Daily Financial Market Morning Brief

[정경희 2차전지/정유화학] 2차전지 Weekly
2026년 4월 23일 기준 국내 2차전지 관련 기업들은 높은 연간 수익률을 기록했습니다. 특히 삼성SDI는 YTD +144.5%, 대주전자재료는 +128.8%, 엘앤에프는 +104.5%의 주가 상승률을 보이며 시장 평균을 상회했습니다. 주요 배터리 원재료인 리튬과 흑연 가격은 2026년 들어 하향 안정화되는 추세입니다. 한편, 2026년 삼성SDI의 영업이익 컨센서스는 3개월 전 대비 188% 상승했으나, 에코프로비엠과 포스코퓨처엠은 각각 26%, 42% 하향 조정되었습니다.

[정경희 2차전지/정유화학] OCI (456040): 1분기 실적: 턴어라운드 확인!
OCI는 2026년 1분기 매출액 5,064억 원(YoY -6.0%, QoQ +8.4%), 영업이익 278억 원(YoY +172.5%, QoQ +892.9%)을 기록하며 턴어라운드를 확인했습니다. 고객사 납기 일정 및 정기 보수로 부진했던 베이직 케미칼은 2분기부터 실적 개선이 예상됩니다. 카본 케미칼 부문은 유가 강세와 철강 부산물 기반 원료 강점을 바탕으로 영업이익 320억 원을 달성하며 큰 폭의 수익성 개선을 보였고, 2분기에도 마진 개선 영향이 확대될 전망입니다. LS증권은 목표주가를 제시하지 않고 ‘Not Rated’로 분류하고 있습니다.

[키움 제약/바이오 허혜민] 제약/바이오 인싸이트: 1Q26 기술 거래 트렌드. 릴리의 독주, 중국의 약진, 한국의 플랫폼
2026년 1분기 기술 거래 시장에서 Lilly는 기술 도입 5건과 M&A 3건으로 가장 활발한 활동을 보이며, 비만 치료제 이후 차세대 성장 동력 확보를 위해 다양한 초기 단계 파이프라인에 공격적으로 투자했습니다. 아시아 지역은 전체 기술 거래의 37%를 차지했으며, 중국은 선급금의 53%를 휩쓸며 Asset 위주의 강세를 나타낸 반면, 한국은 제형 플랫폼 중심의 강점을 드러냈습니다. 거래 모달리티는 저분자가 주류를 유지했으나 이중/다중항체 등 차세대 항체의 존재감이 커졌으며, 빅파마들은 외부 초기 단계 자산 도입을 통해 내부 R&D를 보완하는 투트랙 전략을 구사하고 있습니다.

[키움 제약/바이오 허혜민] 삼성바이오로직스 (207940) : 1Q26 Review 실망시키지 않는 실적. 기대치 부합.
삼성바이오로직스는 1Q26 연결 매출액 1조 2,571억 원, 영업이익 5,808억 원을 기록하며 시장 컨센서스에 부합했습니다. 1~4공장 풀 가동과 일부 이연 배치 인식이 외형 성장을 이끌었고, 일회성 비용 소멸과 고정비 레버리지 효과로 수익성이 개선되었습니다. 2분기부터 운영될 록빌 공장 매출 인식이 하반기부터 본격화되면 3분기경 기존 가이던스(YoY 15~20% 성장) 상향 가능성이 있습니다. 현재 누적 CMO 수주액은 214억 달러이며, 빅파마와의 수주 협상 재개를 통해 6공장 연내 착공 기대감이 높아지고 있습니다.

[한화투자증권 안현국][EPS LIVE #208] 한국 ROE 24.7%로 미국과 대만 추월
MSCI KOREA의 12개월 선행 EPS 성장률은 10.7%p 상승한 91.2%를 기록했으며, PER은 6.5배로 평가됩니다. 특히 글로벌 시장에서 한국 IT 섹터의 EPS는 18.2% 급격히 상향하며 시장 전체 EPS를 13.5% 상승시키는 데 기여했습니다. 1분기 예상 영업이익 상단 돌파 종목으로 롯데케미칼, 비에이치, 두산퓨얼셀 등이 있으며, 하단 돌파 종목으로는 유한양행, 효성중공업, 한국전력 등이 관찰됩니다. 최대 실적에 최고 주가가 기대되는 LS에코에너지, 리노공업, 하나금융지주, 인텔리안테크와 2027년 진짜모멘텀 보유 종목인 LG화학, LG생활건강 등에 주목할 필요가 있습니다.

[다올투자증권 김지원] DB손해보험(005830) - 변동성에도 일단 모멘텀에 주목 중
DB손해보험은 2026년 1분기 별도기준 영업이익 4,762억원(YoY -26.4%), 당기순이익 3,527억원(YoY -21.1%)을 기록하며 시장 컨센서스를 다소 하회할 것으로 전망됩니다. 이는 장기보험의 예실차 확대 및 자동차보험 손익 감소 등 보험손익(YoY -37.0%) 악화와 투자손익 감소가 주요 원인으로 분석됩니다. 보험손익 감소 가능성에 따라 적정주가를 260,000원으로 하향 조정하였으나, 전향적인 주주환원 정책에 대한 기대감으로 투자의견은 BUY를 유지합니다.

[다올투자증권 김지원] 현대해상(001450) - 잠재력은 신뢰하나 단기 손익변동성
현대해상(001450)의 2026년 1분기 영업이익은 2,142억원(YoY -24.3%), 당기순이익은 1,561억원(YoY -23.2%)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망됩니다. 신계약 CSM 감소, 자동차보험 적자 예상, 그리고 대체투자 및 구조화채권 평가손실 가능성 등으로 수익성 전망이 조정되어 적정주가는 43,000원으로 하향 조정되었으나, 투자의견은 BUY를 유지합니다. 이는 지속적인 자본적정성 확보, 금리 상승에 따른 순자산 증가, K-ICS 비율 개선 및 배당가능이익 회복세가 예상되기 때문입니다. 따라서 잠재력은 신뢰할 수 있으나 단기적인 손익 변동성이 클 것으로 분석됩니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260423
글로벌 배출권 시장에서 유럽 배출권(EUA)은 전일 대비 1.7% 하락한 74.4 유로/톤, 한국 배출권(KAU)은 0.3% 하락한 16,450원/톤을 기록했습니다. 글로벌 에너지 시장에서는 WTI 원유가 0.9% 상승한 93.0 달러/배럴, 브렌트유는 3.5% 상승한 101.9 달러/배럴을 기록하며 유가가 강세를 보였습니다. 휴전 연장 소식에 WTI 유가는 3.7% 급등했으며, 2040년까지 전력 수요 40% 증가와 원전 6기 추가 언급 등 에너지 수요 증가 기대감이 나타나고 있습니다.

[SK 증권 허선재]아모그린텍(매수(신규편입)/24,000원(신규편입)) : 숨겨진 ESS 수혜주
SK 증권은 아모그린텍에 대해 매수 투자의견과 신규편입 목표주가 24,000원을 제시합니다. 동사는 ESS 및 전력 소재 전문 기업으로, 2026년부터 ESS 사업의 고성장과 로봇 및 LNG 발전으로의 전방 시장 확장에 힘입어 사상 최대 실적 경신이 예상됩니다. 2026년 매출액은 1,529억 원(YoY +17.1%), 영업이익은 144억 원(YoY +53.3%)을 기록할 것으로 전망됩니다. 현재 주가는 27년 예상 P/E 10배 수준으로 밸류에이션 매력이 존재합니다.

[다올투자증권 이지수] 삼성바이오로직스(207940) - 숫자는 확인, 다음 카드는 미국
삼성바이오로직스는 1분기 매출액 1조 2,571억원, 영업이익 5,808억원을 기록하며 시장 기대치에 부합하는 실적을 달성했습니다. 5공장 및 미국 록빌 공장의 매출 반영과 함께 연간 매출액 5조 4,232억원, 영업이익 2조 4,949억원을 예상하며 하반기 가이던스 상향이 기대됩니다. 다만 2028년 EBITDA 추정치 하향 조정으로 적정주가를 220만원으로 하향 조정하지만, 투자의견 BUY를 유지합니다.

[다올투자증권 이다연] 농심(004370) - 기대치를 상회할 1분기, 시선은 녹산 공장으로
농심은 2026년 1분기 매출액 9,176억 원(YoY +2.8%), 영업이익 629억 원(YoY +12.3%)을 기록하며 영업이익 기준 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망됩니다. 다만, 미국 판매량 반등 기대감 약화로 적정 P/E를 18배에서 16배로 하향 조정함에 따라 적정주가는 55만 원에서 50만 원으로 하향 조정됩니다. 투자의견은 BUY를 유지하며, 2026년 10월 가동될 녹산 공장을 통한 유럽 수출 성장세 가속화가 향후 중요한 투자포인트로 작용할 것으로 기대됩니다.

[다올투자증권 이다연] 동원산업(006040) - 해외 모멘텀은 아직, 실적은 선방
동원산업은 2026년 1분기 연결 매출액 2조 4,909억원 (YoY +7.4%), 영업이익 1,322억원 (YoY +5.9%)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상됩니다. 주요 자회사인 동원F&B는 설 명절 선물세트 판매와 동원홈푸드의 실적 호조로 매출이 증가했으나, 원화 약세에 따른 원자재 가격 상승으로 증익 폭은 매출 증가 폭에 미치지 못할 것으로 보입니다. 스타키스트는 가격 인상과 미국 겨울 폭풍으로 인한 사재기 증가로 Q와 P가 모두 상승하며 실적에 기여했습니다. 다만, 수입 원재료 및 알루미늄 가격 상승, 미국 소비 둔화 등 불확실성이 지속되어 적정배수를 하향 조정했으며, 이에 따라 투자의견 Buy를 유지하고 적정주가를 45,000원으로 하향 조정합니다.

[신한 오한비, 김성환] 글로벌 주식전략; 시선은 다시 실적으로
4월 휴전 협상 진전으로 급등하며 사상 최고치를 경신한 일본 증시는 향후 BOJ 금리 결정, 중동 협상 등 이벤트 구간에 진입하는 가운데, 시장 방향성의 핵심은 결국 '실적'으로 수렴될 전망입니다. 여전히 우호적인 EPS 성장 기조에 따라 매수 스탠스를 유지하며, 올해 일본 증시 EPS 증가분의 약 61%를 설명하는 반도체, 방산, 은행 업종이 실적을 주도할 것으로 예상됩니다. 특히 반도체 업종은 AI Capex와 정부 지원으로 구조적 성장 기반이 강화되며 12개월 선행 EPS 성장률이 약 51%로 가장 강력한 반면, 내수 업종의 온기 확산은 시간이 더 필요할 것으로 판단됩니다.

[유진/류태환]건설/부동산 - 밸류에이션 부담 속 종목 선택
건설업종은 원전, 대미 투자 등 복합적인 성장 서사로 밸류에이션 부담이 확대되는 가운데, 나프타 수급 불안으로 인한 레미콘 타설 중단 가능성 등 단기적인 리스크가 존재합니다. 하지만 단기 실적보다는 중장기 투자 사이클로의 전환 가능성이 높아 투자의견 Overweight를 유지합니다. 최선호주 DL이앤씨(375500)는 X-energy와의 계약 및 플랜트 CAPA 경쟁력으로 SMR 시장 내 입지 강화가 기대됩니다. 차선호주 삼성E&A(028050)는 삼성전자의 2026년 110조 원 시설 및 R&D 투자 확대와 캡티브 물량 증가로 프리미엄이 정당화되며, 주가 상승 시 8월 MSCI 편입 가능성도 있습니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.4.23)
2026년 4월 23일 기준, 국제 곡물 가격은 전일 대비 소폭 상승세를 보였습니다. CBOT 옥수수와 대두는 각각 0.6%, 0.8% 상승했으며, DL 메티오닌은 2.6% 증가한 57.5RMB/kg을 기록하였습니다. 음식료 주요 뉴스에서는 농심의 미국 시장 성과와 CJ프레시웨이의 카페·베이커리 식자재 시장 공략 등 산업 동향이 제시됩니다. 전반적으로 F&B 원재료 가격 변동 및 관련 산업 뉴스를 점검하는 리포트입니다.

[키움 퀀트/자산배분 최재원] 1Q 어닝시즌: AI 혁신과 비용 부담 사이의 업종별 차별화
KOSPI 2026년 영업이익 전망치는 795조 원으로 상향 조정되었으며, 이는 AI 혁신에 따른 반도체 업종의 강세(전체의 65% 차지)에 주로 기인합니다. 1분기 어닝시즌을 거치며 유틸리티(-15%) 및 운송(-10%) 등 일부 업종은 유가 상승 등 비용 부담으로 실적 전망이 하향 조정되어 업종별 K자형 차별화가 심화되고 있습니다. 매크로 불확실성을 상쇄할 강력한 이익 모멘텀을 보유한 종목군과 실적 전망이 탄력적으로 개선되는 종목군에 대한 비중 확대를 추천합니다.

대한해운(005880):시황과 영업 사이 존재하는 간극
대한해운에 대한 상상인증권의 투자의견은 'HOLD'로 하향 조정되었으나, 목표주가는 기존 2,100원에서 2,800원으로 상향되었습니다. 이는 해운 시황 강세와 달러 강세를 고려하여 실적 추정치를 상향했음에도 불구하고, 최근 미-이란 전쟁에 따른 해상 운임 상승 기대감 및 북극항로 테마 부각으로 단기 주가 급등에 따른 부담을 반영한 것입니다. 2026년 1분기에는 매출액 3,317억원, 영업이익 595억원으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망되며, 탱커 및 벌크 해상 운임 상승과 원/달러 환율 상승이 실적에 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 다만, 매출의 75%를 차지하는 전용선 사업은 운임 시황 변화를 단기에 온전히 반영하기 어렵다고 분석하며, 안정적인 실적 유지와 단기 조정 이후의 재평가를 고려할 필요가 있습니다.

데이터센터향 엔진 수주 기대감 확대 중
AI 성장에 따른 전력 수요 증가로 데이터센터향 엔진 수주 기대감이 확대되고 있습니다. 4/22 HD현대중공업이 6,271억 원 규모의 미국 데이터센터향 엔진 수주를 공시하며 관련 기업들의 동반 주가 상승을 견인했습니다. 이러한 데이터센터용 엔진 수요는 가스터빈 대안으로 부각되며 엔진 수주 사이클을 장기화할 것으로 전망되며, 산업에 대한 투자의견 Overweight를 유지합니다.

[현대차증권 노근창] 반도체 산업 - AIDC Interconnect 기술 CPO로 재편 예상
TSMC의 1분기 HPC 매출액이 전분기 대비 17.0% 증가하여 데이터센터 수요가 견조하며, NVIDIA의 Rubin 출시가 다소 지연되더라도 Agentic AI 확산으로 전반적인 반도체 수요는 지속될 전망입니다. TSMC는 2026년 Capex를 전년 대비 36.6% 증가한 560억 달러로 예상하며, 내년 하반기까지 CPO 패키징 생산 능력을 월 15K로 확대할 계획으로, CPO 시장의 성장 잠재력이 매우 높습니다. 이에 따라 CPO Supply Chain에 대한 Buy & Hold 전략이 유효하며, 반도체 산업에 대한 투자의견은 OVERWEIGHT을 유지합니다.

[메리츠증권/최설화] Strategy Idea:중국의 토큰 경제
중국 AI 모델들이 높은 가성비 경쟁력으로 해외 점유율을 확대하며 새로운 '토큰 수출' 품목으로 부상하고 있습니다. 4월 22일 기준 오픈라우터 상위 10개 모델 중 6개가 중국 브랜드이며, 중국 AI 모델은 비슷한 성능의 미국 모델 대비 약 5% 수준의 가격 경쟁력을 가지고 있습니다. 중국 내에서도 AI 토큰 호출량이 2024년 3월 기준 일 140조 건을 돌파하며 폭발적으로 증가하여 AI 인프라 병목 현상이 심화되고 있으며, 이로 인해 중국 클라우드 기업들이 AI 서비스 가격을 대폭 인상(텐센트 400% 이상, 알리바바/바이두 30% 내외)하고 있습니다. 이에 따라 물량(Q)과 가격(P)이 동반 상승하는 중국판 네오 클라우드 기업들(예: 협창데이터)과 차스닥 ETF 등 관련 투자 기회에 주목합니다.

[신한 김형태, 송혜수] 원익머트리얼즈; Peer 대비 절반 수준으로 저평가
원익머트리얼즈는 메모리 업황 개선과 고객사 가동률 상승에 힘입어 실적 회복이 본격화되어, 2026년 매출액 3,837억원, 영업이익 729억원으로 각각 4%, 8% 상향 조정되고 2027년 실적도 추가 상향될 것으로 전망됩니다. 현재 주가는 12개월 선행 PER 9.9배로 글로벌 소재 업종 평균(20배) 대비 절반 수준에 불과하여 저평가 매력이 충분합니다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 24~25년 업황 개선 구간 상단 평균 PER 13.4배를 적용하여 70,000원으로 상향 조정합니다.

[신한 송혜수] 와이씨; 본 게임 시작 전
와이씨(232140)에 대해 삼성전자 CapEx 사이클 및 HBM 테스트 장비 수요 증가 기대감으로 매수(유지) 투자의견을 제시합니다. 장비 반입 지연으로 1분기 매출 298억원, 영업이익 2억원으로 컨센서스를 하회했으나, 2026년 HBM 장비 공급 및 고마진 개조로 매출액 3,509억원(+28.7%), 영업이익 545억원(+220.6%)의 큰 폭 성장이 예상됩니다. 지배주주지분율 조정으로 EPS는 하향되었으나 업종 밸류에이션 재평가를 고려해 멀티플을 상향 적용하여 목표주가 24,000원(하향)을 유지합니다.

[유진/양승윤]조선 - 조선과 AI(Feat. HD현대중공업의 데이터센터향 엔진 공급)
HD현대중공업은 4월 22일 미국 텍사스 데이터센터에 6,271억 원 규모의 육상용 발전 엔진(684MW, H54GV 가스엔진 33대) 공급 계약을 공시했습니다. AI 발전으로 데이터센터 전력 수요가 2030년까지 2배 증가할 것으로 예상되지만, 대형 가스터빈 공급사들의 긴 납기 문제로 중속 엔진 공급사들의 역할이 부각되고 있습니다. HD현대중공업은 자체 개발한 힘쎈 엔진과 육상 발전 경험을 바탕으로 데이터센터 시장의 핵심 수혜 기업으로 부상했으며, 엔진 부문 생산 가동률이 높아 추가 증설 필요성이 제기됩니다. 이에 유진투자증권은 HD현대중공업에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 87만원을 유지합니다.

삼성바이오로직스(207940):실적도 좋고 모멘텀도 좋은 2026년
삼성바이오로직스는 2026년 1분기 매출액 1조 2,571억원(+25.8%YoY)과 영업이익 5,808억원(+35.0%YoY)을 기록하며 호실적을 보였습니다. 3월 말 완료된 GSK 공장 인수는 2026년에 약 1,200억원의 추가 매출을 인식할 것으로 예상되며, 3분기부터 실적에 본격 반영될 전망입니다. 이에 따라 동사에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 2,300,000원을 유지합니다. 6공장 착공 발표 등 2026년 긍정적인 이벤트들이 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[신한 박현우, 김예성] 선익시스템; 문제풀이 전 의도 찾기
선익시스템에 대한 신규 투자의견은 매수이며, 목표주가는 169,000원으로 제시됩니다. 본업인 OLED 장비의 안정적 이익과 함께 페로브스카이트 태양전지, OLEDOS 등 신사업 성장성이 부각되며, 1분기는 매출 145억, 영업손실 6억이 예상되나 하반기 대형 증착기 매출 인식으로 실적 개선이 기대됩니다. 목표주가는 2026년 예상 EPS 9,184원에 차세대 태양전지 기업 P/E 평균 대비 10% 할인된 18.4배를 적용하여 산정되었습니다.

[메리츠증권/최설화] Meritz Strategy Daily:[전략공감 2.0] 중국의 토큰 경제
중국 AI 모델은 높은 가성비로 글로벌 토큰 시장 점유율을 확대하고 있으며, 4월 22일 기준 오픈라우터 상위 10개 모델 중 6개가 중국 모델로 미국 모델 대비 가격 경쟁력이 높습니다. 중국 정부의 토큰 경제 추진과 폭발적 수요에도 불구하고 반도체 규제로 AI 인프라 병목 현상이 심화되며 텐센트 400% 인상 등 클라우드 서비스 가격이 크게 올랐습니다. 이에 물량과 가격이 동반 상승하는 중국판 '네오 클라우드' 기업에 주목하며, 직접 투자 어려울 시 차스닥 지수 ETF나 타임폴리오 차이나 AI테크(0043Y0) 등 관련 ETF 투자를 권고합니다.

[신한 김명주, 이진명] 유니드; 칼륨 업사이클의 수혜주
유니드(014830)는 칼륨 업사이클 수혜와 전고체 배터리용 고체 전해질 등 미래 성장 동력 확보 노력으로 주목받는 기업입니다. 1분기 영업이익은 컨센서스를 하회한 255억원을 기록했지만, 2분기에는 매출액 4,019억원, 영업이익 334억원의 개선이 전망되며, 중국 칼륨 비료 수요 강세로 추가적인 판가 인상이 기대됩니다. 현재 12개월 선행 PBR 0.5배 수준으로 저평가되어 있으며, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 110,000원으로 상향하며, 4월 22일 현재 주가 85,900원 대비 28.1%의 상승 여력이 있습니다.

[SK 증권 나민식] GE버노바: 데이터센터 내부 침투 및 가이던스 상향
GE Vernova(GEV/US)는 1Q26 실적 발표 후 Electrification 사업부 주도로 전사 가이던스를 상향 조정하며 주가가 13.8% 상승했습니다. 1분기 주문은 183억 달러(+71% YoY), 매출은 93억 달러(+7% YoY)를 기록했으며, 2026년 매출 가이던스는 445~455억 달러, EBITDA 마진은 12~14%로 상향되었습니다. 특히 Electrification 사업부는 1분기 주문 71억 달러(+86% YoY)를 기록하며 AI 데이터센터향 주문이 가속화되고 있고, 2027년 상반기에는 SST 공급을 통해 데이터센터 내부 침투가 본격화될 전망입니다. Power 사업부 역시 가스터빈 판매 호조와 높은 수주 잔고로 마진 상승이 기대되지만, Wind 사업부는 여전히 어려운 상황을 유지하고 있습니다.

[신한 이호철] 삼성바이오로직스; 록빌로 매출 성장 빌드업
삼성바이오로직스는 GSK 미국 록빌 공장 인수를 완료하여 3분기부터 매출 인식이 본격화될 것으로 예상되며, 1Q26 매출액 1.26조원(+26%), 영업이익 5,808억원(+35%)으로 고성장을 지속했습니다. 록빌 공장 기여분을 제외한 2026년 매출 가이던스는 3Q26 이후 상향될 가능성이 높습니다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 1,900,000원(하향)으로 조정되었으며, 4월 22일 현재 주가 1,561,000원 대비 21.7%의 상승여력을 보입니다.

[현대차증권 장문영] 버티브 홀딩스(VRT) - 시간이 갈수록 강해지는 성장 모멘텀
버티브 홀딩스(VRT)는 1분기 매출 26.5억 달러(YoY +30%) 및 EPS 1.17달러(YoY +83%)로 컨센서스를 상회했고, 연간 EPS 가이던스를 6.30~6.40달러로 상향했습니다. AI 데이터센터 전력·냉각 수요 증가와 800VDC 포트폴리오, 액체 냉각 확대로 2026년 30% 유기적 성장을 견인하며 중장기 성장 기반을 공고히 할 것입니다.

[메리츠증권/양승수] 전기전자/IT HW :PCB 업종 주가 점검
PCB 업종은 YTD 기준 코스피를 크게 상회하는 성과를 보였습니다(PCB 합산 시가총액 +119.7% vs 코스피 +47.8%). 엔비디아의 Vera Rubin Pod 등장으로 PCB TAM이 확대되고, ASP 약 10% 인상으로 영업이익률이 7~8%p 개선될 것이며, 추가 증설을 통해 중장기 성장이 기대됩니다. 당사는 PCB 업종에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 두산, 코리아써키트, 해성디에스가 동종업계 대비 저평가되어 상대적인 밸류에이션 매력이 크다고 판단합니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
테슬라는 옵티머스 '손' 설계 실패를 인정했으나, 2분기부터 생산을 재개할 계획이며, 가와사키중공업은 2028년 4족보행 용접 로봇 상용화를 목표로 하고 있습니다. LIG넥스원은 말레이시아와 1,400억 원 규모의 해궁 미사일 계약을 체결하여 아이템 다변화 및 아시아 시장 확대를 시도하고 있습니다. HD현대중공업은 데이터센터향 6,271억 원 규모의 엔진 수출과 국내 최초 쇄빙선 수주, 미국 데이터센터향 6천억 원 규모 육상 발전 엔진 수주 등 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.

[SK 증권 박형우]솔루스첨단소재(매수(유지)/20,000원(상향)) : 반등: 상반기 '루빈', 하반기 '건식 4680'
솔루스첨단소재는 2분기부터 본격적인 실적 회복이 예상되며, 1분기 매출액은 1,904억 원, 영업손실은 193억 원으로 전망됩니다. 상반기에는 AI 기판용 동박(루빈) 출하가 실적 하방을 지지하고, 하반기에는 건식 4680 배터리용 전지박 매출이 증가하며 2026년 정상화 및 2027년 도약을 이끌 것으로 보입니다. 현재 주가는 과거 호황기 대비 PBR 최저점 수준으로, 성장 동력에 주목할 시점으로 판단됩니다. 이에 매수 의견을 유지하고 목표주가는 20,000원으로 상향 조정합니다.

[한화투자증권 이용욱][에너지/화학] 한화솔루션[009830/Buy] 유상증자 Comment(2): 유상증자 규모 축소와 차세대 기술 주도권 확보 전략
한화솔루션 (009830)은 시장 의견을 반영하여 유상증자 규모를 기존 2.4조 원에서 0.6조 원 축소된 1.8조 원으로 최종 결정했습니다. 축소분은 계열사 지분 매각 및 해외법인 자금 조달로 보완되며, 조달 자금 1.8조 원 중 0.9조 원은 탠덤 파일럿 및 GW급 탠덤/TOPCon 양산 라인 구축 등 시설 투자에, 0.9조 원은 채무 상환에 활용됩니다. 회사는 차세대 탠덤 기술 및 TOPCon 공정 선제 도입을 통해 미국 전력 수요 증가 대응 및 우주 태양광 시장 진출을 가속화하며 기술 주도권을 확보할 전략입니다. 현재 투자의견은 Buy이며, 실적 전망 및 목표주가는 1분기 실적 발표(4월 28일) 후 조정될 예정입니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.4.23)
2026년 4월 23일자 리포트는 현대차, 기아 등 주요 모빌리티 기업들의 2026년 및 2027년 연간 영업이익과 2026년 상반기 영업이익 컨센서스 추이를 분석하고 있습니다. 최근 Tesla는 2026년 1분기 FSD 구독이 전 분기 대비 51% 증가한 128만 건을 기록했으며, Amazon의 자율주행 자회사 Zoox는 로보택시 배치를 위해 부동산을 확장하며 시장 경쟁을 심화시키고 있습니다.

[현대차증권 김현석] 삼성바이오로직스[207940/BUY] - 1Q26 Review: 미국 공장 고려 시 가이던스 상향 기대
삼성바이오로직스는 1Q26에 매출액 1조 2,571억원(YoY +25.8%), 영업이익 5,808억원(YoY +35.1%)을 기록하며 컨센서스에 부합하는 호실적을 달성했습니다. 기존 공장들의 풀가동과 효율적인 비용 관리가 높은 영업이익률을 견인했으며, 미국 GSK 공장 인수와 향후 체결될 계약에 따라 연간 가이던스 상향 가능성이 기대됩니다. 5공장의 상업화 물량 생산은 2027년 2분기부터 본격화될 것으로 예상됩니다. 2026년 예상 EBITDA 2조 8,363억원에 Target multiple 35배를 적용하여 투자의견 BUY와 목표주가 2,100,000원을 유지하며, 현재 주가 대비 34.5%의 상승 여력이 있습니다.

[다올투자증권 김지현] 코스피 7,000pt 돌파 여부는 반도체 랠리가 좌우
코스피 7,000pt 돌파 여부는 반도체 랠리에 달려 있습니다. 3월 말 이후 전쟁 리스크 완화와 변동성 지수 하향 안정화로 기계적 매수세가 유입되었으며, 외국인은 3월 23일부터 선제적으로 선물 매수를 시작하여 4월에만 선물 5.5조원, 현물 4.7조원을 순매수했습니다. 특히 4월에 SK하이닉스가 52% 급등하며 시장을 견인했으며, 외국인은 SK하이닉스 주가 상승 구간에서 선물 매도를 통해 차익을 실현하는 모습입니다. 반도체에 대한 중기 롱 압력이 여전한 가운데, 5월 만기일 이전 롤오버에 따른 현물 매수 압력 지속 여부가 중요합니다.

[현대차증권 김종배] 덕산하이메탈[077360/BUY] - 2분기부터가 진짜다
덕산하이메탈은 Advanced Packaging 핵심 소재인 솔더볼 분야의 글로벌 선두 기업으로, 전방 수요 증가와 고마진 MSB, CSB 확대를 통해 실적 성장을 지속하고 있습니다. 2026년 2분기 매출액은 전년 대비 74% 증가한 535억원, 영업이익은 78% 증가한 83억원으로 크게 개선될 전망이며, FC-BGA 업황 호조에 따른 MSB 확장이 고수익성 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 27.3% 상향된 21,000원으로 제시합니다.

[현대차증권 김종배] 엠케이전자[033160/BUY] - 1분기 실적 서프라이즈. 그러나 아직 SOCAMM은 시작도 안했다
엠케이전자(033160)는 1분기 실적이 별도 기준 매출액 2,887억원(+86% YoY), 영업이익 83억원(+127% YoY)을 기록하며 시장 기대치를 상회하는 서프라이즈를 달성했습니다. 이는 국내외 Gold Bonding Wire의 강력한 수요와 Pd Alloy의 기여 덕분이며, 특히 SOCAMM2로 인한 LPDDR5x 와이어본딩 수요가 5월부터 반영되기 시작하여 하반기에는 급증할 것으로 전망됩니다. Memory Super-Cycle 수혜와 신사업 성장을 바탕으로 체질 개선이 기대되며, 투자의견 BUY와 목표주가 40,000원으로 상향 조정합니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 4. 23)
2026년 4월 23일 기준, NAND MLC 64Gb 가격은 한 달 새 60% 이상 급등하며 강한 회복세를 보였습니다. 미국 반도체 기업 Texas Instruments와 Lam Research는 CY1Q26 시장 예상치를 상회하는 호실적과 견조한 가이던스를 발표하며 긍정적인 전망을 제시했습니다.

[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인 - 4/23
다올투자증권의 본 리포트는 2026년 2월부터 4월까지 트럼프 행정부의 관세 정책 변화와 금융 시장(S&P500, 미국채 10년, 금선물)의 일별 반응을 상세히 기록한 타임라인입니다. 이 기간 동안 글로벌 관세 도입 및 인상, 특정 국가에 대한 관세 부과와 인하, 무역법 122조 기반의 새 관세 조치 등이 빈번히 발표되었습니다. 특히 미국 국제무역법원의 관세 위법 판결과 이에 대한 강경 대응 예고, 핵심 품목(반도체, 자동차, 의약품)의 관세 논의는 시장 불확실성을 가중시키며 금융 시장에 민감한 변동을 초래하였습니다.

[투자의시대/IPO기업] 스트라드비젼
스트라드비젼은 2014년 설립된 차량용 AI 기반 ADAS 및 자율주행 인지 소프트웨어 개발 업체로, 예상 시가총액은 6,602억~7,880억원이며 희망 공모가 밴드는 주당 12,400원~14,800원입니다. 동사는 카메라 중심 객체 인식·판단 알고리즘 'SVNet'을 기반으로 NRE와 MP 매출을 창출하며, 특히 2026년 하반기 Aptiv와의 양산 프로젝트를 시작으로 고마진 MP 매출 비중 확대가 예상됩니다. 현재 적자를 기록 중이나, Aptiv 등 주요 고객사와의 협력을 통해 2028년에는 영업이익 450억원, 당기순이익 450억원을 달성하며 흑자 전환을 목표로 하고 있습니다. 다만, 자율주행 상용화 지연 및 주요 고객사 의존도 심화, 지속적인 적자 구조는 주요 리스크 요인으로 지적됩니다.

[한화투자증권 박제인][미국주식] GE Aerospace (GE) 방산주 단기 조정 지속 예상
GE Aerospace (GE)는 FY1Q26 실적이 시장 예상치를 상회했으나, FY2026 가이던스를 보수적으로 제시하여 주가가 하락했습니다. 이는 중동 분쟁으로 인한 항공 트래픽 감소와 공급망 제약으로 인한 수주 잔고의 매출 전환 지연 우려 때문입니다. 방산 수요는 견고하지만, 실제 실적 반영에는 시간이 걸릴 것으로 예상되어 단기적인 주가 조정이 지속될 전망입니다. 하지만 견조한 수요를 바탕으로 중장기적인 전망은 긍정적이며, Bloomberg 컨센서스 목표주가는 350.43달러로 현재가 대비 26.8%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

[세아제강지주/매수] 강관은 관세 충격에서 회복되는 중
세아제강지주는 강관 판매량 회복에 힘입어 1분기 영업이익 506억원이 예상되며, 관세 영향에도 불구하고 25년 4분기 대비 실적이 크게 개선될 전망입니다. 특히 미국향 강관 수출이 관세 부과 이전 수준인 21만톤으로 회복세를 보이며 실적 개선을 견인하고 있습니다. 자회사 세아윈드는 1분기 매출액 90억, 영업손실 90억원으로 적자가 지속되지만, 해상풍력 모노파일 시장에서의 전략적 포지셔닝에 의미를 두고 있습니다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 250,000원을 유지합니다.

Hana Global Guru Eye
글로벌 증시는 중동 휴전 기대감과 빅테크 호실적에 힘입어 사상 최고치를 경신했고, 중국 증시도 기술주 매수세 유입으로 상승 마감했습니다. 특징주로는 액스 컴퓨트가 계약 수주 소식에 79.3% 급등했지만, 유나이티드 항공은 가이던스 하향 조정으로 5.6% 하락했습니다. 투자유망종목으로 구글 AI 모멘텀의 알파벳, HBM 수요 증가의 마이크론 테크놀로지가 추천되었으며, AI 산업 성장 수혜의 SMH ETF와 미국 에너지 기업 중심의 XLE ETF도 함께 제시되었습니다.

[정경희 이차전지/정유화학] 금호석유화학 (011780): 1분기 컨센 소폭 하회할 듯
금호석유화학은 2026년 1분기 매출액 1조 4,601억원(YoY -23.5%), 영업이익 619억원(YoY -48.7%)으로 시장 컨센서스(696억원)를 11.0% 하회할 전망입니다. 중동사태로 인한 원료 수급 차질과 가동률 하락, 합성고무 마진 축소가 실적 부진의 주된 원인으로 분석됩니다. 한국 내 부타디엔(BD) 수급의 타이트화 가능성도 언급됩니다. 이에 따라 목표주가를 145,000원으로 하향 조정하고 투자의견을 Hold로 변경합니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (4/23)
코스피는 외국인 선물 매수세와 반도체 실적 모멘텀에 힘입어 전고점을 돌파했으며, 엔터 업종은 역사적 저점 밸류에이션과 북미 K-POP 수요 확대로 리레이팅 기대감이 높습니다. 동원산업은 1분기 연결 매출액 2조 4,909억 원, 영업이익 1,322억 원을, 농심은 매출액 9,176억 원, 영업이익 629억 원을 추정합니다.

[유진/권해순]씨어스 - 동탄시티병원 스마트 병동 투어 후기: 현장에서 확인한 씨어스의 경쟁력
씨어스는 동탄시티병원 스마트 병동 투어에서 바이오센서 통합 및 병원 시스템 연동 플랫폼 사업자로서의 경쟁력을 입증했습니다. 최근 주가 하락에도 불구하고 국내 씽크 침투율 상승과 해외 사업 진출을 통해 하반기부터 지속 가능한 성장성이 기대됩니다. 올해 국내 누적 도입 병상 3만 개 목표 달성이 예상되며, 2026년 하반기부터 UAE 본계약 및 미국 FDA 승인을 통해 해외 매출이 기대됩니다. 투자의견 BUY를 유지하며, 2027년 예상 실적에 Target P/E 40배를 적용하여 목표주가는 80,000원으로 조정했습니다.

[웹젠/매수] 상반기, 암초를 넘어가야 한다
Webzen은 2025년 실적 저점과 2026년 상반기 ‘드래곤소드’ 분쟁으로 단기 실적 가시성이 낮아졌습니다. 그러나 ‘메모리스’ 등 신작 출시와 IP 정상화를 통해 매출 레버리지와 이익률 개선이 기대되며, 2026년 매출액 2090억원, 영업이익 420억원, EPS 1,214원 달성이 전망됩니다. 높은 배당성향과 자사주 소각 계획은 밸류에이션 하단을 지지할 것으로 판단되며, BNK투자증권은 매수 투자의견과 목표주가 17,000원을 유지합니다.

[SK 증권 한동희] SK하이닉스(매수(유지)/2,000,000원(유지)) : 1Q26 Conference call
SK하이닉스는 1Q26 매출액 52.576조 원, 영업이익 37.610조 원, 순이익 40.330조 원을 기록하며, AI 인프라 확대와 타이트한 공급 환경에 힘입어 DRAM ASP 64%, NAND ASP 74%의 급등을 보였습니다. 회사는 2분기 DRAM B/G 한자리 수 후반, NAND B/G 10% 중반 성장을 전망하며, 올해 CapEx는 전년 대비 크게 증가할 예정입니다.

(Donghwan Oh) Soop (067160/BUY): Platform growth slowing; focus on dividend value [SAMSUNG]
Soop의 1분기 플랫폼 매출은 전년 동기 대비 9.9% 감소했으며, 영업이익은 5.6% 하락하여 컨센서스를 10.4% 하회했습니다. 하지만 인기 스트리머의 복귀와 비용 절감 노력으로 2분기부터 엑셀 방송 관련 매출 반등 및 영업이익 성장이 예상됩니다. 2026년 영업이익 전망치를 5.6% 하향하고 목표주가를 8만원으로 조정했음에도, 현 주가 하락과 35%의 배당성향으로 배당수익률이 약 5%에 달하여 장기적인 투자 매력이 높다고 판단합니다. 투자의견 BUY를 유지합니다.

RTX Corp.(RTX): 전 부문 호실적, 연간 가이던스 상향
RTX Corp.은 2026년 4월 22일 기준 모든 사업부에서 견조한 실적을 기록하며 연간 매출과 EPS 가이던스를 상향했습니다. 1분기 매출액 221억 달러(YoY +8.7%), EBIT 30억 달러(YoY +13.5%), EPS 1.78 달러(YoY +20.7%)를 기록하여 시장 컨센서스를 상회했습니다. 상업용 OE, 상업용 애프터마켓, 방위산업 부문의 견조한 성장이 실적을 견인했으며, 특히 레이시온 사업부의 생산성이 크게 개선되었습니다. 회사는 FY 2026 연간 매출액을 930억 달러, EPS를 6.8달러로 상향 제시하며, 방위산업 부문의 강력한 수요와 생산성 개선 효과에 대한 긍정적인 시각을 유지하고 있습니다.

인튜이티브 서지컬(ISRG.US): 기대치를 상회하는 실적 & 우려 해소는 아직
인튜이티브 서지컬은 2026년 1분기 매출 27.7억 달러(YoY +23%), 조정 EPS 2.50달러(YoY +38%)를 기록하며 시장 기대치를 크게 상회했습니다. 다빈치 로봇 수술 건수와 신규 설치 대수가 양호하여, 2026년 연간 수술 증가 가이던스를 13.5~15.5%로, 조정 GPM 가이던스를 67.5~68.5%로 상향 조정하였습니다. 견조한 실적 발표에도 불구하고, 중국 내 경쟁 심화와 일본의 투자 부진 등 매크로 불확실성에 대한 우려로 주가는 횡보세를 보였습니다. 안정적인 다빈치5 전환과 추가 성장 요인을 고려하면 높은 상승 여력이 있으나, 경쟁 환경 해소 지표 확인까지 주가 변동성은 지속될 것으로 전망됩니다.

[신한 김아람] 신한 속보; 웨이브일렉트로: 찾았다, 또 다른 방산+통신주
웨이브일렉트로는 통신장비 업체에서 방산 사업으로 전환하며 LIG넥스원 유도무기 핵심 부품 독점 공급사로 성장하고 있습니다. 방산 부문 매출액은 2025년 621억원, 2026년에는 800억원, 2027년에는 1,000억원 이상으로 가파른 성장이 예상됩니다. 특히 2026년에는 전체 매출액이 900~1,000억원에 달하며 흑자 전환이 기대됩니다.

[현대차증권 이화진] Credit Weekly - 휴전 이후 발행 재개, 방산·조선 신용등급 상향
미국-이란 휴전 합의 후 크레딧 시장이 안정세를 찾아 국고채 3년물 금리는 3.3% 수준으로 하락했으며, 회사채 발행이 활발히 재개되었습니다. 특히 A등급 기업들은 -15bp~-19bp, BBB등급은 -30bp~-59bp 수준에서 낙찰되며 강세를 보였습니다. 방산 및 조선 업황 호조에 힘입어 한화엔진, 파라다이스, 현대로템, 풍산 등 다수 기업의 신용등급이 상향 조정되었으며, 향후 크레딧 스프레드의 강보합 흐름이 이어질 전망입니다.

[메리츠증권/노우호] 한화솔루션(009830):유상증자 추진 규모 축소
한화솔루션은 6천억원 자체 조달을 통해 유상증자 규모를 기존 2.4조원에서 1.8조원으로 축소하였습니다. 확보된 1.8조원은 채무상환에 9천억원, 태양광(Top-con, 페로브스카이트) 및 ESS/VPP 등 미래 성장동력 시설 투자에 9천억원 활용될 예정입니다.

[메리츠증권/노우호] 이차전지:CATL 2026 Tech Day
CATL은 2026년 Tech Day에서 3세대 Qilin(1,000km, 280Wh/kg), 3세대 Shenxing(10C 급속충전), LFP Freevoy(230Wh/kg) 등 첨단 배터리 기술 로드맵을 공개했습니다. 2026년 4분기부터 에너지 밀도 175Wh/kg 이상, 가격 50$/kWh 수준의 소디움 전지를 대량 양산하며 저가형 배터리 시장을 주도할 계획입니다. 2025년 해외 매출 비중 31%를 목표로 글로벌 시장 확대를 통해 멀티플 리레이팅이 기대됩니다.

[키움 자동차 신윤철] 블랙베리(BB.US): 본격적인 수익 성장 궤도 진입
블랙베리는 스마트폰 사업 철수 이후 소프트웨어 기업으로 전환하며 FY2025년부터 본격적인 수익 성장 궤도에 진입하고 있습니다. QNX 부문은 UNECE의 자동차 사이버보안 의무화와 SDV 전환, GEM 시장 확대로 FY27 이후에도 성장이 지속될 것으로 전망됩니다. FY2026에는 매출액 549M USD, 순이익 97M USD, 영업이익률 16.8%로 흑자 전환이 예상되며, FY2027년에는 매출액 601M USD, 순이익 106M USD가 전망됩니다. 2024년 4월 21일 현재주가는 5.61 USD, 컨센서스 목표주가는 4.81 USD이며, 투자의견은 매수 비중이 67%입니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 하이닉스 실적 대기에 6,400대 신고가 안착 (4월 22일)
금일 KOSPI와 KOSDAQ은 각각 0.5%, 0.2% 상승하며 KOSPI는 6,400대 신고가를 기록했습니다. 이는 미국-이란 휴전 연장 소식과 산업재 및 2차전지 업종의 강세에 힘입은 결과이며, HD현대중공업은 미국 데이터센터용 엔진 공급 계약과 해외 쇄빙선 수주 소식에 11.3% 급등했습니다. 방산·기계, 전력기계 등도 개별 이슈와 AI 관련 모멘텀으로 강세를 보였으며, 향후 미국 주요 기업 및 국내 주요 기업의 실적 발표와 한국 1분기 GDP 발표가 예정되어 있습니다.

[Market Inside] Commodity Vol.84: 구리(Copper), 위안화 강세의 최대 수혜
구리 가격은 달러화 약세 전환 및 안정적인 위안화 흐름 속 중국 내 저가 매수세 유입에 힘입어 이란 전쟁 이전 수준인 $13,000/t대를 회복했습니다. 특히, 3월 중국의 구리 제품 제조업 가동률은 4년 최고 수준으로 반등했으며, 양산 프리미엄이 $40/t대에서 $70/t 수준까지 급등하여 견조한 수요 회복을 뒷받침했습니다. 이란 사태 완화, 중국 수요 회복, 미국의 전기동 관세 부과 가능성 등을 고려할 때, 구리 가격은 다시 전고점 상향 돌파를 시도할 것으로 전망됩니다.

조선(Overweight): 데이터센터향 중속엔진 공급계약 확인
HD현대중공업은 4월 22일 에너지인프라 개발 기업 Aperion Energy Group과 6,271억원 규모의 데이터센터향 엔진발전기 공급 계약을 체결했습니다. 이는 첫 데이터센터향 발전설비 공급 계약으로, 20MW급 힘센엔진 기반 684MW 규모의 가스엔진 발전설비를 2028년부터 2030년까지 공급하며, 기존 선박용 엔진 대비 수익성이 높을 것으로 전망됩니다. 데이터센터 시장 확대로 엔진 제조사의 공급 여력 제한 및 가격 협상력이 강화될 것으로 예상되어, 조선 업종에 대한 투자의견 Overweight를 유지하고 HD현대중공업의 목표주가는 740,000원입니다.

[키움 자동차 신윤철] 제너럴 모터스(GM.US): 탈전기차 미국 판매전략 구체화 기대
제너럴 모터스(GM.US)는 전년 동기 높은 수익성 기저와 미국 시장의 HEV 선호 현상으로 인해 Q1 2026에 매출액 433억 달러, EPS 2.59달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 미국 시장 점유율 1위를 유지하고 있지만 HEV 라인업 부재로 경쟁사 토요타에게 점유율을 내어주고 있으며, 2028년 목표였던 차세대 트럭 전기차 프로그램도 2030년 이후로 순연되는 등 탈전기차 전략의 구체화가 기대됩니다. 현재 투자의견 '매수'와 목표주가 93.58달러를 유지합니다.

[신한 이주은] GE 에어로스페이스(GE.US); 서비스 성장 추세는 지속
GE 에어로스페이스는 견조한 여행 수요와 엔진 서비스 수주에 힘입어 서비스 성장 추세가 지속되고 있습니다. 1분기 신규 수주 230억 달러(+87%), 매출 116억 달러(+29%), 조정 EPS 1.86 달러(+25%)를 기록하며 컨센서스를 상회하는 견조한 실적을 달성했습니다. 중동 지역 리스크로 2026년 항공편 운항 증가율이 하향 조정되었으나, 1분기 견조한 실적과 서비스 및 신규 엔진 수주 증가율을 바탕으로 2026년 가이던스(매출 +LDD, 조정 EPS 7.1~7.4 달러)를 유지하며, 목표주가 349.7 달러를 제시합니다.

유니드(014830.KS/매수): 요소 비료 강세와 전후 재건 수요의 반사 수혜
유니드는 2026년 1분기 영업이익 255억원을 기록하며 컨센서스에 부합했습니다. 2분기에는 영업이익이 349억원으로 37% 개선될 전망이며, 이는 국내 및 중국 법인의 판가 상승과 판매량 증가에 기인합니다. 중동의 요소 비료 가격 급등으로 칼륨비료 수요가 자극되어 반사 수혜가 기대되며, 이란 및 러-우 전쟁 이후 재건 수요 증가 시 염소 가격 강세에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자의견 '매수'와 목표주가 11만원을 유지합니다.

로보티즈 (108490.KQ): 액추에이터 100만개 이상의 추진력
로보티즈는 DYNAMIXEL 액추에이터를 생산하는 로봇 부품 전문 업체로, 휴머노이드 로봇 시장의 성장에 따라 액추에이터 수요가 급증할 것으로 기대됩니다. 특히 중국 정부의 휴머노이드 10만대 이상 생산 목표로 2026년까지 100만개 이상의 액추에이터 주문이 예상되며, 2025년 매출액은 389억원(YoY +29.6%), 영업이익 33억원(YoY 흑자전환)이 전망됩니다. 휴머노이드 업계 밸류에이션 및 액추에이터 100만개 공급 역량 등을 감안할 때 4.5조원 이상의 기업가치 잠재력이 있으며, 투자의견은 Not Rated입니다.

파마리서치(214450.KQ/매수): 1Q26 Pre: 1분기 바닥이래도 15배라고? 나 리쥬란인데?
파마리서치는 2026년 1분기 매출액 1,482억원(YoY+27%), 영업이익 586억원(YoY+31%)을 기록할 것으로 전망됩니다. 의료기기 내수 매출은 계절적 비수기와 회계 처리 방식 변경으로 감소했으나, 화장품 국내외 판매 호조와 의료기기 수출 저점 통과로 연간 가이던스 달성이 가능할 것으로 예상됩니다. 경쟁 심화에도 불구하고 리쥬란은 PN 주사제 시장 내 독점적 지위를 유지하며 멀티플 회복이 가능할 것으로 판단됩니다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 480,000원을 유지하며, 2026년 매출액 6,665억원, 영업이익 2,743억원을 기록할 것으로 추정됩니다.

[키움 미국·중국·기계/방산·ETF] 눈 앞으로 다가온 우주 시대: 위성통신에서 우주 안보까지
본 리포트는 2026년 4월 22일, SpaceX IPO를 기점으로 위성통신부터 우주 안보까지 아우르는 '우주 시대'가 도래하며, 우주 산업 전반의 멀티플 리레이팅이 예상된다고 분석합니다. 미국은 SpaceX IPO를 통해 구조적 성장을 견인하고, 중국은 2026년 재사용 로켓의 성공 여부에 주목하며 기술 자립에 박차를 가할 전망입니다. 한국 우주 산업 또한 성장 궤도에 진입해 수혜가 기대되며, 이에 중장기적으로 우주 테마 ETF에 대한 관심 확대를 권고합니다.

삼성바이오로직스 (207940.KS/BUY): 1Q26 Re: 사업은 여전히 잘 하고 있다
삼성바이오로직스는 1분기 매출액 1조 2,571억원(YoY+25.8%)과 영업이익 5,807억원(YoY+35.1%, OPM 46.2%)을 달성하여 컨센서스에 부합하는 실적을 기록했습니다. 이는 높은 환율과 4공장 풀가동, 비용 관리 덕분이며, 록빌 공장의 매출 기여는 3분기부터 반영될 것으로 예상됩니다. 회사는 2026년 연간 매출액 5조 3,429억원(YoY+17.2%)과 영업이익 2조 4,210억원(YoY+17.1%)을 달성할 것으로 전망하며, 투자의견 'BUY'와 목표주가 2,050,000원을 유지합니다.