적인 사이즈가 다르다는 점을 생각해봐야 합니다. \n\n그래서 코스피 시가총액 대비 외국인 순매도 비중을 계산해보면, 과거에도 몇 차례 경험했던 레벨입니다. \n\n가령, 현재와 같은 강도(시총 대비 순매도 비중 -0.1%이상)로 순매도한 시기들은\n\na) 전세계 경제와 금융시장에 위기 발생: 00년 닷컴버블 붕괴시기, 04년 중국 긴축 + 연준 금리인상 불안기, 08년 금융위기, 10~11년 유럽 재정위기\n\nb) 국내 증시의 고점 인식 : 21년 동학개미운동 발 강세장의 절정기, 외국인이 엄청나게 던지는 걸 개인이 다 받아냈던 시절 \n\n이렇게 구별해 볼 수 있겠네요. \n\n5.\n\n이번 외국인 대규모 순매도는 a), b)의 성격보다는 반도체, 자동차 등 1월에 폭등했던 업종들 위주로 전략적인 차익실현 성격이 강한 듯합니다.\n\n국내 유동성도 풍부해 가격 충격을 크게 발생시키지 않고 차익실현 규모를 키울 수 있는 환경이기도 했으니 말이죠. \n\n미국 AI주들이 수익성 불안을 겪고 있긴 하지만, 경제나 금융시장 전반을 위험에 빠뜨릴 정도의 악재라고 보기에는 어려운 감이 있습니다.\n\n21년처럼 증시 고점에 대한 하방 베팅으로 단정하기엔, 당시에 비해 이익 모멘텀이나 밸류에이션 측면에서 상방이 아직 더 남아있습니다.\n\n다만, 국내 증시도 여전히 단기 폭등 부담 속에 현기증 나는 변동성 장세를 빈번하게 연출하고 있기 때문에,\n\n단기적으로는 외국인 순매도 경계 모드를 켜고 포트 수익률 관리에 신경을 더 써야 하는 시점이라고 생각하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘부터 다시 추워지기 시작하면서, 주말에는 영하 10도가 넘는 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 늘 조심하시길 바라며, \n\n이번 한 주 고생하신 만큼 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시구요.\n\n키움 한지영", "views": 19021, "forwards": 112, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2709, "date": "2026-02-06T07:46:08+09:00", "text": "외국인 코스피 일간 순매도와 시가총액 대비 순매도 비중", "views": 14045, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2708, "date": "2026-02-05T07:49:06+09:00", "text": "[2/5, 장 시작 전 생각: 거친 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.5%\n- 엔비디아 -3.4%, AMD -17.3%, 마이크론 -9.6%, 알파벳 -2.0%(시간외 -2%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.5pt, 달러/원 1,461.2원\n\n1.\n\n2거래일 연속 나스닥이 급락을 맞았습니다.\n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시에 따른 소프트웨어 산업 위축 우려가 잔존했던 가운데, \n\nAMD(-17.3%)의 주가 폭락 사태가 테크주들의 급락을 초래했습니다.\n\nAMD는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 이번에는 일회성 충당금 환입 이슈가 있었고, \n\n다음 분기 가이던스도 스트릿 컨센에 미치지 못했다는 평가를 받으면서 주가 폭락으로 이어졌네요.\n\n그 여파로 팔란티어(-11.6%)와 같은 소프트웨어 대장주들도 동반 급락을 시현했고,\n\n공급 병목 현상이라는 꽃놀이패를 쥐고 있었지만 단기 주가 과열 부담이 높아진 마이크론(-9.6%), 샌디스크(-16.0%) 등 반도체주들도 이번 조정을 피해 갈 수 없었습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.4%).\n\n2.\n\n그러나 업종 별로 기술(-1.9%), 커뮤니케이션(-1.7%) 등 테크주들은 빠진 반면, \n\n에너지(+2.3%), 소재(+1.8%), 부동산(+1.5%)과 같은 업종들은 상승한 점을 미루어보아, \n\n미국 증시 전반에 걸쳐 자금 이탈이 나타난 것이기 보다는 업종 순환매가 발생한 성격이 짙어 보이네요(강도는 거세긴 했지만).\n\n“성장 -> 가치” , 이게 최근 미국 증시에서 심심치 않게 발생하고 있는 현상입니다.\n\n지난 1월 ISM 제조업 PMI 서프라이즈에 이어, 어제 발표된 ISM 서비스업 PMI(53.8 vs 컨센 53.5)도 컨센을 상회하는 등\n\n미국 경기 개선 신호가 데이터로 확인이 되는 과정에서 이 같은 투자자들의 섹터 선정에 변화를 가한 듯 합니다.\n\n3.\n\n또 케빈 워시 차기 연준 의장 불확실성은 여전한 가운데, 10년물 금리도 계속 상승 압력을 받고 있다 보니, \n\n금리 상승에 민감한 테크주, 성장주들에게 부정적인 환경을 초래한 측면도 있구요.\n\n이러한 섹터 로테이션은 다음주가 지나면 그 지속성을 가늠해볼 수 있을 듯합니다.\n\n6일(금) 발표 예정이었던 1월 비농업 고용은 11일(수)로, 11일(수) 발표 예정이었던 1월 CPI는 13일(금)으로 변경됐네요.\n\n한 주 동안 고용과 CPI를 한꺼번에 치러야 하는 이례적인 상황에 직면했고, \n\n이들 지표가 잘 안 나오면 재차 성장주들에게 기회가, 잘 나오면 가치주들에게 기회가 계속 생겨날 듯 합니다.\n\n4.\n \n“AI 업체들의 수익성 우려”라는 족쇄를 완전히 풀지 못한 상태에서 출현한 주가 조정인 만큼,\n\n이들 주가를 전고점 부근으로 되돌리는 것은 녹록지 않은 일이기는 합니다.\n\n그래도 숫자를 잘 보여주는 기업일수록 주가 부진의 만회 속도는 빠를 것이며, \n\n메모리 업체들, 일부 하이퍼스케일러 업체들이 후보군에 해당되지 않을까 싶네요.\n\n그 가운데, 알파벳이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 기록했네요.\n\n매출액과 EPS 모두 컨센을 상회했으며, 2026년 CAPEX 가이던스(1,750억~1,850억 달러)도 컨센(1,195억달러)을 대폭 상회했습니다.\n\n일단 대규모 CAPEX에 부담을 느껴서인지 시간외에서 주가가 -2%~+3%대에서 공방전을 펼치고 있기는 하지만,\n\n클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업의 호실적이 뒷받침된 상태에서 단행한 CAPEX 상향인 만큼, 나쁘게 볼 필요가 없을 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미국 반도체, AI주 급락으로부터 자유로울 수 없다는 점을 감안 시, 약세로 출발할 전망입니다.\n\n다만, 현재 시간외에서 엔비디아(+2%대), 마이크론(+3%대), 샌디스크(+5%대) 등 반도체주들이 반등을 하고 있다는 점이나,\n\n미국과 달리 코스피는 밸류에이션 부담(선행 PER은 아직도 9.2배)도 높지 않은 수준이기에,\n\n장중에 낙폭을 만회해 나갈 것으로 생각하고 있습니다.\n\n심리와 직결된 수급 이슈라 예측력에 한계가 있기는 하지만, \n\n월요일 폭락 당시 5조원대 코스피 순매수 베팅에 성공했던 개인들의 “조정 시 매수(바이 더 딥)” 전략,\n\n과연 오늘도 이 전략이 장중에 얼마나 시장을 받쳐줄지도 또 다른 관전 포인트가 될 것 같습니다.\n\n—————\n\n오늘도 영상권의 포근한 날씨지만, 미세먼지는 어제보다 더 나쁘다고 하네요.\n\n독감도 요새 한번 걸리면 고생을 심하게 한다고 하니,\n\n다들 마스크 잘 챙겨 쓰시고, 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 만만치 않은 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 23344, "forwards": 138, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2707, "date": "2026-02-04T07:43:31+09:00", "text": "[2/4, 장 시작 전 생각: 빌미와 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.4%\n- 엔비디아 -2.8%, 마이크론 -4.2%, AMD -1.6%(시간외 -7%대)\n- 미 10년물 금리 4.26%, 달러 인덱스 97.2pt, 달러/원 1,447.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세 마감했네요.\n\n연방정부 예산안의 하원 통과에 따른 셧다운 종료 기대감에도, \n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시로 인한 경쟁 소프트웨어 업체들의 실적 악화 가능성, \n\n메모리 가격 급등에 따른 하드웨어 업체들의 수익성 우려 등이 테크주들의 자금이탈을 초래했던 하루였습니다.\n\n인튜이트(-10.9%), 서비스나우(-7.0%), MS(-2.9%) 등 AI 소프트웨어 관련업체들의 동반 약세가 시사하듯이, 미국 증시에서는 여전히 AI 수익성 우려를 좀처럼 극복하지 못하고 있는 상태입니다.\n\n그 가운데, 앤트로픽의 AI자동화 도구 출시와 같은 재료들이 이들에게 포지션 청산의 빌미를 제공한 듯 합니다.\n\n결국 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 하드웨어 등 반도체를 제외한 AI들의 수익성 문제는 4분기 실적을 넘어 1분기 실적까지 끌고 가야하는 과제일 수가 있습니다(통상 시장은 1개 분기 성과만 가지고서 판단 변화를 하지 않는 편). \n\n그 전까지는 AI주 내에서 실적 가시성이 높은 메모리 업체에 대한 선호도를 늘려가는 것이 타당하지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시도 소프트웨어주 중심의 나스닥 약세, 전일 6%대 폭등에 따른 차익실현 물량 등에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 AMD가 어닝 서프라이즈를 기록했음에도, \n\n높아진 눈높이로 인해 시간외 7%대 약세를 보이고 있다는 점도 국내 반도체주들의 차익실현 유인을 제공할 것으로 판단합니다.\n\n3.\n\n지금 국내 증시는 미국, 일본, 유럽 등 여타 증시에 비해 높은 주가 상승률을 시현하며, 전세계 주도 국가로 자리 잡은 상태입니다.\n\n(연초 이후 코스피 +25.4%, 코스닥 +23.6% vs S&P500 +1.1%, 닛케이225 +8.7%). \n\n연초 이후 트럼프 관세 리스크, 연준 불확실성, AI 수익성 우려 등 하방 압력에 노출되는 과정에서도, \n\n유독 국내 증시가 강했던 배경은 반도체 중심의 이익 모멘텀에서 주로 기인했으며, 이는 주지의 사실이기도 합니다.\n\n뿐만 아니라, 지난해 참여하지 못했던 개인투자자들의 FOMO 성격이 가미된 추격 매수세가 가속화되는 등 국내 증시가 유동성 특수를 누리고 있는 측면도 있습니다. \n\n실제로 2일 기준 예탁금은 111조원으로 사상 최고치를 경신했네요. \n\n12월말에 비해 주식을 사려는 개인투자자들의 대기성 자금이 약 1개월 만에 20조원 넘게 급증한 것으로, \n\n유동성이 과거 강세장에 비해 풍부함을 시사하는 대목입니다. \n\n4.\n\n당분간 이 같은 개인의 대규모 유동성은 주도주인 반도체 업종이나, 코스피200, 코스닥150과 같은 지수형 ETF에 집중될 전망입니다.\n\n(신규 진입자들은 개별 종목, 업종보다 지수를 통해 접근하려는 초기 경향 존재)\n\n다만, 지난 2거래일간 코스피가 -5%~+6%대의 역대급 변동성을 연출한 데에 따른 주가 되돌림이 중간중간 출현할 수 있을 듯 합니다.\n\n이 같은 되돌림 장세가 나오더라도, “반도체, 증권, 방산 등 주도주 중심의 비중 확대 & 조정 시 매수” 전략은 유효하긴 합니다. \n\n동시에 단기 시장 대응 관점에서 외국인 수급과 연계된 전략도 실행해볼만 한 시점입니다.\n\n이런 측면에서 연초 이후 코스피(25.4%) 대비 부진했으나, 외국인 순매수 지속 중인 업종들, \n\n유통(YTD +15.5%, 외국인 8주 연속), 은행(+12.1%, 외국인 9주 연속), 화장품(+9.8%, 외국인 4주 연속), 보험(+7.1%, 외국인 5주 연속) \n\n등과 같은 주주환원, 외국인 인바운드 소비주와 같은 업종에 비중을 확대해 보는 것도 대안일 듯 합니다.\n\n————————\n\n오늘은 영상권이지만 미세먼지 상태가 나쁘다고 하네요.\n\n요새 독감도 기승을 계속 부리고 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6929\n\n", "views": 15167, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2706, "date": "2026-02-03T07:46:24+09:00", "text": "[2/3, 장 시작 전 생각: 블랙 데이의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.1%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 -2.9%, 마이크론 +5.5%, 팔란티어+0.8%(시간외 +5%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.4pt, 금 -1.3%\n\n1.\n\n미국 증시는 전일의 혼란을 딛고 반등에 성공했네요.\n\n금(-1.3%) 등 귀금속 가격 변동성은 여전히 높았고, 10년물 금리도 상승하는 등 차기 연준 의장 불확실성 여파는 있었지만,\n\n1월 ISM 제조업 PMI(52.6 vs 컨센 48.5) 서프라이즈, 빅테크 실적 기대감 속 마이크론(+5.5%) 등 반도체주 강세가 반등을 견인했습니다.\n\n여전히 케빈 워시의 과거 행적을 놓고 시장 참여자들간 해석이 엇갈리고 있는 분위기입니다.\n\n(금리인하 선호 but 양적긴축 선호, 트럼프와 연관된 중앙은행 독립성 이슈 등). \n\n3월 중 상원 인준 절차 때까지 케빈 워시와 시장의 소통은 제한될 것이며, \n\n그 과정에서 중간중간 차기 연준의장 관련 노이즈가 증시에 빈번하게 유입될 수 있습니다.\n\n2. \n\n다만, 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 성향을 지녔으며, 양적긴축 단행 시 단기자금 시장 혼란이라는 부작용이 발생한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n결국 지금 시점에서 차기 연준 의장에 대한 불안감은 과장된 측면이 있기에, \n\n1월 고용(셧다운 여파로 연기, 발표 시점은 미정), 1월 CPI, M7, 방산, 조선 등 국내외 주도주 실적에 집중하는 것이 대안이 아닐까 싶네요.\n\n그 가운데, 팔란티어가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 5% 넘게 상승 하는 등 AI 수익성 불안을 덜어냈다는 점도 케빈 워시발 불확실성을 완화시켜줄 듯 합니다.\n\n(팔란티어가 이번 분기에 기록한 매출성장률과 이익률을 결합한 소프트웨어 업체들의 수익성 지표 Rule of 40은 127%, 전분기 110%대)\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 차기 연준의장발 주식시장 변동성 진정, 미국 ISM 제조업 PMI 서프라이즈, 팔란티어 어닝 서프라이즈 등 미국발 안도 요인 속 전일 폭락에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제 코스피의 5.3%대 급락은 2010년 이후 7번째로 높은 일간 하락률에 해당할 정도로 흔치 않은 주가 폭락 사태였습니다.\n\n만약 추가적인 가격 조정 압력에 노출될 경우, “뒤늦게 고점에 물린 이들의 손절매 물량”, “그간 수익을 내왔던 이들의 현금화 욕구”를 강화시키는 악순환에 빠질 가능성이 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 과거 역대급 폭락 사태들에 비해 하락의 성격에 차이가 난다는 점에 주목해야 합니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n역대 1~10위 블랙 데이 대부분이 예상치 못했던 블랙스완급 악재, 시스템 리스크 불안감과 같은 것들이 급락의 본질적인 원인이었습니다.\n\n반면, 이번 5.3%대 급락 원인은 과거에 비해 연속성이나 강도에 차이가 있다고 판단합니다. \n\n월간 24%대 폭등에 따른 부담감이 누적된 상황 속에서 차기 연준 의장 불확실성이 차익실현의 빌미가 된 수급상 악재의 성격이 짙기 때문입니다.\n\n실제로 올해 코스피와 코스닥의 1월 상승률은 각각 역대 3위, 역대 6위 기록했으며, 역사적으로 월간 폭등 이후 다음달 코스피와 코스닥의 평균 수익률이 각각 2%, 6%에 그쳤다는 점이 이를 뒷받침합니다.\n\n5.\n\n더 나아가, 코스피를 5,000pt 돌파하게 만들었던 핵심 동력이 여전하다는 점도 긍정적인 요인입니다.\n\n현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 12월 말 427조원에서 2월 현재 564조원으로 한달만에 31% 상향됐으며, 추후에도 반도체 중심으로 추가 상향될 여력이 존재합니다.\n\n코스피의 12개월 PER은 “순이익 상향 및 전일 주가 폭락”으로 9.4배를 기록하면서, 10년 평균(10.3배)을 하회하는 등 밸류에이션 부담도 낮아졌네요.\n\n이처럼 “메모리 슈퍼사이클 등 반도체 중심의 주도주 내러티브와 실적 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 여전히 변하지 않았고,\n\n이 조합이 훼손되지 않는 한, 주가 복원력은 견조하며 상승 궤도에 재차 복귀할 것이라는 경로를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n날씨는 조금 풀리는거 같습니다. \n\n오후에는 영상권으로 올라온다고 하는데,\n\n그래도 독감은 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 감기걸리시지 않게 몸 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6926", "views": 15290, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2705, "date": "2026-02-03T07:45:51+09:00", "text": "코스피 2010년 이후 역대 일간 하락률 시사점", "views": 9966, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2704, "date": "2026-02-02T13:11:54+09:00", "text": "[2/2, 장 중 패닉 셀링에 대한 생각, 키움 한지영]\n\n(13시 10분 기준, 코스피 -5.4%, 코스닥 -5.0%)\n\n1.\n\n2월 첫거래일부터 분위기가 갑자기 살벌해졌네요.\n\n코스피는 조금전 매도 사이드카가 발동됐으며, \n\n외국인이 2.3조원대 규모로 코스피를 내다팔면서 지수를 끌어내리고 있는 형국입니다.\n\n지금 나스닥 선물도 1% 넘게 하락하고 있고, 닛케이225도 음전한 것을 미루어 보아,\n\n외생 변수가 개입된 영향이 커보입니다.\n\n일단 하락의 이유는, \n\n———\n\n**1) 케빈 워시 차기 연준의장 불확실성\n\n**- 진성 매파 성향인지, 아니면 과거 행보와 다른 금리인하에 열린 태도를 지닌 인물인지를 놓고 시장의 해석 충돌\n\n- (대통령이 지명하는 건 맞지만) 금리인하를 주장해왔던 트럼프가 지명한데에 따른 연준 독립성 훼손 우려**\n\n2) 금, 은 등 귀금속 폭락 여파 \n\n**- 연준 불확실성 확대로 그간 투기적인 자금 수요가 쏠린 자산군 위주로 급격한 자금 이탈 발생\n\n- 천연가스도 현재 15%대 폭락하는 등 원자재 시장의 패닉셀링이 주식시장으로 전이된 모습\n**\n3) 1월 폭등 이후 후유증 및 속도부담 누적 \n**\n- 1월 코스피 +24.0%, 코스닥 +24.2%로 월간 20%대 폭등(둘다 역대 각각 3위, 6위)\n\n- 나스닥(+0.9%), 닥스(-0.1%), 닛케이(+5.9%) 등 여타 지수대비 압도적으로 높은 상승률을 시현\n\n- 그에 따른 지수 속도부담과 차익실현 욕구가 연준 및 원자재 시장발 악재와 연계되어 매도 압력 강화**\n**\n———\n\n이정도로 추려볼수 있겠네요.\n\n2.\n\n지수 속도 부담이 있는 구간이기에, 숨고르기성 조정 가능성은 열어두는게 맞았으나,\n\n하루에 4~5%씩 빠지는 것은 과도한 감이 있습니다.\n\n사실 주가가 심리를 지배한다고,\n\n지난달까지만 해도 낙관과 희망에 둘러쌓여있던 주식시장이 갑작스레 폭락세로 전환하다 보니,\n\n“이제 국장에서 볼장 다봤다. 팔고 나가자” 식의 패닉셀링 분위기를 조성하고 있는 모습입니다.\n\n하지만 국내 강세장의 동력인 “이익 모멘텀과 낮은 밸류에이션 부담”이라는 재료는 변하지 않은 만큼,\n\n이렇게 지수가 5% 가까이 빠지는 시점에서 패닉셀링에 동참하는 전략은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n3. \n\n일단 오늘 밤 미국 장 상황 변화를 지켜 봐야 하는 것은 맞지만,\n\n코스피, 코스닥 모두 장중 하락 폭 자체가 비이성적이기에,\n\n오후장에는 낙폭을 줄여나갈 수 있을지 기대해 봐야겠습니다.\n\n그럼 오후 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 42242, "forwards": 298, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2703, "date": "2026-02-02T08:08:33+09:00", "text": "**[02/02, 2월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 \"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 **\n\n- 2월 코스피 밴드 4,850~5,500pt로 제시. 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향 지속, 낮은 밸류에이션 부담 등을 감안 시, 지수 상승 추세는 훼손되지 않을 전망\n\n- 코스피, 코스닥 모두 월간 24%대 역대급 폭등 이후 미국발 불확실성과 맞물리면서 속도조절 국면에 월 중 직면 하겠으나, 1월 CPI 및 엔비디아 실적 이벤트를 지나면서 상승 탄력 재개될 것으로 판단\n\n- 2월에도 반도체, 방산, 조선, 증권 등 기존 주도주 비중을 유지하면서, 소매유통, 코스닥 150 등 여타 업종 및 사이즈로 트레이딩하는 것이 적절\n\n**2. 퀀트: 테마 모멘텀 장세**\n\n- 최근 대형주 및 모멘텀 스타일의 강세가 연출되었으나, 상승 속도에 대한 우려 또한 상존하고 있음. 최근 글로벌 증시의 테마 흐름은 대체로 실적에 기반하고 있으나, 현재의 테마 장세가 상당 기간 자리잡아 온 점을 감안했을 때는 테마/업종 내에서 종목 선별의 필요성이 높아진 구간으로 판단 \n\n**3. 시황: 확산 장세 속 알파 찾기**\n\n- 인바운드 소비재 업종은 밸류에이션 매력도 부각되는 가운데 2월 중국의 장기 춘절, 한일령, 원화 약세 등의 수혜를 받을 전망\n\n- 정부 정책 기대감과 개인 자금 유입은 코스닥 랠리를 뒷받침할 전망. 다만 단기 급등에 따른 변동성도 유의할 필요 있기 때문에, 코스닥 150 내 실적 모멘텀 보유한 종목에 관심 \n \nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=367", "views": 12444, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2702, "date": "2026-02-02T07:45:48+09:00", "text": "[2/2, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"모든 관심은 코스닥이지만\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 샌디스크(+6.9%), 애플(+0.5%) 호실적에도, 케빈워시 차기 연준의장 여파, 금(-11.1%), 은(-31.1%) 등 투기수요가 급증했던 귀금속 폭락 사태 등으로 약세(다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\nc. 현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경. 다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 제공할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 국내 증시는 1) 지난 금요일 미국 증시 및 귀금속 급락, 2) 차기 연준의장 불확실성, 3) 미국 1월 고용, ISM 제조업 PMI, 4) 알파벳, 아마존, 팔란티어, KB금융, 한화오션, 한국항공우주 등 국내외 기업 실적, 5) 코스닥 FOMO 지속 여부 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지, 5,080~5,350pt).\n\n1.\n\n지난 금요일에 확인했듯이, 케빈 워시 차기 연준의장 지명에 대한 금융 시장의 초기 반응은 부정적인 모습.\n\n케빈 워시가 1) 금리인하를 지지하면서도 양적 긴축에는 반대해왔으며, 과거 경기 침체 당시에는 인플레이션 리스크를 주장하는 등 매파적 성향 인물이라는 점에서 기인. \n\n파월 의장을 노골적으로 비판해왔던 트럼프가 그의 입맛에 맞춰 금리 인하를 단행할 인물로 케빈 워시를 지명했다는 점은 연준의 독립성 훼손 논란도 가중시키고 있는 실정. \n\n그러나 아직까지 Fed Watch 상 연준의 금리 인하 스케줄은 연내 2회로 유지되고 있다는 점에 주목할 필요(첫 금리인하 시점은 6월 FOMC, 인하 확률 47%). \n\n이는 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 케빈 워시 역시 트럼프의 주문대로 독단적인 의사결정을 하는데 한계가 있을 것임을 시사. \n\n2.\n\n이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\n매크로 상으로는 1월 ISM 제조업 PMI(컨센 vs 12월 47.9)도 중요하지만, 지난 수개월 간에 걸쳐서 체감해왔듯이, 한국 수출과의 관련성이 이전보다 크지 않다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n현재 한국 수출은 미국의 수요 변화에 덜 민감하고 슈퍼 사이클 기대감 섞인 반도체 중심의 양극화 장세 지속되고 있기 때문. \n\n1일 중 발표된 한국의 수출(YoY +33.9% vs 컨센 +29.9%)이 반도체(12월 +43.2% -> 1월 +102.7%) 수출 급등에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점도 이를 뒷받침. \n\n따라서, 주 후반 예정된 1월 고용지표가 매크로 상 이번주 메인 이벤트. \n\n이번 고용지표는 셧다운 여파로 왜곡됐던 데이터 안개 현상이 해소될 것으로 예상되는 가운데, \n\n차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점을 감안 시, 주 후반으로 갈수록 관련 경계 수위가 증시 내 높아질 수 있음에 대비할 필요.\n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 지난주에 이어 국내외 주도주 실적 이벤트가 중요. \n\n미국에서는 알파벳, 아마존, 팔란티어, AMD 등 M7 및 AI 관련주 실적이 예정. \n\n지난주 실적 발표한 메타(실적 발표 당일 +10%), MS(-10%)의 극명한 주가 차별화가 시사하듯이, 시장에서는 대규모 CAPEX 투자의 정당성을 수익성으로 확인하려는 욕구가 강해진 상황. \n\n이를 감안 시, 현재 AI 수요 급증을 고려해 알파벳, 아마존 등 하이퍼스케일러 업체들은 CAPEX 가이던스를 추가로 상향할 가능성이 높지만, \n\n실적의 컨센 상회 여부 및 본업(알파벳: 구글 클라우드 및 제미나이 수익화, 아마존: AWS 및 광고 사업 실적)의 수익성 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화오션, 한국항공우주, KB금융과 같은 조선, 방산, 은행 등 주도주 실적이 대기 중. \n\n지난주에는 코스닥 폭등 속 코스피 내 반도체, 자동차에 비해 재료 부재 인식으로 주가 상승 탄력이 크지 않았던 상태. \n\n그러나 고유의 재료(수주 모멘텀, 주주환원)는 유효하기에, 이번 실적 발표 이후 이들 업종으로 수급 이동이 발생할 수 있다는 점을 대응 전략에 반영할 필요.\n\n5.\n\n사실 국내 증시에서는 모든 관심이 코스닥에 쏠려있는 모습.\n\n지난 금요일 1% 넘게 하락하기는 했지만, 이번 달 코스닥 상승률(+24.2%)은 1996년 집계 이후 역대 5위권에 해당될 정도로, 역대급 폭등 랠리를 사실상 일주일 만에 기록. \n\n여전히 정부가 만들어낸 코스닥 3,000pt 내러티브와 ETF를 중심으로 한 개인의 공격적인 매수심리는 쉽게 꺾이지 않는 분위기. \n\n이를 감안 시, 이번주에도 코스피보다 코스닥에 대한 국내 시장 참여자들의 매매 집중세가 이어질 전망\n\n(지난주 ETF 수급과 연관된 금융투자의 코스닥 순매수 규모는 10조원 대로 주간 단위 사상 최대). \n\n현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경인 것은 맞음.\n\n다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 키울 수 있기에,\n\n단기적으로는 트레이딩 관점으로 대응해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=769", "views": 18539, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2701, "date": "2026-01-30T07:45:52+09:00", "text": "[1/30, 장 시작 전 생각: 수익률 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.7%\n- MS -10.0%, 메타 +10.4%, 애플 +0.7%(시간외 강보합)\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.0pt, 달러/원 1,432.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 혼조세였습니다.\n\n메타(+10.4%)의 어닝 서프라이즈, 셧다운 가능성 하락 등 상방 요인과, \n\nMS(-10.0%)의 수익성 불안, 차기 연준의장 불확실성(다음주 발표 예정) 등 하방요인이 혼재됐던 하루였네요.\n\n필라델피아 반도체지수도 장중에 3% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입, 메모리 호황 사이클 지속 기대감 등에 힘입어 강보합선까지 지수를 되돌리는데 성공했습니다. \n\n2.\n\n메타와 MS 이들 하이퍼스케일러 업체간 극단적인 주가 흐름을 연출한 것은, \n\n이전보다 시장 참여자들이 수익성에 대해 민감해졌음을 시사합니다.\n\n지난 1~2년전까지만 하더라도 “하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 확대 및 가이던스 상향”과 같은 워딩 만으로도,\n\n관련 밸류체인주들은 일제히 주가 상승의 과실을 누렸으나, \n\n이제는 공격적인 투자 이후 수익화로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.\n\n당분간 AI 하드웨어, 소프트웨어 업체들은 수익성 우려를 계속 극복해내야 할 것 같고,\n\n그전까지는 이들 업체들한테 칩을 파는 메모리 업체, 즉 당장 돈을 버는 업체들에 대한 시장의 선호도가 지속될 것으로 생각합니다.\n\n3.\n\n장 마감 후 발표된 애플은 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록했고,\n\n주요 지역인 중화권 매출(255억달러, 컨센 218억달러)도 예상보다 잘 나왔습니다.\n\n아이폰 판매(853억달러, 컨센 783억달러)도 호조세를 보이는 등 주력 제품 판매도 좋았으나, \n\n시간외에서는 1%대 강세수준에 그치고 있네요.\n\n반면, 샌디스크는 분기 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며,\n\n3분기 매출 가이던스(44억 달러 ~ 48억 달러, 컨센 29.2억달러)도 공격적으로 상향하면서, 시간외 12% 넘게 폭등 중입니다.\n\n샌디스크 서프라이즈 덕분에, 마이크론도 시간외 2% 넘게 강세를 보이고 있다는 점을 미루어보아,\n\n오늘 국내 반도체주들도 주가나 수급 여건 모두 중립 이상일 것으로 보입니다.\n\n4.\n\n사실 요새 국내 증시에서는 뭔가 코스피가 소외당하고 있는 느낌입니다.\n\n코스피가 5,200pt를 넘었는데도, 시장이 관심이 미지근 한 것은 코스닥 때문이 아닐까 싶네요.\n\n수급 앞 장사 없다고, 코스닥 150 ETF를 통해 유입되는 자금 규모가 상당합니다.\n\n지난 5거래일간 ETF 수급으로 추정되는 금융투자의 코스닥 순매수가 8.5조원이니, 말 다했습니다.\n\n현재 YTD 수익률상으로 코스닥(+25.8%)이 전세계 1등, 그 뒤를 이어 코스피(+23.9%)가 2등을 기록하고 있네요.\n\n오늘도 코스피와 코스닥은 누가 수익률을 더 많이 낼 수 있는지 자웅을 겨루는 하루가 될 예정입니다.\n\n다만, 어제 장초반 코스닥의 “폭등 -> 폭락 - > 재급등”과 같은 현기증 나는 무빙이 시사하듯이, \n\n지금처럼 FOMO 섞인 수익률 게임이 전개되는 장에서는 장중 급격한 변동성에 빈번하게 노출될 수 있다는 점을 유념해야 할 듯 합니다.\n\n————\n\n벌써 주말이고, 벌써 1월이 다 지나가고 있습니다.\n\n코스피 5000이니, 코스닥 3000이니 하면서 시장 따라다니기에 급급하다 보니,\n\n시간 가는 줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n다들 이번 한달도 고생 많으셨고, 다음달도 좋은 성과 거두셨으면 좋겠습니다.\n\n여전히 추운데, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 16225, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2700, "date": "2026-01-29T07:48:19+09:00", "text": "[1/29, 장 시작 전 생각: 기세 싸움, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.02%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.17%\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +6.0%, MS +0.2%(시간외 -5%대)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 96.2pt, 달러/원 1,430.35원\n\n1.\n\n미국 증시는 1월 FOMC, 장 마감후 M7 실적을 대기하며 보합권 근처에서 공방전을 벌인 채 마감을 했습니다.\n\n그래도 SK하이닉스, 텍사스인스트루먼트(+10.0%)의 호실적, 인텔(+11.0%)의 엔비디아와 애플 향 파운드리 수주 기대감 등으로,\n\n마이크론(+6.1%), 샌디스크(+9.6%), 엔비디아(+1.6%) 등 반도체주들은 동반 강세를 연출했습니다.\n\n금값도 6% 넘게 폭등하면서 5,400달러를 돌파했는데,\n\n정부 재정적자 확대 우려, 트럼프발 지정학 및 통화정책 불확실성 등이 현금 혹은 주식보다는 눈에 보이는 실물 자산에 대한 투자자들의 욕구가 여전히 높음을 보여줬던 하루였습니다.\n\n2.\n\n1월 FOMC는 큰 이변이 없었습니다.\n\n기준금리는 동결한 가운데, 데이터를 지켜보면서 결정하겠지만 다음 행보가 금리인상이 될 것이라고 생각하는 연준위원들이 없다는 점을 강조했습니다.\n\n연준 독립성에 대해서는 “독립성을 잃을 시 대중 신뢰 회복이 어려워질 것”이라는 정도로 원론적인 답변을 하며, 말을 아꼈습니다.\n\n이번 회의 이후 3월 동결 확률(80%)도 크게 변하지 않았고, 첫 금리인하 예상 시점도 6월로 유지가 되고 있네요.\n\n파월 의장이 언급했듯이, 셧다운으로 인한 데이터 왜곡이 사라지고 있는 구간이기에, \n\n3월 FOMC 전에 발표되는 두번의 고용과 CPI의 중요성만 높아졌다는 게 이번 1월 FOMC 결과가 남긴 숙제인듯 합니다.\n\n3.\n\n1월 FOMC보다 더 중요했던 것은 M7 업체들 실적이었고 결과는 다음과 같습니다.\n\n- MS(시간외 -5%대) : 매출, EPS 컨센 상회\n\n- 메타(시간외 +9%대) : 매출, EPS 컨센 상회, 26년 CAPEX 1,150~1,350억달러(컨센 1,110억달러 상회)\n\n- 테슬라(시간외 +3%대): 매출, EPS 컨센 상회, ESS 부문 역대 최고 실적(YoY +49%)\n\n메타와 달리, MS의 시간외 주가 부진은 주력 사업인 애저 클라우드 매출(38%)이 컨센(38%)에 부합하는 데 그친 여파가 작용한거 같습니다.\n\n높아진 기대치를 충족하지 못한 것 뿐이지, MS, 메타 등 이들 하이퍼스케일러 업체의 CAPEX 확대 전략은 아직 나쁘게 볼 필요가 없지 않나 싶네요.\n\n수익성과 관련해서도 마찬가지인데,\n\nMS의 이번 GPM(68.0% vs 컨센 67.1%), OPM(47.1% vs 컨센 45.5%) 모두 양호했다는 점은 수익성 우려의 과도함을 시사합니다.\n\n4.\n\nSK하이닉스도 4분기 영업이익(19.2조원 vs 컨센 16.5조원)은 서프라이즈를 기록했습니다.\n\n일각에서 기대했던 해외 ADR 상장은 여전히 검토중이라는 입장이었으나, \n\n대신 1조원 규모의 추가 배당, 1,530만주 자사주 소각 등 주주환원 규모는 늘렸네요.\n\n이제 오늘 9시 SK하이닉스 컨콜, 10시 삼성전자 컨콜에서 각사의 HBM4 로드맵, 레거시 업황의 수급 전망 등과 관련한 이야기들이 나올 예정입니다.\n\n이후 애널리스트들의 추정치 상향이 얼마나 이루어질 수 있는지가 오늘 포함 추후 반도체주의 주가 향방을 결정지을 듯 합니다.\n\n(현재 26년 영업이익 컨센서스, 삼성전자 122조원, SK하이닉스 99조원)\n\n5.\n\n오늘 국내 증시는 중립 수준이었던 1월 FOMC 결과 속 미국 메모리 업체 강세, M7 호실적 등으로 강세를 보일 듯 합니다.\n\n요새 국장은 외부 변수에 아랑곳하지 않고 그야말로 기세로 올라가는 중입니다.\n\n그 안에서도 코스피와 코스닥의 기세 싸움이 치열하네요. \n\n코스닥이 이번주 내내 폭등한 결과, 연초 이후 코스피가 +22.7%, 코스닥이 +22.5%로 두 지수 간 수익률의 키가 맞춰졌습니다\n\n(지난주까지 코스피의 YTD는 +18%, 코스닥은 +7%)\n\n오늘은 펀더멘털(코스피 우위), FOMO 수급(코스닥 우위) 등 각자의 무기를 가지고 있는 양 시장 수익률 대결이 어떻게 될지도 관전 포인트가 되지 않을까 싶네요. \n\n—————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도를 넘나드는 추운 날씨입니다.\n\n외투 잘 챙겨입고 다니시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11850, "forwards": 61, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2699, "date": "2026-01-28T07:47:54+09:00", "text": "[1/28, 장 시작 전 생각: 시장의 저울질, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 +5.4%, 유나이티드헬스 -19.6%\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 95.5pt, 달러/원 1,434.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 3대 지수간 엇갈린 행보를 보였습니다.\n\n12월 소비자심리지수 냉각, 실적 부진에 따른 유나이티드헬스 폭락(-19.6%)에도, \n\n낸드가격 상승 전망, 4분기 실적 기대감 등에 따른 마이크론(+5.4%), 엔비디아(+1.1%), MS(+2.2%) 등 테크주 강세로 혼조세를 기록했습니다.\n\n12월 컨퍼런스 소비자심리지수(84.5 vs 컨센 90.6)는 쇼크를 기록하면서, 2020년 코로나 판데믹 시절에 비해 소비심리가 냉각됐습니다.\n\n통상 지표 부진은 연준의 금리인하 기대감을 높이는 요인이지만, 3월 FOMC 금리 인하 확률은 17%로 별다른 변화가 발생하지 않았네요.\n\n오히려 10년물 금리는 4.24%대로 상승한 반면, 달러인덱스는 95pt선까지 급락(전일대비 -1.6%)하는 등 셀 아메리카 성격의 트레이드가 전개된 모습입니다.\n\n2.\n\n달러 급락은 “달러가 제자리를 찾아가고 있다”는 트럼프 발언이 영향을 준 것도 있습니다.\n\n여기에 관세 노이즈 재확산, 셧다운 불확실성, 연준 불확실성 등이 복합적으로 작용하면서, 주가, 금리, 달러 간에 엇갈린 흐름을 초래한 듯 합니다. \n\n일단 메모리 슈퍼사이클 기대감, 엔비디아의 코어위브 투자 모멘텀, M7 실적 등 증시 고유의 요인에 시장이 무게 중심을 두고 있다는 점은 안도 요인입니다.\n\n다만, 이번주 남은 기간 동안 1월 FOMC 결과, 셧다운 여부 등 상황 정리가 되는 과정에서 매크로 노이즈가 일시적인 증시 변동성을 유발할 가능성을 열고 가야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 소비심리지수 냉각, 달러 및 금리 변동성 확대에도, 필라델피아 반도체 지수 강세(+2.4%), 트럼프의 유화적 발언(“한국과 관세 인상 해결책 마련할 것”) 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 1월 FOMC 대기심리 확산, 전일 급등 업종 중심의 차익실현 압력을 받으면서 순환매 장세로 전환할 것으로 판단합니다.\n\n어제 코스피가 종가 기준 처음으로 5,000pt대에 진입한 가운데, 월간 수익률은 +20.6%를 기록하면서 지난 10월 상승률(+19.9%)을 상회했네요.\n\n시장의 쏠림현상이 완화되고 있는 분위기인데,\n\n1월 1~3주차 기간 동안 코스피가 약 12% 폭등하는 과정에서 일평균 상승 종목(364개)보다 하락 종목(418개)이 더 많았습니다.\n\n반면, 1월 4~5주차 기간 동안 코스피가 약 4% 상승하는 과정에서 일평균 상승 종목(443개)이 하락 종목(357개)을 상회하는 환경으로 바뀐 모습이네요.\n\n시간이 지날수록 종목간 수익률 분산(Market Breadth)이 이루어지고 있으며,\n\n이는 코스피 내 과열 리스크가 완화되고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n4.\n\n지난 6월 3,000pt 돌파, 11월 4,000pt 돌파 당시와 비슷하게, 5,000pt 초반 레벨에서 심리적인, 수급적인 저항에 직면할 수 있습니다.\n\n하지만 특정 지수대 안착 후 추가 상승을 결정짓는 주된 동력은 실적이며, \n\n현재는 작년 6월, 11월보다 코스피의 이익 모멘텀이 개선되고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n(코스피 선행 영업이익 YoY, 25년 6월 +5.4% -> 25년 11월 +29.6% -> 26년 1월 +63.7%)\n\nMSCI 지수 기준 1월 말 한국의 선행 EPS(YoY +89.7%)가 미국(+14.9%), 선진국(+14.8%), 신흥국(+22.6%)에 비해 상대적으로 강하다는 점도 이번 국내 강세장에 정당성을 부여합니다.\n\n5.\n\n결론적으로, \n\n1) 트럼프의 관세 재인상을 둘러싼 정치 및 외교 불확실성, \n\n2) 주 후반 반도체 등 주도주 실적 발표 직후 나타날 수 있는 셀온 현상, \n\n3) 코스닥 FOMO 심리 여진 등이 코스피의 단기 변동성을 촉발할 소지가 있습니다.\n\n그러나 주도주 중심의 견조한 이익 모멘텀을 감안 시, \n\n그 잠재적인 변동성을 분할 매수를 통한 코스피 비중 확대의 기회로 활용하는 것을 전략의 중심으로 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n————\n\n오늘도 체감온도 영하 10도가 넘는다고 합니다\n\n한동안 영하 10도대의 날씨를 내내 겪고 있음에도, 맹추위에 쉽게 적응은 되지 않네요.\n\n다들 감기 조심하시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6919", "views": 14161, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2698, "date": "2026-01-27T07:45:06+09:00", "text": "**[1/27, 장 시작 전 생각: 트럼프와 코스닥, 키움 한지영]\n**\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.6%, 마이크론 -2.6%, 애플 +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.21%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,442.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 선물 시장에서의 부진한 흐름을 이겨내고 강세로 마감했습니다.\n\n셧다운 불확실성, 경쟁 심화 우려에 따른 엔비디아(-0.6%), 마이크론(-2.6%) 등 주요 반도체주 약세도, \n\n주 중반 이후 예정된 MS(+0.9%), 애플(+3.0%) 등 M7 실적 기대감 등이 상승을 견인했네요.\n\n이민세관단속국(ICE)의 미네소타 총격 사건이 정치적인 뇌관으로 작용하면서, 민주당의 이민 예산 반대로 셧다운 가능성이 높아진 모습입니다(폴리마켓상 1월 31일 연방정부 셧다운 확률은 76%로 급등). \n\n그러나 시장은 과거 20차례 넘게 반복됐던 셧다운 경험을 통해 내성이 생겼다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n최근 셧다운 기간이었던 25년 10월 1일~11월 12일 동안 코스피(+21.2%), S&P500(+2.4%), 나스닥(+3.3%), 등 대부분 증시들이 강세를 보였다는 점이 이를 뒷받침합니다. \n\n또 지금은 미국의 M7, 국내 반도체 등 주도주들의 4분기 실적시즌을 앞두고 있는 만큼, 정치보다는 실적을 주가에 반영해 가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시는 미국 10년물 금리 상승세 진정, 실적시즌 기대감 등 상방 요인과 트럼프발 불확실성 재확대, 코스닥 폭등 이후 차익실현 물량 등 상하방 요인이 혼재되면서, 장중 변동성 장세를 연출할 전망입니다.\n\n조금전 트럼프가 한건 또 했네요.\n\n본인의 SNS를 통해 한국이 10월에 합의한 무역협정을 국회에서 승인하지 않았다면서 자동차 포함한 상호관세를 15%에서 25%로 다시 인상한다고 엄포를 놨습니다.\n\n(국내 정부는 MOU 형태이므로 국회 비준 동의가 필요없다는 입장이나, 야당에서는 대규모 투자가 포함된 사안이기에 국회 동의가 필요하다는 입장)\n\n이는 금일 자동차를 중심으로 증시 전반에 걸쳐 부담요인이 되겠지만, \n\n국회 승인 이슈는 시간의 문제라는 점을 감안 시, 이번 트럼프 상호관세 재인상은 증시 추세에 제한적인 영향만 미치는 노이즈성 재료로 접근하는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n한편, 전일 코스닥 7%대 폭등의 표면적인 배경은 정책 기대감에서 기인한 것도 있지만,\n\n지난 2~3년에 걸친 코스닥 소외현상이 누적된 데에 따른 키 맞추기 성격도 내재되어 있습니다.\n\n코스피와 코스닥의 성과 격차는 2011년 이후 최대로 벌어진 상태였으며, 이는 시장 참여자, 정부 입장에서도 코스닥의 키 맞추기에 대한 욕구와 필요성을 자극한 듯 합니다.\n\n일단 디지털자산기본법 통합, 코스닥 활성화 후속 정책 등이 공식화되진 않았으나, 관련 정책 기대감과 FOMO 심리는 코스닥 시장 내 잔존해 있을 전망입니다.\n\n코스닥의 이익 모멘텀(12개월 선행 영업이익 YoY, 12월 +22% -> 1월+35%)도 양호한 만큼, 코스닥 추가 상승 여력은 존재합니다. \n\n또 코스닥 시총 상위주들은 실적보다는 기대감(신약 개발, 로봇 내러티브, 정책 등)에 좌우되는 경향이 있으며, 코스닥 150 ETF를 통한 수급 쏠림 현상도 간과할 수 없는 부분입니다.\n\n4.\n\n그러나 2거래일간 약 10% 폭등으로 코스닥 내 주도주(=시총 상위주)들의 차익실현 욕구도 커진 가운데, \n\n코스닥의 선행 PER이 24배로 사상 최고치를 기록하는 등 밸류에이션 부담이 높다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n주 후반에 몰린 4분기 실적시즌, 매크로 이벤트를 치르면서,\n\n시장 색깔이 “중소형주 및 소외주 -> 대형주 및 주도주”로 다시 바뀔 소지가 있다는 점도 고려 요인입니다.\n\n5.\n\n따라서, 현시점에서는 트레이딩 관점으로 접근하면서 후속 정책의 구체성 및 현실성을 확인한 후 비중을 확대하는 것이 대안입니다.\n\n최근 수급 이탈이 발생한 코스피의 경우, 트럼프 관세 노이즈가 또 끼기는 했으나, \n\n이익 컨센서스 상향 추세, 외국인 및 기관의 추가 매수 여력, 낮은 밸류에이션 부담 등 상방 재료가 유효하다는 점도 주목할 필요가 있습니다. \n\n이를 감안 시, 주도주를 중심으로 한 코스피 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절합니다\n\n이를 반영해 연간 코스피 상단을 기존 5,200pt에서 6,000pt로 추가 상향했는데,\n\n상세한 근거와 데이터는 위에 먼저 공유해 드린 <이슈 분석: 코스피 5,000pt 이후 체크 포인트> 보고서를 참고해 주시면 감사하겠습니다.\n\n——————\n\n이번주도 내내 추운 날씨가 계속된다고 합니다.\n\n독감도, 노로바이러스도 기승을 부리고 있다고 하니, \n\n다들 건강 잘챙기시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6917", "views": 14099, "forwards": 122, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2697, "date": "2026-01-27T07:44:54+09:00", "text": "코스닥 폭등 관련 차트들", "views": 10857, "forwards": 56, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2695, "date": "2026-01-27T07:08:58+09:00", "text": "**[1/27, 이슈 분석, 키움 매크로 김유미, 전략 한지영]\n\n\"코스피 5,000pt 이후 체크리스트\"\n\n(요약)**\n\n----------\n**\n1. 주식 : 코스피 5,000pt 이후의 세계\n\n① 코스피 5,000pt 이후의 현실성 분석(코스피 연간 밴드 4,400~6,000pt)** \n\n- 5,000pt 목표 조기 달성 후 단기적으로는 심리적 저항에 직면할 가능성\n\n- 그러나 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향, 낮은 밸류에이션 부담, 우호적인 외국인 수급 등이 지수 추가 상승 견인 예상\n\n**② ROE 개선이 수반된 밸류에이션 리레이팅**\n\n- 상법 개정안 효과가 본격적으로 발현되는 시기, 개인의 주식 참여 확대 등이 밸류에이션 리레이팅의 정당성 부여\n\n- 여타 증시 대비 밸류에이션 매력 높은 가운데, 이익 증가 및 정책 변화에서 기인한 ROE 개선도 긍정적\n\n**③ 시장 색깔의 변화 여부 : 주도주 vs 신규 주도주**\n\n- 지수 추세가 유지되는 한 현재의 주도주들이 시장 지배력을 지속할 전망\n\n- 코스피의 속도조절 과정에서 비 주도주, 코스닥 등 여타 업종, 사이즈에도 알파의 기회가 생성될 가능성\n\n-----------\n\n**2. 매크로: 세 가지 체크포인트\n\n① 경제 : 쏠림에 대한 우려\n**\n- AI 반도체 수출 확대와 정부 투자에 힘입어 한국 수출 구조는 반도체 중심으로 재편되며 중장기 성장 기대 상향\n\n**② 유동성 : 금리 상승에 대한 우려**\n\n- 중장기 금리 변동성은 불가피하나 중앙은행의 정책 대응 여력은 충분해 완화적인 유동성 환경은 전반적으로 유지될 전망\n\n**③ 환율 : 정책 효과에 대한 기대**\n\n- 수익 다변화에 따른 구조적 자본유출로 달러/원 환율의 중·장기적 우상향 압력은 유지될 전망", "views": 10762, "forwards": 77, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2694, "date": "2026-01-26T07:44:15+09:00", "text": "[1/26, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"대형 이벤트 속 코스피 5,000pt 공방전\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 인텔(-17.0%)의 주가 폭락, 이란발 지정학적 불확실성에도, 엔비디아(+1.5%)의 중국향 H200 판매 기대감 재확산, 1월 미시간대 기대인플레이션 하락(4.0% vs 컨센 4.2%) 등으로 혼조세(다우 -0.58%, S&P500 +0.03%, 나스닥 +0.28%).\n\nb. 예상보다 빠른 속도로 5,000pt를 터치한 것 자체가 상징적인 사건이지만, 더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부.\n\nc. 단기 숨고르기 과정을 거친 후, 시장은 이번주 주 중반 이후 몰린 1월 FOMC, 4분기 실적시즌에 대한 주가 민감도를 높게 가져갈 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 1월 FOMC, 2) MS, 메타, 애플, 테슬라 등 미국 M7 실적, 3) 삼성전자, SK하이닉스, 현대차 등 국내 주도주 실적 등 주 중반 이후 몰린 국내외 대형 이벤트를 치르면서 5,000pt 안착을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지, 4,880~5,120pt).\n\n1.\n\n예상보다 빠른 속도로 코스피가 5,000pt를 터치한 것 자체만으로도 상징적인 사건이지만, \n\n더 중요한 것은 5,000pt선 안착 후 주가 레벨업의 지속력 확보 여부라고 판단. \n\n1월 FOMC, 4분기 실적시즌 등 주중 예정된 메이저급 이벤트를 치르면서, 5,000pt 레벨 달성의 정당성을 확보해 나갈 수 있는지가 중요해진 시점. \n\n2.\n\n1월 FOMC에서는 실제로 금리를 동결하더라도 증시에 미치는 영향은 미미할 전망(Fed Watch 상 1월 동결 확률이 95%). \n\n또 1월 중 발표된 12월 고용과 CPI 모두 셧다운 여파가 잔존했던 데이터였음을 감안 시, 파월 의장 기자회견도 데이터 의존성만 강조하는 원론적인 입장 표명에 그칠 것으로 판단.\n\n이보다는 이번주 중 발표 예정인 차기 연준의장 지명 건이 증시에 더 높은 영향력을 행사할 것으로 판단. \n\n현재 실용성 중시파인 릭 리더 블랙록 채권 CIO(Poly Market상 지명 확률 57%), 매파 성향인 케빈 워시 전 연준 이사(지명 확률 27%) 등 두 후보로 압축된 상태. \n\n이 둘 중 누가 지명되느냐에 따라 3월 FOMC(동결 유력)를 포함해 연준의 예상 정책 경로에 변화가 생길 전망. \n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 국내외 주도주들의 실적 이벤트가 관건. \n\n미국에서는 MS, 메타, 테슬라, 애플 등 M7주 실적이 발표될 예정. 연초 이후 23일까지 이들의 주가 상승률을 계산해보면, \n\n엔비디아(-4.5%), MS(-6.0%), 애플(-9.3%), 테슬라(-6.8%) 등 대부분 M7주들이 S&P500(-0.7%)의 성과를 하회하는 현상이 지속되고 있는 실정. \n\n주도주인 M7주의 성과 부진은 지난 11월부터 본격적으로 부각됐던 수익성 불안을 극복하지 못한 여파가 크다고 판단. \n\n이런 측면에서 이번 4분기 실적을 통해, CAPEX 가이던스 상향 여부 및 마진율 개선 여부(MS, 메타 등 하이퍼스케일러), 메모리 가격 급등에 따른 원가 부담 및 아이폰 수요 변화 (애플), 전기차 사업 회복 여부 및 로봇 사업 구체화 플랜(테슬라) 등이 관전 포인트. \n\n이는 국내 반도체 및 로봇주들의 주가 향방과도 직결된 사안이므로, \n\n주 후반에 몰린 이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 국내 주도주들 간 눈치보기 장세가 출현할 가능성을 열고 갈 필요. \n\n4.\n \n국내 증시에서는 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아 등 주요 업종들의 4분기 실적이 메인 이벤트. \n\n이들은 1월 이후 코스피 5,000pt 달성을 견인한 주도주였다는 점을 감안 시, 이번 4분기 실적 이후 나타나는 시장의 기대치 변화가 주도주로서 지속력을 결정할 전망. \n\n1월 초 4분기 잠정실적 서프라이즈를 기록한 삼성전자처럼, SK하이닉스도 시장에서는 어닝 서프라이즈 가능성을 높게 부여하고 있는 상황. \n\n다만, 이미 이들 반도체주들은 연초 이후 주가 급등분에 4분기 실적 기대감은 선반영된 측면이 있기에, \n\nHBM4 로드맵, 범용 메모리 수급 환경 등을 확인할 수 있는 컨퍼런스콜에 무게중심을 두고 가는 것이 적절. \n\n이례적으로 두 업체의 컨퍼런스콜이 1시간 차이로 진행되는 만큼, \n\n실적 발표 당일 삼성전자, SK하이닉스를 놓고 롱-숏 플레이가 나타나면서 일시적인 수급 변동성이 확대될 수 있다는 점도 대응 시나리오에 넣어둘 필요. \n\n5.\n \n신규 주도주로 급부상한 자동차주들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n현대차와 기아는 한때 연초 대비 각각 85%, 41% 폭등하면서 FOMO 현상을 만들어 내기도 했음.\n\n하지만 지난주 후반 이후 차익실현 압력으로 고점 대비 각각 7.1%, 7.6% 하락하는 등 단기 고점 논란이 점증하고 있는 모습. \n\n본업인 자동차 부문의 실적 기대감은 크지 않은 상태이기에, 이보다는 로보틱스 사업의 구체적인 로드맵(보스턴다이나믹스 상장 계획, 아틀라스 양산 관련 코멘트 등), 주주환원 계획 등이 중요. \n\n그 과정에서 “내러티브 재생성에 따른 추가 매수 유입 vs 내러티브 소진에 따른 셀온 물량 출회” 간의 수급 공방전이 펼쳐질 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=768", "views": 13703, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2693, "date": "2026-01-23T07:48:18+09:00", "text": "[1/23, 장 시작 전 생각: 서로 다른 관점의 5,000pt , 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +0.8%, 테슬라 +4.2%, 인텔 +0.1%(시간외 -10%대 내외)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.1pt, 달러/원 1,464.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 강세를 보였네요.\n\n그린란드 사태발 지정학 및 관세 불확실성 완화 모드가 지속된 가운데, \n\n“올해 연말까지 로보택시가 미국 전역을 누비고 다닐 것”이라고 언급한 머스크의 발언, 양호한 경제 지표 등이 \n\n테슬라(+4.2%) 등 빅테크를 중심으로 양호한 증시 흐름을 견인했네요.\n\n마이크론(+2.2%)도 외사에서 메모리 슈퍼사이클 지속성에 대해 긍정적인 평가를 하면서 강세를 보였지만, \n\n브로드컴(-1.0%), 램리서치(-3.4%) 등 여타 반도체주들은 부진하면서, 국내 반도체주와 연관성이 높은 필라델피아 반도체 지수(+0.2%)는 소폭 상승하는데 그쳤습니다.\n\n인텔은 본장에서 강보합으로 마감했으나, 장 마감 후 발표한 가이던스가 컨센을 하회하면서 시간외 10% 가까이 폭락 중에 있네요.\n\n2.\n\n전반적인 증시 분위기는 괜찮았지만, 여전히 많은 이들을 신경 쓰이게 하는 측면은 매크로입니다.\n\n10년물 금리가 4.2%대로 올라간 이후 잘 내려가지 않고 있네요.\n\n11월 PCE(YoY 2.8% vs 컨센 2.8%)는 예상에 부합, 3분기 GDP(4.4% vs 컨센 4.4%)는 예상을 상회하는 등\n\n어제 발표된 것들을 포함해 최근 일련의 경제지표들이 서로 엇갈리게 나온 영향도 있긴 할 텐데,\n\n이보다는 연준 행보에 대한 불확실성이 금리에 지속적으로 상방 압력을 가하는 듯 합니다.\n\n다음주에는 1월 FOMC(금리 동결 기정 사실화, 중요한 건 이후의 금리 경로 변화)가 예정되어 있고,\n\n트럼프도 1월 지나가기 전에 차기 연준 의장을 지명한다고 이야기를 해놓은 만큼,\n\n다음주가 지나면 어느 정도 매크로상 교통정리는 하고 가지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n생각보다 올해 초 코스피 상승 랠리가 무척이나 거세다고 느껴졌는데,\n\n어제는 드디어 5,000pt 숫자는 보고 내려왔네요.\n\n당연한 이야기이지만 앞으로가 중요한 거 같습니다.\n\n1) 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어봤으니, 목표 달성했다, 성불하자\n\n2) 주도주들 주가 상승세를 영끌해가며 5,000pt를 찍었으니, 잠시 쉬었다가 다시 올라가자 \n\n3) 이제 5,000pt는 새로운 출발 지점이다. 쉴 때가 아니다. 고점은 경신해가라고 존재하는 것이니, 계속 가보자\n\n등등 여러가지 선택지가 저희 시장참여자들에게 주어졌습니다.\n\n개인적으로는 중기 방향성은 여전히 위로 열려있고, 속도 부담도 다분히 누적된 구간인 만큼, \n\n2)의 루트로 갈 확률이 높다고 생각하고 있습니다.\n\n그 쉬었다 가는 강도와 지속력을 결정하는 것은 결국 실적과 매크로에 달려있는데,\n\n이 또한 다음주 예정된 국내외 주도주들 4분기 실적시즌과 메이저급 매크로 이벤트에 대한 중요성이 높음을 시사합니다.\n\n4.\n\n일단 오늘 국내 증시에서는 5,000pt대에서 공방전이 치열할 듯 합니다\n\n지수 1,000pt대마다 심리적인 저항구간이 발생하는 경향이 있기 때문입니다.\n\n또 시간외 10%대 내외의 급락세를 보이고 있는 인텔이 국내 반도체주들의 발목을 얼마나 붙잡을지도 관건이네요.\n\n1월 이후 역대급 폭등하고 있는 자동차 업종도 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수로 대응하면서 수싸움을 해나가고 있는데,\n\n이들 업종을 둘러싼 수급 공방전도 관전 포인트가 되지 않을까 싶습니다.\n\n———\n\n오늘도, 주말에도 여전히 날씨가 춥다고 합니다.\n\n다들 건강 잘 챙기시고, 감기 조심하면서, 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15695, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2692, "date": "2026-01-22T07:41:39+09:00", "text": "[1/22, 장 시작 전 생각:TACO, 그리고 5,000, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.2%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +2.9%, 마이크론 +6.5%, 테슬라 +2.9%\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,464.6원\n\n1.\n\n트럼프가 증시 드리블하는 능력이 아직 살아있는 것인지, \n\n어제 미국 증시는 상승하면서, 직전일의 급락분을 트럼프 덕분에 만회를 했네요.\n\n다보스 포럼에서 트럼프가 1) 그린란드는 확보해야 하지만, 무력 사용은 없을 예정, 2) 나토와 그린란드에 관한 합의 체계 구축, 3) 2월 1일 예정된 관세 철회 등을 언급했다는 점이 증시 반등을 이끌었습니다\n\n2월 1일 전까지 관세를 레버리지 삼아 유럽을 압박하는 전략을 구사할 것 같았으나, 생각보다 빠른 시점에 TACO가 나왔네요.\n\n이 때문에 전일 급락을 맞았던 엔비디아(+2.9%), 테슬라(+2.9%) 등 MS(-2.3%, 수익성 부담 지속)을 제외한 M7주들이 반등을 했고,\n\n필라델피아 반도체 지수도 +3.1%대 급등하는 등 잠시 냉각됐던 증시에 온기가 돌았네요.\n\n2. \n\n미국과 유럽이 강대강 국면에서 한발 물러나, 협상 모드로 전환한 점은 긍정적입니다. \n\n어제까지만해도 한창 이야기가 많이 나왔던 셀 아메리카가 본격화되지 않은 점도 마찬가지입니다.\n\n군사력 강화, 자원확보 등 전략적인 목표 측면에서 미국의 그린란드 매입 의지가 높다는 사실은 변함없습니다.\n\n추후에도 지정학적 갈등은 어디서든 수시로 출현할 수 있는 환경이라는 점을 시사하며,\n\n주식시장에서도 방산은 수명이 짧게 끝나는 테마가 아니라, 계속해서 주도주 사이클을 연장해 나갈 수 있는 테마가 아닐까 싶네요.\n\n3.\n\n어제 코스피는 미국 증시 급락으로 장중에 냉온탕을 오고 가는 양극단의 장세를 빈번하게 연출했지만,\n\nFOMO가 첨가된 자동차, 로봇주들의 폭등세에 힘입어 4,900pt선을 지켰습니다. \n\n오늘도 미국 증시의 상승 온기를 이어 받을 듯합니다.\n\n미국에 상장된 MSCI 한국 ETF(EWY)가 4.2%대 급등한 점도 증시 출발이 좋을 것임을 보여주는 대목입니다.\n\n반면, 코스닥은 개별 이슈로 20%대 폭락을 맞은 알테오젠 사태가 바이오주 심리를 붕괴시킴에 따라, 2% 넘는 급락이 나왔습니다.\n\n그래도 오늘은 트럼프 TACO 효과, 미국 금리 급등세 진정, 전일 여타 바이오주들의 낙폭과대 인식 등에 반등의 재료가 존재하기에,\n\n코스닥도 어제의 급락분을 만회해 나갈 것으로 예상합니다.\n\n4.\n\n진짜 코스피 5,000pt가 얼마 남지 않았네요. \n\n당장 오늘이라도 될 수 있고, 아니면 내일 혹은 다음주, 다음달 어느 시점이 될 수가 있겠지만, \n\n사실 더 관심을 가져야하는 것은 5,000pt 도달 이후의 시장 대응입니다.\n\n5,000pt 고지만 점령하고서 하산하게 될지, \n\n아니면 그 이상의 지수대를 넘보면서 레벨업 지속해 나갈 것인지가 중요해졌습니다.\n\n또 연초 이후 지수 폭등에 기여를 했던 반도체, 자동차, 조선, 방산 등 주도업종 중심의 쏠림현상 지속 여부도 생각해봐야 할 부분입니다.\n\n개인적으로는 \"지수는 앞으로 더 갈 수 있을 것 같고, 상승 탄력은 시간이 지날수록 둔화, 주도업종 내에서도 종목 장세 전개\"가 되는 시장 색깔로 변해갈 듯 합니다. \n\n이 부분에 대해서는 다음주 초 발간 예정인 자료를 통해 다시 이야기 드리겠습니다.\n\n—————\n\n오늘도 날씨가 무척이나 춥습니다. \n\n바람도 거세게 불다보니 체감온도는 영하 20도 정도 되는거 같습니다.\n\n다들 옷 따뜻하게 잘 챙겨 입으시고, 감기 걸리시지 않게 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17965, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2691, "date": "2026-01-21T07:47:02+09:00", "text": "[1/21, 장 시작 전 생각: 셀 아메리카 본격화의 현실성?, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.8%, S&P500 -2.1%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.4%, 테슬라 -4.2%, 마이크론 +0.6%\n- 미 10년물 금리 4.29%, 달러 인덱스 98.4pt, 달러/원 1,478.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 2%대 급락을 맞았네요. \n\n미국과 유럽의 갈등 고조에 따른 미국 금리 상승, 일본의 재정악화 우려에서 기인한 일본 금리 상승 등이 엔비디아(-4.4%), 테슬라(-4.2%) 등 테크주를 중심으로 하방 압력을 가했습니다.\n\n한동안 주식시장은 웬만한 악재(베네수엘라 공습, 매크로 지표 불확실성 등)를 잘 견디면서 견조한 주가 흐름을 보여왔습니다.\n\n그러나 AI주들의 수익성 불안은 완전히 극복하지 못한 가운데, 이번주 들어 그린란드 사태, 일본 재정악화 논란 등 추가 악재들이 끝내 전반적인 증시 체력을 취약하게 만든 모습이네요.\n\n그린란드 매입을 놓고 트럼프는 유럽에 관세를 부과키로 결정한 이후, 20일 덴마크 연기금 측에서는 보유 미국 국채(3,100만달러)를 매도키로 결정하는 등 유럽의 맞대응 움직임이 나오고 있습니다. \n\n블룸버그에 의하면, 현재 유럽 전체가 보유한 미국 자산은 주식 6조달러, 국채 2조달러, 회사채 2조달러로 집계됩니다.\n\n만약 덴마크에 이어 여타 유럽 국가들이 동참할 시, 25년 4월에 출현했던 “셀 아메리카(미국 자산 매도)” 현상이 재개될 소지가 있습니다.\n\n2.\n\n하지만 본격적인 셀 아메리카의 현실성은 낮다고 판단합니다.\n\n유럽 내부적으로도 미국 자산 매각 시 손실 확대 리스크에 노출될 수 있으며, 트럼프가 예고한 2월 1일 관세 부과 전까지 협상의 여지가 존재합니다.\n\n차주 M7 실적시즌을 치르는 과정에서 미국 증시의 본질적인 체력 저하를 유발했던 AI 수익성 우려도 완화될 수 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n일단 오늘, 내일 2거래일간 증시는 트럼프발 가격 변동성에 노출되기는 할 텐데, \n\n1차적으로는 한국시간 21일 오후 10시 30분에 예정된 트럼프의 다보스 포럼 연설, \n\n2차적으로는 차주 중반부터 예정된 M7 실적시즌을 통해 순차적인 분위기 호전이 나타날 것이라는 점을 베이스 시나리오로 가져가는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프발 불확실성으로 인한 미국 증시 급락 충격에 영향을 받아 하락 출발할 것으로 예상합니다.\n\n장중에도 그간 많이 올랐던 업종 중심으로 “위험회피성 물량 vs 조정 시 매수 물량”이 부딪히면서 수급 변동성이 높아질 듯 합니다.\n\n전일 코스피는 국내 역사상 최장기간인 13거래일 연속 강세 기록은 깨지 못한 채, 연초 이후 처음으로 하락세를 보였네요.\n\n시장의 수급이 집중됐던 반도체, 자동차 등 주력 업종들의 일중 변동성과 낙폭이 크다 보니, 체감상으로는 하락의 강도가 컸습니다.\n\n4.\n\n지금은 다시 호재보다 악재에 대한 민감도가 높아진 만큼, 연초 이후 코스피(~20일까지 상승률 +15.9%) 성과를 상회하며 쏠림현상이 발생했던 주도 업종들에 대한 수급 변동성이 높아질 수 있습니다.\n\n대표적으로 자동차(같은 기간 주가상승률 +37.6%), 유틸리티(+33.6%), 상사, 조선(+22.4%), 기계(=방산, 전력기기 등, +21.3%), 반도체(+18.4%) 등과 같은 업종들이 그에 해당됩니다.\n\n하지만 현재의 대외 불확실성(트럼프발 관세 및 연준 정책 불확실성, 일본 금리 급등 여진 등)이 주도주들의 내러티브와 실적 가시성을 훼손시키지 않을 것이라는 점에 주안점을 둘 필요가 있습니다.\n\n가장 최근의 조정장과 비교해봐도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n지난 11월 중 코스피가 고점 대비 약 10% 급락했을 당시, 선행 PER은 11.3배까지 상승했었지만, 현재는 10.4배로 밸류에이션 부담이 크지 않네요.\n\n5.\n\n11월 중 코스피의 12개월 선행 영업이익 증가율(YoY)은 +29.4%로 높은 수준에 있긴 했지만, 1월 현재는 +61.7%로 이익 증가율의 강도가 크다는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n물론 최근 폭등 과정에서 “이익이 좋아질 것”이라는 전망이 상당부분 반영됐다는 지적도 있지만, \n\n차주 예정된 4분기 미국 M7, 국내 반도체 등 주도주 실적 이벤트를 통해 이익 컨센서스 상향이 추가로 나타날 수 있다고 판단합니다.\n\n이처럼 이익 펀더멘털은 견조하기에, 추후 발생할 수 있는 조정 압력은 차익실현이 가미된 일간 변동성만 유발할 뿐, 추세 전환으로 이어지지 않을 것으로 생각합니다.\n\n————————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도가 넘는 날씨가 이어진다고 하네요.\n\n주식시장도, 날씨도 추워지고 있는 만큼, \n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하시면서 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6910\n", "views": 22362, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2690, "date": "2026-01-20T07:44:08+09:00", "text": "[1/20, 장 시작 전 생각: 관세 브레이크, 키움 한지영]\n\n- 나스닥 선물 -1.1%, 독일 -1.3%, 프랑스 -1.7%\n- ASML -4.0%, 폭스바겐 -2.8%, LVMH -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.27%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,473.4원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 휴장한 가운데, 유럽 증시는 트럼프의 관세 불확실성(2월 1일부로 10% 관세, 6월 이후로는 25% 관세 예고)에 영향을 받아 자동차 등 관세 피해주를 중심으로 약세를 보였네요(나스닥 선물도 -1.1%). \n\n트럼프의 그린란드 영토 편입 의지는 지난해 노벨 평화상 수상을 하지 못했다는 점과 미국의 군사 및 안보 패권강화 욕구가 중첩되면서, 갈수록 행동 수위가 높아지고 있습니다. \n\n유럽도 보복관세를 준비하고 있는 것으로 알려졌으나, 이들 간 관세 전쟁이 격화되면서 연쇄 주가 급락을 초래할 확률은 낮다고 판단합니다.\n\n미국 공화당 내에서도 그린란드 강제 편입에 대해 반대 목소리가 나오고 있는 가운데, 입소스 여론조사상으로 트럼프의 행동에 찬성하는 비율은 20% 미만입니다.\n\n2.\n\n이 같은 정치적인 부담을 안고서 관세를 무기로 그린란드를 강제 편입할 때에 따른 실익이 크지 않을 듯 합니다.\n\n따라서, 21일 다보스포럼 연설을 포함해 2월 1일 전까지 유럽과 협상을 가지면서, “미국의 관세 유예 및 유럽의 군사적 양보”의 형태로 전개되는 시나리오로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n그 전까지 관세 불확실성은 증시에 잔존하겠으나, 이미 시장에서도 관세에 내성이 생겼음을 감안 시 추가적인 주가 하방 압력은 제한되지 않을까 싶네요. \n\n3.\n\n일단 오늘 국내 증시도 트럼프의 관세 불확실성에 따른 유럽 증시 약세 여파에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 자동차 등 전일 폭등한 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 방산, 조선 등 관세 무풍주로 재차 수급이 이동하는 등 순환매 장세가 전개될 예정입니다.\n\n4.\n\n코스피가 4,900pt들 돌파했으나, 중소형주, 코스닥으로 온기의 확산이 제한된 채 대형주, 코스피 중심의 쏠림현상은 지속되고 있네요.\n\n그래도 코스피 업종 관점에서는 선순환매 효과가 나타나면서 지수 상승을 견인하고 있다는 점이 특징적입니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n연초 이후 1월 둘째 주(~9일) 기간 중 코스피(해당기간 +8.8%)의 성과를 상회하는 업종은 상사, 자본재(+17.6%), 반도체(+15.4%), 조선(+14.7%), 자동차(+12.7%), 건강관리(+9.7%) 등 5개 업종에 불과했습니다.\n\n그러나 1월 셋째 주 이후 현재(~19일)까지 코스피(해당기간 +6.9%)의 성과를 상회하는 업종은 비철, 목재(+27.8%), 자동차(+23.6%), IT가전(+14.5%), 유틸리티(+14.0%), 건설(+13.1%) 등 13개 업종으로 확대됐네요.\n\n물론 반도체, 조선, 방산, 원전, 로봇 등 주도업종 내 순환매 성격이기는 하지만, 이전보다 수급 분산이 확대되고 있는 것 자체는 나쁘지 않은 부분입니다.\n\n기관 내에서 ETF 물량으로 추정되는 금융투자의 패시브 매수세(1월 9일~1월 19일, 기관 전체 +4.4조원 vs 금융투자 +5.1조원)가 강화되고 있다는 점도 수급 분산 효과를 설명합니다.\n\n5.\n\n여전히 메모리 업사이클, 마스가 프로젝트, 글로벌 국방 수요 확대, 피지컬 AI(로봇) 양산 가시성 등 주도주 내러티브가 유효하기에, \n\n중기적으로 지수 상단은 여전히 더 열려 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n다만, 전일 미국 선물, 유럽, 일본 등 여타 주요국 증시들이 트럼프 리스크로 조정을 겪었으며, \n\n국내 증시도 계속 이들 증시와의 탈동조화에 한계가 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있겠네요.\n\nFOMO 심리가 개입되고 있기는 하나, 연초 이후 하루도 빠지지 않고 상승한 데에 따른 피로감도 간과할 수 없다는 점을 감안 시, \n\n단기적으로 속도조절 과정이 수반될 수 있음을 대응 전략에 반영하는 것이 적절한 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨가 정말 춥네요.\n\n체감온도가 영하 20도 부근에 육박한다고 하며, 이번주 내내 강추위가 계속된다고 합니다.\n\n다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시고, 감기 조심 및 건강 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 14262, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2689, "date": "2026-01-20T07:42:37+09:00", "text": "연초 이후 업종 순환매 변화", "views": 8530, "forwards": 30, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2688, "date": "2026-01-19T07:32:27+09:00", "text": "[1/19, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"랠리 이후 상반된 투자 심리의 충돌\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 마이크론(+7.8%) 등 메모리 슈퍼사이클 기대감 지속에 따른 반도체주 강세에도, 차기 연준 의장 불확실성, 미 정부의 전기 요금 규제 우려 등으로 약보합 마감(다우 -0.2%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.1%).\n\nb. 주중 트럼프발 불확실성이 차익실현의 빌미로 작용하겠으나, 방향성은 훼손시키지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\nc. 국내 증시에서는 \"단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의\n\n------- \n\n0.\n한국 증시는 1) 트럼프발 불확실성, 2) 미국의 11월 PCE 물가, 1월 미시간대 기대인플레이션, 3) BOJ 통화정책회의 이후 환율 변화, 4) 인텔, 넷플릭스, 찰스슈왑 등 미국 기업 실적, 5) 삼성전기, 삼성바이오로직스 등 국내 기업 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,730~4,950pt). \n\n1.\n\n금요일 미국 증시의 취약함을 제공한 것은 미 10년물 금리의 4.2%대 돌파 소식이었으며, 연준 불확실성 재확대에서 기인. \n\n트럼프가 케빈 해싯 위원장이 현직에 남아 있으면 좋겠다는 입장을 표명하면서, 차기 연준 의장의 경쟁 구도가 복잡해졌기 때문. \n\n최근까지도 시장에서는 비둘기파 성향의 해싯 위원장이 유력 1순위 후보로 거론됐으나, 트럼프의 발언 이후 매파 성향인 케빈 워시 전 연준이사가 1순위 후보로 바뀐 상태\n\n(PolyMarket에서 케빈 워시의 차기 연준 의장 확률은 44%에서 56%로 상승, 케빈 해싯 위원장의 확률은 36%에서 18%로 하락).\n\n케빈 워시가 차기 연준 의장으로 실제 임명 시, 연준의 통화정책은 예상보다 덜 완화적인 쪽으로 노선이 변경될 수 있음. \n\n누가 지명되든 간에 연준의 독립성 논란 역시 쉽게 해소되지 않을 것이라는 점도 또 다른 고민거리. \n\n하지만 연준은 궁극적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 독립성 문제는 트럼프의 지지율 약화를 초래할 수 있음을 감안 시, 차기 연준 의장 불확실성은 단기적인 노이즈에 국한될 것으로 판단. \n\n2.\n\n주말 중 트럼프가 그린란드에 파병을 한 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10% 관세를 부과할 것이라 엄포를 놓은 점도 부담 요인.\n\n트럼프의 그린란드 매입은 골든돔 체계 구축, 희토류, 석유 등 자원확보를 통한 미국의 패권 강화 의지가 내포되어 있으나, 국제법상 제약, 미국 의회 및 여론 반발 등을 고려 시 그 현실화 가능성은 낮게 가져가는 것이 타당. \n\n이를 감안 시, 주중 트럼프발 불확실성이 연초 이후 주가 강세에 대한 차익실현의 빌미로 작용할 소지가 있음.\n\n다만, 노이즈성 재료에 한정될 것이며, 4분기 실적시즌 모멘텀도 유효한 만큼, 증시 방향성은 훼손되지 않을 것이라는 점을 전략의 중심으로 설정해 놓을 필요.\n\n3.\n\n한편, 현재 코스피는 연초 이후 하루도 빠짐없이 오르면서 역대급 속도로 4,800pt를 돌파한 상황(11거래일 연속 강세, 역대 최장기간 강세는 13거래일). \n\n수익률 측면에서도 마찬가지로, 1월 중순 현재까지 +14.9%로 2000년 이후 역대 4위의 상승률을 경신\n\n(1위: 2001년 1월 +22.5%, 2위: 2025년 10월 +20.0%, 3위: 2001년 11월 +19.7%, 5위: 2020년 11월 +14.3%).\n \n고객 예탁금도 90조원대를 넘나드는 등 유동성 여건도 풍부하다 보니, 상징적인 레벨인 5,000pt 돌파도 시간의 문제가 될 것이라는 전망이 중론. \n\n결국, “이익 모멘텀의 견조함 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 훼손되지 않는 한, 증시 상승 기조는 유지될 전망. \n\n4.\n\n지난 금요일 미국 마이크론의 신고가 경신이라는 호재도 있는 만큼, 이번주 코스피는 반도체주를 중심으로 4,900pt 진입을 시도할 것으로 예상. \n\n다만, “단기 폭등에 따른 속도 부담 vs FOMO 현상 확산” 등 상반된 투자심리가 충돌하면서 눈치보기 장세가 중간중간 출현할 수 있음에 유의. \n\n같은 맥락에서, 주 중반 이후 인텔, 삼성전기 등 테크주 실적, 삼성바이오로직스 등 바이오주의 실적 이벤트도 대기하고 있다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n이들 실적 이벤트를 치르는 과정에서 “반도체 -> 바이오와 같은 소외주 혹은 조선, 방산, 자동차 등 여타 주도주”로의 순환매가 나타날 수 있다는 점을 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=767", "views": 14375, "forwards": 81, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2687, "date": "2026-01-16T07:41:24+09:00", "text": "[1/16, 장 시작 전 생각: 기록, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +2.2%, TSMC +4.4%, 마이크론 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 99.2pt, 달러/원 1,469.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 어제도 강세를 보였지만, 그 패턴은 전강후약이었던 아쉬운 마무리였습니다.\n\nTSMC(+4.4%)의 어닝 서프라이즈로 인한 엔비디아(+2.2%), 마이크론(+1.0%), 샌디스크(+5.5%) 등 반도체주 랠리, \n\n블랙록(+5.3%), 골드만삭스(+4.6%), 씨티(+4.5%)의 호실적에 따른 금융주 강세에도,\n\n인플레이션 불확실성을 경계한 연준 위원들의 매파적인 발언, 10년물 금리 상승 등이 장 중반 이후 증시 상승분을 반납하게 만들었네요.\n\n2.\n\n이번 TSMC 분기 실적은 훌륭했습니다.\n\n선단 공정을 중심으로 매출액이 호조세를 보였으며, 전사 매출총이익률(62.3%)도 처음으로 60%대를 넘어섰고, 1분기 및 연간 가이던스도 컨센서스를 상회했네요.\n\n또 전력 부족 사태도 AI주 주가 향방을 결정하는 변수 중 하나였는데,\n\n컨콜에서 하이퍼스케일러 업체들이 5~6년전부터 계획을 세워놨던 터라, 수요가 둔화될 가능성이 낮을 것임을 시사했습니다.\n\n이처럼 “AI 수요 호조 + 공급 부족 현상 = 메모리 가격 강세”의 공식이 훼손되지 않은 점은 다분히 긍정적입니다.\n\n일단 그 공식과 내러티브는 당분간 시장에서 주가 상승의 촉매 역할을 수행해 나가겠으나,\n\n추후 이 같은 메모리 가격 강세가 데이터센터 이외의 PC, 가전, 스마트폰 등 B2C 수요를 둔화시킬지,\n\n그로 인해 주식시장 내 주도권이 바뀔지에 대해서도 시간을 두고 고민을 좀 더 해봐야겠다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n어제 코스피는 또 상승하면서, 4,800pt 부근에 도달했습니다.\n\n일단 뭐가 됐든 5,000pt는 어떻게든 한번 찍어보자 식의 군중심리가 작동한 것인지,\n\n장중에 증시가 하락 전환해도 끝내 상승세로 마감하면서 어느덧 10거래일 연속 플러스 수익률을 기록 중에 있습니다.\n\n국내 증시에서 최장기간 상승세는 2019년 3월~4월 중 세운 13거래일 연속 강세였습니다.\n\n“신기록은 어차피 깨지라고 있는 것”이라는 말이 있듯이,\n\n오늘도 “미국 반도체주 강세 vs 단기 랠리 부담”등 상하방 재료가 충돌하면서, \n\n장중에 눈치 싸움이 상당할 것 같은데, 과연 11거래일 연속 강세를 이어나갈 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n4.\n\n지수가 너무 급하게 오르다 보니, 기대와 우려의 시각이 얽힌 오늘날입니다. \n\n하지만 밸류에이션을 체크해보면, 5,000pt 돌파가 비현실적인 이야기는 아닙니다.\n\n위에 공유해드린 그림에서 확인할 수 있는 것처럼,\n\n주가가 이렇게 올랐음에도, EPS 상향 모멘텀 지속으로 PER(10.15배)은 10배 초반을 유지하고 있습니다.\n\nPBR(1.37배)의 경우, 1.4배 부근까지 올라오면서 부담이 있기는 하지만,\n\n향후 주주환원 등으로 인한 ROE 개선 가능성을 고려하면, 지금의 PBR 리레이팅은 감내할만 하지 않을까 싶습니다.\n\n또 지금은 이익 사이클이 메인 엔진인 만큼, PER로 접근하는 것이 적절해 보이네요.\n\n이렇듯 단기적으로는 주가 과열로 인한 변동성을 경계하는 것은 맞지만, \n\n여전히 지수 상단은 열려 있다는 전제를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘 날씨는 그리 춥지 않지만, 아침부터 하늘이 뿌옇네요.\n\n그만큼 오늘 미세먼지가 상당히 나쁜 것 같은데,\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 건강에 늘 유의하세요.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 17062, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2686, "date": "2026-01-16T07:39:59+09:00", "text": "코스피 PER과 PBR 밴드", "views": 14043, "forwards": 132, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2685, "date": "2026-01-15T07:40:23+09:00", "text": "[1/15, 장 시작 전 생각: 순환매 of 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.4%, 마이크론 -1.4%, 씨티그룹 -3.3%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 98.8pt, 달러/원 1,462.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 전일에 이어 하락세를 보였지만, 장 후반에 낙폭을 일부 되돌렸습니다.\n\n- 이란 내 유혈사태 확산에 따른 미국의 무력 개입 가능성\n\n- 양호한 실적 발표에도 신용카드 금리 상한 규제 우려로 급락한 씨티그룹(-3.3%), BOA(-3.8%) 등 금융주 약세\n\n- 예상보다 잘 나온 11월 PPI(어제 CPI와 같이 12월 수치는 아님), 소매판매 결과로 인한 연준의 금리인하 기대감 일부 후퇴 \n\n와 같은 요인들이 지수 하락의 빌미를 제공했습니다.\n\n다만, 장 막판 트럼프가 이란에서 살해 행위가 중단됐다고 밝혔다는 점이 미국의 군사 개입 가능성을 후퇴시킴에 따라, 지수 낙폭을 만회하는 역할을 수행했네요.\n\n2.\n\n어제 미국 증시가 빠지기는 했지만, 그 색깔은 업종 순환매의 성격이 짙었습니다.\n\n엔비디아(-1.4%), 마이크론(-1.4%), MS(-2.3%), 반도체, M7과 같은 기술(-1.5%) 이나, \n\n경기소비재(테슬라 포함, -1.8%), 커뮤니케이션(-0.5%) 등과 같은 여타 테크주들은 약세를 보인 반면,\n\n에너지(+2.3%), 필수소비재(+1.2%), 헬스케어(+0.7%) 등 그외 다른 업종들은 강세를 보였네요.\n\n과거 M7 실적시즌을 돌이켜보면, 실제 실적 발표 전부터 실적 기대감으로 주가가 오르는 경향이 있었습니다.\n\n이번에는 사뭇 다른 양상을 보이고 있는 듯 합니다.\n\n단순 차익실현 욕구 때문인지, 아니면 수익성 불안을 극복하지 못해서인지, 원인을 한가지로 특정하기는 어렵지만,\n\n이번 M7 실적시즌은 이전처럼 셀온을 유발하는 이벤트보다는 바이온을 유발하는 이벤트가 될 수 있겠다는 생각도 해보고 있습니다.\n\n3.\n\n요즘 코스피는 그야말로 파죽지세가 아닌가 싶습니다.\n\n중간중간 장 중 조정이 나와도 끝내 강세로 마감하면서, 연초 이후 하루도 빠짐없이 올라가는 장세가 계속되고 있네요.\n\n어느덧 4,700pt까지 도달했고, 상징적인 레벨인 5,000pt도 얼마 남지 않았네요. \n\n보통 국장에서의 순환매는 “번갈아가면서 얻어터지는 장세”라는 자조 섞인 밈으로 취급됐으나,\n\n이번에는 “번갈아가면서 지수 레벨업을 견인하는 장세”의 성격으로 진행되고 있는 모양새입니다.\n\n4.\n\n이 같은 색깔의 순환매로 지수가 상승하는 것은 결코 나쁜 일이 아니기는 합니다.\n\n하지만 누군가에게는 엇박자를 더 타게 하면서 소외현상을 더 심화시킬 수 있는 고난이도의 장세임을 시사합니다\n\n이런 상황 속에서는 단순 일간 주가 상승률만 보고 잦은 손바뀜 플레이를 하기보다는\n\n반도체, 조선, 방산, 자동차 등 주도 업종 내에서 머물러 있으면서, 다음 턴을 노려 보는 것이 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 업종 순환매가 또 한 차례 나오면서, 전반적인 지수는 숨고르기를 할 것으로 보이네요.\n\n어젯밤 베센트 장관이 “최근 원화 약세, 펀더멘털과 부합하지 않다”는 발언으로,\n\n달러/원 환율이 1,470원대에서 1,460원대 초반까지 10원 넘게 급락한 점도 오늘 관전 포인트입니다.\n\n환율 급락이 이번주 1조원 코스피 순매도를 기록한 외국인의 매매 패턴에 얼마나 변화를 줄지,\n\n또 환율 급락의 연속성이 오늘도 이어질 수 있을지를 지켜봐야겠네요.\n\n——\n\n버스 파업도 종료가 됐고, 아침 날씨도 영상권으로 그리 춥지 않으니,\n\n오늘은 어제보다 출근길이 덜 불편할 것 같습니다.\n\n그래도 다들 출근길 안전에 유의하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요. 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 15312, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2684, "date": "2026-01-14T07:47:33+09:00", "text": "[1/14, 장 시작 전 생각: 관심의 이동, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%\n- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다. \n\n트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세, \n\n전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.\n\n필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.\n\n2.\n\n12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다. \n\n헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,\n\n코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.\n\n유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.\n\n그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다. \n\n에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.\n\n3.\n\n일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다. \n\n하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스). \n\n이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.\n\n이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다. \n\n따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.\n\n4. \n\n오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.\n\n지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.\n\n지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도, \n\n조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.\n\n(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등). \n\n5.\n\n더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도, \n\n이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.\n\n다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.\n\n이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나, \n\n호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.\n\n여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.\n\n다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901", "views": 12117, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2683, "date": "2026-01-13T07:44:21+09:00", "text": "[1/13, 장 시작 전 생각: 트럼프 vs 파월, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.2%, 나스닥 +0.3%\n- 엔비디아 +0.01%, 알파벳 +1.0%, 마이크론 +0.2%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,466.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 변동성 확대에도, 소폭 상승했습니다.\n\n연방 검찰의 파월 의장 수사, 신용카드 금리 10% 상한 추진 등 트럼프발 불확실성이 부각됐으나,\n\n미국과 대만 무역협상 체결 기대감, 데이터센터 산업 성장 기대감 등이 전약후강의 패턴을 만들어냈습니다.\n\n2.\n\n이번 파월 의장에 대한 연방 검찰의 수사 착수 소식은 연준 정책 불확실성으로 이어지고 있는 모습입니다.\n\n이 여파로 미 10년물 금리가 전일 4.2%대 부근까지 올라가면서 증시에 할인율 부담을 가하고 있네요.\n\n우선 이번 수사건은 지난 6월 연준 건물 리모델링 비용과 관련해 위증 문제가 표면상의 배경입니다.\n\n연준 의장에 대한 공식적인 수사 절차 진행은 이례적이지만, 허위 증거 확보 불투명, 법적 절차의 난해성 등을 고려 시 정식 기소가 현실화될 가능성은 낮다고 생각합니다.\n\n3.\n\n더욱이 파월 의장은 5월까지밖에 임기가 남지 않은 레임덕 상태임을 감안 시, 실제 기소 여부보다 연준의 독립성과 결부된 문제로 접근하는 것이 타당합니다.\n\n(28년 1월까지 연준 이사로 남아 있을 수 있지만, 관례상 자리에서 물러나는 경향)\n\n파월 의장이 밝혔듯이, 금리 인하를 유도하기 위한 정치적인 압박 성격이 강하기 때문입니다.\n\n이 같은 연준의 독립성 훼손 논란은 연초 이후 강세를 보인 증시에 차익실현 빌미를 제공할 수 있기는 합니다. \n\n그러나 작년부터 여러 차례 트럼프가 파월 의장을 맹비난하는 과정에서 연준 독립성 문제는 시장에 노출된 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 파월 의장 수사 사태가 연준의 통화정책 경로를 급변시키거나, 증시 방향성을 훼손시킬 정도의 영향력은 제한될 전망입니다.\n\n4.\n\n결국 주식시장 입장에서는 12월 CPI에 무게중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n현재 컨센서스상 헤드라인(YoY 컨센 2.7% vs 11월 2.7%), 코어(컨센 2.7% vs 11월 2.6%) 모두 2%대 인플레이션을 유지할 것으로 형성되기는 했습니다.\n\n동시에 셧다운으로 누락된 데이터가 정상화되는 만큼, 물가 상방 리스크 발생 시나리오도 대비해야겠습니다. \n\n만약 3%대로 인플레이션이 올라갈 시, 1월 FOMC(금리 동결 유력)는 차치하더라도, \n\n“연내 금리인하 기대감 후퇴 -> 시장금리 급등 -> M7 4분기 실적시즌 전까지 일시적인 증시 하방 압력 확대” 시나리오를 CPI 대응 전략에 반영하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 장중 파월 의장에 대한 연방 검찰 수사 소식으로 하락 전환하기도 했으나, 장 막판 조선, 건설, 원전 등 시클리컬주 강세에 힘입어 상승세로 마감했네요.\n\n오늘은 미국 증시의 장중 반등 성공 소식에도, 트럼프발 불확실성, 12월 CPI 경계심리 등에 영향을 받으면서 증시 상단이 제한된 채 일간 변동성이 높은 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n6.\n\n현재 코스피는 종가 기준으로 사상최고치를 경신해가고 있지만, 장중 반도체를 중심으로 주가 등락폭이 확대되는 등 변동성이 높아졌다는 점이 특징적인 부분입니다.\n\n이는 연초 이후 코스피(+9.7%)가 나스닥(+2.1%), 닛케이225(+3.2%), 닥스(+3.7%) 등 여타 증시 대비 높은 상승률을 기록한 데에 따른 차익실현 욕구 확대에서 기인합니다.\n\n물론 이 같은 국내 증시의 독주 현상은 메모리 슈퍼사이클 수혜 집중, 지정학 리스크 반사 수혜 등으로 반도체, 조선, 방산 등 주도주에 독자적인 모멘텀이 부여되고 있기 때문입니다.\n\n다만, 최근 “일간 변동성 확대 지속 + 7거래일 연속 상승”의 조합으로 단기 피로감이 누적된 상황 속에서,\n\n12월 CPI 경계심리, 달러/원 환율 1,460원대 재상회 소식 등이 장중 차익실현 물량을 자극할 수 있음을 염두에 두고 오늘 장에 대응하는게 좋을 듯합니다.\n \n—————\n\n어제 밤 눈으로 인해 도로, 길가 곳곳이 빙판이 된 데다가,\n\n서울 시내버스 노조 파업까지 있다보니, 출근길이 정말 만만치 않으실 듯 합니다.\n\n다들 안전에 유의하시면서 출근 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n독감도 여전히 기승을 부리고 있는 만큼, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6899", "views": 13643, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2682, "date": "2026-01-12T07:37:46+09:00", "text": "[1/12, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"폭등 이후 에너지 재충전 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 상호관세 판결 지연, 엇갈린 12월 고용에도, 트럼프의 2,000억달러 모기지 채권 매입 지시, 반도체 업황 낙관론 재확산 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.8%)\n\nb. 대법원 상호관세 판결은 정치 관점에서는 중요 사안이나, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 적절\n\nc. 국내 증시에서는 차익실현 욕구와 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 주중 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 12월 CPI, 2) 뉴욕 연은 등 연준 인사 발언, 3) JP모건, 골드만삭스, TSMC 등 주요 기업 실적, 4) 트럼프 상호관세 대법원 판결, 5) JP모건 헬스케어, 6) 한은 금통위 등에 영향을 받으며 쏠림 현상을 해소해 나갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,480~4,650pt).\n\n1.\n\n미국의 12월 신규 고용(5.0만건 vs 컨센 6.6만건)은 예상보다 부진한 반면, 실업률(4.4% vs 컨센 4.5%), 시간당 평균임금(YoY 3.8% vs 컨센 3.6%)은 개선되는 등 비농업 고용은 혼재된 결과를 제공. \n\n12월 엇갈린 고용 결과는 연준 정책 변화를 둘러싼 베팅을 제한했으나, 13일 예정된 12월 CPI의 중요도는 높게 가져갈 전망. \n\n지난 11월 CPI 상 왜곡된 데이터(셧다운으로 인한 10월 품목 대부분 누락 등)들이 12월부터 정상화되기 때문. \n\n현재 블룸버그 상 12월 헤드라인과 코어 CPI의 컨센서스(YoY)는 각각 2.7%(vs 컨센 2.7%), 2.7%(vs 컨센 2.7%)로 형성.\n\n지난달에 이어 2%대 인플레이션에 머물러 있을 가능성이 높다는 점은 안도요인일 수 있음. \n\n하지만 11월 왜곡된 데이터의 정상화 과정에서 예상과 다른 결과 값이 나올 가능성도 있는 만큼, CPI 발표 전후 눈치보기 성격의 단기 변동성 장세를 대비할 필요. \n\n2.\n\n또한 미 대법원의 트럼프 상호관세에 대한 적법성 판결은 14일에 발표될 예정이며,\n\n실제 위법 판결이 나오더라도 주식시장에 미칠 파장은 제한될 것으로 예상. \n\n상호관세 이외에도 무역확장법 232조 등 우회 수단을 통해 관세를 유지할 수 있기 때문. \n\n환급 문제(약 1,500억달러 추산) 또한 일시 지급이 아닌 장기간에 걸쳐서 지급될 가능성이 높다는 점도 마찬가지. \n\n따라서, 이번주 대법원 상호관세 판결은 정치, 무역 관점에서는 요주의 사안일 수 있겠지만, 주식시장 관점에서는 매크로, 실적 이벤트에 무게 중심을 두고 가는 것이 타당.\n\n3.\n\n이런 측면에서 CPI 이외에도 12월 소매판매, 산업생산, 연준 발언, 한은 금통위 등 여타 매크로 이벤트들도 중요. \n\n동시에 4분기 실적시즌, 국내외 특정 업종 쏠림현상 해소 정도 등 증시 고유의 이슈들에도 주목해야 할 것으로 판단.\n\n미국에서는 JP모건, 골드만삭스 등 금융주 실적이 대기 중에 있으며, 이들의 4분기 순이익 마진, 대출 증가율 등을 통해 미국의 경기 향방, 인플레이션 여파 등을 확인해나갈 예정. \n\n물론 AI주가 주도주로 부상하는 과정에서 금융주의 증시 영향력이 줄어들기는 했음. \n\n다만, 현재 미국은 밸류에이션 부담이 잔존해있음을 감안 시, 금융주 실적에 따라 증시 전반에 걸친 차익실현 강도가 달라질 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 지난주 삼성전자 잠정실적 이후 코스피 실적 추정치 상향 추세가 얼마나 강화될 수 있는지가 관건. \n\n이미 연초 이후 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 427조원에서 473조원으로 10.8% 상향되고 있는 상황. \n\n같은 기간 코스피 상승률(8.7%)을 웃돌고 있다는 점에서 이익 모멘텀이 최근 연초 랠리에 정당성을 부여하고 있는 것으로 보임. \n\n하지만 이미 단기간에 추정치가 빠르게 상향된 측면이 있는 만큼, 이번주에는 그 상향 강도가 일시적으로 둔화될 가능성을 열고 갈 필요.\n\n5.\n\n비슷한 맥락에서 쏠림현상 해소 여부도 중요한 사안. \n\n연초 이후 6거래일간 코스피가 8% 넘게 급등했지만, 이 기간 동안 코스피의 상승 종목수와 하락 종목수의 평균은 각각 316개, 470개를 기록했기 때문. \n\n이렇게 하락 종목수가 상승 종목수보다 많은 구간에서 지수가 급등했다는 것은 반도체, 조선, 방산, 자동차 등 소수 업종에만 랠리 온기가 집중됐음을 시사. \n\n개별 고유의 호재성 재료(반도체 슈퍼 사이클, 글로벌 수주 모멘텀, 피지컬 AI 등)가 소수 업종 쏠림 현상을 만들어 낸 것은 사실. \n\n다만, 차익실현 및 쏠림현상 해소 욕구가 맞물리는 과정에서, 연초 급등 업종을 중심으로 일시적인 숨고르기가 출현할 수 있음에 대비해 놓는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=766", "views": 13285, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2681, "date": "2026-01-09T07:48:23+09:00", "text": "[1/9, 장 시작 전 생각: 쏠림의 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.55%, S&P500 +0.01%, 나스닥 -0.44%\n- 엔비디아 -2.2%, 마이크론 -3.7%, 알파벳 +1.0%\n- 미 10년물 금리 4.17%, 달러 인덱스 98.6pt, 달러/원 1,451.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n4분기 GDP 5%대 성장 예고(GDP Now 기준), 뉴욕 연은의 소비자 기대인플레이션 상승(11월 3.2% -> 12월 3.4%) 등 마이너급 지표들이 예상보다 잘 나왔다는 점이 미국 금리 상승을 초래하면서 성장주의 발목을 잡았습니다.\n\n그 여파로 지난해부터 시장을 주도했던 AI, 반도체 등 기술(-1.5%), 헬스케어(-0.9%)를 제외한,\n\n에너지(+3.2%), 필수소비재(+2.3%), 경기소비재(+1.7%) 등 나머지 대부분 업종이 강세를 보이는 등\n\n업종 간 순환매 양상이 뚜렷했던 하루였습니다.\n\n최근 미국 증시에서는 AI에서 Non AI로, 대형주에서 중소형주로, 이 같은 쏠림현상의 되돌림이 종종 출현하고 있네요.\n\n이는 일간 주가 모멘텀으로 접근할 시 엇박자를 타기 쉬운 시장 환경임을 시사합니다.\n\n따라서, 단순 주가 상승률로 시장을 따라가는 것이 아닌, 실적 베이스로 따라가는 것이 엇박자의 확률을 낮춰주지 않을까 싶습니다.\n\n2. \n\n오늘 밤에는 미국 12월 비농업 고용이라는 메이저급 지표 이벤트가 대기하고 있네요.\n\n이미 11월 JOLTs 상 구인건수 감소, 12월 ADP 민간 고용 부진을 확인했지만, \n\n비농업 고용지표가 연준이나 주식시장 참여자들의 의사 결정에 더 큰 영향을 미치는 편입니다.\n\n지금 블룸버그상 12월 신규 고용과 실업률 컨센서스는 각각 5.5만건(vs 11월 6.4만건), 4.5%(vs 11월 4.6%)로 형성됐네요.\n\n시장은 금리 인하를 반기고 있는 입장이기에, 이번 고용 지표를 놓고 “Bad is good\"의 반응을 보일 전망입니다.\n\n만약 예상보다 고용 서프라이즈를 기록할 시, \n\n연초 이후의 증시 강세분을 일부 반납하면서, 다음주 12월 CPI까지 매크로 불확실성에 취약함을 드러낼 수 있음을 염두에 둬야겠습니다.\n\n3.\n\n어제 발표된 삼성전자 4분기 잠정실적(영업이익 20조원)은 컨센(18.5조원)을 상회한 서프라이즈를 기록했지만,\n\n이미 연초 이후 주가가 20% 가까이 뛰는 과정에서 높아진 스트릿 컨센을 다소 미달한 탓인지,\n\n장중에 수급 싸움이 치열해지면서 끝내 하락세로 마감했네요.\n\n다만, 높아진 눈높이의 조정 성격과 쏠림현상 해소 과정이 결합된 주가 변동성이 아니었나 싶습니다.\n\n1분기에도 지속될 예정인 메모리 가격 급등세, 26년 추정치 추가 상향 가능성 등을 고려해보면,\n\n일시적으로 차익실현을 하더라도, 주도주인 반도체에 대한 비중확대 관점은 유지하는게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘도 국내 증시에서는 장 마감 후 예정된 미국 12월 고용, 장중 발표 예정인 TSMC 12월 매출 대기심리 등으로 숨고르기 양상을 보일 것으로 전망합니다.\n\n비슷한 맥락에서 위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이, \n\n최근 국내 증시에서도 쏠림현상이 심화되고 있는 상태입니다. \n\n가령 지난해 말부터 코스피에서는 상승 종목수보다 하락 종목수가 더 많은 날들이 이어졌음에도 불구하고,\n\n반도체를 중심으로 소수 초대형주가 시장을 주도하는 색깔이 짙어졌네요.\n\n물론 이들 소수 업종이 가는 것은 그만큼 여타 업종 대비 실적 모멘텀이 강하다는 타당성이 있긴 합니다.\n\n다만, 단기적인 관점에서는 그간 눌려있었던 업종(아래 차트 오른쪽 구역 업종)들로의 수급 로테이션을 염두에 두고 갈 필요가 있겠네요.\n\n—————\n\n오늘은 낮에 날씨가 영상권으로 올라가면서 추위가 좀 풀린다고 하지만,\n\n토요일에 눈이 한차례 오고 난 후 또다시 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 주말 쉬실 때도 안전에 유의하시면서, 리프레쉬 잘 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요.\n\n오늘 장도 화이팅 하세요.\n\n키움 한지영", "views": 17658, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2680, "date": "2026-01-09T07:47:45+09:00", "text": "국내 증시의 쏠림 현상 VS 되돌림", "views": 9747, "forwards": 25, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2679, "date": "2026-01-08T07:41:00+09:00", "text": "[1/8, 장 시작 전 생각: 레이더망, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.9%, S&P500 -0.3%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 -1.1%, 알파벳 +2.5%\n- 미 10년물 금리 4.15%, 달러 인덱스 98.5pt, 달러/원 1,448.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 상승 이후 숨고르기 양상을 보였습니다.\n\n혼재된 경제 지표 속 반도체 차익실현 이후 여타 AI 업종으로 수급 이동 등에 영향을 받으면서, 3대 지수 간 엇갈린 흐름을 연출했습니다.\n\n관세 쪽은 아니지만, 요새 다시금 트럼프의 증시 영향력이 높아지고 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도, 본인 SNS를 통해 기관투자자들의 단독주택 매입 금지 조치를 발표했는데,\n\n주택은 사람이 사는 곳이지 기업이 사서 돈을 벌고 그러는 곳이 아니라는 게 그 배경이었네요.\n\n아직 공식 규제화된 것은 아니었지만, 이 여파로 주택임대사업 중인 블랙스톤(-5.6%), 건설업체 DR 호튼(-3.6%) 등 관련주들이 아비규환을 겪었습니다.\n\n2.\n\n그린란드 병합 이슈를 놓고 유럽과도 미묘한 긴장관계를 만들고 있다는 점도 마찬가지입니다.\n\n베네수엘라 공습을 통해 향후 그의 전략에 군사적 옵션이 포함되다 보니 긴장을 더 하고 있는 거 같네요. \n\n어제 록히드마틴(-4.8%), 레이시온(-2.5%) 등 미국 방산주들이 주가가 전부 밀린 것도 비슷합니다.\n\n트럼프가 예산 초과, 납기지연 등을 문제 삼아 배당금 금지, 자사주 매입 제한, 경영진 급여 상한 등을 예고한 충격 때문이었는데,\n\n이 또한 추후 군사적 옵션 카드의 추가 활용을 염두에 둔 성격이 아니었나 싶습니다. \n\n물론 지금은 매크로, 실적이 증시 중심에 있는 만큼, 오늘내일 당장에 트럼프 걱정을 많이할 것은 아니겠지만,\n\n적어도 한동안 꺼놓고 있었던 트럼프 레이더망은 다시 켜놔야 할 듯 합니다.\n\n동시에 한동안 시장의 관심에서 점차 멀어지고 있었던 국내 방산주들에게도 또 다시 새로운 기회가 올지 모르겠다는 생각도 드네요.\n\n3.\n\n어제 주요 경제 지표들이 몇 개 발표됐는데,\n\n연준의 금리인하 경로를 저울질하기에는 무승부인 결과였네요.\n\n12월 ADP 민간고용(4.1만 vs 컨센 4.9만), 11월 JOLTS(715만건 vs 컨센 761만건) 등 고용은 부진한 반면,\n\n12월 ISM 서비스업 PMI(54.4 vs 컨센 52.2)는 서프라이즈를 기록하며 연간 최고치를 경신했습니다.\n\n이로 인해 Fed Watch 상 3월 인하 확률이 41.9%에서 40.3%로 조금 내려가긴 했지만,\n\n이번주 금요일 비농업 고용과 다음주 화요일 CPI가 본 게임이기에, 이들 지표 확인 후 확률 변화에서 의미를 찾는 게 적절할 듯 합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 장중에 4,600pt를 돌파한 이후 차익실현 압력으로 장중 변동성이 큰 폭 확대되는 흐름을 보였습니다.\n\n코스닥(-0.9%)은 더 힘겨운 시기를 보냈고, 코스피(+0.6%)는 그래도 4,500pt대에서 마감을 했습니다.\n\n오늘도 반도체를 중심으로 수급 변동성을 겪으면서 일간 지수 방향성은 모호할 듯 합니다.\n\n아무래도 삼성전자 4분기 잠정실적 때문인데,\n\n조금전 발표된 영업이익은 20.0조원으로 컨센(18.5조원)을 상회했네요.\n\n5.\n\n다만, 이미 일부 외사를 통해 20조원 전망이 나왔던 만큼,\n\n어닝 서프이긴 하지만, 단기 셀온 vs 신규 매수 간 수급 싸움이 오늘은 활발할 듯합니다.\n\n그리고 위의 <그림>에서 공유드린 것처럼\n\n이번 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스, 코스피의 26년 영업이익 컨센서스의 변화가 더 관건입니다.\n\n점선의 컨센 추이대로 완만하게 진행될지, 아니면 최고치 추이대로 가파른 상향 조정이 이어질 수 있는지 지켜봐야겠네요.\n\n———————\n\n오늘 날씨가 매우 춥습니다.\n\n체감온도가 영하 10도 이하라고 하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시고\n\n늘 안전과 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 16612, "forwards": 87, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2678, "date": "2026-01-08T07:38:35+09:00", "text": "코스피, 삼전, 닉스의 26년 영업이익 전망 변화", "views": 13353, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" } ], "@lim_econ": [ { "id": 1877, "date": "2026-04-14T07:57:58+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 막판 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 소폭 하락한 1482원 수준 마감. 중동 상황이 기대와 달리 개선되지 못하면서장초 1500원에 육박하기도 했으나 이후 오름폭 축소. TD증권은 “불확실성이 재점화되었음에도 달러 상승폭은 제한적이었다”며, **시장이 트럼프의 최근 조치를 “협상 수단”으로 보고 있다고 진단.** ING는 “미군의 해상 봉쇄는 유가를 상승시키겠지만, 에너지 인프라에 대한 재공격보다는 세계 경제에 더 낫다”며 “달러가 더 크게 상승할 필요는 없을 것”이라고 언급\n\n**2) 협상을 원하는 이란?**\n트럼프 대통령은 **“적절한 인사들로부터 연락을 받았으며, 이란은 합의를 원하고 있다”**고 밝힘. 다만 구체적인 인물은 밝히지 않았으며, 이란 측도 해당 접촉 사실을 확인하지는 않았음. 그는 이란의 핵 프로그램 유지 요구로 인해 협상이 실패했다며, 해당 조건 없이는 합의가 없다는 입장을 재확인. 앞서 트럼프는 호르무즈 해협에서 미군 함정에 접근하는 모든 이란 선박을 공격하겠다고 경고. 미국의 해상 봉쇄를 앞두고 경계감이 커지면서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 수는 다시 급감\n\n**3) 골드만, 채권부문 부진에 주가 하락**\n주요 투자은행 중 가장 먼저 실적을 발표한 **골드만삭스는 채권 트레이딩 수익이 예상 밖으로 감소하면서, 주식 부문의 사상 최대 실적에도 불구하고 주가가 장중 최대 4.7% 급락.** 1분기 FICC(채권·외환·원자재) 부문 수익은 40.1억 달러로, 예상치보다 낮고, 전년 동기 대비 10% 감소. 주식 트레이딩 부문의 경우 이란 전쟁으로 인한 시장 변동성 확대에 힘입어, 53.3억 달러의 수익을 기록하며 사상 최고치 경신\n\n**4) 시타델, ‘최악 시나리오 가능성 약화’**\n시타델은 이란 전쟁이 최악의 시나리오로 전개될 가능성이 완화되면서 시장 반등 여건이 마련되고 있다고 분석. 시타델 증권 노샤드 샤는 “향후 전개는 몇 주 내에 보다 명확해지겠지만, **시장 입장에서는 최악의 시나리오 가능성이 상당 부분 축소됐다는 점이 핵심**”이라고 설명. 그는 에너지 가격 정상화에는 시간이 걸리겠지만, 인플레이션의 리스크가 완화되면서 주요 중앙은행들이 시장 예상보다 덜 매파적인 태도를 보일 것으로 전망 \n**\n5) BOE 총재, ‘사모신용 신뢰 훼손 위험’**\n앤드류 베일리 영란은행(BOE) 총재는 **사모신용 시장이 개별적인 충격에도 투자자 신뢰가 훼손될 위험이 커지고 있다고 경고. **그는 “이 시장의 불투명성이 특정 차입자에 국한된 문제라 하더라도 보다 광범위한 신뢰 상실로 이어질 위험이 높아지고 있다”며 금융안정위원회(FSB)가 향후 수개월간 모니터링을 지속하고 추가 분석을 진행할 것이라고 덧붙였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6623, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1876, "date": "2026-04-13T07:40:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원대. 한은 매파 전환 위험**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 10원 오른 1484원 수준 마감. 유가 등에 연동하며 **환율 하단이 다소 지지받는 양상이었으며, 기술적으로는 이란전쟁 발발 이후 55일 이평선이 어느 정도 지지선 역할을 하고 있음.** JP모간은 한은 금리 인상이 현실화되기 위해선 에너지 가격 충격이 2차 효과를 통해 근원 인플레이션으로 전이되고 있다는 분명한 증거가 필요하다며, 올해와 내년에도 금리 동결 전망\n\n**2) 美 3월 CPI 전월비 0.9% 상승 **\n미국 3월 소비자물가가 이란 전쟁에 따른 휘발유 가격 급등 영향으로 약 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승. 3월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.9% 상승해 2022년 6월래 가장 가팔라졌음. **휘발유 가격이 사상 최대인 21%나 치솟으며 전체 월간 상승폭의 약 4분의 3을 차지.** 네이션와이드는 “4월에도 유사한 수준의 헤드라인 CPI 상승이 예상된다”며 “전쟁이 종식되고 호르무즈 해협이 완전히 재개되더라도 원유와 휘발유, 디젤 등 공급이 전쟁 이전 수준으로 회복되기까지는 수개월이 걸릴 것”으로 예상\n\n**3) 미국 소비심리 위축 **\n이란 전쟁으로 인한 **인플레이션 우려에 미국 소비자 심리가 사상 최저 수준으로 악화.** 미시간대 4월 소비자신뢰지수 예비치는 47.6으로, 3월의 53.3에서 크게 하락. 현재 경기 현황을 보여주는 지수는 4월 50.1로 이 역시 사상 최저치를 기록했고, 기대지수는 1980년 이후 최저 수준으로 떨어졌음. 향후 1년간 기대 인플레이션은 3.8%에서 4.8%로 뛰어 대규모 관세 정책을 발표한 1년 전 이후 가장 큰 상승폭 기록\n\n**4) 연준, 사모신용 익스포저 점검**\n연준이 최근 환매 요구 증가와 부실 대출 확대 우려 속에 미국내 주요 은행들을 상대로 사모신용 익스포저에 대한 세부 자료를 요구. **연준 담당자들은 은행들이 사모신용 펀드에 얼마나 노출돼 있는지에 대한 정보를 요청.** 또한, 사모신용 펀드가 은행으로부터 조달한 부채 규모에 대한 세부 정보도 요구. 이번 조치는 기관투자자 중심에서 개인 투자자로까지 확대되며 1.8조 달러 규모로 급성장한 사모신용 시장의 리스크를 파악하려는 미 규제당국의 가장 강력한 신호 중 하나로 해석\n\n**5) BofA, ‘원자재 강세 수년간 지속’**\n향후 수년간 원자재 강세가 지속될 것이라는 전망이 나왔음. 뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷은 투자자들이 위험과 인플레이션, 달러 약세에 대비하기 위해 원자재로 자금을 이동시킬 것으로 예상. 그는 **2020년대 남은 기간 동안 주식 대신 원자재가 최대 수혜 자산이 될 것으로 보인다**며, 재정 지출 확대 속에 국채의 본격적인 강세장은 기대하기 어렵다고 분석. 하트넷은 이제 주요 승자는 달러보다 원자재, 미국 대형주보다 해외 및 중소형주가 될 것이라고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14348, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1875, "date": "2026-04-10T21:30:34+09:00", "text": "3월 미국 소비자물가: 예상 소폭 하회했습니다", "views": 21253, "forwards": 122, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1873, "date": "2026-04-10T16:44:50+09:00", "text": "**<같은 유가, 다른 충격>\n\n한국, 일본, 대만처럼 에너지 수입 의존도가 높은 국가들은 유가 상승에 더 취약합니다. 협상 차질 가능성에 대응한다면, 이번 달은 미국과 중국 비중 확대가 현실적 대안입니다. 하반기에는 유가가 100달러를 상회하는 시나리오만 아니라면, 경기 반등 베팅을 강화해야 합니다.**\n\n1. 서로 다른 체력\n2. 발빠른 시장\n3. 각자의 사정\n4. 추세(성장)와 이벤트(전쟁)", "views": 8786, "forwards": 108, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1872, "date": "2026-04-10T07:50:27+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/10 Bloomberg>\n\n**1) 협상 기대에 달러-원 반락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 4원 내린 1,474원 수준 마감. **이스라엘과 레바논의 직접 협상이 다음 주 시작될 것이라는 보도가 나오면서 급격하게 돌아섰음.** 모간스탠리의 데이비드 애덤스 등은 휴전은 위험선호 심리에 긍정적이지만, 높은 에너지 가격이 소비자와 생산자에게 전가되면서 이미 ‘성장’의 루비콘강을 건넜을 수도 있다고 지적\n\n**2) 美 소비지출 부진**\n미국 소비지출이 2월에도 거의 증가하지 않은 것으로 나타났음. 인플레이션이 지속되는 가운데 전쟁으로 물가 상승 압력은 더욱 커질 것으로 예상. 미 경제분석국(BEA)은 물가를 반영한 실질 개인소비가 1월 보합 이후 2월 0.1% 증가에 그쳤다고 밝힘. 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 전월비 0.4%, 전년비 3% 올라 시장 예상치에 부합. **최근 지표는 소비자들이 보다 신중해졌음을 보여줌**\n\n**3) ICE, 브렌트유·디젤 증거금 인상**\n이란 전쟁으로 원자재 시장 전반의 변동성이 급등하자 인터컨티넨탈거래소(ICE)가 브렌트유와 유럽 디젤 선물 거래에 필요한 증거금을 대폭 인상. ICE는 근월물 브렌트유 선물 증거금을 두 배 이상 올리고, 유럽 디젤(가스오일) 선물은 4배 이상 인상할 계획. 이번 조치는 글로벌 석유 시장이 공급 차질에 직면한 상황에서 **세계에서 가장 유동성이 높은 원유·디젤 선물의 거래 비용 급등으로 이어질 수 있음**\n\n**4) 독일 해협 보호 참여 의사**\n프리드리히 메르츠 **독일 총리는 호르무즈 해협 항로 안전 확보를 위한 임무에 독일이 참여할 의사**가 있으나, 국제적 승인이 필요하다고 주장. 메르츠는 트럼프 대통령에게 이 같은 입장을 전달했다면서, 해당 임무 수행을 위해서는 유엔 안전보장이사회(안보리)의 승인이 이상적이라고 설명. 미국은 이란 전쟁 종료 이후 호르무즈 해협 안전 확보를 위해 유럽 동맹국들에 구체적인 참여 약속을 요구하고 있으며, 수일 내 실행 계획 제시를 원하고 있는 것으로 알려졌음\n\n**5) 사모시장 ‘소프트웨어 리스크’ 시험대**\n사모시장을 뒤흔들고 있는 소프트웨어 투자 문제가 새로운 시험대에 직면. **총 3,300억 달러가 넘는 소프트웨어·기술 부문 부채가 2028년말에 이르기까지 줄줄이 만기 예정**인 가운데 상당 부분은 사모시장 투자와 연계돼 있음. 씨티그룹은 상당수 부채가 팬데믹 시기의 저금리 환경에서 발생한 것으로, 3분의 1은 여전히 2021년 조건 대출이기 때문에 발행 기업이 수년간 자본시장 접근 능력을 입증하지 못했다고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6484, "forwards": 50, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1871, "date": "2026-04-09T08:01:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 휴전 훈풍에 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 24원 급락한 1478원 수준 마감. 호르무즈 해협 재개방을 조건으로 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의했다는 소식에 강력한 위험선호 분위기 형성. 1470원까지 내렸던 달러-원은 저점 매수세 및 불확실한 중동 상황 등으로 1485원으로 오르는 등 환율 하단이 어느 정도 지지받는 양상도 나타났음. 로드 애벳은 전쟁과 에너지 가격 충격이 **“불균형적으로 영향을 미쳤다는 점을 고려할 때 미국 외 시장이 더 크게 반등하는 것은 지극히 타당하다”**고 진단\n\n**2) 위태로운 휴전협상**\n백악관은 미국이 이란과 직접 협상에 나설 예정이며, 밴스 부통령이 미국 측 대표단을 이끌 것이라고 밝힘. 다만 **중동 지역에서 교전이 계속되면서 이번 휴전이 흔들릴 수 있다는 우려도 제기.** 이란은 레바논 공격이 계속될 경우 휴전 합의에서 탈퇴하겠다고 경고. 이란 외무장관은 “미국은 휴전을 선택할지, 아니면 이스라엘을 통한 전쟁을 지속할지 결정해야 한다”며 “두 가지를 동시에 할 수는 없다”고 압박\n\n**3) 휴전 합의에 유가·가스 급락**\n휴전 소식에 브렌트유는 수요일 최대 17.3% 급락해 배럴당 90달러까지 밀렸고, 유럽 천연가스 선물 가격은 2년여 만에 최대 폭인 20% 하락. 그러나 이란 파르스 통신이 이스라엘의 레바논 공습 이후 호르무즈 해협을 통한 유조선 통행이 중단됐다고 보도하면서 브렌트유는 낙폭을 줄여 96달러대로 반등. 프레스티지 이코노믹스는 **“유가가 배럴당 80달러 아래로 내려가려면 매우 큰 변화가 필요할 것”**이라며 “협상이 틀어질 경우 가격은 빠르게 100달러 이상으로 다시 상승할 수 있다”고 진단 \n\n**4) 연준 금리 인하 기대 확대**\n미국채는 다른 주요국 국채와 함께 랠리를 펼치며 전쟁 발발 이후의 손실을 일부 만회. 전쟁으로 촉발된 에너지 가격 급등은 인플레이션을 자극해 중앙은행들이 금리 인하를 늦추거나 오히려 인상할 수 있다는 우려를 키운 바 있음. 그러나 **휴전 소식에 스왑 시장은 연준이 12월 금리를 내릴 확률을 거의 제로 수준에서 한때 36% 반영.** 뱅크오브나소 1982는 시장에서 전쟁 관련 포지션 청산이 진행되고 있다며, 미국채 10년물 금리가 “빠르게 4% 수준까지 하락할 수 있다”고 분석\n\n**5) 연준, ‘인하·인상 양방향 리스크 존재’**\n간밤 공개된 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에 따르면, 대다수의 연준 위원들은 전쟁이 노동시장에 타격을 줄 수 있어 금리 인하가 필요할 수 있다고 우려. 동시에 많은 위원들은 인플레이션 상승 위험을 강조하며 결국 금리 인상이 필요할 가능성도 지적. 의사록에 따르면, “일부 참석자들은 인플레이션이 목표 수준을 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 가능성을 반영해, **향후 금리 결정에 대해 양방향으로 서술할 필요성이 크다고 판단**했다”고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6499, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1870, "date": "2026-04-08T07:48:31+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 5원 가량 내린 1502원 수준 마감. **6거래일 연속 하락세를 보이긴 했지만 2주째 종가 기준 1500원대를 벗어나지 못하고 있음.** 문지성 재정경제부 국제경제관리관은 중동 상황을 예의주시하면서 한국 경제 펀더멘털과 괴리되어 원화 변동성이 과도하게 확대될 경우 정부는 시장 안정을 위해 과감한 조치를 추진할 방침이라고 강조. 율리우스베어는 미국-이란 “합의가 이뤄질 경우 글로벌 금융시장은 긍정적으로 반응할 가능성이 큼. 전쟁 이후 아시아 시장의 낙폭이 더 컸던 만큼, 반등 폭 역시 가장 클 것으로 보는 것이 합리적”이라고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘2주 휴전 합의’**\n트럼프 대통령은 “오늘 밤 하나의 문명이 완전히 사라져 다시는 되돌릴 수 없게 될 것”이라며 “나는 그런 일이 일어나길 원하지 않지만, 아마 그렇게 될 것”이라고 밝힘. 이스라엘은 전투가 수주간 더 이어질 가능성에 대비하고 있으며, 이날 이란 국민들에게 철도 이용 자제를 권고. 이후 파키스탄 중재로 이뤄진 협상에서 2주 휴전에 합의. 이는 **이란이 호르무즈 해협을 개방하는 데 동의하는 것을 전제로 함. 2주 동안 종전 협상이 지속될 것으로 예상 **\n\n**3) 유엔안보리 호르무즈 해협 결의안 무산**\n**중국과 러시아가 호르무즈 해협 재개방을 위한 방어적 공조를 촉구하는 유엔 안전보장이사회 결의안에 거부권을 행사**하면서 결의안 채택이 무산. 바레인이 제출한 결의안은 해협 항행 안전 확보를 위해 각국이 “상황에 상응하는 방어적 성격의 협력”을 조율할 것을 촉구하는 내용을 담고 있었음. 표결 직후 마이크 왈츠 주유엔 미국대사는 1979년 인질 사태를 언급하며 “이란 정권은 처음에는 미국인 수십 명을 인질로 잡았고, 지금은 호르무즈 해협을 인질로 삼아 세계 경제까지 위협하고 있다”고 언급\n\n**4) 뉴욕 연은총재, ‘근원 물가 큰 변화 없어’**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 전반적인 물가가 오르겠지만 **미국의 근원 물가 압력 전망에는 큰 변화가 없다고 밝힘. **그는 식품과 에너지를 제외한 근원 물가 상승률이 0.1~0.2%p 정도 상승하는 데 그칠 것으로 예상. 윌리엄스는 현재로서는 기준금리 변경을 검토할 필요가 없다고 강조. “현재 통화정책은 매우 적절한 위치”에 있어 중동 분쟁의 경제적 영향을 지켜볼 수 있는 여지가 있으며 “상황이 변하면 대응할 수 있다”고 언급\n\n**5) 다양한 시나리오에 대비하는 시장**\n미국-이란 합의와 관련해 투자자들은 다양한 시나리오에 대비하고 있음. 채권 매수, 원자재 비중 확대, 현금 보유 등 대응 방식은 다르지만, 공통된 인식은 트럼프 대통령의 잇따른 입장 변화로 촉발된 시장 변동성이 투자자들에게 피로감과 향후 전망에 대한 불확실성을 안겼다는 점. 코헨앤스티어스는 “이분법적 결과를 전제로 투자하는 것은 매우 어렵다”며 “현재 환경에서 **가장 가능성 높은 시나리오는 인플레이션이 더 오래 높은 수준을 유지하고, 특히 에너지와 원자재 가격에 압력이 가해지는 것**”이라고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10454, "forwards": 48, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1869, "date": "2026-04-07T07:55:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 3원 가량 내린 1507원 수준 마감. 휴전 기대가 높아지며 **1500원을 하회하기도 했으나 이란이 휴전안을 거부했다는 소식이 전해지자 1510원선이 위협 받았음.** 미국의 서비스업 지표도 달러를 지지. 모넥스는 서비스 “투입 가격 지수가 이처럼 높은 수준이라는 것은 향후 인플레이션 상승 가능성을 시사한다”며 “이는 금리 인상까지는 아니더라도 최소한 금리 동결을 뒷받침한다”고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘하룻밤이면 초토화’ **\n트럼프 대통령은 이란을 “하룻밤에 제거할 수 있으며, 내일 밤이 될 수도 있다”고 언급. 그는 “내일 밤 자정까지 이란의 모든 교량이 초토화될 것”이라며 “이란의 모든 발전소는 가동이 중단되고 불타거나 폭발해 다시는 사용되지 못할 것”이라고 경고. 이어 “우리가 원한다면 이런 일은 4시간 안에 일어날 수 있다”며 “하지만 우리는 그런 일이 일어나기를 원하지 않는다”고 덧붙였음. 협상과 관련해 **“상대 측에도 적극적으로 참여하는 인물이 있으며, 그들은 합의를 원하고 있다”고 말해 막판 타결 가능성도 시사**\n\n**3) 호르무즈 해협 제한적 통과**\n미국이 이란을 강하게 압박하면서 서부텍사스산원유(WTI)는 반등해 배럴당 114달러 상회. 다만 사실상 봉쇄됐던 호르무즈 해협을 통한 선박 통항이 제한적이지만 전쟁 발발 이후 최고 수준을 기록하자 위험 프리미엄은 일부 완화. 피커링에너지파트너스는 “이란이 해협을 통제하는 한 배럴당 5~10달러 수준의 리스크 프리미엄이 유지될 것”이라며, 분쟁이 종료될 경우 유가는 배럴당 70달러대로 안정될 수 있지만 **해협이 재개되지 않으면 100달러 이상의 유가가 지속될 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 3월 서비스업 성장 둔화**\n미국 **서비스업 경기가 3월 들어 둔화된 가운데, 투입 비용 증가와 고용 감소가 동시에 나타났음.** ISM 서비스업 가격 지수는 70.7로 상승해 2022년 10월 이후 최고치를 기록. 이는 전월 대비 7.7포인트 급등한 것으로, 약 14년 만에 최대 상승폭. 서비스업 지수는 2.1포인트 하락한 54를 기록. ISM은 설문에서 이란 분쟁 영향과 유가 상승이 비용에 미치는 영향이 주로 언급됐다며, “여러 산업에서 휘발유와 디젤 가격 상승이 관찰됐고, 공급망 차질과 유가 변동에 대비해 재고를 늘리는 움직임도 나타났다”고 설명\n\n**5) JP모간 다이먼, ‘미국 더 강해져야’**\nJP모간체이스 최고경영자(CEO)인 제이미 다이먼은 **미국이 군사력과 경제력을 유지하기 위해 “더 강해져야 한다”고 강조.** 그는 주주서한에서 “올바른 정책과 실행이 뒷받침된다면 미국은 가장 강력한 군사력과 경제력을 유지하며 자유의 보루이자 민주주의의 병기고로 남을 것”이라면서, 성공이 보장된 것은 아니라고 지적. JP모간은 최근 지역사회 경제를 위한 ‘아메리칸 드림 이니셔티브’를 발표했으며, 지난해에는 향후 10년간 1.5조 달러를 미국 경제 안보와 회복력을 강화하는 산업에 투입하기로 했음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14018, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1868, "date": "2026-04-06T07:50:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,510원대**\n금요일밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 가량 내린 1510원 수준 마감. 서울 외환시장 초반에 **1503원대까지 밀리기도 했지만, 미국 고용지표 서프라이즈에 하락폭을 대부분 되돌렸음.** TJM 인스티튜셔널은 “연준이 최소 6월까지, 더 길게는 그 이후까지 동결할 가능성이 커지고 있다”고 평가. 제프리스는 전쟁 관련 위험 요인은 충분히 반영되지 않았다며 “현재로서는 정책당국이 조만간 행동에 나서야 할 신호는 없다”고 진단 \n\n**2) 이란, 美 전투기 첫 격추**\n지난 주말 개전 이후 처음으로 군사작전에 투입된 미 군용기가 격추됐음. F-15E 전투기가 격추됐고, 바로 이어 A-10 공격기와 전투 탐색·구조 헬기 2대도 이란 공격을 받은 것으로 전해졌음. 미국은 탑승자 3명을 모두 구조했지만, **트럼프가 강조해온 군사적 ‘압도적 우위’ 이미지에 균열이 생기고 정치적 부담이 커지는 모습.** 이란은 중동 걸프 지역 아랍 국가들의 에너지 시설을 겨냥한 공격을 지속\n\n**3) 트럼프, 국방비 증액 요청**\n트럼프 대통령이 국방비 대폭 증액과 기타 기관 예산 삭감을 병행한 2.2조 달러 규모의 재량지출 예산안을 의회에 요청. 2027회계연도 예산안 **국방비는 1.5조 달러. 전년도 요청액 1조 달러를 감안하면, 제2차 세계대전 이후 최대 증액.** 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 “트럼프 예산은 근본부터 썩어 있다”고 강하게 비판하면서, “민주당은 이 예산안이 절대 통과되지 않도록 하겠다”고 강조\n\n**4) 美 고용 서프라이즈**\n지난달 **미국 고용이 반등하고 실업률이 예상과 달리 하락**하면서, 이란 전쟁 발발 속에서도 노동시장 안정세가 확인. 3월 비농업 부문 고용 증가는 2024년 말 이후 최대폭인 17만 8000명으로 예상치 상회. 건설, 레저·접객업, 제조업 등 다양한 산업에서 고용이 늘어 전반적인 고용 확산 지표도 2년여 만에 최고 수준을 기록. 실업률도 4.3%로 하락했지만, 경제활동참가율 또한 61.9%로 2021년 이후 최저 수준 기록\n\n**5) 고용 정체, 노동시장 약세 아닐 수도**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 **노동력 증가가 거의 없는 상황에서는 고용이 늘지 않거나 감소하더라도 노동시장이 약하다는 의미는 아닐 수 있다고 주장.** 그는 “노동력 증가가 거의 제로에 가까운 상황에서는 순고용 증가가 ‘0’이거나 심지어 감소하더라도 이는 예상과 부합할 수 있으며 반드시 약세 신호는 아니다”라고 밝힘. 또한 3월 실업률 하락은 “좋은 소식”이라며 덕분에 정책당국이 시간을 벌었다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21384, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1867, "date": "2026-04-03T21:31:02+09:00", "text": "3월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 10000, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1866, "date": "2026-04-03T07:27:49+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/3 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 해협 통과 기대에 반락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 내린 1511원 수준 마감. 트럼프가 종전 선언 기대에 찬물을 끼얹으면서 장중 한때 1523원까지 오르기도 했지만 **이란이 오만과 함께 호르무즈 해협을 통과하는 선박 운항을 관리하기 위한 프로토콜을 마련 중이라고 밝히자 반락.** 허장 재정경제부 2차관은 최근 원화 변동성은 중동 전쟁에 따른 대외 불확실성에 주로 기인하나, 한국 경제 펀더멘털과 괴리된 투기적 거래 행태도 일부 관찰되고 있어 상황을 예의주시하고 있다고 언급\n\n**2) 호르무즈 플랜B 논의**\n트럼프 대통령의 전쟁 지속 방침에 국제사회 압박이 커지고 있음. 마크롱 프랑스 대통령은 트럼프의 군사력을 통한 호르무즈 해협 재개 요구를 “비현실적”이라고 비판하고, 이란과의 협의를 통한 해결을 촉구. 40여개국은 미국의 개입 없이도 해협을 정상화하는 플랜B를 논의. 영국이 주도한 화상 회의에는 유럽과 중동, 아시아 국가를 비롯해 호주와 캐나다 등이 참여. **동맹국들은 미국 없이도 해협 재개를 추진해야 할 가능성에 대비하기 시작**\n\n**3) WTI 110달러 돌파 **\n이란 확전 우려에 서부텍사스산원유(WTI)는 장중 최대 13.8% 상승해 배럴당 114달러에 육박했고, 글로벌 기준유인 브렌트유도 110달러 부근까지 상승. WTI 근월물 스프레드는 장중 배럴당 16달러 이상으로 확대. **이는 전쟁 조기 종료에 베팅했던 약세 포지션이 급격히 청산된 데다, 해외 수요 증가로 미국산 원유 공급이 타이트해질 것이라는 기대가 반영된 결과**로 분석. 웨스트팩은 “트럼프 연설이 시장의 현실을 아무것도 바꾸지 못했다”며, “해협이 사실상 한 달째 봉쇄된 상황에서 최소 몇 주 이상 공급 차질이 지속될 가능성이 높다”고 전망\n\n**4) 블루아울 환매 제한**\n블루아울캐피털이 투자자들의 환매 요청이 급증하자 두 개의 사모신용펀드에 대해 환매를 제한. 블루아울 주가는 장중 최대 8.7% 하락하며 사상 최저치를 기록. 투자자 서한에 따르면 360억 달러 규모의 블루아울 크레딧인컴(OCIC) 펀드에 3월 말 기준 전체 지분의 21.9%에 대한 환매 요청이 들어왔으며, 이는 직전 분기 5.2%에서 크게 증가한 수준. 이들 펀드는** 그동안 5% 환매 한도를 초과하는 요청도 수용해왔지만, 이번에는 업계 다른 운용사들과 마찬가지로 환매를 5%로 제한** \n\n**5) 물가·고용 위험 모두 확대**\n로리 로건 댈러스 연은 총재는 **이란 전쟁이 인플레이션 상승과 노동시장 약화 위험을 동시에 키우고 있다고 진단. **그는 “연준의 양대 책무 양쪽 모두에서 위험을 증가시켜 정책 판단을 더욱 어렵게 만들고 있다”고 밝힘. 전쟁이 빠르게 종료되고 해협이 재개될 경우 경제와 고용시장에 미치는 영향은 제한적이겠지만, “분쟁이 장기화되고 해협 재개에 상당한 시간이 걸릴 경우 보다 부정적인 영향이 나타날 수 있다”고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 25571, "forwards": 91, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1864, "date": "2026-04-02T08:13:19+09:00", "text": "3월 한국 소비자물가: 국제유가가 급등했지만 석유 최고가격제 영향으로 석유류 물가는 10% 정도 올랐습니다", "views": 4160, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1863, "date": "2026-04-02T07:49:43+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 이틀째 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 하락한 1512원 수준 마감. 웰스파고는 **신흥시장 자산이 숏스퀴즈와 비중축소 포지셔닝을 반영해 반등했다며, 중동 리스크는 당분간 지속될 전망**이라고 분석. 미즈호은행은 “추가적인 긴장 고조 가능성이 남아 있다”며 “미국이 아무리 원하더라도 이란의 미사일과 드론 공격이 지속되는 상황에서 군사적 성공을 선언하고 철수하기는 쉽지 않다”고 지적\n\n**2) 트럼프와 이란 신경전**\n트럼프 대통령은 **“호르무즈 해협이 개방되고 자유롭게 통행할 수 있을 때 휴전을 검토할 것”**이라며 “그때까지 우리는 이란을 강하게 공격할 것”이라고 발언. 전일 발언에선 미국이 이란의 핵무기 보유를 막는 등 군사적 목표를 달성했다고 주장하면서 전쟁이 2~3주 내 종료될 수 있다고 언급. 이란혁명수비대(IRGC)는 트럼프의 발언을 비판하며 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다고 맞섰음. 이란 국영방송은 IRGC 성명을 인용해 “적들에게 호르무즈 해협을 개방하지 않을 것”이라며, 호르무즈 해협 상황은 “IRGC 해군이 단호하고 확고하게 통제하고 있다”고 밝힘 \n\n**3) 트럼프, 나토 탈퇴 위협**\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO·나토)에 대한 비판 수위를 높이며 탈퇴를 검토하고 있음을 시사. 루비오 미 국무장관이 **최근 미-나토 관계 재검토 가능성을 언급하자 유럽 내 우려는 더욱 커졌음. **유럽 국가들은 미국이 나토에 잔류하더라도 제5조 집단방위 조항을 준수하지 않거나 핵우산 제공을 거부할 가능성을 주목. 동유럽 국가들은 결속 강화를 촉구하고 있는 반면, 일부 국가는 트럼프를 달래기 위한 기존 전략이 실질적 성과를 내지 못했다는 불만을 제기\n\n**4) 美 제조업, 2022년 이후 최대 확장**\n미국 제조업 활동이 3월 들어 2022년 이후 가장 큰 폭으로 확장한 가운데, 이란과의 전쟁 여파로 투입 비용도 급등. 3월 ISM 제조업지수는 52.7로 상승하며 시장 예상치를 상회. 제조업 구매 물가지수는 2022년 중반 이후 최고치인 78.3을 기록했고, 두 달 사이에 총 19.3포인트 상승. 공급자 배송지수는 2022년 5월 이후 최고 수준으로 상승. 수전 스펜스 ISM 제조업 조사위원장은 **“3월 전체 의견의 64%가 부정적이었다”며 “이 가운데 약 20%는 관세를, 약 40%는 중동 전쟁을 언급했다”**고 밝힘\n\n**5) 이란 공습에 알루미늄 제련소 가동 중단 **\n세계 최대 알루미늄 생산업체 중 하나인 에미리트 글로벌 알루미늄(EGA)이 이란의 공격으로 주요 제련소 가동을 중단. 또 다른 주요 생산업체인 알루미늄 바레인도 지난 주말 자사 시설이 이란의 공격을 받았다고 확인. 중동 지역은 전 세계 알루미늄 공급의 약 9%를 차지하며, **EGA를 비롯한 주요 업체들은 유럽과 아시아, 미국 제조업체에 핵심 공급 역할을 하고 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17072, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1861, "date": "2026-04-01T14:42:19+09:00", "text": "**<3월 한국 수출: 견조한 수요, 오르는 단가>**\n\n3월 수출도 강했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 전쟁이 최악으로 치닫지 않는다면, 하반기에는 반도체 이외 품목의 반등도 기대할 만합니다.", "views": 12091, "forwards": 32, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1860, "date": "2026-04-01T09:29:25+09:00", "text": "* 3월 한국 수출\n - 수출: 861.3억 달러, YoY +48.3%\n - 일평균 수출: 37.5억 달러, YoY +41.9%\n - 반도체 수출 YoY +151.4%, 반도체 이외 YoY +18.4%\n - 수입: 604억 달러, YoY +13.2%", "views": 19255, "forwards": 144, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1859, "date": "2026-04-01T07:47:04+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/1 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락 반전**\n이란쪽에서도 종전 발언이 나오자 **1537원에 육박했던 달러-원(REGN) 환율은 하락 반전해 1519원 수준 마감. **달러-엔 역시 0.6% 넘게 내려 159엔을 하회. 골드만삭스는 시장의 초점이 성장 둔화로 이동할 경우 엔화가 주요 통화 대비 강세를 보일 가능성이 높다고 전망. “엔화는 미국 주식과 국채 금리가 동시에 떨어지는 성장 충격 국면에서 가장 강하고 광범위한 상승세를 보이는 경향이 있다”고 밝힘\n\n**2) 석유 직접 가져가라는 트럼프**\n트럼프 대통령은 **이란과의 전쟁을 도와주지 않은 동맹국들을 강하게 비판**하며, 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 어려움을 겪는 국가들에 대해 미국이 더 이상 이들의 이익을 위해 싸우지 않겠다고 밝힘. 그는 “영국처럼 이란 지도부 제거 작전에 참여하지 않아 호르무즈 해협 문제로 항공유를 구하지 못하는 국가들에 제안한다”며 “미국에서 구매하거나 해협으로 가서 직접 가져가라”고 언급\n\n**3) 라가르드, 전쟁 충격 장기화 우려**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 주요 7개국(G-7) 회의에서 이란 전쟁의 경제적 여파가 단기간에 그칠 것이라는 스콧 베선트 미 재무장관의 낙관론에 공개적으로 이의를 제기. 베선트 장관이 공급 차질이 일시적일 것이라고 주장하자, **라가르드 총재는 이미 파괴된 것이 너무 많아 전쟁의 영향이 장기간 이어질 것이라고 반박.** 이는 이란 전쟁이 촉발한 에너지 가격 급등과 해상 운송 차질에 더 크게 노출된 유럽과 미국 간에 긴장이 고조되고 있음을 보여줌 \n\n**4) 슈미드 총재, ‘인플레이션 정체 가능성’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 5년이나 연준 목표치인 2%를 웃돌고 있는 **인플레이션이 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 3% 수준에서 고착될 수 있다고 경고. **그는 유가·가스 가격 상승이 항공료·운송비 같은 항목을 통해 근원 물가에도 영향을 미칠 것으로 예상. 다만 고용 증가세는 둔화됐지만 성장과 소비는 여전히 견조하다고 평가하고, 유가 상승이 성장률을 일부 둔화시키더라도 경제가 상당 부분 이를 흡수할 수 있을 것으로 낙관\n\n**5) 유엔, ‘아랍 최대 2000억불 성장 손실’**\n전쟁으로 중동 지역에서 최대 2000억 달러에 달하는 경제 성장 손실이 발생할 수 있다는 유엔 분석이 나왔음. 유엔개발계획(UNDP)은 “이번 사태로 **중동 지역 실업률이 최대 4%p 상승하고 약 360만 개의 일자리가 사라지며, 최대 400만 명이 빈곤 상태에 빠질 수 있다고 분석.** 카타르, 쿠웨이트, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 등은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄로 원유와 천연가스 수출에 큰 차질을 빚고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 15284, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1858, "date": "2026-03-31T07:52:05+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/31 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 연일 고점 경신**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1520원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 이달 들어 3% 올라 수년래 최고의 월간 성적을 향하고 있다. 이란 전쟁 격화 속에 월말과 분기말 자금 흐름도 달러를 지지. 스펙트라마켓은 유로 등 주요 통화 대비 달러 강세가 한 차례 더 이어진 뒤 정점을 형성할 수 있다고 전망. BMO 캐피탈 마켓츠는 금융시장이 **중동 전쟁을 일시적 이벤트가 아닌 “지속적인 교역조건 충격”으로 인식하기 시작**했다며, 금리 인상만으로 성장세가 약한 통화를 지지하기 어렵기 때문에 주요 통화 대비 달러 강세 기조가 유지될 가능성이 크다고 진단\n\n**2) 트럼프, ‘합의 안하면 에너지 파괴’**\n트럼프 대통령은 이란과 “진지한 협상”이 진행 중이라고 밝히면서도, **합의가 이뤄지지 않을 경우 강력한 군사 대응에 나설 것이라고 경고.** 그는 합의가 이뤄지지 않고 호르무즈 해협이 재개방되지 않는다면 “우리는 그들의 발전소와 유전, 하르그섬을 완전히 폭파하고 초토화해 이란에서의 ‘체류’를 마무리할 것”이라며 담수화 시설까지 포함될 수 있다고 강조. 반면 이란은 협상이 진전되지 않고 있다는 입장을 유지하며 장기전에 대비할 수 있다는 신호를 보내고 있음\n\n**3) 침착한 파월**\n제롬 파월 연준 의장은 장기 기대 인플레이션이 안정적으로 유지되고 있다고 평가하면서 중동 전쟁의 경제적 영향을 면밀히 주시하고 있다고 밝힘. 그는 “단기 이후의 기대 인플레이션은 잘 고정돼 있는 것으로 보인다”며, **필요할 경우 대응할 수 있지만 지금 당장 그런 단계는 아니라고 설명. **파월은 “공급 충격은 통상적으로 일시적인 것으로 보고 넘어가는 경향이 있지만, 그 과정에서 기대 인플레이션을 면밀히 점검하는 것이 매우 중요하다”고 강조\n\n**4) 글로벌 채권 랠리**\n중동 전쟁 여파로 **경기 둔화 우려가 커지면서 최근 약세를 보였던 국채에 대한 수요가 다시 살아나는 모습. **유가 급등이 장기적인 에너지 부족으로 이어질 수 있다는 전망이 확산되며 안전자산 선호가 강화된 영향에 미국채는 월요일 랠리를 펼쳤음. 채권 시장은 유가 상승과 그에 따른 금리 인상 우려로 수주간 매도세를 겪어왔으나, 시장의 관심이 경기 둔화로 이동하면서 중앙은행의 공격적 긴축 가능성에 대한 두려움도 완화\n\n**5) 에너지 안정 위한 추가 조치 준비**\n주요 7개국(G-7)이 에너지 시장 안정을 위해 추가 조치를 취할 준비가 돼 있다고 밝히고, 중앙은행들도 물가 안정 의지를 재확인. G-7은 “에너지 시장의 안정성과 안보를 유지하기 위해 **파트너들과 긴밀히 공조해 필요한 모든 조치를 취할 준비가 되어 있다**”고 밝힘. 또한 “G-7 중앙은행들은 물가 안정 및 금융 시스템의 지속적 회복력 유지에 강하게 전념하고 있다”며, 에너지와 원자재 가격 상승이 인플레이션과 기대 인플레이션, 경제활동에 미치는 영향을 면밀히 주시하고 있다고 덧붙였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 24819, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1857, "date": "2026-03-30T07:46:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 금융위기래 최고**\n금요일 달러-원(REGN) 환율은 1511원 수준 마감. 종가기준 이틀째 금융위기 이후 최고 수준 경신. 달러-엔 환율은 2024년 7월래 처음으로 160엔선을 넘어 개입 경계감 확대. **달러(BBDXY)는 이달 약 2.7% 오르면서 월간 기준 4개월 연속 하락세를 되돌리고 있음.** JP모간은 1년 만에 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰고, 선물시장에서도 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅. 스탠다드차타드는 “연초 달러 숏 포지션은 허를 찔렸다”며, 추가 달러 강세를 예상\n\n**2) 전쟁 6월까지 지속되면 유가 200달러**\n맥쿼리그룹은 호르무즈 해협이 계속 봉쇄된 상태에서** 이란 전쟁이 6월까지 이어질 경우 국제유가가 사상 최고치인 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 예상.** 이 같은 시나리오의 발생 확률은 약 40%로 제시했고, 전쟁이 이달 말 끝날 가능성은 60%로 전망. “해협이 장기간 폐쇄될 경우, 역사적인 규모의 글로벌 원유 수요 파괴를 가져올 정도로 유가가 상승해야 할 것”이라며 “해협 재개 시점과 에너지 인프라 피해 정도가 향후 시장에 가장 큰 영향을 미칠 변수”라고 분석\n\n**3) 美 소비심리 위축, 기대인플레 상승 **\n중동 전쟁 여파로 휘발유 가격이 급등하면서 3월 **미국 소비자 심리가 올들어 최저치로 떨어지고 물가 상승 기대는 높아졌음. **1년 기대 인플레이션은 3.8%로, 한 달 전 3.4%보다 크게 높아졌으며 이는 2025년 4월 이후 최대 상승폭. 79명의 이코노미스트들은 20~25일 실시한 설문조사에서 미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수는 올해 평균 3.1% 상승할 것으로 예상. 이는 기존 전망치인 2.6%보다 크게 높아진 수준 \n\n**4) EU, 스태그플레이션 경고**\n유럽연합(EU)이 중동 전쟁 여파로 저성장과 고물가가 동시에 나타나는 스태그플레이션 위험에 직면해 있다는 경고가 나왔음. 돔브로브스키스 EU 경제담당 집행위원은 “스태그플레이션 충격 위험이 현실적으로 존재한다”며, 전쟁이 단기간에 끝나더라도 **올해 EU 경제성장률은 기존 전망보다 0.4%p 낮아지고 인플레이션은 최대 1%p 높아질 것으로 추산.** 반면 유로존 물가는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 가장 가파른 상승 우려\n\n**5) 골드만, ‘공매도 신중할 필요’**\n골드만삭스 트레이딩 데스크가 미국 주식에 대한 약세 베팅에 신중할 것을 조언. 현재 시장 포지션이 지정학적 긴장 완화시 ‘숏 스퀴즈(공매도 청산에 따른 급등)’에 취약한 구조라며, 아직 뚜렷한 상승 모멘텀은 보이지 않지만 **매도 압력이 막바지에 가까워지고 있어 추가적인 약세 포지션 구축은 위험하다고 지적.** 골드만삭스는 “충격이 추가로 발생하지 않는다면 매도 압력은 거의 마무리 단계에 있으며, 현재 상황에서는 상승 쪽으로 쏠려 있다”고 평가\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20221, "forwards": 97, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1855, "date": "2026-03-27T16:13:33+09:00", "text": "**<유형자산의 부활>\n\n유형자산 투자가 강해질 것으로 예상합니다. **관세는 더 이상 미국과 중국만의 문제가 아니고, 미국-이란 충돌은 공급망 차질이 생존의 문제라는 인식을 강화시키고 있습니다. 자국 우선주의가 확산되고 보호무역정책이 강화될수록, 제조업 육성 기조와 안정적인 공급망 확보 노력도 강해질 것입니다. 이미 수요가 늘고 있습니다. 미국과 유럽의 금속/화학제품 신규주문 증가세 강화, IT 이외 기계 수주 증가 등은 유형자산 수요 회복을 반영합니다. \n\n**공급 측면에서는 중국發 부담이 완화되고 있습니다. **지난해 중국 수출단가 하락 폭은 축소됐고, 물량 증가세는 약해졌습니다. 철강 및 석유제품 생산과 내수 격차 축소, 2차전지와 태양광 제품 수출단가 반등은 밀어내기 수출 약화 전망을 뒷받침합니다. 중국의 정책기조와 재고 수준을 감안하면, 초과공급이 점차 해소될 가능성이 높습니다.\n\n물론 이는 **국제유가 상승이 스태그플레이션을 야기하지 않을 것이라는 전망을 전제로 합니다.** **원유 소비 비중과 원유 집약도를 감안한 적정유가 상단은 100달러 내외입니다.** 원유 의존도가 줄고 효율성이 개선되면서 감내할 수 있는 유가 수준도 높아졌습니다. 공급 충격에 대한 연준 대응은 상황에 따라 달랐지만, 기대인플레이션과 근원 물가가 안정적이라면 금리 인상으로 대응할 가능성은 낮습니다.\n\n한국은 전쟁 충격에 상대적으로 더 크게 노출돼 있기 때문에 잠재 리스크를 염두에 둬야 합니다. 다만, **전쟁이 최악으로 흘러가지 않는다면, 유형자산 투자는 지속될 것입니다. 이는 소재와 산업재, 그리고 우리나라와 같이 제조업 경쟁력을 갖춘 국가에 유리한 국면입니다.**", "views": 22708, "forwards": 322, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1854, "date": "2026-03-27T08:03:42+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,500원대 지속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 6원 오른 1,507원 수준 마감. 종가 기준 2009년 3월 10일 이래 최고 수준이긴 하지만, 전반적인 달러 강세 속에서도 상대적으로 상단 제한. 외국인의 코스피 매도에 따른 달러 매수 물량이 이어지고 있으나 수출업체 네고 물량 역시 이날 많이 관측. 씨티그룹은 **“스태그플레이션 양상이 성장 전망과 위험 선호 심리에 부담으로 작용해 향후 몇 달간 달러 강세를 뒷받침할 것”**으로 예상\n\n**2) 트럼프의 기선제압?**\n미국이 중동에 추가 병력을 배치하고 있는 가운데 트럼프 대통령은 **“이란은 너무 늦기 전에 진지하게 나와야 한다”**며 “그 시점을 넘기면 되돌릴 수 없고 상황은 매우 나빠질 것”이라고 경고. 이후 이란 측이 간밤 중재자를 통해 미국 휴전안에 공식 답변했으며, 미국의 응답을 기다리는 중이라는 보도가 전해졌음. 트럼프는 합의 가능성에 대해 “우리가 할 수 있을지 모르겠고, 우리가 그걸 할 의지가 있는지도 모르겠다”고 말하면서도, 동시에 이란이 “선물”로 호르무즈 해협을 통해 유조선 10척의 통과를 허용했다고 밝히는 등 엇갈린 신호를 보냈음\n\n**3) 이란 전쟁에 글로벌 인플레 경고**\n중동 전쟁 여파로 글로벌 경제가 타격을 입고 인플레이션 압력이 다시 커지고 있다고 경제협력개발기구(OECD)가 경고. OECD는 수정 경제전망에서 **올해 주요 20개국의 평균 물가상승률이 4%에 이를 것으로 전망.** 이는 지난해 12월에 제시했던 2.8%보다 크게 높아진 수준. 전쟁이 없었다면 올해 세계 성장률 전망치를 0.3%p 상향했겠지만 현재는 2.9%로 유지하고 내년은 3%로 0.1%p 낮췄음\n\n**4) 라가르드, 에너지 충격 경고**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 에너지 인프라 파괴를 언급하며 “우리는 현재 상상 이상일 수 있는 실질적인 충격에 직면해 있다”고 진단. 특히 “시장 참여자들은 긍정적인 시나리오가 실현돼 상황이 비교적 단기간 내 정상화될 것이라는 기대 속에 지나치게 낙관적인 태도를 보이고 있을 수 있다”고 지적. 그는 “전문가들은 생산능력, 채굴, 정제, 유통 측면에서 이미 너무 많은 부분이 훼손돼 수개월 내 복구는 불가능할 것 같다며 대부분은 수년이 걸릴 것으로 보고 있다”면서, **이번 위기의 파급 효과가 점진적으로 드러남에 따라 “현재 위기의 심각성을 평가하는 데 시차가 존재한다”**고 언급\n\n**5) 사모신용 유동성 설명 부족 인정**\n최근 사모신용 운용사들이 투자자 환매를 제한하는 조치를 잇달아 취하고 있는 가운데, 투자자들에게 유동성 제한 조건을 충분히 설명하지 못했다며 업계의 문제를 인정. 아폴로 글로벌 매니지먼트의 짐 젤터 사장은 “일부 지역의 특정 판매 채널이 해당 자산군의 내재된 위험을 충분히 전달하지 못했다”며, 이로 인해 “단기 환매 요구와 자산 구조 간 불일치가 발생하고 있다”고 설명. 다만, 블루아울 캐피탈의 더그 오스트로버 공동 최고경영자는 **“현재 포트폴리오에서 부실 증가 징후는 없다”며 매출과 이익이 각각 8~10% 성장하는 등 전반적인 실적은 양호하다**고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 8896, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1853, "date": "2026-03-26T07:43:56+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/26 Bloomberg>\n\n**1) 분기말 리밸런싱 달러 매수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 1500원 안팎을 오르내리는 등 뚜렷한 방향성 없이 움직이다가 전일대비 약 1원 오른 1501원 수준 마감. 바클레이즈는 **월말 및 분기말을 맞아 글로벌 포트폴리오 리밸런싱 차원에서 상당한 규모의 달러 매수세가 있을 것으로 예상. **소시에테제네랄은 코스피가 계속 아웃퍼폼할 경우 리밸런싱 차원에서 외국인 주식 매도가 이어질 수 있어 ‘승자의 저주’로 원화가 압박받을 수 있다고 지적\n\n**2) 이란, 휴전안 거부하고 자체 조건 제시**\n이란이 **미국의 휴전 제안을 거부하고 공격을 지속하면서 전쟁 종식을 위한 미국의 외교적 노력에 차질이 빚어지고 있음.** 이란 파르스 통신은 트럼프 대통령이 추진 중인 간접 협상 개시 시도가 현 시점에서는 비합리적이며 실행 가능하지 않다고 보도. 대신 이란은 ▲미국과 이스라엘이 향후 공격을 재개하지 않겠다는 보장 ▲전쟁 피해에 대한 배상 ▲호르무즈 해협에 대한 이란의 권한 인정 등을 요구\n\n**3) 미 경기침체 위험**\n이란 전쟁 여파가 가시화되면서 미국 경제 전망도 악화. 월가 주요 기관들은 올해 미국 경제 **성장 전망치를 하향 조정하는 한편, 인플레이션과 실업률 전망을 상향하고 경기침체 확률도 높이고 있음.** 골드만삭스는 유가 급등 영향으로 향후 12개월 내 경기 하강 확률을 기존보다 높아진 30%로 제시. 여러 기관은 올해 물가 상승률이 연준 목표치인 2%보다 3%에 가까워질 것으로 보고 있으며, 이는 가처분소득을 줄이고 고용 확대를 제약하는 요인이 될 것으로 분석\n\n**4) ECB, ‘전쟁에 망설임 없이 대응’**\n유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격 급등이 광범위한 인플레이션으로 확산될 경우 신속하고 단호하게 대응하겠다고 밝힘. ECB는 세 가지 대응 시나리오를 제시. 우선 에너지 충격이 제한적이고 일시적일 경우 통화정책 대응이 시차로 인해 효과가 늦게 나타나 오히려 역효과를 낼 수 있어 ‘관망’이 적절하다고 설명. 충격이 크지만 지속적이지 않은 경우 제한적인 정책 조정이 필요할 수 있으며, **수요가 아닌 공급 충격에 따른 인플레이션일 경우 대응 강도는 더 낮아질 수 있다고 밝힘.** 반면 인플레이션이 목표치를 크게 벗어나고 장기화될 경우 보다 강력하고 지속적인 대응이 필요하다고 강조 \n\n**5) 전쟁에도 기업 실적 낙관**\n유가 급등과 소비 위축 우려에도 불구하고 미국 기업들의 이익 전망치를 상향 조정. 모간스탠리에 따르면 S&P 500지수 기업이익은 향후 12개월간 약 20% 증가할 것으로 예상. 역사적으로 이 수치는 경기 침체에서 벗어나는 시기에만 더 높게 나타났다. 모간스탠리 마이크 윌슨은 이같은 실적 증가세가 **“이번 유가 급등이 경기 사이클을 종료시킬 가능성은 여전히 낮다는 기존 입장을 뒷받침한다”**고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12274, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1852, "date": "2026-03-25T07:33:32+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/25 Bloomberg>\n\n**1) 환율 다시 1500원**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1500원 수준 마감. 이란 전쟁 격화 조짐 속 안전자산 수요에 달러가 강해졌기 때문. 모넥스는 “진정한 긴장 완화가 없었고 마치 전원을 켜고 끄듯 쉽게 전쟁을 끝낼 수 없다는 점에서, 트럼프의 발언은 잘못된 프라이싱을 초래했다”고 진단. 모간스탠리는 **호르무즈가 한 달 안에 정상화될 경우 브렌트유는 올해 80~90달러 수준을 보인 뒤 이후 75달러**로 내려가고 위험선호가 되살아나며 달러 약세가 나타날 것으로 예상\n\n**2) 엇갈리는 입장**\n이스라엘 국방장관은 이란에 대한 공격을 “최대 강도로” 계속하겠다고 밝혔고, 엘리 코헨 에너지장관은 트럼프 대통령의 협상 발언에 대해 “신중하게 받아들여야 한다”고 언급. 네타냐후 총리는 이스라엘의 국익이 반영되도록 미-이란 간 협상 동향을 면밀히 주시할 것을 지시. **정황상 협상은 상당히 험난할 것으로 보이며, 단기간에 전쟁 종식 합의에 도달할 수 있을지 불투명. **이란은 전쟁 피해 배상과 향후 공격을 하지 않겠다는 보장 등을 요구해 왔는데, 미국과 이스라엘측이 수용하기 어려워 보임\n\n**3) 호르무즈 해협 통행세**\n이란이 **호르무즈 해협을 통과하는 일부 상선에 사실상 ‘통행세’를 부과하기 시작**한 것으로 알려졌음. 이란은 해당 해협을 지나는 일부 상업용 선박에 대해 항해당 최대 200만 달러에 달하는 비용을 즉석에서 요구. 다만, 현재 통행료 부과가 체계적으로 시행되고 있는 것은 아님. 걸프 지역 아랍 산유국들은 비공식적 통행료 역시 수용할 수 없다는 입장. 이는 주권 문제와 선례 만들기, 그리고 핵심 에너지 수출 항로의 무기화 가능성 등 우려를 낳기 때문 \n\n**4) 이란 전쟁의 경기 충격**\n이란 전쟁의 여파로 세계 경제가 **성장 둔화와 물가 상승이라는 ‘이중 충격’에 직면하고 있다는 신호가 나타나기 시작.** S&P 글로벌이 집계한 3월 구매관리자지수(PMI)는 부진. 미국과 유로존의 종합 PMI는 시장 예상치를 밑돌았고, 호주는 경기 위축을 시사하는 수준으로 급락. 반면 물가 지표는 급등. 유럽 최대 경제국인 독일의 투입 비용 인플레이션은 3년여 만에 가장 빠른 속도로 가팔라졌음. 이번 예비치는 이번 달 하순에 실시된 것으로 전쟁 장기화와 그 파급 효과에 대한 글로벌 기업들의 비관적 인식을 반영\n\n**5) 핌코, ‘인상 베팅 역행하는 전략’**\n핌코는 이번 에너지 충격이 스태그플레이션(저성장·고실업·고물가)을 초래할 가능성을 높인다며, “중앙은행들이 최근 시장이 재조정한 정책금리 기대 수준을 그대로 따라가지는 않을 가능성이 크다”고 진단. 오히려 금융 여건 긴축과 매파적 통화정책에 대한 시장의 즉각적인 반응이 이미 정책당국이 의도하는 긴축 효과의 상당 부분을 대신 수행하고 있다며, **일시적으로 물가가 상승하고 경제가 약화될 경우 “중앙은행은 보다 공격적으로 완화에 나서야 할 수도 있다”**고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13481, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1851, "date": "2026-03-24T07:34:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/24 Bloomberg>\n\n**1) 트럼프 발언에 달러-원 출렁**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전쟁 관련 헤드라인에 변동성을 보이면서 전일대비 약 16원 하락한 1488원 수준 마감. 트럼프가 호르무즈 개방에 48시간 시한을 통보하자 장중 환율은 1518원까지 올랐으나, **이후 이란 에너지 공격을 5일간 유예한다는 발표에 달러-원은 수직낙하.** 소시에테제너랄은 해협이 신속하게 열리지 않는다면 앞으로 몇 주안에 금리 상승과 원유 수입국들의 상당한 비용 증가를 보게 될 수 있다고 지적. 한편 신현송 전 BIS 국장이 한국은행 총재 후보자로 지명된 여파도 함께 작용하며 금리는 한은의 금리 인상을 추가로 프라이싱\n\n**2) 트럼프, 동맹국 경고에 협상 시도**\n트럼프 대통령이 **이란내 전력 인프라 파괴 위협을 철회한 것은 동맹국들과 걸프 국가들이 전쟁이 재앙으로 번질 수 있다고 경고한 데 따른 것**이라고 사안에 정통한 소식통들이 전했음. 이란이 즉각 협상 자체를 부인하면서 오히려 자국의 승리라고 강조한 점도 우려를 키우고 있음. 미 국가정보위원회 근동 부국장을 지낸 조너선 파니코프는 “이란은 역내 에너지 인프라에 대한 보복 위협만으로도 미국을 물러서게 할 수 있다고 인식할 위험이 있다”며 “이란 입장에서는 자신들이 승리하고 있을 뿐 아니라 억지력이 강화됐다고 판단할 수 있다”고 지적\n\n**3) 유가 안도 일시적?**\n트럼프 대통령의 발언에 브렌트유는 최대 14.4% 내린 배럴당 96달러까지 밀렸고, 서부텍사스산원유(WTI) 역시 최대 14.1% 하락하며 배럴당 약 84달러 수준으로 하락. 트럼프는 “가능한 한 많은 원유를 시장에 공급하고 싶다”며 “합의가 이뤄지면 가격은 급락할 것”이라고 언급. 라보뱅크는 “이번 상황이 호르무즈 해협을 즉각 재개시키는 것은 아니며, **에너지 시장은 여전히 실제 공급 차질 문제에 직면해있다**”며 “시간을 벌고 있을 뿐, 에너지 흐름 정상화는 더 뒤로 미뤄지고 있다”고 진단\n\n**4) 전쟁 예측한 트레이더, 이번엔 휴전 베팅**\n이란 전쟁 발발을 맞혔던 한 폴리마켓 트레이더가 이번에는 다음 주 휴전을 예상하며 베팅에 나서면서 내부자 거래 의혹이 제기되고 있음. 마켓와치에 따르면 트럼프가 중동 전쟁 해결과 관련해 “매우 좋고 생산적인 대화”가 있었다고 밝히기 전부터 일부 계정들은 전쟁이 이르면 이번 주 내 종료될 것이라는 데 대규모 베팅. 특히 한 계정은 미국의 이란 공격 시점을 정확히 맞혀 수익을 올린 전력이 있어 주목. **해당 계정은 현재 3월 31일과 4월 15일 휴전에 베팅한 상태 **\n\n**5) 굴스비, ‘인상과 인하 모두 가능’**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 **중동 전쟁 전개 상황에 따라 금리 인상 또는 인하 재개가 모두 가능하다고 밝힘. **그는 특히 유가 상승이 소비자들의 기대인플레이션에 미치는 영향을 주목하고 있다며, 유가 충격은 성장 둔화와 물가 상승을 동시에 초래할 수 있어 중앙은행 입장에서는 가장 대응하기 어려운 상황이라고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16761, "forwards": 75, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1850, "date": "2026-03-23T07:53:16+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1500원대 지속**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1504원 수준 마감했고, 달러-엔 환율도 한때 1% 넘게 상승. 투자자들은 주말 이후 에너지 가격이 다시 급등할 위험을 대비했고, JP모간은 **“채권과 주식이 동시에 압박받을 때 달러는 가장 유력한 방어 수단”**이라고 평가. 트레이더들은 올들어 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰다. 미 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면, 지난 12월 중순 이후 달러 약세 베팅을 유지해 온 헤지펀드와 자산운용사 등 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅\n\n**2) 트럼프 발언 오락가락**\n트럼프 대통령은 48시간 안에 호르무즈 해협을 “완전히 위협 없이” 개방하지 않으면 이란의 발전소들을 가장 큰 곳부터 “공격하고 파괴하겠다”고 경고. 금요일엔 이란과 “휴전하고 싶지 않다”고 했다가 불과 한시간 반 뒤 이란에 대한 군사작전을 “단계적으로 축소”하는 방안을 고려하고 있다고 언급. 여러 언론들은 소식통을 인용해 미국의 지상군 파병 가능성을 전했고, **이란 당국이 현재 공세를 견디는 데 집중하고 있어 해협 재개방을 논의하는 것조차 꺼리고 있다고 보도**\n\n**3) 금리 인상 베팅**\n중동 전쟁 장기화로 인플레이션 우려가 커지면서 **시장이 연준 금리 인상 가능성에 베팅하기 시작. **올해 금리 인하 기대는 사실상 사라진 상태로, 금요일 한때 트레이더들은 10월까지 거의 16bp 인상을 프라이싱. 이란 전쟁이 발발하기 전만해도 시장에선 올해 25bp씩 2차례 인하를 기대했었다. 미 국채 2년물 금리는 장중 한때 15bp 가까이 점프해 3.94%를 기록했고, 5년물은 4%를 넘어 7월 이후 최고치를 경신\n\n**4) 전쟁 장기화로 유가 불안**\n이란 전쟁이 장기화되고 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 가운데 국제유가 벤치마크인 브렌트유는 주간 기준 5주 연속 상승. SEB는 “브렌트유 110달러 수준은 이란이 4월 20일까지 호르무즈 해협을 봉쇄하다가 이후 미국이나 이스라엘의 조치로 전면 재개되는 시나리오에 부합한다”며 “다만 정확한 전개는 누구도 알 수 없다”고 언급. RBC캐피털마켓은 **“현재 상황에서 제한적 충돌로 끝날 가능성을 보여주는 신호는 없다”**며, “이란은 여전히 호르무즈 해협을 사실상 통제하고 있다”고 지적\n\n**5) 호르무즈 폐쇄 시나리오 **\n미국 댈러스 연은이 호르무즈 해협의 봉쇄 기간에 따라 예상되는 경제 충격을 시나리오별로 분석. 이에 따르면 **해협 폐쇄가 6월까지 지속될 경우 다음 분기 글로벌 GDP 성장률은 연율 기준 2.9%p 가량 타격 예상. **봉쇄가 2분기 지속되면 3/4분기 유가는 115달러까지 상승한 뒤 연말에는 76달러 수준으로 하락 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11545, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1849, "date": "2026-03-20T08:00:50+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/20 Bloomberg>\n\n**1) 카타르 LNG 생산 차질**\n카타르 에너지장관은 이란 공격으로 **액화천연가스(LNG) 수출 능력의 약 17%가 타격을 입었으며, 복구에는 3~5년이 걸릴 전망**이라고 밝힘. 또한 이탈리아와 벨기에, 한국, 중국으로 향하는 LNG 장기 공급 계약에 대해 최대 5년간 불가항력(포스마쥬르)을 선언해야 할 것이라고 언급. 모간스탠리는 공급 차질이 한 달 이상 지속될 경우 즉각적인 공급 부족이 발생하고, 3개월 이상 이어질 경우 LNG 산업 역사상 최대 규모의 공급 중단이 될 것으로 예상\n\n**2) 요동치는 글로벌 채권시장**\n주요 중앙은행들이 유가 급등으로 인플레이션 충격을 우려하자 투자자들이 금리 인상에 베팅하면서 글로벌 채권시장이 흔들렸음. 전쟁 장기화 조짐에 시장에서는 **올해 금리 인하 기대가 빠르게 사라지며 자산 가격 재조정이 진행**되는 분위기로, 이번 채권 매도세는 특히 통화정책 변화에 민감한 단기물 중심으로 나타났음. 웰링턴 매니지먼트는 “전쟁이 비교적 빨리 끝날 것이라는 공감대가 있었지만, 이제는 훨씬 장기화될 수 있다는 우려가 시장에 반영되고 있다”고 언급\n\n**3) ECB, 이르면 4월 인상?**\n유럽중앙은행(ECB)은 단기 수신금리를 2%로 동결하면서 이란 전쟁이 물가와 경제 전망에 미칠 영향에 대해 경고. 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 인상을 확신하고 세 번째 인상 가능성도 약 50% 수준으로 프라이싱. 소식통에 따르면 ECB 정책위원들은 이란 전쟁 여파로 인플레이션이 목표치를 크게 상회할 경우 **이르면 4월 회의에서 금리를 인상할 준비가 돼 있는 것으로 알려졌음** \n\n**4) BOE도 인플레이션 대응**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%로 동결하고, 중동 전쟁으로 인한 **에너지 가격 상승이 물가를 끌어올릴 경우 “행동을 취할 준비가 되어 있다”**며 향후 금리 인상 가능성을 열어뒀음. 의사록에서는 글로벌 주요 산유지역 생산 차질과 호르무즈 해협 봉쇄로 에너지 공급이 흔들리면서 정책 기조에 중대한 변화가 나타났음을 보여줬음. 시장도 즉각 반응해 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 금리 인상을 반영하고, 세 번째 인상마저 기대하기 시작\n\n**5) JP모간·골드만, 사모신용 공매도 제공**\n골드만삭스와 JP모간이 **헤지펀드들을 대상으로 사모신용 시장에 베팅할 수 있는 공매도 상품을 제공**하고 있음. 이들은 사모신용 익스포저를 가진 상장사들을 묶은 바스켓 형태의 상품을 구성. 약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 투자자 환매 증가로 압박을 받고 있음. 블랙록과 모간스탠리, 클리프워터 등 일부 운용사들은 환매 요청이 한도를 초과하자 인출 제한을 도입\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10988, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1848, "date": "2026-03-19T07:55:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/19 Bloomberg>\n\n**1) 2009년래 첫 1500원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가에 연동하면서 전일대비 약 12원 올라 2009년 이후 처음으로 1500원대 마감. 메리츠증권은 “예상과 달리 **4월말까지 유가가 현 수준 100달러 내외 평균을 유지할 경우” 올해 한국과 미국의 CPI가 3%대로 반등할 위험성**이 높다고 지적. 씨티그룹은 한은이 올해 7월과 10월에 25bp씩 금리를 인상할 것으로 내다봤고, 바클레이즈 역시 2027년 2월까지 한 차례 인상을 기본 시나리오로 두고 2차례 인상 리스크도 열어뒀음\n\n**2) 연준 올해 1번 인하 전망 **\n연준은 기준금리를 동결하고 올해 한 차례 금리 인하 전망 유지. FOMC는 성명에서 “중동 상황이 미국 경제에 미치는 영향은 불확실하다”며 물가 안정과 최대 고용이라는 책무 차원에서 “양쪽 위험을 주의 깊게 살피고 있다”고 밝힘. 연준은 이날 노동시장 관련 평가에서 “안정화 조짐”이라는 표현을 삭제하고, 대신 실업률이 “최근 몇 달간 큰 변화가 없다”는 문구로 수정. 연준 위원들은 이날 제시한 **새로운 점도표에서 중간값 기준 2026년과 2027년에 가각각 25bp 인하를 예상**\n\n**3) 파월, ‘물가 진전 확인 필요’**\n파월 연준 의장은 금리 인하를 재개하기 위해서는 인플레이션 둔화, **특히 관세 영향으로 상승한 상품 물가의 진전이 확인돼야 한다고 강조.** 향후 정책 경로의 유연성 차원에서 인상 가능성도 논의되었지만, 기본 시나리오상 다음 움직임을 인상으로 보는 연준위원은 거의 없다고 언급. 파월은 에너지 가격에 대한 대응은 기대 인플레이션 움직임에 달려있다며, 최근 몇 주 사이에 단기 기대 인플레이션이 올랐다고 지적 \n\n**4) 브렌트유 110불 돌파**\n중동 전쟁 격화 양상에 브렌트유가 110달러를 돌파. 이란은 일부 선박만 제한적으로 호르무즈 해협 통과를 허용하고 나머지는 억제하거나 차단하는 방식으로 통행을 통제할 가능성 제기. 웨스트팩은 “적대행위 종료 기미가 없고 생산 차질이 지속되며 **해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 브렌트유는 95~110달러의 새로운 고가 범위를 유지할 것**”이라며 “정유시설 추가 공격이나 해협 기뢰 설치가 확인될 경우 이 범위는 10~20달러 더 높아질 수 있다”고 전망\n\n**5) 이란, 에너지시설 보복 경고 **\n이스라엘이 사우스파르스 가스전을 공격하자 **이란이 보복을 예고하며 중동 걸프 지역 에너지 시설을 “정당한 표적”으로 규정.** 이란 타스님 통신은 카타르, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 내 주요 에너지 시설이 미사일 공격 가능 대상에 포함됐다고 보도. 마수드 페제시키안 이란 대통령은 자국 에너지 인프라에 대한 공격을 강하게 비판하며, “이는 상황을 더욱 복잡하게 만들고 통제할 수 없는 결과를 초래할 수 있으며, 그 파급 범위는 전 세계를 뒤덮을 수 있다”고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12790, "forwards": 78, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1847, "date": "2026-03-19T07:34:36+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 중동 말고 관세\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 중동사태 판단은 신중, 관세에 주목\n▶ 상반기 동결 전망 유지, 전쟁 상황 전개가 하반기 정책 결정\n\n연준은 중동사태에 대한 판단과 전망을 유보 중이며 현안 과제였던 관세와 이로 인한 상품물가 상승 억제에 집중하고 있음. 결국 전쟁의 전개 양상이 하반기 정책 흐름을 결정할 전망. 여전히 하반기 2회 기준금리 인하(9, 12월)가 가능하다는 판단. 또한, 공개적으로 언급된 인상 가능성으로 수익률 커브는 Flattening 양상 이어갈 전망", "views": 2916, "forwards": 25, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1846, "date": "2026-03-18T07:46:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/18 Bloomberg>\n\n**1) FX 전망의 3가지 변수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 4원 내린 1488원 수준 마감. 배녹번 글로벌은 많은 북대서양조약기구(NATO) 동맹국들이 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 유조선 호위 요청을 거부한 것이 “그린란드 위협 사태 때와 유사한 반응을 불러일으켜 달러 약세를 초래했을 수 있다”고 진단. 도이치뱅크는 전쟁 발발 이후 **기존 FX 거래의 상당 부분을 청산했다며, 향후 주요 변수로 원유 수송, 정책 대응, 전쟁 파급효과를 제시**\n\n**2) 전쟁 격화와 유가 상승**\n이스라엘은 야간 공습으로 이란 최고 안보 책임자인 알리 라리자니와 이란 준군사조직인 바시즈 부대의 지휘관을 제거했다고 밝힘. 케빈 해싯 **백악관 국가경제위원회 위원장은 이번 군사작전이 “4~6주간 지속될 것”이라는 전망**을 내놓았고, 트럼프 대통령은 이날 이란에 대규모 공격을 감행했다며 계획보다 “상당히 앞서있다”고 강조. 이란은 이스라엘과 미국의 지속적인 공격에 대응해 사우디아라비아 등 주변국에 보복성 포격 지속. 브렌트유는 다시 올라 한때 105달러 근접 \n\n**3) 美 대테러수장 사임**\n트럼프 대통령은 이번 주 동맹국과 중국에 호르무즈 해협 봉쇄 해제를 위한 지원을 요청했으나 누구도 적극적으로 나서지 않자 노골적인 불만을 표출. 트럼프는 행정부 내에서도 반발에 직면. 미국 국가대테러센터(NCTC)의 조 켄트 국장은 “양심상 현재 진행 중인 이란 전쟁을 지지할 수 없다”며 사임 의사를 밝힘. 트럼프의 신임을 받았던 켄트는 “이란은 미국에 임박한 위협을 가하지 않았으며, **이스라엘과 이스라엘의 강력한 미국 내 로비의 압력 때문에 우리가 이 전쟁을 시작했다는 것이 분명하다”고 주장**\n\n**4) 미국 디젤 가격 5달러 상회**\n이란 전쟁으로 에너지 공급이 차질을 빚으면서 미국의 디젤 가격이 2022년 12월래 처음으로 갤런당 5달러를 넘어섰음. 전쟁 발발 이후 3분의 1 이상 급등. 이처럼 **연료 가격 상승이 장기화될 경우 오는 11월 중간선거를 앞둔 트럼프에게도 부담으로 작용할 전망.** 화물 운송과 농업, 건설 등 산업 전반의 핵심 에너지원인 디젤의 가격 상승은 경제 전반으로 파급될 가능성이 높음\n\n**5) 사모신용 익스포저 ‘안정적’**\n도이치뱅크와 UBS그룹, 소시에테제네랄 모두 사모신용 시장을 둘러싼 우려에도 불구하고 자사 익스포저의 건전성을 강조. 슬라보미르 크루파 소시에테제네랄 최고경영자(CEO)는 “시장 정화 과정이 진행될 것”이라며 “최근 업계에 진입한 일부 **후발 주자들이 덜 합리적인 방식으로 영업을 해왔지만 시장이 비교적 빠르게 이러한 과도한 부분을 바로잡고 있다**”고 진단. UBS 또한 현재까지 사모신용 시장에서 시스템적 스트레스는 보이지 않는다며 해당 자산군에 대한 익스포저 수준에 대해 불안하지 않다고 밝힘 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10744, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1845, "date": "2026-03-17T07:48:27+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/17 Bloomberg>\n\n**1) 원화, 달러 흐름에 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 유가 진정과 달러 약세에 전일대비 약 7원 내린 1492원 수준 마감. 이란 전쟁 장기화 우려 속에 **외환시장은 여전히 국제 유가에 연동하고 있으나 그 양상은 최근 다소 약화.** 모간스탠리는 ‘원화는 양면적인 위험에 직면’해 있다며, 대규모 에너지 수입국인 만큼 고유가는 원화에 절하 압력을 가할 수 있으나 당국이 변동성을 관리할 것이라고 지적. 반면 지정학적 긴장이 완화될 경우, 외국인 주식 자금 유입이 재개되면서 원화가 수혜를 받을 것으로 진단\n\n**2) 트럼프 방중 지연 우려 일축**\n스콧 베선트 미 재무장관은 이달 말로 예정된 트럼프 대통령의 중국 방문이 지연될 가능성과 관련해 그 의미를 축소. 베선트는 “어떤 이유로 일정이 조정된다면 단지 실무적인 일정 조율상의 문제 때문일 것”이라면서, “대통령이 전쟁 대응을 조율하기 위해 워싱턴에 머물기를 원할 수 있으며, 이런 시기에 해외 방문은 최적의 선택이 아닐 수 있다”고 밝힘. 만약 **정상 방문이 연기된다는 발표가 나오더라도 시장이 이에 과민 반응할 필요는 없다고 강조**\n\n**3) 이란 분쟁 장기화 시 경제적 위험**\n중동 전쟁이 장기화돼 기대인플레이션을 흔들 경우 금융시장 충격과 재정 문제로 이어질 수 있다고 국제결제은행(BIS)이 경고. BIS의 신현송 통화·경제국장은 “분쟁이 예상보다 오래 지속되거나 확산된다면 기대 인플레이션과 금융 여건이 더 크게 조정될 수 있다”며 “**금리가 급등할 경우 높은 자산 가격 밸류에이션에 압력이 가해질 수 있고,** 정부의 금융비용이 증가하면서 더 많은 국채 발행이 필요해져 재정 지속 가능성이 약화될 수 있다”고 우려\n\n**4) BofA, ‘사모신용 건강한 조정’**\n현재 사모신용 시장 일부에서 나타나는 긴장 신호는 “매우 좋고 건강한 정리 과정”의 기회가 될 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)의 버나드 멘사가 진단. 최근 몇 주 동안 여러 펀드가 환매를 중단하면서 사모신용 시장에 숨어 있는 신용 리스크에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있지만, BofA는 이 자산군에 투자하겠다는 계획을 유지. 멘사는 **투자자들이 포지션을 점검하고 대출 심사 기준을 바로잡을 기회**라며, 그 과정에서 “일부 가격 하락이 나타나도 괜찮다”고 밝힘\n\n**5) 메타, 네비우스 AI 인프라에 투자**\n메타 플랫폼스가 최첨단 AI 인프라 접근을 위해 네덜란드의 네오클라우드 업체 네비우스그룹에 향후 5년 동안 최대 270억 달러를 지불할 계획. 이번 계약은 메타가 체결한 단일 계약 가운데 가장 큰 규모 중 하나로, 페이스북과 인스타그램의 모회사인 메타가 **AI 제품 개발을 위해 더 많은 컴퓨팅 인프라 확보에 나서고 있음을 시사**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16693, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1843, "date": "2026-03-16T07:45:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/16 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접 **\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1499원 수준 마감. **유가와 달러 강세에 연동하면서 장중 1501원을 터치하는 등 환율의 일중 변동성은 여전.** 구윤철 부총리는 세계 국채지수(WGBI) 편입과 국민연금의 뉴프레임워크, 국내 투자자 세제 개선 등을 통해 원화를 적정 수준에서 안정시키기 위해 노력하고 있다고 언급. 1년 평균 기반 Z스코어 상으로 현재 환율의 표준편차가 높지만 통계상으로 매우 이례적이라고 간주되는 구간에는 아직 미치지 못했음\n\n**2) BofA, ‘금융위기 전과 유사’**\n뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷은 유가와 사모신용 우려 속에 최근 시장 움직임이 글로벌 금융위기 전 단계와 유사한 양상을 보이고 있다고 진단. 그는 현재 **자산 가격 움직임이 “2007년 중반부터 2008년 중반까지의 흐름과 불길할 정도로 가까워지고 있다”**고 평가. 그는 유가 상승과 금융 여건 긴축이 주식시장에 미칠 가장 큰 위험은 기업실적이라며, 유가 100달러 이상, 미국채 30년물 금리 5% 이상, 달러지수(DXY) 100 이상, S&P 500지수 6600 아래일 때 자산 매도를 권고\n\n**3) 트럼프 군함 요청**\n트럼프 대통령은 호르무즈 해협 봉쇄 시도로 영향을 받는 국가들이 상선의 안전한 항행을 위해 군함을 보내면 좋겠다며 중국과 프랑스, 일본, 한국, 영국을 거론. 이란은 자국 석유 인프라가 공격받을 경우 “미국이 부분적으로 소유했거나 미국과 협력하는 지역 내 모든 석유·경제·에너지 시설은 즉각 파괴될 것”이라고 위협. 블룸버그 인텔리전스는 보다 광범위한 공급 충격으로 전개될 위험이 높아지고 있다며, **이란 보복 수위에 따라 브렌트유가 120달러로 향할 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 소비심리 위축**\n이란과의 전쟁이 휘발유 가격에 미칠 영향에 대한 우려가 커지면서 미국 소비자 심리가 올 들어 최저치로 하락. 3월 미시간대 소비자신뢰지수 예비치는 55.5로 하락. **고유가는 이미 생활비 부담을 호소하는 미국인들에게 더욱 부정적인 영향**을 미칠 전망. 여전히 불안정한 노동시장 또한 소비 심리를 위축시킬 수 있다. EY-파르테온은 “중동 분쟁이 에너지 가격 상승, 금융 여건 긴축, 민간부문 불확실성 확대, 공급망 압박 재개 등을 통해 미국 경제에 흔적을 남길 것”으로 예상\n\n**5) 파월 관련 연준 소환장 기각**\n연준의 건물 개보수 및 이에 대한 파월 연준의장의 의회 발언과 관련해 연방준비제도 이사회의 기록 제출을 요구한 미 법무부의 소환장이 부적절하다는 연방법원 판결이 나왔음. 법무부는 이에 불복해 항소할 방침. 연방지방법원 제임스 보스버그 판사는 정부가 해당 소환장을 정당화할 어떠한 증거도 제시하지 못했으며, **정책적 견해 차이에 대한 보복이라는 “부적절한 동기”가 분명히 드러난다고 지적**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21131, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1842, "date": "2026-03-13T07:37:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/13 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 12원 급등한 1488원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 2월 28일 분쟁이 시작된 이후 1.8% 상승했고, 스테이트스트리트는 기관투자가들의 달러 매수세가 거의 2년 만에 가장 강한 수준에 이르렀다고 분석. 트레이더들은 **향후 한 달간 신흥국(EM) 통화 손실에 대비하는 보호 장치를 팬데믹 이후 가장 빠른 속도로 매입**하고 있음. EM 통화 1개월 리스크 리버설은 이란 전쟁 발발 이후 유가 고공행진 우려 속에 급등하고 있으며, 이례적으로 1년물 계약보다 높은 가격에 거래\n\n**2) 이란, 호르무즈 폐쇄 유지 위협** \n이란 최고지도자로 취임한 지 나흘 만에 처음으로 공개 발언에 나선 아야톨라 모즈타바 하메네이는 **호르무즈 해협을 사실상 계속 봉쇄해야 한다고 언급.** 또한 “적이 경험이 거의 없고 매우 취약한 다른 전선을 여는 방안에 대한 연구가 진행됐다”며 “전쟁 상태가 지속될 경우 이를 실행할 것”이라고 밝힘. 이라크 해역에서는 원유 운반선 두 척이 공격을 받았고, 오만은 주요 원유 수출 터미널에서 선박들을 일시 대피시키는 등 글로벌 에너지 공급 리스크가 더욱 커지고 있음\n\n**3) 트럼프 행정부 유가 안정 조치**\n트럼프 행정부가 미국 내 항구 화물 운송 시 미국에서 건조된 선박을 사용하도록 규정한 존스법을 30일간 일시 면제하는 조치를 검토. 해당 조치가 실시되면, **더 저렴한 외국 유조선들이 걸프 연안의 원유를 미동부 해안 정유시설로 보내고 인구 밀집 지역으로 연료를 운송할 수 있음.** 이 소식이 전해진 뒤 미국 휘발유 선물 가격은 상승폭을 일부 반납\n\n**4) 올해 1차례 금리 인하마저 의심**\n유가 상승이 인플레이션 기대를 자극함에 따라 **연내 1차례 연준 금리 인하마저 의구심이 일기 시작. **스왑시장은 올해 연준 금리 인하 기대를 19bp 정도로 낮췄음. 2월까지만 해도 시장은 최소 50bp, 즉 두 차례의 25bp 인하를 완전히 가격에 반영하고 있었음. TD증권은 “이란 분쟁은 지속적인 인플레이션과 추가 재정지출 가능성에 대한 우려를 높였으며, 연준이 더 오랜 기간 관망할 것이라는 기대 속에서 채권 금리를 끌어올리고 있다”고 진단\n\n**5) 사모신용 익스포저 경고**\n도이치은행이 전체 대출 자산의 약 5%에 해당하는 260억 유로(약 300억 달러) 규모의 사모신용 익스포저를 보유하고 있다고 밝힌 뒤 주가가 한때 7% 넘게 급락. **도이치은행은** **비은행 금융기관과 관련해 “중대한 위험”에 노출돼 있지는 않지만, 간접적인 위험에 직면할 가능성이 있다고 인정. **약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 펀드 환매 증가, 부실한 대출 심사, 그리고 소프트웨어 기업 등 일부 차입자에 대한 AI의 파괴적 영향 등으로 어려움을 겪고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22907, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1841, "date": "2026-03-12T14:42:00+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/001/0015955053?cds=news_edit", "views": 5499, "forwards": 12, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1840, "date": "2026-03-12T07:44:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/12 Bloomberg>\n\n**1) 유가 주도 속 달러-원 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가와 달러 흐름에 거의 연동하는 최근 패턴을 지속하며 전일 대비 10원 상승한 1476원 수준 마감. 모간스탠리 웰스는 유가 상승 위험에 연준이 금리 인하에 신중한 태도를 유지할 것으로 예상. UBS 그룹은 “시장이 **해협 폐쇄로 인한 물량 차질에 다시 주목하면서 운송 경로가 안전하지 않다는 점을 다시 깨달았다**”고 언급\n\n**2) IEA, 비축유 방출 합의**\n국제에너지기구(IEA)가 중동 전쟁 여파로 급등한 에너지 가격을 억제하기 위해 4억 배럴 규모의 비축유를 방출하기로 합의. 이는 IEA 역사상 최대 규모의 방출로, 파티 비롤 사무총장은 “우리가 직면한 석유시장 도전은 그 규모 면에서 전례가 없다”며 “IEA 회원국들은 전례 없는 규모의 긴급 공동 대응에 나섰다”고 밝힘. 레이먼드 제임스는 **“이번 계획은 약 한 달 정도의 완충 여력을 제공한다”**면서, 만일 전쟁이 이달 안에 끝나지 않을 경우 추가 방출이 필요할 수도 있다고 진단\n\n**3) 미국 2월 인플레이션 둔화**\n미국의 근원 물가 상승률이 2월 들어 둔화하며 인플레이션 압력이 완화되는 모습을 보임. 중고차와 자동차 보험료는 하락한 반면 휘발유와 신선 채소, 커피 등 일부 식료품 가격은 상승. 이란 전쟁 여파로 국제 유가와 휘발유, 비료 가격이 급등하면서 향후 물가 상승 압력을 키울 위험이 있음. **전쟁이 인플레이션을 자극할 경우 금리 인하 시점이 더 늦춰질 수 있다는 전망도 제기**\n\n**4) 헤지펀드 포지션에 따른 증시 반등 가능성**\n최근 조정을 겪은 미국 증시가 헤지펀드들의 포지션 구조로 인해 급반등할 가능성이 있다는 분석이 나왔음. 골드만삭스 트레이딩 데스크는 **헤지펀드들이 개별 종목에 대한 강세(롱) 포지션은 유지한 채 상장지수펀드(ETF)와 지수선물 등에 대한 약세 베팅을 통해 헤지를 구축**했다고 지적. 골드만삭스의 존 플러드는 “분쟁 종료를 선언하는 뉴스가 나온다면 지수는 단기간에 2~3% 수직 상승할 수 있다”며 “상당 부분은 매크로 상품의 숏커버링에서 비롯될 것”이라고 언급\n\n**5) 핌코, ‘사모신용, 부실심사 대가 치르는 중’**\n핌코의 크리스티안 스트라케 사장은 1.8조 달러 규모로 성장한 사모신용 시장과 관련해 “대가를 치르는 시기”라며 “단순한 신뢰 위기가 아니라 매우 부실한 대출 심사의 위기”라고 지적. 그는 이러한 압박이 향후 몇 년간** 한 자릿수 중간대 수준의 부도율로 이어질 가능성이 있으며, 투자 수익률도 기존 약 10%에서 최저 6% 수준까지 낮아질 수 있다고 전망. **다만 미국 경제가 비교적 견조하고 연준이 금리를 인하하거나 동결 기조를 유지하는 한 광범위한 신용위기로 번질 가능성은 낮다고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12575, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1839, "date": "2026-03-12T06:33:11+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/12 (D+11)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- IEA, \"4억배럴 규모 전략비축유 방출 승인. 역대 최대규모\", 트럼프 대통령, \"전략비축유 조금 줄일 것\"\n- 이란 해군, \"호르무즈 해협에서 태국 화물선 등 선박 3척 타격\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"전쟁을 끝낼 유일한 방법은 이란의 주권 인정, 배상금 지급 및 공습 방지에 대한 확고한 국제적 보장\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협에 있는 기뢰부설함 대부분 제거\"\n- 트럼프 대통령, \"전쟁은 곧 끝날 것. 공격대상이 사실상 거의 남아있지 않음\"", "views": 3169, "forwards": 16, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1838, "date": "2026-03-11T21:32:47+09:00", "text": "2월 미국 소비자물가: 예상 부합했습니다", "views": 18561, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1837, "date": "2026-03-11T07:47:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/11 Bloomberg>\n\n**1) 유가·달러 따라 환율 1460원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가 및 글로벌 달러 흐름을 따라가며 전일 대비 10원 내린 1466원 수준 마감. 뱅크오브나소는 “이란 관련 긍정적 헤드라인이 나왔지만, 시장이 아직 완전히 안도한 상황은 아니다”며 “분쟁은 여전히 진행 중이고, 미국의 최종 목표가 무엇인지도 알 수 없는 상황이다. **시장은 투자심리 변화에 취약한 상태로 남아 있고, 양방향에서 변동성이 확대될 가능성도 여전하다**”고 밝힘\n\n**2) 미국, 이란 공습 최대 강화**\n피트 헤그세스 미 국방장관은 “적이 완전하고 확실하게 패배할 때까지 우리는 멈추지 않을 것”이라며 “공격 시점과 방식은 우리가 정한다”고 말해 **대이란 군사작전이 당분간 이어질 가능성 시사.** 트럼프 대통령 특사인 스티브 위트코프는 언제든 대화할 의지가 있다면서도, 이란이 그럴 의사가 있는지에 대해서는 의문을 제기. 앞서 모하마드 바게르 갈리바프 이란 국회의장은 자국이 “결코” 휴전을 추구하지 않고 있다고 밝혔고, 압바스 아라그치 이란 외무장관도 미국과의 협상은 “의제에 없다”고 말했음 \n\n**3) 연준 매파 대응 기대 오판일 수도**\n유가 급등에 따라 연준이 매파적으로 대응할 것이라는 시장의 기대는 오판일 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 경고. BofA의 아디티야 바베는 전쟁 이후 유가 상승과 보조를 맞추며 오른 2년 만기 미국채 금리에 대해 차입 비용 상승 기대를 반영한 과도한 해석일 수 있다며, 에너지 충격이 반드시 매파적 결과로 이어지는 것은 아니라고 지적. 현재 노동시장 둔화와 높은 인플레이션, 제한적 재정 지원 여력 등을 감안시 **“유가 충격이 장기화될 경우 연준이 보다 비둘기파적으로 대응할 여지가 있다”**고 예상\n\n**4) 아마존, 미국과 유럽서 500억 달러 채권 발행 **\n아마존닷컴이 인공지능(AI) 투자 확대에 필요한 자금을 마련하기 위해 달러화와 유로화로 거의 500억 달러 상당을 조달하는 채권 발행을 추진 중. 우선 미국에서는 2년물부터 50년물까지 최대 11개 트랜치로 구성된 우량등급 회사채를 발행해 370억 달러를 조달. 아울러 유로화 채권 발행을 통해 최대 100억 유로(약 116억 달러)를 추가로 조달하는 방안도 추진. 크레딧사이츠는 “두 개 통화로 최대 19종에 달하는 채권을 발행하는 것은 하이퍼스케일러들이 **막대한 지출을 충당하기 위해 만기와 통화를 가리지 않고 가능한 모든 투자자 기반에 접근해야 한다는 점을 보여준다**”고 진단\n\n**5) 중국, 정상회담 준비 부족에 불만**\n트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담을 3주 앞두고, 중국이 미국 측의 준비 부족에 불만을 드러내고 있음. **이번 회담이 무역 합의에만 치중하고 외교·안보 현안은 다뤄지지 않을 수 있다는 우려를 반영. **특히 백악관이 방문 목적과 기대 성과에 대해 충분한 설명을 하지 않은 점도 문제로 지목. 중국의 불만은 고위급 사전 특사를 보내 정상회담 의제를 조율해온 기존 관례와 달리, 이번에는 그러한 절차가 생략된 데서 비롯됐다는 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7483, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1836, "date": "2026-03-10T07:55:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/10 Bloomberg>\n\n**1) 원화 단기 불확실성 최고조**\n달러-원 환율은 아시아 장 초반 브렌트유가 배럴당 119달러로 치솟자 1499원까지 뛰었으나, 이후 100달러를 하회하자 전일대비 12원 내린 1476원 수준 마감. 원화 약세 심리를 보여주는 25델타 리스크리버설의 1개월물이 팬데믹 이후 처음으로 1년물보다 높게 형성되며 커브가 역전. 통상 장기물에 구조적 위험 프리미엄이 더 붙지만, **불확실성이 극단적으로 증폭되면서 ‘당장’의 원화 약세 리스크를 방어하려는 수요가 급증**\n\n**2) 고유가 지속시 한국 인플레 3%**\n이란 전쟁으로 국제유가와 달러-원 환율이 동반 상승하는 가운데 물가가 다시 한국은행 통화정책의 핵심 이슈로 부상할 가능성이 제기된다고 바클레이즈의 손범기 이코노미스트가 지적. 다만 정부 대책으로 실제 영향은 우려만큼 크지 않을 수 있다고 예상. 그는 유가와 환율이 연말까지 지속되면서 완전히 물가에 전가될 경우 **“1500원 이상과 배럴당 유가 100달러 이상 조합은 인플레이션 전망치를 3% 위로 끌어올릴 수 있다”고 추산**\n\n**3) 스태그플레이션 트레이드 인기**\n유가 급등에 **성장 둔화와 물가 상승이 동시에 나타나는 ‘스태그플레이션’ 가능성을 반영한 거래 전략이 주목**받고 있음. 지난주 지켜보자는 입장이었던 많은 시장 참가자들은 이제 공급 충격이 더 깊고 장기화될 시나리오에 대비하기 시작. 가마자산운용은 “최악의 시나리오에 대한 확률을 높여야 하는 상황”이라며 “이번 충격의 본질은 스태그플레이션적 성격에 있다”고 언급. 반에크어소시에이츠는 “시장이 ‘블랙스완’을 맞닥뜨리면 모든 자산이 동시에 하락할 수 있다”고 지적\n\n**4) 미 증시 전술적 약세 view**\n이란 전쟁 리스크가 확대될 경우 **S&P 500지수가 고점 대비 최대 10% 하락하는 조정을 겪을 수 있으나, 투자자들은 이에 대비하지 못하고 있다**고 JP모간 트레이딩 데스크가 진단. JP모간 앤드류 타일러는 중동 분쟁이 진정될 기미를 보이지 않고 유가가 배럴당 100달러를 웃돌자 미국 증시에 대해 “전술적으로 약세” 입장으로 전환했다고 밝힘. 다만 분쟁을 끝낼 명확한 출구가 마련되면 이번 전술적 약세콜도 종료할 것”이라며 “기저의 거시경제 여건은 여전히 위험자산에 우호적”이라고 언급\n\n**5) CTA 원유 강세 최대 베팅**\n추세 추종으로 가격 모멘텀을 강화하는 것으로 알려진 알고리즘 매매 세력이 4년여 만에 처음으로 미국 원유에 대해 매수 포지션을 맥스로 구축. 이란 전쟁으로 요동치는 원유 시장의 변동성이 더욱 확대될 수 있음. 상품거래자문(CTA)으로 불리는 이들은 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유 선물에서 100% ‘롱(매수)’ 포지션을 구축. 현재는 전쟁에 따른 수급 요인이 가격을 주도하고 있지만, **CTA의 대규모 매수 포지션은 상승 모멘텀을 한층 강화하는 요인. 반면 리스크 완화 조짐이 나타날 경우 대규모 포지션 청산이 발생해 급락으로 이어질 우려도 존재**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7048, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1835, "date": "2026-03-09T07:33:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/9 Bloomberg>\n\n**1) 극심한 변동성에 노출된 원화**\n금요일 밤 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 5원 가량 오른 1488원 수준 마감. 이날 **환율 상단은 1495원, 하단은 1467원으로 변동폭은 거의 28원에 달하며 이번주 내내 높은 변동성**을 보임. 블룸버그 스트래티지스트는 “주요 테일 리스크는 여전히 호르무즈 해협의 지속적 봉쇄”라며, “이에 더해 트럼프 대통령이 이란의 ‘무조건 항복’을 요구하는 입장을 고수하고 있어, 갈등이 신속히 해결되기보다는 장기화될 가능성이 높다”고 지적\n\n**2) 美 2월 고용 깜짝 감소**\n미국 고용이 2월 들어 예상과 달리 **감소세로 돌아서고 실업률도 상승하면서, 노동시장이 안정 국면에 접어들었다는 평가에 의문이 제기.** 2월 비농업부문 고용은 전월 대비 9.2만 명 감소. 이번 고용 감소는 팬데믹 이후 가장 큰 폭 중 하나로, 악천후와 의료 부문 파업이 일부 영향을 미쳤음. 판테온 매크로이코노믹스는 “노동시장이 전환점을 돌았다는 주장은 이번 보고서로 무너졌다”고 평가했고, 씨티그룹은 “연초 고용 급증은 일회성이었을 가능성을 시사한다”고 지적\n\n**3) 연준 노동시장 재평가?**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 “노동시장이 안정되고 있다는 기대가 다소 과도했을 수 있다”며 “노동시장을 계속 면밀히 지켜봐야 한다”고 언급. 다만 **지표 하나에 과도하게 반응해서는 안 된다며, 이번 보고서의 세부 내용이 해석을 어렵게 만든다고 지적.** 미셸 보우먼 부의장은 추가 금리 인하를 지지하는 쪽으로 입장이 기울었음을 시사. 그는 1월의 강한 고용 증가가 “예외적”이었을 수 있다며, 이번에 노동시장이 계속 약하다는 점이 확인된 만큼 “정책금리 측면에서 일부 지지”가 가능할 수 있다고 언급\n\n**4) 사모신용 우려로 美 금융주 휘청**\n사모신용에 대한 우려가 재부각되며 미국 금융주 부진. 웨스턴 얼라이언스 뱅코프는 파산한 자동차 부품업체 관련 대출의 손실을 반영할 예정이라고 밝히면서 주가가 한때 15% 넘게 급락. 블랙록은 고객들의 환매 요청이 급증하자 자사 최대 사모신용 펀드 중 하나인 HPS 코퍼레이트 렌딩 펀드에서 환매를 제한했고, 그 여파로 주가가 8% 넘게 밀렸음. KBW **은행지수는 한때 4.5% 하락하며 11월말 이후 저점 경신**\n\n**5) 우량 회사채도 불안**\n중동 전쟁과 인공지능(AI) 관련 불확실성 확대로 **크레딧물 투자자들이 대규모 강세 포지션을 빠르게 청산하고 헤지 거래로 뛰어들고 있음.** 블룸버그에 따르면 우량등급 신용부도스왑(CDS) 지수에서의 강세 베팅은 최근 몇 주 사이 약 20% 급감. CDS 지수는 기업 부도 위험에 대한 헤지 수단을 넘어 시장 전반의 방향성을 베팅하는 대표적 수단으로 활용되고 있는데, 스프레드 확대에 금요일 iTraxx 유럽지수는 60bp를 넘어 지난해 중반래 최고치를 기록했고, 미국 CDX IG 지수도 58bp대로 상승 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 23207, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1833, "date": "2026-03-06T22:38:27+09:00", "text": "2월 미국 고용: 예상치 하회했습니다", "views": 14467, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1832, "date": "2026-03-06T17:03:47+09:00", "text": "**<반도체 롱사이클>\n\n이번 반도체 사이클은 지난 사이클보다 견조합니다. 수출단가 하락이 정점 통과 시그널일 수 있는데, 아직 조정을 우려할 시점은 아닌 것 같습니다. 수출 데이터를 토대로 보면, 반도체와 소부장, 그리고 소비재의 매력도가 높습니다. **\n\n1. 진격의 메모리반도체\n2. 안정적인 사이클\n3. 반도체 소부장의 매력\n4. IT 다음은 소비재", "views": 5614, "forwards": 108, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1831, "date": "2026-03-06T07:40:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원대로 다시 급등**\n유가 불안에 달러-원 환율(REGN)은 하루 만에 다시 급등해 간밤 전일대비 약 20원 오른 1483원 수준 마감. 장중 고점과 저점 차이가 거의 31원에 달하는 등 높은 변동성 지속. BNP 파리바는 공급 충격으로 유가가 10% 상승하면 달러-원 환율은 통상 1~2% 상승했다고 분석하며, 최근 움직임이 국내 요인보다는 **글로벌 요인에 의해 촉발됐다는 점을 고려하면 과거 몇 달간의 ‘1480원 선’보다 더 높은 수준에서 외환당국의 새로운 방어선이 구축될 가능성**이 있다고 진단 \n\n**2) 다시 오르는 유가**\n진정되는 듯 했던 국제유가 급등세 재개. **시장 최대 우려는 여전히 호르무즈 해협으로, 블룸버그 집계에 따르면 이곳의 통행량은 95% 이상 급감. **이란 군 지휘관 아미르 헤이다리는 “해협을 폐쇄할 생각이 없다”고 밝혔지만, 실제로는 선주들이 항해를 기피하면서 통행이 사실상 중단된 상태. 중국 정부는 주요 정유사들에 경유와 휘발유 수출을 중단하라고 지시했고, 일본 정유사들은 정부에 전략비축유 방출을 요청. 걸프 지역 원유 공급이 묶이면서 일부 생산업체들은 감산에 착수\n \n**3) 미국, AI칩 수출 허가제 검토**\n트럼프 행정부가 미국 기업이 생산하는 인공지능(AI) 가속기 반도체칩에 대해 수출 허가제를 도입하는 방안을 검토. 이에 엔비디아와 AMD 주가가 장중 한때 2% 넘게 하락. 엔비디아와 AMD 등의 AI 가속기를 사실상 모든 국가로 수출할 때 미 정부의 허가를 받도록 하는 내용의 규정 초안이 마련됐음. 이대로 시행될 경우 각국이 **AI 모델을 학습·운영하는 데이터센터를 구축할 수 있는지 여부와 조건에 대해 미 정부가 광범위한 통제권**을 갖게 되는 것. 다만, 해당 규정은 정부 부처 간 의견 수렴 과정에서 내용이 크게 변경되거나 보류될 수 있음\n\n**4) 블랙록, 또 사모대출 전액 상각**\n블랙록이 3개월 전만 해도 액면가로 평가했던 사모대출 가치를 전액 상각. 블랙록 TCP 캐피털은 전자상거래업체 인피니트 커머스 홀딩스에 제공한 약 2500만 달러 규모의 대출이 현재 가치가 ‘0’라고 밝힘. 수요 부진과 관세로 인한 재고 비용 증가가 실적 악화의 원인으로 지목. 이처럼 **갑작스런 전액 상각은 사모신용 시장의 구조적 취약성을 드러냄.** 유동성이 낮은 대출의 평가가 실제 기업의 실적 악화를 제때 반영하지 못하는 ‘시차 문제’가 발생하는 것 \n\n**5) 미국 매도-아시아 매수 전략 균열**\n이란 전쟁이 격화되면서 투자자들 사이에서 유행하던 ‘미국을 팔고 아시아를 사라(Sell America, Buy Asia)’는 전략이 시험대에 올랐음. MSCI 아시아·태평양 지수는 이번 주 들어 약 8% 하락해 S&P 500지수 대비 부진. 골드만삭스는 **브렌트유 가격이 20% 상승할 경우 아시아 지역 기업이익이 약 2% 감소할 것으로 추정.** 이들 지역이 호르무즈 해협을 통한 에너지 수송에 크게 의존하고 있는 데다, 공급 충격이 장기화될 경우 글로벌 경기 둔화로 수출이 약해질 수 있다는 우려가 커지고 있기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16673, "forwards": 95, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1830, "date": "2026-03-05T07:54:07+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 급락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 26원 정도 내린 1463원 수준 마감. **20원 이상 일중 고점-저점 차이가 발생하는 사례는 2010년 이후 최근 2년 사이에 점차 늘고 있음. 한편, 나인티원은 이번 증시 조정은 과열된 모멘텀의 되돌림 성격이 강하며, 특히 추가 하락 우려 요인 중 하나로 지목되는 개인 신용 레버리지 규모는 시총의 약 0.6% 수준에 불과해 마진콜에 따른 연쇄적인 강제 청산 가능성은 낮아 보인다고 분석 \n\n**2) 미국, 더욱 강력한 공격 예고**\n미 국방부는 이란 영공을 거의 완전히 통제했다며, **이란 영토 내 더 깊숙한 곳까지 공격을 강화할 방침이라고 밝힘.** 이란 하메네이 최고지도자의 고문이었던 모하마드 모크베르는 “미국을 신뢰하지 않으며 협상할 의도도 없다”고 언급. 이란은 이스라엘과 걸프 지역 국가들을 다시 겨냥했고, 이스라엘과 미국은 이란 내 추가 목표물을 공습. 대니 다논 주 유엔 이스라엘 대사는 “이란은 여전히 상당한 역량을 보유하고 있다”며 “이번 전쟁은 아직 갈 길이 멀다”고 언급\n\n**3) 이번 주 관세 15%로 인상 가능**\n스콧 베선트 미 재무장관은 트럼프 대통령이 **현재 10%인 광범위한 관세율을 15%로 인상하는 방안을 이번 주 시행할 가능성**이 크다고 밝힘. 앞서 지난달 미 연방대법원이 트럼프 대통령의 기존 관세 체계 대부분을 무효화하자, 트럼프는 10%의 보편 관세를 새로 부과. 베선트 장관은 “5개월 안에 관세율이 이전 수준으로 돌아갈 것으로 확신한다”고 언급. 다만 이번 15% 관세가 모든 교역 상대국에 일괄 적용될지는 불분명\n\n**4) 美MMF 자산 역대 최대치 경신**\n이란 전쟁 여파로 안전자산 선호 심리가 확산되면서 미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 8조2710억 달러로 늘어 사상 최대치를 경신. TD증권은 “분명 ‘현금으로의 질주(dash to cash)’가 있었다”고 지적. 페더레이티드 헤르메스는 **“연준의 향후 정책, 미국 경제, 지정학적 리스크를 둘러싼 불확실성이 만연해 있다”**며 “이 같은 부정적 재료가 합쳐지면 종종 투자자들은 더 안전한 피난처로 몰린다”고 진단\n\n**5) 마이런 이사, ‘여전히 인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 중동 전쟁의 경제적 파장을 판단하기에는 아직 이르다면서도 기준금리 인하를 계속하는 것이 적절하다는 입장을 밝힘. 그는 “계속해서 행동하는 것이 적절하다고 본다”며 “주말 사이 발생한 사태가 노동시장이나 인플레이션에 대한 나의 전망을 바꿀 만한 근거는 아직 없다”고 언급. 이번 주 **일부 연준 인사들은 전쟁이 전망에 대한 불확실성을 키운다고 언급했으며, 시장에서는 이를 동결 기조 장기화 신호로 해석**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10958, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1829, "date": "2026-03-04T07:50:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/4 Bloomberg>\n\n**1) 금융위기 이후 첫 1500원대 **\n달러-원 환율이 금융위기 이후 처음으로 1500원대에 도달. 화요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 간밤 약 1490원에 마감했으나, **한때 전일 대비 60원 넘게 치솟아 1506원을 넘어서기도 했음.** 전쟁 직전인 지난 금요일 대비 원화는 달러에 대해 3% 넘게 절하되면서 헝가리 포린트와 폴란드 즐로티, 남아공 란드, 칠레 페소 등과 함께 가장 부진한 통화 목록에 이름을 올렸음. 원화 약세가 과도하다고 판단된다면 당국이 나설 수 있음. 그동안 외환당국은 1500원대에 앞선 길목인 1480원대에서 존재감을 드러낸 바 있음\n\n**2) 중동 우려로 유가 연일 급등**\nOPEC에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 저장 탱크가 가득 차면서 자국 최대 유전들의 원유 생산을 중단하기 시작했으며, 호르무즈 해협 위기가 지속될 경우 하루 약 300만 배럴의 생산을 중단할 준비가 되어 있다고 밝힘. 사우디아라비아는 홍해를 통한 추가 공급 방안을 모색 중. 국제에너지기구(IEA)는 글로벌 원유 시장 안정을 지원할 준비가 되어 있는 것으로 알려졌음. JP모간은 **저장 공간이 가득 찰 경우 수주 내 일부 페르시아만 산유국들이 추가 감산에 나설 수 있다고 경고**\n\n**3) 역내 공습 확대 여파**\n미국이 이란에 대해 “가장 강력한 타격이 아직 남아 있다”고 경고한 가운데 중동 지역내 공습이 확대. 이란은 미군 기지가 있는 카타르, 바레인, 오만 등을 향해 새로운 미사일 공세를 감행. **이란산 원유를 가장 많이 수입하는 중국은 사실상 항행이 중단된 호르무즈 해협에서 선박의 안전한 통과를 보장하라고 촉구. **카타르에너지는 이란 공격으로 주요 LNG 플랜트가 가동 중단되자 일부 화학 및 금속 제품 생산 중단\n \n**4) 지정학 리스크를 주목하는 연준**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 공격에 따른 경제적 파급효과는 특히 **유가를 포함한 자산 가격에 얼마나 오래 영향을 미치느냐에 달려 있다고 언급.** 올해 한 차례 금리 인하를 전망했던 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 이란에 대한 공격으로 전망에 대한 확신이 약해졌다고 밝힘. 그는 “지정학적 사건들이 발생한 만큼, 더 많은 데이터를 확인할 필요가 있다”며 “이번 사태가 인플레이션에 어떤 흔적을, 얼마나 오랫동안 남길지 지금으로서는 판단하기에는 너무 이르다”고 언급\n\n**5) 트럼프, 스페인에 무역 중단 위협**\n트럼프 대통령은 스페인이 이란 공습 작전을 위한 **자국내 군사기지 사용을 거부하자 스페인과 “모든 무역을 중단하겠다”고 위협.** 또한 스페인산 제품에 대해 전면 금수 조치를 부과할 권한이 있다고 시사했지만, 어떻게 실행할지에 대해서는 구체적으로 설명하지 않았음. 앞서 산체스 스페인 총리는 미국과 이스라엘의 군사 작전이 “국제법 밖에서 이뤄진 정당하지 않고 위험한 군사 개입”이라고 비판 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 13384, "forwards": 72, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1828, "date": "2026-03-03T08:41:07+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 ISM 제조업 담당자 코멘트입니다", "views": 9838, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1827, "date": "2026-03-03T07:56:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/3 Bloomberg>\n\n**1) 중동 불안과 원화 약세**\n중동 불안에 원유 의존도가 높은 한국 경제 우려가 커지면서 달러-원 NDF 1개월물은 한때 2% 뛴 1470원에 오르며 2월초 이래 가장 높은 수준에 이르렀음. 특히 옵션시장의 원화 약세 심리를 보여주는 리스크리버설은 전거래일 대비 10배 넘게 폭등하면서 작년 11월 이후 고점 도달. 씨티그룹에 따르면, 한국은 높은 원유 수입 의존도와 무역 익스포저 탓에 **유가 상승이 미치는 부정적 영향이 주요 경제국 가운데 가장 높은 수준으로 추정 **\n\n**2) 유가 100달러 넘을 수도**\n중동지역 분쟁으로 호르무즈 해협 통행이 거의 마비되고 사우디아라비아의 대형 정유 시설 가동이 중단되면서 브렌트유는 장중 4년 만에 최대 폭인 13% 넘게 급등. JP모간은 해협 봉쇄가 25일간 지속될 경우 산유국 저장시설이 포화 상태에 이르러 감산이 불가피할 것으로 추산. 우드맥킨지는 **원유 수송이 조속히 재개되지 않을 경우 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망. **OPEC+가 증산에 합의했다 하더라도 추가 물량이 시장에 공급되기 어렵기 때문\n\n**3) 미국채 금리 급등**\n미국채 금리가 **안전자산 선호 심리보다 유가 급등에 따른 물가 불안 우려가 부각됨에 따라 크게 올랐음. **미국채 10년물 금리는 한때 13bp 가까이 뛰었고, 2년물도 한때 12bp 상승. 삭소마켓츠는 “유가 상승이 물가 상승 압력을 높인다면 ‘채권 안전자산’ 거래가 애매해진다”고 진단. 도이치뱅크는 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공, 9·11 세계무역센터 테러, 러시아의 우크라이나 침공 등 지난 30년간의 주요 사건들을 분석한 뒤, 지정학적 충격 자체보다 오일쇼크가 금리를 “상당히” 끌어올릴 것으로 예상\n\n**4) 이란 분쟁 장기화?**\n칼라일그룹은 “이란 정권 교체 확률은 약 30% 이하”라며 “사이버활동, 테러, 대리 세력을 동원한 **장기적 비대칭 공격으로 전개될 가능성이 70%로, 이는 이라크까지 확산될 수 있다”**고 우려. 씨티그룹은 이란 지도부가 교체되거나, 전쟁을 중단할 수 있을 정도로 정권 변화가 이루어지거나, 또는 미국이 이란의 미사일 및 핵 프로그램을 약화시킨 뒤 긴장 완화에 나설 가능성을 기본 시나리오로 제시\n\n**5) 요동치는 국제정세**\n미국과 이스라엘이 **이란을 공습한 이후 분쟁은 중동 전역으로 번지는 양상.** 공식적으로는 분쟁에 참여하지 않는다고 밝힌 국가들까지 보복 위험에 노출되면서 사실상 분쟁에 휘말리고 있음. UAE와 카타르는 군사작전이 장기화되지 않도록 동맹국들에게 트럼프를 설득하는 데 힘을 보태달라며 외교적 접촉을 벌이고 있음. 한편 이란이 방어 체계를 강화하기 위해 중국에 의지할 수 있다는 신호는 거의 없음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12201, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1826, "date": "2026-03-03T07:43:18+09:00", "text": "**<2월 한국 수출: 진격의 DRAM>**\n\n2월 수출도 강했습니다. DRAM 수출단가와 물량이 동반 개선됐기 때문입니다. 메모리 초과수요를 감안하면, 반도체 수출 호조는 당분간 이어질 가능성이 높습니다.", "views": 4035, "forwards": 27, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1825, "date": "2026-03-01T10:51:40+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 3692, "forwards": 8, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1824, "date": "2026-03-01T10:48:59+09:00", "text": "▶️ 2월 한국 수출\n : 수출/입 YoY +29.0%, +7.5%\n : 일평균 수출 35.5억 달러(+49.3%)\n : 반도체 일평균 +202.0%, 반도체 제외 일평균 +14.8%\n : 일평균 수출 및 반도체 수출 역대 최대", "views": 38631, "forwards": 172, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1823, "date": "2026-02-28T18:38:47+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 4061, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1822, "date": "2026-02-27T07:56:39+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 6원 가량 오른 1433원 수준 마감. 보합권 수준을 유지하던 **달러-원은 미국의 실업수당 청구건수가 예상을 하회한 이후 1437원까지 오르기도 했음.** 모넥스는 당분간 노동시장보다 인플레이션에 초점을 둬야할 필요성을 강화해 준다며, 연준의 금리 인하는 하반기에나 가능할 것으로 예상\n\n**2) 이란 핵협상 진전**\n트럼프 대통령이 제시한 협상 시한을 며칠 앞두고 열린 **이란과 미국간의 회담이 “상당한 진전”을 이뤘다고 중재국인 오만이 전했음.** 오만의 바드르 알부사이디 외무장관은 조만간 회담을 재개할 예정이라며, 다음 주 실무진 차원의 논의가 진행될 계획이라고 언급. 월스트리트저널은 미국 협상팀이 이란 측에 3대 핵시설을 폐기하라는 강경한 요구를 했으며, 어떠한 핵 합의도 기한이 없는 영구적 형태여야 하고 ‘일몰조항’이 포함되면 안 된다는 주장을 했다고 보도\n\n**3) 스마트폰 시장 위축 전망**\n글로벌 스마트폰 시장이 메모리칩 부족 사태로 올해 12.9% 위축되는 “유례없는 위기”가 예상된다고 시장조사기관 IDC가 경고. 나빌라 포팔 IDC 리서치 디렉터 “이번 위기가 끝날 무렵 스마트폰 시장은 규모, 평균판매가격, 경쟁 구도 측면에서 지각변동을 겪게 될 것”이라고 언급. 그는 **최소 2027년 중반까지 상황이 완화되지 않을 것으로 전망하면서, “저가 스마트폰 시대는 끝났다”**며 “위기가 끝난 뒤에도 메모리 가격이 2025년 수준으로 되돌아갈 가능성은 낮다”고 밝힘\n\n**4) 소프트웨어 부문 디폴트 리스크**\n마라톤자산운용의 브루스 리처즈 회장은 사모신용 시장이 소프트웨어 업종에 지나치게 노출돼 있다고 경고. **직접대출이 대부분 소프트웨어 부문에 집중되어 이들 기업의 부도율이 15%까지 오를 수 있다고 예상. **그는 “그동안 구독·계약 등 반복적으로 발생하는 연간 매출을 기반으로 이들 기업이 지나치게 높은 밸류에이션을 인정받은 데다, 일부는 레버리지가 너무 높아 만기 도래 부채를 차환하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려 \n\n**5) 미국 은행 자본규제 개편 합의**\n미셸 보우먼 금융감독 연준 부의장은 바젤Ⅲ 최종안과 관련한 은행 자본규제 개편안이 조만간 공개될 예정이라고 밝힘. **새로운 개편안은 기존안보다 대형은행 부담을 완화하는 방향으로 조정**될 것으로 알려졌음. 한편, 스티븐 마이런 연준이사는 최근 노동시장 지표가 개선됐음에도 불구하고 올해 총 100bp의 금리 인하가 여전히 필요하다는 입장을 재확인\n(자료: Bloomberg News)", "views": 29361, "forwards": 100, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1821, "date": "2026-02-26T09:56:26+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 2997, "forwards": 6, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1820, "date": "2026-02-26T07:56:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,420원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 14원 가량 내린 1427원 수준 마감. 4거래일에 걸쳐 약 23원 하락했음. **코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, 인공지능(AI) 우려 축소 등에 거의 한 달만에 1420원대로 하락.** 특히 하락세가 가팔라지고 있는 달러-위안 환율도 원화를 지지하는 배경이 되는 양상. 다만 최근 중국 인민은행의 위안화 고시환율이 예상보다 약세 방향으로 설정되고 있는 가운데, 메이뱅크는 빠른 위안화 절상을 막기 위해 ‘경기대응 조정계수’가 활용되고 있을 가능성을 지적\n\n**2) USTR, ‘일부 국가는 관세 15% 이상’**\n제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘. 다른 국가에 대해서는 향후 관세를 추가 인상할 가능성도 시사. 트럼프 대통령은 3월 말이나 4월 초 시진핑 주석과 만나 양국 간 관세 휴전 연장 문제를 논의할 예정. 그리어는 **일부 국가의 경우 대미 수출품에 15%를 웃도는 관세가 부과될 수 있다고 언급 \n**\n**3) 데이터센터 전기요금 자체 부담 요구**\n트럼프 대통령은 **주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명하도록 할 예정. **관계자에 따르면 아마존닷컴, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳의 대표들이 3월 4일 대통령 주최 행사에 참석. 해당 서약은 법적 구속력은 없지만, 정부는 공식적이고 공개적인 약속을 통해 기업의 책임성을 강화하고 데이터센터의 가파른 확대로 인한 환경 훼손 및 전기요금 인상 가능성을 우려하는 소비자들에게 일정 부분 안도감을 줄 수 있을 것으로 기대\n\n**4) 앤트로픽, ‘안전한 AI’ 약속 후퇴**\n앤트로픽이 경쟁사 대비 더 안전한 인공지능(AI)을 제공하겠다는 약속에서 결국 한발 물러났음. 그들은 경쟁사 대비 상당한 기술적 우위를 확보하지 못했다고 판단할 경우에는 더 이상 개발을 늦추지 않도록 규정을 수정했다고 밝힘. 앤트로픽은 “정책 환경이 AI 경쟁력과 **경제 성장을 우선시하는 방향으로 이동했으며, 안전 중심 논의는 정부 차원에서 의미 있는 동력을 얻지 못했**다”고 설명. 이번 조치는 AI 스타트업들이 처음 추구했던 이상적 목표가 수익 창출 및 치열한 경쟁 압박과 충돌하고 있음을 보여줌\n\n**5) 바킨, ‘AI발 혼란 대응 연준에 의존해선 안 된다’**\n톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 기업과 노동시장 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장. 그는 “창조적 파괴는 이 나라에서 수백 년간 이어져 온 현상으로 자본주의의 본질적 요소”라며, “자본주의를 지지한다면 창조적 파괴가 본연의 방식대로 작동할 것으로 봐야 한다”고 지적. **기준금리는 “둔감한 수단”일 뿐이라며 “모든 문제 해결을 연준에 의존해서는 안 된다”고 강조**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6999, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1819, "date": "2026-02-25T07:46:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/25 Bloomberg>\n\n**1) ING, ‘3월 말 달러-원 1425원’**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 가량 내린 1441원 수준 마감. 다카이치 총리가 금리 인상 가능성에 대해 경계감을 나타냈다는 보도가 전해지며 **달러-엔 환율이 한때 1% 넘게 점프했으나, 원화에 미치는 영향은 크지 않았음.** ING는 달러-원 환율이 3월 말까지 1425원까지 하락할 것으로 전망했고, BofA는 메모리 반도체 슈퍼사이클과 정책·수급 요인에 힘입어 올해 원화 강세가 이어져 연말에는 달러-원 환율이 1395원에 이를 것으로 예상\n\n**2) 쿡, ‘AI발 실업 대응 어렵다’**\n리사 쿡 연준 이사는 AI 도입으로 실업률이 상승할 경우 연준이 제대로 대응하지 못할 수도 있다고 경고. 그는 “AI가 생산성을 계속 끌어올린다면 실업이 늘더라도 경제성장은 견조하게 유지될 수 있다. 이와 같은 **생산성 호황 국면에서는 실업률 상승이 반드시 경기의 유휴력 확대를 의미하지 않을 수 있다**”고 설명. 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방대법원 관세 위헌 판결은 기업들의 불확실성을 키울 수 있지만, 동시에 인플레이션 완화에는 도움이 될 수 있다고 밝힘\n\n**3) 메타, AMD 장비 대규모 도입**\n**메타 플랫폼스가 AMD 프로세서를 기반으로 한 6기가와트(GW) 규모의 데이터센터 장비를 도입.** 또한 메타는 AMD 주식 1억6000만주를 단계적으로 매입할 수 있는 워런트(신주인수권)도 확보. 마크 저커버그 메타 CEO는 AI를 최우선 과제로 내세우며 컴퓨팅 역량을 선제적으로 확충하기 위해 수천억달러를 투입하겠다고 밝힌 바 있음\n\n**4) 앤트로픽, 금융업 겨냥 AI 에이전트 공개**\n최근 일부 도구 출시로 AI가 기존 산업을 대체할 수 있다는 우려를 낳으며 시장 변동성을 키운 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 자사 챗봇 ‘클로드(Claude)’의 활용 범위를 다양한 산업 분야로 확대하고 있음. 앤트로픽은 **‘클로드 코워크(Claude Cowork)’ 에이전트에 적용될 인사관리, 투자은행, 디자인 등 분야의 업무를 자동화해 줄 새로운 AI 도구를 공개. **새로 선보인 맞춤형 기능 상당수는 금융업을 겨냥한 것으로, 재무 분석, 주식 리서치, 사모펀드, 자산관리 등에 특화된 플러그인이 포함\n\n**5) AI가 액티브펀드** **거래 71% 예측 가능**\n인공지능(AI)이 액티브펀드의 종목 선정도 학습할 수 있다는 분석이 나왔음. 하버드경영대학원(HBS) 교수가 주도한 연구에 따르면, **머신러닝 알고리즘을 활용해 뮤추얼펀드 트레이딩 결정의 약 71%를 예측할 수 있었다고 밝힘.** 다만, 모형이 예측하지 못한 나머지 29%의 거래가 오히려 평균적으로 더 높은 초과성과와 밀접하게 연관돼 있었음. 일상적이고 감지 가능한 투자 패턴에서 벗어난 의사결정에서 대부분의 가치가 창출되는 경향이 나타났다는 의미\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12201, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1818, "date": "2026-02-24T07:46:02+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세를 반영해 전일대비 4원 가량 내린 1443원 수준 마감. 바클레이즈는 미국발 관세 변동이 향후 몇 주간 아시아 통화 방향에 큰 영향을 미치진 않을 것으로 예상. 소시에테제너랄은 **11월 및 1월 금통위 당일에 보였던 가파른 금리 상승 흐름은 이번에 재현되지 않을 것으로 전망**\n\n**2) EU, 무역협정 비준 보류**\n유럽연합(EU)은 **트럼프 관세 정책이 분명해질 때까지 미국과 체결한 무역협정의 비준을 보류. **EU 의회는 미국과 합의한 무역협정의 승인을 위한 입법 절차를 중단. 트럼프 대통령은 “이번 대법원 판결을 가지고 ‘장난치려’는 나라들, 특히 미국을 ‘착취해 온’ 국가들은 최근 합의한 것보다 훨씬 더 높은 관세, 그보다 더 가혹한 조치를 받게 될 것”이라고 주장 \n\n**3) AI 테일 리스크 부각**\n인공지능(AI)이 여러 부문에 미칠 잠재적 위험을 시나리오로 분석한 시트리니 리서치 보고서 영향으로 **소프트웨어는 물론 배달·결제 관련 업체의 주가 급락. **도어대시와 아메리칸 익스프레스, 블랙스톤 모두 장중 한때 7% 이상 급락. 보고서에서 언급된 다른 기업들, 우버 테크놀로지스, 마스터카드, 비자, 캐피털원 파이낸셜, 아폴로 글로벌 매니지먼트, KKR 등의 주가도 모두 최소 3% 내렸음. 존스트레이딩은 “실제 악재에도 놀라울 만큼 회복력을 보였던 시장이 가상의 시나리오에 가까운 내용만으로 급락하고 있다”고 진단\n\n**4) 월러 이사, ‘3월 금리는 노동시장에 달려’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세 효과를 제외한 기저 인플레이션이 2%에 근접했다고 판단하고, 다음 정책결정 회의에서 자신이 금리 인하를 지지할지 여부는 향후 발표될 노동시장 지표에 달려 있다고 언급. 그는 2월 데이터가 1월과 마찬가지로 **노동시장의 하방 위험이 감소했음을 확인시켜준다면, 3월 FOMC 회의에서 금리를 동결하는 것이 적절**할 수 있다고 밝힘. 또한 연방대법원의 관세 위헌 판결이 통화정책 결정에 대한 자신의 견해에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상\n\n**5) 레바논 美 대사관 일부 철수** \n미 국무부는 레바논 베이루트 주재 대사관에서 근무하는 직원들에게 비상 인력을 제외하고 대피하라는 명령을 내렸음. 이는 트럼프 대통령이 조만간 이란에 대한 대규모 공습을 단행할 수도 있다는 추측 속에 나온 조치. 미국과 이란은 최근 몇 주 동안 **핵 합의 타결을 위해 노력해 왔으며, 목요일 추가 협상을 가질 예정**. 트럼프 대통령은 최근 이란을 상대로 제한적 공격을 “고려하고 있다”고 밝혔으며, 이란에게 핵협상 시한이 얼마 남지 않았다고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18955, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1817, "date": "2026-02-23T07:55:41+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/23 Bloomberg>\n\n**1) 관세 판결에 달러-원 하락**\n트럼프의 관세 조치가 위법으로 판결나자 4거래일 연속 오르던 달러(BBDXY)가 하락세로 전환. 이에 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 3원 넘게 내린 1447원 수준 마감. 웰스파고는 “대법원 판결에 따른 **안도감은 불확실성 완화 측면에서 단기적으로 위험자산에 긍정적**일 것으로 본다”면서도, 다만 “시장은 경제와 노동시장이 회복세를 보이고 있는 최근 지표에 다시 초점을 맞출 가능성이 크다. 이는 연준을 당분간 관망 기조에 머물게 하고, 달러의 추가 약세를 제한하는 요인이 될 것”이라고 지적\n\n**2) 트럼프 관세 위헌 판결 **\n미 연방대법원은 6대3으로 트럼프가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 ‘상호관세’를 부과하고 펜타닐 밀매 대응을 명분으로 특정 관세를 부과한 결정은 권한을 초과한 것이라고 판시. 이에 따라 작년 4월 **대부분의 국가를 상대로 10~50% 수입 관세를 부과했던 조치가 무효화됐고, 펜타닐 밀매를 구실로 캐나다와 멕시코, 중국산 제품에 부과한 관세도 효력을 잃게 됐음.** 다만 대법관들은 수입업체들이 환급을 받을 권리가 어느 범위까지 인정되는지에 대해서는 판단하지 않고, 하급심에서 이를 다루도록 했음\n\n**3) 트럼프 새로운** **관세 15%**\n트럼프 대통령은 대법원 판결 직후 10%의 글로벌 관세를 부과하고 추가 수입세를 도입할 수 있는 각종 조사에 착수하겠다고 예고. 트럼프는 우선 **무역법 122조에 근거해 기본 관세를 추진하겠다고 밝힌 후 다음 날 관세를 15%로 상향. **베른트 랑게 EU의회 무역위원회 위원장은 미국 정부의 관세에 대해 “완전히 혼란 상태”라고 강하게 비판하며, 긴급 회의에서 이른바 ‘턴베리 협정’ 승인과 관련한 입법 절차를 “포괄적인 법적 검토와 미국 측의 명확한 약속을 받을 때까지” 중단할 것을 제안하겠다고 밝힘 \n\n**4) 관세 판결은 새로운 변동성?**\n라운드힐 파이낸셜은 “시장은 관세 철회를 긍정적으로 받아들일 것이다. 세금 부담을 줄이고 하나의 불확실성을 제거하기 때문이다. 그러나 이것이 관세 논쟁의 끝은 아니다. 오히려 다음 국면의 시작이며, **향후 법적·정책적 변동성은 줄어들기보다는 더 커질 가능성이 있다**”고 진단. 르네상스 매크로는 “관세 위협을 철회하지 않으면 트럼프가 정치적으로 레임덕에 빠질 수 있다는 점이 문제”라고 지적. 인테그리티 자산운용은 주요 수혜주로 관세 부담을 가장 크게 받아온 소비재와 산업재 업종을 제시 \n\n**5) 美 4Q GDP 성장률 실망**\n미국 경제가 사상 최장기 정부 셧다운, 소비 둔화, 무역 부진 등의 영향으로 지난해 말 예상보다 저조한 성장을 기록한 것으로 나타났음. 작년 4분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 연율 기준 1.4% 증가. 2025년 연간 성장률은 2.2% 기록. **BEA는 셧다운이 GDP를 1%p 가량 끌어내렸다고 분석. **트럼프 대통령은 셧다운이 미국 GDP를 “최소 2%p” 낮추었을 것이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6760, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1816, "date": "2026-02-23T07:39:42+09:00", "text": "▶️ 관세 이슈 update\n\n**1) 한국 관세: 거의 변동 없음**\n- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)\n\n- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)\n\n- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)\n\n**2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑**\n- 관세율 하락 가능성\n: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획\n: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요\n**: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯\n: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망**\n\n- 시장 영향 제한\n: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상\n: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속\n: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음", "views": 11780, "forwards": 110, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1815, "date": "2026-02-21T04:53:38+09:00", "text": "<연방대법원 판결과 트럼프 기자회견 요약>\n\n▶️ 판결 주요내용\n 1) **IEEPA(국제비상경제권한법)를 근거로 한 관세 부과 위헌 판결**\n : 보편 및 상호관세와 펜타닐 유입을 근거로 한 중국, 캐나다, 멕시코 대상 관세 해당\n\n 2) 관세 환급은 별개의 문제\n ** : 관세 환급을 강제하진 않음(does not address eligibility for tariff refunds) **\n\n▶️ 트럼프 기자회견\n 1)** 관세 활용 변함 없다**\n : 관세 활용 무효화한 것이 아니라 IEEPA 관세만 거부한 것\n : 무역확장법 232조, 무역법 122조, 201조, 301조, 관세법 338조 언급\n : **기존 무역협정 유지**\n\n 2)** 10% 보편관세 부과**\n : 무역법 122조를 근거로 10% 관세 부과 행정명령 서명할 것\n : 3일 후부터 효력, **최대 150일 유지 가능**\n\n 3) 무역법 301조 적극 활용\n : **불공정무역 대응카드로 USTR 조사 필요**\n : 무역법 122조 적용하고, 301조 활용 준비\n **: 특정국가나 품목을 목표로 삼을 수 있어 불확실성 확대 요인**\n\n 4) **관세 환급은 장기전**\n : 연방대법원 판결에 구체적인 언급 부재\n : 소송에 2~5년 걸릴 것이라고 언급\n\n▶️ 매크로 영향\n 1) 불확실성 확대 vs. 관세율 하락 기대\n : **무역법 301조를 광범위하게 활용 전망**\n : 301조는 USTR 조사 필요해 압박용으로 활용하고, 실제 관세율 낮아질 가능성 있음\n\n 2) **관세 환급 영향 제한**\n : 절차 마련하는 시간 필요, 환급 소송을 모두 제기하기도 어려움\n : IEEPA 활용 관세 수입 1,700억 달러 내외로 추정\n : 전액 환급 가정해도 GDP의 0.5% 수준\n : 관세 수입과 기업이익 영향 크지 않을 전망\n\n 3) 한국 적용 관세\n : 자동차/부품 관세 15%, 철강/알루미늄 50%는 유지(무역확장법 232조)\n : IEEPA 토대로 한 상호관세 15%는 무효\n : 무역법 122조에 따른 관세 10% 적용 예정\n : 새로운 관세 10%의 범위는 불분명\n : **자동차, 철강, 반도체 등도 예외가 없이 관세 더해진다면 부담 가중**", "views": 35753, "forwards": 546, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1814, "date": "2026-02-21T00:25:03+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 9244, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1813, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/20 Bloomberg>\n\n**1) 블루아울, 환매 제한에 주가 급락**\n미국의 대체투자 운용사인 **블루아울 캐피털이 일부 사모신용 펀드 환매를 제한하자 주가 급락.** 대신 대출 상환, 자산 매각 등에서 발생하는 자금을 활용해 투자금을 되돌려줄 방침으로, 투자자에게 약속한 유동성을 제공하기 위해 3개 펀드에서 약 14억 달러 규모의 자산을 매각했다고 설명. 이번 조치는 1.8조 달러 규모로 빠르게 성장한 사모신용 시장 리스크를 부각. 핌코(PIMCO) 최고경영자(CEO)를 지낸 모하메드 엘-에리언은 이번 사안이 사모신용 시장의 ‘탄광 속 카나리아’가 될 지 주목해야 한다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 청구 감소**\n지난주 미국의 신규 실업수당 신청은 20만 6000건으로 작년 11월 이후 최대 폭으로 감소. 지난 1년 동안 신규 청구 건수가 21만건 아래로 떨어진 경우는 손에 꼽힐 정도로, **이는 전반적인 해고 수준이 여전히 낮다는 점을 시사. **다만 최소 2주 이상 실업수당을 신청한 연속 청구는 1월 초 이후 최고치를 기록. 이는 일자리를 잃은 뒤 새 직장을 찾는 데 시간이 더 걸리고 있음을 의미 \n\n**3) 트럼프, 가자지구 지원 약속**\n트럼프 대통령은 자신이 주도한 ‘평화위원회’가 **가자지구의 인도적 지원 및 재건 노력을 위해 약 170억 달러의 기부 약속**을 받았으며, 전쟁으로 황폐해진 해당 지역의 안정화에 6개국 이상이 협력을 약속했다고 밝힘. 다만, 무장단체 하마스로부터 가자지구의 통제권을 어떻게 확보할지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있음. 그는 평화위원회가 “유엔을 사실상 감독하는 역할을 하며, 유엔이 제대로 운영되도록 할 것”이라고 덧붙였음\n\n**4) 카시카리, 연준 독립성 훼손 비판**\n케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 뉴욕 연은의 **관세 관련 연구 결과를 비난하자 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 중앙은행의 독립성을 훼손하는 행위라고 대응.** 카시카리는 “이는 연준의 독립성을 훼손하려는 또 다른 시도”라며, “결국 통화정책과 관련된 문제”라고 언급. 해싯 위원장은 앞서 미국 기업들이 트럼프 관세 인상 부담의 대부분을 떠안고 있다는 뉴욕 연은 연구 결과를 비판하며 해당 연구진을 징계해야 한다고 언급한 바 있음 \n\n**5) 데마르코, 유로화 강세 우려 과도**\n알렉산더 데마르코 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 **유로화 가치가 1.20달러를 넘어 추가로 절상되더라도 과도하게 우려할 필요는 없다**고 주장. 그는 “과거 연구에 따르면 균형 환율은 1.20~1.25달러 수준일 수 있으며, 아직 그 수준까지는 다소 여지가 있다”며 “설령 그 수준에 도달하더라도 세상의 종말은 아니다”라고 밝힘. 그는 “유로화의 국제적 역할이 강화되기를 원한다면 일정 부분 절상은 불가피한 부산물일 수 있다”고 지적 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18482, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1812, "date": "2026-02-19T07:54:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/19 Bloomberg>\n\n**1) 미국의 이란 군사개입 가능성**\n미국의 이란 군사 개입이 예상보다 빨리 이루어질 수 있다는 보도가 나오면서 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 한때 5% 넘게 급등해 배럴당 65달러를 상회. 악시오스는 **미국이 이란에 대한 군사 작전을 이스라엘과 공조해 수주에 걸친 대규모 공습을 펼칠 가능성을 언급.** 또한 이스라엘 정부가 이란의 핵·미사일 프로그램은 물론 정권 교체까지 겨냥한 강경 시나리오를 추진하는 가운데, 수일 내 전쟁이 벌어질 가능성에 대비하고 있다고 보도. 지정학적 충돌이 현실화될 경우 세계 최대 산유 지역의 수출 통로인 호르무즈 해협 원유 수송이 차질을 빚을 수 있음 \n\n**2) 연준의 물가 우려**\n연준 위원들이 물가에 대한 우려를 드러냈음. 일부 위원들은 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준에 머물 경우 기준금리를 인상해야 할 시나리오도 배제할 수 없음을 시사. 1월 FOMC 의사록은 여러 참석자들이 물가가 목표 수준을 계속 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 점을 반영해 양방향 가능성을 표현하는 문구를 지지했을 가능성을 반영. 이번 의사록은 일부 위원들이 **추가 금리 인하에 있어 적어도 단기적으로 신중한 입장을 취하고 있음을 시사**\n\n**3) 미국의** **고용 없는 호황**\n미국 경제가 상당한 부를 창출하고 있지만 일자리는 크게 늘리지 못하고 있음. 이는 2000년대 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나타났던 이른바 ‘고용 없는 회복(jobless recovery)’과 비교. 당시와 다른 점은 지금은 침체 없이 ‘고용 없는 호황’이 나타나고 있다는 것. 옥스퍼드이코노믹스는 2000년대 초반과 마찬가지로 “과잉 채용, 견조한 생산성 증가, 기술 발전, 정책 불확실성 확대 등 당시 ‘고용 없는 회복’을 초래했던 여건들이 나타나고 있다”며 **“노동시장은 침체를 막는 주요 방어선인데, 현재는 충격에 취약하다”**고 분석\n\n**4) 라가르드 총재 조기 퇴임설**\n크리스틴 라가르드가 유럽중앙은행(ECB) 총재직을 조기 퇴임할 예정이라는 보도가 전해지면서 그의 후계구도에 관심이 쏠리고 있음. 파이낸셜타임스(FT)는 **라가르드 총재가 2027년 10월까지인 임기를 채우지 않고 중도에 물러날 생각**이라고 보도. 조기 퇴임이 현실화할 경우, 차기 총재 유력 후보로는 클라스 노트 전 네덜란드 중앙은행 총재와 현재 국제결제은행(BIS)을 이끄는 파블로 에르난데스 데코스가 언급\n\n**5) AI 변동성 장세 대안은 애플**\n애플이 기술주 전반과 차별화 양상을 보이면서 인공지능(AI) 관련 변동성을 비껴갈 대안으로 부각. 블룸버그 집계에 따르면 40일 기준 애플 주가와 나스닥 100지수의 상관계수는 지난 5월 0.92에서 지난주 0.21로 떨어져 2006년 이후 최저치를 기록. 이는 애플이 AI 투자 경쟁에 적극적으로 뛰어들지 않으면서 주요 경쟁사들과 다른 흐름을 보이고 있기 때문. 최근 **AI 투자 확대가 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려와 AI 대체 우려가 커지고 있는 가운데 애플은 상대적으로 비켜나 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10643, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1811, "date": "2026-02-13T22:33:29+09:00", "text": "1월 미국 소비자물가: 예상치 하회했습니다", "views": 15151, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1810, "date": "2026-02-13T07:51:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락세 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 8원 내린 1439원 수준 마감하며 4거래일째 하락세 지속. 코스피 시장에서는 외국인이 역대 두번째로 큰 3조 원 규모의 순매수. 이날 **역외 NDF 시장에서는 원화 매수 수요가 뚜렷했으며, 이는 달러-원에 강한 하방 압력을 만들어냈음.** 블룸버그의 Cameron Crise는 1년 변동성 대비 1년 수익률을 보는 샤프비율이 3을 넘고 있는데, 이는 거의 40년 역사상 과거 세 번에 불과해 경고 신호로 봐야 한다고 지적\n\n**2) ‘AI 공포 트레이드’ 지속 **\n물류주가 인공지능(AI)으로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 투자자들의 매도세가 몰리면서 급락. 이른바 ‘AI 공포 트레이드’의 또 다른 희생양이 된 모습. 최근 AI 기반 도구와 애플리케이션이 다양한 산업의 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려가 확산되면서, **소프트웨어 업체를 시작으로 사모 신용과 보험, 자산관리, 부동산 서비스 등 광범위한 분야로 매도세가 확대**\n\n**3) AI 기반 채권 발행 부담**\n인공지능(AI) 투자를 위해 빅테크 기업들이 발행한 전례 없는 규모의 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서, 위험 지표가 왜곡되고 투자자들이 취약해질 수 있다는 우려가 제기. 블룸버그에 따르면 이미 약 70개 패시브 펀드들이 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 채권을 보유. 라스본스 자산운용은 “결국 무너질 때까지 패시브 자금이 점점 더 많은 물량을 떠안을 수밖에 없는 상황”으로, **2000년 전후 통신업체들의 채권 발행 붐을 상기하며 당시 스프레드가 결국 확대되는 결과로 이어졌다고 지적**\n\n**4) 러시아의 달러 결제망 복귀 구상**\n러시아 정부가 우크라이나 전쟁 종전 합의를 전제로 **트럼프 행정부와 포괄적 경제 협력을 추진하는 과정에서 달러 결제 시스템 복귀를 제안**한 것으로 알려짐. 천연가스·해상 석유·핵심 원자재 분야 공동 투자 등이 포함됐으며, 핵심은 러시아가 다시 달러 결제망에 참여하는 것. 달러 체제 복귀시 러시아가 외환시장을 확대하고 국제수지 변동성을 줄일 수 있다고 지적. 미국 입장에서도 달러의 기축통화 지위를 강화하고, 미-중간 에너지 비용 격차가 완화되는 효과를 기대할 수 있다고 설명\n\n**5) 인수되는 자산운용사 슈로더**\n미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수. 이로써 약 **2.5조 달러 규모의 자산을 운용하는 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가** **탄생할 전망.** 이번 인수로 영국 최대 독립 자산운용사인 슈로더는 200년 넘는 역사가 막을 내리지만, 런던 상업은행가들이 금융계를 지배하던 시대의 마지막 흔적 중 하나인 슈로더 브랜드 자체는 유지할 예정. 런던 증시에서 슈로더 주가는 최대 31% 급등. 지난 5년간 슈로더 주가는 거의 25% 하락한 상태였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11633, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1809, "date": "2026-02-12T08:14:34+09:00", "text": "**<1월 미국 고용: 상반기 둔화 국면>\n**\n당분간 고용 둔화 국면은 이어질 전망입니다. 다만 구직 환경이 더욱 악화되지는 않고 있기 때문에 약세 폭은 제한적일 가능성이 높습니다. 하반기에는 고용시장이 저점을 통과할 수 있다고 판단합니다.", "views": 5647, "forwards": 20, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1808, "date": "2026-02-12T07:55:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 3거래일째 하락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 내린 1447원 수준 마감하며 3거래일째 하락세 지속.** 달러-엔은 152엔대로 밀리며 3거래일에 걸쳐 3% 가까이 급락. 미즈호는 엔화 숏베팅을 뜻하는 소위 다카이치 트레이드가 다소 실망스러운 가운데, 단기 “적정가치” 측면에서 보면 정치적 프리미엄이 사라지는 레벨 152엔에서 달러-엔 매수세가 나올 수 있다고 전망\n\n**2) 1월 미국 고용 깜짝 강세**\n지난달 **미국 비농업부문 고용은 13만 명 증가했고, 실업률은 4.3%로 하락.** 전년도 월평균 일자리 증가 폭은 당초 발표된 4.9만 명에서 1.5만 명으로 크게 하향 조정. 이번 보고서는 지난해 실업률 상승과 고용 부진을 겪었던 노동시장이 점차 안정을 찾아가고 있음을 보여줌. 네이비 페더럴 크레딧 유니온은 “2025년 채용 침체기를 겪은 뒤에 나온 반가운 소식”이라며 “파월 의장의 판단이 옳았다고 생각한다. 노동시장이 안정화되는 양상이다”라고 분석\n\n**3) 슈미드 총재, ‘제약적 금리 필요’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 여전히 높은 수준에 있다면서 기준금리를 “다소 제약적인” 레벨에서 유지해야 한다고 밝힘. 슈미드는 **“추가 금리 인하는 높은 인플레이션을 더 오래 지속시킬 위험이 있다”**며, “경제가 억제되고 있다는 신호는 많지 않다”고 밝힘. 또한 인공지능(AI)과 같은 새로운 혁신이 생산성 향상을 이끌어, 인플레이션을 자극하지 않으면서 경제 성장도 가능하게 할 수 있지만 “아직은 그 단계에 이르지 못했다”고 진단\n\n**4) 트럼프, USMCA 탈퇴 고민**\n트럼프 대통령이 **7월 전까지 연장 여부를 재검토해야 하는 미국·멕시코·캐나다 자유무역협정(USMCA)의 탈퇴를 고민**하고 있음. 트럼프는 탈퇴 의사 신호를 명확히 보내지는 않았으나 자신의 첫 임기 중 서명한 이 협정에서 왜 탈퇴하지 말아야 하는지 보좌진들에게 질문한 것으로 알려졌음. 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어 대표는 정부가 멕시코 및 캐나다와 별도로 협상을 진행할 것이라고 말하며, 캐나다와의 무역 관계가 더욱 긴장된 상태라고 언급\n\n**5) 이란 긴장 고조 우려에 유가 들썩**\n국제유가가 중동 지역의 긴장이 공급 과잉 우려보다 더 크게 작용하면서 요동쳤음. 월스트리트저널은 미국이 이란산 원유를 실은 유조선을 나포하는 방안을 검토하고 있다고 전했고, 악시오스는 이란 핵 협상이 결렬될 경우 중동 지역에 추가 항공모함 전단이 파견될 가능성이 있다고 보도. 지난주 이란 핵 프로그램과 관련한 합의를 모색하기 위한 미·이란 협상이 시작된 가운데 시장에서는 **합의 결렬시 미국의 공습과 그에 따른 원유 공급 차질을 우려**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17062, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1807, "date": "2026-02-11T22:54:01+09:00", "text": "1월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 15067, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1806, "date": "2026-02-11T07:52:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 소폭 내린 1,458원 수준 마감. 결제수요 등으로 하단이 다소 지지받기도 했으나, **실망스러운 미국 소매판매 지표가 연준의 금리 인하 가능성을 뒷받침하면서 달러-원도 하락 전환. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 고용지표 등을 앞두고 3거래일째 내렸음. 엔화는 일본 재무상이 식품 소비세 감세가 한시적 조치라는 점을 재확인한 이후 강세가 도드라지며 1.1% 넘게 달러-엔 환율이 급락\n\n**2) 美 소매판매 실망**\n물가를 반영하지 않은 미국 소매판매액은 지난해 11월 0.6% 증가한 뒤 12월엔 거의 변동이 없었음. 13개 소매 부문 가운데 8개 부문에서 매출이 감소. **이는 연말 쇼핑 시즌 초반에 나타났던 소비 급증이 단기에 그쳤음을 보여줌. **뉴욕 연은의 ‘가계 부채·신용 분기 보고서’에 따르면, 미국의 작년 4분기 연체율이 전체 가계 부채 잔액의 4.8%로 2017년 이후 최고치를 기록. 특히 최저 소득층의 연체율 상승은 경제 양극화가 심화되고 있다는 증거를 더했음\n\n**3) 금리 인하 신중론**\n올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 가진 로리 로건 댈러스 연은 총재는 인플레이션이 계속 둔화될 것으로 기대한다면서도, **추가 금리 인하를 지지하기 위해서는 노동시장이 크게 약해져야 한다는 입장을 밝힘.** 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 경제지표를 평가하는 과정에서 기준금리가 장기간 동결될 수 있다고 밝혔음. “기준금리를 미세 조정하려 하기보다는 최근 금리 인하의 영향을 평가하고 경제 흐름을 점검하는 동안 인내심을 갖는 편이 낫다고 생각한다”며, “나의 전망에 따르면 상당 기간 금리를 동결할 가능성이 있다”고 언급\n\n**4) JP모간, ‘AI발 소프트웨어 우려 과도’**\n모간스탠리에 이어 JP모간 역시 소프트웨어 주식에 대해 반등할 여지가 있다고 전망. “극단적인 가격 변동”으로 인해 단기적으로 해당 부문으로의 로테이션이 가능해졌다며, AI에 강한 우수한 소프트웨어 기업들에 대한 투자 비중을 늘릴 필요가 있다고 권고. JP모간은 “포지션 정리 국면, 소프트웨어가 **AI에 의해 붕괴될 것이라는 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견조한 펀더멘털을 감안할 때 위험의 균형은 점점 반등 쪽으로 기울고 있다**”고 진단\n\n**5) 알파벳, 약 320억 달러 채권 발행**\n알파벳이 글로벌 채권시장에서 거의 320억 달러에 달하는 자금을 조달하려 하고 있음. 이는 인공지능(AI) 역량 강화를 둘러싼 막대한 자금 수요와 이를 뒷받침하는 높은 투자 수요를 잘 보여줌. 시장 수요도 대단히 강했음. 미국 달러 표시 채권에는 1,000억 달러가 넘는 주문이 몰렸고, 10억 파운드 규모의 파운드화 100년 만기 채권에도 발행액의 약 10배에 달하는 주문이 접수된 것으로 전해졌음. 레드헤지 자산운용은 **“하이퍼스케일러들은 계속해서 대규모로 자금을 조달할 것”이라며 “더 많은 채권을 발행해야 하므로 모든 가능한 자금원과 수요를 시험하고 있다”**고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16853, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1805, "date": "2026-02-10T07:52:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/10 Bloomberg>\n\n**1) 뛰는 코스피, 취약한 국고채 시장 **\n국고채 금리 상승세 지속. 10년물 금리는 2023년 11월 이후 고점인 3.76%까지 뛰면서 연초 이후 오름폭이 37bp에 달했음. 올해 들어 국고채의 약세폭은 지난주 신용등급이 강등된 인도네시아와 더불어 아시아태평양 지역에서 가장 컸음. 커브 스티프닝도 이어져 10년-3년 스프레드는 50bp에 육박해 2022년 이후 가장 벌어졌다. 노무라는 인하 기대가 사라진 상태에서 **금리 인상 “공포”가 시장에 반영되고 있으며, 해외금리 오름세에 영향을 받은 것으로 보이는 보험사들의 매수 여력도 약해진 것 같다**고 진단\n\n**2) 알파벳 대규모 채권 발행**\n지난주 오라클이 250억 달러의 채권을 발행한 데 이어 **구글 모회사 알파벳이 미국에서 200억 달러 규모의 자금 조달에 나섰음. **수요가 1000억 달러 넘게 몰리자 당초 예상됐던 150억 달러에서 증액. 이번 채권 발행은 최대 7개 구간으로 나뉘며, 이 중 최장기인 2066년 만기물의 경우 미국채 대비 프리미엄이 약 0.95%p로 낮아졌음. 알파벳은 지난주 실적 발표에서 올해 자본 지출을 최대 1850억 달러로 예상해 시장을 놀라게 한 바 있음\n\n**3) 헤지펀드 공매도 사상 최대**\n인공지능(AI) 발전의 파장으로 기존 비즈니스 모델이 교란될 수 있다는 우려 속에 헤지펀드들이 미국 주식 숏 포지션을 대거 늘렸음. 골드만삭스 프라임 브로커리지 팀은 지난주 개별 주식 공매도 규모는 기록 집계가 시작된 2016년 이후 최대라고 분석. **헤지펀드들은 4주 연속 미국 주식을 순매도. 이는 이른바 ‘해방의 날’이었던 작년 4월 초 이후 가장 큰 매도 강도.** 정보기술(IT)은 가장 많이 매도된 섹터로, 최근 5년간 두 번째로 큰 규모의 자금이 유출\n\n**4) 인구 증가 둔화와 고용 부진 전망**\n케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 **인구 증가세가 둔화되면서 향후 미국 고용 지표가 다소 부진할 것으로 예상. **해싯 위원장은 “인구 증가율이 낮아지고 생산성 증가율이 급격히 높아지고 있기 때문에, 익숙했던 수준보다 낮은 수치가 연속해서 나온다고 해서 과도하게 불안해할 필요는 없다”고 언급. 수요일 발표 예정인 1월 고용보고서에는 과거 수치 업데이트 포함되는데, 지난 1년간의 비농업 고용이 상당 폭 하향 조정될 것으로 예상\n\n**5) 월러, ‘암호화폐 열풍 식고 있다’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 “현 행정부 출범과 함께 크립토 시장에 유입됐던 일부 도취감이 점차 사라지고 있는 것 같다”며, 최근의 높은 변동성은 규제 불확실성과 대형 금융회사들의 리스크 관리 조정 과정에서 비롯됐을 가능성이 있다고 설명. 트레이더들은 **방어적인 포지션을 유지하고 있으며, 새로운 강세 베팅이 유입되는 조짐은 뚜렷하지 않음.** 롱 포지션 보유를 위해 보상을 요구하거나 추가 하락에 대비하는 약세적 패턴을 보이고 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16705, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1804, "date": "2026-02-09T07:31:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/9 Bloomberg>\n\n**1) 약달러에 달러-원 보합**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1464원 수준 마감. **외국인 코스피 매도세에 1475원까지 상승했으나 달러 약세에 힘입어 오름 폭을 축소.** 스콧 베선트 재무장관은 달러화에 대해 트럼프 대통령의 입장과 엇갈린다는 관측을 일축. 그는 “강달러 정책이란 달러를 뒷받침하는 환경을 조성하는 데 필요한 조치들을 하고 있느냐는 의미”라며, 감세, 통상, 규제 완화, 에너지 정책과 함께 핵심 광물 분야에서의 주권 탈환을 그 예로 들었음\n\n**2) 미시간대 소비자심리지수 6개월래 최고**\n미국 소비자심리가 예상을 깨고 6개월 만에 최고 수준으로 개선. **증시 랠리 덕분에 고소득 소비자들의 심리 회복이 전체 지표를 끌어올린 것으로 분석. **2월 미시간대 소비자심리지수는 57.3으로, 1월의 56.4에서 상승. 단기 인플레이션 전망도 다소 낙관적으로 변화. 향후 12개월간 물가 상승률 기대치는 연율 3.5%로 낮아져 1년 만에 최저치 기록\n\n**3) 중국 암호화폐 규제 강화 **\n중국이 암호화폐와 실물자산 토큰화에 대한 규제를 대폭 강화. 중국 당국은 역내 기업의 **해외 디지털 토큰 발행을 제한하고, 승인 없이 위안화 연동 스테이블코인을 해외에서 발행하는 행위를 금지. **중국인민은행(PBOC)과 7개 관계 부처는 국내 기업과 이들이 지배하는 해외 법인은 당국 허가 없이는 해외에서 암호화폐를 발행할 수 없다고 밝힘. 당국은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 포함한 가상자산이 법정화폐와 동등한 법적 지위를 갖지 않는다는 기존 입장을 재확인\n\n**4) ECB, 성장 위한 긴급 조치 촉구**\n유럽중앙은행(ECB)이 유럽연합(EU) 지도자들에게 경제 역량 강화를 위해 “긴급하고 집단적인 조치”를 취할 것을 촉구. ECB는 저축·투자 연합 구축, 디지털 유로 도입, 단일시장 심화, 혁신 촉진 정책, 규제 간소화 등을 주요 과제로 제안. EU 정상들은 12일 회동에서 유럽의 경제 성장 가속화와 결속, 전략적 자립을 강화하기 위한 방안을 논의할 예정. 궁극적으로는 **미국과 중국이 공급망과 서비스, 에너지를 무기화해 유럽의 생계를 위협하지 못하도록 하겠다는 목표**\n\n**5) 미국 대형은행 보너스 증액**\nJP모간, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카는 직원 및 트레이더의 보너스 풀을 최소 10% 이상 증액. **이번 보너스 지급 규모는 지난해에 은행들이 거둬들인 2021년 이후 가장 큰 연간 이익을 반영.** 트럼프의 경제정책 관련 발언에 따른 시장 변동성 확대는 트레이더들, 특히 주식 부문에 호황을 안겨줬음. 동시에 지난해 상반기 관세 이슈로 주춤했던 이후 딜 시장에도 ‘야성적 충동’이 되살아나 실적에 기여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18159, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1802, "date": "2026-02-06T17:24:49+09:00", "text": "**<마일드 인플레이션>\n\n경기 회복과 기업들의 가격 전가는 물가 상승 요인이고, 주거비 및 연료 가격 안정과 관세 부담 완화는 물가 상방을 제한하는 요인입니다. 수요 측면 물가가 올라오는 국면이라면 채권보다 주식, 그 중에서도 경기 민감 업종에 관심을 가져야 합니다.**\n\n1. 관세도 맞들면(?) 낫다\n2. 마진 축소에서 가격 전가로\n3. 상단이 막힌 인플레이션\n4. 시클리컬의 매력", "views": 3962, "forwards": 39, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1801, "date": "2026-02-06T07:48:01+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원 가시권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 5조 원이 넘는 사상 최대 규모의 외국인 주식 순매도 영향으로 전일 대비 4원 넘게 오른 1464원 수준 마감. 2003년부터 집계된 코스피 변동성 지수(VKOSPI)는 이례적으로 50을 웃돌면서 2020년 팬데믹 이후 최고치 기록. SEI 인베스트먼트는 “이제 균열이 생기기 시작하는 모습을 목격하고 있다”고 언급하면서 **“이는 여러 부문에서 관찰되는 위험 회피 환경을 조성하고 있다”**고 분석\n\n**2) 미국 1월 기준 최대 감원 발표**\n취업컨설팅 업체 챌린저 그레이 앤 크리스마스에 따르면, 1월 미국 기업들은 전년대비 118% 증가한 10만 8435명의 감원을 발표. Andy Challenger는 “이는 대부분 2025년 말에 정해진 계획으로, **고용주들이 2026년 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다**”고 평가. 또한 작년 12월 구인건수는 654만 건으로, 시장 예상치 크게 하회\n\n**3) 비트코인 반토막**\n레버리지 베팅 청산과 금융시장 전반의 혼란스러운 상황에 비트코인 7만 달러선이 무너졌음. 비트코인은 장중 14% 넘게 급락하면서 **트럼프 대통령이 재선에 성공하기 전인 2024년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 하락.** 4개월 전 기록했던 사상 최고가에서 거의 반토막난 셈. 이는 1월 중순 이후 비트코인의 급락 흐름을 재촉했으며, 펀드들이 환매 요청을 처리하고 레버리지 베팅을 청산하기 위해 자산을 매각하면서 자기강화적 매도세가 촉발 \n\n**4) 미국 암호화폐 거래소 구조조정**\n미국의 암호화폐 거래소 **제미니 스페이스 스테이션이 인력의 최대 25%를 감축하고 해외 사업 운영을 단계적으로 정리**하는 등 대규모 구조조정을 대략 상반기에 마무리할 예정. 제미니는 암호화폐 분야에 초창기에 출범했지만 시장 점유율 확대에 어려움을 겪어 왔음. 설립자인 윙클보스 형제는 “해외 시장은 여러 이유로 공략이 쉽지 않았고, 조직과 운영이 복잡해지면서 비용 구조가 악화되고 의사 결정 속도도 느려졌다”고 설명\n\n**5) 영란은행 근소한 차이로 동결**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%에 동결하고 인플레이션이 목표치 아래로 떨어질 것으로 전망. **예상보다 근소한 차이로 동결이 결정되면서 다음 달 금리 인하 기대가 다시 살아났음.** 베일리 총재는 “올해 중 추가적인 기준금리 인하 여지가 있을 것”이라고 밝힘. BOE는 인플레이션이 4월이면 2% 목표에 도달한 뒤 2027년 대부분 기간 이를 하회할 것으로 예상. 시장은 연말까지 총 45bp 인하를 프라이싱 중\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20722, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1800, "date": "2026-02-05T07:54:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 엔화 약세 및 달러 강세를 따라 전일 대비 약 12원 오른 1459원 수준 마감. BBH는 “연준이 금리 인하 재개를 서두르지 않고 시장 기대보다 적은 폭으로 움직일 위험이 있기 때문에 달러는 최근 하락분의 일부를 되찾을 여지가 있다”고 진단. 김성주 국민연금 이사장은 외환시장이 안정화하면 환헤지를 하지 않는 환오픈 전략으로 돌아가는 게 맞다고 언급. 이번 주말 총선에서 **다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당의 승리가 예상됨에 따라 4거래일 연속 엔화는 약세를 이어갔음**\n\n**2) 미국-이란 협상 난항에 유가 급등**\n이란 무인기가 미 항공모함에 접근했다가 격추되는 사건이 벌어진 뒤 미국과 이란 간의 핵 협상이 난항을 겪고 있다는 보도가 전해지자 국제유가 급등. 악시오스는 미국이 금요일로 예정된 핵 협상의 장소와 형식을 변경해 달라는 이란측 요구를 받아들이지 않겠다는 입장을 전달했다고 보도. 시장은 미국의 군사 개입시 **하루 약 330만 배럴 규모에 달하는 이란의 원유 생산과 해상 운송로에 차질을 빚을 수 있다는 점을 우려** \n\n**3) 소프트웨어 기업들 부실 우려**\n인공지능(AI) 확산에 따른 산업 구조 변화 우려가 커지면서 소프트웨어 기업들의 주식은 물론 채권과 대출마저 대량 매도세에 휩쓸림에 따라 상당 규모의 부채가 부실 구간으로 빠르게 밀려났음. 상당 부분은 **서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들에서 발생한 것으로, SaaS 업종은 핵심 업무를 AI가 대체할 가능성이 크다는 점에서 특히 취약한 분야**로 여겨짐. BofA는 “AI가 빠르게 발전하면서 소프트웨어와 서비스 제공업체의 수익 기반을 압박하거나, 경우에 따라서는 완전히 대체할 수 있다는 우려가 커지고 있다”고 진단\n\n**4) 피델리티, ‘금 조정 시 재매수’**\n피델리티 인터내셔널의 George Efstathopoulos는 “금이 5~7% 추가 조정 받는다면 매수할 것”이라며 “과열된 부분이 상당 부분 해소됐으며, **금값 상승이 지속될 수 있는 중기적 구조적 테마가 여전히 유효하다**”고 진단. 그는 인플레이션 고착화와 달러 약세 등 금을 사상 최고치로 끌어올린 요인들이 여전히 유효하다고 분석. 도이체방크 등도 유사한 긍정론을 견지하고 있으며, 금값이 온스당 6000달러까지 상승할 것으로 전망 \n\n**5) 미니애폴리스 요원 700명 철수**\n미국 국토안보부(DHS)는 대규모 불법 이민 단속 과정에서 시민 2명이 사망하자 긴장 완화를 위해 미네소타주 미니애폴리스에 배치된 요원 700명을 즉각 철수. 항의 시위가 더욱 격렬해진 가운데 **백악관 국경 담당 책임자인 톰 호먼은 보다 표적화된 단속 방식으로 전환하고 있다고 밝힘.** 그는 “이는 법 집행을 줄이는게 아니라 보다 스마트하게 하겠다는 의미”라며, “모두에게 더 안전하다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6386, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1799, "date": "2026-02-04T07:52:22+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/4 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 흐름에 동조하며 전일대비 4원 넘게 하락한 1447원 수준 마감. 글로벌 **외환시장에서 주요 통화는 좁은 범위에서 거래됐으며, 주요 중앙은행중 가장 먼저 금리를 인상한 호주의 통화가 뚜렷한 강세**를 보임. 웰스파고는 “리스크 축소 움직임이 잠시 숨고르기 상태”라며 “정부 셧다운으로 미국 지표 발표가 지연되면서 시장이 단기 변동성의 촉매를 잃은 점도 영향을 미쳤다”고 진단 \n\n**2) 비트코인 트럼프 당선 이후 최저**\n비트코인이 친(親)가상자산 성향의 트럼프가 백악관 재탈환에 성공한 이후 기록했던 상승분을 모두 반납. 간밤 한때 7.2만 달러대까지 내려가 **2024년 11월 이래 최저치 경신했고, 연초 대비 하락률은 15%를 넘어섰음.** 팔콘X는 “많은 트레이더들이 8만 달러 선회복을 기대하며 저가 매수에 나섰지만, 비트코인이 추가 하락하면서 해당 포지션 상당수가 청산돼 가격 하락 압력이 커졌다”고 설명\n\n**3) 글로벌 데이터 서비스업체 급락**\n앤트로픽이 법률 업무 자동화 툴을 공개한 이후 **인공지능(AI)의 영향에 취약하다고 평가받는 세계적인 데이터 서비스 업체들의 주가 급락. **UBS그룹이 선정한 AI 영향 위험이 있는 유럽 주식 바스켓은 최대 8% 하락했고, 톰슨 로이터와 가트너는 각각 20%, 30% 급락. AI 발전에 따른 소프트웨어 산업에 대한 위험 인식은 수개월간 고조되어 왔으며, 앤트로픽이 1월 출시한 클로드 코워크 툴이 파괴적 혁신에 대한 우려를 가속화\n\n**4) 바킨 ‘물가 집중’ vs. 마이런 ‘추가 인하 필요’**\n톰 바킨 리치몬드 연은총재는 지난해 단행된 기준금리 인하가 노동시장을 뒷받침하는 데 기여했다며 “우리는 **인플레이션을 목표치로 되돌리기는 데 있어 라스트 마일(최종단계)을 마무리하려 하고 있다**”고 언급. 한편 스티븐 마이런 연준이사는 경제 전반에서 뚜렷한 물가 압력이 나타나지 않고 있다며, “올해 기준금리를 1%포인트 조금 넘게 인하하는 것을 기대하고 있다”고 밝힘\n\n**5) EU, 미국과 핵심 광물 파트너십 추진**\n미국이 이번 주 동맹국들과 중국에 대한 광물 의존도를 줄이기 위한 합의 도출을 시도할 예정인 가운데 유럽연합(EU)이 핵심 광물 파트너십을 미국에 제안할 방침. 이번 협력의 목표는 최신 기술 대부분에 필요한 **핵심 광물을 중국에 의존하지 않고 조달할 수 있는 방안을 공동으로 모색하는 데 있음.** 구체적으로 EU와 미국이 핵심 광물 공동 개발 프로젝트와 가격 지원 메커니즘을 모색하고, 외부의 과잉 공급 및 시장 조작 행태로부터 역내 시장을 보호하는 방안을 권고할 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10214, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1798, "date": "2026-02-03T07:40:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/3 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 베팅 청산 중**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 **달러 강세 및 외국인의 코스피 매도 영향에 전일대비 약 11원 오른 1452원 수준 마감.** 3거래일에 걸쳐 코스피에서 6조 원에 육박하는 외국인 자금이 이탈. 국제금융센터는 “코스피는 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이 크게 높아진 가운데, 차기 연준의장 지명과 AI 버블 우려 등이 조정의 트리거로 작용”하고 있다며 “차익실현 압력도 높은 상태가 지속”되고 있다고 진단. 웰스파고는 “1월 달러 매도 열풍 이후 외환시장이 정상화되고 있다”며, 1월 중순에 형성된 투기적·추세 추종형 달러 숏 포지션이 청산되고 있다고 진단\n\n**2) 미국 ISM 제조업지수 상승**\n1월 미국 제조업 활동이 신규 주문과 생산이 견조하게 증가한 영향에 2022년 이후 가장 활발한 모습. ISM 제조업 지수는 이전치 47.9에서 52.6으로 급등. 신규 주문 지수는 거의 10p 상승하고 생산 지수도 확고한 상승세를 보였는데, 두 지표 모두 거의 4년 만에 최고치를 기록. ISM 서베이의 Susan Spence는 “1월은 연휴 이후 재주문이 이뤄지는 시기라는 점과, **관세로 인한 가격 인상에 대비해 일부 선구매가 이뤄진 것으로 보인다는 점에서 신중하게 볼 필요가 있다**”고 지적\n\n**3) 미국-이란 긴장 완화 기대에 유가 급락**\n트럼프 대통령이 이란과 대화를 진행 중이라고 밝힌 이후 지정학적 리스크 프리미엄 축소에 국제유가가 하락. 브렌트유는 한때 7% 이상 급락해 배럴당 65달러대까지 밀렸고, 서부 텍사스산 원유(WTI)도 5% 넘게 후퇴. **트럼프 대통령은 양측이 협상을 타결할 것이라는 희망을 드러냈음. **이란 외무부는 외교적 노력이 전쟁을 막을 수 있기를 바란다는 입장을 밝혔고, 타스님 통신은 미국과 이란 간 회담이 며칠 내로 열릴 가능성이 있다고 보도\n\n**4) 미국의 핵심 광물 비축 계획**\n트럼프 대통령은 약 120억 달러의 초기 자금을 투입해 전략적 중요 광물 비축 계획을 추진할 예정. 이는 미국이 **중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 낮추고, 공급 충격으로부터 보호받도록 하기 위한 조치.** ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’로 명명된 이 사업은 민간 자본 16억7000만 달러와 미 수출입은행의 100억 달러 대출이 결합된 형태로 자동차제조사, 기술기업 등 제조업체를 위해 광물을 조달·보관. 비축 대상에는 희토류와 핵심 광물뿐만 아니라 가격 변동성이 큰 기타 전략적 중요 원소들도 포함될 것으로 예상 \n\n**5) 미국, 인도와 무역 협정 합의**\n미국과 인도가 수개월간의 긴장 고조 끝에 마침내 무역 합의에 도달. 트럼프 대통령은 모디 인도 총리가 러시아산 석유 구매를 중단하기로 합의함에 따라 **인도산 제품에 대한 관세를 기존 25%에서 18%로 인하하기로 했음.** 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복으로 부과했던 25% 추가 관세도 철폐할 예정. 또한, 트럼프 대통령은 인도가 미국으로부터 에너지·기술·농산물·석탄 등 다양한 제품을 5000억 달러 이상 구매하기로 했다고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10370, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1797, "date": "2026-02-02T07:53:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/2 Bloomberg>\n\n**1) 워시 연준 의장 지명에 달러 반등**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 상승한 1441원 수준 마감. 이재명 대통령의 환율 전망 발언으로 시작된 환율 하락세는 8거래일 만에 멈췄음. 마이크로소프트 실적으로 촉발된 **인공지능(AI) 투자 우려 및 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명됐다는 소식 등이 달러의 강한 반등을 주도.** 파이어니어 인베스트먼트는 “워시는 트럼프처럼 판을 흔들고 싶어하는 인물”이라고 평가하면서, “투자 영향 측면에서 초기에는 위험회피 성향, 금리 커브 스티프닝, 달러 강세가 예상된다”고 밝힘\n\n**2) 트럼프, 연준 의장 워시 지명**\n트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준이사를 차기 연준의장으로 지명. 워시가 금리 인하를 약속하진 않았지만 백악관의 압력 없이도 금리를 내릴 것으로 예상. **워시는 매파로 알려진 오랜 명성과 달리 작년엔 공개적으로 인하를 주장하며 트럼프와 보조를 맞췄음.** 그러나 시장에선 그가 연준 재직 당시 인플레이션을 크게 우려한 데다 연준의 대규모 대차대조표를 비판한 점을 고려할 때 다른 후보들보다 더 매파적일 가능성을 배제하지 않고 있음\n\n**3) 달러 강세와 커브 스티프닝 전망**\n월가는 케빈 워시 연준의장 지명에 대해 **상대적으로 매파적 선택이라며, 달러 강세와 미국채 커브 스티프닝을 지지할 수 있다고 분석.** 에버코어는 “달러를 어느 정도 안정시키고 디베이스먼트 트레이드에 도전함으로써 달러의 장기적 급락 위험을 줄이는 데 도움이 될 것”이라고 분석. TD증권은 “시장은 앞으로 워시의 속내를 읽기 힘들 수 있다. 단기적으로는 현상 유지가 예상되지만, 워시의 입장이 보다 명확해질 때까지 시장은 긴장 상태를 유지할 것”으로 예상\n\n**4) 연준 내 이견**\n지난주 금리 동결 결정에 반대한 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “**통화정책은 여전히 경제 활동을 제약하고 있으며**, 지표들은 추가 완화가 필요하다는 점을 분명히 보여주고 있다”고 주장. 반면 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 “물가상승률이 목표를 웃돌고 있고, 경제 전망에 대한 위험이 대체로 균형을 이루고 있는 상황에서 금리를 완화적 수준으로 낮추는 것은 바람직하지 않다”고 밝힘\n\n**5) BofA, 글로벌 증시 과열 경고**\n글로벌 주식 시장이 **과매수 경고를 보내고 있으며, 이동평균선이 이미 역사적으로 위험자산 매도 신호를 나타내는 수준에 도달**했다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 진단. BofA는 이러한 과도한 포지션이 주식 펀드에서 154억 달러가 유출된 시점과 일치한다며, 증시 랠리에 투자자들의 경계심이 높아지고 있다고 강조 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22609, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1796, "date": "2026-02-02T07:47:40+09:00", "text": "**<1월 한국 수출: 진격의 범용 메모리>**\n\n1월 수출도 반도체가 주도했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 반도체 이외 품목 수출은 글로벌 제조업 회복과 더불어 2/4분기 이후 반등할 전망입니다.", "views": 3073, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1795, "date": "2026-01-30T11:53:55+09:00", "text": "■ Warsh 생각 뜯어보기\n\n- Kevin Warsh가 무작정 기준금리를 내려야 한다고들 생각하는 것 같은데, 연준에 대한 이 사람 문제의식의 시작점은 '연준이 너무 나댄다'임\n\n- 저 '나댄다'는 대차대도표와 QE를 의미함. '시장에 왜 연준이 관여하느냐, 시장은 연준의 영역이 아니다. 특히, MBS 같은 민간시장에 연준이 무슨 자격으로 영향을 주느냐'가 이 사람의 생각\n\n- '대차대조표가 방대(완화적 금융환경 조성)해졌기 때문에 정작 내려야할 기준금리를 내리지(똑같은 완화적 금융환경 조성) 못하고 있다. 기준금리가 해야할 일을 대차대조표가 하고 있다'라는 이야기\n\n- 즉, 저 사람이 연준 의장이 되면 1) 대차대조표 정책을 보수적으로 돌리고(아마 줄이지는 못할 듯. 그냥 T-Bills 채우고, MBS랑 장기국채 줄이고.. 지금과 비슷하되 조금 더 신중하게), 2) 그 다음에 기준금리 인하를 생각할 듯\n\n- 어차피 한동안 안 내려도 문제 없다는게 밝혀지고 있으니 취임 하자마자 인하에 박차를 가하지는 않을 것으로 예상함\n\n-> 상반기 인하 ㄴㄴ", "views": 3228, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1794, "date": "2026-01-30T11:53:52+09:00", "text": "\"트럼프 행정부,\n워시 차기 연준 의장 지명 준비 중\"(상보)", "views": 3037, "forwards": 7, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1793, "date": "2026-01-30T07:41:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2013년 이후 최장 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1434원 수준 마감. **7거래일 연속 하락하면서 2013년 1월 이후 가장 긴 하락세 기록. **MUFG는 펀더멘털을 감안할 때 연말까지 달러-원 환율이 1385원으로 갈 수 있다고 전망. 웰스파고는 “달러 하락세가 지나쳤던 것 같다”며 “특히 연준이 금리 인하에 대한 확고한 의지를 보이지 않은 후에는 약간의 조정이 필요했다”고 분석\n\n**2) 이란 공격 위협에 유가 급등**\n트럼프 대통령이 이란을 향해 핵 합의에 나서지 않으면 군사 공격을 감수하라고 경고한 이후 브렌트유가 9월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파. 트럼프는 해당 지역에 파견된 미군 함정들이 “필요시 신속하고 강력하게” 임무를 수행할 준비가 되어 있다고 밝힘. 이를 대비하려는 트레이더들로 인해 강세 콜 옵션이 약 14개월 만에 가장 긴 기간 동안 약세 풋 옵션보다 가격이 높아졌음. 씨티그룹은 **“이란 타격 가능성은 유가의 지정학적 프리미엄을 배럴당 3~4달러 가량 끌어올렸다”**고 진단 \n\n**3) 금과 은 변동성 확대**\n사상 처음으로 온스당 5500달러를 넘어섰던 금 가격이 간밤 한때 5.7% 급락해 10월래 최대 하락폭을 기록했다가 낙폭을 대부분 만회. 은 역시 장중 최대 8.4% 후퇴하는 등 변동성이 컸음. **투자자들이 다른 자산에서의 손실을 메우기 위해 보유하고 있던 귀금속을 현금화한 영향**으로 보임. ING는 “금이 안전자산이라기보다는 유동성 확보 수단으로 취급되고 있다”고 분석. 율리우스베어그룹은 “시장에 거품이 낀 데다 자금 흐름이 가격을 지배하는 상황에서 작은 계기만으로도 조정이 나타날 수 있다”고 지적\n\n**4) 구리 신고가 경신 **\n구리 가격이 **중국을 중심으로 투기성 거래가 활발해진 영향으로 장중 기준 2008년래 최대폭 급등.** 런던금속거래소(LME) 구리 가격은 1시간도 채 안 돼 5% 이상 뛰었고, 최대 11% 급등하며 사상 처음으로 톤당 1만4500달러 선을 넘어서기도 했음. 구리는 에너지 전환과 데이터 센터 확대로 수요가 증가할 것이라는 견해와 중국 내 수요 부진 신호, 공급 과잉 신호인 LME의 콘탱고 확대 등 상반된 재료 속에서 12월 초 이후 약 25% 상승\n\n**5) 네덜란드 연금 유럽 투자 확대**\n네덜란드 연기금인 PME가 미국 정책 방향에 대해 비판하며 향후 유럽, 특히 기술 부문 투자 비중을 확대하겠다고 밝힘. PME 라그리치 회장은 미국은 더 이상 과거처럼 신뢰할 수 있는 동맹이 아니라고 언급. 미국 경제의 중요성을 부인할 수는 없지만 **현재의 정치적 환경을 감안하면 유럽 내 투자 기회를 확대하는 것이 타당하다고 설명 **\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19711, "forwards": 81, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1792, "date": "2026-01-29T07:49:44+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/29 Bloomberg>\n\n**1) 원화 6일째 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1436원 수준 마감. 달러-원은 한때 1420원을 밑돌면서 지난해 10월 이후 가장 낮은 수준에 이르기도 했지만, 기술적인 달러의 과매도 신호 속에 달러가 반등했고, 달러-원 환율도 반등. 특히 스콧 **베선트 미국 재무장관이 달러-엔 환율에 절대 개입하지 않고 있다고 말하면서 빠르게 낙폭 축소.** 롬바르드 오디에르는 여전히 높은 미국의 실질금리 프리미엄과, 두드러진 미국의 기업실적 성장 주도력을 감안할 때 달러가 무질서하게 급변할 가능성은 낮다고 밝힘\n\n**2) 베선트, 외환시장 개입 없다**\n스콧 베선트 미 재무장관은 **미국이 엔화 강세를 유도하기 위해 달러 매도 개입을 고려할 수 있다는 추측을 일축**하며 오랜 기간 유지해 온 ‘강달러 정책’을 강조. 베선트는 “미국은 항상 강달러 정책을 고수해왔다. 하지만 이는 올바른 경제 기초를 마련한다는 의미”라며 “건전한 정책이 있다면 자금은 자연스레 유입될 것”이라고 언급. 또한 미국의 무역적자가 축소되면서 자동으로 달러가 강해질 것이라고 덧붙였음\n\n**3) 연준 금리 동결**\nFOMC는 연방기금금리 목표범위를 3.5~3.75%에서 유지. 크리스토퍼 월러와 스티븐 마이런 이사는 각각 25bp 인하를 주장. 앞선 세 차례 성명서에 포함됐던 “고용에 대한 하방 위험 확대” 문구 삭제. 연준의 **노동시장에 대한 평가가 상향됨에 따라 당장 금리 인하가 단행될 가능성은 낮아졌음.** 파월 의장은 현재 통화정책이 중립에 가깝거나 다소 제약적이라고 진단하면서, 관세 효과가 정점을 지나면 정책을 완화할 수도 있다고 덧붙였음\n\n**4) 연준 장기 동결 예상**\n골드만삭스자산운용의 Kay Haigh는 “**견조한 경기 지표와 노동시장 안정 신호를 감안할 때 연준은 장기간 금리 동결 국면에 들어갈 가능성**이 크다”며 “다만 물가 상승세가 완화되면서 올해 후반에 두 차례의 추가 ‘정상화’ 금리 인하가 재개될 것으로 예상한다”고 밝힘. 모간스탠리 웰스매니지먼트의 Ellen Zentner는 “노동시장이 안정 조짐을 보이고 물가도 안정적인 상황에서 연준은 관망 전략을 펼칠 수 있는 위치에 있다”고 진단\n\n**5) 릭 리더 정치자금 기부 변수?**\n연준의장 최종 후보군에 오른 블랙록의 **릭 리더는 트럼프 대통령의 정치적 숙적과 민주당에 정치자금을 기부해 온 이력이 걸림돌이 될 수 있음.** 리더는 니키 헤일리의 2024년 대선 캠페인, 민주당의 피트 부티지지와 코리 부커의 2020년 대선 도전, 젭 부시의 2016년 출마 등에 기부. 리더는 최근 연준 개혁 구상과 월가 경력으로 차기 연준의장 후보로서 존재감을 키우고 있지만, 이같은 기부 이력은 그의 후보 자격을 복잡하게 만들 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6447, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1791, "date": "2026-01-29T05:56:17+09:00", "text": "Jerome Powell 연준 의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연방정부 셧다운 충격은 이번 분기에 회복될 것으로 예상\n\n2. 고용시장은 점진적인 둔화를 넘어 안정 국면으로 접어들고 있을 가능성. 채용과 구인, 임금 상승세에는 소폭 변화만 있음\n\n3. 물가는 지금도 목표 수준과 비교했을 때 어느정도 높은 레벨. 장기 기대인플레이션은 꾸준히 목표 수준에 부합\n\n4. 현재 통화정책은 기준금리를 유지, 또는 조정의 시점을 고민하기 적절한 곳에 위치\n\n5. 그간의 통화정책 조정은 고용시장에 영향을 미쳤을 것\n\n6. 고용자 수 증가세 둔화는 노동력 감소에 기인하지만 수요 약화도 분명한 사실\n\n7. 지난 회의 대비 경제 활동은 명백히 개선(clear growth improvement). 전반적인 전망도 상향 조정\n\n8. 달러와 관련해서는 언급하지 않을 것\n\n9. 현재 통화정책과 기준금리는 중립 수준 상단 부근에 도달\n\n10. 데이터들을 보았을 때 통화정책을 상당히 긴축적(significantly restrictive)이라고 볼 수는 없음\n\n11. 이번 결정에는 연준 위원들의 광범위한 지지(pretty broadly)가 있었음\n\n12. 추가 기준금리 인하 시점은 제시하거나 예단하지 않을 것\n\n13. 관세로 인한 상품물가 상승세는 연중 고점을 통과한 뒤 둔화될 전망\n\n14. 물가의 상방 압력, 고용의 하방 압력 모두 감소. 그럼에도 양대 책무 리스크가 사라진 것은 아님\n\n15. 장기 기대인플레이션 흐름은 물가가 2%로 복귀할 수 있다는 신뢰를 반영\n\n16. 외국인 투자자들이 달러 자산을 헤지한다는 근거 또는 데이터는 부족\n\n17. 미국의 재정정책은 지속가능한 방향이 아니며 개선이 필요\n\n18. 10년 금리와 단기자금시장 금리(overnight rate) 간에는 밀접한 상관관계가 없음\n\n19. 고용 수요와 공급 상황이 유지되는 가운데, 신규 일자리 창출이 없다면 이를 완전고용이라고 부를 수는 없음\n\n20. 부정적인 소비자 서베이, 양호한 실제 소비 지표 괴리는 한동안 지속되어 온 현상\n\n21. 관세 관련 인플레이션은 연 중반(middle quarters of the year) 고점에 도달할 것으로 예상\n\n22. 미국 경제는 무역정책의 커다란 변화가 있었음에도 잘 버티는 중\n\n23. 일반적으로 GDP보다는 고용지표를 신뢰(the lore is that labor market data is more reliable than GDP)\n\n24. 어느 누구도 다음 번 행보를 기준금리 인상으로 전망하지는 않음", "views": 2442, "forwards": 33, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1790, "date": "2026-01-28T07:49:46+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/28 Bloomberg>\n\n**1) 美 리스크에 달러 4년래 약세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 영향에 전일 대비 약 4원 내린 1438원 수준 마감. 트럼프의 관세 위협으로 장초반 1452원까지 뛰었으나, **시장심리가 악화되지 않은 가운데 코스피 지수도 상승세를 이어가면서 환율도 안정.** 코페이는 미국의 보호주의 전환과 약해진 안보 공약에 다른 국가들이 국방 지출을 늘리고 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 그 결과 달러에 유리했던 성장률 및 금리 격차 영향이 축소되고 있다고 진단\n\n**2) 미국, 한국에 테크기업 차별 규제 및 조사 자제 경고**\n트럼프 행정부가 한국에 미국 테크업체를 차별하는 규제나 조사를 자제하라고 경고. 특히 밴스 부통령은 김민석 국무총리를 만나 쿠팡을 포함한 미국 테크기업들에 대한 제재를 경고. 이와 함께 메타플랫폼스와 구글 등 미국 기업들이 우려하는 플랫폼 및 인공지능(AI) 관련 규제 문제도 논의 대상에 포함된 것으로 알려졌음. 미 행정부 내부에서는 **투자 자금 집행 지연, 미국 테크기업에 대한 대우, 교회 관련 조치 등 여러 사안에 대한 불만이 누적**되고 있다고 WSJ은 보도\n\n**3) 달러 추가 하락 베팅 확대 **\n트레이더들이 **미국 정치 환경 변동성에 대한 헤지 수단으로 달러의 추가 하락에 강하게 베팅.** BBDXY의 1주일 리스크리버설이 데이터 집계가 시작된 2011년 이후 가장 낮은 수준을 보이는 등 전반적인 달러 약세 심리가 확산. 씨티그룹은 “미국 정책의 변동성이 현재 달러 가치를 떨어뜨리고 있다”며 “여기에 잠재적 미국 정부의 셧다운까지 더해져 시장이 달러 숏 포지션으로 재편되고 있다”고 진단 \n\n**4) 美 소비자신뢰지수 부진**\n미국 1월 소비자 신뢰도가 **경제와 노동 시장에 대한 비관적 전망으로 10여년래 가장 낮은 수준으로 하락. **컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 지난달 상향 조정된 94.2에서 이달 84.5로 하락. 향후 6개월에 대한 기대 지표는 작년 4월 이후 가장 낮았으며, 현재 상황 지표는 거의 5년 만에 최저 수준. 현재 일자리를 구하기 어렵다고 답한 소비자 비율은 2021년 2월 이후 최고치를 기록한 반면, 일자리가 풍부하다고 답한 비율은 하락\n\n**5) 투자자들의 위험선호 5년래 최고**\n경제 낙관론이 지정학적 불확실성을 상쇄하면서 투자자들의 위험 선호도가 5년 만에 최고 수준. 골드만의 위험 선호도 지표는 2021년 이후 최고치를 경신했는데, 이는 1991년 이후 집계된 기록 중 상위 2%에 해당. 골드만은 지표 구성항목 가운데** 가장 낙관적인 것으로, 대형주보다 소형주를 선호하고 선진 시장보다 신흥 시장 주식을 선호**하는 점을 꼽았음. 반면, 금 가격 상승은 시장 심리가 더 신중해지고 있음을 보여주는 몇 안 되는 지표 중 하나\n(자료: Bloomberg News)", "views": 15500, "forwards": 71, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1789, "date": "2026-01-27T07:50:40+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1430원대 터치**\n달러-원(REGN) 환율은 엔화 강세 및 달러 약세 영향 등에 전일 대비 약 22원 급락한 1442원 수준 마감. **국민연금(NPS)이 올해 해외주식 투자 목표비중을 축소하기로 결정하면서 환율은 한때 1433원까지 하락. **윤경수 한국은행 국제국장은 NPS 해외주식 목표비중 축소로 올해 달러 수요가 기존 예상 대비 약 200억 달러 감소할 것으로 예상. 또한 한은과 정부 등이 ‘뉴프레임워크’를 통해 자산배분 및 환헤지 전략을 종합적으로 재검토 할 예정이라고 밝힘 \n\n**2) CIBC, ‘엔화 개입은 숏 기회’**\n맥쿼리그룹은 **미국이 일본과 공조에 나선다면 이는 상징적 차원을 넘어 엔화 강세가 더욱 확대될 수 있다고 지적.** “뉴욕 연은은 사실상 무한대의 달러를 보유하고 있다”며 “이는 트럼프가 전반적으로 달러 약세를 원하고 있다는 신호로도 해석될 수 있다”고 설명. 미국에서는 재무부가 환율 정책을 총괄하며 외환시장 개입이 필요할 경우 이를 승인. CIBC 자산운용은 “지난 주말의 전개는 숏 포지션에 훨씬 유리한 진입점을 제공할 것이다. 전통적으로 개입은 기본적 방향 전환이라기보다 더 나은 진입 레벨을 제공한다”고 주장\n\n**3) 연준 금리 동결 유력**\n작년 9월부터 25bp씩 세 차례 연속 인하를 단행했던 연준 위원들이 이번 주 FOMC 회의에서 기준금리를 동결할 것으로 예상. 30조 달러 규모의 미국채 시장 투자자들은 동결이 장기화될 것으로 예상하고 포지션을 조정했고, 스왑시장은 7월쯤 금리가 인하될 것으로 프라이싱 중. 뱅크레이트는 올해 최대 관심사는 단 한 차례로 예상되는 인하 시점이라며, **파월이 최대한의 유연성을 확보하기 위해 구체적 계획을 언급하지 않을 것으로 예상**\n\n**4) 트럼프, 미네소타 여론 악화 대응**\n미네소타주에서 불법 이민 단속 중 시민 2명이 연달아 숨지며 전국적인 반발이 일자 트럼프 대통령이 강경 추방 정책을 일부 조정하겠다는 뜻을 시사. 트럼프는 상대적으로 신중한 인물로 평가받는 국경 담당 총괄 톰 호먼을 파견. 트럼프는 자신의 **강경한 정책이 이민 당국에 대한 대중의 신뢰뿐 아니라 자신의 정치적 입지까지 약화시켰다는 점을 인식**하고 있는 듯 보임. 민주당이 이민 단속에 대한 제한 없이는 예산안에 동의할 수 없다는 입장을 밝히면서, 연방정부는 부분 셧다운 위험에 직면 \n**\n5) 노르웨이 국부펀드 자문위, ‘트럼프 추가 위협에 대비해야’**\n노르웨이 국부펀드 자문위는 지정학적 목표를 달성하기 위해 관세와 금융 제재, 무역 통제 등 다양한 수단이 활용되고 있다는 증거가 늘고 있다고 지적. 해외에서 “정치적 위험이 증가하고 있다”며, 해당 펀드의 규모와 높은 가시성 자체가 리스크를 키운다고 우려. 누가 ‘우방’인지, 누가 앞으로도 우방으로 남을지에 대한 명확성을 기대하기 어렵다며, **불확실성이 커졌다는 이유로 투자 대상 범위를 제한해서는 안 된다고 주장**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10373, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1787, "date": "2026-01-27T07:20:06+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/025/0003499262?cds=news_edit", "views": 7403, "forwards": 37, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1786, "date": "2026-01-26T07:48:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러화 9월래 최저. 달러-원 급락**\n달러-원(REGN) 환율은 **달러 약세와 엔화 강세를 반영해 NDF 시장에서 1440원 중반 수준으로 큰 폭 하락.** 달러(BBDXY)는 정책 불확실성이 부담을 주면서 0.7% 넘게 하락해 9월래 저점을 경신. 160엔선을 위협했던 달러-엔 환율은 155엔대로 하락. 일본 재무상은 개입 여부를 묻는 질문에 즉답을 피한 채 “항상 긴박한 인식을 갖고 시장을 주시하고 있다”고 언급. 크레디아그리콜은 “당국 개입의 초기 단계에 들어섰을 수 있다”며 “엔화가 과거 개입이 이뤄졌던 마지노선에 근접하자 시장이 얼마나 초조해 하는지를 보여준다”고 지적\n\n**2) 신흥자산과 귀금속 랠리**\n미국-유럽 간 긴장이 달러에 부담을 주는 가운데 자산 다각화 흐름이 활발해지면서 **신흥국 주식·통화, 귀금속이 연초부터 이어져 온 강세 흐름을 확대.** MSCI 신흥시장 지수는 주간 기준 5월 이후 가장 긴 5주 연속 상승세 지속. 해당 지수는 아시아 기술주 주도로 올해 들어 7% 상승. 은 가격은 사상 처음으로 온스당 100달러를 넘어섰다. 씨티그룹은 “탈달러와 재정 낭비라는 테마가 다시 부상하고 있다”며 “2025년 사례에서 보듯, 탈달러는 신흥시장 위험 프리미엄에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있다”고 진단 \n\n**3) 블랙록 펀드 미국채와 길트 매도**\n미국과 영국의 **인플레이션이 지속될 위험이 시장에서 과소평가되고 있다는 지적 **부각. 블랙록 택티컬 오퍼튜니티 펀드를 공동 운용하는 Tom Becker는 지난해 말부터 미국채와 길트의 장기물에 대한 숏 포지션을 확대. 이러한 확신은 물가 안정으로 금리 인하가 가능해질 것이라는 시장 기대와 상충. 그는 “지난 몇 달간 채권 거래가 상당히 호조를 보였는데, 특히 인플레이션이 2% 목표 달성 측면에서 다소 불안정해 보인다는 점을 고려하면 더욱 그렇다”며 “국채 금리 수준이 지나치게 낮다”고 지적\n\n**4) 트럼프, ‘캐나다, 중국과 거래시 100% 관세 부과’**\n트럼프 대통령은 **캐나다가 중국과 무역 협정을 강행할 경우 캐나다에 100% 수입 관세를 부과하겠다고 위협. **트럼프는 카니 캐나다 총리를 “카니 주지사”라 폄하하며, 카니가 중국에 전기차 등 자국 시장을 개방하기로 한 것은 “전적으로 잘못된 판단”이라고 비판. 캐나다의 대미 무역 담당 장관인 도미닉 르블랑은 단지 몇몇 이슈를 해결했을 뿐이라며, 중국과 자유무역협정을 추구하는 것은 아니라고 해명\n\n**5) 연준의장 후보 릭 리더 부각**\n블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 **릭 리더가 월가 경력과 연준 개편에 대한 개방적 태도로 연준의장 후보 경쟁력을 높이고 있음.** 리더는 중앙은행 수장다운 무게감과 더불어 대대적 연준 개편을 위한 다양한 구상으로 트럼프 대통령의 관심을 끌고 있음. 연준 근무 경력이 없어 연준에 얽매이지 않은 인물로 인식되고 있다는 점도 강점으로 꼽힘. 다만, 최근 트럼프 측근들 사이에서는 리더가 연준 의장에 취임할 경우 신속한 금리 인하에 나설지, 아니면 독자적인 행보를 선택할지에 대한 우려도 존재\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9705, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1785, "date": "2026-01-23T07:50:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 1원 오른 1467원 부근에서 마감. **그린란드 인수에 대한 미국의 위협이 완화되면서 글로벌 금융시장이 안정**됐고, 노르웨이 크로네와 호주 달러 등의 통화 강세가 뚜렷. 국내에서는 26일 국민연금 기금운용위원회에서 자산별 포트폴리오 투자 비중이 논의될 예정. 한국투자증권은 올해 해외주식비중이 38.9%로 확대되지 않고 작년말 목표였던 35.9% 정도로 유지된다면, 약 300억 달러의 달러 수요가 감소할 것으로 추정\n\n**2) 美 소비지출 견조**\n미국의 **실질 개인소비가 작년 10월과 11월에 각각 전월비 0.3% 늘어난 나면서 견조한 소비여력 재확인.** 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 11월에 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승. 씨티그룹은 “소비의 회복력이 놀라울 정도”라며, “노동시장이 둔화되고 실업률이 높아지고 채용도 부진한 상황에서, 근로 소득 증가세가 약해지고 저축률이 낮다면 소비가 둔화될 것으로 예상하는 것이 일반적”이라고 언급\n\n**3) 美 자산 매각하면 ‘큰 보복’ **\n트럼프 대통령은 유럽 국가들이 자신의 **그린란드 관련 관세 위협에 대응해 미국 자산을 매각할 경우 “큰 보복”을 가하겠다고 경고.** 그는 “그들이 그렇게 하겠다면 맘대로 하라. 하지만 그런 일이 발생한다면 우리 측에서 큰 보복이 있을 것”이라며 “우리는 모든 카드를 쥐고 있다”고 언급. 트럼프는 그린란드 통제권을 압박하기 위해 유럽 8개국에 대한 관세를 인상하겠다는 계획을 현재 철회했으나, 그의 위협에 유럽이 대응책으로 수조 달러 규모의 미국 채권과 주식을 매각할 수 있다는 추측이 제기\n\n**4) 그린란드 연금 미국 투자 고민**\n그린란드의 시사(SISA) 연금은 미국 주식 투자를 지속해야 할지 여부를 검토 중. 시사 연금의 쇠렌 쇼크 페테르센 최고경영자(CEO)는 현재 전체 자산의 약 50%가 미국에 집중돼 있으며, 대부분이 상장 주식이라고 밝힘. 그는 아직 최종 결정은 내려지지 않았지만, 이사회와 투자위원회에서 투자 철회의 타당성을 놓고 논의가 이어지고 있다고 언급. **유럽의 ‘셀 아메리카’는 자산 대부분이 민간 펀드가 보유 중이기 때문에 정부 차원에서 추진할 수 있는 문제는 아님**\n\n**5) NATO, ‘그린란드 영유권 논의 없었다’**\n북대서양조약기구(NATO)의 마르크 뤼터 사무총장은 트럼프 대통령과 그린란드 영유권 문제를 논의하지 않고도, 더 광범위한 현안에 집중하며 돌파구를 마련했다고 밝힘. 그는 “실질적인 의미”에서 지역 안보와 아시아·중국의 그린란드 접근 차단 방안에 논의가 집중됐다고 언급. 이번 협상 틀에는 미국이 유럽에 관세를 부과하지 않겠다는 약속을 지키는 조건으로 **미국 미사일 배치와 중국의 영향력 차단을 목표로 한 광물 채굴 권익, NATO의 주둔 확대 등이 포함된 것으로 알려졌음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17697, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1784, "date": "2026-01-22T07:50:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/22 Bloomberg>\n\n**1) 李 대통령 이례적 환율 발언에 달러-원 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 이재명 대통령의 환율 발언 영향으로 전일 대비 11원 넘게 급락해 1466원 수준 마감. **이 대통령은 “한두 달 지나면 환율이 1400원 전후 수준으로 떨어질 것으로 예측하고 있다”고 언급. **시장 영향과 향후 정책 운용의 잠재적 어려움을 감안해 외환당국자들은 특정 환율 레벨을 언급하지 않는 것이 일반적. 소시에테제너랄의 성기용 스트래티지스트는 전술적 관점에서 원화에 대해 더욱 긍정적인 견해로 전환한다며, 향후 몇주 안에 달러-원 환율이 1450원을 테스트할 것으로 예상 \n\n**2) 트럼프, 그린란드 무력 점령 가능성은 배제**\n트럼프 대통령은 **그린란드 통제권을 넘기지 않을 경우 대가를 치르게 될 것이라며 유럽에 대한 압박 수위를 높였음. **그는 북대서양조약기구(NATO)가 그린란드에 대한 전면적 권리를 미국에 부여해야 한다며, 국가 안보를 이유로 덴마크령 자치 영토인 그린란드를 인수하기 위한 “즉각적인 협상”을 추진하고 있다고 밝힘. 그는 군사력 사용은 배제했지만, 유럽이 자신의 요구에 어떻게 대응하는지를 보고 향후 미국의 NATO에 대한 공약을 판단할 생각임을 시사\n\n**3) 베선트, ‘유럽의 미국 자산 매도 가능성 낮다’**\n유럽 투자자들이 미국 자산을 매도할 수 있다는 도이치뱅크의 보고서가 공개된 가운데, 스콧 **베선트 미국 재무장관은 최고경영자인 크리스티안 제빙이 자신에게 직접 전화를 해 이를 일축했다고 밝힘. **도이치뱅크 글로벌 FX 리서치의 George Saravelos는 트럼프 대통령의 그린란드 관련 위협 속에서 유럽의 미국 자산 보유 의지가 약화될 수 있다고 주장한 바 있음\n\n**4) 노르웨이, ‘국부펀드 미국에서 철수할 이유 없다’**\n옌스 스톨텐베르크 노르웨이 재무장관은 그린란드를 둘러싸고 지정학적 긴장이 고조되며 대서양 동맹이 분열될 수 있다는 우려가 제기되는 가운데서도 **2.1조 달러 규모의 자국 국부펀드가 당장 미국 시장에서 철수할 이유는 없다고 밝힘.** 그는 “북대서양조약기구(NATO) 동맹과 북미-유럽 간의 유대는 과거에도 여러 차례 도전에 직면한 바 있다”고 지적하면서 이번 위기가 대화를 통해 해결될 수 있다고 믿는다고 밝힘\n\n**5) 퀀트펀드 부진한 출발 **\n미국 증시의 부진으로 퀀트 전략을 따르는 헤지펀드들이 새해를 적자로 시작. 퀀트 투자자들의 2026년 부진한 출발은 시장 변동성과 맞물렸음. 그들은 **정크 자산의 반등으로 위험성이 높고 변동성이 큰 주식이 급등하는 국면에서 부진.** 해당 국면에서는 통상 비우량주에 공매도 전략을 구사하는 퀀트 투자자들이 타격을 입기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16783, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1783, "date": "2026-01-21T07:56:23+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/21 Bloomberg>\n\n**1) 弱달러 심화**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 꾸준한 결제 수요에 전일 대비 약 4원 오른 1477원 수준 마감. **원화 약세 심리가 환율 하단을 지지하면서, 달러가 1% 넘게 급락하는 와중에도 달러-원은 상승. **원화 약세를 고려해 대미 투자를 연기할 것이라는 보도에 원화는 잠시 약세폭을 줄이기도 했음. 한국은 미국과 합의한 무역협정 틀에 따라 계획된 대미 투자 가운데 첫 200억 달러의 집행을 환율에 부정적인 영향을 미치지 않는다는 확신이 들 때까지 보류할 방침\n\n**2) 日 재무상 시장 진정 촉구**\n가타야마 사쓰키 일본 재무상은 **장기 국채 매도세가 급격히 확산되며 금리가 수십 년 만의 최고 수준으로 치솟은 것과 관련해 냉정을 촉구.** 일본의 국채 발행 의존도가 30년 만에 최저 수준에 있고 세수가 증가하고 있으며, 주요 7개국(G7) 가운데 재정적자 규모가 최소라는 점을 들어 자국 정부의 재정 기조가 건전하다는 점을 강조. 앞서 다카이치 사나에 총리가 조기 총선에서 승리할 경우 재정 부담을 키우는 확장적 지출로 이어질 수 있다는 우려가 커지면서 30년물과 40년물 금리가 25bp 넘게 급등한 바 있음\n\n**3) 미 국채 정리나선 덴마크 연기금**\n덴마크 연기금 아카데미커펜션이 트럼프 대통령의 정책으로 크레딧 리스크가 간과할 수 없는 수준으로 커졌다는 우려 속에 미국채에서 철수할 계획. 최고투자책임자(CIO) 안데르스 셸데는 “미국은 기본적으로 신용도가 좋은 국가가 아니며 장기적으로 미국 정부 재정은 지속 가능하지 않다”고 밝힘. **이들의 미국채 보유 규모는 약 1억 달러 정도로 시장 전체로 보면 미미한 수준**이지만, 기관투자가들이 안전자산 분류를 재고하고 있다는 점에서 상징적 의미가 있다는 평가를 받고 있음\n\n**4) 美, 유럽의 미국채 대량 매도설 일축**\n유럽 국가들이 보복 조치를 검토하고 있는 가운데 **스콧 베선트 미 재무장관은 무역 합의를 존중할 것을 촉구하며 유럽이 미국채를 대량 매도할 것이라는 관측을 일축.** 그는 유럽이 트럼프의 그린란드 야심에 대응해 미국채를 매도할 수 있다는 가능성이 제기되자 이는 “잘못된 얘기”라면서 “유럽 각국 정부 차원에서 그런 논의는 전혀 없다”고 밝힘. 하워드 루트닉 상무장관도 “결국 합리적인 방향으로 마무리될 것”이라고 말하며 진화에 나섰음\n\n**5) 유럽과의 동맹 흔드는 트럼프**\n트럼프 대통령은 마크롱 프랑스 대통령이 자신의 평화 구상에 대한 지지를 거부하자 “아무도 그를 원하지 않는다. 그는 곧 자리에서 물러날 것”이라며 **“프랑스산 와인과 샴페인에 200% 관세를 부과하면 그도 동참하게 될 것”이라고 언급.** 트럼프는 프랑스를 푸틴 러시아 대통령 등과 함께 이른바 ‘평화위원회(Board of Peace)’에 참여시키려 하고 있음. 마크롱은 트럼프가 위협을 통해 프랑스 외교 정책에 영향을 미치려는 시도를 받아들일 수 없다는 강경한 입장 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18194, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1782, "date": "2026-01-20T07:49:34+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/20 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 속에 전일대비 약 2원 내린 1473원 수준 마감. 국내 거주자의 해외 투자가 지속되는 가운데 환율 하단이 제한. 크레디트 아그리콜의 David Forrester는 **관세 위협이 ‘셀 아메리카’ 트레이드를 재점화시켰다고 진단.** 페퍼스톤의 Chris Weston은 미국 자산이 현재 훨씬 더 높은 정치적 리스크를 안고 있다며, 이는 외국 투자자들이 미국 자산에 대한 익스포저를 줄이도록 강요하는 요인이 될 것으로 예상 \n\n**2) ‘최고 안전통화’ 스위스 프랑**\n트럼프 대통령이 그린란드 합병에 반대하는 **유럽 국가들에 관세를 예고한 가운데 스위스 프랑이 안전 자산으로의 입지를 굳히고 있음.** 월요일 스위스 프랑은 달러 대비 0.7% 가까이 오르면서 G10 통화 중 가장 큰 상승폭 기록. 스위스 프랑은 유로 대비 2개월 만에 최고치를 터치했고, 엔화에 대해서는 사상 최고치에 근접. 스위스의 낮은 부채 부담, 정치적 중립성, 예측 가능한 정책 결정은 프랑을 달러 및 엔화와 차별화하는 요소\n\n**3) 계속되는 美-EU 갈등**\n그린란드 합병 시도를 둘러싼 미국과 유럽연합(EU) 회원국들 간의 갈등 지속. 독일 재무장관 라르스 클링바일은 그린란드 합병 시도에 반대하는 나토 동맹국들에 **추가 관세를 부과하겠다고 위협한 것은 ‘레드라인’을 넘은 행위라며, 가장 강력한 무역 보복 조치를 준비해야 한다고 촉구.** 반면, 독일 프리드리히 메르츠 총리는 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 반응 수위를 조절하도록 설득하고 있음. 독일은 수출에 대한 의존도가 높기 때문에 EU 내에서 가장 강력한 무역 보복 조치를 취하는 데 보다 신중한 입장\n\n**4) IMF 올해 성장률 전망 상향조정**\n국제통화기금(IMF)이 올해 세계 경제 성장률 전망치를 소폭 상향 조정. 다만 **인공지능(AI) 버블 우려와 무역 및 지정학적 긴장이 여전히 세계 경제의 위험 요소**로 남아있다고 경고. IMF는 올해 세계 성장률 예상치를 지난 10월 예측치인 3.1%보다 높은 3.3%로 상향. IMF는 미국의 2026년 경제 성장률 전망치를 지난 10월 예측치인 2.1%에서 2.4%로 상향 조정했으며, 유로존과 중국의 경제 성장률은 각각 1.3%와 4.5%로 예상\n\n**5) 다카이치 내달 8일 총선 공식화**\n다카이치 사나에 일본 총리가 다음 달 8일 조기총선을 치르겠다고 공식 발표. **다카이치는 근소하게 과반 의석을 차지하고 있는 집권 자민당이 의석을 늘릴 수 있을 것으로 기대. **또한 “과반 확보에 실패할 경우 다른 총리가 집권할 가능성이 높다고 밝힘. 앞서 소비세 인하 가능성이 거론되면서 재정에 대한 우려가 재부상했고, 일본 국채 금리는 급등\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16906, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1781, "date": "2026-01-19T07:49:11+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/19 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원대**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 결제수요 등의 영향 속에 전일 대비 6원 가량 오른 1475원 수준 마감. 지난주 달러-원은 스콧 베선트 미국 재무장관의 이례적인 원화 지지 발언으로 급락하기도 했지만, **전반적으로 달러 매수 수요에 상방으로 향하는 모습 여전.** 씨티그룹은 달러-엔 환율이 160엔 수준의 당국 개입 가능성 영역에 근접하고 있고, 한국의 경우는 미 재무부의 압박 포인트가 더해지고 있기 때문에 이르면 이번 분기에 한-일 깜짝 공조 개입이 나올 수 있다고 분석\n\n**2) 연준 의장 인선 판도 뒤집기? **\n해싯은 일찌감치 유력 후보였으나 트럼프가 해싯을 현 직책에서 잃고 싶지 않다고 말하면서 판도가 뒤집힐 수 있다는 추측이 불거졌음. 현재 경쟁은 해싯 및 릭 리더 블랙록 CIO와 더불어 크리스토퍼 월러 연준이사, 케빈 워시 전 연준이사 등 4파전. 최근 상원 인준이 보다 쉬울 수 있다는 점에서 **블랙록의 글로벌 채권 최고투자책임자(CIO)인 릭 리더가 지명될 가능성이 부상**하고 있음 \n\n**3) 트럼프와 EU 충돌 **\n트럼프 대통령은 **그린란드 장악 추진을 반대하는 유럽 8개국에게 2월 1일부터 10%의 수입 관세를 부과한다고 발표.** 그는 “그린란드의 완전 매입에 대한 합의가 이루어지지 않으면” 6월에 관세를 25%로 인상하겠다고 위협. 구체적으로 덴마크와 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 영국, 네덜란드, 핀란드가 지목. 그러자 이를 강하게 비난한 프랑스 마크롱 대통령은 EU의 가장 강력한 보복 수단인 통상위협대응조치(ACI)의 발동을 공식 추진할 계획인 것으로 알려짐\n\n**4) 보우먼, ‘추가 인하 준비해야’**\n미셸 보우먼 연준 부의장은 정책이 여전히 다소 제약적 수준이라며, **고용 상황이 개선되지 않는 한 기준금리를 추가로 내릴 준비가 되어 있어야 한다고 주장.** 보우먼은 “노동시장 상황이 뚜렷하고 지속적으로 개선되지 않는 한, 정책을 중립에 가깝게 조정하는 데 주저하지 말아야 한다”고 강조. 이어 “상황 변화를 명확히 밝히지 않은 채 일시 중지를 시사하지 말아야 한다. 그렇게 하면 최근 노동시장의 추세와 예상되는 흐름에 대응하지 않는다는 인상을 줄 수 있다”고 우려 \n\n**5) 유럽 가스 가격 급등 **\n이례적인 한파 속에 시장심리가 전환되면서 트레이더들이 숏 포지션을 급히 청산한 영향으로 유럽 가스 가격이 지난주 30% 급등. 이번 급등은 난방 수요 증가와 재점화된 지정학적 리스크가 맞물리면서 나타났음. 글로벌 리스크 매니지먼트의 Arne Lohmann Rasmussen은 “퍼펙트 스톰이라 할 수 있을 정도로 심리가 완전히 뒤집혔다”고 진단. 가스 **재고량은 52% 미만으로 떨어졌으며, 이는 약 67%인 5년 계절 평균치보다 낮은 수치**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9878, "forwards": 47, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1780, "date": "2026-01-16T07:33:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/16 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 상승 재개**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일 대비 5원 가량 오른 1469원 수준 마감. 최지영 국제경제관리관은 **원화 절하 기대가 다시 달러 매수를 부르는 ‘자기실현적 악순환’이 나타나고 있다고 지적.** BBH는 한국의 견조한 경제 펀더멘털과 원화가 괴리되어 있다는 베선트 발언에 동의한다며, 실질실효환율 추세선 대비 10% 저평가 된 상태 등을 거론하며 “달러-원 오버슈팅은 지나쳐 보인다”고 지적. ING는 환율이 단기적으로 1500원 수준까지 상승한 후, 올해 중반까지 1450원 수준 하락을 예상 \n\n**2) 더욱 중립으로 옮겨간 한은**\n한국은행 금통위에 채권시장이 매파적으로 반응. 노무라는 인하 기준이 크게 높아졌다며, 다만 올해 인상 가능성은 10%로 정도라고 평가하고, 예상보다 급격한 원화 약세에 한은이 최후의 수단으로 금리 인상을 고려해야만 하는 상황을 리스크로 제시. JP모간 역시 내년까지 동결을 예상하면서, **한은이 완화와 긴축이라는 상반된 요인을 동시에 인지하고 있어 명확한 방향 제시가 어려운 상황이라고 지적**\n\n**3) 미국-대만 빅딜**\n미국과 대만이 대만산 수입품에 대한 **관세를 기존 20%에서 15%로 낮추고, 대만 반도체 기업들이 미국 내 사업에 총 5000억 달러 규모의 파이낸싱을 약속**하는 내용의 무역 협정에 합의. 15% 관세는 지난해 무역협정을 체결한 한국, 일본과 동일한 수준. 대만은 최소 2500억 달러의 대미 직접 투자를 약속. 합의는 TSMC에 상당한 영향을 미칠 전망. 블룸버그는 TSMC가 이미 약속한 애리조나 내 6개 반도체 공장과 2개의 첨단 패키징 시설에 더해 최소 4개의 공장을 추가로 건설할 것으로 보인다고 보도 \n\n**4) 물가 안정을 강조하는 연준**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 노동시장이 안정 조짐을 보이는 가운데, **연준의 최우선 과제는 물가 안정이 돼야 한다고 주장. **다만, 인플레이션 개선을 보여주는 증거가 뒷받침된다면 향후 기준금리가 인하될 수 있다는 기존 입장을 재확인. 애틀랜타의 라파엘 보스틱 총재 역시 “서둘러 움직일 필요는 없다”며, 물가 압력을 억제할 수 있을 만큼 금리를 높은 수준으로 유지해야 한다는 견해를 재차 강조\n\n**5) 트럼프, 미네소타 시위에 최후통첩**\n트럼프 대통령이 미네소타주에서 연방 **이민단속국(ICE) 요원들을 상대로 벌어지는 시위를 진압하기 위해 ‘내란법’을 발동해 미군을 투입하겠다고 위협.** 1992년 로스엔젤레스 폭동 당시 해당 법이 마지막으로 발동된 바 있음. 최근 며칠간 시위대와 연방 요원 간 대치가 점점 격화되고 있어 트럼프 최후통첩은 긴장을 더욱 부채질할 위험이 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6984, "forwards": 44, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1779, "date": "2026-01-15T07:47:29+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/15 Bloomberg>\n\n**1) 베센트, ‘원화, 펀더멘털과 괴리’**\n**베센트의 원화 관련 발언 이후 달러-원 환율은 전일 대비 급락**해 1464원 수준 마감. 이번 발언은 달러-원 환율이 1480원선에 바짝 다가서며 2009년 이후 최고치인 전고점을 위협하고 있는 시점에 나왔음. 베센트 장관이 그동안 특정 환율에 대해 거의 언급하지 않았다는 점에서 이번 발언은 특히 주목. 한국과 일본으로부터 막대한 직접 투자를 약속받은 미국 당국 입장에서도 환율 경계심이 높아진 듯 보임\n\n**2) 日 재무성 강한 구두 경고**\n엔화 가치가 일본 조기 총선 보도 속에 달러 대비 18개월 만에 최저 수준으로 떨어지자 **외환당국이 투기 세력을 향해 다시 한 번 강도 높은 경고 메시지를 내놨음. **미무라 아츠시 재무관은 “어떤 선택지도 배제하지 않고 있다”고 강조하며 당국의 의지를 재확인. 다카이치 총리가 중의원을 해산하고 다음 달 조기 총선을 실시할 계획으로 알려지면서 그의 확장적 정책이 동력을 얻을 것이란 기대가 최근 엔화 약세로 이어진 바 있음 \n\n**3) 파월 의회 출석 일정 조율**\n미 하원 위원회가 파월 연준 의장의 의회 출석 일정을 조율 중. 소환장 문제로 청문회 불참 가능성도 제기되고 있음. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 트럼프 대통령이 차기 중앙은행 수장으로 누구를 지명하든 최선의 논리를 제시해야 한다고 주장. 굴스비 시카고 연은 총재는 “장기 인플레이션 안정을 위해 연준의 독립성은 그 어느 때보다 중요하다”며, **“중앙은행의 독립성이 없는 곳에서는 인플레이션이 다시 폭발적으로 치솟는다”**고 언급\n**\n4) 미국 11월 소매판매, 전월비 0.6% 증가**\n작년 11월 미국의 소매 판매가 자동차 구매와 연말 쇼핑 시즌에 힘입어 7월 이후 가장 큰 폭으로 증가. 이는 소비자들이 **물가 부담과 고용 전망에 대한 우려가 남아 있음에도 불구하고 연말 할인 혜택을 적극 활용했음을 시사.** 웰스파고는 “소비가 여전히 탄탄하며 상당한 모멘텀을 유지하고 있다”고 평가. 앞서 애틀랜타 연은의 GDPNow 모델은 가계 소비가 지난 4/4분기 성장에 약 2%p 기여할 것으로 전망\n\n**5) 그린란드에 대한 근본적인 의견 차이**\n라르스 로케 라스무센 덴마크 외무장관은 그린란드 장악 위협 속에 트럼프 행정부의 외교 수장들과 회동을 가진 뒤 “근본적인 이견이 남아 있다”고 밝힘. 다만 그는 **그린란드 문제를 논의하기 위한 고위급 실무그룹을 구성하기로 합의**했다고 언급. 라스무센과 그린란드 자치정부의 비비안 모츠펠트 외무장관은 밴스 미 부통령과 마코 루비오 국무장관을 만나 덴마크령 자치령인 그린란드를 미국이 가져가야 할 필요가 없다고 설득\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17344, "forwards": 64, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1778, "date": "2026-01-14T09:24:14+09:00", "text": "해당 그림은 분기별 월평균 물가 상승률입니다(4Q25는 9월과 12월 데이터로 추정). 대체로 상승압력이 약해지고 있습니다. YoY로 봐도 비슷합니다. 관세 영향과 지정학적 갈등을 지켜봐야겠지만, 일단 미국 물가 우려는 상당부분 완화된 것 같습니다. 참고로 지난 12월 연준의 Core PCE 물가 전망은 올해 월평균 0.2% 상승을 반영하고 있습니다.", "views": 3633, "forwards": 14, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1777, "date": "2026-01-14T07:49:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 9거래일째 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전 거래일 대비 8원 가량 오른 1476원 수준 마감하며 9거래일째 상승. 이는 2008년 글로벌 금융위기 당시 이후 가장 긴 연속 오름세. **미국 물가지표가 이달 연준 금리인하 전망에 영향을 미치지 못하면서 달러는 강세.** 달러-엔 환율은 160엔에 근접하면서 2024년 7월 이후 최고치 기록. 다카이치 총리가 조기 총선을 위해 23일 중의원 해산을 발표할 계획이라는 보도 이후 엔화 약세가 두드러졌음\n\n**2) 글로벌 중앙은행, 파월에 ‘전폭적 연대’ 표명**\n트럼프 행정부가 연준에 대한 압박을 강화하자 전 세계 중앙은행 총재들이 파월 의장을 지지하는 공동 성명을 내놓았음. 유럽중앙은행과 영란은행, 한국은행 등은 **“중앙은행의 독립성은 시민들의 이익을 위한 물가·금융·경제 안정의 초석”**이라며 “따라서 법치와 민주적 책임성을 완전히 존중하면서 그 독립성을 유지하는 것이 중요하다”고 강조. 파월은 “형사 고발 위협은 연준이 대통령의 선호를 따르기보다 무엇이 국민에 도움이 될지 최선의 판단을 토대로 금리를 결정한 데 따른 결과”라고 지적\n\n**3) 미국 Core CPI 예상치 하회**\n작년 12월 미국의 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가지수(CPI)는 전월대비 0.2% 상승. 전년동월대비 상승률은 2.6%로, 11월에 이어 4년 만의 최저 수준을 기록. 헤드라인 인플레이션은 전월비 0.3%, 전년비 2.7%을 기록. **이번 수치는 물가가 하향 안정 경로에 들어섰음을 보다 설득력 있게 보여줌. **BMO는 “인플레이션이 중요도 면에서 고용에 밀린 가운데 이날 물가 지표는 1월 금리 동결 전망을 바꿀 가능성이 크지 않다”고 평가\n\n**4) 트럼프, 이란 국민들에게 시위 계속하라고 촉구**\n트럼프 대통령은 **이란 최고 지도자 알리 하메네이 정권에 맞선 시위를 계속하라고 이란 국민들에게 촉구. **인권단체들은 2주 넘게 이어진 격렬한 소요 사태로 수천 명이 숨졌을 수 있다고 경고. 트럼프는 시위대에 대한 살상이 중단될 때까지 이란 당국자들과의 모든 회담을 취소했다고 밝힘. 또한 “도움이 오고 있다”고 덧붙였지만, 구체적인 내용은 언급하지 않았고, 이후 국제유가(WTI)는 한때 3% 넘게 상승\n\n**5) JP모간, 신용카드 금리 상한에 ‘모든 방안’ 검토 중**\n미국 최대 은행 JP모간 체이스는 신용카드 **이자율을 10%로 제한하라는 지침에 대해 강하게 반발하면서 모든 대응 방안을 검토 중**이라고 밝힘. 제레미 바넘 최고재무책임자(CFO)는 “만약 그런 일이 현실화된다면 소비자에게도, 경제 전반에도 매우 나쁠 것”이라며 “그런 시나리오에서는 카드 사업을 대폭 변경해야 할 것”이라고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14943, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1776, "date": "2026-01-13T22:31:49+09:00", "text": "12월 미국 소비자물가: headline 예상 부합, core 예상 하회했습니다", "views": 24812, "forwards": 149, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1775, "date": "2026-01-13T07:44:45+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 9년래 최장기 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세에도 불구하고 전일 대비 9원 가량 상승해 1468원 부근 마감. 지난달 외환당국의 개입과 국민연금의 전략적 환헤지 개시 속에 한때 1420원대까지 빠르게 내렸으나, 거주자의 공격적인 해외주식 매입 등으로 다시 1500원을 향해 오르는 양상. 노무라는 **한국은 개인 투자자들의 미국 주식 매수 가속 가능성 및 국민연금의 구조적인 자금 유출 등에 원화 약세가 이어질 수 있다고 분석**\n\n**2) 연준 수사 압박에 일부 공화당 반발**\n전례 없는 **연준 수사 압박에 민주당은 물론 일부 공화당 의원들과 전직 경제수장들이 일제히 우려를 표명.** 상원 은행위원회 소속의 공화당 톰 틸리스 상원의원은 사안이 해결될 때까지 대통령이 지명하는 모든 연준 후보자를 반대하겠다고 밝힘. 상원 은행위원회가 현재 여당과 야당이 13대 11로 나뉜 상태라, 틸리스가 트럼프의 뜻을 따르지 않을 경우 연준 후보자 인준이 교착 상태에 빠질 가능성 높음\n\n**3) 트럼프 공세 강화에 ‘셀 아메리카’ 부활**\n올스프링 글로벌 인베스트먼트는 **“연준 독립성에 의문이 제기되는 상황응 미국 통화 정책에 대한 불확실성을 가중시킨다”**며 “이는 달러에서 벗어나는 기존 다각화 추세를 강화하고 금과 같은 전통적 헤지 수단에 대한 관심을 높일 가능성이 있다”고 진단. 인베스코 자산운용은 미국 자산의 매력이 떨어지고 있음을 보여주는 또 다른 사례라며 “미국은 ‘요새화된’ 국경 뒤로 물러서고 있을 뿐만 아니라 점점 더 약탈적으로 변하고 있다”고 지적\n\n**4) 트럼프 위협에 금융주 흔들**\n트럼프 대통령이 신용카드 이자율을 10%로 제한할 것을 촉구한 영향에 금융주 약세. 최근 수년간 20%를 웃돌아온 신용카드 이자율은 여야를 막론하고 미 의회의 주요 쟁점으로 떠올라 유사한 상한선을 제안하는 법안들이 잇따라 발의됐지만 업계의 강한 반발에 부딪혀 왔음. 이번 제안이 **정치적으로 매력적임에도 불구하고, 은행업계의 정치적 영향력 등을 고려할 때 상한제 승인 가능성은 낮다는 지적이 많음**\n\n**5) JP모간, ‘연준 올해 동결, 내년 인상’**\nJP모간은 지난 12월 실업률 하락을 반영해 올해 연준 금리 인하 콜을 철회하고, 내년에는 오히려 금리를 올릴 것으로 예상. 씨티그룹과 모간스탠리, 바클레이즈 등도 이번 고용 지표를 반영해 연준 통화정책 전망을 수정. **씨티는 올해 첫 금리 인하 시점을 3월로 예상한 반면, 모간스탠리와 바클레이즈는 6월 인하를 전망.** 한편 OCBC는 한국은행 연내 금리 인하는 사실상 기대하기 어렵다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10680, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1774, "date": "2026-01-12T07:37:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원대 터치**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세 속에 전일비 7원 가량 상승한 1459원 수준 마감. 7거래일 연속 오름세를 이어가면서, 1460원을 상회하기도 했음. 씨티그룹은 **1월초 개인투자자들의 자본유출이 가속화되면서 외국인 투자자들의 자금유입을 상회했다고 진단. **달러-엔 환율은 0.8% 넘게 급등해 158엔을 웃돌며 160엔에 다시 접근. 미즈호는 158~162엔 범위에 진입시 당국 개입 리스크가 커진다며, 2024년 4월과 마찬가지로 “월요일은 공휴일이지만, 개입 가능성을 배제할 수 없다”고 경고\n\n**2) 트럼프 관세 위법 판결시 플랜B**\n트럼프 대통령의 관세 조치가 연방대법원에서 위법 판결을 받을 경우, 행정부는 **다른 법적 권한을 활용해 신속히 관세를 재부과할 준비가 돼 있다**고 케빈 해싯 국가경제위원회(NEC) 위원장이 밝힘. 그는 행정부가 어떤 권한을 활용할지 구체적으로 밝히지는 않았지만, 무역법 301조 권한이 검토 대상 가운데 하나라고 언급. 연방대법원의 다음 선고일은 수요일로 잡혔으나, 관례상 관세 조치에 대해 판결을 내릴지는 선고일 당일에야 알 수 있음\n\n**3) 美 비농업고용 예상 하회 **\n미국 노동시장 둔화가 지속되고 있음을 시사. 작년 12월 비농업부문 고용은 5만 명 증가에 그쳐 예상 하회. 실업률은 사상 최장기 정부 셧다운 이후 다시 안정세를 보이며 4.4%로 소폭 하락. 12월 고용은 지난해 일자리 증가를 주도했던 여가·숙박업과 의료 분야를 중심으로 늘었음. 이번 고용보고서는 **신중한 채용 전망이 지속되고 있음을 반영**\n\n**4) MBS 매입 지시는 ‘미니QE’**\n트럼프 대통령은 패니메이와 프레디맥에 2000억 달러 규모의 주택저당증권(MBS) 매입을 지시함으로써, 장기 시장 금리를 낮게 유지하고 간접적으로 연준을 압박하려는 의지를 다시 한 번 드러냈음. 이에 따라 장기물 미국채와 MBS는 이미 상대적으로 강세를 보이고 있으며, 매입이 확대될 경우 추가 상승 여지도 있음. 모하메드 엘에리언은** 연준에 대한 “정치적 압박”이 기준금리 인하를 넘어 자산 매입까지 확장될 수 있음**을 상기시킨다고 평가\n\n**5) AI 데이터센터 인프라 확보 경쟁**\n메타 플랫폼스는 **데이터센터용 운영을 위한 전력 구매 계약을 체결**하면서 사실상 하이퍼 스케일러 가운데 최대 원자력 구매자가 됐음. 메타는 비스트라의 기존 원자력 발전소에서 전력을 구매하고, 샘 올트먼이 투자한 오클로와 빌 게이츠가 설립한 테라파워가 건설할 소형 원자로를 지원할 계획. 오픈AI와 소프트뱅크 그룹은 인공지능(AI) 데이터센터 구축을 위한 인프라 사업에 공동으로 10억 달러를 투자\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17353, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" } ], "@haeinlim1": [ { "id": 219, "date": "2026-03-20T15:08:15+09:00", "text": "아쉽...", "views": 3582, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 218, "date": "2026-03-20T15:08:14+09:00", "text": "아주아주 감사한 분 1과 2\n\n한화의 최고짱 <<<일드와 스프레드>> >많관부 입니다", "views": 4206, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 216, "date": "2026-03-20T14:23:14+09:00", "text": "안녕하세요, \n\n한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.\n\n제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!\n\n리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에\n\n아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!\n\n푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아\n\n그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️\n\n시장에서 또 봬요!!", "views": 9750, "forwards": 40, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 215, "date": "2026-03-18T13:01:35+09:00", "text": "엔비디아\n: 중국 당국이 중국 기업들의 H200 AI 칩 구매 승인\n\n>> 계속 미국도 중국도 될듯 말듯 하네요. 젠슨황의 H200 생산 재개 발언 이후에 나온 뉴스 \n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinese-authorities-approve-nvidias-h200-ai-chip-sales-source-says-2026-03-18/", "views": 3740, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 214, "date": "2026-03-18T12:58:39+09:00", "text": "• 아마존\n: CEO, AI로 인해 향후 10년 내 AWS 연매출 6천억 달러 달성할 수 있을 것. 기존 예상치의 두 배\n\n: AWS의 성장 속도가 빠를수록 단기적으로 더 많은 자본 지출 요구됨. 수익 창출 시점보다 몊 년 앞서서 투자 필요하기 때문\n\n>> 2025년 AWS 매출 1,287억 달러\n\nhttps://www.reuters.com/business/amazon-ceo-sees-ai-doubling-his-prior-aws-sales-projections-600-billion-by-2036-2026-03-17/", "views": 3535, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 213, "date": "2026-03-18T10:59:07+09:00", "text": "ㄷㄷ 저도 사구 시퍼용\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/03/18/FEZEHV4JRZCPPFKDKHVD3FWH5U/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "views": 2302, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 212, "date": "2026-03-18T09:38:38+09:00", "text": "[260318 한화 임해인]\n\n오전에 정신이 없었어서 업뎃이 느렸습니다..!!\n\n📍주식↑금리→달러→금→코인↑원유↑\n: 에너지 +1% vs. 헬스케어 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +1.6%, 아마존 +1.6%, 테슬라 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n마소 -0.1%, 엔비디아 -0.7%, 메타 -0.8%\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 재개. 젠슨 황은 몇 주 전과 전망이 달라졌다고 언급. 중국의 많은 고객사에 대한 라이선스 확보\n\n: 추론 전용 칩 그록의 중국향 수출도 준비 중이라고 언급\n\n• 메타\n: VR 헤드셋용 가상공간 호라이즌 월드 서비스 종료 예정. 관련 부서 리얼리티 랩스 인력 감축 기조에 따른 결정\n\n—> 사람 짜르고 쓸데없는거 안하고 AI에 집중\n\n• 우주항공/방산\n: 미국 우주군 사령관, 골든돔 미사일 방어 프로젝트 1단계에 1,850억 달러의 예상 비용 책정. 기존 전망 대비 100억 달러 상향", "views": 1804, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 211, "date": "2026-03-17T08:43:50+09:00", "text": "[260317 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↓달러↓금↓코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.5% vs. 필수소비재 +0.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +2.3%, 아마존 +2%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +1.1%, 테슬라 +1.1%, 애플 +1.1%, 알파벳 +1%\n\n• 엔비디아 GTC 개최\n: 추론 전문 칩 그록 3 LPX 공개. 루빈 시스템과 함께 배치하면 단독 대비 와트당 토큰 처리 성능 최대 35배 ↑\n\n: 차세대 카이버 랙 구조는 2027년 출시될 베라 루빈 울트라부터 적용될 예정. 2027년까지 AI 칩 주문 1조 달러에 달할 것이라는 점 강조\n\n• 메타\n: 네오클라우드 기업 네비우스로부터 AI 컴퓨팅 용량 확보. 2027년까지 120억 달러 규모 계약 확정했고 옵션에 따라 향후 5년간 270억 달러까지 확대\n\n• 트럼프&백악관\n: 트럼프, 중국에 미중 정상회담 약 한 달 연기 요청", "views": 1704, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 210, "date": "2026-03-16T08:18:01+09:00", "text": "[260316 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1% vs. 소재 -1%\n\n📍M7\n📉\n알파벳 -0.6%, 아마존 -0.9%, 테슬라 -1%, 마소 -1.6%, 엔비디아 -1.6%, 애플 -2.2%, 메타 -3.8%\n\n• 경제지표\n: 1월 JOLTS 구인건수 694.6만 건(예상 676만, 12월 655만)\n\n• 테슬라\n: 일주일 이내에 테라팹 프로젝트 개시. 지난 1월 실적 발표에서 향후 3~4년 내 발생 가능한 공급 제약에 대응하기 위해 테라팹 건설 필요성 강조\n\n• 메타\n: 20% 이상의 감원 추진. 2022년 이후 가장 큰 규모의 구조조정이 될 전망\n\n• 트럼프&백악관\n: 미국 상무부, 미국의 승인 없이 전세계에 AI 칩 수출 불가능하다는 규정 초안 철회\n\n: 미 국방부, 이란 전쟁 최대 4~6주 더 걸릴 것으로 추산. 미국의 석유 생산 확대로 이란의 협상력이 1970년대보다 훨씬 약하다고 주장", "views": 1748, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 209, "date": "2026-03-14T01:14:13+09:00", "text": "• AI\n: 아마존, 세레브라스 칩 도입 추진. 트레이니엄과 병용해 추론 속도 개선 목적\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-13/amazon-will-use-cerebras-giant-chips-to-help-run-ai-models", "views": 2090, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 208, "date": "2026-03-13T08:07:17+09:00", "text": "[260313 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.9% vs. 산업재 -2.5%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.8%, 아마존 -1.5%, 엔비디아 -1.6%, 알파벳 -1.7%, 애플 -1.9%, 메타 -2.6%, 테슬라 -3.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213k(예상/전주 214k)\n\n• 실적 발표\n: 어도비, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스도 양호했으나 CEO 사임 소식에 변동성 확대. 시간외 -7.3%\n\n• 아마존\n: 프라임 데이 할인행사 기존 7월에서 6월로 변경 검토 중. 관련 매출이 3분기가 아닌 2분기에 반영될 예정\n\n• 우주항공\n: 나사, 아르테미스 2 발사일 **4월 1일** 계획. 4명의 승무원 태우고 달 궤도 비행하는 프로젝트\n\n**—> 2월에 연료 주입 리허설 성공. 기존 발사 시험 3월로 계획됐으나 연기. 이후 발사 타임라인 다시 잡힌 것 !!**\n\n: S&P, 스페이스X의 신속한 S&P 500 지수 편입을 위해 관련 규정 변경 검토 중. 기존 규정은 IPO 이후 12개월 지나야 함\n\n• 트럼프&백악관\n: 미 정부, 존스법 일시적으로 완화 y검토 중. 외국 선박의 미국 내 항구간 화물 운송 허용함으로써 유가 상승에 따른 충격 완화 목적", "views": 2619, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 207, "date": "2026-03-12T11:08:17+09:00", "text": "• AI\n: AI 코딩 스타트업 Cursor, 기업가치 500억로 자금 조달 계획\n\n: 2025년 11월 293억 달러의 기업가치로 23억 달러의 자금 조달\n\n: Cursor의 주요 경쟁사는 앤스로픽(기업가치 3,800억 달러로 300억 달러 자금 유치 이력)\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-12/ai-coding-startup-cursor-in-talks-for-about-50-billion-valuation", "views": 4993, "forwards": 18, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 206, "date": "2026-03-12T08:42:17+09:00", "text": "[260312 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑ 코인↑\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.2%, 엔비디아 +0.7%, 알파벳 +0.5%, 메타 +0.1%\n📉\n애플 -0.0%, 마소 -0.2%, 아마존 -0.8%\n\n• 경제지표\n: 2월 헤드라인 CPI YoY +2.4%로 예상 부합\n\n• 트럼프\n: “우리가 이겼지만, 임무를 마칠 때까지 군사작전을 계속할 것”\n\n• 메타\n: 메타 훈련•추론 가속기(MTIA) 칩 제품군 4종 공개. 한 종류는 생산 돌입했고 나머지 3종은 6개월 주기로 내년까지 데이터센터에 배치할 예정. 추론에 최적화된 칩이라는 점 강조\n\n• 엔비디아\n: AI 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러 투자 예정\n\n—> 클라우드, 자율주행, AI 모델, 로봇 등등의 기업에 투자 확대 지속\n\n• 지정학\n: IEA, 4억 배럴의 전략 비축유 방출 결정. 역대 최대 규모. 미국의 방출분은 1.72억 배럴. 방출이 완료되기까지 약 120일 소요될 전망\n\n• 애플\n: 출시 예정인 폴더블 아이폰, 아이패드와 유사한 인터페이스로 예상. 가격 약 2,000 달러", "views": 1974, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 205, "date": "2026-03-06T22:49:47+09:00", "text": "• 2월 미국 고용\n: 비농업고용 MoM -92K vs. 예상 58K, 1월 126K\n\n: 최근 12개월 동안 한 차례 제외하면 모두 전월 발표치의 하향 조정 동반", "views": 2733, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 204, "date": "2026-03-06T14:17:40+09:00", "text": "• 소프트뱅크\n: 오픈AI에 대한 투자를 위해 최대 400억 달러 대출 모색 중. 12개월 만기\n\n--> 소프트뱅크가 1월 말 오픈AI에 300억 달러 투자 계획 발표. 3월 3일에 S&P는 소프트뱅크 신용등급(BB+) 전망을 안정적에서 부정적으로 하향 조정\n\nhttps://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-seeks-up-40-billion-loan-finance-openai-investment-bloomberg-news-2026-03-06/", "views": 2793, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 203, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "**미국, 중국에게 석유와 가스 제품 구매 유도\n**\n• 향후 미중 협상에서 미국은 중국에 미국산 석유와 가스 구매 요구할 전망\n: 중국은 현재 러시아로부터 염가에 원유 공급 중\n: 이란산 원유 구매를 줄이도록 요구하는 방안도 검토 중\n\n→ 이외에도 미국산 대두, 보잉 항공기, 희토류 등이 핵심 의제로 논의될 예정\n\nhttps://www.wsj.com/world/china/u-s-has-a-big-ask-for-china-buy-less-oil-from-russia-more-from-america-3935df4b", "views": 1935, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 202, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "이란 때리기 - 중국 짱 곤란하게 하기 - 기름 팔기", "views": 1920, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 201, "date": "2026-03-06T08:44:25+09:00", "text": "[260306 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.6% vs. 산업재 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 아마존 +1%, 엔비디아 +0.2%\n📉\n테슬라 -0.1%, 알파벳 -0.8%, 애플 -0.9%, 메타 -1.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213K(예상 215K, 전주 213K)\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 중단하고, TSMC 캐파를 베라 루빈으로 전환. 중국향 수출 가능성 낮아졌다는 판단에 따른 조치\n\n• 오픈AI\n: GPT-5.4 공개. 추론 모델과 코딩 모델 통합됐으며 기존 및 경쟁사 모델 대비 성능 개선\n\n• 오라클\n: 수천명 감원 발표. 대상의 일부는 AI 도입에 따른 필요성 줄어드는 직종이 될 것\n\n• 트럼프\n: 미국, 엔비디아&AMD의 글로벌 AI 칩 판매에 허가를 받아야 하는 규정 초안 마련해 적용 검토 중", "views": 1911, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 200, "date": "2026-03-05T08:51:43+09:00", "text": "[260305 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↑\n: 경기소비재 +1.8% vs. 필수소비재 -0.6%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +3.9%, 테슬라 +3.4%, 메타 +1.9%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.0%, 애플 -0.5%\n\n• 브로드컴\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2027년 칩 판매는 1,000억 달러 돌파할 전망. 시간 외 +4.3%\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI향 투자는 1,000억 달러에 이르지않을 것&언급됐던 300억 달러 투자 완료. 오픈 AI의 IPO를 고려하면 이번이 마지막 투자일 것으로 예상\n\n—> 1,000억/300억 달러는 이미 나왔던 내용이고 투자가 마지막일 거란 부분 업데이트\n\n• 메타\n: AI 모델 훈련 위한 맞춤형 자체칩 개발 의지 표명\n\n• 아마존\n: 로보틱스 부서 최소 100명 감원 단행\n\n• 백악관\n: 베센트 재무장관, 15%로의 관세 인상은 이번주중 어느 시점이 될 것", "views": 2017, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 199, "date": "2026-03-04T19:09:37+09:00", "text": "오픈AI\n: NATO와 계약 검토 중\n\n--> 미국 국방부랑도, NATO랑도 ..! \n\nhttps://www.reuters.com/technology/openai-looking-contract-with-nato-source-says-2026-03-04/", "views": 4718, "forwards": 19, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 198, "date": "2026-03-04T13:29:44+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 엔비디아, 영국의 자율주행 스타트업 Oxa의 자금조달 라운드(1억 300만 달러)에 참여\n: Oxa는 산업 현장 자율주행 차량에 집중\n\n--> CES에서도 벤츠 하드웨어에 엔비디아 자율주행 소프트웨어 넣은 차를 올해 출시한다고 발표한 바 있습니다. \n\n특정 산업의 표준으로 자리잡기위한 생태계를 부지런히 구축하는 중 !\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/nvidia-backs-another-uk-driverless-startup-in-103-million-round", "views": 2141, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 197, "date": "2026-03-04T08:08:36+09:00", "text": "[260304 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +0.1% vs. 소재 -2.4%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 메타 +0.2%, 아마존 +0.2%\n📉\n애플 -0.4%, 알파벳 -0.9%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.7%\n\n• AI\n: 오픈AI, 마이크로소프트의 깃허브 대체 위한 플랫폼 개발 중(The Information)\n\n• 아마존\n: UAE 데이터센터 두 곳 드론 공격으로 타격. 은행/결제 서비스 중단\n\n• 비만치료제\n: FDA, 30개의 텔레헬스 회사들에게 GLP-1 체중 감량 조제약 관련 경고장 발송. 정품인 것처럼 소비자를 오인하게 만드는 문구 등 지적. 15일 내 시정 계획 제출 요구\n\n: FDA, 노보 노디스크에 오젬픽 광고의 오도 가능성 지적. 다른 GLP-1 대비 우월 등의 문구 시정 계획 제출 요구\n\n• 트럼프 대통령\n: 군사작전이 끝나면 유가 떨어질 것으로 전망\n: 호르무즈 해협 지나는 선박들에 대해 호송/보험 제공 가능성 시사", "views": 2187, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 195, "date": "2026-03-03T21:48:04+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 피치북, 큰 변동성 감내한다면 1.75조 달러로 거론된 기업가치는 정당화될 수 있다고 언급. xAI 가치는 반영되지 않은 추정치\n\n: IPO로 500억 달러 조달한다면 스타십 양산, 스타링크 확장, 모바일 서비스(D2C) 서비스 구축 위한 자금 마련될 것\n\n: 그정도 가치면 트레일링 PSR 100배 vs. 팔란티어 77배\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/spacex-ipo-at-1-75-trillion-is-pricy-not-irrational-pitchbook-says?srnd=phx-technology", "views": 2405, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 193, "date": "2026-03-03T08:55:25+09:00", "text": "[한화 임해인: 3월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://buly.kr/GP4QQFL\n\n3월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 주식, 그 중에서도 미국 선호 의견 유지\n\n**2. 미국-이란 전쟁의 미국 증시 영향 제한적**일 것으로 예상\n: 2024년 미국과 이란의 국방비 지출 차이는 126배에 달하고, 이란을 직접 도와줄 국가는 없음\n-> 전쟁이 단기에 그칠 가능성\n\n: 미국이 호르무즈 해협을 통해 수입하는 원유 하루 약 36만 배럴. 일일 원유 소비량 2천만 배럴의 1.8%에 불과\n\n3. 대형 테크 비중 확대 유지+전쟁 리스크는 에너지/방산 비중 확대로 대응\n: 대형 성장주의 밸류애이션 매력도는 가치주 대비 확연히 상승. 12MF PER 엔비디아 21배 vs. 필수소비재 23.9배, 산업재 26.7배 등\n—> 더이상 싸지 않은 가치주\n\n: 비중 축소 업종으로는 소비재, 소재, 부동산, 헬스케어 제시", "views": 2655, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 192, "date": "2026-03-03T08:52:41+09:00", "text": "[260303 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↑원유↑\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 마소 +1.5%, 메타 +0.8%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n📉\n아마존 -0.8%, 알파벳 -1.6%\n\n• 엔비디아\n: 광학 부품 기업 루멘텀과 코히런트에 각 20억 달러 규모 지분 투자 단행. 루멘텀 +11.8% & 코히런트 +15.5%\n\n: 미 정부, 중국 고객사당 H200 구매량 7.5만 개로 제한하는 방안 검토 중\n\n• 아마존\n: 스페인 AI 데이터센터 확장에 210억 달러 투자\n\n• 스페이스X\n: 2027년 중반부터 스타십 활용해 더 큰 고성능 위성 발사 시작할 것. 한번에 50개의 위성 발사할 수 있을 것\n\n•xAI\n: 175억 달러 규모 부채 상환 추진 중\n\n• 일라이 릴리\n: 4월중 경구용 비만치료제 오포글리프론 승인될 것이라는 기존 일정 재확인. 승인 이후 일주일내로 환자들에게 약 출하 가능\n\n• 지정학\n: 미국/이스라엘, 이란 전면 공격 감행. 트럼프 대통령은 4~5주간 군사작전이 진행될 것이라고 예상\n\n: 이란은 쿠웨이트, 바레인, 두바이, 도하까지 타격. 중동 전반으로 리스크 확산되는 중", "views": 1959, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 191, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 1020, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 190, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥", "views": 1895, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 189, "date": "2026-02-27T14:14:51+09:00", "text": "• 우주항공-중국\n: 중국은 올해 유인우주선 2회 / 화물우주선 1회 발사할 계획\n\n: 독자 우주정거장 텐궁은 안정적으로 운영 중 \n\n: 2030년 이전 자국 우주비행사의 첫 달착륙 목표. 차세대 유인 달 탐사용 운반체, 신형 유인우주선, 달 착륙선 등 개발 순조롭게 진행 중\n\n--> 미국도, 중국도 달 착륙에 집중하는 중. 경제적 목적보다는 냉전시대 미국과 소련처럼 패권을 과시하기 위한 경쟁같은 느낌\n\n그런데 1) 로켓을 궤도에 올리고 2) 회수해서 3) 다시 궤도에 올리는데 성공한 주체는 스페이스X가 유일합니다\n\n재사용을 상용화하지 못한 중국은 우주 산업을 개발할수록 진짜로 천문학적인 돈이 들 수밖에 없는 상황\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015928728?sid=104", "views": 2606, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 188, "date": "2026-02-27T10:04:15+09:00", "text": "• 알파벳-메타\n: 메타, 알파벳의 TPU 임대하기 위해 수십억 달러 규모의 다년간의 계약 체결. 이르면 내년부터 TPU를 직접 구매할 가능성도 거론\n\n--> 새로운 이야기는 아니고, 작년 11월부터 나왔던 내용입니다. 수십억 달러면 2026년 CAPEX 1,250억 달러(예상)의 극히 일부입니다. 일전에 리포트를 통해 전환비용을 감당가능해 AI 칩 소스를 다각화할 수 있는 일부 기업만이 실험적으로 TPU를 쓸 수 있다고 생각한다고 말씀드렸습니다! \n\n11월 보도\n: https://www.reuters.com/business/meta-talks-spend-billions-googles-chips-information-reports-2025-11-25\n\n이번 보도\n: https://www.reuters.com/business/google-signs-multibillion-dollar-ai-chip-deal-with-meta-information-reports-2026-02-26", "views": 1950, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 187, "date": "2026-02-27T09:11:35+09:00", "text": "• 우주항공\n: 미 우주군, 2/12 ULA(보잉+록히드마틴)의 벌컨 로켓 발사 과정에서 소형 보조 추진기에 문제 발생. 위성의 궤도 진입에는 성공\n\n: 우주군은 ULA 벌컨 로켓 이용한 임무 수행 중단 발표. 대안 옵션등을 고려 중이라는 입장인데, ULA의 아틀라스V(구형), **스페이스X의 팰컨9** 언급\n\n--> 스페이스X 로켓 신뢰성이 높네요\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-26/us-space-force-pauses-flights-on-boeing-lockheed-s-vulcan-rocket", "views": 6414, "forwards": 36, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 186, "date": "2026-02-27T08:58:27+09:00", "text": "https://buly.kr/3NKKO2i\n\n[엔비디아: 세일할 때 사야죠]\n\n1. 엔비디아 실적과 가이던스 모두 예상보다 좋았습니다.\n\n2. 젠슨 황 CEO는 과거에는 이미 만들어진 S/W를 쓰는데 연 3~4천억 달러 CAPEX면 됐지만 이제는 데이터가 실시간으로 생성되기에 CAPEX가 대폭 늘어나야 하는건 당연하다는 입장입니다.\n\n3. 에이전트 AI가 나오고, 수요가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 컴퓨팅이 토큰을 생성하면, 토큰은 매출로 직결됩니다. 컴퓨팅을 구축하기 위한 엄청난 투자가 당연하게 됩니다. 토큰 없이는 매출 성장을 이룩할 수 없습니다.\n\n4. CEO는 AI 빅테크의 현금흐름은 예상보다 더 좋을 거기 때문에, CAPEX를 충분히 감당할 수 있다고 확신하고 있습니다.\n\n5. AI의 가장 큰 병목은 전력인데, 엔비디아 제품은 전력당 토큰 생성량이 독보적입니다. 랙 전체를 설계함으로써 구조를 최적화시킨 영향입니다.\n\n6. 독보적인 경쟁력은 마진을 유지할 수 있게 합니다. 회사는 연간 70% 중반대의 매출총이익률을 예상했는데, 이번 분기 수준이 유지된다는 뜻입니다.\n\n7. 메모리 가격 급등에도 불구하고 마진이 지켜진다는 건 사실상 가격을 올리겠다는 의미입니다. 엔비디아는 세대가 바뀌면 엄청난 성능 도약이 나타나기 때문에 (비싸게 팔아도) 고객의 ROI는 이득일거라고 설명했습니다.\n\n8. 엔비디아 주가는 시간외에서 4%까지 오르다가 어제 정규장에서 5.5% 빠졌습니다. AI 피해주로 주목받는 세일즈포스는 실적 발표 이후 시간외에서 빠지다가 정규장에서는 크게 상승했습니다. AI 산업 전반에서 실적 발표를 기점으로 펀더멘탈과 무관한 일시적인 주가 변동성이 확대되고 있다고 생각합니다.\n\n9. 엔비디아 12MF PER은 20배까지 빠졌습니다. 세일할 때 사야합니다", "views": 1719, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 185, "date": "2026-02-26T08:13:32+09:00", "text": "[260226 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.9% vs. 필수소비재 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3%, 메타 +2.3%, 테슬라 +2%, 엔비디아 +1.4%, 아마존 +1%, 애플 +0.8%, 알파벳 +0.7%\n\n• 엔비디아\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 제시. 한때 시간외 +4%까지 올랐으나 상승폭 줄어 +1%\n\n• 노보 노디스크\n: 비브텍스와 21억 달러 규모 체결해 경구용 약물 전달 기술 확보. 흡수율 개선 등에 방점\n\n• 트럼프\n: 3/4, 빅테크에 신규 데이터센터의 전력 비용 자체 부담한다는 서약 요구 예정. 법적 구속력은 없음", "views": 1815, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 183, "date": "2026-02-25T17:47:26+09:00", "text": "오늘 엔비디아 FY 4Q26 실적 발표 예정돼있습니다!\n\n직전 분기 실적 발표한 이후 FY 2027 EPS가 확 뛰었고, 거기에서 추가로 5.4% 더 상향됐습니다\n\n실적은 항상 예상보다 좋았는데(EPS 12개분기 연속 컨센 상회)\n\n주가 반응은 와리가리했었습니다", "views": 1995, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 182, "date": "2026-02-25T08:25:17+09:00", "text": "[260225 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓\n: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.3%\n\n• 메타\n: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정\n\n—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화 \n\n• 코어위브(+9.3%)\n: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진\n\n• 엔비디아\n: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음\n\n• 노보 노디스크\n: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음! \n\n—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다\n\n• 지정학\n: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지", "views": 1651, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 181, "date": "2026-02-24T15:38:41+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미국 정부 고위 관료, 다음주 출시 예정인 딥시크 AI 모델, 엔비디아 GPU 블랙웰을 기반으로 학습됐다고 주장. 정보 입수 경로 및 딥시크의 칩 확보 방식에 대해서는 미언급\n\n—> 단독 보도고 구체적 정보가 많이 없긴 하지만, 블랙웰도 자꾸 쓰고 모델도 자꾸 쓰는 중국 친구들\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinas-deepseek-trained-ai-model-nvidias-best-chip-despite-us-ban-official-says-2026-02-24/", "views": 1499, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 180, "date": "2026-02-24T08:28:32+09:00", "text": "[260224 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.3% vs. 금융 -3.3%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n알파벳 -1%, 아마존 -2.3%, 메타 -2.8%, 테슬라 -2.9%, 마소 -3.2%\n\n• 노보(-16.4%)&릴리(+4.9%)\n: 노보 신약 카그리세마, 릴리의 티르제파타이드(마운자로&젭바운드) 대비 비열등성 입증 실패\n\n• 아마존\n: 120억 달러 규모 루이지애나 데이터센터 건설 계획 발표. 올해 CAPEX 전망 2,000억 달러인데, 가이던스에 포함되는지 여부는 미응답\n\n• AI\n: 오픈AI 스타게이트 프로젝트 난항. 1년째 제대로 진행되지 않는 모습. 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 이견 심화\n\n: 샘 올트먼, “우주 데이터센터 구상은 터무니없다. 10년 안에 중요해질 대상은 아니다”\n\n: 앤트로픽, 딥시크 등 중국 기업들이 자사 AI 모델 결과물 무단 추출해 사용했다고 주장. 디스틸레이션 기법을 통해 수천개의 가짜 계정 이용해 데이터 생성\n\n**—> 이거 2월 12일 오픈AI가 똑같이 한말이네요**\n\n: IBM 25년래 가장 큰 낙폭(-13.2%). 앤트로픽, 클로드 코드 이용해 IBM에서 실행되는 프로그래밍 언어 코볼 현대화 가능하다는 점 언급", "views": 2028, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 179, "date": "2026-02-23T21:11:21+09:00", "text": "미국 성인 비만율이 40%인데,\n\n비만의 기준이 BMI 30입니다. \n\n키가 160cm인 여성이 몸무게가 77kg이어야 BMI 30이 간신히 넘고\n\n175cm 남성은 92kg이 나가야 BMI가 30이 넘습니다. \n\n그런 분들이 10명 중 4명이라는 의미입니다. \n\n릴리 경영진은 4분기 실적 발표에서 미국 비만 치료제 침투율은 미드싱글수준이라고 언급했습니다. \n\n출시한지 약 10년만에 키트루다가 매출 약 300억 달러를 찍었고,\n\n출시 3년만에 마운자로 젭바운드를 연간으로 350억 달러 팔아서 키트루다를 제꼈는데도\n\n아직도 극초기 시장입니다. \n\n노보는 이렇게 커지는! 아직도 초기인! 대사질환 시장에서 2026년 매출 역성장을 전망했습니다. \n\n😢😢", "views": 1826, "forwards": 26, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 178, "date": "2026-02-23T20:50:34+09:00", "text": "**[관세] 트럼프의 신규 관세 정책, 중국&브라질이 최대 수혜 **\n\n• 미국 대법원, 트럼프가 IEEPA를 근거로 부과한 관세 무효화\n→ 트럼프 일괄 관세 15% 적용 발표(2/24 발효, 150일간 유효)\n\n\n• IEEPA로 피혜받던 주요국 수혜 예상\n: 브라질 1위(13.6%p 하락), 2위 중국(7.1%p 하락)\n: 영국, EU, 일본 등 여러 동맹국이 신규 관세로 가장 큰 타격을 입을 전망", "views": 1604, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 177, "date": "2026-02-23T19:25:24+09:00", "text": "*** 노보 노디스크(프리마켓 -11.3% vs. 릴리 +4.5%)**\n\n: 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드) \nvs. 티르제파타이드(=마운자로, 젭바운드) 임상결과 발표(REDEFINE 4)\n\n**--> 주 1회 84주 투여 결과 카그리세마 -23% vs. 티르제파타이드 -25.5%**\n\n: 회사, \"세마글루타이드 혼자 쓰는 것보다 잘빠져서 만족~\" \n\n**--> 근데 이제 나름 신약인데 릴리 기존약보다 안빠짐 \n**\n: 카그릴린타이드는 아밀린 유사체. 카그리세마는 GLP-1 유사체인 세마글루타이드랑 섞어?둔 물질입니다! \n\n2025년 12월 FDA에 승인 신청했는데, 2026년 말에 결과 나올 것으로 예상됩니다(노보 피셜)\n\n: 얘 말고 다른 후보물질은 아미크레틴 - 아밀린 수용체와 GLP-1 수용체 작용제를 \"하나의 분자\"로 만든 약 (릴리 티르제파타이드처럼 듀얼 아고니스트)\n\n--> 2025년 6월 1b/2a 상(비당뇨 비만) 결과 36주 -24.3% 감량 \n\nvs. 릴리 다음 비만당뇨 신약 레타트루타이드 3상 68주 -28.7%\n\n**--> 다음 신약도 노보 약이 덜 빠짐 & 3상도 아직\n\n**\nhttps://www.novonordisk.com/content/nncorp/global/en/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916501", "views": 4042, "forwards": 33, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 176, "date": "2026-02-23T08:21:52+09:00", "text": "• 아르테미스 2\n\n: 발사대에서 로켓&우주선 내려서 고칠 예정\n\n새벽에 업데이트됐네요!!ㅜㅜ\n\n—> 3월 불가능 & 4월 발사 가능성 확대, 2/21 저녁부터 승무원들도 격리 해제 조치\n\nhttps://www.nasa.gov/blogs/missions/2026/02/22/nasa-to-rollback-artemis-ii-rocket-spacecraft/", "views": 2539, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 175, "date": "2026-02-23T08:16:54+09:00", "text": "[260223 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러- 금↑코인↑원유↓\n: 컴케 +1.5% vs. 에너지 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +3.7%, 아마존 +2.6%, 넷플릭스 +2.2%, 메타 +1.7%, 애플 +1.5%, 엔비디아 +1%, 테슬라 +0.0%\n📉\n마소 -0.3%\n\n• 우주항공\n: 아르테미스2 미션, 3월 6일 시행 예정이었으나 연기 가능성 대두. 로켓 상단 헬륨 공급에 이상이 생겼는데, 발사대에서 내려 조립동으로 되돌려 수리하면 3월 발사 불가능할 전망. 빠르게 해결되면 4월 발사 기대\n\n• 트럼프\n: 대법원, IEEPA 근거한 관세 정책 무효 판결. 트럼프 대통령은 122조에 의거해 화요일부터 15% 관세 부과 발표. 의회 승인 없이 최대 150일간 적용 가능\n\n: 24일 재취임 이후 첫 공식 국정 연설 예정", "views": 1733, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 174, "date": "2026-02-22T16:50:34+09:00", "text": "는 15%로 상향\n: 기존 얘기했던 부분은 10%, 122조는 최대 15%의 관세를 150일간 부과 가능\n\nhttps://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-will-raise-global-tariff-rate-10-15-2026-02-21/", "views": 2091, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 172, "date": "2026-02-21T23:02:58+09:00", "text": "헉 유튜브에서 저 제미나이 아이콘 누르면 영상 요약부터 기타등등 다 해주는걸 저만 몰랐나요 …..???", "views": 2106, "forwards": 22, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 171, "date": "2026-02-21T21:43:49+09:00", "text": "**• 오픈AI**\n: 과거 인프라에 1.4조 달러 투자할 것이라고 언급 >> 2030년까지 6,000억 달러 투자할 계획이라고 최근 발언(Bloomberg)\n\n: 매출액 - 2024년 60억 달러 > 2025년 200억 달러 >> 2030년 2,800억 달러?! 전망 & 라운드 투자 마무리되면 기업가치 8,500억 달러(Bloomberg)\n\n**>> 대충.. 대충.. 8,500억 달러/2030년 목표 매출 2,800억 달러 = 3배**\n\nvs. 2025년 매출 알파벳 4,028억 달러(광고 등 서비스+클라우드) >> 2030년 컨센 7,587억 달러(신뢰성은 당연히! 떨어집니다, 컨센 형성하는 데이터가 많지 않아서 - Factset), 시가총액 3.8조 달러\n\n**>> 대충..대충.. 3.8조 달러/2030년 매출 컨센 7,587억 달러 = 5배**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/openai-forecasts-its-revenue-will-top-280-billion-in-2030?srnd=phx-technology", "views": 2324, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 170, "date": "2026-02-21T20:30:21+09:00", "text": "• 우주항공\n: 아르테미스2 달 탐사 임무 목표일 3월 6일 결정 !! \n(직전 보도는 빠르면 3월 6일~)\n: 사람 넷 태우고 달 궤도 10일 동안 도는 임무\n\n>> 아르테미스 3는 달 남극 근처 착륙해서 탐사까지\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/nasa-sets-march-6-as-new-launch-target-for-artemis-moon-mission", "views": 1812, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 169, "date": "2026-02-21T20:22:43+09:00", "text": "• 트럼프\n: 대법원의 관세(IEEPA, 국제비상경제권한법 근거) 무효화 판결 이후, 무역법 122조에 의거해 화요일부터 10% 관세 부과 명령에 서명\n\n: 122조는 한 번도 사용된 적 없는 권한. 대통령이 중대하고 심각한 국제수지 문제 해결을 위해 최대 150일간 15%의 관세 부과 가능. 이후 연장 위해서는 의회의 승인 필요\n\n: 트럼프 대통령, 그 기간 동안 관세 부과 방안 마련 위한 조사를 완료할 수 있을 것이라고 언급\n\n: 2025년 징수된 관세는 약 1,750억 달러. 환급은 자동이 아닌, 2~5년이 걸리는 소송으로 이어질 가능성 높음\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/trump-orders-temporary-10-global-tariff-replace-duties-struck-down-by-us-supreme-2026-02-20/", "views": 1655, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 168, "date": "2026-02-21T00:37:40+09:00", "text": "• 오픈 AI\n: 소비자 기기 개발 착수. 스피커, 글라스, 램프 등 포함. 개발팀 200명 이상 규모\n\n: 첫 제품은 스마트 스피커로 200~300 달러 예상. 출시일은 빨라도 2027년 2월 이후\n\n—> 소프트웨어에서 하드웨어로 확장! 일전에도 오디오 기반 기기 준비 중이라고 보도됐었습니다\n\nOpenAI developing AI devices including smart speaker, The Information reports - https://www.reuters.com/business/openai-developing-ai-devices-including-smart-speaker-information-reports-2026-02-20/", "views": 2132, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 167, "date": "2026-02-21T00:29:16+09:00", "text": "• 미국 대법원 \n: 트럼프 정부 관세 무효 판결\n\nUS Supreme Court rejects Trump's global tariffs - https://www.reuters.com/legal/government/us-supreme-court-rejects-trumps-global-tariffs-2026-02-20/", "views": 1468, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 166, "date": "2026-02-20T13:56:32+09:00", "text": "• 달 탐사\n: NASA, 2/19 아르테미스 2 미션 준비를 위한 2차 발사 리허설 단행. 로켓에 극저온 연료를 채우는 시도\n\n: 직전 리허설(1/31)은 액체수소 누출로 중단\n\n: 빠르면 3월 6일 발사해 미션 수행. 4명의 우주비행사가 10일 동안 달 주위를 8자 모양으로 비행할 예정 \n\n: 발사체는 NASA의 SLS, 우주선은 NASA의 오리온. 제작에 투입된 주요 업체는 보잉, 노스롭 그루만, 록히드 마틴 등\n\nhttps://www.nbcnews.com/science/space/nasa-artemis-ii-moon-launch-dress-rehearsal-rcna258186", "views": 2584, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 165, "date": "2026-02-20T10:15:55+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 엔비디아 시리즈 투자 최종 금액 300억 달러 (vs. 어제 보도 200억 달러 예상), 투자 마무리 단계에 접어들었다는 평가. 주말에 딜 마무리 예상\n: 2025년에 논의했던 1,000억 달러 투자 장기 파트너십 계획은 무산 가능성 높다는 평가\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-close-finalizing-30-billion-investment-openai-funding-round-ft-reports-2026-02-20/", "views": 1636, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 164, "date": "2026-02-20T08:19:59+09:00", "text": "[260220 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1.1% vs. 금융 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%, 테슬라 +0.1%, 아마존 +0.0%\n📉\n엔비디아 -0.0%, 마소 -0.1%, 알파벳 -0.1%, 애플 -1.4%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 하회\n\n• 실적 발표\n: 월마트, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스 예상 하회. 주가 -1.4%\n\n**—> 월마트는 8개분기 연속 업데이트한 연간 EPS 가이던스가 예상에 미달. 보수적으로 전망치 제시하는 경향 존재**\n\n• 알파벳\n: 구글 제미나이 프로 3.1 발표\n\n: 뉴욕 주지사, 뉴욕시 외곽 지역에서 상업용 로보택시 서비스 허용 법안 철회. 웨이모의 사업 확장에 큰 차질이 될 전망\n\n• AMD\n: 클라우딩 컴퓨팅 스타트업 Crosoe에 3억 달러 규모 대출 보증 제공할 계획. 엔비디아와 유사한 구조\n\n• 트럼프&지정학\n: 트럼프 대통령, 이란 핵 프로그램과 관련해 의미있는 합의에 도달할 수 있는 시간은 10~15일 뿐이라고 경고. 핵 합의 타결 위한 제한적인 군사 행위 가능성 시사", "views": 1406, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 162, "date": "2026-02-19T20:00:19+09:00", "text": "• 뉴델리 AI 서밋\n: 오픈AI CEO랑 앤트로픽 CEO만 손 안잡음\n\n한쪽 손만 벌서고 계시네용\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/altman-vs-amodei-ai-rivals-refuse-to-hold-hands-at-modi-summit?srnd=phx-technology", "views": 1995, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 161, "date": "2026-02-19T12:52:16+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 기업가치 8,500억 달러 이상으로 최소 1,000억 달러 자금 조달 마무리 단계 진입\n\n: 기존 거론되던 예상 기업가치 8,300억 달러 대비 상향\n\n: 주요 전략적 투자자로 아마존(~500억 달러), 소프트뱅크(~300억 달러), 엔비디아(~200억 달러), 마이크로소프트 등 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round?srnd=phx-technology", "views": 1747, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 160, "date": "2026-02-19T08:36:53+09:00", "text": "[260219 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2% vs. 유틸리티 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +1.8%, 엔비디아 +1.6%, 마소 +0.7%, 메타 +0.6%, 알파벳 +0.4%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n\n• AI\n: 알파벳 딥마인드 CEO, 진정한 AGI는 아직 5~8년 남았을 것\n\n: 미 국방부, 앤트로픽이 국방부 방침에 동의하지 않을 경우 공급망 위험 업체로 지정 가능성 시사. 지정되면 국방부와 거래하는 모든 업체는 클로드 사용 불가. 핵심 갈등은 AI의 사용 범위\n\n: 웹 기반 디자인 협업툴 피그마, 예상을 상회한 실적 및 분기 가이던스 발표. 시간외 +15.4%. CEO, AI로 인해 오히려 더 많은 소프트웨어가 생겨날 것\n\n• 우주항공\n: 블루오리진, 스페이스X보다 먼저 달에 가기 위해 모든 수단 동원할 것\n—> 1월에 우주관광 중단하고 달 탐사에 역량 집중하겠다고 발표!", "views": 1639, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 159, "date": "2026-02-18T16:57:08+09:00", "text": "새해 복 많이 받으세요 🙇‍♀️\n\n• 메타-엔비디아\n: 블랙웰 및 루빈 GPU 수백만 개뿐만 아니라 그레이스와 베라 CPU까지 포함해 데이터센터 구축하는 다년간의 계약 체결\n: 계약 규모는 미공개\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-sell-meta-millions-chips-multiyear-deal-2026-02-17/", "views": 1820, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 158, "date": "2026-02-13T08:48:39+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 10604, "forwards": 24, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 157, "date": "2026-02-13T08:21:32+09:00", "text": "[260213 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러 - 금↓코인↓원유↑\n: 유틸리티 +1.5% vs. 정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.6%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.6%, 아마존 -2.2%, 테슬라 -2.6%, 메타 -2.8%, 애플 -5%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 상회\n\n• 애플\n: AI 탑재 시리 업데이트가 3월에서 5월로 지연될 것이라는 소식 보도. 2025년 4월 이후 최대 낙폭(-5%)\n\n• AI\n: 앤트로픽, 시리즈 G 투자로 기업가치 3,800억 달러에 300억 달러 자금 조달. 지난 9월 기업가치는 1,830억 달러로 평가\n\n: 오픈AI, 딥시크가 미국의 주요 AI 모델에서 결과를 추출해 차세대 R1 챗봇 훈련에 사용하고 있다고 경고\n\n: 오픈AI, AI 칩 스타트업 세레브레스 칩으로 실행되는 첫번째 모델 공개(Spark). 최신 모델 대비 성능 낮지만 속도 빠를 것\n\n• 우주항공\n: 아마존 레오, 유럽의 아시안6 로켓으로 32개의 위성 발사 성공\n\n• 백악관\n: 미국&대만 정부, 무역 협정 체결", "views": 2128, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 156, "date": "2026-02-13T01:02:19+09:00", "text": "카카오 선물하기에 한달에 30만원짜리 GPT프로 3만원에 판다는 소식을 듣고 저도 합류해보았습니다\n\n구독 취소한 계정은 안된단 후기가 많아서 새삥 계정에 먹여야 안전하다고 하더라구요,\n\n구매는 5개까지 되는데 유효기간이 93일이라 일단 세개만…!!!!\n\n\nhttps://kko.to/YsdgoxV2KC", "views": 4100, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 155, "date": "2026-02-12T11:19:48+09:00", "text": "우와 젭바운드 바이알인데(Reddit) \n\n프리필드펜이랑 마찬가지로 얘도 1회용이고, \n\n투여량이 0.5ml라 \n\n병에도 아래에 찰랑찰랑할정도로 조금 들어있네요! \n\n찾아보다가 신기해서 공유드려봤습니다….\n\n생각보다 바이알 후기가 좋은 것 같습니다\n\n안아프다고 하네요!!!! 쓰레기도 덜나오고!?\n\n치과에서 마취주사도 천천히 놓으면 안아픈것처럼 투여 속도를 본인이 조절할 수 있기 때문인 것 같습니다\n\n바이알은 다이렉트몰 전용이라 보험 적용 가능 환자는 무조건 프리필드펜만 쓸 수 있는데, 거기도 바이알 쓰고 싶어한다는 댓글도 봤습니다\n\n신기해요~~~~", "views": 2032, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 153, "date": "2026-02-12T08:34:25+09:00", "text": "• 노보 노디스크\n: 위고비 바이알 출시\n\n—> 릴리는 2024년 8월에 낸 제형인데, 노보도 합류! 셀프로 주사기로 약물을 뽑아서 주사하는 형태입니다\n\nNovo Nordisk plans to launch Wegovy vials - https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-plans-launch-wegovy-vials-2026-02-11/?utm", "views": 10274, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 152, "date": "2026-02-12T08:19:55+09:00", "text": "[260212 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑ 달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2.6% vs. 금융 -1.5%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.8%, 테슬라 +0.7%, 애플 +0.7%\n📉\n메타 -0.3%, 아마존 -1.4%, 마소 -2.2%, 알파벳 -2.3%\n\n• 경제지표\n: 1월 미국 비농업 고용 예상 상회 & 실업률 예상 하회\n\n—> 3월 기준금리 인하 확률 20%에서 5%로 축소\n\n• 마이크론(+9.9%)\n: 고객향 HBM4 출하 시작. 기존 가이던스보다 한 분기 더 빠른 일정. 수율은 계획대로이며, 제품 신뢰성에 자신\n\n• 메타 \n: 인디애나 주에 100억 달러 규모 데이터센터 착공. 2027년 말 이후 가동 예상\n\n: 쓰레드에 사용자가 보고싶은 콘텐츠 주제 요청하는 ‘디어 알고‘ 기능 적용. \n\n• 우주항공\n: AST 스페이스모바일(시간 외 -10.4%), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 결정. 만기는 2036년 4월이며 이자율 등 조건 미확정. 네트워크 인프라 구축, 정부 프로젝트 투자 확대, 고금리 부채 상환 등에 쓰일 예정. 기존 발행한 2032년 만기의 전환사채 3억 달러는 매입할 계획\n\n• xAI\n: 최근 공동 창립자 두 명이 추가로 퇴사한 뒤, 일론 머스크는 회사 부서 구조 재정비 돌입. 스페이스X의 IPO 고려해 효율성 제고\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프-네타냐후 회담. 트럼프 대통령, 이란과의 핵 협상을 계속 할 것이라는 입장 전달. 미드나잇 해머 언급하며 군사적 옵션 배제하지 않을 것이라는 점 시사\n\n: 미 국방부에 석탄 발전소의 전력 구매 지시하는 행정명령에 서명", "views": 1795, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 151, "date": "2026-02-11T20:55:05+09:00", "text": "• 소프트웨어\n: 소프트웨어 중심의 광범위한 매도세로 관련 IPO나 M&A 주춤해지기 시작했다는 평가\n: Peer 멀티플이 빠르게 변해 가치를 고정하기 어렵고, 매수자와 매도자가 결정을 미루는 상황\n: 핀테크 소프트웨어 기업 Brex, 10월 기업가치 120억 달러에서 지난달 51.5억 달러에 매각\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/software-selloff-is-disrupting-some-ma-ipo-deals-us-bankers-say-2026-02-11/", "views": 1477, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 150, "date": "2026-02-11T09:02:30+09:00", "text": "[260211 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러→금↓코인↓원유↓\n: 유틸리티 +1.6% vs. 금융 -0.7%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +1.9%\n📉\n마소 -0.1%, 애플 -0.3%, 엔비디아 -0.8%, 아마존 -0.8%, 메타 -1%, 알파벳 -1.8%\n\n• 경제지표\n: 12월 소매판매 MoM 0.0%(예상 +0.4%, 11월 +0.6%)\n\n• 알파벳\n: 100년 만기 회사채 10억 파운드 발행에 95억 파운드 수준의 매수 주문 확보. 예상 신용등급 AA+로 영국 정부의 신용등급 상회. 총 부채 조달 규모는 약 320억 달러\n\n: EU 반독점 당국, 이스라엘의 사이버보안 스타트업 Wiz 인수 승인. 인수금액 320억 달러로 알파벳 역사상 가장 큰 규모\n\n• 우주항공\n: 이란&러시아, 스타링크 서비스에 대한 부정적 입장 표명. 이란은 스타링크의 불법 운영은 국가 주권 침해라고 주장. 러시아는 민간 기업이 운영하는 대규모 네트워크는 우주 공간 이용의 장기 지속성에 부합하지 않는다고 규탄\n\n• AI\n: 2/25 AI 탑재 스마트폰 S26 공개 예정\n: 아부다비 정부의 AI/첨단 기술 특화 투자사 MGX, 앤트로픽 투자 임박. 수억 달러 규모 투자할 것으로 예상", "views": 2015, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 149, "date": "2026-02-09T11:06:25+09:00", "text": "짧은 휴가 중입니다..! 업데이트가 느릴 수 있습니다, 행복한 한주 되세요! 🌊", "views": 2035, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 148, "date": "2026-02-06T09:07:34+09:00", "text": "[한화 임해인: 릴리 4Q25 - 역시 1등]\n\nhttps://vo.la/PbZlspr\n\n1. 릴리와 노보가 하루 차이로 실적을 발표했고, 주가는 엇갈렸습니다(실발 당일 릴리 +10%, 노보 ADR -15%)\n\n2026년 가격 하락을 판매량 성장으로 커버할 수 있다고 한 릴리와는 달리,\n\n노보는 경쟁 심화, 가격 하락, 미국 외 지역의 세마글루타이드 특허 만료를 이유로 올해 매출 역성장을 전망했습니다\n\n2. 주요 요인은 판매량 감소가 아니고 가격 하락이라고 덧붙였는데 여튼 폭발적으로 Q가 늘어난다는 이야기는 없습니다. 릴리는 경쟁이 심화돼서 부담이라는 말이 없었다는 점에서 노보만 힘든 것 같습니다\n\n3. 릴리 오포글리프론이 2분기에 나오면 후발주자임에도 시장을 지배한 주사제같은 상황이 또 나올 수 있을 것 같습니다\n\n4. 먹기 편하고,\n\n5. 원가가 싸기 때문입니다\n\n6. 노보는 세마글루타이드를 알약에 왕창 때려넣은건데, 단순히 최대용량끼리 비교하면 한달분에 API 함량이 약 70배 차이납니다\n\n7. 릴리는 저분자 화합물이라 원가가 쌉니다. 가격경쟁이 심화돼도 마진을 상대적으로 잘 지켜낼 수 있다고 보고있습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고부탁드립니다 !", "views": 2794, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 147, "date": "2026-02-06T08:50:57+09:00", "text": "[260206 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.1% vs. 소재 -2.6%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.2%, 아마존 -4.4%, 마소 -5%\n\n• 실적 발표\n- 아마존(시간 외 -10.8%)\n: 매출 예상 상회 EPS 소폭 하회. 가이던스 컨센 상회. capex 2,000억 달러 vs. 컨센 1,500억 달러\n\n• 비만치료제\n: 원격 의료 기업 힘스앤허스, 경구용 비만치료제 출시할 것으로 발표. 노보 ADR -8.2%, 릴리 -7.8%\n\n• AI\n: 앤트로픽, 클로드 최상위모델 오퍼스 4.6 공개. 두달만에 신규 버전 출시. 여러 개의 에이전트 부릴 수 있는 에이전트 팀 도입\n\n: 2025년말 중국 생성형 AI 사용자 6억 명(YoY +142%) 기록. 인터넷 사용자는 11.25억 명", "views": 2450, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 146, "date": "2026-02-06T08:28:19+09:00", "text": "화나따 화나따\n\nhttps://www.novonordisk.com/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916489", "views": 1720, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 145, "date": "2026-02-06T01:31:02+09:00", "text": "* FDA가 승인한거 아님 / 오랄 위고비랑은 제형과 전달시스템이 다름 / \n 선불로 결제하셈(5달 짜리는 49달러*1개월+99달러*4개월) —> 앗 요부분 약간 수정햇슴니다 가격은 플랜별로 상이\n\nCompounded drug products are not approved or evaluated for safety, effectiveness, or quality by the FDA. Rx required. \n\nThis compounded product uses a different formulation and delivery system than FDA-approved oral semaglutide. \n\n1. Introductory pricing available to new, qualifying weight loss customers only on the Compounded Semaglutide Pill treatment plan. From $49 for the first month with a 5-month plan; remaining months at the standard $99 monthly price, paid upfront. Pricing varies by plan. Standard pricing applies after the intro period. Terms apply. \n\n2. Wegovy® is not compounded. Wegovy® is available as an injectable and oral pill and is FDA-approved for weight loss. Wegovy® is a registered trademark of Novo Nordisk A/S. Hims, Inc. is not affiliated or endorsed by Novo Nordisk A/S.\n\n 3. Paid upfront in full. Actual price to the consumer will depend on the product and plan purchased.\n\nhttps://www.hims.com/weight-loss?", "views": 3536, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 144, "date": "2026-02-06T01:21:55+09:00", "text": "일전에 업로드한 관련 내용은 여깄습니다!", "views": 1755, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 143, "date": "2026-02-06T01:20:16+09:00", "text": "저분자 화합물인 릴리꺼는 먹기 편하고 \n펩타이드 베이스인 노보는 먹기 불편하고 저 조제약도 세마글루타이드 복제면 먹기 불편할거같은데\n\n그 점이 릴리 주가를 좀 덜 ! 끌어내리나 싶기도 합니다 \n\n릴리는 지금 -6.7퍼로 낙폭 조오금 줄어드는 중\n\n힘스앤허스는 한 10퍼 오르다가 다 뱉어서 1퍼쯤 오르는 중", "views": 1932, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 142, "date": "2026-02-06T01:14:11+09:00", "text": "• 경구용 비만치료제\n: 원격 진료 기업 힘스앤허스, 경구용 위고비 모방한 조제약 출시할 것이라고 발표. 첫 달에 49 달러, 이후 99 달러에 공급\n\n: 위고비 알약은 월 149 달러, 릴리 오포글리프론도 위고비와 비슷한 초기 가격으로 공급될 것으로 예상(릴리 4Q 실적 발표 컨콜)\n\n: 노보 ADR 주가 6.7%, 릴리 주가 7.3% 하락 중\n\n릴리는 어제 올랐던거 뱉어내는 수준이고 노보는 ADR기준 실발날 -14퍼 그 담날 -6퍼 그리고 오늘 또 -6퍼;\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/novo-shares-fall-as-hims-hers-offers-49-wegovy-copycat", "views": 3426, "forwards": 23, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 141, "date": "2026-02-05T09:07:45+09:00", "text": "[260205 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러 ↑금↑코인↓원유↑\n: 소재 +2.3% vs. 컴케 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n애플 +2.6%, 마소 +0.7%\n📉\n알파벳 -2.2%, 아마존 -2.4%, 메타 -3.2%, 엔비디아 -3.4%, 테슬라 -3.8%\n\n• 실적 발표\n- 일라이 릴리(+10.3%)\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스\n\n- 알파벳(시간 외 -1.4%)\n: 실적 예상 상회. 2026년 capex 가이던스 1,750억~1,850억 달러 vs. 컨센 1,556억 달러\n\n• 경제지표\n: 1월 ADP 비농업고용 예상 하회\n: 1월 ISM 서비스업 PMI 예상 상회\n\n• 엔비디아\n: 미국 상무부가 중국향 수출 승인했으나, 국무부가 라이선스 발급에 까다로운 태도로 일관. 안보 검토 절차 길어지는 중\n\n• 오픈AI\n: 아마존 맞춤형 AI 모델 개발 방안 논의 중. 음성비서 알렉사 탑재된 AI 스피커에 모델 적용 가능성 대두", "views": 1625, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 140, "date": "2026-02-04T10:29:33+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI에 200억 달러 투자하는 계약 체결 예정\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/nvidia-nears-deal-to-invest-20-billion-in-openai-round?srnd=homepage-asia", "views": 3647, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 139, "date": "2026-02-04T10:12:20+09:00", "text": "블벅 노보 EEO(컨센보여주는) 화면입니다!", "views": 1930, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 138, "date": "2026-02-04T10:10:28+09:00", "text": "노보가 4분기 실적을 발표했고 릴리는 오늘 장 전에 실적 나올 예정입니다\n\n2026년 매출 컨센서스 변화 추이를 그려봤는데\n\n2024년 말 대비 노보는 주르르륵 빠져서 15.7% 하향됐고\n\n릴리는 10.8% 상향됐습니다\n\n노보가 2026년 매출 5%에서 13% 줄어들거라고 이야기했는데,\n\n실적 발표 전에도 컨센서스는 2026년 매출이 역성장 한다고 반영하고 있었기는 했습니다.\n\n다만 가이던스가 중간값 기준 컨센 대비 6.2% 하회했습니다....\n\n아직 실적 발표하고 컨센서스 움직임이 없기 때문에 추정치는 여기서 더 빠질 것으로 예상됩니당", "views": 1961, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 137, "date": "2026-02-04T08:15:38+09:00", "text": "[260204 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +3.2% vs. 정보기술 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +0.0%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -1.2%, 아마존 -1.8%, 메타 -2.1%, 엔비디아 -2.8%, 마소 -2.9%\n\n• 실적 발표\n- 노보 노디스크(ADR -14.6%)\n: 실적 예상 상회했으나 2026년 매출&영업이익 역성장(YoY -5~-13%) 전망\n\n- AMD(시간 외 -8%)\n: 예상을 상회한 분기 실적 및 가이던스 발표\n\n• 엔비디아\n: 젠슨 황 CEO, AI 칩 경쟁 과열로 사업 환경 어려워지나, 엔비디아는 구축해놓은 생태계(클라우드, 데이터센터, 로봇 등) 덕분에 다른 기업과 차별화\n\n: 오픈AI향 다음 라운드 자금조달에 이어 IPO에도 참여 원한다는 의사 피력\n\n• 오픈AI\n: 샘 알트먼 CEO, 자사의 AI 기술 활용해 신약 개발 기업 지원하고 로열티 수령할 가능성 시사\n\n• 인텔\n: CEO, \"2028년까지 메모리 반도체 부족 상황이 나아질 기미가 없다\"\n\n• 우주항공\n: 우주비행사 달로 보내는 아르테미스II 발사 목표 시점 한달 연기\n\n• 트럼프&백악관\n: 부분 셧다운 종료", "views": 1802, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 135, "date": "2026-02-03T09:18:24+09:00", "text": "[한화 임해인: 2월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://vo.la/SDUhRWY\n\n안녕하세요, \n\n2월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 지난달 자산군 성과는 금>주식(ACWI)>채권(미국채) 순으로 좋았고 \n\n주식에서는 한국>브라질>대만•••나스닥>인도 순으로 좋았습니다.\n\n2. 비중 조절 MP 1M -0.4% \nvs. 기초 포트폴리오(비중 조절X) -0.5% \nvs. S&P 500 +0.1%\n: 중소형&가치 강세로 지수 수익률을 하회했습니다\n\n3. 자산군 중 주식, 주식 중 미국, 주요 업종 중 AI 선호 의견 유지합니다(엔비디아, 알파벳, 브로드컴 + 마소/아마존)\n\n4. 지난달과 크게 달라진 점은 \n\n금융을 축소에서 중립으로 상향하며 비중을 확보하기 위해 \n\nAI 테크 비중확대 폭을 소폭 줄였고, \n\n지난달 좋았던 필수소비재를 축소로 내렸습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다!\n\n감사합니다", "views": 1641, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 134, "date": "2026-02-03T08:09:22+09:00", "text": "[260203 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↓코인↓ 원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n애플 +4.1%, 알파벳 +1.9%, 아마존 +1.5%\n📉\n메타 -1.4%, 마소 -1.6%, 테슬라 -2%, 엔비디아 -2.9%\n\n• 경제지표\n: 1월 ISM 제조업 PMI 52.6(예상 51.9, 전월 47.9)\n\n• 실적 발표\n- 디즈니(-7.4%)\n: 실적 예상 상회했으나 경영 불확실성 및 테마파크 성장 둔화 가능성 부각\n\n- 팔란티어(시간 외 +5.1%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n• 스페이스X\n: xAI와 합병 완료. 주식 교환 방식. 기업가치 1.25조 달러. IPO 예정\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI, 엔비디아 칩에 불만 가지고(추론 영역) 대체 옵션 찾는 중이라는 보도. 작년부터 AMD, 세레브라스, 그록 등과 논의 중\n\n• 오픈AI\n: 여러 AI 에이전트 지원하는 데스크탑 전용 앱 코덱스 출시 발표\n\n• 테슬라\n: 포드, 테슬라 아닌 중국 샤오미와 전기차 합작해 미국에서 전기차 생산 방안 고려 중\n\n• 트럼프&백악관\n: 인도, 러시아산 원유 구매 중단에 합의. 관세 25% -> 18%", "views": 1728, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 133, "date": "2026-02-03T07:19:02+09:00", "text": "헐 빨라\n\n• 스페이스X\n: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음 \n\nMusk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/", "views": 8930, "forwards": 154, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 132, "date": "2026-02-02T22:22:35+09:00", "text": "• 스페이스X\n: xAI와의 합병 위한 심도 있는 논의 진행 중\n\n: 이번주 중 발표될 수도. 논의 상당히 진행됐으나 결렬될 가능성도 존재\n\n: xAI 9월 기업가치 2,000억 달러 & 스페이스X 12월 내부자매각 기준 기업가치 8,000억 달러 평가\n\n--> 한번 더 언급! 저번에 나왔던 테슬라 얘기는 기사에 언급된 바 없고, 이번주중 결과 나올 수 있다는 시점이 포함됐습니다\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/spacex-is-in-advanced-talks-to-combine-with-xai?srnd=homepage-asia", "views": 2934, "forwards": 20, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 131, "date": "2026-02-02T11:01:31+09:00", "text": "• 오라클\n: 클라우드 인프라 구축을 위해 2026년까지 최대 450억~500억 달러 조달 예정\n\n: 주식 발행으로 최대 200억 달러, 나머지 자금은 회사채 발행을 통해 조달할 계획\n\n: 최대 약 300억 달러 회사채 발행한다는 셈인데, 2025년 발행 규모는 180억 달러\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-01/oracle-to-raise-up-to-50-billion-this-year-for-cloud-investment", "views": 2056, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 130, "date": "2026-02-02T08:32:01+09:00", "text": "[260202 한화 임해인]\n\n우와 벌써 2월🥺\n뉴스는 주말에 전달드렸기에,\n주요 숫자만 업데이트 드립니다!\n\n📍주식↓금리→ 달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +3.3%, 애플 +0.5%\n📉\n알파벳 -0.0%, 엔비디아 -0.7%, 마소 -0.7%, 아마존 -1%, 메타 -3%", "views": 2126, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 129, "date": "2026-02-01T15:29:24+09:00", "text": "• 웨이모\n: 구글 자회사 웨이모, 1,100억 달러 기업 가치 평가 & 160억 달러 자금조달 목표\n\n: 알파벳이 130억 달러 제공할 계획\n\nhttps://www.reuters.com/business/autos-transportation/waymo-seeking-about-16-billion-near-110-billion-valuation-bloomberg-news-reports-2026-01-31/", "views": 2209, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 128, "date": "2026-02-01T15:29:00+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 태양 에너지 활용해 궤도에서 AI 데이터센터 돌리는 위성 100만 개에 대해, FCC에 승인 요청\n\n: 일론 머스크, 운영 및 유지보수 비용 거의 들지 않기 때문에 획기적인 비용 및 에너지 효율성 달성 가능할 것\n\n: 현재 스페이스X가 가동 중인 위성 약 1.5만 개\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-seeks-fcc-nod-solar-powered-satellite-data-centers-ai-2026-01-31/", "views": 6968, "forwards": 51, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 127, "date": "2026-01-31T23:12:34+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI 자금조달에 참여할 것. 1,000억 달러라는 이야기(9월 언급)는 부인했으나, 젠슨 황 CEO는 역사상 가장 큰 규모의 투자라고는 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-31/nvidia-to-join-openai-s-current-funding-round-huang-says?srnd=homepage-asia", "views": 1720, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 126, "date": "2026-01-31T21:13:13+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 원래 1.5조 달러 기업가치 & 300억 달러 조달로 알려져 있었는데, 최근 500억 달러 조달할 것으로 추정된다고 보도\n\n: 2025년 매출 150~160억 달러, 2026년 220억~240억 달러 예상\n\n--> 1.5조 달러 기업가치 가정&2026년 매출 예상치 상단 적용하면 PSR 약 63배\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/", "views": 2316, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 125, "date": "2026-01-31T20:58:00+09:00", "text": "• 아마존\n: 위성 발사 기한 좀만 늘려주세요\n\n- 미국 FCC는 위성 쏘라고 승인해주는 대신 언제까지 쏴올리라고 요구하는데,\n\n아마존 레오는 현재 약 180기를 운영 중인 가운데\n \nFCC가 승인한 3,222기의 50%인 1,611기를 올해 7월까지 올려야 했습니다.\n\n그런데 로켓이 부족하다고 2028년 7월까지 2년 연장을 요청했다는 내용!\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/amazon-seeks-fcc-extension-of-satellite-deadline-lacks-rockets?srnd=phx-technology", "views": 2914, "forwards": 29, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 124, "date": "2026-01-30T11:55:48+09:00", "text": "• 트럼프 행정부\n: 케빈워시를 연준 의장으로 지명할 준비 중 \n\n-> 5월 파월 임기 만기\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/trump-administration-prepares-for-warsh-fed-chair-nomination?srnd=homepage-asia", "views": 2200, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 123, "date": "2026-01-30T08:36:41+09:00", "text": "[260130 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +2.7% vs. 정보기술 -1.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +10.4%, 애플 +0.7%, 알파벳 +0.7%, 엔비디아 +0.5%\n📉\n아마존 -0.5%, 브로드컴 -0.8%, 테슬라 -3.5%, 마소 -10%\n\n📍주요 뉴스\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 소폭 상회\n\n• 실적발표\n- 애플(시간외 +0.6%)\n: 실적과 분기 매출 및 마진 가이던스 예상 상회. 이스라엘의 표정분석 기업 Q.AI 20억 달러에 인수\n\n- 샌디스크(시간 외 +14%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n**• 오픈 AI\n: 4분기 중 상장 계획**\n\n• 스페이스X\n: **스페이스X, 테슬라 또는 xAI와 합병 추진 중**\n-> 테슬라 시간 외 +3%\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 미 재무부, 한국 포함 10개국 환율관찰국 지정. 한국은 2024년 11월부터 편입\n\n: 쿠바에 석유 공급하는 국가들에게 관세 부과할 것", "views": 1816, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 122, "date": "2026-01-29T12:34:45+09:00", "text": "• AI\n: 엔비디아, 마소, 아마존, 최대 600억 달러 규모의 오픈AI 투자 논의 중\n\n: 엔비디아 300억, 마소 100억, 아마존 100~200억(혹은 그 이상)\n\n: 소프트뱅크가 말했던 300억 달러에 추가되는 금액\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/nvidia-others-in-talks-for-openai-investment-information-says", "views": 1730, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 121, "date": "2026-01-29T12:28:58+09:00", "text": "오늘 밤에는 애플 실적 발표 예정입니당\n\n애플은 지난 5개 분기 동안 항상 매출/EPS가 예상 대비 좋았는데, 주가는 매번 빠졌었습니다\n\n지난 실발 이후 주가는 약 5%쯤 내려와 있습니다!", "views": 2123, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" } ], "@sypark_strategy": [ { "id": 17950, "date": "2026-04-14T08:11:26+09:00", "text": "(아래) 고유가에 올라탄 중고 전기차… 거래량 49% 급증\n\n서울 서초구에 사는 이모(30)씨는 오는 7월 출산을 앞두고 중고 전기차를 알아보고 있다. 2000만원대 중반의 내연기관 신차를 사려고 했지만, 당분간 ‘휘발유 2000원’ 시대가 계속될 것이란 생각이 들어 마음을 바꿨다. \n\n이씨는 “당장 아이가 태어나면 1~2년 차 쓸 일이 많은데 유지비를 생각하니 이번에 전기차를 한번 써보자는 생각이 들었다”고 했다.\n\n최근 소비자들 사이에서 이란 전쟁 여파로 치솟은 유가가 장기간 고공행진 할 것이란 우려가 확산하고 있다. 동시에 수년간 ‘캐즘(일시적 수요 정체)’으로 고전한 국내 전기차 산업 생태계에는 조금씩 기대감이 퍼지고 있다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/auto/2026/04/14/BNMPYSOPNNBNHB7R4T275YGGYU/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 2974, "forwards": 22, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17949, "date": "2026-04-14T07:43:30+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 22.04.14 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 지정학적 완화 기대 및 실적 시즌 대기하며 상승. 미국과 이란의 휴전 협상에 대한 낙관론이 유지되는 가운데, 장 초반의 부진을 딛고 주요 지수가 반등에 성공했음. \n\n- 골드만삭스(+1.9%)가 예상치를 상회하는 분기 실적을 발표하며 어닝 시즌에 대한 기대감을 높였고, 특히 오라클(+11.8%)과 서비스나우(+6.8%) 등 기술주를 중심으로 저가 매수세가 강하게 유입되며 나스닥 상승을 견인했음.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가가 장중 고점 대비 상승폭을 축소함에 따라 인플레 우려가 일부 완화되며 국채 금리는 하락세를 보였음\n\n- 10년물 금리는 4.3% 아래로 하락해 베어 플래트닝. 브렌트유가 장중 4% 이상 급등했으나 휴전 기대감에 상승분을 일부 반납하며 마감함\n\n- 특징주로는 엔비디아(+0.4%)와 인텔(+4.8%) 등 반도체 주요 종목들도 공급망 정상화 기대감을 반영하며 강세. 다만 장 마감 후 일부 대형 은행주들의 보수적인 가이던스 가능성에 대한 경계감은 잔존\n\n================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,218.25p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,183.74p (+1.23%)\n-S&P500 6,886.24p (+1.02%)\n-Russell 2000 2,670.49p (+1.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+12.69%) \n-KKR & CO INC (+7.59%) \n-SERVICENOW INC (+7.30%) \n\nTop Losers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.29%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (-3.21%) \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-2.78%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.63%) \n-테슬라 (+0.99%) \n-코카콜라 (-1.37%) \n-NVIDIA (+0.36%) \n-Apple (-0.49%) \n-Ford (+0.25%) \n-Microsoft (+3.64%) \n-메타 플랫폼스 (+0.74%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.46%) \n-ASML Holding (+1.48%) \n-AT&T (-3.21%) \n-로블록스 (+3.72%) \n-Airbnb (+1.05%) \n-디즈니 (+2.03%) \n-리얼티 인컴 (-0.67%) \n-화이자 (+1.56%) \n-머크 (-1.05%) \n-길리어드 (+0.03%) \n-IBM (+3.06%) \n-에스티로더 (+2.59%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.07%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.08%) \n-구글 c (+1.11%) \n-Star Bulk (+2.11%) \n-Waste Management (+0.68%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,201.10 (+2.58%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.38 (-0.33%)\n-유로/달러 1.17 (-0.25%)\n-달러/엔 159.69 (+0.26%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.775% (-2.3bp)\n-10년물 4.294% (-2.5bp)\n-30년물 4.899% (-1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.382% (+2.2bp)\n-10년물 3.715% (+2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $99.08 (+2.60%)\n-금 (t oz) $4,742.40 (-0.41%)\n-구리 (lb) $5.99 (+1.78%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 2450, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17948, "date": "2026-04-13T07:51:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.13 모닝 브리프\n\n- 월요일 아침 애프터마켓에서 미국 지수선물 일제 1% 이상 하락중. 미국/이란 종전협상 결렬 악재, 미국 해군의 호르무즈 해협 봉쇄 발표로 실망 매물 출회. 비트코인도 7만달러대로 후퇴\n\n- WTI 선물은 8% 급등한 104달러선 호가 중이며 브렌트유, 천연가스, 네덜란드 TTF 천연가스 선물도 동반 급등. NDF 원/달러 환율은 1,484원선 호가\n\n- 주말 뉴욕증시에서 미국 국채금리는 3월 CPI가 전년동기비 3.3% 상승하며 인플레이션 우려 부각되어 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 확대된 52.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,916.57p (-0.56%)\n-NASDAQ 22,902.89p (+0.35%)\n-S&P500 6,816.89p (-0.11%)\n-Russell 2000 2,630.59p (-0.22%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BROADCOM INC (+4.69%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.55%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-7.58%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.74%) \n-AUTOMATIC DATA PROCESSING (-3.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.02%) \n-테슬라 (+0.96%) \n-코카콜라 (-0.91%) \n-NVIDIA (+2.57%) \n-Apple (-0.00%) \n-Ford (-0.90%) \n-Microsoft (-0.59%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.23%) \n-ASML Holding (+2.05%) \n-AT&T (-1.42%) \n-로블록스 (+0.76%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (-0.62%) \n-리얼티 인컴 (+0.87%) \n-화이자 (-1.10%) \n-머크 (-1.03%) \n-길리어드 (-2.18%) \n-IBM (-2.71%) \n-에스티로더 (-0.85%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.99%) \n-구글 c (-0.21%) \n-Star Bulk (+0.12%) \n-Waste Management (-1.57%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,357.73 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.70 (-0.10%)\n-유로/달러 1.17 (+0.45%)\n-달러/엔 159.27 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.798% (+2.7bp)\n-10년물 4.319% (+4.3bp)\n-30년물 4.911% (+2.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.360% (+2.2bp)\n-10년물 3.686% (+2.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.57 (-1.33%)\n-금 (t oz) $4,761.90 (-0.63%)\n-구리 (lb) $5.89 (+2.11%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 3661, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17947, "date": "2026-04-12T20:41:26+09:00", "text": "(아래) 합의 1년7개월 만에 다시…'5천피'에 금투세 부활 카드 내놓나**\n**\n1년 7개월 전, 정쟁 끝에 폐지하기로 합의가 이뤄진 금투세가 다시 수면 위로 올라왔다.\n\n양도소득세가 사실상 부재한 상황에서 보유 기간에 따른 과세 차이를 둘 수 없기 때문이다.\n\n결국 장기 보유를 유도하기 위해서는 양도세 체계를 포함한 과세 구조 전반의 재설계가 불가피하다는 지적이 나온다.\n\n다만 대통령의 발언과 같이 당장 주식 과세 체계 개편 작업이 이어지기는 어려울 것으로 보인다.\n\n한 금융투자업계 관계자는 \"지난해 세제 개편에서도 시장 반응에 굉장히 큰 부담을 느낀 것으로 보였기에, 만약 개편 논의가 현실화하더라도 굉장히 장기전이 될 것\"이라며 \"입장을 바꿨다는 인식 자체도 부담일 것\"이라고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4409046\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8356, "forwards": 76, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17946, "date": "2026-04-10T07:39:25+09:00", "text": "(아래) 제동 걸린 2.4조 한화솔루션 유증…주주 반발 속 해법은\n\n현재 단계에서 유상증자가 곧바로 무산됐다고 보긴 어렵다. 회사가 정정신고서를 다시 내고 금감원 심사를 통과하면 일정은 늦어져도 절차를 이어갈 수 있다.\n\n하지만, 정정 과정에서 발행 규모나 자금 사용 계획, 주주 보호 장치 등을 손질해야 할 가능성은 커졌다. 시장에서 원안 유지뿐 아니라 축소 수정 여부까지 함께 거론하는 이유다.\n\n이 같은 관측은 금감원이 최근 대형 유상증자에 대해 심사 강도를 높여온 흐름과도 맞닿아 있다.\n\n한화솔루션 유상증자에 반대하는 소액주주들은 주주행동 플랫폼 '액트'를 중심으로 지분을 결집해 최근 3%를 확보했다.\n\n이는 임시주주총회 소집 청구, 주주제안, 이사·감사 해임 추진 등의 절차가 가능하다. 소액주주 측은 임시주총을 통해 집중투표제 도입과 소액주주 측 임원 선임 등을 추진하겠다는 입장이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4408743\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6505, "forwards": 19, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17945, "date": "2026-04-10T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.04.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 지정학적 완화 기대감에 7거래일 연속 랠리. 중동 전쟁의 데스컬레이션(긴장 완화) 기대감이 시장을 지배하며 S&P 500(+0.62%)과 나스닥(+0.83%)이 동반 상승 마감\n\n- 특히 종전 협상에 대한 낙관론이 기술주 위주의 강력한 매수세를 유발하며 증시는 전쟁 발발 이후의 낙폭을 상당 부분 회복하는 모습임.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가 하락 안정화에 따른 인플레이션 우려 경감으로 국채 금리는 전 구간에서 하향 안정세를 시현함. 10년물 금리는 4.27% 수준으로 내려앉았으며, 장기물 금리의 하락폭이 상대적으로 커지며 수익률 곡선 평탄화가 지속됨. 시장은 지정학적 위기 해소를 금리 상단 제한 및 경기 연착륙의 신호로 해석 중임. NDF 원/달러 환율 1,474원선 호가\n\n- 상품 시장 반등 및 반도체 섹터 강세. 전일 폭락했던 WTI 원유 가격은 기술적 반등과 협상 불확실성 잔존에 3%대 반등하며 배럴당 $97 선을 기록함\n\n- 특징주로는 메타 플랫폼스가 AI 인프라 투자 기대감에 상승했고, 아마존과 램리서치(+3.6%) 등 주요 기술주 및 반도체 장비주들이 공급망 정상화 기대를 반영하며 시장 상승을 견인함.\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,185.80p (+0.58%)\n-NASDAQ 22,822.42p (+0.83%)\n-S&P500 6,824.66p (+0.62%)\n-Russell 2000 2,636.31p (+0.60%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \n\nTop Gainers 3\n- BROWN-FORMAN (+11.58%) - 실적 호조 및 소비재 섹터 수급 유입\n- CONSTELLATION BRANDS (+7.63%) - 견조한 분기 실적 및 가이던스 상향\n- SANDISK (+6.54%) - 데이터센터 수요 증가에 따른 메모리 반도체 강세\n\nTop Losers 3\n- PALANTIR TECHNOLOGIES (-6.20%) - 고점 부담 및 기관 차익 실현\n- DOW (-5.14%) - 경기 민감 섹터 내 매물 출회\n- INTUIT INC (-5.05%) - 소프트웨어 섹터 내 순환매 양상 속 하락\n\n기타 주요 종목\n\n- 아마존 (+4.34%) / 메타 플랫폼스 (+3.21%) - 대형 기술주 강세 주도\n- 램리서치 (+3.57%) / 엔비디아 (+0.93%) - 반도체 섹터 상승세 유지\n- 테슬라 (-0.98%) - 전기차 시장 경쟁 심화 우려에 홀로 약세\n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,428.43 (+1.47%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.34%)\n-유로/달러 1.17 (+0.31%)\n-달러/엔 158.96 (+0.25%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.771% (-1.8bp)\n-10년물 4.276% (-1.7bp)\n-30년물 4.882% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.338% (+2.3bp)\n-10년물 3.660% (+3.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $97.87 (+3.66%)\n-금 (t oz) $4,818.00 (+0.85%)\n-구리 (lb) $5.76 (-0.22%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5297, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17944, "date": "2026-04-09T07:45:29+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.04.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 중동 휴전 소식에 일제히 급등. 미국과 이란 간의 2주간 일시 휴전 합의 및 호르무즈 해협 재개방 소식이 전해지며 시장 내 공포 심리 급격히 완화\n\n- 다우(+2.85%), 나스닥(+2.80%), S&P500(+2.51%) 등 3대 지수 모두 강력한 랠리를 시현하며 전쟁 발발 이후 가장 낮은 변동성(VIX -21%) 기록. 지정학적 리스크 해소 기대감이 저가 매수세를 강력히 유입시킨 결과로 풀이됨.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가 폭락에 따른 인플레이션 압력 완화로 국채 금리는 전 구간에서 큰 폭으로 하락. 10년물 금리는 4.2%대, 2년물 금리는 3.7%대로 내려앉으며 약 3주 만에 최저치 기록. 장기물 금리 하락폭이 상대적으로 두드러지며 수익률 곡선 평탄화 지속. 시장은 이번 휴전을 계기로 금리 인하 경로 재탐색에 주력하는 모습.\n\n- 유가 폭락 및 기술주 강세. 호르무즈 해협 정상화 기대에 WTI 원유 가격이 전일 대비 15% 이상 폭락하며 배럴당 $95선으로 급락. 에너지주가 약세를 보인 반면, 메타 플랫폼스(+6.5%) 등 빅테크와 반도체 섹터는 전방위적 강세 시현. 특히 Micron(+7.7%) 등 메모리 관련주가 공급망 정상화 기대감에 상승폭 확대.\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,909.92p (+2.85%)\n-NASDAQ 22,634.99p (+2.80%)\n-S&P500 6,782.81p (+2.51%)\n-Russell 2000 2,620.46p (+2.97%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3\n\n- INTEL (+11.42%) - 반도체 업황 회복 및 공급망 정상화 기대\n- LAM RESEARCH CORP (+9.87%) - 반도체 장비 수요 급증 기대\n- APPLIED MATERIALS INC (+8.87%) - 섹터 전반의 강력한 리바운드\n\nTop Losers 3\n\n- PALANTIR TECHNOLOGIES (-6.20%) - 고점 부담에 따른 차익 실현 매물\n- DOW (-5.14%) - 화학 섹터 매도세 유입\n- INTUIT INC (-5.05%) - 기술주 내 순환매 양상 속 하락\n\n기타 주요 종목\n\n- 메타 플랫폼스 (+6.50%) - 휴전 수혜 및 기술주 반등 주도\n- NVIDIA (+2.23%) / Apple (+2.13%) - 빅테크 동반 상승\n- ASML Holding (+8.77%) / Ford (+5.73%) - 공급망 우려 완화 반영\n- 테슬라 (-0.98%) / AT&T (-2.46%) - 섹터 내 차별화 흐름\n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,378.81 (+2.99%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.01 (-0.85%)\n-유로/달러 1.17 (+0.59%)\n-달러/엔 158.57 (-0.66%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.789% (-0.1bp)\n-10년물 4.293% (-0.2bp)\n-30년물 4.884% (+1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.315% (-13.6bp)\n-10년물 3.628% (-12.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $94.41 (-16.41%)\n-금 (t oz) $4,777.20 (+1.97%)\n-구리 (lb) $5.78 (+3.85%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4662, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17943, "date": "2026-04-08T07:56:57+09:00", "text": "(아래) 박세진 세일즈포스코리아 대표, \"AI 탓 SW서비스 기업 다 망한다?… 앤스로픽이 최대 고객\"\n\n그는 현존 최고 수준으로 평가받는 AI 모델 클로드를 개발한 앤스로픽의 사례를 들며 사스포칼립스 담론이 ‘껍데기’만 보고 있다고 지적했다. \n\n“앤스로픽이 왜 세일즈포스의 솔루션을 사용하겠느냐”고 반문한 박 대표는 “SaaS의 본질은 뛰어난 코딩 실력이 아니라, 각 직원의 접근 권한을 철저히 통제하고 기업의 데이터를 보호하는 정교한 거버넌스(관리 체계)를 제공하는 데 있기 때문”이라고 했다.\n\nAI가 엔진이라면, SaaS는 엔진이 규정에 맞춰 안전하게 달릴 수 있도록 하는 자동차 몸체이자 도로라는 것이다. 아무리 좋은 엔진이 있어도 차량 몸체나 도로 없이 무용지물이라는 논리다. 박 대표는 “현재 세일즈포스는 SaaS 기업을 넘어 수많은 AI 에이전트(비서)들을 조율하는 ‘지휘자’로 진화하고 있다”고 설명했다.\n\n세일즈포스는 8일 맞춤형 AI 에이전트 ‘슬랙봇’을 출시 예정이다\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/04/08/ZWYN4DCK7ZCRJIVBXJ5SBGDQDY/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-newszzzzzzzzz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4758, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17942, "date": "2026-04-08T07:34:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.08 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 장중 변동성 컸으나 파키스탄 중재로 2주 휴전 제안을 이란이 긍정적으로 검토한다는 소식에 after market에서 미국 지수선물 상승폭 확대\n\n- 커뮤니케이션/에너지 중심 강세 및 필수소비재/임의소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 하르그섬 내 군사시설 공격으로 상승. NDF 원/달러 환율 1,495.2원 호가\n\n- 미 국채금리, 파키스탄의 휴전안 제안을 이란이 긍정적으로 검토하고 있다는 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.3bp 확대된 50.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,584.46p (-0.18%)\n-NASDAQ 22,017.85p (+0.10%)\n-S&P500 6,616.85p (+0.08%)\n-Russell 2000 2,544.95p (+0.17%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+9.37%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-BROADCOM INC (+6.21%) \n\nTop Losers 3 \n-WALMART　　　　　　　　　　 (-3.39%) \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-3.04%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (-2.80%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.46%) \n-테슬라 (-1.75%) \n-코카콜라 (-1.70%) \n-NVIDIA (+0.26%) \n-Apple (-2.07%) \n-Ford (-0.78%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (+0.35%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+0.19%) \n-AT&T (-0.99%) \n-로블록스 (+0.52%) \n-Airbnb (-1.45%) \n-디즈니 (-0.52%) \n-리얼티 인컴 (+0.65%) \n-화이자 (-2.62%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-0.95%) \n-IBM (-0.68%) \n-에스티로더 (-2.45%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.39%) \n-구글 c (+2.11%) \n-Star Bulk (-1.58%) \n-Waste Management (-0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,309.90 (-0.75%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.86 (-0.12%)\n-유로/달러 1.16 (+0.47%)\n-달러/엔 159.62 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.790% (-6.1bp)\n-10년물 4.295% (-3.8bp)\n-30년물 4.872% (-1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.451% (+1.9bp)\n-10년물 3.754% (+2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.95 (+0.48%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.00%)\n-구리 (lb) $5.56 (-0.68%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4367, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17941, "date": "2026-04-07T17:55:14+09:00", "text": "(아래) **호르무즈 잠입한 美애널리스트…“이란과 거래하는 국가 늘 것”\n\n**시트리니 리서치는 ‘호르무즈 해협: 시트리니 현장 실습’이라는 제목의 보고서를 통해 호르무즈 해협 잠입기 및 그 과정에서 본 투자 시사점을 공개했다. \n\n보고서는 “현재 호르무즈 해협의 상황은 혼란 그 자체지만 바로 이런 곳이 위대한 투자 아이디어가 탄생하는 곳”이라며 “누구도 정확히 알지 못하는 현장 상황을 확인하기 위해 ‘애널리스트 3호’라는 4개 국어에 능통한 현장 분석가를 호르무즈로 파견했다”고 밝혔다.\n\n지금까지 시장은 호르무즈 해협이 완전히 막혀 있거나, 간신히 뚫렸다는 식으로 이해했지만 실제로는 혁명수비대의 감독 아래 선박 통행이 질서정연하게 유지되고 있었다고 보고서는 주장했다.\n\n보고서는 “전 세계가 이란과 거래하는 외교적 부담을 감수하더라도 자국 에너지 공급을 확보하는 것이 가치가 있다고 판단하면 거래 국가는 늘어날 것”이라며 글로벌 에너지 체제가 미국 중심이 아닌, 다극화 체제로 변모할 것으로 전망했다.\n\nhttps://www.donga.com/news/NewsStand/article/all/20260407/133690290/1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7040, "forwards": 52, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17940, "date": "2026-04-07T07:46:44+09:00", "text": "(아래) 美 전문가 \"S&P500 잃어버린 10년 예상…가치주·단기채 투자\"\n\n월가 베테랑 전략가인 리처드번스타인 어드바이저스의 리처드 번스타인 최고투자책임자(CIO)는 S&P500가 잃어버린 10년을 맞이할 수 있다고 내다봤다.\n\n번스타인 CIO는 \"지난 2002년 시장이 바닥을 친 이후 수년간 지수가 미미한 수익률을 기록한 바 있다\"며 \"당시 기술주 거품이 꺼진 후 잃어버린 10년이 있었다는 점을 기억해야 한다\"고 설명했다.\n\n그는 미국 경제가 지난 1960년대 나타난 상황과 유사한 인플레이션 환경으로 진입하고 있다고 분석했다.\n\n1960년대 당시 정부는 국방비에 막대한 지출을 쏟아부었고, 이는 재정 적자 우려를 키웠다. 결과적으로 이러한 지출은 1970년대의 가파른 인플레이션과 저성장을 촉발했으며, 유가가 전례 없이 폭등하면서 결국 스태그플레이션으로 변질된 바 있다.\n\n번스타인 CIO는 \"현재 미국의 국방비 지출이 베트남 전쟁 당시만큼 막대하지는 않지만 도널드 트럼프 대통령의 '하나의 크고 아름다운 법안'에 포함된 감세와 재정 부양책을 고려할 때 재정 적자에 대한 우려는 여전하다\"고 평가했다.\n\n그러면서 \"이것이 적자에 영향을 주지 않을 것이라 말할 수 없다\"며 \"지난 1960년대의 '총과 버터' 국면이 다시 나타나는 게 흥미롭다\"고 덧붙였다.\n\n번스타인 CIO는 \"투자자들은 자산의 60%를 가치주와 배당주, 미국을 제외한 해외 주식 등에 투자하고, 나머지 40%는 단기 채권에 투자해야 한다\"고 권고했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407804\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8342, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17939, "date": "2026-04-07T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.07 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 제안한 종전 협상 시한을 하루 앞두고 종전 기대감 대두되며 임의소비재/에너지/필수소비재 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란 공격 경고 발언으로 소폭 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 45일간의 휴전 및 호르무즈 해협 재개방을 골자로 하는 중재안이 미국과 이란에 전달되었다는 보도에 주목하며 중장기물 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 축소된 48.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,669.88p (+0.36%)\n-NASDAQ 21,996.34p (+0.54%)\n-S&P500 6,611.83p (+0.44%)\n-Russell 2000 2,540.64p (+0.42%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (+5.02%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.88%) \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.82%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-2.15%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.44%) \n-테슬라 (-2.15%) \n-코카콜라 (+0.65%) \n-NVIDIA (+0.14%) \n-Apple (+1.15%) \n-Ford (+0.09%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (-0.25%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.34%) \n-ASML Holding (-1.00%) \n-AT&T (-0.04%) \n-로블록스 (-4.84%) \n-Airbnb (+1.49%) \n-디즈니 (-0.34%) \n-리얼티 인컴 (-0.61%) \n-화이자 (-1.73%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+0.30%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+2.59%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.83%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.23%) \n-구글 c (+1.09%) \n-Star Bulk (-0.90%) \n-Waste Management (-0.69%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,833.32 (+3.25%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.00 (-0.03%)\n-유로/달러 1.15 (+0.19%)\n-달러/엔 159.68 (+0.01%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.851% (+0.8bp)\n-10년물 4.333% (-1.3bp)\n-30년물 4.888% (-2.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.432% (-1.6bp)\n-10년물 3.725% (-2.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.41 (+0.78%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.11%)\n-구리 (lb) $5.60 (+0.31%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4906, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17938, "date": "2026-04-03T10:05:53+09:00", "text": "**Goldman / Prime Broker: 3월 헤지펀드 쇼크 – 역사적 숏 포지션 속 대규모 손실**\n\n3월 글로벌 헤지펀드는 펀더멘털 롱/숏 전략 기준 -5.03%를 기록하며 2022년 10월 이후 최악의 월간 성과를 기록함. MSCI(-6.73%) 대비 상대적으로 방어적이었으나, 알파(-1.12%) 기준으로도 손실이 발생하며 롱 포지션 부진이 주요 원인으로 작용함. 특히 아시아(-7.3%), 유럽(-6.3%) 중심으로 손실 확대됐으며, TMT 전략은 -7.8%로 가장 큰 타격을 받음.\n\n반면 퀀트(Systematic) 전략은 +1.07% 수익을 기록하며 차별화된 성과를 보였으며, 알파(+1.61%)가 수익을 견인함. 이는 숏 크라우딩, 자산 선택, 사이즈 팩터 등이 기여한 결과로, 전통 롱/숏 대비 상대적 우위가 확인된 구간임.\n\n성과보다 더 중요한 변화는 수급 구조임. 3월 글로벌 주식은 13년 만에 최대 규모 순매도가 발생했으며, 숏 거래가 롱 대비 7.6배에 달함. 즉, 포지션 축소가 아니라 전반적인 숏 포지셔닝 확대가 시장을 지배한 상황이며, 이는 작은 호재에도 숏커버링을 유발하며 시장이 급등할 수 있는 구조를 형성함.\n\n실제 숏은 ETF 및 인덱스 중심(전체의 76%)으로 집중되었으며, 산업재·금융·IT 등 경기 민감 섹터 중심으로 매도 압력이 확대됨. 반면 필수소비재·헬스케어·에너지 등 방어주는 순매수 유입되며 전형적인 리스크오프 포지셔닝이 확인됨.\n\n포지셔닝 측면에서는 Gross 레버리지는 상승, Net 레버리지는 급락하는 구조가 나타남. 이는 포지션 축소가 아니라 숏 추가에 따른 것으로, 롱/숏 비율은 역사적 저점 수준까지 하락하며 시장 전반이 극단적 베어 포지션에 진입했음을 시사함.\n\n결과적으로 Citadel, Millennium 등 대형 멀티스트래티지 펀드들도 손실을 기록하며 기존 수익을 반납하는 흐름을 보였음. 반면 유가 상승에 베팅한 일부 펀드는(Andurand 등) 큰 폭의 수익을 기록하며 성과 차별화가 극명하게 나타남.\n\nhttps://www.zerohedge.com/markets/march-meltdown-hedge-funds-crushed-despite-record-shorting-citadel-balyasny-millennium\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 6453, "forwards": 50, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17937, "date": "2026-04-03T07:41:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.03 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 전일 이란에 대한 공격을 2-3주간 이어가겠다는 트럼프 대통령의 연설으로 불확실성 확대되었으나, 이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 진행소식 전해지며 부동산/IT 중심 강세 및 임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 연설으로 종전 기대감 축소되며 급등, 110달러 상회. NDF 원/달러 환율 1,509.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 소식 속 성장 둔화 우려 부각되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 축소된 50.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,504.67p (-0.13%)\n-NASDAQ 21,879.18p (+0.18%)\n-S&P500 6,582.69p (+0.11%)\n-Russell 2000 2,530.04p (+0.70%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+4.89%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.47%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+3.25%) \n\nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-5.42%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-3.94%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-3.50%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.38%) \n-테슬라 (-5.42%) \n-코카콜라 (+0.84%) \n-NVIDIA (+0.93%) \n-Apple (+0.11%) \n-Ford (-0.68%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (-0.82%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.60%) \n-ASML Holding (-3.13%) \n-AT&T (+0.07%) \n-로블록스 (+4.30%) \n-Airbnb (-0.19%) \n-디즈니 (+0.05%) \n-리얼티 인컴 (+0.53%) \n-화이자 (-0.81%) \n-머크 (+0.02%) \n-길리어드 (-0.42%) \n-IBM (+2.06%) \n-에스티로더 (-2.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.49%) \n-구글 c (-0.15%) \n-Star Bulk (+2.83%) \n-Waste Management (+1.91%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,937.84 (-1.81%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.99 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.43%)\n-달러/엔 159.60 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.799% (-0.6bp)\n-10년물 4.307% (-1.3bp)\n-30년물 4.881% (-1.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.477% (+10.7bp)\n-10년물 3.804% (+11.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $111.54 (+11.41%)\n-금 (t oz) $4,679.70 (-2.77%)\n-구리 (lb) $5.58 (-1.12%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6321, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17936, "date": "2026-04-02T07:55:09+09:00", "text": "(위) 스페이스X 상장서류 제출 : 6월 상장 타겟\n\n드디어 일론 머스크의 스페이스X가 6월 상장을 하려나 봅니다. \n\n참 특이한 사람인게, 6월에 상장을 하려는 이유가 자기 생일이 있고 금성/목성/수성/달까지 일렬로 정렬하는 우주의 중요한 현상이 있어서라는데\n\n현재로서는 밸류에이션 부담이 큰 상황이지만, 나스닥이 규정을 바꿔서라도 지수 조기편입을 성사하려는 상황이라 관찰이 필요할 것 같습니다.\n\n================\n\n- 스페이스X 비공개로 SEC에 IPO 서류 제출. 밑작업이 완료되면 6월경 상장 예상\n\n- 상장시 예상 기업가치는 1조 7500억달러, 엔비디아, 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존 다음으로 시총 최상단에 해당\n\n- 6월 상장 이유는 머스크의 요청 때문이며 행정정렬 현상이 나타나고, 55번째 생일이 있기 때문\n\n- SPACE X의 PER은 67배로 예상되며, 엔비디아의 30배보다 훨씬 높음 \n\n- 나스닥은 패시브 자금들을 유도하기 위해 지수편입 방식까지 바꾼 상황. 지금까지는 전체 주식수 중 최소 10%를 공모해야 한다는 조건이 있었으나, 이번에 규정을 바꾸어 5%만 공개해도 되도록 조건 완화\n\n- 아울러 원래는 나스닥 100 지수 편입되려면 3개월 대기기간이 있었으나, 이번에 그 기간도 단축해줌. 또한 기존 주주들의 180일 락업 기간도 없애 상장 첫날부터 매각 현금화가 가능하도록 허용\n\nhttps://www.ft.com/content/c212f37a-031c-4475-b728-da053820a1bb?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7658, "forwards": 75, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17935, "date": "2026-04-02T07:29:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령, 이란 새 정권의 대통령이 휴전을 요청해왔다고 주장한 가운데 종전 기대감 높아지며 커뮤니케이션/산업재/소재 강세\n\n- WTI, 중동 전쟁 종전 기대감 지속되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,515.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 이란 대변인이 휴전 요청은 없었다고 부인한 가운데 미 3월 제조업 PMI 예상치 상회로 중단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 51.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,565.74p (+0.48%)\n-NASDAQ 21,840.95p (+1.16%)\n-S&P500 6,575.32p (+0.72%)\n-Russell 2000 2,512.37p (+0.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.88%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+8.84%) \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-15.51%) \n-EXXON MOBIL　　　　　　　　 (-5.23%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-4.84%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.10%) \n-테슬라 (+2.56%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (+0.77%) \n-Apple (+0.73%) \n-Ford (+1.21%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+1.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+2.95%) \n-AT&T (-2.35%) \n-로블록스 (+1.89%) \n-Airbnb (-0.86%) \n-디즈니 (+0.19%) \n-리얼티 인컴 (+1.14%) \n-화이자 (+1.67%) \n-머크 (+0.46%) \n-길리어드 (+0.67%) \n-IBM (+0.31%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.84%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.70%) \n-구글 c (+2.80%) \n-Star Bulk (+2.96%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,174.82 (-0.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.39%)\n-유로/달러 1.16 (+0.31%)\n-달러/엔 158.82 (+0.06%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.805% (+0.9bp)\n-10년물 4.320% (+0.1bp)\n-30년물 4.900% (-1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.370% (-18.2bp)\n-10년물 3.689% (-19.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $100.12 (-1.24%)\n-금 (t oz) $4,813.10 (+2.87%)\n-구리 (lb) $5.65 (+0.58%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6071, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17934, "date": "2026-04-01T10:03:52+09:00", "text": "(아래) \"애플 너무 일찍 팔았다… 더 떨어지면 살 것\" 워런 버핏의 후회\n\nCNBC 인터뷰에서 워런 버핏(95) 버크셔해서웨이 이사회 의장이 31일 “애플 주식을 너무 일찍 팔았다”며 향후 주가가 낮아지면 더 매수할 가능성이 있음을 시사했다. \n\n그는 애플 주가가 더 낮아질 경우 추가 매수에 나설 수 있다고 밝히면서도 “지금 이 시장에서는 아니다”라고 덧붙였다. 최근 애플 주가가 고점 대비 14% 하락했지만 매수하기엔 여전히 가격이 높다고 평가한 것이다.\n\n버핏은 전쟁 이후 변동성이 커진 최근 증시 상황과 관련해선 매력적인 저가 매수 진입 시기로 볼 수 없다고 했다. 버핏은 “내가 경영을 맡은 이후 세 차례는 (증시가) 50% 이상 폭락했다”며 “지금은 (매수 기회로) 흥분할 만한 수준은 아니다”라고 말했다.\n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/04/01/QE2GAUXXLRA6JL2E7ZN6INL42E/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6661, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17933, "date": "2026-04-01T07:34:39+09:00", "text": "(아래) [뉴욕채권] 이틀째 동반↑…종전 기대 급부상에 '연내 인상' 거의 소멸\n\n미국 국채가격은 이틀 연속으로 단기물과 장기물 모두 상승했다. 수익률곡선의 중간 영역이 상대적 강세를 보이는 흐름도 이어졌다.\n\n도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협의 개방 없이도 이란에서 철수할 수 있다는 뜻을 시사한 가운데 이란에서도 종전 조건과 관련된 반응이 나오면서 종전 기대감이 급부상했다. \n\n선물시장에 반영된 연내 금리 인상 가능성은 미미한 수준으로 축소됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407026\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8287, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17932, "date": "2026-04-01T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.01 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 페제시키안 이란 대통령, 추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있다고 언급하며 종전 기대감 속 커뮤니케이션/IT/임의소비재 강세\n\n- WTI, 이란 대통령의 발언 전해지며 미국-이란 전쟁 종전 기대감으로 하락. NDF 원/달러 환율 1,505.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 전쟁이 곧 끝날 것이라 믿는다는 트럼프 대통령의 발언과 이란 대통령의 발언으로 낙관론 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,341.51p (+2.49%)\n-NASDAQ 21,590.63p (+3.83%)\n-S&P500 6,528.52p (+2.91%)\n-Russell 2000 2,496.37p (+3.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.14%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.87%) \n-META (+6.67%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-2.29%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.26%) \n-T-MOBILE US INC (-1.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.64%) \n-테슬라 (+4.64%) \n-코카콜라 (-0.29%) \n-NVIDIA (+5.59%) \n-Apple (+2.90%) \n-Ford (+2.94%) \n-Microsoft (+3.12%) \n-메타 플랫폼스 (+6.67%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.82%) \n-ASML Holding (+5.33%) \n-AT&T (+0.73%) \n-로블록스 (+8.96%) \n-Airbnb (+2.58%) \n-디즈니 (+2.18%) \n-리얼티 인컴 (+0.05%) \n-화이자 (+1.12%) \n-머크 (+1.85%) \n-길리어드 (+2.22%) \n-IBM (+2.17%) \n-에스티로더 (+5.58%) \n-사이먼 프라퍼티 (+2.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.15%) \n-구글 c (+5.02%) \n-Star Bulk (+4.41%) \n-Waste Management (-0.07%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,193.95 (+2.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.88 (-0.63%)\n-유로/달러 1.16 (+0.77%)\n-달러/엔 158.72 (-0.62%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.796% (-3.4bp)\n-10년물 4.319% (-3.1bp)\n-30년물 4.912% (-0.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.552% (+1.0bp)\n-10년물 3.879% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $101.38 (-1.46%)\n-금 (t oz) $4,678.60 (+2.66%)\n-구리 (lb) $5.61 (+2.04%)\n\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5426, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17931, "date": "2026-03-31T08:00:34+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.31 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 종전 협상 기대감과 확전 우려 사이에서 불확실성 지속되며 금융/유틸리티 중심 강세 및 산업재/소프트웨어 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협을 개방하지 않을 시 에너지 시설을 타격하겠다는 트럼프 발언에 상승. NDF 원/달러 환율 1,515.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 경기 불안에 대한 우려 속 중동 사태 영향이 아직 불투명하다는 파월 발언에 통화긴축 전환 경계감 완화되며 하락. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,216.14p (+0.11%)\n-NASDAQ 20,794.64p (-0.73%)\n-S&P500 6,343.72p (-0.39%)`\n-Russell 2000 2,414.01p (-1.46%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SERVICENOW INC (+5.59%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+4.99%) \n-BLACKSTONE INC (+3.27%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-9.92%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-9.02%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.43%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.81%) \n-테슬라 (-1.81%) \n-코카콜라 (+0.74%) \n-NVIDIA (-1.40%) \n-Apple (-0.87%) \n-Ford (-1.41%) \n-Microsoft (+0.61%) \n-메타 플랫폼스 (+2.03%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.60%) \n-ASML Holding (-3.72%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-0.76%) \n-Airbnb (+0.19%) \n-디즈니 (+2.06%) \n-리얼티 인컴 (+0.76%) \n-화이자 (+2.70%) \n-머크 (-1.28%) \n-길리어드 (+1.56%) \n-IBM (+0.39%) \n-에스티로더 (+1.12%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.20%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.76%) \n-구글 c (-0.23%) \n-Star Bulk (-1.12%) \n-Waste Management (+2.18%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,593.26 (+0.06%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.49 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.38%)\n-달러/엔 159.71 (-0.37%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.830% (-8.3bp)\n-10년물 4.350% (-8.0bp)\n-30년물 4.913% (-5.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.542% (-4.0bp)\n-10년물 3.891% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $102.88 (+3.25%)\n-금 (t oz) $4,557.50 (+0.73%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.14%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4771, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17930, "date": "2026-03-30T07:35:48+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 미국과 이란의 협상 불확실성 속 전쟁 장기화에 대한 우려가 확대되며 임의소비재/금융/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 이어지는 가운데 이스라엘이 이란 본토에 대한 공습을 강화하며 상승. NDF 원/달러 환율 1,507.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상을 하회하는 미국 3월 소비자심리지수 발표로 단기물 중심 하락 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 8.9bp 확대된 51.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,166.64p (-1.73%)\n-NASDAQ 20,948.36p (-2.15%)\n-S&P500 6,368.85p (-1.67%)\n-Russell 2000 2,449.70p (-1.75%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　 (+3.42%) \n-EXXON MOBIL (+3.36%) \n-ALTRIA GROUP (+2.88%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-5.97%) \n-STARBUCKS (-4.83%) \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (-4.56%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.95%) \n-테슬라 (-2.76%) \n-코카콜라 (+1.37%) \n-NVIDIA (-2.17%) \n-Apple (-1.62%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (-2.51%) \n-메타 플랫폼스 (-3.99%) \n-유니티 소프트웨어 (+13.54%) \n-ASML Holding (-2.03%) \n-AT&T (+0.62%) \n-로블록스 (-2.86%) \n-Airbnb (-6.25%) \n-디즈니 (-2.46%) \n-리얼티 인컴 (+0.70%) \n-화이자 (-1.92%) \n-머크 (+0.59%) \n-길리어드 (-1.92%) \n-IBM (-2.21%) \n-에스티로더 (-3.61%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.89%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.25%) \n-구글 c (-2.49%) \n-Star Bulk (-1.11%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,551.23 (-0.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.15 (+0.25%)\n-유로/달러 1.15 (-0.16%)\n-달러/엔 160.31 (+0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.913% (-7.4bp)\n-10년물 4.430% (+1.5bp)\n-30년물 4.966% (+3.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.582% (+3.0bp)\n-10년물 3.915% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $99.64 (+5.46%)\n-금 (t oz) $4,524.30 (+2.62%)\n-구리 (lb) $5.49 (+0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6416, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17929, "date": "2026-03-27T15:53:10+09:00", "text": "(아래) **구글 '터보퀀트' 쇼크에 삼전·하닉 급락…'제번스 역설'로 극복할까\n\n**한지영 키움증권 연구원은 \"작년 1월 딥시크 공개 당시에도 엔비디아 주가가 폭락했지만 충격은 한 달을 가지 않았다\"라며 \"AI 모델의 효율성이 좋아질수록 비용이 하락해 접근성이 높아지고, 이는 오히려 총수요를 확장시킬 가능성이 높다\"라고 진단했다.\n\n김현지 DS투자증권 연구원 또한 \"이러한 메모리 효율화 기술은 AI 인프라의 확장을 가능하도록 해 오히려 수요 증가를 가속화할 것\"이라며 \"효율성 증대가 시장의 폭발적 성장을 이끄는 '제번스의 역설(Jevons Paradox)'이 나타날 수 있다\"라고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406301\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8265, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17928, "date": "2026-03-27T07:25:39+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.03.27 모닝 브리프\n\n - 뉴욕증시 3대 지수 급락 마감. 중동 휴전 협상 불확실성 재부각 및 트럼프 대통령의 강경 발언으로 지정학적 리스크가 재점화되며 투자심리 급격히 위축\n\n- 특히 메타 플랫폼스(-7.9%)가 SNS 중독 관련 소송 패소 소식에 급락하고, 마이크론(-6.9%) 등 반도체주가 구글 AI 모델 영향에 따른 수요 우려로 하락하며 나스닥 지수를 압박\n\n - 미 국채금리 상승 및 커브 베어 플래트닝. 유가 상승에 따른 인플레이션 고착화 우려로 단기물 금리가 장기물보다 더 가파르게 상승하며 커브는 평탄화. 통화정책 긴축 장기화 가능성이 시장에 강하게 반영되며 채권 가격 하락\n\n - WTI 재급등 및 안전자산 선호 복합 작용. 공급 우려로 WTI가 배럴당 $90를 재돌파($92.88)하며 에너지 섹터는 강세를 보였으나 시장 전반의 물가 부담 가중. 달러 인덱스는 강세를 유지한 반면, 금 가격은 최근 급등에 따른 차익실현 매물로 하락\n\n==============\n\n◆ 미국 증시\n * DOW: 46,088.50p (-1.01%)\n * NASDAQ: 21,761.89p (-2.30%)\n * S&P500: 6,492.59p (-1.74%)\n\n◆ 미국 국채시장\n * 2년물: 3.960% (+10.6bp)\n * 10년물: 4.390% (+5.0bp)\n * 10y2y 금리차: 43.0bp (전일 대비 -5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채 시장 (26.03.26 최종호가 수익률 기준)\n * 3년물: 3.475% (-6.5bp)\n * 10년물: 3.860% (+0.5bp)\n * 커브 동향: 불 스티프닝 (연합인포맥스: 외국인 선물 매도 및 유가 반등 경계감에 상승폭 반납)\n\n◆ 미국 주요 종목\n\nTop Gainers 3\n * CLEAR SECURE (+4.52%) - 보안 수요 증대\n * EXXON MOBIL (+1.82%) - 유가 급등 수혜\n * CHEVRON (+1.15%) - 에너지 섹터 동반 강세\n\nTop Losers 3\n * 메타 플랫폼스 (-7.92%) - SNS 소송 패소 및 규제 리스크 부각\n * AMD (-7.51%) - 반도체 투자심리 악화\n * 마이크론 (-6.86%) - 구글 AI 모델 발표에 따른 메모리 수요 잠식 우려\n\n◆ 외환 및 상품시장\n * 달러인덱스: 99.89 (+0.30%)\n * WTI (bbl): $92.88 (+1.73%)\n * 금 (t oz): $4,451.44 (-1.20%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6867, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17927, "date": "2026-03-26T17:04:33+09:00", "text": "(아래) 구글의 '터보 퀀트'가 뭐길래 : 메모리 6분의 1로 줄이는 논문 나와... 업계 술렁\n\n구글 리서치가 25일 발표한 터보 퀀트는 대규모 언어 모델(LLM)과 비슷한 데이터를 찾아주는 ‘벡터 검색 엔진’에서 발생하는 메모리 병목 현상을 해결하여 AI의 효율성을 극대화하는 데이터 압축 알고리즘이다. \n\nAI 모델은 단어의 의미나 이미지의 특징과 같은 복잡한 정보를 처리하기 위해선 엄청난 메모리를 소비해야 한다. \n\n그런데 이 알고리즘을 사용하면 정확도를 유지하면서도 필요 메모리를 줄여줘 효율성을 높여준다. 연구진은 논문에서 “특정 작업에서 성능을 그대로 유지하면서도 필요한 메모리 크기를 최소 6배 감소시켰다”고 밝혔다.\n\n이 같은 기술이 쓰일 경우, 지금보다 메모리 반도체 수요가 둔화할 수 있다는 전망이 나온다. 퀀트 터보 기술을 잘 활용하면 지금보다 적은 양의 메모리로도 복잡한 AI 연산을 할 수 있기 때문이다. \n\n다만 반론도 나온다. 메모리 병목 현상이 해결되면 더 많은 데이터 처리를 할 수 있게 돼 메모리 수요가 감소하기보다는 확산할 수 있다는 분석이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/03/26/JHCQKRRSOBHXBHAXZCLUCJDMKE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8339, "forwards": 44, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17926, "date": "2026-03-26T08:18:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 종전 조건을 전달하고 한달간 휴전을 제안했다는 소식에 협상에 대한 낙관론 확산되며 소재/임의소비재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-이란 종전 협상 기대감 속 미국 상업용 원유 재고가 시장 예상치 대비 큰 폭으로 급증하며 하락. NDF 원/달러 환율 1,504.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락에 따른 인플레이션 우려 완화 및 유럽 국채금리 하락 폭 확대 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.6bp 축소된 44.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,429.49p (+0.66%)\n-NASDAQ 21,929.83p (+0.77%)\n-S&P500 6,591.90p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,536.38p (+1.23%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.26%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.08%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.40%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-2.54%) \n-LAM RESEARCH CORP (-2.26%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.16%) \n-테슬라 (+0.76%) \n-코카콜라 (+0.78%) \n-NVIDIA (+1.99%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (-1.44%) \n-Microsoft (-0.46%) \n-메타 플랫폼스 (+0.33%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.87%) \n-ASML Holding (-0.40%) \n-AT&T (-0.21%) \n-로블록스 (+3.00%) \n-Airbnb (+1.39%) \n-디즈니 (-0.46%) \n-리얼티 인컴 (-0.66%) \n-화이자 (+1.19%) \n-머크 (+2.58%) \n-길리어드 (+0.11%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (+2.28%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.85%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.11%) \n-구글 c (+0.13%) \n-Star Bulk (-2.27%) \n-Waste Management (-0.04%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,982.79 (+1.32%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.62 (+0.18%)\n-유로/달러 1.16 (-0.42%)\n-달러/엔 159.47 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.888% (-0.4bp)\n-10년물 4.334% (-3.0bp)\n-30년물 4.903% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.558% (+3.5bp)\n-10년물 3.859% (+2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.32 (-2.20%)\n-금 (t oz) $4,585.50 (+3.41%)\n-구리 (lb) $5.56 (+1.94%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5920, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17925, "date": "2026-03-25T07:35:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국과 이란이 종전 조건을 두고 논의 중이라는 트럼프의 발언에 의구심을 가지며 커뮤니케이션/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협 통행세로 최대 200만 달러를 요구한다는 소식으로 지정학 긴장 확대되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,493.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 지상전 가능성에 유가 반등하자 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.9bp 축소된 47.2bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,124.06p (-0.18%)\n-NASDAQ 21,761.89p (-0.84%)\n-S&P500 6,556.37p (-0.37%)\n-Russell 2000 2,505.44p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.30%) \n-EATON CORP PLC (+3.99%) \n-APPLIED MATERIALS INC (+3.37%) \n\nTop Losers 3 \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (-6.23%) \n-SERVICENOW INC (-5.68%) \n-INTUIT INC (-5.38%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.38%) \n-테슬라 (+0.57%) \n-코카콜라 (-0.59%) \n-NVIDIA (-0.25%) \n-Apple (+0.06%) \n-Ford (+0.68%) \n-Microsoft (-2.68%) \n-메타 플랫폼스 (-1.84%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+2.18%) \n-AT&T (+0.38%) \n-로블록스 (-3.24%) \n-Airbnb (-1.95%) \n-디즈니 (-1.59%) \n-리얼티 인컴 (-0.64%) \n-화이자 (+0.71%) \n-머크 (+0.60%) \n-길리어드 (+0.56%) \n-IBM (-3.16%) \n-에스티로더 (-9.85%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.77%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.26%) \n-구글 c (-3.28%) \n-Star Bulk (+2.50%) \n-Waste Management (-1.14%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,061.13 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.21 (+0.26%)\n-유로/달러 1.16 (-0.04%)\n-달러/엔 158.70 (+0.16%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.892% (+3.8bp)\n-10년물 4.364% (+1.9bp)\n-30년물 4.929% (+1.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.523% (-9.4bp)\n-10년물 3.835% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $92.35 (+4.79%)\n-금 (t oz) $4,434.10 (-0.12%)\n-구리 (lb) $5.46 (-0.32%)\n\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6235, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17924, "date": "2026-03-24T07:25:36+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령이 전쟁 해결을 위한 이란과의 대화에 진전이 있었다고 언급하자 지정학 긴장감 완화되며 임의소비재/소재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국이 기존에 예고한 이란 에너지시설 공격을 보류함에 따라 원유 공급 우려 완화되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,485.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 엇갈린 입장에도 전쟁 완화 기대감이 커지며 인플레이션 우려 진정되자 단기물 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 확대된 49.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,208.47p (+1.38%)\n-NASDAQ 21,946.76p (+1.38%)\n-S&P500 6,581.00p (+1.15%)\n-Russell 2000 2,494.23p (+2.29%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.74%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.62%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (+4.28%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.39%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.20%) \n-LINDE PLC (-2.07%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.32%) \n-테슬라 (+3.50%) \n-코카콜라 (+0.48%) \n-NVIDIA (+1.70%) \n-Apple (+1.41%) \n-Ford (+2.08%) \n-Microsoft (+0.30%) \n-메타 플랫폼스 (+1.75%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.41%) \n-ASML Holding (+3.98%) \n-AT&T (+1.59%) \n-로블록스 (-0.21%) \n-Airbnb (+3.17%) \n-디즈니 (-1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.16%) \n-화이자 (-0.74%) \n-머크 (+1.31%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (+2.76%) \n-에스티로더 (-7.72%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.64%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.84%) \n-구글 c (+0.08%) \n-Star Bulk (+2.19%) \n-Waste Management (-1.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,898.87 (+3.99%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.12 (-0.53%)\n-유로/달러 1.16 (+0.35%)\n-달러/엔 158.44 (-0.50%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.854% (-4.8bp)\n-10년물 4.345% (-3.7bp)\n-30년물 4.916% (-2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.617% (+20.7bp)\n-10년물 3.879% (+14.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $88.13 (-10.28%)\n-금 (t oz) $4,439.50 (-3.69%)\n-구리 (lb) $5.47 (+1.82%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5420, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17923, "date": "2026-03-23T18:43:38+09:00", "text": "(위) 버크셔 해서웨이, 일본 손해보험사 지분 2.5% 전략적 취득\n\n몇해 전 워렌 버핏이 일본 종합상사 지분을 대량 취득해서 화제가 되었는데\n\n이제는 후계자인 그렉 아벨이 일본 손해보험사인 도쿄해상(Tokio Marine) 지분을 확보했네요. 버크셔 해서웨이의 일본 사랑이 이어지고 있습니다\n\n=================\n\n- 버크셔 해서웨이가 18억 달러를 투입해 도쿄해상 지분 2.5% 확보. 재보험 파트너십 등 전략적 제휴\n\n- 도쿄해상 이사회와 합의 없이 지분을 9.9% 이상 늘리지 않겠다는 조건 확약. 또한 향후 5년간 일본 내 다른 손해보험사와는 유사한 제휴를 맺지 않기로 약속\n\nhttps://www.ft.com/content/0ef092c4-01bf-4331-8fbe-99bd15ed5f27?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10267, "forwards": 111, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17922, "date": "2026-03-23T07:42:21+09:00", "text": "(아래) 서울환시 \"신현송, 매파적 평가…금융안정·건전성 중시할듯\"\n\n주말 이재명 대통령이 차기 한은총재로 신현송 교수를 지명했습니다. 전체적으로 hawkish 성향이 짙다는 평입니다\n\n==================\n\n서울외환시장 참가자들은 차기 한국은행 총재 후보로 지명된 신현송 국제결제은행(BIS) 통화경제국장을 매파적인 인물로 평가했다.\n\nA시중은행의 외환딜러는 \"예전에 본 글에서는 BIS에서 금융안정 측면을 많이 봤다고 들었다\"며 \"아무래도 도비시(비둘기)한 성향은 아닌것 같다\"고 말했다.\n\nB외국계은행의 외환딜러도 \"아무래도 금리 인하는 물 건너간 것 같다\"며 \"글로벌 금리에 더 연동될 가능성이 높아질 수 있기에, 매파적인 스탠스를 조금 더 강하게 취하지 않을까 싶다\"고 관측했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4405194\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6854, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17921, "date": "2026-03-23T07:40:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 중동 전쟁 확전 속 미국의 지상군 투입 검토 소식에 위험 회피 심리 확대되며 유틸리티/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 원유 공급 차질 우려 및 미국의 이란 하르그 섬 점령 가능성 언급에 따른 지정학 긴장 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,504.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 상승과 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감, 10년물 금리 4.39%. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 확대된 48.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,577.47p (-0.96%)\n-NASDAQ 21,647.61p (-2.01%)\n-S&P500 6,506.48p (-1.51%)\n-Russell 2000 2,438.45p (-2.26%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+2.05%) \n-MORGAN STANLEY　　　　　　 (+1.84%) \n-PROGRESSIVE CORP (+1.64%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.00%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.81%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-4.00%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.62%) \n-테슬라 (-3.24%) \n-코카콜라 (-1.06%) \n-NVIDIA (-3.28%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.03%) \n-Microsoft (-1.84%) \n-메타 플랫폼스 (-2.15%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.97%) \n-ASML Holding (-3.60%) \n-AT&T (+2.05%) \n-로블록스 (-0.97%) \n-Airbnb (-1.74%) \n-디즈니 (+0.31%) \n-리얼티 인컴 (-2.70%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (-2.76%) \n-IBM (-3.43%) \n-에스티로더 (+0.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.55%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-1.76%) \n-Waste Management (-1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,176.73 (-3.22%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.65 (+0.42%)\n-유로/달러 1.16 (-0.15%)\n-달러/엔 159.23 (+0.95%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.902% (+10.9bp)\n-10년물 4.382% (+13.1bp)\n-30년물 4.940% (+10.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.410% (+8.1bp)\n-10년물 3.736% (+4.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.23 (+2.80%)\n-금 (t oz) $4,609.60 (-0.67%)\n-구리 (lb) $5.37 (-1.73%)\n\n신영증권 리서치센터\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5604, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17920, "date": "2026-03-20T07:51:40+09:00", "text": "(아래) 전쟁 중 터진 트럼프의 호통 \"은행들, 스테이블코인 합의 서둘러라\"\n\n이란사태가 장기화될 조짐이지만, 트럼프는 연일 스테이블 코인에 대한 법안 통과를 압박하고 있습니다. \n\n관련하여 잘 정리된 기사가 있어 공유드립니다.\n\n=================\n\n“역대급 수익을 올리고 있는 은행들이 우리 가상 화폐 정책의 발목을 잡아 중국에 주도권이 넘어가게 하지는 않을 겁니다. 은행들은 미국에게 최선인 해법을 만들어내기 위해 가상 화폐 업계와 빨리 합의를 도출하십시오.”\n\n법안이 교착 상태에 빠진 원인은 스테이블코인에 대한 ‘이자’ 지급에 대한 이견입니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/03/20/QMZ633N7CJGLDNUBKBKMVTXE2Y/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12756, "forwards": 116, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17919, "date": "2026-03-20T07:50:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 지정학 리스크에 하락 출발했으나 네타냐후 이스라엘 총리 발언에 전쟁 조기 종전 기대감 확대되며 낙폭 축소. 소재/필수소비재/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 카타르 LNG 피습소식에 급등했으나 네타냐후가 이란은 더는 우라늄을 농축할 능력이 없다고 밝히며 상승폭 축소. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요국 중앙은행 금리 인상에 대한 우려 반영되며 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 45.8bp\n\n================== \n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,021.43p (-0.44%)\n-NASDAQ 22,090.69p (-0.28%)\n-S&P500 6,606.49p (-0.27%)\n-Russell 2000 2,494.71p (+0.65%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.52%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+4.30%) \n-LAM RESEARCH CORP (+4.13%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.78%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.18%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-3.13%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.18%) \n-코카콜라 (-0.55%) \n-NVIDIA (-1.02%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.27%) \n-Microsoft (-0.71%) \n-메타 플랫폼스 (-1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.84%) \n-ASML Holding (+0.83%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (-0.26%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (-0.63%) \n-화이자 (+0.33%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.13%) \n-IBM (-0.49%) \n-에스티로더 (-0.49%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.74%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.91%) \n-구글 c (-0.19%) \n-Star Bulk (-0.31%) \n-Waste Management (+0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,491.60 (-1.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.20 (-0.88%)\n-유로/달러 1.16 (+1.20%)\n-달러/엔 157.73 (-1.33%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.793% (+1.6bp)\n-10년물 4.251% (-1.6bp)\n-30년물 4.839% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.329% (+6.8bp)\n-10년물 3.693% (+8.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.14 (-0.19%)\n-금 (t oz) $4,605.70 (-5.93%)\n-구리 (lb) $5.47 (-2.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6871, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17918, "date": "2026-03-19T13:31:11+09:00", "text": "(아래) 국고보조금 디지털화폐로 준다…세계 최초 시범사업 추진\n\n정부가 국고보조금 집행에 디지털화폐와 예금토큰을 활용하는 시범사업에 착수한다. 국가사업에 디지털화폐를 적용하는 건 전 세계 최초다.\n\n시범사업은 기후부의 '전기차 충전시설 구축 사업' 가운데 중속 충전시설(30~50kW, 약 300억원 규모)을 대상으로 진행된다.\n\n한국환경공단이 사업대상자 공모를 거쳐 오는 6월 사업자를 선정한 이후 보조금을 예금토큰 형태로 지급할 예정이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404700", "views": 8266, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17917, "date": "2026-03-19T08:22:39+09:00", "text": "(아래) 코스닥 시장 2개로 나누고 승강제 도입…중복상장 '원칙 금지+예외 허용'\n\n어제 금융위원회에서 자본시장 체질 개선방안이 발표되었습니다\n\n관련하여 코넥스, 코스닥, 토큰증권이 여러번 언급되었는데요, 관련된 내용은 한번씩 읽어보시면 좋을 것 같습니다.\n\n=============\n\n금융위원회가 코스닥 시장을 2부제로 나눈다. 1부 리그인 프리미엄 세그먼트에는 시총 상위 기업을 포진시키고, 2부인 스탠다드에는 일반 혁신 기업을 넣기로 했다.\n\n모·자회사 중복 상장도 엄격히 평가해, '원칙적 금지' 기조를 명확히 한다. 다만 실질적 지배력 여부를 검증해, 예외의 경우에는 상장을 허용하기로 했다.\n\n코스닥에 상장된 우량 기업에 자금이 흐를 수 있도록 맞춤형 지수도 개발한다. 연계 ETF를 통해 기관 및 개인의 자금이 유입될 수 있다.\n\n낮은 주가를 방치하는 등 기업가치를 훼손하는 행위도 방치하지 않는다. 업종별 저PBR 기업 리스트를 공표하고, 종목명에 이를 표시하기로 했다. 이른바 '네이밍 앤 셰이밍' 전략이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404481\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 18108, "forwards": 137, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17916, "date": "2026-03-19T08:22:25+09:00", "text": "출처: 금융위원회 보도자료", "views": 6284, "forwards": 31, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17915, "date": "2026-03-19T08:17:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 파월 매파적 발언 및 예상을 상회한 2월 PPI로 투자심리 위축되며 필수소비재/경기소비재/소재 중심 약세\n\n- WTI, 미국과 이스라엘의 이란의 가스전 시설 폭격과 이에 따른 이란의 보복대응 예고로 중동지역 긴장감 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.25원 호가\n\n- 미 국채금리, 금리 동결된 가운데 인플레이션 둔화 속도 당초 기대보다 느릴 것이라는 파월 발언 속 전구간 상승 마감 . 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.4bp 축소된 49.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,225.15p (-1.63%)\n-NASDAQ 22,152.42p (-1.46%)\n-S&P500 6,624.70p (-1.36%)\n-Russell 2000 2,478.64p (-1.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+2.25%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.20%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+2.11%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-6.08%) \n-ABBVIE　　　　　　　　　　　　 (-5.20%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-5.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.48%) \n-테슬라 (-1.63%) \n-코카콜라 (-2.08%) \n-NVIDIA (-0.84%) \n-Apple (-1.69%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (-1.91%) \n-메타 플랫폼스 (-1.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.89%) \n-ASML Holding (-2.45%) \n-AT&T (-1.58%) \n-로블록스 (+0.83%) \n-Airbnb (-0.62%) \n-디즈니 (-0.88%) \n-리얼티 인컴 (-1.64%) \n-화이자 (-0.47%) \n-머크 (-1.18%) \n-길리어드 (-2.15%) \n-IBM (-1.76%) \n-에스티로더 (-3.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.33%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.05%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (+2.56%) \n-Waste Management (-0.96%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,227.74 (-4.44%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.19 (+0.62%)\n-유로/달러 1.15 (-0.76%)\n-달러/엔 159.86 (+0.54%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.777% (+10.1bp)\n-10년물 4.267% (+6.7bp)\n-30년물 4.883% (+4.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.261% (-6.3bp)\n-10년물 3.606% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.32 (+0.11%)\n-금 (t oz) $4,896.20 (-2.24%)\n-구리 (lb) $5.59 (-3.00%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5661, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17914, "date": "2026-03-18T13:07:48+09:00", "text": "(아래) 월가 \"헤지펀드 주식 공매도로 역대급 '숏 스퀴즈' 나올수도\"\n\n헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.\n\n헤지펀드들은 미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 시작한 약 2주 전부터 미국 증시의 상장지수펀드(ETF)와 지수 선물에 대한 공매도 포지션을 늘리기 시작했다.\n\n골드만삭스에 따르면 이들의 미국 주식 공매도 포지션은 이달 6일까지 한 주 동안 8.3% 증가했고, 지난주에는 또 12% 증가했다.\n\nSPI자산운용의 매니징 파트너인 스티븐 이네스는 유가가 하락할 경우에 이러한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있다고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404234", "views": 48533, "forwards": 392, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17913, "date": "2026-03-18T07:49:54+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.18 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감 일부 완화되며 에너지/경기소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 우회 수출길로 꼽히는 아랍에미리트 푸자이라 항구에 대한 이란의 공격 속 원유 공급 차질 우려 커지며 재차 상승. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 3월 FOMC 앞두고 기준금리 동결 전망 우세한 가운데 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 축소된 52.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,993.26p (+0.10%)\n-NASDAQ 22,479.53p (+0.47%)\n-S&P500 6,716.09p (+0.25%)\n-Russell 2000 2,519.99p (+0.67%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.50%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+4.19%) \n\nTop Losers 3 \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-5.94%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.72%) \n-JOHNSON & JOHNSON　　　 (-2.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.63%) \n-테슬라 (+0.94%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (-0.70%) \n-Apple (+0.56%) \n-Ford (+1.96%) \n-Microsoft (-0.14%) \n-메타 플랫폼스 (-0.76%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.67%) \n-ASML Holding (+0.99%) \n-AT&T (+0.43%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+2.83%) \n-디즈니 (+1.66%) \n-리얼티 인컴 (-1.28%) \n-화이자 (+3.16%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (-0.56%) \n-IBM (+2.75%) \n-에스티로더 (+0.17%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.63%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.29%) \n-구글 c (+1.64%) \n-Star Bulk (+0.05%) \n-Waste Management (-0.38%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,540.10 (+0.41%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.14%)\n-유로/달러 1.15 (+0.30%)\n-달러/엔 159.00 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.676% (+0.4bp)\n-10년물 4.200% (-1.8bp)\n-30년물 4.842% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.324% (+2.4bp)\n-10년물 3.692% (+1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.21 (+2.90%)\n-금 (t oz) $5,008.20 (+0.12%)\n-구리 (lb) $5.77 (-1.11%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6306, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17911, "date": "2026-03-17T07:39:37+09:00", "text": "(아래) [한삼희의 환경칼럼] 태양광·원자력은 호르무즈를 통과하지 않는다\n\n푹 주무셨습니까. 지정학적 사건들은 항상 투자와 공급망에 결정적인 변곡점을 만들어냈었는데요.\n\n오늘 아침 신문에 좋은 칼럼이 실려 하나 공유해드립니다. \n\n1970년대에는 OPEC 의존도가 절대적이었지만, 이제 미국은 셰일을 통해 산유국이 되었고 원자력/태양광/풍력 등 에너지 다변화가 이루어졌지요. 그 때와는 다르다는 이야기입니다. \n\n=================\n\n노벨경제학상 수상자인 폴 크루그먼의 트럼프 비판은 집요하다. 그는 이란 전쟁 발발 후 “트럼프는 재생에너지의 영웅 아닌가?”라고 비꼬았다. \n\n재생에너지 혐오 대통령인 트럼프가 이란 전쟁을 통해 역설적이게도 풍력, 태양광의 장점을 극적으로 부각시키고 있다는 것이다. 크루그먼은 그러면서 “맞다, 원자력도 마찬가지”라고 했다.\n\n햇빛과 바람은 공짜 연료다. 태양광·풍력은 한번 지어 놓으면 20년 이상 추가 비용 없이 에너지를 만들어 낸다. 중동 전쟁은 태양광, 풍력의 전기 단가에 아무 영향을 미치지 못한다. \n\n미국 환경운동가 빌 매키번은 “태양광은 9300만 마일 우주 공간 거리를 8분 20초 걸려 날아오지만 누구도 태양의 광자를 미사일로 쏘아 떨어뜨릴 수 없다”고 했다. 안토니우 구테흐스 유엔 사무총장은 “햇빛에는 가격 폭등이 없고, 바람에는 교역 차단이라는 것도 없다”고 했다.\n\n에너지 선택 기준에 공급안정성, 경제성, 환경성의 세 가지가 있다. 그중에서도 공급안정성, 즉 에너지 안보가 절대적 가치를 갖는다. 에너지 공급이 위협받는다면 비용이나 온실가스 걱정이 무슨 의미가 있겠는가.\n\nhttps://www.chosun.com/opinion/specialist_column/2026/03/16/GEKMYSTU5NCHFEN5Y4XBUYZOHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7317, "forwards": 64, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17910, "date": "2026-03-17T07:34:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.17 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 유가 급락에 따른 인플레이션 불안감 완화 및 엔비디아 GTC 개막 속 위험 선호 심리 확산되며 IT/필수소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 재개방 기대감 및 IEA의 비축유 추가 배출 가능성 언급 속 미국과 이란이 대화하고 있다는 트럼프 대통령의 주장 더해지며 하락. NDF 원/달러 환율 1,488.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락세에 따라 인플레이션 우려 완화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 축소된 54.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,946.41p (+0.83%)\n-NASDAQ 22,374.18p (+1.22%)\n-S&P500 6,699.38p (+1.01%)\n-Russell 2000 2,503.29p (+0.94%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MONDELEZ INTERNATIONAL　 (+4.14%) \n-STRYKER CORP (+3.80%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.68%) \n\nTop Losers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-1.69%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-1.35%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-1.34%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.96%) \n-테슬라 (+1.11%) \n-코카콜라 (+0.62%) \n-NVIDIA (+1.65%) \n-Apple (+1.08%) \n-Ford (+0.34%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (+2.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.70%) \n-ASML Holding (+2.22%) \n-AT&T (+0.04%) \n-로블록스 (+4.87%) \n-Airbnb (+1.60%) \n-디즈니 (-0.63%) \n-리얼티 인컴 (+0.74%) \n-화이자 (+0.11%) \n-머크 (-0.16%) \n-길리어드 (+0.15%) \n-IBM (+1.21%) \n-에스티로더 (+1.00%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.54%) \n-구글 c (+0.98%) \n-Star Bulk (+1.74%) \n-Waste Management (-0.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,235.49 (+3.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.80 (-0.56%)\n-유로/달러 1.15 (+0.77%)\n-달러/엔 159.07 (-0.41%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.672% (-4.6bp)\n-10년물 4.218% (-6.0bp)\n-30년물 4.868% (-3.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.300% (-3.8bp)\n-10년물 3.680% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $93.50 (-5.28%)\n-금 (t oz) $5,002.20 (-1.18%)\n-구리 (lb) $5.83 (+1.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5825, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17909, "date": "2026-03-16T07:46:56+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국-이란 전쟁 지속되는 국면 속 스태그플레이션 우려 대두되며 IT/소재/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속 및 이란에 대한 공격을 강화하겠다는 트럼프 대통령 발언에 불확실성 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,502.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 4분기 GDP 성장률이 시장 전망치를 큰 폭 하회하며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,558.47p (-0.26%)\n-NASDAQ 22,105.36p (-0.93%)\n-S&P500 6,632.19p (-0.61%)\n-Russell 2000 2,480.05p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.13%) \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+2.53%) \n\nTop Losers 3 \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (-7.58%) \n-BROADCOM INC (-4.11%) \n-META (-3.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.89%) \n-테슬라 (-0.96%) \n-코카콜라 (-0.35%) \n-NVIDIA (-1.58%) \n-Apple (-2.21%) \n-Ford (-3.07%) \n-Microsoft (-1.57%) \n-메타 플랫폼스 (-3.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.00%) \n-ASML Holding (-0.44%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (+0.21%) \n-Airbnb (-1.10%) \n-디즈니 (-0.14%) \n-리얼티 인컴 (-0.91%) \n-화이자 (-1.04%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.15%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+4.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.40%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.37%) \n-구글 c (-0.58%) \n-Star Bulk (-1.40%) \n-Waste Management (-0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,741.23 (+1.29%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.36 (+0.62%)\n-유로/달러 1.14 (-0.83%)\n-달러/엔 159.73 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.718% (-2.6bp)\n-10년물 4.278% (+1.5bp)\n-30년물 4.905% (+2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.338% (+6.7bp)\n-10년물 3.701% (+5.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.71 (+3.11%)\n-금 (t oz) $5,061.70 (-1.25%)\n-구리 (lb) $5.76 (-1.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5695, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17908, "date": "2026-03-14T07:28:24+09:00", "text": "(아래) 트럼프 2기 아킬레스건…美 30년 국채금리 '마의 5%' 돌파 초읽기**\n\n**뉴욕 증시의 하락보다 더 위협적인 '진짜 쇼크'는 장기국채 금리 상승이라는 경고가 나왔다.\n\n기술적으로는 2022년 말부터 '페넌트(pennant) 패턴'을 형성하고 있으며 이 패턴은 대개 이전 추세를 이어 상방으로 돌파하는 경향이 있다고 야후파이낸스는 전했다.\n\n문제는 30년물 국채금리가 과거 5%를 터치했을 때마다 주식 시장이 단기 충격 후 회복했던 것과 달리 이번에는 5%가 '저항선(천장)'이 아닌 '지지선(바닥)'으로 굳어질 위험이 크다는 점이라고 야후파이낸스는 지적했다.\n\n만약 5%가 새로운 금리 체계의 하한선이 된다면 뉴욕증시는 전례 없는 멀티플 조정을 피하기 어렵다는 분석이다.\n\n현재 국채 금리 상승의 원인은 단순히 에너지 가격 급등에 따른 기대 인플레이션 때문만이 아니라고 야후파이낸스는 강조했다.\n\n물가 연동 국채(TIPS) 금리로 측정되는 실질 금리가 인플레이션 기대치와 나란히 상승하고 있다는 점이 더 뼈아프다.\n\n야후파이낸스는 투자자들이 불확실한 미래와 대규모 국채 공급에 대비해 더 높은 보상을 요구하고 있다고 지적했다.\n이른바 '기간 프리미엄(Term Premium)'의 상승이다.\n\n전통적으로 지정학적 위기 시 국채는 '안전 자산'으로서 가격이 오르고 금리는 떨어져야 하지만 현재는 주식과 채권이 동반 매도되는 기현상이 벌어지고 있다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4403628\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9532, "forwards": 87, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17907, "date": "2026-03-13T07:54:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.13 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 이란 지도자 모즈타바 하메네이의 호르무즈 해협 봉쇄 지속과 전선 확대 검토 발언으로 전쟁 장기화 우려 부각되며 산업재/임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 모즈타바의 발언과 미 해군의 호르무즈 해협 통과 선박 호위가 준비되지 않았다는 라이트 미 에너지부 장관의 발언 속 불확실성 고조되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,491.8원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 급등세에 따른 인플레이션 우려 강화되며 전구간 상승 마감, 2년물 금리 3.7% 상회. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 5.9bp 축소된 51.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,677.85p (-1.56%)\n-NASDAQ 22,311.98p (-1.78%)\n-S&P500 6,672.62p (-1.52%)\n-Russell 2000 2,488.99p (-2.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+9.34%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (+3.09%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+2.76%) \n\nTop Losers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-7.49%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.69%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-5.67%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.47%) \n-테슬라 (-3.14%) \n-코카콜라 (-0.03%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-1.94%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-0.75%) \n-메타 플랫폼스 (-2.55%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.04%) \n-ASML Holding (-2.53%) \n-AT&T (+0.85%) \n-로블록스 (-6.77%) \n-Airbnb (-4.27%) \n-디즈니 (-1.45%) \n-리얼티 인컴 (+0.49%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.54%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-7.92%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.11%) \n-구글 c (-1.69%) \n-Star Bulk (-4.98%) \n-Waste Management (+0.89%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,182.10 (-0.66%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.74 (+0.51%)\n-유로/달러 1.15 (-0.48%)\n-달러/엔 159.35 (+0.25%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.744% (+9.0bp)\n-10년물 4.263% (+3.1bp)\n-30년물 4.884% (+0.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.271% (+1.8bp)\n-10년물 3.649% (+4.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $95.73 (+9.72%)\n-금 (t oz) $5,125.80 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.87 (-0.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6849, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17906, "date": "2026-03-12T07:50:11+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 호르무즈 해협 내 민간 선박 피격 소식으로 불확실성 지속되며 에너지/IT 중심 강세 및 필수소비재/부동산 중심 약세\n\n- WTI, IEA의 사상 최대 규모 비축유 방출 결정에도 불구하고 호르무즈 해협 봉쇄 지속되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,478.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 반등한 가운데 투자등급 회사채 시장 내 420억달러 규모 자금 조달에 따른 부담 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.3bp 확대된 57.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,417.27p (-0.61%)\n-NASDAQ 22,716.13p (+0.08%)\n-S&P500 6,775.80p (-0.08%)\n-Russell 2000 2,542.90p (-0.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+9.18%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.86%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.61%) \n\nTop Losers 3 \n-STRYKER CORP (-3.59%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-3.49%) \n-KKR & CO INC (-3.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.78%) \n-테슬라 (+2.15%) \n-코카콜라 (-0.32%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (-0.01%) \n-Ford (-1.06%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+0.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.05%) \n-ASML Holding (+0.24%) \n-AT&T (-1.98%) \n-로블록스 (+2.65%) \n-Airbnb (+0.72%) \n-디즈니 (-0.42%) \n-리얼티 인컴 (-0.26%) \n-화이자 (+0.52%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-1.72%) \n-IBM (-0.53%) \n-에스티로더 (-2.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.41%) \n-구글 c (+0.49%) \n-Star Bulk (-2.10%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,649.91 (+0.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.26 (+0.43%)\n-유로/달러 1.16 (-0.38%)\n-달러/엔 158.95 (+0.57%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.654% (+6.1bp)\n-10년물 4.232% (+7.4bp)\n-30년물 4.881% (+8.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.253% (-3.0bp)\n-10년물 3.608% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $87.25 (+4.55%)\n-금 (t oz) $5,179.10 (-1.20%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7253, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17905, "date": "2026-03-11T07:58:19+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 라이트 미 에너지부 장관, 미 해군의 호르무즈 해협 통과 유조선 호위 소식 SNS 게시 이후 삭제. 해협 통과 불확실성 부각되며 커뮤니케이션/IT 중심 강세 및 에너지/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 전쟁이 곧 마무리될 것이라는 트럼프 대통령의 전일 발언 반영되며 83달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,471.9원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 변동성 확대되는 가운데 원유 공급차질 우려 부각되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 확대된 56.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,706.51p (-0.07%)\n-NASDAQ 22,697.10p (+0.01%)\n-S&P500 6,781.48p (-0.21%)\n-Russell 2000 2,548.08p (-0.22%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (+8.31%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.54%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.63%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-4.36%) \n-INTUIT INC (-4.16%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.39%) \n-테슬라 (+0.14%) \n-코카콜라 (+0.10%) \n-NVIDIA (+1.16%) \n-Apple (+0.37%) \n-Ford (+0.41%) \n-Microsoft (-0.89%) \n-메타 플랫폼스 (+1.03%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+1.91%) \n-AT&T (+0.65%) \n-로블록스 (-6.10%) \n-Airbnb (-1.19%) \n-디즈니 (-0.33%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (+1.31%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+1.32%) \n-IBM (-1.24%) \n-에스티로더 (+1.77%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.39%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.83%) \n-구글 c (+0.30%) \n-Star Bulk (+0.38%) \n-Waste Management (-4.45%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,249.52 (+1.84%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.94 (-0.24%)\n-유로/달러 1.16 (-0.21%)\n-달러/엔 158.05 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.593% (+5.4bp)\n-10년물 4.158% (+6.0bp)\n-30년물 4.792% (+7.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.283% (-13.7bp)\n-10년물 3.629% (-11.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $83.45 (-11.94%)\n-금 (t oz) $5,242.10 (+2.71%)\n-구리 (lb) $5.95 (+1.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6219, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17904, "date": "2026-03-10T07:45:22+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국-이란 전쟁이 곧 끝날 수 있다는 트럼프 대통령의 발언 속 위험 선호심리 확산되며 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 전쟁 장기화 우려 속 급등했지만 G7의 전략비축유 방출 가능성 발표로 상승폭 축소. 종가 산출 이후 트럼프 대통령의 종전 기대감 발언 전해지며 87달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,460.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 트럼프 대통령의 발언으로 종전 기대감 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 55.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,740.80p (+0.50%)\n-NASDAQ 22,695.95p (+1.38%)\n-S&P500 6,795.99p (+0.83%)\n-Russell 2000 2,553.67p (+1.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-LAM RESEARCH CORP (+5.93%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.33%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.14%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-4.06%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (-3.88%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-3.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+0.49%) \n-코카콜라 (+0.99%) \n-NVIDIA (+2.72%) \n-Apple (+0.94%) \n-Ford (+0.33%) \n-Microsoft (+0.11%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+7.05%) \n-ASML Holding (+5.00%) \n-AT&T (-3.88%) \n-로블록스 (-1.39%) \n-Airbnb (+0.60%) \n-디즈니 (+0.12%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (-0.89%) \n-머크 (+1.14%) \n-길리어드 (+1.88%) \n-IBM (-2.13%) \n-에스티로더 (-0.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.03%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.87%) \n-구글 c (+2.58%) \n-Star Bulk (+0.25%) \n-Waste Management (+0.19%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,982.35 (+2.62%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.73 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.15%)\n-달러/엔 157.67 (-0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.539% (-2.4bp)\n-10년물 4.098% (-4.2bp)\n-30년물 4.715% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.420% (+19.3bp)\n-10년물 3.739% (+12.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $94.77 (+4.26%)\n-금 (t oz) $5,103.70 (-1.07%)\n-구리 (lb) $5.85 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5825, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17903, "date": "2026-03-09T07:45:33+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 유가 급등과 미 고용지표 둔화로 스태그플레이션 우려 대두되며 임의소비재/소재/IT 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속되는 가운데 쿠웨이트와 이란의 감산 소식으로 급등. 월요일 새벽 선물거래에서 WTI 4월물은 20% 급등한 109달러 호가 중이며, S&P500 및 NASDAQ 100 지수선물 모두 1.5% 하락중\n\n- NDF 원/달러 환율 1,480.4원 호가되었으나 장중 변동성 모니터링 필요. 비트코인 6만 6천선으로 재차 하락\n\n- 미 국채금리, 미 2월 비농업부문 고용 예상치 하회로 고용 둔화 우려 확대되며 단기물 중심 하락 마감. 다만 유가 급등에 따른 인플레 우려로 국채 10년물은 월요일 새벽 기준 4.19%까지 상승해 커브 스티프닝 심화\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,501.55p (-0.95%)\n-NASDAQ 22,387.68p (-1.59%)\n-S&P500 6,740.02p (-1.33%)\n-Russell 2000 2,525.30p (-2.33%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.08%) \n-SERVICENOW INC (+3.29%) \n-INTUIT INC (+3.08%) \n\nTop Losers 3 \n-BLACKROCK　　　　　　　　　 (-7.69%) \n-LAM RESEARCH CORP (-7.15%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.74%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.62%) \n-테슬라 (-2.17%) \n-코카콜라 (+0.01%) \n-NVIDIA (-3.01%) \n-Apple (-1.09%) \n-Ford (-1.54%) \n-Microsoft (-0.42%) \n-메타 플랫폼스 (-2.38%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.25%) \n-ASML Holding (-5.52%) \n-AT&T (-1.14%) \n-로블록스 (-3.86%) \n-Airbnb (-1.93%) \n-디즈니 (-0.85%) \n-리얼티 인컴 (+0.31%) \n-화이자 (+1.65%) \n-머크 (-0.24%) \n-길리어드 (-0.83%) \n-IBM (+0.90%) \n-에스티로더 (-3.29%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.56%) \n-구글 c (-0.87%) \n-Star Bulk (-3.90%) \n-Waste Management (-0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,219.40 (-0.34%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.99 (-0.33%)\n-유로/달러 1.16 (+0.08%)\n-달러/엔 157.78 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.563% (-1.8bp)\n-10년물 4.140% (+0.3bp)\n-30년물 4.759% (+0.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.227% (+3.8bp)\n-10년물 3.616% (+2.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.90 (+12.21%)\n-금 (t oz) $5,158.70 (+1.58%)\n-구리 (lb) $5.81 (+0.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6819, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17902, "date": "2026-03-09T07:45:00+09:00", "text": "출처: Investin.com", "views": 7178, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17901, "date": "2026-03-05T07:39:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국의 해상 보험 제공과 이란의 분쟁 종식 협상 제안 보도로 위험자산 선호심리 회복. 경기소비재, IT, 커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 걸프 지역 통과 선박을 대상으로 해상 보험을 제공하겠다는 베선트 미 재무부 장관의 발언으로 강보합. NDF 원/달러 환율 1,461.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 2월 ADP 민간고용 예상치 상회로 금리 인하 기대감 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 축소된 54.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,739.41p (+0.49%)\n-NASDAQ 22,807.48p (+1.29%)\n-S&P500 6,869.50p (+0.78%)\n-Russell 2000 2,636.01p (+1.06%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.21%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.82%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.75%) \n\nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.42%) \n-UNITED PARCEL SERVICE　　　 (-2.41%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-2.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.88%) \n-테슬라 (+3.44%) \n-코카콜라 (-1.56%) \n-NVIDIA (+1.66%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (+0.87%) \n-Microsoft (+0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.93%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.80%) \n-ASML Holding (+2.82%) \n-AT&T (+1.08%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+1.88%) \n-디즈니 (-0.25%) \n-리얼티 인컴 (-0.84%) \n-화이자 (+0.15%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (+0.26%) \n-IBM (+1.95%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.57%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.01%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (-2.36%) \n-Waste Management (+0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,340.35 (+7.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.19%)\n-달러/엔 157.05 (-0.44%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.550% (+4.1bp)\n-10년물 4.098% (+3.7bp)\n-30년물 4.736% (+3.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.223% (+4.3bp)\n-10년물 3.632% (+3.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.66 (+0.13%)\n-금 (t oz) $5,134.70 (+0.21%)\n-구리 (lb) $5.91 (+1.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9336, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17900, "date": "2026-03-04T07:53:27+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감, 전 업종 약세. 미국의 이란 공습이 장기화될 수 있다는 우려 부각되었으나 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 통과 유조선 대상 미 해군의 호송 작전 시사로 낙폭은 축소\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,477.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 지속되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,501.27p (-0.83%)\n-NASDAQ 22,516.69p (-1.02%)\n-S&P500 6,816.63p (-0.94%)\n-Russell 2000 2,608.36p (-1.79%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+3.96%) \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+3.88%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.99%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.94%) \n-EATON CORP PLC (-5.79%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.16%) \n-테슬라 (-2.70%) \n-코카콜라 (-1.10%) \n-NVIDIA (-1.33%) \n-Apple (-0.37%) \n-Ford (-5.15%) \n-Microsoft (+1.35%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.09%) \n-ASML Holding (-4.40%) \n-AT&T (+2.36%) \n-로블록스 (-0.70%) \n-Airbnb (-0.17%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (-1.48%) \n-화이자 (-2.49%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-1.47%) \n-IBM (+2.47%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.76%) \n-구글 c (-0.91%) \n-Star Bulk (-2.38%) \n-Waste Management (+0.15%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,033.05 (-2.00%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.07 (+0.70%)\n-유로/달러 1.16 (-0.64%)\n-달러/엔 157.74 (+0.22%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.509% (+3.3bp)\n-10년물 4.061% (+2.5bp)\n-30년물 4.705% (+2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.180% (+13.9bp)\n-10년물 3.594% (+14.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.56 (+4.67%)\n-금 (t oz) $5,123.70 (-3.54%)\n-구리 (lb) $5.83 (-2.05%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8258, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17899, "date": "2026-03-03T07:43:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미국의 이란 공습에도 불구하고 불확실성 해소라는 해석 속 에너지/산업재 강세 및 임의소비재/필수소비재 약세\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 공급차질 우려 강화되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,465.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 확대로 금리인하 기대감 약화 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 축소된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,904.78p (-0.15%)\n-NASDAQ 22,748.86p (+0.36%)\n-S&P500 6,881.62p (+0.04%)\n-Russell 2000 2,655.94p (+0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+5.82%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (+4.71%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+4.21%) \n\nTop Losers 3 \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (-4.97%) \n-BERKSHIRE HATHAWAY　　　 (-4.91%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-3.23%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.77%) \n-테슬라 (+0.20%) \n-코카콜라 (-1.64%) \n-NVIDIA (+2.99%) \n-Apple (+0.20%) \n-Ford (-4.97%) \n-Microsoft (+1.48%) \n-메타 플랫폼스 (+0.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.51%) \n-ASML Holding (-1.86%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (-1.78%) \n-Airbnb (-1.37%) \n-디즈니 (-1.61%) \n-리얼티 인컴 (+0.84%) \n-화이자 (-1.41%) \n-머크 (-1.95%) \n-길리어드 (+0.73%) \n-IBM (-0.35%) \n-에스티로더 (-8.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.33%) \n-구글 c (-1.63%) \n-Star Bulk (+2.28%) \n-Waste Management (+0.93%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,423.73 (+5.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.57 (+0.95%)\n-유로/달러 1.17 (-0.62%)\n-달러/엔 156.92 (+0.56%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+9.8bp)\n-10년물 4.036% (+9.5bp)\n-30년물 4.681% (+6.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (-2.1bp)\n-10년물 3.446% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $71.23 (+6.28%)\n-금 (t oz) $5,311.60 (+1.21%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.83%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7902, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17898, "date": "2026-03-01T08:52:08+09:00", "text": "(아래) 하메네이 사망, 금융시장 영향은\n\n1970년대 이란의 사진을 보면 긴 머리에 짧은 스커트와 바지를 입은 화장한 여성들이 거리를 활보하는 모습이 찍혀 있습니다.\n\n신권통치를 하는 율법주의의 나라, 현재의 이란에선 상상조차 할 수 없는 장면인데\n\n37년간 자유를 억압했던 하메네이가 죽었다는 소식에 이란에서는 일부 환호하는 분위기도 있다네요.\n\n하지만 하메네이 사망 이후 정권을 누가 이어받느냐가 중요할 것 같습니다. 보복으로 전운이 깊어질 수도 있어 관찰이 필요합니다. \n\n일단 하메네이 사망으로 호르무즈 해협은 봉쇄되었다는 뉴스가 들어오고 있습니다. \n\n============\n\n주말로 국제유가 선물시장이 휴장한 가운데, 시장의 즉각적인 반응을 확인하기는 쉽지 않다. \n\n다만 IG 그룹이 운영하는 개인 투자자용 거래 플랫폼에서는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 75.33달러까지 올랐다. 전날 종가 대비 약 12% 높다.\n\n이날 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 자국 언론에 “미국과 이스라엘의 침공 이후 호르무즈 해협 봉쇄를 시행하고 있다”고 밝혔다.\n\n갈등이 주변 지역으로 확산할 경우 배럴당 100달러까지 치솟을 수 있다는 분석도 있다.\n\n24시간 운영되는 파생상품 플랫폼 하이퍼리퀴드에선 금, 은 거래가 활발했다. 이날 오전 11시 기준, 지난 24시간 동안 은은 5억달러 이상 거래되며 원자재 중 가장 활발한 거래량을 보였다.\n\n한편 위험회피 심리가 커지면서 가상화폐는 약세를 보였다. 비트코인은 한때 최대 3.8% 하락해 6만3038달러까지 떨어졌다가 이날 오후 6만5000달러선으로 반등했다.**\n**\nhttps://n.news.naver.com/article/366/0001145158?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17154, "forwards": 97, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17897, "date": "2026-02-27T07:38:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 엔비디아 호실적에도 AI 업종 밸류에이션 의구심 및 지정학 불안에 투자심리 악화되며 금융/산업재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국-이란 핵 협상 진전 기대 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,431.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 약세 및 미국-이란 협상 불확실성 잔존 속 안전자산 선호심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.20p (+0.03%)\n-NASDAQ 22,878.38p (-1.18%)\n-S&P500 6,908.86p (-0.54%)\n-Russell 2000 2,677.29p (+0.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+8.29%) \n-SERVICENOW INC (+4.86%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.03%) \n\nTop Losers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-5.46%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-4.87%) \n-LAM RESEARCH CORP (-4.17%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.29%) \n-테슬라 (-2.11%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (-5.46%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (-0.14%) \n-Microsoft (+0.28%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.38%) \n-ASML Holding (-4.11%) \n-AT&T (-1.47%) \n-로블록스 (+4.89%) \n-Airbnb (+3.75%) \n-디즈니 (+0.48%) \n-리얼티 인컴 (+0.92%) \n-화이자 (+0.04%) \n-머크 (-2.58%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (+1.88%) \n-에스티로더 (-0.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.44%) \n-구글 c (-1.88%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (+2.54%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,458.65 (-2.16%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.79 (+0.10%)\n-유로/달러 1.18 (-0.10%)\n-달러/엔 156.14 (-0.15%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.431% (-4.1bp)\n-10년물 4.006% (-4.8bp)\n-30년물 4.659% (-4.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.062% (-6.2bp)\n-10년물 3.470% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,194.20 (-0.61%)\n-구리 (lb) $6.01 (-0.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9864, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17896, "date": "2026-02-26T08:03:17+09:00", "text": "(아래) '주가 누르기 방지법' 꺼낸 李… 상법 다음 타깃은 상속·증여세법\n\n이 대통령이 3차 상법 개정안 통과 당일 후속 입법 1순위로 꼽은 ‘주가 누르기 방지법’은 상속·증여세법 개정안이다. \n\n현재 상장 주식의 상속·증여세는 상속·증여 시점 전후 각 2개월, 총 4개월 치 평균 주가를 기준으로 산정한다. \n\n이 때문에 기업 승계를 앞둔 대주주가 세금 부담을 줄이려 지배 구조 정점에 있는 상장사 주가를 의도적으로 억누르는 행태가 만연하다는 문제의식에서 비롯된 법안이다.\n\n민주당 이소영 의원이 대표 발의한 상속·증여세법 개정안의 핵심은 상장 주식의 상속·증여 시 주가가 주당 순자산 장부가치의 80%에 못 미치는 경우엔 순자산 가치의 80%를 기준으로 세금을 매기자는 것이다. \n\n이런 기준을 적용하면 평균 주가로 산정할 때와 달리 대주주가 주가를 낮게 유지해도 세금을 줄이는 효과를 얻지 못하게 된다.\n\n이에 더해 민주당 K-자본시장특위는 추가로 기관투자자의 의결권 행사 기준을 강화하는 스튜어드십 코드 개선과 공시 제도 강화 등도 후속 과제로 논의 중이다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/26/M4BSXDQIOZHXDGDDKAYCKXKFCU/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14162, "forwards": 161, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17895, "date": "2026-02-26T07:55:05+09:00", "text": "(아래) 한국증시 70년의 연대기\n\n푹 주무셨습니까. 2026년은 여러가지로 뜻깊은 해입니다. \n\n대한증권거래소가 문을 연지 정확하게 70주년이 되는 해이고, 저희 신영증권도 창립 70주년을 맞는 해이기 때문입니다.\n\n어제 3차 상법개정안이 국회 본회의를 통과하고 KOSPI는 6천포인트를 돌파했는데, 한국 증권시장이 뭔가 큰 분기점을 통과하고 있다는 느낌입니다.\n\n원래 대한증권거래소는 정부가 발행한 국공채 중심의 시장이었습니다. 이후 1970년대 기업공개촉진법이 나오면서 상장기업이 급격하게 불어났죠. \n\n당시 기업공개를 촉진하기 위해 주었던 여러가지 인센티브들(중복상장 허용, 상장기업들의 시가기준 상속)이 오랫동안 한국 주식시장의 디스카운트 요인이 되었다는 것은 잘 알려진 사실입니다. \n\n그러한 의미에서 어제 당사 리서치센터에서 발간한 \"한국증시 70년 연대기\"를 한 번 읽어보셨으면 해서 공유드립니다. \n\n앞으로 한국 증권시장의 무궁한 발전을 기원합니다. 신영증권 70주년도 많이 축하해주세요. \n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260224/fb9024b51aaaa.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7692, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17894, "date": "2026-02-26T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 최근 낙폭 확대되었던 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입되며 IT/금융/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 상업용 원유 재고 증가 및 OPEC+의 증산 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,424.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 강세에 따른 위험자산 선호 심리 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,482.15p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,152.08p (+1.26%)\n-S&P500 6,946.13p (+0.81%)\n-Russell 2000 2,663.33p (+0.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTUIT INC (+6.28%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+5.97%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.70%) \n\nTop Losers 3 \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-5.59%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-4.05%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-3.32%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.00%) \n-테슬라 (+1.96%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (+1.41%) \n-Apple (+0.77%) \n-Ford (+1.62%) \n-Microsoft (+2.98%) \n-메타 플랫폼스 (+2.25%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.59%) \n-ASML Holding (+1.92%) \n-AT&T (-1.69%) \n-로블록스 (+1.46%) \n-Airbnb (+5.06%) \n-디즈니 (-0.94%) \n-리얼티 인컴 (-0.80%) \n-화이자 (-0.18%) \n-머크 (-1.19%) \n-길리어드 (-0.35%) \n-IBM (+3.58%) \n-에스티로더 (-2.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.81%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.68%) \n-Star Bulk (-1.42%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,945.27 (+7.65%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.67 (-0.17%)\n-유로/달러 1.18 (+0.32%)\n-달러/엔 156.37 (+0.32%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.472% (+0.9bp)\n-10년물 4.054% (+2.3bp)\n-30년물 4.699% (+1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.124% (-3.4bp)\n-10년물 3.556% (-3.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,226.20 (+0.96%)\n-구리 (lb) $6.05 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10635, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17893, "date": "2026-02-25T07:48:04+09:00", "text": "(아래) '주사 한 방'으로 암 다스리는 날 올까\n\n주사로 체내 면역세포를 직접 바꾸는 이른바 ‘인 비보 카티(in vivo CAR-T·생체 내 CAR-T)’ 방식이 최근 암 치료 시장의 판도를 바꾸고 있다.\n\n‘인 비보 카티’는 환자의 세포를 몸 밖으로 추출하고, 편집한 T세포를 증식해서 다시 환자 몸에 주입하는 과정 자체를 생략했다. 대신 유전자 정보가 담긴 ‘설계도(mRNA)’를 특수한 운반체(지질나노입자 등)에 실어 환자에게 ‘주사 한 방’으로 놓는 방식을 택했다. \n\n이 기술이 고도화된다면 앞으로는 암 치료도 독감 주사 접종처럼 받을 수 있게 되는 셈이다.\n\n카티 치료제는 그동안 백혈병 같은 혈액암에 주로 쓰였다. 위암이나 대장암 등 딱딱한 덩어리(종양) 형태인 고형암엔 많이 쓰이지 않았다. 몸속 카티 세포가 혈액을 통해 이동하면서 암세포를 만나 파괴하는 것은 쉽지만, 종양 형태의 암까지 파고들긴 어려웠기 때문이다. \n\n의료계는 ‘인 비보 카티’ 치료제가 발달하면, 고형암 치료에도 쓰일 수 있을 것으로 전망한다. \n\n글로벌 제약사들은 ‘인 비보 카티’ 기술 확보를 위해 이미 수조 원을 들이고 있다. 최근 일라이 릴리는 인 비보 카티 기술을 보유한 ‘오르나 테라퓨틱스’를 24억달러에 인수했다.\n\n지난해 10월 미국 BMS도 인비보 카티 치료제를 개발 중인 바이오 기업 오비탈 테라퓨틱스를 15억달러에 인수했다.\n\n국내 바이오 기업들도 관련 기술 개발 경쟁에 합류하기 위해 뛰고 있다. 다만 대부분이 아직은 초기 단계다. 바이오 기업 앱클론은 카티 치료제 후보 물질 ‘AT101′에 대한 임상 2상을 진행 중이다. 큐로셀은 카티 치료제 ‘안발셀’을 개발, 특허 출원을 앞두고 있다. 이를 통해 인 비보 카티 치료제로 영역을 점차 확대해 나가겠다는 구상이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/science/2026/02/25/CX2ANYDVINDRVDFHFND6JAKLLE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6679, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17892, "date": "2026-02-25T07:37:34+09:00", "text": "(위) '삼전닉스' 지원군 된 퇴직연금\n\n매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 이 회사가 운영하는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌를 분석한 결과 시장 수익률에 따라 성과가 달라지는 실적배당형 상품 비중은 지난달 말 65%까지 상승했다.\n\n연금개미의 투자 패턴이 뒤바뀐 것은 시중금리와 연동되는 예금 보장 상품의 수익률이 연 2~3% 수준에 그치며 ETF 등 실적배당형 상품 수익률과 격차가 점점 벌어지고 있기 때문이다. \n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11970694\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7360, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17891, "date": "2026-02-25T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 앤트로픽과 소프트웨어 업체와의 파트너십 발표에 따라 AI 잠식 우려가 완화되며 경기소비재/산업재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국과 이란의 핵 협상이 가시권에 근접했다는 기대감 확산에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상보다 양호한 2월 미국 소비자 신뢰지수 결과에 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 56.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,174.50p (+0.76%)\n-NASDAQ 22,863.68p (+1.04%)\n-S&P500 6,890.07p (+0.77%)\n-Russell 2000 2,652.33p (+1.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+8.77%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (+6.74%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.71%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.66%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.97%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (-2.96%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.60%) \n-테슬라 (+2.39%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (+2.24%) \n-Ford (+4.11%) \n-Microsoft (+1.18%) \n-메타 플랫폼스 (+0.32%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.77%) \n-ASML Holding (+0.79%) \n-AT&T (-0.60%) \n-로블록스 (+7.46%) \n-Airbnb (+2.20%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (+0.09%) \n-길리어드 (-1.46%) \n-IBM (+2.67%) \n-에스티로더 (+2.01%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.20%) \n-구글 c (-0.25%) \n-Star Bulk (+0.16%) \n-Waste Management (-0.43%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $64,003.71 (-0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.88 (+0.18%)\n-유로/달러 1.18 (-0.09%)\n-달러/엔 155.90 (+0.81%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.464% (+2.4bp)\n-10년물 4.032% (-0.1bp)\n-30년물 4.684% (-1.9bp) \n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.158% (+0.4bp)\n-10년물 3.593% (+1.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.63 (-1.03%)\n-금 (t oz) $5,176.30 (-0.94%)\n-구리 (lb) $5.99 (+2.58%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8682, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17890, "date": "2026-02-23T07:31:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국 연방 대법원의 트럼프 대통령 상호관세 위법 판결 속 불확실성 해소된 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/부동산 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란에 대한 제한적 타격 가능성 검토 소식에 전면전 우려 축소되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,445.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 상호관세 위법 판결에 따른 재정 적자 확대 우려 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 60.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,625.97p (+0.47%)\n-NASDAQ 22,886.07p (+0.90%)\n-S&P500 6,909.51p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,663.78p (-0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ALPHABET A　　　　　　　　 (+4.01%) \n-ALPHABET C　　　　　　　　 (+3.74%) \n-LAM RESEARCH CORP (+3.17%) \n\nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-BLACKSTONE INC (-3.57%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-3.24%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.56%) \n-테슬라 (+0.03%) \n-코카콜라 (+1.18%) \n-NVIDIA (+1.02%) \n-Apple (+1.54%) \n-Ford (+1.67%) \n-Microsoft (-0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.30%) \n-ASML Holding (+0.73%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (-3.79%) \n-Airbnb (+1.65%) \n-디즈니 (-0.40%) \n-리얼티 인컴 (+0.98%) \n-화이자 (-0.78%) \n-머크 (+0.33%) \n-길리어드 (+0.19%) \n-IBM (+0.34%) \n-에스티로더 (+2.23%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.15%) \n-구글 c (+3.74%) \n-Star Bulk (+1.00%) \n-Waste Management (-1.33%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,557.60 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.80 (-0.13%)\n-유로/달러 1.18 (+0.09%)\n-달러/엔 155.05 (+0.03%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.479% (+1.9bp)\n-10년물 4.085% (+1.7bp)\n-30년물 4.725% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.143% (-3.5bp)\n-10년물 3.540% (-4.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.39 (-0.06%)\n-금 (t oz) $5,080.90 (+1.67%)\n-구리 (lb) $5.90 (+1.74%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7314, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17889, "date": "2026-02-20T07:37:58+09:00", "text": "(아래) 美대형 사모대출 펀드 환매중단…월가, 금융위기 전조 우려\n\nIT 사모대출에 투자를 늘려온 미국의 사모펀드 블루아울 캐피털이 19일 운영 펀드 중 하나의 환매를 영구 중단하겠다고 밝혔다.\n\n블루아울 캐피털은 사모대출에 강점을 가진 사모펀드로, AI 데이터센터를 비롯한 AI 인프라와 기술 업종에 대한 투자 비중이 가장 집중된 펀드로 평가받는다.\n\n최근 사모대출 건전성 우려 및 AI 거품 논란이 이어지는 가운데 블루아울 캐피털은 최근 1년 새 주가가 반토막 난 상태다.\n\n최근 AI 업체 앤트로픽이 AI 도구 '클로드 코워크'(Claude Cowork)를 선보인 이후 소프트웨어와 데이터 분석 업체 등 다양한 산업이 붕괴할 수 있다는 우려가 확산하면서 사모대출 업계는 추가적인 타격을 입은 상태다.\n\n뉴욕증시에서 이날 오후 블루아울 캐피털이 이날 약 10% 급락세를 나타냈고, 아레스 매지니먼트(-5%), 아폴로 글로벌매니지먼트(-6%), KKR(-3%), 블랙스톤(-6%) 등 주요 대형 사모펀드들도 일제히 하락세를 나타냈다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260220006400072?input=1195m\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11091, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17888, "date": "2026-02-20T07:34:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국의 이란 공습 우려 및 사모펀드 블루아울 캐피탈의 환매 중단 소식 속 투자심리 위축되며 금융/IT/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미군의 중동 내 대규모 공군력 집결 소식에 이란 공습 우려 확대되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 이란발 위험회피 심리 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 60.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,395.16p (-0.54%)\n-NASDAQ 22,682.73p (-0.31%)\n-S&P500 6,861.89p (-0.28%)\n-Russell 2000 2,665.09p (+0.24%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DEERE & CO (+11.58%) \n-SOUTHERN　　　　　　　　　 (+4.40%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.15%) \n-BLACKSTONE INC (-5.37%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.03%) \n-테슬라 (+0.09%) \n-코카콜라 (-0.73%) \n-NVIDIA (-0.04%) \n-Apple (-1.43%) \n-Ford (-0.51%) \n-Microsoft (-0.29%) \n-메타 플랫폼스 (+0.24%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.32%) \n-ASML Holding (-0.67%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (+2.19%) \n-Airbnb (+1.24%) \n-디즈니 (-1.03%) \n-리얼티 인컴 (+0.66%) \n-화이자 (-1.86%) \n-머크 (+0.16%) \n-길리어드 (-1.06%) \n-IBM (-1.73%) \n-에스티로더 (+0.13%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.09%) \n-구글 c (-0.13%) \n-Star Bulk (+1.13%) \n-Waste Management (-0.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,974.35 (+1.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.83 (+0.13%)\n-유로/달러 1.18 (-0.06%)\n-달러/엔 155.00 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+0.2bp)\n-10년물 4.070% (-1.4bp)\n-30년물 4.701% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.178% (+3.6bp)\n-10년물 3.588% (+1.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.43 (+1.90%)\n-금 (t oz) $4,997.40 (-0.24%)\n-구리 (lb) $5.80 (-1.10%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10842, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17887, "date": "2026-02-19T11:10:13+09:00", "text": "(아래) 거버넌스포럼 \"자사주 소각 예외 안돼…코스닥 정상화 역행\"\n\n중소·중견기업에 자사주 소각 의무화의 예외를 두려는 움직임에 대해 비판이 제기됐다. 상장사라면 기업 규모와 관계없이 주주 가치 제고의 의무를 져야 하며 예외 적용은 코스닥 시장의 선진화를 가로막는다는 지적이다.\n\n이남우 회장은 \"경영권은 법적 권리가 아닌 이사회의 책임일 뿐\"이라며 \"이를 마치 지배주주의 권리인 양 포장해 방어하겠다는 것은 이사회를 사유화하고 배임 행위를 정당화하는 논리\"라고 꼬집었다.\n\n실제 해외 기관투자자들의 시각도 냉담한 것으로 나타났다. 박유경 네덜란드 연금자산운용(APG) 전 이머징마켓 대표는 \"지배주주가 성과와 무관하게 자리를 보전하는 경영권 방어 장치가 도입된다면 한국 증시의 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.3배 수준에 머물 것\"이라고 강조했다.\n\n포럼이 수행한 설문조사에서도 외국인 투자자의 80% 이상은 소각이 없는 자사주 취득을 주주환원으로 인정하지 않는다고 응답했다. 자사주 매입이 투자를 위축시킨다는 우려에 대해서도 하버드대 경영대학원의 2025년 연구 결과를 인용, \"자사주 취득을 합법화한 국가들에서 오히려 설비투자 및 R&D가 8~10% 증가했다\"는 반대 증거가 제시됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399344\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12476, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17886, "date": "2026-02-19T08:05:42+09:00", "text": "(아래) '금리 인상' 시나리오 거론된 1월 FOMC…\"몇몇 참가자 언급\"\n\n미국 연준의 지난달 통화정책회의에서는 향후 금리 인상을 필요로 하는 시나리오도 거론된 것으로 드러났다.\n\n적지 않은 참가자가 금리 인상 가능성도 담는 문구를 결정문에 넣는 것을 지지할 수 있다는 견해를 내비친 가운데 즉각 추가 인하를 주장한 참가자는 2명에 그친 것으로 나타났다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399296\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9328, "forwards": 32, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17885, "date": "2026-02-19T08:04:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 최근 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 다만 1월 FOMC 의사록에서 금리인상 시나리오가 언급되었다는 소식 속 장중 변동성은 확대. 에너지/경기소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 결렬 가능성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,450.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 항공기를 제외한 핵심 자본재 수주 예상치 상회 등 경제 지표 호조 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 축소된 61.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,662.66p (+0.26%)\n-NASDAQ 22,753.63p (+0.78%)\n-S&P500 6,881.31p (+0.56%)\n-Russell 2000 2,658.61p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.30%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+3.51%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.18%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.82%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.35%) \n-T-MOBILE US INC (-2.90%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.81%) \n-테슬라 (+0.17%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.63%) \n-Apple (+0.18%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (+0.69%) \n-메타 플랫폼스 (+0.61%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.03%) \n-ASML Holding (+3.45%) \n-AT&T (-2.79%) \n-로블록스 (+0.10%) \n-Airbnb (+0.03%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-2.14%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+0.07%) \n-길리어드 (-1.63%) \n-IBM (+0.96%) \n-에스티로더 (-0.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.47%) \n-구글 c (+0.37%) \n-Star Bulk (+0.73%) \n-Waste Management (-0.49%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,423.40 (-1.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.72 (+0.58%)\n-유로/달러 1.18 (-0.59%)\n-달러/엔 154.83 (+0.99%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+2.9bp)\n-10년물 4.084% (+2.4bp)\n-30년물 4.708% (+1.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.142% (-1.2bp)\n-10년물 3.571% (-4.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.19 (+4.59%)\n-금 (t oz) $5,009.50 (+2.11%)\n-구리 (lb) $5.86 (+2.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6534, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17884, "date": "2026-02-13T07:58:44+09:00", "text": "(아래) \"알파벳 센추리 본드, AI 과열의 증거\"\n\n구글 모기업 알파벳이 100년 만기의 파운드화 표시 센추리 본드를 발행한 것은 기술 하이퍼 스케일러 기업들이 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 역사적으로 차입을 확대하는 가운데 신용 시장에서의 경기 후반기의 과열을 보여주는 신호라는 진단이 나왔다.\n\n앞서 알파벳은 지난 10일 미국 달러화 채권을 통해 200억 달러를 조달한 데 이어 영국 파운드화 스위스 프랑화 채권으로도 110억~120억 달러를 추가로 확보했다.\n\n특히 100년 만기 파운드화 표시 채권도 성공적으로 발행됐다. 채권 금리는 영국 10년물 국채와 비교해 불과 1.2%포인트 높은 수준이었다.\n\n윈드시프트 캐피털의 빌 블레인 최고경영자(CEO)는 AI 인프라 확장을 위해 조달되고 있는 부채 규모가 역사적 범위를 벗어난 수준임을 반영한다고 지적했다.\n\n블레인 CEO는 \"기회를 포착한 기업들은 시장에 과열 분위기가 존재하기 때문에 그 기회를 발견할 수 있었던 것\"이라면서 \"100년 만기 채권이 발행됐다는 것 자체가 과열의 상징으로 보이며, 아무리 훌륭하게 실행된 거래라고 해도 고점 신호처럼 느껴진다\"고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398830\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8323, "forwards": 54, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17883, "date": "2026-02-13T07:56:39+09:00", "text": "(아래) 앱러빈, 실적 호조도 못 막는 AI 공포…주가 20% 폭락\n\n미국 디지털 광고 전문 기업 앱러빈이 견고한 4분기 실적에도 주가가 20% 폭락하고 있다.\n\n생성형 인공지능(AI) 서비스가 앱러빈의 수익 모델을 잠식할 것이라는 공포가 커지면서 앱러빈은 집중적인 투매 대상이 되고 있다. 앱러빈의 주가는 올해 들어서만 이미 40% 넘게 급락했다.\n\n앱러빈은 모바일 앱, 특히 디지털 광고 영역이 주력 사업 부문이다. 게임 주변의 광고를 매개하는 광고 플랫폼도 운영하고 있다. 이같은 서비스는 앱러빈의 중개 플랫폼을 거치지 않고 AI로 대체할 수 있다는 시각이 힘을 얻는 중이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398845\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6332, "forwards": 23, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17882, "date": "2026-02-13T07:53:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.13 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 발전에 따른 산업 전반 잠식 우려 확산 속 투자심리 악화된 가운데 IT/에너지/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령이 이란 핵 협상 시한을 한 달로 제시한 가운데 지정학적 리스크 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락으로 위험회피 심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 64.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,451.98p (-1.34%)\n-NASDAQ 22,597.15p (-2.03%)\n-S&P500 6,832.76p (-1.57%)\n-Russell 2000 2,615.83p (-2.01%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-EXELON　　　　　　　　　　　 (+6.97%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+4.27%) \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+3.78%) \n\nTop Losers 3 \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-12.32%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-6.26%) \n-BANK OF NEW YORK MELLON (-5.58%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.20%) \n-테슬라 (-2.62%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (-1.64%) \n-Apple (-5.00%) \n-Ford (+1.08%) \n-Microsoft (-0.63%) \n-메타 플랫폼스 (-2.82%) \n-유니티 소프트웨어 (-8.22%) \n-ASML Holding (-2.00%) \n-AT&T (+1.16%) \n-로블록스 (-8.46%) \n-Airbnb (-3.00%) \n-디즈니 (-5.31%) \n-리얼티 인컴 (+0.43%) \n-화이자 (-0.94%) \n-머크 (-0.06%) \n-길리어드 (-2.56%) \n-IBM (-4.87%) \n-에스티로더 (+0.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.71%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.39%) \n-구글 c (-0.63%) \n-Star Bulk (-3.09%) \n-Waste Management (-1.56%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $65,718.62 (-3.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.92 (+0.09%)\n-유로/달러 1.19 (-0.02%)\n-달러/엔 152.78 (-0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-5.7bp)\n-10년물 4.099% (-7.4bp)\n-30년물 4.735% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.154% (-4.6bp)\n-10년물 3.618% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.84 (-2.77%)\n-금 (t oz) $4,948.40 (-2.94%)\n-구리 (lb) $5.79 (-3.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6728, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17881, "date": "2026-02-12T07:49:52+09:00", "text": "(아래) 이억원 \"올해 코스닥서 150개 상장폐지 대상 될 것\"\n\n이억원 금융위원장이 \"올해 코스닥 시장에서 150개 사가 상장폐지 대상이 될 것\"이라고 밝혔다.\n\n자본시장 활성화 기조에 발맞춰 주가 1천원 미만의 이른바 '동전주'를 상장폐지 요건에 포함하는 코스닥 개혁을 통해 종목 솎아내기를 본격화하고 있다.\n\n이어 \"한국거래소 시뮬레이션 결과 당초 예상했던 50개보다 100여개가 늘어난 약 150개 사가 올해 상장폐지 대상이 될 것으로 추산된다\"고 언급했다.\n\n금융위는 오는 12일 '상장폐지 개혁방안'을 발표할 예정이다. 금융위는 해외사례 등을 참고해 코스닥 시장의 약 10%를 차지하는 동전주의 상장폐지, 주당 주가 수준을 상장 유지 요건으로 포함하거나, 계획해둔 시총 요건을 보다 엄격하게 적용하는 요건 강화 등을 개혁안에 포함할 것으로 보인다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398499", "views": 6035, "forwards": 27, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17880, "date": "2026-02-12T07:45:06+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 약보합. 고용 호조에도 불구하고 금리인하 기대감 후퇴 속 차익실현 매물 출회되며 상승세 제한. 금융/커뮤니케이션/경기소비재 약세\n\n- 다만 HBM4 탈락설을 일축하며 마이크론(+9.9%)이 큰 폭 반등했고, 샌디스크(+10.6%)도 급등하며 반도체 종목들은 선전. 캐터필라(+4.4%) 신고가 연일 경신\n\n- WTI, 미국 국방부의 중동에 추가 항공모함 전단 파견 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,446.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 비농업 부문 고용 예상치 상회 및 1월 실업률 하락에 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 65.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,121.40p (-0.13%)\n-NASDAQ 23,066.47p (-0.16%)\n-S&P500 6,941.47p (-0.00%)\n-Russell 2000 2,669.47p (-0.38%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.94%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+5.82%) \n-T-MOBILE US INC (+5.07%) \n\nTop Losers 3 \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-6.50%) \n-SERVICENOW INC (-5.54%) \n-INTUIT INC (-5.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.39%) \n-테슬라 (+0.72%) \n-코카콜라 (+2.33%) \n-NVIDIA (+0.80%) \n-Apple (+0.67%) \n-Ford (+2.06%) \n-Microsoft (-2.15%) \n-메타 플랫폼스 (-0.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-26.32%) \n-ASML Holding (+1.56%) \n-AT&T (+3.87%) \n-로블록스 (-4.10%) \n-Airbnb (-0.64%) \n-디즈니 (-1.67%) \n-리얼티 인컴 (+0.94%) \n-화이자 (+0.43%) \n-머크 (+1.84%) \n-길리어드 (+5.82%) \n-IBM (-6.50%) \n-에스티로더 (+4.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.78%) \n-보스턴 프라퍼티 (-6.54%) \n-구글 c (-2.29%) \n-Star Bulk (+2.57%) \n-Waste Management (+1.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,881.63 (-1.07%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.93 (+0.13%)\n-유로/달러 1.19 (-0.20%)\n-달러/엔 153.25 (-0.74%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.513% (+5.9bp)\n-10년물 4.172% (+2.7bp)\n-30년물 4.810% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.200% (-2.4bp)\n-10년물 3.639% (-4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $64.63 (+1.05%)\n-금 (t oz) $5,098.50 (+1.34%)\n-구리 (lb) $5.97 (+0.88%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4905, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17879, "date": "2026-02-11T08:09:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 소매판매 부진에 따른 경기 둔화 우려 속 투자심리 악화된 가운데 유틸리티/부동산 강세 및 헬스케어/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 군사적 긴장감에도 불구하고 소매판매 부진으로 수요 둔화 우려 확대되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,457.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 소매판매 및 4분기 고용비용지수 예상치 하회 속 금리인하 기대감 확산되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 68.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,188.14p (+0.10%)\n-NASDAQ 23,102.47p (-0.59%)\n-S&P500 6,941.81p (-0.33%)\n-Russell 2000 2,679.77p (-0.34%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+4.95%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-S&P GLOBAL INC (-9.71%) \n-SCHWAB (CHARLES) CORP (-7.42%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.19%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.84%) \n-테슬라 (+1.89%) \n-코카콜라 (-1.49%) \n-NVIDIA (-0.79%) \n-Apple (-0.34%) \n-Ford (-0.15%) \n-Microsoft (-0.08%) \n-메타 플랫폼스 (-0.96%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.56%) \n-ASML Holding (-1.11%) \n-AT&T (+1.11%) \n-로블록스 (-2.06%) \n-Airbnb (-0.82%) \n-디즈니 (+2.64%) \n-리얼티 인컴 (+1.28%) \n-화이자 (+2.07%) \n-머크 (-0.42%) \n-길리어드 (-2.93%) \n-IBM (-1.55%) \n-에스티로더 (+2.32%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.14%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.68%) \n-구글 c (-1.78%) \n-Star Bulk (+0.34%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,468.95 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.86 (+0.04%)\n-유로/달러 1.19 (-0.16%)\n-달러/엔 154.41 (-0.94%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-3.2bp)\n-10년물 4.144% (-5.9bp)\n-30년물 4.786% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.224% (-4.3bp)\n-10년물 3.681% (-7.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.96 (-0.62%)\n-금 (t oz) $5,031.00 (-0.95%)\n-구리 (lb) $5.91 (-0.82%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7657, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17878, "date": "2026-02-05T07:57:23+09:00", "text": "(위) 15개월 만 최저치 추락한 비트코인, 붕괴 시나리오도 등장 : 빅쇼트 주인공 마이클 버리, 3단계 붕괴 시나리오도 제시\n\n포브스는 “시장은 비트코인을 저금리 시대가 끝나고 돈줄이 말라갈 때 사라지는 위험 자산으로 규정하고 있고, 이는 급락의 원인이 됐다”고 분석했다.\n\n마이클 버리는 최근 금·은 등 금속류 가격이 급락한 것은 비트코인과 무관치 않다고 했다. 금속류에 대한 선물 계약의 경우 실물 자산으로 뒷받침되지 않는 구조인데, 이는 가상 화폐의 자산 구조와 유사하다는 것이다. \n\n그러면서 그는 비트코인이 계속 하락할 경우 벌어질 수 있는 3단계 시나리오도 제시했다. \n\n우선 비트코인이 7만달러 아래로 떨어지면 세계 최대 비트코인 보유 기업인 ‘스트래티지’가 자금 조달이 사실상 막히게 된다. \n\n또 6만달러 선 아래로 내려오면 대출을 일으켜 비트코인을 사모으는 스트래티지의 전략이 존폐 위기에 위기에 처하게 된다. \n\n만약 5만달러 선마저 붕괴되면 코인 채굴 업체들이 줄도산하고, 그 여파는 금·은 등 금속 시장까지 옮겨간다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/04/EJHSRXAEFRA7DPE5XCXNAFBVVM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14202, "forwards": 153, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17877, "date": "2026-02-05T07:37:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI 업종 고평가 논란 지속되는 가운데 순환매 흐름 이어지며 에너지/소재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 불확실성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 서비스업 PMI 예상치 상회 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.9bp 확대된 72.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,501.30p (+0.53%)\n-NASDAQ 22,904.58p (-1.51%)\n-S&P500 6,882.72p (-0.51%)\n-Russell 2000 2,624.55p (-0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ELI LILLY　 (+10.33%) \n-AMGEN (+8.15%) \n-DOW (+6.26%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-17.59%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-17.31%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-11.62%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.36%) \n-테슬라 (-3.78%) \n-코카콜라 (+0.60%) \n-NVIDIA (-3.41%) \n-Apple (+2.60%) \n-Ford (+0.66%) \n-Microsoft (+0.72%) \n-메타 플랫폼스 (-3.28%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.59%) \n-ASML Holding (-4.07%) \n-AT&T (+1.45%) \n-로블록스 (-3.56%) \n-Airbnb (+2.08%) \n-디즈니 (+2.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.63%) \n-화이자 (+3.92%) \n-머크 (+2.15%) \n-길리어드 (+2.06%) \n-IBM (-1.79%) \n-에스티로더 (+2.87%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.26%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.55%) \n-구글 c (-2.16%) \n-Star Bulk (-1.28%) \n-Waste Management (+0.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,350.71 (-4.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.64 (+0.21%)\n-유로/달러 1.18 (-0.13%)\n-달러/엔 156.92 (+0.75%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.555% (-1.6bp)\n-10년물 4.279% (+1.3bp)\n-30년물 4.921% (+2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.212% (+2.3bp)\n-10년물 3.712% (+5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.14 (+3.05%)\n-금 (t oz) $4,950.80 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.85 (-3.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7543, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17876, "date": "2026-02-04T08:01:59+09:00", "text": "(위) 스페이스X, xAI 전격 합병...우주·AI 아우르는 괴물 기업 탄생\n\n새롭게 탄생한 통합 기업의 가치는 1조 2500억달러(약 1811조원). 이는 민간 비상장 기업 사상 최고 수준이자, 삼성전자 시총(7424억달러)의 약 2배, SK하이닉스(시총 4251억달러)의 3배에 달하는 금액이다.\n\n머스크의 이번 합병 결정은 이론적으로 무한 확장이 가능한 우주 데이터센터 사업을 선점하고, 단숨에 AI 판도를 뒤엎겠다는 계산으로 읽힌다. \n\n구글이나 오픈AI는 로켓·위성 기술을 갖추고 있지 않아 우주 데이터 분야로 진입이 쉽지 않은데, 머스크는 AI 고도화에 필수인 컴퓨팅 자원을 우주에서 획기적으로 늘리면서 ‘양(量)적 승부’를 보겠다는 것이다.\n\n실제로 머스크는 이날 “우주 기술은 미래 데이터센터 규모 확장의 유일한 방법”이라며 “2~3년 안에 AI 컴퓨팅을 가장 저렴하게 구현하는 방법은 우주에서 이뤄질 것”이라고 했다. 앞서 스페이스X는 미 당국에 우주 데이터센터 건설을 위해 위성 100만 기를 쏘아 올리겠다는 계획을 제출했다.\n\n테크 업계에선 머스크가 스페이스X의 xAI 인수를 서두른 배경엔 재무적인 고려도 있다는 분석이 나온다. xAI는 현재 AI 업계 선두 주자가 아닌 데다, 지난해 손실이 130억달러(약 19조원)에 달할 것으로 추정되고 있다. \n\n이번 합병이 이르면 올 6월 예정돼 있는 스페이스X의 기업공개(IPO)에 어떤 영향을 미칠지는 미지수다. 일각에선 현금 흐름과 사업 구조가 탄탄한 스페이스X를 보고 모여든 투자자들이 연 100억달러 이상의 적자를 내는 xAI를 반기지 않으며, 결국 공모금 규모가 당초 목표하던 500억달러에서 축소될 수 있다는 평가도 나오고 있다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/02/03/5EYWUNKGVNFYLEG6WEPT7Z3ROQ/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10178, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17875, "date": "2026-02-04T07:32:36+09:00", "text": "(아래) 최고점 대비 42% 폭락한 비트코인…하루 동안 7% 넘게 떨어져\n\n비트코인은 가격은 올해 들어서만 16% 하락했다. 사상 최고치를 기록한 지난해 10월 6일과 견준 하락폭은 42.3%다.\n\n일부 기관 투자자들은 보유를 고수했지만, 장기 보유자들이 수십억 달러 상당을 매도하면서 가격이 떨어졌고 개인 투자자의 시장 참여도 줄어들었다고 블룸버그 통신은 전했다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11952188\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6388, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17874, "date": "2026-02-04T07:28:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 기술의 소프트웨어 사업 모델 대체 우려 속 기술주 투자심리 악화된 가운데 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 드론 격추 소식에 지정학적 긴장감 재개되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 지정학적 긴장감 및 비트코인 급락에 따른 위험회피 심리 확산 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 축소된 69.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,240.99p (-0.34%)\n-NASDAQ 23,255.19p (-1.43%)\n-S&P500 6,917.81p (-0.84%)\n-Russell 2000 2,648.50p (+0.31%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.85%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+5.57%) \n-FEDEX CORP　　　　　　　　 (+5.41%) \n\nTop Losers 3 \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-20.31%) \n-S&P GLOBAL INC (-11.27%) \n-INTUIT INC (-10.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.79%) \n-테슬라 (+0.04%) \n-코카콜라 (+2.07%) \n-NVIDIA (-2.84%) \n-Apple (-0.20%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-2.87%) \n-메타 플랫폼스 (-2.08%) \n-유니티 소프트웨어 (-10.20%) \n-ASML Holding (-3.16%) \n-AT&T (+2.02%) \n-로블록스 (-3.08%) \n-Airbnb (-7.03%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (+1.54%) \n-화이자 (-3.34%) \n-머크 (+2.18%) \n-길리어드 (+0.27%) \n-IBM (-6.49%) \n-에스티로더 (-2.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.94%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-1.22%) \n-Star Bulk (-2.25%) \n-Waste Management (+0.86%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,280.90 (-2.78%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.36 (-0.28%)\n-유로/달러 1.18 (+0.28%)\n-달러/엔 155.77 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.569% (-0.4bp)\n-10년물 4.264% (-1.5bp)\n-30년물 4.896% (-1.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.189% (+3.7bp)\n-10년물 3.661% (+5.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.72%)\n-금 (t oz) $4,935.00 (+6.07%)\n-구리 (lb) $6.09 (+4.48%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5390, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17873, "date": "2026-02-03T15:37:59+09:00", "text": "(아래) 한국거래소에 '상폐 심사팀' 신설된다…금융위 \"증시 퇴출 속도\"\n\n고영호 금융위원회 자본시장과장은 \"코스닥 시가총액은 늘었지만 지수가 제자리걸음인 이유는 진입하는 기업만큼 퇴출되는 기업이 없었기 때문\"이라며 \"한국거래소 내에 '상장폐지 심사팀'을 별도로 신설해 부실기업 정리도 빨라질 것\"이라고 말했다.\n\n그는 현행 시장 구조에 대해 \"벤처 투자자들이 자금을 회수할 M&A(인수합병) 시장이나 장외 시장이 발달하지 않아 오로지 IPO(기업공개)에만 의존해왔다\"며 \"이로 인해 상장 기업 수는 비대해졌지만, 정작 지수 상승으로 이어지지 못하는 비효율이 발생했다\"고 진단했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396935\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22855, "forwards": 186, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17872, "date": "2026-02-03T08:14:15+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 제조업 지표 개선에 투자심리 회복된 가운데 우량주 중심의 저가매수세 유입. 필수소비재/산업재/금융 강세\n\n- 시간 외에서 팔란티어는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란과 대화 협상 언급에 군사적 긴장감 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,452.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 제조업 PMI 예상치 상회 속 확장 국면 진입하며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 축소된 70.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,407.66p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,592.11p (+0.56%)\n-S&P500 6,976.44p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,640.28p (+1.02%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (+5.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.04%) \n\nTop Losers 3 \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (-7.40%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.11%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.53%) \n-테슬라 (-2.00%) \n-코카콜라 (+0.70%) \n-NVIDIA (-2.89%) \n-Apple (+4.06%) \n-Ford (-0.50%) \n-Microsoft (-1.61%) \n-메타 플랫폼스 (-1.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.00%) \n-ASML Holding (+1.29%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (+2.62%) \n-Airbnb (+1.50%) \n-디즈니 (-7.40%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (+0.83%) \n-머크 (+2.81%) \n-길리어드 (+0.66%) \n-IBM (+2.62%) \n-에스티로더 (+3.02%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (+1.88%) \n-Star Bulk (+0.70%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,305.63 (+2.45%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.60 (+0.62%)\n-유로/달러 1.18 (-0.49%)\n-달러/엔 155.58 (+0.52%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.573% (+4.9bp)\n-10년물 4.280% (+4.3bp)\n-30년물 4.913% (+3.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.152% (+1.4bp)\n-10년물 3.603% (-0.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.14 (-4.71%)\n-금 (t oz) $4,652.60 (-1.95%)\n-구리 (lb) $5.83 (-1.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5358, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17871, "date": "2026-02-02T08:22:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 차기 연준 의장으로 매파적 성향의 케빈 워시가 지명된 가운데 금융시장 유동성 축소 우려 속 소재/IT/금융 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 공습에 대한 추가행동 보류 및 은 가격 급락에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,449.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 케빈 워시의 과거 양적완화 반대 및 대차대조표 축소 주장에 장기물 수급 부담 우려 확대되며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 71.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,892.47p (-0.36%)\n-NASDAQ 23,461.82p (-0.94%)\n-S&P500 6,939.03p (-0.43%)\n-Russell 2000 2,613.74p (-1.55%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERIZON COMMUNICATIONS　　 (+11.83%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+7.62%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (+5.92%) \n\nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-6.13%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.93%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-5.57%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.01%) \n-테슬라 (+3.32%) \n-코카콜라 (+1.88%) \n-NVIDIA (-0.72%) \n-Apple (+0.46%) \n-Ford (-0.86%) \n-Microsoft (-0.74%) \n-메타 플랫폼스 (-2.95%) \n-유니티 소프트웨어 (-24.22%) \n-ASML Holding (-2.21%) \n-AT&T (+4.30%) \n-로블록스 (-13.17%) \n-Airbnb (-1.82%) \n-디즈니 (+1.09%) \n-리얼티 인컴 (+0.63%) \n-화이자 (+1.30%) \n-머크 (+1.78%) \n-길리어드 (+1.72%) \n-IBM (-0.82%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (-0.40%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,450.26 (-2.23%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.99 (+0.74%)\n-유로/달러 1.19 (-1.00%)\n-달러/엔 154.78 (+1.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.524% (-3.7bp)\n-10년물 4.237% (+0.4bp)\n-30년물 4.874% (+2.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (+3.2bp)\n-10년물 3.607% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $4,745.10 (-11.39%)\n-구리 (lb) $5.92 (-4.51%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5903, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17870, "date": "2026-01-30T09:07:49+09:00", "text": "(아래) 삼성전자 1조3000억 특별 배당 실시…“배당소득 분리과세 혜택”\n\n삼성전자가 1조 3000억원 규모의 2025년 4분기 결산 특별배당을 실시한다고 29일 발표했다.\n\n삼성전자는 이번 특별배당을 통해 정부가 정한 고배당 상장사 요건을 충족하게 됐다.\n\n고배당 상장사 요건을 갖추려면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업이어야 하고, 배당성향 40% 이상이거나, 배당성향이 25% 이상이면서 전년 대비 배당액이 10% 이상 증가해야한다.\n\n삼성전자뿐만 아니라 삼성전기, 삼성SDS, 삼성E&A도 특별배당을 실시해 고배당 상장사에 포함된다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/business/11946574\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11464, "forwards": 61, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17869, "date": "2026-01-30T08:04:33+09:00", "text": "(아래) 김용범 \"李대통령, 한국거래소 개혁 지시…코스닥 정상화 방안 검토\"\n\n푹 주무셨습니까. 연일 정책당국의 코스닥 관련 발언이 이어지고 있네요. \n\nKOSDAQ이 급등 중이지만, 수정주가로 보면 2000년 12월에 기록한 2,925.5에 비해서는 한참 뒤쳐져 있는 것이 사실이긴 하지요. 제도 정비가 지속 이루어질 걸로 보여 면밀하게 모니터링해야 할 것 같습니다.\n\n===============\n\n김용범 청와대 정책실장은 \"이재명 대통령이 한국거래소(KRX)가 자본시장의 핵심이 되는 개혁을 지시했다\"며 \"금융위원회·금융감독원·거래소가 본격적으로 관련 논의를 시작했다\"고 밝혔다.\n\n그는 특히 \"코스닥은 당초 코스닥이 코스닥다웠던 시절, 즉 초기 위상으로 되돌릴 수 있도록 걸맞은 방안을 고민 중\"이라며 \"현재 코스닥은 코스피에 비하면 상당히 아쉽다\"고 했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395865\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6921, "forwards": 28, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17868, "date": "2026-01-30T07:56:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. MS의 클라우드 부문 성장세 둔화 속 기술주 투자심리 위축되었으나, 일부 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/부동산 강세. IT/경기소비재는 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 대규모 공습 검토 소식에 따른 중동 지역 공급 차질 우려 확대 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,430.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락에 따른 위험자산 회피 심리 강화 속 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 67.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,071.56p (+0.11%)\n-NASDAQ 23,685.12p (-0.72%)\n-S&P500 6,969.01p (-0.13%)\n-Russell 2000 2,654.78p (+0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-META (+10.40%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (+5.13%) \n-HONEYWELL INTERNATIONAL　 (+4.89%) \n\nTop Losers 3 \n-MICROSOFT　　　　　　　　 (-9.99%) \n-SERVICENOW INC (-9.94%) \n-INTUIT INC (-6.63%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.45%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (+0.52%) \n-Apple (+0.72%) \n-Ford (+1.30%) \n-Microsoft (-9.99%) \n-메타 플랫폼스 (+10.40%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.38%) \n-ASML Holding (+2.27%) \n-AT&T (+4.40%) \n-로블록스 (+0.61%) \n-Airbnb (+0.17%) \n-디즈니 (+1.84%) \n-리얼티 인컴 (+1.18%) \n-화이자 (+0.93%) \n-머크 (+1.35%) \n-길리어드 (-0.12%) \n-IBM (+5.13%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.71%) \n-Star Bulk (+1.10%) \n-Waste Management (-3.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $84,302.26 (-5.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.18 (-0.27%)\n-유로/달러 1.20 (+0.13%)\n-달러/엔 153.11 (-0.20%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.558% (-1.5bp)\n-10년물 4.234% (-1.0bp)\n-30년물 4.856% (+0.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.106% (+3.9bp)\n-10년물 3.557% (+3.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (+3.50%)\n-금 (t oz) $5,354.80 (+0.27%)\n-구리 (lb) $6.20 (+4.70%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8344, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17867, "date": "2026-01-29T08:17:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.29 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 주요 반도체 기업들의 호실적에도 불구하고 연준의 기준금리 동결 발표 속 에너지/IT 강세 및 부동산/필수소비재 약세\n\n- 시간외에서 메타는 호실적 발표에 8%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 이란 내 군사적 개입 가능성 시사에 따른 중동 긴장감 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,429.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 파월 연준 의장의 추가 금리인상 가능성 배제 발언에 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 67.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,015.60p (+0.02%)\n-NASDAQ 23,857.45p (+0.17%)\n-S&P500 6,978.03p (-0.01%)\n-Russell 2000 2,653.55p (-0.49%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.04%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+9.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.10%) \n\nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-5.04%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-4.76%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-3.53%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.68%) \n-테슬라 (+0.13%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+1.59%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (-0.79%) \n-Microsoft (+0.22%) \n-메타 플랫폼스 (-0.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.64%) \n-ASML Holding (-2.18%) \n-AT&T (+4.65%) \n-로블록스 (+4.34%) \n-Airbnb (-0.51%) \n-디즈니 (-0.95%) \n-리얼티 인컴 (-1.40%) \n-화이자 (-2.42%) \n-머크 (-0.95%) \n-길리어드 (-0.89%) \n-IBM (+0.10%) \n-에스티로더 (-1.56%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.43%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.64%) \n-구글 c (+0.38%) \n-Star Bulk (+2.91%) \n-Waste Management (+0.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,316.09 (+0.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.40 (+0.19%)\n-유로/달러 1.19 (-0.76%)\n-달러/엔 153.42 (+0.79%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.570% (-0.4bp)\n-10년물 4.243% (-0.2bp)\n-30년물 4.858% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.067% (-2.7bp)\n-10년물 3.518% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.31%)\n-금 (t oz) $5,340.20 (+4.29%)\n-구리 (lb) $5.93 (+1.08%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7367, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17866, "date": "2026-01-27T07:46:38+09:00", "text": "(아래) 與, '천스닥 달성'에 \"혁신성장으로 3천스닥 시대 열겠다\"\n\n푹 주무셨습니까. 6월 지방선거를 앞두고 정부가 부동산보다는 주식이라는 인식을 확실하게 각인하려는 것 아니냐는 분석이 많이 나옵니다.\n\n배당분리과세, 3차 상법개정에 이어 코스닥, 국민성장펀드 등 정책이 줄줄이 나오고 있네요.\n\n================\n\n김 원내대변인은 \"정부가 코스닥 도약을 목표로 지원 의지를 밝힌 가운데 성장주 중심의 코스닥 시장에도 투자 심리가 되살아나고 있다\"며 \"우리 경제가 혁신과 성장의 동력을 다시 모으고 있다는 신호\"라고 강조했다.\n\n또 \"이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3,000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다\"며 \"당과 정부가 뜻을 모아 '3천스닥' 달성을 위한 제도 개혁과 시장 활성화에 힘을 모으겠다\"고 부연했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395319", "views": 8306, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17865, "date": "2026-01-27T07:41:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 빅테크 실적 기대감 속 저가 매수세 유입되며 커뮤니케이션/IT/유틸리티 중심 강세\n\n- WTI, 이란 정국 불안 속 관망세 이어지는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,447.00원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국과 일본의 외환시장 공조 개입 가능성에 따른 일본 국채시장 안정 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 62.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,412.40p (+0.64%)\n-NASDAQ 23,601.36p (+0.43%)\n-S&P500 6,950.23p (+0.50%)\n-Russell 2000 2,659.67p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+5.41%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (+3.24%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+2.98%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.72%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.83%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-3.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.31%) \n-테슬라 (-3.09%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+2.97%) \n-Ford (-0.88%) \n-Microsoft (+0.93%) \n-메타 플랫폼스 (+2.06%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.56%) \n-ASML Holding (+1.75%) \n-AT&T (-0.59%) \n-로블록스 (-0.15%) \n-Airbnb (+0.94%) \n-디즈니 (+0.30%) \n-리얼티 인컴 (-0.56%) \n-화이자 (+0.90%) \n-머크 (-0.72%) \n-길리어드 (+1.36%) \n-IBM (+1.33%) \n-에스티로더 (-1.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.10%) \n-구글 c (+1.57%) \n-Star Bulk (+1.21%) \n-Waste Management (+0.44%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,991.20 (+1.74%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.08 (-0.53%)\n-유로/달러 1.19 (+0.41%)\n-달러/엔 154.26 (-0.92%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.5bp)\n-10년물 4.212% (-1.4bp)\n-30년물 4.802% (-2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.096% (-4.1bp)\n-10년물 3.544% (-4.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.63 (-0.72%)\n-금 (t oz) $5,122.30 (+2.10%)\n-구리 (lb) $6.02 (+1.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7218, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17864, "date": "2026-01-23T07:31:40+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 그린란드발 긴장감 완화 및 경제 지표 호조 속 저가매수세 유입 지속되는 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-우크라이나-러시아 3자회담 소식에 따른 러우 전쟁 종전 기대감 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,462.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 실질 GDP 수정치 상향 조정 및 신규 실업수당 청구건수 예상치 하회 속 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 63.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,384.01p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,436.02p (+0.91%)\n-S&P500 6,913.35p (+0.55%)\n-Russell 2000 2,718.77p (+0.76%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.74%) \n-META (+5.66%) \n-INTUIT INC (+4.34%) \n\nTop Losers 3 \n-ABBOTT LABORATORIES　　　　 (-10.04%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-7.38%) \n-PROLOGIS INC (-3.41%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.31%) \n-테슬라 (+4.15%) \n-코카콜라 (-0.19%) \n-NVIDIA (+0.83%) \n-Apple (+0.28%) \n-Ford (-0.44%) \n-Microsoft (+1.58%) \n-메타 플랫폼스 (+5.66%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.33%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.02%) \n-리얼티 인컴 (-1.52%) \n-화이자 (+0.81%) \n-머크 (-1.74%) \n-길리어드 (+1.57%) \n-IBM (-0.96%) \n-에스티로더 (+1.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.04%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.80%) \n-구글 c (+0.75%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (+1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,180.14 (-1.11%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.48%)\n-유로/달러 1.18 (+0.59%)\n-달러/엔 158.41 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.611% (+2.4bp)\n-10년물 4.250% (+0.6bp)\n-30년물 4.842% (-2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.109% (-2.9bp)\n-10년물 3.558% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.36 (-2.08%)\n-금 (t oz) $4,913.40 (+1.57%)\n-구리 (lb) $5.78 (+0.19%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7902, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17863, "date": "2026-01-22T07:52:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령의 그린란드 관세 철회에 지정학적 리스크 완화된 가운데 투자심리 회복. 에너지/소재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 카자흐스탄 유전의 생산 중단 소식에 따른 공급 차질 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,463.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 국채금리 하락 전환 및 그린란드 관세 철회 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 4.0bp 축소된 65.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,077.23p (+1.21%)\n-NASDAQ 23,224.82p (+1.18%)\n-S&P500 6,875.62p (+1.16%)\n-Russell 2000 2,698.17p (+2.00%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.72%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.71%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.88%) \n\nTop Losers 3 \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-5.72%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-3.36%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.02%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+2.91%) \n-코카콜라 (+0.36%) \n-NVIDIA (+2.95%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (+3.69%) \n-Microsoft (-2.29%) \n-메타 플랫폼스 (+1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.08%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.21%) \n-로블록스 (-4.01%) \n-Airbnb (+2.19%) \n-디즈니 (+2.58%) \n-리얼티 인컴 (+0.28%) \n-화이자 (+1.45%) \n-머크 (+1.52%) \n-길리어드 (+4.00%) \n-IBM (+2.12%) \n-에스티로더 (+2.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.46%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.46%) \n-구글 c (+1.93%) \n-Star Bulk (+0.85%) \n-Waste Management (+2.35%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $90,146.90 (+0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.76 (+0.12%)\n-유로/달러 1.17 (-0.31%)\n-달러/엔 158.28 (+0.08%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.8bp)\n-10년물 4.246% (-4.8bp)\n-30년물 4.864% (-5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (-5.3bp)\n-10년물 3.602% (-5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.62 (+0.46%)\n-금 (t oz) $4,837.50 (+1.50%)\n-구리 (lb) $5.77 (-0.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6578, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17862, "date": "2026-01-21T12:43:40+09:00", "text": "(아래) 덴마크 연기금, 그린란드 갈등 속 美국채 전량 매각 결정\n\n20일(현지 시간) 미국 CNBC에 따르면 덴마크 아카데미커펜션은 이날 미국 국채 보유분을 전량 매각할 예정이라고 밝혔다.\n\n안데르스 셸데 아카데미커펜션 투자책임자(CIO)는 이번 결정이 미국의 부실한 정부 재정과 부채 위기로 인해 내려졌다고 말했다. 미국은 지난해 1조7800억 달러에 달하는 재정 적자를 기록했다.\n\n그린란드 관련 미국과 갈등 상황이 직접적인 원인은 아니라고 강조했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/003/0013721513?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9962, "forwards": 53, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17861, "date": "2026-01-21T07:46:16+09:00", "text": "(아래) [뉴욕 금가격] '셀아메리카' 속 3% 넘게 급등…은과 동반 역대 최고치\n\n푹 주무셨습니까. \n\n2008년 미국 금융위기 이후가 통화정책의 시대였다면, 2020년 코로나 이후는 재정정책의 시대입니다. 모든 영역에서 정부지출과 개입이 확대되고 있죠.\n\n채권가격 폭락과 금/은 가격 급등을 큰 그림에서 읽어내려갈 필요가 있습니다.\n\n======================\n\n도널드 트럼프 미국 대통령의 그린란드 관세 위협이 '셀아메리카'(미국 자산 매도) 양상을 촉발한 가운데 금과 은 등 귀금속으로 자금이 쏠리는 모양새다.\n\nUBS의 지오반니 스타우노보 애널리스트는 \"추가 관세 위협으로 인한 성장 둔화 우려와 트럼프 대통령의 금리 인하 욕구가 금값을 사상 최고치로 끌어올리는 원동력\"이라면서 \"금은 여전히 상승 여력이 있으며, 목표가는 온스당 5,000달러\"라고 덧붙였다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4394446\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7376, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17860, "date": "2026-01-21T07:35:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 장기금리 급등 경계심 속 그린란드발 관세 갈등 고조로 투자심리 위축. IT/커뮤니케이션/금융 중심 차익실현\n\n- WTI, 중국의 양호한 경제성장률에 따른 수요 개선 전망 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,479.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본 재정 악화 우려에 따른 일본 국채 금리 급등 및 유럽 국가들의 자본 무기화 가능성 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 6.1bp 확대된 69.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,488.59p (-1.76%)\n-NASDAQ 22,954.32p (-2.39%)\n-S&P500 6,796.86p (-2.06%)\n-Russell 2000 2,645.36p (-1.21%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (+3.55%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+3.41%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+2.24%) \n\nTop Losers 3 \n-3M　　　　　　　　　　　　　 (-6.96%) \n-KKR & CO INC (-6.48%) \n-BLACKSTONE INC (-5.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.40%) \n-테슬라 (-4.17%) \n-코카콜라 (+1.86%) \n-NVIDIA (-4.38%) \n-Apple (-3.46%) \n-Ford (-2.35%) \n-Microsoft (-1.16%) \n-메타 플랫폼스 (-2.60%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.44%) \n-ASML Holding (-2.39%) \n-AT&T (-0.17%) \n-로블록스 (-9.67%) \n-Airbnb (+0.05%) \n-디즈니 (-0.77%) \n-리얼티 인컴 (+0.33%) \n-화이자 (-0.51%) \n-머크 (+0.57%) \n-길리어드 (-0.62%) \n-IBM (-4.68%) \n-에스티로더 (-0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.41%) \n-구글 c (-2.48%) \n-Star Bulk (+3.63%) \n-Waste Management (+0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,318.81 (-3.90%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.58 (-0.82%)\n-유로/달러 1.17 (+0.67%)\n-달러/엔 158.17 (+0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.598% (+1.0bp)\n-10년물 4.295% (+7.1bp)\n-30년물 4.923% (+8.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.191% (+6.1bp)\n-10년물 3.653% (+8.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.34 (+1.51%)\n-금 (t oz) $4,765.80 (+3.71%)\n-구리 (lb) $5.81 (-0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6898, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17859, "date": "2026-01-20T07:52:39+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 및 채권시장 마틴 루터 킹 데이를 맞이해 휴장\n\n- 유럽증시는 하락 마감. 그린란드 분쟁 지속되는 가운데 트럼프 대통령의 관세 위협에 따른 무역갈등 우려 속 자동차 및 명품주 중심 약세. 한편, 관세 위협에 따른 안전자산 선호 심리 속 유로존 주요국 단기 금리 하락세.\n\n- WTI, 이란 내 시위 진정에 공급 차질 우려 완화된 가운데 보합 마감. NDF 원/달러 환율 1,471.90원 호가\n\n==================\n\n◆ 유럽 증시 \n-STOXX 50 5,925.82p (-1.72%)\n-STOXX 600 607.06p (-1.19%)\n-FTSE 100 10,195.35p (-0.39%)\n-DAX 30 24,959.06p (-1.34%)\n\n◆ 유럽 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-바이엘 (+6.95%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-라인메탈 (+0.95%) \n\nTop Losers 3 \n-아디다스 (-5.19%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n\n기타 주요 종목 \n-SAP (-3.06%) \n-ASML 홀딩스 (-4.01%) \n-에르메스 앵테르나시오날 (-3.52%) \n-LVMH 모에 헤네시 루이비통 (-4.33%) \n-로레알 (-1.01%) \n-지멘스 (-1.63%) \n-도이치 텔레콤 (+1.96%) \n-에어버스 (-3.22%) \n-인두스트리아 데 디세뇨 텍스 (+0.18%) \n-알리안츠 (-0.34%) \n-슈나이더 일렉트릭 (-2.15%) \n-토탈에너지스 (-1.21%) \n-안호이저-부시 인베브 (-0.64%) \n-사프랑 (-1.03%) \n-프로쉬스 (-1.97%) \n-에실로룩소티카 (-1.77%) \n-이베르드롤라 (+0.05%) \n-방코 산탄데르 (-0.40%) \n-에어리퀴드 (-1.55%) \n-사노피 (-2.22%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $92,943.64 (-2.56%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.04 (-0.36%)\n-유로/달러 1.16 (+0.41%)\n-달러/엔 158.11 (-0.01%)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.130% (+5.0bp)\n-10년물 3.565% (+7.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.44 \n-금 (t oz) $4,595.40 \n-구리 (lb) $5.83 \n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8710, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17858, "date": "2026-01-02T08:04:35+09:00", "text": "(아래) 中, 새해 첫날부터 은·철강 수출 고삐… 자원 통제 전방위 확산\n\n중국이 새해 첫날 첨단 기술 산업의 필수재인 은(銀)·철(鐵)·안티모니 등에 대해 강도 높은 수출 통제 정책을 시행했다. \n\n특히 은은 금처럼 안전자산 성격이 있으면서도 태양광·전자·전기차 등 산업의 수요가 크기에 공급이 조금만 줄어도 가격이 크게 출렁인다. \n\n다만 중국의 원자재 수출 통제가 한국에 일부 긍정적 영향을 줄 수 있다는 반응도 나온다. 중국 정부가 철강재 수출 기업에 품질 증명 등을 요구하는 절차를 추가하면, 중국산 저가·저품질 철강을 막아주는 방파제 역할을 할 수 있다는 것이다. \n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/01/02/3G5TZRP67ZCMPKWYUOKYHEHUQI/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12924, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17857, "date": "2026-01-02T07:46:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 연초 한산한 거래 속 위험 회피 심리에 차익실현 매물 출회 지속되며 부동산/소재/산업재 중심 약세\n\n- WTI, 미국 휘발유 재고 급증에 따른 공급 과잉 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,439.45원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.0bp 확대된 69.4p\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,063.29p (-0.63%)\n-NASDAQ 23,241.99p (-0.76%)\n-S&P500 6,845.50p (-0.74%)\n-Russell 2000 2,481.91p (-0.75%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.12%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+0.33%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+0.12%) \n \nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-2.47%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-1.93%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.74%) \n-테슬라 (-1.04%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.55%) \n-Apple (-0.45%) \n-Ford (-0.83%) \n-Microsoft (-0.79%) \n-메타 플랫폼스 (-0.88%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.13%) \n-ASML Holding (-0.21%) \n-AT&T (+0.12%) \n-로블록스 (-0.95%) \n-Airbnb (-0.87%) \n-디즈니 (-0.89%) \n-리얼티 인컴 (-1.16%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-0.36%) \n-IBM (-1.93%) \n-에스티로더 (-1.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.92%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.58%) \n-구글 c (-0.24%) \n-Star Bulk (-0.21%) \n-Waste Management (-1.08%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,203.78 (+0.63%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.32 (+0.00%)\n-유로/달러 1.18 (+0.04%)\n-달러/엔 156.75 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.475% (+2.6bp)\n-10년물 4.169% (+4.6bp)\n-30년물 4.845% (+3.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.953% (+0.1bp)\n-10년물 3.385% (+3.1bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $57.42 (-0.91%)\n-금 (t oz) $4,341.10 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.68 (-1.72%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9192, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17856, "date": "2025-12-30T07:58:59+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 연말 앞두고 기술주 중심의 차익실현 매물 출회되는 가운데 소재/경기소비재/금융 중심 약세\n\n- WTI, 우크라이나 평화 협상 기대감 약화 및 사우디아라비아의 예멘 공습 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,432.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 11월 잠정주택판매 예상치 상회에도 불구하고 미 증시 약세 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 65.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,461.93p (-0.51%)\n-NASDAQ 23,474.35p (-0.50%)\n-S&P500 6,905.74p (-0.35%)\n-Russell 2000 2,519.80p (-0.57%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.36%) \n-ARISTA NETWORKS INC (+1.75%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+1.33%) \n \nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.27%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-2.40%) \n-CITIGROUP　　　　　　　　　 (-1.90%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.19%) \n-테슬라 (-3.27%) \n-코카콜라 (+0.42%) \n-NVIDIA (-1.21%) \n-Apple (+0.13%) \n-Ford (-0.23%) \n-Microsoft (-0.13%) \n-메타 플랫폼스 (-0.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.22%) \n-ASML Holding (-0.63%) \n-AT&T (+0.49%) \n-로블록스 (-0.85%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (+0.55%) \n-리얼티 인컴 (+0.21%) \n-화이자 (-0.36%) \n-머크 (-0.15%) \n-길리어드 (+0.17%) \n-IBM (+0.21%) \n-에스티로더 (-0.88%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-0.18%) \n-Star Bulk (+1.44%) \n-Waste Management (+0.54%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,219.37 (-0.34%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.01 (-0.04%)\n-유로/달러 1.18 (-0.05%)\n-달러/엔 156.33 (-0.15%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.456% (-2.4bp)\n-10년물 4.110% (-1.9bp)\n-30년물 4.797% (-1.8bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-1.9bp)\n-10년물 3.354% (-2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.08 (+2.36%)\n-금 (t oz) $4,325.10 (-4.50%)\n-구리 (lb) $5.49 (-4.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9521, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17855, "date": "2025-12-26T10:58:25+09:00", "text": "(아래) 배당주 막차 오늘까지… 연말 놓쳐도 내년 1분기까지 기회 남아\n\n국내 상장사들의 배당 기준일이 연말에 몰려 있는 만큼, 올해 배당을 받기 위해서는 26일까지 주식을 매수해야 한다. \n\n다만 연말 배당을 놓쳤더라도 기회가 완전히 사라지는 것은 아니다. 금융당국이 2023년 1월부터 배당일을 연말이 아닌 이사회에서 정한 날로 변경할 수 있도록 하며 최근에는 배당 기준일을 2~3월로 옮기거나 배당금을 선제적으로 공시하는 기업들이 늘고 있기 때문이다. \n\n김종영 NH투자증권 연구원도 “배당소득 분리과세 혜택을 염두에 둔 투자 자금이 내년 2~3월 본격적으로 유입될 가능성이 크다”고 밝혔다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/money/2025/12/26/PP3XUDQKTJCEBPINNUWPKXIVPE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10642, "forwards": 22, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17854, "date": "2025-12-26T07:44:25+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 산타랠리 낙관론 및 경제 연착륙 전망 속 투자심리 개선되며 필수소비재/부동산/유틸리티 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 지정학적 긴장감 지속되는 가운데 차익실현 매물 출회 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,443.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 박스권 움직임 지속되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 63bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,731.16p (+0.60%)\n-NASDAQ 23,613.31p (+0.22%)\n-S&P500 6,932.05p (+0.32%)\n-Russell 2000 2,548.08p (+0.27%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (+4.64%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.77%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+2.36%) \n \nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-1.15%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-1.00%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-0.60%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.10%) \n-테슬라 (-0.03%) \n-코카콜라 (+0.34%) \n-NVIDIA (-0.32%) \n-Apple (+0.53%) \n-Ford (+0.53%) \n-Microsoft (+0.24%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.53%) \n-ASML Holding (+0.35%) \n-AT&T (+0.82%) \n-로블록스 (+1.10%) \n-Airbnb (+0.21%) \n-디즈니 (+1.11%) \n-리얼티 인컴 (+1.32%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+1.34%) \n-길리어드 (+0.38%) \n-IBM (+0.26%) \n-에스티로더 (-0.15%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.37%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.61%) \n-구글 c (-0.00%) \n-Star Bulk (+0.32%) \n-Waste Management (+0.46%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,887.21 (+0.29%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.95 (+0.06%)\n-유로/달러 1.18 (-0.12%)\n-달러/엔 155.98 (+0.03%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.506% (-2.7bp)\n-10년물 4.136% (-2.9bp)\n-30년물 4.796% (-2.9bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.939% (-2.4bp)\n-10년물 3.345% (-3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.35 (-0.05%)2323\n-금 (t oz) $4,480.60 (-0.05%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.41%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8162, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17853, "date": "2025-12-24T07:52:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 3분기 GDP 전분기 대비 연율 4.3%(예상치 3.3%) 증가한 가운데 경제 연착륙 기대 속 커뮤니케이션/IT/에너지 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 베네수엘라 마두로 정권 축출 가능성 언급에 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,478.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 GDP의 강한 성장세 속 연준의 금리인하 기대 후퇴하며 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 63.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,442.41p (+0.16%)\n-NASDAQ 23,561.84p (+0.57%)\n-S&P500 6,909.79p (+0.46%)\n-Russell 2000 2,541.12p (-0.69%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+3.01%) \n-BROADCOM INC (+2.30%) \n-AMAZON COM　　　　　　　 (+1.62%) \n \nTop Losers 3 \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-2.68%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-2.29%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.22%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.62%) \n-테슬라 (-0.65%) \n-코카콜라 (-0.48%) \n-NVIDIA (+3.01%) \n-Apple (+0.51%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (+0.52%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.25%) \n-ASML Holding (+0.46%) \n-AT&T (+0.66%) \n-로블록스 (-1.21%) \n-Airbnb (-0.34%) \n-디즈니 (+0.75%) \n-리얼티 인컴 (-1.31%) \n-화이자 (-1.31%) \n-머크 (+0.31%) \n-길리어드 (+0.83%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (-0.93%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.50%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.94%) \n-구글 c (+1.40%) \n-Star Bulk (+0.48%) \n-Waste Management (+0.31%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,699.82 (-0.60%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.92 (-0.34%)\n-유로/달러 1.18 (+0.56%)\n-달러/엔 155.92 (-0.94%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.533% (+2.5bp)\n-10년물 4.165% (+0.0bp)\n-30년물 4.824% (-1.3bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 2.963% (-3.6bp)\n-10년물 3.379% (+2.0bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $58.38 (+0.64%)\n-금 (t oz) $4,482.80 (+0.86%)\n-구리 (lb) $5.48 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8569, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17852, "date": "2025-12-23T13:12:36+09:00", "text": "(아래) 서울환시 연말 장세, 롱플레이 주춤한데 달러-원 오르는 이유\n\n현재 원/달러 환율이 1,484원을 호가하고 있습니다. 올해 최고가는 4월에 기록했던 1,487원이라 조금만 더 오르면 연고점 갱신입니다. \n\n==============\n\n최근 달러-원 환율 상승은 시장 참가자들의 방향성 베팅보다 실수요에 따른 흐름이라는 관측이 나온다.\n\n연말과 새해를 앞둔 기업들의 달러 수요와 해외투자를 위한 투자 자금 등이 달러 매수세를 이끌고 있는 셈이다.\n\n문정희 KB국민은행 애널리스트는 이날 FX보고서에서 정부의 환율 안정 조치에도 외환수급 불균형이 지속되고 있다고 분석했다.\n\n증권예탁결제원 세이브로에 따르면 12월 현재 해외주식, 채권 보유 잔고는 2천234억달러로 연초대비 600억달러 증가한 것으로 집계됐다.\n\n문 애널리스트는 \"해외주식 상승 영향도 있지만 전년도에 비해 약 100억달러 이상 증가한 수치\"라며 \"이 자금이 역내로 환류된다면 막대한 달러 공급 요인이 되겠으나 강제할 수 없다는 점에서 수급상 고환율 우려가 여전하다\"고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4390205\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 15355, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17851, "date": "2025-12-22T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.12.22 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 오라클과 바이트댄스의 합작회사 설립 및 미 정부의 엔비디아 칩 중국 수출 검토 소식에 기술주 투자심리 개선되며 IT/산업재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-베네수엘라 간 군사적 긴장감 지속되는 가운데 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,473.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 일본은행의 정책금리 인상에 따른 일본 국채금리 상승 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 66.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,134.89p (+0.38%)\n-NASDAQ 23,307.62p (+1.31%)\n-S&P500 6,834.50p (+0.88%)\n-Russell 2000 2,529.43p (+0.86%)\n \n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.99%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+6.63%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+6.15%) \n \nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-10.54%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-2.93%) \n-HOME DEPOT　　　　　　　　　 (-2.81%) \n \n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.26%) \n-테슬라 (-0.45%) \n-코카콜라 (-0.43%) \n-NVIDIA (+3.93%) \n-Apple (+0.54%) \n-Ford (+1.13%) \n-Microsoft (+0.40%) \n-메타 플랫폼스 (-0.85%) \n-유니티 소프트웨어 (+4.22%) \n-ASML Holding (+1.90%) \n-AT&T (-0.45%) \n-로블록스 (-2.35%) \n-Airbnb (+0.96%) \n-디즈니 (-0.56%) \n-리얼티 인컴 (-0.78%) \n-화이자 (+0.60%) \n-머크 (+0.40%) \n-길리어드 (+2.32%) \n-IBM (+0.18%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.69%) \n-구글 c (+1.60%) \n-Star Bulk (+1.16%) \n-Waste Management (-0.91%) \n \n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $88,157.76 (-0.02%)\n \n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.72 (+0.30%)\n-유로/달러 1.17 (-0.13%)\n-달러/엔 157.75 (+1.21%)\n \n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.484% (+2.3bp)\n-10년물 4.148% (+2.5bp)\n-30년물 4.825% (+2.1bp)\n \n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.010% (+2.2bp)\n-10년물 3.342% (+3.4bp)\n \n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $56.66 (+0.91%)\n-금 (t oz) $4,361.40 (+0.50%)\n-구리 (lb) $5.44 (+1.36%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8120, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17850, "date": "2025-12-19T12:39:20+09:00", "text": "(아래) 일본 기준금리 0.75%로 인상...30년만에 최고\n\n일본이 결국 기준금리를 한 번 더 올렸습니다. \n\n흥미로운 점은, 일본 기준금리 올리면 엔화 강세로 엔캐리 트레이드 언와인딩 일어나 금융시장 변동성 확대될 수 있다는 우려가 컸는데\n\n금리인상 속보 직후 되려 엔화는 더 약세로 가고 있네요. 현재 엔/달러 환율 156엔을 다시 넘어섰습니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2025/12/19/QYT4ZX6HHFC4PE7WGX5EY5BDHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 25495, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" } ], "@kwtok": [ { "id": 356141, "date": "2026-04-14T16:35:38+09:00", "text": "제목 : FX스와프, 장기물 위주 상승…美·이란 협상 기대 *연합인포*\nFX스와프, 장기물 위주 상승…美·이란 협상 기대 (서울=연합인포맥스) 윤시윤 기자 = 외환(FX) 스와프포인트가 미국과 이란 간에 종전 협상에 대한 기대가 이어지며 장기물을 위주로 상승했다. 14일 외화자금시장에서 1년 만기 FX스와프포인트는 시초가 대비 0.40원 오른 마이너스(-) 16.10원에 마감했다. 6개월물은 시초가 대비 0.10원 오른 -8.70원, 3개월물은 시초가 대비 0.05원 상승한 -4.15원을 기록했다. 1개월물은 시초가 대비 0.05원 내린 -1.35원에 마감했다. 초단기물인 오버나이트(O/N)는 시초가 대비 0.01원 오른 -0.04원, 탐넥(T/N·tomorrow and next)은 0.005원 내린 -0.045원을 나타냈다. 종전에 대한 기대가 커지면서 미국 채권 금리가 하락하자 1년물이 오전부터 상승했고 이에 6개월과 9개월 구간도 함께 올랐다. 또 세계국채지수(WGBI) 자금 환헤지 관련 기대도 6개월 이상 구간에서 상승 재료로 작용했다. 한 시중은행 스와프딜러는 \"미국과 이란 간 협상과 관련해 리스크온으로 가는 분위기라 미국 채권 금리가 내려온 영향이 1년물을 중심으로 반영됐다\"며 \"거래가 활발하진 않았고 초단기물의 경우 방향성 있는 흐름은 나타나지 않았다\"고 말했다. 그는 이어 \"WGBI 물량이 들어온다면 환헤지를 한다는 가정하에 6개월 이상 구간에서 셀앤드바이 수요가 강해질 수 있다\"고 덧붙였다. syyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 45, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356140, "date": "2026-04-14T16:30:24+09:00", "text": "제목 : 유럽증시, 지정학적 불안 완화 기대에 상승…국채금리↓ *연합인포*\n유럽증시, 지정학적 불안 완화 기대에 상승…국채금리↓ (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 14일 유럽 증시는 미국과 이란이 이번 주 2차 협상을 재개할 가능성이 있다는 소식에 상승 개장했다. 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 오후 4시 27분 현재 유로스톡스50 지수는 전장 대비 0.81% 오른 5,952.96에 거래됐다. 영국 런던 증시의 FTSE100 지수는 0.01% 오른 10,584.22를, 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX30 지수는 0.93% 오른 23,962.19를 각각 나타냈다. 프랑스 CAC40 지수는 0.25% 상승한 8,256.68을, 이탈리아 FTSE MIB 지수는 0.49% 오른 47,759.96을 각각 보였다. 유럽 증시는 이란과 미국이 이번 주 후반 파키스탄서 2차 협상을 진행할 것이란 소식에 낙관론이 대두하며 상승한 것으로 풀이된다. 양국은 지난 주말 1차 협상이 결렬됐지만, 막후에서 논의를 이어온 것으로 알려졌다. 악시오스는 21일 휴전이 종료되기 전 전쟁을 끝내기 위해 관련국들이 합의를 도출하려 노력하고 있다고 보도했다. CBS 방송도 같은 취지의 내용을 보도했다. JD 밴스 미국 부통령도 이날 \"이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다\"고 밝혔다. 유럽 국채금리도 지정학적 불안이 완화하며 하락했다. 독일 국채 10년물 금리는 전장보다 4.35bp 하락한 3.0550%, 영국 국채 10년물 금리는 4.88bp 밀린 4.7658%를 나타냈다. 프랑스 10년물 금리는 4.84bp 내린 3.7026%, 이탈리아 10년물 금리는 7.26bp 하락한 3.8132%에 움직였다. 이날 유럽 투자자들은 프랑스 케링 그룹과 퍼블리시스그룹 실적 발표를 주시하고 있다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 62, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356139, "date": "2026-04-14T16:22:25+09:00", "text": "제목 : '최윤범 우군' 베인캐피탈, 고려아연 주식 2% 메리츠에 넘겨 *연합인포*\n'최윤범 우군' 베인캐피탈, 고려아연 주식 2% 메리츠에 넘겨 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 최윤범 고려아연[010130] 회장의 우호주주인 사모펀드(PEF) 운용사 베인캐피탈이 보유하고 있던 고려아연 주식 2%를 메리츠금융그룹에 넘겼다. 메리츠는 베인캐피탈과 마찬가지로 최 회장의 우군 역할을 하기로 약속했다. 14일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 베인캐피탈은 지난 8일 고려아연 주식 41만9천82주(2.01%)를 메리츠금융그룹에 시간 외 대량매매 방식으로 매각했다. 계약 체결일은 지난 7일이다. 매매 단가는 주당 122만6천827원이다. 총 5천141억원 규모다. 베인캐피탈은 2024년 10월 고려아연이 영풍[000670]·MBK파트너스의 적대적 공개매수에 맞서 자기주식 공개매수에 나설 때 우군으로 참여해 약 29만주의 주식을 취득했다. 이후 같은 해 12월 장내매수로 지분율을 더 늘렸다. 베인캐피탈은 1년 반 만에 투자금을 회수했다. 메리츠는 고려아연 주식을 인수하면서 최윤범 회장 등과 의결권을 공동 행사한다는 내용의 주주 간 계약을 체결했다. 최 회장 등은 메리츠가 보유한 고려아연 주식 전부 또는 일부를 직접 또는 제3자를 지정해 매수할 권리를 확보했다. 베인캐피탈과 마찬가지로 메리츠도 최 회장의 우군 역할을 하게 된다. 메리츠는 일정 수익률을 최 회장 측으로부터 보장받은 것으로 알려졌다. 앞서 메리츠는 고려아연의 자기주식 공개매수 때 1조원의 차입금을 제공하며 조력자 역할을 해 왔다. 또 메리츠는 홈플러스의 기업회생과 관련해 MBK파트너스와 대립하고 있기도 하다. hskim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 88, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356138, "date": "2026-04-14T16:19:38+09:00", "text": "제목 : \"미·이란, 이번주 후반에 파키스탄서 협상 재개\" *연합인포*\n\"미·이란, 이번주 후반에 파키스탄서 협상 재개\" (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 미국과 이란 협상팀이 이번 주 후반에 파키스탄 이슬라마바드에서 협상을 재개할 것으로 보인다. 14일(현지시간) 타스 통신 등 주요 외신이 사안에 정통한 소식통을 인용해 이같이 보도했다. 미국과 이란은 지난 주말 사이 이슬라마바드에서 1차 종전 협상을 진행했지만, 이견을 좁히지 못하고 결렬됐다. 그러나 협상 결렬 이후에도 양측이 막후에서 논의를 이어가고 있다는 소식이 전해지며 시장에서는 양측이 2차 협상에 나설 가능성이 있을 것으로 예상해왔다. JD 밴스 미국 부통령도 이날 오전 \"이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다\"고 밝혔다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 105, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356137, "date": "2026-04-14T16:17:59+09:00", "text": "제목 : [속보]\"미·이란 협상팀, 이번주 이슬라마바드 복귀 가능성\"-로이터 *이데일리FX*\n
스티브 위트코프 미국 중동특사와 트럼프 대통령 맏사위 재러드 쿠슈너가 지난 11일(현지시간) 파키스탄 이슬라마바드에서 이란당국자들과의 평화 회담을 위해 도착한 뒤, 아심 무니르 파키스탄 합참의장 겸 육군참모총장(원수)과 모하마드 이샤크 다르 파키스탄 부총리겸 외교장관과 함께 이동하고 있다. (사진=로이터)
[이데일리 성주원 기자] ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 97, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356136, "date": "2026-04-14T16:17:09+09:00", "text": "제목 : 제네시스 10년의 저력…국내 누적 100만대 돌파하며 존재감 *연합인포*\n제네시스 10년의 저력…국내 누적 100만대 돌파하며 존재감 (서울=연합인포맥스) 이재헌 기자 = 현대차[005380]의 럭셔리 브랜드 제네시스의 국내 누적 판매량이 100만대를 넘어섰다. 지난 2015년 11월 국내 최초의 고급차 브랜드로 출범한 이후 10년 4개월 만에 거둔 결실이다. 현대차그룹은 제네시스가 올해 3월 마감 기준으로 국내 누적 판매량이 총 100만2천998대를 기록했다고 14일 밝혔다. 2020년 처음으로 연간 10만대 판매를 돌파한 데 이어 2021년에는 13만8천757대로 역대 최다 판매 기록을 세우며 지속 성장한 결과다. 초기 성장은 세단 모델이 주도했다. 2015년 12월 플래그십 세단 EQ900 출시를 시작으로 G80과 G70, G90을 선보이며 라인업을 완성했다.*그림1* 2020년부터는 스포츠유틸리티차(SUV)로 영역을 확장했다. GV80과 GV70 등이 시장에 안착하며 브랜드 성장에 속도가 붙었다. 2021년부터는 전동화 라인업까지 구축해 럭셔리 시장 내 입지를 굳혔다. 모델별로는 대표 세단 G80(전동화 모델 포함)이 42만2천589대 팔리며 전체 판매량의 42.1%를 차지했다. 브랜드 첫 SUV인 GV80은 18만9천485대 판매됐다. GV70(전동화 모델 포함)과 G90은 각각 18만2천131대와 13만998대 판매를 기록했다. 차종별 비중은 세단이 61.8%, SUV가 38.2%로 나타났다. 국내 시장은 제네시스 글로벌 실적의 핵심이다. 올해 1월 기준 글로벌 누적 판매 150만대 중 약 64%인 98만대가 국내에서 판매됐다. 미국 제이디파워의 품질 조사에서 여러 차례 1위를 차지하는 등 독보적인 품질 경쟁력을 증명하며 고객 만족도를 높였다. 하남과 강남, 수지, 청주까지 브랜드 거점을 마련하며 접점을 높인 효과가 나타났다. 서울 신라호텔에는 최상위 고객용 VIP 공간이 있다. 현대차그룹은 지난 10년간 제네시스를 선택하고 응원해 주신 국내 고객들이 함께 만든 값진 성과라고 평가했다. 국내 고객과의 깊은 유대를 강화하며, 고객이 가장 원하는 럭셔리 브랜드로서 역할을 다하겠다고 강조했다. *그림2* jhlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 75, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356135, "date": "2026-04-14T16:16:08+09:00", "text": "제목 : 상하이증시 0.95% 상승 마감…선전 1.42%↑ *연합인포*\n상하이증시 0.95% 상승 마감…선전 1.42%↑ (끝) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 61, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356134, "date": "2026-04-14T16:08:09+09:00", "text": "제목 : [증시-마감] 코스피 美·이란 협상 재개에 2.74% 상승…6,000선 *연합인포*\n[증시-마감] 코스피 美·이란 협상 재개에 2.74% 상승…6,000선 바짝 장중 '육천피' 재진입, 6,026.52 고점…개전 후 처음 환율 8.10원 하락·외국인 현·선물 모두 순매수 (서울=연합인포맥스) 노요빈 기자 = 코스피가 미국과 이란이 물밑에서 휴전을 위한 협의를 재개했다는 소식에 상승 마감했다. 장중 6,000선을 재돌파하는 등 주요 레벨대를 회복하면서 상승 탄력이 강한 모습이었다. 14일 연합인포맥스 신주식종합(화면번호 3536)에 따르면 코스피는 전장에 비해 159.13포인트(2.74%) 오른 5,967.75에 거래를 마쳤다. 코스닥 지수 역시 22.04포인트(2.00%) 상승한 1,121.88에 마감했다. 이날 국내 증시는 2.61% 오른 5,960.00으로 개장했다. 간밤 미국과 이란의 휴전 협상이 이어지고 있다는 소식에 뉴욕장부터 위험선호 심리가 나타났다. 지난 주말 미국과 이란 간 1차 협상은 결렬됐지만, 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란으로부터 연락받았으며 그들이 합의를 원하고 있다고 밝혔다. 또한 개장 전 JD 밴스 부통령도 외신을 통해 이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다고 전하면서 매수 심리를 키웠다. 중동 협상을 향한 낙관적 기대가 커지자, 오전장에서 코스피는 6,000선을 넘어서는 등 개전 이후 한 달여 만에 고점을 경신했다. 이날 오후 1시 21분경에는 6,026.52에 장중 고점을 기록했다. 아시아 장에서 국제유가와 달러-원 환율도 일제히 하락했다. 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 뉴욕장에서의 상승분을 되돌리면서 장중 95달러대까지 내려왔다. 환율 역시 8.10원 내린 1,481.20원으로 마감했다. 수급상 기관과 외국인 매수세가 주가지수를 견인했다. 기관은 1조2천528억 원, 외국인은 8천301억 원 각각 사들였다. 개인은 2조3천922억 원 팔았다. 특히 외인은 지난 2월(21조 원)과 3월(25조 원) 코스피를 대규모 순매도했지만, 이달 들어 5조 원 넘는 누적 순매수를 이어가면서 지수반등세를 이끌고 있다. 또 이날에는 코스피200 선물을 144만계약 사들이면서 현물과 선물을 모두 순매수했다. 종목별로는 삼성전자가 2.74% 오른 20만6천500원, SK하이닉스가 6.06% 상승한 110만3천원으로 마감했다. 대다수 업종은 상승 마감했고, 코스피 증권이 6.98% 뛰면서 가장 크게 올랐다. 반면 코스피 오락/문화와 금속은 약보합세를 기록했다. 서상영 미래에셋증권 연구원은 \"시장은 이란 전쟁이 결국 해결될 수밖에 없다고 판단하는 듯하다\"며 \"국내 기업 이익 전망치가 오르고,외국인이 3월까지 코스피 비중 조절을 위한 리밸런싱을 끝내고 순매수로 전환하면서 반도체 주식 등을 다시 사들이고 있다\"고 말했다. 서 연구원은 다만 \"기업 실적이 하향될 위험과 에너지 가격 상승에 따른 수요 감소 등 경기 둔화가 지수 상승에 하방 위험 요인\"이라고덧붙였다. *그림1* ybnoh@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 90, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356133, "date": "2026-04-14T16:05:23+09:00", "text": "제목 : 박현주 \"VC 50조로는 역부족…스페이스X처럼 창업자에 '황금주' 줘야\" *연합인포*\n박현주 \"VC 50조로는 역부족…스페이스X처럼 창업자에 '황금주' 줘야\" (서울=연합인포맥스) 박경은 기자 = 박현주 미래에셋그룹 회장이 한국 벤처투자(VC) 시장의 규모 확대가 시급하다고 강조했다. 대규모 자금이 필요한 첨단 산업 육성을 위해서는 창업자의 경영권을 보호할 수 있는 이른바 '황금주' 도입이 병행돼야 한다고 주장했다. 금융위원회는 14일 중구 예금보험공사에서 국민성장펀드 전략위원회 2차 회의를 진행했다. 회의에는 이억원 금융위원장과 전략위원회 공동 위원장인 박현주 미래에셋 회장, 서정진 셀트리온 회장이 참여했다. 박 회장은 이 자리에서 \"글로벌 벤처투자 시장은 약 3조4천억달러 규모인데, 한국 VC는 54조원 수준에 불과하다\"며 \"특히 코스피와 코스닥 시가총액 합이 6천500조원에 달하는 점을 고려하면 이는 심각한 불균형\"이라고 지적했다. 그러면서 \"국내 증시의 약 65%는 개인과 기관이 참여하는 유통시장으로 충분히 활성화돼 있다\"며 \"문제는 VC 시장이 지나치게 작다는 점\"이라고 거듭 강조했다. 그는 이러한 불균형이 결국 국내 산업 구조와 경쟁력에도 부정적 영향을 미칠 것이라고 내다봤다. 박 회장은 \"현재 증시는 기존 기업들의 시가총액 증가에 의존하고 있어, 새로운 기업이 성장해 시장을 이끄는 구조가 아니다\"라며 \"이는한국 경제의 한계로 이어질 수 있다\"고 짚었다. 결국 이를 해결하기 위해서는 벤처투자 시장의 활성화, 그리고 규모 증대가 필수적이다. 장기간의 대규모 자금 조달이 필요한 첨단 전략산업을 육성하기 위해서는 '선택과 집중' 전략도 병행되어야 한다. 국민성장펀드도 1차 메가 프로젝트에서 반도체 산업을 적극 지원하는 방향으로 투자를 이어갔다. 국민성장펀드는 첫 자금 집행 프로젝트에 용인 반도체 클러스터 조성, 리벨리온 직접 투자 등을 낙점한 바 있다. 박 회장은 \"투자의 규모를 키우는 것과 동시에 전략적 선택과 집중이 중요하다\"며, 반도체 중심의 투자 결정에 대해 \"의사결정을 잘한 사례\"라고 평가했다. 다만 대규모 투자가 지속되기 위해서는, 제도적 기반이 보완되어야 한다는 지적도 나왔다. 신생 혁신 기업이 시장에서 계속해서 자금을조달할 수 있도록 창업자의 경영권 보호를 위한 장치가 필요하다는 주장이다. 그는 \"대규모 투자를 받을수록 창업자의 지분이 줄어드는 구조에서는 지속적인 펀드레이징이 어렵다\"며 \"투자자 입장에서도 창업주의 지분율 문제로 기업의 조달 창구가 막힐 수 있다는 가능성에 투자를 꺼리게 된다\"고 꼬집었다. 그러면서 \"과거에는 10억원의 VC 자금으로도 기업을 키울 수 있었지만, 지금은 100억원도 부족하다\"며 \"리벨리온과 퓨리오사 같은 기업들도 막대한 자금이 필요한데, 어떻게 지분율을 감당하겠냐\"고 강조했다. 박 회장이 꺼내든 해결법은 '황금주'다. 이는 소수 지분만으로 주요 의사 결정에 거부권을 행사할 수 있는 주식이다. 그는 \"이러한 상황에서 어떤 창업자가 계속 펀드레이징을 하겠냐\"며 \"창업자들에게 신속하게 '황금주'를 줘야 한다\"고 말했다. 이어 \"주주 가치 극대화에만 머물러서는 안 된다\"며 \"주주뿐 아니라 종업원, 사회 등 제반 이해관계자의 가치를 극대화할 수 있어야 한다\"고 덧붙였다. 스페이스X 등 해외 사례도 언급했다. 그는 \"일론 머스크는 약 40%대 지분으로도 실질적인 경영권을 유지하고 있다\"며 \"한국이 이런 제도를 도입하지 않을 이유가 없다\"고 말했다. *그림* gepark@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 71, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356132, "date": "2026-04-14T16:05:08+09:00", "text": "제목 : [중국증시-마감] 美·이란 막후 협상 소식에 상승 *연합인포*\n[중국증시-마감] 美·이란 막후 협상 소식에 상승 (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 중국증시는 14일 미국과 이란이 막후에서 종전 협상을 이어가고 있다는 소식에 상승했다. 연합인포맥스 세계주가지수(화면번호 6511)에 따르면 이날 상하이종합지수는 전장 대비 38.07포인트(0.95%) 상승한 4,026.63에 마감했다. 선전종합지수 종가는 37.89포인트(1.42%) 오른 2,704.43으로 최종 집계됐다. 중국 증시는 이란과 미국이 막후에서 종전 협상을 이어가고 있다는 소식에 지정학적 불안이 완화할 것이란 낙관론이 대두하며 상승했다. 악시오스는 21일 휴전이 종료되기 전 전쟁을 끝내기 위해 관련국들이 합의를 도출하려 노력하고 있다고 보도했다. CBS 방송도 같은 취지의 내용을 보도했다. JD 밴스 미국 부통령이 \"이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다\"고 밝힌 점도 낙관론에 불을 지폈다. 이날 발표된 중국 3월 수출은 전년 동기 대비 2.5% 증가해 시장예상치 8.3% 증가에 미치지 못했지만, 지수에 미치는 영향은 제한적이었다. 이란전쟁발 호르무즈 해협 장기봉쇄로 인한 글로벌 경기둔화 등에 대미 수출이 급감한 것이 수출 증가세를 둔화시킨 것으로 풀이된다. 뱅크오브아메리카(BofA)는 중국의 1~2월 수출 급증에도 불구하고 전쟁으로 인한 유가 충격에 외부 수요는 약화할 가능성이 크다고 예상했다. 업종별로 인공지능(AI) 관련 종목과 반도체 업종이 강세를 보였다. 위안화는 절상 고시됐다. 이날 오전 달러-위안 거래 기준환율은 전장 대비 0.0064위안(0.09%) 내려간 6.8593위안에 고시됐다. 달러-위안 환율 하락은 달러 대비 위안화 가치의 상승을 의미한다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 51, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356131, "date": "2026-04-14T16:04:38+09:00", "text": "제목 : 한미반도체, 김민현 사장 부회장으로 승진 *연합인포*\n한미반도체, 김민현 사장 부회장으로 승진 (서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 한미반도체[042700]가 김민현 사장을 부회장으로 승진시키는 인사를 단행했다고 14일 밝혔다. 김민현 신임 부회장은 1996년 한미반도체에 입사한 뒤 2011년 부사장, 2014년 사장을 거쳐 이번에 부회장으로 승진했다. 회사 측은 김 부회장이 약 30년간 핵심 사업을 총괄해왔다고 설명했다. 김 부회장은 한미반도체 입사 전인 1986년 삼성전자 해외영업부에서 반도체 업계 경력을 시작했으며, 1992년에는 로얄소브린 코리아 지사장을 지냈다. 한미반도체는 AI 반도체 핵심 부품인 고대역폭메모리(HBM)용 TC 본더 시장에서 글로벌 1위를 차지하고 있는 회사다. 한미반도체는 이번 인사를 통해 경영 리더십을 강화하고, 차세대 반도체 패키징 장비 분야의 글로벌 선도 입지를 더욱 공고히 한다는 방침이다. *그림* ysyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 39, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356130, "date": "2026-04-14T16:04:08+09:00", "text": "제목 : 약가개편 대응 비대위, '제약바이오 혁신협의체'로 전환 *연합인포*\n약가개편 대응 비대위, '제약바이오 혁신협의체'로 전환 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 정부의 약가 개편안에 대응하기 위해 지난해 11월 출범한 '산업발전을 위한 약가제도 개편 비상대책위원회'가 막을 내리고 제약바이오 혁신협의체로 바뀐다. 비대위는 14일 한국제약바이오협회 4층 강당에서 전체회의를 열고 '국민 건강권과 산업 발전을 위한 제약바이오 혁신협의체'로의 전환을의결했다. 이번 전환은 향후 정부와 산업계 간 민간협의체를 구성하고 운영할 경우 산업계 입장 반영을 위한 현장 의견을 수렴하고, 국내 제약산업발전을 위한 중장기 과제의 발굴과 대정부 건의를 위한 체계 구축이 필요하다는 판단에 따랐다. 이날 회의에는 한국제약바이오협회, 한국바이오의약품협회, 한국의약품수출입협회, 한국신약개발연구조합, 한국제약협동조합, 한국노동조합총연맹, 전국화학노동조합연맹 등 비대위 참여 7개 단체와 회원사 관계자들이 자리했다. 비대위는 약가 인하 등 개편안과 관련해 정부와의 협의 과정에서 의견을 전달해왔으며, 향후 긴밀한 논의를 통해 세부사항에 대한 개선및 보완작업을 진행하기로 했다. 민관 협의체의 조속한 구성 및 개최 요청, 세부 논의와 대응을 위한 태스크포스팀(TFT) 운영, 산업계 의견수렴 및 대정부 건의 등을 추진할 계획이다. 혁신협의체는 국내 제약바이오산업 노사 등 범 산업계의 유기적인 협력과 소통 체계를 가동하고 약가개편 시행 과정에서 현장의 입장이반영될 수 있도록 의견을 수렴해나간다. 국내 제약산업 육성과 고용 안정, 일자리 지원 정책 등에 대한 대정부 건의와 중장기 산업 경쟁력 강화 방안도 모색하기로 했다. 노연홍 공동위원장은 \"변화된 정책 환경 속에서 산업의 지속가능한 발전을 위한 방향성을 함께 모색해야 하는 중요한 시점\"이라면서 \"혁신협의체는 위기 대응을 넘어 미래지향적 협력 체계를 구축하는 구심점이 될 것으로 기대한다\"고 말했다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 40, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356129, "date": "2026-04-14T16:02:39+09:00", "text": "제목 : 한신평 \"LG화학 신용도 부담 확대\"…등급전망 '부정적' 조정할까 *연합인포*\n한신평 \"LG화학 신용도 부담 확대\"…등급전망 '부정적' 조정할까 다른 신용평가사 2곳은 이미 '부정적' 부여 (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 한국신용평가는 LG화학[051910]의 올해 수익성이 작년 대비 악화할 것이라면서 신용도 부담이 확대됐다고 진단했다. 국내 신용평가 3사 가운데 유일하게 LG화학(AA+)의 신용등급 전망을 '안정적'으로 평가하고 있는 한신평이 이 같은 견해를 밝히면서 전망이 '부정적'으로 조정될 가능성이 제기됐다. *그림1* 한신평은 14일 발표한 'NCC(나프타분해시설) 업체별 사업재편 효과 및 신용도 전망' 보고서에서 \"(LG화학의) 주요 사업 부문 전반에서 수익성 하방 압력이 지속될 전망\"이라고 밝혔다. LG화학은 지난해 배터리 자회사 LG에너지솔루션[373220]을 제외한 기준으로 사상 첫 연간 영업적자를 기록했다. 작년 4분기 석유화학 적자 확대와 첨단소재 적자 전환, 전기차 배터리 판매 급감이 맞물린 결과였다. 한신평은 \"2025년 3분기까지는 석유화학 부문과 LG에너지솔루션 모두 피어(비교기업) 대비 양호한 실적 흐름을 유지했으나, 4분기에는 주요 사업 부문 전반에서 실적 저하가 발생했다\"며 \"실적 방향성이 뚜렷하게 악화한 상황\"이라고 짚었다. 이어 한신평은 사업 양도와 LG에너지솔루션 지분 매각에 힘입어 LG에너지솔루션을 제외한 기준으로는 순차입금이 2024년 말 7조6천억원에서 작년 말 4조원으로 감소했지만, LG에너지솔루션을 포함하면 여전히 재무안정성 지표가 저하되는 추세라고 지적했다. 한신평은 올해 LG화학의 수익성이 작년보다 악화할 것이라고 내다봤다. 비우호적인 석유화학 수급 지속과 중동발 원료 조달 리스크 확대에 따른 가동률 하락, 사업재편 지연 등을 이유로 꼽았다. 전기차 수요 둔화는 LG에너지솔루션과 본사 첨단소재 부문 실적 개선의 발목을 잡을 요인으로 평가했다. 또 석유화학 단독 NCC를 운영하는 데다 중동 수입 비중이 50%에 달해 중동발 원료 차질의 부정적 영향이 타 업체 대비 큰 편으로 평가됐다. 한신평은 순차적인 LG에너지솔루션 지분 매각 개시와 혼다 합작법인(JV) 유형자산 매각으로 LG화학의 올해 연결 기준 순차입금이 감소할것이라면서도 설비투자 규모가 여전히 영업에서 벌어들이는 현금 규모를 웃돌아 2027년 이후 추가적인 재무부담 축소는 어려울 것으로 전망했다. 한신평은 \"LG화학은 실적 변동성 확대와 재무부담 심화가 동시에 나타나며 전반적인 신용도 부담이 확대된 상황\"이라고 밝혔다. 한신평은 LG화학에 신용등급 'AA+', 등급 전망 '안정적'을 부여하고 있다. 한국기업평가와 나이스신용평가 모두 LG화학의 등급 전망을 ' 부정적'으로 판단하고 있는 점을 감안하면 한신평도 조만간 전망 하향 조정에 나설 가능성이 거론됐다. LG화학은 LG에너지솔루션을 제외한 올해 매출액 목표를 23조원으로 지난 1월 제시했다. 전년 대비 3% 감소한 수치다. 작년 매출액은 당초 가이던스를 10% 하회했다. *그림2* hskim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 39, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356128, "date": "2026-04-14T16:02:08+09:00", "text": "제목 : 노보 노디스크, 오픈AI와 파트너십 체결…AI신약 개발 기대 *연합인포*\n노보 노디스크, 오픈AI와 파트너십 체결…AI신약 개발 기대 (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 비만·당뇨병 치료제 기업인 덴마크 제약사 노보 노디스크(NYSE:NVO)가 오픈AI와 파트너십을 체결했다. 13일(미국 현지 시각) CNBC에 따르면, 노보 노디스크는 이번 파트너십을 통해 인공지능(AI)을 효과적으로 활용해 복잡한 데이터 세트를분석하고 유망한 신약 후보 물질을 발굴할 예정이다. 아울러 신약이 연구 단계를 거쳐 실제 환자에게 사용되기까지 걸리는 시간도 크게 단축할 계획이다. 마이크 두스타르 노보 노디스크 최고경영자(CEO)는 \"AI를 우리의 일상적인 연구 업무에 통합함으로써 과거에는 불가능했던 엄청난 규모의 데이터를 분석하고 우리 눈에 보이지 않던 패턴을 찾아내며 그 어느 때보다 빠르게 가설을 검증할 수 있는 능력을 갖추게 됐다\"고 강조했다. 샘 올트먼 오픈AI CEO는 이번 협력에 대해 \"AI는 산업 전반을 재편하고 있으며 특히 생명과학 분야에서 사람들이 더 나은 삶을 더 오래누릴 수 있도록 돕는 강력한 도구가 될 것\"이라고 화답했다. *그림* jang73@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 45, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356127, "date": "2026-04-14T16:00:20+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 스페인 03월 CPI상승률(확정) YoY 3.4% / 예측 *연합인포*\n[경제지표] 스페인 03월 CPI상승률(확정) YoY 3.4% / 예측 3.3% : 0.10%p 상회 지표 스펙 * 국가: 스페인 * 지표명: CPI상승률(확정) YoY(Inflation Rate YoY Final) * 주기: 월 * 소스: National Statistics Institute (INE) 데이터 * 대상 기간: 03월 * 실제치: 3.4% * 예상치: 3.3% * 직전치: 2.3% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 51, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356126, "date": "2026-04-14T16:00:19+09:00", "text": "제목 : 정왕국 SR 사장 \"코레일-SR 통합, 9월 1일 어렵지 않아\" *연합인포*\n정왕국 SR 사장 \"코레일-SR 통합, 9월 1일 어렵지 않아\" (세종=연합인포맥스) 한종화 기자 = 정왕국 에스알(SR) 사장은 오는 9월 1일까지 한국철도공사(코레일)와 SR의 통합이 어렵지 않다고 말했다. 정 사장은 14일 국토교통부 기자단과의 간담회에서 \"철도산업발전기금법의 양수도 방식으로 진행되면 9월 1일 (통합이) 크게 어렵지 않을 것\"이라며 \"후속 행정은 그 이후 진행될 것으로 보인다\"고 설명했다. KTX와 SRT의 철도 통합에 이어 기관 통합도 당초 2027년 연말까지 예정됐던 일정을 크게 앞당겨 오는 9월까지 추진하겠다는 이야기다. 정 사장은 \"기관 통합은 정부 로드맵에 맞춰 가는 것이 공기업 수장으로서의 소임\"이라며 \"9월 1일 정부가 정한 로드맵은 노사정 협의체에서 논의되고 있는 것을 볼 때 크게 어렵지 않을 것\"이라고 재차 강조했다. KTX와 SRT의 철도 통합으로 늘어나는 좌석은 최대 1만6천석이다. 정 사장은 현재 교차 운행으로 수서역 공급 좌석이 500석 이상 늘어나는 효과가 있었고, 이에 따른 문제도 발견되지 않았다고 설명했다. 정 사장은 \"5월 15일부터 좌석이 추가로 늘어날 것\"이라며 \"공급 좌석이 늘어나 국민들께 드리는 서비스가 향상되는 것이 아닌가 생각한다\"고 강조했다. 정 사장은 KTX와 SRT의 브랜드 통합은 아직 논의 중이라고 설명했다. 그는 \"지주 회사 체제로 가면 별도의 브랜드가 필요할 것 같다\"며 \"통합된 회사가 각각의 브랜드를 사용하는 것은 별도의 검토가 필요할것\"이라고 말했다. 그러면서 \"새로운 브랜드로 가거나 어느 하나의 브랜드를 쓰는 방향으로 가지 않을까 생각한다\"며 \"통합 회사가 되는데 각각의 브랜드를유지하는 것은 현실적으로 어려울 것\"이라고 덧붙였다. 노사정 협의체는 철도 통합 이후 KTX의 운임을 10% 인하하고, SRT에는 마일리지 제도를 도입하는 방안을 논의하고 있다. 다만 이는 통합 철도공사의 재무 부담을 가중할 수 있다는 문제가 있다. 정 사장은 \"마일리지를 도입하면 SR의 경영 상황이 악화하는 것은 당연하다\"면서도 \"통합된 회사의 재무제표 현황을 보고 이야기해야 할것\"이라고 설명했다. 이어 \"마일리지 도입이 최종 확정된 것은 아니고 검토되고 있다\"며 \"통합된 회사의 경영 부담에 대해서는 노사정 협의체에서 고려할 것\" 이라고 덧붙였다. 정 사장은 취임 이후 SR 직원들의 불안감을 불식시키기 위해 주력했다고 말했다. 그는 \"부임 전 기관장 자리에 6개월의 공백이 있어 직원들의 불안감이 있던 것은 사실이다\"며 \"제가 부임하고 노사정 협의체에서 직원의임금과 복지, 근로조건, 고용 불안정 등을 노사정협의체 충분히 논의했다\"고 설명했다. 정 사장은 \"SR과 코레일 통합 이슈의 마무리를 기관장의 소임으로써 잘 진행하겠다\"며 \"대한민국의 철도가 안전하다는 인식이 SR에서부터 시작될 수 있도록 최선을 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장을 끝냈다. 이란의 호르무즈 해협 봉쇄에 미국이 이란 해상 전체를 봉쇄하며 맞불을 놨지만, 물밑 협상 기대감이 일면서 달러-원을 아래로 이끌었다. 간밤 주요 외신들은 미국과 이란이 계속해서 접촉하고 있으며 합의를 향한 진전이 이뤄지고 있다고 전했다. 미국이 오는 21일 휴전 종료 전에 이란과 두 번째 대면 회담을 추진하는 방안을 검토 중이라는 보도도 나왔다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란 측이 합의를 원한다고 말했고, JD 밴스 부통령은 이란과 협의에서 상당한 진전이 있었다고 밝혔다. 종전 기대로 위험 선호 분위기가 되살아나자 달러-원도 내리막을 걸었다. 외국인 투자자는 주식을 매수하며 달러-원 하방 압력을 더했다. 유가증권시장에서 외국인은 주식을 8천300억원 순매수했다. 매도로 돌아선 다음날 바로 매수로 방향을 틀었다. 다만, 해소되지 않은 지정학적 불확실성이 달러-원 하단을 견고하게 떠받쳤다. 하단에서 유입되는 결제 수요, 배당 역송금 경계감이 하방 압력을 상쇄해 1,470원대에서는 경직된 흐름을 보였다. 한편, 시장 참가자들은 이날 오후 예정된 국민연금 기금운용위원회 회의 결과를 주시하고 있다. 정부가 국민연금 수익성과 외환시장 안정을 모두 고려해 마련한 국민연금 뉴프레임워크가 발표될 수 있기 때문이다. 환 헤지 비율 상향, 달러 표시 채권 발행 등 환시 수급 쏠림을 완화할 방안에 관심이 집중된다. 통화선물시장에서 외국인은 달러선물을 3만8천계약가량 순매수했다. 중국 중앙은행인 인민은행(PBOC)은 달러-위안 거래 기준환율을 전장 대비 0.0064위안(0.09%) 내려간 6.8593위안에 고시했다. ◇ 다음 거래일 전망 외환딜러들은 당장 환율이 아래로 향하기 어렵다고 보면서도 점진적으로 하락할 가능성을 염두에 두고 있다. 한 은행 딜러는 \"배당 역송금 이슈도 있고 종전이 이뤄지기 전까지는 1,480원 아래에서 하락세를 따라가지 않을 것 같다\"며 \"아직은 부정적인 뉴스가 나올 수 있다는 생각에 1,500원 부근에서 매도할 기회를 노릴 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트럼프 궁색한 해명…보수 기독교 반발 확산 *이데일리FX*\n- WSJ \"2기 집권 후 기독교 지지층 사이 가장 큰 반발\" - 카톨릭 단체 \"압도적 지지에 돌아온 건 신성모독\" - 교황 레오14세와 갈등도 지지층 반발에 한 몫 - \"교황은 평생직, 트럼프는 이미 레임덕\" 비판 [이데일리 임유경 기자] 도널드 트럼프 대통령이 자신을 예수와 같은 존재로 묘사한 인공지능(AI) 생성 이미지를 소셜미디어에 게시한 이후후폭풍이 거세다. 그는 해당 게시물을 삭제하고 “예수가 아니라 치료하는 의사로서 나를 표현한 것”이라고 해명했지만, 핵심 지지 기반인보수 기독교인들의 분노가 사그라들지 않고 있다.
(사진=AFP)
13일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)는 트럼프 대통령이 트루스소셜에 올린 한장의 이미지가 그의 2기 집권 이후 기독교 지지자들로부터 가장 큰 반발을 사고 있다고 평가했다. 미 카톨릭 신자 단체(Catholics for Catholics)의 존 옙 대표는 WSJ에 “우리는 지금 매우 당혹스러운 상태”라고 말했다. 이 단체는 트럼프대통령의 마러라고 리조트에서 신앙 관련 행사를 개최해 왔고, 행정부와도 긴밀한 관계를 유지해 온 곳이다. 옙 대표는 “가톨릭 유권자들이 그에게 압도적인 지지를 보냈음에도 불구하고, 지금 이 순간 우리 신앙을 이렇게 무시하는 모습에 혼란과 슬픔을 느꼈다”고 말했다. 보수 성향 작가 로드 드레허는 해당 이미지에 대해 “적그리스도의 영을 풍기고 있는 것은 분명하다”고 지적했다. 보수 칼빈주의 교단 공동설립자인 더글러스 윌슨 목사는 해당 이미지를 “신성모독”이라며 “마치 트럼프 대통령이 특별히 선택된 존재인 것처럼 보이게 한다”며 비판했다. 최근 몇 년간 보수 기독교계는 트럼프 대통령과 정치적으로 긴밀한 관계를 유지해 왔다. 2019년, 2021년 두 차례의 탄핵 추진 과정에서도 그를 지지했고, 트럼프 역시 낙태권 판례인 ‘로 대 웨이드’를 뒤집는 데 기여한 대법관들을 임명하며 이들의 기대에 부응했다.
교황 레오 14세(왼쪽)와 도널드 트럼프 미국 대통령.(사진=AFP)
하지만 많은 보수 기독교인들이 최근 트럼프 대통령의 게시물에 대해선 “도를 넘었다”고 받아들이고 있다. 트럼프 대통령은 자신이 로브를 입은 채 병상에 누운 남성의 이마에 손을 얹고 있는 모습을 AI로 생성한 이미지를 올렸는데, 이는 ‘치유하는 예수’를 연상시켰다. 또 레오 14세 교황이 “신은 어떤 전쟁도 축복하지 않는다”며 이란 전쟁을 비판하자, 트럼프 대통령은 교황을 “범죄에 약하고, 진보 세력에 영합한다”고 비판했다. 논란이 확산하자 트럼프 대통령은 해당 이미지를 자신이 올린 것이라고 인정하면서도, 자신을 예수와 비교하려는 의도는 없었다고 해명했다. 그는 “사람을 치료하는 의사로서의 나를 표현한 것”이라고 말했다. 해당 게시물은 이후 삭제됐다. 이번 논란은 공화당에 정치적 부담이 될 가능성도 있다. 트럼프는 최근 세 번의 선거에서 가톨릭 유권자의 다수표를 확보해 왔으며, 지난 2024년 대선에서는 55%의 지지를 얻었다. 가톨릭 문예지 편집자 닉 로완은 “교황은 평생직이고, 트럼프는 이미 레임덕”이라며 “결국 신자들이 누구를 따를지는 명확하다”고 말했다. 교황 레오 14세는 앞으로도 전쟁 반대 입장을 유지하겠다고 밝혔다. 그는 “복음의 메시지는 분명하다. 평화를 만드는 사람이 복이 있다”고말했다. 또한 “나는 트럼프 행정부를 두려워하지 않는다”고 덧붙였다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 56, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356121, "date": "2026-04-14T15:52:24+09:00", "text": "제목 : 트럼프의 호르무즈 역봉쇄, 미·중 정상회담에 차질 줄까 *연합인포*\n트럼프의 호르무즈 역봉쇄, 미·중 정상회담에 차질 줄까 (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 미국이 호르무즈 해협을 봉쇄하면서 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간 정상회담에 차질이 생길 것이란 전망이 나왔다. 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)는 13일(현지시간) 미국의 호르무즈 해협 역봉쇄조치가 중국을 딜레마에 빠트리고 있으며, 사태가 장기화할 경우 트럼프 대통령의 방중 가능성도 작아질 수 있다고 보도했다. 미국의 호르무즈 해협이 중국에 직접적 경제적 타격을 주고, 정치적 딜레마에도 빠트릴 것으로 예상되기 때문이다. 상하이국제연구소의 진량샹 선임연구원은 미국의 호르무즈 해협 봉쇄가 중국의 공급망과 에너지 안보, 걸프 국가들과의 무역에 영향을 미칠 위험이 있다고 지적했다. 걸프국가들은 지난해 중국 원유 수입의 42%를 차지했다. 특히 이중 12%는 이란에서 수입해왔다. 중국은 액화천연가스(LNG)의 3분의 1을 중동에서 조달하며, 카타르가 최대 28%를 공급하고 있다. 중동 컨설팅사 리흘라 리서치 앤 어드바이저리의 제시 마크스 창업자는 \"경제적 타격 외 이번 봉쇄는 전쟁 내내 중국이 피하려 애써온 정치적 딜레마에 빠트릴 것\"이라며 \"봉쇄가 길어질수록 중국이 미국과 이란 간 전략적 모호함을 유지하기가 점점 어려워진다\"고 말했다. 트럼프 대통령은 오는 5월 14~15일 중국을 방문할 예정으로, 미국 대통령이 중국을 방문하는 것은 10년 만이다. 마크스 창업자는 미·중 정상회담 한 달 전 중국의 에너지 이익을 직접 위협할 수 있는 봉쇄를 시작한 것은 미국 측의 협상 전술일 수 있다고 분석했다. 중국 정부는 미국 제재를 피해 이란산 원유를 나르는 이른바 '그림자 선단'이나 선박 환적, 위안화 결제에 기반한 '회색 네트워크'를 통해 이란산 원유 거래를 계속해온 것으로 알려졌다. 그러나 중국 정부는 이런 의혹을 부인해왔으며 양자 무역은 국제법의 틀 안에서 이뤄진다고 주장하고 있다. 마크스 창업자는 \"이제 그 전체 (회색) 네트워크는 미 해군 집행 구역 내에서 강제로 작전을 진행해야 한다\"며 \"이 봉쇄는 중국과 연계된 선박의 억류 가능성을 훨씬 높여준다\"고 우려했다. 그러면서 정상회담을 앞두고 이란산 원유를 실은 중국 국적의 선박들이 실제 차단되는지, 중국이 어떠한 반응을 나타낼지가 관건이라고예상했다. 마크스 창업자는 트럼프 대통령이 \"중국이 필요로 하는 무엇인가를 꽉 쥐고 정상회담에 들어가 희토류와 무역조건, 이란 정치협력에 대한 양보 등을 맞바꾸려 한다\"며 \"중국이 이를 강압적이라고 해석해 외교적 여지를 좁힐 위험이 있다\"고 내다봤다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 73, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356120, "date": "2026-04-14T15:48:08+09:00", "text": "제목 : 정은경 \"국민연금 직접 영향주는 환시변동성 계속…해외투자 개선방안 심의\" *연합인포*\n정은경 \"국민연금 직접 영향주는 환시변동성 계속…해외투자 개선방안 심의\" (서울=연합인포맥스) 송하린 기자 = 정은경 보건복지부 장관은 국민연금에 직접적인 영향을 미치는 외환시장의 변동성이 줄어들지 않고있다며, 기민한 대응을 주문했다. 정 장관은 14일 서울정부청사 별관에서 열린 '2026년 제3차 국민연금기금운용위원회'에서 \"지난 3월부터 지속되던 중동 전역의 지정학적위험은 국내외 금융시장에 급격한 변동성을 초래하고 있다\"며 이같이 말했다. 그는 \"지난 수요일 2주간 휴전에 돌입한 직후 다소 안정됐으나 휴전 협상이 결렬된 이후 미국이 호르무즈 해협을 봉쇄하는 등 중동지역정세의 불확실성이 지속되고 있다\"며 \"국제 유가는 원유 수송 차질로 배럴당 약 100달러를 상회하고, 이는 상품시장 전반에 큰 영향을 미치고 있다\"고 진단했다. 이어 \"에너지 수입 비용 증가에 따라 기업들의 부담은 가중되고 물가 상승에 따른 소비자의 구매량 감소 등 다양한 경로로 부정적인 파급 효과를 우려하고 있다\"고 덧붙였다. 정 장관은 \"국제 정세 불확실성이 여전한 만큼 국민연금기금이 안전하게 운용될 수 있도록 기금운용본부는 거시경제 및 금융시장 변화를면밀하게 모니터링하고 기민하게 대응하는 등 위기관리 체계를 강화해주길 바란다\"며 \"위험 상황 발생 시에는 위원회에 즉각 보고해달라\"고강조했다. 한편, 이날 회의에서는 국제 정세 변화와 글로벌 금융시장의 변동성이 가중되고 있는 가운데 기금운용현황을 보고받고 이에 대한 리스크를 점검할 예정이다. 해외 투자 개선 방안에 대해서도 심의한다. 뉴프레임워크에 대한 얘기가 오갈 것으로 예상된다. 5월 기금위에 상정할 2027~2031년 중기자산배분안을 수립하는 진행 과정을 보고받고 의견을 나눌 계획이다. *그림* hrsong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 87, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356119, "date": "2026-04-14T15:44:08+09:00", "text": "제목 : [도쿄증시-마감] 미·이란 협상 재개 기대 속 닛케이 2%대 상승 *연합인포*\n[도쿄증시-마감] 미·이란 협상 재개 기대 속 닛케이 2%대 상승 (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 14일 일본 증시의 주요 지수는 미국과 이란 간 협상이 물밑에서 계속될 것이란 기대감에 상승했다. 연합인포맥스 세계주가지수(6511)에 따르면 닛케이225지수는 전 거래일 대비 1,374.62포인트(2.43%) 상승한 57,877.39에 장을 마쳤다. 토픽스 지수는 32.26포인트(0.87%) 오른 3,755.27에 거래를 마감했다. 간밤 다수의 외신은 미국과 이란이 협상 결렬 후에도 접촉을 이어가고 있다는 보도를 내놓았다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란으로부터 연락을 받았다며 그들이 합의를 원한다고 밝혔다. 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스콧 베선트 미국 재무장관이 지난 2월 5일(현지시간) 워싱턴DC 의사당에서 열린 상원 은행·주택·도시문제위원회의 금융안정감독위원회(FSOC) 연례보고 청문회에 참석하고 있다. (사진=로이터)
베선트 장관은 13일(현지시간) 워싱턴DC 의회도서관에서 열린 세마포 세계경제 포럼 재무장관 만찬에서 미 온라인 매체 세마포 인터뷰를 통해 “금리는 결국 내려야 한다고 본다. 그러나 지금은 기다리며 지켜볼 때”라고 말했다. 그는 “연준이 이란 분쟁의 전개 상황을 지켜보며 관망하는 것은 올바른 행동”이라며 연준의 현 기조를 지지했다. 도널드 트럼프 대통령이집권 2기 내내 연준에 금리 인하를 압박해온 것과는 다소 거리를 둔 발언이다. 베선트 장관은 물가 상승에 대해서도 낙관적 시각을 유지했다. 그는 “최근의 가격 상승이 인플레이션 기대에 고착화되지는 않을 것으로 확신한다”며 “지금이야말로 일시적 인플레이션 주장이 맞는 때”라고 강조했다. 미국 정부는 지난 10일 3월 소비자물가가 2월 대비 3배 빠른 속도로 상승했다고 발표했다. 이란전 여파로 휘발유·경유 가격이 급등하면서 약 4년 만에 가장 큰 폭의 물가 상승이 나타났다. 전국 주유소 평균 휘발유 소매가는 3년여 만에 처음으로 갤런(약 3.8리터)당 4달러를 돌파했으며, 국제 유가는 전쟁 발발 이후 30% 이상 뛰었다. 다만 에너지·식품을 제외한 근원 물가는 시장 예상치를 소폭 하회했다. 시장에서 연준의 물가 대응 여력을 가늠하는 데 주목하는 지표다. 베선트 장관은 올해 성장률 전망과 관련해서도 솔직한 입장을 내놨다. 그는 “2월 당시만 해도 올해 경제 성장률이 4%를 넘을 것으로 봤다”면서도 “만회해야 할 부분이 생겼다”고 인정했다. 이란 전쟁이 미국 경제에 궁극적으로 득이 될지 실이 될지를 묻는 질문에는 “50년간의 안정을 위해 50일이든 100일이든 그 이상이든 감내하는 것으로 돌아볼 것이라고 생각한다”고 답했다. 베선트 장관은 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상 가능성에 대해서는 “ECB가 금리를 올린다면 충격일 것”이라면서도 “영국을 비롯한 유럽·아시아 다수 국가가 수요를 보조금으로 떠받치고 있는데, 미국은 그렇게 하지 않았다”고 차별화했다. 달러 약세 우려에 대해서는 “전쟁 중에도 달러는 강세를 보였다. 걱정하지 않는다”고 선을 그었다. 한편 베선트 장관은 케빈 워시 연준 의장 후보자 지명과 관련해 “열린 사고를 갖춘 인물이 내 기준”이라며 지지 입장을 재확인했다. 또 연준 지역 연방준비은행들에 대해서는 “각 연방준비은행 직원의 약 50%가 총재에게 보고하지 않는 구조”라며 “관리가 재앙 수준”이라고 지적했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 96, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356116, "date": "2026-04-14T15:04:09+09:00", "text": "제목 : 이더리움, 비트코인 회복 속도 앞질러…ETF 순유입 급증 *연합인포*\n이더리움, 비트코인 회복 속도 앞질러…ETF 순유입 급증 (서울=연합인포맥스) 홍경표 기자 = 이더리움이 가상화폐 회복 속에서 비트코인을 능가하는 성과를 내고 있는 것으로 나타났다. 14일 연합인포맥스 크립토 종합(2550) 화면에 따르면 이더리움은 지난 7일간 5.06% 상승한 2,359달러에 거래됐다. 반면 비트코인은 1.64% 오른 74,193달러에 거래돼 이더리움 상승률이 비트코인을 앞질렀다. 소소밸류(SoSoValue) 데이터에 따르면, 이달 13일 미국 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)에서 총 3억2천580만 달러가 순유출됐다. 반면 이더리움 ETF는 일일 770만 달러의 유입이 있었고, 주간 유입액은 1억8천700만 달러로 증가해 올해 들어 가장 강한 유입세를 나타냈다. 동시에 이더리움 네트워크의 활동이 급격히 증가하고 있는데, 일일 거래량은 전주 대비 41% 급증해 약 360만 건에 달했다. 코인데스크는 비트코인에 이은 이더리움에 대한 순환매가 지속될지는 이더리움 펀드의 지속적인 유입세와, 비트코인이 급격한 가격 조정없이 ETF 유출을 소화할 수 있을지에 달렸다고 전했다. *그림1* kphong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 131, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356115, "date": "2026-04-14T15:03:56+09:00", "text": "제목 : 명품도 이란 전쟁 직격탄…LVMH 매출 제자리걸음 *이데일리FX*\n- LVMH 1분기 매출, 전년 比 1% 증가 그쳐 - 전쟁에 지갑 닫아…日제외 亞매출은 7%↑ - “중동 수요 위축에도 소비 여력 남아있어” [이데일리 김윤지 기자] 세계 최대 럭셔리 그룹인 LVMH의 1분기 매출이 전년 동기 대비 1% 증가하는 데 그치는 등 이란 전쟁이 명품 업계에도 충격을 안기고 있다. 13일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 이날 LVMH는 올해 1분기 매출이 연결 범위 및 환율 변동을 제외한 기준으로 191억유로(약 33조3092억원)를 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기와 비교해 1% 늘어난 것으로, 시장 예상치에 미치지 못했다. 두바이 등 걸프국을 향한 미사일 공격이 이어지면서 쇼핑객들과 관광객들이 지출을 줄였기 때문이다.
세계 최대 럭셔리 그룹인 LVMH 로고.(사진=AFP)
회사는 이란 전쟁이 그룹의 핵심 지표로 여겨지는 패션·가죽제품 부문에 타격을 줬다고 밝혔다. 이 부문의 매출은 전년 동기 대비 2% 감소한 92억 4000만유로(약 16조 1140억원)를 기록했다. 7개 분기 연속 감소세다. 이는 올해 글로벌 럭셔리 업계가 회복 국면에 들어설 것이라는 기대에 찬물을 끼얹고 있다. 이번 전쟁으로 그룹 전체 매출 성장률은 지난달에만 3%포인트, 1분기 전체 기준으로는 1%포인트 낮아졌다. 지역별로는 유럽과 일본 매출이 전년 동기 대비 각각 3% 감소했다. 현지 수요가 관광객 지출 감소분을 상쇄하지 못한 탓이다. 일본을 제외한아시아 지역에서 매출은 전년 대비 7% 증가했다. 2023년 이후 가장 가파른 성장률로, 중국에서 장기간 이어진 럭셔리 시장 침체가 최악의 국면이 지나갔을 가능성을 시사한다고 FT는 짚었다. 미국 매출은 1분기 전년 동기 대비 3% 증가하며 견조한 흐름을 유지했다. 프랑스 억만장자 베르나르 아르노 일가가 이끄는 LVMH의 주가는 올해 들어 25% 가까이 하락했다. 회사가 1분기 실적을 발표한 뒤 미국 상장주가는 이날 약 4% 하락했다. 전문가들은 이란 전쟁이 럭셔리 소비에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보고 있다. 이 지역이 업계 전체 매출에서 차지하는 비중은 약 5% 수준에 불과하다. 이보다 더 큰 위험은 전쟁이 장기화되면서 전 세계 소비자 심리를 훼손하는 데 있다고 전문가들은 보고 있다. HSBC는 지난달 2026년 럭셔리 업계 매출 성장률 전망치를 1.1%포인트 하향 조정한 5.9%로 제시했다. 유럽과 중동의 부진을 그 이유로 들었다. 그러면서도 애널리스트들은 패션 브랜드 JW앤더슨 창업자인 조너선 앤더슨의 디올 합류, 마이클 라이더의 셀린느 합류 등 새로운 디자이너 영입이 올해 LVMH에 도움이 될 것으로 내다보고 있다. HSBC의 앤 로르 비스무트는 “거시 경제는 밝아 보이지 않지만 창의성 회복과 매력적인가격 정책이 개선을 이끌 것”이라고 내다봤다. 세실 카바니스 최고재무책임자(CFO)는 “현재까지 중동 수요는 여전히 위축돼 있다”며 일부 쇼핑몰의 매출이 3월 초 최대 70%까지 감소했다고 말했다. 그는 “소비 여력이 완전히 사라진 것은 아니기 때문에 수요의 일부가 다른 시장에서 나타날 것으로 본다”고 말했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 85, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356114, "date": "2026-04-14T15:01:25+09:00", "text": "제목 : '중동포화 걷히나' 6천피 찍은 증시…7,000 전망도 '고개' *연합인포*\n'중동포화 걷히나' 6천피 찍은 증시…7,000 전망도 '고개' SK하이닉스 6% 급등세…12개월 PER 기준 7,000선 전망도 (서울=연합인포맥스) 노요빈 기자 = 코스피가 중동 전쟁 휴전 기대감에 힘입어 상승세를 이어가고 있다. 한 달여 만에 처음 6,000선을 재돌파하며 주요 레벨대까지 오르면서 지정학 위기 국면을 벗어날지 주목된다. 14일 코스피는 오후 2시 42분 현재 전장보다 173.33포인트(2.98%) 상승한 5,981.95에 거래됐다. 이날 지수는 미국과 이란의 휴전 협상 재개 소식에 급등했다. 전장보다 2.61% 상승한 5,960.00으로 개장한 후 상승 폭을 확대해갔다. 간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란으로부터 연락을 받았는데 그들이 합의를 원하고 있다고 밝혔다. 개장을 앞두고 JD 밴스 미국 부통령도 외신을 통해 이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다고 전했다. 중동 협상을 향한 낙관적 기대가 커지자, 오전장에서 코스피는 6,000선을 넘어서는 등 개전 이후 한 달여 만에 고점을 경신했다. 오후 1 시 21분경에는 6,026.52에 장중 고점을 기록했다. 전문가들은 휴전 가능성이 높아질수록 기업 실적과 예탁금 규모 등으로 시장의 관심이 향할 것이라고 예상했다. 이 경우 지수가 전고점을 넘어 추가 상승할 여지를 열어둬야 한다고 판단했다. 서상영 미래에셋증권 연구원은 \"시장은 이란 전쟁이 결국 해결될 수밖에 없다고 인식하는 듯하다\"며 \"기본적으로 국내 기업 이익 전망치가 오르는 만큼 조정 국면은 저가 매수 기회로 접근할 수 있다\"고 말했다. 서 연구원은 \"지난 2월 지수가 6,200대일 당시 12개월 선행 PER 기준 11배 수준이었다\"며 \"현재 실적에 반영하면 7,000선\"이라고 말했다. 수급상 기관과 외국인 매수세가 주가지수를 밀어 올렸다. 기관은 1조2천817억 원 코스피를 사들였고, 외국인은 7천860억 원 매수했다. 반면 개인은 2조3천억 원 넘게 순매도했다. 외인은 특히 코스피200 선물을 186만계약 넘게 사들이면서 현·선물 시장 모두 순매수로 지수를 끌어올렸다. 이들은 지난 2월(21조 원)과 3월(25조 원) 코스피를 대규모 순매도했지만, 이달에는 5조 원 넘는 누적 순매수를 기록한 바 있다. 이날 삼성전자는 3.11% 오른 20만7천250원, SK하이닉스는 6.73% 뛴 111만 원에 거래되고 있다. 서상영 연구원은 \"외국인이 3월까지 한국 주식에 대한 리밸런싱을 끝내고 이달 들어 매수세로 전환하면서 반도체 주식 등을 다시 사들이고 있다\"고 설명했다. 아시아 장에서 국제유가와 달러-원 환율도 일제히 하락했다. 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 뉴욕장에서의 상승분을 되돌리면서 96달러대로 내려왔다. 달러-원 환율 역시 1,480원을 하회하는 등 두 자릿수 가까운 하락세를 보였다. 지난 10일 기준 투자자 예탁금은 115조 원 규모로 지난 6일(107조 원) 이후 4거래일 연속 늘어나고 있다. *그림1* ybnoh@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 70, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356113, "date": "2026-04-14T15:01:09+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 독일 03월 도매물가 MoM 2.7% / 예측 0.4% : *연합인포*\n[경제지표] 독일 03월 도매물가 MoM 2.7% / 예측 0.4% : 2.30%p 상회 지표 스펙 * 국가: 독일 * 지표명: 도매물가 MoM(Wholesale Prices MoM) * 주기: 월 * 소스: Federal Statistical Office 데이터 * 대상 기간: 03월 * 실제치: 2.7% * 예상치: 0.4% * 직전치: 0.6% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 66, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356112, "date": "2026-04-14T15:00:11+09:00", "text": "제목 : 금융위 \"국민성장펀드 2차 메가프로젝트 10조 안팎…투자대상 조율 중\" *연합인포*\n금융위 \"국민성장펀드 2차 메가프로젝트 10조 안팎…투자대상 조율 중\" 　＊그림１＊ (서울=연합인포맥스) 정원 기자 = 국민성장펀드가 바이오·디스플레이·모빌리티 등을 중심으로 하는 2차 메가프로젝트에 10조원 규모를투입하기로 했다. 강성호 금융위원회 국민성장펀드총괄과장은 14일 정부서울청사에서 진행된 브리핑을 통해 \"2차 프로젝트는 1차(11조원)와 비슷한 규모인10조원 안팎으로 조성될 것으로 보인다\"고 말했다. 이번 2차 프로젝트는 바이오 분야가 주력이다. 강 과장은 \"1차 프로젝트에선 국내 '간판스타' 업종들을 주로 담았었는데 이번에는 고개만 넘으면 실질적인 성과를 낼 수 있는 기업들을선별하는 데 방점을 뒀다\"며 \"임상 3상의 바이오 업종을 포함한 것도 이러한 맥락\"이라고 했다. 강 과장은 바이오 업종의 경우 임상 3상 이후 상용화에 막대한 자금이 필요한 만큼, 해당 업종엔 수천억원 수준의 에쿼티·대출 지원이있을 것으로 전망했다. 바이오 내 지원기업은 3~4곳이 될 전망이다. 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OLED 지원은 결국 중국과의 기술 격차를 벌려 프리미엄 시장 내 입지를 공고히 하겠다는 게 골자다. 프리미엄 제품의 대량 생산을 통한 '규모의 경제' 실현과 초격차 유지가 중요해졌다고 보고, 개별 기업이 단독으로 추진하기 어려운 대규모 설비 투자에 필요한 자금조달을 국민성장펀드가 지원하기로 했다. 미래 모빌리티와 방위산업 분야에선 무인기 및 전자장비 업체 등이 포함된다. 해당 분야는 미래 모빌리티와 물류시장의 핵심 플랫폼으로 성장할 잠재력을 지니고 있을 뿐 아니라, 소재·부품·엔진·배터리·반도체·응용서비스 등 전후방 산업과도 궁합이 좋다고 평가된다. 아울러 AI 경쟁력을 지속적으로 제고하기 위해 '소버린 AI' 경쟁력 강화 사업에도 자금이 투입된다. 독자적 AI 모델개발을 지원해 우리나라의 데이터 주권을 지키고 AI 시장에서 기술자립을 이루어내기 위한 투자다. 1차 메가프로젝트에 포함되었던 'K-엔비디아' 사업이 AI 반도체 중심이었다면, 소버린 AI 경쟁력 강화 사업은 '반도체→데이터센터→파운데이션 모델개발→응용서비스 개발' 등 AI 생태계의 전방위적 밸류체인에 중점을 둔다. 태양광 등 발전사업 지원도 비슷한 맥락이다. 지방 지원과 함께 AI 데이터센터 등에 안정적으로 전력을 공급하려는 의도가 깔려 있다. 아울러 현대차그룹이 투자를 결정한 새만금 첨단벨트에도 국민성장펀드 자금이 투입된다. 향후 새만금 첨단벨트는 로봇·수소·재생에너지 사업의 중심이 될 전망이다. 국민펀드 또한 직접투자와 인프라 투·융자 등 다양한 방식으로 참여해 지방경제 활성화를 추진하기로 했다. 이억원 위원장은 \"2차 메가프로젝트는 산업분야의 파급효과가 클 뿐만 아니라 대부분 지방에 소재한 사업으로서 지방경제의 활력 제고에기여할 것\"이라고 강조했다. ◇ 첨단산업 혁신생태계 조성에 50조+α' 투입 아울러 정부는 국민성장펀드를 십분 활용해 첨단산업의 혁신 생태계를 조성하겠다는 목표도 밝혔다. 일련의 메가프로젝트 추진을 통해 산업 전반에 온기가 돌고 있지만, 여전히 '사각지대'가 있다고 보고 첨단산업을 지탱하는 밸류체인 전반을 재점검하겠다는 의미다. 활용되는 재원은 민관합동펀드 35조원과 직접투자 15조원 등 50조원이다. 50조원엔 첨단전략산업기금이 15조원 규모로 들어가고, 나머지는 민간금융과 산은 본체, 국민참여 등을 통해 충당하는 구조다. 이 가운데 35조원의 민관합동펀드는 주로 '투자의 공백을 메우는 자금'으로 활용될 계획이다. 이렇다 보니 금융위는 '사각지대'로 평가받던 스케일업 전용펀드와 초장기 기술투자가 필요한 딥테크 업체, 코스닥 상장 초기기업, 기업인수·합병(M&A) 등 회수시장, 지역전용펀드 등에 재원을 집중하기로 했다. 그간 논란이 됐던 운용사 선정 방식에도 과감한 변화를 가하기로 했다. 단순히 단기 투자수익률만 보던 방식에서 벗어나 피투자기업의 근본적인 가치상승을 이끌 수 있는 운용사를 선정할 계획이다. 투자 이후에라도 피투자기업이 근본적인 가치상승을 이뤄낸 경험이 있는 운용사를 우대하고, 초기투자 이후 추가 성장자금 투입 이력 등을 평가시 살펴본다. 아울러 그간 정책자금을 한 번도 받지 못한 운용사에게도 운용 기회를 제공해 참신한 투자시각 및 네트워크를 활용하기로 했다. 아울러 정부는 전략적 필요성이 높은 기업에는 직접투자를 통한 스케일업 지원에 나서기로 했다. 나머지 15조원의 재원을 활용해 글로벌에서 경쟁하는 우리 첨단기업에 수천억원대 대규모 시설·양산자금을 공급한다는 게 금융위의 구상이다. 지난달 AI 반도체 기업인 리벨리온이 6천400억원의 투자유치에 성공했던 것과 비슷한 사례를 적극적으로 발굴한다는 목표다. 사업발굴(Deal Sourcing) 체계도 다변화한다. 유망기업들을 빈틈없이 발굴하기 위해 '성장기업발굴 협의체'를 국민성장펀드추진단 내에 설치해 민간운용사 및 사업부처가 키워 온 기업들에 대한 후속투자가 보다 효과적으로 이뤄질 기회를 만들기로 했다. 이억원 위원장은 \"에너지 대전환에 기민하게 대응하면서도 적시에 대규모 지원을 통해 첨단산업의 글로벌 경쟁력도 높여야 한다\"며 \"오늘 발표 또한 긴박한 자금수요에 한발 앞서 대응하기 위함\"이라고 강조했다. jwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 47, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356110, "date": "2026-04-14T14:56:11+09:00", "text": "제목 : 이란전 여파에 중국 수입액 27.8% 급증…수출 증가세는 주춤 *이데일리FX*\n- 3월 수출액 476조원으로 2.5% 증가…전년 기저효과 영향 - 호르무즈 해협 봉쇄로 원유·천연가스 수급 차질, 가격 급등 - 미국 관세 휴전도 불확실성, 다음달 트럼프 방중 협상 주목 [베이징=이데일리 이명철 특파원] 연초 호조를 보였던 중국의 수출액이 3월 들어 크게 주춤했다. 반면 수입은 급증했는데 이란 전쟁에 따른에너지 가격 급등이 원인으로 지목된다.
중국 동부 장쑤성 난징항에 수출용 자동차들이 선적 대기 중이다. (사진=AFP)
중국 해관총서는 3월 수출액(달러 기준)이 3210억3270만달러(약 476조원)로 전년동월대비 2.5% 증가했다고 14일 밝혔다. 중국 수출액은 지난 1~2월에 전년동기대비 21.8% 증가한 바 있다. 3월 증가폭은 이보다 크게 줄어든 것으로 시장 예상치(8.3%)도 밑돌았다. 3월 수출 증가폭이 감소한 이유는 지난해 3월 수출이 전년동월대비 12.4% 늘면서 기저효과가 작용했기 때문이다. 지난해 3월은 도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 관세 전쟁을 예고하면서 중국산 제품의 사재기가 일어났던 시기다. 중국 최대 명절인 춘제(음력 설) 연휴가 지난해엔 1월이었으나 올해는 2월이어서 장기 휴가를 다녀온 직원들이 늦게 복귀해 조업 자체가 줄어든 영향도 있다고 블룸버그통신은 분석했다. 중국 관영 신화통신은 1분기 기준으로 했을 때 수출입액이 11조8400억위안(약 2574조원)으로 전년동기대비 15% 성장하며 같은 기간 처음 11조위안을 돌파하는 등 연초부터 좋은 흐름을 보였다고 평가했다. 3월 수입액은 같은 기간 27.8% 늘어난 2699억360만달러(약 400조원)를 기록했다. 수입액은 1~2월(19.8%)에 이어 큰 증가폭을 이어갔으며 시장 예상치(11.1%)도 웃돌았다. 중국 수입액이 급증한 이유는 이란 전쟁으로 불거진 호르무즈 해협 봉쇄 여파로 에너지 수급 차질로 관련 가격이 크게 올랐기 때문으로 풀이된다. 로이터통신에 따르면 3월 중국의 천연가스 수입은 전년동월대비 10.7% 감소해 2022년 10월 이후 최저치를 기록했고 원유 수입은 2.8%감소했다. 수입량은 줄었는데 가격이 폭등하면서 수입액이 늘어난 것이다. 중국 경제의 버팀목이 됐던 수출이 주춤하고 반면 원재료 가격 급등에 따른 부담이 커지면서 상반기 부담이 커질 것으로 예상된다. 블룸버그통신은 중국의 첨단 제품과 전기차 수출 등이 호조를 보였지만 고유가가 일부 경제에서 통화 긴축을 촉발하고 전 세계 소비자 지출에 타격을 줄 것으로 보여 중국 공장에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 전망했다. 로이터통신은 “인공지능(AI) 등에 대한 수요가 이란이 세계 석유·가스 흐름의 20%를 담당하는 전략적 수로인 호르무즈 해협을 폐쇄한 후 촉발된 글로벌 에너지 충격으로 우울함을 상쇄할 수 있을지를 시험하는 첫 번째 진정한 스트레스 테스트”라고 보도했다. 미국과 중국의 관세 전쟁이 아직 타결을 맺지 못하고 유예된 상태이기 때문에 앞으로 불확실성도 남아있다. 트럼프 대통령은 다음달 14~15일중국을 방문할 예정인데 이때 시진핑 중국 국가주석과 회담에서 관세 협상을 맺을지도 관심사다.
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 70, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356109, "date": "2026-04-14T14:53:20+09:00", "text": "제목 : 아세안 외교장관들, 美·이란에 협상 재개·호르무즈 개방 촉구 *이데일리FX*\n- 아세안 외교장관 화상 회의…공동성명 발표 - \"휴전 합의 완전하고 효과적으로 이행해야\" - 한·중·일과 연계한 식량 안보 메커니즘 강화 [이데일리 성주원 기자] 동남아시아국가연합(ASEAN·아세안) 외교장관들이 미국과 이란에 종전 협상 재개와 호르무즈 해협 개방을 촉구했다.
스티브 위트코프 미국 중동특사와 트럼프 대통령 맏사위 재러드 쿠슈너가 지난 11일(현지시간) 파키스탄 이슬라마바드에서 이란당국자들과의 평화 회담을 위해 도착한 뒤, 아심 무니르 파키스탄 합참의장 겸 육군참모총장(원수)과 모하마드 이샤크 다르 파키스탄 부총리겸 외교장관과 함께 이동하고 있다. (사진=로이터)
13일(현지시간) 로이터통신에 따르면 아세안은 외교장관 화상 회의를 열고 이 같은 내용의 공동성명을 채택했다. 장관들은 성명에서 “미국과 이란이 분쟁의 영구적인 종식과 지역의 지속적인평화·안정을 가져올 협상을 계속할 것을 촉구한다”고 밝혔다. 2주간의 휴전 합의를 완전하고 효과적으로 이행해야 한다는 점도 강조했다. 호르무즈 해협 문제와 관련해 장관들은 “호르무즈 해협에서 선박과 항공기의 안전하고 방해받지 않는 지속적인 통행이 회복되도록 촉구한다”며 모든 당사국에 선박과 승무원 안전 보장을 요구했다. 이번 회의는 미·이란 갈등이 에너지와 식량 공급망에 미치는 파장에 대한 우려 속에 소집됐다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 전 세계 해상석유 교역량의 약 20%가 호르무즈 해협을 통과하며, 이 중 80%는 아시아 각국 시장으로 향한다. 동남아는 중동산 석유·가스 의존도가 높아이번 사태에 특히 취약하다는 평가를 받는다. 장관들은 위기 상황에서 회원국들의 에너지 접근을 최우선으로 보장해야 한다는 데 공감했다. 아울러 아세안과 한국·중국·일본을 잇는 지역 메커니즘을 강화해 식량 부족, 가격 급등, 공급 차질에 선제적으로 대응하겠다는 의지를 재확인했다. 올해 아세안 의장국인 필리핀의 테레사 라사로 외교부 장관은 기자회견에서 비료 등 농업 필수 물자의 공동 확보 방안도 논의했다고 전했다. 그는 오는 5월 식량·에너지 안보와 회원국 국민 안전을 의제로 한 아세안 정상회의를 예정대로 개최할 것이라고 덧붙였다. 한편 트럼프 미국 대통령은 지난 11~12일 파키스탄 이슬라마바드에서 열린 미·이란 종전 협상이 결렬된 직후, 호르무즈 해협을 중심으로 한대(對)이란 해상 봉쇄에 착수했다고 밝혔다. 아세안 회원국들은 미·이란 종전 협상 결렬 이후 해협 긴장이 고조되면서 신속하게 화상 회의를 소집했다. 아세안이 한·중·일과의 공조 메커니즘 강화를 명시한 만큼 우리나라로서는 에너지·식량 안보 차원의 외교적 역할이 커질 수 있다. 호르무즈 해협 봉쇄가 장기화할 경우 중동 에너지 의존도가 높은 한국 역시 직접적인 공급망 충격에서 자유롭지 않다. 오는 5월 아세안 정상회의가공급망 안정화를 위한 구체적인 합의를 도출할 수 있을지가 주목된다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356108, "date": "2026-04-14T14:51:23+09:00", "text": "제목 : 주택 단지 하나여도 재건축 진단 면제 가능…정비사업 빨라진다 *연합인포*\n주택 단지 하나여도 재건축 진단 면제 가능…정비사업 빨라진다 노후계획도시정비법 시행령 개정안 국무회의 의결 https://tv.naver.com/h/97682205 *그림1* (서울=연합인포맥스) 주동일 기자 = 주택 단지가 하나뿐인 특별정비예정구역에서도 재건축 진단을 완화하거나 면제받을 수 있게 됐다. 이를 통해 1기 신도시 등 노후계획도시의 정비사업 속도가 한층 빨라질 것으로 기대된다. 국토교통부는 노후계획도시 정비 및 지원에 관한 특별법(노후계획도시정비법) 시행령 개정안이 국무회의에서 의결됐다고 14일 밝혔다. 개정안은 불가피하게 1개 주택단지로만 구성한 특별정비예정구역도 일정 요건을 충족하면 재건축 진단을 완화하거나 면제받을 수 있도록하는 게 골자다. 기존에는 특별정비예정구역 내 여러 주택단지를 하나로 묶어 통합 재건축하는 경우에만 재건축 진단을 완화하거나 면제할 수 있었다. 이번 조치로 단일 단지 역시 정비사업 착수 부담이 줄어들 전망이다. 특히 국토부는 단독 단지를 기반 시설과 함께 정비하도록 유도해 도시 기능을 향상하고 주거 환경을 개선할 수 있을 것으로 내다보고 있다. 분담금 추산 절차도 간소화했다. 노후계획도시정비 특별정비계획 수립 시 기존에는 '토지등소유자별'로 분담금을 추정해야 했으나, 앞으로는 단지·전용면적·건축물 종류 등 '유형별'로 추산할 수 있게 된다 국토부는 1기 신도시 등 노후계획도시의 정비사업이 신속하고 차질 없이 진행될 수 있도록 적극 지원할 계획이다. diju@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 75, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356107, "date": "2026-04-14T14:48:08+09:00", "text": "제목 : 위니아에이드, ‘큐에이드(Q AID)’로 사명 변경 *이데일리FX*\n- AI 접목 토탈 라이프케어 기업으로 도약 선언 [이데일리 이윤정 기자] 위니아에이드가 ‘주식회사 큐에이드(Q AID)’로 사명을 변경하고 사업 구조를 전면 개편하며 토탈 라이프케어 솔루션 기업으로 새롭게 출발한다. 이번 사명 변경은 지난달 27일 정기 주주총회에서 원안대로 가결됐으며, ‘3Q(Quality·Quick·Question)’ 가치를 앞세워 AI 기술을 접목한 지능형 서비스 체계 구축과 신사업 진출로 미래 성장동력을 확보하겠다는 전략이다.
큐에이드CI (사진=큐에이드)
새 사명 ‘큐에이드(Q AID)’는 △최고의 품질(Quality) △신속한 대응(Quick) △고객 요구(Question)에 대한 완벽한 해답을 제시하겠다는 의미를 담았다. 회사는 이를 바탕으로 AI 기반 스마트 상담 시스템 도입과 수리 이력 관리 시스템 고도화로 고객 응대 속도와 서비스 품질을 동시에 높일 계획이다. 케어 서비스 부문에서는 전국 80여 개의 서비스 네트워크를 활용해 애플, 소니, 일렉트로룩스, 테팔, 샤오미 등 글로벌 브랜드와의 파트너십을 확대한다. 또한 가전 세척 등 홈케어 서비스 영역을 넓히고, 중고 가전 및 IT 기기 거래 플랫폼을 새롭게 구축해 고객 접점을 다각화한다. 유통 부문에서는 ‘에이드온’과 ‘큐밍’ 브랜드를 중심으로 생활가전 라인업을 60여 종으로 확대하고, 설치·물류·케어 인프라와 연계해온·오프라인 유통 경쟁력을 강화한다. 더불어 헬스케어 및 실버케어 시장 진출과 서비스용 로봇 판매·렌탈·유지보수 사업 확대를 통해 새로운 라이프케어 유통 모델을 정립할 계획이다. 큐에이드는 최근 기업회생 절차를 성공적으로 마무리하며 재무적 안정성을 확보했다. 최대주주 변경과 자본 확충으로 재무구조를 개선했으며, 현재 상장 유지 및 주식 거래 재개를 위한 심사 절차를 순조롭게 진행 중이다. 큐에이드 관계자는 “이번 사명 변경은 단순한 이름 교체를 넘어 사업 구조 자체를 혁신하겠다는 회사의 강력한 의지를 표명한 것”이라며 “제조부터 유통, 물류, 서비스 전 과정을 아우르는 독보적인 인프라에 첨단 AI 기술을 결합해 고객에게 가장 신뢰받는 기업으로 다시 우뚝 서겠다”고 포부를 전했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356106, "date": "2026-04-14T14:47:38+09:00", "text": "제목 : 日국채, 20년물 입찰호조에 매수세 확대…30년물 9.05bp↓ *연합인포*\n日국채, 20년물 입찰호조에 매수세 확대…30년물 9.05bp↓ (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 일본 국채금리가 20년물 입찰 호조에 힘입어 하락했다. 14일 연합인포맥스 해외금리 현재가(화면번호 6531)에 따르면 일본 30년물은 오후 2시 24분 기준 전날보다 9.05bp 하락한 3.6183%에 거래됐다. 같은 시간 10년물은 4.53bp 밀린 2.4283%, 40년물은 7.23bp 하락한 3.8650%를 나타냈다. 20년물은 8.69bp 하락한 3.3114%에 거래됐다. 이날 점심께 이뤄진 일본 20년물 입찰에서 시장 수요가 예상보다 강하다는 평가가 나오면서 다양한 만기의 채권에 대한 매수가 확대된 것으로 풀이된다. 국채 금리와 가격은 반대로 움직인다. 이날 20년물 입찰에서 응찰률은 4.82배로, 2019년 이후 가장 강한 수요가 몰렸다. SMBC닛코증권의 다 미라이 수석 금리 전략가는 이날 입찰에 대해 \"꽤 강력한 결과였다\"며 \"다른 만기 채권들과 비교했을 때 저평가 매력이 있었기 때문에 단기 투자자들의 매수세도 유입됐다\"고 설명했다. 아울러 이달부터 초장기 국채 발해 규모가 축소된 점이 입찰 호조에 크게 기여했다고 평가했다. BNY멜론의 위 쿤 총 아시아태평양 담당 시니어마켓 전략가는 \"글로벌 채권 시장의 상승과 전일 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재의 신중한 발언이 수요를 지지했다\"며 \"유가가 안정되고, 시장이 인플레이션 프리미엄을 더 이상 반영하지 않는다면 국채금리가 추가로 하락할 것\"으로 내다봤다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 75, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356105, "date": "2026-04-14T14:46:08+09:00", "text": "제목 : 3월 체감건설경기 소폭 반등…\"회복세는 제한적\" *연합인포*\n3월 체감건설경기 소폭 반등…\"회복세는 제한적\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 한이임 기자 = 지난달 체감건설경기가 소폭 반등했지만, 여전히 경기를 낙관하는 기업보다 비관적으로 보는 기업이많은 것으로 나타났다. 한국건설산업연구원은 3월 건설기업 경기실사지수(CBSI)가 전월 대비 5.3포인트(p) 상승한 67.8을 기록했다고 14일 밝혔다. CBSI는 지난 2월 두 달 연속 감소세를 보인 이후 지난달 소폭 상승했다. 다만 지수가 기준선인 100을 크게 밑돌며 실질적인 회복세는 제한적인 것으로 분석됐다. CBSI는 체감 건설경기를 나타내는 지수로, 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미한다. 건산연은 \"2월 급락에 따른 기저효과 영향으로 일부 반등한 것이나 여전히 100을 크게 하회하고 있다\"며 \"신규수주지수는 개선됐으나, 자재수급지수 급락과 수주잔고 감소 등 체감경기 회복은 제한적이다\"라고 설명했다. 부문별 세부지수 중 신규수주지수(68.5)와 공사기성지수(75.9)가 전월 대비 각각 6.9p, 0.6p 올랐다. 반면 자재수급지수(74.3)는 16.7p하락해 큰 폭의 감소세를 보였다. 수주잔고지수(64.7)와 자금조달지수(71.8)도 각각 9.9p, 3.5p 하락했다. 공종별로 보면 토목(77.0), 비주택건축(65.4), 주택(61.5)이 각각 15.2p, 6.9p, 1.4p 상승하며 전반적인 회복세를 보였으나, 주택 부문은 상대적으로 상승 폭이 제한적이었다. 기업 규모별로는 대기업지수(84.6)는 1.3p 상승한 반면, 중견기업지수(67.9), 중소기업지수(60.7)는 각각 1.3p, 0.6p 하락해 기업 규모에 따른 체감 경기 차별화가 두드러졌다. 지역별로는 서울지수(75.1)는 0.6p 소폭 상승한 반면, 지방지수(61.3)은 2.5p 하락해 지역 간 격차가 벌어지는 모습을 보였다. 3월 신규수주지수가 종합실적지수에 미친 영향력은 55.0%로 전월 대비 2.3%p 증가해 가장 높은 비중을 차지했다. 자재수급지수의 영향력도 4.0%로 전월 대비 3.3%p 확대됐다. 건산연은 4월 CBSI가 3월보다 1.4p 낮은 66.4로 소폭 하락할 것으로 내다봤다. 이지혜 연구위원은 \"2월 건설 수주가 민간 주택을 중심으로 늘었음에도 공공 건축과 민간 비주택 부문의 부진이 이어지면서 회복 흐름은제한적인 수준에 그치고 있다\"며 \"공공과 민간, 토목과 건축 간 회복 속도 차별화가 심화하는 가운데, 체감경기 역시 뚜렷한 개선으로 이어지지 못하고 있다\"고 말했다. yyhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 88, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356104, "date": "2026-04-14T14:45:08+09:00", "text": "제목 : LH 공공임대주택 대기자만 9.3만명…올해 입주물량은 7천700호 *연합인포*\nLH 공공임대주택 대기자만 9.3만명…올해 입주물량은 7천700호 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 한국토지주택공사(LH)가 공급하는 공공임대주택 입주 대기자가 9만 명이 넘지만, 올해 입주가 가능한 물량은 7천700호에 불과한 것으로 나타났다. 14일 국회 국토교통위원회 간사 이종욱 국민의힘 의원실이 LH로부터 제출받은 자료에 따르면 지난해 공공임대주택 대기자는 전국 9만3천497명으로 집계됐다. 반면 올해 건설임대 공급 예정 물량은 7천779호로 대기자의 8.3% 수준에 그쳤다. 서울의 경우 영구임대, 국민임대, 행복주택에 3천61명이 입주 대기 중인데, 올해 건설임대 입주 물량은 행복주택 219호로 집계됐다. 인천 역시 영구임대 1천865명, 국민임대 3천297명이 대기 중이나 해당 유형에 대한 올해 건설임대 공급계획은 없다. 올해 건설임대 공급계획이 없는 지역 대기자들은 내년을 바라보거나, 기존 세입자들이 나가길 기다리는 상황이다. 임대주택 입주까지 10년 이상을 기다려야 하는 경우도 빈번했다. 지난해 기준 인천 영구임대주택 입주 대기기간은 16년 5개월로 가장 길었다. 서울 영구임대주택은 8년 10개월, 경기 국민임대주택은 11년 11개월로 나타났다. 이 의원은 \"공공임대주택은 서민과 청년을 위한 최소한의 주거 안전망이어야 하는데, 지금처럼 십수 년을 기다려야 하는 구조라면 사실상 제 역할을 하지 못하는 것\"이라면서 \"공공임대주택 입주 대기기간을 줄일 수 있는 근본적인 개선책을 마련해야 한다\"고 했다. joongjp@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 99, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356103, "date": "2026-04-14T14:36:38+09:00", "text": "제목 : 서학개미, 테슬라 20% 내린 주가 보고 재매수…'월가 의심은 여전' *연합인포*\n서학개미, 테슬라 20% 내린 주가 보고 재매수…'월가 의심은 여전' *그림1* (서울=연합인포맥스) 이종혁 선임기자 = 서학개미의 테슬라(NAS:TSLA) 사랑은 여전하지만, 월가는 여전히 의구심을 보인다. 14일 한국예탁결제원에 따르면 해외 주식 중 보관 금액 기준 1위는 테슬라로 규모가 222억 달러를 웃돈다. 2위인 엔비디아 170억달러보다도 52억달러가 많다. 테슬라 주가가 올해 들어 20% 넘게 빠진 뒤 최근 매수세가 강해진 모습이다. 테슬라 주가는 연말 456달러에서 이달 7일 337달러까지 내린 바 있다. 최근 한 주간 결제금액 기준 매수 1위는 반도체 지수 수익률을 3배로 추종하는 '디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3X 셰어즈 ETF(SOXL)이지만 2위가 테슬라다. 둘의 금액은 3억4천만달러와 3억2천만달러로 큰 차이가 없다. 최근 한 달간으로 시간을 늘려보면 매수결제 1위는 SOXL로 30억달러, 2위 테슬라는 9억2천만달러에 불과했다. 월가 분석가들은 테슬라 주가에 대해서 의구심을 보이지만, 증시 바닥론 형성에 힘입어 최근 테슬라에도 매수세가 유입됐다고 진단했다. 테슬라는 저가 공세를 벌이는 중국 EV업체들과 경쟁을 벌이는 데다 일론 머스크의 정치적 리스크로 주가가 고전 중이다. 테슬라는 지난 1분기 40만8천대의 차량을 생산했지만 35만8천대만 인도해 월가 추정치 36만5천~37만대를 하회한 바 있다. 월가에 따르면 32명의 애널리스트 중 13명은 '매수', 11명은 '보유', 8명은 '매도' 투자 의견을 냈으며 평균 12개월 목표가는 392달러로현 주가 대비 10%가량 높은 수준에 그친다. 모건스탠리는 테슬라가 거의 100억 마일에 달하는 무인 운전시스템 훈련 기록을 갖췄다면서도 현 주가를 정당화할 정도인지 더 명백해져야 한다고 강조했다. JP모건도 테슬라 주가가 60% 더 떨어질 수 있다고 경고했다. JP모건은 밸류에이션 우려, 최고경영자 리스크, 자율주행의 현재 능력과 기대 사이의 간극 등을 지적하고 있다. GLJ리서치도 테슬라에 대해 회의적이다. 완전 자율주행 시기에 대한 거듭된 연기 때문에 투자 의견은 '매도'를 내놓고 있다. 도이체방크는 로봇 택시 서비스가 인상적이지만 경로 설정 시간이 더 길어지는 비효율성이 있다고 분석했다. 도이체방크는 투자 의견을 '매수'로 유지하지만 목표 주가는 480달러에서 465달러로 낮췄다. liberte@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 119, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356102, "date": "2026-04-14T14:35:38+09:00", "text": "제목 : 딥엑스, 양산 7개월 만에 글로벌 계약 30건 돌파…피지컬 AI 공략 가 *연합인포*\n딥엑스, 양산 7개월 만에 글로벌 계약 30건 돌파…피지컬 AI 공략 가속 자사 칩 GPU 대비 20배 전력 효율·가격은 10분의 1 현대차·바이두 등과 양산 협력 (성남=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 인공지능(AI) 반도체 기업 딥엑스가 1세대 칩 양산 7개월 만에 글로벌 양산 계약 30건 이상을 확보하며 피지컬 AI 시장 공략에 속도를 내고 있다. 통상 반도체 공급 계약에 적지 않은 시간이 걸린다는 점을 고려하면 이례적으로 빠른 성과다. 딥엑스는 이를 발판으로 '칩 메이커'를 넘어 '피지컬 AI 인프라 기업'으로 도약하겠다는 청사진을 제시했다. 딥엑스는 14일 분당구 본사에서 기자간담회를 열고 1세대 AI 반도체 'DX-M1'의 양산 성과와 함께 칩·소프트웨어·하드웨어를 결합한 풀스택 사업 전략을 공개했다. 김녹원 딥엑스 대표는 \"TSMC가 지금의 대만을 만들었듯 딥엑스가 대한민국의 피지컬 AI 반도체 산업을 건설하겠다\"며 \"한국을 피지컬 AI 를 수출하는 국가로 만드는 데 기여하겠다\"고 말했다. 딥엑스에 따르면 지난해 말 2건 수준이던 글로벌 양산 계약은 올해 3월 기준 30건 이상으로 늘었다. 회사는 현재 국내외 50여개 기업과스마트팩토리, 보안, 로봇, 모빌리티 분야에서 협력하고 있다. 실제 사업화도 본격화하고 있다. 현대차·기아 로보틱스랩과 공동 개발한 솔루션은 배송 로봇 'DAL-e'와 모빌리티 플랫폼 '모베드(MobED)'에 적용돼 올해 말 양산에 들어갈 예정이다. 중국 바이두도 딥엑스를 AI 칩 공급 파트너로 채택했다. *그림1* 딥엑스는 이날 피지컬 AI 시장 선점을 위한 경쟁력으로 이른바 '5대 제권'을 제시했다. 전성비, 가격 경쟁력, 특허, 양산력, 생태계가 핵심이다. 현재 양산 중인 DX-M1은 평균 소비전력 2~3W(와트) 수준에서 같은 연산 기준 그래픽처리장치(GPU) 대비 20배 높은 전력 효율을 구현했고, 가격은 GPU의 10분의 1 수준이라고 회사는 설명했다. 삼성전자 파운드리 5나노 공정에서 초기 수율 90% 이상의 양산 수율도 확보했다. 이를 바탕으로 발열, 제조원가, 총소유비용(TCO) 측면에서 경쟁 우위를 확보했다는 게 회사 측 설명이다. 딥엑스가 내세운 전략의 중심에는 칩·하드웨어·소프트웨어를 유기적으로 연결한 3단계 풀스택 구조가 있다. 딥엑스가 피지컬 AI용 확장형 AI 칩을 공급하면 어드벤텍·델·라즈베리파이 등 하드웨어 파트너가 산업별 플랫폼과 응용 제품을 개발하고, 울트라리틱스와 바이두 패들패들(PaddlePaddle) 등 소프트웨어 파트너가 AI 모델을 더하는 방식이다. 회사는 이를 통해 고객이 복잡한 개발과 통합 과정 없이 제품 구현속도를 높일 수 있다고 설명했다. 엔비디아 중심 개발 환경에서 자사 플랫폼으로 쉽게 옮길 수 있도록 하는 '제로 에포트(Zero Effort) 전환' 전략도 공개했다. 통합 소프트웨어 플랫폼 'DXNN'은 AI 모델 변환, 컴파일, 최적화, 추론 실행까지 지원한다. 로봇 분야에서는 'DX-뉴턴'을 통해 엔비디아 아이작 로봇운영체제(ROS) 기반 개발 흐름을 유지하면서 AI 추론 가속 구간만 딥엑스 칩으로 전환할 수 있도록 했다. 딥엑스는 이날 삼성 파운드리 2나노 공정을 적용한 차세대 칩 'DX-M2' 로드맵도 공개했다. 2027년 양산이 목표인 DX-M2는 5W 미만 전력으로 최대 80TOPS(초당 80조회 연산) 성능 구현을 목표로 한다. 회사는 피지컬 AI 반도체 시장이 2030년 약 1천230억달러(약 183조원) 규모로 성장할 것으로 보고, 로봇과 스마트 모빌리티, 산업 자동화, 지능형 카메라 등 실제 기기 안에서 생성형 AI를 구현하는 시대를 열겠다는 비전을 제시했다. ysyoon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 96, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356101, "date": "2026-04-14T14:30:08+09:00", "text": "제목 : 상생 무역금융에 10兆 조성…현대차부터 무신사·콜마까지 동참 *연합인포*\n상생 무역금융에 10兆 조성…현대차부터 무신사·콜마까지 동참 (서울=연합인포맥스) 윤은별 기자 = 수출 공급망 대상 '상생 무역금융'에 연내 10조원이 조성될 예정이다. 현대차[005380]·포스코 등에더해 콜마, 무신사가 기금 출연에 동참하기로 했다. 14일 산업통상부는 이날 김정관 장관 주재로 개최한 '상생 무역금융 확산 간담회'에서 중동전쟁으로 심화하는 대외경제 위기 대응을 위해 연내 10조원 규모의 상생 무역금융을 조성하겠다고 밝혔다. 상생 무역금융은 수출기업, 민간은행, 정책금융기관이 함께 참여하는 민·관 협력형 상생 금융모델이다. 기업과 은행이 기금을 출연하고한국무역보험공사가 보증을 제공해 협력사에 우대금융을 지원한다. *그림1* 지난해 8월 현대차·기아[000270]를 시작으로 HL그룹, 포스코, HD현대중공업[329180]이 상생 무역금융에 참여했으며, 이날 콜마, 무신사도 동참해 현재까지 1조7천억원을 조성했다. 산업부는 그간 자동차, 철강, 조선 등 중공업을 중심으로 상생 무역금융이 확산했는데, 이번에 새롭게 소비재 기업들이 동참해 의미가 크다고 밝혔다. 이날 협약을 체결한 콜마는 우리은행과 함께 총 100억원을 출연해 160개 이상의 중소·중견 협력사에 총 1천740억원의 유동성을 공급한다. 무신사는 우리은행과 함께 57억5천만원을 출연해 200개 이상의 영세·중소 협력사에 총 1천억원의 유동성을 지원한다. 소비재 산업 특성상 영세·중소 협력사가 많아 소액 무역금융을 신속히 지원할 수 있도록 비대면 다이렉트 보증을 도입하는 등 현장 맞춤형 지원도 강화할 계획이다. 또한 정부는 중동전쟁으로 어려움을 겪는 기업을 지원하기 위해 추가경정예산을 활용해 총 3조원 규모의 무역금융을 긴급 공급한다. 석유화학, 에너지 등 공급망 불안이 심화한 주요 수입기업에 대한 수입 자금 지원을 확대하고 대체 수출시장 개척을 위한 단기 수출보험공급을 강화하기로 했다. 물류 차질과 원자재 수입 불안 등으로 어려움을 겪는 중소기업에 대한 긴급 유동성 지원도 병행할 계획이다. 한편 이날 우리은행은 무보와 별도의 업무협약을 추가로 체결하고 수출기업 대상 3조원 규모의 생산적 금융을 확대 공급하기로 했다. 김 장관은 \"대기업과 금융기관이 함께 책임을 분담하고 협력사를 지켜내는 지금의 노력이야말로 대한민국의 수출경쟁력을 지탱하는 기반으로, 정부는 이러한 상생 무역금융이 빠르게 확산할 수 있도록 총력을 다할 것\"이라고 밝혔다. ebyun@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 80, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356100, "date": "2026-04-14T14:28:11+09:00", "text": "제목 : 시진핑 \"국제 질서 붕괴\" 경고…스페인·아랍과 협력 강화 *이데일리FX*\n- 중국-스페인 정상회담…\"정글의 법칙 퇴행 막자\" - 아부다비 왕세자도 방중…미·이란 협상 결렬 후 - 왕이 \"휴전 유지 노력\"…中, 중동 평화 중재 부각 [이데일리 성주원 기자] 시진핑(習近平) 중국 국가주석이 이란 전쟁이 장기화하는 가운데 스페인·아랍 세계와 연쇄 회동하며 협력 강화에 나섰다.
시진핑(왼쪽) 중국 국가주석과 페드로 산체스 스페인 총리가 14일(현지시간) 중국 베이징 인민대회당에서 회담하고 있다. (사진= 로이터)
14일 블룸버그통신과 로이터통신에 따르면 시 주석은 이날 베이징에서 페드로 산체스 스페인 총리를 만나 “국제 질서가 붕괴해 무질서로 치닫고 있다”고 말했다. 그는 “중국과 스페인은 원칙과 신의를 지키는 나라”라며 “소통을 강화하고 상호 신뢰를 공고히 하며, 정글의 법칙으로의 퇴행을 막기 위해 긴밀히 협력하자”고 촉구했다. 산체스 총리와 시 주석의 이번 회담은 최근 4년 사이 네 번째다. 스페인은 유럽 국가 중 미국·이스라엘의 대(對)이란 공습에 가장 강하게 반대해온 나라다. 산체스 총리는 이번 전쟁을 “불법”이라고 규정하고 미군 전투기에 대한 자국 영공 통과를 불허했다. 스페인 내 미군 기지두 곳도 이란 관련 작전에 사용하지 못하도록 차단했다. 다만 스페인은 미·이스라엘 공습에 대한 이란의 반격도 동시에 규탄하며 지역 불안정을 경고했다. 산체스 총리는 이날 회담에서 “양국이 무역 긴장, 지정학적 복잡성, 전쟁, 환경·사회 문제에 해법을 제시하기 위해 베이징을 찾았다”고 말했다. 그는 전날 베이징 칭화대 연설에서 “중국은 더 많은 역할을 할 수 있다”며 이란, 우크라이나, 가자 분쟁의 종식을 촉구하는 데 중국의 영향력을 행사해달라고 요청했다. 또 “서방은 국제적 안정과 글로벌 사우스 국가들의 신뢰를 위해 대표 쿼터 일부를 양보해야 한다”고주장했다. 같은 날 아부다비 왕세자 셰이크 칼리드 빈 모하메드 빈 자예드 알 나흐얀도 베이징을 방문했다. 시 주석은 왕세자에게 “인류 사회가 평화와 전쟁, 단결과 대결의 갈림길에 서 있다”며 중국-아랍 세계 간 협력 강화를 촉구했다고 로이터가 보도했다. 이번 방문은 미국과 이란의 주말 협상이 합의에 이르지 못하고 결렬된 직후 이뤄졌다. 중국은 이란에 대한 군사 행동을 비판하며 중동 불안정 심화를 경고해왔다. 왕이(王毅) 외교부장은 국제사회에 이란과 미국 간 평화 협상 촉진 노력을 강화할 것을 촉구하고, 현재의 휴전이 여전히 취약하다며 유지를 위한 노력을 당부했다. 이란 전쟁의 장기화로 호르무즈 해협 인근 긴장이 지속되는 가운데, 중동산 원유 의존도가 높은 한국에도 에너지 수급 불안 요인이 이어지고있다. 미·이란 협상의 향방과 함께 중국의 중재 외교가 어떤 성과를 낼지가 국제 유가 안정의 핵심 변수로 떠오른다.
시진핑 중국 국가주석과 셰이크 칼리드 빈 모하메드 빈 자예드 알 나흐얀 아랍에미리트(UAE) 아부다비 왕세자가 14일(현지시간)중국 베이징 인민대회당에서 회담에 참석하고 있다. (사진=로이터)
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 75, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356099, "date": "2026-04-14T14:18:23+09:00", "text": "제목 : 국채선물, 대기매수세 유입에 상승폭 확대…10년 한때 60틱↑ *연합인포*\n국채선물, 대기매수세 유입에 상승폭 확대…10년 한때 60틱↑ (서울=연합인포맥스) 정선미 기자 = 국채선물이 14일 오후 상승폭을 확대됐다. 미국과 이란이 물밑 협상을 지속함에 따라 종전 기대감이 유지됐으며, 시장 안정에 대한 기대로 대기매수세가 유입된 것으로 보인다. 연합인포맥스에 따르면 3년 국채선물은 이날 오후 2시 13분 현재 전일대비 18틱 오른 104.39를 나타냈다. 외국인이 1천590계약 순매수했고, 증권이 2천423계약 순매도했다. 10년 국채선물은 56틱 오른 110.89를 보였다. 외국인이 301계약 순매수했고, 증권도 1천92계약 사들였다. 국고채 금리도 일제히 하락한 가운데 장단기물 모두 5bp 넘게 떨어졌다. 은행의 한 채권딜러는 \"금리가 안정화되는 모습을 보이니 외국인 선물매수도 있지만 전체적으로 밀리면 사자는 분위기\"라면서 \"통안채 중도환매도 수급 여건 개선에 기여했다\"고 말했다. 다른 은행의 채권딜러는 \"휴전이 노딜로 끝날 것으로 생각하는 사람이 적기도 하고 그런 측면에서 매도보다는 매수세가 강한 것 같다\"고설명했다. 그는 \"신현송 한국은행 총재 후보자 귀국 후 인터뷰나 서면답변에서도 크게 걱정할 만한 것이 없이 원론적 수준이었다\"면서 \"공사채, 은행채 발행도 생각보다 많지 않았고, 전일 10년물 입찰도 최근 옵션이 대박이 난 경우가 많아 강하게 이뤄진 것도 있다\"고 덧붙였다. *그림* smjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 106, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356098, "date": "2026-04-14T14:09:08+09:00", "text": "제목 : 李대통령, 세종집무실 신속 공사 지시…15일 입찰공고 *연합인포*\n李대통령, 세종집무실 신속 공사 지시…15일 입찰공고 (서울=연합인포맥스) 정지서 기자 = 이재명 대통령이 세종집무실 신축 공사를 신속하게 착수할 것을 지시했다. 이규연 청와대 홍보소통수석은 14일 오후 청와대 현안 브리핑을 통해 이같이 전하며 \"이 대통령은 퇴임식을 세종에서 하겠다는 의지를 거듭 밝혔다\"고 전했다. 이에따라 청와대는 오는 15일 대통령 세종집무실 건립을 위한 부지 조성 입찰 공고에 돌입니다. 대상 부지는 35만㎡로 사업비는 98억 원이다. 공사 기간은 총 14개월로 예정됐다. 이 수석은 \"이번 부지 조성 공사는 국가 균형 성장의 상징적이고 중요한 의미가 있다\"며 \"행정 수도 완성이라는 국민과의 약속을 문서에만 있는 계획이나 정치 구호로 두지 않고, 현장에서 실천하는 첫 행동, 첫 공사, 첫 삽이기 때문\"이라고 설명했다. 이어 \"정부는 대통령 세종집무실 설계 공모도 진행한다\"며 \"이달 말 당선작을 선정할 계획이고, 1년의 설계 과정을 거쳐 내년 8월 건축공사에 들어간다\"고 말했다. 이 수석은 \"당초 국민과의 약속대로 2029년 8월까지 세종집무실에 입주할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠다\"며 \"이를 통해 행정 수도 완성하고 진정한 국가 균형 성장 시대를 열어가겠다\"고 강조했다. 향후 지어질 세종 집무실이 청와대를 대신할 주 집무실이 될 수 있을지는 미지수다. 이 수석은 \"주로 사용하는 것으로 준비하고 있는데, 청와대를 옮기고 기능을 낮추는 것은 국민적 공감대가 필요하다\"며 \"일부에서는 입법과정도 필요하다는 이야기가 있어서 함부로 말하기 어렵다\"고 말했다. 그러면서 \"국회 세종의사당의 구체적인 계획은 안 나왔다\"며 \"부지 조성 공사와 함께 설계 공모, 건축 공모가 들어가 있고 당선작을 이달 말쯤에 발표할 예정\"이라고 덧붙였다. *그림1* jsjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 129, "forwards": 2, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356097, "date": "2026-04-14T14:06:27+09:00", "text": "제목 : '중동산 원유, 한국에 보관' 국제공동비축 확대 추진 *이데일리FX*\n- \"중동 쪽 동북아 비축기지 활용 관심 커지는 중\"
한국석유공사 서산 비축기지 전경. (사진=석유공사)
[이데일리 김형욱 기자] 중동 전쟁으로원유 수급 차질 우려가 이어지는 가운데, 정부가 중동 산유국 원유를 국내 비축기지에 보관하는 국제 공동비축 사업 확대를 추진한다. 양기욱 산업통상부 산업자원안보실장은 14일 정부세종청사에서의 브리핑에서 “중동 쪽에서 동북아 비축 기지 활용에 대한 관심이 굉장히 높아지고 있다”며 관련 채비에 나섰다는 소식을 전했다. 정부는 공기업인 한국석유공사의 전국 비축기지에서 약 1억배럴 가량의 원유를 이번 중동 전쟁 같은 유사시 상황에 대비해 전략비축 중이다. 그리고 석유공사는 이중 약 13%를 쿠웨이트 국영석유회사(KPC)나 아랍에미리트(UAE) ADNOC, 사우디아라비아 아람코 등의 원유를 대신 보관해주는 공동비축 형태로 보관하고 있다. 우리는 비축 물량을 당장 사지 않는 것은 물론 보관료까지 받으며 채울 수 있고, 산유국 기업은 동북아 시장 판매 거점으로 삼을 수 있는 ‘윈-윈 모델’이다. 우리는 현 중동 전쟁 같은 수급 위기 상황에선 우선구매권을 행사에 국내 수급 안정을 도모할 수 있다. 한국은 물론 산유국 기업도 이번 중동 전쟁을 계기로 이 모델에 주목하고 있다는 게 양 실장의 설명이다. 그는 “쿠웨이트, 사우디, UAE는 원유 수출이 경제에서 차지하는 비중이 굉장히 크기 때문에 호르무즈 해협 밖에 물건을 두고 팔 수 있다면 리스크를 줄일 수 있다고 판단하는상황”이라며 “UAE ADNOC 외에 여러 나라가 접촉해오고 있다”고 전했다. 정부 역시 이 같은 방식을 활용한 국내 전략비축유 확대를 추진한다. 정부·국회는 앞서 진행한 26조원 규모 추가경정예산(추경) 편성 과정에서 1908억원의 자원안보 예산을 추가했다. 이중 1554억원을 들여 연내 비축유 104만배럴 추가 구입하고, 비축기지 보수(30억원)나 석유 통제관제센터(165억원) 등 인프라를 확충키로 한 상황이다. 당장은 호르무즈 해협을 거치지 않은 대체 원유 확보에 총력을 기울이고 있다. 정부는 지금까지 17개국에 걸쳐 4~5월 기준 1억 1800만배럴의대체 원유를 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도로로, 민자 고속도로를 제외한 대부분의 고속도로가 이에 해당한다. 이번 조치는 노선버스에 16일 0시부터 5월 15일 24시까지, 심야화물차는 16일 21시부터 5월 16일 21시까지 적용된다. 노선버스가 재정고속도로 요금소를 진출입하는 경우 통행료가 100% 면제된다. 대상은 하이패스를 이용하는 노선버스 차량이다. 면제 방법은 정상 과금 후, 한 달간의 이용 내역을 정산 후 신청 시 환급되는 방식으로 진행된다. 화물차는 심야 운행 시 통행료 감면 혜택이 당초 30~50%에서 100%로 확대됐다. 폐쇄식 구간은 21시~6시 사이 운행 비율이 20% 이상인 경우, 개방식 구간은 23시~5시 사이 통과하는 경우 적용된다. 재정고속도로 구간의 통행료 면제 혜택을 받기 위해서는 먼저 '심야할인 감면 등록'을 마친 단말기를 장착하고 하이패스 차로를 이용해야하며, 4종 이상의 화물차량은 일반차로 이용 시에도 감면받을 수 있다. *그림1* jhhan@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 82, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356092, "date": "2026-04-14T14:00:19+09:00", "text": "제목 : 1천500억 공모 나선 채비 \"전기차 충전기 공급부족…수혜 가능\" *연합인포*\n1천500억 공모 나선 채비 \"전기차 충전기 공급부족…수혜 가능\" \"내년 4분기 영업손익 흑자 전환 전망…더 빨라질 수도\" (서울=연합인포맥스) 김학성 기자 = 최대 1천500억원 공모에 나선 전기차 충전 사업자 채비는 최근 국내 전기차 판매 급증을 충전인프라보급 속도가 따라가지 못하고 있다면서 유리한 사업 환경이 조성됐다고 강조했다. 최영훈 채비 대표이사는 14일 여의도 페어몬트 앰버서더 서울 호텔에서 개최한 기업공개(IPO) 기자간담회에서 \"채비는 수혜를 가장 직접적으로, 크게 받을 수 있는 유일한 포지션(위치)에 있다\"며 이같이 말했다. 채비의 주력 사업은 전기차 충전기 제조와 충전인프라 운영이다. 현재는 매출 비중이 절반씩이지만 운영 사업의 비중이 점차 늘고 있다. 급속 충전 운영 면수는 작년 말 기준 약 5천900면으로 국내 1위다. *그림1* 최 대표는 국내에서 전기차 판매가 빠르게 늘고 있지만 급속 충전인프라는 오히려 급감하는 추세라면서 이런 환경이 채비에 우호적이라고 밝혔다. 산업통상부에 따르면 작년 국내 전기차 판매는 전년 대비 52% 증가했고, 올해 1~2월 판매량은 193% 급증했다. 반면 신규 급속 충전인프라는 작년 1분기 2천30면에서 올해 1분기 100면으로 95% 줄었다. 시장 점유율 확보에 실패한 대기업들이 전기차 충전사업에서 발을 빼면서 레퍼런스를 보유한 소수 기업의 사업 여건이 개선되고 있다고 최 대표는 설명했다. 최 대표는 \"IPO를 통해 시장 점유율을 확대하겠다\"며 \"승자독식 구조가 더욱 견고해질 것\"이라고 말했다. 또 최 대표는 전기차 충전 사업이 신차 판매량이 아닌 누적 판매량과 연동돼 시장 변동에도 안정적으로 성장하는 산업이라고 강조했다. 채비는 올해 4분기 EBITDA(상각 전 영업이익) 흑자 전환, 내년 4분기 영업이익 흑자 전환을 목표로 내걸었다. 최 대표는 최근 국내 전기차 판매가 당초 예상을 웃도는 점을 감안하면 이 추정이 보수적일 수 있다고 언급했다. 채비는 작년 연결 기준 매출액 1천17억원, 영업손실 296억원을 기록했다. 매출액과 영업손실은 전년보다 각각 20%, 7% 늘었다. 최 대표는 이번에 적정 공모가를 산정하면서 외국의 시장 점유율 1위 사업자(테슬라)를 사용하지 못해 아쉽다면서 채비의 밸류에이션이과도하지 않다고 말했다. 비교기업으로 활용된 기업들은 시장 점유율 4~5위 업체들이다. 채비는 EBITDA 대비 기업가치(EV/EBITDA) 배수 24배를 적용한 뒤 할인율 24~39%를 적용해 공모가를 산출했다. 채비의 주요 재무적 투자자(FI)인 스틱인베스트먼트와 KB자산운용은 수익률 8%를 만족하는 적격상장(Q-IPO)에 실패할 경우 연복리 15%를적용한 금액으로 행사할 수 있는 풋옵션(매수청구권)을 가지고 있었는데, 최초 증권신고서 제출 이후인 지난달 20일 이를 자진해서 포기했다. 이에 대해 최 대표는 투자자들이 기업가치 상승에 대한 자신감을 갖고 있기 때문이라고 설명했다. 채비는 이번에 공모 구조를 신주모집 100%로 구성했다. 희망 공모가액은 주당 1만2천300~1만5천300원으로 제시했다. 공모가 상단 기준 공모금액은 1천530억원, 시가총액은 7천297억원이다. 공모로 마련한 현금은 시설투자와 채무상환 등에 투입한다. 채비 IPO의 공동 대표주관사는 삼성증권[016360]과 KB증권이다. 대신증권[003540]과 하나증권은 공동주관사로 참여한다. 지난 10일 시작한 기관투자자 대상 수요예측은 오는 16일 마감한다. 20~21일 청약을 거쳐 29일 상장할 예정이다. *그림2* hskim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 65, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356091, "date": "2026-04-14T14:00:15+09:00", "text": "제목 : 재경부, 13개국 재경관 회의 개최…\"주요국 정책사례 신속히 보고\" *연합인포*\n재경부, 13개국 재경관 회의 개최…\"주요국 정책사례 신속히 보고\" *그림* (세종=연합인포맥스) 박준형 기자 = 허장 재정경제부 2차관은 중동 전쟁 장기화 상황 속 해외 파견 재경관들에게 주요국 정책 동향을 신속히 공유해줄 것을 당부했다. 허 차관은 14일 정부서울청사에서 재경관 영상회의를 주재하고, \"앞으로 재경관 네트워크를 통해 주요국의 동향 및 정책사례를 신속히 보고해 달라\"고 밝혔다. 이번 재경관 회의는 중동 전쟁 장기화로 에너지·원자재 중심의 글로벌 공급망 불확실성이 커지는 상황에서 주요국 동향을 점검하기 위해 마련됐다. 현재 재경관은 미국, 중국, 일본, 프랑스, 인도네시아, 베트남, 태국, 벨기에 등 13개국 14개 공관에 파견돼 있다. 이날 회의에서 재경관들은 각국이 추진 중인 가격 안정화 정책과 수급 관리 대책을 소개했다. 주요국은 가격 상한제, 유류세 인하, 취약계층 지원, 담합·폭리 단속 강화 등 다양한 정책 수단을 추진하고 있는 것으로 확인됐다. 아울러 수급 안정화를 위해 수입선 다변화, 국내 생산 확대, 수출 제한 등도 적극 추진 중인 것으로 파악됐다. 정부는 향후 주요국 대응 사례를 면밀히 모니터링해 국내 정책에 적용할 수 있는 방안을 적극적으로 발굴하고, 공급망 안정화 대응체계도 지속 보완·강화해 나갈 방침이다. jhpark6@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 46, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356090, "date": "2026-04-14T14:00:14+09:00", "text": "제목 : '모두의카드' 이용자 500만 돌파…정액제 이후 매달 20만명↑ *연합인포*\n'모두의카드' 이용자 500만 돌파…정액제 이후 매달 20만명↑ *그림1* (서울=연합인포맥스) 주동일 기자 = 대중교통비를 환급해주는 모두의카드(K-패스) 이용자가 500만명을 넘어섰다. 국토교통부는 교통비 절감 혜택 대상이 확대됐다고 평가했다. 국토부 대도시권광역교통위원회는 이 같은 모두의카드 이용자 실적을 14일 밝혔다. 모두의카드는 대중교통비 지출 금액의 일부를 환급해주는 교통카드다. 2024년 5월 도입 이후 이용자가 계속 늘어 지난해 10월 400만명을 넘어섰다. 특히 기준 금액을 초과한 교통비를 모두 환급해주는 정액제 방식을 도입한 지난 1월 이후에는 이용자가 매달 20만명 이상 증가했다. 올해 모두의카드 이용자들은 월평균 대중교통비 6만3천원 중 2만1천원을 환급받았다. 청년층과 저소득층은 월평균 2만2천원, 3만4천원을 환급받았다. 특히 정액제로 약 44만명이 4만1천원을 환급받았다. 김윤덕 국토부 장관은 \"500만명의 국민들께 선택받았다는 것은 교통비 부담을 덜어주는 이 정책이 그만큼 절실했다는 뜻일 것\"이라며 \"지방 이용자 우대를 위한 교통수단 확대, 이용 편의성 향상 등 정책을 세심히 챙기겠다\"고 말했다. diju@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 55, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356089, "date": "2026-04-14T13:59:07+09:00", "text": "제목 : [도쿄환시] 달러-엔, 美·이란 협상 지속 기대감 속 하락 *연합인포*\n[도쿄환시] 달러-엔, 美·이란 협상 지속 기대감 속 하락 (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 14일 도쿄환시에서 달러-엔 환율은 미국과 이란 간 협상이 지속할 것이란 기대감 속에서 하락(엔화강세)했다. 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 달러-엔 환율은 오후 1시 54분 현재 전장보다 0.24% 내린 159.010엔을 나타냈다. 달러-엔은 거래 초반 하락한 뒤 낙폭을 꾸준히 키웠다. 미국과 이란의 협상 지속 기대감에 그간 쌓인 달러 매수 포지션이 일부 해소됐다. 간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란으로부터 연락을 받고 있다며, 이란이 핵무기를 보유하지 않겠다는 점을 명확히 한다면 합의에 도달할 가능성이 있다고 시사했다. JD 밴스 미국 부통령도 외신을 통해 이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다고 전했다. 미국이 호르무즈 해협을 통과하는 선박에 대해 봉쇄 조치에 들어갔지만, 양국의 협상 지속 가능성에 무게가 실리면서 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격은 장중 한때 배럴당 95달러대까지 하락했다. 아직 일본의 무역적자 확대 우려가 여전하다는 평가지만, 엔화에는 도로 매수세가 유입됐다. 한편, 우에다 가즈오 일본은행(BOJ) 총재는 연설문을 통해 \"중동 긴장으로 인해 글로벌 금융시장이 불안정해지고 있으며, 유가가 급격히상승하고 있어 향후 전개 상황에 대해 경계해야 한다\"고 밝혔다. 그러면서 \"이란 전쟁이 장기화할 경우 공급망 교란으로 공장 생산에도 악영향을 미칠 수 있다\"고 우려했다. 시장에선 경기와 물가 리스크를 함께 고려할 때 BOJ가 정책 판단에 신중한 태도를 보일 것이라고 해석했다. 유로-엔 환율은 전장보다 0.14% 내린 187.14엔, 유로-달러 환율은 0.09% 오른 1.17675달러, 달러인덱스는 0.10% 하락한 98.300을 가리켰다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 48, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356088, "date": "2026-04-14T13:57:23+09:00", "text": "제목 : IMF 총재 \"중동 전쟁 충격 이미 경제에 내재\" *연합인포*\nIMF 총재 \"중동 전쟁 충격 이미 경제에 내재\" (서울=연합인포맥스) 권용욱 기자 = 중동 전쟁의 충격이 이미 세계 경제에 내재되었다고 국제통화기금(IMF)의 크리스탈리나 게오르기에바 총재가 진단했다. 그는 13일(현지시간) 미국 CBS에 출연해 목적지로 이동할 수 없는 발이 묶인 유조선들, 걸프 지역 전역에서 공격받은 수십 개의 에너지기반 시설, 카타르 가스전에 대한 미사일 및 드론 공격 등을 언급하며 이같이 설명했다. 게오르기에바 총재는 \"올 한 해 동안 이번 위기의 여파가 경제의 발목을 잡는 모습을 보게 될 것\"이라며 \"물론 평화가 찾아온다면 상황은 더 빨리 개선될 수 있다\"고 덧붙였다. ywkwon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 69, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356087, "date": "2026-04-14T13:56:10+09:00", "text": "제목 : \"이란과의 장기전, 아시아 반도체 공급 차질 부를 것\" *연합인포*\n\"이란과의 장기전, 아시아 반도체 공급 차질 부를 것\" (서울=연합인포맥스) 홍경표 기자 = 이란 전쟁이 장기화한다면 반도체 공급에 차질이 생기고, 인공지능(AI) 데이터 센터 구축이 힘들어질 수 있다는 분석이 나왔다. 14일(현지시간) 홍콩사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 신용평가사 피치의 산하연구소 BMI는 보고서에서 \"한국과 대만 싱가포르는전체 가스 공급량의 15~35%를 카타르산 액화천연가스(LNG)에 의존하고 있으며, 싱가포르는 전력의 약 90%를 LNG로 생산 중이다\"고 밝혔다. 하지만 전 세계 LNG 공급량의 약 3분의 1을 담당하는 카타르의 라스라판 복합 시설은 지난 3월 이란의 공격을 받았으며, 복구에 3~5년이걸릴 것으로 전망된다. 또 유의미한 수준의 LNG 공급 회복을 위해서는 선박들이 호르무즈 해협을 통과할 수 있어야 할 것으로 관측된다. 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사진=AFP
14일 니혼게이자이(닛케이)신문과 블룸버그통신에 따르면 일본 재무성이 이날 실시한 20년물 국채(표면금리 3.40%) 입찰의 응찰배율은 4.82배를 기록했다. 직전 입찰(3.25배)과 12개월 평균(3.27배)을 크게 웃돌았다. 2019년7월 이후 6년 9개월 만에 최고치다. 낙찰 강도를 보여주는 테일(최저낙찰가격과 평균낙찰가격의 차이, 작을수록 수요가 강함)은 0.02엔으로, 직전 0.06엔에서 대폭 축소돼 2023년 1월과 함께 최저 수준을 나타냈다. 다이와증권의 오노기 게이코 JGB 데스크 전략가는 “예상보다 강한 결과”라고 평가했다. 블룸버그는 수요 강세 배경으로 금리 수준의 높이와 새 시리즈 발행, 신규 분기 시작에 따른 매수세 유입을 꼽았다. 입찰 성공을 계기로 매수세가 장단기 전 구간으로 확산됐다. 장기금리 지표인 ‘신규 발행 10년물 국채’ 수익률은 이날 전일 대비 0.030%포인트 하락한 2.435%를 기록했다. 20년물과 30년물 수익률도 각각 9bp(베이시스포인트, 1bp=0.01%포인트) 내렸다. 우에다 ‘신중 모드’에 4월 금리 인상 기대 후퇴 채권 강세의 또 다른 동력은 일본은행(BOJ)의 금리 인상 기대 후퇴다. 우에다 가즈오 BOJ 총재는 전날 신중한 입장을 시사하며 이달 금리 인상 가능성을 낮췄다. 금리 파생상품 시장에서 산출한 4월 인상 확률은 금요일 55% 수준에서 이날 약 30%로 떨어졌다. BNY의 웨 쿤 총 아시아·태평양 담당 수석 전략가는 “글로벌 채권 랠리와 우에다 총재의 신중한 발언이 수요를 뒷받침했다”며 “국제유가하락으로 인플레이션 프리미엄이 일부 되돌려진다면 수익률이 추가 하락할 수 있다”고 말했다. 다만 그는 “장기 추세는 여전히 수익률 상승을 가리키고 있으며, 임금 상승이 인플레이션을 지지하고 있다”고 덧붙였다. 호르무즈리스크·엔화 약세는 상존 변수 일본은 원유 수입량의 90% 이상을 호르무즈 해협에 의존해 주요국 중 해협 봉쇄에 가장 취약한 나라로 꼽힌다. 블룸버그에 따르면 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 압박 수위를 높이고자 해협에 대한 미 해군의 봉쇄 작전을 개시한 가운데, 양국은 장기 휴전 합의를 목표로추가 협상을 저울질하고 있다. 엔화 약세도 부담 요인이다. 엔·달러 환율이 160엔에 근접하면서 당국의 구두 경고 수위가 높아지고 있다. 일본 당국은 과거 비슷한 수준에서 시장 개입에 나선 바 있다. 엔저가 수입 물가를 끌어올려 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있다는 점에서 BOJ의 통화정책 기조에 미치는 영향이 주목된다. 일본 20년물 수익률은 올해 초 1997년 이후 최고 수준을 기록한 뒤 현재도 그 근방에서 머물고 있다. 이번 입찰 결과는 고금리 레벨에서 기관 수요가 살아있음을 확인시켰지만, 호르무즈 불확실성과 엔저, 그리고 BOJ의 최종 정책 방향이 향후 초장기채 시장의 핵심 변수로 남게 됐다.
일본 20년물 국채 수익률 추이 (단위: %, 자료: 블룸버그)
＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 32, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356084, "date": "2026-04-14T13:55:08+09:00", "text": "제목 : 무디스, 엔지니어링공제조합 등급 하향 검토…다원시스 회생 여파 *연합인포*\n무디스, 엔지니어링공제조합 등급 하향 검토…다원시스 회생 여파 (서울=연합인포맥스) 이효지 기자 = 국제 신용평가사 무디스는 14일 엔지니어링공제조합의 보험금지급능력(IFSR) 신용등급(A3)에 대한 하향 검토에 착수했다고 밝혔다. 다원시스가 기업회생절차를 신청하면서 조합의 보증 손실 우려가 커져서다. 무디스는 보고서에서 \"조합의 상당한 재무적 압박이 발생할 위험과 잠재적 보증 손실이 발생할 가능성과 관련한 거버넌스 우려가 증가했음을 반영한 조치\"라고 설명했다. 지난해 말 기준 다원시스에 대한 엔지니어링공제조합의 보증 잔액은 약 1조원으로 자본금의 약 70%에 달한다. 무디스는 \"보증 익스포저 대부분이 계약이행 및 하자이행 보증\"이라며 \"관련 계약이 미이행되거나 해지될 경우 조합의 지급 의무가 발생할 수 있다\"고 말했다. 또 \"조합의 보증준비금과 재보험 보장 수준이 제한적이라는 점에서 조합의 보증 손실이 상당한 수준에 이를 수 있다\"고 예상했다. 무디스는 \"이러한 손실이 현실화할 경우 엔지니어링공제조합의 자본적정성이 상당히 약화하고 장기간 수익성에 부정적인 영향이 예상된다\"면서 \"조합이 다원시스에 상당한 금액의 융자를 제공해 담보 회수 여부에 따라 손상차손이 발생할 수 있다\"고도 했다. *그림* hjlee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 50, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356083, "date": "2026-04-14T13:54:23+09:00", "text": "제목 : \"호르무즈 해협 봉쇄 여파\"…中 3월 수출, 예상치 하회(종합) *연합인포*\n\"호르무즈 해협 봉쇄 여파\"…中 3월 수출, 예상치 하회(종합) (서울=연합인포맥스) 김지연 박지은 기자 = 호르무즈 해협 장기봉쇄로 인한 글로벌 경기둔화에 중국의 지난달 수출이 시장 예상치를 크게 하회한 것으로 나타났다. 14일 중국 해관총서에 따르면 중국의 3월 수출(달러 기준)은 전년 동기 대비 2.5% 증가했다. 이는 시장 예상치 8.3% 증가에 못 미친다. 중국 수출 증가율은 6개월래 가장 낮은 것으로, 지난 1~2월 합산 수출이 21.8% 증가를 기록한 것과 대비된다. 중국은 지난달 춘제(春節·중국의 설) 연휴에 따른 왜곡을 완화하고자 1월과 2월 무역 지표를 합산해 발표했다. 이란 전쟁발 호르무즈 해협 장기봉쇄 역시 중국의 수출에 타격을 준 것으로 풀이된다. 중국의 전략적 석유 비축과 재생에너지 사용 확대, 엄격한 가격 통제로 중동발 유가 충격은 완화했지만, 글로벌 경기 둔화가 수출을 끌어내렸다. 특히 중국 최대 교역 파트너인 대미 수출이 전년대비 26.5% 감소한 것이 수출 둔화의 가장 큰 이유로 꼽힌다. 중국은 미국과의 긴장 고조와 높은 관세 등에도 불구하고, 여전히 대미 무역의존도가 높다. 왕쥔 중국 해관 부국장은 브리핑에서 \"세계 유가가 격렬한 변동을 겪고 있으며, 복잡하고, 엄중한 무역환경을 만들고 있다\"고 말했다. 중국의 3월 위안화 기준 수출은 전년 동기 대비 0.7% 감소했다. 중국의 3월 수입(달러 기준)은 전년 동기 대비 27.8% 증가했는데, 이는 시장 예상치 11.1% 증가를 크게 넘어섰다. 직전치는 19.8% 증가를 기록했다. 다만 이란 전쟁 여파로 에너지 수입은 크게 줄었다. 3월 천연가스 수입은 전년 대비 10.7% 감소해 2022년 10월 이후 최저 수준을 기록했다. 원유 수입도 2.9% 감소했으며, 일부 중국 선박은 호르무즈 해협에서 발이 묶인 것으로 알려졌다. 중국의 3월 무역수지는 511억3천만 달러 흑자로, 시장 예상치 1천82억달러 흑자를 하회했다. 중국의 3월 수출입 총액은 3천547억5천만 위안으로 집계됐다. 직전치였던 1월과 2월 수출입 총액 7조7천300억위안이었다. 달러-위안 환율은 무역수지 발표 직후 추가적인 움직임은 제한됐다. 역외 달러-위한 환율은 오후 12시 32분 현재 전장 대비 0.02% 내린 6.8166위안에 거래됐다. jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 69, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356082, "date": "2026-04-14T13:50:08+09:00", "text": "제목 : [서환] 떠오르는 '종전 낙관론' 속 양방향 수급…7.90원↓ *연합인포*\n[서환] 떠오르는 '종전 낙관론' 속 양방향 수급…7.90원↓ *그림1* (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 달러-원 환율이 1,480원대 초반을 중심으로 내림세를 이어갔다. 14일 서울외환시장에서 달러-원 환율은 오후 1시44분 현재 전장대비 7.90원 내린 1,481.30원에 거래됐다. 이날 달러-원 환율은 미국과 이란이 물밑에서 합의점을 모색하고 있다는 소식에 10.40원 급락한 1,478.80원에 출발했다. 장 초반 1,476.90원에서 하단이 지지된 달러-원은 급락 출발에 따른 되돌림으로 결제 수요가 유입되자, 오전 한때 1,485.60원까지 고점을 높였다. 오후 들어 달러인덱스가 98.3대로 낙폭을 확대하면서 달러-원도 다시 내림폭을 넓혀갔다. 증권사의 한 외환딜러는 \"전반적으로 리스크온(위험선호) 분위기이긴 하지만, 수급은 양방향으로 많이 나오는 것 같다\"며 \"불확실성이 남아있는 상황이지만 방향성 자체는 결국 (종전 이슈가) 해결되는 방향으로 보고 있는 것 같다\"고 말했다. 국민연금은 이날 오후 기금운용위원회 회의를 개최한다. 기금위 논의 이후 정부가 그간 예고해 온, 국민연금 수익성과 외환시장 안정을 위해 마련된 '뉴프레임워크'가 공개될 예정이다. 이날 밤에는 미국 국제 에너지 기구(IEA) 월간 보고서 및 3월 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수, 오토매틱데이터프로세싱(ADP) 주간 고용 변화, 3월 생산자물가지수(PPI) 등 주요 지표들이 잇달아 공개된다. 코스피는 3.5%가량 올랐고, 외국인은 유가증권시장에서 6천866억원어치 주식을 순매수했다. 통화선물시장에서 외국인은 달러 선물을 2만7천계약가량 순매수했다. 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 전장대비 2.2%가량 내린 배럴당 96달러대에서 거래됐다. 같은 시간 달러-엔 환율은 뉴욕장 대비 0.309엔 내린 159.082엔, 유로-달러 환율은 0.00086달러 오른 1.17660달러에 거래됐다. 엔-원 재정환율은 100엔당 931.25원, 위안-원 환율은 217.41원이었다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.8129안으로 하락했다. jykim2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 83, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356081, "date": "2026-04-14T13:41:08+09:00", "text": "제목 : 번스타인 \"비트코인 폭락, 양자컴 리스크 선반영…대응 시간 충분\" *연합인포*\n번스타인 \"비트코인 폭락, 양자컴 리스크 선반영…대응 시간 충분\" (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 번스타인은 비트코인이 작년 10월 기록한 사상 최고치 12만6천달러에서 약 50% 하락한 것은 양자 컴퓨팅에 대한 시장의 우려를 반영한 것이라고 진단했다. 14일(미국 현지 시각) 코인마켓캡 크립토뉴스에 따르면, 번스타인은 인공지능(AI)과 양자컴퓨터 기술의 발전으로 해킹 위협이 커지고 있으나 이를 막아낼 '양자 내성 암호' 및 '영지식(zero-knowledge)' 등 차세대 보안 기술 역시 빠르게 고도화되며 그 위험성을 상쇄하고 있다고 진단했다. 이에 따라 번스타인은 비트코인 핵심 개발자들이 향후 양자 공격에 대비해 네트워크를 안전하게 업그레이드할 수 있는 3~5년가량의 충분한 골든타임을 쥐고 있다고 평했다. 이번 분석은 2주 전 구글이 발표한 연구 논문에 대한 후속 평가 성격이다. 구글은 미래의 양자 컴퓨터가 50만 개 미만의 물리적 큐비트를 사용해 많은 블록체인에서 사용되는 타원곡선 암호를 해독할 수 있다고 발표했다. 이 연구는 비트코인의 블록 생성 시간인 10분보다 짧은 9분 만에 비트코인 개인 키를 도출할 수 있는 이론적 시나리오를 제시해 시장에경각심을 불러일으킨 바 있다. 번스타인은 현물 상장지수펀드(ETF) 발행사나 스트래티지(NAS:MSTR)와 같은 기업 등 기관 투자자들이 포스트 양자 시대의 경로에 대한 합의를 형성하는 데 건설적인 역할을 할 것으로 기대했다. *그림* jang73@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 113, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356080, "date": "2026-04-14T13:36:08+09:00", "text": "제목 : *日 2월 산업생산 확정치 전월비 2.0%↓…속보치 상회 *연합인포*\n日 2월 산업생산 확정치 전월비 2.0%↓…속보치 상회 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 121, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356079, "date": "2026-04-14T13:33:10+09:00", "text": "제목 : [월가 톡톡] AI시대, 경제 측정하는 새로운 지표는 'GDI' *연합인포*\n[월가 톡톡] AI시대, 경제 측정하는 새로운 지표는 'GDI' (서울=연합인포맥스) 인공지능(AI) 시대를 맞아 경제를 측정하는 새로운 지표로 국내총지능(GDI·Gross Domestic Intelligence)'이 떠오르고 있다. 12일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 GDI는 국가별 AI 자원을 얼마나 많이 보유했는지를 측정하는 지표다. 그래픽처리장치(GPU)와 네트워킹 장비, 데이터센터를 포함한 AI 연산 인프라에 대한 접근성을 중심으로 본다. AI 연구단체 에포크AI에 따르면 지난해 기준 전 세계에서 AI 연산능력 비중을 추정해 집계한 결과 미국이 75%를 차지해 압도적 1위를 차지했고, 중국이 10%로 2위였다. 유럽연합(EU)과 노르웨이, 일본이 그 뒤를 차지했다. 모건스탠리도 최근 보고서에서 \"투자자들이 국가 수준에서 GDI 자원을 평가하기 시작할 수 있다고 믿고 있으며, 이는 전체 국가와 산업경쟁력을 평가할 때 중요한 투자관점이 될 수 있다\"고 말했다. (김지연 기자) ◇ 용돈 타 쓰는 美 Z세대 증가…\"지원 조건 분명히 해야\" 부모로부터 경제적인 도움을 받는 미국 Z세대가 늘어나는 것으로 나타났다. 전문가들은 경제적 지원의 조건을 분명히 하지 않으면 부모자식 관계에 문제가 될 수 있다고 조언했다. 12일(현지시간) CNBC에 따르면 웰스파고가 지난 연말 미국 성인 3천773명을 대상으로 조사해 최근 발표한 연구 결과에 따르면 18~28세 사이의 자녀를 둔 부모 중 64%가 여전히 자녀에게 생활비나 주거비 등을 지원한다고 답했다. 이들 부모 중 56%는 이러한 지원이 자신들의 재정에 부담이 되고 있다고 설명했다. 이와 관련, 자산관리회사 본 파이드 웨어의 창립자이자 재무 설계사인 더글라스 본파스는 \"어떤 경우든 부모는 지원 조건을 명확히 해야한다\"고 주문했다. 그는 \"증여인지 대출인지 구분하고, 대출이라면 실제 금융 계약처럼 총 대출 금액과 금리, 상환 시작 시기 등을 파악하라\"며 \"증여라면얼마나 이어질지 언제 상황을 재검토할지 알아야 한다\"고 말했다. 넥스트 젠 퍼스널 파이낸스의 탐 란제타 최고경영자(CEO)는 \"이런 대화가 어색할 수 있지만, 모호함이야말로 양측 모두에게 원망을 키우는 원인\"이라고 지적했다. (권용욱 기자) ◇ 테슬라 전 사장 \"판매량 증대 위해 도미노피자 모방\" 존 맥닐 전 테슬라 사장은 테슬라의 판매량을 늘리기 위해 도미노피자의 온라인 판매 방식을 모방했었다고 말했다. 12일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 맥닐은 팟캐스트에서 \"자동차 제조업체들은 차량을 온라인으로 판매하려고 애쓰고 있었지만, 이에 관심을 보이는 소비자는 거의 없었다\"고 말했다. 맥닐은 테슬라의 온라인 자동차를 구매하는 데 64번의 클릭이 필요했으며, 이에 일론 머스크가 도미노피자를 새로운 기준으로 삼았다고말했다. 그는 일론 머스크가 도미노피자를 구매하려면 10번을 클릭해야 하니, 테슬라를 살때도 10회로 하자고 제안했다고 설명했다. 테슬라는 그 초기 목표를 넘어 온라인 결제 과정을 간소화했다. 현재 테슬라 웹사이트에서 신형 모델 3를 구매하는 데는 약 5번의 클릭만 필요하다. 애플페이와 구글페이 같은 원터치 결제 방식의 등장 또한 온라인 구매 속도를 높이는 데 도움이 됐다. 맥닐은 웹사이트 개선이 테슬라를 미국의 전기차 판매 강자로 탈바꿈시키는데 도움이 됐다고 강조했다. (홍경표 기자) ◇ 씨티 \"유가 급등, 홍콩에선 성장률보다 물가 우려\" 씨티그룹은 중동 전쟁이 홍콩에서 인플레이션에 미치는 악영향이 성장률에 미치는 영향보다 더 즉각적으로 나타날 것이라고 경고했다. 13일 홍콩사우스차이나모닝포스트(SCMP)에 따르면 씨티그룹의 에이드리언 루이 이코노미스트는 홍콩의 2026년 실질 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 3.2%로 유지하면서 \"에너지 공급 차질이 성장에 심각한 타격을 주기보다는 인플레이션을 유발할 가능성이 높다\"고 밝혔다. 그는 약 3개월간의 에너지 비용 상승을 반영해 2026년 평균 소비자물가지수(CPI) 전망치를 전년 대비 0.3%포인트 상향 조정한 1.9%로 제시했다. 이중 전기가 차지하는 비중은 2.8%로 추정했다. 루이는 불확실성이 지속될 경우 인플레이션 압력이 더욱 심화할 것이라고 분석했다. 그는 \"에너지 불확실성이 장기화함에 따라 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션이 소비자 제품 및 서비스에 미치는 영향은 더욱 두드러질 것\"이라고 말했다. 루이는 \"물류 회사의 추가 요금 부과가 그 예시\"라며 \"대중교통 요금 인상 요구도 예상된다\"고 덧붙였다. 그는 \"항공유 가격의 급격한 상승으로 항공권에 부과되는 유류 할증료가 빠르게 오르고 여행 차질 가능성도 커짐에 따라 특히 장거리 노선의 경우 항공 여행에 대한 고려가 더욱 어려워질 것\"이라고 내다봤다. (이민재 기자) ◇ 우버·도어대시, 개인정보 도용으로 세금 피해까지 우버와 도어대시 등 플랫폼을 통한 개인정보 도용 문제가 발생하면서 세금 피해를 호소하는 사례가 나타났다. 11일(현지시간) 비즈니스인사이더에 따르면 일부 개인들은 플랫폼 앱에서 일한 적이 전혀 없음에도 우버와 도어대시 등을 통해 수천 달러의 소득을 올린 것으로 국세청(IRS)에 신고됐다. 플로리다에 거주하며 레이저 정렬 회사를 운영하는 데미안 요세프스버그는 지난달 플로리다 법원에 우버가 2021년 IRS에 자신의 이름으로 1천200달러 이상의 소득을 신고했다며 손해 배상과 세금 기록 정정을 요구하는 소송을 제기했다. 유사 사례는 다른 플랫폼에서도 확인됐다. 뉴멕시코주 리오랜초의 방과후 프로그램 직원인 크리스티 레이놀즈는 도어대시에서 일한 적이없지만, 지난달 IRS로부터 도어대시가 그녀의 이름으로 2023년도 2만4천 달러 소득을 신고했다는 통지서를 받았다고 말했다. 도어대시 대변인은 \"(이러한 문제의) 근본적인 원인은 플랫폼과 무관한 개인정보 도용\"이라고 밝혔다. 우버를 비롯한 여러 플랫폼 기반 배달 앱들은 수년간 플랫폼 이용자의 신원을 확인하는 데 어려움을 겪어왔다. 이에 대응하기 위해 앱들은 배달원들에게 정기적으로 셀카 사진을 인증하도록 하거나 직접 방문해 신원을 확인하도록 요구하는 등 새로운 신원 확인 절차를 도입하고 있다. (박지은 기자) jykim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 76, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356078, "date": "2026-04-14T13:33:08+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 일본 02월 산업생산(확정) MoM -2.0% / 예측 -2 *연합인포*\n[경제지표] 일본 02월 산업생산(확정) MoM -2.0% / 예측 -2.1% : 0.10%p 상회 지표 스펙 * 국가: 일본 * 지표명: 산업생산(확정) MoM(Industrial Production MoM Final) * 주기: 월 * 소스: Ministry of Economy Trade & Industry (METI) 데이터 * 대상 기간: 02월 * 실제치: -2.0% * 예상치: -2.1% * 직전치: 4.3% <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 77, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356077, "date": "2026-04-14T13:27:37+09:00", "text": "제목 : 상법 개정에도 꼼수 여전…국민연금 \"집중투표제 무력화·깜깜이 보수 한계\" *연합인포*\n상법 개정에도 꼼수 여전…국민연금 \"집중투표제 무력화·깜깜이 보수 한계\" \"주총 1주일 전 벼락 공시·자사주 악용 관행 지속…법원 역할론도 제기\" (서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 정부 주도의 기업 지배구조 개혁이 이어지고 있지만 일반 주주 권익을 침해하는 일부 상장사들의 편법적 행태는 개선되지 않고 있다는 지적이 나왔다. 자사주 활용 방식과 불투명한 임원 보수 공개, 주요 정보의 뒤늦은 공시 등 관행이 지적됐다. 14일 한국거래소 마켓스퀘어에서 열린 'ICGN 2026' 패널 토론에서 기관투자자와 학계 전문가들은 한국 상장사 지배구조의 현황을 점검하고 추가 개선 과제를 논의했다. 이동섭 국민연금공단 수탁자책임실장은 상법 개정 이후 처음 치러진 2026년 정기 주주총회에서 일부 기업들이 제도의 허점을 활용하는 사례가 나타났다고 짚었다. 이 실장은 \"이사 임기를 3년에서 '3년 이내'로 변경해 시차 임기제를 도입하거나, 이사 수 상한을 제한해 소수 주주의 이사 후보 추천을어렵게 하는 등 집중투표제의 실효성을 약화시키는 정관 변경이 있었다\"고 말했다. 사외이사의 독립성 문제와 정보 비대칭 이슈도 거론됐다. 이 실장은 \"상법 개정으로 사외이사 비중은 높아졌지만, 전직 관료나 법조인 등 대주주 인적 네트워크 출신으로 구성되는 경향이 있어 실질적인 독립성을 확보하기 어려운 측면이 있다\"고 설명했다. 아울러 \"사내이사와 달리 사외이사에게는 정보가 제한적으로 전달되는 문제가 있다\"며 이를 보완할 전담 지원 조직의 필요성을 언급했다. 자사주 처분 목적의 불명확성과 임원 보수 공시 수준에 대한 문제 제기도 이어졌다. 이 실장은 \"자사주 취득 시에는 주주 환원을 목적으로 제시하지만, 실제 처분이나 보유 단계에서는 '경영상 목적'이라는 포괄적 사유를내세우며 정관에 근거를 신설하는 사례가 있다\"고 설명했다. 임원 보수 공개 방식에 대해서는 미국과의 격차를 지적했다. 이 실장은 \"미국의 세이온페이(Say-on-Pay) 제도에서는 등기 임원의 평가 지표와 보수 산정 방식이 투명하게 공개된다\"며 \"국내에서도 임원 보수 결정 기준과 한도 설정에 대한 공시 수준을 높일 필요가 있다\"고 말했다. 주주총회 전 공시 관행의 문제점도 지적됐다. 상법 개정 논의에 참여해 온 황현영 자본시장연구원 연구위원은 \"올해 주총에서도 코스피 상장사의 93%, 코스닥의 89%가 주총 1주일 전에야 사업보고서와 감사보고서를 공시했다\"며 \"해외 기관투자자들이 핵심 보고서를 검토하기에 충분한 시간이 주어지지 않는 상황\"이라고 말했다. 황 위원은 또 입법 효과가 실제로 발현되기 위해서는 사법부의 역할이 중요하다고 강조했다. 그는 \"이사 충실 의무 확대 이후 주주가치 훼손을 이유로 자사주 처분에 대한 가처분 신청이 제기됐으나 법원이 이를 인정하지 않은 사례가 있었다\"며 \"이사들이 실제로 책임을 진다는 인식이 형성되려면 법원의 적극적인 판단이 뒷받침돼야 한다\"고 말했다. *그림1* kslee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 89, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356076, "date": "2026-04-14T13:26:23+09:00", "text": "제목 : 日 국채 20년물, 입찰 호조에 금리 낙폭 9bp 이상으로 확대(상보) *연합인포*\n日 국채 20년물, 입찰 호조에 금리 낙폭 9bp 이상으로 확대(상보) (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 일본 국채 20년물 금리가 입찰 호조에 장중 낙폭을 9bp 넘는 수준으로 확대했다. 14일 연합인포맥스에 따르면 일본 국채 20년물 금리는 오후 1시 23분 기준 전장 대비 9.13bp 내린 3.3070%를 나타냈다. 일본 재무성이 이날 실시한 20년물 국채 입찰에서 2019년 이후 가장 강한 수요가 몰리자 채권이 강세 압력을 받았다. 응찰액을 낙찰액으로 나눈 응찰률은 4.82배로, 직전 입찰의 3.25배와 지난 12개월 평균인 3.27배를 모두 웃돌았다. 중동 지역의 갈등이 계속되는 가운데, 높아진 금리 레벨이 투자자들을 끌어들였다고 보인다. 전날 급등한 일본 20년물 국채 금리는 연중 두 번째로 높은 수준을 기록했지만 이날 반락했다. 20년물 금리는 지난 1월에 1997년 이후 최고점을 찍은 바 있다. 20년물 입찰 호조에 다른 초장기 금리들도 덩달아 낙폭을 키웠다. 일본 국채 30년물 금리는 8.97bp 낮아진 3.6191%, 40년물 금리는 7.37bp 떨어진 3.8636%에서 거래됐다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 98, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356075, "date": "2026-04-14T13:18:37+09:00", "text": "제목 : 거래소 \"코스피 6천 이끈 밸류업\" 자평…주주환원 지표 개선 강조 *연합인포*\n거래소 \"코스피 6천 이끈 밸류업\" 자평…주주환원 지표 개선 강조 (서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 한국거래소가 코스피 6,000 시대 진입의 동력으로 기업 밸류업 프로그램과 지배구조 공시 개혁을 꼽았다. 상장사 시가총액 80%가 밸류업에 동참하는 등 자본시장 체질이 근본적으로 변하고 있다는 자체적인 평가다. 한국거래소 조진우 밸류업지원부 부장과 손재식 ESG지원부 부장은 14일 열린 'ICGN 2026'에서 주제 발표를 통해 이같이 자평했다. 조진우 부장은 밸류업 프로그램이 시장 문화를 뒤바꿨다고 의미를 부여했다. 조 부장은 \"2024년 5월 밸류업 프로그램 도입 당시 2,700선이던 코스피가 불과 2년여 만에 6,000을 돌파하는 등 경이로운 성과를 보이고있다\"며 \"AI와 반도체 실적 성장, 정부의 선제적 자본시장 정책, 그리고 밸류업 프로그램의 광범위한 확산이 주효했다\"고 주장했다. 상장사들의 참여 성과도 긍정적으로 평가했다. 그는 \"이달 6일 기준 코스피 상장사 626곳이 밸류업 계획을 공시했으며, 이는 전체 시가총액의 80% 이상을 차지하는 규모\"라며 \"코리아밸류업 지수 역시 2024년 9월 출시 이후 127% 상승했다\"고 설명했다. 이어 \"주가수익비율(PER)은 21배로 올랐고 주가순자산비율(PBR)은 거의 두 배로 증가했다\"며 \"한국 시장이 마침내 고질적인 코리아 디스카운트를 벗어나 코리아 프리미엄을 향해 나아가고 있다\"고 덧붙였다. 손재식 부장 역시 지배구조 개선 제도가 밸류업의 기저에 자리 잡고 있다고 진단했다. 손 부장은 \"제도 도입 이후 15개 핵심 지표 평균 준수율이 자산 규모에 상관없이 꾸준히 상승하는 추세\"라며 \"특히 자산 2조 원 이상 대형사의 준수율은 2020년 51%에서 올해 67%로 높아졌다\"고 말했다. 그는 \"현금 배당 예측 가능성 항목이 작년 15%에서 올해 42%로 27%포인트 급등했고, 전자투표 도입률도 80%에 달한다\"며 주주 친화적 관행이 시장에 확산하고 있다고 강조했다. 거래소는 이러한 자평을 바탕으로 제도 안착을 위한 후속 조치도 내놨다. 이사회 주주 충실 의무 등 상법 개정 주요 내용을 올해 중 지배구조 공시 가이드라인에 반영하고 외국인 투자자의 정보 접근성을 높이겠다는 방침이다. *그림* kslee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 102, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356074, "date": "2026-04-14T13:18:21+09:00", "text": "제목 : [표] 오늘 유럽ㆍ미국 경제지표와 일정 *연합인포*\n[표] 오늘 유럽ㆍ미국 경제지표와 일정 4월 14일 (화요일) 1. 유럽 경제지표 및 연설일정 ───────────────────────────────────── ▲1500 독일 3월 도매물가지수 ▲1750 영국 캐서린 맨 영란은행(BOE) 통화정책위원 연설 ▲2300 유로존 필립 레인 유럽중앙은행(ECB) 수석 이코노미스트 연설 ▲0000(15일) 유로존 피에로 시폴로네 ECB 집행이사 연설 ▲0030 유로존 필립 레인 ECB 수석 이코노미스트 연설 ▲0100 영국 앤드류 베일리 BoE 총재 연설 ▲0400 영국 메건 그린 BoE 통화정책위원 연설 ───────────────────────────────────---- 2. 미국 경제지표 및 연설일정 ───────────────────────────────────── ▲0720 미국 스티븐 마이런 연방준비제도(Fed·연준) 이사 연설 ▲1800 미국 국제 에너지 기구(IEA) 월간 보고서 ▲1900 미국 3월 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수 ▲1900 미국 국제통화기금(IMF) 연차총회 ▲2115 미국 오토매틱데이터프로세싱(ADP) 주간 고용 변화 ▲2130 미국 3월 생산자물가지수(PPI) ▲2155 미국 4월 레드북 ▲0115(15일) 미국 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행(연은) 총재 연설 ▲0145 미국 마이클 바 연준 이사 연설 ▲0200 미국 토머스 바킨 리치먼드 연은 총재 연설 ▲0200 미국 수잔 콜린스 보스턴 연준 총재 연설 ▲0530 미국 미국석유협회(API) 주간 원유 재고 ───────────────────────────────────── <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 78, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356073, "date": "2026-04-14T13:18:07+09:00", "text": "제목 : 유나이티드항공, 경쟁사 아메리칸항공과 합병 가능설 *연합인포*\n유나이티드항공, 경쟁사 아메리칸항공과 합병 가능설 *그림1* (서울=연합인포맥스) 이종혁 선임기자 = 미국의 거대 항공사 두 곳의 합병설이 돌면서 증시와 항공산업, 정관계가 술렁이고 있다. 14일 외신들에 따르면 유나이티드항공(NAS:UAL)의 최고경영자(CEO) 스콧 커비는 도널드 트럼프 행정부의 고위 당국자들에게 아메리칸항공(NAS:AAL)과의 합병 아이디어를 제안한 것으로 전해졌다. 커비는 정부의 고위 당국자들한테 제안했으나 이후 어떤 진전이 있었는지 제안이 거부당했는지에 대해서는 밝혀진 것이 없는 상황이다. 경제 전문지 포춘지는 기업 친화적인 도널드 트럼프 행정부라도 면밀한 조사를 벌여야 할 대담한 사건이라고 평가했다. 두 항공사는 미국의 탑 항공사에 속하며 미국 시장의 3분의 1 이상을 점유하고 있다. 만일 두 회사가 합병하면 지구상 가장 큰 항공사가탄생한다. 다른 경쟁사들과 정치인들은 두 회사의 합병은 결국 심각한 반독점에 대한 우려뿐 아니라 소비자들에 대한 타격을 줄 수 있다고 지적하고 있다. 그러나 최근 미 항공업계 상황은 합병 가능성을 뒷받침하고 있다. 커비는 지난달 메모를 통해 직원들에게 회사는 고유가로 인한 업계의 구조조정에서 이득을 볼 수 있다며 잠재적인 인수 기회가 생길 수있다는 내용을 전달했다. 커비는 이전에 아메리칸항공의 임원이었으며 CEO가 되기 어렵다는 점이 명확해지자 2016년 유나이티드항공으로 옮겼다. 이후 유나이티드항공의 CEO가 됐다. 현재 유나이티드항공과 아메리칸항공의 대변인들은 합병설에 대해 모두 논평을 거부했다. 한편 미국 항공사 합병은 미 교통부와 법무부의 검토 및 승인받아야 할 사안이다. 지난 7일 숀 더피 교통부 장관은 CNBC와 인터뷰에서 \"트럼프 대통령은 대규모 거래를 환영하고, 항공 업계에 합병 여지가 있다\"고 언급했으나, 어떤 것도 미리 확정된 것은 없다\"고 밝혔다. liberte@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 71, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356072, "date": "2026-04-14T13:15:10+09:00", "text": "제목 : [오전 주요 국제금융뉴스](14일) *연합인포*\n[오전 주요 국제금융뉴스](14일) ▲글로벌 IB \"유럽 경제 전망 하향 조정\"…물가 전망은 ↑ - 글로벌 투자은행(IB)들이 중동 지역 분쟁으로 인한 에너지 가격 상승이 기업 활동과 개인 소비의 성장을 둔화시킬 것으로 예상하며, 올해와 내년 유럽 경제 성장률 전망치를 잇달아 하향 조정했다. 14일(현지시간) 니혼게이자이신문에 따르면, UBS는 4월 초 유로존의 2026년 실질 성장률 전망치를 1.3%에서 0.8%로 하향 조정했고, 2027년 전망치 또한 0.2%포인트 낮춰 1.2%로 수정했다. 독일의 베렌베르크 은행 역시 지난달20일 2026년 성장률 전망치를 1.1%에서 0.8%로 낮춘 바 있다. ▲\"사우디, 美에 호르무즈 봉쇄 중단 압박\" - 사우디아라비아는 미국의 호르무즈 해협 봉쇄가 이란의 보복을 초래해 다른 주요 해상 수송로까지 마비시킬 것을 우려하며 미국에 봉쇄 중단과 협상 복귀를 압박하는 것으로 전해졌다. 미국 월스트리트저널은 13일(현지시간) 아랍권 당국자들을 인용해 이같이 보도했다. 매체에 따르면 미국의 이번 봉쇄 목적은 마비 상태인 이란 경제에 압력을 극대화하는 것이지만, 이란은 그 보복으로 바브엘만데브 해협을 폐쇄할 수 있다고 사우디 측이 경고했다. 이 해협은 사우디가 현재 유일하게 이용할 수 있는 원유 수출 통로인 홍해의 핵심 관문이다. ▲S&P500 선물, 중동 합의 기대에 상승…美 국채금리 혼조 - 14일 오전 아시아 시장에서 미국 주가지수 선물은 중동 합의 낙관론이 커지면서 상승세를 보였다. 미국 국채 금리는 혼조세를 나타냈다. 연합인포맥스 지수선물 통합화면(화면번호 6520)에 따르면 한국 시각으로 오전 10시 기준 E-미니 S&P500 지수 선물은 전장 대비 0.05% 상승한 6,926.00에 거래됐다. 기술주 중심의 E-미니 나스닥100 지수는 0.16% 오른 25,584.50에 거래됐다. ▲HSBC가 중동 불확실성에도 달러 약세를 전망하는 이유 - HSBC는 최근 중동 불확실성에 따른 달러 강세에도, 향후 달러 약세 상황이 되돌아올 것으로 전망했다. HSBC는 최근 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장의 발언과, 연준의 금리 사이클을 고려했을 때 달러가 약세를 이어갈 것으로 전망했다. 13일(현지시간) CNBC에 따르면 HSBC 는 보고서에서 \"최근 파월 연준 의장은 불확실한 상황에서는 완전히 방향을 바꾸기 보다는 속도를 늦추는 것이 현명하다고 말했다\"고 밝혔다. ▲日 증시, 미·이란 협상 지속 기대에 힘입어 상승 출발 - 14일 일본 증시는 미국과 이란 간 협상이 지속될 것이란 기대감에 상승 출발했다. 오전 9시 16분 현재 닛케이225지수는 전일 대비 1,091.77포인트(1.93%) 상승한 57,594.54에 거래됐다. 토픽스 지수는 37.37포인트(1.00%) 오른 3,760.38을 나타냈다. ▲베스트 바이, 골드만삭스 매도 의견에 하락…메모리가격 상승 여파 - 미국 최대 전자제품 및 가전 소매업체인 베스트 바이(NYS:BBY) 주가는 골드만삭스가 투자 의견을 '매도(Sell)'로 하향 조정한 영향으로 하락했다. 13일(미국 현지 시각) CNBC에 따르면, 베스트 바이는 전날보다 1.52달러(2.44%) 하락한 60.85달러에 거래를 마쳤다. 골드만삭스는 투자 메모를 통해 \"베스트바이가 1분기에는 PC 교체 수요의 선반영과 세금 환급액 증가에 힘입어 동일 매장 매출에서 긍정적인 수혜를 입을 가능성이 높다\"고 진단했다. ▲소프트웨어주 일제히 반등…美·이란 협상 기대로 투심 회복 - 인공지능(AI) 파괴론으로 피해를 봤던 소프트웨어 관련주들이 강하게 반등했다. 13일(미국 현지 시각) 뉴욕증시에서 아이셰어즈 확장형 기술-소프트웨어 섹터 ETF(AMS:IGV)는 4.03달러(5.40%) 오른 78.70달러에 거래를 마감했다. 종목별로는 서비스나우(NYS:NOW)가 7,3% 오른 89.06달러에 장을 마쳤고, 세일즈포스(NYS:CRM)는 4.76% 상승한 172.82달러에 끝났다. ▲WTI 5월물, 협상 재개 기대감에 2% 넘게 하락(상보) - 국제유가는 14일 미국과 이란이 협상을 재개할 가능성이 제기되면서 하락했다. 연합인포맥스 원자재선물 종합(화면번호 6900)에 따르면 서부텍사스산원유(WTI) 5월 인도분은 오전 8시 32분 현재 전장보다 2.27% 하락한 배럴당 96.83달러에 거래됐다. WTI 5월물은 간밤 뉴욕장에서 2.60% 상승한 것에서 하락 전환해 출발한 후 96달러대로 내려왔다. ▲오라클, 블룸에너지와 파트너십 확대…1.2GW 전력 용량 수급 - 오라클(NYS:ORCL)은 연료전지 제조업체 블룸에너지(NYS:BE)부터 1.2기가와트(GW) 규모의 전력 용량을 추가 공급받는 계약을 체결했다고 발표했다. 13일(미국 현지 시각) CNBC에 따르면, 두 회사의 협력은 지난해 7월 블룸에너지가 미국 내 오라클 데이터센터에 전력을 공급하겠다고 밝히면서 본격화된 바 있다. 이번 계약은 양사의 파트너십이 더욱 확대됐다는 의미가 있다. ▲모건스탠리 \"에너지 가격 정점 찍었다는 시장 신호 나와\" - 모건스탠리의 마이크 윌슨 최고투자책임자(CIO)는 에너지 가격이 정점을 찍었다는 신호를 시장이 보내고 있다고 진단했다. 13일(현지시간) CNBC에 따르면 윌슨 CIO는 보고서를 통해 \"에너지 부문의 주가 강세는 이미 정점을 찍었고, 향후 에너지 가격 하락이 예상된다\"며 이같이 설명했다. 그는 \"주식 관점에서 볼 때 에너지 관련주의 상대적 성과는 정점을 찍고 하락세로 전환된 것으로 보인다\"고 분석했다. ▲월가 전문가 \"고용 없는 경제 회복 심화…연준 금리 인하 예상\" - 미국에서 일자리와 기업 이익 간 괴리가 커지고 있다는 주장이 제기됐다. 13일(현지시간) 짐 폴슨 더 루솔드 그룹의 전 수석 투자 전략가는 서브스택에서 \"노동 시장과 기업 이익간 이례적인 불일치에 주목하고 있다\"며 \"이는 고용 없는 경제 호황의 위험을 높일 수 있다\"고 말했다. 고용 없는 경제 호황은 신규 고용이 거의 없거나 전혀 없어도 국내총생산(GDP)이 증가하는 현상을 의미한다. ▲포드 CEO \"中 자동차 美 진출 막아야…엄청난 타격 줄 것\" - 포드자동차(NYS:F)의 짐 팔리 최고경영자(CEO)가 자국 산업의 치명적인 타격을 우려해 중국산 자동차의 미국 판매를 허용해서는 안 된다고주장했다. 팔리는 13일(현지시간) 폭스뉴스에 출연해 \"중국 자동차 제조업체들이 미국에 들어오는 것을 허용해서는 안 된다\"며 \"제조업은 미국의 심장이자 영혼이며, 그런 수입품 때문에 제조업을 잃는다면 미국에 엄청난 타격을 줄 것\"이라고 말했다. 특히 캐나다가 최근 중국과 연간 4만9천 대의 차량 수입 계약을 체결한 것과 관련해 \"캐나다의 중국산 자동차들이 국경을 넘어 들어오는 것을 절대 허용하지 않기를 바란다\"고 당부했다. ▲美 부통령 \"이란과 회담에서 상당한 진전 이뤄\"(상보) - JD 밴스 미국 부통령이 \"이란과의 협의에서 상당한 진전이 있었다\"고 밝혔다. 밴스 부통령은 13일(현지시간) 폭스 뉴스 브렛 바이어 쇼에출연해 \"(이란과) 몇 차례 좋은 대화가 있었고, 공은 이란 쪽으로 넘어갔다\"며 \"앞으로 가장 중요한 것은 이란이 충분한 유연성을 보일 것인가다\"라고 말했다. 그는 \"이란이 어느 정도 유연성을 보였지만, 충분히 양보하지는 않았다\"고 평가했다. ▲\"이란 전쟁으로 전세계 물자 부족 충격 직면할 것\" - 이란 전쟁으로 전세계에서 물자 공급 부족 현상이 확산해, 경제에 충격을 줄 것이라는 경고의 목소리가 나왔다. 시카고 대학의 로버트 페이프 정치학 교수는 13일(현지시간) 자신의 엑스에 올린 글에서 \"10일 안에 세계 경제에서 필수품 부족 현상이 발생하기 시작할 것\"이라고 말했다. 페이프 교수는 \"단순한 가격 상승이 아니라 공급 부족이 발생할 것이며, 시장은 이에 대비하지 못하고 있다\"고 말했다. (끝) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 42, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356071, "date": "2026-04-14T13:15:08+09:00", "text": "제목 : LH, 통합 출범 뒤 첫 '순손실'…공사비 급증에 재무부담 가중 *연합인포*\nLH, 통합 출범 뒤 첫 '순손실'…공사비 급증에 재무부담 가중 재무관리계획 예상 수준보다 손실 규모 커 공공주택 공급 등에 재무부담 경감 여지↓…공사채 발행도 늘어 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정필중 기자 = 한국토지주택공사(LH)가 공공사업 적자 및 공사비 급증 등으로 지난해 첫 순손실을 기록했다. LH는 공급 확대 등으로 투자 규모가 커질 것으로 전망돼 재무부담을 덜어내기 쉽지 않은 상황이다. 14일 공공기관 경영정보공개시스템에 따르면 LH의 지난해 매출액은 13조5천574억 원, 영업손실은 6천413억 원으로 각각 집계됐다. 918억원의 당기순손실 역시 기록했다. 통합 후 LH가 출범된 이래 첫 연간 순손실이다. LH 관계자는 \"임대주택 사업의 경우 임대료 인상에 다소 제한이 있다\"며 \"토지 사업에서도 공사비 급등으로 민간 건설사에서도 해약하는경우가 많은데, 토지 매출을 보전하는 부분에서 다소 어려움을 겪고 있다\"고 설명했다. 이어 \"공사비 급등으로 분양가에서 손실이 발생한 부분도 일부 작용했다\"고 부연했다. LH도 지난해 중장기 재무관리계획을 통해 수익성 둔화를 점친 바 있다. 분양주택에서의 손실과 더불어 임대운영 손실 보전 어려움, 토지 해약 등으로 지난해 4천721억 원의 영업손실과 2천289억 원의 순이익이날 것으로 전망했다. 실제 손실 규모는 그보다 커진 셈이다. 재무 부담도 그만큼 점증하는 추세다. 일례로 LH의 지난해 금융원가는 1조2천107억 원으로 전년(1조1천48억 원)보다 1천억 원가량 늘었다. 특히 이자비용이 같은 기간 1천564억 원에서 2천267억 원으로 증가했다. 총부채 증가 속도 역시 예상보다 가팔랐다. 지난해 총부채는 173조 원으로 160조 원에서 약 8% 증가했다. 중장기 재무관리계획에서 예상했던 지난해 총부채 규모는 170조 원이었다. *그림2* 투자 규모가 늘어나는 반면 회수되는 대금이 줄어든 것도 실적에 압박이 됐다. 지난해 재무관리계획에 따르면 2029년까지 LH의 투자 규모는 연평균 47조 원으로, 직전 해에 제시된 39조 원보다 늘었다. 계획된 대금 회수액은 판매토지 해약 및 연체 탓에 51조 원에서 35조 원으로 줄었다. 문제는 이후에도 재무 부담을 덜어낼 여지가 적다는 점이다. LH는 수도권 등에 대규모 공공주택을 공급하고자 올해 총 17조8천억 원 규모의 공사 및 용역 발주계획을 수립했다. 주택사업 관련 발주액이 전체의 68%를 차지했다. 동시에 유동성 대응력을 확보하고자 LH는 올해 공사채 발행 한도를 20조 원으로 높였다. 실제 LH의 1분기 채권 발행 규모는 4조1천835억원으로, 전년 동기(1조5천37억 원)보다 크게 늘었다. 한국신용평가는 보고서를 통해 \"3기 신도시, 임대주택건설 등 정책사업 누적 및 공사비 상승 등으로 부채규모가 증가해 과중한 재무부담이 지속\"됐다며 \"향후에도 신축매입임대 및 공공주택 공급 확대 등 대규모 정책사업에 대한 투자자금 지출이 예상돼 과중한 재무 부담이 지속될 전망\"이라고 진단했다. joongjp@yna.co.kr (끝) <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 42, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356070, "date": "2026-04-14T13:08:08+09:00", "text": "제목 : 국힘 김도읍 \"부산 북갑 無공천 제안\"…지도부 \"후보 낼 것\" *연합인포*\n국힘 김도읍 \"부산 북갑 無공천 제안\"…지도부 \"후보 낼 것\" \"한동훈 출마 기정사실…3자 구도 되면 당 힘들어\" 한동훈 \"끝까지 부산 북갑에서 정치할 것\" *그림1* (서울=연합인포맥스) 온다예 기자 = 한동훈 전 대표가 출마할 예정인 부산 북갑 보궐선거에 국민의힘이 '무공천'해야 한다는 주장이 부산 중진 의원을 중심으로 제기되면서 공천 과정에서 혼란이 가중되고 있다. 당 지도부는 \"말이 안된다\"며 당의 공천 방침을 재확인했다. 부산을 지역구로 둔 4선 김도읍 의원은 14일 국회에서 기자들과 만나 \"한 전 대표의 부산 북갑 출마가 기정사실인 상황에서 더불어민주당도 후보를 내고 우리 당에서도 후보를 내 3자 구도가 되면 우리 당이 힘들지 않겠느냐\"며 '부산 북갑 무공천'을 당 지도부에 건의했다고 밝혔다. 그러면서 \"3자 구도가 되면 어려운 구도가 될 것이고 부산시장 선거에도 부정적인 영향을 미칠 것 같아 걱정\"이라며 \"우리 당이 후보를내면 민주당이 쉽게 선거에서 승리할 수 있는 구도가 되니 후보를 내지 않고 범보수 세력인 한 전 대표가 선거에 임하는 것도 방법이지 않겠냐는 차원에서 제안한 것\"이라고 설명했다. '국민의힘 후보와 한 전 대표가 단일화할 수 있는 것 아닌가'라는 물음에는 \"그것도 좋은 방법\"이라면서도 \"문제는 3자 구도가 확실시되는 상황에서 당 지도부가 한 전 대표를 설득해 우리 당과 민주당 간 양자 구도를 만들어야 하는데 그러지 못하고 있으니 답답한 마음에 무공천도 방법이라고 한 것\"이라고 말했다. 당 지도부가 무공천에 강경한 입장을 보이고 있는 데 대해선 \"3자 구도에서 어려움이 예상되는데 무조건 공천하겠다고 하면 선거 결과에대해선 누가 어떻게 책임지느냐\"고 따졌다. 부산시장과 5선 국회의원을 지낸 서병수 북갑 당협위원장에 이어 김 의원까지 한 전 대표와의 연대를 주장하는 상황에서 당 지도부는 '부산 북갑 무공천은 없다'는 입장을 분명히 했다. 최수진 원내수석대변인은 이날 원내대책회의를 마친 뒤 기자들과 만나 \"무공천에 대한 고려는 전혀 하고 있지 않다\"고 밝혔다. 그러면서 \"북갑은 중요한 위치로 공당으로서 후보를 안 내는 건 말이 안 된다\"며 \"국민의힘 후보를 낼 것\"이라고 강조했다. 부산 북갑은 지역구 의원인 민주당 전재수 의원이 부산시장에 출마하면서 6·3 지방선거와 함께 치러지는 국회의원 보궐선거가 열릴 가능성이 큰 곳이다. 국민의힘 후보로는 박민식 전 국가보훈부 장관 등이 거론된다． 한편, 한 전 대표는 이날 CBS 라디오에서 \"부산 북갑 시민의 삶을 위해 살고, 끝까지 부산 북갑에서 정치하겠다\"며 출마 의지를 다졌다. 전날 부산 북구에 집을 구했다고 밝힌 한 전 대표는 이날 오후 북구 만덕2동 주민센터에서 직접 전입신고를 할 예정이다. dyon@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 87, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356069, "date": "2026-04-14T13:03:37+09:00", "text": "제목 : 中 3월 달러 기준 수출 전년비 2.5% ↑…예상치 하회(상보) *연합인포*\n中 3월 달러 기준 수출 전년비 2.5% ↑…예상치 하회(상보) (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 중국의 올해 3월 수출이 시장 예상치를 크게 하회했다. 14일 중국 해관총서에 따르면 중국의 3월 수출(달러 기준)은 전년 동기 대비 2.5% 증가했다. 이는 시장 예상치 8.3% 증가에 못 미친다. 직전 통계는 1월과 2월 수출이 합산돼 21.8% 증가를 기록했다. 중국은 지난달 춘제(春節·중국의 설) 연휴에 따른 왜곡을 완화하고자 1월과 2월 무역 지표를 합산해 발표했다. 중국의 3월 위안화 기준 수출은 전년 동기 대비 0.7% 감소했다. 중국의 3월 수입(달러 기준)은 전년 동기 대비 27.8% 증가했는데, 이는 시장 예상치 11.1% 증가를 크게 넘어섰다. 직전치는 19.8% 증가를 기록했다. 중국의 3월 무역수지는 511억3천만 달러 흑자로, 시장 예상치 1천82억달러 흑자를 하회했다. 중국의 3월 수출입 총액은 3천547억5천만 위안으로, 직전치였던 1월과 2월 수출입 총액 7조7천300억위안과 비교해 크게 줄었다. 중국의 3월 수출 증가율은 호르무즈 해협의 교통 혼란으로 운송비와 에너지 가격이 상승하면서 둔화하였으며, 이러한 추세는 수입의 상당한 증가로 이어진 것으로 분석된다. 달러-위안 환율은 무역수지 발표 직후 추가적인 움직임은 제한됐다. 역외 달러-위한 환율은 오후 12시 32분 현재 전장 대비 0.02% 내린 6.8166위안에 거래됐다. *그림1* jepark2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 92, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356068, "date": "2026-04-14T13:01:37+09:00", "text": "제목 : 美 재무 \"금리 인하 결정 전 상황 지켜봐야\" *연합인포*\n美 재무 \"금리 인하 결정 전 상황 지켜봐야\" (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 스콧 베선트 미국 재무부 장관이 \"(연준은) 금리 인하 여부를 결정하기 전에 상황을 지켜봐야 한다\" 고 말했다. 베선트 장관은 13일(현지시간) 워싱턴 세마포 세계경제포럼에서 금리를 인하해야 하냐는 질문에 \"언젠가는 인하하겠지만, 지금은 경제가어떻게 변하는지 지켜봐야 한다\"며 이같이 설명했다. 그는 \"1월과 2월 미국 경제가 매우 견조했다\"며 \"연준이 이란 분쟁이 어떻게 전개되는지 지켜보는 것이 옳은 일\"이라고 평가했다. 베선트 장관은 \"예를 들어 유럽중앙은행(ECB)이 금리를 인상한다면 매우 놀랄 것\"이라며 \"영국을 비롯한 많은 유럽 국가들과 아시아 국가들이 수요를 보조하는 정책을 펼치고 있지만, 미국은 그렇게 하지 않았다\"고 덧붙였다. 그러면서 \"최근 물가 상승이 인플레이션 기대치에 반영되지 않을 것이라고 확신한다\"고 강조했다. 베센트 장관은 \"만약 '과도기적 상황'이라는 말이 있다면 바로 지금일 것\"이라며 \"해외 인플레이션 기대치는 모두 안정적으로 유지되고있고, 근원 인플레이션은 하락하고 있다\"고 말했다. 이란과의 전쟁이 미국 경제에 긍정적일지 부정적일지에 대한 질문에는 \"우리는 나중에 돌이켜보며 50일, 100일, 혹은 그 이상이 될 수도있는 안정기를 경험했다고 말할 것\"이라고 답했다. *그림1* jepark2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 102, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356067, "date": "2026-04-14T13:00:07+09:00", "text": "제목 : 아마존, 2주간 주가 20%↑…\"배경에 앤트로픽 '미토스'\" *연합인포*\n아마존, 2주간 주가 20%↑…\"배경에 앤트로픽 '미토스'\" (서울=연합인포맥스) 이민재 기자 = 최근 아마존(NAS:AMZN) 주가가 급등한 배경에 인공지능(AI) 기업 앤트로픽이 있다는 분석이 나왔다. 13일(현지시간) CNBC에 따르면 아마존은 지난주에만 주가가 약 14% 급등했다. 이는 같은 기간 S&P500 지수 상승률의 거의 네 배에 달한다. 주중 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의한 소식이 전해졌지만, 에버코어ISI는 주가 상승의 주된 이유가 따로 있다며 앤트로픽을 거론했다. 에버코어ISI의 마크 마하니 애널리스트는 이날 메모에서 아마존의 '트레이니움' 칩으로 앤트로픽의 차세대 AI 모델 '미토스'를 학습시키는 것이 아마존의 주가 상승을 이끄는 요인이라고 분석했다. 미토스는 아직 일반에 출시되지 않은 앤트로픽의 최고급 AI 모델로, 미토스가 공개되자 스콧 베선트 미국 재무장관과 제롬 파월 연방준비제도(연준·Fed) 의장은 대형 은행 최고경영자(CEO)들을 급히 불러내 해당 AI가 일으킬 사이버 보안 위협을 알고 대비하고 있는지 점검하기도 했다. 아마존 주가는 소프트웨어 시장을 뒤흔든 미토스 관련 뉴스가 처음 보도된 다음 날인 3월 27일부터 반등해 지난주 말 종가까지 약 20% 급등했다. 앤트로픽은 미토스를 아마존의 트레이니움 칩으로 훈련했다고 공식적으로 밝히진 않았지만, 에버코어ISI는 그랬을 가능성을 시사했다. 마하니는 미토스 개발에 트레이니움 칩을 사용한 것은 아마존 칩 제품이 투자자들이 이전에 생각했던 것보다 더 강력하다는 것을 보여주는 방증이라고 평가했다. 마하니는 \"트레이니움2가 미토스 학습을 지원할 만큼 강력하다면 아마존 제품군은 시장 예상보다 훨씬 경쟁력이 뛰어난 것으로 볼 수 있다\"며 \"트레이니움 제품은 그래픽처리장치(GPU) 기반 인스턴스보다 30~40% 더 좋은 가성비(가격 대비 성능)를 제공할 것\"이라고 내다봤다. 그는 또 아마존의 소매와 광고 사업 성장 같은 다른 호재들과의 시너지도 언급했다. 마하니는 아마존에 대해 '아웃퍼폼'(시장수익률 상회) 투자의견을 유지하고 12개월 목표주가를 285달러로 제시했다. 아마존은 간밤 뉴욕증시에서 주당 239.89달러로 거래를 마쳤다. *그림1* mjlee@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 108, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356066, "date": "2026-04-14T12:53:07+09:00", "text": "제목 : *日 국채 20년물, 입찰 호조에 금리 낙폭 5bp 이상으로 확대 *연합인포*\n日 국채 20년물, 입찰 호조에 금리 낙폭 5bp 이상으로 확대 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 137, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356065, "date": "2026-04-14T12:24:23+09:00", "text": "제목 : 글로벌 IB \"유럽 경제 전망 하향 조정\"…물가 전망은 ↑ *연합인포*\n글로벌 IB \"유럽 경제 전망 하향 조정\"…물가 전망은 ↑ (서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 글로벌 투자은행(IB)들이 중동 지역 분쟁으로 인한 에너지 가격 상승이 기업 활동과 개인 소비의 성장을 둔화시킬 것으로 예상하며, 올해와 내년 유럽 경제 성장률 전망치를 잇달아 하향 조정했다. 14일(현지시간) 니혼게이자이신문에 따르면, UBS는 4월 초 유로존의 2026년 실질 성장률 전망치를 1.3%에서 0.8%로 하향 조정했고, 2027 년 전망치 또한 0.2%포인트 낮춰 1.2%로 수정했다. 독일의 베렌베르크 은행 역시 지난달 20일 2026년 성장률 전망치를 1.1%에서 0.8%로 낮춘 바 있다. UBS와 베렌베르크 은행 모두 2026년 유럽의 소비자물가지수(HICP) 상승률 전망치는 전년 동기 대비 2.7~2.8%로 상향 조정했다. UBS의 라인하르트 크루즈 경제학자는 유로존 국가별로 경제에 미치는 영향이 다를 것이며, 독일의 화학 대기업 바스프를 필두로 화학, 비료, 건축 자재 등 에너지 집약적 산업의 비중이 높은 \"독일과 이탈리아가 에너지 충격에 가장 취약할 것\"이라고 분석했다. lfo 연구소를 포함한 독일 주요 경제 연구기관 5곳이 4월 초 공동으로 발표한 전망치에 따르면, 독일의 2026년 전년 동기 대비 성장률 전망치는 2025년 가을에 예상한 1.3%에서 0.6%로 대폭 하향 조정됐다. 바클레이즈는 유로존의 올해 성장률 선망치를 1.1%에서 0.8%로 하향 조정하는 한편, HICP 전망치는 1.8%에서 2.9%로 상향 조정했다. 바클레이즈의 주식 전략팀은 \"(기업의 실적 전망치) 하향 조정은 이제 '일어날지 말지'가 아닌 '언제' 이뤄질지가 문제\"라고 분석했다. JP모건도 지난달 20일 2026년 남은 분기별 경제 성장률이 미국과 이스라엘이 이란을 공습하기 전보다 약 0.5%포인트 낮은 전년 동기 대비 약 1.25%에 그칠 것으로 전망했다. JP모건의 분석가들은 중동 분쟁의 영향과 관련해 \"일시적인 가격 충격에서 벗어나 신뢰도, 가격, 금융 여건에 영향을 미치는 장기적인 충격으로 전환되고 있다\"고 지적했다. *그림1* jepark2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 155, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356064, "date": "2026-04-14T12:21:23+09:00", "text": "제목 : *中 3월 달러 기준 수출 전년비 2.5% ↑…예상치 하회 *연합인포*\n中 3월 달러 기준 수출 전년비 2.5% ↑…예상치 하회 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 140, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356063, "date": "2026-04-14T12:16:42+09:00", "text": "제목 : [속보]중국 3월 수출액 전년대비 2.5% 증가, 수입 21.8% 급증 *이데일리FX*\n- 수출액 증가폭 1~2월 21.8%에서 큰 폭 감소
[베이징=이데일리 이명철 특파원] 중국 해관총서는 3월 수출액(달러 기준)이 3210억3270만달러(약 476조원)로 전년동월대비 2.5% 증가했다고 14일 밝혔다. 수입액은 같은 기간 27.8% 늘어난 2699억360만달러(약 400조원)를 기록했다. 중국 수출액은 지난 1~2월에 전년동기대비 21.8% 증가한 바 있다. 3월 증가폭은 이보다 크게 줄어든 것으로 시장 예상치(8.3%)도 밑돌았다.반면 중국 내수 소비를 반영하는 수입액은 1~2월(19.8%)에 이어 큰 증가폭을 이어갔으며 시장 예상치(11.1%)도 웃돌았다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 137, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356062, "date": "2026-04-14T12:01:11+09:00", "text": "제목 : 靑, 미셸 스틸 주한美대사 지명에 \"한미관계 강화 기대\" *연합인포*\n靑, 미셸 스틸 주한美대사 지명에 \"한미관계 강화 기대\" (서울=연합인포맥스) 정지서 기자 = 청와대는 14일 새 주한미국대사 후보로 한국계 여성 정치인 미셸 박 스틸(한국명 박은주) 전 연방 하원의원이 지명된 것과 관련, \"스틸 주한미국대사 내정자가 향후 정식으로 임명되면 한미관계 강화와 한미 양국 국민 간 우정 증진 등에 기여할 것으로 기대한다\"고 밝혔다. 이날 청와대 관계자는 \"정부는 미국 측이 스틸 전 하원의원을 주한미국대사로 공식 지명한 것을 알고 있다\"며 이같이 전했다. 앞서 도널드 트럼프 미국 대통령은 13일(현지시간) 2기 행정부 첫 주한미국대사 후보로 한국계 여성 정치인인 스틸 전 연방 하원의원을지명했다. *그림1* jsjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 125, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356061, "date": "2026-04-14T12:00:39+09:00", "text": "제목 : 정부, 16일 전기요금 개편안 시행…'낮↓·밤↑' *연합인포*\n정부, 16일 전기요금 개편안 시행…'낮↓·밤↑' 산업용(을)·전기차 충전 전력 '우선 적용' (서울=연합인포맥스) 유수진 기자 = 정부가 전기요금 개편으로 화력발전 축소와 에너지 위기 극복에 나선다. 전력 공급능력이 증가하는 낮 시간대 요금을 낮추고 상대적으로 수요가 상승하는 저녁·심야 시간의 요금은 높여, 낮 시간대로 전력 소비를 유인하는 게 골자다. *그림1* 기후에너지환경부와 한국전력[015760]공사는 오는 16일부터 '계절·시간대별 전기요금 개편안'을 본격 시행한다고 14일 밝혔다. 지난달 13일 전기위원회 심의를 거쳐 확정한 내용이다. 해당 개편안은 재생에너지 중심의 전력 공급 변화를 전기요금의 가격신호에 반영하고, 산업계 전기요금 부담을 완화하려는 취지에서 마련됐다. 이번 개편안의 핵심은 낮 시간대로 전력 소비를 유인하는 것이다. 평일 11~15시에 적용했던 '최고요금(최대부하)'이 앞으로는 '중간요금(중간부하)'으로, 저녁 18~21시의 '중간요금'이 '최고요금'으로 변경된다. 전력 공급이 많은 봄·가을 주말·공휴일 낮에는 전력량 요금의 50% 할인도 진행한다. 또한 최저요금(경부하, 주로 밤)은 킬로와트시(kWh) 당 5.1원 인상하고, 최고요금은 여름·겨울철 16.9원, 봄·가을철 13.2원 인하해 평균 15.4원 인하한다. 개편안은 국가 전력 소비의 약 46%를 차지하는 '산업용(을)'과 수요조정이 상대적으로 용이한 '전기자동차 충전 전력'에 우선 적용된다. 산업용 전기 요금 체계는 크게 (갑)과 (을)로 나뉘는데, 산업용(을)은 시간대별(경부하·중간부하·최대부하) 요금이 적용되며 대규모 전력을 쓰는 사업장이 해당한다. 산업용(갑)은 단순 요금 체계로 주로 소규모 일반 공장이 대상이다. 기후부는 개편안을 마련하는 과정에서 추가적인 준비기간이 필요하다는 산업계의 의견이 있어 약 20일간 유예 신청을 받았다. 그 결과 산업용(을) 소비자의 약 1.3%에 해당하는 514개(잠정) 사업장에서 적용 유예를 신청했다. 이에 해당 기업은 조업시간 조정 등 추가적인 준비 과정을 거쳐 오는 10월1일부터 개편안을 적용하도록 할 예정이다. 전기차 충전기에 적용되는 '전기자동차 충전 전력 요금'도 오는 18일부터 '봄·가을 주말 할인'이 시작된다. 3~5월(봄)과 9~10월(가을)의 주말과 공휴일 11~14시에 요금의 50%를 깎아준다. 이에 따라 최종 소비자인 전기차 이용자들도 충전요금 할인 혜택을 적용받을 수 있을 전망이다. *그림2* 주택·회사 등에 설치된 '자가소비용 충전소' 9만 4천여개소(전국 충전소의 약 43%)는 18일부터 바로 요금 할인을 적용받을 수 있다. 전력량 요금의 50%로, 킬로와트시당 40.1원~48.6원의 할인이 적용된다. 기후부와 한전이 운영하는 '공공 급속충전기' 1만 3천여개(전체 급속충전기의 24%)에서도 같은 날 충전요금 할인이 시작된다. 전기요금할인을 반영, 토요일 11~14시에는 킬로와트시당 48.6원, 일요일·공휴일엔 42.7원이 할인된다. 일부 민간 충전 사업자도 충전요금 주말 할인 정책에 동참할 예정이다. 기후부는 참여 업체 목록 공개 등을 통해 충전요금 할인 정책을독려할 계획이다. 산업용(을) 외의 산업용(갑)Ⅱ, 일반용(갑)Ⅱ, 일반용(을), 교육용(을) 등은 추가적인 준비기간 확보 필요성 등을 고려해 오는 6월1일부터 개편안이 적용된다. 주택용도 추후 요금 적용 대상에 포함할 계획이다. 이미 제주에서는 2021년 9월부터 주택용 계절·시간대별 요금제 선택이 가능하며, 육지에서도 주택용 히트펌프를 설치한 주택은 요금을 선택할 수 있도록 제도가 개선됐다. 정부는 재생에너지 확대에 따른 전력 수급 상황 변화를 반영해, 합리적인 전력 소비를 유인하기 위한 방안을 지속 모색할 계획이다. sjyoo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 92, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356060, "date": "2026-04-14T12:00:16+09:00", "text": "제목 : [경제지표] 중국 03월 무역수지 51.13B / 예측 $112B : 5 *연합인포*\n[경제지표] 중국 03월 무역수지 51.13B / 예측 $112B : 54.3% 하회 지표 스펙 * 국가: 중국 * 지표명: 무역수지(Balance of Trade) * 주기: 월 * 소스: General Administration of Customs 데이터 * 대상 기간: 03월 * 실제치: 51.13B * 예상치: $112B * 직전치: 213.62B <저작권자(c)연합인포맥스. 무단 전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 52, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356059, "date": "2026-04-14T12:00:14+09:00", "text": "제목 : 한은 \"남성 청년층 경제활동참가율 가파른 하락세…OECD 평균 하회\" *연합인포*\n한은 \"남성 청년층 경제활동참가율 가파른 하락세…OECD 평균 하회\" 밀레니얼 세대의 쉬었음·취업준비 \"인구구조 변화 따라 노동공급 다양화되는 과정\" (서울=연합인포맥스) 손지현 기자 = 2000년대 들어 남성 청년층의 경제활동참가율이 하락 추세를 이어가고 있는 것으로 나타났다. 우리나라의 하락폭은 경제협력개발기구(OECD) 국가 중에서 가장 크고 추세도 가파른 것으로 분석됐다. 오삼일 한은 조사국 고용연구팀장과 윤진영 고용연구팀 과장은 14일 'BOK 이슈노트: 남성 청년층 경제활동참가율의 하락 추세 평가' 보고서를 통해 \"남성 청년층의 경제활동참가율은 2000년 89.9%에서 2025년 82.3%로 큰 폭 하락했다\"고 밝혔다. 이번 연구에서 청년층은 25~34세 인구를 기준으로 했다. 같은 기간 여성 청년층의 경제활동참가율 경우 52.4%에서 77.5%로 크게 상승한 모습이었다. 다른 주요국과 비교를 해봤을 때도 남성 청년층의 경제활동참가율이 크게 하락한 것으로 나타났다. 지난 1995년에는 OECD 평균이 93.5%였고, 우리나라의 경우 93.3%였다. 다만 30년 후인 지난 2024년에는 OECD 평균이 90.6%인데, 우리나라의 경우 82.6%로 나타났다. OECD의 경우 크게 차이가 없는데, 우리나라의 경우 눈에 띄게 크게 하락한 것이다. *그림1* 세대별로 살펴봤을 때 1981년생에서 1995년생까지의 남성 밀레니얼 세대의 경제활동참여 저하는 30대 후반까지도 이어지는 것으로 나타났다. 밀레니얼세대는 이전 세대인 베이비붐세대(1951~1965년생) 및 X세대(1966~1980년생)의 경제활동참가율에 못 미치고 있는 것이다. 아울러 형태별로 분해해보면 남성 청년층의 '쉬었음' 및 '취업준비' 등의 이유가 주요하게 경제활동참가율 하락에 상당히 영향을 미친 것으로 나타났다. *그림2* 이같은 상황은 고학력 여성의 노동공급이 늘어나면서 청년층 내 경제구조가 변화한 영향인 것으로 풀이된다. 실제로 1991~1995년생 4년제 이상 학력 남성의 경제활동참가 확률은 동일 학력의 1961~1970년생 남성에 비해 15.7%포인트(p) 하락했다.다만 여성의 경우에는 10.1%p 상승한 것으로 나타났다. 윤 과장은 \"여성의 경제활동참가가 확대됨에 따라 특히 4년제 이상 학력의 청년층 내에서 경쟁압력이 크게 높아져 왔다\"며 \"전문직 및 사무직 직종에서 여성 취업자는 남성과 비슷한 수준에 도달하고 있다\"고 설명했다. *그림3* 뿐만 아니라 산업구조의 변화는 주로 초대졸 이하 남성의 노동공급을 위축하고 있는 것으로 나타났다. 2025년 초대졸 이하 남성의 노동공급 확률은 2000년에 비해 2.6%p 하락한 것으로 집계됐다. 윤 과장은 \"제조업·건설업 등을 중심으로 중·저숙련 일자리가 줄어들면서 초대졸 이하 남성에 대한 노동수요가 전반적으로 감소한 것으로 평가한다\"고 말했다. 고령화 및 인공지능(AI)의 확산도 청년층의 노동시장 진입을 제약하는 것으로 꼽혔다. 특히 지난 4년간 감소한 청년층 일자리의 대부분이 AI 고노출 업종에 집중(98.3%)되면서, AI 확산이 초기 단계에서 엔트리 레벨 일자리에 부정적 영향을 미치고 있는 것으로 평가됐다. 결과적으로 윤 과장은 남성 청년층의 경제활동참가율 하락과 여성 및 고령층의 경제활동참가 확대는 사회규범 및 인구구조 변화에 따라노동공급이 다양화되는 과정으로 판단했다. 다만 남성 청년층의 경제활동참가율이 OECD 평균을 크게 하회하는 수준까지 빠르게 하락한 점은 우려되는 측면이 있다고 지적했다. 윤 과장은 \"성별·세대 간 경쟁 심화가 일자리의 '제로섬'적 재분배로 귀결되지 않고 노동시장 효율성 제고로 이어지기 위해서는, 청년층이 보다 수월하게 노동시장에 진입할 수 있는 제도적 여건을 조성하는 정책적 노력이 필요하다\"고 언급했다. 그는 \"단기적 청년 지원책에 그치기보다, 정규직 고용보호의 과도한 경직성을 완화하고 비정규직의 정규직 전환을 촉진하는 등 노동시장전방의 구조적 개선을 검토해야 한다\"고 부연했다. jhson1@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 43, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356058, "date": "2026-04-14T12:00:12+09:00", "text": "제목 : 계절·시간대별 전기요금, '주택용' 적용은 언제 *연합인포*\n계절·시간대별 전기요금, '주택용' 적용은 언제 (서울=연합인포맥스) 유수진 기자 = 정부가 계절·시간대별 전기요금 개편안을 산업용(을)과 전기자동차 충전 전력에 우선 적용하기로 하면서 주택용 확산 시점에 관심이 쏠린다. 현재 주택용엔 쓰면 쓸수록 요율이 높아지는 '누진제'가 적용되고 있다. 국민들이 생활에 꼭 필요한 수준의 전기를 저렴하게 이용하도록하는 동시에, 합리적인 에너지 소비를 유인하기 위해서다. *그림1* 이원주 기후에너지환경부 에너지전환정책실장은 14일 오전 정부세종청사에서 진행한 '계절·시간대별 전기요금 개편안 시행' 브리핑에서관련 물음에 \"주택용에 대해서도 시간대별 요금 적용을 확대해 나갈 계획\"이라고 답했다. 다만 \"(주택용 전기요금 누진제)는 이미 국민들 생활에 자리 잡은 부분이라 (개편을 위해선) 상당히 폭넓은 사회적 공감대가 필요할 것\" 이라고 부연했다. 그는 \"기본적으로 (국민이) 선택을 통해 시간대별 요금을 활용할 기회를 차츰 늘려갈 것\"이라면서도 \"전국 시행을 당장 계획한다든지, 이런 상황은 아니다\"라고 덧붙였다. 이 실장이 '전국 시행'을 언급한 건 이미 일부 지역에선 주택용도 계절·시간대별 요금제 선택이 가능하기 때문이다. 대표적인 곳이 제주다. 제주에서는 2021년 9월부터 소비자가 누진제와 주택용 계절·시간대별 요금제 중 하나를 선택할 수 있도록 했다. 이 실장은 \"육지에서도 주택용 히트펌프를 설치한 주택은 누진제 대신 계절·시간대별 요금을 선택할 수 있도록 지난 1일 자로 제도 개선을 완료했다\"고 설명했다. 이날 기후부는 오는 16일부터 '계절·시간대별 전기요금 개편안'을 본격 시행한다고 밝혔다. 전력 공급능력이 증가하는 낮 시간 요금을 낮추고 상대적으로 수요가 상승하는 저녁·심야 시간의 요금은 높여, 낮 시간대로 전력 소비를 유인하는 게 골자다. 이에 평일 11~15시에 적용했던 '최고요금(최대부하)'이 앞으로는 '중간요금(중간부하)'으로, 저녁 18~21시의 '중간요금'이 '최고요금'으로 변경된다. 개편안은 국가 전력 소비의 약 46%를 차지하는 '산업용(을)'과 수요조정이 상대적으로 용이한 '전기자동차 충전 전력'에 우선 적용한다. 이밖에 일반용과 교육용 등 다른 종별에 대해서는 추가적인 준비기간 확보 필요성 등을 고려해 오는 6월 1일부터 적용할 예정이다. sjyoo@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 46, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356057, "date": "2026-04-14T11:58:22+09:00", "text": "제목 : 李대통령 \"은행 대주주 한도이상 신용공여 벌금 내릴 이유 뭐 있냐\" *연합인포*\n李대통령 \"은행 대주주 한도이상 신용공여 벌금 내릴 이유 뭐 있냐\" (서울=연합인포맥스) 정지서 박준형 기자 = 이재명 대통령이 14일 \"은행이 대주주한테 한도 이상으로 신용을 공여하면 (기존) 최대 징역10년에 벌금 5억원인데 이를 2억원으로 내릴 이유가 뭐가 있느냐\"며 경제형벌 합리화 방안을 비판했다. 이 대통령은 이날 오전 청와대에서 열린 국무회의에서 이형일 재정경제부 1차관으로부터 제 3차 경제형벌 합리화 추진방안을 보고받고 이같이 말하며 \"판사의 재량에 맡겨서 더 높게 하는게 맞는 것\"이라고 지적했다. 아울러 이 대통령은 \"공동주택 관리자가 입주민한테 부당하게 걷어서 엉터리로 쓰고 폐기하거나 아예 기록을 안 하는 경우가 있지 않느냐\"며 \"이것은 정말 나쁜 짓\"이라고 꼬집기도 했다. 이어 \"징역 1년을 없애고 과태료 1천만원을 하겠다는 것은 (재검토해야 한다)\"며 \"형량을 올리든지 과태료를 억 단위로 해서 관리업체가혼이 나게 만들어야 하지 않느냐\"고 반문했다. 이 대통령은 \"(관리업체가) 한집당 10만원씩 한 100가구한테 뜯으면 1천만원 버는 것은 일도 아니다\"며 \"제재 효과가 있겠느냐. 구체적인 타당성을 고려해서 했으면 좋겠다\"고 지시했다. 이에 윤호중 행정안전부 장관이 \"합리화, 선진화라고 하면 깎아주고 완화하는 쪽으로 (이해) 하는 것 같다\"고 하자 이 대통령은 \"그렇게하면 안 된다\"고 강조했다. 이 대통령은 \"(이렇게 하면) 고의적으로 위반하는 사람들한테는 신나는 일이 될 것 같다\"며 \"엄정한 제재 효과가 있어야 한다. 이런 것은 하지 말아야겠다는 생각이 들게 해야 한다\"고 말했다. *그림1* jsjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 73, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356056, "date": "2026-04-14T11:47:08+09:00", "text": "제목 : '창립 50주년' 맞은 기계연…K-휴머노이드 '카이로스' 깜짝 공개 *연합인포*\n'창립 50주년' 맞은 기계연…K-휴머노이드 '카이로스' 깜짝 공개 류석현 원장 \"향후 50년 지능형 기계문명 시대 이끌 것\" *그림1* (대전=연합인포맥스) 최정우 기자 = 한국기계연구원(이하 기계연·KIMM)의 설립 50주년을 축하하는 행사장에 특별한 손님이 소개돼 내빈들의 환호성을 받았다. 무대에 올라 부드러운 움직임으로 손을 흔든 이는 사람이 아닌, 기계연의 기술력이 집약된 K-휴머노이드 '카이로스(KAIROS)'였다. 14일 기계연 대전 본원에서 열린 '설립 50주년 기념식'의 하이라이트는 단연 카이로스의 깜짝 등장이었다. 류석현 원장과 귀빈들의 기념사가 마무리되고 행사가 중반으로 다다를 무렵, 무대 위에 깜짝 등장한 카이로스는 실제 사람과 흡사한 자연스러운 보행으로 객석의 시선을단숨에 사로잡았다. 카이로스는 무대 중앙에 멈춰 서서 손을 흔들며 참석자들에게 인사를 한 뒤 류 원장을 포함한 내빈들과 악수를 하는 퍼포먼스를 펼쳤다. 지난 반세기 동안 쌓아온 기계연의 기계 기술이 인공지능(AI)과 만나 이뤄낸 성과이자, 피지컬 AI로의 도약을 알리는 신호탄이기도 했다. 기계연이 자체 개발 중인 휴머노이드 카이로스는 키 약 160㎝, 무게 55㎏ 수준으로 사람과 같은 공간에서 협업하도록 설계됐다. 연구원은 내년 4월까지 운동성을 갖춘 카이로스 1세대 모델을 공개할 계획이다. 이후 운동성과 조작성을 모두 갖춘 2세대 모델을 오는 2030년까지 개발하는 것을 목표로 하고 있다. 기계연 휴머노이드 기술의 핵심은 크게 두 가지로 꼽힌다. 사람처럼 이동하는 '운동성'과 물체를 잡고 조작하는 '조작성'이다. 연구진은두 능력을 동시에 높은 수준으로 구현한 로봇은 아직 세계적으로도 많지 않다고 설명했다. 50주년을 맞은 기계연은 카이로스를 필두로 첨단제조장비 브랜드 마눅스(MANUX), K-Heat 펌프로 산업현장의 에너지공급 패러다임을 바꾸는 케이히트업(KHEATUP), 세계 최고의 공기청정기술 에어파이브(Air Five), 엔지니어의 동반자 킴사이버랩(KIMM Cyber Labs) 등을 5대 대표브랜드로 삼았다. 향후 50년도 5대 대표 브랜드를 중심으로 기술 개발에 정진하겠다는 것이 기계연의 도전 과제다. 류석현 기계연 원장은 \"기계연의 변함없는 역할은 대한민국 산업 경쟁력을 유지하고 신성장동력을 제공하며 '국민의 희망'이 되는 연구기관\"이라며 \"지능형 기계문명을 향한 새로운 여정'을 목표로 미래에 대한 질문을 던지고 인류가 직면한 난제를 해결하는 선도 연구기관으로 계속 진화해 나갈 것\"이라고 밝혔다. 이날 축사로 나선 황정아 더불어민주당 의원은 \"대덕 특구 연구단지는 반세기 동안 대한민국 과학 기술의 심장이었다\"면서 \"기계가 세상을 움직인다고 류석현 원장의 말처럼 다시 한 번 산업 기술 진흥을 이뤄야 할 시점\"이라고 말했다. jwchoi2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 80, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356055, "date": "2026-04-14T11:46:22+09:00", "text": "제목 : 셀트리온, 1.8조원 자사주 소각 마무리…총 발행주식수 4% 소멸 *연합인포*\n셀트리온, 1.8조원 자사주 소각 마무리…총 발행주식수 4% 소멸 *그림1* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 셀트리온이 창립 이후 단행한 역대 최대 규모 자사주 소각이 지난 13일 변경상장을 기점으로 주식시장에 최종 반영됐다고 14일 밝혔다. 이번 절차로 셀트리온 총 발행 주식수의 약 4%가 영구 소멸하며, 주주들은 실질적인 주당 가치 상승 효과를 누릴 수 있게 됐다. 이번에 소각된 911만 주는 셀트리온 보유 자사주의 약 74%에 달하는 수준이다. 액수로는 전날 종가 기준 약 1조7천782억 원 상당으로, 2024년과 지난해 자사주 소각 규모 합산액을 넘어선다. 이번 소각에는 당초 임직원 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방안이 포함됐다. 이에 대해 이 대통령은 \"벌금을 부과하는 건데 왜 깎아주느냐\"며 \"금융 범죄는 벌금을 많이 올리는 것이 맞다\"고 지적했다. 다른 사례로 공공임대주택 관리자가 관리비 관련 서류를 작성·보관하지 않을 경우 처벌을 징역 1년 또는 벌금 1천만원에서 과태료 1천만원으로 전환하는 방안이 보고됐다. 이 대통령은 \"형량을 올리든지, 과태료를 억 단위로 올려야 관리업체가 혼이 난다\"며 \"1천만원 수준이면 다 위반할 것\"이라고 짚었다. 이 대통령은 경제형벌 합리화 방향 자체에는 공감하면서도, 제재 수준이 약화하는 것에 우려를 나타냈다. 이 대통령은 \"과징금 형태로 가는 기본적인 방향은 동의한다\"며 \"과거에는 경제력이 부족해 과징금의 효과가 크지 않아 형벌 위주로 운영된 측면이 있다\"고 말했다. 이어 \"예비군 통지서를 받지 않거나 산에서 나무를 하다 산림법을 위반하는 등도 처벌됐다\"며 \"전 세계에서 우리나라 국민의 전과가 가장 많을 것\"이라고 짚었다. 다만, 벌금보다 낮은 수준의 과태료로 전환할 경우 제재 실효성이 떨어질 수 있다고 지적했다. 이 대통령은 \"수사 과정, 재판 과정 자체가 제재의 성격을 갖는데, 그것보다 오히려 엄정한 제재 효과가 있어야 한다\"며 \"제재조항이 생긴 이유와 의미, 예방 효과 등을 치밀하게 봐야 한다\"고 주문했다. jhpark6@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 75, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356052, "date": "2026-04-14T11:40:07+09:00", "text": "제목 : 홍해까지 막힐라…사우디, 美에 \"이란 해상 봉쇄 풀라\" 압박 *이데일리FX*\n- 이란, 후티 반군 동원 홍해까지 차단 가능성에 - 사우디 대체 수송로 비상…물밑 협상 중재 안간힘 [이데일리 김겨레 기자] 미군이 13일(현지시간) 이란 해상 교통을 봉쇄하자 사우디아라비아가 봉쇄를 해제할 것을 촉구했다. 이란이 보복 조치로 예멘 후티 반군을 동원해 홍해를 통한 수송로까지 막을 것을 우려해서다.
지난달 27일(현지시간) 미국·이스라엘과 이란 간 갈등이 이어지는 가운데 예멘 사나에서 열린 이란 지지 집회 현장에서 후티 경찰 대원이 순찰 차량에 장착된 기관총을 운용하고 있다. (사진=로이터)
월스트리트저널(WSJ)은 이날 사우디아라비아가 백악관에 이란 해상 봉쇄가 이란의 도발을 부추겨 바브 엘 만데브 해협까지 마비될 수 있다며 봉쇄를 해제하고 협상 테이블로 돌아갈 것을 압박했다고 보도했다. 이란이 미국의 역봉쇄 카드에 대한 맞불 조치로 후티 반군을 앞세워 홍해와 인도양 사이의 바브엘만데브 해협까지 선박 통행을 방해하면 사우디아라비아의 대체 원유 수송로마저 마비되고 국제유가가 더 치솟을 가능성이 있다. 사우디아라비아를 비롯한 걸프 국가들은 미국과 이란의종전 협상 재개를 위해 물밑에서 중재국과 적극 접촉하고 있는 것으로 전해졌다. 이란군은 이날 국영방송을 통해 “이란 항구의 안보가 위협 받을 경우 페르시아만과 오만만의 어떤 항구도 안전하지 않을 것”이라고 밝혔다. 사우디아라비아는 1200㎞의 ‘동-서 파이프라인’을 통해 하루 700만 배럴 규모의 원유를 홍해를 거쳐 수출한다. 이 송유관은 1980년대 이란-이라크 전쟁 당시 호르무즈 봉쇄 가능성에 대비해 건설한 것이다. 이집트 수에즈 운하와 연결되는 바브엘만데브 해협은 홍해와 인도양을 잇는 핵심 해상 통로다. 전 세계 석유 물동량의 약 12%를 담당하며 아시아와 유럽을 잇는 필수 무역로다. 후티 반군은 2023년 10월 가자지구 전쟁이 발발하자 홍해와 인도양을 연결하는 바브엘만데브 해협에서 100척이 넘는 선박을 타격한 전력이 있다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 바브엘만데브 해협을 통과하는 원유 수송량은 가자지구 전쟁 이전 하루 930만배럴에 달했지만 전쟁 이후 절반으로 줄었다. 사우디 에너지 당국자들은 WSJ에 사우디아라비아가 후티 반군으로부터 바브 알 만데브 해협을 통과하는 사우디 선박이나 사우디아라비아를 공격하지 않겠다는 약속을 받아냈다고 전했다. 다만 미국이 이란 해상을 봉쇄해 압박 강도를 높일 경우 후티 반군이 입장을 바꾸거나 선박 통행료를 받겠다고 나설 가능성이 있다고 부연했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 65, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356051, "date": "2026-04-14T11:39:08+09:00", "text": "제목 : [서환-오전] '포지션 정리·되돌림'에 낙폭 축소…1,480원대 중반으로 *연합인포*\n[서환-오전] '포지션 정리·되돌림'에 낙폭 축소…1,480원대 중반으로 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김지연 기자 = 달러-원 환율이 14일 장중 1,480원대 중반까지 낙폭을 줄였다. 서울 외환시장에서 달러-원 환율은 오전 11시28분 현재 전장대비 4.00원 하락한 1,485.20원에 거래됐다. 이날 달러-원 환율은 전장보다 10.40원 급락한 1,478.80원에 출발했다. 종전 논의를 두고 잡음이 오가는 가운데 미국과 이란이 합의점을 찾을 것이라는 '종전 낙관론'이 고개를 들면서 환율도 급락 출발했다. 다만, 장 초반 1,476.90원에 하단 지지를 받은 달러-원은 이후 되돌림 장세가 펼쳐지면서 한때 1,485.60원까지 고점을 높였다. 코스피는 장중 3% 넘게 오르며 6,000선을 회복했다. 장 초반 주식을 순매도했던 외국인은 순매수세로 돌아섰다. 미국 월스트리트저널은 이날 아랍권 당국자들을 인용해 사우디아라비아가 미국에 호르무즈 '해협 봉쇄 중단과 협상 복귀'를 압박 중인 것으로 보도했다. 사우디는 미국의 호르무즈 해협 봉쇄가 이란의 보복을 초래해 다른 주요 해상 수송로까지 마비시킬 것을 우려하는 것으로 알려졌다. 국민연금은 이날 오후 기금운용위원회 회의를 개최한다. 기금위 논의 이후 정부가 그간 예고해 온, 국민연금 수익성과 외환시장 안정을 위해 마련된 '뉴프레임워크'가 공개될 예정이다. 달러인덱스는 98.37대에서 내림세를 이어갔다. 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격은 전장대비 1.9%가량 내린 배럴당 97달러대에서 거래됐다. 이날 밤에는 미국 국제 에너지 기구(IEA) 월간 보고서 및 3월 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수, 오토매틱데이터프로세싱(ADP) 주간 고용 변화, 3월 생산자물가지수(PPI) 등 주요 지표들이 잇달아 공개된다. 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행(연은) 총재와 마이클 바 연준 이사, 토머스 바킨 리치먼드 연은 총재 및 수잔 콜린스 보스턴 연준 총재 연설도 이날 밤 예정돼있다. 외국인은 통화선물시장에서 달러 선물을 약 1만6천계약 순매수했다. ◇오후 전망 외환딜러들은 이날 오후 달러-원 환율이 되돌림 장세 속에서 1,480원대를 중심으로 움직일 것으로 내다봤다. 은행의 한 외환딜러는 \"국내 증시에서 외국인이 주식을 순매수하는 가운데, 통화선물시장에서도 전날과 달리 (달러를) 순매수하는 흐름이 보인다\"며 \"개장 전 마(MAR) 픽싱 시장에서는 오퍼가 조금 우세했는데, 장중 매수 물량이 유입되면서 낙폭을 줄여간 것으로 본다\"고 말했다. 그는 \"포지션 정리 및 되돌림으로 매수가 들어오다 보니, 시장에서 (달러를) 주워담으면서 솟구친 것 같다\"며 \"다만 장 막판에는 아래 방향을 시도할 수 있을 것\"이라고 덧붙였다. 다른 은행의 딜러도 \"이날 주식시장은 좋은 상황이지만, 글로벌 달러의 낙폭이 제한되는 가운데 국제유가가 소폭 반등하면서 환율도 영향을 받을 것 같다\"며 \"장중 수급을 따라 방향을 탐색하겠지만, 매수 물량은 지속 유입되는 느낌\"이라고 말했다. ◇장중 동향 달러-원 환율은 뉴욕 역외차액결제선물환(NDF) 달러-원 1개월물이 내리면서 10.40원 급락 개장했다. 장중 저점은 1,476.90원, 고점은 1,485.60원으로 장중 변동폭은 8.70원이었다. 연합인포맥스 예상 거래량(화면번호 2139)에 따르면 현재 시각 기준으로 거래량은 약 79억달러로 집계됐다. 코스닥은 3.31% 상승했고, 외국인은 유가증권시장에서 4천251억원어치 주식을 순매수했다. 달러-엔 환율은 뉴욕장 대비 0.190엔 내린 159.210엔, 유로-달러 환율은 0.00016달러 상승한 1.17570달러에 거래됐다. 엔-원 재정환율은 100엔당 931.70원, 위안-원 환율은 217.58원이었다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.8170위안으로 내렸다. jykim2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 63, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356050, "date": "2026-04-14T11:32:06+09:00", "text": "제목 : 한은 14일물 RP매입 2.50%에 6.00조 낙찰…응찰 7.48조(종합 *연합인포*\n한은 14일물 RP매입 2.50%에 6.00조 낙찰…응찰 7.48조(종합) - 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2013년 장남 부고, 2023년 빙모상 뒤늦게 알려져 - 성완종 선물 거절, 4년간 매달 400만원 기부 등 일화도 - 측근 \"주변에서 알았어도 못 알리게 했을 것\" [수원=이데일리 황영민 기자] 2013년에도, 2023년에도 그랬고, 2026년에도 여전히 그는 그랬다. 애사(哀事)던, 경사(慶事)던 공직을 수행하는 중에는 개인사를 일체 외부로 알리지 않았다. 측근들도 예외는 아니다. 최근 차남을 장가보낸 김동연 경기도지사의 이야기다. 지역 정가에 따르면 김 지사는 더불어민주당 경기도지사 후보 예비경선이 한창이던 지난달 22일 차남의 결혼식을 치렀다. 22일은 전날부터 진행되던 민주당 예비경선 투표 마지막 날이다.
김동연 경기도지사가 지난달 20일 오전 수원 남문시장에서 진행된 '2026년 상반기 경기 살리기 통큰 세일 개막식'에서 노래를 부르고 있다. 더불어민주당 경기도지사 경선이 한창이던 이때 김 지사는 개막식 이틀 후 외부에 알리지 않고 차남의 결혼식을 올렸다.(사진=경기도)
당시 예비후보 등록을 하고 선거를 뛰고 있던 김 지사는 결혼식 전전날까지도 수원 남문시장에서‘2026년 상반기 경기 살리 통큰세일’ 참석과 이주노동자 산재 사망자 분향소 참배 등 일정을 소화했다. 결혼식 당일에는 자신의 사회관계망서비스(SNS)를 통해 서울~양평고속도로 사업 재개를 환영하는 원희룡 전 국토교통부 장관을 저격하고, 예비경선 통과 사례 글을 올리는 등 일체 내색을 하지 않았다. 김동연 지사는 측근들에게도 결혼식을 알리지 않고 가족끼리 조용히 혼례를 치른 것으로 전해진다. 결혼식장 위치마저도 모르는 측근들이 현재도 부지기수다. 김동연 지사는 국무조정실장으로 근무하던 지난 2013년 장남을 병으로 떠나보낸 적이 있다. 장남의 발인 날 오후 출근해 ‘원전비리 종합대책’을 발표하고, 일주일 뒤에는 국회 정무위원회 국정감사에도 출석하는 등 일화는 세간에 잘 알려져 있다. 당시 국감을 준비하던 국무조정실직원들도 국감 전날 김 지사가 보낸 이메일을 통해 아들의 변고를 알게 됐었다. 경기도지사에 취임한 2023년 국회 국토교통위원회의 경기도 국감 때도 전날 밤 빙모상을 당한 사실이 뒤늦게 전해지면서 10년 전 일화가 다시 회자되기도 했다. 김 지사는 국감 내내 개인적인 애사에 대한 심경을 일절 드러내지 않고, 국감에 응대했다. 그의 빙모상 소식은 국감이 끝나고 나서야 알려졌다. 김동연 지사의 대쪽 같은 성품은 고(故) 성완종 전 경남기업 회장이 정관계를 대상으로 금품을 살포할 때 이를 거부한 공직자 2명 중 1명에이름을 올리면서 더욱 유명해진 바 있다. 김 지사는 성 전 회장의 선물을 거절한 이유에 대해 “국무조정실장 비서실에 선물에 대한 얘기를했었다. 사적으로 아주 가까워 거절하면 결례인 경우 양로원 등에 보내달라고 했고, 그 외 다른 것들은 정중하게 사양해달라고 했다”며 그기준을 밝혔었다. 최근에는 경기도지사 취임 이후 매달 400만원에 가까운 돈을 지역아동센터와 사회복지시설 등에 기부한 사실이 알려져 화제가 됐다. 김동연 지사 쪽 관계자는 “평소 공적 영역에 사적인 일을 끌어들이지 않는 김 지사의 성격으로 봤을 때 이번 결혼식도 주변에서 알게 됐더라도 외부에 알리지 못하게 했을 것”이라고 귀띔했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 62, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356046, "date": "2026-04-14T11:23:07+09:00", "text": "제목 : 李대통령, 형벌 남용 비판…\"죄형법정주의 무너져\" *연합인포*\n李대통령, 형벌 남용 비판…\"죄형법정주의 무너져\" (서울=연합인포맥스) 정지서 온다예 기자 = 이재명 대통령이 우리 사회의 형벌 체계와 관련, \"죄형법정주의가 사실상 무너졌다\"며 형벌남용 문제를 강도 높게 비판했다. 이 대통령은 14일 국무회의에서 형사법 개혁 방안 보고를 받으며 \"지금 드러난 현상들로 보면 죄형법정주의가 사실상 무너진 상태\"라며 \"무엇이 죄이고 무엇이 벌인지 알 수 없는 사회가 돼가고 있다\"고 지적했다. 이 대통령은 \"도덕적 비난 대상이나 행정벌, 민사 책임 대상까지 마음먹기에 따라 형사 처벌로 이어질 수 있는 상황\"이라며 \"형벌 기준과 도덕 기준의 구별이 사라졌다\"고 꼬집었다. 특히 이 대통령은 입법과 모호한 규정이 과도하다는 점을 언급했다. 이 대통령은 \"규정이 지나치게 많고 모호해 확장 해석이나 자의적 적용이 가능하다\"며 \"이로 인해 기준이 없는, 예측 불가능한 사회가 되고 있다\"고 말했다. 이어 \"웬만한 사안이 모두 형벌로 처벌 가능해지면서 수사기관 권력이 과도하게 커졌다\"며 \"선별적 적용이나 악용 가능성도 커졌다\"고 했다. 이에 조현 외교부 장관은 \"프랑스에서는 과잉 수사나 전과자 양산을 막기 위한 제도적 장치가 마련돼 있다\"며 해외 사례를 소개하기도 했다. 조 장관은 \"형벌 국가로는 안 되고, 칼만 사용하는 형벌 국가로는 안 된다. 가위부터 톱까지 다양한 수단으로 국가가 대응해야 한다는 논의가 있다\"고 전했다. 그러자 이 대통령은 \"그것도 무서운데\"라면서 웃었다. 그러면서 \"형벌은 반드시 필요한 경우에 한해 엄격하게 적용돼야 한다\"며 \"도덕, 행정벌, 민사 책임과 명확히 구분되는 체계 정비가 필요하다\"고 강조했다. *그림1* jsjeong@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 93, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356045, "date": "2026-04-14T11:20:23+09:00", "text": "제목 : 한은 14일물 RP매입 2.50%에 6.00조 낙찰…응찰 7.48조 *연합인포*\n한은 14일물 RP매입 2.50%에 6.00조 낙찰…응찰 7.48조 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 78, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 356044, "date": "2026-04-14T11:20:08+09:00", "text": "제목 : 국고채 금리 일제히 하락…중동 긴장 완화 속 신현송 청문회 대기 *연합인포*\n국고채 금리 일제히 하락…중동 긴장 완화 속 신현송 청문회 대기 (서울=연합인포맥스) 정선미 김성준 기자 = 국고채 금리가 14일 오전 일제히 하락했다. 미국과 이란이 협상을 지속하고 있다는 소식에 종전 기대감이 다시금 커진 영향이다. 투자 심리가 회복세를 보이는 가운데 채권시장 참가자들은 다음날 예정된 신현송 차기 한국은행 총재 후보자의 국회 인사청문회를 주시하는 모습이다. 서울 채권시장에 따르면 이날 오전 11시 7분 현재 국고채 3년 지표물 금리는 전일 민평 대비 4.6bp 하락한 3.334%에 거래됐다. 국고채 10년 지표물 금리는 4.5bp 내린 3.667%에 움직였다. 30년물 금리는 4.8bp 내린 3.554%에 움직였다. 3년 국채선물은 16틱 오른 104.37에, 10년 국채선물은 44틱 상승한 110.77에 거래됐다. 외국인 투자자는 3년 국채선물을 1천600여계약 순매수하고, 10년 국채선물을 400여계약 순매도했다. 미국과 이란이 협의를 이어가고 있다는 소식에 국제유가의 상승세와 확전 우려는 다소 완화됐다. 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대만 자취안 지수 추이 (자료: 블룸버그)
CNBC에 따르면 이날 아시아태평양 증시는 미국이호르무즈 해협에서 이란 선박 봉쇄를 시행 중인 가운데서도 외교적 해법이 여전히 가능하다는 기대를 바탕으로 일제히 상승 출발했다. 14일 한국시간 오전 10시 40분 기준 일본 닛케이225 지수는 2.4%대 상승, 토픽스는 1%대 오르고 있다. 홍콩 항셍지수는 1% 강세가 나타나고있다. 중국 본토의 CSI300 지수는 0.65%, 상하이종합지수는 0.45% 상승 출발했다. 니혼게이자이(닛케이)신문은 중국 상하이 증시에서 반도체·전자기기·소프트웨어주와 증권·보험주가 강세를 보인 반면 대형 은행주와 석유주는 약세를 보이고 있다고 전했다. 호주 S&P/ASX200은 0.5% 강세다. 대만 자취안 지수는 장중 2% 급등하며 지난 2월 26일 기록했던 직전 장중 최고치를 돌파했다. 2월 28일 이란 전쟁 발발 이후의 낙폭을 전부되돌린 것이다. 블룸버그는 TSMC가 지난주 1분기 매출이 전년 대비 35% 증가했다고 밝히며 AI 칩 수요 우려를 잠재운 것이 상승을 이끌었다고 분석했다. 유가 하락·중국 무역지표가 변수 유가는 하락세로 반응했다. CNBC에 따르면 13일 미국 동부시간 기준 오후 9시 31분(한국시간 14일 오전 10시31분) 기준 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 96.94달러로 2.16% 내렸고 브렌트유도 1.82% 하락한 배럴당 97.55달러를 기록했다. 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는소셜미디어 엑스(X·옛 트위터)에 “봉쇄로 인해 곧 갤런(약 3.8리터)당 4~5달러짜리 휘발유가 그리워질 것”이라고 경고했다. 투자자들은 유가가 다시 치솟을 가능성을 열어두고 있다. 시장의 또 다른 시선은 중국 무역지표에 쏠려 있다. 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"title": "KB손해보험 자동차보험, 4월 브랜드평판 1위…2위 DB손해보험 3위 현대해...", "url": "https://www.cbci.co.kr/news/articleView.html?idxno=567695", "description": "8위 한화손해보험 자동차보험, 9위 메리츠화재 자동차보험, 10위 롯데손해보험 자동차보험, 11위 흥국화재 자동차보험, 12위 MG손해보험 자동차보험 순으로 집계됐다. 1위를 기록한 KB손해보험 자동차보험은...", "age": "5시간 전", "source": "www.cbci.co.kr" }, { "title": "NH투자증권 \"한화생명, 자회사 실적 비중 확대…목표가↑\"", "url": "http://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=118276", "description": "현재 한화생명이 지분을 보유한 주요 계열사는 ▲한화손해보험 63% ▲한화투자증권 지분 45%를 보유한 한화자산운용 100% ▲한화생명금융서비스 100% ▲한화저축은행 100% ▲노부은행 40% ▲벨로시티증권 지분 75%를 보유한...", "age": "6시간 전", "source": "www.popcornnews.net" }, { "title": "[빅데이터투데이] 자동차보험 2026년 4월 브랜드평판 랭킹 ... 1위 KB손해...", "url": "https://www.fntoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=382172", "description": "2026년 4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험...", "age": "6시간 전", "source": "www.fntoday.co.kr" }, { "title": "미래에셋증권, 한·중 기업 간 가능성 모색 '차이나데이' 성료", "url": "https://www.handmk.com/news/articleView.html?idxno=37146", "description": "(KIC) ▲미래에셋자산운용 ▲삼성자산운용 ▲한국투자자산운용 ▲KB자산운용 ▲신한자산운용 ▲NH-아문디자산운용 ▲신한자산운용 ▲한화자산운용 ▲삼성증권 ▲키움증권 ▲미래에셋생명 ▲한화손해보험...", "age": "7시간 전", "source": "www.handmk.com" }, { "title": "자동차보험 브랜드평판 4월 빅데이터 분석···1위 KB손해보험, 2위 DB손...", "url": "http://www.wsobi.com/news/articleView.html?idxno=310025", "description": "4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험 자동차보험...", "age": "7시간 전", "source": "www.wsobi.com" }, { "title": "KB손보, 4월 자동차보험 평판 1위 탈환…DB손보·현대해상 추격전 치열", "url": "http://www.popcornnews.net/news/articleView.html?idxno=118252", "description": "이에따라 2026년 4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험...", "age": "7시간 전", "source": "www.popcornnews.net" }, { "title": "KB손해보험, 자동차보험 브랜드평판 2026년 4월...1위", "url": "http://www.beyondpost.co.kr/view.php?ud=20260414080816505946a9e4dd7f_30", "description": "2026년 4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험...", "age": "8시간 전", "source": "www.beyondpost.co.kr" }, { "title": "KB손해보험, 자동차보험 브랜드평판 4월 빅데이터 1위...DB손보 뒤이어", "url": "http://www.thebigdata.co.kr/view.php?ud=20260414043903787307d270612f_23", "description": "2026년 4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험 자동차보험...", "age": "8시간 전", "source": "www.thebigdata.co.kr" }, { "title": "[보험 트렌드] 유동수 의원, 보험사기죄 처벌 강화 법안 대표발의 外", "url": "https://www.ibabynews.com/news/articleView.html?idxno=150501", "description": "ⓒ한화손해보험 한화손보는 디지털 시대에 지속적으로 증가하는 보안 위협에 선제적으로 대비하고 보안 관련 우수 인재를 발굴∙지원하기 위해 지난 1월부터 3월까지 시행했던 '보안취약점 신고포상제(버그바운티, Bug...", "age": "8시간 전", "source": "www.ibabynews.com" }, { "title": "자동차보험 브랜드평판 4월 빅데이터 분석... 1위 KB손해보험 자동차보...", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=445211", "description": "이밖에 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험 등이 순위권에 포함되며 경쟁 구도가 이어졌다. 전문가들은 이번 결과에 대해 \"자동차보험은 필수 가입...", "age": "9시간 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "[브랜드평판] KB손해보험, 자동차보험 4월 1위... DB손해보험, 현대해상...", "url": "https://www.enetnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=48817", "description": "2026년 4월 자동차보험 브랜드평판 순위는 KB손해보험, DB손해보험, 현대해상, 캐롯손해보험, 삼성화재, 하나손해보험, 악사손해보험, 한화손해보험, 메리츠화재, 롯데손해보험, 흥국화재, MG손해보험...", "age": "9시간 전", "source": "www.enetnews.co.kr" } ], "삼성생명": [ { "title": "종전 기대감에 코스피 2.7% 올라… SK하이닉스 최고가 경신", "url": "https://www.womennews.co.kr/news/articleView.html?idxno=276277", "description": "특히 SK스퀘어(10.34%), 삼성생명(4.68%), 미래에셋증권(10.87%), HD현대일렉트릭(5.36%), 한국전력(5.09%), 두산(5.87%), LG전자(4.08%), 한국금융지주(4.67%), 삼성E&A(4.54%), 삼성증권(5.19%), 이수페타시스(4.01%), 한화솔루션(6....", "age": "방금 전", "source": "www.womennews.co.kr" }, { "title": "1989년생인데 38분을 뛴다, 삼성생명의 ‘업셋 가능성’ 이끄는 배혜윤...", "url": "https://isplus.com/article/view/isp202604140167", "description": "위기의 순간마다 중심을 잡은 건 배혜윤(37·용인 삼성생명)이었다. 삼성생명은 지난 13일 열린 2025~26 여자프로농구 부천 하나은행과의 플레이오프(PO·5전 3승제) 3차전을 연장 접전 끝에 70-68로 승리, 시리즈 전적 2승...", "age": "방금 전", "source": "isplus.com" }, { "title": "삼성금융 '모니모' 앱에서 에버랜드 T익스프레스 줄선다", "url": "https://news.bizwatch.co.kr/article/finance/2026/04/14/0037", "description": "삼성금융네트웍스(삼성생명·화재·카드·증권, 이하 삼성금융)는 삼성금융 통합 앱 '모니모'에 에버랜드의 주요 앱 서비스를 탑재한다고 14일 밝혔다. 오는 4월 말부터 모니모에는 △스마트 예약 및 줄서기 △실시간...", "age": "방금 전", "source": "news.bizwatch.co.kr" }, { "title": "(마감시황) 코스피, 美·이란 협상 기대에 6,000선 ‘눈앞’…SK하이닉스...", "url": "https://www.news2day.co.kr/article/20260414500234", "description": "시가총액 상위 종목 가운데 삼성전자(2.74%)와 SK하이닉스(6.06%), 삼성전자우(2.09%), 현대차(2.72%), SK스퀘어(10.34%), 두산에너빌리티(0.40%), 기아(1.22%), HD현대중공업(3.46%), 삼성생명(4.68%), 삼성물산(2.25%) 등이...", "age": "방금 전", "source": "www.news2day.co.kr" }, { "title": "여자프로농구 PO 4차전 앞두고 부천 하나은행-용인 삼성생명 '동상이몽...", "url": "https://www.kihoilbo.co.kr/news/articleView.html?idxno=3019619", "description": "기호일보, KIHOILBO 지난 13일 용인실내체육관에서 열린 여자프로농구 부천 하나은행과 용인 삼성생명과의 PO 3차전에서 경기 시작 휘슬과 함께 선수들이 점프볼을 하고 있다. 여자 프로농구 부천 하나은행과 용인...", "age": "방금 전", "source": "www.kihoilbo.co.kr" }, { "title": "도쿄올림픽 銅 김소영이 태극마크 반납 후에도 국제대회를 누비는 이유...", "url": "https://sports.donga.com/sports/article/all/20260414/133735150/1", "description": "김소영은 싱가포르 챌린지 결승서 만난 이유림(26)-김유정(23·이상 삼성생명·101위)를 게임 스코어 2-0으로 꺾었을 땐 기쁨과 미안함을 모두 느꼈다. 당시 ‘내가 후배들의 앞길을 막는 게 아닌가’는 생각도 들었지만...", "age": "1시간 전", "source": "sports.donga.com" }, { "title": "미치는 선수로 반등한 삼성생명, 이번엔 3위의 기적을 노린다", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202604141503003?pt=nv", "description": "여자프로농구 용인 삼성생명이 반등에 성공했다. 5년 전 4위의 기적을 썼던 삼성생명은 이제 3위의 기적을 꿈꾼다. 삼성생명은 지난 13일 부천 하나은행과 BNK금융 2025-2026 여자프로농구 플레이오프(PO·5전 3선승제)...", "age": "1시간 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "[여전사 풍향계] 우리카드, LCK 시즌 맞아 고객 기반 확대 모색 外", "url": "https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20260414020566854", "description": "◇ 삼성금융네트웍스, 모니모에 에버랜드 앱 서비스 탑재 삼성금융네트웍스(삼성생명·화재·카드·증권, 이하 삼성금융)가 '모니모' 앱에 스마트 예약·줄서기 등 에버랜드의 주요 앱 서비스를 탑재한다. 모니모 앱에서...", "age": "1시간 전", "source": "www.ekn.kr" }, { "title": "GA, 손보보다 생보 '건강보험' 더 팔았다", "url": "https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=224705", "description": "일례로 생보 1위사인 삼성생명의 지난해 총 신계약연납화보험료(APE) 3조6170억원 중 건강보험의 비중은 절반(1조6950억원)에 이른다. 신계약 CSM의 경우 3조600억원 중 75.2%가 건강보험 몫이었다. 건강보험 비중...", "age": "2시간 전", "source": "www.kbanker.co.kr" }, { "title": "중동 협상 기대 속...일본증시 '장중 껑충'·日 소프트뱅크 '폭등'", "url": "http://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=163796", "description": "시가총액 상위종목 중 삼성전자(+4.23%), SK하이닉스(+8.17%), 현대차(+3.87%), SK스퀘어(+11.72%), 삼성생명(+5.74%), 삼성물산(+3.80%) 등이 급등 거래 중이다. 한편 한국시간 오후 1시 47분 현재 나스닥100 선물은 +1.07%를...", "age": "2시간 전", "source": "www.choicenews.co.kr" }, { "title": "에버랜드, 금융 앱 속으로 들어가다", "url": "https://www.straightnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=300130", "description": "삼성금융은 삼성생명·화재·카드·증권 등 삼성 계열 금융사들의 집합을 칭한다. 오는 4월 말부터 모니모 고객은 앱 하나로 에버랜드를 더욱 편리하게 즐길 수 있게 된다. 주요 서비스로는 △스마트 예약 및 줄서기...", "age": "2시간 전", "source": "www.straightnews.co.kr" }, { "title": "‘한편’ 서승재-김원호 BWF 랭킹 포인트 역대 1위 신기록…안세영은 어...", "url": "https://www.donga.com/news/Sports/article/all/20260414/133735034/1", "description": "‘황금 콤비’ 서승재(29)-김원호(27·이상 삼성생명) 조가 세계배드민턴연맹(BWF) 랭킹 포인트 역대 1위 기록을 새로 썼습니다. BWF는 세부 종목별 올 시즌 16주 차 랭킹을 14일 발표했습니다. 이에 따르면 남자 복식...", "age": "3시간 전", "source": "www.donga.com" }, { "title": "노조 미가입 블랙리스트 퍼지자…삼성전자 결단 내렸다 | 한국경제", "url": "https://hankyung.com/article/2026041372857", "description": "'노조 미가입' 블랙리스트 퍼지자…삼성전자 결단 내렸다, 이송렬 기자, 사회", "age": "1 day ago", "source": "hankyung.com" }, { "title": "6위 KCC-3위 삼성생명, '하위시드의 도장깨기' 다시 한번? - 오마이스타", "url": "https://star.ohmynews.com/NWS_Web/OhmyStar/at_pg.aspx?CNTN_CD=A0003224364&PAGE_CD=N0002&BLCK_NO=&CMPT_CD=M0147", "description": "KCC는 6강 PO 1차전에서 DB를 81-78로 꺾었고, 삼성생명은 4강 PO 3차전에서 하나은행을 70-68로 제압했다. 두 팀은 각각 2023-24시즌(KCC·5위)과 2020-21시즌(삼성생명·4위)에 남녀농구 역사상 최하위 순위로 우승한...", "age": "4 hours ago", "source": "star.ohmynews.com" }, { "title": "[현장인터뷰] 하상윤 삼성생명 감독, \"기대대로 언니들이 해줬다\" | 스포츠조선", "url": "https://www.sportschosun.com/basketball/2026-04-13/202604130100089450005791", "description": "\"기대대로 언니들이 해줬다.\"삼성생명이 5년만에 챔피언 결정전에 오를 절호의 기회를 잡았다.", "age": "18 hours ago", "source": "www.sportschosun.com" } ], "삼성화재": [ { "title": "삼성화재, 교육부·장애인먼저실천운동본부와 협약... 장애공감문화 확...", "url": "http://www.efnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=129070", "description": "삼성화재가 교육부, 장애인먼저실천운동본부와 '장애공감문화 확산을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다고 14일 밝혔다. 이번 협약은 청소년기 장애인식 개선 교육의 질을 높이는 한편, 장애청소년이 가진 잠재력이 실제...", "age": "방금 전", "source": "www.efnews.co.kr" }, { "title": "삼성화재, 교육부·장애인먼저실천운동본부와 장애공감문화 확산 위한 ...", "url": "http://www.segyebiz.com/newsView/20260414519406?OutUrl=naver", "description": "삼성화재가 장애인식 개선을 위한 민관 협력 확대와 더불어 장애청소년의 자립과 성장까지 지원하고자 업무협약을 체결했다. 삼성화재 제공 삼성화재는 교육부, 장애인먼저실천운동본부와 ‘장애공감문화 확산을 위한...", "age": "방금 전", "source": "www.segyebiz.com" }, { "title": "삼성화재·교육부·장애인먼저실천운동본부MOU...'장애공감문화 확산'", "url": "http://www.newstnt.com/news/articleView.html?idxno=606713", "description": "삼성화재-교육부-장애인먼저실청운동본부. 장애공감 문화확산을 위한 업무협약(MOU) 체결 삼성화재는 14일 교육부, 장애인먼저실천운동본부와 '장애공감문화 확산을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다고 밝혔다. 협약은...", "age": "방금 전", "source": "www.newstnt.com" }, { "title": "차량 5부제 참여하면 보험료 '뚝'?…손보업계는 '악' 소리", "url": "https://www.mediapen.com/news/view/1093257", "description": "지난 2월 기준 5대 손보사(삼성화재·DB손해보험·현대해상·KB손해보험·메리츠화재)의 자동차보험 손해율(단순 평균)은 86.2%로 집계됐으며 올 1~2월 누적 손해율은 87.4%로 전년 동기(85.1%)보다 악화됐다. 손보업계 관계자는...", "age": "방금 전", "source": "www.mediapen.com" }, { "title": "금융위, 호르무즈 해협 통항 대비 보험상황 점검", "url": "http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=832850", "description": "이번 회의에는 한국해운협회와 한국손해보험협회를 비롯해 국내 주요 보험회사 5개사(삼성화재·DB손해보험·현대해상·KB손해보험·메리츠화재 해상보험)와 재보험사인 코리안리가 참석해 보험과 관련한 선사의 애로사항...", "age": "방금 전", "source": "www.hansbiz.co.kr" }, { "title": "삼성화재, 장애인식 개선 위해 민·관 협력 확대", "url": "https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=255475", "description": "삼성화재와 교육부, 장애인먼저실천운동본부가 14일 '장애공감문화 확산을 위한 업무협약'을 맺었다. 이번 협약은 장애와 관련한 인식 개선 중심의 교육을 넘어, 장애 청소년의 자립과 성장까지 지원 범위를 확장했다는...", "age": "방금 전", "source": "www.financialpost.co.kr" }, { "title": "금감원, 'N잡러 설계사' 실태 점검... 손보사 4곳 소집", "url": "https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=339259", "description": "14일 보험업계에 따르면 금융감독원은 오는 16일 오전 삼성화재·메리츠화재·KB손해보험·롯데손해보험 등 4개 손해보험사 관계자 회의를 소집한다. 이번 회의는 현재까지 약 2만명에 육박할 정도로 급증한...", "age": "방금 전", "source": "www.greened.kr" }, { "title": "호르무즈 통항 재개 대비 나선 정부…선사 보험 애로사항 해소 추진", "url": "https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=255478", "description": "회의에는 한국해운협회와 손해보험협회, 삼성화재·DB손해보험·현대해상·KB손해보험·메리츠화재 등 국내 주요 손해보험사 5곳, 재보험사인 코리안리가 참석했다. 이번 회의는 해수부가 지난 10일 개최한 '호르무즈 해협...", "age": "방금 전", "source": "www.financialpost.co.kr" }, { "title": "삼성화재, '장애 공감문화' 확산 위한 민·관 협력 확대", "url": "https://www.pointdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=301172", "description": "14일 서울 서초구에 위치한 세화여자중학교에서 (왼쪽부터)이수성 장애인먼저실천운동본부 이사장, 최교진 교육부장관, 이문화 삼성화재 사장이 '장애공감문화 확산을 위한 업무협약(MOU)' 기념사진 촬영을 하고 있다....", "age": "방금 전", "source": "www.pointdaily.co.kr" }, { "title": "삼성화재·교육부·장애인먼저실천운동본부, 장애인식 개선 민·관 협력...", "url": "http://www.techholic.co.kr/news/articleView.html?idxno=220800", "description": "삼성화재는 청소년기 장애인식 개선 교육의 질을 높이는 한편, 장애청소년이 가진 잠재력이 실제 사회적 기회로 이어질 수 있도록 지원 범위를 확대하기 위해 교육부, 장애인먼저실천운동본부와 '장애공감문화 확산을...", "age": "방금 전", "source": "www.techholic.co.kr" }, { "title": "삼성화재·교육부·실천본부, 장애청소년 사회 진출 돕는 '성장 사다리...", "url": "https://www.thefairnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=74358", "description": "삼성화재가 교육부 및 장애인먼저실천운동본부와 함께 장애인에 대한 사회적 시선을 바꾸는 수준을 넘어 장애청소년의 실질적인 사회 진출을 돕는 생산적 복지 체계를 구축한다. 삼성화재는 14일 서울에서 교육부 및...", "age": "방금 전", "source": "www.thefairnews.co.kr" }, { "title": "삼성화재, 교육부·장애인먼저실천운동본부와 장애공감문화 확산 위한 ...", "url": "http://www.dailysmart.co.kr/news/articleView.html?idxno=122634", "description": "삼성화재가 14일 교육부, 장애인먼저실천운동본부와 '장애공감문화 확산을 위한 업무협약(MOU)'을 체결했다. 이번 협약은 청소년기 장애인식 개선 교육의 질을 높이는 한편 장애청소년이 가진 잠재력이 실제 사회적...", "age": "방금 전", "source": "www.dailysmart.co.kr" }, { "title": "잔류? 이적? FA 최대어 허수봉에 쏠리는 시선 [V리그]", "url": "http://www.sportsq.co.kr/news/articleView.html?idxno=493217", "description": "김영준(B그룹), 한국전력의 하승우(A그룹) 장지원(B그룹), OK저축은행의 정성현 이민규 박창성(이상 A그룹), 삼성화재의 이상욱 김우진(이상 A그룹), KB손해보험의 김도훈(C그룹)이 FA 자격을 취득해 협상 테이블에 앉는다.", "age": "방금 전", "source": "www.sportsq.co.kr" }, { "title": "삼성화재, 교육부와 '장애공감문화 확산' MOU", "url": "https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=445450", "description": "삼성화재 이문화 사장(우측), 교육부 최교진 장관(가운데), 장애인먼저실천운동본부 이수성 이사장(좌측)이 기념사진 촬영을 하고 있다. 사진=삼성화재 삼성화재가 교육부 및 장애인먼저실천운동본부와 손잡고...", "age": "방금 전", "source": "www.pinpointnews.co.kr" }, { "title": "'호르무즈 해협' 전쟁보험 문제···정부가 직접 나선다", "url": "http://www.enewstoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=2418700", "description": "해양수산부와 금융위원회는 14일 정부서울청사에서 삼성화재·DB손해보험·현대해상·KB손해보험·메리츠화재해상보험 등 국내 주요 손해보험사 5곳과 재보험사 코리안리, 한국해운협회, 한국손해보험협회가 참석하는...", "age": "방금 전", "source": "www.enewstoday.co.kr" } ], "교보생명": [ { "title": "코스콤, 교보증권과 토큰증권 플랫폼 사업 추진 MOU", "url": "http://www.fnnews.com/news/202604141615020027", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 김성환 코스콤 전무이사는 \"코스콤의...", "age": "방금 전", "source": "www.fnnews.com" }, { "title": "코스콤, 교보증권과 맞손…토큰증권 플랫폼 사업 추진", "url": "https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=701949", "description": "또한 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술 품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고 교보생명이 대 주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동하고 있다. 코스콤 공동 플랫폼에...", "age": "방금 전", "source": "www.cstimes.com" }, { "title": "코스콤, 교보증권 MOU 체결", "url": "https://www.megaeconomy.co.kr/news/newsview.php?ncode=1065593103590676", "description": "또한 일본 SBI Holdings 계열의 싱가포르 법인 SBI디지털마켓츠와 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 협력 관계를 구축했으며, 교보생명이 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 사업자로도 활동 중이다.", "age": "1시간 전", "source": "www.megaeconomy.co.kr" }, { "title": "코스콤, 교보증권과 토큰증권 플랫폼 사업 추진을 위한 MOU 체결", "url": "https://www.etnews.com/20260414000351", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤은 현재 추가 증권사들과도...", "age": "2시간 전", "source": "www.etnews.com" }, { "title": "코스콤·교보증권 맞손…토큰증권 공동 플랫폼 활용 MOU", "url": "https://www.sidae.com/article/2026041413372644019", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동 플랫폼에 주요...", "age": "2시간 전", "source": "www.sidae.com" }, { "title": "코스콤 · 교보증권, 토큰증권 공동 플랫폼 맞손 … 참여 증권사 9곳으로...", "url": "https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/04/14/2026041400216.html", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동 플랫폼에 주요...", "age": "2시간 전", "source": "biz.newdaily.co.kr" }, { "title": "[AWS 게임데이]\"위기 회사 구해라\"…AI 무장한 금융 개발자들 승부", "url": "https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=659282", "description": "교보생명 '평생든든' 팀은 \"평소 사용해보지 못했던 아마존 Q와 키로를 직접 활용해볼 수 있어 인상적이었다\"며 \"AI 기반 개발이 생각보다 잘 동작해 실제 업무에도 적용해보고 싶다는 생각이 들었다\"고 밝혔다. 이날...", "age": "3시간 전", "source": "www.bloter.net" }, { "title": "\"토큰증권플랫폼 업계 표준으로 한발짝\" 코스콤, 교보증권과 '맞손'", "url": "https://www.catchnews.kr/news/articleView.html?idxno=122732", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동 플랫폼에 주요...", "age": "5시간 전", "source": "www.catchnews.kr" }, { "title": "코스콤, 교보증권과 토큰증권 플랫폼 사업 ‘맞손’", "url": "https://www.ddaily.co.kr/page/view/2026041411041181944", "description": "교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤은 현재 추가 증권사들과도 공동 플랫폼 활용을 위한 협의를 진행 중이다. 코스콤은 제도 시행 이전까지 공동 플랫폼 참여...", "age": "5시간 전", "source": "www.ddaily.co.kr" }, { "title": "코스콤-교보증권, 토큰증권 플랫폼 사업 추진 MOU", "url": "https://www.newsis.com/view/NISX20260414_0003590347", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO(토큰증권발행) 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동...", "age": "5시간 전", "source": "www.newsis.com" }, { "title": "Sh수협은행, 김윤호 대표 선임…'종합자산운용사' 속도", "url": "https://www.cstimes.com/news/articleView.html?idxno=701915", "description": "A&D신용정보, 교보생명 등을 거치며 약 28년간 부동산과 대체투자 분야에서 경험을 쌓아왔다. 이번 인사는 전통 자산과 부동산 중심 대체투자를 아우르는 포트폴리오를 구축하기 위한 전략적 결정으로 풀이된다....", "age": "5시간 전", "source": "www.cstimes.com" }, { "title": "코스콤, 교보증권 합류로 STO 플랫폼 확대…참여사 9곳", "url": "https://www.dailian.co.kr/news/view/1633214/?sc=Naver", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동 플랫폼에 주요...", "age": "6시간 전", "source": "www.dailian.co.kr" }, { "title": "코스콤, 교보증권과 '토큰증권 플랫폼 사업 추진' MOU 체결", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=03198006645416120", "description": "또 일본 SBI그룹의 싱가포르 현지법인인 SBI디지털마켓츠, 미술품 STO 플랫폼 테사(TESSA)와 파트너십을 맺고, 교보생명이 대주주로 참여한 KDX 컨소시엄의 핵심 STO 사업자로도 활동 중이다. 코스콤 공동 플랫폼에 주요...", "age": "6시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "4월의 봄, 기업들 '나눔'과 '교육·문화'로 사회적 가치 일군다", "url": "http://www.dailypop.kr/news/articleView.html?idxno=98011", "description": "사진=조대규 교보생명 대표이사 사장(가운데)이 지난 8일 대전 서구 예술의전당에서 열린 '2026 교보 노블리에 콘서트'에서 관객들에게 감사를 전하고 있다. 거장의 선율과 예술의 향기…고객의 삶에 '영감'을 더하다...", "age": "7시간 전", "source": "www.dailypop.kr" }, { "title": "[교보생명 '리부트'②] SBI저축은행 품은 교보생명…'종합금융그룹' 본...", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=511330", "description": "|중앙이코노미뉴스 정재혁 기자|교보생명이 풋옵션 족쇄를 푼 직후 SBI저축은행 인수를 6개월 앞당겨 마무리하면서 종합금융그룹 도약을 위한 첫 단추를 꿰었다. [사진=각 사] 교보생명이 풋옵션 족쇄를 푼 직후...", "age": "7시간 전", "source": "www.joongangenews.com" } ], "보험사_자산운용": [ { "title": "[줌인] 태광그룹 저축은행 2곳, 승소했지만 찜찜한 이유", "url": "https://www.dailybrief.co.kr/news/articleView.html?idxno=5608", "description": "왜냐하면 태광그룹은 흥국화재와 흥국생명 등의 보험사는 물론이고 흥국증권과 흥국자산운용, 예가람-고려저축은행, 흥국리츠운용, HK금융파트너스 등 12개의 금융 관련 계열사를 거느리고 있기 때문인데요. 이번 판결에...", "age": "8시간 전", "source": "www.dailybrief.co.kr" }, { "title": "회계효과 걷어내니, 거품 빠진 보험사 M&A 매물", "url": "https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092160286", "description": "증권 계열사를 통해 발행어음과 IMA 자금을 운용하는 한국투자금융지주 입장에서는 장기 자금 조달 확보가 가능한 생명보험사가 자산운용 효율성을 높일 수 있는 매물로 평가된다. 다만, 시장에서는 결국 지원...", "age": "10시간 전", "source": "it.chosun.com" }, { "title": "유럽 보험사, 美 사모대출 리스크 '제한적' 평가", "url": "https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1705311", "description": "사모펀드와 대체자산 운용사들이 생명보험사를 인수해 보험료를 사모대출에 투자하는 구조가 확산되면서 시스템 리스크 우려가 제기되고 있기 때문이다. 아폴로 글로벌 매니지먼트는 보험 자회사 아테네를 통해 이 같은...", "age": "11시간 전", "source": "www.ebn.co.kr" }, { "title": "‘강달러 직격탄’, 생보사 외환차손 1년 새 4배↑…삼성·교보도 못피...", "url": "https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2026041010432913903", "description": "국내에서 영업 중인 생명보험사들의 ‘투자손익 내 외환차손’이 1년 새 4배 가까이 증가한 것으로... 이어 “환 헤지 비용이 자산운용 수익을 초과하는 상황이 이어질 경우 단기적으로는 수익성이 악화되고...", "age": "22시간 전", "source": "www.ceoscoredaily.com" }, { "title": "KCGI TDF, 순자산 5000억 돌파…비금융지주 최초 | 디지털타임스", "url": "https://dt.co.kr/article/12056423", "description": "KCGI자산운용의 타깃데이트펀드(TDF)가 순자산 5000억원을 돌파하며 연금 시장에서 존재감을 키우고 있다. 금융그룹 계열이 아닌 운용사로는 처음으로 해당 규모를 넘어섰다. 양호한 수익률과 위험 관리 성과를 바탕으로 자금 ...", "age": "6 days ago", "source": "dt.co.kr" }, { "title": "운용사가 직접 쓴 절세 비법…한투운용, 절세 가이드북 공개 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10714259", "description": "한국투자신탁운용은 개인종합자산관리계좌(ISA)부터 연금계좌(연금저축·퇴직연금)를 연계한 자산관리 전략을 담은 ‘ISA 연금가이드북: ISA부터 연금까지’를 발간했다고", "age": "4 days ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "[FETV] IBK자산운용, 임찬희 대표이사·이상직 부사장 선임", "url": "https://fetv.co.kr/news/article.html?no=216682", "description": "[FETV=이건혁 기자] IBK자산운용이 임찬희 대표이사와 이상직 부사장을 신규 선임했다고 9일 밝혔다. 이날 IBK자산운용에 따르면 임 대표와 이 부사장은 10일자로 선임될 예정이다. 임 대표는 성균관대 회계학과를 졸업하고 ...", "age": "5 days ago", "source": "fetv.co.kr" }, { "title": "키움증권, 퇴직연금 사업자 등록 … “업권 점유율 빅5 목표” - 조선비즈", "url": "https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/04/08/ZBD4QK66GNEVBN62CTVCXA7VAI", "description": "키움증권, 퇴직연금 사업자 등록 업권 점유율 빅5 목표 키움증권이 퇴직연금 사업자 등록을 완료하며 시장 진출을 본격화했다. 저비용 구조와 실시간 직접 운용 플랫폼에 기반한 통합 자산관리 서비스를 강점으로 시장을 ...", "age": "1 week ago", "source": "biz.chosun.com" }, { "title": "키움증권, 퇴직연금 진출…'저비용·직접운용' 승부수", "url": "https://dailian.co.kr/news/view/1630940/%ED%82%A4%EC%9B%80%EC%A6%9D%EA%B6%8C-%ED%87%B4%EC%A7%81%EC%97%B0%EA%B8%88-%EC%A7%84%EC%B6%9C%EC%A0%80%EB%B9%84%EC%9A%A9%EC%A7%81%EC%A0%91%EC%9A%B4%EC%9A%A9-2026", "description": "키움증권이 퇴직연금 사업자 등록을 완료하며 연금 시장에 진입한. 저비용 구조와 실시간 직접운용 플랫폼을 앞세워 IRP 중심으로 고객을 확대하고, DB·DC까지 아우르는 통합 자산관리 서비스를 구축할 계획이다.8일 키움증권에 ...", "age": "1 week ago", "source": "dailian.co.kr" }, { "title": "[데일리연합 (SNSJTV)] 무분별한 상품 양산과 사후관리 부재가 부른 ETF 상장폐지 도미노, 금융 신뢰의 위기인가", "url": "https://dailyan.com/news/article.html?no=767812", "description": "데일리연합 (SNSJTV) 송동섭 기자 | 국내 금융시장에서 상장지수펀드(ETF)는 자산운용사의 핵심 수익원으로 자리 잡았으나, 시장 트렌드 분석 실패와 운용사의 사후관리 미흡으로 인해 퇴출되는 상품이 급증하고 있다.", "age": "1 week ago", "source": "dailyan.com" }, { "title": "삼성운용, ‘KODEX 200’ 국내 단일 ETF 최초로 순자산 20조 돌파 | 서울경제", "url": "https://sedaily.com/article/20030463", "description": "삼성자산운용은 ‘KODEX 200 상장지수펀드(ETF)가 국내 단일 ETF 최초로 순자산 20조 원을 돌파했다고 9일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 전일 기준 KODEX 200의 순자산은 20조 1281억 원으로 집계됐다. 2002년 국내 시장에 최초로 ETF가 ...", "age": "5 days ago", "source": "sedaily.com" }, { "title": "청년일보", "url": "https://youthdaily.co.kr/news/article.html?no=217291", "description": "【 청년일보 】 배우 지예은(32)과 댄서 바타(32)가 연예계 새로운 공식 커플이 됐다. 지예은의 소속사 씨피엔터테인먼트는 13일 \"동료로 지내오던 두 사람이 서로 좋은 감정을 갖고 만나고 있다\"고 밝혔다.", "age": "1 day ago", "source": "youthdaily.co.kr" }, { "title": "뉴스스페이스", "url": "https://newsspace.kr/news/article.html?no=13436", "description": "[뉴스스페이스=이종화 기자] 유튜브, 인스타 등에서 활동하는 인플루언서들이 '협찬을 받지 않았다', '광고가 아니다'라는 사실을 보이기 위해 \"내 돈 주고 내가 샀다\"라는 뜻의 '내돈내산'이라는 말이 생겼다.", "age": "2 days ago", "source": "newsspace.kr" }, { "title": "미래로 가는 인터넷 종합 미디어", "url": "https://fetv.co.kr/news/article.html?no=216815", "description": "FETV는 균형 잡힌 시선으로 현장의 소식을 신속하고 정확하게 전달하는 경제종합미디어입니다.", "age": "1 day ago", "source": "fetv.co.kr" }, { "title": "생면부지 쇼핑몰 사장에게 ‘축의금’ 1만원 요청한 손님, 거절하자 진짜 ‘본색’ 드러냈다", "url": "https://insight.co.kr/news/549947", "description": "온라인 잡화 쇼핑몰을 운영하는 사업자가 전혀 모르는 고객으로부터 결혼 축의금을 요구받았다는 사연이 SNS에 공개되면서 누리꾼들 사이에서 논란이 일고 있다.", "age": "1 day ago", "source": "insight.co.kr" } ], "보험사_투자수익": [ { "title": "[취준생을 위하여(289)] 메리츠화재, 경영 효율을 높이는 '선택과 집중'...", "url": "https://www.news2day.co.kr/article/20260410500259", "description": "이 같은 실적은 어려운 대외 환경에도 불구하고 ‘가치 총량 극대화’라는 경영 원칙을 유지한 결과로... 메리츠화재가 요구하는 역량은 보험 산업 구조를 정확히 이해하고, 이를 바탕으로 수익성과 손익 구조를 해석할...", "age": "23시간 전", "source": "www.news2day.co.kr" }, { "title": "시밀러 개발 부담 줄고, 처방 선호 높아진다…셀트리온 美 사업 '훈풍'", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260413000939", "description": "[서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 미국 식품의약국(FDA)과 보험당국이 바이오시밀러에 유리한 정책을 잇따라 내놓으면서 셀트리온의 미국 사업에 우호적인 환경이 조성되고 있다. 13일 업계에 따르면 FDA는 올 10월부터 시작되는 ...", "age": "1 day ago", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "토스인슈어런스 설계사 4년만 2명→3000명 돌파 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10715612", "description": "[헤럴드경제=박성준 기자] 법인보험대리점(GA) 토스인슈어런스가 지난달 말 기준 소속 설계사 수 3000명을 돌파하며 초대형 GA에 진입했다고 13일 밝혔다. 2022년 2월 설계", "age": "1 day ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "CEO가 직접 챙긴다…보험사 소비자보호 조직 ‘재정비’ | 디지털타임스", "url": "https://dt.co.kr/article/12057131", "description": "보험사들이 금융당국의 소비자보호 기조에 따라 이사회 내 금융소비자보호위원회를 신설하고, 사외이사로 소비자보호 전문가를 선임하는 등 조직 재정비에 나섰다. 최고경영자(CEO)들은 조직 전체에 소비자보호 DNA가 내재화할 ...", "age": "1 day ago", "source": "dt.co.kr" } ], "금융위_보험규제": [ { "title": "보험 홍보 새 창구 '스레드' 부상…광고심의 오해도 확산", "url": "https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=255417", "description": "따라 보험사와 GA, 설계사에 대한 제재안을 마련하고, 금융위원회가 과태료 부과 여부를 최종 결정한다.... 광고 규제 이슈가 생길 수 있는 만큼, 현장 경험에 의존하기보다 게시 전 준법 기준을 먼저 확인해야 한다\"고...", "age": "5시간 전", "source": "www.financialpost.co.kr" }, { "title": "[KDB생명 매각] 값보다 '추가 자본'이 더 문제…이번에도 흥행 난망", "url": "https://dealsite.co.kr/articles/160034", "description": "13일 금융권에 따르면 산업은행은 금융위원회의 재가를 받아 KDB생명 매각 작업에 착수할 예정이다.... 생보사는 장기부채 구조로 금리와 자본 규제의 영향을 크게 받는 반면 손해보험사는 상대적으로 상품 구조가 단기...", "age": "9시간 전", "source": "dealsite.co.kr" }, { "title": "[짚어봅시다] 이번엔 ‘車 부제 보험료’ 인하… 물가잡기 초강수에 기...", "url": "https://www.dt.co.kr/article/12057214?ref=naver", "description": "착안했다”며 “금융위원회와 보험 당국이 보험료율 인하 방안에 대해 긴밀히 협의하고 있고, 늦어도 내주... 보험업계 관계자는 “정책의 취지는 공감을 하지만, 실제 부제운행에 동참했는지를 보험사가 일일이 확인할...", "age": "21시간 전", "source": "www.dt.co.kr" }, { "title": "보험설계사 문턱 높아진다…GA '금융사급 규제'에 진통", "url": "https://biz.sbs.co.kr/article_hub/20000303977?division=NAVER", "description": "최근 보험사기 규모가 1조원을 웃돌면서 보험설계사와 법인보험대리점(GA)에 대한 규제를 강화하는 보험업법... 경우 금융위원회에 의무적으로 보고하도록 하고, 보고 체계를 소속 보험사를 중심으로 정비하는 방안에도...", "age": "22시간 전", "source": "biz.sbs.co.kr" }, { "title": "‘한국형 개발금융’ 시동…3년간 9조원, 상반기 TF 출범 < 일반 < 금융 < 기사본문 - 파이낸셜투데이", "url": "https://ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=357609", "description": "정부가 ‘한국형 개발금융’ 도입을 언급했다. 시장 차입과 투자 펀드 등 민간재원을 동원해 대출·보증·보험·지분투자 등 다양한 금융수단으로 개도국 개발을 지원하는 새로운 개발금융이라는 것이 정부의 설명이다.구윤철 ...", "age": "1 day ago", "source": "ftoday.co.kr" }, { "title": "보험연수원-한국은행, 디지털화폐 기반 지수보험 개발 공동 TF 구성 합의", "url": "https://edaily.co.kr/News/Read?mediaCodeNo=257&newsId=02837206645415792", "description": "보험연수원이 한국은행과 ‘디지털화폐와 예금 토큰 활용 프로젝트 한강 2단계 업무협약’의 후속 조치로 한국은행 디지털화폐 기반 지수보험 개발을 위한 공동 태스크포스(TF) 구성에 합의했다고 13일 밝혔다.", "age": "1 day ago", "source": "edaily.co.kr" }, { "title": "시사뉴스", "url": "https://sisa-news.com/news/article.html?no=268746", "description": "기업은 매출을 증가시키기 위해서 세계 시장에서 거래해야 한다. 1971년 환율이 고정환율제에서 변동환율제로 변경됨에 따라서 기업들은 변동성의 위험에 노출이 되어 왔다. 경영활동에서 어려운 점은 변동성에 대처하는 ...", "age": "1 day ago", "source": "sisa-news.com" }, { "title": "정책금융 부실 경고등⋯국가가 떠안은 리스크 커진다 - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2575186", "description": "특수은행 ‘깡통대출’ 7조 육박⋯팬데믹 때보다 무서워고금리·경기둔화 여파⋯건설·자영업 등 부진에 소비 위축정책금융 역할 속 부실 확대 압력⋯“리스크", "age": "12 hours ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "갱신 대상 2천여 품목 육박…제약 '선택과 집중' 본격화 - 약사공론", "url": "https://kpanews.co.kr/news/articleView.html?idxno=532899", "description": "의약품 품목갱신 대상이 2000품목을 넘어서며 제약기업들의 자사 약제 적정관리가 분주할 것으로 전망된다. 식품의약품안전처가 최근 안내한 자료와 업체별 현황을 종합", "age": "11 hours ago", "source": "kpanews.co.kr" }, { "title": "非주거용 임대사업자도 '다주택자 확인 대상'…'매각지연' 예외 없다(종합)", "url": "https://www.news1.kr/amp/finance/general-finance/6133991", "description": "오는 17일부터 다주택자(2주택 이상, 개인·법인 임대사업자)가 수도권과 규제 지역 아파트를 담보로 받은 대출의 만기 연장이 불허된다. 임차인이 있는 경우 등 불 …", "age": "1 day ago", "source": "www.news1.kr" }, { "title": "[논현논단_유병규 칼럼] ‘국가 총부채 관리체제’ 구축 서둘러야 - 이투데이", "url": "https://etoday.co.kr/news/view/2575349", "description": "GDP 2.5배…부채의존 경제 가속정부·가계·기업 동시확대 복합위기재정준칙 지켜 효율성부터 높여야미국과 이란 전쟁 등으로 국내외 경제의 어려움이 가", "age": "11 hours ago", "source": "etoday.co.kr" }, { "title": "[데스크칼럼] ‘불안 자금’과 한국 증시 - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10716683", "description": "최근 한국 자본시장에서 눈에 띄는 변화 중 하나는 투자자 예탁금과 머니마켓펀드(MMF), 종합자산관리계좌(CMA) 잔고의 동반 증가다. 겉으로 보면 증시로 유입될 ‘대기 자", "age": "5 hours ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "골드만삭스, 1분기 순이익 18% 급증…딜메이킹·주식 트레이딩 호조", "url": "https://www.newspim.com/news/view/20260413001229", "description": "[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미국 투자은행 골드만삭스가 올 1분기 실적에서 시장 예상을 웃도는 순이익을 기록했다. 지정학적 불확실성이 커지는 가운데 딜메이킹(인수합병 자문)과 주식 트레이딩 부문의 강세가 실적을 ...", "age": "19 hours ago", "source": "www.newspim.com" }, { "title": "기업 10곳 중 6곳 “정부 규제완화 노력에 만족…중대재해 규제는 부담” - 헤럴드경제", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10716204", "description": "14일 한국경영자총협회(경총)가 전국 50인 이상 기업 517개사를 대상으로 실시한 ‘2026년 기업규제 전망조사’에 따르면 응답 기업의 63.8%는 정부의 규제합리화 노력에", "age": "6 hours ago", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "보험연수원, 한국은행과 디지털화폐 기반 지수보험 TF 꾸린다 < 경제 보도자료 < 보험/카드 < 경제 < 기사본문 - 오늘경제", "url": "https://startuptoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=609676", "description": "보험연수원과 한국은행은 '디지털화폐와 예금 토큰 활용 프로젝트 한강 2단계 업무협약'의 후속 조치로, 한국은행 디지털화폐 기반 지수보험 개발을 위한 TF를 꾸리기로 했다.공동 TF 구성은 양 기관이 지난 9일 한강 프로젝트 ...", "age": "1 day ago", "source": "startuptoday.co.kr" } ], "금감원_보험감독": [ { "title": "중동전쟁 역봉쇄 파장...호르무즈 해협 전쟁보험료 10배 폭등", "url": "https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=511544", "description": "국회 정무위원회 소속 강민국 국민의힘 의원이 금융감독원에서 받은 자료에 따르면 중동전쟁 이후 보험료... 발생하면 보험사나 재보험사가 일정 기간 내 기존 계약 해지(NOC)를 통보하고, 위험이 반영된 새로운 요율로...", "age": "방금 전", "source": "www.joongangenews.com" }, { "title": "호르무즈 해협 '역봉쇄' 전쟁보험료 폭등…정부, 대책 회의(종합)", "url": "https://www.yna.co.kr/view/AKR20260414104251051?input=1195m", "description": "국회 정무위원회 소속 강민국 국민의힘 의원이 금융감독원에서 받은 자료에 따르면 중동전쟁 이후 보험료... 전쟁이 발생하면 보험사나 재보험사가 일정 기간 내 기존 계약 해지(NOC)를 통보하고, 위험이 반영된 새로운...", "age": "방금 전", "source": "www.yna.co.kr" }, { "title": "99.99999% 보험 가입자, 돈 버리고 있다…문자 속 '3일의 비밀'", "url": "https://radio.ytn.co.kr/program/?f=2&id=108352&s_mcd=0478&s_hcd=01", "description": "“보험사와 의료자문이 큰 문제지만 금융감독원도 꼼꼼히 감독해야 된다, 힘 좀 써라…”라고 의견도 주시네요. ◇ 민병진 : 맞습니다. ◆ 김우성 : 맞는 말씀이라고 합니다. 청취자님 의견 감사드리고요. 그게 궁금해요....", "age": "방금 전", "source": "radio.ytn.co.kr" }, { "title": "99.99999% 보험 가입자, 돈 버리고 있다...문자 속 '3일의 비밀'", "url": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202604141615146974", "description": "\"보험사와 의료자문이 큰 문제지만 금융감독원도 꼼꼼히 감독해야 된다, 힘 좀 써라…\"라고 의견도 주시네요. ◇ 민병진 : 맞습니다. ◆ 김우성 : 맞는 말씀이라고 합니다. 청취자님 의견 감사드리고요. 그게 궁금해요. 아까...", "age": "방금 전", "source": "www.ytn.co.kr" }, { "title": "설계사 울리는 GA 정착지원금…불법영업 시키고 다시 뺏기도", "url": "http://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1297783&inflow=N", "description": "\"정착지원금 꼼수 계속될 것\" GA는 보험사 상품을 대신 판매하고 수수료를 받는 영업 조직으로 보험업권 내... 하지만 현장에서의 위법 행위는 여전했고, 금감원은 지난달 11일 진행한 '2026년 보험 부문 금융감독...", "age": "방금 전", "source": "www.newstomato.com" }, { "title": "보험업계, IFRS17 도입 이후 질적 성장 중요성 높아져", "url": "https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1364304", 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Although consumer spending increased slightly on balance, two Districts reported ongoing declines, and many noted that sales were dampened by economic uncertainty, increased price sensitivity, and lower-income consumers pulling back on spending. Districts impacted by winter storms said that retail traffic generally slowed, and one District said immigration enforcement activity negatively affected customer demand in urban areas. Auto sales were mostly down for Districts that reported on them, with many citing continuing affordability issues. Manufacturing activity improved overall since the previous reporting period, with eight Districts reporting varying degrees of growth and two reporting declines. Manufacturing contacts in many Districts reported increases in new orders, and several cited boosts in demand from data centers and, relatedly, energy infrastructure. 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Consumer spending grew slightly, though uncertainty prompted some consumers to pause major purchases and pull back on spending. Businesses expected conditions to improve somewhat.\n\nEconomic activity in the Third District grew modestly, up from a slight pace last period. Sales activity grew, despite many contacts noting that activity was hampered by adverse weather. Employment levels again rose modestly. Firms reported own-price inflation ticked down in the first quarter, while wage inflation remained modest. Contacts continued to report that low-, middle-, and fixed-income households were struggling to pay for necessities.\n\nFourth District business activity increased modestly in recent weeks, with continued modest growth expected in the months ahead. Manufacturing and commercial construction contacts reported increased demand, with several highlighting data center development as a primary driver of activity. 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CME FedWatch 기준 4월 FOMC 동결 확률은 100%로 유지되고 있습니다.\n\n- [원자재] WTI 유가가 2.76% 하락한 배럴당 96.35달러를 기록했습니다. 미-이란 협상 재개 기대감에 하락했으나, IEA는 공급 위기의 심각성이 아직 유가에 반영되지 않았다며 추가 상승 가능성을 경고했습니다.\n\n- [정책] 정부가 해외주식 양도세 100% 감면 방침을 발표하고, 상생 무역금융에 연내 10조 원 투입을 밝혔습니다. 150조 원 규모 국민성장펀드는 소버린AI·바이오 등 2차 프로젝트 투자처 6곳을 선정했습니다.", "insight": "[지정학] 호르무즈 봉쇄 vs 협상 기대 – 시장이 베팅하는 것은 '외교적 해결'입니다\n\n글로벌 뉴스에서는 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 봉쇄 명령과 미-이란 협상 결렬로 유가가 100달러를 돌파했다는 소식이 전해졌으나, 텔레그램과 유튜브 시황에서는 막후 협상 기대감과 이스라엘-레바논 직접 회담 개최 소식에 투심이 빠르게 회복되었다고 보도되었습니다. 증권사 리포트 역시 \"전면전이라는 최악의 시나리오는 피할 것\"이라는 시장 기대를 언급하며, 이러한 기대감이 유가 상승폭을 제한하고 위험자산 선호 심리를 일부 회복시켰다고 분석하고 있습니다. 투자자는 헤드라인상의 군사적 긴장과 실제 시장 가격에 반영된 협상 기대 간의 괴리를 인식하고, 협상 결렬 시 급격한 되돌림 리스크에 대비할 필요가 있습니다.\n\n---\n\n[매크로 시그널] IEA \"유가, 위기 심각성 아직 미반영\" – 인플레이션 재점화 경로 열려 있습니다\n\nIEA 수장은 현재 유가가 이란 전쟁으로 인한 공급 위기의 심각성을 충분히 반영하지 못하고 있다고 밝혔으며, 시카고대 교수는 공급 충격이 며칠 내 현실화될 수 있다고 경고했습니다. 동시에 블룸버그 뉴스레터에서 하버드 경제학자는 2008년 금융위기와 팬데믹 이후 각국의 재정 여력이 크게 약화되어 현재의 유가 충격에 대한 정책 대응이 제한적일 수 있다고 분석했습니다. 유가 추가 상승 시 인플레이션 압력이 확대되고 중앙은행의 정책 딜레마가 심화될 수 있으므로, 듀레이션 관리와 물가 민감 자산 비중 점검이 필요한 시점입니다.\n\n---\n\n[섹터 로테이션] 반도체 '슈퍼 사이클'이 지정학 리스크를 상쇄하고 있습니다\n\n텔레그램에서는 샌디스크 12% 급등, TSMC 내부자 집단매수, 난야테크 매출총이익률 사상 최고치(67.9%) 등 반도체 섹터 강세 소식이 전해졌고, 국내에서는 4월 상순 반도체 잠정 수출이 전년 동기 대비 152.5% 급증하며 SK하이닉스가 신고가를 경신했습니다. 증권사 리포트는 \"AI 투자 사이클에 기반한 강력한 반도체 랠리가 지정학적 리스크를 상쇄하는 버팀목\"이라고 평가하고 있습니다. 고유가와 공급망 불안 국면에서도 실적 모멘텀이 확인되는 반도체·AI 인프라 섹터에 대한 선별적 비중 확대 전략이 유효하다는 분석입니다.\n\n---\n\n[수급 시그널] WGBI 자금 70%가 환노출 – 원화 채권의 '진짜 시험'은 아직입니다\n\n증권사 리포트에 따르면 4월 WGBI 편입 개시 이후 월평균 기대치의 약 70%에 달하는 자금이 유입되었으나, 이 자금의 70% 이상이 환노출 형태로 추정된다고 합니다. 국내 뉴스에서는 원·달러 환율이 1,481원으로 하락 마감했으나, 텔레그램에서는 장중 1,500원에 육박했다가 진정되는 등 변동성이 확대된 양상이 확인되었습니다. 초기 패시브 자금 유입 이후 '리얼머니' 자금의 지속적 유입 여부가 채권 수급의 관건이며, 환율 급등 시 외국인 채권 이탈 리스크가 현실화될 수 있어 환율 변동성 모니터링이 중요합니다.\n\n---\n\n[리스크 경고] 아시아 에너지 의존국 – 고유가·봉쇄의 '이중 타격' 가능성이 있습니다\n\n블룸버그는 트럼프 대통령의 호르무즈 봉쇄 조치가 아시아 에너지 의존 경제국들에 심각한 타격을 줄 위험이 있다고 보도했으며, 중국의 3월 수입이 4년여 만에 최대 폭으로 급증한 것은 에너지 비용 급등 부담을 반영한다는 분석이 함께 제시되었습니다. 증권사 리포트는 고유가 현상과 공급망 차질 장기화가 분명 부담스러운 요인이라고 지적하고 있습니다. 한국을 포함한 아시아 에너지 수입국은 인플레이션 압력 확대와 교역조건 악화에 취약하므로, 수출주 중심 포트폴리오에서 에너지 비용 전가 능력이 높은 업종을 선별하는 것이 리스크 관리 측면에서 유효하다는 시사점이 있습니다.", "news": "코스피 지수가 협상 기대감 속에서 장중 6,000선을 42일 만에 재돌파한 뒤 5,960선에서 마감했습니다. 외국인의 현선물 매수세와 반도체주 강세가 상승을 견인했으며, 코스닥도 2%대 동반 상승했습니다.\n\nSK하이닉스가 6%대 급등하며 110만 원대 신고가를 경신했고, 삼성전자도 2.7% 상승했습니다. 삼성전자는 시스템LSI 부문이 하반기 흑자전환을 목표로 반등을 시도하는 한편, DS 호황 속에서도 DX 부진으로 희망퇴직에 착수한 것으로 알려졌습니다.\n\n원·달러 환율이 8.1원 하락한 1,481.2원에 마감했습니다. 종전 협상 기대감에 따른 위험 선호 심리 회복과 유가 하락이 하락 요인으로 작용했습니다.\n\n정부가 해외주식 양도세 100% 감면 방침을 발표하며 고환율 국면에 정면 대응에 나섰습니다. 또한 상생 무역금융에 연내 10조 원을 투입하고, 콜마·무신사 등 기업도 참여한다고 밝혔습니다.\n\n150조 원 규모 국민성장펀드가 새만금·소버린AI·차세대 백신 등 2차 프로젝트 투자처 6곳을 선정했습니다. 바이오 등에 10조 원 규모 지원이 이뤄질 예정입니다.\n\nKTX와 SRT가 통합 운영에 나서며 좌석을 늘리고 KTX 요금을 10% 인하합니다. 정부는 화장지·생리대 등 용량 축소 시 공시를 의무화해 '꼼수 인상'을 방지하는 대책도 내놓았습니다.\n\n치과 기업 코웰메디가 코스닥 상장을 위한 IPO에 착수했습니다. 에스바이오메딕스는 400억 원 규모 자금 조달을 진행하고, K-푸드 기업 본촌치킨은 매각을 위한 본입찰에 돌입했습니다.", "reports": "### 글로벌 매크로 동향\n\n미국과 이란 간의 종전 협상 결렬과 호르무즈 해협 역봉쇄 조치 등 지정학적 리스크가 부각되며 국제 유가가 급등하는 등 금융시장의 불안정성이 커졌습니다. 그러나 시장은 양측이 물밑에서 구체적인 조건을 교환하며 대화를 이어가고 있다는 소식에 주목하며, 전면전이라는 최악의 시나리오는 피할 것이라는 기대감을 반영하고 있습니다 (KB증권, 키움증권). 이러한 기대감 덕분에 유가 상승폭이 일부 제한되고 위험자산 선호 심리가 다소 회복되었습니다 (iM증권). 특히 고유가 부담에도 불구하고 AI 투자 사이클에 기반한 강력한 반도체 랠리가 필라델피아 반도체 지수를 사상 최고치로 이끌며, 지정학적 리스크를 상쇄하는 중요한 버팀목 역할을 하고 있습니다 (iM증권).\n\n### 채권 시장 및 금리 전망\n\n국내 채권시장은 WGBI(세계국채지수) 편입 효과와 대외 불확실성 사이에서 방향성을 탐색하고 있습니다. 4월 초 WGBI 편입이 개시된 이후, 월평균 기대치의 약 70%에 달하는 자금이 유입되며 순조로운 출발을 보였습니다 (iM증권). 외국인의 원화채권 보유 듀레이션이 0.3년 증가하는 등 자금 유입이 실제로 확인되었으나, 이 자금의 70% 이상이 환노출 형태로 추정되어 향후 원/달러 환율 변동성에 대한 우려가 제기됩니다 (iM증권). 지정학적 리스크와 유가 상승으로 금리 상승 압력이 있으나, WGBI 편입에 따른 외국인 국채선물 순매수가 이를 일부 상쇄하며 금리 상승폭을 제한하고 있습니다 (유진투자증권). 다만, 초기 패시브 자금 유입이 둔화될 경우 '수급 공백'이 발생할 수 있으므로, 환율 안정과 일관성 있는 정책을 통해 '리얼머니' 자금의 지속적인 유입을 유도하는 것이 중요 과제로 지적됩니다 (iM증권).\n\n### 국내 증시 동향 및 업종별 흐름\n\n2026년 4월 13일 국내 증시는 미-이란 협상 결렬 소식에 하락 출발했으나, 개인 투자자들의 강한 저가 매수세에 힘입어 코스피는 낙폭을 일부 만회했고 코스닥은 상승 전환에 성공했습니다 (유안타증권, KB증권). 시장에서는 역사적 하단 수준의 밸류에이션이 지수 하방을 지지하는 요인으로 작용하고 있다는 분석이 나옵니다 (유안타증권). 업종별로는 반도체 업종의 강세가 두드러집니다. 4월 1~10일 반도체 잠정 수출액이 전년 동기 대비 152.5% 급증하는 등 견조한 펀더멘털이 확인되며 SK하이닉스(+1.3%)를 중심으로 매수세가 유입되었습니다 (DS투자증권). 이 외에도 AI 데이터센터 수요와 맞물려 전력기기(LS ELECTRIC +13.7%), 광통신 관련주가 급등했으며, 견조한 수출 데이터에 기반한 화장품 업종도 강세를 보였습니다 (IBK투자증권).\n\n### 투자 시사점\n\n당분간 금융시장은 중동의 지정학적 리스크와 에너지 가격 불안정성이라는 악재와 강력한 반도체 슈퍼 사이클이라는 호재가 공존하는 국면이 이어질 전망입니다. 고유가 현상과 공급망 차질 장기화는 분명 부담스러운 요인이지만, 미국과 이란 간의 종전 협상 타결 가능성과 강력한 반도체 랠리가 국내 경기와 주식시장에 중요한 버팀목 역할을 할 것으로 보입니다 (iM증권). 따라서 보수적인 접근 속에서도 실적이 뒷받침되는 업종 중심의 선별적인 투자가 유효합니다. 특히 견조한 수출 모멘텀이 확인되는 반도체, 화장품, 전력기기, 방산 등의 업종에 대한 긍정적 시각이 다수 제시되었습니다 (유안타증권, DS투자증권). 채권 시장 투자자들은 WGBI 자금 유입의 연속성과 환율 변동성, 그리고 물가 상승에 따른 통화정책 변화 가능성을 면밀히 점검해야 할 시점입니다 (iM증권).", "telegram": "코스피 6,000 돌파…AI·반도체 훈풍 속 중동 리스크는 '변수'\n\n미국과 이란 간 지정학적 긴장에도 막후 협상 기대감이 확산하면서 글로벌 증시가 극적인 반등에 성공했습니다. 코스피는 장중 6,000선을 돌파했고, 미국 주요 지수도 전일 낙폭을 만회하며 상승 마감했습니다.\n\n장 초반 호르무즈 해협 역봉쇄 소식에 위험회피 심리가 극대화됐으나, 휴전 협상에 대한 낙관론이 부각되며 투심이 빠르게 회복됐습니다. 달러-원 환율 역시 1,500원에 육박했다가 1,482원 수준으로 하락 마감하는 등 변동성 확대 후 진정되는 양상을 보였습니다.\n\n반도체 섹터는 AI 수요 지속 기대에 강세를 이어갔습니다. 샌디스크가 12% 급등하며 필라델피아 반도체지수를 끌어올렸고, TSMC 내부자 집단매수 소식도 전해졌습니다. 씨티는 스토리지 업종에 대해 \"AI 워크로드 확장으로 NAND 수요 내구성이 확인됐다\"며 웨스턴디지털 목표가를 405달러로 상향했습니다. 대만 난야테크는 DRAM 가격 상승에 힘입어 매출총이익률 67.9%라는 사상 최고치를 기록했습니다.\n\nAI 인프라 투자도 가속화되고 있습니다. 블룸에너지는 오라클과 최대 2.8GW 규모 연료전지 공급 계약을 체결했고, 코어위브는 앤스로픽과의 다년 계약 소식에 목표가 상향 조정이 잇따랐습니다. 엔비디아가 대형 PC 관련 기업 인수를 협상 중이라는 보도도 시장의 관심을 끌었습니다.\n\n원자재 시장에서는 비철금속이 대체로 약세를 보인 가운데, 알루미늄만 런던시장에서 4년래 최고치를 경신했습니다. 유가는 배럴당 97달러대를 유지하며 고유가 국면이 지속되고 있습니다.\n\n향후 미·이란 협상 진전 여부와 실적 시즌 본격화가 단기 방향성을 결정할 핵심 변수가 될 전망입니다.", "youtube": "[홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Israel and Lebanon Finally Meet. Will a Fundamental Ceasefire Be Ac...\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Israel and Lebanon Finally Meet. Will a Fundamental Ceasefire Be Ac... ---\n📌 핵심 메시지: 미국의 호르무즈 해협 봉쇄와 트럼프 대통령의 이란 해군 괴멸 경고 등 지정학적 긴장이 고조되고 있음에도 불구하고 미국 증시는 상승 반전했습니다. 이는 이스라엘-레바논 간 직접 회담 개최, 프랑스와 영국의 평화적 다국적 임무 추진 등 분쟁이 조기에 종결될 수 있다는 외교적 해결 기대감이 시장에 긍정적으로 작용했기 때문입니다.\n\n• **호르무즈 봉쇄와 증시 상승:** 미국이 호르무즈 해협 봉쇄를 단행했음에도 불구하고, 미국 증시는 장 초반 하락을 극복하고 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 시장이 군사적 충돌의 심화보다는 외교적 해결 가능성에 더 무게를 두고 있음을 시사합니다.\n\n• **이란 해군 괴멸 경고:** 트럼프 대통령은 이란 해군 함정 158척이 완전히 괴멸되었다고 밝히며, 봉쇄선에 접근하는 어떤 함정이라도 즉각 제거될 것이라고 강력히 경고했습니다. 이는 이란의 해협 통제 시도를 원천 차단하겠다는 미국의 확고한 의지를 보여줍니다.\n\n• **이스라엘-레바논 협상 개최:** 미국-이란 휴전과 별개로 계속되던 이스라엘의 레바논 헤즈볼라 공격 관련, 이스라엘과 레바논이 내일 직접 회담을 갖기로 했습니다. 이 협상이 타결되면 이란과의 종전 전제 조건 하나가 해결되는 것이므로, 시장은 이를 긍정적 신호로 받아들이고 있습니다.\n\n• **프랑스, 영국의 평화적 개입:** 프랑스와 영국이 공동으로 호르무즈 해협의 자유 항행 회복을 위한 '평화적 다국적 임무'를 추진하겠다고 발표했습니다. 이는 이란의 해협 봉쇄에 대한 유럽의 인내심이 바닥나고 있음을 보여주며, 다국적 압박을 통해 사태의 조기 종결을 유도할 수 있다는 기대감을 높입니다.\n\n• **이란의 교황 모독 규탄:** 트럼프 대통령이 레오 14세 교황을 비판하자, 이슬람 국가인 이란의 페제시키안 대통령이 오히려 \"교황 성하께 가해진 모욕을 규탄한다\"며 교황을 옹호하는 이례적인 상황이 발생했습니다. 이는 전 세계가 복잡하고 예측 불가능한 외교적 국면에 접어들었음을 보여주는 단면입니다.\n\n• **호르무즈 통과 선박 증가:** 트럼프 대통령은 \"어제 34척의 선박이 호르무즈 해협을 통과했다\"고 발표하며, 이는 봉쇄 시작 이래 가장 높은 수치라고 밝혔습니다. 시장은 이를 해협이 다시 열리고 있다는 신호로 해석하며, 분쟁의 영향이 제한적일 것이라는 데 베팅하고 있습니다.\n\n💡 시사점: 현재 금융 시장은 군사적 긴장감 그 자체보다 외교적 해결 신호와 실질적인 물류 정상화 가능성에 민감하게 반응하며 상승 동력을 찾고 있습니다.", "insurance_news": "**[한화생명]**\n1. **[한화·메리츠, 에큐온캐피탈 눈독…포트폴리오 다각화](https://www.mt.co.kr/finance/2026/04/14/2026041415244954082)** — 한화생명과 메리츠금융이 애큐온캐피탈 인수 유력 후보로 부상하며 금융 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다.\n2. **[\"영업 열심히 할수록 배당 어려워\"···보험사 준비금 '폭증'](https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=420474)** — 한화생명의 해약환급금준비금이 급증하면서 적극적 영업에도 불구하고 배당 여력이 제한되는 구조적 한계가 지적되고 있습니다.\n\n**[한화손보]**\n1. **[車보험료, 5년만 인상하자마자 인하 압박…정책 일관성 '흔들'](https://www.newspim.com/news/view/20260414001171)** — 한화손해보험 등 주요 손보사가 올 2월 자동차보험료를 1.3~1.4% 인상했으나, 정부의 인하 압박으로 정책 불확실성이 커지고 있습니다.\n\n**[삼성생명]**\n1. **[GA, 손보보다 생보 '건강보험' 더 팔았다](https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=224705)** — 삼성생명의 신계약 CSM 중 75.2%가 건강보험에서 발생하는 등 GA 채널에서 생보 건강보험 판매 비중이 크게 확대되고 있습니다.\n\n**[삼성화재]**\n1. **[금감원, 'N잡러 설계사' 실태 점검... 손보사 4곳 소집](https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=339259)** — 금융감독원이 삼성화재 등 4개 손보사를 대상으로 N잡러 설계사 운영 현황 점검에 나서며 불완전판매 리스크 관리를 강화하고 있습니다.\n2. **[금융위, 호르무즈 해협 통항 대비 보험상황 점검](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=832850)** — 삼성화재 등 주요 손보사 5개사와 코리안리가 참석해 호르무즈 해협 전쟁보험료 급등에 따른 선사 애로사항을 점검했습니다.\n\n**[교보생명]**\n1. **[[교보생명 '리부트'②] SBI저축은행 품은 교보생명…'종합금융그룹' 본격화](https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=511330)** — 교보생명이 풋옵션 분쟁 해결 직후 SBI저축은행 인수를 6개월 앞당겨 마무리하며 종합금융그룹 도약의 첫 단추를 꿰었습니다.\n\n**[공통]**\n1. **['강달러 직격탄', 생보사 외환차손 1년 새 4배↑…삼성·교보도 못피해](https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2026041010432913903)** — 국내 생명보험사들의 투자손익 내 외환차손이 전년 대비 4배 가까이 증가하며 자산운용 수익성에 부담이 되고 있습니다.\n2. **[유럽 보험사, 美 사모대출 리스크 '제한적' 평가](https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1705311)** — 사모펀드가 생명보험사를 인수해 보험료를 사모대출에 투자하는 구조 확산에 따른 시스템 리스크 우려가 제기되고 있습니다.\n3. **[[KDB생명 매각] 값보다 '추가 자본'이 더 문제…이번에도 흥행 난망](https://dealsite.co.kr/articles/160034)** — 산업은행이 KDB생명 매각을 추진하나, 장기부채 구조와 자본 규제 영향으로 추가 자본 부담이 핵심 변수로 작용하고 있습니다.", "global_news_brief": "## 지정학·전쟁 (미국-이란 갈등)\n\n미국이 호르무즈 해협 해상봉쇄를 명령하고 미-이란 평화협상이 실패하면서 글로벌 에너지 위기가 심화되고 있습니다. 이란전쟁으로 인한 공급 충격이 수일 내 에너지 외 분야로 확산될 수 있다는 경고가 나오며 위험자산 심리가 위축되고 있습니다.\n\n## 원자재·에너지 (유가)\n\n미-이란 협상 실패 후 유가가 배럴당 100달러를 재돌파했으나, 협상 재개 기대감에 다시 100달러 아래로 하락하는 등 등락을 반복하고 있습니다. IEA 총재는 현재 유가가 전례 없는 공급 위기의 심각성을 아직 반영하지 못하고 있으며 추가 상승 가능성이 있다고 경고했습니다.\n\n## 글로벌 경제·인플레이션\n\n이란전쟁이 세계 경제를 압박하는 가운데 IMF 춘계회의가 개막해 유가 충격 대응이 핵심 의제로 부상했습니다. 신흥시장 인플레이션은 사상 최저 수준으로 하락해 선진국 대비 고유가 충격 대응 여력이 상대적으로 양호한 것으로 평가됩니다.\n\n## 미국 경제·부동산\n\n미국 주택 판매가 9개월 만에 최저치를 기록하며 이란전쟁에 따른 불확실성으로 주택 구매자들이 관망세로 전환하고 있습니다. 경제학자들은 경기 둔화가 추가로 악화될 수 있다고 경고하고 있습니다.\n\n## 중국 경제·무역\n\n중국 3월 수출 증가율이 예상치를 하회한 반면, 수입은 4년여 만에 최대 폭 급증했습니다. 이란전쟁으로 인한 에너지 비용 급등이 제조업체들의 부담을 가중시키고 있습니다.\n\n## 기업 실적·금융\n\n골드만삭스가 1분기 주식 트레이딩 부문 사상 최대 매출을 기록하며 전체 분기 매출도 역대 두 번째 수준을 달성했습니다. 월가 전략가들은 이란 휴전 기대감 속에 기술주 매수 시점이 도래했다고 분석하고 있습니다.\n\n## 중국 부동산·기업\n\n한때 시가총액 500억 달러 이상이던 중국 최대 부동산 기업 헝다그룹(에버그란데) 창업자가 사기 혐의로 유죄를 인정했습니다. 이는 중국 부동산 위기의 상징적 사건으로 기업 신뢰도에 부정적 영향을 미칠 전망입니다.\n\n## 영국·유럽 에너지\n\n롤스로이스가 영국 정부로부터 약 6억 파운드를 확보해 소형모듈원전(SMR) 개발을 추진하며 8,000개 일자리 창출을 예고했습니다. 영국 정부는 재생에너지 발전량 급증에 따라 여름철 가정의 전력 사용 확대를 유도해 전력망 균형과 요금 인하를 도모할 계획입니다.", "global_news": "**[지정학·전쟁]**\n1. **[Trump Orders Hormuz Blockade, Deepening Energy Crisis - Bloomberg](https://bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-13/trump-orders-hormuz-blockade-deepening-energy-crisis)** — 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에 대한 미국 자체 봉쇄를 명령했습니다. 전 세계 석유 물동량의 약 20%가 통과하는 핵심 항로가 막히면서 글로벌 에너지 위기가 심화되고 있습니다. 이번 조치로 아시아 에너지 의존 경제국들과 주요 동맹국, 중국 모두에 타격이 예상됩니다.\n\n2. **[Oil jumps back above $100 after US-Iran peace talks fail](https://www.bbc.com/news/articles/cn781z4lgg4o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 주말 미국-이란 협상이 결렬되면서 유가가 배럴당 100달러를 다시 돌파했습니다. 협상 실패로 글로벌 에너지 위기가 더욱 악화될 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 시장은 지정학적 긴장 지속에 따른 공급 불안을 반영하고 있습니다.\n\n3. **[A war-fueled supply shock to the economy could be days away, and 'markets are not ready,' University of Chicago professor says](https://businessinsider.com/professor-predicts-iran-war-supply-shock-for-global-markets-oil-2026-4)** — 시카고대학교 로버트 페이프 교수는 이란 전쟁으로 인한 공급 충격이 며칠 내 현실화될 수 있으며, 시장이 이에 대비하지 못하고 있다고 경고했습니다. 에너지 부문을 넘어 광범위한 공급망 교란이 예상됩니다. 시장 전반의 변동성 확대 가능성이 제기되고 있습니다.\n\n**[원자재·에너지]**\n1. **[IEA Chief Says Oil Prices Will Soon Reflect Iran War Supply Crisis - Bloomberg](https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/oil-prices-will-soon-converge-to-reflect-crisis-iea-chief-says)** — 국제에너지기구(IEA) 수장은 현재 유가가 이란 전쟁으로 인한 공급 위기의 심각성을 아직 충분히 반영하지 못하고 있다고 밝혔습니다. 조만간 가격이 위기 수준에 수렴할 것으로 전망했습니다. 이는 추가 유가 상승 가능성을 시사하며 인플레이션 압력 확대로 이어질 수 있습니다.\n\n2. **[Oil prices ease on hopes of new US-Iran peace talks](https://www.bbc.com/news/articles/cjr9qrnp821o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 새로운 미국-이란 평화 협상 기대감에 유가가 배럴당 100달러 아래로 소폭 하락했습니다. 양측 간 합의 가능성에 대한 시장 기대가 일시적으로 반영된 것입니다. 다만 협상 성패에 따라 변동성이 크게 확대될 수 있습니다.\n\n3. **[Rolls-Royce secures nearly £600m in UK government cash to develop small reactors](https://www.theguardian.com/business/2026/apr/13/rolls-royce-secures-nearly-600m-in-uk-goverment-cash-to-develop-small-reactors)** — 롤스로이스가 영국 국부펀드로부터 약 5억 9,900만 파운드 규모의 소형모듈원자로(SMR) 개발 자금을 확보했습니다. 이번 투자는 에너지 안보 강화와 탈탄소 전략의 핵심 이정표로 평가됩니다. 영국 전역에서 8,000개의 일자리 창출이 기대됩니다.\n\n**[인플레이션·경제]**\n1. **[Iran war hurting global economy as IMF meeting begins; oil falls on peace hopes – business live](https://www.theguardian.com/business/live/2026/apr/14/iran-war-hurting-global-economic-growth-imf-meeting-rachel-reeves-oil-price-stock-markets-latest-updates)** — IMF 춘계 회의가 시작된 가운데, 이란 전쟁이 글로벌 경제 성장에 타격을 주고 있다는 평가가 나오고 있습니다. 수십 년 만에 최대 규모의 유가 충격에 대한 대응이 이번 주 주요 의제가 될 전망입니다. EU의 관세 인상 제안 등 다른 리스크 요인도 함께 논의되고 있습니다.\n\n2. **[US home buyers 'frozen' as sales slump over Iran war fears](https://www.bbc.com/news/articles/cn08ep6d5ndo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 이란 전쟁 우려로 미국 주택 판매량이 9개월 만에 최저치를 기록했습니다. 구매자들이 불확실성 속에 관망세를 보이며 시장이 \"동결\" 상태에 빠졌다는 분석입니다. 경제학자들은 이 둔화가 더욱 악화될 수 있다고 경고하고 있습니다.\n\n3. **[Global economy and oil shock and fiscal buffers - Bloomberg](https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-13/global-economy-and-oil-shock-and-fiscal-buffers)** — 하버드 케네디 스쿨 경제학자는 2007-08년 금융위기와 팬데믹 이후 각국의 경기 침체 대응 능력이 꾸준히 약화되었다고 분석했습니다. 재정 여력 감소로 현재의 유가 충격에 대한 정책 대응이 제한적일 수 있습니다. 이는 글로벌 경기 하방 리스크를 높이는 요인입니다.\n\n**[아시아·한국]**\n1. **[China exports growth in March misses estimates, imports surge most in over four years](https://www.cnbc.com/2026/04/14/china-trade-data-march-exports-imports-march.html)** — 중국의 3월 수출 증가율이 시장 예상치를 하회한 반면, 수입은 4년여 만에 최대 폭으로 급증했습니다. 이란 전쟁으로 인한 에너지 비용 급등이 제조업체들에 부담을 주고 있습니다. 수출 둔화와 비용 상승 압력이 중국 경제 회복에 걸림돌이 될 수 있습니다.\n\n2. **[Trump's Hormuz Blockade Risks Piling on Pain Across Asia - Bloomberg](https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/trump-s-hormuz-blockade-risks-piling-pain-on-asia-allies-china)** — 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 봉쇄 조치가 아시아 에너지 의존 경제국들에 심각한 타격을 줄 위험이 있습니다. 미국의 동맹국들과 중국 모두 영향권에 있으며, 경제 위기가 심화될 수 있습니다. 아시아 전반의 인플레이션 압력과 성장 둔화 우려가 커지고 있습니다.\n\n3. **[Founder of China's Evergrande pleads guilty to fraud](https://www.bbc.com/news/articles/cn788ymy5gno?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 한때 시가총액 500억 달러 이상으로 중국 최대 부동산 기업이었던 에버그란데의 창업자가 사기 혐의를 인정했습니다. 이번 유죄 인정은 중국 부동산 부문의 구조적 문제를 다시 부각시키고 있습니다. 향후 부동산 관련 규제 및 시장 신뢰 회복 여부에 관심이 쏠리고 있습니다.\n\n**[기타 글로벌]**\n1. **[Goldman Sachs tops estimates on record equities trading](https://www.cnbc.com/2026/04/13/goldman-sachs-gs-earnings-1q-2026.html)** — 골드만삭스가 1분기 주식 트레이딩 부문에서 사상 최고 매출을 기록하며 시장 예상치를 상회했습니다. 이로써 분기 전체 매출도 역대 두 번째로 높은 수준을 달성했습니다. 시장 변동성 확대 국면에서 트레이딩 수익이 실적을 견인한 것으로 분석됩니다.\n\n2. **[M&A Boom in Japan Is Fueling Record Corporate Bond Sales - Bloomberg](https://bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/m-a-boom-in-japan-is-fueling-record-corporate-bond-sales)** — 일본에서 인수합병(M&A) 활성화로 회사채 발행이 올해 사상 최고치를 경신할 전망입니다. 30년간의 디플레이션에서 벗어나면서 기업들의 자금 조달 수요가 증가하고 있습니다. 이는 일본 경제의 구조적 변화와 기업 활동 활성화를 보여주는 신호입니다.\n\n3. **[Hungary's Magyar Faces Economic, Political Hurdles After Ousting Orban - Bloomberg](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-13/magyar-s-next-steps-hungary-s-challenges-after-the-orban-era?srnd=homepage-europe)** — 헝가리에서 오르반 총리가 선거에서 패배하고, 차기 지도자가 경제 안정화와 비자유주의 체제 해체 계획을 발표할 예정입니다. 이번 정권 교체는 헝가리의 EU 관계 및 경제 정책 방향에 중대한 전환점이 될 수 있습니다. 유럽 내 정치 지형 변화에 따른 시장 영향이 주목됩니다.", "beige_book": "", "fed_speeches": "제공해 주신 원문에는 Austan Goolsbee 시카고 연은 총재의 실제 연설 내용이 포함되어 있지 않습니다. 텍스트에는 웹페이지의 메뉴 링크(Quick Links, Biography, Dual Mandate, Upcoming Events, Press Kit, Newsroom)만 나열되어 있어 통화정책 관련 발언을 요약할 수 없습니다.\n\n연설 원문 전체를 다시 제공해 주시면 요청하신 형식으로 요약해 드리겠습니다.", "email": "" }, "comprehensive_report": "============================================================\n일일 시황 요약 - 2026-04-14\n============================================================\n\n[시장 개요] 전반적으로 강세 흐름\n\n[주요 지수]\n------------------------------------------------------------\n▶ 한국 시장\n KOSPI 5,967.75 ▲ +159.13 (+2.74%)\n KOSDAQ 1,121.88 ▲ +22.04 (+2.00%)\n\n▶ 미국 시장\n S&P500 6,886.24 ▲ +69.35 (+1.02%)\n NASDAQ 23,183.74 ▲ +280.85 (+1.23%)\n DOW 48,218.25 ▲ +301.68 (+0.63%)\n\n▶ 아시아 시장\n NIKKEI 57,877.39 ▲ +1,374.62 (+2.43%)\n HANGSENG 25,886.82 ▲ +225.97 (+0.88%)\n SHANGHAI 4,026.63 ▲ +38.07 (+0.95%)\n\n▶ VIX / 달러 인덱스\n VIX (공포지수) 18.75 ▼ -0.37 (-1.94%)\n 달러 인덱스 98.20 ▼ -0.17 (-0.17%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[귀금속 및 원자재]\n------------------------------------------------------------\n▶ 귀금속\n 금 $ 4,795.40 ▲ +53.00 (+1.12%)\n 은 $ 77.67 ▲ +2.15 (+2.84%)\n 구리 $ 6.02 ▲ +0.05 (+0.77%)\n\n▶ 에너지\n WTI $ 96.35 ▼ -2.73 (-2.76%)\n 브렌트유 $ 98.36 ▼ -1.00 (-1.01%)\n 천연가스 $ 2.59 ▼ -0.04 (-1.33%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[환율]\n------------------------------------------------------------\n USD/KRW 1,475.58 ▼ -6.60 (-0.45%)\n EUR/USD 1.18 ▲ +0.01 (+1.03%)\n USD/JPY 158.97 ▼ -0.71 (-0.44%)\n GBP/USD 1.35 ▲ +0.01 (+1.07%)\n USD/CNY 6.82 ▼ -0.01 (-0.17%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[미국 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 3.76% ▼ -0.02 (-0.63%)\n 10년물 4.27% ▼ -0.02 (-0.54%)\n 30년물 4.88% ▼ -0.02 (-0.43%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[한국 국고채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 국고채 3년 3.339% ▼ -0.043%p\n 국고채 10년 3.658% ▼ -0.057%p\n 국고채 30년 3.542% ▼ -0.062%p\n 회사채 AA-(무보증 3년) 4.005% ▼ -0.038%p\n 회사채 BBB- (무보증 3년) 9.813% ▼ -0.035%p\n\n출처: KRX/pykrx\n\n[일본 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 1.374% ▼ -0.02 (-1.65%)\n 10년물 2.414% ▼ -0.00 (-0.12%)\n 30년물 3.620% ▼ -0.09 (-2.29%)\n\n출처: Investing.com (https://www.investing.com/rates-bonds/)\n\n[주요 지수 변동]\n------------------------------------------------------------\n▶ 상승률 상위\n KOSPI +2.74%\n NIKKEI +2.43%\n KOSDAQ +2.00%\n\n▶ 하락률 상위\n DOW 0.63%\n HANGSENG 0.88%\n SHANGHAI 0.95%\n\n============================================================\n데이터 수집 시간: 2026-04-14T16:40:08.088036\n============================================================\n\n\n\n[미국 경제지표 (Investing.com)]\n------------------------------------------------------------\n범위: 2026-04-07 ~ 2026-04-21\n\n── 2026-04-08 ──\n 10Y 국채 입찰 실제: 4.282% 예상: - 이전: 4.217% | B/C 2.43x\n── 2026-04-09 ──\n 근원 PCE 전년비 실제: 3.0% 예상: 3.0% 이전: 3.1% | 0.0%p (부합)\n 근원 PCE 전월비 실제: 0.4% 예상: 0.4% 이전: 0.4% | 0.0%p (부합)\n GDP 성장률 실제: 0.5% 예상: 0.7% 이전: 4.4% | -0.2%p (Miss)\n 신규실업수당 실제: 219.0K 예상: 210.0K 이전: 203.0K | +9.0K (Beat)\n 30Y 국채 입찰 실제: 4.876% 예상: - 이전: 4.871% | B/C 2.39x\n── 2026-04-10 ──\n 근원 CPI 실제: 0.2% 예상: 0.3% 이전: 0.2% | -0.1%p (Miss)\n CPI 전월비 실제: 0.9% 예상: 1.0% 이전: 0.3% | -0.1%p (Miss)\n CPI 전년비 실제: 3.3% 예상: 3.4% 이전: 2.4% | -0.1%p (Miss)\n── 2026-04-14 ◀ 오늘 ──\n PPI 전월비 실제: - 예상: 1.1% 이전: 0.7% | -\n── 2026-04-16 (예정) ──\n 신규실업수당 실제: - 예상: 215.0K 이전: 219.0K | -\n── 2026-04-21 (예정) ──\n 소매판매 실제: - 예상: - 이전: 0.6% | -\n\n출처: Investing.com Economic Calendar · U.S. Treasury Direct\n\n\n\n\n[CME FedWatch - FOMC 금리 전망]\n------------------------------------------------------------\n 현재 기준금리: 3.75%\n\n Apr 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 100.0% | 인하: 0.0% → 동결 우세\n Jun 17, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 90.1% | 인하: 9.9% → 동결 우세\n Jul 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 81.9% | 인하: 18.1% → 동결 우세\n Sep 16, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 76.3% | 인하: 23.8% → 동결 우세\n\n출처: Investing.com Fed Rate Monitor - https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor\n\n\n\n\n[S&P 500 섹터 등락률]\n------------------------------------------------------------\n 기술 (XLK ) $ 145.61 ▲ +2.10%\n 금융 (XLF ) $ 51.66 ▲ +1.75%\n 임의소비재 (XLY ) $ 113.92 ▲ +0.91%\n 커뮤니케이션 (XLC ) $ 114.82 ▲ +0.76%\n 산업재 (XLI ) $ 172.73 ▲ +0.71%\n 부동산 (XLRE) $ 43.02 ▲ +0.47%\n 헬스케어 (XLV ) $ 147.97 ▲ +0.45%\n 소재 (XLB ) $ 52.19 ▲ +0.44%\n 에너지 (XLE ) $ 57.11 ▲ +0.30%\n 필수소비재 (XLP ) $ 81.55 ▼ -1.00%\n 유틸리티 (XLU ) $ 46.39 ▼ -1.21%\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[VIX 기간구조]\n------------------------------------------------------------\n VIX 9D 17.33 ▲ +0.97 (+5.9%)\n VIX 18.76 ▼ -0.36 (-1.9%)\n VIX 3M 21.34 ▼ -0.52 (-2.4%)\n VIX 6M 23.00 ▼ -0.51 (-2.2%)\n 구조: 콘탱고 (정상) (VIX 3M - VIX = +2.58)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[SPY 옵션 Put/Call]\n------------------------------------------------------------\n 만기: 2026-04-14\n Call 거래량: 726,760\n Put 거래량: 968,806\n P/C Ratio: 1.333\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[S5FI - S&P 500 이평선 위 종목 비중]\n------------------------------------------------------------\n 이평선 위 종목: 49.6% (중립)\n\n • 80% 이상: 시장 과열 → 조정 위험\n • 20% 이하: 시장 과매도 → 반등 기회\n\n출처: TradingView - https://www.tradingview.com/symbols/S5FI/\n\n[한국 CDS 스프레드 (신용 리스크)]\n------------------------------------------------------------\n KR 5Y CDS (USD): 32.09 bps ▼ -0.34 (보통)\n\n • CDS 스프레드 = 국가 채무불이행 보험료\n • 수치 상승 = 신용 리스크 증가 (부정적)\n • 수치 하락 = 신용 리스크 감소 (긍정적)\n\n출처: Investing.com - https://www.investing.com/rates-bonds/south-korea-cds-5-year-usd\n\n\n\n\n[주요 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n코스피 지수가 협상 기대감 속에서 장중 6,000선을 42일 만에 재돌파한 뒤 5,960선에서 마감했습니다. 외국인의 현선물 매수세와 반도체주 강세가 상승을 견인했으며, 코스닥도 2%대 동반 상승했습니다.\n\nSK하이닉스가 6%대 급등하며 110만 원대 신고가를 경신했고, 삼성전자도 2.7% 상승했습니다. 삼성전자는 시스템LSI 부문이 하반기 흑자전환을 목표로 반등을 시도하는 한편, DS 호황 속에서도 DX 부진으로 희망퇴직에 착수한 것으로 알려졌습니다.\n\n원·달러 환율이 8.1원 하락한 1,481.2원에 마감했습니다. 종전 협상 기대감에 따른 위험 선호 심리 회복과 유가 하락이 하락 요인으로 작용했습니다.\n\n정부가 해외주식 양도세 100% 감면 방침을 발표하며 고환율 국면에 정면 대응에 나섰습니다. 또한 상생 무역금융에 연내 10조 원을 투입하고, 콜마·무신사 등 기업도 참여한다고 밝혔습니다.\n\n150조 원 규모 국민성장펀드가 새만금·소버린AI·차세대 백신 등 2차 프로젝트 투자처 6곳을 선정했습니다. 바이오 등에 10조 원 규모 지원이 이뤄질 예정입니다.\n\nKTX와 SRT가 통합 운영에 나서며 좌석을 늘리고 KTX 요금을 10% 인하합니다. 정부는 화장지·생리대 등 용량 축소 시 공시를 의무화해 '꼼수 인상'을 방지하는 대책도 내놓았습니다.\n\n치과 기업 코웰메디가 코스닥 상장을 위한 IPO에 착수했습니다. 에스바이오메딕스는 400억 원 규모 자금 조달을 진행하고, K-푸드 기업 본촌치킨은 매각을 위한 본입찰에 돌입했습니다.\n\n\n\n[증권사 리포트 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n### 글로벌 매크로 동향\n\n미국과 이란 간의 종전 협상 결렬과 호르무즈 해협 역봉쇄 조치 등 지정학적 리스크가 부각되며 국제 유가가 급등하는 등 금융시장의 불안정성이 커졌습니다. 그러나 시장은 양측이 물밑에서 구체적인 조건을 교환하며 대화를 이어가고 있다는 소식에 주목하며, 전면전이라는 최악의 시나리오는 피할 것이라는 기대감을 반영하고 있습니다 (KB증권, 키움증권). 이러한 기대감 덕분에 유가 상승폭이 일부 제한되고 위험자산 선호 심리가 다소 회복되었습니다 (iM증권). 특히 고유가 부담에도 불구하고 AI 투자 사이클에 기반한 강력한 반도체 랠리가 필라델피아 반도체 지수를 사상 최고치로 이끌며, 지정학적 리스크를 상쇄하는 중요한 버팀목 역할을 하고 있습니다 (iM증권).\n\n### 채권 시장 및 금리 전망\n\n국내 채권시장은 WGBI(세계국채지수) 편입 효과와 대외 불확실성 사이에서 방향성을 탐색하고 있습니다. 4월 초 WGBI 편입이 개시된 이후, 월평균 기대치의 약 70%에 달하는 자금이 유입되며 순조로운 출발을 보였습니다 (iM증권). 외국인의 원화채권 보유 듀레이션이 0.3년 증가하는 등 자금 유입이 실제로 확인되었으나, 이 자금의 70% 이상이 환노출 형태로 추정되어 향후 원/달러 환율 변동성에 대한 우려가 제기됩니다 (iM증권). 지정학적 리스크와 유가 상승으로 금리 상승 압력이 있으나, WGBI 편입에 따른 외국인 국채선물 순매수가 이를 일부 상쇄하며 금리 상승폭을 제한하고 있습니다 (유진투자증권). 다만, 초기 패시브 자금 유입이 둔화될 경우 '수급 공백'이 발생할 수 있으므로, 환율 안정과 일관성 있는 정책을 통해 '리얼머니' 자금의 지속적인 유입을 유도하는 것이 중요 과제로 지적됩니다 (iM증권).\n\n### 국내 증시 동향 및 업종별 흐름\n\n2026년 4월 13일 국내 증시는 미-이란 협상 결렬 소식에 하락 출발했으나, 개인 투자자들의 강한 저가 매수세에 힘입어 코스피는 낙폭을 일부 만회했고 코스닥은 상승 전환에 성공했습니다 (유안타증권, KB증권). 시장에서는 역사적 하단 수준의 밸류에이션이 지수 하방을 지지하는 요인으로 작용하고 있다는 분석이 나옵니다 (유안타증권). 업종별로는 반도체 업종의 강세가 두드러집니다. 4월 1~10일 반도체 잠정 수출액이 전년 동기 대비 152.5% 급증하는 등 견조한 펀더멘털이 확인되며 SK하이닉스(+1.3%)를 중심으로 매수세가 유입되었습니다 (DS투자증권). 이 외에도 AI 데이터센터 수요와 맞물려 전력기기(LS ELECTRIC +13.7%), 광통신 관련주가 급등했으며, 견조한 수출 데이터에 기반한 화장품 업종도 강세를 보였습니다 (IBK투자증권).\n\n### 투자 시사점\n\n당분간 금융시장은 중동의 지정학적 리스크와 에너지 가격 불안정성이라는 악재와 강력한 반도체 슈퍼 사이클이라는 호재가 공존하는 국면이 이어질 전망입니다. 고유가 현상과 공급망 차질 장기화는 분명 부담스러운 요인이지만, 미국과 이란 간의 종전 협상 타결 가능성과 강력한 반도체 랠리가 국내 경기와 주식시장에 중요한 버팀목 역할을 할 것으로 보입니다 (iM증권). 따라서 보수적인 접근 속에서도 실적이 뒷받침되는 업종 중심의 선별적인 투자가 유효합니다. 특히 견조한 수출 모멘텀이 확인되는 반도체, 화장품, 전력기기, 방산 등의 업종에 대한 긍정적 시각이 다수 제시되었습니다 (유안타증권, DS투자증권). 채권 시장 투자자들은 WGBI 자금 유입의 연속성과 환율 변동성, 그리고 물가 상승에 따른 통화정책 변화 가능성을 면밀히 점검해야 할 시점입니다 (iM증권).\n\n\n\n[텔레그램 채널 동향 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n코스피 6,000 돌파…AI·반도체 훈풍 속 중동 리스크는 '변수'\n\n미국과 이란 간 지정학적 긴장에도 막후 협상 기대감이 확산하면서 글로벌 증시가 극적인 반등에 성공했습니다. 코스피는 장중 6,000선을 돌파했고, 미국 주요 지수도 전일 낙폭을 만회하며 상승 마감했습니다.\n\n장 초반 호르무즈 해협 역봉쇄 소식에 위험회피 심리가 극대화됐으나, 휴전 협상에 대한 낙관론이 부각되며 투심이 빠르게 회복됐습니다. 달러-원 환율 역시 1,500원에 육박했다가 1,482원 수준으로 하락 마감하는 등 변동성 확대 후 진정되는 양상을 보였습니다.\n\n반도체 섹터는 AI 수요 지속 기대에 강세를 이어갔습니다. 샌디스크가 12% 급등하며 필라델피아 반도체지수를 끌어올렸고, TSMC 내부자 집단매수 소식도 전해졌습니다. 씨티는 스토리지 업종에 대해 \"AI 워크로드 확장으로 NAND 수요 내구성이 확인됐다\"며 웨스턴디지털 목표가를 405달러로 상향했습니다. 대만 난야테크는 DRAM 가격 상승에 힘입어 매출총이익률 67.9%라는 사상 최고치를 기록했습니다.\n\nAI 인프라 투자도 가속화되고 있습니다. 블룸에너지는 오라클과 최대 2.8GW 규모 연료전지 공급 계약을 체결했고, 코어위브는 앤스로픽과의 다년 계약 소식에 목표가 상향 조정이 잇따랐습니다. 엔비디아가 대형 PC 관련 기업 인수를 협상 중이라는 보도도 시장의 관심을 끌었습니다.\n\n원자재 시장에서는 비철금속이 대체로 약세를 보인 가운데, 알루미늄만 런던시장에서 4년래 최고치를 경신했습니다. 유가는 배럴당 97달러대를 유지하며 고유가 국면이 지속되고 있습니다.\n\n향후 미·이란 협상 진전 여부와 실적 시즌 본격화가 단기 방향성을 결정할 핵심 변수가 될 전망입니다.\n\n\n\n[YouTube 시황 영상 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n[홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Israel and Lebanon Finally Meet. Will a Fundamental Ceasefire Be Ac...\n--- [홍장원] [Hong Jang-won's Bull & Bear] Israel and Lebanon Finally Meet. Will a Fundamental Ceasefire Be Ac... ---\n📌 핵심 메시지: 미국의 호르무즈 해협 봉쇄와 트럼프 대통령의 이란 해군 괴멸 경고 등 지정학적 긴장이 고조되고 있음에도 불구하고 미국 증시는 상승 반전했습니다. 이는 이스라엘-레바논 간 직접 회담 개최, 프랑스와 영국의 평화적 다국적 임무 추진 등 분쟁이 조기에 종결될 수 있다는 외교적 해결 기대감이 시장에 긍정적으로 작용했기 때문입니다.\n\n• **호르무즈 봉쇄와 증시 상승:** 미국이 호르무즈 해협 봉쇄를 단행했음에도 불구하고, 미국 증시는 장 초반 하락을 극복하고 상승하는 모습을 보였습니다. 이는 시장이 군사적 충돌의 심화보다는 외교적 해결 가능성에 더 무게를 두고 있음을 시사합니다.\n\n• **이란 해군 괴멸 경고:** 트럼프 대통령은 이란 해군 함정 158척이 완전히 괴멸되었다고 밝히며, 봉쇄선에 접근하는 어떤 함정이라도 즉각 제거될 것이라고 강력히 경고했습니다. 이는 이란의 해협 통제 시도를 원천 차단하겠다는 미국의 확고한 의지를 보여줍니다.\n\n• **이스라엘-레바논 협상 개최:** 미국-이란 휴전과 별개로 계속되던 이스라엘의 레바논 헤즈볼라 공격 관련, 이스라엘과 레바논이 내일 직접 회담을 갖기로 했습니다. 이 협상이 타결되면 이란과의 종전 전제 조건 하나가 해결되는 것이므로, 시장은 이를 긍정적 신호로 받아들이고 있습니다.\n\n• **프랑스, 영국의 평화적 개입:** 프랑스와 영국이 공동으로 호르무즈 해협의 자유 항행 회복을 위한 '평화적 다국적 임무'를 추진하겠다고 발표했습니다. 이는 이란의 해협 봉쇄에 대한 유럽의 인내심이 바닥나고 있음을 보여주며, 다국적 압박을 통해 사태의 조기 종결을 유도할 수 있다는 기대감을 높입니다.\n\n• **이란의 교황 모독 규탄:** 트럼프 대통령이 레오 14세 교황을 비판하자, 이슬람 국가인 이란의 페제시키안 대통령이 오히려 \"교황 성하께 가해진 모욕을 규탄한다\"며 교황을 옹호하는 이례적인 상황이 발생했습니다. 이는 전 세계가 복잡하고 예측 불가능한 외교적 국면에 접어들었음을 보여주는 단면입니다.\n\n• **호르무즈 통과 선박 증가:** 트럼프 대통령은 \"어제 34척의 선박이 호르무즈 해협을 통과했다\"고 발표하며, 이는 봉쇄 시작 이래 가장 높은 수치라고 밝혔습니다. 시장은 이를 해협이 다시 열리고 있다는 신호로 해석하며, 분쟁의 영향이 제한적일 것이라는 데 베팅하고 있습니다.\n\n💡 시사점: 현재 금융 시장은 군사적 긴장감 그 자체보다 외교적 해결 신호와 실질적인 물류 정상화 가능성에 민감하게 반응하며 상승 동력을 찾고 있습니다.\n\n\n\n[보험사 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**[한화생명]**\n1. **[한화·메리츠, 에큐온캐피탈 눈독…포트폴리오 다각화](https://www.mt.co.kr/finance/2026/04/14/2026041415244954082)** — 한화생명과 메리츠금융이 애큐온캐피탈 인수 유력 후보로 부상하며 금융 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다.\n2. **[\"영업 열심히 할수록 배당 어려워\"···보험사 준비금 '폭증'](https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=420474)** — 한화생명의 해약환급금준비금이 급증하면서 적극적 영업에도 불구하고 배당 여력이 제한되는 구조적 한계가 지적되고 있습니다.\n\n**[한화손보]**\n1. **[車보험료, 5년만 인상하자마자 인하 압박…정책 일관성 '흔들'](https://www.newspim.com/news/view/20260414001171)** — 한화손해보험 등 주요 손보사가 올 2월 자동차보험료를 1.3~1.4% 인상했으나, 정부의 인하 압박으로 정책 불확실성이 커지고 있습니다.\n\n**[삼성생명]**\n1. **[GA, 손보보다 생보 '건강보험' 더 팔았다](https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=224705)** — 삼성생명의 신계약 CSM 중 75.2%가 건강보험에서 발생하는 등 GA 채널에서 생보 건강보험 판매 비중이 크게 확대되고 있습니다.\n\n**[삼성화재]**\n1. **[금감원, 'N잡러 설계사' 실태 점검... 손보사 4곳 소집](https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=339259)** — 금융감독원이 삼성화재 등 4개 손보사를 대상으로 N잡러 설계사 운영 현황 점검에 나서며 불완전판매 리스크 관리를 강화하고 있습니다.\n2. **[금융위, 호르무즈 해협 통항 대비 보험상황 점검](http://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=832850)** — 삼성화재 등 주요 손보사 5개사와 코리안리가 참석해 호르무즈 해협 전쟁보험료 급등에 따른 선사 애로사항을 점검했습니다.\n\n**[교보생명]**\n1. **[[교보생명 '리부트'②] SBI저축은행 품은 교보생명…'종합금융그룹' 본격화](https://www.joongangenews.com/news/articleView.html?idxno=511330)** — 교보생명이 풋옵션 분쟁 해결 직후 SBI저축은행 인수를 6개월 앞당겨 마무리하며 종합금융그룹 도약의 첫 단추를 꿰었습니다.\n\n**[공통]**\n1. **['강달러 직격탄', 생보사 외환차손 1년 새 4배↑…삼성·교보도 못피해](https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2026041010432913903)** — 국내 생명보험사들의 투자손익 내 외환차손이 전년 대비 4배 가까이 증가하며 자산운용 수익성에 부담이 되고 있습니다.\n2. **[유럽 보험사, 美 사모대출 리스크 '제한적' 평가](https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1705311)** — 사모펀드가 생명보험사를 인수해 보험료를 사모대출에 투자하는 구조 확산에 따른 시스템 리스크 우려가 제기되고 있습니다.\n3. **[[KDB생명 매각] 값보다 '추가 자본'이 더 문제…이번에도 흥행 난망](https://dealsite.co.kr/articles/160034)** — 산업은행이 KDB생명 매각을 추진하나, 장기부채 구조와 자본 규제 영향으로 추가 자본 부담이 핵심 변수로 작용하고 있습니다.\n\n\n============================================================\n이 리포트는 자동으로 생성되었습니다.\n생성 시간: 2026-04-14 16:45:12\n============================================================" }