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"People shamed and ordered to leave shops after being misidentified then ‘given no help’ to investigate verdictsAI facial recognition oversight lagging far behind technology, watchdogs warnHow does live facial recognition work and how many police forces use it? When Ian Clayton, a retired health and ", "age": "15시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "UK airlines given green light to cancel or consolidate flights to conserve jet fuel", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/may/03/uk-airlines-cancel-flights-jet-fuel-shortage-summer-travel", "description": "Carriers examining which flights can be cancelled with least disruption under plans to avoid summer travel chaosUK airlines will be able to cancel or consolidate flights this summer to conserve jet fuel as the war in the Middle East continues to disrupt supplies.The measures are being taken to avoid", "age": "22시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Investment or waste? How the M4 relief road plan for Newport sums up Wales’s economic quandary", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/may/03/m4-relief-road-newport-wales-economy-senedd-elections", "description": "As potentially seismic Senedd elections loom, competing parties have differing visions of how to reinvigorate the economyIt is afternoon rush hour on the M4 and drivers are yet again making slow progress around the city of Newport, often seen as the gateway to south Wales given its location between ", "age": "20시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Dynamic pay on platforms such as Uber should be banned, says TUC", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/may/03/dynamic-pay-uber-tuc", "description": "Exclusive: Union body finds workers describing themselves as ‘gambling’ because wages felt like the outcome of chance rather than workThe practice of using “dynamic pricing” to set pay on gig economy platforms including Uber should be banned because it leaves workers at the mercy of shadowy algorith", "age": "1일 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "More farming co-operatives could ‘unleash growth’ in UK, finds report", "url": "https://www.theguardian.com/environment/2026/may/03/farming-co-operatives-could-unleash-growth-food-security-global-crises-resilience", "description": "Greater agricultural collaboration can improve food security and resilience to global crises, says policy paperAgricultural co-operatives could “unleash growth” in the UK and improve national food security in the face of crises such as the Middle East conflict by “improving the resilience of UK farm", "age": "20시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "‘We don’t want to make the same mistakes’: Jamie’s Italian reopens in London", "url": "https://www.theguardian.com/food/2026/may/03/jamies-italian-reopens-jamie-oliver-london", "description": "Jamie Oliver’s head of restaurants is optimistic about new recipe of smaller site, slimmed-down menu and no burgersWhen Jamie’s Italian crashed and burned in 2019, with the company in £83m of debt and causing 1,000 job losses, no one imagined the celebrity chef would try again.But seven years later,", "age": "19시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Spirit pilot gets ‘overwhelming’ send-off from Southwest after his final flight is cancelled", "url": "https://www.theguardian.com/world/2026/may/03/spirit-pilot-send-off-from-southwest", "description": "Jon Jackson was scheduled to fly his last flight on Saturday when Spirit ceased operations – Southwest staff stepped inA Spirit Airlines pilot was given an emotional send-off into retirement by another airline after what was supposed to be his final flight was canceled amid Spirit’s sudden collapse ", "age": "16시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "UK ‘invention agency’ grants £50m of public money to US tech and venture capital firms", "url": "https://www.theguardian.com/technology/2026/may/03/uk-invention-agency-aria-pledges-70-million-public-money-us-tech-venture-capital-dominic-cummings", "description": "Exclusive: Brainchild of Dominic Cummings, Aria is aimed at funding ‘crazy’ scientific projects to benefit the UKBritain’s “invention agency” has pledged £50m of UK taxpayer money to US tech companies and venture capital projects.Dreamed up by Dominic Cummings to fund “crazy” ideas, the Advanced Res", "age": "22시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "Trump may not be a fan of clean energy but Iran war is accelerating global shift from oil and gas | Heather Stewart", "url": "https://www.theguardian.com/business/2026/may/03/trump-clean-energy-iran-war-global-shift-oil-gas", "description": "Unintended consequence of US president’s actions will be boon for China, the leading renewables manufacturerOperation Epic Fury has thus far achieved none of Donald Trump’s war aims, but it may well accelerate the global transition towards the clean energy he loves to hate.Last week brought the late", "age": "21시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "The Guardian view on China’s carrots and sticks: Trump should not soften on Taiwan when he visits Beijing | Editorial", "url": "https://www.theguardian.com/commentisfree/2026/may/03/the-guardian-view-on-chinas-carrots-and-sticks-trump-should-not-sell-out-taiwan-for-trade", "description": "Xi Jinping hopes that the president may water down US support for a vibrant democracy. Defending the status quo would be better for America tooChina senses opportunity when Donald Trump visits later this month. A nakedly transactional US president in need of a trade deal, and hoping that Beijing cou", "age": "15시간 전", "source": "www.theguardian.com" }, { "title": "The Guardian view on unhealthy Britain: from housing to junk food, there are solutions | Editorial", "url": "https://www.theguardian.com/commentisfree/2026/may/03/the-guardian-view-on-unhealthy-britain-from-housing-to-junk-food-there-are-solutions", "description": "People are living with sickness or disability younger than a decade ago. That should shock the country and prompt actionThe two-year decline in healthy life expectancy in Britain, set out in new analysis from the Health Foundation thinktank, is devastating. In a wealthy country like the UK, at a tim", "age": "15시간 전", "source": "www.theguardian.com" } ], "Yahoo_Finance": [], "CNBC_경제": [ { "title": "World Cup prize pool nears $900 million as FIFA boosts payouts. Here’s who gets what", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/04/fifa-world-cup-team-payouts-ticket-prices.html", "description": "FIFA's upcoming World Cup is set to be the most lucrative on-record, with a 'record breaking' prize pool on offer, as FIFA shrugs off other controversies.", "age": "1시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Greg Abel earns solid scorecard from Berkshire shareholders after first annual meeting", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/03/berkshire-ceo-greg-abel-earns-solid-first-scorecard-after-first-annual-meeting.html", "description": "The reviews from longtime shareholders and professional investors were broadly positive, even as many acknowledged the notable absence of Warren Buffett.", "age": "10시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Chinese stocks are about to get a big AI boost, Morgan Stanley predicts", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/03/chinese-stocks-are-about-to-get-a-big-ai-boost-morgan-stanley-predicts.html", "description": "The investment bank also raised its price targets on two Chinese companies that develop artificial intelligence models.", "age": "20시간 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "JPMorgan's Jamie Dimon issued vague credit recession warning, but the bond market has more pressing issues", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/02/kevin-warsh-federal-reserve-interest-rates-bonds-fixed-income.html", "description": "As fears about a credit crisis rise, bond investors may be too complacent with Kevin Warsh to become next Fed chair and volatility in rates likely to follow.", "age": "1일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Cautious optimism: Berkshire investors weigh future under new CEO Greg Abel", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/berkshire-investors-weigh-future-under-new-ceo-greg-abel.html", "description": "The mood in the air was cautiously optimistic as new and returning investors weighed the company's direction under a new chief executive.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Berkshire Hathaway’s shopping extravaganza draws lighter crowds as spotlight shifts to Greg Abel", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/berkshire-hathaways-shopping-extravaganza-draws-lighter-crowds-as-spotlight-shifts-to-greg-abel.html", "description": "Greg Abel made a point of stopping by every booth in the hall, greeting employees and shaking hands with shareholders.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "U.S. oil prices will exceed Iran wartime high to above $125 as conflict drags on, Kalshi traders say", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/kalshi-traders-think-us-oil-prices-are-set-to-hit-new-2026-highs.html", "description": "The April 7 high of $113 in Western Texas Intermediate crude futures will likely be broken, traders on the prediction markets platform think.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Six months out, control of the Senate is a dead heat, traders on Kalshi say", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/6-months-out-control-of-the-senate-is-50-50-traders-on-kalshi-say.html", "description": "While Democrats are favored to flip control of the House of Representatives, the upper chamber is a much closer race, traders believe.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Stocks making the biggest moves premarket: Apple, Estee Lauder, Roku, Reddit, Roblox and more", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/stocks-making-the-biggest-moves-premarket-aapl-el-roku-rddt-rblx-and-more.html", "description": "These are the stocks posting the largest moves premarket.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "Berkshire shares struggle into annual meeting. Can Abel rekindle enthusiasm without Buffett center stage?", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/berkshire-hathaway-annual-meeting-new-era-warren-buffett-off-center-stage.html", "description": "For the first time, the 95-year-old Buffett won't be the central figure on stage, marking a new era for one of investing's most closely watched rituals.", "age": "2일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "China’s EV price war turns into AI arms race beyond cheaper cars", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/china-ev-ai-features-price-war-bytedance-alibaba-doubao-volcano-engine.html", "description": "Chinese EV firms are rapidly rolling out in-car AI features to gain an edge, but as the price war drags on, those technologies are quickly becoming commoditized.", "age": "3일 전", "source": "www.cnbc.com" }, { "title": "China’s self-driving truck leaders say AI breakthroughs won’t accelerate rollout — here’s why", "url": "https://www.cnbc.com/2026/05/01/chinas-self-driving-truck-leaders-say-ai-breakthroughs-wont-accelerate-rollout-heres-why.html", "description": "Rapid advances in AI for coding and chatbots doesn't change the timeline for getting self-driving vehicles on the road, industry executives in China said.", "age": "3일 전", "source": "www.cnbc.com" } ], "Bloomberg_시장경제": [ { "title": "Warren Buffett says it's important to know which deals not to take", "url": "https://seekingalpha.com/news/4584450-warren-buffett-says-its-important-to-know-which-deals-not-to-take?utm_source=feed_news_all&utm_medium=referral&feed_item_type=news", "description": "[Allen & Company Annual Conference Draws Media And Tech Leaders To Sun Valley]\nKevin Dietsch\n\n\"The world is full of people offering things for you to do. The key is to find the ones worth doing,\" Berkshire Hathaway (BRK.B [https://seekingalpha.com/symbol/BRK.B]) (BRK.A [https://seekingalpha.com/symbol/BRK.A]) Chairman Warren Buffett said Saturday.\n\n\"I think it's all working,\" Buffett said, referring to the company's operations on the sidelines of Berkshire's annual meeting. \"It isn't the ideal (", "published": "2026-05-03 02:13", "age": "1일 전", "source": "seekingalpha.com" }, { "title": "Ryman Hospitality Properties Inc (RHP) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Strong Start with ...", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/ryman-hospitality-properties-inc-rhp-070249869.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nSame-Store ADR Increase: Just over 5% year-over-year. Banquet and AV Revenue Contribution: Increased more than 6% year-over-year. Group Room Nights Booked: Increased nearly 27% year-over-year. JW Marriott Desert Ridge ADR Increase: Nearly 8% year-over-year. JW Marriott Desert Ridge Banquet and AV Revenue: Up 25% year-over-year. Unrestricted Cash on Hand: $424 million at the end of the first quarter. Total Available Liquidity: Approximately $1.35 billion", "published": "2026-05-02 16:02", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Proto Labs Inc (PRLB) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Record Revenue and Strategic Growth ...", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/proto-labs-inc-prlb-q1-070119457.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nRelease Date: May 01, 2026\n\nFor the complete transcript of the earnings call, please refer to the full earnings call transcript.\n\nPositive Points\n\nProto Labs Inc (NYSE:PRLB) reported a record first-quarter revenue of $139.3 million, marking a 10.4% year-over-year increase. The company achieved its highest non-GAAP earnings per share in over five years, driven by strong demand for CNC machining services. Revenue per customer grew 20% year-over-year, indi", "published": "2026-05-02 16:01", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "The Hershey Co (HSY) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Strong Easter Sales and Innovation Drive ...", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/hershey-co-hsy-q1-2026-190108123.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nRelease Date: April 30, 2026\n\nFor the complete transcript of the earnings call, please refer to the full earnings call transcript.\n\nPositive Points\n\nThe Hershey Co (NYSE:HSY) reported strong Easter sell-through, exceeding expectations despite fewer weeks in the season. Premium chocolate segment is growing well, and the company plans aggressive innovation in this space. The company has strong plans for the second half of the year, including tent-pole eve", "published": "2026-05-02 04:01", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Spectrum Brands Gears Up to Report Q2 Earnings: What's in the Offing?", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/spectrum-brands-gears-report-q2-172900552.html", "description": "Spectrum Brands Holdings, Inc. SPB is expected to register a year-over-year decline in the top line when it reports second-quarter fiscal 2026 results on May 7, 2026, before the opening bell. The Zacks Consensus Estimate for SPB’s revenues is pegged at $672.8 million, indicating a drop of 0.43% from the year-ago quarter. \r\n\r\nThe consensus estimate for Spectrum Brands’ earnings per share (EPS) is pegged at $1.04 per share, indicating growth of 52.9% from the figure in the year-ago quarter. The co", "published": "2026-05-02 02:29", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "SNAP Gears Up to Report Q1 Earnings: What's in Store for the Stock?", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/snap-gears-report-q1-earnings-172000241.html", "description": "Snap SNAP is set to report first-quarter 2026 results on May 6.\r\n\r\nPer the Internal forecast, the company expects revenues between $1.56 billion and $1.6 billion, implying year-over-year growth of around 9% to 12%. The revenue range excludes potential contribution from the Perplexity AI integration, as both partners have yet to align on a broader rollout path. \r\n\r\nFor the upcoming quarter, management has guided adjusted EBITDA between $170 million and $190 million. \r\n\r\nThe Zacks Consensus Estima", "published": "2026-05-02 02:20", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Erste Group Bank AG. (EBKDY) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Strong Start to the Year with ...", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/erste-group-bank-ag-ebkdy-070137169.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nRelease Date: April 30, 2026\n\nFor the complete transcript of the earnings call, please refer to the full earnings call transcript.\n\nPositive Points\n\nErste Group Bank AG. (EBKDY) reported a strong start to 2026 with a year-on-year increase in net interest income and net fee income by 6.5% and 7.3%, respectively. The consolidation of Ersta Bank Polsker has positively contributed to the financial attractiveness of the franchise, with operating profit inclu", "published": "2026-05-01 16:01", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Interim report – first quarter of 2026", "url": "https://www.globenewswire.com/news-release/2026/05/01/3285666/0/en/Interim-report-first-quarter-of-2026.html", "description": "Friday, Schouw & Co. released its interim report for the first quarter of 2026; Schouw & Co. delivered a solid start to 2026 in an environment marked by continued volatility, geopolitical tensions and trade-related uncertainty. While uncertainty has led to longer planning cycles and more cautious customer behaviour across several industries, our diversified portfolio continued to perform as expected.\n\nHighlights\n\n­DKK 7.7 billion revenue – a 3% decreaseDKK 591 million EBITDA – a 5% improvement46", "published": "2026-05-01 15:00", "age": "3일 전", "source": "www.globenewswire.com" }, { "title": "Hyatt Hotels Corporation Q1 2026 Earnings Call Summary", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/hyatt-hotels-corporation-q1-2026-204333229.html", "description": "Hyatt Hotels Corporation Q1 2026 Earnings Call Summary - Moby\n\nStrategic Performance Drivers and Operational Context\n\nPerformance exceeded expectations driven by double-digit RevPAR growth in luxury brands and a 7% increase in leisure demand from premium customers. Management attributed sequential group market share gains over the last nine months to a new go-to-market strategy, while overall U.S. performance was further supported by strong leisure and business transient demand. The World of Hya", "published": "2026-05-01 05:43", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Carnival vs. Booking: Which Travel Stock Holds the Stronger Position?", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/carnival-vs-booking-travel-stock-172900401.html", "description": "Carnival Corporation & plc CCL and Booking Holdings Inc. BKNG operate at the heart of the global travel and tourism industry, which revolves around facilitating leisure and business travel across lodging, transportation and experiential segments. This space is influenced by macroeconomic conditions, consumer spending patterns and seasonal demand trends, making pricing power, network scale and operational efficiency critical for sustained growth.\n\nCarnival focuses on cruise vacations, leveraging ", "published": "2026-05-01 02:29", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Puma names new CFO; touts turnaround progress", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/puma-names-cfo-touts-turnaround-151407812.html", "description": "This story was originally published on CFO Dive. To receive daily news and insights, subscribe to our free daily CFO Dive newsletter.\n\nDive Brief:\n\nFormer Hugo Boss CEO Mark Langer will join retailer Puma as its CFO and a member of its management board effective May 1, the company announced in a Thursday press release. Langer will succeed Markus Neubrand as finance chief, who stepped down from his role effective Thursday and will officially depart the shoe and apparel company Sept. 30, according", "published": "2026-05-01 00:14", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "USD/CAD: BoC cautious as CAD seen choppy – TD Securities", "url": "https://www.fxstreet.com/news/usd-cad-boc-cautious-as-cad-seen-choppy-td-securities-202604301217", "description": "TD Securities reports the Bank of Canada (BoC) left rates at 2.25% with a cautious tone, highlighting trade uncertainty and a soft labour market while modestly upgrading 2026 growth. The team expects no policy changes through 2026 and two hikes in 2027.", "published": "2026-04-30 21:17", "age": "3일 전", "source": "www.fxstreet.com" } ], "중앙은행정책": [ { "title": "US Jobs Report to Show Resilience in the Wake of Iran War", "url": "https://finance.yahoo.com/news/us-jobs-report-show-resilience-200000920.html", "description": "(Bloomberg) -- The energy shock from the Iran war may be casting a shadow over the outlook for the US economy, but the labor market is yet to register any signs of it.\n\nMost Read from Bloomberg\n\nSupertanker Appears to Have Crossed the Strait of Hormuz World’s Largest Container Carrier Plans Route Avoiding Hormuz Beijing Tells China Firms to Ignore US Sanctions on Refiners Philippines Says Thousands Evacuated as Mayon Volcano Erupts Iran Juggles Oil Cuts and Storage Strain to Resist US Blockade\n\n", "published": "2026-05-03 23:18", "age": "17시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Madrid prepared to fight for ECB influence as de Guindos departs", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/madrid-prepared-fight-ecb-influence-070333438.html", "description": "Investing.com -- Outgoing European Central Bank Vice President Luis de Guindos argued on Sunday that Spain must maintain its presence on the ECB’s Executive Board, even suggesting that the country could reasonably target the presidency.\n\nAccording to a report from Reuters, de Guindos’s remarks signal that Madrid is preparing for a diplomatic push to retain its influence within the euro zone’s top monetary authority.\n\nSpain eyes executive board vacancies\n\nThe comments come at a critical juncture ", "published": "2026-05-03 16:03", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "US jobs report to show resilience in the wake of Iran war", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/articles/us-jobs-report-show-resilience-200000920.html", "description": "(Bloomberg) — The energy shock from the Iran war may be casting a shadow over the outlook for the US economy, but the labor market is yet to register any signs of it.\n\nMost Read from Bloomberg\n\nTrump Vows 25% Tariff on European Autos in Escalating Trade Rift Trump Rues State of Iran Talks, Says Prefers Not to Strike Spirit Bailout Talks Said to Have Ended With Closure Looming Trump Family-Backed Drone Firm Signs Weapons Deal With US World’s Largest Container Carrier Plans Route Avoiding Hormuz\n\n", "published": "2026-05-03 05:00", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Hawkish dissents fuel alarming warning to Fed rate outlook", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/hawkish-dissents-fuel-alarming-warning-110300399.html", "description": "The contentious clash of divergent opinions on the Federal Reserve’s outlook on short-term interest rates has clarified with three regional bank presidents zeroing in on increasing uncertainty about the Iran war’s impact on inflation.\n\nFed watchers agree that the hawkish tea leaves spilling out of the central bank’s April 28-29 meeting indicate the dissenters do not believe it was appropriate for the Federal Open Market Committee to signal that the next interest rate action could be to lower rat", "published": "2026-05-02 20:03", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Gold Nears $4,630 As Dollar Retreat Offsets Iran War Inflation Risks", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-nears-4-630-dollar-122619859.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nGold (GLD) has regained some ground after the US dollar pulled back sharply, giving investors a fresh reason to revisit bullion even as inflation risks from the Iran war continue to pressure the broader setup. Bullion traded near $4,630 an ounce in early trading after gaining 1.5% in the previous session, while spot gold rose 0.3% to $4,632.84 an ounce at 7:43 a.m. in Singapore. The move followed a sharp rally in the yen, which surged more than 2% on Th", "published": "2026-05-01 21:26", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Tech Stocks Will Keep Pushing the Market Higher After the Best Month in Years", "url": "https://finance.yahoo.com/m/691fc112-52ed-3e89-99de-f8e65b202f6c/tech-stocks-will-keep-pushing.html", "description": "U.S. stocks were set to extend their extraordinary April advance, the best month in six years, heading into a new month of trading powered by tech earnings and a tame bond market. In addition, investors have been moving past developments in the war with Iran to instead focus on central bank rate hikes and currency intervention. Big tech played its part, as well, with the so-called Magnificent Seven rising 14.6% over the first month of the second quarter to take its 2026 advance past 13.7%.\n\nCont", "published": "2026-05-01 19:58", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Gold Declines as Trump Vows to Maintain Pressure on Iran", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-steady-dollar-weakens-reports-060505755.html", "description": "(Bloomberg) -- Gold fell as traders weighed a standoff between the US and Iran that’s dashed expectations for rate cuts from central banks across the world.\n\nMost Read from Bloomberg\n\nUS Seeks to Deploy Hypersonic Missile for the First Time Against Iran Two NJ Malls Separated by Just Four Miles — and Very Different Fates Trump Says Iran Blockade ‘Incredible’ as Pump Prices Keep Rising North Korea Confirms Suicide Rule for Soldiers Ukraine Captures\n\nBullion fell as much as 1.2%, after adding 1.5%", "published": "2026-05-01 18:47", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Japan may have spent $35 billion in yen-buying intervention, BOJ data shows", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/currencies/articles/japan-may-spent-35-billion-093822409.html", "description": "By Atsuko Aoyama and Rocky Swift\n\nTOKYO, May 1 (Reuters) - Japan may have spent as much ‌as 5.48 trillion yen ($35 billion) bolstering its ‌embattled currency, central bank data indicated on Friday, following reports ​that Tokyo intervened on Thursday to arrest a sharp selloff in the yen.\n\nThe Bank of Japan's projection for money market conditions on May 7, the ‌next market day ⁠after a stretch of domestic holidays, indicated a 9.48 trillion yen net outflow ⁠of funds.\n\nMajor money market firms h", "published": "2026-05-01 18:38", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Gold is going to hit $8,000 by 2031, Deutsche Bank predicts. Why the world is distracted by this precious metal now", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-going-hit-8-000-090500779.html", "description": "If you thought gold's run in the past five years was extraordinary, delivering a 177% return (1), brace yourself for the next five.\n\nSince 2020, the value of gold has soared (2) from $1,585 per ounce to more than $4,500 per ounce.\n\nMust Read\n\nThanks to Jeff Bezos, you can now become a landlord for as little as $100 — and no, you don't have to deal with tenants or fix freezers. Here's how Robert Kiyosaki says this 1 asset will surge 400% in a year and begs investors not to miss this ‘explosion’ D", "published": "2026-05-01 18:05", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Oil slumps after hitting peak, US indices reach new records", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/oil-four-high-stocks-slip-031743854.html", "description": "Oil prices are at their highest levels since Russia invaded Ukraine in 2022 (HUSSEIN FALEH)·HUSSEIN FALEH/AFP/AFP\n\nOil prices struck a four-year high Thursday on worries about a resumption of hostilities in the Middle East, before slumping to end the day.\n\nBut key US indices hit new records while European stock markets rose on positive earnings reports from some tech firms.\n\nOn Wall Street, the S&P 500 jumped 1.0 percent and the tech-heavy Nasdaq Composite Index added 0.9 percent, both reaching ", "published": "2026-05-01 06:50", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Gold Rebounds as Speculation of Yen Intervention Weakens Dollar", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-edges-higher-dip-buyers-015732433.html", "description": "(Bloomberg) -- Gold bounced back from a three-day decline as the dollar sank and traders weighed the prospect of a fresh US military engagement in Iran.\n\nMost Read from Bloomberg\n\nUS Seeks to Deploy Hypersonic Missile for the First Time Against Iran Two NJ Malls Separated by Just Four Miles — and Very Different Fates North Korea Confirms Suicide Rule for Soldiers Ukraine Captures Trump Says Iran Blockade ‘Incredible’ as Pump Prices Keep Rising\n\nBullion rose as much as 2.2% to trade above $4,600,", "published": "2026-05-01 05:36", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Inflation could hit 6pc, warns Bank of England", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/inflation-could-hit-6pc-warns-172217281.html", "description": "Andrew Bailey said there were ‘paths where we don’t have to increase rates and paths where we do’ - ANDY RAIN/EPA/Shutterstock\n\nInflation could surge past 6pc if the war in the Middle East triggers a prolonged energy price shock, the Bank of England has warned.\n\nPolicymakers voted to keep borrowing costs on hold at 3.75pc even as Andrew Bailey, the Bank’s Governor, warned of further price rises.\n\nThe Bank warned that under its worst-case scenario—a drawn-out war leading to $100 a barrel oil into", "published": "2026-05-01 02:22", "age": "3일 전", "source": "finance.yahoo.com" } ], "Bloomberg_지정학국제": [ { "title": "AI Chipmakers in Korea, Taiwan Drive Asian Stocks to Record", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/ai-chipmakers-korea-taiwan-drive-063820107.html", "description": "(Bloomberg) -- A rally in shares tied to artificial intelligence helped Asia’s stock benchmark wipe out losses sparked by the Iran war and climb back to an all-time high.\n\nMost Read from Bloomberg\n\nBeijing Tells China Firms to Ignore US Sanctions on Refiners Supertanker Appears to Have Crossed the Strait of Hormuz World’s Largest Container Carrier Plans Route Avoiding Hormuz Former NYC Mayor Giuliani in Critical Condition, Trump Says Philippines Says Thousands Evacuated as Mayon Volcano Erupts\n\n", "published": "2026-05-04 15:38", "age": "1시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "CVX Q1 Deep Dive: Margin Compression Amid Stable Revenue and Upstream Growth", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/cvx-q1-deep-dive-margin-042855527.html", "description": "Integrated energy company Chevron (NYSE:CVX) announced better-than-expected revenue in Q1 CY2026, with sales up 2.1% year on year to $48.61 billion. Its non-GAAP profit of $1.41 per share was 45.6% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy CVX? Find out in our full research report (it’s free).\n\nChevron (CVX) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $48.61 billion vs analyst estimates of $47.54 billion (2.1% year-on-year growth, 2.3% beat) Adjusted EPS: $1.41 vs analyst estimates of $0.", "published": "2026-05-04 13:28", "age": "3시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "XOM Q1 Deep Dive: Operational Flexibility and Portfolio Diversity Amid Global Energy Disruptions", "url": "https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/xom-q1-deep-dive-operational-041255856.html", "description": "Integrated energy company ExxonMobil (NYSE:XOM) reported Q1 CY2026 results beating Wall Street’s revenue expectations , with sales up 2.4% year on year to $85.14 billion. Its non-GAAP profit of $1.16 per share was 15.1% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy XOM? Find out in our full research report (it’s free).\n\nExxonMobil (XOM) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $85.14 billion vs analyst estimates of $79.78 billion (2.4% year-on-year growth, 6.7% beat) Adjusted EPS: $1.16 vs", "published": "2026-05-04 13:12", "age": "3시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Samsung Electronics Co Ltd (WBO:SSUN) Q1 2026 Earnings Call Highlights: Record Revenue and ...", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/samsung-electronics-co-ltd-wbo-010036743.html", "description": "This article first appeared on GuruFocus.\n\nTotal Revenue: KRW134 trillion, up 43% from the previous quarter. Operating Profit: KRW57 trillion, up 185% quarter-on-quarter. Operating Margin: Expanded from 21% to 43% quarter-on-quarter. Net Profit: KRW47 trillion, 2.4 times the previous quarter. Earnings Per Share: KRW7,123 for common shares and KRW7,124 for preferred shares. DS Division Revenue: Increased due to high value-added AI products and higher ASPs. DX Division Revenue: Grew from the previ", "published": "2026-05-04 10:00", "age": "6시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Universal Display (OLED) Shares Skyrocket, What You Need To Know", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/universal-display-oled-shares-skyrocket-074055166.html", "description": "What Happened?\n\nShares of OLED provider Universal Display (NASDAQ:OLED) jumped 9.1% in the morning session after the company announced a new $400 million share repurchase program, which appeared to overshadow weak first-quarter financial results and a reduced full-year forecast.\n\nThe rally came as a surprise after Universal Display reported first-quarter revenue of $142.2 million and earnings per share of $0.76, both missing analyst expectations and declining from the previous year. The company ", "published": "2026-05-03 16:40", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "RCL Q1 Deep Dive: Demand Remains Firm, but Guidance Trimmed Amid Geopolitical and Cost Headwinds", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/rcl-q1-deep-dive-demand-014055184.html", "description": "Cruise vacation company Royal Caribbean (NYSE:RCL) met Wall Street’s revenue expectations in Q1 CY2026, with sales up 11.3% year on year to $4.45 billion. Its non-GAAP profit of $3.60 per share was 12.6% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy RCL? Find out in our full research report (it’s free).\n\nRoyal Caribbean (RCL) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $4.45 billion vs analyst estimates of $4.46 billion (11.3% year-on-year growth, in line) Adjusted EPS: $3.60 vs analyst estim", "published": "2026-05-03 10:40", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "MA Q1 Deep Dive: Cross-Border Headwinds and Value-Added Services Drive Diverging Trends", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/ma-q1-deep-dive-cross-005255183.html", "description": "Global payments technology company Mastercard (NYSE:MA) reported revenue ahead of Wall Street’s expectations in Q1 CY2026, with sales up 15.8% year on year to $8.40 billion. Its non-GAAP profit of $4.60 per share was 4.2% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy MA? Find out in our full research report (it’s free).\n\nMastercard (MA) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $8.40 billion vs analyst estimates of $8.25 billion (15.8% year-on-year growth, 1.8% beat) Adjusted EPS: $4.60 vs ", "published": "2026-05-03 09:52", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Watch These 3 Contract Signals Before EUAD’s Next Move", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/watch-3-contract-signals-euad-123021846.html", "description": "Quick Read\n\nEUAD’s 2026 outlook hinges on European defense budget execution and book-to-bill ratios above 1.5x at major contractors. The fund concentrates in five major primes: Airbus, BAE Systems, Rheinmetall, Leonardo, and Rolls-Royce with minimal diversification. The analyst who called NVIDIA in 2010 just named his top 10 stocks and Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF wasn't one of them. Get them here FREE.\n\nSelect STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (NASDAQ:EUAD) was the cleanest wa", "published": "2026-05-02 21:30", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Why Is Teradyne (TER) Stock Rocketing Higher Today", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/why-teradyne-ter-stock-rocketing-065255754.html", "description": "What Happened?\n\nShares of semiconductor testing company Teradyne (NASDAQ:TER) jumped 13.8% in the afternoon session after the company reported record-breaking first-quarter 2026 financial results that surpassed analyst expectations, driven by strong demand for artificial intelligence applications.\n\nTeradyne announced total revenue of $1.282 billion, an 87% increase year-over-year, and a new company record. Earnings per share (EPS) came in at $2.56, beating forecasts of $2.08 and marking a 241% j", "published": "2026-05-02 15:52", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "FTAI (NASDAQ:FTAI) Q1 CY2026 Deep Dive: Market Share Expansion and Power Platform Progress Drive Outlook", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/ftai-nasdaq-ftai-q1-cy2026-045255944.html", "description": "Aircraft leasing company FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) announced better-than-expected revenue in Q1 CY2026, with sales up 65.5% year on year to $830.7 million. Its non-GAAP profit of $1.46 per share was 8.4% below analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy FTAI? Find out in our full research report (it’s free).\n\nFTAI Aviation (FTAI) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $830.7 million vs analyst estimates of $741 million (65.5% year-on-year growth, 12.1% beat) Adjusted EPS: $1.46 vs analyst ", "published": "2026-05-02 13:52", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "A Look At Cheniere Energy (LNG) Valuation After Recent Share Price Strength", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/look-cheniere-energy-lng-valuation-221656876.html", "description": "Track your investments for FREE with Simply Wall St, the portfolio command center trusted by over 7 million individual investors worldwide.\n\nWhy Cheniere Energy (LNG) is on investors’ radar\n\nCheniere Energy (LNG) has drawn fresh attention after its recent trading performance. The stock has shown mixed short term moves, alongside a strong record over the past 3 months and year to date, that investors are reassessing.\n\nSee our latest analysis for Cheniere Energy.\n\nAt a share price of $270.06, Chen", "published": "2026-05-02 07:16", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "LyondellBasell Industries N.V. Q1 2026 Earnings Call Summary", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/lyondellbasell-industries-n-v-q1-204847237.html", "description": "LyondellBasell Industries N.V. Q1 2026 Earnings Call Summary - Moby\n\nStrategic Performance Drivers and Market Dynamics\n\nManagement attributes improved performance to a 'shifted paradigm' in petrochemicals where the Middle East conflict has constrained over 20% of global ethylene and polyolefin capacity. The company is utilizing its U.S. Gulf Coast assets to capture higher margins as low-cost ethane economics improve relative to rising global naphtha costs. In Europe, the strategic sale of four a", "published": "2026-05-02 05:48", "age": "2일 전", "source": "finance.yahoo.com" } ], "관세_무역": [ { "title": "Dividend Hike, Buybacks, And Higher Tariffs Might Change The Case For Investing In Columbia Sportswear (COLM)", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/dividend-hike-buybacks-higher-tariffs-050802220.html", "description": "In late April 2026, Columbia Sportswear’s board approved a regular quarterly cash dividend of US$0.30 per share, payable on June 4, 2026, alongside updated second-quarter guidance calling for roughly flat net sales and a wider operating and diluted EPS loss due to higher tariffs and SG&A deleverage. At the same time, the company continued returning capital to shareholders with US$150.0 million of first-quarter buybacks and highlighted stronger-than-expected international demand and an earnings b", "published": "2026-05-04 14:08", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "How The Goodyear Tire & Rubber (GT) Investment Story Is Shifting After Target Cuts", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/goodyear-tire-rubber-gt-investment-031038161.html", "description": "Make better investment decisions with Simply Wall St's easy, visual tools that give you a competitive edge.\n\nGoodyear Tire & Rubber is back in focus as its updated fair value estimate moves from US$9.76 to US$8.94, trimming the modeled upside for the shares. This shift lines up with recent Street commentary, where several firms have cut price targets by US$1 to US$3 even as one major bank pointed to a Q4 beat and a solid start to Q1. Read on to see how these adjustments and mixed views can help ", "published": "2026-05-04 12:10", "age": "4시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "First Solar (FSLR) Is Up 9.3% After Record Q1 Results And Reaffirmed 2026 Outlook Has The Bull Case Changed?", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/first-solar-fslr-9-3-200803352.html", "description": "In April 2026, First Solar reported first‑quarter 2026 results showing sales of US$1,044.24 million and net income of US$346.62 million, with earnings per share rising year on year and full‑year 2026 guidance for US$4.9 billion to US$5.2 billion in net sales reaffirmed. Alongside record first‑quarter revenue, the company highlighted margin expansion supported by U.S. manufacturing tax credits, strong facility utilization, and a 47.9 GW contracted backlog that extends revenue visibility through 2", "published": "2026-05-04 05:08", "age": "11시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "COLM Q1 Deep Dive: International Growth Offsets U.S. Softness Amid Tariff and Supply Chain Risks", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/colm-q1-deep-dive-international-110055517.html", "description": "Outerwear manufacturer Columbia Sportswear (NASDAQ:COLM) beat Wall Street’s revenue expectations in Q1 CY2026, but sales were flat year on year at $779 million. The company expects next quarter’s revenue to be around $605 million, close to analysts’ estimates. Its GAAP profit of $0.65 per share was 85.5% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy COLM? Find out in our full research report (it’s free).\n\nColumbia Sportswear (COLM) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $779 million vs a", "published": "2026-05-03 20:00", "age": "20시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "SPXC Q1 Deep Dive: Data Center Demand and Tariffs Shape Outlook", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/spxc-q1-deep-dive-data-051655776.html", "description": "Infrastructure equipment supplier SPX Technologies (NYSE:SPXC) reported Q1 CY2026 results exceeding the market’s revenue expectations , with sales up 17.4% year on year to $566.8 million. The company’s full-year revenue guidance of $2.61 billion at the midpoint came in 1.3% above analysts’ estimates. Its non-GAAP profit of $1.69 per share was 8.3% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy SPXC? Find out in our full research report (it’s free).\n\nSPX Technologies (SPXC) Q1 CY202", "published": "2026-05-03 14:16", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "BC Q1 Deep Dive: Market Share Gains and Product Investments Shape 2026 Outlook", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/bc-q1-deep-dive-market-011655276.html", "description": "Boat and marine manufacturer Brunswick (NYSE:BC) reported Q1 CY2026 results beating Wall Street’s revenue expectations , with sales up 12.8% year on year to $1.38 billion. On the other hand, next quarter’s revenue guidance of $1.5 billion was less impressive, coming in 3.4% below analysts’ estimates. Its non-GAAP profit of $0.70 per share was 54.3% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy BC? Find out in our full research report (it’s free).\n\nBrunswick (BC) Q1 CY2026 Highligh", "published": "2026-05-03 10:16", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Tim Cook Says Apple Is Pursuing Tariff Refunds, Will Reinvest Any Windfall Into New US Innovation, Manufacturing Projects", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/tim-cook-says-apple-pursuing-220119327.html", "description": "On Thursday, Apple Inc. said it is actively seeking refunds on tariffs it previously paid and plans to channel any recovered funds into additional U.S. innovation and advanced manufacturing investments.\n\nApple Q2 Earnings Show Tariff Relief Helped Offset Rising Costs\n\nDuring Apple's fiscal second-quarter 2026 earnings call, CFO Kevan Parekh said product gross margin declined sequentially due to seasonal factors and rising memory costs, but lower tariff-related expenses helped support the company", "published": "2026-05-03 07:01", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Wabash National Q1 Earnings Call Highlights", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/wabash-national-q1-earnings-call-190732808.html", "description": "Wabash National logo\n\nKey Points\n\nWabash's Q1 2026 results missed prior expectations with revenue of $303 million and pressured margins and cash flow—adjusted EBITDA was -$38 million, net loss attributable to common shareholders was $47.5 million (-$1.17 per share), and free cash flow was -$37.3 million. Management said Q1 was the trough as backlog rose 19% sequentially to $837 million and guided Q2 revenue of $380–$400 million, adjusted EPS of -$0.40 to -$0.60, an operating margin of ~-5%, and ", "published": "2026-05-03 04:07", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "78-year-old furniture company stops production, plans bankruptcy", "url": "https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/78-old-furniture-company-stops-183300745.html", "description": "Declining furniture sales, as a result of a multi-year housing slump, and rising product and labor costs driven by inflation and higher tariffs, have been blamed for a reduction in furniture company sales and profits over the last year.\n\nThe trend carried over from 2025 into this year as furniture and home furnishings sales have fallen for three straight months in 2026, according to the CNBC/National Retail Federation Retail Monitor, declining 0.11% in March, 0.27% in February, and 0.31% in Janu", "published": "2026-05-03 03:33", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Claiming Tariff Refunds Is a Subsidiary Decision, Abel Says", "url": "https://finance.yahoo.com/m/3a6802b0-624c-3c2d-8736-4be28c583065/claiming-tariff-refunds-is-a.html", "description": "Asked if Berkshire is pursuing tariff refunds, Abel said a decision to do so \"would definitely be at our operating level.\" The federal government recently opened a portal through which companies can claim refunds for most tariffs imposed in the past year. In February, the Supreme Court determined that President Donald Trump had misused an emergency powers law in imposing sweeping tariffs on most U.S. trading partners.\n\nContinue Reading", "published": "2026-05-03 03:00", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Stanley Black & Decker Q1 Earnings Call Highlights", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/stanley-black-decker-q1-earnings-142702531.html", "description": "Stanley Black & Decker logo\n\nKey Points\n\nQ1 beat expectations: Revenue rose about 3% year‑over‑year (organic flat) and adjusted EPS was $0.80, roughly $0.20 above the high end of prior guidance, while adjusted gross margin was 30.2% and adjusted EBITDA margin was 9.2%. CAM sale used to de‑lever: The April sale of the aerospace fasteners business generated roughly $1.57 billion of net proceeds that were largely applied to debt reduction, with management targeting around 2.5x net debt/adjusted EBI", "published": "2026-05-02 23:27", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "CAT Q1 Deep Dive: Data Center Demand and Capacity Expansion Drive Strong Results", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/cat-q1-deep-dive-data-125255039.html", "description": "Construction equipment company Caterpillar (NYSE:CAT) reported Q1 CY2026 results beating Wall Street’s revenue expectations , with sales up 22.2% year on year to $17.42 billion. Its non-GAAP profit of $5.54 per share was 19.3% above analysts’ consensus estimates.\n\nIs now the time to buy CAT? Find out in our full research report (it’s free).\n\nCaterpillar (CAT) Q1 CY2026 Highlights:\n\nRevenue: $17.42 billion vs analyst estimates of $16.21 billion (22.2% year-on-year growth, 7.4% beat) Adjusted EPS:", "published": "2026-05-02 21:52", "age": "1일 전", "source": "finance.yahoo.com" } ], "SP500_실적": [ { "title": "This Major Tech Stock Could Be the Biggest Loser From AI", "url": "https://www.nasdaq.com/articles/major-tech-stock-could-be-biggest-loser-ai", "description": "Key Points\n\nMeta Platforms stock has lost about 9% of its value since the company’s latest earnings report. With AI capital expenditures rising in 2026, Meta risks falling behind in the AI race. Unlike Google Gemini, Meta has yet to launch a must-have AI product.10 stocks we like better than Meta Platforms ›\n\nIn the past few days after the four biggest AI \"hyperscalers\" reported earnings April 29, Meta Platforms(NASDAQ: META) stock has gotten hammered. The shares have declined by about 9% since ", "published": "2026-05-04 15:20", "age": "1시간 전", "source": "www.nasdaq.com" }, { "title": "Zacks Investment Ideas feature highlights: Alphabet, Amazon and Microsoft", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/zacks-investment-ideas-feature-highlights-055000948.html", "description": "For Immediate Release\n\nChicago, IL – May 4, 2026 – Today, Zacks Investment Ideas feature highlights Alphabet GOOGL, Amazon AMZN and Microsoft MSFT.\n\nAlphabet Takes the Spotlight Among Mag 7 Hyperscalers\n\nAlphabet took the spotlight among the other Mag 7 hyperscalers that reported quarterly results this week, alongside Amazon and Microsoft.\n\nDelivering a stellar Q1 report on Wednesday, Alphabet’s net sales were up 24% YoY to $94.66 billion and comfortably topped estimates of $92.22 billion. More ", "published": "2026-05-04 14:50", "age": "1시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "MongoDB, PubMatic, and Sprinklr Shares Skyrocket, What You Need To Know", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/mongodb-pubmatic-sprinklr-shares-skyrocket-054055390.html", "description": "What Happened?\n\nA number of stocks jumped in the morning session after strong earnings and upbeat forecasts from several peers boosted the broader software sector.\n\nThe gains appeared driven by positive sentiment across the software-as-a-service (SaaS) space. For instance, enterprise software maker Atlassian saw its shares surge after lifting its annual forecast, which in turn lifted peers like Salesforce and ServiceNow.\n\nSimilarly, Twilio's stock jumped after it reported first-quarter revenue t", "published": "2026-05-04 14:40", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Zacks Market Edge Highlights: CRDO, STRL and VLO", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/zacks-market-edge-highlights-crdo-053600104.html", "description": "For Immediate Release\n\nChicago, IL – May 4, 2026 – Zacks Market Edge is a podcast hosted weekly by Zacks Stock Strategist Tracey Ryniec. Every week, Tracey will be joined by guests to discuss the hottest investing topics in stocks, bonds and ETFs and how it impacts your life. To listen to the podcast, click here:  https://www.zacks.com/stock/news/2912803/3-hot-growth-stocks-to-buy-now\n\n3 Hot Growth Stocks to Buy Now\n\nWelcome to Episode #483 of the Zacks Market Edge Podcast.\n\n(0:30) - Where Shoul", "published": "2026-05-04 14:36", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Asana, RingCentral, and Bandwidth Stocks Trade Up, What You Need To Know", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/asana-ringcentral-bandwidth-stocks-trade-053255663.html", "description": "What Happened?\n\nA number of stocks jumped in the morning session after strong earnings and upbeat forecasts from several peers boosted the broader software sector.\n\nThe gains appeared driven by positive sentiment across the software-as-a-service (SaaS) space. For instance, enterprise software maker Atlassian saw its shares surge after lifting its annual forecast, which in turn lifted peers like Salesforce and ServiceNow.\n\nSimilarly, Twilio's stock jumped after it reported first-quarter revenue t", "published": "2026-05-04 14:32", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Alphabet, Meta, Microsoft and Nvidia are part of Zacks Earnings Preview", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/alphabet-meta-microsoft-nvidia-part-052700885.html", "description": "For Immediate Release\n\nChicago, IL – May 4, 2026 – Zacks.com releases the list of companies likely to issue earnings surprises. This week’s list includes Alphabet GOOGL, Meta META, Microsoft MSFT and Nvidia NVDA.\n\nThe Enormous Earnings Power of the Mag 7 Companies\n\nAlphabet shares were already star performers before the company’s Q1 earnings release on Wednesday, making some of us anxious that the stock might be priced for perfection. 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For instance, enterprise software maker Atlassian saw its shares surge after lifting its annual forecast, which in turn lifted peers like Salesforce and ServiceNow.\n\nSimilarly, Twilio's stock jumped after it reported first-quarter revenue t", "published": "2026-05-04 14:16", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "How Dividend Declaration And Truist Downgrade At Tronox (TROX) Has Changed Its Investment Story", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/dividend-declaration-truist-downgrade-tronox-051025272.html", "description": "In late April 2026, Tronox Holdings plc declared a quarterly dividend of US$0.0500 per share, payable on July 8, 2026, to shareholders of record as of the May 11 ex-dividend date. Around the same time, Truist cut its rating on Tronox to Sell, pointing to cost pressures and geographic mix risks that could weigh on near-term earnings and cash flows. 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For instance, enterprise software maker Atlassian saw its shares surge after lifting its annual forecast, which in turn lifted peers like Salesforce and ServiceNow.\n\nSimilarly, Twilio's stock jumped after it reported first-quarter revenue t", "published": "2026-05-04 14:08", "age": "2시간 전", "source": "finance.yahoo.com" }, { "title": "Palantir Technologies (PLTR) Stock Is Up, What You Need To Know", "url": "https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/palantir-technologies-pltr-stock-know-050055757.html", "description": "What Happened?\n\nShares of data analytics company Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) jumped 3% in the morning session after strong earnings and upbeat forecasts from several peers boosted the broader software sector.\n\nThe gains appeared driven by positive sentiment across the software-as-a-service (SaaS) space. 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  1. [환율마감] 원·달러 20원 넘게 급락 ‘전쟁후 최저’..위험선호+외인 코스피 대량매집  v.daum.net
  2. [외환] 달러-엔 급락에 장중 1,460원대 진입  연합인포맥스
  3. [속보] 원·달러 환율 20.5원 내린 1462.8원 마감 - 조선비즈  Chosunbiz
  4. 원/달러 환율 \"기술주 투심 회복에 하락 압력 우위 전망\"  seoulwire.com
  5. 원/달러 환율, 10.4원 내린 1472.9원 출발 - 머니투데이  머니투데이
  6. 환율, 외국인 순매수에 중동전 후 최저…20.5원 내린 1,462.8원  세계일보
  7. 환율, 외국인 순매수에 1,470.8원…달러 횡보  싱글리스트
  8. [달러·원] 환율 20.5원 내린 1462.8원 마감  네이트
  9. 원·달러 환율 일주일만 장중 1470원 하회, 대내외 위험선호 분위기  네이트
", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "코스피 6,780 돌파 또 장중 최고치 경신...원-달러 환율 1,473원 출발 - YTN", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiXkFVX3lxTE93SnhSZWl2UWRfcmxaY3VmVUZoaThiYkI1WnFrdFNGME55SlNSRVZocGNLUklBSkVUVlB2amVYQ3JwamlnOW5ULVo5bENvSzl5LXIxVGROcXlQTW1QSkE?oc=5", "published": "Mon, 04 May 2026 00:43:00 GMT", "summary": "코스피 6,780 돌파 또 장중 최고치 경신...원-달러 환율 1,473원 출발  YTN", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "코스피, 6936선 넘어 사상 최고치…달러·원 환율 20.5원 ↓(2보) - 뉴스1", "link": "https://news.google.com/rss/articles/CBMiW0FVX3lxTE1uN2lIbGpqUDFxcEJGVXZJdy1IYjBZX255TjY3VDMxTV9qRnFmMTFYa0NaZFJuMHluMGdINkZyeUxhU2lpSnZHWFdTWDdXYlZLMU4xVXZxNEdDYjA?oc=5", "published": "Mon, 04 May 2026 06:37:16 GMT", "summary": "코스피, 6936선 넘어 사상 최고치…달러·원 환율 20.5원 ↓(2보)  뉴스1", "source": "\"환율 달러\" - Google 뉴스" }, { "title": "환율, 외국인 순매수에 중동전 후 최저…20.5원 내린 1,462.8원 - 연합뉴스", "link": 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인상하면서 대출여력 확보에 나섰다. 4일 금융권에 따르면 케이뱅크는 지난 1일 대표 상품 예금상품인 ‘코드K 정기예금’ 상품 금리를..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“내 자리 AI가 뺏을라”...美 직장인 59% ‘고용 불안’", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12035143", "published": "Mon, 04 May 2026 15:34:29 +09:00", "summary": "메트라이프 보고서인공지능(AI)의 확산이 업무 효율성을 끌어올리고 있지만, 동시에 직장 내 고용 불안과 심리적 긴장감을 심화시키고 있다는 분석이 나왔다. 기업들이 AI 도입으로 인..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“부동산 세금 축소 신고? 딱 걸렸네”…국세청 “끝까지 확인해 추징”", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12035051", "published": "Mon, 04 May 2026 13:58:54 +09:00", "summary": "작년 귀속 양도세 확정신고 대상자 내달 1일까지 신고 및 납부 마쳐야 양도세 중과 앞두고 탈루 사례 적발 강도높은 세무조사 예고한 세무당국지난해 부동산·해외주식 등을 팔고 예정신..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "자동차도 매장 대신 ‘클릭’으로 산다…3월 온라인쇼핑 25.6조 역대 최대", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12035041", "published": "Mon, 04 May 2026 13:45:48 +09:00", "summary": "사상 첫 월 거래액 25조 돌파 전년比 13.3% 두 자릿수 성장 기름값 올라도 해외여행은 ‘고’ 여행·교통 거래액 21.7% 급증 수입 전기차·신상 스마트폰 불티 내구재 거래액 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "유상대 한은 부총재 “금리 인하 사이클 사실상 종료…인상 고민할 때”", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12035002", "published": "Mon, 04 May 2026 12:15:52 +09:00", "summary": "“성장률 예상보다 양호, 물가는 더 올라” “인상 사이클로 전환되지 않을까” 견해 “6개월 금리전망도 2월보다 높아질 듯”유상대 한국은행 부총재가 “기준금리 인하를 멈추고 인상하는..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "한수원 원전 출력제어 안전 대책 추진…재생에너지 포화 대응 탄력운전 활성화", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12034972", "published": "Mon, 04 May 2026 11:21:46 +09:00", "summary": "한수원, 원전 유연성 대폭 높인다 2029년까지 기술개발 목표 최적 운전절차 새롭게 마련한국수력원자력(한수원)이 원전 출력제어 안전성 증진 대책을 수립하고 ‘원전 탄력운전’ 체계 ..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“방만한 조직 뜯어고쳐라”...경인사연, 국책연구원장 초빙 공고", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12034968", "published": "Mon, 04 May 2026 11:17:25 +09:00", "summary": "경인사연, 3개 연구원장 초빙공고 통일연 ‘두 국가론’ 연구 과제 노동연은 고용 연장 해법 마련 인력 비효율 해소 ‘지상 과제’기관장 공백 상태가 이어졌던 주요 국책연구기관들이 신..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“너만 살겠다는 거냐?”…‘샤힌 프로젝트’에 발목 잡힌 석화 재편", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12034963", "published": "Mon, 04 May 2026 11:12:34 +09:00", "summary": "석유화학 단지별 온도차 대산·여수1호 외 논의 ‘올스톱’ 에쓰오일 vs SK지오센트릭 울산 구조조정 주도권 싸움 나프타 가격 급등에 실적 악화석유화학 사업재편이 중동전쟁이라는 암초..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "금감원, SNS 불법금융광고 시민감시단 3배 확대…AI 단속도 강화", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12034920", "published": "Mon, 04 May 2026 10:39:54 +09:00", "summary": "온·오프라인 제보 강화금융감독원이 불법금융광고를 모니터링하는 시민감시단을 기존보다 3배 확대해 총 274명 규모로 7개월간 운영한다고 4일 밝혔다. 금감원은 인공지능(AI)을 활용..", "source": "매일경제 : 경제" }, { "title": "“2%도 쉽지 않다더니, 앞다퉈 상승 버튼”…韓경제 눈높이 높이는 해외IB", "link": "https://www.mk.co.kr/news/economy/12034771", "published": "Mon, 04 May 2026 09:11:22 +09:00", "summary": "한달 새 전망치 1%P 넘게 올리기도 JP모건체이스는 2.2%→3% 상향 고유가·고환율에 물가 전망초 불안글로벌 투자은행(IB)과 주요 기관들이 한국 경제에 대한 눈높이를 동시에 ..", "source": "매일경제 : 경제" } ], "네이버_금융": [ { "title": "코스피, 사상 최고…‘칠천피’까지 1% 남았다", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0000046838&office_id=648&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:30:12", "summary": "코스피가 7000선 문턱까지 올라섰다. 반도체를 중심으로 한 이익 기대감이 커지는 가운데 외국인 수급이 지수를 밀어 올리며 사상 최고치..비즈워치|2026-05-04 16:30:12", "source": "네이버 금융" }, { "title": "‘7천피’까지 63포인트…반도체株 딛고 6936.99 사상 최고치 마감 [투자360]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0002638963&office_id=016&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:30:10", "summary": "외국인 3.9조·기관 2.5조 순매수…코스닥 1213.74 마감 코스피가 4일 사상 처음 6,900선을 넘어서며 ‘7천피(코스피 7,0..헤럴드경제|2026-05-04 16:30:10", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피, 6900도 뚫었다…SK하이닉스, 8%대↑", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005758338&office_id=277&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:28:43", "summary": "국내 증시가 4일 강세로 마감하며 코스피가 사상 처음 6900선을 돌파했다. 외국인과 기관의 동반 매수세가 5조원 가까이 유입되며 지수..아시아경제|2026-05-04 16:28:43", "source": "네이버 금융" }, { "title": "'파죽지세' 코스피, 하루만에 338포인트↑…'칠천피'까지 단 60포인트(종합)", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0013925406&office_id=003&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:25:43", "summary": "코스피가 연휴를 마친 첫 거래일인 4일 6800선에 이어 6900선까지 단숨에 돌파하면서 기록적인 상승장을 연출했다. 전쟁이라는 지정학..뉴시스|2026-05-04 16:25:43", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스닥 액티브 ETF 경쟁 뜨거워진다...중소형 운용사도 참전", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005516970&office_id=014&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:20:15", "summary": "코스닥 지수가 1200선을 재차 웃돌면서 상장지수펀드(ETF) 신상품 출시 경쟁 열기가 달아오르고 있다. 특히 지난 3월 상장한 코스닥..파이낸셜뉴스|2026-05-04 16:20:15", "source": "네이버 금융" }, { "title": "23만전자·144만닉스 동반 신고가…SK하닉 시총 1000조[핫종목](종합)", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0008926182&office_id=421&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 16:18:38", "summary": "SK하이닉스(000660)가 4일 12% 이상 올라 144만 원을 돌파하면서 삼성전자에 이어 두 번째로 시가총액 1000조 원을 달성했..뉴스1|2026-05-04 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"summary": "4일 코스피가 전 거래일 대비 338.12포인트 (5.12%) 상승한 6936.99로 거래를 마치며 종가 기준 사상 최고치를 또다시 경..뉴스1|2026-05-04 16:07:44", "source": "네이버 금융" }, { "title": "반도체 진격에 '칠천피' 가시권…코스피 5% 급등 '최고치 또 경신'", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0005282862&office_id=015&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 15:58:16", "summary": "코스피지수가 중동 변수에도 불구하고 국내 기업들의 이익 상향 기대감에 6900선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했다. 특히 SK하이닉스가..한국경제|2026-05-04 15:58:16", "source": "네이버 금융" }, { "title": "코스피, 6930선 돌파해 사상 최고치…하이닉스 시총 1000조원[마감]", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0006273196&office_id=018&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 15:58:15", "summary": "코스피가 5%대 급등해 6900선을 돌파하며 종가 기준 사상 최고치를 다시 썼다. ‘7000피(코스피 7000포인트)’까지는 70포인트..이데일리|2026-05-04 15:58:15", "source": "네이버 금융" }, { "title": "\"7000피 눈앞\" 코스피, 5.12% 폭등…사상 첫 6900선 안착", "link": 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14:40:06", "source": "네이버 금융" }, { "title": "'돌아온 증시자금' 예탁금 다시 130조…칠천피 '머니무브' 가속", "link": "https://finance.naver.com/news/news_read.naver?article_id=0008925881&office_id=421&mode=mainnews&type=&date=2026-05-04&page=1", "published": "2026-05-04 14:36:01", "summary": "코스피 '칠천피' 시대를 향한 머니무브가 가속화하고 있다. 투자자 예탁금이 두 달 만에 다시 130조 원 돌파를 눈앞에 뒀고, 신용공여..뉴스1|2026-05-04 14:36:01", "source": "네이버 금융" } ] } }, "telegram_data": { "@yieldnspread": [ { "id": 6170, "date": "2026-05-04T10:08:28+09:00", "text": "유상대 한국은행 부총재\n\n1. 지난해까지 이어진 기준금리 인하 사이클은 외부적 충격과 경제여건에 따라인상 사이클로 넘어가지 않을까 하는 것이 개인적 견해\n\n2. 작년 말까지는 금통위 전반적으로 한 번 더 인하하고 인하 사이클을 마무리해도 될 것이라는 시각이 우세했는데, 올해 여러 상황이 바뀌고 특히 이란 전쟁이 발발하면서 고민이 커졌음\n\n3. 이란 전쟁으로 인한 오일 쇼크는 물가를 올리고 경기는 나쁘게 하면서, 스태그플레이션이라고는 할 수는 없지만, 그런 뉘앙스를 풍기는 상황이 전개되면서 좀 더 확인해봐야겠다는 스탠스였음\n\n4. 경기가 애초 우려보다 크게 나빠지지 않은 것 아닌가 하는 생각을 하고 있었는데 느닷없이 반도체 사이클이 굉장히 강하게 나오면서 수출을 중심으로 좋아지고, 정부 부양책으로 소비심리도 크게 회복\n\n5. 5월 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치의 경우 2월 대비 크게 낮아지지 않을 것이며, 물가 상승률 전망치의 경우 그보다 더 높아질 전망\n\n6. 4월 금통위 당시에는 중동 전쟁 직후 통방이어서 성장 하방 및 물가 상방을 모두 고려하면서 금리를 동결\n\n7. 4월 이후에는 지금까지 상황을 감안하면 경기보다는 물가에 부정적 측면이 더 강했기 때문에 금리 인상을 고민할 때가 되었음\n\n8. 물가는 정부가 석유 최고가격제 등을 통해 대응을 해오고 있지만 이를 감안하더라도 상당한 상방 압력을 받고 있는 상황\n\n9. 5월 점도표는 2월 점도표 대비 상단 혹은 평균 분포가 전반적으로 올라갈 수 있는 여지가 많이 있음\n\n10. 그러나 확률분포를 보는 시각에 따라 상단의 레벨이 더 높은 것이 중요한지 혹은 평균이 더 높아진 것이 중요한지가 다를 것. 통상적으로 평균값 및 중위값에 더 의미를 부여하지 않겠나 싶음\n\n11. 다수결로 금리를 결정하다 보니 극단값보다는 많이 몰려있는 중간값에 의미를 둘 것\n\n12. 지금 반도체 경기가 좋아서 성장률이 높은 것인데, 반도체가 꺾이면 어떻게 될지에 대한 걱정도 있다\"며 \"반도체 경기 호조로 인한 국내 소비, 건설투자 등에 대한 낙수효과도 그리 크지 않다는 점도 우려 요인\n\n13. 하지만 최근 반도체 사이클은 기존 사이클보다도 상당히 길어질 것이라는 기대를 다소 하면서 걱정의 정도가 줄었음\n\n14. 대만은 산업 구조가 TSMC 하나에 몰려있고, 우리나라는 반도체뿐 아니라, 자동차, 석유화학, 조선, 철강 등 더 다양함. 대만과 비교해서는 안 되고 우리나라 성장률은 가히 놀랄 만한 수준\n\n15. 현재 한은에서 추정한 잠재성장률은 2% 밑으로 소폭 내려가는 정도이며, 그 부근에서 오르락내리락할 것\n\n16. 1,470~80원대 환율은 시장에서 굉장히 문제가 있다고는 보지 않는것 같음. 환율이 높을 때는 외화유동성 악화, 자본 유출 등의 우려가 나올 수 있는데, 현재는 그런 상황은 아님\n\n17. (회의에서)주요국 중앙은행 및 재무부 사람들이 한국은 성장률도 꽤 높고, 경상수지 흑자 규모도 크고 수출도 엄청 호조를 띠고, 물가도 상대적으로 안정적인데 왜 이렇게 환율이 높냐는 의문을 품기는 했음. 이를 감안하면 환율이 과거에 비해서 높다는 것은 분명한 사실", "views": 7822, "forwards": 49, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6169, "date": "2026-05-02T17:21:41+09:00", "text": "Amor Hike\n\n인상은 필수, 연속은 선택..\n물가가 뛰는 대로 가면 돼..", "views": 2901, "forwards": 5, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6168, "date": "2026-05-02T17:18:59+09:00", "text": "에너지 가격으로 뚜드려 맞는 것은 한국, 영국, 유럽 모두 동일. 그런데 성장은 한국이 제일 나음. 성장에 충격이 상대적으로 큰 영국과 유럽 모두 인상을 진지하게 고민 중", "views": 2905, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6167, "date": "2026-05-02T17:17:42+09:00", "text": "기준금리 인상이 필요 없을 것으로 보는 Baseline 시나리오는 이제 더 이상 유효하지 않은 것 같고, 지금 상황은 Adverse와 Severe 사이 어딘가", "views": 2834, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6166, "date": "2026-05-02T17:17:05+09:00", "text": "좌: 시나리오별 HICP / 우: 시나리오별 HICPX", "views": 2809, "forwards": 4, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6165, "date": "2026-05-02T17:16:34+09:00", "text": "■ 전쟁 초기 ECB가 제시한 세 가지 시나리오\n\n- ECB는 전쟁 초기(3/11) 상황 전개에 따른 세 가지 시나리오와 함께 경제 전망치를 제시(6월에 업데이트 예정). Baseline 시나리오에서 원유와 가스 가격은 2026년 2분기 각각 배럴당 90달러, MWh 당 50유로를 가정, 충격이 단기적일 것으로 예상. Adverse 시나리오에서는 2분기 호르무즈 해협을 경유하는 원유·LNG 물동량의 40%가 차질을 빚고, Severe 시나리오에서는 물동량의 60%가 차질을 빚는 가운데 에너지 인프라 훼손까지 가정(공급 정상화는 2027년 1분기부터 시작)\n\n- 물가 충격은 직접(direct), 간접(indirect), 2차 충격(second-round) 세 가지로 구분. 직접 충격은 에너지 가격 상승이 물가(HICP) 구성품목 중 에너지 부문을 끌어올리는 것을 의미. 간접 간접 충격은 에너지 가격 상승이 운송·생산비·식품·서비스 가격으로 전이되는 것을 뜻하며, 2차 충격의 경우 높아진 물가가 임금·가격 설정과 기대인플레이션에 반영되는 것을 말함\n\n- 세 가지 시나리오 모두 충격에 대응한 통화·재정정책 대응이 없다는 전제하에 작성(영란은행은 사실상 기준금리 인상을 가정)\n\n\n■ Baseline: 선물가격 기반의 제한적 에너지 충격\n\n- 2026년 3월 11일 기준 에너지 선물가격 경로를 반영한 기본 전망. 원유와 가스 가격은 2026년 2분기 각각 2026년 2분기 각각 배럴당 90달러, MWh 당 50유로를 고점으로 인식, 이후 분기부터 하락하는 경로. 이 경로에서는 에너지 가격 충격이 단기 물가를 끌어올리지만, 시간이 지나면서 에너지 가격 하락과 기저효과가 물가를 낮추는 구조\n\n- 실물경제 측면에서는 에너지 가격 상승과 불확실성 확대가 가계 구매력, 소비, 투자 심리를 약화시킴. 다만 ECB는 노동시장 회복력, 독일 중심의 인프라·국방 지출, 중기 실질소득 개선이 성장 둔화를 상쇄할 것으로 예상. 이에 따라 유로존 실질 GDP 성장률은 2025년 1.5%에서 2026년 0.9%로 낮아진 뒤, 2027년 1.3%, 2028년 1.4%로 회복\n\n- 물가는 HICP(헤드라인)가 2025년 2.1%에서 2026년 2.6%로 상승한 뒤, 2027년 2.0%, 2028년 2.1%로 둔화. HICPX(근원)는 2025, 2026년 2.4%에서 2027년 2.7%을 기록한 뒤 2028년 2.1%로 완만하게 둔화. 이는 에너지 가격 상승의 간접 효과가 일부 존재하지만, 노동비용 압력 완화와 과거 유로화 절상, 중국발 수입 침투 효과가 이를 일부 상쇄한다는 판단\n\n- 즉, Baseline 시나리오에서는 단기적 물가 상승은 불가피하지만, 그 충격이 비교적 일시적이고 근원물가 전이가 제한적이라는 점에서 정책적으로는 “직접적인 대응이 필요하지 않은(look through) 에너지 충격”으로 볼 수 있음\n\n\n■ Adverse: 일시적이지만 큰 에너지 공급 차질\n\n- 2026년 2분기 호르무즈 해협을 통과하는 원유·LNG 물동량의 40%가 차질을 빚는 상황을 전제. 물동량 감소의 주요 원인은 해협 봉쇄이고, 기존 훼손된 에너지 인프라 외 추가 파괴는 없다고 가정. 공급 차질은 2026년 3분기까지 지속되고, 2026년 4분기부터 물동량과 가격이 정상화되기 시작\n\n- 에너지 가격은 Baseline보다 크게 상승. 원유는 2026년 2분기 119달러, 가스는 87유로까지 상승다. 이는 각각 baseline 대비 33%, 73% 높은 수준. 다만 공급 정상화가 빠르게 진행되면서 2028년 4분기에는 원유와 가스 가격이 baseline과 동일한 수준으로 복귀\n\n- 2026년 GDP 성장률은 Baseline 0.9%보다 낮은 0.6%, 2027년은 1.2%. 반면 HICP는 2026년 3.5%, 2027년 2.1%로 Baseline을 각각 0.9%p, 0.1%p 상회. 그러나 2028년 HICP는 1.6%로 Baseline(2.1%)보다 낮아짐. 이는 2026년 급등했던 에너지 가격이 빠르게 정상화되면서 2028년에는 오히려 디스인플레이션 압력으로 작용하기 때문\n\n- 동 시나리오에서 중동 전쟁은 큰 충격이지만 비교적 빠르게 정상화되는 시나리오\n\n\n■ Severe: 공급차질 장기화와 강력한 2차 충격\n\n- 2026년 2분기 호르무즈 경유 원유·LNG 물동량의 60%가 차질을 빚고, 군사행동으로 에너지 인프라가 추가 훼손된다고 가정. 이에 따라 공급 정상화는 2027년 1분기부터 시작\n\n- 원유는 2026년 2분기 145달러, 가스는 106유로까지 상승. 이는 Baseline 대비 각각 62%, 109% 높은 수준. 2028년 4분기에도 원유는 103달러, 가스는 43유로로 Baseline 대비 각각 47%, 77% 높은 수준에 머무름\n\n- 실물경제는 2026~2027년에 가장 크게 둔화. GDP 성장률은 2026년 0.4%(Baseline: 0.9%), 2027년 0.9%(Baseline: 1.3%)로 기본 시나리오를 크게 하회. 그러나 2028년에는 1.9%(Baseline: 1.4%)로 반등. 이는 앞선 고물가 이후 임금 반응이 소득과 수요를 일부 끌어올리는 경로가 반영된 결과\n\n- HICP는 2026년 4.4%(2.6%), 2027년 4.8%(2.0%), 2028년 2.8%(2.1%)로 Baseline을 계속 상회. HICPX도 2026년 2.6%(2.3%), 2027년 3.9%(2.2%), 2028년 2.9%(2.1%)로 높게 유지. 높은 물가의 고착화는 단순 에너지 직접 효과가 아니라 에너지 비용이 비에너지 가격, 임금, 기대인플레이션, 기업 가격 설정으로 전이되는 2차 효과가 강하게 반영되었기 때문", "views": 2457, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6164, "date": "2026-05-02T09:49:08+09:00", "text": "Beth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 물가 압력은 광범위하게 확산 중. 인플레이션의 원인은 에너지 가격 상승\n\n2. 현재 전망 하에서 연준의 완화 편향 문구(clear easing bias)는 더 이상 불필요\n\n3. 현재까지 경제는 회복력 있는 모습을 보여주고 있음. 물가에는 상방 압력이, 고용에는 하방 압력이 증가\n\n4. 다양한 견해는 연준 의사 결정의 초석\n\n5. 고용시장은 완전고용에 가까운 상태\n\n\nNeel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 4월 FOMC에서 소수의견을 낸 이유는 호르무즈 해협 관련 불확실성으로 이제 연준은 기준금리 인상을 염두에 두어야 한다고 보았기 때문\n\n2. 커다란 물가 충격(large enough price shock)은 기대인플레이션을 위협. 통화정책 신뢰도 측며네서도 연속적인 기준금리 인상 가능성을 배제해서는 안됨(potentially requiring a series of rate increases)\n\n3. 물가 충격이 시차를 두고 발생하더라도 마찬가지. 기대인플레이션이 위협받는다면 연준은 강력한 대응(strong policy response)에 나설 필요\n\n4. 호르무즈 해협이 조만간 개방되는 낙관적 시나리오(benign scenario) 하에서도 물가 상승은 불가피. 따라서 높은 수준의 기준금리는 더 긴 시간 동안 유지되어야 함(high rates would need to stay on hold for an extended period)\n\n5. 전쟁 이전에는 연내 기준금리 인하가 적절해 보였고, 3월 당시에도 성명서 문구 수정이 필요할 만큼 상황이 악화되지는 않았음\n\n\nLorie Logan 달라스 연은 총재\n(중립, 투표권 있음)\n\n1. 연준의 다음 번 행보는 기준금리의 인하 또는 인상. 그러나 당장 완화와 관련한 가이던스를 주어서는 안됨\n\n2. 물가 전망 경로의 불확실성이 지속 중. 경제도 마찬가지\n\n3. 물가가 과연 2%로 복귀할 수 있을지 우력스러움", "views": 7704, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6163, "date": "2026-05-01T12:16:21+09:00", "text": "좌: 시나리오별 CPI / 우: 에너지 가격의 물가상승 기여도", "views": 4871, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6162, "date": "2026-05-01T12:06:29+09:00", "text": "A~C 모두 시장 내재금리 경로를 반영함. 즉, 무슨 시나리오가 현실화 되었든간에 기준금리는 인상하겠다는 것", "views": 4861, "forwards": 22, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6161, "date": "2026-05-01T12:05:44+09:00", "text": "■ 영란은행이 제시한 세 가지 시나리오\n\n- 영란은행은 금번 MPC에서 Central Projection을 대신 시나리오 A, B, C 별 전망치들을 제시. 시나리오의 핵심은 두 가지. 첫째, 유가와 가스 가격의 향후 경로. 둘째, 에너지 충격이 영국 내 가격·임금 설정으로 전이되는 2차 효과(second-round effects)의 강도\n\n- 통화정책은 에너지 가격 자체를 바꿀 수 없기 때문에 직접 효과와 일부 간접 효과는 대응이 불필요할 수 있음. 그러나 임금·가격 설정에 반영되는 지속적인 2차 효과에는 대응(lean against)해야 한다는 것이 MPC의 기본 판단\n\n- 유휴 노동력 증가, 약한 수요, 기존 긴축적인 통화정책, 분쟁 이후 금융여건 긴축은 물가 압력을 낮추는 요인. 반대로 에너지 가격 충격이 오래가며 인플레이션 기대와 임금·가격 설정을 자극할 경우 정책 대응 필요성이 커짐\n\n- 따라서 정책 대응은 시나리오별로 상이. A나 B 2차 효과가 없거나 제한적이면 상대적으로 덜 긴축적인 통화정책 운영이 가능하지만, C처럼 물가 오버슈팅과 2차 효과가 강하면 보다 강한 긴축 대응이 필요할 수 있음\n\n- 세 가지 시나리오 모두 2026년 4월 15~22일 시장내재 기준금리 경로를 바탕으로 함. 동 경로는 기준금리가 2027년에 4.2%로 정점을 찍은 뒤 2028년 2분기 4.0%로 완만히 낮아지는 흐름\n\n\n■ 시나리오 A: 단기 에너지 충격 + 2차 효과 부재\n\n- 가장 완화적인 시나리오. 유가와 가스 가격은 시장 선물곡선과 유. 유가는 2026년 중 배럴당 108달러에서 정점을 찍은 뒤 2027년 1분기에는 80달러 아래로 내려가고, 전망기간 말에는 72달러까지 하락. 가스 가격은 therm당 114펜스에서 정점을 찍은 뒤 약 60펜스 수준으로 하락\n\n- 동 시나리오에서는 에너지 충격이 비교적 단기에 그침. 가계는 과거 평균보다 소비를 덜하고, 향후 충격에 대비해 유동성을 더 보유하려는 행태를 보이게 됨. 그 결과 소비 수요가 더 약해지고, 유휴 노동력과 수요 부진이 근로자의 임금 협상력과 기업의 가격 전가력을 제한\n\n- 따라서 새로운 에너지 충격에 따른 2차 효과는 없다고 가정됨. CPI는 2026년 말 3.6%까지 상승하지만, 에너지 가격 하락과 지속적인 slack 영향으로 2027년 말부터 목표치를 하회하고, 2029년 2분기에는 1.7%로 낮아짐\n\n-> 에너지 가격 충격은 있지만, 수요 약화가 임금·가격 전이를 제한하는 시나리오. 정책적으로는 상대적으로 덜 긴축적인 대응이 가능\n\n\n■ 시나리오 B: 에너지 가격 장기화 + 제한적 2차 효과\n\n- 중간 시나리오. 유가와 가스 가격은 처음 6개월 동안 시장 선물곡선을 따르지만, 이후에는 선물곡선과 6개월 시점의 spot price 평균치에 수렴. 즉 가격 정점은 A와 유사하지만, 이후 하락 속도가 느림. 유가는 전망기간 말 배럴당 81달러, 가스 가격은 therm당 86펜스\n\n- 시나리오 B에서는 에너지 가격 상승이 단기 기대인플레이션을 높이고, 이를 통해 제한적인 2차 효과가 발생. 다만 2022년 에너지 충격 당시보다 노동시장이 둔화되었고, 유휴 자본과 노동력이 많기 때문에 근로자 협상력과 기업의 비용 상승에 따른 가격 전가력은 제한\n\n- 소비는 A처럼 추가적으로 크게 위축된다고 보지 않음. 영란은행은 이 시나리오에서 제한적인 소비 둔화로 추가 수요 약화는 없다고 설명. 그 결과 물가는 A보다 오랫동안 높은 수준에 머물지만, 2차 효과는 제한적인(modest) 수준에 그침. B에서 2차 효과는 2년 차에 CPI를 약 0.2%p 높이는 정도\n\n-> 에너지 가격이 더 오래 높게 유지되고, 임금·가격 설정에 제한적으로 반영되는 시나리오. 물가는 2026년 말 3.7%에서 정점을 찍고, 이후 하락하되 2028~2029년에는 2% 부근으로 복귀\n\n\n■ 시나리오 C: 강한 에너지 충격 + 강한 2차 효과\n\n- 가장 부정적인 시나리오. 에너지 가격은 내재 옵션 가격의 상단(upper tail of option-implied distributions)에 해당하는 수준까지 상승, 장기간 높은 수준을 유지. 유가는 배럴당 130달러, 가스 가격은 therm당 211펜스까지 상승. 이후에도 가격은 천천히 하락해 전망기간 말미에도(2029년 2분기) 유가 92달러, 가스 104펜스 수준\n\n- 이 가정 하에서는 장, 단기 기대인플레이션 모두 상승. 2022년 고물가 경험 때문에 가계와 기업의 기대가 더 민감하게 반응하고, 기업은 높은 임금과 비용을 가격에 더 적극적으로 전가할 수 있는 가격 결정력을 가진다고 봄. 이에 따라 2차 효과도 강하게(materially stronger) 발현\n\n- 또한, 에너지 가격 상승 자체의 직접 효과뿐 아니라 글로벌 공급망 비용, 세계 수출가격, 임금·가격 설정이 동시에 물가를 끌어올림. CPI는 2027년 1분기 6.2%에서 정점을 찍고, 전망기간 내내 2% 목표를 상회, 2029년 2분기에도 2.6%에 머무름\n\n- 높은 에너지 가격, 글로벌 교역비용 상승, 강한 2차 효과, 높은 금리경로가 결합되면서 4분기 GDP 성장률은 2027년 1분기 0.3%까지 낮아지고, output gap은 2026년 말 -1.7%까지 확대. 실업률은 5.7%에서 고점을 통과환 뒤 2029년 2분기에는 5.3%", "views": 4693, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6160, "date": "2026-05-01T11:17:37+09:00", "text": "Andrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 영국 경제 상황과 중동 관련 불확실성을 고려했을 때 3.75% 기준금리 유지는 합리적인 결정\n\n2. 에너지 가격 상승에 따라 연내 CPI는 지금보다 높을 전망\n\n3. 영란은행의 책무는 전쟁과 에너지 가격 상승 충격이 반영된 뒤(after initial impact of war on energy prices has passed)에 물가를 2%로 복귀시키는 것\n\n4. 물가 상승이 임금과 추가적인 가격 인상으로 이어지는 2차 충격에 대비할 필요\n\n5. 약한 경제와 고용시장 모멘텀, 긴축적인 금융환경은 물가 상승 제어에 도움이 될 것\n\n6. 통화정책은 글로벌 에너지 가격 상승으로 인한 영국 경제와 물가 충격을 예방할 수 없음\n\n7. 연말 물가상승률은 3.5%를 소폭 상회할 전망. 간접적인 물가 상승 여파는 음식료 가격에 가장 큰 영향을 줄 것으로 예상\n\n8. 물가의 2차 충격 정도는 매우 불확실(highly uncertain)\n\n9. 시나리오 A와 B 하에서는 기준금리 인상 없이 인하를 중단하는 것만으로도 충분한 효과를 볼 수 있음\n\n10. 모든 통화정책 준칙은 2월보다 높은 기준금리가 필요함을 시사\n\n11. 에너지 가격 충격이 지연되서 나타나면 기준금리도 인상이 불가피(could lead to higher bank rate)\n\n12. 인하의 중단만으로도 물가 압력을 제어할 수 있는 정책 여력 확보가 가능\n\n13. 기업들은 비용 상승을 가격에 전가하기 어렵다고 응답\n\n14. 고용시장이 비효율적이라는 증거는 없음\n\n15. 에너지 가격은 시나리오 B보다 A에 부합할 가능성. 시나리오 C를 가정하더라도 경기침체는 오지 않을 것\n\n16. 에너지 가격에 대한 시장 기대는 지나치게 낙관적(market curve on energy prices too optimistic)\n\n17. 기준금리 인상 시그널을 보내지 않고 있음. 일부 시나리오들은 기준금리 인상이 필요 없음을 시사하지만 다른 시나리오들은 인상이 필요함을 보여줌\n\n18. 현재 기준금리 경로는 시장에 잘못된 시그널을 주지 않고 있음\n\n19. 지금은 2022년과 매우 다른 상황\n\n\nChristine Lagarce ECB 총재\n\n1. 최근 충격에도 불구하고 경제는 모멘텀을 잃지 않았음. 수요는 여전히 성장의 주요 축으로 작용 중\n\n2. 최근 데이터들에 따르면 중동 사태로 경제활동이 위축되고 있는 것 역시 사실. 기업들의 업황 전망은 덜 긍정적으로 변화\n\n3. 높아진 에너지 비용은 임금에도 영향을 미칠 것. 기업 투자도 마찬가지\n\n4. 노동력 수요는 추가적으로 둔화. 임금 지표는 고용 비용 증가세 둔화를 시사. 기업들도 큰폭의 임금 인상은 없을 것으로 답변 다만, 다른 비용들은 증가\n\n5. 가계 금융 상황은 안정적\n\n6. 전반적으로 우호적인 환경은 일정부분 정책 운신의 폭을 제공(favourable starting point provides some cushioning)\n\n7. 재정 대응은 반드시 일시적이고, 선별적이며 정교해야 함\n\n8. 근원 물가 상승 조짐이 나타나고 있음\n\n9. 에너지 가격 상승은 단기적(in short term)으로 물가를 2% 위로 끌어올릴 것. 그러나 대부분 장기 기대인플레이션 지표들은 2% 부근에 위치\n\n10. 성장은 하방 압력이, 물가는 상방 압력이 증가\n\n12. 상황이 기본 시나리오에서 멀어지고 있는 것은 분명한 사실(definitely shifting from baseline)이지만 그 어떠한 다른 특정 시나리오(any specific scenario)에 근접하지 않는 것도 사실\n\n13. 정책결정은 데이터에 기반해서 이루어졌지만 가용 데이터는 여전히 부족. 기준금리 결정은 만장일치. 그러나 다양한 방안들에 대한 논의가 있었음\n\n14. 기준금리 인상에 대해 심도있는 논의(rate increase extensively)가 있었고, 일부 구성원들은 정책 결정 내용에 반대 의견을 제기\n\n15. 불확실한 상황이기 때문에 다음 번 회의에서는 모든 내용들을 재검토할 것. 6주라는 기간 상황을 재점검하기 충분한 시간\n\n16. 현 시점에서 스태그플레이션 발생 가능성은 제한적(not a concept applied to current situation)\n\n17. 기준금리는 가장 효율젹인 통화정책 도구. 새로운 정책도구(fresh tools) 관련 논의는 없었음\n\n18. 정책 운영은 2% 목표, 대칭적인 흐름, 목표치로부터의 편차 등 세 가지 축으로 구성\n\n19. 6월에 업데이트 된 시나리오 공개 예정\n\n20. 유동성은 매우 풍부(abundant)\n\n21. 당장 전쟁이 끝나더라도 에너지 충격은 지속될 것\n\n22. 에너지 가격 상승으로 인한 2차 충격 발생 가능성은 제한적", "views": 5643, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6159, "date": "2026-05-01T10:32:29+09:00", "text": "*** 4월 한국 수출/입**\n- 수출 +48.0%(858.9억 달러)\n- 일평균 수출 +48.0%(35.8억 달러)\n- 반도체 수출 +173.5%(319억 달러)\n- 수입 +16.7%(621.1억 달러)\n- 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"channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6154, "date": "2026-04-30T07:11:05+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"제롬 '너무 늦은' 파월은 일자리가 없어서 연준에 남고싶어 한다. 누구도 그를 원하지 않는다(Jerome “Too Late” Powell wants to stay at the Fed because he can’t get a job anywhere else — Nobody wants him).\"", "views": 4262, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6153, "date": "2026-04-30T07:07:28+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 가이던스 대립\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 인상하더라도 천천히 진행\n▶ Forward Guidance를 둘러싼 대립에 주목\n\n6월부터는 Guidance에 부정적인 신임 의장과 Guidance가 중요하다고 보는 전임 의장이 공존하는 연준을 보게 될 것. 의견의 대립은 빠른 정책 변경이 어려워짐을 의미. 따라서 통화정책 스탠스와 기준금리 모두 상당 기간 현 수준에서 바뀌지 않을 전망", "views": 9390, "forwards": 53, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6152, "date": "2026-04-30T04:25:39+09:00", "text": "■ Jerome Powell 연준 의장 기자회견\n\n1. 3월 PCE, Core PCE는 각각 3.5%, 3.2% 예상\n\n2. 단기 기대인플레이션은 상승했지만 장기 기대인플레이션은 2% 부근에 고정되어 있음. 단기 구간 상승은 에너지가격 상승 때문\n\n3. 통화정책은 적절한 수준에 위치(well-positioned for wait-and-see approach)하고 있으며, 정책의 방향이 한 곳으로 정해져 있는 것은 아님(not fixed path)\n\n4. 관세 관련 물가 압력은 앞으로 2개 분기 동안 완화될 것으로 예상\n\n5. 6월 새로운 리더십 체제가 출범할 것으로 예상하나 의장 임기 만료 후에도 일정 기간 이사 임기 수행할 것\n\n6. 기준금리 인하 재개 전 에너지 가격 상승과 관세가 물가에 미치는 영향을 확인할 필요. 에너지 가격은 고점을 통과하지 않았음\n\n7. 기준금리 인하 가능성과 인상 가능성을 보는 구성원 비율이 증가\n\n8. 몇몇(number of) 구성원들은 중립적 편향으로의 전환(change to neutral bias)을 지지. 이들의 수도 증가\n\n9. 대다수(majority)는 판단을 바꾸지 않았고(did not want to change the language), 본인도 이번 회의에서는 그럴 필요가 없다고 생각\n\n10. 금번 결정은 3월보다 이견이 많았음(closer call today than in March)\n\n11. 이르면 다음 번 회의에서 완화 기조(easing bias) 변화가 있을 가능성. 당장은 기준금리 인상이 필요하지 않은 상황\n\n12. 완화 기조(easing bias) 문구 삭제를 지지한 구성원은 투표권자 3명 외에도 더 있음\n\n13. 현재 기준금리는 어느정도 긴축적(somewhat restrictive)이며 중립 범위의 상단에 위치. 통화정책 스탠스는 소폭 긴축적(mildly restrictive)이거나 중립적\n\n14. 본인도 점도표 시스템의 강한 지지자가 아니었지만 점도표나 SEP 수정은 위원회 전체의 지지를 받지 못했음\n\n15. 기준금리 인상이 필요하다면 시그널을 보내고 행동할 것. 현 시점에서 인상이 필요하다고 주장하는 위원은 없었음\n\n16. 유가 상승으로 인한 충격은 유럽과 아시아보다 덜할 것\n\n17. 소비 둔화가 물가 둔화로 이어질지는 의문\n\n18. 성장세는 견조(solid)하며 꽤나 강력한 회복력(fairly resilient)을 보유. 소비도 마찬가지(holding up fairly well)\n\n19. 통화정책을 더 중립적으로 운영하자는 것이 위원회의 주된 생각\n\n20. 가이던스의 변경은 정책 변경의 시그널을 의미. 그러나 다수(majority)는 현 시점에서 가이던스 변경이 필요하지 않다는 의견", "views": 9269, "forwards": 82, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6151, "date": "2026-04-30T03:51:09+09:00", "text": "Powell, \"의장 임기 끝나도 일정 기간(period of time) 이사 임기 수행할 것\"", "views": 4112, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6150, "date": "2026-04-30T03:34:45+09:00", "text": "- Miran은 어김없이 25bp 인하 소수의견을 냈고, Hammack(클리블랜드), Kashkari(미니애폴리스), Logan(달라스)는 동결에는 찬성하지만 'easing bias' 문구 포함에 반대했다는데 저 'easing bias'는 성명서 내 '**extent and timing of additional adjustments'**를 의미함\n\n- 어쨌든 지금까지 기준금리는 인하 사이클에 위치해 있으니 저 문구는 추가 인하시점을 시사하는 느낌으로 보일 수 있기 때문", "views": 6793, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6149, "date": "2026-04-30T03:05:59+09:00", "text": "4월 FOMC, 기준금리 3.75% 동결 되었습니다", "views": 8118, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6148, "date": "2026-04-29T16:29:22+09:00", "text": "구윤철 \"작년 국고채 226조 성공적 발행…경제회복 뒷받침한 버팀목\"\n(연합인포맥스 박준형 기자)\n\n구 부총리는 \"우리 국채시장은 226조2천억원의 국고채를 성공적으로 발행하며, 사상 처음으로 200조원을 돌파했다\"며 \"추경, 재정 신속집행 등 경제회복 노력을 뒷받침한 든든한 버팀목이었다\"고 평가했다.\n\n-> 이게 좋은 일인가...", "views": 6043, "forwards": 40, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6147, "date": "2026-04-29T14:11:27+09:00", "text": "■ WGBI 편입 이후 외국인 자금 유입\n\n- 재정경제부에 따르면 3/30~4/27 외국인 국고채 순매수는 체결 기준 10.0조원, 결제 기준 7.9조원. 연합인포맥스 외국인 국고채 잔고 기준으로는 동 기간 9.7조원 유입. 예년 평균(2023~2025년)은 5.3조원\n\n- 만기별 순매수 비중은 연합인포맥스 외국인 국고채 잔고 기준 10년 초과가 27.2%, 3~5년이 34.2%, 그 다음으로 1~3년이 26.8%. WGBI를 구성하는 채권 비중은 10년 초과, 3~5년, 1~3년이 각각 24.3%, 20.3%, 28.0%\n\n- 아니 근데 인포 데이터랑 재정부 데이터랑 비슷한거면 아무리봐도 저거 다 WGBI 아닌거 같은데..", "views": 4512, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6146, "date": "2026-04-28T21:45:49+09:00", "text": "월보 마무리 중인데...", "views": 4525, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6145, "date": "2026-04-28T21:42:10+09:00", "text": "UAE, 5월 1일부로 OPEC 탈퇴", "views": 4851, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6144, "date": "2026-04-28T16:19:53+09:00", "text": "우에다 가즈오 일본은행 총재\n\n1. 일본은행 경제 전망은 주요 공급망 훼손이 없다는 가정 하에 작성\n\n2. 일본 경제는 일부 취약한 부분이 있지만 점진적으로 회복 중. 그러나 중동사태로 인해 2026년 성장률은 둔화될 전망\n\n3. 다카타, 타무라 위원이 물가 전망치 수정을 제의\n\n4. 금융상황과 경제, 물가 상황 등을 판단해 나가면서 기준금리 인상 지속할 것\n\n5. 유가는 과거 대비 물가에 더 큰 영향을 미칠 가능성\n\n6. 중동사태가 물가와 경제에 미치는 영향을 면밀히 파악하기 위해서는 시간이 조금 더 필요\n\n7. 기조적 물가는 2%를 소폭 하회 중. 기조적 물가가 2026년 하반기 2% 부근에 도달한다는 전망은 유지\n\n8. 다음 번 인상까지 몇 개월이 소요될 지는 알 수 없음\n\n9. 강력한 성장 둔화 압력이 없다면 기준금리 인상 가능\n\n10. 6월 즈음에는 소비자물가에 커다란 상방 압력이 없어질 것으로 예상", "views": 8347, "forwards": 45, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6143, "date": "2026-04-28T16:17:30+09:00", "text": "4~5월 물가 상승폭 확대 -> 5월 금통위 인상 논의 -> 7월 인상", "views": 4242, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6142, "date": "2026-04-28T16:16:59+09:00", "text": "위원3 기준금리의 \"변경 여부\"\n위원4 인플레이션 압력 완화에 초점\n위원6 통화정책의 최우선 목표는 물가안정", "views": 4135, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6141, "date": "2026-04-28T16:15:36+09:00", "text": "■ 4월 금통위 의사록 주요 내용\n\n위원1(2.50% 동결)\n\n- 중동사태가 장기화되지 않는다면, 우리 경제는 2/4분기 중 크게 둔화되었다가 정부의 추경 효과와 양호한 수출 등으로 완만하게 회복되는 경로를 보일 전망\n\n- 물가는 국제유가와 환율 상승으로 상방압력이 크게 확대. 러나, 공급 충격이 기조적물 가와 기대인플레이션 상승으로 이어져 물가안정 기조에 변화가 생길지에 대해서는 아직 예단하기 어려움\n\n- 중동전쟁 이후 성장의 하방압력과 물가의 상방압력이 증대되고 금융시장 변동성이 확대되었지만, 향후 중동사태의 지속기간과 범위, 국내 물가와 성장에 미칠 영향에 대한 불확실성이 매우 큰 상황\n\n- 향후 통화정책은 기조적 물가흐름과 성장경로의 변화 가능성, 금융안정 상황 등을 점검하면서 결정할 필요\n\n\n위원2(2.50% 동결)\n\n- 반도체 경기 호조와 추경 등 정부의 정책대응이 내수 회복을 뒷받침하겠으나, 에너지 가격 상승과 공급차질의 영향으로 금년중 성장률은 당초 전망을 다소 하회할 것으로 예상\n\n- 물가는 정부의 물가안정 대책, 최근 농산물 가격 안정세 등이 상승압력을 일부 완화하겠지만 국제유가 상승의 영향이 점차 확대되며 당초 전망경로를 웃도는 2%대 중후반 수준의 오름세를 보일 것으로 전망\n\n- 국내경제는 성장의 하방압력과 물가의 상방압력이 확대된 가운데, 중동상황의 전개양상에 따른 전망경로의 불확실성도 크게 높아졌음\n\n- 금융안정 측면에서는 환율이 높은 수준을 지속하고 금리, 주가 등의 변동성이 크게 확대되었으며 수도권 주택시장의 안정 여부도 좀 더 지켜볼 필요\n\n\n위원3(2.50% 동결)\n\n- 국내경제는 수출 호조가 이어지고 있지만, 중동 전쟁이 장기화될 경우 금년도 경제 성장률은 전망치를 하회하고, 물가상승률은 목표치를 상회할 가능성이 커지고 있음\n\n- 대외 의존도가 높은 우리 경제는 공급측 충격에 매우 취약. 공급측 충격은 성장과 물가 어느 쪽에 미치는 영향이 더 클지 가늠하기 어려움. 일단은 공급측 충격을 완충시키는 대책과 함께 wait-and-see의 자세로 지켜보는 것이 바람직\n\n- 고환율과 고유가가 물가에 미치는 영향은 시차를 두고 확산되는 만큼 이번 회의에서는 기준금리를 동결하되, 중동지역의 상황, 경제의 성장 경로 및 물가 추이를 지켜보고 향후 기준금리의 변경 여부를 고려하는 것이 좋겠음\n\n\n위원4(2.50% 동결)\n\n- 국내경제는 여타 국가에 비해 중동 사태 관련 위험에 크게 노출되어 있음. 이에 따라 외국인 증권자금의 상당폭 유출과 함께 금융·외환 시장 변동성이 크게 확대되었고 시차를 두고 경기 회복 지연 가능성도 높아질 것으로 생각\n\n- 성장은 하방, 물가는 상방 압력을 받는것이 불가피. 다만, 성장 측면에서는 예상을 넘는 반도체 중심의 수출 호조와 추경 편성 등 확장적 재정 기조가 경기 위축 우려를 일정 부분 완충할 것\n\n- 따라서 현시점에서는 우선적으로 물가·환율·금리와 같은 가격변수의 변동성에 더욱 유의할 필요\n\n- 당분간 통화정책은 인플레이션 압력 완화에 초점을 맞추어 나가야 한다고 생각. 주요국들도 통화정책의 기존 경로 변화 조짐이 뚜렷해지고 있음\n\n\n위원5(2.50% 동결)\n\n- 국내경제는 성장 전망의 하향조정 및 물가 전망의 상향 조정이 불가피. 다만, 반도체 경기 호조세와 정부의 추경이 성장의 하방압력을 일부 상쇄할 것. 물가는 앞으로 비용 측면의 물가 상방압력이 시차를 두고 가격에 점차 반영됨에 따라 금년 물가 경로는 당초 예상을 상회할 것\n\n- 어느 때보다 통화정책의 신중한 대응이 요구되는 시점\n\n\n위원6(2.50% 동결)\n\n- 반도체 경기 호조 지속과 정부의 재정지출 확대가 성장의 하방 압력을 일부 완화하겠지만, 높은 에너지 가격이 지속된다면 어느 정도의 성장세 둔화는 불가피\n\n- 물가는 4월 이후 상승률이 점차 높아질 것으로 예상. 에너지 공급 충격이 인플레이션에 미치는 영향은 비선형적인 데다, 중동전쟁이 종료되더라도 에너지 공급망 복구에 상당한 시간이 소요되는 점을 감안할 때 목표를 상회하는 소비자물가 상승률이 상당 기간 이어질 것\n\n- 높은 환율은 물가와 금융안정 측면에서 추가적인 부담으로 작용\n\n- 다만 현재 기준금리가 명목 중립금리 추정범위의 중간 수준으로 평가되고, 이번 공급 충격의 영향과 지속성에 대한 판단에 시간이 필요한 상황인 데다, 정부 추경의 효과와 주요국 중앙은행의 통화정책 향방을 지켜볼 필요\n\n- 통화정책의 최우선 목표는 물가안정이라는 점을 강조하면서 경제주체의 기대 인플레이션 안정을 위한 커뮤니케이션 노력을 더욱 강화할 필요가 있겠음", "views": 4292, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6140, "date": "2026-04-27T07:46:59+09:00", "text": "[FI Weekly] 새로운 프레임워크, 익숙한 정책\n\n▶ Warsh의 연준: 물가는 새롭게, 정책은 예전 방식으로\n▶ 은행권 생산적 금융 집행 현황\n\n- 물가 프레임워크는 과거에도 몇 차례 변경된 사례들이 존재. 연준 내부에서도 일시적 충격 대응강도를 놓고 의견이 엇갈리고 있기 때문에 물가판단기준은 일부 변경될 수 있겠음. 금리정책 위상 강화는 현실성 있는 방안. 그러나 기준금리 변경에 대한 불확실성은 언젠가 부각될 가능성\n\n- 올해 은행채 발행 증가 유인이 있다면 그 핵심은 생산적 금융. 그러나 자금 집행 속도가 빨라 은행채 발행 유인은 제한적일 전망. 2026년 5대 금융지주의 생산적 금융 총 목표 공급액은 83.9조원으로 추정되며, 언론 보도를 종합하면 1분기 중 이미 목표액의 40~55%가 집행된 것으로 파악. 기업대출 수요가 통상 상반기에 집중되는 점을 감안하면 생산적 금융 공급은 빠르면 상반기, 늦어도 3분기 중 상당 부분 완료될 가능성이 높음", "views": 6964, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6139, "date": "2026-04-27T07:46:20+09:00", "text": "[Strategy Note] Regime Change or Compromise?\n\n▶ Warsh의 ‘Regime Change’\n▶ 인플레이션 프레임워크 개편\n▶ 금리정책 위주 통화정책 복원\n▶ 대차대조표 축소 및 재무부와의 관계 재정립\n▶ 소통방식 개혁\n▶ 연준의 독립성 강화(Stay In Its Lane)\n\nKevin Warsh 연준 의장 후보자가 이야기하는 ‘Regime Change’는 1) 인플레이션 프레임워크 개편, 2) 금리정책 위주 통화정책 복원, 3) 대차대조표 축소 및 재무부와의 관계 재정립, 4) 소통방식 개혁, 5) 연준의 독립성 강화(Stay In Its Lane) 등 크게 다섯 가지로 구분 가능. 이 중 2번과 5번은 실현 가능성이 높아 보이고, 1번과 3번(대차대조표), 4번은 일부 절충이 있을 전망. 마지막으로 3번(재무부와의 관계 재정립)의 일부는 현실적으로 성공하기 어렵다는 판단", "views": 3586, "forwards": 15, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6138, "date": "2026-04-26T19:16:29+09:00", "text": "■ 커뮤니케이션 개혁 국면별 시장 불확실성 비교\n\n- 역대 의장별 대표적인 커뮤니케이션 개혁을 뽑아보면 Greenspan은 FOMC 정잭결정 즉시 공표, Bernanke는 Forward Guidance, Yellen은 정책 정상화에 있어 원칙 도입(Principles), Powell은 Data Dependence 복귀\n\n- 각 개혁이 진행되기 전후 이들의 재임기간 미국 10년 Term Premium 평균치를 구해봤음. 개혁 이전 대비 이후 불확실성이 확대된 의장은 Powell의 유일. 사실 Data Dependence 복귀는 본인과 연준의 실책 때문이니 이게 맞는듯", "views": 3234, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6137, "date": "2026-04-26T17:21:20+09:00", "text": "■ Warsh의 Regime Change (3)\n\n4) 소통방식 개혁\n- 소통방식 개혁은 Forward Guidance 역할 축소와 신중한 시장과의 소통 등 크게 두 가지 축으로 시도할 예정. Warsh 후보자가 가장 강하게 비판하는 부분은 Forward Guidance. 그는 점도표와 SEP가 공개되면 조직 특성상 전망을 지나치게 오래 유지하는 경향이 있다고 지적. 대표적인 사례로 2021~2022년 연준의 정책 실기(물가 폭등 초기에도 유지한 ‘물가상승은 일시적’ 판단)를 제시. 따라서, 본인은 Forward Guidance를 신뢰하지 않으며, 미래의 결정은 미리 예고하지 않을 것이라고 설명. 여기에 더해 너무 많은 연준 사람들이 지나치게 많은 이야기를 한다며, 일부 연준 인사들의 잦은 연설과 그 내용들에 대한 문제도 제기. 본인이 의장이 되었을 때 FOMC 이후 진행되는 기자회견 관행을 이어가겠다는 약속도 거부. 연준의 일은 회의장 내부에서 이루어져야 한다는 게 Warsh 후보자의 입장. 마지막으로 정돈된 회의보다는 난상토론(a good family fight)을 선호한다고 밝힘. 지난 15년간 FOMC 결정이 대부분 만장일치였다는 것에도 문제가 있음을 언급(nothing wrong with divergence of opinion).\n\n- 연준의 소통방식은 1951년 독립성 확보 이후 꾸준하게 변화를 거쳐왔음. FOMC 의사록이 정기적으로 공개되기 시작한 것은 1993년, 성명서가 회의 직후 발표된 것은 1994년, 향후 정책 방향성을 제시하는 Forward Guidance는 2008년, 점도표는 2012년에 도입. Forward Guidance에 대해서는 지금의 연준, 많은 중앙은행이 일부 문제가 있음을 인정. 이에 대한 대안이 ‘Data Dependence’. 본인들 생각이 아무리 맞다고 하더라도 실제 데이터가 나올 때까지 기다리겠다는 것이 코로나를 거치며 생겨난 새로운 통화정책 패러다임\n\n- 연준과 시장의 소통 방식에는 어떤 방식으로든 변화가 있을 전망이나 SEP와 점도표 폐지는 의장 단독으로 결정할 수 있는 사안이 아닌 만큼 현실적으로 불가능. 연준 구성원들의 연설 통제도 마찬가지. 특히, 상대적으로 의장 통제에서 자유로운 지역 연은 총재들의 입장 표명을 통제하기는 어려울 것. 이와 다르게 기자회견은 의장 본인이 진행하는 이벤트. 상황에 따라서는 매우 제한적인 응답이 주를 이룰 수 있겠음. Warsh의 소통방식 개혁이 성공한다면 시장의 데이터 의존도는 더욱 높아질 것이고, 이에 따른 변동성도 심화될 것으로 예상\n\n\n5) 연준의 독립성 강화(Stay In Its Lane)\n\n- 마지막으로 연준의 독립성 강화는 “부여된 권한과 임무에만 집중(Stay In Its Lane)”한다는 것이 핵심 내용. 은행 감독 및 규제, 공적 자금 관리 등 여러 연준의 업무가 통화정책과 동일한 수준의 독립성을 누리는게 아니라는 것. Warsh 후보자는 연준이 향후 유지·강화해야 할 영역은 본연의 임무인 이중책무(Dual Mandate)와 결제 시스템 개선. 은행 감독과 규제 역시 계속해서 수행해야 할 업무이지만 행정부, 의회와 더 긴밀히 협력할 수 있는 영역으로 재규정이 필요하다고 주장. 더 나아가 연준이 사회(기후, DEI 등) 및 재정(국채 매입 등)정책에 관여할수록 연준의 독립성은 약화(The Fed should not act as some general-purpose agency of the US government or as an appellate court for matters that are rightly debated and decided elsewhere)된다고 언급. 마지막으로 선출직 공무원이나 정치인들의 통화정책에 대한 견해를 핡히는 것은 우려할 만한 일이 아니라고 답변\n\n- 본연에 임무에만 충실하겠다는 것은 글로벌 중앙은행 트렌드와 배치되는 의견. 많은 중앙은행은 통화정책 외에 기후문제, 디지털 화폐 분야 등에서도 영향력을 확대 중. 한국은행의 경우 사회구조 개혁에도 적극적으로 참여하고 있음. 그러나 “트럼프 대통령의 금리 인하 지시에는 따르지 않을 것”이라는 응답은 시장의 통화정책 독립성 약화 우려를 조금이나마 진정시킬 수 있었던 내용. 정치권의 통화정책 멘트들은 현재 연준 사람들도 “누구나 의견을 낼 수는 있다”며 크게 개의치 않고 있음. Warsh가 지향하는 독립성 강화는 중앙은행의 role 측면에서 논쟁이 있겠지만 적어도 정권 친화적인 중앙은행상과는 거리가 멂", "views": 3947, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6136, "date": "2026-04-26T17:21:06+09:00", "text": "■ Warsh의 Regime Change (2)\n\n3) 대차대조표 축소 및 재무부와의 관계 재정립\n\n- 대차대조표 축소는 2번 방안인 ‘금리정책 위주 통화정책 복원’과 맞닿아 있는 내용. 후보자는 연준의 대차대조표 정책은 양대책무 달성에 도움이 되지 않았고(unhelpful), 금융자산 보유자들에게만 혜택을 주었으며, 연준을 정치영역으로 끌어들였다고 비판. 또한, 금융위기 당시 자산 매입은 금리가 실효 하한(ELB)에 근접한 상태로, 금리정책 운신의 폭이 제한된 상태에서 시행된 특별수단이었지만, 현재는 일상적인 정책(ordinary recurring force)이 되어버렸다고 지적. 만약 연준이 더 작은 대차대조표를 유지했다면 금리와 물가는 지금보다 더 낮았을 것이고, 경제도 더 강력했을 것이라는 게 그의 의견. 마지막으로 대차대조표 정책은 연준이 재정정책의 볼모(fiscal policy in disguise)가 될 수 있음을 우려. 연준이 장기 국채를 대규모로 보유하면 재정당국의 부채를 흡수하는 역할을 하게 되고, 이는 통화정책이 아닌 재정정책의 영역에 연준이 끌려 들어간다는 뜻\n\n- Warsh 후보자는 대차대조표 규모의 자릿수(order of magnitude, 구체적 숫자는 제시하지 않음)를 바꿔야 한다면서 본인이 연준에 있을 때는 자산이 8,000억달러에 불과했음을 수 차례 언급. 그러나 향후 대차대조표 축소에 따른 장기금리 급등 우려에 대해서는 인정. 대차대조표 축소 정책은 공개적으로 논의되고, 충분히 사전에 소통(deliberate, well-orchestrated, well-choreographed and well described)이 있어야 함을 강조. 대차대조표 축소는 장기적 프로젝트라는 것. “18년 동안 누적된 문제를 18분 만에 해결할 수는 없다”는 것이 그의 설명\n\n- 공격적이고, 장기간 지속된 QE와 비대해진 대차대조표가 시장 메커니즘을 왜곡시킨다는 것에 대해서는 대다수 연준 사람들도 동의. 현재 대차대조표 정책에 대해서는 세 가지가 확실해졌고, 다른 한 가지는 논의 중. 확실해진 점 세 가지는 1) QE는 극히 예외적인 경우에 사용되는 비상수단이고, 2) 추후 QE로 인한 자산 폭증을 막기 위해서는 재정증권 보유 비중을 늘려야(Non-QE)하며, 3) 대차대조표 정책 전환은 장기적 과제라는 것. 논의 중인 한 가지는 대차대조표의 실질 규모 유지 또는 축소 여부. 실질 규모 유지는 현재 연준이 뉴욕 연은의 RMP(Reserve Management Purchases)를 통해 시행 중인 정책. 동 정책은 재정증권 매입 규모 조절을 통해 시장 유동성 상황에 대응하고, 더 나아가서는 경제 성장에 비례한 준비금 규모 증가를 목적으로 함. 경제가 성장하는데도 준비금 규모가 일정하다면 이는 실질적으로 자산을 축소시키는 것과 동일하기 때문. RMP를 통한 대차대조표 조절은 Powell 의장을 포함, 가장 많은 이들이 찬성하는 정책\n \n- 대차대조표 축소는 두 가지 의견으로 나뉨. 첫번째는 Bowman 금융감독 부의장, Waller 이사, Logan 달라스 연은 총재 등이 주장하는 준비금 수요 제어를 통한 자산 규모 축소. 준비금 수요 약화 방안으로는 1) 은행들의 예방적 준비금 수요 약화(은행들은 법정지준 뿐만 아니라 결제, 예금 유출, LCR, 내부 스트레스 테스트, 대출창구 이용에 따른 낙인효과, 2019년 레포시장 발작 경험 등 때문에 대규모 준비금 유지를 선호. 이들의 준비금 수요를 낮추려면 ‘꼭 준비금이 아니어도 즉시 현금화 가능한 안전장치가 있다’는 인식 확산이 필요), 2) 대출창구 및 연준의 최종대부자 역할 강화(대출창구 정례이용 의무화, SRF 활성화(보유 국채의 현금 전환기능 제고) 등 낙인효과 제거), 3) HQLA(High Quality Liquid Asset, 고유동성자산), LCR(Liquidity Coverage Ratio, 유동성 커버리지 비율) 등 규제 재정비, 4) 레포시장 및 연방기금시장 기능 개선 등을 제시. MBS의 직접 매각 등 적극적인 추가 QT가 필요하다는 데에는 Miran 이사 등 소수 인사들만 동의\n\n- Warsh 후보자도, 기존 대부분 연준 구성원들도 새로운 대차대조표 정책이 필요하고, 이를 시행함에 있어서는 충분한 사전 논의가 필요함에 공감대가 형성되어 있음. 만약 대차대조표 축소가 결정되더라도 그 속도는 점진적일 전망. 본격적인 정책 노선 결정 때까지 자산 포트폴리오 조정(재정증권 보유비중 확대)도 지속될 것으로 예상\n\n- 문제는 재무부와의 관계 재정립. Warsh는 금융위기와 코로나 기간 연준의 대규모 국채매입이 1951년 협정(Treasury-Fed Accord: 제2차 세계대전 중 연준이 재무부의 전쟁 자금 조달 지원을 위한 국채금리 상한제도를 폐지하고 통화정책 독립성을 확보한 협정)을 훼손했다고 비판. 여기에 더해 “연준의장과 재무장관이 공동으로 ‘대차대조표 규모’와 함께 재무부의 ‘국채 발행 계획’을 발표”하는 방안을 제시. 연준과 재무부의 의견 조율을 강화하겠다는 계획. 이 부분은 역설적으로 연준의 독립성을 저해할 가능성. 또한, Bessent 재무장관의 “뒷좌석에 앉는 연준(Back-Seat Fed)이 필요”하다는 논리에 매몰될 수 있기에 실제 관계 조정까지는 논란이 끊이지 않을 것", "views": 2738, "forwards": 31, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6135, "date": "2026-04-26T17:20:57+09:00", "text": "■ Warsh의 Regime Change (1)\n\n1) 인플레이션 프레임워크 개편\n\n- 인플레이션 프레임워크 개편은 2% 물가 목표제를 더욱 엄격하게 강화하되, 목표 달성 여부를 평가하는 지표를 바꾸겠다는 의미. 기존 헤드라인이나 근원 물가(PCE)의 2% 복귀 여부가 아닌, 절사평균(trimmed-mean)이나 중위값(median) 물가상승률로 판단하겠다는 것. 즉, 관세나 전쟁 같은 일시적 물가상승에는 일일이 대응하지 않고, 기조적(underlying) 물가 흐름에 중점을 두겠다는 뜻으로 볼 수 있음. 참고로 Warsh 후보자는 달라스 연은의 절사평균 PCE와 클리블랜드의 중위값 PCE를 선호한다고 언급\n\n- 물가 평가 방식 변경에 대해서는 Miran 이사 같은 극단적 인사뿐만 아니라 Waller 이사 등 일부 연준 구성원들도 전향적인 입장을 보이는 중. 또한, 연준도 물가 프레임워크를 2012년 ‘목표물가는 2%’에서 2020년 FAIT(Flexible Average Inflation Targeting)로, 2025년에는 FIT(Flexible Inflation Targeting)를 다시 채택한 경험. 인플레이션 판단 기준이 바뀌는 것은 이례적인 일이 아님\n\n- 만약 인플레이션 프레임워크가 Warsh 후보자가 원하는 대로 개편되더라도 당장의 기준금리 경로에는 큰 영향이 없을 전망. 2월 기준 절사평균, 중위값 PCE는 목표 수준을 각각 58개월, 59개월째 웃돌고 있음. 3월 PCE 시장 컨센서스가 3.5%(2월: 2.8%)인 만큼 격차는 당분간 계속해서 벌어질 것으로 예상. 아무리 못해도 연말까지 기준금리는 적어도 물가 때문에 인하되는 일은 없을 것\n\n\n2) 금리정책 위주 통화정책 복원\n- 금리정책 위주 통화정책은 정책 운영의 주된 정책 도구는 금리(Interest Rate Tool)이지 자산 매입·매각(Balance Sheet Tool) 같은 도구가 아니라는 것. QE 같은 정책은 금융위기와 같은 극히 예외적인 경우에나 사용하고, 평상시(조금 위험한 상황에서도)에는 금리 조정을 통해 통화정책을 운영하는 것이 골자. 이에 대해서는 연준은 물론 대다수 중앙은행이 동의. 과도하게 공격적이고 길게 이어졌던 자산 매입이 지금의 비대한 대차대조표로 이어졌다는 것이 중앙은행의 생각\n\n- Warsh는 더 나아가 자산 매입이 금융자산 가격을 끌어올려 부의 불균형을 초래했다고 비판. 미국인 중 약 절반은 금융자산이 없기 때문에 QE로 인한 수혜는 일부만 받았다고 설명. 연준 사람들 중 자산 매입 관련 부의 불균형을 심도 있게 언급한 이는 없음. 그러나 다수는 국채매입은 어쩔 수 없는 선택이었지만 MBS를 매입한 것은 잘못된 결정이었음을 인정. 특정 기업의 자산을 사는 것은 불공평하다는 논리\n\n- 우리는 물가 프레임워크는 전체가 아닌 일부 변경이 있을 수 있다고 보지만 금리정책 위주 통화정책 복원은 상당히 현실성 있는 방안이라고 판단. 위에서 설명했듯 자산 매입정책의 폐해에 대해서는 기존 연준 구성원들도 상당 부분 동의하고 있기 때문. 다만, 후보자가 인사청문회에서 연방기금금리(Federal Funds Rate)를 지배적인 통화정책 도구로 재정립하겠다고 언급한 부분은 이견의 여지가 있을 가능성. 지금 연준에서는 ‘기준’금리 변경에 대한 논의가 진행 중. 일례로 Logan 달라스 연은 총재는 비은행 금융기관들의 중요성이 커지면서 연방기금시장보다 레포시장 규모가 훨씬 커진 만큼 기준금리를 현재 연방기금금리에서 레포금리로 변경할 필요가 있음을 주장한 바 있음", "views": 3562, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6134, "date": "2026-04-25T22:26:21+09:00", "text": "IMA는 그사세고 발행어음 인가가 있느냐 없느냐가 이제는 넘사벽 기준인듯", "views": 3767, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6133, "date": "2026-04-25T22:24:45+09:00", "text": "(발췌)금융당국이 삼성증권의 발행어음(단기금융업) 인가 안을 원점에서 재검토하기로 했다.\n\n금융위는 돌발 변수를 만났다. 삼성증권 발행어음 인가 안을 지난 9일 안건소위에서 통과시킨 시점, 금감원으로부터 제재 안을 제출받았기 때문이다.\n\n또 일부 증선위원들 사이에서 제재 수위를 먼저 확정하기 전 조건부 인가를 내주는 건 적절치 않다는 지적이 제기된 것으로 전해졌다. 인가 안과 제재 안을 동시다발적으로 다루게 된 현 시점에서, 순서로 따지면 제재 결과를 보고 결격사유가 없는지 판단하는 게 먼저라는 논리다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4411553", "views": 4128, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6132, "date": "2026-04-24T13:17:28+09:00", "text": "■ 영업이익과 법인세\n\n- 올해와 내년 상장사 영업이익 컨센서스는 각각 808.5, 976.7조원(삼성전자 + SK하이닉스: 517.5조원, 635.8조원). 참고로 작년이 343.4조원(삼전닉스: 90.8조원)이었음\n\n- 2015~2025년 상장사 법인세비용/영업이익 평균은 23.6%. 이걸 영업이익에 대입해보면 예상되는 법인세는 올해 190.5조원, 내년 230.1조원(삼전닉스: 122.9조원, 151.0조원). 작년 상장사 법인세비용은 68.0조원(삼전닉스: 11.8조원)", "views": 9222, "forwards": 33, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6131, "date": "2026-04-24T13:12:43+09:00", "text": "WGBI 관련 데이터는 인포화면 4374에서 보실 수 있습니다.", "views": 4166, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6130, "date": "2026-04-24T10:08:01+09:00", "text": "한화투자증권 FICC파생운용팀에서 인재를 모십니다. 여기 진짜 좋습니다. 본부장님, 팀장님 다 능력 출중하신 분들이니 많은 관심과 지원 부탁드립니다.\n\n[주요 업무]\n1. 원화채권북 운용\n- 국공채 및 크레딧채권 운용\n2. 포지션 관리\n- 포지션 모니터링\n3. 시장 분석\n- 시장 모니터링 및 운용전략 수립\n\n[우대 및 요구조건]\n- 매크로 및 금리 관련 애널리스트 우대\n- 금융공학 및 퀀트분석 관련 학위 또는 경력 우대\n- 국내외 금융시장 및 금리시장에 대한 이해도, 금융공학관련 기본 지식\n- 금융자격증(투자자산운용사 등) 소지자\n- 프로그래밍 스킬 보유자 우대 (Python, R, SQL 등)\n\n[모집인원]\n0명, 과차장급, 계약직\n-----------------------------------\nhttps://www.hanwhain.com/portal/apply/recruit/detail?rtSeq=18707", "views": 4656, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6128, "date": "2026-04-23T08:09:47+09:00", "text": "■ 지출별\n- 민간소비는 재화(의류 등)가 늘어 전기대비 0.5% 증가(전년동기대비(이하 같음) +2.6%)\n- 정부소비는 물건비 지출을 중심으로 0.1% 증가 (+4.0%)\n- 건설투자는 건물건설과 토목건설이 모두 늘어 2.8% 증가 (-1.4%)\n- 설비투자는 기계류와 운송장비가 모두 늘어 4.8% 증가 (+3.6%)\n- 수출은 반도체 등 IT품목을 중심으로 5.1% 증가, 수입은 기계 및 장비,\n- 자동차 등이 늘어 3.0% 증가 (수출 +10.3%, 수입 +7.7%\n\n■ 경제활동별\n- 농림어업은 재배업을 중심으로 전기대비 4.1% 증가 (+2.9%)\n- 제조업은 컴퓨터, 전자 및 광학기기를 중심으로 3.9% 증가 (+6.4%)\n- 전기가스수도사업은 수도 및 원료 재생업을 중심으로 4.5% 증가 (-4.3%)\n- 건설업은 건물건설과 토목건설이 모두 늘어 3.9% 증가 (-3.6%)\n- 서비스업은 금융 및 보험업, 문화 및 기타 등을 중심으로 0.4% 증가 (+3.3%)", "views": 5388, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6127, "date": "2026-04-23T08:02:05+09:00", "text": "한국 1분기 GDP 전분기비 1.7%, 전년동기비 3.6% 증가. 컨센(qoq 0.9%, yoy 2.6%) 상회", "views": 5439, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6126, "date": "2026-04-22T18:48:30+09:00", "text": "■ WGBI 편입 이후 외국인 자금 유입\n\n- 3/30~4/21 외국인 국고채 순매수는 8.5조원. 예년 평균(2023~2025년 3월 마지막 두번째 거래일~4월 17번째 영업일) 4.5조원 상회. 들어오면 뭐하누.. 금리는 밀리는데..ㅠ\n\n- 만기별 순매수 비중은 3~5년 32.3%, 10년 초과 26.8%, 1~3년 26.0% 순. 동 구간 WGBI 구성 채권 비중은 각각 20.3%, 24.3%, 28.0%. 중단기 구간 수혜 지속", "views": 5123, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6125, "date": "2026-04-22T07:11:09+09:00", "text": "- 대차대조표 축소는 준비금 축소를 의미. 실제로 규모를 줄이든, 성장에 비례해서 사이즈를 유지하든 뭐가 되었든간에 정도의 차이일 뿐 이표채시장 연준의 영향력은 감소. 채권시장 변동성은 구조적인 확대가 불가피\n\n- 예전같으면 시장이 흔들릴 때 연준(다른 중앙은행들도 마찬가지)은 시장 개입(국채 매입)을 통해 안정을 도모해왔지만 지금은 아님. \"흔들리면 우리 쳐다보지말고 니들이 직접 와라\"임. 시장개입보다는 최종 대부자 역할을 강화하겠다는 것이 연준 등 주요국 중앙은행들의 입장\n\n- 물가 프레임워크 재점검은 '일시적', 또는 가만히 있어도 없어질 문제들, 통화정책으로 제어하는데 한계가 있는 부분들은 대응하지 않겠다는 의미가 아닐까 함. 즉, '일시적' 충격인 관세로 물가가 상승하고, 제어하는데 한계가 있는 전쟁관련 공급측면 충격 때문에 물가가 상승해도 적극적으로 대응하지 않겠다는 의미. '어쩔 수 없는 문제들'을 제외한 물가가 안정적이라면 괜찮다는 것. 저 '일시적' 개념은 상당히 주관적이기 때문에 논란이 있을 것 같음\n\n- 초기 Warsh 체제에서는 기준금리보다 대차대조표 정책이 화두가 될 것으로 예상. 연준 일부 + Warsh는 준비금 수요를 줄여 대차대조표 자체를 축소시키자는 입장이고, 나머지 연준 일부는 대차대조표 축소로 인한 영향을 알 수 없으니 논의가 더 필요하다는 의견이고, 다른 연준 일부는 성장에 비례해서 대차대조표를 늘리지 않는 것은 실질적인 축소를 의미하니 성장에 맞춰 규모를 조정하는 것이 맞다고 주장", "views": 4980, "forwards": 56, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6124, "date": "2026-04-22T07:03:50+09:00", "text": "Kevin Warsh 연준 의장 후보자\n\n1. 근본적인 정책 개선(need fundamental policy reforms)과 함께 연준의 정책 운영 방식에 변화(regime change in conduct of Fed policy)가 필요\n\n2. 새로운 물가 프레임워크(need a new inflation framework), 정책도구 그리고 소통방식 도입이 필요한 상황\n\n3. 통화정책 도구는 각자 목표에 맞게 사용(need to use tools differently)해야 함\n\n4. 연준은 전망치를 필요 이상으로 장기간 고수 중. 포워드 가이던스에 대해서는 비판적인 입장이며 신뢰도 없음\n\n5. 의장이 되면 연준의 권한 범위를 벗어나는 일은 하지 않을 것\n\n6. 경제의 공급 측면 환경은 크게 변화(supply side of the economy is changing dramatically)\n\n7. 통화정책은 상황에 뒤쳐져 있음(monetary policy works with lags)\n\n8. 관세 때문에 물가가 상승했다는 견해에 동의할 수 없음. 실제 물가가 어느정도 인지 파악하는 것이 중요. 지금까지 물가를 측정해왔던 데이터들은 부정확(quite imperfect)\n\n9. 기조적인 물가에 중점을 두어야 함(most interested in underlying inflation rate)\n\n10. 물가 측면 리스크는 어느정도 개선(improved somewhat). 추세적인 물가 흐름은 긍정적(inflation trend is quite favourable)\n\n11. 연준 개혁의 첫 번째 과제는 데이터 개선(data project)\n\n12. 물가 안정을 위한 시간은 제한적(limited time to reduce inflation)\n\n13. AI로 인해 연준 모델의 제검토가 중요해졌음\n\n14. 경제는 개선 중이고 추가 개선 여력도 존재. 고용은 완전 고용에 근접한 상태\n\n15. 기준금리를 통화정책의 주요 도구로 사용하는 것을 선호(prefer using interest rates as the dominant force). 기준금리를 인하하면 많은 이들이 수혜를 볼 것\n\n16. 방대한 대차대조표는 연준으로 하여금 정치적인 선택을 강요받게 하고 있음\n\n17. 점진적이고 신중한 대차대조표 축소가 필요. 재무부와 공조, 대차대조표 규모를 줄여나갈 것\n\n18. 연준은 재정 문제에 관여하지 말아야 함(needs to get out of the fiscal business)\n\n19. 트럼프 대통령에게 채권 매입보다 금리 조정이 더 효과적임을 설명\n\n20. 지나치게 많은 연준 구성원들이 너무 이른 시점에 금리 경로에 대해 의견을 피력\n\n21. 중앙은행은 AI나 지정학적 환경, 상황을 정확히 알 수 없음\n\n22. 금리 정책은 더 정확한 데이터를 바탕으로 미래 지향적이어야 함\n\n22. 소규모 대차대조표는 금리를 낮추고, 물가를 개선시키며, 경제를 강력하게 만들 것\n\n23. 연준은 정부와 공조해서 통화정책을 운영해야 함. 통화정책 외의 정책에서도 정부와 협력이 가능. 또한, 모든 데이터들에 전향적일 필요\n\n24. 중앙은행은 지속적인 충격과 영향에 대응하는 것이 바람직. 일시적 현상에 일일디 대응하는 것은 부적절\n\n25. 연준에게 디지털 화폐를 발행할 수 있는 법적 근거는 부재. 발행이 가능하더라도 이는 잘못된 정책일 것", "views": 9444, "forwards": 61, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6123, "date": "2026-04-21T10:30:28+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재\n\n1. 중동 전쟁 이후 국제유가 상승 등으로 물가 상방 압력과 경기 하방 압력이 동시에 증대. 이 같은 불확실성 속에서 신중하고 유연한 통화정책 운영을 통해 물가 안정과 금융 안정을 함께 도모해 나갈 것\n\n2. 정책 수단을 재점검하고 정부와 필요한 부분에 대해 정책 공조를 이어나갈 예정. 시장과의 양방향 소통을 강화하면서 우리 실정에 맞는 정책 커뮤니케이션 방향을 지속적으로 고민하겠음\n\n3. 외환시장 24시간 개장을 추진하고 역외 원화 결제 시스템을 구축, 외환시장 접근성과 안정성을 국제적 기준에 맞게 개선할 것\n\n4. 은행과 비은행, 국내와 해외 부문 간 경계가 빠르게 허물어지고 있고 자산시장과의 연계성도 강화되는 중. 기존 건전성 지표와 함께 시장 가격지표 활용을 확대, 금융시스템 리스크 대응 역량을 강화할 필요", "views": 7703, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6122, "date": "2026-04-20T07:34:47+09:00", "text": "[FI Weekly] WGBI 편입효과 점검\n\n▶ WGBI 편입효과 점검\n▶ 제한적인 시중은행채 공급\n\n- WGBI 관련 관전 포인트 1: 11월까지 시장 강세 재료로서의 작용 여부. 평상시 외국인 국고채 잔고 증가세는 4~5월이 피크. 7~8월, 10~11월도 늘어나기는 하지만 2분기만은 못함\n\n- WGBI 관련 관전 포인트 2: 외국인 국고채 순매수 중 실제 WGBI 자금 비중. 외국인 국고채 잔고에는 상당 물량이 Bond Forward라 이를 온전히 외국인 소유로 보는 것에는 무리가 있음. 유입된 7.8조원 중 ‘순전한 WGBI 자금’ 규모를 파악하는 것은 현 시점에서 불가능\n\n- 제한적인 은행채 공급으로 은행채는 공사채 대비 강세 흐름이 지속되는 상황. 금리 불확실성이 확대된 국면에서도 여신 둔화와 안정적인 수신 여건이 이어질 경우, 은행채 강세는 당분간 단기구간을 중심으로 지속될 전망", "views": 4861, "forwards": 26, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6121, "date": "2026-04-18T17:27:39+09:00", "text": "■ WGBI\n\n- 15일 재정경제부 보도자료에 따르면 외국인 국고채 순매수는 체결기준 총 7.7조원(3/30~4/13), 결제기준 5.4조원(4/1~4/13). 이 중(결제기준) 일본계 투자자 순매수가 2.8조원\n\n- 외국인 순매도종목 제외 국고채 잔고는 3월 마지막 두번째 영업일~4월 13번째 영업일 기준 약 7.8조원 증가. 예년 평균(2023~2025년(2022년은 금리 급등기라 제외) 평균 4.7조원)을 크게 상회. 4월만 놓고 보면 올해 외국인 잔고는 3.2조원 늘어났음(예년 평균은 3.7조원)\n\n- 외국인이 사들인 국고채 만기별 비중은 10년 초과가 30.4%, 3~5년이 29.8%, 1~3년이 23.0%. WGBI를 구성하는 채권 비중은 10년 초과가 24.3%, 3~5년이 20.3%, 1~3년이 28.0%\n\n- 4월 월보에서 예상했던대로 WGBI의 핵심 추종자금은 일본계 자금이 맞았고, 초장기 구간 제외하면 수혜는 중단기(3~5년) 구간이 받고 있음\n\n- 관건은 두 가지. 1) 지금과 같은 매수세에도 시장 금리가 뚜렷하게 내려가지 못하는데 과연 11월까지 WGBI 효과를 볼 수 있을 것인가? 참고로 평상시 외국인 국고채 잔고 증가세는 4~5월이 Peak. 7~8월, 10~11월도 늘어나긴 하는데 2분기만 못함. 2) 외국인 국고채 순매수를 그대로 날것의 외국인 매수세로 볼 수 있는가? 외국인 국고채 잔고에는 상당 물량이 Bond Foward라 이를 온전히 외국인의 것으로 볼 수 없음. 그런데 재정부 보도자료 숫자랑 외국인 국고채 잔고 숫자랑 거의 비슷함", "views": 11924, "forwards": 44, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6120, "date": "2026-04-18T09:17:24+09:00", "text": "Christine Lagarde ECB 총재\n\n1. 중동 지역 분쟁으로 유로존 물가 전망 불확실성이 크게 증가(increased significantly). 다만, 단기적으로 물가의 상방 압력은 소폭(tilted) 증가\n\n2. 인플레이션은 기본 시나리오를 상회 가능. 특히, 기대인플레이션과 임금 상승세가 예상 대비 가파르게 상승할 경우 상황은 악화될 것\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 기업들은 조심스럽지만 낙관적(cautiously optimistic)인 견해를 유지 중이고 소비자들은 경제 상황을 우려하지만 지출은 지속되고 있음. 이러한 기업, 소비자심리는 경제를 떠받치는 강력한 요소(strong pillars)들\n\n2. 향후 전망 경로는 유가 상승과 분쟁 지속 기간에 달려있음\n\n3. 경제활동 가능 인구 증가의 정체(zero labour force growth)는 인구 구조적 요인 변화에 기인. 정체된 노동력 증가를 '뉴 노멀'로 해석해야할 가능성\n\n4. 낮은 노동인구 증가율은 생산성 개선으로 상쇄 중. 이민자 유입 감소는 테크 분야 투자 만큼이나 중요한 문제\n\n5. 추가 고용 여력은 상당히 큰 편(plenty room to increase labour force participation)\n\n6. 생산성 개선이 중립금리에 미치는 영향을 가늠하기에는 아직 이른 시점이지만 상황을 면밀히 주시 중\n\n7. 생산성 개선은 디스인플레이션 요인이지만 이를 전적으로 확신할 수는 없음\n\n8. 유가 상승이 물가에 미치는 영향이 생산성 개선이 미치는 영향보다 훨씬 큼\n\n9. 현 시점에서 오일 쇼크가 일시적일지, 지속적일지는 알 수 없음. 만약 사태가 빠르게 종료된다면 연준은 기존 기준금리 경로로 복귀할 것\n\n10. 대부분 기업들은 빠르게 전쟁이 종료될 것으로 예상하며 하반기 업황에 대해서는 낙관적 전망을 가지고 있음\n\n11. 오일 쇼크는 성장보다 물가에 더 큰 충격을 가할 전망\n\n12. 기준금리는 소폭 긴축(slightly restrictive)적인 수준. 중립 수준인 3%를 상회(just above)\n\n13. 유가 급등 이전 본인은 연내 2회 기준금리 인하가 필요할 것으로 예상\n\n14. 연준의 통화정책은 지켜보고 대응할 수 있는, 적절한 수준에 위치(wait-and-observe mode, nice to place to be)\n\n15. 유가 상승이 상품, 서비스 물가로 전이되는지를 관찰 중\n\n16. 기준금리 경로에는 정해진 것이 없음. 상황에 따라 동결, 인상, 인하 모두 가능\n\n17. 은행 자본규제가 수정되면 준비금 수요가 감소하면서 대차대조표 규모도 감소 예상\n\n18. 상업용 부동산 리스크는 더 이상 본인의 걱정거리가 아님. 오피스 빌딩 공실률은 하락 중\n\n\nChristopher Waller 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 중동 사태가 해결되지 않으면 물가와 고용 리스크 모두 증가. 양대 책무 리스크의 동시 증가는 연준에게 있어 큰 문제\n\n2. 3월 PCE는 3.5% 부근까지 상승 전망. 에너지 가격 상승은 인플레이션에 오랜 기간 영향을 미칠 가능성\n\n3. 시장은 분쟁의 장기화를 충분히 반영하지 않고 있는 모습\n\n4. 고용 데이터와 함께 고용시장 스트레스를 면밀히 주시 중. 고용시장 BEP는 사실상 0에 수렴\n\n5. 고용자 수 감소가 반드시 경기 침체를 의미하는 것은 아님\n\n6. 고용환경 변화로 고용에 대한 분석 난이도도 증가\n\n7. 1970년대 오일 쇼크 대비 현재 중앙은행은 기대인플레이션의 중요성을 확실히 알고 있음\n\n8. 적은 채용, 적은 해고의 원인 중 하나는 관세\n\n9. 사모신용시장은 전체 금융시장에서 커다란 시장이 아님. 사모신용시장 문제가 시스템 리스크로 발전할 가능성은 제한적", "views": 7022, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6119, "date": "2026-04-17T22:17:41+09:00", "text": "이란 외무부, \"휴전 기간 동안 호르무즈 해협의 모든 상업용 선박 항행 허용\"\n----------------‐------------------------\nIran Says Hormuz Strait Now Completely Open for Commercial Ships\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-17/iran-says-hormuz-strait-now-completely-open-for-commercial-ships", "views": 7291, "forwards": 55, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6118, "date": "2026-04-17T07:38:12+09:00", "text": "John Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 여러가지 난관 속에서도 통화정책은 적절한 수준에 위치. 연준의 금리 정책(rate control system)은 매우 원활하게 작동 중\n\n2. 중동 사태는 이미 물가 상승 요인으로 작용하고 있음. 전쟁으로 인해 경제 전망의 불확실성이 매우 높아진 상황\n\n3. 공급망 충격의 정도를 관찰하고 있음\n\n4. 에너지 쇼크는 다른 품목들의 가격 상승으로 확산 중\n\n5. 물가상승률은 2027년 2% 목표에 도달할 전망. 연내 물가상승률은 에너지 가격 상승으로 2.75~3.00%까지 올라갈 것\n\n6. 2026년 경제성장률은 2.0~2.5% 예상\n\n7. 고용시장에는 여러 신호들이 혼재되어 있음. 실업률은 4.25~4.50% 사이에서 등락할 전망. 고용주들은 추가 채용에 신중해지고 있음\n\n8. 관세관련 물가 충격은 연말까지 약화될 것\n\n9. 사무실을 주거용으로 개조하는 사례가 눈에 띄게 증가. 상업용 부동산 리스크는 예상보다 빠르게 감소\n\n10. AI는 생산성을 개선시키고 있지만 정확히 어느정도로 개선시키는지는 알 수 없음. 경제에 미치는 영향을 파악하기까지도 오랜 시간이 소요될 것\n\n11. AI는 미국 고용시장 약화 요인이 아님\n\n12. 투자자들의 정보 습득 능력이 강화(parse information)된 점도 시장 변동성을 키우고 있음. 그러나 시장 메커니즘은 매우 원활(remarkably well)하게 작동 중\n\n13. 불확실한 상황 속에서도 유동성은 예상 대비 풍부. 납세시즌도 문제없이 통과. 국채시장 상황도 매우 양호(working extremely well)\n\n14. 투자자들은 사모 신용시장에서 탈출하기 시작. 동 시장 리스크는 금융안정 전체를 저해하는 요인이 아님\n\n15. 지금은 연준이 견고한 포워드 가이던스를 주는 것이 중요\n\n16. 향후 몇 개월 동안 물가는 3%를 상당 폭 상회(well above 3%)할 전망\n\n17. 전쟁 관련 불확실성에도 불구, 시장은 강력한 미국 경제를 반영 중\n\n\nStephen Miran 연준 이사\n(온건파, 당연직)\n\n1. 전쟁 전부터 물가지수의 구성 자체(underlying composition of inflation)가 점점더 큰 연준의 골칫거리로 부상하고 있었음\n\n2. 지금과 같은 상황에서는 연내 3회 인하가 적절한 선택. 본인은 3회 또는 4회 인하를 희망\n\n3. 아직도 근원상품, 주거물가가 꾸준히 둔화된다는 합리적인 근거들이 존재\n\n4. PCE 물가는 1년 뒤 2% 부근으로 복귀할 전망\n\n5. 에너지 쇼크는 12~18개월 뒤 물가 흐름에 큰 영향을 미치지 못할 것\n\n6. 임금 상승이 물가를 자극하는 증거는 부재. 장기 기대인플레이션은 안정적으로 고정되어 있음\n\n7. 물가 상승 원인을 관세 탓으로 돌리는 것은 타당하지 않을 뿐더러 무책임한 발상\n\n8. 고용시장 둔화 추세가 멈췄다는 그 어떠한 증거도 찾알 수 없음\n\n9. 연준은 중립금리인 2.50%까지 기준금리를 인하해야 함\n\n10. 성장률과 실업률 사이 과거와 같음 강력한 상관관계는 없음\n\n12. 미국은 에너지 자원 수출국이지만 에너지 가격 상승은 소비에 충격을 줄 수 있고 이는 성장의 하방 압력으로 작용 가능\n\n13. 현재 정책 프레임워크에서 연준은 무조건(must) 대차대조표를 키워나가야 함. 그러나 앞으로는 준비금 수요를 줄이면서 대차대조표도 축소시키는 것이 바람직\n\n14. 대차대조표가 지속적으로 방대한 규모를 유지하면 시장 메커니즘을 왜곡시키게 됨. 특히, 채권가격 왜곡이 심해짐\n\n15. 특정한 위기 상황에서는 MBS 매입이 정당화될 수 있음\n\n16. 국채금리 조정은 연준의 임무가 아님\n\n17. 사모신용사태는 전반적인 신용시장 성장을 저해할 수 있지만 시스템 리스크로 확산되지는 않을 것", "views": 7925, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6117, "date": "2026-04-16T06:42:01+09:00", "text": "Beth Hammack 클리블랜드 연은 총재\n(강경파, 투표권 있음)\n\n1. 에너지 가격이 얼마나 오르고 또 얼마나 오랫동안 높은 수준을 유지할지가 관건. 높은 에너지 가격은 물가에는 물론이고 성장에도 부담 요인\n\n2. 기준금리는 적절한 수준에 위치. 기본 시나리오는 현 수준 기준금리를 상당기간 유지하는 것\n\n3. 양대책무 리스크가 모두 증가\n\n4. 고용시장은 균형상태(reasonably in balance). 고용은 물가 자극 요인이 아님\n\n5. 에너지 가격이 물가에 미치는 영향 뿐만 아니라 소비 여파도 주시할 필요. 소비자들은 물가의 추가 상승, 고물가 기간의 연장에 직면\n\n6. 연준은 지난 5년 간 물가 목표를 달성하지 못했고 앞으로도 당분간은 달성하지 못할 것\n\n7. 어느 방향이든 현 시점에서 기준금리 조정에는 리스크가 수반\n\n8. 공급 측면 충격은 통화정책을 운영하는 사람 입장에서 난제\n\n9. 기대인플레이션은 대체로 고정(reasonably well contained)되어 있는 모습\n\n10. 현 시점에서 AI가 경제에 얼마나 영향을 미칠지 판단하는 것은 시기상조\n\n11. 대차대조표 관련 추가 논의가 있기를 희망. 준비금 수요를 어떻게 다루느냐가 향후 대차대조표 규모 조절에 핵심\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 장기적 관점에서 AI는 생산성을 개선시킬 것\n\n2. 경제는 두 방향으로 속도를 올리고 있음. 여유가 있는(a lot of capacity) 이들은 계속해서 개선 중이고, 아닌 이들은 힘든 상황이 더욱 악화 중\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 양대책무 모두에서 리스크가 소폭 증가(a little bit of danger on 2 fronts)\n\n2. 고유가 환경이 이어지면 소비자 기대인플레의션의 유의미한 상승(consumer inflation expectations rising notably)을 보게 될 가능성\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 부채조달을 통한 지출 확대(willingness to fund public debt)는 취약성을 키우고 있음\n\n2. 관세정책은 불균형을 바로잡기 위한 적절한 정책이 아님\n\n\nMichelle Bowman 연준 금융감독 부의장\n(온건파, 당연직)\n\n1. 연준은 현재 유동성 정책(liquidity framework)을 재점검 중\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 오일쇼크는 근원물가에도 상승 요인으로 작용할 전망. 연말까지 근원물가는 3% 부근까지 상승할 것으로 예상\n\n2. 공급 측면 충격은 양대책무 리스크를 모두 키우는 요인이지만 현재 기준금리는 당분간 상황을 제어하기 위한 적절한 수준(current rate range likely appropriate for some time)에 위치\n\n3. 전쟁으로 본인 GDP 성장률 전망치를 2.0~2.5%에서 1.5~2.0%으로 수정\n\n4. 아직까지 전쟁이 소비에 미치는 뚜렷한 영향은 부재\n\n5. 성장이 둔화되면 실업률은 최대 0.5%p 상승 가능", "views": 8222, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6116, "date": "2026-04-15T22:35:07+09:00", "text": "■ 2% 물가\n\n- '2% 물가목표'는 당초 정교하게 계산되어서 나온 산출물이 아님. 90년대 뉴질랜드에서 '3%는 너무 높은 것 같고, 1%는 너무 낮은 것 같으니 2%가 어떨까(비약이 심함)'라는 취지에서 시작된게 '2% 물가목표'임. 무도에서 정준하가 '5점은 너무 낮고 7점은 너무 높다'라고 한 것과 비슷하게 시작된 것이 '2% 물가목표제'\n\n- 2000년대 중반 ~ 2010년대 초중반까지만해도 '2%' 물가목표제는 영원히 지킬 수 있을 것 같은 가이드라인이었음. 세계화의 틀 속에서 '누가 같은 제품을 싸게 만드느냐'가 미덕이었기 때문\n\n- 이게 2010년대 중반부터 달라짐 이때부터 '얼마나 싸게 만드느냐'가 미덕이 아니라 '얼마나 착하게 만드느냐'가 미덕이 됨. 도덕적 논리가 자본주의적 논리를 조금씩 밀어내기 시작한 것. 어떠한 수치적, 논리적 근거도 없지만 저런 마인드가 확산되기 시작한게 오늘날의 '중물가'의 시발점이라고 생각함\n\n- 이후, 코로나로 인한 글로벌 물가 급등이 있었는데 여기서 중앙은행들은 Forward Guidance라는 미명아래 인플레이션 대응에 사실상 실패함. '물가 급등은 일시적이다', '평균물가를 고려해야 한다'라고 손 놓고 있다가 큰 일이 난 것임. 그리고 이 당시 정책실기의 여파는 지금도 이어지는 중\n\n- 저 실패를 교훈삼아 나온 모토가 Data Dependence임. '내가 생각하는게 아무리 맞더라도 숫자가 보여주기 전까지는 일단 기다리겠다'라는게 Data Dependence 개념의 핵심. 역설적으로 Forward Guidance 때문에 안 움직였다가 된통 맞은게 2021~2022년이었다면 지금은 Data Dependence하느라 가만 있다가 크게 다칠 수 있음\n\n- 그래서 중앙은행들은 내년에 다시 기준금리를 원복시키더라도 이번에는 조금이나마 인상으로 대응하지 않을까 함. 4~5월 데이터는 분명 부정적일 것이고, 저 데이터들은 5~6월에 나옴. 데이터에 의거해서 움직여야하니 당장은 움직이지 않을 것이고, 그런데 한두달 지켜본 데이터가 심상치않다? 그러면 움직일 수밖에 없음\n\n- 정책 조정으로 물가를 잡았다 치더라도 이게 코로나 이전처럼 안정적 물가흐름이 이어질 것이냐.. 잘 모르겠음\n\n- 점점 당연하다고 깔고가던 상식들이 무너지고 있음. 1) 세계화를 통해 최대 효율로 생산해내던 재화들이 최소 선함이 규칙이 되면서 비싸졌고, 2) 코로나 충격은 지금도 온전히 회복이 되지 않았는데, 3) 미국 주도로 분절화(너네가 어찌되든 상관없다. 우리만 싸면 된다 = 너네는 비쌀 수 있다)가 진행 중임\n\n- 여기에 더해 지정학적 리스크들은 불확실성을 더해감. 호르무즈 해협 봉쇄가 당장 내일 전면적으로 풀린다해도 이제는 세상이 1) 아무리 그래도 미국이 이란은 안건드린다, 2) 아무리 그래도 이란은 호르무즈해협 봉쇄 못한다 라는 통념이 깨졌음. 이러면 산유국들은 대체 수출경로(홍해같은)들을 뚫어낼거고, 그 판로를 뚫어내는 동안의 비용은 원유 수출국들한테 직간접적으로 전이될 수밖에 없음. 통상적, 관례적으로 용인되거나 묵인되던 것들이 더 이상 그렇게 되지 않을 것 처럼 보임", "views": 9356, "forwards": 95, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6115, "date": "2026-04-15T13:32:46+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 물가는 높아진 유가와 환율 영향으로 상승률이 점차 높아질 전망\n\n2. 경기는 반도체 경기 호조와 추경으로 하방압력이 일부 완화되겠지만 당초 전망치보다 성장세는 약화될 것으로 예상\n\n3. 금융과 실물 부문이 상호작용하며 금융안정 리스크가 증폭될 가능성에도 유의해야 할 것\n\n4. 원화의 국제화를 위해 외환시장 24시간 개장과 역외 원화결제 시스템 구축을 통해 외환거래의 편의성과 접근성을 선진국 수준으로 제고할 예정\n\n5. 디지털 화폐의 생태계 조성에도 힘쓰겠음. 미래 통화 생태계 내에서 원화 스테이블 코인도 보완, 경쟁적으로 공존할 수 있을 것\n\n6. 성장을 안정적으로 성장하기 위해서는 물가안정 토대가 반드시 필요\n\n7. 과도한 환율 상승은 바람직하지 않음. 적정 환율보다는 환율 흐름에 쏠림이 있는지가 중요\n\n8. 2022년 당시에는 우크라이나 전쟁이 발발하고 인플레이션이 두자릿수로 올라가던 상황. 그 당시에는 선제적으로 대응하는 것이 맞았음. 반드시 같은 도구로 항상 같은 방법으로 대응하는 것은 부적절\n\n10. 중동사태가 일시적 충격이라 금방 가신다고 하면 통화정책으로 대응할 필요가 없겠으나 사태가 조기 및 신속히 해결되지 않은 상황에서는 물가압력이 계속 존재할 것\n\n11. 이 상황이 장기간 지속돼 기대인플레이션에 반영되고 근원물가에 영향을 주면서 전반적인 인플레이션으로 이어진다면 그때는 반드시 통화정책의 역할도 있을 것으로 판단\n\n12. 물가와 성장 간 정책 목표가 상충될 경우 물가에 중점을 둘 것\n\n13. 금융안정이 저하되어 자산가격에 버블, 붕괴에 따른 여러 부작용들을 사전에 막아주는 것이 중요\n\n14. 금융안정 책무는 있지만 이를 위한 도구는 부재. 개선하는 것이 바람직\n\n15. 비은행 금융기관의 비중을 감안했을 때 정보접근성이나 협조에 문제가 있음\n\n16. 기준금리를 조정하는 것이 수동적 행위는 아님. 전략적 인내로 보는 것이 적절. 아직까지 기준금리가 어느 한 방향으로 움직이기에는 이른 측면이 있음", "views": 11366, "forwards": 66, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6114, "date": "2026-04-15T07:22:25+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 물가는 5년 연속으로 목표 수준을 상회 중\n\n2. 기대인플레이션 흐름을 면밀히 주시해야 함. 이란 사태의 장기화 가능성이 우려스러움\n\n3. 기준금리 인상, 동결, 인하 모두 그에 따른 대가가 존재\n\n4. 전쟁 이전에는 기준금리 인하에 전향적인 입장이었음. 그러나 전쟁이 장기화되고 높은 물가가 유지될 경우 연내 인하는 어려울 것\n\n5. 원유시장 흐름을 지켜봐야 할 때(wait and see what happens with oil makrets)\n\n6. 서비스물가 안정세가 약화(unglued)되면 이는 분명한 부정적 징후\n\n7. 헤드라인 물가가 상승하더라도 근원 부문에 진전이 있을 경우 조금 더 편안한 상황이 펼쳐질 것. 주거물가는 긍정적 흐름을 유지 중\n\n8. 인플레이션이 4%라면 어느 누구도 기준금리가 2%로 복귀할 것으로 생각하지는 않을 것\n\n9. 보통 공급 측면 물가 상승 때문에 정책을 긴축적으로 선회하지는 않음\n\n10. 당장의 기대인플레이션은 고정되어 있지만 가스 가격이 수 개월동안 5달러선에 머무르면 기대인플레이션 고정이 풀려버릴 가능성\n\n\nChristine Lagarde ECB 총재\n\n1. 유럽은 이란 전쟁의 최대 피해지역(not at epicenter)이 아님\n\n2. 경제는 기본과 부정적 시나리오 중간에 위치\n\n3. 데이터는 매일 확인하고 있지만 판단은 중기적 관점에서 내려야 함. 데이터에 기반한 정책 운영이 필요(have to be data dependent)\n\n4. ECB는 긴축 편향적인 정책을 운영하고 있지 않음\n\n5. 2022년 수요와 공급 모두 물가 급등을 이끌었음. 지금과는 매우 다른(vastly different) 상황\n\n6. 기대인플레이션 고정이 풀려버리면 이에 대한 대응이 필요\n\n7. 이번 충격을 방관하는 것은 실수. 다만, 지금은 결론을 내리기에 너무 이른 시점\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 금융안정 리스크는 순환적으로 발생하기 시작(becoming pro-cyclical)\n\n2. 금융안정은 점점 정치적, 사모시장에 영향을 많이 받고 있음", "views": 9459, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6113, "date": "2026-04-15T06:00:29+09:00", "text": "- 신현송 한국은행 총재 후보자 인사청문회는 오늘 오전 10시\n\n- 케빈 워시 연준 의장 후보자 인사청문회는 현지시간 4월 21일(다음주 화요일)", "views": 9541, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6112, "date": "2026-04-14T07:12:23+09:00", "text": "Austan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 유가가 월 평균 배럴당 90달러를 상회할 경우 다른 품목들 가격도 끌어올릴 것\n\n2. 원유 선물 가격 흐름을 보면 사람들은 이번 사태를 단기적 리스로 판단. 지금의 유가 급등은 1970년대 오일쇼크와 다름\n\n3. 소비자심리가 건조하면 경제도 성장할 수밖에 없음. 그러나 현 상황에서 소비자심리가 위축되는 것은 전혀 놀라운 일이 아님. 이미 일부 심리 약화 징후들이 포착", "views": 10094, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6111, "date": "2026-04-13T11:34:04+09:00", "text": "성장은 반도체 + 돈풀기로 괜찮고, 물가는 중동 때문에 올라갈거고, 기준금리 결정에 가장 큰 고려요인이 그 중동 때문에 올라갈 물가니까...\n\n인상하시겠다는거네요^^\n후보자님 견해 잘 들었습니다. 맛점하세요!!", "views": 9153, "forwards": 56, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6110, "date": "2026-04-13T11:27:25+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 시장금리가 펀더멘털에 비해 과도하게 변동해 통화정책 파급경로의 제약이 우려되는 상황에서는 국고채 단순 매입 등 시장 안정화 조치를 검토할 필요\n\n2. 향후 중동 상황이 진정되면 국고채금리와 기준금리 간 스프레드도 축소될 것으로 기대. 다만 중동사태의 전개 양상이 아직은 크게 불확실한 만큼 이를 면밀히 살펴보며 금융시장의 변동성이 과도하게 확대되는 등 필요한 경우 시장 안정화 조치 필요성을 검토해 적기 대응할 계획\n\n3. WGBI 편입을 계기로 한국 채권시장에 새롭게 진입하는 투자자들은 시장 안정성에 더욱 민감하게 반응할 가능. WGBI 관련 자금유입이 원활하게 이루어질 수 있도록 채권시장 전반의 상황을 지속적으로 살펴나가겠음\n\n4. 은행대출 중심의 금융중개가 약화되고 비은행금융기관의 역할이 커지면서, 자본유출입과 환율 변동을 난내 거래나 현물 외환수급만으로 설명하기 어려워졌음\n\n5. 비은행의 포트폴리오 조정, 채권투자 흐름, FX 스와프 등 난외 파생포지션 변화 파악하는 것이 중요해졌음\n\n6. 거시건전성 정책 도입 이후 전체 외채에서 단기외채가 차지하는 비중이 큰 폭으로 감소. 2014년 중 순대외금융자산국으로 전환되는 등 대외건전성이 크게 개선\n\n7. 환율 상승은 수입물가 상승을 통해 소비자물가 상승으로 이어질 가능성\n\n8. 외환보유액은 대외 충격에 대응하기에 부족하지 않은 수준\n\n9. WGBI를 추종하는 투자자 중 상당수는 상대적으로 자금 유출입의 변동성이 낮은 연기금 등으로 구성. 이러한 중장기 투자자 유입은 안정적인 채권투자 기반을 확충해 국채 시장의 변동성을 완화하는 데 기여할 전망\n\n10. GPIF를 비롯한 일본계 자금이 WGBI 추종 자금의 상당 부분을 차지하는 것으로 알려진 만큼 해당 자금의 유입 상황을 면밀히 살펴볼 것\n\n11. 최근 중동전쟁으로 물가의 상방 압력과 성장의 하방 압력이 동시에 확대되고 취약부문의 어려움도 가중된 상황에서 추경이 이런 충격의 영향을 완화하는 데 도움이 될 것. 추경으로 인한 성장률 제고 효과는 0.2%p로 추정\n\n12. 현재 수요자 측 물가 압력이 크지않은 가운데 추경이 에너지 가격 상승 억제, 취약 가계·수출기업에 대한 표적화된 지원에 중점을 둘 것으로 예상되기 때문에, 수요 측에서 추가로 물가를 자극할 가능성은 제한적\n\n13. 추경이 시중에 추가 유동성을 공급해 물가를 자극할 가능성 역시 크지 않음\n\n14. 추경 재원은 적자국채 발행 없이 초과 세수로 활용하고 있는데, 이는 민간자금이 납세자로부터 정부지출 대상자로 재분배되는 것이어서 통화량에 대해서는 중립적\n\n15. 우리나라는 중장기 시계에서 성장 잠재력이 하락하면서 세입 기반이 기조적으로 약화하는 가운데 저출생·고령화로 재정지출 수요가 확대될 것으로 예상. 따라서 재정건전성에 유의할 필요\n\n16. 향후 기준금리 결정에 있어 가장 크게 고려해야 할 부분은 중동 전쟁 이후 확대된 물가 상승 압력\n\n17. 물가는 중동전쟁이 잘 수습되지 않고 장기화하는 경우에는 상승률이 빠르게 높아지고 근원물가와 인플레이션 기대에도 점차 영향이 파급될 것으로 예상\n\n18. 성장은 반도체 수출 호조와 정부의 추경이 어느 정도 완충하고 있는 것으로 보임\n\n19. 대미투자 관련 외환시장 불안 우려를 제기하고 있는 것으로 알고 있으나, 대미투자가 외화자산 운용수익 등을 원천으로 이뤄지는 점을 감안할 때 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단\n\n20. 2~3년 전까지만 해도 생산가능인구 감소에 따른 잠재성장률 하락으로 중립금리의 하락 추세가 비교적 명확해 보였음\n\n21. 그러나 지금은 AI와 관련한 국내외 대규모 투자와 기술 혁신이 빠르게 진행되고 있어 이를 상쇄할 가능성도 존재\n\n22. 외환당국과 국민연금 간 외환스와프는 국민연금의 해외투자가 외환부문에 미치는 영향을 최소화하면서도 환위험을 관리할 수 있는 수단을 제공. 국민연금 입장에서도 도움이 되는 제도", "views": 18179, "forwards": 107, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6109, "date": "2026-04-13T07:28:46+09:00", "text": "[FI Weekly] 연준과 재무부의 Coincidence\n\n▶ 통화, 재정당국의 수요 공급 일치\n▶ 특은채 주도 발행시장\n\n- 미국 정부는 돈을 많이 쓰고 싶어함. 그런데 이표채 발행을 통한 자금조달은 사실상 한계 수준. 금리도 너무 높고, 재정 건전성과 대외 신인도 약화로 투자심리도 예전 같지않은 편. 좋든 싫든 재정증권 발행으로 씀씀이를 메꾸는 것이 불가피. 연준은 재정증권을 계속해서 사들여야 하고, 재무부는 계속해서 재정증권을 발행해야 하는 상황. 의도를 했든 안했든 미국의 통화, 재정당국의 니즈가 절묘하게 맞아 떨어지고 있음\n\n- 최근 금리 불확실성이 높아졌지만 특은채 1년물 스프레드는 낮은 수준을 유지하고 있어 단기구간 수급 부담은 크지 않은 것으로 판단. 특은채는 위험가중치 0%가 적용되는 초우량물로 은행권을 중심으로 안정적인 수요 기반을 확보하고 있음. 현재 유통시장에서도 민평 대비 높게 거래되고 있기 때문에 발행이 늘어나더라도 은행을 중심으로 소화가 가능할 것으로 보임", "views": 5318, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6108, "date": "2026-04-12T16:17:55+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 현재 2.50% 기준금리는 중립금리 추정 범위의 중간 수준\n\n2. 통화정책 기조 등을 평가함에 있어서는 중립금리뿐 아니라 전반적인 금융 상황, 정책의 효과 등을 종합적으로 고려해 판단할 필요\n\n3. (국민연금이 기금 투자 재원을 외화채권 발행 등으로 다변화하는 방식은)국내 외환시장에서의 외환 수요가 감소해 환율 상승 압력이 완화될 수 있음", "views": 15357, "forwards": 21, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6107, "date": "2026-04-12T11:26:50+09:00", "text": "트럼프 대통령, \"텅텅 빈 거대한 유조선들이 '달콤한' 미국의 원유와 가스를 싣기 위해 줄지어 오고 있습니다. 우리는 여러분을 기다리고 있습니다.\"", "views": 6437, "forwards": 17, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6106, "date": "2026-04-12T11:25:03+09:00", "text": "Massive numbers of completely empty oil tankers, some of the largest anywhere in the World, are heading, right now, to the United States to load up with the best and “sweetest” oil (and gas!) anywhere in the World. We have more oil than the next two largest oil economies combined - and higher quality. We are waiting for you. Quick turnaround! President DJT", "views": 6073, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6105, "date": "2026-04-12T11:22:48+09:00", "text": "밴스 미국 부통령, 이란과의 협상 결렬\n-----------------------------------------\nUS, Iran Fail to Reach Deal After Marathon Talks, Vance Says\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-12/us-hasn-t-reached-agreement-with-iran-vance-says", "views": 6291, "forwards": 13, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6104, "date": "2026-04-10T21:51:12+09:00", "text": "페더럴 리저브 시스템: 남들 다 인상할 때 인상할 이유가 없는 것을 이르는 말", "views": 8878, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6103, "date": "2026-04-10T21:48:52+09:00", "text": "3월 미국 소비자물가: 예상 소폭 하회했습니다", "views": 4767, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6101, "date": "2026-04-10T13:10:46+09:00", "text": "[금통위 리뷰] 물가는 상당폭 상회, 경제는 그냥 하회\n\n▶ 4월 통화정책방향 결정회의: 기준금리 동결(2.50%)\n▶ 기자 간담회: 결정된 것은 없다\n▶ ‘일시적’이라기에는 너무 길어진 중동 충격, 3분기 인상 전망 유지\n\n당장 전쟁이 종료되더라도 반영 중인 기존 충격과 훼손된 공급망 복구, 에너지 인프라 시설 회복 소요 기간 등을 감안했을 때 더 이상 중동사태는 일시적 충격으로 볼 수 없다는 판단. 7월 기준금리 인상 전망 유지", "views": 5748, "forwards": 19, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6100, "date": "2026-04-10T12:08:08+09:00", "text": "이창용 한국은행 총재\n\n1. 공급 충격이 일시적일 경우, 금리 조정을 통해 대응하지 않는 것이 바람직. 그러나 공급 충격이 장기화되고, 물가와 기대인플레이션이 불안정해지면 정책 대응이 필요\n\n2. 공급 충격은 러우전쟁보다 더 클 가능성\n\n3. 인플레이션 리스크가 상승한 것은 부인할 수 없는 사실\n\n4. 현 시점에서 스태그플레이션 발생 가능성은 제한적\n\n5. 이번 추경은 부채를 통해 조달한 것이 아닌 초과 세수를 통해 조달되었기 때문에 긍정적\n\n6. 현재 환율 약세 흐름은 중동 사태와 외국인의 주식 매도세가 주도. 이란 상황이 안정되면 환율은 빠르게 내려올 가능성\n\n7. 환율은 레벨보다 달러 인덱스 대비 변화를 보는 것이 적절\n\n8. 외환시장이 흔들릴 때 대미투자를 줄일 수 있는 법적 근거가 존재\n\n9. WGBI 관련 자금 유입 규모는 11~12억달러. 자금 유입은 초기에 집중될 것\n\n10. 변동성이 크게 확대된 현 상황에서 시장금리를 보고 통화정책에 대한 기대를 예측하는 것은 어려움", "views": 19680, "forwards": 88, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6099, "date": "2026-04-10T11:23:20+09:00", "text": "3개월 Forward Guidance는 금번 회의부터 비공개 전환. 전반적인 회의 분위기는 인상과 인하 모두 논의가 크게 없었음", "views": 4610, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6098, "date": "2026-04-10T10:55:20+09:00", "text": "■ 4월 통방문 주요 문구 변화\n\n1줄 요약\n\n중동. 물가는 **__'상당폭'__** 상승 + 성장은 둔화\n\n\n▶ 통화정책 결정배경\n\n(2월) 물가상승률이 목표수준 근처에서 안정적인 흐름을 이어가는 가운데 성장은 예상보다 양호한 개선세를 이어갈 것으로 보이고 \n(4월) 중동전쟁으로 물가의 상방압력 및 성장의 하방압력이 함께 증대되고 향후 중동사태 관련 불확실성이 높은 만큼\n\n(2월) 금융안정 측면의 리스크도 지속\n(4월) 금융·외환시장 변동성이 크게 확대\n\n(2월) 대내외 정책 여건을 점검\n(4월) 사태의 추이와 파급영향을 좀 더 점검\n\n※ 중동. 물가 상승 + 성장 둔화\n\n\n▶ 세계 경제\n\n(2월) 양호한 성장세 + 물가경로는 국가별로 차별화될 것\n(4월) 중동전쟁에 따른 에너지 가격 상승 및 공급 차질의 영향으로 성장세가 약화되고 인플레이션은 확대될 것\n\n(2월) 주요국 통화·재정정책 및 통상환경 변화, AI 투자 및 지정학적 위험의 전개 상황 등에 영향받을 것\n(4월) 중동사태의 전개양상, 주요국 통화·재정정책 및 통상환경 변화, AI 투자 흐름 등에 영향받을 것\n\n※ 중동. 물가 상승 + 성장 둔화\n\n\n▶ 국내 경제\n\n(2월) 개선세를 지속\n(4월) 개선세를 지속하였지만 중동사태 이후에는 경제심리가 약화되고 일부 업종에서 생산차질이 발생하는 등 성장의 하방압력이 증대\n\n(2월) 건설투자 부진이 이어지겠으나 양호한 세계경제 성장세 등으로 당초 예상보다 확대\n(4월) 반도체 수출 호조 및 추경에도 불구하고 에너지 가격 상승 및 공급 차질의 영향으로 성장세가 당초 예상보다 둔화\n\n(2월) 2026년 성장률 2.0%\n(4월) 지난 2월 전망치를 하회\n\n(2월) 내수회복 속도, 주요국 통화‧재정정책 및 미 관세정책, 지정학적 위험 등과 관련한 상‧하방 리스크가 잠재\n(4월) 중동사태 전개상황 및 통상환경 변화, 반도체 경기 및 내수 회복 흐름 등에 크게 영향받을 것\n\n※ 중동. 성장률 전망치 하향 조정\n\n\n▶ 물가\n\n(2월) 전자기기 등 일부 품목의 비용상승 압력\n(4월) 국제유가 상승의 영향으로 상방압력이 크게 확대되겠지만 정부의 물가안정 대책이 이를 일부 완화하면서 2%대 중후반 수준으로 높아질 것\n\n(2월) 2026년 헤드라인 2.2%, 근원 2.1%\n(4월) 헤드라인은 2월 전망치를 상당폭 상회, 근원도 당초 전망보다 다소 높아질 것\n\n※ 정부정책 감안해도 2%대 중후반. 물가는 확실히 인상 지지\n\n\n▶ 금융 안정\n\n(2월) 가계대출은 소폭 증가\n(4월) 가계대출은 낮은 증가세를 이어갔음\n\n(2월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔화되었지만 추이를 좀 더 지켜볼 필요\n(4월) 수도권 주택가격은 오름세가 둔호되고 가격상승 기대도 약해졌지만 추세적 안정 여부는 좀더 지켜볼 필요\n\n※ 좀 더 지켜봐야 함\n\n\n▶ 정책 방향\n\n(2월) 국내경제는 개선세를 지속\n(4월) 국내경제는 중동전쟁으로 성장의 하방위험이 증대\n\n(2월) 물가상승률이 소폭 높아지겠지만 목표수준 근처에서의 안정적 흐름\n(4월) 중돈전쟁으로 물가의 상방위험이 증대\n\n(4월, 추가) 전망의 불확실성도 매우 높은 상황\n\n(2월) 수도권 주택가격 및 가계부채 리스크, 환율 변동성의 영향 등에 계속 유의\n(4월) 환율 변동성 확대의 영향에 유의하는 한편 수도권 주택가격 및 가계부채의 안정 흐름이 지속될지 계속 살펴볼 필요\n\n(2월) 성장세 회복을 지원해 나가되, 이 과정에서 대내외 정책 여건의 변화와 이에 따른 물가 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검\n(4월) 중동전쟁 등 대내외 여건 변화와 이에 따른 물가 및 성장 흐름, 금융안정 상황 등을 면밀히 점검\n\n※ 지켜보겠다", "views": 9087, "forwards": 32, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6097, "date": "2026-04-10T10:31:15+09:00", "text": "만장일치 동결", "views": 4990, "forwards": 9, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6096, "date": "2026-04-10T09:50:35+09:00", "text": "한국은행 기준금리 2.50%. 동결했습니다.", "views": 7933, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6094, "date": "2026-04-10T07:37:41+09:00", "text": "16일 예정되었던 케빈 워시 연준 의장 지명자 인사청문회는 취소", "views": 20224, "forwards": 122, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6093, "date": "2026-04-09T21:36:53+09:00", "text": "2월 PCE 컨센하회. 노의미. 3월이 중요", "views": 12581, "forwards": 37, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6092, "date": "2026-04-09T07:46:34+09:00", "text": "■ 3월 FOMC 의사록 - 물가\n\n- 일부(some): 물가 진전이 최근 몇 달간 정체(absent in recent months). 근원 상품물가가 목표 수준을 크게 상회(well above)하는 것은 최소한 일부 관세 영향 때문. 주거부문 물가는 코로나 이전 수준에 근접. 그러나 근원 서비스물가는 지금도 코로나 이전 수준을 웃돌고 있음\n\n- 몇몇(several): 장기 기대인플레이션은 목표 수준에서 흐름 지속. 그러나 중동 사태로 인해 당기 기대인플레이션은 최근 몇 주간 상승\n\n- 전원: 관세가 근원 상품물가에 가하는 충격은 연말까지 감소 예상. 그러나 그 시점 전망에 대한 불확실성은 1월 FOMC 때보다 증가\n\n- 대다수(vast majority): 연준의 물가 목표 달성 시점은 지연될 가능성\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 고용\n\n- 대부분(most): 고용시장은 전반적으로 균형상태(boradly in balance). 신규 일자리 창출 둔화와 경제활동 참여인구 둔화 속도가 비슷\n\n- 몇몇(several): 소폭 상승한 핵심연령대 실업률, 헬스케어 등 특정 산업의 고용 증가 집중 등을 보면 전반적인 구직 난이도는 상승\n\n- 일부(some): 기업들은 단기적으로 전망의 불확실성, 장기적으로는 AI 등으로 채용에 소극적으로 나서기 시작\n\n- 대다수(vast majority): 고용 관련 하방압력이 증가(skewed to the downside)\n\n- 다수(many): 현재의 적은 채용, 적은 해고 상황은 충격에 취약. 노동 수요가 감소할 경우 실업률이 가파르게 상승 가능. 기업들은 AI로 인해 채용을 연기하거나 규모를 축소 중\n\n- 대부분(most): 중동 사태는 기업심리 약화와 함께 채용 규모의 추가 축소 리스크\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 성장\n\n- 전원: 2026년 성장은 견조한 수준 유지 전망(remain solid)\n\n- 대부분(most): 견조한 성장세는 AI 관련 투자, 우호적인 금융환경, 재정정책과 규제 완화 등에 기인\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 통화정책\n\n- 대다수(almost all, Miran 제외 전원으로 추정): 그간 75bp 기준금리 인하로 기준금리는 중립범위 내에 위치(within a range of plausible estimates of its neutral level). 통화정책은 상황 변화에 대응하기 위한 적절한 수준에 위치\n\n- 대부분(most): 현 시점에 중동 사태가 미국 경제에 어떠한 영향을 미칠지 판단하는 것은 시기상조\n\n- 다수(many): 물가가 기존 전망 경로로 복귀(decline in line with expectation)하면 기준금리를 추가적으로 인하하는 것이 적절\n\n- 일부(some): 인플레이션 고착화 가능성에 대비해 통화정책은 양방향으로 열어놓아야 함\n\n- 전원: 통화정책은 상황을 예단해서 운영하지 않고 회의 때마다 데이터를 확인하고 운영\n\n- 대다수(vast majority): 물가는 상방 리스크가, 고용은 하방 리스크가 증가\n\n\n■ 3월 FOMC 의사록 - 대차대조표\n\n- 몇몇(several): 시중은행 유동성 규제와 준비금 수요 관련 대차대조표 정책에 대해 논의\n\n- 몇몇(a couple of): 통화정책 도구로서의 상설레포창구의 역할, 변화하는 자금시장을 고려했을 때 중앙청산 시스템 등 관련한 추가적인 연구가 필요", "views": 7593, "forwards": 35, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6091, "date": "2026-04-09T07:06:32+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 높은 환율 수준이 지속될 경우 물가 상승 압력을 높이고 내수기업 및 서민 부담을 가중해 경제 양극화로 이어질 가능성\n\n2. 과거와 달리 우리나라의 대외건전성은 강건하고 달러 유동성도 양호. 환율만으로 위기 상황과 연결시키는 것은 부적절\n\n3. 향후 중동사태의 전개 양상이 환율 및 외화유동성, 나아가 우리 경제에 미치는 영향을 면밀히 지켜볼 것. 환율 변동성이 과도하지 않도록 대응할 필요\n\n4. 정부와 협력, 외환시장 신뢰를 유지하고 필요할 경우 적기에 시장 안정화 조치를 시행할 것\n\n5. 글로벌 자금 흐름의 급격한 변동 등으로 시장 기능이 일시적으로 제약받을 경우 국제 공조를 통한 대응이 긴요\n\n6. 통화스와프 등 금융안정망이 시장 신뢰를 안정시키는 신호로 작동함과 동시에 실질적 외화 공급 수단으로 기능할 수 있도록 협력 체계를 지속 강화해 나가겠음\n\n7. 현재 중동전쟁으로 국제유가가 큰 폭 상승하고 에너지 공급 차질이 발생하고 있어 물가의 상방압력과 성장의 하방압력이 모두 높아진 상황\n\n8. 이론적으로 일시적인 공급 충격에 대해서는 통화정책 대응이 불필요. 그러나 충격이 장기간 지속되 기대 인플레이션 불안으로 이어질 경우 고물가 고착을 막기 위한 대응을 고려할 필요\n\n9. 통화정책은 중동 상황 전개와 이에 따른 물가와 성장 영향을 면밀히 점검하면서 신중히 결정해 나가는 것이 적절\n\n10. 유가 충격으로 소비자물가 상승률이 단기적으로 목표치인 2%를 상회할 수 있으나, 물가안정 목표는 단기 변동보다 중장기 물가 경로를 고려해 설정해야 함\n\n11. 반도체 경기 호조, 정부의 추경 등이 충격을 일정부분 완충할 것으로 예상되는 만큼 현재로선는 스태그플레이션 발생 가능성은 높지 않을 것으로 판단\n\n12. 중동전쟁이 장기화하면서 물가와 경기에 대한 영향이 크게 확대되는 경우에는 어느 하나의 정책만으로 대응하기 어려울 것\n\n13. 원론적인 입장에서 일시적 공급충격에 대해 통화정책으로 대응하는 것은 바람직하지 않음\n\n14. 외환보유액은 대규모 순대외금융자산, 낮은 대외부채 비율 및 경상수지 흑자 지속 등을 종합적으로 감안했을 때 대외 충격에 대한 완충 역할을 하는데 부족하지 않은 수준\n\n15. 가계부채는 여전히 성장을 제약하는 수준으로 추정되고 주요국에 비해서도 높은 상황\n\n\nMary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 아직까지 소비와 투자에 특이사항은 부재(so far, consumers are still spending, businesses still investing)\n\n2. 미국 경제의 기초체력은 양호(good place)\n\n3. 유가가 얼마나 오랫동안 높은 수준을 유지할지가 관건. 현 시점에서 판단하기는 어려움\n\n4. 중요한 것은 연준이 시장이나 뉴스처럼 그때그때 움직이지 않는다는 점", "views": 5708, "forwards": 42, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6090, "date": "2026-04-08T08:33:36+09:00", "text": "이란, \"자국에 대한 공습 중단 시 2주간 호르무즈 해협의 안전한 항행 보장할 것\"", "views": 5590, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6089, "date": "2026-04-08T07:55:39+09:00", "text": "John Williams 뉴욕 연은 총재\n(중립, 당연직)\n\n1. 이란 전쟁은 헤드라인 물가를 끌어올릴 것. 연간 물가 상승률은 약 2.75% 예상\n\n2. 본인은 기조적 물가 흐름을 매우 중요하게 보고 있음. 근원 물가 환경에는 큰 변화가 부재. 전쟁 관련 근원 물가 상승 폭은 0.1~0.2%p\n\n3. 관세는 지금도 물가에 큰 영향을 미치는 요인\n\n4. 통화정책은 상황을 지켜볼 수 있는 적절한 수준(exactly where it needs to be)에 위치\n\n5. 연간 GDP 성장률은 2.0~2.5% 전망. 실업률은 안정적인 흐름 이어갈 것\n\n6. 고용시장 상황은 꽤나 복잡함. 그러나 실업률은 더욱 안정적으로 바뀌고 있음\n\n7. 기조적 물가상승률은 연말 갈 수록 둔화될 것\n\n8. 미국 경제는 놀라울 정도로 강력한 회복력을 보유. 테크 산업은 생산성 개선이 기여 중\n\n9. 고용시장은 물가 자극 요인이 아님\n\n\nAustan Goolsbee 시카고 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 유가 상승은 스태그플레이션 요인\n\n2. 지금은 굉장히 불편한 상황. 연준 입장에서도 별다른 묘수(no obvious cookbook)가 없음\n\n3. 경제 상황을 주의깊게(cautious and nervous) 관찰 중\n\n4. 적은 채용, 적은 해고도 불확실성 요인 중에 하나. 그러나 현재 고용 상황은 외부 환경에 기인. AI 떄문은 아님\n\n5. 높은 물가 흐름이 길게 이어질 수록 경제에 뿌리를 깊게 내리게 됨\n\n6. 오일 쇼크는 일시적일 것으로 희망\n\n7. 갤런당 5달러가 넘는 가스 가격은 공급망에 영향을 미칠 것\n\n8. 인플레이션이 다시 반등하지 않을까 하는 우려가 있음\n\n9. 유가 관련 스태그플레이션 가능성이 높아진 것은 사실. 그러나 스태그플레이션은 어디까지나 최악의 시나리오\n\n\nPhilip Jefferson 연준 부의장\n(중립, 당연직)\n\n1. 경제 전망 경로에 불확실성이 증가. 유의깊게 지켜보고 있음. 고용에는 하방 압력이, 물가에는 상방 압력이 커져가는 상황\n\n2. 미국 고용시장은 대체로 균형을 유지하고 있지만 부정적 충격에 취약해진 상태\n\n3. 통화정책은 적절한 수준(well-positioned to respond)에 위치. 기준금리는 중립 범위 안으로 복귀(broadly in range of neutral)\n\n4. 상승한 에너지 가격이 고착화될 경우 가계와 기업지출을 제한할 것", "views": 9663, "forwards": 12, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6088, "date": "2026-04-08T07:36:33+09:00", "text": "2주간 휴전", "views": 9917, "forwards": 47, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6087, "date": "2026-04-07T06:58:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자 인사청문회는 4월 15일(다음주 수요일) 오전 10시", "views": 5445, "forwards": 14, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6086, "date": "2026-04-06T07:15:31+09:00", "text": "[FI Weekly] 인상 빌드업\n\n▶ 4월 금통위, 인상 논의 시작\n▶ 조달시장 머니 무브\n\n4월 금통위에서는 인상 소수의견 1명이 있는 기준금리 동결을 예상. 소수의견 등장 여부와 상관없이 통방문이나 기자회견에서는 인상 논의가 있었다는 메시지는 나올 것. 이번 회의는 인상으로 가는 빌드업의 첫 번째 단계", "views": 11254, "forwards": 27, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6085, "date": "2026-04-04T19:20:51+09:00", "text": "Mary Daly 샌프란시스코 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 고용자 수가 증가하지 않거나 감소하는 상황을 무조건 고용시장 약화 징후로 볼 수는 없음(zero or negative job gains are not necessarily a sign of weakness)\n\n2. 생산가능인구 증가세 둔화는 곧 고용자 수 증가 모멘텀의 둔화를 의미", "views": 10864, "forwards": 11, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6084, "date": "2026-04-04T19:16:25+09:00", "text": "Kevin Warsh 연준 의장 지명자 상원 인사청문회는 빠르면 4월 13일", "views": 12441, "forwards": 29, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6083, "date": "2026-04-03T07:33:23+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/3 (D+33)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump's Iran Threats]\n- 트럼프 대통령, \"2~3주 내 이란을 매우 강하게 공격할 것. 그들은 석기 시대로 돌아갈 수도 있음\"\n- 트럼프 대통령, \"공격 대상에는 민간 인프라시설, 담수 플랜트, 에너지 시설도 포함 가능\"\n\n[Market Impact]\n- 신흥국 시장, 트럼프 대통령의 이란 추가 공격 언급에 약세. 에너지 가격은 재차 상승\n- 금 가격, 트럼프 대통령 발언 이후 4.3% 하락\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"에너지 가격 급등은 연준 양대책무 모두에 리스크\"\n- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, \"가솔린 가격은 상승했지만 물가 데이터에 반영되지는 않았음. 에너지 가격 상승 관련 고용 충격을 예상하는 것은 시기상조\"", "views": 8099, "forwards": 8, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6081, "date": "2026-04-02T07:32:43+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 4/2 (D+32)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Strait of Hormuz Closure]\n- UN, \"호르무즈 해협 봉쇄로 선박 통행량 평소 대비 95% 감소\"\n- 이란 해군의 호위를 받는 선박들을 해협 통행이 가능하나 팔레스타인 국기 계양 필요\n\n[War Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"이란과의 종전은 호르무즈 해협 봉쇄 해제가 있을 때만 가능\"\n- 이란 정부, \"미국의 요구는 받아들일 수 없음(maximalist and irrational). 진행 중인 종전 협상도 없음\"\n- 이란의 종전 요구조건, 1) 미국, 이스라엘의 완전한 공격 중단, 2) 모든 전선에서의 전쟁 종료, 3) 향후 재발 방지, 4) 미군 철수, 5) 제재 해제\n\n[Market Impact]\n- WTI 가격, 트럼프 대통령의 종전 가능성 시사에 1.8% 하락한 배럴당 98.4달러\n- 베일리 영란은행 총재, \"MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\"\n- 무살렘 세인트루이스 연은 총재, \"유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\"\n- 바킨 리치몬드 연은 총재, \"기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\"", "views": 5506, "forwards": 10, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6080, "date": "2026-04-02T07:16:26+09:00", "text": "Thomas Barkin 리치몬드 연은 총재\n(중립, 투표권 없음)\n\n1. 기업과 소비자들은 아직 고유가 장기화를 가정하지 않고 있음. 소비 모멘텀은 여전히 회복력을 보유한 모습\n\n2. 기대인플레이션 고정이 풀릴 징후는 부재. 다만, 물가 둔화 속도는 더뎌질 것\n\n3. 제조 기업들의 가격 결정력은 약화. 그러나 서비스 기업들은 아직 가격 결적 여력이 있다고 판단\n\n\nAndrew Bailey 영란은행 총재\n\n1. 필요 시 그에 상응하는 조치를 취하겠지만 에너지 가격 급등의 근본 원인을 해결하는 것이 가장 중요\n\n2. 성장과 고용 훼손을 최소화하는 수준에서 물가를 목표 수준으로 되돌려야 함\n\n3. 기대인플레이션을 매우 유심히 주시 중. 다만, 단기 기대인플레션은 헤드라인 인플레이션을 종종 따라가는 경향\n\n4. 영국 성장률은 잠재 수준을 하회 중이며 고용시장도 둔화 중\n\n5. MPC는 선제적 기준금리 인상(precautionary rate rise)을 논의할 수 있지만 물가 안정을 포함한 여러 고려사항들이 존재\n\n6. 길트채 시장은 현재 합리적이지만 긴장된 흐름(orderly but stretched)을 보이고 있음. 당국은 시장 상황을 주시 중\n\n\nAlberto Musalem 세인트루이스 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 현재 통화정책은 적절한 수준에 위치. 당분간(for some time)은 현 수준을 유지해야 함\n\n2. 기준금리 인상, 인하 모두 유효한 옵션들\n\n3. 기준금리는 중립금리 하단(at low end of neutral range)에 위치\n\n4. 공급 충격은 현 시점에서 물가에 더 큰 리스크 요인. 에너지 가격 상승 여파도 주의깊게 관찰하고 있음\n\n5. 관세는 물가 상승 요인이지만 시간이 지나면 약화될 것\n\n6. 전망 환경은 매우 불확실. 물가와 고용 모두 리스크 증가\n\n7. 그럼에도 본인의 기본 전망은 준수한 성장(good growth), 점진적인 물가 둔화(moderating inflation) 그리고 안정적인 실업률(stable unemployment)\n\n8. 전반적인 금융환경은 완화적(boradly accommodative)\n\n9. AI 발전은 공급 환경에 우호적이지만 수요을 제한하는 요인이기도 함\n\n10. 앞으로 2개 분기에 걸쳐 관세 관련 물가 압력은 완화될 전망\n\n11. 지금도 장기 기대인플레이션은 적절하게 고정되어 있는 모습\n\n12. 유가 급등이 경제에 어떠한 영향을 미칠지는 지금 상황에서 불명확. 그러나 1970년대와 비교했을 때 지금 상황이 나음\n\n13. 관세 충격을 제외한 물가상승률은 2.5%. 근원 서비스물가는 높은 레벨에서 내려오지 않고 있고, 상품물가는 관세로 인해 상승\n\n14. 관세로 설명되지 않는 일부 부문 물가 상승세가 존재\n\n15. 거시적 관점에서 AI 관련 생산성 개선은 반영되지 않았음. AI 관련 성장은 대부분 데이터센터와 전력 인프라 투자에 기인\n\n16. 만약 이란 전쟁이 2주 안에 끝나면 잔존하는 리스크 프리미엄들을 주시할 것\n\n17. 준비금의 공급 또는 수요 억제를 통해 대차대조표 축소가 가능. 그러나 준비금 수요 억제는 점진적이고 신중한 단계를 밟아서 진행햐아 함\n\n18. 전체 인구와 생산가는 인구 감소는 미국 경제 성장을 제약할 전망\n\n19. 연준은 공급망 충격과 인플레이션에 기민하게 대응할 필요. 최근 몇 년간 공급망은 네 번의 충격을 경험\n\n20. 2022년 유가 금등 당시 미국 경제는 과열 국면에 위치했지만 지금은 아님\n\n21. 상황이 기본 전망대로 흘러갈 확률이 줄어듦과 동시에 대안 시나리오로 흘러갈 가능성이 증가\n\n\nMichael Barr 연준 이사\n(강경파, 당연직)\n\n1. 미국 생산성 개선은 아직 AI 때문이 아닐 수 있음. 당장 AI가 고용시장에 미치는 영향은 제한적(relatively small)\n\n2. 전쟁의 장기화는 명확한 물가 충격 요인", "views": 8340, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6079, "date": "2026-04-01T10:37:16+09:00", "text": "■ 국가별 기대인플레이션\n\n- 연준이 가장 중요하게 보는 시장 기대인플레이션 지표는 BEI 5y5y지만 다른 나라들과의 비교를 위해 BEI 10년을 지표로 씀\n\n- 2025년 초 대비 주요 6개국 중 기대인플레이션이 하락한 국가는 미국이 유일하며 상대적으로 가장 안정적인 흐름을 유지 중\n\n- 2/28 전쟁 이후 기대인플레이션 상승폭도 미국이 6bp로 주요국 대비 가장 작음(영국 47.0bp, 독일 44.3bp, 캐나다 16.6bp, 호주 9.2bp, 일본 7.5bp 순)\n\n-> 연준이 상대적으로 신중한데는 이유가 있음", "views": 6143, "forwards": 48, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6078, "date": "2026-04-01T07:13:25+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/1 (D+31)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n[Trump Exit Strategy]\n- 트럼프 대통령, \"현재 이란과 협상 중. 호르무즈 해협 봉쇄가 풀리지 않더라도 미군은 2~3주 내에 철수 가능\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있음\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협 봉쇄 해제는 중동 지역 석유가 필요한 국가들이 해결할 일. 중동산 석유를 들여올 수 없으면 미국산 석유를 구매하는 것도 방법\"\n\n[Energy Crisis Impact]\n- 미국 가솔린 가격 2022년 8월 이후 처음으로 갤런당 4달러 상회. 전쟁 이전 대비 1달러 이상 상승\n- 블룸버그, \"호르무즈 해협 봉쇄가 6~8주 동안 이어지면 유가는 150~200달러까지 상승\"\n- 항공유 실은 선박 두 척 뉴욕에서 잉글랜드로 출항\n\n[Monetary Policy]\n- 3월 미국 10년 금리 변동폭은 트럼프 2기 정부 출범 이후 최대치\n- 슈미트 캔자스시티 연은 총재, \"고유가로 인한 물가 상승을 일시적으로 판단하는 것은 부적절\"", "views": 5885, "forwards": 18, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6077, "date": "2026-04-01T07:00:40+09:00", "text": "Jeffrey Schmid 캔자스시티 연은 총재\n(강경파, 투표권 없음)\n\n1. 물가가 3% 내외에서 고착화 될 가능성은 실제로 존재하는 리스크\n\n2. 연준이 생각하는 것보다 물가 리스크는 심각함. 기대인플레이션에 대해서도 안심할 수 없음\n\n3. 통화정책은 중장기 기대인플레이션 흐름에 맞춰 운영하는 것이 바람직\n\n4. 순항하는 미국 경제는 견조한 수요 모멘텀, 생산성 개선, 상대적으로 낮은 실업률 등에 기인\n\n5. 유가 급등으로 인힌 물가 상승이 일시적이라고 확신할 수 없음. 근원물가도 마찬가지\n\n6. 고유가가 지속될 경우 성장은 완만하게 둔화(modest drag ong economic growth)될 것으로 예상", "views": 8751, "forwards": 6, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6076, "date": "2026-03-31T20:23:41+09:00", "text": "\"환영합니다\" - 동네 이웃(진) -\n---------‐-------------------------\nhttps://n.news.naver.com/article/081/0003631095?sid=101", "views": 6124, "forwards": 25, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6075, "date": "2026-03-31T16:01:34+09:00", "text": "한국은행, \"원화 절하 속도 빨라...쏠림 확대 시 대응할 것\"", "views": 6524, "forwards": 16, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6074, "date": "2026-03-31T15:30:45+09:00", "text": "[FI Comment] 시늉에 그친 안정화 노력\n\n▶ 금융위기 이후 최대 규모 추경 편성\n▶ 국채 상환 규모, 시장 안정에 턱없이 부족\n▶ 하방 경직성 강화된 흐름 지속 예상\n\n금년 1~4월 국고채 발행량은 78.6조원, 연간 국고채 순증물량은 109.4조원. 국채 상환자금이 전량 국고채 상환에 쓰인다고 가정하면 기 발행된 국고채의 1.3%, 순증물량의 0.9%만 흡수 가능. 급등한 시장금리를 안정시키에는 턱없이 부족한 상환 규모", "views": 6925, "forwards": 20, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6073, "date": "2026-03-31T13:30:34+09:00", "text": "보이지를 않아..ㅠ", "views": 8194, "forwards": 30, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6072, "date": "2026-03-31T13:26:00+09:00", "text": "현재 국고 3년은 전일 대비 2.2bp 상승한 3.56%, 환율은 전일 대비 17.8원 오른 1,534원", "views": 6394, "forwards": 7, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6071, "date": "2026-03-31T13:23:06+09:00", "text": "■ 추경과 채권시장\n\n- 금번 편성된 26.2조원 추경예산안 중 1조원은 국채상환에 쓰일 예정\n\n- 4월까지 발행(1~3월: 실적, 4월: 계획)된 국고채는 총 78.6조원. 올해 국고채 순증물량은 109.4조원. 즉, 국채상환자금이 전량 국고채 상황에 쓰이면 **__기 발행된 국고채의 1.3%__**, **__순증물량의 0.9%__**를 흡수 가능\n\n- '초과세수의 일부를 국채 상환에 사용하여 국채·외환시장 등에 미치는 영향은 최소화' 하겠다고 하는데 그러기에는 좀...", "views": 7138, "forwards": 36, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6070, "date": "2026-03-31T12:56:14+09:00", "text": "'중동발 충격' 26.2조 추경…3580만 명에 최대 60만 원\nhttps://n.news.naver.com/article/448/0000600315?sid=100", "views": 9260, "forwards": 65, "channel": "@yieldnspread" }, { "id": 6069, "date": "2026-03-31T09:53:07+09:00", "text": "신현송 한국은행 총재 후보자\n\n1. 단기적으로 한국 경제의 최대 리스크는 중동 사태. 중동 상황의 불확실성이 크기 때문에 예단하기 어려움\n\n2. 환율이 높을 때 대외 리스크를 우려하지만 그 부분은 개선. 달러 유동성도 양호\n\n3. 환율 레벨 자체에 큰 의미를 부여하지 않음\n\n4. 매파, 비룯기파 이분법 구분은 바람직하지 않음. 유연하게 대처하는 것이 적절\n\n5. 사모대출이 시스템에서 차지하는 비중을 보았을 때 크게 우려할 수준은 아님\n\n6. 후보자 입장에서 점도표와 포워드 가이던스에 대한 평가는 어려움\n\n7. 통화정책은 중앙은행 간 연계되어 있어 선진국 정책을 지켜볼 필요\n\n8. 추경의 규모와 설계로 보았을 때 물가에 미치는 영향은 제한적\n\n9. 기준금리 인상 여부는 불확실성이 크 때문에 지켜봐야 함", "views": 15633, "forwards": 89, "channel": "@yieldnspread" } ], "@survival_DoPB": [ { "id": 13242, "date": "2026-05-04T15:21:57+09:00", "text": "AI 투자증가는 AI 인프라 기업의 EPS 상향으로, 또 인프라 주식은 S&P500 EPS 상승에 기여. \n\n**Hyperscaler Capex 폭증 -> AI 인프라 기업 수주 증가 -> EPS 급격한 상향 -> S&P500 EPS 상승 견인**", "views": 1257, "forwards": 20, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13241, "date": "2026-05-01T09:49:32+09:00", "text": "**🤩****$SNDK**** 2026년 3분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $6.0B (예상 $4.7B) 🟢; 전년 동기 대비 +251%\n🔹 주당순이익(EPS): $23.41 (예상 $14.42) 🟢\n🔹 매출총이익률: 78.4% (예상 67.2%) 🟢\n🔹 영업이익: $4.22B (예상 $2.7B) 🟢\n🔹 소비자 매출: $820M; 전년 동기 대비 +44%\n🔹 무차입 대차대조표: 장기 부채를 $0으로 감소\n\n2026년 4분기 가이던스:\n🔹 매출: $7.75B - $8.25B (예상 $6.3B) 🟢; 전년 동기 대비 +308% ~ +334%\n🔹 주당순이익(EPS): $30.00 - $33.00 (예상 $22.42) 🟢\n🔹 매출총이익률: 79.0% - 81.0% (예상 73.6%) 🟢\n🔹 영업비용: $480M - $500M\n🔹 이자 및 기타 수익/비용, 순액: $10M - $30M\n🔹 세금 비용: $775M - $875M\n🔹 희석 주식 수: $158M\n\n기타 지표:\n🔹 소비자 매출: $820M; 전년 동기 대비 +44%\n🔹 새로운 비즈니스 모델 계약: 2026년 3분기 말에 3건의 NBM 계약 체결로 마감; 2026년 4분기에 추가 2건의 NBM 계약 체결\n🔹 독립 회사: 2025년 2월 21일 Western Digital Corporation으로부터 분리\n\n재무:\n🔹 매출총이익률: 78.4%\n🔹 영업이익: $4.22B\n🔹 장기 부채: $0, 2025년 6월 27일의 $1.829B에서 감소\n\n자본 반환:\n🔹 주식 환매 프로그램: 최근 승인됨\n\n코멘터리:\n🔸 “이번 분기는 Sandisk에게 근본적인 전환점이 되는 분기입니다 — 우리의 기술 리더십이 최고 가치의 최종 시장으로의 믹스 전환을 가능하게 하며, 데이터센터가 주도합니다.”\n\n🔸 “우리는 또한 확고한 재무적 약속으로 뒷받침되는 다년 고객 참여에 기반한 새로운 비즈니스 모델로 나아가고 있습니다.”\n\n🔸 “이러한 변화는 구조적으로 더 높고 지속 가능한 수익력을 이끌어내고 있습니다.”", "views": 7064, "forwards": 94, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13240, "date": "2026-04-30T16:19:49+09:00", "text": "OpenAI는 미국 AI 컴퓨팅 용량 10GW를 확보했다고 밝히며, 한때 2029년 목표로 삼았던 것을 일정보다 훨씬 앞당겨 달성했다고 전했습니다. \n\n지난 90일 동안 3GW 이상이 추가되었으며, 이에는 아마존의 2GW가 포함되어 OpenAI가 데이터 센터 용량을 계속 확장하고 있음을 보여줍니다.", "views": 4826, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13239, "date": "2026-04-30T16:15:23+09:00", "text": "나선 다시 보합까지 회복", "views": 5430, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13238, "date": "2026-04-30T10:13:50+09:00", "text": "**4대 하이퍼스케일러, 1Q26 CAPEX**\n\n= 구글 $35.674B (est $36.244B), YoY 107%\n= 아마존 $44.203B (est. $43.247B), YoY 77%\n= 마소 $30.876B (est. $27.597B), YoY 89%\n= 메타 $18.997B (est. $26.520B), YoY 47%\n\n구글·메타 하회, 아마존·마소 상회\n\n[$GOOGL](https://t.me/d_ticker) After +6.0%\n[$AMZN](https://t.me/d_ticker) +2.9%\n[$MSFT](https://t.me/d_ticker) -2.7%\n[$META](https://t.me/d_ticker) -6.6%", "views": 2928, "forwards": 26, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13237, "date": "2026-04-30T09:25:11+09:00", "text": "인텔 $INTC \n\n데이장 $100 돌파", "views": 7190, "forwards": 33, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13236, "date": "2026-04-30T06:39:45+09:00", "text": "$AMZN: “우리는 AI만큼 빠르게 성장하는 기술을 본 적이 없습니다. 이 AI 물결의 처음 3년 동안 AWS AI 수익 연율은 150억 달러를 초과합니다. 거의 260배 더 큽니다.”", "views": 4298, "forwards": 28, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13235, "date": "2026-04-30T06:38:23+09:00", "text": "*** 알파벳 컨콜 중**\n(대규모 capex에도 수익성이 계속 확대되는 이유에 대해)\n\n\n**클라우드와 구글 서비스 모두에서 견조하고 강한 매출 성장을 확인할 때, 손익계산서상 최종 이익까지 전반적으로 레버리지 효과**를 제공하게 됩니다. 그리고, 아시다시피 저희는 **생산적이고 효율적으로 운영되는 조직**을 갖추고 이를 유지하기 위해 꾸준히 노력해 왔습니다.\n\n그리고 이는 사업 운영 방식뿐만 아니라, 저희 기술 인프라와 같은 영역에서도 마찬가지입니다. 데이터센터와 서버에 이처럼 상당한 규모의 자본적지출을 투자하고 있는 만큼, 저희는 **과학적 프로세스 혁신**을 어떻게 추진할지 살펴보고 있습니다. 그러한 조직 내에서의 노력은 클라우드와 구글 서비스 모두에 반영되어 있습니다. 저희가 **사용량을 기준으로 비용을 배분하고 있기 때문입니다**.", "views": 2983, "forwards": 26, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13234, "date": "2026-04-30T06:38:12+09:00", "text": "**Alphabet 컨콜 주요 코멘트**\n\n- 검색 결과 페이지에 새로운 AI 기능 도입하여 최근 5년간 검색 지연시간 35% 감소. \n\n- AI 오버뷰와 AI 모드를 제미나이 3로 업그레이드한 이후 응답 비용을 30% 이상 절감 **-> AI를 사용해 비용 절감을 만들어냄으로써 ROI를 증명**\n\n- 1Q 클라우드 부문에서 당사 AI 모델을 기반으로 구축된 제품에서 발생한 매출이 YoY +800% 성장. 신규 고객 확보는 YoY 2배 늘어남.\n\n- $100M-$1B 규모 딜 건수가 전년 대비 2배로 늘어남. 또한 수십억 달러를 상회하는 규모의 딜을 여러 건 체결하고 있음. \n\n- 지난 12개월 동안 Google Cloud 고객 330곳이 각각 1조 개가 넘는 토큰을 처리. 그 중 35곳은 10조 토큰 처리라는 이정표에 도달.\n\n- AI 랩, 고성능 컴퓨팅 애플리케이션에서 TPU 수요가 증가함에 따라, 우리는 일부 선정된 고객들의 자체 데이터센터에 TPU를 공급하기 시작할 것. \n\n- 클라우드부문 매출 성장은 GCP의 견조한 실적에 힘입은 것으로, GCP는 Gloud 전체 매출 성장률을 크게 상회하는 속도로 계속 성장했습니다. \n\n- 이번 분기 Cloud 성장에 가장 크게 기여한 요인은 AI 솔루션으로, Gemini 3를 포함한 업계 최고 수준의 모델에 대한 강한 수요가 성장을 견인했습니다. \n\n- TPU 외부판매 매출을 올해 말부터 소폭 인식하기 시작할 것이며, 해당 계약에서 발생하는 매출의 대부분은 2027년에 인식될 예정. \n\n- 26년 CapEx 가이던스 = $180-190B(기존 $175-185B),** 2027년 CapEx는 2026년 대비 크게 증가할 것으로 예상. **\n\n- CapEx 관련 질문에 대해 -> \"우리는 CapEx 계획을 매우 신중하게 세우고 있으며, 투자가 실제로 ROIC로 확인되고 있다.\"\n\n- 검색쿼리 ATH -> AI 오버뷰와 AI 모드가 검색 사용량과 성장을 지속적으로 확대하고 있음. \n**\n- \"(컴퓨팅 캐파가) 수요를 충족할 수만 있었다면, 우리의 클라우드 매출은 더 높았을 것\"**\n\n- (제미나이에 광고 도입할거냐는 질문에 대해) 우리의 초점은 현재 AI 모드에 맞춰져 있지만, AI 모드에서 잘 작동하는 포맷이라면 제미나이 앱으로도 성공적으로 옮겨갈 수 있을 것이라고 우리는 확신하고 있다. \n\n- (AI 매출은 보통 마진이 낮은데 어떻게 마진이 확대되냐는 질문에 대해) 강력한 매출 성장으로 인한 영업레버리지 효과와, 효율적인 자원배분을 통해 달성하는 중. **우리는 사용량을 기준으로 비용을 배분하고 있다.**\n\n - 현재 클라우드 수주잔고에 TPU 외부판매도 반영되어 있으나, 아직은 GCP가 거의 대부분이다. 전체 수주잔고 $462B 중 절반이 약간 넘는 금액이 향후 24개월 내 매출로 전환될 예정. TPU 외부판매 매출은 일부가 올해 후반에 매출로 인식될 것이며, 대부분은 27년에 매출로 인식될 것으로 예상. \n\n- 우리는 견고한 ROIC 프레임워크를 기반으로 (컴퓨팅 자원 배분에 대한) 의사결정을 하고 있다.", "views": 2820, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13233, "date": "2026-04-30T06:37:41+09:00", "text": "알파벳\n\n2026년 capex 가이던스를 $**175~185B에서 $180~190B로 **상향 조정", "views": 1856, "forwards": 16, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13232, "date": "2026-04-30T05:24:38+09:00", "text": "**🤩****$MSFT**** | Microsoft 3분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $82.9B (예상 $81.46B) 🟢; 전년 동기 대비 +18% 증가\n🔹 주당순이익(EPS): $4.27 (예상 $4.05) 🟢; 전년 동기 대비 +23% 증가\n🔹 영업이익: $38.4B (예상 $36.9B) 🟢; 전년 동기 대비 +20% 증가\n🔹 Azure 및 기타 클라우드(환율 제외): +39% (예상 +38.2%) 🟢\n🔹 Microsoft Cloud: $54.5B; 전년 동기 대비 +29% 증가\n🔹 상업용 RPO: $627B; 전년 동기 대비 +99% 증가\n\n생산성 및 비즈니스 프로세스\n🔹 매출: $35.0B; 전년 동기 대비 +17% 증가\n🔹 Microsoft 365 상업용 클라우드: 전년 동기 대비 +19% 증가\n🔹 Microsoft 365 소비자 클라우드: 전년 동기 대비 +33% 증가\n🔹 LinkedIn: 전년 동기 대비 +12% 증가\n🔹 Dynamics 365: 전년 동기 대비 +22% 증가\n\n인텔리전트 클라우드\n🔹 매출: $34.7B; 전년 동기 대비 +30% 증가\n🔹 Azure 및 기타 클라우드 서비스: 전년 동기 대비 +40% 증가\n🔹 Azure 및 기타 클라우드 서비스(환율 제외): 전년 동기 대비 +39% 증가\n\n더 퍼스널 컴퓨팅\n🔹 매출: $13.2B; 전년 동기 대비 -1% 감소\n🔹 Windows OEM 및 디바이스: 전년 동기 대비 -2% 감소\n🔹 Xbox 콘텐츠 및 서비스: 전년 동기 대비 -5% 감소\n🔹 검색 광고(TAC 제외): 전년 동기 대비 +12% 증가\n\n재무\n🔹 순이익: $31.8B (예상 $30.12B) 🟢; 전년 동기 대비 +23% 증가\n\n자본 반환\n🔹 배당금 및 주식 환매를 통해 주주에게 $10.2B 반환\n\nCEO 코멘터리 – Satya Nadella\n🔸 “우리는 에이전트 컴퓨팅 시대에 모든 비즈니스가 결과를 최대화할 수 있도록 클라우드와 AI 인프라 및 솔루션을 제공하는 데 집중하고 있습니다.”\n🔸 “우리의 AI 사업은 연간 매출 런레이트 $37 billion을 넘어섰으며, 전년 동기 대비 123% 증가했습니다.”\n\nCFO 코멘터리 – Amy Hood\n🔸 “매출, 영업이익, 주당순이익 전반에 걸쳐 기대를 초과하는 결과를 달성했으며, 이는 강력한 실행력과 Microsoft Cloud에 대한 수요 증가를 반영합니다.”", "views": 7528, "forwards": 116, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13231, "date": "2026-04-30T05:24:04+09:00", "text": "**🤩****$GOOGL**** | Alphabet 2026년 1분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 EPS: $5.11 (예상 $2.62-$2.73) 🟢; 전년 동기 대비 +82% 상승\n🔹 매출: $109.896B (예상 $106.6B-$107.0B) 🟢; 전년 동기 대비 +22% 상승\n🔹 영업 이익: $39.696B (EBIT 예상 $36.3B) 🟢; 전년 동기 대비 +30% 상승\n🔹 Google Cloud 매출: $20.028B (예상 ~$18B) 🟢; 전년 동기 대비 +63% 상승\n🔹 Google 검색 및 기타 성장: 전년 동기 대비 +19% (예상 +16%) 🟢\n🔹 YouTube 광고 성장: 전년 동기 대비 +11% (예상 +11.7%) 🔴\n\nGoogle 서비스:\n🔹 매출: $89.637B; 전년 동기 대비 +16% 상승\n🔹 영업 이익: $40.589B\n🔹 Google 광고 매출: $77.253B (예상 ~$76B) 🟢\n🔹 Google 검색 및 기타: $60.399B; 전년 동기 대비 +19% 상승\n🔹 YouTube 광고: $9.883B; 전년 동기 대비 +11% 상승\n🔹 Google 네트워크: $6.971B\n🔹 구독, 플랫폼 및 디바이스: $12.384B; 전년 동기 대비 +19% 상승\n\nGoogle Cloud:\n🔹 매출: $20.028B (예상 ~$18B) 🟢; 전년 동기 대비 +63% 상승\n🔹 영업 이익: $6.598B\n🔹 백로그: $460B 초과\n\n기타 베팅:\n🔹 매출: $411M\n🔹 영업 손실: -$2.100B\n🔹 Waymo: 주당 500,000회 완전 자율 주행 라이드 초과\n\nAlphabet 수준 활동:\n🔹 영업 손실: -$5.391B\n🔹 Alphabet 수준 활동은 주로 공유 AI 연구 및 개발 관련 비용을 반영\n\n기타 지표:\n🔹 총 TAC: $15.228B\n🔹 직원 수: 194,668명\n🔹 유료 구독: 3억 5천만\n🔹 Gemini Enterprise: 유료 MAU 전분기 대비 +40% 상승\n🔹 Gemini API 사용량: 분당 160억 토큰 초과; 전분기 대비 +60% 상승\n🔹 헤징 손실: -$180M\n🔹 미국 매출: $53.975B; 전년 동기 대비 +23% 상승\n🔹 EMEA 매출: $31.468B; 전년 동기 대비 +21% 상승\n🔹 APAC 매출: $18.288B; 전년 동기 대비 +23% 상승\n🔹 기타 아메리카 매출: $6.345B; 전년 동기 대비 +21% 상승\n\n재무:\n🔹 영업 마진: 36.1%; 2%포인트 확대\n🔹 순이익: $62.578B; 전년 동기 대비 +81% 상승\n🔹 기타 수익, 순: $37.716B\n🔹 지분 증권 순이익: $36.915B\n🔹 영업 현금 흐름: $45.790B\n🔹 자본 지출: $35.674B\n🔹 자유 현금 흐름: $10.116B\n🔹 TTM 자유 현금 흐름: $64.429B\n🔹 현금 및 유가 증권: $126.840B\n🔹 장기 부채: $77.501B\n\n자본 반환:\n🔹 배당: 주당 $0.22; 이전 $0.21/주 대비 +5% 상승\n🔹 배당 지급일: 2026년 6월 15일\n🔹 주식 환매: $0\n\nCEO Sundar Pichai 코멘터리:\n🔸 “2026년은 훌륭한 출발을 보이고 있습니다.”\n🔸 “우리의 AI 투자와 풀 스택 접근 방식이 사업의 모든 부분을 밝히고 있습니다.”\n🔸 “검색은 AI 경험을 통해 사용량을 촉진하며, 쿼리가 사상 최고를 기록하고 매출이 19% 성장한 강력한 분기를 보냈습니다.”\n🔸 “Google Cloud 매출은 백로그가 전분기 대비 거의 두 배로 증가하여 4,600억 달러를 초과하며 63% 성장했습니다.”\n🔸 “이는 Gemini 앱에 힘입어 우리의 소비자 AI 계획에 있어 가장 강력한 분기였습니다.”\n🔸 “전체적으로 유료 구독 수는 이제 3억 5천만에 도달했으며, YouTube와 Google One이 주요 동인입니다.”\n🔸 “Gemini Enterprise는 유료 월간 활성 사용자 전분기 대비 40% 성장으로 큰 추진력을 얻고 있습니다.”\n🔸 “Waymo는 주당 500,000회 완전 자율 주행 라이드를 초과했습니다.”\n🔸 “Gemini와 같은 1인칭 모델은 이제 고객의 직접 API 사용을 통해 분당 160억 토큰 이상을 처리하며, 지난 분기 대비 60% 증가했습니다.”", "views": 4502, "forwards": 71, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13230, "date": "2026-04-30T05:23:08+09:00", "text": "**🤩****$QCOM**** 2026 회계연도 2분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $10.60B (예상 $10.56B) 🟢\n🔹 조정 EPS: $2.65 (예상 $2.55) 🟢\n🔹 QCT 자동차: $1.33B; 전년 동기 대비 +38%\n🔹 QCT 자동차 + IoT: 전년 동기 대비 +20%\n🔹 신규 자사주 매입 승인: $20B\n\n3분기 가이던스:\n🔹 매출: $9.2B-$10.0B (예상 $10.26B) 🔴\n🔹 조정 EPS: $2.10-$2.30 (예상 $2.43) 🔴\n🔹 QCT 매출: $7.9B-$8.5B\n🔹 QTL 매출: $1.15B-$1.35B\n\n세그먼트 실적:\n🔹 QCT 매출: $9.08B; 전년 동기 대비 -4%\n🔹 핸드셋 매출: $6.02B; 전년 동기 대비 -13%\n🔹 자동차 매출: $1.33B; 전년 동기 대비 +38%\n🔹 IoT 매출: $1.73B; 전년 동기 대비 +9%\n🔹 QTL 매출: $1.38B; 전년 동기 대비 +5%\n\n자본 반환:\n🔹 2분기 자본 반환: $3.7B\n🔹 자사주 매입: 1,900만 주를 통해 $2.8B\n🔹 배당: $945M, 주당 $0.89\n🔹 2026 회계연도 상반기 자사주 매입: $5.4B\n🔹 신규 승인: $20B\n\n코멘터리:\n🔸 “우리는 가이던스에 부합하는 실적을 제공하게 되어 기쁘게 생각하며, 이는 도전적인 메모리 환경을 헤쳐나가는 가운데 탄탄한 실행력을 반영한 결과입니다.”\n\n🔸 “우리는 산업의 심오한 변혁 기간에 있으며 — AI 에이전트의 부상은 우리가 개발하는 모든 플랫폼 전반에 걸쳐 우리의 로드맵을 재구성하고 있습니다.”\n\n🔸 “우리는 데이터 센터 진입에 대해 똑같이 흥분하고 있으며, 선도적인 하이퍼스케일러와의 맞춤형 실리콘 프로젝트가 올해 말 초기 출하를 목표로 순조롭게 진행 중입니다.”", "views": 2562, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13229, "date": "2026-04-30T05:21:52+09:00", "text": "Amazon Q1 2026 segment performance [USD, YoY]:\n\n— North America net sales: +12.1% to $104.14B\n— International net sales: +18.7% to $39.79B\n— AWS net sales: +28.4% to $37.59B;\n____\n— Consolidated net sales: +16.6% to $181.52B\n— Net income: +76.7% to $30.26B\n\n$AMZN", "views": 2476, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13228, "date": "2026-04-30T05:11:21+09:00", "text": "**Big Tech Capex\n**\n메타: 상향(1,231억 달러->1,250~1,450억 달러)\n구글: 상향(**1,750억~1,850** -> **1,800억~1,900억 달러**)\n마소:\n아마존:", "views": 2599, "forwards": 28, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13227, "date": "2026-04-30T05:10:21+09:00", "text": "$META FY26 자본 지출 전망이 스트리트 추정치인 1231억 달러에 비해 1250억~1450억 달러로 상향 조정됨. 이는 부품 가격 상승과 미래 연도 용량 지원을 위한 추가 데이터 센터 비용으로 인한 것임.", "views": 2703, "forwards": 16, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13226, "date": "2026-04-30T05:09:48+09:00", "text": "일단 시외 반응\n-> 구글 아마존 굿\n-> 마소 애매 \n-> 메타 -7%", "views": 2627, "forwards": 15, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13225, "date": "2026-04-30T05:06:25+09:00", "text": "**🤩****$META**** 플랫폼 2026년 1분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $56.31B (예상 $55.36B-$55.5B) 🟢; 전년 동기 대비 +33% 상승\n🔹 주당순이익(EPS): $10.44 (예상 $6.67) 🟢; 전년 동기 대비 +62% 상승\n🔹 영업이익(OI): $22.87B (예상 $19.4B) 🟢; 전년 동기 대비 +30% 상승\n🔹 2026년 자본 지출(FY26 CapEx): $125B-$145B (이전: $115B-$135B; 컨센서스: ~$125B)\n🔹 일일 활성 사용자(DAP): 3.56B; 전년 동기 대비 +4% 상승\n\n가이던스:\n🔹 2분기 매출: $58B-$61B (예상 $59.5B) 🟡\n🔹 2026년 총 비용: $162B-$169B; 이전 전망과 동일\n🔹 2026년 영업이익: 2025년 영업이익 초과 예상\n🔹 2026년 세율: 남은 분기 13%-16%\n\n1분기 부문별:\n🔹 광고 매출: $55.02B (예상 $54.4B) 🟢; 전년 동기 대비 +33% 상승\n🔹 앱 패밀리 매출: $55.91B; 전년 동기 대비 +33% 상승\n🔹 앱 패밀리 영업이익: $26.90B; 전년 동기 대비 +24% 상승\n🔹 리얼리티 랩스 매출: $402M; 전년 동기 대비 -2% 하락\n🔹 리얼리티 랩스 영업손실: ($4.03B) (예상 손실 ~$5.0B) 🟢\n\n기타 지표:\n🔹 광고 노출: 전년 동기 대비 +19% 상승\n🔹 광고당 평균 가격: 전년 동기 대비 +12% 상승\n🔹 직원 수: 77,986; 전년 동기 대비 +1% 상승\n🔹 자본 지출: $19.84B\n🔹 영업 현금 흐름: $32.23B\n🔹 자유 현금 흐름: $12.39B\n🔹 배당금 및 동등물: $1.35B\n🔹 현금, 동등물 및 유가증권: $81.18B\n\n재무:\n🔹 비용 및 경비: $33.44B; 전년 동기 대비 +35% 상승\n🔹 영업 마진: 41%\n🔹 순이익: $26.77B; 전년 동기 대비 +61% 상승\n🔹 소득세 혜택: $8.03B\n🔹 세제 혜택으로 인한 EPS 영향: $3.13\n🔹 장기 부채: $58.75B\n\nCEO 코멘터리:\n🔸 “우리 앱 전반에 걸친 강력한 모멘텀과 Meta Superintelligence Labs에서 출시한 첫 모델로 인해 이정표적인 분기를 보냈습니다.”\n🔸 “수십억 명에게 개인 슈퍼인텔리전스를 제공할 준비가 되어 있습니다.”\n🔸 2026년 자본 지출 전망을 $125B-$145B로 상향 조정했으며, 이는 향후 연도 용량 지원을 위한 더 높은 부품 가격과 추가 데이터 센터 비용을 반영한 것입니다.\n🔸 Meta는 EU와 미국의 역풍을 포함한 활동 중인 법적 및 규제 문제를 지속적으로 모니터링하고 있으며, 이는 사업 및 재무 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.", "views": 7558, "forwards": 127, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13224, "date": "2026-04-30T05:05:52+09:00", "text": "**🤩****$AMZN**** | Amazon 2026년 1분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $181.5B (예상 $176.98B-$177.3B) 🟢; 전년 동기 대비 +17%\n🔹 주당순이익(EPS): $2.78 (예상 $1.62-$1.63) 🟢\n🔹 AWS 순매출: $37.6B (예상 ~$36.8B) 🟢; 전년 동기 대비 +28%\n🔹 영업이익: $23.9B (예상 $20.9B) 🟢; 2025년 1분기 $18.4B 대비\n\n2분기 가이던스:\n🔹 매출: $194.0B-$199.0B (예상 $189B) 🟢; 전년 동기 대비 +16% ~ +19%\n🔹 영업이익: $20.0B-$24.0B (예상 $22.9B) 🟡; 2025년 2분기 $19.2B 대비\n\n2026년도 가이던스:\n🔹 자본 지출(CapEx): 약 $200B (컨센서스 $200B) 🟡\n\n세그먼트 실적:\n🔹 북미: 매출 $104.1B; 전년 동기 대비 +12% | 영업이익 $8.3B (2025년 1분기 $5.8B 대비)\n🔹 국제: 매출 $39.8B; 전년 동기 대비 +19% / 환율 제외 +11% | 영업이익 $1.4B (2025년 1분기 $1.0B 대비)\n🔹 AWS: 매출 $37.6B; 전년 동기 대비 +28% | 영업이익 $14.2B (2025년 1분기 $11.5B 대비)\n\n기타 지표:\n🔹 칩 사업: 연간 매출 런레이트 $20B 초과; 전년 동기 대비 3자릿수 % 성장\n🔹 광고: 최근 12개월(TTM) 매출 $70B 초과\n🔹 스토어 유닛 성장: +15%; 코로나 봉쇄 해제 이후 최고치\n🔹 AI 칩: 지난 12개월 동안 210만 개 이상의 AI 칩 배포, 절반 이상이 Trainium\n🔹 NVIDIA GPU: 2026년부터 100만 개 이상 배포 예정\n🔹 Bedrock: 1분기에 이전 모든 연도 합산보다 더 많은 토큰 처리; 고객 지출 전분기 대비 +170%\n🔹 Kiro: 개발자 수 전분기 대비 2배 이상 증가; 기업 고객 사용량 거의 10배 증가\n🔹 당일/익일 배송: 2026년에 10억 개 이상의 품목 처리 중\n🔹 Amazon Leo: 250개 이상의 위성 궤도 진입; 향후 1년 동안 20개 이상 추가 발사 예정\n\n재무:\n🔹 순이익: $30.3B; 2025년 1분기 $17.1B 대비\n🔹 Anthropic 투자 수익: 비영업이익에 포함된 세전 수익 $16.8B\n🔹 영업 현금 흐름(TTM): $148.5B; 전년 동기 대비 +30%\n🔹 자유 현금 흐름(TTM): $1.2B; 2025년 3월 31일 종료 TTM $25.9B 대비\n🔹 유형자산 및 설비 구매: 전년 동기 대비 +$59.3B, 주로 AI 투자 반영\n\nCEO Andy Jassy 코멘터리:\n🔸 “우리는 모든 사업 부문에서 매일 고객들의 삶을 더 쉽게, 더 나아지게 만들고 있으며, 그들의 반응이 상당한 성장을 이끌어내고 있습니다. AWS는 매우 큰 기반 위에서 28% 성장(지난 15분기 중 가장 빠른 성장)하고 있으며, 칩 사업은 연간 매출 런레이트 $200억을 넘어섰습니다(전년 동기 대비 3자릿수 성장), 광고는 최근 12개월 매출 $700억을 넘어섰고, 스토어 유닛 성장은 15%에 달했습니다(코로나 봉쇄 해제 이후 최고치). 또한 배송 속도(2026년에 당일 또는 익일 10억 개 이상의 품목 처리 중), Project Hail Mary(현재까지 박스오피스 약 6억 1,500만 달러, 최근 기억 속 비속편, 비프랜차이즈 개봉 중 두 번째로 성공적), 그리고 Amazon Leo는 잠재 고객들에게 계속해서 호응을 얻고 있으며, 최신으로 Delta Airlines가 가세했습니다. 우리는 일생일대 가장 큰 전환점 한가운데에 있으며, 리드할 수 있는 좋은 위치에 있고, 고객들과 Amazon의 앞날에 대해 매우 낙관적입니다.”", "views": 8528, "forwards": 141, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13223, "date": "2026-04-30T04:22:38+09:00", "text": "$META는 메모리 칩 부족으로 인해 “상당한 서버 공급 부족”이 발생하면서 일부 비-AI 데이터 센터 서버의 수명을 6년에서 7년으로 연장하고 있습니다. 이 부족 현상은 저널이 입수한 내부 메모에 따르면 2027년까지 지속될 것으로 예상됩니다.", "views": 3912, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13222, "date": "2026-04-28T22:35:13+09:00", "text": "OpenAI, 사업이 '전 부문에서 불타오르고 있다'고 밝힘, OpenAI 기업 및 광고 사업이 성장 중이라고 밝혀 - Bloomberg", "views": 9100, "forwards": 39, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13221, "date": "2026-04-24T07:10:21+09:00", "text": "$INTC | 인텔 CEO:\n\n➤ 1분기에도 공장 생산량이 개선되었음에도 불구하고 모든 사업 부문에서 수요가 공급을 앞질렀다\n\n➤ 수요 충족을 위한 공장 생산량 최대화가 최우선 과제다\n\n➤ AI가 물리적 AI, 로봇, 엣지 AI를 통해 현실 세계로 전환되고 있다\n\n➤ AI 인프라 배치 가속화가 파운드리 사업의 기회로 보인다\n\n➤ 지난 1년간 파운드리 기술 개발의 진척에 만족스럽다\n\n➤ 글로벌 반도체 공급이 가속화되는 수요를 따라가지 못하고 있다고 믿는다\n\n➤ 인텔, 머스크의 테라팹 프로젝트를 통해 제조 용량을 증대할 비전통적인 방법을 모색할 예정\n\n➤ CPU가 AI의 기반으로서 위치를 되찾고 있다\n\n➤ 파운드리 사업은 여전히 긴 여정이다", "views": 10003, "forwards": 78, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13220, "date": "2026-04-23T13:03:00+09:00", "text": "NNA 보도: 레바논, 워싱턴 회담서 1개월 휴전 연장 요청 예정\n\n참고로, 이스라엘과 레바논은 오늘 워싱턴에서 대사급 회담을 개최하며, 이 자리에는 루비오(Rubio) 미국 국무장관이 참석할 예정입니다.", "views": 8208, "forwards": 19, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13218, "date": "2026-04-23T07:32:14+09:00", "text": "***테슬라 CFO: 2026년 남은 기간 동안 잉여현금흐름 마이너스 예상**\n\n미국 대기업들의 거대 투자 사이클이 공급망의 실질적인 소득으로 전환되는 국면이 이어지고 있음. 유동성을 생산적 자산으로 전환하는 과정. \n\n두번째 차트를 보면 소시에테 제네랄(SocGen)이 추정한 미국 기업의 **잉여현금흐름(FCF)** 추이를 보면, 외부 변수를 제외할 경우 내년이 미국 주식 투자 비중을 점차 확대하기에 적기일수도\n\n그렇다면 현재 이 사이클의 수혜를 입고 있는 아시아 공급망 기업들의 이익은 내년에 정점을 찍고 하락할까?\n\n다극화된 세계 구조 속에서 생존을 위해 여러 국가가 국가적 투자가 필수적인 상황인 만큼, 이 사이클은 예상보다 길어질 수 있다는 관점.\n\n특히 중국이 강대국으로서 미국을 지속적으로 견제하는 상황에서, 투자를 멈추는 쪽은 영구적인 도태를 겪을 수밖에 없다는 '조급함'이 동력으로 작용\n\n이 과정에서 역량 있는 아시아 공급망 기업들에 대한 가치 재평가(Re-rating)가 지속될 것이라는 관점. (상세 내용은 블로그 포스팅 참조)\n\nhttps://t.me/kkkontemp/2300", "views": 5133, "forwards": 32, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13217, "date": "2026-04-23T05:23:39+09:00", "text": "**🤩****SERVICENOW ****$NOW**** 2026년 1분기 실적 하이라이트**\n\n🔹 매출: $3.77B (예상 $3.75B) 🟢; 전년 동기 대비 +22%\n🔹 조정 EPS: $0.97 (예상 $0.97) 🟡\n🔹 구독: $3.67B; 전년 동기 대비 +22%\n🔹 cRPO: $12.64B; 전년 동기 대비 +22.5%\n\nFY 가이던스:\n🔹 매출: $15.735 - 15.775B (예상 $16B) 🔴\n🔹 구독 총마진: 81.5%\n🔹 비-GAAP 영업 마진: 31.5%\n🔹 자유 현금 흐름 마진: 35%\n\nQ2 가이던스:\n🔹 구독: $3.815B ~ $3.82B; 전년 동기 대비 +22.5%\n🔹 cRPO 성장: +19%\n🔹 비-GAAP 영업 마진: 26.5%\n\n기타 지표:\n🔹 Now Assist 고객 중 ACV $1M 초과 지출: 전년 동기 대비 +130%\n🔹 RPO: $27.7B; 전년 동기 대비 +25%\n🔹 ACV $5M 초과 고객: 630; 전년 동기 대비 +22%\n🔹 순신규 ACV $5M 초과 거래: 16; 전년 동기 대비 거의 +80%\n\n자본 반환:\n🔹 자사주 매입: 20.1M 주\n🔹 공개 시장 매입: $225M\n🔹 남은 승인 한도: $4.2B\n\n코멘터리:\n🔸 “ServiceNow의 1분기 실적은 다시 한 번 가이던스의 상단을 상회했습니다.”\n\n🔸 중동 분쟁으로 인해, FY26 나머지 기간 동안 지정학적 역풍이 거래 시기에 미칠 영향에 대한 평가를 반영한 전망; FY26에 Armis 사업을 통합하면서 단기적으로 마진에 일부 역풍이 있을 것입니다.", "views": 5125, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13216, "date": "2026-04-23T05:19:17+09:00", "text": "**🤩****Tesla (****$TSLA****) 2026년 1분기 실적 요약**\n\n📊 주요 실적 지표\n• 매출: $223.9억 (예상 $222억) 🟢; +16% YoY\n• Adj. EPS: $0.41 (예상 $0.34) 🟢\n• 총이익률: 21.1% (예상 17.7%) 🟢; +478bps YoY\n• 잉여현금흐름(FCF): $14.4억 (예상 -$18.6억) 🟢\n• SpaceX 투자: $20억 집행\n\n🚗 운영 지표\n• 차량 인도량: 358,023대; +6% YoY\n• 생산량: 408,386대; +13% YoY\n• FSD 유료 구독자: 128만 명; +51% YoY\n• 유료 로보택시 주행 거리: QoQ 기준 거의 2배 증가\n\n🏭 제품 및 생산 로드맵\n• Cybercab: 2026년 양산 예정\n• Tesla Semi: 2026년 양산 예정\n• Megapack 3: 2026년 양산 예정\n\n💰 재무 상세\n• 영업이익: $9.41억 (예상 $7.88억) 🟢; +136% YoY\n• CapEx: $24.9억\n• 현금 + 단기투자자산: $447억\n\n🧠 전략 및 코멘트\n• “역대 최대 규모의 칩 팹(build the largest chip fab ever)” 구축 계획 언급\n→ AI/자율주행 중심의 수직 통합 전략 강화\n→ FSD + 로보택시 확장 대비 자체 컴퓨팅 인프라 내재화 시사\n\n📌 핵심 포인트\n• 자동차 → AI/로보틱스 기업으로의 전환 가속\n• 마진 개선 + FCF 흑자 전환 → 비용 구조 정상화 신호\n• FSD 구독 + 로보택시 → 소프트웨어 매출 레버리지 확대\n• 2026년: “제품 3종 + AI 인프라” 동시 개화 구간", "views": 4896, "forwards": 52, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13215, "date": "2026-04-22T07:42:09+09:00", "text": "이란 국영 언론: \n\n봉쇄가 지속되는 한, 이란은 최소한 호르무즈 해협을 재개하지 않을 것이며, 필요하다면 무력으로 봉쇄를 뚫을 것이다\n\n이 보고서들의 대부분은 이제 IRGC의 선전물일 뿐이다\n\n이란은 미국 함선에 총을 쏠 생각이 없어 lol\n\n만약 그들이 그렇게 한다면, 글쎄, 행운을 빈다\n\n문제는, 이란 내에서 IRGC와 의회/대통령 주변의 여러 파벌들 사이에 불일치가 있는 것처럼 보인다는 점이다\n\n이란에서 실제로 제안을 제시할 때까지는 협상이 없으며, 보고서에 따르면 내일쯤 어떤 제안이 있을 수 있지만, 그때까지는 트럼프가 무기한 휴전을 선언한 것이 실제로 매우 강세 신호다\n\n그는 분명히 싸움을 계속하고 싶지 않아서 그들에게 더 많은 시간을 주고 있는 거지만, 이제 이란이 협상 테이블로 돌아올 의지를 가지고 돌아오는 것은 이란의 몫이다", "views": 5676, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13214, "date": "2026-04-17T21:50:35+09:00", "text": "이란이 휴전 기간 동안 모든 상업 선박에 대해 호르무즈 해협을 공식적으로 재개통합니다.\n\n이란의 성명은 아래와 같습니다:\n\n\"레바논의 휴전에 발맞춰, 호르무즈 해협을 통한 모든 상업 선박의 통행은 이슬람 공화국 이란 항만 및 해사 기관이 이미 발표한 조정된 경로를 따라 휴전 기간 동안 완전히 개방된 것으로 선언됩니다.\"", "views": 14145, "forwards": 52, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13213, "date": "2026-04-17T19:34:09+09:00", "text": "**🤩****트럼프, 이란 협상에서 양보할 준비가 됐다고 걸프 관리가 밝혀: 보도 - ****$QQQ**** ****$SPY**\n\n이란과의 협상에서 미국 대통령 도널드 트럼프가 새로운 양보를 할 준비가 됐다는 걸프 고위 관료의 발언을 인용한 보도에 따르면 그렇습니다.\n\n그 관리는 “트럼프가 새로운 양보를 할 것이라고 생각합니다”라고 말하며, 트럼프가 협상에 진지하며 이 문제를 마무지르고 싶어 한다는 점을 덧붙였습니다.", "views": 8818, "forwards": 30, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13212, "date": "2026-04-16T17:19:44+09:00", "text": "역시 트렌디 하시네요", "views": 9154, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13211, "date": "2026-04-16T17:19:29+09:00", "text": "**SOL 미국넥스트테크TOP10액티브(0118S0)**를 기획할 때, S&P500과 나스닥100에 편입되어 있지는 않지만, 미래에 대표지수에 편입될 기업에 미리 투자하는 ETF를 만들자! 생각했었는데요. **미국 증시 대표지수 리밸런싱은 해당 시대의 주도 테마를 보여주는 거울이기에, 주도 테마에 발빠르게 투자하는 것이 저희 목표였습니다.**\n\n이번 S&P500과 나스닥100 리밸런싱에서는 저희 ETF 편입 종목 중 총 4종목(샌디스크, 루멘텀홀딩스, 에코스타, 버티브)이 편입되었습니다.\n\nS&P500과 나스닥100의 이번 리밸런싱에서 알 수 있는 미국 증시 메가 트렌드는 크게 세 가지로 보여집니다. 1) 더 효율적이고 더 고도화된 AI 데이터센터 구축의 필요성 확대, 2) 스페이스X 상장을 전후로 폭발적으로 성장할 미국 우주산업에 대한 기대감, 그리고 3) AI 추론 사이클에서 메모리 반도체 중요도 부각입니다.\n\n1)은 **Vertiv**와 **Lumentum**의 편입에서 알 수 있습니다. Vertiv는 데이터센터에 필수적인 냉각 시스템(액체냉각중심)을 주력으로 개발하는 기업인데요. 특히, **Vertiv**의 중요한 경쟁우위 중 하나는 데이터센터에 필요한 전력, 냉각, 네트워크, 컨테인먼트를 포함한 인프라를 SmartRun이라는 모듈 형태로 사전 제작해 데이터센터 구축 시 설치 시간과 비용을 크게 줄여준다는 점입니다. **Vertiv**의 지수 편입은 현재 AI 데이터센터 산업에서의 핵심이 ＂효율성＂임을 시사합니다. 또한, 광트랜시버 기업인 **Lumentum**의 편입은 데이터센터 네트워크의 고도화를 의미합니다. 최근 AI 데이터센터에서는 광통신의 중요도가 높아지고 있습니다. 수만 개의 GPU가 소통하는 과정에서 병목을 방지하려면 모든 구간의 대역폭이 균일하게 초고속화되어야 하는데 구리는 대역폭을 늘릴수록 케이블이 굵어지고 전력 소모량이 급격하게 증가해 물리적 한계가 있기 때문입니다.\n\n2)는 위성통신기업이자 스페이스X의 지분을 보유하고 있는** Echostar**의 편입에서 알 수 있습니다. 올해 6월에는 미국 대표 우주 기업 \"스페이스X의 상장＂이 예정되어 있는데요. 현금이 풍부한 스페이스X의 대규모 자금 조달은 스페이스X의 폭발적인 외형 성장을 의미하며, 스페이스X의 외형성장은 곧 미국 우주 산업의 폭발적인 성장을 의미할 것입니다.\n\n마지막으로 3)은 **Sandisk**의 나스닥100 편입에서 엿볼 수 있습니다. 메모리 반도체 업황이 강한 것은 AI 사이클이 이제는 '학습'이 아닌 '추론' 사이클에 진입했기 때문입니다. AI에이전트는 한 번 답하고 끝나는 시스템이 아닌, 이전 대화와 작업 기록을 기억한 상태에서 반복 실행되는 구조입니다. 이 과정에서 저장하는 데이터의 양이 기하급수적으로 증가하고, 메모리가 단순히 저장 공간이 아니라 계속 데이터를 주고받아야하는 일종의 \"작업대\"가 되기 때문에 속도의 중요도 또한 크게 증가하게 됩니다.\n\n**위 세 가지 트렌드는 현재 미국 증시의 메가트렌드이고 지속적으로 관심을 가져야 할 부분이라고 생각됩니다.**\n\nhttps://blog.naver.com/soletf/224254670047", "views": 9273, "forwards": 102, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13210, "date": "2026-04-16T03:14:21+09:00", "text": "이란이 호르무즈 해협의 오만 측에서 선박이 공격 없이 출항할 수 있도록 하는 제안을 제시 - 로이터", "views": 14372, "forwards": 25, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13209, "date": "2026-04-16T02:43:44+09:00", "text": "백악관: 이란과의 대화는 생산적이며 계속 진행 중", "views": 10411, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13208, "date": "2026-04-16T02:38:18+09:00", "text": "$SPX S&P 500, 미국-이란 전쟁 시작 이후 처음으로 장중 사상 최고치를 기록", "views": 9534, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13207, "date": "2026-04-15T20:17:32+09:00", "text": "트럼프, 연준에 대해: - $QQQ $SPY\n\n➤ 도널드 트럼프는 케빈 와시가 연준에서 역할을 맡는 즉시 금리가 하락할 것으로 예상\n\n➤ 트럼프, 제롬 파월에 대해: 파월이 사임하지 않으면 조치를 취할 수 있다고 제안", "views": 9750, "forwards": 16, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13206, "date": "2026-04-15T16:42:51+09:00", "text": "ASML CEO \"메모리 회사들이 올해 제품 완판했다고 하더라. 공급 부족 2026 이후에도 계속된다고 하던데\"", "views": 6789, "forwards": 32, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13205, "date": "2026-04-15T16:23:39+09:00", "text": "*국제원자력기구(IAEA) 총장 라파엘 그로시, 북한이 핵무기 생산 능력에서 \"매우 심각한 증가\"를 보이고 있다고 밝힘*", "views": 8817, "forwards": 14, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13204, "date": "2026-04-15T14:25:52+09:00", "text": "2분기 전망때문인듯하네요~ \n\nASML 미국 주식은 야간 거래에서 2% 이상 하락했고, 마이크론 테크놀로지는 야간 거래에서 1.7% 하락했으며, TSMC의 야간 상승률은 0.4%로 축소되었고, ASML은 연간 매출 가이던스를 상향 조정했으나, 2분기 전망은 예상보다 다소 낮았습니다.\n\n<🇨🇳중국주식반점(饭店) t.me/hinastockrestaurant8>", "views": 7747, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13203, "date": "2026-04-15T08:44:03+09:00", "text": "Anthropic은 최근 몇 주 동안 최대 8000억 달러의 기업 가치를 제안하는 여러 벤처캐피털 투자 제안을 받은 것으로 알려졌으며, 이는 2월의 3800억 달러 기업 가치의 두 배 이상에 달한다.", "views": 12502, "forwards": 50, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13202, "date": "2026-04-08T07:35:56+09:00", "text": "트럼프: ...이란에 대한 폭격과 공격을 2주간 중단하는 데 동의합니다. 이는 쌍방 휴전입니다! 그 이유는 우리가 이미 모든 군사적 목표를 달성하고 초과 달성했으며, 이란과의 장기적인 평화, 그리고 중동의 평화에 관한 최종 합의에 상당히 근접했기 때문입니다. 우리는 이란으로부터 10개 항의 제안을 받았으며, 이는 협상을 위한 실행 가능한 기반이라고 생각합니다. 미국과 이란은 과거 갈등의 거의 모든 쟁점에 대해 합의했지만, 2주간의 휴전 기간을 통해 최종 합의를 도출하고 이행할 수 있을 것입니다.", "views": 17811, "forwards": 45, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13200, "date": "2026-04-07T08:48:30+09:00", "text": "**이란, 미국의 '15개 항목 평화 계획'에 대한 대망의 '10개 항목' 답변 전달**\n\n**이란의 10개 항목 계획은 다음과 같습니다:**\n\n1. 이란이 다시는 공격받지 않을 것이라는 보장\n2. 단순한 휴전이 아닌, 영구적인 전쟁 종식\n3. 레바논 내 이스라엘 공습 중단\n4. 이란에 대한 모든 미국 제재 해제\n5. 이란 동맹국들에 대한 모든 지역적 전투 중단\n6. 그 대가로, 이란은 호르무즈 해협을 개방할 것임\n7. 이란은 선박당 200만 달러의 호르무즈 통행료를 부과할 것임\n8. 이란은 이 통행료를 오만과 분할할 것임\n9. 이란이 호르무즈 해협의 안전 통행을 위한 규칙을 제공함\n10. 이란은 배상금 대신 재건을 위해 호르무즈 통행료를 사용함**\n\n트럼프 대통령의 이란 평화 협정 '마감 시한'이 25시간 앞으로 다가왔습니다.**", "views": 8146, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13199, "date": "2026-04-07T07:40:05+09:00", "text": "📌 삼성전자(시가총액: 1,143조 821억) #A005930\n📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n2026.04.07 07:39:25 (현재가 : 193,100원, +3.71%)\n\n매출액 : 1,330,000억(예상치 : 1,183,049억+/ 12%)\n영업익 : 572,000억(예상치 : 384,977억/ +49%)\n순이익 : -(예상치 : 317,400억)\n\n**최근 실적 추이**\n매출/영업익/순익/예상대비 OP\n2026.1Q 1,330,000억/ 572,000억/ -/ +49%\n2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억/ +8%\n2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억/ +19%\n2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억/ -24%\n2025.1Q 791,405억/ 66,853억/ 82,229억/ +32%\n\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260407800002\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930", "views": 5916, "forwards": 38, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13198, "date": "2026-04-07T07:32:17+09:00", "text": "POLITICO 보도: J.D. 밴스(J.D. Vance) 미국 부통령, 이란 협상 대기 중\n\n\"협상은 스티브 위트코프(Steve Witkoff)와 재러드 쿠슈너(Jared Kushner)가 주도하고 있지만, 이란 관리들과 직접 회담이 있을 경우 밴스(Vance)가 투입될 수 있습니다.\"\n\nhttps://www.politico.com/news/2026/04/06/vance-is-on-standby-in-iran-talks-00860811", "views": 5254, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13197, "date": "2026-04-07T07:31:39+09:00", "text": "중동 최대 산업 허브이자 대규모 석유화학 및 에너지 시설이 위치한 사우디아라비아 주바일, 미사일 피격", "views": 5365, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13196, "date": "2026-04-07T07:31:17+09:00", "text": "**브렌트유 선물**\n\n$109.7", "views": 4920, "forwards": 5, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13195, "date": "2026-04-07T07:30:26+09:00", "text": "**WTI 선물**\n\n$112.96", "views": 5218, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13194, "date": "2026-04-07T07:28:17+09:00", "text": "**Fed Watch 금리**\n\n큰 변화 없으나, 27년 10월 금리인하 확률이 줄어들었음.", "views": 4558, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13193, "date": "2026-04-07T07:26:54+09:00", "text": "**공포탐욕지수\n**\nExtreme Fear 23 (전일 24)", "views": 4482, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13192, "date": "2026-04-07T07:25:44+09:00", "text": "» 미국 : 협상할 생각이 없음\n» 이란 : 이걸 협상안이라고 가져와?\n\n» 이스라엘 : 미국 & 전세계 ㅈ되던말던 일단 이번 기회에 조질 생각", "views": 4485, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13191, "date": "2026-04-07T07:24:02+09:00", "text": "**나스닥 일봉**\n\n20일선 터치 \n여전히 200일선 하회", "views": 6348, "forwards": 6, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13190, "date": "2026-04-07T07:22:06+09:00", "text": ">>트럼프 “호르무즈 해협 통행료는 미국이 징수해야…승자가 전리품 가져야”\n\n•4월 6일, 트럼프 미국 대통령은 백악관 기자회견에서 호르무즈 해협 통행료를 이란이 아닌 미국이 징수해야 한다고 주장\n\n•호르무즈 해협 재개 방안과 관련해 그는 분쟁 종식 협상의 핵심 요소가 되어야 한다고 밝히며, “수용 가능한 합의에는 석유 및 각종 물자의 자유로운 통행 보장이 포함되어야 한다”고 언급했음.\n\n•또한 미국이 군사적으로 이란을 이미 격파했다고 주장하며 “승자가 전리품을 가져야 한다”고 강조했음. 이에 따라 해협을 통과하는 선박에 대한 통행료 역시 미국이 부과해야 한다고 주장하며 “우리가 왜 요금을 받지 않느냐, 우리는 승자”라고 발언\n\n•이에 대해 이란 군 중앙사령부 측은 같은 날 성명을 통해 트럼프의 발언을 “망상적”이라고 비판, 무례하고 오만한 발언과 근거 없는 위협으로는 미국이 서아시아에서 겪은 “굴욕”을 만회할 수 없다고 반박", "views": 6423, "forwards": 27, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13189, "date": "2026-04-06T23:43:40+09:00", "text": "예멘 후티, 월요일 이스라엘에 공격 감행했다고 밝혀", "views": 6195, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13188, "date": "2026-04-06T23:39:55+09:00", "text": "**IRNA 보도: 이란, 파키스탄 통해 미국의 전쟁 종식 제안에 회신...전쟁의 영구적 종식, 호르무즈 해협 안전 통행 의정서, 재건 및 제재 해제 요구**", "views": 9128, "forwards": 35, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13187, "date": "2026-04-06T23:39:28+09:00", "text": "이란이 파키스탄에 대한 전쟁 종식에 관한 미국 제안에 대한 답변을 전달했으며, 이란 TV IRNA는 이란의 답변이 열 개의 조항으로 구성되어 있다고 밝혔습니다 - 블룸버그", "views": 6545, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13186, "date": "2026-04-06T21:47:20+09:00", "text": "속보: 이란은 임시 휴전 제안을 거부하고 전쟁 종식에 대한 미국의 요구에 대한 대응을 마련했다고 로이터가 보도했습니다.\n\n이란 외교부는 미국의 15점 계획에 대한 대응을 “필요할 경우” 발표할 것이라고 밝혔습니다.", "views": 7018, "forwards": 34, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13185, "date": "2026-04-06T17:02:31+09:00", "text": "**나선 +0.44%**", "views": 7145, "forwards": 13, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13183, "date": "2026-04-06T16:34:31+09:00", "text": "NXT에 휘둘리지 마시길...", "views": 6790, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13182, "date": "2026-04-06T16:26:12+09:00", "text": "소식 나오고나서\n\n신재생, 방산 좀 빠지고\n테크가 올라오네여 \n\n킹치만 나선은 꼬리아장 종가랑 크게 변동없다는 것..", "views": 6987, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13181, "date": "2026-04-06T16:24:05+09:00", "text": "까쓰까쓰까쓰까쓰까쓰", "views": 6534, "forwards": 2, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13180, "date": "2026-04-06T16:22:34+09:00", "text": "그게 무슨 에너지에요", "views": 7194, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13179, "date": "2026-04-06T16:22:26+09:00", "text": "당장 가장 빠르게 투입할 수 있는 에너지가 필요함", "views": 6289, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13178, "date": "2026-04-06T16:22:24+09:00", "text": "이란 전쟁으로 에너지 문제가 터지면서, 병목이 더 심해짐\n\n즉, 속도전의 중요성이 가속화 됐습니다", "views": 6310, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13177, "date": "2026-04-06T16:22:00+09:00", "text": "이거 나오면 진짜 에바긴 해... 전범이 되는거지...", "views": 6266, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13176, "date": "2026-04-06T16:21:28+09:00", "text": "SNN 보도: 이란 외무장관, '미국의 이란 인프라 공격 위협 강행 시, 이란군의 단호하고 전면적인 대응에 직면하게 될 것'", "views": 5970, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13175, "date": "2026-04-06T16:19:58+09:00", "text": "고용 마렵다", "views": 5734, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13174, "date": "2026-04-06T16:19:39+09:00", "text": "이 형 왠지 중동에 특파원 계실것같은 느낌", "views": 3659, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13173, "date": "2026-04-06T16:18:22+09:00", "text": "고위 관리가 누군데 -_-", "views": 5687, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13172, "date": "2026-04-06T16:17:53+09:00", "text": "이란 고위 관리, 파키스탄 제안 접수하여 검토 중임을 확인… 결정에 대한 기한이나 압박은 수용하지 않을 것이라고 밝혀", "views": 6102, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13171, "date": "2026-04-06T16:17:19+09:00", "text": "🤩**모건스탠리_블룸 에너지 (Bloom Energy; BE; 비중확대/OW):**\n\n회사의 파이프라인은 계속해서 주요 초점이었으며, 경영진은 1GW 합의를 넘어 AEP와 추가 프로젝트를 논의 중이라고 언급했습니다. \n\n또한 온사이트 전력 시장의 신규 진입자들에도 불구하고 대규모 프로젝트를 수주할 수 있는 BE의 능력에 자신감을 보였습니다. \n\nBE는 WY 수주 발표 이후 프로젝트 플라이휠이 돌아가기 시작하는 것을 목격하고 있으며, 잠재 고객과의 대화는 연료전지 교육에서 물류 가용성으로 옮겨갔습니다. \n\nBE는 확장을 선제적으로 진행할 필요 없이 프로젝트 파이프라인에 맞춰 제조 역량과 출하 일정을 관리할 수 있음을 재확인했습니다. 회사는 중복되고 지리적으로 다양한 공급업체를 통해 공급망 리스크를 낮추었으며, 이는 다가오는 해의 생산 능력 증대에 있어 회사를 유리한 위치에 올려놓았습니다. \n\n스칸듐 확보 또한 현재 가용 가능한 자원들을 고려할 때 주요 리스크가 아닙니다. \n\n당사는 또한 BE가 저평가된 800V DC 수혜자라는 점과 데이터 센터 냉각 이점, 그리고 비즈니스 규모 확장에 따른 추가적인 매출총이익 및 영업이익 레버리지 효과로부터 잠재적인 추가 상승 여력이 있다고 보고 있습니다.\n\n$BE", "views": 6927, "forwards": 51, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13170, "date": "2026-04-06T16:15:17+09:00", "text": "쌰갈놈들 좀 해줘", "views": 4306, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13169, "date": "2026-04-06T16:14:48+09:00", "text": "이란 고위 관계자, 로이터에 밝혀: 테헤란, 결정 위한 기한·압박 수용 불가...'임시 휴전' 대가로 호르무즈 해협 재개방 없을 것", "views": 15217, "forwards": 69, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13168, "date": "2026-04-06T16:12:25+09:00", "text": "나선보면 \n\n\"애매하긴 해 ㅋㅋ\"", "views": 12378, "forwards": 29, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13167, "date": "2026-04-06T16:11:01+09:00", "text": "종전 \n할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래할래말래", "views": 5380, "forwards": 23, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13166, "date": "2026-04-06T16:05:20+09:00", "text": "소식통에 따르면 파키스탄 육군 참모총장, 미국 밴스(Vance) 부통령, 위트코프(Witkoff) 특사, 이란의 아락치(Araqchi)와 별도로 통화\n\n최종 합의 제안에는 이란의 핵무기 포기, 제재 완화 및 동결 자산 해제가 포함됨\n\n합의 시, 이 계획은 즉각적인 휴전과 호르무즈 해협 재개방으로 이어질 것이며, 15~20일 내에 최종 합의가 이루어질 것\n\n중동 내 적대 행위 종식 계획은 월요일에 합의되어야 함", "views": 25481, "forwards": 118, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13165, "date": "2026-04-06T15:43:21+09:00", "text": "이란 외무부 차관, '미국은 이러한 위협을 중단해야 하며, 그 영향은 이란에만 국한되지 않을 것' - 타스님(Tasnim) 보도", "views": 4266, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13164, "date": "2026-04-06T15:41:07+09:00", "text": "바레인이 UAE와 함께 유엔 안전보장이사회에 호르무즈 해협 재개를 위한 조치 승인 촉구.\n\n앞서 걸프 국가들과 미국이 지지한 초기 초안에는 군사 행동을 시사하는 강경한 표현이 포함됐으나, 러시아·중국·프랑스의 반대로 협상 과정에서 문구가 완화됨.", "views": 3388, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13163, "date": "2026-04-06T15:34:28+09:00", "text": "막판에 외인이 조금 샀지만 \n여전히 양시장 매도\n선물 매수 \n콜매수 풋매수", "views": 4398, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13162, "date": "2026-04-06T15:19:41+09:00", "text": "●이번 4~5월이 지난해 8~10월보다 상대적으로 우호적인 이유\n\n1. 이번 TGA 상승은 세금 시즌 중심의 단기·계절적 흡수이고, 재무부도 5월 하락 가능성을 공식적으로 언급했음\n2. 작년과 달리 지금은 QT가 끝나서 TGA 상승이 유동성을 이중으로 압박하지 않음\n3. Fed는 기다리고 있지만, 완전히 매파로 전환한 건 아니고 easing bias를 남겨둔 상태\n4. 작년은 사상 최고치+낙관 과열 구간이었지만, 지금은 1분기 급락 이후 기대가 낮아진 구간이라 반등의 비대칭성이 더 좋음", "views": 3639, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13161, "date": "2026-04-06T14:45:07+09:00", "text": "안녕하세요 바바리안 리서치 BK 입니다\n\n전쟁에 묻혀서 그렇지 AI Agent 로 인한 컴퓨팅 수요 폭증이 예사롭지 않습니다 \n\n메모리 뿐만 아니라 비메모리 상황은 2023년 수준의 심각한 숏티지로 돌아가고 있습니다 \n\n2023년 상황으로 돌아가면 최근의 답지들과는 또 선택지들이 조금은 달라져야 한다고 생각됩니다\n\n자세한 내용은 아래 링크의 저희 글 참고 부탁드립니다! 감사합니다!\n\nhttps://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260406142323267hp", "views": 3570, "forwards": 24, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13160, "date": "2026-04-06T14:34:38+09:00", "text": "칸 뉴스(Kann News) 보도, 아랍 외교관 인용: 이란 정권, 더 나은 조건으로 교전을 끝낼 수 있다고 믿어", "views": 3868, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13159, "date": "2026-04-06T14:07:16+09:00", "text": "**중재국들, 이란 전쟁 45일 휴전을 위한 '최후의 시도' 돌입**\n\n**미국과 이란, 그리고 지역 중재국들이 전쟁의 영구적인 종식으로 이어질 수 있는 45일간의 휴전 조건을 논의 중입니다.**\n\n**1. 주요 상황**\n논의 주체: **미국(중동 특사 스티브 위트코프), 이란(아바스 아락치 외무장관) 및 지역 중재국들.**\n\n핵심 제안: **영구적 종전을 목표로 하는 45일간의 일시적 휴전.**\n\n현재 상태: 소식통에 따르면 향후 48시간 내에 부분적인 합의에 도달할 가능성은 희박한 상황입니다.\n\n**\n2. 이번 협상이 중요한 이유 (Why it matters)**\n확전 방지의 마지노선:** 이번 '최후의 시도'는 전쟁의 급격한 확전을 막을 수 있는 유일한 기회로 간주됩니다.**\n\n잠재적 위험: **협상 실패 시, 이란의 민간 기반 시설에 대한 대규모 공습은 물론, 걸프 지역 국가들의 에너지 및 수자원 시설을 겨냥한 보복 공격 등 파괴적인 결과가 초래될 수 있습니다.**\n\nhttps://www.axios.com/2026/04/06/iran-war-us-tehran-ceasefire-talks", "views": 2623, "forwards": 10, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13158, "date": "2026-04-06T14:06:34+09:00", "text": "블룸버그, 추적 데이터 인용 보도: 카타르발 LNG 운반선 2척, 호르무즈 해협으로 향하는 것으로 보여", "views": 10985, "forwards": 17, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13157, "date": "2026-04-06T13:37:55+09:00", "text": "나선 +0.12%", "views": 4151, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13156, "date": "2026-04-06T13:37:37+09:00", "text": "작년 관세 때 생각해보면 두 달은 거의 지옥이었지 아마...", "views": 4577, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13155, "date": "2026-04-06T13:33:37+09:00", "text": "살리도...", "views": 4842, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13154, "date": "2026-04-06T13:33:24+09:00", "text": "지난 20년간 4월은 7월과 함께 연중 상승확률이 가장 높은(80%) 달", "views": 4464, "forwards": 11, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13153, "date": "2026-04-06T13:27:24+09:00", "text": "CNN 소식통 인용: 파키스탄과 이집트, 이란-미국 간 소통 중재... 트럼프(Trump) 특사 위트코프(Witkoff)·쿠슈너(Kushner) 협상 참여", "views": 14365, "forwards": 41, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13152, "date": "2026-04-06T13:25:32+09:00", "text": "칸코쿠 카라 키마시타\n도우죠 요로시쿠 오네가이시마스", "views": 4041, "forwards": 0, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13151, "date": "2026-04-06T13:25:07+09:00", "text": "칸코쿠는 추경으로 대응하는거 아니었나", "views": 3851, "forwards": 1, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13150, "date": "2026-04-06T13:23:41+09:00", "text": "**이번주 목금은 미국 PCE, CPI**", "views": 3995, "forwards": 8, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13149, "date": "2026-04-06T13:23:23+09:00", "text": "기존의 War Playbook이 흔들린다면\n\n- 이란 전쟁이 시작된 이후 증시가 보여온 주 초반 상승, 주 후반 하락 패턴은 트레이더들 사이에서 War Playbook임. 즉, 매주 초에는 긍정적인 모멘텀으로 시작한 뒤 주말이 가까워질수록 상승세가 점차 약해지는 경향. 특히 목금은 한번도 빠짐없이 하락. 이는 물론 주말 사이 트럼프의 발언 강도에 따라 달라진 부분이 큼.\n\n- 오늘 헤드라인으로 인해 다시 초반 상승 시작. 따라서 이번주 목금에도 모멘텀이 하락했던 War Playbook이 다시 작동하는지를 지켜봐야 하며(5주간은 100% 승률), 만약 이 플레이북이 깨질 시에는 새로운 플레이북으로 트레이더들이 활동함을 시사하거나 트럼프의 발언에 대한 시장 번응 변화 혹은 전쟁이 새로운 국면으로 진입하였음을 암시.\n\n#INDEX", "views": 3992, "forwards": 12, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13148, "date": "2026-04-06T13:19:55+09:00", "text": "EU, 회원국들에 '에너지 대란'이 '재정 위기'로 번지지 않도록 과도한 지원 자제 촉구", "views": 4791, "forwards": 9, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13147, "date": "2026-04-06T13:14:59+09:00", "text": "오늘은 엥간한 종목들은 뭘 사도 물렸네", "views": 3946, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13146, "date": "2026-04-06T13:10:25+09:00", "text": ">>이란-오만, 호르무즈 해협 항행 보장 방안 논의 위한 차관급 회담 개최\n\n•오만 외교부에 따르면 4월 5일, 이란과 오만이 차관급 회담을 열고 호르무즈 해협을 통과하는 선박의 원활한 항행을 보장하기 위한 다양한 방안을 논의. 회의에는 전문가 팀도 참석해 구체적인 제안을 제출\n\n•한편 Lloyd’s List 추적 데이터에 따르면, 같은 날 오만 선박 3척이 이란이 설정한 ‘허가 통로’를 벗어나 오만 해안선을 따라 해협을 통과한 것으로 나타났음. 이는 현재 해협 통제가 고정된 방식이 아니라 유동적으로 운영되고 있음을 시사함\n\n>伊朗与阿曼举行副部长级会谈，讨论“确保船只顺利通过霍尔木兹海峡的各种方案” https://wallstreetcn.com/articles/3769304#from=ios", "views": 3240, "forwards": 7, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13145, "date": "2026-04-06T12:46:24+09:00", "text": "지수 어디가누...", "views": 4009, "forwards": 4, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13144, "date": "2026-04-06T12:45:39+09:00", "text": "**나선 -0.09%**", "views": 3820, "forwards": 3, "channel": "@survival_DoPB" }, { "id": 13143, "date": "2026-04-06T12:43:33+09:00", "text": "**🤩**** Power & Utilities Strategy – AI Power Supercycle \n**\n**주제: AI 데이터센터 폭증 → 전력 수요 구조적 증가 → 전력 인프라 슈퍼사이클 진입\n**\n 1. \n현재 전력 산업의 핵심 변수는 AI 데이터센터 수요이며, 이는 단기 이벤트가 아니라 “구조적 수요 폭증” 국면으로 진입하고 있음.\n\n 2. \n데이터센터는 기존 전력 소비자와 달리 수십 GW 단위의 초대형 수요를 발생시키며, 전력 산업의 수요 구조 자체를 변화시키고 있음.\n\n 3. \n특히 AI 연산 증가로 인해 전력 소비는 선형이 아닌 지수적으로 증가하는 구조를 보이고 있음.\n\n 4. \n이로 인해 전력 산업은 기존의 안정적 배당 산업에서 성장 산업으로 리레이팅되는 초기 국면에 진입함.\n\n 5. \n**데이터센터 전력 계약은 점점 도매 시장이 아닌 직접 계약(PPA, onsite 발전) 중심으로 변화하고 있음.\n**\n 6. \n이는 발전사와 데이터센터 간의 장기 고정 수익 구조를 형성하며, 실적 가시성을 크게 높이는 요인으로 작용함.\n\n 7. \n전력 수요 증가에 대응하기 위해 유틸리티 전반에서 Capex 증가 신호가 강하게 나타나고 있음.\n\n 8. \n다수 기업에서 기존 계획을 초과하는 추가 투자 필요성이 언급되며, Capex 상향 사이클이 시작됨.\n\n 9. \n**예를 들어 약 28GW 규모의 추가 전력 수요 대응 필요성이 제시되며, 이는 기존 가이던스를 크게 초과하는 수준임.\n**\n 10. \n또한 일부 기업은 데이터센터 수요만으로 추가 3GW 이상 부하 증가를 전망하고 있음.\n\n 11. \n이러한 수요는 재생에너지, 가스, 배터리 등 다양한 발전원 확대를 동시에 요구하는 구조임.\n\n 12. \n**중요한 포인트는 신규 발전보다 송전망(Transmission)이 가장 큰 병목으로 작용하고 있다는 점임.\n**\n 13. \n미국 전력망은 지역 간 전력 이동이 제한적이며, 데이터센터 집중 지역에서 병목이 심화되고 있음.\n\n 14. \n결과적으로 발전소가 존재하더라도 전력을 전달하지 못하는 구조적 비효율이 발생하고 있음.\n\n 15. \n**따라서 향후 Capex의 핵심은 발전이 아니라 송전 및 Grid 투자에 집중될 가능성이 높음.\n**\n 16. \n이러한 구조에서 기존 발전 자산의 가치 재평가가 동시에 진행되고 있음.\n\n 17. \n특히 가스발전소의 가동률은 기존 60% 수준에서 85~90%까지 상승 가능성이 제시됨.\n\n 18. \n이는 동일 자산으로 더 많은 전력을 판매할 수 있는 영업레버리지 구조를 의미함.\n\n 19. \n또한 원자력 발전소 역시 데이터센터와 직접 연결되는 신규 수요처로 부각되고 있음.\n\n 20. \n즉 신규 투자뿐 아니라 기존 자산의 재평가 사이클이 동시에 진행되는 국면임.\n\n 21. \n한편 급격한 Capex 증가로 인해 공급망 병목이 중요한 리스크로 부상하고 있음.\n\n 22. \n특히 노동력, EPC 업체, 가스터빈 공급 부족이 주요 제약 요인으로 작용하고 있음.\n\n 23. \n**가스터빈 가격은 kW당 $2,500에서 $3,000까지 상승 가능성이 언급되며 비용 압력이 확대되고 있음.\n**\n 24. \n이는 프로젝트 진행 속도를 제한하는 동시에 투자 수익률에 영향을 줄 수 있는 변수임.\n\n 25. \n정책 리스크 또한 중요한 변수로, 전기요금 상승에 대한 정치적 부담이 확대되고 있음.\n\n 26. \n전력요금 규제 및 소비자 부담 문제는 산업 성장 속도를 조절하는 요인으로 작용할 가능성이 있음.\n\n 27. \n클린테크는 기존 보조적 역할에서 핵심 인프라로 지위가 상승하고 있음.\n\n 28. \n**연료전지는 데이터센터 onsite 전력 공급 수단으로 빠르게 부각되고 있음.\n**\n 29. \n이는 중앙 전력망 의존도를 낮추는 동시에 안정적인 전력 공급을 가능하게 하는 구조임.\n\n 30. \n**에너지 저장장치(ESS)는 데이터센터의 변동성 대응을 위해 필수 인프라로 자리잡고 있음.\n**\n 31. \n특히 저장시간이 기존 1~2시간에서 4시간 이상으로 증가하는 구조적 변화가 나타나고 있음.\n\n 32. \n가스터빈은 여전히 기저전력의 핵심으로, AI 시대에도 수요가 지속적으로 증가하는 상황임.\n\n33. \n이는 재생에너지 단독 구조가 아닌 Gas + Storage + Renewables 혼합 구조로의 전환을 의미함.\n\n 34. \n**기업별로는 데이터센터 계약 확보 여부가 가장 중요한 주가 결정 변수로 작용하고 있음.\n**\n 35. \n\n특히 기존 발전 자산을 보유한 기업은 데이터센터 연결을 통해 수익성 레버리지가 극대화되는 구조임.\n\n 36. \n또한 송전 인프라 투자 비중이 높은 기업은 구조적 수혜를 받을 가능성이 높음.\n\n 37. \nCapex 확대는 단기적으로는 비용 증가 요인이지만, 장기적으로는 Rate Base 확대를 통해 이익 성장으로 연결됨.\n\n 38. \n따라서 현재 국면은 단기 실적보다 중장기 자산 성장에 초점을 맞춰야 하는 구간임.\n\n 39. \n밸류에이션 측면에서는 전력 산업이 아직 성장주 프리미엄을 충분히 반영하지 못한 초기 단계로 평가됨.\n\n 40. \n이는 향후 데이터센터 수요 가시화에 따라 멀티플 확장 여지가 존재함을 의미함.\n\n 41. \n결론적으로 전력 산업은 “AI 인프라의 핵심”으로 재정의되며 구조적 슈퍼사이클 초입에 진입한 상태임.\n\n 42. \n**핵심 투자 포인트는 반도체 이후 다음 단계인 “전력 인프라”에 있으며, 발전·송전·에너지저장 전반에 걸친 구조적 투자 기회에 올라타는 것임.**", "views": 4148, "forwards": 83, "channel": "@survival_DoPB" } ], "@corevalue": [ { "id": 45109, "date": "2026-05-04T16:32:43+09:00", "text": "[LIG 비궁, 미국서 수만 발 만든다]\n\n\"내년 전후 미 현지 생산 공장 착공 검토\"\n\n\"유령 함대 소속 무인함 탑재 수만발 양산\"\n\nhttps://n.news.naver.com/article/215/0001251028?sid=101", "views": 1029, "forwards": 5, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45108, "date": "2026-05-04T15:49:11+09:00", "text": "서학개미가 많이 산 미국주식\nhttps://youtu.be/vmgGki_LsIM", "views": 3168, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" 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LS ELECTRIC 지분가치(지분율 48.5%)는 4월 6일 11조6000억원에서 4월 30일 20조2000억원으로 불어났다.** NH투자증권은 주당 NAV를 92만351원으로 산출한 뒤 35% 할인율을 적용해 목표주가를 도출했다.\n\n이 연구원은 “**현재 NAV 대비 할인율은 50.8%로 비상장자회사 가치를 고려하면 여전히 저평가 영역에 머물러 있다”**고 밝혔다. LS는 보통주 기준 자사주를 12.3% 보유하고 있어 자사주 소각 의무화 시행 시 추가적인 주주가치 제고 효과가 기대된다.\n\n자회사별로는** LS전선이 초고압케이블·버스덕트 중심의 중장기 성장을 이어가는 가운데, 4분기부터 동해 4·5동 증설 효과가 반영되며 해저케이블 실적 레벨업이 예상**된다. \n\n또한 **LS그룹은 PT TMI(니켈 중간재)→LS MnM(황산니켈)→LLBS(전구체)로 이어지는 전기차 소재 밸류체인을 구축 중이며 2027년 매출 본격화가 기대**된다.\n\nLS는 LS그룹의 지주회사로 2008년 7월 지주회사 체제를 구축했다. 순수 지주회사로 연결자회사 **LS전선(지분 92.6%), LS MnM(75.1%), LS I&D(95.1%), LS엠트론(100%), LS글로벌(100%), LS ELECTRIC(48.5%, 상장) 등을 보유**하고 있다.\n\n\nhttps://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01239846645445640&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y", "views": 5341, "forwards": 60, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45100, "date": "2026-05-04T07:59:54+09:00", "text": "*** 중국 탄산리튬 가격 180,750위안/톤**\n\n• 2023년 9월 이후 처음으로 18만위안 상회", "views": 5585, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45099, "date": "2026-05-04T07:57:04+09:00", "text": "**[SK증권 조선/방산 한승한, 고서영] (****shane.han@sks.co.kr/3773-9992****)\n\n삼성중공업(A010140) 매수/40,000원\n\n▶️수주&매출 목표 달성 전망, MRO와 FDC는 덤**\n \n- 1Q26 Reivew: 연결 매출액 2조 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텔레그램 채널: https://t.me/SKSCyclical\n\nSK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 6147, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45098, "date": "2026-05-04T07:42:21+09:00", "text": "https://naver.me/GgUuFQRJ", "views": 10804, "forwards": 33, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45097, "date": "2026-05-02T07:45:30+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016055106", "views": 11017, "forwards": 17, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45096, "date": "2026-05-02T07:08:11+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008923275", "views": 11412, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45095, "date": "2026-05-01T06:53:59+09:00", "text": "https://naver.me/5zUolmsp", "views": 12949, "forwards": 19, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45094, "date": "2026-04-30T17:15:01+09:00", "text": "삼성중공업 1분기 영업익 122% 증가…\"LNG 운반선 건조 늘어\"\n\nhttps://naver.me/GKIvm9DZ", "views": 13947, 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"@corevalue" }, { "id": 45087, "date": "2026-04-30T11:20:40+09:00", "text": "셀레믹스, 190억 실탄 확보…“신사업 청사진 곧 공개”\nhttps://www.sedaily.com/article/20038996\n프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)\n투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com", "views": 9291, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45086, "date": "2026-04-30T10:52:28+09:00", "text": "[컨콜] 삼성전자 “AI 대응 위해 CAPEX 확대 메모리 파운드리 투자 2분기 본격화” https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/04/30/BC6L5CETQBCEBDUKVX7ZR7I24U/", "views": 11047, "forwards": 40, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45085, "date": "2026-04-30T10:36:00+09:00", "text": "케어젠 아시아 지역 매출에서 가장 비중이 큰 곳은 중동.\n전쟁으로 선적이 막혀서 1분기가 부진할 줄 알았는데 다른 지역으로 매출을 늘렸나보네요. \n영업이익률 45%", "views": 13530, "forwards": 33, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45084, "date": "2026-04-30T10:19:06+09:00", "text": "2026.04.30 10:07:18\n기업명: 케어젠(시가총액: 5조 6,723억) A214370\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 227억(예상치 : -)\n영업익 : 102억(예상치 : -)\n순이익 : 117억(예상치 : -)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 227억/ 102억/ 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https://t.me/autoteamkorea", "views": 10159, "forwards": 18, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45077, "date": "2026-04-29T20:43:38+09:00", "text": "[4월 29일 KRX-NXT 괴리율 상위](https://cafe.naver.com/orbisasset/9296)", "views": 11096, "forwards": 8, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45076, "date": "2026-04-29T16:44:25+09:00", "text": "더 자세한 내용은 네이버카페에서 확인하세요!\nhttps://cafe.naver.com/orbisasset/9294", "views": 11824, "forwards": 7, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45074, "date": "2026-04-29T16:26:15+09:00", "text": "•탄산리튬 선물 오후 급등, 전고점 근접 \n\n•184,400위안/톤 (+4.03%)", "views": 9732, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45073, "date": "2026-04-29T15:26:33+09:00", "text": "투자자예탁금 126조원 (3월 말 대비 16조원 증가)", "views": 15949, "forwards": 55, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45072, "date": "2026-04-29T15:16:22+09:00", "text": "티씨머티리얼즈 고객사 : 대한전선, LS전선, 일진전기, 변압기 3사", "views": 11006, "forwards": 50, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45071, "date": "2026-04-29T15:15:10+09:00", "text": "대한전선 서프라이즈", "views": 11127, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45070, "date": "2026-04-29T14:46:54+09:00", "text": "https://m.mdtoday.co.kr/news/view/1065579690288833", "views": 10541, "forwards": 5, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45069, "date": "2026-04-29T11:59:39+09:00", "text": "**[단독] SK하이닉스 성과급 1조 퇴직연금행…미래·한투·삼성·NH 싹쓸이**\n\nhttps://biz.sbs.co.kr/article/20000307439?division=NAVER", "views": 12366, "forwards": 82, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45068, "date": "2026-04-29T10:03:52+09:00", "text": "https://naver.me/FJO6NzJg", "views": 10938, "forwards": 10, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45067, "date": "2026-04-29T10:02:47+09:00", "text": "https://youtube.com/shorts/b4S_Muevy3Y?si=CAPOo8b96HI-3BD3 \n\n내 돈은 100원도 쓰기 싫고\n내가 보기 싫은 것은 다른 사람 주머니로 해결하고 싶은 심보", "views": 10959, "forwards": 11, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45066, "date": "2026-04-29T09:42:43+09:00", "text": "[블룸에너지 실적 발표 관련 Commment]\n\nDS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 안주원 \n\n1분기 실적발표에서 의미 있는 코멘트 있었으며 이에 따라 현재 국내 연료전지 관련주 주가 상승 \n\n1) CAPA 확장 구체적 언급\n5GW로 생산규모 확장, 지난번과 달리 수요에 맞춰 후행적으로 증설을 하는 것이 아닌 선제적 증설 전략으로 변화 \n\n2) 데이터센터 전력 아키텍쳐 전환\n800VDC로의 전환 필연적이며 연료전지와 울트라캡을 결합한 오프그리드 전력솔루션 강조 \n\n3) 실적 가이던스 상향\n매출 성장과 함께 수익성 개선도 같이 제시. 회사가 강조하고 있는 비용 절감 전략이 실적으로 반영되고 있음 \n\nhttps://stock.mk.co.kr/news/view/1073824\n\n이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.\n\nDS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch", "views": 10124, "forwards": 32, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45065, "date": "2026-04-29T09:13:59+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/366/0001160183\n\n비나텍, LS머트리얼즈", "views": 11901, "forwards": 102, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45064, "date": "2026-04-29T09:03:16+09:00", "text": "국내 블룸에너지 밸류체인", "views": 9269, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45063, "date": "2026-04-29T09:02:38+09:00", "text": "블룸에너지(BE) 어닝콜에서 놀라운 얘기가 나왔습니다\n\nBE는 프로덕트 판매와 함께 서비스 계약을 고객과 체결하는데요. 데이터센터 고객사의 경우 서비스 계약이 기존 6~7년에 불과했다고 하는데 이게 10~15년으로 대폭 연장됐다고 합니다. 이는 강력한 반복수익원이 될 수밖에 없습니다. 서비스총이익률(Service GPM)은 13.3%로 YoY 1.3%p 개선되며 마진에도 긍정적인 영향을 미치고 있음을 증명했습니다.\n\n생산성 얘기도 했는데요. 지금 블룸의 캐파는 연 200MW 수준인데 이때 필요한 인력을 그대로 유지하면서 향후 캐파를 10배(2GW)로 늘릴 수 있다고 자신했습니다. 자동화 설비 운영과 함께 기존 인력의 숙련도 향상이 주된 요인이라고 합니다.\n\n연료전지의 최대 장점은 레고와 같은 모듈형 설치로 다른 발전원(가스터빈) 대비 설치 속도가 빠르다는 점입니다. 납기에 미쳐버린 BE가 또 이를 끌어올릴 방안을 고안했는데요. 모든 장비를 ’스키드(운반용 판)’ 위에 미리 구성해 배송한다고 합니다. 이를 통해 현장 설치 시간이 1/10 수준으로 단축했다고 하네요.\n\nBE가 구상하는 전력 그리드 없는 완전 독립형 전력 시스템도 구체화되고 있습니다. 디젤엔진 기반 비상발전기와 가스터빈이 일체 필요 없는 ‘연료전지 + 울트라 캐퍼시터’ 기반 프로젝트가 다수 진행 중이라고 합니다. AI 부하의 급격한 변동을 UPS(배터리) 없이 처리할 수 있는 새로운 전력계통 개념도 기술 진보를 이루고 있다고 합니다.", "views": 5714, "forwards": 65, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45062, "date": "2026-04-29T08:23:55+09:00", "text": "• **HSBC 증권이 ABF 기판 업계에 대해 더욱 공격적인 전망을 발표**\n\n• 재료 비용 압박과 저열팽창 유리 섬유 공급업체의 낮은 수율, 그리고 AI GPU·ASIC·CPU의 강력한 출하 전망을 근거로 가격 상승세가 당초 예상(올해 하반기)보다 훨씬 긴 2027년 상반기까지 지속될 것으로 분석. 또한 AI 칩과 서버용 CPU의 대형화 및 수요 증가 속도를 증설 속도가 따라가지 못하고 있으며 ABF 기판의 주력 용처가 PC에서 AI 및 서버로 급격히 이동하고 있음 주목\n\n**• 이에 HSBC는 주요 기업들의 목표 주가를 대폭 상향 조정. **Unimicron(3037.TT) TP 1,060TWD, Nanya PCB(8046.TT) TP 1,050TWD, 킨서스(3189.TT) TP 643TWD 제시 (대만공상시보)\n\n> https://www.ctee.com.tw/news/20260429700203-439901", "views": 8953, "forwards": 28, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45061, "date": "2026-04-29T07:26:05+09:00", "text": "DS투자증권 반도체 Analyst 이수림\n\n[반도체] 코오롱인더 - PPE 공급 쇼크 속 mPPO 내재화 가치 급증\n\n1. 경쟁사 PPE 생산 차질, 동사는 원재료 내재화로 스프레드 확대 수혜\n- 중동 분쟁으로 인해 글로벌 고순도 PPE의 약 70%를 공급하는 SABIC의 생산 중단이 발생하며 PCB 가격이 최대 40%까지 급등\n- PPE를 포함한 전반적인 소재 가격 상승이 밸류체인 전반의 판가 인상으로 전이될 예정\n- 동사는 내재화된 원재료 구조를 바탕으로 비용 상승을 일부 방어하면서도 시장 가격 상승분은 반영, 마진 확대와 실적 레버리지 효과가 동시에 나타날 것\n\n2. mPPO 채택 확대되는 와중 공급망 다변화 가속화될 것\n- 1) 동사는 수직계열화로 내재화된 PPO 밸류체인을 보유하고 있어 mPPO의 원가 통제력과 공급 안정성을 확보\n- 2) 공급 제약 환경에서 PCB/CCL 생산이 고사양 중심으로 재편되면서 mPPO 채택 비중 확대\n- 3) CCL 업체들의 공급망 다변화 니즈가 확대될 것. 이번 Jubail 이슈는 업스트림 차질이라는 측면에서 리스크가 더욱 크며 중기적인 가격 상승 사이클로 이어질 전망. 고객사들은 안정적인 공급망 확보를 위해 동사에 물량 확대를 요청할 것\n\n3. 투자의견 매수, 목표주가 13만원 유지\n- 동사의 mPPO 매출은 ’26F 1,300억→ ’27F 1,800억으로 추정, 추가 CAPA 증설이 결정될 경우 2028년 이후 3,200억원 이상의 매출액까지도 기대\n- 이번 이슈는 중장기적 동사의 mPPO 매출 성장 가시성을 더욱 높여주는 요인이라는 판단\n- 2027년 영업이익 2,410억원(+18% YoY, OPM 5%)을 전망\n\n이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.\n\nDS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch\nDS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon", "views": 9218, "forwards": 51, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45060, "date": "2026-04-29T07:19:00+09:00", "text": "https://naver.me/GII6w4EP", "views": 9978, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45058, "date": "2026-04-28T19:13:50+09:00", "text": "**예탁금 125조 넘으며 최대치 접근**\n\nhttps://naver.me/F93VqTBr", "views": 17362, "forwards": 61, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45057, "date": "2026-04-28T19:13:22+09:00", "text": "테스트 후공정 4Q", "views": 10567, "forwards": 8, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45056, "date": "2026-04-28T19:12:50+09:00", "text": "2026.04.28 17:42:30\n기업명: 두산테스나(시가총액: 2조 5,087억) A131970\n보고서명: 주요사항보고서(유형자산양수결정)\n\n* 양수자산\n(기계장치)반도체 Test 장비\n\n양수금액 : 1,909억\n자산대비 : 27.12%\n거래상대 : TERADYNE (ASIA) Pte.,LTD,세메스(주), HON PRECISION INC,Micro Control Company\n\n체결일자 : 2026-04-28\n등기일자 : -\n\n* 양수목적 \n 테스트 수요 증가 대응\n\n* 양수영향 \n매출 및 이익 증대\n\n* 대금지급\n장비설치(SET-UP)완료후 현금지급\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260428000767\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=131970", "views": 6769, "forwards": 14, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45055, "date": "2026-04-28T16:30:45+09:00", "text": "**<케어젠  CG-Luxidase 임상시험>\n\n화장품 유효성분 피부흡수율 비교**\n\n- 미백 (Whitening)\nArbutin (+127%), Niacinamide (+123%)\n\n- 항산화 (Antioxidant)\nFerulic acid (+107%), AA2G (+71%)\n\n- 의약품 (Medical)\nRivastigmine (+80%) 알츠하이머형 치매 및 파킨슨병 치료약물\n\n- 주름 및 재생\nAdenosine (+35%), Retinol (+17.9%), Allantoin (11.5%)", "views": 12124, "forwards": 65, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45054, "date": "2026-04-28T16:20:33+09:00", "text": "서학개미가 많이 산 미국주식\nhttps://youtube.com/shorts/VPB97r7seUI", "views": 9694, "forwards": 9, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45052, "date": "2026-04-28T16:20:01+09:00", "text": "**<케어젠  CG-Luxidase 임상시험> **\n\n**주요 안티에이징 성분(단백질)의 피부 흡수율 비교** \n\n- IGF-1 (세포 성장 및 재생) 44.35배 \n\n- TRX (항산화, 피부 보호) 7.91배 \n\n- VEGF (혈관 생성, 영양 공급) 11.21배", "views": 10682, "forwards": 42, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45051, "date": "2026-04-28T16:10:20+09:00", "text": "http://www.press9.kr/news/articleView.html?idxno=75735", "views": 9278, "forwards": 20, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45050, "date": "2026-04-28T15:05:08+09:00", "text": "HD현대일렉트릭, 1분기 영업이익 18%↑…북미 수주 '역대 최대'\n\nhttps://naver.me/5T0HFZ8q", "views": 10316, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45049, "date": "2026-04-28T15:03:39+09:00", "text": "티씨머티리얼즈 고객사", "views": 10404, "forwards": 104, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45048, "date": "2026-04-28T14:44:31+09:00", "text": "변압기/전선 밸류체인 (티씨머티리얼즈 IR)", "views": 13943, "forwards": 295, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45047, "date": "2026-04-28T14:42:41+09:00", "text": "AI발 전력난에 K-변압기·케이블 주문 폭발…분기 수출액 첫 1조 돌파\n\n\nhttps://naver.me/GVVMclRJ", "views": 10920, "forwards": 45, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45046, "date": "2026-04-28T14:39:34+09:00", "text": "[속보] 한화솔루션, 1분기 영업익 926억 '깜짝 반전'…보조금·관세 훈풍에 태양광 부활\nhttps://n.news.naver.com/article/050/0000105536?cds=news_media_pc&type=breakingnews", "views": 11546, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45045, "date": "2026-04-28T11:13:22+09:00", "text": "https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=101137", "views": 10210, 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Top Picks 추천\n\n1분기 실적은 기대치 상회 예상. (추정 이익 100억 원 vs 컨센서스 이익 69억 원)\n\n고마진 제품군의 물량이 증가하며, 제품믹스가 개선될 것으로 전망되며, 특정 품목 의존도 축소와 공급 품목 다변화 전략이 성과를 내고 있는 것으로 파악. \n\n올해도 올리고 사업부가 외형 성장을 주도하는 가운데, 저분자 의약품 사업부도 확대되며 이익 레버리지를 높일 것으로 기대. \n\nRNA 치료제의 상업화가 이어지고 만성질환 타겟 RNA 3상 데이터가 긍정적으로 나온다면, 하반기 추가 증설까지 검토해야할 것으로 보임.\n \n키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm \n\n★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12021\n\n* 컴플라이언스 검필\n\n* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.", "views": 10226, "forwards": 27, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45030, "date": "2026-04-27T14:26:20+09:00", "text": "강한 탄산 리튬 가격, LiPF6 가격도 영향\n\n-탄산 리튬 가격 1월말 2.4만달러 수준까지 상승 후 조정 1.9만달러까지 하락하다가 재상승세 보이며 최근 2.4~2.5만달러 수준으로 회복\n\n-BESS 수요 예상보다 크고, 유럽 전기차 판매가 강세를 보인 것이 강세의 주요인\n\n-LiPF6의 주 원재료는 탄산리튬과 무수 불화수소. 탄산리튬 가격의 강세와 무수 불화수소의 원재료인 형석 가격까지 강세여서 LiPF6의 코스트 푸쉬 지속\n\n-중국 LiPF6 공급 업체들의 가격과 공급량 통제 지속되고 있는 상태여서 수요가 붕괴되지 않는 한 가격의 조정은 제한적일 것\n\n-중국 LiPF6 가격은 25년 12월말 18만위안/톤까지 상승했다가 15만 위안 수준까지 조정 받은 후 최근 16~17만위안 수준에서 견조한 모습\n\n-후성의 LiPF6 사업 턴어라운드에 긍정적", "views": 9854, 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"text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]\n\n코스텍시스(355150) \n탐방노트: 800VDC는 이제 시작 \n\n▶ 업황 점검: 왜 800VDC에서 전력반도체가 주목받는가? \n\n- AI 모델 고도화와 함께 GPU 집적도를 높이는 Scale-up 기술이 빠르게 진화해왔으며, 이에 따른 서버 랙당 전력 증가를 대응하기 위해 기존 아키텍처는 전류를 높이는 방식을 선택 \n\n- 그러나 전류 증가 시 전력 손실이 I²에 비례해 확대되는 한계가 존재하며, 이를 보완하기 위한 구리 케이블 증가는 비용 부담과 냉각 효율 저하를 동시에 유발\n\n- 이러한 제약을 해소하기 위한 대안으로, NVIDIA는 전류가 아닌 전압을 높이는 방식의 800VDC 서버랙 아키텍처를 2027년부터 도입할 계획을 발표 \n\n- 800VDC는 동일 전력을 더 낮은 전류로 전달해 손실과 발열을 줄이고, 배선 경량화와 공기 흐름 개선을 통해 냉각 효율과 전력 밀도를 동시에 개선해 전력 효율, 열 관리, 공간 활용 측면에서 기존 대비 구조적 우위를 제공\n\n- 800VDC 기반 전력 아키텍처로의 전환은 전력반도체 수요 구조 변화를 동반 \n\n- 고전압 전력을 서버 내부에서 사용 가능한 저전압으로 변환하기 위해 여러 단계의 전압 강하 구조가 필요하며, 전력 변환 스테이지 수 증가에 따라 전력반도체 탑재량이 크게 확대되기 때문 \n\n- 동시에 고전압 환경에 대응하기 위해 기존 실리콘(Si) 대비 고내압·고효율 특성을 갖는 SiC(실리콘 카바이드) 및 GaN(질화갈륨) 기반 전력반도체 채택이 확대 흐름 예상\n\n- 즉 800VDC 서버랙 도입은 전력반도체 산업 전반의 채택량 증가와 ASP 상승을 동시에 견인할 전망\n\n▶ 코스텍시스 전력반도체용 Spacer(Block Bonding)의 장점 \n\n- 기존 전력반도체 패키지는 리드프레임·PCB 기반 구조 위에 GaN IC를 실장하고, 인덕터 등 수동소자는 패키지 외부 기판 상에 수평 배치되는 분리형 구조를 채택\n\n- 반면 동사의 Block Bonding을 활용하면 칩 상부에 인덕터 및 수동소자를 적층하는 수직 구조 구현이 가능하다는 점이 핵심\n\n- 이를 통해 소형화에 따른 공간 효율성 제고와 함께, 냉각 면적 축소 기반의 열 관리 효율 개선, 전기적·열적 성능의 동시 개선이 가능한 구조라는 점이 주요 강점\n\n- 향후 데이터센터 전력 아키텍처의 800VDC 전환에 따라 발열·냉각의 중요성이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 800VDC 서버랙 출하 증가와 연동한 동사 제품의 점진적인 공급량 확대를 기대\n\n- 또한 동사의 Block Bonding 제품은 고객사별 칩 형상에 따라 요구되는 사이즈가 상이한 맞춤형 구조를 지닌다는 점이 특징 \n\n- 현재는 단일 모델 기준으로 수주를 확보한 상태이나, 다양한 사이즈로의 제품 라인업 확대를 위한 개발이 진행 중이며 기존 계약 고개사 외 추가 전력반도체 업체들을 대상으로도 제품을 준비 중 \n\n- 엔비디아가 다수의 전력반도체 업체들과 800V 서버랙 기반 협업을 확대하고 있는 점을 감안할 때, 동사 역시 고객사 다변화가 점진적으로 가시화될 것으로 기대\n\n- 작년에 Block Bonding 전용 공장 구축을 위해 인천 공장을 약 140억원에 매입해 증설을 진행 중\n\n- 현 기준 인천 공장의 Block Bonding 생산능력은 약 500억원 규모이나, 향후 추가 투자가 이루어질 경우 약 1,000억원 수준까지 생산능력 확장이 가능할 것으로 예상\n\n▶ Hidden Value(광트랜시버·CPO) 및 실적 전망 \n\n- 향후 광트랜시버당 전력이 400G/800G에서 1.6T로 전환될 경우, Lane당 데이터 전송 속도가 100G → 200G로 고도화되며 발열 부담이 구조적으로 확대\n\n- 이에 따라 고방열 소재에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되며, 동사는 기존 광트랜시버용 히트스프레더(약 220W/mK) 제품 대비 열전도율(동사 제품 320W/mK)에서 장점을 지닌 제품으로 고객사들과 퀄 테스트를 진행 중 \n\n- 또한 차세대 광통신 패키징 기술인 CPO(Co-Packaged Optics)와 관련해, 단순 방열을 넘어 냉각 기능까지 포함한 통합 솔루션 제품을 추가 개발 중\n\n- 2026년 실적은 매출액 376억원(+147.0% YoY), 영업이익 96억원(+5,521.8% YoY)을 전망\n\n- 800VDC 관련 동사의 Block Bonding 제품은 최종 고객의 설계 단계에 진입한 것으로 파악되며, 올해 하반기부터 본격적인 물량 확대가 시작되고 800VDC 서버 랙 출하가 본격화되는 내년에는 출하량이 크게 증가할 것으로 예상\n\n- 또한 이익률이 높은 Spacer 매출 확대에 힘입어 작년 4분기 21.7%의 높은 이익률을 기록했으며, 향후 해당 제품의 매출 비중 확대에 따라 전사 수익성 역시 점진적인 개선 흐름을 이어갈 것으로 전망\n\n- 단기 주가 급등에 따른 부담은 존재하나, 800VDC 아키텍처와 Optical 확산에 따른 양방향 수혜가 가능하다는 점에서 중장기 투자 매력은 여전히 유효\n\nhttps://buly.kr/8enPBSh (링크)\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 7039, "forwards": 105, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45016, "date": "2026-04-27T08:21:17+09:00", "text": "[신한투자증권 전력기기 이동헌, 이지한]\n\n효성중공업(298040.KS) - 실적은 거들 뿐, 수주 대확장\n\n▶️ 신한생각: 전력기기 수주잔고 15조원, 여전히 팔면 안되는 타이밍\n- 1분기 실적은 매출 순연으로 기대치를 하회했으나, 신규수주가 폭발적으로 성장함\n- 전력기기 수주잔고만 15조원을 기록하며 약 4년에 가까운 물량을 확보함\n- 북미 765kV 변압기, 차단기 확장, 전력반도체변압기(SST), HVDC 등 다양한 성장 동력 보유\n\n▶️ 1Q26 Review: 25년 연간 매출액 수준의 1분기 신규수주 달성\n- 1분기 영업이익 1,523억원(+49%) 기록, 전력기기 물량 순연 영향으로 컨센서스 대비 영업이익 10% 하회\n- 중공업 부문 신규수주 4조 1,745억원(+108%), 수주잔고 15.1조원(+44%)으로 역대 최대 분기 수주 달성\n- 신규수주의 77%가 북미 지역이며, 미국 765kV 변압기 시장에서 1위 지위 확인\n- 건설 부문 신규수주도 7,264억원(+300%)을 기록하며 전 부문에서 고른 성장세 시현\n\n▶️ Valuation&Risk: 언젠가 꺾이겠지만 지금은 아니다\n- 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 420만원으로 기존 대비 44.8% 상향\n- 2027~28년 평균 EPS 상향 및 전력기기 평균 PER에 80% 할증을 적용하여 밸류에이션 산출\n- 리쇼어링, 노후 전력망 교체, AI 및 데이터센터 투자 수요로 인해 북미 시장 초호황은 단기에 끝나지 않을 전망\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351031\n\n위 내용은 2026년 4월 27일 7시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 7342, "forwards": 31, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45015, "date": "2026-04-27T08:17:55+09:00", "text": "**[신한투자증권 전기전자 서지범, 오강호]\n \n심텍: 시선은 2분기로\n \n▶️ 고부가 기판 생산 확대 + 단가 인상 효과 기대**\n- 기판 산업 전반의 단가 인상 기조 확산 + 견조한 전반 수요\n- 2026년 1) 신제품 출시, 2) mSAP 비중 확대로 ASP 상승 기대\n\n▶️** 1Q26 Preview: 2026년 상저하고, 2Q26부터 실적 개선 본격화**\n- 매출액 4,111억원(+35%), 영업이익 80억원(흑자전환) 전망\n- 4Q25 전체 매출액 내 금 비중은 23% → 1Q26 26% 소폭 상승 추정\n- 2Q26 ① 3월 금 가격 하락, ② 제품 전반의 단가 인상, ③ 소캠2 매출 본격화\n→ 소캠2(메모리모듈 + MCP + GDDR7) 양산에 주목할 시점\n\n**▶️ 목표주가 120,000원(상향), 투자의견 ‘매수’ 제시**\n- 고부가 기판 생산 확대가 주가 방향성 결정 전망\n- 1) 성장 가속화 구간 진입, 2) 소캠2 등 고부가 기판 생산 확대 주목\n\n▶️ URL: [http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351028](http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351028)\n \n위 내용은 2026년 4월 27일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.\n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 10506, "forwards": 41, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45014, "date": "2026-04-26T11:55:20+09:00", "text": "“젊어지는 주사?”…美틱톡서 난리난 펩타이드 정체 \n\nhttps://naver.me/FlBzGjfu\n\n틱톡을 중심으로 ‘펩타이드 주사’가 미국에서 새로운 웰니스 트렌드로 급부상하고 있다. 그러나 상당수가 미 식품의약국(FDA) 승인을 받지 않은 상태에서 확산하고 있어 의료계는 안전성과 효과가 검증되지 않았다는 점을 들어 강한 경고를 내놓고 있다.", "views": 16600, "forwards": 92, 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수 있는 여력은 제한적이어서 AI 관련 제품 전반에 걸쳐 마진 압박을 예상\n\n[현장 조달 증가]\n\n- 공급 리스크를 완화하기 위해 대표적으로 ZDT는 소싱 전략을 확대하고 유리섬유 직물과 같은 핵심 원자재를 확보하기 위해 공급업체와의 파트너십을 확대\n\n- 최근 ZDT CEO는 8일간 일본을 방문하여 공급업체들을 만나 생산 능력을 조율하고 자재 공급을 안정화하기 위한 방안을 논의\n\n- 업스트림 생산은 여전히 Nittobo와 Mitsui Mining 같은 일본 공급업체들에 크게 집중\n\n- AI 수요 급증에 따라 시장 환경이 변화하면서, 전통적으로 보수적인 이들 업체들도 점차 증설에 대해 보다 적극적인 태도로 전환 중\n\n[단기적으로는 뚜렷한 해결책 부재]\n\n- 그럼에도 불구하고 공급 타이트 현상은 빠르게 완화되기 어려울 것으로 전망되며 Unimicron은 저열팽창 T-glass 부족이 2026년까지 지속될 것으로 예상\n\n- 이에 따라 대부분의 고객사들이 영향을 받고 있지만 고사양 ABF 기판 캐파가 사실상 풀가동 상태가 유지될 것으로 전망\n\n- 원자재 가격 상승은 이미 실적에 영향을 미치고 있으면 Dynamic Holdings는 원자재 가격 상승이 2026년 상반기 실적에 부담을 줄 것으로 예상\n\n- 지정학적 요인이 상황을 더욱 불안정하게 만들고 있으며 에너지 비용 상승이 에폭시와 같은 석유화학 제품 원료 가격에 영향을 미치면서 CCL 가격이 또다시 인상\n\n- 분쟁이 장기화될 경우 원자재부터 전력 공급, 현금 흐름에 이르기까지 더욱 심각한 구조적 압력이 드러나면서 비용 재조정이 가속화되고 업계 전반의 경쟁 구도가 재편될 전망\n\nhttps://buly.kr/CB6Xs3l (Digitimes Asia)\n\n* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.", "views": 12557, "forwards": 47, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45010, "date": "2026-04-24T20:58:50+09:00", "text": "[하나/에너지화학/윤재성] 효성티앤씨: 컨센 상회. 2Q26도 증익 유효\n\n\n▶ 보고서: https://bit.ly/4e1GaBb\n\n\n▶ 실적 하이라이트 \n\n - 1Q26 영업이익 826억원(QoQ +93%)으로 컨센(807억원) 7% 상회. 스판덱스/PTMG의 실적 개선 및 무역/기타의 회복에 따른 영향\n\n - 2Q26 영업이익 1,114억원(QoQ +29%)으로 개선 전망. 중국 중심의 스판덱스 업황 개선 지속될 것으로 기대\n\n\n▶ 애널리스트 Comment\n\n - BUY, TP 59만원 유지\n\n - 중국 스판덱스 재고일수는 2025년 초 50일 초에서 현재 23일로 대폭 축소. 중국 스판덱스 가동률은 2025년 초 75%에서 현재 86%로 대폭 상승 \n\n - 증설 제한된 상황 속 중국 일부 업체의 파산에 따른 생산량 조절, 전방의 견조한 전방 수요 등 영향\n\n - 2026~27년 중국의 실질 증설량이 제한적인 국면에 진입 Vs. 수요는 연평균 9~10% 성장한다는 점 감안할 때, 중국을 중심으로 스판덱스의 수급밸런스는 타이트해질 것으로 판단\n\n - 당분간 유가는 높은 수준을 유지할 가능성이 높아. 효성티앤씨는 원료가 석탄 기반의 BDO라 소싱에 이슈가 없고, 오히려 폴리에스터 강세에 따른 스판덱스의 대체 수요 효과가 발생해 상대적으로 유리한 상황\n\n - 중장기 수급 밸런스 회복 관점, 단기 전쟁 관련 반사 수혜 측면 모두 긍정적인 환경이라 판단\n\n\n▶ 실적 상세\n\n - 1Q26 영업이익: 스판덱스/PTMG 759억원(QoQ +64%), 무역/기타 126억원(QoQ 흑전). 스판덱스는 수급 밸런스 회복되며 판매량과 판가 모두 QoQ low-single 늘어나. 단, 중국은 춘절 영향으로 오히려 판매량이 QoQ low-single 감소\n\n - 2Q26 영업이익 추정: 스판덱스/PTMG 1,015억원(QoQ +34%), 무역/기타 129억원(QoQ +3%). 스판덱스는 춘절 효과 제거로 중국을 중심으로 전사 판매량이 QoQ mid-single 늘어나고, 판가는 QoQ +10% 이상 개선될 것으로 판단\n\n\n\n \n** 하나증권/에너지화학/윤재성\n \n https://t.me/energy_youn", "views": 9706, "forwards": 24, "channel": "@corevalue" }, { "id": 45009, "date": "2026-04-24T19:10:56+09:00", "text": "https://naver.me/x6JZ3Vps\n\n적자일 때도 15% 분담할껀가. 지금은 초격차를 위해 투자해야할 때", "views": 12921, "forwards": 26, "channel": "@corevalue" } ], "@insidertracking": [ { "id": 49474, "date": "2026-05-04T16:36:03+09:00", "text": "**스웨덴이 러시아 상공 정찰을 위한 첫 군사 위성을 발사.**\n\n해당 장치는 미국 캘리포니아 기지에서 SpaceX의 참여로 궤도에 진입했으며, 장거리 표적 및 이동을 추적하는 향후 군사 위성 군집의 일부가 될 예정.", "views": 853, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49471, "date": "2026-05-04T16:33:14+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n우크라이나와 러시아 간 긴장이 지속되는 가운데, 모스크바에서 군사 퍼레이드를 5일 앞두고 무인 항공기가 도심을 공격하는 사건 발생.\n\n해당 드론은 국방부와 크렘린궁 인근에 위치한 모스필모프스카야 거리의 주거용 건물에 충돌한 것으로 확인.", "views": 1429, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49469, "date": "2026-05-04T16:31:18+09:00", "text": "**⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****\n우크라이나, 모스크바 건물 타격.**", "views": 1730, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49468, "date": "2026-05-04T16:25:23+09:00", "text": "**파키스탄, 이란 선원 이송 지원**\n\n미국의 신뢰 구축 조치의 일환으로, 압류된 이란 컨테이너선 ‘MV Touska’에 탑승해 있던 선원 22명이 파키스탄으로 이송되었습니다.\n\n이들은 어젯밤 파키스탄으로 공수되었으며, 오늘 이란 당국에 인계될 예정입니다.\n\n해당 이란 선박 역시 필요한 수리를 마친 후 원 소유주에게 반환되기 위해 파키스탄 영해로 이동될 예정입니다.\n\n이러한 송환 절차는 이란과 미국 양측의 지원 아래 긴밀히 조율되고 있습니다.\n\n파키스탄은 이러한 신뢰 구축 조치를 환영하며, 지역 평화와 안보를 위한 중재 노력을 지속하는 가운데 대화와 외교를 계속 지원해 나갈 것입니다.\n\n이슬라마바드\n2026년 5월 4일", "views": 2033, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49467, "date": "2026-05-04T16:17:35+09:00", "text": "내일은 한국 휴일이지만, 미국 주식 인사이더는 정상 영업합니다.\n\n감사합니다.", "views": 2609, "forwards": 2, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49465, "date": "2026-05-04T16:13:24+09:00", "text": "다카이치 드럼(북) 연주", "views": 3029, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49464, "date": "2026-05-04T15:24:18+09:00", "text": "**⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****\n이란 하템 알안비야 중앙사령부 사령관 성명 발표:**\n\n우리는 반복적으로 호르무즈 해협의 안보가 이란 이슬람 공화국 군의 통제 하에 있음을 밝혀왔습니다. 어떤 상황에서도 모든 안전한 통행은 군과의 조율 하에 이루어집니다.\n\n최근 공해와 국제 수역에서 해적 행위와 절도를 자행하며 세계 무역과 경제의 안보를 위협해온 범죄적인 지도자들과 침략적이고 테러적인 미국 군대, 그리고 그 동맹들은 이미 이해했을 것입니다. 저항적이고 용감한 이란 국민과 준비되고 강력한 이슬람 공화국 군은 지금까지 실제 행동으로 모든 수준과 모든 지역에서의 적의 위협과 침략에 대해 매우 강력하고 후회하게 만드는 대응을 해왔음을 입증했습니다.\n\n우리는 모든 역량을 동원해 호르무즈 해협의 안보를 유지하고 강력히 관리할 것입니다. 모든 상선과 유조선에 대해, 호르무즈 해협에 배치된 군과의 조율 없이 항해하는 어떠한 행위도 자제할 것을 통보합니다. 이는 그들의 안전을 위협하지 않기 위함입니다.\n\n우리는 경고합니다. 모든 외국 무장 세력, 특히 침략적인 미국 군이 호르무즈 해협에 접근하거나 진입하려 할 경우 공격을 받게 될 것입니다.\n\n악의적인 미국의 지지자들은 신중히 행동해야 하며, 돌이킬 수 없는 후회를 초래할 행동을 하지 말아야 합니다. 현재 상황을 교란하려는 미국의 공격적 행위는 상황을 더욱 복잡하게 만들고 이 해역에서의 선박 안전을 위협하는 결과 외에는 아무것도 가져오지 않을 것입니다.", "views": 5791, "forwards": 42, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49463, "date": "2026-05-04T15:22:26+09:00", "text": "이란군이 호르무즈 해협을 통과하는 모든 선박에 대해 자국 군과의 사전 협조를 요구하며, 이를 따르지 않을 경우 공격에 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코헨, 합병 법인 CEO 맡고 성과 기반 보상만 수령 예정.\nS&P 500 선물 +0.2%, 나스닥 선물 +0.3% 상승.\n제프리스, 마이크로소프트·메타 목표가 하향 및 아마존·알파벳·애플 목표가 상향.\n웨스트팩, 2026년 5월 미국 SEC 등록 자진 해지 계획 발표.\n🗣원자재 및 에너지\n유가, 미국의 호르무즈 해협 개입 발표 이후 2% 이상 하락.\nOPEC+, 7개국 6월부터 188,000 bpd 생산 조정 합의.\n브렌트유 가격 추가 상승 가능성 제기 — WSJ.\n호르무즈 해협 유조선 ‘미확인 발사체’ 피격 발생.\n중동 긴장으로 항공사 연료 부족 우려 확대 및 항공편 축소 — FT.\n🗣암호화폐\n비트코인 $80,000 돌파하며 3개월 최고치 기록.\n이더리움 $2,350 기록.\n$150M 규모 숏 포지션 청산 발생.\n🗣국제 정치 및 무역\n이란, 미국의 호르무즈 해협 개입을 휴전 위반으로 간주하겠다고 경고.\n이란 군, 해협 항행은 자국 군 통제 하에 이루어져야 한다고 주장.\n이란, 미국 해군의 접근 및 진입 금지 경고.\n이란, 모든 상선 및 유조선 이동은 사전 승인 필요하다고 발표.\n이란 혁명수비대, 미국 군사 장비 대응 가능 및 전쟁 승리 주장.\nEU, 호르무즈 해협 안정 위해 해군 장비 지원 의사 표명.\n프랑스, 미국 주도 호르무즈 작전 불참 선언.\n미국, 이스라엘에 레바논 휴전 유지 방침 전달.\n호르무즈 해협 위협 수준 ‘심각’ 유지 및 항행 혼잡 경고 — UKMTO.\nUAE 기업, 해상 대신 육상 운송으로 물류 전환 — FT.\n독일 자동차주, 미국 관세 25% 인상 영향으로 하락.\n호주-일본, 경제 안보 및 핵심 광물 협력 강화 공동 선언 체결.\n미국 동맹국, 중국 대응 군사 협력 훈련 확대 — WSJ.\n🗣기타 뉴스\n앤트로픽, 블랙스톤·헬만앤프리드먼·골드만삭스 등과 $1.5B 합작 투자 추진.\n테슬라, 노르웨이 판매 등록 전년 대비 61% 감소.\n한국·대만·홍콩 등 아시아 증시 상승, 대만 및 한국 지수 사상 최고치 경신.\n일본항공, 인력 부족 대응 위해 공항 로봇 도입 시험 운영.\nWHO, 대서양 크루즈선 한타바이러스 의심 사망 3명 보고.\n미국 항공기, 뉴어크 착륙 중 충돌 사고 발생.\n401(k) 시장에서 사모시장 투자 확대 추세 — Bloomberg.\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 4087, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49461, "date": "2026-05-04T15:11:58+09:00", "text": "**파월, 연준 이사직 잔류 결정 배경**\n\n연방준비제도 의장 제롬 파월의 사임 가능성이 거론됐으나, 최종적으로 잔류를 선택한 배경에 관심 집중됨. 도널드 트럼프 대통령 재임 하에서 연준의 독립성 논란이 확대되는 가운데, 파월 의장은 사임 시 제도적 혼란과 금융시장 불안을 초래할 수 있다는 판단을 내린 것으로 분석됨.\n\n초기에는 정치적 압박과 정책 충돌 가능성으로 인해 사퇴를 검토했으나, 연준 이사회 공백이 시장에 미칠 충격과 통화정책 신뢰 훼손 우려가 커지며 입장 변화가 나타난 것으로 보임. 특히 금리 정책과 인플레이션 대응이 중요한 시점에서 리더십 유지 필요성이 내부적으로 강조된 것으로 해석됨.\n\n법적 측면에서도 대통령이 연준 의장을 직접 해임하기 어렵다는 구조가 고려된 요인으로 지목됨. 연준은 독립기관으로 설계되어 있으며, 의장의 임기는 정치적 상황과 분리되어 있음. 다만 트럼프 행정부와의 정책 갈등은 여전히 잠재적 리스크로 남아 있음.\n\n시장에서는 파월의 잔류 결정이 단기적으로 정책 연속성과 신뢰 유지에 긍정적 영향을 줄 것으로 평가함. 반면 정치적 압박이 지속될 경우 향후 통화정책 결정 과정에서 변동성이 확대될 가능성도 존재함.\n\n결론적으로 파월은 개인적 부담보다 기관 안정성과 시장 신뢰를 우선시하며 잔류를 선택한 것으로 해석됨. 이는 연준의 독립성 논쟁 속에서도 정책 일관성을 유지하려는 전략적 판단으로 평가됨.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 5월 4일)", "views": 3002, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49460, "date": "2026-05-04T15:11:58+09:00", "text": "**Z세대, 일요일 미사로 돌아오다\n**\n미국에서 Z세대의 교회 출석이 증가하는 흐름이 포착됨. 한동안 종교와 거리를 두던 젊은 층이 다시 교회, 특히 가톨릭 미사에 관심을 보이며 새로운 공동체로 유입되는 추세임.\n\n팬데믹 이후 고립감과 불확실성이 확대되면서 정신적 안정과 소속감을 찾으려는 수요가 커진 것이 주요 배경으로 분석됨. 기존 종교 기관이 쇠퇴하고 있다는 인식과 달리, 일부 교회에서는 젊은 신자 비중이 눈에 띄게 증가함. 특히 대도시 중심으로 Z세대 참여가 활발하며, 이전보다 더 적극적으로 예배와 커뮤니티 활동에 참여하는 모습임.\n\n데이터 측면에서도 변화가 확인됨. 최근 조사에 따르면 젊은 층의 정기적 예배 참석률이 반등 조짐을 보이며, 일부 교구에서는 신규 등록자의 상당수가 20~30대로 나타남. 이는 오랜 기간 감소세를 보였던 미국 교회 출석률 흐름과 대비되는 현상임.\n\n이들은 전통적인 종교 규범보다는 공동체 경험과 개인적 의미를 중시하는 특징을 보임. 교회 역시 이에 맞춰 보다 개방적이고 사회적 활동 중심의 프로그램을 확대하는 추세임. 신앙 자체보다 관계 형성과 정서적 지지가 중요한 요소로 작용하는 구조임.\n\n전망 측면에서는 이 흐름이 일시적 반등인지 구조적 변화인지에 대한 논쟁 존재함. 다만 현재까지는 Z세대의 종교 참여가 교회 생태계에 새로운 활력을 제공하는 요인으로 평가됨.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 5월 4일)", "views": 2730, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49459, "date": "2026-05-04T15:11:58+09:00", "text": "**실리콘밸리 ‘영재 학교’의 실패, 무엇이 문제였나**\n\n실리콘밸리에서 혁신 교육을 표방하며 설립된 사립학교 ‘테셀레이션스(Tessellations)’가 내부 갈등과 운영 실패 끝에 붕괴된 사례로 주목받고 있음. 기술 업계 인재 양성을 목표로 한 이 학교는 창의성과 자율성을 강조했지만, 결과적으로 학부모와 학생 간 갈등, 교육 품질 논란이 겹치며 존속에 실패함.\n\n해당 학교는 전통적 교육 방식에서 벗어나 프로젝트 기반 학습과 개인 맞춤형 교육을 내세워 설립 초기 큰 관심을 받음. 특히 IT 업계 종사자 자녀들이 대거 등록하며 ‘미래형 교육 모델’로 평가받았음. 그러나 커리큘럼의 일관성 부족과 평가 기준의 불명확성이 문제로 지적되며 학습 성과에 대한 불신이 확대됨.\n\n운영 측면에서도 혼선이 이어짐. 교사진 교체가 잦았고, 학부모와 학교 간 소통 문제로 불만이 누적됨. 일부 학부모는 교육 방향과 학생 관리 문제를 둘러싸고 공개적으로 비판에 나섰으며, 결국 법적 분쟁으로까지 이어짐. 이 과정에서 학교 리더십의 대응 미흡이 상황을 악화시킨 핵심 요인으로 평가됨.\n\n재정적 압박도 중요한 변수로 작용함. 학생 이탈이 가속화되면서 수익 기반이 약화됐고, 결국 학교 운영 지속이 어려운 수준에 도달함. 경쟁이 치열한 사교육 시장에서 차별화된 성과를 입증하지 못한 점도 한계로 지적됨.\n\n이번 사례는 혁신 교육 모델이 반드시 성공을 보장하지 않는다는 점을 보여주는 사례로 해석됨. 교육의 실험성과 안정성 간 균형이 중요하며, 특히 명확한 학습 성과와 운영 체계가 뒷받침되지 않을 경우 시장 신뢰를 확보하기 어렵다는 점이 부각됨.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 5월 4일)", "views": 2337, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49458, "date": "2026-05-04T15:11:58+09:00", "text": "**UAE 탈퇴에도 ‘결속’ 강조한 OPEC, 시장 영향은 제한적**\n\n석유수출국기구(OPEC)가 아랍에미리트(UAE) 탈퇴 이후에도 내부 결속을 강조하며 시장 안정 의지를 부각함. 이번 탈퇴는 상징적 사건으로 평가되지만, 단기적으로 원유 공급 정책에 미치는 영향은 제한적일 것으로 분석됨.\n\nOPEC은 최근 회의를 통해 기존 감산 정책을 유지하며 회원국 간 협력 기조를 재확인함. UAE는 생산 확대 전략과 자국 이익을 반영해 탈퇴를 결정했으나, 전체 생산 구조에서 차지하는 비중을 고려할 때 OPEC의 정책 방향 자체를 흔들 수준은 아니라는 평가가 우세함.\n\n다만 이번 결정은 장기적으로 OPEC 내부 균열 가능성을 시사하는 신호로 해석됨. 일부 회원국이 개별 생산 전략을 강화할 경우, 기존의 집단적 공급 조절 메커니즘이 약화될 수 있다는 우려 존재함. 특히 비OPEC 산유국과의 경쟁이 심화되는 상황에서 내부 결속 유지가 중요한 과제로 부상함.\n\n시장 반응은 비교적 차분한 흐름을 보임. 투자자들은 이미 UAE의 정책 변화를 일정 부분 반영한 상태이며, 글로벌 원유 수급에 미치는 실질적 영향이 크지 않다고 판단하는 분위기임. 다만 중장기적으로는 산유국 간 이해관계 변화가 유가 변동성을 확대할 잠재 요인으로 작용할 가능성 있음.\n\n결론적으로 UAE 탈퇴는 상징성은 크지만 구조적 충격은 제한적인 이벤트로 평가되며, 향후 OPEC의 결속 유지 여부가 글로벌 에너지 시장의 핵심 변수로 부각될 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 5월 4일)", "views": 2269, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49457, "date": "2026-05-04T15:11:58+09:00", "text": "**스피릿항공 구조 시도 좌초, 저가항공 모델 시험대**\n\n미국 저가항공사 Spirit Airlines의 구조 작업이 난항을 겪으며 경영 정상화 전망이 불투명해짐. 비용 절감과 사업 재편을 통해 위기 탈출을 시도했으나, 정책 변수와 시장 환경 변화가 겹치며 계획이 사실상 좌초된 상황임.\n\n핵심 변수는 정부 정책 변화임. 도널드 트럼프 행정부가 항공 산업 전반에 대한 규제 및 지원 정책을 재검토하면서, 스피릿항공이 기대했던 일부 구조 지원과 환경이 약화된 것으로 분석됨. 특히 저가항공 특유의 수익 구조가 정책 불확실성과 맞물리며 부담이 확대된 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달라짐. 에너지 효율 개선과 비용 관리 능력이 강화되면서 가격 충격을 흡수하는 능력이 향상된 것으로 평가됨. 동시에 각국 정부가 전략비축유 활용 등 대응 수단을 확보한 점도 시장 안정에 기여함.\n\n다만 지정학적 리스크가 장기화될 경우 영향이 확대될 가능성은 여전히 존재함. 특히 공급 차질이 심화되거나 인플레이션 압력이 재차 상승할 경우 중앙은행의 정책 대응 여지가 제한될 수 있음.\n\n종합적으로 현재 글로벌 경제는 유가 충격에 대한 구조적 방어력이 과거 대비 강화된 상태로 평가되며, 향후 에너지 시장과 통화정책 간 상호작용이 주요 변수로 작용할 전망임.\n\n출처: Wall Street Journal (2026년 5월 4일)", "views": 3204, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49455, "date": "2026-05-04T14:56:36+09:00", "text": "ABC에 따르면 현지시간 5월 4일 미 중부사령부 대변인은 미국의 이란 해상 봉쇄를 돌파하려다 미군에 의해 억류된 이란 화물선 ‘투스카’호와 선원들이 파키스탄으로 인도됐다고 발표함.\n\n해당 대변인은 미군이 선원 22명을 파키스탄 측에 인도해 송환 절차가 진행 중이라고 설명함. 앞서 선박에 탑승했던 6명은 이미 송환된 상태이며, 이란 측은 이들이 선원 가족이라고 확인함.\n\n또한 ‘투스카’호는 원 소유주에게 반환 절차가 진행 중이라고 덧붙임.", "views": 4057, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49454, "date": "2026-05-04T14:27:18+09:00", "text": "이스라엘 군이 남부 레바논의 키암(Khiam)과 칸타라(Qantara)를 공습.", "views": 4937, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49453, "date": "2026-05-04T14:26:39+09:00", "text": "이스라엘군:\n\n**레바논 내 다음 도시 및 마을 주민들에 대한 긴급 경고입니다.**\n\n카나, 디바알(티레 지구), 카카이야트 알지스르, 스리파\n\n헤즈볼라 테러 조직이 휴전 협정을 위반함에 따라, 이스라엘 방위군은 이에 대해 강력하게 대응할 수밖에 없는 상황입니다. 이스라엘 방위군은 여러분에게 피해를 입힐 의도가 없습니다.\n\n여러분의 안전을 위해 즉시 자택을 떠나 마을과 도시로부터 최소 1,000미터 이상 떨어진 개방된 지역으로 이동해야 합니다.\n\n헤즈볼라 조직원, 시설 및 무기와 가까이 있는 사람은 누구나 생명이 위험해질 수 있습니다.\n여러분의 안전을 위해 즉시 자택을 떠나 마을과 도시로부터 최소 1,000미터 이상 떨어진 개방된 지역으로 이동해야 합니다.\n\n헤즈볼라 조직원, 시설 및 무기와 가까이 있는 사람은 누구나 생명이 위험해질 수 있습니다.", "views": 5031, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49452, "date": "2026-05-04T13:46:23+09:00", "text": "**합동 해상 정보 센터\nJMIC 권고 공지: 004-26 | 2026년 5월 4일**\n\n강화된 보안 – 질서 있는 통항을 위한 조건\n우려 지역:\n호르무즈 해협\n**지역 위협 수준: CRITICAL**\n\n호르무즈 해협 통항 조건\n\nJMIC은 선주, 운영자 및 해상 종사자들의 인식을 제고하기 위해 아래 정보를 공유합니다. 구체적으로, 호르무즈 해협 통항을 가능하게 하기 위한 미국의 강화된 보안 조치를 설명합니다.\n\n현재 호르무즈 해협(SoH)의 해상 보안 위협 수준은 지속적인 지역 군사 작전으로 인해 CRITICAL 상태를 유지하고 있습니다. 해상 종사자들은 해군 전력 증강 배치, 강화된 병력 보호 태세, 잠재적 VHF 호출, 정박지 인근 혼잡 증가를 예상해야 합니다.\n\n선장은 다음 사항을 고려해야 합니다:\n\nVHF 채널 16 지속적 모니터링\n\n회사 정책에 따른 AIS 송신 유지\n\n항로 인근에서 보고된 기뢰 또는 위협 요소의 위치 및 위험성\n\n비정상 활동 발생 시 공인 보고 기관에 보고\n\nUKMTO: watchkeepers@ukmto.org / +44 (0)2392222060", "views": 5244, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49450, "date": "2026-05-04T13:25:46+09:00", "text": "앤트로픽이 블랙스톤, 골드만삭스 등 월가 주요 금융사들과 약 15억 달러 규모의 합작 투자 설립에 근접한 것으로 전해짐.", "views": 5821, "forwards": 22, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49449, "date": "2026-05-04T12:53:17+09:00", "text": "아부다비에서 국제 유가가 변동성을 확대하는 가운데, WTI 원유 가격이 배럴당 101달러 수준으로 하락하고 머반(Murban) 원유는 4% 급락한 것으로 나타남.\n\n호르무즈 해협 혼란이 지속되는 상황에서 일부 원유 가격은 두 자릿수 상승을 기록하는 등 유종별로 상반된 흐름이 나타나며 시장 변동성이 확대.", "views": 6585, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49448, "date": "2026-05-04T12:41:34+09:00", "text": "기존 비트코인, 이더리움 실시간 알림 채널 말고도\n원달러 환율 (딸원), 코스피, 코스닥 실시간 알림 채널을 만들었습니다.\n\n많관부 부탁드립니다.\n\n비트코인 실시간 가격⚡️@btcpricekr\n이더리움 실시간 가격⚡️@ethpricekr\n원달러환율 실시간 가격⚡️@usdkrwpricekr\n코스피 실시간 가격⚡️@kospipricekr\n코스닥 실시간 가격⚡️@kosdaqpricekr", "views": 6483, "forwards": 17, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49447, "date": "2026-05-04T12:31:39+09:00", "text": "모건스탠리가 고객들에게 포트폴리오 내 비트코인 비중을 2~4% 수준으로 유지할 것을 권고하고 있는 것으로 나타남.\n\n모건스탠리 디지털 자산 전략 책임자 에이미 올덴버그는 비트코인 콘퍼런스에서 비트코인이 향후 미국 은행의 재무제표에 편입될 가능성이 있다고 언급함. 다만 해당 과정은 연방준비제도 지침, 바젤 규제, 다수 관할권의 규제 요건 등 여러 장벽으로 인해 시장 기대보다 더 오랜 시간이 소요될 것으로 전망됨.\n\n또한 금융 자문가들 사이에서 비트코인 채택 속도가 더딘 배경으로 교육 및 인식 부족 문제가 주요 요인으로 작용하고 있다고 설명.", "views": 7309, "forwards": 40, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49446, "date": "2026-05-04T12:30:32+09:00", "text": "애리조나주 버카이에서 발생한 헤이즌 산불이 550에이커 이상을 태우며 확산 중이며, 현재까지 진화율은 0% 수준으로 집계됨. 헬리콥터를 동원한 공중 물 투하가 진행 중이며, 법 집행 기관은 교통 통제를 실시하는 등 화재 진압 작업이 이어지는 상황.", "views": 6310, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49445, "date": "2026-05-04T12:29:26+09:00", "text": "오클라호마주 에드먼드의 한 캠핑장에서 총격 사건이 발생해 최소 15명이 부상을 입은 것으로 보고됨.", "views": 6127, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49444, "date": "2026-05-04T12:24:09+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n받) 미국 해군 제12항공모함전단이 중앙 지중해 해역에서 서쪽 방향으로 이동 중인 것으로 확인됨. \n\n전단에는 항공모함 USS 제럴드 R. 포드(CVN-78)가 포함.\n\n위성 이미지 분석 결과, 해당 전단은 몰타 동쪽 약 143km 지점 국제 해역에서 항해 중이며, 본국으로 복귀하는 경로로 이동 중인 것으로 파악된다고 이야기가 나오는중.", "views": 6945, "forwards": 27, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49443, "date": "2026-05-04T12:09:46+09:00", "text": "이란 ㅋㅋㅋㅋㅋ\n\n그래 차라리 말로 싸워라", "views": 5558, "forwards": 27, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49442, "date": "2026-05-04T11:51:52+09:00", "text": "필리버스터를 끝내고, 승리하세요!!!", "views": 6830, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49441, "date": "2026-05-04T11:38:59+09:00", "text": "**2026년 5월 4일 트럼프 대통령 일정**\n\n08:00 AM (동부시간) → 한국시간 5월 4일 오후 9:00\n대통령 집무 시간(Executive Time)\n📍 백악관 (The White House)\n\n09:00 AM (동부시간) → 한국시간 5월 4일 오후 10:00\n인타운 풀 콜 타임\n📍 인타운 풀 (In-Town Pool)\n\n01:00 PM (동부시간) → 한국시간 5월 5일 오전 2:00\n정책 회의 참석\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)\n\n03:00 PM (동부시간) → 한국시간 5월 5일 오전 4:00\n중소기업 서밋 참석\n📍 이스트 룸 (East Room)\n\n04:00 PM (동부시간) → 한국시간 5월 5일 오전 5:00\n서명 일정(Signing Time)\n📍 오벌 오피스 (Oval Office)", "views": 7257, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49440, "date": "2026-05-04T11:00:45+09:00", "text": "⚡️비트코인 $80,000 상회 🔺\n현재가: $80,000\n국내 거래소 시세\nBTC 업비트 118,250,000원 | 빗썸 118,156,000원", "views": 7049, "forwards": 36, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49439, "date": "2026-05-04T10:55:43+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n악시오스에 따르면 미 해군이 호르무즈 해협 내 이란 기뢰 위협이 없는 안전 항로 정보를 함정에 제공할 예정.", "views": 7716, "forwards": 26, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49437, "date": "2026-05-04T10:38:15+09:00", "text": "게임스탑, 이베이 오버나잇 주가 슈팅중.", "views": 7803, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49436, "date": "2026-05-04T10:33:10+09:00", "text": "이란이 미국·이스라엘 전쟁 기간 동안 테헤란에서 피해를 입은 건물 3만7000채에 대한 복구를 완료했다고 발표.", "views": 8406, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49435, "date": "2026-05-04T10:21:13+09:00", "text": "월스트리트저널에 따르면 게임스탑이 이베이 인수를 위해 약 560억 달러 규모의 비공식 인수 제안을 제출했다고 밝힘.\n\n라이언 코헨 최고경영자는 이미 이베이 지분 약 5%를 확보한 상태이며, 나머지 지분에 대해 주당 약 125달러 수준의 현금 및 주식 혼합 방식 인수를 제안한 것으로 전해짐.\n\n코헨은 거래 성사를 위해 TD은행으로부터 약 200억 달러 규모의 부채 조달을 지원받는 확약서를 확보했다고 밝힘.\n\n또한 이베이가 제안에 호응하지 않을 경우, 주주들을 상대로 위임장 대결을 추진해 직접 인수안을 제시할 준비가 돼 있다고 언급함.", "views": 7536, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49433, "date": "2026-05-04T09:52:54+09:00", "text": "2026년 1분기 동안 86개 테크 기업이 8만 명 이상 감원을 발표하며, 2025년 1분기 대비 크게 증가했고 최근 3년 내 최대 규모를 기록.\n\n미국에서는 3월 기준 전체 감원의 약 25%가 인공지능(AI) 관련이라고 최고경영자들이 밝히고 있으나, 전문가들은 실제 원인으로 과잉 고용(25~75%) 가능성을 지목하고 있음.\n\n에픽게임즈의 팀 스위니 등 일부 기술 업계 리더들은 감원이 인공지능과 직접적인 관련이 없다고 명확히 밝히며, 다른 구조적 문제가 존재함을 시사하는 상황.", "views": 8478, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49432, "date": "2026-05-04T09:43:07+09:00", "text": "https://youtu.be/sGsfiGpNeEI?si=VHF4YrAJY1_gulf_\n\n🇰🇷 펄럭", "views": 7208, "forwards": 17, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49431, "date": "2026-05-04T09:35:48+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n영국 해상무역기구(UKMTO)가 아랍에미리트 푸자이라 북쪽 약 78해리 해상에서 발생한 사건을 접수했다고 발표함.\n\n**유조선이 정체 불명의 발사체에 피격됐다고 보고됐으며, 전 승무원은 안전한 상태로 확인됨. 환경 오염은 발생하지 않은 것으로 보고됨.**\n\n현재 당국이 사건을 조사 중이며, 선박에는 해당 해역 통과 시 각별한 주의와 의심스러운 활동 발생 시 즉시 보고할 것이 권고된 상황임.", "views": 6807, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49430, "date": "2026-05-04T08:30:22+09:00", "text": "뉴욕타임즈에 따르면 트럼프 대통령이 해결되지 않은 갈등 상황 속이 아닌, 보다 강한 입장에서 중국을 상대하길 원하고 있는 것으로 당국자들을 인용해 보도됨.", "views": 7364, "forwards": 8, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49429, "date": "2026-05-04T08:30:13+09:00", "text": "월스트리트저널에 따르면 이란 혁명수비대(IRGC)가 최근 호르무즈 해협에 기뢰를 배치한 것으로 미국 당국자가 밝힘. 이번 조치는 미국 해군의 봉쇄 작전과 긴장이 지속되는 가운데 해상 운송에 중대한 위험을 초래하는 상황으로 평가됨.", "views": 7098, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49428, "date": "2026-05-04T08:19:26+09:00", "text": "오픈AI 최고경영자 샘 올트먼이 일부 기업들이 구조조정을 인공지능 영향으로 과장하는 이른바 ‘AI 워싱’ 사례가 존재한다고 지적하면서도 실제 일자리 대체 현상 역시 일부 발생하고 있음을 인정함.\n\n미국 국립경제연구소(NBER)가 2월 발표한 연구에 따르면 조사 대상 경영진의 약 90%가 지난 3년간 인공지능이 고용에 미친 영향이 없다고 응답한 것으로 나타남.\n\n스냅 최고경영자 에반 스피겔은 4월 인공지능을 이유로 약 1,000명, 전체 인력의 16%를 감원한 바 있으며, 약 40%의 기업들이 향후 유사한 인공지능 기반 인력 감축을 예상하고 있는 것으로 조사됨.\n\n예일대 버짓랩의 최근 데이터에서는 아직까지 인공지능으로 인한 유의미한 노동시장 변화는 확인되지 않고 있으며, 마사 김벨은 기업들이 다른 경영 문제를 가리기 위해 ‘AI 워싱’을 활용하고 있다고 분석함.", "views": 10251, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49427, "date": "2026-05-04T08:18:42+09:00", "text": "우리의 훌륭한 루디 줄리아니, 진정한 전사이자 뉴욕시 역사상 단연 최고의 시장이 입원했으며, 현재 위중한 상태입니다. 그가 급진 좌파 광신자들과 모든 민주당원들로부터 그렇게 심하게 부당한 대우를 받았다는 것은 얼마나 비극적인 일입니까 — 그리고 그는 모든 면에서 옳았습니다!\n\n그들은 선거에서 부정을 저질렀고, 수백 건의 이야기를 조작했으며, 우리 국가를 파괴하기 위해 가능한 모든 일을 했습니다. 그리고 지금, 루디를 보십시오. 너무나도 안타깝습니다.", "views": 6092, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49426, "date": "2026-05-04T08:13:18+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n미 중부사령부:\n\n미 중부사령부(CENTCOM) 병력은 5월 4일부터 호르무즈 해협을 통과하는 상업용 선박의 항행의 자유를 회복하기 위해 ‘프로젝트 프리덤’을 지원하기 시작할 예정입니다.\n\n대통령의 지시에 따라 수행되는 이번 임무는 핵심 국제 무역 통로를 자유롭게 통과하려는 상선들을 지원하게 됩니다. 전 세계 해상 원유 거래의 4분의 1과 상당량의 연료 및 비료 제품이 이 해협을 통해 운송됩니다.\n\n“이 방어적 임무에 대한 우리의 지원은 지역 안보와 세계 경제에 필수적이며, 동시에 우리는 해상 봉쇄를 유지하고 있습니다”고 중부사령관 브래드 쿠퍼 제독은 밝혔습니다.\n\n지난주 미 국무부는 해협의 해상 안보 지원을 위해 국제 파트너 간 협력과 정보 공유를 강화하는 새로운 구상을 국방부와의 협력을 통해 발표했습니다. ‘해양 자유 구상’은 외교적 조치와 군사적 협력을 결합하는 것을 목표로 하며, 이는 ‘프로젝트 프리덤’ 기간 동안 핵심적인 역할을 하게 될 것입니다.\n\n‘프로젝트 프리덤’에 대한 미군의 지원에는 유도미사일 구축함, 100대 이상의 육상 및 해상 기반 항공기, 다영역 무인 플랫폼, 그리고 1만 5천 명의 병력이 포함됩니다.", "views": 6784, "forwards": 25, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49425, "date": "2026-05-04T08:10:28+09:00", "text": "선거가 단지 주 의회의 “편의”를 위해 위헌적으로 진행되는 것을 우리는 결코 용납할 수 없다. 두 번 투표해야 한다면 그렇게 해야 한다. 우리는 주 의회가 대법원이 반드시 해야 한다고 판시한 일을 이행하도록 요구해야 한다. 그것이 행정적 편의보다 훨씬 더 중요하다. 그 결과로 공화당은 다가오는 중간선거에서 하원 의석을 20석 이상 추가로 확보하게 될 것이다!", "views": 5213, "forwards": 1, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49424, "date": "2026-05-04T08:09:48+09:00", "text": "트루스 소셜 폭주중...", "views": 5188, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49421, "date": "2026-05-04T08:05:11+09:00", "text": "우리 공군의 강력한 수색·구조 요원들이다!\n\n이들은 새로운 HH-60W 구조 플랫폼을 도입하고 있다. 최근에 들어온 기체의 꼬리 번호가 4547이라서 ‘트럼프 기체’라고 부르고 있다! 역시 최고다, 친구들! 패치도 확인해봐라!", "views": 5058, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49420, "date": "2026-05-04T08:04:05+09:00", "text": "ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 5164, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49419, "date": "2026-05-04T08:00:33+09:00", "text": "월스트리트저널에 따르면 게임스탑이 이베이를 주당 125달러에 인수하는 방안을 제안한 것으로 보도.", "views": 5437, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49418, "date": "2026-05-04T07:50:56+09:00", "text": "하킴 제프리스는 IQ가 낮은 인물로, 우리 대법원이 “정당성이 없다”고 말했다.\n\n그런 말을 하고도 탄핵 대상이 아닌가? 나는 완벽한 전화 통화 하나 때문에 탄핵당했다.\n\n공화당은 어디에 있나? 왜 시작하지 않는가? 그들은 나에게도 이런 짓을 하게 될 것이다!\n\n대통령 도널드 J. 트럼프", "views": 5934, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49417, "date": "2026-05-04T07:49:55+09:00", "text": "이란 의회 국가안보위원장 에브라힘 아지지:\n\n호르무즈 해협의 새로운 해상 체제에 대한 어떠한 미국의 개입도 휴전 위반으로 간주될 것이다.\n\n호르무즈 해협과 페르시아만은 트럼프의 망상적인 게시물로 운영되지 않는다!\n\n그 어떤 책임 전가 시나리오도 아무도 믿지 않을 것이다!\n\n분위기 깨지말고 가만히 있어....", "views": 5792, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49416, "date": "2026-05-04T07:27:52+09:00", "text": "빌 마허는 개빈 뉴섬 앞에서 완전히 털렸다. 뉴섬이 캘리포니아 잘 돌아간다고 떠드는데 그걸 그대로 듣고만 있는 건 그냥 무능 그 자체다. 반박은커녕 제대로 된 질문 하나 못 던지는 모습이 한심하다.\n\n그리고 빌 마허 시청률? \n솔직히 말해서 처참하게 망한 수준이다.", "views": 5649, "forwards": 0, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49415, "date": "2026-05-04T07:20:57+09:00", "text": "이거 또 올리심 ㅋㅋㅋㅋ", "views": 8209, "forwards": 15, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49414, "date": "2026-05-04T07:18:14+09:00", "text": "X유저:\n일론 머스크는 방금 8,000억 달러를 돌파했다. 이는 미국 전체 GDP의 약 2.7% 수준이다. 미국 경제에서 그 정도 비중을 차지했던 마지막 인물은 누구였나? 1913년의 존 D. 록펠러였다. 그를 따라잡는 데는 한 세기가 걸렸다. 록펠러는 석유를 가졌고, 머스크는 미래를 가지고 있다.\n\n\n머스크: \n10조 달러 아니면 끝이다", "views": 5583, "forwards": 13, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49413, "date": "2026-05-04T07:09:39+09:00", "text": "금일 실적 발표 리스트 전달드립니다!", "views": 5500, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49412, "date": "2026-05-04T07:08:52+09:00", "text": "**💬****💬****💬****💬****💬****💬****\n금주 한국시간 (KST) 기준 경제지표 및 주요 일정**\n\n2026년 5월 5일 화요일\n22:45 서비스 구매관리자지수 (4월)\n23:00 신규 주택판매 (3월)\n23:00 미국 노동부 JOLTS (구인, 이직 보고서) (3월)\n23:00 ISM 비제조업구매자지수 (4월)\n\n2026년 5월 6일 수요일\n21:15 ADP 비농업부문 고용 변화 (4월)\n23:30 원유재고\n\n2026년 5월 7일 목요일\n21:30 신규 실업수당청구건수\n\n2026년 5월 8일 금요일\n21:30 미국 평균 시간당 임금 (MoM) (4월)\n21:30 비농업고용지수 (4월)\n21:30 실업률 (4월)", "views": 2394, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49410, "date": "2026-05-04T07:08:27+09:00", "text": "금주 실적 발표 리스트 전달드립니다! (재업)", "views": 2245, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49409, "date": "2026-05-04T07:05:47+09:00", "text": "독일 총리:\n\n미국은 북대서양 동맹에서 독일의 중요한 파트너이며, 앞으로도 계속 그럴 것입니다.\n\n우리에게는 공동의 목표가 있습니다. 이란은 핵무기를 가져서는 안 됩니다.\n\n미국이 독일에서 미군 병력 철수한다고 하니까 바로 태세 전환하네요", "views": 5413, "forwards": 19, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49407, "date": "2026-05-04T07:03:37+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n📈 US 30 - 49,641.3 +0.29%\n📈 US 500 - 7,247.1 +0.23%\n📈 US Tech 100 - 27,779.2 +0.25%\n📈 US 2000 - 2,822.9 +0.36%\n\n📉 S&P 500 VIX - 19.35 -1.73%\n\n📉 금 - 4,638.04 -0.50%\n📈 금/달러 - 4,626.48 +0.25%\n📉 은 - 76.190 -0.68%\n📉 구리 - 5.9948 -0.32%\n\n📉 WTI유 - 99.98 -1.92%\n📉 브렌트유 - 106.12 -1.90%\n📉 천연가스 - 2.777 -0.11%", "views": 5205, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49406, "date": "2026-05-04T05:49:00+09:00", "text": "엔비디아가 메모리 공급 부족 영향으로 일부 Jetson AI 프로세서 제품군의 단종(EOL) 일정을 앞당긴 것으로 나타남.\n\n이번 조치는 이른바 ‘램포칼립스(RAMpocalypse)’로 불리는 메모리 수급 악화로 LPDDR4 확보가 어려워진 데 따른 것으로, 구형 임베디드 하드웨어에 대한 시장 현실이 반영된 결과로 평가됨.\n\n캐나다 기반 AI 시스템 공급업체 커넥트테크에 따르면 엔비디아는 Jetson TX2 및 Xavier 계열 제품을 취소 불가·반품 불가(NCNR) 상태로 전환. 대상에는 Jetson TX2 NX, TX2i 전 모델, Jetson AGX Xavier 32GB 산업용 모델, Jetson Xavier NX 8GB 및 16GB 버전 등이 포함된 것으로 확인됨.\n\n또한 해당 업체는 모든 TX2 및 Xavier 제품군이 동일하게 NCNR 상태로 지정됐다고 설명. 최종 주문 접수는 2026년 7월 1일까지이며, 기존 주문도 7월 15일부터 NCNR 조건으로 전환 예정. 마지막 출하는 2027년 7월 15일까지 진행될 계획.\n\n해당 일정은 커넥트테크 기준이나 엔비디아 정책을 기반으로 한 것으로 전해짐. TX2는 2017년, Xavier는 2018년 출시된 구형 제품군으로, 일부 변형 모델은 2021년까지 출시된 바 있음.", "views": 5524, "forwards": 24, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49405, "date": "2026-05-04T05:47:45+09:00", "text": "마이크로소프트가 네비우스와의 계약에서 전체 계약 금액의 약 40%를 선지급한 것으로 나타남.\n\n이는 통상적인 AI 인프라 계약에서 관찰되는 15~25% 수준을 크게 상회하는 구조로, 선제적 자금 투입 및 공급 안정성 확보 의도가 반영된 것으로 평가됨.\n\n네비우스는 2026년 2월 두 번째 GPU 공급 물량을 일정에 맞춰 납품하며 계약 이행 능력을 입증한 상황.", "views": 4843, "forwards": 18, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49404, "date": "2026-05-04T05:46:47+09:00", "text": "UAE 영공 운항 정상화 조짐 나타나며 중동 항공 시장 회복 흐름 재개.", "views": 4964, "forwards": 21, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49401, "date": "2026-05-04T05:44:08+09:00", "text": "2026년 5월 3일 터키 가지안테프 지역에서 강력한 폭풍성 강풍 발생.", "views": 4399, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49400, "date": "2026-05-04T05:42:39+09:00", "text": "미국 특사 스티브 위트코프가 CNN 인터뷰에서 미국이 이란과 전쟁 종식을 위한 협상 가능성을 검토하는 가운데 “대화를 진행 중”이라고 밝힘.", "views": 4808, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49399, "date": "2026-05-04T05:37:22+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n트럼프:\n\n중동 분쟁과 무관한 국가들의 선박이 호르무즈 해협에 묶여 있어 미국이 구조 지원에 나섬\n\n미국은 ‘프로젝트 프리덤’을 통해 선박과 선원을 안전하게 철수시킬 계획\n\n해당 조치는 이란 포함 중동 지역과 국제사회를 위한 인도적 대응\n\n선박들은 식량 등 필수 물자 부족으로 긴급 지원이 필요한 상황\n\n미국은 이란과 긍정적인 협의를 진행 중이며 상황 개선 기대\n\n인도적 조치 방해 시 강력한 대응 가능성 경고\n\n작성자: 미국 주식 인사이더", "views": 9149, "forwards": 29, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49398, "date": "2026-05-04T05:36:09+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n전 세계 여러 국가들이—현재 모두가 지켜보고 있는 중동 분쟁에 전혀 관여하지 않은 국가들이 대부분인데—호르무즈 해협에 발이 묶여 있는 자국 선박들을 풀어줄 수 있는지 미국에 요청해 왔다. 이들 선박은 해당 사안과 아무런 관련이 없으며, 단지 중립적이고 무고한 제3자일 뿐이다.\n\n이란, 중동, 그리고 미국 모두의 이익을 위해, 우리는 이들 국가에 자국 선박들이 이 제한된 수역을 안전하게 빠져나갈 수 있도록 안내하겠다고 전달했다. 이를 통해 이들이 자유롭고 원활하게 정상적인 경제 활동을 이어갈 수 있도록 하겠다는 것이다.\n\n다시 한 번 강조하지만, 이 선박들은 현재 중동에서 벌어지고 있는 사태와 어떠한 관련도 없는 지역에서 온 것이다. 나는 대표들에게 이들 국가에 대해 선박과 선원들을 호르무즈 해협에서 안전하게 철수시키기 위해 최선의 노력을 다하겠다는 입장을 전달하도록 지시했다.\n\n모든 경우에서 이들 국가는 해당 해역이 항해에 안전해질 때까지 다시 돌아오지 않겠다고 밝혔다.\n\n이 과정, 즉 ‘프로젝트 프리덤’은 중동 시간 기준 월요일 아침에 시작될 예정이다.\n\n나는 현재 대표들이 이란과 매우 긍정적인 논의를 진행하고 있으며, 이 논의가 모두에게 매우 긍정적인 결과로 이어질 수 있다는 점을 충분히 인지하고 있다.\n\n선박 이동은 단지 아무 잘못도 하지 않은 개인, 기업, 국가들을 해방시키기 위한 조치일 뿐이다. 이들은 상황의 피해자다.\n\n이는 미국과 중동 국가들, 특히 이란을 위한 인도적 조치다.\n\n이들 선박 상당수는 대규모 승무원들이 건강하고 위생적인 상태로 선상에 머물기 위해 필요한 식량과 기타 필수 물자가 부족한 상황이다.\n\n나는 이번 조치가 지난 수개월간 격렬하게 대립해 온 모든 당사자들에게 선의의 표시가 될 것이라고 본다.\n\n만약 어떤 방식으로든 이 인도적 절차가 방해를 받는다면, 그러한 방해 행위는 불가피하게 강력한 대응에 직면하게 될 것이다.\n\n본 사안에 대한 관심에 감사드린다.\n\n도널드 J. 트럼프\n미합중국 대통령", "views": 7137, "forwards": 27, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49397, "date": "2026-05-04T05:34:19+09:00", "text": "더 가디언에 따르면 아마존, 메타, 알파벳, 넷플릭스, 애플, 마이크로소프트 등 이른바 ‘실리콘 식스’가 지난 10년간 약 2,780억 달러 규모의 미국 법인세를 과소 납부했다는 지적 제기됨. 해당 기업들의 평균 실효세율은 18.8%로, 미국 법정세율 29.7% 대비 낮은 수준으로 분석.\n\n공정세금재단(FTF)은 일회성 해외 이익 송환 세금을 제외할 경우 이들 기업의 실효세율이 16.1%까지 하락한다고 평가. 또한 예상되지 않은 세금 충당금 등을 반영해 약 820억 달러 규모의 세금 납부액이 과대 계상됐다고 지적함.\n\n폴 모너핸 FTF 최고경영자는 이들 기업이 공격적인 조세 전략과 광범위한 로비 활동을 전개하고 있다고 강조. 기술 기업들의 세율이 은행 및 에너지 등 다른 산업 대비 낮은 수준이라고 평가.", "views": 3665, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49396, "date": "2026-05-04T05:32:40+09:00", "text": "미국 유타주가 VPN을 통해 위치를 위장한 사용자에 대해 웹사이트 책임을 묻는 첫 번째 주가 됨. 상원 법안 73호는 5월 6일부터 시행되며 연령 확인 절차 우회를 방지하는 것을 목표로 함.\n\n해당 법의 실효성은 VPN 사용 여부와 실제 사용자 위치를 신뢰성 있게 식별하는 데 따른 기술적 어려움으로 인해 의문이 제기되는 상황. 전문가들은 상업용 VPN이 IP 주소를 순환 변경하기 때문에 추적이 어렵다고 지적함.\n\nNordVPN과 전자프런티어재단(EFF) 등 비판 측은 이 법이 “해결 불가능한 규제 역설”을 초래할 수 있다고 경고. 또한 광범위한 VPN 금지나 전 세계적 연령 인증 의무로 이어질 가능성이 있으며, 이는 언론인, 반체제 인사, 학대 피해자 등에게 부정적 영향을 미칠 수 있다는 우려가 제기됨.", "views": 3473, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49395, "date": "2026-05-04T05:29:25+09:00", "text": "워싱턴포스트에 따르면 트럼프 대통령의 국정 지지율이 37%로 하락하며 두 차례 재임 기간 중 최저치 기록.", "views": 3859, "forwards": 10, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49394, "date": "2026-05-04T05:27:45+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n뉴욕타임즈에 따르면 이란이 영구적인 평화 합의가 체결되기 전까지 핵 프로그램 논의에 응하지 않겠다는 입장을 유지하고 있다는 보도.\n\n최근 이란은 전쟁 종식과 해상 봉쇄 해제 등을 우선 조건으로 제시하며, 핵 협상은 이후 단계로 미루겠다는 방안을 제안한 것으로 전해짐.", "views": 3903, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49393, "date": "2026-05-04T05:27:09+09:00", "text": "쿠바의 디아스카넬 대통령이 미국의 군사 개입 위협이 커지고 있다고 발언했다고 현지 매체 보도.\n\n디아스카넬 대통령은 “어떠한 강대국의 침략자도 쿠바에서 항복한 국민을 보지 못할 것입니다. 국가 영토의 모든 곳에서 주권과 독립을 지키겠다는 결의를 가진 국민과 맞서게 될 것입니다”라고 발언.", "views": 3282, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49392, "date": "2026-05-04T05:26:00+09:00", "text": "루비오 미 국무장관이 전날 밤 가족 결혼식에서 DJ를 맡은 영상 추가 공개.", "views": 3308, "forwards": 3, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49391, "date": "2026-05-04T05:25:01+09:00", "text": "트럼프 대통령 행정부가 국가 안보를 이유로 미국 내 육상 풍력 개발을 중단 조치, 약 165개 프로젝트에 영향 미친 것으로 FT 보도.\n\n영향 대상에는 최종 승인 대기 중인 풍력단지, 협상 진행 중인 사업, 통상 전쟁부 감독 대상이 아닌 일부 프로젝트까지 포함.", "views": 3197, "forwards": 14, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49390, "date": "2026-05-04T05:23:44+09:00", "text": "사우디아라비아와 러시아를 포함한 7개 산유국이 공동 생산 할당량 확대에 합의.\n\n글로벌 에너지 시장 긴장이 이어지는 가운데 원유 공급 구조에 영향 예상.", "views": 4406, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49389, "date": "2026-05-04T05:23:13+09:00", "text": "터키 소유 벌크선 필라투스 마린이 호르무즈 해협 통과 허가를 받고 항행.\n\n미 해군 봉쇄 조치 시행과 이란 해군과의 긴장이 이어지는 상황 속에서 운항 진행.", "views": 4338, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49388, "date": "2026-05-04T05:22:52+09:00", "text": "쿠웨이트가 6월 원유 생산량을 하루 260만 배럴로 확대할 계획.\n\n수출 차질이 지속되는 상황에서도 지역 내 혼란 속 생산 유지 의지 반영.", "views": 3426, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49387, "date": "2026-05-04T05:22:23+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n영국 런던 남부에서 총격 사건 발생으로 4명이 총상을 입고 병원으로 이송됐다고 현지 언론이 보도.", "views": 3613, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49386, "date": "2026-05-04T05:21:55+09:00", "text": "우크라이나 국방군이 노보로시스크 항구 입구 인근 해역에서 러시아 ‘그림자 함대’ 소속 선박 2척을 타격했다고 젤렌스키 대통령이 발표.\n\n해당 유조선들은 러시아산 원유 운송에 적극적으로 사용된 것으로 확인.", "views": 3044, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49385, "date": "2026-05-04T05:21:27+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n크루즈선에서 바이러스 집단 감염 발생으로 3명 사망, 추가로 5명 의심 사례 보고. 한타바이러스 감염 1건 확인.\n\n한타바이러스는 설치류(주로 쥐)가 보유·전파하는 바이러스로, 사람에게 감염될 경우 심각한 호흡기 또는 신장 질환을 유발하는 감염병.\n\n주요 감염 경로는 감염된 쥐의 배설물(소변·대변·침)이 건조되면서 공기 중에 퍼진 바이러스를 흡입하는 경우이며, 드물게 물림을 통해 감염되기도 함.\n\n대표 질환은 다음과 같음\n• 한타바이러스 폐증후군(HPS): 초기에는 발열·근육통, 이후 급격한 호흡곤란 진행\n• 신증후군출혈열(HFRS): 발열, 출혈, 신장 기능 저하 동반\n\n치명률은 유형에 따라 다르지만 일부 경우 높게 나타날 수 있음.\n\n예방은 쥐 배설물 접촉 차단, 위생 관리, 밀폐 공간 청소 시 보호장비 사용 등이 핵심이며, 특정 상황 외에는 사람 간 전파는 거의 없는 것으로 알려져 있음.", "views": 3394, "forwards": 6, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49384, "date": "2026-05-04T05:19:48+09:00", "text": "제임스 피시백, 플로리다 주지사에 당선될 경우 H-1B 비자 금지 방침 밝혀.", "views": 3185, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49383, "date": "2026-05-04T05:17:48+09:00", "text": "합동해상정보센터(JMIC)는 2026년 3월 1일부터 5월 3일까지를 대상으로 한 권고문 업데이트 040을 발표. 중동 해역 긴장이 해상 안보에 미치는 영향 지속, 지역 위협 수준은 ‘심각’ 단계로 평가.\n\n최근 72시간 작전 요약에 따르면 아라비아만과 호르무즈 해협에서는 선박 통행량 크게 감소한 상태. 2026년 5월 3일 UKMTO는 이란 시리크 서쪽 약 11해리 지점에서 북상 중이던 벌크선이 다수의 소형 선박으로부터 공격을 받았다는 보고를 접수했으며, 해당 선박은 현장을 이탈했고 선원 전원 안전한 상태로 확인. 정박지 혼잡도는 큰 변화 없는 상태, 기뢰 관련 보고와 위성항법방해(GNSS) 활동은 간헐적으로 지속되나 3월 대비 활동 수준은 감소한 것으로 평가.\n\n오만만과 아라비아해에서는 상황 변화 없는 상태. 상선들은 강한 해군 존재 지속 보고, 해상 봉쇄 활동 이어지는 것으로 파악. 선원들은 해군 전력과 충분한 거리 유지 권고. 이란향 인도적 화물을 운송하는 선박에 대해서는 조정 요구사항을 명시한 권고문이 5월 3일 발표된 상태. 최근 72시간 동안 상업 선박에 영향을 미친 새로운 확인된 사건은 없는 상태.\n\n남부 홍해, 바브엘만데브 해협, 아덴만에서도 상황 변화 없는 상태. 해당 지역 상업 운항은 안정적으로 유지되는 상태, 후티 측 메시지는 이어지나 작전 징후는 동반되지 않은 상태.\n\n소말리아 연안 및 소말리아 분지에서는 해적 위협 수준 ‘심각’ 단계 유지. 북동부 소말리아 연안에서는 석유제품 운반선 1척이 여전히 해적에 억류된 상태, 에일 남쪽에서는 일반 화물선 1척이 계속 억류된 상태로 확인. 두 사례 모두에서 부상자는 보고되지 않았으며 이동, 석방 또는 상황 악화와 관련된 확인된 업데이트 없는 상태.\n\n최근 72시간 동안 한 유조선은 소말리아 동쪽 약 500해리 지점에서 의심 해적 조직으로부터 접근을 받았으며, 약 400m 거리까지 접근 이후 이탈. 인명 피해나 손상 발생하지 않은 상태. 모선 지원을 받는 장거리 해적 작전 활동 여전히 존재하는 것으로 평가.\n\n아덴만 인근에서는 추가로 세 건의 활동 보고 접수. 5월 1일에는 무장 인원 7명이 탑승한 검은 선체 소형 선박이 알무칼라 남서쪽 약 92해리 지점에서 벌크선에 접근. 5월 2일에는 녹색 선체 소형 선박과 흰색 어선이 동반된 형태로 알무칼라 남서쪽 약 84해리 지점에서 벌크선에 약 500m까지 접근.", "views": 3188, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49382, "date": "2026-05-04T05:16:18+09:00", "text": "영국 해상무역기구(UKMTO)는 5월 2일 16시부터 5월 3일 16시까지 보고된 사건들을 종합한 일일 요약을 발표. 해당 기간 동안 지역 안보 환경은 군사 활동 지속과 상업 선박에 대한 위협으로 불안정한 상태가 이어진 것으로 평가.\n\n이란 시리크 서쪽 약 11해리 지점에서는 북상 중이던 벌크선이 다수의 소형 선박으로부터 공격을 받은 사건이 보고됨. 선원 전원은 안전한 상태이며 환경 피해는 발생하지 않은 것으로 확인됨. 선박들은 주의를 기울여 항해하고 의심 활동을 보고할 것이 권고된 상태임.\n\n아랍에미리트 라스알카이마 인근 해역에서는 여러 선박이 VHF 무선 방송을 통해 정박지에서 이동하라는 지시를 받은 사례가 보고됨. 당국은 해당 사안을 계속 조사 중이며 추가적인 의심 활동 보고가 요청된 상태.", "views": 3201, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49381, "date": "2026-05-04T05:14:53+09:00", "text": "영국 해상무역기구(UKMTO)는 5월 3일 아랍에미리트 라스알카이마 인근 해역에서 여러 선박 선장들로부터 보고를 접수함. 보고에 따르면 이들 선박은 VHF 무선 방송을 통해 정박지에서 이동하라는 지시를 받은 것으로 확인됨.", "views": 3006, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49380, "date": "2026-05-04T05:14:29+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n영국 해상무역기구(UKMTO)는 5월 3일 이란 시리크 서쪽 약 11해리 지점에서 발생한 사건 보고를 접수함. 보고에 따르면 북상 중이던 벌크선이 다수의 소형 선박으로부터 공격을 받은 것으로 확인됨. \n\n선원 전원은 안전한 상태이며 환경 피해는 보고되지 않음.", "views": 2901, "forwards": 4, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49379, "date": "2026-05-04T05:13:28+09:00", "text": "⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️\n로이터 보도에 따르면 한국이 차세대 중형 지구관측위성 2호를 미국 캘리포니아주 반덴버그 우주군 기지에서 스페이스X의 팰컨9 로켓에 실어 발사.\n\n500kg급 위성 개발은 한국항공우주산업이 주도했으며, 국토 관리와 재난 대응 지원, 민간 우주기술 발전을 목표로 하고 있음.", "views": 3068, "forwards": 11, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49377, "date": "2026-05-04T05:13:28+09:00", "text": "트럼프는 독일 디스하는 포스트 연속으로 올렸네요ㅠㅠ", "views": 3205, "forwards": 5, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49376, "date": "2026-05-04T05:13:27+09:00", "text": "**연준 인사 및 베센트 발언 모음 - 2026년 5월 4일**\n\n닐 카시카리, 전쟁 장기화 시 인플레이션 압력 확대 경고\n카시카리, 이란 전쟁이 이미 인플레이션에 큰 영향 미치고 있다고 평가\n카시카리, 일부 시나리오에서 금리 인상 필요성 언급\n카시카리, 전쟁 종료되더라도 공급망 정상화까지 수개월 소요 전망\n카시카리, 전쟁으로 인한 경기 하방 리스크 우려 표명\n카시카리, 향후 통화정책에 대해 유연한 접근 필요 강조\n카시카리, 미국 정부 부채에 대해 단기적 위기 가능성은 낮다고 평가\n\n스콧 베센트, 전쟁 이후 유가는 크게 하락해야 한다고 발언\n베센트, 선물시장이 유가 하락을 반영하고 있다고 평가\n베센트, 호르무즈 해협 통과 선박 증가 예상\n베센트, 이란의 해협 통행료 부과 시도는 실질적 성과 제한적이라고 평가\n베센트, 미국이 에너지 시장에서 “큰 승자”라고 강조\n베센트, 미국 에너지 수출이 사상 최고 수준이라고 언급\n\n베센트, 연준 관련 발언에서 “워시 주도의 연준에 낙관적” 평가\n베센트, 제롬 파월의 연준 잔류는 관행 위반이라고 지적\n베센트, 파월이 단기적으로 연준에서 물러날 가능성 언급\n베센트, 연준 리더십 변화 가능성 시사\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 3904, "forwards": 9, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49375, "date": "2026-05-04T05:13:27+09:00", "text": "**이란 전쟁 관련 뉴스- 2026년 5월 4일**\n\n이스라엘, 레바논 남부 다수 지역 공습 및 드론 공격 지속 확대\n이스라엘군, 로켓 발사 지역 타격 및 무장세력 2명 제거 발표\n이스라엘군, 헤즈볼라 터널(약 80m) 파괴 및 수백 개 전투 장비 발견\n이스라엘군, 레바논 발사 로켓 및 드론 다수 요격\n이스라엘군, 공습으로 최소 7명 사망 및 다수 부상 발생\n헤즈볼라, 이스라엘군 집결지 대상 로켓·드론 공격 실시\n헤즈볼라, 휴전 합의 불이행 및 저항 지속 선언\n이스라엘, F-35·F-15 전투기 신규 도입 승인 및 공군력 강화 추진\n이스라엘, 향후 10년간 3500억 셰켈 규모 국방비 증액 계획\n이스라엘, “이란 상공 어디든 타격 가능” 군사 대비 태세 강조\n\n이란, 14개 항목 평화안 제시하며 전쟁 종료 중심 협상 추진\n이란, 3단계 협상 구조 및 최소 30일 내 전쟁 종식 목표 제안\n이란, 상호 불가침 및 지역 전체 전쟁 중단 요구\n이란, 호르무즈 해협 점진적 개방 및 기뢰 제거 협력 가능성 제시\n이란, 핵농축 3.5% 수준 제한 및 우라늄 감축 수용 입장\n이란, 미국 철수 요구 철회 및 일부 조건 완화\n이란, 중국·러시아 보증 역할 요구\n이란, 협상안에서 핵 문제 제외 주장 vs 일부 보도에서는 핵 포함 언급 → 입장 혼선\n이란, “협상에 데드라인 없다” 입장 강조\n\n도널드 트럼프, 이란 협상안 “수용 불가” 공식 입장 반복\n트럼프, 이란 제안 “미국에 불리하다”고 평가\n미국, 이란과 협상 진행 중 발언 vs 이란은 공식 확인하지 않음 → 입장 혼선\n미국, 이란 해상 봉쇄 유지 및 군사 옵션 검토 지속\n미국 중부사령부, 작전 지역 공중 지원 강화\n미군, 호르무즈 봉쇄 위반 선박 49척 항로 변경 조치\n\n이란, 호르무즈 해협 통행 조건 법제화 추진\n이란, 이스라엘 관련 선박 통과 금지 방침\n이란, 해협 통행료 부과 및 군 승인 필요 구조 도입 추진\n이란, 해협에서 선박 정지·검문 활동 실시\n이란 인근 해역, 소형 보트 공격 및 선박 위협 사건 발생\nUAE 인근 해역, 선박 대피 및 항로 변경 확산\n\n미국, 이란 원유 하루 180만 배럴 봉쇄 지속\n이란, 저장 한계로 생산 조정 및 수출 유지 노력\n이란 석유 당국, 전쟁 속 생산·수출 지속 강조\n미국, 에너지 시장에서 “우위” 및 수출 증가 강조\nOPEC+, 6월부터 188,000 BPD 증산 결정\n\n연준 카시카리, 전쟁 장기화 시 인플레이션 압력 확대 경고\n연준, 전쟁 영향으로 금리 인상 가능성 언급\n미국 휘발유 가격, 전쟁 이후 약 50% 상승 ($4.45/gal)\n전쟁 장기화 시 공급망 회복 수개월 소요 전망\n\n이란, 호르무즈 해협 “미국 함대의 무덤” 경고\n이란 혁명수비대, 미국 선택지 제한 주장\n이란, 해상 통제 및 군사 대응 능력 강조\n\n독일·일본 등, 이란에 협상 유연성 및 해협 개방 요구\n오만, 미국-이란 긴장 완화 위한 중재 및 대화 추진\n중동 지역, 군사 긴장 고조 속 외교 협상 병행 진행\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 2966, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49374, "date": "2026-05-04T05:13:27+09:00", "text": "**트럼프 대통령 관련 및 발언 뉴스- 2026년 5월 4일**\n\n도널드 트럼프, 이란 제안에 대해 “검토했지만 받아들일 수 없다, 우리에게 좋지 않다”고 반복 발언\n트럼프, 이란 협상안 전반 검토했으나 “전혀 수용 불가” 입장 유지\n트럼프, 이스라엘 인터뷰에서 이란 제안 관련 강경 거부 입장 재확인\n트럼프, “전쟁 상황의 네타냐후 사면해야 한다” 발언하며 이스라엘 지도부 공개 지지\n\n트럼프 행정부, 국가안보 이유로 풍력발전 규제 확대 추진\n트럼프 행정부, 이란 대응 전략 관련 군사 옵션 검토 및 압박 유지 기조\n트럼프 행정부, 이란 해상 통행 및 봉쇄 관련 정책 지속 강화 흐름\n\n미국 특사 스티브 위트코프, 이란과 “대화 진행 중” 발언\n이란 측, 미국과 협상 진행 여부 공식 확인하지 않으며 입장 혼선\n일부 보도, 미-이란 협상 “진전” 언급 vs 이란은 명확한 확인 없이 검토 중\n\n미국 정치권, 이란 전쟁으로 가계 비용 증가 문제 제기 (연간 $5,000 수준 언급)\n트럼프 행정부 관계자, 이란 군사작전 “전쟁 아님” 주장하며 법적 정당성 강조\n\n이란 혁명수비대, 트럼프에 “군사작전 또는 나쁜 합의 선택해야 한다”고 압박\n이란 최고지도자 측, 트럼프 위협 발언에 대해 “국제 정세 이해 부족” 비판\n\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 3165, "forwards": 7, "channel": "@insidertracking" }, { "id": 49373, "date": "2026-05-04T05:13:27+09:00", "text": "**Market Summary - 2026년 5월 4일**\n\n미국 정치 및 국제 외교\n트럼프 대통령: 이란 제안은 수용 불가하며 미국에 불리하다고 평가.\n트럼프 대통령: 네타냐후 사면 필요성 언급하며 전시 지도자 역할 강조.\n미국 특사 위트코프: 미국은 현재 이란과 협상 진행 중이라고 발언.\n미국: 이란 관련 군사 옵션 검토 및 중동 군사 활동 확대.\n미국: 국가안보 이유로 풍력발전 규제 확대 추진.\n미국: 호르무즈 해협 봉쇄 대응 위해 상선 재배치 및 통제 강화.\n연준 및 미국 경제\n연준 카시카리: 전쟁 장기화 시 인플레이션 압력 확대 경고.\n연준 카시카리: 일부 시나리오에서 금리 인상 필요 가능성 언급.\n연준 카시카리: 전쟁이 이미 물가에 큰 영향 미치고 있다고 평가.\n연준 카시카리: 공급망 정상화에 수개월 소요 전망.\n연준 바: 사모신용 시장이 금융시장 심리 전염 리스크 촉발 가능성 경고.\n미국 재무장관 베센트: 전쟁 이후 유가 하락 전망 및 에너지 시장에서 미국 우위 강조.\n미국 재무장관 베센트: 연준 지도부 변화 가능성 시사 및 파월 잔류 비판.\n미국: 휘발유 가격 상승으로 가계 비용 부담 확대.\n미국 주식\n보잉: EgyptAir에 첫 737 MAX 항공기 인도 완료.\n미국 기술 투자자들: 최근 포지션 축소 및 리스크 회피 흐름 확대.\n경제학자 게리 실링: 주식시장 최대 30% 하락 가능성 경고.\n원자재 및 에너지\nOPEC+: 6월부터 원유 생산 188,000 bpd 증산 합의.\nOPEC+: 시장 안정 위해 주요 산유국 공동 증산 결정 재확인.\nADNOC: 2026~2028년 $55B 프로젝트 발주 및 대규모 CAPEX 계획 발표.\n미국: 에너지 수출 사상 최대 수준 기록.\n미국 휘발유 가격: 전쟁 이후 약 50% 상승해 갤런당 $4.45 기록.\n이란: 전쟁 속에서도 원유 생산 및 수출 유지 강조.\n암호화폐\n비트코인 $78,000~79,000 구간 유지하며 변동성 지속.\n주요 알트코인 혼조세 속 제한적 상승 및 하락 반복.\n국제 정치 및 무역\n이스라엘: 레바논 남부 대규모 공습 지속 및 헤즈볼라와 교전 격화.\n이스라엘: F-35 및 F-15 전투기 추가 도입으로 공중우위 강화 추진.\n이스라엘: 드론 및 터널 등 헤즈볼라 군사 인프라 지속 타격.\n이란: 14개 항목 평화안 제시하며 전쟁 종식 중심 협상 추진.\n이란: 핵 협상 배제 및 전쟁 종료 후 단계적 합의 구조 제안.\n이란: 호르무즈 해협 통과 조건 설정 및 통행 통제 법안 추진.\n이란: 일부 협상안에서 농축률 3.5% 수용 및 양보안 제시.\n이란: 미국 제안 검토 중이나 협상 조건 및 해석 혼선 지속.\n이란: 호르무즈 해협에서 선박 점검 및 일부 항로 통제 강화.\n이란: 선박 통행 제한 및 통행료 부과 가능성 제기.\n이란: 해협 내 긴장 고조로 선박 이동 경로 변경 확대.\n이란: 미국 군사 옵션 압박에 대해 강경 대응 입장 유지.\n미국-이란: 협상 진행과 동시에 군사적 긴장 병행 지속.\n러시아: 자포리자 원전 인근 드론 공격 발생했으나 핵심 설비 피해 없음 발표.\n독일: 트럼프 자동차 관세 대응 위해 EU와 공동 대응 준비.\n유럽: 미국과 무역 및 군사 의존도 관련 우려 확대.\n우크라이나 젤렌스키: 아르메니아 방문 및 유럽 정상들과 회담 추진.\n영국: 정치 불안 및 리더십 도전 가능성 부각.\n기타 뉴스\n한국: SpaceX Falcon 9 통해 위성 발사 성공.\n폭스콘: 저궤도 위성 2기 발사 완료.\n중국 신장: 규모 4.7~5.1 지진 발생.\n모로코: 미군 훈련 중 실종자 발생 및 수색 진행 중.\n영국 런던: 총격 사건으로 다수 부상 발생.\n중동: 해상 보안 리스크 증가로 글로벌 물류 불확실성 확대.\n작성자: 미국 주식 인사이더\nhttps://t.me/insidertracking", "views": 5348, "forwards": 12, "channel": "@insidertracking" } ], "@aetherjapanresearch": [ { "id": 21702, "date": "2026-05-04T16:29:43+09:00", "text": "인도쪽 무더위가 장난아니라고 합니다.\n\n지금 벌써 38도, 40도찍는 동네도 많아요.\n인도는 수질이 안좋아서 주로 생수를 마시는데, 생수 페트병의 가격이 이란전쟁여파로 상당히 올라서 부담이라고 해요.\n그리고 인도의 경우 주 파종기인 7~8월에는 디젤양수기로 물을 끌어다가 쓰는데, 디젤가격과 비료가격이 둘다 이란전쟁의 여파로 가격이 상승해서 농민들이 힘들어합니다. 브라질에서도 비료가격이 너무 올라서 비료사용을 포기하는 농가도 있다고 합니다.", "views": 1000, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21701, "date": "2026-05-04T15:22:35+09:00", "text": "Citi) 지금까지의 실적… AMD, ADI, AMAT에서 추가 호재 기대\n\n\n시티의 시각\nSOX는 연초 대비 +55% 상승하며 S&P 500의 +5%를 크게 앞서고 있으며, 아웃퍼폼 순서는 메모리, 컴퓨트, 아날로그, 반도체 장비 순입니다. 지금까지 발표된 1Q26 반도체 실적 기준, C26/27 컨센서스 EPS 추정치는 INTC와 TXN이 주도하며 27%/14% 상향되었습니다. 반도체 장비의 경우 컨센서스 EPS는 FORM이 주도하며 18%/12% 증가했습니다. 저희는 1Q25 어닝 시즌 동안 컴퓨트 반도체 > 아날로그 > 반도체 장비 > 메모리 반도체 순의 선호도를 유지합니다(당사 섹터 프리뷰 참조). 어닝 시즌 중반 시점에서 세 가지 핵심 관찰 사항을 정리합니다.\n\n관찰 #1 — 하이퍼스케일 매출 및 수주잔고 성장, 예상 상회: 3월 분기 실적 발표 이후 2026년 빅파이브 클라우드 데이터센터 설비투자 합산 전망치가 전년 대비 +67%에서 +83%로 의미 있게 개선되었습니다. 2027년의 경우, 시티의 업데이트된 기대치는 전년 대비 합산 30% 초과 성장을 반영하며, 이는 주로 MSFT와 GOOGL의 높아진 설비투자 성장 전망에 기인합니다. 아울러 하이퍼스케일 매출 및 수주잔고 성장이 가속화되어, 구글, 마이크로소프트, 아마존의 합산 수주잔고는 1Q 기준 1조 4,500억 달러(전년 대비 +143%)를 기록했으며, 구글이 이를 주도하여 수주잔고가 전분기 대비 두 배 증가한 4,620억 달러에 달했습니다. CSP 전반에 걸친 매출 가속화는 높은 설비투자에 대한 ROI와 관련한 투자자 우려를 해소하는 데 기여할 것입니다. 저희는 AVGO, NVDA, MRVL, INTC, AMD가 하이퍼스케일러 설비투자의 핵심 수혜주로 남아 있다고 판단합니다.\n\n관찰 #2 — 아날로그 회복: STM, TXN, NXP, MPWR 모두 1Q26 매출이 컨센서스를 상회했으며, 산업용 최종 시장의 강세에 힘입어 2Q26 매출을 계절적 패턴 이상으로 가이던스했습니다. 기업들은 콘텐츠 성장이 부진한 자동차 생산을 상쇄하면서 자동차 부문이 성장의 해가 될 것으로 대체로 전망하고 있습니다. 피어 코멘트는 높은 산업용 익스포저를 가진 ADI, 범용 마이크로컨트롤러 성장이 기대되는 MCHP, 그리고 우려보다 양호한 자동차 수요를 보이는 ON에 대해 긍정적입니다.\n\n관찰 #3 — NAND 장기계약 기조, DRAM보다 공격적인 전환: 주요 DRAM 3사 모두 장기 계약(LTA)의 제도화에 대해 언급한 반면, 순수 NAND 메이커인 샌디스크는 메모리 주식 전반 중 가장 공격적인 전환과 함께 계약 메커니즘에 대한 구체적인 공시를 제공했습니다. 저희는 마이크론이 실적 발표 콜에서 발표한 첫 번째 전략적 고객 협약(SCA)의 상대방이 델(Dell)일 가능성이 높다고 판단합니다.", "views": 2368, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21700, "date": "2026-05-04T12:13:11+09:00", "text": "한편 테슬라 27년 eps 컨센서스 변화", "views": 4586, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21699, "date": "2026-05-04T12:13:01+09:00", "text": "마이크론 27년 EPS 컨센서스 변동치", "views": 9327, "forwards": 60, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21698, "date": "2026-05-04T12:09:25+09:00", "text": "이란 ㅋㅋㅋㅋㅋ\n\n그래 차라리 말로 싸워라", "views": 16171, "forwards": 73, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21697, "date": "2026-05-04T12:09:11+09:00", "text": "이거 또 올리심 ㅋㅋㅋㅋ", "views": 2318, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21696, "date": "2026-05-04T11:55:14+09:00", "text": "글로벌 반도체 시가총액리스트\n\n엔비디아(1위), TSMC(2위), 브로드컴(3위), 삼전(4위), 하닉(5위), 마이크론(6위)", "views": 6203, "forwards": 80, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21695, "date": "2026-05-04T09:52:58+09:00", "text": "하이닉스 텐배거 달성(평단 13만 6천)\n2022년 12월 부터 보유했네요. 당시 디램이 저점이란 생각에 마이크론 닉스 삼전 다 샀다가 나중에 하닉으로 몰빵했는데, 이렇게 많이 오를 줄은 생각도 못했습니다.", "views": 9056, "forwards": 101, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21694, "date": "2026-05-04T08:30:22+09:00", "text": "WSJ) 트럼프, 미국이 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 '안내'할 것이라고 밝혀\n대통령은 미 군함의 호위 없이 진행되는 이 계획을 인도주의적 제스처라고 칭하며, 이란과의 협의가 계속되고 있다고 말했다\n\n'프로젝트 프리덤'이라고 명명된 이 새로운 조치는, 국가들과 보험사, 해운 단체들이 호르무즈 해협을 통한 선박 통행을 조율할 수 있는 절차라고 미국 고위 관리는 설명했다. 이 관리는 **현재로서는 미 해군 군함이 선박들을 해협을 통해 호위하는 방식은 포함되지 않는다**고 밝혔다.\n\n[WSJ](https://www.wsj.com/world/middle-east/trump-says-u-s-will-guide-stranded-ships-through-strait-of-hormuz-09e0d7cf?mod=hp_lead_pos1)", "views": 6043, "forwards": 39, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21693, "date": "2026-05-04T07:31:39+09:00", "text": "트럼프 \"호르무즈 갇힌 선박 빼내는 '해방 프로젝트' 4일 개시\"(종합) | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260504004852071", "views": 4544, "forwards": 32, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21692, "date": "2026-05-03T21:09:25+09:00", "text": "골드만삭스) NOKIA, 중립유지, 목표가 $10.4로 상향(4월 27일)\n\n1. 광통신 및 IP 네트워크 전망 상향\n노키아는 최근 실적 발표에서 하이퍼스케일러들의 2026년 설비투자 예상치가 기존 2025년 CMD 대비 대폭 상향되어 7,000억 달러를 초과(기존 약 5,400억 달러)할 것으로 전망했습니다. 이는 AI 인프라 구축 속도가 빨라지고 있음을 반영하는 것으로, AI 도입이 초기 학습 워크로드에서 에이전틱 AI, 나아가 장기적으로 물리적 AI로 진화함에 따라 머신 간 통신이 네트워크 수요를 구조적으로 견인하는 흐름이 이미 AI 팩토리 배포 현장에서 가시화되고 있다고 경영진은 밝혔습니다. 이러한 흐름은 데이터센터 간 연결(DCI)과 데이터센터 내 라우팅·스위칭 수요 모두에서 성장을 지지하고 있습니다.\n\n이를 반영하여 노키아는 AI 및 클라우드 어드레서블 마켓의 연평균 성장률(CAGR) 전망을 기존 16%에서 27%(2025~2028년 기준)로 대폭 상향하였으며, 전체 네트워크 인프라 성장률 전망도 기존 9%에서 14%로 높였습니다. 이에 따라 2026년 광통신 및 IP 네트워크 부문 성장률 가이던스를 18~20%로 제시하였습니다. 분기 중 AI 및 클라우드 고객으로부터의 수주 금액은 10억 유로에 달했으며, 해당 세그먼트가 그룹 전체 매출의 8%를 차지했습니다. 광통신 부문의 납기 리드타임이 12~18개월에 이른다는 점은 확정 발주 및 납기 일정이 명확히 정해진 구조 위에서 나온 수치로, 수요의 지속성 및 신뢰도를 뒷받침합니다. JP모건은 이전 노키아 투자등급 상향 보고서에서도 컴퓨팅 자원이 제한된 환경 속에서 AI 데이터센터를 연결하는 광통신의 전략적 중요성이 커지고 있다는 점을 강조한 바 있습니다.\n\n2. 운영비용 확대를 통한 광통신 공급 제약 해소 노력\n노키아는 광통신 네트워크 부문의 가속화되는 사업 기회를 포착하기 위해 운영비용을 늘리고 있음을 밝혔습니다. 현재 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이 지속되고 있어, 증가된 지출은 R&D, 영업 및 마케팅, 생산 규모 확대, 그리고 제조 능력을 지원하기 위한 설비투자에 집중되고 있습니다. 경영진은 현재의 광통신 업사이클이 단순한 경기적 반등이 아닌 산업 차원의 구조적 변화(step-change)라고 강조하며, 이를 위해서는 단순한 생산 능력 증설뿐만 아니라 공급망 전반의 성숙화와 생산 공정의 고도화가 함께 필요하다고 설명하였습니다. 결국 현재의 투자는 핵심 부품 확보, 제조 준비 태세 강화, 납품 역량 확대를 목표로 하며, 이는 가치사슬 전반에 걸친 협력적 투자가 필요한 산업 전반의 공통 과제를 반영한 것입니다.\n\n3. 인피네라 통합 일정 순조롭게 진행, 초기 상업적 성과 가시화\n인피네라 인수 통합 작업은 당초 예상보다 순조롭게 진행되고 있으며, 시너지 실현 속도 역시 초기 기대치에 부합하거나 이를 소폭 상회하고 있습니다. 경영진은 통합된 광통신 사업의 영업이익률 두 자릿수 달성 목표를 유지하고 있으며, 초기 통합 효과가 운영 및 상업 부문 모두에서 이미 가시적인 성과로 나타나고 있다고 밝혔습니다. 노키아와 인피네라의 두 포트폴리오는 상호 보완적인 것으로 평가되어 고객사와의 긍정적인 관계 구축 및 인수 후 초기 설계 수주(design win) 실적으로 이어지고 있습니다. 특히 노키아는 인수 완료 후 3년 내 2억 유로라는 당초 시너지 목표를 초과 달성할 가능성이 있음을 시사하였으며, 그 초기 효과가 이미 실적에 반영되기 시작했습니다. 경영진은 전반적으로 양사 팀 간의 높은 결속력과 함께, 이번 결합이 광통신 네트워크 시장에서의 경쟁력 강화로 이어지고 있다는 고무적인 초기 증거가 나타나고 있다고 강조하였습니다.\n\n4. RAN 시장 정체 속 소프트웨어 중심 가치 창출 전략으로 선회\n노키아는 광범위한 통신사 및 무선 액세스 네트워크(RAN) 시장이 구조적 정체 국면에 있다고 규정하며, 전통적인 하드웨어 중심의 설비투자 사이클 외부에서 대안적 가치 원천을 발굴해야 할 필요성을 강조하였습니다. 경영진이 제시한 두 가지 핵심 방향은 첫째로 통신사업자들을 위한 새로운 수익화 가능 서비스의 활성화이고, 둘째로 자본 집약도가 낮고 소프트웨어 중심적인 비즈니스 모델로의 전환입니다. 이 맥락에서 노키아는 소프트웨어 기반 RAN으로의 전환을 지속적으로 강조하고 있으며, 기능 개선 및 성능 향상 등의 혁신이 기반 하드웨어 레이어로부터 점점 분리(decoupling)되는 방향을 추구하고 있습니다. AI-RAN 관련 시험 및 고객 협업도 이러한 아키텍처 전환의 초기 단계로 진행되고 있으나, JP모건은 이와 관련하여 업계 논의를 통해 표준화 작업이 선행되어야 한다는 점에서 긍정적 효과의 구체적인 증거를 계속 확인 중이라고 밝혔습니다. 경영진의 초점은 RAN을 성장 동력으로 포지셔닝하기보다는, 정체된 수요 환경 속에서 믹스 개선, 소프트웨어 비중 확대, 운영 규율 강화를 통해 수익성과 자본 효율성을 높이는 데 있습니다.\n\n5. 추정치 변화 및 밸류에이션\n\n광통신 및 IP 네트워크 부문의 예상보다 강한 성장 기회를 반영하여 FY26~30년 매출 추정치를 약 2~3% 상향하였습니다. 외년도 성장률 자체는 크게 변하지 않았으나, 2026년(일부는 2027년)의 높아진 기저 효과로 인해 절대 매출액이 상향되었습니다. 매출총이익 추정치도 약 2~3% 상향 조정되었으며, 영업이익(EBIT)은 매출, 매출총이익률, 영업 레버리지 가정을 종합하여 FY26~30년 전망치가 약 3% 높아졌습니다. FY26년 EPS는 일회성 금융 수익 기여 증가로 5% 상향되었으며, FY27~30년 EPS는 최신 EBIT 및 주식수 가정을 반영하여 약 0~1% 소폭 상향되었습니다.\n\n주요 리스크 요인으로는 광통신 및 IP 네트워크의 성장 속도가 예상보다 빠르거나 느릴 위험, 무선 네트워크 부문의 수익성 변동, 그리고 생산 능력 확대와 관련된 비용 통제 성패 여부가 제시되어 있습니다. 강한 매출 성장 국면에서는 이러한 투자가 절대 영업이익의 순풍이 될 수 있으나, 매출이 부진할 경우에는 역풍으로 작용할 수 있다는 점에서 양방향 리스크가 존재합니다.", "views": 4208, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21690, "date": "2026-05-03T20:45:26+09:00", "text": "기업의 최고위 임원을 향한 조언은 명확합니다. FOMO에 휘둘려 데이터 구조나 오케스트레이션 계층 같은 기반이 갖춰지기 전에 에이전트를 서둘러 구축하면 결국 다시 만들어야 할 가능성이 큽니다. 인터넷 시대의 교훈처럼 개척자는 화살을 맞고 정착민이 땅을 차지했으며, Uber는 다른 기업들이 파산하며 깔아놓은 인프라 위에서 20년 뒤에야 비즈니스를 일으켰습니다. 또한 LLM 도입은 어렵지만 SLM 도입은 더 성공적이라는 사실에 안주해서는 안 되며, 3년 뒤 기업 내부에 서로 통신하지 않는 수백 개의 비싼 SLM이 운영되고 있다면 그것이 대체하려 했던 SaaS와 본질적으로 무엇이 다른지 자문해야 합니다. 마지막으로 자체 구축이 비싸고 어렵다는 점이 명확해지면서 build vs buy의 무게추가 buy 쪽으로 이동하고 있고, 프로덕션급 AI 에이전트 운영에는 테스트, 안전성, 모델 업그레이드, 오케스트레이션에 대한 무한정 투자가 필요해 핵심 IP가 아니라면 플랫폼 파트너에 의존하는 편이 합리적이라는 인식이 확산되고 있습니다.\n\n마지막으로 투자 아이디어로는 하이퍼스케일러 롱, 반도체 언더웨이트의 상대가치 거래를 제시합니다. 2024년 6월 보고서에서 권고한 \"픽스 앤 셔블\" 전략대로 SOX와 반도체·반도체 장비 종목들은 시장을 크게 아웃퍼폼했고 알파벳을 제외한 하이퍼스케일러는 부진했지만, 이제는 ROI 회의론이 하이퍼스케일러 멀티플에 충분히 반영되어 있다는 판단입니다. 세 가지 시나리오 중 첫째, 기업의 ROI가 실현되기 시작하면 하이퍼스케일러 멀티플이 회복되고 반도체는 상대적으로 덜 오를 것이며, 둘째, ROI는 부진하지만 하이퍼스케일러가 자본지출을 줄이는 시나리오는 이 거래에 가장 우호적인데 하이퍼스케일러의 현금흐름 개선 기대로 반등이 나오고 반도체는 매출 충격을 받기 때문입니다. 셋째, 현재 구도가 그대로 지속될 경우에는 이 거래가 손실로 이어질 수 있습니다.", "views": 3290, "forwards": 59, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21688, "date": "2026-05-03T20:44:52+09:00", "text": "골드만삭스의 2년전 AI에 대한 생성형AI에 대한 생각 재정리\nJames Covello가 작성한 이 4월 2026년 자료에서, 골드만삭스는 자신들의 기존 견해 중 어디가 틀렸고 어디서 더 강한 확신을 갖게 되었는지를 솔직하게 정리하고 있습니다.\n\n먼저 골드만삭스가 인정한 두 가지 오판은 다음과 같습니다. 첫째, 소비자의 AI 채택 속도는 예상보다 훨씬 강력했습니다. OpenAI 주간 활성 사용자 수가 가파르게 증가했고, 스탠퍼드 HAI 자료 기준 생성형 AI는 출시 3년 만에 약 53%의 채택률에 도달하여 PC와 인터넷의 초기 채택 곡선을 크게 상회했습니다. 다만 GPT 주간 활성 사용자의 95%가 무료 버전을 쓰고 있다는 사실은, 결국 공급망 전체의 ROI를 좌우할 핵심 변수가 기업 부문의 성공이라는 일관된 주장을 오히려 강화한다고 보고서는 설명합니다. 둘째, 하이퍼스케일러 주가가 시장 대비 부진했음에도 이들은 자본지출을 줄이기는커녕 오히려 큰 폭으로 늘렸습니다. 골드만삭스는 FOMO가 주가 부진보다 강한 동기로 작용했다고 평가하면서, 그러나 결국 악화된 현금흐름 프로파일이 지출 둔화를 강제할 것이라는 입장은 유지하고 있습니다.\n\n반면 더 강한 확신을 갖게 된 영역들도 정리되어 있습니다. 기업의 AI 도입은 활발하지만 ROI 실현은 여전히 어렵습니다. MIT 랩스 연구에서 300~400억 달러의 기업 GenAI 투자에도 95%의 조직이 zero return을 보였고, EY 조사에서는 응답 기업 99%가 AI 관련 위험으로 재무적 손실을 봤다고 답했으며, 64%는 100만 달러 이상의 손실을 경험했습니다. 가트너 자료상 IT 지출은 2024년 5조 달러에서 2026년 6.15조 달러로 증가할 전망이어서 총량 차원의 예산 절감 효과는 보이지 않습니다. 월스트리트저널 조사에서 드러난 C-suite과 일반 직원의 AI 시간 절감 인식 격차도 38%포인트에 달하며, Mercor의 실험에서는 최상위 프론티어 모델 기반 AI 에이전트가 480개 업무 과제 대부분을 완수하지 못했습니다. 동시에 모델 기업들의 현금 소진 문제는 잘 알려져 있고, 하이퍼스케일러는 영업현금흐름을 모두 소진하고 차입에 의존하기 시작했습니다. 2025년 데이터센터 부채 발행액은 1,820억 달러로 두 배 증가했으며, \"돈이 남아도는 회사들이 짓는 것이라 인터넷 버블 때와는 다르다\"던 강세론의 전제는 더 이상 유효하지 않다고 지적합니다.\n\n가장 핵심적인 진단은 가치가 반도체 계층에 과도하게 집중되어 있다는 점입니다. ChatGPT-3.5 출시 이후 NVDA의 순이익은 약 20배 성장했지만, 그 위 공급망의 META, AMZN, MSFT, GOOGL의 이익 증가는 상대적으로 미미합니다. 골드만삭스는 약 20년간 반도체 업종을 커버해온 경험을 바탕으로, 반도체 기업이 고객사가 번창할 때 함께 번창하는 것이 정상이지 고객사를 희생시키며 번창하는 현 구도는 전례 없고 지속 불가능하다고 단언합니다. 결국 위쪽 계층이 ROI를 실현하든지, 아니면 칩 지출을 줄이는 방향으로 어느 한쪽이 변해야 한다는 입장입니다.\n\n일자리 영향에 대해서도 미디어와 일부 테크 CEO들의 \"50% 대체\" 식 헤드라인과 실제 데이터의 괴리를 지적합니다. AI 대체(substitution)와 AI 보강(augmentation)을 구분해야 하며, Goldman Sachs Macro팀(Elsie Peng 주도) 분석에 따르면 텔레마케터, 보험금 청구 사무원, 채권 추심원 등이 대체 위험이 높은 반면 교육 종사자, 판사, 건설 관리자 등은 보강 잠재력이 큽니다. 현재까지 AI의 순효과는 월간 신규 고용에 1만 6천 명 정도의 마이너스 영향과 실업률 0.1%포인트 상승 수준입니다. Jan Hatzius, Joseph Briggs 등이 작성한 장기 분석에서는 향후 10년에 걸쳐 25%의 업무 시간이 자동화 가능하고 6~7%의 일자리가 대체될 수 있으며, 기준 시나리오에서 실업률 정점 상승폭은 약 0.6%포인트로 추정됩니다. 다만 도입 속도가 두 배로 빨라지거나 대체율이 두 배가 되는 시나리오에서는 1.2%포인트, 두 조건이 동시에 발생할 경우 2.4%포인트(약 410만 명)까지 상승할 수 있다고 봅니다.\n\n또 하나의 핵심 변화는 SLM(소형 언어 모델)이 LLM보다 기업 환경에서 더 큰 효과를 내고 있다는 점입니다. SLM은 비용 효율, 도메인 특화, 엣지 디바이스 운용, 데이터 보안 등에서 장점이 있으며, Datadog의 사례처럼 도메인 데이터로 학습된 SLM이 프론티어 모델보다 더 낮은 비용으로 더 높은 정확도를 달성한 사례가 늘고 있습니다. 한 공급망 기업은 LLM에서 SLM으로 전환 후 응답 지연을 47% 줄이고 비용을 50% 절감했고, 또 다른 SaaS 기업은 내부 문서로 파인튜닝한 SLM 챗봇 도입 후 3개월 내 사내 사용량이 62% 증가했습니다.\n\n가치 귀속과 관련해 골드만삭스가 제시하는 새로운 관점은 모델 계층과 기업 계층 사이에 데이터 구조화와 오케스트레이션·배포 계층이 등장하고 있다는 것입니다. 데이터가 정렬되지 않은 상태에서 에이전트를 구축하면 추천 상품이 재고가 없어 주문할 수 없는 사례처럼 사용자 경험이 망가지고, 오케스트레이션 계층이 없으면 헤지펀드 PM이 단순한 YTD S&P 수익률을 묻는 질의조차 고비용 LLM에 라우팅되어 예산이 폭증합니다. 저위험·저비용 작업에는 오픈소스 경량 모델이, 신약 개발이나 국방, 고난도 금융 의사결정 같은 고위험 작업에는 프론티어 모델이 사용되어야 하며, 결국 두 종류의 지능을 적절히 오케스트레이션하는 기업이 승자가 될 것이라고 보고서는 전망합니다.\n\nAI가 교란할 수 있는 이익 풀로는 광고, 소프트웨어, 사이버보안, 운송 네 가지를 사례 연구로 제시합니다. 광고 분야에서는 디지털 전환 가속화(약 1,700억 달러), 광고 크리에이티브 자동화(약 1,140억 달러), 애드테크 중개자 통합(약 250억 달러), 광고 대행사 생태계 충격(약 1,610억 달러) 등의 기회가 있으며 Google Performance Max와 Meta Advantage+가 대표적 성공 사례입니다. 소프트웨어에 대해서는 통념과 달리 TAM이 축소가 아니라 확대된다는 견해를 유지합니다. AI 워크플로우를 노동·생산성 단위로 판매하는 모델이 확산되고 있고, 기존 강자들이 가진 도메인 경험과 컨텍스트가 SLM과 결합되면 강력한 해자가 되기 때문입니다. 다만 위험은 \"rip and replace\"보다는 가치 추상화(value abstraction)에 있으며, 2030년의 소프트웨어 리더보드는 일부 기존 강자들과 차세대 AI 스타트업이 공존하는 형태가 될 것이라고 봅니다. 사이버보안은 LLM 사업자가 제공하는 base-level security와 독립 벤더가 제공하는 protection security로 시장이 양분될 것이며, 런타임 에이전트 보호와 에이전트 거버넌스가 새로운 제품 사이클로 부상할 전망입니다. 운송 분야에서는 자율주행 산업 매출이 2035년 약 2조 달러에 이를 수 있고, 이 중 AI에 직접 귀속되는 부분은 약 3,000억 달러, 미국 내 기존 시장 교란 규모는 약 4,400억 달러로 추산됩니다. 미국 로보택시 시장은 2030년 190억 달러, 2035년 480억 달러에 이르고 글로벌로는 2035년 약 4,150억 달러 규모가 될 것으로 봅니다.", "views": 2792, "forwards": 52, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21687, "date": "2026-05-03T18:42:27+09:00", "text": "JP모건) 애플 공급망 시사점: 견조한 시장점유율 확대와 공급 제약 속에서도 긍정적인 가이던스 제시; 아이폰 EMS 추정치에 부합\n\n애플은 3월 분기 실적을 발표했으며, 기업 매출은 전년 동기 대비 17% 증가한 1,110억 달러를 기록해 경영진의 기존 가이던스 범위인 전년 동기 대비 13~16% 성장을 상회했습니다. 강력한 제품 매출(+17% YoY)은 일부 공급 제약에도 불구하고 아이폰 17 패밀리의 견조한 수요, 예상을 상회한 아이패드 및 맥 성장, 그리고 대부분의 제품 라인에서의 애플 시장점유율 확대에 의해 뒷받침되었습니다. 6월 분기의 경우, 애플은 전년 동기 대비 14~17%의 매출 성장을 예상하고 있으며(블룸버그 컨센서스인 +9% YoY를 상회), 견조한 서비스 매출과 지속적인 강력한 제품 모멘텀(두 자릿수 YoY 성장을 시사)이 이를 이끌 것으로 보입니다. 이는 아이패드의 어려운 비교 기준에도 불구하고 주로 강력한 아이폰 및 맥 수요 덕분입니다. 당사는 이번 낙관적인 가이던스가 아이폰 EMS 측면에서 당사가 관찰한 바, 즉 다음 분기(6월 분기 아이폰 EMS 빌드 추정치 +16% YoY)로 이어지는 계절적 흐름을 상회하는 전년 동기 대비 성장 모멘텀 및 아이폰 SoC의 공급 부족 완화와 부합하며, 관련 공급망 업체들에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단합니다.\n\n아이폰 공급망과 관련하여: 1) 당사의 26년 3월 분기 및 26년 6월 분기 아이폰 EMS 빌드 총 추정치는 각각 5,800만 대, 5,500만 대로 상반기 합산 1억 1,400만 대(+9% YoY; 당사 최근 보고서 [링크] 참조)이며, 이는 아이폰 17 패밀리의 계절적 수준을 상회하는 수요와 견조한 시장점유율 확대를 시사합니다. 2) 아이폰 17e의 경우, 상반기 빌드는 900만 대, 2026년 전체 연간으로는 1,400만 대로 추정되며, 이는 2025년 전체 연간 아이폰 16e 빌드인 2,100만 대 대비 낮은 수준입니다. 3) 2026년 하반기의 경우, 당사의 아이폰 EMS 빌드 총 추정치는 26년 3분기 5,200만 대, 26년 4분기 8,500만 대로 하반기 합산 1억 1,400만 대(-7% YoY)입니다. 여기에는 신규 아이폰 18 시리즈 모델들(Pro, Pro Max, 폴더블)로부터의 8,800만 대가 포함되며, 이는 2H25 출시 모델 수 감소(2025년 하반기 아이폰 17 시리즈 4개 모델 대비)를 감안하여 2H25 아이폰 17 시리즈 빌드인 9,700만 대 대비 10% 하회하는 수준입니다. 4) 2026년 전체 연간의 경우, 당사의 아이폰 EMS 빌드 총 추정치는 2억 5,000만 대로 2025년의 2억 5,000만 대 상단 수준을 유지하고 있으며, 이는 올해 아이폰의 안드로이드 스마트폰 대비 상당한 시장점유율 확대를 시사합니다.\n\n주요 제품 하이라이트: 1) 3월 분기 제품 매출 성장률은 +17% YoY, -29% QoQ로, 주로 강력한 아이폰 성장 모멘텀과 제품 라인 전반에 걸친 견조한 시장점유율 확대에 의해 주도되었습니다. 2) 아이폰 매출 성장률은 QoQ -33%이나 YoY +22%로, 공급 제약에도 불구하고 아이폰 17 패밀리에 대한 예상을 상회하는 수요 덕분입니다. 3) 맥의 경우 QoQ 보합, YoY +6%로, 맥북 네오를 포함한 최근 신제품 출시 효과에 기인합니다. 4) 아이패드 매출은 QoQ -20%이나 YoY +8%로, A16 탑재 아이패드와 M5 탑재 아이패드 프로의 지속적인 강세에 힘입었습니다. 5) 웨어러블 매출은 어려운 비교 기준으로 QoQ -31%이나, 신흥 시장의 웨어러블 수요 덕분에 YoY 5% 성장했습니다. 6) 제품 매출총이익률(GM)은 38.7%로 YoY 276bps 증가했으나 QoQ 199bps 하락했으며, 이는 주로 유리한 믹스와 낮은 관세 관련 비용 덕분이나, 계절적 레버리지 감소 및 높아진 메모리 비용에 의해 일부 상쇄되었습니다.\n\n시사점: 당사는 강력한 아이폰 수요에 대한 애플의 전망이 공급망에 긍정적이라고 판단하지만, 지속적인 메모리 가격 인상이 일부 부품 업체들에게 ASP 상승 및 GM 압박을 시사할 수 있어 애플 공급망 종목에 대해서는 선별적 접근을 유지합니다. 따라서, 당사는 CPO(미러/프리즘 및 V-그루브 렌즈 공급, [링크])와 미국 CSP 하드웨어 기기(잠재적 AI 핀), 스마트홈 애플리케이션 및 스마트 글래스로의 제품 다각화, 그리고 강화된 아이폰 수요를 감안하여 카메라 렌즈 공급업체인 지니어스(OW)를 선호합니다.", "views": 3246, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21686, "date": "2026-05-03T15:55:43+09:00", "text": "기록말고 관상볼까요?\n점쟁이 한명씩 대출창구에 모셔와서?\n아니면 손금? 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AI에 대한 시각: 신중한 접근\n버크셔의 AI 접근법은 다른 기업들의 공격적인 AI 전환 흐름과는 뚜렷한 대조를 이뤘습니다. 아벨은 \"AI를 위한 AI는 하지 않을 것\"이며, 사업에 실질적으로 부가가치를 더할 때만 도입하겠다는 입장을 밝혔습니다. 버크셔는 좁고 명확한 영역에서 AI를 활용할 계획이며, \"인류에 미칠 위험성\"도 함께 염두에 두고 있다고 덧붙였습니다. BNSF 철도에서는 자체 엔지니어와 개발자를 채용해 AI 솔루션을 직접 구축하고 있으며, 이를 다른 자회사로 확장할 가능성도 시사했습니다. 보험 부문 아짓 자인은 AI가 본격적인 현실이 되면 \"엄청난 게임 체인저\"가 되겠지만, 현재로서는 생산성 도구이자 노동 비용 절감 수단에 그치고 있다고 평가했습니다. 그는 보험료 책정이나 보험금 정산 같은 복잡한 의사결정을 AI에 맡길 수 있는 단계는 \"아직 수년 뒤의 일\"이며, \"AI에 어떤 종목을 사고팔지 묻는 것은 당분간 통하지 않을 것\"이라고 단언했습니다. 한편 Q&A 세션은 버핏의 딥페이크 영상이 등장하며 시작되었고, 아벨은 이를 빌려 AI발 사이버 보안 리스크가 버크셔가 일상적으로 관리하는 중대한 위험임을 환기시켰습니다.\n\n▎5. 호르무즈 해협과 보험: \"가격에 달려 있다\"\n미국·이스라엘과 이란 간 전쟁이 이어지며 호르무즈 해협 통항에 차질이 빚어진 가운데, 통항 선박에 대한 보험 인수 시점을 묻는 질문에 자인 부회장은 \"답은 짧습니다. 가격에 달려 있죠\"라고 답해 청중의 박수를 받았습니다. 버크셔는 호르무즈 통항 선박을 위한 보험 프로그램에 소규모로 참여하고 있으나, 아직 실제 계약은 체결되지 않았다고 합니다. 자인은 미 해군의 호위 제공이 인수의 전제 조건이며, 인수 조건과 가격 수준에서 합의가 이뤄질 경우 위험을 인수할 의사가 있음을 밝혔습니다. 한편 NetJets·소비재 부문을 이끄는 애덤 존슨은 배럴당 100달러를 오가는 유가가 일부 소매·소비재 사업의 수요에 영향을 주고 있다고 언급하며, 변동성에 대응하기 위한 조정에 나설 준비가 되어 있다고 덧붙였습니다.\n\n▎6. 데이터센터·유틸리티: 50% 성장 여력\n아벨은 데이터센터 증설로 인한 전력망 부담과 관련해, 하이퍼스케일러와 데이터센터 사업자가 자신들이 사용하는 전력 비용을 전액 부담해야 한다는 입장을 분명히 했습니다. 일반 가정용 전기요금이 데이터센터 수요 때문에 오르는 것은 곤란하다는 취지입니다. 동시에 그는 데이터센터 수요가 유틸리티 자회사에 큰 성장 기회를 제공한다고 보고 있으며, 아이오와 지역의 하이퍼스케일러 증설을 예로 들며 자사 피크 부하 대비 데이터센터 사용 비중이 현재 8% 수준으로, 향후 5년간 50% 또는 그 이상 성장할 수 있다고 전망했습니다. 반면 자회사 클레이튼 홈즈는 고금리와 소비자 부담 가중으로 실적이 위축되었다고 밝혔습니다.\n\n▎6. 한 줄 요약\n\n신임 CEO 그렉 아벨의 첫 무대는 \"버핏 노선의 계승\"으로 요약되며, 사상 최대치인 4,000억 달러에 육박하는 현금을 들고도 \"지금은 투자할 환경이 아니다\"라는 95세 거장의 신중론, AI·예측시장·1일물 옵션 광풍에 대한 경계, 그리고 호르무즈·데이터센터·고금리 등 거시 변수에 대한 실무적 코멘트가 핵심 메시지였습니다.\n\n*CNBC뉴스들을 Claude로 정리, 요약", "views": 11043, "forwards": 112, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21677, "date": "2026-05-03T13:15:40+09:00", "text": "프리렌 2호 펀드\n용사 힘멜이라면 이렇게 했을건데... 공격적 펀드", "views": 10006, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21676, "date": "2026-05-03T13:12:23+09:00", "text": "프리렌1호 펀드 개멋있는데\n\n장생할 수 있는 기업들 위주로 투자", "views": 6158, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21675, "date": "2026-05-03T13:11:55+09:00", "text": "너네 띠동갑 동생한테 한숨 들어봤냐?", "views": 2509, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21674, "date": "2026-05-03T11:53:24+09:00", "text": "**>>버크셔 해서웨이 2026 주주총회 핵심 요약 **\n\n•워런 버핏은 현재 시장에 대해 “투기적(도박) 성향이 전례 없이 강하다”고 진단하며, 매력적인 투자 기회가 부족한 환경이라고 평가했음. 후계자로 지목된 그레그 아벨에 대해서는 “100점”이라며 강한 신뢰를 표명했음. 또한 애플 투자로 10년간 약 1,500억 달러 수익을 거뒀다고 강조하며, 팀 쿡의 경영 역량을 높이 평가\n\n•아벨은 AI에 대해 “AI를 위한 AI 투자는 하지 않는다”며 실질적인 사업 기여가 핵심이라고 언급했음. 특히 데이터센터 확대가 전력·유틸리티 산업에 큰 기회를 제공할 것으로 전망했으며, 투자 의사결정에서 버핏과 완전히 보조를 맞추고 있다고 강조했음. 일본 투자 역시 장기적 관점에서 지속할 계획\n\n•보험 부문 아지트 자인은 호르무즈 해협 관련 보험 인수 여부는 “가격에 달렸다”고 언급하며 리스크 대비 수익 원칙을 재확인했음. 또한 AI 기반 주식 선택은 현실적으로 적용되기 어렵다고 선을 그었음\n\n>2026年伯克希尔股东大会精华版来了，500字看完四个半小时要点 https://wallstreetcn.com/articles/3771498#from=ios", "views": 3120, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21673, "date": "2026-05-03T10:33:16+09:00", "text": "\"이란 새 협상안에 전쟁 배상금·호르무즈 통제권 등 14개항\"\nhttps://n.news.naver.com/mnews/ranking/article/001/0016055745?ntype=RANKING", "views": 4006, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21672, "date": "2026-05-02T22:16:27+09:00", "text": "Citi) 1Q26 클라우드 비교: 클라우드 성장 가속화 속 CapEx 급증\n\n\n시티의 견해\n1분기 실적 발표 이후 상위 4개 클라우드 제공업체의 결과를 정리합니다. 마이크로소프트, AWS, GCP, OCI의 성장 개선에 힘입어 업계 전체 성장률은 전년 대비 +41%로 약 6%포인트 가속화되었습니다. 마이크로소프트 애저의 성장률은 전 분기 대비 1%포인트 가속화되어 전년 대비 +39% CC(FQ2의 +38% 대비), 아마존 AWS 성장률은 전년 대비 +28% CC로 가속화(4분기 24% 대비), 구글 클라우드 성장률은 16%포인트 가속화되어 전년 대비 +63%(4분기 48% 대비), OCI 성장률은 12%포인트 가속화되어 전년 대비 +66% CC를 기록했습니다. AWS는 42%의 점유율로 시장 선두를 유지했으나 점유율은 계속 하락(-150bps QoQ)했으며, 애저 점유율은 전 분기 대비 ~30%로 비교적 안정세를 유지했고, 구글 클라우드는 전 분기 대비 80bps 상승하여 22%+를 기록했으며, OCI는 50bps 상승하여 ~5.5%를 기록했습니다. 전체 CapEx는 전 분기 대비 약 $60억 증가했습니다.\n\n1. 지속적인 강한 수요 — 1분기 총 클라우드 매출은 $893억에 달하며 전년 대비 +41%, 4분기 +5%포인트에 이어 전 분기 대비 6%포인트 가속화되었습니다. 전년 대비 증분 달러는 $260억으로, AI 인프라 및 솔루션에 대한 지속적인 수요에 의해 견인되었습니다. 마이크로소프트는 (4/29 수요일) 애저 FY26 3분기 매출로 약 $268억을 보고했으며, 전 분기 대비 1%포인트 상승하여 전년 대비 +39% CC를 기록, 전년 대비 증분 매출은 전 분기 $69억 대비 $77억을 기록했습니다. 애저의 완만한 가속화는 해당 분기 내 컴퓨팅 용량을 온라인으로 전환하는 효율성 개선에 기인합니다. 아마존의 AWS(4/29 수요일) 매출은 $376억에 달하며 전년 대비 +28% CC, 전 분기 대비 +400bps를 기록했고, 전년 대비 증분 매출은 전 분기 $68억 대비 $83억을 기록했습니다. AI 매출은 연간반복매출(ARR) $150억(세 자릿수 성장), AWS 칩 사업은 ARR $200억을 기록하고 있으며, Bedrock 고객 수는 125,000개(전 분기 대비 +25%)로 지출이 전 분기 대비 +170% 증가했습니다. 또한 OpenAI 모델이 현재 Bedrock에 탑재되었음을 언급합니다. 구글(4/29 수요일) 클라우드 매출은 $200억에 달하며 전년 대비 +63%로, 4분기 전년 대비 +48% 대비 16%포인트 가속화되었고, 전년 대비 증분 매출은 전 분기 $57억 대비 $78억을 기록했습니다. 이는 제미나이 엔터프라이즈 유료 MAU의 전 분기 대비 40% 성장, 분당 160억 토큰 이상의 제미나이 처리량(전 분기 대비 +60%), 구글 자체 개발 GenAI 모델의 매출 전년 대비 ~800% 성장, 그리고 $1억~$10억 규모 계약 건수의 전년 대비 2배 증가에 의해 견인되었습니다.\n\n2. CapEx 지속 확대 — CQ1 기준 마이크로소프트 애저 CapEx는 ~$294억으로 시티 추정치를 하회했으며, 이는 약 $40억의 리스 타이밍 인식 영향을 받았습니다. 당사는 CQ1 AWS CapEx가 ~$320억(전년 대비 +93%)으로 증가하여 아마존 전체 CQ1 CapEx의 약 72%를 차지한 것으로 추정하며, 구글 클라우드 CapEx는 ~$180억(전년 대비 +107%)으로 성장한 것으로 추정합니다.\n\n3. 수주 잔고 모멘텀 유지 — 마이크로소프트 상업용 수주 잔고는 OpenAI 제외 시 전년 대비 7% 증가에 그쳐 기대에 미치지 못했으나, FQ3는 계절적으로 통상 가장 작은 분기임을 참고하시기 바랍니다. 상업용 RPO는 OpenAI 제외 시 전년 대비 26% 성장했습니다. AWS 백로그는 핵심 AWS 및 AI 부문의 강세와 $1,000억 규모의 OpenAI 컴퓨팅 계약에 힘입어 전년 대비 93% 증가한 $3,640억(전년 대비 +$1,750억, 전 분기 대비 +$1,200억)을 기록했습니다. 구글 클라우드 백로그는 $4,620억(전년 대비 +$3,700억, 전 분기 대비 +$2,220억)에 달했으며, 이는 부분적으로 TPU 판매에 의해 견인되었고 그 대부분은 2027년에 완료될 것으로 예상됩니다. 또한 고객들의 초기 약정 초과 실행률이 45%에 달하고 있음을 언급합니다(CQ4의 30%에서 가속화).\n\n4. AI 스케일링으로 마이크로소프트 매출총이익률 하락, AWS 및 GCP 클라우드 인프라 영업이익률 확대 — 마이크로소프트 클라우드 매출총이익률(GM)은 66%로 가이던스 대비 1%포인트 상회했으나 AI 인프라의 지속적인 확장으로 전년 대비 3%포인트 하락했습니다. AWS 영업이익률(OM)은 37.7%로 당사 예상치(36.5%)를 상회하였으며, 4분기의 35.0%보다도 높았습니다. 구글 클라우드 영업이익률은 전년 대비 +1,520bps, 전 분기 대비 +290bps를 기록하여 32.9%에 달했습니다.", "views": 5290, "forwards": 102, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21671, "date": "2026-05-02T21:42:26+09:00", "text": "Citi) AI의 ROI: 백로그 가속화가 투자 수익에 대한 지속적인 신뢰를 견인\n\n시티의 견해\n하이퍼스케일러 클라우드 매출은 빅3 CSP 전반에 걸쳐 가속화되었으며, 합산 매출 성장률은 4분기 +33%에서 1분기 +39%로, 백로그는 +95%에서 +143%로 각각 가속화되었습니다. 기업 도입에 의해 주도되는 AI 수요는 컴퓨팅 용량의 증가 속도를 계속 앞지르고 있으며, 구글은 제약이 단기 매출 성장을 제한하고 있다고 언급했습니다. 메타, GCP, 애저는 2026년 설비투자(CapEx) 전망을 상향 조정하였으며, 합산 지출은 4분기 ~$6,620억 대비 약 $7,100억을 향해 추이하고 있고, 구글과 마이크로소프트는 2027년이 더욱 높아질 것이라는 가이던스를 제시했습니다. 2025년에 컨센서스는 하이퍼스케일러 CapEx를 40%, 매출을 3% 과소 추정했으며, 현재 분기 기준으로 컨센서스는 4Q25 실적 발표 이후 2026년 CapEx를 9%, 매출을 2% 상향 조정했습니다. 당사는 매출 초과 달성 쪽으로 스프레드가 확대됨에 따라 이 관계가 AI 트레이드에서 가장 중요한 요인이 될 것으로 예상합니다. 업데이트된 AI 산업 모델은 여기에서 확인하십시오.\n\n1. 매출 상단 가속화. CSP의 매출 및 백로그 성장세는 AI 애플리케이션과 서비스에 대한 수요 확산을 계속해서 시사하고 있으며, GCP이 선두를 달리고 있습니다(+63% 성장, 4분기 +48% 대비). GCP는 기업 부문에서의 제미나이 강세와 TPU 용량 투자의 수혜를 입고 있으며, 백로그는 전 분기 대비 약 두 배 증가한 $4,620억을 기록했습니다. 그 외 업체들도 가속화를 보였습니다: AWS(+28% vs. +24%), 애저(+39% cc vs. +38% cc), 메타 광고(+33% vs. +24%)는 모두 컨센서스를 상회했습니다. 구글, 마이크로소프트, 아마존은 1분기에 합산 $1.45조의 백로그를 축적했으며, 이는 4분기의 $1.1조 대비(전년 대비 +143% vs. +95%) 증가한 수치입니다(그림 3). 마이크로소프트와 아마존의 평균 계약 기간은 3.3년에서 4년으로 늘어났습니다. 이는 최근 시티 AI 서밋에서 확인된 기업 도입의 대규모 가속화를 수치로 뒷받침합니다.\n\n2. CapEx 및 제약 요인. 4대 하이퍼스케일러 중 3곳이 2026년 CapEx 전망을 상향 조정하였으며(그림 1), 합산 전망치는 4분기 이후 $6,620억에서 현재 $7,100억으로 증가했습니다. 성장은 메모리, 전력, 스토리지, CPU, 연결성 및 공급망의 기타 부문에서의 광범위한 병목 현상으로 인해 제약을 받고 있습니다. 메타의 가이던스는 기존 $1,150억~$1,350억에서 $1,250억~$1,450억으로 상향되었으며, 컨센서스 성장 추정치를 14%포인트 앞섰습니다. 구글의 CapEx 전망은 $1,750억~$1,850억(기존)에서 $1,800억~$1,900억으로 상승하여 컨센서스를 6%포인트 초과했습니다. 마이크로소프트는 CY26 CapEx에 대해 약 $1,900억(전년 대비 +61%)을 가이던스로 제시했으며, 아마존의 약 $2,000억 CapEx 전망은 변동이 없었습니다. 각 사는 2027년까지 지속적이거나 가속화되는 인프라 투자 강도를 시사했으며, 구글은 \"AI 컴퓨팅 자원에 대한 전례 없는 내외부 수요\"를 배경으로 2027년 CapEx가 2026년 대비 대폭 증가할 것으로 전망했습니다. 컴퓨팅 제약은 클라우드 서비스에 계속해서 부담을 주고 있으며, 구글은 용량 제약이 없었다면 클라우드 매출이 더 높았을 것이라고 언급했습니다. 4개사 모두 구성 부품 가격 상승을 언급했으며, 메타는 메모리를 비용 부담 요인으로 지목했습니다.\n\n3. 투자수익률(ROI). 하이퍼스케일러들은 증가하는 CapEx에도 불구하고 일관된 현금 투자 대비 현금 수익률(CROCI)을 유지하고 있으며(그림 4), 최근 12개월 CROCI는 1분기에 29%를 유지했습니다. 매출 성장 가속화 및 그룹 마진이 4분기 33%에서 1분기 34%로 확대되고 있는 점을 감안할 때, 하이퍼스케일러들은 공급망이 허용하는 한 증분 AI 인프라에 대한 투자를 지속할 가능성이 높습니다. 용량 제약 환경에서 하이퍼스케일러와 네오클라우드의 컴퓨팅 가격이 상승함에 따라, 당사는 기업 대상 컴퓨팅 제공업체와 이들이 의존하는 인프라 파트너 모두가 계속해서 아웃퍼폼할 것으로 예상합니다.", "views": 10148, "forwards": 133, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21670, "date": "2026-05-02T20:10:48+09:00", "text": "뉴욕타임스(NYT)는 1일(현지시간) 엡스타인이 지난 2019년 뉴욕 맨해튼 교도소에 수감됐을 당시 작성한 것으로 보이는 메모가 연방 법원의 금고에 보관돼 있다고 보도했다.\n\n이 메모는 같은 방을 썼던 수감자 니컬러스 타르태글리온에 의해 발견됐다.\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260502036300009", "views": 4097, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21669, "date": "2026-05-02T19:26:46+09:00", "text": "실수로 떨어트린거도 제재하나요", "views": 3836, "forwards": 9, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21668, "date": "2026-05-02T19:26:35+09:00", "text": "美 \"이란에 호르무즈 통행료 내거나 안전 요청하면 제재\" 경고 | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260502039600009", "views": 6500, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21667, "date": "2026-05-02T17:22:38+09:00", "text": "https://youtu.be/zbb_tnucOMg?si=jzqmhR01HD9u5OHU", "views": 3939, "forwards": 15, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21666, "date": "2026-05-02T14:34:22+09:00", "text": "Wccftech) 인텔의 핵심 고급 패키징 기술인 EMIB(Embedded Multi-die Interconnect Bridge)가 90%의 수율을 달성했다고 GF 시큐리티즈의 애널리스트 Jeff Pu가 밝혔습니다. 이는 인텔 파운드리 사업의 경쟁력을 크게 높이는 성과로, TSMC의 CoWoS 기술에 대한 비용 효율적인 대안으로서의 입지를 강화하는 신호로 평가됩니다.\n\n고객사 측면에서는 구글이 차세대 TPU에 EMIB를 채택할 예정이고, 엔비디아도 차세대 파인만(Feynman) 칩에 활용할 것으로 알려졌으며, 메타 역시 2028년 말 출시 예정인 CPU에 EMIB를 사용하는 방안을 검토 중인 것으로 전해집니다.\n\n기술 구성 면에서 EMIB는 두 가지 변형으로 나뉩니다. EMIB-M은 MIM 커패시터를 내장하여 전력 안정성과 노이즈 최소화에 중점을 둔 효율 지향형이며, EMIB-T는 TSV(실리콘 관통 전극)를 추가하여 전력을 브리지를 통해 직접 공급할 수 있어 고성능 AI 칩 요구사항에 최적화된 확장형입니다.\n\n스케일 측면에서 현재 EMIB-T는 120×120mm 패키지 기준으로 레티클 크기의 8배 이상을 지원하며, HBM 12개와 고밀도 칩렛 4개를 수용합니다. 인텔은 2028년까지 이를 120×180mm 이상 패키지에서 레티클 크기의 12배 이상으로 확장하고, HBM 24개 이상과 EMIB-T 브리지 38개 이상을 탑재하는 것을 목표로 하고 있습니다. 비교 대상인 TSMC는 2028년까지 레티클 크기의 14배에 HBM 20개 탑재를 목표로 하고 있어, 규모 면에서는 TSMC가 다소 앞서지만 인텔 EMIB의 핵심 강점은 IP 및 공정 노드에 구애받지 않아 다양한 제조사의 칩을 하나의 패키지에 통합할 수 있다는 유연성에 있습니다.\n\nhttps://wccftech.com/intel-emib-hits-90-percent-yield-signaling-foundry-breakthrough-emib-t-scales-12x-reticle-2028/", "views": 12398, "forwards": 185, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21665, "date": "2026-05-02T12:21:23+09:00", "text": "JP모건) 일리야릴리 매출 컨센 상향, 목표가 $1300.\n\nJP모건은 일리야 릴리(LLY)의 1분기 실적을 반영하여 2027년 이후 매출 추정치를 약 30~35억 달러 상향 조정했습니다. 주요 상향 요인은 해외 마운자로(Mounjaro)의 실적으로, 1분기 OUS(미국 외) 매출이 44억 달러(연간 환산 약 180억 달러)로 시장 컨센서스를 약 10억 달러 웃돌았습니다. 이는 특정 지역에 국한된 성과가 아니라 광범위한 지역에서의 시장 성장과 릴리의 점유율 확대가 동시에 이루어진 결과이며, 미국 외 비만 치료제 시장의 침투율이 여전히 낮다는 점에서 추가적인 성장 여지가 충분하다고 분석했습니다. 이에 따라 2026년 OUS 마운자로 매출 추정치를 187억 달러(기존 대비 +22억 달러), 2027년 추정치를 220억 달러(기존 JPMe 대비 +30억 달러)로 높였습니다.\n\n2026년 전체 실적 전망과 관련해서는, 릴리가 제시한 가이던스(매출 820~850억 달러, EPS 35.50~37.00달러)의 상단 수준인 매출 849억 달러, EPS 36.50달러를 예상하고 있습니다.\n\n경구용 GLP-1 치료제 파운다요(Foundayo)에 대해서는 2026년 매출을 8억 5천만 달러로 모델링하고 있으며, 5월 중순 샘플링 및 보험 적용 개시, 3분기 전면적인 DTC(소비자 직접 판매) 출시 일정을 반영하여 하반기에 매출이 집중될 것으로 보았습니다. 경쟁 제품인 오럴 위고비(Oral Wegovy) 대비 브랜드 인지도와 선발 주자 이점에서는 다소 불리하지만, 장기적으로는 2030년까지 약 215억 달러의 매출을 달성할 수 있을 것으로 전망하며 상방 편향이 있다고 밝혔습니다.\n\n전반적인 투자 의견과 관련해서는, 릴리를 최선호주(Top Pick)로 유지하면서 최근 주가 약세(현재 2027년 EPS의 약 20배 수준)를 매수 기회로 활용할 것을 권고했습니다. 오는 7월 1일부터 시행될 메디케어 비만 치료제 보장 적용과 2026년 말~2027년 초 파운다요 해외 출시가 향후 수년간 컨센서스 대비 의미 있는 상방 요인으로 작용할 것이라는 판단입니다. 투자 의견은 비중확대(Overweight)를 유지했습니다.", "views": 3978, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21664, "date": "2026-05-02T12:12:16+09:00", "text": ">>CSP 대규모 증설…대만 공급망, 최소 3년 호황 전망\n\n•마이크로소프트, 아마존, Alphabet, 메타 등 미국 4대 빅테크가 2026년 CAPEX를 일제히 상향하고, 2027년 추가 확대까지 예고하며 AI 인프라 투자 경쟁이 장기화되는 흐름임. 이에 따라 글로벌 AI 인프라 재편 속에서 대만 공급망은 최소 3년 이상 수혜 구간에 진입할 것으로 전망\n\n•올해 4개사의 총 CAPEX는 메모리 등 부품 가격 상승까지 반영되며 약 6,950억~7,250억 달러 수준으로 확대될 전망임. 향후 투자도 데이터센터, 자체 설계 칩, 네트워크 인프라, 그리고 NeoCloud 등 신흥 클라우드 사업자와의 협력에 집중될 것으로 보임. 동시에 CSP들은 토지, 전력, 칩 등 핵심 자원 선점에 나서며 기존 클라우드 중심 구조에서 ‘AI 연산력 선제 확보’ 중심으로 전략이 전환되는 모습임.\n\n•이 과정에서 엔비디아, AMD 및 자체 ASIC을 포함한 AI 칩, 서버 ODM, 냉각, 전원, 랙, 네트워크 장비 등 전반적인 공급망에 수요가 지속 유입될 전망임. 현재 AI 연산력 부족이 매출 성장의 병목으로 작용하고 있어, 비용 절감과 공급 다변화를 위해 자체 ASIC 개발도 가속화되는 상황\n\n•특히 AWS와 Alphabet은 자체 ASIC을 외부 고객 매출로 확장하며 본격적인 성장 국면에 진입 중임. AWS의 Trainium 3는 이미 대부분 선주문 완료됐고, 차세대 Trainium 4 역시 일부 물량이 사전 예약된 상태임. 관련 수혜로 대만 서버 ODM인 위스트론 네웨브는 2028년 상반기까지 주문 가시성이 확보된 상황\n\n•한편 Alphabet은 TPU 기반 ASIC 서버를 외부 고객 데이터센터에 공급하기 시작했고, 다수 계약이 Google Cloud 수주잔고에 반영되어 내년 실적 인식이 예상됨. 주요 공급사인 콴타 컴퓨터는 내년 ASIC 사업의 추가 성장을 전망했으며, 폭스콘과 인벤텍 역시 ASIC 비중 확대 수혜가 기대되는 흐름\n\n>CSP大擴建 台鏈迎3年榮景 https://www.ctee.com.tw/news/20260502700086-439901", "views": 2319, "forwards": 33, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21663, "date": "2026-05-02T12:10:41+09:00", "text": "트럼프 \"이란서 일찍 철수했다 3년뒤 문제 생기게 두지 않겠다\"\nhttps://n.news.naver.com/article/003/0013922238?type=editn&cds=news_edit", "views": 8374, "forwards": 42, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21662, "date": "2026-05-02T10:25:23+09:00", "text": "애플, 맥 미니 데스크톱 시작가를 599달러에서 799달러로 인상.\n\n애플은 256GB 저장공간을 포함한 엔트리급 구성을 제거하는 방식으로 사실상 가격 인상. 해당 컴퓨터는 이제 512GB 모델부터 시작.", "views": 2767, "forwards": 26, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21661, "date": "2026-05-01T21:14:16+09:00", "text": "https://www.anduril.com/news/anduril-adds-5g-comms-to-sentry-family-of-systems\n\n어제 나온 뉴스입니다.", "views": 4539, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21660, "date": "2026-05-01T21:12:36+09:00", "text": "노키아 × Anduril, 센트리 시스템 제품군에 5G 통신 기능 추가\n\n안두릴이 센트리 타워 플랫폼을 기반으로 한 신제품 '5G 통신 센트리 타워(CST)'를 공개했습니다. 이 제품은 기존 셀룰러 인프라가 전무한 오지 환경, 즉 전방 작전기지, 미사일 기지, 원격 국경지대, 상업용 에너지 시설 등에서 임무 수행에 필수적인 고속·저지연 5G 통신을 제공하는 것을 목표로 합니다. 기존 5G 솔루션은 고정 인프라에 의존해 이러한 환경에서 사용이 사실상 불가능했으나, 5G CST는 자체 전원 공급 장치와 컴퓨팅, 통신 기능을 하나의 시스템에 통합해 외부 전력망이나 네트워크 인프라 없이도 3시간 이내에 운용 가능한 상태로 배치할 수 있습니다.\n\n5G CST는 Nokia Federal Solutions와의 협력을 통해 개발되었으며, 노키아의 프라이빗 5G 기술을 안두릴의 Lattice 소프트웨어와 결합해 운용자가 시스템 전반을 단일 플랫폼에서 완전히 관리할 수 있는 보안 네트워크를 구현합니다. 커버리지는 구성에 따라 수 킬로미터에 달하며, 다수의 CST를 연결해 운용 범위를 확장하는 것도 가능합니다. 가격 모델은 데이터 사용량이 아닌 네트워크 접속 서비스 방식으로 제공되어 기존 통신사 비용 구조보다 유연하고 저렴한 도입이 가능합니다. 안두릴은 이미 전 세계 400개 이상 배치된 센트리 타워 계열의 검증된 생산 공정과 부품을 활용해 5G CST를 설계했으며, 이를 통해 대량 생산과 신속한 공급이 가능하다고 밝혔습니다.", "views": 9512, "forwards": 80, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21659, "date": "2026-05-01T21:11:51+09:00", "text": "JP모건) Silicon Motion — 몬타이탄 및 부트드라이브 강한 진전과 함께 대폭적인 어닝 서프라이즈; 목표주가 $260으로 상향\n\nSIMO는 1Q26에 매출이 전분기 대비 23%, 전년 동기 대비 105% 성장하며 역대 최고치를 기록했고, GM 47.2%도 컨센서스를 상회하는 등 전방위적인 어닝 서프라이즈를 달성했습니다. JP모간은 이를 반영해 2026/27년 조정 EPS 추정치를 61%/64% 상향하고 목표주가를 기존 $145(Dec-26 기준)에서 $260(Jun-27 기준)으로 대폭 올렸습니다.\n\n성장의 핵심 동인은 세 가지입니다. 첫째, 부트드라이브 매출이 4Q25의 미미한 수준에서 1Q26에 전체 매출의 약 9%(약 3,000만 달러)로 급속히 확대되었으며, 2H26 출시 예정인 블루필드-4 DPU 퀄리피케이션이 진행 중으로 ASP는 전 세대 대비 2배 이상 상승이 예상됩니다. JP모간은 2026/27년 부트드라이브 매출을 각각 약 1억 6,000만 달러/3억 7,500만 달러로 전망합니다. 둘째, 몬타이탄 플랫폼은 Nvidia CMX의 KV 캐시 오프로딩 수요 증가에 힘입어 TLC NAND 기반으로 2Q26부터 예상보다 한 분기 빠르게 물량이 확대될 전망이며, PCIe Gen 6 컨트롤러는 3Q26 테이프아웃 후 2028년 초기 채택이 예상됩니다. 셋째, 소비자 및 스마트폰 시장 부진에도 불구하고 NAND 메이커의 소비자 시장 철수에 따른 반사 수혜로 eMMC/UFS 매출이 1Q26에 전년 동기 대비 140% 이상 급증했으며, 2026년 연간 기준으로도 70% 이상 성장이 예상됩니다.\n\n클라이언트 SSD 컨트롤러 부문에서도 PCIe Gen 5 채택 확대와 점유율 모멘텀(현재 PCIe 5 시장 내 50% 이상 점유)이 PC 수요 부진을 상쇄하고 있습니다. 경영진은 2026년 내내 전분기 대비 매출 성장 가이던스를 유지했으며 GM은 48~50%로 예상됩니다. JP모간은 점유율 확대, 제품 믹스 개선, 신규 제품 확장을 바탕으로 향후 2~3년간 20~30% 이상의 매출 성장이 지속 가능하다고 판단하며, 엔터프라이즈 SSD 컨트롤러와 부트드라이브 합산 매출 비중이 2028년까지 전체의 35%에 달할 것으로 전망합니다.", "views": 3193, "forwards": 27, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21658, "date": "2026-05-01T21:06:13+09:00", "text": "JPM) 전자부품 섹터 — 26년 3월 스토리지 생산 동향: 엔터프라이즈 SSD 용량 성장 가속\nTSR 데이터 기준으로 26년 3월 스토리지 생산 동향의 핵심은 엔터프라이즈 SSD의 폭발적 용량 성장입니다. HDD 전체 생산은 전년 동기 대비 9% 증가에 그쳤으나, NL HDD는 같은 기간 17% 증가하며 데이터센터 수요를 반영했고, 26TB·32TB 등 대용량 제품의 비중이 점진적으로 확대되고 있습니다. 1분기 NL HDD 대당 평균 용량은 21.7TB(전년 동기 대비 +16%)로 대용량화 추세가 이어지고 있으며, NL HDD가 HDD 총 생산 대수의 61%를 차지합니다. TSR은 2분기 이후에도 HDD 총 생산 대수는 보합세를 유지하되 NL HDD 비중은 더욱 높아질 것으로 전망합니다.\n\n엔터프라이즈/데이터센터 SSD는 한층 더 강한 모멘텀을 보이고 있습니다. 26년 3월 엔터프라이즈 SSD 생산 용량은 전년 동기 대비 134% 급증했으며, 1분기 누계로도 113% 증가를 기록했습니다. 대당 평균 용량도 6.2TB(전년 동기 대비 +51%)로 대용량화가 빠르게 진행 중입니다. SSD 전체 출하 대수는 정체 상태이나 엔터프라이즈/데이터센터 중심의 용량 기준 수요는 급격히 확대되고 있으며, 메모리 시황 강세로 PC-OEM 및 Add-on 시장 모두 거래 단가가 상승하고 있습니다.\n\n데이터센터용 스토리지 전체(엔터프라이즈 HDD + NL HDD + 엔터프라이즈 SSD) 합계 생산 용량은 26년 3월 기준 190.7EB(전년 동기 대비 +47%), 1분기 기준 567.7EB(+50%)에 달하며, 총 용량 내 SSD 비중은 25년 3월 12.1%에서 26년 3월 19.3%로 빠르게 상승하고 있습니다. HDD 전자부품 최선호주로는 TDK가 제시되었으며, 자체 생산 메이커가 HAMR 전환에 집중하면서 외부 공급사로서의 TDK 점유율 상승 여지가 크다는 점이 그 근거로 제시되었습니다.", "views": 2967, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21657, "date": "2026-05-01T21:02:21+09:00", "text": "JP모건) Western Digital — F3Q26 실적 리뷰: 강력한 수요·가격 환경이 실적 전망 대폭 상향 견인; 목표주가 상향\n\n웨스턴 디지털은 F3Q26(3월 마감)에 시장 예상을 크게 상회하는 실적을 기록했습니다. 매출은 33억 3,700만 달러로 전년 동기 대비 45% 증가했으며, 이는 하이퍼스케일러의 강한 수요로 니어라인 EB 출하량이 전년 동기 대비 37% 급증한 데다, HDD 업계 전반에 걸쳐 유례없이 우호적인 가격 환경이 조성된 결과입니다. EB당 매출은 전년 동기 대비 9% 성장하며 F2Q26의 +3%에서 뚜렷하게 가속화되었습니다. 매출총이익률은 전분기 대비 440bp 상승한 50.5%를 기록하며 회사가 2026년 2월 이노베이션 데이에서 제시한 3~5년 목표를 HAMR 기반 드라이브 출하 개시 이전에 이미 달성했습니다. JP모간은 이를 근거로 HAMR 없이도 견조한 이익률 달성이 가능하다는 점, 그리고 ePMR과 HAMR 병행 플랫폼 전략의 유효성이 입증되었다고 평가합니다. ePMR은 HAMR 대비 이익률이 낮지만 성숙한 공정에 따른 높은 수율이 이를 상쇄한다는 설명입니다.\n\nF4Q26(6월 마감) 가이던스는 전 항목에서 예상을 상회했습니다. 매출은 35억 5,000만~37억 5,000만 달러(중간값 기준 전년 동기 대비 약 40% 성장)로 제시되었으며, 매출총이익률 가이던스는 51~52%로 JP모간 및 컨센서스 추정치(각각 48.9%, 48.6%)를 크게 웃돌았습니다. 영업이익률 중간값은 40.8%로 예상되며, EPS 가이던스는 3.10~3.40달러로 역시 기존 추정치를 상당히 상회합니다. 회사는 분기 현금 배당을 주당 0.125달러에서 0.15달러로 20% 인상한다고 발표했습니다.\n\n중장기 구조적 수요 측면에서는, 인퍼런스 워크로드(2026년 전체 AI 컴퓨팅의 약 2/3를 차지할 것으로 경영진이 예상), 에이전틱 AI의 지속적 데이터 생성, 물리적 AI의 대규모 합성 데이터셋 생성이 복합적으로 작용하며 엑사바이트 수요의 장기 복리 성장을 뒷받침할 것으로 전망됩니다. 회사는 CY28~CY29까지 연장된 장기공급계약(LTA)을 통해 엑사바이트 수요의 가시성을 확보하고 있으며, 엑사바이트 CAGR 목표는 20% 중반대입니다. JP모간은 FY28까지의 매출 및 가격 전망을 대폭 상향 조정하며 아웃이어 EPS 전망을 약 35% 올리고, 투자의견 비중확대(OW)를 유지하면서 목표주가를 기존 400달러에서 530달러(Dec-26 기준)로 상향 제시했습니다.", "views": 2748, "forwards": 25, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21656, "date": "2026-05-01T20:13:49+09:00", "text": "JP모건) MediaTek Inc. — 강화된 ASIC 실행력과 빠른 TAM 성장; 우려 해소 및 비중확대로 상향\n\nJP모간은 미디어텍에 대한 투자의견을 비중확대(OW)로 상향 조정하며 목표주가를 NT$3,400(Jun-27 기준, 핵심이익 12x PER, 데이터센터 ASIC이익 30x PER의 SoTP 방식 산출)으로 제시했습니다. 이번 상향의 주된 배경은 미디어텍이 FY26 데이터센터 ASIC 매출 가이던스를 20억 달러로 상향 조정하고, FY27 TAM 전망을 700~800억 달러로 제시하면서 10~15%의 점유율 목표(즉 70~120억 달러 규모의 TPU 매출 램프업)를 밝혔기 때문입니다. JP모간은 이에 따라 FY26/27/28 EPS 추정치를 각각 9%/29%/81% 상향하고, 데이터센터 ASIC 매출 전망을 FY27 99억 달러, FY28 226억 달러로 설정했습니다.\n\nTPUv9(Humufish) 프로젝트와 관련해서는, 미디어텍이 CoWoS-L과 EMIB-T 두 가지 패키징 솔루션 모두를 병행 검토 중임을 밝히면서 기존의 핵심 리스크였던 패키징 병목 우려가 상당 부분 해소되었습니다. Humufish의 양산 타임라인은 기존 예상(1H28)보다 소폭 앞당겨진 2027년 말로 제시되었으며, JP모간은 2028년 기준 미디어텍의 TPU 전체 출하량 내 점유율이 약 23%에 달할 것으로 전망합니다. 한편 구글의 CoT(고객 자체 툴링) 프로젝트 진행 속도는 중장기적인 모니터링 요인으로, 현재는 Semi-CoT 모델이 미디어텍에 유리하게 작용하고 있으나 CoT가 가속화될 경우 미디어텍의 가치 포착 범위가 축소될 수 있다는 점은 주요 리스크로 언급되었습니다.\n\n1Q26 실적은 가이던스 상단에 부합했으며, 2Q26 매출은 전분기 대비 0~6% 감소, GM은 44.5~47.5%로 안정적인 수준이 예상됩니다. FY26 연간 전망에 대해 경영진은 기존 \"전년 대비 플러스 성장\"에서 \"중·고 한 자릿수 성장\"으로 톤을 높였으며, 이는 주로 ASIC 사업의 기여도 상향(기존 10억 달러 이상 → 약 20억 달러)에 기인합니다. 아울러 미디어텍은 현재 3~4건의 신규 데이터센터 ASIC RFQ를 진행 중으로, 2026년 말까지 추가 고객사 확보 가능성도 기대 요인으로 제시되었습니다.", "views": 2954, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21655, "date": "2026-05-01T20:09:19+09:00", "text": "일본은 통상 회계년도가 4월부터 시작합니다. 즉 4~6월이 회계년도상으로 1분기, 7~9월이 2분기, 10~12월이 3분기, 1~3월이 4분기입니다.", "views": 2848, "forwards": 13, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21654, "date": "2026-05-01T20:08:20+09:00", "text": "JP모건) 도쿄 일렉트론; 4분기 실적: 견조한 성과, 중기 계획의 3조 엔 매출 목표도 사정권 내, 목표가 51000엔.\n\n긍정적: 4분기 영업이익은 전분기 대비 77% 증가한 2,056억 엔으로 강세를 보였다 (블룸버그 추정치 1,801억 엔, 당사 추정치 1,690억 엔). 로직 애플리케이션은 당사 예상을 크게 상회했다. 경영진은 FY2026부터 반기별 가이던스로 전환했으며, FY2026 상반기 매출 1조 5,700억 엔 (전년 동기 대비 +33%) 및 영업이익 4,310억 엔 (+42%)을 목표로 하고 있다. 하반기 출하량은 주로 DRAM 및 최첨단 로직 애플리케이션을 중심으로 증가할 예정으로, 기존 중기 계획에서 제시된 FY2026 매출 3조 엔 목표가 사정권 내에 들어왔다. 이익 측면에서 회사는 주로 장비 단가 인상을 통해 향후 2년간 매출총이익률 50% 달성을 목표로 하고 있다.\n\n1. 4분기 실적 요약: 도쿄 일렉트론(TEL)은 매출 7,118억 엔 (전년 동기 대비 +9%, 전분기 대비 +29%) 및 영업이익 2,056억 엔 (+12%, +77%)을 보고했다. SPE 신규 장비 매출은 DRAM이 전분기 대비 약 32%, 비휘발성 메모리가 약 40%, 로직/파운드리 애플리케이션이 약 45% 성장했다. 지역별로는 중국의 매출 비중이 27%까지 하락했다 (FY2025 2분기 40%, FY2025 3분기 32%). 매출총이익률은 매출 성장에 힘입어 47%로 상승했다 (FY2023 45%, FY2024 47%). 리드타임은 제품에 따라 다르지만 4~5개월에서 3~4개월로 단축된 것으로 보인다. 로직/파운드리 애플리케이션 매출은 당사 추정치를 크게 상회했다.\n\n2. 전망: FY2026 상반기 가이던스는 매출 1조 5,700억 엔 (전년 동기 대비 +33%, 전반기 대비 +33%) 및 영업이익 4,310억 엔 (+42%, +34%)을 목표로 한다. TEL의 애플리케이션별 SPE 신규 장비 매출 예측은 DRAM이 약 3,840억 엔 (전년 동기 대비 +70%, 전반기 대비 +19%), 비휘발성 메모리가 1,320억 엔 (+28%, +78%), 로직/파운드리가 6,840억 엔 (+31%, +29%)으로 집계된다. TEL은 하반기 가이던스를 공개하지 않았으나, 주로 DRAM 및 최첨단 로직 애플리케이션을 중심으로 출하량 증가를 예상하고 있으며, 기존 중기 계획에서 제시된 연간 매출 3조 엔 이상의 목표가 이제 사정권 내에 들어왔다고 밝혔다. 이익 측면에서 TEL은 상반기 매출총이익률을 45.5%로 가이던스하고 있다. 인플레이션 등의 요인으로 비용이 증가하고 있으나, TEL은 주로 (1) 가격 개정, (2) 생산성 및 수율 향상에 기여하는 가치 제공, (3) 신제품 출시를 통해 향후 2년간 매출총이익률 50% 달성을 목표로 하고 있다. TEL은 CY2026~27년 WFE 시장을 1,500억~1,700억 달러로 추산하며, 이는 기존 CY2025 대비 최소 15% 성장 예측에서 동일 기준 최소 20% 성장으로 상향 조정된 것이다. 최첨단 애플리케이션은 30% 이상의 증가를 예상한다고 밝혔다.", "views": 3067, "forwards": 21, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21653, "date": "2026-05-01T19:44:14+09:00", "text": "반면, 머스크 CEO 측은 이날 AI 안전을 집중적으로 거론했다. 오픈AI가 영리기업으로 바뀌면, AI 안전을 등한시할 것이라는 논리를 강조하기 위한 것이다.\n\n그의 변호사는 재판에 앞서 AI 안전 전문가를 증인으로 채택하려다 무산됐다. 이본 곤살레스 로저스 판사는 \"**그렇게 위험한 사업을 의뢰인이 직접 하고 있다는 것이 아이러니하다**\"라며 \"이 재판은 AI 안전 위험에 대한 재판이 아니다\"라고 선을 그었다.\n\n이 문제는 증언 도중에도 등장했다. 머스크 CEO는 AI 안전을 언급하며 \"터미네이터 사태를 피해야 한다\"라고 말했다. 또 \"최악의 시나리오는 AI가 우리 모두를 죽이는 것\"이라고 덧붙였다.\n\n그러자 판사는 머스크 CEO에 \"앞으로는 그런 주제에 대해 언급하지 말라\"라고 지시했다.\n\n출처 : AI타임스 https://www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=210012", "views": 2586, "forwards": 22, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21652, "date": "2026-05-01T19:38:42+09:00", "text": "일론 머스크, xAI가 Grok 훈련에 OpenAI 모델을 사용했음을 확인\n\n목요일 캘리포니아 연방 법정에서 일론 머스크는 자신의 AI 스타트업인 xAI가 OpenAI의 모델을 사용해 자사 모델을 개선했다고 증언했습니다.\n\n문제가 된 것은 모델 증류(model distillation)로, 이는 더 큰 AI 모델이 일종의 \"교사\" 역할을 하여 더 작은 AI 모델인 \"학생\"에게 지식을 전달하는 업계의 일반적인 관행입니다. 이 방식은 흔히 기업 내부에서 자사의 AI 모델 하나를 이용해 다른 모델을 훈련시키는 합법적인 용도로 사용되지만, 소규모 AI 랩이 더 큰 경쟁사의 모델 성능을 모방하려는 시도에 사용되기도 합니다.\n\n증인석에서 모델 증류가 무엇인지 알고 있느냐는 질문을 받은 머스크는 하나의 AI 모델을 사용해 다른 모델을 훈련시키는 것이라고 답했습니다. xAI가 OpenAI의 기술을 증류했는지 묻는 질문에 머스크는 \"모든 AI 기업들이 일반적으로\" 그런 일을 한다고 말하며 질문을 회피하는 듯한 태도를 보였습니다. 그것이 '예스'라는 의미냐고 묻자 그는 \"부분적으로\"라고 답했습니다.\n\n더 압박을 받자 머스크는 \"다른 AI를 사용해 자신의 AI를 검증하는 것은 표준 관행입니다\"라고 말했습니다.\n\n모델 증류는 최근 몇 년간 증가 추세에 있으며 AI 랩들 사이에서 더 많은 논란을 불러일으키고 있는데, 무엇이 합법이고 어떤 것이 특정 기업의 이용 약관이나 정책을 위반하는지에 대한 경계가 흔히 회색지대에 놓여 있기 때문입니다. OpenAI와 Anthropic 같은 기업들은 중국 기업들이 자사 모델을 증류하고 있다고 비난해 왔으며, OpenAI는 DeepSeek에 대한 우려를 공개적으로 표명했고, Anthropic은 DeepSeek, Moonshot, MiniMax를 구체적으로 지목했습니다. Google 역시 자사 서비스 약관을 위반하는 \"지식재산 탈취 방법\"이라고 규정한 \"증류 공격\"을 방지하기 위한 조치를 취한 바 있습니다.\n\nAnthropic은 이 문제에 관한 자사 블로그 게시물에서 다음과 같이 밝혔습니다. \"증류는 널리 사용되는 합법적인 훈련 방법입니다. 예를 들어, 프론티어 AI 랩들은 고객을 위해 더 작고 저렴한 버전을 만들기 위해 자사 모델을 일상적으로 증류합니다. 그러나 증류는 불법적인 목적으로도 사용될 수 있습니다. 경쟁사들은 이를 이용해 다른 랩의 강력한 역량을 독자적으로 개발하는 데 필요한 시간과 비용의 극히 일부만으로 획득할 수 있습니다.\"\n\n[Verge](https://www.theverge.com/ai-artificial-intelligence/921546/elon-musk-xai-openai-trial-model-distillation)", "views": 2668, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21651, "date": "2026-05-01T19:36:10+09:00", "text": "NYPost) OpenAI 재판의 판사, 머스크의 '자선단체에서 훔치는 것' 발언에 질색: \"당신은 변호사가 아닙니다\"\n\nOpenAI의 미래를 둘러싼 재판에서 일론 머스크는 이틀째 반대 심문을 받았습니다. 머스크는 심문 내내 \"자선단체에서 훔치는 건 안 됩니다\"라는 표현을 반복적으로 사용했으나, 이본 곤살레스 로저스 판사가 이를 기록에서 삭제하고 \"당신은 변호사가 아닙니다\"라며 제지하는 장면이 연출되었습니다. 머스크는 이에 \"법학 101을 수강한 적은 있다\"고 농담을 던지면서도 결국 자신이 변호사가 아님을 인정했습니다.\n\nOpenAI 측 변호사 윌리엄 새빗은 OpenAI 창립 당시 영리 법인의 존재가 명확히 문서화되어 있었음을 보여주는 텀시트를 근거로 머스크를 압박했으며, 머스크는 자신이 OpenAI에 기부할 당시 조건을 명시한 서면 계약서가 존재하지 않았음을 인정했습니다. 또한 재판에서는 AI 안전 문제를 배심원단 앞에서 얼마나 다룰 수 있는지를 놓고 양측 변호인이 충돌하기도 했으며, 판사가 직접 개입해 해당 주제로 재판이 탈선하지 않도록 정리했습니다.\n\n한편 머스크는 xAI가 자체 모델 개발 과정에서 \"증류\" 방식을 통해 OpenAI의 기술 일부를 \"부분적으로\" 활용했음을 인정했습니다. 머스크는 이번 소송을 통해 OpenAI와 마이크로소프트를 상대로 1,800억 달러의 손해배상을 요구하고 있으며, OpenAI의 비영리 지위 회복 및 샘 알트만과 그렉 브록만의 경영진 해임을 법원에 요청하고 있습니다. 머스크는 전날 법정에서 알트만을 신뢰한 것이 \"바보 같은 짓\"이었다고 말하며, 자신이 3,800만 달러를 제공해 결과적으로 8,000억 달러 기업이 된 OpenAI를 탄생시켰다고 주장했습니다.\n\n[NYPost](https://nypost.com/2026/04/30/business/judge-in-openai-trial-keeps-elon-in-check/?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=nypost)", "views": 2676, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21650, "date": "2026-05-01T19:28:30+09:00", "text": "Citi) 코어위브; 가속화되는 수요/설비투자, 장기 상승 여력을 지속적으로 견인할 것. 목표가 $155로 상향\n\n씨티의 견해\nAI 인프라 선도 기업인 CRWV에 유리한 여건이 계속해서 갖춰지고 있으며, 하이퍼스케일러, AI 랩, 엔터프라이즈 전반에 걸친 다변화로 고객 집중 리스크가 완화되면서 이번 분기 수주잔고(backlog)가 최소 QoQ +35~40% 이상 성장할 것으로 추정합니다. 신규 Jane Street+META 계약은 FY27 말까지 본격화될 가능성이 높으며, CRWV의 300억 달러 ARR 목표를 상회할 잠재력이 있고, Anthropic은 콜옵션으로 작용합니다. 단기적으로는 Blackwell 가격 상승이 일부 매출 상방 요인으로 작용할 수 있는데, CRWV가 FY26 설비투자(CapEx)의 소규모 물량을 보유하고 있을 가능성이 있기 때문입니다. 새로운 투자등급(IG) 부채로 자본 비용이 낮아지면서 FY26 전반에 걸쳐 EPS 상향 조정 흐름이 이어질 수 있습니다. 당사는 FY27 매출과 설비투자를 각각 4포인트, 12포인트 상향 조정하고 신규 부채를 반영했습니다. 이러한 변경으로 2027년 EPS는 하향 조정되나, 2028~29년 수치는 상향 조정되었으며, 목표주가를 155달러로 상향합니다(FY29 EPS의 17배, 2년 할인 적용).\n\n고객 다변화 및 수주잔고 옵션가치 — CRWV는 핵심 AI 인프라 파트너로 자리매김하고 있으며, 다변화된 고객군으로부터 최소 260억~280억 달러의 4월 수주잔고를 확보하여 고객 집중 우려가 완화되고 있습니다. CRWV는 현재 상위 10개 AI 랩 중 9곳에 서비스를 제공하고 있으며, Jane Street 계약 및 투자는 새로운 엔터프라이즈 버티컬을 개척했고, 210억 달러 규모로 확대된 META 계약과도 맞닿아 있습니다. Anthropic은 구체적인 수치가 공개되지 않았기 때문에 수주잔고 측면에서의 콜옵션으로 분류됩니다. 주요 대형 수주 계약들이 대부분 발표된 만큼, 이번 분기의 관건은 설비 가동 실행력으로 귀결될 것입니다. MSFT와 ORCL이 최근 분기에서 실행력 및 타이밍 면에서 개선된 모습을 보였다는 점은 긍정적인 참고 지표가 됩니다.\n\nFY26 설비투자 가시성 개선, GPU 가격 — 엔터프라이즈 수요가 본격화되는 가운데 Blackwell 가격도 상승(BBG 기준 약 +9%)하고 있습니다. 당사는 FY26 설비 용량의 소규모 물량이 예약된 것으로 판단합니다. 촉매는 Vera Rubin 납품이며, 신규 계약들과 함께 FY27 300억 달러 ARR 목표가 상향될 수 있습니다. Q1 마진이 저점을 나타내는지, 아니면 신규 계약을 위한 자본 투입이 더 긴 수익성 경로를 만들어내는지가 여전히 쟁점입니다. 신규 계약 및 부채를 반영한 결과, FY27 설비투자는 12포인트 상향되고 매출은 4포인트 상향됩니다. 목표주가는 126달러에서 155달러로 상향 조정됩니다.", "views": 2684, "forwards": 34, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21649, "date": "2026-05-01T19:26:53+09:00", "text": "Citi) 웨스턴 디지털 (WDC.N); 3월 분기 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향, 견고한 AI 기반 수요와 가격 가시성. 매수 유지, 목표가 $500(상향)\n\n씨티의 견해\nWDC는 훈련에서 추론/에이전틱 AI로의 지속적인 전환을 반영한 AI 기반 수요의 지속에 힘입어 견고한 3월 분기 서프라이즈 및 가이던스 상향을 보고했습니다. 마진은 고용량으로의 지속적인 믹스 전환 및 가격 결정력에 힘입어 강세를 보였습니다. 동종 업체(STX)의 강력한 실적은 클라우드 수요의 지속성 및 우호적인 가격 환경을 뒷받침합니다. 경영진은 유닛 증가는 없다고 재확인하며, 25% CAGR의 EB 수요를 충분히 충족하는 고용량/고밀도로의 전환을 선호한다고 밝혔습니다. 경영진은 차세대 드라이브로의 전환에 따라 매출총이익률의 지속적인 개선을 기대하고 있으며, HAMR 인증 진행 중인 고객사 4곳을 보고했는데 이는 지난 업데이트 대비 증가한 수치로, CY27 상반기부터 HAMR 양산 개시를 위한 일정이 순조롭게 진행 중입니다. 차세대 ePMR(약 40TB) 인증은 2개 분기 내 완료될 것으로 예상되며, 출하는 CY26 하반기에 본격화될 것으로 전망됩니다. 한편, 장기공급계약(LTA)은 제품 양산이 본격화되면서 기술 개선에 따른 상향 가격 유연성을 특징으로 합니다. 수요 가시성은 이제 고객 기반 내에서 CY30년까지 뻗어 있습니다. 당사는 실적 및 전망을 반영하여 추정치를 상향 조정하며, 이는 지속적으로 견고한 업계 펀더멘털을 반영합니다. 목표주가를 기존 405달러에서 500달러로 상향 조정합니다(21배 P/E 적용 유지). 매수 유지.", "views": 2411, "forwards": 23, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21648, "date": "2026-05-01T19:23:05+09:00", "text": "Citi) 샌디스크; 대폭적인 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향; 데이터센터 모멘텀 가속화; 신규 계약으로 경기 순환성 완화; 매수 유지. 목표가 $1300(상향)\n\n씨티의 견해\n3월 분기 실적은 더 나은 제품 믹스, 가속화되는 엔터프라이즈 SSD 배포, 그리고 우호적인 시장 수요 역학에 힘입어 크게 서프라이즈를 달성했습니다. AI 워크로드 확장에 따른 엔터프라이즈 SSD 수요 가속화로 데이터센터 부문이 두드러졌으며(+295% y/y), 경영진은 또한 5건의 신규 비즈니스 모델 계약 체결(3분기 3건, 4분기 2건)을 강조했으며, 이는 가시성을 의미 있게 개선(최소 RPO 420억 달러 및 금융 보증 110억 달러)하고 FY27 비트 물량의 3분의 1이 계약 하에 있습니다. 이러한 계약들의 재무 목표는 회사의 4분기 가이던스와 일관성을 유지하며, 우호적인 경제 조건 하에 수요 경기 순환성 관리에 기여합니다. 또한 회사는 60억 달러의 자사주 매입 승인을 발표했습니다. 당사는 우호적인 NAND 수급 환경, 지속적인 BiCS8 실행, 자사주 매입을 통한 강력한 잉여현금흐름(FCF) 창출, 그리고 최근 계약 및 보증이 하방 경기 순환성을 줄여줄 것이라는 점에서 SNDK 주식에 대해 우호적인 시각을 유지합니다. 추정치를 상향 조정하고, 매수를 유지하며, 목표주가를 1,300달러로 상향합니다(동종 업체 멀티플이 완화된 가운데 기존 9배 대비 P/E 7~8배 적용).\n\n펀더멘털 — 샌디스크는 3월 분기 매출 59.5억 달러(QQ +97%, YY +251%) 및 EPS 23.41달러를 보고했습니다. 이는 가이던스 범위인 매출 44억~48억 달러, EPS 12.00~14.00달러와 비교되며, 시장(FactSet) 예상치인 46.9억 달러 및 14.43달러를 각각 크게 상회합니다. 매출총이익률은 78.4%로 가이던스 범위인 65%~67% 및 시장 예상치 66.3%를 상회했습니다. 영업이익률은 70.9%로 시장 예상치 56.9%를 상회했습니다.\n\n가이던스 — F4Q26(6월 종료) 매출 전망은 77.5억~82.5억 달러로 시장 예상치 63.8억 달러를 상회합니다. 매출총이익률 범위는 79%~81%로 시장 예상치 70.9%를 상회하며, EPS는 30.00~33.00달러로 시장 예상치 22.26달러를 상회합니다.", "views": 2639, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21647, "date": "2026-05-01T19:15:20+09:00", "text": "Mizuho) 마이크로소프트 추정치 변경 — F3Q, 예상대로 전개되나 MSFT는 CY26 나머지 기간에 대한 강력한 Azure 가이던스 제시\n\nMSFT는 전반적으로 양호한 F3Q 실적을 보고했으며, 총 매출 829억 달러(Y/Y +15% CC)는 시장 예상치인 814억 달러를 크게 상회했습니다. 커머셜 부킹 성장률(보고 기준 Y/Y -6% CC, OpenAI 제외 시 Y/Y +7% CC)은 다소 실망스러웠으나, Azure 매출은 Y/Y +39% CC로 경영진 가이던스인 약 37~38% Y/Y CC를 상회했으며, 바이사이드 기대치와는 대체로 부합했습니다. 더 중요한 것은, 경영진이 F4Q에서 Y/Y CC 기준 39%~40%의 강력한 Azure 매출 성장을 목표로 하고 있다는 점으로, 이는 시장의 약 37% 전망을 크게 웃도는 수치입니다. MSFT는 또한 CY26 설비투자 가이던스로 1,900억 달러(+61%)를 제시했으며 이는 컨센서스를 크게 상회하는 수준이고, C1H26 대비 C2H26에서 Azure가 소폭 가속화될 것으로도 예상하고 있습니다. 보다 넓은 시각에서, 당사는 중기 및 그 이후에 걸쳐 MSFT의 매출 성장 기회가 많은 이들이 인식하는 것보다 크다는 확신을 유지하며, 구체적인 AI 채택 및 수익화 레버에 대해 매우 강세 입장을 견지합니다. Outperform 등급과 목표주가 515달러를 재확인합니다.", "views": 2689, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21646, "date": "2026-05-01T19:14:39+09:00", "text": "나만 이생각 한게 아니였구나", "views": 2649, "forwards": 10, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21645, "date": "2026-05-01T19:14:31+09:00", "text": "SOOP 시프트업 등등 대호재?", "views": 2398, "forwards": 8, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21644, "date": "2026-05-01T19:14:31+09:00", "text": "\"한국 정부의 법적 요청에 따라 한국 내 서버를 통한 접근을 제한했다.\"\n\nhttps://www.newsspirit.kr/news/articleView.html?idxno=30417", "views": 2559, "forwards": 12, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21643, "date": "2026-05-01T19:02:40+09:00", "text": "\"트럼프, 45분간 새 군사옵션 보고받아…'최후의 일격' 고려\" | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260501050400108", "views": 2980, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21642, "date": "2026-05-01T18:58:40+09:00", "text": "그러면 미국이 호르무즈 해협을 봉봉쇄한다음에 200달러 원유를 사서 중국에 400달러에 팔면됨?", "views": 3174, "forwards": 10, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21641, "date": "2026-05-01T18:57:57+09:00", "text": "미1친새끼들", "views": 3357, "forwards": 11, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21640, "date": "2026-05-01T18:57:46+09:00", "text": "이란 의회 쪽 “호르무즈 통과 원유 110달러에 사서 200달러에 팔자”\nhttps://www.hani.co.kr/arti/international/arabafrica/1256781.html#ace04ou", "views": 3681, "forwards": 28, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21639, "date": "2026-05-01T15:02:31+09:00", "text": "BofA) AI, CY27년까지 설비투자(capex)를 1조 달러까지 끌어올릴 수 있어\n\n1. 정당화된 AI 설비투자, 지출 기업들의 강한 성장 견인\n미국의 4대 주요 하이퍼스케일러인 GOOGL, MSFT, AMZN(AWS), META가 수요일에 C1Q26 실적을 발표하고 CY26/27 설비투자 전망에 대한 업데이트된 견해를 제공했습니다. 큰 그림에서 보면, 대부분은 빠르게 가속화되는 AI 매출과 투자 수익률에 힘입어 가시성이 높아지면서 CY26 지출 전망이 더욱 강화되고 있다고 밝혔습니다. 특히 2026년 내내 컴퓨팅이 대부분 공급 제약 상태에 있음을 주목하며, 고객 약정에 뒷받침된 하이퍼스케일러들의 설비 투자 확대 의향이 높아지고 있음을 확인했습니다. 전반적으로, 현재 CY26 하이퍼스케일 설비투자는 8,000억 달러 이상(+67% YoY)으로 예상되며, CY27년까지 1조 달러 이상(+25% YoY)에 달하는 경로가 보이고 있으며, 매출과 잉여현금흐름(FCF)은 올해 내내 지속적으로 개선되어 지속적인 지출을 정당화하는 데 기여할 것으로 봅니다. AI 반도체 주요 수혜 항목으로는: 1) 컴퓨팅(NVDA), 2) 메모리, 3) 반도체 장비, 4) 전력 반도체, 5) 광학이 있습니다. 또한 대부분의 하이퍼스케일러들이 범용 GPU와 커스텀 칩 모두를 혼합 배치하는 이기종(heterogenous) 구성에 동등한 비중을 두고 있는 점도 주목합니다.\n\n2. 빠르게 가속화되는 AI 매출 및 투자 수익률\nGOOGL은 현재 고객의 직접 API 사용을 통해 분당 160억 개 이상의 Gemini 토큰을 생성하고 있으며, 이는 전분기 대비 +60% 증가한 수치입니다. Gemini Enterprise 역시 유료 MAU가 전분기 대비 +40% 증가하며 1분기 Google Cloud의 핵심 성장 동력이 되었습니다. 검색 또한 AI 쿼리에 힘입어 +19% 성장하며 수년 만에 가장 빠른 성장세를 기록했습니다. MSFT는 AI 매출이 연간 환산 기준 370억 달러 이상으로 증가해 전년 동기 대비 +123% 올랐으며, 경영진은 공급 제약에도 불구하고 C2H26에 Azure가 소폭 가속화될 것으로 기대하고 있습니다. AWS는 매출이 전년 동기 대비 +28% 증가한 376억 달러를 기록하며 3년 이상 만에 가장 빠른 세그먼트 성장을 달성했습니다. 회사는 수요가 AWS 워크로드 및 OpenAI, Anthropic과 같은 Bedrock 파트너십에 의해 주도되고 있다고 판단합니다.\n\n3. CY26 설비투자 8,000억 달러 이상, CY27 1조 달러 이상\nGOOGL은 1분기 설비투자 357억 달러를 보고하며 예상에 부합했으나, CY26 설비투자가 종전의 1,750억 달러에서 약 1,850억 달러에 달할 것으로 전망을 상향했습니다. GOOGL은 CY27 설비투자에서도 \"상당한 증가\"를 예상하고 있습니다. MSFT의 CQ1 설비투자는 분기별 시기 변동성으로 인해 예상을 소폭 하회했으나, CY26 설비투자를 1,900억 달러로 안내했으며 이는 전년 대비 +61%로 종전 시장 예상치인 약 1,540억 달러를 크게 상회합니다. AMZN의 1분기 설비투자는 소폭 상회했으며, 50% 이상 YoY의 강력한 CY26 설비투자 가이던스인 2,000억 달러를 유지했습니다. 마지막으로 META의 1분기 설비투자는 분기별 변동성으로 인해 예상을 하회했으나, CY26 설비투자 전망을 종전 1,250억 달러에서 중간값 기준 1,350억 달러로 상향 조정했습니다. 이러한 흐름에서, 현재 CY26 글로벌 하이퍼스케일 설비투자는 8,000억 달러 이상(+67% YoY)으로 예상되며, CY27 설비투자는 지속적인 AI 인프라 투자에 힘입어 1조 달러 이상에 달할 것으로 봅니다. 세부 내용은 Exhibit 1을 참조하십시오.\n\n4. 상승하는 비용이 설비투자에 반영 = 반도체 가격 결정력\n중요한 점은 대부분의 하이퍼스케일러들이 상향된 설비투자 전망에 상승하는 투입 비용 환경(메모리, 웨이퍼, 기판 등)이 반영되어 있음을 언급하며, AI 인프라에 대한 이들의 강력한 투자 의지를 시사한다는 것입니다. MSFT는 특히 CY26 설비투자 1,900억 달러 전망이 부품 가격 상승으로 인한 250억 달러 증가를 가정한 것임을 명시했으며, 이는 총 설비투자 증가분(종전 시장 예상치인 1,540억 달러 대비)의 약 70%에 해당할 수 있습니다. AI 반도체 공급업체들의 경우, 주요 컴퓨팅/네트워킹 업체들이 비용 증가분을 고객에게 전가할 수 있어 가격 결정력과 마진이 전반적으로 유지될 것으로 예상합니다.", "views": 6567, "forwards": 146, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21638, "date": "2026-05-01T14:49:20+09:00", "text": "더 인포메이션의 OpenAI-머스크 소송전 방청후기\n\n\"머스크는 심문을 마치고 나왔을 때 상황이 그리 좋아 보이지 않았습니다. 예를 들어, 머스크는 이번 소송을 진행하는 동안 AI 안전에 대해 많은 발언을 해왔습니다. 그는 오픈AI가 AI 안전에 대한 책임을 소홀히 하고 있으며, 안전을 후순위로 미루고 대신 수익을 우선시해 왔다고 생각한다는 것이었습니다. 하지만 오픈AI의 변호사가 머스크에게 AI 안전과 관련된 업계의 모범 사례에 대해 아주 기본적인 질문을 몇 가지 던졌을 때, 머스크는 전혀 아는 것이 없었습니다.\n\n그는 안전 카드나 시스템 카드에 대한 질문을 받았는데, 이는 종종 새로운 모델과 함께 제공되며 해당 모델에 어떤 테스트가 진행되었는지 설명하는 서류 및 문서입니다. 하지만 그는 그것이 무엇인지조차 알지 못했습니다. 마찬가지로, 그는 오픈AI의 안전 관련 업무의 많은 부분을 규정하는 핵심 안전 문서인 오픈AI의 대비 프레임워크에 대해서도 질문을 받았습니다. 머스크는 이 문서나 오픈AI가 시행 중인 다른 프로토콜들에 대해서도 들어본 적이 없다고 말했습니다.\"\n\nhttps://x.com/theinformation/status/2049972249965248909?s=20", "views": 3649, "forwards": 18, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21637, "date": "2026-05-01T00:13:24+09:00", "text": "오늘 업로드된 리포트들은 대부분 양이 많아서 클로드로 요약한 것들입니다.", "views": 4212, "forwards": 5, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21636, "date": "2026-05-01T00:13:04+09:00", "text": "삼성전기 — JP모건, 목표주가 98만 원으로 상향\n\nJP모건은 삼성전기의 핵심 사업부들이 공식적으로 업사이클에 진입하였다고 판단하며, 목표주가를 98만 원(FTM P/E 24.5배 적용, 2016~18년 피크 사이클 밸류에이션 대비 20% 프리미엄)으로 상향하고 매수 기회로 활용할 것을 권고합니다. FY26E~28E EPS를 11~17% 상향 조정하였으며, 2026~28년에 걸쳐 영업이익 CAGR 55%, 사상 최고 ROE를 전망합니다.\n\nMLCC 부문에서는 CSP 및 자동차 수요 강세와 원자재 비용 인플레이션이 맞물리며 수급이 극도로 타이트한 상황이 조성되고 있습니다. 삼성전기는 경영진 코멘트를 통해 MLCC 가격 인상의 명확한 방향성을 제시하였으며, 이는 오늘 실적 브리핑에서 업계 리더인 무라타(Murata)가 제시한 내용과도 일치합니다. 당사는 향후 3년간 USD 기준 MLCC 블렌디드 ASP가 연간 +15%/+20%/+14% 상승할 것으로 모델링하며, MLCC 영업이익률이 17~28%에 달해 2017~19년 사이클의 피크 OPM인 30%에 근접할 것으로 전망합니다. 주목할 점은 삼성전기가 하이퍼스케일러 고객과 장기공급계약(LTA)을 논의 중이라고 밝혔다는 사실로, 메모리 부품에서 시작된 LTA 논의가 MLCC로까지 확산되고 있음을 시사하며 이는 수급 타이트의 상징적 신호로 해석됩니다.\n\nFC-BGA(ABF 기판) 부문에서는 충족률이 역사적 저점인 50% 수준에 머물러 있으며, 2분기 주문도 상향 조정되는 등 견조한 최종 수요가 확인되고 있습니다. 경영진은 2H26에 가동률이 풀캐파에 도달할 것으로 예상하며, 2027년 이후 수요에 대응하기 위한 추가 증설 기회도 검토 중입니다. 당사는 향후 2년간 패키지솔루션 매출 및 영업이익이 각각 54%/141% 성장할 것으로 전망하며, 가격 인상이 추가 상승 여력을 제공할 것으로 봅니다.\n\nCapEx와 수익성 측면에서 경영진은 베트남 공장 증설(1.8조 원) 및 LTA 약정을 반영하여 2026년 CapEx를 전년 대비 두 배 수준으로 가이던스하였습니다. 당사는 2026~28년 누적 CapEx를 사상 최고치인 6.5조 원으로 추정하나, 자본 집약도는 13%로 과거 사이클(14~16년, 17~19년)의 15~17% 대비 낮은 수준을 유지하며, 잉여현금흐름(FCF)은 4조 원으로 사상 최고치를 기록할 것으로 전망합니다. MLCC와 ABF 기판 모두에서 AI 수혜 기업으로 구조적 전환이 이루어짐에 따라, 2026~28년 ROE는 사상 최고치인 19%(2028E 기준 23%)에 달해 과거 사이클 대비 밸류에이션 프리미엄을 정당화할 것으로 판단합니다.", "views": 4557, "forwards": 69, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21635, "date": "2026-04-30T21:28:57+09:00", "text": "JP모건) 삼성전자; 메모리 실행력 강화 및 광범위한 AI 순풍 속 우호적 전망; 비중확대 유지 및 목표주가 35만 원으로 상향\n\n1Q26 실적의 인상적인 헤드라인 어닝 서프라이즈에 이어, 당사는 다소 긍정적인 인상을 가지고 자리를 마쳤습니다(긍정적 요인: 경영진의 메모리 업사이클 장기화에 대한 강한 자신감, 부정적 요인: 단기 노동 파업 우려). 경영진의 코멘트는 당사의 메모리 섹터 견해와 일치하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다: a) AI 워크로드 메모리 수요가 GPU에서 CPU로 확산, b) 급격히 증가하는 KV 캐시 오프로딩 수요를 처리하기 위한 NAND의 가치 증대, c) 공급 제약 장기화에 따른 업사이클 연장. 31~33%의 EPS 상향 조정에 따라 당사는 26년 12월 목표주가를 35만 원으로 상향합니다. \"더 길고 더 높은 업사이클\" 테제 하에 당사는 주식에 대한 강세 견해를 재확인하며 투자자들에게 하락 시 매수 기회로 활용할 것을 권고합니다(노동 파업이 향후 4주 내 핵심 이벤트가 될 것).\n\n1. 메모리 슈퍼사이클이 DS 부문 사상 최고 실적을 견인, 공급 타이트는 27년까지 지속. 1Q26에 메모리 가격이 크게 급등하였음에도 불구하고, 경영진은 지속적인 가격 상승에 대해 낙관적인 태도를 보였으며, 주요 원인으로는 다음을 들었습니다: a) AI 워크로드를 지원하는 CPU 메모리 수요 증가 등 서버 수요 강세에 따른 제품 믹스 변화, b) 소비자 애플리케이션에서의 동종 비교 기준 ASP의 지속적인 상승(당사 견해로는 회사의 US$/Gb 스프레드 균형 조율 이니셔티브에 기인). 경영진은 낮은 충족률(공급 대비 주문 비율)이 내년에 더욱 악화될 가능성이 있어 심각한 공급 부족 시나리오를 예고하고 있으며, 당사는 이를 긍정적 신호로 받아들입니다. 회사가 이미 일부 고객사와 장기공급계약(LTA)을 체결하였다는 사실은 당사에 놀라운 소식이었습니다. 일부 투자자들은 이를 제한적인 가격 인상의 부정적 신호로 받아들였으나, 당사는 지속 가능한 FCF를 확보하기 위한 긍정적인 행보로 봅니다. 1Q26 캐팩스(현금 유출 기준)는 17조 원을 기록하였으며, 더 높은 인프라 투자(P5 부지 건설, R&D 등)를 반영하여 FY26E 캐팩스를 11% 상향한 76조 원으로 조정합니다.\n\n2. HBM4 실행 순조롭게 진행 중, HBM4E 고객 샘플 2Q26E 예정. 삼성전자는 1Q26에 11.7Gbps 이상의 핀 속도를 지원하는 HBM4와 4nm 로직 다이의 양산을 시작하였으며, 2Q26E 말부터 본격적인 램프업이 예상됩니다(JP모건 추정 FY26E HBM4 판매 비중: 50%대 중반). HBM4 판매 성장 가이던스는 26E에 전년 대비 3배 이상 증가로 유지되었으며, 분기별 출하량 추세는 당사의 기존 예상보다 하반기에 더욱 집중될 것으로 봅니다. 또한 회사는 차세대 HBM4E 제품(핀 속도 16Gbps, 대역폭 4TB/s) 개발을 가속화하고 있으며, 이번 분기 내에 첫 고객 샘플 출하가 이루어질 예정입니다. 제품 믹스 측면에서, 회사는 단기적으로 일반 DRAM의 마진이 HBM보다 높다는 점을 인정하면서도 AI 인프라 구축에서 HBM의 중요성이 커지고 있음을 강조하였습니다. HBM 마진 전망에 대한 건설적인 코멘트(내년 비HBM 대비 격차 축소)는 앞으로 우호적인 가격 환경이 펼쳐질 것임을 시사합니다.\n\n3. 비메모리는 단기 촉매제로 작용하기 어려울 전망. 강력한 메모리 가격 사이클에 이어 다수의 사업부가 어려움에 직면하고 있습니다; 세트 사업부에 대한 직접적 부정적 영향(VD/가전 대비 MX에 더 높은 압박)과 디스플레이 및 시스템LSI 사업부에 대한 간접적 부정적 영향(최종 수요 둔화로 인한 2차 주문 효과)이 나타나고 있습니다. 메모리 부문을 제외한 나머지 사업부에 대해서는 이러한 상황을 반영하여 대부분의 부문별 실적 전망치를 하향 조정하였으며, 당분간 어려운 실적 흐름이 지속될 것으로 예상합니다. 삼성전자 스마트폰 공급망 협력사들의 부품 재고 구축에 대한 전년 대비 성장 기대치에 반하여, 당사는 올해 -5% y/y의 보수적인 출하량 전망을 유지하며 FY27E~28E에는 각각 -1%/+3% y/y를 전망합니다. 또한 MX 영업이익률은 작년 10%에서 5%로 절반 수준으로 줄어들 것으로 예상하며 실질적인 비용 절감 이니셔티브에 대한 증거를 기다리고 있습니다. DP 사업부의 경우, 프리미엄 고객 프로파일(애플 및 하이엔드 자체 고객 비중이 높음)이 하방 리스크를 제한하는 요인으로 작용한다고 봅니다. 마지막으로, 시스템LSI와 파운드리 부문의 분기 합산 손실은 2H26E로 갈수록 점진적으로 축소될 것으로 예상하나, 테일러 팹 램프업이 내년 회복 궤도를 일시적으로 저해할 수 있습니다.\n\n4. 주주환원 정책 업데이트. 회사는 연간 9.8조 원(분기당 2.45조 원)의 계획된 고정 배당 지급 및 자사주 소각 계획을 재확인하였습니다. 경영진은 더 강력한 EBITDA/FCF 창출에 따른 투자자들의 높아진 기대를 충분히 인지하고 있으며, 누적 FCF의 50%를 환원하는 정책을 유지하겠다는 의지를 명확히 밝혔습니다. M&A, 캐팩스, 노동 파업에 관해서는 아직 명확히 밝혀지지 않은 부분이 있으나, 당사는 정상적인 기준으로 110조 원 이상이 특별 주주환원의 재원이 될 수 있을 것으로 전망합니다. 2026E 특별 주주환원은 향후 6~9개월간 투자자들에게 매우 중요한 사안입니다; 그러나 당사는 \"더 길고 더 높은 업사이클 전망\"을 2027E~2029E 주주환원 프로그램 확대와 연결하는 LTA 판매 비중 증가와 함께 경영진의 명확한 전략 제시를 주가의 장기적인 멀티플 재평가에 매우 중요한 요소로 봅니다.\n\n5. 주요 촉매 요인 및 리스크. 당사는 메모리 업사이클의 지속 가능성을 가격 수용성 측면에서 평가하기 위한 핵심 산업 데이터 포인트로 주요 하이퍼스케일러 고객들의 FY27E 하드웨어 캐팩스 지출과 AI 관련 사업 견인력, 그리고 마진 개선 여부를 면밀히 모니터링할 것입니다. SK하이닉스(최근 1개월 +48%)와 비교하여, 삼성전자의 주가 상대 부진(+26% vs 코스피 +25%)의 주된 원인은 노동 파업을 둘러싼 불확실성으로 보입니다. 생산 차질은 통상적으로 메모리 업계에서 긍정적인 발전으로 여겨지지만, 진행 중인 노동 임금 인상 가능성은 당사 견해로 SG&A 전망에 잠재적인 하방 리스크를 남기고 있습니다. 노동 파업 우려가 해소되기 전까지 단기적으로 삼성전자 주가가 메모리 동종 업체 대비 부진할 가능성을 배제하지 않습니다. 회사 및 주가에 대한 당사의 중장기 펀더멘털 견해는 앞서 언급한 노동 파업과 무관하며, 당사는 약세 시 매수 기회로 활용할 것입니다.", "views": 12613, "forwards": 269, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21634, "date": "2026-04-30T20:59:45+09:00", "text": "Citi) 마이크로소프트 (MSFT) — 목표주가 $620으로 상향\n\n씨티는 마이크로소프트에 대한 매수 의견을 재확인하며 목표주가를 기존 $600에서 $620(FY28 P/E 27배 기준)으로 상향 조정합니다. 3분기 실적은 Azure와 M365 Copilot 등 핵심 성장 동력이 변곡점에 도달하여 성장 가속화를 보여주었으며, 대부분의 KPI에서 컨센서스와 가이던스를 상회하였습니다.\n\n실적 측면에서 3Q 총 매출은 $829억으로 컨센서스 대비 2% 상회하였고, Azure CC 성장률은 컨센서스 38% 대비 39%를 기록하였습니다. AI ARR은 전년 대비 123% 성장한 $370억을 돌파하였으며, 이는 직전 분기 공시치인 $130억 이상 대비 $240억 증가한 수치입니다. M365 Copilot 유료 시트는 당사 추정치인 1,800만 석을 상회하는 2,000만 석을 달성하였고, M365 Commercial Cloud 성장률은 15% CC로 컨센서스를 약 140bp 상회하였습니다. 영업이익률은 46.3%로 컨센서스 대비 약 100bp 상회하였으며, 비GAAP 희석 EPS는 $4.27로 당사 예상 $4.09 및 컨센서스 $4.05를 모두 웃돌았습니다.\n\n가이던스와 관련하여 4Q Azure CC 성장률은 39~40%로 컨센서스 대비 소폭 상회하는 수준으로 제시되었고, CY26 총 CapEx는 $1,900억으로 가이던스되었습니다. 4Q CapEx는 $400억을 초과할 것으로 예상되며, 높은 메모리 등 부품 가격 상승이 CapEx와 마진에 지속적인 부담 요인으로 작용할 것으로 보입니다. 반면 MPC(PC 및 기기) 부문은 4Q CC 성장률 가이던스가 -15~-11%로 당사 기존 가정보다 6~10포인트 하회하며 뚜렷한 약세를 보이고 있으나, 핵심 성장 테제에 미치는 영향은 제한적으로 판단합니다.\n\n추가적인 시사점으로, CosmosDB는 AI 애플리케이션에 힘입어 전년 대비 50% 성장을 기록하였으며, 유료 Fabric 고객 수는 전년 대비 60% 증가한 3만 5,000개에 달하였습니다. 이는 MongoDB와 Snowflake에 대한 긍정적 신호로 해석되며, 강력한 CapEx 가이던스와 최소 CY26 말까지 지속될 용량 제약은 오라클, CoreWeave 등 AI 컴퓨팅 공급업체에도 우호적인 환경임을 시사합니다. 당사는 FY27 Azure 성장률 추정치를 약 150bp 상향하여 전년 대비 CC 기준 약 42%로 상향하며, 향후 수 분기에 걸친 QoQ 가속을 전망합니다.", "views": 3337, "forwards": 29, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21633, "date": "2026-04-30T20:55:20+09:00", "text": "Citi) 삼성전자; 견조한 메모리 펀더멘털, 그러나 성과급 충당금이 부담 요인. 목표가 30만원으로 하향\n\n씨티의 견해\n삼성전자는 오늘 1Q26 실적 콘퍼런스콜을 개최하고 메모리 및 파운드리에 대한 긍정적인 전망을 공유하였습니다. 에이전틱 AI가 메모리 수요를 견인하는 가운데, 삼성전자는 현재 공급 대비 수요 충족률이 사상 최저 수준에 있으며 2027E 공급 부족이 심화될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 메모리 펀더멘털에 근거하여 매수 의견을 유지하나, 성과급 관련 충당금이 삼성전자의 실적을 잠식할 수 있어 SoTP 기반 목표주가를 32만 원에서 30만 원으로 하향 조정합니다.\n\n1Q26 리뷰 — 1Q26 DRAM 출하량 증가율(B/G)은 전 분기 가이던스인 +저한 자릿수% QoQ에 부합하였으며, DRAM ASP 성장률은 하이퍼스케일러들의 공격적인 캐팩스에 힘입은 서버 DRAM 중심의 견조한 메모리 판매에 힘입어 +저-90%대 QoQ를 기록하였습니다. 1Q26 NAND B/G는 KV 캐시 스토리지 수요 덕분에 이전 가이던스인 +중간 한 자릿수% QoQ를 상회하는 +고한 자릿수% QoQ를 기록하였습니다. 1Q26 NAND ASP는 +고-80%대 QoQ를 기록하였습니다. 서버 메모리에 집중된 강력한 메모리 수요로 인해, 1Q 서버 DRAM B/G는 +저-10%대 QoQ, 1Q 서버 NAND B/G는 +저-20%대 QoQ를 기록하였습니다.\n\n2026E/2027E 전망 — 삼성전자는 2Q26 DRAM B/G를 +중간 한 자릿수% QoQ, NAND B/G를 +저한 자릿수% QoQ로 가이던스하였습니다. 에이전틱 AI가 토큰 사용량을 크게 증가시키며 메모리 수요가 공급을 초과하는 가운데, 삼성전자는 공급 대비 수요 충족률이 사상 최저 수준이며 고객사들이 이미 2027E 물량에 대한 주문을 넣고 있다고 언급하였습니다. 현재의 2027E 주문 유입 및 신규 팹 리드타임으로 인한 제한적인 공급 증가를 감안할 때, 삼성전자는 메모리 공급 부족이 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다.\n\nHBM/파운드리 업데이트 — 삼성전자는 HBM의 수급 격차가 지속적으로 확대될 것으로 예상하며, 이에 따라 2027E에는 범용 DRAM 대비 수익성 격차가 크게 축소될 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 삼성전자는 HBM의 전년 대비 3배 매출 성장 목표를 유지하면서도 균형 잡힌 제품 믹스를 실행하는 것을 목표로 하고 있습니다. 삼성전자는 26E HBM 수요가 HBM4를 중심으로 형성될 것으로 보며 3Q26E에 판매 역전이 이루어질 것으로 예상합니다. 파운드리의 경우, 테슬라의 AI5, 4nm HBM 베이스 다이, 광통신 모델로부터 확보한 수주와 함께, 2nm 및 실리콘 포토닉스 분야에서의 신규 수주 확보를 지속적으로 추진할 것입니다.\n\n견조한 펀더멘털이나 성과급 관련 충당금으로 인한 실적 하방 리스크 존재 — 당사는 삼성전자를 메모리 시장 성장의 장기적 수혜자로 봅니다. 그러나 노동 파업이 심화되는 가운데 성과급 관련 충당금으로 인한 실적 하방 리스크를 우려합니다. 회사가 아직 1Q26에 성과급 관련 충당금을 반영하지 않은 상황에서, 당사는 해당 충당금이 26E/27E 영업이익 추정치에 영향을 미칠 것으로 예상하며 이를 각각 10%/11% 하향 조정합니다. 목표주가를 32만 원에서 30만 원으로 하향하나, 26E/27E 전반에 걸친 지속적인 메모리 업사이클에 근거하여 삼성전자에 대한 매수 의견을 재확인합니다.", "views": 17296, "forwards": 290, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21632, "date": "2026-04-30T20:52:01+09:00", "text": "Citi) 삼성전기 1Q 리뷰: AI MLCC 수요 및 FC-BGA 공급 부족에 따른 구조적 성장. 목표가 110만원.\n\n씨티의 견해\n삼성전기는 고부가 MLCC 믹스 개선 및 FC-BGA 공급 부족에 따른 견조한 가격 조건에 힘입어 1Q26 영업이익이 2,806억 원(+17% QoQ / +40% YoY)으로 시장 예상치를 상회하였습니다. 당사는 삼성전기가 AI MLCC 및 AI FC-BGA의 구조적 수요 성장에 힘입어 전례 없는 성장을 실현할 것으로 기대합니다. 목표주가를 기존 68만 원에서 110만 원으로 상향하며 매수 의견을 유지합니다.\n\n1Q26 리뷰 — 삼성전기는 서버, 전력, 네트워크용 AI MLCC 판매 성장 및 FC-BGA 수요에 힘입어 1Q26 영업이익 2,806억 원(+17% QoQ / +40% YoY)으로 시장 예상치를 상회하였습니다. 1Q 부품(MLCC) 부문 매출은 AI 서버·전력·네트워크용 AI MLCC의 견조한 판매에 힘입어 1조 4,000억 원(+7% QoQ / +16% YoY)을 기록하였습니다. 패키지솔루션 부문도 글로벌 빅테크 기업들의 FC-BGA 수요 및 메모리 기판용 BGA 수요에 힘입어 7,250억 원(+12% QoQ / +45% YoY)의 매출을 달성하였습니다.\n\n고사양 AI MLCC에 대한 강력한 수요 — 삼성전기는 AI 데이터센터의 MLCC 탑재량 증가 및 고부가 MLCC에 대한 수요 증가로 인해 MLCC 공급이 더욱 타이트해질 것으로 예상합니다. 삼성전기는 AI 서버용 신규 47uF MLCC 제품과 AI 서버의 효율적인 전력 사용에 필요한 1kV 이상의 고전압 MLCC에 대한 강력한 고객 수요를 확인하고 있습니다. 또한 100uF 이상의 고밀도가 요구되는 800Gb/1.6Tb 광트랜시버 모듈로부터의 추가적인 상승 여력도 기대하고 있습니다. 자동차용 MLCC의 경우 고객사와 중장기 구속력 있는 계약을 사전에 체결하였습니다.\n\nFC-BGA 전망 — 삼성전기는 2Q26E에 FC-BGA 매출이 QoQ/YoY 모두 큰 폭의 성장을 기록할 것으로 예상합니다. 현재의 공급 타이트 및 원자재 가격 인상 상황에서 삼성전기는 고객사와의 가격 협상을 적극적으로 진행하고 있습니다. 2분기부터 빅테크 고객사를 위한 FC-BGA 양산을 시작할 예정이며, 2H26E에는 FC-BGA 가동률이 풀캐파에 도달하고 가격 조건도 유리하게 형성될 것으로 기대하고 있습니다.\n\n목표주가 110만 원으로 상향 — 고부가 MLCC 제품 및 우호적인 FC-BGA 가격 조건으로부터의 상승 여력을 반영하여 26E/27E 실적 추정치를 각각 +4%/+12% 상향 조정합니다. 2027E까지 지속될 공급 부족을 반영하기 위해 가치평가 기준 연도를 27E로 롤포워드하고, MLCC와 FC-BGA의 듀얼 업사이클에 따른 이익 성장을 반영하기 위해 가치평가 방법론을 PER 방식으로 변경합니다. 주가는 이미 ABF 공급 부족에 대한 기대감으로 상승하였으나, 2027E의 공급 타이트화를 반영하기 위해 MLCC 및 ABF 기판 동종 업체의 평균 PER 배수인 37배를 27E EPS에 적용하여 목표주가를 68만 원에서 110만 원으로 상향합니다. 매수.", "views": 13265, "forwards": 243, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21631, "date": "2026-04-30T20:48:23+09:00", "text": "JP모건) 아마존 (Amazon) — AWS 가속, 수주 잔고 확대, 리테일 성장. 목표가 $330.\n\n아마존의 1분기 실적은 FX 중립 기준 매출 성장률이 3년 반 만에 최고 수준인 +15%를 기록하며 AWS와 스토어 부문 모두에서 가속화를 확인하였습니다.\n\nAWS는 전년 대비 28% 성장하며 15분기 만에 가장 빠른 성장률을 달성하였고, 현재 연간 런레이트 $1,500억 규모의 사업으로 성장하였습니다. AWS 수주 잔고는 전년 대비 거의 두 배, 전 분기 대비 약 50% 증가한 $3,640억에 달하였으며, 여기에는 최근 확대된 앤트로픽(Anthropic)과의 10년간 $1,000억 규모 계약은 포함되지 않은 수치입니다. 실리콘 부문에서는 자체 칩 매출이 연간 런레이트 $200억을 돌파하였으며, Trainium 관련 수주 잔고는 $2,250억에 이르고 있습니다. Bedrock 고객 지출은 전 분기 대비 170% 증가하였고, 1분기에 처리한 토큰 수는 과거 전체 연도를 합산한 수치를 상회하였습니다. 당사는 2026년 AWS 성장률을 +32%, 2027년을 +30%로 전망하나, 수주 잔고 규모를 감안하면 보수적인 추정일 수 있습니다.\n\nCapEx와 관련하여 아마존은 2026년 약 $2,000억의 기존 가이던스를 유지하였으며, 당사는 2027년 CapEx를 $2,910억(전년 대비 42% 증가)으로 전망합니다. 경영진은 AWS AI 투자가 가동 후 수년 내에 매력적인 잉여현금흐름과 투자 수익률을 창출할 것이라는 자신감을 표명하였으며, 이는 AWS 및 퍼블릭 클라우드가 처음 본격 성장기를 맞이하던 시기와 유사한 패턴으로 보고 있습니다.\n\n리테일 부문에서는 단위 성장률이 300bp 가속되어 +15%를 기록하였으며, 이는 코로나19 봉쇄 기간 말기 이후 최고 수준입니다. 생활 필수품은 전체 판매 단위의 약 40%를 차지하며 구매 빈도, 장바구니 규모, 지출을 복리 방식으로 증대시키고 있으며, 신선 식품은 전년 대비 40배 이상 성장하였습니다. 프라임 데이는 호주, 브라질, 인도, 일본을 제외하고 6월로 앞당겨지며, 이에 따라 약 $70억의 추가 매출이 2분기로 이동할 것으로 추정되며 이는 $1,940억~$1,990억의 2분기 매출 가이던스에 반영되어 있습니다. 북미 영업이익률은 7.9%로 당사 전망을 110bp 상회하였습니다. 당사는 투자의견 비중확대(OW)를 재확인하며 목표주가를 $330으로 상향합니다.", "views": 2805, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21630, "date": "2026-04-30T20:47:17+09:00", "text": "JP모건) 테라다인 (Teradyne) — 투자의견 비중확대(OW)로 상향. 목표가 $400\n\n테라다인은 실적 발표 이후 주가가 약 20% 하락(같은 기간 S&P는 보합)하였으며, 이 조정이 매력적인 진입 기회를 제공한다는 판단 하에 투자의견을 비중확대로 상향합니다. 주가 하락의 원인은 테스트 장비 고객사들의 주문 집중도(lumpiness)에 따른 일시적 현상으로, 장기 성장 궤도 자체에는 변화가 없습니다. 당사는 연초부터 실적 발표 전까지 중립적 입장을 취해왔으나, 이번 조정으로 상승 여력이 크게 확대되었다고 판단합니다. 2H의 매출 완화는 수요 트렌드의 변화가 아닌 프로그램 및 구매 타이밍의 문제에 불과합니다.\n\n장기 성장 동력은 다섯 가지로 요약됩니다. 첫째, 복수의 하이퍼스케일러 및 네오클라우드의 자체 ASIC 개발 열망을 포함한 커스텀/VIP ASIC 수요의 강화입니다. 둘째, AI 인프라 수요 증가에 따른 HBM TAM 확대로 메모리 테스트 TAM이 증가하고 있습니다. 셋째, CPO(Co-Packaged Optics) 및 실리콘 포토닉스(SiPh) 네트워킹 장비와 관련된 추가 테스트 TAM이 발생하고 있습니다. 넷째, 2026년 초기 기여를 넘어 상업용 GPU 테스터에서의 점유율 확대가 진행 중입니다. 다섯째, 자동차 및 산업 시장의 경기 회복이 기대됩니다.\n\n각 부문별 핵심 내용을 보면, 상업용 GPU 테스트 분야에서 테라다인은 1H26 인증 및 2H26 양산 램프를 진행 중이며, 1분기에 최초 다중 시스템 양산 주문을 수주하였습니다. 2026년 매출 기여는 약 $5,000만으로 가이던스되었으나, 3년 이상에 걸쳐 30% 이상의 점유율을 달성할 경우 2028년까지 약 $12억의 매출 기회가 있는 것으로 당사는 추정합니다. 이는 테라다인이 HBM 시장에서 약 2년 만에 거의 0%에서 50% 이상의 점유율로 도약했던 경로와 유사한 방식으로 전개될 수 있습니다.\n\n메모리 테스트는 현재 가장 과소평가된 단기 상승 요인입니다. HBM의 믹스 상승(기존 DRAM 대비 3배의 테스트 삽입 횟수), 전 DRAM 테스트 단계에 걸친 강도 증가, 플래시/SSD의 신흥 변곡점, 그리고 삼성 P4, SK하이닉스 용인, 마이크론 아이다호 등 신규 팹 투자에 따른 테스터 대규모 도입이 맞물리면서 당사는 2028년 메모리 테스트 매출을 $11억으로 전망합니다.\n\nSiPh/CPO 분야에서는 Quantifi, Photon 100, MultiLane JV의 조합을 통해 실리콘 포토닉스의 4개 테스트 삽입 전 구간을 커버하는 가장 포괄적인 테스트 솔루션을 갖추고 있으며, $3억 이상의 추가 매출로 확장될 것으로 전망합니다. 자동차/산업 부문에서는 1Q 매출의 46%가 이미 데이터센터 기기에서 발생하고 있으며, 광범위한 경기 회복이 더해질 경우 2028년까지 고한 자릿수~저두 자릿수(HSD-LDD) 성장이 지속될 것으로 예상합니다.\n\n당사는 2026년 매출 추정치를 회사 가이던스 상단을 소폭 상회하는 $42억~$45억 이상으로 상향하며, FY27과 FY28 EPS 성장률은 각각 40%로, FY26의 80% 성장에 이은 강력한 이익 성장 궤도가 유지될 것으로 봅니다. 이에 따라 적정 밸류에이션 배수는 35x~40x 수준이 타당하다고 판단합니다.", "views": 2403, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21629, "date": "2026-04-30T20:46:41+09:00", "text": "JP모건) 메타 — 투자의견 비중확대에서 중립으로 하향. 목표가 $725로 하향\n\n당사는 메타 주식을 비중확대에서 중립으로 하향하고 목표주가를 $825에서 $725로 하향 조정합니다. AI 기반 광고 스택 최적화, 노출 성장 가속화, 참여도 향상에 힘입어 매출이 전년 대비 33% 성장한 것은 긍정적이나, 광고 사업 이외의 분야에서 대규모 AI CapEx에 대한 투자 수익 경로가 불분명하고 풀스택 AI 경쟁이 심화되고 있다는 점이 하향 조정의 핵심 이유입니다. 구글과 아마존은 각각 클라우드 수주 잔고가 전 분기 대비 거의 두 배 및 50% 이상 증가하며 다년간의 투자 수익 가시성을 확보하고 있는 반면, 메타는 이에 비해 명확한 경로가 부족한 상황입니다.\n\nCapEx와 관련하여 메타는 2026년 가이던스를 $100억 상향하여 $1,250억~$1,450억으로 제시하였으며, 당사는 2027년 CapEx를 약 $2,020억(전년 대비 42% 증가)으로 전망합니다. 이에 따라 잉여현금흐름(FCF)은 2026년 -$40억, 2027년 -$240억으로 마이너스 전환이 예상됩니다. 매출 성장률도 전년 대비 기저 부담, 중동 분쟁으로 인한 광고 지출 감소, 유럽의 LPA(연계 유료 계정) 시행, 환율 역풍 등으로 2026년 내내 점진적으로 둔화될 것으로 봅니다.\n\nAI 제품 측면에서는 Muse Spark가 첫 번째 의미 있는 진전으로 평가되며, 메타 AI 세션당 사용자 수가 두 자릿수 이상 증가하였고 비즈니스 AI와의 주간 대화 수도 연초 대비 10배 증가한 1,000만 건에 달하고 있습니다. 그러나 Muse 모델이 광고 이외의 추가적인 수익을 어떻게 창출할지에 대한 로드맵 가시성은 여전히 제한적이어서 투자자들의 명확한 확신을 얻기까지 시간이 필요할 것으로 판단됩니다.\n\n광고 부문은 단기적으로 건조한 모습을 유지하고 있습니다. 영상 콘텐츠가 기록적인 참여도를 견인하며 페이스북의 총 영상 시청 시간이 8% 이상, 인스타그램 Reels 시청 시간이 10% 증가하였고, 생성형 AI 크리에이티브 툴을 사용하는 광고주 수는 800만 명을 넘어섰습니다. AI 안경도 일일 사용자가 전년 대비 3배 증가하는 등 고무적인 흐름을 보이고 있습니다. 당사는 현 시점에서 중립 의견을 유지하며 목표주가 $725는 2027년 예상 GAAP EPS $34.01의 21배에 근거합니다.", "views": 2316, "forwards": 35, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21628, "date": "2026-04-30T20:45:01+09:00", "text": "JP모건) 알파벳 (Alphabet) — AI 풀스택 역량의 전면적 발현. 목표가 $460\n\n알파벳의 1분기 실적은 AI 투자의 성과가 전 사업 부문에 걸쳐 가시적으로 나타나고 있음을 확인시켜 주었습니다. 검색 매출은 19% 성장하며 사상 최고치의 쿼리 수를 기록하였고, 클라우드 매출은 63% 성장한 $200억에 도달하였으며, 총 매출은 전년 대비 22% 증가한 $1,099억을 달성하였습니다. 유료 구독자 수는 소비자 AI 요금제에 대한 강력한 수요에 힘입어 3억 5,000만 명에 이르렀으며, Gemini는 현재 분당 160억 토큰 이상을 처리하며 전 분기 대비 60% 증가하였습니다.\n\n클라우드 부문에서는 수주 잔고(backlog)가 전 분기 대비 거의 두 배 수준인 $4,620억으로 급증하였으며, AI 솔루션이 처음으로 클라우드 성장의 핵심 동력으로 부상하였습니다. GenAI 제품 매출은 전년 대비 약 800% 성장하였고, $1억~$10억 규모 계약 건수가 두 배로 증가하였으며, 복수의 $10억 이상 대형 계약도 체결되었습니다. 클라우드 영업이익률은 전년의 17.8%에서 32.9%로 크게 확대되었으며, 수주 잔고의 50% 이상이 향후 24개월 내에 매출로 전환될 예정이어서 1Q28까지 최소 $2,300억 이상의 클라우드 매출이 확보된 것으로 해석됩니다.\n\n검색 부문에서는 AI Mode, AI Overviews, Gemini 등의 AI 경험이 사용자 참여도와 상업적 쿼리 성장을 동시에 견인하고 있습니다. AI 기반 캠페인(AI Max, Performance Max)이 검색 광고 지출의 30% 이상을 차지하고 있으며, AI가 사용자의 의도 파악 능력을 향상시킴에 따라 보다 복잡하고 긴 쿼리의 수익화 가능성도 확대되고 있습니다.\n\nCapEx와 관련하여 경영진은 전년 가이던스보다 $50억 높은 $1,800억~$1,900억으로 2026년 전체 가이던스를 상향하였으며, 2027년에는 전년 대비 54% 증가한 약 $2,930억에 달할 것으로 당사는 전망합니다. 이는 단기 잉여현금흐름(FCF)에 부담을 줄 수 있으나, 경영진은 투자 대비 수익(ROI) 중심의 규율을 강조하였고, 영업이익률은 220bp 개선된 36.1%를 기록하며 대규모 투자 사이클 속에서도 견조한 마진 확장이 지속되고 있습니다. 당사는 GOOG/L을 최선호주로 유지하며 투자의견 비중확대(OW), 목표주가 $460(2026년 12월 기준)을 재확인합니다.", "views": 2484, "forwards": 45, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21627, "date": "2026-04-30T20:42:26+09:00", "text": "JP모건) 마이크로소프트; 중요한 부분에서 성과 달성: 컨센서스를 상회한 Azure, 2,000만 시트의 Copilot, 상향 조정되는 CapEx. 목표가 $550\n\n마이크로소프트의 FQ3 실적은 두 가지 핵심 측면에서 긍정적인 결과를 보여주었습니다.\n\nAzure 부문에서는 CC 성장률이 FQ2의 38%에서 FQ3의 39%로 개선되었으며, 위스콘신 페어워터 데이터센터가 예상보다 약 6주 앞서 조기 가동됨에 따라 가이던스 및 스트리트 컨센서스를 모두 상회하였습니다. FQ4 Azure CC 성장률 가이던스는 39~40%로 컨센서스 대비 약 2.5포인트 높게 제시되었으며, CY26 하반기에도 현 예상치를 수 포인트 웃도는 완만한 가속이 기대됩니다. 다만 고객 수요가 공급을 계속 초과하는 구조적 용량 제약은 적어도 CY26 내내 지속될 것으로 회사 측은 전망하고 있습니다.\n\nM365 Copilot 부문에서는 유료 시트 수가 FQ2의 약 1,500만 석에서 FQ3 기준 2,000만 석을 넘어서며 순차적으로 33% 증가하였고, 이에 힘입어 M365 Commercial 매출 성장률도 +14% CC에서 +15% CC로 가속되었습니다. 고객들은 기존 시트 기반 모델에서 시트와 소비량을 결합한 방식으로 전환하는 추세를 보이고 있으며, 서비스 고객의 약 60%가 이미 사용량 기반 크레딧을 구매하고 있습니다.\n\nAI 수익 측면에서는 FQ3 기준 연간 런레이트가 $370억을 돌파하며 전년 대비 123% 성장을 기록하였습니다. CY2026 전체 CapEx는 약 $1,900억으로 스트리트 컨센서스인 $1,500억~$1,600억을 대폭 상회하는 가이던스가 제시되었으며, 이는 단기적으로 소화에 시간이 필요할 수 있으나 수요 환경에 대한 강력한 자신감의 표현으로 해석됩니다. Windows OEM 및 기기 부문의 약세는 단기 매출에 부담을 주고 있으나, 전략적 중요도가 가장 낮은 사업부인 만큼 핵심 테제에는 영향을 미치지 않는 것으로 판단됩니다. 투자의견 비중확대(OW)를 유지하며 목표주가는 $550입니다.", "views": 2898, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21626, "date": "2026-04-30T19:02:30+09:00", "text": "🛍이번 핀테크 어닝 결과 상세히 뜯어보기\n\n$SOFI : 매출 +43%, 조정 순매출 +41%, 회원 +105.5만 명, 대출 실행액 +68%, 개인대출 +51%, 학자금 +119%, 주택대출 +137%\n\n-> 대출 수요와 핀테크 계좌 확장이 모두 강함\n\n$LC 렌딩클럽 : 대출 실행액 +31%, EPS $0.44로 4배, 순상각액 $42.5M vs 전년 $76.1M, NCO ratio 3.5% vs 6.1%\n\n-> 소비자 대출 수요와 신용 품질이 동시에 개선\n\n$V 비자 : 결제금액 +9%, 처리거래 +9%, cross-border ex-Europe +11%, 순매출 +17%\n\n-> 소비 지출 자체가 견조. BNPL 거래액에는 긍정적\n\n$HOOD 로빈후드: 매출 +15%, 순입금 $17.7B, 플랫폼 자산 +39%, 주식 명목거래 +54%, 옵션 계약 +17%, 마진북 +93%\n\n-> 위불 같은 리테일 브로커에 우호적. 단 크립토 매출 -47%는 악재\n\n\nBNPL 섹터입장으로 본다면\n\n- **소비 결제 흐름이 꺾이지 않았다.**\n$V 비자의 결제금액 +9%, 처리거래 +9%는 BNPL의 GMV 성장에 우호적\n\n특히 BNPL은 재량소비·온라인 결제·모바일 결제 흐름과 연동되기 때문에 $V 비자의 거래 증가율은 긍정적 선행지표\n\n\n\n대출관련 섹터입장으로 본다면\n\n- **대출 수요가 강하다.** \n$SOFI 소파이의 총 대출 실행액은 122억 달러로 68% 증가했고, $LC 렌딩클럽의 대출 실행액도 27억 달러로 31% 증가\n\n이는 개인대출 시장이 생각보다 살아있다는 신호라 상당히 긍정적", "views": 3476, "forwards": 17, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21625, "date": "2026-04-30T17:58:19+09:00", "text": "중국 내 엔비디아 B300 서버 가격, 공급 단속 속 약 $100만 달러에 육박\n\n업계 소식통에 따르면, 칩 밀수 단속으로 인해 그레이마켓 공급이 위축되면서 중국 내 엔비디아의 B300 AI 서버 가격이 연말 약 400만 위안에서 약 700만 위안($100만 달러)으로 거의 두 배 급등했습니다. 미국 내 가격이 약 $55만 달러인 해당 서버는 수출 규제 강화로 인한 희소성 프리미엄이 형성되고 있습니다. 중국 테크 기업들의 수요는 여전히 강하며, 일부 기업들은 제재 리스크로 인해 직접 소유를 피하고 월 최대 19만 위안에 달하는 렌탈로 전환하고 있습니다. B300은 288GB 메모리와 14 페타플롭스 성능을 갖춘 GPU 8개를 탑재하고 있으며, AI 추론용으로 가장 강력한 제품군 중 하나입니다. H200 출하 지연과 AI 사용량 증가—Morgan Stanley에 따르면 중국의 글로벌 토큰 사용량 점유율은 3월 기준 32%에 달함—가 수요를 더욱 끌어올리고 있는 가운데, 화웨이를 비롯한 경쟁업체들이 시장 점유율 확대를 노리고 있습니다.\n\nhttps://x.com/Sino_Market/status/2049771228291080479?s=20", "views": 7673, "forwards": 31, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21623, "date": "2026-04-30T13:23:53+09:00", "text": "JP모건) 클라우드 캐팩스 총정리: 2026년 하이퍼스케일러 합산 CAPEX $7,000억 돌파\n\n미국 4대 하이퍼스케일러들은 3월 분기에 강력한 캐팩스(CAPEX) 흐름을 부각시켰으며, 합산 캐팩스는 전년 대비 +70% 증가한 $1,320억을 기록했습니다. 중요한 점은, 이번 실적 발표를 통해 자본 집약도가 구조적으로 가속화되고 있음이 재확인되었다는 것으로, 대부분의 하이퍼스케일러들이 이미 견고한 올해 캐팩스 성장 기대치를 추가 상향하면서, 그룹 합산 기준으로 2026년 캐팩스가 $7,000억+에 달할 것으로 가이던스를 제시하고 있습니다(기존 $6,450억 대비). 이는 70%+의 성장률 또는 달러 기준으로 약 +$3,000억에 해당하는 수치입니다(2025년 +$1,630억, 2024년 +$960억 대비). 각 하이퍼스케일러에 걸쳐 공통된 핵심 테마는 AI 주도 수요가 가용 용량을 계속 초과하고 있다는 것이며, 이러한 역학은 특히 메모리를 중심으로 한 의미 있는 부품 비용 인플레이션으로 인해 현재 복합적으로 악화되고 있습니다. 한편, 자체 실리콘 개발 노력이 핵심 경쟁 수단으로 부상하면서 점점 더 많은 주목을 받고 있으며, 경영진들은 이를 비용 절감과 지속 가능한 마진 우위로 일관되게 프레이밍하고 있고, Amazon과 Google의 경우에는 의미 있는 제3자 수익 기회로도 인식하고 있습니다. 선행 인프라 투자로 인한 단기적 마진 압박에도 불구하고, 하이퍼스케일러들은 클라우드 백로그 확대, AI 매출 궤적 가속화, 그리고 과잉 투자보다 과소 투자가 주된 전략적 리스크라는 공통된 견해에 기반하여 장기 ROIC에 대한 강한 확신을 계속 표명하고 있습니다. 따라서 당사는 미국 하이퍼스케일러들의 최신 실적 발표가 AI 인프라 지출에 레버리지를 가진 당사 커버리지 종목들에 대해 우호적인 환경이 지속됨을 재확인시켜주는 것으로 보고 있으며, 해당 종목으로는 Amphenol, Arista, Celestica, Ciena, Coherent, Credo, Fabrinet, Flex, Jabil, Lumentum 등이 포함됩니다.\n\nGoogle: 2026년 연간 캐팩스 전망 상향, 2027년 대폭 증가 시사. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 +28%, 전년 대비 +107% 증가한 $360억을 기록했으며, 이는 주로 기술 인프라 투자를 반영한 것으로, 약 60%는 서버가, 나머지는 데이터센터 및 네트워킹 장비가 차지했습니다. 향후 전망과 관련하여, Google은 2026년 연간 캐팩스 가이던스를 $1,800억~$1,900억으로 상향했으며(기존 $1,750억~$1,850억 대비), 이는 전년 대비 100%+의 성장률 또는 약 +$950억의 달러 증가를 의미합니다. 중요한 점은, Google이 2027년 캐팩스가 2026년 대비 대폭 증가할 것이라는 초기 전망도 제시했다는 것입니다. 이와 별도로, Google은 올해부터 TPU 하드웨어 매출의 소폭 인식을 시작할 예정이며, 대부분은 2027년에 실현될 것으로 기대된다고 밝혔고, 엔터프라이즈 AI 오퍼링에 대한 강한 수요와 TPU 하드웨어 매출 포함으로 전분기 대비 거의 두 배 증가한 $4,620억의 클라우드 백로그도 부각시켰습니다.\n\nMicrosoft: 2026년 캐팩스 성장률 60%+ 전망 제시. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 -15% 감소했으나 전년 대비 +49% 증가한 $320억을 기록했으며(리스 포함), 지출의 3분의 2는 단기 자산(예: GPU 및 CPU)에, 나머지는 장기 자산에 집중되었습니다. Microsoft는 C1Q26에 추가로 1GW의 용량을 추가했으며, 2년 내 전체 시설 규모 두 배 확장 계획이 순조롭게 진행 중이라고 밝혔습니다. 향후 전망과 관련하여, 캐팩스는 C2Q26에 $400억+(전분기 대비 30%+, 전년 대비 70%+), CY26에는 $1,900억(전년 대비 +60% 또는 $700억+ 증가)으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 각각 더 높은 부품 가격에 따른 $50억 및 $250억의 영향을 포함하는 수치입니다. 이와 별도로, Microsoft는 커스텀 실리콘과 Nvidia 및 AMD 제품을 활용해 자사 플릿을 현대화하고 있다고 밝혔습니다.\n\nMeta: 2026년 캐팩스 성장률 전망을 전년 대비 85%+로 상향. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 -10% 감소했으나 전년 대비 +45% 증가한 $200억을 기록했으며, 데이터센터, 서버, 네트워크 인프라 투자가 주도했습니다. 향후 전망과 관련하여, Meta는 현재 2026년 연간 캐팩스 전망을 $1,250억~$1,450억으로 가이던스를 제시하고 있으며(기존 $1,150억~$1,350억 대비), 이는 전년 대비 85%+의 성장률 또는 $600억+ 가까운 달러 증가를 의미합니다. 상향 조정은 더 높은 부품 가격과, 그보다 소폭인 미래 연도 용량을 지원하기 위한 추가적인 데이터센터 비용을 반영한 것으로 언급되었습니다. Meta는 또한 효율성 제고에 집중하고 있다고 밝혔으며, 새로운 Nvidia 시스템을 보완하기 위해 커스텀 실리콘 1GW+ 및 상당한 규모의 AMD를 출시할 계획을 공개했고, 올해와 2027년에 걸쳐 개통될 클라우드 딜도 부각시켰습니다.\n\nAmazon: 2026년 연간 캐팩스 전망은 대체로 변동 없음. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 +12%, 전년 대비 +77% 증가한 $440억을 기록했으며, AWS 및 생성형 AI 투자가 주도했습니다. 향후 전망과 관련하여, Amazon은 2026년 연간 캐팩스 전망이 $2,000억으로 대체로 동일하다고 밝혔으며, 이는 전년 대비 약 +52%의 성장률 또는 +$680억의 달러 증가를 의미합니다. Amazon은 또한 커스텀 실리콘이 매년 수백억 달러의 캐팩스를 절감할 것으로 기대한다고 강조했으며, C1Q26 기준 제3자 칩 판매(내부 소비 포함 시 $500억) 관련 연간 환산 $200억+ 매출(전분기 대비 +40%, 전년 대비 세 자릿수 성장)과, Anthropic, OpenAI, Uber 등 고객들로부터 받은 Tranium에 대한 $2,250억+ 매출 약정도 언급했습니다. 아울러 Amazon은 향후 Tranium 랙 판매 가능성도 배제하지 않았습니다.", "views": 21961, "forwards": 449, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21622, "date": "2026-04-30T13:19:37+09:00", "text": "JP모건 삼성전자(SEC) 컨콜 후기\n\n* SEC: 핵심 피드백은 다수의 체결된 LTA가 메모리 가격 결정 옵션을 제한할 수 있다는 것; 캐팩스 미증가와 NAND 업그레이드만 진행되는 점은 TEL에 대한 기준을 높임; 제한적인 NAND 비트 성장은 키옥시아에 긍정적으로 해석됨\n* LTAs: 투자자들은 LTA에 높은 기대를 가졌으며, 경영진이 복수의 고객과 더 높은 수준의 구속력 있는 약정을 포함한 다년간 계약을 체결했다고 공시하면서, 고객들이 안내한 바와 같이 선불금 증가를 시사함\n* LTAs vs 메모리 가격: SEC가 1Q DRAM/NAND ASP를 전분기 대비 +90% 초반대 / +80% 후반대로 공시하면서, JPMe Jay 모델의 +65%/+60%를 상회함에 따라, 반도체(특히 메모리) 부문의 어닝 서프라이즈에 대해 복수의 투자자 문의를 받았음. Meta와 Google이 각각 $100억/$50억 캐팩스를 상향한 것이 주로 메모리 가격 인상을 반영한 것임을 감안하여, 투자자들은 LTA 가격을 1Q26 기준 수준(현재 가격 대비 일정 수준 할인 적용)으로 입력하고 있으며, 이는 활발한 논쟁의 대상이 되고 있음\n* 캐팩스 -> TEL: SEC는 캐팩스를 업데이트하지 않았는데, 바이사이드는 클린룸 용량 부족을 감안해 JPMe W68.7조/컨센서스 W67.166조 대비 W70조를 향한 수조 원 증액을 원했음. 투자자들은 DRAM과 SEC에 대한 의존도가 높은 TEL이 오늘 일본 장 마감 후 FY26 SPE 가이던스를 20%로 상향할 것으로 기대하고 있음\n* NAND -> 키옥시아: 코멘트는 소폭 점진적으로 긍정적이었으며, 경영진은 재고 감축으로 인해 2Q 비트 성장이 JPMe 3% 대비 낮은 한 자릿수 증가에 그칠 것으로 안내했고, 용량 증가 및 고성능 저지연 수요는 키옥시아에 긍정적으로 해석됨. SEC는 V9 NAND 마이그레이션 가속화를 언급했으며, 이는 LRCX에 유리하나, TEL의 경우 고객사인 키옥시아의 그린필드 용량 증가를 확인해야 할 것임\n* 추정치: 가격 서프라이즈를 감안할 때 당사/시장 추정치는 상향될 것으로 보이나, 투자자 심리는 LTA 가격에 더 민감하게 반응할 수 있음", "views": 15002, "forwards": 197, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21621, "date": "2026-04-30T12:42:38+09:00", "text": "제일 큰 섬은 앱스타인 섬이죠?", "views": 3941, "forwards": 4, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21619, "date": "2026-04-30T12:41:40+09:00", "text": "트럼프가 방금전에 포스트 하나 올렸는데....\n\n트럼프 해협 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ", "views": 2966, "forwards": 10, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21618, "date": "2026-04-30T10:11:57+09:00", "text": "데일리메일) JP모건 임원, 기혼 남성 브로커를 '사무실 성 노예'로 삼았다는 혐의: 비아그라 약물 투여 주장과 그를 울게 만든 외설적 강제 행위들\n\nJP모건 체이스 레버리지 파이낸스 부문의 전무이사 로르나 하지디니(37세)가 아시아계 기혼 남성 하급 직원 '존 도'를 상대로 수개월에 걸쳐 성적 학대와 인종차별적 괴롭힘을 자행했다는 소송이 뉴욕 카운티 대법원에 제기됐습니다.\n\n소장에 따르면 하지디니의 행동은 2024년 봄 두 사람이 함께 일하기 시작한 직후부터 시작됐습니다. 도는 같은 해 3월 상급 부사장/이사로 입사했고, 하지디니는 4월에 고위직으로 팀에 합류했습니다. 초기에는 신체 접촉과 노골적인 언어로 시작된 괴롭힘이 점점 심각해졌습니다. 5월 초 하지디니는 도의 책상 옆에서 펜을 줍는 척하며 그의 다리를 문지르고 종아리를 움켜쥐었으며, \"농구 선수들을 좋아한다\"는 성적 발언을 했다고 합니다. 같은 달 말 도가 술자리 초대를 거절하자 \"곧 나랑 자지 않으면 너를 망쳐버릴 거야, 너는 내 거야\"라고 협박했다고 주장합니다. 사무실에서는 두 차례에 걸쳐 \"브라운 보이한테 생일 BJ 어때? 나의 작은 브라운 보이\"라며 구강성교를 제안하기도 했다는 주장도 담겨 있습니다.\n\n승진을 미끼로 한 협박도 이어졌습니다. 자신의 프라이빗 멤버스 클럽에서 열린 사교 행사에서 하지디니는 \"노력해서 얻어야지, 나의 작은 아랍 남자 장난감\"이라고 말하며 테이블 아래에서 도의 신체를 더듬는 행위를 했다고 소장은 기술합니다.\n\n2024년 여름에는 하지디니가 도가 머물던 아파트에 직접 찾아와 성적 접근을 시도했으며, 거부하는 도에게 \"연말에 승진하고 싶어요, 안 하고 싶어요? JP모건에서 미래를 원해요? 그렇게 간단한 거예요. 왜 이렇게 저항하는지 모르겠어요\"라고 압박했다고 합니다. 이후 셔츠를 벗으며 도의 아내를 향해 \"당신의 작은 아시아계 생선 머리 아내는 이런 대포 같은 게 없겠죠\"라는 인종차별적 발언을 했다고 합니다. 그 자리에서 도의 의사에 반하는 성행위가 이루어졌으며, 도가 울기 시작하자 하지디니는 \"울음 그쳐. 누가 당신 말을 믿을 것 같아? 발기도 못 하면서\"라고 꾸짖었다고 소장은 기술합니다.\n\n같은 달 발생한 두 번째 사건에서는 하지디니가 도에게 자신의 발가락을 빨도록 지시하고 그를 바닥에 밀어뜨렸으며, \"너무 불편해요, 제발 로르나, 애원하는 거예요\"라는 도의 호소에도 인종차별적 발언과 함께 행위를 이어갔다고 주장합니다. 2024년 9월 말에는 \"나는 너를 소유하고 있어! 내가 없으면 너는 좋은 위치에 있을 수 없어. 브라운 보이 인디언이 오리지네이션을 이끄는 걸 경영진이 원할 것 같아? 오늘 밤 나랑 자지 않으면 네 승진을 방해할 거야\"라는 협박도 있었다고 합니다.\n\n도는 하지디니가 일부 만남 전에 데이트 강간 약물 로히프놀(루피)과 발기 유발 약물을 자신도 모르게 투여했다고 나중에 직접 시인했다고 주장하며, 그녀가 임원 지위를 이용해 자신의 은행 계좌에 무단 접근해 동선을 추적했다고도 주장합니다.\n\n2024년 말 도는 새로운 직장을 알아보기 시작했지만 하지디니와 다른 고위 관리자들이 극도로 부정적인 추천서로 이를 방해하려 공모했다고 주장합니다. 2025년 5월 도가 JP모건에 공식 서면 신고서를 제출하자 회사는 일주일 만에 그를 강제 휴직 처리하고 모든 시스템 접근을 차단했습니다. 이후에는 \"뉴욕에 돌아올 때까지 기다려, 브라운 보이\", \"당신이나 당신 같은 사람들은 여기서 원하지 않아\"라는 협박 전화와 함께 ICE 신고 위협까지 이어졌다고 소장은 기술합니다.\n\nJP모건 측은 철저한 내부 조사 결과 주장을 뒷받침할 어떠한 증거도 찾지 못했으며, 도 본인이 조사 참여를 거부했다고 반박했고, 하지디니는 현재도 회사에 재직 중입니다. 도는 현재 PTSD 진단을 받은 상태이며 재취업에 어려움을 겪고 있고, 잃어버린 수입과 정신적 피해에 대한 손해배상 및 은행의 관행 개선을 요구하고 있습니다.\n\n[Dailymail 뉴스](https://www.dailymail.com/news/article-15776897/JPMorgan-executive-banker-sex-abuse-lawsuit-new-york.html?ns_mchannel=rss&ns_campaign=1490&ito=social-twitter_mailonline)", "views": 4458, "forwards": 109, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21617, "date": "2026-04-30T10:00:18+09:00", "text": "xAI의 GPU 플릿은 약 11%의 가동률로 실행되고 있으며, 이는 AI 연구소가 고가의 Nvidia 하드웨어를 완전히 사용하는 것이 얼마나 어려운지를 보여줍니다.\nhttps://twitter.com/theinformation/status/2049542030615875600", "views": 3711, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21616, "date": "2026-04-30T09:58:22+09:00", "text": "=2분기 HBM4E 첫 샘플 공급 예정\n=실리콘 포토닉스 사업 기반 확보", "views": 3186, "forwards": 19, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21615, "date": "2026-04-30T08:50:55+09:00", "text": "<삼성전자 1Q26 실적 리뷰>\n* 매출액: 133.9조원(69.2% YoY, 컨센 12.5% 상회)\n* 영업이익: 57.2조원(756.1% YoY, 컨센 42.4% 상회)\n* OPM: 42.8%(34.3%p YoY, 예상치 상회)\n* 순이익: 47.1조원(486.7% YoY, 컨센 31.4% 상회)", "views": 3379, "forwards": 30, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21614, "date": "2026-04-30T08:41:01+09:00", "text": "CAPEX에 대한 부정적인 얘기만 분류하면\n\n(구글) 향후 높은 감가상각비 및 데이터센터 운영비용 발생으로 이어져 재무에 압력을 줄 것으로 분석한다. \n\n(아마존) 현재와 같은 고성장기에는 CAPEX 성장률이 매출 성장률을 의미 있게 앞지르기 때문에 단기 잉여현금흐름에는 부담되는 상황일 수 있다.\n\n(마소) AI 인프라 투자와 AI 제품 사용량 증가로 인해 전체 GPM은 전년 대비 하락 압력을 받고 있다.\n\n(메타) 2027년 수요가 예상보다 낮을 경우 가동 속도를 늦추거나 CAPEX를 줄이는 등 유연하게 인프라를 구축할 방침이다.", "views": 3051, "forwards": 64, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21613, "date": "2026-04-30T08:41:01+09:00", "text": "**4대 하이퍼스케일러 CAPEX 발언**\n\n$GOOGL\n1분기 CAPEX 중 약 60%가 TPU와 GPU를 포함한 서버 확충에 할당됐다. 2026년 CAPEX 전망치 상향분 $5B에는 지난 3월 인수 완료한 에너지 그리드 업체 인터섹트 관련 투자가 포함됐다. AI 컴퓨팅 리소스에 대해 유례없는 내외부 수요가 확인되는 상태다. 2027년 CAPEX는 2026년 대비 상당히 증가할 것으로 예상한다. 향후 높은 감가상각비 및 데이터센터 운영비용 발생으로 이어져 재무에 압력을 줄 것으로 분석한다. 모델 훈련을 위한 컴퓨팅 자원을 먼저 확보한 후 검색, 유튜브, 구글 클라우드 순으로 장기 계획에 따라 할당한다. 현재 단기적으로 컴퓨팅 공급 제약이 존재하며, 순다르 피차이 CEO는 수요를 모두 충족할 수 있었다면 클라우드 매출은 더 높았을 것이다.\n\n$AMZN\n2026년에 지출될 AWS CAPEX의 상당 부분은 이미 고객 확약이 확보된 상태다. 설치 후 몇 년이 지나면 매력적인 OPM과 ROIC를 제공할 것으로 확신한다. AWS는 매출이 발생하기 6~24개월 전에 토지, 전력, 건물, 칩, 서버, 네트워킹 장비를 위해 현금을 먼저 투입해야 한다. 데이터센터는 30년 이상, 칩·서버·네트워킹 장비는 5~6년의 유효 수명을 가진다. 자체 AI 칩인 트레이니움을 사용함으로써 매년 수십억 달러의 CAPEX를 절감할 수 있을 것으로 예상한다. 현재와 같은 고성장기에는 CAPEX 성장률이 매출 성장률을 의미 있게 앞지르기 때문에 단기 잉여현금흐름에는 부담되는 상황일 수 있다. 초기 컴퓨팅 용량이 매출로 전환되고 매출 성장률이 CAPEX 성장률을 추월하기 시작하면 강력한 현금 흐름이 창출될 것으로 기대한다. 이는 과거 AWS의 첫 번째 성장 주기에서 이미 검증된 모델이다.\n\n$MSFT\n1분기 CAPEX $29.9B의 약 2/3는 단기 자산(GPU·CPU 등)에 나머지 1/3은 향후 15년 이상 수익화를 지원할 장기 자산에 투입됐다. 이번 분기에만 1GW의 컴퓨팅 용량을 추가했다. 단 2년 만에 전체 인프라 규모를 두 배로 늘리겠다는 계획을 차질 없이 진행 중이다. GPU·CPU·스토리지 용량을 빠르게 확충하고 있음에도 불구하고, 광범위한 고객 수요가 공급을 계속 초과하고 있다. 이러한 공급 제약은 최소한 2026년 내내 지속될 것으로 예상한다. 컴퓨팅 자원을 Azure와 190개 이상의 퍼스트 파티 애플리케이션(Copilot 등), R&D, 노후 서버 교체 수요 사이에서 균형 있게 배분하고 있다. AI 인프라 투자와 AI 제품 사용량 증가로 인해 전체 GPM은 전년 대비 하락 압력을 받고 있으나, 지속적인 효율성 개선으로 이를 일부 상쇄하고 있다.\n\n$META\n2026년 CAPEX 전망치 $10B 상승 배경에는 부품 가격 상승, 특히 메모리(DRAM) 가격 급등이 있다. 미래 용량 확보를 위한 데이터센터 건설 비용 증가가 추가적인 요인이다. AI 인프라 공급망 전반에서 미래 용량에 필요한 부품을 확보하기 위한 거래를 진행 중이다. 2027년 CAPEX에 대한 구체적인 수치는 제시하지 않았으나, 수요가 예상보다 낮을 경우 가동 속도를 늦추거나 지출을 줄이는 등 유연하게 인프라를 구축할 방침이다.", "views": 2816, "forwards": 69, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21612, "date": "2026-04-30T08:41:01+09:00", "text": "**4대 하이퍼스케일러, 2026년 CAPEX 가이던스**\n\n= 구글 $175~185B → $180~190B (est. $181B)\n\n= 마소 $190B (est. $125B) *부품 가격 상승 영향 $25B\n\n= 메타 $115~135B → $125~145B (est. $124B)\n\n= 아마존 “2026년 전체적으로 상당한 투자” “단기 CAPEX 상승률이 매출 성장률 상회할 수 있어”", "views": 1977, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21611, "date": "2026-04-30T08:41:01+09:00", "text": "**4대 하이퍼스케일러, 1Q26 CAPEX**\n\n= 구글 $35.674B (est $36.244B), YoY 107%\n= 아마존 $44.203B (est. $43.247B), YoY 77%\n= 마소 $30.876B (est. $27.597B), YoY 89%\n= 메타 $18.997B (est. $26.520B), YoY 47%\n\n구글·메타 하회, 아마존·마소 상회\n\n[$GOOGL](https://t.me/d_ticker) After +6.0%\n[$AMZN](https://t.me/d_ticker) +2.9%\n[$MSFT](https://t.me/d_ticker) -2.7%\n[$META](https://t.me/d_ticker) -6.6%", "views": 2345, "forwards": 40, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21610, "date": "2026-04-30T07:37:53+09:00", "text": "* 구글, 마솦, 아마존 컨콜을 종합하면 **대규모 CAPEX에도 수익성이 확대되는 모습을 증명**했는데, 그 원인은\n\n\n- **사용자 기반(토큰 사용량 기반)의 가격 책정 모델**\n- 매출이 확대될수록 **규모의 경제 효과** 창출\n- **자체 조직 내 효율화**(AI의 자체 효율화 및 자체 칩 비중을 가져가는 부분)\n\n등이 작용\n\n특히 **사용량 기반의 비즈니스 모델이 마진 확대에 기여하는 부분이 큰듯**\n\n- 빅테크의 capex vs 수익성 관련 논란은 이쯤되면 종지부를 찍어도 될듯", "views": 2555, "forwards": 71, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21609, "date": "2026-04-30T07:31:28+09:00", "text": "트럼프 \"핵합의 이뤄질 때까지 대이란 해상봉쇄 계속\" | 연합뉴스\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260430016900071", "views": 4833, "forwards": 20, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21607, "date": "2026-04-30T00:20:51+09:00", "text": "인텔, 스타벅스 조심", "views": 5415, "forwards": 24, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21606, "date": "2026-04-30T00:04:24+09:00", "text": "JP모건) Bloom Energy 1Q 리뷰: 오타가 아닙니다 - FY26 가이던스 대폭 상향, 가시성 계속 확대\n\nBE는 예상을 크게 상회하는 1Q 실적을 발표했습니다. FY26 가이던스는 직전 업데이트로부터 약 두 달 만에 대폭 상향되었으며, 특히 영업이익의 경우 50% 상향 조정되었는데, 이는 사업 규모 확대에 따른 마진 레버리지를 잘 보여주는 것으로 판단됩니다. 가시성은 계속해서 급증하고 있으며, 4월 27일에는 ORCL과 Project Jupiter를 위한 최대 2.45 GW 규모의 계약이 발표되었습니다. BE는 고객 수요에 맞춰 정기적으로 생산 능력을 확대하겠다고 약속했으나, 공식적인 목표치는 제시하지 않았습니다. 당사는 다시 한번 추정치를 상향하며, FY28 예측 기간 동안 이익이 수배 성장할 것으로 전망하지만, 추정치의 상당 부분이 이미 ORCL, AEP, Brookfield와의 기존 계약으로 커버되고 있음을 주목합니다. 따라서 향후 계약 발표는 여전히 주가 상승 여력으로 작용할 것으로 판단하며, 잠재적 발표를 위한 촉매 환경이 풍부하다는 당사의 견해에 따라 Overweight 투자의견을 유지합니다. YE26 목표주가를 $231에서 $267로 상향합니다.\n\n* 견조한 1Q 어닝 서프라이즈. BE는 매출 $751mm에 PF EBITDA $143mm을 기록하며 시장 예상치(컨센서스: $53mm/$533mm)를 큰 폭으로 상회했습니다. PF 매출총이익률은 31.5%로 예상치(컨센서스: 30.3%)를 상회했으며, PF 영업이익률 17.3%는 특히 돋보이는 수치로, 통상적으로 계절적 비수기인 1Q임에도 불구하고 전년 대비 약 1,300 bps 확대되며 매출 성장에 따른 상당한 영업 레버리지가 실현되었습니다.\n\n* FY26 가이던스 대폭 상향. BE는 FY26 매출 가이던스를 $3.1-3.3bn에서 $3.4-3.8bn으로 상향했으며, 중간값 기준 전년 대비 성장률은 기존 약 60%에서 현재 약 80%를 시사합니다. 매출총이익률 가이던스는 약 32%에서 약 34%로 상향되었고, PF 영업이익 예상치는 기존 $425-475mm에서 $600-750mm으로 상향되었습니다. 경영진은 또한 2Q 매출이 1Q와 \"최소한 동일한 수준\"이 될 것이라고 언급했으며, 이는 이미 강력한 연초 실적을 바탕으로 분기별 모멘텀이 이어지고 있음을 시사합니다.\n\n* 생산 능력 확대. 경영진은 2025년 중반에 발표된 바와 같이 (1 GW에서 2 GW로 확대) 대규모 단계적 증설 방식 대신, 수요에 의해 정당화되는 방식으로 \"분기당 수백 MW\" 단위로 지속적으로 성장하는 생산 능력 확대 전략을 제시했습니다. 회사는 기존 설비가 연간 최대 5 GW의 생산 능력을 지원할 수 있으며, 필요 시 공급망은 그 이상으로도 확대 가능하다고 다시 한번 밝혔습니다. 당사의 수정된 FY28 추정치는 2.6 GW의 제품 인도량을 가정하고 있으며, 생산 능력의 약 20~25%가 서비스 유닛에 할당된다고 가정하면 BE는 약 3.25~3.5 GW의 생산 능력이 필요할 것입니다. 하기의 민감도 분석은 연간 인도량이 4 GW를 초과하고 EBITDA 마진이 고(高) 20%대/저(低) 30%대로 더욱 확대될 경우(사이클 전반에 걸친 멀티플 20x EBITDA 가정), 주가에 상당한 상승 여력이 남아 있음을 시사합니다. 중요한 점은, BE의 CEO가 BE를 브릿지 전력 공급자로 활용하는 것에 대한 고객과의 논의는 \"전혀 없으며\" 회사의 SOFC 기술은 오직 장기적인 주전력(prime power) 공급원으로만 활용되고 있다고 언급했다는 것입니다.\n\n* ORCL 파트너십에 대한 추가적인 가시성 확보. 이번 주 초, Oracle은 뉴멕시코주 Project Jupiter 데이터 센터에 Bloom의 연료 전지를 최대 2.45 GW 규모로 배치할 계획을 발표했으며, 이는 배출가스 및 수질 오염에 대한 지역 사회의 반발로 인해 가스 터빈을 활용하려던 기존 계획을 대체한 것입니다. 완전 독립형(fully-islanded) 프로젝트는 기존에 발표된 2.8 GW 규모의 Oracle-Bloom 마스터 서비스 계약 하에서 추가적인 가시성을 제공합니다. 당사는 이번 파트너십을 BE의 SOFC 기술에 대한 고무적인 지지로 계속해서 평가합니다.\n\n* Overweight 유지. FY27E EV/EBITDA 약 38배에서 BE는 3년 역사적 NTM 멀티플인 약 33배 대비 소폭의 프리미엄에 거래되고 있습니다. 당사는 전력 수요 증가 및 추가 수주가 확대되는 매출과 마진에 대한 기대치를 상회하는 업사이드를 제공할 수 있다는 점에서 프리미엄이 정당화된다고 판단합니다. YE26 목표주가를 $231에서 $267로 상향합니다. 목표주가는 당사의 FY28E EBITDA에 35배의 멀티플을 적용한 후 1년 할인한 값에 기반하며, 이는 3년 평균 역사적 멀티플과 대략 일치하는 수준으로, 지속적인 실적 달성과 수주 발표가 이어질 경우 보수적인 수치로 판명될 수 있다고 판단합니다.", "views": 10465, "forwards": 110, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21605, "date": "2026-04-29T23:17:56+09:00", "text": "5. 재무적으로 마이크론은 F2Q26에 매출 약 239억 달러(전년동기 대비 196퍼센트, 전분기 대비 75퍼센트 증가), DRAM 188억 달러, NAND 50억 달러를 기록하였습니다. DRAM 매출은 ASP 111퍼센트 상승과 비트 출하량 45퍼센트 증가로 전년동기 대비 207퍼센트 성장하였습니다. F2Q26 비GAAP 총이익은 179억 달러, 총이익률 74.9퍼센트로 사이클 평균 31퍼센트 대비 약 4,400bp 상회하였습니다. CMBU 74퍼센트, CDBU 74퍼센트, MCBU 79퍼센트, AEBU 68퍼센트의 부문별 마진을 기록하였고, 경영진은 F3Q26 81퍼센트의 통합 총이익률을 가이던스로 제시하였습니다. F2Q26 비GAAP EPS는 12.20달러로 전년동기 대비 682퍼센트 증가하였고, FY25 비GAAP EPS 8.29달러는 FY24의 1.30달러 대비 538퍼센트 성장하면서 FY22의 사이클 정점 8.35달러에 근접하였습니다.\n\n6. Davidson의 추정치는 컨센서스를 상회합니다. FY26 매출 1,155억 달러(컨센서스 1,074억 달러), FY27 매출 1,951억 달러(컨센서스 1,691억 달러)를 전망하며, FY26 비GAAP EPS 61.79달러(컨센서스 58.97달러), FY27 EPS 112.27달러(컨센서스 99.55달러)를 제시하였습니다. 더 건설적인 HBM 램프업과 예상보다 빠른 DRAM ASP 정상화가 근거입니다. 조정 자유현금흐름은 F2Q26 TTM 기준 136억 달러(FCF 마진 약 57퍼센트)이며 FY26E 약 391억 달러를 전망하였습니다. CHIPS Act 규정상 첫 두 해 자사주 매입이 각각 3억 달러, 3.5억 달러로 제한되지만, 2026년 12월 9일부터는 일정 재무 조건 충족 시 제한이 해제되어 F4Q26 시점에 의미 있는 규모의 자사주 매입이 가능할 것으로 보았습니다.\n\n7. 밸류에이션 측면에서 메모리 동종 그룹의 CY26 EV/EBITDA 평균은 9.7배, AI 인프라 성장주 그룹은 37.8배로, 1,000달러 목표주가 기준 마이크론은 9.2배로 메모리 그룹 평균에 부합하면서도 AI 성장주 그룹 대비 큰 폭의 디스카운트를 받고 있습니다. 마이크론은 보이시 본사와 매나서스(버지니아) 시설을 비롯해 일본, 대만, 싱가포르 등에 제조 시설을 운영하고 있으며, 향후 20년간 뉴욕주 클레이에 최대 1,000억 달러를 투자하여 2030년까지 4개 팹을 가동할 계획입니다. 주요 리스크로는 대만, 싱가포르, 일본, 말레이시아, 중국, 인도에 분산된 제조 시설로 인한 지정학적 리스크, 메모리 산업의 역사적 사이클성, 차세대 공정 기술 진전 실패에 따른 고객 인증 및 점유율 확보 제약이 제시되었습니다.\n*Claude로 요약함", "views": 8189, "forwards": 72, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21604, "date": "2026-04-29T23:17:41+09:00", "text": "D.A. Davidson) 마이크론; 메모리 사이클과 오래오래 살자. 목표가 $1000.\n\nDavidson은 마이크론 커버리지를 BUY 등급, 목표주가 1,000달러로 개시하였습니다. 현재 주가 524.56달러 대비 상당한 상승 여력을 제시한 것으로, 목표주가는 FY30 EPS 추정치에 10배의 멀티플을 적용한 후 10% 할인율로 3년간 할인하여 산출되었습니다.\n\n1. 투자 논거의 첫 번째 축은 'AI가 만들어내는 더 긴 메모리 사이클'입니다. Davidson은 과거 메모리 사이클이 사전에 결정된 수요 envelope를 공급이 추월하면서 마진이 압축되는 패턴을 보였던 반면, 현재 사이클은 컴퓨트 배치와 수요 창출이 양의 피드백 루프를 형성하는 구조적 차이를 가진다고 분석하였습니다. 하이퍼스케일러가 GPU 클러스터와 HBM을 추가 배치할 때마다 더 큰 컴퓨트 스케일에서만 가능했던 모델 역량이 발현되고, 이것이 코드 생성, 신약 개발 등 인프라 구축 이전에는 존재하지 않았던 새로운 컴퓨트 집약적 사용 사례를 창출한다는 시각입니다. 추론 모델 사용 증가와 엔터프라이즈 에이전틱 AI 배치, 수억 개의 에이전트가 병렬로 작동할 가능성을 고려하면 차년도 수요만 해도 기존의 사전 결정된 수요를 크게 상회한다고 보았습니다. 또한 마이크론이 5년 단위 전략적 고객 계약(SCA)에 서명한 것을 근거로, 분기 또는 그 이상 빈도로 가격을 협상하면서도 수요는 잠금하는 방식이 과거 사이클과는 다른 가시성을 제공한다고 평가하였습니다. 사이클이 없다는 것이 아니라, 사이클의 지속 기간과 강도가 시장 가격에 제대로 반영되지 않았다는 주장입니다. 4비트 FP4 환경에서 10조 파라미터 모델은 약 5TB의 메모리를 요구하고, 8비트 컨테이너 오버헤드를 감안하면 10TB에 가까운 메모리가 필요하다는 점, KV 캐시가 HBM 외부로 옮겨지는 추세가 모델당 메모리 수요를 계속 증가시킨다는 점, 그린필드 팹 리드 타임이 2~3년이라는 점을 들어 가격 결정력 유지 환경이 형성되었다고 설명하였습니다.\n\n자본 효율성 측면에서도 메모리 그룹은 하드웨어 그룹과 거의 동일한 궤적을 그리고 있습니다. 엔비디아, 브로드컴, AMD, 인텔로 구성된 하드웨어 그룹의 매출/CapEx 비율은 CY24 약 6배에서 CY27 22배 수준으로 개선될 것으로 예상되며, 마이크론, SK하이닉스, 삼성, 샌디스크의 메모리 그룹도 4배에서 20배로 약 5배 개선이 전망됩니다. 가격 구조 측면에서는 마이크론이 3월에 업계 최초로 5년 SCA를 발표한 것을 시작으로 삼성과 SK하이닉스도 하이퍼스케일러와 논의 중이며, 일부 계약에는 가격 하한선이 포함되어 있다는 점이 사이클이 정점에서 멀다는 근거로 제시되었습니다. ASML EUV 장비라는 도구적 제약도 수요 신호에 신속하게 대응하기 어렵게 만들어 구조적으로 더 견고한 시장을 형성하는 요인으로 지목되었습니다.\n\n2. 두 번째 논거는 포트폴리오 전반의 성장 기회입니다. 마이크론은 DRAM에서 1z, 1a, 1b, 1c 4개 노드 연속, NAND에서 3개 노드 연속으로 업계를 리드해왔으며, 각 전환 시 점진적으로 더 빠른 수율 램프를 달성하였습니다. DRAM 분야에서는 2025년 2월 6세대 1c 노드 기반 DDR5 샘플링을 발표했는데, 1b 대비 9,200MT/s의 속도(15퍼센트 향상), 20퍼센트 이상 전력 절감, 30퍼센트 이상 비트 밀도 향상을 제공합니다. EUV 리소그래피 도입이 효율성 향상의 주요 동인이며, 1d와 1e 노드 개발도 진행 중입니다.\n\nHBM 부문은 마이크론 성장 가속의 중심축으로 부상하였습니다. HBM3E는 2024년 2월 양산을 개시했고 SK하이닉스보다 인증이 늦었음에도 약 30퍼센트 낮은 전력 소비로 차별화에 성공하였습니다. 9.2GB/s 이상의 핀 속도, 1.2TB/s 이상의 대역폭, 24GB 용량을 제공합니다. 12-high HBM3E는 3Q24 양산에 진입하여 엔비디아 GB300, AMD Instinct MI355X 및 MI350 시리즈, AWS Trainium, 구글 TPU 등에 채택되었으며 F4Q25 기준 6개의 HBM 고객을 확보하였습니다. HBM4 36GB 12-high는 F1Q26부터 엔비디아 베라 루빈용으로 양산 출하 중이고, 11GB/s 이상의 핀 속도와 2.8TB/s 이상의 대역폭으로 HBM3E 대비 2.3배 대역폭과 20퍼센트 이상의 전력 효율을 구현합니다. 48GB 16H 샘플도 출하를 시작하였으며 HBM4 36GB 12H 대비 33퍼센트 용량 증가를 제공합니다. NAND 부문에서는 G9 노드가 2024년 7월 양산에 들어갔고, 경쟁 기술 대비 최대 73퍼센트 높은 밀도, 3.6GB/s의 업계 최고 전송 속도를 자랑하며, FY26 후반에 가장 큰 NAND 노드가 될 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.\n\n3. 세 번째 논거인 2030년 수익력 모델은 EUV 리소그래피 장비에서 출발하여 구축되었습니다. FY30 활성 EUV 설치 기반을 750대로 가정하고 GW당 3.5대 기준으로 총 214GW 캐파, 2030년 런레이트 기준 연 31GW 추가를 산출하였습니다. DRAM 웨이퍼 스타트는 연 36M, NAND는 연 14M로, 전체 산업 DRAM 비트는 약 1,100,000M Gb, NAND 비트는 1,540,000M Gb로 추산됩니다. 마이크론이 DRAM 23퍼센트, HBM 21퍼센트, NAND 13퍼센트의 현재 점유율을 유지한다고 가정할 때, DRAM(HBM 제외) 245,000M Gb, HBM 34,500M Gb, NAND 200,000M Gb를 공급하게 됩니다. 가격 가정은 DRAM(1GB Equiv.) 1.04달러, HBM(1GB Equiv.) 2.69달러, NAND(8GB Equiv.) 0.22달러로, 이를 적용하면 DRAM 약 2,560억 달러, HBM 약 930억 달러, NAND 약 440억 달러의 매출이 산출되어 FY30 총 매출은 약 3,930억 달러에 달합니다. 비GAAP 총이익률 55퍼센트, 영업이익 약 1,880억 달러(영업이익률 48퍼센트), 비GAAP 세율 15퍼센트, 순이익 약 1,600억 달러, 11.49억 주 발행주식 가정으로 비GAAP 희석 EPS 139달러를 도출하였습니다. HBM 매출 전망 약 930억 달러는 회사가 F1Q26에 공시한 CY28 1,000억 달러 TAM(연 40퍼센트 CAGR)과 비교됩니다.\n\n4. 전체 메모리 TAM은 CY24 1,890억 달러에서 2028년 4,200억 달러를 상회할 것으로 예상되며(연 20퍼센트 CAGR), HBM TAM은 CY24 160억 달러에서 CY25 약 350억 달러로 확대되었고 CY28 1,000억 달러 산업 규모로 전망됩니다. 마이크론의 HBM 점유율은 CY24 약 5퍼센트에서 2Q25 약 21퍼센트로 확대되며 삼성을 제치고 두 번째로 큰 HBM 공급사가 되었습니다. AI PC가 16GB 이상 DRAM(이전 기준 8GB의 2배), 플래그십 모바일이 12GB 이상 DRAM을 탑재하면서 PC 및 모바일 콘텐츠 측면의 매력도도 높아지고 있습니다.\n\n경쟁 환경에서 DRAM 시장은 삼성 36퍼센트, SK하이닉스 32퍼센트, 마이크론 23퍼센트(F4Q25 기준)로 좁은 과점 구조이며, NAND는 삼성 27퍼센트, SK하이닉스 22퍼센트, 키옥시아 15퍼센트, 샌디스크 13퍼센트, 마이크론 13퍼센트로 더 분산된 구조입니다. SK하이닉스는 HBM에서 57퍼센트 점유율로 지배적 지위를 유지하고 있으며, 인텔에서 인수한 솔리다임을 통해 NAND 시장에 참여하고 있습니다. 삼성은 HBM 램프업이 경쟁사 대비 늦어 마이크론이 베라 루빈용 HBM4, PCIe Gen6 SSD, SOCAMM2 등에서 점유율을 확보할 기회가 열렸습니다.", "views": 7927, "forwards": 116, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21603, "date": "2026-04-29T22:55:59+09:00", "text": "믿고 보는 오건영 단장님 ssul\n\nhttps://youtu.be/vYrgbYIpJpU?si=c1rI-9mgpPf4pg7y", "views": 3549, "forwards": 46, "channel": "@aetherjapanresearch" }, { "id": 21602, "date": "2026-04-29T22:20:06+09:00", "text": "한투 약올리기 신기능 탑재", "views": 3321, "forwards": 43, "channel": "@aetherjapanresearch" } ], "@bornlupin": [ { "id": 17888, "date": "2026-05-04T15:48:40+09:00", "text": "2026.05.04 15:46:33\n기업명: 삼성증권(시가총액: 12조 3,145억) A016360\n보고서명: 기업설명회(IR)개최(안내공시)\n\n개최일자 : 2026-05-13\n개최시각 : 09:00\n\n*IR 목적\n2026 Samsung Global Investors Conference 참석\n\n*IR 내용\n2026년 1분기 경영실적 및 주요 사업전략 설명\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260504800569\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=016360", "views": 2466, "forwards": 16, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17887, "date": "2026-05-04T14:21:12+09:00", "text": "* 4월 DRAM 수출 단가, 구조적 선형 상승세 유지", "views": 4257, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17886, "date": "2026-05-04T13:09:12+09:00", "text": "#삼성증권\n\nSK하이닉스 매수창구. 4월 28일부터 삼성증권의 매수 수량 증가가 눈에 띄네요", "views": 4163, "forwards": 62, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17885, "date": "2026-05-04T11:30:58+09:00", "text": "**Citrini**\n\n제가 살펴보고 있는 흥미로운 한국 기업들입니다:\n\n**1) 에이피알 (APR Corporation)**\n\n개인적으로 전 세계 화장품 종목 중 유일하게 보유할 가치가 있는 이름이라고 생각합니다.\n\n소셜 미디어에서의 엄청난 영향력(ground game)과 미국 오프라인 시장 침투, 그리고 대성공을 거둔 메디큐브(Medicube) 제품 외의 품목(SKU) 확장을 통해 거대한 성장이 기대됩니다.\n\n주가가 이미 많이 올랐다고들 하겠지만, 저는 더 올라갈 것이라고 확신합니다.\n\n경영진이 매우 훌륭합니다.\n\n**2) 파크시스템스 (Park Systems)**\n\n계측 장비 분야의 리더이며, AFM(원자현미경) 분야의 견고한 전문 기업(pure play)입니다.\n\n**3) 원익IPS (Wonik IPS)**\n\n메모리용 ALD/CVD/PECVD 장비 전문입니다.\n\n삼성 파운드리의 핵심 장비 업체입니다.\n\n**4) ISC**\n\n한국의 테라다인(Teradyne) 같은 곳입니다.\n\n초기 시스템 레벨 테스트 소켓 시장이 사실상 ISC와 윈웨이(Winway)의 복점(duopoly) 체제라 마진이 확대되고 있습니다.\n\n여전히 저평가 상태(cheap)입니다.\n\n**5) 미코 (Mico Ltd)**\n\n한국의 엘리먼트 솔루션즈(Element Solutions) 같은 곳입니다.\n\n정밀 세정 및 세라믹 챔버 부품을 취급합니다.\n\n**6) 현대로템 (Hyundai Rotem)**\n\n탱크(전차).", "views": 14369, "forwards": 580, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17884, "date": "2026-05-04T08:59:40+09:00", "text": "**대만 3대 OSAT 기업, 자본 지출 역대 최고치 경신**\n\nAI 칩 전쟁이 가열되면서 보조 역할에 머물렀던 '첨단 패키징'이 승패를 가르는 핵심 기술로 급부상했습니다. **이에 따라 대만의 3대 반도체 후공정(OSAT) 업체인 일월광(ASE), 이성(Powertech), 경원전자(KYEC)는 올해 합산 자본 지출을 약 3,700억 대만 달러(한화 약 15조 5,000억 원)까지 끌어올리며 3년 연속 사상 최고치를 경신**할 전망입니다.\n\n**1. ASE Technology Holding**\n**투자 규모: 올해 자본 지출을 두 차례 상향하여 약 85억 달러(약 2,700억 TWD)에 달할 것**으로 보입니다. 이는 전년 대비 21% 증가한 수치입니다.\n**\n성장 동력**: 첨단 패키징 브랜드인 LEAP 사업의 매출 목표를 전년 대비 118% 성장한 35억 달러 이상으로 높여 잡았습니다.\n\n**향후 전략**:** AI 패키징과 고성능 테스트 수요가 여전히 가파르게 상승하고 있어, 2027년에는 올해보다 더 큰 성장세를 보일 것**으로 예측합니다. 이에 따라 올해 4분기부터 장비를 선제적으로 도입하여 미래 수요를 선점한다는 계획입니다.\n\n**2. Powertech/PTI**\n**투자 규모: 올해 자본 지출을 기존 400억 TWD에서 500억 TWD로 25% 증액했습니다.**\n\n**기술 혁신: **차세대 기술인 팬아웃 패널 레벨 패키징(FOPLP)의 수율을 95%까지 확보했습니다. 올해 하반기 고객사 검증을 거쳐 내년 상반기부터 본격 양산에 들어갑니다.\n**\n사업 확장**: 메모리와 로직 반도체 테스트 수요가 동시에 강해지면서 매 분기 실적이 상승하는 추세입니다. 또한 실리콘 광학(SiPh) 및 공동 광학 패키징(CPO) 등 신규 분야에도 적극적으로 진출하고 있습니다.\n\n\n**3. KYEC**\n**투자 규모: 2026년 자본 지출 계획을 기존 약 394억 TWD에서 500억 TWD로 상향 조정하며 역대 최고 투자액을 기록했습니다.**\n**\n집중 분야**: AI GPU 및 ASIC(주문형 반도체) 시장의 급성장에 대응하기 위해 고출력 번인(Burn-in) 테스트와 첨단 패키징 테스트 라인을 대폭 강화합니다.\n\n**생산 능력:** **올해 전체 생산 능력을 30~50%가량 대규모로 확장하여 주요 고객사의 폭발적인 수요에 대응할 방침이며, 싱가포르 등 해외 거점 투자도 병행합니다.**\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260504700048-430501", "views": 11369, "forwards": 147, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17883, "date": "2026-05-04T08:49:13+09:00", "text": "**인텔, 첨단 패키징으로 TSMC 수주 경쟁 가세... 업계 \"후공정 수율 90% 돌파\"**\n\n업계 소문에 따르면**, 인텔의 첨단 패키징 후공정(back-end) 수율이 90% 이상으로 올라왔다고 합니다. **비록 TSMC와는 여전히 어느 정도 격차가 존재하지만, 이미 안정적인 양산이 가능한 수준에 도달했다는 평가입니다. 이에 따라 인텔은 최근 글로벌 1선급(Tier-1) 칩 설계사들을 대상으로 자사의 첨단 패키징 생산 능력을 적극적으로 홍보하며, TSMC가 독점하다시피 했던 물량을 확보하기 위한 공세를 펼치고 있습니다.\n\nhttps://money.udn.com/money/story/5612/9479514?from=edn_subcatelist_cate", "views": 5251, "forwards": 49, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17882, "date": "2026-05-04T08:36:34+09:00", "text": "안녕하세요. 산일전기 1Q26 Review 자료 공유드립니다.\n4개 분기 연속 최대 실적을 이어가는 가운데, 데이터센터 밸류체인 편입이 가시화된 분기입니다.\nBloom Energy 수주를 통해 새로운 성장 스토리가 열리고, 멀티플 확장 구간에 진입한 것으로 판단합니다.\n목표주가 360,000원으로 상향합니다.\n\n[산일전기: 블룸 밸류체인 진입, 멀티플이 바뀐다]\n링크: https://buly.kr/7QO8r5X\n\n■ 1Q26 Review: 최대 실적 지속\n매출액 1,503억원(YoY +52.1%, QoQ +5.8%), 영업이익 555억원(YoY +47.9%, QoQ +6.0%, OPM 36.9%)\n4개 분기 연속 최대 실적, 컨센서스 부합\n신재생/데이터센터(특수변압기) 매출 1,067억원(YoY +113.3%)으로 성장 견인\n가격 인상 없이 형성된 마진 구조→ 물량 증가에 따른 추가 레버리지 가능\n\n■ Bloom Energy: 구조 변화의 시작\n4/30 503억원 수주, 단순 이벤트 아닌 벤더 진입 의미\n→ 반복 수주 가능한 구조 확보\n데이터센터 직접 수요로 확장, 고객사 확대 진행 중\n2027년 이후 초고압(154kV) 진입으로 중장기 성장 옵션 확보\n\n■ 목표주가 360,000원 상향\n데이터센터 밸류체인 + 초고압 진입\n→ 멀티플 확장 구간 판단", "views": 4097, "forwards": 59, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17881, "date": "2026-05-04T08:24:23+09:00", "text": "**중국의 황산 수출 금지와 글로벌 공급망 위기**\n\n**1. 배경: '중동 전쟁'과 '자국 우선주의'**\n중동 분쟁의 영향: 미국-이스라엘과 이란 간의 전쟁이 3개월째 지속되면서 호르무즈 해협이 봉쇄되었습니다. 이로 인해 전 세계 황산 생산량의 25%를 차지하는 지역의 물류가 마비되어 가격이 급등하기 시작했습니다.\n\n**중국의 수출 금지**: 설상가상으로 세계 황산 수출의 약 23%를 차지하는 중국이 5월부터 수출을 전면 금지한다는 보도가 나오면서 시장에 2차 충격이 가해졌습니다.\n\n\n**2. 주요 산업별 타격**\n황산은 '화학 산업의 비타민'이라 불릴 만큼 쓰임새가 다양해 여러 분야에서 비명이 터져 나오고 있습니다.\n\n**농업 (비료)**: 황산은 인산질 비료 생산의 핵심 원료입니다. 중국은 식량 안보를 위해 비료 생산용 황산을 우선 확보하려는 움직임을 보이고 있습니다. 이미 황산 가격은 올해 초 톤당 1,000위안 미만에서 1,800위안(약 263달러)까지 치솟았습니다.\n\n**전기차 및 배터리: **납축전지는 물론, 배터리급 니켈을 추출하는 데 필수적입니다. 일각에서는 중국이 배터리 관련 원자재와 기술을 독점하려는 '국가적 프로젝트'의 일환으로 이번 규제를 이용하고 있다고 분석합니다.\n\n**광업 (구리·니켈):** 저품위 구리 광석이나 니켈을 추출하는 '침출(leaching)' 공정에 황산이 필수라, 전 세계 채굴 운영에도 차질이 예상됩니다.\n\n\n**3. 중국의 전략적 의도: \"원자재 대신 완제품\"**\n전문가들은 중국이 더 이상 단순 원자재를 수출하기보다, 이를 가공해 고부가가치 완제품(자동차, 로봇, 컴퓨터 등)을 만들어 팔려는 전략으로 선회하고 있다고 봅니다.\n\n**예시:** 마그네슘의 경우, 중국은 전 세계 공급의 90%를 장악하고 있는데, 최근 이를 이용한 초대형 합금 자동차 부품 기술을 개발했습니다. 즉, 마그네슘 자체를 팔기보다 이를 활용한 '자동차'를 파는 것이 이득이라는 계산입니다.\n\n**\n4. 전망 및 시사점**\n**대체 불가: 중국을 대체할 만한 공급처가 마땅치 않아(한국, 일본 정도가 후보), **글로벌 구매자들은 패닉 상태입니다.\n\n**수출 금지 장기화:** **이번 제한 조치는 최소 2026년 말까지, 또는 중국 내수 상황이 풀릴 때까지 지속될 것으로 보입니다.**\n\n**안보 자산화: 자원 민족주의가 심화되면서 황산, 마그네슘, 희토류 같은 원자재가 단순한 상품을 넘어 국가 안보를 위한 '전략적 카드'가 되었습니다.**\n\nhttps://www.thestar.com.my/aseanplus/aseanplus-news/2026/05/02/how-chinas-reported-ban-on-sulphuric-acid-exports-could-have-overseas-buyers-reeling#goog_rewarded", "views": 6777, "forwards": 98, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17880, "date": "2026-05-04T08:19:13+09:00", "text": "📕 **산일전기(062040. KS)**\n**📘 특수변압기 전방시장확장, 이뤄 졌다고 **\n📘 **보고서:** https://buly.kr/AarmWcs\n\n\n[유진 전력기기/중소형주 허준서]\n📘 텔레그램: t.me/jsheo \n\n**📘 매출, 수주, 수익성 3위일체**\n- **1Q26 매출액 1,503억원(+52.1% yoy), 영업이익 557억원(+48.4% yoy)으로 시장예상치 소폭 상회**\n- **이익률 37%**로 충당금 환입효과 있었던 지난 4분기와 동일, 고객사 대상 판가 인상 없이도 최적화된 인력배치와 공장 자동화로 안정적 상승세 기록\n- 신규수주 1,790억원, 분기말 기준 잔고 6,433억원\n- 주력제품인 전력망용 주상/지상 배전변압기와 특수변압기의 납기는 6개월 수준으로 현재 잔고만으로도 올해 연간 추정치 6,433억원 달성 충분하다 판단\n- 현재 연간 CAPA는 8천억원 수준, 하반기 초고압변압기 증설위한 부지 활용계획 등 생산능력 제한과 관련된 리스크 제한적 \n\n**📘 전방시장 환경 이상 무**\n- 동사의 전방시장 지표는 재생에너지 프로젝트 활성도와 데이터센터 계약부하 증가여부\n- 북미 유틸리티 업체들 실적발표 중, PJM 관할인 Dominion Energy 어닝콜 간 데이터센터향 계약부하 2.5GW 증가로 총 51GW의 가시성 높은 계약부하 확인\n- Nextear Energy도 FPL통해 기존 계획대비 태양광단지 12GW와 ESS 7GW 이상 추가 설치 발표 \n\n**📘 Bloom energy 수주가 가지는 의미**\n- 503억원, 내년 1분기말까지 인도예정, Bloom energy가 구축하는 마이크로그리드 내 PCS모듈과 함께하는 특수변압기 수주\n- 동사의 **특수변압기는 PCS 모듈의 AC-DC 전환 간 주파수제어에 최적화된 전압을 세팅**하는 역할을 수행\n- 주파수 제어 통한 **전력의 품질 상승으로 전력망 내 타 전력기기들 내구성 상향** \n\n**📘 제가 아직도 연료전지 판매업자로 보이십니까?**\n- 이번 수주의 가장 큰 임플리케이션은** 블룸에너지의 지위가 단순 연료전지 판매업자에서 온사이트 마이크로그리드 디벨로퍼로 격상됐다는 사실**\n- **변전소 - 온사이트발전소 - 데이터센터로 구성된 선형구조 내 온사이트 발전소 내 레퍼런스 확보는 전후방에 들어가는 전력기기의 레퍼런스 확보도 가능해졌다고 해석하는 것이 타당**\n- 하이퍼스케일러들이 직수주를 줄 수 있는 변전소 내 **154kV급 초고압 변압기와 데이터센터 내 건식/패드 변압기는 동사가 준비하고 있거나 이미 보유한 솔루션**   \n- 전방시장 확장을 근거로 Peer그룹 재선정(GEV, LS일렉트릭, Hammond)및 멀티플 리레이팅 적용해 적용 P/E를 50배로 상향, **목표주가 350,000원으로 상향조정하고 투자의견 BUY를 유지** \n\n* 컴플라이언스의 승인을 득함\n* tel. 02-368-6175", "views": 3598, "forwards": 68, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17879, "date": "2026-05-04T08:10:19+09:00", "text": "**LS, 비상장 가치 미반영된 주가…목표가 50% 상향-NH**\n\nLS(006260)가 **비상장자회사 가치가 여전히 주가에 반영되지 못한 채 순자산가치(NAV) 대비 50.8% 할인된 수준에 머물고 있다는 분석이 나왔다. 자사주 소각 의무화와 중복상장 금지 추진 등 주주가치 제고 모멘텀이 맞물리며 재평가 국면이 본격화할 것**이란 기대다.\n\n이승영 NH투자증권 연구원은 4일 보고서에서 “정부의 중복상장 원칙적 금지 추진과 동사의 주주가치 제고 노력 등으로 비상장자회사 가치가 지주회사 가치에 온전히 반영될 것으로 기대한다”며** 투자의견 매수(Buy)를 유지하고 목표주가를 기존 40만원에서 60만원으로 50% 상향했다.**\n\n목표주가 상향의 직접적 배경은 **LS ELECTRIC(010120) 지분가치 급등이다. LS ELECTRIC 지분가치(지분율 48.5%)는 4월 6일 11조6000억원에서 4월 30일 20조2000억원으로 불어났다.** NH투자증권은 주당 NAV를 92만351원으로 산출한 뒤 35% 할인율을 적용해 목표주가를 도출했다.\n\n이 연구원은 “**현재 NAV 대비 할인율은 50.8%로 비상장자회사 가치를 고려하면 여전히 저평가 영역에 머물러 있다”**고 밝혔다. LS는 보통주 기준 자사주를 12.3% 보유하고 있어 자사주 소각 의무화 시행 시 추가적인 주주가치 제고 효과가 기대된다.\n\n자회사별로는** LS전선이 초고압케이블·버스덕트 중심의 중장기 성장을 이어가는 가운데, 4분기부터 동해 4·5동 증설 효과가 반영되며 해저케이블 실적 레벨업이 예상**된다. \n\n또한 **LS그룹은 PT TMI(니켈 중간재)→LS MnM(황산니켈)→LLBS(전구체)로 이어지는 전기차 소재 밸류체인을 구축 중이며 2027년 매출 본격화가 기대**된다.\n\nLS는 LS그룹의 지주회사로 2008년 7월 지주회사 체제를 구축했다. 순수 지주회사로 연결자회사 **LS전선(지분 92.6%), LS MnM(75.1%), LS I&D(95.1%), LS엠트론(100%), LS글로벌(100%), LS ELECTRIC(48.5%, 상장) 등을 보유**하고 있다.\n\n\nhttps://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=01239846645445640&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y", "views": 13875, "forwards": 226, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17878, "date": "2026-05-04T07:53:15+09:00", "text": "**SK증권 유틸리티/신재생에너지] Analyst 나민식 , CFA (****minsik@sks.co.kr/02-3773-9503****)\n\n▶️산일전기(A062040) 매수/360,000원**\n\n나도 이제 BE 벤더\n\n보고서 원문 : https://buly.kr/74YcuEs\nSK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch\n\n당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.", "views": 4550, "forwards": 55, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17877, "date": "2026-05-04T07:33:20+09:00", "text": "[한투증권 채민숙/김연준] 삼성전자 1Q26 Review: 좋은 얘기가 많아서 지면이 모자랍니다\n \n● 1분기 실적은 컨센서스를 상회\n- 1분기 매출액은 133.9조원(42.7% QoQ, 69.2% YoY), 영업이익은 57.2조원(185.1% QoQ, 756.1% YoY)으로 영업이익은 컨센서스를 42% 상회\n- 메모리 영업이익은 54조원으로, 전사 영업이익의 94%가 메모리에서 발생한 것으로 추정\n- DRAM과 NAND ASP가 각각 전분기대비 90% 초반, 80% 후반의 기록적인 상승률을 보이며 실적 상승에 직접적으로 기여\n- DRAM과 NAND의 영업이익률은 각각 78%, 59%, 메모리 영업이익률은 73%로 추정\n\n● 영업이익 상승세 계속될 것\n- 26년 HBM 매출액은 전년 대비 3배 이상 증가하고, 3분기부터는 HBM4 매출이 HBM 전체 매출의 절반을 넘어설 것이라고 언급\n- 범용 DRAM 가격이 크게 상승하면서 HBM 수익성을 역전하였으나, 27년에는 이 같은 수익성 격차가 큰 폭으로 줄어들 것이라고 밝힘\n- 채널 체크에 따르면 이미 27년 HBM 연간 가격 결정을 위한 계약 절차를 시작하고 있는 것으로 파악\n- 범용 DRAM과의 수익성 격차 축소를 위해 HBM 가격을 큰 폭으로 인상할 계획일 것으로 추정\n- 범용 DRAM과 NAND가 공급 제약과 LTA를 바탕으로 높은 ASP를 유지하는 가운데, 26년 가격 상승이 제한되었던 HBM의 ASP도 상승할 경우 27년 메모리 사업부 이익 규모는 예상치를 계속해서 상회할 수 있을 것\n\n● 목표 주가 상향, 비중 확대와 매수 의견 유지\n- 목표주가를 370,000원(12MF BPS 122,175원, 목표 PBR 3배)으로 12% 상향하고 섹터 내 최선호주 의견을 유지\n- Capa 우위를 기반으로 ASP 협상에서도 경쟁사를 압도하고 있는 것으로 추정\n- 범용 DRAM과 NAND ASP 상승이 지속되는 상황에서 이 같은 경쟁우위를 지속할 수 있을 것\n- 26년은 3개년도 주주환원정책의 마지막 해로, 역대급 초과 현금흐름을 감안할 때 주주환원 규모가 크게 확대될 것으로 예상\n- 실적 모멘텀은 크고, 주주환원책은 명확. 매수와 비중확대 의견을 유지\n\n본문: https://vo.la/SWBykFI\n텔레그램: https://t.me/KISemicon", "views": 4226, "forwards": 66, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17876, "date": "2026-05-03T19:19:19+09:00", "text": "[하나증권 IT 김민경]\n\n삼성전기 (009150.KS/매수): 좌청룡 우백호\n\n자료: https://cutt.ly/etZR8sA1\n\n■ 1Q26 Review: 일회성 비용에도 양호한 수익성 기록\n\n26년 1분기 매출 3조 2,091억원(YoY +17%, QoQ +11%), 영업이익 2,806억원(YoY +40%, QoQ +17%)을 기록. 일회성 비용이 714억원 반영되었음에도 영업이익이 하나증권 추정치를 상회했는데 고부가 MLCC 및 FCBGA 매출 확대에 믹스 개선 영향\n\n사업부별로 컴포넌트 사업부는 메모리 가격 상승에 따른 IT 수요 역성장 부담에도 불구하고 전장 및 산업용 MLCC 수요가 실적 견인\n\n패키지는 모든 전방 어플리케이션 수요 증가로 FCBGA 매출이 전분기대비 20% 이상 성장했으며 BGA 기판 원재료 가격 상승을 반영해 판가 인상이 이루어지며 수익성 개선이 이루어졌음\n\n광학솔루션 부문은 스마트폰 수요 약세 영향에도 불구하고 전략거래선의 신규 플래그십 출시로 전분기대비 양호한 실적을 기록\n\n■ MLCC와 FCBGA 쇼티지 장기화 전망\n\nAI 서버 수요를 중심으로 MLCC 및 FCBGA가 중장기 전사 실적을 견인할 것으로 예상\n\nMLCC는 고객사의 수급에 대한 우려가 확대되며 LTA 요청이 증가. 메모리 가격 상승에 따른 IT 수요 약세에도 불구하고 글로벌 MLCC 공급사들이 공정부하가 큰 AI 서버용 MLCC 수요 대응에 집중하며 IT용 MLCC 공급능력을 잠식하고 있기 때문. 특히 데이터센터 고객사의 경우 가격 보다는 공급 안정성을 우선시하는 특성이 있으며 공급 가능한 업체가 매우 제한적이기 때문에 AI 서버 어플리케이션 중심 믹스 효과는 지속될 것으로 기대\n\nFCBGA의 경우 기존 거래선의 요청 물량이 증가하는 동시에 신규 거래선의 양산 일정이 앞당겨지는 등 예상대비 실적 개선이 가파르게 이루어지고 있음. FCBGA 또한 타이트한 수급 환경을 기반으로 가격 협상이 지속적으로 이루어지고 있어 수익성 상승세가 연중으로 지속될 것으로 예상. 이외에도 삼성전기는 MLCC 기술 경쟁력을 기반으로 임베딩 기판 등 신규 제품 중심으로 시장내 점유율 확대를 빠르게 확대해 나갈 것으로 기대\n\n아울러 삼성전기는 MLCC 생산능력은 전년대비 약 10% 내외 확대하고 FCBGA는 신규투자 및 보완투자를 통해 중장기 공급 여력을 확대해 나갈 것으로 예상\n\n■ 목표주가 100만원으로 상향\n\n삼성전기에 대한 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 100만원으로 상향. 목표주가는 27년 EPS 24,964원에 글로벌 FCBGA 기업(Ibiden, Unimicron)의 27년 평균 PER 39.5배를 적용\n\n전 어플리케이션에서 고객사의 LTA 요청이 확대되는 등 MLCC 수급에 대한 우려가 커지고 있으며 기술 격차로 인해 급증하는 데이터센터 수요는 Murata와 삼성전기에 집중될 것으로 예상. FCBGA 또한 실적 개선이 예상대비 빠르게 이루어지고 있고 임베딩 기판 등 신규 제품 중심으로 시장 내 입지 확대로 글로벌 탑티어 업체와의 밸류에이션 괴리는 더욱 축소될 것으로 예상\n\n아울러 삼성전기는 위성통신 및 휴머노이드 로봇 등을 향후 성장시장으로 언급했는데 해당 어플리케이션에도 고부가 MLCC 및 FCBGA 수요가 성장하며 타이트한 수급 상황은 중장기적으로 지속될 전망\n\n\n\n(컴플라이언스 승인을 득함)", "views": 6537, "forwards": 96, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17875, "date": "2026-05-03T15:06:58+09:00", "text": "**에이피알- 미국 TIME '2026년 세계에서 가장 영향력 있는 100대 기업'에 선정**\n\n**100대 기업 카테고리 중 Titans 부문에 선정**- 글로벌 산업에서 압도적 규모·브랜드·시장 지위를 가진 기업\n\n**Nvidia, Alphabet, Meta, SpaceX, Toyota, Saudi Aramco, Tencent, Netflix와 같은 부문**에 선정\n\n\n\n**+ Boston Dynamics도 100대 기업에 포함** (Anthropic과 함께 Leaders 부문)", "views": 13239, "forwards": 123, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17874, "date": "2026-05-03T14:31:41+09:00", "text": "**AI 열기 식지 않아, 대만 4월 수출 30개월 연속 성장 기대**\n\n**인공지능(AI) 특수와 부품 부족 압박에 따른 조기 라커(pull-forward) 현상으로 관련 제품의 가격과 물량이 지속적으로 성장**하고 있습니다. ICT 및 시청각 제품, 전자 부품이 수출의 견인차 역할을 계속할 것으로 보이며, 재정부는 **4월 수출액이 700억 달러에서 735억 달러 사이가 될 것으로 예측**했습니다. 이로써** 수출 증가율은 확실하게 30개월 연속 플러스 성장을 기록할 전망입니다.**\n\n재정부는 오는 8일 4월 수출 상황을 발표할 예정입니다. 관계자는 \"역대 계절적 구조를 고려할 때 4월 수출 수치는 통상 3월보다 낮지만, 여전히 700억~735억 달러의 높은 성장세를 유지할 것\"이라며, \"이 예측이 적중한다면** 역대 단일 월간 기준으로 두 번째로 높은 수준이며, 연간 성장률은 44%에서 51% 사이가 될 것\"이라고 밝혔습니다.**\n\n올해 **대만의 대외 무역은 AI 비즈니스 기회로 인해 폭발적인 성장을 거듭하고 있습니다. **재정부의 3월 세관 수출입 통계에 따르면, 3월 수출은 801.8억 달러(전년 대비 61.8% 증가), 수입은 589.1억 달러(38.3% 증가)로 수출입 금액 모두 역대 최고 기록을 갈아치웠습니다.\n\n\n**재정부는 최근 몇 달간의 가파른 수출 성장 원인을 4가지로 요약했습니다.**\n\n**1.글로벌 AI 인프라 투자 확대에 따른 관련 부품의 고사양화.**\n\n2.**차세대 AI 클라우드 컴퓨팅 시스템의 양산 및 대량 출하.**\n\n3.전자 업계의 원재료 공급 부족으로 인한 **공급망 내 인플레이션 현상.**\n\n4.부품 부족 및 물가 압박에 따른** 조기 발주 및 신제품 출시 가속화**입니다.\n\n\n**3월 수입액 또한 처음으로 500억 달러 고지를 넘어섰습니다. **이는 AI 공급망의 국제적 분업 구조와 수출 파생 수요, 반도체 설비 도입 증가 등이 반영된 결과로, 전자 부품과 자본 설비 수입 규모 모두 단일 월간 최고치를 기록했습니다.\n\n**전반적으로 올해 1분기 수출입 규모는 모두 신기록을 세우며 '비수기에도 뜨거운' 양상을 보였습니다**. 재정부는 향후 각국의 적극적인 AI 인프라 구축, 주요 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 자본 지출 확대, AI 응용 분야의 확산으로 인해 **대만의 반도체 및 ICT 공급망에 대한 수요가 절실할 것이라고 전망했습니다.**\n\n더불어 **대만 내 첨단 공정 및 고성능 패키징 생산 능력이 지속적으로 확충됨에 따라 상반기 내내 수출은 두 자릿수 확장세를 이어갈 것**으로 보입니다. 다만, 재정부는 중동의 지정학적 갈등과 미국의 무역 조치 변화 등 사후 전개 상황을 밀착 모니터링해야 한다고 덧붙였습니다.\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260503700324-430105", "views": 7392, "forwards": 37, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17873, "date": "2026-05-02T17:09:39+09:00", "text": "**GF Securities, 샌디스크 ****$SNDK****, 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 $1,462\n\n2026회계연도 3분기 리뷰: NAND의 큰 그림은 변하지 않음**\n\n실적 발표: 샌디스크(SNDK)는 2026회계연도 3분기 매출 59.5억 달러와 매출총이익률(Gross Margin) 78.4%를 기록했으며,** 이는 모두 시장 예상치를 크게 상회하는 수치입니다.\n**\n**향후 가이던스**: 현재의 강한 가격 환경을 고려할 때, **4분기 주당순이익(EPS) 가이던스인 $30~$33는 다소 보수적인 것으로 판단**됩니다.\n\n**가격 동향:** 당사의 점검 결과, **최저 가격(Floor price)이 현재 가격 수준을 훨씬 웃도는 유리한 장기공급계약(LTA) 가격 체결이 확인**되었으며, 이는 **단기적인 가격 상승을 제한하지 않을 것**입니다.\n\n**단기 가격 전망: **당사는 **삼성, SK, 샌디스크가 2026년 3분기(CY3Q) eSSD 가격이 전 분기 대비 약 30% 상승할 것으로 예상**하고 있다고 판단합니다. 이는 **2분기(CY2Q)의 약 0.35 대비 상승한 약 0.45 수준을 시사합니다.**\n\n**장기공급계약(LTA): 삼성의 장기공급계약 최저 가격(floor price)은 0.5 이상인 것**으로 보입니다!**\n\n신규 수요 동인:** 미래 전망 측면에서, KV 캐시 오프로드(KV cache offload)가 핵심 수요로 부상하여 2027년 전체 NAND 수요의 8%를 차지할 것으로 보입니다.\n\n**전망 및 가치 평가:** **2026년과 2027년 예상 주당순이익(EPS)을 각각 $228와 $366로 조정하며, 목표주가 $1,462는 2027년 예상 주가수익비율(P/E) 4배를 동일하게 적용하여 산출했습니다.**", "views": 9617, "forwards": 107, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17872, "date": "2026-05-02T11:52:06+09:00", "text": "**AI CPU가 삼킨 D램, 메모리 ‘숏티지’ 1년 더 간다\n\n2027년까지 D램 공급부족 장기화\n\nGPU에 이어 CPU도 D램 고용량화\n\n‘AI 조율자’된 CPU...대용량 기억력 필수\n\nCPU에 필수인 DDR5 ‘수급 불균형’ 심화**\n\n\n메모리 업계가 가격이** 100% 이상 급등한 ‘범용 D램’에 힘입어 전례 없는 실적을 기록한 가운데 인공지능(AI)용 중앙처리장치(CPU)의 확산까지 맞물리며 ‘숏티지(Shortage·공급부족)’ 현상이 1년 더 이어질 것이라는 전망이 제기**된다.\n\n인텔이** 최근 선보인 ‘AI CPU’에는 기존보다 최대 4배 많은 범용 D램이 탑재될 것으로 예상되는 상황에 고용량 D램을 요구하는 그래픽처리장치(GPU) 수요까지 겹치면서 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 공급 능력이 수요를 따라가지 못할 것**이라는 관측이 나온다.\n\n2일 업계에 따르면** CPU 제조사들이 AI CPU에 300~400GB(기가비트) 용량의 D램 탑재를 추진 중**인 것으로 파악됐다. **이는 일반적인 CPU 제품(96~256GB) 대비 최대 4배에 달하는 압도적인 규모**다.\n\n\n**‘AI 조율자’로 부상한 CPU**\n\n**AI CPU의 고용량 D램 수요 급증은 AI 산업이 ‘추론’ 중심으로 재편되는 흐름과 맞물려 있다.** 과거에는 AI 추론이 단순 질의응답에 머물렀다면 이제는 다양한 ‘에이전틱 AI’를 총괄하는 ‘오케스트레이션(조율자)’ 역할까지 맡게 됐다.\n\n이 과정에서 핵심은** ‘컨텍스트(문맥) 기억’이다. CPU가 각 에이전틱 AI의 생성물을 참조해 전체 업무 흐름을 조율하려면 내용을 기억해야 한다. 이를 위해 기억 공간인 메모리의 대용량화가 필수**가 된 것이다.\n\n그간 AI 데이터센터는 고대역폭메모리(HBM)가 장착된 GPU 중심의 컴퓨팅 인프라를 구축해왔다. AI에 방대한 데이터를 동시 학습시키는 GPU의 특성을 살려 ‘AI 훈련’에만 집중해 온 것이다. 이에 따라 서버 구성도 GPU 8대에 CPU 1대가 붙는 식이었다. 그러나 **업계의 무게중심이 추론으로 이동하면서 CPU 비중을 대폭 늘린 서버 구성이 확산되고 있다.**\n\n인텔 경영진은 최근 실적 발표를 통해 “**AI 추론용 인프라에서는 CPU와 GPU 비율이 1대 4로 컴퓨팅 구조가 바뀌었다”며 “나아가 1대 1 수준까지 좁혀지는 추세**”라고 설명했다.\n\n\n**GPU에 이어 CPU까지 메모리 쟁탈전...수요 ‘눈덩이’처럼 늘어난다**\n\n메모리 탑재량 경쟁이 GPU를 넘어 CPU로 확대되면서 눈덩이처럼 불어나는 양상을 보이고 있다. **엔비디아의 차세대 AI 칩 ‘베라루빈’은 HBM 8개를 통해 288GB를 탑재하고 AMD의 다음 세대 GPU인 MI400는 보다 많은 432GB의 매머드급 용량을 자랑**한다.\n\n구글이 최근 공개한 커스텀 칩인 8세대 텐서처리장치(TPU)인 TPU 8i 역시 288GB의 HBM 용량을 갖출 예정이다. 여기에 **인텔의 AI CPU인 ‘제온’과 AMD의 ‘에픽’까지 최대 400GB의 고용량 DDR5를 사용하기 시작하면 메모리 숏티지 현상은 더 지속될 것**으로 보인다.\n\n시장의 온도는 이미 현물가에서 증명되고 있다. 키움증권에 따르면 4월 구형 DDR4(16GB 기준) 가격은 한 달 만에 16% 폭락하며 주춤하는 가운데 **AI CPU에 쓰이는 DDR5(16GB 기준)의 4월 현물가는 같은 기간 2.8% 상승하며 가격 프리미엄을 유지하고 있다.**\n\n업계 관계자는 **“현재 D램 시장은 수요 대비 공급량이 약 10%포인트 부족한 상태로 알고 있다**”며 “**HBM에 더해 범용 D램의 수요가 급증하면서 슈퍼사이클이 기존 2026년에서 2027년까지 연장될 가능성이 높다**”고 말했다.\n\nhttps://www.sedaily.com/article/20039510?ref=naver", "views": 25521, "forwards": 599, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17871, "date": "2026-05-02T09:45:46+09:00", "text": "**애플, 맥 미니 시작가 $799로 인상 (AI 열풍에 따른 공급 부족)**\n\n애플이 **맥 미니(Mac mini) 데스크톱의 시작 가격을 기존 599달러에서 799달러로 인상**했습니다. 이는 A**I 수요 급증으로 인한 프로세서 공급 부족과 재고 문제를 반영한 결정으로 보입니다.**\n\n\n**가격 인상: 입문용 모델의 가격이 200달러 올랐습니다.**\n\n**라인업 재편**: **기존의 'M4 칩 + 256GB 저장용량' 모델(599달러)이 단종**되었습니다. 이제 맥 미니는 M4 칩 + 512GB 저장용량 모델부터 시작됩니다.\n\n**인상 배경:**\n최근** 전 세계적인 AI 열풍으로 인해 프로세서 수요가 폭주하며 공급망이 타이트**해짐.\n\n이로 인한 부품 부족 및 재고 관리의 어려움.\n**\n기타 모델: **상위 기종인 M4 Pro 모델의 시작가(1,399달러)는 기존과 동일하게 유지됩니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-01/apple-raises-mac-mini-s-starting-price-to-799-after-ai-frenzy-drains-supply", "views": 12920, "forwards": 162, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17870, "date": "2026-05-02T09:02:29+09:00", "text": "**다음주 일정**\n\n(2일): 버크셔 실적, 그렉 아벨 신임 CEO 첫 주주총회\n\n4일: 일본, 중국 휴장, **팔란티어**, DUOL, BWXT, FN, GRAB, PINS 실적 (장후)\n\n5일: 미국 3월 구인이직 보고서, 4월 ISM 서비스업 PMI, 3월 무역수지, 한국, 일본, 중국 휴장, 쇼피파이, 페이팔, 화이자, CIFR 실적(장전), **AMD, 루멘텀, **SMCI, ANET, ALAB, MSTR, NVTS, TEM 실적(장후)\n\n6일: 미국 4월 ADP 민간고용, 한국 4월 CPI, 일본 휴장, 디즈니, 노보 노디스크, HUT, UBER 실적(장전),** ARM,** COHR, IONQ, AXON, APP, FSLY, SNAP, ALB 실적(장후)\n\n7일: 미국 4월 챌린저 해고건수, 한국 4월말 외환보유액, CELH, DDOG, 맥도날드 실적(장전),** IREN, 코어위브, AAOI, 로켓랩**, COIN, AFRM, MELI, SOUN, RCAT 실적(장후)\n\n8일**: 미국 4월 고용보고서**, 5월 소비자심리지수, 기대인플레이션, WULF 실적(장전)", "views": 11568, "forwards": 189, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17869, "date": "2026-05-02T06:25:23+09:00", "text": "**IREN\n\n​Sweetwater 1이 성공적으로 가압(Energized)되었습니다. 이는 광범위한 2GW 규모의 Sweetwater 캠퍼스 개발에 있어 중요한 이정표**입니다.\n\n​IREN의 공동 설립자이자 공동 CEO인 danroberts은 다음과 같이 언급했습니다:\n\n​\"**Sweetwater 1 변전소 가압을 일정에 맞춰 달성한 것은 우리의 체계적인 실행력, 강력한 공급망 파트너십, 그리고 수직 계열화된 개발 모델의 효율성을 잘 보여줍니다. 이는 시장 수요를 충족하기 위해 대규모 인프라를 신뢰성 있고 신속하게 설계 및 건설할 수 있는 우리의 능력을 입증하는 또 다른 사례입니다.\"**", "views": 8598, "forwards": 57, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17868, "date": "2026-05-01T21:30:04+09:00", "text": "**바락 라비드(Barak Ravid) - Axios의 정치 및 외교 정책 기자**\n\n지역 소식통에 따르면, **이란은 목요일 파키스탄 중재자들을 통해 전쟁 종식 합의안에 대한 미국의 최신 수정안에 대한 답변을 미국 측에 전달**했습니다.", "views": 7830, "forwards": 52, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17867, "date": "2026-05-01T21:13:49+09:00", "text": "**Cantor Fitzgerald), 샌디스크( ****$SNDK****)에 대한 '비중 확대(Overweight)' 의견을 유지, 목표 주가를 1,400달러에서 1,800달러로 상향 **, **탑픽**\n\n**오늘 밤은 여러분이 주목해야 할 낸드(NAND) 산업의 중대한 변곡점이 되는 날입니다.**\n\n샌디스크는 **5곳의 고객사와 신규 비즈니스 모델(NBM, New Business Model) 계약을 체결했다고 발표**했습니다. 이 계약은 **2027년 회사 전체 공급량(비트 단위)의 33% 이상을 차지하며, 420억 달러 규모의 낸드 공급 의무, 110억 달러의 재무/현금 보증, 그리고 (현재까지) 4억 달러의 선급금을 포함**합니다. 또한 1~5년의 계약 기간 동안 고정 및 변동 가격제를 모두 적용하여 수요 가시성을 확보하고, 가격 보호 및 샌디스크에 대한 지속적인 수익을 보장합니다.** 경영진은 향후 전체 공급량의 50% 이상이 이 구조에 포함되는 것을 목표로 추가 계약을 체결할 계획입니다.**\n\n물론 장기 마진에 미칠 정확한 영향은 아직 알 수 없으나(**경영진은 이 계약들이 6월 분기 가이드라인인 매출총이익률(GM) 80%와 경제적으로 일치한다고 시사함),** 샌디스크 입장에서 매력적이지 않았다면 이런 계약을 체결하지 않았을 것임이 분명합니다. 즉, 지난 10년간 업계 평균 매출총이익률이 약 30%였던 것과 대조적으로, **우리는 최소 60~75%의 지속 가능한 매출총이익률(GM)과 45~65%의 영업이익률(OM)이 가능할 것으로 믿습니다.** 이는 **샌디스크뿐만 아니라 낸드 산업 전체의 진정한 승리입니다.**\n\n일부 회의론자들은 6월 분기 가이드라인인 80%의 매출총이익률이 단기 고점일 것이라고 주장하겠지만, 우리의 판단으로는 **변동성이 낮고 지속적인 마진 구조를 갖춘 견고한 성장 비즈니스로의 전환이 시간이 지남에 따라 훨씬 높은 정상 PER(주가수익비율) 배수로 이어질 것**이며, 이는 **샌디스크에게 '윈-윈'이 될 것**입니다.\n\n또한 일부에서는 계약 만료 후의 상황과 가격 재설정 문제를 지적할 수 있으나, 우리는 이 계약들이 순환적인(rolling) 성격을 띨 것으로 보며, **샌디스크는 연간 공급량 증가치를 15~20% 범위로만 계획하고 있습니다. **따라서 수급(S/D) 상황은** 시장의 현재 예상보다 더 오랫동안 타이트하게 유지될 것**으로 보입니다.\n\n단기적으로 볼 때, **샌디스크는 또 한 번의 압도적인 분기 실적(Blow out Q)을 기록했습니다.** 이에 따라 우리의 2026/27년 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 130달러와 150달러로 상향하며, 이는 시장 컨센서스인 84달러와 119달러를 크게 웃도는 수치입니다.\n\n마지막으로,** 3월 분기에 모든 부채를 상환함에 따라 샌디스크는 늘어나는 실탄(자금력)을 바탕으로 주주 환원에 집중할 것**으로 보입니다. 회사는 60억 달러 규모의 자사주 매입을 승인했으며, 우리는 샌디스크가 **2026/27년 회계연도에 각각 180억 달러와 210억 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출할 것으로 예상합니다.**\n\n이 모든 요소를 종합하여, 우리는** 목표 주가를 2027년 EPS 추정치의 12배를 적용한 1,800달러로 상향**합니다. '수익률 상회(Outperform)' 의견을 재확인하며, **샌디스크(SNDK)를 최선호주(TOP PICK)로 유지합니다.\"**", "views": 10316, "forwards": 138, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17866, "date": "2026-05-01T20:52:27+09:00", "text": "**엔비디아, 마이크로소프트, AWS, 기밀 군사용 AI 활용 확대\n**\n미 국방부의 성명과 관련 내용을 보고받은 두 명의 국방 관리에 따르면, **펜타곤은 기밀 군사 네트워크에서 첨단 인공지능(AI) 도구를 광범위하게 사용하기 위해 4개의 기술 기업과 추가 계약을 체결했습니다.**\n\n성명에 따르면** 엔비디아(Nvidia Corp.), 마이크로소프트(Microsoft Corp.), 리플렉션 AI(Reflection AI Inc.), 그리고 아마존 웹 서비스(AWS)는 모두 미 국방부와 \"적법한 작전상 사용\"을 위한 새로운 계약을 맺었습니다. **해당 관리들은 내부 논의 사항을 밝히기 위해 익명을 요구했습니다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-01/nvidia-microsoft-aws-expanding-classified-military-ai-use?utm_source=chatgpt.com", "views": 6168, "forwards": 45, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17865, "date": "2026-05-01T20:48:39+09:00", "text": "**네비우스(Nebius), 에이젠 AI(Eigen AI) 인수 발표**\n\n**네비우스 토큰 팩토리(Nebius Token Factory)를 세계 최고 수준의 AI 추론 플랫폼으로 강화**\n\nAI 클라우드 기업인** 네비우스(Nebius, NASDAQ: NBIS)가 모델 최적화 및 추론 전문 기업인 에이젠 AI(Eigen AI)를 인수하기로 합의**했습니다. 이번 인수를 통해 네비우스는 자사의 AI 추론 플랫폼인 '토큰 팩토리'의 성능을 비약적으로 향상시키고, 실리콘밸리에 연구 거점을 마련할 계획입니다.\n\n\n**주요 인수 목적 및 기대 효과**\n**추론 성능 극대화:** 에이젠 AI의 업계 최고 수준의 추론 스택과 네비우스의 글로벌 컴퓨팅 인프라를 결합합니다. 이미 양사의 최적화 기술이 적용된 모델들은 'Artificial Analysis' 벤치마크에서 가장 빠른 속도를 기록한 바 있습니다.\n\n**엔터프라이즈급 서비스 제공**: 오픈소스 모델(Llama 4, GPT-OSS 등)을 실제 서비스에 적용할 때 발생하는 복잡한 최적화 문제를 해결하여, 기업들이 인프라 관리 부담 없이 저비용·고효율로 AI 모델을 운영할 수 있도록 지원합니다.\n\n**미국 시장 확장**: 에이젠 AI의 창립팀이 네비우스에 합류하여 샌프란시스코 베이 에이리어(Bay Area)에 엔지니어링 및 연구 거점을 구축합니다.\n\n\n**핵심 인재 및 기술력**\n에이젠 AI의 창립팀은** AI 컴퓨팅 및 효율성 분야의 권위자인 MIT 송 한(Song Han) 교수의 MIT HAN Lab 출신 연구원들로 구성되어 있습니다.**\n\n**라이언 한루이 왕(Ryan Hanrui Wang, CEO):** 2020년 이후 가장 많이 인용된 HPCA 논문 중 하나인 'Sparse Attention(SpAtten)' 연구의 주역입니다.\n\n**웨이첸 왕(Wei-Chen Wang):** 현재 4비트 모델 서빙의 표준이 된 AWQ(Activation-aware Weight Quantization) 기술로 MLSys 2024 최우수 논문상을 수상했습니다.\n\n**디 진(Di Jin): **메타(Meta)의 Llama 3 및 Llama 4 사후 학습에 기여한 전문가로, RLHF 프레임워크인 CGPO의 공동 저자입니다.\n\n\n**인수 조건 및 향후 일정**\n인수 금액: 현금과 네비우스 클래스 A 보통주를 혼합하여 지급하며, 총 가치는 약 6억 4,300만 달러(한화 약 8,800억 원) 규모입니다. (최종 조정 가능)\n**\n완료 시점:** **반독점 규제 당국의 승인 등 관례적인 절차를 거쳐 수주 내에 완료될 예정입니다.**\n\nhttps://nebius.com/newsroom/nebius-agrees-to-acquire-eigen-ai-strengthening-nebius-token-factory-as-a-frontier-inference-platform", "views": 6218, "forwards": 47, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17864, "date": "2026-05-01T19:25:30+09:00", "text": "**Bernstein , 샌디스크( ****$SNDK****)의 목표 주가를 1,250달러에서 1,700달러로 상향 , Outperform 등급을 유지**\n\n\"**강력한 실적과 가이던스, 기업 측의 설명, 그리고 매우 견조한 가격 환경을 바탕으로 당사의 추정치를 다시 한번 대폭 상향 조정**합니다. 이는 주로 단기적인 가격 강세에 기인합니다. 당사의 **2026 회계연도(FY26) 및 2027 회계연도(FY27) 주당순이익(EPS) 추정치는 각각 64.73달러와 200.47달러로 인상되었으며, 이는 시장 컨센서스를 각각 37%와 60% 상회**하는 수준입니다", "views": 11332, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17863, "date": "2026-05-01T19:06:54+09:00", "text": "**Rothschild Redburn, 루멘텀(Lumentum, ****$LITE****)에 대해 투자의견 '매수(Buy)'와 목표주가 1,270달러를 제시하며 커버리지 개시**\n\n\"루멘텀의 핵심 사업은 레이저 부품 제조와 광 트랜시버(optical transceivers) 같은 완제품 생산을 중심으로 합니다. 이러한 핵심 사업은 **루멘텀이 향후 18개월에 걸쳐 가동할 약 80%의 추가 생산 능력(capacity) 확대로부터 수혜를 입을 것**이며, 최근 **엔비디아(NVIDIA)의 20억 달러 투자 덕분에 추가적인 생산 능력 확장도 가능**해졌습니다.\n\n이는 **인듐 인화물(InP) 레이저에 대한 초과 수요를 수익화하려는 회사의 노력에 따라, 평균 판매 단가(ASP)가 더 높은 200Gbps 레이저 칩으로의 점진적인 제품 믹스 전환을 가속화할 것**입니다. 마이클 헐스턴(Michael Hurlston) CEO는 이러한 추세가** 향후 5년 동안 지속될 것으로 예상하고 있습니다. **이외에도 우리는 시장이 **CPO(공동 패키징 광학) 및 OCS(광 회선 스위칭) 시장 내에서 루멘텀이 마주한 기회들을 과소평가하고 있다고 판단**합니다.\n\n특히, **루멘텀은 CPO를 위한 최고 사양의 레이저를 보유하고 있는 것으로 보입니다.** 루멘텀의 UHP 레이저는 500kHz의 좁은 선폭(linewidth)으로 350mW의 광선을 생성합니다. 출시 예정인 SHP 레이저는 100kHz 미만의 좁은 선폭과 1W의 출력이 가능합니다. 루멘텀 레이저의 좁은 선폭은 엔비디아가 자사 CPO에 도입하고 있는 열에 민감한 마이크로 링 변조기(micro-ring modulators)와 함께 작동하기에 매우 적합합니다. 또한 **루멘텀 레이저의 높은 출력은 마벨(Marvell) 및 셀레스티얼 AI(Celestial AI)의 실리콘 게르마늄 변조 CPO에 광원을 공급하기에 유리한 위치에 있음을 의미**합니다.\"", "views": 20204, "forwards": 245, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17862, "date": "2026-05-01T17:43:04+09:00", "text": "**Truist Securities,레딧( ****$RDDT****)의 목표 주가를 260달러에서 265달러로 상향, '매수(Buy)' 의견을 유지**\n\n\"우리는 강력한 1분기 실적 상회(beat)와 컨센서스를 상회한 2분기 가이던스 발표 이후 레딧에 대해 긍정적인 입장을 유지합니다. **이번 실적은 ARPU(사용자당 평균 매출) 성장의 가속화에 힘입어, 다양한 산업군(verticals), 지역(geos), 채널 전반에 걸친 광범위한 광고 수요 강세에 의해 견인되었습니다.**\n\n**1분기에 기록한 70%의 매출 성장률과 40%의 조정 EBITDA(AEBITDA) 마진은 레딧을 오늘날 디지털 미디어 분야에서 가장 빠르게 성장하며 수익성이 높은 기업 중 하나로 만들었습니다**. 17%의 일일 활성 사용자(DAU) 증가율은 컨센서스를 소폭 상회했으나, 장기적으로 높은 성장세를 유지하기 위해서는 성장이 더욱 가속화될 필요가 있다는 것이 우리의 견해입니다.\n\n레딧은 **진정성 있는 인간의 대화가 이루어지는 플랫폼으로서 거대언어모델(LLM) 내에서 가장 많이 인용**되고 있으며, **여러 제품 이니셔티브들이 단기 및 중기적으로 주가에 긍정적인 촉매제 역할을 할 것**으로 보입니다.\"", "views": 6418, "forwards": 30, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17861, "date": "2026-05-01T17:34:05+09:00", "text": "**샌디스크 Sandisk ****$SNDK**** Q3 2026 어닝콜 Q&A 세션**\n**\n1. 실적 가이던스 및 새로운 비즈니스 모델(NBM) 관련**\nQ (Mark Newman, Bernstein): 이번 분기 EPS 가이던스($30~$33)가 매우 훌륭하지만, 한편으로는 가격 상승 폭이 다소 둔화될 것을 가정하는 것 같습니다. 단순히 보수적인 가이던스인가요, 아니면 새로 체결한 장기 계약(NBM) 때문인가요? 또한, 2027년 출하량의 1/3을 차지하는 이 계약들의 가격은 어느 정도 고정되어 있습니까?\n\nA (David Goeckeler & Luis Visoso): **3분기에 확인된 가격 상승세는 그야말로 이례적으로 강력했습니다. 현재 4분기 초입이기 때문에 시장의 역동성을 고려하여 어느 정도 보수적인 관점을 유지하는 것이 옳다고 판단**했습니다.\n계약 구조에 대해 말씀드리자면, 이는 고객별로 매우 정교하게 설계되었습니다. **단기적으로는 가격 고정(Fixed) 비중이 높아 수익성을 보호하며, 장기적으로 갈수록 변동 가격(Variable) 요소를 혼합하여 시장 상승 시에는 우리가 수익을 더 가져가고, 하락 시에는 고객이 혜택을 보는 구조**입니다. **현재 확보된 $420억 규모의 수주 잔고(RPO)는 최소 계약 금액 기준이며, 고객들은 이를 보증하기 위해 수십억 달러의 담보를 제공**했습니다.\n\n\n**2. 엔터프라이즈 SSD(eSSD) 시장 점유율 및 전망**\nQ (Joe Moore, Morgan Stanley): 엔터프라이즈 SSD 부문에서 전분기 대비 233%라는 경이적인 성장을 기록했습니다. 이것이 시장 전체의 성장 덕분인가요, 아니면 샌디스크의 포트폴리오가 개선되었기 때문인가요? 장기적으로 전체 비즈니스에서 eSSD의 비중은 어느 정도가 될까요?\n\nA (David Goeckeler): 두 가지 모두입니다. **현재 성장은 대부분 TLC 기반 제품에서 나오고 있으며, 다음 분기에 '스타게이트(Stargate)' QLC 제품이 출시되면 시너지는 더 커질 것**입니다. 주요 고객들의 **퀄(Qualification) 테스트가 확대되면서 제품의 우수성이 입증되고 있고, 시장 자체의 수요(Pull)도 매우 강력**합니다.\n장기적으로 eSSD는 우리 비즈니스의 핵심 기둥이 될 것입니다.** 이번 분기 포트폴리오 비중 25%를 기록했는데, 앞으로 수분기, 수년간 이 수치는 계속 상승할 것**으로 확신합니다.\n\n\n**3. 장기 계약(NBM)의 확대 가능성 및 이익률**\nQ (Ben Reitzes, Melius Research): 내년 출하량의 1/3이 이미 계약되었다고 하셨는데, 이 비중이 50% 이상으로 올라갈 수도 있을까요? 그리고 이러한 계약이 80%에 육박하는 높은 매출총이익률(GM)을 계속 유지해 줄 수 있을까요?\n\nA (David Goeckeler): **네, 50% 이상으로 확대될 가능성이 충분히 있습니다**. 우리는 **이 비중을 최대한 높이려는 의지가 강합니다. 고객들도 과거처럼 매 분기 가격을 협상하기보다 안정적인 공급을 보장받는 것을 원하고 있습니다**.\n수익성 측면에서는, 드디어 **수십 년 만에 우리 기술의 가치가 제대로 인정받고 있다고 생각**합니다. 우리는 단순히 물량을 보장받기 위해 수익성을 포기하지 않습니다.** '순환적 사이클(Cyclicality)'이라는 독성을 제거하면서도 정당한 기술적 가치를 회수하는 것이 우리의 목표**입니다.\n\n\n**4. NAND 공급 및 수요 균형 (Supply/Demand)**\nQ (C.J. Muse, Cantor Fitzgerald): 현재 업계의 신규 투자가 DRAM에 집중되고 있는데, NAND 시장의 수급 균형은 언제쯤 이루어질까요?\n\nA (David Goeckeler):** 데이터 센터 부문의 수요 전망을 계속 상향 조정**하고 있습니다. **3개월 전 40%대였던 2026년 데이터 센터 성장 전망치를 현재 70% 중반까지 올렸습니다.**\n공급 측면에서 우리의 강점은 대규모 신규 팹(Greenfield) 건설 없이도 노드 전환(BiCS8 등)만으로 비트 성장을 주도할 수 있다는 점입니다. **이는 매출 대비 자본 지출(CapEx) 비중을 낮춰 강력한 현금 흐름을 창출하는 원동력이 됩니다.**\n\n**\n5. AI 인프라와 KV 캐시(KV Cache) 기회**\nQ (Aaron Rakers, Wells Fargo): 최근 에이전틱 AI(Agentic AI)가 주목받으면서 KV 캐시가 NAND 수요에 미치는 영향이 커지고 있습니다. 고객들과의 대화 분위기가 어떻게 변했나요?\n\nA (David Goeckeler):** AI 모델이 거대화되고 추론(Inference) 단계에서 문맥(Context) 유지의 중요성이 커지면서, NAND는 이제 AI 인프라의 필수 구성 요소**가 되었습니다. 실시간 추론을 위해 데이터를 저렴하고 빠르게 저장할 수 있는 유일한 대안이기 때문입니다.\n고객들도 이 계산기를 두드려본 후, **공급 부족을 우려해 2~5년 단위의 장기 계약을 먼저 요청하고 있습니다. 심지어 계약서에 사인을 한 직후에 물량을 더 늘려달라고 요청하는 경우도 빈번합니다.**\n\n\n**6. Edge AI(PC/스마트폰) 및 자본 지출(CapEx) 계획**\nQ (Asiya Merchant, Citigroup): 온디바이스 AI(Edge AI)가 내년에 반등할 것으로 보시나요? 그리고 매출이 폭발하는 상황에서 CapEx 전략은 어떻게 가져가실 계획입니까?\n\nA (David Goeckeler & Luis Visoso): 현재 PC와 스마트폰 유닛 자체는 정체기지만, 기기당 탑재량은 계속 늘고 있습니다. **우리는 2027년에 이 시장이 다시 반등할 것으로 봅니다. 중요한 것은 우리가 '계약된 고객'에게 우선적으로 공급하는 구조로 변했다는 점입니다.**\nCapEx의 경우, 연간 10% 중반의 용량 증설이라는 철학은 유지합니다. 다만 **기술적 난이도가 높아지면서 노드 전환에 드는 절대적인 비용(Dollar)은 약간 증가할 수 있지만, 매출 대비 비중은 여전히 매우 낮은 수준으로 관리될 것입니다.**\n\n\n**7. Nanya Tech투자 배경 및 신기술 진행 상황**\nQ (Vijay Rakesh, Mizuho & Victor, Evercore): Nanya Tech에 10억 달러를 투자한 이유는 무엇인가요? 그리고 고대역폭 플래시(High-Bandwidth Flash, HBF) 개발 상황은 어떻습니까?\n\nA (Luis Visoso & David Goeckeler): **데이터 센터 및 SSD 비즈니스가 커지면서 DRAM의 안정적 확보가 필수적이 되었습니다.** Nanya Tech 투자는 장기적인 DRAM 공급 우선권을 확보하기 위한 전략적 선택입니다.\n**HBF는 계획대로 잘 진행 중입니다. 올해 말에 NAND 다이(Die)를 먼저 선보이고, 내년 초중반에는 컨트롤러가 포함된 시스템 형태로 출시될 예정입니다.**\n\n\n**8. 주주 환원 및 현금 관리**\nQ (C.J. Muse, Cantor Fitzgerald): **부채를 모두 갚고 현금이 쌓이고 있는데, 자사주 매입 외의 계획이 있습니까?**\n\nA (Luis Visoso): **우선 오늘 발표한 60억 달러 규모의 자사주 매입에 집중할 것**입니다. 우리는 **이미 순현금 상태에 도달했으며, 강력한 현금 창출 능력을 바탕으로 비즈니스 투자와 주주 환원 사이의 균형을 유지할 것**입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2050131554895335592?s=20", "views": 11798, "forwards": 169, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17860, "date": "2026-05-01T16:59:45+09:00", "text": "**BofA, 샌디스크( ****$SNDK****)에 대한 투자의견 '매수(Buy)'를 유지하며, 목표 주가를 기존 1,080달러에서 1,550달러로 상향 **\n\n\"샌디스크는 **회계연도 3분기 매출과 주당순이익(EPS)에서 강력한 실적 상회(beat)를 기록했으며, 4분기 가이던스 또한 시장 예상치를 대폭 상회하는 수준으로 제시**했습니다. 비트 출하량은 전분기 대비 감소했으나, 소비자 및 클라이언트 부문이 하락한 반면** 데이터센터 비트 출하량은 두 자릿수 증가를 기록했습니다.** **가격 책정은 전반적으로 견조했으며(전분기 대비 +137%), 그 결과 데이터센터(DC) 매출이 전분기 대비 233% 증가**했습니다.\n\n회계연도 3분기 중** 샌디스크는 3건의 다년 계약(새로운 비즈니스 모델 또는 NBM)을 체결**했으며, **4분기 현재까지 2건을 추가로 체결**했고 **'다른 여러 고객사'와도 활발한 협상을 진행 중**입니다. 해당 분기에 체결된 **3건의 계약은 최소 420억 달러의 계약 매출(분기별 기록)을 제공할 예정**이며, 계약 해지 시 샌디스크는 110억 달러의 지급을 보장받습니다. 이러한 구조는 **고객이 생산 용량 약정을 철회할 수 있는 다운사이클 상황에서 샌디스크에 일종의 보호 장치를 제공합니다.**\n\n**밸류에이션, 저평가된 합작 투자(JV) 자산, 2026년(C26) eSSD 시장 점유율 확대, 그리고 업계 재편의 장기적 잠재력을 근거로 투자의견 '매수'를 재차 강조**합니다.\"", "views": 12581, "forwards": 157, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17858, "date": "2026-05-01T11:29:39+09:00", "text": "[SK증권 반도체 한동희]\n\n**4월 반도체 수출액 잠정치**\n\nDRAM 92.5억달러 (+15% MoM, +83% QoQ)\nDRAM 모듈 61.4억달러 (-17% MoM, +70% QoQ)\nNAND 16.7억달러 (-34% MoM, +17% QoQ)\nMCP 81.6억달러 (-5% MoM, +67% QoQ)\nSSD 38.4억달러 (+20% MoM, +181% QoQ)\n\n* 위 내용은 공개 발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.\n\n* SK증권 리서치 IT팀 채널 :\nhttps://t.me/skitteam", "views": 5045, "forwards": 68, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17857, "date": "2026-05-01T11:02:55+09:00", "text": "[epic AI] 잠정 수출 | 2026년 4월 30일\n\n📊 4월 30일 잠정 수출액 주요 품목별 ATH\n· SSD: +715% Y/Y, +20% M/M\n· 컴퓨터 및 가전제품: +242% Y/Y, +16% M/M\n· 은: +219% Y/Y, +23% M/M\n· 라면: 35% Y/Y, 11% M/M\n· 화장품(전체): +34% Y/Y, +16% M/M\n· 화장품(마스크팩): 61% Y/Y, 32% M/M", "views": 4642, "forwards": 64, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17856, "date": "2026-05-01T10:55:56+09:00", "text": "**오픈AI 재무 총괄, 제품에 대한 '수직 상승하는 수요' 확인**\n\n오픈AI의 최고재무책임자(CFO) 사라 프라이어(Sarah Friar)는 **내부 목표 달성에 실패했다는 일각의 우려를 반박하며, 회사가 목표를 충족하고 있을 뿐만 아니라 자사 제품에 대해 “수직 벽(vertical wall)과 같은 폭발적인 수요”를 목격**하고 있다고 밝혔습니다.\n\n​프라이어는 목요일 인터뷰에서 “**우리는 최상위 수준(highest level)에서 계획을 초과 달성하고 있다고 느낀다”**며, “오픈AI는 여전히 모든 지표를 완벽하게 예측하기 어려운 초기 단계의 사업이기에, 목표에 도달하는 세부적인 방식은 시기마다 다를 수 있다”고 설명했습니다.\n\n​또한 그녀는 회사가 **외부에 공개하는 목표와는 별개로, 매우 야심 찬 내부적인 ‘도전적 목표(stretch goals)’를 가지고 있다는 점을 인정**했습니다. 하지만 제품의 인기는 계속해서 치솟고 있다고 강조했습니다. \n\n실제로 이번 달 오픈AI는 **자사의 코딩 에이전트인 코덱스(Codex)의 주간 사용자가 400만 명을 돌파했다고 발표했는데, 이는 불과 2주 전 300만 명이었던 것에 비해 급격히 증가한 수치**입니다.\n\n​프라이어는 “제가 CFO로서 거쳐온 모든 회사와 애널리스트 시절 경험을 통틀어, 기업은 언제나 도전적 목표를 가집니다. 예외는 없습니다”라며, “만약 그런 도전적인 목표가 없다면, 오히려 CFO로서 제 역할을 다하고 있지 않은 것이라 생각한다”고 덧붙였습니다.\n\n​아울러 **프라이어는 회사가 더 적은 컴퓨팅 인프라를 필요로 할 것이라는 추측을 정면으로 부인했습니다. **그녀는 **데이터 센터 용량이야말로 오픈AI가 가장 절실히 필요로 하는 것**이라고 말했습니다.\n\n​“**우리는 현재 수직 벽과 같은 수요 곡선을 오르고 있습니다.”** 프라이어는 말했습니다. “만약 우리가 **어떤 목표를 달성하지 못하는 경우가 있다면, 그것은 오히려 컴퓨팅 자원 부족이 우리를 어느 정도 늦추고 있기 때문**이라고 말하고 싶습니다.”\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-05-01/openai-finance-chief-sees-vertical-wall-of-demand-for-products?utm_source=chatgpt.com", "views": 6016, "forwards": 84, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17855, "date": "2026-05-01T09:10:35+09:00", "text": "**美 엔비디아 AI 서버, 중국 암시장서 '폭등'…왜?**\n\n**미국 수출 규제 이후 중국 내 공급 부족 심화\nAI 최첨단 B300 서버, 가격 2배 상승**\n\n엔비디아 \"중국 판매 금지…지원 불가\"\n고가 부담에 임대 시장 확대\n\n\n**미국 엔비디아의 최신 인공지능(AI) 서버 B300 가격이 중국 암시장에서 급등하고 있다.**\n\n**B300 칩이 탑재된 고급 서버는 올해 들어 가격이 지속적으로 상승해 현재 대당 약 700만 위안(약 15억 원)까지 올라, 사실상 두 배 가까이 뛰었다.**\n\n미국 내 B300 서버 가격은 약 55만 달러(약 8억 원) 수준이며, 중국 내 가격은 기존 400만 위안(약 9억 원)에서 최근 700만 위안까지 상승했다고 로이터 통신이 1일 보도했다.\n\n업계에 따르면 미국의 첨단 반도체 수출 규제에도 불구하고 **중국 내 AI 연산 수요 급증과 공급 부족이 맞물리면서 최신 AI 서버 가격이 크게 상승한 것으로 분석된다.**\n\n중국의 복수 소식통은 로이터에 \"**올해 초부터 B300 서버 가격이 지속적으로 상승했다**\"며 \"**중국 당국의 밀수 단속 강화로 주요 공급 경로가 줄어들면서 암시장 가격이 급등하고 있다**\"고 전했다.\n\n일부 기업들은 미국 제재 우려에다 높은 가격 부담으로 서버 직접 구매 대신 임대를 검토하고 있다. \n\n1년 계약 기준 월 임대료는 약 19만 위안(약 4000만 원) 수준이다.\n\n엔비디아는 공식 입장에서 \"B300 서버는 중국 판매 금지 대상이며, 파트너사는 규정을 반드시 준수해야 한다\"고 밝혔다. 이어 \"불법 유통 시스템은 결국 실패로 이어질 것\"이라며 \"해당 장비에 대한 서비스 및 지원은 제공할 수 없다\"고 강조했다.\n\n**한편 중국의 AI 수요가 급증하며 글로벌 비중도 크게 확대된 것으로 나타났다.** 투자은행 모건 스탠리에 따르면, 중국 AI 모델의 글로벌 연산 수요 비중은 올해 3월 기준 32%로, 1년 전(5%) 대비 크게 증가했다. 특히 미니맥스, 즈푸 AI, 알리바바의 큐원(Qwen) 모델 사용량이 크게 늘어난 것으로 나타났다.\n\n현재 AI 인프라 시장은 미국 및 동맹국은 정상 가격이 유지되는 반면, 중국은 프리미엄 시장으로 분리된 양상을 보이고 있다. 중국은 국산 GPU 및 AI 칩 개발을 가속화하며 '탈(脫) 엔비디아' 구조를 시도하고 있다. 국의 제재 강화에 따른 추가 가격 상승 가능성과 함께 중국산 칩의 대체 성공 여부가 향후 중국 시장 가격의 향방을 결정할 것이라는 전망이 나온다.\n\n\nhttps://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=164698", "views": 7380, "forwards": 84, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17854, "date": "2026-05-01T09:02:42+09:00", "text": "**[1보] 4월 수출 859억달러로 48%↑…두달 연속 800억달러대**\n\n한국의 올해 4월 수출이 '슈퍼 사이클'에 올라탄 반도체에 힘입어, 또다시 800억달러를 상회했다.\n\n산업통상부는 1일 이 같은 내용의 4월 수출입 동향을 발표했다.\n\n4월 수출액은 858억9천만달러로 지난해 같은 달보다 48.0% 증가했다. 이로써 한국 수출은 3월에 이어 2개월 연속으로 800억달러를 상회했다.\n\n**4월 반도체 수출은 173.5% 증가한 319억달러를 기록했다. 3월에 이어 역대 2위에 해당하는 실적이다.**\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260501020400003?input=1195m", "views": 7345, "forwards": 69, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17853, "date": "2026-05-01T07:50:14+09:00", "text": "**레딧 ****$RDDT**** 2026년 1분기 실적 (시간외 +12.7%)**\n\n매출: 6억 6,300만 달러 (예상치: 6억 900만 달러) ; 전년 동기 대비(YoY) +69%\n\n주당순이익(EPS): 1.01달러 (예상치: 1.09달러) ; YoY +677%\n\n분기별 일일 활성 사용자 수(DAUq): 1억 2,680만 명 (예상치: 1억 2,670만 명) ; YoY +17%\n\n사용자당 평균 매출(ARPU): 5.23달러 ; YoY +44%\n\n**2026년 2분기 가이던스(전망치)**\n매출: 7억 1,500만 달러 ~ 7억 2,500만 달러 (예상치: 7억 1,400만 달러) ; YoY +43% ~ +45%\n\n조정 EBITDA: 2억 8,500만 달러 ~ 2억 9,500만 달러\n\n\n**부문별 성과**\n미국 매출: 5억 2,600만 달러 ; YoY +67%\n\n해외 매출: 1억 3,800만 달러 ; YoY +76%\n\n광고 매출: 6억 2,500만 달러 ; YoY +74%\n\n기타 매출: 3,900만 달러 ; YoY +15%\n\n**기타 지표**\n조정 EBITDA: 2억 6,600만 달러 ; YoY +131%\n\n조정 EBITDA 이익률: 40.1%\n\n총 완전 희석 주식 수: 2억 640만 주 ; YoY +0.2%\n\n**재무 상태**\n매출총이익률(Gross Margin): 91.5%\n\n당기순이익: 2억 400만 달러\n\n순이익률: 30.7%\n\n영업활동 현금흐름: 3억 1,200만 달러 ; YoY +145%\n\n잉여 현금흐름(Free Cash Flow): 3억 1,100만 달러 ; YoY +146%\n\n현금, 현금성 자산 및 시장성 유가증권: 27억 7,100만 달러\n\n**코멘터리**\n**\"레딧은 깊게 몰입된 커뮤니티와 진정성 있는 인간의 대화로 운영되는 독보적인(one-of-one) 비즈니스입니다.\"**\n\n**\"그러한 토대는 성장, 수익성, 효율성이라는 보기 드문 조합을 이끌어내고 있으며, AI 시대에 레딧에 독특한 우위를 제공하고 있습니다.\"**", "views": 15656, "forwards": 86, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17852, "date": "2026-05-01T06:41:29+09:00", "text": "**애플(APPLE) 실적 가이던스\n6월 분기 가이던스 **\n\n매출: 전년 동기 대비(YoY) +14% ~ +17% 성장 예상 (시장 예상치인 +9.1%를 크게 상회)", "views": 13428, "forwards": 95, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17851, "date": "2026-05-01T05:48:44+09:00", "text": "**애플(Apple) ****$AAPL**** 2026년 2분기 실적 **\n\n매출: 1,111억 8,400만 달러 (예상치 1,096억 6,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +16.6%\n\n주당순이익(EPS): $2.01 (예상치 $1.96) ; 전년 동기 대비 +21.8%\n\n중화권 매출: 204억 9,700만 달러 (예상치 189억 1,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +28.1%\n\n**부문별 매출**\n아이폰(iPhone): 569억 9,400만 달러 (예상치 569억 8,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +21.7%\n\n서비스(Services): 309억 7,600만 달러 (예상치 303억 7,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +16.3%\n\n제품(Products): 802억 800만 달러 (예상치 792억 6,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +16.7%\n\n맥(Mac): 83억 9,900만 달러 (예상치 81억 3,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +5.7%\n\n아이패드(iPad): 69억 1,400만 달러 (예상치 66억 5,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +8.0%\n\n웨어러블, 홈 및 액세서리: 79억 100만 달러 (예상치 77억 2,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +5.0%\n\n**지역별 실적**\n미주 지역 매출: 450억 9,300만 달러 (예상치 458억 2,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +11.9%\n\n유럽 지역 매출: 280억 5,500만 달러 ; 전년 동기 대비 +14.7%\n\n중화권 매출: 204억 9,700만 달러 (예상치 189억 1,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +28.1%\n\n일본 매출: 84억 100만 달러 ; 전년 동기 대비 +15.1%\n\n기타 아시아 태평양 매출: 91억 3,800만 달러 ; 전년 동기 대비 +25.3%\n\n\n**재무 지표**\n매출총이익(Gross Margin): 547억 8,100만 달러 ; 전년 동기 대비 +22.1%\n\n총 영업 비용: 188억 9,600만 달러 (예상치 184억 7,000만 달러) ; 전년 동기 대비 +23.7%\n\n영업 이익: 358억 8,500만 달러 ; 전년 동기 대비 +21.3%\n\n당기순이익: 295억 7,800만 달러 ; 전년 동기 대비 +19.4%\n\n영업 현금 흐름: 280억 달러 이상\n\n\n**자본 환원**\n배당금: 주당 $0.27로 인상 (4% 증가)\n\n자사주 매입 승인: 최대 1,000억 달러 규모의 추가 프로그램\n\n\n**주요 코멘트**\n**\"오늘 애플은 1,112억 달러의 매출과 모든 지역 세그먼트에서의 두 자릿수 성장을 기록하며 역대 최고의 3월 분기 실적을 발표하게 되어 자랑스럽게 생각합니다.\"**\n\n**\"아이폰은 iPhone 17 라인업에 대한 엄청난 수요에 힘입어 3월 분기 매출 기록을 경신했습니다.\"**\n\n\"**당사 제품 및 서비스에 대한 지속적인 강력한 고객 수요 덕분에 모든 주요 제품 카테고리와 지역 세그먼트에서 활성 기기 설치 기반(installed base)이 다시 한번 사상 최고치를 경신했습니다.\"**", "views": 14964, "forwards": 175, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17850, "date": "2026-05-01T05:36:47+09:00", "text": "**샌디스크 ****$SNDK**** 2026 회계연도 3분기 실적 **\n\n매출액: 60억 달러 (예상치 47억 달러) ; 전년 동기 대비 +251%\n\n주당순이익(EPS): $23.41 (예상치 $14.42)\n\n매출총이익률(Gross Margin): 78.4% (예상치 67.2%)\n\n영업이익: 42.2억 달러 (예상치 27억 달러)\n\n소비자 부문 매출: 8.2억 달러; 전년 동기 대비 +44%\n\n무부채 대차대조표: 장기 부채 0달러로 감소\n\n\n**2026 회계연도 4분기 가이던스(전망치)**\n매출액: 77.5억 달러 ~ 82.5억 달러 (예상치 63억 달러) ; 전년 동기 대비 +308% ~ +334%\n\n주당순이익(EPS): $30.00 ~ $33.00 (예상치 $22.42)\n\n매출총이익률: 79.0% ~ 81.0% (예상치 73.6%)\n\n영업 비용: 4.8억 달러 ~ 5억 달러\n\n이자 및 기타 수익/비용(순액): 1,000만 달러 ~ 3,000만 달러\n\n법인세 비용: 7.75억 달러 ~ 8.75억 달러\n\n희석 유통주식수: 1.58억 주\n\n\n**기타 지표**\n소비자 부문 매출: 8.2억 달러; 전년 동기 대비 +44%\n\n신규 비즈니스 모델(NBM) 계약: 2026년 3분기 종료 기준 3건의 NBM 계약 체결; 2026년 4분기 중 2건의 추가 계약 체결\n\n독립 법인: 2025년 2월 21일 웨스턴 디지털(Western Digital Corporation)로부터 분사\n\n\n**재무 상태**\n매출총이익률: 78.4%\n\n영업이익: 42.2억 달러\n\n장기 부채: 0달러 (2025년 6월 27일 기준 18.29억 달러에서 감소)\n\n**자본 환원**\n자사주 매입 프로그램: 최근 승인됨\n\n\n**경영진 코멘트**\n**\"이번 분기는 샌디스크에 있어 근본적인 변곡점입니다. 당사의 기술 리더십을 바탕으로 데이터센터를 필두로 한 최고 가치의 최종 시장(end markets)으로 제품 믹스를 의도적으로 전환하고 있습니다.\"**\n\n\"**또한, 확고한 재무적 확약을 수반하는 다년 간의 고객 계약을 기반으로 한 새로운 비즈니스 모델로 나아가고 있습니다.\"**\n\n\"**이러한 변화가 결합되어 구조적으로 더 높고 지속적인 수익 창출 능력을 견인하고 있습니다.\"**", "views": 19508, "forwards": 320, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17849, "date": "2026-04-30T17:51:59+09:00", "text": "[산일전기 1Q26 실적발표 컨콜_유안타 손현정]\n\n■ 주요 포인트\n1. 역대 최대 분기 실적 재차 경신\n1Q26 매출액 1,503억원(YoY +52.1%, QoQ +5.8%)\n영업이익 555억원(YoY +47.9%, QoQ +6.0%, OPM 36.9%)\n→ 4개 분기 연속 최대 실적\n\n2. 특수변압기(신재생·데이터센터) 중심 성장 지속\n1Q26 신재생/데이터센터 매출 1,067억원(YoY +113.3%, QoQ +28.8%)\nESS 및 데이터센터향 수주 증가 지속\n→ 기존 신재생 중심 성장에서 데이터센터까지 영역 확장\n\n3. 전력망 매출은 QoQ 감소, 하반기 회복 기대\n1Q26 전력망 매출 393억원(YoY -12.7%, QoQ -27.0%)\n→ 하반기 이후 주요 유틸리티 고객사 수주 확대 기대\n\n4. 수주 성장세 유지\n1Q26 신규수주 1,790억원(YoY +5.7%, QoQ +1.3%)\n수주잔고 4,774억원(YoY +3.9%, QoQ +6.4%)\n\n■ 지역별 실적\n수출 비중 97.2%\n미국 88.2%, 유럽 5.8%, 일본 3.2%, 기타 2.8%\n→ 미국 데이터센터·전력 인프라 투자 사이클에 직접 연동되는 구조\n\n**■ 블룸에너지 수주 공시 관련 코멘트\n-단일 최대 수주, 503억원 데이터센터용 변압기 수주\n100대 이상 공급 → 벤더/파트너 지위 확보\n-단발성 아님/ 프로젝트별 반복 수주 가능\n-기존 제품대비 ASP +50~100%, 마진은 유사, 볼륨 확대 시 레버리지\n-기존 Eaton·ABB·Hitachi 중심 시장에 진입했다는 의미\n-동사 경쟁력은 납기·CAPA·레퍼런스\n\n★블룸 외 데이터센터 추가 고객 확대 진행 중 \n요청 10개 이상 → 2~3개 핵심 고객 집중\n→ 올해 블룸 + 1~2개 추가 가능성**\n\n■ 주요 Q&A 정리\n\n1) CAPA / 생산\n현재 CAPA 약 8,000억원, 풀가동 아님\n→ 인력/교대 확대 시 1~1.2조까지 대응 가능\n\n2) 신사업 (154kV 초고압)\n기존 고객 요청 기반 진입 (패키지 공급 목적)\n→ 2028년 생산 목표, CAPA 1,500~2,000억원\n\n3) 데이터센터향 제품 추가 확장\n현재 제품 기반으로 내부 변압기까지 진입 가능\n→ 레퍼런스 축적 시 적용 영역 확대\n\n4) 수익성 구조\n가격 인상 없이 OPM 36.9% 달성\n→ 규모의 경제·설계 개선 기반, 마진 스티키\n\n5)기술 변화 영향 (SST / DC)\n단기 영향 제한적 (고가·확산 속도 제한)\n→ 중장기 대응 준비 중 (전력전자 기술 확보 검토)", "views": 5553, "forwards": 109, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17848, "date": "2026-04-30T17:11:51+09:00", "text": "SK하이닉스, 이르면 7월 미국 상장 검토: IFR 보도\n\nhttps://www.ifre.com/equities/2419588/sk-hynix-eyes-us-listing-as-early-as-july", "views": 11902, "forwards": 133, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17847, "date": "2026-04-30T15:07:38+09:00", "text": "[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]\n\n▶삼성전기(009150) 1Q26 컨퍼런스콜 Q&A 정리\n\n삼성전기 1Q26 컨퍼런스콜 Q&A 정리본 공유드립니다.\n\n[삼성전기 컨퍼런스 콜 핵심질문 3선]\n\nQ1) (MLCC) 장기공급계약 및 가격인상 기대가 되는 시점인데, 향후 전망 공유 부탁\n\nA1) AI 관련 응용처에서 MLCC 수요가 지속 확대되며, 수급 긴장도가 급격히 팽창. 고객사들과 장기공급계약을 논의 중이며, 중장기 사업 안정성을 확보하기 위해 노력 중\n\n- 초고용량, 고성능 선단 제품의 수요는 동사를 비롯한 소수업체만 대응 가능할 뿐만 아니라, 원자재 수급에 대한 부담감도 가중되고 있어 전략적 가격 대응 도모. 뿐만 아니라, AI 서버향 수요 강세가 지속될 것으로 예상되어 제품 라인업을 강화할 것\n\n- 선제적 Capa 확보를 통해 안정적인 공급체계 구축하고 있으며, 이를 통해 AI 서버 시장 주도권 공고히 할 계획\n\n\nQ2) (FC-BGA) 서버 및 데이터센터향 FC-BGA의 긍정적 사업 전망을 연초부터 지속 공유해주셨는데, 업데이트 된 연간 전망은?\n\nA2) 에이전틱 AI 확산으로 고성능 기판 수요 확대. 기존 거래선의 수요 강세와 더불어 2분기부터 신규 거래선 물량 또한 추가될 것으로 예상되기에 동사의 생산능력을 초월하는 수준\n\n- 26년 사업전망에 있어 대외 변수 등 조심스러운 부분 있으나, 원재료인 T-Glass & 금 가격 등을 반영하여 고객사들과 가격 협상 진행 중. 점진적인 가동률 상향 및 풀 Capa 체재로 인해 하반기 큰 폭의 매출 증대가 기대 \n\n\nQ3) (연간전망) 일회성 비용 반영에도 불구, 과거 대비 실적 개선세가 확인. 향후 실적 가이던스 공유 부탁\n\nA) 1분기 AI 서버, ADAS 관련 수요 강세가 지속되었고, 전략 플래그십 스마트폰 신모델 출시 등으로 전 사업 부문에서 전분기 및 전년 동기 대비 실적 증가 확인\n\n- 2분기 또한 MLCC 및 FC-BGA의 타이트한 수급 상황이 심화될 것으로 전망. 수급 불균형과 원재료 가격 상승을 적극 반영한 가격을 고객사와 협상 중\n\n- 차분기에도 전년 및 전분기 대비 매출 증익이 예상되는 동시에 하반기에도 이러한 기조 이어질 것. 하반기에는 더 큰 폭의 실적 개선이 전망\n\n- 동사는 1) 서버 및 전장향 MLCC 라인업 강화, 2) 신규 빅테크향 AI 가속기 및 데이터센터용 FC-BGA 매출 확대, 3) 전장용 고부가 카메라 모듈 공급 확대를 통해 사업구조 고도화에 노력하는 한편, 실리콘 캐퍼시터, 글라스 기판, 로봇 부품 등 신사업 부문에도 적극 대응할 것\n\nhttps://vo.la/mtepc5k (링크)\n\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 6403, "forwards": 85, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17846, "date": "2026-04-30T15:01:36+09:00", "text": "<엘앤에프 1Q26 실적 Quick Review>\n\n* 손익: 영업이익 기대치 상회\n- 매출액 7,396억원(QoQ +19.7%, YoY +102.8%), OP +1,173억원(OPM +16%, YoY 흑전)\n- 지배주주순익 -654억원, YoY 적자지속\n\n* 제품 믹스 및 출하/가격\n- 출하량 Blended QoQ +12%, YoY +124%(하이니켈 +13%, 미드니켈 Flat)\n- 판가 Blended QoQ +4%(하이니켈 +2%, 미드니켈 +14%)\n- 1분기 제품군 별 출하 비중(하이니켈 87%, 미드니켈 13%)\n\n* 1Q26 실적 Highlights\n- 하이니켈 분기 최대 출하량 연속 갱신, 매출액 高성장 기록\n- 가동률 상승에 따른 수익성 개선 지속, 3개 분기 연속 흑자 기록\n- 고부가 Hi-Ni 제품 중심 가동률 회복 및 환율 상승 영향으로 본업 이익 확대\n- 1분기 주요 원재료 가격 상승에 따른 재고 자산 평가 충당금 환입 발생", "views": 6440, "forwards": 48, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17845, "date": "2026-04-30T14:36:20+09:00", "text": "**엘앤에프 IR 사업 전망**\n\n**분기 역대 최대 출하 실적 달성 전망**\n가동률 상승 + 수익성 개선 가속화 + LFP 3만 톤 Capa 공장 준공 + 신성장 동력 확보\n\n**분기 최대 판매 달성**\nUltra Hi-Ni 안정적 공급 지위 지속, 적용 차량 확대 및 판매 지역 다변화에 따른 물량 증가 전망\n\n**중동 지정학적 Risk에 따른 EV 수요 확대로 연초 계획 대비 물량 증가**\n\n**Hi-Ni 제품 4분기 연속 최대 출하량 갱신 & 전체 제품 분기 최대 출하량 동시 달성 전망**\n\n\n**손익 개선 가속화**\n분기 최대 판매 실적 갱신에 따른 가동률 회복, 환입 효과 제외 영업이익 흑자 지속 전망\n\n원재료 가격 상승에 따른 제품 판가 상승 영향으로 수익성 개선 효과 확대\n\n**P(판가), Q(출하량) 동반 상승 구간 진입에 따른 양극재 사업 수익 개선 가속화**\n\n\n**LFP 공급 본격화**\n**’26년 2분기 Phase. 1(3만톤) 단계 공장 완공, 3분기 말 SOP 예정**\n\n**북미 ESS向 중장기 물량 확보에 따라, 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AI 동반성장 협의체' 출범을 통해 스마트 제조 생태계 구축에 속도를 내고 있다.**\n\n세아메카닉스는 최근 산업통상자원부가 주관하는 '**월드클래스 플러스 프로젝트 지원사업'에 최종 선정됐다고 30일 밝혔다**. 이 사업은 성장 잠재력을 갖춘 중소·중견기업을 글로벌 선도 기업으로 육성하는 이 프로그램은 전국에서 단 10개 사만 선발하는 정부의 핵심 프로젝트다. 이번 선정으로 세아메카닉스는 **향후 4년간 연구개발(R&D), 금융, 수출, 컨설팅 등 패키지 지원을 통해 최대 40억원의 사업비를 확보하게 됐다. **\n\n**회사는 이를 활용해 두산로보틱스의 협동로봇 솔루션을 주조 공정에 전격 도입, 품질 경쟁력 제고와 원가 구조 개선을 동시에 추진할 방침이다.**\n\n지역 기반의 AI 전환(AX) 행보도 구체화됐다. 지난 3월 세아메카닉스는 경상북도, 경북경제진흥원, 협력사 7개사 및 지역 대학과 함께 전국 최초의 'K-경북형 AI 동반성장 협의체' 출범을 위한 양해각서(MOU)를 체결했다. 세아메카닉스는 해당 협의체의 앵커 기업으로서 공급망 전체의 지능화를 이끄는 역할을 수행한다. 이를 통해 불량률 50% 감소, 생산성 30% 향상이라는 구체적인 지표 달성할 계획이다.\n\n또한 지난 3월 정기주주총회에서 **세아메카닉스는 지능형 로봇, 피지컬 AI 기반 하드웨어 개발·공급, 인공지능 데이터센터(AIDC) 냉각 솔루션 등 총 11개 분야를 신규 사업목적으로 정관에 추가했다. 이는 기존 부품 제조사를 넘어 피지컬 AI 종합 솔루션 기업으로 도약하겠다는 의지로 해석된다.**\n\n이러한 혁신 성과는 실적 반등으로 이어졌다**. 세아메카닉스는 2026년 1분기 매출액 336억원, 영업이익 16억5000만원을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성, 흑자전환에 성공했다. 2025년 말 기준 6118억원에 달하는 수주잔고가 본격적인 출하 단계에 진입한 데다, AI 로봇 및 스마트 제조 중심으로 재편된 사업 구조가 수익성 개선을 견인**했다는 분석이다.\n\n세아메카닉스 관계자는 **\"피지컬 AI 시대는 제조업에 있어 최대의 기회\"라며 \"월드클래스 플러스 지원, 협동로봇 공정 혁신, K-경북형 AI 생태계 구축을 세 축으로 삼아 2030년 수주잔고 9000억 원 목표를 향한 퀀텀 점프를 실현하겠다**\"고 밝혔다.\n\n한편 1999년 설립된 세아메카닉스는 알루미늄 다이캐스팅 전문 기업으로, 독보적인 정밀 주조 기술력을 보유하고 있다. 전기차(EV) 및 이차전지 부품, 디스플레이 장치 부품을 주력으로 생산하며 글로벌 완성차 및 전자 기업을 주요 고객사로 확보하고 있다.\n\nhttps://www.mt.co.kr/stock/2026/04/30/2026043013323524394", "views": 5704, "forwards": 53, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17842, "date": "2026-04-30T13:55:57+09:00", "text": "**OpenAI, 핵심 AI 컴퓨팅 용량 목표를 예정보다 앞당겨 달성**\n\nOpenAI가 **미국 내 AI 컴퓨팅 용량 확보에서 중요한 이정표를 예정보다 몇 년 앞서 달성했다. **이는 회사의 공격적인 데이터센터 확장 계획에 힘을 실어주는 성과다.\n\nChatGPT 개발사인 **OpenAI는 수요일 공식 블로그를 통해 10GW 규모의 AI 컴퓨팅 용량 계약을 체결**했다고 밝혔다.** OpenAI는 당초 이 목표를 2029년까지 달성하는 것을 목표로 했으나, 이미 이를 넘어섰다고 설명했다.**\n\nOpenAI는 2025년 1월 Stargate 프로젝트를 발표하면서, 미국 내에서 2029년까지 10GW 규모의 AI 인프라를 확보하겠다고 약속했다. 하지만 발표 이후 1년여 만에 이 목표를 초과 달성했으며,** 특히 최근 90일 동안만 3GW 이상이 추가됐다. 회사는 AI 수요가 소비자, 기업, 개발자, 정부 전반에서 빠르게 증가하고 있기 때문에 더 많은 컴퓨팅 자원을 더 빠르게 구축하는 것이 필요하다고 강조**했다.\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-30/openai-meets-key-ai-computing-capacity-goal-ahead-of-schedule", "views": 6077, "forwards": 67, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17840, "date": "2026-04-30T13:25:09+09:00", "text": "JP모건) 클라우드 캐팩스 총정리: 2026년 하이퍼스케일러 합산 CAPEX $7,000억 돌파\n\n미국 4대 하이퍼스케일러들은 3월 분기에 강력한 캐팩스(CAPEX) 흐름을 부각시켰으며, 합산 캐팩스는 전년 대비 +70% 증가한 $1,320억을 기록했습니다. 중요한 점은, 이번 실적 발표를 통해 자본 집약도가 구조적으로 가속화되고 있음이 재확인되었다는 것으로, 대부분의 하이퍼스케일러들이 이미 견고한 올해 캐팩스 성장 기대치를 추가 상향하면서, 그룹 합산 기준으로 2026년 캐팩스가 $7,000억+에 달할 것으로 가이던스를 제시하고 있습니다(기존 $6,450억 대비). 이는 70%+의 성장률 또는 달러 기준으로 약 +$3,000억에 해당하는 수치입니다(2025년 +$1,630억, 2024년 +$960억 대비). 각 하이퍼스케일러에 걸쳐 공통된 핵심 테마는 AI 주도 수요가 가용 용량을 계속 초과하고 있다는 것이며, 이러한 역학은 특히 메모리를 중심으로 한 의미 있는 부품 비용 인플레이션으로 인해 현재 복합적으로 악화되고 있습니다. 한편, 자체 실리콘 개발 노력이 핵심 경쟁 수단으로 부상하면서 점점 더 많은 주목을 받고 있으며, 경영진들은 이를 비용 절감과 지속 가능한 마진 우위로 일관되게 프레이밍하고 있고, Amazon과 Google의 경우에는 의미 있는 제3자 수익 기회로도 인식하고 있습니다. 선행 인프라 투자로 인한 단기적 마진 압박에도 불구하고, 하이퍼스케일러들은 클라우드 백로그 확대, AI 매출 궤적 가속화, 그리고 과잉 투자보다 과소 투자가 주된 전략적 리스크라는 공통된 견해에 기반하여 장기 ROIC에 대한 강한 확신을 계속 표명하고 있습니다. 따라서 당사는 미국 하이퍼스케일러들의 최신 실적 발표가 AI 인프라 지출에 레버리지를 가진 당사 커버리지 종목들에 대해 우호적인 환경이 지속됨을 재확인시켜주는 것으로 보고 있으며, 해당 종목으로는 Amphenol, Arista, Celestica, Ciena, Coherent, Credo, Fabrinet, Flex, Jabil, Lumentum 등이 포함됩니다.\n\nGoogle: 2026년 연간 캐팩스 전망 상향, 2027년 대폭 증가 시사. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 +28%, 전년 대비 +107% 증가한 $360억을 기록했으며, 이는 주로 기술 인프라 투자를 반영한 것으로, 약 60%는 서버가, 나머지는 데이터센터 및 네트워킹 장비가 차지했습니다. 향후 전망과 관련하여, Google은 2026년 연간 캐팩스 가이던스를 $1,800억~$1,900억으로 상향했으며(기존 $1,750억~$1,850억 대비), 이는 전년 대비 100%+의 성장률 또는 약 +$950억의 달러 증가를 의미합니다. 중요한 점은, Google이 2027년 캐팩스가 2026년 대비 대폭 증가할 것이라는 초기 전망도 제시했다는 것입니다. 이와 별도로, Google은 올해부터 TPU 하드웨어 매출의 소폭 인식을 시작할 예정이며, 대부분은 2027년에 실현될 것으로 기대된다고 밝혔고, 엔터프라이즈 AI 오퍼링에 대한 강한 수요와 TPU 하드웨어 매출 포함으로 전분기 대비 거의 두 배 증가한 $4,620억의 클라우드 백로그도 부각시켰습니다.\n\nMicrosoft: 2026년 캐팩스 성장률 60%+ 전망 제시. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 -15% 감소했으나 전년 대비 +49% 증가한 $320억을 기록했으며(리스 포함), 지출의 3분의 2는 단기 자산(예: GPU 및 CPU)에, 나머지는 장기 자산에 집중되었습니다. Microsoft는 C1Q26에 추가로 1GW의 용량을 추가했으며, 2년 내 전체 시설 규모 두 배 확장 계획이 순조롭게 진행 중이라고 밝혔습니다. 향후 전망과 관련하여, 캐팩스는 C2Q26에 $400억+(전분기 대비 30%+, 전년 대비 70%+), CY26에는 $1,900억(전년 대비 +60% 또는 $700억+ 증가)으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 각각 더 높은 부품 가격에 따른 $50억 및 $250억의 영향을 포함하는 수치입니다. 이와 별도로, Microsoft는 커스텀 실리콘과 Nvidia 및 AMD 제품을 활용해 자사 플릿을 현대화하고 있다고 밝혔습니다.\n\nMeta: 2026년 캐팩스 성장률 전망을 전년 대비 85%+로 상향. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 -10% 감소했으나 전년 대비 +45% 증가한 $200억을 기록했으며, 데이터센터, 서버, 네트워크 인프라 투자가 주도했습니다. 향후 전망과 관련하여, Meta는 현재 2026년 연간 캐팩스 전망을 $1,250억~$1,450억으로 가이던스를 제시하고 있으며(기존 $1,150억~$1,350억 대비), 이는 전년 대비 85%+의 성장률 또는 $600억+ 가까운 달러 증가를 의미합니다. 상향 조정은 더 높은 부품 가격과, 그보다 소폭인 미래 연도 용량을 지원하기 위한 추가적인 데이터센터 비용을 반영한 것으로 언급되었습니다. Meta는 또한 효율성 제고에 집중하고 있다고 밝혔으며, 새로운 Nvidia 시스템을 보완하기 위해 커스텀 실리콘 1GW+ 및 상당한 규모의 AMD를 출시할 계획을 공개했고, 올해와 2027년에 걸쳐 개통될 클라우드 딜도 부각시켰습니다.\n\nAmazon: 2026년 연간 캐팩스 전망은 대체로 변동 없음. C1Q26 캐팩스는 전분기 대비 +12%, 전년 대비 +77% 증가한 $440억을 기록했으며, AWS 및 생성형 AI 투자가 주도했습니다. 향후 전망과 관련하여, Amazon은 2026년 연간 캐팩스 전망이 $2,000억으로 대체로 동일하다고 밝혔으며, 이는 전년 대비 약 +52%의 성장률 또는 +$680억의 달러 증가를 의미합니다. Amazon은 또한 커스텀 실리콘이 매년 수백억 달러의 캐팩스를 절감할 것으로 기대한다고 강조했으며, C1Q26 기준 제3자 칩 판매(내부 소비 포함 시 $500억) 관련 연간 환산 $200억+ 매출(전분기 대비 +40%, 전년 대비 세 자릿수 성장)과, Anthropic, OpenAI, Uber 등 고객들로부터 받은 Tranium에 대한 $2,250억+ 매출 약정도 언급했습니다. 아울러 Amazon은 향후 Tranium 랙 판매 가능성도 배제하지 않았습니다.", "views": 4179, "forwards": 123, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17839, "date": "2026-04-30T13:01:29+09:00", "text": "[산일전기, 블룸에너지향 데이터센터 변압기 공급 수주 코멘트 - 유진 허준서]\n\n안녕하세요, 503억에 내년 1분기까지 물량의 수주공시가 나왔습니다.\n\n기존 신재생 부문으로 구분되던 PCS모듈 내 특수변압기 공급입니다.\n\n산일전기의 특수변압기는 DC발전원의 AC망 연결간 DC 전력의 주파수를 제어하는 역할을 합니다. 이를 통해 비싼 AC 망 전력기기들의 내구성을 향상 시킬 수 있습니다.\n\n블룸에너지의 SOFC연료전지는 DC전력을 생산하고 온사이트 발전이라도 결국 AC망에 연결은 필요하니, 해당 구간의 PCS에서 수요가 발생합니다.\n\n기존에는 Eaton, ABB, 슈나이더 등의 전력솔루션 업체들의 영역인데요, 블룸에너지의 생산용량이 급격하게 증가하고 온사이트 내 SOFC의 채택률이 증가하면서 산일전기에게도 납품 기회가 왔네요.\n\n이번 물량을 시작으로 향후 추가 공급도 될 수 있는 성격의 수주라 주가에는 매우 긍정적으로 작용할것으로 보고있습니다.\n\n좋은오후되십쇼!!!", "views": 3500, "forwards": 99, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17838, "date": "2026-04-30T12:57:56+09:00", "text": "2026.04.30 12:57:10\n기업명: 포스코인터내셔널(시가총액: 14조 9,007억) A047050\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 84,104억(예상치 : 82,786억+/ 2%)\n영업익 : 3,575억(예상치 : 3,141억/ +14%)\n순이익 : 2,654억(예상치 : 1,703억+/ 56%)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 84,104억/ 3,575억/ 2,654억\n2025.4Q 78,275억/ 2,656억/ 1,328억\n2025.3Q 82,483억/ 3,159억/ 2,097억\n2025.2Q 81,441억/ 3,137억/ 905억\n2025.1Q 81,537억/ 2,702억/ 2,038억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430800415\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047050", "views": 4243, "forwards": 25, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17837, "date": "2026-04-30T12:53:05+09:00", "text": "2026.04.30 12:50:45\n기업명: 산일전기(시가총액: 6조 9,345억) A062040\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : Bloom Energy \n계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 미국 Data Center용 변압기 공급 \n공급지역 : 미국 \n계약금액 : 503억\n\n계약시작 : 2026-04-24\n계약종료 : 2027-03-29\n계약기간 : 11개월\n매출대비 : 10.02%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430800407\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/062040\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=062040", "views": 2997, "forwards": 51, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17836, "date": "2026-04-30T12:47:20+09:00", "text": "[SK증권 반도체 한동희]\n **\n삼성전자 1Q26 Conference call\n\n# 메모리 추정**\n(B/G) DRAM 0%, NAND +9%\n(ASP) DRAM +91%, NAND +88%\n(OP) DRAM 42.9조원, NAND 11.7조원\n(OPM) DRAM 80%, NAND 58%\n\n**# 2Q26 B/G Guidance **\nDRAM: +mid single, NAND: +low single\n**\n# 주요 코멘트\n**하반기 AI 서버 뿐 아니라 일반 서버 향 메모리 수요 역시 예상보다 강할 것\n하반기 HBM4 본격화. 26년 HBM 매출 3배 이상 전망. 3Q Cross-over. 연간으로도 과반\n27년 일반 DRAM 대비 HBM 수익성 열위 크게 축소\n메모리 수요 충족률 역대 최저 수준\n현재 접수된 물량 감안 시 27년 공급 부족 더욱 심화 \n**\n# Q&A 정리 **\n\nURL: https://buly.kr/D3gMsEF\n \n* SK증권 리서치 IT팀 채널 : \nhttps://t.me/skitteam", "views": 4442, "forwards": 30, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17835, "date": "2026-04-30T11:54:08+09:00", "text": "[SK증권 반도체 한동희]\n**\nTrendForce, 2026년 4월 NAND Flash 고정가 업데이트**\n**\n▶️ 4월 가격 동향 핵심 요약**\n\n- SLC: 전 제품 ASP 55~60% 전월 대비 일제 급등, 근래 보기 드문 상승폭\n- MLC: 공급망 분열 및 재고 고갈로 64Gb 기준 +36.28%, 견조한 강세 유지\n- AI 엣지 전환 가속과 레거시 공정 캐파 축소로 수급 불균형 극대화, 공급 측 절대적 가격결정력 확보\n\n**▶️ SLC 세부 가격 (Mar → Apr, ASP 기준)**\n\n- 1Gb: $1.18 → $1.82 (+54.98%)\n- 2Gb: $1.40 → $2.16 (+54.73%)\n- 4Gb: $2.37 → $3.80 (+60.71%) — 동월 SLC 최대 상승폭\n- 8Gb: $4.93 → $7.87 (+59.66%)\n- 16Gb: $9.65 → $15.23 (+57.77%)\n- 32Gb: $17.20 → $26.88 (+56.25%) — 엣지 컴퓨팅·고급 통신장비 수요 견인\n\n**▶️ MLC 세부 가격 (Mar → Apr, ASP 기준)**\n\n- 32Gb: $10.45 → $14.10 (+34.93%)\n- 64Gb: $12.71 → $17.33 (+36.28%) — 자동차 전장 수요 지지\n- 128Gb: $17.73 → $24.16 (+36.29%) — 고성능 산업 모듈 수요 견인\n\n**▶️ 가격 상승 구조적 배경**\n\n- 공급사들의 HBM·고단적층 3D NAND 집중으로 레거시 공정 SLC 캐파 지속 잠식\n- AI 엣지 디바이스의 저지연·고신뢰성 스토리지 수요가 최강 신규 수요처로 부상, 패닉 바잉 출현\n- MLC는 공급망 분열로 자동차 전장·고성능 산업 모듈 중심 가격 지지력 유지\n- SLC·MLC 모두 재고 극도로 낮은 수준, 가격 협상력 완전히 공급 측으로 이동\n\n**▶️ 2Q26 전망**\n\n- SLC: AI 애플리케이션 확장·생산 감축 지속으로 5월 추가 상승 유력, 스필오버 효과 심화 예상\n- MLC: 극심한 공급 부족 하에 높은 가격 상승 탄력성 지속\n- 공급사들의 레거시 공정 캐파 회복 의지 부재로 구조적 불균형 당분간 지속 전망\n- AI 디바이스의 저지연·장수명 스토리지 의존도 심화로 SLC 프리미엄 수용도 확대 예상\n\nSK증권 리서치 IT팀 채널 :\nhttps://t.me/skitteam", "views": 4676, "forwards": 59, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17834, "date": "2026-04-30T11:44:23+09:00", "text": "**Viavi Solutions의 2026 회계연도 3분기 어닝콜 Q&A 세션**\n**\n1. 데이터센터 모멘텀 및 가시성 (분석가: Ruben Roy, Stifel)**\nQ: 데이터센터 부문의 성장 동력을 실험실(Lab), 생산(Production), 현장(Field) 장비별로 자세히 설명해 줄 수 있나? 또한 고객들의 수요 가시성은 어떠한가?\n\nA (Oleg Khaykin, CEO):\n\n실험실(Lab): 새로운 AI 칩(추론 및 학습용) 개발에는 초고속 포트와 트래픽 처리가 필수적입니다. 차세대 시스템을 개발하는 모든 업체가 우리의 광전송 및 프로토콜 테스트 솔루션을 구매하고 있습니다.\n\n생산(Production): 공동 패키징 광학(CPO, Co-Packaged Optics) 분야에서 큰 모멘텀이 있습니다. 과거 JDS Uniphase 시절부터 다져온 광학 성능 측정 기술이 반도체 벤더들의 통합 패키징 솔루션 개발에 핵심적으로 쓰이고 있습니다.\n\n**현장(Field): 데이터센터들이 성능 유지에 엄청난 투자를 하고 있습니다.** **과거 일반 통신사들이 네트워크 전체에 썼던 것보다 더 많은 광섬유 모니터링 솔루션을 데이터센터들이 구매하고 있습니다. 현재 현장 장비 수요의 약 40~50%가 데이터센터에서 발생합니다.**\n\n\n**Q: 800G와 1.6T(테라비트) 기술의 비중은 어떤가? 1.6T와 CPO가 이제 막 시작되는 단계인가?**\n\nA (Oleg Khaykin, CEO):** 800G는 여전히 대량 생산을 주도하는 동력입니다. 하지만 새로운 개발의 상당수는 이미 1.6T를 기반으로 합니다. **우리는 1.6T 제품을 이미 1.5년 전에 출시했습니다. 처음엔 장비 제조사(NEMs)들이 사용하기 시작했고, **이제는 반도체 및 CPO 업체로 확산되고 있습니다. 800G는 볼륨이 커지고 있고, 1.6T는 실험실에서 램프업(Ramp-up) 중인 공존 상태입니다.**\n\n\n**2. 장기 수익 창출 능력 및 $500M 매출 목표 (분석가: Mehdi Hosseini, SIG)**\nQ: 현재 가이던스 기준 연간 EPS가 $1.20 수준으로 과거 최고치를 경신했다. 향후 1~2년 내의 수익 창출 능력을 어떻게 보는가?\n\nA (Oleg/Ilan):** NSE 부문의 영업이익률이 20%에 육박하고 있습니다. 이는 전적으로 매출 규모(Volume) 증가에 따른 것입니다**. **NSE 매출이 1달러 늘어날 때마다 약 40~45센트가 이익으로 직결됩니다**. 또한 미국 내 IP와 R&D 비중이 높아 세금 이월 결손금(NOLs) 혜택을 받고 있어, 북미 지역 추가 이익에 대한 실질 세율이 매우 낮습니다(이번 분기 유효 세율 약 12%).\n\n\n**Q: 분기 매출 5억 달러($500M) 달성이 현실적인 목표인가?**\n\nA (Oleg Khaykin, CEO): **전적으로 현실적입니다. 1.6T 및 차세대 광학 부품 시장이 이제 막 열리고 있고, 항공우주 및 국방 부문도 매우 탄탄합니다. **여기에 현재 40~45% 급감해 있는 무선(Wireless) 사업이 AI RAN 등으로 회복된다면 **분기당 2,000만~3,000만 달러의 추가 매출이 가능합니다. 다음 상승 사이클 내에 충분히 도달 가능한 수치입니다.**\n\n\n** 3. 고객 믹스 및 스파이런트(Spirent) 시너지 (분석가: Ryan Koontz, Needham)\n**Q: 데이터센터 고객 중 가장 큰 비중을 차지하는 곳은 어디인가?\n\nA (Oleg Khaykin, CEO):** 매우 다각화되어 있습니다. 가장 큰 비중은 하이퍼스케일러(Hyperscalers)입니다.** 이들은 직접 데이터센터를 운영할 뿐만 아니라 자체 칩과 광학 모듈을 개발하기 위한 R&D 장비도 대량 구매합니다. 그 다음은 광학 모듈 및 시스템 제조사, 마지막으로 반도체 벤더 순입니다.\n\nQ: 스파이런트(Spirent) 인수 시너지는 어떻게 나타나고 있나?\n\nA (Oleg Khaykin, CEO): 스파이런트의 강력한 소프트웨어 역량과 우리의 고성능 하드웨어 개발 능력을 결합하고 있습니다. 첫 통합 제품은 3.2T 제품이 될 것입니다. 이미 스파이런트의 기존 고객층을 대상으로 우리 제품을 교차 판매(Cross-selling)하는 성과가 나타나고 있습니다.\n\n\n**4. 공급망 및 재구성 비용 (분석가: Andrew Spinola, UBS)**\nQ: 부품 부족 현상이 수요 충족에 걸림돌이 되지는 않나?\n\nA (Oleg Khaykin, CEO):** 테스트 장비 특성상 최첨단 부품을 사용하며 가장 높은 가격(ASP)을 지불하기 때문에 물량 확보 자체가 안 되는 경우는 드뭅니다.** 다만 리드 타임(주문 후 인도 시간) 관리가 중요합니다.** 메모리 부족은 2030년까지 이어질 수 있다는 전망이 있으나, 우리는 전략적으로 재고를 선확보하여 대응하고 있습니다.**\n\n\n**5. CPO 테스트의 병목 현상 (분석가: Michael Genovese, Rosenblatt)**\n**Q: CPO나 실리콘 포토닉스 분야에서 '테스트'가 전체 공정의 병목 구간(Bottleneck)이 되고 있다는 시각에 동의하는가?**\n\nA (Oleg Khaykin, CEO): **전적으로 동의합니다. 이제 '패키징'이 곧 '시스템'인 시대입니다. **개별 광학 부품부터 웨이퍼 레벨 패키징, 이종 통합 패키징에 이르기까지 테스트가 매우 복잡해졌습니다.** 한 부품만 잘못되어도 전체 모듈을 폐기해야 하므로 수율 확보를 위한 테스트 삽입 포인트가 기하급수적으로 늘어났고, 이것이 Viavi에게는 엄청난 기회입니다.**\n\n\n** 6. 사업 부문별 비중 및 드론 사업 (분석가: Tim Savageaux / Andrew Spinola)**\nQ: NSE 내 사업 부문별 매출 비중 전망은?\n\nA (Oleg Khaykin, CEO):\n\n**데이터센터: 현재 40% 후반대이며, 곧 50%에 도달할 것으로 봅니다.**\n\n**통신사(Service Provider): 30% 중반대.\n\n항공우주 및 국방(A&D): 15% 이상.**\n\n**Q: 인수한 Inertial Labs(드론 및 관성 항법)의 성과는 어떤가?**\n\nA (Oleg Khaykin, CEO): 제가 경험한 40여 개의 인수 합병 중 첫해 예측치를 초과 달성한 드문 사례입니다. **모든 주요 드론 및 군수품 업체와 협력 중입니다. 가격대가 3,000달러인 저가형 취미용 드론보다는, 3만 달러 이상의 전문/군사용 드론 시장에서 우리의 센서와 항법 시스템이 필수적으로 채택**되고 있습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049681153884651968?s=20", "views": 4468, "forwards": 63, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17833, "date": "2026-04-30T11:40:54+09:00", "text": "**Viavi Solutions ****$VIAV**** 2026 회계연도 3분기 어닝콜**\n\n이번 분기는 AI 데이터센터 인프라 확충과 항공우주 및 국방 분야의 강력한 수요에 힘입어, 매출과 수익성 모두 가이던스 상단을 초과 달성하는 '어닝 서프라이즈'를 기록했습니다.\n\n** 1. 주요 재무 실적 (Q3 2026)**\n매출액: 4억 680만 달러 (가이던스 3억 8,600만 ~ 4억 달러 상회)\n\n전분기 대비 10.2% 증가, 전년 동기 대비 42.8% 증가.\n\n영업이익률: 21% (가이던스 19.2% ~ 20.2% 상회)\n\n전년 대비 430bp 상승하며 강력한 영업 레버리지를 입증.\n\n주당순이익(EPS): 0.27달러 (가이던스 0.22 ~ 0.24달러 상회)\n\n현금 및 단기 투자: 5억 800만 달러.\n\n** 2. 사업 부문별 성과**\n NSE (Network and Service Enablement)\n매출: 3억 2,150만 달러 (전년 대비 54.4% 급증)\n**\n주요 동인:**\n\n데이터센터 에코시스템: AI 데이터센터 구축을 위한 실험실(Lab), 생산(Production), 현장(Field) 장비 수요가 매우 강력함.\n\nSpirent(스파이런트) 인수 효과: 스파이런트 제품군이 5,420만 달러의 매출을 기여하며 하이엔드 이더넷 테스트 시장에서 입지를 강화함.\n\n항공우주 및 국방: PNT(위치, 항법, 시각 동기화) 제품 수요가 지속적으로 성장 중.\n\n영업이익률: 17.2% (전년 대비 680bp 상승).\n\n\n** OSP (Optical Security and Performance)**\n매출: 8,530만 달러 (전년 대비 11.4% 증가)\n\n주요 동인: 3D 센싱 및 위조 방지(Anti-counterfeiting) 제품에 대한 강력한 수요.\n\n영업이익률: 35.3%.\n\n\n** 3. 핵심 경영진 코멘트 및 전략적 하이라이트**\n** AI 데이터센터: 800G를 넘어 1.6T로**\nCEO 올레그 카이킨(Oleg Khaykin)은 AI 데이터센터가 현재 Viavi 성장의 가장 큰 핵심이라고 강조했습니다.\n\n**속도의 가속화: **현재 800G 이더넷이 주요 볼륨 드라이버이며, 1.6T(테라비트) 제품은 이미 실험실 단계에서 램프업(Ramp-up) 중입니다.\n\n**CPO (Co-Packaged Optics)**: 반도체 칩과 광학 부품을 하나의 패키지에 통합하는 CPO 기술이 부상하면서, 생산 공정 내 테스트 수요가 폭발적으로 늘어나고 있습니다. 과거에는 테스트가 후순위였으나, 이제는 수율 확보를 위한 전략적 자산이 되었습니다.\n\n\n** 항공우주, 국방 및 드론 (Inertial Labs)**\n**Inertial Labs 인수 성공: 인수한 Inertial Labs가 모든 예측치를 초과 달성하며 성장 중입니다.**\n\n**드론 및 자율주행: **군용 드론, 탄약, 자율 운송 수단(지상, 해상, 해저)에 들어가는 관성 항법 시스템 수요가 매우 높습니다. 특히 3만 달러 이상의 고성능 드론 시장에서 필수적인 부품으로 자리 잡았습니다.\n\n\n**선(Wireless) 및 통신 사업자 시장**\n현재 무선 테스트 부문은 전고점 대비 40~45% 하락한 상태로 저점을 다지는 중입니다.\n\n하지만 AI RAN(무선 접속망) 및 6G, 비지상 네트워크(NTN, 위성 통신) 개발에 집중하며 차기 상승 사이클을 준비하고 있습니다.\n\n\n**4. 향후 전망 및 가이던스 (Q4 2026)**\n**Viavi는 다음 분기에도 데이터센터와 국방 부문의 모멘텀이 지속될 것으로 보고 가이던스를 상향 조정했습니다.**\n\n매출 가이던스: 4억 2,700만 ~ 4억 3,700만 달러\n\n영업이익률 가이던스: 22.7% (+/- 50bp)\n\nEPS 가이던스: 0.29 ~ 0.31달러\n\n\n** 5. Q&A 주요 내용**\n**수익 구조: NSE 부문의 매출이 1달러 늘어날 때마다 약 40~45센트가 영업이익으로 떨어지는 강력한 레버리지를 보유하고 있습니다.**\n\n**부품 수급**:** 메모리 반도체 등의 공급 부족이 2030년까지 지속될 수 있다는 전망이 있으나, Viavi는 테스트 장비 특성상 최첨단 실리콘에 대한 우선 확보권(Early Access)이 있어 큰 차질은 없습니다.**\n\n**장기 목표: **분기 매출 5억 달러 달성이 충분히 현실적인 목표임을 확인했습니다. 이는 데이터센터의 지속적 성장과 무선 시장의 회복이 맞물릴 때 가능할 것으로 보입니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049680272648790518?s=20", "views": 5042, "forwards": 55, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17832, "date": "2026-04-30T11:29:06+09:00", "text": "2026.04.30 11:28:37\n기업명: 삼성전기(시가총액: 63조 8,631억) A009150\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 32,091억(예상치 : 31,165억+/ 3%)\n영업익 : 2,806억(예상치 : 2,739억/ +2%)\n순이익 : 2,492억(예상치 : 2,252억+/ 11%)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 32,091억/ 2,806억/ 2,492억\n2025.4Q 29,021억/ 2,395억/ 2,273억\n2025.3Q 28,890억/ 2,603억/ 2,249억\n2025.2Q 27,846억/ 2,130억/ 1,372억\n2025.1Q 27,386억/ 2,006억/ 1,416억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430800332\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009150", "views": 3595, "forwards": 50, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17831, "date": "2026-04-30T11:19:03+09:00", "text": "**텍사스주, AOI에 2,090만 달러 보조금 지급: 슈거랜드 제조 시설 확장 ****$AAOI**\n\nApplied Optoelectronics Inc.(AOI)는 **텍사스 반도체 혁신 기금(TSIF)으로부터 20,852,518달러(약 280억 원) 규모의 보조금을 확보했습니다. 이 자금은 텍사스주 슈거랜드에 위치한 AI 데이터센터용 광트랜시버 제조 시설을 대규모로 확장하는 데 투입**될 예정입니다.\n\n**1. 제조 역량 강화 및 AI 시장 선점**\n**AOI는 이번 확장을 통해 미국 내 최대 규모의 AI 특화 데이터센터 트랜시버 생산 능력을 갖추게 됩니다**. 이는 AI 시대에 필수적인 고속 데이터 전송 인프라를 구축하는 핵심 기지 역할을 할 것입니다.\n\n**2. 지역 경제 및 기술 리더십**\n\n그렉 애보트(Greg Abbott) 텍사스 주지사: \"텍사스는 미국의 첨단 제조 부흥을 이끌고 있습니다. AOI의 이번 투자는 수백 개의 고숙련 일자리를 창출하고, 반도체 제조 분야에서 텍사스의 리더십을 공고히 할 것입니다.\"\n\n스테판 머리(Dr. Stefan Murry) AOI CFO: **\"이번 보조금은 AI 시대를 위한 반도체 혁신에 대한 텍사스주의 강력한 의지를 보여줍니다. **이를 통해 클라우드 제공업체들이 더 효율적이고 확장 가능한 네트워크를 구축할 수 있도록 도울 것입니다.\"\n\n**3. AOI의 역사와 역할**\n휴스턴 대학교 출신 팀이 설립한 AOI는 지난 29년간 성장을 거듭하여 현재는 클라우드 컴퓨팅, CATV, 통신 및 FTTH(댁내 광케이블) 시장의 글로벌 주요 공급사로 자리 잡았습니다. 현재 미국(애틀랜타, 슈거랜드), 대만(타이베이), 중국(닝보)에 R&D 및 제조 시설을 운영 중입니다.\n\nhttps://newsroom.ao-inc.com/news-releases/aoi-awarded-20-9m-texas-semiconductor-innovation-fund-grant-to-advance-manufacturing-in-sugar-land/?utm_campaign=27872942-Social&utm_content=376659233&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-1965314491", "views": 5369, "forwards": 41, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17830, "date": "2026-04-30T09:27:19+09:00", "text": "**구글 Alphabet ****$GOOGL**** 2026년 1분기 어닝콜 Q&A 세션**\n\n**질문 1: 컴퓨팅 자원 할당 및 TPU 판매 전략**\n(질문자: Brian Nowak, Morgan Stanley)\n\n질문: 최근 컴퓨팅 자원 제약에 대해 언급했는데, 향후 12개월 내 검색 분야에서 ROIC(자본수익률)를 높이기 위해 차세대 컴퓨팅을 어디에 우선 적용할 계획인가? 또한, 제3자에게 TPU를 판매하기로 한 결정의 철학적 배경과 가격 책정 전략은 무엇인가?\n\n답변 (Sundar Pichai): **검색과 Gemini 앱 전반에 투자를 지속하고 있으며, 'AI 개요'와 'AI 모드'가 사용량 증가를 견인하고 있다.** 특히 소비자들에게 에이전틱 워크플로우(Agentic Workflows, 대행형 작업 흐름)를 제공하는 것이 큰 기회라고 본다. TPU 판매의 경우, 자본 시장이나 프런티어 AI 연구소처럼 자체 데이터 센터에 TPU를 두길 원하는 고객들의 요구에 대응하는 것이다. 이는 구글 클라우드 생태계를 확장하고, 규모의 경제를 확보하여 다음 세대 기술에 투자할 수 있는 기반이 된다.\n\n**질문 2: 2027년 CapEx 전망 및 검색 쿼리 성장**\n(질문자: Doug Anmuth, JPMorgan)\n\n질문 (Anat 대상): **2027년 자본 지출(CapEx)이 대폭 증가할 것이라 했는데, 엄청난 수주 잔고를 처리하기 위한 전략은?**\n\n질문 (Philipp 대상): 검색 쿼리가 사상 최고치를 기록한 동력은 무엇이며, 광고 노출 범위(Coverage)를 현재의 20% 수준 이상으로 확대할 여지가 있는가?\n\n답변 (Anat Ashkenazi**): 클라우드 수주 잔고와 검색 성장에 맞춰 매우 신중하게 투자를 늘리고 있다. 높은 ROIC가 입증되고 있으며, 2027년에는 이 기회를 잡기 위해 투자를 더 의미 있게 늘릴 것이다.**\n\n답변 (Philipp Schindler): 검색 강세는 소매, 금융, 의료 등 전 영역에서 나타나고 있다. AI가 사용자의 의도를 더 깊이 이해하게 되면서, 과거에는 수익화하기 어려웠던 길고 복잡한 질문에도 관련성 높은 광고를 보여줄 수 있게 되었다. 따라서 20%라는 노출 범위 수치에는 분명히 상승 여력(Upside)이 있다고 본다.\n\n**질문 3: 수직 계열화된 AI 스택의 경쟁력과 UCP**\n(질문자: Eric Sheridan, Goldman Sachs)\n\n질문: 구글의 수직 계열화된 AI 스택이 경쟁사 대비 용량 확장과 효율성 측면에서 어떤 우위가 있는가? 또한 '범용 커머스 프로토콜(UCP)'이 에이전틱 커머스에 미칠 영향은?\n\n답변 (Sundar Pichai):** 구글은 자체 실리콘(TPU), 모델, 인프라, 애플리케이션까지 전체 스택을 소유한 유일한 기업이다.** 이 수직적 최적화 덕분에 하드웨어와 소프트웨어를 함께 설계하여 앞서 나갈 수 있다. 투자는 실제 수요 신호와 ROIC 프레임워크에 기반해 책임감 있게 진행 중이다.\n**\n답변 (Philipp Schindler): 에이전틱 시대의 초기 단계에 와 있다.** UCP는 쇼핑의 번거로운 과정(Grunt work)을 제거하기 위한 개방형 표준이다. 이제 사용자는 검색이나 Gemini 앱 내에서 정보를 찾는 동시에 즉시 결제까지 완료할 수 있게 될 것이다.\n\n**질문 4: 에이전틱 쇼핑과 광고 수익 모델의 변화**\n(질문자: Ross Sandler, Barclays)\n\n질문: 에이전틱 쇼핑이 활성화되면 기존 키워드 광고(AdWords)의 가격과 물량 트렌드가 어떻게 변할 것으로 보는가?\n\n답변 (Philipp Schindler): 최우선 순위는 사용자 경험이다. 에이전틱 워크플로우 내에서 사용자가 가치를 느낄 수 있는 공간을 설계하고 있으며, 그 과정에서 자연스럽게 광고 모델이 결합될 것이다. **의류 가상 착용 도구나 구글 렌즈 같은 AI 도구들도 쇼핑 경험을 확장하고 있으며, 사용자 경험이 좋아지면 광고 성과는 따라올 것이다.**\n\n**질문 5: 컴퓨팅 자원 배분 기준 및 Gemini 앱 광고**\n(질문자: Michael Nathanson, MoffettNathanson)\n\n질문: 자원이 제한된 상황에서 내부 프로젝트와 외부 클라우드 고객 간의 배분 우선순위를 어떻게 정하는가? 또한 Gemini 앱에 광고를 도입할 계획이 있는가?\n\n답변 (Sundar Pichai): **가장 먼저 프런티어 모델(Gemini) 개발을 위한 R&D 자원을 최우선 배정한다**. 그 후 검색, 유튜브, 클라우드 등의 장기 계획에 따라 배분한다. **사실 자원 제약이 없었다면 클라우드 매출은 이번 분기에 더 높았을 것이다.**\n\n답변 (Philipp Schindler): Gemini 앱은 현재 사용자 경험과 구독 모델에 집중하고 있다. 하지만 광고는 서비스를 수십억 명에게 확장하는 데 핵심적인 역할을 해왔다. 서두르지는 않겠지만, 적절한 시점에 가치 있는 상업적 정보를 제공하는 방식으로 광고 도입을 검토할 것이다.\n\n**질문 6: 검색 행동의 변화 (단축 vs 확장)**\n(질문자: Mark Shmulik, Bernstein)\n\n질문: 검색 강세의 원인이 구매 여정이 짧아지고 전환율이 높아졌기 때문인가, 아니면 단순히 검색량 자체가 늘어났기 때문인가?\n\n답변 (Philipp Schindler): 지금은 검색의 '확장기(Expansionary moment)'다. AI는 사람들이 정보를 찾고 접근하는 방식을 근본적으로 바꾸고 있다. 더 복잡한 질문을 던지고, '서클 투 서치(Circle to Search)'나 '렌즈' 같은 새로운 검색 도구를 사용하는 등 검색의 성격 자체가 확장되고 있는 것이 핵심이다.\n\n**질문 7: 클라우드 수익성 및 마진 확대 동력**\n(질문자: Ron Josey, Citi)\n\n질문: AI 매출은 마진이 낮다는 통념과 달리 클라우드 마진이 개선된 이유는 무엇인가?\n\n답변 (Anat Ashkenazi): **강력한 매출 성장이 영업 레버리지 효과를 내고 있다**. 또한 조직 전반의 효율성 개선과 기술 인프라에서의 과학적 혁신이 뒷받침되었다. 토마스 쿠리언이 이끄는 클라우드 팀은 매우 생산적으로 조직을 운영하고 있으며, 높은 CapEx로 인한 감가상각 부담을 이러한 효율성 개선으로 상쇄하고 있다.\n\n**질문 8: 공급망 인플레이션과 검색 구독 모델**\n(질문자: Ken Gawrelski, Wells Fargo)\n\n질문: **공급망 병목이나 인플레이션을 CapEx 전망에 반영했는가?** 또한 검색이 향후 광고 중심에서 구독 중심으로 변할 가능성이 있는가?\n\n답변 (Sundar Pichai): **복잡한 공급망 환경을 인지하고 있으며 이를 계획에 반영했다. 구글의 규모와 파트너십이 큰 도움이 된다. **검색의 경우, 여전히 사용자 우선이다. 다만 더 강력한 모델을 원하는 사용자를 위해 이미 'Gemini Advanced' 같은 구독 모델을 운영 중이며, 이번 분기에 이 부문에서 견고한 성장을 확인했다.\n\n**질문 9: TPU 판매 기회 및 수주 잔고 세부 내용**\n(질문자: Justin Post, BofA)\n\n질문: TPU 판매 기회의 규모와 수주 잔고 내 비중은 어떠한가? 대형 AI 계약들의 마진은 기존 클라우드 비즈니스와 유사한가?\n\n답변 (Sundar Pichai):** GPU와 TPU 모두에 대해 엄청난 수요가 있다. 고객의 니즈에 맞춰 다양한 하드웨어를 제공할 수 있다는 점이 구글의 강점이다.**\n\n답변 (Anat Ashkenazi):** 4,620억 달러의 잔고 중 대부분은 여전히 기존 GCP(구글 클라우드 플랫폼) 계약이지만, TPU 하드웨어 계약도 포함되어 있다.** TPU 매출은 올해 말부터 조금씩 발생하여 2027년에 본격적으로 실현될 것이다. **모든 대형 AI 계약은 구글의 엄격한 ROIC 프레임워크 하에서 관리되고 있다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049646533545697636?s=20", "views": 6187, "forwards": 107, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17829, "date": "2026-04-30T09:07:16+09:00", "text": "**유진證 \"대덕전자, 컨트롤러·항공우주 수요에 실적 호조 이어질 것… '강력 매수' 의견\"**\n\n유진투자증권이 30일 대덕전자에 대해 컨트롤러향 기판 매출 증가, 항공우주향 수요 증가를 예상하며 올해와 내년 영업이익 추정치를 25%, 30% 각각 상향했다.** \n\n목표주가도 기존 12만원에서 19만원으로 올리고, 투자 의견을 '강력 매수'(strong buy)로 제시했다. 전일 종가는 11만5400원이다.**\n\n\n올해 1분기 대덕전자는 매출액 3464억원, 영업이익 513억원을 기록했다. 지난해와 비교하면 매출액은 61%, 영업이익은 77% 증가한 것이다.\n\n이주형 유진투자증권 연구원은 **올해 1분기 호실적은 플칩칩볼그레드어레이(FC-BGA)의 빠른 수익성 개선과 항공우주 수요로 MLB 부문 매출·수익성 향상이 큰 영향을 미쳤다고 평가했다.**\n\n메모리 PKG 매출액은 1528억원으로 추정치를 소폭 밑돌았지만, 비수기인 점을 감안하면 고무적인 수치라고 분석했다. 올해 2분기 라인 재배치와 효율화가 이뤄지면 연 500억원 규모 생산 능력 확대가 마무리될 것이라고 전망했다.\n\nFC-BGA 매출액은 794억원으로 당초 추정치 754억원을 소폭 상회했다고 평가했다.\n\n이 연구원은 **\"FC-BGA 매출에서 컨트롤러향 매출 비율이 전기비 10%포인트 증가했다\"**며 \"**컨트롤러 제품의 고객사인 국내 IDM 업체들이 단품 SSD에서 eSSD 위주로 생산 능력(capa)을 배분하고 있고, 올해 하반기까지 컨트롤러 제품군의 매출 상승이 동사 FC-BGA 라인 가동률 개선에 크게 기여할 가능성이 크다**\"고 내다봤다.\n\n다층인쇄회로기판(MLB)의 1분기 매출액은 555억원으로 당초 추정치 494억원을 상회했다. 이 연구원은 글로벌 톱티어 위성 사업자향 MLB 기판의 공급이 크게 확대되면서 1분기 항공우주향 MLB 매출액은 전기비 118% 증가한 183억원을 기록했다고 분석했다.\n\n이 연구원은** \"고객사향 MLB 제품은 전사 수익성을 크게 상회하는 수준으로 추정된다\"며 \"북미 반도체 고객사향 기판 매출도 올해 하반기부터는 세 자릿수로 크게 확대될 전망\"**이라고 말했다.\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/04/30/A3G23T6QDZDJNNPXNE55IM4O5I/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "views": 5125, "forwards": 100, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17828, "date": "2026-04-30T08:58:02+09:00", "text": "**구글 Alphabet ****$GOOGL**** 2026년 1분기 어닝콜**\n\n**1. 주요 재무 실적 (Alphabet 전체)**\n매출액: 1,099억 달러 (전년 동기 대비 22% 증가)\n\n영업이익: 397억 달러 (영업이익률 36.1%)\n\n순이익: 626억 달러 (전년 동기 대비 81% 증가)\n\n주당순이익(EPS): 5.11 달러\n\n**자본 지출(CapEx): 357억 달러 (대부분 AI 기술 인프라에 투입)**\n**\n2. 부문별 성과**\nGoogle Cloud (구글 클라우드)\n매출: 200억 달러 돌파 (전년 대비 63% 성장)\n\n영업이익: 66억 달러 (영업이익률 32.9%로 급격히 상승)\n\n**수주 잔고(Backlog): 4,620억 달러 (전분기 대비 거의 2배 증가)**\n\n**주요 동인: 생성형 AI 솔루션 매출이 전년 대비 약 800% 성장하며 클라우드 성장의 핵심 동력으로 자리 잡았습니다.**\n\nGoogle Search & Advertising (검색 및 광고)\n검색 및 기타 매출: 604억 달러 (전년 대비 19% 증가)\n\n유튜브(YouTube) 광고: 99억 달러 (전년 대비 11% 증가)\n\n**검색량: AI 개요(AI Overviews)와 AI 모드(AI Mode) 도입 이후 검색 쿼리 수가 사상 최고치를 기록 중입니다.**\n\n구독 서비스: YouTube 및 Google One 유료 구독자 수가 3억 5,000만 명에 도달했습니다.\n\n\n**3. AI 인프라 및 모델 혁신**\n**차세대 하드웨어:**\n\n**TPU 8세대: 학습용 TPU 8t(기존 대비 성능 2배), 추론용 TPU 8i(달러당 성능 80% 향상) 출시.**\n\n**NVIDIA 협력: Blackwell 및 Hopper 인스턴스에 이어 최신 NVIDIA Vera Rubin NVL72를 업계 최초로 제공할 예정입니다.**\n\n**TPU 직접 판매**: 특정 고객사(캐피탈 마켓, AI 연구소 등)를 대상으로 TPU 하드웨어를 고객의 데이터 센터에 직접 인도하는 새로운 전략을 발표했습니다.\n\n**Gemini 모델 업데이트:**\n\nGemini 3.1 Pro & Flash: 추론 능력과 비용 효율성이 극대화된 모델 시리즈 확장.\n\nGemma 4: 오픈 모델 시리즈로, 출시 몇 주 만에 5,000만 회 이상의 다운로드를 기록했습니다.\n\n에이전틱 워크플로우(Agentic Workflows): 내부적으로 'Antigravity' 프로젝트를 통해 엔지니어들이 자율적인 디지털 태스크 포스를 운영하며 개발 속도를 높이고 있습니다.\n\n\n**4. 신규 비즈니스 및 전략**: 에이전틱 커머스 (Agentic Commerce)\nUniversal Commerce Protocol (UCP): 구글은 쇼핑의 발견부터 결제까지 아우르는 오픈 소스 표준인 UCP를 주도하고 있습니다.\n**\n파트너십: Amazon, Meta, Microsoft, Salesforce, Stripe 등이 UCP 기술 위원회에 합류했습니다.\n**\n에이전틱 쇼핑: Ulta Beauty와 같은 파트너는 이미 Gemini 앱 내에서 제품 추천부터 결제까지 한 번에 완료할 수 있는 에이전틱 이커머스를 구현했습니다.\n\n**\n5. 주요 질의응답(Q&A) 포인트**\n**컴퓨팅 자원 제약: 순다르 피차이 CEO는 현재 수요가 공급을 상회하는 컴퓨팅 제약(Compute Constrained) 상황임을 인정했습니다**. 이에 따라 내부 R&D와 외부 클라우드 고객 사이의 자원 배분을 ROIC(자본수익률) 프레임워크에 따라 엄격히 관리하고 있습니다.\n\n**Wiz 인수 효과**: 최근 인수를 완료한 사이버 보안 플랫폼 'Wiz'는 구글 클라우드 보안 부문과 시너지를 내고 있으며, 향후 클라우드 영업이익률에 소폭의 단기적 부담이 있을 수 있으나 장기적 성장을 기대하고 있습니다.\n\n**2027년 전망: 아낫 아슈케나지 CFO는 2027년 자본 지출(CapEx)이 2026년 대비 대폭 증가할 것**이라고 언급하며 AI 기회를 선점하기 위한 공격적인 투자를 예고했습니다.\n\n**6. 기타 비즈니스 (Other Bets)**\nWaymo (웨이모): 주당 50만 회 이상의 완전 자율 주행을 달성했으며, 미국 내 총 11개 주요 도시로 운영을 확장했습니다.\n\n배당: 이사회는 분기 배당금을 5% 인상하기로 결정했습니다.\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049639301781299668?s=20", "views": 4820, "forwards": 74, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17827, "date": "2026-04-30T08:34:39+09:00", "text": "**TTM 테크놀로지스 (****$TTMI****) 2026년 1분기 실적 (시간외 +14.7%)**\n**(이수페타시스 피어)**\n\n**이번 분기 경영 실적 (Q1 2026)**\n\n주당순이익 (EPS): $0.75 (시장 예상치 $0.67 상회)\n\n매출액: $846M (시장 예상치 $789.84M 상회)\n\n조정 EBITDA: $132.9M (매출 대비 15.7%)\n\n참고: 전년 동기 $99.5M, 매출 대비 15.3%\n\nNon-GAAP 영업이익률: 12.8% (전년 동기 10.5% 대비 상승)\n\n**항공우주 및 방위 (Aerospace & Defense) 매출: $351.7M (전체 매출의 40% 차지, 전년 대비 11.2% 증가)**\n\n**데이터센터 및 네트워킹 매출 비중: 36% (전년 동기 28% 대비 대폭 상승)**\n\n**수주 잔고비 (Book-to-Bill Ratio): 1.41**\n\n항공우주 및 방위(A&D) 프로그램 백로그(수주 잔고): $1.6B (16억 달러)\n\n영업 현금 흐름: $21.7M (매출 대비 2.6%)\n\n참고: 전년 동기 -$10.7M에서 흑자 전환\n\n잉여 현금 흐름 (FCF): -$85.1M\n\n원인: $106.8M 규모의 대규모 설비투자(CapEx)로 인한 일시적 압박\n\n**\n다음 분기 가이던스 (Q2 2026 전망)**\n**주당순이익 (EPS): $0.85 (시장 예상치 $0.74 상회 전망)\n\n매출액: $950M (시장 예상치 $823.03M 상회 전망)**", "views": 7663, "forwards": 82, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17826, "date": "2026-04-30T06:24:47+09:00", "text": "**구글 ****$GOOGL****\n\n 2026년 설비 투자(CAPEX) 가이던스를 기존 1,750억~1,850억 달러에서 1,800억~1,900억 달러로 상향 조정**\n\n\n\"Google Cloud 분야, 그리고 명백히 Google Cloud 내에서 말이죠. 아시다시피 당사는 기업용 AI 솔루션을 제공하고 있으며, **이번 분기에 해당 분야는 전년 대비 800% 성장이라는 기록적인 수치를 달성했습니다**. 따라서 Gemini Enterprise를 비롯한 당사의 AI 솔루션에 대한 강력한 수요를 확인하고 있습니다.\n\n**Google Cloud 인프라에 대해서도 강력한 수요가 나타나고 있습니다.** 앞서 언급했듯이 특정 사례에서는 TPU 하드웨어와 기타 장비, 그리고 데이터 센터에 대한 수요도 확인됩니다. 현재 당사는 이러한 요인들을 모델링하여 각 영역에 자원을 할당하기 위해 노력 중입니다.\n\n**분명한 점은, 당사가 단기적으로 컴퓨팅 자원의 제약(compute constrained)을 겪고 있다는 사실입니다. 일례로, 만약 우리가 그 수요를 모두 충족할 수 있었다면 클라우드 매출은 훨씬 더 높았을 것입니다.**", "views": 18127, "forwards": 269, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17825, "date": "2026-04-30T05:50:14+09:00", "text": "**퀄컴 ****$QCOM**** 2026 회계연도 2분기 실적 (시간외 +9.5%)\n**\n매출: 106억 달러 (예상치: 105.6억 달러)\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $2.65 (예상치: $2.55)\n\nQCT 오토모티브: 13.3억 달러; 전년 대비(y/y) +38%\n\nQCT 오토모티브 + IoT: 전년 대비 +20%\n\n신규 자사주 매입 승인: 200억 달러\n\n**Q3 가이던스(전망)**\n매출: 92억 달러 ~ 100억 달러 (예상치: 102.6억 달러)\n\n조정 주당순이익(Adj. EPS): $2.10 ~ $2.30 (예상치: $2.43)\n\nQCT 매출: 79억 달러 ~ 85억 달러\n\nQTL 매출: 11.5억 달러 ~ 13.5억 달러\n\n**사업부문별 실적**\nQCT 매출: 90.8억 달러; 전년 대비 -4%\n\n핸드셋(스마트폰) 매출: 60.2억 달러; 전년 대비 -13%\n\n오토모티브 매출: 13.3억 달러; 전년 대비 +38%\n\nIoT 매출: 17.3억 달러; 전년 대비 +9%\n\nQTL 매출: 13.8억 달러; 전년 대비 +5%\n**\n자본 환원**\n2분기 자본 환원: 총 37억 달러\n\n자사주 매입: 28억 달러 (1,900만 주 규모)\n\n배당금: 9억 4,500만 달러 (주당 $0.89)\n\n2026 회계연도 상반기 자사주 매입: 54억 달러\n\n신규 자사주 매입 승인액: 200억 달러\n\n**경영진 코멘트**\n\"어려운 메모리 환경을 헤쳐 나가는 가운데, 견고한 실행력을 반영하여 가이던스에 부합하는 결과를 내놓게 되어 기쁩니다.\"\n\n\"우리는 심오한 산업 전환기를 지나고 있습니다. AI 에이전트의 부상은 우리가 개발하는 모든 플랫폼에 걸쳐 로드맵을 재편하고 있습니다.\"\n\n**\"또한 데이터 센터 시장 진출에 대해서도 기대가 큽니다. 주요 하이퍼스케일러와의 커스텀 실리콘 협업이 순조롭게 진행되고 있으며, 올해 말 첫 출하가 예정되어 있습니다.\"**", "views": 13954, "forwards": 112, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17824, "date": "2026-04-30T05:45:54+09:00", "text": "**퀄컴 ****$QCOM**** 시간외 +8% 반등**\n\n**(1) 스마트폰 \"바닥론\"**\n\n아몬 CEO는 로이터 인터뷰에서 **회계 3분기 이후 스마트폰 시장 반등을 확신하며 \"We can now call the bottom\"이라고 발언.** 라이선싱 사업이 OEM들의 하반기 계획에 대한 인사이트를 제공한다는 점을 근거로 제시 \n\n**(2) 하이퍼스케일러 맞춤형 실리콘 — 올해 출하 시작 확정**\n\n**\"AI 에이전트 부상이 모든 플랫폼의 로드맵을 재편하고 있다. 데이터센터 진입에서 주요 하이퍼스케일러 맞춤형 실리콘 협업이 올해 캘린더 연도 내 초도 출하 일정대로 진행 중**\n\n**6월 24일 인베스터 데이에서 데이터센터·피지컬 AI 성장 이니셔티브 업데이트 예정**", "views": 11527, "forwards": 126, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17823, "date": "2026-04-30T05:38:50+09:00", "text": "**Viavi Solutions (****$VIAV****) 2026회계연도 3분기 실적 (시간외 +16%)\n**\n**1. 주요 실적 지표**\nEPS (주당순이익): $0.27 (시장 예상치 $0.231 상회)\n\n매출액: $406.8M (시장 예상치 $393.8M 상회)\n\nNon-GAAP 영업이익률: 21.0% (전년 동기 대비 +430bps, 전분기 대비 +170bps 상승)\n\nNon-GAAP 매출총이익률: 62.2% (전년 동기 대비 +220bps 상승)\n\n조정 EBITDA (Adjusted EBITDA): $95.5M (전년 동기 대비 +67.5% 급증)\n**\n2. 사업 부문별 매출**\n**네트워크 및 서비스 지원 (NSE): $321.5M (전년 동기 대비 +54.4% 성장) — 실적 견인의 핵심 역할\n\n광학 보안 및 성능 제품 (OSP): $85.3M (전년 동기 대비 +11.4% 성장)**\n\n**3. 재무 상태 및 현금 흐름**\n현금 및 단기 투자 자산: $508.0M 보유\n\n영업 현금 흐름: -$26.3M (조건부 대가 지급(Contingent Consideration)에 따른 일시적 영향)\n\n**4. 다음 분기 가이던스 (Q4 FY2026 전망)**\n\n예상 EPS: $0.30 (시장 예상치 $0.238 상회)\n\n예상 매출액: $432M (시장 예상치 $402.17M 상회)\n\n**\"데이터 센터 및 항공우주 및 방위 최종 시장의 강한 성장에 힘입어 기대를 뛰어넘는 성과를 보였습니다.\"**", "views": 8654, "forwards": 69, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17822, "date": "2026-04-30T05:28:11+09:00", "text": "**구글 Alphabet 2026년 1분기 실적 (시간외 +4%)**\n\n주당순이익(EPS): $5.11 (예상치 $2.62~$2.73); 전년 동기 대비 +82% 상승\n\n매출: $1,098.96억 (예상치 $1,066억~$1,070억); 전년 동기 대비 +22% 상승\n\n영업이익: $396.96억 (EBIT 예상치 $363억); 전년 동기 대비 +30% 상승\n\n**구글 클라우드 매출: $200.28억 (예상치 약 $180억); 전년 동기 대비 +63% 상승**\n\n구글 검색 및 기타 성장: 전년 동기 대비 +19% (예상치 +16%)\n\n유튜브 광고 성장: 전년 동기 대비 +11% (예상치 +11.7%)\n\n\n-**구글 서비스 (Google Services)**\n매출: $896.37억 (전년 동기 대비 +16% 상승)\n\n영업이익: $405.89억\n\n구글 광고 매출: $772.53억 (예상치 약 $760억)\n구글 검색 및 기타: $603.99억 (전년 동기 대비 +19% 상승)\n유튜브 광고: $98.83억 (전년 동기 대비 +11% 상승)\n\n구글 네트워크: $69.71억\n\n구독, 플랫폼 및 기기: $123.84억 (전년 동기 대비 +19% 상승)\n\n\n-**구글 클라우드 (Google Cloud)\n매출: $200.28억 (예상치 약 $180억); 전년 동기 대비 +63% 상승**\n\n영업이익: $65.98억\n\n**수주 잔고(Backlog): 4,600억 달러 이상**\n\n\n**-기타 사업 (Other Bets)**\n매출: $4.11억\n\n영업손실: -$21.00억\n\n웨이모(Waymo): 주당 완전 자율주행 50만 건 돌파\n\n\n**알파벳 수준 활동 (Alphabet-Level** **Activities)**\n영업손실: -$53.91억\n\n알파벳 수준 활동은 주로 공동 AI 연구 및 개발과 관련된 비용을 반영함\n\n\n**기타 주요 지표**\n총 트래픽 유치 비용(TAC): $152.28억\n\n직원 수: 194,668명\n\n유료 구독자 수: 3.5억 명\n\n**Gemini Enterprise: 유료 월간 활성 사용자(MAU) 전분기 대비 +40% 상승\n\nGemini API 사용량: 분당 160억 토큰 이상; 전분기 대비 +60% 상승**\n\n헤징 손실: -$1.80억\n\n\n**지역별 매출:**\n\n미국: $539.75억 (전년 대비 +23%)\n\nEMEA(유럽, 중동, 아프리카): $314.68억 (전년 대비 +21%)\n\nAPAC(아시아 태평양): $182.88억 (전년 대비 +23%)\n\n기타 미주 지역: $63.45억 (전년 대비 +21%)\n\n재무 상태 (Financials)\n영업이익률: 36.1% (2% 포인트 확대)\n\n순이익: $625.78억 (전년 동기 대비 +81% 상승)\n\n기타 수익(순이익): $377.16억\n\n지분 증권 평가 이익(순이익): $369.15억\n\n영업 현금 흐름: $457.90억\n\n**자본 지출(CapEx): $356.74억**\n\n잉여 현금 흐름(FCF): $101.16억\n\n최근 12개월(TTM) 잉여 현금 흐름: $644.29억\n\n현금 및 유가증권: $1,268.40억\n\n장기 부채: $775.01억\n\n자본 환원 (Capital Return)\n배당금: 주당 $0.22 (이전 $0.21 대비 +5% 인상)\n\n배당금 지급일: 2026년 6월 15일\n\n자사주 매입: $0\n\n\n**CEO 순다르 피차이(Sundar Pichai) 코멘트\n\"2026년이 아주 기분 좋게 시작되었습니다.\"**\n\n\"우리의 AI 투자와 풀스택 접근 방식이 비즈니스의 모든 부분을 밝히고 있습니다.\"\n\n\"**검색 부문은 AI 경험이 사용량을 견인하고 쿼리(검색량)가 사상 최고치를 기록하며 19%의 매출 성장을 기록하는 등 강력한 분기를 보냈습니다.\"**\n\n\"**구글 클라우드 매출은 63% 성장했으며, 수주 잔고는 전분기 대비 거의 두 배로 늘어나 4,600억 달러를 넘어섰습니다.\"**\n\n\"이번 분기는 Gemini 앱을 필두로 소비자용 AI 플랜에 있어 역대 최고의 분기였습니다.\"\n\n\"전체 유료 구독자 수는 이제 3억 5천만 명에 도달했으며, 유튜브와 구글 원(Google One)이 주요 동력이 되었습니다.\"\n\n\"Gemini Enterprise는 유료 월간 활성 사용자 수가 전분기 대비 40% 성장하며 큰 탄력을 받고 있습니다.\"\n\n\"웨이모는 주당 완전 자율주행 50만 건을 돌파했습니다.\"\n\n\"**Gemini와 같은 당사의 퍼스트 파티 모델은 현재 고객들의 직접적인 API 사용을 통해 분당 160억 개 이상의 토큰을 처리하고 있으며, 이는 지난 분기보다 60% 증가한 수치입니다.\"**", "views": 17268, "forwards": 291, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17821, "date": "2026-04-30T05:14:39+09:00", "text": "**메타 ****$META**** **\n\n**2026 회계연도(FY26) 자본지출(CapEx) 전망치가 1,250억~1,450억 달러로 상향 조정.** \n\n부품 가격 상승과 미래 생산 능력(Capacity) 확보를 위한 추가 데이터 센터 비용 발생에 따른 것으로, 시장 예상치(Street estimate)인 1,231억 달러를 상회하는 수준\n\n**FY26 CapEx: 1,250억 달러 ~ 1,450억 달러**\n\n이전 가이던스(Prior): 1,150억 달러 ~ 1,350억 달러\n\n컨센서스(Consensus): 약 1,250억 달러", "views": 16161, "forwards": 262, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17820, "date": "2026-04-30T05:12:11+09:00", "text": "**아마존 2026년 1분기 실적 **\n\n**1. 주요 실적 지표**\n매출액: $1,815억 (예상치 $1,769.8억~$1,773억); 전년 대비 +17%\n\n주당순이익(EPS): $2.78 (예상치 $1.62~$1.63)\n\nAWS 순매출: $376억 (예상치 약 $368억); 전년 대비 +28%\n\n영업이익: $239억 (예상치 $209억); 2025년 1분기($184억) 대비 증가\n\n**2. 2분기 가이던스 (전망)**\n매출액: $1,940억~$1,990억 (예상치 $1,890억); 전년 대비 +16% ~ +19%\n\n영업이익: $200억~$240억 (예상치 $229억); 2025년 2분기($192억) 대비 증가\n**\n3. 2026 회계연도 가이던스**\n**자본 지출(CapEx): 약 $2,000억 (컨센서스 $2,000억)\n**\n**4. 부문별 성과**\n북미 부문: 매출 $1,041억(전년 대비 +12%) | 영업이익 $83억 (2025년 1분기 $58억 대비 증가)\n\n인터내셔널 부문: 매출 $398억(전년 대비 +19% / 환율 제외 시 +11%) | 영업이익 $14억 (2025년 1분기 $10억 대비 증가)\n\n**AWS 부문: 매출 $376억(전년 대비 +28%) | 영업이익 $142억 (2025년 1분기 $115억 대비 증가)**\n\n**5. 기타 주요 지표**\n**칩(Chips) 사업: 연간 매출 런레이트(Run rate) $200억 돌파; 전년 대비 세 자릿수(%) 성장**\n\n광고: 직전 12개월(TTM) 매출 $700억 돌파\n\n스토어 단위 성장률: +15%; 코로나19 락다운 종료 이후 최고치 기록\n\n**AI 칩: 지난 12개월 동안 210만 개 이상의 AI 칩 인도 (절반 이상이 트레이니움(Trainium))**\n\n**NVIDIA GPU: 2026년부터 100만 개 이상 배포 예정**\n\nBedrock: 1분기에 처리된 토큰량이 지난 모든 연도의 합계를 초과; 고객 지출 전 분기 대비 +170%\n\nKiro: 개발자 수 전 분기 대비 2배 이상 증가; 기업 고객 사용량 약 10배 증가\n\n당일/익일 배송: 2026년에만 현재까지 10억 개 이상의 품목 달성\n\nAmazon Leo (위성): 궤도 내 위성 250개 이상 보유; 향후 1년간 20회 이상의 추가 발사 계획\n\n**6. 재무 현황**\n당기순이익: $303억 (2025년 1분기 $171억 대비 증가)\n\n앤스로픽(Anthropic) 투자 수익: 영업 외 수익에 포함된 $168억의 세전 이익\n\n영업활동 현금흐름(TTM): $1,485억 (전년 대비 +30%)\n\n잉여현금흐름(TTM): $12억 (2025년 3월 31일 종료된 TTM 기준 $259억 대비 감소)\n\n유형자산 취득: 전년 대비 $593억 증가 (주로 AI 투자 반영)\n\n**7. CEO 앤디 재시(Andy Jassy) 코멘트**\n\"우리는 모든 사업 영역에서 매일 고객의 삶을 더 쉽고 나은 방향으로 변화시키고 있으며, 이에 대한 고객의 응답이 상당한 성장으로 이어지고 있습니다**. AWS는 매우 거대한 기반 위에서도 28% 성장하며 15개 분기 만에 최고 성장률을 기록했습니다**. 칩 사업은 연 매출 런레이트 200억 달러를 넘어섰고(전년 대비 세 자릿수 성장), 광고 매출은 지난 12개월 기준 700억 달러를 돌파했으며, 스토어 부문의 단위 성장률은 팬데믹 락다운 종료 이후 가장 높은 15%에 달했습니다.\n\n또한 우리는 배송 속도(2026년 현재까지 당일 또는 익일 배송 10억 건 이상), '프로젝트 헤일메리' (현재까지 박스오피스 수익 약 6억 1,500만 달러를 기록하며 최근 비속편·비프랜차이즈 오프닝 중 역대급 성적 기록) 등 흥미로운 이정표를 달성했습니다. 아마존 레오(Amazon Leo) 역시 델타항공이 최신 고객사로 합류하는 등 잠재 고객들로부터 지속적인 호응을 얻고 있습니다. 우리는 우리 생애 가장 큰 변곡점들 한가운데 서 있으며, 이를 선도할 준비가 완벽히 되어 있습니다. 고객과 아마존의 앞날에 대해 매우 낙관적입니다.\"", "views": 13060, "forwards": 213, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17819, "date": "2026-04-29T21:53:59+09:00", "text": "**ADATA 1분기 실적: \"상상 초월의 성장세\"**\n\n에이데이터(ADATA)가 AI 수요 폭발에 힘입어 25년 창사 이래 최대 실적을 기록했습니다. 1분기 만에 지난 2025년 한 해 동안 벌어들인 수익을 넘어섰습니다.\n\n**주요 재무 지표 (2026년 Q1)**\n주당순이익(EPS): 30.05 대만달러 (TWD) — 창사 이래 최고치.\n\n당기순이익: 95.34억 TWD (전년 동기 대비 17배 이상 증가).\n\n매출액: 261억 TWD (전분기 대비 64.7%, 전년 대비 163.4% 증가).\n\n수익성: 매출총이익률 55.69%, 영업이익률 47.1%.\n\n\n** 시장 전망: \"2분기 DRAM 가격 40% 이상 폭등\"\n\n**천리바이 에이데이터 회장은 2026년 운영 성과를 '만마분등(수만 마리의 말이 기세 좋게 달림)'에 비유하며 **매우 낙관적인 전망을 내놨습니다.**\n\n**공급 부족 심화: AI 수요로 인한 메모리 상승 사이클이 본격화되었습니다.** HBM(고대역폭 메모리) 부족이 지속되고, DDR4 및 DDR5의 공급이 줄어들면서 **메모리 가격 상승세가 꺾이지 않을 것으로 보입니다.**\n\n**가격 상승세: 법인 관계자들에 따르면, 2분기 DRAM 및 NAND Flash의 계약 가격은 최소 40% 이상 상승할 것으로 예상됩니다.**\n\n**스토리지 시장: SSD 및 기업용 SSD(eSSD) 수요가 급증하고 있습니다.** 특히 **HDD(하드디스크) 생산 부족이 향후 3년 이상 지속될 것**으로 보여,** 전체 저장장치 시장의 공급 부족을 부추기고 있습니다.**\n\n\n**에이데이터의 전략적 대응**\n공급난에 대비해 에이데이터는 공격적인 재고 확보와 사업 다각화에 나서고 있습니다.\n\n**재고 확보: **NAND 웨이퍼 재고를 4월 말 400억 TWD 규모로 늘렸으며, 6월 말까지 500억 TWD(약 2조 원) 규모로 확대하여 출하 동력을 확보할 계획입니다.\n\n**AI 및 기업용 시장:** 기업용 스토리지 브랜드 'TRUSTA'의 출하량을 늘리고 글로벌 연산 센터(Computing Center) 구축에 참여하여 고마진 사업 비중을 높이고 있습니다.\n\n**신사업 확장**: 전동 삼륜차, 게이밍 기어 등 다각화된 제품군을 통해 성장 동력을 강화하고 있습니다.\n\nhttps://www.ctee.com.tw/news/20260429700058-430501", "views": 8086, "forwards": 80, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17818, "date": "2026-04-29T21:18:56+09:00", "text": "**모건스탠리, 씨게이트 테크놀로지( ****$STX****)에 대해 '비중 확대(Overweight)' 의견을 유지, 목표 주가를 582달러에서 767달러로 상향 **, **탑픽\n\n강세 시나리오 1131달러**\n\n\"3분기 연속으로 **당사의 이전 강세 시나리오(bull case)가 STX의 새로운 기본 시나리오(base case)가 되고 있습니다.** 이는 가격 책정, 매출총이익률(gross margins), 그리고 수익 창출력이 **시장 예상치를 상회했던 당사의 기존 전망마저 지속적으로 크게 넘어서고 있기 때문입니다.**\n\n이유가 무엇일까요? **기하급수적인 토큰(token) 증가와 신흥 AI 애플리케이션이 데이터 성장을 가속화하고 데이터 보존 수요를 높이고 있으며,** **HDD(하드디스크 드라이브)는 클라우드 스토리지 수요의 약 80%를 계속해서 점유**하고 있습니다. 동시에, 합리적인 HDD 과점 기업들이 엄격한 공급 규율을 유지하고 있어 **수요가 공급을 상회하는 결과로 이어지고 있습니다.\n**\n이러한 요인들의 결합은** HDD 사이클을 연장시키고 있으며, 가격 결정력을 HDD 벤더들의 손에 더욱 쥐어주고 있습니다** (물론 **낸드(NAND) 가격이 가파르게 상승하고 있는 점도 도움**이 됩니다). \n\n하지만 당사가 4월 초 HDD 보고서에서 언급했던 이러한 **가격 결정력은 당사의 예상보다도 빠르게 나타나고 있습니다.** 1분기(C1Q) 테라바이트(TB)당 가격은 전분기 대비 5% 상승하며, 당사가 예상했던 1% 상승을 크게 웃돌았습니다.\n\n\n**재무 전망 및 목표 주가**\n향후 전망과 관련하여, 당사는 TB당 가격 및 매출총이익률 기대를 대폭 상향하며, 2027년(CY27) 주당순이익(EPS)을 42.59달러로 예측합니다. 이는 이전 기본 시나리오(32.31달러)보다 32%, 시장 컨센서스보다는 132% 높은 수준입니다. **기존과 동일한 18배의 목표 P/E 멀티플을 적용하여, 새로운 목표 주가는 767달러로 산정되었습니다.**\n\n중요한 점은,** 4월 초 확인했던 공격적인 가격 책정(대용량 기준 TB당 약 20달러)을 반영한 당사의 새로운 강세 시나리오 가치 평가는 1,131달러라는 것**입니다. 이는 **강세 시나리오 하의 2027년 EPS인 51.39달러(기존 41.90달러)에 22배의 멀티플을 적용한 수치**입니다.\n\n\n**결론**\n시장 컨센서스** EPS의 추가 상향 가능성과 멀티플 확장을 고려하여 '비중 확대(OW)' 의견을 유지**하며, STX는 여전히** IT 하드웨어 분야 내 당사의 '최선호주(Top Pick)'입니다. **또한, 이는 마찬가지로** '비중 확대' 의견을 가진 웨스턴 디지털(WDC)(목요일 장 마감 후 실적 발표 예정)에도 매우 긍정적인 영향을 미칠 것**으로 보입니다.\"", "views": 7357, "forwards": 78, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17817, "date": "2026-04-29T21:02:13+09:00", "text": "**Evercore ISI, 블룸 에너지( ****$BE****), 목표 주가를 179달러에서 295달러로 상향, '아웃퍼폼 의견**\n\n**1. 실적 및 가이던스: \"예상치를 뛰어넘는 성장\"**\n**역대급 실적: 블룸 에너지는 1분기 매출과 수익 모두 기록적인 수치를 발표하며 시장 예상치를 상회했습니다.**\n\n**가이던스 상향**: 2026 회계연도(FY26) 매출 및 매출총이익률 가이던스를 상향 조정했습니다.\n**\n수요의 지표:** 경영진은 현재 매출이 '후행 지표'임을 강조했습니다. 이는 **하이퍼스케일러들의 전력 수요가 실제 매출에 반영되는 속도보다 훨씬 빠르게 증가하고 있음을 시사합니다.**\n\n\n**2. AI 전력 수요의 진화: \"이제 겨우 시작일 뿐\"**\nAI 전력의 단계: 현재 AI 관련 전력 수요의 약 35%만이 '학습(Training)'에 사용되고 있습니다.** 향후 추론(Inference), 추론(Reasoning), 에이전트(Agentic) 단계로 진화할수록 전력 수요는 더 커질 것입니다.**\n\n**입지적 장점:** 향후 AI 인프라는 인구 밀집 지역에 더 가까이 위치해야 합니다. **블룸의 연료전지는 소음이 적고 대기 오염이 적어 도심 인근 설치에 유리하며, 복잡한 인허가 절차를 건너뛸 수 있는 '신속한 전력 공급(Speed to Power)' 능력이 강력한 차별점**입니다.\n\n\n**3. 제조 역량 및 확장성: \"공급 우려 해소\"**\n생산 능력: 투자자들의 주요 우려 사항이었던 '**수요에 맞춘 생산 확장'에 대해, 경영진은 분기당 수백 MW(메가와트) 규모의 용량을 추가**할 수 있다고 밝혔습니다.\n\n**매출 잠재력: 현재 목표로 하는 5GW(기가와트)의 신규 제품 생산 능력이 완전히 가동될 경우, 연간 약 200억 달러(약 27조 원)의 매출 창출이 가능할 것**으로 분석됩니다.\n\n\n**4. 밸류에이션: \"목표 주가 295달러의 근거\"**\n수익성 전망: 보수적으로 25%의 조정 EBITDA 마진을 가정할 때, 5GW 가동 시 연간 약 50억 달러의 EBITDA 창출이 가능합니다.\n\n**목표가 산정:** **Evercore는 블룸 에너지의 연료전지 수요가 AI 테마의 성숙에 따라 지속적으로 증가할 것**으로 보고 있습니다.\n\n2028년 예상 조정 EBITDA: 약 28억 달러\n적용 멀티플: 27.5배\n결과: 목표 주가 295달러 도출", "views": 7898, "forwards": 105, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17816, "date": "2026-04-29T17:16:08+09:00", "text": "『블룸에너지 (BE.US); 아직도 저평가된 주식』\n글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452\n\n- 컨센 상향과 함께 할 주가\n- 1Q26 Re. 역사상 첫 100%대 매출 증가율 달성\n- Capa 1->2->5GW로 점진적 확대\n\n※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351119\n\n위 내용은 2026년 04월 29일 16시 56분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. \n제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.", "views": 7247, "forwards": 103, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17815, "date": "2026-04-29T17:14:21+09:00", "text": "**[단독]삼성파운드리 4나노 수율 80% ‘마의 고지’ 넘었다... TSMC와 정면승부\n\n기술적 안정화로 4나노 ‘성숙 공정’ 도달\n수율 80% 돌파하며 TSMC와 본격 경쟁\n엔비디아·IBM·바이두 등 해외 수주 ‘잭팟’‘\n4나노 성숙화, 메모리 사업부와 시너지도**\n\n\n**삼성전자(005930) 파운드리(반도체 위탁생산) 사업부의 4나노미터(㎚·10억분의 1ｍ) 공정이 생산 수율 80%를 돌파하며 기술적 정점 단계인 ‘성숙 공정’ 단계로 진입했다**. 세계 최대 파운드리 업체인 대만 TSMC와 대등한 수준까지 기술적 완성도가 높아진 삼성전자 4나노로 글로벌 빅테크들의 주문도 쇄도하는 상황이다. 이에 따라 파운드리 사업부의 흑자 전환도 빨라질 것이라는 전망이 나온다.\n\n**29일 업계에 따르면 삼성 파운드리의 4나노 공정 수율이 최근 80%를 넘어선 것으로 파악됐다.** 2021년 첫 양산을 시작한 이후 생산 노하우가 축적되면서 성숙 공정의 수율이 글로벌 최고 수준까지 올라선 것이다.\n\n**4나노 공정이 성숙 공정 반열에 오르면서 글로벌 인공지능(AI) 반도체 기업들도 삼성전자 파운드리로 몰리고 있다**. **엔비디아가 지난해 말 인수한 그록은 언어처리장치(LPU) 생산을 전적으로 삼성파운드리 4나노에 위탁했다. **그록은 3년 전 LPU 1세대 제품(LP1)부터 올해 공개한 LP3까지 모두 삼성전자에 맡기며 높은 신뢰를 보내고 있다. 또 △미국 빅테크 IBM △전장 반도체 전문 암바렐라 △중국 대기업 바이두 △중국 채굴기 업체 패러데이 등이 삼성전자의 4나노 공정을 맡기고 있다. 나아가 국내 AI 칩 팹리스 기업인 리벨리온·퓨리오사AI 역시 삼성 4나노를 활용해 제품 개발에 속도를 내고 있다.\n\n**파운드리사업부와 메모리 사업부와의 시너지도 확대되고 있다.** 파운드리 사업부는 삼성전자가 세계 최초로 양산한 6세대 고대역폭메모리(HBM4)의 ‘베이스다이’의 생산을 도맡고 있다. 파운드리 사업부의 활약이 삼성전자 메모리 사업부의 경쟁력 강화로 이어지고 있는 것이다.\n\n이에 따라** 삼성전자의 비메모리 사업부(파운드리·시스템LSI)가 이르면 하반기에 실적이 턴어라운드할 것이라는 전망이 나온다**. 업계 관계자는 “HBM4 베이스다이용 12인치 웨이퍼 가격은 기존 가격 대비 50% 이상 급등한 장당 2만 달러(약 3000만 원)를 웃돌고 있다”며 **“HBM4 관련 매출이 30조 원이 넘을 수 있다”**고 말했다.\n\nhttps://n.news.naver.com/article/011/0004616015?type=journalists", "views": 22145, "forwards": 296, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17814, "date": "2026-04-29T14:36:30+09:00", "text": "**메모리 반도체 업계: AI 열풍으로 호황과 불황(Boom and Bust) 사이클 종말 기대**\n\n삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 메모리 칩 제조사들이 **AI 수요 폭증에 힘입어, 과거의 고질적인 '호황과 불황(Boom and Bust)'의 반복에서 벗어나 장기적인 안정 성장을 기대하고 있습니다.**\n\n**\n1. 주요 변화: 단기 계약에서 '장기 계약'으로의 전환**\n**계약 형태의 변화:** 과거에는 분기별로 계약을 갱신했으나, 현재 고객사들은 공급 물량 확보를 위해 **3~5년 단위의 장기 계약을 요구하고 있습니다.\n**\n**우선순위의 변화: **가격보다는 '공급 안정성'이 최우선 과제가 되었습니다. **이는 메모리 산업의 구조적 변화를 의미합니다.**\n\n\n**2. 시장 현황 및 수익성**\n**공급 부족 심화:** 데이터 센터 확충과 온디바이스 AI 확산으로 인해 메모리 병목 현상이 발생하고 있습니다. 전문가들은 새로운 공장 건설 기간을 고려할 때 2028년까지는 공급 부족이 해소되기 어려울 것으로 보고 있습니다.\n**\n압도적인 이익률**: **SK하이닉스: 분기 영업이익률 72% 기록.**\n\n**삼성전자: 메모리 부문 이익률 60% 이상 추정.**\n\n이는 엔비디아(65%)나 TSMC(58%)를 상회하거나 맞먹는 수준입니다.\n\n순이익 전망(2026년 예상): **삼성전자 약 1,510억 달러, SK하이닉스 약 1,150억 달러로 TSMC(810억 달러)를 크게 앞지를 것으로 전망됩니다.**\n\n\n**3. 전문가 분석 및 시장 전망**\n**슈퍼사이클 진입**: 권석준 성균관대 교수는 \"**AI 추론 및 에이전틱(Agentic) 서비스로 인해 더 강력한 메모리가 필요해지면서 전례 없는 슈퍼사이클에 진입했다**\"고 분석했습니다.\n\n**과점 체제의 힘: 삼성, SK하이닉스, 마이크론이 DRAM 시장의 90%를 장악하고 있어, 제조사들이 강력한 가격 결정력을 쥐게 되었습니다.**\n\nhttps://www.ft.com/content/620c3442-ee5a-41c6-b6db-9457e1adcd7e?utm_source=chatgpt.com&syn-25a6b1a6=1", "views": 11078, "forwards": 173, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17813, "date": "2026-04-29T14:03:36+09:00", "text": "2026.04.29 14:00:29\n기업명: HD현대에너지솔루션(시가총액: 2조 2,019억) A322000\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 1,599억(예상치 : 1,463억+/ 9%)\n영업익 : 290억(예상치 : 128억/ +127%)\n순이익 : 223억(예상치 : -)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 1,599억/ 290억/ 223억\n2025.4Q 1,526억/ 145억/ 194억\n2025.3Q 1,210억/ 147억/ 120억\n2025.2Q 1,337억/ 151억/ 114억\n2025.1Q 853억/ -30억/ -11억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260429800409\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=322000", "views": 4406, "forwards": 47, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17812, "date": "2026-04-29T12:08:01+09:00", "text": "**'젠슨 황 장녀' 매디슨, 삼성·SK 연쇄회동…피지컬AI 동맹**\n\n29일 업계에 따르면 방한 중인 **황 수석 이사는 이날 삼성전자와 SK하이닉스 주요 경영진들과 만나 반도체와 로봇 플랫폼을 아우르는 피지컬 AI 생태계 구축 방안을 논의할 것으로 알려졌다.**\n\n**황 수석 이사는 이 자리에서 로봇의 두뇌 역할을 하는 고성능 AI 반도체 공급망을 살피고,** **엔비디아가 주도하는 로봇 시뮬레이션 플랫폼 '옴니버스'와 국내 기업들의 하드웨어 제조 역량을 결합하는 실질적인 협력 모델을 타진할 것으로 예상된다.**\n\n'엔비디아판 메타버스'라고도 불리는 옴니버스는 가상 세계에서 로봇을 로봇답게 훈련시키는 플랫폼이다.\n\n현실 세계에 로봇을 내놓기 전 공장이나 창고를 망가뜨리지 않는지, 사람을 해치지 않는지, 잘 작동하는지 등도 테스트한다.\n\n이에 앞서 황 수석 이사는 전날 현대차와 LG전자도 만나 협력 방안을 폭넓게 논의했다. 같은 날 서울대학교 해동첨단공학관에서 열린 'AI 시대의 리더십: 여성들의 목소리' 포럼에도 참석했다.\n\n한편 황 수석 이사는 지난해 10월 서울에서 진행된 황 CEO와 이재용 삼성전자 회장, 정의선 현대차그룹 회장의 '깐부 회동'에 동행하며 국내 기업들과 신뢰를 쌓아왔다.\n\n올해 2월에는 미국 실리콘밸리에서 이뤄진 최태원 SK그룹 회장과 황 CEO의 만남에도 자리를 지킨 황 수석 이사는 이번 방한을 통해 그동안 다져온 연합 전선을 실제 사업 협력으로 구체화할 것으로 보인다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260429068900003?input=1195m", "views": 11645, "forwards": 112, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17811, "date": "2026-04-29T12:06:02+09:00", "text": "2026.04.29 12:04:35\n기업명: HD현대마린엔진(시가총액: 3조 6,092억) A071970\n보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결\n\n계약상대 : XIAMEN XMXYG SHIPBUILDING TRADING CO.,LTD. \n계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급계약 \n공급지역 : 중국 \n계약금액 : 1,068억\n\n계약시작 : 2026-04-29\n계약종료 : 2029-09-09\n계약기간 : 3년 4개월\n매출대비 : 26.5%\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260429800330\n최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/071970\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970", "views": 5548, "forwards": 27, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17810, "date": "2026-04-29T11:51:47+09:00", "text": "**2025년 중국 연간 토큰 누적 호출량 2경 1,100조 개 달해... 일평균 호출량 기하급수적 증가**\n\n오늘 제9회 디지털 중국 건설 서밋(Digital China Summit)에서 '전국 데이터 자원 조사 보고서(2025년)'가 발표되었습니다. 보고서에 따르면,** 중국의 데이터 자원이 더욱 강력한 추진력으로 인공지능(AI)의 혁신 발전을 뒷받침하고 있는 것으로 나타났습니다.\n**\n'토큰(Token)'은 AI 거대언어모델이 데이터를 효율적으로 처리하기 위해 데이터를 쪼갠 최소 정보 단위입니다.** 2025년 한 해 동안 중국의 일평균 토큰 호출량은 연초 1조 개 이상에서 연말 100조 개로 늘어나며 기하급수적인 성장세를 보였으며, 연간 누적 토큰 호출량은 약 2경 1,100조 개에 달했습니다.**\n\nhttps://news.marsbit.co/flash/20260429103929837435.html", "views": 10230, "forwards": 63, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17809, "date": "2026-04-29T11:15:23+09:00", "text": "2026.04.29 11:12:27\n기업명: 세아베스틸지주(시가총액: 2조 5,139억) A001430\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 9,676억(예상치 : 9,213억+/ 5%)\n영업익 : 307억(예상치 : 250억/ +23%)\n순이익 : 214억(예상치 : 129억+/ 66%)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 9,676억/ 307억/ 214억\n2025.4Q 8,613억/ 89억/ -19억\n2025.3Q 9,259억/ 270억/ 339억\n2025.2Q 9,645억/ 445억/ 182억\n2025.1Q 8,999억/ 181억/ 60억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260429800282\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001430", "views": 5074, "forwards": 37, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17808, "date": "2026-04-29T10:35:23+09:00", "text": "**에스엔시스, K-조선 수주 잭팟…세계 3대 전력기업과 협업ㆍAI 데이터센터 배전반 진출**\n\n**조선 전력기기 기업 에스엔시스가 조선 호황에 수주잔고를 기반으로 2028년까지 실적 고성장을 예약한 가운데, 반도체 및 인공지능(AI) 데이터센터, 해양플랜트용 배전반까지 사업 영역을 넓힌다**. \n\n**세계 3대 전력기업인 ABB와 협업을 진행 중**인 것도 조선에서 육상 배전반으로 사업 확장을 위한 에스엔시스의 행보로 풀이된다.\n\n\n29일 에스엔시스 관계자는 “**조선업 수주 이후 실제 발주까지 약 1년 6개월의 리드타임이 존재한다”며** “지난해 조선 호황기에 확보한 수주 물량이 순차적으로 매출로 반영되면서 2028년까지 안정적인 성장 기반이 될 것으로 예상한다”고 설명했다.\n\n에스엔시스는 최근 3년간 뚜렷한 성장세를 나타냈다. 매출은 2023년 1062억원에서 2024년 1381억원, 2025년 1444억원으로 증가하며 연평균 약 16.6% 성장했고, 영업이익도 같은 기간 128억원에서 154억원, 177억원으로 확대돼 연평균 약 17.2% 증가했다. 조선사 수주 증가에 따른 후행 매출 구조가 반영된 결과다.\n\n조선 산업 특성상 선주사의 발주 이후 협력사 주문까지도 약 6개월 이상의 시차가 발생하는 만큼, 지난해 대규모로 확보된 수주 물량은 아직 본격적인 발주 단계에 진입하지 않은 상태다. 일부 프로젝트는 제조 도크 부족으로 외부 조선소를 활용하는 방식으로 생산이 진행되기도 한다. 이에 따라 현재 확보된 수주잔고는 향후 수년간 실적을 뒷받침하는 역할을 할 것으로 기대된다.\n\n**에스엔시스는 기존 선박용 배전반 중심 사업에서 육상 전력 인프라로 확장을 본격화하고 있다. **선박용 배전반은 육상 대비 요구 사양이 높은 고부가 제품으로, 해당 기술력을 기반으로 육상 시장에서도 경쟁력을 확보했다는 판단이다. **실제로 올해 글로벌 반도체 제조기업과 필리핀 적층세라믹콘덴서(MLCC) 신공장 증설 프로젝트에 적용되는 육상용 배전반을 수주하기도 했다.** 향후 국내 반도체 신공장 공장에도 육상 배전반을 공급하기 위한 입찰에도 나설 전망이다.\n**\nAI 데이터센터 시장 진출도 추진 중이다.** 데이터센터 배전반은 글로벌 전력 기업 중심의 컨소시엄 구조로 사업이 진행되는 만큼, 향후 미래 성장 동력으로 삼겠다는 계획이다. **글로벌 전력기업인 ABB와 협업을 통한 것도 이런 행보로 풀이된다.**\n\n**부산 2공장 증설 과정에서도 ABB 생산라인을 함께 구축하는 방식으로 협력을 강화하고 있으며, **이는 데이터센터와 해양플랜트 시장 진출을 위한 전략적 포석으로 해석된다.\n\n**해양플랜트 분야에서도 배전반 공급 확대를 추진 중이다**. 부유식 액화천연가스 설비(FLNG) 등 해양 프로젝트 발주 회복에 맞춰 신규 수주를 검토하고 있으며, 에너지 인프라 투자 확대 흐름에 대응한다는 전략이다.\n\n에스엔시스는 조선 기자재 전문 기업으로 선박 및 해양 배전반을 중심으로 운항제어시스템, 친환경 설비, 유지보수(MRO)까지 사업을 영위하고 있다. 설계부터 제작, 설치, 유지보수까지 전 과정을 수행하는 토탈 솔루션 역량을 갖춘 것이 특징이다.\n\n**주력 사업인 파워솔루션(배전반)은 전체 매출의 약 46%를 차지하며 가장 큰 비중을 담당**하고 있고, 에코솔루션과 운항제어솔루션, MRO 사업이 이를 뒷받침하는 구조다. 특히 선박용 배전반은 고압·고신뢰성 설비로 기술 진입장벽이 높아 안정적인 수익 기반을 형성하고 있다.\n\n**회사 측은 조선 중심 사업 구조를 유지하면서도 반도체, AI 데이터센터, 해양플랜트 등 고성장 산업으로 포트폴리오를 확대해 중장기 성장성을 확보한다는 방침이다.**\n\nhttps://www.etoday.co.kr/news/view/2580122", "views": 7174, "forwards": 133, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17807, "date": "2026-04-29T10:25:47+09:00", "text": "**HBM의 아버지: 메모리 용량 수요 1,000배 성장할 것… TurboQuant 응용은 검증 필요**\n\n구글(Google)이 KV 캐시(KV Cache) 양자화 압축 기술인 'TurboQuant'를 발표한 후 메모리 시장에 큰 파장이 일었으나, 한국 산학계에서는 해당 기술의 실제 응용 가능성에 대해 여전히 의구심을 갖고 있습니다. 다만, AI 추론이 메모리 수요 확장을 주도하는 추세 속에서 시장 전망 자체는 낙관적으로 평가됩니다.\n\n**'HBM의 아버지'로 불리는 KAIST(한국과학기술원) 김정호 교수는 최근 \"빠르면 10년, 늦어도 30년 내에 AI 시스템에 필요한 총 메모리 용량이 현재보다 1,000배 성장할 것\"**이라고 밝혔습니다. 그는 또한 AI 시대의 진정한 경쟁력이 하드웨어 규격(스펙)에서 메모리와 소프트웨어의 관리 능력으로 옮겨가고 있다고 강조했습니다.\n\nhttps://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000753727_PKP6KSIG3SV7OD6L416SY&cf=A21", "views": 8783, "forwards": 144, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17806, "date": "2026-04-29T09:59:55+09:00", "text": "**일본 3월 중동산 나프타 수입 40% 감소…가격 2배 전망**\n\n**중동 정세 악화로 지난달 일본의 중동산 나프타 수입량이 40% 감소하면서 나프타 가격이 2배 가까이 상승할 것으로 전망됐습니다.**\n\n29일 니혼게이자이신문(닛케이) 등 현지 언론보도를 보면, **나프타를 원료로 하는 에틸렌 공장 가동률은 역대 최저를 기록했습니다.**\n\n전날 일본 재무성이 발표한 3월 무역통계에 따르면 일본이 지난달 중동에서 수입한 나프타는 82만6천860㎘(킬로리터)로，전년 동기 대비 40% 감소했으며 2022년 3월 이후 최저 수준을 기록했습니다.\n\n일본은 나프타 수입의 70%를 아랍에미리트(UAE) 등 중동에 의존하는데, 수입량이 줄면서 일본 내 석유화학 업체들은 나프타를 원료로 하는 에틸렌 생산 감축에 나섰습니다.\n\n일본 석유화학공업협회가 지난 23일 발표한 일본 내 에틸렌 생산 설비 3월 가동률은 68.6%로, 해당 통계가 집계되기 시작한 지난 1996년 1월 이래 가장 낮았습니다.\n\n이는 나프타 공급난을 예상해 각 석유화학 업체가 감산에 나섰기 때문이며, 이달 이후에도 가동률이 큰 폭으로 회복되지는 않을 것으로 전망된다고 닛케이는 전했습니다.\n**\n수입이 감소하며 일본 내 나프타 가격은 2배 가까이 상승할 것으로 예상됩니다.\n**\n올해 1분기(1∼3월) 나프타의 일본 국내 가격은 1㎘당 6만5천700엔으로, 2025년 4분기(10∼12월)에 비해 100엔(0.2%) 상승했습니다.\n\nhttps://n.news.naver.com/mnews/article/056/0012171884?sid=104", "views": 8127, "forwards": 114, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17805, "date": "2026-04-29T09:08:22+09:00", "text": "[KB/화학/전우제]\n\n정유: 실적이 좋다면, 이는 K-정유사들이 수십년간 설비 개선해 수출 늘린 영향\n\n\n▶ 민간 가격 상한제에 따른 손실에도, 한국 정유사들은 높은 수출 이익/비중에 Super-Cycle \n- 3~4월 아시아 정제마진 가공비 제외, 과거 대비 x10~15배 \n- 2027년에도 Up-Cycle 이상의 정제마진이 이어질 전망\n \n① 아시아-태평양 정유: 한국만 수출 가능. 대규모 투자로 수출 비중 높기 때문 \n- 그동안의 생산능력/고도화 투자로, K-정유사들만 2026/27년 이익 추정치가 상향되고 있음. 현재 중동/아시아/태평양/아프리카 중 수출 가능한 정유사는 한국이 유일\n- 수출: GS 70% > 현대 60% > S-Oil 55% > SK 50%\n\n② K-정유사들의 “60년 경험”과 “고도화 설비”가 원유 수입 조기 정상화 이끌어\n- 고도화설비 활용해, 경쟁사가 다루기 힘든 원유 구입\n- 해당 능력은 특정 유종이 부족한 현재 상황에서 실적 극대화\n- 고도화율 현대오일뱅크 > GS칼텍스\n\n\n▶ 기업\n\n- S-Oil : 중동/아시아 한국만 수출 가능. 연말까지 글로벌 쇼티지 지속\nBuy (상향), TP 9.8만원 => 16.7만원\n1Q(E) OP: 1.5조 = 0.6조 + (0.9조 유가), 2Q(E) OP: 1.5조 = 1.7조 - (0.2조 유가) \n2026/27년 OP 추정치 4.4조 / 2.5조 \n\n- SK이노 : 정유, 화학, 시추, LNG까지. 1Q 서프라이즈, 단순한 일회성 아니야 \nBuy (상향), TP 12만원 => 18만원\n1Q(E) OP: 2.1조 = 0.8조 + (1.3조 유가), 2Q(E) OP: 2.0조 = 2.2조 - (0.2조 유가) \n2026/27년 OP 추정치 5.9조 / 3.8조 \n\n- GS : 내수 적자에도, 수출 70%과 고도화율로 최대 이익 도전 \nBuy, TP 7.3만원 => 11.5만원\n2026/27년 OP 추정치 4.6조 / 3.6조\n2026~28 시가배당률 5.3%/6.5%/7.0%\n\n■ 보고서: https://bit.ly/4t3e4t9", "views": 4992, "forwards": 88, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17804, "date": "2026-04-29T08:24:20+09:00", "text": "**블룸 에너지 Bloom Energy ****$BE**** Q1 2026 Q&A 세션**\n**\n1. 수익성 및 서비스 계약 관련 (JP Morgan: Mark Strouse)**\n질문: 생산 능력이 3, 4, 5GW로 확장됨에 따라 영업 레버리지와 마진을 어떻게 보고 있는가? 또한, 데이터 센터 고객들의 서비스 계약 기간에 변화가 있는가?\n\n답변 (Simon Edwards, CFO):** 매출 성장이 비용 증가를 훨씬 앞지르고 있어 상당한 마진 확장이 나타나고 있습니다. 현재 가이던스 상향에는 점진적인 영업 이익률 개선이 반영되어 있습니다.**\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): **블룸은 제품 판매 시 서비스 계약 체결률이 100%입니다. 데이터 센터 계약의 경우 평균 10~15년의 기간을 유지하고 있으며, 이는 매우 강력한 연금형 수익원(Annuity Revenue)이 됩니다.**\n\n**2. 가격 책정 및 공급망 관련 (Morgan Stanley: David Arcaro)**\n질문: 타 대안들의 비용이 상승하는 환경에서 가격 책정(Pricing) 전략은 어떠한가? 또한, 급격한 생산량 증대에 따른 공급망 및 노동력 제약은 없는가?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO)**: 우리는 가스 엔진이나 터빈과 가격을 비교하지 않습니다**. 우리는 디젤 발전기, 배터리 뱅크 등을 제거하는 '디지털 시대의 가치'에 집중합니다.\n\n**공급망 관련: 생산량이 과거 대비 10배 늘어났지만, 자동화와 기존 인력의 숙련도 향상(Upskilling) 덕분에 현장 제조 인력 수는 거의 동일하게 유지**되고 있습니다. 이는 블룸만의 제조 혁신이며, 공급망 파트너들도 이러한 '블룸 방식'을 따르고 있어 대응에 자신 있습니다.\n\n**3. 생산 능력 확대 전략 (RBC Capital Markets: Chris Dendrinos)**\n질문: 왜 '주문에 맞춘 확장'에서 '지속적인 용량 증설'로 전략을 바꿨는가? 5GW 이후의 추가 증설 계획은?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO):** AI 수요는 '가속화'라는 표현도 부족할 만큼 강력합니다.** **기존 전력망의 '부스러기' 같은 용량은 이미 동이 났습니다. **우리는 생산 용량 확대를 '아날로그 다이얼'을 계속 돌리는 것처럼 상시 진행할 것입니다. **현재 시설의 한계인 5GW를 넘어서는 시점이 오면, 당연히 새로운 공장을 건설할 것이며 이는 우리에게 일상적인 운영 과정입니다.**\n\n\n4. **AI 추론(Inference) 및 '브릿지 전력' (Evercore ISI: Nick Amicucci)**\n질문: 현재 수주 잔고가 AI 훈련(Training)에 쏠려 있는가? 추론(Inference) 시장의 기회는? 그리고 전력망 연결 전까지만 사용하는 '브릿지 전력' 개념으로 접근하는 고객은 없는가?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): **향후 추론 시장은 훈련 시장보다 훨씬 커질 것입니다. 추론은 사용자 근처(엣지)에서 이루어져야 하므로 도시 인근에 위치해야 하는데, 이때 오염 물질이 없는 블룸의 솔루션이 독보적인 선택지가 됩니다.**\n\n브릿지 전력 관련: 이제 고객들과 '브릿지(가교)' 전력에 대한 논의는 하지 않습니다. **전력망이 곧 해결해 줄 것이라는 기대가 사라졌기 때문에**, **블룸을 영구적인 주 전력원으로 선택하고 있습니다.**\n\n**\n5. 기술적 우위: 배터리와 DC 배전 (UBS: Manav Gupta)**\n질문: 블룸은 울트라 커패시터를 통해 배터리 없이도 부하 추종이 가능한데 이 장점은 어떠한가? 또한 변압기 부족 상황에서 800V DC(직류) 직접 공급 능력이 갖는 의미는?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): 정확한 지적입니다**. 블룸은 그리드, 디젤 발전기, 배터리가 필요 없는 '원스톱 솔루션'입니다. 또한 AI 칩들이 직류(DC)를 요구함에 따라 800V DC로의 전환은 필연적입니다**. **구리와 변압기 부족 현상이 고객들을 이 방향으로 몰아넣을 것이며, 블룸은 이 시장을 선점하고 있습니다.\n**\n\n**6. 수요 채널 및 국제 시장 (Baird: Ben Kallo)**\n질문: 유틸리티, 하이퍼스케일러 외에 새로운 수요처는? 해외 시장 진출 상황은 어떤가?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): **AI는 상업/산업(C&I) 분야에서 성공했던 모델을 반복하는 것입니다. 현재 미국 내 제조 시설 리쇼어링(Reshoring)에 따른 전력 수요가 엄청납니다. **국제 시장의 경우, 현재 AI 수요의 80%가 미국에 집중되어 있어 우선순위를 두고 있지만, **향후 글로벌 확장을 위한 준비도 병행하고 있습니다.**\n\n**\n7. 설치 시간 단축 (Oppenheimer: Colin Rusch)**\n질문: 현장 설치 시간과 관련해 어떤 진전이 있는가?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): 장비를 스키드(Skid)에 미리 얹어서 공급하는 방식으로 전환하여, 현장 작업 시간을 과거 대비 10분의 1 수준(한 자릿수 수준)으로 단축했습니다. 100MW 규모의 프로젝트를 그 어떤 경쟁 기술보다 빠르게 가동할 수 있습니다.\n\n\n**8. 가격 탄력성과 가스 터빈(CCGT)과의 경쟁 (Citi: Vikram Bagri)**\n질문: 가스 복합 화력 발전(CCGT) 대비 블룸의 가격 경쟁력과 시장 점유율 전환 시점(Tipping Point)은 언제인가?\n\n답변 (KR Sridhar, CEO): **이것은 제로섬 게임이 아닙니다. AI 수요는 기존 전력 공급 체계가 감당할 수 있는 수준을 넘어섰습니다**. 우리는 '**티핑 포인트'를 기다리는 것이 아니라 이미 기록적인 성장을 구가하고 있습니다**. 블룸은 **산업 시대의 전력망이 주지 못하는 '디지털 전력'을 제공하며, 인허가와 지역 사회 수용성 측면에서 비교 불가능한 우위**에 있습니다.\n\n\n** 마무리 발언 (KR Sridhar)**\n\"**AI 전력 수요는 계속 늘어날 것이고, 전력망 확충만으로는 이를 따라잡을 수 없습니다. **지역 사회는 자기 뒷마당에 오염 물질을 내뿜는 발전소가 들어오는 것을 거부할 것입니다. **블룸은 이 모든 갈등을 해결하는 '타협 없는(No compromise)' 솔루션입니다. 이 비전에 동의한다면 블룸과 함께 위대한 여정을 즐기게 될 것입니다.\"**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049268375269032050?s=20", "views": 12167, "forwards": 228, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17803, "date": "2026-04-29T08:20:43+09:00", "text": "**블룸 에너지(Bloom Energy) ****$BE**** 2026년 1분기 어닝콜**\n**\n1. 2026년 1분기 주요 재무 성과 및 가이던스 상향**\n블룸 에너지는 모든 주요 지표에서 사상 최대 실적을 기록하며 시장의 기대를 크게 상회했습니다.\n\n**기록적인 매출 성장**: 1분기 매출은 7억 5,110만 달러로 전년 동기 대비 130.4% 증가했습니다. **이는 상장 이후 첫 세 자릿수 성장입니다.**\n\n**수익성 대폭 개선:** 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업이익: 1억 2,970만 달러 (전년 1,320만 달러 대비 폭증)\n\n**조정 EBITDA:** 1억 4,300만 달러 (이익률 약 19%)\n\n비일반회계기준 주당순이익(EPS): $0.44 (전년 $0.03 대비 상승)\n\n**현금 흐름:** **영업 활동 현금 흐름이 7,360만 달러 유입으로 전환되었습니다. 통상 1분기가 계절적 비수기임에도 불구하고 이례적으로 긍정적인 현금 흐름을 창출했습니다.**\n\n\n**2026년 전체 가이던스 대폭 상향:**\n\n**매출 전망**: **기존 $3.1B~$3.3B에서 $3.4B~$3.8B로 상향 (연간 성장률 약 80%).**\n\n**매출 총이익률(Gross Margin):** 기존 32%에서 34%로 상향.\n\n**영업이익 전망:** 6억 달러 ~ 7억 5,000만 달러.\n\n\n**2. 오라클(Oracle) '프로젝트 주피터' 독점 공급**\n\n**세계 최대 규모의 마이크로그리드**: **뉴멕시코에 건설되는 오라클의 AI 팩토리인 '프로젝트 주피터'에 최대 2.45 GW(기가와트) 규모의 전력을 독점 공급합니다.**\n\n**기존 인프라의 대체: **오라클은 당초 계획했던 가스 터빈과 디젤 비상 발전기를 모두 폐기하고 100% 블룸 에너지 서버로만 전력을 구성하기로 했습니다.\n\n**선택의 이유: 1. 지역 사회 친화성: **질소산화물(NOx) 배출이 없고, 소음이 적으며, 냉각수가 거의 필요 없어 인허가 속도가 빠릅니다.\n**2. 속도(Time to Power): **그리드(전력망) 연결을 기다리지 않고 독립적인 '아일랜드 마이크로그리드'를 구축함으로써 AI 서버를 즉시 가동할 수 있습니다.\n\n\n**3. AI 데이터 센터 시장의 강력한 수요**\n블룸 에너지는 AI 인프라 확장의 핵심 병목 현상인 '전력 부족'을 해결하는 유일한 대안으로 부상하고 있습니다.\n\n**백로그(수주 잔고) 구성: 현재 데이터 센터 백로그의 절반 이상이 하이퍼스케일러(Hyperscalers), 네오클라우드(Neoclouds), 코로케이션 업체들로부터 발생하고 있습니다.**\n\n**훈련(Training)에서 추론(Inference)으로**: KR Sridhar CEO는 향후 '추론' 시장이 훈련 시장보다 훨씬 커질 것이며, 인구 밀집 지역(Edge)에 위치해야 하는 추론용 데이터 센터의 특성상 오염 물질이 없는 블룸의 솔루션이 필수가 될 것이라고 강조했습니다.\n**\n탈(脫) 그리드 전략:** 더 이상 유틸리티 기업의 전력망 가용 용량(Crumbs)에 의존하지 않고, **스스로 전력을 생산하는 독립형 솔루션에 대한 수요가 폭발하고 있습니다.**\n\n\n**4. 생산 능력 및 운영 효율성 (The Bloom Way)**\n블룸은 제조 방식에서도 혁신을 가속화하고 있습니다.\n**\n연간 5 GW 생산 능력**:** 현재 구축된 제조 시설만으로도 연간 5 GW 이상의 제품을 인도할 수 있습니다.**\n\n**연속적인 증설 모델**: 과거처럼 1년 단위의 대규모 증설이 아니라, **분기마다 수백 MW(메가와트)씩 지속적으로 용량을 추가하는 '아날로그 다이얼' 방식으로 전환했습니다.**\n\n**자동화와 숙련도: 생산량이 10배 늘어났음에도 불구하고 공장 내 제조 인력 수는 거의 동일하게 유지**되고 있습니다. 이는 고도의 자동화와 기존 인력의 업스킬링(Upskilling) 덕분입니다.\n\n**설치 속도 혁신: **장비를 스키드(Skid) 형태로 사전 제작하여 현장에 인도함으로써, **현장 설치 시간을 과거 대비 약 10분의 1 수준으로 단축했습니다.**\n\n**5. 질의응답(Q&A) 핵심 **\n**서비스 비즈니스**:** 제품 판매 시 서비스 계약 체결률은 100%이며, 계약 기간은 평균 10~15년입니다. 이는 장기적이고 안정적인 연금형 매출(Annuity Revenue)이 됩니다**.\n\n**공급망 안정성: **가파른 생산 증대에도 불구하고 자체적인 커스텀 공급망 파트너들과 협력하여 병목 현상 없이 대응하고 있습니다.\n\n**기술적 우위**: 경쟁사의 연료전지 솔루션이 배터리 뱅크나 부가적인 인프라를 필요로 하는 것과 달리, 블룸은 울트라 커패시터와 결합하여 배터리나 그리드 연결 없이도 부하 추종(Load following)이 가능한 풀스택 솔루션을 제공합니다.\n\n**DC(직류) 배전: 향후 AI 칩(Hopper, Rubin 등)이 요구하는 800V DC 전력망으로 직접 연결되는 방식이 필연적이며, 블룸은 변압기나 정류기 단계의 손실 없이 이를 지원할 수 있는 준비가 되어 있습니다.**\n\nhttps://x.com/DrNHJ/status/2049267493722861975?s=20", "views": 6285, "forwards": 127, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17802, "date": "2026-04-29T06:14:39+09:00", "text": "**OpenAI와 AWS의 전략적 파트너십 확장:** \n\n**OpenAI와 AWS는 기업 고객이 기존 AWS 환경 내에서 OpenAI의 강력한 기능들을 보안 걱정 없이 사용할 수 있도록 파트너십을 확장**했습니다. **이번 발표의 핵심은 Amazon Bedrock을 통한 세 가지 주요 서비스의 출시입니다.**\n\n**OpenAI 모델의 AWS 도입:** 최신 프런티어 모델인 GPT-5.5를 포함한 OpenAI 모델들을 Amazon Bedrock에서 직접 사용할 수 있게 됩니다.\n\n**Codex on AWS: **400만 명 이상이 사용하는 코딩 및 업무 자동화 슈트인 Codex가 AWS에 통합되어, 기업의 기존 클라우드 보안 환경 내에서 코드 작성 및 데이터 분석이 가능해집니다.\n\n**OpenAI 기반의 Amazon Bedrock 관리형 에이전트: **복잡한 비즈니스 프로세스를 수행하고 다단계 워크플로를 실행하는 지능형 에이전트를 AWS 인프라 위에서 손쉽게 구축할 수 있습니다.\n\n\n**1. OpenAI 모델 및 API의 AWS 접근성 확대**\n많은 기업이 AI를 대규모로 도입하기 위해 기존 시스템에 최고의 모델을 통합하길 원합니다. 이에 따라 **OpenAI는 자사의 최신 모델인 GPT-5.5를 Amazon Bedrock에 출시합니다.**\n\n**개발자 혜택: **새로운 AI 애플리케이션부터 기존 제품에 내장된 지능형 기능, 추론과 실행이 가능한 에이전트 워크플로까지 더 유연하게 구축할 수 있습니다.\n\n**기업 혜택:** 실험 단계에서 실제 운영 단계로 넘어가는 명확한 단일 경로를 확보하게 되며, 가장 중요한 워크로드(Workload)가 이미 실행 중인 AWS 환경 내에서 OpenAI의 기능을 바로 활용할 수 있습니다.\n\n**2. Codex의 AWS 도입**\nCodex는 코드 작성, 시스템 설명, 레거시 코드 현대화뿐만 아니라 문서 요약, 슬라이드 제작 등 전문적인 업무 전반으로 확장되고 있습니다. 이제 기업들은 Amazon Bedrock에서 제공되는 OpenAI 모델을 통해 Codex를 구동할 수 있습니다.\n\n**보안 및 통합: **모든 고객 데이터는 Amazon Bedrock에 의해 처리되며, 기존 AWS 보안, 과금 시스템, 고가용성 혜택을 그대로 누릴 수 있습니다.\n\n**사용 편의성:** Codex CLI, 데스크톱 앱, VS Code 확장 프로그램 등을 통해 Bedrock API로 간편하게 시작할 수 있습니다.\n\n\n**3. OpenAI 기반 Amazon Bedrock 관리형 에이전트 출시**\n기업들이 신뢰할 수 있는 AWS 환경 내에서 고급 에이전트를 배포할 수 있는 새로운 방식입니다.\n\n**기능**: 문맥을 유지하고, 다단계 워크플로를 수행하며, 복잡한 비즈니스 프로세스 전반에 걸쳐 도구를 사용하고 조치를 취하는 에이전트를 구축할 수 있습니다.\n\n**효율성: **기업은 인프라 구축이나 거버넌스 설정 같은 복잡한 작업 대신, 에이전트가 실제 업무에서 가치를 창출하도록 만드는 데만 집중할 수 있습니다.\n\nhttps://openai.com/index/openai-on-aws/", "views": 7713, "forwards": 87, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17801, "date": "2026-04-29T05:36:49+09:00", "text": "**블룸에너지 Bloom Energy ****$BE**** 26년 1분기 실적 (시간외 +9.6%)**\n\n**매출: $751M (예상치 $540M )\n\n주당순이익(EPS): $0.44 (예상치 $0.13 )**\n\n영업이익: $130M (예상치 $41M )\n\n매출총이익률: 32% (예상치 29% 대비)\n\n**현금흐름 흑자 전환: 영업활동현금흐름이 $73.6M로 흑자 전환에 성공**\n전년 동기 -$110.7M). \n현금 및 현금성 자산은 $2.49B로 풍부한 유동성을 유지\n\n\n**2026 회계연도(FY26) 가이드라인**\n\n**2026 회계연도 매출 성장 가이드: 전년 대비 성장률 중간값을 기존 약 60%에서 약 80%로 상향 조정**\n\nNon-GAAP 영업이익 가이던스도 $600M~$750M로 높여 잡았습니다.\n\n매출: $3.6B (예상치 $3.2B 대비)\n\n주당순이익(EPS): $2.05 (예상치 $1.40 대비)\n\n영업이익: $675M (예상치 $470M 대비)\n\n매출총이익률: 34% (예상치 31% 대비)\n\n\n** Q1'26 부문별 매출 (Non-GAAP 마진)**\n\n**Product (제품): $653.3M, YoY +208%, 마진 35.3% — 전체 성장의 핵심 동력**\n\n**Service (서비스):** $61.9M, YoY +16%, 마진 18.0% — 수익성 크게 개선 (전년 4.8%)\n**Install (설치):** $25.9M, YoY -23%, 마진 -29.4% — 적자 부문 (인식 시점 변동성)\n**Electricity (전력): **$9.9M, YoY -63%, 마진 24.5% — 전년 일회성 효과 베이스 부담\n\n→** Product 부문이 +208%로 폭발하며 전체 매출의 87%를 차지. AI 데이터센터향 SOFC(고체산화물 연료전지) 수요가 본격 인식되는 모습.**\n\n\n**오라클(Oracle) 대형 계약:** Oracle Corporation의 '프로젝트 주피터(Project Jupiter)'를 위해 최대 2.45GW 규모의 연료전지 용량을 공급하는 대규모 데이터센터 전력 계약을 체결했습니다.\n\n**글로벌 확장: **Brookfield Asset Management와의 합작 사업 투자를 지속하며 글로벌 시장 전개를 가속화하고 있습니다.\n\n\n**경영진 코멘트**\nCEO (KR Sridhar): **\"블룸에너지는 디지털 시대의 '디지털 파워' 시대를 열어가고 있습니다. 당사는 온사이트(On-site) 전력의 표준이 되었으며, 고객들이 가장 선호하는 솔루션으로 빠르게 성장하고 있습니다.**\"\n\nCFO (Simon Edwards): **\"블룸에너지는 차별화된 기술, 설득력 있는 전략, 그리고 규율 있는 실행에 집중하는 사명 중심의 팀을 가진 세대 초월적 기업입니다. 사업 확장과 다음 성장 단계를 지원하게 되어 기쁩니다.\"**", "views": 31899, "forwards": 530, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17800, "date": "2026-04-29T05:22:52+09:00", "text": "**씨게이트(SEAGATE, ****$STX****) 2026 회계연도 3분기 실적 (시간외 +13%)\n**\n매출액: 31억 달러 (전망치 30억 달러 상회 / 전년 대비 44% 증가)\n\n주당순이익(EPS): 4.10달러 (전망치 3.50달러 상회 / 전년 대비 116% 증가)\n\n매출총이익률(Gross Margin): 47.0% (전망치 44.6% 상회)\n\n잉여현금흐름(FCF): 9억 5,300만 달러\n\n\n**4분기 실적 가이던스(전망)**\n매출액 가이던스: 35억 달러 (전망치 31억 달러 상회 / 전년 대비 41% 증가)\n\n주당순이익(EPS) 가이던스: 5.00달러 (전망치 3.92달러 상회 / 전년 대비 115% 증가)\n\n**주요 재무 지표**\n영업이익률: 37.5%\n\n부채 상환: 약 6억 4,100만 달러 규모\n\n현금 및 현금성 자산: 11억 달러\n\n발행 주식 수: 2억 2,400만 주\n\n**주주 환원 정책**\n총 주주 환원: 배당 및 자사주 매입을 통해 1억 9,100만 달러 환원\n\n배당금: 주당 0.74달러 선언\n\n지급일: 2026년 7월 7일\n\n배당 기준일: 2026년 6월 24일\n\n\n**경영진 코멘트**\n**\"씨게이트는 매출과 주당순이익(EPS) 모두 가이던스 상단을 초과하는 뛰어난 3분기 실적을 달성했습니다. 기록적인 마진 성능을 기록했으며, 10억 달러에 육박하는 잉여현금흐름을 창출했습니다.\"**\n\n**\"우리는 AI 애플리케이션이 데이터 생성을 증폭시키고 지속적인 스토리지 수요를 뒷받침함에 따라, 씨게이트가 구조적 성장의 새로운 시대에 진입하고 있다고 믿습니다.\"**", "views": 22010, "forwards": 318, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17799, "date": "2026-04-28T22:37:49+09:00", "text": "**도널드 J. 트럼프 **\n\n이란이 방금 우리에게 자신들이 \"붕괴 상태(State of Collapse)\"에 있다고 알려왔습니다. 그들은 자신들의 지도부 상황을 파악하려고 노력하는 동안(저는 그들이 해낼 수 있을 것이라고 믿습니다!), 가능한 한 빨리 우리가 \"호르무즈 해협을 개방(Open the Hormuz Strait)\"해 주기를 원하고 있습니다. 이 문제에 관심을 가져주셔서 감사합니다!", "views": 18235, "forwards": 101, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17798, "date": "2026-04-28T22:01:10+09:00", "text": "**코어위브(CoreWeave), OpenAI 매출 부진 소식에 \"고객층 다변화\" 강조하며 대응**\n\n**코어위브의 입장:\n**\n**고객 다변화: **코어위브 대변인은 \"OpenAI는 훌륭한 파트너이지만, 우리의 유일한 파트너는 아니다\"라고 밝히며 시장의 우려를 일축했습니다.\n\n**주요 고객사 명단 공개**: 현재 코어위브는 메타(Meta), 앤스로픽(Anthropic), 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Google), IBM, 퍼플렉시티(Perplexity AI), 제인 스트리트(Jane Street) 등 다양한 기업들을 고객으로 확보하고 있음을 강조했습니다.\n\n**수요 지속: AI 구축 및 배포가 확대됨에 따라 컴퓨팅 수요는 계속 늘고 있으며, 특히 추론(Inference) 단계의 확대로 인해 여전히 시장의 수요가 공급을 초과하고 있다고 설명했습니다.**", "views": 10392, "forwards": 62, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17797, "date": "2026-04-28T21:53:26+09:00", "text": "**DA Davidson, 마이크론 테크놀로지( ****$MU****)에 대해 '매수(Buy)' 의견과 목표 주가 1,000달러로 커버리지 개시\n**\n\"우리는 인공지능(AI)이 연산 능력(compute)의 배치와 수요 창출이 서로 긍정적인 영향을 주고받는 '양의 피드백 루프(positive feedback loop)' 속에 공존함에 따라, **평소보다 더 긴 메모리 사이클을 만들어내고 있다고 믿습니다.** 이는** 메모리 가격과 수요 측면에서 구조적으로 더 높은 고점(ceiling)을 형성**하고 있습니다.\n\n시장은 여전히 과거 하락장의 관점으로 이번 사이클을 판단하고 있는데,** 이는 특히 다른 반도체 섹터 전반과 비교했을 때 현재의 수요 환경을 과소평가하는 것으로 보입니다. **마이크론의 **공정 기술 리더십(node leadership)과 우리가 전망하는 장기적인 수익 창출력을 고려할 때, 주가에 상당한 상승 여력이 있다고 판단**합니다. 이에 '매수' 의견과 1,000달러의 목표가로 커버리지를 개시합니다.\"", "views": 13871, "forwards": 117, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17796, "date": "2026-04-28T15:48:07+09:00", "text": "2026.04.28 15:31:04\n기업명: 롯데정밀화학(시가총액: 1조 6,615억) A004000\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 5,107억(예상치 : 4,814억+/ 6%)\n영업익 : 327억(예상치 : 281억/ +16%)\n순이익 : 447억(예상치 : 371억+/ 20%)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 5,107억/ 327억/ 447억\n2025.4Q 4,391억/ 193억/ 270억\n2025.3Q 4,434억/ 276억/ 352억\n2025.2Q 4,247억/ 87억/ 155억\n2025.1Q 4,456억/ 188억/ 284억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260428800486\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004000", "views": 6292, "forwards": 33, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17794, "date": "2026-04-28T15:45:11+09:00", "text": "**코스피 200 편입, 편출 예상 종목 (편입: 3종목, 편출 3종목) **\n\n**코스피 200 편입 예상 종목**\n\nHD건설기계\n\n달바글로벌\n\nOCI\n\n\n**코스닥 150 편입, 편출 예상 종목 (편입: 15종목, 편출 15종목)**\n\n**편입 예상 종목**\n\n 원익홀딩스, 파두, 성호전자, 아이티센글로벌, 브이엠, 대한광통신\n\n오름테라퓨틱\n\n현대무벡스, 쎄트렉아이, 휴림로봇\n\n삼표시멘트, 에이치브이엠\n\n삼현, 한라캐스트\n\n미래에셋벤처투자", "views": 16735, "forwards": 225, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17793, "date": "2026-04-28T15:44:55+09:00", "text": "[ETF/파생 전략] 지수 정기 변경 전략: 유입 강도 +1%의 의미∥미래에셋증권 윤재홍\n\n파생 부문 첫 자료 입니다 :)\n코스피 200, 코스닥 150 지수 정기 변경 관련 전망 및 대응 전략 자료입니다.\n작년 하반기부터 한국 주식형 ETF가 급격하게 증가하면서 이번 정기 변경에서의 영향도 커질 것으로 보입니다.\n이와 관련하여 편출입 예상 종목 및 관심있게 볼만한 요소들을 정리했습니다.\n\n많은 도움 되셨으면 좋겠습니다.\n\n감사합니다.\n\n$다운로드\nhttps://han.gl/GLXkH\n\n$텔레\nhttps://t.me/qooowooo/4090\n\n# 코스피 200, 코스닥 150 정기 변경 전망\n- 코스피 200은 편입 3개 종목, 편출 3개 종목 예상. 편입은 달바글로벌, HD건설기계, OCI, 편출은 녹십자홀딩스, GKL, 세방전지 예상. OCI는 4월 27일 누적 평균 시가총액의 순위가 변경되었으며, 경계선에 있음\n- 코스닥 150은 편입 15개 종목, 편출 15개 종목 예상. 편입은 원익홀딩스, 파두, 성호전자, 현대무벡스, 미래에셋벤처투자 등이며, 편출은 솔트룩스, 셀바스AI, 엠로, 서울반도체, 제우스 등 예상\n- 심사기준일까지 주가 변동에 따라 변동이 발생할 수 있음\n\n# 정기 변경 영향 전망 및 전략: 유입 강도 +1%의 의미\n- 2025년 하반기 이후 국내 주식형 ETF의 자금 유입 및 순자산총액이 급증하며 편출입에 따른 주가 변동성 확대 전망. 코스피 200 지수의 추종 자금은 ETF 규모만 71조 원에 달하며 인덱스 펀드 및 연기금까지 고려하면 약 150~170조 원 가량 \n- 이번 정기 변경에서 쟁점은 코스닥 150 지수. 코스닥 150 추종 ETF의 순자산총액이 2025년 말 4조 원에서 2026년 4월(~4/22) 14.6조 원으로 +255% 급증하며 코스닥 종목의 변동성은 더욱 커질 예정\n- 2025년 정기 변경 이벤트에서 성과가 가장 좋았던 종목군은 편입으로 인해 유동 시가총액 대비 +1% 이상 자금이 유입된 종목군. 편입 이후 ETF 등을 통해 자금이 지속적으로 유입되면서 상대성과 발생\n\n\n** 자세한 내용은 첨부한 파일을 참고해주시기 바랍니다.", "views": 5943, "forwards": 22, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17792, "date": "2026-04-28T14:24:00+09:00", "text": "**UAE ADNOC, 미국 가스 사업에 수백억 달러 투자 계획**\n\n UAE의 ADNOC는 해외 투자 부문인 'XRG'를 통해 미국 내 천연가스 밸류체인 전반을 아우르는 수직 계열화된 비즈니스를 구축하기 위해 수백억 달러를 투입할 예정입니다.\n\n**1. 주요 투자 내용 및 전략\n투자 규모: 수백억 달러 (Tens of billions of dollars)**\n\n**검토 대상: 현재 약 29건의 잠재적 딜(Deal)을 검토 중.**\n\n수직 계열화 구축: 단순히 가스를 채굴하는 것에 그치지 않고, 다음과 같은 가스 가치 사슬 전반에 투자할 계획입니다.\n\n**지하 가스 채굴 (생산)**\n\n**파이프라인 및 가공 공장 소유 (운송/처리)**\n\n**액화 시설 (LNG 수출 준비)**\n\n**최종 목적지의 재기화(Re-gas) 시설 및 파이프라인 (유통)**\n\n\n**2. 투자 목적**\n사업 다각형화: 기존 원유 중심의 포트폴리오에서 벗어나 상품 노출도를 다변화하려는 전략입니다.\n\n**수요 대응: 급증하는 글로벌 LNG(액화천연가스) 수요와 더불어, 특히 미국 내 데이터 센터 운영을 위한 전력 수요 증가에 대응하기 위함입니다.**\n\n\n**3. 지정학적 리스크와 의지**\n**이란 전쟁 여파:** 현재 이란 전쟁과 관련된 여러 도전 과제들이 있음에도 불구하고, ADNOC 측은 미국 에너지 밸류체인에 대한 투자 의지가 \"확고하다(unwavering)\"고 강조했습니다.\n\n**기대 수익: **다만, 적절한 수익 기대치가 충족되는 조건 하에 진행될 것이며, 미국 시장에서 매우 \"대담하게(bold)\" 움직일 준비가 되어 있다는 입장입니다.\n\nhttps://www.reuters.com/business/energy/uaes-adnoc-invest-tens-billions-build-us-gas-business-ft-reports-2026-04-28/", "views": 16435, "forwards": 212, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17791, "date": "2026-04-28T13:57:27+09:00", "text": "**이란 전쟁이 유럽 화학 기업에 미치는 영향 (26.4.16 기사)**\n\n**고객사의 재고 비축**: 공급 부족을 우려한 유럽 내 구매자들이 제품을 대량으로 선점하면서 수요가 일시적으로 폭증했습니다.\n\n경쟁 완화: **전쟁으로 인해 아시아 및 중동 제조 시설이 파손되거나, 호르무즈 해협이 봉쇄되어 해당 지역의 저가 제품이 유럽으로 들어오지 못하고 있습니다.\n**\n\n**BASF: 월간 이익이 전쟁 전 약 4억 5,000만 달러에서 4월 기준 7억 달러 이상으로 증가.**\n\nhttps://cen.acs.org/business/economy/iran-war-benefiting-european-chemical-makers/104/web/2026/04", "views": 12708, "forwards": 132, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17790, "date": "2026-04-28T13:46:37+09:00", "text": "2026.04.28 13:45:49\n기업명: 한화솔루션(시가총액: 9조 244억) A009830\n보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)\n\n매출액 : 38,820억(예상치 : 36,576억+/ 6%)\n영업익 : 926억(예상치 : 113억/ +719%)\n순이익 : -489억(예상치 : -238억/ -105%)\n\n**최근 실적 추이**\n2026.1Q 38,820억/ 926억/ -489억\n2025.4Q 37,570억/ -4,897억/ -4,112억\n2025.3Q 33,643억/ -74억/ 45억\n2025.2Q 31,173억/ 1,021억/ -1,784억\n2025.1Q 30,945억/ 303억/ -302억\n\n공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260428800314\n회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009830", "views": 4054, "forwards": 51, "channel": "@bornlupin" }, { "id": 17789, "date": "2026-04-28T13:36:50+09:00", "text": "**BASF, 전쟁으로 인한 공급망 혼란으로 플라스틱 첨가제 가격 추가 인상**\n\n 글로벌 화학 거물인 BASF는 중동 지역의 군사적 갈등으로 인해 원자재, 에너지 및 물류 비용이 급등함에 따라 플라스틱 첨가제 가격을 다시 한번 인상한다고 발표했습니다.\n\n**BASF는 산화방지제, 공정 안정제 및 광안정제를 포함한 글로벌 플라스틱 첨가제 포트폴리오의 가격을 최대 25% 인상할 예정입니다.** \n\n**이번 가격 조정은 지난 3월에 단행된 인상에 더해 추가로 이루어지는 것이며, 즉시 효력이 발생합니다.**\n\n회사 측은 이번 결정이 중동 분쟁으로 촉발된 가치 사슬 전반의 급격한 비용 상승에 대응하기 위한 불가피한 조치라고 설명했습니다. 플라스틱 첨가제는 제품의 내열성, 내후성 및 가공 안정성을 높이는 핵심 요소로, 포장, 자동차, 가전 등 거의 모든 현대 제조 산업에 영향을 미칩니다.\n\n**업계 분석가들은 이번 BASF의 행보가 화학 업계 전반의 가격 인상을 유도하는 신호탄이 될 수 있으며, 결국 최종 소비자 제품의 가격 상승 압박으로 이어질 것으로 내다보고 있습니다.**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-27/basf-hikes-prices-again-for-plastic-additives-on-war-disruption\n\n**(글로벌 산화방지제 시장- 글로벌 메이저 화학업체인 BASF와 송원산업이 70% 이상 독과점 송원산업 2위 업체 약 20~25%)**", "views": 12988, "forwards": 176, "channel": "@bornlupin" } ], "@bondasset": [ { "id": 574, "date": "2026-04-30T11:18:00+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 5월: 泣斬馬謖, 길어지는 채권 수난기 2026.4.30(목)\n\n국외)전쟁 불확실성 장기화로 인한 인플레 우려, 4월말까지 유가 100달러 이상 유지로 인해 미국 통화완화 기대 회복 전까지 미국채10년 4.3% 상회\n\n- 고유가 부담 미국 연간 물가전망 3%대로 상향, 경기는 2%로 둔화되고 있어 4월 FOMC 연준의 스탠스 전략적 인내심으로 당분간 동결 지속될 것\n\n- 전쟁 불확실성 완화된 이후 고용 없는 성장과 미국 가계 실질소득 둔화 압력 높아지면서, 하반기 연준 2차례 인하 기대 정도는 회복할 수 있을 전망\n\n- 미국채10년 4.5% kill-line으로 트럼프 컨트롤 필요할 것. 이외 자원취약국인 유럽과 영국의 통화정책 인내심이 어느 정도일지 국내 시사점 주목\n\n국내)다시 100bp 인상 반영, 공급물가 충격 이외 반도체 주도 양호한 수출로 인한 수요까지 고민. 그래도 최악에 연내 2차례 인상 실시, 현재 저평가 영역\n\n- 고유가로 인한 기대인플레 상승 우려가 상존한 가운데 1분기 GDP 서프라이즈로 인한 한국경제 개선, 수요 압력까지 가세. WGBI 정도 제외 매수재료 부재\n\n- 반도체 주도 위험선호 인정해도 한국 구조적 성장추세 전환으로 보기 이른 시점. 아웃풋갭 강도나 내수회복의 마중물 고려, 기준금리 3.0% 이상 인상 어려워\n\n- 기준금리 2.5% 확신해야 국고3년 3.0%와 국고10년 3.4% 전쟁 전 저점 확인 가능. 현재는 2차례 인상 전제하에 국고3년 3.7%와 국고10년 4.0% 상단\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc6vkwer\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 741, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 572, "date": "2026-04-30T07:55:00+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (4월): 매파성향 강화, 파월 아닌 트럼프가 문제 2026.4.30(목)\n\n- 4월 FOMC 인플레확산으로 매파 성향 강화된 것으로 평가되나 이는 브렌트 110 달러로 회귀한 전쟁 불확실성에 대한 대응이 메인으로 평가\n\n- 4명의 반대표, 인하 소수의견 1명(마이런) vs 동결이되 인하 편향 제거 3명(헤맥, 카시카리, 로건). 인하 편향 제거라는 특이한 소수의견에도 통화정책 방향은 ‘필요 시 인하도 인상도 대응한다’가 결론. 우리는 하반기 2차례 인하 전망 유지\n\n- 파월 의장으로 마지막 회의이나 법적 소송 이슈로 당분간 이사직은 수행할 것. 그럼에도 신임의장 존중, 파월의 몽니 가능성 제한 정도는 긍정적 해석\n\n(자료) https://tinyurl.com/3z2au8ja\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 843, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 570, "date": "2026-04-27T07:54:28+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 반도체가 살아서 채권이 죽었다 2026.4.27(월)\n\n- 한국 1분기 GDP 서프라이즈, 이제는 경기가 좋아서 금리인상?\n\n- Fed+ECB+BOE+BOJ, 아직도 전략적 인내심 필요한 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/zwucz9rr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1017, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 568, "date": "2026-04-20T07:41:50+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 전쟁과 평화, key-line 수복 2026.4.20(월)\n\n- 미-이 종전협상 진척, 아직 불확실성 남았지만 그래도 긍정적 흐름\n\n- 국내채권 역시 key-line 복원, 올해 금리인상 없다면 하향 룸 존재\n\n(자료) https://tinyurl.com/bdffyawn\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1279, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 567, "date": "2026-04-16T08:01:18+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.4.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: \n고용 없는 성장, 미국 소비는 안녕할까?\n\n- 전쟁 충격에도 외형적으로 양호한 미국경제, 올해 2%대 성장률 전망 유지 중\n\n- AI기반 기업들의 생산성 개선으로 양호한 경기흐름 이어질 것으로 기대되나, 실질적 소득 여건 약화될 경우 ‘고용 없는 성장’의 취약성이 미국 소비 둔화로 이어질 수 있어\n\n- 전쟁 위험이 축소되면, 일부 공급충격까지 감안 하반기 연준의 금리인하 압력 증대될 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/mu8uc8sw\n\n[투자전략 RA 염승준] 오늘의 차트: KOSPI 전고점 돌파까지 단 3.5%\n\n[화장품 RA 김건우] 칼럼의 재해석: K-프래그런스는 어디에나 있게 될 것이다\n\n(자료) https://tinyurl.com/34vwm8ks\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1524, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 565, "date": "2026-04-13T07:44:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번: 인플레 공포와 통제 2026.4.13(월)\n\n- 미-이 휴전 협상, 의심은 쉽고 신뢰는 어려워도 가야 할 길\n\n- 4월 금통위: 지금은 알 수 없어… 그래도 신중론 유지\n\n(자료) https://tinyurl.com/thujksxp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1264, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 564, "date": "2026-04-10T13:13:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (4월): 지금은 알 수 없어… 그래도 신중론 유지 2026.4.10(금)\n\n- 미-이 전쟁발 물가의 상방위험과 경기하방 위험 사이 통화정책 불확실성 인정하는 신중론. 기대인플레 전이되면 금리인상 불가피하나 현재는 그조차도 불확실\n\n- 신중론 배경 1)만장일치 동결, 2)포워드가이던스 3개월뒤 금리결정 인상 거론되지 않음, 3)2022년 당시보다 물가만 보고 가는 것이 아닌 경기충격도 고려\n\n- 현재 휴전논의 진행과정 감안 4월 중 유가 80달러내외 안정되면 하반기 금리인상 가능성 제한. 전쟁 장기화로 기대인플레 3%대 초중반 반등 시 하반기 인상 인정\n\n(자료) https://tinyurl.com/bdem33yy\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1396, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 563, "date": "2026-04-07T15:16:52+09:00", "text": "이번주 금통위에서 포워드가이던스 관련 설왕설래가 있습니다\n점도표 제시는 매분기말 회의때 6개월 시계로 제시하게 바뀌었습니다.\n\n대신 소통이 줄어든 것을 고려 3개월 시계의 약식, 기자간담회때 총재가 금통위원들의 인상 인하 의견을 제시하는 방안을 당분간 유지합니다.\n\n정성적이라고 함은 약식으로 이전보다 구체성은 떨어지나 그래도 3개월 시계에 방향성 정도는 제시한다는 정도입니다.\n\n기자질문에 간략한 답변, 이전과 유사한 포워드가이던스가 이번 금통위에서는 이야기될 예정입니다.\n\n전쟁리스크 관련 금통위 매파성향 강화를 걱정하는 목소리가 높아지고 있지만 이번 금통위까지는 신중한 입장에 무게를 두고 있습니다.", "views": 1314, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 560, "date": "2026-04-06T07:39:10+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 여전히 힘든 구간, 그래도 균형 잡기 2026.4.6(월)\n\n- 고유가 지속, 물가우려 이면에 경기도 보고 있는 시장금리\n\n- 4월 금통위 인내심 예상, 이후 상황에 맞춘 유연성 기대\n\n(자료) https://tinyurl.com/3v9btzjc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1418, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 559, "date": "2026-03-30T07:43:55+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 4월: War War War, 그래도 침착하자 2026.3.30(월)\n\n국외) 미국채10년 4.5% 상단 및 전쟁 리스크 완화 시 4.0% 하단 테스트 전망 유지. 2022년 종합적 인플레 충격대비 2026년 공급발 충격 강도&길이 약할 것\n\n- 전쟁 장기화 우려 속 미국 및 주요국 통화정책 긴축 선회 반영, 물가와 금리상승의 위험자산 충격 및 경기둔화 압력 심화\n\n- 전쟁 리스크 완화 이후 고용 없는 성장의 소비둔화 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 높은 불확실성 추가 금리상승 위험도 인정하지만, 올해 추세적으로 상승 쉽지 않을 것. 현 금리수준 통화긴축 일부 반영한 영역 글로벌 채권저평가 구간\n\n국내) 1년 이내 100bp 인상 기대 반영한 국내 채권시장, 실제 하반기 인상을 단행해도 현 수준에서 고점 형성 가능성 높아 힘들지만 침착하게 대응할 영역\n\n- 전쟁 리스크 주요국 중 한국 가장 강하게 반영된 현실. 물가 우려 고민해도 성장 둔화 등 한은 통화정책 2022년과 같은 긴축대응 쉽지 않은 상황\n\n- 전쟁 위험이 완화되면, 반도체 주도 한국 성장동력에 대한 고민 커질 것. 하반기부터 2027년 성장에 대한 고민으로 위험투자 신중성 높아질 전망\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%. 우리가 우려하는 50%확률 3.0%까지 기준금리 인상되어도 현 금리수준 고점 부근 예상\n\n(자료) https://tinyurl.com/5hxwnrff\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1617, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 558, "date": "2026-03-26T07:57:00+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.26(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 올해 한국은 금리인상을 할 것인가?\n\n- 미-이 전쟁 장기화 우려, 주요국 통화정책 일제히 여름부터 금리인상 가능성 반영 중\n\n- 당사 20% 이내 보았던 인상 시나리오, 50%로 상향. 현재 국고3년 3.6%와 국고10년 3.8%는 연내 125bp 인상 기대를 반영한 영역으로 진입. 실제 인상을 단행하더라도 과도한 영역\n\n- 공급충격이 일시적이라면 통화정책으로 대응하는 것은 불필요. 앞으로 2~3주가 중요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/35yrddem\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 전쟁으로 식량 위기까지?\n\n[반도체/디스플레이 김선우] 칼럼의 재해석: 테라팹, 야망과 현실 사이\n\n(자료) https://tinyurl.com/y5t9pyxr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1672, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 556, "date": "2026-03-23T07:40:37+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Everybody’s Changing, 인플레의 공포 2026.3.23(월)\n\n- 유가가 죽어야 채권이 산다, 최악의 시나리오 50% 반영\n\n- 국고10년 4.0% 상단, 전쟁이 3월을 넘어가면 트라이할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/398jb8u5\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1707, "forwards": 14, "channel": "@bondasset" }, { "id": 555, "date": "2026-03-20T08:00:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Issue 3월: WGBI 편입시장 점검 2026.3.20(월)\n\nPart 1. WGBI 자금 유입액 추정 및 기대효과\n\nPart 2. WGBI 편입 관련 해외투자자 동향 점검\n\nPart 3. WGBI 수요 본격화 및 고려사항\n\n(자료) https://tinyurl.com/46cyj2cn\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2421, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 552, "date": "2026-03-20T07:06:25+09:00", "text": "BOE 인상시사? 제 2의 길트 턴트럼? - 메리츠 윤여삼-\n\n전일 BOE는 에너지·중동 리스크를 이유로 기준금리를 3.75%로 동결하고(만장일치), 시장이 선반영하던 추가 인상 기대를 인정하는 듯한 뉘앙스로 금리쇼크 발생\n\n회의 직후 베일리 총재가 구두로 진화하는 조치에 나섰으나 에너지 민감도가 높은 국가들은 인플레 대응이 시급하다는 것을 보여준 사례\n\n이는 2022년 ‘길트 턴트럼’처럼 재정정책발 신뢰 자체를 훼손한 사건과는 성격이 다르지만 시장금리가 장중 고점을 단기 40bp 장기 20bp 넘게 급등하면서 충격\n\n이제 전쟁 충격이 이달내에 마무리될 수 있을지에 대한 현실적 고민 증대. 금융시장 혼란에 트럼프 대통령 뿐만 아니라 나타냐후 이스라엘 총리마저 전쟁 조기종식 발언에 나섬\n\n이는 미국채10년 중심 장기금리 충격을 되돌리며 2bp가량 하락까지 견인했지만 2년금리는 2bp 소폭 반등\n\n국내 채권시장 시사점은 4월 금통위에서 한은이 BOE와 같은 충격 발생에 유의할 가능성 증대. 다만 이번주 당사 주보에 작성했듯이 사태 장기화가 기대인플레 전이될 경우 5월 회의부터 주의가 필요할 것", "views": 1446, "forwards": 9, "channel": "@bondasset" }, { "id": 551, "date": "2026-03-19T08:11:48+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (3월): 파월, 그냥 물러날 수는 없다 2026.3.19(목)\n\n- 우리는 올해 2차례 인하 3.25% 터미널 레이트에 대한 전망 유지하나, 관세충격에 유가 인플레 위험까지 더해져 6월 인하 실시에 대해서는 고민이 깊어짐\n\n- 점도표 중간값 올해 1번 인하는 유지되었지만, 올해 동결 증가와 인상 가능성 열려 있다는 발언에 매파적 뉘앙스 강화. 파월의장 ‘인플레 진전(완화)이 없다면 인하는 없다’는 발언. 아직 외형적 성장의 양호함 속에 물가>고용 강조\n\n- 워시 지명에도 법적 소송으로 파월임기가 5월 이후까지 연장될 가능성. 전쟁 전개 및 워시 청문회 시점 등을 고려하여 미국 통화정책 경로 수정여부 결정할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/2hhzz7h2\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1308, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 549, "date": "2026-03-16T07:48:02+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 길어지는 전쟁, 끌려가는 채권시장 2026.3.16(월)\n\n- 트럼프 지지율 하락에도 전쟁 장기화 가능할지 의문\n\n- 기대인플레 통제가 중요, 그게 아니라면 국내 채권은 저평가\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc45uw2s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1690, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 548, "date": "2026-03-09T07:43:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 3월: 불안! 그래도 채권은 저평가 2026.3.9(월)\n\n국외) 외형적 양호함에도 미국경제 고용 없는 성장과 소비둔화 압력 확인. 이란 전쟁의 인플레이션 위험 완화되면 미국채10년 다시 4% 하회 시도할 것\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식에도 불구하고 미국채10년 2월말 3.94%까지 하락, 질적인 경제여건에 대한 고민\n\n- 고용 없는 성장의 소비둔화 압력 증대 및 고금리 장기화에 따른 사모대출 등 신용위험 증가함에 따라 미국 금리하향 안정의 필요성 부각\n\n- 이란전쟁 불확실성에도 조기해소 및 2분기 연준의장 교체 이후 통화완화 재개되면, 미국채10년 3.8% 타겟까지 하향 안정 기존 의견 유지\n\n국내) 2월 금통위 금리인상의 오해 해소되는 수준에서 금리 반락이 정상경로. 전쟁위험으로 금리 재반등은 사태 해소 과정에서 매수(저평가)기회 활용\n\n- 올해 성장률이 개선되어도 22년 이후 평균 성장률 잠재성장률 넘어설 정도가 아닌데다 전쟁 리스크를 당장 물가에 반영할 정도 상황 아님\n\n- 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 유가 90달러 수준 4월까지 유지되지 않는다면 금리인상 위험 반영 아님\n\n- 생산적 금융(공사채) 및 추경의 공급부담 우려는 4월 WGBI를 통해 일부 해소할 수 있다고 해도 수요주체 회복 필요. 금리 적정가치 회복까지 시간 걸릴 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/ft7avzvc\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.", "views": 1936, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 547, "date": "2026-03-05T07:49:55+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.3.5(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 이란전쟁 이후 주목해야 할 신용위험\n\n- 이란 전쟁이 모든 이슈를 장악 중이나 이면에 가려진 MFS발 고금리 스트레스 징후\n\n- 미국 주택시장 우려를 넘어 사모대출을 중심으로 한 전반적인 신용여건에 대한 점검 요구\n\n- 전쟁+신용위험 이후 예상보다 양호해 보이는 미국경제 염려, 결국 연준의 금리인하 필요할 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/mshry4x8\n\n[선진국 투자전략 RA 박보경] 오늘의 차트: US 프리미엄 회복의 조건\n\n[유틸리티/건설 RA 이동석] 칼럼의 재해석: 강남 집값 하락 전환, 분양 시장은?\n\n(자료) https://tinyurl.com/4h6vxf8j\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1723, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 545, "date": "2026-03-03T07:57:32+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: MFS와 이란 사이에서 정체된 금리 2026.3.3(화)\n\n- 현재 안전선호 기반 미국금리 추가 하락은 쉽지 않은 영역\n\n- 통화정책 오해는 풀어낸 국내 채권시장, 추가 하락재료 점검하기\n\n(자료) https://tinyurl.com/4wfsjp5s\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1644, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 544, "date": "2026-02-26T16:36:43+09:00", "text": "2월 금통위 코멘트 - 메리츠 윤여삼 - \n\n- 금일 금통위는 한마디로 통화정책에 대한 오해와 불신을 낮추는 것에 초점\n\n- 포워드 가이던스 변화가 핵심. 실제 3년간 포워드 가이던스 제공에 대한 고민이 컸다는 점에서 현 총재 의지 반영 소통 강화 목적으로 판단\n\n- 3개월에서 6개월로 시계 장기화 및 총재포함 7명의 3개의 점(투표) 표시로 통화 정책 방향성 구체화\n\n- 현재 동결 기조의 표시 및 향후 정책 의지의 방향성 정도는 명확. 이번 최초 정보 또한 16개의 동결과 4개의 25bp 인하, 1명의 25bp 인상을 통해 금리 인상의 오해는 해소\n\n- 향후 통화정책 관련 보다 많은 정보 제공 차원에서 긍정적 기능 크다는 판단. 실제 통화정책 변화기 점도표의 분화가 어느정도일지 해당 시점에서 다시 판단이 필요하겠으나 현재는 유용\n\n- 우리는 적어도 연내 동결 및 내년까지 인하 기조 재전환 전망을 유지. 채권시장의 금일 안정 반응은 정책의 순기능 작동으로 판단", "views": 2144, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 543, "date": "2026-02-23T15:38:15+09:00", "text": "안녕하세요 윤여삼입니다 \n\n트럼프 관세이슈로 금융시장이 다소 혼란스럽지만 이 또한 지나가리라에서 큰 문제를 일으키지 않고 있습니다.\n\n제가 설부터 길게 휴가를 쓰면서 자료를 작성하지 못했습니다. 대신 촬영한 유튜브 링크를 올립니다. \n\n이번주 금통위는 이전에 비해 높아진 금리여건을 감안 매파 향기는 다소 옅어질 것으로 보고 있습니다. \n\nhttps://youtu.be/3qL4GTSJWrI?si=-cqB6amQoQ7nUPFp", "views": 1864, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 542, "date": "2026-02-10T08:46:29+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.2.10(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 흔들린 US Tech, 위험성(credit) 점검\n\n- 2026년 미국 AI관련 테크 기업들 ‘강한 chip vs 약한 software’사이 옥석 가리기 언급\n\n- 미국 전반적 신용 스프레드 안정적이나 테크기업들의 차별화 속 미국경제 외강내유 점검\n\n- 아직은 낮은 침체 가능성, 열심히 돈을 벌어야 하는 구간에서 위험지표 설정하며 대응해야\n\n(자료) https://tinyurl.com/yzfp2n9k\n\n[신흥국 투자전략 최설화] 오늘의 차트: 글로벌 전략자원 패러다임: 시장에서 안보로 전격 전환\n\n[채권전략RA 김영준] 칼럼의 재해석: 사모신용사의 소프트웨어 베팅과 스트레스 테스트\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ahc3mx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1840, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 540, "date": "2026-02-09T07:56:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 배틀로얄: 반도체가 죽어야 채권이 산다 2026.2.9(월)\n\n- 외형적 양호함만으로 미국 금리가 계속 오를 수는 없다\n\n- 일본보다 더 오른 한국 금리, 정말 금리인상을 믿는 것인가!\n\n(자료) https://tinyurl.com/3u3kh3b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1684, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 539, "date": "2026-01-30T11:32:22+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 2월: 통화정책 중립에서 캐리를 외치다 2026.1.30(금)\n\n국외) 연준 통화정책 휴지기 파월 임기인 5월까지 유지, 1분기 미국채10년 4% 하단 돌파 쉽지 않은데다 일본 등 주요국 확대재정 여파까지 점검 필요\n\n- 미국 2%대 성장과 물가 부담, 파월 퇴임까지 금리인하 쉽지 않다는 인식으로 미국채 매수세 약화. 트럼프 과도한 정책부담 역시 미국채 매수에 부정적\n\n- 일본 확대재정으로 글로벌 금융시장 부담 확산되었으나 조치 안정조치 및 2월 8일 총선 이후 추가로 안정심리 회복될 것으로 기대\n\n- 2분기 통화정책 완화 여력 및 경기개선 탄력 둔화 등을 기반으로 연내 2차례 미국 금리인하 전망 가능, 이를 현실화할 경우 미국채10년 3.8% 타겟 전망 유지\n\n국내) 국내 채권시장 저평가 영역임에도 불구 매수재료 부재 및 일부 악재 소화 과정에서 상단 테스트. 그럼에도 금리인상 없다면 캐리 감안 매수영역 추천\n\n- 환율과 부동산의 금융안정 이외 경기와 물가상향으로 금리인하 기대는 금통위 통방문구 상으로도 소멸. 그렇지만 인상을 고민해야 할 정도의 펀더멘탈도 아님\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 올해 추경 실시 가능성 존재해도 적자국채 아닌 세계잉여 활용할 것\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/3h9cw5cm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2092, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 538, "date": "2026-01-30T09:28:47+09:00", "text": "작년 10월까지는 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 통화정책이 할 역할이 남았다고 했던 것으로 기억하는데요", "views": 1216, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 537, "date": "2026-01-30T09:27:50+09:00", "text": "한은총재께서 굳이 k자 성장에 금리는 적절하지 않다고 하셔서 채권시장을 힘들게 하시네요 ^^;;", "views": 1460, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 536, "date": "2026-01-29T07:54:25+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (1월): 후임자는 휘둘리지 마라(할말 하않) 2026.1.29(목)\n\n- 우리는 기존 연간전망에서 제시한 2026년 미국 통화정책은 파월 퇴임 이후인 6월에나 인하 가능할 것과 연내 2차례 3.25%까지 인하 전망 유지\n\n- 비둘기파인 월러와 마이런의 인하 소수의견(2명) 불구, 고용관련 하방위험이 낮아졌고, 물가 역시 관세발 충격이 일시적일 강조. 경제평가 완만한(moderate) 개선 → 견고한(solid) 수준으로 바뀌었다고 긍정적 평가 \n\n- 트럼프 연준 압박(검찰 조사 및 소송) 및 파월의장 퇴임 후 남은 이사임기 관련 ‘할말이 없다’고 했지만, 차기 의장은 ‘선출된 권력에 휘둘려서는 안된다’ 강조\n\n(자료) https://tinyurl.com/27u2r4s7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1979, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 535, "date": "2026-01-27T08:46:23+09:00", "text": "국민연금 이슈가 국내 채권시장에 우호적 재료로 부각되네요\n\n연초 일본재료까지 악재였는데 크게 한숨 돌릴수 있는 재료입니다. \n\n전술적 자산배분 확대로 국내 주식 0.5% 증대대비 좀 더 국내자산 지지력을 높일 수 있을것 같습니다", "views": 1601, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 534, "date": "2026-01-27T08:44:37+09:00", "text": "[국민연금과 환율] 국내주식 0.5%P·국내채권 1.2%P 확대…수익률 손상 우려는\nhttps://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127014100016", "views": 1581, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 533, "date": "2026-01-27T08:42:04+09:00", "text": "캐나다는 100% 관세부과를 이야기하네요\n\n그린란드 이슈가 막히자 다른 관심사가 필요한 듯 보입니다.", "views": 3802, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 532, "date": "2026-01-27T08:41:08+09:00", "text": "https://x.com/i/status/2015158269753409775", "views": 1736, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 530, "date": "2026-01-27T08:32:13+09:00", "text": "靑 \"관세 인상 관련 美 정부 공식 통보·세부 설명 없어\"(종합) - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260127022800016", "views": 1663, "forwards": 0, "channel": "@bondasset" }, { "id": 528, "date": "2026-01-26T07:53:20+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 일본은 없다? 흔들리는 신뢰 회복하기 2026.1.26(월)\n\n- 1월 FOMC 결과보다 신임 연준의장 선임이 더 중요할 것\n\n- 일본금리 급등, 취약한 국내 채권시장이 참고할 함의\n\n(자료) https://tinyurl.com/mna9r2br\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1478, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 527, "date": "2026-01-21T15:09:35+09:00", "text": "40년 22bp 하락하다가 현재 16bp 하락으로 축소되었지만 그래도 조치가 좀 있었네요", "views": 1764, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 525, "date": "2026-01-21T07:32:10+09:00", "text": "Ps 일본채 자경단 우려\n\n금리가 상승할수록 수익을 내는 일본 국채 공매도 전략, 이른바 ‘위도우메이커(widowmaker)’ 거래에 대한 관심이 다시 커지고 있음\n\n국채 매도 압력은 대규모 일본 국채를 보유한 생명보험사들에도 부담. 현재 일본 장기채 투자자 딜레마 심화\n\n영국이 최근 진행하는 재정건전화 과정이 일본과 미국에도 필요한 상황. 무리한 성장을 중단하고 채권금리 안정을 도모하는 것이 우선", "views": 1626, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 523, "date": "2026-01-21T07:23:11+09:00", "text": "일본채30년 급등 - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n다카이치 조기총선 무리수. 일본의 최근 감세 정책은 다카이치 총리 주도 하에 식품 소비세(8%)를 2년간 면제하는 방안이 핵심으로, 고물가로 인한 가계 부담 완화를 목표\n\n이 정책은 조기 총선 공약으로 추진되며, 연간 약 5조 엔(47조 원) 규모의 세수 감소가 예상. 감세의 부담이 국채 발행 증가로 대부분 연결, 재정 건전성 논란 확산. 이미 휘발유 잠정세 폐지로 2.2조 엔 세수 공백이 발생한 상황에 부담 가중\n\n지난해 공약20조엔 추경 구체화 과정에서 금융시장 직격. 일본채 30년 금리가 3.87%로 일일 25bp, 작년 연말 3.4%대 대비 40bp 이상 급등. 재정신뢰성 관리 실패로 해석, 추경의 긍정적 효과 희석\n\n전일 미국 그린란드 이슈로 미국채 투매로 엔화 약세 제한 엔/달러 환율 현재 158엔 수준이나 160엔 이상 급등 시 일본 금융시장 전반에 충격 발생할 수 있음", "views": 1768, "forwards": 16, "channel": "@bondasset" }, { "id": 522, "date": "2026-01-20T15:48:12+09:00", "text": "*김용범 \"李대통령 추경 발언, 원론적 언급…검토 안 해\" - https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120119000016", "views": 1117, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 521, "date": "2026-01-20T15:45:29+09:00", "text": "P.s 금일 대통령 추경 발언 시장금리 충격. 연초 예산집행 초기 이례적 발언으로 풀이\n\n추경은 추가로 예산의 과부족에 대응하기 위함이나 반드시 적자국채 발행을 통한 확장 재정이 아님\n\n일부 본예산의 재편성 및 재배치 등의 사항도 추경이라는 점을 상기할 필요\n\n금리인하 기대 소멸 이후 연초 예산 관련 시장의 민감도 과민. 매수재료 부재는 인정하나 국고30년 10bp 급등의 충격은 과도하다는 판단\n\n관련 기관들의 코멘트 상황이 필요", "views": 1137, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 520, "date": "2026-01-20T15:40:41+09:00", "text": "추경의 정의 및 규정, 적자국채 함의\n - 메리츠증권 윤여삼 -\n\n추가경정예산(추경)은 이미 국회에서 확정된 본예산으로 감당하기 어려운 새로운 상황이 생겼을 때, 예산을 추가·변경하기 위해 편성하는 예산이며, 재원은 적자국채 ‘만’이 아니라 세계잉여금·기금 여유재원·세입 경정 등 여러 수단을 조합하고 부족분을 적자국채로 메우는 구조에 가깝다.​\n\n1. 추가경정예산의 정의\n추경은 본예산이 성립한 이후 전쟁·재난·경기침체 등으로 소요경비의 과부족이 생길 때, 본예산에 추가 또는 변경을 가하는 예산이다.​\n\n국회에서 이미 의결된 예산에 나중에 발생한 부득이한 사유가 있을 때만 편성되며, 일단 성립되면 본예산과 통합되어 한 회계연도 예산으로 운영된다.​\n\n2. 법적 근거와 편성 요건\n대한민국 헌법 제56조는 정부가 예산에 변경을 가할 필요가 있을 때 추가경정예산안을 국회에 제출할 수 있다고 규정한다.​\n\n국가재정법 제89조는 편성 사유를 구체적으로 제한하며, 대표적으로\n\n전쟁·대규모 재해,\n\n경기침체·대량실업·남북관계 변화 등 대내외 여건의 중대한 변화,\n\n법령에 따라 국가가 지급해야 하는 지출의 발생 또는 증가를 들고 있다.​\n\n3. 재원 조달 방식의 구조\n추경 재원은 통상 다음을 조합해서 마련한다.\n\n전년도 세계잉여금(초과 세입 + 불용액),\n\n기금 여유재원,\n\n당해연도 초과 세수(세입 경정),\n\n부족분에 대한 국채(특히 적자국채) 발행.​\n\n실제 사례를 보면, 역대 여러 차례 추경에서 세계잉여금·세외수입 등을 최대한 활용한 뒤 나머지를 국채 발행으로 충당하는 패턴이 반복됐다.​\n\n4. 적자국채 발행이 ‘필수’인지 여부\n법령상 “추경은 반드시 적자국채로 조달해야 한다”라는 규정은 없다; 국가재정법은 편성 요건만 제한하고 재원 수단을 특정하지 않는다.​\n\n다만 세수 부족이나 세계잉여금·기금 여유가 충분치 않을 때는, 추경 규모를 맞추기 위해 적자국채 발행이 사실상 불가피해지는 경우가 많고, 실제로 역대 추경 중 상당수에서 국채 추가 발행이 주요 재원으로 사용되었다.​\n\n5. 실무적 해석 요약\n원칙적으로는\n\n“추경 편성 → 우선 가용 재원(세계잉여금·기금·세입 경정 등) 활용 → 그래도 부족하면 적자국채 발행” 순으로 이해하는 것이 타당하다.​\n\n따라서 적자국채는 추경 재원 조달의 주요 수단이지만, 법적·논리적 의미에서 반드시 “꼭” 조달해야 하는 유일한 수단은 아니며, 재정 여건과 세수 상황에 따라 비중이 달라지는 선택적 수단에 가깝다.", "views": 1142, "forwards": 11, "channel": "@bondasset" }, { "id": 519, "date": "2026-01-20T07:53:16+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2026.1.20(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: 외강내유(外剛內柔) 미국 고금리 스트레스\n\n- 11월 중간선거를 앞두고 트럼프 민심잡기 행보, MBS 매수 및 카드론 금리상한 제시\n\n- 외형적으로 양호한 미국경제, 속으로는 고금리 장기화에 따른 스트레스 누적되었다는 판단\n\n- 당장 금리인하는 힘들지만, 하반기로 갈수록 금리를 낮춰야 할 필요성 증대되며 채권 관심\n\n(자료)https://tinyurl.com/yjv5dtuy\n\n[경제분석RA 박민서] 오늘의 차트: 엔화의 향방, 조기 총선과 BOJ\n\n[인터넷/게임 이효진] 칼럼의 재해석: 채팅 플랫폼 업체 디스코드, 미국 내 비공개 IPO신청\n\n(자료) https://tinyurl.com/erc6bmwc\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1069, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 517, "date": "2026-01-19T07:40:13+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 통화정책 표류기, 채권시장 정체 2026.1.19(월)\n\n- 미국 금리인하 기대 후퇴와 일본 금리인상 압력 증대\n\n- 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작(1월 금통위)\n\n(자료) https://tinyurl.com/2b8fw9dp\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1268, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 516, "date": "2026-01-15T13:14:59+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (1월): 사즉생(死卽生), 기대의 소멸에서 시작 2026.1.15(목)\n\n- 11월에 이어 2회 연속 예상보다 매파적인 금통위, 금리인하 기대 완전히 제거 \n\n- 환율중심 금융안정 취약성 가장 부각, 성장과 물가 예상 부합경로에도 일부 상방 리스크 확대를 중심 통화정책 중립의견으로 선회\n\n- 연내 동결로 무게가 기울어도 금리인상만 없다면 현 국고채 금리 저평가 영역. 인하 기대가 소멸된 국고3년 3.1%와 국고10년 3.5% 이전 고점에서 매수 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/4whv27ej\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1543, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 515, "date": "2026-01-15T10:41:55+09:00", "text": "통방문구 인하 가능성 삭제 함의 - 메리츠 윤여삼 -\n\n11월 금통위에서 유지해준 금리인하 가능성 열어두되 추가 인하 여부 시기 결정 문구가 삭제 되며 선물가격 하락 전환되며 충격\n\n환율과 부동산 금융안정 부담이 해소되지 않은 상황에서 경기와 물가 펀더멘탈 개선까지 가세한 금리인하 기대 추가 통제 압박\n\n우리는 해당 통방문구가 2월 금통위 수정경제전망 성장과 물가 상향조정을 통해 변화할 것으로 추정하고 있었으나 예상보다 빠른 1월 금통위 변경\n\n관련 3 vs 3으로 추정된 포워드 가이던스의 인하 주장 금통위원이 2명 이하로 축소되었을 가능성 높게 평가\n\n그렇다고 해도 시장이 이미 연내 인하 가능성을 낮게 평가한 상황에서 통방문구 변화는 시점의 차이 정도임\n\n우리는 연내 기준금리 동결을 전망하고 있으나, 금리인상이 아니라면 현 국고3년 3%내외 10년 3.4% 내외에서 통화정책 실망감으로 금리레벨을 더 높일 상황은 아니라는 판단. 국고채 저평가 영역이라는 기존 의견 유지", "views": 4220, "forwards": 13, "channel": "@bondasset" }, { "id": 513, "date": "2026-01-12T07:37:49+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: January Effect가 없는 January 2026.1.12(월)\n\n- 미국 예상보다 중립적인 경기, 미국금리 정체기 길어질 것\n\n- 연초효과 제한 속 1월 금통위 더 악재는 아니지만 기대할 것이 없어\n\n(자료) https://tinyurl.com/4xn9t9hr\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1594, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 512, "date": "2026-01-06T15:38:43+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 1월: Dubious, 그래도 신뢰의 시간 2026.1.6(화)\n\n국외) 2026년에도 미국 중심 글로벌금리 하향 안정 기대, 다만 1분기 연준 통화정책 휴지기 시장금리 정체 및 채권투자 의심 늘 수 있어 추가재료 확보 필요\n\n- 예상보다 미국 경제 실물중심 양호한 편이나 심리지표 위축을 기반, 고용 둔화 및 물가 안정으로 올해 2차례 인하 및 미국채10년 3.8% 정도 타겟 하락 기대\n\n- 미국 이외 유럽과 아시아 지역 통화완화 마무리 이후 확대재정으로 상대적 금리상승 위험 2025년 하반기 반영, 2026년 높아진 금리매력 활용한 투자 주목\n\n- 연초 주목할 것은 트럼프 관세부과 위헌 결정여부에 따른 미국 재정부담 확대 여부와 차기 연준의장 선임 이후 통화정책 기대 회복 여부가 중요할 것\n\n국내) 계륵 장세 마무리 국고3년 2.9%와 국고10년 3.3%대에서 균형을 찾기, 국내 통화완화 기대 제한되고 있지만 큰 틀의 금리방향성은 위보다는 아래\n\n- 2026년 국내 성장률 2.2%와 물가 2.3% 정도를 기반 고환율과 부동산 상승세를 기반으로 금리인하 기대 현실화는 연내 쉽지 않을 것으로 판단\n\n- 그럼에도 기준금리 2.50% 감안 적정금리 국고3년 2.8%와 국고10년 3.2%대비 높은 금리. 생산적 금융차원에서 은행과 공사채 공급에 따른 우려까지 반영\n\n- 2026년 하반기 이후 한국 장기성장성에 대한 고민, 2027년부터는 재정정책 약화를 지원할 수 있는 통화정책 다시 필요할 것. 나이스한 일드커브 기반 캐리장\n\n(자료) https://tinyurl.com/5n89xsvj\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1760, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 510, "date": "2025-12-22T07:40:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 2025년을 마무리하며 2025.12.22(월)\n\n- 국내 채권시장, 이젠 계륵이 아닌 닭가슴살 정도로 평가\n\n- 미국마저 하락이 주춤해진 글로벌 금리, 그래도 위보다 아래쪽일 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/42mufkhh\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1909, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 509, "date": "2025-12-11T08:02:16+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (12월): 일단 할 만큼 했다! 파월 퇴임까지 휴지기 2025.12.11(목)\n\n- 우리는 기존 미국 통화정책 전망인 2025년 3차례 인하 및 2026년 2차례 인하 전망 유지. 2026년 첫 인하 시점 역시 파월 퇴임 이후인 6월 전망도 견지\n\n- 12월 인하의 배경으로 고용 둔화와 물가 우려가 덜하다는 이유를 제시했으나, 현재 경제여건은 상단 기간 균형적으로 바라볼 수 있는 좋은 위치라고 강조. 현 3.75% 상단 연방금리는 중립금리 레인지에 진입했다는 점에서 추가 인하 신중론\n\n- 그럼에도 12명 중 동결이 2명에 그쳤다는 점에서 분화된 연준 혼란 우려 완화. 내년에도 점도표 제시 1차례보다 큰 폭의 인하 가능성 제공. 당분간 금리인하 신중론 속 data-dependent하게 미국채10년 3%대 진입 여부 타진\n\n(자료) https://tinyurl.com/da4vab9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2212, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 507, "date": "2025-12-08T07:45:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 조금씩 돌아서는 국내수급, 미국은 인하할 것 2025.12.8(월)\n\n- 국내 채권시장 매수재료 부재한 상황에도 외국인 유입 중\n\n- 12월 FOMC 금리인하, 문제는 헤싯이 지명되어도 당분간 휴지기\n\n(자료) https://tinyurl.com/5ersp5e7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1900, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 505, "date": "2025-12-01T07:42:21+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 중꺾마, 금리레벨과 대외재료 기대가기 2025.12.1(월)\n\n- 무너진 통화정책 기대, 그래도 인상 아니라면 대응해야 할 영역\n\n- 한국과 달리 미국 통화완화 기대 지속, 미국채금리 하향 안정 흐름\n\n(자료) https://tinyurl.com/456nj6zt\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2111, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 504, "date": "2025-11-27T13:26:57+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위 (11월): 인하 기조가 가능성으로 바뀌었을 때 실망 2025.11.27(목)\n\n- 연간전망 발간 직후 국내 통화정책 전망 현 2.50%에서 추가인하가 없을 것으로 수정. 금일 금통위 세부내역 확인 이후 해당 전망 확신 더 높아진 것으로 평가\n\n- 성장률 전망 소폭 상향 및 상하방 위험 인정, 아직 비둘기 색채를 유지한 금통위 였으나, 고물가 부담은 인정. 여기에 결정적 통방문구 변화 ‘인하 기조 → 가능성’ 으로 인하 기대감 후퇴. 인하 소수의견 유지에도 포워드 가이던스 기존 4명 인하가 3명으로 줄어 인하3 vs 동결3의 균형 의견으로 확인\n\n- 통화정책 변화기 인정, 시장금리 변동성 확대 자연스러운 현상. 국내채권 매수 재료 부재로 당분간 미국금리 정도에 기댄 캐리 투자 정도 이외에 약세심리 이어질 전망\n\n(자료) https://tinyurl.com/muy3s5b4\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset​", "views": 1925, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 501, "date": "2025-11-24T07:36:04+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 미워도 다시 한번만? 균형을 잘 잡자 2025.11.24(월)\n\n- 11월 금통위 예상보다 비둘기일 가능성, 그래도 무리하지 말자\n\n- 미국 고용지표 해석, 그래도 12월 인하 가능성 열어두고 가자\n\n(자료) https://tinyurl.com/mux63jbs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 3687, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 500, "date": "2025-11-17T14:00:31+09:00", "text": "안녕하세요 메리츠 윤여삼입니다 \n\n시장도 어수선하고 이리저리 정신이 없었습니다. 저희 메리츠증권 리서치센터 열심히 하겠습니다. \n\n평가시즌 메리츠 잘부탁드립니다", "views": 2197, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 498, "date": "2025-11-17T07:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Hangin' Tough, 수급 꼬임 풀어내기 2025.11.17(월)\n\n- 한국채권 매수재료 부재, 수급부담 남았지만 그래도 인상은 아냐\n\n- 미국 셧다운 종료, 다시 지표 확인하며 12월 FOMC 기대감 재점검\n\n(자료) https://tinyurl.com/7kmkwp9c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1809, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 495, "date": "2025-11-13T08:54:46+09:00", "text": "📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.11.13(목)\n\n[채권전략 윤여삼] 2026 Outlook #2 (해설판) [채권전략] 신뢰의 시대\n\n- 글로벌 재정자극으로 채권의 역할에 대한 의심이 들었던 한해. 안전자산으로서 채권을 대신한 금의 랠리에 고민이 깊었으나, 초장기채 금리 흐름이 진정되면서 채권의 유용성 재입증  \n\n- 미국 고용의 부진과 함께 연준의 인하가 재개되면서, 미국채 지위 회복. 물가 충격 제한적인 가운데 주택시장 둔화까지 더해져 인하 기조는 지속될 전망. 당사는 하반기 전망때부터 내년 연준 터미널 레이트 3.25% 예상 및 미국채10년 3.8% 타겟 유지 중  \n\n- 한국은 통화정책 재료 소멸과 채권 공급부담 이슈에 롱재료가 부재한 실정. 우리는 그동안 국고채 금리반등 가능성을 강조해왔던 만큼, 계륵 장세는 내년 상반기까지 지속될 전망. 다만 낮아진 밸류 부담을 활용하는 차원에서 미국금리 하락에 기대어 저가매수 기회 모색해볼 필요\n\n(자료) https://tinyurl.com/4rk2r597\n\n[투자전략 이수정] 오늘의 차트: 배당 프리미엄이 높아진 시기\n\n[경제RA 박민서] 칼럼의 재해석: AI와 노동시장\n\n(자료) https://tinyurl.com/2f797yku\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1979, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 493, "date": "2025-11-10T07:48:41+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 혹한기(酷寒期)인가 일시적 한파인가 2025.11.10(월)\n\n- 한국 기준금리 인하 기대 소멸, 가격은 매수구간인데 손이 안나가\n\n- 미국도 추가 인하 의심 중, 그래도 한국보다 사정은 낫다\n\n(자료) https://tinyurl.com/4322xfa8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1785, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 492, "date": "2025-11-03T08:22:14+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼] 2025.11.03(월)\n\n[2026년 전망시리즈 2] 채권전략 \n\n\"신뢰의 시대\"\n\n1) Credibility, 채권은 안전자산이다\n\n- 2025년 주요국 금리인하 실시에도 높은 실질금리, 안전자산으로 채권의 역할에 대한 의구심 증대\n\n- 선진국(미국) 중심 높은 재정적자와 정부부채 증가, 트럼프 관세전쟁으로 일시적 시장금리 충격까지 발생\n\n- 채권을 대신한 금 가격의 랠리. 안전자산의 지위가 바뀌는 것은 아닌지 고민되었으나 채권의 금융시장 역할 유효\n\n- 둔화되는 경기대비 선진국의 재정신뢰성 회복, 연준의 완화적 통화정책에 힘입어 글로벌금리 하향기조 이어갈 것\n\n- 미국채 지표금리 역할, 올해 의심이 높았던 초장기금리 하향 안정을 주도하는 힘. 기간프리미엄 안정으로 연결\n\n2) Safety Haven 미국금리 3%대 시대\n\n- 중간선거 등 정치적 이벤트 앞두고 셧다운, 재정의 성장 민감도 낮추기 2026년에도 이어질 가능성 \n\n- 관세발 물가 우려는 수요둔화 및 주거비 안정으로 우려한 것보다 통화정책 및 미국금리 브레이크 작동 아닐 전망\n\n- 고용시장 충격에 이어 주택시장 둔화. 침체를 우려할 정도는 아니나 경제전반의 고금리 피로도 확인되며 둔화\n\n- 연준의 통화완화도 중요하나 미국 이외의 유동성 공급으로 글로벌 침체 방어. 2026년 연준 3.25%까지 금리 낮출 것\n\n- 2026년 미국채10년 3.8% 타겟, 현 4% 내외 수준에서 금리 반등은 매수기회. 트레이딩 관점 미국중심 해외채 주목\n\n3) 한국채권계륵(鷄肋)이라도 챙겨가자\n\n- 국내 경제 내수중심으로 바닥 확인, 미국 관세협상 불확실성 완화로 경기지원을 위한 금리인하 기대 축소\n\n- 부동산 중심 금융안정 측면에서 통화정책, 26년 1분기까지 1번을 낮출 수 있을지 여부와의 싸움\n\n- 통화정책대비 경기부양을 책임지는 재정정책, 국고채뿐만 아니라 국민성장펀드 등 준예산성 정책으로 공급부담 늘 것\n\n- 경기와 통화정책, 채권공급 등의 부담을 해소하는 과정에서 국고10년 3%대로 반등 → 상반기까지 싸게 살 기회 엿보기\n\n- 한은 완화기조 유지 및 WGBI+증권사 조달(IMA) 수요 뒷받침 금리상승 추세전환 아닐 것. 계륵이라도 이자 챙길 수 있어\n\n(요약본) https://tinyurl.com/2m6akr9h\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy", "views": 2060, "forwards": 7, "channel": "@bondasset" }, { "id": 491, "date": "2025-10-30T07:56:45+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC (10월): 흔들다리는 흔들어 보고 건넌다(feat APEC) 2025.10.30(목)\n\n- 10월 인하 및 12월 QT 종료까지는 예상수준 비둘기 색채를 유지. 관건은 12월 인하관련 ‘정해진 것은 없다(not foregone conclusion)’가 변수로 부각\n\n- 고용의 완만한 둔화 vs 관세를 제거하고도 목표를 넘는 물가 사이 연준의 신중성 확인. 동결의 소수의견과 50bp 인하의 소수의견이 상충하는데다 셧다운으로 데이터마저 공개되지 않고 있어 불확실성이 높은 것은 인정\n\n- 우리는 기존 12월까지 금리인하 단행 이후 내년까지 3.25% 터미널레이트 전망을 유지. 아직 연방금리는 제약적 수준이고, 미국 경기탄력 둔화 > 물가상방 위험보다 높게 평가. 미국채10년 다시 4.1%부근 조정은 매수기회로 활용 권고\n\n(자료) https://tinyurl.com/yst43cxm\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1571, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 490, "date": "2025-10-29T20:02:17+09:00", "text": "Ps 환율은 세미나 등에서 합의시 20원 최대 30원 정도 재료라고 이야기드렸었는데 지금 시장 반응이 딱 그정도인 것 같습니다. 이제 서학개미들의 유출강도가 환율 1300원대 회귀를 가늠할 핵심입니다.", "views": 1647, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 489, "date": "2025-10-29T19:59:32+09:00", "text": "한미 관세협상 타결 - 메리츠 윤여삼 -\n\n결국 APEC에서 관세협상의 큰 줄기가 잡혔습니다. 연 200억달러 상한 그리고 재원은 외환보유고 이자 및 배당 수익으로 상당부분 커버하고 일부 조달은 국내가 아닌 해외(KP 같은 형태의 정부 보증) 에서 조달하여 국내 외환 및 채권시장에 주는 부담을 낮춘다고 밝혔습니다. \n\n한미 관세협상이 타결되더라도 국내조달에 대한 불확실성이 높아 채권시장 수급 우려도 제기되었으나 부담을 덜어내는 소식입니다.\n\n그렇지만 펀더멘탈상 경기하방 위험이 줄고 통화정책 완화 유인도 감소하는 부분이 핵심입니다. 그리고 대미투자가 아니더라도 국내 경기부양을 위한 수급부담은 계속 될 수밖에 없습니다.\n\n국내 금융시장 부담은 낮아진 건 분명합니다. 하지만 그 수혜가 채권보다는 주식 등 위험 자산에 유리할 것이라고 대부분 생각할 것입니다. \n\n국내 채권투자는 계륵장세, 서두를 이유가 많아 보이지 않습니다.", "views": 1894, "forwards": 12, "channel": "@bondasset" }, { "id": 487, "date": "2025-10-27T07:46:23+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: This is the Moment(한미 각자의 사정) 2025.10.27(월)\n\n- FOMC 예상 부합한 CPI, 연내 남은 2번 인하할 것\n\n- 한국 올해 최대 이벤트 APEC, 타협은 채권시장 부정적\n\n(자료) https://tinyurl.com/vhcakevz\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1948, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 486, "date": "2025-10-23T12:43:47+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(10월): 인하 시기와 폭의 조정은 불가피 2025.10.23(목)\n\n- 우리는 부동산 측면의 금융안정에도 불구하고 경기부양 관점에서 유지해온 연내 1차례 인하 전망을 내년 1분기로 이연. 11월 가능성도 일부 있으나 쉽지 않다는 판단\n\n- 부동산 대책이 효과가 나타나더라도 한미 관세 협상이 예상보다 긍정적으로 풀릴 경우 한은의 금리인하 논리는 약화될 위험. 한은 총재가 강조했듯이 아웃풋갭 마이너스를 메우기 위해 인하는 실시될 수 있으나 시기와 폭의 조정은 불가피\n\n- Terminal rate 2.25% & 인하가 실제 가능할지 의심을 극복해야 하는 어려운 구간. 재정정책상 늘어나는 공급부담까지 고려할 때 국내 채권 투자는 계륵 장세 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/yr9pzfbv\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1963, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 484, "date": "2025-10-20T07:37:03+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 어쩔 수가 없다 (한국 동결 vs 미국 인하) 2025.10.20(월)\n\n- 10월 금통위 동결, 연내 인하는 할 수 있을지 의심 \n\n- 10월 FOMC는 인하, 타이트해지는 금융환경 대응\n\n(자료) https://tinyurl.com/ms4b739c\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1815, "forwards": 8, "channel": "@bondasset" }, { "id": 483, "date": "2025-10-14T07:35:25+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.10.14(화)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Gold Rush, 탐욕과 공포의 산물\n\n- 온스당 4천달러를 돌파한 금 현물, 실질가격으로 1980년대 오일쇼크 고점을 넘어설 정도로 금 가격 강세. 글로벌 증시 상승의 위험 선호와 안전자산인 금의 동반 상승 특이\n\n- 달러약세 및 실질금리 하락이라는 긍정적 재료 대비 달러가치 및 절대 금리 레벨을 고려할 때 금 가격상승세는 일부 의아함 제기. 본질은 글로벌 주요국 통화정책 완화 기조 및 확장적 재정 정책이 야기한 풍부한 유동성의 수혜. 더해 안전자산으로 채권 역할 흔들린 부분도 일조\n\n- 미국 초장기 스프레드 축소 정도에 따라 금 가격 상승기조 판가름 될 수 있어\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc823tz2\n\n[채권전략 RA 김영준] 오늘의 차트: PF 5차 사업성평가 그리고 양극화\n\n[건설/유틸리티 문경원] 칼럼의 재해석: 중국의 데이터센터 전력 공급하기 \n\n(자료) https://tinyurl.com/2xu26fyr\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 2033, "forwards": 5, "channel": "@bondasset" }, { "id": 481, "date": "2025-10-13T07:39:13+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: Again Liberal Day? 혼란 수습하기 2025.10.13(월)\n\n- 트럼포비아 vs TACO, 다시 부각된 무역전쟁\n\n- 미국금리 하락에도 한국 채권시장 불편 모드 지속\n\n(자료) https://tinyurl.com/3n35v8v8\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1617, "forwards": 2, "channel": "@bondasset" }, { "id": 480, "date": "2025-09-26T13:27:38+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 10월: 각자의 사정, 안보단 바깥 2025.9.26(금)\n\n대외) 우리는 9월 FOMC 이후 올해 3차례 인하를 인정하면서도 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 지난해 연간전망 이후 한번도 수정하지 않고 유지 중\n\n- 고용둔화로 연준의 통화완화 기대감 살아났지만, 예상보다 견조한 미국 소비 및 유동성 장세가 이끄는 위험선호로 미국채10년 4.0% 하락 돌파 제한\n\n- 관성지표인 고용둔화 이후 우리는 주택시장 안정에 따른 금리인하 기조 유지할 것으로 전망. 다만 연내 추가 경기위축 포인트 확인이 필요하다는 부담\n\n- 올해는 쉽지 않아도 2026년 상반기까지 미국채10년 3.8% 타겟에 확대된 장단기금리차를 활용한 rolling 투자 지속. 국내보다 해외채 투자매력 높다는 판단\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 대미 관세협상 난항이라는 부담에도 부동산 및 환율 불안으로 10월 금리인하까지 의심받고 있는 상황. '우물쭈물하다가 실기'할 수 있다는 인식 증대\n\n- 11월 금통위까지 내년 성장률 전망이 상향 조정되지 못할 정도로 리스크가 커진다면, 내년 상반기 추가 인하 가능할 수 있으나 우리는 가능성 낮다는 판단\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/yc7pskn7\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 2137, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 478, "date": "2025-09-22T07:47:27+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 인지 부조화, 완화가 완화하지 않다 2025.9.22(월)\n\n- 9월 FOMC, 등 떠밀려서 연 파티는 신나지 않는다\n\n- 한국 채권시장, 이래저래 금리하락이 쉽지 않다\n\n(자료) https://tinyurl.com/473t5e9u\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1837, "forwards": 4, "channel": "@bondasset" }, { "id": 477, "date": "2025-09-18T08:01:40+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 미국 FOMC(9월): 결국 3번 인하 콜, 내년까지 3.25% 2025.9.18(목)\n\n- 올해 미국 금리인하 전망은 7월 FOMC에서 2차례로 낮췄던 것을 다시 하반기 전망에 제시했던 3차례로 수정, 내년까지 터미널레이트 3.25% 전망은 그대로 유지\n\n- SEP상 성장률 전망이 크게 바뀌지 않은 상황에서 연내 인하폭 확대는 순전히 고용둔화 초점. 관세발 물가보다는 고용둔화 관련된 발언이 대부분을 차지\n\n- 점도표는 올해 75bp와 내년 25bp 인하 제시. 그러나 내년 전망의 분포를 보면 1차례 인하인 3.50%에서 멈출 수 있을지 의문. 내년 1분기까지 관세 물가충격을 신중히 보더라도 신임 연준의장이 취임한 6월 이후 인하 압력 높아질 수 있어 \n\n(자료) https://tinyurl.com/ys5h76ju\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 2098, "forwards": 10, "channel": "@bondasset" }, { "id": 476, "date": "2025-09-16T07:47:57+09:00", "text": "📮 [MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2025.9.16(목)\n\n[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: Second Impact, 미국 주택시장\n\n- 관세발 인플레이션 우려에도 예상보다 부진한 고용지표 여파로 연준의 통화완화 기대감 확산. 빅컷까지는 아니지만 9월 인하 실시 이후 10월 연속 인하 가능성까지 높아지고 있어\n\n- 일부 연준 매파 위원 말대로 고용 우려만으로 10월 연속 인하까지 필요할까 싶지만, 생각보다 부진한 미국 주택시장까지 고민할 필요. 고금리 장기화에 따른 주택거래 위축 및 건축비용 증대, 주택가격 하락은 자산효과 측면에서 소비위축으로 연결될 수 있어\n\n- 미국 물가에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비 안정까지 미국 부동산 경기 흐름 주목할 시점\n\n(자료) https://tinyurl.com/5226ujd8\n\n[경제분석 RA 박민서] 오늘의 차트: 쏠림이 야기한 평균의 함정\n\n[글로벌 전략 RA 박보경] 칼럼의 재해석: 데이터 자산화의 새로운 방법\n\n(자료) https://tinyurl.com/2fnkmdx9\n\n* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://t.me/Meritz_strategy", "views": 1732, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 474, "date": "2025-09-15T07:35:54+09:00", "text": "📮 [메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 연준의 Restart vs 한은의 Last 2025.9.15(월)\n\n- Two Be or Three Be? 연준 10월까지 연속 인하 가능성\n\n- 국민성장펀드 구체화와 들썩이는 부동산, 한은 고민 커질 것\n\n(자료) https://tinyurl.com/4a86p4t3\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1702, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" }, { "id": 472, "date": "2025-09-08T07:39:06+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]\nThe Bond Weekly: 우물쭈물 하다가 이럴 줄 알았다 2025.9.8(월)\n\n- 예상된 고용 쇼크, 물가 저항만 없다면 연내 2번 이상 인하\n\n- 국내 채권, 미국금리 하락에 기댄 트레이딩 구간\n\n(자료) https://tinyurl.com/mrx233ny\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1893, "forwards": 6, "channel": "@bondasset" }, { "id": 471, "date": "2025-08-28T14:48:45+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nThe Bond Monthly 9월: Easing 재시작과 마무리(기회와 경계) 2025.8.28(목)\n\n대외) 당사는 7월 FOMC 이후 제시한 올해 2차례 인하 전망을 유지, 고용 vs 물가 사이 일부 신중론에도 연말 미국채10년 4.0% 테스트 과정 지속 전망\n\n- 7월 고용지표 위축 및 CPI 예상 부합에도 PPI 반등으로 아직 관세발 물가 우려는 유효. 경기둔화와 물가 사이 연준의 정책 적극성 높이는 것은 부담\n\n- 트럼프 압박으로 일부 연준인사 교체 시도까지 높은 정책불확실성 → 9월 인하 실시 이후 추가 데이터 빌드업하면서 연내 1차례 이상 인하 기대 유지할 것\n\n- 미국금리 하락기대대비 확장적 재정정책 대응 중인 유럽과 일본 시장금리 불안, 연준의 인하 재료 정도가 확보되어야 글로벌 채권시장 안정될 것\n\n국내) 연내 1차례 인하 기대 및 통화정책 완화 스탠스 자체는 유지. 다만 내년 국고발행 이외에 준예산성 정책에 대한 경계감 정도는 연내 소화할 필요\n\n- 확장적 재정정책 주도로 심리 및 주가상승으로 경기개선 기대감 유효. 부동산과 환율 같은 금융안정 측면에서 통화정책 신중성 요구, 8월 동결 실시\n\n- 10월 인하 위한 빌드업 및 완화적 스탠스는 유지. 2026년 성장률 전망 1.6%로 한은의 역할이 남았다는 인식 자극할 수 있으나 실제 인하 실시 신중할 것\n\n- 2026년 국고채 발행은 올해 추경포함 발행과 유사하겠으나 특별기금편성을 통한 일부 준예산성 사업에 민간자금 동원, 추가 공급부담 유입될 것\n\n\n(자료) https://tinyurl.com/39t82mvs\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy", "views": 1994, "forwards": 1, "channel": "@bondasset" }, { "id": 470, "date": "2025-08-28T13:10:09+09:00", "text": "📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]\n\nPolicy Watcher: 한국 금통위(8월): 딴딴하지 않은 빌드업 2025.8.28(목)\n\n- 8월 금통위 기준금리 동결, 1명의 인하 소수의견(신성환), 포워드 가이던스 상 5명의 인하 가능성 등은 우리 예상에 그대로 부합. 10월 인하 전망 및 내년까지 완화 분위기는 유지하되 실제 인하 단행은 신중할 것이라는 기존 견해(2.25%) 유지\n\n- 내년 상반기까지 인하 기조를 유지할 것이라는 발언대비 금융안정 측면에서 부동산 시장을 강조한 부분이 2.0%까지 인하가 쉽지 않다는 인식을 자극\n\n- 10월 금리인하 단행 이후에도 통방문구의 완화적 스탠스는 유지되겠으나 인하 기조 등의 단어 변화 가능성. 10월 금통위까지 국내보다 미국 통화정책이 더 중요\n\n(자료) https://tinyurl.com/5zr8bw65\n\n*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.\n\n*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://t.me/bondasset", "views": 1428, "forwards": 3, "channel": "@bondasset" } ], "@mk81_koreainvestment": [ { "id": 22150, "date": "2026-05-04T10:56:26+09:00", "text": "**[한투증권 강은지] 파마리서치\n[Web발신]\n[한투증권 강은지] 파마리서치 주가 급등 코멘트\n\n● 금일(10시 51분) 파마리서치 주가 9.6% 상승 중\n\n● 전일 발표된 4월 필러 수출데이터 잠정치가 3.7억달러(+40.1% YoY, +13.6% MoM)를 기록하며 3월에 이어 최고치를 경신했기 때문\n\n● 리쥬란 수출 호조 뿐만 아니라 내국인과 외국인의 국내 미용 시술 수요가 증가하고 있다는 점 또한 긍정적\n\n● 리쥬란은 ECM 스킨부스터의 빠른 성장에도 불구하고 여전히 스킨부스터 시장 내에서 소비자들에게 가장 큰 관심을 받고 있음. 스킨부스터 시술 대중화와 인바운드 수요 증가는 파마리서치의 내수 사업 추가 성장 가능성을 높임\n\n● 수출 사업 또한 리쥬란 판매 호조 및 화장품 판매 채널 확대를 통해 성장을 이어갈 것 \n\n● 투자의견 매수와 목표주가 42만원을 유지하며 미용 의료기기 업종 내 관심종목으로 추천**", "views": 976, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22149, "date": "2026-05-04T10:54:54+09:00", "text": "GPT가 또 이래저래 많이 좋아졌네요\n저한테는 첫사랑과 같은 AI라 그런지 문구 정리도 제 기호에 제일 맞춤으로 나오네요\n\n이렇게 또 재결제...\n\n애매하게 서로 기능의 장단이 있다보니 저같은 호구는 갈팡질팡 다 결제중...", "views": 978, "forwards": 0, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22145, "date": "2026-05-04T10:50:52+09:00", "text": "**[미국 물가(PCE) 토탈 리뷰]**\n\n⸻\n\n**📌 한줄 요약**\n**→ 물가는 내려왔지만, 서비스 중심으로 끈적하게 남아있는 상태**\n\n⸻\n\n**📊 1. Core PCE 구조**\n\n**Cyclical Services: 4.4% (높음)**\n**Less Cyclical: 2.7%**\n**Housing: 3.1% (하락 중)**\n**Goods: 2.8% (재상승 조짐)**\n\n**👉 핵심**\n**→ 서비스가 물가를 다시 끌어올리는 구조**\n\n⸻\n\n**📊 2. 서비스 물가 디테일**\n\n**경기 민감 서비스: 다시 상승 압력**\n**비민감 서비스: 안정적 but 완전히 꺾이지 않음**\n\n**👉 해석**\n**→ 임금/고용 영향 지속**\n\n⸻\n\n**📊 3. 주거비 (Housing)**\n\n**명확한 하락 추세**\n** 👉 디스인플레이션 핵심 축**\n\n**하지만**\n**→ 하락 속도 점점 둔화**\n\n⸻\n\n**📊 4. 상품 물가 (Goods)**\n\n**디플레 → 리플레이션 전환 조짐**\n\n**👉 의미**\n**→ 공급 사이드 정상화 효과 소멸 중**\n\n⸻\n\n**📊 5. Core Trend (연준 선호 지표)**\n\n**Dallas Trimmed: 2.4%**\n**Median PCE: 2.8%**\n\n**👉 결론**\n**→ 헤드라인보다 조금 더 끈적한 물가**\n\n⸻\n\n**📌 6. 전체 구조 정리**\n\n**👉 현재 물가는**\n\n**주거: 내려오는 중**\n**상품: 다시 올라오는 중**\n**서비스: 여전히 높음**\n\n**→ 완만한 하락 → 재상승 리스크 공존**\n\n⸻\n\n**📌 7. GDP와 결합 해석 (핵심)**\n\n**👉 지금 경제는**\n\n**내수: 견조**\n**투자: 강함**\n**물가: 완전히 안 잡힘**\n\n**→ 연준 입장에서 최악의 조합 (Goldilocks 아님)**\n\n⸻\n\n**📌 8. 시장 해석**\n\n**금리: 인하 지연 가능성 ↑**\n**주식: 성장주 vs 금리 부담 충돌**\n**달러: 하방 제한**\n\n⸻\n\n**⚠️ 체크 포인트**\n\n**서비스 물가 꺾이는지**\n**상품 리플레이션 지속 여부**\n**주거비 하락 지속성**\n\n⸻\n\n**📌 9. 결론**\n\n**👉 물가는**\n\n**“끝난 게 아니라 구조만 바뀐 상태”**\n\n**→ 서비스 인플레가 핵심 변수**\n\n⸻\n\n**📌 투자 한줄**\n\n**→ 금리 하락 베팅은 신중 / AI 중심 구조적 롱 유지**", "views": 785, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22139, "date": "2026-05-04T10:47:44+09:00", "text": "**[미국 GDP 토탈 리뷰 – 핵심만 압축]**\n\n⸻\n\n**📌 한줄 요약**\n**→ 겉은 둔화, 속은 견조 / 성장축은 소비 → AI 투자로 이동 중**\n\n⸻\n\n**📊 1. GDP 핵심 구조**\n\n**Real GDP: +2.0% (예상 하회)**\n**Core 내수: +2.5% (더 강함)**\n\n**👉 수입 증가 영향으로 GDP가 과소평가된 상태**\n\n⸻\n\n**📊 2. 성장 기여도 변화**\n\n**소비: 둔화 (but 여전히 +)**\n**기업 투자: 강함 (AI Capex 중심)**\n**주택: 지속 부진**\n**수입: 급증 (AI 장비)**\n**재고: 변동성 요인**\n\n**👉 결론**\n**→ “소비 → 투자 중심 성장 전환”**\n\n⸻\n\n**📊 3. 구조적 변화 (중요)**\n\n**과거: 소비 기반 성장**\n**현재: AI/정보처리 투자 급증**\n\n**👉 성장의 질 변화 진행 중**\n\n⸻\n\n**📊 4. Underlying Demand**\n\n**내수 성장: 잠재성장률 상회**\n** 👉 경기 둔화 아님 / 여전히 견조**\n\n⸻\n\n**📊 5. GDPNow 흐름**\n\n**Q1: 2.0%**\n**Q2: 단기 둔화 후 재반등 시그널**\n\n**👉 패턴**\n**→ 둔화 → 반등 사이클**\n\n⸻\n\n**📌 6. 시장 해석**\n\n**주식: AI 투자 사이클 장 지속**\n**금리: 내수 강함 → 인하 제약**\n**달러: 하방 제한**\n\n⸻\n\n**📌 7. 핵심 인사이트**\n\n**👉 지금 시장은**\n**“소비 둔화 + AI 투자 폭발” 공존 구간**\n\n**→ 경기 꺾인 게 아니라**\n**→ 성장 구조가 바뀌는 중**\n\n⸻\n\n**⚠️ 체크 포인트 (중요)**\n\n**AI 투자 지속 가능성**\n**소비 둔화 속도**\n**수입 증가의 성격 (투자 vs 경기 약화)**\n\n⸻\n\n**📌 8. 시나리오**\n\n**Bull: AI 투자 지속 → 상승**\n**Base: 소비 둔화 + 투자 유지 → 박스권**\n**Bear: 투자 꺾임 → 구조 붕괴**\n\n⸻\n\n**📌 9. 투자 전략**\n\n**→ AI 인프라 롱 유지**\n**→ 소비 둔화 리스크 일부 헤지**\n**→ 금리 인하 베팅 과도하게 X**\n\n⸻\n\n**📌 최종 결론**\n\n**👉 지금은**\n**경기 둔화 국면이 아니라**\n**“구조 전환 초입 구간”**", "views": 536, "forwards": 8, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22137, "date": "2026-04-30T14:44:04+09:00", "text": "어설픈 소비재는 당분간 안 보는게 맞을 듯...\n다만 미국 소비도 K자 구조가 심해지고 있어서 소비 총액 자체가 준다고 단정 지을 순 없음", "views": 9976, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22136, "date": "2026-04-30T10:52:27+09:00", "text": "- 마이너스 자산(underwater) 차주 비율: ~30%\n- 해당 차주 평균 네거티브 에쿼티: -$7,200\n- 차트상 2026 Q1 수치: 역대 최대 수준 (2015년 이후 최고)\n- 2024~2025년 대비 추가 악화 추세 뚜렷\n\n① 구조적 악화 국면 진입\n- 2015~2023년 평균 네거티브 에쿼티 $4,000~$5,000 수준 유지\n- 2024년부터 $6,000대 진입 후 2026 Q1 $7,200으로 급등\n- 단순 경기 사이클이 아닌 구조적 신용 훼손 신호\n\n② 트리플 압박 구도\n- 고금리 장기화 → 월 상환 부담 증가 → 원금 상환 지연\n- 팬데믹 이후 중고차 가격 급등 → 고점 매수 후 가격 조정\n- 차량 교체 사이클 단축 → 잔존가치 하락 전 매각 시도 증가\n\n③ 롤오버 리스크 현실화\n- 마이너스 에쿼티 차주가 신차 구매 시 기존 부채를 새 대출에 편입\n- 부채 누적 → 신용 건전성 악화 → 연체율 상승 경로", "views": 2980, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22131, "date": "2026-04-30T06:36:57+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 연방공개시장위원회(FOMC)의 예상보다 강력한 매파적 기조와 국제 유가의 폭등이라는 이중고를 맞이하며 변동성이 극심한 하루를 보냈습니다. 연준은 이번 회의에서 기준금리를 3.50~3.75%로 동결하며 3회 연속 동결 기조를 유지했으나, 그 내면은 시장의 기대를 저버리는 매파적 색채로 가득했습니다. 특히 12명의 위원 중 4명이 결정에 반대했는데, 이 중 3명의 연은 총재는 성명서 내 ‘완화 편향’ 문구 삽입에 노골적으로 반대하며 금리 인하 기대감에 찬물을 끼얹었습니다. 이는 1992년 이후 가장 많은 반대표가 쏟아진 사례로, 차기 연준 의장으로 지명된 케빈 워시를 향한 내부의 경고 메시지로 해석되며 시장의 긴장감을 고조시켰습니다. 제롬 파월 의장이 퇴임을 앞두고 중립적인 발언으로 수위 조절에 나섰으나, 선물 시장에서는 연내 금리 인하 확률이 급락하고 오히려 인상 가능성이 대두되는 등 투자 심리는 급격히 위축되었습니다.\n\n뉴욕증시 주요 지수는 이러한 통화정책 불확실성 속에서 혼조세로 마감했습니다. 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.57% 하락한 48,861.81에 그쳤고, S&P500 지수 역시 0.04% 밀린 7,135.95를 기록하며 약보합세를 보였습니다. 반면 나스닥 지수는 막판 반등에 성공하며 0.04% 오른 24,673.24로 장을 마쳤습니다. 종목별로는 실적 호조를 보인 스타벅스가 8.5% 급등하고 인텔 등 반도체 섹터가 강세를 보이며 지수를 방어했으나, 장 마감 후 실적을 발표한 빅테크 기업들의 희비는 엇갈렸습니다. 알파벳은 클라우드 부문 성장에 힘입어 시간 외 거래에서 상승한 반면, 메타는 사용자 증가세 둔화와 비용 부담 우려로 급락했고, 마이크로소프트와 아마존 역시 대규모 설비 투자에 대한 경계감으로 하락세를 면치 못했습니다. 한편 빌 애크먼의 신규 펀드는 상장 첫날 18% 폭락하며 시장의 외면을 받았습니다.\n\n국채 시장은 금리 인상 베팅이 다시 고개를 들며 수익률이 일제히 상승했습니다. 특히 단기물 금리가 급등하며 수익률 곡선이 평평해지는 '베어 플래트닝' 현상이 심화되었습니다. 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 9.10bp 높아진 3.9350%를 기록했고, 10년물 금리도 4.40% 선을 돌파하며 긴축 장기화에 대한 공포를 반영했습니다. 외환 시장에서는 달러화가 유가 급등과 매파적 FOMC 결과에 힘입어 강세를 이어갔습니다. 달러 인덱스는 98.939까지 상승했으며, 특히 달러-엔 환율은 고유가로 인한 일본의 무역 적자 심화 우려 속에 약 1개월 만에 160엔 선을 돌파하는 등 엔화 약세가 가속화되었습니다.\n\n국제 유가는 호르무즈 해협의 장기 봉쇄 가능성이라는 지정학적 위기 속에 7% 가까이 폭등했습니다. 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 합의 전까지 해상 봉쇄를 유지하겠다는 의지를 강력히 피력하면서, 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 배럴당 106.88달러까지 치솟았습니다. 공급 차질 우려가 현실화되면서 10년물 기대 인플레이션은 2.48%에 육박하며 작년 초 이후 최고치를 기록했고, 이는 다시 국채 금리를 밀어 올리는 악순환으로 이어졌습니다. 에너지 시장의 타이트한 수급 불균형이 전 세계적인 인플레이션 압력을 다시 자극하며, 뉴욕 금융시장은 차기 연준 체제의 불확실성과 에너지 위기라는 복합적인 과제 앞에 놓이게 되었습니다.", "views": 1945, "forwards": 23, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22130, "date": "2026-04-30T05:05:34+09:00", "text": "Live: S&P 500 is little changed as oil jumps and traders brace for Big Tech earnings https://www.cnbc.com/2026/04/28/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1729, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22128, "date": "2026-04-29T13:24:12+09:00", "text": "【차트 1 — 뉴스 소비 채널: 소셜미디어 의존도】\n\n▸ 18-29세: 76% → 소셜미디어가 사실상 유일한 뉴스 채널\n▸ 30-49세: 62% → 과반 이상이 소셜미디어 경유\n▸ 50-64세: 46%\n▸ 65세+: 28%\n\n→ 연령대별 격차 뚜렷 / 2021→2025 추세: 전 연령 완만한 우상향\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【차트 2 — 미디어 신뢰도: 소셜 vs 전통미디어】\n\n 소셜미디어 전국뉴스 지역뉴스\n18-29세 50% 51% 65%\n30-49세 41% 52% 67%\n50-64세 33% 58% 72%\n65세+ 24% 62% 76%\n\n→ 핵심: 18-29세는 소셜미디어(50%) ≈ 전국뉴스(51%)\n → 젊은 세대에서 두 채널의 신뢰도가 사실상 동일\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【구조적 의미】\n\n① 정보 권력의 이동\n - 전통 미디어(NYT·CNN 등)의 게이트키핑 기능 약화\n - X·TikTok·YouTube 등 플랫폼이 뉴스 유통의 실질적 인프라로 전환\n - 광고 예산의 소셜 쏠림 구조적으로 심화 → 가속 국면\n\n② 신뢰도 동등성의 의미\n - 과거: \"소셜미디어 = 덜 신뢰\"가 소비 억제 요인\n - 현재: 젊은 세대에서 해당 억제 요인 소멸\n - → 소셜 플랫폼의 뉴스 지배력 확대에 심리적 장벽 없음", "views": 1762, "forwards": 9, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22127, "date": "2026-04-29T13:08:36+09:00", "text": "━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n📊 [BCA Research] 인텔리전스 혁명 — 성장 레짐 체인지 분석\n출처: The Daily Shot / BCA Research (2025.04)\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【차트 요약】\n\n▸ 인류 역사에서 실질 GDP와 인구는 농경 시대 이전까지 사실상 정체 상태 유지\n▸ 농업혁명(BC ~1만년): 실질 GDP·인구 성장률 0.1~0.2%/년으로 최초 상승\n▸ 산업혁명(1750~1850년대): 인구 성장 ~1%/년, 실질 GDP 성장 ~3%/년으로 비약적 도약\n▸ 산업혁명기 GDP 성장은 신석기 이전 대비 약 30배, 농업혁명은 약 100배 수준\n\n→ 인류 경제사는 \"긴 정체 → 불연속적 점프\"의 반복 구조\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【핵심 테제】\n\n\"AI는 단순한 기술 혁신이 아닌 성장 레짐 자체의 교체(Regime Change)일 수 있다\"\n\n농업혁명·산업혁명이 그랬듯,\nAI 기반 인텔리전스 혁명이 성장 함수의 구조적 변환점이 될 수 있다는 장기 프레임\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【투자 인사이트】\n\n① 생산성 도약의 역사적 선례\n - 과거 두 차례 혁명 모두 실질 GDP 성장률의 비선형 도약을 동반\n - AI Capex 사이클이 단순 붐-버스트로 끝나지 않을 논거 → 하이퍼스케일러 투자 지속 정당화\n\n② 수혜 섹터 — \"도구 공급자\" 우선\n - 산업혁명 최대 수혜: 기계·철도·에너지 인프라 (도구 제공자)\n - 현재 유사 포지션: 반도체(HBM/DRAM), 데이터센터 인프라, 전력·냉각 설비\n - SK하이닉스·삼성전자 HBM 공급망 → 중장기 레짐 체인지 수혜 1순위\n\n③ 리스크 — 전환 속도 불확실성\n - 농업혁명: 수천 년, 산업혁명: 수십~백 년 소요\n - AI 혁명은 속도가 비교 불가하게 빠르나, 사회·제도적 흡수 속도가 병목 변수\n - 규제·노동시장 마찰이 생산성 현실화를 지연시킬 시 단기 Capex 과잉 리스크 부각\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n레짐 체인지 논리는 AI Capex 사이클의 '지속성'을 지지하는 가장 강력한 장기 근거\n→ 하이퍼스케일러 Capex 가이던스 피크아웃 여부가 이 테제의 유효성을 판단하는 핵심 검증 변수\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n한국투자증권 / 기관영업부 / 이민근", "views": 1587, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22122, "date": "2026-04-29T07:15:03+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 종전 협상이 교착 상태에 빠진 가운데, 인공지능(AI) 산업의 성장 둔화 우려와 아랍에미리트(UAE)의 전격적인 OPEC 탈퇴 선언이라는 대형 변수들이 겹치며 자산군별로 극명한 변동성을 노출했습니다. 특히 그동안 시장의 상승 동력이었던 기술주들이 오픈AI의 실적 부진 및 내부 목표 미달 보도에 민감하게 반응하며 투매 양상을 보였고, 이는 전반적인 투자 심리를 위축시키는 트리거가 되었습니다. 투자자들은 이를 차익 실현의 기회로 삼으며 그간 급등했던 반도체 섹터를 중심으로 매물을 쏟아냈으며, 이와 동시에 시작된 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 제롬 파월 의장의 마지막 입장에 주목하며 관망세가 짙어지는 모습이었습니다.\n\n주요 종목의 움직임을 살펴보면 기술주의 약세가 두드러졌습니다. 오픈AI가 내부 매출 목표를 달성하지 못했다는 소식에 엔비디아가 1.59% 하락했으며, 오픈AI의 주요 파트너사인 오라클은 4.05%, 브로드컴은 4.39% 급락하며 필라델피아 반도체 지수를 3.58% 끌어내렸습니다. 반면 마이크로소프트는 파트너십 구조 변경을 통해 독자적인 기술 접근권을 유지했다는 평가 속에 1.04% 상승하며 대조를 이뤘고, 실적 호조를 보인 코카콜라(3.86%)와 수익 전망을 상향한 GM 등 일부 가치주들은 하락장 속에서도 선전했습니다. 하지만 가입자 전망치가 부진했던 스포티파이가 12% 폭락하고 실적이 둔화된 UPS가 4% 하락하는 등 기업별 실적에 따른 차별화 장세도 뚜렷했습니다.\n\n채권 시장에서는 국제 유가 상승에 따른 인플레이션 우려가 반영되며 금리가 전반적으로 오름세를 나타냈습니다. 특히 통화정책에 민감한 2년물 국채 금리가 3.84%대까지 상승했고, 10년물 금리 역시 유가 추이를 따라 4.35% 수준으로 높아지며 수익률 곡선이 평평해지는 베어 플래트닝 현상이 심화되었습니다. 미국의 4월 소비자신뢰지수가 예상외로 개선된 점 또한 긴축 기조 유지에 힘을 실으며 금리 인하 기대를 약화시켰고, 페드워치 기준 연내 금리 동결 확률은 80%에 육박하는 수준까지 치솟았습니다.\n\n외환 시장에서는 안전자산인 달러화의 강세가 이어졌습니다. 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌 지속과 호르무즈 해협 봉쇄에 따른 지정학적 리스크가 달러 인덱스를 상승 압박했으나, 장 중 UAE의 OPEC 탈퇴 소식으로 유가가 일시적으로 출렁이자 강세 폭을 일부 반납하기도 했습니다. 엔화는 일본은행 위원들의 금리 인상 주장에도 불구하고 높은 유가와 달러 강세 기조에 밀려 달러-엔 환율이 159엔대 중후반까지 상승하며 약세를 면치 못했습니다.\n\n마지막으로 국제 유가는 미국과 이란의 협상 결렬과 중동의 긴장 고조로 인해 3.7% 급등하며 배럴당 99.93달러를 기록, 100달러 선에 육박했습니다. UAE가 사우디아라비아 주도의 감산 정책에 반기를 들고 전격적인 탈퇴를 선언하며 증산 가능성을 시사했으나, 시장은 당장 호르무즈 해협 봉쇄로 인한 운송 차질 문제에 더 큰 비중을 두며 유가 상승세에 베팅했습니다. UAE의 탈퇴는 장기적으로 OPEC의 결속력을 약화시키고 공급 증가를 유도할 수 있는 재료이나, 당장은 중동의 지정학적 위기가 에너지 시장의 가격 결정권을 주도하고 있는 형국입니다.", "views": 1511, "forwards": 20, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22121, "date": "2026-04-29T05:05:12+09:00", "text": "Live: S&P 500 pulls back from record Tuesday, Nasdaq closes lower as chip stocks sell off https://www.cnbc.com/2026/04/27/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1615, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22116, "date": "2026-04-28T06:37:18+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 미국과 이란의 종전 협상이 교착 상태에 머물고 중동의 지정학적 리스크가 재차 부각되면서 혼조세로 마감했습니다. 이란이 호르무즈 해협 개방과 종전을 전제로 핵 협상을 미루는 단계적 협상안을 제시했으나, 백악관이 이에 즉각적인 확답을 피하며 관망세가 짙어졌습니다. 이러한 불확실성은 국제 유가를 밀어 올렸고, 인플레이션 우려를 자극하며 자산 시장 전반에 하방 압력을 가했습니다. 다우 지수는 전장보다 0.13% 하락한 49,167.79에 마감한 반면, S&P 500과 나스닥은 각각 0.12%, 0.20% 오르며 사상 최고치 행진을 이어갔으나 상승 폭은 제한적이었습니다.\n\n주요 종목별로는 반도체 섹터 내에서 뚜렷한 희비 교차가 나타났습니다. 특히 메모리 반도체 업종의 강세가 두드러졌는데, 인공지능(AI) 붐에 따른 공급 부족 지속 전망이 힘을 얻으며 샌디스크가 8.11% 폭등했고 마이크론도 5.61% 급등했습니다. 엔비디아 역시 4.00% 상승하며 시가총액 5조 달러 시대를 공고히 했습니다. 반면 AMD와 Arm 홀딩스는 각각 3.79%, 8.06% 급락하며 조정 양상을 보였고, 도미노피자는 소비자 심리 위축에 따른 매출 전망치 하향 조정 여파로 8.84% 추락했습니다. 마이크로소프트와 OpenAI는 파트너십 구조를 유연하게 변경하며 빅테크 간 경쟁 구도 변화를 예고했습니다.\n\n채권시장은 국제 유가 급등과 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞둔 경계감에 약세를 보였습니다. 미 국채 10년물 금리는 전 거래일 대비 2.70bp 상승한 4.3360%를 기록했고, 정책 금리에 민감한 2년물 금리 역시 3.8010%로 올라섰습니다. 협상 불발에 따른 기대 인플레이션 상승과 더불어 재무부의 국채 입찰 수요가 예상보다 부진했던 점, 그리고 인텔 등 기업들의 대규모 회사채 발행 물량이 쏟아진 점이 금리 상승을 부추겼습니다. 시장은 이제 연내 금리 인하 가능성을 30% 초반대로 낮춰 잡으며 연준의 매파적 스탠스 유지 가능성에 무게를 두는 모습입니다.\n\n외환시장에서 달러화는 중동 지역의 긴장 고조와 유가 상승세가 맞물리며 보합권에서 등락을 거듭했습니다. 장 초반 이란의 제안으로 종전 기대감이 형성되며 하락 압력을 받기도 했으나, 이스라엘과 헤즈볼라 간의 교전이 격화되면서 안전자산 수요가 유입되어 낙폭을 대부분 반납했습니다. 달러인덱스는 98.497로 소폭 하락 마감했으며, 엔화는 일본은행(BOJ)의 통화정책 회의를 앞두고 159엔대에서 정체된 흐름을 보였습니다. 전문가들은 중동 분쟁의 확전 여부와 주요국 중앙은행들의 통화정책 방향이 달러화의 향방을 결정 지을 핵심 변수가 될 것으로 내다보고 있습니다.\n\n마지막으로 국제 유가는 지정학적 불안이 공급망 차질 우려를 자극하며 큰 폭으로 올랐습니다. 뉴욕상업거래소에서 6월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 2.09% 상승한 배럴당 96.37달러에 거래를 마쳤고, 브렌트유는 2.75% 급등하며 108달러선을 넘어섰습니다. 트럼프 대통령이 이란 선박 봉쇄 조치의 효과를 강조하며 강경한 입장을 고수하는 가운데, 골드만삭스와 시티그룹 등 주요 투자은행들은 호르무즈 해협의 혼란이 지속될 경우 유가가 배럴당 130달러까지 치솟을 수 있다는 경고를 내놓으며 에너지 인플레이션에 대한 긴장감을 높였습니다.", "views": 1693, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22115, "date": "2026-04-28T05:06:06+09:00", "text": "Live: S&P 500 ticks higher to another record close as traders look past stalled U.S.-Iran peace talks https://www.cnbc.com/2026/04/26/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1701, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22114, "date": "2026-04-27T10:48:37+09:00", "text": "Morningstar 20 Unicorns vs S&P 500\n 비상장 AI가 공개시장을 압도하다\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n🔹 수익률 비교 (2015년 기준 = 100)\n 유니콘 20 : ~1,050 (+950%)\n S&P 500 : ~360 (+260%)\n Russell 2K : ~220 (+120%)\n\n 2025년 단일 연도: 유니콘 +107%\n S&P 500 +17.4%\n 2023~현재: 유니콘 3배 수직 가속\n\n🔹 구성 & 드라이버\n Anthropic 6.0% / OpenAI 5.3%\n SpaceX 3.5% / ByteDance 3.2%\n → 생성형 AI 후기단계 기업들의\n 세컨더리 재가격 책정이 핵심\n\n🔹 주의해야 할 4가지 쟁점\n\n ① 공개시장 투자자는 구조적 소외\n → S&P 500으로는 Anthropic·\n OpenAI 상승을 포착 불가\n\n ② 수익률 실현가능성 ≠ 인덱스 수익률\n → 세컨더리 호가 기준 수치\n 대규모 매도 시 슬리피지 불가피\n\n ③ 집중도: S&P 500보다 극단적\n → 상위 10개 종목 = 전체의 40%\n\n ④ IPO 리스크 양면성\n → SpaceX·OpenAI·Anthropic 2026\n 상장 시 역사상 최대 VC 이벤트\n But, lockup으로 즉각 수혜 제한", "views": 2103, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22111, "date": "2026-04-27T10:44:55+09:00", "text": "개인 투자자들의 투자심리가 2월 중순 이후 처음으로 긍정적으로 돌아섰고 액티브 펀드 매니저들의 미국 주식 노출도는 1월 이후 최고치로 급등", "views": 1637, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22110, "date": "2026-04-27T10:38:37+09:00", "text": "S&P500 금융섹터 vs SPX 비율 점검\n🔹 현재 상황 (26.04.23)\n • 비율: 0.12 (전일 -0.38%)\n • 2020년 코로나 저점 수준 재테스트\n • 19년 말 0.16 → 6년래 최저 영역\n\n🔹 배경: 사모신용 리스크 본격화\n • 4/10 연준, 美 주요은행에 사모신용\n 익스포저 상세 자료 요청\n • 美 8개 지방은행 NDFI 대출 공시\n 합산 2,300억달러 (PNC·USB·TFC 중심)\n • First Brands·Tricolor 파산 → BDC\n 환매 한도 설정, 유동성 경색 진행\n\n저점 매수 기회인지 알 순 없지만 0.12 하방 이탈 시 시스템 이벤트로 확대될 가능성에 대해서 면밀히 검토할 필요가 있어보임", "views": 1535, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22109, "date": "2026-04-27T09:33:12+09:00", "text": "이란 전쟁발 석유 공급 차질로 인해 동남아시아 지역 전반의 소비자 물가 상승세가 나타나고 있음\n\n고래 싸움에 새우등만 터지는 격", "views": 3664, "forwards": 50, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22107, "date": "2026-04-27T09:31:01+09:00", "text": "중국은 소규모 민간 정유사들이 할인된 이란·러시아산 원유로 생산량을 늘린 덕분에, 중동의 공급 차질에도 불구하고 원유 재고가 안정적으로 유지되고 있음\n\n여기에 3월 중국의 태양광 장비 수출은 사상 최고치를 기록", "views": 1886, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22102, "date": "2026-04-26T17:53:55+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 중동의 지정학적 긴장 완화 기대감과 반도체 업종의 폭발적인 실적 모멘텀이 맞물리며 기술주 중심의 강한 상승세를 나타냈습니다. 미 법무부가 제롬 파월 연준 의장에 대한 수사를 종결함에 따라 케빈 워시 차기 의장 지명자의 인준 가능성이 커진 점도 시장에 긍정적인 유동성 기대를 불어넣었습니다. 다우지수는 제약과 금융주의 부진으로 0.16% 소폭 하락한 49,230.71에 마감했으나, S&P 500 지수는 0.80% 오른 7,165.08, 나스닥 지수는 1.63% 급등한 24,836.60을 기록하며 나란히 사상 최고치를 경신했습니다. 시장의 공포를 측정하는 VIX 지수는 3.11% 하락한 18.71까지 내려오며 투자 심리가 확연히 개선되었음을 보여주었습니다.\n\n주요 종목 중에서는 인텔의 1분기 호실적이 반도체 시장 전체에 강력한 훈풍을 일으켰습니다. 인텔 주가는 중앙처리장치(CPU) 수요 급증 전망과 함께 23.64% 폭등했으며, AMD 역시 13.91% 급등하며 상승세에 동참했습니다. 엔비디아는 시가총액 5조 달러를 다시 돌파하며 신고가를 경신했고, 필라델피아 반도체지수는 18거래일 연속 상승이라는 경이로운 기록을 세웠습니다. 빅테크 진영에서도 아마존이 3.49%, 메타가 2.41% 오르는 등 전반적인 강세가 뚜렷했으나, 애플은 0.87% 하락하며 온도 차를 보였습니다.\n\n채권시장은 법무부의 수사 종결 소식에 민감하게 반응하며 금리가 전반적으로 하락했습니다. 특히 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 4.90bp 하락한 3.7760%를 기록했고, 10년물 금리도 4.3090%로 내려앉았습니다. 케빈 워시 지명자가 상원 인준의 걸림돌을 제거함에 따라 향후 보다 비둘기파적인 금리 인하 경로가 현실화될 것이라는 기대가 반영된 결과입니다. 수익률 곡선은 단기물 금리가 더 크게 하락하면서 가팔라지는 불 스티프닝 양상을 띠었습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 4거래일 만에 약세로 돌아섰습니다. 미국과 이란의 대표단이 파키스탄 이슬라마바드에서 2차 종전 협상을 가질 것이라는 소식이 전해지며 안전자산인 달러에 대한 수요가 감소했습니다. 달러인덱스는 0.278% 하락한 98.521을 기록했으며, 달러-엔 환율 또한 엔화 강세 속에 159.421엔으로 내려왔습니다. 워시 지명자의 인준 속도전이 금리 인하 기대감을 자극한 점 역시 달러 약세 압력을 가중시키는 재료가 되었습니다.\n\n국제유가는 5거래일 만에 하락세로 반전했습니다. 미국 측에서 스티브 윗코프 특사와 제러드 쿠슈너가 협상을 위해 파견된다는 구체적인 소식이 전해지면서 공급 불안 리스크가 크게 해소되었습니다. 뉴욕상업거래소에서 6월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장 대비 1.51% 내린 배럴당 94.40달러에 거래를 마쳤습니다. 양측의 대면 협상 성사 여부에 대한 엇갈린 보도가 이어지고 있으나, 시장은 궁극적으로 대화가 재개될 것이라는 낙관론에 무게를 두며 위험 프리미엄을 반납하는 모습이었습니다.\n\n하지만 또 주말사이 25일(현지시간) 트럼프 대통령은 이슬라마바드로 향하려던 미국 대표단의 방문 일정을 전격 취소했습니다. 전날 도착했던 이란 협상단이 먼저 파키스탄을 떠나면서 주말 대면 협상은 무산된 것으로 보입니다.", "views": 1907, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22101, "date": "2026-04-25T09:16:24+09:00", "text": "Live: S&P 500, Nasdaq close at records, boosted by Intel, as investors hope for a restart to U.S.-Iran talks https://www.cnbc.com/2026/04/23/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 2198, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22100, "date": "2026-04-24T20:32:32+09:00", "text": "ㄷㄷㄷ", "views": 2674, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22095, "date": "2026-04-24T06:58:31+09:00", "text": "뉴욕 금융시장은 중동 지역의 전운이 급격히 짙어지는 가운데 주요 기업들의 실적 전망 우려가 겹치며 상당한 변동성을 노출했습니다. 특히 이란 내 강경파의 득세 가능성과 호르무즈 해협을 둘러싼 군사적 긴장감이 자산 시장 전반을 위축시켰습니다. 도널드 트럼프 대통령이 해협 내 기뢰 설치 선박에 대한 격침 명령을 내리고 이란의 방공망 재가동 소식이 전해지면서 시장은 극도의 불안감을 반영했습니다. 이 과정에서 상대적 온건파로 분류되던 마하마드 바게르 갈리바프 이란 의회 의장이 대미 협상단에서 물러났다는 보도는 외교적 해결 가능성에 대한 회의론을 키우며 불확실성을 증폭시켰습니다.\n\n주식시장은 이러한 지정학적 리스크에 직격탄을 맞으며 3대 지수 모두 하락 마감했습니다. 다우존스30산업평균지수는 전장보다 0.36% 밀린 49,310.32를 기록했고, S&P 500지수와 나스닥 지수 역시 각각 0.41%와 0.89% 하락하며 사상 최고치 경신 하루 만에 돌아섰습니다. 종목별로는 희비가 극명하게 갈렸는데, 텍사스 인스트루먼츠(TI)가 AI 수요 폭증과 비용 절감 기대감에 19% 넘게 폭등하고 인텔이 어닝 서프라이즈로 강세를 보인 반면, 소프트웨어 업종은 처참한 투매를 겪었습니다. 서비스나우와 IBM의 실적 가이드라인에 대한 실망감이 섹터 전반으로 번지며 세일즈포스와 팔란티어 등이 급락했고, 창사 이래 첫 희망퇴직을 발표한 마이크로소프트와 대규모 감원을 예고한 메타 역시 하락세를 면치 못했습니다.\n\n채권시장 역시 유가 급등에 따른 인플레이션 압박으로 약세를 면치 못했습니다. 미 국채 가격은 사흘 연속 하락했으며, 통화정책에 민감한 2년물 금리와 10년물 금리는 일제히 상승해 각각 3.8250%와 4.3240% 수준에서 거래되었습니다. 특히 오후 장 중 이란 협상단의 인적 쇄신과 방공망 가동 소식이 전해질 때마다 금리는 고점을 높였으며, 5년물 물가연동국채(TIPS) 입찰에서도 수요 부진이 확인되며 시장의 경계감을 드러냈습니다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연내 금리 동결 확률이 77% 수준까지 치솟으며 긴축적인 통화 환경이 장기화될 것이라는 우려가 깊어지는 모습입니다.\n\n외환시장에서는 안전자산인 달러화의 강세가 두드러졌습니다. 달러인덱스는 중동의 긴장 고조와 유가 상승세에 힘입어 99선에 바짝 다가섰으며, 주요 6개 통화 대비 달러 가치는 3거래일 연속 상승했습니다. 일본 당국의 구두 개입에도 불구하고 달러-엔 환율은 160엔선을 가시권에 두며 엔화 약세를 이어갔고, 유로화와 파운드화는 지역 내 경기 지표 부진과 지정학적 리스크 속에 달러 대비 약세를 나타냈습니다. 시장 참가자들은 현재의 상황을 방향성 없는 대치 상태로 진단하며, 향후 군사적 실력 행사 여부가 환율의 추가 향방을 결정할 핵심 변수가 될 것으로 내다보고 있습니다.\n\n마지막으로 국제 유가는 나흘째 가파른 상승 곡선을 그리며 시장의 모든 지표를 압박했습니다. 뉴욕상업거래소에서 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 3.11% 급등한 배럴당 95.85달러에 체결되었습니다. 트럼프 대통령의 호전적인 발언과 더불어 이란이 호르무즈 해협에 기뢰를 추가 부설했다는 소식은 공급망 차질 우려를 극대화했습니다. 원유 전문가들은 외교적 해법이 불투명한 상황에서 호르무즈 해협의 통항 불확실성이 지속될 경우, 유가가 한 단계 더 높은 수준으로 재설정될 수 있다는 경고를 내놓고 있습니다.", "views": 2383, "forwards": 19, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22094, "date": "2026-04-24T05:02:37+09:00", "text": "Live: Stocks close lower, retreating from records as software shares slump, oil jumps https://www.cnbc.com/2026/04/22/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 2083, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22093, "date": "2026-04-23T08:55:14+09:00", "text": "몇가지 재료만 주면 뚝딱 만들어 오는 클로드 칭찬합니다\n\n얼마나 신선하고 좋은 재료를 제공하냐가 경쟁 포인트라고 볼 수 있겠네요\n\n신뢰할 수 있는 정보의 원천이 프리미엄을 받을 수 있을 듯", "views": 2189, "forwards": 7, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22092, "date": "2026-04-23T08:52:33+09:00", "text": "━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n📊 음악산업 50년 vs. AI 산업 — 구조적 전환 프레임\n2026.04.22 | 한국투자증권/기관영업부/이민근\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【차트 요약 — 미국 음악산업 매출 1975~2025】\n\n• 1975: $1.39B (Physical 독점)\n• 피크: ~2000년 $14B대 (CD 전성기)\n• 붕괴: 1999 Napster → 불법 복제로 10년간 70% 증발\n• 재건: 2011 Spotify → Streaming으로 수익 모델 재발명\n• 2025: $11.54B (Streaming $9.48B / Physical $1.38B /\n Digital Download $0.27B / Sync $0.41B)\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【AI 산업에 대입하는 4단계 프레임】\n\n1단계 Physical (CD) = 온프레미스 소프트웨어\n→ 박스 소프트웨어, 라이선스 일시불\n→ 수익 크지만 배포 마찰 높음\n\n2단계 Napster 충격 = LLM 오픈소스화\n→ Meta Llama, Mistral 등 무료 공개\n→ 기존 소프트웨어 업체 수익 모델 붕괴 위협\n→ \"왜 돈을 내냐\" 시대\n\n3단계 iTunes ($0.99) = API 종량제\n→ 불법(무료)보다 편리한 유료 모델 등장\n→ OpenAI, Anthropic, Google API 과금\n→ 지금 AI 토큰 지출 13x가 바로 이 구간\n\n4단계 Spotify = AI Agent 구독 모델\n→ 곡당 과금 → 월정액 무제한\n→ AI도 종량제 → Agent 구독으로 전환 예상\n→ 이 단계에서 TAM이 폭발적으로 확대\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【핵심 인사이트】\n\n① 지금은 iTunes 단계 — 피크아웃이 아닌 전환점\n → 음악산업은 iTunes 이후에도 10년간 성장\n → Spotify(구독) 전환이 진짜 수익 폭발의 트리거\n → AI도 Agent 구독 전환 시 토큰 지출 13x는\n 시작점에 불과할 수 있음\n\n② Napster 구간의 교훈 — 파괴적 무료화 리스크\n → 오픈소스 LLM 고도화가 가속될 경우\n → 유료 API 수요 일부 잠식 가능\n → 단, 음악처럼 \"편의성+생태계\"가 유료를 지킴\n → 엔터프라이즈 보안·SLA·파인튜닝이 해자\n\n③ Physical(CD) 잔존 = 레거시 소프트웨어 공존\n → 음악도 CD가 완전히 사라지지 않았음\n → AI 전환 이후에도 기존 SW 매출 일부 유지\n → 완전 대체보다 병존·흡수 시나리오가 현실적\n\n④ Sync 수익($0.41B) = AI의 새로운 수익원 암시\n → 음악의 Sync = 영상·광고에 음악 라이선스\n → AI의 Sync = 기업 워크플로우 내 AI 내재화\n → B2B 임베디드 AI가 가장 고마진 수익원으로 부상\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【한국 시장 연결고리】\n\n• iTunes → Spotify 전환 수혜주 = 당시 스트리밍 인프라\n → AI에서의 대응: HBM·CoWoS 등 인프라 반도체\n → SK하이닉스·삼성전자는 \"Spotify 서버실\"을 만드는 기업\n\n• Napster 리스크 대응: 오픈소스 LLM 강화 시\n → 클라우드 종속 낮은 온디바이스 AI 수혜\n → 삼성 엑시노스·AP 업체 중장기 모멘텀 재부각 가능\n\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━\n\n【결론】\n\n음악산업은 Napster 충격(파괴) 이후\niTunes(유료화) → Spotify(구독)로 TAM을 재건했음\nAI 산업은 현재 iTunes 단계 진입 확인 중\n진짜 베팅 포인트는 Spotify 단계(Agent 구독)로의\n전환 속도와 그 인프라 수혜주\n\n⚠️ 본 자료는 투자 참고용이며 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.\n한국투자증권 / 기관영업부 / 이민근\n━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━", "views": 2008, "forwards": 27, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22091, "date": "2026-04-23T08:45:55+09:00", "text": "음악을 돈 내고 듣는건 상상할 수 없었던 일\n\n주변에 다들 돈 내고 토큰을 쓰고 있다면 구조적 피크 아웃의 시그널일 듯\n\n물론 경기가 급격하게 꺽이면 빅테크의 지출도 주춤하면서 경기에 의한 조정도 가능", "views": 1717, "forwards": 14, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22090, "date": "2026-04-23T08:36:53+09:00", "text": "Market Breadth (SPX Index - Median Stock, 52주 고점 대비)\n\n• 현재 수치: 약 -12% 수준 → -1 표준편차 하단 이탈\n• 평균(Avg): 약 -5%\n• 역사적 최저: 2002년 닷컴버블 붕괴 직후 약 -20%\n• 현재 수준은 2000년 이후 가장 협소한 브레드스 구간 중 하나\n\n① 지수 반등 ≠ 시장 전반의 회복\n• SPX 지수는 반등했으나 중간값 종목은 52주 고점 대비 훨씬 크게 하락\n• 소수 대형주(Mega-cap)가 지수를 지지하는 전형적인 \"좁은 랠리\" 구조\n• 표면적 지수 안정에 속으면 안 되는 국면\n\n② 닷컴버블 이후 최협소 → 역사적 경고 신호\n• -1 표준편차 이탈은 통계적으로 극단적 구간\n• 과거 유사 국면(2002년, 2022년 말): 이후 추가 하락 또는 변동성 장기화\n• 단순 반등을 추세 전환으로 해석하기 어려운 기술적 근거\n\n③ 앞선 EPS 리비전 브리핑과 정합성 확인\n• EPS 리비전: 11개 섹터 중 8개 하향 (브레드스 협소)\n• 가격 브레드스: 닷컴버블 이후 최저\n• 이익과 주가 모두 소수 섹터/종목에 집중 → 쏠림 리스크 극대화 국면\n\n반대로 달리는 말에서 잘못 내리면 다시는 못 올라탈 리스크도 고려 해야 함", "views": 1918, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22089, "date": "2026-04-23T08:30:45+09:00", "text": "섹터별 2026 EPS 리비전 (2/27 이후 기준)\n\n• 상향: Energy +41%, IT +7%, Materials +5%\n• 변화 없음: Financials, Utilities, Real Estate, Health Care, Comm. Svcs\n\n• 하향: Consumer Staples -1%, Consumer Discretionary -1%, Industrials -2%\n\n• S&P 500 전체: 소폭 상향 (+3%)\n→ 11개 섹터 중 8개가 하향 or 0% → 리비전 브레드스 극히 협소", "views": 1557, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22088, "date": "2026-04-23T08:27:12+09:00", "text": "흔들리는 시장 속에서~ eps 상향은 이어진거야~", "views": 1591, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22086, "date": "2026-04-23T07:54:57+09:00", "text": "올해 한국은 30번째 대만은 25번째 신고가 경신", "views": 1717, "forwards": 12, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22083, "date": "2026-04-23T07:29:15+09:00", "text": "4월의 최신 데이터에 따르면 소비자 지출이 이미 급격히 둔화되고 있어 향후 소비자 지출 감소가 예상\n\n골드만삭스는 휘발유 가격 급등은 가계 소득에 연간 약 1400억 달러의 부담을 줄 것으로 예상되며, 이는 저소득층 소비자에게 더 큰 부담을 주고 재량 지출을 위축시킬 것으로 전망\n\nB2C에 대한 기대가 어려운 상황에서 빅테크 AI capex는 매크로 역풍에도 가이던스 유지 중\n\n반도체의 압도적 강세 이유 중 하나라고 볼 수 있을 듯", "views": 7367, "forwards": 67, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22078, "date": "2026-04-23T06:22:08+09:00", "text": "뉴욕 증시가 중동 지역의 긴장 지속과 휴전 연장을 둘러싼 혼선 속에서도 기술주 중심의 강력한 매수세에 힘입어 사상 최고치 행진을 재개했습니다. 현지시간 22일 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수와 나스닥 지수는 종가 기준 역대 최고 기록을 경신하며 시장의 낙관론을 증명했습니다. 장 초반 도널드 트럼프 대통령의 이란 휴전 연장 발표가 시장을 지탱했으나, 이후 휴전 기간이 3~5일에 불과하다는 보도가 전해지며 변동성이 확대되기도 했습니다. 하지만 장 막판 백악관이 특정 시한을 정해두지 않았다고 공식 부인하면서 투자 심리는 급격히 회복되었고, 투자자들은 지정학적 리스크보다는 견조한 기업 실적과 성장성에 다시 주목하기 시작했습니다.\n\n주요 종목별로는 반도체와 빅테크의 활약이 돋보였습니다. 네덜란드 장비 업체 ASML의 호실적에 따른 낙수효과로 마이크론이 8.5% 폭등했고, 엔비디아와 AMD 등 주요 반도체주가 일제히 급등하며 필라델피아 반도체 지수를 2.7% 이상 끌어올렸습니다. 테슬라는 매출이 기대를 밑돌았음에도 불구하고 주당순이익이 전망치를 웃도는 어닝 서프라이즈를 기록하며 시간 외 거래에서 14% 넘게 치솟았습니다. 또한 에너지 인프라 기업 GE 베르노바는 데이터 센터 수요 급증에 따른 수주 호조로 13.8% 급등해 S&P 500 종목 중 최고 상승률을 기록했습니다. 반면 실적 전망이 부진했던 유나이티드항공과 이란 전쟁 여파로 구독 매출 우려가 불거진 서비스나우는 약세를 보이며 업종별 차별화 양상을 뚜렷하게 나타냈습니다.\n\n채권 시장은 인플레이션 우려와 입찰 결과가 교차하며 소폭 하락했습니다. 이란 혁명수비대가 호르무즈 해협에서 선박 3척을 나포하며 유가가 급등하자 기대 인플레이션이 상승했고, 이는 국채 금리에 상승 압력을 가했습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리가 10년물보다 크게 오르며 수익률 곡선은 평평해지는 베어 플래트닝 현상을 보였습니다. 다만 오후에 진행된 20년물 국채 입찰이 양호한 수요를 확인하며 금리 상승폭은 제한되었습니다. 한편 시카고상품거래소 페드워치 툴에 따르면 연말까지 기준금리가 동결될 확률은 70%를 상회하며 시장의 신중한 금리 전망을 반영했습니다.\n\n외환 시장에서 달러화 가치는 유가 급등과 지정학적 불안감이 맞물리며 2거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 달러 인덱스는 호르무즈 해협의 긴장감이 고조됨에 따라 99대 중반까지 레벨을 높였습니다. 특히 영국 소비자물가지수가 유가 상승의 영향으로 3.3% 상승하며 시장 예상에 부합했으나, 이는 전반적인 글로벌 인플레이션 압력을 재확인시키는 계기가 되었습니다. 엔화는 달러 대비 소폭 강세를 보였으나 큰 변동은 없었으며, 시장은 트럼프 행정부의 휴전 연장이 군사적 충돌 대신 경제적 압박을 강화하려는 전략적 포석인지에 주목하고 있습니다.\n\n마지막으로 국제 유가는 3거래일 연속 급등하며 에너지 시장의 긴장감을 고조시켰습니다. 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 3.7% 상승한 92.96달러에 마감했고, 브렌트유는 배럴당 100달러 선을 다시 돌파했습니다. 호르무즈 해협의 물동량이 위협받는 상황에서 수급 불균형에 대한 공포가 가격을 밀어올렸습니다. 미국 상업용 원유 재고가 예상과 달리 증가했음에도 불구하고, 시장은 재고 데이터보다는 중동의 무력 충돌 가능성과 해상 봉쇄 기조에 더 민감하게 반응하며 고유가 국면을 지지하고 있는 모습입니다.", "views": 1514, "forwards": 15, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22077, "date": "2026-04-23T05:07:06+09:00", "text": "Live: S&P 500, Nasdaq close at records after U.S. extends Iran ceasefire https://www.cnbc.com/2026/04/21/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1707, "forwards": 2, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22076, "date": "2026-04-22T14:34:19+09:00", "text": "직원 수 기준으로 세계 최대 규모의 제조 공장들", "views": 1937, "forwards": 10, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22075, "date": "2026-04-22T14:32:51+09:00", "text": "미국에 맞서는 중국은 성장 동력을 기술, 전기차, 배터리, 그리고 신재생에너지로 전환", "views": 2423, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22074, "date": "2026-04-22T14:31:35+09:00", "text": "명품 소매업체들이 가성비 중심 소매업체들을 크게 앞지르며 고소득층과 저소득층 가구 간 소비 격차가 확대되고 있음을 보여주고 있음\n\nAI는 이 양극화를 좁히기 보다는 심화시킬 확률이 높음", "views": 3989, "forwards": 41, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22071, "date": "2026-04-22T14:29:01+09:00", "text": "최근 몇 년 동안 미국의 생산성 증가율은 다른 G7 국가들보다 훨씬 높았는데 OECD는 AI 도입 확대 덕분에 미국이 이러한 격차를 더욱 벌릴 수 있을 것으로 예측\n\n직원 1인당 산출량으로 측정되는 생산성은 모건 스탠리가 AI 노출도가 높은 산업으로 분류한 업종에서 AI 노출도가 중간 또는 낮은 산업보다 더 빠르게 증가\n\n모건 스탠리에 따르면 미국 상장 기업 100개 중 40년 후 살아남는 기업은 단 18개에 불과\n\n미래는 아무도 모르지만 현재 기업들에게 AI는 성장이 아니라 생존의 문제", "views": 1420, "forwards": 17, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22067, "date": "2026-04-22T14:25:41+09:00", "text": "한국의 4월 첫 20일간 수출은 견조한 흐름을 이어갔으며, 특히 기술 수출은 7개월 연속 증가세를 기록. 비기술 수출은 자동차 수출 감소의 영향으로 전분기 대비 하락\n\n코스피 지수는 2026년에 사상 29번째 최고치를 경신\n\n대만 증시도 또다시 고점을 경신하며 RSI 기준 과매수 영역에 진입\n\n노무라의 아시아 수출 선행지수는 3개월 연속 상승하여 2021년 8월 이후 최고치를 기록하며 수출 증가세가 급격히 가속화되고 있음을 시사\n\n미국이 우리를 힘들게 하지만 또 미국 덕분에 호황인 것도 팩트", "views": 1542, "forwards": 13, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22065, "date": "2026-04-22T14:21:38+09:00", "text": "미국 제조업 성장은 AI 관련 수요에 힘입은 것으로 보이며, 특히 전자제품 분야에서 국내 생산이 수입과 함께 증가하고 있어 성장이 글로벌 공급망을 대체하는 것이 아니라 보완하고 있음을 시사\n\n건설 지출은 주택 개량과 데이터 센터 건설에 힘입어 증가. 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S&P 500과 나스닥 지수 역시 각각 0.63%와 0.59% 하락하며 이틀 연속 약세를 이어갔습니다. 하지만 장 종료 후 트럼프 대통령이 자신의 소셜 미디어를 통해 이란 지도부가 통일된 제안을 마련할 때까지 휴전을 연장하겠다고 밝히자, 지수 선물은 낙폭을 빠르게 회복하며 방향을 틀었습니다.\n\n주요 종목별로는 지정학적 불확실성과 개별 기업 이슈가 엇갈리며 혼조세를 보였습니다. 팀 쿡의 뒤를 이어 존 터너스가 새로운 수장을 맡게 된 애플은 경영진 교체에 따른 미래 전략 불확실성이 부각되며 2.52% 급락했습니다. 반면 아마존은 인공지능 스타트업 앤스로픽에 대한 대규모 추가 투자 소식에 0.66% 상승했고, 유나이티드헬스그룹은 강력한 실적과 낙관적인 연간 전망에 힘입어 7% 가까이 급등하며 시장의 하락 압력을 방어했습니다. 한편 케빈 워시 연준 의장 지명자는 상원 청문회에 출석해 연준의 독립성을 강조하면서도 인플레이션 해결을 위한 새로운 정책 프레임워크의 필요성을 역설하며 시장의 주목을 받았습니다.\n\n채권시장은 견조한 경제 지표와 유가 급등의 영향으로 국채금리가 일제히 상승했습니다. 미국의 3월 소매판매가 전월 대비 1.7% 증가하며 예상치를 크게 웃돈 데다, 민간 고용 지표 역시 호조를 보이면서 금리 인하 기대감은 더욱 후퇴했습니다. 특히 이란과의 협상 난항으로 국제 유가가 급등하자 인플레이션 우려가 자극되며 10년물 국채금리는 4.30% 선을 위협하기도 했습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리 역시 6bp 이상 뛰어오르며 수익률 곡선이 평평해지는 베어 플래트닝 현상이 심화되었습니다. 페드워치에 따르면 시장이 반영하는 12월 금리 동결 확률은 68%를 넘어서며 긴축적인 분위기가 확산되었습니다.\n\n외환시장에서 달러화 가치는 안전자산 선호 심리와 금리 상승에 힘입어 3거래일 만에 강세로 돌아섰습니다. 유로-달러 환율은 0.5% 이상 하락했으며 달러 인덱스는 98.5 수준까지 올라섰습니다. 협상 결렬 위기 속에 달러는 장 막판까지 강한 상승 압력을 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공식화하며 이란을 강하게 압박하고 나섰으나, 이란 측이 미국의 해상 봉쇄 해제를 선결 조건으로 내걸며 확답을 피하자 시장에는 관망세가 짙게 깔렸습니다. 이에 따라 다우존스30산업평균지수는 0.01% 하락한 49,442.56에 마감했고, S&P 500과 나스닥 지수 역시 각각 0.24%와 0.26% 밀려나며 최근의 가파른 상승세를 뒤로하고 숨 고르기에 들어갔습니다. 특히 공포지수로 불리는 VIX 지수가 7.95% 급등하며 18.87까지 올라선 점은 불확실한 정세에 대한 투자자들의 불안 심리를 고스란히 반영했습니다.\n\n주요 종목별로는 시가총액 상위 기술주들이 대체로 약세를 보인 가운데 애플과 엔비디아만이 소폭 상승하며 지수 하락을 방어했습니다. 애플은 팀 쿡이 회장으로 물러나고 존 터너스 하드웨어 엔지니어 부문 선임 부사장을 차기 CEO로 내정했다는 소식 속에 1.04% 올랐으며, 엔비디아는 인공지능 수요 기대감을 유지하며 0.19% 상승했습니다. 반면 메타와 테슬라는 2% 안팎의 낙폭을 기록했고, 마이크로소프트와 알파벳 등 대형 기술주 대부분이 동반 하락했습니다. 양자컴퓨팅 분야에서는 아이온Q가 양자 인터넷 가능성에 힘입어 4.84% 급등하며 눈길을 끌었으나, 전반적인 시장 분위기는 전쟁 리스크와 기업 실적, 인플레이션 등 펀더멘털 요소 사이의 균형을 저울질하는 모습이 역력했습니다.\n\n채권 시장은 단기물 국채금리가 소폭 상승하고 장기물은 보합권을 유지하는 혼조세를 보였습니다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 1.60bp 높아진 3.7160%를 기록한 반면, 10년물 금리는 4.2490% 수준에서 머물렀습니다. 이날 시장의 이목은 상원 인준 청문회를 앞둔 케빈 워시 연준 의장 지명자의 사전 발언에 쏠렸습니다. 그는 통화정책의 독립성을 강조하면서도 연준이 본연의 임무에 충실할 때 그 독립성이 유지될 수 있다는 취지의 발언을 내놓았는데, 이는 향후 트럼프 행정부의 연준 개입 명분으로 작용할 수 있다는 해석을 낳으며 시장에 미묘한 파장을 던졌습니다.\n\n외환 시장에서 미국 달러화 가치는 협상 타결에 대한 실낱같은 기대감이 반영되며 2거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 0.133% 하락한 98.062를 기록했습니다. 달러-엔 환율은 소폭 상승했으나 유로화와 파운드화는 달러 대비 강세를 보였습니다. 특히 이란과의 충돌 속에서도 양측이 결국 실익을 위해 협상 테이블에 앉을 것이라는 낙관론이 유입되며 달러화의 안전자산 수요를 일부 상쇄했습니다.\n\n국제 유가는 이란의 호르무즈 해협 재봉쇄 소식에 공급 차질 우려가 재점화되며 7% 가까이 폭등했습니다. 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전장보다 6.87% 급등한 배럴당 89.61달러에 거래를 마쳤습니다. 이란 정부가 해협 개방을 선언한 지 불과 하루 만에 다시 봉쇄에 나서면서 에너지 안보에 대한 긴장감이 최고조에 달했으나, 장 후반 파키스탄에서의 협상 재개 소식이 전해지며 장중 한때 91달러를 돌파했던 상승 폭을 일부 반납했습니다", "views": 1804, "forwards": 16, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22051, "date": "2026-04-21T06:19:02+09:00", "text": "Live: Stocks close lower amid U.S.-Iran war uncertainty, Nasdaq snaps 13-day winning streak https://www.cnbc.com/2026/04/19/stock-market-today-live-updates.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard", "views": 1612, "forwards": 3, "channel": "@mk81_koreainvestment" }, { "id": 22050, "date": "2026-04-20T21:59:58+09:00", "text": "뱅가드 신흥시장 주식지수펀드(Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund)가 사상 최고치를 경신하며 RSI 기준 과매수 영역에 진입\n\n시장에 맞설 필요는 없지만 흥분은 자제할 필요가 있는 자리", "views": 2644, "forwards": 41, "channel": "@mk81_koreainvestment" } ], "@hedgecat0301": [ { "id": 2798, "date": "2026-05-04T07:45:57+09:00", "text": "[5/4, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n“외생 변수를 극복하는 실적 모멘텀\" \n\n------\n\n\n\na. 국내 휴장기간 미국 증시는 알파벳, 아마존 vs 메타, MS 등 빅테크 간 엇갈린 실적 발표에도, 연간 CAPEX 상향(기존 6,500억달러 -> 7,000억달러 이상), 샌디스크의 어닝 서프라이즈 등에 따른 메모리 업 사이클 기대감 재확대, 미-이란 협상 기대감 등에 힘입어 상승(4월 30일~5월 1일 2거래일간 누적, 다우 + 1.3%, S&P500 +1.3%, 나스닥 +1.8%). \n\nb. 이번주 주식시장은 고점 피로감에 따른 차익실현 vs 주도주 모멘텀 강화에 따른 신규 매수 수요 등 수급 공방전 전개 예상\n\nc. 다만, 코스피 이익 컨센서스 상향 가능성, 미-이란 협상 타결 가능성 등 상방 재료도 공존하고 있다는 점을 감안 시, 주중 고점 경신 가능성을 열어두고 가는게 적절\n\n------- \n\n0.\n\n이번 주 코스피는 1) 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 호르무즈 해협 운항 재개 여부, 3) 미국 4월 고용, 인플레이션 지표, 4) 팔란티어, AMD 등 미국 AI주 실적, 5) 반도체 중심의 코스피 이익 컨센서스 추가 상향 여부 등에 영향 받으며 6,800pt대 진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 6,500~6,820pt). \n\n1.\n\n매크로상 3월 PCE, 5월 미시간대 소비심리지수 등 주요 지표들이 예정되어 있지만, 주 후반 미국의 4월 비농업 고용(8일)이 메인 이벤트가 될 것으로 판단. \n\n이번 4월 고용은 부진하게 나오는 것이 증시 입장에서는 중립 이상의 요인. \n\n현재 블룸버그 컨센서스는 4월 신규고용이 7.3만건(vs 3월 17.8만건), 실업률이 4.3%(vs 3월 4.3%)로 전달보다 둔화될 것으로 형성된 상태. \n\n물론 이번 고용이 컨센을 하회하더라도, 중동발 인플레이션 불확실성 등으로 연내 금리인하 기대감이 급격히 되살아날 가능성은 크지 않음.\n\n다만, 최근 4.3~4.4%대로 올라섰던 10년물 금리의 상승세를 진정시킬 수 있다는 점에서 성장주 투자자들에게 이번 고용의 중요성은 높을 전망. \n\n2.\n\n상기 매크로 이벤트 이외에도, 호르무즈 해협 재개를 결정하는 미-이란 협상 관련 뉴스플로우도 중요할 수 있음. \n\n그렇지만 현재 주식시장은 전쟁보다는 실적, 펀더멘털의 주가 영향력이 높아진 국면에 돌입한 상태이기 때문에, \n\n팔란티어, AMD 등 미국 AI주 실적 결과, 반도체 업종 중심의 코스피 이익 컨센서스 변화 여부가 주중 증시 레벨업의 강도를 결정할 전망. \n\n3.\n\n먼저, 4일 예정된 팔란티어 실적은 3~4월 중 앤스로픽 사태 등으로 SaaS 위기론을 겪었던 소프트웨어 업종 전반에 걸친 주가 회복력을 결정하는 이벤트가 될 예정. \n\n이번 팔란티어 실적은 상업 부문의 고성장세 지속성(전분기 +137%, YoY), 이를 포함한 수익성과 성장성 지표인 Rule of 40 성적(전분기 +127%) 등이 관건. \n\n다음날(5일) 발표 예정인 AMD 실적은 팔란티어보다 국내 반도체주에게 직접적인 영향을 줄 것으로 예상. \n\n이들 업체의 데이터센터 매출 가속화 정도, 신형 AI 칩(MI350)의 고객사 다변화 여부, 차세대 AI칩(MI450) 양산 일정 구체화 등이 반도체주 실적 추정과 직결된 재료이기 때문.\n\n동시에 AMD는 4월 이후 약 77% 폭등하는 과정에서 1분기 어닝 서프라이즈 기대감이 선제적으로 반영된 측면이 있기에, 실적 발표 당일날 셀온 물량이 출회될 가능성도 열고 갈 필요. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 반도체, 건설, 증권, 방산 등 주도주 실적 이벤트가 종료된 가운데, 미국 팔란티어, AMD 실적 발표 이후의 코스피 이익 컨센서스 변화에 무게중심이 실릴 전망. \n\n4월 말 기준 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 850조원으로 3월 말 644조원 대비 약 32% 상향된 영향에 힘입어 코스피는 4월 31%대 주가 폭등세를 누렸던 상황. \n\n국내 휴장 기간 중 확인된 한국의 4월 수출(YoY 48.3% vs 컨센 45.0%)이 반도체(YoY, +173%), SSD(YoY, +714%) 등 IT 품목 호조로 서프라이즈를 시현하는 등 2분기 이후 실적 기대감도 생성 중인 모습. \n\n5.\n\n종합해보면, 4월 주가 폭등에 따른 단기 피로감, 5월 5일 휴장 등이 주 초반 중 차익실현 물량, 숨고르기성 조정 압력을 일시적으로 가할 여지가 있음. \n\n그렇지만, 코스피 이익 컨센서스 상향 가능성, 미-이란 협상 타결 가능성 등 상방 재료도 공존하고 있다는 점을 감안 시, 금주에도 코스피가 고점을 높여가는 경로를 베이스 시나리오로 설정해두는 것이 적절\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=781", "views": 6263, "forwards": 60, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2797, "date": "2026-05-04T07:36:03+09:00", "text": "[5월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원]\n\n\"7,000pt 가시권 속 공방전\"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 7,000pt 가시권 속 공방전\n\n- 미국과 이란의 협상 교착 지속 등 전쟁 노이즈 속 유가와 금리의 변동성은 높겠지만, 주식시장에서는 전쟁에 대한 민감도를 낮게 가져갈 전망. \n\n- 주요 업종들의 1분기 실적 서프라이즈로 5월에도 코스피의 영업이익 컨센서스 상향 추세가 지속될 것이라는 점도 긍정적. \n\n- 미국 증시에서 5월 중순 이후 엔비디아 실적 이벤트가 대기하고 있으며, 엔비디아 실적을 통해 이익 컨센서스 추가 상향 명분을 확보해 나갈 것으로 판단\n\n- 다만, 4월 월간 코스피가 약 30% 급등하면서 역대 2위 상승률을 기록했던 만큼, 5월에는 4월에 비해 상승률의 둔화(High Single)를 베이스 경로로 설정할 필요 \n\n- 5월 코스피 레인지는 6,100~7,200pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체, 전력기기 등 AI 밸류체인, 증권, 방산, K-소비 (백화점, 화장품, 호텔), 바이오 업종을 추천 \n\n2. 퀀트: 속도 조절 대비 구간\n\n- 코스피의 2026년 영업이익 전망치는 지속적으로 상향 조정되며 현재는 840조원을 앞두고 있음. 4월 한달 동안의 증시 반등에도 실적 전망 상승세가 두드러지며 코스피의 PER(Fwd. 12M)은 7배 초반 수준으로 주요국 대비 밸류 매력도 존재. \n\n- 더불어, 신흥국 증시 내에서 IT 경쟁국인 대만 대미 양호한 이익모멘텀으로 국내로의 자금 유입이 앞서는 점 또한 수급 환경 개선 기대감을 높이는 요인\n\n- 업종간 실적 모멘텀을 살펴보면, 여전히 IT 업종을 중심으로 한 개선 흐름이 주도. 그 외에도 기계, 에너지/건설 등 역시 원자재 가격 상승에 따른 수혜가 예상. 최근의 상승장에 양호한 이익모멘텀에도 상대적으로 주가 상승세가 높지 않았던 금융(증권, 은행), 건강관리, 소매 등 또한 주도 업종과 함께 눈여겨 볼 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=373", "views": 10711, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2796, "date": "2026-05-04T07:35:43+09:00", "text": "5월 전략 요약 장표", "views": 5150, "forwards": 45, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2795, "date": "2026-04-30T07:45:01+09:00", "text": "[4/30, 장 시작 전 생각: 슈퍼 데이 결과, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.04%, 나스닥 -0.04%\n- 알파벳 +0.1%(시간외 +6%대), 아마존 +1.3%(시간외 4%대), MS -1.1%(시간외 보합 공방), 메타 -0.2%(시간외 -6%대)\n- WTI 108달러, 미 10년물 금리 4.42%, 달러/원 1,488.3원\n\n1. \n\n미국 증시는 슈퍼 데이 당일 답게 장중 변동성이 높아지면서 끝내 혼조세로 마감했네요.\n\n인텔(+12.0%), 마이크론(+2.8%) 등 반도체, 테크주 실적 기대감에도, \n\n호르무즈 해협 불확실성에 따른 WTI 상승(+8.6%), 매파적이었던 4월 FOMC 결과, M7 실적 대기심리 등으로 뚜렷한 방향성을 보이지 못했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n4월 FOMC 이후 Fed Watch상 연내 금리 동결 및 27년 12월 첫 금리인하가 컨센서스로 유지되고 있네요.\n\n미 10년물 금리는 4.4%대로 상승한 점을 미루어보아, 이번 회의는 다소 매파적이었습니다. \n\n다만, 연준이 매파적인 입장을 제시한 근본적인 배경은 미-이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 불확실성에서 기인했다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 향후 “미-이란 협상 완료 -> 호르무즈 해협 개방(+UAE의 OPEC 탈퇴 효과) -> 유가 하락 -> 에너지 인플레이션 불확실성 후퇴”의 경로가 형성될 시, 연준에서도 덜 매파적인 입장으로 선회할 수 있음을 시사합니다.\n\n또한 원자재, 채권 시장과 달리, 주식시장에서는 이미 전쟁 리스크에 상당한 내성이 생긴 상태라는 점도 상기해볼 시점입니다.\n\n3.\n\n사실 현재 주식시장 입장에서는 4월 FOMC, 미-이란 협상보다 M7 등 주도주 실적 이벤트가 더 중요해졌습니다.\n\n일단 이들 실적 결과를 확인해보면, \n\n알파벳(클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업 호조로 실적 컨센 상회 + 가이던스 1,800~1,900억달러로 상향, 시간외 +6%대), \n\n아마존(AWS 사업 호조 등으로 실적 컨센 상회 but FCF 12억달러로 기존 259억달러에서 감소 + 가이던스 2,000억달러 유지 시간외 +4%대 내외),\n\nMS(애저 클라우드 사업 호조로 실적 컨센 상회 + 가이던스 미발표, 시간외 공방) 등 \n\n3개 하이퍼스케일러 업체들은 시간외 주가가 강세를 보이고 있네요.\n\n메타는 시간외 6%대 급락세를 보이고 있는데, \n\n이는 광고매출 급증에 따른 실적 서프라이즈에도 가이던스를 1,250~1,450억달러로 상향한 배경을 데이터센터 비용 상승에서 기인했다고 밝힌 점이 주가 약세 요인으로 작용한 듯 합니다\n\n이처럼 메타를 제외하고, 여타 3개 하이퍼스케일러사들의 시간외 주가가 강세를 보이고 있다는 점, \n\n이들 4개사 26년 CAPEX 합산금액이 약 7,000억달러대로 상향됐다는 점(기존 6,500억달러) 등은 AI 수요 확장 및 투자 사이클이 지속될 수 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n이는 추후 국내 반도체주의 이익 컨센서스 상향에 추가적인 명분을 제공할 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는, 유가 상승 부담, 매파적인 동결이었던 4월 FOMC vs 하이퍼스케일러 업체들의 시간외 주가 강세, 퀄컴의 시간외 16%대 주가 급등(스마트폰 시장 바닥 확인 기대감 등)과 같은 상하방 요인의 혼재로 반도체 vs 여타 업종간의 차별화 장세를 보일 전망입니다.\n\n또 단순 주가 상승률, BM 지수 내 비중 관점에서는 코스피의 4월 30%대 급등이 MSCI 리밸런싱 당일인 오늘 외국인들의 기계적인 비중 조절을 하게 만들 소지가 있기는 합니다. \n\n하지만 “이익 모멘텀 강화 + 낮은 밸류에이션 부담”의 투자 포인트는 중기적인 관점에서 외국인의 한국 증시 매수 유인을 제공할 것으로 생각합니다.\n\n5.\n\n이 같은 투자 포인트의 상당부분을 압도적인 이익 모멘텀이 생성되고 있는 반도체가 기여하고 있는 만큼, 반도체에 대한 “비중 확대” 전략은 여전히 유효합니다. \n\n동시에 반도체 이외에도 조선, 방산, IT 하드웨어 등 여타 업종들도 이익 성장률이 개선되고 있다는 점도 잠재적인 코스피 추가 레벨업에 일조할 수 있는 요인입니다.\n\n더 나아가, 위의 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n(최근 2~3거래일 간 주가가 반응하기는 했지만) 이들 업종 중 증권, 건강관리, 화장품, 호텔/레저 등과 같은 업종은 4월 이후 코스피에 비해 수익률 상승 탄력이 약했던 업종이라는 점에 주목해볼 필요가 있습니다. \n\n추후 반도체, 건설, 전력기기, IT하드웨어 등 4월 주도업종들이 차익실현 압력 등으로 일시적인 숨고르기 과정에 있을 때, 순환매 효과를 누릴 가능성이 있다는 점도 단기 대응 전략에 반영해 봐도 되지 않을까 싶습니다.\n\n——\n\n슈퍼 위크는 이제 후반부에 들어갔고, 연휴를 앞두고 있네요.\n\n다들 이번 한주 정말 고생많으셨습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시고, 다가오는 연휴 즐겁게 잘 보내시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7030", "views": 14627, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2794, "date": "2026-04-30T07:43:11+09:00", "text": "코스피 이익과 반도체 이익 + 반도체 이외에 이익 모멘텀 개선 업종", "views": 7894, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2793, "date": "2026-04-30T07:42:14+09:00", "text": "4월 FOMC 결과", "views": 7805, "forwards": 29, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2792, "date": "2026-04-29T07:42:11+09:00", "text": "[4/29, 장 시작 전 생각: AI 시험대 진입, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -0.9%\n- 엔비디아 -1.6%, 마이크론 -3.9%, 시게이트 -2.8%(시간외 +16%)\n- WTI 99.4달러, 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,473.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보네요.\n\n오픈AI의 실적 목표치 미달 소식에 따른 AI 산업 불안 재점화, M7 실적 경계심리 확산된 여파로 엔비디아(-1.6%), 마이크론(-3.9%) 등 반도체, AI 업종을 중심으로 조정 압력을 받았습니다.\n\n또한 UAE가 “에너지 생산을 위한 투자 가속화, 변화하는 시장 수요에 대응”을 이유로 OPEC을 탈퇴하기로 결정했다는 점도 화젯거리였습니다. \n\n이는 “UAE의 독자적인 증산 가능성 -> 중장기적인 원유 카르텔 균열 및 글로벌 원유 공급 증가 -> 유가 하방 압력”의 경로를 만들어낼 법했지만,\n\n호르무즈 해협 봉쇄 사태가 지속되고 있다는 점이 이날 유가의 하방 압력을 제한하면서 변동성만 높였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 4월 FOMC와 M7 실적 이벤트에 집중할 예정입니다.\n\n4월 FOMC의 금리 동결은 기정사실화된 상태이므로, 파월 의장 마지막 기자회견이 금융시장에 더 높은 영향력을 행사할 전망입니다. \n\n현재 Fed Watch 상 시장 컨센서스는 올해 12월 FOMC까지 금리 동결(확률 70%대), 첫 금리인하 시점은 27년 9월 FOMC로 형성됐네요.\n\n이 같은 연내 금리 동결 전망이 4.2~4.3%대에 머물고 있는 미 10년물 금리의 레벨 다운을 제한하고 있으며,\n\n이는 바이오, 테크 등 성장주들에게 할인율 제약을 가하고 있는 만큼, 4월 FOMC 이후 10년물 금리 향방을 주시해야겠습니다.\n\n3.\n\nMS, 아마존, 메타, 알파벳의 분기 실적도 간과할 수 없는 대형 이벤트입니다.\n\n지난 4분기 실적시즌 당시 이들의 26년 연간 합산 CAPEX 가이던스는 기존 약 5,000억 달러에서 약 6,500억 달러로 대폭 상향했지만, 시장에서는 과도한 지출에 따른 수익성 훼손 우려라는 악재로 해석했습니다.\n\n그러나 4월 이후 M7 지수(M7 개별 주식을 동일 비중으로 계산한 지수)는 약 15% 넘게 급등하면서 주가 회복 국면에 진입한 상태입니다(같은 기간 S&P500 +9%). \n\n이제 반도체 등 국내외 AI 밸류체인 전반에 걸친 주가 상승 여력을 결정하는 것은 이들의 실적 서프라이즈 강도 및 CAPEX 변화에 달려 있습니다. \n\n4.\n\n더욱이 전일 오픈AI가 주간 사용자수, 매출 등 내부 목표를 달성하지 못했다고 발표하면서, AI 투자 지속성에 재차 의구심이 생성되고 있다는 점도 이번 M7 실적 민감도를 높이는 요인이네요.\n\n일단 “실적 서프라이즈 + CAPEX 상향”이 증시의 베스트 시나리오가 될 듯합니다(AI 인프라 투자 지속 + 수익성 우려 완화 = AI 주도의 메모리 슈퍼사이클 내러티브 지속). \n\n하지만 그 밖에도 “실적 서프라이즈 + CAPEX 유지”, “실적 컨센 부합 + CAPEX 상향”, “실적 쇼크 + CAPEX 하향” 등의 여러 시나리오들이 존재합니다.\n\n따라서, 같은 날 치러지는 4월 FOMC, M7 실적에 대한 시장 의견이 정리되기까지 1~2거래일 소요될 수 있기 때문에, \n\n증시 포지션 변화를 재설정하는 작업은 차주부터 진행하는 것이 현실적인 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 오픈 AI발 악재로 인한 미국 필라델피아 반도체지수 3%대 급락, 4월 FOMC 및 M7 실적 경계심리 등이 월간 코스피 30%대 폭등에 따른 차익실현 명분을 제공하면서 약세 압력을 받을 전망입니다.\n\n다만, 미국 장 마감 후 실적을 발표한 시게이트가 스토리지 수요 호조 전망 등에 따른 가이던스 상향으로 시간외에서 15%대 급등하고 있으며, \n\n이 영향으로 마이크론, 샌디스크 등 반도체주들도 시간외 반등하고 있다는 점은 국내 반도체주들에게 하방 경직성을 제공할 듯합니다. \n\n또 블룸에너지 역시 장 마감 후 실적 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 12%대 넘게 급등하고 있는데, \n\n이는 국내 전력기기, 연료전지 등 관련 밸류체인주들에게 긍정적인 수급 환경을 제공할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n아침 저녁으로 일교차가 여전히 큽니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨이니 다들 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7028", "views": 15828, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2791, "date": "2026-04-28T07:46:59+09:00", "text": "**[4/28, 장 시작 전 생각: VKOSPI 레벨 상승의 의미, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%\n- 엔비디아 +4.0%, 마이크론 +5.6%, 애플 -1.3%\n- WTI 96.4달러, 미 10년물 금리 4.33%, 달러/원 1,474.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 숨고르기 양상을 보였네요.\n\n단기 랠리 부담 속 미국과 이란의 2차 협상 난항 소식, M7 실적 대기심리 등으로 장 중반까지 부진한 흐름을 이어갔으나, \n\n이후 엔비디아(+4.0%), 마이크론(+5.6%), 샌디스크(+8.1%) 등 주요 반도체주 강세로 낙폭을 축소하며 혼조세로 마감했습니다.\n\n엔비디아, 마이크론은 신고가를 경신했지만, 램리서치(-3.1%) 등을 포함한 여타 반도체주들은 약세를 보이면서, 필라델피아 반도체 지수 강세도 18걸래일 만에 종료가 됐네요.\n\n애플(-1.3%) 주가 부진도 눈에 띄었는데, 이는 오픈 AI와 퀄컴, 미디어텍의 공동 스마트폰 프로세서 개발 소식이 부담 요인으로 작용했습니다.\n\n2.\n\n미-이란 2차 협상은 교착 상태가 지속되고 있네요.\n\n물론 주식시장에서는 “진통 끝 협상 타결”을 전제로 전쟁 리스크를 주가에 반영하지 않고 있습니다. \n\n다만, 미국, 한국 모두 최근 급등 랠리를 연출하는 과정에서 상승 피로감과 경계감도 누적된 만큼, \n\n미-이란 협상 혹은 여타 다른 이슈들이 차익실현을 명분을 제공할 수 있다는 점을 단기 대응 전략에 반영해야겠습니다.\n\n3월 말 이후 40% 넘게 급등했던 필라델피아 반도체 지수(-1.0%)가 19거래일 만에 하락 전환한 점도 비슷한 맥락입니다.\n\n“수요 및 투자 확대에서 기인한 AI 산업 성장 사이클 지속”이라는 펀더멘털 상 투자 포인트는 유효하지만, 주가 상으로는 단기 속도조절 욕구가 커졌음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n따라서, 주 중반 이후에 몰린 M7 실적 이벤트가 종료되기까지 현재 주도주인 AI, 반도체 업종 내에서도 개별 종목들의 장중 변동성이 일시적으로 높아질 수 있음에 대비할 필요가 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아, 마이크론 신고가 경신 소식에도, 최근 연속 급등에 따른 차익실현 물량에 영향을 받을 전망. \n\n전반적인 증시 상단은 제한된 채, 삼성 SDI, 현대건설, 두산로보틱스 등과 같은 ESS, 원전, 로봇 업종들의 실적 이벤트를 소화하며 종목 장세로 전환할 듯 합니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n현재 코스피는 4월 이후 약 31% 급등하면서 6,600pt를 돌파했으며, 월간 기준으로 1998년 2월(+51%) 이후 역대 2번째로 높은 수익률을 경신했네요.\n\n그 가운데, 일간 이격도, 일간 RSI 상으로 기술적인 과열 부담이 지난 2월 6,000pt 돌파 당시에 비해 크지 않다는 점도 특징적입니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피200의 옵션 값으로 예상 변동성을 측정하는 VKOSPI가 54pt대로 높은 수준에 있다는 점은 신경 쓰이는 부분이네요.\n\n3월 중 연속적인 사이드카 발동 시절(당시 VKOSPI 70~80pt)에 비해 내려오기는 했어도, 과거 10년 평균인 19pt대, 25년 이후 평균인 30pt대를 큰 폭 상회하고 있기 때문입니다.\n\n이같은 VKOSPI 급등은 전고점 돌파 과정에서 FOMO 현상, 차익실현을 위한 헷지수요 등이 상하방 요인의 충돌이 만들어 냈습니다.\n\nVKOSPI가 50pt대라는 것은 옵션시장이 추정하는 향후 30일 기대변동성을 연율로 환산한 값이 50%라는 의미이며, 이를 일간으로 다시 환산하면 +/- 3.16% 수준으로 집계됩니다.\n\n이는 향후에도 코스피가 신고가를 경신해 나가는 과정에서 일간 3%대 내외 주가 급등락세를 보여도 이례적 현상이 아닐 수 있음을 시사합니다.\n\n5.\n\n이처럼 코스피 상방이 추가로 열려 있는 강세장 국면 속에서 상/하방 변동성이 크다는 점은 개별 종목들의 단기 진입, 청산 타이밍의 포착 난이도를 높일 수 있는 요인입니다.\n\n지금은 주 중반 이후 4월 FOMC, 미국 M7, 국내 주요 기업 실적 등 시장 참여자들간 해석이 부딪치는 이벤트들이 몰려 있는 주간이라는 점도 고려할 시점입니다.\n\n따라서, 현 시점에서는 개별 실적 이벤트를 재료로 트레이딩 해볼 수 있겠으나, 반도체, 증권, 방산 등 실적 가시성이 높은 기존 주도주 비중을 유지해가는 전략이 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n————\n\n4월 말인데도 오늘은 날이 상당히 쌀쌀합니다.\n\n미세먼지도 나쁘다고 하고 하니, 특히 비염 환자분들 컨디션 관리 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 늘 건강 잘 챙기세요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7026", "views": 13295, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2790, "date": "2026-04-28T07:46:48+09:00", "text": "- 코스피 역대 월간 상승률 순위\n- 코스피 일간 이격도, RSI 등 기술적 지표\n- 코스피200변동성 지수 VKOSPI", "views": 6892, "forwards": 32, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2789, "date": "2026-04-27T07:31:25+09:00", "text": "[4/27, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"지수 레벨업 강도를 결정하는 슈퍼위크”\n\n------\n\n\n\na. 금요일 미국 S&P500과 나스닥은 미-이란 협상 기대감 재확대 속 인텔(+23.6%)의 어닝 서프라이즈발 필라델피아 반도체 지수(+4.3%) 급등 효과 등으로 신고가 경신(다우 -0.2%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.6%)\n\nb. 주 후반 M7 실적과 4월 FOMC 시점 상 겹치는 일정인 만큼, 한국시간 30일 목요일 당일에는 “4월 FOMC 해석 + M7 실적 해석”으로 변동성이 일시적으로 높아질 수 있음에 대비\n\nc. 국내 증시에서는 방산, 전력기기, MLCC 등 주력 업종들의 실적이 예정되어 있으며, 2분기 이후 이익 가시성 추가 확보 여부 등에 따라, 주력 업종 간, 동일 업종 내 종목 간 주가 상승 탄력이 상이할 전망\n\n------- \n\n0.\n\n이번 주 코스피는 1) 미-이란 휴전 협상 진행 과정, 2) 4월 FOMC 이후 파월 의장 기자회견, 3) MS, 메타, 아마존, 알파벳 등 미국 M7 실적, 4) 현대건설, 두산에너빌리티, 삼성SDI, 한화에어로스페이스 등 국내 주력 업종 실적 이벤트를 치르면서 6,600pt대 진입을 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 6,380~6,680pt). \n\n1.\n\n2주 넘게 미국과 이란의 2차 후속 협상을 놓고, “협상 기대감 진전 -> 기대감 후퇴 -> 기대감 재확대”를 반복하고 있는 상황. \n\n주말 중 트럼프는 파키스탄 방문을 취소했다고 언급하면서도, 대화를 통한 해법 마련의 가능성은 여전히 열어놓고 있는 모습.\n\n 또 26일 백악관 기자회견에서 총격 사건이 발생하는 등 정치적인 노이즈도 주입되고 있는 실정. \n\n하지만 4월 이후 S&P500, 코스피 신고가 경신이 시사하듯이, 주식시장은 전쟁 면역력이 높아지고 있는 만큼, 미-이란 협상 이슈보다 매크로, 실적 이벤트에 더 집중할 전망. \n\n2.\n\n매크로상 메인 이벤트는 4월 FOMC로, 이미 Fed Watch상 4월 동결 확률이 99%임을 감안 시, 금리 동결 여부보다 파월 의장의 기자회견이 중요할 전망. \n\n이번 기자회견에서는 1) 미-이란 전쟁으로 인한 에너지 인플레이션 리스크 판단 변화, 2) 퇴임 이후 거취 변화(케빈 워시 인준 지연 시 파월의 임시의장직 수행 여부), 3) 향후 연준 커뮤니케이션 변화와 관련된 단서 제공 여부 등이 관전 포인트. \n\n지난 3월 FOMC 기자회견 당시에는 중동 발 유가 급등 사태로 매파적인 입장을 보이면서 증시 변동성이 급격하게 높아지기도 했음.\n\n하지만 현재는 전쟁 리스크가 완화되고 있는 국면이기에, 3월 FOMC 이후 처럼 시장 충격이 장기화될 가능성은 낮을 전망 \n\n실적 모멘텀이 부재했던 3월 FOMC 당시와 달리 현재는 실적시즌으로 무게중심이 옮겨갔다는 점에도 주목할 필요.\n\n따라서, 4월 FOMC의 증시 영향력은 제한적이며, 2개월 뒤에 예정된 6월 FOMC의 증시 민감도가 더 높아질 것이라는 점을 주중 매크로 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n이번 주에는 M7, 방산, 조선 등 국내외 주력 업종들의 실적을 한꺼번에 치를 예정. \n\n미국 증시에서는 MS, 메타, 아마존, 알파벳, 애플 등 M7 실적이 대기하고 있음. \n\n지난 1월 중 4분기 실적시즌에서 호실적 및 CAPEX 상향 발표에도, 이들 모두 취약한 주가흐름을 면치 못했으며, \n\n이는 대규모 투자에 따른 수익성 우려와 AI 사모대출시장 불확실성이 맞물렸던 데서 기인했음. \n\n다만, 4월 이후 나스닥 신고가 경신 과정에서 하이퍼스케일러 업체들의 주가도 10%대 내외 반등세를 기록하는 등 지난 1~2월에 비해 비관론이 다소 후퇴한 점은 안도 요인. \n\n이를 고려 시 이번 1분기 실적에서는 클라우드, 광고 등 본업에서의 고 성장률 유지 여부, CAPEX 가이던스 변화 여부 등을 통해 추가적인 주가 상승의 정당성을 확보할 수 있는지가 관건. \n\n동시에 이들 하이퍼스케일러 업체들 실적과 4월 FOMC 시점 상 겹치는 일정인 만큼, \n\n한국시간 30일 목요일 당일에는 “4월 FOMC 해석 + M7 실적 해석”으로 변동성이 일시적으로 높아질 수 있음에 대비.\n\n4.\n\n국내 증시에서도 한화에어로스페이스, 현대건설, 두산에너빌리티, 삼성전기, 삼성SDI 등 방산, 건설, 원전, MLCC, ESS 등 최근 국내 주도주들의 실적이 몰려 있음. \n\n지난 금요일 인텔의 주가 20%대 폭등 이후 CPU 시장 성장 내러티브가 확산됨에 따라, 이미 실적 발표가 완료된 반도체주들에게 추가적인 상방 재료가 생겨날 수 있다는 점도 긍정적인 부분.\n\n다른 한편으로는 반도체, 방산, 건설, ESS 등 상기 주력 업종 대부분이 4월 급등 랠리를 연출하는 과정에서 1분기 실적 기대감을 이미 소진했을 가능성이 존재. \n\n이를 고려 시 1분기 어닝 서프라이즈의 강도, 컨퍼런스 콜을 통한 2분기 이후 이익 가시성 추가 확보 여부 등에 따라, 주력 업종 간, 동일 업종 내 종목 간 주가 상승 탄력이 상이해질 것으로 판단.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=780", "views": 15664, "forwards": 117, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2788, "date": "2026-04-24T07:43:55+09:00", "text": "**[4/24, 장 시작 전 생각: 고지전, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%\n- 엔비디아 -1.4%, 마이크론 -1.2%, 인텔 +2.3%(시간외 +19%대)\n- WTI 95.5달러, 미 10년물 금리 4.32%, 달러/원 1,480.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 전고점 부근에서 공방전을 벌이면서 약세로 마감했습니다.\n\n4월 ISM 제조업 PMI(54.0 vs 컨센 52.5), 1분기 실적 기대감 등 상방 재료가 존재했으나,\n\n미-이란 협상 불확실성에 따른 WTI 95달러대 재진입 등이 증시 약세를 견인했네요.\n\n또 MS(-4.0%), 팔란티어(-7.2%), 오라클(-6.0%) 등 소프트웨어주들이 동반 급락한 영향도 있었습니다.\n\nIBM(-8.3%)의 보수적인 연간 가이던스 제시, 서비스나우(-17.8%)의 미-이란 전쟁으로 인한 중동 계약 지연 등이 소프트웨어 업종 전반의 투자심리를 냉각시켰습니다.\n\n반면, 필라델피아 반도체 지수는 1.7%대 상승하며, 3월 31일 이후 하루도 빠짐없이 올라가고 있네요.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 인텔(+2.3%) 역시 데이터센터, 파운드리 사업 호조로 어닝 서프라이즈를 시현하며 시간외에서 20% 가까이 폭등 중입니다.\n\n미국 반도체주의 선방은 오늘도 높아질 수 있는 국내 반도체주의 변동성을 제한 시켜줄 수 있는 요인이 아닐까 싶습니다.\n\n2.\n\n미-이란 휴전 협상은 계속 증시에 노이즈를 만들어 내고 있습니다.\n\n어제 국내 증시 오전 9시 ~ 9시 30분 사이 테헤란에서 폭발음이 들렸다고 지수가 순식간에 출렁거리기도 했으며,\n\n미국 증시 장중에도 이란의 방공망 체계 가동, 이란 의회 의장의 협상팀 사임 소식, 이란 온건파 vs 강경파 간 분열 확대 소식 등\n\n관련 뉴스플로우들은 여전히 꼬여있는 상태입니다.\n\n방금 전에는 트럼프가 “이스라엘과 레바논의 3주 휴전 연장 및 연내 이 두 국가간 평화 합의가이루어질 것”이라고 언급하면서, 미국 나스닥 선물은 반등하고 있네요.\n\n국장도, 미장도 현재 고점 부근에서 차익실현 욕구가 늘어나고 있다보니, 그 차익실현 명분으로 전쟁 뉴스만한 게 없기는 합니다.\n\n하지만 시간 단위로 급변하는 뉴스 헤드라인에 일일이 반응하게 될 시, 엇박자의 리스크도 커진다는 점도 조심해야겠습니다. \n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 단기 고점 피로감 속 미-이란 전쟁 노이즈, 미국 증시 약세 등이 장 초반부터 차익실현 압력으로 작용할 전망입니다.\n\n이는 장중 지수 상승 탄력에 제약적인 환경을 조성하겠으나, \n\n기아, 현대모비스, 현대로템 등 기업 개별 실적 이벤트에 업종, 종목 간 순환매가 연출되는 흐름을 보일 것으로 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 SK하이닉스는 1분기 실적 발표 이후 수급 공방이 치열했네요.\n\n1분기 영업이익이 37.6조원으로 컨센(36.3조원)을 소폭 상회했지만, 삼성전자만큼 슈퍼 서프라이즈를 내지 못한 아쉬움이 작용한 듯 합니다.\n\n사실 4월 이후 실적 발표 전까지 SK하이닉스는 주가가 52% 폭등했던 만큼, 셀온이 나와도 이상하지 않은 환경이긴 했습니다.\n\n그래도 장 후반에 주가가 낙폭을 축소하며 강보합으로 끝났다는 점을 미루어보아, 주도주로서의 이익 기대감은 살아있는 모습입니다. \n\n이들 컨퍼런스콜에서 \"최근 메모리 스팟 가격 약세는 일시적\", \"향후 3년간 HBM 수요가 공급을 압도\", \"장기공급계약(LTA)을 통한 수요 가시성 및 안정성 확보\" 등의 워딩이 영향을 준 것 같기도 하구요. \n\n5.\n\n이제 본격적으로 국내외 반도체 애널리스트들의 2분기 이후 추정치 업데이트 작업이 시작됨에 따라, 코스피 전반에 걸쳐 이익 모멘텀에 변화를 만들어낼 예정입니다. \n\n현재까지 코스피 컨센서스 변화 및 반도체의 영향력은 다음과 같은데(위의 그림 참고),\n\n- 4월 1~23일 코스피 26년 2분기 영업이익 컨센서스 변화: 149조원 -> 186조원으로 25% 상향\n- 4월 1~23일 코스피 26년 연간 영업이익 컨센서스 변화: 644조원 -> 792조원으로 23% 상향 \n- 코스피 영업이익에서 반도체 업종이 차지하는 비중: 66%\n- 코스피 시가총액에서 반도체 업종이 차지하는 비중: 43%\n\n결국, 이번 1분기 실적시즌 이후 코스피의 26년 2분기, 연간 영업이익 컨센서스 상향의 지속력이 코스피 추가 레벨업의 강도를 결정할 듯합니다\n\n———\n\n벌써 또 주말입니다.\n\n오늘도, 주말도 비소식이 없고, 날씨가 좋다고 합니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨을 텐데, 주말에 좋은 시간 보내시면서 재충전 잘하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15255, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2787, "date": "2026-04-24T07:41:50+09:00", "text": "코스피와 반도체의 컨센 변화 등 이익 프로파일 업데이트", "views": 9065, "forwards": 38, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2786, "date": "2026-04-23T07:51:05+09:00", "text": "[4/23, 장 시작 전 생각: 호재 속 변동성, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +1.1%, 나스닥 +1.6%\n- 엔비디아 +1.3%, 마이크론 +8.5%, 테슬라 +0.3%(시간외 -1%대)\n- WTI 92.9달러, 미 10년물 금리 4.30%, 달러/원 1,479.8원\n\n1.\n\nS&P500과 나스닥은 또 한차례 신고가를 경신했네요.\n\n호르무즈 해협 재봉쇄 여파로 유가가 92달러대로 상승한 점은 부담 요인이었으나, \n\n미국과 이란의 협상은 결국 타결될 것이라는 전망이 중론으로 형성된 가운데, 주요 기업들의 1분기 실적시즌 기대감이 더해지면서 증시 강세를 견인했습니다.\n\n엔비디아(+1.3%), MS(+2.1%), 아마존(+2.2%), 애플(+2.6%) 등 M7주 대부분이 강세를 연출했고,\n\n마이크론(+8.5%)도 메모리 슈퍼 사이클 기대감 유지 속 미 하원에서 대중 수출 제한 등 중국 반도체 산업 규제 논의 등으로 8%대 급등세를 보였습니다.\n\nGE버노바(+13.8%) 역시 1분기 실적이 데이터센터 수요 급증 효과로 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며, 가이던스를 상향한 영향에 힘입어 13%대 폭등했네요\n\n반면, 장 마감 후 실적을 발표한 테슬라(+0.3%)는 1분기 매출 컨센 하회, ESS 사업 부진(YoY -12%) vs EPS 컨센 상회, FCF 흑자전환 등 엇갈린 결과로 시간외에서 약세로 전환 중입니다.\n\n2.\n\n이렇게 미국 주식시장은 신고가 경신이라는 경사를 누렸지만, \n\nWTI는 92달러대 상승, 미 10년물 금리 4.3%대 재진입, 달러인덱스 소폭 상승 등 그외 매크로 가격 지표들도 같이 상승한 점은 다소 신경쓰일 수 있는 부분입니다.\n\n통상적으로 이들 가격 지표들은 서로 간에 다른 방향성을 보여주는 경향이 있지만, \n\n현재 같은 방향을 바라보고 있다는 점은 누군가는 잘못된 방향성 베팅을 하고 있을 가능성이 있기 때문입니다.\n\n이는 미-이란 협상을 둘러싼 기대와 불안심리가 공존하고 있는 영향이 큰 듯 합니다.\n\n그래도 조금 전 백악관 측에서 세간의 보도와 달리, 휴전 연장 기간을 3~5일로 특정해 놓지 않았다고 밝힌 점을 미루어보아, \n\n이들 간의 협상은 타결되는 쪽으로 계속 베이스 시나리오를 잡고 가는게 맞다는 생각을 하고 있습니다.\n\n또 현재 주식시장은 실적시즌에 무게중심을 두고 있다는 점도 전쟁의 부정적인 증시 영향력을 상쇄시킬 수 있는 요인입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 AI, 반도체 등 주력 업종 중심의 미국 증시 신고가 경신, 국내 주도주 1분기 실적 기대감 등이 강세 요인으로 작용할 전망입니다.\n\n업종 측면에서는 반도체주의 주가 향방에 시장의 관심이 집중될 예정입니다.\n\n일단 4월 이후 주가 폭등 과정에서 눈높이가 높아진 SK하이닉스의 1분기 실적이 중요한데,\n\n방금 발표된 1분기 영업이익은 37.6조원으로 컨센 36.2조원을 소폭 상회했네요.\n\n과연 이번 컨센 소폭 상회를 시장에서 어떻게 받아들일지 지켜봐야겠습니다.\n\n4.\n\n동시에 어제 모건 스탠리에서는 삼성전자 영업이익 추정치를 26년 428조원(기존 299조원), 27년 631조원(기존 367조원), \n\nSK하이닉스를 26년 277조원(기존 222조원), 27년 408조원(기존 298조원)으로 대폭 상향한 점도 주목해볼 만합니다.\n\n결국 반도체주들은 “1분기 실적 재료 소멸에 따른 단기 셀온 vs 구조적인 성장 기대감 지속에 따른 추가 매수” 진영 간의 공방전이 상당할 듯 합니다.\n\n이외에도, 테슬라 실적 발표 이후 시간외 주가 약세, 장중 현대차 등 국내 주력 업종 실적 등 소화할 것이 많은 하루가 될 예정입니다.\n\n주요 종목들의 시간단위, 분단위 주가 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 염두에 두고 오늘 장을 대응 해야겠습니다. \n\n—————\n\n오늘은 어제보다 좀 더 기온이 올라간다고 합니다.\n\n미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 하지만, 일교차는 큰 편입니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n바쁠 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 16918, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2785, "date": "2026-04-22T07:46:14+09:00", "text": "[4/22, 장 시작 전 생각: 단기 피로감 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -1.1%, 테슬라 -1.5%, 마이크론 +0.2%\n- WTI 90.2달러, 미 10년물 금리 4.29%, 달러/원 1,486.8원.\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 약세를 보였네요.\n\n3월 소매판매 호조(MoM +1.7% vs 컨센 +1.4%)에 따른 경기 기대감에도,\n\n이란의 2차 협상 불참 소식에 따른 유가 상승(+3.2%), 케빈 워시 청문회 이후 미국 10년물 금리 상승 부담 등이 단기 차익실현 압력을 가했던 하루였네요.\n\n그러나 장 마감 후 트럼프가 X를 통해, 호르무즈 해협 봉쇄는 유지하겠으나, 어떤 방식이든 협상이 종결될 때까지 휴전을 연장하겠다고 발표했습니다.\n\n구체적인 연장 날짜를 언급하지 않은 점을 미루어 보아, 사실상의 무기한 휴전 연장으로 해석 가능합니다.\n\n2.\n\n물론 이란에서는 트럼프의 휴전 연장을 인정하지 않겠다는 입장을 밝힌 상태입니다.\n\n하지만 오전 7시 이후 미국 선물 시장이 반등하고 있으며, WTI가 90달러에서 상단이 제한되고 있네요.\n\n이는 주식시장이 전쟁의 부정적인 주가 민감도를 이전보다 낮게 가져가고 있음을 상기 시켜주는 대목입니다.\n\n추후에는 a) 연준의 독립성 유지, 포워드 가이던스 폐지 및 신규 인플레이션 프레임워크 도입 등을 시사한 케빈 워시 차기 체제 하의 연준 정책 변화, \n\nb) 내일 테슬라부터 시작되는 M7의 1분기 실적시즌이 지수 방향성의 주요 변수가 될 것이라는 시각으로 접근하는 게 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프의 휴전 연장 발표 vs 이란의 수용 불가 입장 등 전쟁 노이즈가 상존하는 가운데, \n\n연속적인 랠리에 따른 단기 피로감 등으로 일시적인 차익실현 물량을 소화하면서 업종 순환매 장세를 보일 전망입니다.\n\n어제자로 드디어 코스피는 약 1개월 반 만에 전고점인 6,300pt를 돌파했네요.\n\n4월 21일까지 월간 상승률은 약 26%로 1995년 집계 이후 2위 기록을 경신한 셈입니다(역대 1위는 IMF 직후 시점인 98년 2월 +51%).\n\n4.\n\n이 같은 급등은 연간 이익 모멘텀 강화에서 주로 기인한 것이지만, 동시에 1분기 실적시즌 눈높이가 일시적으로 높아졌을 가능성을 내포하고 있습니다.\n\n가령, 주도주인 SK하이닉스는 1분기 영업이익 컨센서스가 4월 초 삼성전자 실적 발표 전 32조원대에서 현재 36조원대로 상향됐으며, 일부 증권사에서는 51조원대 전망을 제시하고 있습니다. \n\n코스피의 1분기 영업이익 컨센서스도 4월 초 133조원에서 현재 139조원대로 소폭 상향되는 데 그쳤으나, 실제 시장의 기대치는 139조원 이상을 원하고 있는 듯합니다.\n\n결국, 주 중반부터 본격 진행될 반도체, 방산, 전력기기, 금융 등 주력 업종들의 실적 이벤트는 1분기 실적 그 자체보다, 2분기 이후 실적 모멘텀의 추가 강화 여부가 더 중요해졌습니다.\n\n5.\n\n우선 반도체, 방산 등 주도주들은 2분기를 넘어 연간 전체 이익 컨센서스가 상향되고 있는 만큼, 비중 확대를 유지해야 하는 건 맞습니다.\n\n다만, 단기 전술적인 대응 차원에서 다른 업종에서도 수익률 개선의 기회가 주어질 수 있다는 점도 고려해볼 시점입니다.\n\n4월 이후 1분기 영업이익 컨센서스 변화율에 비해 2분기 영업이익 컨센서스 변화율이 호전되고 있는 업종에 주목해볼 필요가 있는데,\n\n은행(4월 초 이후 1분기 영업이익 컨센서스 변화율 -1.5% -> 2분기 영업이익 컨센서스 변화율 +1.1%), 소프트웨어(1분기 –1.7% -> 2분기 +0.6%), 호텔/레저(1분기 -7.8% -> 2분기 –0.9%), 자동차(1분기 -5.3% -> 2분기 -1.6%) 등이 그에 해당됩니다.\n\n이들은 4월 이후 코스피 대비 수익률 상승 폭이 크지 않았던 업종이라는 점도 눈여겨볼 부분입니다.\n\n(4월 이후 수익률: 코스피 +26% vs 은행 +12%, 소프트웨어 +9%, 호텔/레저 +4%, 자동차 +17%)\n\n이는 IT 하드웨어(+64%), 반도체(+38%), IT 가전(+38%), 건설(+36%) 등 4월 수익률 최상위 업종에서 차익실현 물량이 출회될 시, \n\n순환매 효과를 누릴 수 있다는 점에서도 관심을 가져볼만 하지 않나 싶습니다.\n\n———\n\n오늘도 일교차가 크고 낮에도 그리 따스하지 않은 날씨지만,\n\n미세먼지는 좋은 편이라 외부활동 하시기에 괜찮을 거 같습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n항상 건강 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7019", "views": 14175, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2784, "date": "2026-04-21T07:44:25+09:00", "text": "**[4/21, 장 시작 전 생각: 수급의 건전성, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -0.01%, S&P500 -0.24%, 나스닥 -0.26%\n- 엔비디아 +0.2%, 테슬라 -2.0%, 마이크론 -1.5%\n- WTI 86.2달러, 미 10년물 금리 4.25%, 달러/원 1,470.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 약세를 보였네요.\n\n미-이란 협상 대기심리 속 호르무즈 해협 재봉쇄로 인한 유가 반등(+4.0%)이 출현한 가운데, \n\n테슬라(-2.0%), 마이크론(-1.5%), MS(-1.1%) 등 테크주들이 단기 차익실현 압력을 받은 영향이 컸습니다.\n\n아마존(-0.9%)의 경우, 개별 호재가 있긴 했습니다.\n\n앤트로픽에 최대 250억 달러를 투자하기로 밝히면서 주력 사업인 AWS의 성장 기대감이 부각되기도 했지만, \n\n이들 업체 또한 테크주 전반에 걸친 차익실현 압력에서 벗어나진 못했습니다.\n\n2.\n\n지난 주말 이후 미-이란 휴전 협상은 양측의 엇갈린 발언으로 인해 혼선을 빚고 있는 상태입니다.\n\n그래도 전일 WTI 유가의 상승폭이 제한되면서 90달러 미만에 머물러 있는 점은 시장에서도 전쟁 불확실성으로 인한 유가 상방 베팅 의지가 크지 않음을 시사합니다.\n\n이를 고려 시, 협상 노이즈 지속 가능성, 휴전 협상 시한 2주 연장 가능성은 열고 갈 필요는 있겠지만,\n\n“막판 진통 끝 협상 타결 -> 시장의 무게 중심은 실적시즌으로 이동”이라는 경로를 베이스로 잡고 가는 것이 적절할 듯 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미-이란 협상 관망심리 확대, 미국 테크주 약세 여파에도, \n\n코스피200 야간선물 1.1%대 강세, 1분기 실적시즌 기대감 등에 힘입어 지수 하단은 제한된 채 주력 업종 간 순환매 장세를 보일 전망입니다.\n\n코스피는 어느덧 6,200pt대에 진입하면서 미-이란 전쟁 직전 수준의 주가 레벨까지 회복했네요(전쟁이전 2월 28일 종가, 6,244pt). \n\n22일 휴전 협상 및 호르무즈 운항 불확실성은 여전하지만, 주식시장은 전쟁 리스크에 갈수록 덜 민감하게 반응하고 있음을 보여주는 대목입니다.\n\n4.\n\n글로벌 자금 흐름 변화에서도 이를 확인해볼 수 있습니다. \n\n3월 코스피에서 35조원 순매도한 외국인은 4월 이후 4조원대 순매수로 전환한 가운데, 반도체(+2.8조원) 뿐만 아니라 반도체 이외 업종(+1.2조원)도 순매수를 하고 있습니다.\n\n이전 외국인 순매수 장세에 비해 수급 저변(Market breadth)이 확대되고 있는 셈입니다.\n\n(ex: 25년 12월 외국인은 코스피에서 4.1조원 순매수 했으며, 이 중 3.4조원을 반도체 순매수에 집중) \n\n위에 공유드린 <그림>에서도 확인할 수 있듯이, 정방향 1배 ETF 시장에서도 긍정적인 수급 변화가 나타나고 있습니다. \n\nMSCI 한국 지수를 추종하는 EWY ETF의 자금은 4월에도 2.4억 달러 순유입을 기록하는 등 중장기 자산 배분 관점에서 한국 증시에 대한 선호도가 높아진 모습입니다(연초 이후 누적 순매수 66억달러). \n\n4월 2일 미국에 상장된 DRAM ETF가 4월 중 약 9.9억달러 순유입세를 기록한 것 역시 마찬가지입니다.\n\n주도주인 반도체의 실적 모멘텀이 외국인 패시브 자금에게 매수 유인을 제공하고 있는 듯 합니다.\n\n5.\n\n물론 홍콩에 상장된 CSOP의 삼성전자와 SK하이닉스 2배 레버리지 ETF에서 4월 이후 자금 유출이 발생한 점은 부담일 수 있습니다. \n\n4월 이후 삼성전자(MTD, +22%), SK하이닉스(MTD, +44%)가 급등하는 과정에서 “투자자들의 반도체에 대한 공격적인 베팅 감소 + 주가 급등 랠리 여력 약화”로 해석이 될 수 있기 때문입니다.\n\n하지만 “2배 레버리지 ETF 자금 유출 + 1배 ETF 자금 유입”은 주도주 수급 과열이 정상화되고 있는 의미로 접근하는 것이 타당합니다.\n\n지난 3~4월 초 중 수차례 사이드카 과정에서 겪었던 반도체 등 대형주 변동성 증폭 현상을 진정시킬 수 있는 요인입니다.\n\n또 주 중반 이후 반도체, 조선, 방산, 기계 등 국내 주도주 실적 시즌을 거치며 추가적인 이익 레벨업이 가능한 만큼, \n\n향후 출현할 수 있는 증시 조정을 주도주 비중 확대의 기회로 삼는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n4월말 답지 않게, 아침 날씨가 상당히 쌀쌀합니다.\n\n미세먼지에 황사까지 있는 날이라고 하니, \n\n다들 호흡기 관리 잘하시고, 건강에도 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7017", "views": 16166, "forwards": 84, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2783, "date": "2026-04-21T07:44:13+09:00", "text": "국내 증시에 대한 1배, 2배 레버리지 ETF 자금 흐름 관련 데이터", "views": 12621, "forwards": 45, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2782, "date": "2026-04-20T07:38:24+09:00", "text": "[4/20, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁 vs 실적, 두 변수의 힘 겨루기\"\n\n------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 이란 외무부의 휴전 기간 중 호르무즈 해협 전면 개방 발표에 따른 유가 10%대 급락 등에 힘입어 1% 대 급등 마감(다우 +1.8%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.5%)\n\nb. 주말 이후 호르무즈 해협은 재봉쇄에 들어가는 등 상황은 또 다시 반전. 월요일 장 시작 이후 일시적인 증시 변동성 확대 가능성에 대비\n\nc. 전쟁발 불확실성을 상쇄시킬 수 있는 재료는 실전 시즌으로, 주 중반 이후 주도주 실적을 치르는 과정에서 전고점 돌파를 시도할 것으로 판단 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 호르무즈 해협 봉쇄 노이즈, 2) 케빈 워시 차기의장 상원 청문회, 3) 미국 3월 소매판매, 한국 4월(~20일) 수출 등 주요 지표, 4) 테슬라, 램리서치 등 미국 기업 실적, 5) SK하이닉스, 현대차, HD현대중공업 등 국내 주도주 실적 등에 영향 받으며 전고점 돌파를 시도할 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,950~6,450pt).\n\n1.\n\n금요일 미국 증시의 급등은 호르무즈 해협 개방 호재에서 기인했지만, 주말 이후 또 다시 반전을 맞이한 상황. \n\n이란 외무부의 발표와 달리, 이란 혁명 수비대는 해협 통제를 유지할 것이라는 입장을 고수하는 등 내부 분열이 포착되고 있기 때문. \n\n이에 더해 주말 중 두 대의 인도 선박 피격 소식, 일부 수 척 선박들의 회항 소식 등 호르무즈 해협은 재봉쇄에 들어간 실정. \n\n트럼프 역시 이란의 재봉쇄를 비판하면서, 이란 선박을 나포하고, 발전소 타격을 경고하는 등 월요일 오전 현재까지도 사안이 복잡해진 모습. \n\n물론 미-이란 전쟁이 수습 국면에 돌입했다는 전제는 변하지 않았기에, 양국 갈등은 협상을 위한 전술적인 수싸움일 가능성이 높음. \n\n다만, 호르무즈 해협 노이즈가 월요일 장 개시 이후부터 협상 시한인 수요일(22일, 한국시간) 오전까지 단기적인 증시 변동성 확대 요인이 될 수 있다는 점을 대비할 필요. \n\n2.\n\n매크로상으로는 미국 금리 방향성에 영향력을 행사하는 21일 케빈 워시의 차기 연준 의장 청문회를 주목할 필요. \n\n이번 청문회에서는 연준의 독립성 이슈(트럼프의 강한 지지로 지명), 대차대조표 축소(과거 케빈 워시의 QT 가속론), 인플레이션 시각 변화(AI 생산성 향상의 인플레이션 영향, 미-이란 전쟁의 에너지 인플레이션 영향) 등이 관전 포인트. \n\n이를 통해 시장은 차기 연준의장의 첫 회의인 6월 FOMC에 대한 베팅 수정 작업에 나설 전망.\n\n그 과정에서 현재 4.1%대 부근까지 내려온 미 10년물 금리의 추가 레벨 다운이 진행될 시, 밸류에이션상 할인율 부담 완화라는 증시 상방 재료가 생성될 것으로 예상. \n\n3.\n\n주식시장 내에서는 국내외 주력 업종들의 실적이 메인 이벤트. \n\n미국에서는 테슬라, 램리서치, 인텔 등 테크 업종 실적이 대기 중에 있으며, 이를 통해 미국 증시 신고가 경신의 정당성을 추가로 확보할 수 있는지가 관건. \n\n테슬라의 경우, 4월 초 확인된 1분기 전기차 인도량 쇼크를 통해 1분기 본업 부진 이슈는 소화한 것으로 보임. \n\n이보다는 ESS 사업 성장세 지속 여부, 테라팹 프로젝트 구체화 여부, 로보택시 등 로보틱스 내러티브 재점화 여부 등이 국내외 ESS, 로보틱스 관련 테마주들의 주가에 더 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 SK하이닉스, 현대차, HD현대중공업, KB 금융 등 반도체, 자동차, 조선, 금융 등 주도주들의 실적 이벤트를 치를 예정. \n\n우선 4월 이후 코스피가 약 23% 급등하는 과정에서, 반도체 중심의 1분기 실적시즌 모멘텀을 일정부분 소진했음을 염두에 둘 필요. \n\n4월 7일 삼성전자 잠정 실적 발표 후 코스피의 26년 연간 영업이익 컨센서스가 663조원에서 779조원으로 약 2주 만에 17% 상향됐으며, 이 같은 이익 컨센서스 상향이 최근 랠리의 주된 동력이었기 때문. \n\n이를 고려 시, 이번 국내 주도주들의 1분기 실적은 3개의 관전 포인트를 잡고 가는 것이 적절. \n\n- 연속적인 주가 반등 여파 속 1분기 실적 발표 이후 셀온 물량 출회 여부, \n\n- 컨퍼런스콜 이후 주도주 내러티브 유지 여부(ex, 반도체: 메모리 병목 현상, 자동차: 로보틱스, 조선: 수주 사이클, 금융: 주주환원 등),\n\n- 증시 전반에 걸친 이익 컨센서스 추가 상향 여부 등이 그에 해당. \n\n5.\n\n종합해보면, 주 초반에 주식시장은 미-이란 협상 불확실성과 실적 시즌 기대감이 맞물리면서 변동성 확대 예상. \n\n이후 시장의 무게중심은 실적시즌으로 이동하는 가운데, 주도주 실적 발표 초반 단기 셀온 물량에 직면할 소지가 있음. \n\n그러나 일시적인 재료 소진 성격일 뿐, 주도주들의 이익 모멘텀 개선 전망은 변하지 않았음을 감안 시, 주 중반 이후 코스피는 전고점 돌파를 시도할 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=779", "views": 22455, "forwards": 127, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2781, "date": "2026-04-17T07:48:10+09:00", "text": "[4/17, 장 시작 전 생각: 기회는 계속, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.2%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.4%\n- 엔비디아 -0.3%, TSMC -3.1%, MS +2.2%\n- WTI 94.6달러, 미 10년물 금리 4.31%, 달러/원 1,479.3원\n\n1.\n\n미국 S&P500과 나스닥은 신고가를 또 한차례 경신했지만, 상승 에너지는 다소 약했네요.\n\n미-이란 휴전 협상을 둘러싼 기대감과 경계감이 공존했던 가운데,\n\nTSMC(-3.1%) 어닝 서프라이즈 이후 반도체 업종 전반의 셀온 물량 vs 주요 기업들의 1분기 실적 기대감 등 \n\n상하방 요인의 충돌이 증시의 상단을 제약했던 하루였습니다.\n\n종목단에서 봐도, MS(+2.2%), 엔비디아(-0.3%), 메타(+0.8%), 테슬라(-0.8%) 등 M7도 혼조세를 보였고,\n\n마이크론(+0.2%), 샌디스크(+3.1%), ASML(-4.8%), 램리서치(-1.6%) 등 반도체 밸류체인 간에도 향후 업황 전망을 둘러싼 엇갈린 시각으로 인해 혼재된 주가 흐름을 보였습니다.\n\n이전보다 증시 전반에 걸친 영향력은 감소한 넷플릭스의 경우,\n\n장 마감 후 1분기 어닝 서프라이즈를 시현했음에도, 2분기 가이던스 컨센 하회 소식으로 현재 시간외에서 8% 넘게 급락하고 있는 점도 특징적이었습니다.\n\n2.\n\n중동 전쟁 관련해서는 계속 노이즈들이 나오고 있네요.\n\n어제 트럼프 대통령이 밝힌대로 이스라엘과 레바논의 10일간 공식 휴전 합의 소식은 긍정적이었으나,\n\n미국과 이란이 실제 종전을 하기까지 상당한 시간이 걸릴 것이라는 관측이 걸프 및 유럽 국가들에서 나오고 있습니다.\n\n호르무즈 해협도 미국과 이란이 상행, 하행 양쪽으로 톨게이트를 치고 있는 상태입니다.\n\n이로 인해 평균 통과 선박수가 과거 평균 대비 20%대 미만에 그치는 등 운항이 제한되고 있다 보니,유가도 재차 95달러 부근까지 올라왔습니다.\n\n일단 4월 이후 미국, 한국 등 주요국 증시가 연속적인 반등세를 기록한 점을 미루어 보아,\n\n이 전쟁은 결국 수습, 종전으로 마무리 될 것이라는 전망은 유효합니다.\n\n다만, 대부분 증시가 전쟁 직전 신고가 레벨 수준으로 빠르게 올라왔다는 점을 감안 시,\n\n협상 만료 시한인 22일 전까지 휴전 협상을 둘러싼 노이즈가 일시적인 조정 압력을 가할 가능성에 대비는 해봐야겠네요. \n\n3.\n\n현재 진행 중인 1분기 실적시즌은 기대치 싸움으로 바뀌고 있습니다. \n\n1분기 실적은 잘 나와야 하는 게 사실상 디폴트 값이고, \n\n2분기 혹은 그 이후에도 계속 잘 나올 것이라는 확신을 심어줄 수 있는지가 관건이 되고 있네요.\n\n엊그제 ASML이 2분기 매출 가이던스가 컨센 상단에 부합하는데 그쳤다고 2거래일 연속 약세를 보인 점이나\n\n어제 아시아 증시 장중에 발표된 TSMC 역시 2분기 가이던스가 컨센 상단을 소폭 상회했다는 점으로 약세를 보인 것도 비슷한 맥락입니다.\n\n이처럼 삼성전자처럼 슈퍼 서프라이즈를 내지 않는 한, \n\n“실적 발표 전 기대감으로 주가 상승 -> 실적 발표 후 기대감 소진으로 주가 하락”의 패턴이 주도주인 반도체 업종에서 자주 관찰되고 있네요.\n\n하지만 어디까지나 어닝 서프라이즈 강도의 차이에서 비롯된 사안일 뿐,업황 호조에서 기인한 증익 사이클은 변하진 않았습니다.\n\n따라서 반도체주에서 추후 중간중간 차익실현 물량이 가미된 주가 조정이 나오더라도, 비중 확대 전략은 가급적 수정 안하는게 적절할 듯 합니다.\n\n4.\n\n코스피는 전고점인 6,307pt 돌파까지 100pt 정도 남았네요.\n\n어제 미국 증시의 상단 제한, 유가 재상승 부담, 미국 반도체주 차익실현 압력 등에 더해,\n\n코스피의 연속적인 랠리에 따른 피로도가 쌓이고 있다는 점을 감안 시, \n\n6,300pt 부근에서 수급 공방전이 상당할 듯 합니다.\n\n다만, 전고점 돌파는 여부가 아니라 시간의 문제로 넘어간 것으로 보이는 만큼, \n\n오늘 전고점을 돌파하지 못하더라도, 혹은 종가가 하락세로 마감을 하더라도,\n\n이에 아쉬움을 갖기 보다는, 추후 전고점 돌파 기회는 계속 주어질 것이라는 데에 무게중심을 둘 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n벌써 또 주말입니다.\n\n주말에는 지금보다 더 일교차도 크고, 낮 기온은 더 올라간다고 합니다.\n\n그래도 비소식이 없는 만큼, 외출, 나들이 하기에 좋은 날씨일듯 합니다.\n\n이번 한주 고생 많으셨고, 주말에도 좋은 시간 보내시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 19576, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2780, "date": "2026-04-16T07:50:35+09:00", "text": "[4/16, 장 시작 전 생각: 랠리 중 고민, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.6%\n- 엔비디아 +1.2%, 테슬라 +7.6%, 마이크론 -2.0%\n- WTI 91.2달러, 미 10년물 금리 4.28%, 달러/원 1,475.1원\n\n1.\n\n어제도 미국 증시는 강했고, S&P500과 나스닥은 신고가를 경신했네요(다우만 소폭 하락)\n\n미-이란 휴전 기대감이 지속된 가운데, 모건스탠리(+4.5%), BOA(+1.8%) 등 금융주 호실적 이후 사모대출 시장 불안 완화,\n\n한동안 자금 이탈을 겪었던 MS(+4.6%), 오라클(+4.2%) 등 소프트웨어 업체들의 기계적 매수세 유입 등이 강세 배경이었습니다.\n\n업종으로 봐도 소재(-1.3%), 산업재(-1.3%), 유틸리티(-0.9%) 등 전쟁 수혜 색깔이 강한 업종은 하락한 반면,\n\n테크(+2.1%), 경기소비재(+1.4%), 커뮤니케이션(+1.1%) 등 전쟁 피해 색깔이 짙었던 업종은 동반 강세를 보이는 등\n\n업종간 순환매의 양상이 뚜렷했던 하루였네요\n\n2.\n\n지난주 미-이란 2주 휴전 협상을 기점으로 위험선호심리는 빠르게 개선되고 있는 모습입니다.\n\n3~4월 중 공포 영역에 자주 머물러 있었던 투자자 심리지표 Fear & Greed index도 2월 말 이후 처음으로 탐욕 영역에 진입했네요.\n\n전반적으로 시장의 인심이 넉넉해지다보니, 테마주들도 활기를 띠고 있는 분위기입니다. \n\n어제 아이온큐(+21.0%), 리게티 컴퓨팅(+13.3%) 등 양자 테마주들이 엔비디아 양자 AI 모델 Ising 출시, 미 국방연구부서의 차세대 양자 프로젝트 등으로 동반 폭등한 것이 대표적인 사례입니다.\n\n또 신발업체인 올버드가 AI 사업에 진출한다는 소식으로 주가가 하루만에 588% 폭등한 것도 인상적이었네요.\n\n사실 AI만 묻어도 주가가 폭등하는 이 같은 현상은 닷컴버블을 떠올리게 하는 불안한 신호일 수 있겠지만,\n\n아직은 어디까지나 소형주 내 극소수의 사례에 해당하는 만큼, 모니터링 용도로 레이더 망만 켜놔도 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n어제 국장에서 반도체주들의 장중 상승폭 반납이나, \n\n마이크론(-2.0%), 샌디스크(-5.6%) 등 미국 반도체주들이 동반 약세를 기록한 점은 아쉬운 부분입니다.\n\n어제 아시아 증시 장중에 실적을 발표한 EUV 업체 ASML(-2.4%)이 어닝 서프라이즈를 기록했지만,\n\n2분기 매출 가이던스를 시장 컨센 상단에 부합하는 수준으로 제시했다는 게 국내외 반도체주 조정의 표면상 배경이었네요.\n\n이를 보면, 반도체주들의 단기 주가 향방을 놓고 고민이 좀 생기고 있는 듯 하네요.\n\n“1분기 실적 잘 나온다는 것은 이제 누구나 다 아는 사실이다”\n\n“2분기 혹은 올해 하반기 이후에도 계속 높은 이익 증가율을 유지할 수 있겠나, 지금 메모리 현물 가격 그리 좋지 않다”\n\n“이미 반도체 다들 채울 만큼 채운 거 같은데, 여기서 더 사는게 맞는지, 더 살 사람이 있는지”\n\n와 같은 논의가 나오고 있네요. \n\n4.\n\n사실 주도주들의 연속적인 주가 랠리, 혹은 신고가 경신 과정에서 생겨나는 자연스러운 고민이 아닐까 싶고,\n\n4월말~5월 초 미국 빅테크, 서버업체들의 수익성과 가이던스 정도는 확인한 이후 포지션 수정을 하는 게 적절할 듯 합니다. \n\n이를 감안 시, \n\n오늘 국내 증시도 반도체주들은 연속 급등 여파와 맞물리면서 숨고르기 양상을 보일 듯 합니다.\n\n그래도 전쟁 종전 협상 기대감 지속, 나스닥 신고가 효과 등이 위험선호심리를 유지시켜줄 수 있는 요인이기에,\n\n반도체 이외의 업종으로 긍정적인 순환매가 나오면서 중립 이상의 주가 흐름 시현할 것으로 생각합니다.\n\n———\n\n오늘도 서울권은 낮에 20도 후반을 웃도는 더운 날씨라고 합니다.\n\n일교차는 여전히 큰 편이니, 비염 환자분들께서는 더욱 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 18963, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2779, "date": "2026-04-15T07:44:25+09:00", "text": "**[4/15, 장 시작 전 생각: 업사이드, 키움 한지영]**\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +2.0%\n- 엔비디아 +3.8%, 마이크론 +9.1%, 알파벳 +3.6%\n- WTI 91.4달러, 미 10년물 금리 4.24%, 달러/원 1,470.4원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 모처럼 장중 내내 강한 모습을 보여줬네요.\n\n미-이란 후속 협상 기대감 및 WTI 유가 급락(-8.1%), 3월 PPI 컨센 하회 등 전쟁 리스크 완화 속에, \n\n실적 기대감에 따른 엔비디아(+3.8%), 마이크론(+9.2%), 알파벳(+3.6%) 등 AI 및 테크주 동반 강세가 증시 상승을 견인했습니다.\n\n4월 이후 주식시장은 미-이란 전쟁 과정 뿐만 아니라, 전쟁의 인플레이션 충격을 확인해야 하는 과제가 부여된 상태입니다. \n\n인플레이션 향방이 연준의 통화정책과 시장금리 방향성을 만들어 내기 때문인데, \n\n지난 3월 CPI에 이어, CPI에 시차를 두고 영향을 주는 3월 PPI(헤드라인 기준, YoY, 4.0% vs 컨센 4.6%/MoM, 0.5% vs 컨센 1.1%)가 예상보다 낮게 나왔다는 점은 안도요인이었습니다. \n\n2.\n\n4월에도 3%대 중반 인플레이션(클리블랜드 연은의 인플레이션 모델 상 4월 CPI 3.6%)를 유지할 것으로 보이나, \n\n이미 시장도 단기적인 인플레이션 상방 리스크를 대비하고 있습니다. \n\n더욱이 파키스탄 중재 하에 미국과 이란이 이전보다 협상 의지가 높아지고 있으며, 한국, 미국 등 주요국 1분기 실적시즌 모멘텀이 생성되고 있다는 점도 증시에 업사이드를 부여하는 요인입니다.\n\n따라서, 전쟁의 청구서 역할을 하는 3~4월 지표들이 만들어 낼 수 있는 부정적인 주가 영향력이 제한될 것이라는 점을 대응 전략에 반영해야 하는 시점입니다. \n\n3.\n\n오늘 코스피는 전쟁 불확실성 완화에 따른 유가 급락, 반도체 등 주도주 중심의 나스닥 강세, 달러/원 환율 하락 등 대내외 호재로 6,000pt 돌파 후 안착을 시도할 전망입니다.\n\n한편, 3월 중 전쟁 리스크 절정 기간에 한국, 미국 등 주요국 증시는 고점대비 10% 내외의 주가 급락세를 겪었습니다.\n\n(ex: 3월 중 고점대비 최대 하락률, S&P500 -7.8%, 닛케이225 -13.2%, 닥스 -11.8%, 코스피 -19.1%)\n\n그러나 4월 이후 미-이란 휴전 기대감 등에 힘입어 대부분 증시가 급락분을 만회하고 있는 분위기입니다.\n\n전세계 대장주 역할을 하는 미국 S&P500과 나스닥은 전쟁 직전인 2월 말에 비해 주가가 높은 수준으로 올라온 점도 긍정적입니다.\n\n4.\n\n코스피의 경우, 전쟁 직전 레벨인 6,200pt선 수준으로 아직 복귀하지 못하긴 했습니다.\n\n그러나 4월 월간 수익률 관점에서는 코스피(+18.1%)의 주가 상승 탄력이 S&P500(+6.7%), 닛케이225(+13.3%), 닥스(+6.0%) 등 다른 증시에 비해 우위에 있네요.\n\n지난 1~2월과 유사하게 4월 코스피의 상승률이 컸던 것은 3월 중 낙폭이 과도했던 만큼, 기술적인 되돌림 강도 역시 강했던 측면이 존재합니다.\n\n하지만 이보다는 코스피의 상대적인 이익 모멘텀 우위 현상이 훼손되지 않았으며, 시간이 지날수록 그 격차가 확대된 덕분이 아닐까 싶네요. \n\n위에 공유드린 <그림>처럼, MSCI 국가 지수의 월간 선행 EPS 증가율을 업데이트 해보면 이를 확인할 수 있습니다.\n\nMSCI 한국 지수의 선행 EPS 증가율(YoY)은 “2월 +135% -> 3월 +177% -> 4월 +195%”를 기록 중입니다. \n\n반면 2~4월 미국(+15% -> +21% -> +23%), 일본(+10% -> +7% -> +5%). 독일(+16% -> +8% -> +5%) 등 여타 증시들의 이익 개선 탄력이 한국에 미치지 못하고 있네요.\n\n5.\n\n추후 협상 불확실성 등으로 주가 조정을 받을 여지는 있겠으나, 단기 차익실현 성격에 국한될 것으로 판단합니다. \n\n절대적인 & 상대적인 이익 모멘텀의 동반 개선 국면에서는 코스피 전고점 이상 수준으로 지수 상방이 더 열릴 가능성이 높기 때문입니다.\n\n또한 2월말 6,000pt 부근에서 코스피 12개월 선행 PER이 10.0배 수준이었던 반면, \n\n현재는 7.3배 수준으로 당시에 비해 상대적으로 승률이 높은 구간에 있다는 점도 눈여겨볼 부분입니다. \n\n이를 고려 시, 향후 주가 조정이 나오더라도 반도체를 중심으로 한 기존 주도주 분할 매수로 대응하는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7010", "views": 14970, "forwards": 75, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2778, "date": "2026-04-15T07:44:12+09:00", "text": "주요국 증시 주가 & 이익 추정치 & 외국인 코스피 수급", "views": 9567, "forwards": 35, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2777, "date": "2026-04-14T07:41:59+09:00", "text": "[4/14, 장 시작 전 생각: 그들의 베팅, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +1.2%\n- 엔비디아 +0.3%, 마이크론 +1.4%, MS +3.6%\n- WTI 97.6%, 미 10년물 금리 4.29%, 달러/원 1,478.0원\n\n1.\n\n미국 증시는 전약후강을 보였네요.\n\n장 초반 미-이란 1차 협상 결렬 여파로 약세를 보였으나, “이란이 합의를 원하고 있다\"는 트럼프의 발언으로 협상 기대감 또 다시 부각된 덕분이었습니다.\n\nMS(+3.6%), 오라클(+12.7%) 등 한동안 SaaS 공포 및 수익성 우려로 조정을 받았던 AI 플랫폼, 소프트웨어주들에 저가 매수세 유입된 것도 증시 강세에 한 몫 보탰습니다.\n\n샌디스크(+11.8%)는 나스닥 100지수 편입 호재로 폭등했고, 마이크론(+1.4%), 브로드컴(+2.2%) 등 여타 반도체주도 위험선호심리 회복에 힘입어 동반 강세를 보이는 등 전체 증시 분위기가 괜찮았네요.\n\n2.\n\n여전히 미국과 이란의 협상 과정이 증시의 중심을 장악하고 있지만, 갈수록 일간 주가의 상하방 진폭이 제한되고 있네요.\n\n이는 과거 여느 때 전쟁 이벤트와 마찬가지로, 주식시장에서 미-이란 전쟁에 내성과면역력이 생긱고 있음을 재확인시켜주는 대목입니다.\n\n물론 WTI는 100달러 내외에서 높은 변동성을 보이면서, 22년 러-우 전쟁사태와같은 고유가 장기화 불안을 만들어내고 있고,\n\n미국이 호르무즈에 이중 톨게이트를 친 것도 부담일 수 있습니다.\n\n3.\n\n그렇지만 22년과 달리 에너지 가격 급등발 인플레이션 리스크가 제한적일 가능성도 곳곳에 내포된 모습입니다.\n\n대표적으로 채권시장의 장단기 기대 인플레이션(Breakeven Inflation Rate = 명목 국채금리 - 물가연동채금리) 변화를 통해 이를 확인해볼 수 있습니다.\n\n러 -우 전쟁 절정기인 22년 3~4월 기간 동안 미국의 1년 기대 인플레이션과 10년 기대 인플레이션의 평균을 계산해보면, 각각 5.2%, 2.8%로 집계됩니다. \n\n반면 4월 현재 1년 기대인플레이션은 3.5%, 10년 기대인플레이션은 2.4% 수준에 그치고 있네요.\n\n시장에서는 전쟁발 인플레이션 상방 압력 장기화에 제한적인 베팅만 하고 있는 듯 합니다.\n\n동시에 “기대 인플레이션 상승 -> 실제 인플레이션 상승 -> 시장금리 상승 -> 주식시장 할인율 부담 증가”의 부정적인 파급 효과를 억제할 수 있는 요인입니다.\n\n따라서, 추후 할인율 상승에서 기인한 증시의 멀티플 조정 가능성을 낮게 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란 2차 후속협상 기대감, 코스피 야간선물 3.2%대 강세, 1,470원대로 하락한 달러/원 환율 등으로 5,900pt 재진입에 나설 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 미-이란 전쟁 이후 국내 증시 방향성을 좌우하고 있는 외국인 매매 패턴 변화에 주목할 필요가 있겠네요.\n\n이들의 수급 향방에 변화가 감지되고 있기 때문인데, 실제로 “3월 5주차 -13.3조원 -> 4월 1주차 -5.9조원 -> 4월 2주차 +5.0조원”으로 순매도 압력이 시간이 지날수록 줄어들고 있습니다.\n\n더 나아가, 3월 한달간 반도체 업종에서 27조원 순매도를 기록했던 이들이 4월 이후 3.8조원 순매수로 전환하는 등 주도주인 반도체주에 대한 시각도 변하고 있는 듯 합니다.\n\n5. \n\n이처럼 외국인의 순매도 기조 약화는 코스피 이익 모멘텀 강화에서 주로 기인합니다.\n\n(4월 이후 26년 코스피 영업이익, 순이익 컨센서스는 각각 772조원, 607조원으로 3월말 대비 각각 20%, 18% 상향)\n\n한 때 1,500원대를 돌파했던 달러/원 환율 역시 최근 1,400원대 후반으로 레벨 다운됨에 따라, 이들의 환차손 부담을 덜어준 측면도 있습니다. \n\n이제 막 1분기 실적 시즌이 시작된 만큼 이익 컨센서스 상향이 추가로 진행될 수 있으며, 전쟁 불확실성 정점 통과로 환율 추가 상승 여력도 크지 않을 것으로 판단합니다. \n\n따라서, 미-이란 협상 완전 결렬과 같은 워스트 시나리오가 현실화되지 않는 이상, 3월 중 여러 차례 겪었던 “외국인의 대규모 순매도 -> 증시 연쇄 급락”사태가 재연될 여지는 크지 않을 것으로 생각합니다.\n\n—————\n\n일교차는 크고, 낮에 날씨는 갑자기 더워졌네요.\n\n하루에 반팔, 긴팔, 외투, 패딩을 한번에 목격할 수 있는 날씨입니다.\n\n그만큼 감기 걸리기 쉬운 날이니, 다들 건강 늘 잘 챙기셨으면 좋겠습니다\n\n그만큼 오늘 장도 화이팅하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7008", "views": 17026, "forwards": 78, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2776, "date": "2026-04-13T07:34:33+09:00", "text": "[4/13, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"1차 협상 결렬에도 유효한 상방 재료들\"\n\n------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 3월 CPI 안도감 vs 4월 기대인플레이션 불안감 등 엇갈린 지표 결과, TSMC 호실적에 따른 필라델피아 반도체 지수(+2.3%) 강세 등 상하방 요인이 공존하며 혼조세 마감(다우 -0.6%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.4%)\n\nb. 미국과 이란의 1차 협상은 결렬. 이로 인해 월요일 장 초반 주식시장 변동성은 높아지겠으나, 매도 대응을 선순위에 놓는 것은 지양\n\nc. 전쟁 뉴스플로우도 중요하지만, 사모대출 시장 불안 확산 여부를 확인할 수 있는 미국 금융주 실적, 8주 만에 처음으로 순매수로 전환한 외국인의 코스피 수급 향방도 주중 관건 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 주말 중 미-이란 1차 협상 결렬 소식, 2) 미국 3월 PPI 등 인플레이션 지표, 3) 뉴욕 연은 등 주요 연준 인사 발언, 4) 골드만삭스, 모건스탠리 등 미국 금융주 실적, 5) 국내 외국인 순매수 지속력 여부 등에 영향을 받으며 변동성 장세를 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,600~6,050pt). \n\n1.\n\n미-이란 전쟁의 1차 인플레이션 충격을 확인할 수 있는 3월 소비자물가(CPI)는 시장에 안도감을 제공.\n\n3월 헤드라인 CPI는 3.3%(YoY)로 2월 2.4%에서 급등했지만, 컨센서스(3.4%)를 하회했기 대문. 근원 CPI(YoY, 2.6% vs 컨센 2.7%) 역시 예상보다 높지 않게 나왔다는 점도 마찬가지. \n\n반면, 4월 소비자 기대인플레이션(4.8% vs 컨센 4.2%) 전쟁발 가솔린 가격 급등 불안 등으로 쇼크를 기록한 상황\n\n통상 기대 인플레이션은 시차를 두고 실제 인플레이션에 영향을 주는 만큼, 이번 2개의 인플레이션 지표 이벤트는 중립 수준의 결과에 국한됐던 것으로 판단. \n\n동시에 이번주 예정된 3월 생산자물가(PPI)에 대한 시장의 민감도를 높일 수 있음. \n\n기대인플레이션과 유사하게, 생산자 물가 역시 직접 소비자 물가에 전가될 수 있다는 점에서 기인. \n\n당분간 시장은 인플레이션 이벤트 전후로 변동성에 노출될 것이며, 그 변동성의 진폭을 제어할 수 있는 것은 미-이란 협상 결과에 달려 있을 전망. \n\n2.\n\n이런 측면에서 주말 중 있었던 이들의 1차 협상은 이란의 핵 보유 문제를 놓고 이견을 좁히지 못해 결렬됐다는 점은 아쉬운 부분. \n\n더욱이, 협상 결렬 이후 트럼프는 미국이 호르무즈 해협을 봉쇄하겠다고 발표하는 등 호르무즈 해협 이중 봉쇄 사태로 유가가 재차 상방 압력을 받고 있다는 점도 부담요인. \n\n하지만 이란이 일부 사안에는 합의에 도달했지만 2~3가지 문제에서 합의를 도출하지 못했다고 언급했다는 점이나, \n\n중재국인 파키스탄 역시 양국간 대화를 지속하게 만들 것이라고 언급했다는 점에 주목할 필요. \n\n이는 외교적인 타협 여지를 남긴 결렬이었으며, 22일(한국시간 수요일 오전)까지 예정된 휴전 기간 동안 협상 진전 가능성이 열려 있음을 시사. \n\n따라서, 이번 1차 협상 결렬 소식으로 월요일 장 초반부터 주식시장은 관련 불안심리가 우위에 있겠지만, 매도 대응을 선 순위로 가져가는 것은 지양할 필요. \n\n3.\n\n증시 내에서는 골드만삭스, 모건스탠리 등 미국 금융주 실적의 중요성을 높게 가져갈 필요.\n\n중동 전쟁 이외에도 사모대출 문제 역시 시장 참여자들이 간과할 수 없는 불확실성으로 잔존해 있기 때문. \n\n(FT 데이터상 1분기 사모대출 시장 환매 요청 금액은 3,000억달러로 전체 사모대출 자산의 7%)\n\n연준 또한 최근 미국 은행들에게 사모대출 익스포저 관련 정보 수집에 나선 것으로 알려짐. \n\n결국, 이번 1분기 실적은 트레이딩, IB 사업 호조 등으로 호실적이 예상되나, 이보다는 연체율 데이터나 컨퍼런스콜 등을 통해 사모대출 불안을 해소해 나갈 수 있는 지가 관건이 될 전망. \n\n4.\n\n외국인의 순매수 지속성 여부도 국내 증시의 고유 관전 포인트. \n\n지난 한주 동안 외국인은 코스피에서 5.0조원 순매수하면서, 주간 기준 8주만에 처음으로 순매수로 전환한 점이 특징적인 부분.\n\n삼성전자 어닝 서프라이즈 이후 코스피 1분기 실적시즌 기대감, 달러/원 환율 폭등세 진정(환차손 우려 완화) 등이 외국인 순매수 전환의 유인으로 작용했던 모습. \n\n물론 미-이란 1차 협상 결렬 소식이 외국인 수급 불안을 재차 유발할 수 있겠으나, 전쟁 리스크 자체는 정점 통과하고 있다는 점에 주목할 필요. \n\n또 연초 이후 외국인이 코스피에서 약 50조원대 순매도를 하는 과정에서 주도주인 반도체를 중심으로 매수 포지션 부담이 낮아졌다는 점도 눈여겨볼 만한 요인. \n\n이를 감안 시, 향후 중기적인 외국인의 수급 향방은 “순매수를 통한 한국 증시 비중 확대”쪽으로 베이스 경로를 설정해 놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=778", "views": 19525, "forwards": 108, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2775, "date": "2026-04-10T07:34:36+09:00", "text": "**[4/10, 장 시작 전 생각: 버팀목, 키움 한지영]**\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.8%\n- 엔비디아 +1.0%, 마이크론 +3.6%, 아마존 +5.6%\n- WTI 97.8달러, 미 10년물 금리 4.27%, 달러/원 1,474.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 눈치싸움 끝에 전약후강으로 마감했습니다.\n\n장 초반만 하더라도 미-이란 협상 균열 우려 속 유가 100달러 재돌파 등으로 약세를 보이기도 했지만,\n\n이스라엘과 레바논의 회담 소식에 따른 휴전 기대감, 아마존(+5.6%)의 투자 확대 소식 등이 장중 반등의 동력으로 작용했네요.\n\n대장 섹터인 AI 쪽에서는 SaaS 위기가 또 거론 됐었네요.\n\n앤스로픽이 출시한 차세대 클로드 모델 미소스의 성능이 별다른 훈련을 안하더라도, 다른 OS들의 보안 취약점을 찾아낸 것으로 알려지는 등\n\n이 모델의 우수한 성능이 기존 SaaS 업체들의 존립을 위협할 것이라는 내러티브가 생성됐습니다.\n\n그 여파로 팔란티어(-7.3%), 팔로알토(-3.9%) 등 소프트웨어, 보안 업체들의 주가는 동반 약세를 기록했습니다.\n\n반면, 마이크론(+3.6%), 샌디스크(+9.1%), 엔비디아(+1.0%) 등 반도체주들의 주가는 좋았습니다.\n \n아마존의 2026년 CAPEX 투자 확대(기존 1,920억달러에서 2,000억달러), 삼성전자 실적 서프라이즈 효과 지속 등이 상승 에너지를 계속 주입시켰네요.\n\n2.\n\n2주 휴전 합의 이후에도 호르무즈 해협 통항 선박수를 둘러싼 양국간 의견차이가 발생하고 있고,\n\n이스라엘과 레바논의 전쟁은 좀처럼 그칠줄 모르는 등 여전히 균열 신호는 곳곳에서 감지되고 있습니다.\n\n그래도 이스라엘이 레바논 공격을 자제하면서, 이들과 평화 협상을 하겠다는 의사를 표명했네요.\n\n트럼프도 이스라엘에게 적당히 좀 하라고 요청했다는 점도 전쟁을 빨리 끝내고 싶은 미국의 마음을 대변합니다.\n\n주말에 예정된 미-이란 1차 협상에서 많은 성과를 기대하기는 어렵다는 것이 일반적인 관측이지만,\n\n전쟁 당사국들이 얼마나 협상에 진지한지만 확인해도, 주식시장에서는 중립 이상의 요인일 듯 합니다.\n\n주말 협상 결과를 확인한 뒤, 이 부분은 다음주 위클리를 통해 의견 전달 드리겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 밤에는 미국 3월 CPI 이벤트가 예정되어 있습니다.\n\n전쟁의 인플레이션 충격을 처음으로 확인할 수 있는 지표라는 점에서 중요도가 높긴 합니다.\n\n컨센서스상 3월 헤드라인과 코어 CPI는 각각 3.4%(YoY vs 2월 2.4%), 2.7%(YoY, 2.5%)로 인플레이션 상승이 디폴트값 입니다. \n\n또 클리블랜드의 인플레이션 모델 상 4월 헤드라인 CPI가 3.6%로 제시되는 등 인플레이션 경계심리는 당분간 쉽게 사그라들지 않을 것입니다.\n\n다만, 이미 시장에서도 인플레이션 급등 리스크는 3~4월 중 미국 10년물 금리 급등, 단기 기대인플레이션 상승, 주가 조정을 통해 선반영했기에,\n\n이번 3월 CPI는 컨센에 부합하는 3% 중반 이내 수치만 기록하게 된다면, 그리 큰 주가 충격 없이 소화해낼 것으로 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 직전일 폭등에 따른 차익실현 물량, 휴전 균열 노이즈 등으로 단기 숨고르기 장세를 보였고,\n\n오늘은 이스라엘과 레바논의 충돌 자제 및 미-이란 협상 기대감, 미국 반도체주 강세, 코스피 야간 선물 +2.1%대 상승 등으로 5,900pt선 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n5.\n\n여전히 지정학적 불확실성과 노이즈가 주식시장을 괴롭히고 있기는 하지만,\n\n버팀목이 될 수 있는 것은 이익과 밸류에이션의 견고함이 아닐까 싶습니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n현재 코스피의 12개월 PER은 최근 주가가 반등했음에도 여전히 7배 중반 수준입니다. \n\n삼성전자 잠정실적 서프라이즈로 1분기 실적시즌 스타트를 잘 끊다보니, 이익 컨센서스가 크게 상향된 영향이 큽니다. \n\n삼성전자는 4월 7일 실적 발표 이후 26년 영업이익 컨센서스가 227조원에서 292조원대로,\n\nSK하이닉스는 175조원에서 180조원대로(추후 하이닉스 실적 발표 이후 상향 가능성 높음),\n\n코스피 전체로는 683조원에서 750조원대로 1주일만에 큰 폭 상향됐네요.\n\n물론 이익 컨센서스는 \"연초 상향 후 연말로 갈수록 하향 조정\"의 패턴을 보이는 경향이 있지만,\n\n적어도 1분기 실적시즌에 이제 막 진입한 현재 시점에서는 “이익 컨센서스 추가 상향 > 하향 조정”에 중심을 두고 갈 필요가 있습니다.\n\n이익 모멘텀 강화 구간에서 주식 비중을 줄이는 것은 업사이드 리스크가 크다는 점을 되새겨볼 시점입니다.\n\n——————\n\n비는 그쳤고 미세먼지도 없이 공기 좋은 아침입니다.\n\n낮에도 날씨는 그리 따뜻하지 않지만, 외부 활동하기에는 나쁘지 않을 듯 합니다.\n\n다들 오늘 하루 산책과 함께 리프레시 잘 하시면서, 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n다가오는 주말도 잘 보내시고, 늘 건강도 잘 챙기세요.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 23805, "forwards": 101, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2774, "date": "2026-04-10T07:34:30+09:00", "text": "코스피 밸류에이션과 이익 컨세서스 변화", "views": 11265, "forwards": 45, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2773, "date": "2026-04-09T07:50:28+09:00", "text": "[4/9, 장 시작 전 생각: 몇 차례 해본 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +2.9%, S&P500 +2.5%, 나스닥 +2.8%\n- 엔비디아 +2.3%, 마이크론 +7.7%, 메타 +6.5%\n- WTI 96.5달러, 미 10년물 금리 4.29%, 달러/원 1,478.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 2% 넘는 급등세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 2주간 휴전 합의 소식으로 3% 대내외 급등세로 출발한 가운데,\n\n장중 이스라엘의 레바논 공격에 따른 이란의 휴전 위반 성명, \n\n매파적이었던 3월 FOMC 의사록(중동발 에너지 인플레이션 리스크 우려, 금리인상 논의 등)와 같은 불안 요소들이 등장했음에도,\n\n전쟁 휴전 기대심리가 여전히 우위를 점하면서 2%대 위에서 상승 마감했네요.\n\nS&P500과 나스닥은 200일선 위로 올라오면서 기술적 장기 추세 불안을 덜어냈고,\n\n휴전 노이즈에도 WTI 15% 넘게 폭락하면서 96달러 수준으로 빠르게 내려왔습니다.\n\n메타(+6.5%)발 호재도 증시 강세에 한 몫했습니다.\n\n이들의 첫 AI 모델인 뮤즈 스파크를 출시했는데, 해당 모델 성능이 GPT 5.4, 제미나이 3.1프로 등 메이저급 경쟁 모델에 필적한다고 알려진 점이 메타 급등의 배경이었네요.\n\n2.\n\n시장이 원했던 종전까지는 아니더라도, 미, 이란 양국이 2주 휴전 합의한 것만으로도 다행이나,\n\n여전히 노이즈와 불확실성은 잔존하고 있습니다.\n\n이스라엘은 레바논 공격을 지속하고 있는 중이며, 미국 역시 이번 휴전 합의에 레바논은 포함되어 있지 않다는 입장입니다.\n\n이란은 이를 휴전 위반이라고 비난했고, 이란 외신 쪽에서는 호르무즈 해협이 다시 폐쇄됐다는 보도가 나오고 있네요.\n\n또 이번 휴전안 중 이란의 우라늄 농축 보유, 호르무즈 해협 관할권 부여 여부 등 몇가지 쟁점에서도 대립 중입니다.\n\n이처럼 휴전 합의한 지 몇 시간 되지 않아 곳곳에서 균열음이 들리고 있으며, \n\n11일 예정된 이들간 1차 회담에서도 별다른 성과를 기대하기가 어렵다는 것이 일반적인 관측입니다.\n\n3.\n\n하지만 어제 장중에 전해진 휴전 균열 소식에도 미국 증시가 강세를 이어갔다는 점을 미루어 보아,\n\n전쟁이라는 악재는 주식시장에서 갈수록 면역력이 생기고 있다는 생각이 듭니다.\n\n또 Hormuz Strait Monitor 사이트에서 전쟁 보험료(War premium)을 확인해보니,\n\n현재 1%로 전쟁 이전 평균인 0.15%에 비해 높은 수준이지만, 얼마 전까지만 해도 5%대까지 폭등했던 것에 비해선 상당히 내려왔네요.\n\n주식시장 뿐만 아니라 선박시장에서도 이전보다는 위험 프리미엄을 낮게 부여하고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n휴전 만료시한인 22일 수요일 오전 9시(한국시간)까지 “협상 진전 -> 협상 후퇴 -> 협상 진전”의 돌림현상이 몇차례 나올 듯 합니다.\n\n그 과정에서 여러 시나리오를 쓰면서 베팅에 들어가야 할텐데,\n\n가장 가능성 높게 베팅을 해야 하는 시나리오는 “양국 모두 전쟁 장기화 원치 않음 + 서로 간의 승리 주장으로 전쟁 수습” 쪽이라고 생각합니다.\n\n이를 감안 시, 전쟁 노이즈가 유발하는 증시 변동성, 시간 단위 및 분단위 주가 변화에 대한 민감도를 낮추고 갈 필요가 있습니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 휴전 기대감 그 이상을 반영하는 듯 매수 사이드카가 또 걸리면서 5,800pt 선을 넘었네요.\n\n어제 갭상승을 하기는 했지만 60일선, 20일선, 5일선 모두 순차적으로 상향돌파하는 등 차트상으로도 나쁘지 않습니다.\n\n오늘은 전일 7% 가까운 폭등세에 대한 차익실현 물량과 장중 전쟁 뉴스플로우에 영향을 받으면서 상승 탄력은 감소할 전망입니다.\n\n어디까지나 단기 숨고르기 성격일 뿐, 험악했던 3월~4월초의 분위기는 연출하지 않을 듯 합니다. \n\n외국인 수급을 보면, 4월 이후 이들의 순매도 강도가 점차 줄어들더니, 어제는 모처럼 코스피에서 2조원 가까이 순매수 했네요.\n\n개인적으로 “전쟁 리스크 완화 + 1,500원대까지 폭등한 환율 진정(현재 1,470원대)”이 외국인 순매수 에너지를 부여하는 요인으로 보고 있기에,\n\n외국인 수급 전망은 이제 순매도보다는 순매수 쪽으로 상정해놓는 것이 적절해진 시점입니다.\n\n——————\n\n오늘도 날씨는 쌀쌀하고, 비소식이 있습니다.\n\n우산 잘 챙기시고, 안전에도 유의하시길 바랍니다.\n\n하루하루 냉온탕을 오고가는, 조울증 걸린 시장 환경에 대응하느라 정말 고생 많으십니다.\n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 15610, "forwards": 82, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2772, "date": "2026-04-08T07:47:52+09:00", "text": "[4/8, 장 시작 전 생각: 피크아웃, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 +0.3%, 브로드컴 +6.2%, 마이크론 -0.1%\n- WTI 107.7달러, 미 10년물 금리 4.28%, 달러/원 1,499.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 장 초반 불안한 주가 흐름을 이겨내고 낙폭을 축소한 채 마감했습니다.\n\n미국의 하르그섬 공격 및 이란의 대화 중단 소식에 따른 유가 급등 여파가 장 초반 약세 요인이었지만,\n\n장 후반 중재국인 파키스탄의 요청으로 2주 협상 기한 연장 기대감이 부각된 점이 낙폭 축소의 배경이었네요.\n\n엔비디아(+0.3%), 애플(-2.01%), MS(-0.2%) 등 M7주들도 장중 낙폭을 만회했습니다.\n\n알파벳(+1.8%)과 TPU 장기 계약 체결한 브로드컴(+6.2%)은 급등했고,\n\n마이크론(-0.1%)도 장중 하락폭을 대부분 만회하며 보합권에서 마무리되는 등 증시 분위기가 후반으로 갈수록 호전됐습니다.\n\n2.\n\n이렇듯 파키스탄의 2주 협상 시한 연장 소식이 분위기 반전의 신호로 작용했던 모습입니다. \n\n아직 트럼프의 공식적인 입장은 나오지 않았지만, \n\n백악관과 이란 고위층에서는 중재안을 긍정적으로 검토하겠다는 입장을 표명한점을 미루어 보아, 곧 합의 소식이 나올 가능성이 있겠네요.\n\n물론 협상 시한 연장이라는 휴전의 성격일 뿐, 호르무즈 해협 개방과 관련된 불확실성은 잔존하고 있으며, \n\n추후에도 트럼프의 입장 번복 발언이 증시에 노이즈를 유발할 수 있을 것입니다. \n\n하지만 수차례에 걸친 협상 연장 사실만 놓고봐도, 미국 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 줄어들고 있을 유추할 수 있습니다.\n\n주식시장에서도 전쟁 리스크에 장시간 반복적으로 노출되는 과정에서 내성이 생긴 만큼, 추후 협상 불확실성에 추가로 직면하더라도 매도 대응은 자제하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 전일 미국 증시 장중 낙폭 축소 및 나스닥 선물 1%대 강세, 미국 반도체주의 양호한 주가 흐름 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n데일리 자료 다쓰고 결재 올리고 난 후 확인해보니, 조금 전에 트럼프가 “호르무즈 해협 개방 조건 하 2주간 휴전 제안에 동의”했다고 발표했네요.\n\nWTI도 102달러대까지 속락하는 중이고, 미국 선물시장도 1% 넘게 상승폭을 확대하고 있네요.\n\n아직 이란 측의 답변이 오지는 않았지만, 전쟁 리스크는 피크아웃하고 있는 듯 합니다.\n\n4.\n\n이처럼 전쟁이 증시 변동성을 빈번하게 유발하고 있는 피로도 높은 환경이 1개월 넘게 지속되고 있는 상태입니다.\n\n하지만 전일 삼성전자 실적 발표를 기점으로 국내외 주요 기업들의 1분기 실적시즌이 시작됐다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이번 실적시즌이 전쟁발 주가 조정 압력을 극복해 나가는 전환점이 될 수 있기 때문입니다.\n\n이런 관점에서 삼성전자의 1분기 잠정실적 서프라이즈(57조원 vs 컨센 38조원)는 안도요인입니다.\n\nHBM 수요 급증, 레거시 메모리 공급 병목 현상이 만들어낸 메모리 가격 급등 효과가 예상보다 강했다는 점이 호실적의 배경인데,\n\n이들 호실적 효과로 반도체 업종 및 코스피 전반에 걸친 이익 컨센서스의 추가 상향 가능성에 무게가 실리고 있습니다.\n\n(7일 기준, 2026년 반도체, 코스피 영업이익 컨센서스는 각각 383조원, 663조원으로 4분기 실적시즌 당시인 1월말 대비 각각 29%, 18% 상향)\n\n5.\n\n물론 전일 삼성전자, SK하이닉스가 장중 전강후약의 패턴을 연출했다는 점은 아쉬운 부분입니다.\n\n이는 일부 시장 참여자 사이에서 1분기 이후 반도체 업종에서 추가적인 상방 재료의 등장 여부에 대한 고민이 반영 중임을 시사합니다.\n\n대표적으로 \n\n1) 반도체의 절대적인 이익 레벨은 증가하지만, 이익 증가율은 상반기 고점을 찍고 둔화될 것인지, \n\n2) 수익성 우려가 있는 미국 AI 업체들의 투자 사이클이 지속될 수 있는지, \n\n3) 전쟁과 같은 외생 변수로 전방 수요가 조기에 위축되진 않을 것인지와 같은 고민들이 그에 해당됩니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 경향이 있기에, 최근 증시 변동성이 높아진 상황 속에서 이런 고민이 드는 것도 인지상정입니다.\n\n6.\n\n그러나 지금은 실적시즌 극 초반부이기에, 선제적인 비중 조절보다 향후 추가 상방 재료가 등장할 가능성을 열어두는 것이 합리적이라고 생각합니다.\n\n최소한 삼성전자의 세부 사업 부문별 실적 및 컨퍼런스콜, SK하이닉스의 1분기 실적, 미국 M7 실적 이벤트가 몰린 4월 말~5월 초까지는 상기 고민들을 보류하는 것이 적절할 듯 합니다.\n\n따라서, 현시점에서는 기존 주도주 비중 확대 기조를 유지한 채, \n\n4월 말 이후 애널리스트들의 추정치 및 컨센서스 변화를 확인하고 난 뒤 비중 조절하는 것을 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n——————\n\n오늘도 일교차가 심한 날씨라고 합니다.\n\n아침, 저녁으로는 쌀쌀하니, 다들 외투 잘 챙겨입으시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n늘 건강하세요.\n\n키움 한지영\n\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7001", "views": 14851, "forwards": 79, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2771, "date": "2026-04-07T07:48:52+09:00", "text": "[4/7, 장 시작 전 생각: 전쟁 불안 속에서도 57조원, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 +0.1%, 마이크론 +3.2%, 알파벳 +1.4%\n- WTI 113달러, 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,508.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 공방전 끝에 소폭 강세로 마감했네요.\n\n1분기 실적시즌 기대감 속 미국의 일시적 휴전안 제시에도, \n\n이란의 반대의사 표명 등 협상 불안감이 공존했다는 점이 지수 상승 탄력을 제한했던 하루였습니다.\n\n그래도 종목 단에서 보면 중립 이상의 흐름이었네요.\n\n마이크론(+3.1%), 샌디스크(+3.3%) 등 반도체주들은 메모리 공급 병목 현상, 폭스콘의 1분기 어닝 서프라이즈 소식 등으로 강세를 보였고,\n\n전기차 인도량 쇼크 여파가 있는 테슬라(-2.2%)를 제외한 엔비디아(+0.1%), 애플(+1.2%), 알파벳(+1.4%), 아마존(+1.4%) 등 여타 M주들도 견조했습니다.\n\n2.\n\n최후통첩 시한을 앞두고 미국 측에서는 1) 즉시 휴전 발효 및 호르무즈 해협 완전 개방, 2) 15~20일 이내 파키스탄회담을 통해 최종 합의와 같이 2단계 휴전 협상안을 제시했습니다. \n\n반면 이란 측에서는 전쟁 배상금 지급과 영구적 휴전을 요구하는 등 아직 양측 간 주요 세부 사항에서 합의가 이루어지지 않고 있는 모습입니다.\n\n7일 오전 현재까지도 트럼프는 이란이 하루만에 제거될 수 있다면서 D-day 전 공격 가능성을 암시한 가운데, \n\n이란혁명수비대 역시 결사항전 의지를 고수하고 있네요.\n\n이로 인해 전쟁의 메인 프록시 지표인 WTI 유가는 110달러대 레벨에 머물러 있는 등 전쟁 불확실성은 여전히 높은 편입니다.\n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 미국, 이란 모두 전쟁 장기화에 대한 물리적인, 비용적인 부담이 높아짐에 따라, \n\n시간이 지날수록 협상 의지가 커지고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n한국시간으로 내일 오전 9시까지 시간 단위로 뉴스플로우가 바뀌겠지만, \n\n\"협상 타결은 시간의 문제\"를 전제 하에 기존 포지션을 유지 혹은 추가 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 전략이 현실적인 접근이 아닐까 싶습니다.\n\n3. \n\n오늘 국내 증시는 협상 불확실성 잔존에도, 반도체 중심의 미국 증시 강세, 실적 시즌 이후 이익 모멘텀 개선 기대감 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에도 전쟁 관련 뉴스플로우가 유가 경로를 통해 증시에 영향을 줄 것이며, 그 과정에서 시간 단위 변동성 확대가 출현할 수 있는 만큼, 장중 매매 템포는 느리게 가져갈 필요가 있습니다.\n\n4.\n\n삼성전자 1분기 잠정실적 이후 반도체 업종의 이익 전망 변화 및 수급 향방도 중요합니다.\n\n삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 약 38조원으로 형성됐으며, \n\n최근에는 국내외 일부 증권사에서 50조원대 전망을 제시한 만큼, 눈높이가 높아져 있었습니다.\n\n그리고 방금 발표된 삼성전자의 잠정실적은 57.2조원으로 컨센 및 전망치 상단을 큰 폭 상회하는 슈퍼 서프라이즈를 기록했네요.\n\n터보퀀트 사태, 메모리 가격 피크아웃 가능성 등 지난 마이크론 실적 발표 이후 메모리 업황 불안이 높아졌었지만,\n\n이번 어닝 서프라이즈가 그 불안감을 상당부분 덜어내줄 듯 합니다. \n\n5.\n\n1분기 실적 시즌은 그해 연간 실적의 분위기를 좌우하는 경향이 있습니다. \n\n지금은 에너지 및 원재료 비용 상승에 따른 전방 수요 둔화 등 미-이란 전쟁 부작용이 기업 실적 전망에 높은 영향력을 행사할 수 있다는 점도 고려해야 하는 시기입니다.\n\n일단 삼성전자 잠정실적 서프라이즈로 스타트는 잘 끊었고, \n\n추후에도 지정학 리스크 속에서도 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀이 훼손 없이 지속된다면, 예상보다 국내 증시의 회복력은 빠르게 개선될 듯 합니다.\n\n외국인 수급 관점에서도 마찬가지로, 연초 이후 외국인은 코스피에서 약 57조원을 순매도했으며, 이중 54조원을 반도체 순매도에 집중했습니다.\n\n다만, 4월 이후 이들의 순매도 강도가 약해지고 있는 가운데, 최근 2거래일 연속으로 반도체 업종을 순매수(약 5,600억원)했다는 점이 눈에 띕니다.\n\n따라서, 반도체 중심의 외국인 순매수에 연속성이 생기는지 여부도 오늘 이후 국내 증시의 수급상 관전 포인트가 될 것으로 보이네요.\n\n——-----\n\n전쟁 상황도 그렇지만, 날씨도 좀처럼 예상이 안되네요.\n\n오늘은 꽃샘 추위라고 합니다. \n\n체감 기온도 상당히 내려갔으니, 다들 감기 조심하시고 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6999\n", "views": 18681, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2770, "date": "2026-04-06T07:37:16+09:00", "text": "[4/6, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"트럼프의 D-day 전후 변동성 대응 전략\"\n\n------\n\n\n\na. 한국시간 4월 8일 수요일 오전 9시는 트럼프가 이란 발전소 타격 최후 통첩의 D-day\n\nb. 월요일부터 관련 불안심리로 변동성이 확대가 불가피하겠지만, 이미 여러차례 겪어온 동일한 리스크에 대한 변동성이기에, 주식 매도 후 현금 비중 확대보다는 관망으로 대응하는 것이 대안\n\nc. 전쟁 불안과 노이즈는 주중 내내 이어지겠으나, 미국의 3월 CPI, 삼성전자의 1분기 잠정실적 등 증시에 안도요인을 주입할 수 있는 이벤트들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 4월 8일 이후 미-이란 전쟁 추가 악화 여부, 2) 미국의 3월 CPI 이후 시장 금리 변화, 3) 3월 FOMC 의사록 및 주요 연준 인사 발언, 4) 삼성전자 잠정실적 이후 외국인 수급 향방 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,050~5,650pt)\n\n1.\n\n3월 이후 미-이란 전쟁으로 역대급 주가 변동성을 겪는 과정에서 시장 참여자의 피로도는 좀처럼 해소되지 못하고 있는 상태.\n\n(ex: 코스피 기준, 3월 이후 서킷 브레이커 2회, 매수/매도 사이드카 9회)\n\n이번주에는 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-Day(한국시간 8일 수요일 오전 9시, 기존 7일에서 8일로 변경)가 대기하고 있는 만큼,\n\n해당 일을 기점으로한 양국의 종전 혹은 휴전 합의 여부가 전쟁 피로감 회복의 촉매가 될 것으로 판단. \n\n주말 중에도 트럼프는 이란에게 지옥문이 열릴 때까지 48시간 남았으며, 화요일은 이란에게 발전소의 날이 될 것으로 경고하는 등 이란 압박 수위를 높이고 있는 상황. \n\nPoly Market상 4월 이내에 미국의 지상군 투입 확률이 100%에 도달하는 등 시장에서도 미국의 폭격 가능성을 대비하고 있는 모습. \n\n2.\n\n다만, 주말에 있었던 미국의 F-15 조종사 구출 작전 성공(if 실패 시 이란에게 협상력 약화 및 군사 공격 명분 제공), 이란의 선별적인 호르무즈 해협 통과 허용 소식 등 불안 진정 요인도 공존한다는 점에 주목할 필요. \n\n트럼프가 “막판 진통 끝 협상 타결”의 전략을 선호하는 경향이 있다는 점도 마찬가지. \n\n월요일부터 주식 매도 후 현금 비중 확대로 대응하기 보다는 관망으로 대응하면서, 수요일 D-day 결과를 확인하고 난 후 전략 수정 작업을 하는 것이 적절. \n\n3.\n\n매크로 측면에서는 전쟁 충격을 확인할 수 있는 지표들이 대기하고 있음. \n\n일단 지난 금요일 발표된 미국의 3월 비농업 신규고용은 +17.8만건으로 전월 감소세(-13.3만건)에서 증가세로 전환함과 동시에 컨센서스(+6.5만건)도 상회하는 서프라이즈를 시현. \n\n물론 고용지표 자체가 후행지표인 만큼 에너지 비용 급등 여파가 3월 고용시장에 온전히 반영되지 않았을 가능성 존재. \n\n그렇지만 전쟁발 스태그플레이션 노이즈가 발생하고 있는 현 상황에서, 이번 3월 고용 결과는 증시 안도요인으로 보는 것이 타당. \n\n4.\n\n사실 지금 시점에서 고용보다 더 중요한 것은 전쟁발 유가 급등의 충격을 직관적이면서 빠르게 확인할 수 있는 인플레이션 지표임. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 미국 3월 CPI(10일, 금)는 차주까지의 증시 방향성에도 높은 영향력을 행사할 예정. \n\n현재 블룸버그 컨센서스상 3월 헤드라인과 코어 CPI는 각각 3.4%(YoY vs 2월 2.4%), 2.7%(YoY, 2.5%)로 형성되는 등 전쟁 직전인 2월에 비해 인플레이션이 급등할 것이라는 전망이 지배적. \n\n4월 초순이기는 하지만, 4월 이후 WTI 평균 유가가 106달러로 3월 평균인 90달러를 상회하고 있다는 점도 5월 중 발표 예정인 4월 CPI 경계감도 높이는 요인. \n\n그러나 이미 시장은 3월 이후 유가 급등발 인플레이션 리스크에 수차례 노출된 상태이며, 그 과정에서 CPI에 대한 기대치 자체도 낮아졌다는 점에 주목할 필요. \n\n역설적으로 이번 3월 CPI는 컨센에 부합하는 3%대 중반 수준으로만 상승하더라도, 주식시장에는 중립 수준의 영향만 가할 것임을 시사. \n\n5.\n\n증시 고유 측면에서는 주도주인 삼성전자의 1분기 잠정실적이 메인 이벤트. \n\n최근 삼성전자는 고점대비 약 15% 급락하는 과정에서 “메모리 슈퍼사이클 피크아웃” 노이즈가 생성되고 있는 실정.\n\n 외국인의 보유 지분율도 48.4%로 2013년 이후 최저치를 기록함에 따라, “외국인 추가 이탈 vs 수급 공백(빈집)”과 같은 의견 대립도 발생하고 있는 상황. \n\n따라서, 이번 잠정실적은 상기 노이즈와 의견 대립을 교통정리할 수 있게 해주는 분기점이 될 전망.\n\n현재 삼성전자의 1분기 영업이익 컨센서스는 38조원으로 지난해 연간 영업이익(43조원)을 1개 분기만에 만들어 낼 것으로 시장은 기대하고 있음. \n\n일부 국내외 증권사에서는 1분기 50조원대의 영업이익을 제시하고 있는 만큼, 1분기 호실적은 예정된 수순으로 보는 것이 타당. \n\n결국, 1분기 실적의 컨센 상회 여부도 중요하지만, 실적 발표 이후 “메모리 슈퍼사이클 전망 재강화 여부”, “애널리스트들의 연간 영업이익 컨센서스 추가 상향 여부”가 관건이 될 것으로 예상.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=777", "views": 19061, "forwards": 107, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2769, "date": "2026-04-03T07:53:31+09:00", "text": "[4/3, 장 시작 전 생각: 트럼프 메뉴얼북, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 +0.1%, 나스닥 +0.2%, 코스피200 야간선물 +2.2%\n- 엔비디아 +0.9%, 마이크론 -0.5%, 테슬라 -5.4%\n- WTI 112.0달러, 미 10년물 금리 4.30%, 달러/원 1,510.2원\n\n1.\n\n장 초반 불안한 출발을 미국 증시는 장 중 낙폭을 상당부분 만회한 채 전약후강으로 마감했네요.\n\n대국민 연설에서 시장은 일대 혼란에 빠뜨렸던 트럼프의 발언, 그 여파에 따른 WTI 110달러대 돌입에도,\n\n이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 관련 초안 작성 소식이 장중 낙폭을 만회시켜주는 요인이었습니다.\n\n종목단에서는 테슬라(-5.4%)가 1분기 전기차 인도량 쇼크(35.8만 vs 컨센 37.2만)로 급락을 맞았지만,\n\n엔비디아(+0.9%), MS(+1.1%), 알파벳(-0.2%) 등 여타 M7주들은 선방했네요.\n\n마이크론(-0.5%), 샌디스크(+1.3%) 등 반도체주들도 주가가 나쁘지 않았고,\n\n어제 미국에 상장된 메모리 ETF인 DRAM(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 합산 편입 비중 72%)도 3% 가까이 상승한 점도 긍정적이었습니다.\n\n2.\n\n4월 2일은 주식시장에서 “액운”이 낀 날로 기억될 듯 합니다.\n\n미국과 시차가 있지만, 작년 4월 2일은 트럼프가 상호관세를 발표했던 날이었고,\n\n올해 4월 2일은 종전 기대감을 높인 게 아닌 전쟁 불안감을 더 키운 대국민 연설의 날이었으니 말이죠.\n\n어제 대국민 연설 직전까지만 하더라도, 트럼프가 3~4주 이내에 미군 철수, 원만한 협상 등 종전 플랜을 제시할 줄 알았지만,\n\n“2~3주 동안 막대한 폭격할 예정, 그들을 석기시대로 만들것”과 같은 발언을 쏟아내며 전쟁 지속의지를 천명했습니다.\n\n이 같은 트럼프 발언을 두고 “전쟁은 결코 안끝나고, 3차 대전이다”, “그래도 종전 가능성은 높아졌다” 등 여러 의견들이 엇갈리고 있네요.\n\n3.\n\n개인적으로는 트럼프가 선호했던 전략, 즉, “시한 만료 전 상대방 압박 -> 진통 끝 협상 타결” 전략일 수 있겠다는 생각을 하고 있습니다.\n\n4월 6일이 트럼프가 발전소 공격을 유예한 D-day이고 3일 정도 남았기에, 그 사이에 트럼프와 이란의 외교적 설전은 계속 될 듯 합니다.\n\n다행히 월요일이다보니 그 남은 D-3일에 “미국장 휴장 + 주말 이틀”이 껴있습니다. 국장도 오늘 1거래일 하루만 남았습니다.\n\n그래서 뉴스를 보며 어떻게든 대응하고 매매를 해야하는 시장 참여자들의 피로도는 3거래일 연속으로 장이 열릴때보다는 덜 하지 않을까 싶습니다.\n\n4.\n\n또 WTI 유가가 110달러대를 돌파한 그 자체만으로도 부담스러운 일이긴 하지만,\n\n이란과 오만이 호르무즈 해협 통항을 위한 의정서를 준비하고 있으며, G20을 포함한 40여개국도 호르무즈 해협 개방 방안을 논의 중에 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n이는 전일 단숨에 10% 넘게 폭등했던 유가가 “호르무즈 봉쇄 지속 불안” 국면에서 “호르무즈 해협 개방 기대” 국면으로 넘어갈 시,\n\n그만큼 가격 되돌림이 강하게 나올 수 있음을 시사합니다.\n\n오늘 포함 주말 중 더 나쁜 소식이 나오지 않길 바라면서 관련 사안들을 계속 챙겨보고 의견 계속 업데이트 해드리겠습니다.\n\n5.\n\n어제 국내 증시는 또 매도 사이드카를 맞으면서 무척 힘든 하루를 보냈지만,\n\n오늘은 미국 증시 낙폭 축소, 코스피 야간 선물 2%대 반등, 전쟁 협상 기대감 잔존 등에 힘입어 한번 더 낙폭을 만회해 나갈 예정입니다.\n\n물론 주말 중 무슨 일이 벌어질지 모르니, 장중 반등할 때마다 매도해서 현금 조금이라도 더 마련해 놓자는 수요도 있을 듯 합니다.\n\n하지만 이미 전쟁 악재를 한달 넘게 소화하면서 밸류에이션상 하방 경직성은 더 견고해지고 있다는 점을 감안 시,\n\n지금 국장 위치는 “다운 사이드 리스크”가 큰 구간이 아니라, ‘업 사이드 리스크”가 더 큰 구간이 아닐까 싶습니다. \n\n—————\n\n벚꽃은 하루가 다르게 만개해나가고 있네요.\n\n주말에도 곳곳에 벚꽃 나들이 인파들이 엄청 많을 것 같습니다.\n\n다들 안전과 건강에 유의하시면서, 주말 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n이번 한주 정말 너무 많이 고생하셨습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 20662, "forwards": 92, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2768, "date": "2026-04-02T07:37:47+09:00", "text": "[4/2, 장 시작 전 생각: 중간이 없지만, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +1.6%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +8.9%, 샌디스크 +9.0%\n- WTI 98.9달러, 미 10년물 금리 4.3%, 달러/원 1,513.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 변동성은 있었지만, 결과는 2거래일 연속 강세였습니다.\n\n트럼프와 이란의 외교적 혼선에도, 전쟁 수습 기대감 우위에 따른 유가 100달러 하회, 양호했던 3월 경제 지표 등이 상승 배경이었습니다.\n\n엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.6%), 애플(+0.7%), 알파벳(+2.8%) 등 M7주들은 뚜렷한 개별 재료가 없다 보니, 눈에 띄는 주가 흐름을 보여주지 못했으나,\n\n마이크론(+8.9%), 샌디스크(+9.0%) 등 메모리주들은 3월 중 급락 과도 인식에 따른 기계적 매수세 유입, 견조한 메모리 업황 전망 등에 힘입어 또 한차례 급등세를 연출했네요.\n\n미 10년물 금리가 연준의 연내 금리인상 전망이 후퇴된 이후에도 4.3%대 수준을 유지하고 있다는 점이 부담이었지만,\n\n전쟁 종료 기대를 반영해 WTI가 100달러를 하회했다는 점은 증시에도 안도요인으로 작용했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n클라이막스가 다가오고 있어서인지, 종전 협상을 둘러싼 노이즈가 많이 나오고 있네요.\n\n어제 트럼프는 “이란의 새 대통령이 휴전을 요청했고, 호르무즈 해협은 완전 개방되고 자유롭게 통행할 수 있다”는 식의 발언을 한 반면,\n\n이란 외무부는 “휴전 요구는 거짓”, 이혁수(이란 혁명수비대)는 “호르무즈 해협은 우리 통제하에 있다”면서 반박했네요.\n\n양국간 장중에 설전이 오고 갔다는 점이 증시 변동성 요인이었는데,\n\n그래도 장 후반에 이란 대통령이 “대립을 계속하는 것은 무의미하다”는 서한을 발송하는 등 \n\n현재 전쟁의 방향성은 확전보다 종전 쪽으로 무게 중심이 실리고 있는 모습입니다.\n\n오늘 한국 시간 오전 10시에 트럼프의 대국민 연설이 있는데,\n\n엊그제 이야기한 것처럼, 미국이 2~3주 이내에 철수를 할지, 또 호르무즈 해협 개방건은 어떤 식으로 해결할지가 관건이 될 듯합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁의 1차 청구서 성격이었던 3월 지표들은 선방했네요.\n\n3월 ISM 제조업 PMI(52.7 vs 컨센 52.3)은 잘 나왔지만, \n\n세부 항목인 물가지수(78.3 vs 컨센 74.0), 신규주문(53.5 vs 컨센 54.5)은 부진했네요.\n\n전쟁 발 수요 감소, 인플레이션 우려 등이 제조업 구매 담당자들의 행동에 영향을 미친듯 합니다.\n\n대신 3월 ADP 민간고용(6.2만 vs 컨센 4.1만)은 견조했고,\n\n전세계 경제의 탄광속 카나리아 역할을 하는 한국 수출(YoY, +48.3% vs 컨센 +44.9%)도 반도체 수출 호조(2월 +160.6% -> 3월 +151.4%)에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점은 긍정적이었습니다.\n\n추후에도 미국 3월 비농업 고용, 3월 소비자물가 등 여타 주요지표를 통해 전쟁 청구서를 받아보게 될텐데,\n\n지난 1~2월 지표 이벤트때보다 그 결과에 대한 주가 민감도는 높아질 수 있음에 대비는 해야겠습니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 중간이 없네요.\n\n한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 전쟁터 같은 느낌입니다.\n\n엊그제는 코스피가 4% 넘게 밀렸다가, 어제는 8% 넘게 폭등하고, 3월 이후 사이드카만 8번 발동되는 등\n\n이번 장세에 참여한 투자자분들께서는 국장 변동성 역사의 한가운데 서 계신거 같습니다.\n\n오늘도 코스피는 미국 반도체주 급등, 코스피200 야간선물 1.6%대 강세 등으로 상승 출발하겠지만,\n\n오전 10시 트럼프 대국민 연설 이후부터는 유가 향방과 미 선물 시장 변화를 주시하면서 변동성이 높아질 전망입니다.\n\n전쟁 뉴스플로우에 워낙 휘둘려왔던 경험이 많았기에, 10시 이후로 전국민 단타대회가 열려도 그리 이상한 일은 아닐 듯 합니다.\n\n하지만 10시 이후 분 단위, 틱 단위 시세 변화에 맞춰 빠른 템포로 반응하다 보면, 엇박자를 타는 오류를 범할 수 있기에,\n\n주도주 중심의 기존 포지션 비중을 유지한 채, 느린 템포로 대응하는게 현실적인 대안이 아닐까 싶네요.\n\n—————\n\n하루가 다르게 벚꽃이 많이 피고 있네요.\n\n미세먼지는 나쁘고, 날씨도 어제보다는 살짝 쌀쌀하지만,\n\n다들 휴식시간, 점심시간을 잘 활용해 벚꽃 구경하시면서,\n\n멘탈 리프레쉬 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 31516, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2767, "date": "2026-04-01T08:15:04+09:00", "text": "**[4월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"스트레스와 피로감 회복\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략: 스트레스와 피로감 회복\n\n- 3월 중 전쟁이라는 돌발 변수로 극심한 가격 조정을 받았으며, 4월에도 전쟁 여진 속 미 사모대출 시장 노이즈, 메모리 업황 피크아웃 논란 등이 증시 제약요인일 수 있음\n\n- 대신 그 과정에서 연초 폭등 랠리 부담을 대부분 덜어낸 가운데, 밸류에이션 상 진입 메리트도 재차 높아지면서 주가 복원력이 생성\n\n- 전쟁 발 비용 우려 등으로 1분기 실적시즌 경계감이 높아지고 있으나, 3월 중 주가 조정을 통해 기계적으로 실적 눈높이가 낮아진 측면이 있기에, 컨센서스에 부합하는 실적만 발표하더라도 안도감이 조성될 전망\n\n- 4월에는 지수의 추가 레벨 다운보다는 회복 궤도 진입 쪽에 무게중심을 두는 것이 적절. 업종 측면에서도 반도체, 방산, 조선 등 주도주들도 이익 대비 낙폭이 과도한 만큼, 이들 비중은 중립 이상으로 유지해 나갈 필요(4월 코스피 예상 레인지 4,700~5,900pt로 제시)\n\n2. 퀀트: 실적 시즌과 사이즈 쏠림 경계\n\n- 중동발 지정학 리스크가 완화될 가능성이 보이는 점은 긍정적이나 에너지 가격 불안이 당분간 상존할 수 있는만큼 1분기 어닝시즌을 통해 기업들의 영향도를 주의 깊게 볼 필요.\n\n- 다만, 수익성 악화 영향을 감안하더라도 현재 국내 증시의 밸류에이션 멀티플은 역사적 평균을 하회하는 점에 주목\n\n3. 시황: 대외 에너지 안보 부각 & 대내 밸류업 개혁 가속\n\n- 이란 전쟁으로 글로벌 에너지 공급망 교란이 현실화되며 원전 등 대체에너지 수요가 구조적으로 증가할 전망.\n\n- 또한, 정부의 재생에너지 중심의 전환 정책 가속화되고 있다는 점도 재생에너지에 모멘텀으로 작용할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=371", "views": 12027, "forwards": 82, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2766, "date": "2026-04-01T07:49:05+09:00", "text": "[4/1, 장 시작 전 생각: 중심 설정, 키움 한지영]\n\n- 다우 +2.5%, S&P500 +2.9%, 나스닥 +3.8%, 코스피200 야간선물 +6.1%\n- 엔비디아 +5.6%, 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +11.0%\n- WTI 유가 102.5달러, 미 10년물 금리 4.31%, 달러/원 1,504.3원\n\n1.\n\n미국 증시는 모처럼 2% 넘는 급등세를 연출했습니다.\n\n최근 연쇄 조정에 따른 낙폭과대 인식성 매수세 유입 속 미-이란 전쟁의 조기 종식 기대감이 재차 확대됐다는 점이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+5.6%), 테슬라(+4.6%), 메타(+6.7%) 등 M7주들도 동반 강세를 연출했고,\n\n최근 국장 반도체주 보유자들을 긴장시켰던 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+11.0%)도 급 반등했다는 점도 또 하나의 안도 요인이었습니다.\n\n2.\n\n전쟁 이후 주식시장 참여자들은 관련 당사자 발언 및 뉴스플로우를 확인하면서 후행적으로 대응할 수 밖에 없었으며, \n\n그 과정에서 빈번하게 바뀌는 전쟁 상황에 피로감이 누적되어 왔습니다.\n\n동시에 전쟁 당사국들도 사태 장기화에대한 부담이 커지고 있었네요.\n\n어제 트럼프가 \"호르무즈 해협 개방 없이도 전쟁을 종료시킬 의사가 있다\"고 밝힌 점이나, \n\n이란 대통령도 \"추가 공격을 하지 않는 보장을 해주면 전쟁을 끝낼 준비가 되어 있다\"고 언급한 것이 대표적인 사례입니다.\n\n물론 협상 중에도 미국의 세번째 항공모함이 출격한 것으로 알려졌으며, \n\n이란 대통령보다 이혁수(이란혁명수비대)의 전쟁 종결 의사 여부가 더 중요한 것도 사실입니다아직 혁명수비대의 공식적인 입장은 미확인). \n\n이처럼 군사 및 외교적인 신호가 혼재된 구간이지만, \n\n이미 3월 한달 내내 전쟁 리스크를 주가에 반영해왔다는 점이나, 양국의 사태 수습 의지가 높아지고 있다는 점을 감안 시,\n\n 향후 주식시장은 추가 하락보다는 회복 국면에 진입할 가능성이 높다는 생각을 하고 있습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 저가매수세 유입 속 미-이란 전쟁 수습 기대감, 코스피 야간선물 6%대 급등에 힘입어 전일의 폭락분을 만회해나갈 전망입니다.\n\n장중에는 달러/원 환율 변화에 주목할 필요가 있습니다.\n\n25년 이후 외국인은 환율이 상승하더라도, 증시 자체가 강세장에 있다보니, 환율 플레이보다는 주가 상승 기대에 기반한 자본 차익에 주력하는 편이었습니다.\n\n그렇지만 외국인 역시 달러/원 환율이 뉴노멀을 형성하는 초기 구간(25년 초 1,450원대, 25년말 1,480원대)에서는 환차손 리스크를 관리하기 위해 코스피 매도 작업을 단행했던 전력이 있었네요.\n\n이번 3월 중 외국인의 35조원대 대규모 순매도 배경에는 전쟁, 반도체 불안 이외에도 환율 급등 부담(환차손 회피목적)이 작용한 측면이 있습니다.\n\n따라서, 외국인 순매도의 선결 조건 중에는 환율 급등세의 진정이 포함되어 있는 만큼, \n\n장 중 환율 변화에 따른 외국인 수급 향방이 주된 관전 포인트가 될 듯합니다.\n\n4.\n\n한편, 코스피는 25년 4월 이후 처음으로 중기 추세선인 60일선을 하향 이탈했습니다. \n\n60일선은 작년 4월부터 시작된 역대급 강세장에서 한 번도 깨진 적이 없었던 중기 추세선 & 지지선으로 작용해왔던 만큼, \n\n일부 투자자들 사이에서는 추세가 훼손됐다는 식의 실망 매도 물량을 자극할 수 있는 구간입니다.\n\n하지만 다른 관점에서 보면, 극심한 주가 조정을 겪는 과정에서 연초 내내 지적됐던 폭등 랠리 부담을 대부분 소화한 점은 중립 이상의 요인입니다.\n\n전일 패닉 셀링 성격의 폭락으로 코스피 12개월 선행 PER이 끝내 7배 중반까지 레벨다운 되면서 밸류에이션 상 바닥권에 진입했다는 점도 마찬가지입니다.\n\n결국, 현재 레벨에서 매도보다는 매수했을 때의 실익이 더 큰 구간이라는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는게 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n전쟁 때문에 모니터랑 휴대폰만 바라보는 시간이 많았는데,\n\n어느덧 바깥에는 벛꽃이 본격적으로 피고 있네요.\n\n오늘부터 여의도도 벚꽃 축제 기간이라고 합니다. \n\n다들 바쁘고 정신 없으신 와중에도 벚꽃 산책도 잘 즐기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6992\n", "views": 24651, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2765, "date": "2026-03-31T18:01:03+09:00", "text": "**[오늘 저녁 7시 | 키움증권 투자전략팀 YouTube LIVE]**\n\n🚨 중동발 충격, 이번엔 어디까지 번질까\n🛢 유가 급등 가능성, 시장은 이미 반영했을까\n📈 2분기 한국시장, 지금 놓치면 늦는 변수는 무엇일까\n\n금일 저녁 7시,\n키움증권 투자전략팀이\n중동 리스크와 유가 충격 속 시장의 방향을 짚어드립니다.\n\n👉 지금 시장에서 가장 중요한 변수,\n유튜브 LIVE에서 직접 확인하세요.\n\n🔗 [https://youtu.be/evYrEiB7qdI](https://youtu.be/evYrEiB7qdI)\n\n💬 방송 중 유튜브 실시간 채팅에 참여하실 수 있습니다.\n시장 전반에 대한 궁금증이나 의견을 남겨주시면 담당 애널리스트가 방송 범위 내에서 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(19:00 시작)", "views": 9280, "forwards": 20, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2764, "date": "2026-03-31T07:44:40+09:00", "text": "[3/31, 장 시작 전 생각: 피로감 절정에도, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.7%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -9.8%, 샌디스크 -7.0%\n- WTI 104.8달러, 미 10년물 금리 4.35%, 달러/원 1,517.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반도체주를 중심으로 취약한 하루를 보냈습니다.\n\n파월 의장의 덜 매파적인 발언에 따른 금리 급등세 진정에도, \n\n전쟁 불확실성에 따른 유가 상승 부담, 글로벌 세트 수요감소 우려에 따른 마이크론(-9.8%) 등 반도체주 약세 등이 \n\n지수 전반에 걸쳐 하방압력을 가했네요(다우만 소폭 상승)\n\n필라델피아 반도체 지수도 4%대 급락하는 등 국내 투자자들 입장에서는 부담이 됐던 미국 증시 흐름이었습니다.\n\n2.\n\n예상보다 매파적이었던 3월 FOMC 이후 시장은 연준의 연내 금리인상 가능성을 주식 매도로 반응해왔습니다. \n\n그러나 이날 파월 의장이 \"장기 기대인플레이션은 잘 고정\", \"현재 정책은 전쟁 상황을 지켜보기에 적절한 위치\" 등 3월 FOMC에 비해 덜 매파적인 신호를 보냈네요.\n\n덕분에 4.5% 부근까지 치솟았던 10년물 금리가 4.3%대로 내려오는 등 금리 상승 부담이 이전보다 덜 해진 모습입니다.\n\n물론 WTI 유가가 심리적인 저항선인 100달러를 상회하는 등 전쟁 불확실성은 아직 높은 편입니다. \n\n시장 역시 수차례나왔던 트럼프의 타코(이란과 협상 진행, 공격 유예 등)를 액면 그대로 믿지 않는 분위기이네요.\n\n하지만 전쟁 진행 과정의 전반적인 맥락을 보면, 지금 백악관 측에서 4월 6일 이전에 합의 가능성을 제시하고 있으며, 이란 역시 협상 채널을 열어놓고 있다는 점을 생각해 봐야합니다.\n\n이를 감안 시, \"전쟁 리스크 격화 및 고유가 장기화\"와 같은 워스트 시나리오의 현실화 확률 낮게 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 금리 상승 부담 완화에도, WTI 유가 100달러 상회, 달러/원 환율 1,510원대 돌파 등 지정학적 불확실성 여진으로 하락 출발할 전망입니다.\n\n터보퀀트 노이즈 잔존, 메모리 가격 급등에 따른 PC 등 세트 수요 위축 우려 등으로,\n\n마이크론(-9.8%), 샌디스크(-7.0%) 등 미국 반도체주들이 동반 약세를 보인 점 역시 장 초반 부담 요인이 될 수 있습니다.\n\n다만, 주도주인 반도체 포함 국내 증시는 전일 선제적으로 가격 조정을 받았으며, 밸류에이션 매력도 높아진 점이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용할 듯 합니다.\n\n4.\n\n실제로 전일 종가 기준 코스피의 12개월 선행 PER이 7.9배로, 전쟁 발발전 시점인 2월 말 10.2배에서 약 23% 하락했습니다(같은 기간 지수는 -15%). \n\n코스피 역사상 선행 PER이 8.0배로 내려갔던 적은 ‘08년 10월 금융위기(저점 6.3배), ‘11년 8월 미국 신용등급 강등 및 유럽 재정위기(저점 7.6배), ‘18년 10월 미-중 무역분쟁 및 연준 금리인상 불안(저점 7.7배) 등 단 3차례에 불과했습니다.\n\n금융위기급의 블랙스완급 충격을 제외하고는 8.0배가 사실상 지수 바닥권의 신호로 작용한 점을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n만약 “전쟁으로 인한 기업들의 원자재 비용 상승 -> 이를 반영한 애널리스트들의 코스피 이익 컨센서스 상향 작업 중단 및 하향 작업”이 진행된다면, 밸류에이션 저평가 매력이 희석될 가능성은 있습니다.\n\n주가를 EPS로 나누는 PER 산식 상 분모에 해당하는 EPS 추정치의 하향이 현실화될 시, PER이 강제로 상승하면서 주식이 갑자기 비싸지는 경우가 있기 때문입니다.\n\n5.\n\n그렇지만 현 시점부터 이를 주가에 부정적으로 반영하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다. \n\n반도체 등 주도 업종의 업황 변화를 가늠할 수 있는 1분기 실적 시즌에서 이익 컨센서스 하향 여부를 확인하고 난 후 대응하는 게 적절할 듯 합니다.\n\n설령 현재와 유사한 전쟁 국면이자 연간 이익 컨센서스가 약 12% 하향 조정됐던 ’22년 러-우 전쟁 사례를 적용하더라도 비슷한 결론에 도달합니다.\n\n이 경우 코스피 선행 PER이 7.9배에서 약 9.0배로 상승하는 데 그칠 것이며, 이는 장기 평균 PER인 10배를 여전히 하회한다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n러-우 전쟁 포함해 과거 전쟁 사태에 비해, 현재는 이익 방어력이 높은 반도체의 절대적인 기여도가 높아졌다는 점도 생각해볼 부분입니다.\n\n국내 주식 비중 축소에 대한 고민이 드는 시점이지만, 상기 내용을 고려 시 최소 기존 주식 비중을 유지해 나가는 것이 현실적인 대안이 아닐까 싶습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6990", "views": 17520, "forwards": 126, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2763, "date": "2026-03-30T07:28:44+09:00", "text": "[3/30, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁의 초기 충격 검증 구간\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 전쟁 불확실성 재확산 속 3월 미시간대 소비심리지수(53.3 vs 컨센 55.5) 및 기대인플레이션(3.8% vs 컨센 3.4%) 쇼크 등으로 급락(다우 -1.7%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.2%).\n\nb. 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우에 따른 증시의 일간 변동성 확대 가능성을 열고가는 것이 적절. \n\nc. 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화” 리스크를 염려하고 있는 만큼, 전쟁의 초기 충격을 확인하게 되는 수출, 제조업 PMI 등 지표에 대한 민감도가 높아질 전망. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 협상 과정, 2) 3월 미국 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 미국 주요 지표, 3) 한국의 3월 수출입, 4) 터보퀀트발 반도체주 주가 불안 완화 여부 등에 영향 받으며 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,100~5,900pt).\n\n1. \n\n한달째 진행 중인 미-이란 전쟁은 당사국들의 입장이 엇갈리면서, 시장 참여자들의 대응 난이도를 계속해서 높이고 있는 실정. \n\n주말 중에도 전해진 소식들을 살펴봐도 마찬가지. \n\n트럼프는 이란과 합의가 잘되고 있다고 재차 언급했으며, 벤스 부통령 역시 이란과 전쟁이 곧 종료될 것이라는 입장을 밝힌 상황. \n\n반면, 일부 외신에서는 미국 지상 작전을 준비 중이라고 보도했으며, 이란 역시 미국의 추가 공습에 대비하고 있는 것으로 알려지는 등 혼선을 유발하고 있음.\n\n이를 감안 시, 전쟁에 대한 학습효과 및 하방 경직성 전망은 유효하지만, 관련 뉴스플로우로 인한 주가 변동성 확대에 대비하는 것이 적절. \n\n2. \n\n한편, 전쟁으로 인해 시장에서는 “유가 급등 -> 인플레 리스크 확산 -> 수요 위축 및 경기 둔화”로 이어지는 스태그플레이션 우려도 제기되고 있음. \n\n이런 측면에서 주 후반 예정된 3월 비농업 고용의 증시 민감도는 높아질 전망. \n\n지난 2월 비농업 신규 고용이 -9.2만건(vs 컨센+5.9만건)으로 쇼크를 기록했다는 점도 3월 고용 지표의 중요성을 높이는 요인. \n\n(3월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 +5.0만건, 4.4%로 전월에 비해 개선될 것으로 형성)\n\n따라서, 이번 3월 고용은 2월 고용 쇼크가 일시적 혹은 추세적인지를 확인시켜주는 이벤트이자, 스태그플레이션 내러티브를 약화시킬 수 있는 분기점이 될 것으로 판단. \n\n3.\n\n비농업 고용 이외에도, 중동 전쟁의 초기 영향을 가늠할 수 있는 미국 3월 ISM 제조업 PMI, 한국 3월 수출입도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n4월 1일 예정된 한국 3월 수출의 경우, 컨센서스가 +45.4%(YoY)로 2월(+28.7%)에 비해 큰 폭 확대될 것으로 형성된 상태.\n\n여기서 3월 수출에는 1~2월 중 주문이 상당 부분 포함된 만큼, 중동 전쟁 이후 에너지 및 원재료 비용 상승의 충격을 온전히 파악하기가 어려울 수 있다는 점에 대비할 필요. \n\n다만, 이미 전쟁이 실물 경제 및 기업 실적에 미치는 경계감이 높아진 상태이기에, 컨센서스에 부합하는 결과만 나오더라도 주식시장에서는 중립 이상의 재료로 받아들일 전망. \n\n이전에는 중요도가 높지는 않았지만, 3월 수입 증가율(YoY, 컨센 +15.7% vs 2월 +7.5%)에도 모니터링 대상에 포함시킬 필요. \n\n원유, 화학제품 등 호르무즈 해협 봉쇄 영향 품목의 수입액 급증 여부를 통해, 비용단에서 이번 전쟁이 잠재적으로 기업 실적에 얼마나 영향을 받고 있는지를 일정 부분 확인할 수 있을 것으로 예상. \n\n4.\n\n같은 날 발표 예정인 미국의 3월 ISM 제조업 PMI 역시 중요도가 높아질 전망. \n\n미국 제조업체 구매담당자들의 심리 변화를 추적할 수 있기 때문. \n\n현재 컨센서스는 52.5pt로 2월(52.4pt)에 비해 큰 변화가 없을 것으로 형성되어 있지만, \n\n이보다는 세부 항목인 가격지수(비용 충격 확인), 신규주문지수(실수요 변화) 결과에 시장의 관심이 더 집중될 전망.\n\n5.\n\n주식시장에서는 지난주 반도체주 급락을 초래했던 터보퀀트 사태 여진의 진정 여부가 관건. \n\n기존 대비 6배 메모리 저장 효율성을 갖춘 것으로 알려진 구글의 터보퀀트 공개 이후, 레거시 메모리 수요 감소라는 부정적인 내러티브가 확산되고 있는 중임. \n\n전쟁 불확실성, 마이크론 실적 발표 이후 반도체 업황 피크아웃 노이즈 등으로 반도체주의 투자심리가 취약해진 상태 속에서, 터보퀀트 사태에 여느 때보다 민감하게 반응했던 것으로 판단. \n\n다만, 금요일 마이크론, 샌디스크 주가 반등에서 확인할 수 있는 것처럼, 터보퀀트발 반도체주 주가 급락은 과도했다는 의견에 힘이 실리고 있는 것으로 보임. \n\n이에 더해 메모리 용량 절감분을 “메모리 주문 감소”가 아닌 “에이전트 AI와 같은 고 성능 모델 업그레이드”로 활용할 가능성도 생각해볼 시점. \n\n따라서 주중 터보퀀트의 긍정적인 내러티브(효율성 증가 -> 총 수요 확대)와 부정적인 내러티브(효율성 증가 -> 메모리 수요 감소) 간 공방전이 전개되겠지만, 상기 내용을 고려 시 주도주인 반도체주의 급격한 하방 포지션 구축은 지양할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=776", "views": 22529, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2762, "date": "2026-03-27T15:15:34+09:00", "text": "**[3/27, 장중 생각: 외국인, 외국인, 외국인, 키움 한지영**]\n\n장 초반 4% 급락하며 오늘도 나락이 감지되는 분위기였지만,\n\n다행히도 코스피가 낙폭을 많이 줄이고 있네요(코스닥은 이미 플전)\n\n이 같은 낙폭 축소에도 불안을 쉽게 떨쳐버리기 힘든 이유는 외국인 수급입니다.\n\n세미나, 방송, 대화 등 주변에서 가장 많이 고민하는 지점도 바로 외국인 순매도인데,\n\n지금도 4조원 가까이 코스피를 내다 팔고 있네요.\n\n이와 관련해서 몇가지 차트를 통해 좀 고민해볼 것들을 공유합니다.\n\n————\n\n**(1번 그림) 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 3월 26일자 기준으로 연초 이후 코스피 47조원(반도체 46조원 순매도)\n\n- 오늘 3.7조원 순매도 금액까지 합치면 총 50조원 육박\n\n- 과거 금융위기 당시를 상회하는 이 금액은 다분히 압도적\n\n**(2번 그림) 코스피 시가총액 대비 외국인 연간 코스피 순매수**\n\n- 하지만 코스피 시가총액이 4000조원대로 늘어났기에, 과거보다 1주당 매도금액의 절대적 차이가 발생\n\n- 따라서 코스피 전체 시가총액에서 외국인 순매수 금액이 차지하는 비중을 계산해보면, 이야기가 달라짐\n\n- 3월 현재 비중은 -1.1%로 08년 금융위기(-6.0%)를 제외하면 역대 최저 수준\n\n- 현재의 사태가 금융위기 급으로 추가 격상되지 않는 이상, 이미 외국인은 상당부분 국내 증시를 내다판 것으로 해석 가능\n\n**(3번 그림) 삼성전자의 외국인 지분율**\n\n- 26일자 기준 49.1%로 지난 10년 이래 가장 낮은 레벨에 도달\n\n- 오늘도 외국계 창구를 통해서 매도가 나오고 있는 만큼, 지분율은 좀 더 내려갔을 것\n\n- 터보퀀트 사태로 내러티브에 흠집이 난 상태지만, 현재 지분율 레벨에서 보면, 이들의 수급은 꽤나 비어있을 가능성\n\n**(4번 그림) SK하이닉스의 외국인 지분율**\n\n- 현재 지분율은 53.5%로 지난 10년이래 저점인 40%대 중반을 크게 상회\n\n- 해석의 차이가 발생하는 구간이지만, SK하이닉스가 HBM으로 국내 증시에 주도주로 부각되기 시작했던 2024년 이후를 놓고 보면, 이들의 지분율도 낮은 수준, 수급이 생각보다 비어있을 가능성\n\n——————\n\n이처럼 차트들이 여러모로 다른 관점을 제시하게 만들고 있고, 순전히 수급 측면에서만 접근했다는 한계점이 있습니다.\n\n그래도 전쟁, 터보퀀트, 연준 금리인상 가능성 등 사태가 지금보다 더 악화되지 않는다고 가정해보면,\n\n외국인들은 국내 증시에 대한 기계적인 비중 조절, 차익실현의 유인은 갈수록 줄어들고 있다는 생각을 하고 있습니다.\n\n장중에 외국인 수급을 보면서 작성한 짧은 코멘트이고,\n\n좀 더 많은 고민과 생각이 담긴 외국인 수급 내용은 다음주 4월 1일에 발간하는 월간 전략 자료를 통해 자세히 담아보겠습니다.\n\n이번 한주 정말 고생 많으셨습니다.\n\n키움 한지영", "views": 19577, "forwards": 136, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2761, "date": "2026-03-27T15:13:43+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들", "views": 22353, "forwards": 125, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2760, "date": "2026-03-27T07:48:32+09:00", "text": "[3/27, 장 시작 전 생각: 3연타, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.0%, S&P500 -1.7%, 나스닥 -2.4%\n- 엔비디아 -4.2%, 마이크론 -7.0%, 알파벳 -3.4%\n- WTI 유가 93.7달러, 미 10년물 금리 4.41%, 달러/원 1,509.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 급락이 나왔습니다.\n\n트럼프의 이란 협상에 대한 회의론적인 발언으로 유가 상승, 금리 급등 사태(+국채 입찰 부진)가 재차 출현한 가운데,\n\n구글의 터보퀀트 알고리즘을 둘러싼 AI 수요 둔화 논란이 지속된 여파가 시장을 끌어내리는 주된 배경이었습니다.\n\n업종으로 봐도, 에너지(+1.6%), 유틸리티(+0.2%)와 같이 유가 상승 수혜 및 경기 방어 업종을 제외한,\n\n커뮤니케이션(-3.6%), 기술(-2.7%), 산업재(-2.3%) 등 나머지 모든 업종이 동반 급락을 연출했네요.\n\n종목 단에서도, 금리 급등에 따른 성장주들의 할인율 부담 속 터보퀀트 사태까지 더해지면서,\n\n마이크론, 엔비디아 등 반도체 전반에 걸쳐 투자심리가 냉각됐던 하루였습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.8%).\n\n2.\n\n계속 오락가락한 발언을 하는 트럼프로 인해 시장이 피로감도 극에 달하고 있습니다.\n\n어제 장중에 나왔던 이야기들을 살펴봐도,\n\n- 이란과 합의할 지 확신하지 못한다 \n- 이란이 우리에게 협상을 구걸하고 있다\n- 전쟁에 협조하지 않은 나토, 기억해둘 것이다\n\n와 같은 피아식별을 하지 않은 발언들을 쏟아내면서, 주식시장의 불안을 키웠습니다.\n\n그래도 장중 금리 4.4%대 돌파, 나스닥 2%대 급락 등 주식, 채권 동반 약세가 심화된 영향 때문인지,\n\n장 마감 후에는 “이란 발전소 공격 4월 6일까지 10일 추가 연장 + 이란과 협상 매우 잘 진행 중”이라면서 또 한차례 타코를 시전했네요.\n\n이로 인해 나스닥 선물이 시간외에서 소폭 반등을 하고 있고,\n\n한 때 4% 넘게 급락을 했던 코스피 200 야간선물이 3.1%대로 낙폭을 축소한 상태입니다.\n\n이처럼 미국과 이란 둘 다 극단적인 상황으로 원치 않는다는 게 정황으로 드러나고 있는 만큼, \n\n피곤하더라도, 지금은 크게 포지션을 바꾸지 말고 주말 이후 상황을 지켜보는 게 적절합니다.\n\n3.\n\n주식시장에서는 전쟁 이외에도, 갑작스레 이슈가 부각된 터보퀀트 사태가 이틀 연속으로 반도체주 주가를 급락시켰습니다. \n\n구글이 공개한 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 이상의 메모리 저장 효율성을 보인다는 게,\n\n메모리 뿐만 아니라 AI 관련 밸류체인주 전반에 걸쳐 수요 둔화 우려를 자아내고 있기 때문입니다.\n\nAI 모델의 효율성이 좋아질 수록, 비용 하락 등 접근성은 높아지고, 이게 되려 총수요를 확장시킬 가능성이 높지만, \n\n아직 시장에서는 터보퀀트 알고리즘이 가져올 파급 효과에 대해서 교통정리가 되지 않는 상태입니다.\n\n마이크론(-7.0%), 샌디스크(-11.0%), 램리서치(-9.4%) 등 반도체주들이 일제히 급락한 것도,\n\n터보퀀트 알고리즘 기술을 보유하고 있는 알파벳(-3.4%)도 같이 급락했다는 점이 이를 보여주는 대목입니다.\n\n4.\n\n이를 보면, 작년 1월 말 중국 딥시크 공개 이후 엔비디아 주가가 하루에 17% 폭락했던 사태가 기억납니다.\n\n당시에도 훈련비용이 저렴한 딥시크 모델을 사용하면 엔비디아의 고가 GPU를 구입할 유인이 적어진다는 부정적인 내러티브가 등장했었습니다.\n\n그렇지만 딥시크 사태의 주가 충격은 1개월도 가지 않았고,\n\n이후 AI 수요 전망 강화, HBM과 범용 메모리의 공급 병목현상 심화 등의 현상이 출현하면서,\n\n미국과 한국의 AI, 반도체주들은 신고가 랠리를 수개월 넘게 누려왔습니다.\n\n현재의 터보퀀트 사태도 딥시크 사태의 주가 경로를 재현할 가능성을 더 열고 가야하는 시점이 아닐까 싶습니다.\n\n또 작년 1월 미국 S&P500 테크업종의 선행 PER이 27~28배로 높은 수준이었지만,\n\n지금은 20.0배 수준으로 22년 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류 부담이 낮다는 점도 눈 여겨볼 부분입니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 주식시장도 “전쟁 불확실성+ 금리 급등 + 터보퀀트 사태”의 3연타를 맞은 미국 증시 급락 여파로 출발이 만만치 않을 듯 합니다.\n\n다만, 장 마감 후 트럼프의 또 한차례 타코 발언, 전일 급락을 포함해 3월 이후 연속적인 주가 조정에 대한 낙폭 과대 인식 등이\n\n장중 지수의 급락을 억제하는 하방 경직성을 부여할 것으로 생각합니다.\n\n———\n\n오늘 낮에는 서울이 20도대에 진입한다고 하지만,\n\n일교차는 심하고 미세먼지도 좋지 않습니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리 잘하시면서,\n\n오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 25191, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2759, "date": "2026-03-26T07:50:42+09:00", "text": "[3/26, 장 시작 전 생각: 내러티브의 전염, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.7%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.8%, 코스피 200 야간선물 -1.2%\n- 엔비디아 +2.0%, 마이크론 -3.4%, 샌디스크 -3.5%\n- WTI 유가 91.2달러, 미 10년물 금리 4.33%, 달러/원 1,505.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했으나, 변동성은 높았습니다.\n\n미국의 15개 요구 조건이 담긴 1개월간 휴전 협상을 제안했다는 소식에 상승 출발한 이후, \n\n이란 측에서 “협상안 수용 불가”식의 입장을 취함에 따라 전쟁 관련 경계심리가 잔존하면서 지수 상단을 제한했던 하루였습니다.\n\n80달러대로 내려왔던 WTI 유가도 재차 90달러대로 올라섰으며,\n\n유가발 에너지 인플레이션 경계심리 영향권에 들어가있는 미 10년물 금리도 4.3%대를 다시 상회하는 등\n\n매크로 지표들도 아직 방향을 제대로 잡지 못하고 있는 모습이네요.\n\n2.\n\n주도 이슈인 전쟁을 좀 더 살펴보면,\n\n미국이 요구했던 핵 포기, 호르무즈 해협 완전 개방, 대리세력 지원 중단 등 15개 요구안은 작년 6월에 이란에 제시했던 것과 동일한 재탕 논란이 있네요.\n\n그 사이에 상황이 바뀐 것들을 반영하지 못했다는 지적도 나오고 있습니다.\n\n미, 이란 양측 입장이 엇갈리고, 관련 뉴스플로우도 시간 단위로 변하면서 시장의 셈법을 복잡하게 만들고 있는 실정입니다.\n\n하지만 이전과 달리 “협상”, “메시지 교환”과 같은 단어들이 당사자 입에서 직접 나오는 것을 미루어 보아,\n\n표면상으로는 대립 구도를 유지 중이지만, 물밑에서는 협상 경로를 구축하는 단계에 들어갔다고 해석을 해볼 수 있습니다.\n\n이는 협상 여부 자체가 불투명했던 3월 초~중순에 비해 상황이 나아지고 있는 것이며,\n\n향후 중동 사태가 초래하는 주가 변동성도 3월 초~중순보다는 감당 가능한 수준으로 내려갈 수 있음을 시사합니다.\n\n3.\n\n주도 업종인 메모리쪽에서는 \n\n구글에서 출시한 터보퀀트 알고리즘이 마이크론, 샌디스크 등 메모리 업체들 주가에 악재로 작용했네요.\n\n통상 LLM모델은 사용자들의 대화 문맥을 기억할 때 GPU에 방대한 메모리를 저장하고,\n\n갈수록 길어지고 있는 대화 문맥 + 이용자 급증이 메모리 병목 현상을 만들어 냈습니다.\n\n그런데, 터보퀀트 알고리즘을 활용하면 최소 6배 많은 용량을 문맥의 손실없이 처리할 수 있는 것으로 알려졌습니다.\n\n기존 메모리 업체의 내러티브는 “LLM이 커지고, 대화가 길어짐 -> 많은 메모리가 필요 -> 메모리 업체 실적 상승”이었는데,\n\n터보퀀트 공개 이후 “동일한 메모리로 6배 더 긴 대화를 처리할 수 있게됨 -> 효율성이 엄청 향상되는 것인데, 메모리가 생각보다 덜 필요한 것이 아닌가” 식의 부정적인 내러티브가 생성되고 있네요.\n\n4.\n\n다만, 어디까지나 논문 상 알고리즘 공개이고, 실제 상용화까지도 시간은 소요된다고 합니다. \n\n결국, 터보퀀트 이슈는 연초 메모리 폭등 랠리 피로도가 완전히 풀리지 않은 상황 속에서 \n\n추가적인 차익실현의 명분으로 작용한 성격이 있지 않나 싶네요.\n\n또 AI 모델 효율성 및 성능 향상이 될수록, 역설적으로 AI 총수요가 증가하는 현상이 출현할 가능성도 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n일단 주도 업종에 등장한 새로운 이슈인 만큼,\n\n과연 작년 초 딥시크 사태처럼 메모리, AI 업체들에게 찻잔속 태풍에 그칠지,\n\n아니면 새로운 국면으로 이행할지 계속 지켜봐야겠습니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 전쟁 협상 기대 vs 갈등 고조 등 상반된 전망 속 터보퀀트 발 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 하락 출발할 듯 합니다.\n\n장중에는 최근 여느때와 마찬가지로, 전쟁 관련 뉴스플로우 및 그에 따른 유가 향방이 일간 주가 흐름을 좌우할 예정입니다.\n\n일간 단위, 시간 단위로 상황이 바뀌면서 갈피 잡기 힘든 시점이지만,\n\n전쟁 리스크의 종반부 돌입, 4월 이후 1분기 실적시즌 시작, 여전히 높은 밸류에이션 상 진입 매력 등을 고려 시, \n\n지수 방향성은 중기적으로 상방을 잡고 가는게 적절하다는 생각을 하고 있습니다.\n\n————\n\n오늘 날씨는 포근하지만, 미세먼지는 나쁨 수준을 유지한다고 합니다.\n\n다들 컨디션 관리 잘하시면서, 만만치 않을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n건강도 늘 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 17618, "forwards": 114, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2758, "date": "2026-03-25T07:43:08+09:00", "text": "[3/25, 장 시작 전 생각: 윤곽, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.8%\n- 엔비디아 -0.2%, 마이크론 -2.2%, 애플 +0.1%\n- WTI 유가 88달러, 미 10년물 금리 4.36%, 달러/원 1,498.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 재차 하락세를 보였네요.\n\n23일 전해진 미국의 5일간 공격 유예 발표에도, \n\n이스라엘과 이란의 교전 지속, 미 국방부의 82공수사단파견 소식 등이 장중 변동성을 키우면서 지수에 하방 압력을 가했습니다.\n\n하지만 미국 장 마감 후 NYT 등 주요 언론을 통해, 미국이 15개 조항을 요구하며 1개월간 휴전을 제안했다는소식이 분위기를 또 한번 반전시키고 있는 중입니다.\n\n미국의 요구 조항에는 1) 핵 능력 해체, 2) 핵무기 비추구 약속, 3) 호르무즈해협 개방 상태 유지, 4) IAEA의 감시 권한 부여 등이 포함되어 있으며, \n\n이를 이란이 수용할 시 a) 국제사회 제재 전면 해제, b) 민간용 핵프로그램 발전 지원 등의 대가를 얻을 것으로 알려졌네요.\n\n2.\n\n아직 양국이 공식적인 입장은 밝히지 않았으며, 미국의 요구 사항을 이란이 수용할지 여부도 불확실하기는 합니다. \n\n그러나 구체적인 조항이 담긴 출구전략의 윤곽이 나오고 있다는 점에 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\n미국의 협상 제안 소식에 전일 장중 94달러대에 재진입했던 WTI가 장 마감 후 88달러대로 급락했으며, 나스닥 선물도 시간외에서 1% 가까이 상승한 점도 이를 뒷받침합니다.\n\n따라서, 지금 시점에서는 \"미-이란 전쟁의 격화 -> 전세계 인플레이션(or 스태그플레이션) 리스크 확산 -> 증시 조정의 장기화\"의 현실화 확률을 낮추고 가는 것이 적절하다고 생각되네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 상승세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n장중 미국 증시의 변동성 확대 부담에도, 장 마감후 전해진 미국과 이란의 1개월 휴전 협상에 따른 유가레벨 다운, 코스피 200 야간선물 1.2%대 강세 등 상방 요인이 우위를 점할 수 있기 때문입니다.\n\n4.\n\n지금 미국 나스닥은 장기 추세선인 200일선을 이탈했지만, 코스피 역시 단기 추세선인 20일선을 수시로 내어주고 있습니다.\n\n전일 코스피가 4%대 급등 출발 이후 장중 하락 전환하는 등 일간 변동성이 확대된 것도, \n\n단기 주가 향방을 놓고 시장 참여자들간 수싸움이 벌어지고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n(ex: 낙폭이 과대하므로 매수 구간 vs 악재 미해소 상태이니 반등 시 매도 구간). \n\n5.\n\n이처럼 기술적으로 증시 방향성 베팅이 모호한 구간이나, 펀더멘털상으로는 중기 상승 전망이 유효하다고 판단합니다. \n\n블룸버그에서 제공하는 코스피의 향후 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 7,200pt대로 집계되고 있다는 점이 그 유효성을 뒷받침하는 근거가 될 수 있습니다(당사는 연간 코스피 상단을 7,300pt로 제시). \n\n여기서 해당 코스피 컨센서스는 국내외 증권사들의 삼성전자, SK하이닉스 등 개별 종목 평균 목표주가를 상향식 합산으로 산출했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. \n\n국내뿐만 아니라 외사에서도 이익 모멘텀, 거버넌스 개선 정책 등과 같은 요인에 긍정적인 시각을 유지하고 있음을 시사합니다.\n\n결국, 지금처럼 전쟁 여진이 변동성을 확대시키는 상황속에서도, 국내 주식 비중을 중립 이상으로 가져가는 것이 적절하다는 결론을 내릴 수 있겠네요\n\n6.\n\n업종 선택에서도 4월부터는 본격적인 실적 시즌을 앞두고 있기에, 1분기 실적 기대감이 양호한 업종을 눈여겨봐야 합니다. \n\n대표적으로 3월 이후 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"+\"를 유지하고 있는,\n\n반도체(MoM, 2월 +14.3% -> 3월 +6.6%, 1분기 실적 발표 전후 추가 상향 가능성 높은 주도주), 방산(+7.3% -> +10.6%), 조선(+0.7% -> +4.4%)과 같은 업종이 해당될듯 합니다.\n\n혹은 2월 대비 1분기 예상 영업이익 증가율이 \"-\"에서 \"+\"로 전환한,\n\n필수소비재(MoM, 2월 -1.3% -> 3월 +8.8%), 철강(-1.5% -> +2.1%), 건강관리(-7.3% -> +1.3%), 소매유통(-0.3% -> +1.0%)과 같은 업종에 주목하는 것도 대안이 되지 않을까 싶네요.\n\n——————\n\n오늘은 미세먼지가 별로 없는 중립 이상의 날씨라고 합니다.\n\n여전히 일교차는 큰 편이니, 감기 걸리지 않게 늘 건강 잘 챙기시고,\n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6983", "views": 19273, "forwards": 108, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2757, "date": "2026-03-24T07:42:48+09:00", "text": "[3/24, 장 시작 전 생각: 유가 급락의 의미, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.4%, S&P500 +1.2%, 나스닥 +1.4%, 코스피200 야간선물 +6.2%\n- 엔비디아 +1.7%, 테슬라 +3.5%, 마이크론 -4.4%\n- WTI 유가 88달러(-10.3%), 미 10년물 금리 4.34%, 달러/원 1,486.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 반등을 했네요.\n\n트럼프의 이란에 대한 5일 공격 중단 발표 등에 따른 중동 전쟁 협상 기대감 속 \n\nWTI 유가 급락(-10.3%), 미 10년물금리 하락 등이 위험선호심리를 개선시켰습니다.\n\n엔비디아(+1.7%), 테슬라(+3.5%), 메타(+1.8%) 등 M7주들도 일제히 반등을 했습니다.\n\n마이크론(-4.4%)은 실적 이후 셀온 물량 지속, 테슬라의 테라팹 가동 시 경쟁 심화 우려 등으로 조정을 받았지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.3%대 상승하는 등 반도체주 전반에 걸쳐 나쁘지 않은 하루였습니다.\n\n2.\n \n최후통첩 시한을 앞두고 트럼프는 \"이란과 생산적인 대화를 나눴으며, 이들 지역에 대한 공격을 5일 유예할것\"이라고 밝혔네요.\n\n물론 이란 외무부측은 지난 24시간동안 어떤 대화나 협상도 없었다고 부인했으며, \n\n협상 당사자로 지목된 이란 의회 의장 역시 트럼프의 발언을 가짜뉴스라고 반박하는 등 양측 입장이 엇갈리고 있습니다.\n\n일각에서는 미국의 병력 집결을 위한 시간벌기용 연막작전일 가능성을 제기하고 있는 중이네요.\n\n3.\n\n그러나 현재 금융시장 전반의 가격 움직임을 좌우하는 선행지표인 유가가 10%대 급락하며 90달러를 하회하고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n원유시장에서는 \"전쟁 마무리 국면 -> 호르무즈 해협 정상화 기대 -> 원유 공급의 차질 완화\" 쪽으로 베팅을 하고 있는 듯합니다.\n\n또한 양측의 발언이 상반되고 있는 것은 실제 협상에서 주도권 선점을 위한 전략일 가능성을 내포하고 있습니다.\n\n추후에도 협상을 둘러싼 엇갈린 뉴스플로우가 시장에 혼선을 제공할 수 있습니다. \n\n그렇지만, 미국과 이란 둘 다 출구전략쪽으로 입장을 선회하고 있음을 감안 시, \n\n주식시장에서 이번 전쟁 리스크는 시간이 지날수록 그 충격이 약화되는 종반부에 진입했다는 관점으로 접근하는 게 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란의 협상 기대감에 따른 유가 급락, 금리 하락 등 지정학 및 매크로 부담 완화에 힘입어 전일 폭락분을 만회할 예정입니다. \n\n코스피 200 야간선물이 6.2%대 급등했으며, 전일 1,510원대를 돌파하며 금융위기 이후 최고치를 기록했던 달러/원 환율이 1,480원대로 빠르게 내려왔다는 점도 외국인 수급 여건을 호전시켜줄 전망입니다.\n\n5.\n\n한편, 지금 코스피는 과거 위기시절에도 경험하지 못했던 가격 급등락세를 연출하고 있네요. \n\n3월 이후 15거래일 동안 사이드카(매수 3회, 매도 4회)가 총 7회 발동되는 등 약 2거래일에 1번씩 사이드카를 경험할 정도로 변동성이 상당합니다(3월 서킷브레이커는 2회). \n\n그러나 코스피는 3월 첫 주에 2거래일만에 약 20% 가까운 폭락을 통해 전쟁 리스크를 선제적으로 반영했으며, 그과정에서 주가 바닥을 다져왔다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n3월 이후 코스피가 약 13% 급락하는 기간 동안, 26년 코스피 “선행 영업이익” 컨센서스는 3월 초 609조원에서 현재 635조원으로 약 4% 상향된 점도 긍정적입니다. \n\n이 같은 “주가 급락 + 이익 전망 상향”의 조합은 코스피의 “선행PER(23일 8.3배)” 밸류에이션상 진입 매력을 재생성시키고 있으며, 이는 올해 연저점(3월 4일 5,090pt) 이탈 가능성을 낮추는 요인입니다.\n\n6.\n\n물론 “선행” 수치들은 애널리스트들의 전망치를 기반으로 하는만큼, 추후 상황에 따라 그 전망이 무위로 돌아갈 소지가 있기는 합니다. \n\n“호르무즈 해협 봉쇄 장기화 -> 에너지 비용 상승 -> 인플레이션리스크로 인한 중앙은행의 긴축 -> 비용 및 금리 상승 부담에 따른 AI CAPEX 포함 기업들의 투자 감소 -> 이익 추정치 하향 및 밸류에이션 멀티플 축소” 등과 같은 워스트 시나리오가 잠재적인 예시가 될 수 있겠네요.\n\n하지만 여러 시나리오의 일부일 뿐, 이를 반영해 매도 포지션을 확대할 시 오히려 업사이드 리스크에 직면할 가능성이 높은 국면입니다. \n\n더 나아가, 미국과 이란 모두 전쟁 장기화의 실익이 갈수록 줄어들고 있기에, 협상이 언급되고 있다는 점을 눈여겨봐야 합니다. \n\n이를 감안 시, 현 시점에서 매도 포지션 확대보다는 낙폭과대 주도주 중심으로 분할 매수하는 전략의 유효성이 더 클 것으로 생각합니다.\n\n—————\n\n오늘도 일교차는 크고 미세먼지 상태도 별로 좋지 않습니다.\n\n비염 환자들에게는 더욱 피곤한 날씨입니다.\n\n다들 호흡기 관리 잘하시면서 늘 좋은 컨디션 유지하시고, \n\n건강도 항상 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6981", "views": 28229, "forwards": 134, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2756, "date": "2026-03-23T20:36:59+09:00", "text": "조금전 트럼프가 X에 \"이란과 생산적 대화를 했고, 5일간 군사공격 중지할 것\"이라는 타코 발언을 했네요.\n\n덕분에 나스닥 선물도 급 반등하고, 위험자산군들의 가격되돌림이 나오고 있습니다.\n\n5일 유예가 조금 아쉽기는 하지만, 그래도 오늘 장중에 시장이 상정했던 최악의 시나리오가 현실화되지 않을 가능성이 높아졌다는 것만으로도 다행입니다.\n\n키움 한지영", "views": 14293, "forwards": 69, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2755, "date": "2026-03-23T07:32:08+09:00", "text": "[3/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"지정학과 매크로 불안 국면에서 중심 잡기\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 3월 FOMC 여진 속 월러 연준 이사의 매파적 발언으로 금리 상승 압력이 지속된 가운데, 미국의 중동지역 해병대 파견 가능성도 부각됨에 따라 1%대 약세(다우 -1.0%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -2.0%).\n\nb. 미국 나스닥은 200일선을 하향 이탈하며 장기 추세 불안감이 높아진 모습. 이번주에 200일선을 재차 상회하면서 기존 추세를 지켜낼지가 관건. \n\nc. 여전히 중동 사태 관련 뉴스플로우가 시장의 잦은 매매를 부추기고 있으나, 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절\n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 미국 시장 금리 향방, 2) 미-이란 전쟁 관련 뉴스플로우, 3) 미국 3월 소비자심리지수 및 기대인플레이션, 4) 반도체 업종의 이익 컨센서스 상향 여부 등에 영향 받을 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt).\n\n1.\n\n지난 금요일 조정으로 미국 S&P500, 나스닥은 25년 3월 이후 1년 만에 처음으로 200일선을 하회하는 등 기술적으로 장기 추세 훼손 불안감이 점증하고 있는 모습. \n\n유가 급등에 따른 에너지 인플레이션 불안 등 미-이란 전쟁의 리스크 확산이 미국 증시의 연속적인 조정을 유발한 상황. \n\n지난 3월 FOMC가 예상보다 매파적이었던 것도, 금요일 장중 미국 10년물 금리가 4.4%대 부근까지 급등하는 등 지정학 리스크에서 비롯된 것으로 보임.\n\n2.\n\n물론 한국 코스피는 최근 반등장에서 주가가 20일선 위로 재차 올라오는 등 미국 증시에 비해 선방하고 있으며, 실적, 밸류에이션 측면에서도 상대적으로 하방 경직성이 높은 편임. \n\n하지만 전세계 증시에 상징성이 높은 미국 증시가 장기 추세 이탈 가능성이 높아질수록, 주식시장 할인율의 대용치인 미국 10년물 금리의 상승세가 지속될수록, 국내 증시도 그 외부 충격에 저항력을 갖는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n또한 이번 주 국내 증시의 고유 이벤트가 부재한 만큼, 이번주에도 전쟁, 매크로 등 외생 변수에 대한 주가 민감도를 높게 가져가야 할 것으로 판단. \n\n3.\n\n문제는 주말 중에도 전쟁 사태 전개 방향이 수시로 급변하고 있다는 것임. \n\n트럼프 발언이 대표적인데, “21일 새벽 대화는 하겠지만 휴전은 원치 않는다” -> 21일 오후 ‘군사 작전 목표 달성 매우 근접’ -> 22일 중 ‘48시간 내 호르무즈 해협 완전 개방하지 않으면, 이란 발전소 공격할 것”이라면서 빈번하게 입장을 바꾸고 있는 상태. \n\n이란 역시 자국의 전력 시설이 타격받을 시, 미국의 에너지, IT 등 핵심 시설을 공격할 것이라고 언급하면서 강경 대응 노선을 고수하고 있는 모습.\n\n중앙은행의 매파적 정책 전환 우려도 마찬가지. \n\n현재 Fed Watch 상 연준의 첫 금리 인하 시점이 기존 26년 6월 FOMC에서 전쟁 발발 및 3월 FOMC 이후 27년 9월 FOMC로 크게 뒤로 밀린 상황임. \n\n이런 측면에서 이번주 예정된 마이런 이사 등 주요 연준 인사들의 발언이나, 3월 미시간대 소비자 심리지수 등 준 메이저급 이벤트에 대한 증시의 부정적인 민감도가 높아질 수 있음. \n\n중동 전쟁의 여파를 추가로 확인할 수 있는 재료이기 때문. \n\n4.\n\n여기서 과거 전쟁의 학습효과 이외에도, 미국, 이란 모두 정치적 부담 확산, 전력 손실 감당 능력 한계 봉착 등 전쟁 장기화의 실익이 시간이 지날수록 감소하고 있다는 점을 상기해볼 필요. \n\n이를 감안 시, 이번주 중에도 전쟁 뉴스플로우가 중앙은행 정책 전환 노이즈와 맞물리면서 증시의 단기 변동성을 주입시킬 수 있음. \n\n그러나 해당 뉴스플로우에 일일이 포지션 교체로 반응하기보다는 최소 기본 포지션을 유지하며 관망, 혹은 주가 급락 출현 시 분할 매수로 대응하는 것이 적절. \n\n5.\n\n상기 언급했듯이, 국내 증시에서는 고유의 개별 이벤트는 예정되어 있지 않으나, 반도체 업종의 이익 컨센서스 추가 상향 여부 및 외국인 수급 향방은 주시할 필요. \n\n지난주 목요일 어닝 서프라이즈를 기록했던 마이크론 실적 이후 메모리 업황 피크아웃 가능성이 제기되고 있으며, 그 과정에서 국내외 주요 반도체주들의 가격 변동성이 높아진 모습. \n\n다만, 아직까지는 외사를 중심으로 긍정적인 업황 의견이 우세한 만큼, 주중 삼성전자, SK하이닉스의 26년 영업이익 컨센서스가 추가로 상향될지 여부가 관건.\n\n(20일 기준, 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 컨센서스는 각각 198조원, 164조원으로 2월말 대비 각각 8.0%, 5.1% 상향)\n\n이익 컨센 변화 여부는 3월 중 반도체 업종에서 약 11조원대 순매도를 단행한 외국인의 수급 여건을 호전시킬 수 있는 재료라는 점에서 중요도를 높게 가져가는 것이 타당.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=775", "views": 23522, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2754, "date": "2026-03-20T07:49:11+09:00", "text": "[3/20, 장 시작 전 생각: 심리적인 맷집, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -1.0%, 마이크론 -3.8%, 샌디스크 +2.4%\n- WTI 95.5달러, 미 10년물 금리 4.25%, 달러/원 1,494.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 상당부분 축소한 채 마감을 했습니다.\n\n장 초반에는 매파적이었던 3월 FOMC 여진 속 금리인상 가능성을 시사한 ECB, 카타르의 LNG 시설 피격 소식 등으로 1% 넘는 약세를 보이기도 했지만, \n\n이후 미국 트럼프와 이스라엘 네타냐후의 확전 자제성 발언 등이 낙폭 축소 요인이었습니다.\n\n이 덕분에 장중 상승세를 보이면 100.4달러를 터치했던 WTI 유가도 반락하면서 95달러대로 내려오는 등\n\n심리적인 1차 임계점인 100달러에서 상단 저항을 받고 있네요.\n\n2.\n\n여전히 미-이란 전쟁 리스크가 전세계 금융시장의 발목을 붙잡고 늘어지고 있네요.\n\n지난 3월 FOMC에서 연준이 매파적인 입장을 보인 것도, \n\n관세의 가격 전가 여파 뿐만 아니라, 유가 급등발 에너지 인플레이션 불확실성에서 비롯됐습니다.\n\n어제 정책회의를 개최했던 ECB, BOE가 금리인상 가능성을 시사한 것 역시 같은 이유입니다.\n\n다만, 중앙은행은 선제적으로 특정 상황 전망하면서 정책 방향을 제시하기 보다는, 현상을 확인하면서 후행적으로 움직이는 경향이 있습니다.\n\n중앙은행, 주식시장 모두 이번 중동 전쟁의 향방을 주시할 수 밖에 없는 환경에 직면해있습니다.\n\n다행히도 어제 트럼프가 “지상군 파병 안함”, “이스라엘에게 이란 가스전 공격하지 말라고 했음”, “전쟁 꽤 빨리 끝날 것”이라면서 언급했네요.\n\n이란 입장에서는 이대로 결사항전 하는 게 최선일 수 있겠지만, 미국의 출구전략 실행 가능성이 높아진 시점입니다.\n\n주식시장도 3주에 걸쳐 전쟁 리스크에 계속 노출이 됐던 만큼, 증시 비관적인 시나리오에 대한 베팅은 자제하는 것이 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n국내 증시 관점에서는 전쟁보다 더 중요한 사안일 수 있는 게 마이크론 실적인데,\n\n어제 어닝 서프라이즈를 발표했던 이 기업은 정규장에서 3% 급락을 맞았네요.\n\n이번 실적을 두고 부정적인 의견이 제시된 여파가 작용한 듯 합니다.\n\n“다음분기 매출총이익률 가이던스로 제시한 81.0%가 피크아웃 신호이다”,\n\n“설비투자 가이던스(기존 200억달러 -> 250억달러 이상)이 너무 과하다”\n\n와 같은 의견들이 제시되고 있네요.\n\n실적 발표전부터 주가가 연일 급등해 신고가를 경신하는 과정에서 기대치가 높아지다 보니, 이런 이야기들이 나오고 있는 것 같습니다.\n\n4.\n\n그 와중에서 씨티(510달러), JP모건(550달러), 바클레이즈(675달러) 등 외사들이 목표주가를 잇따라 상향하며 비중확대 의견을 제시한 점도 눈에 띄는 부분이었습니다.\n\n당분간 마이크론을 넘어 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 반도체주 전반에 걸쳐, 피크아웃 노이즈가 있겠지만, \n\n곧 시작되는 1분기 국내 반도체주 실적, 3월 한국 반도체 수출 등 여러 상황 반전의 기회들은 수시로 있는 만큼,\n\n지금 시점에서는 주도주인 반도체주는 최소 기존 보유 비중 유지로 가는게 적절합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미-이란 전쟁 수습 기대감, 유가 하락 전환, 미국 증시 장중 낙폭 축소 효과 등으로 전일의 급락 폭을 만회해 나갈 전망입니다.\n\n3월 내내 국장은 롤러코스터급 그 이상의 주가 폭등락을 수차례 맞다보니,\n\n요즘 2~3%대 하락은 약보합 정도로 느껴진다는 이야기도 나오고 있네요.\n\n작금의 엄청난 변동성이 국내 시장 참여자들의 심리적 맷집을 강화시켜준 듯 합니다.\n\n그래도 이제 그만 좀 맷집 강해지고 싶다는 게 많은 분들의 생각이 아닐까 싶습니다.\n\n————\n\n주식시장도 그렇지만, 날씨도 봄같지 않게 쌀쌀하고 일간 기온 변동성도 큽니다.\n\n계좌 손실의 위험 뿐만 아니라 건강 손실의 위험이 클 수 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시면서 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영", "views": 24418, "forwards": 113, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2753, "date": "2026-03-19T07:40:45+09:00", "text": "**[3/19, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"3월 FOMC 이후 남겨진 여러 과제 속 대응 방안\"**\n\n(요약)\n\n- 3월 FOMC는 예상보다 매파적으로 귀결되면서 주식시장의 위험선호심리를 위축\n\n- 에너지 인플레이션 불확실성이 연준의 매파 전망을 초래했지만, 추후 미-이란 전쟁 수습 국면 돌입으로 유가 급등세 진정 시 이들의 전망은 재차 시장 친화적으로 바뀔 가능성을 열고 가는 것이 적절\n\n- 주식시장도 전쟁 불확실성에 종속되고 있으나, 전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 회복 경로 진입”의 패턴을 학습해왔다는 점에 주목할 필요\n\n- 연초 이후 34조원대 코스피를 순매도한 외국인 수급 향방도 관건. 미-이란 전쟁 포함 기존 악재는 정점을 통과하고 있는 가운데, 코스피 이익 컨센서스 추가 상향 가능성, 여타 증시 대비 밸류에이션 진입 매력 등을 고려 시 이들의 순매도 작업은 종반부에 들어선 것으로 판단\n\n- 단기적으로 변동성이 높은 환경에 직면하겠지만, 국내 증시는 하방 경직성을 보유하면서 회복 궤도에서 벗어나지 않을 전망\n\n- 업종 측면에서는 최근 연속적인 주가 조정 및 이후의 변동성 확대를 겪었음에도, 반도체 등 주도주들이 반등 국면에서 상대적으로 빠른 회복 탄력성을 보였으며, 추후에도 이 같은 회복력을 유지할 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1294", "views": 25025, "forwards": 116, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2752, "date": "2026-03-19T07:40:05+09:00", "text": "외국인 수급 관련 차트들\n\n업황과 펀더멘털을 매도한 것이 아닌, 가격과 비중을 매도한 성격 존재\n\n이들의 공격적 순매도는 종반부 진입했을 가능성", "views": 13693, "forwards": 72, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2750, "date": "2026-03-18T07:44:48+09:00", "text": "[3/18, 장 시작 전 생각: 회복의 재료들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.5%\n- 엔비디아 -0.7%, 마이크론 +4.5%, 델타항공 +6.5%.\n- WTI 94.5달러, 미 10년물 금리 4.20%, 달러/원 1,486.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 소폭 상승세로 마감하면서 2거래일 연속 강세를 보였습니다.\n\n호르무즈 해협 불안발 유가 변동성 확대, 3월 FOMC 대기심리에도, \n\n전쟁의 과거 학습효과에 따른 저가 매수 유인, 견조한 AI 수요 전망 속 마이크론(+4.5%) 실적 기대감 등으로 증시를 버틸 수 있게 해줬네요.\n\n또 델타항공(+6.5%), 아메리카 에어라인스(+3.6%) 등 항공주들이 1분기 실적 전망치를 상향하면서,\n\n중동 사태 발 유가 급등에도 여객 수요가 견조함을 시사했다는 점도 눈에 띄는 이슈였습니다.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁은 엇갈린 뉴스플로우가 나오면서 시장의 혼선을 유발하고 있네요.\n\n이란은 호르무즈 해협을 부분적으로 개방했으나, 이곳의 우회로인 UAE 푸자이라 항구 공격을 지속하고 있는 가운데,\n\n트럼프도 군함 파병에 거절한 동맹국들의 도움이 필요 없다고 비난하면서 전쟁 장기화 우려를 주입시키고 있는 모습입니다.\n\n하지만 3월 초 전쟁 초기 당시 주가 급락이 빈번하게 나타났던 것에 비해, 현재는 증시의 하방 지지력이 생겨나고 있다는 점을 눈여겨 봐야합니다.\n\n시장은 과거 수십여 차례 전쟁 이벤트를 통해 \"전쟁 초기 증시 하락 -> 이후 증시 회복\" 경로를 학습해왔으며, \n\n이번에도 그 학습효과가 유효할 것이라는 점에 무게중심을 두고 가는 것이 여전히 적절합니다.\n\n3.\n\n미-이란 전쟁 이슈가 시장 관심사의 1순위에 있는 국면이다 보니, 내일 새벽 예정된 3월 FOMC의 중요성은 평년에 비해 다소 크지 않을 수 있습니다.\n\n그러나 미 10년물 상승(3월 초 4.0% -> 현재 4.2%대)도 증시 회복 탄력성을 제한하고 있으며, \n\n이는 유가 급등과 맞물린 연준의 인하 기대감 후퇴에서 기인한 만큼, 이번 3월 FOMC도 간과할 수 없는 이벤트입니다. \n\n3월 금리 동결은 기정사실화됐기에, 중동 사태 이후 기존 6월에서 12월로 연기된 첫 금리인하 예상 시점이 바뀌는 지가 관건입니다. \n\n점도표 변화(작년 12월 FOMC에서는 2026년 연내 1회 인하로 제시), 경제 전망 업데이트를 통해서 확인할 수 있겠지만, \n\n직관적으로는 파월 의장의 기자회견에서 그 단서가 나올 듯 하네요.\n\n일단 최근 시장 금리 상승에는 중동발 유가 상승으로 인한 연준의 매파 성향 강화 우려가 일정 부분 선반영된 감이 있습니다.\n\n따라서, 기자회견에서 매파 수위를 크게 높이지 않는 한(ex: “에너지 인플레이션 상승은 구조적, 상황에 따라 긴축 전환을 검토하겠다” 등과 같은 강도 높은 매파 발언), \n\n3월 FOMC는 최소 증시 중립적인 재료에 그칠 것으로 판단합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 호르무즈 해협 불확실성, 3월 FOMC 관망심리에도, \n\n미국 마이크론 신고가 경신의 효과, 코스피 밸류에이션 상 유효한 진입 메리트(선행 PER 8.7배) 등 상방 요인에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n오늘 오후경 개최 예정인 자본시장 간담회도 주목할 만한 이벤트입니다. \n\n해당 간담회에서는 시장질서 확립, 주주가치 제고, 자본시장 혁신, 투자 접근성 확대 등 4대 개혁 방안이 중점적으로 논의될 예정이며, \n\n이는 증시에 추가적인 정책 모멘텀을 부여할 수 있는 요인입니다.\n\n5.\n\n간담회 이후 코스닥의 단기적인 주가 향방에도 관심을 가져볼만 합니다.\n\n여전히 코스닥은 연초 대비 코스피에 비해 성과가 부진한 상태이며(연초 이후 코스피 +33.8%, 코스닥 +22.9%). \n\n최근 여러차례 장중 상승 폭을 반납하는 등 주가 회복력이 코스피에 비해 강하진 않습니다. \n\n물론 반도체 등 주도주들의 실적, 낮은 밸류에이션 부담 등이 코스피의 주가 회복력에 타당성을 부여하고 있는 반면, \n\n코스닥은 실적, 밸류에이션 측면에서 상대적으로 상방 모멘텀이 제한될 수 밖에 없기는 합니다. \n\n하지만 정책이라는 재료 관점에서 봤을 때, 현재 정부에서는 코스피뿐만 아니라 코스닥 시장 활성화 의지가 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n시장 참여자들 역시 코스닥에서는 실적보다 정책 기대감을 반영하려는 경향이 짙은 편입니다.\n\n따라서, 이번 간담회에서 부실기업 퇴출 및 상장폐지 절차 단축 관련 정책의 구체화 여부, 코스닥 펀드의 세제 혜택과 관련한 법안 가시화 여부 등이 코스닥의 단기 상승 촉매가 될 수 있을 듯 합니다.\n\n——————\n\n오늘 오전 내내 비소식이 있네요.\n\n미세먼지 농도도 나쁘다고 합니다.\n\n다들 우산 잘 챙겨 다니시고, 호흡기 관리도 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시구요.\n\n항상 건강하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6974\n", "views": 17534, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2749, "date": "2026-03-17T07:46:36+09:00", "text": "[3/17, 장 시작 전 생각: 선결 조건의 충족, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +1.0%, 나스닥 +1.2%, 코스피200 야간선물 +3.2%\n- 엔비디아 +1.6%, 메타 +2.3%, 마이크론 +3.7%\n- WTI 93달러(-5.3%), 미 10년물 금리 4.22%, 달러/원 1,490.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 5거래일만에 반등에 성공했습니다(S&P500 기준, 나스닥은 3거래일만에 반등)\n\n최근 연속적인 조정에 따른 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 개방 기대감에 따른 유가 약세(WTI -5.3%, 93달러), \n\n메타(+2.3%)의 AI 인프라 확장 발표 등이 반등의 동력이었습니다.\n\n엔비디아(+1.6%)의 GTC 행사에서는 젠슨황이 블랙웰과 베라루빈의 수요 전망을 26년 5,000억달러, 27년 1조달러로 제시하는 등\n\n사모대출 부실 우려와 맞물린 AI 수요 피크아웃 우려를 완화시켜준 점도 증시에 긍정적이었습니다.\n\n이 덕분에 마이크론(+3.7%), 샌디스크(+6.4%) 등 필라델피아 반도체 지수(+2.0%)도 강세를 보였고, 코스피 200 야간선물도 3.2%대 상승세를 기록했네요.\n\n2.\n\n3월 이후 주식시장에 높은 영향력을 행사하는 변수는 유가였으며, 유가의 방향성은 호르무즈 해협 상황이 좌우했습니다.\n\n그 가운데, 최근, 인도, 터키, 파키스탄, 그리스 등 여타 국가 선박들이 호르무즈 해협을 통과한 것으로 알려지면서 유가 약세를 유도했네요.\n\n아직 완전히 상황 종결이 된 것은 아니며, 금일에도 뉴스플로우상 분위기는 부정적인 상황 전개 쪽으로 바뀔 수가 있기는 합니다. \n\n하지만 큰 틀에서 봤을 때, 이란이 호르무즈 해협 완전 봉쇄 모드에서 선별적 봉쇄로 전환하고 있으며, 미국 역시 전쟁의 장기화를 지양하고 있다는 점에 주목할 시점입니다.\n\n이를 감안 시, 이미 주가 상으로 기반영해온 미-이란 전쟁에 대한 추가적인 증시 약세 베팅의 효용성은 그리 크지 않을 듯 합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 호르무즈 해협 불확실성 완화에 따른 유가 하락 전환, 미국 증시 반등 및 코스피 200 야간선물 상승(+3.2%) 등으로 강세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n3월 이후 국내 증시는 중동 전쟁, 미국 사모신용 불안 등으로 급격한 변동성을 겪고 있으며, 그 과정에서 거래대금이 감소하고 있네요.\n\n일례로 서킷브레이커가 발동되면서 12% 폭락한 직후 다음날 9%대 폭등을 했던 3월 1주 차에 코스피 평균 거래대금은 46.5조원에 달했지만, \n\n2주 차 평균 거래대금은 26.5조원, 3주 차인 현재는 21.1조원대로 급감했습니다.\n\n(코스닥은 3월 1주 차 15.7조원, 2주 차 14.4조원, 3주 차 13.4조원).\n\n4.\n\n역대급 변동성 장세에서 투자자들의 피로도가 커지는 것은 자연스러운 현상일 수 있습니다.\n\n결국, 1) 거래대금의 2~3월초 수준 회복(코스피 기준 30조원대), 2) 코스피와 코스닥의 상방 모멘텀 회복은 “증시 및 유가 변동성 진정”이라는 조건이 충족되어야 합니다.\n\n여전히 중동 사태, 미국 사모대출 시장 불안이 잔존하고 있는 만큼, 하루 이틀 사이에 아무일 없었다는 듯이 분위기 반전을 기대하는 것은 한계가 있습니다.\n\n그러나 3월 내내 동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 반도체 등 주도주를 중심으로 하방 경직성이 생기고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n미-이란 전쟁은 현재 출구전략이 거론되고 있으며, 증시 방향성의 단기 핵심 변수가 된 유가 역시 100달러 부근에 상방 저항을 받고 있는 점도 중립 이상의 요인입니다.\n\n마이크론 실적 등 국내 반도체주의 주도력을 재확인할 수 있는 재료들이 주중 대기하고 있다는 점도 잠재적인 상방 모멘텀이 될 수 있습니다.\n\n5. \n\n이를 감안 시, 현재 높아진 증시 변동성은 시간이 지날수록 완화되는 쪽으로 베이스 경로를 설정해놓는 것이 적절합니다.\n\n업종 선정 역시 전쟁 피해주(운송, 증권, 내수 등)를 낙폭 과대 관점에서 담아보거나, 전쟁 수혜주(해운, 정유 등)로 단기 트레이딩을 해볼 만한 구간입니다.\n\n하지만 일간 시세 변화에 집중하는 과정에서 매매 타이밍의 오류를 저지를 수 있는 시기인 만큼, \n\n현 시점에서는 반도체 포함 기존 주도주 포트폴리오를 유지하는 쪽으로 무게중심을 두는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 15도대의 완연한 봄 날씨인데, \n\n아침 저녁으로 일교차도 크고 미세먼지 상황은 상당히 나쁘다고 합니다.\n\n다들 외투와 마스크 잘 챙기고 다니시면서 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6972\n", "views": 18102, "forwards": 109, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2748, "date": "2026-03-16T07:37:26+09:00", "text": "[3/16, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"전쟁 출구 전략과 증시 진입 전략\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 유가 변동성 확대 속 4분기 GDP 쇼크(QoQ 0.7% vs 컨센 1.4%) vs 1월 구인건수 호조(694만건 vs 컨센 676만건) 등 엇갈린 지표 여파로 약세(다우 -0.3%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 미-이란 전시 상황은 수시로 급변하고 있으나, 시간이 지날수록 양국 모두 수습 의지가 높아지고 있는 만큼, 이들의 출구전략 구체성 여부가 증시 분위기 반전의 핵심이 될 전망\n\nc. 엔비디아 GTC, 마이크론 실적 이벤트는 주도주로서 국내 반도체주들의 지배력을 재확인시켜줄 이벤트가 될 예정\n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미-이란 전쟁 추가 격화 여부 및 유가 향방, 2) 미국 사모 시장 관련 뉴스 플로우, 3) 3월 FOMC 이후 연준의 예상 금리 경로 변화, 4) 엔비디아 GTC, 5) 마이크론 실적 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 지속할 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,650pt).\n\n1. \n\n미국 장 마감 후 트럼프가 이란의 핵심 군사시설이 집결되어 있는 하르그섬을 폭격했다고 발표했으며, 한국, 일본 등 동맹국들의 군함 파견을 공식적으로 요구한 상황. \n\n트럼프가 하르그섬의 석유시설은 건드리지 않았다고 밝혔으며, 미국의 해당 섬 공격 이후 이란 측에서 미국, 이스라엘만 제외한 나머지 국가들의 호르무즈 해협 통행을 허용한 것으로 알려짐.\n\n하지만 하르그섬에 폭격이 가해졌다는 사실만으로도 운항사와 보험사들이 입항을 거부할 유인이 생길 소지가 있다는 점이 원유 시장 향방을 주시하는 증시 참여자들의 고민거리(하르그섬의 석유시설은 이란 석유 수출의 약 90% 차지). \n\n2.\n\n주말 중에도 트럼프는 하르그섬 추가 공격을 시사하면서, 이란과 합의를 원하지 않는다고 밝히는 등 매시간마다 중동 정세 관련 뉴스플로우가 바뀌고 있는 실정. \n\n이는 이번 주 초반부터 “유가 변동성 확대 -> 증시 변동성 확대” 현상이 출현할 가능성을 내포. \n\n그렇지만, 미국도 전쟁 장기화 시 정치적인 부담, 인플레이션 부담을 간과할 수 없으며, 초강경 대응에 나서고 있는 이란 역시 군사 전력 및 인명 피해 누적을 감당하는 데 한계가 있다는 점에 주목할 필요. \n\n이 같은 한계점은 전쟁 당사국들 입장에서 사태 수습의 필요성을 높이는 요인이기에, 주중 이번 전쟁의 출구전략이 얼마나 현실성 있게 구체화 되는 지가 증시 분위기 반전의 트리거가 될 전망. \n\n3.\n\n3월 FOMC의 증시 영향력은 평년에 비해 다소 줄어들 전망. 지금은 중동 사태가 증시 분위기를 장악하고 있기 때문. \n\n그래도 이번 회의에서는 파월 의장 기자회견의 중요성은 높게 가져가는 것이 적절. \n\n일단 최근 유가 급등을 놓고 파월 의장은 일시적인 인플레이션 상승으로 평가할 가능성이 높음. \n\n하지만 22년 인플레이션 경험을 반면교사 삼아 구조적인 인플레이션 상승으로 평가해버리는 시나리오도 대비할 필요.\n\n(22년 당시 파월 의장은 인플레이션을 “일시적”인 것으로 봤지만, 실제 인플레이션은 구조적인 급등세를 보이면서 연준의 급격한 긴축 정책을 초래)\n\n후자의 시나리오가 현실화될 시 시장금리 상방 압력이 출현하면서 증시 제약 요인으로 작용할 수 있기에, 이번 3월 FOMC는 파월 의장의 기자회견이 메인 이벤트라고 판단. \n\n최근 미국 사모펀드 운용사들의 잇따른 환매 중단으로 인한 사모대출시장 노이즈가 확산되고 있다는 점도 FOMC 이벤트에 반영할 부분.\n\n이번 기자회견에서 사모대출 불안 이슈에 연준이 어느 정도의 경계심을 갖고 있는지도 또 다른 관전 포인트가 될 전망. \n\n4.\n\n지정학, 매크로 등 외부 요인이 중요한 시기이나, 증시 내부적으로 엔비디아 GTC 행사, 마이크론 실적도 간과할 수 없는 이벤트임. \n\n엔비디아 GTC 행사에서는 차세대 GPU 베라 루빈의 구체적인 양산 일정(올해 3분기 출시가 컨센서스)에 시장의 관심이 모아질 전망. \n\n해당 GPU의 양산 시기에 따라 삼성전자, SK하이닉스의 HBM4 매출 인식의 가시성이 달라질 수 있으며, 이는 이들 주가의 향방에 영향을 미칠 수 있기 때문. \n\n또한 최근 AI 관련 사모시장 불확실성이 높아지고 있는 시기이기에, 이번 GTC를 통해 AI 인프라 수요의 구조적인 성장세를 재확인할 수 있는지도 관건. \n\n5.\n\n3월 FOMC 결과 발표 시점과 맞물린 마이크론 실적은 GTC 행사보다 사실상 국내 반도체주의 주가에 직접적으로 영향을 미치는 이벤트가 될 예정(컨센서스 매출액 192억달러, EPS 8.7달러). \n\n연초 이후 메모리 가격 급등세가 지속되는 과정에서 마이크론의 이번 분기 호실적은 주가에 선제적으로 반영되어 왔던 상태. \n\n다만, 최근 이들 주가가 전고점에서 저항을 받고 있다는 데서 유추할 수 있듯이, 전고점 돌파를 위해서는 신규 재료가 필요한 시점임. \n\n이는 이번 분기 실적과 가이던스의 서프라이즈 여부에 달려 있음을 시사. \n\n더 나아가, 컨퍼런스콜에서 확인할 수 있는 1) 메모리 공급 병목 현상의 지속기간, 2) 지정학적 리스크와 AI 산업 불안이 실제 메모리 업황에 미치는 영향의 크기가 반도체 업종의 단기 투자 심리를 좌우할 전망.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=774", "views": 19427, "forwards": 117, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2747, "date": "2026-03-13T07:47:27+09:00", "text": "[3/13, 장 시작 전 생각: 역풍에도 변하지 않은 것, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -1.5%, 나스닥 -1.8%, 코스피200 야간선물 -4.3%\n- 엔비디아 -1.5%, 마이크론 -3.2%, 모건스탠리 -4.1%\n- WTI 유가 96.4달러(+10.5%), 미 10년물 금리 4.26%, 달러/원 1,488.9원\n\n1.\n\n어제 미국 증시는 1%대 약세를 기록했네요.\n\n호르무즈 해협 불안감이 재차 고조되면서 유가가 10% 넘게 급등한 가운데,\n\n모건스탠리(-4.1%), 대체운용사 클리프워터가 운용 중인 사모대출펀드의 환매를 제한하기로 발표하는 (모건스탠리는 지분의 5%, 제한, 클리프워터는 7% 제한) 등\n\n중동전쟁, 사모신용 위기 우려가 동시에 부각된 것이 증시 조정의 원인이었습니다.\n\n이 여파로 사모대출 관련 대형 운용사들인 블랙스톤(-4.8%), KKR(-3.7%)도 주가 급락을 맞았고,\n\n엔비디아(-1.5%), 마이크론(-3.2%), 메타(-2.6%) 등 AI, 반도체 관련주들도 약세를 면치 못했네요.\n\n2.\n\n미-이란 전쟁의 불확실성은 여전히 높은 가운데, 유가 변동성이 역대급 수준입니다.\n\n군사적 우위는 확실히 미국이 점하고 있으나, 호르무즈 해협으로 인해 실질적인 주도권이 뭔가 이란에게 있는 분위기입니다.\n\n어제만 해도 새로운 후계자로 지목된 모즈타바가 “호르무즈 해협은 미국을 압박하는 수단으로 계속 봉쇄해야 한다”는 식의 강경 메시지를 선포했습니다.\n\n물론 트럼프 정부는 1920년에 제정한 존스법(미국 항만간 화물 운송은 미국 선박만 담당해야 하는 법)을 한시적으로 유예하는 방안을 검토하는 등\n\n외국 유조선들의 미국 내 수송을 가능하게 만들면서 유가 안정을 도모했지만, 유가 재급등을 막기에는 역부족이었습니다.\n\n전쟁이라는 게 예측이 어려운 영역이다 보니, 뉴스플로우를 추적하는 과정에서 주식시장 참여자들도 피로도가 계속 쌓일 수 밖에 없습니다.\n\n다만, 미국도 전쟁 장기화, 유가 추가 폭등세 지속을 막기 위해 출구 전략을 검토하고 있으며, \n\n이란 역시 계속 결사항전 하기에는 전력 고갈, 인명 피해 누적 등 부작용이 커지고 있음을 감안 시, \n\nWTI가 최근 전고점인 120달러를 돌파하면서 스태그플레이션 위험을 본격적으로 증시에 주입할 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n3.\n\n미국 사모시장 불안도 주식시장에 지속적으로 불편함을 제공하고 있네요.\n\n이 시장 곳곳에서 환매 제한 소식이 나오고 있다보니, 08년 서브프라임발 금융위기가 재연될 것이라는 이야기도 자주 거론되고 있습니다.\n\n집계 기관마다 차이가 있기는 한데, 사모신용 시장의 대출 잔액이 약 1.7~2조달러로 추정되고 있습니다.\n\n08년 서브프라임 사태 당시 모기지 대출 규모가 약 1.3~1.5조달러로 집계되고 있으니, 규모면에서는 사모신용시장이 더 크네요.\n\n하지만 08년 위기 당시에는 대출 리스크가 미국 주택시장에 집중되어 있던 반면, 현재 사모신용은 소프트웨어(비중 약 20%대) 이외에도, 헬스케어, 음식료 등 여타 산업으로 분산이 됐다는 점이 차별점입니다.\n\n또 08년 당시에는 대형은행들이 30~40배 레버리지를 쓰면서 무차별한 파생상품(CDS, 합성 CDO)를 활용하면서 위기가 급격히 번졌으나,\n\n현재 사모시장은 과거처럼 파생상품으로 복잡하게 얽혀 있지 않기 때문에, 시스템 리스크로 격화될 가능성이 낮아보입니다.\n\n이처럼 금융위기의 재연 가능성이 크지 않다는 것이 제 의견이지만,\n\n현재는 중동 사태와 맞물리면서 시장 참여자들의 심리를 취약하게 만들 수 있는 사안이기에,\n\n저도 계속 모니터링 하면서 관련 내용들 수시로 팔로우하고 의견드리겠습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 출발은 녹록지 않을 것으로 전망합니다.\n\n유가 10%대 급등, 사모신용 불안 등 대외 악재로 인해 코스피 야간선물도 4%대 하락세를 기록했네요.\n\n장중에도 중동 사태 뉴스플로우와 원유 선물 향방을 계속 주시할 수 밖에 없는 부담감이 발생할 것 같습니다.\n\n그래도 여타 증시 대비 급락을 크게 맞는 과정에서, 지금 악재를 상당부분 소화하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다(3월 이후 코스피 -11%, S&P500 -3.0%, 닛케이 -8%, 닥스 -7%).\n\n주식시장으로의 머니무브 지속, 견조한 이익 체력(중동 전쟁 이후에도 600조원대 유지) 및 낮은 밸류에이션 부담(선행 PER 8.7배)도 변하지 않았습니다.\n\n따라서, 대외 역풍이 부는 현재 상황 속에서도 최소한 기존 주식 비중을 유지하는 것이 적절하지 않나 싶네요.\n\n—————\n\n오늘도 낮에는 10도가 넘는 영상권이지만, 아침 저녁으로는 계속 쌀쌀합니다.\n\n날씨도, 주식시장도 감기에 걸리기 쉬운 시기입니다.\n\n다들 건강과 스트레스 관리 잘하셨으면 좋겠습니다.\n\n이번 한주도 정말 고생 많으셨습니다.\n\n주말도 푹 잘 쉬시구요.\n\n키움 한지영", "views": 34676, "forwards": 190, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2746, "date": "2026-03-12T07:34:55+09:00", "text": "[3/12, 장 시작 전 생각: 반복적인 악재 속 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.6%, S&P500 -0.1%, 나스닥 +0.1%\n- 엔비디아 +0.7%, 마이크론 +3.8%, 오라클 +9.2%\n- WTI 유가 89.7달러, 미 10년물 금리 4.23%, 달러/원 1,476.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 혼조세로 마감했네요.\n\n오라클(+9.2%)의 어닝 서프라이즈, 2월 CPI 컨센 부합, IEA의 전략 비축유 방출 소식(4억배럴 예정, 사상최대 규모)에도, \n\n호르무즈 해협에서의 이란 위협 강화, JP모건의 소프트웨어 산업 관련 사모대출 담보가치 하향 등이 장중 하방 압력을 가했습니다.\n\n종목 측면에서도 엔비디아(+0.7%), 테슬라(+2.1%), 아마존(-0.8%), 알파벳(+0.5%) 등 M7들도 혼재된 주가 흐름을 보였고,\n\n미 10년물 금리도 4.2%대로 재차 상승, 달러 인덱스도 99pt대로 다시 올라서는 등 매크로 상으로도 만만치 않은 하루였네요.\n\n2.\n\n2월 CPI는 헤드라인(YoY 2.4% vs 컨센 2.4%), 코어(YoY 2.5% vs 컨센 2.5%) 모두 예상에 부합했습니다.\n\n하지만 이번 2월 말 이란 전쟁 이후 유가 폭등분이 반영되지 않았기 때문에 시장에서도 중립 수준의 재료에 그쳤네요.\n\n결국 중동 사태발 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영되기 시작할 것이며, 당분간 유가의 향방이 탑다운 상 주식시장의 향방을 좌우하는 요인이 될 것이라는 기존 가정을 유지해 나갈 필요가 있습니다.\n\n여전히 유가 변동성은 높고, 전쟁에 대한 미국의 출구 전략 불확실성, AI 사모시장 불안 지속 등 증시 환경이 녹록지 않은 것은 사실입니다. \n\n하지만 이 같은 전쟁 리스크, AI 시장 불안은 이미 시장이 지속적으로 노출되는 악재이며, \n\n해당 악재의 노출 빈도가 잦아질수록 주식시장에서도 내성이 생긴다는 점을 대응 전략의 중심으로 가져가는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 IEA의 전략 비축유 방출, 마이크론(+3.8%), 엔비디아(+0.7%) 등 미국 반도체주 강세에도, \n\n선물옵션 동시만기일에 따른 외국인의 현선물 수급 변화, 호르무즈 해협 관련 뉴스플로우 등이 지수 상단을 제한하면서 업종 차별화 장세를 보일 것으로 전망합니다.\n\n4.\n\n현재 국내 증시는 폭락과 폭등을 반복하는 역대급 변동성을 보이고 있습니다. \n\n3월 이후 8거래일간 코스피는 서킷 브레이커가 2회 발동(2020년 3월 이후 월 2회는 처음), 사이드카가 5회 발동됐으니 말이죠. \n\n이 같은 극단적인 변동성 장세는 연초 이후 2월 말까지 폭등(YTD +48%)한 데에 따른 후유증도 있을 것이며, \n\n미-이란 전쟁 리스크가 위험회피심리를 확대시킨 것에서 주로 기인합니다. \n\n뿐만 아니라 지수, 테마형 레버리지 ETF 자금 유입 급증에서 확인할 수 있듯이, \n\n개별 업종, 종목의 펀더멘털과는 별개로, 패시브 수급이 주가에 높은 영향력을 행사하고 있는 측면도 존재합니다.\n\n(패시브 자금 비중이 높아질수록, 기계적 매수, 매도가 증가하면서 증시 변동성을 추가로 확대시키는 경향)\n\n5.\n\n일단 3월 이후 고점 대비 약 11% 조정으로 1~2월 폭등 랠리 부담은 상당 부분 덜어낸 것은 중립 이상의 요인입니다. \n\n동시에 패시브 수급 영향력 확대는 구조적인 추세이며, 전쟁 노이즈 국면도 당분간 이어질 수 있습니다.\n\n이는 이번 주 남은 기간에도 증시 변동성이 높을 수 있음을 예고하는 대목입니다.\n\n하지만 중동발 악재는 코스피가 여타 증시 대비 급격하게 선반영해온 만큼, 지난주 폭락일 장중 저점인 5,050pt 선에서 바닥을 다지지 않았나 싶습니다.\n\n더 나아가, 이번 급락장에서 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주들이 상대적으로 견조한 주가 회복력을 보였다는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n실제로, 3월 4일 폭락 이후 10일 종가로 계산해보면, \n\n증권(+16.1%), 기계(+15.9%), 조선(+15.8%), 반도체(+11.2%) 등 주도주들이 코스피(+10.1%) 성과를 넘어 수익률 최상위권을 기록했습니다. \n\n따라서, 추후에도 여러 차례 출현할 수 있는 중동 사태발 변동성에 직면하더라도, \n\n기존 주도주 중심의 포트폴리오 비중을 유지하거나, 조정 시 추가 분할 매수로 대응하는 것이 현실적인 대안이라고 생각합니다.\n\n————\n\n오늘도 아침저녁 일교차가 크다고 합니다.\n\n감기 걸리기 쉬운 날씨인 만큼, 다들 외투 잘 챙겨 입고 다니시길 바랍니다.\n\n하루하루 시장 대응 하느라 정말 고생 많으실텐데, \n\n이럴 때일수록 건강 더 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요. \n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6967", "views": 16808, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2745, "date": "2026-03-11T07:36:05+09:00", "text": "[3/11, 장 시작 전 생각: 유가 노이즈 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.07%, S&P500 -0.21%, 나스닥 +0.01%\n- 엔비디아 +1.2%, 마이크론 +3.5%, 오라클 -1.4%(시간외 +8%대)\n- WTI 유가 87.5달러, 미 10년물 금리 4.15%, 달러/원 1,473.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 혼조세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 전쟁 종료 기대감 속 80달러대로 하락한 WTI 유가 등에 힘입어 상승세를 보였으나, \n\n이후 호르무즈 해협 통과 이슈를 둘러싼 미 정부 관계자들의 엇갈린 발언 등이 상승 폭을 축소하게 만드는 요인이었습니다.\n\n그래도 엔비디아(+1.2%), 마이크론(+3.5%) 등 AI, 반도체주들의 주가는 견조했고,\n\n금리나 달러 인덱스 모두 추가 상방 압력이 제한됐다는 점은 안도요인이었습니다.\n\n2.\n\n최근 증시 반등의 동력은 유가의 급락에서 나왔고, \n\n이제 \"유가의 추가 레벨 다운 -> 증시 회복 궤도 강화\"를 만들기 위해서는 호르무즈 해협의 선박 통행 여부가 관건이지만 노이즈가 있네요.\n\n전일의 경우, 미 에너지부 측에서 호르무즈 해협을 통과하는 유조선을 성공적으로 호위했다고 발언했으나, 백악관에서는 아직 관련 보고를 받지 못했다고 언급하는등 미 정부 관계자들 간 발언이 엇갈렸습니다.\n\n이란 측에서도 호르무즈 해협에 기뢰를 부설하려는징후가 있는 것으로 알려졌다는 점도 유가 변동성을 초래하고 있습니다.\n\n다만, 유가 안정 및 전쟁 조기 종식을 위한 미국의 대응 의지와 실행력(해군의 선박 호위, 이란 기뢰 설치 시 제거 등)이 높다는 점을 감안 시, \n\n유가 재폭등으로 인한 증시 급락 재출현 가능성은 낮게 가져가는 것이 적절한 시점입니다.\n\n3.\n\n오늘 밤에는 미국 2월 CPI 이벤트가 있습니다. \n\n현재 컨센서스는 헤드라인과 코어가 각각 2.5%(YoY, 1월 2.4%), 2.4%(YoY, 1월 2.5%)로 지난달과 유사하게 2%대 중후반의 인플레이션을 기대하고 있네요.\n\n통상 2월 CPI는 3월 FOMC를 앞두고 마지막으로 확인하는 물가라는 점에서 중요도가 높은 편이지만, 이번 2월 CPI는 컨센을 하회하더라도 증시 상방 탄력은 제한될 수 있음에 유의할 필요가 있습니다.\n\n2월 말 중동 사태 이후 유가 폭등으로 에너지 인플레이션의 불확실성이 높아졌기 때문입니다.\n\n가령, 2월 WTI 평균 가격은 64달러였지만, 3월(~10일) 평균 가격은 85달러로 2월말 대비 약32% 상승했으며, 이 같은 유가 폭등분은 3월 CPI부터 반영될 예정입니다. \n\n이는 시장참여자들 사이에서 2월 CPI를 넘어 3월 CPI를 추가로 확인하려는 심리가 짙어질 수 있음을 시사하는 대목입니다.\n\n2월 CPI가 컨센을 하회하는 것이 베스트 시나리오인 것은 맞습니다.\n\n하지만 “중동발 유가 급등이 만들어낸 3월 CPI 대기심리”를 감안 시, 컨센 하회 결과는 증시 급등 재료이기보다, 증시에 안도감을 부여하는 하방 경직성 강화 재료의 성격을 띨 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 증시는 호르무즈 해협 관련 노이즈에 따른 미국 증시 혼조세 여파에도, \n\n미국 마이크론(+3.5%), 샌디스크(+5.1%) 등 필라델피아 반도체 지수 강세(+0.7%), 3월 폭락 이후 국내 증시 저가 매수 유인 지속 등으로 중립 이상의 주가 흐름을 보일 전망입니다.\n\n또 어제 장 마감 후 삼성전자, SK, KCC 등 주요기업들의 주주환원책이 잇따라 발표되면서, 상법개정안 정책 모멘텀이 재생성되고 있다는 점도 긍정적입니다.\n\n미국 장 마감 후 실적을 발표한 오라클이 분기 매출액과 순이익 서프라이즈를 시현했으며, 연간 가이던스를 상향했다는 점도 눈여겨볼 부분이네요.\n\n더욱이 오라클은 미국 AI 수익성 및 사모시장 불안의 중심에 있는 업체였지만,\n\n이번 컨퍼런스콜에서 올해 남은 기간동안 추가 채권 발행을 하지 않을 것이라고 언급했다는 점이 관련 불안을 완화시켜준 모습입니다. \n\n이로 인해 현재 오라클은 시간외 8%대 강세를 보이고 있는 만큼, 국내 증시에서도 반도체주에게 외국인 중심의 우호적인 수급 환경이 조성될 듯 합니다.\n\n—————\n\n아직 완연한 봄기운은 느껴지지 않네요. \n\n아침저녁으로 날이 찹니다.\n\n다들 건강 늘 잘 챙기시면서, 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6965", "views": 25722, "forwards": 131, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2744, "date": "2026-03-10T07:53:18+09:00", "text": "[3/10, 장 시작 전 생각: 반전의 기회, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.4%, 코스피 200 야간선물 +7.2%\n- 엔비디아 +2.7%, 마이크론 +5.1%, 샌디스크 +11.6%\n- WTI 84.8달러, 미 10년물 금리 4.09%, 달러/원 1,466.1원\n\n1.\n\n하루하루가 다이내믹합니다. \n\n어제 미국 증시는 전약후강의 장세를 보이면서 반등에 성공했습니다.\n\n증시 분위기를 반전시킨 것은 역시나 미-이란 전쟁 쪽에서 나왔네요.\n\n트럼프가 이란 전쟁은 기존에 예상했던 4~5주 일정보다 앞서서 먼저 끝날 수 있으며, 호르무즈 해협도 장악하는 것을 검토하고 있다는 발언 덕분이었습니다.\n\n또 G7 국가들이 전략 비축유 방출 등 필요한 대책을 실행할 준비가 되어있다고 언급하는 등 유가 안정 의지를 전달한 점도 한 몫 보탰습니다.\n\n이 여파로 WTI가 어제 하루동안 약 30% 가까이 급등하면서 120달러대를 상회했었지만,\n\n현재 87달러내로 급전직하하면서 고점 대비 약 30% 내려왔습니다.\n\n2.\n\n최근 주식시장의 부정적인 영향력 0순위를 차지하고 있던 것은 유가의 향방이었습니다.\n\n\"유가 폭등에 따른 인플레이션 급등 -> 스태그플레이션 불안 강화 -> 중앙은행 대응 혼란\" 등과 같은 부정적인 피드백 루프가 발생할 수 있으며,\n\n이는 주식시장에서 할인율(금리)의 급변, 기업 실적 악화 등 주가 멀티플에 부정적인 충격을 가할 소지가 있었기 때문이었습니다.\n\n결국, 유가가 어디까지 높게 더 올라가는 지, 그리고 이 같은 고유가 레벨의 지속력이 얼마나 오래 갈수 있는지가 주식시장의 워스트 시나리오였습니다. \n\n다행히도, 어제 미국 주식시장의 움직임을 미루어 보아, 이 워스트 시나리오의 현실화 가능성이 한 층 더 낮아진 듯 합니다.\n\n위에 공유드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n국내 주식시장도 자칫하면 베이스-워스트 그 중간의 루트탈 확률이 있었지만,\n\n이보다는 베스트 시나리오로 가는 쪽에 확률을 더 부여하는 게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n조금 전 이란 측에서는 \"더이상 공격을 하지 않는다면 전쟁을 종료할 의사가 있다\"는 보도도 있었네요.\n\n물론 위의 보도는 사실 관계를 확인해야 하는 내용이며, 아직 미-이란 전쟁이 완전 종식된 것도 아닙니다.\n\n전쟁이라는 것은 얼마든지 상황을 급변시키는 가변성이 다른 이벤트에 비해 높은 편이기도 합니다.\n\n다만, 주식시장은 이전 지정학적 악재들에 비해, 이번 이란 사태의 충격을 빠르게 많이 반영해오면서,\n\n저항력과 면역력이 생기고 있다는 점을 다시 상기해볼 시점입니다.\n\n주식시장 뿐만 아니라 모든 경제활동에서 심리가 행동 변화를 이끄는 만큼,\n\n호르무즈 해협에 있는 선주들이 \"미군이 아무리 보호해준다고 해도, 미사일 한방 맞으면 어떻게 책임질꺼야\"라는 심리에서 \"이제 지나가도 되겠는데\"쪽으로 심리 변화가 일어나길 기대해봐야겠네요.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한번 폭락을 맞았네요.\n\n일주일 만에 두 번이나 코스피가 서킷 브레이커에 걸리기도 했습니다.\n\n하지만 오늘은 전쟁 리스크 완화 기대감에 따른 유가 급락 등으로 어제의 폭락분을 만회해 나갈 듯 합니다.\n\n코스피200 야간 선물도 +7.2%로 마감하면서 거의 상한가(+8.0%)를 기록했다는 점도 참고해볼만 합니다. \n\n5.\n \n국장은 지금 주식시장 단위의 레버리지 판이 펼쳐지고 있는 시기입니다.\n\n오늘 폭등하더라도, 내일은 또 조정을 받고, 다음날에는 또 급등할 수도 있는 역대급 변동성 장세입니다.\n\n지금 시장 대응이 정말 어렵고, 전쟁과 폭락의 후유증, 여진을 간과할 수 없기는 하지만,\n\n\"전쟁 초기 증시 급변 -> 이후 시간이 지날수록 충격 흡수하며 증시 회복\"하는 과거의 경험을 살려보면,\n\n지금 시점에서도 계속 현재의 주도주(반도체, 방산, 증권 등)를 들고 가면서 수익률 회복 기회를 잡아가는 게 현실적인 대응 방안이라고 생각합니다.\n\n오늘 코스닥 시장도 상당히 볼만할 것 같습니다.\n\n두 곳의 대형 운용사에서 코스닥 액티브 ETF가 오늘 상장되면서 해당 액티브 ETF가 편입하고 있는 종목이 공개됐기 때문입니다. \n\n일부 시장 참여자들은 이들 편입 종목을 보면서 수익률 베팅에 나설 수 있는 만큼, 코스닥 시장의 수싸움도 관전 포인트입니다.\n\n------------\n\n오늘도 쌀쌀한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n시장도, 날씨도 참 만만치 않은 상황 속에서 \n\n다들 고생이 너무 많으십니다.\n\n그래도 늘 건강 잘 챙기시고, 스트레스도 덜 받으셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16134, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2743, "date": "2026-03-10T07:53:00+09:00", "text": "전쟁 시나리오별 증시 향방", "views": 13379, "forwards": 53, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2742, "date": "2026-03-09T11:12:23+09:00", "text": "[3/9, 월간 2번째 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n11시 10분 기준 코스피 -7.4%, 코스닥 -6.0%\n\n조금전 코스피의 서킷브레이커가 또 발동됐네요.\n\n한 달에 2번이나 발동된 적은 2020년 판데믹 당시인 3월(13, 19일) 이후 단 한번도 없었는데,\n\n그만큼 현재 시장참여자들의 투자심리가 급격히 악화된 분위기입니다.\n\n-----\n\n우선 오늘의 하락원인을 찾아보면,\n\n1. 미-이란 전쟁 리스크 확산\n- 이스라엘의 이란 정유시설 공격, 호르무즈 해협 실질적 봉쇄 상태 지속 \n- 지난주 한주동안 약 30% 상승한 WTI가 오늘 하루 추가로 약 25% 폭등하며 110달러대에 도달\n- \"단기 유가 상승은 댓가로 치르겠지만, 위기가 진정되면 유가는 빠르게 하락할 것\"이라는 트럼프의 발언도 유가 상승 심리를 추가로 자극\n\n2.미국 2월 고용 쇼크 발 노이즈\n- 지난 금요일 2월 고용의 예상 밖 쇼크로 미국 경기 둔화 우려 재생성\n- 중동 사태가 현재 진행형이라는 타이밍 상 고용 부진은 스태그플레이션 노이즈를 시장에 주입\n\n3. 오라클의 데이터센터 투자 일부 철회\n- 지난 금요일 오라클이 오픈 AI와 맺은 텍사스 데이터센터 추가 확장 계획을 철회한 것으로 외신을 통해 알려짐\n- 자금 조달 협상 지연, 오픈 AI 수요 조건 변경 등이 철회배경\n- 다만, 여타 기존 스타게이트 프로젝트 투자는 일정대로 진행 중\n\n-------\n\n이정도로 압축해볼 수 있겠고,\n\n새로운 악재라기보다는 기존 악재의 강화 성격이 짙어보입니다.\n\n사실 지금은 2, 3번 고용 쇼크, AI 투자문제보다 중동 리스크가 사실상 오늘 급락의 대부분을 차지하고 있는듯 합니다.\n\n2.\n\n변동성이 상당함을 넘어선 모습입니다.\n\n미국 선물시장도 2%대, 닛케이도 7%대 하락하고 있기는 한데,\n\n국장은 지난주부터 -5~10%대 하방압력에 빈번하게 맞으면서 시장참여자들의 멘탈을 무척 혼란스럽게 만들고 있네요.\n\n이 사태를 만든 것은 전쟁이 만들어낸 유가 폭등이 대부분 원인을 차지하고 있기에, 유가의 향방에 계속 주목해야 될 것 같습니다.\n\n2022년도 러-우 사태 당시에도 주식시장의 패닉을 진정시킨 트리거는 \"140달러 근처까지 갔던 유가 폭등세\"\n의 진정\"이었다는 점을 참고해볼 필요가 있겠습니다.\n\n(2월 24일 전쟁 이후 3월 8일 유가 고점)\n \n3.\n\n중동 전쟁 뉴스 플로우, 호르무즈 해협 운항 상태, 선주들의 심리(전쟁 보험료 변화) 등을 계속 추적하면서 후행적으로 대응해야 하는 환경이기는 합니다.\n\n다만, 코스피는 3월 중 고점 대비 최단기간 속도로 약 20% 가까이 급락을 맞았고,\n\n이달 2번이나 서킷 브레이커를 경험하는 과정에서, 이번 전쟁 리스크를 여타 증시에 비해 선제적으로 반영한 측면이 있습니다.\n\n이미 선행 PER도 지난주에 역사적 하단 레벨인 8.1배 수준까지 내려갔다왔다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n지금 상당히 투자심리가 위축된 만큼, 추가 패닉 셀링으로 일시적으로 5000선을 내어줄 수는 있습니다.\n\n하지만 현 시점에서 중동 사태가 워스트 시나리오로 전개되지 않는 한(WTI 130달러 돌파 + 스태그플레이션 현실화 불안 강화 등),\n\n5,000선 초반레벨부터 하방 지지력을 보일 수 있는 만큼, \n\n지금 레벨부터는 매도 동참보다 보유 후 관망, 혹은 분할 매수 대응이 유효하다는 시각을 유지하고 있습니다.\n\n월요일부터 무척 어려운 시장이네요.\n\n신규자금들이 대규모 유입되는 과정에서 발생하는 군집 효과도 국장의 변동성을 한층 키우고 있는 시기입니다.\n\n다들 스트레스와 멘탈 관리 잘 하시면서\n\n힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 22208, "forwards": 147, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2741, "date": "2026-03-09T07:45:40+09:00", "text": "[03/09 Kiwoom Weekly, 키움 시황/ESG 이성훈]\n\n\"지정학, CPI, 실적이 유발할 변동성 확대 구간\"\n------\n\n한국 증시는 1) 미국-이란 간 전쟁 뉴스플로우 및 국제 유가 방향성 2) 미국 2월 CPI, PCE, 4분기 GDP 등 물가 및 경기 지표 3) 오라클, 어도비 등 AI 소프트웨어 기업 실적 4) 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시 일정 등 굵직한 대내외 이벤트를 소화하는 과정에서 변동성 장세가 지속될 것으로 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,150~5,800pt).\n\n 6일(금) 미국 증시는 중동 사태 격화, 호르무즈 해협 봉쇄 우려 점증 속 유가 급등(WTI 기준 90.9달러, +12.2%), 2월 고용 보고서 쇼크(비농업 고용 -9.2만 vs 컨센 +5.5만, 실업률 4.4% vs 컨센 4.3%)발 경기 둔화 우려, 블랙록(-7.2%)의 사모펀드 환매 제한 소식 등 겹악재 출현에 3대 지수는 하락 마감(다우 -0.95%, S&P500 -1.33%, 나스닥 -1.6%, 필라델피아 반도체 -3.9%). 중동 지정학 긴장감이 지속되는 가운데 오라클 실적(11일), CPI(11일) 등 이번주에는 주 초반 시장의 방향성을 가늠할 수 있는 매크로 지표, 마이크로 이벤트가 대기하고 있으며, 이 과정에서 주 초반 국내 증시를 포함한 글로벌 증시의 변동성 확대를 대비해야하는 구간.\n\n-------\n\n먼저, 현재 이란발 지정학 이슈가 시장을 지배하고 있다는 점에서 중동 전쟁 뉴스플로우와 유가 방향성이 금주에도 시장의 최대 변수로서 작용할 전망. 국제 원유의 약 20%를 차지하는 호르무즈 해협 통행이 사실상 봉쇄된 가운데 쿠웨이트 등 중동 국가들의 원유 감산 소식, 트럼프 대통령의 “이란의 무조건적인 항복 없이는 합의는 없을 것”이라는 언급 속 전쟁 장기화 가능성 점증이 국제유가 상승의 트리거로 작용. 이에 지난주 주간 기준 국제유가(WTI 기준)는 35.6% 급등하며, 역대 선물거래 사상 최대 상승률 기록. 현재 시장은 유가 급등 → 비용 인상형 인플레이션 재점화 → 연준 금리 인하 지연, 국채 금리 상승 시나리오의 악순환을 우려하고 있는 상황.\n\n중동산 에너지 수입 의존도가 높은 국내 경제(지난해 기준, 중동산 원유 수입 비중 68.8%) 특성상 호르무즈 해협 봉쇄 속 유가 급등 부담은 제조업 중심의 석유 집약도가 높은 국내 증시에 대한 위험회피 심리를 부각시킬 수 있는 이슈. 다만, 현재 한국은 이 같은 지정학 위기를 대비해 208일분의 원유를 비축(EIA 기준)해있는 상태이며, 정부 측에서도 아랍에미레이트(UAE)로부터 약 600만 배럴 규모의 원유를 긴급 도입하는 등 원유 수급 안정 확보를 위해 대응하고 있다는 점을 고려할 필요. 또한, 시간이 지날수록 이란은 자국의 전쟁 지속 능력 약화를 의식할 수 밖에 없고 트럼프 입장에서도 유가 급등+경기 둔화의 조합은 11월 중간선거를 앞두고 지지율 하락 부담으로 이어질 수 있음. 즉, 전쟁 장기화가 양국 모두에게 실익이 제한된다는 점에서 전쟁으로 인한 증시 조정은 국내 증시의 펀더멘털 및 정책 동력을 감안시 매수 기회로 작용할 전망\n\n한편, 3월 FOMC(한국 시간 기준 19일 새벽)를 앞두고 연준위원들이 블랙 아웃 기간에 진입함에 따라 금주 발표될 CPI 지표에 대한 시장 민감도는 한층 높을 것으로 판단. 현재 컨센서스 상 2월 CPI(YoY, 헤드라인 2.5% vs 전월 2.4%, 코어 2.4% vs 전월 2.5%)는 전월과 유사한 흐름을 보일 것으로 예상. 다만, 이번 발표될 물가 지표는 중동 사태 이전의 지표라는 점에서 최근의 유가 급등분을 반영하지는 않음. 따라서, CPI가 예상보다 높게 나타날 경우 최근 유가 상승 속 향후 발표될 물가 확대 우려 점증 → 연준 금리 인하 기대감 악화 시나리오를 반영하며, 금번 지표 발표가 이전 지표 대비 시장 변동성 확대에 미치는 영향력이 클 수 있음은 염두에 두어야할 필요.\n\n또한, 주중 예정된 오라클(11일), 어도비(13일) 등 AI 소프트웨어 관련 기업의 실적도 주시해야할 이벤트. 특히, 오라클은 지난 분기 실적 발표 이후 시장 예상치 대비 부진한 매출을 기록하며 주가 급락세 연출한 바 있음. 최근 AI 기술주 투자 비중이 높은 일부 사모펀드의 환매 제한 이슈 등이 불거지는 가운데 오라클 실적은 AI 부채 건전성, 비용 우려를 가늠할 수 있는 핵심 이벤트. 따라서, 세부적으로 클라우드 부문 매출 성장률, RPO(수주잔고) 규모, Capex 가이던스, 컨퍼런스콜에서의 AI프로젝트 진행 과정 및 경영진의 재무 리스크 발언 등을 종합적으로 검토할 필요.\n\n이를 감안시, 국내 증시는 주 초반 전쟁 리스크 우려 반영 속 주가 하방 우려가 가중되는 가운데, 방산, 정유주 등 전쟁 및 유가 상승 수혜주 중심으로 자금 로테이션 나타날 것으로 전망. 한편, 대외 이벤트 외에도 국내 증시에 한정해서는 금주 10일 국내 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시가 예정되어 있음(삼성액티브, 타임폴리오 등). 지난주 미국-이란 전쟁 확산 우려에 따른 증시 패닉셀링 속 코스피가 -10.6% 하락한 가운데 코스닥은 -3.2%로 비교적 하락폭이 제한되었음. 정부의 코스닥 활성화 정책에 대한 기대감 유효한 가운데 매크로 불확실성 집중이 예상되는 금주 기간 동안 코스닥으로의 머니무브 지속될 가능성에 무게. 다만, 단기적으로는 코스닥 액티브 ETF 출시 직후 재료 소멸 인식 속 차익실현 매물 출회 가능하며, 편입 기대감을 선반영했느냐 여부에 따라 코스닥 시장 내 종목별로 차별화 현상 커질 수 있음은 염두에 둘 필요.\n\n자료 링크 : https://bbn.kiwoom.com/rfSW773", "views": 7730, "forwards": 59, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2740, "date": "2026-03-06T07:39:58+09:00", "text": "[3/6, 장 시작 전 생각: 반응과 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.6%, S&P500 -0.6%, 나스닥 -0.3%, EWY(-6.4%)\n- 엔비디아 +0.2%, 브로드컴 +4.8%, 테슬라 -0.1%\n- WTI 78.8달러(+5.6%), 미 10년물 금리 4.14%, 달러/원 1,480.9원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 다시 약세로 전환했습니다.\n\n브로드컴(+4.8%)의 호실적에 따른 AI 수익성 불안 완화에도,\n\n중동발 불안 재고조 속 국제 유가 급등(WTI 장중 82달러 터치), 미국 정부의 AI 칩 수출 통제 소식 등이 악재였습니다.\n\n이 여파로 장중 나스닥이 1% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n트럼프 정부의 에너지 급등 대책 발표 기대감 등이 장 후반 부각되면서 낙폭을 일부 만회한 채 끝이 나긴 했습니다. \n\n2.\n\n중동 사태는 여전히 불안합니다. \n\n하루 하루 뉴스플로우가 주식, 유가, 채권 등 금융시장 전반에 걸쳐서 변동성을 만들어내고 있는데,\n\n전쟁의 핵심 가격 요소인 유가가 계속 심상치 않은 가격 흐름을 보이고 있습니다.\n\n어제만 해도 걸프 해협에서 정박 중이던 유조선 피격, 이란의 바레인 정유 시설 공격 소식 등이 WTI 유가를 장중 80달러를 돌파하게 만들었네요.\n\n지금은 78달러대로 내려오기는 했으나, 이미 80달러라는 저항선을 한번 돌파한 만큼, 오늘도 또 한번 레벨 테스트를 할 가능성이 높습니다.\n\n다만, 조금 전 트럼프가 유가를 낮추기 위한 안정 대책 발표가 임박했다고 언급하는 등 미국 정부의 유가 안정 의지가 높다는 점을 미루어 보아,\n\n과거 러-우 사태 당시 시장이 경험했던 “유가 폭등세 지속”을 베이스 시나리오로 변경하는 것은 시기상조라는 생각이 듭니다.\n\n전쟁이라는 게 늘 그렇듯이, 시장 입장에서는 전황을 확인하면서 후행적인 대응을 할 수 밖에 없지만,\n\n동일한 악재에 반복적으로 노출되는 과정에서 생성되는 주가 면역력은 이번 전쟁에서도 생겨나지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n전쟁 이외에도 미국 정부가 AI 칩 수출 통제를 검토하고 있다는 것도 시장을 피곤하게 만들 수 있는 요인이네요.\n\n엔비디아, AMD의 GPU 수출 규모가 클수록 미국 정부의 사전 승인, 비즈니스 모델 공개, 정부의 현장 방문 등 여러 조건이 강화될 것이라는 게 초안에 담긴 내용으로 알려져있습니다.\n\n하지만 이번 수출 통제 조치는 전면 통제의 성격이라기 보다는, 미국 주변 동맹국들은 미국 내 AI 생태계에 더 편입시키려는 의도가 있습니다.\n\n이번 중동 전쟁에서 팔란티어, 클로드의 AI 모델 사용 효과를 톡톡히 봤기에, 소버린 AI의 중요성을 미국 정부도 다시 한번 느끼지 않았나 싶네요.\n\n이는 하이퍼스케일러 업체들의 AI CAPEX가 중동 사태, 미국의 수출 통제 조치로 줄어들 가능성이 낮음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n결국, 어제 시장을 불안하게 만든 미국 정부의 AI 수출 통제가 지속적으로 AI, 반도체주의 주가 발목을 잡지는 않을 것으로 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 또 한 차례 역사를 썼네요.\n\n코스피가 +9.6%, 코스닥이 +14.1%, 폭등 그 이상의 가격 상승을 연출했습니다.\n\n코스피 200 야간 선물이 상한가(+8.0%)를 친 것도, 장중 코스닥 150선물(+20.0%)이 상한가를 기록한 것도 그렇고,\n\n하루하루 새로운 경험들을 하고 있네요.\n\n종목, 업종을 넘어 한 국가의 주식시장 자체가 거대한 레버리지 판이 되어버린, 영웅호걸들의 놀이터가 된 기분입니다.\n\n다른 한편으로는, 그만큼 국내 증시가 풍부한 유동성, 시장 참여자들의 넘쳐나는 에너지를 보유한 시장이라고 긍정적인 해석을 해볼 수가 있겠네요.\n\n5.\n\n일단 오늘 국내 증시도 현기증나는 무빙을 연출할 듯 합니다. \n\n어제 미국 장에서 한국 ETF(EWY) 6% 급락한 충격이 전해질 수 있는 만큼, 또 한차례 하방 쪽으로 변동성이 확대될 수 있기 때문입니다.\n\n정말이지, 전쟁 관련 뉴스플로우에 일희일비하기 쉽고, 수분 단위로 변화하는 지수의 변동성에 일일이 반응하게 되는 장세입니다.\n\n그러나 실적, 밸류에이션 등 국내 증시의 펀더멘털은 훼손되지 않았으며, \n\n전쟁에 대한 주식시장의 학습효과도 발현되고 있다는 점에 중심을 두어야 할 시점입니다.\n\n따라서 오늘도 천당과 지옥을 오고가는 롤러코스터를 탈 수 있겠지만,\n\n그런 움직임에 일일이 반응하기 보다는 최소 관망 혹은 주도주 조정 시 매수 전략을 대응하는 게 우선순위라는 생각을 하고 있습니다.\n\n——————\n\n오늘은 바람도 많이 불어서 체감온도가 낮다고 합니다.\n\n주말에도 영하권으로 다시 내려간다고 하네요.\n\n다들 감기 조심하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시구요.\n\n주말도 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 27836, "forwards": 178, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2739, "date": "2026-03-05T07:44:46+09:00", "text": "[3/5 장 시작 전 생각: 살 만한 이유들, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%, 코스피 200 야간선물 +8.0%(상한가)\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +5.5%, 브로드컴 +1.2%(시간외 +3%대)\n- WTI 76.1달러, 미 10년물 금리 4.10%, 달러/원 1,461.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n2월 ISM 서비스업 PMI 호조(56.1 vs 컨센 53.5), ISM 서비스업 가격 둔화(63.0 vs 컨센 68.3) 등 지표가 양호했으며,\n\n중동 전쟁이 장기화되지 않을 것이라는 기대감 등이 반등의 동력이었네요.\n\n이란 측에서 부인하기는 했지만, CIA를 통해 간접적으로 물 밑 협상이 진행되고 있는 것으로 알려지는 등 \n\n현재 진행형인 이번 미-이란 전쟁이 악화일로로 치닫지 않을 것이라는 관측이 나오고 있는 모습입니다.\n\n이번주내로 전쟁이 종식되기는 어렵고 적어도 다음주 혹은 다다음주까지는 상황을 지켜봐야겠으나,\n\n전쟁에 대해 주식시장이 과거 수 없는 가격 조정을 맞으며 체득한 학습 효과를 생각해볼 시점입니다.\n\n2.\n\n어제 코스피는 또 한차례 역사를 썼네요. 그게 폭락의 역사였다는 게 문제였지만.\n\n중동 사태, 미국 AI 신용불안 이슈가 영향을 준 것은 맞지만,\n\n많이 빠르게 오른 만큼, 그에 따른 역 가격 되돌림이 나올 만한 자리에서 이 같은 주가 폭락을 맞은 듯합니다.\n\n또 중동 사태는 현재 진행형이며, 지난 2거래일 간 폭락의 여진이 투자자들 뇌리에서 쉽게 지워지지 않을 수 있습니다. \n\n하지만 현재 시점에서 주식 비중을 줄이는 데에 따른 효용은 크지 않습니다.\n\n단순히 주가 하락률만 놓고 봐도, 이번의 폭락은 그 정도가 과했습니다.\n\n장중 발동된 서킷브레이커의 관점에서 봤을 때,\n\n코스피 역사상 서킷브레이커가 발동된 사례는 총 6차례였으며, 서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했습니다.\n\n아무리 주식시장이 대형 악재에 직면했더라도, 서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락을 대부분 시장 참여자들이 저가 매수세의 기회로 인식하면서, 증시에 회복력을 부여했습니다.\n\n3.\n\n이번 코스피 폭락이 중동 전쟁 리스크의 피해 국가(중동산 원유 의존도 높은 편)라는 인식에서 비롯됐다는 의견도 있기는 합니다.\n\n과거 코스피의 주가 급락을 초래했던 지정학적 사건은 걸프전(90년 8월 2일~91년 2월 28일), 러-우 전쟁(22년 2월 24일~현재)이었습니다.\n\n걸프전 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 2개월 반의 시간이 소요됐으며(저점은 90년 9월 21일), 저점까지 누적 하락률은 약 -15%였습니다.\n\n러-우 사태 당시 코스피가 저점을 확인할 때까지 7개월의 시간이 소요됐고, 저점까지 누적 하락률은 약 -20%였네요.\n\n이번 중동 사태는 시작한지 2거래일 만에 -18%를 기록했다는 점은 전쟁 리스크를 일시에 대부분 반영한 것으로 볼 수 있습니다.\n\n더 나아가, 현재 코스피의 12개월 선행 PER은 8.1배 수준까지 빠르게 내려왔네요.\n\n코스피 역사상 선행 PER이 8배 극초반 수준 혹은 그 이하로 내려간 적을 조사해보니,\n\n금융위기, 유럽 재정위기, 미중 무역분쟁, 판데믹, 상호관세 발표 등 소수에 불과했으며, 8.0배선을 기점으로 주가 바닥을 확인했던 전력이 있습니다.\n\n4.\n\n그래서 현재는 팔아야 할 자리가 아니라 사야할 자리라는 결론이 나오네요.\n\n또 어제 미국 증시가 반등했으며, 코스피 200 야간선물도 상한가(+8.0%)를 기록했고,\n\n조금전 발표된 브로드컴도 4분기 실적과 가이던스 서프라이즈로 시간외 3%대 강세를 보이고 있는 만큼,\n\n오늘 국내 증시는 낙폭과대 주도주를 중심으로 어제의 폭락을 만회하는 반등에 나설 것으로 생각합니다.\n\n지금 이야기 드린 내용은 위에 공유드린 이슈분석 자료에서 차트들과 함께 더 자세히 이야기했으니,\n\n참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n————————\n\n많은 분들이 하루하루 피가 말리고 정신없는 한주를 보내고 계실듯 합니다.\n\n이럴때 일수록 더욱 건강과 컨디션 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 19472, "forwards": 111, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2738, "date": "2026-03-05T07:27:04+09:00", "text": "\n**[3/5 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 폭락 코멘트: 팔 자리가 아닌 사야 할 자리\"\n\n(요약)**\n\n- 3월 4일 코스피는 서킷브레이커 발동 후 종가 기준 12.1% 폭락하며, 역사상 최대 하락률을 기록 \n\n- 중동 사태, 미국 AI 산업 불안이 표면적 배경이나, 그간 랠리에 따른 상승 속도 부담이 누적된 영향도 작용 \n\n- 추후 폭락의 여진이 증시 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, 현 시점에서 주식 비중을 줄이는 전략은 지양\n\n- 과거 서킷 브레이커 발동 후 코스피가 회복세를 보였던 패턴이 존재하며, 걸프전, 러-우 전쟁 당시와는 다르게 일시에 주가 상으로 전쟁 리스크를 반영해버린 측면이 있기 때문. \n\n- 밸류에이션상 저평가 영역 도달 속 일간 낙폭의 과도한 것 이외에도, 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀은 훼손되지 않았음을 감안 시, 사실상 현재 주가 레벨부터 반도체, 조선, 방산, 금융 등 주도주 중심의 매수로 대응하는 것이 적절. \n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1284\n", "views": 18879, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2737, "date": "2026-03-05T07:26:52+09:00", "text": "전일 코스피 폭락 관련 차트들", "views": 10631, "forwards": 50, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2736, "date": "2026-03-04T18:04:31+09:00", "text": "**[3/4, 역대 최악의 폭락, 그 이후는?, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n국내 증시는 올라갈 때도 새 역사를 쓰더니, \n\n내려갈 때도 원치 않는 새 역사를 써버렸네요. \n\n오늘 하루 코스피는 12.1% 폭락하면서, 국내 증시 역사상 1위 하락률을 기어이 경신했습니다.\n\n왜 이렇게 우리나라만 빠져야 하는지, 탄식이 나오긴 하지만,\n\n이제부터 어떻게 되는지 상황을 가늠해 보는 것이 급선무라고 생각합니다.\n\n이런 차원에서 오늘처럼 서킷브레이커가 발동됐던 시절 이후 주가 변화를 추적해봤습니다\n\n위의 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n코스피 역사상 공식적인 서킷브레이커는 오늘 빼고 총 6차례 발생했었는데,\n\n서킷 브레이커 발동 이후 5거래일 뒤 평균 수익률은 +3.4%, 20거래일뒤 평균 수익률은 +7.7%를 기록했네요.\n\n제 아무리 악재 일변도 환경에 놓여있을지라도, \n\n서킷브레이커까지 발동될 정도의 폭락에 대해 대부분 시장 참여자들이 과도함을 느끼면서, \n\n\"저가 매수세 -> 수익률 회복\"의 패턴을 만들어 냈음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n이번에도 그러지 않을까 싶습니다.\n\n2.\n\n또 과거에 몇차례 일간 10%대 내외 폭락한 적이 있었지만, \n\n당시에는 닷컴 버블, 9.11테러, 판데믹 등 외부 대형 악재로 다른 나라 증시도 다 같이 폭락했었습니다.\n\n오늘은 국내 증시 홀로 12%대 폭락한 것은 그만큼 과도했다고 볼 수 있겠네요. .\n\n오늘 밤 미국 장 상황 변화에 따라 달라질 수 있겠으나, \n\n적어도 고점 대비 20% 가까이 폭락한 현재의 자리에서는 매도보다는 매수 의사 결정이 더 실익이 크지 않을까 싶습니다.\n\n정말 힘든 하루였던거 같네요.\n\n다들 고생 너무 많으셨습니다.\n\n저녁 맛있는거 드시면서 조금이라도 리프레시 잘 하셨으면 합니다.\n\n키움 한지영", "views": 40730, "forwards": 226, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2735, "date": "2026-03-04T13:30:11+09:00", "text": "**[3/4, 장 중 서킷브레이커 발동 코멘트, 키움 한지영]\n**\n1.\n\n13시 30분 코스피 -9.6%, 코스닥 -10.3% \n\n무차별적이고 폭력적인 주가 하락세네요.\n\n점심 때는 코스피와 코스닥 모두 서킷브레이커(8% 이상 하락이 1분 이상 지속) 발동된 것을 넘어,\n\n아까 전에는 -12%를 넘으면서, 역대 1위였던 9.11테러(-12.0%) 당시의 하락률을 제치기도 했습니다.\n\n지금은 -9%대로 조금이나마 낙폭을 줄이기는 헀지만,\n\n국내 증시 역사상 소수 사례에 해당되는 서킷브레이커가 발동됐다는 사실만으로도 공포에 사로잡히게 만들고 있는 모양새입니다.\n\n일단 왜 이렇게 하락하는지를 살펴보면, 1) 미국과 이란의 전쟁 불안 확대, 2) 미국 사모시장 신용불안 지속 등 기존 악재 이외에 추가된 것은 없습니다.\n\n물론 중동 전쟁 리스크가 최악의 상황(전면 무력충돌, 지상군 투입, 유가 폭등 등)을 가정해서 급락을 맞는 것일 수도 있겠지만\n\n현재 미국 나스닥 선물은 -0.6%대, WTI는 +0.7%대에 그치고 있다는 점을 미루어 보아, 최악의 시나리오 현실화 리스크는 아닌 듯 하네요.\n\n2.\n\n이런 이유로 (일본 닛케이도 -3% 넘게 빠지고 있기는 한데), \n\n국내 증시가 -10% 넘는 폭락을 맞은 것을 1), 2)의 요인만으로 설명하는 한계가 있는거 같습니다.\n\n그럼 왜 국장만 이렇게 폭락을 맞는 것은,\n\n과도하게 빠른 속도로 급등한 데에 따른 빠른 주가 되돌림의 성격이 강하다는 의견을 유지하고 있습니다.\n\n외국인 입장에서도 지금 바깥 상황이 심상치 않으니, \n\n전세계에서 유동성과 환금성이 가장 좋은 한국 시장에서 현금화 하려는 전략을 우선순위에 놓고 있는 듯 합니다.\n\n3.\n\n장 종료까지도 이 같은 공포감에 사로잡히 변동성 장세가 이어질 수 있을 것이며,\n\n언제 이 같은 살벌한 가격 움직임이 진정될 지, 현재 시점에서 주식을 팔아야 할까라는 고민으로 연결되는 시간대입니다.\n\n코스피 하락의 정확한 종료 시점, 외국인 매도세의 정확한 중단 시점을 알 수 없으나, \n\n적어도 현재 자리에서는 투매 결정은 보류하는게 맞지 않나 싶네요.\n\n오늘을 기점으로 코스피가 5000 이하로 내려가고 4000 혹은 그 이하로 레벨 다운되기 위해서는\n\n코스피 랠리의 동력인 이익 개선 전망이 완전 훼손되어야 하는데, 아직 그 징후는 결코 보이지 않습니다.\n\n4.\n\n또 12개월 선행 PER 밸류에이션을 5,240pt 기준으로 계산 시, 8.35배로 2025년 1월 코스피 강세장 돌입 직전 당시 수준까지 내려온 상황이며,\n\n아까 보고왔던 5050pt대 기준으로 계산 시 8.05배로 금융위기 다음으로 최저 수준까지 다녀왔었네요. \n\n(금융위기 당시 6.3배, 역사상 최저 수준 평균 레벨은 8.0배 초반, 위의 그림을 참고)\n\n그만큼 오늘의 10%대 폭락, 2거래일 누적 약 19%대 폭락은 제 아무리 지수 과열 리스크, 러-우 전쟁급 리스크를 반영하더라도,\n\n비이성적인 속도의 주가 급락이라는 결론을 내릴 수 있습니다.\n\n러-우 전쟁 터졌을 당시 6개월에 걸쳐 코스피가 하락세를 보였고, 그 기간동안 누적 등락률이 -20% 였으니,\n\n이번 주가 폭락은 현시점에서 예상 가능한 악재를 거의 다 반영한 성격도 있지 않나 싶네요.\n\n아직 공포가 시장을 지배하면서, 변동성을 분 단위로 확대시키고 있기는 해도, \n\n지금은 공포의 절정을 지나고 있는 구간이라고 생각하고 있기에, 이 자리에서 매도 의사 결정은 지양할 필요가 있습니다.\n\n그럼 남은 시간 멘탈 케어 잘 하시면서 힘내셨으면 좋겠습니다. \n\n키움 한지영", "views": 33701, "forwards": 376, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2734, "date": "2026-03-04T13:29:54+09:00", "text": "코스피 12개월 선행 PER 밴드\n\n5240pt 기준 PER 8.35배\n\n오늘 장중 저점 5050pt 기준 8.05배", "views": 34692, "forwards": 257, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2733, "date": "2026-03-04T07:47:08+09:00", "text": "[3/4, 장 시작 전 생각: 코스피 -7% 이후 대응, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 -0.9%, 나스닥 -1.0%\n- 엔비디아 -1.3%, 마이크론 -8.0%, 테슬라 -2.7%\n- WTI 74.8달러, 미 10년물 금리 4.06%, 달러/원 1,484.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중 낙폭을 축소하면서 1%대 이하의 하락세로 마감을 했네요.\n\n미-이란 전쟁 리스크 확대, 사모펀드 블랙스톤(-3.8%)의 사모대출펀드 일부 환매 소식 등으로 장 초반 2% 넘게 급락했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입 속 호르무즈 해협 통과 선박들에 대한 미국의 군사적 보호검토 소식 등이 장중 낙폭 축소 요인으로 작용했습니다.\n\n이번 중동 전쟁은 수 시간 단위로 전황이 바뀌고 있기 때문에, 시장도 뉴스플로우에 후행적으로 반응해야 하는 상황입니다. \n\n또 전쟁 위기는 \"유가 상승 -> 인플레이션 상승\" 리스크로 연결되며, \n\n이는 시장 입장에서 \"인플레이션 압력 제한 및 연준의 연내 금리인하\"와 같은 기존 경로를 불가피하게 수정하게 만들 수 있습니다.\n\n2.\n\n그래도 트럼프가 호르무즈 해협 통과 선박들을 미 해군이 호위할 것이라고 언급한 덕분에, \n\nWTI 유가가 9%대 급등한 후 4%대로 상승폭 축소했으며, 미국 증시가 1% 이하로 낙폭을 축소한 점이 위안거리입니다.\n\n사태 종료까지 1주일 이상 걸릴 수 있는 전쟁 장기화 가능성은 증시에 부담 요인인 것은 사실입니다.\n\n하지만 미국(+산유국)들의 유가 안정 의지, 주식시장의 전쟁에 대한 과거학습 축적 효과 등을 고려 시, \n\n현시점에서 예상 증시 경로를 전면 수정하는 작업은 지양하는 것이 맞지 않나 싶습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 장 초반에는 중동 지정학적 불안 지속, 마이크론(-8.0%) 등 미국 반도체주 급락으로 하방 압력을 받을 전망입니다.\n\n다만, 전일 코스피 7% 폭락 과정에서 해당 악재가 선반영된 측면이 있으며, 저가 매수세 유입도 나올 수 있기에, 장중에 받는 추가 하방 압력은 제한될 듯합니다.\n\n또 야간 시장에서 금융위기 이후 처음으로 1,500원(1,507원 터치)에 도달한 이후 1,480원 초반까지 내려온 달러/원 환율 변화도 주시해야 겠네요.\n\n4.\n\n어제 코스피 7%대 폭락하는 과정에서 삼성전자(-9.9%), SK하이닉스(-11.5%), 현대차(-11.7%) 등 주도업종의 폭락세가 더 크다보니 체감 상 폭락의 강도를 키웠던 실정입니다\n\n(코스피 일간 7.2%대 하락은 1980년 이후 역대 14위에 해당. 1위는 9.11테러 당시인 9월 12일 -12.0%, 2위는 닷컴버블 붕괴 시기인 00년 4월 17일 -11.6%, 3위는 금융위기 당시인 08년 10월 24일 -10.6%)\n\n다른 한편으로, 전일의 폭락은 주가 레벨 및 속도 문제가 영향을 준 것도 있습니다.\n\n연초 이후 2월 말까지 미국 나스닥(-2.5%), 일본 닛케이 225(+16.9%), 독일 닥스(+3.2%), 중국 상해(+4.9%) 등 일본을 제외하고 여타 증시의 성과는 중립 수준에 불과했지만, 같은 기간 코스피는 48% 폭등한 상태였기 때문입니다. \n\n그 과정에서 누적된 지수 폭등 부담이 중동 사태와 맞물리면서, 반도체, 자동차 등 주도주들의 가격 되돌림을 초래한 것으로 판단합니다\n\n5.\n\n일부 시장 참여자들은 이번 중동 사태를 2022년 러-우 전쟁 급의 악재로 받아들일 소지가 있습니다.\n\n(2022년 2월 24일 러시아의 우크라이나 침공 이후 코스피가 같은 해 9월 30일 바닥을 확인할때까지의 누적 하락률은 -20.7%였음). \n\n그러나 러-우 전쟁은 블랙스완 급으로 예상치 못했던 이벤트였으며, 이번 중동 사태는 1월부터 시장에 지속적으로 노출됐던 잠재적인 악재가 현실화된 것이라는 점에서 차이점이 존재합니다.\n\n더 나아가, 22년 당시에는 코스피 12개월 선행 영업이익(YoY)이 “22년 2월 +33% -> 22년 3월 +25% -> 22년 4월 +20% -> 22년 말 -11%”로 둔화되고있던 시기였습니다.\n\n현재는 “25년 12월 +38% -> 26년 1월 +90% -> 26년 2월 +108%”로 이익 모멘텀이 가속화되고 있으며, 1분기 실적시즌 이후에도 상향 추세가 지속될 것이라는 점이 중론입니다.\n\n이에 더해 정부의 증시 지원 정책, 올해 몇 차례 조정 당시 성공한 전력이 있던 “조정 시 매수 수요” 등을 감안 시, 지수 추세 하락을 논하기에는 시기 상조라는 생각이 듭니다\n\n현시점에서 투매에 동참하는 성격의 비중 축소 전략보다는, 기존 포지션 유지 혹은 낙폭과대 주도주 매수 전략의 실익이 더 클 듯 하네요.\n\n—————\n\n오늘도 미세먼지 없이 맑은 날씨라고 하지만,\n\n아침, 저녁으로 일교차가 크다고 합니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 건강 잘 챙기시고,\n\n갑작스레 어려워진 증시 환경 속에서도 스트레스와 컨디션 관리도 잘 하셨으면 좋겠습니다\n\n그럼 오늘도 힘내시길 바랍니다\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6956\n \n", "views": 24161, "forwards": 148, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2732, "date": "2026-03-03T14:08:33+09:00", "text": "[3/3, 장중 코스피 5% 급락 코멘트, 키움 한지영]\n\n1.\n\n14시 5분 기준 코스피 -5.4%, 코스닥 -2.4%\n\n2월에도 첫거래일에 5%대 폭락하더니,\n\n이번에도 3월 첫거래일에 또 5% 넘게 폭락하고 있네요.\n\n방산, 해운, 정유 등 전쟁 수혜주들만 급등하고, 반도체, 자동차 등 여타 업종들은 주가 하락 정도가 살벌합니다.\n\n올라갈 때도 거침없이 코스피가 올라가더니, 한번 내릴때도 거침없이 아래로 쭉 빼고 있는 모양새네요\n\n오늘 하락의 표면적인 이유는 중동발 전쟁 불확실성에서 기인합니다.\n\n아직까지 전쟁은 좀처럼 끝날 기미가 보이지 않고 있는 가운데,\n\n이란 측에서 호르무즈 해협 봉쇄를 공식화했다는 소식에 WTI도 72달러대로 상승하고 있네요.\n\n그 여파로 미국 나스닥 선물이 1% 조금 안되게 밀리고 있고,\n\n닛케이도 3% 가까이 급락하는 등 주식시장 상황이 그리 좋지는 않아 보이네요.\n\n2.\n\n그럼에도, 왜 코스피는 6% 가까이 빠지고 있고 매도 사이드카도 걸려야 하는지에 대한 의문이 남아있기는 합니다.\n\n중동 전쟁, 미국 신용 불안 등 외부 변수들이 영향을 주고 있는 것은 맞지만,\n\n현재 국내 증시는 단순 “주가” 자체가 부담으로 작용하는 국면에 일시적으로 들어선 영향도 있습니다. \n\n결과론적임을 감안해도,\n\n연초 이후 미국 증시가 약보합권에 머물러 있는 동안 코스피가 두달 만에 50% 가까이 올랐고,\n\n기술적인 과열 정도를 측정하는 일간 이격도 가 닷컴버블 시절을 상회하는 수준까지 치솟은 상태였기 때문입니다\n\n(2월말 종가 기준 이격도 115% 상회, 이격도 = 일간 20일 이평선과 현재 주가 괴리).\n\n3.\n\n개인들의 대규모 머니무브는 계속되고 있는 만큼, 하루도 쉬지 않고 올라가는 게 이상적인 시나리오이기는 합니다.\n\n다만, 현실의 주식시장은 속도 부담에 불편함을 느끼면서 이를 주가 조정으로 덜어내려는 습성이 있습니다.\n\n“속도 조절도 정도껏 해야지, 하루에 -6%가 말이 되나”라는 생각이 드는 것은 당연한 일입니다.\n\n그래도 아직 국장 랠리의 메인 엔진인 이익, 밸류에이션, 정책 모멘텀이 식지 않았다는 점에 주목해보면,\n\n오늘의 주가 하락, 그리고 이번주 내내 이어질 수 있는 여진(변동성 확대)은 감내 해볼만한 가치가 있습니다.\n\n또 폭등장에서 단기 조정으로 속도부담을 덜고 가는 것도 길게 봤을 때에는 더 많은 수익의 기회를 제공하지 않을까 싶네요.\n\n급등할 때도 대응이 어려웠고, 오늘처럼 급락할 때는 그보다 더더욱 대응하기가 어렵지만,\n\n다분히 폭락 정도가 과도한 감이 있기에, 장 후반 낙폭 축소를 기대해봅니다.\n\n그럼 남은 오후 장도 힘내시길 바랍니다. \n\n키움 한지영", "views": 19620, "forwards": 128, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2731, "date": "2026-03-03T08:28:47+09:00", "text": "**[3월 월간 전략, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"삼중고 장세 극복 방안\"\n\n(요약)**\n\n1. 전략\n\n- 중동발 지정학적 불확실성이 단기 돌발 변수로 부상한 가운데, 미 연방대법원 보편관세 위헌 판결 이후 트럼프의 관세 리스크 상존, 3월 FOMC, AI 산업 불안 등 여타 불확실성도 마주해야 하는 구간\n\n- 기술적인 과열 부담(이격도 급등)도 누적된 상태이지만, 낮은 밸류에이션 부담 속 메모리 가격 상승 지속에 따른 반도체 중심의 코스피 이익 모멘텀 강화에 주목할 필요.\n\n- 3월 중 주총 시즌 이후 주주환원 모멘텀 강화, 개인의 국내 증시 참여 확대 지속 등 여타 상방 재료들도 상존하는 만큼, 3월에도 코스피는 한자릿수 중후반의 상승률을 기록할 전망\n\n- 3월 코스피 레인지 5,750~6,750pt로 제시. 업종 측면에서는 반도체(메모리 가격 상승 모멘텀 지속), 방산(지정학적 불안 재고조), 금융(은행, 증권 등 주주환원 모멘텀) 등 기존 주도주 비중을 유지.\n\n- 테마 측면에서는 외국인 소비 수혜와 부의 효과가 작용할 수 있는 백화점, 호텔 등 국내 내수 소비 관련주에 주목할 필요\n\n2. 퀀트\n\n- 스타일 측면에서는 AI 수혜에도 IT 및 제조업 전반에 기대감히 확산되며 성장주와 가치주 사이의 차별화는 제한. 그보다는 대형주 중심의 모멘텀이 지속되는 모습.\n\n- 여전히 실적 모멘텀 측면에서는 IT 업종이 주도하는 모습이 나타나고, 그 외에 기계, 방산 등도 개선 중. 그 외에도 AI 테마와의 상관성이 높지 않은 동시에 이익 전망이 개선되는 금융, 소매(유통) 등도 최근 변동성 확대 구간에서 하방 안정성을 제공해줄 것으로 기대\n\n3. 시황\n\n- 자사주 소각 의무화를 골자로 한 3차 상법개정안 통과 이후에도 주가누르기 방지법, 중복상장 방지 가이드라인, 스튜어드십 코드 강화 등 후속적인 자본시장 개혁 과제 지속적으로 추진될 전망.\n\n- 인접국인 일본의 대미 투자 프로젝트 발표, 트럼프의 한국 대미투자 압력 강화 등으로 여당은 3월 대미투자 특별법 처리를 본격적으로 드라이브하고 있는 상태. 원전, 전력기기, 조선 등 대미투자 관련 수혜주 3월에 관심 가져볼 필요\n\n- 한편, 정부 정책 기대감에 힘입어 3월에는 코스닥 시장의 반등 가시화될 것으로 예상. 주요 자산운용사들의 코스닥 액티브 ETF 출시, 부실기업 퇴출 방안 강화 등 정부의 코스닥 시장 정상화 정책 기대감이 지속되는 가운데 코스닥 시장으로 매기 확산될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=369", "views": 9453, "forwards": 41, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2730, "date": "2026-03-03T08:28:16+09:00", "text": "3월 주식시장 대응 전략 및 아이디어", "views": 8439, "forwards": 34, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2729, "date": "2026-03-03T07:22:46+09:00", "text": "[3/3, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"중동 지정학 불안의 대응 메뉴얼”\n\n-------\n\n\n\na. 국내 휴장 기간 중 미국 증시는 AI 수익성 불안 지속, 2월 PPI 쇼크, 미국와 이란의 지정학적 충돌 사태 등으로 약세(27~2일, 2거래일 누적 등락률, 다우 -1.2%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -1.7%).\n\nb. 이번주에도 중동발 지정학적 불확실성이 뉴스플로우를 장악하면서, 증시 변동성 확대를 초래할 전망. 하지만 역사적으로 전쟁 리스크가 증시에 미치는 영향은 단기에 그쳤다는 점에 주목할 필요\n\nc. 이란 사태 이외에도, 브로드컴 실적, 국내 외국인과 개인의 수급 공방전과 같은 증시 고유의 이슈들이 주가 방향성에 영향력을 높일 전망 \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 국내 연휴 기간 중 미국 증시 변화, 2) 미국의 이란 공습에 따른 중동발 전쟁 확대 여부, 3) 미국 2월 ISM 제조업 PMI, 비농업 고용 등 주요 지표, 4) 브로드컴 실적, 5) 외국인과 개인의 수급 공방전 등에 영향 받으면서, 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,850~6,350pt).\n\n1.\n\n주말 중 미국과 이스라엘의 이란 공습 사태 이후 중동발 지정학적 리스크가 돌발 변수로 부상 중. \n\n현재까지도 관련 뉴스플로우 확산으로 사태 전개 방향을 예단하기가 어려운 실정. \n\n아직 공식적인 통제를 하지 않았으나, 공습 이후 호르무즈 해협을 다니는 선박이 급감하고 있는 가운데, 이란이 사우디의 정유시설에 드론 공격을 시도하는 등 전세계 원유 생산 차질 불안이 높아진 모습.\n\n향후 전쟁 장기화에 따른 원유 수급 불안 심화 시, 22년 러-우사태처럼 인플레이션 리스크가 증시에 큰 위협이 될 가능성을 배제할 수 없는 상태 \n\n2.\n\n여기서 2일 유가가 급등했던 것에 비해, 미국 S&P500과 나스닥이 낙폭을 축소하면서 상승 전환했다는 점에 주목할 필요.\n\n과거 1~4차 중동전쟁 당시에도, 주식시장은 초기에 하락 후 시간이 지날수록 회복세를 보였다는 점도 눈여겨볼 부분. \n\n과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력(국내 정부는 100조원 유동성 지원), 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단. \n\n주식시장에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있는 만큼, 주중 방산주에 대한 비중 확대로 대응하는 것도 대안. \n\n3.\n\n이처럼 지정학 리스크가 시장의 중심을 장악했음에도, 주 후반에 예정된 2월 비농업 고용의 중요성은 여전히 높을 전망. \n\n지난 1월 고용이 표면상 서프라이즈(신규고용 13만건 vs 컨센 5만건)를 기록했지만, 시장은 “Good news is bad news(지표가 좋으니 연준은 금리인하 안할 것이다)”로 반응하지 않았던 상황. \n\n1월 증가세가 일시적일 수 있으며, 민간 고용 감소를 고려 시 고용의 질이 좋지 않은 편이었기 때문. \n\n따라서, 이번 2월 신규고용(컨센 6.0만 vs 전월 13.0만), 실업률(컨센 4.4% vs 실업률 4.3%) 결과를 확인하면서, 2월 중 유보해 놓았던 연준의 정책 방향성 베팅을 시작할 것으로 예상.\n\n4.\n\n주식시장에서는 AI주 향방이 중요하므로, 브로드컴 실적에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n브로드컴은 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 “AI 칩 매출 증가로 인해 4분기 매출총이익률이 약 100bp 정도 소폭 감소할 것”이라고 밝혔으며, 이는 2월말 현재까지도 이들 주가의 발목을 붙잡고 있는 요인으로 작용\n\n따라서, 이번 브로드컴 실적에서는 수익성과 가이던스가 시장의 높아진 눈높이를 충족시키는지가 중요하며, 그 결과에 따라 브로드컴 포함 AI 주 전반에 걸친 분위기 반전의 기회가 생겨날 수 있다고 판단. \n\n5.\n\n국내 증시에서는 외국인과 개인의 수급 공방전이 관전 포인트. \n\n지난 2월 한 달간 외국인은 순매도로 일관했으며, 개인은 현물, ETF(금융투자)를 중심으로 순매수에 나섰던 상황(2월 월간 외국인 21조 원 순매도, 개인 4조 원 순매수 + 금융투자 16조 원 순매수). \n\n더욱이, 28일에는 외국인이 7.0조 원 순매도하면서 2000년 이후 일간 최대 순매도 금액을 경신한 반면, 개인도 이날 6.2조원 순매수하면서, 26년 2월 5일(+6.8조원) 다음으로 일간 최대 순매수를 기록하는 현상이 출현. \n\n이번 주도 FOMO 성격이 가미된 개인의 대규모 순매수 현상이 이어질 것으로 보임. \n\n다만, 현재 코스피는 기술적으로 과열 부담이 누적되고 있는 가운데, 지정학(중동 사태), AI(브로드컴 실적), 매크로(고용 경계심리) 등 외부 불확실성이 높아질 수 있는 시기라는 점을 염두에 둘 필요. \n\n이를 감안 시, 주중 코스피는 개인의 대규모 수급이 지수 하방 경직성을 부여하겠으나, 장중 변동성이 빈번하게 높아질 수 있다는 점을 대응 전략에 반영해놓는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=772", "views": 16299, "forwards": 94, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2728, "date": "2026-03-03T07:12:20+09:00", "text": "**[3/3, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 심수빈]\n\n\"중동 리스크 재부각, 금융 시장 영향 점검\"\n\n(요약)**\n\n**원자재:**\n\n- 2월 28일(현지시간) 발생한 미·이스라엘의 이란 공습과 보복으로 중동 긴장 고조. 원유시장 등 글로벌 금융시장은 사태의 장기화 여부와 주요 산유국의 생산·수출 차질 가능성에 주목.\n\n- 다만 봉쇄 장기화 시 이란의 경제적 부담이 크고, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 러시아 등 우호국의 개입 여력도 제한적인 점을 감안할 때 확전 가능성은 낮을 것으로 전망.\n\n- 유가는 이미 연초 이후 상당 폭 상승하며 리스크를 선반영한 상태로, 대규모 생산 차질이 부재할 경우 추가 급등 가능성은 제한될 것으로 전망\n\n**매크로/FX:**\n\n- 기본 시나리오에서는 유가가 WTI 기준 배럴당 70달러 내외로 상승해 2분기 인플레이션을 일시적으로 자극할 가능성. 이에 연준의 금리 인하 기대는 다소 약화되며 금융시장 변동성이 확대될 소지\n\n- 다만 유가 급등이 제한될 경우 물가 상승 압력은 단기에 그치고, 연내 연준의 금리 인하 전망도 여전히 유효할 것으로 판단.\n\n- 달러와 달러/원 환율은 단기적으로 상승 압력을 받을 수 있으나, 유가 급등이 제한된다면 강세 흐름은 일시적일 가능성이 크며 상반기 중 완만한 하락 흐름이 예상. \n\n**주식시장:**\n\n- 시장은 과거의 사건을 학습해 나가는 편. 전쟁 리스크 역시 수개월 내 회복됐던 경험을 시장이 축적해왔기에, 이번 중동 사태로 인한 증시 조정은 시장 참여자들에게 조정 시 매수 유인을 제공할 전망.\n\n- 과거 학습 효과에 더해 각국 정부의 대응 능력, 산유국 증산 가능성 등을 고려 시, 이번 지정학적 사태가 증시의 추세 전환을 만들어 내지 않을 것으로 판단.\n\n- 주식시장 관점에서는 지정학 리스크가 방산주들에게 신규 모멘텀을 제공할 수 있다는 점에서 당분간 방산주 비중 확대 전략이 현 장세에서 대안이 될 전망\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1280", "views": 12186, "forwards": 68, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2727, "date": "2026-03-01T09:34:18+09:00", "text": "**[3/1, 미국의 이란 공습, 어떻게 봐야 하나, 키움 한지영**]\n\n1.\n\n주말 내내 미국의 이란 공습 사태를 놓고, 수많은 뉴스플로우가 나오고 있네요.\n\n많은 분들이 화요일 국장은 어떻게 될지, 휴일 기간에도 불안과 고민이 많으실 거 같습니다.\n\n현재까지도 미국과 이스라엘의 협동 군사 작전이 계속되고 있고, 이란 역시 무력 대응에 나선 데다가 호르무즈 해협까지 봉쇄를 하는 등 사태가 좀처럼 진정될 기미가 보이지 않고 있네요.\n\n올해 1월 중 몇시간 만에 종료됐던 베네수엘라 공습과는 달리, 이번 사태는 장기화될 가능성이 있는 듯 합니다.\n\n베네수엘라 공습 당시에는 \"마두로 대통령 생포\"라는 제한된 목표에 집중한 작전이었으며, 이미 국제적으로 고립된 국가이기 때문에 미국 입장에서는 \"저위험 - 고보상\"의 행동이었습니다.\n\n하지만 이번 이란 공습은 \"하메네이 체제의 정권 교체\"라는 국가 시스템 변화에 목표를 두고 있으며, \n\n베네수엘라와 다르게 대규모 군사 전력을 보유하고 있고, 전세계 원유 수송량의 20~30%를 차지하는 호르무즈 해협을 통제할 수 있다는 점에서 \"고위험 - 고보상\"의 성격이 짙어 보입니다.\n\n트럼프 역시 하메네이가 사망했다고 공식적으로 발표하긴 했으나, \n\n이번주 내내 공격은 계속될 것이라고 언급한 만큼, 사태가 조기에 종식될 가능성은 낮게 가져가야 할 듯 합니다.\n\n2.\n\n월요일 미국 증시와 원유 시장 반응을 봐야 알겠지만, 가격 변동성 확대는 불가피하지 않을까 싶습니다.\n\n관건은 그 변동성이 얼마나 지수 방향성 하방 압력을 만들어 내는지입니다.\n\n개인적으로는 사태가 수주 이상으로 장기화되거나 전면 무력 충돌로 격화되지 않는 한,\n\n방향성에 미치는 부정적인 충격은 제한될 것으로 생각하고 있습니다.\n\n3.\n\n위에 공유 드린 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n과거 1~4차 중동전쟁이 역사적으로 가장 유명하고 규모가 컸던 중동 전쟁이었습니다.\n\n평균적으로 전쟁 직후 주식시장은 하락했지만, 이내 이전의 하락분을 만회하면서 회복하는 패턴을 보였네요.\n\n(평균 수익률 변화, 전쟁 직후 -1.0%, 1주일 후 +3.1%, 1개월 후 +2.5%, 전쟁 기간 중 -4.1%)\n\n수에즈 위기로 번졌던 2차 중동전쟁 급으로 변질되지 않는다면, 전쟁이 유발하는 주가 충격은 시간이 지날수록 감소하고 있음을 시사하는 대목입니다\n\n(그림 왼쪽 하단에 있는 JP모건의 전쟁 전후 증시 흐름 차트도 참고). \n\n일단 사태는 현재 진행형인 만큼, \n\n저도 오늘, 내일 관련 뉴스플로우와 월요일 미국 시장 반응을 확인한 후,\n\n화요일에 월간 전략 자료와 함께 추가적인 코멘트를 드리겠습니다.\n\n마음 편히 쉬시기 어려운 휴일일 수 있겠지만, 그래도 좋은 시간 보내시면서 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영", "views": 23294, "forwards": 253, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2726, "date": "2026-03-01T09:33:54+09:00", "text": "전쟁이 증시에 미치는 영향 관련 데이터들", "views": 48277, "forwards": 389, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2725, "date": "2026-02-27T07:40:16+09:00", "text": "[2/27, 장 시작 전 생각: 불안의 실체, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.03%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.2%\n- 엔비디아 -5.5%, 마이크론 -3.3%, 델 -1.6%(시간외 +11%대)\n- 미 10년물 금리 4.01%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,432.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세를 보였네요.\n\n어닝 서프라이즈에도 급락세를 시현한 엔비디아(-5.5%) 주가 급락 여파, 미-이란간 핵 협상을 둘러싼 지정학적 갈등 우려 등이 하방 요인으로 작용했습니다.\n\n그럼에도 다우는 장중 상승 전환에 성공했고, S&P500도 낙폭을 줄여나갔습니다.\n\n또 기술(-1.8%), 커뮤니케이션(-0.8%), 경기소비재(-0.4%) 등은 약세를 보인 반면,\n\n금융(+1.3%), 산업재(+0.6%), 부동산(+0.5%) 등 시클리컬 업종은 강세를 보였다는 점을 미루어 보아,\n\n전반적인 증시 분위기가 크게 부정적이지는 않았고,\n\n엔비디아 실적 종료 이후 이벤트 소멸 물량 출회 속 업종 로테이션이 진행된 성격이 강했던 하루였습니다.\n\n2.\n\n엔비디아 실적은 더할 나위 없이 훌륭했고, 주요 외사들은 목표주가를 300달러대 이상으로 상향했습니다.\n\n이전에는 하이퍼스케일러 업체 포함 소수의 고객사들에서 매출이 집중적으로 발생하는 구조에서,\n\n이제는 소버린 AI 수요까지 지난해 대비 3배 이상 증가하는 등 고객 다변화를 시도한 것도 긍정적이었네요.\n\n그렇지만 전세계 대장주이자 늘 어닝 서프라이즈를 기록했던 이들에 대한 시장의 눈높이는 여전히 높은 듯 합니다.\n\n컨퍼런스콜에서도 시장을 놀랄 만하게 할 내용이 없었다는 평가도 있었고,\n\n고객사인 하이퍼스케일러 업체들의 현금흐름 약화 우려도 해소가 되지 못한 영향도 작용한 모습입니다.\n\n다만, 엔비디아 포함 AI주들의 밸류에이션은 3년전 수준으로 회귀한 상태이며, 3월 중순 예정된 GTC 이벤트가 또 다른 분기점이 될 수 있는 만큼,\n\n현시점에서도 AI주에 대한 포지션 축소 작업을 지속하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n3.\n\n얼마전 제이미 다이먼 JP모건 회장이 지금은 금융위기 초입 국면과 유사하다, AI 소프트웨어와 관련된 사모시장에서 전조증상이 있다는 식으로, 시장에 경고성 메시지를 날렸습니다.\n\n몇 차례 전망이 틀린적도 있지만, 과거 금융위기를 예측한 전력이 있는 상징적인 인물인 만큼, 시장도 그의 말을 한귀로 듣고 흘리지는 않는 분위기입니다.\n\n어제 엔비디아 주가도 그렇고, 최근 AI주들의 취약한 주가 회복 탄력성도 사모시장 불안이 일정부분 작용한 것은 맞습니다.\n\n그래서 위에 공유드린 <이슈 분석>을 통해 관련 점검 자료를 작성해봤습니다.\n\n결론만 간단히 이야기 드리자면,\n\n미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 실제로 발생할 시 그 부정적인 충격은 피해갈 수 없긴 합니다.\n\n하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져가는 것이 타당합니다.\n\n신용 스프레드도 과거 위기 초입 시절에 비하면 안정적이고, 정부나 중앙은행 차원에서도 대응 여력이 높다는 점도 마찬가지입니다.\n\n4.\n\n요즘 국내 증시는 지수 전망, 예측 무용론이 거론될 정도로, 주가 상승 속도가 역대급입니다.\n\n블룸버그에서도 전례없는 수준이라고 표현을 할 정도였고, 해외 투자자들도 국장의 기세에 놀라는 분위기네요.\n\n어제는 코스피가 6,300pt를 돌파했고, 삼성전자, 하이닉스도 하루 만에 7%대 폭등하는 기염을 토했습니다.\n\n쉴새없이 올라가다 보니, 이제는 주식을 들고 있는 사람들조차 불안한 감정을 느끼게 되는 시기인 것 같습니다.\n\n일단 오늘은 엔비디아 주가 급락 및 그 여파로 인한 마이크론 등 반도체주 약세 등으로 장 초반부터 변동성이 커질 전망입니다.\n\n하지만 끊임없이 들어오고 있는 개인들의 자금, 그렇게 올랐음에도 10배 초반인 PER 밸류에이션, 어느덧 600조원대까지 상향되고 있는 코스피 영업이익 등을 고려하면, \n\n단기 고소공포증을 느끼는 현재의 구간에서도 주식은 계속 들고가는 전략이 적절하다는 관점을 유지하고 있습니다.\n\n—————\n\n여전히 아침 저녁으로 일교차가 큽니다.\n\n다들 감기 걸리지 않게 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 변동성이 높을 것으로 예상되는 오늘 장도 화이팅 하시고,\n\n3일간의 짧은 연휴이지만, 행복한 시간 보내시길 바랍니다.\n\n항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영", "views": 14473, "forwards": 95, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2724, "date": "2026-02-27T07:20:44+09:00", "text": "**[2/27, 이슈 분석, 키움 김유미, 한지영, 안예하]\n\n\"미국 사모신용 불안과 시장 영향\"\n\n(요약)**\n\n**사모대출 시장 현황과 위험 요인:**\n\n- 2025년 Tricolors와 First Brands의 파산에 이어 2026년 블루아울의 환매 중단 발표가 이어지면서 사모대출 시장 리스크 재차 부각.\n\n- 2025년 중 AI 기업의 자금 수요 확대에 따라 사모대출시장 규모가 2024년 대비 50% 가량 증가하며 가파르게 성장.\n\n- 약 2.5% 수준의 사모대출 시장의 부도율은 낮은 수준이지만, 실질 부도 위험은 통계상 수치보다 높을 가능성도 배제하기 어려움.\n\n- 절대적인 규모 측면에서 시스템 리스크로 확대될 가능성은 제한적겠이겠으나, 금융기관과의 연계성이 확대되고 있어 사모대출 시장 모니터링 필요\n\n**•블루아울–BNP 위기 비교:**\n\n- BNP파리바 사태는 은행들이 보유한 구조화 상품이 무너지면서 금융시스템 전체로 번진 위기였고, 결국 글로벌 금융위기로 이어진 사례.\n\n- 반면 블루아울 사태는 사모대출 펀드의 유동성 문제에서 발생한 것으로, 충격이 주로 비은행 영역에 머무르고 있다는 점에서 차이.\n\n- 또한, 2007년에는 부실의 분포를 파악하기 어려워 시장 전반의 신뢰가 급격히 붕괴되었지만, 현재는 사모대출 시장의 레버리지와 익스포저가 비교적 드러나 있어 정책 대응 여력이 존재.\n\n- 이번 사태가 금융시스템 전체로 확산될 가능성은 크지 않지만, 일부 유사 펀드나 특정 산업으로 불안이 퍼질 가능성은 여전히 주의\n\n**•주식 시장 영향:**\n\n- 제이미 다이먼의 경고, 블루아울 캐피털의 환매중단 사태 등으로 또 다른 금융위기 발생 시나리오가 거론되고 있는 시점.\n\n- 실제로 미국 은행주 폭락, AI 주 실적 악화, 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 마이너스 전환 등이 출현한다면, 약세장 진입은 불가피할 전망.\n\n- 하지만 견조한 은행주 주가, 양호한 AI주 실적, 플러스를 기록 중인 하이퍼스케일러 업체들의 FCF 등을 고려 시 현 시점에서는 최악 시나리오 발생 확률은 낮게 가져갈 필요.\n\n- 연초 이후 50% 가까이 폭등한 코스피도 단기 레벨 부담은 있으나, 이익 모멘텀 가속화, 낮은 밸류에이션 등으로 외부 충격에 대한 체력이 개선된 만큼, 주식 비중 확대 기조를 유지해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1279", "views": 15180, "forwards": 86, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2723, "date": "2026-02-26T07:52:02+09:00", "text": "[2/26, 장 시작 전 생각: 엔비디아 서프라이즈 이후, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.6%, S&P500 +0.8%, 나스닥 +1.3%\n- 엔비디아 +1.6%(시간외 +1%대), 마이크론 +2.6%, MS +3.0%\n- 미 10년물 금리 4.06%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,425.7원\n\n1.\n\n미국 증시는 2거래일 연속 회복세를 보였네요.\n\n지난 24일 앤스로픽의 전통 소프트웨어업체들과 파트너십 체결 소식이 AI 불안을 완화시키고 있는 가운데,\n\n엔비디아(+1.6%)의 실적 기대감 속 테크 업종 전반에 걸친 저가 매수세 유입 등이 상승 동력이었습니다.\n\n스테이클코인 발행사 서클(+35.5%)의 어닝서프라이즈에 따른 주가 폭등으로, 암호화폐 시장의 투자심리가 호전된 것도 증시 상승에 한 몫 보탰습니다.\n\n트럼프가 전세계 국가에게 15% 관세를 부과하겠다고 엄포를 놓은 것과 달리, \n\n미 무역 대표부에서 일부 국가들만 관세를 15% 적용할 것이라고 발표하는 등 관세 정책을 둘러싼 혼선도 있었지만, \n\n이미 관세 리스크에 대한 면역력을 보유한 주식시장은 이를 크게 신경쓰지 않는 하루였네요.\n\n2.\n\n조금 전 발표된 엔비디아의 실적은 아래와 같았습니다.\n\n———\n\n* 4분기 매출액 681억 달러 vs 컨센 659억 달러 상회\n* 4분기 데이터센터 매출 623억 달러 vs 컨센 603억달러 상회\n* 4분기 매출총이익률(GPM) 75.2% vs 컨센 75.0% 상회\n* 올해 1분기 매출 가이던스 764~796억 달러 vs 컨센 710억 달러 상회\n* 올해 1분기 매출총이익률 가이던스 75.0% vs 컨센 75.0% 부합\n\n———\n\n실적, 가이던스 모두 예상을 웃도는 결과를 제공했습니다.\n\n주력사업인 데이터센터 실적 서프라이즈는 AI 수요 호조세가 여전하다는 점을 보여줬고,\n\n최근 메모리 가격 급등에 따른 마진 압박 부담에도 매출총이익률이 75%대를 유지한 것도 고무적이었네요\n\n가이던스도 지난 분기보다 더 높은 수준으로 제시하는 등 나무랄 데가 없는 실적이었습니다.\n\n3.\n\n덕분에 엔비디아는 시간외에서 3%대 강세를 보이다가, 지금은 1%대로 상승폭을 축소했습니다.\n\n과거에는 어닝 서프라이즈 기록 시 시간외 10%대 폭등하던 시절도 있었기에, \n\n이번 실적 발표 이후 1%대 상승에 그치고 있다는 점은 아쉬울 수 있는 대목입니다. \n\nAI 산업 수익성 둔화, 사모시장 불안 등 여러 우려 요인이 점철되고 있는 여파도 있고, \n\n컨콜에서 중국향 H200 매출에 대한 보수적인 코멘트를 한 영향도 작용한듯 합니다.\n\n그래도 이번 엔비디아의 어닝 서프라이즈는 그 우려들이 과장됐다는 인식의 전환을 유도할 수 있다고 생각합니다.\n\n4.\n\n어제 코스피는 단숨에 6,000pt를 돌파했네요. \n\n생각보다 올라오는 속도가 빠른거 같은데, \n\n지금 주식시장 쪽으로 대규모로 유입되는 개인 자금 흐름을 보면 이상한 일은 아니긴 합니다.\n\n오늘도 어제의 기세를 이어받아 6,100pt 돌파 후 안착을 시도할 듯 합니다.\n\n엔비디아의 어닝 서프라이즈가 20만전자, 100만닉스에 도달한 국내 반도체주에게 중립 이상의 효과를 부여할 수 있습니다.\n\n다만, 엔비디아 실적을 놓고 시장 참여자들간 엇갈린 해석을 하고 있는 만큼,\n\n장중에 이를 교통정리 하는 과정에서 단기적인 노이즈가 생성될 수 있다는 점은 염두에 둬야겠습니다.\n\n코스피 역시 상방은 많이 열려있지만, 단기적인 속도 부담은 존재하기에, \n\n오늘은 장중에 “신규 추격 매수 자금 vs 차익실현 자금” 간의 수급 공방전으로 변동성이 높아질 수 있음에 대비하는게 좋을 듯 합니다.\n\n———\n\n오늘도 상당히 포근한 날씨라고 합니다.\n\n하지만 아침 저녁으로 일교차가 큰 편이어서 감기 걸리기 쉬운 만큼,\n\n다들 외투 잘 챙겨 입으시고 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다\n\n키움 한지영", "views": 12941, "forwards": 76, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2722, "date": "2026-02-25T07:45:43+09:00", "text": "[2/25, 장 시작 전 생각: 기대와 쏠림, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.8%, S&P500 +0.8% 나스닥 +1.0%)\n- 엔비디아 +0.7%, AMD +8.8%, 샌디스크 -4.2%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,441.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 반등에 성공했습니다.\n\n백악관의 글로벌 15% 관세 부과 언급, SSD 경쟁 격화 우려에 따른 샌디스크(-4.2%) 급락에도, \n\n메타(+0.3%)와 AMD(+8.8%)의 5년 계약 체결, 앤스로픽의 기존 소프트웨어들과 파트너십 체결 소식 등이 AI 산업 불안을 완화시켜준 덕분이었습니다.\n\n마이크론(-0.7%)은 약보합세를 기록했지만, 애플(+2.2%)의 TSMC(+4.3%) 칩 구매 확대 결정 등으로 필라델피아 반도체 지수도 1.5%대 상승세를 보였네요.\n\n2.\n\n이제 시장은 한국 시간으로 26일 새벽에 발표되는 엔비디아 실적에 집중할 예정입니다.\n\n지금 엔비디아 주가는 연초 이후 약 3.4% 상승했으며, 같은 기간 S&P500 성과(+0.7%)를 소폭 상회하는데 그치고 있습니다. \n\n작년 엔비디아가 연간 38.8% 급등하면서 S&P500(+16.3%)보다 높은 성과를 기록했던 것과 대조적이네요.\n\n실적, 밸류에이션 관점에서는 최근 엔비디아의 취약한 주가 흐름을 수긍하기가 어려울 수 있습니다. \n\n엔비디아의 선행EPS는 연초 이후 약 7.6% 상승하는 등 주가와 엇갈린 흐름을 보이고 있기 때문입니다. \n\n선행 PER도 24.0배 수준으로, 이는 작년 4월 트럼프 상호관세발 폭락장 이후 최저치를 기록할 정도로 밸류에이션 부담이 낮습니다.\n\n(작년 4월에는 20.0배까지 하락, 작년 연평균 PER 28배, 고점 34배)\n\n3.\n\n결국, 엔비디아의 증시 주도력 약화는 수익성, 대체 가능성, 산업 위축 등 복합적 요인에서 기인합니다. \n\n1) 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 투자에 따른 수익성 우려의 전이, \n\n2) 아마존, 알파벳 등 주요 고객사들의 자체 AI 칩(ASIC) 사용 확대 가능성, \n\n3) 앤스로픽발 소프트웨어 산업 잠식에 따른 하드웨어 업체들의 투자 여력 축소 노이즈 등이 그에 해당될 듯 합니다.\n\n물론 최근 주가 부진이 역설적으로 실적 기대치를 낮추고 있는 만큼, 단순 호실적만 달성해도 주가 상승으로 연결될 수 있긴 합니다. \n\n하지만 매출총이익률(GPM)의 70%대 중반 유지 여부(컨센 75%, 전분기 73.4%), 26년 1분기 매출 가이던스 상향 여부(컨센 710억달러) 등 수익성과 가이던스가 실질적인 촉매가 되지 않을까 싶습니다.\n\n엔비디아는 국내 반도체 업체의 주요 고객사이므로, 전일 상징적인 주가 레벨에 도달한 삼성전자(20만원), SK하이닉스(100만원)의 랠리에 정당성을 부여하는 이벤트라고 생각하고 있습니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 엔비디아 실적 대기심리 속 전일 급등에 따른 차익실현 압력이 상존하겠지만, \n\nAI 불안 완화 등에 따른 미국 증시 반등에 힘입어 장중 6,000pt 돌파를 시도할 전망입니다.\n\n최근 코스피는 미국발 역풍(관세, AI 불안 등) 속에서도 고유의 상방 요인(실적, 밸류에이션, 정책 등)에 힘입어 전세계 대장주 지위를 유지 중입니다.\n\n사실 6,000pt를 넘어 그 이상의 지수 레벨업을 기대하고 있는 분위기가 조성 중에 있네요. \n\n전일 이슈 자료를 통해 코스피 상단을 7,300pt로 상향 조정한 것도 같은 맥락입니다.\n\n5.\n\n다만, 최근 특정 수급 주체의 쏠림 현상이 심화되고 있다는 점은 단기적인 고민거리입니다.\n\n가령, 지난 설 연휴 이후 4거래일(19~24일)간 코스피 8%대 급등을 만들어낸 주요 수급 주체는 금융투자(6.8조원, 4거래일 누적)라는점이 눈에 띄는 부분입니다.\n\n차익거래, 파생 헤지 수요도 있겠으나, 개인들이 개별 주식 순매수보다 ETF 순매수로 추격 매수를 한 성격이 내재되어 있습니다.\n\n(개인 ETF 매수 시 LP들은 “ETF 매도+ 현물 바스켓 매수”를 수행하는 편)\n\n특정 주체의 수급 쏠림 현상이 심화될수록, 증시 전반에 걸친 변동성이 일시적으로 높아졌다는 점이 과거의 경험이었기에,\n\n현시점에서 일간 단위 주가 상승을 추격하는 것 보다는, \n\n주도주 중심의 기존 포지션을 유지하는 것이 잠재적인 수급 변동성 국면에 대비할 수 있다고 생각합니다.\n\n——————\n\n낮에는 10도가 넘는 영상권이라고 합니다.\n\n미세먼지 농도도 약한 편이어서 외부활동 하기에도 좋은 날이 될 듯 합니다.\n\n그럼 늘 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서,\n\n오늘도 돈 많이 버시는 하루가 되셨으면 좋겠습니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6950\n\n", "views": 20643, "forwards": 121, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2721, "date": "2026-02-24T07:49:06+09:00", "text": "[2/24, 장 시작 전 생각: 불안 국면에서도 레벨업, 키움 한지영]\n\n- 다우 -1.7%, S&P500 -1.0%, 나스닥 -1.1%\n- 엔비디아 +0.9%, MS -3.2%, IBM -13.1%\n- 미 10년물 금리 4.03%, 달러 인덱스 97.7pt, 달러/원 1,443.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 1%대 약세를 보였네요.\n\n연방 대법원 상호관세 위법 판결 이후 트럼프의 관세 불확실성이 재차 확대된 가운데, \n\n소프트웨어, 사모시장 등 AI 관련 산업 불안 지속 등으로 장중 하방 압력을 받은 하루였습니다.\n\n엔비디아(+0.9%)를 제외한 MS(-3.2%), 아마존(-2.3%), 알파벳(-1.0%), 메타(-2.8%) 등 대부분 AI주들은 부진했고,\n\nIBM(-13.1%)의 앤트로픽의 코딩 모델 발표가 악재로 작용하며 폭락하는 등 AI 수난시대가 좀처럼 종료되지 않고 있는 분위기였습니다.\n\n2.\n\n트럼프는 역시 트럼프네요. \n\n전일에도 대법원 판결을 이용하려는 국가들은 더 높은 관세를 맞을 것이라고 경고했습니다.\n\n이 같은 트럼프의 관세 횡포가 전일 주요국 증시 조정의 빌미로 작용했지만, 사실상 예상된 행보가 아니었나 싶습니다.\n\n추후에도 추가적인 관세 위협에 나설 수 있기에, 대법원의 판결이 관세 불확실성을 소멸시키는 이벤트로 보기에는 한계가 있긴 합니다.\n\n그럼에도 시장과 정부 모두 트럼프 관세에 학습된 상태라는 점을 감안 시, \n\n향후 잠재적으로 부각될수 있는 관세 리스크를 단기 변동성만 유발하는 노이즈 관점으로 접근하는 것이 적절합니다.\n\n3.\n\n미국 AI주 불안도 여전합니다. \n\n어제는 외사 신생 리서치 시트리니의 보고서가 화제였네요.\n\nAI 에이전트가 소프트웨어 산업 붕괴, 화이트칼라 일자리 급감, 전통 구독 산업 잠식 등을 초래하면서 디플레이션과 경기 침체를 유발할 것이라는 경고가 담겨있습니다.\n\n이 같은 보고서로 인해 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 금융 등 관련주들이 약세를 보였지만, 어디까지나 2028년 6월에 발생할 수 있는 최악의 약세장 시나리오에 불과합니다.\n\n주가가 심리를 좌우하는 것은 맞지만, 현 시점에서 추가 하방 베팅에 나서기 보다는, \n\n이번주 예정된 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI주 실적을 확인하는 과정에서 관련 불안감이 완화되는 경로를 대응 시나리오에 넣어두는 게 좋을 듯 합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시도 트럼프 관세 위협, AI 산업 불안 등 기존 불확실성으로 인한 미국 증시 약세에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n다만, 장중에는 밸류에이션 매력 속 잠재적인 대기 매수 수요로 지수 하락 폭을 만회하는 흐름을 보일 것으로 판단합니다.\n\n이처럼 여러 대외 부담 요인이 상존하는 시기이지만, 코스피는 펀더멘털, 밸류에이션 상으로 여타 증시 대비 우위에 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n외국인들의 한국 증시를 바라보는 시각에서도 이를 확인할 수 있습니다. \n\n블룸버그 상 코스피의 12개월 목표지수 컨센서스는 현재 6,500pt대로 형성되는 등 주가 본연의 함수인 실적 모멘텀이 이들의 긍정적인 시각을 유도하고 있습니다.\n\n5.\n\n연초 이후 10조원대 순매도를 기록 중인 외국인 수급이 신경쓰이는 부분인 것은 사실입니다.\n\n그러나 이들 순매도의 대부분이 반도체(-15조원), 자동차(-6조원)에 집중됐음을 감안 시 연초 폭등에 대한 차익실현 성격에 강해 보입니다.\n\n동시에 단순 지수를 추종하는 외국인 패시브 수급 유입은 가속화되고 있다는 점도 눈 여겨볼 필요가 있습니다.\n\nMSCI 한국 ETF(EWY)로 1~2월 중 누적된 유입 금액이 33억달러로, 지난해 연간 유입금액(18억달러)를 큰 폭으로 상회하고 있네요.\n\n이익 컨센서스 추가 상향, 밸류에이션 매력, 중립 이상의 외국인 수급을 종합해보면, 상방 재료는 남아 있습니다.\n\n이를 반영해보면, 코스피가 올해 7,300pt대에 진입하는 것도 현실성 있는 시나리오라고 판단하여 지수 상단을 조정했습니다.\n\n지수 상단 조정 자료는 위에 공유드린 <이슈분석> 자료를 참고해주시면 감사하겠습니다.\n\n———————\n\n오늘도 포근한 날씨이긴 한데, 점심~오후 중에 눈 또는 비소식이 있네요.\n\n다들 외부 나가실때 우산 잘챙기시고, 건강도 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 장도 화이팅 하시구요\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6947", "views": 14146, "forwards": 89, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2720, "date": "2026-02-24T07:37:46+09:00", "text": "**[2/24, 이슈 분석, 키움 한지영]\n\n\"코스피 상단 추가 상향: 7,000pt대를 향한 여정\"\n**\n(요약)\n\n- 올해 코스피 연간 상단을 기존 6,000pt에서 7,300pt로 상향 조정\n\n- 여타 증시 대비 한국 증시의 이익 모멘텀 독주 현상 지속되고 있는 가운데, 상반기 중 영업이익 추가 상향 여력, 낮은 밸류에이션 부담, 3차 상법개정안 통과 이후 ROE 개선 전망 등이 상향 조정의 배경\n\n- 연초 이후 코스피에서 10조원 순매도를 기록 중인 외국인 수급 불안이 상존하나, 반도체, 자동차에 순매도가 집중된 차익실현 성격이 짙음. 반면 ETF를 통한 자금 유입은 역대 최대치를 기록하는 등 외국인 패시브 수급 환경은 갈수록 긍정적으로 변하고 있는 중\n\n- 단기적으로 약 40% 가까운 지수 폭등(YTD) 부담 속 트럼프 관세 불확실성, 미국 AI 업체 실적 경계심리 등이 증시 하방 압력을 만들어 낼 수 있겠으나, 방향성에는 제한적인 영향에 그칠 전망 \n\n- 하지만 대외 역풍을 견딜 정도의 이익과 정책 모멘텀이 뒷받침되고 있는 만큼, 반도체, 방산, 조선, 금융, 소매 유통 등 기존 주도 업종과 주도 테마를 중심으로 매수 접근하는 것을 베이스 대응 전략으로 설정할 필요\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1273", "views": 11198, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2719, "date": "2026-02-23T07:34:08+09:00", "text": "[2/23, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"상호관세 위법 판결 이후 증시 변화\" \n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 4분기 GDP 쇼크(QoQ, 1.4% vs 컨센 2.8%), AI 사모시장 불안 지속에도, 미 연방대법원의 트럼프 상호관세 위법 판결, 주요 외사들의 메모리 업황 호조 전망 강화 소식 등에 힘입어 상승(다우 +0.5%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.9%).\n\nb. 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 증시 변동성은 유발할 수 있겠으나, 증시 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것으로 판단\n \nc. 이번주 코스피 6,000pt 도달을 시도할 예정. 다만, 그 과정에서 미국발 변수와 기술적 과열 부담이 6,000pt 부근에서 수급 공방전을 만들어 낼 것으로 예상. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 코스피는 1) 상호관세 위법 판결 이후 트럼프 행동 변화, 2) 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브 등 AI업체 실적, 3) 중동발 지정학적 뉴스플로우, 4) 미국 1월 PPI 발표 이후 시장금리 향방, 5) 지난주 폭등에 따른 기술적 과열 부담 등에 영향을 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지 5,500~6,000pt). \n\n1. \n\n20일 미 연방대법원이 국가비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세 부과는 위법이라고 판결을 내렸으며, 이는 금요일 미국 증시 전반에 걸쳐 관세 불확실성 해소 요인으로 작용. \n\n하지만 트럼프 불확실성이 완전히 소멸되지는 않았다는 점에 주목할 필요. \n\nIEEPA 이외에도 무역확장법 232조, 무역법 122조 등 여타 우회수단을 통해 관세 형태를 유지할 수 있기 때문(국내 정부 역시 상호관세 위법 판결에도, 3,500억달러 대미투자를 진행할 것으로 알려짐)\n\n실제로 트럼프는 기자회견을 통해, 24일부로 무역법 122조를 토대로 전세계 국가에 대한 추가 관세 15%를 부과할 것이라는 행정명령을 발효한 상황. \n\n무역법 122조에 근거한 관세는 최대 150일까지밖에 부과할 수 없으며, 연장을 위해서는 의회 승인이 필요한 만큼, 장기간 관세를 유지하기 위해서는 현실적인 제약사항이 존재. \n\n그러나 150일 이전에 기존 관세를 취소한 뒤 재부과를 하면서 관세를 유지할 수 있으며, 여타 무역법을 통해서도 관세 부과할 여지가 존재.\n\n약 1,600억달러에 달하는 관세 환급 문제 역시 법원에서 구체적인 환급 절차나 강제성을 명시하지 않았기에, 실제 환급까지는 1~2년 이상의 시간이 소요될 것이라는 관측이 지배적. \n\n2. \n\n이처럼 대법원의 관세 위헌 판결에도 관세 불확실성은 잔존해있으며, 24일 예정된 트럼프 연설에서도 추가적인 불확실성에 직면할 수 있기는 함. \n\n그러나 이미 시장은 관세 리스크에 수차례 노출되고 가격 조정을 겪는 과정에서 학습효과가 생겼다는 점에 무게 중심을 둘 필요.\n\n또 중간선거를 앞두고 지지율이 하락하고 있는 트럼프가 작년 4월과 같은 관세 횡포 노선을 유지할 가능성도 낮다고 판단. \n\n이를 고려 시, 이번주 단기적으로는 트럼프발 노이즈(관세 부과, 이란과 지정학적 갈등)가 일시적인 변동성 확대를 초래할 수 있겠으나, \n\n주가 방향성에는 유의미한 영향을 주지 않을 것이라는 점을 주중 대응 전략에 반영하는 것이 적절. \n\n3.\n\n사실상 증시 방향성에 더 높은 영향력을 행사하는 이벤트는 엔비디아, 세일즈포스, 코어위브, HP 등 AI 업체들의 실적. \n\n2월 초 앤트로픽의 AI 자동화 도구 출시로 인해 소프트웨어, 하드웨어 등 AI 밸류체인 전반에 걸친 수익성 불안이 이들 주가의 발목을 잡고 있기 때문. \n\n25일 예정된 엔비디아 4분기 실적은 지난 1월말~2월초 하이퍼스케일러의 CAPEX 확대(올해 약 6,500억달러 이상)를 감안 시, 호실적을 기록할 것으로 많은 이들이 기대하고 있는 상태. \n\n이는 4분기 실적 및 가이던스 서프라이즈가 사실상 주가에 선반영 됐을 가능성이 높음을 시사. \n\n따라서, 1) 시장의 기대치를 얼마만큼 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록할 것인지, 2) 메모리 가격 급등에 따른 GPU 제조원가 상승에도 매출 총이익률(GPM)을 70%대 초중반으로 유지할 수 있는지가 관전 포인트.\n\n4. \n\n더 나아가, 엔비디아 실적 발표 이후 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 반도체주들의 26년 실적 추정치 변화 여부도 관건이 될 전망.\n\n에이전트 AI 도입 확산이 SaaS 산업의 역풍으로 작용하고 있기에, 같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스의 수익성 변화 및 가이던스도 이전보다 그 중요도가 높아질 것으로 판단. \n\n뿐만 아니라, 메모리 가격 상승에 따른 PC 등 세트업체의 역성장 우려도 점증하고 있는 시기이므로, HP(24일), 델(26일)과 같은 PC 업체들의 실적도 간과할 수 없는 이벤트. \n\n5.\n\n국내 증시에 한정해서는 주가 폭등 모멘텀의 지속성에 투자자들의 관심이 집중될 것으로 예상. \n\n지난주 코스피는 단숨에 5,800pt대에 진입했으며, 연초 이후 지수 상승률이 37.8%를 기록할 정도로 역대급 랠리를 전개 중에 있음. \n\n이번주에도 지난주 주가 모멘텀을 이어받아 6,000pt대 진입을 시도할 예정. \n\n물론 트럼프 관세 및 지정학 노이즈, 미국 AI주 실적 경계심리 등 미국발 단기 불확실성 속 지수의 기술적 과열 부담이 주중 증시 변동성을 확대시킬 소지가 있기는 함. \n\n다만, 지수 밸류에이션 부담은 여전히 크지 않으며(선행 PER 10.1배에 불과), 여타 증시 대비 이익 모멘텀 우위 현상도 강화되고 있는 만큼, 국내 주식 비중 확대 전략은 유지할 필요.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=771", "views": 18837, "forwards": 119, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2718, "date": "2026-02-20T07:52:27+09:00", "text": "[2/20, 장 시작 전 생각: 불안 처방전, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.5%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.3%\n- 엔비디아 -0.04%, 마이크론 -0.9%, 애플 -1.4%\n- 미 10년물 금리 4.07%, WTI 유가 66.6달러, 달러/원 1,449.4원\n\n1.\n\n미국 증시는 장중에 별 다른 힘을 내지 못한 채 소폭 약세를 보였습니다.\n\n미국과 이란의 전쟁 가능성 확대 등 지정학적 불확실성, 블루아울의 환매 중단에 따른 AI 산업 불안 재확대 등이 하방 압력으로 작용했습니다.\n\n마이크론(-0.9%) 등 국장 주가와 직결되는 메모리 업체들도 취약한 주가 흐름을 보였고(필라델피아 반도체 지수 -0.5%),\n\n제미나이 3.1프로 출시에도 약보합세를 연출한 알파벳(-0.1%)을 포함해 엔비디아(-0.04%), 메타(+0.2%), MS(-0.1%) 등 M7주의 주가도 중립 이하의 흐름을 보였네요.\n\n2.\n\n미국은 2003년 이라크 침공 이후 최대 전력을 중동 지역에 배치하는 등 미국과 이란 간의 지정학적 갈등이 심상치 않습니다.\n\n악시오스, 유라시아그룹, CSIS 등 외신 및 군사 전문 기관에서는 양국간 군사 충돌 확률을 50~90%대로 제시하고 있네요.\n\n초기 형태는 일부 군사 시설 타격 시나리오가 유력하지만, 양국간 전력 배치를 보면 강대강 충돌 가능성도 배제할 수는 없다는 게 중론입니다. \n\n이 여파로 국제 유가는 66불대로 급등하는 등 원유 시장 변동성이 확대되고 있네요.\n\n만약 중동발 지정학적 불안으로 유가 상승세가 지속된다면, 인플레이션 리스크가 주식시장의 가격 조정을 불가피하게 만들 수 있습니다.\n\n하지만 장 마감 직전 트럼프가 “이란과 좋은 대화를 진행하고 있으며, 10일 안에 결과를 알게 될 것”이라고 언급했네요.\n\n더 나아가, 트럼프 정부에서 가장 기피하는 현상이 인플레이션 상승이라는 점을 감안 시,\n\n현재 시점에서는 양국간 전면 무력 충돌 가능성을 주가에 반영하는 것은 지양하는 게 맞다는 생각이 듭니다.\n\n동시에 지정학적 불확실성 자체는 높아진 만큼, 방산주에 대한 비중 재확대를 대응 전략에 반영해 놔야겠습니다. \n\n3.\n\n여전히 AI 산업을 둘러싼 수익성 불안, 기존 사업 잠식 리스크도 쉽게 해소되지 않고 있네요.\n\n어제는 AI 인프라 투자를 집중하고 있는 사모대출펀드 블루아울 캐피털(-5.9%)이 펀드 하나를 영구 환매 중단하겠다고 밝혔네요.\n\n사모대출 시장의 AI 투자 관련 유동성 불안은 증시 부담 요인이기는 한데,\n\n사실상 작년 9월 오라클 CDS 프리미엄 급등 사태 이후 여러차례 시장에 노출됐던 재료였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n따라서, 이번 블루아울 환매 중단 사태가 오늘 증시 전반에 걸친 주가 파괴력은 제한적일 것으로 보이며,\n\n다음주 25일 예정된 엔비디아 및 세일즈포스 실적을 확인하고 나서, 해당 리스크에 대한 증시 경로를 재설정하는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n어제 국내 증시는 실로 대단했습니다.\n\n코스피는 3%대 상승하면서 5,700pt 고지를 눈앞에 두고 있고,\n\n코스닥은 5% 가까이 폭등하면서 2월 이후 코스피 대비 성과 부진을 단숨에 만회하려는 폭발력을 연출했습니다.\n\n정부에서 코스닥 부실기업 신속퇴출 방안(개선기간 1년 6개월에서 1년으로 축소, 불성실 공시 벌점 기준 강화 등)을 발표했는데,\n\n이쪽 시장의 고질적인 문제였던 좀비기업들의 정리가 빨라질 것이라는 기대감이 코스닥 폭등 배경이었네요.\n\n추후에도 코스피는 실적, 코스닥은 정책, 이렇게 두개의 축으로 접근하는 투자 전략을 계속 가져가야 할 듯 합니다. \n\n오늘도 FOMO 심리 강화에 따른 주식 매수 수요는 높겠지만,\n\n대외 변수(지정학, 사모시장 불확실성) 속 전일 주가 폭등 부담도 공존하고 있기에, \n\n전반적인 지수 흐름은 정체된 채 종목 차별화 장세를 보일 것으로 생각하고 있습니다.\n\n——————\n\n벌써 또 주말이 다가오네요.\n\n토요일, 일요일 모두 10도를 웃도는 포근한 날씨가 이어진다고 합니다.\n\n그럼 주말 리프레쉬 잘 하시고, 늘 건강에 유의하시길 바랍니다.\n\n오늘 하루도 화이팅하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 22367, "forwards": 105, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2717, "date": "2026-02-19T07:49:16+09:00", "text": "[2/19, 장 시작 전 생각: 나쁘지 않았던 연휴, 키움 한지영]\n\n(연휴기간 등락률, 12일 종가 대비 18일 종가)\n\n- 다우 +0.4%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +0.7%\n- 엔비디아 +0.5%, 마이크론 +1.6%, 필라델피아반도체지수 +1.6%, MSCI 한국 ETF +1.6%\n- (18일 종가) 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 97.6pt, 달러/원 1,446.4원\n\n1.\n\n국내 연휴기간 동안 미국 증시는 중립 이상의 주가 흐름을 보였습니다.\n\nAI주 수익성 노이즈 지속, 매파적인 색채가 드러났던 1월 FOMC 의사록 등 하방 요인이 상존했음에도,\n\n1월 CPI 안도감, 메타의 엔비디아 차세대 GPU 루빈 대규모 계약 추진 등 상방 요인이 우위를 점하면서 증시 강세를 견인했네요.\n\n이에 더해 어제 전해진 13F 공시상 주요 헤지펀드들의 4분기 AI 및 메모리 업체 비중 확대 소식도 전체 증시에 생기를 부여했습니다.\n\n2.\n\n연휴 중 대형 매크로 이벤트였던 미국의 1월 CPI는 잘 소화했습니다. \n\n전년동월비(YoY) 기준으로, 헤드라인과 코어가 각각 2.4%(vs 컨센 2.5%), 2.5%(vs 컨센 2.5%)로 예상보다 높지 않은 수치를 기록했네요.\n\n에너지, 식료품, 중고차, 주거비 등 주요 품목에 걸쳐 인플레이션 압력이 크지 않았습니다. \n\n물론 오늘 새벽 공개된 1월 FOMC 의사록에서 소수 위원들이 금리인상 카드를 검토해야 한다는 식의 매파적인 색채가 확인된 점은 고민거리입니다.\n\n그 여파로 Fed Watch 상 3월 인하확률은 한 자릿수대에 머물고 있지만,\n\n연내 금리인하 횟수 컨센서스가 여전히 2회 인하로 유지되고 있다는 점에 더 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n이는 시장 참여자들이 파월 의장보다 케빈 워시 차기 연준 의장 집권 이후의 연준 정책에 무게 중심을 두고 있음을 시사합니다.\n\n최소한 3월 초 예정된 케빈 워시의 상원 인준 청문회 이후 그의 정책 성향을 본격적으로 가늠할 수 있을 거 같고, \n\n그 전까지는 AI주 옥석가리기, 메모리 슈퍼사이클 지속 가능성, 가치주와 성장주 간 수급 공방전 등 주식시장 고유 이슈에 중점을 두고 가는게 적절합니다.\n\n3.\n\nAI주 이슈를 살펴보면, 한동안 AI가 묻은 주식을 기피하는 현상들이 심한 편이기는 했습니다. \n\n이번 주에 공개된 BofA 2월 글로벌 펀드매니저 서베이에서도 이를 확인할 수가 있었습니다.\n\n1월 서베이상 시장의 잠재적인 위험 요인 1순위가 지정학적 충돌(응답률 28%)이었지만, \n\n2월 서베이에서는 AI버블(25%)이 다시 1위로 올라왔네요(2위는 인플레이션 상승, 3위는 국채금리 급등, 4위는 지정학적 충돌).\n\n그래도 2월 이후 급락이 과도했다는 인식 속 헤지펀드들의 4분기 AI 비중 확대 소식 등이 이들 주가의 바닥을 다져주고 있는 모습입니다.\n\n이제 이들에 대한 부정적 인식을 한차례 더 환기 시켜줄 수 있는 분기점은 25일 예정된 엔비디아 실적입니다.\n\n최근 AI 불안의 기폭제는 SaaS 업체들의 AI 침투 및 잠식 우려였던 만큼, \n\n같은 날 예정된 소프트웨어 업체 세일즈포스 실적의 중요성도 높게 가져갈 필요가 있겠네요.\n\n결국, 다음주까지 AI주를 둘러싼 시장의 눈치게임에 따른 일간 단위 변동성 확대는 염두에 두어야 할 듯 합니다. \n\n4.\n\n일단 연휴기간 동안 상방 재료가 우위에 있었던 미국 증시 강세 효과를 고려 시, 오늘 국내 증시도 상승 출발할 것으로 전망합니다.\n\nMSCI 한국 ETF가 연휴 기간 중 1.6%대 상승했다는 점도 반도체를 중심으로 외국인들의 긍정적인 수급 여건을 조성시켜줄 수 있는 요인입니다.\n\n연초 이후 코스피가 31% 폭등한 데에 따른 단기 가격 및 레벨 부담도 아직 완전히 제거하지 못했기에,\n\n지난 금요일처럼 차익실현 압력을 받는 환경에 추가적으로 직면할 여지는 있습니다.\n\n하지만 주가 바닥을 다지고 있는 미국 AI주, 코스피의 이익 모멘텀 강화, 낮은 지수 밸류에이션 부담 등에 무게중심을 둔다면,\n\n코스피가 5,500pt에 와있는 지금 시점에서도 주식 비중 확대 전략은 유지하는 것이 적절하다고 판단합니다.\n\n———\n\n지난 추석 연휴가 워낙 길어서인지, 이번 설 연휴는 상대적으로 짧게 느껴졌네요.\n\n정말 순식간에 지나간거 같습니다.\n\n다행히 이틀만 지나면 주말이라는 게 위안거리라면 위안거리일 수 있겠습니다.\n\n날씨는 포근해지고 있지만, 독감은 기승을 부리고 있습니다\n\n다들 건강에 늘 유의하시면서 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 16386, "forwards": 98, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2716, "date": "2026-02-13T07:43:05+09:00", "text": "[**2/13, 장 시작 전 생각: 수익성 불안의 피난처, 키움 한지영]\n**\n- 다우 -1.3%, S&P500 -1.6%, 나스닥 -2.0%\n- 엔비디아 -1.6%, 팔란티어 -4.8%, AMAT -3.4%(시간외 +12%대)\n- 미 10년물 금리 4.09%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,440.8원\n\n1.\n\n미국 증시는 또 한 차례 급락을 맞았네요.\n\n시스코시스템즈(-12.3%)의 매출 가이던스 부진에 따른 AI주들의 수익성 불안 재확산, \n\n1월 CPI 경계심리 및 연준 정책 불확실성 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 키웠던 하루였습니다.\n\n10년물 금리는 4.1%대를 하회하고, 금(-3.1%), 은(-10.6%) 등 귀금속 가격도 폭락하는 등 자산군 전체에 걸쳐 안전자산 선호현상이 심화됐네요.\n\n2.\n\n지난주 앤트로피의 AI 자동화 도구 출시 이후 소프트웨어 업종 전반에 걸쳐 에이전트 AI에게 시장을 잠식당할 것이라는 불안이 커져가고 있습니다.\n\n뿐만 아니라 최근 메모리 가격 급등이 하드웨어, 세트업체들의 마진 악화를 초래할 것이라는 우려의 시각도 점증하고 있네요.\n\n일단 1차적으로는 2월말 엔비디아 실적, 2차적으로는 3월초 오라클, 팔란티어 등 소프트웨어 업체들 실적을 통해 이 같은 수익성 불안을 해소해 나가야할 듯 합니다. \n\n그전까지는 주가 낙폭 과대 정도, 월가의 개별 업체에 대한 수익성 전망 변화 등에 따라 AI주들 간에 주가 차별화가 진행될 것이며, \n\n이 기간 동안에는 실적 가시성이 담보된 메모리 밸류체인에 대한 비중 확대로 대응하는 것이 대안이 되지 않을까 싶습니다.\n\n3.\n\n이제 시장은 차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 인플레이션 지표인 미국의 1월 CPI에 집중할 전망입니다. \n\n현재 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 집계되는 등 2%대 중반 인플레이션을 유지할 것으로 형성됐네요.\n\n다만, 셧다운 이후 데이터 정상화, 구독료 및 회원권 상승 등 계절적 요인, 귀금속 강세 여파 등이 반영될 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있습니다.\n\n과거 1~2년간 경험상 시장은 0.1%p~0.2%p 컨센 상회 정도는 큰 주가 충격 없이 소화했지만, \n\n만약 컨센을 0.2%p 초과할 경우 차주까지 인플레이션 불확실성이 증시 변동성을 빈번하게 확대시킬 수 있다는 점을 대응 시나리오에 넣어두는 것이 적절합니다.\n\n4.\n\n오늘 국내 증시는 낸드업체 키옥시아의 어닝 서프라이즈, 반도체장비 업체 AMAT의 호실적에 따른 시간외 10%대 주가 급등과 같은 상방 요인에도, \n\n미국 AI주 급락 여파, 1월 미 CPI 경계심리, 국내 장기 연휴를 앞둔 현금 마련 수요 등으로 하락 출발 이후 장중 변동성 장세를 보일 전망입니다.\n\n전일 코스피가 3%대 폭등하며 5,500pt를 돌파했지만, 2월 이후 전반적인 수익률 탄력은 1월에 비해 크지 않았네요. \n\n(월간 코스피 상승률 1월 +24% -> 2월 +6%)\n\n이는 여전히 지수 상승의 속도 부담이 잔존함을 시사하며, 추후에도 잠재적인 차익실현 압력을 빈번하게 만들어 낼 수 있습니다.\n\n5.\n\n하지만 위에 공유한 <그림>에서 보다시피,\n\n중기적인 증시 상승 추세는 쉽게 훼손되지 않을 것이라는 관점은 유지할 필요가 있습니다.\n\n현재 한국 증시는 여타 증시 대비 상대적인 이익 모멘텀이 우위에 있기 때문입니다.\n\n2월 12일 MSCI 국가별 지수 기준, 한국의 12개월 선행 EPS 증가율(YoY)은 1월 +89%에서 2월 +135%로 가속화되고 있네요.\n\n따라서, 금일 미국 CPI 이벤트를 치르는 과정에서나 차주 국내 휴장 기간 중 미국 증시에서 변동성 확대 이벤트가 출현하더라도, \n\n코스피 이익 모멘텀의 상대적 우위 현상, 정부 정책 모멘텀(상법개정안, 상장폐지 기준강화 등)이 지속되는 한, \n\n지수 방향성을 위로 설정해 놓고 국내 주식 비중 확대 기조를 유지하는 것이 적절합니다.\n\n—————\n\n오늘만 지나면 설 연휴에 들어갑니다.\n\n미국 증시가 흉흉하고 연휴 기간 중에도 이들 증시 변화를 신경 써야겠지만,\n\n그래도 다들 명절 때 가족, 친구, 지인들과 함께 즐거운 시간 보내시면서 푹 잘 쉬셨으면 좋겠습니다.\n\n늘 건강 잘 챙기시구요. \n\n오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6941\n", "views": 20755, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2715, "date": "2026-02-13T07:42:32+09:00", "text": "코스피 주가와 한국의 상대적인 이익 모멘텀", "views": 14042, "forwards": 40, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2714, "date": "2026-02-12T07:36:04+09:00", "text": "[2/12, 장 시작 전 생각: 엇박자 vs 정박자, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.1%, S&P500 -0.0%, 나스닥 -0.2%\n- 엔비디아 +0.8%, 마이크론 +9.9%, 알파벳 -2.4%\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 96.8pt, 달러/원 1,446.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 전강후약 형태의 약보합세로 마감을 했네요.\n\n장 초반 1월 고용 서프라이즈가 호재성 재료로 인식되기도 했지만,\n\n이후 고용을 둘러싼 시장의 엇갈린 시각, 3월 금리인하 기대감 후퇴, AI 수익성 노이즈 지속 등이 장 초반의 상승분을 되돌리게 만들었습니다.\n\n그 와중에 반도체 업종은 강세를 보였는데,\n\n이는 마이크론(+9.9%)이 최근 우려가 제기됐던 HBM4 탈락 소식에 대해 이를 부인한 영향이 컸습니다.\n\n또 예상보다 빠른 일정으로 HBM4 출하를 시작할 것이며, 메모리 공급 부족 현상이 지속될 것이라고 언급함에 따라, \n\n이들 주가는 10% 가까이 폭등했고, 그 덕분에 필라델피아 반도체지수도 2%대 급등세를 연출했네요.\n\n2.\n\n1월 고용은 생각보다 잘 나오기는 했습니다. \n\n신규고용(13.0만 건 vs 컨센 6.6만건), 실업률(4.3% vs 컨센 4.4%) 모두 예상치를 상회했네요.\n\n얼마전 케빈 해싯 위원장이 “고용 쇼크 나더라도 걱정하지 말라”고 언질을 준 것과는 정반대의 결과였습니다.\n\n다만, 민간 고용의 증가폭(+4.9만 건)은 그리 크지 않았으며, \n\n연례 벤치마크 수정을 반영한 2025년 연간 전체 고용 증가분은 기존 89.8만건에서 18.1만건으로 큰 폭 하향 조정되는 등\n\n전반적인 고용의 질이 좋지는 않았다는 평가를 받고 있습니다.\n\n물론 지금 시점에서 3월 금리인하 기대감이 크게 후퇴한 것은 맞지만(Fed watch 3월 인하 확률 기존 20.1%에서 7.0%로 급감),\n\n내일 1월 CPI를 포함해 3월 FOMC 이전에 1번의 고용과 2번의 인플레이션 지표를 확인하는 과정에서 금리인하 베팅 확률이 급변할 가능성은 열고 가는게 맞지 않나 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시에서도 일차적으로 a) 미국 고용 서프라이즈에 따른 금리 상승 및 달러 강세, b) 알파벳, MS 등 하이퍼스케일러 업체들의 수익성 우려 지속 등이 부담 요인이 될 수 있습니다. \n\n그러나 마이크론의 9%대 주가 폭등 소식이 삼성전자, SK하이닉스에게는 고유의 호재로 작용할 수 있고, \n\n한국 증시의 이익 모멘텀이 여타 증시에 비해 상대적으로 우위를 지속하고 있다는 점을 감안했을 때,\n\n반도체 등 소수 종목이 장중 코스피 상승을 견인해가는 흐름을 보일 듯 합니다.\n\n4.\n\n2월 이후 코스피와 코스닥의 성과를 보니, 1월에 비해 전체적으로 힘이 빠진 모습입니다.\n\n코스피 1월 +24.0%에서 2월 +2.5%로 상승탄력 둔화됐고, \n\n코스닥 1월 +24.2%에서 2월 -3.0%로 마이너스 수익률로 전환했네요.\n\n이는 연초 폭등 부담감을 2월 중에 덜고 가려는 수요가 우위에 있었음을 시사합니다.\n\n과하게 힘이 들어가면 오히려 일을 그르칠 수 있는 것처럼,\n\n단기간에 과도하게 급등한 데에 따른 주가 되돌림 현상을 그리 나쁘게 볼 필요는 없는 듯 합니다.\n\n5.\n\n이 같은 지수 되돌림 과정에서 수익률 분산, 순환매 장세가 뚜렷하다는 점도 특징적입니다.\n\n…\n\n실제로 최근 3주간 업종별 성과를 계산해보면,\n\n1월 5주차 수익률 상위 3개: 비철, 목재(+15.9%), 증권(+14.5%), 반도체(+10.6%) vs 코스피(+4.7%)\n\n2월 1주차 수익률 상위 3개: 은행(+10.7%), 소매유통(+6.1%), 호텔,레저(+5.3%) vs 코스피(-2.6%)\n\n2월 2주차(~11일) 수익률 상위 3개: 통신(+7.4%), 에너지(+6.3%), IT하드웨어(+5.9%) vs 코스피(+4.9%)\n\n…\n\n이런 식으로 어느 업종도 2주 연속으로 수익률 상위권을 유지 못하고 있네요.\n\n지금 시장 환경은 자칫하면 엇박자를 타기 쉽다는 것을 우회적으로 보여주는 대목입니다.\n\n이런 상황 속에서는 일간 가격 상승률에 맞춰 빈번하게 업종, 종목 교체하기보다는,\n\n실적 가시성이 높은 주도주들에게 순환매 기회가 더 많이 찾아올 것이라는 가정하에,\n\n반도체, 금융(은행, 증권), 방산, 전력기기 등 기존 주도주들의 비중을 가급적 유지해 나가는 것이 더 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘도 기온은 영상권이고, 미세먼지는 어제보다 나은 날씨라고 합니다.\n\n외부 활동하기가 좀 더 수월하겠지만, 독감은 여전해 기승을 부리고 있으니 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅하시면서 돈 많이 버시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 18626, "forwards": 96, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2713, "date": "2026-02-11T07:39:50+09:00", "text": "[2/11, 장 시작 전 생각: 경계 모드, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.6%\n- 엔비디아 -0.8%, 마이크론 -2.7%, 샌디스크 -7.2%\n- 미 10년물 금리 4.14%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,457.2원\n\n1.\n\n미국 증시는 지표 경계모드에 들어가면서 약세로 마감했습니다. \n\n연말 소비시즌에도 12월 소매판매가 (MoM, +0.0% vs 컨센 +0.4%)를 기록하며 경기 불확실성이 부각된 가운데, \n\n클리블랜드 연은, 댈러스 연은 등 일부 연은 총재들의 매파적인 발언, 1월 고용지표 경계심리 등이 나스닥을 중심으로 하방 압력을 가했던 하루였네요.\n\n마이크론(-2.7%), 샌디스크(-7.2%) 등 최근 대장주 역할을 하고 있는 반도체주의 경우,\n\nTSMC(+1.8%)의 1월 매출 호조(YoY, +37%)라는 호재가 있었지만, 소매판매 부진에 따른 B2C 세트수요 감소 우려 속 차익실현 물량으로 취약한 모습을 보였습니다.\n\n2. \n\n오늘부터는 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 매크로 영향권에 들어갈 예정입니다.\n\n일단 오늘 밤 1월 신규고용과 실업률 컨센서스는 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 지난달보다 개선될 것으로 형성됐네요.\n\n1월 고용 데이터는 적당히 부진하게 나와야 시장도 \"Bad is good(고용이 악화될수록, 연준의 금리인하 기대감 강화)\"로 반응할 것이며, \n\n컨센보다 더 악화된 수치가 나올 시 \"침체 내러티브 재강화 -> 시장 참여자들의 판단 혼란 -> 주식시장 변동성 확대\"의 피드백 루프가 형성될 수 있습니다. \n\n다만, 지난 9일에 케빈 해싯 백악관 위원장이 \"다소 낮아진 고용 수치를 대비해야 한다\", \"쇼크가 나더라도 당황할 필요는 없다\" 식으로 미리 언질을 준 점에 주목해볼 필요가 있습니다.\n\n따라서, 예상 밖의 고용 쇼크가 나오더라도, 발표 직후 초기의 선물 시장 반응은 불안감 확대이겠지만, 이후 시간이 지날수록 그 불안이 완화되는 쪽으로 귀결되지 않을까 싶네요.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 소비지표 부진, 필라델피아 반도체 지수 약세(-0.7%), 1월 고용 경계심리 등으로 하락 출발한 이후 종목 장세를 보일 예정입니다.\n\n장중에는 개인 수급을 중심으로 한 조정 시 매수 수요가 지수 하방 경직성을 부여할 듯 한데,\n\n예탁금이 98.5조원을 기록하며 하루만에 10.4조원 감소했다는 소식이 오늘 개인 수급 강도에 얼마나 영향을 줄지도 관전 포인트입니다. \n\n\n4.\n\n여전히 코스피, 코스닥 모두 일간 주가 변동성이 상당합니다.\n\n업종간 순환매, 손바뀜의 빈도도 늘어나고 있다보니, 어제의 주가 상승이 오늘의 주가 상승을 담보하기가 어려운 환경입니다. \n\n그래도 연초 이후 폭등에 따른 주가 과열 및 속도 부담 문제가 더 심각해지지 않고 있네요. \n\n가령, 1월말 코스피와 코스닥 모두 이격도(20일선과 주가의 거리를 비율로 나타낸 지표)가 110%를 상회했던 적이 있었습니다. \n\n이격도 110%대는 2000년 닷컴버블(코스피는 115%대, 코스닥은 125%대) 이후 최고 수준이었으니, 그만큼 기술적 과열 부담이 과했던 것입니다. \n\n5.\n\n그러나 이제 이격도는 코스피가 104%대, 코스닥이 105%대로 낮아졌네요.\n\n단순 기술적 과열로 인한 주가 급락 확률은 크지 않음을 시사하는 대목입니다.\n\n여전히 업종 선택의 난이도도 만만치 않고, 이번주 남은 기간 내내 연휴 직전 수급 공백, 미국 대형 매크로 이벤트 경계심리 등 변동성 유발 요인들이 대기하고 있지만, \n\n현시점에서는 \"주식 비중 보수적 축소 -> 현금 비중 확대\"는 대응 전략의 후순위로 가져가는 게 낫다는 생각을 하고 있습니다. \n\n------------------------\n\n오늘도 날씨는 겨울치고 포근하지만,\n\n반대급부 현상으로 미세먼지는 나쁘다고 합니다.\n\n다들 건강과 컨디션 관리에 유의하시면서\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 15603, "forwards": 110, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2712, "date": "2026-02-10T07:47:47+09:00", "text": "[2/10, 장 시작 전 생각: 불안의 과장, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.04%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +2.5%, 오라클 +9.6%, 마이크론 -2.8%\n- 미 10년물 금리 4.20%, 달러 인덱스 96.7pt, 달러/원 1,459.5원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 강세를 보였네요.\n\nAI 수익성 불안이 과장됐다는 인식으로 오라클(+9.6%), MS(+3.1%), 엔비디아(+2.5%) 등 관련 대장주들이 동반 강세를 보인 가운데,\n\n뉴욕 연은의 1년 기대인플레이션 둔화(12월 3.4% -> 1월 3.1%) 등으로 10년물 금리 상승세가 진정된 점이 상승 동력이었습니다. \n\n국내 반도체주 주가 향방과 관련이 깊은 마이크론(-2.8%)이 HBM 시장 경쟁 심화 우려로 약세를 보이긴 했지만,\n\n필라델피아 반도체 지수는 1.4%대 상승했다는 점은 안도 요인이었네요.\n\n2.\n\n한동안 시장에서는 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 투자(26년 6,000억 달러 이상)에 대한 부정적인 시각이 우세했습니다. \n\n그러나 이들 대부분 본업의 성장세, 현금흐름이 견조하다는 점을 고려 시, 최근의 주가 조정은 과했다는 쪽으로 분위기가 호전되고 있네요.\n\n전일 알파벳이 AI 투자 재원 용도로 약 200억달러 대규모 회사채 발행을 추진키로 결정했으며, 조달금리(120bp -> 95bp) 역시 기존보다 하락했다는 점도 이를 뒷받침하는 대목입니다.\n\nFactset 데이터상 S&P500의 25년 4분기 순이익률이 13.2%로 분기 기준 최고치를 기록했으며, \n\n올해 분기 컨센서스(26년 1분기 13.2%-> 2분기 13.8% -> 3분기 14.2% -> 4분기 14.2%) 역시 견조한 수익성을 유지할 것이라는 점에도 주목할 필요가 있습니다.\n\n아직까지는 대규모 투자 이후 회수를 둘러싼 의구심이 완전히 제거되지 못했으나, \n\n현 시점에서는 미국 AI 하이퍼스케일러, 소프트웨어 등 관련주들에 대한 주가 하방 베팅의 실익이 크지 않다는 시각을 갖는 것이 적절해 보입니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 AI주 중심의 나스닥 강세 효과, 기대인플레이션 진정에 따른 미 10년물 금리 4.2%대 하회 소식 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 전일 폭등 및 금일 장초반 상승에 따른 차익실현 압력 속 개별 실적 이벤트를 소화하면서 업종 차별화 장세를 보일 듯합니다.\n\n어제 코스피가 4%대 폭등하기는 했지만, 일간 변동성이 대폭 확대되면서 대응 난이도를 높이고 있는 모습입니다. \n\n국내 증시 변동성 지표인 V-KOSPI의 2월 이후 평균은 49.8pt로 1월 평균치인 34.5pt나 25년 평균치인 24.1pt를 큰 폭 상회하고 있네요.\n\n연초 이후 코스피 강세의 핵심 엔진인 이익 컨센서스 상향 모멘텀이 시간이 지날수록 약해지고 있다는 점도 증시 변동성을 키우고 있는 것 같습니다.\n\n일단 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 570조원대로 높게 잡혀 있기는 하지만, \n\n컨센서스의 월간 변화율은 12월 +3.5%에서 1월 +28.1%로 가속화된 이후 2월 들어서는 +2.3%로 다시 둔화되고 있네요.\n\n4.\n\n하지만 이 같은 이익 모멘텀 둔화의 지속성은 길지 않을 전망입니다.\n\n1월말 반도체주 실적 발표 이후 국내외 증권사들의 연속적인 추정치 상향 릴레이 종료로 자연스럽게 발생하는 현상에 가깝기 때문입니다(실적 발표 이후 단기 재료 소멸 인식과 유사). \n\n동시에 a) 메모리 공급 병목현상 지속, b) 2월말 엔비디아 실적, c) 3월 중 1분기 프리뷰 시즌 등 반도체 중심의 이익 컨센서스 추가 상향 재료들이 대기하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.\n\n또 코스피의 선행 PER은 9.2배로 10년 장기평균(10.3배)을 하회하고 있다는 점도 증시 회복 탄력성을 만들어내는 요인입니다.\n\n5.\n\n아직 연초 폭등 부담을 완전히 해소하지는 못했으며, 대외 불확실성도 잔존하고 있는 만큼, 추가적인 조정에 노출되는 시나리오에 대비할 필요가 있기는 합니다.\n\n다만, 조정의 성격은 고점대비 10% 이상의 가격 조정보다는, 한자릿수 중후반대의 기간 조정에 국한되지 않을까 싶습니다.\n\n결국, 이번주 중 미국 고용 및 CPI 경계심리, 미국 AI주 수익성 불확실성 재확대 등으로 국내 증시가 하방 압력에 직면하게 되더라도, \n\n“조정 시 주도주 중심의 매수”로 대응해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.\n\n——————\n\n오늘부터는 날씨가 많이 풀려서, 이번주 내내 영상권이라고 합니다.\n\n그래도 독감 환자는 갈수록 늘어나고, 이번 독감은 걸리면 엄청 아프다고 하니 다들 건강에 늘 유의하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n늘 항상 감사드립니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6935", "views": 12349, "forwards": 80, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2711, "date": "2026-02-09T07:36:09+09:00", "text": "[2/9, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"고용, CPI, 장기연휴가 만들어내는 변동성\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 2월 미시간대 소비심리지수 호조(57.3 vs 컨센 55.0), AI 투자 모멘텀 지속에 따른 엔비디아(+7.9%) 등 반도체주 강세, 암호화폐 시장 패닉 진정 등에 힘입어 2%대 급등(다우 +2.5%, S&P500 +2.0%, 나스닥 +2.2%).\n\nb. 이번주는 이례적으로 1월 고용과 CPI를 한 주에 다 치러야 하는 상황에 직면. 차기 연준 의장 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점도 주중 관련 경계심리를 높일 전망 \n\nc. 국내 증시에서는 장기 연휴에 따른 수급 공백이라는 단기 부담도 소화해야 하기에, 지수 및 주도주 방향성 베팅은 차주 연휴 종료 이후에 진행하는 것이 적절. \n\n------- \n\n0.\n\n한국 증시는 1) 미국 AI주 주가 회복력 지속 여부, 2) 미국 1월 고용 및 CPI, 12월 소매판매 등 주요 경제지표, 3) 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 기업 실적, 4) 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티 등 국내 주도주 실적, 5) 외국인 수급 변화 등에 영향을 받으면서 변동성 확대 국면을 이어갈 전망(주간 코스피 예상 레인지 4,940~5,260pt).\n\n1.\n\n비트코인, 금 시장의 연쇄 청산 사태는 일단락된 모습이며, 증시 내에서도 주도주인 반도체, AI주들이 급반등세로 전환했다는 점을 고려 시, 큰 고비는 넘긴 것으로 판단.\n\n물론 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX에 따른 수익성 불안은 완전히 소멸되지 못한 것은 사실.\n\n(2026년 MS, 메타, 아마존, 알파벳의 합산 CAPEX는 약 6,000억달러로 25년 3,600억 달러 대비 약 70% 급증 예상)\n\n그러나 여전히 이들 본업(광고, 클라우드, 검색 등)의 성장세는 훼손되지 않았으며, 밸류에이션 부담도 낮아졌기에 추가적인 급락 국면에 들어갈 확률은 낮다고 판단.\n\n(M7 12개월 선행 PER은 현재 25배 미만으로 25년 평균 PER인 28배를 하회)\n\n2.\n\n이번주에도 AI주의 주가 회복력이 지속될지가 관건이며, 이는 주중 관련 뉴스플로우나 시스코, 어플라이드머티리얼즈 등 미국 AI 소프트웨어, 반도체 장비업체 실적의 중요성을 높이는 요인. \n\n동시에 매크로 이벤트도 이들 주가 향방에 높은 영향력을 행사할 전망. \n\n여전히 시장은 차기 연준의장 불확실성을 떠안고 있으며, 그 과정에서 출현했던 달러 강세, 금리 상승이 AI주의 밸류에이션상 할인율 부담을 가중시킨 것도 있기 때문. \n\n이런 측면에서 주중 예정된 고용, 인플레이션 결과에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n더욱이, 셧다운 여파로 일정이 변경됨에 따라, 고용(11일)과 CPI(13일)를 이례적으로 한 주에 다 치러야 하며, 차기 연준 의장 지명 이후 처음 발표되는 지표라는 점도 증시 민감도를 높이는 요인. \n\n3.\n\n1월 비농업 고용은 신규고용과 실업률 컨센서스가 각각 7만건(vs 12월 5만건), 4.4%(vs 12월 4.4%)로 전달에 비해 소폭 개선될 것으로 형성.\n\n이번 고용은 기존처럼 “Bad is good(고용 부진 시 연준 금리인하 기대감 재생성)”의 시장 반응을 보일 전망. \n\n또 최근 미국에서는 성장주에서 가치주로 순환매가 진행되고 있음을 감안 시, 1월 고용 결과 확인 후 “가치주 우위 지속 or 성장주 우위 재선점” 등 증시 내 주도권 변화 여부도 또 다른 관전 포인트가 될 예정. \n\n1월 CPI는 케빈 워시 차기 연준의장이 인플레이션에 민감한 인물로 알려진 만큼, 그 중요도는 이전보다 높아질 전망. \n\n현재 1월 헤드라인과 코어의 컨센서스는 각각 2.5%(YoY vs 12월 2.7%), 2.5%(vs 12월 2.6%)로 형성된 상황. \n\n이처럼 인플레이션 압력 둔화가 기본 시나리오이지만, 미국 경기 전망 호전 속 데이터 정상화(셧다운으로 인해 왜곡됐던 것들)로 인해 컨센과 다른 결과가 나올 수 있는 만큼, 주 후반으로 갈수록 CPI 경계심리가 높아질 수 있음에 대비. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화에어로스페이스, 두산에너빌리티, 미래에셋증권 등 방산, 원전, 증권과 같은 주도주들의 실적 이벤트가 예정되어 있음. \n\n2월 이후 국내 증시에서는 주도업종 간에 일간 단위 순환매가 빈번하게 일어나고 있는 만큼, 상기 주도주 실적 이벤트를 치르는 과정에서도 주도업종 내 종목 간 차별화 장세가 전개될 것으로 예상. \n\n외국인 순매도의 지속 여부도 관건. \n\n지수 단기 폭등 부담이 잔존해있는 가운데 미국 AI주 불안까지 확대됨에 따라, 최근 반도체를 중심으로 외국인의 차익실현 유인이 높아지고 있기 때문. \n\n(지난주 외국인 코스피 순매도 11조원, 반도체 순매도 9.9조원)\n\n5.\n\n일단 지난 금요일 필라델피아 반도체 지수의 5%대 급등을 감안 시, 주 초반에는 외국인의 순매수 전환 및 지수 반등을 기대해 볼 수 있음. \n\n그렇지만 주 중반 이후부터는 미국 1월 고용, CPI 경계감 뿐만 아니라, 국내 장기 연휴에 따른 관망심리가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있다는 점을 고려할 필요. \n\n따라서, 외국인의 매매 연속성과 국내 증시 방향성은 차주 연휴 종료 이후에 나타날 것이라는 점을 이번주 대응 전략에 반영하는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=770", "views": 17117, "forwards": 90, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2710, "date": "2026-02-06T07:46:33+09:00", "text": "**[2/6, 장 시작 전 생각: 사방 공격, 키움 한지영]**\n\n- 다우 -1.2%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.6%\n- 엔비디아 -1.3%, 알파벳 -0.5%, 아마존 -4.6%(시간외 -10%대)\n- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 97.8pt, 달러/원 1,471.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 1% 넘게 급락했네요.\n\n- 하이퍼스케일러 업체들의 대규모 CAPEX 확대 발표 이후 AI주들의 수익성 불안 지속\n\n- 증거금 문제로 인한 금(-3.2%), 은(-16.8%) 등 귀금속 가격 재급락 \n\n- 비트코인 7만달러 하회(업비트 기준으로는 1억원 하회)에 따른 코인시장의 연쇄 청산 \n\n- 1월 감원계획(10.8만 vs 컨센 3.5만) 급증, 12월 JOLTS 구인건수(654만 vs 컨센 720만) 급감 등 고용 악화에 따른 경기 개선 내러티브 훼손\n\n등과 같은 요인들이 테크주, 성장주, 가치주, 시클리컬주 등 스타일, 섹터 상관없이 약세를 초래했습니다. \n\n2.\n\n확실히 AI주 내에서도 옥석가리기가 진행되고 있는 듯 합니다.\n\n작년까지만해도 “CAPEX 확대 = AI 밸류체인 상승”으로 이어졌던 반면, 이제는 시장 반응은 그리 호락호락하지 않네요.\n\n어제 대규모 CAPEX 상향을 한 알파벳의 경우, 시간외에서 4~5%대 급락을 맞기도 했지만, \n\n이들은 검색, 광고, 클라우드 등 본업에서 돈을 잘 벌고 있다는 점이 본장에서 낙폭을 축소시키는 요인으로 작용했습니다.\n\n지금 아마존은 시간외 10%대 급락을 맞고 있네요.\n\n분기 서프라이즈에도, 26년 CAPEX 가이던스(2,000억달러 vs 컨센 1,470억달러)를 대폭 상향 속 1분기 영업이익 가이던스(165억~216억 달러 vs 컨센 222억달러)부진이 화근인 듯합니다. \n\n그래도 아마존 역시 AWS를 중심으로 돈을 잘 벌고 있는 회사인 만큼, 어제 알파벳처럼 본장에서 급락을 만회할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 미국 AI주 약세, 아마존 시간외 폭락, 금, 코인 시장 급락 등 사방에서 치고 들어오는 대외 악재로 하락 출발할 전망입니다.\n\n수급 측면에서는 어제 코스피에서 6.7조원을 순매수한 개인이 오늘도 “바이더 딥” 성격의 공격적인 매수세를 계속해나갈지가 궁금하긴 한데,\n\n사실 이보다 더 중요한 것은 외국인 수급입니다.\n\n위에 공유한 <그림>을 보면, 어제 외국인의 5.0조원 코스피 순매도는 일간 사상 최대 금액에 해당됩니다. \n\n이는 “대체 왜 이렇게 공격적으로 파는 것인지, 이제 본격 셀코리아 신호가 아닌지”와 같은 불안감을 시장에 던졌습니다.\n\n4.\n\n하지만 코스피 시가총액이 4000조를 넘은 터라, 과거에 비해 한 번 순매도할 때마다 나오는 절대적인 사이즈가 다르다는 점을 생각해봐야 합니다. \n\n그래서 코스피 시가총액 대비 외국인 순매도 비중을 계산해보면, 과거에도 몇 차례 경험했던 레벨입니다. \n\n가령, 현재와 같은 강도(시총 대비 순매도 비중 -0.1%이상)로 순매도한 시기들은\n\na) 전세계 경제와 금융시장에 위기 발생: 00년 닷컴버블 붕괴시기, 04년 중국 긴축 + 연준 금리인상 불안기, 08년 금융위기, 10~11년 유럽 재정위기\n\nb) 국내 증시의 고점 인식 : 21년 동학개미운동 발 강세장의 절정기, 외국인이 엄청나게 던지는 걸 개인이 다 받아냈던 시절 \n\n이렇게 구별해 볼 수 있겠네요. \n\n5.\n\n이번 외국인 대규모 순매도는 a), b)의 성격보다는 반도체, 자동차 등 1월에 폭등했던 업종들 위주로 전략적인 차익실현 성격이 강한 듯합니다.\n\n국내 유동성도 풍부해 가격 충격을 크게 발생시키지 않고 차익실현 규모를 키울 수 있는 환경이기도 했으니 말이죠. \n\n미국 AI주들이 수익성 불안을 겪고 있긴 하지만, 경제나 금융시장 전반을 위험에 빠뜨릴 정도의 악재라고 보기에는 어려운 감이 있습니다.\n\n21년처럼 증시 고점에 대한 하방 베팅으로 단정하기엔, 당시에 비해 이익 모멘텀이나 밸류에이션 측면에서 상방이 아직 더 남아있습니다.\n\n다만, 국내 증시도 여전히 단기 폭등 부담 속에 현기증 나는 변동성 장세를 빈번하게 연출하고 있기 때문에,\n\n단기적으로는 외국인 순매도 경계 모드를 켜고 포트 수익률 관리에 신경을 더 써야 하는 시점이라고 생각하고 있습니다. \n\n————\n\n오늘부터 다시 추워지기 시작하면서, 주말에는 영하 10도가 넘는 한파가 찾아온다고 합니다.\n\n다들 감기 늘 조심하시길 바라며, \n\n이번 한 주 고생하신 만큼 주말도 푹 잘 쉬시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 하루도 힘내시구요.\n\n키움 한지영", "views": 19048, "forwards": 112, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2709, "date": "2026-02-06T07:46:08+09:00", "text": "외국인 코스피 일간 순매도와 시가총액 대비 순매도 비중", "views": 14063, "forwards": 46, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2708, "date": "2026-02-05T07:49:06+09:00", "text": "[2/5, 장 시작 전 생각: 거친 순환매, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.5%, S&P500 -0.5%, 나스닥 -1.5%\n- 엔비디아 -3.4%, AMD -17.3%, 마이크론 -9.6%, 알파벳 -2.0%(시간외 -2%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.5pt, 달러/원 1,461.2원\n\n1.\n\n2거래일 연속 나스닥이 급락을 맞았습니다.\n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시에 따른 소프트웨어 산업 위축 우려가 잔존했던 가운데, \n\nAMD(-17.3%)의 주가 폭락 사태가 테크주들의 급락을 초래했습니다.\n\nAMD는 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 이번에는 일회성 충당금 환입 이슈가 있었고, \n\n다음 분기 가이던스도 스트릿 컨센에 미치지 못했다는 평가를 받으면서 주가 폭락으로 이어졌네요.\n\n그 여파로 팔란티어(-11.6%)와 같은 소프트웨어 대장주들도 동반 급락을 시현했고,\n\n공급 병목 현상이라는 꽃놀이패를 쥐고 있었지만 단기 주가 과열 부담이 높아진 마이크론(-9.6%), 샌디스크(-16.0%) 등 반도체주들도 이번 조정을 피해 갈 수 없었습니다(필라델피아 반도체 지수 -4.4%).\n\n2.\n\n그러나 업종 별로 기술(-1.9%), 커뮤니케이션(-1.7%) 등 테크주들은 빠진 반면, \n\n에너지(+2.3%), 소재(+1.8%), 부동산(+1.5%)과 같은 업종들은 상승한 점을 미루어보아, \n\n미국 증시 전반에 걸쳐 자금 이탈이 나타난 것이기 보다는 업종 순환매가 발생한 성격이 짙어 보이네요(강도는 거세긴 했지만).\n\n“성장 -> 가치” , 이게 최근 미국 증시에서 심심치 않게 발생하고 있는 현상입니다.\n\n지난 1월 ISM 제조업 PMI 서프라이즈에 이어, 어제 발표된 ISM 서비스업 PMI(53.8 vs 컨센 53.5)도 컨센을 상회하는 등\n\n미국 경기 개선 신호가 데이터로 확인이 되는 과정에서 이 같은 투자자들의 섹터 선정에 변화를 가한 듯 합니다.\n\n3.\n\n또 케빈 워시 차기 연준 의장 불확실성은 여전한 가운데, 10년물 금리도 계속 상승 압력을 받고 있다 보니, \n\n금리 상승에 민감한 테크주, 성장주들에게 부정적인 환경을 초래한 측면도 있구요.\n\n이러한 섹터 로테이션은 다음주가 지나면 그 지속성을 가늠해볼 수 있을 듯합니다.\n\n6일(금) 발표 예정이었던 1월 비농업 고용은 11일(수)로, 11일(수) 발표 예정이었던 1월 CPI는 13일(금)으로 변경됐네요.\n\n한 주 동안 고용과 CPI를 한꺼번에 치러야 하는 이례적인 상황에 직면했고, \n\n이들 지표가 잘 안 나오면 재차 성장주들에게 기회가, 잘 나오면 가치주들에게 기회가 계속 생겨날 듯 합니다.\n\n4.\n \n“AI 업체들의 수익성 우려”라는 족쇄를 완전히 풀지 못한 상태에서 출현한 주가 조정인 만큼,\n\n이들 주가를 전고점 부근으로 되돌리는 것은 녹록지 않은 일이기는 합니다.\n\n그래도 숫자를 잘 보여주는 기업일수록 주가 부진의 만회 속도는 빠를 것이며, \n\n메모리 업체들, 일부 하이퍼스케일러 업체들이 후보군에 해당되지 않을까 싶네요.\n\n그 가운데, 알파벳이 장 마감 후 어닝 서프라이즈를 기록했네요.\n\n매출액과 EPS 모두 컨센을 상회했으며, 2026년 CAPEX 가이던스(1,750억~1,850억 달러)도 컨센(1,195억달러)을 대폭 상회했습니다.\n\n일단 대규모 CAPEX에 부담을 느껴서인지 시간외에서 주가가 -2%~+3%대에서 공방전을 펼치고 있기는 하지만,\n\n클라우드, 검색, 광고 등 주력 사업의 호실적이 뒷받침된 상태에서 단행한 CAPEX 상향인 만큼, 나쁘게 볼 필요가 없을 듯 합니다.\n\n5.\n\n오늘 국내 증시도 미국 반도체, AI주 급락으로부터 자유로울 수 없다는 점을 감안 시, 약세로 출발할 전망입니다.\n\n다만, 현재 시간외에서 엔비디아(+2%대), 마이크론(+3%대), 샌디스크(+5%대) 등 반도체주들이 반등을 하고 있다는 점이나,\n\n미국과 달리 코스피는 밸류에이션 부담(선행 PER은 아직도 9.2배)도 높지 않은 수준이기에,\n\n장중에 낙폭을 만회해 나갈 것으로 생각하고 있습니다.\n\n심리와 직결된 수급 이슈라 예측력에 한계가 있기는 하지만, \n\n월요일 폭락 당시 5조원대 코스피 순매수 베팅에 성공했던 개인들의 “조정 시 매수(바이 더 딥)” 전략,\n\n과연 오늘도 이 전략이 장중에 얼마나 시장을 받쳐줄지도 또 다른 관전 포인트가 될 것 같습니다.\n\n—————\n\n오늘도 영상권의 포근한 날씨지만, 미세먼지는 어제보다 더 나쁘다고 하네요.\n\n독감도 요새 한번 걸리면 고생을 심하게 한다고 하니,\n\n다들 마스크 잘 챙겨 쓰시고, 건강에 늘 유의하시길 바랍니다.\n\n그럼 만만치 않은 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 23380, "forwards": 138, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2707, "date": "2026-02-04T07:43:31+09:00", "text": "[2/4, 장 시작 전 생각: 빌미와 되돌림, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.4%, S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.4%\n- 엔비디아 -2.8%, 마이크론 -4.2%, AMD -1.6%(시간외 -7%대)\n- 미 10년물 금리 4.26%, 달러 인덱스 97.2pt, 달러/원 1,447.6원\n\n1.\n\n미국 증시는 나스닥을 중심으로 약세 마감했네요.\n\n연방정부 예산안의 하원 통과에 따른 셧다운 종료 기대감에도, \n\n앤트로픽의 AI 자동화도구 출시로 인한 경쟁 소프트웨어 업체들의 실적 악화 가능성, \n\n메모리 가격 급등에 따른 하드웨어 업체들의 수익성 우려 등이 테크주들의 자금이탈을 초래했던 하루였습니다.\n\n인튜이트(-10.9%), 서비스나우(-7.0%), MS(-2.9%) 등 AI 소프트웨어 관련업체들의 동반 약세가 시사하듯이, 미국 증시에서는 여전히 AI 수익성 우려를 좀처럼 극복하지 못하고 있는 상태입니다.\n\n그 가운데, 앤트로픽의 AI자동화 도구 출시와 같은 재료들이 이들에게 포지션 청산의 빌미를 제공한 듯 합니다.\n\n결국 하이퍼스케일러, 소프트웨어, 하드웨어 등 반도체를 제외한 AI들의 수익성 문제는 4분기 실적을 넘어 1분기 실적까지 끌고 가야하는 과제일 수가 있습니다(통상 시장은 1개 분기 성과만 가지고서 판단 변화를 하지 않는 편). \n\n그 전까지는 AI주 내에서 실적 가시성이 높은 메모리 업체에 대한 선호도를 늘려가는 것이 타당하지 않을까 싶네요.\n\n2.\n\n오늘 국내 증시도 소프트웨어주 중심의 나스닥 약세, 전일 6%대 폭등에 따른 차익실현 물량 등에 영향을 받아 하락 출발할 전망입니다.\n\n장 마감 후 실적을 발표한 AMD가 어닝 서프라이즈를 기록했음에도, \n\n높아진 눈높이로 인해 시간외 7%대 약세를 보이고 있다는 점도 국내 반도체주들의 차익실현 유인을 제공할 것으로 판단합니다.\n\n3.\n\n지금 국내 증시는 미국, 일본, 유럽 등 여타 증시에 비해 높은 주가 상승률을 시현하며, 전세계 주도 국가로 자리 잡은 상태입니다.\n\n(연초 이후 코스피 +25.4%, 코스닥 +23.6% vs S&P500 +1.1%, 닛케이225 +8.7%). \n\n연초 이후 트럼프 관세 리스크, 연준 불확실성, AI 수익성 우려 등 하방 압력에 노출되는 과정에서도, \n\n유독 국내 증시가 강했던 배경은 반도체 중심의 이익 모멘텀에서 주로 기인했으며, 이는 주지의 사실이기도 합니다.\n\n뿐만 아니라, 지난해 참여하지 못했던 개인투자자들의 FOMO 성격이 가미된 추격 매수세가 가속화되는 등 국내 증시가 유동성 특수를 누리고 있는 측면도 있습니다. \n\n실제로 2일 기준 예탁금은 111조원으로 사상 최고치를 경신했네요. \n\n12월말에 비해 주식을 사려는 개인투자자들의 대기성 자금이 약 1개월 만에 20조원 넘게 급증한 것으로, \n\n유동성이 과거 강세장에 비해 풍부함을 시사하는 대목입니다. \n\n4.\n\n당분간 이 같은 개인의 대규모 유동성은 주도주인 반도체 업종이나, 코스피200, 코스닥150과 같은 지수형 ETF에 집중될 전망입니다.\n\n(신규 진입자들은 개별 종목, 업종보다 지수를 통해 접근하려는 초기 경향 존재)\n\n다만, 지난 2거래일간 코스피가 -5%~+6%대의 역대급 변동성을 연출한 데에 따른 주가 되돌림이 중간중간 출현할 수 있을 듯 합니다.\n\n이 같은 되돌림 장세가 나오더라도, “반도체, 증권, 방산 등 주도주 중심의 비중 확대 & 조정 시 매수” 전략은 유효하긴 합니다. \n\n동시에 단기 시장 대응 관점에서 외국인 수급과 연계된 전략도 실행해볼만 한 시점입니다.\n\n이런 측면에서 연초 이후 코스피(25.4%) 대비 부진했으나, 외국인 순매수 지속 중인 업종들, \n\n유통(YTD +15.5%, 외국인 8주 연속), 은행(+12.1%, 외국인 9주 연속), 화장품(+9.8%, 외국인 4주 연속), 보험(+7.1%, 외국인 5주 연속) \n\n등과 같은 주주환원, 외국인 인바운드 소비주와 같은 업종에 비중을 확대해 보는 것도 대안일 듯 합니다.\n\n————————\n\n오늘은 영상권이지만 미세먼지 상태가 나쁘다고 하네요.\n\n요새 독감도 기승을 계속 부리고 있는 만큼, \n\n다들 감기 조심하시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 하루도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6929\n\n", "views": 15191, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2706, "date": "2026-02-03T07:46:24+09:00", "text": "[2/3, 장 시작 전 생각: 블랙 데이의 성격, 키움 한지영]\n\n- 다우 +1.1%, S&P500 +0.5%, 나스닥 +0.6%\n- 엔비디아 -2.9%, 마이크론 +5.5%, 팔란티어+0.8%(시간외 +5%대)\n- 미 10년물 금리 4.28%, 달러 인덱스 97.4pt, 금 -1.3%\n\n1.\n\n미국 증시는 전일의 혼란을 딛고 반등에 성공했네요.\n\n금(-1.3%) 등 귀금속 가격 변동성은 여전히 높았고, 10년물 금리도 상승하는 등 차기 연준 의장 불확실성 여파는 있었지만,\n\n1월 ISM 제조업 PMI(52.6 vs 컨센 48.5) 서프라이즈, 빅테크 실적 기대감 속 마이크론(+5.5%) 등 반도체주 강세가 반등을 견인했습니다.\n\n여전히 케빈 워시의 과거 행적을 놓고 시장 참여자들간 해석이 엇갈리고 있는 분위기입니다.\n\n(금리인하 선호 but 양적긴축 선호, 트럼프와 연관된 중앙은행 독립성 이슈 등). \n\n3월 중 상원 인준 절차 때까지 케빈 워시와 시장의 소통은 제한될 것이며, \n\n그 과정에서 중간중간 차기 연준의장 관련 노이즈가 증시에 빈번하게 유입될 수 있습니다.\n\n2. \n\n다만, 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 성향을 지녔으며, 양적긴축 단행 시 단기자금 시장 혼란이라는 부작용이 발생한다는 점을 생각해볼 필요가 있습니다.\n\n결국 지금 시점에서 차기 연준 의장에 대한 불안감은 과장된 측면이 있기에, \n\n1월 고용(셧다운 여파로 연기, 발표 시점은 미정), 1월 CPI, M7, 방산, 조선 등 국내외 주도주 실적에 집중하는 것이 대안이 아닐까 싶네요.\n\n그 가운데, 팔란티어가 어닝 서프라이즈 및 가이던스 상향으로 시간외 5% 넘게 상승 하는 등 AI 수익성 불안을 덜어냈다는 점도 케빈 워시발 불확실성을 완화시켜줄 듯 합니다.\n\n(팔란티어가 이번 분기에 기록한 매출성장률과 이익률을 결합한 소프트웨어 업체들의 수익성 지표 Rule of 40은 127%, 전분기 110%대)\n\n3.\n\n오늘 국내 증시도 차기 연준의장발 주식시장 변동성 진정, 미국 ISM 제조업 PMI 서프라이즈, 팔란티어 어닝 서프라이즈 등 미국발 안도 요인 속 전일 폭락에 따른 저가 매수세 유입에 힘입어 반등에 나설 전망입니다.\n\n어제 코스피의 5.3%대 급락은 2010년 이후 7번째로 높은 일간 하락률에 해당할 정도로 흔치 않은 주가 폭락 사태였습니다.\n\n만약 추가적인 가격 조정 압력에 노출될 경우, “뒤늦게 고점에 물린 이들의 손절매 물량”, “그간 수익을 내왔던 이들의 현금화 욕구”를 강화시키는 악순환에 빠질 가능성이 있습니다.\n\n4.\n\n하지만 과거 역대급 폭락 사태들에 비해 하락의 성격에 차이가 난다는 점에 주목해야 합니다.\n\n위에 공유한 <그림>에서 확인할 수 있듯이,\n\n역대 1~10위 블랙 데이 대부분이 예상치 못했던 블랙스완급 악재, 시스템 리스크 불안감과 같은 것들이 급락의 본질적인 원인이었습니다.\n\n반면, 이번 5.3%대 급락 원인은 과거에 비해 연속성이나 강도에 차이가 있다고 판단합니다. \n\n월간 24%대 폭등에 따른 부담감이 누적된 상황 속에서 차기 연준 의장 불확실성이 차익실현의 빌미가 된 수급상 악재의 성격이 짙기 때문입니다.\n\n실제로 올해 코스피와 코스닥의 1월 상승률은 각각 역대 3위, 역대 6위 기록했으며, 역사적으로 월간 폭등 이후 다음달 코스피와 코스닥의 평균 수익률이 각각 2%, 6%에 그쳤다는 점이 이를 뒷받침합니다.\n\n5.\n\n더 나아가, 코스피를 5,000pt 돌파하게 만들었던 핵심 동력이 여전하다는 점도 긍정적인 요인입니다.\n\n현재 코스피의 26년 영업이익 컨센서스는 12월 말 427조원에서 2월 현재 564조원으로 한달만에 31% 상향됐으며, 추후에도 반도체 중심으로 추가 상향될 여력이 존재합니다.\n\n코스피의 12개월 PER은 “순이익 상향 및 전일 주가 폭락”으로 9.4배를 기록하면서, 10년 평균(10.3배)을 하회하는 등 밸류에이션 부담도 낮아졌네요.\n\n이처럼 “메모리 슈퍼사이클 등 반도체 중심의 주도주 내러티브와 실적 + 낮은 밸류에이션 부담”의 조합은 여전히 변하지 않았고,\n\n이 조합이 훼손되지 않는 한, 주가 복원력은 견조하며 상승 궤도에 재차 복귀할 것이라는 경로를 대응 전략의 중심으로 가져갈 필요가 있습니다.\n\n———————\n\n날씨는 조금 풀리는거 같습니다. \n\n오후에는 영상권으로 올라온다고 하는데,\n\n그래도 독감은 기승을 부리고 있다고 하니, 다들 감기걸리시지 않게 몸 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6926", "views": 15329, "forwards": 97, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2705, "date": "2026-02-03T07:45:51+09:00", "text": "코스피 2010년 이후 역대 일간 하락률 시사점", "views": 9990, "forwards": 55, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2704, "date": "2026-02-02T13:11:54+09:00", "text": "[2/2, 장 중 패닉 셀링에 대한 생각, 키움 한지영]\n\n(13시 10분 기준, 코스피 -5.4%, 코스닥 -5.0%)\n\n1.\n\n2월 첫거래일부터 분위기가 갑자기 살벌해졌네요.\n\n코스피는 조금전 매도 사이드카가 발동됐으며, \n\n외국인이 2.3조원대 규모로 코스피를 내다팔면서 지수를 끌어내리고 있는 형국입니다.\n\n지금 나스닥 선물도 1% 넘게 하락하고 있고, 닛케이225도 음전한 것을 미루어 보아,\n\n외생 변수가 개입된 영향이 커보입니다.\n\n일단 하락의 이유는, \n\n———\n\n**1) 케빈 워시 차기 연준의장 불확실성\n\n**- 진성 매파 성향인지, 아니면 과거 행보와 다른 금리인하에 열린 태도를 지닌 인물인지를 놓고 시장의 해석 충돌\n\n- (대통령이 지명하는 건 맞지만) 금리인하를 주장해왔던 트럼프가 지명한데에 따른 연준 독립성 훼손 우려**\n\n2) 금, 은 등 귀금속 폭락 여파 \n\n**- 연준 불확실성 확대로 그간 투기적인 자금 수요가 쏠린 자산군 위주로 급격한 자금 이탈 발생\n\n- 천연가스도 현재 15%대 폭락하는 등 원자재 시장의 패닉셀링이 주식시장으로 전이된 모습\n**\n3) 1월 폭등 이후 후유증 및 속도부담 누적 \n**\n- 1월 코스피 +24.0%, 코스닥 +24.2%로 월간 20%대 폭등(둘다 역대 각각 3위, 6위)\n\n- 나스닥(+0.9%), 닥스(-0.1%), 닛케이(+5.9%) 등 여타 지수대비 압도적으로 높은 상승률을 시현\n\n- 그에 따른 지수 속도부담과 차익실현 욕구가 연준 및 원자재 시장발 악재와 연계되어 매도 압력 강화**\n**\n———\n\n이정도로 추려볼수 있겠네요.\n\n2.\n\n지수 속도 부담이 있는 구간이기에, 숨고르기성 조정 가능성은 열어두는게 맞았으나,\n\n하루에 4~5%씩 빠지는 것은 과도한 감이 있습니다.\n\n사실 주가가 심리를 지배한다고,\n\n지난달까지만 해도 낙관과 희망에 둘러쌓여있던 주식시장이 갑작스레 폭락세로 전환하다 보니,\n\n“이제 국장에서 볼장 다봤다. 팔고 나가자” 식의 패닉셀링 분위기를 조성하고 있는 모습입니다.\n\n하지만 국내 강세장의 동력인 “이익 모멘텀과 낮은 밸류에이션 부담”이라는 재료는 변하지 않은 만큼,\n\n이렇게 지수가 5% 가까이 빠지는 시점에서 패닉셀링에 동참하는 전략은 그리 실익이 크지 않다고 생각합니다.\n\n3. \n\n일단 오늘 밤 미국 장 상황 변화를 지켜 봐야 하는 것은 맞지만,\n\n코스피, 코스닥 모두 장중 하락 폭 자체가 비이성적이기에,\n\n오후장에는 낙폭을 줄여나갈 수 있을지 기대해 봐야겠습니다.\n\n그럼 오후 장도 힘내시길 바랍니다.\n\n키움 한지영", "views": 42307, "forwards": 298, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2703, "date": "2026-02-02T08:08:33+09:00", "text": "**[02/02, 2월 월간 전망, 키움 한지영, 최재원, 이성훈]\n\n\"5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 \"\n\n(요약)\n\n1. 전략: 5,000pt 조기 달성, 이후의 과제들 **\n\n- 2월 코스피 밴드 4,850~5,500pt로 제시. 반도체 중심의 이익 컨센서스 상향 지속, 낮은 밸류에이션 부담 등을 감안 시, 지수 상승 추세는 훼손되지 않을 전망\n\n- 코스피, 코스닥 모두 월간 24%대 역대급 폭등 이후 미국발 불확실성과 맞물리면서 속도조절 국면에 월 중 직면 하겠으나, 1월 CPI 및 엔비디아 실적 이벤트를 지나면서 상승 탄력 재개될 것으로 판단\n\n- 2월에도 반도체, 방산, 조선, 증권 등 기존 주도주 비중을 유지하면서, 소매유통, 코스닥 150 등 여타 업종 및 사이즈로 트레이딩하는 것이 적절\n\n**2. 퀀트: 테마 모멘텀 장세**\n\n- 최근 대형주 및 모멘텀 스타일의 강세가 연출되었으나, 상승 속도에 대한 우려 또한 상존하고 있음. 최근 글로벌 증시의 테마 흐름은 대체로 실적에 기반하고 있으나, 현재의 테마 장세가 상당 기간 자리잡아 온 점을 감안했을 때는 테마/업종 내에서 종목 선별의 필요성이 높아진 구간으로 판단 \n\n**3. 시황: 확산 장세 속 알파 찾기**\n\n- 인바운드 소비재 업종은 밸류에이션 매력도 부각되는 가운데 2월 중국의 장기 춘절, 한일령, 원화 약세 등의 수혜를 받을 전망\n\n- 정부 정책 기대감과 개인 자금 유입은 코스닥 랠리를 뒷받침할 전망. 다만 단기 급등에 따른 변동성도 유의할 필요 있기 때문에, 코스닥 150 내 실적 모멘텀 보유한 종목에 관심 \n \nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketEMDetailView?sqno=367", "views": 12459, "forwards": 62, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2702, "date": "2026-02-02T07:45:48+09:00", "text": "[2/2, Kiwoom Weekly, 키움 전략 한지영]\n\n\"모든 관심은 코스닥이지만\"\n\n-------\n\n\n\na. 금요일 미국 증시는 샌디스크(+6.9%), 애플(+0.5%) 호실적에도, 케빈워시 차기 연준의장 여파, 금(-11.1%), 은(-31.1%) 등 투기수요가 급증했던 귀금속 폭락 사태 등으로 약세(다우 -0.4%, S&P500 -0.4%, 나스닥 -0.9%).\n\nb. 이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\nc. 현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경. 다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 제공할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n------- \n\n0.\n\n이번주 국내 증시는 1) 지난 금요일 미국 증시 및 귀금속 급락, 2) 차기 연준의장 불확실성, 3) 미국 1월 고용, ISM 제조업 PMI, 4) 알파벳, 아마존, 팔란티어, KB금융, 한화오션, 한국항공우주 등 국내외 기업 실적, 5) 코스닥 FOMO 지속 여부 등에 영향 받으면서 변동성 장세를 보일 전망(주간 코스피 예상 레인지, 5,080~5,350pt).\n\n1.\n\n지난 금요일에 확인했듯이, 케빈 워시 차기 연준의장 지명에 대한 금융 시장의 초기 반응은 부정적인 모습.\n\n케빈 워시가 1) 금리인하를 지지하면서도 양적 긴축에는 반대해왔으며, 과거 경기 침체 당시에는 인플레이션 리스크를 주장하는 등 매파적 성향 인물이라는 점에서 기인. \n\n파월 의장을 노골적으로 비판해왔던 트럼프가 그의 입맛에 맞춰 금리 인하를 단행할 인물로 케빈 워시를 지명했다는 점은 연준의 독립성 훼손 논란도 가중시키고 있는 실정. \n\n그러나 아직까지 Fed Watch 상 연준의 금리 인하 스케줄은 연내 2회로 유지되고 있다는 점에 주목할 필요(첫 금리인하 시점은 6월 FOMC, 인하 확률 47%). \n\n이는 연준은 본질적으로 데이터 의존적인 의사 결정을 하는 주체이며, 케빈 워시 역시 트럼프의 주문대로 독단적인 의사결정을 하는데 한계가 있을 것임을 시사. \n\n2.\n\n이번 주에도 귀금속 폭락 여진 속 차기 연준 의장의 성향 분석을 둘러싼 수싸움을 하는 과정에서 변동성이 확대될 전망. \n\n매크로 상으로는 1월 ISM 제조업 PMI(컨센 vs 12월 47.9)도 중요하지만, 지난 수개월 간에 걸쳐서 체감해왔듯이, 한국 수출과의 관련성이 이전보다 크지 않다는 점을 염두에 둘 필요. \n\n현재 한국 수출은 미국의 수요 변화에 덜 민감하고 슈퍼 사이클 기대감 섞인 반도체 중심의 양극화 장세 지속되고 있기 때문. \n\n1일 중 발표된 한국의 수출(YoY +33.9% vs 컨센 +29.9%)이 반도체(12월 +43.2% -> 1월 +102.7%) 수출 급등에 힘입어 서프라이즈를 기록했다는 점도 이를 뒷받침. \n\n따라서, 주 후반 예정된 1월 고용지표가 매크로 상 이번주 메인 이벤트. \n\n이번 고용지표는 셧다운 여파로 왜곡됐던 데이터 안개 현상이 해소될 것으로 예상되는 가운데, \n\n차기 연준 의장 지명 이후 처음으로 확인하는 지표라는 점을 감안 시, 주 후반으로 갈수록 관련 경계 수위가 증시 내 높아질 수 있음에 대비할 필요.\n\n3.\n\n주식시장 내부적으로는 지난주에 이어 국내외 주도주 실적 이벤트가 중요. \n\n미국에서는 알파벳, 아마존, 팔란티어, AMD 등 M7 및 AI 관련주 실적이 예정. \n\n지난주 실적 발표한 메타(실적 발표 당일 +10%), MS(-10%)의 극명한 주가 차별화가 시사하듯이, 시장에서는 대규모 CAPEX 투자의 정당성을 수익성으로 확인하려는 욕구가 강해진 상황. \n\n이를 감안 시, 현재 AI 수요 급증을 고려해 알파벳, 아마존 등 하이퍼스케일러 업체들은 CAPEX 가이던스를 추가로 상향할 가능성이 높지만, \n\n실적의 컨센 상회 여부 및 본업(알파벳: 구글 클라우드 및 제미나이 수익화, 아마존: AWS 및 광고 사업 실적)의 수익성 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 전망. \n\n4.\n\n국내 증시에서는 한화오션, 한국항공우주, KB금융과 같은 조선, 방산, 은행 등 주도주 실적이 대기 중. \n\n지난주에는 코스닥 폭등 속 코스피 내 반도체, 자동차에 비해 재료 부재 인식으로 주가 상승 탄력이 크지 않았던 상태. \n\n그러나 고유의 재료(수주 모멘텀, 주주환원)는 유효하기에, 이번 실적 발표 이후 이들 업종으로 수급 이동이 발생할 수 있다는 점을 대응 전략에 반영할 필요.\n\n5.\n\n사실 국내 증시에서는 모든 관심이 코스닥에 쏠려있는 모습.\n\n지난 금요일 1% 넘게 하락하기는 했지만, 이번 달 코스닥 상승률(+24.2%)은 1996년 집계 이후 역대 5위권에 해당될 정도로, 역대급 폭등 랠리를 사실상 일주일 만에 기록. \n\n여전히 정부가 만들어낸 코스닥 3,000pt 내러티브와 ETF를 중심으로 한 개인의 공격적인 매수심리는 쉽게 꺾이지 않는 분위기. \n\n이를 감안 시, 이번주에도 코스피보다 코스닥에 대한 국내 시장 참여자들의 매매 집중세가 이어질 전망\n\n(지난주 ETF 수급과 연관된 금융투자의 코스닥 순매수 규모는 10조원 대로 주간 단위 사상 최대). \n\n현재 코스닥이 실적, 밸류에이션이 아닌 기대감, 수급으로 주가가 올라갈 수 있는 환경인 것은 맞음.\n\n다만, 미국발 불확실성(차기 연준의장, 귀금속 폭락 여진 등)이 지난주 폭등에 따른 차익실현 유인을 키울 수 있기에,\n\n단기적으로는 트레이딩 관점으로 대응해 나가는 것이 적절.\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSWDetailView?sqno=769", "views": 18591, "forwards": 99, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2701, "date": "2026-01-30T07:45:52+09:00", "text": "[1/30, 장 시작 전 생각: 수익률 게임, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.1%, S&P500 -0.1%, 나스닥 -0.7%\n- MS -10.0%, 메타 +10.4%, 애플 +0.7%(시간외 강보합)\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 96.0pt, 달러/원 1,432.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 혼조세였습니다.\n\n메타(+10.4%)의 어닝 서프라이즈, 셧다운 가능성 하락 등 상방 요인과, \n\nMS(-10.0%)의 수익성 불안, 차기 연준의장 불확실성(다음주 발표 예정) 등 하방요인이 혼재됐던 하루였네요.\n\n필라델피아 반도체지수도 장중에 3% 넘게 급락하기도 했지만, \n\n이후 저가 매수세 유입, 메모리 호황 사이클 지속 기대감 등에 힘입어 강보합선까지 지수를 되돌리는데 성공했습니다. \n\n2.\n\n메타와 MS 이들 하이퍼스케일러 업체간 극단적인 주가 흐름을 연출한 것은, \n\n이전보다 시장 참여자들이 수익성에 대해 민감해졌음을 시사합니다.\n\n지난 1~2년전까지만 하더라도 “하이퍼스케일러 업체들의 CAPEX 투자 확대 및 가이던스 상향”과 같은 워딩 만으로도,\n\n관련 밸류체인주들은 일제히 주가 상승의 과실을 누렸으나, \n\n이제는 공격적인 투자 이후 수익화로 이어질 수 있는지가 중요해졌습니다.\n\n당분간 AI 하드웨어, 소프트웨어 업체들은 수익성 우려를 계속 극복해내야 할 것 같고,\n\n그전까지는 이들 업체들한테 칩을 파는 메모리 업체, 즉 당장 돈을 버는 업체들에 대한 시장의 선호도가 지속될 것으로 생각합니다.\n\n3.\n\n장 마감 후 발표된 애플은 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록했고,\n\n주요 지역인 중화권 매출(255억달러, 컨센 218억달러)도 예상보다 잘 나왔습니다.\n\n아이폰 판매(853억달러, 컨센 783억달러)도 호조세를 보이는 등 주력 제품 판매도 좋았으나, \n\n시간외에서는 1%대 강세수준에 그치고 있네요.\n\n반면, 샌디스크는 분기 슈퍼 서프라이즈를 기록했으며,\n\n3분기 매출 가이던스(44억 달러 ~ 48억 달러, 컨센 29.2억달러)도 공격적으로 상향하면서, 시간외 12% 넘게 폭등 중입니다.\n\n샌디스크 서프라이즈 덕분에, 마이크론도 시간외 2% 넘게 강세를 보이고 있다는 점을 미루어보아,\n\n오늘 국내 반도체주들도 주가나 수급 여건 모두 중립 이상일 것으로 보입니다.\n\n4.\n\n사실 요새 국내 증시에서는 뭔가 코스피가 소외당하고 있는 느낌입니다.\n\n코스피가 5,200pt를 넘었는데도, 시장이 관심이 미지근 한 것은 코스닥 때문이 아닐까 싶네요.\n\n수급 앞 장사 없다고, 코스닥 150 ETF를 통해 유입되는 자금 규모가 상당합니다.\n\n지난 5거래일간 ETF 수급으로 추정되는 금융투자의 코스닥 순매수가 8.5조원이니, 말 다했습니다.\n\n현재 YTD 수익률상으로 코스닥(+25.8%)이 전세계 1등, 그 뒤를 이어 코스피(+23.9%)가 2등을 기록하고 있네요.\n\n오늘도 코스피와 코스닥은 누가 수익률을 더 많이 낼 수 있는지 자웅을 겨루는 하루가 될 예정입니다.\n\n다만, 어제 장초반 코스닥의 “폭등 -> 폭락 - > 재급등”과 같은 현기증 나는 무빙이 시사하듯이, \n\n지금처럼 FOMO 섞인 수익률 게임이 전개되는 장에서는 장중 급격한 변동성에 빈번하게 노출될 수 있다는 점을 유념해야 할 듯 합니다.\n\n————\n\n벌써 주말이고, 벌써 1월이 다 지나가고 있습니다.\n\n코스피 5000이니, 코스닥 3000이니 하면서 시장 따라다니기에 급급하다 보니,\n\n시간 가는 줄 몰랐던 거 같습니다.\n\n다들 이번 한달도 고생 많으셨고, 다음달도 좋은 성과 거두셨으면 좋겠습니다.\n\n여전히 추운데, 건강도 잘 챙기시구요.\n\n키움 한지영", "views": 16262, "forwards": 83, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2700, "date": "2026-01-29T07:48:19+09:00", "text": "[1/29, 장 시작 전 생각: 기세 싸움, 키움 한지영]\n\n- 다우 +0.02%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.17%\n- 엔비디아 +1.6%, 마이크론 +6.0%, MS +0.2%(시간외 -5%대)\n- 미 10년물 금리 4.25%, 달러 인덱스 96.2pt, 달러/원 1,430.35원\n\n1.\n\n미국 증시는 1월 FOMC, 장 마감후 M7 실적을 대기하며 보합권 근처에서 공방전을 벌인 채 마감을 했습니다.\n\n그래도 SK하이닉스, 텍사스인스트루먼트(+10.0%)의 호실적, 인텔(+11.0%)의 엔비디아와 애플 향 파운드리 수주 기대감 등으로,\n\n마이크론(+6.1%), 샌디스크(+9.6%), 엔비디아(+1.6%) 등 반도체주들은 동반 강세를 연출했습니다.\n\n금값도 6% 넘게 폭등하면서 5,400달러를 돌파했는데,\n\n정부 재정적자 확대 우려, 트럼프발 지정학 및 통화정책 불확실성 등이 현금 혹은 주식보다는 눈에 보이는 실물 자산에 대한 투자자들의 욕구가 여전히 높음을 보여줬던 하루였습니다.\n\n2.\n\n1월 FOMC는 큰 이변이 없었습니다.\n\n기준금리는 동결한 가운데, 데이터를 지켜보면서 결정하겠지만 다음 행보가 금리인상이 될 것이라고 생각하는 연준위원들이 없다는 점을 강조했습니다.\n\n연준 독립성에 대해서는 “독립성을 잃을 시 대중 신뢰 회복이 어려워질 것”이라는 정도로 원론적인 답변을 하며, 말을 아꼈습니다.\n\n이번 회의 이후 3월 동결 확률(80%)도 크게 변하지 않았고, 첫 금리인하 예상 시점도 6월로 유지가 되고 있네요.\n\n파월 의장이 언급했듯이, 셧다운으로 인한 데이터 왜곡이 사라지고 있는 구간이기에, \n\n3월 FOMC 전에 발표되는 두번의 고용과 CPI의 중요성만 높아졌다는 게 이번 1월 FOMC 결과가 남긴 숙제인듯 합니다.\n\n3.\n\n1월 FOMC보다 더 중요했던 것은 M7 업체들 실적이었고 결과는 다음과 같습니다.\n\n- MS(시간외 -5%대) : 매출, EPS 컨센 상회\n\n- 메타(시간외 +9%대) : 매출, EPS 컨센 상회, 26년 CAPEX 1,150~1,350억달러(컨센 1,110억달러 상회)\n\n- 테슬라(시간외 +3%대): 매출, EPS 컨센 상회, ESS 부문 역대 최고 실적(YoY +49%)\n\n메타와 달리, MS의 시간외 주가 부진은 주력 사업인 애저 클라우드 매출(38%)이 컨센(38%)에 부합하는 데 그친 여파가 작용한거 같습니다.\n\n높아진 기대치를 충족하지 못한 것 뿐이지, MS, 메타 등 이들 하이퍼스케일러 업체의 CAPEX 확대 전략은 아직 나쁘게 볼 필요가 없지 않나 싶네요.\n\n수익성과 관련해서도 마찬가지인데,\n\nMS의 이번 GPM(68.0% vs 컨센 67.1%), OPM(47.1% vs 컨센 45.5%) 모두 양호했다는 점은 수익성 우려의 과도함을 시사합니다.\n\n4.\n\nSK하이닉스도 4분기 영업이익(19.2조원 vs 컨센 16.5조원)은 서프라이즈를 기록했습니다.\n\n일각에서 기대했던 해외 ADR 상장은 여전히 검토중이라는 입장이었으나, \n\n대신 1조원 규모의 추가 배당, 1,530만주 자사주 소각 등 주주환원 규모는 늘렸네요.\n\n이제 오늘 9시 SK하이닉스 컨콜, 10시 삼성전자 컨콜에서 각사의 HBM4 로드맵, 레거시 업황의 수급 전망 등과 관련한 이야기들이 나올 예정입니다.\n\n이후 애널리스트들의 추정치 상향이 얼마나 이루어질 수 있는지가 오늘 포함 추후 반도체주의 주가 향방을 결정지을 듯 합니다.\n\n(현재 26년 영업이익 컨센서스, 삼성전자 122조원, SK하이닉스 99조원)\n\n5.\n\n오늘 국내 증시는 중립 수준이었던 1월 FOMC 결과 속 미국 메모리 업체 강세, M7 호실적 등으로 강세를 보일 듯 합니다.\n\n요새 국장은 외부 변수에 아랑곳하지 않고 그야말로 기세로 올라가는 중입니다.\n\n그 안에서도 코스피와 코스닥의 기세 싸움이 치열하네요. \n\n코스닥이 이번주 내내 폭등한 결과, 연초 이후 코스피가 +22.7%, 코스닥이 +22.5%로 두 지수 간 수익률의 키가 맞춰졌습니다\n\n(지난주까지 코스피의 YTD는 +18%, 코스닥은 +7%)\n\n오늘은 펀더멘털(코스피 우위), FOMO 수급(코스닥 우위) 등 각자의 무기를 가지고 있는 양 시장 수익률 대결이 어떻게 될지도 관전 포인트가 되지 않을까 싶네요. \n\n—————\n\n오늘도 체감온도가 영하 10도를 넘나드는 추운 날씨입니다.\n\n외투 잘 챙겨입고 다니시고, 늘 건강과 컨디션 관리 잘 하시길 바랍니다.\n\n그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요.\n\n키움 한지영", "views": 11863, "forwards": 61, "channel": "@hedgecat0301" }, { "id": 2699, "date": "2026-01-28T07:47:54+09:00", "text": "[1/28, 장 시작 전 생각: 시장의 저울질, 키움 한지영]\n\n- 다우 -0.8%, S&P500 +0.4%, 나스닥 +0.9%\n- 엔비디아 +1.1%, 마이크론 +5.4%, 유나이티드헬스 -19.6%\n- 미 10년물 금리 4.24%, 달러 인덱스 95.5pt, 달러/원 1,434.1원\n\n1.\n\n미국 증시는 3대 지수간 엇갈린 행보를 보였습니다.\n\n12월 소비자심리지수 냉각, 실적 부진에 따른 유나이티드헬스 폭락(-19.6%)에도, \n\n낸드가격 상승 전망, 4분기 실적 기대감 등에 따른 마이크론(+5.4%), 엔비디아(+1.1%), MS(+2.2%) 등 테크주 강세로 혼조세를 기록했습니다.\n\n12월 컨퍼런스 소비자심리지수(84.5 vs 컨센 90.6)는 쇼크를 기록하면서, 2020년 코로나 판데믹 시절에 비해 소비심리가 냉각됐습니다.\n\n통상 지표 부진은 연준의 금리인하 기대감을 높이는 요인이지만, 3월 FOMC 금리 인하 확률은 17%로 별다른 변화가 발생하지 않았네요.\n\n오히려 10년물 금리는 4.24%대로 상승한 반면, 달러인덱스는 95pt선까지 급락(전일대비 -1.6%)하는 등 셀 아메리카 성격의 트레이드가 전개된 모습입니다.\n\n2.\n\n달러 급락은 “달러가 제자리를 찾아가고 있다”는 트럼프 발언이 영향을 준 것도 있습니다.\n\n여기에 관세 노이즈 재확산, 셧다운 불확실성, 연준 불확실성 등이 복합적으로 작용하면서, 주가, 금리, 달러 간에 엇갈린 흐름을 초래한 듯 합니다. \n\n일단 메모리 슈퍼사이클 기대감, 엔비디아의 코어위브 투자 모멘텀, M7 실적 등 증시 고유의 요인에 시장이 무게 중심을 두고 있다는 점은 안도 요인입니다.\n\n다만, 이번주 남은 기간 동안 1월 FOMC 결과, 셧다운 여부 등 상황 정리가 되는 과정에서 매크로 노이즈가 일시적인 증시 변동성을 유발할 가능성을 열고 가야겠습니다.\n\n3.\n\n오늘 국내 증시는 미국 소비심리지수 냉각, 달러 및 금리 변동성 확대에도, 필라델피아 반도체 지수 강세(+2.4%), 트럼프의 유화적 발언(“한국과 관세 인상 해결책 마련할 것”) 등에 힘입어 상승 출발할 전망입니다.\n\n장중에는 1월 FOMC 대기심리 확산, 전일 급등 업종 중심의 차익실현 압력을 받으면서 순환매 장세로 전환할 것으로 판단합니다.\n\n어제 코스피가 종가 기준 처음으로 5,000pt대에 진입한 가운데, 월간 수익률은 +20.6%를 기록하면서 지난 10월 상승률(+19.9%)을 상회했네요.\n\n시장의 쏠림현상이 완화되고 있는 분위기인데,\n\n1월 1~3주차 기간 동안 코스피가 약 12% 폭등하는 과정에서 일평균 상승 종목(364개)보다 하락 종목(418개)이 더 많았습니다.\n\n반면, 1월 4~5주차 기간 동안 코스피가 약 4% 상승하는 과정에서 일평균 상승 종목(443개)이 하락 종목(357개)을 상회하는 환경으로 바뀐 모습이네요.\n\n시간이 지날수록 종목간 수익률 분산(Market Breadth)이 이루어지고 있으며,\n\n이는 코스피 내 과열 리스크가 완화되고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.\n\n4.\n\n지난 6월 3,000pt 돌파, 11월 4,000pt 돌파 당시와 비슷하게, 5,000pt 초반 레벨에서 심리적인, 수급적인 저항에 직면할 수 있습니다.\n\n하지만 특정 지수대 안착 후 추가 상승을 결정짓는 주된 동력은 실적이며, \n\n현재는 작년 6월, 11월보다 코스피의 이익 모멘텀이 개선되고 있다는 점에 주목해야 합니다.\n\n(코스피 선행 영업이익 YoY, 25년 6월 +5.4% -> 25년 11월 +29.6% -> 26년 1월 +63.7%)\n\nMSCI 지수 기준 1월 말 한국의 선행 EPS(YoY +89.7%)가 미국(+14.9%), 선진국(+14.8%), 신흥국(+22.6%)에 비해 상대적으로 강하다는 점도 이번 국내 강세장에 정당성을 부여합니다.\n\n5.\n\n결론적으로, \n\n1) 트럼프의 관세 재인상을 둘러싼 정치 및 외교 불확실성, \n\n2) 주 후반 반도체 등 주도주 실적 발표 직후 나타날 수 있는 셀온 현상, \n\n3) 코스닥 FOMO 심리 여진 등이 코스피의 단기 변동성을 촉발할 소지가 있습니다.\n\n그러나 주도주 중심의 견조한 이익 모멘텀을 감안 시, \n\n그 잠재적인 변동성을 분할 매수를 통한 코스피 비중 확대의 기회로 활용하는 것을 전략의 중심으로 가져가는 게 맞지 않나 싶습니다.\n\n————\n\n오늘도 체감온도 영하 10도가 넘는다고 합니다\n\n한동안 영하 10도대의 날씨를 내내 겪고 있음에도, 맹추위에 쉽게 적응은 되지 않네요.\n\n다들 감기 조심하시면서,\n\n오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.\n\n키움 한지영\n\nhttps://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6919", "views": 14190, "forwards": 74, "channel": "@hedgecat0301" } ], "@lim_econ": [ { "id": 1896, "date": "2026-05-04T08:43:54+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 4월 미국 ISM 제조업 구매담당자 코멘트입니다", "views": 8188, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1895, "date": "2026-05-04T07:53:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_5/4 Bloomberg>\n\n**1) NDF 달러-원 1470원 하회 시도**\n지난 금요일 밤 달러-원 차액결제선물환(NDF) 1개월물은 달러 움직임을 추종하면서 1470원 하회 시도. **일본 당국의 개입 추정 속에 엔화 강세의 여진이 지속됐고, 이는 달러 약세로 이어졌음. **미국 ISM 제조업 지수가 시장 기대에 못미친 점도 달러 약세를 뒷받침. 모간스탠리는 달러-엔에 중립적 입장을 고수하면서, 일본이 추가 개입에 나설 우려가 있는 반면 매파 연준 발언과 완만한 리스크 심리, 에너지 가격 상승은 계속해서 엔화에 부담을 줄 수 있다고 지적\n\n**2) 일본 당국의 160엔선 사수 의지**\n일본 당국이 **4월 마지막 날 엔화 방어를 위해 약 345억 달러를 투입해 외환시장 개입에 나선 것으로 추정.** 이는 2024년 7월 이후 첫 개입. 1일 나온 일본은행(BOJ) 계정과 자금중개기관 전망치를 비교 분석한 결과, 개입 규모는 약 5.4조엔으로 추정. 달러-엔 환율은 한때 160.72엔까지 뛰며 2024년 이래 고점을 경신한 뒤 당국 개입 추정에 155엔대까지 내려왔으나 이후 157엔으로 반등\n\n**3) 트럼프, 이란 평화안 ‘수용 불가’ **\n트럼프 대통령은 **이란 측이 제시한 종전안을 검토했으나 받아들일 수 없다는 입장. **이란은 1개월 시한을 두고 호르무즈 해협 재개방과 미국의 해상 봉쇄 해제, 이란 및 레바논 내 교전 종료를 목표로 먼저 합의를 한 뒤 1개월간 추가 협상을 통해 이란 핵 프로그램에 대한 합의를 추진하자고 제안. 타스님 통신은 이번 제안이 30일 내 전면적인 분쟁 종료와 함께 추가 공습 방지 보장을 요구하고 있다고 보도\n\n**4) EU산 자동차·트럭 관세 인상**\n트럼프 대통령은 유럽연합(EU)이 **미국과 합의한 무역협정을 충분히 이행하지 않고 있다며 이번 주부터 EU산 자동차와 트럭에 대한 관세를 25%로 인상**한다고 밝힘. 다만 미국 내 공장에서 생산된 차량에는 관세를 부과하지 않겠다고 강조. 이번 조치는 EU와의 무역 갈등을 재점화하는 것으로, 유럽에서 생산한 차량을 미국으로 수출하는 스텔란티스 등에 영향을 미칠 전망\n\n**5) 연준위원 3명, ‘불확실성 확대에 소수의견’ **\n3명의 연준위원이 통화정책 성명에 소수의견을 제시한 이유로 경제 불확실성 확대를 지목. 미니애폴리스의 닐 카시카리 연은 총재는 **“향후 금리 조정은 인하 또는 인상이 모두 가능하다는 점을 반영해야 한다”**며 “이 같은 신호는 현재 금융 여건을 다소 긴축시키고 향후 더 강한 정책 대응이 필요할 수 있는 고인플레이션 시나리오를 억제하는 데 도움이 될 것”이라고 주장. 클리블랜드의 베스 해맥 총재도 “경제 전망에 대한 불확실성이 커진 상황에서 명확한 완화 기조를 유지하는 것은 적절하지 않다”고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10507, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1894, "date": "2026-05-04T07:43:57+09:00", "text": "**<4월 한국 수출: IT와 소비재>**\n\n4월 수출도 강했습니다. 반도체와 컴퓨터 수출 호조가 지속됐기 때문입니다. 이러한 추세라면, 올해 수출이 25% 내외 증가하면서 전쟁 충격을 상당부분 덜어줄 전망입니다.", "views": 2307, "forwards": 24, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1893, "date": "2026-05-01T09:31:35+09:00", "text": "*** 4월 한국 수출/입**\n- 수출 +48.0%(858.9억 달러)\n- 일평균 수출 +48.0%(35.8억 달러)\n- 반도체 수출 +173.5%(319억 달러)\n- 수입 +16.7%(621.1억 달러)\n- 무역수지 238억 달러 흑자", "views": 16604, "forwards": 88, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1892, "date": "2026-04-30T07:48:53+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,490원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 15원 넘게 급등한 1,488원 수준 마감. 미국의 봉쇄 지속 방침으로 **국제유가가 상승하고 미 국채 금리도 오르면서 달러는 강세.** 모간스탠리는 기본적으로 한국의 수출이 탄탄한 모습을 유지하고 있고, 개인 투자자들의 해외 투자가 줄어들었으며, 국민연금의 뉴 프레임워크에 달러 수요가 감소할 가능성이 있다며 원화에 대해 긍정적 전망을 가지고 있다고 언급\n\n**2) 연준 매파적인 동결**\n연방공개시장위원회(FOMC)는 간밤 연방기금금리 목표범위를 3.5~3.75%로 유지하기로 결정. 베스 해맥, 닐 카시카리, 로리 로건은 금리 동결 자체에는 찬성했지만, 이번 성명서에 향후 금리 인하 재개 가능성을 시사하는 ‘완화 기조(easing bias)’ 문구 포함을 반대. 시장에서는 연준이 올해 남은 기간 동안 금리를 동결할 것이라는 전망을 굳혔고, 내년 인상 베팅을 높임. 파월 의장은 **소수의견과 관련해 “중심이 보다 중립적인 방향으로 이동하고 있음을 반영한 것”**이라고 언급\n\n**3) 트럼프, 이란 제안 거부**\n미국과 이란이 평화 협상을 둘러싸고 교착 상태에 빠져 있는 가운데 트럼프 대통령은 **“봉쇄가 폭격보다 더 효과적”이라며 “이란은 심각한 압박을 받고 있고 상황은 더 악화될 것”**이라고 발언. 그는 최근 이란이 호르무즈 해협 재개방을 제안했지만, 핵 문제 논의를 뒤로 미루는 조건이 포함돼 있어 이를 거부했다고 설명. 앞서 트럼프는 참모들에게 이란 해상 봉쇄의 장기화에 대비하라고 지시한 것으로 전해졌음\n\n**4) 도이치뱅크, ‘금 8,000달러 가능’**\n지정학 질서의 격변이 금과 달러의 역할에 중대한 변화를 초래하고 있으며, 이에 따라 현재 온스당 4,500달러 수준인 금 가격이 두 배 가까이 오를 수 있다고 도이치뱅크의 조지 사라벨로스가 전망. 특히 중앙은행 외환보유액에서 금 비중 변화는 통화체제 자체보다 지정학 환경에 의해 좌우된다며, 근래 지정학적 균열 심화 속에 달러 비중은 60% 이상에서 약 40%로 하락한 반면 **금 비중은 저점 대비 세 배 늘어 약 30% 수준에 도달했다고 설명**\n\n**5) 캐나다 기준금리 동결**\n캐나다 중앙은행이 시장 예상대로 기준금리를 2.25%로 동결하며 현재의 금리 수준이 적절하다는 판단을 내놨음. 티프 맥클렘 총재는 “위험 요인의 전개에 따라 금리를 조정할 필요가 있을 수 있지만, **경제와 물가가 기본 시나리오대로 움직일 경우 금리 변화 폭은 크지 않을 것**”이라고 설명. 향후 전망에 대한 주요 위험 요인으로는 북미 무역협정 재검토, 중동 지역 분쟁, 미국의 관세 영향 등을 지목\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10346, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1891, "date": "2026-04-30T07:48:25+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 가이던스 대립\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 인상하더라도 천천히 진행\n▶ Forward Guidance를 둘러싼 대립에 주목\n\n6월부터는 Guidance에 부정적인 신임 의장과 Guidance가 중요하다고 보는 전임 의장이 공존하는 연준을 보게 될 것. 의견의 대립은 빠른 정책 변경이 어려워짐을 의미. 따라서 통화정책 스탠스와 기준금리 모두 상당 기간 현 수준에서 바뀌지 않을 전망", "views": 1958, "forwards": 15, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1890, "date": "2026-04-29T07:47:58+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/29 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 하락한 1473원 수준 마감. **UAE의 OPEC 탈퇴 소식에 유가가 고점에서 다소 후퇴하자 환율도 재차 하락.** 크레디아그리콜은 “시장의 우려가 여전히 커지고 있는 만큼, 단기적으로는 달러화가 지지선을 유지하며 거래될 수 있다”고 진단. 뱅크오브아메리카(BofA)는 한미 투자 협정에 따라 미국행 투자, 특히 제조업 투자가 구조적으로 늘면서 원화를 추가로 압박할 수 있다고 진단\n\n**2) UAE, OPEC 탈퇴 선언 **\n아랍에미리트(UAE)가 석유수출국기구(OPEC)를 오는 5월 1일 탈퇴한다고 밝힘. 수하일 알 마즈루에이 에너지 장관은 이란 전쟁으로 인한 시장 혼란이 탈퇴를 결정하기에 적절한 시점을 제공했다고 설명. 그는 공급 부족 상황에서 **OPEC의 집단적 의사결정에 얽매이지 않고 시장 수요에 유연하게 대응할 필요**가 있다고 강조. UAE는 여유 생산능력을 대규모로 보유한 몇 안 되는 산유국 중 하나. 이는 유가 지지를 위한 OPEC의 산유량 조절 정책을 비판해온 트럼프 미국 대통령에게는 유리한 상황이 될 수 있음\n\n**3) 트럼프, ‘이란, 호르무즈 열고 싶어한다’ **\n트럼프 대통령은 이란 측에서 전쟁 종식을 위한 협상을 진행하는 동안 호르무즈 해협에 대한 미 해군의 봉쇄를 해제해 달라는 요청을 해왔다고 밝힘. 그는 이란이 가능한 한 빨리 **석유와 가스 수송의 핵심 통로인 호르무즈 해협의 재개방을 원하고 있다며, 이란이 현재 “붕괴 상태”에 있다고 언급**. 이란은 봉쇄 해제시 호르무즈 해협을 재개하겠다며 핵 협상은 추후로 미루자는 입장. 그러나 미국은 이란 핵 불가를 고집하고 있고, 트럼프 대통령 역시 최근 이란의 제안에 만족하지 못하고 있는 것으로 알려짐\n\n**4) 유가 하락 대비 나선 트레이더들**\n유가가 배럴당 100달러 위에 머물 것이라는 월가 전망에도 불구하고 일부 트레이더들은 **미국과 이란 간 긴장이 급격히 완화될 가능성에 대비해 유가** **하락 위험을 헤지.** 씨티그룹과 모간스탠리 등은 평화 협상이 교착상태에 빠지자 호르무즈 해협 봉쇄 장기화를 반영해 유가 전망치를 상향 조정. 그러나 옵션 시장은 유가 강세론이 크게 약화. 이번 주 들어 하락 위험에 대비하는 풋 스프레드 거래가 대거 체결됐으며, 4월 중순 취약한 휴전이 체결된 이후 브렌트유 풋옵션 거래량은 콜옵션을 웃돌고 있음\n\n**5) 오픈AI 목표 미달 보도에 관련주 급락**\n오픈AI의 최고재무책임자(CFO) 사라 프라이어는 **매출이 충분히 빠르게 증가하지 않을 경우 향후 컴퓨팅 계약 비용을 감당하지 못할 수 있다**는 우려를 내부적으로 전달. 블룸버그 인텔리전스는 오픈AI의 어려움이 “AI 인프라 생태계 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 특히 오라클이 재무 목표 측면에서 가장 큰 위험에 노출돼 있다”고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18727, "forwards": 75, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1889, "date": "2026-04-28T07:42:26+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/28 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 정도 하락한 1474원 수준 마감. 지난 몇 주 동안 강한 상관관계를 보였던 유가와 달러가 최근 따로 움직이고 있음. **FOMC에 앞서 달러는 유가에 그렇게 신경을 쓰지 않는 것처럼 보임. **노무라에 따르면 일부 미국 투자자들은 한국의 K자형 경제 상황을 고려할 때 향후 12개월 동안 3회 이상의 금리 인상 프라이싱이 과도하고 한은이 인내심을 보일 것으로 예상\n\n**2) FOMC와 워시 지명자 의결**\n연준이 이번 FOMC에서 기준금리를 동결할 것으로 예상되는 가운데, 차기 의장 인준이 통화정책 논의를 압도하고 있음. 법무부가 연준을 둘러싼 논란의 형사 수사를 중단하기로 결정하면서, 케빈 워시의 인준 절차에 길이 열렸음. 5월 15일 파월 연준 의장 임기 종료를 앞두고 상원 은행위원회는 **금리 결정이 발표되는 29일에 워시 지명안에 대한 표결을 진행할 예정**\n\n**3) 독일 총리, ‘트럼프, 이란 협상서 굴욕’ **\n프리드리히 메르츠 독일 총리는 이란 전쟁과 관련해 “미국이 현재 어떤 전략적 출구를 선택하고 있는지 보이지 않는다”며 **“이란 측은 매우 능숙하게, 혹은 사실상 협상을 하지 않는 방식으로 움직이고 있다”**고 지적. 그는 “이란 지도부, 특히 이른바 혁명수비대에 의해 한 나라 전체가 굴욕을 당하고 있는 상황”이라고 밝힘. 또한 이란이 예상보다 강한 데다 미국이 설득력 있는 협상 전략을 갖추지 못해 단기간 내 종식 가능성은 낮을 것으로 예상\n\n**4) 中, 메타의 AI 스타트업 인수 불허**\n20억 달러 규모에 달하는 메타 플랫폼스의 중국계 인공지능(AI) 스타트업 마누스(Manus) 인수 시도가 중국 정부에 가로막혔음. 중국 국가발전개혁위원회는 관련 거래의 철회를 지시. 당국은 마누스에 대한 외국인 투자를 금지한다고만 설명했으며, 구체적인 이유는 밝히지 않았음. 이는 **미국으로의 기술 유출 논란을 불러온 거래를 뒤집는 조치로, 중국 내 급성장 중인 AI 산업 전반에 냉각 효과를 가져올 것으로 전망 **\n\n**5) 멀티전략 헤지펀드 제인글로벌, 밀레니엄과 제휴 **\n멀티전략 헤지펀드를 출범한 지 2년도 채 되지 않은 업계 베테랑 바비 제인이 경쟁 대신 협력을 선택. 제인글로벌은 외부 투자자 자금을 전액 반환하고, 억만장자 이지 잉글랜더가 이끄는 밀레니엄의 자금만을 전담 운용하는 계약을 체결. **이번 딜은 대형 멀티전략 헤지펀드 도전자에게 가장 큰 좌절 사례로 평가. **동시에 해당 분야 진입 장벽이 더욱 높아졌다는 신호로 해석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10885, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1888, "date": "2026-04-27T08:01:46+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 정도 하락한 1,476원 수준 마감. 이번 주에는 연준과 유럽중앙은행을 비롯해 주요국 금리 결정 회의가 잇따라 예정. 모간스탠리는 불확실성과 변동성이 높은 수준을 유지하고 있는 점을 고려할 때 **달러지수(DXY)에 대해 전반적으로 중립적인 입장을 유지하고 있으나, 리스크가 점차 하방으로 기울고 있다고 판단**\n\n**2) 미국-이란 평화 회담 교착**\n트럼프 대통령은 **재러드 쿠슈너, 스티브 위트코프 등에게 중재국 파키스탄 방문을 취소하라고 지시.** 그는 이후 “누가 책임자인지 아무도 모른다. 우리는 모든 카드를 쥐고 있고, 그들은 아무것도 없다. 대화를 원한다면 전화하면 된다”고 발언. 마수드 페제시키안 이란 대통령은 “위협이나 봉쇄 아래에서 강요된 협상에는 응하지 않겠다”고 밝혔음. 아바스 아라그치 이란 외무장관은 파키스탄에서 중재자들과 회동했으나, 미국 측을 기다리지 않고 바로 떠났음\n\n**3) 파월 조사 중단**\n미 법무부가 연준 본부 건물 개보수 비용 초과를 둘러싼 논란 수사를 종료하기로 하면서, **차기 연준의장으로 지명된 케빈 워시의 상원 인준 절차에 청신호가 켜졌음. **해당 소식에 미 국채 2년물 금리는 한때 6bp 넘게 하락. 시장에서는 워시가 연준의장에 오를 경우 금리 인하에 더 우호적일 것이라는 기대가 반영된 것으로 풀이\n\n**4) 구글, 앤트로픽에 투자 추진**\n구글이 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽에 최대 400억 달러를 투자할 계획. 이번 투자에서 앤스로픽의 기업가치는 기존 평가액인 3,500억 달러로 책정. 앤스로픽은 최근 소프트웨어 개발을 빠르게 해주는 **AI 에이전트 ‘클로드 코드’의 성공에 힘입어 대규모 자금 조달을 이어가고 있음. **앞서 아마존으로부터도 추가 50억 달러를 유치했으며, 향후 추가 투자 옵션도 확보한 상태\n\n**5) 중국, 美 자본 유입 제한 추진**\n메타플랫폼스가 중국 스타트업 마누스를 인수하자 이를 계기로** 중국 당국이 자국 기술기업에 대한 미국 자본 유입을 제한하는 방안을 추진**하고 있음. 이번 조치는 국가안보와 관련된 민감 산업에서 외국 자본의 영향력을 차단하려는 의도로 풀이. 미국 역시 첨단분야에서 중국 투자를 제한하는 규제를 시행하고 있어, 양국 간 기술 패권 경쟁속 상호 규제가 강화되는 양상\n(자료: Bloomberg News)", "views": 4386, "forwards": 37, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1887, "date": "2026-04-24T07:48:43+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 소폭 오른 1478원 수준 마감. 유가 상승에 연동하며 글로벌 외환시장에서도 달러가 강세. JP모간은 1분기 한국 GDP 성장률이 전망을 대폭 상회하자 **올해 성장률 전망치를 기존 2.2%에서 3.0%로 상향조정**하고, 한국은행이 올 4분기와 내년 4분기에 각각 25bp씩 금리를 인상할 것으로 전망\n\n**2) 이란 추가 기뢰 배치, 트럼프 격침 지시**\n이란 혁명수비대(IRGC) 해군이 해협에 추가 기뢰를 부설했다고 악시오스가 보도. **세계 최대 원유 수송로를 둘러싼 대치가 격화되는 양상. **이란이 기뢰 설치와 상선 공격에 나선 가운데, 미국은 해군 봉쇄를 강화하며 맞서고 있음. 트럼프 대통령은 기뢰를 설치하는 이란 선박에 대해 “주저 없이 사격해 격침하라”고 지시. 미군은 해협 일대에서 수중 드론을 활용한 기뢰 제거 작전을 수행하고 있음\n\n**3) AI發 감원**\n마이크로소프트(MS)가 **인공지능(AI) 투자 확대에 따른 비용 절감을 위해 사상 최대의 자발적 퇴직을 제시. **이번 제안은 미국 전체 직원의 약 7%가 대상. 메타 플랫폼스 역시 AI 투자 확대에 따른 비용 부담을 상쇄하고 효율성을 높이기 위해 전체 인력의 약 10%를 감원. 아울러 채용 예정이던 6000개의 일자리도 충원하지 않기로 했음\n\n**4) 미국, 외국 화물선 허용 연장 검토**\n트럼프 대통령이 이란 전쟁 여파로 인한 공급 차질과 유가 상승을 완화하기 위해 **외국 유조선의 미국 내 운송을 허용하는 조치를 연장할 계획. **행정부는 오는 5월 17일 만료되는 ‘존스법(Jones Act)’ 적용 유예를 연장하는 방안을 검토 중. 해당 조치는 미국 항만 간 화물 운송을 자국 선적·건조·소유 선박으로 제한한 규정을 면제해 외국 선박도 원유와 석유제품 등을 운송할 수 있도록 하는 내용\n\n**5) 핌코, 중동 걸프 지역 대출 확대 **\n이란 전쟁에 따른 경제적 충격에 대비해 **중동 걸프 국가들이 자금 확보에 나선 가운데, 글로벌 자산운용사 핌코가 대규모 자금 공급자로 나섰음.** 핌코는 전쟁이 시작된 이후 걸프 지역 정부 및 국영·준정부 기관에 대해 사모채 방식으로 100억 달러 이상을 대출. 사모채는 공모채보다 금리가 높은 대신 발행 절차가 빠르고 조건 설정이 유연하며 정보 공개 부담이 적음. 핌코는 아부다비, 카타르, 쿠웨이트 정부와 카타르국립은행 등이 발행한 사모채의 주요 투자자로 참여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11343, "forwards": 60, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1886, "date": "2026-04-23T13:37:50+09:00", "text": "**<1/4분기 한국 GDP: 수출에 더해진 투자>**\n\n올해 경기는 수출과 투자가 중심이 될 전망입니다. 당분간 전쟁 여파가 있겠지만, 글로벌 제조업 회복과 정부의 첨단기술 투자 장려 등 대내외 환경이 우호적이기 때문입니다.", "views": 3685, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1885, "date": "2026-04-23T07:54:06+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원 안팎 등락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1478원 수준 마감. BBVA는 “시장의 내성이 강해졌다”며 **“2분마다 방향이 다른 새로운 뉴스가 쏟아질 때는 뉴스에 대한 민감도가 낮아진다”**고 진단. 웰스파고는 “최종 해결은 아직 멀어 보이며 많은 드라마가 펼쳐질 것”이라며 “하지만 핵심은 신흥국 매도세가 대체로 매우 제한적이었다는 점”이라고 언급. 한편 재정경제부는 개선된 시장 여건을 감안하여 2분기 국고채 및 주요 공적채권을 정상 발행할 예정이라고 밝힘\n\n**2) 걸프·아시아 동맹국들의 통화스왑 요청 **\n스콧 베센트 미 재무장관은 **페르시아만 지역 동맹국들과 일부 아시아 국가들이 미국과의 통화스왑 라인을 요청**해왔다고 밝힘. 베선트는 통화스왑이 해외에서 달러 표시 대출을 지원하는 데 도움이 될 수 있다며, “연준이나 재무부로부터의 통화스왑 라인은 달러 자금 조달 시장의 질서를 유지하고 미국 자산의 무질서한 매각을 방지하기 위한 것”이라고 설명\n\n**3) 이란, 호르무즈서 상선 공격**\n이란이 호르무즈 해협에서 고속정으로 상업용 선박을 향해 **발포하는 한편, 자국 초대형 유조선을 앞세워 미국의 해상 봉쇄를 시험하며 긴장 고조. **이란 혁명수비대(IRGC)가 선박 2척을 나포해 검사를 위해 해안으로 이동시켰으며, 또 다른 선박 ‘유포리아’도 공격을 받았다는 보도도 전해졌음. 동시에 이란은 ‘히어로 II’와 ‘헤디’로 확인된 초대형 유조선 2척을 미국이 차단하고 있는 해역으로 이동시켰음\n\n**4) 독일, 올해 성장률 전망 반토막**\n독일 정부가 미국의 이란 전쟁으로 촉발된** 에너지 가격 급등 여파로 올해 경제성장률 전망치를 기존 1.0%에서 0.5%로 하향 조정.** 카테리나 라이헤 경제장관은 “중동 지역 긴장 고조와 이란 전쟁이 독일 경제를 후퇴시켰다”며 “상황은 여전히 매우 불안정하다”고 언급. 보수 성향의 메르츠 총리는 유럽 최대 경제인 독일의 회복을 국정 핵심 과제로 내세웠지만, 재정 부담이 커지는 복지제도 개편 과정에서 난항을 겪고 있음\n\n**5) 야데니, ‘여름까지 증시 횡보’**\n미국 증시 바닥을 비교적 정확히 짚어온 에드 야데니가 전쟁 리스크가 여전히 시장의 제약 요인으로 남아 있다고 진단. 트럼프가 전쟁 종식 합의 가능성을 시사하고 있으나, 호르무즈를 둘러싼 긴장 속에 협상이 ‘치킨게임’ 양상으로 흐르고 있어 불확실성이 크다는 이유 때문. 야데니는 “며칠 또는 몇 주 안에 상황이 완전히 종료될 것으로 보긴 어렵다”며 “**시장 흐름이 당분간 불안정한 등락을 보이며 여름까지 다소 다지기 장세를 나타낼 가능성**이 있다”고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11644, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1884, "date": "2026-04-22T07:51:12+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/22 Bloomberg>\n\n**1) 워시, 연준 독립성 강조. 금리 답변 회피**\n케빈 워시 연준의장 지명자가 상원 인준 청문회에서 **독립적인 통화정책 수행 의지를 거듭 강조했지만, 향후 금리 경로에 대해서는 구체적인 답변을 피했음.** 그는 “대통령이 특정 금리 결정에 대해 약속을 요구한 적은 없다”고 강조. 워시는 연준의 정책 결정 방식에 변화가 필요하다고 주장하며, 지속적인 인플레이션에 대응하기 위한 새로운 정책 틀과 대중과의 소통 방식 개선 등을 제안. 단기 금리 전망과 관련한 질문에는 명확한 입장을 밝히지 않았음\n**\n2) 골드만 CEO, ‘침체 위험, 트윗 한번에 달려’**\n골드만삭스의 데이비드 솔로몬 최고경영자(CEO)는 **이란 전쟁과 관련한 미국 행정부의 발언에 따라 경기침체 위험이 급격히 높아질 수 있다고 경고.** 그는 현재 침체 가능성은 비교적 낮은 수준지만 경기 하강 위험이 “트윗 한 번”에 달려 있을 수 있다고 언급. 골드만삭스는 올해 미국 경기침체 확률을 약 30%로 보고 있으며, 이는 ‘온건한 환경’에서의 기본 시나리오인 15%보다 높은 수준\n\n**3) 전쟁 여파 원유 수요 감소 경고**\n주요 에너지 트레이더들은 이란 전쟁으로 촉발된 글로벌 **석유 수요 감소가 더욱 심화될 것이라며, 경제적 충격이 아직 본격화되지 않았다고 경고.** 군보르그룹은 호르무즈 해협이 3개월간 폐쇄될 경우, 경기 침체를 촉발할 수 있다고 경고. 트라피구라그룹은 현재까지 수요 감소가 아시아에 집중돼 있지만, 국제유가 반응에 따라 전 세계로 확산될 것으로 예상\n\n**4) 美 소매판매 1년 만에 최대 증가 **\n미국 3월 소매판매가 1년 만에 가장 큰 폭으로 증가. 휘발유 가격 급등 속에 소비자들이 다양한 상품에 대한 지출을 이어간 것으로 나타났음. 3월 전체 소매판매는 전월 대비 1.7% 증가. 주유 관련 지출이 사상 최대 폭으로 늘어난 데 힘입었지만, 가구·전자제품·일반상품 등 거의 모든 항목에서 고르게 판매가 늘었음. 이는 **예년보다 큰 규모의 세금 환급금이 소비를 뒷받침했기 때문**으로 분석\n\n**5) 일본은행 금리 동결 유력**\n일본은행(BOJ)이 이란 전쟁에 따른 불확실성을 고려해 다음 주 기준금리를 동결하는 쪽으로 기울고 있는 것으로 전해졌음. 다만 기본적으로 금리 인상 기조는 유지할 것으로 보여 경제가 견조할 경우 6월 인상 기대가 커질 수 있음. BOJ는 인플레이션 전망치를 큰 폭 상향 조정하는 방안도 검토 중. 이란 사태가 격화되면서 3월 말까지만 해도 **4월 금리 인상 확률을 73%로 반영했던 스왑시장은 약 8% 정도로 기대를 낮췄음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20448, "forwards": 77, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1883, "date": "2026-04-21T07:54:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/21 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 이란 불확실성에 1470원대**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 12원 넘게 급등한 1472원 수준 마감. **주말 사이 해협에서 선박 피격 사건이 발생하고 이란이 통항 자제를 경고한 이후 다시 불확실성 확대. 미즈호는 미국-이란 협상이 “3보 전진, 2보 후퇴” 양상을 보이고 있다면서 시장은 “전쟁 종식” 시나리오를 따를 가능성이 높다고 판단\n\n**2) 트럼프, ‘이란 휴전 연장 가능성 낮아’**\n트럼프 대통령은 이란과의 2주간 휴전을 연장할 가능성이 “매우 낮다”고 밝히며, 합의가 이뤄질 때까지 호르무즈 해협 봉쇄를 유지하겠다고 언급. 그는 “합의가 이뤄지지 않을 경우 휴전을 연장하지 않을 가능성이 높다”면서, 밴스 부통령이 이날 중 파키스탄으로 출발해 협상을 재개할 예정이며, 협상은 화요일 시작된다고 밝힘. **트럼프는 휴전이 오는 수요일(워싱턴 시간) 저녁에 만료된다고 설명.** 뉴욕타임스(NYT)는 이란 대표단이 협상을 위해 화요일 파키스탄을 방문하는 계획을 논의 중이라고 보도\n\n**3) 쿠웨이트 ‘불가항력 선언’ **\n쿠웨이트는 호르무즈 해협이 재개방되더라도 계약상 **공급 의무를 즉각적으로 전부 이행하기 어려울 것으로 보고, 원유·정제유에 대해 추가로 불가항력(force majeure)을 선언. **쿠웨이트는 주요 석유 인프라가 여러 차례 공습 피해를 입으면서 생산량이 1990년대 초 이라크 침공 당시 수준으로 줄어, 수출 차질이 당분간 이어질 가능성이 있다고 밝힘. 씨티그룹은 호르무즈 해협 통항 차질이 한 달 더 이어질 경우 국제 유가가 배럴당 110달러까지 상승할 수 있다고 전망\n\n**4) 라가르드, ‘이중 불확실성 확대’ **\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 **이란 전쟁을 둘러싼 두 가지 주요 요인이 통화정책 대응 설정을 어렵게 하고 있다고 밝힘.** 그는 “전쟁과 휴전, 평화 협상, 협상 결렬, 해상 봉쇄, 봉쇄 해제 및 재개 등 상황이 반복되면서 충격의 지속 기간과 영향 범위를 가늠하기가 매우 어려운 상황”이라고 지적. 라가르드는 “이번 충돌 이전 상태로 돌아가는 데 쉬운 길은 없다”면서도 “지금까지는 에너지 가격 상승이 ECB의 비관적 시나리오 수준까지는 도달하지 않았다”고 평가 \n**\n5) 스트래티지, 비트코인 25.4억 달러 매입 **\n마이클 세일러의 **스트래티지가 최근 7일 동안 25.4억 달러 가량 비트코인을 매입.** 이는 2024년 11월 이후 최대 규모의 비트코인 매입. 공시에 따르면 스트래티지는 4월 19일 종료 주간에 이 같은 규모의 비트코인을 사들였음. 이번 매입 자금은 주로 21.8억 달러의 영구우선주 STRC(일명 Stretch) 발행을 통해 조달됐고 나머지는 보통주 매각으로 충당\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12584, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1882, "date": "2026-04-20T07:44:14+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/20 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 호르무즈 개방에 급락**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 19원 넘게 급락한 1460원 수준 마감. **장중 1454원까지 떨어지면서 이란 전쟁 발발 이전 수준으로 잠시 내려서기도 했음.** 구윤철 부총리와 베선트 미 재무장관은 원화의 과도한 변동성은 바람직하지 않다는데 인식을 같이 하고, 외환시장 동향에 관해 계속해서 협의해 나가기로 했음. 바클레이즈는 최근 단기금리가 가장 급격히 상승한 국가 중 하나로 한국을 꼽으며, 2.6%를 목표로 원화 NDIRS 1년 금리 리시브 포지션을 3.135%에 진입할 것을 권고\n\n**2) 다시 닫힌 호르무즈 해협**\n미국이 이란 선박에 대한 해상 봉쇄를 유지하겠다는 입장을 고수하자 이란은 이를 수용할 수 없다며 호르무즈 해협을 재차 봉쇄. 이 과정에서 일부 선박들이 급히 해협을 빠져나가려다 회항하는 등 혼선이 빚어졌음. 트럼프 대통령은 스티브 위트코프 특사가** 이란과의 협상을 화요일 진행할 예정이며 수요일까지도 이어질 수 있다고 언급.** 미국과 협상을 이끈 이란 의회 의장 모하마드 바게르 갈리바프는 “격차는 여전히 크지만 협상은 진전을 보이고 있다”고 밝힘\n\n**3) 트럼프, ‘이란, 핵 프로그램 무기한 중단에 동의’**\n트럼프 대통령은 이란이 핵 프로그램을 무기한 중단하기로 합의했으며, 미국으로부터 동결된 자금을 받지 않을 것이라고 밝힘. 그는 “주요 쟁점의 대부분은 이미 확정됐다”며 “상당히 빠르게 진행될 것”이라고 언급. 다만 이란은 호르무즈 해협 개방 외에는 어떠한 합의 내용도 공식적으로 언급하지 않았음. 또한 이란 핵 프로그램 중단이 20년 시한부가 아니냐는 질문에 “기간은 없다, 무기한이다”라고 답변. 블룸버그 이코노믹스는 **“합의가 가까워 보이지만, 완전하고 지속적인 평화로 이어질 가능성은 낮다”**고 평가\n\n**4) 유가 하락에 금리 인하 기대↑**\n중동 긴장 완화에 **유가가 하락하면서 미국채 10년물 금리가 거의 한달래 저점으로 밀렸음.** 스왑시장에서는 12월 약 16bp의 연준 금리 인하를 프라이싱. 채권 트레이더들은 21일로 예정된 케빈 워시 연준의장 지명자 인사청문회를 주목. 일부 투자자들은 인플레이션이 여전히 끈질기고 경제 지표도 견조한 만큼 연준이 금리를 더 오래 동결할 가능성이 있어 금리 하락 폭이 제한될 수 있다고 지적\n\n**5) 월러 이사, ‘금리 인하 신중해야’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 이란 전쟁으로 촉발된 에너지 충격을 이유로 신중한 입장을 드러냈음. 그는 호르무즈 **해협이 재개방되고 교역이 정상화될 경우, 고유가는 일시적 현상으로 판단**해 둔화되는 고용에 정책 초점을 맞출 수 있다고 밝힘. 반면 분쟁이 길어지고 고유가가 지속될수록 기업들이 비용 상승을 가격에 반영하면서 물가 상승 압력이 다른 부문으로 확산될 가능성이 커진다고 설명\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21708, "forwards": 77, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1880, "date": "2026-04-17T07:46:58+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/17 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1420원 전망?**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 강세를 따라 전일대비 약 4원 오른 1480원 수준 마감. 마이크로하이브는 **한국의 증시 관련 자금 유출이 반전되고, 세계 국채 지수(WGBI) 편입에 따른 자금 유입 등에 달러-원 환율이 하락할 것**이라며 1420원을 목표치로 제시. WGBI 자금 유입은 3월부터 11월 사이에 400억~600억 달러 규모에 이를 것으로 추산\n\n**2) 트럼프 이란 합의 낙관**\n트럼프 대통령은 이란과의 합의를 위해 **2주간의 휴전 연장이 반드시 필요하지는 않다며 “상당히 빠른 시일 내 해결될 것”이라고 전망.** 다만 필요할 경우 휴전 연장도 가능하다면서, 이번 주말 양국간 협상이 재개될 수 있다고 언급. 또한 이란이 핵무기 개발 포기와 핵 물질 이전 등 그동안 거부해온 조건에 동의했다고 믿고 있다면서, 이번 합의에는 원유 이슈와 호르무즈 해협 개방도 포함될 것이라고 밝힘. 다만 이란은 이러한 양보를 공식적으로 확인하지 않았음\n\n**3) 미·이란 평화협정 최소 6개월 소요 전망**\n걸프 아랍 국가들과 유럽의 일부 지도자들은 미국과 이란 간 **평화 합의 도출에 약 6개월이 소요될 것으로 보고 그때까지 휴전을 연장해야 한다는 생각**인 것으로 알려졌음. 이들은 에너지 공급 정상화를 위해 호르무즈 해협의 즉각 개방을 촉구하면서, 다음 달까지 상황이 개선되지 않을 경우 글로벌 식량 위기가 발생할 수 있다는 경고를 비공식적으로 제기하고 있음. 걸프 국가들은 향후 체결될 평화 협정에는 이란의 우라늄 농축과 장거리 탄도미사일 보유를 금지하는 내용이 반드시 포함돼야 한다는 입장\n\n**4) 윌리엄스 총재, ‘가이던스 제시 어렵다’**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 높은 불확실성을 이유로 **향후 금리 경로에 대한 가이던스를 제시하는 것은 적절하지 않다고 밝힘.** 다만 장기적으로는 금리 인하 가능성을 여전히 염두에 두고 있다고 언급. 스티븐 마이런 연준이사는 “금리 인하를 미룰 설득력 있는 이유를 아직 보지 못했다”며, 기준금리를 올해 여러 차례 인하해야 한다는 기존 입장을 유지\n\n**5) 폴슨 전 재무장관, ‘미국채 수요 붕괴 대비해야’**\n헨리 폴슨 전 미국 재무장관은 미국채 수요가 무너질 경우 “격렬한 충격”이 발생할 수 있다며 “위기 상황에서 즉시 실행할 수 있는 단기적이고 목표가 분명한 비상 계획을 사전에 준비해 둘 필요가 있다”고 주장. 2008년 금융위기 당시에는 정부가 재정 여력을 활용해 금융 시스템을 정리할 수 있었지만, 국채 발행이 어려워지고 **연준이 사실상 유일한 매수자가 되는 상황에서 국채 가격은 하락하고 금리가 상승하는 것은 “매우 위험한 상황”**이라고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20363, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1879, "date": "2026-04-16T07:33:08+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/16 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 좁은 박스권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 3원 넘게 오른 1476원 수준 마감. 미군 수천명이 중동에 추가 파견된다는 뉴스에 소폭 오르기도 했으나, 전반적으로 좁은 범위에서 등락하는 양상 지속. 향후 3개월간 10년물 미국 금리의 흔들림 정도를 가늠하는 3m10y 스왑션 vol의 경우 최근 12거래일 중 11차례 떨어지며 이란 전쟁 이전 수준으로 낮아졌음. MUFG는 시장 전망이 “믿기 힘들 정도로 낙관적”이라며 **“전쟁 발발 이후 가장 확실한 초기 전략이었던 달러 강세에 대해 투자자들이 백기를 들기 시작”**했다고 진단\n\n**2) 로고프, ‘달러 과대평가. 전쟁 낙관은 순진’**\n미 달러화 가치가 높은 수준을 유지하고 있는 것은 장기적인 조정 위험을 시사한다고 케네스 로고프 하버드대 교수가 진단. 그는 “달러는 아마도 여전히 최소 20%는 과대평가돼 있다”며, **“달러를 포함해 주요 통화가 이처럼 과대평가됐던 모든 과거 사례에서 통화 가치는 대체로 5~6년에 걸쳐 하락하는 경향**을 보였다”고 설명. 또한 이번 전쟁을 “큰 스태그플레이션 충격”이라고 규정하며, 여전히 경제 전반에 영향을 미치고 있는 관세 효과와 맞물려 부담을 가중시키고 있다고 지적\n\n**3) 수상한 원유 거래 조사 **\n미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 **이란 전쟁 관련 정책 전환에 앞서 교묘한 타이밍에 이뤄진 의심스러운 원유 선물 거래 조사에 착수.** CFTC는 최근 정책 발표 직전에 거래된 원유 선물 계약 관련 데이터 제출을 요청. CFTC는 약 2주간 최소 두 차례에 걸쳐 주요 발표 직전에 거래량이 급증한 사례를 들여다보고 있음. 한편, 베선트 미 재무장관은 이란과 러시아산 원유 거래를 일부 허용해 온 제재 예외 조치를 연장하지 않겠다는 방침 재확인\n**\n4) 해맥 총재, ‘동결이 기본 시나리오’**\n베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 기준금리가 현재 적절한 수준에 있으며 **당분간 동결을 선호하지만, 상황에 따라 양방향 조정이 필요**할 수도 있다고 밝힘. 그는 “기본적으로 상당 기간 금리를 동결할 것으로 보고 있다”면서도 “금리에는 양방향 위험이 존재한다”고 언급. 오스탄 굴스비 총재는 유가가 높은 수준을 유지할 경우 기대 인플레이션이 뚜렷하게 상승하기 시작할 수 있다며, 관세로 인한 인플레이션이 완전히 해소되기도 전에 이러한 요인이 겹친다면 이는 “이중의 위험”이라고 설명\n**\n5) 트럼프, ‘파월 물러나지 않으면 해임’ **\n트럼프 대통령은 **제롬 파월이 연준 의장 임기 종료 시점인 5월에 자리에서 물러나지 않을 경우 그를 해임하겠다고 밝힘. **파월은 차기 의장의 상원 인준이 지연될 경우 자신이 임시 의장 역할을 수행하겠다는 입장을 드러낸 바 있음. 다만 대통령이 임시 의장 역할까지 해임할 권한이 있는지는 불확실. 상원 은행위원회는 오는 21일 워시 지명자에 대한 인준 청문회를 열 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12723, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1878, "date": "2026-04-15T07:44:51+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/15 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 휴전 기대·국민연금 환헤지에 하락 **\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세 및 국민연금의 환헤지 확대 등에 전일대비 약 10원 내린 1472원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 2024년 3월 이후 가장 긴 7거래일 연속 하락세. 도이치뱅크는 “이란 전쟁 리스크가 정점을 지났을 가능성이 높다는 징후가 나타나면서, 달러 숏 포지션을 다시 취할 조건이 갖춰지고 있다”고 판단. 이형렬 재정경제부 국제금융국장은 “환헤지 15% 비율을 기본으로 한다는 의미는 **기존보다 환헤지 한도가 5%포인트 확대되는 것을 의미한다”고 설명**\n\n**2) 이란, 협상 위해 해협 선적 일시중단 검토**\n이란이 미국의 해상 봉쇄 조치를 자극하고 새로운 **평화 협상을 무산시키는 상황을 피하기 위해 호르무즈 해협을 통한 원유 선적을 단기간 중단하는 방안을 검토. **다만 이란의 입장은 여전히 유동적인 상황으로, 이란 혁명수비대(IRGC)가 미국의 봉쇄 조치를 무력화할 수 있음을 과시하기 위해 노선을 급변할 위험도 있음. 컨트롤리스크스는 “이란 입장에서 큰 양보는 아니지만, 협상을 앞두고 신뢰 구축 조치로 작용할 수 있다”고 진단\n\n**3) 라가르드, ‘기본 시나리오 벗어나’**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 유로존 경제가 ECB의 기본 시나리오에서 벗어났다고 진단. 그는 “현재 상황은 **기본 시나리오와 비관적 시나리오 사이에 있다”**며, 다만 금리 인상 쪽으로 기울어야 할 정도는 아니라고 설명. 현재 시장은 올해 25bp씩 두 차례 금리 인상에 더해 세 번째 인상 가능성을 약 30%로 프라이싱 중\n\n**4) JP모간 트레이딩 수익 사상 최대**\n미국 최대 은행 JP모간체이스가 1/4분기에 사상 최대인 116억 달러의 트레이딩 수익 기록. 이는 전년 동기 대비 20% 증가한 수치로, **주식과 채권·외환·원자재(FICC) 거래 모두 시장 예상치 상회. **다만 올해 순이자이익(NII) 전망치를 약 1030억 달러로 다시 낮추면서 주가는 약세. 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 “지정학적 긴장과 전쟁, 에너지 가격 변동성, 무역 불확실성, 대규모 재정적자, 높은 자산 가격 등 복합적인 위험 요인이 증가하고 있다”고 지적\n\n**5) 월가 주요은행 사모신용 익스포저 1000억 달러 넘어**\n월가 주요 은행들의 사모신용 관련 익스포저가 1000억 달러를 넘는 것으로 집계. 제이미 다이먼 JP모간 CEO는 “사모신용 부문에서 **상당한 손실이 발생하기 전에는 은행이 직접적인 타격을 받을 가능성은 크지 않다**”며 “일부 부담이 생길 수는 있지만 크게 우려하지는 않는다”고 언급. 웰스파고의 경우 담보 자산의 약 절반이 사업 서비스, 소프트웨어, 헬스케어 산업에 집중돼 있으며, 이 가운데 소프트웨어 기업 비중은 17%를 차지\n(자료: Bloomberg News)", "views": 22160, "forwards": 75, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1877, "date": "2026-04-14T07:57:58+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/14 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 막판 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 소폭 하락한 1482원 수준 마감. 중동 상황이 기대와 달리 개선되지 못하면서장초 1500원에 육박하기도 했으나 이후 오름폭 축소. TD증권은 “불확실성이 재점화되었음에도 달러 상승폭은 제한적이었다”며, **시장이 트럼프의 최근 조치를 “협상 수단”으로 보고 있다고 진단.** ING는 “미군의 해상 봉쇄는 유가를 상승시키겠지만, 에너지 인프라에 대한 재공격보다는 세계 경제에 더 낫다”며 “달러가 더 크게 상승할 필요는 없을 것”이라고 언급\n\n**2) 협상을 원하는 이란?**\n트럼프 대통령은 **“적절한 인사들로부터 연락을 받았으며, 이란은 합의를 원하고 있다”**고 밝힘. 다만 구체적인 인물은 밝히지 않았으며, 이란 측도 해당 접촉 사실을 확인하지는 않았음. 그는 이란의 핵 프로그램 유지 요구로 인해 협상이 실패했다며, 해당 조건 없이는 합의가 없다는 입장을 재확인. 앞서 트럼프는 호르무즈 해협에서 미군 함정에 접근하는 모든 이란 선박을 공격하겠다고 경고. 미국의 해상 봉쇄를 앞두고 경계감이 커지면서 호르무즈 해협을 통과하는 선박 수는 다시 급감\n\n**3) 골드만, 채권부문 부진에 주가 하락**\n주요 투자은행 중 가장 먼저 실적을 발표한 **골드만삭스는 채권 트레이딩 수익이 예상 밖으로 감소하면서, 주식 부문의 사상 최대 실적에도 불구하고 주가가 장중 최대 4.7% 급락.** 1분기 FICC(채권·외환·원자재) 부문 수익은 40.1억 달러로, 예상치보다 낮고, 전년 동기 대비 10% 감소. 주식 트레이딩 부문의 경우 이란 전쟁으로 인한 시장 변동성 확대에 힘입어, 53.3억 달러의 수익을 기록하며 사상 최고치 경신\n\n**4) 시타델, ‘최악 시나리오 가능성 약화’**\n시타델은 이란 전쟁이 최악의 시나리오로 전개될 가능성이 완화되면서 시장 반등 여건이 마련되고 있다고 분석. 시타델 증권 노샤드 샤는 “향후 전개는 몇 주 내에 보다 명확해지겠지만, **시장 입장에서는 최악의 시나리오 가능성이 상당 부분 축소됐다는 점이 핵심**”이라고 설명. 그는 에너지 가격 정상화에는 시간이 걸리겠지만, 인플레이션의 리스크가 완화되면서 주요 중앙은행들이 시장 예상보다 덜 매파적인 태도를 보일 것으로 전망 \n**\n5) BOE 총재, ‘사모신용 신뢰 훼손 위험’**\n앤드류 베일리 영란은행(BOE) 총재는 **사모신용 시장이 개별적인 충격에도 투자자 신뢰가 훼손될 위험이 커지고 있다고 경고. **그는 “이 시장의 불투명성이 특정 차입자에 국한된 문제라 하더라도 보다 광범위한 신뢰 상실로 이어질 위험이 높아지고 있다”며 금융안정위원회(FSB)가 향후 수개월간 모니터링을 지속하고 추가 분석을 진행할 것이라고 덧붙였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13251, "forwards": 50, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1876, "date": "2026-04-13T07:40:59+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원대. 한은 매파 전환 위험**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 10원 오른 1484원 수준 마감. 유가 등에 연동하며 **환율 하단이 다소 지지받는 양상이었으며, 기술적으로는 이란전쟁 발발 이후 55일 이평선이 어느 정도 지지선 역할을 하고 있음.** JP모간은 한은 금리 인상이 현실화되기 위해선 에너지 가격 충격이 2차 효과를 통해 근원 인플레이션으로 전이되고 있다는 분명한 증거가 필요하다며, 올해와 내년에도 금리 동결 전망\n\n**2) 美 3월 CPI 전월비 0.9% 상승 **\n미국 3월 소비자물가가 이란 전쟁에 따른 휘발유 가격 급등 영향으로 약 4년 만에 가장 큰 폭으로 상승. 3월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.9% 상승해 2022년 6월래 가장 가팔라졌음. **휘발유 가격이 사상 최대인 21%나 치솟으며 전체 월간 상승폭의 약 4분의 3을 차지.** 네이션와이드는 “4월에도 유사한 수준의 헤드라인 CPI 상승이 예상된다”며 “전쟁이 종식되고 호르무즈 해협이 완전히 재개되더라도 원유와 휘발유, 디젤 등 공급이 전쟁 이전 수준으로 회복되기까지는 수개월이 걸릴 것”으로 예상\n\n**3) 미국 소비심리 위축 **\n이란 전쟁으로 인한 **인플레이션 우려에 미국 소비자 심리가 사상 최저 수준으로 악화.** 미시간대 4월 소비자신뢰지수 예비치는 47.6으로, 3월의 53.3에서 크게 하락. 현재 경기 현황을 보여주는 지수는 4월 50.1로 이 역시 사상 최저치를 기록했고, 기대지수는 1980년 이후 최저 수준으로 떨어졌음. 향후 1년간 기대 인플레이션은 3.8%에서 4.8%로 뛰어 대규모 관세 정책을 발표한 1년 전 이후 가장 큰 상승폭 기록\n\n**4) 연준, 사모신용 익스포저 점검**\n연준이 최근 환매 요구 증가와 부실 대출 확대 우려 속에 미국내 주요 은행들을 상대로 사모신용 익스포저에 대한 세부 자료를 요구. **연준 담당자들은 은행들이 사모신용 펀드에 얼마나 노출돼 있는지에 대한 정보를 요청.** 또한, 사모신용 펀드가 은행으로부터 조달한 부채 규모에 대한 세부 정보도 요구. 이번 조치는 기관투자자 중심에서 개인 투자자로까지 확대되며 1.8조 달러 규모로 급성장한 사모신용 시장의 리스크를 파악하려는 미 규제당국의 가장 강력한 신호 중 하나로 해석\n\n**5) BofA, ‘원자재 강세 수년간 지속’**\n향후 수년간 원자재 강세가 지속될 것이라는 전망이 나왔음. 뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷은 투자자들이 위험과 인플레이션, 달러 약세에 대비하기 위해 원자재로 자금을 이동시킬 것으로 예상. 그는 **2020년대 남은 기간 동안 주식 대신 원자재가 최대 수혜 자산이 될 것으로 보인다**며, 재정 지출 확대 속에 국채의 본격적인 강세장은 기대하기 어렵다고 분석. 하트넷은 이제 주요 승자는 달러보다 원자재, 미국 대형주보다 해외 및 중소형주가 될 것이라고 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16620, "forwards": 64, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1875, "date": "2026-04-10T21:30:34+09:00", "text": "3월 미국 소비자물가: 예상 소폭 하회했습니다", "views": 24965, "forwards": 122, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1873, "date": "2026-04-10T16:44:50+09:00", "text": "**<같은 유가, 다른 충격>\n\n한국, 일본, 대만처럼 에너지 수입 의존도가 높은 국가들은 유가 상승에 더 취약합니다. 협상 차질 가능성에 대응한다면, 이번 달은 미국과 중국 비중 확대가 현실적 대안입니다. 하반기에는 유가가 100달러를 상회하는 시나리오만 아니라면, 경기 반등 베팅을 강화해야 합니다.**\n\n1. 서로 다른 체력\n2. 발빠른 시장\n3. 각자의 사정\n4. 추세(성장)와 이벤트(전쟁)", "views": 10386, "forwards": 111, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1872, "date": "2026-04-10T07:50:27+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/10 Bloomberg>\n\n**1) 협상 기대에 달러-원 반락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 4원 내린 1,474원 수준 마감. **이스라엘과 레바논의 직접 협상이 다음 주 시작될 것이라는 보도가 나오면서 급격하게 돌아섰음.** 모간스탠리의 데이비드 애덤스 등은 휴전은 위험선호 심리에 긍정적이지만, 높은 에너지 가격이 소비자와 생산자에게 전가되면서 이미 ‘성장’의 루비콘강을 건넜을 수도 있다고 지적\n\n**2) 美 소비지출 부진**\n미국 소비지출이 2월에도 거의 증가하지 않은 것으로 나타났음. 인플레이션이 지속되는 가운데 전쟁으로 물가 상승 압력은 더욱 커질 것으로 예상. 미 경제분석국(BEA)은 물가를 반영한 실질 개인소비가 1월 보합 이후 2월 0.1% 증가에 그쳤다고 밝힘. 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 전월비 0.4%, 전년비 3% 올라 시장 예상치에 부합. **최근 지표는 소비자들이 보다 신중해졌음을 보여줌**\n\n**3) ICE, 브렌트유·디젤 증거금 인상**\n이란 전쟁으로 원자재 시장 전반의 변동성이 급등하자 인터컨티넨탈거래소(ICE)가 브렌트유와 유럽 디젤 선물 거래에 필요한 증거금을 대폭 인상. ICE는 근월물 브렌트유 선물 증거금을 두 배 이상 올리고, 유럽 디젤(가스오일) 선물은 4배 이상 인상할 계획. 이번 조치는 글로벌 석유 시장이 공급 차질에 직면한 상황에서 **세계에서 가장 유동성이 높은 원유·디젤 선물의 거래 비용 급등으로 이어질 수 있음**\n\n**4) 독일 해협 보호 참여 의사**\n프리드리히 메르츠 **독일 총리는 호르무즈 해협 항로 안전 확보를 위한 임무에 독일이 참여할 의사**가 있으나, 국제적 승인이 필요하다고 주장. 메르츠는 트럼프 대통령에게 이 같은 입장을 전달했다면서, 해당 임무 수행을 위해서는 유엔 안전보장이사회(안보리)의 승인이 이상적이라고 설명. 미국은 이란 전쟁 종료 이후 호르무즈 해협 안전 확보를 위해 유럽 동맹국들에 구체적인 참여 약속을 요구하고 있으며, 수일 내 실행 계획 제시를 원하고 있는 것으로 알려졌음\n\n**5) 사모시장 ‘소프트웨어 리스크’ 시험대**\n사모시장을 뒤흔들고 있는 소프트웨어 투자 문제가 새로운 시험대에 직면. **총 3,300억 달러가 넘는 소프트웨어·기술 부문 부채가 2028년말에 이르기까지 줄줄이 만기 예정**인 가운데 상당 부분은 사모시장 투자와 연계돼 있음. 씨티그룹은 상당수 부채가 팬데믹 시기의 저금리 환경에서 발생한 것으로, 3분의 1은 여전히 2021년 조건 대출이기 때문에 발행 기업이 수년간 자본시장 접근 능력을 입증하지 못했다고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7827, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1871, "date": "2026-04-09T08:01:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/9 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 휴전 훈풍에 급락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 24원 급락한 1478원 수준 마감. 호르무즈 해협 재개방을 조건으로 미국과 이란이 2주간의 휴전에 합의했다는 소식에 강력한 위험선호 분위기 형성. 1470원까지 내렸던 달러-원은 저점 매수세 및 불확실한 중동 상황 등으로 1485원으로 오르는 등 환율 하단이 어느 정도 지지받는 양상도 나타났음. 로드 애벳은 전쟁과 에너지 가격 충격이 **“불균형적으로 영향을 미쳤다는 점을 고려할 때 미국 외 시장이 더 크게 반등하는 것은 지극히 타당하다”**고 진단\n\n**2) 위태로운 휴전협상**\n백악관은 미국이 이란과 직접 협상에 나설 예정이며, 밴스 부통령이 미국 측 대표단을 이끌 것이라고 밝힘. 다만 **중동 지역에서 교전이 계속되면서 이번 휴전이 흔들릴 수 있다는 우려도 제기.** 이란은 레바논 공격이 계속될 경우 휴전 합의에서 탈퇴하겠다고 경고. 이란 외무장관은 “미국은 휴전을 선택할지, 아니면 이스라엘을 통한 전쟁을 지속할지 결정해야 한다”며 “두 가지를 동시에 할 수는 없다”고 압박\n\n**3) 휴전 합의에 유가·가스 급락**\n휴전 소식에 브렌트유는 수요일 최대 17.3% 급락해 배럴당 90달러까지 밀렸고, 유럽 천연가스 선물 가격은 2년여 만에 최대 폭인 20% 하락. 그러나 이란 파르스 통신이 이스라엘의 레바논 공습 이후 호르무즈 해협을 통한 유조선 통행이 중단됐다고 보도하면서 브렌트유는 낙폭을 줄여 96달러대로 반등. 프레스티지 이코노믹스는 **“유가가 배럴당 80달러 아래로 내려가려면 매우 큰 변화가 필요할 것”**이라며 “협상이 틀어질 경우 가격은 빠르게 100달러 이상으로 다시 상승할 수 있다”고 진단 \n\n**4) 연준 금리 인하 기대 확대**\n미국채는 다른 주요국 국채와 함께 랠리를 펼치며 전쟁 발발 이후의 손실을 일부 만회. 전쟁으로 촉발된 에너지 가격 급등은 인플레이션을 자극해 중앙은행들이 금리 인하를 늦추거나 오히려 인상할 수 있다는 우려를 키운 바 있음. 그러나 **휴전 소식에 스왑 시장은 연준이 12월 금리를 내릴 확률을 거의 제로 수준에서 한때 36% 반영.** 뱅크오브나소 1982는 시장에서 전쟁 관련 포지션 청산이 진행되고 있다며, 미국채 10년물 금리가 “빠르게 4% 수준까지 하락할 수 있다”고 분석\n\n**5) 연준, ‘인하·인상 양방향 리스크 존재’**\n간밤 공개된 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에 따르면, 대다수의 연준 위원들은 전쟁이 노동시장에 타격을 줄 수 있어 금리 인하가 필요할 수 있다고 우려. 동시에 많은 위원들은 인플레이션 상승 위험을 강조하며 결국 금리 인상이 필요할 가능성도 지적. 의사록에 따르면, “일부 참석자들은 인플레이션이 목표 수준을 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 가능성을 반영해, **향후 금리 결정에 대해 양방향으로 서술할 필요성이 크다고 판단**했다”고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7607, "forwards": 56, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1870, "date": "2026-04-08T07:48:31+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/8 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 5원 가량 내린 1502원 수준 마감. **6거래일 연속 하락세를 보이긴 했지만 2주째 종가 기준 1500원대를 벗어나지 못하고 있음.** 문지성 재정경제부 국제경제관리관은 중동 상황을 예의주시하면서 한국 경제 펀더멘털과 괴리되어 원화 변동성이 과도하게 확대될 경우 정부는 시장 안정을 위해 과감한 조치를 추진할 방침이라고 강조. 율리우스베어는 미국-이란 “합의가 이뤄질 경우 글로벌 금융시장은 긍정적으로 반응할 가능성이 큼. 전쟁 이후 아시아 시장의 낙폭이 더 컸던 만큼, 반등 폭 역시 가장 클 것으로 보는 것이 합리적”이라고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘2주 휴전 합의’**\n트럼프 대통령은 “오늘 밤 하나의 문명이 완전히 사라져 다시는 되돌릴 수 없게 될 것”이라며 “나는 그런 일이 일어나길 원하지 않지만, 아마 그렇게 될 것”이라고 밝힘. 이스라엘은 전투가 수주간 더 이어질 가능성에 대비하고 있으며, 이날 이란 국민들에게 철도 이용 자제를 권고. 이후 파키스탄 중재로 이뤄진 협상에서 2주 휴전에 합의. 이는 **이란이 호르무즈 해협을 개방하는 데 동의하는 것을 전제로 함. 2주 동안 종전 협상이 지속될 것으로 예상 **\n\n**3) 유엔안보리 호르무즈 해협 결의안 무산**\n**중국과 러시아가 호르무즈 해협 재개방을 위한 방어적 공조를 촉구하는 유엔 안전보장이사회 결의안에 거부권을 행사**하면서 결의안 채택이 무산. 바레인이 제출한 결의안은 해협 항행 안전 확보를 위해 각국이 “상황에 상응하는 방어적 성격의 협력”을 조율할 것을 촉구하는 내용을 담고 있었음. 표결 직후 마이크 왈츠 주유엔 미국대사는 1979년 인질 사태를 언급하며 “이란 정권은 처음에는 미국인 수십 명을 인질로 잡았고, 지금은 호르무즈 해협을 인질로 삼아 세계 경제까지 위협하고 있다”고 언급\n\n**4) 뉴욕 연은총재, ‘근원 물가 큰 변화 없어’**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 전반적인 물가가 오르겠지만 **미국의 근원 물가 압력 전망에는 큰 변화가 없다고 밝힘. **그는 식품과 에너지를 제외한 근원 물가 상승률이 0.1~0.2%p 정도 상승하는 데 그칠 것으로 예상. 윌리엄스는 현재로서는 기준금리 변경을 검토할 필요가 없다고 강조. “현재 통화정책은 매우 적절한 위치”에 있어 중동 분쟁의 경제적 영향을 지켜볼 수 있는 여지가 있으며 “상황이 변하면 대응할 수 있다”고 언급\n\n**5) 다양한 시나리오에 대비하는 시장**\n미국-이란 합의와 관련해 투자자들은 다양한 시나리오에 대비하고 있음. 채권 매수, 원자재 비중 확대, 현금 보유 등 대응 방식은 다르지만, 공통된 인식은 트럼프 대통령의 잇따른 입장 변화로 촉발된 시장 변동성이 투자자들에게 피로감과 향후 전망에 대한 불확실성을 안겼다는 점. 코헨앤스티어스는 “이분법적 결과를 전제로 투자하는 것은 매우 어렵다”며 “현재 환경에서 **가장 가능성 높은 시나리오는 인플레이션이 더 오래 높은 수준을 유지하고, 특히 에너지와 원자재 가격에 압력이 가해지는 것**”이라고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11371, "forwards": 48, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1869, "date": "2026-04-07T07:55:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/7 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 3원 가량 내린 1507원 수준 마감. 휴전 기대가 높아지며 **1500원을 하회하기도 했으나 이란이 휴전안을 거부했다는 소식이 전해지자 1510원선이 위협 받았음.** 미국의 서비스업 지표도 달러를 지지. 모넥스는 서비스 “투입 가격 지수가 이처럼 높은 수준이라는 것은 향후 인플레이션 상승 가능성을 시사한다”며 “이는 금리 인상까지는 아니더라도 최소한 금리 동결을 뒷받침한다”고 진단 \n\n**2) 트럼프, ‘하룻밤이면 초토화’ **\n트럼프 대통령은 이란을 “하룻밤에 제거할 수 있으며, 내일 밤이 될 수도 있다”고 언급. 그는 “내일 밤 자정까지 이란의 모든 교량이 초토화될 것”이라며 “이란의 모든 발전소는 가동이 중단되고 불타거나 폭발해 다시는 사용되지 못할 것”이라고 경고. 이어 “우리가 원한다면 이런 일은 4시간 안에 일어날 수 있다”며 “하지만 우리는 그런 일이 일어나기를 원하지 않는다”고 덧붙였음. 협상과 관련해 **“상대 측에도 적극적으로 참여하는 인물이 있으며, 그들은 합의를 원하고 있다”고 말해 막판 타결 가능성도 시사**\n\n**3) 호르무즈 해협 제한적 통과**\n미국이 이란을 강하게 압박하면서 서부텍사스산원유(WTI)는 반등해 배럴당 114달러 상회. 다만 사실상 봉쇄됐던 호르무즈 해협을 통한 선박 통항이 제한적이지만 전쟁 발발 이후 최고 수준을 기록하자 위험 프리미엄은 일부 완화. 피커링에너지파트너스는 “이란이 해협을 통제하는 한 배럴당 5~10달러 수준의 리스크 프리미엄이 유지될 것”이라며, 분쟁이 종료될 경우 유가는 배럴당 70달러대로 안정될 수 있지만 **해협이 재개되지 않으면 100달러 이상의 유가가 지속될 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 3월 서비스업 성장 둔화**\n미국 **서비스업 경기가 3월 들어 둔화된 가운데, 투입 비용 증가와 고용 감소가 동시에 나타났음.** ISM 서비스업 가격 지수는 70.7로 상승해 2022년 10월 이후 최고치를 기록. 이는 전월 대비 7.7포인트 급등한 것으로, 약 14년 만에 최대 상승폭. 서비스업 지수는 2.1포인트 하락한 54를 기록. ISM은 설문에서 이란 분쟁 영향과 유가 상승이 비용에 미치는 영향이 주로 언급됐다며, “여러 산업에서 휘발유와 디젤 가격 상승이 관찰됐고, 공급망 차질과 유가 변동에 대비해 재고를 늘리는 움직임도 나타났다”고 설명\n\n**5) JP모간 다이먼, ‘미국 더 강해져야’**\nJP모간체이스 최고경영자(CEO)인 제이미 다이먼은 **미국이 군사력과 경제력을 유지하기 위해 “더 강해져야 한다”고 강조.** 그는 주주서한에서 “올바른 정책과 실행이 뒷받침된다면 미국은 가장 강력한 군사력과 경제력을 유지하며 자유의 보루이자 민주주의의 병기고로 남을 것”이라면서, 성공이 보장된 것은 아니라고 지적. JP모간은 최근 지역사회 경제를 위한 ‘아메리칸 드림 이니셔티브’를 발표했으며, 지난해에는 향후 10년간 1.5조 달러를 미국 경제 안보와 회복력을 강화하는 산업에 투입하기로 했음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 14938, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1868, "date": "2026-04-06T07:50:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,510원대**\n금요일밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 1원 가량 내린 1510원 수준 마감. 서울 외환시장 초반에 **1503원대까지 밀리기도 했지만, 미국 고용지표 서프라이즈에 하락폭을 대부분 되돌렸음.** TJM 인스티튜셔널은 “연준이 최소 6월까지, 더 길게는 그 이후까지 동결할 가능성이 커지고 있다”고 평가. 제프리스는 전쟁 관련 위험 요인은 충분히 반영되지 않았다며 “현재로서는 정책당국이 조만간 행동에 나서야 할 신호는 없다”고 진단 \n\n**2) 이란, 美 전투기 첫 격추**\n지난 주말 개전 이후 처음으로 군사작전에 투입된 미 군용기가 격추됐음. F-15E 전투기가 격추됐고, 바로 이어 A-10 공격기와 전투 탐색·구조 헬기 2대도 이란 공격을 받은 것으로 전해졌음. 미국은 탑승자 3명을 모두 구조했지만, **트럼프가 강조해온 군사적 ‘압도적 우위’ 이미지에 균열이 생기고 정치적 부담이 커지는 모습.** 이란은 중동 걸프 지역 아랍 국가들의 에너지 시설을 겨냥한 공격을 지속\n\n**3) 트럼프, 국방비 증액 요청**\n트럼프 대통령이 국방비 대폭 증액과 기타 기관 예산 삭감을 병행한 2.2조 달러 규모의 재량지출 예산안을 의회에 요청. 2027회계연도 예산안 **국방비는 1.5조 달러. 전년도 요청액 1조 달러를 감안하면, 제2차 세계대전 이후 최대 증액.** 척 슈머 민주당 상원 원내대표는 “트럼프 예산은 근본부터 썩어 있다”고 강하게 비판하면서, “민주당은 이 예산안이 절대 통과되지 않도록 하겠다”고 강조\n\n**4) 美 고용 서프라이즈**\n지난달 **미국 고용이 반등하고 실업률이 예상과 달리 하락**하면서, 이란 전쟁 발발 속에서도 노동시장 안정세가 확인. 3월 비농업 부문 고용 증가는 2024년 말 이후 최대폭인 17만 8000명으로 예상치 상회. 건설, 레저·접객업, 제조업 등 다양한 산업에서 고용이 늘어 전반적인 고용 확산 지표도 2년여 만에 최고 수준을 기록. 실업률도 4.3%로 하락했지만, 경제활동참가율 또한 61.9%로 2021년 이후 최저 수준 기록\n\n**5) 고용 정체, 노동시장 약세 아닐 수도**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 **노동력 증가가 거의 없는 상황에서는 고용이 늘지 않거나 감소하더라도 노동시장이 약하다는 의미는 아닐 수 있다고 주장.** 그는 “노동력 증가가 거의 제로에 가까운 상황에서는 순고용 증가가 ‘0’이거나 심지어 감소하더라도 이는 예상과 부합할 수 있으며 반드시 약세 신호는 아니다”라고 밝힘. 또한 3월 실업률 하락은 “좋은 소식”이라며 덕분에 정책당국이 시간을 벌었다고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 23919, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1867, "date": "2026-04-03T21:31:02+09:00", "text": "3월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 10909, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1866, "date": "2026-04-03T07:27:49+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/3 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 해협 통과 기대에 반락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 1원 가량 내린 1511원 수준 마감. 트럼프가 종전 선언 기대에 찬물을 끼얹으면서 장중 한때 1523원까지 오르기도 했지만 **이란이 오만과 함께 호르무즈 해협을 통과하는 선박 운항을 관리하기 위한 프로토콜을 마련 중이라고 밝히자 반락.** 허장 재정경제부 2차관은 최근 원화 변동성은 중동 전쟁에 따른 대외 불확실성에 주로 기인하나, 한국 경제 펀더멘털과 괴리된 투기적 거래 행태도 일부 관찰되고 있어 상황을 예의주시하고 있다고 언급\n\n**2) 호르무즈 플랜B 논의**\n트럼프 대통령의 전쟁 지속 방침에 국제사회 압박이 커지고 있음. 마크롱 프랑스 대통령은 트럼프의 군사력을 통한 호르무즈 해협 재개 요구를 “비현실적”이라고 비판하고, 이란과의 협의를 통한 해결을 촉구. 40여개국은 미국의 개입 없이도 해협을 정상화하는 플랜B를 논의. 영국이 주도한 화상 회의에는 유럽과 중동, 아시아 국가를 비롯해 호주와 캐나다 등이 참여. **동맹국들은 미국 없이도 해협 재개를 추진해야 할 가능성에 대비하기 시작**\n\n**3) WTI 110달러 돌파 **\n이란 확전 우려에 서부텍사스산원유(WTI)는 장중 최대 13.8% 상승해 배럴당 114달러에 육박했고, 글로벌 기준유인 브렌트유도 110달러 부근까지 상승. WTI 근월물 스프레드는 장중 배럴당 16달러 이상으로 확대. **이는 전쟁 조기 종료에 베팅했던 약세 포지션이 급격히 청산된 데다, 해외 수요 증가로 미국산 원유 공급이 타이트해질 것이라는 기대가 반영된 결과**로 분석. 웨스트팩은 “트럼프 연설이 시장의 현실을 아무것도 바꾸지 못했다”며, “해협이 사실상 한 달째 봉쇄된 상황에서 최소 몇 주 이상 공급 차질이 지속될 가능성이 높다”고 전망\n\n**4) 블루아울 환매 제한**\n블루아울캐피털이 투자자들의 환매 요청이 급증하자 두 개의 사모신용펀드에 대해 환매를 제한. 블루아울 주가는 장중 최대 8.7% 하락하며 사상 최저치를 기록. 투자자 서한에 따르면 360억 달러 규모의 블루아울 크레딧인컴(OCIC) 펀드에 3월 말 기준 전체 지분의 21.9%에 대한 환매 요청이 들어왔으며, 이는 직전 분기 5.2%에서 크게 증가한 수준. 이들 펀드는** 그동안 5% 환매 한도를 초과하는 요청도 수용해왔지만, 이번에는 업계 다른 운용사들과 마찬가지로 환매를 5%로 제한** \n\n**5) 물가·고용 위험 모두 확대**\n로리 로건 댈러스 연은 총재는 **이란 전쟁이 인플레이션 상승과 노동시장 약화 위험을 동시에 키우고 있다고 진단. **그는 “연준의 양대 책무 양쪽 모두에서 위험을 증가시켜 정책 판단을 더욱 어렵게 만들고 있다”고 밝힘. 전쟁이 빠르게 종료되고 해협이 재개될 경우 경제와 고용시장에 미치는 영향은 제한적이겠지만, “분쟁이 장기화되고 해협 재개에 상당한 시간이 걸릴 경우 보다 부정적인 영향이 나타날 수 있다”고 우려\n(자료: Bloomberg News)", "views": 27371, "forwards": 91, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1864, "date": "2026-04-02T08:13:19+09:00", "text": "3월 한국 소비자물가: 국제유가가 급등했지만 석유 최고가격제 영향으로 석유류 물가는 10% 정도 올랐습니다", "views": 4614, "forwards": 19, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1863, "date": "2026-04-02T07:49:43+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/2 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 이틀째 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 하락한 1512원 수준 마감. 웰스파고는 **신흥시장 자산이 숏스퀴즈와 비중축소 포지셔닝을 반영해 반등했다며, 중동 리스크는 당분간 지속될 전망**이라고 분석. 미즈호은행은 “추가적인 긴장 고조 가능성이 남아 있다”며 “미국이 아무리 원하더라도 이란의 미사일과 드론 공격이 지속되는 상황에서 군사적 성공을 선언하고 철수하기는 쉽지 않다”고 지적\n\n**2) 트럼프와 이란 신경전**\n트럼프 대통령은 **“호르무즈 해협이 개방되고 자유롭게 통행할 수 있을 때 휴전을 검토할 것”**이라며 “그때까지 우리는 이란을 강하게 공격할 것”이라고 발언. 전일 발언에선 미국이 이란의 핵무기 보유를 막는 등 군사적 목표를 달성했다고 주장하면서 전쟁이 2~3주 내 종료될 수 있다고 언급. 이란혁명수비대(IRGC)는 트럼프의 발언을 비판하며 호르무즈 해협을 개방하지 않겠다고 맞섰음. 이란 국영방송은 IRGC 성명을 인용해 “적들에게 호르무즈 해협을 개방하지 않을 것”이라며, 호르무즈 해협 상황은 “IRGC 해군이 단호하고 확고하게 통제하고 있다”고 밝힘 \n\n**3) 트럼프, 나토 탈퇴 위협**\n트럼프 대통령이 북대서양조약기구(NATO·나토)에 대한 비판 수위를 높이며 탈퇴를 검토하고 있음을 시사. 루비오 미 국무장관이 **최근 미-나토 관계 재검토 가능성을 언급하자 유럽 내 우려는 더욱 커졌음. **유럽 국가들은 미국이 나토에 잔류하더라도 제5조 집단방위 조항을 준수하지 않거나 핵우산 제공을 거부할 가능성을 주목. 동유럽 국가들은 결속 강화를 촉구하고 있는 반면, 일부 국가는 트럼프를 달래기 위한 기존 전략이 실질적 성과를 내지 못했다는 불만을 제기\n\n**4) 美 제조업, 2022년 이후 최대 확장**\n미국 제조업 활동이 3월 들어 2022년 이후 가장 큰 폭으로 확장한 가운데, 이란과의 전쟁 여파로 투입 비용도 급등. 3월 ISM 제조업지수는 52.7로 상승하며 시장 예상치를 상회. 제조업 구매 물가지수는 2022년 중반 이후 최고치인 78.3을 기록했고, 두 달 사이에 총 19.3포인트 상승. 공급자 배송지수는 2022년 5월 이후 최고 수준으로 상승. 수전 스펜스 ISM 제조업 조사위원장은 **“3월 전체 의견의 64%가 부정적이었다”며 “이 가운데 약 20%는 관세를, 약 40%는 중동 전쟁을 언급했다”**고 밝힘\n\n**5) 이란 공습에 알루미늄 제련소 가동 중단 **\n세계 최대 알루미늄 생산업체 중 하나인 에미리트 글로벌 알루미늄(EGA)이 이란의 공격으로 주요 제련소 가동을 중단. 또 다른 주요 생산업체인 알루미늄 바레인도 지난 주말 자사 시설이 이란의 공격을 받았다고 확인. 중동 지역은 전 세계 알루미늄 공급의 약 9%를 차지하며, **EGA를 비롯한 주요 업체들은 유럽과 아시아, 미국 제조업체에 핵심 공급 역할을 하고 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17391, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1861, "date": "2026-04-01T14:42:19+09:00", "text": "**<3월 한국 수출: 견조한 수요, 오르는 단가>**\n\n3월 수출도 강했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 전쟁이 최악으로 치닫지 않는다면, 하반기에는 반도체 이외 품목의 반등도 기대할 만합니다.", "views": 12394, "forwards": 32, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1860, "date": "2026-04-01T09:29:25+09:00", "text": "* 3월 한국 수출\n - 수출: 861.3억 달러, YoY +48.3%\n - 일평균 수출: 37.5억 달러, YoY +41.9%\n - 반도체 수출 YoY +151.4%, 반도체 이외 YoY +18.4%\n - 수입: 604억 달러, YoY +13.2%", "views": 19765, "forwards": 144, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1859, "date": "2026-04-01T07:47:04+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_4/1 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락 반전**\n이란쪽에서도 종전 발언이 나오자 **1537원에 육박했던 달러-원(REGN) 환율은 하락 반전해 1519원 수준 마감. **달러-엔 역시 0.6% 넘게 내려 159엔을 하회. 골드만삭스는 시장의 초점이 성장 둔화로 이동할 경우 엔화가 주요 통화 대비 강세를 보일 가능성이 높다고 전망. “엔화는 미국 주식과 국채 금리가 동시에 떨어지는 성장 충격 국면에서 가장 강하고 광범위한 상승세를 보이는 경향이 있다”고 밝힘\n\n**2) 석유 직접 가져가라는 트럼프**\n트럼프 대통령은 **이란과의 전쟁을 도와주지 않은 동맹국들을 강하게 비판**하며, 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 어려움을 겪는 국가들에 대해 미국이 더 이상 이들의 이익을 위해 싸우지 않겠다고 밝힘. 그는 “영국처럼 이란 지도부 제거 작전에 참여하지 않아 호르무즈 해협 문제로 항공유를 구하지 못하는 국가들에 제안한다”며 “미국에서 구매하거나 해협으로 가서 직접 가져가라”고 언급\n\n**3) 라가르드, 전쟁 충격 장기화 우려**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 주요 7개국(G-7) 회의에서 이란 전쟁의 경제적 여파가 단기간에 그칠 것이라는 스콧 베선트 미 재무장관의 낙관론에 공개적으로 이의를 제기. 베선트 장관이 공급 차질이 일시적일 것이라고 주장하자, **라가르드 총재는 이미 파괴된 것이 너무 많아 전쟁의 영향이 장기간 이어질 것이라고 반박.** 이는 이란 전쟁이 촉발한 에너지 가격 급등과 해상 운송 차질에 더 크게 노출된 유럽과 미국 간에 긴장이 고조되고 있음을 보여줌 \n\n**4) 슈미드 총재, ‘인플레이션 정체 가능성’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 5년이나 연준 목표치인 2%를 웃돌고 있는 **인플레이션이 이란 전쟁에 따른 에너지 가격 상승으로 3% 수준에서 고착될 수 있다고 경고. **그는 유가·가스 가격 상승이 항공료·운송비 같은 항목을 통해 근원 물가에도 영향을 미칠 것으로 예상. 다만 고용 증가세는 둔화됐지만 성장과 소비는 여전히 견조하다고 평가하고, 유가 상승이 성장률을 일부 둔화시키더라도 경제가 상당 부분 이를 흡수할 수 있을 것으로 낙관\n\n**5) 유엔, ‘아랍 최대 2000억불 성장 손실’**\n전쟁으로 중동 지역에서 최대 2000억 달러에 달하는 경제 성장 손실이 발생할 수 있다는 유엔 분석이 나왔음. 유엔개발계획(UNDP)은 “이번 사태로 **중동 지역 실업률이 최대 4%p 상승하고 약 360만 개의 일자리가 사라지며, 최대 400만 명이 빈곤 상태에 빠질 수 있다고 분석.** 카타르, 쿠웨이트, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 등은 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄로 원유와 천연가스 수출에 큰 차질을 빚고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 15565, "forwards": 58, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1858, "date": "2026-03-31T07:52:05+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/31 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원, 연일 고점 경신**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1520원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 이달 들어 3% 올라 수년래 최고의 월간 성적을 향하고 있다. 이란 전쟁 격화 속에 월말과 분기말 자금 흐름도 달러를 지지. 스펙트라마켓은 유로 등 주요 통화 대비 달러 강세가 한 차례 더 이어진 뒤 정점을 형성할 수 있다고 전망. BMO 캐피탈 마켓츠는 금융시장이 **중동 전쟁을 일시적 이벤트가 아닌 “지속적인 교역조건 충격”으로 인식하기 시작**했다며, 금리 인상만으로 성장세가 약한 통화를 지지하기 어렵기 때문에 주요 통화 대비 달러 강세 기조가 유지될 가능성이 크다고 진단\n\n**2) 트럼프, ‘합의 안하면 에너지 파괴’**\n트럼프 대통령은 이란과 “진지한 협상”이 진행 중이라고 밝히면서도, **합의가 이뤄지지 않을 경우 강력한 군사 대응에 나설 것이라고 경고.** 그는 합의가 이뤄지지 않고 호르무즈 해협이 재개방되지 않는다면 “우리는 그들의 발전소와 유전, 하르그섬을 완전히 폭파하고 초토화해 이란에서의 ‘체류’를 마무리할 것”이라며 담수화 시설까지 포함될 수 있다고 강조. 반면 이란은 협상이 진전되지 않고 있다는 입장을 유지하며 장기전에 대비할 수 있다는 신호를 보내고 있음\n\n**3) 침착한 파월**\n제롬 파월 연준 의장은 장기 기대 인플레이션이 안정적으로 유지되고 있다고 평가하면서 중동 전쟁의 경제적 영향을 면밀히 주시하고 있다고 밝힘. 그는 “단기 이후의 기대 인플레이션은 잘 고정돼 있는 것으로 보인다”며, **필요할 경우 대응할 수 있지만 지금 당장 그런 단계는 아니라고 설명. **파월은 “공급 충격은 통상적으로 일시적인 것으로 보고 넘어가는 경향이 있지만, 그 과정에서 기대 인플레이션을 면밀히 점검하는 것이 매우 중요하다”고 강조\n\n**4) 글로벌 채권 랠리**\n중동 전쟁 여파로 **경기 둔화 우려가 커지면서 최근 약세를 보였던 국채에 대한 수요가 다시 살아나는 모습. **유가 급등이 장기적인 에너지 부족으로 이어질 수 있다는 전망이 확산되며 안전자산 선호가 강화된 영향에 미국채는 월요일 랠리를 펼쳤음. 채권 시장은 유가 상승과 그에 따른 금리 인상 우려로 수주간 매도세를 겪어왔으나, 시장의 관심이 경기 둔화로 이동하면서 중앙은행의 공격적 긴축 가능성에 대한 두려움도 완화\n\n**5) 에너지 안정 위한 추가 조치 준비**\n주요 7개국(G-7)이 에너지 시장 안정을 위해 추가 조치를 취할 준비가 돼 있다고 밝히고, 중앙은행들도 물가 안정 의지를 재확인. G-7은 “에너지 시장의 안정성과 안보를 유지하기 위해 **파트너들과 긴밀히 공조해 필요한 모든 조치를 취할 준비가 되어 있다**”고 밝힘. 또한 “G-7 중앙은행들은 물가 안정 및 금융 시스템의 지속적 회복력 유지에 강하게 전념하고 있다”며, 에너지와 원자재 가격 상승이 인플레이션과 기대 인플레이션, 경제활동에 미치는 영향을 면밀히 주시하고 있다고 덧붙였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 25439, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1857, "date": "2026-03-30T07:46:36+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 금융위기래 최고**\n금요일 달러-원(REGN) 환율은 1511원 수준 마감. 종가기준 이틀째 금융위기 이후 최고 수준 경신. 달러-엔 환율은 2024년 7월래 처음으로 160엔선을 넘어 개입 경계감 확대. **달러(BBDXY)는 이달 약 2.7% 오르면서 월간 기준 4개월 연속 하락세를 되돌리고 있음.** JP모간은 1년 만에 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰고, 선물시장에서도 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅. 스탠다드차타드는 “연초 달러 숏 포지션은 허를 찔렸다”며, 추가 달러 강세를 예상\n\n**2) 전쟁 6월까지 지속되면 유가 200달러**\n맥쿼리그룹은 호르무즈 해협이 계속 봉쇄된 상태에서** 이란 전쟁이 6월까지 이어질 경우 국제유가가 사상 최고치인 배럴당 200달러까지 치솟을 수 있다고 예상.** 이 같은 시나리오의 발생 확률은 약 40%로 제시했고, 전쟁이 이달 말 끝날 가능성은 60%로 전망. “해협이 장기간 폐쇄될 경우, 역사적인 규모의 글로벌 원유 수요 파괴를 가져올 정도로 유가가 상승해야 할 것”이라며 “해협 재개 시점과 에너지 인프라 피해 정도가 향후 시장에 가장 큰 영향을 미칠 변수”라고 분석\n\n**3) 美 소비심리 위축, 기대인플레 상승 **\n중동 전쟁 여파로 휘발유 가격이 급등하면서 3월 **미국 소비자 심리가 올들어 최저치로 떨어지고 물가 상승 기대는 높아졌음. **1년 기대 인플레이션은 3.8%로, 한 달 전 3.4%보다 크게 높아졌으며 이는 2025년 4월 이후 최대 상승폭. 79명의 이코노미스트들은 20~25일 실시한 설문조사에서 미국의 개인소비지출(PCE) 물가지수는 올해 평균 3.1% 상승할 것으로 예상. 이는 기존 전망치인 2.6%보다 크게 높아진 수준 \n\n**4) EU, 스태그플레이션 경고**\n유럽연합(EU)이 중동 전쟁 여파로 저성장과 고물가가 동시에 나타나는 스태그플레이션 위험에 직면해 있다는 경고가 나왔음. 돔브로브스키스 EU 경제담당 집행위원은 “스태그플레이션 충격 위험이 현실적으로 존재한다”며, 전쟁이 단기간에 끝나더라도 **올해 EU 경제성장률은 기존 전망보다 0.4%p 낮아지고 인플레이션은 최대 1%p 높아질 것으로 추산.** 반면 유로존 물가는 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 가장 가파른 상승 우려\n\n**5) 골드만, ‘공매도 신중할 필요’**\n골드만삭스 트레이딩 데스크가 미국 주식에 대한 약세 베팅에 신중할 것을 조언. 현재 시장 포지션이 지정학적 긴장 완화시 ‘숏 스퀴즈(공매도 청산에 따른 급등)’에 취약한 구조라며, 아직 뚜렷한 상승 모멘텀은 보이지 않지만 **매도 압력이 막바지에 가까워지고 있어 추가적인 약세 포지션 구축은 위험하다고 지적.** 골드만삭스는 “충격이 추가로 발생하지 않는다면 매도 압력은 거의 마무리 단계에 있으며, 현재 상황에서는 상승 쪽으로 쏠려 있다”고 평가\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20619, "forwards": 97, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1855, "date": "2026-03-27T16:13:33+09:00", "text": "**<유형자산의 부활>\n\n유형자산 투자가 강해질 것으로 예상합니다. **관세는 더 이상 미국과 중국만의 문제가 아니고, 미국-이란 충돌은 공급망 차질이 생존의 문제라는 인식을 강화시키고 있습니다. 자국 우선주의가 확산되고 보호무역정책이 강화될수록, 제조업 육성 기조와 안정적인 공급망 확보 노력도 강해질 것입니다. 이미 수요가 늘고 있습니다. 미국과 유럽의 금속/화학제품 신규주문 증가세 강화, IT 이외 기계 수주 증가 등은 유형자산 수요 회복을 반영합니다. \n\n**공급 측면에서는 중국發 부담이 완화되고 있습니다. **지난해 중국 수출단가 하락 폭은 축소됐고, 물량 증가세는 약해졌습니다. 철강 및 석유제품 생산과 내수 격차 축소, 2차전지와 태양광 제품 수출단가 반등은 밀어내기 수출 약화 전망을 뒷받침합니다. 중국의 정책기조와 재고 수준을 감안하면, 초과공급이 점차 해소될 가능성이 높습니다.\n\n물론 이는 **국제유가 상승이 스태그플레이션을 야기하지 않을 것이라는 전망을 전제로 합니다.** **원유 소비 비중과 원유 집약도를 감안한 적정유가 상단은 100달러 내외입니다.** 원유 의존도가 줄고 효율성이 개선되면서 감내할 수 있는 유가 수준도 높아졌습니다. 공급 충격에 대한 연준 대응은 상황에 따라 달랐지만, 기대인플레이션과 근원 물가가 안정적이라면 금리 인상으로 대응할 가능성은 낮습니다.\n\n한국은 전쟁 충격에 상대적으로 더 크게 노출돼 있기 때문에 잠재 리스크를 염두에 둬야 합니다. 다만, **전쟁이 최악으로 흘러가지 않는다면, 유형자산 투자는 지속될 것입니다. 이는 소재와 산업재, 그리고 우리나라와 같이 제조업 경쟁력을 갖춘 국가에 유리한 국면입니다.**", "views": 23003, "forwards": 323, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1854, "date": "2026-03-27T08:03:42+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,500원대 지속**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 6원 오른 1,507원 수준 마감. 종가 기준 2009년 3월 10일 이래 최고 수준이긴 하지만, 전반적인 달러 강세 속에서도 상대적으로 상단 제한. 외국인의 코스피 매도에 따른 달러 매수 물량이 이어지고 있으나 수출업체 네고 물량 역시 이날 많이 관측. 씨티그룹은 **“스태그플레이션 양상이 성장 전망과 위험 선호 심리에 부담으로 작용해 향후 몇 달간 달러 강세를 뒷받침할 것”**으로 예상\n\n**2) 트럼프의 기선제압?**\n미국이 중동에 추가 병력을 배치하고 있는 가운데 트럼프 대통령은 **“이란은 너무 늦기 전에 진지하게 나와야 한다”**며 “그 시점을 넘기면 되돌릴 수 없고 상황은 매우 나빠질 것”이라고 경고. 이후 이란 측이 간밤 중재자를 통해 미국 휴전안에 공식 답변했으며, 미국의 응답을 기다리는 중이라는 보도가 전해졌음. 트럼프는 합의 가능성에 대해 “우리가 할 수 있을지 모르겠고, 우리가 그걸 할 의지가 있는지도 모르겠다”고 말하면서도, 동시에 이란이 “선물”로 호르무즈 해협을 통해 유조선 10척의 통과를 허용했다고 밝히는 등 엇갈린 신호를 보냈음\n\n**3) 이란 전쟁에 글로벌 인플레 경고**\n중동 전쟁 여파로 글로벌 경제가 타격을 입고 인플레이션 압력이 다시 커지고 있다고 경제협력개발기구(OECD)가 경고. OECD는 수정 경제전망에서 **올해 주요 20개국의 평균 물가상승률이 4%에 이를 것으로 전망.** 이는 지난해 12월에 제시했던 2.8%보다 크게 높아진 수준. 전쟁이 없었다면 올해 세계 성장률 전망치를 0.3%p 상향했겠지만 현재는 2.9%로 유지하고 내년은 3%로 0.1%p 낮췄음\n\n**4) 라가르드, 에너지 충격 경고**\n크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재는 에너지 인프라 파괴를 언급하며 “우리는 현재 상상 이상일 수 있는 실질적인 충격에 직면해 있다”고 진단. 특히 “시장 참여자들은 긍정적인 시나리오가 실현돼 상황이 비교적 단기간 내 정상화될 것이라는 기대 속에 지나치게 낙관적인 태도를 보이고 있을 수 있다”고 지적. 그는 “전문가들은 생산능력, 채굴, 정제, 유통 측면에서 이미 너무 많은 부분이 훼손돼 수개월 내 복구는 불가능할 것 같다며 대부분은 수년이 걸릴 것으로 보고 있다”면서, **이번 위기의 파급 효과가 점진적으로 드러남에 따라 “현재 위기의 심각성을 평가하는 데 시차가 존재한다”**고 언급\n\n**5) 사모신용 유동성 설명 부족 인정**\n최근 사모신용 운용사들이 투자자 환매를 제한하는 조치를 잇달아 취하고 있는 가운데, 투자자들에게 유동성 제한 조건을 충분히 설명하지 못했다며 업계의 문제를 인정. 아폴로 글로벌 매니지먼트의 짐 젤터 사장은 “일부 지역의 특정 판매 채널이 해당 자산군의 내재된 위험을 충분히 전달하지 못했다”며, 이로 인해 “단기 환매 요구와 자산 구조 간 불일치가 발생하고 있다”고 설명. 다만, 블루아울 캐피탈의 더그 오스트로버 공동 최고경영자는 **“현재 포트폴리오에서 부실 증가 징후는 없다”며 매출과 이익이 각각 8~10% 성장하는 등 전반적인 실적은 양호하다**고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 9013, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1853, "date": "2026-03-26T07:43:56+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/26 Bloomberg>\n\n**1) 분기말 리밸런싱 달러 매수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 1500원 안팎을 오르내리는 등 뚜렷한 방향성 없이 움직이다가 전일대비 약 1원 오른 1501원 수준 마감. 바클레이즈는 **월말 및 분기말을 맞아 글로벌 포트폴리오 리밸런싱 차원에서 상당한 규모의 달러 매수세가 있을 것으로 예상. **소시에테제네랄은 코스피가 계속 아웃퍼폼할 경우 리밸런싱 차원에서 외국인 주식 매도가 이어질 수 있어 ‘승자의 저주’로 원화가 압박받을 수 있다고 지적\n\n**2) 이란, 휴전안 거부하고 자체 조건 제시**\n이란이 **미국의 휴전 제안을 거부하고 공격을 지속하면서 전쟁 종식을 위한 미국의 외교적 노력에 차질이 빚어지고 있음.** 이란 파르스 통신은 트럼프 대통령이 추진 중인 간접 협상 개시 시도가 현 시점에서는 비합리적이며 실행 가능하지 않다고 보도. 대신 이란은 ▲미국과 이스라엘이 향후 공격을 재개하지 않겠다는 보장 ▲전쟁 피해에 대한 배상 ▲호르무즈 해협에 대한 이란의 권한 인정 등을 요구\n\n**3) 미 경기침체 위험**\n이란 전쟁 여파가 가시화되면서 미국 경제 전망도 악화. 월가 주요 기관들은 올해 미국 경제 **성장 전망치를 하향 조정하는 한편, 인플레이션과 실업률 전망을 상향하고 경기침체 확률도 높이고 있음.** 골드만삭스는 유가 급등 영향으로 향후 12개월 내 경기 하강 확률을 기존보다 높아진 30%로 제시. 여러 기관은 올해 물가 상승률이 연준 목표치인 2%보다 3%에 가까워질 것으로 보고 있으며, 이는 가처분소득을 줄이고 고용 확대를 제약하는 요인이 될 것으로 분석\n\n**4) ECB, ‘전쟁에 망설임 없이 대응’**\n유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격 급등이 광범위한 인플레이션으로 확산될 경우 신속하고 단호하게 대응하겠다고 밝힘. ECB는 세 가지 대응 시나리오를 제시. 우선 에너지 충격이 제한적이고 일시적일 경우 통화정책 대응이 시차로 인해 효과가 늦게 나타나 오히려 역효과를 낼 수 있어 ‘관망’이 적절하다고 설명. 충격이 크지만 지속적이지 않은 경우 제한적인 정책 조정이 필요할 수 있으며, **수요가 아닌 공급 충격에 따른 인플레이션일 경우 대응 강도는 더 낮아질 수 있다고 밝힘.** 반면 인플레이션이 목표치를 크게 벗어나고 장기화될 경우 보다 강력하고 지속적인 대응이 필요하다고 강조 \n\n**5) 전쟁에도 기업 실적 낙관**\n유가 급등과 소비 위축 우려에도 불구하고 미국 기업들의 이익 전망치를 상향 조정. 모간스탠리에 따르면 S&P 500지수 기업이익은 향후 12개월간 약 20% 증가할 것으로 예상. 역사적으로 이 수치는 경기 침체에서 벗어나는 시기에만 더 높게 나타났다. 모간스탠리 마이크 윌슨은 이같은 실적 증가세가 **“이번 유가 급등이 경기 사이클을 종료시킬 가능성은 여전히 낮다는 기존 입장을 뒷받침한다”**고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12393, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1852, "date": "2026-03-25T07:33:32+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/25 Bloomberg>\n\n**1) 환율 다시 1500원**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1500원 수준 마감. 이란 전쟁 격화 조짐 속 안전자산 수요에 달러가 강해졌기 때문. 모넥스는 “진정한 긴장 완화가 없었고 마치 전원을 켜고 끄듯 쉽게 전쟁을 끝낼 수 없다는 점에서, 트럼프의 발언은 잘못된 프라이싱을 초래했다”고 진단. 모간스탠리는 **호르무즈가 한 달 안에 정상화될 경우 브렌트유는 올해 80~90달러 수준을 보인 뒤 이후 75달러**로 내려가고 위험선호가 되살아나며 달러 약세가 나타날 것으로 예상\n\n**2) 엇갈리는 입장**\n이스라엘 국방장관은 이란에 대한 공격을 “최대 강도로” 계속하겠다고 밝혔고, 엘리 코헨 에너지장관은 트럼프 대통령의 협상 발언에 대해 “신중하게 받아들여야 한다”고 언급. 네타냐후 총리는 이스라엘의 국익이 반영되도록 미-이란 간 협상 동향을 면밀히 주시할 것을 지시. **정황상 협상은 상당히 험난할 것으로 보이며, 단기간에 전쟁 종식 합의에 도달할 수 있을지 불투명. **이란은 전쟁 피해 배상과 향후 공격을 하지 않겠다는 보장 등을 요구해 왔는데, 미국과 이스라엘측이 수용하기 어려워 보임\n\n**3) 호르무즈 해협 통행세**\n이란이 **호르무즈 해협을 통과하는 일부 상선에 사실상 ‘통행세’를 부과하기 시작**한 것으로 알려졌음. 이란은 해당 해협을 지나는 일부 상업용 선박에 대해 항해당 최대 200만 달러에 달하는 비용을 즉석에서 요구. 다만, 현재 통행료 부과가 체계적으로 시행되고 있는 것은 아님. 걸프 지역 아랍 산유국들은 비공식적 통행료 역시 수용할 수 없다는 입장. 이는 주권 문제와 선례 만들기, 그리고 핵심 에너지 수출 항로의 무기화 가능성 등 우려를 낳기 때문 \n\n**4) 이란 전쟁의 경기 충격**\n이란 전쟁의 여파로 세계 경제가 **성장 둔화와 물가 상승이라는 ‘이중 충격’에 직면하고 있다는 신호가 나타나기 시작.** S&P 글로벌이 집계한 3월 구매관리자지수(PMI)는 부진. 미국과 유로존의 종합 PMI는 시장 예상치를 밑돌았고, 호주는 경기 위축을 시사하는 수준으로 급락. 반면 물가 지표는 급등. 유럽 최대 경제국인 독일의 투입 비용 인플레이션은 3년여 만에 가장 빠른 속도로 가팔라졌음. 이번 예비치는 이번 달 하순에 실시된 것으로 전쟁 장기화와 그 파급 효과에 대한 글로벌 기업들의 비관적 인식을 반영\n\n**5) 핌코, ‘인상 베팅 역행하는 전략’**\n핌코는 이번 에너지 충격이 스태그플레이션(저성장·고실업·고물가)을 초래할 가능성을 높인다며, “중앙은행들이 최근 시장이 재조정한 정책금리 기대 수준을 그대로 따라가지는 않을 가능성이 크다”고 진단. 오히려 금융 여건 긴축과 매파적 통화정책에 대한 시장의 즉각적인 반응이 이미 정책당국이 의도하는 긴축 효과의 상당 부분을 대신 수행하고 있다며, **일시적으로 물가가 상승하고 경제가 약화될 경우 “중앙은행은 보다 공격적으로 완화에 나서야 할 수도 있다”**고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 13602, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1851, "date": "2026-03-24T07:34:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/24 Bloomberg>\n\n**1) 트럼프 발언에 달러-원 출렁**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전쟁 관련 헤드라인에 변동성을 보이면서 전일대비 약 16원 하락한 1488원 수준 마감. 트럼프가 호르무즈 개방에 48시간 시한을 통보하자 장중 환율은 1518원까지 올랐으나, **이후 이란 에너지 공격을 5일간 유예한다는 발표에 달러-원은 수직낙하.** 소시에테제너랄은 해협이 신속하게 열리지 않는다면 앞으로 몇 주안에 금리 상승과 원유 수입국들의 상당한 비용 증가를 보게 될 수 있다고 지적. 한편 신현송 전 BIS 국장이 한국은행 총재 후보자로 지명된 여파도 함께 작용하며 금리는 한은의 금리 인상을 추가로 프라이싱\n\n**2) 트럼프, 동맹국 경고에 협상 시도**\n트럼프 대통령이 **이란내 전력 인프라 파괴 위협을 철회한 것은 동맹국들과 걸프 국가들이 전쟁이 재앙으로 번질 수 있다고 경고한 데 따른 것**이라고 사안에 정통한 소식통들이 전했음. 이란이 즉각 협상 자체를 부인하면서 오히려 자국의 승리라고 강조한 점도 우려를 키우고 있음. 미 국가정보위원회 근동 부국장을 지낸 조너선 파니코프는 “이란은 역내 에너지 인프라에 대한 보복 위협만으로도 미국을 물러서게 할 수 있다고 인식할 위험이 있다”며 “이란 입장에서는 자신들이 승리하고 있을 뿐 아니라 억지력이 강화됐다고 판단할 수 있다”고 지적\n\n**3) 유가 안도 일시적?**\n트럼프 대통령의 발언에 브렌트유는 최대 14.4% 내린 배럴당 96달러까지 밀렸고, 서부텍사스산원유(WTI) 역시 최대 14.1% 하락하며 배럴당 약 84달러 수준으로 하락. 트럼프는 “가능한 한 많은 원유를 시장에 공급하고 싶다”며 “합의가 이뤄지면 가격은 급락할 것”이라고 언급. 라보뱅크는 “이번 상황이 호르무즈 해협을 즉각 재개시키는 것은 아니며, **에너지 시장은 여전히 실제 공급 차질 문제에 직면해있다**”며 “시간을 벌고 있을 뿐, 에너지 흐름 정상화는 더 뒤로 미뤄지고 있다”고 진단\n\n**4) 전쟁 예측한 트레이더, 이번엔 휴전 베팅**\n이란 전쟁 발발을 맞혔던 한 폴리마켓 트레이더가 이번에는 다음 주 휴전을 예상하며 베팅에 나서면서 내부자 거래 의혹이 제기되고 있음. 마켓와치에 따르면 트럼프가 중동 전쟁 해결과 관련해 “매우 좋고 생산적인 대화”가 있었다고 밝히기 전부터 일부 계정들은 전쟁이 이르면 이번 주 내 종료될 것이라는 데 대규모 베팅. 특히 한 계정은 미국의 이란 공격 시점을 정확히 맞혀 수익을 올린 전력이 있어 주목. **해당 계정은 현재 3월 31일과 4월 15일 휴전에 베팅한 상태 **\n\n**5) 굴스비, ‘인상과 인하 모두 가능’**\n오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 **중동 전쟁 전개 상황에 따라 금리 인상 또는 인하 재개가 모두 가능하다고 밝힘. **그는 특히 유가 상승이 소비자들의 기대인플레이션에 미치는 영향을 주목하고 있다며, 유가 충격은 성장 둔화와 물가 상승을 동시에 초래할 수 있어 중앙은행 입장에서는 가장 대응하기 어려운 상황이라고 지적\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16863, "forwards": 75, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1850, "date": "2026-03-23T07:53:16+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/23 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1500원대 지속**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 9원 오른 1504원 수준 마감했고, 달러-엔 환율도 한때 1% 넘게 상승. 투자자들은 주말 이후 에너지 가격이 다시 급등할 위험을 대비했고, JP모간은 **“채권과 주식이 동시에 압박받을 때 달러는 가장 유력한 방어 수단”**이라고 평가. 트레이더들은 올들어 처음으로 달러에 대해 강세로 돌아섰다. 미 상품선물거래위원회(CFTC) 자료에 따르면, 지난 12월 중순 이후 달러 약세 베팅을 유지해 온 헤지펀드와 자산운용사 등 투기적 투자자들이 달러 강세에 베팅\n\n**2) 트럼프 발언 오락가락**\n트럼프 대통령은 48시간 안에 호르무즈 해협을 “완전히 위협 없이” 개방하지 않으면 이란의 발전소들을 가장 큰 곳부터 “공격하고 파괴하겠다”고 경고. 금요일엔 이란과 “휴전하고 싶지 않다”고 했다가 불과 한시간 반 뒤 이란에 대한 군사작전을 “단계적으로 축소”하는 방안을 고려하고 있다고 언급. 여러 언론들은 소식통을 인용해 미국의 지상군 파병 가능성을 전했고, **이란 당국이 현재 공세를 견디는 데 집중하고 있어 해협 재개방을 논의하는 것조차 꺼리고 있다고 보도**\n\n**3) 금리 인상 베팅**\n중동 전쟁 장기화로 인플레이션 우려가 커지면서 **시장이 연준 금리 인상 가능성에 베팅하기 시작. **올해 금리 인하 기대는 사실상 사라진 상태로, 금요일 한때 트레이더들은 10월까지 거의 16bp 인상을 프라이싱. 이란 전쟁이 발발하기 전만해도 시장에선 올해 25bp씩 2차례 인하를 기대했었다. 미 국채 2년물 금리는 장중 한때 15bp 가까이 점프해 3.94%를 기록했고, 5년물은 4%를 넘어 7월 이후 최고치를 경신\n\n**4) 전쟁 장기화로 유가 불안**\n이란 전쟁이 장기화되고 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄된 가운데 국제유가 벤치마크인 브렌트유는 주간 기준 5주 연속 상승. SEB는 “브렌트유 110달러 수준은 이란이 4월 20일까지 호르무즈 해협을 봉쇄하다가 이후 미국이나 이스라엘의 조치로 전면 재개되는 시나리오에 부합한다”며 “다만 정확한 전개는 누구도 알 수 없다”고 언급. RBC캐피털마켓은 **“현재 상황에서 제한적 충돌로 끝날 가능성을 보여주는 신호는 없다”**며, “이란은 여전히 호르무즈 해협을 사실상 통제하고 있다”고 지적\n\n**5) 호르무즈 폐쇄 시나리오 **\n미국 댈러스 연은이 호르무즈 해협의 봉쇄 기간에 따라 예상되는 경제 충격을 시나리오별로 분석. 이에 따르면 **해협 폐쇄가 6월까지 지속될 경우 다음 분기 글로벌 GDP 성장률은 연율 기준 2.9%p 가량 타격 예상. **봉쇄가 2분기 지속되면 3/4분기 유가는 115달러까지 상승한 뒤 연말에는 76달러 수준으로 하락 전망\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11654, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1849, "date": "2026-03-20T08:00:50+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/20 Bloomberg>\n\n**1) 카타르 LNG 생산 차질**\n카타르 에너지장관은 이란 공격으로 **액화천연가스(LNG) 수출 능력의 약 17%가 타격을 입었으며, 복구에는 3~5년이 걸릴 전망**이라고 밝힘. 또한 이탈리아와 벨기에, 한국, 중국으로 향하는 LNG 장기 공급 계약에 대해 최대 5년간 불가항력(포스마쥬르)을 선언해야 할 것이라고 언급. 모간스탠리는 공급 차질이 한 달 이상 지속될 경우 즉각적인 공급 부족이 발생하고, 3개월 이상 이어질 경우 LNG 산업 역사상 최대 규모의 공급 중단이 될 것으로 예상\n\n**2) 요동치는 글로벌 채권시장**\n주요 중앙은행들이 유가 급등으로 인플레이션 충격을 우려하자 투자자들이 금리 인상에 베팅하면서 글로벌 채권시장이 흔들렸음. 전쟁 장기화 조짐에 시장에서는 **올해 금리 인하 기대가 빠르게 사라지며 자산 가격 재조정이 진행**되는 분위기로, 이번 채권 매도세는 특히 통화정책 변화에 민감한 단기물 중심으로 나타났음. 웰링턴 매니지먼트는 “전쟁이 비교적 빨리 끝날 것이라는 공감대가 있었지만, 이제는 훨씬 장기화될 수 있다는 우려가 시장에 반영되고 있다”고 언급\n\n**3) ECB, 이르면 4월 인상?**\n유럽중앙은행(ECB)은 단기 수신금리를 2%로 동결하면서 이란 전쟁이 물가와 경제 전망에 미칠 영향에 대해 경고. 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 인상을 확신하고 세 번째 인상 가능성도 약 50% 수준으로 프라이싱. 소식통에 따르면 ECB 정책위원들은 이란 전쟁 여파로 인플레이션이 목표치를 크게 상회할 경우 **이르면 4월 회의에서 금리를 인상할 준비가 돼 있는 것으로 알려졌음** \n\n**4) BOE도 인플레이션 대응**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%로 동결하고, 중동 전쟁으로 인한 **에너지 가격 상승이 물가를 끌어올릴 경우 “행동을 취할 준비가 되어 있다”**며 향후 금리 인상 가능성을 열어뒀음. 의사록에서는 글로벌 주요 산유지역 생산 차질과 호르무즈 해협 봉쇄로 에너지 공급이 흔들리면서 정책 기조에 중대한 변화가 나타났음을 보여줬음. 시장도 즉각 반응해 트레이더들은 올해 25bp씩 두 차례 금리 인상을 반영하고, 세 번째 인상마저 기대하기 시작\n\n**5) JP모간·골드만, 사모신용 공매도 제공**\n골드만삭스와 JP모간이 **헤지펀드들을 대상으로 사모신용 시장에 베팅할 수 있는 공매도 상품을 제공**하고 있음. 이들은 사모신용 익스포저를 가진 상장사들을 묶은 바스켓 형태의 상품을 구성. 약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 투자자 환매 증가로 압박을 받고 있음. 블랙록과 모간스탠리, 클리프워터 등 일부 운용사들은 환매 요청이 한도를 초과하자 인출 제한을 도입\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11136, "forwards": 67, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1848, "date": "2026-03-19T07:55:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/19 Bloomberg>\n\n**1) 2009년래 첫 1500원대 마감**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가에 연동하면서 전일대비 약 12원 올라 2009년 이후 처음으로 1500원대 마감. 메리츠증권은 “예상과 달리 **4월말까지 유가가 현 수준 100달러 내외 평균을 유지할 경우” 올해 한국과 미국의 CPI가 3%대로 반등할 위험성**이 높다고 지적. 씨티그룹은 한은이 올해 7월과 10월에 25bp씩 금리를 인상할 것으로 내다봤고, 바클레이즈 역시 2027년 2월까지 한 차례 인상을 기본 시나리오로 두고 2차례 인상 리스크도 열어뒀음\n\n**2) 연준 올해 1번 인하 전망 **\n연준은 기준금리를 동결하고 올해 한 차례 금리 인하 전망 유지. FOMC는 성명에서 “중동 상황이 미국 경제에 미치는 영향은 불확실하다”며 물가 안정과 최대 고용이라는 책무 차원에서 “양쪽 위험을 주의 깊게 살피고 있다”고 밝힘. 연준은 이날 노동시장 관련 평가에서 “안정화 조짐”이라는 표현을 삭제하고, 대신 실업률이 “최근 몇 달간 큰 변화가 없다”는 문구로 수정. 연준 위원들은 이날 제시한 **새로운 점도표에서 중간값 기준 2026년과 2027년에 가각각 25bp 인하를 예상**\n\n**3) 파월, ‘물가 진전 확인 필요’**\n파월 연준 의장은 금리 인하를 재개하기 위해서는 인플레이션 둔화, **특히 관세 영향으로 상승한 상품 물가의 진전이 확인돼야 한다고 강조.** 향후 정책 경로의 유연성 차원에서 인상 가능성도 논의되었지만, 기본 시나리오상 다음 움직임을 인상으로 보는 연준위원은 거의 없다고 언급. 파월은 에너지 가격에 대한 대응은 기대 인플레이션 움직임에 달려있다며, 최근 몇 주 사이에 단기 기대 인플레이션이 올랐다고 지적 \n\n**4) 브렌트유 110불 돌파**\n중동 전쟁 격화 양상에 브렌트유가 110달러를 돌파. 이란은 일부 선박만 제한적으로 호르무즈 해협 통과를 허용하고 나머지는 억제하거나 차단하는 방식으로 통행을 통제할 가능성 제기. 웨스트팩은 “적대행위 종료 기미가 없고 생산 차질이 지속되며 **해협이 사실상 봉쇄된 상황에서 브렌트유는 95~110달러의 새로운 고가 범위를 유지할 것**”이라며 “정유시설 추가 공격이나 해협 기뢰 설치가 확인될 경우 이 범위는 10~20달러 더 높아질 수 있다”고 전망\n\n**5) 이란, 에너지시설 보복 경고 **\n이스라엘이 사우스파르스 가스전을 공격하자 **이란이 보복을 예고하며 중동 걸프 지역 에너지 시설을 “정당한 표적”으로 규정.** 이란 타스님 통신은 카타르, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 내 주요 에너지 시설이 미사일 공격 가능 대상에 포함됐다고 보도. 마수드 페제시키안 이란 대통령은 자국 에너지 인프라에 대한 공격을 강하게 비판하며, “이는 상황을 더욱 복잡하게 만들고 통제할 수 없는 결과를 초래할 수 있으며, 그 파급 범위는 전 세계를 뒤덮을 수 있다”고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12900, "forwards": 78, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1847, "date": "2026-03-19T07:34:36+09:00", "text": "[FOMC 리뷰] 중동 말고 관세\n\n▶ 기준금리 동결\n▶ 성명서 및 기자회견: 중동사태 판단은 신중, 관세에 주목\n▶ 상반기 동결 전망 유지, 전쟁 상황 전개가 하반기 정책 결정\n\n연준은 중동사태에 대한 판단과 전망을 유보 중이며 현안 과제였던 관세와 이로 인한 상품물가 상승 억제에 집중하고 있음. 결국 전쟁의 전개 양상이 하반기 정책 흐름을 결정할 전망. 여전히 하반기 2회 기준금리 인하(9, 12월)가 가능하다는 판단. 또한, 공개적으로 언급된 인상 가능성으로 수익률 커브는 Flattening 양상 이어갈 전망", "views": 2976, "forwards": 25, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1846, "date": "2026-03-18T07:46:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/18 Bloomberg>\n\n**1) FX 전망의 3가지 변수**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 4원 내린 1488원 수준 마감. 배녹번 글로벌은 많은 북대서양조약기구(NATO) 동맹국들이 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 유조선 호위 요청을 거부한 것이 “그린란드 위협 사태 때와 유사한 반응을 불러일으켜 달러 약세를 초래했을 수 있다”고 진단. 도이치뱅크는 전쟁 발발 이후 **기존 FX 거래의 상당 부분을 청산했다며, 향후 주요 변수로 원유 수송, 정책 대응, 전쟁 파급효과를 제시**\n\n**2) 전쟁 격화와 유가 상승**\n이스라엘은 야간 공습으로 이란 최고 안보 책임자인 알리 라리자니와 이란 준군사조직인 바시즈 부대의 지휘관을 제거했다고 밝힘. 케빈 해싯 **백악관 국가경제위원회 위원장은 이번 군사작전이 “4~6주간 지속될 것”이라는 전망**을 내놓았고, 트럼프 대통령은 이날 이란에 대규모 공격을 감행했다며 계획보다 “상당히 앞서있다”고 강조. 이란은 이스라엘과 미국의 지속적인 공격에 대응해 사우디아라비아 등 주변국에 보복성 포격 지속. 브렌트유는 다시 올라 한때 105달러 근접 \n\n**3) 美 대테러수장 사임**\n트럼프 대통령은 이번 주 동맹국과 중국에 호르무즈 해협 봉쇄 해제를 위한 지원을 요청했으나 누구도 적극적으로 나서지 않자 노골적인 불만을 표출. 트럼프는 행정부 내에서도 반발에 직면. 미국 국가대테러센터(NCTC)의 조 켄트 국장은 “양심상 현재 진행 중인 이란 전쟁을 지지할 수 없다”며 사임 의사를 밝힘. 트럼프의 신임을 받았던 켄트는 “이란은 미국에 임박한 위협을 가하지 않았으며, **이스라엘과 이스라엘의 강력한 미국 내 로비의 압력 때문에 우리가 이 전쟁을 시작했다는 것이 분명하다”고 주장**\n\n**4) 미국 디젤 가격 5달러 상회**\n이란 전쟁으로 에너지 공급이 차질을 빚으면서 미국의 디젤 가격이 2022년 12월래 처음으로 갤런당 5달러를 넘어섰음. 전쟁 발발 이후 3분의 1 이상 급등. 이처럼 **연료 가격 상승이 장기화될 경우 오는 11월 중간선거를 앞둔 트럼프에게도 부담으로 작용할 전망.** 화물 운송과 농업, 건설 등 산업 전반의 핵심 에너지원인 디젤의 가격 상승은 경제 전반으로 파급될 가능성이 높음\n\n**5) 사모신용 익스포저 ‘안정적’**\n도이치뱅크와 UBS그룹, 소시에테제네랄 모두 사모신용 시장을 둘러싼 우려에도 불구하고 자사 익스포저의 건전성을 강조. 슬라보미르 크루파 소시에테제네랄 최고경영자(CEO)는 “시장 정화 과정이 진행될 것”이라며 “최근 업계에 진입한 일부 **후발 주자들이 덜 합리적인 방식으로 영업을 해왔지만 시장이 비교적 빠르게 이러한 과도한 부분을 바로잡고 있다**”고 진단. UBS 또한 현재까지 사모신용 시장에서 시스템적 스트레스는 보이지 않는다며 해당 자산군에 대한 익스포저 수준에 대해 불안하지 않다고 밝힘 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 10880, "forwards": 63, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1845, "date": "2026-03-17T07:48:27+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/17 Bloomberg>\n\n**1) 원화, 달러 흐름에 강세**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 유가 진정과 달러 약세에 전일대비 약 7원 내린 1492원 수준 마감. 이란 전쟁 장기화 우려 속에 **외환시장은 여전히 국제 유가에 연동하고 있으나 그 양상은 최근 다소 약화.** 모간스탠리는 ‘원화는 양면적인 위험에 직면’해 있다며, 대규모 에너지 수입국인 만큼 고유가는 원화에 절하 압력을 가할 수 있으나 당국이 변동성을 관리할 것이라고 지적. 반면 지정학적 긴장이 완화될 경우, 외국인 주식 자금 유입이 재개되면서 원화가 수혜를 받을 것으로 진단\n\n**2) 트럼프 방중 지연 우려 일축**\n스콧 베선트 미 재무장관은 이달 말로 예정된 트럼프 대통령의 중국 방문이 지연될 가능성과 관련해 그 의미를 축소. 베선트는 “어떤 이유로 일정이 조정된다면 단지 실무적인 일정 조율상의 문제 때문일 것”이라면서, “대통령이 전쟁 대응을 조율하기 위해 워싱턴에 머물기를 원할 수 있으며, 이런 시기에 해외 방문은 최적의 선택이 아닐 수 있다”고 밝힘. 만약 **정상 방문이 연기된다는 발표가 나오더라도 시장이 이에 과민 반응할 필요는 없다고 강조**\n\n**3) 이란 분쟁 장기화 시 경제적 위험**\n중동 전쟁이 장기화돼 기대인플레이션을 흔들 경우 금융시장 충격과 재정 문제로 이어질 수 있다고 국제결제은행(BIS)이 경고. BIS의 신현송 통화·경제국장은 “분쟁이 예상보다 오래 지속되거나 확산된다면 기대 인플레이션과 금융 여건이 더 크게 조정될 수 있다”며 “**금리가 급등할 경우 높은 자산 가격 밸류에이션에 압력이 가해질 수 있고,** 정부의 금융비용이 증가하면서 더 많은 국채 발행이 필요해져 재정 지속 가능성이 약화될 수 있다”고 우려\n\n**4) BofA, ‘사모신용 건강한 조정’**\n현재 사모신용 시장 일부에서 나타나는 긴장 신호는 “매우 좋고 건강한 정리 과정”의 기회가 될 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)의 버나드 멘사가 진단. 최근 몇 주 동안 여러 펀드가 환매를 중단하면서 사모신용 시장에 숨어 있는 신용 리스크에 대한 투자자들의 우려가 커지고 있지만, BofA는 이 자산군에 투자하겠다는 계획을 유지. 멘사는 **투자자들이 포지션을 점검하고 대출 심사 기준을 바로잡을 기회**라며, 그 과정에서 “일부 가격 하락이 나타나도 괜찮다”고 밝힘\n\n**5) 메타, 네비우스 AI 인프라에 투자**\n메타 플랫폼스가 최첨단 AI 인프라 접근을 위해 네덜란드의 네오클라우드 업체 네비우스그룹에 향후 5년 동안 최대 270억 달러를 지불할 계획. 이번 계약은 메타가 체결한 단일 계약 가운데 가장 큰 규모 중 하나로, 페이스북과 인스타그램의 모회사인 메타가 **AI 제품 개발을 위해 더 많은 컴퓨팅 인프라 확보에 나서고 있음을 시사**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16862, "forwards": 70, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1843, "date": "2026-03-16T07:45:28+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/16 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접 **\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 오른 1499원 수준 마감. **유가와 달러 강세에 연동하면서 장중 1501원을 터치하는 등 환율의 일중 변동성은 여전.** 구윤철 부총리는 세계 국채지수(WGBI) 편입과 국민연금의 뉴프레임워크, 국내 투자자 세제 개선 등을 통해 원화를 적정 수준에서 안정시키기 위해 노력하고 있다고 언급. 1년 평균 기반 Z스코어 상으로 현재 환율의 표준편차가 높지만 통계상으로 매우 이례적이라고 간주되는 구간에는 아직 미치지 못했음\n\n**2) BofA, ‘금융위기 전과 유사’**\n뱅크오브아메리카(BofA)의 마이클 하트넷은 유가와 사모신용 우려 속에 최근 시장 움직임이 글로벌 금융위기 전 단계와 유사한 양상을 보이고 있다고 진단. 그는 현재 **자산 가격 움직임이 “2007년 중반부터 2008년 중반까지의 흐름과 불길할 정도로 가까워지고 있다”**고 평가. 그는 유가 상승과 금융 여건 긴축이 주식시장에 미칠 가장 큰 위험은 기업실적이라며, 유가 100달러 이상, 미국채 30년물 금리 5% 이상, 달러지수(DXY) 100 이상, S&P 500지수 6600 아래일 때 자산 매도를 권고\n\n**3) 트럼프 군함 요청**\n트럼프 대통령은 호르무즈 해협 봉쇄 시도로 영향을 받는 국가들이 상선의 안전한 항행을 위해 군함을 보내면 좋겠다며 중국과 프랑스, 일본, 한국, 영국을 거론. 이란은 자국 석유 인프라가 공격받을 경우 “미국이 부분적으로 소유했거나 미국과 협력하는 지역 내 모든 석유·경제·에너지 시설은 즉각 파괴될 것”이라고 위협. 블룸버그 인텔리전스는 보다 광범위한 공급 충격으로 전개될 위험이 높아지고 있다며, **이란 보복 수위에 따라 브렌트유가 120달러로 향할 수 있다고 전망**\n\n**4) 美 소비심리 위축**\n이란과의 전쟁이 휘발유 가격에 미칠 영향에 대한 우려가 커지면서 미국 소비자 심리가 올 들어 최저치로 하락. 3월 미시간대 소비자신뢰지수 예비치는 55.5로 하락. **고유가는 이미 생활비 부담을 호소하는 미국인들에게 더욱 부정적인 영향**을 미칠 전망. 여전히 불안정한 노동시장 또한 소비 심리를 위축시킬 수 있다. EY-파르테온은 “중동 분쟁이 에너지 가격 상승, 금융 여건 긴축, 민간부문 불확실성 확대, 공급망 압박 재개 등을 통해 미국 경제에 흔적을 남길 것”으로 예상\n\n**5) 파월 관련 연준 소환장 기각**\n연준의 건물 개보수 및 이에 대한 파월 연준의장의 의회 발언과 관련해 연방준비제도 이사회의 기록 제출을 요구한 미 법무부의 소환장이 부적절하다는 연방법원 판결이 나왔음. 법무부는 이에 불복해 항소할 방침. 연방지방법원 제임스 보스버그 판사는 정부가 해당 소환장을 정당화할 어떠한 증거도 제시하지 못했으며, **정책적 견해 차이에 대한 보복이라는 “부적절한 동기”가 분명히 드러난다고 지적**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 21296, "forwards": 96, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1842, "date": "2026-03-13T07:37:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/13 Bloomberg>\n\n**1) 환율 1,500원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 12원 급등한 1488원 수준 마감. 달러(BBDXY)는 2월 28일 분쟁이 시작된 이후 1.8% 상승했고, 스테이트스트리트는 기관투자가들의 달러 매수세가 거의 2년 만에 가장 강한 수준에 이르렀다고 분석. 트레이더들은 **향후 한 달간 신흥국(EM) 통화 손실에 대비하는 보호 장치를 팬데믹 이후 가장 빠른 속도로 매입**하고 있음. EM 통화 1개월 리스크 리버설은 이란 전쟁 발발 이후 유가 고공행진 우려 속에 급등하고 있으며, 이례적으로 1년물 계약보다 높은 가격에 거래\n\n**2) 이란, 호르무즈 폐쇄 유지 위협** \n이란 최고지도자로 취임한 지 나흘 만에 처음으로 공개 발언에 나선 아야톨라 모즈타바 하메네이는 **호르무즈 해협을 사실상 계속 봉쇄해야 한다고 언급.** 또한 “적이 경험이 거의 없고 매우 취약한 다른 전선을 여는 방안에 대한 연구가 진행됐다”며 “전쟁 상태가 지속될 경우 이를 실행할 것”이라고 밝힘. 이라크 해역에서는 원유 운반선 두 척이 공격을 받았고, 오만은 주요 원유 수출 터미널에서 선박들을 일시 대피시키는 등 글로벌 에너지 공급 리스크가 더욱 커지고 있음\n\n**3) 트럼프 행정부 유가 안정 조치**\n트럼프 행정부가 미국 내 항구 화물 운송 시 미국에서 건조된 선박을 사용하도록 규정한 존스법을 30일간 일시 면제하는 조치를 검토. 해당 조치가 실시되면, **더 저렴한 외국 유조선들이 걸프 연안의 원유를 미동부 해안 정유시설로 보내고 인구 밀집 지역으로 연료를 운송할 수 있음.** 이 소식이 전해진 뒤 미국 휘발유 선물 가격은 상승폭을 일부 반납\n\n**4) 올해 1차례 금리 인하마저 의심**\n유가 상승이 인플레이션 기대를 자극함에 따라 **연내 1차례 연준 금리 인하마저 의구심이 일기 시작. **스왑시장은 올해 연준 금리 인하 기대를 19bp 정도로 낮췄음. 2월까지만 해도 시장은 최소 50bp, 즉 두 차례의 25bp 인하를 완전히 가격에 반영하고 있었음. TD증권은 “이란 분쟁은 지속적인 인플레이션과 추가 재정지출 가능성에 대한 우려를 높였으며, 연준이 더 오랜 기간 관망할 것이라는 기대 속에서 채권 금리를 끌어올리고 있다”고 진단\n\n**5) 사모신용 익스포저 경고**\n도이치은행이 전체 대출 자산의 약 5%에 해당하는 260억 유로(약 300억 달러) 규모의 사모신용 익스포저를 보유하고 있다고 밝힌 뒤 주가가 한때 7% 넘게 급락. **도이치은행은** **비은행 금융기관과 관련해 “중대한 위험”에 노출돼 있지는 않지만, 간접적인 위험에 직면할 가능성이 있다고 인정. **약 1.8조 달러 규모의 사모신용 시장은 최근 펀드 환매 증가, 부실한 대출 심사, 그리고 소프트웨어 기업 등 일부 차입자에 대한 AI의 파괴적 영향 등으로 어려움을 겪고 있음 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 23100, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1841, "date": "2026-03-12T14:42:00+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/001/0015955053?cds=news_edit", "views": 5559, "forwards": 12, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1840, "date": "2026-03-12T07:44:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/12 Bloomberg>\n\n**1) 유가 주도 속 달러-원 상승**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가와 달러 흐름에 거의 연동하는 최근 패턴을 지속하며 전일 대비 10원 상승한 1476원 수준 마감. 모간스탠리 웰스는 유가 상승 위험에 연준이 금리 인하에 신중한 태도를 유지할 것으로 예상. UBS 그룹은 “시장이 **해협 폐쇄로 인한 물량 차질에 다시 주목하면서 운송 경로가 안전하지 않다는 점을 다시 깨달았다**”고 언급\n\n**2) IEA, 비축유 방출 합의**\n국제에너지기구(IEA)가 중동 전쟁 여파로 급등한 에너지 가격을 억제하기 위해 4억 배럴 규모의 비축유를 방출하기로 합의. 이는 IEA 역사상 최대 규모의 방출로, 파티 비롤 사무총장은 “우리가 직면한 석유시장 도전은 그 규모 면에서 전례가 없다”며 “IEA 회원국들은 전례 없는 규모의 긴급 공동 대응에 나섰다”고 밝힘. 레이먼드 제임스는 **“이번 계획은 약 한 달 정도의 완충 여력을 제공한다”**면서, 만일 전쟁이 이달 안에 끝나지 않을 경우 추가 방출이 필요할 수도 있다고 진단\n\n**3) 미국 2월 인플레이션 둔화**\n미국의 근원 물가 상승률이 2월 들어 둔화하며 인플레이션 압력이 완화되는 모습을 보임. 중고차와 자동차 보험료는 하락한 반면 휘발유와 신선 채소, 커피 등 일부 식료품 가격은 상승. 이란 전쟁 여파로 국제 유가와 휘발유, 비료 가격이 급등하면서 향후 물가 상승 압력을 키울 위험이 있음. **전쟁이 인플레이션을 자극할 경우 금리 인하 시점이 더 늦춰질 수 있다는 전망도 제기**\n\n**4) 헤지펀드 포지션에 따른 증시 반등 가능성**\n최근 조정을 겪은 미국 증시가 헤지펀드들의 포지션 구조로 인해 급반등할 가능성이 있다는 분석이 나왔음. 골드만삭스 트레이딩 데스크는 **헤지펀드들이 개별 종목에 대한 강세(롱) 포지션은 유지한 채 상장지수펀드(ETF)와 지수선물 등에 대한 약세 베팅을 통해 헤지를 구축**했다고 지적. 골드만삭스의 존 플러드는 “분쟁 종료를 선언하는 뉴스가 나온다면 지수는 단기간에 2~3% 수직 상승할 수 있다”며 “상당 부분은 매크로 상품의 숏커버링에서 비롯될 것”이라고 언급\n\n**5) 핌코, ‘사모신용, 부실심사 대가 치르는 중’**\n핌코의 크리스티안 스트라케 사장은 1.8조 달러 규모로 성장한 사모신용 시장과 관련해 “대가를 치르는 시기”라며 “단순한 신뢰 위기가 아니라 매우 부실한 대출 심사의 위기”라고 지적. 그는 이러한 압박이 향후 몇 년간** 한 자릿수 중간대 수준의 부도율로 이어질 가능성이 있으며, 투자 수익률도 기존 약 10%에서 최저 6% 수준까지 낮아질 수 있다고 전망. **다만 미국 경제가 비교적 견조하고 연준이 금리를 인하하거나 동결 기조를 유지하는 한 광범위한 신용위기로 번질 가능성은 낮다고 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12635, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1839, "date": "2026-03-12T06:33:11+09:00", "text": "[Yield & Spread]\nIran Daily Tracker - 3/12 (D+11)\n\n채권 김성수 / 크레딧 한시화\n\n- IEA, \"4억배럴 규모 전략비축유 방출 승인. 역대 최대규모\", 트럼프 대통령, \"전략비축유 조금 줄일 것\"\n- 이란 해군, \"호르무즈 해협에서 태국 화물선 등 선박 3척 타격\"\n- 페제시키안 이란 대통령, \"전쟁을 끝낼 유일한 방법은 이란의 주권 인정, 배상금 지급 및 공습 방지에 대한 확고한 국제적 보장\"\n- 트럼프 대통령, \"호르무즈 해협에 있는 기뢰부설함 대부분 제거\"\n- 트럼프 대통령, \"전쟁은 곧 끝날 것. 공격대상이 사실상 거의 남아있지 않음\"", "views": 3205, "forwards": 16, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1838, "date": "2026-03-11T21:32:47+09:00", "text": "2월 미국 소비자물가: 예상 부합했습니다", "views": 18654, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1837, "date": "2026-03-11T07:47:30+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/11 Bloomberg>\n\n**1) 유가·달러 따라 환율 1460원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 국제유가 및 글로벌 달러 흐름을 따라가며 전일 대비 10원 내린 1466원 수준 마감. 뱅크오브나소는 “이란 관련 긍정적 헤드라인이 나왔지만, 시장이 아직 완전히 안도한 상황은 아니다”며 “분쟁은 여전히 진행 중이고, 미국의 최종 목표가 무엇인지도 알 수 없는 상황이다. **시장은 투자심리 변화에 취약한 상태로 남아 있고, 양방향에서 변동성이 확대될 가능성도 여전하다**”고 밝힘\n\n**2) 미국, 이란 공습 최대 강화**\n피트 헤그세스 미 국방장관은 “적이 완전하고 확실하게 패배할 때까지 우리는 멈추지 않을 것”이라며 “공격 시점과 방식은 우리가 정한다”고 말해 **대이란 군사작전이 당분간 이어질 가능성 시사.** 트럼프 대통령 특사인 스티브 위트코프는 언제든 대화할 의지가 있다면서도, 이란이 그럴 의사가 있는지에 대해서는 의문을 제기. 앞서 모하마드 바게르 갈리바프 이란 국회의장은 자국이 “결코” 휴전을 추구하지 않고 있다고 밝혔고, 압바스 아라그치 이란 외무장관도 미국과의 협상은 “의제에 없다”고 말했음 \n\n**3) 연준 매파 대응 기대 오판일 수도**\n유가 급등에 따라 연준이 매파적으로 대응할 것이라는 시장의 기대는 오판일 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 경고. BofA의 아디티야 바베는 전쟁 이후 유가 상승과 보조를 맞추며 오른 2년 만기 미국채 금리에 대해 차입 비용 상승 기대를 반영한 과도한 해석일 수 있다며, 에너지 충격이 반드시 매파적 결과로 이어지는 것은 아니라고 지적. 현재 노동시장 둔화와 높은 인플레이션, 제한적 재정 지원 여력 등을 감안시 **“유가 충격이 장기화될 경우 연준이 보다 비둘기파적으로 대응할 여지가 있다”**고 예상\n\n**4) 아마존, 미국과 유럽서 500억 달러 채권 발행 **\n아마존닷컴이 인공지능(AI) 투자 확대에 필요한 자금을 마련하기 위해 달러화와 유로화로 거의 500억 달러 상당을 조달하는 채권 발행을 추진 중. 우선 미국에서는 2년물부터 50년물까지 최대 11개 트랜치로 구성된 우량등급 회사채를 발행해 370억 달러를 조달. 아울러 유로화 채권 발행을 통해 최대 100억 유로(약 116억 달러)를 추가로 조달하는 방안도 추진. 크레딧사이츠는 “두 개 통화로 최대 19종에 달하는 채권을 발행하는 것은 하이퍼스케일러들이 **막대한 지출을 충당하기 위해 만기와 통화를 가리지 않고 가능한 모든 투자자 기반에 접근해야 한다는 점을 보여준다**”고 진단\n\n**5) 중국, 정상회담 준비 부족에 불만**\n트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담을 3주 앞두고, 중국이 미국 측의 준비 부족에 불만을 드러내고 있음. **이번 회담이 무역 합의에만 치중하고 외교·안보 현안은 다뤄지지 않을 수 있다는 우려를 반영. **특히 백악관이 방문 목적과 기대 성과에 대해 충분한 설명을 하지 않은 점도 문제로 지목. 중국의 불만은 고위급 사전 특사를 보내 정상회담 의제를 조율해온 기존 관례와 달리, 이번에는 그러한 절차가 생략된 데서 비롯됐다는 분석\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7531, "forwards": 55, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1836, "date": "2026-03-10T07:55:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/10 Bloomberg>\n\n**1) 원화 단기 불확실성 최고조**\n달러-원 환율은 아시아 장 초반 브렌트유가 배럴당 119달러로 치솟자 1499원까지 뛰었으나, 이후 100달러를 하회하자 전일대비 12원 내린 1476원 수준 마감. 원화 약세 심리를 보여주는 25델타 리스크리버설의 1개월물이 팬데믹 이후 처음으로 1년물보다 높게 형성되며 커브가 역전. 통상 장기물에 구조적 위험 프리미엄이 더 붙지만, **불확실성이 극단적으로 증폭되면서 ‘당장’의 원화 약세 리스크를 방어하려는 수요가 급증**\n\n**2) 고유가 지속시 한국 인플레 3%**\n이란 전쟁으로 국제유가와 달러-원 환율이 동반 상승하는 가운데 물가가 다시 한국은행 통화정책의 핵심 이슈로 부상할 가능성이 제기된다고 바클레이즈의 손범기 이코노미스트가 지적. 다만 정부 대책으로 실제 영향은 우려만큼 크지 않을 수 있다고 예상. 그는 유가와 환율이 연말까지 지속되면서 완전히 물가에 전가될 경우 **“1500원 이상과 배럴당 유가 100달러 이상 조합은 인플레이션 전망치를 3% 위로 끌어올릴 수 있다”고 추산**\n\n**3) 스태그플레이션 트레이드 인기**\n유가 급등에 **성장 둔화와 물가 상승이 동시에 나타나는 ‘스태그플레이션’ 가능성을 반영한 거래 전략이 주목**받고 있음. 지난주 지켜보자는 입장이었던 많은 시장 참가자들은 이제 공급 충격이 더 깊고 장기화될 시나리오에 대비하기 시작. 가마자산운용은 “최악의 시나리오에 대한 확률을 높여야 하는 상황”이라며 “이번 충격의 본질은 스태그플레이션적 성격에 있다”고 언급. 반에크어소시에이츠는 “시장이 ‘블랙스완’을 맞닥뜨리면 모든 자산이 동시에 하락할 수 있다”고 지적\n\n**4) 미 증시 전술적 약세 view**\n이란 전쟁 리스크가 확대될 경우 **S&P 500지수가 고점 대비 최대 10% 하락하는 조정을 겪을 수 있으나, 투자자들은 이에 대비하지 못하고 있다**고 JP모간 트레이딩 데스크가 진단. JP모간 앤드류 타일러는 중동 분쟁이 진정될 기미를 보이지 않고 유가가 배럴당 100달러를 웃돌자 미국 증시에 대해 “전술적으로 약세” 입장으로 전환했다고 밝힘. 다만 분쟁을 끝낼 명확한 출구가 마련되면 이번 전술적 약세콜도 종료할 것”이라며 “기저의 거시경제 여건은 여전히 위험자산에 우호적”이라고 언급\n\n**5) CTA 원유 강세 최대 베팅**\n추세 추종으로 가격 모멘텀을 강화하는 것으로 알려진 알고리즘 매매 세력이 4년여 만에 처음으로 미국 원유에 대해 매수 포지션을 맥스로 구축. 이란 전쟁으로 요동치는 원유 시장의 변동성이 더욱 확대될 수 있음. 상품거래자문(CTA)으로 불리는 이들은 서부텍사스산원유(WTI)와 브렌트유 선물에서 100% ‘롱(매수)’ 포지션을 구축. 현재는 전쟁에 따른 수급 요인이 가격을 주도하고 있지만, **CTA의 대규모 매수 포지션은 상승 모멘텀을 한층 강화하는 요인. 반면 리스크 완화 조짐이 나타날 경우 대규모 포지션 청산이 발생해 급락으로 이어질 우려도 존재**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7100, "forwards": 53, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1835, "date": "2026-03-09T07:33:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/9 Bloomberg>\n\n**1) 극심한 변동성에 노출된 원화**\n금요일 밤 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 5원 가량 오른 1488원 수준 마감. 이날 **환율 상단은 1495원, 하단은 1467원으로 변동폭은 거의 28원에 달하며 이번주 내내 높은 변동성**을 보임. 블룸버그 스트래티지스트는 “주요 테일 리스크는 여전히 호르무즈 해협의 지속적 봉쇄”라며, “이에 더해 트럼프 대통령이 이란의 ‘무조건 항복’을 요구하는 입장을 고수하고 있어, 갈등이 신속히 해결되기보다는 장기화될 가능성이 높다”고 지적\n\n**2) 美 2월 고용 깜짝 감소**\n미국 고용이 2월 들어 예상과 달리 **감소세로 돌아서고 실업률도 상승하면서, 노동시장이 안정 국면에 접어들었다는 평가에 의문이 제기.** 2월 비농업부문 고용은 전월 대비 9.2만 명 감소. 이번 고용 감소는 팬데믹 이후 가장 큰 폭 중 하나로, 악천후와 의료 부문 파업이 일부 영향을 미쳤음. 판테온 매크로이코노믹스는 “노동시장이 전환점을 돌았다는 주장은 이번 보고서로 무너졌다”고 평가했고, 씨티그룹은 “연초 고용 급증은 일회성이었을 가능성을 시사한다”고 지적\n\n**3) 연준 노동시장 재평가?**\n메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 “노동시장이 안정되고 있다는 기대가 다소 과도했을 수 있다”며 “노동시장을 계속 면밀히 지켜봐야 한다”고 언급. 다만 **지표 하나에 과도하게 반응해서는 안 된다며, 이번 보고서의 세부 내용이 해석을 어렵게 만든다고 지적.** 미셸 보우먼 부의장은 추가 금리 인하를 지지하는 쪽으로 입장이 기울었음을 시사. 그는 1월의 강한 고용 증가가 “예외적”이었을 수 있다며, 이번에 노동시장이 계속 약하다는 점이 확인된 만큼 “정책금리 측면에서 일부 지지”가 가능할 수 있다고 언급\n\n**4) 사모신용 우려로 美 금융주 휘청**\n사모신용에 대한 우려가 재부각되며 미국 금융주 부진. 웨스턴 얼라이언스 뱅코프는 파산한 자동차 부품업체 관련 대출의 손실을 반영할 예정이라고 밝히면서 주가가 한때 15% 넘게 급락. 블랙록은 고객들의 환매 요청이 급증하자 자사 최대 사모신용 펀드 중 하나인 HPS 코퍼레이트 렌딩 펀드에서 환매를 제한했고, 그 여파로 주가가 8% 넘게 밀렸음. KBW **은행지수는 한때 4.5% 하락하며 11월말 이후 저점 경신**\n\n**5) 우량 회사채도 불안**\n중동 전쟁과 인공지능(AI) 관련 불확실성 확대로 **크레딧물 투자자들이 대규모 강세 포지션을 빠르게 청산하고 헤지 거래로 뛰어들고 있음.** 블룸버그에 따르면 우량등급 신용부도스왑(CDS) 지수에서의 강세 베팅은 최근 몇 주 사이 약 20% 급감. CDS 지수는 기업 부도 위험에 대한 헤지 수단을 넘어 시장 전반의 방향성을 베팅하는 대표적 수단으로 활용되고 있는데, 스프레드 확대에 금요일 iTraxx 유럽지수는 60bp를 넘어 지난해 중반래 최고치를 기록했고, 미국 CDX IG 지수도 58bp대로 상승 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 23357, "forwards": 90, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1833, "date": "2026-03-06T22:38:27+09:00", "text": "2월 미국 고용: 예상치 하회했습니다", "views": 14533, "forwards": 74, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1832, "date": "2026-03-06T17:03:47+09:00", "text": "**<반도체 롱사이클>\n\n이번 반도체 사이클은 지난 사이클보다 견조합니다. 수출단가 하락이 정점 통과 시그널일 수 있는데, 아직 조정을 우려할 시점은 아닌 것 같습니다. 수출 데이터를 토대로 보면, 반도체와 소부장, 그리고 소비재의 매력도가 높습니다. **\n\n1. 진격의 메모리반도체\n2. 안정적인 사이클\n3. 반도체 소부장의 매력\n4. IT 다음은 소비재", "views": 5651, "forwards": 108, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1831, "date": "2026-03-06T07:40:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1480원대로 다시 급등**\n유가 불안에 달러-원 환율(REGN)은 하루 만에 다시 급등해 간밤 전일대비 약 20원 오른 1483원 수준 마감. 장중 고점과 저점 차이가 거의 31원에 달하는 등 높은 변동성 지속. BNP 파리바는 공급 충격으로 유가가 10% 상승하면 달러-원 환율은 통상 1~2% 상승했다고 분석하며, 최근 움직임이 국내 요인보다는 **글로벌 요인에 의해 촉발됐다는 점을 고려하면 과거 몇 달간의 ‘1480원 선’보다 더 높은 수준에서 외환당국의 새로운 방어선이 구축될 가능성**이 있다고 진단 \n\n**2) 다시 오르는 유가**\n진정되는 듯 했던 국제유가 급등세 재개. **시장 최대 우려는 여전히 호르무즈 해협으로, 블룸버그 집계에 따르면 이곳의 통행량은 95% 이상 급감. **이란 군 지휘관 아미르 헤이다리는 “해협을 폐쇄할 생각이 없다”고 밝혔지만, 실제로는 선주들이 항해를 기피하면서 통행이 사실상 중단된 상태. 중국 정부는 주요 정유사들에 경유와 휘발유 수출을 중단하라고 지시했고, 일본 정유사들은 정부에 전략비축유 방출을 요청. 걸프 지역 원유 공급이 묶이면서 일부 생산업체들은 감산에 착수\n \n**3) 미국, AI칩 수출 허가제 검토**\n트럼프 행정부가 미국 기업이 생산하는 인공지능(AI) 가속기 반도체칩에 대해 수출 허가제를 도입하는 방안을 검토. 이에 엔비디아와 AMD 주가가 장중 한때 2% 넘게 하락. 엔비디아와 AMD 등의 AI 가속기를 사실상 모든 국가로 수출할 때 미 정부의 허가를 받도록 하는 내용의 규정 초안이 마련됐음. 이대로 시행될 경우 각국이 **AI 모델을 학습·운영하는 데이터센터를 구축할 수 있는지 여부와 조건에 대해 미 정부가 광범위한 통제권**을 갖게 되는 것. 다만, 해당 규정은 정부 부처 간 의견 수렴 과정에서 내용이 크게 변경되거나 보류될 수 있음\n\n**4) 블랙록, 또 사모대출 전액 상각**\n블랙록이 3개월 전만 해도 액면가로 평가했던 사모대출 가치를 전액 상각. 블랙록 TCP 캐피털은 전자상거래업체 인피니트 커머스 홀딩스에 제공한 약 2500만 달러 규모의 대출이 현재 가치가 ‘0’라고 밝힘. 수요 부진과 관세로 인한 재고 비용 증가가 실적 악화의 원인으로 지목. 이처럼 **갑작스런 전액 상각은 사모신용 시장의 구조적 취약성을 드러냄.** 유동성이 낮은 대출의 평가가 실제 기업의 실적 악화를 제때 반영하지 못하는 ‘시차 문제’가 발생하는 것 \n\n**5) 미국 매도-아시아 매수 전략 균열**\n이란 전쟁이 격화되면서 투자자들 사이에서 유행하던 ‘미국을 팔고 아시아를 사라(Sell America, Buy Asia)’는 전략이 시험대에 올랐음. MSCI 아시아·태평양 지수는 이번 주 들어 약 8% 하락해 S&P 500지수 대비 부진. 골드만삭스는 **브렌트유 가격이 20% 상승할 경우 아시아 지역 기업이익이 약 2% 감소할 것으로 추정.** 이들 지역이 호르무즈 해협을 통한 에너지 수송에 크게 의존하고 있는 데다, 공급 충격이 장기화될 경우 글로벌 경기 둔화로 수출이 약해질 수 있다는 우려가 커지고 있기 때문\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16742, "forwards": 95, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1830, "date": "2026-03-05T07:54:07+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 급락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 26원 정도 내린 1463원 수준 마감. **20원 이상 일중 고점-저점 차이가 발생하는 사례는 2010년 이후 최근 2년 사이에 점차 늘고 있음. 한편, 나인티원은 이번 증시 조정은 과열된 모멘텀의 되돌림 성격이 강하며, 특히 추가 하락 우려 요인 중 하나로 지목되는 개인 신용 레버리지 규모는 시총의 약 0.6% 수준에 불과해 마진콜에 따른 연쇄적인 강제 청산 가능성은 낮아 보인다고 분석 \n\n**2) 미국, 더욱 강력한 공격 예고**\n미 국방부는 이란 영공을 거의 완전히 통제했다며, **이란 영토 내 더 깊숙한 곳까지 공격을 강화할 방침이라고 밝힘.** 이란 하메네이 최고지도자의 고문이었던 모하마드 모크베르는 “미국을 신뢰하지 않으며 협상할 의도도 없다”고 언급. 이란은 이스라엘과 걸프 지역 국가들을 다시 겨냥했고, 이스라엘과 미국은 이란 내 추가 목표물을 공습. 대니 다논 주 유엔 이스라엘 대사는 “이란은 여전히 상당한 역량을 보유하고 있다”며 “이번 전쟁은 아직 갈 길이 멀다”고 언급\n\n**3) 이번 주 관세 15%로 인상 가능**\n스콧 베선트 미 재무장관은 트럼프 대통령이 **현재 10%인 광범위한 관세율을 15%로 인상하는 방안을 이번 주 시행할 가능성**이 크다고 밝힘. 앞서 지난달 미 연방대법원이 트럼프 대통령의 기존 관세 체계 대부분을 무효화하자, 트럼프는 10%의 보편 관세를 새로 부과. 베선트 장관은 “5개월 안에 관세율이 이전 수준으로 돌아갈 것으로 확신한다”고 언급. 다만 이번 15% 관세가 모든 교역 상대국에 일괄 적용될지는 불분명\n\n**4) 美MMF 자산 역대 최대치 경신**\n이란 전쟁 여파로 안전자산 선호 심리가 확산되면서 미국 머니마켓펀드(MMF) 자산이 8조2710억 달러로 늘어 사상 최대치를 경신. TD증권은 “분명 ‘현금으로의 질주(dash to cash)’가 있었다”고 지적. 페더레이티드 헤르메스는 **“연준의 향후 정책, 미국 경제, 지정학적 리스크를 둘러싼 불확실성이 만연해 있다”**며 “이 같은 부정적 재료가 합쳐지면 종종 투자자들은 더 안전한 피난처로 몰린다”고 진단\n\n**5) 마이런 이사, ‘여전히 인하 필요’**\n스티븐 마이런 연준 이사는 중동 전쟁의 경제적 파장을 판단하기에는 아직 이르다면서도 기준금리 인하를 계속하는 것이 적절하다는 입장을 밝힘. 그는 “계속해서 행동하는 것이 적절하다고 본다”며 “주말 사이 발생한 사태가 노동시장이나 인플레이션에 대한 나의 전망을 바꿀 만한 근거는 아직 없다”고 언급. 이번 주 **일부 연준 인사들은 전쟁이 전망에 대한 불확실성을 키운다고 언급했으며, 시장에서는 이를 동결 기조 장기화 신호로 해석**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11001, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1829, "date": "2026-03-04T07:50:10+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/4 Bloomberg>\n\n**1) 금융위기 이후 첫 1500원대 **\n달러-원 환율이 금융위기 이후 처음으로 1500원대에 도달. 화요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 간밤 약 1490원에 마감했으나, **한때 전일 대비 60원 넘게 치솟아 1506원을 넘어서기도 했음.** 전쟁 직전인 지난 금요일 대비 원화는 달러에 대해 3% 넘게 절하되면서 헝가리 포린트와 폴란드 즐로티, 남아공 란드, 칠레 페소 등과 함께 가장 부진한 통화 목록에 이름을 올렸음. 원화 약세가 과도하다고 판단된다면 당국이 나설 수 있음. 그동안 외환당국은 1500원대에 앞선 길목인 1480원대에서 존재감을 드러낸 바 있음\n\n**2) 중동 우려로 유가 연일 급등**\nOPEC에서 두 번째로 큰 산유국인 이라크는 저장 탱크가 가득 차면서 자국 최대 유전들의 원유 생산을 중단하기 시작했으며, 호르무즈 해협 위기가 지속될 경우 하루 약 300만 배럴의 생산을 중단할 준비가 되어 있다고 밝힘. 사우디아라비아는 홍해를 통한 추가 공급 방안을 모색 중. 국제에너지기구(IEA)는 글로벌 원유 시장 안정을 지원할 준비가 되어 있는 것으로 알려졌음. JP모간은 **저장 공간이 가득 찰 경우 수주 내 일부 페르시아만 산유국들이 추가 감산에 나설 수 있다고 경고**\n\n**3) 역내 공습 확대 여파**\n미국이 이란에 대해 “가장 강력한 타격이 아직 남아 있다”고 경고한 가운데 중동 지역내 공습이 확대. 이란은 미군 기지가 있는 카타르, 바레인, 오만 등을 향해 새로운 미사일 공세를 감행. **이란산 원유를 가장 많이 수입하는 중국은 사실상 항행이 중단된 호르무즈 해협에서 선박의 안전한 통과를 보장하라고 촉구. **카타르에너지는 이란 공격으로 주요 LNG 플랜트가 가동 중단되자 일부 화학 및 금속 제품 생산 중단\n \n**4) 지정학 리스크를 주목하는 연준**\n존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재는 이란 공격에 따른 경제적 파급효과는 특히 **유가를 포함한 자산 가격에 얼마나 오래 영향을 미치느냐에 달려 있다고 언급.** 올해 한 차례 금리 인하를 전망했던 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 이란에 대한 공격으로 전망에 대한 확신이 약해졌다고 밝힘. 그는 “지정학적 사건들이 발생한 만큼, 더 많은 데이터를 확인할 필요가 있다”며 “이번 사태가 인플레이션에 어떤 흔적을, 얼마나 오랫동안 남길지 지금으로서는 판단하기에는 너무 이르다”고 언급\n\n**5) 트럼프, 스페인에 무역 중단 위협**\n트럼프 대통령은 스페인이 이란 공습 작전을 위한 **자국내 군사기지 사용을 거부하자 스페인과 “모든 무역을 중단하겠다”고 위협.** 또한 스페인산 제품에 대해 전면 금수 조치를 부과할 권한이 있다고 시사했지만, 어떻게 실행할지에 대해서는 구체적으로 설명하지 않았음. 앞서 산체스 스페인 총리는 미국과 이스라엘의 군사 작전이 “국제법 밖에서 이뤄진 정당하지 않고 위험한 군사 개입”이라고 비판 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 13454, "forwards": 72, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1828, "date": "2026-03-03T08:41:07+09:00", "text": "저희 최규호 연구원이 정리한 ISM 제조업 담당자 코멘트입니다", "views": 9870, "forwards": 46, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1827, "date": "2026-03-03T07:56:19+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_3/3 Bloomberg>\n\n**1) 중동 불안과 원화 약세**\n중동 불안에 원유 의존도가 높은 한국 경제 우려가 커지면서 달러-원 NDF 1개월물은 한때 2% 뛴 1470원에 오르며 2월초 이래 가장 높은 수준에 이르렀음. 특히 옵션시장의 원화 약세 심리를 보여주는 리스크리버설은 전거래일 대비 10배 넘게 폭등하면서 작년 11월 이후 고점 도달. 씨티그룹에 따르면, 한국은 높은 원유 수입 의존도와 무역 익스포저 탓에 **유가 상승이 미치는 부정적 영향이 주요 경제국 가운데 가장 높은 수준으로 추정 **\n\n**2) 유가 100달러 넘을 수도**\n중동지역 분쟁으로 호르무즈 해협 통행이 거의 마비되고 사우디아라비아의 대형 정유 시설 가동이 중단되면서 브렌트유는 장중 4년 만에 최대 폭인 13% 넘게 급등. JP모간은 해협 봉쇄가 25일간 지속될 경우 산유국 저장시설이 포화 상태에 이르러 감산이 불가피할 것으로 추산. 우드맥킨지는 **원유 수송이 조속히 재개되지 않을 경우 유가가 배럴당 100달러를 넘어설 수 있다고 전망. **OPEC+가 증산에 합의했다 하더라도 추가 물량이 시장에 공급되기 어렵기 때문\n\n**3) 미국채 금리 급등**\n미국채 금리가 **안전자산 선호 심리보다 유가 급등에 따른 물가 불안 우려가 부각됨에 따라 크게 올랐음. **미국채 10년물 금리는 한때 13bp 가까이 뛰었고, 2년물도 한때 12bp 상승. 삭소마켓츠는 “유가 상승이 물가 상승 압력을 높인다면 ‘채권 안전자산’ 거래가 애매해진다”고 진단. 도이치뱅크는 1990년 이라크의 쿠웨이트 침공, 9·11 세계무역센터 테러, 러시아의 우크라이나 침공 등 지난 30년간의 주요 사건들을 분석한 뒤, 지정학적 충격 자체보다 오일쇼크가 금리를 “상당히” 끌어올릴 것으로 예상\n\n**4) 이란 분쟁 장기화?**\n칼라일그룹은 “이란 정권 교체 확률은 약 30% 이하”라며 “사이버활동, 테러, 대리 세력을 동원한 **장기적 비대칭 공격으로 전개될 가능성이 70%로, 이는 이라크까지 확산될 수 있다”**고 우려. 씨티그룹은 이란 지도부가 교체되거나, 전쟁을 중단할 수 있을 정도로 정권 변화가 이루어지거나, 또는 미국이 이란의 미사일 및 핵 프로그램을 약화시킨 뒤 긴장 완화에 나설 가능성을 기본 시나리오로 제시\n\n**5) 요동치는 국제정세**\n미국과 이스라엘이 **이란을 공습한 이후 분쟁은 중동 전역으로 번지는 양상.** 공식적으로는 분쟁에 참여하지 않는다고 밝힌 국가들까지 보복 위험에 노출되면서 사실상 분쟁에 휘말리고 있음. UAE와 카타르는 군사작전이 장기화되지 않도록 동맹국들에게 트럼프를 설득하는 데 힘을 보태달라며 외교적 접촉을 벌이고 있음. 한편 이란이 방어 체계를 강화하기 위해 중국에 의지할 수 있다는 신호는 거의 없음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12260, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1826, "date": "2026-03-03T07:43:18+09:00", "text": "**<2월 한국 수출: 진격의 DRAM>**\n\n2월 수출도 강했습니다. DRAM 수출단가와 물량이 동반 개선됐기 때문입니다. 메모리 초과수요를 감안하면, 반도체 수출 호조는 당분간 이어질 가능성이 높습니다.", "views": 4086, "forwards": 27, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1825, "date": "2026-03-01T10:51:40+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 3751, "forwards": 8, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1824, "date": "2026-03-01T10:48:59+09:00", "text": "▶️ 2월 한국 수출\n : 수출/입 YoY +29.0%, +7.5%\n : 일평균 수출 35.5억 달러(+49.3%)\n : 반도체 일평균 +202.0%, 반도체 제외 일평균 +14.8%\n : 일평균 수출 및 반도체 수출 역대 최대", "views": 38892, "forwards": 172, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1823, "date": "2026-02-28T18:38:47+09:00", "text": "■ 미국의 이란 공습 배경\n\n- 2025년 12월 이후 미국의 재공습 배경에는 크게 세 가지가 있음. 첫 번째, 지지부진한 국내 여론 환기. 11월 중간선거를 앞둔 현재 여당인 공화당의 지지율은 물론 트럼프 대통령의 지지율도 답보상태. 여기에 더해 미 연방 대법원의 관세정책 위법 판결로 현 정권의 정치적 입지가 축소된 상황. 두 번째, 전쟁에 대한 자신감. 연말 이란, 연초 베네수엘라 공습이 성공적으로 종료됨에 따라 미 정부는 타 국가 침공에 대한 자신감이 증가. 또한, 경제와 여론은 물론 시장에도 큰 동요가 없었음. 세 번째, 미국의 對 중동 석유 의존도 약화. 2010년대 중반 미국 내 대규모 셰일가스 발견으로 중동에 대한 미국의 중요도가 약화. 현재 미국은 세계 최대 석유 생산국. 과거와 같은 중동 發 오일쇼크가 발생하더라도 미국이 받는 충격은 상대적으로 제한적. 더 나아가 트럼프 정부는 현재 겪고 있는 인플레이션 문제의 원인을 이란으로 돌릴 수 있는 명분도 확보할 수 있음\n\n\n■ 과거 전쟁에 따른 시장 영향 분석\n\n- 1980년 이라크-이란 전쟁을 시작으로 2014년 크림사태까지 지난 40여년 간 국가 단위 주요 전쟁 및 분쟁은 총 21차례. 최소 2개 국가 이상이 관련된 전쟁이었고, 미국, 영국 등 이른바 ‘주요국’이 참전한 것이 대부분. 전쟁이나 분쟁 같은 지정학적 리스크는 대표적인 안전자산 선호심리 자극 재료. 선진국 금리는 하락하지만 상대적으로 취약한 신흥국 금리는 상승. 과거 전쟁 사례들을 보아도 대부분 개전 초기 주요국 금리는 하락. 그러나 이후 3개월 이내에 재차 금리는 이전 수준까지 반등. 1) 승리가 예견된 전쟁이 대부분이었고, 2) 참전한 강대국들의 직접적 피해는 경미했기 때문\n\n- 금번 미국의 이란 공습 역시 미국 채권시장에 미치는 영향은 일시적일 전망. 특히, 미국의 중동산 석유 의존도가 줄어들고 있어 유가 급등이 미국 시장 충격으로 발전될 가능성은 제한적. 전체 석유, 천연가스 수입량의 약 72%, 35%가 중동산인 한국은 충격이 있을 수 있겠으나, 이 역시 일시적인 이슈에 그칠 가능성이 크다는 판단. 에너지 파동이 일어나려면 이란이 호르무즈 해협을 성공적으로 봉쇄해야 함. 현재 이란은 2025년 공습으로 국방력이 상당 부분 약화된 상태. 여기에 더해 이미 미국이 제해, 제공권을 장악한 상황이기 때문에 공급망 문제가 본격화될 가능성은 낮아보임\n\n\n■ 한미 채권시장 전망\n\n- 미국은 현재 세계 최대 석유 생산국. 유가가 급등하더라도 미국 채권시장에 미치는 충격은 제한적일 것. 일시적 물가 우려로 금리 상승은 가능하겠으나, 중기적으로는 서비스 업황 둔화, 신중한 통화정책 기조에 다시 주목하면서 하향 안정화되는 흐름 보일 전망. 전쟁 종료 시까지 미국 10년 금리 밴드는 3.85~4.10%\n\n- 중동산 석유 및 천연가스 대부분을 중동산에 의존하는 만큼, 국고채 시장 충격은 미국 대비 클 가능성. 인플레이션 우려 커지면서 국고 10년 금리는 최대 3.65%까지 상승 가능. 그러나, 시장 안정에 대한 한국은행 의지가 2월 금통위에서 확인되었고, 미약한 내수 모멘텀은 공급 측면 물가 상승 압력을 일부 상쇄 가능. 또한, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 능력이 제한적일 것으로 판단하는 바, 전쟁 관련 금리 상승은 일시적으로 판단. 전쟁 기간 중 국고 10년 금리 밴드는 3.40~3.65%", "views": 4113, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1822, "date": "2026-02-27T07:56:39+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/27 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 반등**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 6원 가량 오른 1433원 수준 마감. 보합권 수준을 유지하던 **달러-원은 미국의 실업수당 청구건수가 예상을 하회한 이후 1437원까지 오르기도 했음.** 모넥스는 당분간 노동시장보다 인플레이션에 초점을 둬야할 필요성을 강화해 준다며, 연준의 금리 인하는 하반기에나 가능할 것으로 예상\n\n**2) 이란 핵협상 진전**\n트럼프 대통령이 제시한 협상 시한을 며칠 앞두고 열린 **이란과 미국간의 회담이 “상당한 진전”을 이뤘다고 중재국인 오만이 전했음.** 오만의 바드르 알부사이디 외무장관은 조만간 회담을 재개할 예정이라며, 다음 주 실무진 차원의 논의가 진행될 계획이라고 언급. 월스트리트저널은 미국 협상팀이 이란 측에 3대 핵시설을 폐기하라는 강경한 요구를 했으며, 어떠한 핵 합의도 기한이 없는 영구적 형태여야 하고 ‘일몰조항’이 포함되면 안 된다는 주장을 했다고 보도\n\n**3) 스마트폰 시장 위축 전망**\n글로벌 스마트폰 시장이 메모리칩 부족 사태로 올해 12.9% 위축되는 “유례없는 위기”가 예상된다고 시장조사기관 IDC가 경고. 나빌라 포팔 IDC 리서치 디렉터 “이번 위기가 끝날 무렵 스마트폰 시장은 규모, 평균판매가격, 경쟁 구도 측면에서 지각변동을 겪게 될 것”이라고 언급. 그는 **최소 2027년 중반까지 상황이 완화되지 않을 것으로 전망하면서, “저가 스마트폰 시대는 끝났다”**며 “위기가 끝난 뒤에도 메모리 가격이 2025년 수준으로 되돌아갈 가능성은 낮다”고 밝힘\n\n**4) 소프트웨어 부문 디폴트 리스크**\n마라톤자산운용의 브루스 리처즈 회장은 사모신용 시장이 소프트웨어 업종에 지나치게 노출돼 있다고 경고. **직접대출이 대부분 소프트웨어 부문에 집중되어 이들 기업의 부도율이 15%까지 오를 수 있다고 예상. **그는 “그동안 구독·계약 등 반복적으로 발생하는 연간 매출을 기반으로 이들 기업이 지나치게 높은 밸류에이션을 인정받은 데다, 일부는 레버리지가 너무 높아 만기 도래 부채를 차환하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 우려 \n\n**5) 미국 은행 자본규제 개편 합의**\n미셸 보우먼 금융감독 연준 부의장은 바젤Ⅲ 최종안과 관련한 은행 자본규제 개편안이 조만간 공개될 예정이라고 밝힘. **새로운 개편안은 기존안보다 대형은행 부담을 완화하는 방향으로 조정**될 것으로 알려졌음. 한편, 스티븐 마이런 연준이사는 최근 노동시장 지표가 개선됐음에도 불구하고 올해 총 100bp의 금리 인하가 여전히 필요하다는 입장을 재확인\n(자료: Bloomberg News)", "views": 29478, "forwards": 100, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1821, "date": "2026-02-26T09:56:26+09:00", "text": "■ 성장, 및 물가전망치\n\n- 성장\n2026년 2.0%(+0.2%p)\n2027년 1.8%(-0.1%p)\n\n- 물가\n2026년 2.2%(+0.1%p)\n2027년 2.0%", "views": 3014, "forwards": 6, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1820, "date": "2026-02-26T07:56:24+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/26 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1,420원대**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 14원 가량 내린 1427원 수준 마감. 4거래일에 걸쳐 약 23원 하락했음. **코스피 랠리와 수출업체 네고 물량, 인공지능(AI) 우려 축소 등에 거의 한 달만에 1420원대로 하락.** 특히 하락세가 가팔라지고 있는 달러-위안 환율도 원화를 지지하는 배경이 되는 양상. 다만 최근 중국 인민은행의 위안화 고시환율이 예상보다 약세 방향으로 설정되고 있는 가운데, 메이뱅크는 빠른 위안화 절상을 막기 위해 ‘경기대응 조정계수’가 활용되고 있을 가능성을 지적\n\n**2) USTR, ‘일부 국가는 관세 15% 이상’**\n제이미슨 그리어 미국 무역대표부(USTR) 대표는 트럼프 대통령이 중국산 제품에 대한 관세를 현 수준에서 유지하는 것을 목표로 하고 있다고 밝힘. 다른 국가에 대해서는 향후 관세를 추가 인상할 가능성도 시사. 트럼프 대통령은 3월 말이나 4월 초 시진핑 주석과 만나 양국 간 관세 휴전 연장 문제를 논의할 예정. 그리어는 **일부 국가의 경우 대미 수출품에 15%를 웃도는 관세가 부과될 수 있다고 언급 \n**\n**3) 데이터센터 전기요금 자체 부담 요구**\n트럼프 대통령은 **주요 기술기업들이 데이터센터 전력 비용을 자체 부담하겠다는 서약에 서명하도록 할 예정. **관계자에 따르면 아마존닷컴, 메타 플랫폼스, 마이크로소프트, 구글의 모회사 알파벳의 대표들이 3월 4일 대통령 주최 행사에 참석. 해당 서약은 법적 구속력은 없지만, 정부는 공식적이고 공개적인 약속을 통해 기업의 책임성을 강화하고 데이터센터의 가파른 확대로 인한 환경 훼손 및 전기요금 인상 가능성을 우려하는 소비자들에게 일정 부분 안도감을 줄 수 있을 것으로 기대\n\n**4) 앤트로픽, ‘안전한 AI’ 약속 후퇴**\n앤트로픽이 경쟁사 대비 더 안전한 인공지능(AI)을 제공하겠다는 약속에서 결국 한발 물러났음. 그들은 경쟁사 대비 상당한 기술적 우위를 확보하지 못했다고 판단할 경우에는 더 이상 개발을 늦추지 않도록 규정을 수정했다고 밝힘. 앤트로픽은 “정책 환경이 AI 경쟁력과 **경제 성장을 우선시하는 방향으로 이동했으며, 안전 중심 논의는 정부 차원에서 의미 있는 동력을 얻지 못했**다”고 설명. 이번 조치는 AI 스타트업들이 처음 추구했던 이상적 목표가 수익 창출 및 치열한 경쟁 압박과 충돌하고 있음을 보여줌\n\n**5) 바킨, ‘AI발 혼란 대응 연준에 의존해선 안 된다’**\n톰 바킨 리치몬드 연은 총재는 AI에 따른 기업과 노동시장 혼란에 대응하기 위해 통화정책에 의존해서는 안 된다고 주장. 그는 “창조적 파괴는 이 나라에서 수백 년간 이어져 온 현상으로 자본주의의 본질적 요소”라며, “자본주의를 지지한다면 창조적 파괴가 본연의 방식대로 작동할 것으로 봐야 한다”고 지적. **기준금리는 “둔감한 수단”일 뿐이라며 “모든 문제 해결을 연준에 의존해서는 안 된다”고 강조**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 7030, "forwards": 49, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1819, "date": "2026-02-25T07:46:03+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/25 Bloomberg>\n\n**1) ING, ‘3월 말 달러-원 1425원’**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 2원 가량 내린 1441원 수준 마감. 다카이치 총리가 금리 인상 가능성에 대해 경계감을 나타냈다는 보도가 전해지며 **달러-엔 환율이 한때 1% 넘게 점프했으나, 원화에 미치는 영향은 크지 않았음.** ING는 달러-원 환율이 3월 말까지 1425원까지 하락할 것으로 전망했고, BofA는 메모리 반도체 슈퍼사이클과 정책·수급 요인에 힘입어 올해 원화 강세가 이어져 연말에는 달러-원 환율이 1395원에 이를 것으로 예상\n\n**2) 쿡, ‘AI발 실업 대응 어렵다’**\n리사 쿡 연준 이사는 AI 도입으로 실업률이 상승할 경우 연준이 제대로 대응하지 못할 수도 있다고 경고. 그는 “AI가 생산성을 계속 끌어올린다면 실업이 늘더라도 경제성장은 견조하게 유지될 수 있다. 이와 같은 **생산성 호황 국면에서는 실업률 상승이 반드시 경기의 유휴력 확대를 의미하지 않을 수 있다**”고 설명. 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재는 연방대법원 관세 위헌 판결은 기업들의 불확실성을 키울 수 있지만, 동시에 인플레이션 완화에는 도움이 될 수 있다고 밝힘\n\n**3) 메타, AMD 장비 대규모 도입**\n**메타 플랫폼스가 AMD 프로세서를 기반으로 한 6기가와트(GW) 규모의 데이터센터 장비를 도입.** 또한 메타는 AMD 주식 1억6000만주를 단계적으로 매입할 수 있는 워런트(신주인수권)도 확보. 마크 저커버그 메타 CEO는 AI를 최우선 과제로 내세우며 컴퓨팅 역량을 선제적으로 확충하기 위해 수천억달러를 투입하겠다고 밝힌 바 있음\n\n**4) 앤트로픽, 금융업 겨냥 AI 에이전트 공개**\n최근 일부 도구 출시로 AI가 기존 산업을 대체할 수 있다는 우려를 낳으며 시장 변동성을 키운 인공지능(AI) 스타트업 앤트로픽이 자사 챗봇 ‘클로드(Claude)’의 활용 범위를 다양한 산업 분야로 확대하고 있음. 앤트로픽은 **‘클로드 코워크(Claude Cowork)’ 에이전트에 적용될 인사관리, 투자은행, 디자인 등 분야의 업무를 자동화해 줄 새로운 AI 도구를 공개. **새로 선보인 맞춤형 기능 상당수는 금융업을 겨냥한 것으로, 재무 분석, 주식 리서치, 사모펀드, 자산관리 등에 특화된 플러그인이 포함\n\n**5) AI가 액티브펀드** **거래 71% 예측 가능**\n인공지능(AI)이 액티브펀드의 종목 선정도 학습할 수 있다는 분석이 나왔음. 하버드경영대학원(HBS) 교수가 주도한 연구에 따르면, **머신러닝 알고리즘을 활용해 뮤추얼펀드 트레이딩 결정의 약 71%를 예측할 수 있었다고 밝힘.** 다만, 모형이 예측하지 못한 나머지 29%의 거래가 오히려 평균적으로 더 높은 초과성과와 밀접하게 연관돼 있었음. 일상적이고 감지 가능한 투자 패턴에서 벗어난 의사결정에서 대부분의 가치가 창출되는 경향이 나타났다는 의미\n(자료: Bloomberg News)", "views": 12245, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1818, "date": "2026-02-24T07:46:02+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/24 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 약세를 반영해 전일대비 4원 가량 내린 1443원 수준 마감. 바클레이즈는 미국발 관세 변동이 향후 몇 주간 아시아 통화 방향에 큰 영향을 미치진 않을 것으로 예상. 소시에테제너랄은 **11월 및 1월 금통위 당일에 보였던 가파른 금리 상승 흐름은 이번에 재현되지 않을 것으로 전망**\n\n**2) EU, 무역협정 비준 보류**\n유럽연합(EU)은 **트럼프 관세 정책이 분명해질 때까지 미국과 체결한 무역협정의 비준을 보류. **EU 의회는 미국과 합의한 무역협정의 승인을 위한 입법 절차를 중단. 트럼프 대통령은 “이번 대법원 판결을 가지고 ‘장난치려’는 나라들, 특히 미국을 ‘착취해 온’ 국가들은 최근 합의한 것보다 훨씬 더 높은 관세, 그보다 더 가혹한 조치를 받게 될 것”이라고 주장 \n\n**3) AI 테일 리스크 부각**\n인공지능(AI)이 여러 부문에 미칠 잠재적 위험을 시나리오로 분석한 시트리니 리서치 보고서 영향으로 **소프트웨어는 물론 배달·결제 관련 업체의 주가 급락. **도어대시와 아메리칸 익스프레스, 블랙스톤 모두 장중 한때 7% 이상 급락. 보고서에서 언급된 다른 기업들, 우버 테크놀로지스, 마스터카드, 비자, 캐피털원 파이낸셜, 아폴로 글로벌 매니지먼트, KKR 등의 주가도 모두 최소 3% 내렸음. 존스트레이딩은 “실제 악재에도 놀라울 만큼 회복력을 보였던 시장이 가상의 시나리오에 가까운 내용만으로 급락하고 있다”고 진단\n\n**4) 월러 이사, ‘3월 금리는 노동시장에 달려’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세 효과를 제외한 기저 인플레이션이 2%에 근접했다고 판단하고, 다음 정책결정 회의에서 자신이 금리 인하를 지지할지 여부는 향후 발표될 노동시장 지표에 달려 있다고 언급. 그는 2월 데이터가 1월과 마찬가지로 **노동시장의 하방 위험이 감소했음을 확인시켜준다면, 3월 FOMC 회의에서 금리를 동결하는 것이 적절**할 수 있다고 밝힘. 또한 연방대법원의 관세 위헌 판결이 통화정책 결정에 대한 자신의 견해에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상\n\n**5) 레바논 美 대사관 일부 철수** \n미 국무부는 레바논 베이루트 주재 대사관에서 근무하는 직원들에게 비상 인력을 제외하고 대피하라는 명령을 내렸음. 이는 트럼프 대통령이 조만간 이란에 대한 대규모 공습을 단행할 수도 있다는 추측 속에 나온 조치. 미국과 이란은 최근 몇 주 동안 **핵 합의 타결을 위해 노력해 왔으며, 목요일 추가 협상을 가질 예정**. 트럼프 대통령은 최근 이란을 상대로 제한적 공격을 “고려하고 있다”고 밝혔으며, 이란에게 핵협상 시한이 얼마 남지 않았다고 경고\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19033, "forwards": 89, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1817, "date": "2026-02-23T07:55:41+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/23 Bloomberg>\n\n**1) 관세 판결에 달러-원 하락**\n트럼프의 관세 조치가 위법으로 판결나자 4거래일 연속 오르던 달러(BBDXY)가 하락세로 전환. 이에 달러-원 환율(REGN)은 전일대비 3원 넘게 내린 1447원 수준 마감. 웰스파고는 “대법원 판결에 따른 **안도감은 불확실성 완화 측면에서 단기적으로 위험자산에 긍정적**일 것으로 본다”면서도, 다만 “시장은 경제와 노동시장이 회복세를 보이고 있는 최근 지표에 다시 초점을 맞출 가능성이 크다. 이는 연준을 당분간 관망 기조에 머물게 하고, 달러의 추가 약세를 제한하는 요인이 될 것”이라고 지적\n\n**2) 트럼프 관세 위헌 판결 **\n미 연방대법원은 6대3으로 트럼프가 국제비상경제권한법(IEEPA)에 따라 ‘상호관세’를 부과하고 펜타닐 밀매 대응을 명분으로 특정 관세를 부과한 결정은 권한을 초과한 것이라고 판시. 이에 따라 작년 4월 **대부분의 국가를 상대로 10~50% 수입 관세를 부과했던 조치가 무효화됐고, 펜타닐 밀매를 구실로 캐나다와 멕시코, 중국산 제품에 부과한 관세도 효력을 잃게 됐음.** 다만 대법관들은 수입업체들이 환급을 받을 권리가 어느 범위까지 인정되는지에 대해서는 판단하지 않고, 하급심에서 이를 다루도록 했음\n\n**3) 트럼프 새로운** **관세 15%**\n트럼프 대통령은 대법원 판결 직후 10%의 글로벌 관세를 부과하고 추가 수입세를 도입할 수 있는 각종 조사에 착수하겠다고 예고. 트럼프는 우선 **무역법 122조에 근거해 기본 관세를 추진하겠다고 밝힌 후 다음 날 관세를 15%로 상향. **베른트 랑게 EU의회 무역위원회 위원장은 미국 정부의 관세에 대해 “완전히 혼란 상태”라고 강하게 비판하며, 긴급 회의에서 이른바 ‘턴베리 협정’ 승인과 관련한 입법 절차를 “포괄적인 법적 검토와 미국 측의 명확한 약속을 받을 때까지” 중단할 것을 제안하겠다고 밝힘 \n\n**4) 관세 판결은 새로운 변동성?**\n라운드힐 파이낸셜은 “시장은 관세 철회를 긍정적으로 받아들일 것이다. 세금 부담을 줄이고 하나의 불확실성을 제거하기 때문이다. 그러나 이것이 관세 논쟁의 끝은 아니다. 오히려 다음 국면의 시작이며, **향후 법적·정책적 변동성은 줄어들기보다는 더 커질 가능성이 있다**”고 진단. 르네상스 매크로는 “관세 위협을 철회하지 않으면 트럼프가 정치적으로 레임덕에 빠질 수 있다는 점이 문제”라고 지적. 인테그리티 자산운용은 주요 수혜주로 관세 부담을 가장 크게 받아온 소비재와 산업재 업종을 제시 \n\n**5) 美 4Q GDP 성장률 실망**\n미국 경제가 사상 최장기 정부 셧다운, 소비 둔화, 무역 부진 등의 영향으로 지난해 말 예상보다 저조한 성장을 기록한 것으로 나타났음. 작년 4분기 실질 국내총생산(GDP) 속보치는 연율 기준 1.4% 증가. 2025년 연간 성장률은 2.2% 기록. **BEA는 셧다운이 GDP를 1%p 가량 끌어내렸다고 분석. **트럼프 대통령은 셧다운이 미국 GDP를 “최소 2%p” 낮추었을 것이라고 주장\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6802, "forwards": 45, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1816, "date": "2026-02-23T07:39:42+09:00", "text": "▶️ 관세 이슈 update\n\n**1) 한국 관세: 거의 변동 없음**\n- 상호관세 15% 무효 -> 새로운 관세 15% 예정(무역법 122조, 10% 행정명령 이후 15% 언급)\n\n- 자동차(15%), 철강/알루미늄(50%) 관세 불변(다른 무역법 토대 관세로 중첩 X)\n\n- 반도체, 의약품 등도 여전히 관세 적용 제외(상호관세도 제외였음)\n\n**2) 관전 포인트: 관세율↓, 불확실성↑**\n- 관세율 하락 가능성\n: 무역법 122조 관세(최대 150일) 이후 301조 등을 활용할 계획\n: 과거 중국 대상 301조 기반 관세 부과는 12개월 정도 소요\n**: 5개월 이후 관세율 낮아질 듯\n: 압박 수위와 불확실성은 확대 전망**\n\n- 시장 영향 제한\n: 위헌 판결 및 플랜B 가동을 어느정도 예상\n: 트럼프 언급대로 관세 활용 기조 지속\n: 주요국 무역협정 관련 노이즈 크지 않음", "views": 11818, "forwards": 110, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1815, "date": "2026-02-21T04:53:38+09:00", "text": "<연방대법원 판결과 트럼프 기자회견 요약>\n\n▶️ 판결 주요내용\n 1) **IEEPA(국제비상경제권한법)를 근거로 한 관세 부과 위헌 판결**\n : 보편 및 상호관세와 펜타닐 유입을 근거로 한 중국, 캐나다, 멕시코 대상 관세 해당\n\n 2) 관세 환급은 별개의 문제\n ** : 관세 환급을 강제하진 않음(does not address eligibility for tariff refunds) **\n\n▶️ 트럼프 기자회견\n 1)** 관세 활용 변함 없다**\n : 관세 활용 무효화한 것이 아니라 IEEPA 관세만 거부한 것\n : 무역확장법 232조, 무역법 122조, 201조, 301조, 관세법 338조 언급\n : **기존 무역협정 유지**\n\n 2)** 10% 보편관세 부과**\n : 무역법 122조를 근거로 10% 관세 부과 행정명령 서명할 것\n : 3일 후부터 효력, **최대 150일 유지 가능**\n\n 3) 무역법 301조 적극 활용\n : **불공정무역 대응카드로 USTR 조사 필요**\n : 무역법 122조 적용하고, 301조 활용 준비\n **: 특정국가나 품목을 목표로 삼을 수 있어 불확실성 확대 요인**\n\n 4) **관세 환급은 장기전**\n : 연방대법원 판결에 구체적인 언급 부재\n : 소송에 2~5년 걸릴 것이라고 언급\n\n▶️ 매크로 영향\n 1) 불확실성 확대 vs. 관세율 하락 기대\n : **무역법 301조를 광범위하게 활용 전망**\n : 301조는 USTR 조사 필요해 압박용으로 활용하고, 실제 관세율 낮아질 가능성 있음\n\n 2) **관세 환급 영향 제한**\n : 절차 마련하는 시간 필요, 환급 소송을 모두 제기하기도 어려움\n : IEEPA 활용 관세 수입 1,700억 달러 내외로 추정\n : 전액 환급 가정해도 GDP의 0.5% 수준\n : 관세 수입과 기업이익 영향 크지 않을 전망\n\n 3) 한국 적용 관세\n : 자동차/부품 관세 15%, 철강/알루미늄 50%는 유지(무역확장법 232조)\n : IEEPA 토대로 한 상호관세 15%는 무효\n : 무역법 122조에 따른 관세 10% 적용 예정\n : 새로운 관세 10%의 범위는 불분명\n : **자동차, 철강, 반도체 등도 예외가 없이 관세 더해진다면 부담 가중**", "views": 35866, "forwards": 546, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1814, "date": "2026-02-21T00:25:03+09:00", "text": "https://n.news.naver.com/article/016/0002602915?type=breakingnews&cds=news_edit", "views": 9268, "forwards": 23, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1813, "date": "2026-02-20T07:39:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/20 Bloomberg>\n\n**1) 블루아울, 환매 제한에 주가 급락**\n미국의 대체투자 운용사인 **블루아울 캐피털이 일부 사모신용 펀드 환매를 제한하자 주가 급락.** 대신 대출 상환, 자산 매각 등에서 발생하는 자금을 활용해 투자금을 되돌려줄 방침으로, 투자자에게 약속한 유동성을 제공하기 위해 3개 펀드에서 약 14억 달러 규모의 자산을 매각했다고 설명. 이번 조치는 1.8조 달러 규모로 빠르게 성장한 사모신용 시장 리스크를 부각. 핌코(PIMCO) 최고경영자(CEO)를 지낸 모하메드 엘-에리언은 이번 사안이 사모신용 시장의 ‘탄광 속 카나리아’가 될 지 주목해야 한다고 지적\n\n**2) 美 실업수당 청구 감소**\n지난주 미국의 신규 실업수당 신청은 20만 6000건으로 작년 11월 이후 최대 폭으로 감소. 지난 1년 동안 신규 청구 건수가 21만건 아래로 떨어진 경우는 손에 꼽힐 정도로, **이는 전반적인 해고 수준이 여전히 낮다는 점을 시사. **다만 최소 2주 이상 실업수당을 신청한 연속 청구는 1월 초 이후 최고치를 기록. 이는 일자리를 잃은 뒤 새 직장을 찾는 데 시간이 더 걸리고 있음을 의미 \n\n**3) 트럼프, 가자지구 지원 약속**\n트럼프 대통령은 자신이 주도한 ‘평화위원회’가 **가자지구의 인도적 지원 및 재건 노력을 위해 약 170억 달러의 기부 약속**을 받았으며, 전쟁으로 황폐해진 해당 지역의 안정화에 6개국 이상이 협력을 약속했다고 밝힘. 다만, 무장단체 하마스로부터 가자지구의 통제권을 어떻게 확보할지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있음. 그는 평화위원회가 “유엔을 사실상 감독하는 역할을 하며, 유엔이 제대로 운영되도록 할 것”이라고 덧붙였음\n\n**4) 카시카리, 연준 독립성 훼손 비판**\n케빈 해싯 국가경제위원회 위원장이 뉴욕 연은의 **관세 관련 연구 결과를 비난하자 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 중앙은행의 독립성을 훼손하는 행위라고 대응.** 카시카리는 “이는 연준의 독립성을 훼손하려는 또 다른 시도”라며, “결국 통화정책과 관련된 문제”라고 언급. 해싯 위원장은 앞서 미국 기업들이 트럼프 관세 인상 부담의 대부분을 떠안고 있다는 뉴욕 연은 연구 결과를 비판하며 해당 연구진을 징계해야 한다고 언급한 바 있음 \n\n**5) 데마르코, 유로화 강세 우려 과도**\n알렉산더 데마르코 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 **유로화 가치가 1.20달러를 넘어 추가로 절상되더라도 과도하게 우려할 필요는 없다**고 주장. 그는 “과거 연구에 따르면 균형 환율은 1.20~1.25달러 수준일 수 있으며, 아직 그 수준까지는 다소 여지가 있다”며 “설령 그 수준에 도달하더라도 세상의 종말은 아니다”라고 밝힘. 그는 “유로화의 국제적 역할이 강화되기를 원한다면 일정 부분 절상은 불가피한 부산물일 수 있다”고 지적 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 18568, "forwards": 80, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1812, "date": "2026-02-19T07:54:17+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/19 Bloomberg>\n\n**1) 미국의 이란 군사개입 가능성**\n미국의 이란 군사 개입이 예상보다 빨리 이루어질 수 있다는 보도가 나오면서 서부텍사스산원유(WTI) 가격이 한때 5% 넘게 급등해 배럴당 65달러를 상회. 악시오스는 **미국이 이란에 대한 군사 작전을 이스라엘과 공조해 수주에 걸친 대규모 공습을 펼칠 가능성을 언급.** 또한 이스라엘 정부가 이란의 핵·미사일 프로그램은 물론 정권 교체까지 겨냥한 강경 시나리오를 추진하는 가운데, 수일 내 전쟁이 벌어질 가능성에 대비하고 있다고 보도. 지정학적 충돌이 현실화될 경우 세계 최대 산유 지역의 수출 통로인 호르무즈 해협 원유 수송이 차질을 빚을 수 있음 \n\n**2) 연준의 물가 우려**\n연준 위원들이 물가에 대한 우려를 드러냈음. 일부 위원들은 인플레이션이 목표치를 웃도는 수준에 머물 경우 기준금리를 인상해야 할 시나리오도 배제할 수 없음을 시사. 1월 FOMC 의사록은 여러 참석자들이 물가가 목표 수준을 계속 상회할 경우 연방기금금리 목표 범위를 상향 조정하는 것이 적절할 수 있다는 점을 반영해 양방향 가능성을 표현하는 문구를 지지했을 가능성을 반영. 이번 의사록은 일부 위원들이 **추가 금리 인하에 있어 적어도 단기적으로 신중한 입장을 취하고 있음을 시사**\n\n**3) 미국의** **고용 없는 호황**\n미국 경제가 상당한 부를 창출하고 있지만 일자리는 크게 늘리지 못하고 있음. 이는 2000년대 초 닷컴 버블 붕괴 이후 나타났던 이른바 ‘고용 없는 회복(jobless recovery)’과 비교. 당시와 다른 점은 지금은 침체 없이 ‘고용 없는 호황’이 나타나고 있다는 것. 옥스퍼드이코노믹스는 2000년대 초반과 마찬가지로 “과잉 채용, 견조한 생산성 증가, 기술 발전, 정책 불확실성 확대 등 당시 ‘고용 없는 회복’을 초래했던 여건들이 나타나고 있다”며 **“노동시장은 침체를 막는 주요 방어선인데, 현재는 충격에 취약하다”**고 분석\n\n**4) 라가르드 총재 조기 퇴임설**\n크리스틴 라가르드가 유럽중앙은행(ECB) 총재직을 조기 퇴임할 예정이라는 보도가 전해지면서 그의 후계구도에 관심이 쏠리고 있음. 파이낸셜타임스(FT)는 **라가르드 총재가 2027년 10월까지인 임기를 채우지 않고 중도에 물러날 생각**이라고 보도. 조기 퇴임이 현실화할 경우, 차기 총재 유력 후보로는 클라스 노트 전 네덜란드 중앙은행 총재와 현재 국제결제은행(BIS)을 이끄는 파블로 에르난데스 데코스가 언급\n\n**5) AI 변동성 장세 대안은 애플**\n애플이 기술주 전반과 차별화 양상을 보이면서 인공지능(AI) 관련 변동성을 비껴갈 대안으로 부각. 블룸버그 집계에 따르면 40일 기준 애플 주가와 나스닥 100지수의 상관계수는 지난 5월 0.92에서 지난주 0.21로 떨어져 2006년 이후 최저치를 기록. 이는 애플이 AI 투자 경쟁에 적극적으로 뛰어들지 않으면서 주요 경쟁사들과 다른 흐름을 보이고 있기 때문. 최근 **AI 투자 확대가 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 우려와 AI 대체 우려가 커지고 있는 가운데 애플은 상대적으로 비켜나 있음**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10679, "forwards": 66, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1811, "date": "2026-02-13T22:33:29+09:00", "text": "1월 미국 소비자물가: 예상치 하회했습니다", "views": 15182, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1810, "date": "2026-02-13T07:51:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/13 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 하락세 유지**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 8원 내린 1439원 수준 마감하며 4거래일째 하락세 지속. 코스피 시장에서는 외국인이 역대 두번째로 큰 3조 원 규모의 순매수. 이날 **역외 NDF 시장에서는 원화 매수 수요가 뚜렷했으며, 이는 달러-원에 강한 하방 압력을 만들어냈음.** 블룸버그의 Cameron Crise는 1년 변동성 대비 1년 수익률을 보는 샤프비율이 3을 넘고 있는데, 이는 거의 40년 역사상 과거 세 번에 불과해 경고 신호로 봐야 한다고 지적\n\n**2) ‘AI 공포 트레이드’ 지속 **\n물류주가 인공지능(AI)으로 인한 사업 구조 변화 우려 속에 투자자들의 매도세가 몰리면서 급락. 이른바 ‘AI 공포 트레이드’의 또 다른 희생양이 된 모습. 최근 AI 기반 도구와 애플리케이션이 다양한 산업의 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있다는 우려가 확산되면서, **소프트웨어 업체를 시작으로 사모 신용과 보험, 자산관리, 부동산 서비스 등 광범위한 분야로 매도세가 확대**\n\n**3) AI 기반 채권 발행 부담**\n인공지능(AI) 투자를 위해 빅테크 기업들이 발행한 전례 없는 규모의 채권이 패시브 펀드로 흘러가면서, 위험 지표가 왜곡되고 투자자들이 취약해질 수 있다는 우려가 제기. 블룸버그에 따르면 이미 약 70개 패시브 펀드들이 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존 채권을 보유. 라스본스 자산운용은 “결국 무너질 때까지 패시브 자금이 점점 더 많은 물량을 떠안을 수밖에 없는 상황”으로, **2000년 전후 통신업체들의 채권 발행 붐을 상기하며 당시 스프레드가 결국 확대되는 결과로 이어졌다고 지적**\n\n**4) 러시아의 달러 결제망 복귀 구상**\n러시아 정부가 우크라이나 전쟁 종전 합의를 전제로 **트럼프 행정부와 포괄적 경제 협력을 추진하는 과정에서 달러 결제 시스템 복귀를 제안**한 것으로 알려짐. 천연가스·해상 석유·핵심 원자재 분야 공동 투자 등이 포함됐으며, 핵심은 러시아가 다시 달러 결제망에 참여하는 것. 달러 체제 복귀시 러시아가 외환시장을 확대하고 국제수지 변동성을 줄일 수 있다고 지적. 미국 입장에서도 달러의 기축통화 지위를 강화하고, 미-중간 에너지 비용 격차가 완화되는 효과를 기대할 수 있다고 설명\n\n**5) 인수되는 자산운용사 슈로더**\n미국 교직원연금기금(TIAA) 산하 누빈이 슈로더를 99억 파운드에 인수. 이로써 약 **2.5조 달러 규모의 자산을 운용하는 세계 최대 규모의 액티브 자산운용사가** **탄생할 전망.** 이번 인수로 영국 최대 독립 자산운용사인 슈로더는 200년 넘는 역사가 막을 내리지만, 런던 상업은행가들이 금융계를 지배하던 시대의 마지막 흔적 중 하나인 슈로더 브랜드 자체는 유지할 예정. 런던 증시에서 슈로더 주가는 최대 31% 급등. 지난 5년간 슈로더 주가는 거의 25% 하락한 상태였음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 11656, "forwards": 51, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1809, "date": "2026-02-12T08:14:34+09:00", "text": "**<1월 미국 고용: 상반기 둔화 국면>\n**\n당분간 고용 둔화 국면은 이어질 전망입니다. 다만 구직 환경이 더욱 악화되지는 않고 있기 때문에 약세 폭은 제한적일 가능성이 높습니다. 하반기에는 고용시장이 저점을 통과할 수 있다고 판단합니다.", "views": 5658, "forwards": 20, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1808, "date": "2026-02-12T07:55:52+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/12 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 3거래일째 하락**\n간밤 **달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 11원 내린 1447원 수준 마감하며 3거래일째 하락세 지속.** 달러-엔은 152엔대로 밀리며 3거래일에 걸쳐 3% 가까이 급락. 미즈호는 엔화 숏베팅을 뜻하는 소위 다카이치 트레이드가 다소 실망스러운 가운데, 단기 “적정가치” 측면에서 보면 정치적 프리미엄이 사라지는 레벨 152엔에서 달러-엔 매수세가 나올 수 있다고 전망\n\n**2) 1월 미국 고용 깜짝 강세**\n지난달 **미국 비농업부문 고용은 13만 명 증가했고, 실업률은 4.3%로 하락.** 전년도 월평균 일자리 증가 폭은 당초 발표된 4.9만 명에서 1.5만 명으로 크게 하향 조정. 이번 보고서는 지난해 실업률 상승과 고용 부진을 겪었던 노동시장이 점차 안정을 찾아가고 있음을 보여줌. 네이비 페더럴 크레딧 유니온은 “2025년 채용 침체기를 겪은 뒤에 나온 반가운 소식”이라며 “파월 의장의 판단이 옳았다고 생각한다. 노동시장이 안정화되는 양상이다”라고 분석\n\n**3) 슈미드 총재, ‘제약적 금리 필요’**\n제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재는 인플레이션이 여전히 높은 수준에 있다면서 기준금리를 “다소 제약적인” 레벨에서 유지해야 한다고 밝힘. 슈미드는 **“추가 금리 인하는 높은 인플레이션을 더 오래 지속시킬 위험이 있다”**며, “경제가 억제되고 있다는 신호는 많지 않다”고 밝힘. 또한 인공지능(AI)과 같은 새로운 혁신이 생산성 향상을 이끌어, 인플레이션을 자극하지 않으면서 경제 성장도 가능하게 할 수 있지만 “아직은 그 단계에 이르지 못했다”고 진단\n\n**4) 트럼프, USMCA 탈퇴 고민**\n트럼프 대통령이 **7월 전까지 연장 여부를 재검토해야 하는 미국·멕시코·캐나다 자유무역협정(USMCA)의 탈퇴를 고민**하고 있음. 트럼프는 탈퇴 의사 신호를 명확히 보내지는 않았으나 자신의 첫 임기 중 서명한 이 협정에서 왜 탈퇴하지 말아야 하는지 보좌진들에게 질문한 것으로 알려졌음. 무역대표부(USTR) 제이미슨 그리어 대표는 정부가 멕시코 및 캐나다와 별도로 협상을 진행할 것이라고 말하며, 캐나다와의 무역 관계가 더욱 긴장된 상태라고 언급\n\n**5) 이란 긴장 고조 우려에 유가 들썩**\n국제유가가 중동 지역의 긴장이 공급 과잉 우려보다 더 크게 작용하면서 요동쳤음. 월스트리트저널은 미국이 이란산 원유를 실은 유조선을 나포하는 방안을 검토하고 있다고 전했고, 악시오스는 이란 핵 협상이 결렬될 경우 중동 지역에 추가 항공모함 전단이 파견될 가능성이 있다고 보도. 지난주 이란 핵 프로그램과 관련한 합의를 모색하기 위한 미·이란 협상이 시작된 가운데 시장에서는 **합의 결렬시 미국의 공습과 그에 따른 원유 공급 차질을 우려**\n(자료: Bloomberg News)", "views": 17114, "forwards": 61, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1807, "date": "2026-02-11T22:54:01+09:00", "text": "1월 미국 고용: 예상치 상회했습니다", "views": 15099, "forwards": 73, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1806, "date": "2026-02-11T07:52:15+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/11 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 소폭 내린 1,458원 수준 마감. 결제수요 등으로 하단이 다소 지지받기도 했으나, **실망스러운 미국 소매판매 지표가 연준의 금리 인하 가능성을 뒷받침하면서 달러-원도 하락 전환. **블룸버그 달러지수(BBDXY)는 고용지표 등을 앞두고 3거래일째 내렸음. 엔화는 일본 재무상이 식품 소비세 감세가 한시적 조치라는 점을 재확인한 이후 강세가 도드라지며 1.1% 넘게 달러-엔 환율이 급락\n\n**2) 美 소매판매 실망**\n물가를 반영하지 않은 미국 소매판매액은 지난해 11월 0.6% 증가한 뒤 12월엔 거의 변동이 없었음. 13개 소매 부문 가운데 8개 부문에서 매출이 감소. **이는 연말 쇼핑 시즌 초반에 나타났던 소비 급증이 단기에 그쳤음을 보여줌. **뉴욕 연은의 ‘가계 부채·신용 분기 보고서’에 따르면, 미국의 작년 4분기 연체율이 전체 가계 부채 잔액의 4.8%로 2017년 이후 최고치를 기록. 특히 최저 소득층의 연체율 상승은 경제 양극화가 심화되고 있다는 증거를 더했음\n\n**3) 금리 인하 신중론**\n올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 가진 로리 로건 댈러스 연은 총재는 인플레이션이 계속 둔화될 것으로 기대한다면서도, **추가 금리 인하를 지지하기 위해서는 노동시장이 크게 약해져야 한다는 입장을 밝힘.** 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 경제지표를 평가하는 과정에서 기준금리가 장기간 동결될 수 있다고 밝혔음. “기준금리를 미세 조정하려 하기보다는 최근 금리 인하의 영향을 평가하고 경제 흐름을 점검하는 동안 인내심을 갖는 편이 낫다고 생각한다”며, “나의 전망에 따르면 상당 기간 금리를 동결할 가능성이 있다”고 언급\n\n**4) JP모간, ‘AI발 소프트웨어 우려 과도’**\n모간스탠리에 이어 JP모간 역시 소프트웨어 주식에 대해 반등할 여지가 있다고 전망. “극단적인 가격 변동”으로 인해 단기적으로 해당 부문으로의 로테이션이 가능해졌다며, AI에 강한 우수한 소프트웨어 기업들에 대한 투자 비중을 늘릴 필요가 있다고 권고. JP모간은 “포지션 정리 국면, 소프트웨어가 **AI에 의해 붕괴될 것이라는 지나치게 비관적인 전망, 그리고 견조한 펀더멘털을 감안할 때 위험의 균형은 점점 반등 쪽으로 기울고 있다**”고 진단\n\n**5) 알파벳, 약 320억 달러 채권 발행**\n알파벳이 글로벌 채권시장에서 거의 320억 달러에 달하는 자금을 조달하려 하고 있음. 이는 인공지능(AI) 역량 강화를 둘러싼 막대한 자금 수요와 이를 뒷받침하는 높은 투자 수요를 잘 보여줌. 시장 수요도 대단히 강했음. 미국 달러 표시 채권에는 1,000억 달러가 넘는 주문이 몰렸고, 10억 파운드 규모의 파운드화 100년 만기 채권에도 발행액의 약 10배에 달하는 주문이 접수된 것으로 전해졌음. 레드헤지 자산운용은 **“하이퍼스케일러들은 계속해서 대규모로 자금을 조달할 것”이라며 “더 많은 채권을 발행해야 하므로 모든 가능한 자금원과 수요를 시험하고 있다”**고 진단\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16913, "forwards": 62, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1805, "date": "2026-02-10T07:52:25+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/10 Bloomberg>\n\n**1) 뛰는 코스피, 취약한 국고채 시장 **\n국고채 금리 상승세 지속. 10년물 금리는 2023년 11월 이후 고점인 3.76%까지 뛰면서 연초 이후 오름폭이 37bp에 달했음. 올해 들어 국고채의 약세폭은 지난주 신용등급이 강등된 인도네시아와 더불어 아시아태평양 지역에서 가장 컸음. 커브 스티프닝도 이어져 10년-3년 스프레드는 50bp에 육박해 2022년 이후 가장 벌어졌다. 노무라는 인하 기대가 사라진 상태에서 **금리 인상 “공포”가 시장에 반영되고 있으며, 해외금리 오름세에 영향을 받은 것으로 보이는 보험사들의 매수 여력도 약해진 것 같다**고 진단\n\n**2) 알파벳 대규모 채권 발행**\n지난주 오라클이 250억 달러의 채권을 발행한 데 이어 **구글 모회사 알파벳이 미국에서 200억 달러 규모의 자금 조달에 나섰음. **수요가 1000억 달러 넘게 몰리자 당초 예상됐던 150억 달러에서 증액. 이번 채권 발행은 최대 7개 구간으로 나뉘며, 이 중 최장기인 2066년 만기물의 경우 미국채 대비 프리미엄이 약 0.95%p로 낮아졌음. 알파벳은 지난주 실적 발표에서 올해 자본 지출을 최대 1850억 달러로 예상해 시장을 놀라게 한 바 있음\n\n**3) 헤지펀드 공매도 사상 최대**\n인공지능(AI) 발전의 파장으로 기존 비즈니스 모델이 교란될 수 있다는 우려 속에 헤지펀드들이 미국 주식 숏 포지션을 대거 늘렸음. 골드만삭스 프라임 브로커리지 팀은 지난주 개별 주식 공매도 규모는 기록 집계가 시작된 2016년 이후 최대라고 분석. **헤지펀드들은 4주 연속 미국 주식을 순매도. 이는 이른바 ‘해방의 날’이었던 작년 4월 초 이후 가장 큰 매도 강도.** 정보기술(IT)은 가장 많이 매도된 섹터로, 최근 5년간 두 번째로 큰 규모의 자금이 유출\n\n**4) 인구 증가 둔화와 고용 부진 전망**\n케빈 해싯 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장은 **인구 증가세가 둔화되면서 향후 미국 고용 지표가 다소 부진할 것으로 예상. **해싯 위원장은 “인구 증가율이 낮아지고 생산성 증가율이 급격히 높아지고 있기 때문에, 익숙했던 수준보다 낮은 수치가 연속해서 나온다고 해서 과도하게 불안해할 필요는 없다”고 언급. 수요일 발표 예정인 1월 고용보고서에는 과거 수치 업데이트 포함되는데, 지난 1년간의 비농업 고용이 상당 폭 하향 조정될 것으로 예상\n\n**5) 월러, ‘암호화폐 열풍 식고 있다’**\n크리스토퍼 월러 연준 이사는 “현 행정부 출범과 함께 크립토 시장에 유입됐던 일부 도취감이 점차 사라지고 있는 것 같다”며, 최근의 높은 변동성은 규제 불확실성과 대형 금융회사들의 리스크 관리 조정 과정에서 비롯됐을 가능성이 있다고 설명. 트레이더들은 **방어적인 포지션을 유지하고 있으며, 새로운 강세 베팅이 유입되는 조짐은 뚜렷하지 않음.** 롱 포지션 보유를 위해 보상을 요구하거나 추가 하락에 대비하는 약세적 패턴을 보이고 있음\n(자료: Bloomberg News)", "views": 16764, "forwards": 79, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1804, "date": "2026-02-09T07:31:35+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/9 Bloomberg>\n\n**1) 약달러에 달러-원 보합**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 보합권인 1464원 수준 마감. **외국인 코스피 매도세에 1475원까지 상승했으나 달러 약세에 힘입어 오름 폭을 축소.** 스콧 베선트 재무장관은 달러화에 대해 트럼프 대통령의 입장과 엇갈린다는 관측을 일축. 그는 “강달러 정책이란 달러를 뒷받침하는 환경을 조성하는 데 필요한 조치들을 하고 있느냐는 의미”라며, 감세, 통상, 규제 완화, 에너지 정책과 함께 핵심 광물 분야에서의 주권 탈환을 그 예로 들었음\n\n**2) 미시간대 소비자심리지수 6개월래 최고**\n미국 소비자심리가 예상을 깨고 6개월 만에 최고 수준으로 개선. **증시 랠리 덕분에 고소득 소비자들의 심리 회복이 전체 지표를 끌어올린 것으로 분석. **2월 미시간대 소비자심리지수는 57.3으로, 1월의 56.4에서 상승. 단기 인플레이션 전망도 다소 낙관적으로 변화. 향후 12개월간 물가 상승률 기대치는 연율 3.5%로 낮아져 1년 만에 최저치 기록\n\n**3) 중국 암호화폐 규제 강화 **\n중국이 암호화폐와 실물자산 토큰화에 대한 규제를 대폭 강화. 중국 당국은 역내 기업의 **해외 디지털 토큰 발행을 제한하고, 승인 없이 위안화 연동 스테이블코인을 해외에서 발행하는 행위를 금지. **중국인민은행(PBOC)과 7개 관계 부처는 국내 기업과 이들이 지배하는 해외 법인은 당국 허가 없이는 해외에서 암호화폐를 발행할 수 없다고 밝힘. 당국은 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 포함한 가상자산이 법정화폐와 동등한 법적 지위를 갖지 않는다는 기존 입장을 재확인\n\n**4) ECB, 성장 위한 긴급 조치 촉구**\n유럽중앙은행(ECB)이 유럽연합(EU) 지도자들에게 경제 역량 강화를 위해 “긴급하고 집단적인 조치”를 취할 것을 촉구. ECB는 저축·투자 연합 구축, 디지털 유로 도입, 단일시장 심화, 혁신 촉진 정책, 규제 간소화 등을 주요 과제로 제안. EU 정상들은 12일 회동에서 유럽의 경제 성장 가속화와 결속, 전략적 자립을 강화하기 위한 방안을 논의할 예정. 궁극적으로는 **미국과 중국이 공급망과 서비스, 에너지를 무기화해 유럽의 생계를 위협하지 못하도록 하겠다는 목표**\n\n**5) 미국 대형은행 보너스 증액**\nJP모간, 골드만삭스, 뱅크오브아메리카는 직원 및 트레이더의 보너스 풀을 최소 10% 이상 증액. **이번 보너스 지급 규모는 지난해에 은행들이 거둬들인 2021년 이후 가장 큰 연간 이익을 반영.** 트럼프의 경제정책 관련 발언에 따른 시장 변동성 확대는 트레이더들, 특히 주식 부문에 호황을 안겨줬음. 동시에 지난해 상반기 관세 이슈로 주춤했던 이후 딜 시장에도 ‘야성적 충동’이 되살아나 실적에 기여\n(자료: Bloomberg News)", "views": 18212, "forwards": 65, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1802, "date": "2026-02-06T17:24:49+09:00", "text": "**<마일드 인플레이션>\n\n경기 회복과 기업들의 가격 전가는 물가 상승 요인이고, 주거비 및 연료 가격 안정과 관세 부담 완화는 물가 상방을 제한하는 요인입니다. 수요 측면 물가가 올라오는 국면이라면 채권보다 주식, 그 중에서도 경기 민감 업종에 관심을 가져야 합니다.**\n\n1. 관세도 맞들면(?) 낫다\n2. 마진 축소에서 가격 전가로\n3. 상단이 막힌 인플레이션\n4. 시클리컬의 매력", "views": 3973, "forwards": 39, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1801, "date": "2026-02-06T07:48:01+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/6 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1470원 가시권**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 5조 원이 넘는 사상 최대 규모의 외국인 주식 순매도 영향으로 전일 대비 4원 넘게 오른 1464원 수준 마감. 2003년부터 집계된 코스피 변동성 지수(VKOSPI)는 이례적으로 50을 웃돌면서 2020년 팬데믹 이후 최고치 기록. SEI 인베스트먼트는 “이제 균열이 생기기 시작하는 모습을 목격하고 있다”고 언급하면서 **“이는 여러 부문에서 관찰되는 위험 회피 환경을 조성하고 있다”**고 분석\n\n**2) 미국 1월 기준 최대 감원 발표**\n취업컨설팅 업체 챌린저 그레이 앤 크리스마스에 따르면, 1월 미국 기업들은 전년대비 118% 증가한 10만 8435명의 감원을 발표. Andy Challenger는 “이는 대부분 2025년 말에 정해진 계획으로, **고용주들이 2026년 전망에 대해 낙관적이지 않음을 시사한다**”고 평가. 또한 작년 12월 구인건수는 654만 건으로, 시장 예상치 크게 하회\n\n**3) 비트코인 반토막**\n레버리지 베팅 청산과 금융시장 전반의 혼란스러운 상황에 비트코인 7만 달러선이 무너졌음. 비트코인은 장중 14% 넘게 급락하면서 **트럼프 대통령이 재선에 성공하기 전인 2024년 10월 이후 가장 낮은 수준으로 하락.** 4개월 전 기록했던 사상 최고가에서 거의 반토막난 셈. 이는 1월 중순 이후 비트코인의 급락 흐름을 재촉했으며, 펀드들이 환매 요청을 처리하고 레버리지 베팅을 청산하기 위해 자산을 매각하면서 자기강화적 매도세가 촉발 \n\n**4) 미국 암호화폐 거래소 구조조정**\n미국의 암호화폐 거래소 **제미니 스페이스 스테이션이 인력의 최대 25%를 감축하고 해외 사업 운영을 단계적으로 정리**하는 등 대규모 구조조정을 대략 상반기에 마무리할 예정. 제미니는 암호화폐 분야에 초창기에 출범했지만 시장 점유율 확대에 어려움을 겪어 왔음. 설립자인 윙클보스 형제는 “해외 시장은 여러 이유로 공략이 쉽지 않았고, 조직과 운영이 복잡해지면서 비용 구조가 악화되고 의사 결정 속도도 느려졌다”고 설명\n\n**5) 영란은행 근소한 차이로 동결**\n영란은행(BOE)은 기준금리를 3.75%에 동결하고 인플레이션이 목표치 아래로 떨어질 것으로 전망. **예상보다 근소한 차이로 동결이 결정되면서 다음 달 금리 인하 기대가 다시 살아났음.** 베일리 총재는 “올해 중 추가적인 기준금리 인하 여지가 있을 것”이라고 밝힘. BOE는 인플레이션이 4월이면 2% 목표에 도달한 뒤 2027년 대부분 기간 이를 하회할 것으로 예상. 시장은 연말까지 총 45bp 인하를 프라이싱 중\n(자료: Bloomberg News)", "views": 20758, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1800, "date": "2026-02-05T07:54:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/5 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 1460원 근접**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 엔화 약세 및 달러 강세를 따라 전일 대비 약 12원 오른 1459원 수준 마감. BBH는 “연준이 금리 인하 재개를 서두르지 않고 시장 기대보다 적은 폭으로 움직일 위험이 있기 때문에 달러는 최근 하락분의 일부를 되찾을 여지가 있다”고 진단. 김성주 국민연금 이사장은 외환시장이 안정화하면 환헤지를 하지 않는 환오픈 전략으로 돌아가는 게 맞다고 언급. 이번 주말 총선에서 **다카이치 사나에 총리가 이끄는 자민당의 승리가 예상됨에 따라 4거래일 연속 엔화는 약세를 이어갔음**\n\n**2) 미국-이란 협상 난항에 유가 급등**\n이란 무인기가 미 항공모함에 접근했다가 격추되는 사건이 벌어진 뒤 미국과 이란 간의 핵 협상이 난항을 겪고 있다는 보도가 전해지자 국제유가 급등. 악시오스는 미국이 금요일로 예정된 핵 협상의 장소와 형식을 변경해 달라는 이란측 요구를 받아들이지 않겠다는 입장을 전달했다고 보도. 시장은 미국의 군사 개입시 **하루 약 330만 배럴 규모에 달하는 이란의 원유 생산과 해상 운송로에 차질을 빚을 수 있다는 점을 우려** \n\n**3) 소프트웨어 기업들 부실 우려**\n인공지능(AI) 확산에 따른 산업 구조 변화 우려가 커지면서 소프트웨어 기업들의 주식은 물론 채권과 대출마저 대량 매도세에 휩쓸림에 따라 상당 규모의 부채가 부실 구간으로 빠르게 밀려났음. 상당 부분은 **서비스형 소프트웨어(SaaS) 기업들에서 발생한 것으로, SaaS 업종은 핵심 업무를 AI가 대체할 가능성이 크다는 점에서 특히 취약한 분야**로 여겨짐. BofA는 “AI가 빠르게 발전하면서 소프트웨어와 서비스 제공업체의 수익 기반을 압박하거나, 경우에 따라서는 완전히 대체할 수 있다는 우려가 커지고 있다”고 진단\n\n**4) 피델리티, ‘금 조정 시 재매수’**\n피델리티 인터내셔널의 George Efstathopoulos는 “금이 5~7% 추가 조정 받는다면 매수할 것”이라며 “과열된 부분이 상당 부분 해소됐으며, **금값 상승이 지속될 수 있는 중기적 구조적 테마가 여전히 유효하다**”고 진단. 그는 인플레이션 고착화와 달러 약세 등 금을 사상 최고치로 끌어올린 요인들이 여전히 유효하다고 분석. 도이체방크 등도 유사한 긍정론을 견지하고 있으며, 금값이 온스당 6000달러까지 상승할 것으로 전망 \n\n**5) 미니애폴리스 요원 700명 철수**\n미국 국토안보부(DHS)는 대규모 불법 이민 단속 과정에서 시민 2명이 사망하자 긴장 완화를 위해 미네소타주 미니애폴리스에 배치된 요원 700명을 즉각 철수. 항의 시위가 더욱 격렬해진 가운데 **백악관 국경 담당 책임자인 톰 호먼은 보다 표적화된 단속 방식으로 전환하고 있다고 밝힘.** 그는 “이는 법 집행을 줄이는게 아니라 보다 스마트하게 하겠다는 의미”라며, “모두에게 더 안전하다”고 언급\n(자료: Bloomberg News)", "views": 6401, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1799, "date": "2026-02-04T07:52:22+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/4 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 소폭 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 달러 흐름에 동조하며 전일대비 4원 넘게 하락한 1447원 수준 마감. 글로벌 **외환시장에서 주요 통화는 좁은 범위에서 거래됐으며, 주요 중앙은행중 가장 먼저 금리를 인상한 호주의 통화가 뚜렷한 강세**를 보임. 웰스파고는 “리스크 축소 움직임이 잠시 숨고르기 상태”라며 “정부 셧다운으로 미국 지표 발표가 지연되면서 시장이 단기 변동성의 촉매를 잃은 점도 영향을 미쳤다”고 진단 \n\n**2) 비트코인 트럼프 당선 이후 최저**\n비트코인이 친(親)가상자산 성향의 트럼프가 백악관 재탈환에 성공한 이후 기록했던 상승분을 모두 반납. 간밤 한때 7.2만 달러대까지 내려가 **2024년 11월 이래 최저치 경신했고, 연초 대비 하락률은 15%를 넘어섰음.** 팔콘X는 “많은 트레이더들이 8만 달러 선회복을 기대하며 저가 매수에 나섰지만, 비트코인이 추가 하락하면서 해당 포지션 상당수가 청산돼 가격 하락 압력이 커졌다”고 설명\n\n**3) 글로벌 데이터 서비스업체 급락**\n앤트로픽이 법률 업무 자동화 툴을 공개한 이후 **인공지능(AI)의 영향에 취약하다고 평가받는 세계적인 데이터 서비스 업체들의 주가 급락. **UBS그룹이 선정한 AI 영향 위험이 있는 유럽 주식 바스켓은 최대 8% 하락했고, 톰슨 로이터와 가트너는 각각 20%, 30% 급락. AI 발전에 따른 소프트웨어 산업에 대한 위험 인식은 수개월간 고조되어 왔으며, 앤트로픽이 1월 출시한 클로드 코워크 툴이 파괴적 혁신에 대한 우려를 가속화\n\n**4) 바킨 ‘물가 집중’ vs. 마이런 ‘추가 인하 필요’**\n톰 바킨 리치몬드 연은총재는 지난해 단행된 기준금리 인하가 노동시장을 뒷받침하는 데 기여했다며 “우리는 **인플레이션을 목표치로 되돌리기는 데 있어 라스트 마일(최종단계)을 마무리하려 하고 있다**”고 언급. 한편 스티븐 마이런 연준이사는 경제 전반에서 뚜렷한 물가 압력이 나타나지 않고 있다며, “올해 기준금리를 1%포인트 조금 넘게 인하하는 것을 기대하고 있다”고 밝힘\n\n**5) EU, 미국과 핵심 광물 파트너십 추진**\n미국이 이번 주 동맹국들과 중국에 대한 광물 의존도를 줄이기 위한 합의 도출을 시도할 예정인 가운데 유럽연합(EU)이 핵심 광물 파트너십을 미국에 제안할 방침. 이번 협력의 목표는 최신 기술 대부분에 필요한 **핵심 광물을 중국에 의존하지 않고 조달할 수 있는 방안을 공동으로 모색하는 데 있음.** 구체적으로 EU와 미국이 핵심 광물 공동 개발 프로젝트와 가격 지원 메커니즘을 모색하고, 외부의 과잉 공급 및 시장 조작 행태로부터 역내 시장을 보호하는 방안을 권고할 예정\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10228, "forwards": 59, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1798, "date": "2026-02-03T07:40:37+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/3 Bloomberg>\n\n**1) 약달러 베팅 청산 중**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 **달러 강세 및 외국인의 코스피 매도 영향에 전일대비 약 11원 오른 1452원 수준 마감.** 3거래일에 걸쳐 코스피에서 6조 원에 육박하는 외국인 자금이 이탈. 국제금융센터는 “코스피는 주가 급등으로 인한 밸류에이션 부담이 크게 높아진 가운데, 차기 연준의장 지명과 AI 버블 우려 등이 조정의 트리거로 작용”하고 있다며 “차익실현 압력도 높은 상태가 지속”되고 있다고 진단. 웰스파고는 “1월 달러 매도 열풍 이후 외환시장이 정상화되고 있다”며, 1월 중순에 형성된 투기적·추세 추종형 달러 숏 포지션이 청산되고 있다고 진단\n\n**2) 미국 ISM 제조업지수 상승**\n1월 미국 제조업 활동이 신규 주문과 생산이 견조하게 증가한 영향에 2022년 이후 가장 활발한 모습. ISM 제조업 지수는 이전치 47.9에서 52.6으로 급등. 신규 주문 지수는 거의 10p 상승하고 생산 지수도 확고한 상승세를 보였는데, 두 지표 모두 거의 4년 만에 최고치를 기록. ISM 서베이의 Susan Spence는 “1월은 연휴 이후 재주문이 이뤄지는 시기라는 점과, **관세로 인한 가격 인상에 대비해 일부 선구매가 이뤄진 것으로 보인다는 점에서 신중하게 볼 필요가 있다**”고 지적\n\n**3) 미국-이란 긴장 완화 기대에 유가 급락**\n트럼프 대통령이 이란과 대화를 진행 중이라고 밝힌 이후 지정학적 리스크 프리미엄 축소에 국제유가가 하락. 브렌트유는 한때 7% 이상 급락해 배럴당 65달러대까지 밀렸고, 서부 텍사스산 원유(WTI)도 5% 넘게 후퇴. **트럼프 대통령은 양측이 협상을 타결할 것이라는 희망을 드러냈음. **이란 외무부는 외교적 노력이 전쟁을 막을 수 있기를 바란다는 입장을 밝혔고, 타스님 통신은 미국과 이란 간 회담이 며칠 내로 열릴 가능성이 있다고 보도\n\n**4) 미국의 핵심 광물 비축 계획**\n트럼프 대통령은 약 120억 달러의 초기 자금을 투입해 전략적 중요 광물 비축 계획을 추진할 예정. 이는 미국이 **중국산 희토류 및 기타 금속에 대한 의존도를 낮추고, 공급 충격으로부터 보호받도록 하기 위한 조치.** ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’로 명명된 이 사업은 민간 자본 16억7000만 달러와 미 수출입은행의 100억 달러 대출이 결합된 형태로 자동차제조사, 기술기업 등 제조업체를 위해 광물을 조달·보관. 비축 대상에는 희토류와 핵심 광물뿐만 아니라 가격 변동성이 큰 기타 전략적 중요 원소들도 포함될 것으로 예상 \n\n**5) 미국, 인도와 무역 협정 합의**\n미국과 인도가 수개월간의 긴장 고조 끝에 마침내 무역 합의에 도달. 트럼프 대통령은 모디 인도 총리가 러시아산 석유 구매를 중단하기로 합의함에 따라 **인도산 제품에 대한 관세를 기존 25%에서 18%로 인하하기로 했음.** 인도의 러시아산 원유 구매에 대한 보복으로 부과했던 25% 추가 관세도 철폐할 예정. 또한, 트럼프 대통령은 인도가 미국으로부터 에너지·기술·농산물·석탄 등 다양한 제품을 5000억 달러 이상 구매하기로 했다고 밝힘\n(자료: Bloomberg News)", "views": 10388, "forwards": 52, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1797, "date": "2026-02-02T07:53:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_2/2 Bloomberg>\n\n**1) 워시 연준 의장 지명에 달러 반등**\n금요일 밤 달러-원(REGN) 환율은 전일 대비 약 7원 상승한 1441원 수준 마감. 이재명 대통령의 환율 전망 발언으로 시작된 환율 하락세는 8거래일 만에 멈췄음. 마이크로소프트 실적으로 촉발된 **인공지능(AI) 투자 우려 및 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명됐다는 소식 등이 달러의 강한 반등을 주도.** 파이어니어 인베스트먼트는 “워시는 트럼프처럼 판을 흔들고 싶어하는 인물”이라고 평가하면서, “투자 영향 측면에서 초기에는 위험회피 성향, 금리 커브 스티프닝, 달러 강세가 예상된다”고 밝힘\n\n**2) 트럼프, 연준 의장 워시 지명**\n트럼프 대통령이 케빈 워시 전 연준이사를 차기 연준의장으로 지명. 워시가 금리 인하를 약속하진 않았지만 백악관의 압력 없이도 금리를 내릴 것으로 예상. **워시는 매파로 알려진 오랜 명성과 달리 작년엔 공개적으로 인하를 주장하며 트럼프와 보조를 맞췄음.** 그러나 시장에선 그가 연준 재직 당시 인플레이션을 크게 우려한 데다 연준의 대규모 대차대조표를 비판한 점을 고려할 때 다른 후보들보다 더 매파적일 가능성을 배제하지 않고 있음\n\n**3) 달러 강세와 커브 스티프닝 전망**\n월가는 케빈 워시 연준의장 지명에 대해 **상대적으로 매파적 선택이라며, 달러 강세와 미국채 커브 스티프닝을 지지할 수 있다고 분석.** 에버코어는 “달러를 어느 정도 안정시키고 디베이스먼트 트레이드에 도전함으로써 달러의 장기적 급락 위험을 줄이는 데 도움이 될 것”이라고 분석. TD증권은 “시장은 앞으로 워시의 속내를 읽기 힘들 수 있다. 단기적으로는 현상 유지가 예상되지만, 워시의 입장이 보다 명확해질 때까지 시장은 긴장 상태를 유지할 것”으로 예상\n\n**4) 연준 내 이견**\n지난주 금리 동결 결정에 반대한 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “**통화정책은 여전히 경제 활동을 제약하고 있으며**, 지표들은 추가 완화가 필요하다는 점을 분명히 보여주고 있다”고 주장. 반면 알베르토 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 “물가상승률이 목표를 웃돌고 있고, 경제 전망에 대한 위험이 대체로 균형을 이루고 있는 상황에서 금리를 완화적 수준으로 낮추는 것은 바람직하지 않다”고 밝힘\n\n**5) BofA, 글로벌 증시 과열 경고**\n글로벌 주식 시장이 **과매수 경고를 보내고 있으며, 이동평균선이 이미 역사적으로 위험자산 매도 신호를 나타내는 수준에 도달**했다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 진단. BofA는 이러한 과도한 포지션이 주식 펀드에서 154억 달러가 유출된 시점과 일치한다며, 증시 랠리에 투자자들의 경계심이 높아지고 있다고 강조 \n(자료: Bloomberg News)", "views": 22654, "forwards": 69, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1796, "date": "2026-02-02T07:47:40+09:00", "text": "**<1월 한국 수출: 진격의 범용 메모리>**\n\n1월 수출도 반도체가 주도했습니다. 메모리반도체 수출단가 상승이 지속됐기 때문입니다. 반도체 이외 품목 수출은 글로벌 제조업 회복과 더불어 2/4분기 이후 반등할 전망입니다.", "views": 3080, "forwards": 17, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1795, "date": "2026-01-30T11:53:55+09:00", "text": "■ Warsh 생각 뜯어보기\n\n- Kevin Warsh가 무작정 기준금리를 내려야 한다고들 생각하는 것 같은데, 연준에 대한 이 사람 문제의식의 시작점은 '연준이 너무 나댄다'임\n\n- 저 '나댄다'는 대차대도표와 QE를 의미함. '시장에 왜 연준이 관여하느냐, 시장은 연준의 영역이 아니다. 특히, MBS 같은 민간시장에 연준이 무슨 자격으로 영향을 주느냐'가 이 사람의 생각\n\n- '대차대조표가 방대(완화적 금융환경 조성)해졌기 때문에 정작 내려야할 기준금리를 내리지(똑같은 완화적 금융환경 조성) 못하고 있다. 기준금리가 해야할 일을 대차대조표가 하고 있다'라는 이야기\n\n- 즉, 저 사람이 연준 의장이 되면 1) 대차대조표 정책을 보수적으로 돌리고(아마 줄이지는 못할 듯. 그냥 T-Bills 채우고, MBS랑 장기국채 줄이고.. 지금과 비슷하되 조금 더 신중하게), 2) 그 다음에 기준금리 인하를 생각할 듯\n\n- 어차피 한동안 안 내려도 문제 없다는게 밝혀지고 있으니 취임 하자마자 인하에 박차를 가하지는 않을 것으로 예상함\n\n-> 상반기 인하 ㄴㄴ", "views": 3237, "forwards": 38, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1794, "date": "2026-01-30T11:53:52+09:00", "text": "\"트럼프 행정부,\n워시 차기 연준 의장 지명 준비 중\"(상보)", "views": 3046, "forwards": 7, "channel": "@lim_econ" }, { "id": 1793, "date": "2026-01-30T07:41:00+09:00", "text": "<오늘 개장전 꼭 알아야할 5가지_1/30 Bloomberg>\n\n**1) 달러-원 2013년 이후 최장 하락**\n간밤 달러-원(REGN) 환율은 전일대비 약 2원 내린 1434원 수준 마감. **7거래일 연속 하락하면서 2013년 1월 이후 가장 긴 하락세 기록. **MUFG는 펀더멘털을 감안할 때 연말까지 달러-원 환율이 1385원으로 갈 수 있다고 전망. 웰스파고는 “달러 하락세가 지나쳤던 것 같다”며 “특히 연준이 금리 인하에 대한 확고한 의지를 보이지 않은 후에는 약간의 조정이 필요했다”고 분석\n\n**2) 이란 공격 위협에 유가 급등**\n트럼프 대통령이 이란을 향해 핵 합의에 나서지 않으면 군사 공격을 감수하라고 경고한 이후 브렌트유가 9월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파. 트럼프는 해당 지역에 파견된 미군 함정들이 “필요시 신속하고 강력하게” 임무를 수행할 준비가 되어 있다고 밝힘. 이를 대비하려는 트레이더들로 인해 강세 콜 옵션이 약 14개월 만에 가장 긴 기간 동안 약세 풋 옵션보다 가격이 높아졌음. 씨티그룹은 **“이란 타격 가능성은 유가의 지정학적 프리미엄을 배럴당 3~4달러 가량 끌어올렸다”**고 진단 \n\n**3) 금과 은 변동성 확대**\n사상 처음으로 온스당 5500달러를 넘어섰던 금 가격이 간밤 한때 5.7% 급락해 10월래 최대 하락폭을 기록했다가 낙폭을 대부분 만회. 은 역시 장중 최대 8.4% 후퇴하는 등 변동성이 컸음. **투자자들이 다른 자산에서의 손실을 메우기 위해 보유하고 있던 귀금속을 현금화한 영향**으로 보임. ING는 “금이 안전자산이라기보다는 유동성 확보 수단으로 취급되고 있다”고 분석. 율리우스베어그룹은 “시장에 거품이 낀 데다 자금 흐름이 가격을 지배하는 상황에서 작은 계기만으로도 조정이 나타날 수 있다”고 지적\n\n**4) 구리 신고가 경신 **\n구리 가격이 **중국을 중심으로 투기성 거래가 활발해진 영향으로 장중 기준 2008년래 최대폭 급등.** 런던금속거래소(LME) 구리 가격은 1시간도 채 안 돼 5% 이상 뛰었고, 최대 11% 급등하며 사상 처음으로 톤당 1만4500달러 선을 넘어서기도 했음. 구리는 에너지 전환과 데이터 센터 확대로 수요가 증가할 것이라는 견해와 중국 내 수요 부진 신호, 공급 과잉 신호인 LME의 콘탱고 확대 등 상반된 재료 속에서 12월 초 이후 약 25% 상승\n\n**5) 네덜란드 연금 유럽 투자 확대**\n네덜란드 연기금인 PME가 미국 정책 방향에 대해 비판하며 향후 유럽, 특히 기술 부문 투자 비중을 확대하겠다고 밝힘. PME 라그리치 회장은 미국은 더 이상 과거처럼 신뢰할 수 있는 동맹이 아니라고 언급. 미국 경제의 중요성을 부인할 수는 없지만 **현재의 정치적 환경을 감안하면 유럽 내 투자 기회를 확대하는 것이 타당하다고 설명 **\n(자료: Bloomberg News)", "views": 19754, "forwards": 81, "channel": "@lim_econ" } ], "@haeinlim1": [ { "id": 219, "date": "2026-03-20T15:08:15+09:00", "text": "아쉽...", "views": 4091, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 218, "date": "2026-03-20T15:08:14+09:00", "text": "아주아주 감사한 분 1과 2\n\n한화의 최고짱 <<<일드와 스프레드>> >많관부 입니다", "views": 4719, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 216, "date": "2026-03-20T14:23:14+09:00", "text": "안녕하세요, \n\n한화투자증권 자산배분/미국주식 담당 임해인입니다.\n\n제가 오늘부로 약 4년간 있던 첫 회사에서 마지막 출근을 마치고, 다른 곳으로 이직 예정입니다!\n\n리서치와는 조금 다른 업무이지만, 당연히도 시장 트래킹은 계속 해야하기 때문에\n\n아마도 상황을 보고서 텔레방 운영 방향성을 잡아갈 것 같습니다 ..!\n\n푹 쉬다가 말씀드리러 오겠습니다아\n\n그동안 응원해주시고 지켜봐주신 모든 분들께 아주아주 감사드립니다 ☺️\n\n시장에서 또 봬요!!", "views": 10304, "forwards": 40, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 215, "date": "2026-03-18T13:01:35+09:00", "text": "엔비디아\n: 중국 당국이 중국 기업들의 H200 AI 칩 구매 승인\n\n>> 계속 미국도 중국도 될듯 말듯 하네요. 젠슨황의 H200 생산 재개 발언 이후에 나온 뉴스 \n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinese-authorities-approve-nvidias-h200-ai-chip-sales-source-says-2026-03-18/", "views": 4037, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 214, "date": "2026-03-18T12:58:39+09:00", "text": "• 아마존\n: CEO, AI로 인해 향후 10년 내 AWS 연매출 6천억 달러 달성할 수 있을 것. 기존 예상치의 두 배\n\n: AWS의 성장 속도가 빠를수록 단기적으로 더 많은 자본 지출 요구됨. 수익 창출 시점보다 몊 년 앞서서 투자 필요하기 때문\n\n>> 2025년 AWS 매출 1,287억 달러\n\nhttps://www.reuters.com/business/amazon-ceo-sees-ai-doubling-his-prior-aws-sales-projections-600-billion-by-2036-2026-03-17/", "views": 3786, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 213, "date": "2026-03-18T10:59:07+09:00", "text": "ㄷㄷ 저도 사구 시퍼용\n\nhttps://biz.chosun.com/stock/market_trend/2026/03/18/FEZEHV4JRZCPPFKDKHVD3FWH5U/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "views": 2412, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 212, "date": "2026-03-18T09:38:38+09:00", "text": "[260318 한화 임해인]\n\n오전에 정신이 없었어서 업뎃이 느렸습니다..!!\n\n📍주식↑금리→달러→금→코인↑원유↑\n: 에너지 +1% vs. 헬스케어 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +1.6%, 아마존 +1.6%, 테슬라 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n마소 -0.1%, 엔비디아 -0.7%, 메타 -0.8%\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 재개. 젠슨 황은 몇 주 전과 전망이 달라졌다고 언급. 중국의 많은 고객사에 대한 라이선스 확보\n\n: 추론 전용 칩 그록의 중국향 수출도 준비 중이라고 언급\n\n• 메타\n: VR 헤드셋용 가상공간 호라이즌 월드 서비스 종료 예정. 관련 부서 리얼리티 랩스 인력 감축 기조에 따른 결정\n\n—> 사람 짜르고 쓸데없는거 안하고 AI에 집중\n\n• 우주항공/방산\n: 미국 우주군 사령관, 골든돔 미사일 방어 프로젝트 1단계에 1,850억 달러의 예상 비용 책정. 기존 전망 대비 100억 달러 상향", "views": 1878, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 211, "date": "2026-03-17T08:43:50+09:00", "text": "[260317 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↓달러↓금↓코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.5% vs. 필수소비재 +0.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +2.3%, 아마존 +2%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +1.1%, 테슬라 +1.1%, 애플 +1.1%, 알파벳 +1%\n\n• 엔비디아 GTC 개최\n: 추론 전문 칩 그록 3 LPX 공개. 루빈 시스템과 함께 배치하면 단독 대비 와트당 토큰 처리 성능 최대 35배 ↑\n\n: 차세대 카이버 랙 구조는 2027년 출시될 베라 루빈 울트라부터 적용될 예정. 2027년까지 AI 칩 주문 1조 달러에 달할 것이라는 점 강조\n\n• 메타\n: 네오클라우드 기업 네비우스로부터 AI 컴퓨팅 용량 확보. 2027년까지 120억 달러 규모 계약 확정했고 옵션에 따라 향후 5년간 270억 달러까지 확대\n\n• 트럼프&백악관\n: 트럼프, 중국에 미중 정상회담 약 한 달 연기 요청", "views": 1759, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 210, "date": "2026-03-16T08:18:01+09:00", "text": "[260316 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1% vs. 소재 -1%\n\n📍M7\n📉\n알파벳 -0.6%, 아마존 -0.9%, 테슬라 -1%, 마소 -1.6%, 엔비디아 -1.6%, 애플 -2.2%, 메타 -3.8%\n\n• 경제지표\n: 1월 JOLTS 구인건수 694.6만 건(예상 676만, 12월 655만)\n\n• 테슬라\n: 일주일 이내에 테라팹 프로젝트 개시. 지난 1월 실적 발표에서 향후 3~4년 내 발생 가능한 공급 제약에 대응하기 위해 테라팹 건설 필요성 강조\n\n• 메타\n: 20% 이상의 감원 추진. 2022년 이후 가장 큰 규모의 구조조정이 될 전망\n\n• 트럼프&백악관\n: 미국 상무부, 미국의 승인 없이 전세계에 AI 칩 수출 불가능하다는 규정 초안 철회\n\n: 미 국방부, 이란 전쟁 최대 4~6주 더 걸릴 것으로 추산. 미국의 석유 생산 확대로 이란의 협상력이 1970년대보다 훨씬 약하다고 주장", "views": 1789, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 209, "date": "2026-03-14T01:14:13+09:00", "text": "• AI\n: 아마존, 세레브라스 칩 도입 추진. 트레이니엄과 병용해 추론 속도 개선 목적\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-13/amazon-will-use-cerebras-giant-chips-to-help-run-ai-models", "views": 2132, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 208, "date": "2026-03-13T08:07:17+09:00", "text": "[260313 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.9% vs. 산업재 -2.5%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.8%, 아마존 -1.5%, 엔비디아 -1.6%, 알파벳 -1.7%, 애플 -1.9%, 메타 -2.6%, 테슬라 -3.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213k(예상/전주 214k)\n\n• 실적 발표\n: 어도비, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스도 양호했으나 CEO 사임 소식에 변동성 확대. 시간외 -7.3%\n\n• 아마존\n: 프라임 데이 할인행사 기존 7월에서 6월로 변경 검토 중. 관련 매출이 3분기가 아닌 2분기에 반영될 예정\n\n• 우주항공\n: 나사, 아르테미스 2 발사일 **4월 1일** 계획. 4명의 승무원 태우고 달 궤도 비행하는 프로젝트\n\n**—> 2월에 연료 주입 리허설 성공. 기존 발사 시험 3월로 계획됐으나 연기. 이후 발사 타임라인 다시 잡힌 것 !!**\n\n: S&P, 스페이스X의 신속한 S&P 500 지수 편입을 위해 관련 규정 변경 검토 중. 기존 규정은 IPO 이후 12개월 지나야 함\n\n• 트럼프&백악관\n: 미 정부, 존스법 일시적으로 완화 y검토 중. 외국 선박의 미국 내 항구간 화물 운송 허용함으로써 유가 상승에 따른 충격 완화 목적", "views": 2676, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 207, "date": "2026-03-12T11:08:17+09:00", "text": "• AI\n: AI 코딩 스타트업 Cursor, 기업가치 500억로 자금 조달 계획\n\n: 2025년 11월 293억 달러의 기업가치로 23억 달러의 자금 조달\n\n: Cursor의 주요 경쟁사는 앤스로픽(기업가치 3,800억 달러로 300억 달러 자금 유치 이력)\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-12/ai-coding-startup-cursor-in-talks-for-about-50-billion-valuation", "views": 5057, "forwards": 18, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 206, "date": "2026-03-12T08:42:17+09:00", "text": "[260312 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑ 코인↑\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.2%, 엔비디아 +0.7%, 알파벳 +0.5%, 메타 +0.1%\n📉\n애플 -0.0%, 마소 -0.2%, 아마존 -0.8%\n\n• 경제지표\n: 2월 헤드라인 CPI YoY +2.4%로 예상 부합\n\n• 트럼프\n: “우리가 이겼지만, 임무를 마칠 때까지 군사작전을 계속할 것”\n\n• 메타\n: 메타 훈련•추론 가속기(MTIA) 칩 제품군 4종 공개. 한 종류는 생산 돌입했고 나머지 3종은 6개월 주기로 내년까지 데이터센터에 배치할 예정. 추론에 최적화된 칩이라는 점 강조\n\n• 엔비디아\n: AI 클라우드 기업 네비우스에 20억 달러 투자 예정\n\n—> 클라우드, 자율주행, AI 모델, 로봇 등등의 기업에 투자 확대 지속\n\n• 지정학\n: IEA, 4억 배럴의 전략 비축유 방출 결정. 역대 최대 규모. 미국의 방출분은 1.72억 배럴. 방출이 완료되기까지 약 120일 소요될 전망\n\n• 애플\n: 출시 예정인 폴더블 아이폰, 아이패드와 유사한 인터페이스로 예상. 가격 약 2,000 달러", "views": 2015, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 205, "date": "2026-03-06T22:49:47+09:00", "text": "• 2월 미국 고용\n: 비농업고용 MoM -92K vs. 예상 58K, 1월 126K\n\n: 최근 12개월 동안 한 차례 제외하면 모두 전월 발표치의 하향 조정 동반", "views": 2765, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 204, "date": "2026-03-06T14:17:40+09:00", "text": "• 소프트뱅크\n: 오픈AI에 대한 투자를 위해 최대 400억 달러 대출 모색 중. 12개월 만기\n\n--> 소프트뱅크가 1월 말 오픈AI에 300억 달러 투자 계획 발표. 3월 3일에 S&P는 소프트뱅크 신용등급(BB+) 전망을 안정적에서 부정적으로 하향 조정\n\nhttps://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-seeks-up-40-billion-loan-finance-openai-investment-bloomberg-news-2026-03-06/", "views": 2826, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 203, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "**미국, 중국에게 석유와 가스 제품 구매 유도\n**\n• 향후 미중 협상에서 미국은 중국에 미국산 석유와 가스 구매 요구할 전망\n: 중국은 현재 러시아로부터 염가에 원유 공급 중\n: 이란산 원유 구매를 줄이도록 요구하는 방안도 검토 중\n\n→ 이외에도 미국산 대두, 보잉 항공기, 희토류 등이 핵심 의제로 논의될 예정\n\nhttps://www.wsj.com/world/china/u-s-has-a-big-ask-for-china-buy-less-oil-from-russia-more-from-america-3935df4b", "views": 1960, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 202, "date": "2026-03-06T09:08:55+09:00", "text": "이란 때리기 - 중국 짱 곤란하게 하기 - 기름 팔기", "views": 1940, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 201, "date": "2026-03-06T08:44:25+09:00", "text": "[260306 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 에너지 +0.6% vs. 산업재 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 아마존 +1%, 엔비디아 +0.2%\n📉\n테슬라 -0.1%, 알파벳 -0.8%, 애플 -0.9%, 메타 -1.1%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 213K(예상 215K, 전주 213K)\n\n• 엔비디아\n: H200 생산 중단하고, TSMC 캐파를 베라 루빈으로 전환. 중국향 수출 가능성 낮아졌다는 판단에 따른 조치\n\n• 오픈AI\n: GPT-5.4 공개. 추론 모델과 코딩 모델 통합됐으며 기존 및 경쟁사 모델 대비 성능 개선\n\n• 오라클\n: 수천명 감원 발표. 대상의 일부는 AI 도입에 따른 필요성 줄어드는 직종이 될 것\n\n• 트럼프\n: 미국, 엔비디아&AMD의 글로벌 AI 칩 판매에 허가를 받아야 하는 규정 초안 마련해 적용 검토 중", "views": 1935, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 200, "date": "2026-03-05T08:51:43+09:00", "text": "[260305 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↑\n: 경기소비재 +1.8% vs. 필수소비재 -0.6%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +3.9%, 테슬라 +3.4%, 메타 +1.9%, 엔비디아 +1.7%, 마소 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.0%, 애플 -0.5%\n\n• 브로드컴\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 발표. 2027년 칩 판매는 1,000억 달러 돌파할 전망. 시간 외 +4.3%\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI향 투자는 1,000억 달러에 이르지않을 것&언급됐던 300억 달러 투자 완료. 오픈 AI의 IPO를 고려하면 이번이 마지막 투자일 것으로 예상\n\n—> 1,000억/300억 달러는 이미 나왔던 내용이고 투자가 마지막일 거란 부분 업데이트\n\n• 메타\n: AI 모델 훈련 위한 맞춤형 자체칩 개발 의지 표명\n\n• 아마존\n: 로보틱스 부서 최소 100명 감원 단행\n\n• 백악관\n: 베센트 재무장관, 15%로의 관세 인상은 이번주중 어느 시점이 될 것", "views": 2043, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 199, "date": "2026-03-04T19:09:37+09:00", "text": "오픈AI\n: NATO와 계약 검토 중\n\n--> 미국 국방부랑도, NATO랑도 ..! \n\nhttps://www.reuters.com/technology/openai-looking-contract-with-nato-source-says-2026-03-04/", "views": 4740, "forwards": 19, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 198, "date": "2026-03-04T13:29:44+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 엔비디아, 영국의 자율주행 스타트업 Oxa의 자금조달 라운드(1억 300만 달러)에 참여\n: Oxa는 산업 현장 자율주행 차량에 집중\n\n--> CES에서도 벤츠 하드웨어에 엔비디아 자율주행 소프트웨어 넣은 차를 올해 출시한다고 발표한 바 있습니다. \n\n특정 산업의 표준으로 자리잡기위한 생태계를 부지런히 구축하는 중 !\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-04/nvidia-backs-another-uk-driverless-startup-in-103-million-round", "views": 2159, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 197, "date": "2026-03-04T08:08:36+09:00", "text": "[260304 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑달러↑금↓코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +0.1% vs. 소재 -2.4%\n\n📍M7\n📈\n마소 +1.4%, 메타 +0.2%, 아마존 +0.2%\n📉\n애플 -0.4%, 알파벳 -0.9%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.7%\n\n• AI\n: 오픈AI, 마이크로소프트의 깃허브 대체 위한 플랫폼 개발 중(The Information)\n\n• 아마존\n: UAE 데이터센터 두 곳 드론 공격으로 타격. 은행/결제 서비스 중단\n\n• 비만치료제\n: FDA, 30개의 텔레헬스 회사들에게 GLP-1 체중 감량 조제약 관련 경고장 발송. 정품인 것처럼 소비자를 오인하게 만드는 문구 등 지적. 15일 내 시정 계획 제출 요구\n\n: FDA, 노보 노디스크에 오젬픽 광고의 오도 가능성 지적. 다른 GLP-1 대비 우월 등의 문구 시정 계획 제출 요구\n\n• 트럼프 대통령\n: 군사작전이 끝나면 유가 떨어질 것으로 전망\n: 호르무즈 해협 지나는 선박들에 대해 호송/보험 제공 가능성 시사", "views": 2202, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 195, "date": "2026-03-03T21:48:04+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 피치북, 큰 변동성 감내한다면 1.75조 달러로 거론된 기업가치는 정당화될 수 있다고 언급. xAI 가치는 반영되지 않은 추정치\n\n: IPO로 500억 달러 조달한다면 스타십 양산, 스타링크 확장, 모바일 서비스(D2C) 서비스 구축 위한 자금 마련될 것\n\n: 그정도 가치면 트레일링 PSR 100배 vs. 팔란티어 77배\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-03/spacex-ipo-at-1-75-trillion-is-pricy-not-irrational-pitchbook-says?srnd=phx-technology", "views": 2432, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 193, "date": "2026-03-03T08:55:25+09:00", "text": "[한화 임해인: 3월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://buly.kr/GP4QQFL\n\n3월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 주식, 그 중에서도 미국 선호 의견 유지\n\n**2. 미국-이란 전쟁의 미국 증시 영향 제한적**일 것으로 예상\n: 2024년 미국과 이란의 국방비 지출 차이는 126배에 달하고, 이란을 직접 도와줄 국가는 없음\n-> 전쟁이 단기에 그칠 가능성\n\n: 미국이 호르무즈 해협을 통해 수입하는 원유 하루 약 36만 배럴. 일일 원유 소비량 2천만 배럴의 1.8%에 불과\n\n3. 대형 테크 비중 확대 유지+전쟁 리스크는 에너지/방산 비중 확대로 대응\n: 대형 성장주의 밸류애이션 매력도는 가치주 대비 확연히 상승. 12MF PER 엔비디아 21배 vs. 필수소비재 23.9배, 산업재 26.7배 등\n—> 더이상 싸지 않은 가치주\n\n: 비중 축소 업종으로는 소비재, 소재, 부동산, 헬스케어 제시", "views": 2675, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 192, "date": "2026-03-03T08:52:41+09:00", "text": "[260303 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↑원유↑\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +3%, 마소 +1.5%, 메타 +0.8%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n📉\n아마존 -0.8%, 알파벳 -1.6%\n\n• 엔비디아\n: 광학 부품 기업 루멘텀과 코히런트에 각 20억 달러 규모 지분 투자 단행. 루멘텀 +11.8% & 코히런트 +15.5%\n\n: 미 정부, 중국 고객사당 H200 구매량 7.5만 개로 제한하는 방안 검토 중\n\n• 아마존\n: 스페인 AI 데이터센터 확장에 210억 달러 투자\n\n• 스페이스X\n: 2027년 중반부터 스타십 활용해 더 큰 고성능 위성 발사 시작할 것. 한번에 50개의 위성 발사할 수 있을 것\n\n•xAI\n: 175억 달러 규모 부채 상환 추진 중\n\n• 일라이 릴리\n: 4월중 경구용 비만치료제 오포글리프론 승인될 것이라는 기존 일정 재확인. 승인 이후 일주일내로 환자들에게 약 출하 가능\n\n• 지정학\n: 미국/이스라엘, 이란 전면 공격 감행. 트럼프 대통령은 4~5주간 군사작전이 진행될 것이라고 예상\n\n: 이란은 쿠웨이트, 바레인, 두바이, 도하까지 타격. 중동 전반으로 리스크 확산되는 중", "views": 1973, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 191, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "투자전략팀에서 RA분들을 모십니다. 많은 관심과 지원 부탁드리고, 저희 채널에 계신 분들 적극적인 공유 부탁드립니다.\n-----------------------------------\nhttps://m.hanwhain.com/hanwha/jobs/jobs_recruit_detail.do?rtSeq=18176", "views": 1030, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 190, "date": "2026-03-01T11:23:06+09:00", "text": "🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥", "views": 1935, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 189, "date": "2026-02-27T14:14:51+09:00", "text": "• 우주항공-중국\n: 중국은 올해 유인우주선 2회 / 화물우주선 1회 발사할 계획\n\n: 독자 우주정거장 텐궁은 안정적으로 운영 중 \n\n: 2030년 이전 자국 우주비행사의 첫 달착륙 목표. 차세대 유인 달 탐사용 운반체, 신형 유인우주선, 달 착륙선 등 개발 순조롭게 진행 중\n\n--> 미국도, 중국도 달 착륙에 집중하는 중. 경제적 목적보다는 냉전시대 미국과 소련처럼 패권을 과시하기 위한 경쟁같은 느낌\n\n그런데 1) 로켓을 궤도에 올리고 2) 회수해서 3) 다시 궤도에 올리는데 성공한 주체는 스페이스X가 유일합니다\n\n재사용을 상용화하지 못한 중국은 우주 산업을 개발할수록 진짜로 천문학적인 돈이 들 수밖에 없는 상황\n\nhttps://n.news.naver.com/article/001/0015928728?sid=104", "views": 2647, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 188, "date": "2026-02-27T10:04:15+09:00", "text": "• 알파벳-메타\n: 메타, 알파벳의 TPU 임대하기 위해 수십억 달러 규모의 다년간의 계약 체결. 이르면 내년부터 TPU를 직접 구매할 가능성도 거론\n\n--> 새로운 이야기는 아니고, 작년 11월부터 나왔던 내용입니다. 수십억 달러면 2026년 CAPEX 1,250억 달러(예상)의 극히 일부입니다. 일전에 리포트를 통해 전환비용을 감당가능해 AI 칩 소스를 다각화할 수 있는 일부 기업만이 실험적으로 TPU를 쓸 수 있다고 생각한다고 말씀드렸습니다! \n\n11월 보도\n: https://www.reuters.com/business/meta-talks-spend-billions-googles-chips-information-reports-2025-11-25\n\n이번 보도\n: https://www.reuters.com/business/google-signs-multibillion-dollar-ai-chip-deal-with-meta-information-reports-2026-02-26", "views": 1955, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 187, "date": "2026-02-27T09:11:35+09:00", "text": "• 우주항공\n: 미 우주군, 2/12 ULA(보잉+록히드마틴)의 벌컨 로켓 발사 과정에서 소형 보조 추진기에 문제 발생. 위성의 궤도 진입에는 성공\n\n: 우주군은 ULA 벌컨 로켓 이용한 임무 수행 중단 발표. 대안 옵션등을 고려 중이라는 입장인데, ULA의 아틀라스V(구형), **스페이스X의 팰컨9** 언급\n\n--> 스페이스X 로켓 신뢰성이 높네요\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-26/us-space-force-pauses-flights-on-boeing-lockheed-s-vulcan-rocket", "views": 6429, "forwards": 36, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 186, "date": "2026-02-27T08:58:27+09:00", "text": "https://buly.kr/3NKKO2i\n\n[엔비디아: 세일할 때 사야죠]\n\n1. 엔비디아 실적과 가이던스 모두 예상보다 좋았습니다.\n\n2. 젠슨 황 CEO는 과거에는 이미 만들어진 S/W를 쓰는데 연 3~4천억 달러 CAPEX면 됐지만 이제는 데이터가 실시간으로 생성되기에 CAPEX가 대폭 늘어나야 하는건 당연하다는 입장입니다.\n\n3. 에이전트 AI가 나오고, 수요가 기하급수적으로 늘고 있습니다. 컴퓨팅이 토큰을 생성하면, 토큰은 매출로 직결됩니다. 컴퓨팅을 구축하기 위한 엄청난 투자가 당연하게 됩니다. 토큰 없이는 매출 성장을 이룩할 수 없습니다.\n\n4. CEO는 AI 빅테크의 현금흐름은 예상보다 더 좋을 거기 때문에, CAPEX를 충분히 감당할 수 있다고 확신하고 있습니다.\n\n5. AI의 가장 큰 병목은 전력인데, 엔비디아 제품은 전력당 토큰 생성량이 독보적입니다. 랙 전체를 설계함으로써 구조를 최적화시킨 영향입니다.\n\n6. 독보적인 경쟁력은 마진을 유지할 수 있게 합니다. 회사는 연간 70% 중반대의 매출총이익률을 예상했는데, 이번 분기 수준이 유지된다는 뜻입니다.\n\n7. 메모리 가격 급등에도 불구하고 마진이 지켜진다는 건 사실상 가격을 올리겠다는 의미입니다. 엔비디아는 세대가 바뀌면 엄청난 성능 도약이 나타나기 때문에 (비싸게 팔아도) 고객의 ROI는 이득일거라고 설명했습니다.\n\n8. 엔비디아 주가는 시간외에서 4%까지 오르다가 어제 정규장에서 5.5% 빠졌습니다. AI 피해주로 주목받는 세일즈포스는 실적 발표 이후 시간외에서 빠지다가 정규장에서는 크게 상승했습니다. AI 산업 전반에서 실적 발표를 기점으로 펀더멘탈과 무관한 일시적인 주가 변동성이 확대되고 있다고 생각합니다.\n\n9. 엔비디아 12MF PER은 20배까지 빠졌습니다. 세일할 때 사야합니다", "views": 1725, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 185, "date": "2026-02-26T08:13:32+09:00", "text": "[260226 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↓금↑코인↑원유↓\n: 정보기술 +1.9% vs. 필수소비재 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n마소 +3%, 메타 +2.3%, 테슬라 +2%, 엔비디아 +1.4%, 아마존 +1%, 애플 +0.8%, 알파벳 +0.7%\n\n• 엔비디아\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스 제시. 한때 시간외 +4%까지 올랐으나 상승폭 줄어 +1%\n\n• 노보 노디스크\n: 비브텍스와 21억 달러 규모 체결해 경구용 약물 전달 기술 확보. 흡수율 개선 등에 방점\n\n• 트럼프\n: 3/4, 빅테크에 신규 데이터센터의 전력 비용 자체 부담한다는 서약 요구 예정. 법적 구속력은 없음", "views": 1824, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 183, "date": "2026-02-25T17:47:26+09:00", "text": "오늘 엔비디아 FY 4Q26 실적 발표 예정돼있습니다!\n\n직전 분기 실적 발표한 이후 FY 2027 EPS가 확 뛰었고, 거기에서 추가로 5.4% 더 상향됐습니다\n\n실적은 항상 예상보다 좋았는데(EPS 12개분기 연속 컨센 상회)\n\n주가 반응은 와리가리했었습니다", "views": 1999, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 182, "date": "2026-02-25T08:25:17+09:00", "text": "[260225 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리→달러↑금↓코인↓원유↓\n: 경기소비재 +1.5% vs. 헬스케어 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +2.4%, 애플 +2.2%, 아마존 +1.6%, 마소 +1.2%, 엔비디아 +0.7%, 메타 +0.3%\n📉\n알파벳 -0.3%\n\n• 메타\n: 6기가와트 규모의 AMD AI 칩 구매 & AMD의 최대 10% 지분 매입 워런트 수령에 합의. AMD는 1기가와트당 수백억 달러 매출 올릴 수 있을 것으로 예상. 메타는 하반기부터 1기가와트 규모 데이터센터 규축 예정\n\n—> 예전엔 알파벳/얼마 전엔 엔비디아랑도! AI 칩 공급처 다각화 \n\n• 코어위브(+9.3%)\n: 지난해 체결한 메타와의 장기 계약(최대 142억 달러)을 담보로 85억 달러 자금 조달 추진\n\n• 엔비디아\n: 미국 수출 규제 책임자, 수출 허용 이후 엔디비아의 중국향 H200 판매 없었음\n\n• 노보 노디스크\n: 오젬픽&위고비&리벨서스 미국 정가 월 675 달러로 인하. 최대 할인율 50%. 2027년 1월부터 적용. 현금결제 가격에는 영향 없음! \n\n—> 이미 무보험 환자를 위한 노보케어에서는 월 349 달러에 판매 중입니다\n\n• 지정학\n: 이란, 중국산 미사일 구매 협상 막바지", "views": 1659, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 181, "date": "2026-02-24T15:38:41+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 미국 정부 고위 관료, 다음주 출시 예정인 딥시크 AI 모델, 엔비디아 GPU 블랙웰을 기반으로 학습됐다고 주장. 정보 입수 경로 및 딥시크의 칩 확보 방식에 대해서는 미언급\n\n—> 단독 보도고 구체적 정보가 많이 없긴 하지만, 블랙웰도 자꾸 쓰고 모델도 자꾸 쓰는 중국 친구들\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/chinas-deepseek-trained-ai-model-nvidias-best-chip-despite-us-ban-official-says-2026-02-24/", "views": 1505, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 180, "date": "2026-02-24T08:28:32+09:00", "text": "[260224 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.3% vs. 금융 -3.3%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.9%, 애플 +0.6%\n📉\n알파벳 -1%, 아마존 -2.3%, 메타 -2.8%, 테슬라 -2.9%, 마소 -3.2%\n\n• 노보(-16.4%)&릴리(+4.9%)\n: 노보 신약 카그리세마, 릴리의 티르제파타이드(마운자로&젭바운드) 대비 비열등성 입증 실패\n\n• 아마존\n: 120억 달러 규모 루이지애나 데이터센터 건설 계획 발표. 올해 CAPEX 전망 2,000억 달러인데, 가이던스에 포함되는지 여부는 미응답\n\n• AI\n: 오픈AI 스타게이트 프로젝트 난항. 1년째 제대로 진행되지 않는 모습. 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 이견 심화\n\n: 샘 올트먼, “우주 데이터센터 구상은 터무니없다. 10년 안에 중요해질 대상은 아니다”\n\n: 앤트로픽, 딥시크 등 중국 기업들이 자사 AI 모델 결과물 무단 추출해 사용했다고 주장. 디스틸레이션 기법을 통해 수천개의 가짜 계정 이용해 데이터 생성\n\n**—> 이거 2월 12일 오픈AI가 똑같이 한말이네요**\n\n: IBM 25년래 가장 큰 낙폭(-13.2%). 앤트로픽, 클로드 코드 이용해 IBM에서 실행되는 프로그래밍 언어 코볼 현대화 가능하다는 점 언급", "views": 2036, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 179, "date": "2026-02-23T21:11:21+09:00", "text": "미국 성인 비만율이 40%인데,\n\n비만의 기준이 BMI 30입니다. \n\n키가 160cm인 여성이 몸무게가 77kg이어야 BMI 30이 간신히 넘고\n\n175cm 남성은 92kg이 나가야 BMI가 30이 넘습니다. \n\n그런 분들이 10명 중 4명이라는 의미입니다. \n\n릴리 경영진은 4분기 실적 발표에서 미국 비만 치료제 침투율은 미드싱글수준이라고 언급했습니다. \n\n출시한지 약 10년만에 키트루다가 매출 약 300억 달러를 찍었고,\n\n출시 3년만에 마운자로 젭바운드를 연간으로 350억 달러 팔아서 키트루다를 제꼈는데도\n\n아직도 극초기 시장입니다. \n\n노보는 이렇게 커지는! 아직도 초기인! 대사질환 시장에서 2026년 매출 역성장을 전망했습니다. \n\n😢😢", "views": 1835, "forwards": 26, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 178, "date": "2026-02-23T20:50:34+09:00", "text": "**[관세] 트럼프의 신규 관세 정책, 중국&브라질이 최대 수혜 **\n\n• 미국 대법원, 트럼프가 IEEPA를 근거로 부과한 관세 무효화\n→ 트럼프 일괄 관세 15% 적용 발표(2/24 발효, 150일간 유효)\n\n\n• IEEPA로 피혜받던 주요국 수혜 예상\n: 브라질 1위(13.6%p 하락), 2위 중국(7.1%p 하락)\n: 영국, EU, 일본 등 여러 동맹국이 신규 관세로 가장 큰 타격을 입을 전망", "views": 1610, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 177, "date": "2026-02-23T19:25:24+09:00", "text": "*** 노보 노디스크(프리마켓 -11.3% vs. 릴리 +4.5%)**\n\n: 카그리세마(세마글루타이드+카그릴린타이드) \nvs. 티르제파타이드(=마운자로, 젭바운드) 임상결과 발표(REDEFINE 4)\n\n**--> 주 1회 84주 투여 결과 카그리세마 -23% vs. 티르제파타이드 -25.5%**\n\n: 회사, \"세마글루타이드 혼자 쓰는 것보다 잘빠져서 만족~\" \n\n**--> 근데 이제 나름 신약인데 릴리 기존약보다 안빠짐 \n**\n: 카그릴린타이드는 아밀린 유사체. 카그리세마는 GLP-1 유사체인 세마글루타이드랑 섞어?둔 물질입니다! \n\n2025년 12월 FDA에 승인 신청했는데, 2026년 말에 결과 나올 것으로 예상됩니다(노보 피셜)\n\n: 얘 말고 다른 후보물질은 아미크레틴 - 아밀린 수용체와 GLP-1 수용체 작용제를 \"하나의 분자\"로 만든 약 (릴리 티르제파타이드처럼 듀얼 아고니스트)\n\n--> 2025년 6월 1b/2a 상(비당뇨 비만) 결과 36주 -24.3% 감량 \n\nvs. 릴리 다음 비만당뇨 신약 레타트루타이드 3상 68주 -28.7%\n\n**--> 다음 신약도 노보 약이 덜 빠짐 & 3상도 아직\n\n**\nhttps://www.novonordisk.com/content/nncorp/global/en/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916501", "views": 4054, "forwards": 33, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 176, "date": "2026-02-23T08:21:52+09:00", "text": "• 아르테미스 2\n\n: 발사대에서 로켓&우주선 내려서 고칠 예정\n\n새벽에 업데이트됐네요!!ㅜㅜ\n\n—> 3월 불가능 & 4월 발사 가능성 확대, 2/21 저녁부터 승무원들도 격리 해제 조치\n\nhttps://www.nasa.gov/blogs/missions/2026/02/22/nasa-to-rollback-artemis-ii-rocket-spacecraft/", "views": 2545, "forwards": 35, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 175, "date": "2026-02-23T08:16:54+09:00", "text": "[260223 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러- 금↑코인↑원유↓\n: 컴케 +1.5% vs. 에너지 -0.5%\n\n📍M7\n📈\n알파벳 +3.7%, 아마존 +2.6%, 넷플릭스 +2.2%, 메타 +1.7%, 애플 +1.5%, 엔비디아 +1%, 테슬라 +0.0%\n📉\n마소 -0.3%\n\n• 우주항공\n: 아르테미스2 미션, 3월 6일 시행 예정이었으나 연기 가능성 대두. 로켓 상단 헬륨 공급에 이상이 생겼는데, 발사대에서 내려 조립동으로 되돌려 수리하면 3월 발사 불가능할 전망. 빠르게 해결되면 4월 발사 기대\n\n• 트럼프\n: 대법원, IEEPA 근거한 관세 정책 무효 판결. 트럼프 대통령은 122조에 의거해 화요일부터 15% 관세 부과 발표. 의회 승인 없이 최대 150일간 적용 가능\n\n: 24일 재취임 이후 첫 공식 국정 연설 예정", "views": 1737, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 174, "date": "2026-02-22T16:50:34+09:00", "text": "는 15%로 상향\n: 기존 얘기했던 부분은 10%, 122조는 최대 15%의 관세를 150일간 부과 가능\n\nhttps://www.reuters.com/world/us/trump-says-he-will-raise-global-tariff-rate-10-15-2026-02-21/", "views": 2096, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 172, "date": "2026-02-21T23:02:58+09:00", "text": "헉 유튜브에서 저 제미나이 아이콘 누르면 영상 요약부터 기타등등 다 해주는걸 저만 몰랐나요 …..???", "views": 2117, "forwards": 22, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 171, "date": "2026-02-21T21:43:49+09:00", "text": "**• 오픈AI**\n: 과거 인프라에 1.4조 달러 투자할 것이라고 언급 >> 2030년까지 6,000억 달러 투자할 계획이라고 최근 발언(Bloomberg)\n\n: 매출액 - 2024년 60억 달러 > 2025년 200억 달러 >> 2030년 2,800억 달러?! 전망 & 라운드 투자 마무리되면 기업가치 8,500억 달러(Bloomberg)\n\n**>> 대충.. 대충.. 8,500억 달러/2030년 목표 매출 2,800억 달러 = 3배**\n\nvs. 2025년 매출 알파벳 4,028억 달러(광고 등 서비스+클라우드) >> 2030년 컨센 7,587억 달러(신뢰성은 당연히! 떨어집니다, 컨센 형성하는 데이터가 많지 않아서 - Factset), 시가총액 3.8조 달러\n\n**>> 대충..대충.. 3.8조 달러/2030년 매출 컨센 7,587억 달러 = 5배**\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/openai-forecasts-its-revenue-will-top-280-billion-in-2030?srnd=phx-technology", "views": 2328, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 170, "date": "2026-02-21T20:30:21+09:00", "text": "• 우주항공\n: 아르테미스2 달 탐사 임무 목표일 3월 6일 결정 !! \n(직전 보도는 빠르면 3월 6일~)\n: 사람 넷 태우고 달 궤도 10일 동안 도는 임무\n\n>> 아르테미스 3는 달 남극 근처 착륙해서 탐사까지\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-20/nasa-sets-march-6-as-new-launch-target-for-artemis-moon-mission", "views": 1813, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 169, "date": "2026-02-21T20:22:43+09:00", "text": "• 트럼프\n: 대법원의 관세(IEEPA, 국제비상경제권한법 근거) 무효화 판결 이후, 무역법 122조에 의거해 화요일부터 10% 관세 부과 명령에 서명\n\n: 122조는 한 번도 사용된 적 없는 권한. 대통령이 중대하고 심각한 국제수지 문제 해결을 위해 최대 150일간 15%의 관세 부과 가능. 이후 연장 위해서는 의회의 승인 필요\n\n: 트럼프 대통령, 그 기간 동안 관세 부과 방안 마련 위한 조사를 완료할 수 있을 것이라고 언급\n\n: 2025년 징수된 관세는 약 1,750억 달러. 환급은 자동이 아닌, 2~5년이 걸리는 소송으로 이어질 가능성 높음\n\nhttps://www.reuters.com/world/china/trump-orders-temporary-10-global-tariff-replace-duties-struck-down-by-us-supreme-2026-02-20/", "views": 1657, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 168, "date": "2026-02-21T00:37:40+09:00", "text": "• 오픈 AI\n: 소비자 기기 개발 착수. 스피커, 글라스, 램프 등 포함. 개발팀 200명 이상 규모\n\n: 첫 제품은 스마트 스피커로 200~300 달러 예상. 출시일은 빨라도 2027년 2월 이후\n\n—> 소프트웨어에서 하드웨어로 확장! 일전에도 오디오 기반 기기 준비 중이라고 보도됐었습니다\n\nOpenAI developing AI devices including smart speaker, The Information reports - https://www.reuters.com/business/openai-developing-ai-devices-including-smart-speaker-information-reports-2026-02-20/", "views": 2133, "forwards": 11, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 167, "date": "2026-02-21T00:29:16+09:00", "text": "• 미국 대법원 \n: 트럼프 정부 관세 무효 판결\n\nUS Supreme Court rejects Trump's global tariffs - https://www.reuters.com/legal/government/us-supreme-court-rejects-trumps-global-tariffs-2026-02-20/", "views": 1472, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 166, "date": "2026-02-20T13:56:32+09:00", "text": "• 달 탐사\n: NASA, 2/19 아르테미스 2 미션 준비를 위한 2차 발사 리허설 단행. 로켓에 극저온 연료를 채우는 시도\n\n: 직전 리허설(1/31)은 액체수소 누출로 중단\n\n: 빠르면 3월 6일 발사해 미션 수행. 4명의 우주비행사가 10일 동안 달 주위를 8자 모양으로 비행할 예정 \n\n: 발사체는 NASA의 SLS, 우주선은 NASA의 오리온. 제작에 투입된 주요 업체는 보잉, 노스롭 그루만, 록히드 마틴 등\n\nhttps://www.nbcnews.com/science/space/nasa-artemis-ii-moon-launch-dress-rehearsal-rcna258186", "views": 2586, "forwards": 13, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 165, "date": "2026-02-20T10:15:55+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 엔비디아 시리즈 투자 최종 금액 300억 달러 (vs. 어제 보도 200억 달러 예상), 투자 마무리 단계에 접어들었다는 평가. 주말에 딜 마무리 예상\n: 2025년에 논의했던 1,000억 달러 투자 장기 파트너십 계획은 무산 가능성 높다는 평가\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-close-finalizing-30-billion-investment-openai-funding-round-ft-reports-2026-02-20/", "views": 1637, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 164, "date": "2026-02-20T08:19:59+09:00", "text": "[260220 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↑원유↑\n: 유틸리티 +1.1% vs. 금융 -0.9%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%, 테슬라 +0.1%, 아마존 +0.0%\n📉\n엔비디아 -0.0%, 마소 -0.1%, 알파벳 -0.1%, 애플 -1.4%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 하회\n\n• 실적 발표\n: 월마트, 예상을 상회한 실적 발표. 가이던스 예상 하회. 주가 -1.4%\n\n**—> 월마트는 8개분기 연속 업데이트한 연간 EPS 가이던스가 예상에 미달. 보수적으로 전망치 제시하는 경향 존재**\n\n• 알파벳\n: 구글 제미나이 프로 3.1 발표\n\n: 뉴욕 주지사, 뉴욕시 외곽 지역에서 상업용 로보택시 서비스 허용 법안 철회. 웨이모의 사업 확장에 큰 차질이 될 전망\n\n• AMD\n: 클라우딩 컴퓨팅 스타트업 Crosoe에 3억 달러 규모 대출 보증 제공할 계획. 엔비디아와 유사한 구조\n\n• 트럼프&지정학\n: 트럼프 대통령, 이란 핵 프로그램과 관련해 의미있는 합의에 도달할 수 있는 시간은 10~15일 뿐이라고 경고. 핵 합의 타결 위한 제한적인 군사 행위 가능성 시사", "views": 1413, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 162, "date": "2026-02-19T20:00:19+09:00", "text": "• 뉴델리 AI 서밋\n: 오픈AI CEO랑 앤트로픽 CEO만 손 안잡음\n\n한쪽 손만 벌서고 계시네용\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/altman-vs-amodei-ai-rivals-refuse-to-hold-hands-at-modi-summit?srnd=phx-technology", "views": 2002, "forwards": 5, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 161, "date": "2026-02-19T12:52:16+09:00", "text": "• 오픈AI\n: 기업가치 8,500억 달러 이상으로 최소 1,000억 달러 자금 조달 마무리 단계 진입\n\n: 기존 거론되던 예상 기업가치 8,300억 달러 대비 상향\n\n: 주요 전략적 투자자로 아마존(~500억 달러), 소프트뱅크(~300억 달러), 엔비디아(~200억 달러), 마이크로소프트 등 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-19/openai-funding-on-track-to-top-100-billion-with-latest-round?srnd=phx-technology", "views": 1751, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 160, "date": "2026-02-19T08:36:53+09:00", "text": "[260219 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2% vs. 유틸리티 -1.7%\n\n📍M7\n📈\n아마존 +1.8%, 엔비디아 +1.6%, 마소 +0.7%, 메타 +0.6%, 알파벳 +0.4%, 애플 +0.2%, 테슬라 +0.2%\n\n• AI\n: 알파벳 딥마인드 CEO, 진정한 AGI는 아직 5~8년 남았을 것\n\n: 미 국방부, 앤트로픽이 국방부 방침에 동의하지 않을 경우 공급망 위험 업체로 지정 가능성 시사. 지정되면 국방부와 거래하는 모든 업체는 클로드 사용 불가. 핵심 갈등은 AI의 사용 범위\n\n: 웹 기반 디자인 협업툴 피그마, 예상을 상회한 실적 및 분기 가이던스 발표. 시간외 +15.4%. CEO, AI로 인해 오히려 더 많은 소프트웨어가 생겨날 것\n\n• 우주항공\n: 블루오리진, 스페이스X보다 먼저 달에 가기 위해 모든 수단 동원할 것\n—> 1월에 우주관광 중단하고 달 탐사에 역량 집중하겠다고 발표!", "views": 1642, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 159, "date": "2026-02-18T16:57:08+09:00", "text": "새해 복 많이 받으세요 🙇‍♀️\n\n• 메타-엔비디아\n: 블랙웰 및 루빈 GPU 수백만 개뿐만 아니라 그레이스와 베라 CPU까지 포함해 데이터센터 구축하는 다년간의 계약 체결\n: 계약 규모는 미공개\n\nhttps://www.reuters.com/business/nvidia-sell-meta-millions-chips-multiyear-deal-2026-02-17/", "views": 1824, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 158, "date": "2026-02-13T08:48:39+09:00", "text": "**[한화 임해인: 위고비 바이알 출시 - 신규 수요 확보엔 역부족]**\n\nhttps://vo.la/0tTaQkJ\n\n1. 노보가 위고비 바이알 제형을 냈습니다. (노보가 느끼기에) 비만치료제 시장 경쟁이 심화되는 가운데 환자들에게 새로운 옵션을 제공하면서 경쟁력을 높이려는 시도로 풀이됩니다\n\n2. 지금 미국에서 보험 없는 환자를 기준으로 젭바운드 바이알(월 299~449 달러)이 펜형 위고비(월 199~349 달러)랑 비슷하거나 비쌉니다\n\n3. 그래도 릴리 젭바운드가 훨씬 잘나간다는 건 환자들이 좀 불편해도 가격이 비슷하면 효과 좋은걸 선호한다는 걸 보여주는 부분입니다\n\n4. 위고비 바이알이 엄청엄청 싸지 않으면 새로운 수요를 흡수할만한 경쟁력이 있을 것 같지 않습니다. 엄청엄청 싸서 잘팔리면 반대로 마진 훼손을 걱정해야 하는 외통수에 놓였다고 생각합니다\n\n5. 위고비 바이알 출시가 시장의 분위기를 바꿀만한 영향력은 전혀 없다고 보고 있습니다, 여전히 릴리를 선호합니다. \n\n6. 오늘 새벽 릴리 오포글리프론 재고 보유량이 15억 달러로 알려졌는데, 작년 5.5억 달러에서 크게 늘었습니다. 승인 떨어지면 팔 준비를 단단히 하고 있습니다", "views": 10617, "forwards": 24, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 157, "date": "2026-02-13T08:21:32+09:00", "text": "[260213 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러 - 금↓코인↓원유↑\n: 유틸리티 +1.5% vs. 정보기술 -2.6%\n\n📍M7\n📉\n마소 -0.6%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.6%, 아마존 -2.2%, 테슬라 -2.6%, 메타 -2.8%, 애플 -5%\n\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 상회\n\n• 애플\n: AI 탑재 시리 업데이트가 3월에서 5월로 지연될 것이라는 소식 보도. 2025년 4월 이후 최대 낙폭(-5%)\n\n• AI\n: 앤트로픽, 시리즈 G 투자로 기업가치 3,800억 달러에 300억 달러 자금 조달. 지난 9월 기업가치는 1,830억 달러로 평가\n\n: 오픈AI, 딥시크가 미국의 주요 AI 모델에서 결과를 추출해 차세대 R1 챗봇 훈련에 사용하고 있다고 경고\n\n: 오픈AI, AI 칩 스타트업 세레브레스 칩으로 실행되는 첫번째 모델 공개(Spark). 최신 모델 대비 성능 낮지만 속도 빠를 것\n\n• 우주항공\n: 아마존 레오, 유럽의 아시안6 로켓으로 32개의 위성 발사 성공\n\n• 백악관\n: 미국&대만 정부, 무역 협정 체결", "views": 2130, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 156, "date": "2026-02-13T01:02:19+09:00", "text": "카카오 선물하기에 한달에 30만원짜리 GPT프로 3만원에 판다는 소식을 듣고 저도 합류해보았습니다\n\n구독 취소한 계정은 안된단 후기가 많아서 새삥 계정에 먹여야 안전하다고 하더라구요,\n\n구매는 5개까지 되는데 유효기간이 93일이라 일단 세개만…!!!!\n\n\nhttps://kko.to/YsdgoxV2KC", "views": 4105, "forwards": 34, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 155, "date": "2026-02-12T11:19:48+09:00", "text": "우와 젭바운드 바이알인데(Reddit) \n\n프리필드펜이랑 마찬가지로 얘도 1회용이고, \n\n투여량이 0.5ml라 \n\n병에도 아래에 찰랑찰랑할정도로 조금 들어있네요! \n\n찾아보다가 신기해서 공유드려봤습니다….\n\n생각보다 바이알 후기가 좋은 것 같습니다\n\n안아프다고 하네요!!!! 쓰레기도 덜나오고!?\n\n치과에서 마취주사도 천천히 놓으면 안아픈것처럼 투여 속도를 본인이 조절할 수 있기 때문인 것 같습니다\n\n바이알은 다이렉트몰 전용이라 보험 적용 가능 환자는 무조건 프리필드펜만 쓸 수 있는데, 거기도 바이알 쓰고 싶어한다는 댓글도 봤습니다\n\n신기해요~~~~", "views": 2035, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 153, "date": "2026-02-12T08:34:25+09:00", "text": "• 노보 노디스크\n: 위고비 바이알 출시\n\n—> 릴리는 2024년 8월에 낸 제형인데, 노보도 합류! 셀프로 주사기로 약물을 뽑아서 주사하는 형태입니다\n\nNovo Nordisk plans to launch Wegovy vials - https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-plans-launch-wegovy-vials-2026-02-11/?utm", "views": 10277, "forwards": 32, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 152, "date": "2026-02-12T08:19:55+09:00", "text": "[260212 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↑ 달러↑금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +2.6% vs. 금융 -1.5%\n\n📍M7\n📈\n엔비디아 +0.8%, 테슬라 +0.7%, 애플 +0.7%\n📉\n메타 -0.3%, 아마존 -1.4%, 마소 -2.2%, 알파벳 -2.3%\n\n• 경제지표\n: 1월 미국 비농업 고용 예상 상회 & 실업률 예상 하회\n\n—> 3월 기준금리 인하 확률 20%에서 5%로 축소\n\n• 마이크론(+9.9%)\n: 고객향 HBM4 출하 시작. 기존 가이던스보다 한 분기 더 빠른 일정. 수율은 계획대로이며, 제품 신뢰성에 자신\n\n• 메타 \n: 인디애나 주에 100억 달러 규모 데이터센터 착공. 2027년 말 이후 가동 예상\n\n: 쓰레드에 사용자가 보고싶은 콘텐츠 주제 요청하는 ‘디어 알고‘ 기능 적용. \n\n• 우주항공\n: AST 스페이스모바일(시간 외 -10.4%), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 결정. 만기는 2036년 4월이며 이자율 등 조건 미확정. 네트워크 인프라 구축, 정부 프로젝트 투자 확대, 고금리 부채 상환 등에 쓰일 예정. 기존 발행한 2032년 만기의 전환사채 3억 달러는 매입할 계획\n\n• xAI\n: 최근 공동 창립자 두 명이 추가로 퇴사한 뒤, 일론 머스크는 회사 부서 구조 재정비 돌입. 스페이스X의 IPO 고려해 효율성 제고\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 트럼프-네타냐후 회담. 트럼프 대통령, 이란과의 핵 협상을 계속 할 것이라는 입장 전달. 미드나잇 해머 언급하며 군사적 옵션 배제하지 않을 것이라는 점 시사\n\n: 미 국방부에 석탄 발전소의 전력 구매 지시하는 행정명령에 서명", "views": 1798, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 151, "date": "2026-02-11T20:55:05+09:00", "text": "• 소프트웨어\n: 소프트웨어 중심의 광범위한 매도세로 관련 IPO나 M&A 주춤해지기 시작했다는 평가\n: Peer 멀티플이 빠르게 변해 가치를 고정하기 어렵고, 매수자와 매도자가 결정을 미루는 상황\n: 핀테크 소프트웨어 기업 Brex, 10월 기업가치 120억 달러에서 지난달 51.5억 달러에 매각\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/software-selloff-is-disrupting-some-ma-ipo-deals-us-bankers-say-2026-02-11/", "views": 1478, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 150, "date": "2026-02-11T09:02:30+09:00", "text": "[260211 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러→금↓코인↓원유↓\n: 유틸리티 +1.6% vs. 금융 -0.7%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +1.9%\n📉\n마소 -0.1%, 애플 -0.3%, 엔비디아 -0.8%, 아마존 -0.8%, 메타 -1%, 알파벳 -1.8%\n\n• 경제지표\n: 12월 소매판매 MoM 0.0%(예상 +0.4%, 11월 +0.6%)\n\n• 알파벳\n: 100년 만기 회사채 10억 파운드 발행에 95억 파운드 수준의 매수 주문 확보. 예상 신용등급 AA+로 영국 정부의 신용등급 상회. 총 부채 조달 규모는 약 320억 달러\n\n: EU 반독점 당국, 이스라엘의 사이버보안 스타트업 Wiz 인수 승인. 인수금액 320억 달러로 알파벳 역사상 가장 큰 규모\n\n• 우주항공\n: 이란&러시아, 스타링크 서비스에 대한 부정적 입장 표명. 이란은 스타링크의 불법 운영은 국가 주권 침해라고 주장. 러시아는 민간 기업이 운영하는 대규모 네트워크는 우주 공간 이용의 장기 지속성에 부합하지 않는다고 규탄\n\n• AI\n: 2/25 AI 탑재 스마트폰 S26 공개 예정\n: 아부다비 정부의 AI/첨단 기술 특화 투자사 MGX, 앤트로픽 투자 임박. 수억 달러 규모 투자할 것으로 예상", "views": 2016, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 149, "date": "2026-02-09T11:06:25+09:00", "text": "짧은 휴가 중입니다..! 업데이트가 느릴 수 있습니다, 행복한 한주 되세요! 🌊", "views": 2036, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 148, "date": "2026-02-06T09:07:34+09:00", "text": "[한화 임해인: 릴리 4Q25 - 역시 1등]\n\nhttps://vo.la/PbZlspr\n\n1. 릴리와 노보가 하루 차이로 실적을 발표했고, 주가는 엇갈렸습니다(실발 당일 릴리 +10%, 노보 ADR -15%)\n\n2026년 가격 하락을 판매량 성장으로 커버할 수 있다고 한 릴리와는 달리,\n\n노보는 경쟁 심화, 가격 하락, 미국 외 지역의 세마글루타이드 특허 만료를 이유로 올해 매출 역성장을 전망했습니다\n\n2. 주요 요인은 판매량 감소가 아니고 가격 하락이라고 덧붙였는데 여튼 폭발적으로 Q가 늘어난다는 이야기는 없습니다. 릴리는 경쟁이 심화돼서 부담이라는 말이 없었다는 점에서 노보만 힘든 것 같습니다\n\n3. 릴리 오포글리프론이 2분기에 나오면 후발주자임에도 시장을 지배한 주사제같은 상황이 또 나올 수 있을 것 같습니다\n\n4. 먹기 편하고,\n\n5. 원가가 싸기 때문입니다\n\n6. 노보는 세마글루타이드를 알약에 왕창 때려넣은건데, 단순히 최대용량끼리 비교하면 한달분에 API 함량이 약 70배 차이납니다\n\n7. 릴리는 저분자 화합물이라 원가가 쌉니다. 가격경쟁이 심화돼도 마진을 상대적으로 잘 지켜낼 수 있다고 보고있습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고부탁드립니다 !", "views": 2794, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 147, "date": "2026-02-06T08:50:57+09:00", "text": "[260206 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.1% vs. 소재 -2.6%\n\n📍M7\n📈\n메타 +0.2%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -0.6%, 엔비디아 -1.3%, 테슬라 -2.2%, 아마존 -4.4%, 마소 -5%\n\n• 실적 발표\n- 아마존(시간 외 -10.8%)\n: 매출 예상 상회 EPS 소폭 하회. 가이던스 컨센 상회. capex 2,000억 달러 vs. 컨센 1,500억 달러\n\n• 비만치료제\n: 원격 의료 기업 힘스앤허스, 경구용 비만치료제 출시할 것으로 발표. 노보 ADR -8.2%, 릴리 -7.8%\n\n• AI\n: 앤트로픽, 클로드 최상위모델 오퍼스 4.6 공개. 두달만에 신규 버전 출시. 여러 개의 에이전트 부릴 수 있는 에이전트 팀 도입\n\n: 2025년말 중국 생성형 AI 사용자 6억 명(YoY +142%) 기록. 인터넷 사용자는 11.25억 명", "views": 2458, "forwards": 0, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 146, "date": "2026-02-06T08:28:19+09:00", "text": "화나따 화나따\n\nhttps://www.novonordisk.com/news-and-media/news-and-ir-materials/news-details.html?id=916489", "views": 1721, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 145, "date": "2026-02-06T01:31:02+09:00", "text": "* FDA가 승인한거 아님 / 오랄 위고비랑은 제형과 전달시스템이 다름 / \n 선불로 결제하셈(5달 짜리는 49달러*1개월+99달러*4개월) —> 앗 요부분 약간 수정햇슴니다 가격은 플랜별로 상이\n\nCompounded drug products are not approved or evaluated for safety, effectiveness, or quality by the FDA. Rx required. \n\nThis compounded product uses a different formulation and delivery system than FDA-approved oral semaglutide. \n\n1. Introductory pricing available to new, qualifying weight loss customers only on the Compounded Semaglutide Pill treatment plan. From $49 for the first month with a 5-month plan; remaining months at the standard $99 monthly price, paid upfront. Pricing varies by plan. Standard pricing applies after the intro period. Terms apply. \n\n2. Wegovy® is not compounded. Wegovy® is available as an injectable and oral pill and is FDA-approved for weight loss. Wegovy® is a registered trademark of Novo Nordisk A/S. Hims, Inc. is not affiliated or endorsed by Novo Nordisk A/S.\n\n 3. Paid upfront in full. Actual price to the consumer will depend on the product and plan purchased.\n\nhttps://www.hims.com/weight-loss?", "views": 3541, "forwards": 12, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 144, "date": "2026-02-06T01:21:55+09:00", "text": "일전에 업로드한 관련 내용은 여깄습니다!", "views": 1755, "forwards": 2, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 143, "date": "2026-02-06T01:20:16+09:00", "text": "저분자 화합물인 릴리꺼는 먹기 편하고 \n펩타이드 베이스인 노보는 먹기 불편하고 저 조제약도 세마글루타이드 복제면 먹기 불편할거같은데\n\n그 점이 릴리 주가를 좀 덜 ! 끌어내리나 싶기도 합니다 \n\n릴리는 지금 -6.7퍼로 낙폭 조오금 줄어드는 중\n\n힘스앤허스는 한 10퍼 오르다가 다 뱉어서 1퍼쯤 오르는 중", "views": 1933, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 142, "date": "2026-02-06T01:14:11+09:00", "text": "• 경구용 비만치료제\n: 원격 진료 기업 힘스앤허스, 경구용 위고비 모방한 조제약 출시할 것이라고 발표. 첫 달에 49 달러, 이후 99 달러에 공급\n\n: 위고비 알약은 월 149 달러, 릴리 오포글리프론도 위고비와 비슷한 초기 가격으로 공급될 것으로 예상(릴리 4Q 실적 발표 컨콜)\n\n: 노보 ADR 주가 6.7%, 릴리 주가 7.3% 하락 중\n\n릴리는 어제 올랐던거 뱉어내는 수준이고 노보는 ADR기준 실발날 -14퍼 그 담날 -6퍼 그리고 오늘 또 -6퍼;\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-05/novo-shares-fall-as-hims-hers-offers-49-wegovy-copycat", "views": 3430, "forwards": 23, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 141, "date": "2026-02-05T09:07:45+09:00", "text": "[260205 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리→달러 ↑금↑코인↓원유↑\n: 소재 +2.3% vs. 컴케 -0.8%\n\n📍M7\n📈\n애플 +2.6%, 마소 +0.7%\n📉\n알파벳 -2.2%, 아마존 -2.4%, 메타 -3.2%, 엔비디아 -3.4%, 테슬라 -3.8%\n\n• 실적 발표\n- 일라이 릴리(+10.3%)\n: 예상을 상회한 실적 및 가이던스\n\n- 알파벳(시간 외 -1.4%)\n: 실적 예상 상회. 2026년 capex 가이던스 1,750억~1,850억 달러 vs. 컨센 1,556억 달러\n\n• 경제지표\n: 1월 ADP 비농업고용 예상 하회\n: 1월 ISM 서비스업 PMI 예상 상회\n\n• 엔비디아\n: 미국 상무부가 중국향 수출 승인했으나, 국무부가 라이선스 발급에 까다로운 태도로 일관. 안보 검토 절차 길어지는 중\n\n• 오픈AI\n: 아마존 맞춤형 AI 모델 개발 방안 논의 중. 음성비서 알렉사 탑재된 AI 스피커에 모델 적용 가능성 대두", "views": 1625, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 140, "date": "2026-02-04T10:29:33+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI에 200억 달러 투자하는 계약 체결 예정\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/nvidia-nears-deal-to-invest-20-billion-in-openai-round?srnd=homepage-asia", "views": 3651, "forwards": 14, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 139, "date": "2026-02-04T10:12:20+09:00", "text": "블벅 노보 EEO(컨센보여주는) 화면입니다!", "views": 1930, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 138, "date": "2026-02-04T10:10:28+09:00", "text": "노보가 4분기 실적을 발표했고 릴리는 오늘 장 전에 실적 나올 예정입니다\n\n2026년 매출 컨센서스 변화 추이를 그려봤는데\n\n2024년 말 대비 노보는 주르르륵 빠져서 15.7% 하향됐고\n\n릴리는 10.8% 상향됐습니다\n\n노보가 2026년 매출 5%에서 13% 줄어들거라고 이야기했는데,\n\n실적 발표 전에도 컨센서스는 2026년 매출이 역성장 한다고 반영하고 있었기는 했습니다.\n\n다만 가이던스가 중간값 기준 컨센 대비 6.2% 하회했습니다....\n\n아직 실적 발표하고 컨센서스 움직임이 없기 때문에 추정치는 여기서 더 빠질 것으로 예상됩니당", "views": 1963, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 137, "date": "2026-02-04T08:15:38+09:00", "text": "[260204 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 에너지 +3.2% vs. 정보기술 -2.2%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +0.0%\n📉\n애플 -0.2%, 알파벳 -1.2%, 아마존 -1.8%, 메타 -2.1%, 엔비디아 -2.8%, 마소 -2.9%\n\n• 실적 발표\n- 노보 노디스크(ADR -14.6%)\n: 실적 예상 상회했으나 2026년 매출&영업이익 역성장(YoY -5~-13%) 전망\n\n- AMD(시간 외 -8%)\n: 예상을 상회한 분기 실적 및 가이던스 발표\n\n• 엔비디아\n: 젠슨 황 CEO, AI 칩 경쟁 과열로 사업 환경 어려워지나, 엔비디아는 구축해놓은 생태계(클라우드, 데이터센터, 로봇 등) 덕분에 다른 기업과 차별화\n\n: 오픈AI향 다음 라운드 자금조달에 이어 IPO에도 참여 원한다는 의사 피력\n\n• 오픈AI\n: 샘 알트먼 CEO, 자사의 AI 기술 활용해 신약 개발 기업 지원하고 로열티 수령할 가능성 시사\n\n• 인텔\n: CEO, \"2028년까지 메모리 반도체 부족 상황이 나아질 기미가 없다\"\n\n• 우주항공\n: 우주비행사 달로 보내는 아르테미스II 발사 목표 시점 한달 연기\n\n• 트럼프&백악관\n: 부분 셧다운 종료", "views": 1803, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 135, "date": "2026-02-03T09:18:24+09:00", "text": "[한화 임해인: 2월 음파(MPAA, Model Portfolio+Asset Allocation)]\n\nhttps://vo.la/SDUhRWY\n\n안녕하세요, \n\n2월 자산배분+MP 월보 발간했습니다!\n\n1. 지난달 자산군 성과는 금>주식(ACWI)>채권(미국채) 순으로 좋았고 \n\n주식에서는 한국>브라질>대만•••나스닥>인도 순으로 좋았습니다.\n\n2. 비중 조절 MP 1M -0.4% \nvs. 기초 포트폴리오(비중 조절X) -0.5% \nvs. S&P 500 +0.1%\n: 중소형&가치 강세로 지수 수익률을 하회했습니다\n\n3. 자산군 중 주식, 주식 중 미국, 주요 업종 중 AI 선호 의견 유지합니다(엔비디아, 알파벳, 브로드컴 + 마소/아마존)\n\n4. 지난달과 크게 달라진 점은 \n\n금융을 축소에서 중립으로 상향하며 비중을 확보하기 위해 \n\nAI 테크 비중확대 폭을 소폭 줄였고, \n\n지난달 좋았던 필수소비재를 축소로 내렸습니다\n\n자세한 내용은 자료 참고 부탁드립니다!\n\n감사합니다", "views": 1642, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 134, "date": "2026-02-03T08:09:22+09:00", "text": "[260203 한화 임해인]\n\n📍주식↑금리↑달러↑금↓코인↓ 원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n애플 +4.1%, 알파벳 +1.9%, 아마존 +1.5%\n📉\n메타 -1.4%, 마소 -1.6%, 테슬라 -2%, 엔비디아 -2.9%\n\n• 경제지표\n: 1월 ISM 제조업 PMI 52.6(예상 51.9, 전월 47.9)\n\n• 실적 발표\n- 디즈니(-7.4%)\n: 실적 예상 상회했으나 경영 불확실성 및 테마파크 성장 둔화 가능성 부각\n\n- 팔란티어(시간 외 +5.1%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n• 스페이스X\n: xAI와 합병 완료. 주식 교환 방식. 기업가치 1.25조 달러. IPO 예정\n\n• 엔비디아\n: 오픈AI, 엔비디아 칩에 불만 가지고(추론 영역) 대체 옵션 찾는 중이라는 보도. 작년부터 AMD, 세레브라스, 그록 등과 논의 중\n\n• 오픈AI\n: 여러 AI 에이전트 지원하는 데스크탑 전용 앱 코덱스 출시 발표\n\n• 테슬라\n: 포드, 테슬라 아닌 중국 샤오미와 전기차 합작해 미국에서 전기차 생산 방안 고려 중\n\n• 트럼프&백악관\n: 인도, 러시아산 원유 구매 중단에 합의. 관세 25% -> 18%", "views": 1730, "forwards": 3, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 133, "date": "2026-02-03T07:19:02+09:00", "text": "헐 빨라\n\n• 스페이스X\n: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음 \n\nMusk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/", "views": 8942, "forwards": 154, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 132, "date": "2026-02-02T22:22:35+09:00", "text": "• 스페이스X\n: xAI와의 합병 위한 심도 있는 논의 진행 중\n\n: 이번주 중 발표될 수도. 논의 상당히 진행됐으나 결렬될 가능성도 존재\n\n: xAI 9월 기업가치 2,000억 달러 & 스페이스X 12월 내부자매각 기준 기업가치 8,000억 달러 평가\n\n--> 한번 더 언급! 저번에 나왔던 테슬라 얘기는 기사에 언급된 바 없고, 이번주중 결과 나올 수 있다는 시점이 포함됐습니다\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-02/spacex-is-in-advanced-talks-to-combine-with-xai?srnd=homepage-asia", "views": 2938, "forwards": 20, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 131, "date": "2026-02-02T11:01:31+09:00", "text": "• 오라클\n: 클라우드 인프라 구축을 위해 2026년까지 최대 450억~500억 달러 조달 예정\n\n: 주식 발행으로 최대 200억 달러, 나머지 자금은 회사채 발행을 통해 조달할 계획\n\n: 최대 약 300억 달러 회사채 발행한다는 셈인데, 2025년 발행 규모는 180억 달러\n\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-01/oracle-to-raise-up-to-50-billion-this-year-for-cloud-investment", "views": 2059, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 130, "date": "2026-02-02T08:32:01+09:00", "text": "[260202 한화 임해인]\n\n우와 벌써 2월🥺\n뉴스는 주말에 전달드렸기에,\n주요 숫자만 업데이트 드립니다!\n\n📍주식↓금리→ 달러↑금↓코인↓원유↓\n: 필수소비재 +1.6% vs. 정보기술 -2.3%\n\n📍M7\n📈\n테슬라 +3.3%, 애플 +0.5%\n📉\n알파벳 -0.0%, 엔비디아 -0.7%, 마소 -0.7%, 아마존 -1%, 메타 -3%", "views": 2127, "forwards": 1, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 129, "date": "2026-02-01T15:29:24+09:00", "text": "• 웨이모\n: 구글 자회사 웨이모, 1,100억 달러 기업 가치 평가 & 160억 달러 자금조달 목표\n\n: 알파벳이 130억 달러 제공할 계획\n\nhttps://www.reuters.com/business/autos-transportation/waymo-seeking-about-16-billion-near-110-billion-valuation-bloomberg-news-reports-2026-01-31/", "views": 2212, "forwards": 9, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 128, "date": "2026-02-01T15:29:00+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 태양 에너지 활용해 궤도에서 AI 데이터센터 돌리는 위성 100만 개에 대해, FCC에 승인 요청\n\n: 일론 머스크, 운영 및 유지보수 비용 거의 들지 않기 때문에 획기적인 비용 및 에너지 효율성 달성 가능할 것\n\n: 현재 스페이스X가 가동 중인 위성 약 1.5만 개\n\nhttps://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-seeks-fcc-nod-solar-powered-satellite-data-centers-ai-2026-01-31/", "views": 6977, "forwards": 51, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 127, "date": "2026-01-31T23:12:34+09:00", "text": "• 엔비디아\n: 오픈AI 자금조달에 참여할 것. 1,000억 달러라는 이야기(9월 언급)는 부인했으나, 젠슨 황 CEO는 역사상 가장 큰 규모의 투자라고는 언급\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-31/nvidia-to-join-openai-s-current-funding-round-huang-says?srnd=homepage-asia", "views": 1721, "forwards": 7, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 126, "date": "2026-01-31T21:13:13+09:00", "text": "• 스페이스X\n: 원래 1.5조 달러 기업가치 & 300억 달러 조달로 알려져 있었는데, 최근 500억 달러 조달할 것으로 추정된다고 보도\n\n: 2025년 매출 150~160억 달러, 2026년 220억~240억 달러 예상\n\n--> 1.5조 달러 기업가치 가정&2026년 매출 예상치 상단 적용하면 PSR 약 63배\n\nhttps://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/", "views": 2316, "forwards": 15, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 125, "date": "2026-01-31T20:58:00+09:00", "text": "• 아마존\n: 위성 발사 기한 좀만 늘려주세요\n\n- 미국 FCC는 위성 쏘라고 승인해주는 대신 언제까지 쏴올리라고 요구하는데,\n\n아마존 레오는 현재 약 180기를 운영 중인 가운데\n \nFCC가 승인한 3,222기의 50%인 1,611기를 올해 7월까지 올려야 했습니다.\n\n그런데 로켓이 부족하다고 2028년 7월까지 2년 연장을 요청했다는 내용!\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/amazon-seeks-fcc-extension-of-satellite-deadline-lacks-rockets?srnd=phx-technology", "views": 2919, "forwards": 29, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 124, "date": "2026-01-30T11:55:48+09:00", "text": "• 트럼프 행정부\n: 케빈워시를 연준 의장으로 지명할 준비 중 \n\n-> 5월 파월 임기 만기\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-30/trump-administration-prepares-for-warsh-fed-chair-nomination?srnd=homepage-asia", "views": 2202, "forwards": 8, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 123, "date": "2026-01-30T08:36:41+09:00", "text": "[260130 한화 임해인]\n\n📍주식↓금리↓달러↓금↑코인↓원유↑\n: 커뮤니케이션 +2.7% vs. 정보기술 -1.3%\n\n📍M7\n📈\n메타 +10.4%, 애플 +0.7%, 알파벳 +0.7%, 엔비디아 +0.5%\n📉\n아마존 -0.5%, 브로드컴 -0.8%, 테슬라 -3.5%, 마소 -10%\n\n📍주요 뉴스\n• 경제지표\n: 주간 신규 실업수당 청구 예상 소폭 상회\n\n• 실적발표\n- 애플(시간외 +0.6%)\n: 실적과 분기 매출 및 마진 가이던스 예상 상회. 이스라엘의 표정분석 기업 Q.AI 20억 달러에 인수\n\n- 샌디스크(시간 외 +14%)\n: 실적 및 가이던스 예상 대폭 상회 \n\n**• 오픈 AI\n: 4분기 중 상장 계획**\n\n• 스페이스X\n: **스페이스X, 테슬라 또는 xAI와 합병 추진 중**\n-> 테슬라 시간 외 +3%\n\n• 트럼프 & 백악관\n: 미 재무부, 한국 포함 10개국 환율관찰국 지정. 한국은 2024년 11월부터 편입\n\n: 쿠바에 석유 공급하는 국가들에게 관세 부과할 것", "views": 1817, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 122, "date": "2026-01-29T12:34:45+09:00", "text": "• AI\n: 엔비디아, 마소, 아마존, 최대 600억 달러 규모의 오픈AI 투자 논의 중\n\n: 엔비디아 300억, 마소 100억, 아마존 100~200억(혹은 그 이상)\n\n: 소프트뱅크가 말했던 300억 달러에 추가되는 금액\n\nhttps://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/nvidia-others-in-talks-for-openai-investment-information-says", "views": 1731, "forwards": 4, "channel": "@haeinlim1" }, { "id": 121, "date": "2026-01-29T12:28:58+09:00", "text": "오늘 밤에는 애플 실적 발표 예정입니당\n\n애플은 지난 5개 분기 동안 항상 매출/EPS가 예상 대비 좋았는데, 주가는 매번 빠졌었습니다\n\n지난 실발 이후 주가는 약 5%쯤 내려와 있습니다!", "views": 2124, "forwards": 6, "channel": "@haeinlim1" } ], "@sypark_strategy": [ { "id": 17964, "date": "2026-05-04T07:50:13+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.05.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 애플의 실적발표 호조와 종전 기대감 부각되었으나 차익실현 압력 속 IT/임의소비재 강세 및 에너지/산업재 약세.\n\n- 이후 트럼프 대통령, 협상안 수용 불가 및 4일부터 해협 내 고립 선박 구조작업 개시 발표\n\n- WTI, 이란의 새로운 종전 협상안 제안 소식으로 하락. NDF 원/달러 환율 1,471.0원 호가\n\n- 미 국채금리, 양국 협상 진척에 따른 국제유가 하락으로 중장기물 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 49.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.27p (-0.31%)\n-NASDAQ 25,114.44p (+0.89%)\n-S&P500 7,230.12p (+0.29%)\n-Russell 2000 2,812.82p (+0.46%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+6.47%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.44%) \n-AMERICAN INTERNATIONAL GROUP (+5.31%) \n\nTop Losers 3 \n-STRYKER CORP (-6.47%) \n-AMGEN　　　　　　　　　　　 (-4.75%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (-3.91%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.21%) \n-테슬라 (+2.41%) \n-코카콜라 (-0.23%) \n-NVIDIA (-0.56%) \n-Apple (+3.24%) \n-Ford (-1.66%) \n-Microsoft (+1.63%) \n-메타 플랫폼스 (-0.52%) \n-유니티 소프트웨어 (+2.69%) \n-ASML Holding (-0.83%) \n-AT&T (-0.04%) \n-로블록스 (-18.33%) \n-Airbnb (+0.93%) \n-디즈니 (-0.65%) \n-리얼티 인컴 (-0.67%) \n-화이자 (-1.39%) \n-머크 (+2.73%) \n-길리어드 (+0.62%) \n-IBM (+0.53%) \n-에스티로더 (+3.38%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.62%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.56%) \n-구글 c (+0.34%) \n-Star Bulk (+0.60%) \n-Waste Management (-1.63%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,908.54 (+0.59%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.16 (+0.10%)\n-유로/달러 1.17 (-0.09%)\n-달러/엔 157.01 (+0.27%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.880% (+0.8bp)\n-10년물 4.371% (-0.1bp)\n-30년물 4.961% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.595% (+3.1bp)\n-10년물 3.923% (+3.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $101.94 (-2.98%)\n-금 (t oz) $4,644.50 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.98 (+0.07%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 1958, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17963, "date": "2026-04-30T08:21:33+09:00", "text": "(아래) 메자닌 증액 발행 '봇물'…'코벤펀드' 유동성이 불붙였다\n\n메자닌 발행에 나서는 코스닥 기업들이 늘어나는 가운데 전환사채(CB)를 중심으로 당초 계획보다 조달 규모를 키우는 '증액 발행' 사례가 이어지고 있다.\n\n업계에서는 증권사 발행어음 자금이 코벤펀드로 유입되는 선순환 구조가 형성되면서, 메자닌 시장이 발행사 우위의 '셀러 마켓'으로 재편됐다고 분석했다.\n\n발행어음 자금이 코벤펀드로 이동하면서 에이원자산운용과 GVA자산운용 등 메자닌 시장의 전통적인 '큰 손'뿐 아니라, 최근 자금력을 확보한 중소형 운용사들까지 가세하며 메자닌 증액 발행을 이끌었다.\n\n다만, 메자닌 시장의 급격한 팽창을 바라보는 우려의 시각도 적지 않다.\n\n코벤펀드의 자산 구성 요건(벤처기업 신규 메자닌 15% 이상)을 채우기 위한 '묻지마식 투자'가 성행할 수 있기 때문이다.\n\n아울러 강화된 상장폐지 요건을 피하기 위한 한계기업들이 메자닌을 '최후의 보루'로 활용하며 잔존일을 연장하는 부작용도 거론된다.\n\n자본잠식 등 위기에 처한 기업들이 메자닌으로 급전을 마련해 착시효과를 일으킬 경우 추후 주식 전환 시 대규모 물량 출회(오버행)로 인한 일반 주주들의 피해가 불가피하기 때문이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4412514\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4828, "forwards": 34, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17962, "date": "2026-04-24T07:53:51+09:00", "text": "(아래) 일본, 60년 만에 무기수출 규제 폐지… 한국 방산업계 긴장\n\n일본이 60여 년 만에 살상 무기 수출 규제를 철폐하면서 한국 방산 업계에 긴장감이 감돌고 있다.\n\n우리 방산업계가 일본과의 경쟁 가능성을 가장 높게 보는 분야는 함정이다. \n\n일본은 2차 세계대전 당시 항공모함을 독자 건조할 정도였고, 현재도 잠수함과 수상함 건조에서 세계적 기술력을 보유하고 있다. HD현대중공업과 한화오션이 동남아·호주·뉴질랜드 등에서 미쓰비시중공업·가와사키중공업과 수주 경쟁을 벌이는 상황이 현실이 될 수 있다.\n\n전투기와 미사일 요격 체계 분야도 방산업계가 예의 주시하는 영역이다. 일본은 영국·이탈리아와 손잡고 2035년 배치를 목표로 6세대 차세대 스텔스 전투기를 개발하고 있다.\n\n당장은 한국의 KF-21이나 천궁-II와 경쟁할 전력은 아니지만, 일본이 서방 무기 공급망을 깊숙이 파고드는 건 시간문제라는 전망이 나온다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/industry-company/2026/04/24/QU5HHMFTY5BXJCJVOYJNPDAMY4/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10017, "forwards": 101, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17961, "date": "2026-04-24T07:53:33+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 종전 협상 지연되는 가운데 테헤란 방공망 재가동, 이란 의회 의장 사임설 등 보도되며 IT/임의소비재/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프의 호르무즈 해협 기뢰 부설 선박에 대한 공격 발언 등으로 지정학 긴장감 확대되며 나흘 연속 상승. NDF 원/달러 환율 1,482.70 원 호가\n\n- 미 국채금리, 4월 PMI 지표 예상치 상회한 가운데 국제 유가 상승세 이어지며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.3bp 축소된 48.9bp\n\n================== \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,310.32p (-0.36%)\n-NASDAQ 24,438.50p (-0.89%)\n-S&P500 7,108.40p (-0.41%)\n-Russell 2000 2,775.10p (-0.37%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+19.43%) \n-UNION PACIFIC　　　　　　　　 (+8.77%) \n-COMCAST　　　　　　　　　　　 (+7.73%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-17.75%) \n-THERMO FISHER SCIENTIFIC　　 (-9.20%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (-8.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.11%) \n-테슬라 (-3.56%) \n-코카콜라 (+2.21%) \n-NVIDIA (-1.41%) \n-Apple (+0.10%) \n-Ford (-1.19%) \n-Microsoft (-3.97%) \n-메타 플랫폼스 (-2.31%) \n-유니티 소프트웨어 (-5.85%) \n-ASML Holding (-1.79%) \n-AT&T (+2.42%) \n-로블록스 (-7.03%) \n-Airbnb (-1.60%) \n-디즈니 (-1.12%) \n-리얼티 인컴 (+1.17%) \n-화이자 (-0.49%) \n-머크 (+1.53%) \n-길리어드 (+0.56%) \n-IBM (-8.25%) \n-에스티로더 (-0.34%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.98%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.21%) \n-구글 c (+0.01%) \n-Star Bulk (-2.66%) \n-Waste Management (+3.96%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $77,905.63 (-0.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.77 (+0.18%)\n-유로/달러 1.17 (-0.19%)\n-달러/엔 159.71 (+0.14%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.837% (+3.6bp)\n-10년물 4.326% (+2.3bp)\n-30년물 4.913% (+0.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.458% (+9.3bp)\n-10년물 3.791% (+9.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $95.85 (+3.11%)\n-금 (t oz) $4,705.10 (-0.58%)\n-구리 (lb) $6.08 (-0.77%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5605, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17960, "date": "2026-04-23T09:44:41+09:00", "text": "**Goldman Delta-One: 시스템 매수 막바지 진입, “쉬운 구간은 끝났다”**\n\n최근 시장은 중동 지정학 리스크 완화 기대와 함께 반등 흐름을 이어가고 있으나, 이번 랠리는 펀더멘털보다는 CTA·Vol control 등 시스템 수급과 숏커버링에 기반한 상승이라는 점이 핵심임. Goldman Delta-One 데스크는 현재를 “systematic support의 final innings”, 즉 기계적 매수 흐름의 막바지 구간으로 평가하며, 향후 추가 상승의 난이도가 높아지는 국면에 진입했다고 판단함.\n\n매크로 측면에서는 중동 상황이 여전히 “no war, no peace” 상태에 머물러 있으며, 트럼프 역시 확전보다는 관리 가능한 긴장 상태를 유지하려는 스탠스를 보이고 있음. 시장은 호르무즈 해협 정상화 가능성에 베팅하며 에너지 쇼크를 일시적 변수로 해석하고 있으나, 실제로는 유가 상승이 소비에 부담을 주며 점진적인 성장 둔화 압력으로 작용 중임.\n\n마이크로 측면에서는 일부 균열 신호가 감지됨. 항공, 주택 등 경기 민감 업종에서 가이던스 하향이 나타나고 있으며, 은행권에서는 대손충당금 증가 등 소비 둔화 우려가 반영되는 모습임. 이는 경제는 아직 견조하나 에너지 비용이 사실상 ‘세금’처럼 작용하기 시작했음을 시사함.\n\n수급 관점에서는 여전히 CTA 및 변동성 기반 전략의 추가 매수 여력은 존재하나, 시장 내부 구조는 점차 부담이 확대되는 모습임. 특히 최근 랠리에서 저품질 종목 및 낙폭 과대 종목으로 자금이 확산되는 현상(BYND 등)이 나타나고 있으며, 이는 통상적인 상승 후반부에서 관찰되는 패턴으로 평가됨. 동시에 변동성이 재차 상승하고 크레딧 스프레드가 더 이상 축소되지 못하는 점 역시 리스크 신호로 작용함.\n\n지수 레벨 관점에서는 상승 추세 자체는 유지될 수 있으나, 추가 업사이드는 점진적으로 제한되는 국면으로 판단됨. 특히 월말 연기금 리밸런싱을 통한 약 200억 달러 규모의 매도 물량이 대기 중인 점도 단기 수급 부담 요인임.\n\n전략적으로는 기존 상승 흐름을 추종하되, “easy money 구간 종료”를 전제로 한 리스크 관리 강화가 필수적임. 단순한 포지션 확대보다는 실적 지속성 및 밸류에이션 정당화 여부에 대한 검증이 요구되는 구간으로, 옵션 등을 활용한 헤지 병행 전략이 유효함.\n\nhttps://www.zerohedge.com/markets/were-final-innings-systematic-support-stocks-goldman-delta-one-desk-head-warns-easy-part\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 4532, "forwards": 38, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17959, "date": "2026-04-23T07:50:23+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령이 휴전 만료 직전 기간 연장을 선언함에 따라 안도감 확산되며 IT/하드웨어/소프트웨어 중심 강세\n\n- WTI, 휴전 연장 기간이 3~5일에 불과할 수 있다는 보도 속 이란이 호르무즈 해협에 대한 봉쇄를 강화하며 상승. NDF 원/달러 환율 1,477.30 호가\n\n- 미 국채금리, 종전 협상 불확실성 지속되는 가운데 유가 사흘간 급등세 이어지며 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 50.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,490.03p (+0.69%)\n-NASDAQ 24,657.57p (+1.64%)\n-S&P500 7,137.90p (+1.05%)\n-Russell 2000 2,785.38p (+0.74%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (+8.99%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.48%) \n-INTUITIVE SURGICAL INC (+7.16%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.00%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-3.64%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.18%) \n-테슬라 (+0.28%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.31%) \n-Apple (+2.63%) \n-Ford (-1.17%) \n-Microsoft (+2.07%) \n-메타 플랫폼스 (+0.88%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.61%) \n-ASML Holding (-1.05%) \n-AT&T (+0.39%) \n-로블록스 (-2.64%) \n-Airbnb (+1.07%) \n-디즈니 (+0.51%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (-1.87%) \n-머크 (+0.29%) \n-길리어드 (-0.29%) \n-IBM (-1.49%) \n-에스티로더 (+1.05%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.50%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.36%) \n-구글 c (+2.20%) \n-Star Bulk (+1.93%) \n-Waste Management (+0.23%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,453.49 (+3.60%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.59 (+0.20%)\n-유로/달러 1.17 (-0.33%)\n-달러/엔 159.48 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.801% (+1.9bp)\n-10년물 4.303% (+1.0bp)\n-30년물 4.906% (+0.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.365% (+3.5bp)\n-10년물 3.697% (+4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $92.96 (+0.90%)\n-금 (t oz) $4,732.50 (+0.73%)\n-구리 (lb) $6.13 (+1.96%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4128, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17958, "date": "2026-04-21T08:35:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.21 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 호르무즈 해협 재봉쇄 이후 미국-이란의 신경전 속 2차 협상 지연되며 통신서비스/헬스케어/유틸리티 중심 약세\n\n- WTI, 미국 해상봉쇄에 이어 이란 호르무즈 해협 재봉쇄에 따른 원유 공급 차질 우려 부각되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,469.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 2차 종전 협상에 대한 기대감에도 불구하고 국제 유가 또 다시 급등하며 단기 구간 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.3bp 축소된 52.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,442.56p (-0.01%)\n-NASDAQ 24,404.39p (-0.26%)\n-S&P500 7,109.14p (-0.24%)\n-Russell 2000 2,792.96p (+0.58%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+3.41%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (+3.38%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+3.29%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-5.04%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-4.09%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (-2.66%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.91%) \n-테슬라 (-2.03%) \n-코카콜라 (-0.34%) \n-NVIDIA (+0.19%) \n-Apple (+1.04%) \n-Ford (+0.00%) \n-Microsoft (-1.12%) \n-메타 플랫폼스 (-2.56%) \n-유니티 소프트웨어 (+2.35%) \n-ASML Holding (+1.14%) \n-AT&T (-1.24%) \n-로블록스 (+2.47%) \n-Airbnb (+1.44%) \n-디즈니 (+0.01%) \n-리얼티 인컴 (-0.26%) \n-화이자 (-0.15%) \n-머크 (-1.65%) \n-길리어드 (-1.29%) \n-IBM (+0.09%) \n-에스티로더 (+2.17%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.64%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.48%) \n-구글 c (-1.18%) \n-Star Bulk (+1.60%) \n-Waste Management (+0.10%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,316.10 (+2.21%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.10 (-0.00%)\n-유로/달러 1.18 (+0.20%)\n-달러/엔 158.81 (+0.11%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.724% (+1.5bp)\n-10년물 4.252% (+0.2bp)\n-30년물 4.880% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.348% (-2.3bp)\n-10년물 3.688% (-2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $89.61 (+6.87%)\n-금 (t oz) $4,806.60 (-1.05%)\n-구리 (lb) $6.05 (-1.12%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4980, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17957, "date": "2026-04-19T18:53:02+09:00", "text": "(아래) \"구리선 다 뽑는다\" 삼성 '빛의 반도체' 파운드리 시동...AI 전력 파산 막을 게임 체인저\n\n실리콘 포토닉스에 대한 관심이 뜨겁습니다. 얼마전 엔비디아도 관련 기업을 인수하기도 했구요. \n\n단기 과열 우려가 있긴 하지만 신기술이 나오면 업계 1,2위가 뒤바뀌는 경우가 많은데 이번에는 어떨지 지켜보고 있습니다.\n\n===========\n\n삼성전자가 인공지능 시대의 최대 난제로 꼽히는 전력 소비와 발열 문제를 해결하기 위해 실리콘 포토닉스 기술을 차세대 파운드리 로드맵의 핵심 과제로 올렸다.\n\n기존의 구리 배선은 데이터를 전달할 때 저항으로 인해 필연적으로 열을 발생시키고 전력을 소모하지만, 실리콘 포토닉스는 이 구리선을 빛의 통로로 대체하여 에너지 효율을 극대화하는 기술이다.\n\n이는 데이터센터 운영 비용의 절반 이상을 차지하는 전기료를 획기적으로 줄일 수 있는 유일한 대안으로 평가받는다.\n\n삼성전자는 메모리와 로직 반도체, 그리고 이번에 발표한 광반도체 공정을 하나의 패키지에 담는 시피오(CPO, Co-Pakaged Optics, 광학 모듈을 프로세서와 최대한 가까이 배치하여 하나의 패키지로 묶는 기술) 기술을 통합 제공할 계획이다. \n\nCPO는 파운드리 1위인 TSMC조차 단독으로 해결하기 어려운 종합 반도체 기업만의 강력한 수직 계열화 역량을 보여주는 대목이다.\n\n인공지능의 진화가 지속되려면 전력과 열이라는 물리적 한계를 반드시 넘어야 한다. 반도체 역사는 실리콘 포토닉스 이전과 이후로 나뉘게 될지도 모른다.\n\nhttp://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/04/202604060654298229f4f9a46d5b_1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13336, "forwards": 262, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17956, "date": "2026-04-19T18:12:47+09:00", "text": "(아래) 몸값 몇 배 뛰었는데 존속 의문?…RCPS 착시 빠진 퓨리오사AI\n\n**퓨리오사AI**가 자본총계 마이너스로 작년에 이어 2025년에도 '존속 능력에 유의미한 의문이 든다'는 회계감사 평가를 받았다. \n\n그러나 이는 RCPS(상환전환우선주) 방식의 투자유치로 인해 발생한 회계적 착시라는 지적이다.\n\nRCPS는 투자자들이 원금 상환을 요구할 수 있는 권리를 가진 주식인데 국내 벤처투자의 70% 이상이 RCPS로 이뤄지고 있지만 상환 가능성 때문에 K-IFRS 회계 기준에선 부채로 분류된다.\n\n퓨리오사AI는 전체 부채의 96.7%인 1조4300억원이 RCPS로 인한 부채다. \n\n관계자에 따르면 초기에 투자받은 2058억원이 올해부터 상환 청구가 가능하지만 투자시장에서 퓨리오사AI의 기업가치가 당시보다 수 배 이상 증가해 상환권이 청구될 가능성은 낮다는 해석이다.\n\n추가 자금조달도 예정돼 있다. 관계자는 \"현재 7500억원 규모의 프리IPO 라운드 투자유치를 진행하고 있다\"며 \"상반기 중 투자유치를 종료할 수 있을 것\"이라고 말했다. 벤처투자업계는 국민성장펀드의 투자 가능성도 제기하고 있다.\n\nRCPS는 손익계산서에도 부정적 영향을 미쳤다. 퓨리오사AI는 지난해 8334억원의 당기순손실을 기록했다. 전년(1521억원) 대비 약 6배 증가한 규모다. 이 중 93%인 7710억원은 '공정가치측정금융상품 평가손실' 항목에서 발생했다. \n\n이는 RCPS의 부채가치를 매년 재평가하기 때문이다. 지난해 투자유치를 받으면서 기업가치가 증가해 RCPS 평가액이 한꺼번에 치솟았던 것으로 보인다고 관계자는 분석했다. \n\nhttps://naver.me/xUZBtnMz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8164, "forwards": 38, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17955, "date": "2026-04-16T07:55:42+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.16 모닝 브리프\n\n- 미국 S&P500 및 나스닥 사상 최고치 경신. 2차 종전 협상 임박했다는 낙관론 속 기술주 중심 강세 이어지며 IT/임의소비재 강세. 반면 소재/산업재 약세 보이며 Dow 지수는 약보합 마감\n\n- 인텔(+1.76%) 52주 신고가 경신했고, 시티그룹/모건스탠리/스테이트스트리트/노던트러스트 등 금융주 역시 52주 신고가/사상 최고가 경신 다수\n\n- WTI, 미국 상업용 원유 재고가 시장 예상과 달리 감소세를 보였으나 종전 기대감 유지되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,474.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상치 하회한 수입물가지수에도 불구하고 잔존하는 시장 불확실성 속 신중론 반영하며 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 확대된 52.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,463.72p (-0.15%)\n-NASDAQ 24,016.02p (+1.59%)\n-S&P500 7,022.95p (+0.80%)\n-Russell 2000 2,713.66p (+0.30%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (+7.62%) \n-SERVICENOW INC (+7.29%) \n-INTUIT INC (+6.25%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.39%) \n-DEERE & CO (-3.25%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (-3.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.21%) \n-테슬라 (+7.62%) \n-코카콜라 (-0.78%) \n-NVIDIA (+1.20%) \n-Apple (+2.94%) \n-Ford (+0.00%) \n-Microsoft (+4.61%) \n-메타 플랫폼스 (+1.37%) \n-유니티 소프트웨어 (+8.18%) \n-ASML Holding (-2.41%) \n-AT&T (-0.62%) \n-로블록스 (+2.56%) \n-Airbnb (+2.73%) \n-디즈니 (+0.44%) \n-리얼티 인컴 (+0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (-1.72%) \n-길리어드 (-0.48%) \n-IBM (+1.89%) \n-에스티로더 (+0.24%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.67%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.64%) \n-구글 c (+1.18%) \n-Star Bulk (+0.24%) \n-Waste Management (-0.95%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,864.95 (+0.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.07 (-0.04%)\n-유로/달러 1.18 (-0.17%)\n-달러/엔 158.98 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.765% (+1.8bp)\n-10년물 4.285% (+3.6bp)\n-30년물 4.899% (+3.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.328% (-1.1bp)\n-10년물 3.655% (-0.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $91.29 (+0.01%)\n-금 (t oz) $4,800.00 (-0.52%)\n-구리 (lb) $6.09 (+0.02%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6985, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17954, "date": "2026-04-15T10:04:29+09:00", "text": "**GS / MS: CTA 주도 ‘역사적 매수 랠리’, 수급 기반 상승 지속**\n\n골드만 데스크에 따르면 **최근 시장 반등은 펀더멘털 개선이 아닌 CTA 매수와 숏커버링이 결합된 전형적인 수급 장세로 판단됨**. 이란 전쟁 관련 불확실성이 완전히 해소되지 않았음에도 불구하고, S&P500은 이미 전쟁 이전 수준을 회복하며 시장은 사실상 리스크 종료를 선반영하는 흐름을 보이고 있음.\n\n특히 최근 장세는 “뉴스와 무관하게 상승하는 시장”의 전형적인 모습으로, 주말 동안 부정적 뉴스에도 불구하고 지수가 +1% 상승 마감하는 등 가격과 펀더멘털 간 괴리가 확대된 상황임. 이는 숏 포지션이 과도하게 누적된 가운데 숏커버링이 상승을 가속화하는 비대칭 구조가 작동하고 있기 때문임.\n\n**수급 측면에서는 CTA 자금이 핵심 동력으로 작용 중임**. 골드만은 향후 1주일 동안 글로벌 주식 시장에서 약 $83.5bn 규모 매수(미국 $43bn)가 유입될 것으로 추정하며, 이는 과거 10년 내 최대 수준(+4σ)으로 평가됨. 또한 1개월 기준 최대 $130bn 규모 매수 가능성이 제시되며, 단순 기술적 반등을 넘어 구조적 수급 전환 초기 국면으로 해석됨.\n\n**이러한 매수는 CTA 모델 내 트렌드 시그널이 광범위하게 롱으로 전환된 데 따른 기계적 매수에서 기인함. **총 63개 신호 중 대부분이 매수로 전환되며, 특히 미국(SPX) 중심으로 약 $32bn 규모 자금 유입이 예상되는 등 북미 시장으로의 수급 집중 현상이 두드러짐.\n\n모건스탠리 역시 유사한 시각을 제시하며, 시스템 자금이 향후 1주 $10bn, 1개월 $100bn 규모 매수에 나설 것으로 전망함. 이는 연초 이후 약 $300bn 규모 매도 누적에 따른 언더웨이트 포지션 해소, 즉 리스크 재진입 국면으로 해석 가능함.\n\n**향후 시장 방향성은 변동성에 의해 좌우될 전망임**. 골드만은 S&P500 실현 변동성이 15% 이하에서 유지될 경우 CTA 매수 지속 가능성 높다고 판단하며, 이는 일일 변동폭 1% 내외의 안정적 환경을 의미함. 반대로 변동성 확대 시 해당 수급이 빠르게 역전될 수 있어, 현재 상승은 변동성 억제에 기반한 ‘fragile rally’ 성격을 내포하고 있음.\n\nhttps://www.zerohedge.com/markets/largest-forecast-over-decade-ctas-unleash-historic-buying-spree\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 5922, "forwards": 33, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17953, "date": "2026-04-15T07:52:17+09:00", "text": "(아래) 스페이스X 상장 수혜주: 타이밍 성과 분석\n\n당사 리서치센터 퀀트 강기훈 위원이 스페이스X 상장 관련하여 수혜주 매도 타이밍을 분석한 흥미로운 리포트를 발간해 소개드립니다. \n\n장기투자보다는 트레이딩 측면의 분석이지만, 워낙 스페이스X가 장안의 화제인지라 한 번 읽어보시면 좋을 듯 하네요.\n\n=================\n\n- 2026년 4월 스페이스X는 SEC에 S-1 초안을 비공개 제출. 이에 미래에셋투자증권,미래에셋벤처투자, 아주IB투자 등 스페이스X에 투자한 국내 상장기업 주목\n\n- 과거 카카오뱅크(한국금융지주), 하이브(넷마블), 두산로보틱스(두산), SK바이오사이언스(SK케미칼), LG에너지솔루션(LG화학) 등 관계사 IPO 사례를 보면\n\n- 물적분할 후 자회사 상장한 LG화학과 SK케미칼 제외하면, 1) 예비심사신청부터 2) 증권신고서 제출, 3) 수요예측 직전까지관계기업의 성과 가장 우수\n\n- SEC의 비공개 서류제출에 해당하는 구간이 1)~3)에 해당\n\n- 그러나 두산과 넷마블 모두 수요예측 시작시점부터 실제 상장까지 관계사 주가 부진\n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260414/93dc5c3b594e4.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9950, "forwards": 78, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17952, "date": "2026-04-15T07:52:12+09:00", "text": "출처: 신영증권 리서치센터", "views": 4980, "forwards": 12, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17951, "date": "2026-04-15T07:48:09+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.15 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 이틀 내 미국과 이란의 2차 협상 재개를 시사하는 트럼프 대통령의 발언으로 낙관론 이어지며 커뮤니케이션/임의소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국-이란의 2차 협상 기대감 속 이스라엘과 레바논의 헤즈볼라 무장해제 합의 소식으로 하락, 92달러 하회. NDF 원/달러 환율 1,471.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 3월 PPI가 예상치를 하회한 가운데 양국의 협상 기대감 부각되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 50.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,535.99p (+0.66%)\n-NASDAQ 23,639.08p (+1.96%)\n-S&P500 6,967.38p (+1.18%)\n-Russell 2000 2,705.67p (+1.32%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.17%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (+4.52%) \n\nTop Losers 3 \n-WELLS FARGO　　　　　　　　 (-5.70%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-4.74%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-3.91%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.81%) \n-테슬라 (+3.34%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+3.80%) \n-Apple (-0.14%) \n-Ford (+4.52%) \n-Microsoft (+2.27%) \n-메타 플랫폼스 (+4.41%) \n-유니티 소프트웨어 (+2.41%) \n-ASML Holding (+1.21%) \n-AT&T (+0.04%) \n-로블록스 (+1.11%) \n-Airbnb (+2.71%) \n-디즈니 (+1.39%) \n-리얼티 인컴 (+0.77%) \n-화이자 (-0.84%) \n-머크 (-0.16%) \n-길리어드 (+1.02%) \n-IBM (+1.03%) \n-에스티로더 (+2.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.12%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.73%) \n-구글 c (+3.56%) \n-Star Bulk (-0.61%) \n-Waste Management (-1.69%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,135.85 (+1.28%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.12 (-0.26%)\n-유로/달러 1.18 (+0.88%)\n-달러/엔 158.83 (-0.54%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.747% (-2.8bp)\n-10년물 4.249% (-4.5bp)\n-30년물 4.862% (-3.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.339% (-4.3bp)\n-10년물 3.658% (-5.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $91.28 (-7.87%)\n-금 (t oz) $4,825.00 (+1.74%)\n-구리 (lb) $6.08 (+1.55%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5233, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17950, "date": "2026-04-14T08:11:26+09:00", "text": "(아래) 고유가에 올라탄 중고 전기차… 거래량 49% 급증\n\n서울 서초구에 사는 이모(30)씨는 오는 7월 출산을 앞두고 중고 전기차를 알아보고 있다. 2000만원대 중반의 내연기관 신차를 사려고 했지만, 당분간 ‘휘발유 2000원’ 시대가 계속될 것이란 생각이 들어 마음을 바꿨다. \n\n이씨는 “당장 아이가 태어나면 1~2년 차 쓸 일이 많은데 유지비를 생각하니 이번에 전기차를 한번 써보자는 생각이 들었다”고 했다.\n\n최근 소비자들 사이에서 이란 전쟁 여파로 치솟은 유가가 장기간 고공행진 할 것이란 우려가 확산하고 있다. 동시에 수년간 ‘캐즘(일시적 수요 정체)’으로 고전한 국내 전기차 산업 생태계에는 조금씩 기대감이 퍼지고 있다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/auto/2026/04/14/BNMPYSOPNNBNHB7R4T275YGGYU/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4943, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17949, "date": "2026-04-14T07:43:30+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 22.04.14 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 지정학적 완화 기대 및 실적 시즌 대기하며 상승. 미국과 이란의 휴전 협상에 대한 낙관론이 유지되는 가운데, 장 초반의 부진을 딛고 주요 지수가 반등에 성공했음. \n\n- 골드만삭스(+1.9%)가 예상치를 상회하는 분기 실적을 발표하며 어닝 시즌에 대한 기대감을 높였고, 특히 오라클(+11.8%)과 서비스나우(+6.8%) 등 기술주를 중심으로 저가 매수세가 강하게 유입되며 나스닥 상승을 견인했음.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가가 장중 고점 대비 상승폭을 축소함에 따라 인플레 우려가 일부 완화되며 국채 금리는 하락세를 보였음\n\n- 10년물 금리는 4.3% 아래로 하락해 베어 플래트닝. 브렌트유가 장중 4% 이상 급등했으나 휴전 기대감에 상승분을 일부 반납하며 마감함\n\n- 특징주로는 엔비디아(+0.4%)와 인텔(+4.8%) 등 반도체 주요 종목들도 공급망 정상화 기대감을 반영하며 강세. 다만 장 마감 후 일부 대형 은행주들의 보수적인 가이던스 가능성에 대한 경계감은 잔존\n\n================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,218.25p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,183.74p (+1.23%)\n-S&P500 6,886.24p (+1.02%)\n-Russell 2000 2,670.49p (+1.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+12.69%) \n-KKR & CO INC (+7.59%) \n-SERVICENOW INC (+7.30%) \n\nTop Losers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.29%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (-3.21%) \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (-2.78%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.63%) \n-테슬라 (+0.99%) \n-코카콜라 (-1.37%) \n-NVIDIA (+0.36%) \n-Apple (-0.49%) \n-Ford (+0.25%) \n-Microsoft (+3.64%) \n-메타 플랫폼스 (+0.74%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.46%) \n-ASML Holding (+1.48%) \n-AT&T (-3.21%) \n-로블록스 (+3.72%) \n-Airbnb (+1.05%) \n-디즈니 (+2.03%) \n-리얼티 인컴 (-0.67%) \n-화이자 (+1.56%) \n-머크 (-1.05%) \n-길리어드 (+0.03%) \n-IBM (+3.06%) \n-에스티로더 (+2.59%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.07%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.08%) \n-구글 c (+1.11%) \n-Star Bulk (+2.11%) \n-Waste Management (+0.68%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,201.10 (+2.58%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.38 (-0.33%)\n-유로/달러 1.17 (-0.25%)\n-달러/엔 159.69 (+0.26%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.775% (-2.3bp)\n-10년물 4.294% (-2.5bp)\n-30년물 4.899% (-1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.382% (+2.2bp)\n-10년물 3.715% (+2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $99.08 (+2.60%)\n-금 (t oz) $4,742.40 (-0.41%)\n-구리 (lb) $5.99 (+1.78%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5304, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17948, "date": "2026-04-13T07:51:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.13 모닝 브리프\n\n- 월요일 아침 애프터마켓에서 미국 지수선물 일제 1% 이상 하락중. 미국/이란 종전협상 결렬 악재, 미국 해군의 호르무즈 해협 봉쇄 발표로 실망 매물 출회. 비트코인도 7만달러대로 후퇴\n\n- WTI 선물은 8% 급등한 104달러선 호가 중이며 브렌트유, 천연가스, 네덜란드 TTF 천연가스 선물도 동반 급등. NDF 원/달러 환율은 1,484원선 호가\n\n- 주말 뉴욕증시에서 미국 국채금리는 3월 CPI가 전년동기비 3.3% 상승하며 인플레이션 우려 부각되어 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 확대된 52.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,916.57p (-0.56%)\n-NASDAQ 22,902.89p (+0.35%)\n-S&P500 6,816.89p (-0.11%)\n-Russell 2000 2,630.59p (-0.22%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BROADCOM INC (+4.69%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.55%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-7.58%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.74%) \n-AUTOMATIC DATA PROCESSING (-3.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.02%) \n-테슬라 (+0.96%) \n-코카콜라 (-0.91%) \n-NVIDIA (+2.57%) \n-Apple (-0.00%) \n-Ford (-0.90%) \n-Microsoft (-0.59%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.23%) \n-ASML Holding (+2.05%) \n-AT&T (-1.42%) \n-로블록스 (+0.76%) \n-Airbnb (-0.15%) \n-디즈니 (-0.62%) \n-리얼티 인컴 (+0.87%) \n-화이자 (-1.10%) \n-머크 (-1.03%) \n-길리어드 (-2.18%) \n-IBM (-2.71%) \n-에스티로더 (-0.85%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.99%) \n-구글 c (-0.21%) \n-Star Bulk (+0.12%) \n-Waste Management (-1.57%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,357.73 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.70 (-0.10%)\n-유로/달러 1.17 (+0.45%)\n-달러/엔 159.27 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.798% (+2.7bp)\n-10년물 4.319% (+4.3bp)\n-30년물 4.911% (+2.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.360% (+2.2bp)\n-10년물 3.686% (+2.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.57 (-1.33%)\n-금 (t oz) $4,761.90 (-0.63%)\n-구리 (lb) $5.89 (+2.11%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5533, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17947, "date": "2026-04-12T20:41:26+09:00", "text": "(아래) 합의 1년7개월 만에 다시…'5천피'에 금투세 부활 카드 내놓나**\n**\n1년 7개월 전, 정쟁 끝에 폐지하기로 합의가 이뤄진 금투세가 다시 수면 위로 올라왔다.\n\n양도소득세가 사실상 부재한 상황에서 보유 기간에 따른 과세 차이를 둘 수 없기 때문이다.\n\n결국 장기 보유를 유도하기 위해서는 양도세 체계를 포함한 과세 구조 전반의 재설계가 불가피하다는 지적이 나온다.\n\n다만 대통령의 발언과 같이 당장 주식 과세 체계 개편 작업이 이어지기는 어려울 것으로 보인다.\n\n한 금융투자업계 관계자는 \"지난해 세제 개편에서도 시장 반응에 굉장히 큰 부담을 느낀 것으로 보였기에, 만약 개편 논의가 현실화하더라도 굉장히 장기전이 될 것\"이라며 \"입장을 바꿨다는 인식 자체도 부담일 것\"이라고 언급했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4409046\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10843, "forwards": 76, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17946, "date": "2026-04-10T07:39:25+09:00", "text": "(아래) 제동 걸린 2.4조 한화솔루션 유증…주주 반발 속 해법은\n\n현재 단계에서 유상증자가 곧바로 무산됐다고 보긴 어렵다. 회사가 정정신고서를 다시 내고 금감원 심사를 통과하면 일정은 늦어져도 절차를 이어갈 수 있다.\n\n하지만, 정정 과정에서 발행 규모나 자금 사용 계획, 주주 보호 장치 등을 손질해야 할 가능성은 커졌다. 시장에서 원안 유지뿐 아니라 축소 수정 여부까지 함께 거론하는 이유다.\n\n이 같은 관측은 금감원이 최근 대형 유상증자에 대해 심사 강도를 높여온 흐름과도 맞닿아 있다.\n\n한화솔루션 유상증자에 반대하는 소액주주들은 주주행동 플랫폼 '액트'를 중심으로 지분을 결집해 최근 3%를 확보했다.\n\n이는 임시주주총회 소집 청구, 주주제안, 이사·감사 해임 추진 등의 절차가 가능하다. 소액주주 측은 임시주총을 통해 집중투표제 도입과 소액주주 측 임원 선임 등을 추진하겠다는 입장이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4408743\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8584, "forwards": 19, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17945, "date": "2026-04-10T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.04.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 지정학적 완화 기대감에 7거래일 연속 랠리. 중동 전쟁의 데스컬레이션(긴장 완화) 기대감이 시장을 지배하며 S&P 500(+0.62%)과 나스닥(+0.83%)이 동반 상승 마감\n\n- 특히 종전 협상에 대한 낙관론이 기술주 위주의 강력한 매수세를 유발하며 증시는 전쟁 발발 이후의 낙폭을 상당 부분 회복하는 모습임.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가 하락 안정화에 따른 인플레이션 우려 경감으로 국채 금리는 전 구간에서 하향 안정세를 시현함. 10년물 금리는 4.27% 수준으로 내려앉았으며, 장기물 금리의 하락폭이 상대적으로 커지며 수익률 곡선 평탄화가 지속됨. 시장은 지정학적 위기 해소를 금리 상단 제한 및 경기 연착륙의 신호로 해석 중임. NDF 원/달러 환율 1,474원선 호가\n\n- 상품 시장 반등 및 반도체 섹터 강세. 전일 폭락했던 WTI 원유 가격은 기술적 반등과 협상 불확실성 잔존에 3%대 반등하며 배럴당 $97 선을 기록함\n\n- 특징주로는 메타 플랫폼스가 AI 인프라 투자 기대감에 상승했고, 아마존과 램리서치(+3.6%) 등 주요 기술주 및 반도체 장비주들이 공급망 정상화 기대를 반영하며 시장 상승을 견인함.\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,185.80p (+0.58%)\n-NASDAQ 22,822.42p (+0.83%)\n-S&P500 6,824.66p (+0.62%)\n-Russell 2000 2,636.31p (+0.60%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \n\nTop Gainers 3\n- BROWN-FORMAN (+11.58%) - 실적 호조 및 소비재 섹터 수급 유입\n- CONSTELLATION BRANDS (+7.63%) - 견조한 분기 실적 및 가이던스 상향\n- SANDISK (+6.54%) - 데이터센터 수요 증가에 따른 메모리 반도체 강세\n\nTop Losers 3\n- PALANTIR TECHNOLOGIES (-6.20%) - 고점 부담 및 기관 차익 실현\n- DOW (-5.14%) - 경기 민감 섹터 내 매물 출회\n- INTUIT INC (-5.05%) - 소프트웨어 섹터 내 순환매 양상 속 하락\n\n기타 주요 종목\n\n- 아마존 (+4.34%) / 메타 플랫폼스 (+3.21%) - 대형 기술주 강세 주도\n- 램리서치 (+3.57%) / 엔비디아 (+0.93%) - 반도체 섹터 상승세 유지\n- 테슬라 (-0.98%) - 전기차 시장 경쟁 심화 우려에 홀로 약세\n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,428.43 (+1.47%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.34%)\n-유로/달러 1.17 (+0.31%)\n-달러/엔 158.96 (+0.25%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.771% (-1.8bp)\n-10년물 4.276% (-1.7bp)\n-30년물 4.882% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.338% (+2.3bp)\n-10년물 3.660% (+3.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $97.87 (+3.66%)\n-금 (t oz) $4,818.00 (+0.85%)\n-구리 (lb) $5.76 (-0.22%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6533, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17944, "date": "2026-04-09T07:45:29+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.04.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시, 중동 휴전 소식에 일제히 급등. 미국과 이란 간의 2주간 일시 휴전 합의 및 호르무즈 해협 재개방 소식이 전해지며 시장 내 공포 심리 급격히 완화\n\n- 다우(+2.85%), 나스닥(+2.80%), S&P500(+2.51%) 등 3대 지수 모두 강력한 랠리를 시현하며 전쟁 발발 이후 가장 낮은 변동성(VIX -21%) 기록. 지정학적 리스크 해소 기대감이 저가 매수세를 강력히 유입시킨 결과로 풀이됨.\n\n- 미 국채금리 하락 및 커브 불 플래트닝. 유가 폭락에 따른 인플레이션 압력 완화로 국채 금리는 전 구간에서 큰 폭으로 하락. 10년물 금리는 4.2%대, 2년물 금리는 3.7%대로 내려앉으며 약 3주 만에 최저치 기록. 장기물 금리 하락폭이 상대적으로 두드러지며 수익률 곡선 평탄화 지속. 시장은 이번 휴전을 계기로 금리 인하 경로 재탐색에 주력하는 모습.\n\n- 유가 폭락 및 기술주 강세. 호르무즈 해협 정상화 기대에 WTI 원유 가격이 전일 대비 15% 이상 폭락하며 배럴당 $95선으로 급락. 에너지주가 약세를 보인 반면, 메타 플랫폼스(+6.5%) 등 빅테크와 반도체 섹터는 전방위적 강세 시현. 특히 Micron(+7.7%) 등 메모리 관련주가 공급망 정상화 기대감에 상승폭 확대.\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,909.92p (+2.85%)\n-NASDAQ 22,634.99p (+2.80%)\n-S&P500 6,782.81p (+2.51%)\n-Russell 2000 2,620.46p (+2.97%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3\n\n- INTEL (+11.42%) - 반도체 업황 회복 및 공급망 정상화 기대\n- LAM RESEARCH CORP (+9.87%) - 반도체 장비 수요 급증 기대\n- APPLIED MATERIALS INC (+8.87%) - 섹터 전반의 강력한 리바운드\n\nTop Losers 3\n\n- PALANTIR TECHNOLOGIES (-6.20%) - 고점 부담에 따른 차익 실현 매물\n- DOW (-5.14%) - 화학 섹터 매도세 유입\n- INTUIT INC (-5.05%) - 기술주 내 순환매 양상 속 하락\n\n기타 주요 종목\n\n- 메타 플랫폼스 (+6.50%) - 휴전 수혜 및 기술주 반등 주도\n- NVIDIA (+2.23%) / Apple (+2.13%) - 빅테크 동반 상승\n- ASML Holding (+8.77%) / Ford (+5.73%) - 공급망 우려 완화 반영\n- 테슬라 (-0.98%) / AT&T (-2.46%) - 섹터 내 차별화 흐름\n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,378.81 (+2.99%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.01 (-0.85%)\n-유로/달러 1.17 (+0.59%)\n-달러/엔 158.57 (-0.66%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.789% (-0.1bp)\n-10년물 4.293% (-0.2bp)\n-30년물 4.884% (+1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.315% (-13.6bp)\n-10년물 3.628% (-12.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $94.41 (-16.41%)\n-금 (t oz) $4,777.20 (+1.97%)\n-구리 (lb) $5.78 (+3.85%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6632, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17943, "date": "2026-04-08T07:56:57+09:00", "text": "(아래) 박세진 세일즈포스코리아 대표, \"AI 탓 SW서비스 기업 다 망한다?… 앤스로픽이 최대 고객\"\n\n그는 현존 최고 수준으로 평가받는 AI 모델 클로드를 개발한 앤스로픽의 사례를 들며 사스포칼립스 담론이 ‘껍데기’만 보고 있다고 지적했다. \n\n“앤스로픽이 왜 세일즈포스의 솔루션을 사용하겠느냐”고 반문한 박 대표는 “SaaS의 본질은 뛰어난 코딩 실력이 아니라, 각 직원의 접근 권한을 철저히 통제하고 기업의 데이터를 보호하는 정교한 거버넌스(관리 체계)를 제공하는 데 있기 때문”이라고 했다.\n\nAI가 엔진이라면, SaaS는 엔진이 규정에 맞춰 안전하게 달릴 수 있도록 하는 자동차 몸체이자 도로라는 것이다. 아무리 좋은 엔진이 있어도 차량 몸체나 도로 없이 무용지물이라는 논리다. 박 대표는 “현재 세일즈포스는 SaaS 기업을 넘어 수많은 AI 에이전트(비서)들을 조율하는 ‘지휘자’로 진화하고 있다”고 설명했다.\n\n세일즈포스는 8일 맞춤형 AI 에이전트 ‘슬랙봇’을 출시 예정이다\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/04/08/ZWYN4DCK7ZCRJIVBXJ5SBGDQDY/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-newszzzzzzzzz\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6241, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17942, "date": "2026-04-08T07:34:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.08 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 장중 변동성 컸으나 파키스탄 중재로 2주 휴전 제안을 이란이 긍정적으로 검토한다는 소식에 after market에서 미국 지수선물 상승폭 확대\n\n- 커뮤니케이션/에너지 중심 강세 및 필수소비재/임의소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 하르그섬 내 군사시설 공격으로 상승. NDF 원/달러 환율 1,495.2원 호가\n\n- 미 국채금리, 파키스탄의 휴전안 제안을 이란이 긍정적으로 검토하고 있다는 소식 속 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.3bp 확대된 50.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,584.46p (-0.18%)\n-NASDAQ 22,017.85p (+0.10%)\n-S&P500 6,616.85p (+0.08%)\n-Russell 2000 2,544.95p (+0.17%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (+9.37%) \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-BROADCOM INC (+6.21%) \n\nTop Losers 3 \n-WALMART　　　　　　　　　　 (-3.39%) \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-3.04%) \n-BRISTOL MYERS SQUIBB　　　　 (-2.80%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.46%) \n-테슬라 (-1.75%) \n-코카콜라 (-1.70%) \n-NVIDIA (+0.26%) \n-Apple (-2.07%) \n-Ford (-0.78%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (+0.35%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+0.19%) \n-AT&T (-0.99%) \n-로블록스 (+0.52%) \n-Airbnb (-1.45%) \n-디즈니 (-0.52%) \n-리얼티 인컴 (+0.65%) \n-화이자 (-2.62%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-0.95%) \n-IBM (-0.68%) \n-에스티로더 (-2.45%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.39%) \n-구글 c (+2.11%) \n-Star Bulk (-1.58%) \n-Waste Management (-0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,309.90 (-0.75%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.86 (-0.12%)\n-유로/달러 1.16 (+0.47%)\n-달러/엔 159.62 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.790% (-6.1bp)\n-10년물 4.295% (-3.8bp)\n-30년물 4.872% (-1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.451% (+1.9bp)\n-10년물 3.754% (+2.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.95 (+0.48%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.00%)\n-구리 (lb) $5.56 (-0.68%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5408, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17941, "date": "2026-04-07T17:55:14+09:00", "text": "(아래) **호르무즈 잠입한 美애널리스트…“이란과 거래하는 국가 늘 것”\n\n**시트리니 리서치는 ‘호르무즈 해협: 시트리니 현장 실습’이라는 제목의 보고서를 통해 호르무즈 해협 잠입기 및 그 과정에서 본 투자 시사점을 공개했다. \n\n보고서는 “현재 호르무즈 해협의 상황은 혼란 그 자체지만 바로 이런 곳이 위대한 투자 아이디어가 탄생하는 곳”이라며 “누구도 정확히 알지 못하는 현장 상황을 확인하기 위해 ‘애널리스트 3호’라는 4개 국어에 능통한 현장 분석가를 호르무즈로 파견했다”고 밝혔다.\n\n지금까지 시장은 호르무즈 해협이 완전히 막혀 있거나, 간신히 뚫렸다는 식으로 이해했지만 실제로는 혁명수비대의 감독 아래 선박 통행이 질서정연하게 유지되고 있었다고 보고서는 주장했다.\n\n보고서는 “전 세계가 이란과 거래하는 외교적 부담을 감수하더라도 자국 에너지 공급을 확보하는 것이 가치가 있다고 판단하면 거래 국가는 늘어날 것”이라며 글로벌 에너지 체제가 미국 중심이 아닌, 다극화 체제로 변모할 것으로 전망했다.\n\nhttps://www.donga.com/news/NewsStand/article/all/20260407/133690290/1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7578, "forwards": 52, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17940, "date": "2026-04-07T07:46:44+09:00", "text": "(아래) 美 전문가 \"S&P500 잃어버린 10년 예상…가치주·단기채 투자\"\n\n월가 베테랑 전략가인 리처드번스타인 어드바이저스의 리처드 번스타인 최고투자책임자(CIO)는 S&P500가 잃어버린 10년을 맞이할 수 있다고 내다봤다.\n\n번스타인 CIO는 \"지난 2002년 시장이 바닥을 친 이후 수년간 지수가 미미한 수익률을 기록한 바 있다\"며 \"당시 기술주 거품이 꺼진 후 잃어버린 10년이 있었다는 점을 기억해야 한다\"고 설명했다.\n\n그는 미국 경제가 지난 1960년대 나타난 상황과 유사한 인플레이션 환경으로 진입하고 있다고 분석했다.\n\n1960년대 당시 정부는 국방비에 막대한 지출을 쏟아부었고, 이는 재정 적자 우려를 키웠다. 결과적으로 이러한 지출은 1970년대의 가파른 인플레이션과 저성장을 촉발했으며, 유가가 전례 없이 폭등하면서 결국 스태그플레이션으로 변질된 바 있다.\n\n번스타인 CIO는 \"현재 미국의 국방비 지출이 베트남 전쟁 당시만큼 막대하지는 않지만 도널드 트럼프 대통령의 '하나의 크고 아름다운 법안'에 포함된 감세와 재정 부양책을 고려할 때 재정 적자에 대한 우려는 여전하다\"고 평가했다.\n\n그러면서 \"이것이 적자에 영향을 주지 않을 것이라 말할 수 없다\"며 \"지난 1960년대의 '총과 버터' 국면이 다시 나타나는 게 흥미롭다\"고 덧붙였다.\n\n번스타인 CIO는 \"투자자들은 자산의 60%를 가치주와 배당주, 미국을 제외한 해외 주식 등에 투자하고, 나머지 40%는 단기 채권에 투자해야 한다\"고 권고했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407804\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8794, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17939, "date": "2026-04-07T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.07 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 제안한 종전 협상 시한을 하루 앞두고 종전 기대감 대두되며 임의소비재/에너지/필수소비재 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란 공격 경고 발언으로 소폭 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 45일간의 휴전 및 호르무즈 해협 재개방을 골자로 하는 중재안이 미국과 이란에 전달되었다는 보도에 주목하며 중장기물 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 축소된 48.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,669.88p (+0.36%)\n-NASDAQ 21,996.34p (+0.54%)\n-S&P500 6,611.83p (+0.44%)\n-Russell 2000 2,540.64p (+0.42%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (+5.02%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (+4.88%) \n-KRAFT HEINZ　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.82%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-2.15%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-2.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.44%) \n-테슬라 (-2.15%) \n-코카콜라 (+0.65%) \n-NVIDIA (+0.14%) \n-Apple (+1.15%) \n-Ford (+0.09%) \n-Microsoft (-0.16%) \n-메타 플랫폼스 (-0.25%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.34%) \n-ASML Holding (-1.00%) \n-AT&T (-0.04%) \n-로블록스 (-4.84%) \n-Airbnb (+1.49%) \n-디즈니 (-0.34%) \n-리얼티 인컴 (-0.61%) \n-화이자 (-1.73%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+0.30%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+2.59%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.83%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.23%) \n-구글 c (+1.09%) \n-Star Bulk (-0.90%) \n-Waste Management (-0.69%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,833.32 (+3.25%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.00 (-0.03%)\n-유로/달러 1.15 (+0.19%)\n-달러/엔 159.68 (+0.01%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.851% (+0.8bp)\n-10년물 4.333% (-1.3bp)\n-30년물 4.888% (-2.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.432% (-1.6bp)\n-10년물 3.725% (-2.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $112.41 (+0.78%)\n-금 (t oz) $4,684.70 (+0.11%)\n-구리 (lb) $5.60 (+0.31%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6488, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17938, "date": "2026-04-03T10:05:53+09:00", "text": "**Goldman / Prime Broker: 3월 헤지펀드 쇼크 – 역사적 숏 포지션 속 대규모 손실**\n\n3월 글로벌 헤지펀드는 펀더멘털 롱/숏 전략 기준 -5.03%를 기록하며 2022년 10월 이후 최악의 월간 성과를 기록함. MSCI(-6.73%) 대비 상대적으로 방어적이었으나, 알파(-1.12%) 기준으로도 손실이 발생하며 롱 포지션 부진이 주요 원인으로 작용함. 특히 아시아(-7.3%), 유럽(-6.3%) 중심으로 손실 확대됐으며, TMT 전략은 -7.8%로 가장 큰 타격을 받음.\n\n반면 퀀트(Systematic) 전략은 +1.07% 수익을 기록하며 차별화된 성과를 보였으며, 알파(+1.61%)가 수익을 견인함. 이는 숏 크라우딩, 자산 선택, 사이즈 팩터 등이 기여한 결과로, 전통 롱/숏 대비 상대적 우위가 확인된 구간임.\n\n성과보다 더 중요한 변화는 수급 구조임. 3월 글로벌 주식은 13년 만에 최대 규모 순매도가 발생했으며, 숏 거래가 롱 대비 7.6배에 달함. 즉, 포지션 축소가 아니라 전반적인 숏 포지셔닝 확대가 시장을 지배한 상황이며, 이는 작은 호재에도 숏커버링을 유발하며 시장이 급등할 수 있는 구조를 형성함.\n\n실제 숏은 ETF 및 인덱스 중심(전체의 76%)으로 집중되었으며, 산업재·금융·IT 등 경기 민감 섹터 중심으로 매도 압력이 확대됨. 반면 필수소비재·헬스케어·에너지 등 방어주는 순매수 유입되며 전형적인 리스크오프 포지셔닝이 확인됨.\n\n포지셔닝 측면에서는 Gross 레버리지는 상승, Net 레버리지는 급락하는 구조가 나타남. 이는 포지션 축소가 아니라 숏 추가에 따른 것으로, 롱/숏 비율은 역사적 저점 수준까지 하락하며 시장 전반이 극단적 베어 포지션에 진입했음을 시사함.\n\n결과적으로 Citadel, Millennium 등 대형 멀티스트래티지 펀드들도 손실을 기록하며 기존 수익을 반납하는 흐름을 보였음. 반면 유가 상승에 베팅한 일부 펀드는(Andurand 등) 큰 폭의 수익을 기록하며 성과 차별화가 극명하게 나타남.\n\nhttps://www.zerohedge.com/markets/march-meltdown-hedge-funds-crushed-despite-record-shorting-citadel-balyasny-millennium\n\n* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다", "views": 6775, "forwards": 50, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17937, "date": "2026-04-03T07:41:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.03 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 전일 이란에 대한 공격을 2-3주간 이어가겠다는 트럼프 대통령의 연설으로 불확실성 확대되었으나, 이란과 오만의 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 진행소식 전해지며 부동산/IT 중심 강세 및 임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 연설으로 종전 기대감 축소되며 급등, 110달러 상회. NDF 원/달러 환율 1,509.1원 호가\n\n- 미 국채금리, 호르무즈 해협 통행 프로토콜 협의 소식 속 성장 둔화 우려 부각되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.7bp 축소된 50.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,504.67p (-0.13%)\n-NASDAQ 21,879.18p (+0.18%)\n-S&P500 6,582.69p (+0.11%)\n-Russell 2000 2,530.04p (+0.70%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+4.89%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+3.47%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+3.25%) \n\nTop Losers 3 \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-5.42%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-3.94%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-3.50%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.38%) \n-테슬라 (-5.42%) \n-코카콜라 (+0.84%) \n-NVIDIA (+0.93%) \n-Apple (+0.11%) \n-Ford (-0.68%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (-0.82%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.60%) \n-ASML Holding (-3.13%) \n-AT&T (+0.07%) \n-로블록스 (+4.30%) \n-Airbnb (-0.19%) \n-디즈니 (+0.05%) \n-리얼티 인컴 (+0.53%) \n-화이자 (-0.81%) \n-머크 (+0.02%) \n-길리어드 (-0.42%) \n-IBM (+2.06%) \n-에스티로더 (-2.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.49%) \n-구글 c (-0.15%) \n-Star Bulk (+2.83%) \n-Waste Management (+1.91%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,937.84 (-1.81%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.99 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.43%)\n-달러/엔 159.60 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.799% (-0.6bp)\n-10년물 4.307% (-1.3bp)\n-30년물 4.881% (-1.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.477% (+10.7bp)\n-10년물 3.804% (+11.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $111.54 (+11.41%)\n-금 (t oz) $4,679.70 (-2.77%)\n-구리 (lb) $5.58 (-1.12%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6929, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17936, "date": "2026-04-02T07:55:09+09:00", "text": "(위) 스페이스X 상장서류 제출 : 6월 상장 타겟\n\n드디어 일론 머스크의 스페이스X가 6월 상장을 하려나 봅니다. \n\n참 특이한 사람인게, 6월에 상장을 하려는 이유가 자기 생일이 있고 금성/목성/수성/달까지 일렬로 정렬하는 우주의 중요한 현상이 있어서라는데\n\n현재로서는 밸류에이션 부담이 큰 상황이지만, 나스닥이 규정을 바꿔서라도 지수 조기편입을 성사하려는 상황이라 관찰이 필요할 것 같습니다.\n\n================\n\n- 스페이스X 비공개로 SEC에 IPO 서류 제출. 밑작업이 완료되면 6월경 상장 예상\n\n- 상장시 예상 기업가치는 1조 7500억달러, 엔비디아, 애플, 알파벳, 마이크로소프트, 아마존 다음으로 시총 최상단에 해당\n\n- 6월 상장 이유는 머스크의 요청 때문이며 행정정렬 현상이 나타나고, 55번째 생일이 있기 때문\n\n- SPACE X의 PER은 67배로 예상되며, 엔비디아의 30배보다 훨씬 높음 \n\n- 나스닥은 패시브 자금들을 유도하기 위해 지수편입 방식까지 바꾼 상황. 지금까지는 전체 주식수 중 최소 10%를 공모해야 한다는 조건이 있었으나, 이번에 규정을 바꾸어 5%만 공개해도 되도록 조건 완화\n\n- 아울러 원래는 나스닥 100 지수 편입되려면 3개월 대기기간이 있었으나, 이번에 그 기간도 단축해줌. 또한 기존 주주들의 180일 락업 기간도 없애 상장 첫날부터 매각 현금화가 가능하도록 허용\n\nhttps://www.ft.com/content/c212f37a-031c-4475-b728-da053820a1bb?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8187, "forwards": 75, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17935, "date": "2026-04-02T07:29:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령, 이란 새 정권의 대통령이 휴전을 요청해왔다고 주장한 가운데 종전 기대감 높아지며 커뮤니케이션/산업재/소재 강세\n\n- WTI, 중동 전쟁 종전 기대감 지속되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,515.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 이란 대변인이 휴전 요청은 없었다고 부인한 가운데 미 3월 제조업 PMI 예상치 상회로 중단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 51.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,565.74p (+0.48%)\n-NASDAQ 21,840.95p (+1.16%)\n-S&P500 6,575.32p (+0.72%)\n-Russell 2000 2,512.37p (+0.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+8.88%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+8.84%) \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-NIKE　　　　　　　　　　　　　 (-15.51%) \n-EXXON MOBIL　　　　　　　　 (-5.23%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-4.84%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.10%) \n-테슬라 (+2.56%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (+0.77%) \n-Apple (+0.73%) \n-Ford (+1.21%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+1.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.09%) \n-ASML Holding (+2.95%) \n-AT&T (-2.35%) \n-로블록스 (+1.89%) \n-Airbnb (-0.86%) \n-디즈니 (+0.19%) \n-리얼티 인컴 (+1.14%) \n-화이자 (+1.67%) \n-머크 (+0.46%) \n-길리어드 (+0.67%) \n-IBM (+0.31%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.84%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.70%) \n-구글 c (+2.80%) \n-Star Bulk (+2.96%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,174.82 (-0.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.39%)\n-유로/달러 1.16 (+0.31%)\n-달러/엔 158.82 (+0.06%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.805% (+0.9bp)\n-10년물 4.320% (+0.1bp)\n-30년물 4.900% (-1.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.370% (-18.2bp)\n-10년물 3.689% (-19.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $100.12 (-1.24%)\n-금 (t oz) $4,813.10 (+2.87%)\n-구리 (lb) $5.65 (+0.58%)\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6386, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17934, "date": "2026-04-01T10:03:52+09:00", "text": "(아래) \"애플 너무 일찍 팔았다… 더 떨어지면 살 것\" 워런 버핏의 후회\n\nCNBC 인터뷰에서 워런 버핏(95) 버크셔해서웨이 이사회 의장이 31일 “애플 주식을 너무 일찍 팔았다”며 향후 주가가 낮아지면 더 매수할 가능성이 있음을 시사했다. \n\n그는 애플 주가가 더 낮아질 경우 추가 매수에 나설 수 있다고 밝히면서도 “지금 이 시장에서는 아니다”라고 덧붙였다. 최근 애플 주가가 고점 대비 14% 하락했지만 매수하기엔 여전히 가격이 높다고 평가한 것이다.\n\n버핏은 전쟁 이후 변동성이 커진 최근 증시 상황과 관련해선 매력적인 저가 매수 진입 시기로 볼 수 없다고 했다. 버핏은 “내가 경영을 맡은 이후 세 차례는 (증시가) 50% 이상 폭락했다”며 “지금은 (매수 기회로) 흥분할 만한 수준은 아니다”라고 말했다.\n\nhttps://www.chosun.com/international/international_general/2026/04/01/QE2GAUXXLRA6JL2E7ZN6INL42E/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6850, "forwards": 42, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17933, "date": "2026-04-01T07:34:39+09:00", "text": "(아래) [뉴욕채권] 이틀째 동반↑…종전 기대 급부상에 '연내 인상' 거의 소멸\n\n미국 국채가격은 이틀 연속으로 단기물과 장기물 모두 상승했다. 수익률곡선의 중간 영역이 상대적 강세를 보이는 흐름도 이어졌다.\n\n도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협의 개방 없이도 이란에서 철수할 수 있다는 뜻을 시사한 가운데 이란에서도 종전 조건과 관련된 반응이 나오면서 종전 기대감이 급부상했다. \n\n선물시장에 반영된 연내 금리 인상 가능성은 미미한 수준으로 축소됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4407026\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8561, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17932, "date": "2026-04-01T07:28:01+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.04.01 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 페제시키안 이란 대통령, 추가 공격이 없다는 보장이 있을 경우 전쟁을 끝낼 준비가 되어있다고 언급하며 종전 기대감 속 커뮤니케이션/IT/임의소비재 강세\n\n- WTI, 이란 대통령의 발언 전해지며 미국-이란 전쟁 종전 기대감으로 하락. NDF 원/달러 환율 1,505.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 전쟁이 곧 끝날 것이라 믿는다는 트럼프 대통령의 발언과 이란 대통령의 발언으로 낙관론 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,341.51p (+2.49%)\n-NASDAQ 21,590.63p (+3.83%)\n-S&P500 6,528.52p (+2.91%)\n-Russell 2000 2,496.37p (+3.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.14%) \n-LAM RESEARCH CORP (+6.87%) \n-META (+6.67%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-2.29%) \n-BIOGEN　　　　　　　　　　　 (-2.26%) \n-T-MOBILE US INC (-1.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.64%) \n-테슬라 (+4.64%) \n-코카콜라 (-0.29%) \n-NVIDIA (+5.59%) \n-Apple (+2.90%) \n-Ford (+2.94%) \n-Microsoft (+3.12%) \n-메타 플랫폼스 (+6.67%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.82%) \n-ASML Holding (+5.33%) \n-AT&T (+0.73%) \n-로블록스 (+8.96%) \n-Airbnb (+2.58%) \n-디즈니 (+2.18%) \n-리얼티 인컴 (+0.05%) \n-화이자 (+1.12%) \n-머크 (+1.85%) \n-길리어드 (+2.22%) \n-IBM (+2.17%) \n-에스티로더 (+5.58%) \n-사이먼 프라퍼티 (+2.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.15%) \n-구글 c (+5.02%) \n-Star Bulk (+4.41%) \n-Waste Management (-0.07%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,193.95 (+2.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.88 (-0.63%)\n-유로/달러 1.16 (+0.77%)\n-달러/엔 158.72 (-0.62%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.796% (-3.4bp)\n-10년물 4.319% (-3.1bp)\n-30년물 4.912% (-0.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.552% (+1.0bp)\n-10년물 3.879% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $101.38 (-1.46%)\n-금 (t oz) $4,678.60 (+2.66%)\n-구리 (lb) $5.61 (+2.04%)\n\n\n신영증권 리서치센터 조희원 연구원\n02-2004-9258\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5824, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17931, "date": "2026-03-31T08:00:34+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.31 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 종전 협상 기대감과 확전 우려 사이에서 불확실성 지속되며 금융/유틸리티 중심 강세 및 산업재/소프트웨어 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협을 개방하지 않을 시 에너지 시설을 타격하겠다는 트럼프 발언에 상승. NDF 원/달러 환율 1,515.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 경기 불안에 대한 우려 속 중동 사태 영향이 아직 불투명하다는 파월 발언에 통화긴축 전환 경계감 완화되며 하락. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 52.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,216.14p (+0.11%)\n-NASDAQ 20,794.64p (-0.73%)\n-S&P500 6,343.72p (-0.39%)`\n-Russell 2000 2,414.01p (-1.46%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SERVICENOW INC (+5.59%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+4.99%) \n-BLACKSTONE INC (+3.27%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-9.92%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-9.02%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.43%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.81%) \n-테슬라 (-1.81%) \n-코카콜라 (+0.74%) \n-NVIDIA (-1.40%) \n-Apple (-0.87%) \n-Ford (-1.41%) \n-Microsoft (+0.61%) \n-메타 플랫폼스 (+2.03%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.60%) \n-ASML Holding (-3.72%) \n-AT&T (-1.10%) \n-로블록스 (-0.76%) \n-Airbnb (+0.19%) \n-디즈니 (+2.06%) \n-리얼티 인컴 (+0.76%) \n-화이자 (+2.70%) \n-머크 (-1.28%) \n-길리어드 (+1.56%) \n-IBM (+0.39%) \n-에스티로더 (+1.12%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.20%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.76%) \n-구글 c (-0.23%) \n-Star Bulk (-1.12%) \n-Waste Management (+2.18%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,593.26 (+0.06%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.49 (+0.34%)\n-유로/달러 1.15 (-0.38%)\n-달러/엔 159.71 (-0.37%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.830% (-8.3bp)\n-10년물 4.350% (-8.0bp)\n-30년물 4.913% (-5.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.542% (-4.0bp)\n-10년물 3.891% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $102.88 (+3.25%)\n-금 (t oz) $4,557.50 (+0.73%)\n-구리 (lb) $5.50 (+0.14%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4895, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17930, "date": "2026-03-30T07:35:48+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 미국과 이란의 협상 불확실성 속 전쟁 장기화에 대한 우려가 확대되며 임의소비재/금융/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 이어지는 가운데 이스라엘이 이란 본토에 대한 공습을 강화하며 상승. NDF 원/달러 환율 1,507.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상을 하회하는 미국 3월 소비자심리지수 발표로 단기물 중심 하락 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 8.9bp 확대된 51.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,166.64p (-1.73%)\n-NASDAQ 20,948.36p (-2.15%)\n-S&P500 6,368.85p (-1.67%)\n-Russell 2000 2,449.70p (-1.75%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　 (+3.42%) \n-EXXON MOBIL (+3.36%) \n-ALTRIA GROUP (+2.88%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-5.97%) \n-STARBUCKS (-4.83%) \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (-4.56%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-3.95%) \n-테슬라 (-2.76%) \n-코카콜라 (+1.37%) \n-NVIDIA (-2.17%) \n-Apple (-1.62%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (-2.51%) \n-메타 플랫폼스 (-3.99%) \n-유니티 소프트웨어 (+13.54%) \n-ASML Holding (-2.03%) \n-AT&T (+0.62%) \n-로블록스 (-2.86%) \n-Airbnb (-6.25%) \n-디즈니 (-2.46%) \n-리얼티 인컴 (+0.70%) \n-화이자 (-1.92%) \n-머크 (+0.59%) \n-길리어드 (-1.92%) \n-IBM (-2.21%) \n-에스티로더 (-3.61%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.89%) \n-보스턴 프라퍼티 (-3.25%) \n-구글 c (-2.49%) \n-Star Bulk (-1.11%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,551.23 (-0.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.15 (+0.25%)\n-유로/달러 1.15 (-0.16%)\n-달러/엔 160.31 (+0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.913% (-7.4bp)\n-10년물 4.430% (+1.5bp)\n-30년물 4.966% (+3.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.582% (+3.0bp)\n-10년물 3.915% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $99.64 (+5.46%)\n-금 (t oz) $4,524.30 (+2.62%)\n-구리 (lb) $5.49 (+0.32%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6690, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17929, "date": "2026-03-27T15:53:10+09:00", "text": "(아래) **구글 '터보퀀트' 쇼크에 삼전·하닉 급락…'제번스 역설'로 극복할까\n\n**한지영 키움증권 연구원은 \"작년 1월 딥시크 공개 당시에도 엔비디아 주가가 폭락했지만 충격은 한 달을 가지 않았다\"라며 \"AI 모델의 효율성이 좋아질수록 비용이 하락해 접근성이 높아지고, 이는 오히려 총수요를 확장시킬 가능성이 높다\"라고 진단했다.\n\n김현지 DS투자증권 연구원 또한 \"이러한 메모리 효율화 기술은 AI 인프라의 확장을 가능하도록 해 오히려 수요 증가를 가속화할 것\"이라며 \"효율성 증대가 시장의 폭발적 성장을 이끄는 '제번스의 역설(Jevons Paradox)'이 나타날 수 있다\"라고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4406301\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8454, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17928, "date": "2026-03-27T07:25:39+09:00", "text": "[신영증권 자산배분솔루션본부] 26.03.27 모닝 브리프\n\n - 뉴욕증시 3대 지수 급락 마감. 중동 휴전 협상 불확실성 재부각 및 트럼프 대통령의 강경 발언으로 지정학적 리스크가 재점화되며 투자심리 급격히 위축\n\n- 특히 메타 플랫폼스(-7.9%)가 SNS 중독 관련 소송 패소 소식에 급락하고, 마이크론(-6.9%) 등 반도체주가 구글 AI 모델 영향에 따른 수요 우려로 하락하며 나스닥 지수를 압박\n\n - 미 국채금리 상승 및 커브 베어 플래트닝. 유가 상승에 따른 인플레이션 고착화 우려로 단기물 금리가 장기물보다 더 가파르게 상승하며 커브는 평탄화. 통화정책 긴축 장기화 가능성이 시장에 강하게 반영되며 채권 가격 하락\n\n - WTI 재급등 및 안전자산 선호 복합 작용. 공급 우려로 WTI가 배럴당 $90를 재돌파($92.88)하며 에너지 섹터는 강세를 보였으나 시장 전반의 물가 부담 가중. 달러 인덱스는 강세를 유지한 반면, 금 가격은 최근 급등에 따른 차익실현 매물로 하락\n\n==============\n\n◆ 미국 증시\n * DOW: 46,088.50p (-1.01%)\n * NASDAQ: 21,761.89p (-2.30%)\n * S&P500: 6,492.59p (-1.74%)\n\n◆ 미국 국채시장\n * 2년물: 3.960% (+10.6bp)\n * 10년물: 4.390% (+5.0bp)\n * 10y2y 금리차: 43.0bp (전일 대비 -5.6bp)\n\n◆ 한국 국고채 시장 (26.03.26 최종호가 수익률 기준)\n * 3년물: 3.475% (-6.5bp)\n * 10년물: 3.860% (+0.5bp)\n * 커브 동향: 불 스티프닝 (연합인포맥스: 외국인 선물 매도 및 유가 반등 경계감에 상승폭 반납)\n\n◆ 미국 주요 종목\n\nTop Gainers 3\n * CLEAR SECURE (+4.52%) - 보안 수요 증대\n * EXXON MOBIL (+1.82%) - 유가 급등 수혜\n * CHEVRON (+1.15%) - 에너지 섹터 동반 강세\n\nTop Losers 3\n * 메타 플랫폼스 (-7.92%) - SNS 소송 패소 및 규제 리스크 부각\n * AMD (-7.51%) - 반도체 투자심리 악화\n * 마이크론 (-6.86%) - 구글 AI 모델 발표에 따른 메모리 수요 잠식 우려\n\n◆ 외환 및 상품시장\n * 달러인덱스: 99.89 (+0.30%)\n * WTI (bbl): $92.88 (+1.73%)\n * 금 (t oz): $4,451.44 (-1.20%)\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7085, "forwards": 10, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17927, "date": "2026-03-26T17:04:33+09:00", "text": "(아래) 구글의 '터보 퀀트'가 뭐길래 : 메모리 6분의 1로 줄이는 논문 나와... 업계 술렁\n\n구글 리서치가 25일 발표한 터보 퀀트는 대규모 언어 모델(LLM)과 비슷한 데이터를 찾아주는 ‘벡터 검색 엔진’에서 발생하는 메모리 병목 현상을 해결하여 AI의 효율성을 극대화하는 데이터 압축 알고리즘이다. \n\nAI 모델은 단어의 의미나 이미지의 특징과 같은 복잡한 정보를 처리하기 위해선 엄청난 메모리를 소비해야 한다. \n\n그런데 이 알고리즘을 사용하면 정확도를 유지하면서도 필요 메모리를 줄여줘 효율성을 높여준다. 연구진은 논문에서 “특정 작업에서 성능을 그대로 유지하면서도 필요한 메모리 크기를 최소 6배 감소시켰다”고 밝혔다.\n\n이 같은 기술이 쓰일 경우, 지금보다 메모리 반도체 수요가 둔화할 수 있다는 전망이 나온다. 퀀트 터보 기술을 잘 활용하면 지금보다 적은 양의 메모리로도 복잡한 AI 연산을 할 수 있기 때문이다. \n\n다만 반론도 나온다. 메모리 병목 현상이 해결되면 더 많은 데이터 처리를 할 수 있게 돼 메모리 수요가 감소하기보다는 확산할 수 있다는 분석이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/03/26/JHCQKRRSOBHXBHAXZCLUCJDMKE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8808, "forwards": 44, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17926, "date": "2026-03-26T08:18:03+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국이 이란에 종전 조건을 전달하고 한달간 휴전을 제안했다는 소식에 협상에 대한 낙관론 확산되며 소재/임의소비재/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 미국-이란 종전 협상 기대감 속 미국 상업용 원유 재고가 시장 예상치 대비 큰 폭으로 급증하며 하락. NDF 원/달러 환율 1,504.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락에 따른 인플레이션 우려 완화 및 유럽 국채금리 하락 폭 확대 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.6bp 축소된 44.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,429.49p (+0.66%)\n-NASDAQ 21,929.83p (+0.77%)\n-S&P500 6,591.90p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,536.38p (+1.23%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+7.26%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+7.08%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+3.42%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.40%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-2.54%) \n-LAM RESEARCH CORP (-2.26%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.16%) \n-테슬라 (+0.76%) \n-코카콜라 (+0.78%) \n-NVIDIA (+1.99%) \n-Apple (+0.39%) \n-Ford (-1.44%) \n-Microsoft (-0.46%) \n-메타 플랫폼스 (+0.33%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.87%) \n-ASML Holding (-0.40%) \n-AT&T (-0.21%) \n-로블록스 (+3.00%) \n-Airbnb (+1.39%) \n-디즈니 (-0.46%) \n-리얼티 인컴 (-0.66%) \n-화이자 (+1.19%) \n-머크 (+2.58%) \n-길리어드 (+0.11%) \n-IBM (+0.33%) \n-에스티로더 (+2.28%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.85%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.11%) \n-구글 c (+0.13%) \n-Star Bulk (-2.27%) \n-Waste Management (-0.04%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,982.79 (+1.32%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.62 (+0.18%)\n-유로/달러 1.16 (-0.42%)\n-달러/엔 159.47 (+0.49%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.888% (-0.4bp)\n-10년물 4.334% (-3.0bp)\n-30년물 4.903% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.558% (+3.5bp)\n-10년물 3.859% (+2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.32 (-2.20%)\n-금 (t oz) $4,585.50 (+3.41%)\n-구리 (lb) $5.56 (+1.94%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6105, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17925, "date": "2026-03-25T07:35:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국과 이란이 종전 조건을 두고 논의 중이라는 트럼프의 발언에 의구심을 가지며 커뮤니케이션/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 이란이 호르무즈 해협 통행세로 최대 200만 달러를 요구한다는 소식으로 지정학 긴장 확대되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,493.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 지상전 가능성에 유가 반등하자 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.9bp 축소된 47.2bp\n\n==================\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,124.06p (-0.18%)\n-NASDAQ 21,761.89p (-0.84%)\n-S&P500 6,556.37p (-0.37%)\n-Russell 2000 2,505.44p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+6.30%) \n-EATON CORP PLC (+3.99%) \n-APPLIED MATERIALS INC (+3.37%) \n\nTop Losers 3 \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (-6.23%) \n-SERVICENOW INC (-5.68%) \n-INTUIT INC (-5.38%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.38%) \n-테슬라 (+0.57%) \n-코카콜라 (-0.59%) \n-NVIDIA (-0.25%) \n-Apple (+0.06%) \n-Ford (+0.68%) \n-Microsoft (-2.68%) \n-메타 플랫폼스 (-1.84%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+2.18%) \n-AT&T (+0.38%) \n-로블록스 (-3.24%) \n-Airbnb (-1.95%) \n-디즈니 (-1.59%) \n-리얼티 인컴 (-0.64%) \n-화이자 (+0.71%) \n-머크 (+0.60%) \n-길리어드 (+0.56%) \n-IBM (-3.16%) \n-에스티로더 (-9.85%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.77%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.26%) \n-구글 c (-3.28%) \n-Star Bulk (+2.50%) \n-Waste Management (-1.14%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,061.13 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.21 (+0.26%)\n-유로/달러 1.16 (-0.04%)\n-달러/엔 158.70 (+0.16%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.892% (+3.8bp)\n-10년물 4.364% (+1.9bp)\n-30년물 4.929% (+1.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.523% (-9.4bp)\n-10년물 3.835% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $92.35 (+4.79%)\n-금 (t oz) $4,434.10 (-0.12%)\n-구리 (lb) $5.46 (-0.32%)\n\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6436, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17924, "date": "2026-03-24T07:25:36+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.24 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 트럼프 대통령이 전쟁 해결을 위한 이란과의 대화에 진전이 있었다고 언급하자 지정학 긴장감 완화되며 임의소비재/소재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국이 기존에 예고한 이란 에너지시설 공격을 보류함에 따라 원유 공급 우려 완화되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,485.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국-이란의 엇갈린 입장에도 전쟁 완화 기대감이 커지며 인플레이션 우려 진정되자 단기물 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 확대된 49.1bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,208.47p (+1.38%)\n-NASDAQ 21,946.76p (+1.38%)\n-S&P500 6,581.00p (+1.15%)\n-Russell 2000 2,494.23p (+2.29%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.74%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.62%) \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (+4.28%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.39%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.20%) \n-LINDE PLC (-2.07%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.32%) \n-테슬라 (+3.50%) \n-코카콜라 (+0.48%) \n-NVIDIA (+1.70%) \n-Apple (+1.41%) \n-Ford (+2.08%) \n-Microsoft (+0.30%) \n-메타 플랫폼스 (+1.75%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.41%) \n-ASML Holding (+3.98%) \n-AT&T (+1.59%) \n-로블록스 (-0.21%) \n-Airbnb (+3.17%) \n-디즈니 (-1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.16%) \n-화이자 (-0.74%) \n-머크 (+1.31%) \n-길리어드 (+0.09%) \n-IBM (+2.76%) \n-에스티로더 (-7.72%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.64%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.84%) \n-구글 c (+0.08%) \n-Star Bulk (+2.19%) \n-Waste Management (-1.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,898.87 (+3.99%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.12 (-0.53%)\n-유로/달러 1.16 (+0.35%)\n-달러/엔 158.44 (-0.50%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.854% (-4.8bp)\n-10년물 4.345% (-3.7bp)\n-30년물 4.916% (-2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.617% (+20.7bp)\n-10년물 3.879% (+14.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $88.13 (-10.28%)\n-금 (t oz) $4,439.50 (-3.69%)\n-구리 (lb) $5.47 (+1.82%)\n\n신영증권 리서치센터 홍서윤 연구원\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5600, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17923, "date": "2026-03-23T18:43:38+09:00", "text": "(위) 버크셔 해서웨이, 일본 손해보험사 지분 2.5% 전략적 취득\n\n몇해 전 워렌 버핏이 일본 종합상사 지분을 대량 취득해서 화제가 되었는데\n\n이제는 후계자인 그렉 아벨이 일본 손해보험사인 도쿄해상(Tokio Marine) 지분을 확보했네요. 버크셔 해서웨이의 일본 사랑이 이어지고 있습니다\n\n=================\n\n- 버크셔 해서웨이가 18억 달러를 투입해 도쿄해상 지분 2.5% 확보. 재보험 파트너십 등 전략적 제휴\n\n- 도쿄해상 이사회와 합의 없이 지분을 9.9% 이상 늘리지 않겠다는 조건 확약. 또한 향후 5년간 일본 내 다른 손해보험사와는 유사한 제휴를 맺지 않기로 약속\n\nhttps://www.ft.com/content/0ef092c4-01bf-4331-8fbe-99bd15ed5f27?syn-25a6b1a6=1\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10458, "forwards": 111, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17922, "date": "2026-03-23T07:42:21+09:00", "text": "(아래) 서울환시 \"신현송, 매파적 평가…금융안정·건전성 중시할듯\"\n\n주말 이재명 대통령이 차기 한은총재로 신현송 교수를 지명했습니다. 전체적으로 hawkish 성향이 짙다는 평입니다\n\n==================\n\n서울외환시장 참가자들은 차기 한국은행 총재 후보로 지명된 신현송 국제결제은행(BIS) 통화경제국장을 매파적인 인물로 평가했다.\n\nA시중은행의 외환딜러는 \"예전에 본 글에서는 BIS에서 금융안정 측면을 많이 봤다고 들었다\"며 \"아무래도 도비시(비둘기)한 성향은 아닌것 같다\"고 말했다.\n\nB외국계은행의 외환딜러도 \"아무래도 금리 인하는 물 건너간 것 같다\"며 \"글로벌 금리에 더 연동될 가능성이 높아질 수 있기에, 매파적인 스탠스를 조금 더 강하게 취하지 않을까 싶다\"고 관측했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4405194\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6942, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17921, "date": "2026-03-23T07:40:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 중동 전쟁 확전 속 미국의 지상군 투입 검토 소식에 위험 회피 심리 확대되며 유틸리티/부동산/IT 중심 약세\n\n- WTI, 원유 공급 차질 우려 및 미국의 이란 하르그 섬 점령 가능성 언급에 따른 지정학 긴장 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,504.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 상승과 전쟁 장기화에 따른 인플레이션 우려 확대되며 전구간 상승 마감, 10년물 금리 4.39%. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 확대된 48.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 45,577.47p (-0.96%)\n-NASDAQ 21,647.61p (-2.01%)\n-S&P500 6,506.48p (-1.51%)\n-Russell 2000 2,438.45p (-2.26%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (+2.05%) \n-MORGAN STANLEY　　　　　　 (+1.84%) \n-PROGRESSIVE CORP (+1.64%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.00%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-4.81%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-4.00%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.62%) \n-테슬라 (-3.24%) \n-코카콜라 (-1.06%) \n-NVIDIA (-3.28%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.03%) \n-Microsoft (-1.84%) \n-메타 플랫폼스 (-2.15%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.97%) \n-ASML Holding (-3.60%) \n-AT&T (+2.05%) \n-로블록스 (-0.97%) \n-Airbnb (-1.74%) \n-디즈니 (+0.31%) \n-리얼티 인컴 (-2.70%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (-2.76%) \n-IBM (-3.43%) \n-에스티로더 (+0.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.55%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (-2.27%) \n-Star Bulk (-1.76%) \n-Waste Management (-1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,176.73 (-3.22%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.65 (+0.42%)\n-유로/달러 1.16 (-0.15%)\n-달러/엔 159.23 (+0.95%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.902% (+10.9bp)\n-10년물 4.382% (+13.1bp)\n-30년물 4.940% (+10.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.410% (+8.1bp)\n-10년물 3.736% (+4.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.23 (+2.80%)\n-금 (t oz) $4,609.60 (-0.67%)\n-구리 (lb) $5.37 (-1.73%)\n\n신영증권 리서치센터\n02-2004-9728\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5707, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17920, "date": "2026-03-20T07:51:40+09:00", "text": "(아래) 전쟁 중 터진 트럼프의 호통 \"은행들, 스테이블코인 합의 서둘러라\"\n\n이란사태가 장기화될 조짐이지만, 트럼프는 연일 스테이블 코인에 대한 법안 통과를 압박하고 있습니다. \n\n관련하여 잘 정리된 기사가 있어 공유드립니다.\n\n=================\n\n“역대급 수익을 올리고 있는 은행들이 우리 가상 화폐 정책의 발목을 잡아 중국에 주도권이 넘어가게 하지는 않을 겁니다. 은행들은 미국에게 최선인 해법을 만들어내기 위해 가상 화폐 업계와 빨리 합의를 도출하십시오.”\n\n법안이 교착 상태에 빠진 원인은 스테이블코인에 대한 ‘이자’ 지급에 대한 이견입니다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/03/20/QMZ633N7CJGLDNUBKBKMVTXE2Y/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 13297, "forwards": 117, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17919, "date": "2026-03-20T07:50:41+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 지속되는 지정학 리스크에 하락 출발했으나 네타냐후 이스라엘 총리 발언에 전쟁 조기 종전 기대감 확대되며 낙폭 축소. 소재/필수소비재/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 카타르 LNG 피습소식에 급등했으나 네타냐후가 이란은 더는 우라늄을 농축할 능력이 없다고 밝히며 상승폭 축소. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주요국 중앙은행 금리 인상에 대한 우려 반영되며 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 45.8bp\n\n================== \n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,021.43p (-0.44%)\n-NASDAQ 22,090.69p (-0.28%)\n-S&P500 6,606.49p (-0.27%)\n-Russell 2000 2,494.71p (+0.65%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+5.52%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+4.30%) \n-LAM RESEARCH CORP (+4.13%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-3.78%) \n-TESLA　　　　　　　　　　　 (-3.18%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (-3.13%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.18%) \n-코카콜라 (-0.55%) \n-NVIDIA (-1.02%) \n-Apple (-0.39%) \n-Ford (-1.27%) \n-Microsoft (-0.71%) \n-메타 플랫폼스 (-1.46%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.84%) \n-ASML Holding (+0.83%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (-0.26%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (-0.63%) \n-화이자 (+0.33%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.13%) \n-IBM (-0.49%) \n-에스티로더 (-0.49%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.74%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.91%) \n-구글 c (-0.19%) \n-Star Bulk (-0.31%) \n-Waste Management (+0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,491.60 (-1.03%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.20 (-0.88%)\n-유로/달러 1.16 (+1.20%)\n-달러/엔 157.73 (-1.33%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.793% (+1.6bp)\n-10년물 4.251% (-1.6bp)\n-30년물 4.839% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.329% (+6.8bp)\n-10년물 3.693% (+8.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.14 (-0.19%)\n-금 (t oz) $4,605.70 (-5.93%)\n-구리 (lb) $5.47 (-2.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6957, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17918, "date": "2026-03-19T13:31:11+09:00", "text": "(아래) 국고보조금 디지털화폐로 준다…세계 최초 시범사업 추진\n\n정부가 국고보조금 집행에 디지털화폐와 예금토큰을 활용하는 시범사업에 착수한다. 국가사업에 디지털화폐를 적용하는 건 전 세계 최초다.\n\n시범사업은 기후부의 '전기차 충전시설 구축 사업' 가운데 중속 충전시설(30~50kW, 약 300억원 규모)을 대상으로 진행된다.\n\n한국환경공단이 사업대상자 공모를 거쳐 오는 6월 사업자를 선정한 이후 보조금을 예금토큰 형태로 지급할 예정이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404700", "views": 8362, "forwards": 24, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17917, "date": "2026-03-19T08:22:39+09:00", "text": "(아래) 코스닥 시장 2개로 나누고 승강제 도입…중복상장 '원칙 금지+예외 허용'\n\n어제 금융위원회에서 자본시장 체질 개선방안이 발표되었습니다\n\n관련하여 코넥스, 코스닥, 토큰증권이 여러번 언급되었는데요, 관련된 내용은 한번씩 읽어보시면 좋을 것 같습니다.\n\n=============\n\n금융위원회가 코스닥 시장을 2부제로 나눈다. 1부 리그인 프리미엄 세그먼트에는 시총 상위 기업을 포진시키고, 2부인 스탠다드에는 일반 혁신 기업을 넣기로 했다.\n\n모·자회사 중복 상장도 엄격히 평가해, '원칙적 금지' 기조를 명확히 한다. 다만 실질적 지배력 여부를 검증해, 예외의 경우에는 상장을 허용하기로 했다.\n\n코스닥에 상장된 우량 기업에 자금이 흐를 수 있도록 맞춤형 지수도 개발한다. 연계 ETF를 통해 기관 및 개인의 자금이 유입될 수 있다.\n\n낮은 주가를 방치하는 등 기업가치를 훼손하는 행위도 방치하지 않는다. 업종별 저PBR 기업 리스트를 공표하고, 종목명에 이를 표시하기로 했다. 이른바 '네이밍 앤 셰이밍' 전략이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404481\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 18218, "forwards": 137, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17916, "date": "2026-03-19T08:22:25+09:00", "text": "출처: 금융위원회 보도자료", "views": 6321, "forwards": 31, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17915, "date": "2026-03-19T08:17:30+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 파월 매파적 발언 및 예상을 상회한 2월 PPI로 투자심리 위축되며 필수소비재/경기소비재/소재 중심 약세\n\n- WTI, 미국과 이스라엘의 이란의 가스전 시설 폭격과 이에 따른 이란의 보복대응 예고로 중동지역 긴장감 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,508.25원 호가\n\n- 미 국채금리, 금리 동결된 가운데 인플레이션 둔화 속도 당초 기대보다 느릴 것이라는 파월 발언 속 전구간 상승 마감 . 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.4bp 축소된 49.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,225.15p (-1.63%)\n-NASDAQ 22,152.42p (-1.46%)\n-S&P500 6,624.70p (-1.36%)\n-Russell 2000 2,478.64p (-1.64%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+2.25%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.20%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+2.11%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-6.08%) \n-ABBVIE　　　　　　　　　　　　 (-5.20%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-5.03%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.48%) \n-테슬라 (-1.63%) \n-코카콜라 (-2.08%) \n-NVIDIA (-0.84%) \n-Apple (-1.69%) \n-Ford (-1.26%) \n-Microsoft (-1.91%) \n-메타 플랫폼스 (-1.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.89%) \n-ASML Holding (-2.45%) \n-AT&T (-1.58%) \n-로블록스 (+0.83%) \n-Airbnb (-0.62%) \n-디즈니 (-0.88%) \n-리얼티 인컴 (-1.64%) \n-화이자 (-0.47%) \n-머크 (-1.18%) \n-길리어드 (-2.15%) \n-IBM (-1.76%) \n-에스티로더 (-3.25%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.33%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.05%) \n-구글 c (-1.01%) \n-Star Bulk (+2.56%) \n-Waste Management (-0.96%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,227.74 (-4.44%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.19 (+0.62%)\n-유로/달러 1.15 (-0.76%)\n-달러/엔 159.86 (+0.54%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.777% (+10.1bp)\n-10년물 4.267% (+6.7bp)\n-30년물 4.883% (+4.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.261% (-6.3bp)\n-10년물 3.606% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.32 (+0.11%)\n-금 (t oz) $4,896.20 (-2.24%)\n-구리 (lb) $5.59 (-3.00%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5735, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17914, "date": "2026-03-18T13:07:48+09:00", "text": "(아래) 월가 \"헤지펀드 주식 공매도로 역대급 '숏 스퀴즈' 나올수도\"\n\n헤지펀드들이 2022년 약세장 이후 최대 규모의 미국 주식 공매도 포지션을 보유한 가운데, 중동 지역의 긴장이 갑자기 완화될 경우 증시가 폭발적으로 상승할 가능성이 있다는 주장이 나왔다.\n\n헤지펀드들은 미국과 이스라엘이 이란을 공격하기 시작한 약 2주 전부터 미국 증시의 상장지수펀드(ETF)와 지수 선물에 대한 공매도 포지션을 늘리기 시작했다.\n\n골드만삭스에 따르면 이들의 미국 주식 공매도 포지션은 이달 6일까지 한 주 동안 8.3% 증가했고, 지난주에는 또 12% 증가했다.\n\nSPI자산운용의 매니징 파트너인 스티븐 이네스는 유가가 하락할 경우에 이러한 숏 스퀴즈가 발생할 수 있다고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4404234", "views": 48772, "forwards": 392, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17913, "date": "2026-03-18T07:49:54+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.18 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 호르무즈 해협에서 유조선이 조금씩 통행하고 있다는 소식에 인플레이션 불안감 일부 완화되며 에너지/경기소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 우회 수출길로 꼽히는 아랍에미리트 푸자이라 항구에 대한 이란의 공격 속 원유 공급 차질 우려 커지며 재차 상승. NDF 원/달러 환율 1,486.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 3월 FOMC 앞두고 기준금리 동결 전망 우세한 가운데 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.2bp 축소된 52.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,993.26p (+0.10%)\n-NASDAQ 22,479.53p (+0.47%)\n-S&P500 6,716.09p (+0.25%)\n-Russell 2000 2,519.99p (+0.67%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+4.50%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+4.19%) \n\nTop Losers 3 \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-5.94%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-3.72%) \n-JOHNSON & JOHNSON　　　 (-2.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.63%) \n-테슬라 (+0.94%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (-0.70%) \n-Apple (+0.56%) \n-Ford (+1.96%) \n-Microsoft (-0.14%) \n-메타 플랫폼스 (-0.76%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.67%) \n-ASML Holding (+0.99%) \n-AT&T (+0.43%) \n-로블록스 (-2.33%) \n-Airbnb (+2.83%) \n-디즈니 (+1.66%) \n-리얼티 인컴 (-1.28%) \n-화이자 (+3.16%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (-0.56%) \n-IBM (+2.75%) \n-에스티로더 (+0.17%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.63%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.29%) \n-구글 c (+1.64%) \n-Star Bulk (+0.05%) \n-Waste Management (-0.38%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,540.10 (+0.41%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.57 (-0.14%)\n-유로/달러 1.15 (+0.30%)\n-달러/엔 159.00 (-0.04%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.676% (+0.4bp)\n-10년물 4.200% (-1.8bp)\n-30년물 4.842% (-2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.324% (+2.4bp)\n-10년물 3.692% (+1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $96.21 (+2.90%)\n-금 (t oz) $5,008.20 (+0.12%)\n-구리 (lb) $5.77 (-1.11%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6379, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17911, "date": "2026-03-17T07:39:37+09:00", "text": "(아래) [한삼희의 환경칼럼] 태양광·원자력은 호르무즈를 통과하지 않는다\n\n푹 주무셨습니까. 지정학적 사건들은 항상 투자와 공급망에 결정적인 변곡점을 만들어냈었는데요.\n\n오늘 아침 신문에 좋은 칼럼이 실려 하나 공유해드립니다. \n\n1970년대에는 OPEC 의존도가 절대적이었지만, 이제 미국은 셰일을 통해 산유국이 되었고 원자력/태양광/풍력 등 에너지 다변화가 이루어졌지요. 그 때와는 다르다는 이야기입니다. \n\n=================\n\n노벨경제학상 수상자인 폴 크루그먼의 트럼프 비판은 집요하다. 그는 이란 전쟁 발발 후 “트럼프는 재생에너지의 영웅 아닌가?”라고 비꼬았다. \n\n재생에너지 혐오 대통령인 트럼프가 이란 전쟁을 통해 역설적이게도 풍력, 태양광의 장점을 극적으로 부각시키고 있다는 것이다. 크루그먼은 그러면서 “맞다, 원자력도 마찬가지”라고 했다.\n\n햇빛과 바람은 공짜 연료다. 태양광·풍력은 한번 지어 놓으면 20년 이상 추가 비용 없이 에너지를 만들어 낸다. 중동 전쟁은 태양광, 풍력의 전기 단가에 아무 영향을 미치지 못한다. \n\n미국 환경운동가 빌 매키번은 “태양광은 9300만 마일 우주 공간 거리를 8분 20초 걸려 날아오지만 누구도 태양의 광자를 미사일로 쏘아 떨어뜨릴 수 없다”고 했다. 안토니우 구테흐스 유엔 사무총장은 “햇빛에는 가격 폭등이 없고, 바람에는 교역 차단이라는 것도 없다”고 했다.\n\n에너지 선택 기준에 공급안정성, 경제성, 환경성의 세 가지가 있다. 그중에서도 공급안정성, 즉 에너지 안보가 절대적 가치를 갖는다. 에너지 공급이 위협받는다면 비용이나 온실가스 걱정이 무슨 의미가 있겠는가.\n\nhttps://www.chosun.com/opinion/specialist_column/2026/03/16/GEKMYSTU5NCHFEN5Y4XBUYZOHI/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7372, "forwards": 64, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17910, "date": "2026-03-17T07:34:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.17 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 유가 급락에 따른 인플레이션 불안감 완화 및 엔비디아 GTC 개막 속 위험 선호 심리 확산되며 IT/필수소비재/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 재개방 기대감 및 IEA의 비축유 추가 배출 가능성 언급 속 미국과 이란이 대화하고 있다는 트럼프 대통령의 주장 더해지며 하락. NDF 원/달러 환율 1,488.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 하락세에 따라 인플레이션 우려 완화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 축소된 54.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,946.41p (+0.83%)\n-NASDAQ 22,374.18p (+1.22%)\n-S&P500 6,699.38p (+1.01%)\n-Russell 2000 2,503.29p (+0.94%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MONDELEZ INTERNATIONAL　 (+4.14%) \n-STRYKER CORP (+3.80%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.68%) \n\nTop Losers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-1.69%) \n-PEPSICO　　　　　　　　　　　 (-1.35%) \n-STARBUCKS　　　　　　　　　 (-1.34%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.96%) \n-테슬라 (+1.11%) \n-코카콜라 (+0.62%) \n-NVIDIA (+1.65%) \n-Apple (+1.08%) \n-Ford (+0.34%) \n-Microsoft (+1.11%) \n-메타 플랫폼스 (+2.24%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.70%) \n-ASML Holding (+2.22%) \n-AT&T (+0.04%) \n-로블록스 (+4.87%) \n-Airbnb (+1.60%) \n-디즈니 (-0.63%) \n-리얼티 인컴 (+0.74%) \n-화이자 (+0.11%) \n-머크 (-0.16%) \n-길리어드 (+0.15%) \n-IBM (+1.21%) \n-에스티로더 (+1.00%) \n-사이먼 프라퍼티 (+1.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (+0.54%) \n-구글 c (+0.98%) \n-Star Bulk (+1.74%) \n-Waste Management (-0.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $74,235.49 (+3.48%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.80 (-0.56%)\n-유로/달러 1.15 (+0.77%)\n-달러/엔 159.07 (-0.41%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.672% (-4.6bp)\n-10년물 4.218% (-6.0bp)\n-30년물 4.868% (-3.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.300% (-3.8bp)\n-10년물 3.680% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $93.50 (-5.28%)\n-금 (t oz) $5,002.20 (-1.18%)\n-구리 (lb) $5.83 (+1.29%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5869, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17909, "date": "2026-03-16T07:46:56+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.03.16 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국-이란 전쟁 지속되는 국면 속 스태그플레이션 우려 대두되며 IT/소재/커뮤니케이션 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속 및 이란에 대한 공격을 강화하겠다는 트럼프 대통령 발언에 불확실성 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,502.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 4분기 GDP 성장률이 시장 전망치를 큰 폭 하회하며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,558.47p (-0.26%)\n-NASDAQ 22,105.36p (-0.93%)\n-S&P500 6,632.19p (-0.61%)\n-Russell 2000 2,480.05p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.13%) \n-BLACKSTONE INC (+4.56%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+2.53%) \n\nTop Losers 3 \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (-7.58%) \n-BROADCOM INC (-4.11%) \n-META (-3.83%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.89%) \n-테슬라 (-0.96%) \n-코카콜라 (-0.35%) \n-NVIDIA (-1.58%) \n-Apple (-2.21%) \n-Ford (-3.07%) \n-Microsoft (-1.57%) \n-메타 플랫폼스 (-3.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.00%) \n-ASML Holding (-0.44%) \n-AT&T (+1.20%) \n-로블록스 (+0.21%) \n-Airbnb (-1.10%) \n-디즈니 (-0.14%) \n-리얼티 인컴 (-0.91%) \n-화이자 (-1.04%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.15%) \n-IBM (-0.57%) \n-에스티로더 (+4.26%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.40%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.37%) \n-구글 c (-0.58%) \n-Star Bulk (-1.40%) \n-Waste Management (-0.03%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $71,741.23 (+1.29%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 100.36 (+0.62%)\n-유로/달러 1.14 (-0.83%)\n-달러/엔 159.73 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.718% (-2.6bp)\n-10년물 4.278% (+1.5bp)\n-30년물 4.905% (+2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.338% (+6.7bp)\n-10년물 3.701% (+5.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $98.71 (+3.11%)\n-금 (t oz) $5,061.70 (-1.25%)\n-구리 (lb) $5.76 (-1.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5766, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17908, "date": "2026-03-14T07:28:24+09:00", "text": "(아래) 트럼프 2기 아킬레스건…美 30년 국채금리 '마의 5%' 돌파 초읽기**\n\n**뉴욕 증시의 하락보다 더 위협적인 '진짜 쇼크'는 장기국채 금리 상승이라는 경고가 나왔다.\n\n기술적으로는 2022년 말부터 '페넌트(pennant) 패턴'을 형성하고 있으며 이 패턴은 대개 이전 추세를 이어 상방으로 돌파하는 경향이 있다고 야후파이낸스는 전했다.\n\n문제는 30년물 국채금리가 과거 5%를 터치했을 때마다 주식 시장이 단기 충격 후 회복했던 것과 달리 이번에는 5%가 '저항선(천장)'이 아닌 '지지선(바닥)'으로 굳어질 위험이 크다는 점이라고 야후파이낸스는 지적했다.\n\n만약 5%가 새로운 금리 체계의 하한선이 된다면 뉴욕증시는 전례 없는 멀티플 조정을 피하기 어렵다는 분석이다.\n\n현재 국채 금리 상승의 원인은 단순히 에너지 가격 급등에 따른 기대 인플레이션 때문만이 아니라고 야후파이낸스는 강조했다.\n\n물가 연동 국채(TIPS) 금리로 측정되는 실질 금리가 인플레이션 기대치와 나란히 상승하고 있다는 점이 더 뼈아프다.\n\n야후파이낸스는 투자자들이 불확실한 미래와 대규모 국채 공급에 대비해 더 높은 보상을 요구하고 있다고 지적했다.\n이른바 '기간 프리미엄(Term Premium)'의 상승이다.\n\n전통적으로 지정학적 위기 시 국채는 '안전 자산'으로서 가격이 오르고 금리는 떨어져야 하지만 현재는 주식과 채권이 동반 매도되는 기현상이 벌어지고 있다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4403628\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9616, "forwards": 87, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17907, "date": "2026-03-13T07:54:07+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.13 모닝 브리프 \n \n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 이란 지도자 모즈타바 하메네이의 호르무즈 해협 봉쇄 지속과 전선 확대 검토 발언으로 전쟁 장기화 우려 부각되며 산업재/임의소비재/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 모즈타바의 발언과 미 해군의 호르무즈 해협 통과 선박 호위가 준비되지 않았다는 라이트 미 에너지부 장관의 발언 속 불확실성 고조되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,491.8원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 급등세에 따른 인플레이션 우려 강화되며 전구간 상승 마감, 2년물 금리 3.7% 상회. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 5.9bp 축소된 51.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 46,677.85p (-1.56%)\n-NASDAQ 22,311.98p (-1.78%)\n-S&P500 6,672.62p (-1.52%)\n-Russell 2000 2,488.99p (-2.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+9.34%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (+3.09%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+2.76%) \n\nTop Losers 3 \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-7.49%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.69%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-5.67%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.47%) \n-테슬라 (-3.14%) \n-코카콜라 (-0.03%) \n-NVIDIA (-1.55%) \n-Apple (-1.94%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-0.75%) \n-메타 플랫폼스 (-2.55%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.04%) \n-ASML Holding (-2.53%) \n-AT&T (+0.85%) \n-로블록스 (-6.77%) \n-Airbnb (-4.27%) \n-디즈니 (-1.45%) \n-리얼티 인컴 (+0.49%) \n-화이자 (-1.61%) \n-머크 (-0.26%) \n-길리어드 (-0.54%) \n-IBM (-0.48%) \n-에스티로더 (-7.92%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.11%) \n-구글 c (-1.69%) \n-Star Bulk (-4.98%) \n-Waste Management (+0.89%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,182.10 (-0.66%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.74 (+0.51%)\n-유로/달러 1.15 (-0.48%)\n-달러/엔 159.35 (+0.25%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.744% (+9.0bp)\n-10년물 4.263% (+3.1bp)\n-30년물 4.884% (+0.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.271% (+1.8bp)\n-10년물 3.649% (+4.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $95.73 (+9.72%)\n-금 (t oz) $5,125.80 (-1.03%)\n-구리 (lb) $5.87 (-0.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6915, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17906, "date": "2026-03-12T07:50:11+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 호르무즈 해협 내 민간 선박 피격 소식으로 불확실성 지속되며 에너지/IT 중심 강세 및 필수소비재/부동산 중심 약세\n\n- WTI, IEA의 사상 최대 규모 비축유 방출 결정에도 불구하고 호르무즈 해협 봉쇄 지속되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,478.3원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 반등한 가운데 투자등급 회사채 시장 내 420억달러 규모 자금 조달에 따른 부담 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.3bp 확대된 57.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,417.27p (-0.61%)\n-NASDAQ 22,716.13p (+0.08%)\n-S&P500 6,775.80p (-0.08%)\n-Russell 2000 2,542.90p (-0.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+9.18%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.86%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.61%) \n\nTop Losers 3 \n-STRYKER CORP (-3.59%) \n-PHILIP MORRIS INTERNATIONAL (-3.49%) \n-KKR & CO INC (-3.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.78%) \n-테슬라 (+2.15%) \n-코카콜라 (-0.32%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (-0.01%) \n-Ford (-1.06%) \n-Microsoft (-0.22%) \n-메타 플랫폼스 (+0.12%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.05%) \n-ASML Holding (+0.24%) \n-AT&T (-1.98%) \n-로블록스 (+2.65%) \n-Airbnb (+0.72%) \n-디즈니 (-0.42%) \n-리얼티 인컴 (-0.26%) \n-화이자 (+0.52%) \n-머크 (-0.75%) \n-길리어드 (-1.72%) \n-IBM (-0.53%) \n-에스티로더 (-2.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.31%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.41%) \n-구글 c (+0.49%) \n-Star Bulk (-2.10%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,649.91 (+0.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.26 (+0.43%)\n-유로/달러 1.16 (-0.38%)\n-달러/엔 158.95 (+0.57%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.654% (+6.1bp)\n-10년물 4.232% (+7.4bp)\n-30년물 4.881% (+8.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.253% (-3.0bp)\n-10년물 3.608% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $87.25 (+4.55%)\n-금 (t oz) $5,179.10 (-1.20%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7312, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17905, "date": "2026-03-11T07:58:19+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 라이트 미 에너지부 장관, 미 해군의 호르무즈 해협 통과 유조선 호위 소식 SNS 게시 이후 삭제. 해협 통과 불확실성 부각되며 커뮤니케이션/IT 중심 강세 및 에너지/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 전쟁이 곧 마무리될 것이라는 트럼프 대통령의 전일 발언 반영되며 83달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,471.9원 호가\n\n- 미 국채금리, 유가 변동성 확대되는 가운데 원유 공급차질 우려 부각되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 확대된 56.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,706.51p (-0.07%)\n-NASDAQ 22,697.10p (+0.01%)\n-S&P500 6,781.48p (-0.21%)\n-Russell 2000 2,548.08p (-0.22%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERTEX PHARMACEUTICALS INC (+8.31%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+3.54%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+2.63%) \n\nTop Losers 3 \n-SERVICENOW INC (-4.36%) \n-INTUIT INC (-4.16%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.69%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.39%) \n-테슬라 (+0.14%) \n-코카콜라 (+0.10%) \n-NVIDIA (+1.16%) \n-Apple (+0.37%) \n-Ford (+0.41%) \n-Microsoft (-0.89%) \n-메타 플랫폼스 (+1.03%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.73%) \n-ASML Holding (+1.91%) \n-AT&T (+0.65%) \n-로블록스 (-6.10%) \n-Airbnb (-1.19%) \n-디즈니 (-0.33%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (+1.31%) \n-머크 (-0.02%) \n-길리어드 (+1.32%) \n-IBM (-1.24%) \n-에스티로더 (+1.77%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.39%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.83%) \n-구글 c (+0.30%) \n-Star Bulk (+0.38%) \n-Waste Management (-4.45%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $70,249.52 (+1.84%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.94 (-0.24%)\n-유로/달러 1.16 (-0.21%)\n-달러/엔 158.05 (+0.24%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.593% (+5.4bp)\n-10년물 4.158% (+6.0bp)\n-30년물 4.792% (+7.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.283% (-13.7bp)\n-10년물 3.629% (-11.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $83.45 (-11.94%)\n-금 (t oz) $5,242.10 (+2.71%)\n-구리 (lb) $5.95 (+1.77%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6266, "forwards": 2, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17904, "date": "2026-03-10T07:45:22+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.10 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국-이란 전쟁이 곧 끝날 수 있다는 트럼프 대통령의 발언 속 위험 선호심리 확산되며 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 강세\n\n- WTI, 전쟁 장기화 우려 속 급등했지만 G7의 전략비축유 방출 가능성 발표로 상승폭 축소. 종가 산출 이후 트럼프 대통령의 종전 기대감 발언 전해지며 87달러선까지 하락. NDF 원/달러 환율 1,460.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 트럼프 대통령의 발언으로 종전 기대감 대두되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 55.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,740.80p (+0.50%)\n-NASDAQ 22,695.95p (+1.38%)\n-S&P500 6,795.99p (+0.83%)\n-Russell 2000 2,553.67p (+1.12%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-LAM RESEARCH CORP (+5.93%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.33%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.14%) \n\nTop Losers 3 \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (-4.06%) \n-AT&T　　　　　　　　　　　　 (-3.88%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-3.09%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.13%) \n-테슬라 (+0.49%) \n-코카콜라 (+0.99%) \n-NVIDIA (+2.72%) \n-Apple (+0.94%) \n-Ford (+0.33%) \n-Microsoft (+0.11%) \n-메타 플랫폼스 (+0.39%) \n-유니티 소프트웨어 (+7.05%) \n-ASML Holding (+5.00%) \n-AT&T (-3.88%) \n-로블록스 (-1.39%) \n-Airbnb (+0.60%) \n-디즈니 (+0.12%) \n-리얼티 인컴 (-0.09%) \n-화이자 (-0.89%) \n-머크 (+1.14%) \n-길리어드 (+1.88%) \n-IBM (-2.13%) \n-에스티로더 (-0.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.03%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.87%) \n-구글 c (+2.58%) \n-Star Bulk (+0.25%) \n-Waste Management (+0.19%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,982.35 (+2.62%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.73 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.15%)\n-달러/엔 157.67 (-0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.539% (-2.4bp)\n-10년물 4.098% (-4.2bp)\n-30년물 4.715% (-4.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.420% (+19.3bp)\n-10년물 3.739% (+12.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $94.77 (+4.26%)\n-금 (t oz) $5,103.70 (-1.07%)\n-구리 (lb) $5.85 (+0.71%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5862, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17903, "date": "2026-03-09T07:45:33+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.09 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 유가 급등과 미 고용지표 둔화로 스태그플레이션 우려 대두되며 임의소비재/소재/IT 중심 약세\n\n- WTI, 호르무즈 해협 봉쇄 지속되는 가운데 쿠웨이트와 이란의 감산 소식으로 급등. 월요일 새벽 선물거래에서 WTI 4월물은 20% 급등한 109달러 호가 중이며, S&P500 및 NASDAQ 100 지수선물 모두 1.5% 하락중\n\n- NDF 원/달러 환율 1,480.4원 호가되었으나 장중 변동성 모니터링 필요. 비트코인 6만 6천선으로 재차 하락\n\n- 미 국채금리, 미 2월 비농업부문 고용 예상치 하회로 고용 둔화 우려 확대되며 단기물 중심 하락 마감. 다만 유가 급등에 따른 인플레 우려로 국채 10년물은 월요일 새벽 기준 4.19%까지 상승해 커브 스티프닝 심화\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 47,501.55p (-0.95%)\n-NASDAQ 22,387.68p (-1.59%)\n-S&P500 6,740.02p (-1.33%)\n-Russell 2000 2,525.30p (-2.33%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-BOEING　　　　　　　　　　　 (+4.08%) \n-SERVICENOW INC (+3.29%) \n-INTUIT INC (+3.08%) \n\nTop Losers 3 \n-BLACKROCK　　　　　　　　　 (-7.69%) \n-LAM RESEARCH CORP (-7.15%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-6.74%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.62%) \n-테슬라 (-2.17%) \n-코카콜라 (+0.01%) \n-NVIDIA (-3.01%) \n-Apple (-1.09%) \n-Ford (-1.54%) \n-Microsoft (-0.42%) \n-메타 플랫폼스 (-2.38%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.25%) \n-ASML Holding (-5.52%) \n-AT&T (-1.14%) \n-로블록스 (-3.86%) \n-Airbnb (-1.93%) \n-디즈니 (-0.85%) \n-리얼티 인컴 (+0.31%) \n-화이자 (+1.65%) \n-머크 (-0.24%) \n-길리어드 (-0.83%) \n-IBM (+0.90%) \n-에스티로더 (-3.29%) \n-사이먼 프라퍼티 (-3.08%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.56%) \n-구글 c (-0.87%) \n-Star Bulk (-3.90%) \n-Waste Management (-0.02%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,219.40 (-0.34%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.99 (-0.33%)\n-유로/달러 1.16 (+0.08%)\n-달러/엔 157.78 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.563% (-1.8bp)\n-10년물 4.140% (+0.3bp)\n-30년물 4.759% (+0.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.227% (+3.8bp)\n-10년물 3.616% (+2.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $90.90 (+12.21%)\n-금 (t oz) $5,158.70 (+1.58%)\n-구리 (lb) $5.81 (+0.04%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6892, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17902, "date": "2026-03-09T07:45:00+09:00", "text": "출처: Investin.com", "views": 7237, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17901, "date": "2026-03-05T07:39:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국의 해상 보험 제공과 이란의 분쟁 종식 협상 제안 보도로 위험자산 선호심리 회복. 경기소비재, IT, 커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 걸프 지역 통과 선박을 대상으로 해상 보험을 제공하겠다는 베선트 미 재무부 장관의 발언으로 강보합. NDF 원/달러 환율 1,461.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 미 2월 ADP 민간고용 예상치 상회로 금리 인하 기대감 약화되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.4bp 축소된 54.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,739.41p (+0.49%)\n-NASDAQ 22,807.48p (+1.29%)\n-S&P500 6,869.50p (+0.78%)\n-Russell 2000 2,636.01p (+1.06%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.21%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+5.82%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.75%) \n\nTop Losers 3 \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (-2.42%) \n-UNITED PARCEL SERVICE　　　 (-2.41%) \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-2.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+3.88%) \n-테슬라 (+3.44%) \n-코카콜라 (-1.56%) \n-NVIDIA (+1.66%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (+0.87%) \n-Microsoft (+0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.93%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.80%) \n-ASML Holding (+2.82%) \n-AT&T (+1.08%) \n-로블록스 (+0.64%) \n-Airbnb (+1.88%) \n-디즈니 (-0.25%) \n-리얼티 인컴 (-0.84%) \n-화이자 (+0.15%) \n-머크 (+0.38%) \n-길리어드 (+0.26%) \n-IBM (+1.95%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.57%) \n-보스턴 프라퍼티 (+2.01%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (-2.36%) \n-Waste Management (+0.21%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $73,340.35 (+7.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.80 (-0.26%)\n-유로/달러 1.16 (+0.19%)\n-달러/엔 157.05 (-0.44%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.550% (+4.1bp)\n-10년물 4.098% (+3.7bp)\n-30년물 4.736% (+3.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.223% (+4.3bp)\n-10년물 3.632% (+3.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.66 (+0.13%)\n-금 (t oz) $5,134.70 (+0.21%)\n-구리 (lb) $5.91 (+1.40%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9423, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17900, "date": "2026-03-04T07:53:27+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감, 전 업종 약세. 미국의 이란 공습이 장기화될 수 있다는 우려 부각되었으나 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 통과 유조선 대상 미 해군의 호송 작전 시사로 낙폭은 축소\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,477.5원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 지속되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.8bp 축소된 55.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,501.27p (-0.83%)\n-NASDAQ 22,516.69p (-1.02%)\n-S&P500 6,816.63p (-0.94%)\n-Russell 2000 2,608.36p (-1.79%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (+6.74%) \n-PALO ALTO NETWORKS INC (+3.96%) \n-ADOBE　　　　　　　　　　　　 (+3.88%) \n\nTop Losers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (-7.99%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.94%) \n-EATON CORP PLC (-5.79%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.16%) \n-테슬라 (-2.70%) \n-코카콜라 (-1.10%) \n-NVIDIA (-1.33%) \n-Apple (-0.37%) \n-Ford (-5.15%) \n-Microsoft (+1.35%) \n-메타 플랫폼스 (+0.23%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.09%) \n-ASML Holding (-4.40%) \n-AT&T (+2.36%) \n-로블록스 (-0.70%) \n-Airbnb (-0.17%) \n-디즈니 (-0.99%) \n-리얼티 인컴 (-1.48%) \n-화이자 (-2.49%) \n-머크 (-1.30%) \n-길리어드 (-1.47%) \n-IBM (+2.47%) \n-에스티로더 (-1.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.60%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.76%) \n-구글 c (-0.91%) \n-Star Bulk (-2.38%) \n-Waste Management (+0.15%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,033.05 (-2.00%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 99.07 (+0.70%)\n-유로/달러 1.16 (-0.64%)\n-달러/엔 157.74 (+0.22%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.509% (+3.3bp)\n-10년물 4.061% (+2.5bp)\n-30년물 4.705% (+2.4bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.180% (+13.9bp)\n-10년물 3.594% (+14.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $74.56 (+4.67%)\n-금 (t oz) $5,123.70 (-3.54%)\n-구리 (lb) $5.83 (-2.05%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8319, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17899, "date": "2026-03-03T07:43:46+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.03.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미국의 이란 공습에도 불구하고 불확실성 해소라는 해석 속 에너지/산업재 강세 및 임의소비재/필수소비재 약세\n\n- WTI, 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 공급차질 우려 강화되며 급등. NDF 원/달러 환율 1,465.6원 호가\n\n- 미 국채금리, 에너지 가격 상승에 따른 인플레이션 우려 확대로 금리인하 기대감 약화 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 축소된 56.0bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,904.78p (-0.15%)\n-NASDAQ 22,748.86p (+0.36%)\n-S&P500 6,881.62p (+0.04%)\n-Russell 2000 2,655.94p (+0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+5.82%) \n-RAYTHEON TECHNOLOGIES　　 (+4.71%) \n-CONOCOPHILLIPS　　　　　　　 (+4.21%) \n\nTop Losers 3 \n-FORD MOTOR　　　　　　　　 (-4.97%) \n-BERKSHIRE HATHAWAY　　　 (-4.91%) \n-ELI LILLY　　　　　　　　　　　 (-3.23%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.77%) \n-테슬라 (+0.20%) \n-코카콜라 (-1.64%) \n-NVIDIA (+2.99%) \n-Apple (+0.20%) \n-Ford (-4.97%) \n-Microsoft (+1.48%) \n-메타 플랫폼스 (+0.83%) \n-유니티 소프트웨어 (+3.51%) \n-ASML Holding (-1.86%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (-1.78%) \n-Airbnb (-1.37%) \n-디즈니 (-1.61%) \n-리얼티 인컴 (+0.84%) \n-화이자 (-1.41%) \n-머크 (-1.95%) \n-길리어드 (+0.73%) \n-IBM (-0.35%) \n-에스티로더 (-8.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.33%) \n-구글 c (-1.63%) \n-Star Bulk (+2.28%) \n-Waste Management (+0.93%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $69,423.73 (+5.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.57 (+0.95%)\n-유로/달러 1.17 (-0.62%)\n-달러/엔 156.92 (+0.56%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.476% (+9.8bp)\n-10년물 4.036% (+9.5bp)\n-30년물 4.681% (+6.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.041% (-2.1bp)\n-10년물 3.446% (-2.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $71.23 (+6.28%)\n-금 (t oz) $5,311.60 (+1.21%)\n-구리 (lb) $5.89 (-1.83%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7987, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17898, "date": "2026-03-01T08:52:08+09:00", "text": "(아래) 하메네이 사망, 금융시장 영향은\n\n1970년대 이란의 사진을 보면 긴 머리에 짧은 스커트와 바지를 입은 화장한 여성들이 거리를 활보하는 모습이 찍혀 있습니다.\n\n신권통치를 하는 율법주의의 나라, 현재의 이란에선 상상조차 할 수 없는 장면인데\n\n37년간 자유를 억압했던 하메네이가 죽었다는 소식에 이란에서는 일부 환호하는 분위기도 있다네요.\n\n하지만 하메네이 사망 이후 정권을 누가 이어받느냐가 중요할 것 같습니다. 보복으로 전운이 깊어질 수도 있어 관찰이 필요합니다. \n\n일단 하메네이 사망으로 호르무즈 해협은 봉쇄되었다는 뉴스가 들어오고 있습니다. \n\n============\n\n주말로 국제유가 선물시장이 휴장한 가운데, 시장의 즉각적인 반응을 확인하기는 쉽지 않다. \n\n다만 IG 그룹이 운영하는 개인 투자자용 거래 플랫폼에서는 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격이 배럴당 75.33달러까지 올랐다. 전날 종가 대비 약 12% 높다.\n\n이날 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)는 자국 언론에 “미국과 이스라엘의 침공 이후 호르무즈 해협 봉쇄를 시행하고 있다”고 밝혔다.\n\n갈등이 주변 지역으로 확산할 경우 배럴당 100달러까지 치솟을 수 있다는 분석도 있다.\n\n24시간 운영되는 파생상품 플랫폼 하이퍼리퀴드에선 금, 은 거래가 활발했다. 이날 오전 11시 기준, 지난 24시간 동안 은은 5억달러 이상 거래되며 원자재 중 가장 활발한 거래량을 보였다.\n\n한편 위험회피 심리가 커지면서 가상화폐는 약세를 보였다. 비트코인은 한때 최대 3.8% 하락해 6만3038달러까지 떨어졌다가 이날 오후 6만5000달러선으로 반등했다.**\n**\nhttps://n.news.naver.com/article/366/0001145158?sid=104\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 17262, "forwards": 97, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17897, "date": "2026-02-27T07:38:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 엔비디아 호실적에도 AI 업종 밸류에이션 의구심 및 지정학 불안에 투자심리 악화되며 금융/산업재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국-이란 핵 협상 진전 기대 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,431.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 약세 및 미국-이란 협상 불확실성 잔존 속 안전자산 선호심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n \n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,499.20p (+0.03%)\n-NASDAQ 22,878.38p (-1.18%)\n-S&P500 6,908.86p (-0.54%)\n-Russell 2000 2,677.29p (+0.52%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (+8.29%) \n-SERVICENOW INC (+4.86%) \n-SALESFORCE.COM　　　　　　　 (+4.03%) \n\nTop Losers 3 \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-5.46%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-4.87%) \n-LAM RESEARCH CORP (-4.17%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.29%) \n-테슬라 (-2.11%) \n-코카콜라 (+0.04%) \n-NVIDIA (-5.46%) \n-Apple (-0.47%) \n-Ford (-0.14%) \n-Microsoft (+0.28%) \n-메타 플랫폼스 (+0.51%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.38%) \n-ASML Holding (-4.11%) \n-AT&T (-1.47%) \n-로블록스 (+4.89%) \n-Airbnb (+3.75%) \n-디즈니 (+0.48%) \n-리얼티 인컴 (+0.92%) \n-화이자 (+0.04%) \n-머크 (-2.58%) \n-길리어드 (-2.28%) \n-IBM (+1.88%) \n-에스티로더 (-0.90%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.44%) \n-구글 c (-1.88%) \n-Star Bulk (+0.40%) \n-Waste Management (+2.54%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,458.65 (-2.16%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.79 (+0.10%)\n-유로/달러 1.18 (-0.10%)\n-달러/엔 156.14 (-0.15%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.431% (-4.1bp)\n-10년물 4.006% (-4.8bp)\n-30년물 4.659% (-4.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.062% (-6.2bp)\n-10년물 3.470% (-8.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,194.20 (-0.61%)\n-구리 (lb) $6.01 (-0.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9930, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17896, "date": "2026-02-26T08:03:17+09:00", "text": "(아래) '주가 누르기 방지법' 꺼낸 李… 상법 다음 타깃은 상속·증여세법\n\n이 대통령이 3차 상법 개정안 통과 당일 후속 입법 1순위로 꼽은 ‘주가 누르기 방지법’은 상속·증여세법 개정안이다. \n\n현재 상장 주식의 상속·증여세는 상속·증여 시점 전후 각 2개월, 총 4개월 치 평균 주가를 기준으로 산정한다. \n\n이 때문에 기업 승계를 앞둔 대주주가 세금 부담을 줄이려 지배 구조 정점에 있는 상장사 주가를 의도적으로 억누르는 행태가 만연하다는 문제의식에서 비롯된 법안이다.\n\n민주당 이소영 의원이 대표 발의한 상속·증여세법 개정안의 핵심은 상장 주식의 상속·증여 시 주가가 주당 순자산 장부가치의 80%에 못 미치는 경우엔 순자산 가치의 80%를 기준으로 세금을 매기자는 것이다. \n\n이런 기준을 적용하면 평균 주가로 산정할 때와 달리 대주주가 주가를 낮게 유지해도 세금을 줄이는 효과를 얻지 못하게 된다.\n\n이에 더해 민주당 K-자본시장특위는 추가로 기관투자자의 의결권 행사 기준을 강화하는 스튜어드십 코드 개선과 공시 제도 강화 등도 후속 과제로 논의 중이다. \n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/26/M4BSXDQIOZHXDGDDKAYCKXKFCU/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14245, "forwards": 161, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17895, "date": "2026-02-26T07:55:05+09:00", "text": "(아래) 한국증시 70년의 연대기\n\n푹 주무셨습니까. 2026년은 여러가지로 뜻깊은 해입니다. \n\n대한증권거래소가 문을 연지 정확하게 70주년이 되는 해이고, 저희 신영증권도 창립 70주년을 맞는 해이기 때문입니다.\n\n어제 3차 상법개정안이 국회 본회의를 통과하고 KOSPI는 6천포인트를 돌파했는데, 한국 증권시장이 뭔가 큰 분기점을 통과하고 있다는 느낌입니다.\n\n원래 대한증권거래소는 정부가 발행한 국공채 중심의 시장이었습니다. 이후 1970년대 기업공개촉진법이 나오면서 상장기업이 급격하게 불어났죠. \n\n당시 기업공개를 촉진하기 위해 주었던 여러가지 인센티브들(중복상장 허용, 상장기업들의 시가기준 상속)이 오랫동안 한국 주식시장의 디스카운트 요인이 되었다는 것은 잘 알려진 사실입니다. \n\n그러한 의미에서 어제 당사 리서치센터에서 발간한 \"한국증시 70년 연대기\"를 한 번 읽어보셨으면 해서 공유드립니다. \n\n앞으로 한국 증권시장의 무궁한 발전을 기원합니다. 신영증권 70주년도 많이 축하해주세요. \n\nhttps://www.shinyoung.com/files/20260224/fb9024b51aaaa.pdf\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7728, "forwards": 49, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17894, "date": "2026-02-26T07:43:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.26 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 엔비디아 실적 발표를 앞두고 최근 낙폭 확대되었던 기술주 중심으로 저가 매수세가 유입되며 IT/금융/커뮤니케이션 중심 강세\n\n- WTI, 상업용 원유 재고 증가 및 OPEC+의 증산 우려 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,424.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 증시 강세에 따른 위험자산 선호 심리 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 확대된 58.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,482.15p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,152.08p (+1.26%)\n-S&P500 6,946.13p (+0.81%)\n-Russell 2000 2,663.33p (+0.41%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTUIT INC (+6.28%) \n-NETFLIX　　　　　　　　　　　 (+5.97%) \n-CAPITAL ONE FINANCIAL　　　　 (+4.70%) \n\nTop Losers 3 \n-LOWES COMPANIES　　　　　 (-5.59%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-4.05%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (-3.32%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.00%) \n-테슬라 (+1.96%) \n-코카콜라 (-0.31%) \n-NVIDIA (+1.41%) \n-Apple (+0.77%) \n-Ford (+1.62%) \n-Microsoft (+2.98%) \n-메타 플랫폼스 (+2.25%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.59%) \n-ASML Holding (+1.92%) \n-AT&T (-1.69%) \n-로블록스 (+1.46%) \n-Airbnb (+5.06%) \n-디즈니 (-0.94%) \n-리얼티 인컴 (-0.80%) \n-화이자 (-0.18%) \n-머크 (-1.19%) \n-길리어드 (-0.35%) \n-IBM (+3.58%) \n-에스티로더 (-2.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.81%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.68%) \n-Star Bulk (-1.42%) \n-Waste Management (-0.64%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,945.27 (+7.65%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.67 (-0.17%)\n-유로/달러 1.18 (+0.32%)\n-달러/엔 156.37 (+0.32%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.472% (+0.9bp)\n-10년물 4.054% (+2.3bp)\n-30년물 4.699% (+1.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.124% (-3.4bp)\n-10년물 3.556% (-3.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (-0.32%)\n-금 (t oz) $5,226.20 (+0.96%)\n-구리 (lb) $6.05 (+0.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10682, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17893, "date": "2026-02-25T07:48:04+09:00", "text": "(아래) '주사 한 방'으로 암 다스리는 날 올까\n\n주사로 체내 면역세포를 직접 바꾸는 이른바 ‘인 비보 카티(in vivo CAR-T·생체 내 CAR-T)’ 방식이 최근 암 치료 시장의 판도를 바꾸고 있다.\n\n‘인 비보 카티’는 환자의 세포를 몸 밖으로 추출하고, 편집한 T세포를 증식해서 다시 환자 몸에 주입하는 과정 자체를 생략했다. 대신 유전자 정보가 담긴 ‘설계도(mRNA)’를 특수한 운반체(지질나노입자 등)에 실어 환자에게 ‘주사 한 방’으로 놓는 방식을 택했다. \n\n이 기술이 고도화된다면 앞으로는 암 치료도 독감 주사 접종처럼 받을 수 있게 되는 셈이다.\n\n카티 치료제는 그동안 백혈병 같은 혈액암에 주로 쓰였다. 위암이나 대장암 등 딱딱한 덩어리(종양) 형태인 고형암엔 많이 쓰이지 않았다. 몸속 카티 세포가 혈액을 통해 이동하면서 암세포를 만나 파괴하는 것은 쉽지만, 종양 형태의 암까지 파고들긴 어려웠기 때문이다. \n\n의료계는 ‘인 비보 카티’ 치료제가 발달하면, 고형암 치료에도 쓰일 수 있을 것으로 전망한다. \n\n글로벌 제약사들은 ‘인 비보 카티’ 기술 확보를 위해 이미 수조 원을 들이고 있다. 최근 일라이 릴리는 인 비보 카티 기술을 보유한 ‘오르나 테라퓨틱스’를 24억달러에 인수했다.\n\n지난해 10월 미국 BMS도 인비보 카티 치료제를 개발 중인 바이오 기업 오비탈 테라퓨틱스를 15억달러에 인수했다.\n\n국내 바이오 기업들도 관련 기술 개발 경쟁에 합류하기 위해 뛰고 있다. 다만 대부분이 아직은 초기 단계다. 바이오 기업 앱클론은 카티 치료제 후보 물질 ‘AT101′에 대한 임상 2상을 진행 중이다. 큐로셀은 카티 치료제 ‘안발셀’을 개발, 특허 출원을 앞두고 있다. 이를 통해 인 비보 카티 치료제로 영역을 점차 확대해 나가겠다는 구상이다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/science/2026/02/25/CX2ANYDVINDRVDFHFND6JAKLLE/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6704, "forwards": 48, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17892, "date": "2026-02-25T07:37:34+09:00", "text": "(위) '삼전닉스' 지원군 된 퇴직연금\n\n매일경제가 미래에셋증권에 의뢰해 이 회사가 운영하는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌를 분석한 결과 시장 수익률에 따라 성과가 달라지는 실적배당형 상품 비중은 지난달 말 65%까지 상승했다.\n\n연금개미의 투자 패턴이 뒤바뀐 것은 시중금리와 연동되는 예금 보장 상품의 수익률이 연 2~3% 수준에 그치며 ETF 등 실적배당형 상품 수익률과 격차가 점점 벌어지고 있기 때문이다. \n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11970694\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7397, "forwards": 51, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17891, "date": "2026-02-25T07:32:12+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 25.02.25 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 앤트로픽과 소프트웨어 업체와의 파트너십 발표에 따라 AI 잠식 우려가 완화되며 경기소비재/산업재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국과 이란의 핵 협상이 가시권에 근접했다는 기대감 확산에 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.90원 호가\n\n- 미 국채금리, 예상보다 양호한 2월 미국 소비자 신뢰지수 결과에 단기물 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 2.5bp 축소된 56.8bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,174.50p (+0.76%)\n-NASDAQ 22,863.68p (+1.04%)\n-S&P500 6,890.07p (+0.77%)\n-Russell 2000 2,652.33p (+1.20%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (+8.77%) \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (+6.74%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.71%) \n\nTop Losers 3 \n-CVS HEALTH　　　　　　　　　 (-3.66%) \n-UNITEDHEALTH GROUP　　　　 (-2.97%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (-2.96%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.60%) \n-테슬라 (+2.39%) \n-코카콜라 (+0.20%) \n-NVIDIA (+0.68%) \n-Apple (+2.24%) \n-Ford (+4.11%) \n-Microsoft (+1.18%) \n-메타 플랫폼스 (+0.32%) \n-유니티 소프트웨어 (+6.77%) \n-ASML Holding (+0.79%) \n-AT&T (-0.60%) \n-로블록스 (+7.46%) \n-Airbnb (+2.20%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-0.24%) \n-화이자 (+0.30%) \n-머크 (+0.09%) \n-길리어드 (-1.46%) \n-IBM (+2.67%) \n-에스티로더 (+2.01%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.34%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.20%) \n-구글 c (-0.25%) \n-Star Bulk (+0.16%) \n-Waste Management (-0.43%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $64,003.71 (-0.87%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.88 (+0.18%)\n-유로/달러 1.18 (-0.09%)\n-달러/엔 155.90 (+0.81%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.464% (+2.4bp)\n-10년물 4.032% (-0.1bp)\n-30년물 4.684% (-1.9bp) \n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.158% (+0.4bp)\n-10년물 3.593% (+1.5bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.63 (-1.03%)\n-금 (t oz) $5,176.30 (-0.94%)\n-구리 (lb) $5.99 (+2.58%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8728, "forwards": 9, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17890, "date": "2026-02-23T07:31:20+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미국 연방 대법원의 트럼프 대통령 상호관세 위법 판결 속 불확실성 해소된 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/부동산 중심 강세\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란에 대한 제한적 타격 가능성 검토 소식에 전면전 우려 축소되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,445.10원 호가\n\n- 미 국채금리, 상호관세 위법 판결에 따른 재정 적자 확대 우려 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 축소된 60.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,625.97p (+0.47%)\n-NASDAQ 22,886.07p (+0.90%)\n-S&P500 6,909.51p (+0.69%)\n-Russell 2000 2,663.78p (-0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ALPHABET A　　　　　　　　 (+4.01%) \n-ALPHABET C　　　　　　　　 (+3.74%) \n-LAM RESEARCH CORP (+3.17%) \n\nTop Losers 3 \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (-5.40%) \n-BLACKSTONE INC (-3.57%) \n-ARISTA NETWORKS INC (-3.24%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+2.56%) \n-테슬라 (+0.03%) \n-코카콜라 (+1.18%) \n-NVIDIA (+1.02%) \n-Apple (+1.54%) \n-Ford (+1.67%) \n-Microsoft (-0.31%) \n-메타 플랫폼스 (+1.69%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.30%) \n-ASML Holding (+0.73%) \n-AT&T (+0.36%) \n-로블록스 (-3.79%) \n-Airbnb (+1.65%) \n-디즈니 (-0.40%) \n-리얼티 인컴 (+0.98%) \n-화이자 (-0.78%) \n-머크 (+0.33%) \n-길리어드 (+0.19%) \n-IBM (+0.34%) \n-에스티로더 (+2.23%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.99%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.15%) \n-구글 c (+3.74%) \n-Star Bulk (+1.00%) \n-Waste Management (-1.33%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,557.60 (-1.18%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.80 (-0.13%)\n-유로/달러 1.18 (+0.09%)\n-달러/엔 155.05 (+0.03%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.479% (+1.9bp)\n-10년물 4.085% (+1.7bp)\n-30년물 4.725% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.143% (-3.5bp)\n-10년물 3.540% (-4.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.39 (-0.06%)\n-금 (t oz) $5,080.90 (+1.67%)\n-구리 (lb) $5.90 (+1.74%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7354, "forwards": 8, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17889, "date": "2026-02-20T07:37:58+09:00", "text": "(아래) 美대형 사모대출 펀드 환매중단…월가, 금융위기 전조 우려\n\nIT 사모대출에 투자를 늘려온 미국의 사모펀드 블루아울 캐피털이 19일 운영 펀드 중 하나의 환매를 영구 중단하겠다고 밝혔다.\n\n블루아울 캐피털은 사모대출에 강점을 가진 사모펀드로, AI 데이터센터를 비롯한 AI 인프라와 기술 업종에 대한 투자 비중이 가장 집중된 펀드로 평가받는다.\n\n최근 사모대출 건전성 우려 및 AI 거품 논란이 이어지는 가운데 블루아울 캐피털은 최근 1년 새 주가가 반토막 난 상태다.\n\n최근 AI 업체 앤트로픽이 AI 도구 '클로드 코워크'(Claude Cowork)를 선보인 이후 소프트웨어와 데이터 분석 업체 등 다양한 산업이 붕괴할 수 있다는 우려가 확산하면서 사모대출 업계는 추가적인 타격을 입은 상태다.\n\n뉴욕증시에서 이날 오후 블루아울 캐피털이 이날 약 10% 급락세를 나타냈고, 아레스 매지니먼트(-5%), 아폴로 글로벌매니지먼트(-6%), KKR(-3%), 블랙스톤(-6%) 등 주요 대형 사모펀드들도 일제히 하락세를 나타냈다.\n\nhttps://www.yna.co.kr/view/AKR20260220006400072?input=1195m\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11133, "forwards": 86, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17888, "date": "2026-02-20T07:34:04+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.20 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국의 이란 공습 우려 및 사모펀드 블루아울 캐피탈의 환매 중단 소식 속 투자심리 위축되며 금융/IT/경기소비재 중심 약세\n\n- WTI, 미군의 중동 내 대규모 공군력 집결 소식에 이란 공습 우려 확대되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 주간 신규 실업보험 청구건수 예상치 하회에도 불구하고 이란발 위험회피 심리 속 중장기 구간 중심 하락 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.6bp 축소된 60.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,395.16p (-0.54%)\n-NASDAQ 22,682.73p (-0.31%)\n-S&P500 6,861.89p (-0.28%)\n-Russell 2000 2,665.09p (+0.24%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DEERE & CO (+11.58%) \n-SOUTHERN　　　　　　　　　 (+4.40%) \n-LOCKHEED MARTIN　　　　　 (+2.57%) \n\nTop Losers 3 \n-BOOKING HOLDINGS　　　　 (-6.15%) \n-BLACKSTONE INC (-5.37%) \n-ACCENTURE PLC　　　　　　　 (-3.87%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+0.03%) \n-테슬라 (+0.09%) \n-코카콜라 (-0.73%) \n-NVIDIA (-0.04%) \n-Apple (-1.43%) \n-Ford (-0.51%) \n-Microsoft (-0.29%) \n-메타 플랫폼스 (+0.24%) \n-유니티 소프트웨어 (-0.32%) \n-ASML Holding (-0.67%) \n-AT&T (+0.00%) \n-로블록스 (+2.19%) \n-Airbnb (+1.24%) \n-디즈니 (-1.03%) \n-리얼티 인컴 (+0.66%) \n-화이자 (-1.86%) \n-머크 (+0.16%) \n-길리어드 (-1.06%) \n-IBM (-1.73%) \n-에스티로더 (+0.13%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.09%) \n-구글 c (-0.13%) \n-Star Bulk (+1.13%) \n-Waste Management (-0.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,974.35 (+1.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.83 (+0.13%)\n-유로/달러 1.18 (-0.06%)\n-달러/엔 155.00 (+0.12%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+0.2bp)\n-10년물 4.070% (-1.4bp)\n-30년물 4.701% (-0.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.178% (+3.6bp)\n-10년물 3.588% (+1.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $66.43 (+1.90%)\n-금 (t oz) $4,997.40 (-0.24%)\n-구리 (lb) $5.80 (-1.10%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10902, "forwards": 15, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17887, "date": "2026-02-19T11:10:13+09:00", "text": "(아래) 거버넌스포럼 \"자사주 소각 예외 안돼…코스닥 정상화 역행\"\n\n중소·중견기업에 자사주 소각 의무화의 예외를 두려는 움직임에 대해 비판이 제기됐다. 상장사라면 기업 규모와 관계없이 주주 가치 제고의 의무를 져야 하며 예외 적용은 코스닥 시장의 선진화를 가로막는다는 지적이다.\n\n이남우 회장은 \"경영권은 법적 권리가 아닌 이사회의 책임일 뿐\"이라며 \"이를 마치 지배주주의 권리인 양 포장해 방어하겠다는 것은 이사회를 사유화하고 배임 행위를 정당화하는 논리\"라고 꼬집었다.\n\n실제 해외 기관투자자들의 시각도 냉담한 것으로 나타났다. 박유경 네덜란드 연금자산운용(APG) 전 이머징마켓 대표는 \"지배주주가 성과와 무관하게 자리를 보전하는 경영권 방어 장치가 도입된다면 한국 증시의 적정 주가순자산비율(PBR)은 0.3배 수준에 머물 것\"이라고 강조했다.\n\n포럼이 수행한 설문조사에서도 외국인 투자자의 80% 이상은 소각이 없는 자사주 취득을 주주환원으로 인정하지 않는다고 응답했다. 자사주 매입이 투자를 위축시킨다는 우려에 대해서도 하버드대 경영대학원의 2025년 연구 결과를 인용, \"자사주 취득을 합법화한 국가들에서 오히려 설비투자 및 R&D가 8~10% 증가했다\"는 반대 증거가 제시됐다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399344\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 12527, "forwards": 66, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17886, "date": "2026-02-19T08:05:42+09:00", "text": "(아래) '금리 인상' 시나리오 거론된 1월 FOMC…\"몇몇 참가자 언급\"\n\n미국 연준의 지난달 통화정책회의에서는 향후 금리 인상을 필요로 하는 시나리오도 거론된 것으로 드러났다.\n\n적지 않은 참가자가 금리 인상 가능성도 담는 문구를 결정문에 넣는 것을 지지할 수 있다는 견해를 내비친 가운데 즉각 추가 인하를 주장한 참가자는 2명에 그친 것으로 나타났다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4399296\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 9353, "forwards": 32, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17885, "date": "2026-02-19T08:04:10+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.19 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 최근 낙폭 과대 인식에 따른 저가매수세 유입. 다만 1월 FOMC 의사록에서 금리인상 시나리오가 언급되었다는 소식 속 장중 변동성은 확대. 에너지/경기소비재/IT 강세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 결렬 가능성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,450.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 항공기를 제외한 핵심 자본재 수주 예상치 상회 등 경제 지표 호조 속 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 축소된 61.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,662.66p (+0.26%)\n-NASDAQ 22,753.63p (+0.78%)\n-S&P500 6,881.31p (+0.56%)\n-Russell 2000 2,658.61p (+0.45%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.30%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (+3.51%) \n-UBER TECHNOLOGIES INC (+3.18%) \n\nTop Losers 3 \n-PALO ALTO NETWORKS INC (-6.82%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.35%) \n-T-MOBILE US INC (-2.90%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.81%) \n-테슬라 (+0.17%) \n-코카콜라 (-0.09%) \n-NVIDIA (+1.63%) \n-Apple (+0.18%) \n-Ford (-1.98%) \n-Microsoft (+0.69%) \n-메타 플랫폼스 (+0.61%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.03%) \n-ASML Holding (+3.45%) \n-AT&T (-2.79%) \n-로블록스 (+0.10%) \n-Airbnb (+0.03%) \n-디즈니 (+1.57%) \n-리얼티 인컴 (-2.14%) \n-화이자 (+0.00%) \n-머크 (+0.07%) \n-길리어드 (-1.63%) \n-IBM (+0.96%) \n-에스티로더 (-0.48%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.18%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.47%) \n-구글 c (+0.37%) \n-Star Bulk (+0.73%) \n-Waste Management (-0.49%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $66,423.40 (-1.80%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.72 (+0.58%)\n-유로/달러 1.18 (-0.59%)\n-달러/엔 154.83 (+0.99%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.465% (+2.9bp)\n-10년물 4.084% (+2.4bp)\n-30년물 4.708% (+1.8bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.142% (-1.2bp)\n-10년물 3.571% (-4.7bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.19 (+4.59%)\n-금 (t oz) $5,009.50 (+2.11%)\n-구리 (lb) $5.86 (+2.79%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6580, "forwards": 7, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17884, "date": "2026-02-13T07:58:44+09:00", "text": "(아래) \"알파벳 센추리 본드, AI 과열의 증거\"\n\n구글 모기업 알파벳이 100년 만기의 파운드화 표시 센추리 본드를 발행한 것은 기술 하이퍼 스케일러 기업들이 인공지능(AI) 인프라 및 데이터센터 구축 자금을 마련하기 위해 역사적으로 차입을 확대하는 가운데 신용 시장에서의 경기 후반기의 과열을 보여주는 신호라는 진단이 나왔다.\n\n앞서 알파벳은 지난 10일 미국 달러화 채권을 통해 200억 달러를 조달한 데 이어 영국 파운드화 스위스 프랑화 채권으로도 110억~120억 달러를 추가로 확보했다.\n\n특히 100년 만기 파운드화 표시 채권도 성공적으로 발행됐다. 채권 금리는 영국 10년물 국채와 비교해 불과 1.2%포인트 높은 수준이었다.\n\n윈드시프트 캐피털의 빌 블레인 최고경영자(CEO)는 AI 인프라 확장을 위해 조달되고 있는 부채 규모가 역사적 범위를 벗어난 수준임을 반영한다고 지적했다.\n\n블레인 CEO는 \"기회를 포착한 기업들은 시장에 과열 분위기가 존재하기 때문에 그 기회를 발견할 수 있었던 것\"이라면서 \"100년 만기 채권이 발행됐다는 것 자체가 과열의 상징으로 보이며, 아무리 훌륭하게 실행된 거래라고 해도 고점 신호처럼 느껴진다\"고 분석했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398830\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8362, "forwards": 54, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17883, "date": "2026-02-13T07:56:39+09:00", "text": "(아래) 앱러빈, 실적 호조도 못 막는 AI 공포…주가 20% 폭락\n\n미국 디지털 광고 전문 기업 앱러빈이 견고한 4분기 실적에도 주가가 20% 폭락하고 있다.\n\n생성형 인공지능(AI) 서비스가 앱러빈의 수익 모델을 잠식할 것이라는 공포가 커지면서 앱러빈은 집중적인 투매 대상이 되고 있다. 앱러빈의 주가는 올해 들어서만 이미 40% 넘게 급락했다.\n\n앱러빈은 모바일 앱, 특히 디지털 광고 영역이 주력 사업 부문이다. 게임 주변의 광고를 매개하는 광고 플랫폼도 운영하고 있다. 이같은 서비스는 앱러빈의 중개 플랫폼을 거치지 않고 AI로 대체할 수 있다는 시각이 힘을 얻는 중이다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398845\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6353, "forwards": 23, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17882, "date": "2026-02-13T07:53:24+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.13 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 발전에 따른 산업 전반 잠식 우려 확산 속 투자심리 악화된 가운데 IT/에너지/금융 중심 약세\n\n- WTI, 트럼프 대통령이 이란 핵 협상 시한을 한 달로 제시한 가운데 지정학적 리스크 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,440.50원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락으로 위험회피 심리 강화되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.7bp 축소된 64.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,451.98p (-1.34%)\n-NASDAQ 22,597.15p (-2.03%)\n-S&P500 6,832.76p (-1.57%)\n-Russell 2000 2,615.83p (-2.01%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-EXELON　　　　　　　　　　　 (+6.97%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (+4.27%) \n-WALMART　　　　　　　　　　 (+3.78%) \n\nTop Losers 3 \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (-12.32%) \n-EMERSON ELECTRIC　　　　　　 (-6.26%) \n-BANK OF NEW YORK MELLON (-5.58%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.20%) \n-테슬라 (-2.62%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (-1.64%) \n-Apple (-5.00%) \n-Ford (+1.08%) \n-Microsoft (-0.63%) \n-메타 플랫폼스 (-2.82%) \n-유니티 소프트웨어 (-8.22%) \n-ASML Holding (-2.00%) \n-AT&T (+1.16%) \n-로블록스 (-8.46%) \n-Airbnb (-3.00%) \n-디즈니 (-5.31%) \n-리얼티 인컴 (+0.43%) \n-화이자 (-0.94%) \n-머크 (-0.06%) \n-길리어드 (-2.56%) \n-IBM (-4.87%) \n-에스티로더 (+0.98%) \n-사이먼 프라퍼티 (-1.71%) \n-보스턴 프라퍼티 (-4.39%) \n-구글 c (-0.63%) \n-Star Bulk (-3.09%) \n-Waste Management (-1.56%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $65,718.62 (-3.01%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.92 (+0.09%)\n-유로/달러 1.19 (-0.02%)\n-달러/엔 152.78 (-0.31%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-5.7bp)\n-10년물 4.099% (-7.4bp)\n-30년물 4.735% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.154% (-4.6bp)\n-10년물 3.618% (-2.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.84 (-2.77%)\n-금 (t oz) $4,948.40 (-2.94%)\n-구리 (lb) $5.79 (-3.02%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6782, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17881, "date": "2026-02-12T07:49:52+09:00", "text": "(아래) 이억원 \"올해 코스닥서 150개 상장폐지 대상 될 것\"\n\n이억원 금융위원장이 \"올해 코스닥 시장에서 150개 사가 상장폐지 대상이 될 것\"이라고 밝혔다.\n\n자본시장 활성화 기조에 발맞춰 주가 1천원 미만의 이른바 '동전주'를 상장폐지 요건에 포함하는 코스닥 개혁을 통해 종목 솎아내기를 본격화하고 있다.\n\n이어 \"한국거래소 시뮬레이션 결과 당초 예상했던 50개보다 100여개가 늘어난 약 150개 사가 올해 상장폐지 대상이 될 것으로 추산된다\"고 언급했다.\n\n금융위는 오는 12일 '상장폐지 개혁방안'을 발표할 예정이다. 금융위는 해외사례 등을 참고해 코스닥 시장의 약 10%를 차지하는 동전주의 상장폐지, 주당 주가 수준을 상장 유지 요건으로 포함하거나, 계획해둔 시총 요건을 보다 엄격하게 적용하는 요건 강화 등을 개혁안에 포함할 것으로 보인다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4398499", "views": 6048, "forwards": 27, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17880, "date": "2026-02-12T07:45:06+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.12 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 약보합. 고용 호조에도 불구하고 금리인하 기대감 후퇴 속 차익실현 매물 출회되며 상승세 제한. 금융/커뮤니케이션/경기소비재 약세\n\n- 다만 HBM4 탈락설을 일축하며 마이크론(+9.9%)이 큰 폭 반등했고, 샌디스크(+10.6%)도 급등하며 반도체 종목들은 선전. 캐터필라(+4.4%) 신고가 연일 경신\n\n- WTI, 미국 국방부의 중동에 추가 항공모함 전단 파견 검토 소식 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,446.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 비농업 부문 고용 예상치 상회 및 1월 실업률 하락에 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.2bp 축소된 65.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,121.40p (-0.13%)\n-NASDAQ 23,066.47p (-0.16%)\n-S&P500 6,941.47p (-0.00%)\n-Russell 2000 2,669.47p (-0.38%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+9.94%) \n-GILEAD SCIENCES　　　　　　 (+5.82%) \n-T-MOBILE US INC (+5.07%) \n\nTop Losers 3 \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (-6.50%) \n-SERVICENOW INC (-5.54%) \n-INTUIT INC (-5.15%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.39%) \n-테슬라 (+0.72%) \n-코카콜라 (+2.33%) \n-NVIDIA (+0.80%) \n-Apple (+0.67%) \n-Ford (+2.06%) \n-Microsoft (-2.15%) \n-메타 플랫폼스 (-0.30%) \n-유니티 소프트웨어 (-26.32%) \n-ASML Holding (+1.56%) \n-AT&T (+3.87%) \n-로블록스 (-4.10%) \n-Airbnb (-0.64%) \n-디즈니 (-1.67%) \n-리얼티 인컴 (+0.94%) \n-화이자 (+0.43%) \n-머크 (+1.84%) \n-길리어드 (+5.82%) \n-IBM (-6.50%) \n-에스티로더 (+4.03%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.78%) \n-보스턴 프라퍼티 (-6.54%) \n-구글 c (-2.29%) \n-Star Bulk (+2.57%) \n-Waste Management (+1.27%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $67,881.63 (-1.07%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.93 (+0.13%)\n-유로/달러 1.19 (-0.20%)\n-달러/엔 153.25 (-0.74%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.513% (+5.9bp)\n-10년물 4.172% (+2.7bp)\n-30년물 4.810% (+2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.200% (-2.4bp)\n-10년물 3.639% (-4.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $64.63 (+1.05%)\n-금 (t oz) $5,098.50 (+1.34%)\n-구리 (lb) $5.97 (+0.88%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 4925, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17879, "date": "2026-02-11T08:09:53+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.11 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 소매판매 부진에 따른 경기 둔화 우려 속 투자심리 악화된 가운데 유틸리티/부동산 강세 및 헬스케어/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 군사적 긴장감에도 불구하고 소매판매 부진으로 수요 둔화 우려 확대되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,457.40원 호가\n\n- 미 국채금리, 12월 소매판매 및 4분기 고용비용지수 예상치 하회 속 금리인하 기대감 확산되며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.7bp 축소된 68.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 50,188.14p (+0.10%)\n-NASDAQ 23,102.47p (-0.59%)\n-S&P500 6,941.81p (-0.33%)\n-Russell 2000 2,679.77p (-0.34%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-DUPONT DE NEMOURS　　　　 (+4.95%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+4.74%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+4.17%) \n\nTop Losers 3 \n-S&P GLOBAL INC (-9.71%) \n-SCHWAB (CHARLES) CORP (-7.42%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-6.19%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.84%) \n-테슬라 (+1.89%) \n-코카콜라 (-1.49%) \n-NVIDIA (-0.79%) \n-Apple (-0.34%) \n-Ford (-0.15%) \n-Microsoft (-0.08%) \n-메타 플랫폼스 (-0.96%) \n-유니티 소프트웨어 (+5.56%) \n-ASML Holding (-1.11%) \n-AT&T (+1.11%) \n-로블록스 (-2.06%) \n-Airbnb (-0.82%) \n-디즈니 (+2.64%) \n-리얼티 인컴 (+1.28%) \n-화이자 (+2.07%) \n-머크 (-0.42%) \n-길리어드 (-2.93%) \n-IBM (-1.55%) \n-에스티로더 (+2.32%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.14%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.68%) \n-구글 c (-1.78%) \n-Star Bulk (+0.34%) \n-Waste Management (+0.53%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $68,468.95 (-2.70%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.86 (+0.04%)\n-유로/달러 1.19 (-0.16%)\n-달러/엔 154.41 (-0.94%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.455% (-3.2bp)\n-10년물 4.144% (-5.9bp)\n-30년물 4.786% (-7.3bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.224% (-4.3bp)\n-10년물 3.681% (-7.3bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.96 (-0.62%)\n-금 (t oz) $5,031.00 (-0.95%)\n-구리 (lb) $5.91 (-0.82%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7702, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17878, "date": "2026-02-05T07:57:23+09:00", "text": "(위) 15개월 만 최저치 추락한 비트코인, 붕괴 시나리오도 등장 : 빅쇼트 주인공 마이클 버리, 3단계 붕괴 시나리오도 제시\n\n포브스는 “시장은 비트코인을 저금리 시대가 끝나고 돈줄이 말라갈 때 사라지는 위험 자산으로 규정하고 있고, 이는 급락의 원인이 됐다”고 분석했다.\n\n마이클 버리는 최근 금·은 등 금속류 가격이 급락한 것은 비트코인과 무관치 않다고 했다. 금속류에 대한 선물 계약의 경우 실물 자산으로 뒷받침되지 않는 구조인데, 이는 가상 화폐의 자산 구조와 유사하다는 것이다. \n\n그러면서 그는 비트코인이 계속 하락할 경우 벌어질 수 있는 3단계 시나리오도 제시했다. \n\n우선 비트코인이 7만달러 아래로 떨어지면 세계 최대 비트코인 보유 기업인 ‘스트래티지’가 자금 조달이 사실상 막히게 된다. \n\n또 6만달러 선 아래로 내려오면 대출을 일으켜 비트코인을 사모으는 스트래티지의 전략이 존폐 위기에 위기에 처하게 된다. \n\n만약 5만달러 선마저 붕괴되면 코인 채굴 업체들이 줄도산하고, 그 여파는 금·은 등 금속 시장까지 옮겨간다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/02/04/EJHSRXAEFRA7DPE5XCXNAFBVVM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 14252, "forwards": 153, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17877, "date": "2026-02-05T07:37:37+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.05 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI 업종 고평가 논란 지속되는 가운데 순환매 흐름 이어지며 에너지/소재 강세 및 IT/커뮤니케이션 약세\n\n- WTI, 미국과 이란 간 핵 협상 불확실성 확대 속 지정학적 긴장감 고조되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,460.80원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 서비스업 PMI 예상치 상회 속 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 2.9bp 확대된 72.4bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,501.30p (+0.53%)\n-NASDAQ 22,904.58p (-1.51%)\n-S&P500 6,882.72p (-0.51%)\n-Russell 2000 2,624.55p (-0.90%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ELI LILLY　 (+10.33%) \n-AMGEN (+8.15%) \n-DOW (+6.26%) \n\nTop Losers 3 \n-BOSTON SCIENTIFIC CORP (-17.59%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-17.31%) \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-11.62%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-2.36%) \n-테슬라 (-3.78%) \n-코카콜라 (+0.60%) \n-NVIDIA (-3.41%) \n-Apple (+2.60%) \n-Ford (+0.66%) \n-Microsoft (+0.72%) \n-메타 플랫폼스 (-3.28%) \n-유니티 소프트웨어 (-3.59%) \n-ASML Holding (-4.07%) \n-AT&T (+1.45%) \n-로블록스 (-3.56%) \n-Airbnb (+2.08%) \n-디즈니 (+2.72%) \n-리얼티 인컴 (+1.63%) \n-화이자 (+3.92%) \n-머크 (+2.15%) \n-길리어드 (+2.06%) \n-IBM (-1.79%) \n-에스티로더 (+2.87%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.26%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.55%) \n-구글 c (-2.16%) \n-Star Bulk (-1.28%) \n-Waste Management (+0.60%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $72,350.71 (-4.98%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.64 (+0.21%)\n-유로/달러 1.18 (-0.13%)\n-달러/엔 156.92 (+0.75%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.555% (-1.6bp)\n-10년물 4.279% (+1.3bp)\n-30년물 4.921% (+2.6bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.212% (+2.3bp)\n-10년물 3.712% (+5.1bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.14 (+3.05%)\n-금 (t oz) $4,950.80 (+0.32%)\n-구리 (lb) $5.85 (-3.89%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7576, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17876, "date": "2026-02-04T08:01:59+09:00", "text": "(위) 스페이스X, xAI 전격 합병...우주·AI 아우르는 괴물 기업 탄생\n\n새롭게 탄생한 통합 기업의 가치는 1조 2500억달러(약 1811조원). 이는 민간 비상장 기업 사상 최고 수준이자, 삼성전자 시총(7424억달러)의 약 2배, SK하이닉스(시총 4251억달러)의 3배에 달하는 금액이다.\n\n머스크의 이번 합병 결정은 이론적으로 무한 확장이 가능한 우주 데이터센터 사업을 선점하고, 단숨에 AI 판도를 뒤엎겠다는 계산으로 읽힌다. \n\n구글이나 오픈AI는 로켓·위성 기술을 갖추고 있지 않아 우주 데이터 분야로 진입이 쉽지 않은데, 머스크는 AI 고도화에 필수인 컴퓨팅 자원을 우주에서 획기적으로 늘리면서 ‘양(量)적 승부’를 보겠다는 것이다.\n\n실제로 머스크는 이날 “우주 기술은 미래 데이터센터 규모 확장의 유일한 방법”이라며 “2~3년 안에 AI 컴퓨팅을 가장 저렴하게 구현하는 방법은 우주에서 이뤄질 것”이라고 했다. 앞서 스페이스X는 미 당국에 우주 데이터센터 건설을 위해 위성 100만 기를 쏘아 올리겠다는 계획을 제출했다.\n\n테크 업계에선 머스크가 스페이스X의 xAI 인수를 서두른 배경엔 재무적인 고려도 있다는 분석이 나온다. xAI는 현재 AI 업계 선두 주자가 아닌 데다, 지난해 손실이 130억달러(약 19조원)에 달할 것으로 추정되고 있다. \n\n이번 합병이 이르면 올 6월 예정돼 있는 스페이스X의 기업공개(IPO)에 어떤 영향을 미칠지는 미지수다. 일각에선 현금 흐름과 사업 구조가 탄탄한 스페이스X를 보고 모여든 투자자들이 연 100억달러 이상의 적자를 내는 xAI를 반기지 않으며, 결국 공모금 규모가 당초 목표하던 500억달러에서 축소될 수 있다는 평가도 나오고 있다.\n\nhttps://www.chosun.com/economy/tech_it/2026/02/03/5EYWUNKGVNFYLEG6WEPT7Z3ROQ/\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 10223, "forwards": 46, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17875, "date": "2026-02-04T07:32:36+09:00", "text": "(아래) 최고점 대비 42% 폭락한 비트코인…하루 동안 7% 넘게 떨어져\n\n비트코인은 가격은 올해 들어서만 16% 하락했다. 사상 최고치를 기록한 지난해 10월 6일과 견준 하락폭은 42.3%다.\n\n일부 기관 투자자들은 보유를 고수했지만, 장기 보유자들이 수십억 달러 상당을 매도하면서 가격이 떨어졌고 개인 투자자의 시장 참여도 줄어들었다고 블룸버그 통신은 전했다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/stock/11952188\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6396, "forwards": 20, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17874, "date": "2026-02-04T07:28:50+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.04 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. AI 기술의 소프트웨어 사업 모델 대체 우려 속 기술주 투자심리 악화된 가운데 IT/커뮤니케이션/헬스케어 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 드론 격추 소식에 지정학적 긴장감 재개되며 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,448.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 지정학적 긴장감 및 비트코인 급락에 따른 위험회피 심리 확산 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 축소된 69.5bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,240.99p (-0.34%)\n-NASDAQ 23,255.19p (-1.43%)\n-S&P500 6,917.81p (-0.84%)\n-Russell 2000 2,648.50p (+0.31%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (+6.85%) \n-DOW　　　　　　　　　　　　 (+5.57%) \n-FEDEX CORP　　　　　　　　 (+5.41%) \n\nTop Losers 3 \n-PAYPAL HOLDINGS　　　　　　　 (-20.31%) \n-S&P GLOBAL INC (-11.27%) \n-INTUIT INC (-10.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.79%) \n-테슬라 (+0.04%) \n-코카콜라 (+2.07%) \n-NVIDIA (-2.84%) \n-Apple (-0.20%) \n-Ford (-0.58%) \n-Microsoft (-2.87%) \n-메타 플랫폼스 (-2.08%) \n-유니티 소프트웨어 (-10.20%) \n-ASML Holding (-3.16%) \n-AT&T (+2.02%) \n-로블록스 (-3.08%) \n-Airbnb (-7.03%) \n-디즈니 (-0.22%) \n-리얼티 인컴 (+1.54%) \n-화이자 (-3.34%) \n-머크 (+2.18%) \n-길리어드 (+0.27%) \n-IBM (-6.49%) \n-에스티로더 (-2.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.94%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.48%) \n-구글 c (-1.22%) \n-Star Bulk (-2.25%) \n-Waste Management (+0.86%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,280.90 (-2.78%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.36 (-0.28%)\n-유로/달러 1.18 (+0.28%)\n-달러/엔 155.77 (+0.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.569% (-0.4bp)\n-10년물 4.264% (-1.5bp)\n-30년물 4.896% (-1.7bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.189% (+3.7bp)\n-10년물 3.661% (+5.8bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.72%)\n-금 (t oz) $4,935.00 (+6.07%)\n-구리 (lb) $6.09 (+4.48%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5413, "forwards": 6, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17873, "date": "2026-02-03T15:37:59+09:00", "text": "(아래) 한국거래소에 '상폐 심사팀' 신설된다…금융위 \"증시 퇴출 속도\"\n\n고영호 금융위원회 자본시장과장은 \"코스닥 시가총액은 늘었지만 지수가 제자리걸음인 이유는 진입하는 기업만큼 퇴출되는 기업이 없었기 때문\"이라며 \"한국거래소 내에 '상장폐지 심사팀'을 별도로 신설해 부실기업 정리도 빨라질 것\"이라고 말했다.\n\n그는 현행 시장 구조에 대해 \"벤처 투자자들이 자금을 회수할 M&A(인수합병) 시장이나 장외 시장이 발달하지 않아 오로지 IPO(기업공개)에만 의존해왔다\"며 \"이로 인해 상장 기업 수는 비대해졌지만, 정작 지수 상승으로 이어지지 못하는 비효율이 발생했다\"고 진단했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4396935\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 22901, "forwards": 186, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17872, "date": "2026-02-03T08:14:15+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.03 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 제조업 지표 개선에 투자심리 회복된 가운데 우량주 중심의 저가매수세 유입. 필수소비재/산업재/금융 강세\n\n- 시간 외에서 팔란티어는 호실적 발표에 5%대 상승 중\n\n- WTI, 트럼프 대통령의 이란과 대화 협상 언급에 군사적 긴장감 완화되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,452.70원 호가\n\n- 미 국채금리, 1월 ISM 제조업 PMI 예상치 상회 속 확장 국면 진입하며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.6bp 축소된 70.7bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,407.66p (+1.05%)\n-NASDAQ 23,592.11p (+0.56%)\n-S&P500 6,976.44p (+0.54%)\n-Russell 2000 2,640.28p (+1.02%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+5.52%) \n-CATERPILLAR　　　　　　　　　 (+5.10%) \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+5.04%) \n\nTop Losers 3 \n-WALT DISNEY　　　　　　　　　 (-7.40%) \n-AMERICAN TOWER REIT　　　　 (-3.11%) \n-NVIDIA　　　　　　　　　　　　 (-2.89%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.53%) \n-테슬라 (-2.00%) \n-코카콜라 (+0.70%) \n-NVIDIA (-2.89%) \n-Apple (+4.06%) \n-Ford (-0.50%) \n-Microsoft (-1.61%) \n-메타 플랫폼스 (-1.41%) \n-유니티 소프트웨어 (-1.00%) \n-ASML Holding (+1.29%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (+2.62%) \n-Airbnb (+1.50%) \n-디즈니 (-7.40%) \n-리얼티 인컴 (-1.03%) \n-화이자 (+0.83%) \n-머크 (+2.81%) \n-길리어드 (+0.66%) \n-IBM (+2.62%) \n-에스티로더 (+3.02%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.05%) \n-보스턴 프라퍼티 (-2.49%) \n-구글 c (+1.88%) \n-Star Bulk (+0.70%) \n-Waste Management (+0.41%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $78,305.63 (+2.45%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.60 (+0.62%)\n-유로/달러 1.18 (-0.49%)\n-달러/엔 155.58 (+0.52%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.573% (+4.9bp)\n-10년물 4.280% (+4.3bp)\n-30년물 4.913% (+3.9bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.152% (+1.4bp)\n-10년물 3.603% (-0.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $62.14 (-4.71%)\n-금 (t oz) $4,652.60 (-1.95%)\n-구리 (lb) $5.83 (-1.66%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5377, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17871, "date": "2026-02-02T08:22:02+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.02.02 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 차기 연준 의장으로 매파적 성향의 케빈 워시가 지명된 가운데 금융시장 유동성 축소 우려 속 소재/IT/금융 중심 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 공습에 대한 추가행동 보류 및 은 가격 급락에 따른 위험회피 심리 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,449.15원 호가\n\n- 미 국채금리, 케빈 워시의 과거 양적완화 반대 및 대차대조표 축소 주장에 장기물 수급 부담 우려 확대되며 중장기 구간 중심 상승 마감. 커브 스티프닝. 10y2y 금리차는 4.1bp 확대된 71.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 48,892.47p (-0.36%)\n-NASDAQ 23,461.82p (-0.94%)\n-S&P500 6,939.03p (-0.43%)\n-Russell 2000 2,613.74p (-1.55%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-VERIZON COMMUNICATIONS　　 (+11.83%) \n-CHARTER COMMUNICATIONS　 (+7.62%) \n-COLGATE-PALMOLIVE　　　　 (+5.92%) \n\nTop Losers 3 \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-6.13%) \n-LAM RESEARCH CORP (-5.93%) \n-APPLIED MATERIALS INC (-5.57%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-1.01%) \n-테슬라 (+3.32%) \n-코카콜라 (+1.88%) \n-NVIDIA (-0.72%) \n-Apple (+0.46%) \n-Ford (-0.86%) \n-Microsoft (-0.74%) \n-메타 플랫폼스 (-2.95%) \n-유니티 소프트웨어 (-24.22%) \n-ASML Holding (-2.21%) \n-AT&T (+4.30%) \n-로블록스 (-13.17%) \n-Airbnb (-1.82%) \n-디즈니 (+1.09%) \n-리얼티 인컴 (+0.63%) \n-화이자 (+1.30%) \n-머크 (+1.78%) \n-길리어드 (+1.72%) \n-IBM (-0.82%) \n-에스티로더 (+0.06%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.80%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.52%) \n-구글 c (-0.04%) \n-Star Bulk (+0.22%) \n-Waste Management (-0.40%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $76,450.26 (-2.23%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.99 (+0.74%)\n-유로/달러 1.19 (-1.00%)\n-달러/엔 154.78 (+1.09%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.524% (-3.7bp)\n-10년물 4.237% (+0.4bp)\n-30년물 4.874% (+2.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.138% (+3.2bp)\n-10년물 3.607% (+5.0bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.21 (-0.32%)\n-금 (t oz) $4,745.10 (-11.39%)\n-구리 (lb) $5.92 (-4.51%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 5931, "forwards": 3, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17870, "date": "2026-01-30T09:07:49+09:00", "text": "(아래) 삼성전자 1조3000억 특별 배당 실시…“배당소득 분리과세 혜택”\n\n삼성전자가 1조 3000억원 규모의 2025년 4분기 결산 특별배당을 실시한다고 29일 발표했다.\n\n삼성전자는 이번 특별배당을 통해 정부가 정한 고배당 상장사 요건을 충족하게 됐다.\n\n고배당 상장사 요건을 갖추려면 전년 대비 현금 배당이 감소하지 않은 기업이어야 하고, 배당성향 40% 이상이거나, 배당성향이 25% 이상이면서 전년 대비 배당액이 10% 이상 증가해야한다.\n\n삼성전자뿐만 아니라 삼성전기, 삼성SDS, 삼성E&A도 특별배당을 실시해 고배당 상장사에 포함된다.\n\nhttps://www.mk.co.kr/news/business/11946574\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 11486, "forwards": 61, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17869, "date": "2026-01-30T08:04:33+09:00", "text": "(아래) 김용범 \"李대통령, 한국거래소 개혁 지시…코스닥 정상화 방안 검토\"\n\n푹 주무셨습니까. 연일 정책당국의 코스닥 관련 발언이 이어지고 있네요. \n\nKOSDAQ이 급등 중이지만, 수정주가로 보면 2000년 12월에 기록한 2,925.5에 비해서는 한참 뒤쳐져 있는 것이 사실이긴 하지요. 제도 정비가 지속 이루어질 걸로 보여 면밀하게 모니터링해야 할 것 같습니다.\n\n===============\n\n김용범 청와대 정책실장은 \"이재명 대통령이 한국거래소(KRX)가 자본시장의 핵심이 되는 개혁을 지시했다\"며 \"금융위원회·금융감독원·거래소가 본격적으로 관련 논의를 시작했다\"고 밝혔다.\n\n그는 특히 \"코스닥은 당초 코스닥이 코스닥다웠던 시절, 즉 초기 위상으로 되돌릴 수 있도록 걸맞은 방안을 고민 중\"이라며 \"현재 코스닥은 코스피에 비하면 상당히 아쉽다\"고 했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395865\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 6939, "forwards": 28, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17868, "date": "2026-01-30T07:56:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.30 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. MS의 클라우드 부문 성장세 둔화 속 기술주 투자심리 위축되었으나, 일부 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/부동산 강세. IT/경기소비재는 약세\n\n- WTI, 미국의 이란 대규모 공습 검토 소식에 따른 중동 지역 공급 차질 우려 확대 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,430.20원 호가\n\n- 미 국채금리, 기술주 급락에 따른 위험자산 회피 심리 강화 속 중단기 구간 중심 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.5bp 확대된 67.6bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,071.56p (+0.11%)\n-NASDAQ 23,685.12p (-0.72%)\n-S&P500 6,969.01p (-0.13%)\n-Russell 2000 2,654.78p (+0.05%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-META (+10.40%) \n-INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES (+5.13%) \n-HONEYWELL INTERNATIONAL　 (+4.89%) \n\nTop Losers 3 \n-MICROSOFT　　　　　　　　 (-9.99%) \n-SERVICENOW INC (-9.94%) \n-INTUIT INC (-6.63%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.53%) \n-테슬라 (-3.45%) \n-코카콜라 (+0.51%) \n-NVIDIA (+0.52%) \n-Apple (+0.72%) \n-Ford (+1.30%) \n-Microsoft (-9.99%) \n-메타 플랫폼스 (+10.40%) \n-유니티 소프트웨어 (-4.38%) \n-ASML Holding (+2.27%) \n-AT&T (+4.40%) \n-로블록스 (+0.61%) \n-Airbnb (+0.17%) \n-디즈니 (+1.84%) \n-리얼티 인컴 (+1.18%) \n-화이자 (+0.93%) \n-머크 (+1.35%) \n-길리어드 (-0.12%) \n-IBM (+5.13%) \n-에스티로더 (+0.51%) \n-사이먼 프라퍼티 (+3.29%) \n-보스턴 프라퍼티 (+1.34%) \n-구글 c (+0.71%) \n-Star Bulk (+1.10%) \n-Waste Management (-3.66%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $84,302.26 (-5.57%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.18 (-0.27%)\n-유로/달러 1.20 (+0.13%)\n-달러/엔 153.11 (-0.20%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.558% (-1.5bp)\n-10년물 4.234% (-1.0bp)\n-30년물 4.856% (+0.0bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.106% (+3.9bp)\n-10년물 3.557% (+3.9bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $65.42 (+3.50%)\n-금 (t oz) $5,354.80 (+0.27%)\n-구리 (lb) $6.20 (+4.70%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 8378, "forwards": 4, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17867, "date": "2026-01-29T08:17:14+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.29 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 주요 반도체 기업들의 호실적에도 불구하고 연준의 기준금리 동결 발표 속 에너지/IT 강세 및 부동산/필수소비재 약세\n\n- 시간외에서 메타는 호실적 발표에 8%대 상승 중\n\n- WTI, 미국의 이란 내 군사적 개입 가능성 시사에 따른 중동 긴장감 속 상승 마감. NDF 원/달러 환율 1,429.30원 호가\n\n- 미 국채금리, 파월 연준 의장의 추가 금리인상 가능성 배제 발언에 전구간 하락 마감. 커브 불-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.2bp 확대된 67.3bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,015.60p (+0.02%)\n-NASDAQ 23,857.45p (+0.17%)\n-S&P500 6,978.03p (-0.01%)\n-Russell 2000 2,653.55p (-0.49%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (+11.04%) \n-TEXAS INSTRUMENT　　　　　　 (+9.94%) \n-MICRON TECHNOLOGY INC (+6.10%) \n\nTop Losers 3 \n-PALANTIR TECHNOLOGIES INC-A (-5.04%) \n-DANAHER　　　　　　　　　　 (-4.76%) \n-SCHLUMBERGER NV　　　　　 (-3.53%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.68%) \n-테슬라 (+0.13%) \n-코카콜라 (-0.67%) \n-NVIDIA (+1.59%) \n-Apple (-0.71%) \n-Ford (-0.79%) \n-Microsoft (+0.22%) \n-메타 플랫폼스 (-0.63%) \n-유니티 소프트웨어 (-2.64%) \n-ASML Holding (-2.18%) \n-AT&T (+4.65%) \n-로블록스 (+4.34%) \n-Airbnb (-0.51%) \n-디즈니 (-0.95%) \n-리얼티 인컴 (-1.40%) \n-화이자 (-2.42%) \n-머크 (-0.95%) \n-길리어드 (-0.89%) \n-IBM (+0.10%) \n-에스티로더 (-1.56%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.43%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.64%) \n-구글 c (+0.38%) \n-Star Bulk (+2.91%) \n-Waste Management (+0.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,316.09 (+0.40%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 96.40 (+0.19%)\n-유로/달러 1.19 (-0.76%)\n-달러/엔 153.42 (+0.79%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.570% (-0.4bp)\n-10년물 4.243% (-0.2bp)\n-30년물 4.858% (-0.2bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.067% (-2.7bp)\n-10년물 3.518% (-1.2bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $63.21 (+1.31%)\n-금 (t oz) $5,340.20 (+4.29%)\n-구리 (lb) $5.93 (+1.08%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7387, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17866, "date": "2026-01-27T07:46:38+09:00", "text": "(아래) 與, '천스닥 달성'에 \"혁신성장으로 3천스닥 시대 열겠다\"\n\n푹 주무셨습니까. 6월 지방선거를 앞두고 정부가 부동산보다는 주식이라는 인식을 확실하게 각인하려는 것 아니냐는 분석이 많이 나옵니다.\n\n배당분리과세, 3차 상법개정에 이어 코스닥, 국민성장펀드 등 정책이 줄줄이 나오고 있네요.\n\n================\n\n김 원내대변인은 \"정부가 코스닥 도약을 목표로 지원 의지를 밝힌 가운데 성장주 중심의 코스닥 시장에도 투자 심리가 되살아나고 있다\"며 \"우리 경제가 혁신과 성장의 동력을 다시 모으고 있다는 신호\"라고 강조했다.\n\n또 \"이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3,000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다\"며 \"당과 정부가 뜻을 모아 '3천스닥' 달성을 위한 제도 개혁과 시장 활성화에 힘을 모으겠다\"고 부연했다.\n\nhttps://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4395319", "views": 8331, "forwards": 41, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17865, "date": "2026-01-27T07:41:58+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.27 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 빅테크 실적 기대감 속 저가 매수세 유입되며 커뮤니케이션/IT/유틸리티 중심 강세\n\n- WTI, 이란 정국 불안 속 관망세 이어지는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,447.00원 호가\n\n- 미 국채금리, 미국과 일본의 외환시장 공조 개입 가능성에 따른 일본 국채시장 안정 속 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 0.9bp 축소된 62.2bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,412.40p (+0.64%)\n-NASDAQ 23,601.36p (+0.43%)\n-S&P500 6,950.23p (+0.50%)\n-Russell 2000 2,659.67p (-0.36%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+5.41%) \n-CISCO SYSTEMS　　　　　　　　 (+3.24%) \n-ORACLE　　　　　　　　　　　 (+2.98%) \n\nTop Losers 3 \n-INTEL　　　　　　　　　　　　　 (-5.72%) \n-TARGET　　　　　　　　　　　 (-3.83%) \n-ADVANCED MICRO DEVICES (-3.22%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (-0.31%) \n-테슬라 (-3.09%) \n-코카콜라 (-0.44%) \n-NVIDIA (-0.64%) \n-Apple (+2.97%) \n-Ford (-0.88%) \n-Microsoft (+0.93%) \n-메타 플랫폼스 (+2.06%) \n-유니티 소프트웨어 (+1.56%) \n-ASML Holding (+1.75%) \n-AT&T (-0.59%) \n-로블록스 (-0.15%) \n-Airbnb (+0.94%) \n-디즈니 (+0.30%) \n-리얼티 인컴 (-0.56%) \n-화이자 (+0.90%) \n-머크 (-0.72%) \n-길리어드 (+1.36%) \n-IBM (+1.33%) \n-에스티로더 (-1.10%) \n-사이먼 프라퍼티 (+0.32%) \n-보스턴 프라퍼티 (-1.10%) \n-구글 c (+1.57%) \n-Star Bulk (+1.21%) \n-Waste Management (+0.44%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $87,991.20 (+1.74%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 97.08 (-0.53%)\n-유로/달러 1.19 (+0.41%)\n-달러/엔 154.26 (-0.92%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.590% (-0.5bp)\n-10년물 4.212% (-1.4bp)\n-30년물 4.802% (-2.5bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.096% (-4.1bp)\n-10년물 3.544% (-4.6bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $60.63 (-0.72%)\n-금 (t oz) $5,122.30 (+2.10%)\n-구리 (lb) $6.02 (+1.23%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7241, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" }, { "id": 17864, "date": "2026-01-23T07:31:40+09:00", "text": "[신영증권 자산전략팀] 26.01.23 모닝 브리프\n\n- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 그린란드발 긴장감 완화 및 경제 지표 호조 속 저가매수세 유입 지속되는 가운데 커뮤니케이션/경기소비재/IT 중심 강세\n\n- WTI, 미국-우크라이나-러시아 3자회담 소식에 따른 러우 전쟁 종전 기대감 속 하락 마감. NDF 원/달러 환율 1,462.60원 호가\n\n- 미 국채금리, 3분기 실질 GDP 수정치 상향 조정 및 신규 실업수당 청구건수 예상치 하회 속 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.8bp 축소된 63.9bp\n\n==================\n\n◆ 미국 증시 \n-DOW 49,384.01p (+0.63%)\n-NASDAQ 23,436.02p (+0.91%)\n-S&P500 6,913.35p (+0.55%)\n-Russell 2000 2,718.77p (+0.76%)\n\n◆ 미국 주요 종목 \nTop Gainers 3 \n-ARISTA NETWORKS INC (+8.74%) \n-META (+5.66%) \n-INTUIT INC (+4.34%) \n\nTop Losers 3 \n-ABBOTT LABORATORIES　　　　 (-10.04%) \n-GENERAL ELECTRIC　　　　　　 (-7.38%) \n-PROLOGIS INC (-3.41%) \n\n기타 주요 종목 \n-아마존 (+1.31%) \n-테슬라 (+4.15%) \n-코카콜라 (-0.19%) \n-NVIDIA (+0.83%) \n-Apple (+0.28%) \n-Ford (-0.44%) \n-Microsoft (+1.58%) \n-메타 플랫폼스 (+5.66%) \n-유니티 소프트웨어 (+0.33%) \n-ASML Holding (+2.57%) \n-AT&T (+0.34%) \n-로블록스 (-1.29%) \n-Airbnb (+0.16%) \n-디즈니 (+0.02%) \n-리얼티 인컴 (-1.52%) \n-화이자 (+0.81%) \n-머크 (-1.74%) \n-길리어드 (+1.57%) \n-IBM (-0.96%) \n-에스티로더 (+1.37%) \n-사이먼 프라퍼티 (-0.04%) \n-보스턴 프라퍼티 (-0.80%) \n-구글 c (+0.75%) \n-Star Bulk (+0.75%) \n-Waste Management (+1.11%) \n\n◆ 디지털자산 \n- BITCOIN $89,180.14 (-1.11%)\n\n◆ 외환시장 \n-달러인덱스 98.29 (-0.48%)\n-유로/달러 1.18 (+0.59%)\n-달러/엔 158.41 (+0.07%)\n\n◆ 미국 국채시장 \n-2년물 3.611% (+2.4bp)\n-10년물 4.250% (+0.6bp)\n-30년물 4.842% (-2.1bp)\n\n◆ 한국 국고채시장 \n-3년물 3.109% (-2.9bp)\n-10년물 3.558% (-4.4bp)\n\n◆ 상품시장 \n-WTI (bbl) $59.36 (-2.08%)\n-금 (t oz) $4,913.40 (+1.57%)\n-구리 (lb) $5.78 (+0.19%)\n\n신영증권 리서치센터 자산전략팀\n\n**당사 컴플라이언스 승인을 받아 발송되었습니다.", "views": 7921, "forwards": 5, "channel": "@sypark_strategy" } ], "@kwtok": [ { "id": 363600, "date": "2026-05-02T05:59:50+09:00", "text": "제목 : FB 뱅코프(FBLA), 이사회 의장 재조정 및 유지 계약 체결 *이데일리FX*\n FB 뱅코프(FBLA, FB Bancorp, Inc. /MD/ )는 이사회 의장을 재조정하고 유지 계약을 체결했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일, 피델리티 은행(이하 ‘은행’)과 그 모회사인 FB 뱅코프(이하 ‘회사’)는 카서린 A. 크로스비와 이사회 의장 재조정 및 전환 계약(이하 ‘계약’)을 체결했다. 계약에 따라 크로스비는 2026년 6월 30일(이하 ‘전환일’)까지 은행과 회사의 전무 의장직을 계속 수행하며, 이후에는 비상근 이사회 의장으로서의 역할을 수행하게 된다.전환일 이후 크로스비는 은행 및 회사와의 고용 관계를 유지하지 않게 된다. 크로스비는 전환일까지 현재의 기본 급여를 계속 받으며, 은행과 회사로부터 제공되는 직원 복지 혜택을 계속 받을 수 있다. 전환일 이후 COBRA 건강 보험을 선택할 경우, 은행은 크로스비와 그녀의 부양가족을 위한 COBRA 건강 보험 비용을 환급할 예정이다. 전환일 종료 시점에 크로스비와 은행 간의 고용 계약은 종료되며, 계약에 명시된 제한 조항은 전환일로부터 6개월간 유효하다. 크로스비가 계약에 따라 계속 근무하고 제한 조항을 준수하는 대가로, 은행은 크로스비에게 총 250,000달러를 4회에 걸쳐 지급하며, 250,000 달러 상당의 제한 주식도 부여된다. 이 주식은 2026년 12월 31일, 2027년 6월 30일, 2027년 12월 31일, 2028년 6월 30일에 각각 분할 지급된다. 크로스비는 은행과 회사의 이사회 의장으로서 이사회 수당을 받고, 피델리티 은행 수정 및 재작성 이사 퇴직 계획에 참여할 예정이다.계약의주요 내용은 다음과 같다.첫째, 전환일까지 크로스비는 전무 의장직을 유지하며, 이후 비상근 의장으로 전환된다. 둘째, 크로스비는 전환일까지 현재의 급여를 유지하며, 모든 직원 복지 혜택을 계속 받을 수 있다. 셋째, 은행은 전환일까지 크로스비와 그녀의 부양가족을 위한 건강 보험을 제공하며, COBRA 건강 보험을 선택할 경우 비용을 환급한다. 넷째, 크로스비는 계약 체결에 대한 대가로 250,000달러를 지급받고, 제한 주식도 부여받는다.마지막으로, 계약의 모든 조항은 루이지애나 주 법률에 따라 해석되고 집행된다. 계약의 서명자는 피델리티 은행의 웬디 M. 베론과 FB 뱅코프의 웬디 M. 베론, 그리고 카서린 A. 크로스비이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2013639/000094337426000183/0000943374-26-000183-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 453, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363599, "date": "2026-05-02T05:59:48+09:00", "text": "제목 : 임플로이어스 홀딩스(EIG), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 임플로이어스 홀딩스(EIG, Employers Holdings, Inc. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 임플로이어스 홀딩스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 기준으로, 회사의 총 자산은 3,436.5백만 달러로 보고되었으며, 이는 2025년 12월 31일의 3,436.6백만 달러와 유사한 수준이다. 자산 구성에서 고정 만기 증권의 공정 가치는 2,033.7백만 달러로, 2025년 12월 31일의 2,040.7백만 달러에서 소폭 감소했다. 주식 자본은 866.5백만 달러로, 2025년 12월 31일의 955.7백만 달러에서 감소했다. 2026년 1분기 동안 회사는 10.2백만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 2025년 같은 기간의 12.8백만 달러에 비해 감소한 수치이다.총 수익은 207.6백만 달러로, 2025년의 202.6백만 달러에 비해 증가했다. 손실 및 손실 조정 비용은 129.1백만 달러로, 2025년의 120.7백만 달러에서 증가했다. 이외에도, 회사는 2026년 4월 29일 이사회에서 2026년 프로그램을 승인하여 2026년 5월 4일부터 2027년 12월 31일까지 최대 1억 2,500만 달러의 자사주 매입을 계획하고 있다. 이 프로그램은 이전의 유사한 프로그램을 대체하며, 주식 매입은 공개 시장에서 또는 비공식 거래를 통해 이루어질 예정이다. 또한, 임플로이어스 홀딩스는 2026년 5월 1일자로 1분기 실적에 대한 인증서를 제출했으며, 이 인증서는 회사의 재무 상태와 운영 결과가 정확하게 반영되었음을 확인하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1379041/000137904126000023/0001379041-26-000023-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 199, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363598, "date": "2026-05-02T05:59:44+09:00", "text": "제목 : 퍼스트 웨스턴 파이낸셜(MYFW), 2026년 투자자 발표 자료 공개 *이데일리FX*\n 퍼스트 웨스턴 파이낸셜(MYFW, First Western Financial Inc )은 2026년 투자자 발표 자료를 공개했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 퍼스트 웨스턴 파이낸셜이 2026년 5월 1일자로 투자자 발표 자료를 공개했다. 이 자료는 투자자, 분석가 및 기타 관계자들과의 회의에서 전체 또는 일부가 수정되어 발표될 수 있다. 발표 자료에는 미래 사건 및 퍼스트 웨스턴의 재무 성과에 대한 경영진의 현재 견해를 반영한 ‘전망 진술’이 포함되어 있다.이러한 전망 진술은 역사적 사실이 아니며, 경영진의 믿음과 특정 가정에 기반하고 있다. 따라서 퍼스트 웨스턴은 이러한 전망 진술이 미래 성과를 보장하지 않으며, 예측하기 어려운 위험과 불확실성에 노출되어 있음을 경고한다. 특히, 콜로라도, 애리조나, 와이오밍, 캘리포니아 및 몬태나의 지리적 집중 위험, 경제 변화에 따른 부동산 가치 및 유동성에 대한 위험, 주택담보대출 및 상업대출의 원활한 발생 능력에 대한 위험 등이 있다. 2026년 2월 27일에 미국 증권거래위원회에 제출된 연례 보고서(Form 10-K) 및 기타 문서에서 이러한 위험과 불확실성에 대한 추가 정보가 제공된다. 2026년 3월 31일 기준으로 퍼스트 웨스턴의 자산은 32억 4천만 달러, 총 대출은 26억 9천만 달러, 총 예금은 28억 4천만 달러, 자산운용(AUM)은 72억 4천만 달러에 달한다. 회사는 통합된 형태로 운영되며, 지역 부티크 프라이빗 트러스트 뱅크 사무소와 중앙 집중화된 제품 전문가 팀을 통해 고객에게 혜택을 제공한다. 퍼스트 웨스턴은 지난 10년간 업계 최고의 성과를 보인 16개 미국 은행 중 하나로 선정되었다. 2026년 1분기 동안 퍼스트 웨스턴의 순이익은620만 달러로, 주당 0.63 달러에 해당하며, 이는 전 분기 대비 85%, 전년 동기 대비 47% 증가한 수치이다. 또한, 대출 보유액은 4100만 달러 증가했으며, 예금은 9500만 달러 증가하여 3.5% 성장했다.비이자 수익은 9.5% 증가하여 670만 달러에 달했다. 이러한 성장은 주택담보대출, 신탁 및 투자 관리, 보험 수수료의 증가에 기인한다. 퍼스트 웨스턴의 현재 재무 상태는 안정적이며, 자산 및예금의 지속적인 성장을 통해 긍정적인 추세를 보이고 있다. 회사는 향후에도 지속적인 성장을 목표로 하고 있으며, 고객 관계를 심화시키고 다양한 금융 서비스를 제공하여 안정적인 수익원을 확보하고있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1327607/000162828026029347/0001628280-26-029347-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 81, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363597, "date": "2026-05-02T05:57:45+09:00", "text": "제목 : 바이오리스토러티브 테라피스(BRTX), 2025년 임원 보상 승인 *이데일리FX*\n 바이오리스토러티브 테라피스(BRTX, BioRestorative Therapies, Inc. )는 2025년 임원 보상을 승인했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 바이오리스토러티브 테라피스의 이사회 보상위원회는 2025년 12월 31일 종료된 회계연도에 대한 회사의 임원들에게 지급될 현금 보너스를 승인했다. 아래의 업데이트된 요약 보상에 명시된 바와 같이, 2025년 회계연도 동안의 모든 보상 내역이 포함되어 있다.요약 보상은 다음과 같다. 이름 및 주요 직위: Lance Alstodt, CEO, 연도: 2025, 급여: 596,666, 보너스: 300,000, 주식 보상: -, 옵션 보상: 1,512,500, 기타 보상: -, 총액: 2,409,167. 이름 및 주요 직위: Lance Alstodt, CEO, 연도: 2024, 급여: 539,583, 보너스: 275,000, 주식 보상: -, 옵션 보상: 1,314,583, 기타 보상: -, 총액: 2,129,166. 이름 및 주요 직위: Francisco Silva, VP, Research and Development, 연도: 2025, 급여: 566,666, 보너스: 287,500, 주식 보상: -, 옵션 보상: 1,468,750, 기타 보상: -, 총액: 2,322,916. 이름 및 주요 직위: Francisco Silva, VP, Research and Development, 연도: 2024, 급여: 514,583, 보너스: 262,500, 주식 보상: -, 옵션 보상: 450,000, 기타 보상: -, 총액: 1,227,083. 이름 및 주요 직위: Robert Kristal, CFO, 연도: 2025, 급여: 343,750, 보너스: 140,000, 주식 보상: -, 옵션 보상: 318,000, 기타 보상: -, 총액: 801,750. 이름 및 주요 직위: Robert Kristal, CFO, 연도: 2024, 급여: 293,752, 보너스: 90,000, 주식 보상: -, 옵션 보상: 300,000, 기타 보상: -,총액: 683,752. 2025년 보너스 금액은 2025년 서비스에 대한 재량 보너스를 나타내며, 2026년에 지급될 예정이다. 2024년 보너스 금액은 2024년 서비스에 대한 재량 보너스를 나타내며, 2025년에 지급됐다.2026년 5월 1일, 바이오리스토러티브 테라피스는 이 보고서를 서명했다.서명자는 로버트 크리스탈 CFO이다. 현재 바이오리스토러티브 테라피스의 재무상태는 2025년 총 보상액이 2억 4,091만 6,700달러에 달하며, 이는 회사의 임원 보상 구조가 경쟁력 있음을 나타낸다. 또한, 회사는 2025년 회계연도에 대한 보너스를 지급할 예정으로, 이는 임원들의 성과에 대한 긍정적인 평가를 반영한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1505497/000102177126000068/0001021771-26-000068-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 48, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363596, "date": "2026-05-02T05:56:51+09:00", "text": "제목 : 헤모네틱스(HAE), 이사 퇴임 및 재선 불참 발표 *이데일리FX*\n 헤모네틱스(HAE, HAEMONETICS CORP )는 이사 퇴임 및 재선 불참을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 27일, 찰스 J. 도켄도르프가 헤모네틱스(이하 ‘회사’)에 2026년 주주총회에서 재선에 나서지 않겠다고 통보했다. 도켄도르프는 2014년부터 회사의 이사회(이하 ‘이사회’)의 일원으로 활동해왔으며, 현재 감사위원회 및 거버넌스 및 컴플라이언스 위원회의 위원으로도 활동하고 있다.도켄도르프는 2026년 주주총회까지 이사 및 위원회 역할을 계속 수행할 예정이다. 도켄도르프가 2026년 주주총회에서 재선에 나서지 않기로 한 결정은 회사와의 어떠한 의견 불일치의 결과가 아니다. 1934년 증권거래법의 요구에 따라, 등록자는 아래 서명된 자에 의해 이 보고서가 적절히 서명되었음을 확인한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/313143/000031314326000023/0000313143-26-000023-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 30, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363595, "date": "2026-05-02T05:56:49+09:00", "text": "제목 : IBM(인터내셔널 비지니스 머신)(IBM), 정관 개정 및 주주총회 결과 *이데일리FX*\n IBM(인터내셔널 비지니스 머신)(IBM, INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP )은 정관을 개정했고 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 IBM(인터내셔널 비지니스 머신)의 정관이 2026년 4월 28일 주주총회에서 개정됐다. 이 정관은 1958년 4월 29일에 채택됐으며, 2026년 4월 28일까지의 수정 사항이 포함되어 있다.정관의 주요 내용은 다음과 같다.주주총회는 매년 4월 마지막 화요일에 개최되며, 법정 공휴일인 경우 영업일로 연기된다. 주주들은 정관에 명시된 대로 회의의 소집 통지를 받을 권리가 있으며, 회의의 목적과 장소, 날짜 및 시간을 포함해야 한다. 또한, 주주총회에서의 의결 정족수는 발행된 주식의 과반수로 정해져 있으며, 정관에 따라 주주들은 주주총회에서의 의결권을 행사할 수 있다. 2026년 주주총회에서는 이사 선출과 관련된 여러 안건이 논의됐으며, 이사 선출에 대한 투표 결과는 다음과 같다. M.C. Brown은 566,629,438표의 찬성을 얻었고, T. Buberl은 571,971,421표의 찬성을 얻었다. D.N. Farr은 563,836,707표의 찬성을 받았으며, A. Gorsky는 576,449,340표의 찬성을 얻었다. M.J. Howard는 581,408,345표의 찬성을 받았고, A. Krishna는 550,735,370표의 찬성을 얻었다. R. Laguarta는 576,049,534표의 찬성을 받았고, A.N. Liveris는 509,517,363표의 찬성을 얻었다. F.W. McNabb III는 579,894,423표의 찬성을 받았고, M. Miebach은 580,393,883표의 찬성을 얻었다. M.E. Pollack은 581,101,903표의 찬성을 받았고, P.R. Voser는 567,427,048표의 찬성을 얻었다.A.W. Zollar는 565,396,048표의 찬성을 받았다. 또한, 독립 등록 공인 회계법인의 임명에 대한 비율은 696,575,072표의 찬성으로 94%의 지지를 받았다. 경영진 보상에 대한 자문 투표는 549,921,108표의 찬성으로 94.2%의 지지를 얻었다. 2026년 장기 성과 계획에 대한 투표는 443,997,153표의 찬성으로 75.8%의 지지를 받았다. 주주 제안으로는 외부 이사 주식 소유 지침 변경 요청이 있었으며, 25,236,592표의 찬성을 얻었다. 주주 제안으로 AI 편향에 대한 보고서 요청이 있었고, 14,185,799표의 찬성을 얻었다. IBM의 재무 상태는 안정적이며, 주주총회에서의 투표 결과는 주주들의 신뢰를 반영하고 있다. 주주들은 회사의 경영진과 이사회의 결정에 대해 긍정적인 반응을 보였으며, 이는 향후 기업의 성장 가능성을 높이는 데 기여할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/51143/000005114326000043/0000051143-26-000043-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 23, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363594, "date": "2026-05-02T05:56:45+09:00", "text": "제목 : 오션퍼스트 파이낸셜(OCFC), 2026년 1분기 실적 발표 및 투자자 프레젠테이션 예정 *이데일리FX*\n 오션퍼스트 파이낸셜(OCFC, OCEANFIRST FINANCIAL CORP )은 2026년 1분기 실적 발표와 투자자 프레젠테이션이 예정됐다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 오션퍼스트 파이낸셜은 2026년 5월 1일 이후 현재 및 잠재 투자자들에게 프레젠테이션을 진행할 예정이다. 이와 관련하여 회사는 해당 프레젠테이션의 내용을 담은 자료를 www.oceanfirst.com 웹사이트에 게시할 계획이다. 이 보고서는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되며, 어떤 목적에서도 “제출된” 것으로 간주되지 않는다. 2026년 1분기 실적에 따르면, 오션퍼스트 파이낸셜의 순이자 수익은 9,644만 달러로, 전 분기 대비 1% 증가했으며, 전년 동기 대비 11% 증가했다. 총 대출은 9200만 달러(연율 3%) 증가했으며, 상업 및 산업 대출이 1억 500만 달러(연율 19%) 증가하는 등 강력한 성장세를 보였다. 회사는 4억 2900만 달러의 대출 원천과 4억 1800만 달러의 파이프라인을 보유하고 있어 성장 궤적이 여전히 강력하다. 비이자 비용은 13% 감소하여 7300만 달러로 줄어들었으며, 비핵심 운영을 제외한 운영 비용은 7100만 달러로 감소했다. 2025년 12월 29일에 발표된 플러싱 파이낸셜과의 합병은 주주, 뉴욕주 금융 서비스국 및 통화 감사관의 승인을 받았으나, 연방준비제도 이사회 및 기타 관례적인 마감 조건에 대한 규제 승인을 기다리고 있다. 2026년 1분기 기준으로 오션퍼스트 파이낸셜의 자산은 146억 달러, 순 대출은 111억 달러, 예금은 112억 달러에 달하며, 비수익 대출 비율은 0.26%로 나타났다.자본 비율은 10.7%로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 또한, 2026년 1분기 기준으로 주당 순이익(EPS)은 0.43달러로 보고되었으며, 핵심 ROAA는 0.68%, 핵심 ROTCE는 8.56%로 나타났다. 오션퍼스트 파이낸셜은 앞으로도 지속적인 성장을 기대하고 있으며, 상업 대출 부문에서의 성장이 두드러질 것으로 전망하고 있다. 또한, 자본 관리 측면에서도 강력한 CET1 비율을 유지하고 있어 단기 성장에 필요한 충분한 자본을 확보하고 있다.현재 회사의 재무 상태는안정적이며, 향후 성장 가능성이 높아 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1004702/000100470226000050/0001004702-26-000050-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 20, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363593, "date": "2026-05-02T05:55:48+09:00", "text": "제목 : 데이브 앤드 버스터스 엔터테인먼트(PLAY), 이사회 변화 발표 *이데일리FX*\n 데이브 앤드 버스터스 엔터테인먼트(PLAY, Dave & Buster‘s Entertainment, Inc. )는 이사회 변화를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 데이브 앤드 버스터스 엔터테인먼트가 2026년 4월 27일자로 찰스 프로텔을 이사회 및 감사위원회에 임명했다. 2026년 4월 30일, 아티시 샤는 2026년 6월 18일에 열리는 주주총회에서 이사회 재선거에 출마하지 않겠다고 통보했다. 샤는 감사위원회 의장으로 활동하고 있으며, 지명 및 기업 거버넌스 위원회의 일원이다. 그는 주주총회까지 이사로 계속 활동할 예정이다. 이사회 의장인 케빈 시한은 “이사회를 대표하여 찰스를 팀에 환영하게 되어 기쁘다. 찰스는 엔터테인먼트 관리 및 광범위한 재무 분야에서뛰어난 배경을 가지고 있으며, 이는 우리 조직에 많은 자산이 될 것이라고 믿는다. 또한 아티시가 이사회에서 5년 이상 봉사한 것에 대해 감사의 뜻을 전하고 싶다. 그의 감사위원회 의장으로서의 헌신은 잊혀지지 않을 것이며, 그의 밝은 미래를 기원한다”고 말했다. 찰스 프로텔은 현재 골든 엔터테인먼트의 사장 겸 최고재무책임자(CFO)로 재직 중이다. 그는 2016년 11월 골든에 부사장, 최고 전략 책임자및 CFO로 합류했으며, 2019년 8월 사장으로 승진했다. 그는 골든의 준수 위원회에서 활동하고 있으며, 이전에는 골든의 재무 담당자로도 활동했다. 골든에 합류하기 전, 그는 2011년 5월부터 맥쿼리 캐피탈의 투자은행 그룹에서 전무이사로 재직했으며, 2009년 1월부터 2011년 5월까지 REGAL 캐피탈 어드바이저스의 공동 창립자이자 전무이사로 활동했다. REGAL 캐피탈 어드바이저스를 공동 설립하기 전, 그는 크레디트 스위스, 도이치 뱅크 및 CIBC 월드 마켓에서 다양한 투자은행 역할을 수행했다. 그는 버지니아 대학교에서 상업학 학사 학위를 받았다. 데이브 앤드 버스터스 엔터테인먼트는 1982년에 설립되어 텍사스주 코펠에 본사를 두고 있으며, 북미에 243개의 장소를 운영하고 있다. 이 회사는 데이브 앤드 버스터스와 메인 이벤트라는 두 가지 브랜드를 통해 손님들에게 최고의 엔터테인먼트 및 다이닝 경험을 제공한다. 이 회사는 43개 주, 푸에르토리코 및 캐나다에서 179개의 데이브 앤드 버스터스 매장을 운영하고 있으며, 손님들에게 한 장소에서 “먹고, 마시고,놀고, 관람할” 기회를 제공한다. 이 회사는 또한 22개 주에 걸쳐 64개의 메인 이벤트 매장을 운영하고 있으며, 최신식 볼링, 레이저 태그, 수백 개의 아케이드 게임 및 가상현실을 제공하여 가족들이 연결하고 추억을 만들 수 있는 완벽한 장소가 된다. 국제적으로 이 회사는 브랜드의 프랜차이저로서 초기 성장 단계에 있으며, 현재 4개의 데이브 앤드 버스터스 프랜차이즈 매장이 운영되고 있다. 각 브랜드에 대한 자세한 정보는 daveandbusters.com 및 mainevent.com을 방문하면 된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1525769/000152576926000010/0001525769-26-000010-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363592, "date": "2026-05-02T05:55:44+09:00", "text": "제목 : 유니버설 로지스틱스 홀딩스(ULH), 2026년 1분기 재무 결과 발표 및 배당금 선언 *이데일리FX*\n 유니버설 로지스틱스 홀딩스(ULH, UNIVERSAL LOGISTICS HOLDINGS, INC. )는 2026년 1분기 재무 결과를 발표했고 배당금을 선언했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 유니버설 로지스틱스 홀딩스는 2026년 4월 4일로 종료된 13주 동안의 재무 및 운영 결과를 발표했다. 이번 분기 동안 총 운영 수익은 3억 6,760만 달러였으며, 운영 소득은 480만 달러로 집계됐다.주당 순손실은 0.13 달러로 나타났다. 또한, 이사회는 주당 0.105 달러의 분기 배당금을 선언했다. 2026년 1분기 동안 유니버설의 순손실은 350만 달러로, 주당 0.13 달러의 손실을 기록했다. 이는 2025년 1분기 동안 600만 달러의 순이익, 주당 0.23 달러의 이익과 비교된다.운영 소득은 480만 달러로, 지난해 같은 기간의 1,570만 달러에서 감소했다. 운영 수익 대비 운영 마진은 1.3%로, 지난해 4.1%에서 하락했다. EBITDA는 비GAAP 지표로, 2026년 1분기 동안 4,070만 달러로, 지난해 같은기간의 5,170만 달러에서 감소했다. EBITDA 마진은 11.1%로, 지난해 13.5%에서 하락했다. 유니버설의 CEO인 팀 필립스는 “첫 분기 성과는 주로 인터모달 부문의 지속적인 약세로 인해 느린 출발을 반영한다. 분기가 진행됨에 따라 긍정적인 모멘텀을 경험했지만, 처음 두 달의 부진이 전체 결과에 큰 영향을 미쳤다. 우리는 운영 개선을 지속적으로 시행하고 있으며, 이 부문을 수익성으로 회복하기 위해 최선을 다하고 있다”고 말했다. 부문별 정보에 따르면, 계약 물류 부문은 2026년 1분기 동안 2억 6,950만 달러의 운영 수익을 기록했으며, 운영 소득은 1,750만 달러였다. 인터모달 부문은 4,790만 달러의 운영 수익을 기록했으나, 운영 손실은 1,310만 달러에 달했다. 트럭 운송 부문은 5,020만 달러의 운영 수익을 기록했으며, 운영 소득은 60만 달러였다. 유니버설 로지스틱스 홀딩스는 2026년 4월 4일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 1,790만 달러에 달하며, 2026년 1분기 말 기준으로 총 부채는 7억 5,470만 달러로 집계됐다.자본 지출은 960만달러였다. 현재 유니버설 로지스틱스 홀딩스의 재무 상태는 순손실을 기록했음에도 불구하고, 여전히 안정적인 현금 보유와 자산을 유지하고 있다.그러나 부채 수준이 높아 향후 수익성 회복이 중요한 과제로 남아 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308208/000119312526201493/0001193125-26-201493-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363591, "date": "2026-05-02T05:54:44+09:00", "text": "제목 : 뉴웰 브랜즈(NWL), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 뉴웰 브랜즈(NWL, NEWELL BRANDS INC. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 뉴웰 브랜즈가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 매출은 1,549백만 달러로, 전년 동기 대비 1% 감소했다. 이는 주로 H&CS(Home and Commercial Solutions) 부문에서의 수요 감소와 주문 타이밍의 불리함에 기인한다. 특히, 일부 고객들이 2025년 1분기에 예상되는 관세 영향과 가격 인상에 대비해 구매를 가속화한 반면, 소매업체들은 2026년 2분기로 주문을 연기했다. 이러한 요인은 신제품 출시와 고객 프로그램 관련 추정치 개선으로 인한 2,500만 달러의 긍정적인 기여로 부분적으로 상쇄되었다. 외환 변동은 매출에 4,200만 달러의 긍정적인 영향을 미쳤다. 총 매출 총이익은 513백만 달러로, 전년 동기 대비 2% 증가했다. 총 매출 총이익률은 33.1%로, 전년의 32.1%에서 개선되었다. 이는 생산성 향상과 가격 인상 조치에 기인하며, 외환 변동은 총 매출 총이익에 900만 달러의 긍정적인영향을 미쳤다.운영 수익은 3,400만 달러로, 전년 동기 대비 61.9% 증가했다.이는 총 매출 총이익의 증가와 생산성 향상 덕분이다.그러나 광고 및 판촉 비용의 증가로 인해 일부 상쇄되었다. 순이자 비용은 8,400만 달러로, 전년의 7,200만 달러에서 증가했다. 이번 분기 동안 순손실은 3,300만 달러로, 전년의 3,700만 달러에서 감소했다. 희석 주당 손실은 0.08달러로, 전년의 0.09달러에서 개선되었다. 뉴웰 브랜즈는 2026년 1분기 동안 4억 2,490만 주의 보통주가 발행되었으며, 이는 2026년 4월 27일 기준이다. 회사는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 제품 혁신과 브랜드 투자에 집중할 계획이다. 또한, 최근의 글로벌 경제 불확실성과 인플레이션 압박을 감안하여 운영 효율성을 높이고, 재무 건전성을 강화하기 위한 조치를 지속적으로 추진할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814453/000081445326000017/0000814453-26-000017-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363590, "date": "2026-05-02T05:53:43+09:00", "text": "제목 : 폴라리스(PII), 주주총회 결과 및 주요 결정 사항 *이데일리FX*\n 폴라리스(PII, Polaris Inc. )는 주주총회 결과와 주요 결정 사항을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 폴라리스의 2026년 주주총회에서 주주들은 이사회 추천에 따라 2024년 포괄적 인센티브계획의 수정 및 재작성안을 승인했다. 이로 인해 회사의 주식 발행 가능 수량이 432만 5천 주에서 890만 5천 주로 증가했다. 수정된 계획의 전체 내용은 본 문서의 부록 10.1에 첨부되어 있다. 주주총회에서는 총 네 가지 안건이 투표에 부쳐졌으며, 2026년 3월 9일 기준으로 발행된 보통주 56,615,893주 중 51,080,000주가 투표에 참여했다. 각 안건에 대한 최종 투표 결과는 다음과 같다. 첫 번째로, 후보자들이 2029년까지 3년 임기의 이사회 Class II 멤버로 선출됐다. 조지 W. 빌리치크, 게리 E. 헨드릭슨, 그리고 그웬 A. 헨릭스. 이들의 투표 결과는 다음과 같다: 조지 W. 빌리치크: 찬성 390만 3천 129주,반대 44만 3천 140주, 기권 2만 9천 122주, 브로커 비투표 73만 1천 609주; 게리 E. 헨드릭슨: 찬성 390만 5천 793주, 반대 44만 5천 823주, 기권 2만 9천 638주, 브로커 비투표 73만 1천 609주; 그웬 A. 헨릭스: 찬성 412만 6천 458주, 반대 21만 9천 635주, 기권 3만 1천 298주, 브로커 비투표 73만 1천 609주.다. 주주총회 이후에도 R. 잭슨, 번드 F. 케슬러, 로렌스 D. 킹슬리, 귄 E. 샷웰, 마이클 T. 스피첸, 존 P. 와이호프 등 이사들의 임기는 계속된다. 두 번째로, 회사의 주요 임원 보수에 대한 비구속 자문 투표가 승인됐다. 투표 결과는 찬성 391만 6천 733주, 반대 42만 7천 833주, 기권 3만 1천 825주, 브로커 비투표 73만 1천 609주로 나타났다. 세 번째로, 수정및 재작성된 2024년 포괄적 인센티브 계획의 채택이 승인됐다. 투표 결과는 찬성 370만 5천 736주, 반대 644만 6천 556주, 기권 2만 5천 809주, 브로커 비투표 73만 1천 609주로 집계됐다. 네 번째로, 2026 회계연도에 대한 독립 등록 공인 회계법인으로 어니스트 앤 영 LLP의 임명이 승인됐다. 투표 결과는 찬성 494만 7천 749주, 반대 13만 2천 850주, 기권 3만 5천 401주로 나타났다. 이와 같은 결과를 통해 폴라리스는 향후 3년간 이사회를 구성하고, 주요 임원 보수 및 인센티브 계획을 확정했다. 현재 회사의 재무상태는 안정적이며, 주주들의 신뢰를 바탕으로 지속적인 성장이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/931015/000162828026029305/0001628280-26-029305-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 11, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363589, "date": "2026-05-02T05:52:45+09:00", "text": "제목 : 세이버(SABR), 2026 연례 주주총회에서 보상 계획 승인 *이데일리FX*\n 세이버(SABR, Sabre Corp )는 2026 연례 주주총회에서 보상 계획을 승인했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 세이버는 2026년 4월 29일에 개최된 2026 연례 주주총회에서 2026년 총괄 인센티브 보상 계획(이하 ‘2026 총괄 계획’)과 2026년 이사 주식 보상 계획(이하 ‘2026 이사 계획’)을 승인받았다. 이 두 계획은 각각 2026년 3월 세이버 이사회에 의해 채택되었으며, 주주들의 승인을 조건으로 한다.두 계획의 발효일은 2026년 4월 29일이다. 2026 총괄 계획에 따르면, 자격이 있는 참가자들은 현금 인센티브 보상, 인센티브 주식 옵션, 비자격 주식 옵션, 주식 상승권, 제한 주식 보상 및 제한 주식 단위 보상 등 다양한 보상을 받을 수 있다. 2026 총괄 계획의 주요 조건 및 조항에 대한 설명은 세이버의 2026년 주주총회 위임장에 포함되어 있으며, 이는 2026년 3월 19일에 미국 증권거래위원회에 제출되었다. 2026 이사 계획에 따라 자격이 있는 이사들은 현금 보상, 비자격 주식 옵션, 주식 상승권, 제한 주식 보상 및 제한 주식 단위 보상을 받을 수 있다. 2026 이사 계획의 주요 조건 및 조항에 대한 설명도 세이버의 2026년 주주총회 위임장에 포함되어 있다.2026 연례 주주총회에서 주주들은 다음과 같은 사항에 대해 투표를 진행하였다. 첫째, 주주들은 조지 브라반트 주니어, 에르베 쿠투리어, 커트 에커트, 에릭 켈리, 게일 만델, 다미안 맥케이, 필리스 뉴하우스, 일레인 폴, 존 스콧, 아샨 윌리에게 세이버 이사회에 선출되도록 투표하였다.이들은 각각 2027년 연례 주주총회까지 임기를 수행하게 된다. 둘째, 주주들은 어니스트 앤 영 LLP를 2026년 회계연도의 독립 감사인으로 선정하는 것에 대해 찬성하였다.셋째, 주주들은 2026 총괄 계획을승인하였다.넷째, 주주들은 2026 이사 계획을 승인하였다. 다섯째, 주주들은 세이버의 명명된 임원 보상에 대한 자문 및 비구속적 결의안을 승인하였다. 세이버의 재무 상태는 현재 395,173,142주가 발행되어 있으며, 주주총회에서의 투표 결과는 각 안건에 대해 주주들의 지지를 받았다. 세이버는 이러한 보상 계획을 통해 주주와 직원의 이익을 증진시키고, 장기적인 성장과 수익성에 기여할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1597033/000119312526201375/0001193125-26-201375-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363588, "date": "2026-05-02T05:51:45+09:00", "text": "제목 : 센트로(CENN), 나스닥 최소 입찰가 규정 준수 회복 *이데일리FX*\n 센트로(CENN, Cenntro Inc. )는 나스닥 최소 입찰가 규정을 준수했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 28일, 센트로(증권코드: CENN)는 2026년 4월 27일에 나스닥 주식 시장으로부터 서면 통지를 받았다. 이 통지에 따르면, 센트로의 보통주 종가가 2026년 4월 13일부터 4월 24일까지 10거래일 연속으로 주당 1.00달러 이상을 기록하여 나스닥 상장 규정 5550(a)(2)를 준수하게 됐다.따라서 이 문제는 이제 종료됐다. 센트로는 전기 상업용 차량을 제작하고 제공하는 선도적인 기업으로, 다양한 상업적 용도에 맞춘 목적 기반의 전기 상업용 차량(ECV)을 설계하고 있다. 센트로는 클래스 1부터 클래스 4까지의 트럭 라인을 포함하여 혁신적이고 신뢰할 수 있는 제품을 위한 글로벌 공급망, 제조, 유통 및 서비스능력을 구축하고 있다. 또한, 센트로는 고급 배터리, 파워트레인 및 스마트 주행 기술을 통해 제품의 기능을 지속적으로 발전시키고 있다. 이와 관련된 추가 정보는 센트로의 웹사이트 www.cenntroauto.com에서 확인할 수 있다. 연락처: 회사 연락처: PR@cenntroauto.com, IR@cenntroauto.com ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1707919/000114036126018535/0001140361-26-018535-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363587, "date": "2026-05-02T05:50:44+09:00", "text": "제목 : 파이브로바이오로직스(FBLG), H.C. 웨인라이트와 주식 판매 계약 체결 *이데일리FX*\n 파이브로바이오로직스(FBLG, FibroBiologics, Inc. )는 H.C. 웨인라이트와 주식 판매 계약을 체결했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 파이브로바이오로직스는 H.C. 웨인라이트 & Co., LLC와 ‘At The Market Offering Agreement’를 체결했다. 이 계약에 따라 회사는 최대 6,150,000달러의 공모가치를 가진 보통주를 발행하고 판매할 수 있다.회사는 이 자금을 운영 자본 및 일반 기업목적에 사용할 예정이다. 보통주는 0.00001달러의 액면가를 가진 주식으로, 판매는 ‘at the market offering’ 방식으로 진행된다.H.C. 웨인라이트는 판매 대금의 3.0%를 수수료로 받을 예정이다.또한, 회사는 H.C. 웨인라이트의 법률 자문 비용으로 10만 달러를 상환할 예정이다. 이 계약에 따라 회사는 H.C. 웨인라이트에게 보통주를 직접 판매할 수도 있으며, 계약에 명시된 조건에 따라 판매를 진행할 수 있다. 회사는 판매 계약에 따라 보통주를 판매할 의무가 없으며, 판매가 이루어질 경우 가격이나 주식 수에 대한 보장이 없다.이 계약의 조건은 6,150,000달러의 공모가치를 초과하지 않도록 제한된다.보통주는 SEC에 등록된 S-3 양식의 등록명세서에 따라 발행된다.이 계약의 전체 내용은현재 보고서의 부록으로 첨부되어 있다. 또한, 법률 자문인 Sichenzia Ross Ference Carmel LLP의 의견서가 제출되었으며, 이는 보통주가 유효하게 발행될 것임을 확인한다.이 의견서는 델라웨어 주 법률 및 뉴욕 주 법률에 따라 제한된다.관할권의 법률에 대한 의견은 포함되지 않는다. 이 의견서는 회사의 현재 보고서에 부록으로 제출되며, 판매 설명서의 ‘법률 문제’ 항목에 회사의 법률 자문으로 언급된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1958777/000119312526201376/0001193125-26-201376-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363586, "date": "2026-05-02T05:45:50+09:00", "text": "제목 : 하이피크 에너지(HPK), 정관 및 내규 개정 *이데일리FX*\n 하이피크 에너지(HPK, HighPeak Energy, Inc. )는 정관과 내규를 개정했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 하이피크 에너지의 이사회는 회사의 제2차 개정 및 재정비된 내규에 대한 소규모 추가사항을 승인했고, 이는 즉시 효력을 발생한다.추가된 내규의 요지는 다음과 같다. 비구속 자문 사항에 대해 두 가지 이상의 투표 선택지가 있는 경우, 회의에 참석하거나 대리로 대표된 주식의 투표 권한의 다수결이 주주들의 권고가 된다. 이 개정 사항에 대한 설명은 내규에 대한 참조로 완전하게 자격이 부여되며, 해당 내규는 본 문서의 부록 3.1에 첨부되어 있다. 2026년 5월 1일, 하이피크 에너지는 1934년 증권거래법의 요구에 따라 이 보고서에 서명했다.서명자는 스티븐 W. 톨렌으로, 그는 최고 재무책임자이다. 하이피크 에너지는 델라웨어주에 등록된 사무소를 두고 있으며, 주소는 1675 South State St., Suite B, Dover, Delaware 19901이다.이사회는 필요에 따라 델라웨어주 내외의 사무소를 두는 것을 결정할 수 있다. 주주 총회는 이사회가 정한 날짜와 시간에 개최되며, 주주에게는 회의 10일 전에서 60일 전 사이에 서면으로 통지해야 한다. 주주가 연례 총회에서 제안할 사업은 이사회가 정한 통지에 명시되어야 하며, 주주가 정해진 절차를 준수해야 한다. 특별 회의는 이사회의 과반수 또는 주주가 요청할 수 있으며, 회의의 목적은 통지에 명시된 대로 제한된다. 주주가 회의에 참석할 경우, 그들은 대리인을 통해 투표할 수 있으며, 모든 대리인은 서면으로 작성되어야 한다.이사회는 정기 및 특별 회의를 개최할 수 있으며, 회의의 과반수가 참석해야 유효하다.이사회는 회의 중 과반수가 참석하지 않을 경우 회의를 연기할 수 있다. 하이피크 에너지는 이사 및 임원에 대한 면책 조항을 포함하고 있으며, 이사 및 임원은 회사의 이익을 위해 행동했을 경우 법적 책임으로부터 보호받는다. 하이피크 에너지는 2026년 4월 30일자로 개정된 내규를 통해 주주와 이사회의 권한을 명확히 했으며, 이는 회사의 운영 및 관리에 있어 중요한 변화를 의미한다. 현재 하이피크 에너지는 안정적인 재무 상태를 유지하고 있으며, 주주들에게 긍정적인 신호를 보내고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1792849/000143774926014452/0001437749-26-014452-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363585, "date": "2026-05-02T05:45:47+09:00", "text": "제목 : 큐리스(CRIS), 나스닥 상장 유지 실패로 상장 폐지 통보 *이데일리FX*\n 큐리스(CRIS, CURIS INC )는 나스닥 상장 유지에 실패했고 상장 폐지 통보를 받았다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 큐리스는 2026년 2월 3일, 나스닥 상장 규정에 따라 1년간의 재량 패널 모니터링 대상이 되었음을 이전에공시했다. 만약 이 1년 모니터링 기간 내에 나스닥 상장 자격 부서가 큐리스가 나스닥의 상장 규정을 위반했다고 판단할 경우, 큐리스는 해당 결함에 대한 준수 계획을 제출할 수 없으며, 추가적인 준수 기간을 부여받지 못할 것이다. 대신, 나스닥 상장 자격 부서가 상장 폐지 결정 통지서를 발행할 것이며, 큐리스는 초기 나스닥 청문 패널 또는 새로 소집된 패널에 대해 새로운 청문 요청을 할 기회를 가지게 된다. 2026년 4월 27일, 큐리스는 나스닥 상장 자격 부서로부터 상장 폐지 결정 통지서를 받았다. 이 통지서에 따르면, 큐리스의 보통주가 지난 30 일 연속 거래일 동안 주당 최소 1.00달러의 요구 사항을 충족하지 못했으며, 이에 따라 큐리스의 증권은 2026년 5월 6일 거래 개시 시 나스닥에서 상장 폐지될 예정이다. 큐리스는 2026년 5월 4일까지 패널에 청문 요청을 통해 이 결정에 이의를 제기할 계획이다.그러나 이 항소가 성공할 것이라는 보장은 없다. 큐리스는 이 보고서의 날짜 이후에 미래 예측 진술을 업데이트할 의도나 의무가 없음을 명시했다. 2026년 5월 1일, 큐리스의 재무 담당 최고책임자인 디안타 듀발이 서명한 이 보고서는 큐리스의 상장 상태에 대한 중요한 정보를 담고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1108205/000110820526000056/0001108205-26-000056-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363584, "date": "2026-05-02T05:45:45+09:00", "text": "제목 : 그리드 AI 테크놀로지스(GRDX), 연례 보고서 *이데일리FX*\n 그리드 AI 테크놀로지스(GRDX, GridAI Technologies Corp. )는 연례 보고서를 작성했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 그리드 AI 테크놀로지스는 2025년 12월 31일로 종료된 회계연도에 대한 연례 보고서를 제출했다. 이 보고서는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출되었으며, 회사의 재무 상태와 운영 결과를 공정하게 제시하고 있다. 2025년 12월 31일 기준으로 회사는 약 899,784달러의 현금 및 현금성 자산과 약 2억 8천만 달러의 누적 적자를 기록하고 있다. 또한, 회사는 2025년 9월 30일 그리드 AI 코퍼레이션을 인수한 후, 인공지능 기반 에너지 기술 플랫폼을 포함한 새로운 사업 모델로 전환했다. 이 인수로 인해 회사의 운영 구조가 크게 변화했으며, 그리드 AI와 AMPX의 사업이 통합되었다. 2025년 동안 회사는 36,251달러의 수익을 기록했으며, 이는 그리드 AI와 AMPX 사업의 결과로 발생한 것이다. 연구 및 개발 비용은 약 925,482달러로, 이는 주로 그리드 AI와 AMPX 사업의 개발 활동에 관련된 비용이다. 일반 및 관리 비용은 약 5,500,524달러로, 이는 기업 운영 및 통합과 관련된 비용을 포함한다. 2025년의 총 운영 손실은 약 7,083,438달러로, 이는 AI 부문과 GI 부문의 운영 결과를 반영한 것이다. 회사는 향후 추가 자본 조달을 통해 운영을 지속할 계획이며, 현재의 재무 상태는 상당한 불확실성을 내포하고 있다.따라서, 투자자들은 회사의 재무 상태와 운영 결과를 면밀히 검토할 필요가 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1604191/000110465926054106/0001104659-26-054106-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363583, "date": "2026-05-02T05:44:44+09:00", "text": "제목 : 버투 파이낸셜(VIRT), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 버투 파이낸셜(VIRT, Virtu Financial, Inc. )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 버투 파이낸셜이 2026년 3월 31일로 종료된 분기에 대한 10-Q 양식을 제출했다. 이번 분기 동안 회사는 총 수익 1,095,327천 달러를 기록했으며, 이는 2025년 같은 기간의 837,869천 달러에 비해 30.7% 증가한 수치다. 이 증가의 주요 원인은 거래 수익이 789,146천 달러로 33.8% 증가한 것과, 수수료 및 기술 서비스 수익이 186,625천 달러로 23.3% 증가한 데있다. 운영 비용은 685,755천 달러로, 2025년 같은 기간의 614,133천 달러에 비해 11.7% 증가했다. 이 비용의 주요 원인은 직원 보상 및 급여세가 208,355천 달러로 74.5% 증가한 것과, 이자 및 배당금 비용이 177,927천 달러로 35.5% 증가한것이다. 버투 파이낸셜의 순이익은 346,596천 달러로, 2025년 같은 기간의 189,635천 달러에 비해 크게 증가했다.주당 순이익은 기본 기준으로 1.99달러, 희석 기준으로도 1.99달러로 보고되었다. 회사는 2026년 3월 31일 기준으로 973,225천 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 운영 활동, 자본 지출 및 기타 일반 기업목적을 지원하기 위해 유지되고 있다. 또한, 2026년 3월 31일 기준으로 약 398,529천 달러의 프라임 브로커 신용 시설과 150,000천 달러의 브로커 딜러 시설을 포함한 단기 차입금이 있다. 회사는 2026년 3월 31일 기준으로 1,529,550천 달러의 장기 차입금을 보유하고 있으며, 모든 관련 규정 준수를 유지하고 있다. 버투 파이낸셜은 2026년 1분기 동안 53.8백만 주의 자사주를 약 1,417.2백만 달러에 매입했으며, 현재까지 약 302.8백만 달러의 추가 매입 여력이 남아 있다. 회사는 2026년 3월 31일 기준으로 1억 4,030만 달러의 누적 기타 포괄 손익을 기록하고 있으며, 이는 외환 변동 조정으로 인한 손실을 포함한다. 회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 12개월 동안의 유동성 요구를 충족할 수 있을 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1592386/000159238626000016/0001592386-26-000016-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363582, "date": "2026-05-02T05:43:48+09:00", "text": "제목 : 빔 글로벌(BEEM), 본사 임대 계약 해지 통지 수령 *이데일리FX*\n 빔 글로벌(BEEM, Beam Global )은 본사 임대 계약 해지 통지를 수령했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 27일, 빔 글로벌(이하 ‘회사’)은 PNN 홀딩스, LP(이하 ‘임대인’)로부터 본사의 임대 계약해지 통지를 서면으로 수령했다. 임대인은 회사의 본사가 위치한 5660 Eastgate Drive, San Diego, California 92121에 대한 임대 계약을 해지할 권리를 행사했다. 이 임대 계약은 2026년 1월 26일에 연장되었으며, 원래 2026년 9월 30일에 만료될 예정이었다. 그러나 이제 계약은 2026년 7월 26일에 종료된다. 계약 해지는 회사에 중대한 조기 해지 벌금을 초래하지 않으며, 회사는 해지일 이후 임대 계약에 따른 중대한 지속적 의무가 없을 것으로 예상하고 있다. 회사는 본사 위치에 대한 옵션을 평가하고 있으며, 계약 해지가 운영에 중대한 부정적 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있다. 회사는 일리노이주 시카고, 세르비아의 베오그라드 및 크랄예보, 아랍에미리트 아부다비에 추가 공장 및 판매 및 관리 사무소를 보유하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1398805/000143774926014455/0001437749-26-014455-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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Bryce Blair는 찬성 투표 138,833,558표, 반대 투표 23,879,966표, 기권 투표 45,305표, 브로커 비투표 11,293,481표를 받았다. Thomas J. Folliard는 찬성 투표 150,496,828표, 반대 투표 12,216,934표, 기권 투표 45,067표, 브로커 비투표 11,293,481표를 기록했다. Kristin F. Gannon은 찬성 투표 162,401,538표, 반대 투표 308,788표, 기권 투표 48,503표, 브로커 비투표 11,293,481표를 받았다. Cheryl W. Gris는 찬성 투표 153,906,955표, 반대 투표 8,809,108표, 기권 투표 42,766표, 브로커 비투표 11,293,481표를 기록했다. Andr J. Hawaux는찬성 투표 153,015,104표, 반대 투표 9,698,195표, 기권 투표 45,530표, 브로커 비투표 11,293,481표를 받았다. Ryan R. Marshall은 찬성 투표 161,875,008표, 반대 투표 837,617표, 기권 투표 46,204표, 브로커 비투표 11,293,481표를 기록했다. John R. Peshkin은 찬성 투표 162,170,406표, 반대 투표 449,970표, 기권 투표 138,453표, 브로커 비투표 11,293,481표를 받았다. Scott F. Powers는찬성 투표 159,095,227표, 반대 투표 3,618,184표, 기권 투표 45,418표, 브로커 비투표 11,293,481표를 기록했다. 두 번째 안건은 2026년 독립 등록 공인 회계법인으로 Ernst & Young LLP의 임명을 비준하는 것이었으며, 주주들은 찬성 투표 163,430,029표, 반대 투표 10,589,503표, 기권 투표 32,778표로 이를 비준했다. 세 번째 안건은 임원 보상에 대한 자문 투표로, 주주들은 찬성 투표 154,713,075표, 반대 투표 7,749,873표, 기권 투표 295,881표, 브로커 비투표 11,293,481표로 이를 승인했다.풀티 그룹은 1934년 증권거래법의 요구에 따라 이 보고서를 서명했다.서명자는 Todd N. Sheldon으로, 직책은 부사장, 법률 고문 및 기업 비서이다.서명 날짜는 2026년 5월 1일이다. 풀티 그룹의 현재 재무상태는 주주총회에서의 투표 결과를 통해 이사 선출과 회계법인 비준이 원활하게 진행되었음을 보여준다. 이는 회사의경영 안정성과 주주들의 신뢰를 반영하는 중요한 지표로 작용한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/822416/000082241626000026/0000822416-26-000026-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363580, "date": "2026-05-02T05:42:43+09:00", "text": "제목 : 스미스 마이크로 소프트웨어(SMSI), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 스미스 마이크로 소프트웨어(SMSI, SMITH MICRO SOFTWARE, INC. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 스미스 마이크로 소프트웨어가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안 회사의 총 수익은 422만 달러로, 2025년 같은 기간의 462만 달러에 비해 9% 감소했다. 이 감소는 주로 패밀리 세이프티 제품군에서 40만 달러의 감소와 뷰스팟 수익의 10만 달러 감소에 기인했다.반면, 커뮤니케이션 스위트 수익은 10만 달러 증가했다. 수익 감소는 주로 스프린트 세이프 & 파운드 수익의 감소로 인해 발생했으며, 이는 기존 스프린트 가입자들이 T-모바일 네트워크로 이동하면서 발생한 것이다. 2026년 1분기 동안 총 매출원가는 91만 달러로, 2025년 1분기의 125만 달러에 비해 감소했다.총 매출총이익은 331만 달러로, 매출의 78.4%를차지했다.운영비용은 668만 달러로, 2025년 1분기의 857만 달러에 비해 감소했다.이 감소는 주로 판매 및 마케팅, 연구 및 개발, 일반 관리비용의 감소에 기인한다.2026년 1분기 순손실은 389만 달러로, 주당 0.15달러의 손실을 기록했다. 스미스 마이크로 소프트웨어는 현재 미국의 주요 이동통신사에 패밀리 세이프티 플랫폼을 제공하고 있으며, 유럽의 1급 이동통신사와 함께 SafePath 기반의 키즈 플랜 솔루션을 출시했다.또한, SafePath 제품군의 확장을 통해 수익 성장을 기대하고 있다. 회사는 2025년 동안 약 150만 달러의 자금을 조달했으며, 2026년 1분기에는 100만 달러의 자금을 추가로 확보했다.현재 회사의 현금 및 현금성 자산은 약 174만 달러이다. 그러나 회사는 향후 12개월 동안 운영 자금을 충당하기 위해 추가 자본을 확보해야 할 필요성이 있다. 스미스 마이크로 소프트웨어는 2026년 1분기 동안 3,752만 달러의 운영 활동에서 현금을 사용했으며, 이는 주로 순손실과 비현금 비용의 조정으로 인한 것이다.회사는 향후 자본 조달을 위해 추가적인 조치를 취할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/948708/000143774926014454/0001437749-26-014454-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 12, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363579, "date": "2026-05-02T05:41:50+09:00", "text": "제목 : 레드 로빈 고메 버거스(RRGB), 최고 법률 책임자 사임 통보 *이데일리FX*\n 레드 로빈 고메 버거스(RRGB, RED ROBIN GOURMET BURGERS INC )는 최고 법률 책임자가 사임을 통보했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 27일, 사라 A. 머세터가 레드 로빈 고메 버거스에 최고 법률 책임자 및 비서직 사임을 통보했다.사임은 2026년 5월 15일자로 효력이 발생한다. 머세터는 회사에서의 역할을 계속 수행하며, 퇴사 전까지 자신의 책임 이양을 도울 예정이다. 이 보고서는 1934년 증권 거래법의 요구에 따라 작성되었으며, 서명자는 크리스토퍼 마이어로, 그는 임시 최고 재무 책임자다.서명 날짜는 2026년 5월 1일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1171759/000095014226001247/0000950142-26-001247-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363578, "date": "2026-05-02T05:41:48+09:00", "text": "제목 : ‘뇌물 논란’ 카타르 항공기, 트럼프 전용기로 올여름 인도 *이데일리FX*\n- 美공군 성명 발표 - “개조 작업 완료, 현재 도색 진행” - WSJ “호화로운 내부 그대로 유지” [이데일리 김윤지 기자] 카타르가 미국에 ‘선물’한 항공기가 도널드 트럼프 미 대통령의 임시 에어포스 원(대통령 전용기)으로 올여름 인도될 예정이다. 1일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 미 공군은 이날 카타르 왕실이 선물한 보잉 747 항공기에 대한 개조 작업이 완료됐다면서 이처럼 밝혔다. 미 공군은 “보잉 747-8 점보 제트기는 개조 및 비행 시험을 공식적으로 완료했으며 현재 도색 작업이 진행 중”이라면서 “이 항공기는 올여름 새로운 빨강, 흰색, 파랑 도색으로 공개될 예정”이라고 설명했다. 지난해 5월 트럼프 행정부가 카타르 왕실로부터 4억 달러(약 5526억원)에 달하는 보잉 747 항공기를 선물 받아 에어포스 원으로 개조하려 한다는 보도가 처음 나왔다. 이후 공직자가 의회의 동의 없이 외국 정부로부터 금전적 이득을 취할 수 없도록 규정한 미 헌법 제 1조 9항 위반 등 이해충돌 문제가 제기됐다. 이와 관련해 트럼프 대통령은 카타르 왕실의 ‘대가 없는 선물’로 문제가 없다는 입장을 고수했다. 그는 이 항공기가 자신에게 주는 개인적인 선물이 아니며 미 국방부가 수령해 자신은 일시적으로 항공기를 사용할 것이라고 밝힌 바 있다. 백악관과 공군은 카타르 항공기가 보잉이 새로운 에어포스 원을 최종적으로 인도할 수 있을 때까지 임시 수단임을 강조하고 있다. 공군은 올해 1월 새로운 에어포스 원이 2028년 중반에 인도될 것으로 예상된다고 밝힌 바 있다. 전문가들은 해당 항공기를 에어포스 원으로 개조하는 데 상당한 비용이 들어갈 것으로 추산했으나 이날 성명에는 비용에 대한 언급은 없었다. 이날 월스트리트저널(WSJ)은 해당 항공기와 관련해 “카타르 왕실이 사용했을 당시 호화로운 내부가 비슷하게 유지될 것”이라고 보도했다. WSJ는 해당 항공기가 4억 달러 규모의 전면 개조를 거쳤는데, 이는 대부분 대통령이 비행기에서도 국가를 운영할 수 있게 해주는 최고기밀 통신 장비에 중점을 뒀다고 전했다. 내부 변경 작업은 카타르 왕실이 사용하던 아랍어 비상구 표지와 현대 미술 작품을 제거하는 데 집중됐고 대형 가죽 좌석, 소파, 심지어 가짜 도서관 책장까지 모두 그대로 유지되는 것으로 전해진다. 다만 이제 벽에 미국 대통령 문장이 부착된다고 WSJ는 전했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363577, "date": "2026-05-02T05:41:45+09:00", "text": "제목 : 로쿠(ROKU), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 로쿠(ROKU, ROKU, INC )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 로쿠가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 로쿠의 총 수익은 1,248,879천 달러로, 전년 동기 대비 22% 증가했다. 플랫폼 수익은 1,131,230천 달러로, 광고 수익이 612,705천 달러, 구독 수익이 518,525천 달러를 기록했다. 광고 수익은 전년 동기 대비 27% 증가했으며, 이는 비디오 광고 노출 수의 증가에 기인한다. 구독 수익은 30% 증가했으며, 이는 구독 수의 증가와 평균 구독 가격의 상승에 따른 것이다.반면, 장치 수익은 117,649천 달러로, 전년 동기대비 16% 감소했다.이는 스트리밍 플레이어 판매 감소에 따른 것이다.로쿠의 총 비용은 683,943천 달러로, 전년 동기 대비 19% 증가했다. 광고 비용은 241,736천 달러, 구독 비용은 305,409천 달러로 각각 14%와 50% 증가했다.총 매출 총이익은 564,936천 달러로, 전년 동기 대비 27% 증가했다.운영 비용은 513,164천 달러로, 전년 동기 대비 2% 증가했다. 연구 개발 비용은 189,492천 달러, 판매 및 마케팅 비용은 221,221천 달러, 일반 관리 비용은 102,451천 달러로 각각 보고되었다.순이익은 85,700천 달러로, 전년 동기 대비 313% 증가했다.주당 순이익은 기본 기준으로 0.58달러, 희석 기준으로 0.57달러로 보고되었다. 로쿠는 2026년 3월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 1,649,877천 달러, 단기 투자 730,342천 달러를 보유하고 있다. 로쿠는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 플랫폼 수익을 늘리고, 사용자 기반을 확장할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1428439/000162828026029310/0001628280-26-029310-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363575, "date": "2026-05-02T05:40:47+09:00", "text": "제목 : 시스코 시스템즈(CSCO), 고위 임원 퇴임 및 후임 임명 *이데일리FX*\n 시스코 시스템즈(CSCO, CISCO SYSTEMS, INC. )는 고위 임원이 퇴임했고 후임이 임명됐다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 27일, M. 빅토리아 웡이 시스코 시스템즈의 수석 부사장 겸 최고 회계 책임자로서 2026년 5월19일부로 퇴임하겠다고 결정을 통보했다.웡은 2026년 7월 25일까지 시스코에서 경영 고문으로 재직할 예정이다. 같은 날, 시스코의 이사회는 니클라스 A. 핀크를 웡의 후임으로 수석 부사장 겸 최고 회계 책임자로 임명했다.핀크는 현재 시스코의 부사장겸 기업 회계 담당자로 재직 중이다.핀크는 46세로, 2016년 2월 시스코에 합류했다. 그는 2022년 11월부터 시스코의 부사장 겸 기업 회계 담당자로 재직했으며, 2021년 6월부터 2022년 11월까지 재무 부사장으로, 2016년 2월부터 2021년 6월까지 재무 선임 이사로 근무했다. 시스코에 합류하기 전, 핀크는 2014년 1월부터 2016년 2월까지 파이서스 인터내셔널의 부사장 겸 최고 회계 책임자로 재직했으며, 2001년부터 2016년까지 파이서스, 노텔 네트웍스, 언스트 앤 영 LLP에서 다양한 역할을 수행했다. 핀크의 임명과 관련하여, 그는 시스코와 표준 형태의 면책 계약을 체결할 것으로 예상되며, 이는 법이 허용하는 최대한의 범위에서 면책을 제공하는 내용을 포함한다. 핀크의 임명과 관련하여, 그는 500,000달러의 부여일 공정 가치에 해당하는 제한 주식 단위 보상을 받을 것으로 예상된다.이 보상은 시스코의 제한 주식 단위 계약의 표준 조건에 따라 적용된다.1934년 증권 거래법의 요구 사항에 따라, 등록자는 이 보고서를 서명한 바 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/858877/000085887726000057/0000858877-26-000057-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363574, "date": "2026-05-02T05:40:45+09:00", "text": "제목 : 아타라 바이오테라퓨틱스(ATRA), 나스닥 상장 유지 요건 미달 통지 수령 *이데일리FX*\n 아타라 바이오테라퓨틱스(ATRA, Atara Biotherapeutics, Inc. )는 나스닥 상장 유지 요건 미달 통지를 받았다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 아타라 바이오테라퓨틱스가 나스닥 주식시장으로부터 상장 요건 미달 통지를 받았다. 나스닥 상장 규정 5450(b)(2)(A)에 따라, 아타라 바이오테라퓨틱스는 지난 30일 연속 거래일 동안의 시장 가치를 기준으로 최소 5천만 달러의 상장 증권 시장 가치 요건을 충족하지 못했다. 이에 따라, 아타라 바이오테라퓨틱스는 180일의 기간, 즉 2026년 10월 27일까지 해당 요건을 충족해야 한다. 만약 이 기간 내에 아타라 바이오테라퓨틱스의 시장 가치가 5천만 달러 이상으로 10일 연속 마감된다면, 나스닥은 아타라 바이오테라퓨틱스에 요건을 충족했음을 서면으로 통지할 것이다. 그러나 나스닥은 아타라 바이오테라퓨틱스가 장기적으로 요건을 유지할 수 있는 능력을 입증하기 위해 더 긴 기간을 요구할 수 있다. 현재 아타라 바이오테라퓨틱스의 보통주는 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에서 ‘ATRA’ 기호로 계속 거래되고 있다.아타라 바이오테라퓨틱스는상장 증권의 시장 가치를 적극적으로 모니터링할 계획이다. 또한, 아타라 바이오테라퓨틱스는 요건을 충족하기 위한 다양한 옵션을 평가할 수 있으며, 나스닥 캐피탈 마켓으로의 이전 신청도 고려할 수있다. 그러나 아타라 바이오테라퓨틱스가 특정 조치를 취하거나 요건을 충족할 수 있을지에 대한 보장은 없다. 만약 아타라 바이오테라퓨틱스가 정해진 기한 내에 요건을 충족하지 못할 경우, 나스닥은 상장 폐지 통지를 할 것이며, 아타라 바이오테라퓨틱스는 이 결정에 대해 청문 위원회에 항소할 수 있다. 이 보고서는 1995년 사모증권소송개혁법의 안전한 항구 조항에 따른 미래 예측 진술을 포함하고 있으며, 아타라 바이오테라퓨틱스의 의도, 계획 및 기대에 대한 내용을 담고 있다. 아타라 바이오테라퓨틱스는 법률에 의해 요구되지 않는 한, 미래 예측 진술을 업데이트할 의무가 없다. 이 보고서는 1934년 증권거래법의 요구에 따라 작성되었으며, 아타라 바이오테라퓨틱스의 AnhCo Thieu Nguyen 박사가 서명하였다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1604464/000119312526201397/0001193125-26-201397-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363573, "date": "2026-05-02T05:39:44+09:00", "text": "제목 : 소닉 오토모티브(SAH), 2026년 주식 인센티브 계획 승인 *이데일리FX*\n 소닉 오토모티브(SAH, SONIC AUTOMOTIVE INC )는 2026년 주식 인센티브 계획이 승인됐다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일, 소닉 오토모티브가 2026년 주주 총회를 개최했다.이 총회에서 주주들은 소닉 오토모티브의 2026년 주식 인센티브 계획을 승인했다. 이 계획은 2026년 2월 11일 이사회에 의해 채택되었으며, 주주 승인 후 2026년 2월 11일부터 효력을 발생했다. 2026년 주식 인센티브 계획은 2012년 주식 인센티브 계획을 대체하며, 더 이상 2012년 계획에 따라 수여되는 상은 없다.2012년 계획에 따라이전에 수여된 상은 그 조건에 따라 계속 유효하다. 2026년 주식 인센티브 계획에 따라 발행될 주식은 총 231만 8,148주로, 이 중 31만 8,148주는 2012년 계획에 따라 남아있던 주식으로, 2026년 계획에 따라 수여될 수 있다. 2012년 계획에 따라 수여된 상이 만료되거나 포기되거나 취소되는 경우, 해당 주식은 2026년 계획에 따라 수여될 수 있다. 2026년 주식 인센티브 계획은 직원 및 컨설턴트에게 다양한 형태의 주식 기반 상을 수여할 수 있도록 허용하며, 인센티브 스톡 옵션, 비과세스톡 옵션, 주식 상승권, 제한 주식, 제한 주식 단위 및 기타 주식 상이 포함된다.이 계획은 2036년 2월 10일 11시 59분에 종료된다. 2026년 주식 인센티브 계획의 조건 및 조항에 대한 설명은 이 계획의 전체 텍스트에 의해 완전하게 규정된다. 2026년 주식 인센티브 계획에 대한 보다 완전한 설명은 2026년 3월 6일 미국 증권 거래 위원회에 제출된 회사의 공식 위임장에 있는 ‘제안 4’의 논의를 참조하면 된다.2026년 주주 총회에서 주주들은 다음과 같은 사항을 승인했다.(i) 이사 후보 9명을 선출하여 1년 임기로 선출했다. (ii) Grant Thornton LLP를 2026 회계연도 독립 등록 공인 회계법인으로 임명했다.(iii) 2025 회계연도 임원 보상을 자문적으로 승인했다.(iv) 2026년 주식 인센티브 계획을 승인했다. (v) 2012년 비임직 이사에 대한 공식 제한 주식 및 이연 계획의 개정 및 재정비를 승인했다.각 제안에 대한 최종 투표 결과는 다음과 같다. 이사 선출: David Bruton Smith: 찬성 1억 2,944만 6,914표, 반대 923만 6,772표, 기권 8,086표, 브로커 비투표 196만 1,571표. Jeff Dyke:찬성 1억 3,422만 4,989표, 반대 445만 8,714표, 기권 8,069표, 브로커 비투표 196만 1,571표. William I. Belk: 찬성 1억 2,671만 7,636표, 반대 1,196만 6,215표, 기권 7,921표, 브로커 비투표 196만 1,571표. William R. Brooks: 찬성 1억 2,897만 1,23표, 반대 971만 3,406표, 기권 8,243표, 브로커 비투표 196만 1,571표. Michael Hodge: 찬성 1억 2,940만 2,478표, 반대 928만 1,219표, 기권 8,075표, 브로커 비투표 196만 1,571표. Keri A. Kaiser: 찬성 1억 2,769만 4,502표, 반대 1,090만 8,617표, 기권 88,653표, 브로커 비투표 196만 1,571표. B. Scott Smith: 찬성 1억 2,939만 9,833표, 반대 928만 3,852표, 기권 8,087표, 브로커 비투표 196만 1,571표. Marcus G. Smith: 찬성 1억 2,939만 9,520표, 반대 928만 3,996표, 기권 8,256표, 브로커 비투표 196만 1,571표. R. Eugene Taylor: 찬성 1억 2,749만 1,992표, 반대 1,119만 1,741표, 기권 8,039표, 브로커 비투표 196만 1,571표. Grant Thornton LLP의 임명 승인: 찬성 1억 4,064만 3,605표, 반대 1,535표, 기권 8,203표. 2025 회계연도 임원 보상 자문적 승인: 찬성 1억 3,323만 8,802표, 반대 54만 3,356표, 기권 1,614표, 브로커 비투표 196만 1,571표. 2026년주식 인센티브 계획 승인: 찬성 1억 3,302만 6,040표, 반대 56만 6,777표, 기권 2,955표, 브로커 비투표 196만 1,571표. 2012년 비임직 이사에 대한 공식 제한 주식 및 이연 계획의 개정 및 재정비 승인: 찬성 1억 3,212만 9,410표, 반대 65만 5,374표, 기권 2,988표, 브로커 비투표196만 1,571표. 현재 소닉 오토모티브의 재무 상태는 안정적이며, 주주들의 지지를 바탕으로 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1043509/000162828026029314/0001628280-26-029314-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363572, "date": "2026-05-02T05:38:44+09:00", "text": "제목 : 레비티(RVTY), 주주총회에서 정관 및 내규 개정 승인 *이데일리FX*\n 레비티(RVTY, REVVITY, INC. )는 주주총회에서 정관 및 내규를 개정 승인을 했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 28일에 열린 레비티의 연례 주주총회에서 주주들은 회사의 개정된 내규를 수정하는 제안을 승인했다. 이 개정안은 회사 주식의 25%를 보유한 주주가 특별 주주총회를 소집할 수 있도록 허용하는 내용을 담고 있으며, 2026년 4월 28일부터 효력이 발생한다.개정된 내규의 사본은 첨부된 문서로 제공된다. 주주총회에서 주주들은 다음과 같은 제안들에 대해 투표했다: 1. 이사로 선출될 10명의 후보를 1년 임기로 선출하는 제안 2. Deloitte & Touche LLP를 회사의 독립 공인 회계법인으로 선정하는 제안 3. 회사의 경영진 보상에 대한 비구속적 자문 투표를 승인하는 제안 4. 회사의 개정된 내규를 수정하여 25%의 보통주를 보유한 주주가 특별 주주총회를 소집할 수 있도록 하는 제안 5. 경영진 주식 소유에 관한 주주 제안 주주들은 모든 후보를 1년 임기로 이사로 선출했다. Deloitte & Touche LLP의 선정, 경영진 보상에 대한 비구속적 자문 투표, 그리고 25%의 보통주를 보유한 주주가 특별 주주총회를 소집할 수있도록 하는 제안은 모두 승인됐다. 그러나 경영진 주식 소유에 관한 주주 제안은 승인되지 않았다. 각 후보에 대한 투표 결과는 다음과 같다: 이름: Peter Barrett, PhD, 찬성 투표: 9,382,371, 반대 투표: 5,674,907, 기권: 102,944, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Samuel R. Chapin, 찬성 투표: 9,827,403, 반대 투표: 1,217,291, 기권: 110,236, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Michael A. Klobuchar, 찬성 투표: 9,505,493, 반대 투표: 4,512,726, 기권: 33,899, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Michelle McMurray-Heath, MD, PhD, 찬성 투표: 9,909,548, 반대 투표: 474,287, 기권: 31,788, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Alexis P. Michas, 찬성 투표: 9,557,785, 반대 투표: 3,985,098, 기권: 38,607, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Prahlad R. Singh, PhD, 찬성 투표: 9,606,383, 반대 투표: 3,501,311, 기권: 36,425, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Sophie V. Vandebroek, PhD, 찬성 투표: 9,505,431, 반대 투표: 4,517,332, 기권: 29,923, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Michael Vounatsos, 찬성 투표: 9,794,226, 반대 투표: 1,628,346, 기권: 30,949, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Frank Witney, PhD, 찬성 투표: 9,074,189, 반대 투표: 8,834,876, 기권: 24,789, 브로커 비투표: 4,512,033 이름: Pascale Witz, 찬성 투표: 9,250,193, 반대 투표: 7,058,082, 기권: 41,541, 브로커 비투표: 4,512,033 Deloitte & Touche LLP의 선정에 대한 투표 결과는 찬성 102,992,151표, 반대 1,036,994표, 기권 84,449표로 나타났다. 경영진 보상에 대한 비구속적 자문 투표는 찬성 94,377,138표, 반대 3,770,364표, 기권 1,454,059표로 승인됐다. 25%의 보통주를 보유한 주주가 특별 주주총회를 소집할 수 있도록 하는 제안은 찬성 99,086,661표, 반대 440,300표, 기권 74,600표로 승인됐다. 경영진 주식 소유에 관한 주주 제안은 찬성 22,974,850표, 반대 76,502,157표, 기권 124,554표로 부결됐다. 회사의 재무상태는 안정적이며,주주들의 의결권 행사에 대한 참여가 활발한 것으로 보인다.이번 주주총회에서의 결정들은 회사의 지배구조와 주주 권리 강화에 기여할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/31791/000119312526201401/0001193125-26-201401-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 6, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363571, "date": "2026-05-02T05:37:48+09:00", "text": "제목 : 넥스트NRG(NXXT), 대출 계약 체결 및 주요 조건 공개 *이데일리FX*\n 넥스트NRG(NXXT, NEXTNRG, INC. )은 대출 계약을 체결했고 주요 조건을 공개했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 27일, 넥스트NRG가 벤처 부채 LLC와 비즈니스 대출 및 담보 계약을 체결했다.이 계약에 따라벤처 부채는 넥스트NRG에 1,000,000달러의 대출을 제공했다. 넥스트NRG는 70,000달러의 수수료를 공제한 후 930,000달러의 순지급액을 수령했다.대출의 총 상환 의무는 1,450,000달러로, 이자 비용은 450,000달러에 달한다. 대출은 2026년 10월 13일까지 24주에 걸쳐 주간 60,417달러씩 상환될 예정이다.연이율은 약 203.17%이다. 넥스트NRG는 대출을 전액 또는 일부 조기 상환할 수 있으며, 전액 조기 상환 시 미지급 이자에 대해 25%의 이자 감면을 받을 수 있다.그러나조기 상환 시 75%의 미지급 이자는 여전히 지급해야 한다.계약에는 넥스트NRG의 추가 부채 발생을 제한하는 부정적 약정이 포함되어 있다. 특히, 넥스트NRG는 벤처 부채 외의 당사자와 10% 이상의 이자율이 적용되는 대출 계약을 체결할 수 없다.이러한 제한은 특정 예외가 적용된다. 예를 들어, 전통적인 은행 대출 및 자금 조달 계약은 허용되며, 자금 조달의 수익이 벤처 부채를 전액 상환하는 데 사용되는 경우도 포함된다. 계약 조건에 따라 벤처 부채는 이 조항을 위반할 경우 145,000달러의 수수료를 부과할 수 있다. 계약에는 일반적인 채무 불이행 조항이 포함되어 있으며, 넥스트NRG의 대출자에 대한 채무가 가속화될 수 있는 경우에도 기본적으로 채무 불이행으로 간주된다. 또한, 연방 또는 주 세금 유치권의 제출이나 15일 이상 이행되지 않은 판결이 발생할 경우에도 채무 불이행으로 간주된다. 넥스트NRG의 주요 경영진인 마이클 D. 파르카스는 이 계약에 대한 개인 보증을 제공했으며, 대출은 넥스트NRG와 파르카스의 모든 자산에 대한 담보로 보장된다.이 계약의 전체 내용은 계약서 전문을 통해 확인할 수 있다. 넥스트NRG는 현재 6년의 사업 경과를 가지고 있으며, 사업 주소는 플로리다 마이애미 비치에 위치하고 있다.넥스트NRG의 세금 ID는 834260623이다. 현재 넥스트NRG는 1,450,000달러의 총 상환 의무를 가지고 있으며, 이자 비용은 450,000달러에 달한다.대출의 상환은 2026년 10월 13일까지이루어질 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1817004/000149315226020889/0001493152-26-020889-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 81, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363570, "date": "2026-05-02T05:37:44+09:00", "text": "제목 : 롤린스(ROL), 2026년 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 롤린스(ROL, ROLLINS INC )는 2026년 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 28일, 롤린스가 2026년 연례 주주총회를 개최했다.이 회의에서 주주들은 다음과 같은 제안들을 고려했다. 첫 번째 제안은 2027년 연례 주주총회까지 또는 후임자가 정식으로 선출되고 자격을 갖출 때까지 회사의 이사로 재직할 9명의 이사 후보를 선출하는 것이었다. 두 번째 제안은 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 회사의 독립 등록 공인 회계법인으로 Deloitte & Touche LLP의 임명을 승인하는 것이었다. 세 번째 제안은 회사의 명명된 경영진의 보상을 승인하기 위한 자문(비구속적) 투표를 실시하는 것이었다. 제안 1: 연례 주주총회에서 회사의 주주들은 2027년 연례 주주총회까지 재직할 9명의 이사 후보를 선출했다.각 이사 후보에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 수잔 R. 벨은 찬성 435,183,029표, 반대 4,811,067표, 위임 보류 14,478,510표를 받았다. 도널드 P. 카슨은 찬성 430,433,761표, 반대 9,560,338표, 위임 보류 14,478,507표를 받았다. 폴 D. 도나휴는 찬성 435,933,617표, 반대 4,060,484표, 위임 보류 14,478,505표를 받았다. 제리갈호프 주니어는 찬성 437,367,201표, 반대 2,626,899표, 위임 보류 14,478,506표를 받았다. 패트릭 J. 건닝은 찬성 436,201,417표, 반대 3,792,681표, 위임 보류 14,478,508표를 받았다. 그레고리 B. 모리슨은 찬성 433,382,819표, 반대 6,611,280표, 위임 보류 14,478,507표를 받았다. 팀 C. 롤린스는 찬성 435,466,369표, 반대 4,527,732표, 위임 보류 14,478,505표를 받았다. 제안 2: 연례 주주총회에서 회사의 주주들은 Deloitte & Touche LLP를 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 독립 등록 공인 회계법인으로 임명하는 것을 승인했다. 투표 결과는 찬성 454,215,209표, 반대 149,642표, 기권 107,755표였다. 제안 3: 연례 주주총회에서 회사의 주주들은 회사의 명명된 경영진의 보상을 승인하기 위한 자문(비구속적) 투표를 실시했다. 투표 결과는 찬성 406,452,521표, 반대 33,328,787표, 기권 212,778표였다. 재무제표 및 부속서: 부속서 번호 104는 커버 페이지 인터랙티브 데이터 파일(Inline XBRL 문서에 포함됨)이다.서명: 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라 롤린스는 이 보고서를 서명했다. 날짜: 2026년 5월 1일 서명자: Kenneth D. Krause, 부사장 및 최고 재무 책임자(주요 재무 책임자) ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/84839/000008483926000029/0000084839-26-000029-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 120, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363569, "date": "2026-05-02T05:35:47+09:00", "text": "제목 : 트리플포인트 벤처 그로스 BDC(TPVG), 주주총회 결과 *이데일리FX*\n 트리플포인트 벤처 그로스 BDC(TPVG, TriplePoint Venture Growth BDC Corp. )은 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 트리플포인트 벤처 그로스 BDC의 주주총회가 2026년 4월 29일에 개최됐다. 2026년 3월 9일 기준으로 주주총회에 참석하여 투표할 수 있는 보통주 주식은 40,491,145주였다.이 중 27,096,322주가 주주총회에서 직접 또는 위임을 통해 투표됐다. 주주총회에서 주주들은 (i) 회사의 이사회에 3명의 3급 이사를 선출했으며, 이들은 2029년 주주총회까지 또는 후임자가 정식으로 선출되고 자격을 갖출 때까지 재임하게 된다. (ii) 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대해 회사의 독립 등록 공인 회계법인으로 Deloitte & Touche LLP의 선정을 승인했다. 제안 사항에 대한 자세한 내용은 2026년 3월 9일에 증권거래위원회에 제출된 회사의 최종 위임장에 설명되어 있다.각 제안에 대한 최종 투표결과는 아래와 같다.3명의 3급 이사 선출에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 이름 | 찬성 투표 | 반대 투표 | 중립 투표 | 브로커 비투표 --- | --- | --- | --- | --- James P. Labe | 1,038,888 | 2,693,523 | 14,012,911 Cynthia M. Fornelli | 919,351 | 3,889,880 | 14,012,911 Katherine J. Park | 952,330 | 3,560,111 | 14,012,911 Deloitte & Touche LLP의 선임에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 찬성 투표 | 반대 투표 | 중립 투표 | 브로커 비투표 --- | --- | --- | --- 24,214,560 | 1,024,317 | 1,857,445 | 2026년 5월 1일, 트리플포인트 벤처 그로스 BDC의 CEO인 James P. Labe가 서명했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1580345/000158034526000017/0001580345-26-000017-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363568, "date": "2026-05-02T05:35:45+09:00", "text": "제목 : 텍스트론(TXT), 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 텍스트론(TXT, TEXTRON INC )은 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일 텍스트론의 주주총회가 개최됐다.주주들에게 제출된 안건에 대한 투표 결과는 다음과 같다.이사회에 선출된 인물들은 다음과 같으며, 각 후보자들은 다음과 같은 투표를 받았다. 리차드 F. 앰브로스는 147,149,295표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,469,798표, 기권은 1,025,556표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 리사 M. 아서턴은 145,479,401표를 얻어 선출됐고, 반대는 3,793,869표, 기권은 371,379표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. R. 케리 클락은 144,270,868표를 얻어 선출됐고, 반대는 4,448,003표, 기권은 925,778표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 스콧 C. 도넬리는 145,919,776표를 얻어 선출됐고, 반대는 3,238,258표, 기권은 486,615표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 마이클 X. 가렛은 146,705,205표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,895,083표, 기권은 1,044,361표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 데보라 리 제임스는 146,436,116표를 얻어 선출됐고, 반대는 2,254,217표, 기권은 954,316표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 토마스 A. 케네디는 146,863,451표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,796,497표, 기권은 984,701표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 크리스티나 멘데즈는 147,323,532표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,488,348표, 기권은 832,769표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 롭 미오니스는 147,183,572표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,511,593표, 기권은 949,484표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 리오넬 L. 노웰 III는 146,907,020표를 얻어 선출됐고, 반대는 1,834,061표, 기권은 903,568표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 마리아 T. 주버는 139,534,098표를 얻어 선출됐고, 반대는 9,385,957표, 기권은 724,594표, 브로커 비투표는 10,686,446표였다. 이어서 감사위원회에 의해 텍스트론의 독립 등록 공인 회계법인으로서 Ernst & Young LLP의 임명이 승인됐으며, 투표 결과는 찬성 153,936,094표, 반대 5,652,133표, 기권 742,868표였다. 마지막으로, 임원 보상에 대한 자문(비구속) 결의안이 승인됐으며, 찬성 133,528,357표, 반대 15,315,742표, 기권 800,550표, 브로커 비투표10,686,446표였다. 이 보고서는 1934년 증권거래법의 요구에 따라 작성됐으며, 텍스트론의 E. 로버트 루폰이 서명했다. 현재 텍스트론의 재무상태는 안정적이며, 주주들의 지지 속에 이사 선출과 회계법인 임명이 이루어졌다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/217346/000110465926054116/0001104659-26-054116-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 6, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363567, "date": "2026-05-02T05:34:47+09:00", "text": "제목 : 레이크우드-아메덱스 바이오테라퓨틱스(LABT), 증권 등록을 위한 법률 자문 및 회계 감사 동의서 제출 *이데일리FX*\n 레이크우드-아메덱스 바이오테라퓨틱스(LABT, Lakewood-Amedex Biotherapeutics Inc. )는 증권 등록을 위한 법률 자문과회계 감사 동의서를 제출했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 레이크우드-아메덱스 바이오테라퓨틱스가 2026년 5월 1일에 제출한 증권 등록서에 대한 법률 자문과 회계감사 동의서가 포함됐다. 이 등록서는 9,647,726주에 달하는 보통주를 등록하기 위한 것으로, 판매 주주가 이를 재판매할 수 있도록 허용한다. 법률 자문을 제공한 Lucosky Brookman LLP는 이 주식이 회사의 모든 필요한 기업 행동에 의해 적절히 승인되었으며, 유효하게 발행되고 완전히 지불된 상태임을 확인했다. 또한, CBIZ CPAs P.C.와 Marcum LLP는 각각 2025년과 2024년의 재무제표에 대한 감사 보고서를 제출하며, 이 등록서에 포함된 재무제표의 신뢰성을 보장했다. 이들 감사인은 회사의 재무 상태와 운영 결과에 대한 신뢰할 수 있는 평가를 제공하며, 회사의 지속 가능성에 대한 우려를 표명했다. 이와 함께, 회사는 2026년 5월 1일 기준으로 4,063.67달러의 등록 수수료를 포함한 비용을 계산하여 SEC에 제출했다. 이 모든 문서는 레이크우드-아메덱스 바이오테라퓨틱스의 향후 자금 조달 및 운영에 중요한 역할을 할 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2079272/000121390026050936/0001213900-26-050936-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363566, "date": "2026-05-02T05:34:45+09:00", "text": "제목 : 베리셀(VCEL), 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 베리셀(VCEL, Vericel Corp )은 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일에 개최된 베리셀 주주총회에서 주주들은 사항에 대해 투표를 진행했다. 이 사항들은 2026년 3월 19일에 미국 증권거래위원회에 제출된 회사의 공식 위임장에 자세히 설명되어 있다. 첫 번째 안건은 로버트 제르베, 앨런 루비노, 하이디 하겐, 케빈 맥클라우린, 폴 워튼, 리사 라이트, 도미닉 콜란젤로를 이사로 선출하는 것이며, 이들은 2027년 주주총회까지 1년 임기로 재직하게 된다. 두 번째 안건은 회사의 주요 경영진 보상에 대한 비구속 자문적 승인을 요청하는 것이며, 세 번째 안건은 2026년 12월 31일 종료되는 회계연도에 대한 독립 등록 회계법인으로 프라이스워터하우스쿠퍼스를 임명하는 것을 비준하는 것이다. 주주들은 제안 1에 대한 이사 후보를 승인했으며, 이사 후보에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 후보자 로버트 제르베는 찬성 투표 4,219,350표, 기권/유보 투표 391,396표, 브로커 비투표 216,287표를 받았다. 앨런 루비노는 찬성 투표 4,134,254표, 기권/유보 투표 476,149표, 브로커 비투표 216,287표를 받았다. 하이디 하겐은 찬성 투표 3,829,679표, 기권/유보 투표 780,906표, 브로커 비투표 216,287표를 받았다. 케빈 맥클라우린은 찬성 투표 4,494,040표, 기권/유보 투표 116,534표, 브로커 비투표 216,287표를 받았다. 폴 워튼은 찬성 투표 4,372,705표, 기권/유보 투표 237,868표, 브로커 비투표 216,287표를 받았다. 리사 라이트는 찬성 투표 4,519,834표, 기권/유보 투표 90,740표, 브로커비투표 216,287표를 받았다. 주주들은 제안 2에 대한 회사의 주요 경영진 보상에 대해 비구속 자문적 승인을 승인했으며, 주주총회에서의 투표 결과는 다음과 같다. 찬성투표 3,635,015표, 반대 투표 972,505표, 기권 30,539표, 브로커 비투표 216,287표였다. 주주들은 제안 3을 승인하여 프라이스워터하우스쿠퍼스를 2026년 회계연도의 독립 등록 회계법인으로 임명하는 것을 비준했다. 주주총회에서의 투표 결과는 찬성 투표 4,497,134표, 반대 투표 327,544표, 기권 21,851표였다. 베리셀은 2026년 5월 1일에 이 보고서를 서명했다. 서명자는 법무 담당 최고 책임자인 션 C. 플린이다. 현재 베리셀의 재무상태는 안정적이며, 주주들의 지지로 인해 향후 성장 가능성이 높아 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/887359/000114036126018538/0001140361-26-018538-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363565, "date": "2026-05-02T05:33:48+09:00", "text": "제목 : 테넌트(TNC), 2026년 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 테넌트(TNC, TENNANT CO )는 2026년 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 테넌트는 2026년 연례 주주총회를 개최하여 세 명의 이사를 선출하고, 2026년 12월 31일 종료되는 회계연도에 대한 독립 등록 공인 회계법인으로 Deloitte & Touche LLP의 임명을 비준하며, 경영진 보상에 대한 자문 승인을 제공하는 등의 안건을다루었다.주주 투표 결과는 다음과 같다. 첫 번째 안건으로 세 명의 Class I 이사가 2029년까지의 3년 임기로 선출되었으며, 각 이사에 대한 투표 결과는 다음과 같다. 캐롤 S. 아이커는 15,293,111표의 찬성과 429,575표의 반대, 343,863표의 기권, 691,034표의 중개인 비투표를 기록했다. 마리아 C. 그린은 15,271,510표의 찬성과 602,556표의 반대, 192,483표의 기권, 691,034표의 중개인 비투표를 기록했다. 도날 L. 멀리건은 15,278,918표의 찬성과 443,555표의 반대, 344,076표의 기권, 691,034표의 중개인 비투표를 기록했다. 두 번째 안건으로 Deloitte & Touche LLP의 임명이 비준되었으며, 찬성 16,681,022표, 반대 58,314표, 기권 18,247표가 기록됐다. 세 번째 안건으로 경영진 보상에 대한 자문 승인이 이루어졌으며, 찬성 15,745,471표, 반대 291,577표, 기권 29,501표가 기록됐다. 2026년 연례 주주총회에서 투표권이 있는 보통주식은 18,007,425주였으며, 총 16,757,583주(93.05%)가 회의에 참석했다. 이 보고서는 1934년 증권거래법의 요구사항에 따라 작성되었으며, 서명자는 크리스틴 A. 에릭슨이다.서명일자는 2026년 5월 1일이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/97134/000110465926054118/0001104659-26-054118-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363563, "date": "2026-05-02T05:32:48+09:00", "text": "제목 : CRH(CRH), 미네 안전 보고서 발표 *이데일리FX*\n CRH(CRH, CRH PUBLIC LTD CO )은 미네가 안전 보고서를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 28일, CRH의 자회사인 Arkhola Materials가 오클라호마주 오케이의 Okay Quarry에서 1977년 연방 광산 안전 및 건강 법에 따라 광산 안전 및 건강 관리국(MSHA)으로부터 발급된 섹션 107(a) 긴급 위험 명령을 받았다. 이 명령은 한 직원이 약 20피트 높이의 난간 위에 올라가서 낙하 방지 장비를 착용하지 않은 채 서 있었음을 명시하고 있다.즉각적인 시정 조치가 취해졌으며, 해당 사건으로 인해 부상자는 없었다.MSHA는 현장에서 낙하 방지 장비와 인양기가 즉시 사용 가능하다고 확인했다. 또한 MSHA는 해당 직원이 2026년 3월 6일에 낙하 방지 교육을 받았으며, 명령이 종료되었음을 확인했다. 1934년 증권 거래법의 요구에 따라, 등록자는 이 보고서를 아래 서명된 자가 적절히 승인하여 서명하도록 했다.날짜: 2026년 5월 1일 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/849395/000162828026029318/0001628280-26-029318-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363562, "date": "2026-05-02T05:32:44+09:00", "text": "제목 : 마텔(MAT), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 마텔(MAT, MATTEL INC /DE/ )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 마텔이 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 마텔의 매출은 862억 1,710만 달러로, 2025년 같은 기간의 826억 6,290만 달러에 비해 4% 증가했다.그러나 매출 총 이익률은44.9%로, 2025년 1분기의 49.4%에서 감소했다.이는 관세, 외환 변동, 인플레이션 등의 요인으로 분석된다. 마텔은 또한 2026년 3월 2일, 모바일 게임 스튜디오인 Mattel163의 나머지 50% 지분을 1억 7,860만 달러에 인수하여 완전 자회사로 만들었다. 이 인수는 마텔의 디지털 게임 사업을 발전시키고, 개발 및 출판, 디지털 고객 확보 전문성을 추가할 것으로 기대된다. 마텔의 총 자산은 6,329억 6,350만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 6,640억 3,820만 달러에서 감소했다. 부채는 2,332억 7,930만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 2,331억 6,750만 달러와 비슷한 수준을 유지하고 있다. 마텔의 주식 수는 2026년 4월 21일 기준 2억 9,060만 주로, 2025년 12월 31일 기준 2억 9,060만 주와 동일하다. 마텔은 2026년 1분기 동안 2억 달러의 자사주 매입을 진행했으며, 현재 13억 달러의 자사주 매입 프로그램이 남아 있다.마텔은 앞으로도 지속적인 성장을 위해 다양한 전략을 추진할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/63276/000162828026029316/0001628280-26-029316-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 6, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363561, "date": "2026-05-02T05:30:47+09:00", "text": "제목 : 오토네이션(AN), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 오토네이션(AN, AUTONATION, INC. )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 오토네이션은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 기준으로, 오토네이션의 총 매출은 65억 5,210만 달러로, 2025년 같은 기간의 66억 9,040만 달러에 비해 1억 3,830만 달러감소했다. 순이익은 2억 5,540만 달러로, 2025년 1분기의 1억 7,550만 달러에 비해 증가했다.주당 순이익은 5.85달러로, 2025년 1분기의 4.45달러에서증가했다. 오토네이션의 신규 차량 매출은 30억 1,100만 달러로, 2025년 1분기의 32억 4,810만 달러에 비해 7.3% 감소했다. 중고차 매출은 19억 6,380만 달러로, 2025년 1분기의 19억 2,240만 달러에 비해 2.2% 증가했다. 부품 및 서비스 매출은 12억 2,090만 달러로, 2025년 1분기의 11억 6,400만 달러에 비해 4.9% 증가했다. 금융 및 보험 부문 매출은 3억 5,200만 달러로, 2025년 1분기의 3억 5,250만 달러와 비슷한 수준을 유지했다. 오토네이션의 총 매출에서 신규 차량 매출은 46%, 중고차 매출은 30%, 부품 및 서비스 매출은 19%, 금융 및 보험 매출은 5%를 차지했다.부품 및 서비스 부문은 총 매출의 49%를 차지하며, 가장 높은 총 이익률을 기록했다.2026년 3월 31일 기준으로 오토네이션은 33,461,495주의 보통주를 발행했다. 현금 및 현금성 자산은 6,550만 달러로, 2025년 12월 31일의 5,860만 달러에 비해 증가했다. 오토네이션은 2026년 1분기 동안 1억 5,000만 달러의 자사주 매입을 진행했으며, 현재 자사주 매입 한도는 6억 7,510만 달러로 남아 있다.오토네이션의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다.2026년 1분기 실적은 회사의 지속적인 성장과 시장에서의 경쟁력을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/350698/000162828026029317/0001628280-26-029317-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363560, "date": "2026-05-02T05:30:45+09:00", "text": "제목 : 내셔널 뱅크셰어스(NKSH), 베어링 보험 그룹 매각 발표 *이데일리FX*\n 내셔널 뱅크셰어스(NKSH, NATIONAL BANKSHARES INC )는 베어링 보험 그룹이 매각을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 내셔널 뱅크셰어스가 자회사인 내셔널 뱅크셰어스 파이낸셜 서비스가 보유한 베어링 보험 그룹, LLC의 지분을 비관련 제3자에게 매각했다. 이 거래는 2026년 5월 1일자로 효력이 발생하며, 회사는 이 거래로 약 657만 달러의 세전 이익을 인식할 것으로 예상하고 있다. 이 금액은 2026년 2분기 재무 결과에 반영될 예정이다. 내셔널 뱅크셰어스는 버지니아주 블랙스버그에 본사를 두고 있으며, 내셔널 뱅크의 모회사로서 28개의 전 서비스 사무소를 운영하고 있다. 내셔널 뱅크는 주로 버지니아주 남서부, 서부 및 중앙 지역에서 활동하는 커뮤니티 은행이다. 내셔널 뱅크셰어스 파이낸셜 서비스는 같은 지역에서 투자 및 보험 자회사로 운영되고 있다. 회사의 주식은 나스닥 자본 시장에서 ‘NKSH’라는 기호로 거래되고 있다. 추가 정보는 www.nationalbankshares.com에서 확인할 수 있다. 서명: 1934년 증권 거래법의 요구에 따라, 등록자는 이 보고서를 서명한 바 있다. 날짜: 2026년 5월 1일 서명자: /s/ 라라 E. 램지 라라 E.램지, 사장 및 CEO ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/796534/000119312526201410/0001193125-26-201410-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363559, "date": "2026-05-02T05:30:36+09:00", "text": "제목 : 뉴욕증시, AI 뒤처져도 애플은 애플…혼조 마감 *연합인포*\n뉴욕증시, AI 뒤처져도 애플은 애플…혼조 마감 (뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감했다. 애플이 1분기 호실적을 기록한 데 힘입어 기술주 전반에 온기가 퍼졌다. 애플은 시가총액 4조달러 선을 되찾았다. 이란이 새로운 종전 협상안을 파키스탄을 통해 미국에 전달했다는 소식도 위험 선호 심리를 자극했다. 1일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 152.87포인트(0.31%) 내린 49,499.27에 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 21.11포인트(0.29%) 상승한 7,230.12, 나스닥 종합지수는 222.13포인트(0.89%) 뛴 25,114.44에 장을 마쳤다. 나스닥 지수는 사상 처음으로 25,000선을 상향 돌파했다. 애플은 전날 장 마감 후 1분기 매출이 전년 동기 대비 17%, 주당순이익(EPS)은 22% 증가했다고 발표했다. 모두 시장 예상치를 웃돌았다. 애플의 주력 상품인 아이폰 매출은 2개 분기 연속 시장 예상치를 밑돌았으나 시장은 무역 관세와 이란 전쟁이라는 파고에서도 견고했던성장세에 주목했다. 애플 주가는 3% 이상 올랐고 시총 4조달러 선을 되찾았다. 이란이 미국이 새로운 종전 협상안을 제시하며 대화 의지를 이어간 점도 낙관론을 뒷받침했다. 외신에 따르면 이란은 수정된 협상안에서 핵 문제도 협상 의제로 다룰 수 있다고 입장을 바꿨다. 그러면서 이란은 호르무즈 해협의 개방조건을 논의하는 동시에 미국에 공격을 중단하고 해상 봉쇄를 해제하라고 요구했다. 이는 이란이 미국의 요구를 일부 받아들인 것으로 평가됐다. 양측이 대면 협상을 재개할 수 있다는 기대감이 커진 것이다. 다만 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란의 제안에 대해 \"행복하지 않다\"며 \"그들은 진전을 이뤘지만, 과연 거기에 도달할 수 있을지는 확신하지 못하겠다\"고 불만을 드러냈다. 머서어드바이저의 데이비드 크라카우어 포트폴리오 매니저는 \"새로운 소식이 나오거나 투자 심리가 약해지면서 강한 반등 이후 약간의 조정이 있을 수 있다\"면서도 \"우리는 여전히 증시에 대해 전반적으로 낙관적인 입장\"이라고 말했다. 업종별로는 기술이 1.41% 올랐다. 에너지는 1.31% 하락했다. 전반적으로 하락 업종이 많았다. 엑손모빌과 셰브런은 유가 급등에도 올해 1분기 순이익이 급감한 것으로 나타났다. 이 같은 소식에 두 회사 모두 1%대 하락률을 기록했다. 화장품회사 에스티로더는 1분기 실적이 예상치를 웃돌면서 주가가 3% 이상 올랐다. 미국의 제조업 경기는 4월 들어서도 확장 국면을 유지했다. 미국 공급관리협회(ISM)는 4월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 52.7을 기록했다고 발표했다. 시장 예상치엔 살짝 못 미쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 글로벌의 4월 제조업 PMI 확정치는 53.7을 기록했다. 시장 예상치 53.6을 소폭 웃돌았다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 연방기금금리 선물시장은 올해 12월 말까지 기준금리가 25bp 인하될 확률을 12.5%로 반영했다. 25bp 인상될 확률은 전날 5.5%에서 10.7%로 올랐다. 시카고옵션거래소(CBOE) 변동성 지수(VIX)는 전장 대비 0.10포인트(0.59%) 오른 16.99를 가리켰다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 7, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363558, "date": "2026-05-02T05:29:49+09:00", "text": "제목 : 센티 바이오사이언시스(SNTI), 주식 보유자와의 투표 계약 체결 *이데일리FX*\n 센티 바이오사이언시스(SNTI, Senti Biosciences, Inc. )는 주식 보유자와 투표 계약을 체결했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 [●]일자로 체결된 본 투표 계약(이하 “계약”)은 델라웨어 주 법인인 센티 바이오사이언시스, 델라웨어 주 법인인 센티 바이오사이언시스 홀딩스, 그리고 서명 페이지에 기재된 주주들 간의 계약이다. “발행자”는 (i) 지주회사 재편성 완료 전에는 센티 바이오사이언시스, (ii) 지주회사 재편성 완료 후에는 센티 바이오사이언시스 홀딩스를의미한다. 센티 홀딩스, 델라웨어 주 법인(이하 “미드코”)는 센티 바이오사이언시스, 센티 바이오사이언시스 홀딩스 및 특정 투자자(각각 “투자자”, 총칭하여 “투자자들”)와 2026년 [●]일자로 증권 매매 계약(이하 “증권 매매 계약”)을 체결하였으며, 이에 따라 미드코는 투자자들에게(i) 센티 바이오사이언시스의 보통주(이하 “보통주”)로 전환 가능한 선순위 담보 전환사채(이하 “채권”)를 발행하기로 했다. 미드코는 권리 대리인과 함께 조건부 가치 권리 계약(이하 “조건부 가치 권리 계약”)을 체결할 예정이며, 이에 따라 발행자의 적격 증권 보유자들은 계약서에 명시된 조건에 따라 최대 세 번의 현금 지급을 받을 수 있다. 각 주주는 본 계약 체결일 현재 보유하고 있는 보통주 수를 명시하며, 이는 주주가 보유한 발행자의 총 발행 주식의 비율을 나타낸다. 따라서 본 계약의 조건에 따라 각 주주는 발행자의 주주 총회에서 보통주 및 기타 증권에 대해 다음과 같이 투표할 것에 동의한다. (a) 주주 승인에 찬성, (b) 조건부 가치 권리 계약에 따른 거래에 찬성, (c) 증권 매매 계약 또는 조건부 가치 권리 계약의 조항을 위반할 수 있는 제안이나 기타 기업 행동에 반대한다.본 계약의 조항은 주주 승인일 또는 조건부 가치 권리 승인일 중 늦은 날에 종료된다.본 계약은각 주주가 서명함으로써 법적 구속력을 갖는다. 각 주주는 본 계약의 조건을 준수할 것에 동의하며, 발행자는 주주가 보유한 보통주 및 기타 증권에 대한 권리를 인정하지 않을 것에 동의한다. 본 계약은 발행자와 주주 간의 전체 계약을 구성하며, 이전의 모든 구두 및 서면 계약을 대체한다.본 계약의 조항은 서면으로 서명된 문서에의해서만 수정될 수 있다. 본 계약의 해석은 뉴욕 주 법률에 따라 이루어지며, 모든 분쟁은 뉴욕 주 법원에서 해결된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1854270/000162828026029320/0001628280-26-029320-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363557, "date": "2026-05-02T05:29:45+09:00", "text": "제목 : 아틀라시언(TEAM), 2026년 3월 31일 분기 보고서 발표 *이데일리FX*\n 아틀라시언(TEAM, Atlassian Corp )은 2026년 3월 31일에 분기 보고서를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 아틀라시언이 2026년 3월 31일로 종료된 분기에 대한 10-Q 양식의 분기 보고서를 발표했다. 이 보고서에 따르면, 아틀라시언의 총 수익은 4,805,839천 달러로, 전년 동기 대비 25% 증가했다. 구독 수익은 4,581,043천 달러로, 27% 증가했으며, 기타 수익은 224,796천 달러로 6% 증가했다. 2026년 3월 31일 기준으로 아틀라시언의 자산 총액은 5,650,923천 달러이며, 부채 총액은 4,771,895천 달러로 나타났다.주주 자본은 879,028 천 달러로, 전년 동기 대비 감소했다. 아틀라시언은 2026년 3월 31일 기준으로 159,634,245주(클래스 A 보통주)와 94,133,617주(클래스 B 보통주)의 주식을 발행했다. 운영 비용은 4,247,830천 달러로, 전년 동기 대비 30% 증가했으며, 연구 및 개발 비용은 2,509,437천 달러로 27% 증가했다. 마케팅 및 판매 비용은 1,151,890천 달러로 40% 증가했으며, 일반 관리 비용은 586,503천 달러로 21% 증가했다. 아틀라시언은 2025년 9월에 데이터 센터 배포 제공을 종료할 계획을 발표했으며, 2026년 3월 31일 기준으로 클라우드 수익이 3,197,171천 달러로 27% 증가했다. 아틀라시언의 CEO인 마이클 캐논-브룩스는 “우리는 고객의 요구에 부응하기 위해 지속적으로 혁신하고 있으며, AI 기술을 통해 고객 가치를높이고 있다”고 밝혔다. 아틀라시언은 앞으로도 클라우드 기반 솔루션에 집중할 계획이며, 고객의 요구에 맞춘 다양한 앱과 서비스를 제공할 예정이다.현재 아틀라시언의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다.그러나 운영 비용 증가와 시장 경쟁 심화가 우려되는 상황이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1650372/000165037226000027/0001650372-26-000027-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363556, "date": "2026-05-02T05:28:49+09:00", "text": "제목 : 인스파이어MD(NSPR), CGuard® Prime 135 cm 카로티드 스텐트 배달 시스템 자발적 리콜 발표 *이데일리FX*\n 인스파이어MD(NSPR, InspireMD, Inc. )은 CGuard® Prime 135 cm 카로티드 스텐트 배달 시스템이 자발적 리콜을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 인스파이어MD(나스닥: NSPR)는 미국 식품의약국(FDA)과 협의하여 CGuard® Prime 135 cm 카로티드 스텐트 배달 시스템에 대한 자발적 리콜을 시작했다. 회사는 통제된 출시 과정에서 카로티드 동맥 스텐팅(CAS) 절차 중 배달 시스템의 기술적 성공이 성능 기대에 미치지 못했음을 확인한 후 이조치를 취했다. 이 자발적 리콜은 CGuard Prime 135 배달 시스템에만 해당되며, CGuard 스텐트 임플란트는 포함되지 않는다. CGuard 스텐트는 CAS 카로티드 개입 중 가장 낮은 주요 부작용 비율과 가장 내구성 있는 뇌졸중 예방 성과를 기록하고 있다. 인스파이어MD는 2026년 3분기 중 미국에서 CAS 절차를 위한 원래 CGuard 스텐트 배달 시스템에 대한 FDA 승인을 예상하고 있다. 이 배달 시스템은 전 세계적으로 70,000건 이상의 사례에서 성공적으로 사용되었으며, CGUARDIANS 임상 시험의 대부분의 임상 연구 사례를 포함한다. 회사는 CGuard Prime 스텐트 배달 시스템에 대한 설계 개선을 시행하고 있으며, 2027년 상반기 중 FDA 승인을 예상하고 있다. 인스파이어MD의 CEO인 마빈 슬로스만은 “2026년 1분기 전 세계에서의 강력한 유닛 판매 성장률은 우리의 최고급 CGuard 임플란트에 대한 상당한 수요를 반영한다”고 말했다. 이어서 “그러나 CGuard Prime의 통제된 출시가 배달 시스템의 기술적 성능을 개선할 기회를 드러냈다. 따라서 우리는 필요한 개선 사항을 구현하기 위해 CGuard Prime 배달 시스템의 상업화를 일시 중단하는 선제적 조치를 취했다”고 덧붙였다. 인스파이어MD는 TCAR 절차를 위한 CGuard Prime 80 cm 카로티드 스텐트 배달 시스템에 대한 FDA 승인을 올해 말 예상하고 있으며, 이는 이미사용 중인 신경 보호 시스템과 호환되도록 설계되었다. 미국에서 매년 약 35,000건의 TCAR 절차가 시행되고 있으며, TCAR 적응증이 승인되면 CGuard 스텐트 임플란트를 위한 시장 규모가 두 배로 증가할 수 있다.CGuard Prime 80 cm 버전의 기술적 성능은 모든 기술적 기대를 충족한다. 또한, 회사는 2027년 하반기 중 TCAR 절차를 위한 SwitchGuard 신경 보호 시스템의 FDA 승인을 예상하고 있다.오늘 발표와 함께 회사는 2026 년 전체 연도 수익 가이던스를 철회했다. 경영진은 2026년 3분기 중 원래 CGuard 스텐트 배달 시스템에 대한 FDA 승인을 기다리는 동안 미국에서의 상업 활동 일시 중단의 영향을 고려할 때, 이는 가장 신중한 조치라고 믿고 있다. 경영진은 2026년 1분기 실적 발표를 위한 컨퍼런스 콜에서 이와 기타 최근 개발 사항에 대한 전체 회사 업데이트를 제공할 예정이다. 인스파이어MD는 독점적인 MicroNet™ 메쉬 기술을 활용하여 카로티드 스텐팅의 산업 표준을 만들고, 뛰어난 급성 결과와 내구성 있는 뇌졸중없는 장기 결과를 제공하는 것을 목표로 하고 있다.인스파이어MD의 보통주는 나스닥에서 NSPR이라는 티커 기호로 거래되고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1433607/000149315226020891/0001493152-26-020891-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363555, "date": "2026-05-02T05:28:44+09:00", "text": "제목 : 엔터프라이즈 파이낸셜 서비시스 우선주 A(5.000%)(EFSCP), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 엔터프라이즈 파이낸셜 서비시스 우선주 A(5.000%)(EFSCP, ENTERPRISE FINANCIAL SERVICES CORP )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 엔터프라이즈 파이낸셜 서비시스 우선주 A(5.000%)는 2026년 3월 31일 종료된 분기에 대한 실적을 발표했다. 2026년 1분기 동안 총 자산은 17,227,828천 달러로, 2025년 12월 31일의 17,300,884천 달러에서 감소했다. 이는 주로 대출 감소와 현금 및 현금성 자산의 감소에 기인한다. 대출 총액은 11,692,780천 달러로, 2025년 12월 31일의 11,800,338천 달러에서 107,558천 달러 감소했다. 2026년 1분기 동안 총 수익은 225,091천 달러로, 2025년 1분기의 211,780천 달러에 비해 증가했다. 순이자 수익은 166,147천 달러로, 2025년 1분기의 147,516천 달러에 비해 증가했다. 그러나 신용 손실 충당금은 7,243천 달러로, 2025년 1분기의 5,184천 달러에 비해 증가했다. 비이자 수익은 19,088천 달러로, 2025년 1분기의 18,483천 달러에 비해 소폭 증가했다. 비이자 비용은 115,137천 달러로, 2025년 1분기의 99,783천 달러에 비해 증가했다. 2026년 1분기 동안 순이익은 49,362천 달러로, 2025년 1분기의 49,961천 달러에 비해 감소했다. 기본 주당 순이익은 1.31달러로, 2025년 1분기의 1.33달러에 비해 소폭 감소했다. 자본금은 2,022,204천 달러로, 2025년 12월 31일의 2,039,386천 달러에서 감소했다. 이 회사는 2026년 6월 30일에 지급될 0.34달러의 분기 배당금을 승인했다. 엔터프라이즈 파이낸셜 서비시스 우선주 A(5.000%)는 2026년 1분기 동안 자산 품질을 유지하며, 대출에 대한 신용 손실 충당금 비율은 1.21% 로, 2025년 12월 31일의 1.19%에서 소폭 증가했다. 비이자 비용의 증가는 주로 직원 보상 비용과 변동성 있는 예금 비용의 증가에 기인한다. 회사의 현재 재무 상태는 안정적이며, 자본 비율은규제 요건을 초과하고 있다. 이 회사는 앞으로도 지속적인 성장을 목표로 하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1025835/000102583526000108/0001025835-26-000108-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363554, "date": "2026-05-02T05:26:48+09:00", "text": "제목 : 에이온(AON), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 에이온(AON, Aon plc )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 에이온 plc가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 총 수익은 5,034백만 달러로, 전년 동기 대비 305백만 달러, 즉 6% 증가했다. 이는 5%의 유기적 수익 성장과 4%의 유리한 환율 변동 효과에 기인하며, 주로 NFP Wealth 사업 매각으로 인한 3%의 부정적 영향을 상쇄했다. 리스크 자본 부문 수익은 311백만 달러, 즉 10% 증가했으며, 인적 자본 부문 수익은 6백만 달러 감소했다.운영 비용은 3,319백만 달러로, 전년 동기 대비 51백만 달러, 즉 2% 증가했다. 이는 유기적 수익 성장에 따른 비용 증가와 장기 성장에 대한 투자, 환율 변동의 부정적 영향을 반영한다.운영 소득은 1,715백만 달러로, 전년 동기 대비 254백만 달러 증가했다.순이익은 1,239백만 달러로, 전년 동기 대비 257백만 달러 증가했다.주당 순이익은 5.63달러로, 전년 동기 대비 1.20달러 증가했다. 또한, 운영 활동에서 발생한 현금 흐름은 430백만 달러로, 전년 동기 대비 290백만 달러 증가했다. 에이온은 2026년 1분기 동안 92백만 달러의 Accelerating Aon United Program 비용을 발생시켰으며, 이 프로그램은 2027년까지 연간 450백만달러의 비용 절감을 목표로 하고 있다.에이온의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 높다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/315293/000162828026029322/0001628280-26-029322-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363553, "date": "2026-05-02T05:26:44+09:00", "text": "제목 : 콘텍스트 테라퓨틱스(CNTX), 주주 집단 소송 관련 법원 판결 승인 *이데일리FX*\n 콘텍스트 테라퓨틱스(CNTX, Context Therapeutics Inc. )는 주주 집단 소송 관련 법원 판결이 승인됐다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 3월 11일, 델라웨어주 법원은 콘텍스트 테라퓨틱스에 대한 주주 집단 소송에 관한 합의 및 제안된판결을 승인했다. 이 소송은 2026년 2월 4일 블라디미르 구신스키 철회 신탁이 콘텍스트 테라퓨틱스와 그 이사들을 상대로 제기한 것이다.법원은 회사의 정관제5조 제2항과 제6조 제1항이 무효이며 집행 불가능하다고 판단했다. 이에 따라, 회사는 델라웨어 주 국무부에 정관 수정 증명서를 제출하였고, 소송은 원고에 대해 기각되었으나 법원은 무의미한 수수료 신청에대한 관할권을 유지했다. 2026년 4월 30일, 회사는 제3자 서비스 제공자와 서신 계약을 체결하였으며, 이 제공자는 회사의 무의미한 수수료를 전액 지급하기로 합의했다. 같은 날, 법원은 사건 종결을 위한 합의 및 제안된 명령을 승인하였고, 원고의 변호사에게 지급될 수수료는 850,000달러로 정해졌다. 법원은 이 수수료의 지급에 대한 권리나 금액에 대해 심사를 요청받지 않았고, 2026년 5월 1일, 제공자는 서신 계약에 따라 무의미한 수수료를 전액 지급했다.사건은 회사의 2026년 주주 연례 회의에서 정족수가 충족되었다.통보를 받은 후 종결될 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1842952/000162828026029323/0001628280-26-029323-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363552, "date": "2026-05-02T05:25:45+09:00", "text": "제목 : 전 엘케이 워터 솔루션스(ZWS), 이사회 구성 및 임원 보상 관련 주요 사항 발표 *이데일리FX*\n 전 엘케이 워터 솔루션스(ZWS, Zurn Elkay Water Solutions Corp )는 이사회 구성 및 임원 보상 관련 주요 사항을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 전 엘케이 워터 솔루션스가 수단슈 차브라를 자문 역할로 전환했다.차브라는 전 엘케이비즈니스 시스템의 부사장으로 재직 중이다. 같은 날, 회사는 주주총회를 개최했으며, 주주들은 이사회에 3명의 이사를 선출하고, 회사의 주요 임원 보상에 대한 비구속 자문을 승인했으며, 2026 회계연도에 대한 독립 공인 회계법인으로 어니스트 앤 영 LLP의 선정을 비준했다. 2026년 3월 3일 기준으로 주주총회에서 투표할 수 있는 보통주식은 167,542,304주였다. 이사회에 선출된 이사들은 2029년 주주총회까지 임기를 수행하며, 각 이사에 대한 투표 수와 위임 투표 수는 다음과 같다: 이사 (2029)에는 토마스 D. 크리스토풀, 엠마 M. 맥태그, 페기 N. 트로이가 있으며, 각각의 찬성 투표 수는 144,469,674주, 145,704,035주, 140,086,587주이다. 위임 투표 수는 각각 7,736,724주, 6,502,363주, 12,119,811주이며, 브로커 비투표 수는 5,902,052주로, 찬성 투표 비율은 각각 94.9%, 95.7%, 92.0%이다.이사들의 임기는 아래 연도까지 계속된다: 이사에는 토드 A. 아담스(2027), 조지 C. 무어(2027), 로즈마리 스쿨러(2027), 마크 S. 바틀렛(2028), 돈 버틀러(2028), 티모시 J. 얀케(2028), 데이비드 C. 롱그렌(2028) 등이 있다. 회사의 주요 임원 보상에 대한 자문 투표는 다음과 같은 결과를 보였다: 임원 보상에 대한 자문 투표에서 찬성 투표 수는 133,069,949주, 반대 투표 수는 18,889,005주, 기권은 247,442주, 브로커 비투표 수는 5,902,052주로, 찬성 투표 비율은 87.6%이다. 어니스트 앤 영 LLP의 선정 비준 투표는 다음과 같은 결과를 보였다: 어니스트 앤 영 LLP의 비준에서 찬성 투표 수는 155,016,328주, 반대 투표 수는 3,013,555주, 기권은 78,567주로, 찬성 투표 비율은 98.1%이다.2026년 5월 1일, 전 엘케이 워터 솔루션스는 이 보고서를 서명했다.서명자는 제프리 J. 라발레 부사장, 법률 고문 및 비서이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1439288/000162828026029324/0001628280-26-029324-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363551, "date": "2026-05-02T05:24:45+09:00", "text": "제목 : CDW(CDW), 2026 회계연도 세그먼트 보고 재조정 발표 *이데일리FX*\n CDW(CDW, CDW Corp )는 2026 회계연도 세그먼트 보고를 재조정했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 CDW는 2026 회계연도에 고객 중심의 판매 조직을 재편성하여 고객과 최종 시장의 변화하는 요구를 더 잘충족시키기 위해 세그먼트 보고를 재조정했다.이로 인해 CDW는 상업, 정부, 교육의 세 가지 보고 세그먼트를 보유하게 됐다. 상업 세그먼트는 미국 내 기업, 금융 서비스 및 의료 고객을 주로 대상으로 하며, 정부 세그먼트는 연방, 주 및 지방 기관과 정부 기관과 상호작용하는 일부 민간 부문 고객을 포함한다.교육 세그먼트는 미국 내 초중고 및 고등 교육 기관을 주로 대상으로 한다. CDW UK와 CDW Canada는 새로운 보고 구조에서 변경되지 않으며, 기타 카테고리로 분류된다. 또한 본사는 운영 세그먼트를 직접 지원하는 비용과 기업 전체에 걸쳐 발생하는 비용을 구분하여 본사 기능 비용을 할당하는 방법론을 업데이트했다. 이 업데이트된 방법론은 제시된 역사적 기간에 적용되어 본사가 보유한 운영 비용의 조정된 금액을 초래했다.2025년 12월 31일 종료된 3개월동안의 세그먼트별 실적은 다음과 같다. 상업 세그먼트의 순매출은 3,450.0백만 달러, 정부 세그먼트는 758.7백만 달러, 교육 세그먼트는 633.4백만 달러, 기타 세그먼트는 668.9백만 달러로 총 5,511.0백만 달러에 달한다. 판매 비용은 상업 세그먼트에서 2,630.0백만 달러, 정부 세그먼트에서 583.7백만 달러, 교육 세그먼트에서 510.3백만 달러, 기타 세그먼트에서 532.6백만 달러로 총 4,256.6백만 달러에 이른다. 총 매출 총이익은 상업 세그먼트에서 820.0백만 달러, 정부 세그먼트에서 175.0백만 달러, 교육 세그먼트에서 123.1백만 달러, 기타 세그먼트에서 136.3백만 달러로 총 1,254.4백만 달러에 달한다. 운영 수익은 상업 세그먼트에서 384.9백만 달러, 정부 세그먼트에서 63.0백만 달러, 교육 세그먼트에서 48.0백만 달러, 기타 세그먼트에서 29.5백만 달러로 총 430.7백만 달러에 이른다. 2025년 9월 30일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,294.6백만 달러, 정부 세그먼트에서 830.9백만 달러, 교육 세그먼트에서 913.5백만 달러, 기타 세그먼트에서 698.4백만 달러로 총 5,737.4백만 달러에 달한다. 2025년 6월 30일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,631.3백만 달러, 정부 세그먼트에서 746.6백만 달러, 교육 세그먼트에서 926.6백만 달러, 기타 세그먼트에서 672.1백만 달러로 총 5,976.6백만 달러에 달한다. 2025년 3월 31일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,255.3백만 달러, 정부 세그먼트에서 604.9백만 달러, 교육 세그먼트에서 658.5백만 달러, 기타 세그먼트에서 680.4백만 달러로 총 5,199.1백만 달러에 달한다. 2024년 12월 31일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,304.3백만 달러, 정부 세그먼트에서 714.4백만 달러, 교육 세그먼트에서560.2백만 달러, 기타 세그먼트에서 607.1백만 달러로 총 5,186.0백만 달러에 달한다. 2024년 9월 30일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,129.3백만 달러, 정부 세그먼트에서 754.3백만 달러, 교육 세그먼트에서 993.0백만 달러, 기타 세그먼트에서 640.0백만 달러로 총 5,516.6백만 달러에 달한다. 2024년 6월 30일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,085.1백만 달러, 정부 세그먼트에서 688.9백만 달러, 교육 세그먼트에서 1,047.4백만 달러, 기타 세그먼트에서 602.0백만 달러로 총 5,423.4백만 달러에 달한다. 2024년 3월 31일 종료된 3개월 동안의 실적은 상업 세그먼트에서 3,018.5백만 달러, 정부 세그먼트에서 604.6백만 달러, 교육 세그먼트에서 618.4백만 달러, 기타 세그먼트에서 631.2백만 달러로 총 4,872.7백만 달러에 달한다. CDW의 현재 재무 상태는 안정적이며, 다양한 세그먼트에서의 매출 성장은 긍정적인 신호로 평가된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1402057/000140205726000019/0001402057-26-000019-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363550, "date": "2026-05-02T05:22:46+09:00", "text": "제목 : 아이라디메드(IRMD), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 아이라디메드(IRMD, IRADIMED CORP )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 아이라디메드가 2026년 3월 31일 종료된 분기에 대한 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 아이라디메드는 총 매출 2,197만 달러를 기록했으며, 이는 2025년 같은 기간의 1,951만 달러에 비해 13% 증가한 수치다. 이 회사의 순이익은 581만 달러로, 주당 0.45 달러의 희석 주당 순이익을 기록했다. 이는 2025년 같은 기간의 468만 달러, 주당 0.37 달러에비해 증가한 것이다. 아이라디메드는 MRI 호환 의료 기기를 개발, 제조, 판매 및 유통하는 회사로, 특히 비자성 IV 주입 펌프 시스템을 제공하는 유일한 업체로 알려져 있다. 이 회사의 MRidium MRI 호환 IV 주입 펌프 시스템은 비자성 초음파 모터와 비자성 부품으로 설계되어 MRI 절차 중 안전하게 사용할 수 있도록 되어 있다. 2026년 1분기 동안 아이라디메드의 매출은 미국에서 1,802만 달러, 국제적으로 395만 달러를 기록했다. 미국 내 매출은 전체 매출의 82%를 차지했다.운영 비용은 957만 달러로, 2025년 같은 기간의 624만 달러에 비해 증가했다. 이 회사는 2026년에도 매출 증가를 예상하고 있으며, 이는 의료 기기 및 관련 제품의 판매 증가에 기인할 것으로 보인다. 아이라디메드는 2026년 3월 31일 기준으로 현금 및 현금성 자산이 5,637만 달러, 주주 자본이 9,851만 달러, 운전 자본이 7,430만 달러에 달한다. 이는 2025년 12월 31일 기준으로 각각 5,121만 달러, 9,462만 달러, 7,100만 달러에 비해 증가한 수치다. 아이라디메드는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 노력할 것이며, 현재의 재무 상태는 안정적이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1325618/000162828026029325/0001628280-26-029325-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363549, "date": "2026-05-02T05:21:44+09:00", "text": "제목 : AVALYN PHARMA INC(AVLN), 의 정관 및 내부 규정 개정 *이데일리FX*\n AVALYN PHARMA INC(AVLN, Avalyn Pharma Inc. )은 정관 및 내부 규정을 개정했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 AVALYN PHARMA INC는 델라웨어 주 법률에 따라 조직된 법인으로, 최근 주주총회에서 정관 및 내부 규정을개정했다. 이 개정은 회사의 상장과 관련하여 이루어졌으며, 주식 발행 및 주주 권리와 관련된 여러 조항이 포함됐다.정관 개정의 주요 내용은 다음과같다. 첫째, 회사는 7억 1천만 주의 자본 주식을 발행할 수 있으며, 이 중 7억 주는 의결권이 있는 보통주, 2천만 주는 비의결권 보통주로 구분된다. 둘째, 기존의 우선주 시리즈에 대한 모든 언급이 삭제됐으며, 1천만 주의 비지정 우선주를 발행할 수 있는 권한이 부여됐다. 내부 규정 개정에서는 주주가 주주총회에서 이사 선출 및 기타 사업 제안을 할 수 있는 절차가 명확히 규정됐다. 주주가 제안할 수 있는 사업은 델라웨어 법에 따라 적법한 주제여야 하며, 주주가 제안서를 제출할 경우, 사전에 정해진 기한 내에 제출해야한다. 주주총회는 매년 개최되며, 이사회는 주주총회의 시간, 날짜 및 장소를 정할 권한을 가진다. 주주가 제안하는 사업은 사전에 정해진 절차를 준수해야 하며, 이사회는 제안이 적법하게 이루어졌는지를 판단할 권한이 있다. 이사회는 또한 정관 및 내부 규정의 개정을 승인할 수 있는 권한을 가지며, 주주총회에서의 의결권은 주식의 수에 따라 결정된다. 이 개정은 AVALYN PHARMA INC의 주주들에게 보다 명확한 권리와 의무를 부여하고, 회사의 운영을 보다 투명하게 할 것으로 기대된다. 현재 AVALYN PHARMA INC의 재무상태는 자본금 7억 1천만 주의 발행 가능성을 바탕으로 하여, 향후 자본 조달 및 주주 가치를 증대시키기 위한 전략을 추진할 것으로 보인다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1540171/000119312526201434/0001193125-26-201434-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363548, "date": "2026-05-02T05:14:05+09:00", "text": "제목 : [뉴욕환시] 달러 상승…트럼프 \"이란 제안 불만\" 발언에 되감기 *연합인포*\n[뉴욕환시] 달러 상승…트럼프 \"이란 제안 불만\" 발언에 되감기 (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 미국 달러화 가치가 상승했다. 달러는 장 초반 이란이 수정된 종전안을 미국에 제시했다는 소식에 유가 급락과 맞물려 약세 압력을 받았다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란의 새 제안에 대해 불만을 표하자, 달러는 엔화 약세 속 유가 반등과 맞물려 상승 반전으로 마감했다. *그림1* 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 1일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 157.063엔으로, 전 거래일 뉴욕장 마감 가격 156.561엔보다 0.502엔(0.321%) 상승했다. 일본 재무성에서 외환 정책을 담당하는 미무라 아쓰시 재무관은 이날도 \"앞으로 무엇을 할지에 대해서는 언급하지 않겠다\"면서 \"다만, 일본의 황금 주간 연휴가 이제 막 시작됐다는 점은 말해두겠다\"고 경고했다. 니혼게이자이신문에 따르면 일본 외환 당국의 전날 개입 규모는 5조엔 이상으로 추정된다. 개입 경계감에 한때 달러-엔 환율은 155.457엔까지 밀렸지만, 미국과 이란의 종전 가능성이 후퇴하면서 결국 157엔선을 넘겼다. 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스(DXY)는 98.221로 전장보다 0.140포인트(0.143%) 올라갔다. 달러는 장 초반 이란이 중재국인 파키스탄이 수정된 종전안을 제시했다는 보도에 약세 압력을 받았다. 미국 CBS 방송은 파키스탄이 이란에서 받은 새 협상안을 미국에 전달했다면서 \"파키스탄 당국자들은 이란이 새로운 제안을 제시한 이후합의가 이전보다 더 가까워졌을 수 있다는 낙관론을 나타냈다\"고 보도했다. 종전 합의 기대감에 서부텍사스산원유(WTI) 6월 인도분은 배럴당 99.30달러까지 굴러떨어지기도 했다. 달러도 장중 97.718까지 내려갔다. 그러나 이후 트럼프 대통령이 이란의 제안에 대해 \"만족하지 않는다\"고 답변하자 유가와 달러는 동시에 반등하기 시작했다. 트럼프 대통령은 이날 \"그들(이란)은 진전을 이뤘지만, 과연 거기에 도달할 수 있을지는 확신하지 못하겠다\"면서 이란이 \"내가 동의할 수 없는 것들을 요구했다\"고 불만을 내비쳤다. 장중 5% 넘게 빠지던 WTI는 결국 2.98%로 낙폭을 줄이며 마감했다. 달러인덱스도 결국 엔 약세 속 상승세로 돌아섰다. 메지로우 커런시 매니지먼트의 수석 투자 전략가 우토 시노하라는 \"개입의 지속성은 여전히 불확실하다\"면서 \"역사적으로 보면 정책 변화, 금리 인상 또는 공조가 동반되지 않으면 그 효과는 약해지는 경향이 있다\"고 평가했다. 그는 \"시장에서는 일본은행의 6월 금리 인상 가능성을 약 3분의 2 정도 반영하고 있지만, 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인하 기대는대부분 사라졌다\"면서 \"이러한 괴리와 함께 보다 매파적인 연준이 지속적인 엔화 강세의 여지를 제한하고 있다\"고 진단했다. 유로-달러 환율은 1.17205달러로 전장보다 0.00130달러(0.111%) 하락했다. 유럽 천연가스 시장의 벤치마크인 네덜란드 TTF 선물 근월물은 1.26% 떨어졌다. 파운드-달러 환율은 1.35734달러로 0.00305달러(0.224%) 내려갔다. 역외 달러-위안(CNH) 환율은 6.8315위안으로 0.0004위안(0.006%) 소폭 하락했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 11, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363547, "date": "2026-05-02T05:10:36+09:00", "text": "제목 : [속보] 애플 강세 힘입어 S&P500·나스닥 최고치 경신 *이데일리FX*\n- 강한 1분기 실적·중동 긴장 완화 기대감 - 애플, 호실적 발표에 3% 넘게 올라 - 이란 새 제안에 브렌트유 2% 하락 [이데일리 김윤지 기자] 1일(현지시간) 스탠다드앤드푸어스(S&P)500과 나스닥 지수가 사상 최고치를 다시 썼다. 강한 1분기 실적 시즌과 중동 긴장 완화에 대한 기대가 주가를 끌어올렸다. 이날 뉴욕증권거래소에서 블루칩을 모아놓은 다우존스 30산업평균지수는 전거래일 대비 0.31% 내린 4만9499.27에 마감했다. 대형주 벤치마크인 스탠다드앤드푸어스(S&P)500지수는 0.29% 오른 7230.12에 마무리됐다. 기술주 위주의 나스닥지수는 0.89% 오른 2만5114.44에 거래를 마쳤다. 이날 애플 주가는 3% 넘게 올랐다. 전날 장 마감 후 이뤄진 실적발표에서 애플은 회계연도 2분기(1~3월) 매출과 이익 모두 시장 예상치를 상회했다고 밝혔다. 칩 공급 부족으로 아이폰 판매량이 시장 기대치에 미치지 못했지만 시장은 애플의 이번 분기 매출 전망도 예상보다 양호하다는 데 더 크게 반응했다. 국제 유가는 하락했다. 이란이 중재국 파키스탄을 통해 새로운 협상안을 미국 측에 전달했다는 보도가 나오면서다. 호르무즈 해협이나 이란의 핵 프로그램 등 주요 사안에 대한 이란의 제안이 어떠한지 구체적으로 언급되지 않았으나 이전 제안에 대한 미국의 반응이 고려됐을 것으로보인다. 트럼프 대통령은 “그들(이란)은 합의를 원하지만 나는 만족하지 못한다”고 반응했다. 머서 어드바이저스의 데이비드 크라카우어는 주식시장의 긍정적인 흐름이 장기적으로 이어질 수 있다고 내다봤다. 그는 전쟁이 지속되더라도미국과 해외의 이익 성장 잠재력이 주가에 모멘텀을 제공할 것이라고 예상했다. 그는 “항상 새로운 뉴스가 나오거나 투자심리가 약해지면서강한 반등 이후 이 부근에서 약간의 조정이 나타날 수 있지만 우리는 여전히 전반적으로 전략적 관점에서 주식에 대해 낙관적”이라고 말했다. 그러면서도 그는 인공지능(AI) 관련 자본지출이 모두 성과를 내지는 않을 것이기 때문에 기술주 안에서도 승자와 패자가 갈릴 것이라고 전망했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363546, "date": "2026-05-02T05:07:05+09:00", "text": "제목 : [뉴욕증시-1보] AI 뒤처져도 애플은 애플…혼조 마감 *연합인포*\n[뉴욕증시-1보] AI 뒤처져도 애플은 애플…혼조 마감 (뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감했다. 애플이 1분기 호실적을 기록한 데 힘입어 기술주 전반에 온기가 퍼졌다. 애플은 시가총액 4조달러 선을 되찾았다. 이란이 새로운 종전 협상안을 파키스탄을 통해 미국에 전달했다는 소식도 위험 회피 심리를 자극했다. 1일(미국 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 장 마감 무렵 다우존스30산업평균지수는 전장보다 152.87포인트(0.31%) 내린 49,499.27에마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 전장보다 21.11포인트(0.29%) 상승한 7,230.12, 나스닥 종합지수는 222.13포인트(0.89%) 뛴 25,114.44에 장을 마쳤다. 나스닥 지수는 사상 처음으로 25,000선을 상향 돌파했다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 15, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363545, "date": "2026-05-02T04:59:06+09:00", "text": "제목 : [뉴욕채권] 국채가 혼조…이란發 유가 급락 vs 제조업 물가 우려 *연합인포*\n[뉴욕채권] 국채가 혼조…이란發 유가 급락 vs 제조업 물가 우려 이란 새 협상안, 파키스탄 통해 美에 전달…트럼프 \"만족스럽지 않아\" ISM 제조업 물가지수, '4년來 최고' 급등…공급망 혼란 경고음 강해져 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 미국 국채가격은 단기물의 약세 속에 혼조세를 나타냈다. 전반적인 변동폭은 크지 않았다. 이란이 새 협상안을 제시했다는 소식에 국제유가가 크게 하락했으나 분위기가 완연한 강세로 기울진 않았다. 미국 제조업의 물가 압력은또 크게 높아진 것으로 나타났다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 1일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는전 거래일 오후 3시 기준가 대비 1.30bp 하락한 4.3770%에 거래됐다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 3.8880%로 0.50bp 높아졌다. 만기가 가장 긴 30년물 국채금리는 4.9660%로 2bp 낮아졌다. 10년물과 2년물 금리 차이는 전 거래일 50.70bp에서 48.90bp로 다소 축소됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 뉴욕 장 진입 후 고개를 들던 미 국채금리는 이란발 재료와 미국 경제지표를 소화하며 위아래로 출렁거리며 오전 장을 소화했다. 오후 거래 들어서는 대체로 제한적인 움직임이 이어졌다. 이란 국영 IRNA 통신은 전날 밤 이란이 미국과의 전쟁을 종식하기 위한 새 협상안을 중재국 파키스탄에 전달했다고 보도했다. 미국 CBS방송은 파키스탄이 이란에서 받은 새 협상안을 미국에 전달했다면서 \"파키스탄 당국자들은 이란이 새로운 제안을 제시한 이후 합의가 이전보다 더 가까워졌을 수 있다는 낙관론을 나타냈다\"고 전했다. 6월물 서부텍사스산원유(WTI)는 관련 소식에 한때 5% 넘게 급락하며 배럴당 99.30달러까지 밀리기도 했다. 마감가는 전장 대비 3.13달러(2.98%) 하락한 배럴당 101.94달러에 형성됐다. 이틀 연속 내렸다. 다만 도널드 트럼프 미국 대통령은 오후 장 들어 기자들과 만나 이란의 새 협상안이 만족스럽지 않다는 반응을 내놨다. 그는 \"우리는 방금 이란과 대화를 했다. 어떻게 될지 지켜보자\"면서 \"하지만 나는 내가 기쁘지 않다고 말하겠다\"고 밝혔다. 뉴욕 오전 10시 미국 공급관리협회(ISM)는 4월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 전달과 같은 52.7로 집계됐다고 발표했다. 4개월 연속 기준선 '50'을 웃돈 것으로, 시장 예상치(53.0)에는 다소 못 미쳤다. PMI 하위지수 중 인플레이션 압력을 보여주는 물가지수는 84.6으로 전달대비 6.3포인트 급등, 2022년 4월(84.6) 이후 4년 만의 최고치를기록했다. 제조업 물가지수는 올해 들어 무려 26.1포인트나 높아졌다. ISM은 화학제품 제조업체의 한 응답자는 \"원유, 폴리에틸렌 수지 또는 에너지와 관련된 모든 제품 가격이 이란 위기와 시장 공급 인플레이션으로 인해 여러 차례 급등을 나타냈다\"고 말했다고 반응을 소개했다. 납품 속도를 보여주는 공급자인도지수는 60.6의 전월대비 1.7포인트 올랐다. 4개월 연속 오른 끝에 2022년 5월 이후 최고치를 경신했다. 이 지수가 '50'을 웃돈다는 것은 납품이 느려지고 있음을 의미한다. 공급자인도지수의 상승은 보통 경기가 좋아지면서 수요가 강해질 때나타나지만, 공급망에 혼란이 생길 때도 발생할 수 있다. 산탄데르 US캐피털마켓의 스티븐 스탠리 수석 이코노미스트는 \"중동 분쟁으로 인한 혼란이 몇 년 전과 같은 양상을 보이면서 공급 측면지표는 2021~22년과 매우 유사해 보인다\"고 지적했다. *그림2* 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금금리(FFR) 선물시장은 뉴욕 오후 3시 41분께 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)가 오는 12월까지 금리를 동결할 가능성을 75.8%로 전장보다 5%포인트 정도 낮춰 가격에 반영했다. 연내 25bp 이상 금리 인상 가능성은 전장 5% 중반대에서 10% 초반대로 상승했다. 연내 금리 인하 가능성은 13.3%를 나타냈다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>뉴욕채권 기사의 시세는 현지 시간 오후 3시 기준으로 작성된것으로 마감가와 다를 수 있습니다. 뉴욕채권 마감가는 오전 7시30분 송고되는 '[美 국채금리 전산장 마감가]' 기사를 통해 확인하실 수 있습니다.", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363544, "date": "2026-05-02T04:58:45+09:00", "text": "제목 : 비즈니스 퍼스트 뱅크셰어스(BFST), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 비즈니스 퍼스트 뱅크셰어스(BFST, Business First Bancshares, Inc. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 비즈니스 퍼스트 뱅크셰어스가 2026년 3월 31일 종료된 분기에 대한 실적을 발표했다. 이 회사는 총 자산이 8,906,808천 달러로, 2025년 12월 31일 기준 8,214,740천 달러에서 8.4% 증가했다. 총 대출은 6,684,263천 달러로, 2025년 12월 31일 기준 6,189,490천 달러에서 8.0% 증가했다. 총 예금은 7,464,949천 달러로, 2025년 12월 31일 기준 6,698,590천 달러에서 11.4% 증가했다. 2026년 1분기 동안 보통주 주주에게 배당 가능한 순이익은 22,214천 달러로, 2025년 3월 31일 기준 19,193천 달러에서 15.7% 증가했다. 순이자 수익은 75,195천 달러로, 2025년 3월 31일 기준 65,983천 달러에서 14.0% 증가했다. 신용 손실 충당금 비율은 총 대출의 1.03%로, 2025년 12월 31일 기준 0.94%에서 증가했다. 비즈니스 퍼스트는 2026년 1분기 동안 0.68달러의 기본 및 희석 주당 순이익을 기록했으며, 이는 2025년 1분기 0.65달러와 비교된다. 또한, 평균 자산에 대한 수익률은 1.01%로, 2025년 1분기 1.00%에서 소폭 증가했다. 평균 보통주 자본에 대한 수익률은 9.77%로, 2025년 1분기 10.48%에서 감소했다. 비즈니스 퍼스트는 2026년 1분기 동안 1억 4천 3십만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 2025년 1분기 1억 2천 5백만 달러에서 증가한 수치이다. 이 회사는 2026년 1분기 동안 2억 8천 4십만 달러의 총 자산을 인수한 프로그레시브 뱅크와의 합병으로 인해 이러한 성장을 경험했다. 또한, 비즈니스 퍼스트는 2026년 4월 2일 8,500만 달러 규모의 후순위 채권을 발행하여 자본 지원을 강화하고 성장 기회를 활용할 계획이다. 현재 비즈니스 퍼스트의 자본 비율은 10.03%로, 2025년 12월 31일 기준 10.08%에서 소폭 감소했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1624322/000162432226000028/0001624322-26-000028-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363543, "date": "2026-05-02T04:57:45+09:00", "text": "제목 : 로버트 하프(RHI), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 로버트 하프(RHI, ROBERT HALF INC. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 로버트 하프가 2026년 1분기 실적을 발표했다.이번 분기 서비스 수익은 13억 달러로, 전년 동기 대비 3.8% 감소했다.순이익은 1,400만 달러였으며, 희석 주당 순이익은 0.14 달러로 집계됐다.회사는 지속적인 거시경제 불확실성이 고객과 후보자의신뢰에 영향을 미쳤다고 밝혔다. 그러나 시장 상황이 점차 개선되고 있으며, 고용 활동의 소폭 증가가 서비스 수요를 증가시킬 것으로 기대하고 있다. 로버트 하프의 계약 인재 솔루션 부문 수익은 7억 2,500만 달러로, 전년 동기 대비 5.0% 감소했다. 이는 주로 회사의 참여 전문가들이 고객의 업무에 투입된 시간의 7.2% 감소에 기인한다. 반면, 평균 청구 요금은 2.4% 증가했다. 영구 배치 인재 솔루션 부문 수익은 1억 900만 달러로, 전년 동기 대비 2.8% 감소했다. 이는 배치 수가 7.5% 감소한 데 따른 것이다. 프로티비티 부문 수익은 4억 6,600만 달러로, 전년 동기 대비 2.2% 감소했다. 이는 청구 가능한 시간의 6.3% 감소에 기인한다. 회사는 2026년 1분기 동안 운영 활동에서 1억 1,200만 달러의 현금을 사용했으며, 투자 활동에서 300만 달러, 재무 활동에서 6,800만 달러를사용했다. 2026년 3월 31일 기준으로 현금 및 현금 등가물은 2억 7,800만 달러로 집계됐다. 회사는 2026년 5월 1일에 주당 0.59 달러의 분기 배당금을 발표했으며, 이는 2026년 5월 22일 기준 주주에게 지급될 예정이다. 로버트 하프의 현재 재무 상태는 안정적이며, 내부적으로 생성된 현금이 회사의 운영 자본 요구 사항을 충족할 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/315213/000031521326000026/0000315213-26-000026-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363542, "date": "2026-05-02T04:52:24+09:00", "text": "제목 : 이란, 중재국 통해 새 협상안 전달…트럼프 \"불만족\" *이데일리FX*\n- 트럼프 \"이란 합의 원하나 만족스럽지 못해\" - 이란 지도부 분열 지적…\"어쩌면 4개 그룹\" - 전쟁 '60일' 시한 만료에…\"완전한 위헌\" [이데일리 김윤지 기자] 도널드 트럼프 미국 대통령이 1일(현지시간) 이란이 중재국 파키스탄을 통해 전달한 새로운 종전안에 대해 “그들은합의를 원하지만 나는 만족하지 못한다”고 말했다. 블룸버그통신에 따르면 그는 이날 플로리다주 행사 참석을 위해 백악관을 떠나기전 만난 기자들에게 “방금 이란과 대화를 나눴다. 어떻게 될지 지켜봐야겠지만 (지금으로선) 행복하지 않다고 말할 수 있다”며 이처럼 밝혔다. 그는 최근 회담에 참여한 이란 측 인물이나 회담 시기에 대해 구체적으로 언급하지 않았다. 그는 “(전화를 통한 협상과 관련해)그들이 진전을 이루긴 했지만 과연 어떤 (합의)단계에 도달할지는 확신할 수 없다”면서 “이란 지도부가 상당히 분열돼 있다. 2~3개, 아니면 4개의 그룹이 있고 리더십이 단절돼 있다”고 지적했다. 이날로 의회의 승인없이 대외 무력 사용을 할 수 있는 ‘60일’ 시한이 만료된다. 트럼프 대통령은 이런 내용을 규정한 전쟁권한법에 대해 “모든 다른 대통령들은 이것을 완전히 위헌이라고 여겼다. 우리도 동의한다”며 “이 법은 한번도 적용된 적이 없다. 왜 우리가 예외여야 하나”고 반문했다. 트럼프 대통령은 호르무즈 해협 봉쇄로 인한 유가 급등은 일시적이란 주장을 반복하면서 이것이 미국 수출에 긍정적으로 작용했다고 말했다. 그는 “이 전쟁이 끝나면 휘발유와 석유 등 모든 것이 급락할 것”이라면서 “우리는 지금 역사상 그 어느 때보다 많은 석유를 생산하고 있다. 선박들을 한번 보라. 모두 텍사스, 루이지애나, 알래스카 쪽으로 몰려오고 있다”고 말했다. 이날 이란 국영 IRNA 통신은 이란이 중재국 파키스탄을 통해 새로운 협상안을 미국 측에 전달했다고 보도했다. 통신은 호르무즈나 이란의 핵프로그램 등 주요 사안에 대한 이란의 제안이 어떠한지 구체적으로 언급하지 않았으나 이전 제안에 대한 미국의 반응이 고려됐을 것으로 보인다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363541, "date": "2026-05-02T04:51:45+09:00", "text": "제목 : 크라운 홀딩스(CCK), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 크라운 홀딩스(CCK, CROWN HOLDINGS, INC. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 크라운 홀딩스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안, 회사의 매출은 3,259백만 달러로, 2025년 같은 기간의 2,887백만 달러에 비해 증가했다. 이는 주로 원자재 비용 상승에 따른 가격 인상과 5%의 음료 판매량 증가, 그리고 외환 환율 변동으로 인한 74백만 달러의 긍정적인 영향을 반영한 결과다. 미주 음료 부문은 알루미늄 음료 캔과 끝, 강철 크라운, 유리병 및 알루미늄 마개를 제조하며, 미국, 브라질, 캐나다, 콜롬비아 및 멕시코에서 다양한 고객에게 공급하고 있다. 이 부문에서의 매출은 1,530백만 달러로, 2025년의 1,320백만 달러에 비해 증가했다. 그러나 이 부문의 세그먼트 수익은 210백만 달러로, 2025년의 236백만 달러에 비해 감소했다. 이는 주로 회복되지 않은 높은 비용과 브라질에서의 음료 캔 판매량 감소에 기인한다. 유럽 음료 부문은 알루미늄 음료 캔과 끝을 제조하며, 유럽, 중동 및 북아프리카 전역에서 다양한 고객에게 공급하고 있다. 이 부문에서의 매출은 588백만 달러로, 2025년의 512백만 달러에 비해 증가했으며, 세그먼트 수익은 86백만 달러로 증가했다. 이는 7%의 판매량 증가와 36백만 달러의 외환 환율 변동에 따른 긍정적인 영향을 반영한다. 아시아 태평양 부문은 캄보디아, 중국, 인도네시아, 말레이시아, 태국 및 베트남에서 음료 캔을 운영하며, 이 부문에서의 매출은 303백만 달러로, 2025년의 279백만 달러에 비해 증가했다.세그먼트 수익은 52백만 달러로 증가했다. 트랜짓 포장 부문은 전 세계 자동화 및 장비 기술, 보호 포장 솔루션 및 강철 및 플라스틱 소비재를 포함한다. 이 부문에서의 매출은 496백만 달러로, 2025년의 482백만 달러에 비해 증가했지만, 세그먼트 수익은 53백만 달러로 감소했다. 기타 부문은 북미 주석 사업, 식품 캔, 에어로졸 캔 및 마감재를 포함하며, 이 부문에서의 매출은 342백만 달러로 증가했다.세그먼트 수익은47백만 달러로 증가했다. 회사는 2026년 1분기 동안 206백만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 2025년의 227백만 달러에 비해 감소한 수치다.주당 순이익은 1.56달러로, 2025년의 1.65달러에 비해 감소했다. 회사의 총 자산은 14,305백만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 14,272백만 달러에 비해 증가했다. 총 부채는 10,893백만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 10,668백만 달러에 비해 증가했다. 회사는 지속 가능한 성장과 주주 가치를 극대화하기 위해 노력하고 있으며, 2026년에는 550백만 달러의 자본 지출을 예상하고 있다. 또한, 2024년 7월 25일 이사회는 2027년까지 2,000백만 달러의 자사주 매입을 승인했다.현재까지 약 1,100백만 달러가 남아 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1219601/000162828026029288/0001628280-26-029288-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363540, "date": "2026-05-02T04:42:46+09:00", "text": "제목 : 포럼 에너지 테크놀로지스(FET), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 포럼 에너지 테크놀로지스(FET, FORUM ENERGY TECHNOLOGIES, INC. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 포럼 에너지 테크놀로지스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 회사는 총 매출 2억 8,700만 달러를 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 8.0% 증가한 수치다. 매출의 주요 원인은 드릴링 및 완공 부문에서의 매출 증가로, 이 부문에서의 매출은 1억 2,670만 달러로 9.7% 증가했다.인공 리프트 및 다운홀 부문에서도 8,210만 달러의 매출을 기록하며 5.5% 증가했다. 회사의 총 매출에서 드릴링 및 완공 부문은 60.7%, 인공 리프트 및 다운홀 부문은 39.3%를 차지했다.운영 수익은 1,100만 달러로, 전년 동기대비 25.0% 증가했다. 그러나 판매 및 관리 비용은 4,049만 달러로 증가했으며, 이는 회사의 전략적 결정에 따른 시설 통합 및 특정 제품 중단과 관련된 비용 증가에 기인한다. 회사는 2026년 1분기 동안 순이익 449만 달러를 기록했으며, 이는 주당 0.40 달러에 해당한다.이는 전년 동기 대비 300.4% 증가한 수치다.회사의 자산 총액은 7억 6,306만 달러로, 부채는 4억 8,238만 달러에 달한다.자본금은 2억 8,068만 달러로, 이는 전년 대비 감소한 수치다. 회사는 앞으로도 고객의 운영을 최적화하고 안전성을 높이며 환경 영향을 줄이기 위해 지속적으로 노력할 것이라고 밝혔다. 또한, 회사는 2026년 동안 1억 0천만 달러 이하의 자본 지출을 예상하고 있으며, 이는 주로 노후 기계 및 장비의 교체에 사용될 예정이다. 회사는 2026년 1분기 동안 1,130만 주의 보통주가 발행되었으며, 현재까지 총 1,800만 주를 재매입했다. 회사의 재무 상태는 안정적이며, 앞으로의 성장 가능성에 대한 긍정적인 전망을 유지하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1401257/000140125726000034/0001401257-26-000034-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363539, "date": "2026-05-02T04:41:45+09:00", "text": "제목 : 인컴퍼스 헬스(EHC), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 인컴퍼스 헬스(EHC, Encompass Health Corp )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 인컴퍼스 헬스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안, 인컴퍼스 헬스의 순 운영 수익은 15억 8,660만 달러로, 2025년 같은 기간의 14억 5,540만 달러에 비해 9.0% 증가했다. 이는 주로 환자 수 증가와 가격 인상에 기인한다. 운영 비용은 12억 8,500만 달러로, 2025년의 11억 8,840만 달러에 비해 8.1% 증가했다. 인건비는 8억 1,810만 달러로, 2025년의 7억 6,230만달러에 비해 7.3% 증가했다. 일반 관리 비용은 5,820만 달러로, 2025년의 5,230만 달러에 비해 11.3% 증가했다. 2026년 1분기 동안 인컴퍼스 헬스의 순이익은 2억 4,820만 달러로, 2025년의 1억 9,650만 달러에 비해 26.3% 증가했다. 비지배 지분에 귀속되는 순이익은 5,370만 달러로, 2025년의 4,500만 달러에 비해 19.3% 증가했다. 인컴퍼스 헬스는 2026년 1분기 동안 0.7백만 주의 자사주를 7,160만 달러에 매입했다. 또한, 2026년 1분기 동안 1억 6,240만 달러의 현금 및현금성 자산을 보유하고 있으며, 5,290만 달러의 제한된 현금과 1억 4,630만 달러의 제한된 시장성 증권이 포함되어 있다. 인컴퍼스 헬스는 2026년 1분기 동안 3억 1,310만 달러의 운영 활동으로부터의 현금 흐름을 기록했다. 이 회사는 2026년 1분기 동안 1억 7,900만 달러의 Gamma Knife 센터의 50% 지분을 매각하여 1,750만 달러의 세전 이익을 기록했다. 인컴퍼스 헬스는 2026년 1분기 동안 1억 9,400만달러의 배당금을 선언하고 지급했다. 이 회사는 앞으로도 지속적으로 주주에게 가치를 제공할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/785161/000078516126000130/0000785161-26-000130-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 11, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363538, "date": "2026-05-02T04:32:44+09:00", "text": "제목 : 미네랄스 테크놀로지스(MTX), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 미네랄스 테크놀로지스(MTX, MINERALS TECHNOLOGIES INC )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 미네랄스 테크놀로지스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 4월 5일 종료된 3개월 동안의 매출은 546.9백만 달러로, 2025년 같은 기간의 491.8백만 달러에 비해 11% 증가했다.운영 수익은 58.7백만 달러로, 2025년의 -160.1백만 달러에서 크게 개선되었다. 2026년 1분기 순이익은 36.2백만 달러로, 2025년의 -144.0백만 달러에서 회복되었다.주당 순이익은 1.17달러로, 2025년의 -4.51달러에서 개선되었다. 회사는 2026년 1분기 동안 5.4백만 달러의 자사주 매입을 진행했으며, 2026년 4월 5일 기준으로 현금 및 현금성 자산은 321.3백만 달러에 달했다. 또한, 회사는 700백만 달러 이상의 유동성을 보유하고 있으며, 이는 향후 자금 조달 요구를 충족할 수 있는 기반이 될 것으로 보인다.회사는고객 산업의 통합이 매출에 미치는 영향에 대해 우려하고 있다. 최근 몇 년간 제지 산업에서의 통합이 진행되었으며, 이는 일부 제지 공장의 부분적 또는 전면적 폐쇄로 이어질 수 있다.이러한 통합은 고객의 구매력을 집중시켜 공급업체에 대한 압박을 증가시킬 수 있다. 회사는 2026년 1분기 동안 215백만 달러의 법적 비용을 포함한 소송 비용을 기록했으며, 이는 BMI Oldco Inc.의 파산과 관련된 소송에 따른것이다. 회사는 2026년 1분기 동안 2건의 안전 및 건강 기준 위반에 대한 MSHA의 인정을 받았으며, 이에 대한 벌금은 5,294달러로 보고되었다. 회사는 앞으로도 지속적인 혁신과 신제품 개발에 집중할 계획이며, 특히 소비자 및 특수 시장에서의 성장을 목표로 하고 있다. 그러나 이러한 성장 전략이 성공적으로 실행되지 않을 경우, 회사의 운영 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 현재 회사는 966.2백만 달러의 총 부채를 보유하고 있으며, 이는 향후 자금 조달 및 운영 유연성에 영향을 미칠 수 있다. 또한, 회사는 원자재 가격 변동 및 공급망 중단과 같은 외부 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 결론적으로, 미네랄스 테크놀로지스는 2026년 1분기 실적에서 긍정적인 성과를 보였으나, 고객 산업의 통합, 법적 리스크, 원자재 가격 변동등 여러 외부 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/891014/000089101426000108/0000891014-26-000108-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363537, "date": "2026-05-02T04:31:45+09:00", "text": "제목 : 시티 홀딩(CHCO), 2026년 주주총회 투표 결과 발표 *이데일리FX*\n 시티 홀딩(CHCO, CITY HOLDING CO )은 2026년 주주총회 투표 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일에 제출된 현재 보고서(Form 8-K)의 항목 5.07은 원본 Form 8-K의 행정적 오류를 수정하기 위해 작성되었다. 원본 Form 8-K는 2026년 주주총회에서 투표된 실제 주식 수와 투표권이 있는 주식의 비율, 그리고 해당 총회에서 논의되고 투표된 사항에 대한 수치적 투표 결과를 누락했다.변경 사항이 없다. 2026년 주주총회에서 총 11,923,285주의 보통주가 직접 또는 위임을 통해 투표되었으며, 이는 투표권이 있는 주식의 82.99%에 해당한다. 제안 1인 이사 선출에서는 로버트 D. 피셔 III가 8,488,552표를 얻어 찬성으로, 1,260,582표가 반대, 42,101표가 기권, 2,132,050표가 브로커 비투표로 집계되었다. 찰스 R. 헤게보크 III는 9,677,115표의 찬성을 얻었고, 71,214표가 반대, 42,912표가 기권, 2,132,044표가 브로커 비투표로 집계되었다. 제임스 M. 파슨스 III는 9,688,024표의 찬성을 얻었고, 56,901표가 반대, 46,317표가 기권, 2,132,043표가 브로커 비투표로 집계되었다. 하비에르 A. 레예스 III는 9,641,591표의 찬성을 얻었고, 106,108표가 반대, 43,542표가 기권, 2,132,044표가 브로커 비투표로 집계되었다. B. 스콧 레인스 II는 9,697,653표의 찬성을 얻었고, 43,299표가 반대, 50,290표가 기권, 2,132,043표가 브로커 비투표로 집계되었다. 제안 2인 독립 등록 공인 회계법인 임명 승인에서는 11,861,850표가 찬성, 15,306표가 반대, 46,129표가 기권, 0표가 브로커 비투표로 집계되었다. 제안 3인 경영진 보상 승인에 대한 비구속 자문 투표에서는 9,457,692표가 찬성, 283,913표가 반대, 49,630표가 기권, 2,132,050표가 브로커비투표로 집계되었다.이 보고서는 2026년 5월 1일에 시티 홀딩의 데이비드 L. 범가너가 서명했다. 현재 시티 홀딩의 재무상태는 주주총회에서의 투표 결과를 통해 주주들의 신뢰를 반영하고 있으며, 향후 경영진의 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/726854/000072685426000120/0000726854-26-000120-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 6, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363536, "date": "2026-05-02T04:22:48+09:00", "text": "제목 : 퍼스트 미드 뱅크셰어스(FMBH), 2026년 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 퍼스트 미드 뱅크셰어스(FMBH, FIRST MID BANCSHARES, INC. )는 2026년 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 퍼스트 미드 뱅크셰어스의 연례 주주총회가 2026년 4월 29일에 개최됐다. 연례 주주총회에는 회사의 보통주 18,743,640주가 직접 또는 위임을 통해 참석했으며, 이는 전체 투표권의 약 70.4%에 해당하여 과반수 및 의결권이 있는 주식의 쿼럼을 초과하는 수치다.주주총회에서 고려되고 투표된 사항은 다음과 같다. 제안 1: 이사 선출. 연례 주주총회에서 4명의 이사가 선출됐으며, 각 이사는 3년 임기로 선출됐다.연례 주주총회에서의 투표 결과는 다음과같다. J. Kyle McCurry에 대한 찬성 투표는 1,727,7089표, 반대 투표는 1,466,551표, 브로커 비투표는 없었다. Alex J. Melvin에 대한 찬성 투표는 1,712,6515표, 반대 투표는 1,617,125표, 브로커 비투표는 없었다. Paul L. Palmby에 대한 찬성 투표는 1,790,2690표, 반대 투표는 840,950표, 브로커 비투표는 없었다. Mary J. Westerhold에 대한 찬성 투표는 1,669,0195표, 반대 투표는 2,053,445표, 브로커 비투표는 없었다. 제안 2: 경영진 보상에 대한 자문 투표. 회사의 위임장에 설명된 바와 같이 회사의 명명된 경영진의 보상을 승인하기 위한 자문 투표에 대한찬반 투표 수와 브로커 비투표 및 기권 수는 다음과 같다. 찬성 투표는 1,801,5590표, 반대 투표는 497,646표, 브로커 비투표는 없었고, 기권은 230,404표였다. 서명 1934년 증권거래법의 요구 사항에 따라, 등록자는 아래 서명된 자에 의해 이 보고서가 적법하게 서명됐음을 확인한다.퍼스트 미드 뱅크셰어스날짜: 2026년 5월 1일작성자: /s/ Joseph R. DivelyJoseph R. Dively회장 겸 최고경영자 ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700565/000117184326002932/0001171843-26-002932-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363535, "date": "2026-05-02T04:22:44+09:00", "text": "제목 : 포커스 유니버설(FCUV), 독립 회계법인의 동의서 제출 *이데일리FX*\n 포커스 유니버설(FCUV, FOCUS UNIVERSAL INC. )은 독립 회계법인이 동의서를 제출했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 포커스 유니버설이 캘리포니아 웨스트 코비나에 위치한 독립 등록 공인 회계법인인 Weinberg & Company, P.A.의 동의서를 제출했다. 이 동의서는 2026년 3월 31일자 보고서와 관련이 있으며, 2025년 및 2024년 12월 31일 기준의 연결 재무제표에 대한 내용을 포함하고 있다.보고서에는 포커스 유니버설이 지속 가능성에 대한 상당한 의구심이 있다고 설명하고 있다. 또한, 이 회계법인은 포커스 유니버설의 등록서류에 대한 사전 수정안 제2호에 포함된 내용을 참조하는 것에 동의하며, 투자설명서의 ‘전문가’ 항목 아래에 자사의 이름이 언급되는 것에도 동의한다.이 동의서는 2026년 5월 1일에 작성되었다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590418/000168316826003417/0001683168-26-003417-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363534, "date": "2026-05-02T04:20:45+09:00", "text": "제목 : 퀘타 애퀴지션 유닛(QETAU), 상장 폐지 통지 및 지속적 상장 기준 미충족 *이데일리FX*\n 퀘타 애퀴지션 유닛(QETAU, Quetta Acquisition Corp )은 상장 폐지 통지를 했고 지속적 상장 기준을 미충족했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 퀘타 애퀴지션 유닛(이하 ‘회사’)은 나스닥 주식 시장 LLC(이하 ‘나스닥’)의 상장자격 부서(이하 ‘직원’)로부터 서면 통지를 받았다. 이 통지는 회사가 나스닥 상장 규칙 5450(b)(2)(C)에 따른 최소 공개 주식 시장 가치(MVPHS) 요건을 더 이상 충족하지 않음을 알렸다.이 규칙은 최소 MVPHS를 1,500만 달러로 요구한다. 통지는 2026년 3월 18일부터 2026년 4월 29일까지의 30일 연속 영업일 동안 회사의 MVPHS를 기준으로 하였다. 나스닥 상장 규칙 5810(c)(3)(D)에 따라 회사는 180일의 준수 기간을 부여받았으며, 이는 2026년 10월 27일까지이다. 준수 기간 동안 회사의 MVPHS가 1,500만 달러 이상으로 10일 연속 유지될 경우, 나스닥은 회사가 준수를 회복했음을 서면으로 확인할 것이다.그러나 나스닥은 더 긴 기간을 요구할 수 있는 재량권을 가진다.이 통지는 회사의 증권 상장이나 거래에 즉각적인 영향을 미치지 않는다. 회사는 MVPHS를 적극적으로 모니터링할 계획이며, 준수를 회복하기 위한 가능한 옵션을 고려할 수 있다. 그러나 회사가 해당 준수 기간 내에 준수를 회복할 수 있을지, 또는 나스닥의 지속적 상장 요건을 유지할 수 있을지에 대한 보장은 없다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1978528/000149315226020877/0001493152-26-020877-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363533, "date": "2026-05-02T04:03:05+09:00", "text": "제목 : *브렌트유 7월물, 2.02% 내린 배럴당 108.17달러 마감…이틀째 *연합인포*\n브렌트유 7월물, 2.02% 내린 배럴당 108.17달러 마감…이틀째 하락 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363532, "date": "2026-05-02T04:01:42+09:00", "text": "제목 : 엑손·셰브런 \"석유 증산은 없다\"…美 정부 요구 거절 *연합인포*\n엑손·셰브런 \"석유 증산은 없다\"…美 정부 요구 거절 (뉴욕=연합인포맥스) 진정호 특파원 = 미국 에너지 대기업 엑손모빌(NYS:XOM)과 셰브런(NYS:CVX)이 미국 백악관의 증산 요구를 거절했다. *그림* 엑손모빌의 닐 핸슨 최고재무책임자(CFO)는 1일(현지시간) 영국 파이낸셜타임스와의 인터뷰에서 미국의 주요 석유 및 가스 생산지인 퍼미언 분지 내 회사의 전략에는 \"변화가 없다\"고 밝혔다. 셰브런의 에이머 보너 CFO 역시 \"이번 위기에도 우리의 어떠한 계획도 변경되지 않았다\"고 단언했다. 미국 정부는 전략비축유(SPR)를 방출하고 석유 업계에 시추 확대를 요구하고 있다. 당면한 공급 부족 사태를 완화하기 위한 차원이다. 하지만 미국의 두 석유 공룡은 전쟁 이전의 전략을 확고히 유지하겠다는 점을 거듭 확인했다. 핸슨은 \"우리는 이미 높은 가동률로 생산을 늘린 상태이기 때문에 더 이상 속도를 높일 필요가 없다\"며 \"확장 가능성을 검토하지 않는 것은 아니지만 여러 제약 요인이 있다\"고 설명했다. 보너 CFO는 \"퍼미언 분지에서 생산을 늘릴 수는 있겠지만 그것은 우리의 전략이 아니다\"라며 \"우리의 전략은 생산량이 아닌 잉여현금흐름(FCF)을 늘리는 것\"이라고 말했다. 이어 \"8주간의 혼란 때문에 우리의 계획을 대폭 변경할 것이라고 기대해서는 안 된다\"라고 덧붙였다. 이들의 발언은 이날 각 사의 1분기 실적 발표와 함께 나왔다. 엑손은 올해 1분기 순이익이 전년 동기 대비 46% 급감한 42억달러를 기록했다고 보고했다. 아직 인도되지 않은 화물과 연계된 헤지에서 39억달러의 장부상 손실이 발생했다. 엑손은 계약이 이행됨에 따라 향후 몇 달 내에 이 같은 불일치가 해소될 것으로 예상한다고 말했다. 엑손은 중동 위기에 가장 많이 노출된 석유 기업이다. 지난해 전체 석유 생산량의 20%가 아랍에미리트(UAE)와 카타르 사업장에서 발생했다. 상대적으로 중동 노출도가 낮은 셰브런은 1분기 순이익이 전년 동기 대비 37% 감소한 22억달러를 기록했으나 29억달러 규모의 장부상 손실이 포함된 수치라고 설명했다. 올해 들어 거의 30% 상승했던 셰브런과 엑손의 주가는 뉴욕 시장에서 모두 1%의 하락률을 기록 중이다. jhjin@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 13, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363531, "date": "2026-05-02T03:58:27+09:00", "text": "제목 : \"이란, 美에 일부 양보…'제재 완화-핵 논의' 맞교환 제시\" *연합인포*\n\"이란, 美에 일부 양보…'제재 완화-핵 논의' 맞교환 제시\" (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 이란이 최근 제재 완화를 조건으로 핵 문제도 협상 테이블에 올릴 수 있다는 제안을 했다고 월스트리트저널이 1일(현지시간) 보도했다. 신문은 이날 소식통을 인용해 이란이 전날 밤에 파키스탄에 보낸 수정 협상안에는 \"이란의 핵 문제를 둘러싼 사안을 미국의 제재 완화와맞교환하는 형태로 논의하자는 내용을 담고 있다\"고 전했다. 이란은 또 호르무즈 해협의 개방 조건을 논의하는 동시에, 미국에 공격을 중단하고 해상 봉쇄 해제를 보장해달라고 제시했다고 한다. 기존 이란의 제안은 미국의 봉쇄 해제와 종전이 있어야 협상할 수 있다는 것이었다. 핵 문제는 봉쇄 해제와 종전이 이뤄진 뒤 협상해야한다는 '단계적 협상' 방안이다. 소식통은 신문에 대체로 이란의 제안이 \"미국 쪽으로 한 걸음 다가간 것\"이라고 평가했다. 소식통은 또 이란은 미국이 새로운 제안에 열려 있다면, 다음 주 초 파키스탄에서 협상에 나설 준비가 돼 있다는 입장도 중재국인 파키스탄에 전달했다고 한다. 그러나 도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 이러한 이란의 제안에 대해 \"만족하지 못한다\"고 일축했다. 트럼프 대통령은 기자들과 만나 \"그들은 합의를 원하고 있지만, 나는 그것에 만족하지 않는다\"면서 \"우리는 방금 이란과 대화를 했다. 어떻게 될지 지켜보자. 하지만 나는 내가 기쁘지 않다고 말하겠다\"고 했다. 트럼프 대통령은 특히 \"그들(이란)은 진전을 이뤘지만, 과연 거기에 도달할 수 있을지는 확신하지 못하겠다\"고 불만을 보였다. 신문도 소식통이 두 국가가 호르무즈 해협 재개와 핵 프로그램이라는 핵심 쟁점에서 양측은 여전히 큰 간극을 보이고 있다면서 \"협상이계속 험난할 것임을 시사한다\"고 해설했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 10, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363530, "date": "2026-05-02T03:53:47+09:00", "text": "제목 : 테라다인(TER), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 테라다인(TER, TERADYNE, INC )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 테라인(Teradyne, Inc.)이 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 29일 종료된 분기 동안 테라다인은 총 매출 12억 8,249만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 87.2% 증가한 수치다. 이 중 반도체 테스트 부문은 11억 1,080만 달러의 매출을 기록하며, 인공지능(AI) 관련 수요 증가에 힘입어 처음으로 10억 달러를 초과했다. 로보틱스 부문은 9,125만 달러의 매출을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 32.3% 증가한 수치다. 제품 테스트 부문은 8,043만 달러의 매출을기록했다. 테라다인은 2026년 1분기 동안 총 3억 9,000만 달러의 순이익을 기록했으며, 주당 순이익은 2.55 달러로 집계됐다. 이는 전년 동기 대비 4배이상 증가한 수치다. 테라다인은 2026년 1분기 동안 2억 6,512만 달러의 운영 현금을 창출했으며, 이는 전년 동기 대비 63.5% 증가한 수치다. 또한, 2억 5,000만달러의 자사주 매입을 진행했으며, 2천만 달러의 배당금을 지급했다. 테라다인은 2026년 4월 8일 MultiLane과의 합작 투자인 MultiLane Test Products를 설립했으며, 2026년 4월 16일 TestInsight Ltd.를 인수했다. 이 두 거래는 테라다인의 제품 테스트 부문에 포함될 예정이다. 2026년 3월 29일 기준으로 테라다인의 총 자산은 44억 3,382만 달러이며, 총 부채는 12억 9,001만 달러로 집계됐다. 테라다인은 앞으로도 지속적인 성장을 위해 연구개발에 투자할 계획이다. 또한, 2026년 12월 10일 만료되는 신용 계약을 연장할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/97210/000119312526201058/0001193125-26-201058-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 11, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363529, "date": "2026-05-02T03:53:45+09:00", "text": "제목 : 아메리칸 에세츠 트러스트(AAT), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 아메리칸 에세츠 트러스트(AAT, American Assets Trust, Inc. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 아메리칸 에세츠 트러스트가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이 보고서는 아메리칸 에세츠 트러스트, Inc.와 아메리칸 에세츠 트러스트, L.P.의 재무 상태와 운영 결과를 포함하고 있다. 아메리칸 에세츠 트러스트, Inc.의 CEO인 아담 윌과 CFO인 로버트 F. 바턴은 이 보고서가 1934년 증권 거래법의 섹션 13(a) 또는 섹션 15(d) 의 요구 사항을 완전히 준수하며, 보고서에 포함된 정보가 회사의 재무 상태와 운영 결과를 모든 중요한 측면에서 공정하게 제시한다고 인증했다. 2026년 3월 31일 기준으로 아메리칸 에세츠 트러스트, Inc.의 재무제표는 다음과 같다. 총 자산은 2,900,567천 달러로, 이는 2025년 12월 31일의 2,921,276천 달러에서 소폭 감소했다. 총 부채는 1,827,850천 달러로, 2025년 12월 31일의 1,830,071천 달러와 유사한 수준이다. 주주 자본은 1,136,575천 달러로, 2025년 12월 31일의 1,150,817천 달러에서 감소했다. 2026년 1분기 동안 아메리칸 에세츠 트러스트, Inc.의 총 수익은 110,592천 달러로, 2025년 같은 기간의 108,607천 달러에 비해 증가했다. 이 중 임대 수익은 104,422천 달러로, 2025년의 102,951천 달러에서 증가했다.운영 비용은 84,760천 달러로, 2025년의 81,111천 달러에 비해증가했다.순이익은 6,739천 달러로, 2025년의 54,107천 달러에서 크게 감소했다.이는 주로 부동산 매각에 따른 이익이 없었던 것과 관련이 있다. 아메리칸 에세츠 트러스트, L.P.의 순이익은 6,503천 달러로, 2025년의 53,904천 달러에서 감소했다. 아메리칸 에세츠 트러스트는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 개발 및 재개발 기회를 모색하고 있으며, 시장 상황에 따라 적절한 투자 결정을내릴 예정이다. 또한, 2026년 1분기 동안 아메리칸 에세츠 트러스트는 29개의 사무실 임대 계약을 체결했으며, 평균 임대료는 4.8% 증가했다. 현재 아메리칸 에세츠 트러스트는 31개의 운영 부동산을 보유하고 있으며, 이 중 12개는 사무실, 11개는 소매, 7개는 다가구 주택, 1개는 혼합 용도 부동산이다.이 회사는 앞으로도 지속적인 성장을 위해 시장에서의 기회를 적극적으로 모색할 예정이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1500217/000150021726000032/0001500217-26-000032-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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Butler로 찬성 투표 수는 745만 5124, 반대 투표 수는 27만 5684였다. Kevin D. Chapman은 찬성 투표 수 760만 1191, 반대 투표 수 12만 9681로 선출되었다. Donald Clark, Jr.는 찬성 투표 수 742만 1082, 반대 투표 수 30만 9726으로 선출되었다. M. Ray (Hoppy) Cole, Jr.는 찬성 투표 수 749만 3801, 반대 투표 수 23만 7075로 선출되었다. John M. Creekmore는 찬성 투표 수 665만 3267, 반대 투표 수 107만 5419로 선출되었다. Albert J. Dale, III는 찬성 투표 수 751만 9752, 반대 투표 수 21만 573으로 선출되었다. Jill V. Deer는 찬성 투표 수 754만 1742, 반대 투표 수 18만 672로 선출되었다. Connie L. Engel은 찬성 투표 수 765만 615, 반대 투표 수 7만 4578로 선출되었다. Rose J. Flenorl은 찬성 투표 수 765만 3415, 반대 투표 수 7만 3935로 선출되었다. John T. Foy는 찬성 투표 수 740만 3226, 반대 투표 수 32만 5825로 선출되었다. Neal A. Holland, Jr.는 찬성 투표 수 648만 3060, 반대 투표 수 124만 7433으로 선출되었다. Jonathan A. Levy는 찬성 투표 수 764만 4276, 반대 투표 수 8만 5327로 선출되었다. E. Robinson McGraw는 찬성 투표 수 749만 5978, 반대 투표 수 23만 4832로 선출되었다. Renee Moore는 찬성 투표 수 764만 7006, 반대 투표수 8만 3029로 선출되었다. Ted E. Parker는 찬성 투표 수 745만 4038, 반대 투표 수 27만 6711로 선출되었다. Sean M. Suggs는 찬성 투표 수 765만 6139, 반대 투표 수 7만 46954로 선출되었다. 2025년 르네산트의 명명된 임원 보수에 대한 비구속적 자문 결의안은 찬성 투표 수 762만 1345, 반대 투표 수 9만 7039, 기권 투표 수 1만 3635, 중개인 비투표 수 761만 2705로 승인되었다. BDO USA, P.C.의 2026년 르네산트 독립 등록 공인 회계사 임명은 찬성 투표 수 822만 38959, 반대 투표 수 25만 82789, 기권 투표 수 9만 50 으로 비준되었다.르네산트의 재무상태는 안정적이며, 주주총회에서의 투표 결과는 주주들의 신뢰를 반영한다.이사회는 향후 경영 전략을 통해 지속적인 성장을 도모할 계획이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/715072/000071507226000042/0000715072-26-000042-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 5, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363527, "date": "2026-05-02T03:44:12+09:00", "text": "제목 : [뉴욕유가] 이란 새 협상안 제시에 이틀째 후퇴…WTI, 3% 급락 *연합인포*\n[뉴욕유가] 이란 새 협상안 제시에 이틀째 후퇴…WTI, 3% 급락 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 뉴욕 유가는 이란이 새로운 협상안을 제시했다는 소식에 종전 기대감이 살아나며 크게 내렸다. 1일(미국 동부시간) 뉴욕상업거래소에서 6월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 전장 대비 3.13달러(2.98%) 하락한 배럴당 101.94달러에 거래를 마쳤다. 이틀 연속 뒷걸음질 쳤다. 이날 앞서 이란 국영 IRNA 통신은 전날 밤 미국과의 전쟁을 종식하기 위한 새 협상안을 중재국 파키스탄에 전달했다고 보도했다. 미국 CBS 방송은 파키스탄이 이란에서 받은 새 협상안을 미국에 전달했다면서 \"파키스탄 당국자들은 이란이 새로운 제안을 제시한 이후합의가 이전보다 더 가까워졌을 수 있다는 낙관론을 나타냈다\"고 보도했다. 미국 온라인매체 악시오스도 이란의 새 협상안이 파키스탄을 통해 미국에 전달됐다고 전하면서 \"이란의 답변은 외교가 완전히 중단된 것은 아니라는 신호\"라고 평가했다. WTI는 장 초반 5% 넘게 급락하며 배럴당 99.30달러까지 밀리기도 했다. 다만 이후 도널드 트럼프 미국 대통령은 이란의 새 협상안이 만족스럽지 않다는 반응을 내놨다. 트럼프 대통령은 기자들과 만나 \"우리는 방금 이란과 대화를 했다. 어떻게 될지 지켜보자\"면서 \"하지만 나는 내가 기쁘지 않다고 말하겠다\"고 밝혔다. 그는 어떤 점이 부족한지에 대한 질문에 \"내가 동의할 수 없는 것들을 요구했다\"고 답한 뒤 \"그들(이란)은 진전을 이뤘지만, 과연 거기에 도달할 수 있을지는 확신하지 못하겠다\"고 말했다. 노동절을 맞아 중국과 싱가포르, 독일, 프랑스 등 다수 국가 시장이 휴장하면서 거래는 평소보다 한산한 편이었다. 프라이스퓨처스그룹의 필 플린 선임 애널리스트는 \"이란의 이번 제안은 미국에 (전쟁) 출구가 있다는 희망을 시장에 줬다\"고 언급했다. WTI는 이번 주 들어 7.54달러(7.99%) 상승했다. 주간 기준으로 2주 연속 크게 올랐다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 11, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363526, "date": "2026-05-02T03:41:45+09:00", "text": "제목 : 슈나이더 내셔널(SNDR), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 슈나이더 내셔널(SNDR, Schneider National, Inc. )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 슈나이더 내셔널이 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 회사는 총 운영 수익이 1,398.5백만 달러로, 전년 동기 대비 3.3백만 달러 감소했다.운영 비용은 1,365.1백만 달러로, 전년동기 대비 5.4백만 달러 증가했다.이로 인해 운영 소득은 33.4백만 달러로, 전년 동기 대비 8.7백만 달러 감소했다.세전 소득은 27.2백만 달러로, 순이익은 20.4백만 달러로 집계됐다.기본 주당 순이익은 0.12달러로, 전년 동기 대비 0.03달러 감소했다. 회사는 2026년 3월 31일 기준으로 83,029,500주(클래스 A 보통주)와 92,094,808주(클래스 B 보통주)를 발행했다. 회사의 운영 부문별 실적을 살펴보면, 트럭 로드 부문은 618.0백만 달러의 수익을 기록했으며, 인터모달 부문은 253.5백만 달러, 물류 부문은 312.3백만 달러의 수익을 올렸다. 회사는 2026년 1분기 동안 4.1백만 달러의 주식 기반 보상 비용을 기록했으며, 이는 전년 동기 대비 감소한 수치이다. 회사는 2026년 4월 24일 기준으로 227.8백만 달러의 현금 및 현금성 자산과 37.3백만 달러의 시장성 증권을 보유하고 있다.총 부채는 399.2백만 달러로, 이는 402.5백만 달러에서 소폭 감소한 수치이다. 회사는 향후 운영 성과에 따라 추가 자금을 조달할 계획이며, 이를 통해 장기적인 유동성 요구를 충족할 예정이다.회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1692063/000169206326000025/0001692063-26-000025-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 10, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363525, "date": "2026-05-02T03:40:46+09:00", "text": "제목 : 애코 브랜즈(ACCO), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 애코 브랜즈(ACCO, ACCO BRANDS Corp )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 애코 브랜즈가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 보고서에 따르면, 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안 애코 브랜즈의 순매출은 343.7백만 달러로, 이는 전년 동기 대비 26.3백만 달러, 즉 8.3% 증가한 수치다.이 증가의 주요 원인은 유리한 환율 효과와 EPOS 인수에 따른 매출 증가로 분석된다. 그러나 동기간 동안 운영 손실은 10.4백만 달러로, 전년 동기 6.7백만 달러의 손실보다 악화됐다.이는 구조조정 비용 증가와 소송 합의금이주요 원인으로 지목된다. 애코 브랜즈는 2026년 1분기 동안 3.5백만 달러의 운영 현금 흐름을 기록했으며, 이는 전년 동기 5.5백만 달러에 비해 감소한 수치다. 회사는 2026년 1분기 동안 EPOS 인수로 인한 37.6백만 달러의 초기 바겐 구매 이익을 기록했다. 애코 브랜즈는 2026년 1분기 동안 92,257,794주가 발행된 상태이며, 2026년 4월 24일 기준으로 118.9백만 달러의 현금을 보유하고 있다.또한, 회사는 2026년 1분기 동안 6.9백만 달러의 배당금을 지급했다. 애코 브랜즈의 현재 재무 상태는 안정적이며, 2026년 1분기 동안의 실적은 회사의 성장 가능성을 보여준다. 그러나 글로벌 수요 감소와 경제적 불확실성이 지속되고 있어 향후 실적에 대한 우려도 존재한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/712034/000119312526201006/0001193125-26-201006-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363524, "date": "2026-05-02T03:32:12+09:00", "text": "제목 : *WTI 6월물, 2.98% 급락한 101.94달러 마감…이틀째 하락 *연합인포*\nWTI 6월물, 2.98% 급락한 101.94달러 마감…이틀째 하락 <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363523, "date": "2026-05-02T03:22:46+09:00", "text": "제목 : 코카콜라(KO), 2026년 주주총회 결과 발표 *이데일리FX*\n 코카콜라(KO, COCA COLA CO )는 2026년 주주총회 결과를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 29일 수요일에 코카콜라의 연례 주주총회가 개최됐다.주주총회에서 주주들에게 제출된 안건의결과는 아래와 같다. 델라웨어 법률 및 회사의 정관에 따라 기권 및 중개인 비투표는 투표로 간주되지 않으며, 투표 결과에 영향을 미치지 않는다.따라서 아래의비율에는 각 안건에 대한 찬성과 반대 투표만 포함된다. 이사 선출 안건에 대해 주주들은 아래에 명시된 인물들을 이사로 선출했으며, 이들은 2027년 연례 주주총회까지 재임하게 된다. 이사명은 Herb Allen, Bela Bajaria, Ana Botn, Henrique Braun, Christopher C. Davis, Carolyn Everson, Thomas S. Gayner, Max Levchin, Amity Millhiser, James Quincey, Caroline J. Tsay, David B. Weinberg이다. 찬성 투표 수는 각각 3,070,951,760, 3,178,560,395, 3,142,319,991, 3,203,953,804, 3,044,263,740, 3,148,791,385, 2,438,766,678, 3,176,167,552, 3,118,147,038, 3,144,443,152, 3,151,127,216, 3,105,146,920로, 찬성 비율은 각각 95.76%, 99.05%, 97.91%, 99.84%, 94.86%, 98.12%, 76.00%, 98.98%, 97.16%, 98.00%, 98.20%, 96.77%이다. 반대 투표 수는 각각 135,974,332, 30,433,567, 67,007,690, 5,078,771, 164,902,725, 60,360,828, 770,081,008, 32,652,507, 90,986,006, 64,283,428, 57,677,917, 103,708,472로, 반대 비율은 각각 4.24%, 0.95%, 2.09%, 0.16%, 5.14%, 1.88%, 24.00%, 1.02%, 2.84%, 2.00%, 1.80%, 3.23%이다. 경영진 보상 승인에 대한 자문 투표 결과는 찬성 투표 수가 2,906,500,165로 90.84%를 차지했으며, 반대 투표 수는 293,071,998로 9.16%를 차지했다. 기권 수는 14,455,974이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 독립 감사인으로 Ernst & Young LLP의 임명을 승인하는 안건에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 3,435,467,152로 93.56%를 차지했으며, 반대 투표 수는 236,395,960으로 6.44%를 차지했다. 기권 수는 5,820,375이며, 중개인 비투표는 N/A로 나타났다. 지속 가능성 위원회 설치를 요청하는 주주 제안에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 27,802,908로 0.87%를 차지했으며, 반대 투표 수는 3,155,848,505로 99.13%를 차지했다. 기권 수는 30,378,038이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 회사의 플라스틱 포장 정책 평가 보고서를 요청하는 주주 제안에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 25,722,443로 0.81%를 차지했으며, 반대투표 수는 3,165,079,075로 99.19%를 차지했다. 기권 수는 23,226,971이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 회사의 다양성, 형평성 및 포용성 노력의 범위에 대한 보고서를 요청하는 주주 제안에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 358,483,570으로 11.27%를 차지했으며, 반대 투표 수는 2,823,426,583으로 88.73%를 차지했다. 기권 수는 32,118,353이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 재료와 관련된 위험에 대한 보고서를 요청하는 주주 제안에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 362,312,002로 11.37%를 차지했으며, 반대 투표 수는 2,823,970,923으로 88.63%를 차지했다. 기권 수는 27,748,405이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 회사의 지속 가능성 공개 증가 계획에 대한 보고서를 요청하는 주주 제안에 대한 투표 결과는 찬성 투표 수가 711,641,137로 22.31%를 차지했으며, 반대 투표 수는 2,478,506,619로 77.69%를 차지했다. 기권 수는 23,883,407이며, 중개인 비투표 수는 463,652,223이다. 2026년 5월 1일, 코카콜라의 부사장 겸 글로벌 법률 고문인 모니카 하워드 더글라스가 서명했다. 현재 코카콜라의 재무상태는 안정적이며, 주주들의 지지로 이사 선출 및 경영진 보상 승인 등의 주요 안건이 통과됐다. 그러나 일부 주주 제안은 반대 투표가 많아 통과되지 못했다. 이러한 결과는 향후 회사의 전략적 방향에 영향을 미칠 것으로 예상된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/21344/000162828026029230/0001628280-26-029230-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 18, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363522, "date": "2026-05-02T03:21:45+09:00", "text": "제목 : 애트머스 필트레이션 테크놀로지스(ATMU), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 애트머스 필트레이션 테크놀로지스(ATMU, Atmus Filtration Technologies Inc. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 애트머스 필트레이션 테크놀로지스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 회사의 매출은 477.5백만 달러로, 2025년 같은 기간의 416.5백만 달러에 비해 61백만 달러, 즉 14.6% 증가했다. 매출 증가의 주요 원인은 2026년 1월 인수한 코흐 필터에서 발생한 38.4백만 달러의 매출과 환율 변동으로 인한 16.3백만 달러의 긍정적인 영향, 그리고 가격 인상으로 인한 8.3백만 달러의 기여가 있었다. 그러나 판매량 감소로 인해 2.0백만 달러의 부정적인 영향이 있었다. 총 매출 총이익은 136.8백만 달러로, 2025년 1분기의 110.5백만 달러에 비해 26.3백만 달러 증가했다. 총 매출 총이익률은 28.6%로, 2025년 1분기의 26.5%에 비해 2.1%포인트 상승했다. 운영 비용은 51.0백만 달러로, 2025년 1분기의 45.9백만 달러에 비해 5.1백만 달러 증가했다. 연구 및 개발 비용은 8.1백만 달러로, 2025년 1분기의 9.1백만 달러에 비해 1.0백만 달러 감소했다. 운영 소득은 76.3백만 달러로, 2025년 1분기의 64.9백만 달러에 비해 11.4백만 달러 증가했다. 세전 소득은 61.2백만 달러로, 2025년 1분기의 56.8백만 달러에 비해 4.4백만 달러 증가했다. 순이익은 48.4백만 달러로, 2025년 1분기의 44.7백만 달러에 비해 3.7백만 달러 증가했다. 기본 주당 순이익은 0.59달러로, 2025년 1분기의 0.54달러에 비해 0.05달러 증가했다. 애트머스는 2026년 1분기 동안 81,672,428주가 발행된상태이며, 2026년 4월 27일 기준으로 주가는 64.26달러로 보고되었다. 회사는 또한 내부 통제 및 공시 절차에 대한 책임을 지고 있으며, 내부 통제의 효과성을 평가하고 그 결과를 보고서에 포함시켰다. 이와 함께, 내부 통제에 대한 변경 사항이 있을 경우 이를 보고서에 공개해야 한다.애트머스의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1921963/000192196326000042/0001921963-26-000042-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363521, "date": "2026-05-02T03:20:47+09:00", "text": "제목 : 노스림 뱅코프(NRIM), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 노스림 뱅코프(NRIM, NORTHRIM BANCORP INC )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 노스림 뱅코프가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이 회사는 2026년 3월 31일 종료된 분기에 1,367만 달러의 순이익을 기록했으며, 주당 순이익은 0.61 달러로 집계됐다. 이는 2025년 같은 기간의 1,333만 달러, 주당 0.60 달러에 비해 증가한 수치다. 순이익의 증가는 주로 순이자 수익의 증가와 모기지 뱅킹 수익의 증가에 기인하며, 이는 부분적으로 신용 손실 충당금의 증가와 기타 운영 비용의 증가로 상쇄됐다.2026년 1분기 순이자 마진은 4.72%로, 지난해 같은 분기보다 17bp 상승했다. 포트폴리오 대출은 2026년 3월 31일 기준으로 23억 6천만 달러로, 지난해 같은 기간보다 11% 증가했다. 총 예금은 28억 7천만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 28억 1천만 달러에서 2% 증가했다.비이자 수익은 1,487만 달러로, 지난해 같은 기간보다 14% 증가했다. 이 회사는 2026년 1분기 동안 960,000 달러의 신용 손실 충당금을 기록했으며, 이는 지난해 같은 기간의 1,409,000 달러의 이익에서 증가한수치다. 비수익 자산은 1,530만 달러로, 2025년 12월 31일 기준 1,140만 달러에서 증가했다. 노스림 뱅코프는 2026년 1분기 동안 1,000만 달러의 주식 매입을 하지 않았으며, 앞으로의 주식 매입 계획은 없다. 이 회사는 2026년 3월 31일 기준으로 154억 9천만 달러의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있으며, 이는 총 자산의 5%에 해당한다. 또한, 2026년 3월 31일 기준으로 2,000만 달러의 신용 손실 충당금이 설정되어 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1163370/000116337026000021/0001163370-26-000021-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363520, "date": "2026-05-02T03:13:36+09:00", "text": "제목 : [美특징주]허쉬, TD코웬 투자의견 상향에도 주가 하락 *이데일리FX*\n[이데일리 안혜신 기자] TD코웬이 허쉬(HSY) 투자의견을 상향하면서 낙관적인 전망을 내놨다. 다만 허쉬 주가는 호평에도 불구하고 약세다. 1일(현지시간) TD코웬은 허쉬에 대한 투자의견을 ‘보유’에서 ‘매수’로 상향했다. 목표가는 210달러를 제시했다. 이는 전 거래일 종가 대비 13% 상승 가능한 수준이다. 로버트 모스코 TD코웬 애널리스트는 “허쉬가 올해 가이던스를 상향 조정하고 내년 판매량 성장세로 돌아설 것”이라면서 “유통망 확대, 공격적인 마케팅, 신제품 혁신을 통한 5~6월의 소매 판매 성장 가속화가 주가의 단기적 촉매제가 될 것”이라고 전망했다. 그는 이어 “코코아 가격 하락(디플레이션), 가격 결정력, 강화된 역량에 대한 투자가 독보적인 수익 가시성을 제공한다”고 덧붙였다. 한편 이날 오후 2시10분 현재 허쉬는 전 거래일 대비 2.79%(5.18달러) 내ㅔ린 180.56달러를 기록 중이다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 7, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363519, "date": "2026-05-02T03:11:50+09:00", "text": "제목 : 포노 캐피털 포 유닛/권리(PONOU), 클래스 A 보통주 및 주식 권리의 분리 거래 발표 *이데일리FX*\n 포노 캐피털 포 유닛/권리(PONOU, Pono Capital Four, Inc. )는 클래스 A 보통주와 주식 권리의 분리 거래를 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 포노 캐피털 포 유닛/권리(이하 ‘회사’)는 2026년 5월 5일부터 회사의 초기 공모에서판매된 유닛의 보유자들이 유닛에 포함된 클래스 A 보통주 및 주식 권리를 별도로 거래할 수 있다고 발표했다. 각 유닛은 회사의 클래스 A 보통주 1주(액면가 $0.0001)와 클래스 A 보통주 1주 중 5분의 1을 받을 수 있는 권리 1개로 구성된다. 분리된 보통주와 주식 권리는 각각 ‘PONO’와 ‘PONOR’의 심볼로 나스닥 글로벌 마켓에서 거래될 예정이다.분리되지 않은 유닛은 ‘PONOU’의 심볼로 계속 거래된다. 유닛 보유자는 유닛을 보통주와 주식 권리로 분리하기 위해 회사의 이전 에이전트인 컨티넨탈 스톡 트랜스퍼 & 트러스트 컴퍼니에 브로커를통해 연락해야 한다. 유닛의 제공은 오직 투자설명서를 통해 이루어졌으며, 투자설명서의 사본은 D. Boral Capital, LLC, 590 Madison Avenue, 39th Floor, New York, NY 10022에서 요청할 수 있다. 이 증권과 관련된 등록신청서는 증권거래위원회(SEC)에 제출되었으며, 2026년 3월 12일에 효력이 발생했다. 이 보도자료는 판매 제안이나 구매 제안의 요청을 구성하지 않으며, 해당 주 또는 관할권의 증권법에 따라 등록 또는 자격이 부여되기 전에이러한 증권의 판매가 이루어지지 않는다. 포노 캐피털 포 유닛/권리는 합병, 통합, 주식 교환, 자산 인수, 주식 구매, 재조직 또는 유사한 사업 결합을 위한 목적으로 설립된 블랭크체크 회사, 즉 특별 목적 인수 회사(SPAC)이다. 회사는 모든 분야에서 사업 결합을 추구할 수 있지만, 주로 파괴적 기술 분야의 목표 기업에 집중할 예정이다.회사의 경영진은 CEO이자 이사회 의장인 더스틴 신도에 의해 이끌어진다. 이 보도자료에는 회사의 초기 공모(IPO) 및 초기 사업 결합 탐색과 관련된 ‘전망 진술’이 포함되어 있다. 위에서 논의된 제공이 설명된 조건으로 완료될 것이라는 보장은 없으며, 제공의 순수익이 명시된 대로 사용될 것이라는 보장도 없다. 전망 진술은 포노 캐피털 포 유닛/권리의 등록신청서 및 IPO를 위한 초기 투자설명서의 위험 요소 섹션에 명시된 여러 조건의 영향을 받는다.사본은 SEC의 웹사이트에서 확인할 수 있다. 포노 캐피털 포 유닛/권리는 이 보도자료 날짜 이후의 수정이나 변경에 대해 이러한 진술을 업데이트할 의무가 없다.연락처: 더스틴 신도, CEO, dustin@mehana.com ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2108164/000121390026050859/0001213900-26-050859-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 8, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363518, "date": "2026-05-02T03:11:46+09:00", "text": "제목 : 프로토 랩스(PRLB), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 프로토 랩스(PRLB, Proto Labs Inc )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 프로토 랩스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 회사는 총 수익 139,336천 달러를 기록했으며, 이는 2025년 같은 기간의 126,205천 달러에 비해 10.4% 증가한 수치다.수익의주요 원인은 CNC 가공 부문에서의 성장이었다. 미국 내 수익은 112,127천 달러로, 2025년 100,267천 달러에 비해 11.8% 증가했다. 유럽에서의 수익도 27,209천 달러로, 2025년 25,938천 달러에 비해 4.9% 증가했다. 이번 분기 동안 프로토 랩스는 19,826명의 고객과 거래를 했으며, 이는 2025년 21,627명에 비해 8.3% 감소한 수치다. 그러나 고객당 수익은 7,028달러로, 2025년 5,836달러에 비해 20.4% 증가했다. 비용 측면에서, 총 매출원가는 75,744천 달러로, 2025년 70,507천 달러에 비해 7.4% 증가했다. 총 매출총이익은 63,592천 달러로, 2025년 55,698천 달러에 비해 14.2% 증가했다.매출총이익률은 45.6%로, 2025년 44.1%에서 증가했다. 운영비용은 53,753천 달러로, 2025년 51,167천 달러에 비해 5.1% 증가했다. 이 중 마케팅 및 판매 비용은 24,780천 달러로, 2025년 23,749천 달러에 비해 4.3% 증가했다. 연구 및 개발 비용은 10,540천 달러로, 2025년 10,609천 달러에 비해 소폭 감소했다.순이익은 8,111천 달러로, 2025년 3,599천 달러에 비해 125.4% 증가했다.주당 순이익은 기본 기준으로 0.34달러, 희석 기준으로 0.33달러로 집계됐다. 프로토 랩스는 2026년 3월 31일 기준으로 124,000천 달러의 현금을 보유하고 있으며, 이는 2025년 12월 31일 기준 110,826천 달러에 비해 증가한 수치다. 회사는 향후 12개월 동안 운영 자금 및 자본 지출 요구를 충족할 수 있을 것으로 예상하고 있다. 이번 분기 동안 프로토 랩스는 인공지능(AI)을 활용하여 효율성을 높이고 고객에게 가치를 제공하는 다양한 방법을 모색하고 있다.AI는 가격책정, 품질 검사, 소프트웨어 개발 등 여러 분야에서 활용되고 있다. 결론적으로, 프로토 랩스는 2026년 1분기 동안 긍정적인 실적을 기록했으며, 향후에도 지속적인 성장을 기대할 수 있는 기반을 마련했다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1443669/000144366926000025/0001443669-26-000025-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 9, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363517, "date": "2026-05-02T03:01:46+09:00", "text": "제목 : 슈나이더 내셔널(SNDR), 2017년 총괄 인센티브 계획 개정 및 재작성 *이데일리FX*\n 슈나이더 내셔널(SNDR, Schneider National, Inc. )은 2017년 총괄 인센티브 계획을 개정하고 재작성했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 슈나이더 내셔널의 2017년 총괄 인센티브 계획(이하 “계획”)은 2026년 4월 30일자로 개정 및 재작성됐다. 이 계획의 목적은 회사와 주주들의 이익을 증진시키기 위해 (a) 뛰어난 이사, 임원, 직원 및 컨설턴트(예정 이사, 임원, 직원 및 컨설턴트 포함)를 유치하고 유지하며, (b) 이러한 개인들이 회사의 장기 성장과 재무적 성공에 참여할 수 있도록 하는 것이다. 정의에 따르면, “계획”은 슈나이더 내셔널, Inc.의 2017년 총괄 인센티브 계획을 의미하며, “수상”은 계획에 따라 허용되는 모든 수상을의미한다. “적용 거래소”는 주식이 상장되거나 인용될 수 있는 뉴욕 증권 거래소 또는 기타 국가 주식 거래소를 의미한다. “상금 계약”은 수상을 증명하는 서면 또는 전자 계약을 의미하며, “이사회”는 회사의 이사회를 의미한다. “현금 인센티브 상금”은 현금으로 정산되는 상금으로, 위원회가 설정한 가치에 따라 결정된다.“사유”는 참가자의 고용 종료 시점에 적용되는 고용 계약에서 정의된 바와 같다. “변경 통제”는 회사의 소유권 변화, 효과적인 통제 변화 또는 회사 자산의 상당 부분 소유권 변화 등을 포함한다.“코드”는 1986년 내부수익 코드 및 그 후속 법령을 의미한다.“위원회”는 보상 위원회를 의미하며, “회사”는 슈나이더 내셔널, Inc.를 의미한다. “제한 주식”은 특정 양도 제한 및 몰수 조항이 적용되는 주식으로, “RSU”는 제한 주식 단위를 의미한다.“성과 보상 상금”은 위원회가성과 목표 달성에 따라 지정한 상금을 의미한다.“성과 기준”은 성과 목표를 설정하기 위해 위원회가 선택한 기준을 의미한다.“성과 기간”은 성과 목표 달성을 측정하는 기간을 의미한다.“상금”은 위원회가 설정한 가치에 따라 지급된다. 계획의 관리 및 운영은 위원회에 의해 이루어지며, 위원회는 참가자 선정, 수상 유형 결정, 수상 조건 및 기타 사항을 결정할 권한을 가진다. 계획에 따라 수여되는 주식의 최대 수량은 27,900,000주로 설정되어 있으며, 현금으로 정산되는 수상은 이 수량에 포함되지 않는다. 모든 수상은 회사의 이사, 임원, 직원 또는 컨설턴트에게 수여될 수 있으며, 위원회는 수상 조건을 결정할 권한을 가진다. 계획의 수정 및 종료는 이사회에 의해 이루어질 수 있으며, 주주 승인 없이도 수정이 가능하다. 그러나 주주 승인이 필요한 경우도 있으며, 이는 계획의 주식 수량 증가, 참여 자격 변경 등을 포함한다. 계획의 유효성은 2026년 주주 총회에서 승인된 날로부터 시작되며, 10년 후에 만료된다. 이 계획은 주주 및 참가자에게 법적 권리를 부여하지 않으며, 회사는 언제든지 참가자를 해고할 수 있는 권리를 가진다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1692063/000169206326000022/0001692063-26-000022-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 4, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363516, "date": "2026-05-02T03:00:48+09:00", "text": "제목 : 올드 리퍼블릭 인터내셔널(ORI), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 올드 리퍼블릭 인터내셔널(ORI, OLD REPUBLIC INTERNATIONAL CORP )은 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 올드 리퍼블릭 인터내셔널이 2026년 1분기 실적을 발표했다. 이 회사는 2026년 3월 31일 종료된 분기에 대해 3억 3천만 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 지난해 같은 기간의 2억 4천 5백만 달러에 비해 증가한 수치다. 투자 수익을 제외한 순 운영 수익은 1억 7천 5백만 달러로, 지난해의 2억 1천 7백만 달러에 비해 감소했다. 이 회사의 총 수익은 23억 9천 9백만 달러로, 지난해의 21억 1천 4백만 달러에 비해 증가했다. 2026년 1분기 동안의 총 보험료 및 수수료 수익은 19억 7천 2백만 달러로, 지난해의 18억 4천 1백만 달러에 비해 7.1% 증가했다. 순 투자 수익은 1억 7천 8백만 달러로, 지난해의 1억 7천 70만 달러에 비해 증가했다.이 회사의 통합 손실 비율은 42.6%로, 지난해의 42.2%에 비해 소폭 증가했다. 올드 리퍼블릭 인터내셔널의 주가는 2026년 3월 31일 기준으로 2억 4천 2백 8십 6만 주가 발행되어 있으며, 주당 장부 가치는 24.53 달러로, 2025년 연말 대비 2.6% 증가했다. 이 회사는 2026년 1분기 동안 주주에게 2억 3천 7백 5십만 달러를 반환했으며, 이는 배당금 7천 6백 7십만 달러와 주식 매입 1억 6천 7백만달러로 구성된다. 올드 리퍼블릭 인터내셔널은 2026년 1분기 동안 1억 5천 9백만 달러의 부채를 보유하고 있으며, 총 자산은 295억 9천 6백만 달러로, 2025년연말 대비 0.9% 감소했다. 이 회사는 2026년 1분기 동안 1억 6천 7백만 달러의 주식 매입을 완료했으며, 2025년 8월 19일에 발표한 7억 5천만 달러의 추가 주식 매입 프로그램이 진행 중이다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/74260/000007426026000072/0000074260-26-000072-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 11, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363515, "date": "2026-05-02T02:31:45+09:00", "text": "제목 : 처치 앤드 드와이트(CHD), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 처치 앤드 드와이트(CHD, CHURCH & DWIGHT CO INC /DE/ )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 처치 앤드 드와이트가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안 회사의 순매출은 1,469.3백만 달러로, 2025년 같은 기간의 1,467.1백만 달러에 비해 0.2% 증가했다. 매출 증가의 주요 요인은 제품 판매량 증가와 외환 환율 변동이었다. 그러나 제품 라인 종료로 인한 매출 감소가 일부 영향을 미쳤다. 총 매출 총이익은 681.4백만 달러로, 2025년 3월 31일 종료된 분기 동안의 659.6백만 달러에 비해 3.3% 증가했다. 총 매출 총이익률은 46.4% 로, 전년 동기 대비 140bp 상승했다. 마케팅 비용은 139.4백만 달러로, 2025년의 136.6백만 달러에 비해 2.0% 증가했다. 판매, 일반 및 관리비용(SG&A)은 251.0백만 달러로, 2025 년의 227.7백만 달러에 비해 10.2% 증가했다. 운영 소득은 291.0백만 달러로, 2025년의 295.3백만 달러에 비해 1.5% 감소했다. 세전 소득은 272.6백만 달러로, 2025년의 282.1백만 달러에비해 감소했다. 순이익은 216.3백만 달러로, 2025년의 220.1백만 달러에 비해 소폭 감소했다. 주당 순이익은 기본 기준으로 0.91달러, 희석 기준으로도 0.91달러로 보고되었다. 회사는 2026년 1분기 동안 236,943,602주가 발행된 상태에서 운영되고 있으며, 현금 및 현금성 자산은 503.4백만 달러로 보고되었다. 또한, 회사는 2021년 주식 매입 프로그램을 통해 1,000백만 달러 규모의 자사주 매입을 승인받았으며, 현재 228.9백만 달러의 매입 가능 잔액이 남아 있다. 회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성을 보여준다. 특히, Touchland 인수와 같은 전략적 결정이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/313927/000119312526200630/0001193125-26-200630-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363514, "date": "2026-05-02T02:29:12+09:00", "text": "제목 : [뉴욕 금가격] 0.4%대 상승…이란 협상안 제시에 유가 하락 *연합인포*\n[뉴욕 금가격] 0.4%대 상승…이란 협상안 제시에 유가 하락 *그림1* (서울=연합인포맥스) 김성진 기자 = 국제 금 가격은 이란이 새로운 협상안을 제시했다는 소식에 국제유가가 하락하자 상승했다. 1일(미국 동부시간) 오후 1시 13분께 시카고파생상품거래소그룹(CME) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 6월 인도분 금 선물(GCM6) 은 전장 결제가 4,629.60달러 대비 20.40달러(0.44%) 오른 트로이온스(1ozt=31.10g)당 4,650.00달러에 거래됐다. 이날 앞서 이란 국영 IRNA 통신은 전날 밤 미국과의 전쟁을 종식하기 위한 새 협상안을 중재국 파키스탄에 전달했다고 보도했다. 미국 CBS 방송은 파키스탄이 이란에서 받은 새 협상안을 미국에 전달했다면서 \"파키스탄 당국자들은 이란이 새로운 제안을 제시한 이후합의가 이전보다 더 가까워졌을 수 있다는 낙관론을 나타냈다\"고 보도했다. 협상안의 구체적 내용은 알려지지 않았으나 종전 기대감이 살아나며 국제유가는 뉴욕 장 들어 내림세를 이어갔다. 서부텍사스산원유(WTI)는 한때 5% 넘게 급락하기도 했다. 금값은 이란 전쟁 발발 후 유가와 반대 방향의 흐름을 나타내왔다. 유가가 급등하면 미국 달러화 가치와 국채금리가 따라서 오르면서 금값을 압박하는 패턴이 반복됐다. 금은 달러로 표시되기 때문에 달러가 강세일 때는 다른 통화를 보유한 이들의 금 수요가 줄어들 수 있다. 시장금리 상승도 이자가 붙지않는 자산인 금에 불리한 재료다. 킷코메탈스의 짐 위코프 선임 애널리스트는 \"이란이 대화 재개 의사를 시사하면서 평화 협상 타결 가능성이 투자자들의 위험선호를 높였을 수 있다\"면서 \"미국 달러인덱스에 압력을 가하고 금 시장을 상승시켰다\"고 말했다. 7월 인도분 은(銀) 선물 가격은 3.5%가량 뛰어오른 온스당 76달러 중반대를 나타냈다. 삭소뱅크의 올레 한센 원자재 전략 헤드는 \"은의 장기 전망은 6년째 이어진 시장 공급 부족, 지상 재고 감소, 태양광 및 개인 투자자들의 견조한 수요에 힘입어 긍정적\"이라고 말했다. sjkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363513, "date": "2026-05-02T02:20:45+09:00", "text": "제목 : 모호크 인더스트리스(MHK), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 모호크 인더스트리스(MHK, MOHAWK INDUSTRIES INC )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 모호크 인더스트리스가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 4월 4일 종료된 분기 동안, 회사의 순매출은 2,728.7백만 달러로, 2025년 3월 29일 종료된 분기의 2,525.8백만 달러에 비해 202.9백만 달러, 즉 8.0% 증가했다. 이 증가의 주요 원인은 배송일 수 증가로 인한 약 143백만 달러의 기여, 외환 환율의 유리한 순 영향으로 약 127백만 달러, 그리고 주문 관리 시스템 전환의 유리한 현재 연도 비교 영향으로 약 50백만 달러가 있었다. 그러나 판매량 감소로 약 100백만 달러, 가격 및 제품 믹스의 불리한 순 영향으로 약 15백만 달러가 상쇄되었다. 글로벌 세라믹 부문에서의 순매출은 1,097.4백만 달러로, 993.8백만 달러에 비해 10.4% 증가했다.북미 바닥재 부문은 880.0백만 달러로, 862.4백만 달러에 비해 2.0% 증가했다. 나머지 세계 바닥재 부문은 751.3백만 달러로, 669.6백만 달러에 비해 12.2% 증가했다.총 매출 총이익은 641.9백만 달러로, 583.3백만 달러에 비해 10.0% 증가했다. 판매, 일반 및 관리비용은 530.1백만 달러로, 487.3백만 달러에 비해 42.8백만 달러 증가했다.운영 소득은 111.8백만 달러로, 96.0백만 달러에 비해 16.5% 증가했다.세전 소득은 108.2백만 달러로, 90.1백만 달러에 비해 증가했다.세금 비용은 8.9백만 달러로, 17.5백만 달러에 비해감소했다. 이로 인해, 모호크 인더스트리스의 2026년 1분기 순이익은 117.1백만 달러로, 72.6백만 달러에 비해 증가했다.현재 회사의 재무 상태는 안정적이며, 향후 성장 가능성이 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/851968/000085196826000018/0000851968-26-000018-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 21, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363512, "date": "2026-05-02T02:15:19+09:00", "text": "제목 : [美특징주]유나이티드헬스그룹, 골드만삭스 ‘확신 리스트’ 편입 강보합 *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 의료보험사 유나이티드헬스그룹(UNH)은 골드만삭스의 ‘확신 리스트’ 편입과 수익성 개선 전략에 대한 긍정적 평가가 나오며 주가가 상승하고 있다. 1일(현지시간) 오후 12시 55분 현재, 주가는 전일 대비 0.17% 상승한 371.12달러에 거래되고 있다. 최근 어닝 서프라이즈를 기록하며 반등 발판을 마련한 주가는 이날 골드만삭스의 ‘미국 확신 리스트(Conviction List)’에 이름을 올리며 장중 강보합세를 유지 중이다. 960이날 골드만삭스는 유나이티드헬스그룹이 메디케어 어드밴티지(MA) 가입자를 130만명 줄이고 옵텀 헬스 인원을 10% 감축해 이익 구조를 재편하는 점을 높게 평가했다. 스콧 피델 애널리스트는 “보험료 조정이 마무리됐고 의료비 지출도 예상 범위 내에서 관리되고 있다”며 “올해 MA 부문 매출은 줄겠지만 영업이익(EBIT)은 약 50% 급증할 것”이라고 전망했다. 특히 인공지능(AI)을 활용한 비용 절감으로 오는 2028년까지 연평균 주당순이익(EPS) 성장률이 15%를 상회할 것으로 내다봤다. 골드만삭스는 시장이 아직 충분히 인지하지 못한 다년기 실적 회복 국면의 전환점에 와 있다고 강조했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363511, "date": "2026-05-02T02:15:15+09:00", "text": "제목 : [美특징주]모놀리식파워시스템즈, 1Q 호실적에도 밸류에이션 부담에 주가 3%↓포드 *이데일리FX*\n[이데일리 김카니 기자] 성능 아날로그 반도체 전문 기업 모놀리식 파워 시스템즈(MPWR)는 시장 예상치를 웃도는 1분기 실적과 강력한 가이드던스를 발표했으나 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담이 부각되며 주가가 하락하고 있다. 1일(현지시간) 오후12시58분 모놀리식파워시스템즈 주가는 전일대비 3.07% 내린 1564.82달러선에 움직이고 있다. 이날 모놀리식 파워 시스템즈는 장 초반부터 하락세를 보이며 그간의 상승폭을 일부 반납 중이다. 1분기 매출액은 전년 대비 26% 증가한 8억420만달러, 조정 주당순이익(EPS)은 5.10달러를 기록하며 시장전망치를 모두 넘어섰다. 특히 AI 서버용 전력 반도체 수요가 폭증하며 엔터프라이즈 데이터 부문 매출이 전년 대비 두 배 가까이 급등했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 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무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 13, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363508, "date": "2026-05-02T02:13:12+09:00", "text": "제목 : 트럼프, 이란의 협상 수정안에 \"만족하지 않아…올바른 안 내놔야\"(종합) *연합인포*\n트럼프, 이란의 협상 수정안에 \"만족하지 않아…올바른 안 내놔야\"(종합) 이란과 합의 \"확신 못해\"…이란 지도부 분열 비판도 (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령은 1일(현지시간) 이란이 새롭게 제시한 협상안에 대해 \"그들은 합의를원하고 있지만, 나는 그것에 만족하지 않는다(I'm not satisfied with it). 그래서 앞으로 어떻게 될지 지켜보겠다\"고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 워싱턴 DC에서 플로리다주(州)로 떠나기 전 기자들과 만나 이렇게 말하면서 \"우리는 방금 이란과 대화를 했다. 어떻게 될지 지켜보자. 하지만 나는 내가 기쁘지 않다고 말하겠다(I am not happy)\"고 했다. 그러면서 \"그들은 올바른 합의를 내놓아야 한다. 지금, 이 시점에서 나는 그들이 제시하는 것에 만족하지 않는다\"고 했다. 트럼프 대통령은 '어떤 점이 부족한가'라고 묻자 \"내가 동의할 수 없는 것들을 요구했다\"고 답했다. 이어 \"그들(이란)은 진전을 이뤘지만, 과연 거기에 도달할 수 있을지는 확신하지 못하겠다\"고 말했다. 이란 국영 통신사인 IRNA는 이란이 전날 수정된 협상안을 중재국인 파키스탄에 보냈다고 했다. 미 CBS 방송은 파키스탄이 이를 미국에 전달했다고 보도했다. 트럼프 대통령의 발언은 이에 대한 답변이다. 트럼프 대통령은 파키스탄에서 대면 협상 가능성에 대해서는 \"매우 긴 여정\"이라며 \"우리는 현재 협상과 관련된 모든 것을 전화로 진행하고 있다\"고 설명했다. 파키스탄으로 가는 길이 너무 멀다는 뜻이다. 트럼프 대통령은 지난번에도 이러한 이유를 들어 협상팀의 파키스탄행을취소한 바 있다. 트럼프 대통령은 이란에 대해 \"매우 분열돼 있다\"면서 \"2개에서 3개, 어쩌면 4개의 그룹으로 나뉘어 있으며, 매우 분열된 지도부다. 그렇긴 하지만, 그들은 모두 합의를 원하고 있다. 하지만 그들은 모두 엉망이다\"고 비판했다. 트럼프 대통령은 이탈리아와 스페인에서 미군을 철수할 가능성에 대해서는 \"나는 이탈리아에 대해 만족하지 않고, 스페인에 대해서도 만족하지 않는다\"고 답했다. 이어 \"그들은 이란이 핵무기를 갖는 것이 괜찮다고 생각한다\"면서 \"이란이 핵무기를 가져도 괜찮다고 생각하는 사람은 매우 똑똑하지 않은 것이며, 그것은 미래에 끔찍한 일이 될 것\"이라고 우려했다. 트럼프 대통령은 \"만약 그들이 핵무기를 갖도록 허용된다면, 세상이 이전에 한 번도 본 적 없는 수준의 문제에 직면하게 될 것\"이라며 \" 그리고 그것은 일어나지 않을 것\"이라고 이란에 핵 포기를 끌어낼 것임을 시사했다. 유럽산 자동차에 25%의 관세를 물린 배경에 대해서는 \"유럽연합이 우리가 맺은 무역 합의를 준수하지 않았기 때문\"이라며 \"이제 그들이 (여기에서) 공장을 건설하게 되면 관세는 없을 것\"이라고 제시했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363507, "date": "2026-05-02T02:10:45+09:00", "text": "제목 : 아르비나스(ARVN), VEPPANU의 FDA 승인 발표 *이데일리FX*\n 아르비나스(ARVN, ARVINAS, INC. )는 VEPPANU가 FDA 승인을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 5월 1일, 아르비나스는 파트너인 화이자와 함께 미국 식품의약국(FDA)이 VEPPANU(vepdegestrant)의 승인을 발표했다. VEPPANU는 에스트로겐 수용체 양성(ER+)/인간 표피 성장 인자 수용체 2 음성(HER2-), 에스트로겐 수용체 1(ESR1) 변이가 있는 진행성 또는 전이성 유방암 치료를 위한 약물로, FDA가 승인한 테스트를 통해 확인된 환자에게 사용된다. 이 승인은 FDA가 PROteolysis TArgeting Chimera(PROTAC)라는 새로운 유형의 단백질 분해 치료제를 승인한 첫 번째 사례로, 아르비나스가 2013년부터 개발해온 기술에 기반하고 있다. 아르비나스의 랜디 틸 CEO는 “오늘의 FDA 승인은 아르비나스에게 변혁적인 순간이며, 우리가 처음으로 승인받은 의약품이자 최초의 PROTAC치료제이다”라고 말했다. 그는 또한 이 이정표가 표적 단백질 분해가 임상적 영향을 미칠 수 있음을 보여준다고 강조했다. VEPPANU는 ER+/HER2- 유방암 환자에게 새로운 치료 옵션을 제공하며, 현재 치료에 대한 저항성이 큰 임상적 도전 과제가 되고 있다. FDA의 승인은 2026년 6월 5일로 예정된 처방약 사용자 수수료법(PDUFA) 날짜 이전에 이루어졌다. 아르비나스와 화이자는 VEPPANU의 상업화를 위해 제3자를 선정할 계획이다. VEPPANU의 승인은 ESR1 변이가 있는 ER+/HER2- 유방암 환자에게중요한 치료 옵션을 제공하며, 현재의 치료법에 대한 저항성을 겨냥하고 있다. 아르비나스는 VEPPANU의 임상 시험인 VERITAC-2에서 vepdegestrant가 fulvestrant에 비해 통계적으로 유의미한 생존 기간 개선을 보여주었다. 이 시험에서 ESR1 변이가 있는 환자 270명 중 vepdegestrant는 질병 진행 또는 사망 위험을 43% 감소시켰다. 아르비나스는 VEPPANU의 상업적 잠재력을 극대화하기 위해 제3자 파트너를 선정할 계획이며, 이와 관련된 발표를 곧 할 예정이다. 아르비나스는 현재 여러 임상 개발 프로그램을 진행 중이며, 유방암 치료에 대한 새로운 접근 방식을 제시하고 있다. 또한, VEPPANU는 에스트로겐 수용체 양성, HER2 음성, ESR1 변이가 있는 진행성 유방암 환자를 위한 경구 치료 옵션으로 승인되었다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1655759/000162828026029210/0001628280-26-029210-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363506, "date": "2026-05-02T02:03:44+09:00", "text": "제목 : 앰코 테크놀로지(AMKR), 10억 달러 규모의 전환사채 발행 가격 발표 *이데일리FX*\n 앰코 테크놀로지(AMKR, AMKOR TECHNOLOGY, INC. )는 10억 달러 규모의 전환사채 발행 가격을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 2026년 4월 30일, 앰코 테크놀로지(증권 코드: AMKR)는 2031년 만기 0.00% 전환 선순위 사채(이하 ‘사채’)의 총 10억 달러 규모의 발행 가격을 발표했다. 이번 사채는 1933년 증권법 제144A조에 따라 자격을 갖춘 기관 투자자에게 비공식적으로 제공된다. 사채는 앰코의 5.875% 선순위 사채를 보증하는 모든 자회사가 무조건 보증하며, 발행 및 판매는 2026년 5월 5일에 완료될 예정이다. 앰코는 사채의 초기 구매자에게 추가로 1억 5천만 달러 규모의 사채를 구매할 수 있는 옵션을 부여했다. 사채는 앰코의 선순위, 무담보 의무로, 정기 이자는 발생하지 않으며, 사채의 원금은 증가하지 않는다. 사채는 2031년 7월 15일에 만기되며, 그 이전에 매입, 상환 또는 전환되지 않는 한 만기된다. 2031년 4월 15일 이전에는 특정 사건이 발생해야만 사채 보유자가 전환할 수 있으며, 이후에는 보유자가 원하는 경우 언제든지 전환할 수 있다. 초기 전환 비율은 1,000달러의 사채당 9.4013주로, 이는 주당 약 106.37달러의 전환 가격을 나타낸다. 이 전환 가격은 2026년 4월 30일 앰코의 주가인 69.75달러에 비해 약 52.5%의 프리미엄을 포함한다.전환 비율과 전환 가격은 특정 사건 발생시 조정될 수 있다. 사채는 앰코의 선택에 따라 2029년 5월 15일 이후에 현금으로 전액 또는 일부 상환될 수 있으며, 앰코의 주가가 전환 가격의 130%를 초과할경우에만 상환이 가능하다. 만약 ‘근본적 변화’가 발생하면, 사채 보유자는 앰코에 현금으로 사채를 매입할 것을 요구할 수 있다. 앰코는 이번 사채 발행으로 약 9억 8,170만 달러의 순수익을 예상하고 있으며, 초기 구매자들이 추가 사채 구매 옵션을 완전히 행사할 경우약 11억 2,900만 달러에 이를 것으로 보인다.앰코는 이 중 4,900만 달러를 캡드 콜 거래 비용에 사용할 계획이다. 캡드 콜 거래의 가격은 주당 139.50달러로, 이는 2026년 4월 30일 앰코의 주가에 비해 100%의 프리미엄을 포함한다. 이 거래는 사채 전환 시 앰코의 주식 희석을 줄이고, 전환된 사채의 원금 초과 현금 지급을 상쇄하는 데 기여할 것으로 예상된다. 앰코는 이번 사채 발행을 통해 자본 지출을 포함한 일반 기업 목적에 자금을 사용할 예정이다. 앰코는 세계 최대의 미국 본사 OSAT 기업으로, 반도체 패키징 및 테스트 서비스 분야에서 글로벌 리더로 자리잡고 있다. 앰코는 혁신적인 솔루션을 제공하여 세계 유수의 반도체 및 전자 기업들이 첨단 기술을 시장에 출시할 수 있도록 지원하고 있다. 현재 앰코의 재무 상태는 안정적이며, 이번 사채 발행을 통해 추가 자금을 확보하여 기업의 성장 가능성을 더욱 높일 것으로 기대된다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1047127/000104712726000026/0001047127-26-000026-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 15, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363505, "date": "2026-05-02T02:01:44+09:00", "text": "제목 : 퍼스트 소스(SRCE), 2026년 1분기 투자자 발표 및 재무 성과 *이데일리FX*\n 퍼스트 소스(SRCE, 1ST SOURCE CORP )는 2026년 1분기 투자자 발표와 재무 성과를 진행했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 퍼스트 소스의 경영진은 투자자 및 분석가와의 회의에서 본 문서에 포함된 자료를 전부 또는 일부 사용할계획이다.투자자 발표 자료는 부록 99.1로 첨부되어 있다. 퍼스트 소스는 본 항목 7.01 또는 부록 99.1이 1934년 증권거래법의 목적상 “제출된” 것으로 간주되지 않기를 원하며, 1933년 증권법에 따른 제출물에 통합되지 않기를 원한다. 2026년 1분기 투자자 발표에서는 회사의 비전과 사명, 그리고 재무 성과에 대한 정보가 포함되어 있다. 퍼스트 소스는 1863년에 설립된 91억 달러 규모의 커뮤니티 은행으로, 인디애나주 사우스벤드에 본사를 두고 있다. 이 은행은 인디애나 북부, 인디애나폴리스 대도시, 미시간 남서부에 지점을 두고 있으며, 개인 및 기업 은행업무, 결제 서비스, 대출, 모기지 및 리스 서비스, 투자 관리, 자산 관리, 유산 계획 및 은퇴 계획 서비스를 제공한다. 또한, 재생 가능 에너지 금융 부문에서는 커뮤니티 태양광, 상업 및 산업 프로젝트, 소규모 유틸리티 프로젝트, 대학 및 지방 정부 프로젝트에 대한 건설 대출, 영구 대출 및 세금 자본 투자를 제공한다. 2026년 3월 31일 기준으로, 재생 가능 에너지 금융 부문에서 7억 1300만 달러의 대출 및 리스가 남아 있으며, 세금 자본 파트너십 투자에 2억 700만 달러가 투자됐다. 퍼스트 소스의 사명은 고객이 안전을 확보하고, 부를 축적하며, 장기적으로 최선의 이익을 고려하여 꿈을 실현할 수 있도록 돕는 것이다. 2026년 1분기 동안 퍼스트 소스는 1억 4000만 달러의 순이익을 기록했으며, 주당 순이익은 1.63 달러로 보고됐다. 2026년 3월 31일 기준으로 총 자산은 91억 1300만 달러에 달하며, 총 주주 자본은 13억 2100만 달러로 나타났다. 또한, 퍼스트 소스는 38년 연속 배당금 증가를 기록하고 있으며, 안정적인 신용 품질과 강력한 자본 및 유동성 위치를 유지하고 있다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/34782/000003478226000036/0000034782-26-000036-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363504, "date": "2026-05-02T02:00:45+09:00", "text": "제목 : 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG), 임원 인사 및 보상 관련 공시 *이데일리FX*\n 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG, AMERICAN INTERNATIONAL GROUP, INC. )은 임원 인사 및 보상 관련 공시를 했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 아메리칸 인터내셔널 그룹(이하 ‘회사’)은 최근 임원 인사 및 보상에 대한 내용을 공시했다. 2023년 12월 15일, 로즈 마리 글레이저가 회사의 법무 담당 부사장으로 임명되었으며, 이직일자는 2023년 11월 30일로 설정되었다. 그녀의 연봉은 1,000,000달러로 책정되었고, 단기 인센티브는 1,500,000달러로 설정되었다.또한, 장기 인센티브로 2,500,000달러의 목표가 제안되었다. 글레이저는 2023년 12월 15일에 1,000,000달러의 제한 주식 단위를 수여받았다.2026년 1월 1일, 에릭 앤더슨이 회사의 사장 겸 CEO로 임명될예정이다. 그의 연봉은 1,250,000달러로 설정되며, 단기 인센티브 목표는 3,250,000달러로 책정되었다. CEO로 임명된 후에는 연봉이 1,500,000달러로 인상되며, 단기 인센티브 목표는 4,000,000달러로 증가할 예정이다.또한, 앤더슨은 12,500,000 달러의 장기 인센티브를 받을 예정이다.피터 자피노는 2026년 1월 3일자로 자신의 고용 계약을 수정하였다. 자피노는 2026년 6월 1일에 CEO로서의 역할을 종료하고 이사회 의장으로서의 역할을 계속 수행할 예정이다. 그의 단기 인센티브 목표는 6,000,000달러로 조정되었으며, 장기 인센티브는 17,500,000달러로 설정되었다.이와 함께, AIG는 2026년 4월 30일에 주당 0.50달러의 배당금을 선언하였다.이는 이전 분기 배당금보다 11% 증가한 수치이다. 회사는 또한 2026년 1분기 동안 약 7백만 주의 자사주를 매입하였으며, 총 매입가는 약 5억 달러에 달한다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/5272/000000527226000052/0000005272-26-000052-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 12, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363503, "date": "2026-05-02T01:57:10+09:00", "text": "제목 : 트럼프, 이란의 협상 수정안에 \"만족하지 않아\"(상보) *연합인포*\n트럼프, 이란의 협상 수정안에 \"만족하지 않아\"(상보) (뉴욕=연합인포맥스) 최진우 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령은 1일(현지시간) 이란이 새롭게 제시한 협상안에 대해 \"그들은 합의를원하고 있지만, 나는 그것에 만족하지 않는다. 그래서 앞으로 어떻게 될지 지켜보겠다\"고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 워싱턴 DC에서 플로리다로 떠나기 전 기자들과 만나 이렇게 말하면서 \"우리는 방금 이란과 대화를 했다. 어떻게 될지 지켜보자. 하지만 나는 내가 기쁘지 않다고 말하겠다\"고 했다. 그러면서 \"그들은 올바른 합의를 내놓아야 한다. 지금, 이 시점에서 나는 그들이 제시하는 것에 만족하지 않는다\"고 했다. 이란 국영 통신사인 IRNA는 이란이 전날 수정된 협상안을 파키스탄에 보냈다고 했다. 미 CBS 방송은 파키스탄이 이를 미국에 전달했다고보도했다. 트럼프 대통령의 발언은 이에 대한 답변이다. 트럼프 대통령은 이란에 대해 \"매우 분열돼 있다\"면서 지도부 간 \"서로 잘 지내지 못하고 있다\"고 평가했다. jwchoi@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>", "views": 17, "forwards": 1, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363502, "date": "2026-05-02T01:51:44+09:00", "text": "제목 : 시비오(CVEO), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 시비오(CVEO, Civeo Corp )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 시비오가 2026년 1분기 실적을 발표했다. 2026년 3월 31일 종료된 분기 동안, 시비오는 총 수익이 172,667천 달러로, 2025년 같은 기간의 144,044천 달러에 비해 20% 증가했다. 이는 호주에서의 Qantac 인수로 인한 수익 증가, 퀸즐랜드에서의 새로운 통합 서비스 비즈니스, 캐나다 오일 샌드 롯지에서의 더 높은 청구객실 수, 그리고 호주 및 캐나다 달러의 강세에 기인한다. 호주 부문에서의 수익은 123,018천 달러로, 2025년의 103,646천 달러에 비해 19% 증가했다. 캐나다 부문에서는 49,649천 달러로, 2025년의 40,398천 달러에 비해 23% 증가했다. 비용 측면에서, 총 비용은 169,544천 달러로, 2025년의 149,560천 달러에 비해 13% 증가했다. 서비스 및 기타 비용은 132,506천 달러로, 2025년의 114,615천 달러에 비해 증가했다. 판매, 일반 및 관리 비용은 20,068천 달러로, 2025년의 18,185천 달러에 비해 증가했다.운영 손익은 3,123천 달러로, 2025년의 -5,516천 달러에 비해 개선됐다.그러나 이자 비용은 3,762천 달러로, 2025년의 1,619천 달러에 비해 증가했다.세전 손실은 662천 달러로, 2025년의 -6,762 천 달러에 비해 개선됐다. 2026년 1분기 동안 시비오는 3,808천 달러의 순손실을 기록했으며, 이는 주당 0.34달러의 손실에 해당한다. 2025년 1분기에는 9,842천 달러의 순손실을 기록했으며, 주당 0.72달러의 손실에 해당했다. 시비오는 2026년 3월 31일 기준으로 10,943,296주의 보통주가 발행되었음을 보고했다.또한, 2026년 1분기 동안 14,353천 달러의 자사주 매입을 실시했다. 재무 상태를 살펴보면, 시비오는 2026년 3월 31일 기준으로 총 자산이 491,605천 달러, 총 부채는 330,859천 달러로 보고했다.주주 지분은 160,746천 달러로 나타났다. 이 실적은 시비오가 호주 및 캐나다에서의 사업 확장과 통합 서비스 제공을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있음을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1590584/000159058426000052/0001590584-26-000052-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 16, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" }, { "id": 363501, "date": "2026-05-02T01:50:44+09:00", "text": "제목 : 라이먼 호스피털리티 프라퍼티스(RHP), 2026년 1분기 실적 발표 *이데일리FX*\n 라이먼 호스피털리티 프라퍼티스(RHP, Ryman Hospitality Properties, Inc. )는 2026년 1분기 실적을 발표했다. 1일 미국 증권거래위원회에 따르면 라이먼 호스피털리티 프라퍼티스가 2026년 3월 31일 종료된 분기에 대한 실적을 발표했다. 이번 분기 동안 회사의 총 수익은 664,572천 달러로, 이는 2025년 같은 기간의 587,280천 달러에 비해 13.2% 증가한 수치다. 수익의 주요 원천은 객실 수익 223,758천 달러, 식음료 수익 289,347천 달러, 기타 호텔 수익 72,284천 달러, 그리고 엔터테인먼트 수익 79,183천 달러로 구성된다. 운영 비용은 526,776천 달러로, 2025년의 471,159천 달러에 비해 11.8% 증가했다. 이로 인해 운영 수익은 137,796천 달러로, 2025년의 116,121천 달러에 비해 18.7% 증가했다. 순이익은 69,402천 달러로, 2025년의 63,014천 달러에 비해 10.1% 증가했다.주당 순이익은 1.03달러로, 2025년의 1.00달러에 비해 3.0% 증가했다. 회사는 또한 2026년 1분기 동안 169,244천 달러의 운영 활동으로 인한 현금 흐름을 기록했으며, 이는 주로 순이익 69,402천 달러와 감가상각및 기타 비현금 비용을 포함한 157,900천 달러의 순이익을 반영한 것이다. 회사는 2026년 1분기 동안 113,663천 달러의 자본 지출을 기록했으며, 이는 주로 게이로드 텍산의 객실 리노베이션과 JW 메리어트 힐 컨트리의 객실 리노베이션 준비, 게이로드 오프리랜드의 회의 공간 확장 및 스포츠 바 개발과 관련된 프로젝트에 사용되었다. 회사는 2026년 1분기 동안 700,000천 달러의 신규 선순위 노트를 발행하고, 기존의 700,000천 달러의 선순위 노트를 상환했다.또한, 77,517천 달러의 현금 배당금을 지급했다. 2026년 3월 31일 기준으로 회사는 424,021천 달러의 비제한 현금과 930,000천 달러의 차입 가능 금액을 보유하고 있다. 향후 2026년 동안 235,000천 달러에서 335,000천 달러의 자본 지출을 계획하고 있으며, 이는 게이로드 오프리랜드의 회의 공간 확장, JW 메리어트 힐 컨트리 및 게이로드 텍산의 객실 리노베이션, 그리고 현재 시설에 대한 유지 보수 자본을 포함한다. 회사의 현재 재무 상태는 총 자산 6,193,781천 달러, 총 부채 3,968,404천 달러, 그리고 총 주주 자본 770,817천 달러로 나타난다.이 수치는회사의 안정적인 재무 구조와 지속적인 성장 가능성을 보여준다. ※ 본 컨텐츠는 AI API를 이용하여 요약한 내용으로 수치나 문맥상 요약이 컨텐츠 원문과 다를 수 있습니다. 해당 컨텐츠는 투자 참고용이며투자를 할때는 컨텐츠 원문을 필히 필독하시기 바랍니다. 원문URL(http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1040829/000110465926053780/0001104659-26-053780-index.htm) 데이터투자 공시팀 pr@datatooza.com 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 기사는 이데일리와 무관합니다. 기사는 데이터투자(www.datatooza.com)가 제공한 것으로 저작권은 데이터투자에 있습니다. 기사 내용관련 문의는 데이터투자로 문의하시기 바랍니다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재 & 재배포 금지＞", "views": 14, "forwards": 0, "channel": "@kwtok" } ] }, "youtube_data": { "timestamp": "2026-05-04T16:40:47.423705", "date": "2026-05-04", "channels": { "Hedgeye": [ { "video_id": "CVpb8MGKWOs", "finance_related": true, "title": "Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Josh Crumb & Jeff Currie, Abaxx Technologies", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=CVpb8MGKWOs", "published_at": "2026-05-02T08:00:16Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Josh Crumb & Jeff Currie, Abaxx Technologies ---\n📌 핵심 메시지: 현재 시장은 수년간의 투자 부족으로 발생한 '자산 경량(Asset-Light)'에서 '자산 집약(Asset-Heavy)'으로의 거대한 자본 순환을 과소평가하고 있습니다. 지정학적 위기는 이러한 원자재 '슈퍼 사이클'을 더욱 가속화시키는 촉매제로 작용하고 있습니다.\n\n• **자산 경량에서 자산 집약으로의 전환**: 지난 10년간 기술주 등 자산 경량(Asset-Light) 부문에 자본이 집중되면서, 원자재 등 자산 집약(Asset-Heavy) 부문의 공급망 투자가 고갈되어 '슈퍼 사이클'의 기반이 마련되었습니다.\n\n• **시장의 무지(Market Ignorance)**: 현물(Spot) 유가는 110-120달러에 거래되나 선물(Forward)은 70달러에 머무는 등, 시장은 현재의 공급 충격이 일시적 문제라고 착각하며 물리적 시장의 심각성을 외면하고 있습니다.\n\n• **변동성이 수요를 조절**: 원자재 시장에서는 가격이 아닌 변동성이 수요를 배급(ration)하는 역할을 하며, 높은 변동성은 공급망 중간 단계의 기업들을 파산시켜 공급 부족을 심화시킵니다.\n\n💡 시사점: 현재의 거시 환경은 장기적인 원자재 강세장을 시사하며, 투자자들은 '자산 집약(Asset-Heavy)' 부문에 대한 구조적 투자 기회를 모색해야 합니다." }, { "video_id": "WNt3L0pvQ58", "finance_related": true, "title": "Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Daniel Lacalle, Chief Economist at Tressis", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=WNt3L0pvQ58", "published_at": "2026-05-03T08:00:28Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Daniel Lacalle, Chief Economist at Tressis ---\n📌 핵심 메시지: 최근 부상하는 '탈달러화'는 시장 현실과 거리가 먼 이념적 소망에 가깝습니다. 미국 달러는 유동성, 시장 깊이, 법적 안정성 측면에서 대체 불가능한 기축통화 지위를 유지하고 있으며, 글로벌 인플레이션은 지정학적 충격 이전부터 이미 재가속 압력을 받고 있었습니다.\n\n• **'탈달러화'의 허상:** '탈달러화'는 달러의 지위 하락을 바라는 이들의 이념적 소망일 뿐이며, 위안화나 루블화는 투자자 보호 및 법적 안정성 부재로 달러를 대체할 수 없습니다.\n• **인플레이션 재가속:** 최근의 인플레이션 압력은 이란 전쟁 등 지정학적 충격 때문이 아니라, 그 이전부터 진행된 전 세계적인 통화 공급량 급증에 기인한 것입니다.\n• **호르무즈 해협의 역설:** 과거 이란의 강력한 무기였던 호르무즈 해협은 이제 이란 경제의 올가미가 되었으며, 이란 경제는 분쟁 이전부터 이미 구조적으로 붕괴된 상태였습니다.\n\n💡 시사점: 투자자는 '탈달러화'와 같은 대중적 내러티브와 실제 데이터 기반의 시장 신호를 구분하고, 각국 중앙은행 정책의 현실적 파급 효과에 기반한 투자 전략을 수립해야 합니다." } ], "Bloomberg": [ { "video_id": "dz264vnsL1o", "finance_related": true, "title": "Trump Rues State of Iran Talks, Says Prefers Not to Strike", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=dz264vnsL1o", "published_at": "2026-05-02T14:49:09Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Bloomberg] Trump Rues State of Iran Talks, Says Prefers Not to Strike ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령은 이란과의 협상에 불만족을 표하며 군사적 조치 가능성을 열어두고 있습니다. 특히, 3개 항모전단 집결 등 군사적, 정치적, 경제적 요인이 맞물리며 단기적인 군사 행동의 창이 열리고 있다는 분석입니다.\n\n• 군사적 기회의 창: 3개 항모전단이 일시적으로 집결해 있어, 이란에 대한 공격과 봉쇄, 역내 안정을 동시에 수행할 최적의 군사적 여건이 조성되었습니다.\n• 정치/경제적 압박: 5월 14일 중국 방문을 앞두고 있으며, 이란의 원유 저장량이 한계에 도달하지 않아 경제적 압박 효과가 예상보다 더딘 상황입니다.\n• 부정적 여론: ABC/워싱턴포스트 여론조사 결과, 미국민 61%가 이란과의 전쟁 시작을 '실수'로 평가해 국내 정치적 부담으로 작용하고 있습니다.\n💡 시사점: 단기적으로 군사적 긴장이 최고조에 달할 수 있는 시점이므로, 투자자는 지정학적 리스크 심화와 유가 변동성 확대에 대비해야 합니다." }, { "video_id": "VLK0CGNkEaw", "finance_related": true, "title": "Bloomberg This Weekend | Trump Reviewing Iran's Proposal, Spirit Leaves Passengers Scrambling", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=VLK0CGNkEaw", "published_at": "2026-05-03T17:26:40Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Bloomberg] Bloomberg This Weekend | Trump Reviewing Iran's Proposal, Spirit Leaves Passengers Scrambling ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 행정부는 이란의 새로운 평화 제안을 검토하며 군사적 긴장을 유지하고 있으며, 미국 내에서는 스피릿 항공의 갑작스러운 파산으로 저가 항공사들의 안정성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 한편, 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 미디어 분야로 진출하며 영향력 있는 여성들을 조명하는 새로운 팟캐스트를 시작했습니다.\n\n• **이란 평화 제안:** 트럼프 대통령은 이란의 평화 제안을 검토 중이지만, 군사적 옵션을 배제하지 않고 있으며 제안의 수용 가능성에 대해 회의적인 입장을 보였습니다. 미국은 중동 동맹국에 80억 달러 규모의 무기 판매를 승인했으며, 이란은 호르무즈 해협 통과 제한 법안을 추진하며 긴장이 고조되고 있습니다.\n\n• **스피릿 항공 파산:** 저가 항공사 스피릿 항공이 34년 만에 갑작스럽게 운항을 중단하며 승객들이 큰 불편을 겪고 있습니다. 이는 높은 제트유 가격과 5억 달러 규모의 정부 구제 금융 제안 실패 등이 복합적으로 작용한 결과이며, 다른 항공사들은 스피릿 항공의 고객과 인력을 흡수하기 위해 움직이고 있습니다.\n\n• **여성 인플루언서:** 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 스포츠 및 미디어 분야의 영향력 있는 여성들을 조명하는 'Pretty Tough'라는 새 팟캐스트를 시작하며 미디어계에 새로운 도전을 알렸습니다.\n\n💡 시사점: 이란과의 지정학적 긴장은 유가 상승 압력으로 작용하며, 항공업계는 고유가와 인건비 상승으로 인한 수익성 악화 문제에 직면해 있어 투자자들은 관련 리스크를 면밀히 주시해야 합니다." }, { "video_id": "JsLJ3IDAHoQ", "finance_related": true, "title": "Bloomberg News Now: BulkCarrier Attacked in Hormuz, Trump Reviews Iran Proposal, More", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=JsLJ3IDAHoQ", "published_at": "2026-05-03T18:49:42Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Bloomberg] Bloomberg News Now: BulkCarrier Attacked in Hormuz, Trump Reviews Iran Proposal, More ---\n📌 핵심 메시지: 호르무즈 해협의 지정학적 긴장이 고조되며 유가 및 공급망 불확실성이 커지고 있습니다. 높은 에너지 비용은 항공사 파산 등 실물 경제에 부담을 주고 있으며, 시장은 향후 발표될 미국 고용 지표에 주목하고 있습니다.\n\n• 호르무즈 해협 긴장 고조: 벌크선이 피격되고 이란이 통행세 가능성을 언급하며, 유가 공급망에 대한 리스크가 증대되고 있습니다.\n• OPEC+의 소폭 증산: 하루 188,000배럴 증산에 합의했으나, 높은 유가 부담으로 스피릿 항공이 파산하는 등 파급 효과가 나타나고 있습니다.\n• 미국 고용 둔화 우려: 3월 17.8만 건 대비 둔화될 것으로 예상되는 4월 고용 보고서 발표를 앞두고 시장의 경계감이 높아지고 있습니다.\n\n💡 시사점: 투자자들은 지정학적 리스크에 따른 유가 상승과 이것이 기업 및 소비자에게 미치는 부담, 그리고 향후 경제 지표를 주시하며 변동성 확대에 대비해야 합니다." } ], "홍장원": [ { "video_id": "d6LDOK-vI_g", "finance_related": true, "title": "[홍장원의 불앤베어] 버핏 \"시장이 점점 도박판이 되어가고 있다\"", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=d6LDOK-vI_g", "published_at": "2026-05-02T20:49:34Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 버핏 \"시장이 점점 도박판이 되어가고 있다\" ---\n📌 핵심 메시지: 버크셔 해서웨이는 22개월 만에 자사주 매입을 재개하며, 이는 시장 대비 주가가 저평가되었다는 신호로 해석됩니다. 한편 워런 버핏은 새로운 산업에 대한 이해의 한계를 은퇴 이유로 밝히며, 현재 주식 시장이 투기적인 카지노처럼 변질되고 있다고 경고했습니다.\n• 사상 최대 현금 보유: 1분기 현금성 자산은 3,970억 달러(약 600조 원)로 사상 최고치를 경신하며 14분기 연속 주식 순매도 기조를 이어갔습니다.\n• 22개월 만의 자사주 매입: 그렉 아벨 CEO 체제에서 처음으로 2억 3,500만 달러 규모의 자사주 매입을 재개했으며, 이는 S&P500과 달리 하락한 자사 주가가 저평가되었다는 판단으로 보입니다.\n• 버핏이 밝힌 진짜 은퇴 이유: 버핏은 10년 전보다 자신이 이해하는 기업의 비율이 줄었고, 새로운 산업을 따라가기 어려워졌음을 솔직히 인정하며 시장이 과도하게 투기적으로 변했다고 지적했습니다.\n💡 시사점: 버크셔는 시장이 완전히 붕괴될 때까지 대규모 현금 투입을 자제할 것이지만, 새로운 CEO 체제에서 자사주 저평가 시 소규모 매입을 시작하며 변화의 가능성을 시사합니다." }, { "video_id": "dbxzjFAdnkI", "finance_related": true, "title": "[홍장원의 불앤베어] BofA 하트넷이 말하는 미국 증시 충격포인트", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=dbxzjFAdnkI", "published_at": "2026-05-03T16:11:58Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] BofA 하트넷이 말하는 미국 증시 충격포인트 ---\n📌 핵심 메시지: 뱅크오브아메리카(BofA)의 하트넷은 미국 증시가 대규모 재정지출과 AI 투자로 인한 '붐 루프(boom loop)'에 있다고 진단합니다. 하지만 30년물 국채 금리가 5% 마지노선을 결정적으로 돌파하면 강세장이 끝나는 충격이 발생할 수 있다고 경고합니다.\n• 붐 루프의 동력: 대규모 재정지출과 AI 투자가 현재 미국 증시 랠리를 이끄는 자기 강화적 '붐 루프'를 형성하고 있습니다.\n• 연준 비둘기파의 입장 변화: 닉 티미라오스는 연준 비둘기파의 역할이 '금리 인하' 주장(공격)에서 '금리 인상' 방어(수비)로 전환되었다고 진단했습니다.\n• 30년물 금리 5% 마지노선: 30년물 국채 금리 5%를 강세장의 마지노선으로 제시하며, 이 수준이 결정적으로 돌파되면 '파멸의 문(door to doom)'이 열릴 수 있다고 경고합니다.\n💡 시사점: 현재 강세장을 이끄는 동력은 유효하지만, 30년물 국채 금리가 5%를 지속적으로 상회하는지는 강세장 종료를 알리는 핵심 신호이므로 면밀히 주시해야 합니다." } ], "Eurodollar University": [ { "video_id": "AbLig2FUAxI", "finance_related": true, "title": "You won’t Believe What the Japanese Central Bank Just Did", "url": "https://www.youtube.com/watch?v=AbLig2FUAxI", "published_at": "2026-05-02T22:30:06Z", "transcript": null, "has_transcript": false, "prefetch_summary": "--- [Eurodollar University] You won’t Believe What the Japanese Central Bank Just Did ---\n📌 핵심 메시지: 일본 중앙은행의 350억 달러 규모 엔화 매수 개입은 유로달러 시스템이 지배하는 시장에서 실패할 수밖에 없는 보여주기식 정책에 불과합니다. 진정한 문제는 투기 세력이 아니라, 유가 상승이 달러 강세로 이어지는 '에너지 쇼크=달러 쇼크'이며, 이는 인도의 실패 사례에서도 명확히 드러납니다.\n\n• 일본의 대규모 개입: 5.4조 엔(약 345억 달러)을 투입해 USD/JPY 환율을 160엔에서 155엔으로 일시적으로 방어했으나 이는 근본적 해결책이 아닙니다.\n• 인도의 개입 실패: 인도 중앙은행(RBI)이 1,030억 달러에 달하는 기록적인 달러 매도 포지션을 구축했음에도 불구하고, 루피화 가치는 사상 최저치로 하락했습니다.\n• 엔화 약세의 진짜 원인: 엔화 약세는 금리 격차가 아닌 유가 상승에 따른 '달러 쇼크'가 핵심이며, 이는 유가와 엔화의 높은 상관관계에서 증명됩니다.\n\n💡 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반응하여 금리 인상을 고려하는 정책적 실수를 반복할 가능성이 높습니다.\n\n💡 시사점: 경기 둔화 데이터와 중앙은행의 정책적 오류 가능성을 고려할 때, 투자자들은 단기적인 금리 인상 발표에도 불구하고 장기적인 경기 침체 및 디플레이션 리스크에 대비해야 합니다." } ] }, "total_videos": 9, "source": "prefetch_cache" }, "report_metadata": { "timestamp": "2026-05-04T16:40:59.771282", "total_reports": 28, "stats": { "downloaded": 26, "skipped": 2, "failed": 0 }, "reports": [ { "title": "[FI Monthly] 성장과 물가의 원투펀치", "company": "한화투자증권", "pdf_url": "https://stock.pstatic.net/stock-research/debenture/16/20260504_debenture_400873000.pdf", "date": "26.05.04", "date_parsed": "2026-05-04", "views": 12, "category": "채권", "category_key": "bond", "status": "downloaded", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[채권]_한화투자증권_[FI_Monthly]_성장과_물가의_원투펀치.pdf" }, { "title": "Daily Bond Morning Brief(2026.05.04)", "company": "다올투자증권", "pdf_url": "https://stock.pstatic.net/stock-research/debenture/76/20260504_debenture_350949000.pdf", "date": "26.05.04", "date_parsed": "2026-05-04", "views": 68, "category": "채권", 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"https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/04/2026050320001762425", "description": "얼라인은 보험사들이 보유한 에이플러스에셋 지분을 10.15% 수준으로 파악했다. 지난해말 기준 한화생명과 한화손보, DB손보, 흥국생명 4개사가 에이플러스에셋 지분을 보유 중이었다. 당시 4개사의 지분율은 5%를...", "age": "12시간 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "행동주의에 반격 나선 보험사…\"생태계 위협\" 백기사 등판", "url": "https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/03/2026043015203424690", "description": "보험사들이 보유한 에이플러스에셋 지분은 10.15% 수준으로 얼라인은 파악하고 있다. 지난해 말 기준 한화생명과 한화손보, DB손보, 흥국생명 등 4개사가 에이플러스에셋의 지분을 보유 중이었다. 당시 4개사 지분율이 5...", "age": "1일 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "“이젠 갭투자 안 한다”... 전문가 5인이 고른 10억 新투자처", "url": "https://www.chosun.com/economy/economy_general/2026/05/03/SVO657AINFAVBIK62LEEQCMLTM/?utm_source=naver&utm_medium=referral&utm_campaign=naver-news", "description": "건강보험료 부담을 최소화하는 데 초점을 맞춘 포트폴리오를 제시했다. 목표 수익률은 연 5.6%. 이를 위해... ⑤고배당 기업 투자로 꾸준한 현금 흐름 확보 박승영 한화투자증권 PLUS 사업 포트폴리오전략팀장은 올해부터...", "age": "1일 전", "source": "www.chosun.com" } ], "한화손해보험": [ { "title": "“해킹기업 3%도 신고 안해…처벌만능론으론 AI시대 해킹 못막아”", "url": "https://www.mk.co.kr/article/12034442", "description": "-지난해 한화손해보험과 파트너십을 맺어 사이버보험을 보급하는 일에도 앞장섰다고 들었다. 실제 시장 반응은 어땠나? 윤호상 “미국에서 사이버보험이 활성화돼 있는데, 저희도 그런 것들을 선도적으로 해보려고 했다....", "age": "1일 전", "source": "www.mk.co.kr" }, { "title": "“싸진 건 맞는데”…5세대 실손보험, 바뀐 내용 뜯어보니", "url": "https://www.ekn.kr/web/view.php?key=20260503026121678", "description": "지난 1일 NH농협손해보험을 시작으로 4일 삼성화재·DB손해보험, 6일 현대해상·KB손해보험·메리츠화재·흥국화재, 7일 한화손해보험까지 전환이 이어진다. 이에 따라 기존 4세대 실손보험은 신규 가입이 사실상...", "age": "1일 전", "source": "www.ekn.kr" } ], "삼성생명": [ { "title": "삼성생명, ‘가족대표 선발대회’ 이벤트…우수 사연은 SNS 소개", "url": "https://www.viva100.com/article/20260504500472", "description": "삼성생명이 5월 가정의 달을 맞아 고객 참여형 이벤트를 선보임과 동시에 신상품 마케팅에 나선다. 삼성생명은 오는 22일까지 ‘우리집 가족대표 선발대회’를 열고, 총 5555명에게 경품을 제공한다고 4일 밝혔다. 이번...", "age": "방금 전", "source": "www.viva100.com" }, { "title": "최신원 대한펜싱협회장, 제18회 소강체육대상 대상 선정", "url": "https://sports.khan.co.kr/article/202605041438003?pt=nv", "description": "스포츠부장) 최우수선수상: 김윤지(BDH파라스), 김길리(성남시청), 서승재-김원호(삼성생명) 꿈나무상: 최윤설(수정초), 권율(강원원덕고) 특별상: 주선억(대한바이애슬론연맹 고문), 김상겸(하이원스포츠단), 유승은(성복고)", "age": "2시간 전", "source": "sports.khan.co.kr" }, { "title": "삼성가, 12조원 상속세 완납", "url": "https://www.naeil.com/news/read/587592?ref=naver", "description": "이 선대회장은 삼성생명 삼성전자 삼성물산 등 계열사 지분과 부동산 등 26조원 규모 유산을 남겼다. 이에 따라 상속세는 최고세율 50%에 감경요인 등을 고려하면 12조원 규모로 추산된다. 상속세 12조원은 대한민국...", "age": "3시간 전", "source": "www.naeil.com" }, { "title": "세금완납 넘어 예술·의료기부… ‘상속의 格’ 높인 이건희 유산", "url": "https://www.munhwa.com/article/11586737?ref=naver", "description": "상속 재산은 삼성생명·삼성전자·삼성물산 등 관계사 지분과 부동산 등이다. 단일 상속세로는 국내 최대 규모로 해외에서도 쉽게 찾아보기 힘든 액수다. 재계 관계자는 “삼성가가 납부한 막대한 상속세가 국가...", "age": "4시간 전", "source": "www.munhwa.com" }, { "title": "안세영 선봉·김가은 파란… 한국 여자 배드민턴, 中 꺾고 우버컵 우승", "url": "https://www.mk.co.kr/article/12034979", "description": "안세영, 왕즈이 가볍게 완파 김가은, 천위페이에 완승 이변 백하나-김혜정이 마무리하면서 中에 3대1 승리, 4년 만에 정상 안세영(삼성생명)이 열고, 김가은(삼성생명)이 파란을 일으켰다. 백하나(인천국제공항)...", "age": "5시간 전", "source": "www.mk.co.kr" }, { "title": "삼성家, 5년 만에 상속세 12조원 완납…책임경영·노블레스 오블리주 실...", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10730720?ref=naver", "description": "이건희 선대회장이 남긴 삼성생명, 삼성전자, 삼성물산 등 관계사 지분과 부동산 등 전체 유산을 고려할 때 총 상속세는 12조원 규모로 추산됐다. 유족들은 상속세 신고 당시 “세금 납부는 국민의 당연한 의무”라고...", "age": "5시간 전", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "삼전 3%·하이닉스 8% 급등…코스피 6830 돌파 '사상 최고'", "url": "https://www.hankyung.com/article/202605044205i", "description": "한화에어로스페이스(2.82%)와 삼성전기(6.01%), 기아(2.44%), 삼성생명(2.81%), HD현대일렉트릭(4.47%) 등 시가총액 상위 종목이 대부분 오름세다. 코스닥지수도 같은 시각 1.93% 오른 1215.39를 나타내고 있다. 외국인과...", "age": "5시간 전", "source": "www.hankyung.com" }, { "title": "삼성생명, '우리집 가족대표 선발대회' 이벤트 진행", "url": "http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01689206645445640", "description": "삼성생명이 오는 12일 ‘가족대표 건강보험’ 출시를 기념해 ‘우리집 가족대표 선발대회’ 이벤트를 진행한다고 4일 밝혔다. 이번 이벤트는 우리 집을 대표하는 사람을 직접 선정해보는 방식으로 기획됐다. 가족을 위해...", "age": "7시간 전", "source": "www.edaily.co.kr" }, { "title": "\"우리 집에 이런 사람 있다\"…삼성생명, '우리집 가족대표 선발대회' 진...", "url": "https://view.asiae.co.kr/article/2026050409252472007", "description": "삼성생명이 오는 12일 선보이는 신상품 '가족대표 건강보험'의 출시 기념 이벤트 '우리집 가족대표 선발대회'를 진행한다고 4일 밝혔다. 이번 이벤트는 '우리 집을 대표하는 사람'을 직접 선정해보는 방식으로 기획됐다....", "age": "7시간 전", "source": "view.asiae.co.kr" }, { "title": "‘팀 코리아’가 빛났다… 아시안게임 2연패 청신호", "url": "https://www.munhwa.com/article/11586658?ref=naver", "description": "여자 배드민턴의 절대 강자인 단식 세계 1위 안세영(삼성생명)이 첫 번째 주자로 2위 왕즈이를 2-0(21-10, 21-13)으로 완파하며 기선을 제압한 데 이어 세 번째 주자 김가은(삼성생명)과 네 번째 주자 백하나(인천국제공항)...", "age": "7시간 전", "source": "www.munhwa.com" } ], "삼성화재": [ { "title": "KT&G, 다우존스 지속가능경영 월드지수 2년 연속 편입", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10730612?ref=naver", "description": "“ESG 경영 고도화 노력이 글로벌 자본시장에서 객관적으로 인정받은 결과”라고 설명했다. 한편 올해 DJBIC 평가에서 월드 지수에 편입된 한국 기업으로는 하나금융그룹, 삼성화재, 현대건설 등이 있다.", "age": "6시간 전", "source": "biz.heraldcorp.com" }, { "title": "[삼성화재배 AI와 함께하는 바둑 해설] AI와 빵때림", "url": "https://www.joongang.co.kr/article/25425437", "description": "〈16강전〉 ○ 랴오위안허 9단 ● 신진서 9단 장면②=랴오위안허는 유명한 속기파다. 감각이 좋고 바둑을 쉽고 단순하게 정리해 나가는 능력이 있다. 물론 실수도 잦지만 신바람을 타기 시작하면 막기 어렵다....", "age": "16시간 전", "source": "www.joongang.co.kr" }, { "title": "단장 빼고 다 바꿨다... '최악의 시즌' 삼성화재, '명가 재건' 시동", "url": "https://www.hankookilbo.com/news/article/A2026050311420004427?did=NA", "description": "남자 프로배구 삼성화재가 '왕조 재건'을 목표로 대대적인 개편에 나섰다. 선수단과 코치진, 심지어 구단 프런트까지 전반을 손질하며 분위기 쇄신에 속도를 내고 있다. 한때 '배구 명가'로 군림했던 삼성화재는 2025...", "age": "23시간 전", "source": "www.hankookilbo.com" }, { "title": "베테랑의 경험, 영건의 패기로 ‘코어 라인’ 잡은 삼성화재, V리그 연쇄...", "url": "https://sports.donga.com/sports/article/all/20260503/133852436/1", "description": "‘명가 재건’을 노리는 삼성화재가 중심이 됐다. 2021~2022시즌부터 대한항공을 이끌며 3연속 통합우승(정규리그+챔피언 결정전)을 일군 토미 틸리카이넨 감독(39·핀란드)이 새로이 지휘봉을 잡은 삼성화재는 베테랑...", "age": "1일 전", "source": "sports.donga.com" }, { "title": "‘한 달 150만원’ 유혹에 발 들였지만…\"N잡 설계사, 보험사 ‘자기계...", "url": "https://www.viva100.com/article/20260502500101", "description": "올 들어 삼성화재와 KB손해보험이 N잡 설계사 모집에 나서면서 4월 말 기준 N잡 설계사는 2만명을 훌쩍 넘어선 것으로 추산되고 있다. 문제는 N잡 설계사의 판매 실적과 소득 수준이 마케팅에서 내세우는 수치와 크게...", "age": "1일 전", "source": "www.viva100.com" }, { "title": "'유찰' 예별손보, '매각 7수' KDB생명...안갯속 보험사 M&A", "url": "https://www.etnews.com/20260430000140", "description": "매각 가능성이 없다고 판단될 경우엔 공개 매각을 중단하고 5개 손해보험사(삼성화재·DB손해보험·메리츠화재·현대해상·KB손해보험)로 계약이전 절차가 추진된다. 사실상 예별손해보험이 해체되고 기존 계약이 대형...", "age": "1일 전", "source": "www.etnews.com" }, { "title": "광주광역시, '대한민국 최초 자율주행 실증도시' 속도 낸다", "url": "http://www.fnnews.com/news/202605010830060502", "description": "광주시와 국토부는 원활한 사업 추진을 위해 먼저, 지난 3월 'K-자율주행 협력 모델' 자동차 제작사로 현대자동차, 보험사로 삼성화재, 운송 플랫폼사로 현대자동차를 각각 선정했다. 자동차 제작사로 선정된 현대자동차는...", "age": "1일 전", "source": "www.fnnews.com" }, { "title": "'반값 보험료' 내세운 5세대 실손 6일 출시⋯ 우량 가입자만 갈아타나", "url": "https://www.etoday.co.kr/news/view/2581135", "description": "3일 보험업계에 따르면 삼성화재·현대해상·KB손해보험·DB손해보험 등 주요 손해보험사들은 6일 5세대 실손보험을 출시할 예정이다. 5세대 실손은 현행 4세대 대비 보험료를 30~50%가량 낮추는 대신, 비급여 보장을 중증...", "age": "1일 전", "source": "www.etoday.co.kr" }, { "title": "출시 임박한 5세대 실손보험…갈아타기 고민된다면", "url": "https://www.sedaily.com/article/20039615?ref=naver", "description": "3일 보험 업계에 따르면 삼성화재, DB손해보험, 현대해상, KB손해보험 등 주요 손해보험사는 6일부터 5세대 실손보험을 출시한다. 5일 어린이날 휴일을 제외하면 4세대 실손보험에 가입할 수 있는 기한은 4일이 사실상...", "age": "1일 전", "source": "www.sedaily.com" }, { "title": "“그래, 한 번이 어렵지…” 44%가 또 음주운전한다", "url": "https://www.munhwa.com/article/11586485?ref=naver", "description": "2일 삼성화재 교통안전문화연구소는 이같은 내용을 포함한 ‘음주운전 재범사고 및 동승자 실태’ 분석 결과를 발표했다. 분석은 경찰청의 최근 10년(2015~2024년) 음주 단속 통계와 최근 5년(2019~2024년) 교통사고 통계를...", "age": "1일 전", "source": "www.munhwa.com" }, { "title": "용인시청 광장, 하루 동안 아이들 놀이터로 변신", "url": "https://www.etnews.com/20260502000029", "description": "또 강남대, 용인동부경찰서, 용인소방서, 용인서부소방서, 용인문화원, 삼성화재 모빌리티뮤지엄 등 6개 기관도 행사에 참여했다. 이들 기관은 안전, 문화, 교통, 체험형 교육 프로그램 등을 운영했다. 행사장에는...", "age": "1일 전", "source": "www.etnews.com" } ], "교보생명": [ { "title": "[GTX-C 급제동] 보증배수 걸림돌에 공기 지연 우려", "url": "https://www.dnews.co.kr/uhtml/view.jsp?idxno=202604301414247670306", "description": "GTX-C PF 주선에는 국민은행과 우리은행, 교보생명, 기업은행 등이 참여하고 있다. GTX-C 사업이보증 문제로 지연될 경우 후폭풍이 상당할 것으로 예상된다. 개통시기가 늦어지면 피해는 고스란히 수도권 주민에게...", "age": "10시간 전", "source": "www.dnews.co.kr" }, { "title": "‘애물단지’서 금융 시장 확장 교두보로… M&A 활발한 저축銀", "url": "https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/05/04/IR7LJX24T5HFZJKLSH7J3Y4AVI/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz", "description": "교보생명이 업계 1위인 SBI저축은행을 인수한 뒤 저축은행 업계의 M&A 시장이 본격적으로 달아오르고 있다. 4일 금융권에 따르면, 애큐온캐피탈·애큐온저축은행 인수 적격 후보군(숏리스트)으로 선정된 메리츠금융지주와...", "age": "10시간 전", "source": "biz.chosun.com" }, { "title": "적자라 상장 못 한다더니…스마일게이트 1000억 판결 파장", "url": "https://biz.heraldcorp.com/article/10729775?ref=naver", "description": "10년째 이어지고 있는 교보생명과 FI 사이의 풋옵션 분쟁이 대표적이다. 업계의 반응은 엇갈린다. 한 법조계 관계자는 “국제회계기준에 반하는 판결로 항소심에서 뒤집힐 가능성이 높다”고 전망했다. CB는 ‘상환...", "age": "1일 전", "source": "biz.heraldcorp.com" } ], "보험사_자산운용": [], "보험사_투자수익": [], "금융위_보험규제": [ { "title": "통신사도 못 버텼다… 마이데이터 줄철수", "url": "https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/04/2026050319583671509", "description": "3일 금융권에 따르면 KT는 최근 마이데이터 폐업을 금융당국에 신고했고 금융위원회가 지난달 28일 이를... 게다가 소비자가 플랫폼에서 보험비교·추천을 받아도 정작 가입하려면 해당 보험사 홈페이지에 직접 들어가야...", "age": "12시간 전", "source": "www.mt.co.kr" }, { "title": "\"고객 많아질수록 손해\"... 마이데이터 줄철수하는 사업자들", "url": "https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/04/2026042916074119033", "description": "신고했으며 금융위원회는 지난달 28일 이를 수리했다. 지난해 5월 LG유플러스도 금융위에 마이데이터 폐업을... 게다가 소비자가 플랫폼에서 보험 비교·추천을 받아도 정작 가입하려면 해당 보험사 홈페이지에 직접...", "age": "1일 전", "source": "www.mt.co.kr" } ], "금감원_보험감독": [ { "title": "“환율 널뛰기 무서워서요”...기업들 2경 넘게 쏟아부은 안전장치의 정...", "url": "https://www.mk.co.kr/article/12034785", "description": "4일 금융감독원이 발표한 2025년 금융회사 장외파생상품 거래현황에 따르면 지난해 장외파생상품... 반면 증권사와 보험사는 각각 620조 원, 188조 원 감소하며 비중이 줄었다. 장외파생상품 거래잔액도 역대 최고...", "age": "7시간 전", "source": "www.mk.co.kr" }, { "title": "IFRS17 시대의 생존 전략…보험업계 ‘소비자 보호’가 경쟁력", "url": "https://www.viva100.com/article/20260430500575", "description": "손해보험협회 협의체와 금융감독원 자문위원회가 병행 운영되면서 소비자보호는 개별 보험사 대응을 넘어 업계와 당국이 함께 관리하는 상시 과제로 자리잡는 양상이다. 단순 민원 처리나 사후 대응을 넘어 상품 설계...", "age": "1일 전", "source": "www.viva100.com" }, { "title": "[자막뉴스] 보험사 상대로 힘겨운 싸움했지만...금전 피해는 회복 불가", "url": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0134_202605030737412336", "description": "말 금융감독원이 징계를 의뢰했고, 보험사 측은 해당 설계사에게 3개월 모집 정지 처분을 내렸습니다. 보험사 측은 소비자보호 관점에서 징계를 내렸다며, 민원 제기가 오랜 기간에 걸쳐 이뤄졌고, 다수의 계약에 대한...", "age": "1일 전", "source": "www.ytn.co.kr" }, { "title": "'보험 갈아타기 덫'...26건 보험 들었다가 1억 손해", "url": "https://www.ytn.co.kr/_ln/0115_202605030250073655", "description": "말 금융감독원이 징계를 의뢰했고, 보험사 측은 해당 설계사에게 3개월 모집 정지 처분을 내렸습니다. 보험사 측은 소비자보호 관점에서 징계를 내렸다며, 민원 제기가 오랜 기간에 걸쳐 이뤄졌고, 다수의 계약에 대한...", "age": "1일 전", "source": "www.ytn.co.kr" } ] } }, "krx_trading_data": { "timestamp": "2026-05-04T16:40:46.797243", "date": "2026-05-04", "kospi": { "data_date": "26.05.04", "개인": { "value_bil": -47934.0, "value_tril": -4.7934, "formatted": "-4.79조" }, "외국인합계": { "value_bil": 30044.0, "value_tril": 3.0044, "formatted": "+3.00조" }, "기관합계": { "value_bil": 19359.0, "value_tril": 1.9359, "formatted": "+1.94조" }, "금융투자": { "value_bil": 18420.0, "value_tril": 1.842, "formatted": "+1.84조" }, "보험": { "value_bil": -1221.0, "value_tril": -0.1221, "formatted": "-0.12조" }, "투신": { "value_bil": 2657.0, "value_tril": 0.2657, "formatted": "+0.27조" }, "연기금": { "value_bil": -507.0, "value_tril": -0.0507, "formatted": "-507억" }, "기타법인": { "value_bil": -1470.0, "value_tril": -0.147, "formatted": "-0.15조" } }, "kosdaq": { "data_date": "26.05.04", "개인": { "value_bil": -4493.0, "value_tril": -0.4493, "formatted": "-0.45조" }, "외국인합계": { "value_bil": 5554.0, "value_tril": 0.5554, "formatted": "+0.56조" }, "기관합계": { "value_bil": -733.0, "value_tril": -0.0733, "formatted": "-733억" }, "금융투자": { "value_bil": -1518.0, "value_tril": -0.1518, "formatted": "-0.15조" }, "보험": { "value_bil": -105.0, "value_tril": -0.0105, "formatted": "-105억" }, "투신": { "value_bil": 874.0, "value_tril": 0.0874, "formatted": "+874억" }, "연기금": { "value_bil": 148.0, "value_tril": 0.0148, "formatted": "+148억" }, "기타법인": { "value_bil": -328.0, "value_tril": -0.0328, "formatted": "-328억" } }, "note": "", "source": "naver_finance" }, "overnight_data": {}, "beige_book_data": { "timestamp": "2026-05-04T16:40:46.797196", "date": "2026-05-04", "url": "https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/beigebook202604-summary.htm", "release_code": "202604", "text": "Overall economic activity increased at a slight to modest pace in eight of the twelve Federal Reserve Districts, while two Districts reported little change and two Districts reported slight to modest declines. The conflict in the Middle East was cited as a major source of uncertainty that complicated decision-making around hiring, pricing, and capital investment, with many firms adopting a wait-and-see posture. Manufacturing activity rose slightly to moderately in most Districts. Banking sector activity was generally steady with loan demand stable to up moderately. On balance, consumer spending increased slightly despite harsh winter weather in some regions and higher fuel prices. Many Districts continued to report signs of consumer financial strain, increased price sensitivity, and rising demand at food banks and other social service organizations, while spending among higher-income consumers was resilient. Housing market activity softened across several Districts as heightened uncertainty and rising mortgage rates dampened buyer demand. Commercial real estate markets improved, with strength in industrial properties, especially data center projects. Office markets saw solid demand for Class A space but weaker demand for lower-tier properties. Energy activity was up slightly as oil prices rose, though many producers remained cautious about increasing drilling due to uncertainty about the persistence of higher prices. Agricultural activity was mixed, and several Districts reported that rising crop prices helped offset steep price increases of fertilizer and fuel. Business outlooks varied amid widespread uncertainty about future conditions.\n\nOn balance, employment was steady to up slightly during this reporting period, though one District noted a slight decline. Most Districts described labor demand as stable, with low turnover, minimal layoffs, and hiring mostly for replacement. Several Districts noted increased demand for temporary or contract workers, as firms remained cautious about committing to permanent hires. Many Districts reported that labor availability had improved, although difficulty finding some skilled workers, especially in the skilled trades, persisted. While most Districts indicated that AI had not yet significantly impacted overall staffing levels, some noted that AI-driven productivity improvements had enabled many firms to delay or reduce hiring. Wages generally continued to rise at a modest to moderate pace. Some Districts noted continued wage pressures for some roles in health care and the skilled trades, though overall wage competition remained muted.\n\nPrice growth mostly remained moderate overall, with the vast majority of Districts reporting moderate increases and others pointing to modest growth. Generally, input cost increases outpaced selling price growth, compressing margins. Energy and fuel costs rose sharply in all Districts, attributed to the Middle East conflict, leading to higher freight and shipping costs and higher prices for plastics, fertilizers, and other petroleum-based products. Input cost pressures beyond energy-related increases were also widespread. Several Districts reported rising prices for metals due to tariffs, such as steel, copper, and aluminum. Technology costs rose for both hardware and software. Insurance premiums and health care costs continued to climb.\n\nEconomic activity declined slightly, employment and wages were flat, and prices rose at a moderate pace. Consumer spending was flat, as was activity in most sectors, but home sales slowed further. The conflict in the Middle East contributed to rising energy prices and created fresh uncertainty, though the outlook remained optimistic on balance.\n\nEconomic activity continued to decline modestly amid heightened uncertainty in large part due to shifts in tariff policy and the Middle East conflict. On balance, employment held steady, and wage growth remained modest. The pace of selling price increases remained moderate, and input price increases picked up markedly. Consumer spending grew slightly. Businesses generally expected little improvement in the months ahead.\n\nEconomic activity in the Third District grew slightly, down from a modest pace last period. Employment declined slightly, and wages again rose modestly. Prices continued to rise moderately, although cost pressures increased. Activity held steady for nonmanufacturers and increased moderately for manufacturers. Firms expect growth over the next six months, but uncertainty has risen further.\n\nFourth District business activity increased modestly, with similar growth expected in the months ahead. Manufacturers reported increased demand, while retailers saw modest declines amid higher fuel prices. Residential real estate rebounded after a harsh winter. Employment grew slightly, and wages increased moderately. Nonlabor costs remained robust, while selling prices grew moderately.\n\nThe regional economy continued to grow modestly in recent weeks. Consumer spending on retail, travel, and tourism increased modestly. Nonfinancial service providers also reported modest growth in demand. Other sectors of the regional economy reported little change this cycle. Employment expanded slightly, wages picked up modestly, and price growth remained moderate.\n\nEconomic activity grew at a modest pace. Employment remained flat and wages rose modestly. Prices and input costs also increased modestly. Retail sales and travel continued to expand. On balance, residential and commercial real estate conditions improved. Transportation and manufacturing activity expanded. Energy activity rose, but agricultural conditions were flat.\n\nEconomic activity in the Seventh District increased slightly over the reporting period. Manufacturing demand rose modestly; consumer spending increased slightly; construction and real estate activity, employment and business spending were flat on balance; and nonbusiness contacts saw no change in economic activity. Prices rose moderately, wages rose modestly, and financial conditions tightened modestly. Farm income expectations for 2026 declined some.\n\nEconomic activity has remained unchanged since our previous report. Employment levels were unchanged and wage growth was moderate. Prices have risen moderately, but several contacts expressed concern about escalating energy costs. The outlook remains cautiously optimistic, yet contacts are attentive to risks to the economy associated with the conflict in the Middle East.\n\nDistrict economic activity increased slightly. Employment increased slightly and labor demand turned positive over the past two months. Prices increased modestly overall, but input price pressures intensified as oil price spikes fed through to freight and raw materials. Contacts across industries reported significant uncertainty.\n\nThe Tenth District's economy grew slightly over the reporting period, while employment levels remained flat. Manufacturing firms indicated suppliers have implemented automatic surcharges tied to logistics and energy inputs. District oil and gas activity remains steady. Overall, prices have increased modestly.\n\nEconomic activity in the Eleventh District expanded slightly. Manufacturing output growth slowed, while activity in services was largely flat. Energy sector activity ticked up, and bank lending increased on strength in commercial real estate, while home sales were slow. Employment grew slightly, while wages and prices increased modestly to robustly. Outlooks deteriorated amid elevated geopolitical uncertainty and fuel price concerns.\n\nEconomic activity was stable at subdued levels over the reporting period. Employment levels were unchanged on net. Prices rose moderately, driven primarily by higher energy costs, while wages grew slightly. Retail sales grew slightly. Conditions were stable in services and manufacturing, down in agriculture, and mixed in real estate.\n\nNote: This report was prepared at the Federal Reserve Bank of New York based on information collected on or before April 6, 2026. This document summarizes comments received from contacts outside the Federal Reserve System and is not a commentary on the views of Federal Reserve officials.", "is_cached": true, "first_seen_date": "2026-04-16" }, "fed_speech_data": { "timestamp": "2026-05-04T16:40:47.325119", "date": "2026-05-04", "hours": 48, "speeches": [], "total": 0 }, "email_data": {}, "gmail_specific_reports": [ { "title": "[LS 김세련/건설] 건설: 부동산 Weekly Data", "summary": "전국 아파트 매매가격지수는 전주 대비 0.1% 상승했으며, 서울은 0.2% 상승했습니다. 전국 및 서울 전세가격지수도 각각 0.1%, 0.2% WoW 상승하며 오름세를 이어갔습니다. 서울 아파트 가격은 상승세를 이어갔으나 강남구는 10주 연속 약세를 보였고, 다주택자 매물 출회로 3월 매매거래량이 반등했습니다. 건설업 지수는 코스피가 1.6% WoW 하락했으나 코스닥은 1.3% WoW 상승했습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065410_[LS 김세련건설] 건설 부동산 Weekly Data.pdf" }, { "title": "[LS 김세련/건설] 건설: 부동산 월간 지표 Review", "summary": "3월 전국 아파트 매매거래량이 정부의 양도세 중과 유예 종료 공식화 영향으로 56,604세대(MoM +24.5%)를 기록하며 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 미분양은 전년 대비 5.3% 감소하며 소화되는 흐름이며, 3월 주거용 공사비지수는 원자재 가격 상승으로 상승 폭이 확대되었습니다. 다만, 공기 지연 및 원가 상승은 계약상 에스컬레이션이 용이하고 준공 현장 감소로 건자재 수요자 우위 시장이 형성되어 석유화학제품 원가 전이는 제한적일 전망입니다. 에너지 수급 불안정으로 원전 투자 및 재건 모멘텀이 부각될 것으로 판단하며, 건설 섹터에 대한 투자의견은 Overweight입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065518_[LS 김세련건설] 건설 부동산 월간 지표 Review.pdf" }, { "title": "[LS 김세련/건설] GS건설(006360): 예상보다 컸던 매출 감소", "summary": "GS건설은 2026년 1분기 매출액 2조 4,005억원, 영업이익 735억원을 기록하며 컨센서스를 크게 하회했습니다. 주택 매출 감소 폭 확대와 예상보다 더딘 수주잔고 회전율이 주원인이며, 이에 따라 연간 이익 추정치 하향 조정이 불가피합니다. 그럼에도 불구하고 LS증권은 글로벌 원전 Peers PBR 0.9X를 적용하여 목표주가를 기존 대비 2.0% 하향한 50,000원으로 제시하며 투자의견 'Buy'를 유지했습니다. 하반기 베트남 닌투언 원전 수주 기대감이 있어 원전 수출 모멘텀에 주목할 것을 권고합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065631_[LS 김세련건설] GS건설(006360) 예상보다 컸던 매출 감소.pdf" }, { "title": "[LS 김세련/건설] DL이앤씨(375500): 마진, 무섭게 좋다", "summary": "DL이앤씨는 2026년 1분기 매출액 1조 7,252억원으로 컨센서스에 부합했으며, 영업이익 1,574억원을 기록하며 전년 동기 대비 94.3% 증가하는 어닝 서프라이즈를 달성했습니다. 이는 VE를 통한 원가율 개선과 주택 준공예정원가 하락에 주로 기인하며, 4세대 SMR 기술 선두기업인 X-Energy 투자를 통한 미래 성장 모멘텀이 유효합니다. 이익 추정치 상향 조정에 따라 투자의견 'Buy'를 유지하며 목표주가는 기존 128,000원에서 132,000원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065741_[LS 김세련건설] DL이앤씨(375500) 마진, 무섭게 좋다.pdf" }, { "title": "[LS 김세련/건설] 에스원(012750): 흔들린 돌다리", "summary": "에스원은 1분기 매출액 6,737억원, 영업이익 205억원을 기록하여 전년 동기 대비 영업이익이 62.8% 급감하는 어닝쇼크를 시현했습니다. 이는 보안SI 매출 지연 및 일회성 판관비 증가에 주로 기인하며, 하반기부터 매출 인식이 본격화될 것으로 예상됩니다. 비록 연간 이익 추정치를 26% 하향 조정하였으나 글로벌 피어 멀티플 리레이팅을 고려하여 목표주가는 88,000원으로 유지합니다. 다만, 단기 실적 역성장에 따른 주가 모멘텀 약화를 감안하여 투자의견을 Buy에서 Hold로 하향합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065850_[LS 김세련건설] 에스원(012750) 흔들린 돌다리.pdf" }, { "title": "[LS 김세련/건설] LX하우시스 (108670): 리테일 판매의 힘", "summary": "LX하우시스는 안정적인 재고원가와 주택 거래 증가에 힘입어 1분기 매출액 8,147억원(YoY +4.3%), 영업이익 459억원(YoY 6.5배)을 기록하며 큰 폭의 이익 턴어라운드를 달성했습니다. 이에 연간 이익 추정치 상향을 반영하여 투자의견을 'Buy'로 상향하고, 목표주가를 기존 30,000원에서 43,000원으로 조정하여 19.1% 상승여력을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_065958_[LS 김세련건설] LX하우시스 (108670) 리테일 판매의 힘.pdf" }, { "title": "[키움 스몰캡 오현진/이하곤] 씨메스로보틱스(475400): 휴머노이드 시대, 피지컬 AI 애플리케이션 강자", "summary": "씨메스로보틱스(475400)는 자체 비전 및 AI 모델 학습 역량을 바탕으로 피지컬 AI 애플리케이션을 공급하며, 비정형 공정 데이터 기반 풀스택 기술과 양산 레퍼런스를 확보한 강자입니다. 2025년 매출액 131억원, 영업이익 -184억원을 기록했으며, 2026년에는 매출액 242억원(YoY 85%)으로 성장하며 영업적자가 대폭 축소될 전망입니다. 휴머노이드 산업 개화 시 독보적인 양산 레퍼런스를 갖춘 동사의 가치가 더욱 부각될 것으로 판단됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070427_[키움 스몰캡 오현진이하곤] 씨메스로보틱스(475400) 휴머노이드 시대, 피지컬 AI 애플리케이션 강자.pdf" }, { "title": "[키움 건설 신대현] GS건설(006360): 높은 마진에도 예상보다 컸던 주택 외형 감소", "summary": "GS건설의 1분기 영업이익은 735억원으로 시장 컨센서스 1,110억원을 하회했습니다. 이는 건축주택 및 플랜트 부문의 예상보다 낮은 매출액에서 기인하지만, 건축주택 GPM 12.4%, 신사업 GPM 18.3% 등 전반적인 수익성은 양호한 것으로 나타났습니다. GS건설의 매출은 상반기를 저점으로 하반기부터 반등할 것으로 전망되며, 팀코리아 베트남 원전 수주 가능성 등 투자 포인트는 여전히 유효한 상황입니다. 이에 키움증권은 투자의견 Buy와 목표주가 47,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070728_[키움 건설 신대현] GS건설(006360) 높은 마진에도 예상보다 컸던 주택 외형 감소.pdf" }, { "title": "[키움 건설 신대현] DL이앤씨(375500): SMR 모멘텀에 더해진 높은 주택 마진", "summary": "DL이앤씨의 1분기 영업이익은 시장 컨센서스와 당사 추정치를 상회했으며, 이는 주택 부문의 높은 GPM에 기인합니다. 주택 GPM은 중동 정세 영향을 고려하더라도 연간 80% 초중반 수준을 유지할 것으로 전망되며, SMR 모멘텀 강화를 위해 X-Energy 파이프라인 입찰에 적극 참여할 계획입니다. 투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 149,000원으로 상향하며, 이는 2033년부터 SMR을 통한 연간 영업이익 2,000억원 이상에 대한 가치를 반영한 것입니다. 현재 주가는 SMR을 통한 성장이 충분히 반영되지 않았다고 판단합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070832_[키움 건설 신대현] DL이앤씨(375500) SMR 모멘텀에 더해진 높은 주택 마진.pdf" }, { "title": "[키움 이차전지 권준수] LG에너지솔루션(373220): 북미 ESS CAPA 역량에 주목할 필요", "summary": "LG에너지솔루션은 1분기 영업이익 -2,078억원을 기록하며 시장 컨센서스를 하회했으나, 2분기에는 AMPC 확대와 가동률 개선에 힘입어 영업이익 2,481억원을 달성하며 흑자전환할 것으로 전망됩니다. 2026년 연간 매출액 30.6조원, 영업이익 1.0조원이 예상되며, 특히 북미 ESS CAPA 역량 강화 및 90GWh 신규 수주 확보 계획에 주목할 필요가 있습니다. 불확실성이 이미 주가에 선반영된 것으로 판단하여 투자의견 'BUY'와 목표주가 590,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070850_[키움 이차전지 권준수] LG에너지솔루션(373220) 북미 ESS CAPA 역량에 주목할 필요.pdf" }, { "title": "[성종화 유틸리티] 산일전기(062040): 실적호조, Bloom Energy Vendor 등록, 초고압변압기 진출", "summary": "산일전기(062040)는 1Q26 매출 1,503억 원(YoY +52%), 영업이익 555억 원(YoY +48%)으로 예상을 뛰어넘는 호실적을 달성했습니다. 특히 Bloom Energy 데이터센터용 변압기 503억 원 수주 및 공식 벤더 등록, 2공장 2차 증설을 통한 154kV 초고압 변압기 시장 진출 계획은 향후 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 이러한 압도적인 펀더멘털 우위를 바탕으로 목표주가는 기존 215,000원에서 370,000원(72% 상향)으로 조정되며, 투자의견 Buy를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070510_[성종화 유틸리티] 산일전기(062040) 실적호조, Bloom Energy Vendor 등록, 초고압변압기 진출.pdf" }, { "title": "[키움 조선/기계/방산/항공우주 이한결] 삼성중공업 (010140): 아쉬운 1분기 실적, 연간 성장 기대감 유효", "summary": "삼성중공업의 1분기 영업이익은 2,731억원으로 시장 기대치를 크게 하회하였는데, 이는 성과급 회계 처리 방식 변경에 기인합니다. 그럼에도 불구하고 상선 및 해양 부문의 수주 프로젝트가 순조롭게 진행되며, 올해 수주 목표 57억달러의 47%를 달성하여 연간 목표 초과 달성이 유력합니다. 2026년 매출액 12조 8,877억원, 영업이익 1조 4,594억원을 전망하며 안정적 실적 성장세와 FDC 등 신사업 확대도 기대됩니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 42,000원으로 상향 조정됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070934_[키움 조선기계방산항공우주 이한결] 삼성중공업 (010140) 아쉬운 1분기 실적, 연간 성장 기대감 유효.pdf" }, { "title": "[키움 유틸리티/스몰캡 조재원] 포스코인터내셔널(047050): 1Q26 Review: 순조로운 출발", "summary": "포스코인터내셔널은 1Q26 매출 8조 4,104억원, 영업이익 3,575억원을 기록하며 당사 및 시장 기대치를 상회하는 견조한 실적을 달성했습니다. 에너지 부문은 상류부터 하류까지 전 밸류체인에서 이익이 개선되었으며, 소재 부문은 인도네시아 팜 사업 인수로 영업이익 성장에 기여했습니다. 2026년 영업이익은 1조 3,767억원, 2027년 1조 4,791억원이 전망되는 가운데, 북미 업스트림 자원 투자 및 희토류 공급망 구축 등 전략적 투자를 통해 중장기 성장 동력을 확보할 계획입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070948_[키움 유틸리티스몰캡 조재원] 포스코인터내셔널(047050) 1Q26 Review 순조로운 출발.pdf" }, { "title": "[키움 조선/기계/방산/항공우주 이한결] 한화에어로스페이스 (012450): Slow Starter", "summary": "한화에어로스페이스는 1분기 영업이익 6,389억원을 기록하며 시장 기대치를 크게 하회하였는데, 이는 지상방산 부문의 국내외 양산 물량 감소에 따른 것입니다. 다만, 항공우주 부문은 호실적을 달성했으며, 2분기부터 지상방산 부문의 국내외 양산 납품 증가로 실적 개선이 본격화될 전망입니다. 2026년 매출액 29조 8,917억원, 영업이익 4조 1,090억원을 전망하며, 연말 수주잔고는 40조원을 넘어설 것으로 예상됩니다. 이에 투자의견 BUY(유지)와 목표주가 1,900,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071027_[키움 조선기계방산항공우주 이한결] 한화에어로스페이스 (012450) Slow Starter.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 고영민] 삼성전자 (005930) - 협상의 달인", "summary": "삼성전자는 1분기 매출액 133.4조원(+42% QoQ)과 영업이익 57.2조원(+185% QoQ)을 기록하며 컨센서스를 크게 상회하는 호실적을 달성했습니다. 이는 범용 메모리 가격의 가파른 상승에 기인하며, 2분기 영업이익은 89.4조원으로 예상되고 DRAM 및 NAND ASP는 추가적인 상승 여력과 함께 강한 업황이 지속될 전망입니다. 2026년 매출액 676.9조원, 영업이익 366.1조원을 기록하며 견조한 실적 성장이 예상되는 가운데, 투자의견 BUY와 목표주가 390,000원으로 상향하며 적극적인 비중확대 기회를 제안합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_070657_[다올투자증권 고영민] 삼성전자 (005930) - 협상의 달인.pdf" }, { "title": "[SK 증권 박제민] AMZN; 잘하던 걸로 더 잘할 차례", "summary": "아마존은 견조한 성장과 수익성을 보이는 AWS 사업부를 통해 3세대 Agent향 DC 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있으며, 클라우드 데이터 저장 및 서비스 분야의 선도적 역량과 AI 제품 Rufus를 바탕으로 Agent 쇼핑 시대에 대한 높은 자신감을 표명하고 있습니다. 2026년 매출액 7,970억 달러, 영업이익 1,010억 달러, 순이익 870억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 따라서 아마존은 기존 강점을 기반으로 AI 시대의 핵심 인프라와 서비스를 선도하며 지속적인 성장을 이룰 것으로 기대됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071106_[SK 증권 박제민] AMZN; 잘하던 걸로 더 잘할 차례.pdf" }, { "title": "[키움 제약/바이오/의료기기 허혜민/신민수] 제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종합정리 (5/4)", "summary": "지난 한 주간 헬스케어 시장은 나노엔텍이 127.8% 급등하며 상위 종목을 이끈 반면, 엔젠바이오 등 일부 종목은 큰 하락을 보이며 혼조세를 나타냈습니다. 제약/바이오 부문에서는 유한양행의 1분기 실적 호조와 큐로셀의 국내 1호 CAR-T 치료제 허가, 릴리의 HAE 치료제 3상 성공 및 M&A 소식 등 긍정적인 뉴스가 있었습니다. 의료기기 분야에서는 큐렉소의 유럽 파트너십 체결과 함께, 4월 1-20일 필러 수출이 전년 대비 36.1% 증가한 반면, 톡신 수출은 20.4% 감소하는 등 품목별로 상이한 수출 동향을 보였습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071130_[키움 제약바이오의료기기 허혜민신민수] 제약바이오의료기기 Kiwoom Healthcare 종합정리 (54).pdf" }, { "title": "[키움 엔터/레저/미디어 임수진] 강원랜드(035250): 1분기 실적 선방, 관건은 리노베이션 영향", "summary": "강원랜드는 1분기 연결 매출액 3,789억원, 영업이익 689억원을 기록하며 컨센서스를 상회하는 실적을 달성했습니다. 이는 회원영업장 매출 급증에 힘입은 결과이나, 3월부터 시작된 대규모 객실 리노베이션으로 비카지노 매출 감소 및 카지노 집객 영향이 우려되는 상황입니다. 비용 절감 및 주주환원 정책은 긍정적이지만, 리노베이션 영향으로 단기 실적 변동성이 예상되어 투자의견 BUY와 목표주가 22,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071227_[키움 엔터레저미디어 임수진] 강원랜드(035250) 1분기 실적 선방, 관건은 리노베이션 영향.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김지원] 키움증권 (039490) - 예상 이상의 실적, 다음은 회복 여부", "summary": "키움증권(039490)은 1분기 연결기준 영업이익 6,212억원, 지배순이익 4,764억원을 기록하며 시장과 당사 추정치를 크게 상회했습니다. 이는 브로커리지 수수료 수익 급증과 우리금융지주 배당금 반영 등 운용 이익 확대에 기인합니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하고 적정주가는 590,000원으로 상향 조정하며, 48.2%의 상승여력이 기대되나 브로커리지 점유율 회복 및 기업가치 제고 계획이 관건입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071039_[다올투자증권 김지원] 키움증권 (039490) - 예상 이상의 실적, 다음은 회복 여부.pdf" }, { "title": "[키움 자동차 신윤철] 한온시스템(018880): 높아진 예측 가능성으로 업사이드 타진", "summary": "한온시스템은 1분기 매출액 2.75조 원, 영업이익 972억 원을 기록하며 시장 기대치를 상회했고, 구조조정 비용의 불확실성 감소 및 주요 원재료 가격 인상분 전가 가능성 확보로 수익성 예측 가능성이 높아졌습니다. 이는 물류비, 인건비, 재료비 등 비용 개선 노력의 반영이며, 2030년까지 고마진 A/S 부품 생산 비중을 10%로 확대하여 수익성 공백을 보완할 계획입니다. 이에 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 6,500원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071322_[키움 자동차 신윤철] 한온시스템(018880) 높아진 예측 가능성으로 업사이드 타진.pdf" }, { "title": "[키움 음식료/유통 박상준] 키움 음식료 Weekly (5/4)", "summary": "식품업계는 포장재 원료 수급 불안정 및 가격 상승으로 생산량 감축이 우려되나, 일부 라면 업체는 정부 지원으로 숨통을 텄습니다. 농심은 일본에서 신라면 등 주요 제품 가격을 11.3% 인상하며 수익성 강화를 꾀하고, CJ제일제당의 미국 자회사 슈완스는 냉동 피자 시장 1위를 달성했습니다. 오리온은 자산 5조원 이상으로 공시대상기업집단에 신규 지정되었고, CJ제일제당은 베트남 유통사 협력으로 사업 확장을 진행하는 등 주요 기업들의 성장 전략이 돋보입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071551_[키움 음식료유통 박상준] 키움 음식료 Weekly (54).pdf" }, { "title": "[키움 자동차 신윤철] 쏘카(403550): 자율주행 서비스 상용화 목적 650억 원 유상증자 결의", "summary": "쏘카는 4월 30일, 자율주행 서비스 상용화를 목표로 크래프톤 대상 650억 원 규모의 제3자 배정 유상증자를 결정했습니다. 이 자금은 신설 자율주행 법인 '에이펙스 모빌리티'에 전액 출자되며, 크래프톤은 13.44% 지분으로 3대 주주가 되어 최대주주 우호지분 53.18%를 형성하며 지배구조 안정성을 강화할 전망입니다. 쏘카는 향후 자율주행 카셰어링/로보택시, 데이터 판매, 로보택시 플랫폼 사업 등 세 가지 수익화 경로를 통해 자율주행 기술의 상용화를 추진할 계획입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071637_[키움 자동차 신윤철] 쏘카(403550) 자율주행 서비스 상용화 목적 650억 원 유상증자 결의.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김지원] 증권(Overweight) - (3월) 자본시장: 추가 모멘텀 확인의 시점", "summary": "다올투자증권은 국내 자본시장의 추가 모멘텀 확인이 필요한 시점임을 진단하며, 증권업종에 대해 Overweight 투자의견을 유지했습니다. 3월 국내주식 일평균거래대금은 69.0조원(YoY +305.9%, MoM +23.5%)으로 크게 증가하며 Brokerage 수익에 우호적인 환경이 조성되었고, 4월에도 71.1조원으로 높은 거래대금 레벨을 유지했습니다. 고객예탁금 또한 3월 110조원에서 4월 130조원으로 회복되었으나, 주식 발행 시장에서는 IPO 실적이 2,104억원으로 감소한 반면 유상증자는 2,298억원으로 급증하는 등 혼조세를 보였습니다. 회사채 발행액은 3월 19.5조원(MoM +3.4%)으로 증가했습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071427_[다올투자증권 김지원] 증권(Overweight) - (3월) 자본시장 추가 모멘텀 확인의 시점.pdf" }, { "title": "[키움 은행 김은갑] BNK금융지주 (138930): 비은행 개선, 주주환원 지속", "summary": "BNK금융지주는 충당금 비용 기저효과로 1분기 연결순이익이 전년 대비 26.9% 증가한 2,114억원을 기록했으며, 비은행 부문의 실적 개선세가 돋보였습니다. 동사는 1분기 주당 배당금을 150원으로 25% 증액하고 자사주 매입 및 소각을 병행하는 등 주주환원 정책을 적극적으로 지속하고 있습니다. 2026년 연결순이익 전망치를 5.5% 하향 조정함에 따라 목표주가는 27,000원에서 25,000원으로 하향 조정되었으나, 현 주가는 2026년 예상 ROE 7.0% 대비 PBR 0.53배로 저평가되어 투자의견 매수를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071854_[키움 은행 김은갑] BNK금융지주 (138930) 비은행 개선, 주주환원 지속.pdf" }, { "title": "[대신증권 최정환] [1Q26 Review] 한화에어로스페이스: 단기 실적 너머 현지 생산이라는 경험치", "summary": "한화에어로스페이스는 1분기 매출액 5조 7,510억 원, 영업이익 6,389억 원을 기록하며 시장 컨센서스를 하회했으며, 2026년 상저하고 실적 흐름이 전망됩니다. 지상방산 매출은 하반기에 집중될 예정이며, 현지 생산 수요 증가에 선제적으로 대응하며 중장기적 영업이익률 개선이 기대됩니다. 투자의견 'BUY'를 유지하나, 지상방산 실적 추정치 하향 및 순차입금 증가로 목표주가는 기존 대비 6.9% 하향된 1,750,000원으로 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071831_[대신증권 최정환] [1Q26 Review] 한화에어로스페이스 단기 실적 너머 현지 생산이라는 경험치.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 이지수] 한미약품(128940) - 단기 둔화, 성장 스토리는 지속", "summary": "한미약품은 1분기 연결 매출액 3,929억원과 영업이익 536억원을 기록하며 전 분기 파트너사향 임상 시료 공급에 따른 기저효과로 시장 기대치를 하회했습니다. 2026년 신규 품목 출시와 대사질환 관련 L/O 모멘텀이 유효하며, 2026년 매출액 1조 6,655억원, 영업이익 2,711억원으로 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 실적 추정치 하향 및 peer 멀티플 조정으로 적정주가는 70만원으로 하향 조정되었으나, 투자의견 BUY는 유지됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_071747_[다올투자증권 이지수] 한미약품(128940) - 단기 둔화, 성장 스토리는 지속.pdf" }, { "title": "[대신증권 유정현][1Q26 Review] F&F: 실적 개선 시작, 그러나 valuation 극심한 저평가", "summary": "F&F는 1분기 국내외 시장에서 모두 고성장하며 매출액 5,609억 원(yoy +11%), 영업이익 1,535억 원(yoy +24%)을 기록하여 시장 예상치를 크게 상회했습니다. 2분기 중국 성장률이 다소 둔화되더라도 국내 시장 회복만으로도 이익률 상승이 전망되며, 주력 브랜드의 고른 성장이 긍정적입니다. 실적 개선이 시작되었음에도 현 주가는 극심한 저평가 상태로 판단되어, 투자의견 BUY를 유지하며 2026-2027년 실적 상향 조정에 따라 목표주가를 100,000원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_072152_[대신증권 유정현][1Q26 Review] F&F 실적 개선 시작, 그러나 valuation 극심한 저평가.pdf" }, { "title": "[SK 증권 장영임]키움증권(매수(유지)/593,000원(유지)) : 호실적 속 M/S 하락 방어는 과제", "summary": "키움증권은 1분기에 지배주주순이익 4,764억원을 기록하며 컨센서스를 14.0% 상회하는 호실적을 달성했습니다. 이는 주식시장 강세에 따른 브로커리지 수수료 수익 증가와 운용손익 개선이 주된 원동력이었습니다. 다만, 브로커리지 M/S가 25.7%로 0.9%p, 신용공여 M/S는 13.3%로 1.2%p 하락하는 등 시장 점유율 감소세는 지속되는 점이 아쉬움으로 지적됩니다. 그럼에도 불구하고 리포트는 거래대금에 대한 높은 민감도를 바탕으로 2026F ROE 21.7%를 달성하며 업계 최고 수준을 유지할 것으로 전망합니다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 593,000원을 유지하며, 49.0%의 상승여력을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_072301_[SK 증권 장영임]키움증권(매수(유지)593,000원(유지)) 호실적 속 MS 하락 방어는 과제.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/노우호] LG에너지솔루션(373220):기회 요인", "summary": "LG에너지솔루션에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 적정주가는 2027년 추정치 기준 EV/EBITDA 20배를 적용하여 47만원으로 상향합니다. 1Q26 영업실적은 매출액 6.5조원, 영업적자 2,078억원을 기록하며 잠정치와 유사했으며, 2Q26에는 매출액 6.8조원, 영업이익 1,199억원이 예상되어 점진적인 회복세가 기대됩니다. 주요 성장 동력으로는 EV 원통형 전지의 고객사 지배력 확대와 북미 LFP 기반 ESS 시장 점유율 확보가 꼽히며, 2026년 연간 매출액은 28.2조원, 영업이익은 1.0조원으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075214_[메리츠증권노우호] LG에너지솔루션(373220)기회 요인.pdf" }, { "title": "[신한 심지현] 메타 플랫폼스(META.US); 더 늘어난 비용 우려, 아직 신중할 때", "summary": "메타 플랫폼스(META.US)는 최근 1분기 실적 발표에서 전반적으로 실적을 상회했으나, 여전히 비용 문제가 해결되지 않은 상황에서 2026년 CapEx 가이던스를 기존 대비 약 100억달러 상향 조정했습니다. 현재 12M FWD PER은 21배 수준으로 경쟁사 대비 낮은 수준이나, 수익화 동인에 대한 구체적인 시기 및 규모 부재로 단기 추정치 반영이 불확실하다는 판단입니다. 이에 투자의견은 ★★★☆☆(중립), 목표주가는 846.7달러, 상승여력은 26.5%를 유지하며 신중한 접근이 필요합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075028_[신한 심지현] 메타 플랫폼스(META.US); 더 늘어난 비용 우려, 아직 신중할 때.pdf" }, { "title": "[신한 김형태, 송혜수] 샌디스크(SNDK.US); 과소평가된 NAND 업황", "summary": "샌디스크(SNDK.US)는 FY3Q26 매출액 59.5억달러, EPS 23.41달러를 기록하며 컨센서스를 대폭 상회하는 '메가 서프라이즈' 실적을 발표했습니다. AI 추론 수요 증가에 따른 SSD 호황과 NAND 턴어라운드 가속화로 FY4Q26 매출액 가이던스를 80억달러, 총이익률 80%로 상향 제시하며 실적 눈높이가 높아지고 있습니다. 데이터센터 낙수 효과 및 차세대 기술 개발 순항으로 가파른 이익 추정치 상향과 밸류에이션 재평가가 예상되며, 투자의견은 ★★★★★, LSEG 컨센서스 목표주가는 1,082.8달러입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075034_[신한 김형태, 송혜수] 샌디스크(SNDK.US); 과소평가된 NAND 업황.pdf" }, { "title": "[신한 심지현] 마이크로소프트(MSFT.US); 장기 RPO 급증과 유리한 오픈AI 재계약", "summary": "신한투자증권은 마이크로소프트에 대해 목표주가 566.8 달러(현재가 대비 상승여력 33.5%)와 투자판단 '매수'를 제시합니다. 장기 RPO(잔여의무이행액)가 오픈AI를 포함하여 99% 급증한 6,270억 달러를 기록했으며, 오픈AI와의 유리한 재계약으로 IP 권리 확보 및 수익 예측 가능성이 높아졌습니다. AI ARR 가속화와 Azure 성장세 지속 속에서 FY2026년 EPS 16.6달러(YoY +24.5%), PER 25.5배로 전망되며, 경쟁사 대비 저렴한 밸류에이션으로 멀티플 회복이 기대됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075016_[신한 심지현] 마이크로소프트(MSFT.US); 장기 RPO 급증과 유리한 오픈AI 재계약.pdf" }, { "title": "[이병근 자동차/로봇] 한온시스템(018880): 유럽 중심으로 회복 진행 중", "summary": "한온시스템은 2026년 1분기 매출액 2.7조원, 영업이익 972억원을 기록하여 컨센서스에 부합했습니다. 이는 환율 효과와 유럽 OEM 중심의 공급 확대로 유럽 전기차 시장 회복에 기인하며, 수익성 개선이 확실히 나타나고 있습니다. 구조 조정 효과와 FCF 흑자 전환은 긍정적이지만, 현재 12개월 선행 P/E 24.5배 수준의 주가는 부담스럽습니다. 따라서 투자의견 Hold, 목표주가 4,100원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_074859_[이병근 자동차로봇] 한온시스템(018880) 유럽 중심으로 회복 진행 중.pdf" }, { "title": "[키움 디지털자산/원자재 심수빈] OPEC+, 증산 규모 유지", "summary": "OPEC+는 6월에도 일평균 18.8만 배럴의 증산 규모를 유지하기로 결정했으며, 이는 UAE 탈퇴를 고려할 때 증산 속도에 큰 변화가 없음을 의미합니다. 중동 불안정 지속과 사우디를 제외한 산유국의 제한된 생산 여력으로 인해 단기적인 원유 시장의 공급 부족 우려는 지속될 전망입니다. 향후 유가는 미-이란 협상 진전 및 호르무즈 해협 통항 정상화 여부에 달려 있으며, 2026년 글로벌 원유 수요 전망 하향에도 불구하고 중동 정세에 변화가 없을 경우 현재의 고유가 흐름은 이어질 것으로 예상됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075306_[키움 디지털자산원자재 심수빈] OPEC+, 증산 규모 유지.pdf" }, { "title": "[이병근 자동차/로봇] LS의 Car Center Weekly", "summary": "2026년 5월 첫째 주 자동차/로봇 섹터에서는 중국의 로보택시 신규 면허 발급 중단과 LG전자의 엔비디아와의 로봇 및 모빌리티 분야 협력 소식이 주요 이슈로 부각되었습니다. 중국 로보택시 면허 중단은 자율주행 산업 성장에 부담으로 작용하며 신규 물량 감소가 예상되는 반면, LG전자와 엔비디아의 협력은 로봇 파운데이션 모델 및 휴머노이드 기술 검증을 가속화하고 상반기 중 액추에이터 양산을 시작할 예정입니다. Weekly Monitor에 따르면, 현대차, HL만도, 현대오토에버, 레인보우로보틱스, 로보티즈, 에스피지 등 다수의 자동차 및 로봇 관련 기업들이 월초 대비 긍정적인 수익률을 기록했습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075008_[이병근 자동차로봇] LS의 Car Center Weekly.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/김준영] 유한양행(000100):1Q26 Re: 뼈아픈 유럽 마일스톤의 부재", "summary": "유한양행의 1분기 연결 매출액은 5,268억 원, 영업이익은 88억 원을 기록하며 컨센서스를 하회했습니다. 이는 렉라자 병용 요법의 유럽 승인 마일스톤 약 3천만 달러 수령이 2분기로 지연되었기 때문입니다. 메리츠증권은 투자의견 'Buy'를 유지하며, 예상보다 저조한 렉라자 매출 성장과 피어 그룹 멀티플 하향을 반영하여 목표주가를 기존 대비 하향 조정된 140,000원으로 제시합니다. 단기적인 처방 모멘텀은 둔화되었으나, 2026년 하반기 예정된 MARIPOSA 최종 mOS (전체생존기간) 결과 발표가 중요합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075437_[메리츠증권김준영] 유한양행(000100)1Q26 Re 뼈아픈 유럽 마일스톤의 부재.pdf" }, { "title": "[이재혁 운송/조선] 삼성중공업(010140): 1Q26 Review: 성과급을 분기에 넣고서 내려", "summary": "삼성중공업의 1분기 연결기준 영업이익은 2,731억원으로 성과급 인식 기준 변경과 러시아 프로젝트 관련 선물환 평가손실 1,500억원 반영으로 시장 컨센서스를 하회했습니다. 2분기부터는 2도크 진수 재개 및 글로벌 오퍼레이션 효과가 본격화될 것으로 예상되며, 플로팅 데이터센터(FDC), 미 해군 차세대군수지원함(NGLS) 등 신사업 기대감이 높아지고 있습니다. 또한, Coral Norte, Delfin 1호기 FLNG 본계약이 상반기 중 마무리될 것으로 예상되는 등 건조호선 평균 선가 상승과 더불어 강한 실적 상승세가 전망됩니다. 투자의견 'Buy'와 목표주가 40,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075138_[이재혁 운송조선] 삼성중공업(010140) 1Q26 Review 성과급을 분기에 넣고서 내려.pdf" }, { "title": "[유진/이찬영]통신 - 광섬유의 반도체식 P 사이클 & 엄중한 광 모먼트", "summary": "이 문서는 AI 데이터센터향 고부가 광섬유 수요 급증과 Scale-up CPO의 본격화로 광섬유 가격 상승 압력이 지속될 것이라 분석합니다. 특히 좁은 공간 내 고밀도 배치를 위한 고부가 광섬유의 중요성이 커지면서 공급 부족이 심화될 전망입니다. 이러한 '광' 모먼트 속에서 국내 광통신 기업들의 수급 개선 및 반등이 기대되며, 최선호주로는 성호전자, 바스켓 투자 대상으로 대한광통신, RF머트리얼즈, 오이솔루션을 제시합니다. 업종 투자의견은 OVERWEIGHT입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075549_[유진이찬영]통신 - 광섬유의 반도체식 P 사이클 & 엄중한 광 모먼트.pdf" }, { "title": "[유진/이현지]강원랜드 - 미래를 위한 투자", "summary": "강원랜드의 1분기 연결 매출액은 3,789억원(+3.4%yoy), 영업이익은 689억원(-7.2%yoy)으로 시장 기대치를 소폭 상회했습니다. 회원 영업장 매출이 27.6% 증가하며 실적을 견인했으며, 비용 측면에서는 일회성 명예퇴직금과 안전보강 공사 감가상각비가 반영되었으나 2분기부터는 개선될 전망입니다. 객실 리노베이션에 따른 공사 기간 매출 손실은 불가피하지만, 2028년 완공 목표의 제2카지노 등 장기 성장 동력 확보는 긍정적입니다. 강력한 주주환원 정책을 지속할 예정이며, 투자의견 Buy와 목표주가 22,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075622_[유진이현지]강원랜드 - 미래를 위한 투자.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인 - 5/4", "summary": "미국은 2026년 5월 4일 발행된 리포트 기준, EU산 자동차 및 트럭에 대한 25% 관세 인상을 밝히는 등 주요 교역국에 대한 관세 압박을 지속하고 있습니다. 2026년 2월 20일 대법원의 상호관세 위법 판결에도 불구하고, 미국은 2월 24일부터 10%의 신규 글로벌 관세를 발효하며 정책 불확실성을 가중시켰습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075252_[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인 - 54.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.5.4)", "summary": "5대 은행의 1분기 말 예대율이 96.0%로 2년 만에 최저 수준을 기록했으며, 지방은행의 기업대출은 외형 성장에도 불구하고 제조업 비중이 뒷걸음질 쳤습니다. 금융그룹들은 벤처모펀드에 집중하며 모험자본 투자를 확대하고 있으며, 증권업계에서는 메리츠증권을 포함한 주요 증권사들이 위탁매매 수수료 0원 경쟁을 재점화하고 있습니다. 한편, 비대면 진료 제도화가 실손의료보험 손해율에 악재로 작용할 수 있다는 우려가 제기되고 있으며, 두나무의 '기와체인'이 금융권에 도입되며 '한국판 베이스'로 성장할지 주목됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075708_[메리츠증권조아해] 금융Daily (2026.5.4).pdf" }, { "title": "[Quantamental] 결합 알파 모델 누적 성과(CAGR 35.2%)", "summary": "DB증권의 퀀트멘탈 리포트는 결합 알파 모델이 35.2%의 누적 연평균 성장률(CAGR)을 기록하고 있다고 보고합니다. 지난주 결합 알파 모델 상위 10%와 백분위 상승 종목은 KOSPI 200 동일가중 지수 수익률(1.45%)을 1.77%로 아웃퍼폼했으며, 반도체(14.9%)와 에너지(10.2%) 업종이 수익률을 주도했습니다. 이번 주 알파 종목으로는 SK하이닉스, 삼성전자, NH투자증권 등이 선정되었으며, 롯데정밀화학, 한국금융지주, GS리테일 등이 신규 편입되었습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075809_[Quantamental] 결합 알파 모델 누적 성과(CAGR 35.2%).pdf" }, { "title": "[한화투자증권 김소혜][게임] 크래프톤[259960/Buy] 비중 확대 의견 유지", "summary": "크래프톤은 1Q26에 매출액 1조 3,700억 원, 영업이익 5,616억 원을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회했습니다. 이는 PUBG IP의 견조한 성장을 확인시켰으며, 밸류에이션 또한 매력적인 수준이라고 평가됩니다. 5월 15일 신작 서브노티카2 얼리액세스 출시를 앞두고 있으며, 하반기 추가 라인업 공개도 예정되어 있습니다. 이에 2026년 영업이익 추정치 14% 상향을 반영하여 목표주가를 400,000원으로 상향하고 투자의견 Buy를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075852_[한화투자증권 김소혜][게임] 크래프톤[259960Buy] 비중 확대 의견 유지.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/이효진] NAVER(035420):새로운 모멘텀을 기다리며", "summary": "NAVER의 1분기 연결 매출은 기대에 부합했으나, 영업이익은 5,418억원(+7.2% YoY)으로 인프라 및 마케팅 비용 증가로 마진율 16.7%를 기록하며 아쉬운 모습을 보였습니다. GPU 구입 및 N배송 커버리지 확대 등으로 연내 비용 투자가 지속될 전망이며, 하반기 디지털 자산 입법이 새로운 모멘텀이 될 것으로 예상됩니다. 메리츠증권은 NAVER에 대해 투자의견 Buy와 12개월 목표주가 330,000원을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075835_[메리츠증권이효진] NAVER(035420)새로운 모멘텀을 기다리며.pdf" }, { "title": "[유진/황성현]포스코인터내셔널 1Q26 Review - SENEX 증산, 팜 실적 반영으로 구조적 성장 전망", "summary": "포스코인터내셔널은 1분기 매출액 8.4조원(+3%yoy), 영업이익 3,575억원(+32%yoy)을 기록하며 합병 이래 분기 최대 실적을 달성했습니다. 에너지 사업의 SENEX 가스전 증산과 소재 사업의 팜 실적 반영에 힘입어 구조적인 이익 성장이 기대되며, 2분기에도 견조한 실적을 이어갈 것으로 전망됩니다. 당사는 포스코인터내셔널에 대해 목표주가를 110,000원으로 상향하며 투자의견 'BUY'를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075858_[유진황성현]포스코인터내셔널 1Q26 Review - SENEX 증산, 팜 실적 반영으로 구조적 성장 전망.pdf" }, { "title": "[SK 증권 이선경]제약/바이오 : Weekly Bio Insight", "summary": "4월 27일부터 30일까지 코스피 제약 지수는 2.8%, 코스닥 제약 지수는 0.5% 하락하며 시장 대비 부진했습니다. 이는 1분기 실적 기대치 하락과 에이비엘바이오 임상 실망감이 바이오 섹터 투자심리를 위축시켰기 때문입니다. 다만, AACR 검증 항암 파이프라인 및 세포/유전자 치료 관련주, 5월 ASCO, EASL 참석 기업을 중심으로 선별적 관심이 지속될 것으로 예상됩니다. 에스티팜 증설 검토, 삼성바이오-릴리 협력, JW중외제약 통풍 신약 임상 3상 완료 등 주요 국내외 이슈에 주목해야 합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075859_[SK 증권 이선경]제약바이오 Weekly Bio Insight.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 김성래][자동차] 한온시스템[018880/Buy] 유럽 성장세 긍정적, 열관리 솔루션 중요성 부각될 시점 도래", "summary": "한온시스템은 2026년 5월 4일 보고서 기준으로, 1분기 매출액 2.75조원(YoY +5.0%)으로 시장 기대치에 부합하고, 영업이익은 972억원(YoY +360.9%)으로 소폭 상회하며 흑자 전환에 성공했습니다. 유럽 전기차 수요 증가로 폭스바겐, BMW 등 주요 고객사향 매출이 증가하여 긍정적인 성장세를 보이고 있으며, 하반기에는 북미 지역도 회복될 전망입니다. XEV 수요 증가와 SDV 전환에 따른 열관리 솔루션의 중요성이 부각되는 시점으로, 수익성 개선 및 유럽 매출 성장세를 반영하여 목표주가를 5,100원으로 상향하며 투자의견 'Buy'를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082420_[한화투자증권 김성래][자동차] 한온시스템[018880Buy] 유럽 성장세 긍정적, 열관리 솔루션 중요성 부각될 시점 도래.pdf" }, { "title": "[유진/이현지]SOOP - 플랫폼 부진, 차차 좋아지겠지", "summary": "SOOP의 1분기 매출액은 1,060억원(-1.5% yoy), 영업이익은 212억원(-35.2% yoy)으로 시장 컨센서스를 하회했습니다. 플랫폼 매출이 팬데믹 이후 첫 역성장을 기록했지만, 4월부터 유저 트래픽이 반등하고 있어 2분기부터는 플랫폼 매출 회복이 기대됩니다. 실적 추정치 하향 조정에 따라 목표주가는 18.9% 낮춘 77,000원으로 제시하지만, 현재 밸류에이션은 역사적 하단으로 매력적인 수준이며 투자의견 BUY를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080001_[유진이현지]SOOP - 플랫폼 부진, 차차 좋아지겠지.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/이효진] 크래프톤(259960):신작 출시 형태 아쉽지만 주주환원은 늘 옳다", "summary": "크래프톤은 1분기 연결 매출 1조 3,714억원(+56.9% YoY), 영업이익 5,616억원(+22.8% YoY)을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회했습니다. PUBG IP의 견고한 성장세가 지속되고 있으나, 신작 <서브노티카2>의 얼리억세스 출시 형태는 재무적 성과에 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 자사주 취득 및 소각, 배당 등을 통해 상반기에 4천억원 규모의 주주환원 정책을 시행하며 주주가치 제고에 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 메리츠증권은 투자의견 Buy를 유지하고 적정주가를 35만원으로 상향 조정하며, 현재 주가 대비 32.1%의 상승 여력이 있다고 판단합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080010_[메리츠증권이효진] 크래프톤(259960)신작 출시 형태 아쉽지만 주주환원은 늘 옳다.pdf" }, { "title": "[신한 이진명, 김명주] 엘앤에프; 차별화된 실적", "summary": "엘앤에프는 1분기 매출액 7,396억원(+20% QoQ), 영업이익 1,173억원(+42% QoQ)을 기록하며 컨센서스를 크게 상회했습니다. 이는 하이니켈 중심 판매량 증가와 판가 상승, 리튬 가격 상승에 따른 재고평가이익에 기인합니다. 어려운 대외환경 속에서도 핵심 고객사향 물량 및 LFP 양극재 공급 본격화로 4년 만에 흑자전환을 기대하며, 올해 경쟁사 대비 뚜렷한 출하량 증가(+35%)가 예상됩니다. 이에 목표주가는 280,000원으로 상향 조정하며 '매수' 의견을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075958_[신한 이진명, 김명주] 엘앤에프; 차별화된 실적.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김혜영] NAVER(035420) - 1Q26 Review: AI 수익화 발동", "summary": "NAVER는 1Q26 매출액 3조 2,411억원(+16.3% YoY)과 영업이익 5,418억원(+7.2% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스에 부합했습니다. 다만, 지배주주순이익은 2,853억원으로 관계기업 투자 손실 등으로 인해 컨센서스를 하회했습니다. AI 기반 광고 효율 증대와 4월 27일 출시된 AI 탭의 영향으로 AI 기여분이 1Q26 광고 성장의 50% 이상을 차지하며 AI 수익화가 본격화되고 있습니다. 이에 따라 AI 탭 도입에 따른 검색 점유율 상승과 생태계 강화가 확인될 경우 밸류에이션 리레이팅이 가능하며, 투자의견 BUY와 적정주가 300,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075808_[다올투자증권 김혜영] NAVER(035420) - 1Q26 Review AI 수익화 발동.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/이효진] SOOP(067160):우려했던 요인의 현실화", "summary": "SOOP의 1분기 연결 매출액은 1,060억원(-1.5% YoY), 영업이익은 212억원(-24.1% YoY)으로 시장 기대치를 크게 하회했으며, 인앱결제 제외 및 국내 기부경제 성장 둔화로 인한 역성장이 현실화되었습니다. 이에 메리츠증권은 SOOP의 목표주가를 기존 7만6천원에서 7만2천원으로 하향 조정하고, 새로운 투자 모멘텀이 부재한 상황에서 투자의견 Hold를 유지합니다. 주요 스트리머 복귀와 3.8%의 배당 수익률을 고려할 때 주가의 추가 하락은 제한적일 것으로 보이나, 글로벌 확장 성과 부진과 국내 시장 정체는 지속적인 관심 요인입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080215_[메리츠증권이효진] SOOP(067160)우려했던 요인의 현실화.pdf" }, { "title": "[신한 이진명, 김명주] LG에너지솔루션; 1분기가 저점", "summary": "LG에너지솔루션은 2026년 1분기 영업이익이 -2,078억원을 기록하며 컨센서스를 하회했으나, 1분기가 실적의 저점으로 예상되며 매 분기 실적 개선이 기대됩니다. 미국 유틸리티용 ESS 설치량의 견조한 성장과 유럽 EV 시장 회복, 원통형 배터리 출하 호조가 긍정적이며, 46시리즈 수주 확대 및 차세대 기술 확보도 기대 요인입니다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 유지하며, 목표주가는 상향 조정된 600,000원으로 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075958_[신한 이진명, 김명주] LG에너지솔루션; 1분기가 저점.pdf" }, { "title": "[신한 박현진] LG생활건강; 영업이익 서프라이즈! 그런데?", "summary": "LG생활건강의 2026년 1분기 연결 영업이익은 1,078억원을 기록하며 신한투자증권 및 컨센서스를 크게 상회하여 서프라이즈를 보였습니다. 북미 시장에서 헤어 브랜드 닥터그루트의 선전으로 해외 매출이 35% 성장하며 실적 개선을 이끌었으나, 이 브랜드의 매출 비중이 아직 낮아 아쉬움이 남습니다. 2분기에는 마케팅 비용 증가가 예상되어 컨센서스 상향에 부담이 될 수 있지만, 2026년 영업이익 추정치를 11% 상향 조정하며 목표주가를 279,000원으로 상향합니다. 투자의견은 Trading BUY를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_075946_[신한 박현진] LG생활건강; 영업이익 서프라이즈! 그런데.pdf" }, { "title": "[두산/매수] 평가에 인색할 필요가 없는 기업", "summary": "두산은 1분기 연결 매출 5조 603억원(YoY +17.7%), 영업이익 3,408억원(YoY +71.7%)을 기록하며 순이익 흑자 전환에 성공하는 등 뛰어난 실적을 달성했습니다. 주력 자회사 두산에너빌리티의 수주잔고는 24.1조원으로 증가하고, 자체사업 전자BG의 AI 가속기 및 메모리향 제품 매출 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다. 적극적인 주주환원 정책과 기대 이상의 분기 실적 및 재무구조 개선을 반영하여, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 2,200,000원으로 10% 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080301_[두산매수] 평가에 인색할 필요가 없는 기업.pdf" }, { "title": "[신한 김선미] GS건설; 하반기 이후 실적 기대감은 강화", "summary": "GS건설은 1분기 매출액 2.4조원, 영업이익 735억원을 기록하며 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 보였습니다. 이는 건축·주택 매출 급감과 판관비 증가가 주요 원인이었으나, 2026년 실적은 상저하고를 보이며 하반기부터 개선될 것으로 예상됩니다. 연간 분양계획 상향 및 자회사 실적 개선을 통해 하반기 이후 실적 모멘텀이 강화될 전망이며, 현재 주가 기준 2026년 예상 PBR 0.7배로 저평가되어 실적 개선 시 PBR 1배 회복이 기대됩니다. 이에 신한투자증권은 투자의견 매수(유지)와 목표주가 48,000원(유지)을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080116_[신한 김선미] GS건설; 하반기 이후 실적 기대감은 강화.pdf" }, { "title": "[신한 김선미] DL이앤씨; 믹스 개선만으로 이룬 실적 서프라이즈", "summary": "DL이앤씨는 2026년 1분기 연결 영업이익 1,574억원을 기록하며 컨센서스를 50% 상회하는 '실적 서프라이즈'를 달성했으며, 이는 주택 및 플랜트 부문의 수익성 개선에 기인합니다. 선별수주로 인한 외형 축소에도 높은 수익성을 바탕으로 2026년 및 2027년 영업이익 전망치를 각각 23%, 7% 상향 조정하였고, 목표주가를 130,000원(상향)으로 제시하며 투자의견 '매수'를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080116_[신한 김선미] DL이앤씨; 믹스 개선만으로 이룬 실적 서프라이즈.pdf" }, { "title": "[신한 박광래, 한승훈] POSCO홀딩스; 환골탈태의 초입", "summary": "POSCO홀딩스는 2026년 1분기 연결 영업이익 7,070억원을 기록하며 시장 기대치를 상회했는데, 이는 인프라 및 이차전지소재 사업 호조와 아르헨티나 염수 리튬 사업의 월 단위 흑자 달성이 주요했습니다. 하반기 철강 본업 수익성 개선과 리튬 흑자 전환으로 2026년 연간 영업이익은 3.4조원(+88.6% YoY)으로 크게 성장할 전망입니다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 52만원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080104_[신한 박광래, 한승훈] POSCO홀딩스; 환골탈태의 초입.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 이용욱][2차전지] 엘앤에프[066970/Buy] 하이니켈의 견고함에 LFP 모멘텀을 더하다", "summary": "엘앤에프(066970)는 2026년 1분기 매출액 7,396억원, 영업이익 1,173억원으로 시장 컨센서스를 대폭 상회했으며, 이는 테슬라향 수요와 대규모 충당금 환입 효과 덕분입니다. 2분기에는 매출액 8,955억원, 영업이익 334억원이 예상되며, LFP 양극재 생산라인 완공 및 미국 ESS 시장 성장 등에 힘입어 LFP 모멘텀이 강화될 것으로 전망됩니다. 하이니켈의 견조한 수요 지속과 LFP 사업 본격화를 바탕으로 투자의견 BUY를 유지하고, 2027년 예상 EPS 및 동종 업체 밸류에이션을 적용하여 목표주가를 240,000원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080407_[한화투자증권 이용욱][2차전지] 엘앤에프[066970Buy] 하이니켈의 견고함에 LFP 모멘텀을 더하다.pdf" }, { "title": "[유진/이재일]한온시스템 - 1Q26 Review: 유럽 전기차 성장 재개", "summary": "한온시스템은 1Q26 매출액 2.75조원(+5.0%yoy), 영업이익 980억원(+363%yoy), 지배이익 670억원(흑자전환yoy)을 기록하며 컨센서스에 부합했습니다. 유럽 고객사 물량 확대와 비용 절감 효과가 주효했으며, 유럽 전기차 시장 성장 재개와 하이브리드 모멘텀이 기대됩니다. 회사는 4% 영업이익 달성을 목표로 하며, AI 기반 통합 열관리 솔루션 등 신사업을 고려 중입니다. 이에 따라 투자의견 Buy와 목표주가 5,250원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080350_[유진이재일]한온시스템 - 1Q26 Review 유럽 전기차 성장 재개.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김혜영] 크래프톤(259960) - 1Q26 Review: 순수 피지컬로 서프 시현", "summary": "Krafton (259960)은 2026년 1분기 연결 매출액 1조 3,714억원과 영업이익 5,616억원을 기록하며, 모바일 부문 호조로 컨센서스를 상회했습니다. PUBG의 구조적 성장을 반영하여 2026년 매출액과 이익 전망을 상향 조정하였으며, 2분기에도 1천억원 규모의 자사주 취득 소각이 예정되어 있습니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하고 적정주가를 39만원으로 상향하며 게임 산업 Top-Pick으로 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080010_[다올투자증권 김혜영] 크래프톤(259960) - 1Q26 Review 순수 피지컬로 서프 시현.pdf" }, { "title": "[SK 증권 형권훈]F&F(매수(유지)/94,000원(상향)) : 국내와 중국 모두 좋았다", "summary": "F&F는 1분기 매출액 5,609억 원(+11% YoY)과 영업이익 1,535억 원(+24% YoY)을 기록, 시장 컨센서스를 14% 상회했습니다. MLB 중국 재고 선 출하 및 소비경기 회복 등으로 중국 매출이 17% 성장했고, 국내 매출도 MLB 비면세 채널 중심으로 회복세를 보입니다. 이에 소비 업황 회복 관점에서 투자가 유효하며, 목표주가 94,000원으로 상향 조정하고 투자의견은 매수(유지)입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_080442_[SK 증권 형권훈]F&F(매수(유지)94,000원(상향)) 국내와 중국 모두 좋았다.pdf" }, { "title": "[현대차증권 신동현] DL이앤씨[375500/BUY] - 이익 가시성 확보에 따른 멀티플 부담 해소", "summary": "DL이앤씨는 2026년 1분기 연결 매출액 1조 7,252억원, 영업이익 1,574억원을 기록하며 컨센서스를 상회했습니다. 주택 부문 GPM의 빠른 정상화와 플랜트 고원가 현장의 추가 비용 미발생을 반영하여, 2026년 연결 영업이익 전망치를 5,330억원으로 기존 4,774억원 대비 크게 상향 조정하였습니다. 엑스에너지와의 SMR 표준설계 및 EPC 협력에 대한 기대감을 바탕으로 목표 P/B를 0.95배로 상향 조정하며, 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 기존 52,000원에서 126,000원으로 올립니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082312_[현대차증권 신동현] DL이앤씨[375500BUY] - 이익 가시성 확보에 따른 멀티플 부담 해소.pdf" }, { "title": "[현대차증권 김현석] 유한양행[000100/BUY] - 1Q26 Review: 확인해야 할 것들이 많다", "summary": "유한양행은 1Q26 연결 매출액 5,268억 원(YoY +7.2%), 영업이익 88억 원(YoY +37.3%)을 기록하며, 원료의약품 및 국내 처방의약품 부문의 높은 원가율로 인해 컨센서스를 하회하는 실적을 발표했습니다. 핵심 파이프라인인 아미반타맙 + 레이저티닙 병용요법의 전체생존기간은 미도달 상태이나 처방 환경은 우호적이며, CDMO 사업은 미국 생물보안법 영향으로 고객 요청 증가 기회가 확대되고 있습니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 레이저티닙 로열티를 반영한 2028년 예상 EBITDA에 할인율 및 하향 조정된 Peer 멀티플(24배)을 적용하여 기존 140,000원에서 120,000원으로 하향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082019_[현대차증권 김현석] 유한양행[000100BUY] - 1Q26 Review 확인해야 할 것들이 많다.pdf" }, { "title": "[현대차증권 강동진] LG에너지솔루션[373220/BUY] - 아쉬운 1분기. 하지만, 방향성은 유효", "summary": "LG에너지솔루션의 1분기 영업이익은 북미 ESS 사업 램프업 비용 증가로 예상치를 하회했습니다. 그러나, 2분기에는 일부 물량 보상금 반영으로 흑자 전환이 기대되며, 2026년 말 미국 애리조나 공장 가동과 AMPC 효과 지속으로 실적 방향성은 유효합니다. 목표주가는 기존 54만원에서 60만원으로 상향 조정하며 투자의견 BUY를 유지합니다. 2027년 영업이익은 5조 1,860억원, EPS는 12,498원으로 흑자 전환할 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081821_[현대차증권 강동진] LG에너지솔루션[373220BUY] - 아쉬운 1분기. 하지만, 방향성은 유효.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/김민영] 마카오 현장 탐방기:Expanding Momentum", "summary": "마카오 카지노 산업은 Mass 및 Premium Mass 중심의 구조 전환을 통해 견조한 회복세를 보이며, 2025년 GGR은 2,474억 MOP(+9.1% YoY)를 기록할 전망입니다. 한국 역시 중국인 관광객 증가와 체험 중심 소비 트렌드 확대로 2025년 외국인 전용 카지노 매출이 2.26조 원(+21.6% YoY)에 달하며 수요 확대 구간에 진입할 것으로 예상됩니다. 이에 메리츠증권은 레저(카지노) 업종에 대해 Overweight 의견을 유지하며, 롯데관광개발(032350)을 Top Pick으로 선정하고 2025년 영업이익 1,433억 원(+267% YoY)과 목표주가 30,000원을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082417_[메리츠증권김민영] 마카오 현장 탐방기Expanding Momentum.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 박준영][반도체] 삼성전자[005930/Buy] 1Q26 Review: 2027년은 더 심한 숏티지 구간", "summary": "삼성전자의 1Q26 실적은 메모리 숏티지 상황을 잘 보여주며, 2027년은 더욱 심한 숏티지 구간이 될 것으로 전망됩니다. 1분기 매출액 133.9조원, 영업이익 57.2조원으로 분기 최고 실적을 경신했으며, 2분기 매출액 163.5조원, 영업이익 86.3조원으로 다시 최고 실적 경신이 예상됩니다. 2분기 DRAM ASP는 전분기 대비 38%, NAND ASP는 35% 상승하여, 메모리 사업부가 영업이익의 98%를 차지할 전망입니다. 이에 투자의견 Buy를 유지하고, 2026F BPS 110,320원과 타겟 P/B 3배를 적용해 목표주가를 330,000원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082547_[한화투자증권 박준영][반도체] 삼성전자[005930Buy] 1Q26 Review 2027년은 더 심한 숏티지 구간.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 송유림][건설] DL이앤씨[375500/Buy] [1Q26 Review] 마진으로 보여준 능력, 원전으로 이어진다", "summary": "DL이앤씨는 2026년 1분기 매출액 1.7조 원(YoY -4.6%), 영업이익 1,574억 원(YoY +94.3%)을 기록하며, 시장 컨센서스를 각각 3.8%, 50.1% 상회하는 어닝 서프라이즈를 달성하였습니다. 이러한 실적은 주택 부문의 높은 마진 개선에 기인하며, SMR 표준화 설계 계약으로 원전 사업 확장 가능성이 열려 향후 이익 성장 가시성이 높아질 것으로 전망됩니다. 한화투자증권은 투자의견 Buy와 목표주가 110,000원을 유지하며, 현재 주가(4/30) 99,000원 대비 상승 여력이 있다고 판단합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084517_[한화투자증권 송유림][건설] DL이앤씨[375500Buy] [1Q26 Review] 마진으로 보여준 능력, 원전으로 이어진다.pdf" }, { "title": "[현대차증권 장문영] 애플(AAPL) - 수요는 넓어지고 수익성은 높아진다", "summary": "애플은 FY2Q26 매출액 1,112억 달러(YoY +17%)와 EPS 2.01달러(YoY +22%)를 기록하며 시장 예상치를 상회했습니다. 아이폰 17 시리즈 판매 호조와 애플 실리콘 기반 Mac의 성장세가 제품 부문을 견인하고, 서비스 부문 또한 안정적인 성장과 마진 개선에 기여하고 있습니다. 단기적인 공급 제약 우려가 존재하나, 연내 공개될 AI 기반 Siri 업그레이드를 통한 AI 경쟁력 재평가와 리레이팅이 기대됩니다. 컨센서스 목표주가는 308.89달러로, 수요 확장과 수익성 개선에 기반한 긍정적인 전망이 유지됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081526_[현대차증권 장문영] 애플(AAPL) - 수요는 넓어지고 수익성은 높아진다.pdf" }, { "title": "[현대차증권 신동현] GS건설[006360/BUY] - 외형 축소는 아쉬우나 원전 기대감 유지", "summary": "GS건설은 2026년 1분기 연결 매출액과 영업이익이 컨센서스를 하회하며 연간 실적 추정치도 하향 조정되었습니다. 그러나 '팀코리아' 원전 수출 기대감은 유효하다는 점을 반영하여 목표주가를 기존 25,000원에서 47,000원으로 88% 상향 조정하며 투자의견 BUY를 유지합니다. 이는 해외 플랜트 수주가 반등했던 2014년 P/B 밴드 상단을 적용한 결과입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082121_[현대차증권 신동현] GS건설[006360BUY] - 외형 축소는 아쉬우나 원전 기대감 유지.pdf" }, { "title": "[POSCO홀딩스(005490)] 살아나기 시작한 리튬", "summary": "POSCO홀딩스는 1분기 연결 매출액 17.8조원, 영업이익 7,070억원을 기록하며 컨센서스를 상회했으며, 이는 이차전지소재 부문의 실적 회복에 기인합니다. 2분기에는 영업이익 6,807억원이 예상되며, 리튬 사업이 BEP 구간을 넘어서며 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다. 리튬 가격 상승 반영 및 국내 EV 배터리 출하량 개선 기대에 따라 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 620,000원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082646_[POSCO홀딩스(005490)] 살아나기 시작한 리튬.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 권지우][철강] POSCO홀딩스[005490/Buy] 철강 부진, 강해진 자회사, 리튬 재평가의 시작", "summary": "POSCO홀딩스는 1분기 연결 매출액 17조 8,760억 원, 영업이익 7,070억 원을 기록하며 컨센서스를 20% 상회했습니다. 이는 철강 부진에도 불구하고 인프라, 해외철강, 이차전지소재 자회사들의 정상화가 실적을 견인한 결과입니다. 특히 이차전지소재 사업의 리튬 가격 상승 사이클 진입에 따라 가치가 상향되어 목표주가를 기존 49만 원에서 55만 원으로 상향 조정하며, 투자의견 Buy를 유지합니다. 2026년 연결 실적 성장 전망은 견고하며, 철강 사업의 비용 부담은 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082713_[한화투자증권 권지우][철강] POSCO홀딩스[005490Buy] 철강 부진, 강해진 자회사, 리튬 재평가의 시작.pdf" }, { "title": "[에스티팜(237690)] 1분기 안정적인 수주 잔고로 예측된 호실적", "summary": "에스티팜은 1분기에 매출액 670억원(+27.7%YoY), 영업이익 115억원(+1,020%YoY)을 기록하며 시장 기대치를 크게 상회하는 호실적을 달성했습니다. 이는 올리고 API 매출의 안정성과 고마진 제품 믹스 효과 및 원/달러 환율 강세에 힘입은 결과입니다. 1분기 말 수주잔고는 약 4,600억원으로 2025년 말 대비 40% 이상 성장했으며, 이 중 80% 이상이 상업화 비중을 차지하여 실적 안정성과 성장을 견인할 것으로 전망됩니다. 따라서, 글로벌 상업화 트랙 레코드를 보유한 동사에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 180,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084638_[에스티팜(237690)] 1분기 안정적인 수주 잔고로 예측된 호실적.pdf" }, { "title": "[유진/정의훈]NAVER - 하반기 AI 수익화 성과가 중요", "summary": "NAVER는 1분기 매출액 3.24조원(+16.3%yoy)과 영업이익 5,418억원(+7.2%yoy)으로 시장 컨센서스에 부합하였으나, GPU 등 고정비 증가와 하반기 기저 효과로 성장률 둔화가 우려됩니다. 따라서 하반기 AI 서비스의 유의미한 수익화 성과가 중요하며, 이익 추정치 하향에 따라 목표주가를 기존 34만원에서 32만원으로 하향 조정합니다. 다만 연초 이후 주가 하락으로 밸류에이션이 낮은 수준을 유지하고 있어 투자의견 BUY를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082713_[유진정의훈]NAVER - 하반기 AI 수익화 성과가 중요.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 김경훈] 1분기 전종목 실적발표 스케줄", "summary": "2026년 1분기 전종목 실적 발표 스케줄을 제공하는 본 리포트는 KOSPI와 KOSDAQ 상장 기업들의 실적 현황을 분석합니다. KOSPI에서는 삼성전자가 영업이익 756.1%, SK하이닉스가 405.5%의 높은 성장률을 기록하며 호실적을 보였으나, LG에너지솔루션과 삼성SDI 등은 적지를 기록했습니다. KOSDAQ에서는 에코프로가 영업이익 4,292.0% 성장으로 주목받았으며, 에코프로비엠은 822.5% 성장률을 기록했습니다. 2026년 4월과 5월에는 LG전자, 기아, 현대차, 삼성SDI 등 주요 기업들을 포함한 많은 상장사들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 각 기업의 예상 영업이익 및 전년 동기 대비 성장률 등 상세 정보가 제공됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082406_[다올투자증권 김경훈] 1분기 전종목 실적발표 스케줄.pdf" }, { "title": "[현대차증권 장문수] 한온시스템[018880/M.PERFORM] - 원가율 절감 전략 효과", "summary": "Hanon Systems (018880)는 1분기 우호적 환율, 유럽 판매 호조 및 원가 절감 효과로 영업이익 972억원(OPM 3.5%)을 기록하며 컨센서스를 상회하였습니다. 회사는 비용 효율화 노력으로 4% 이상 영업이익률 목표 달성 시점을 1년 앞당겼으며, 2026년부터 잉여현금흐름이 긍정적으로 전환될 전망입니다. 2028년 EPS 336원을 반영하여 목표주가를 4,200원에서 4,700원으로 상향 조정하였고, 투자의견 Marketperform을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081827_[현대차증권 장문수] 한온시스템[018880M.PERFORM] - 원가율 절감 전략 효과.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 권지우][철강/비철] 풍산[103140/Buy] 1Q26 Review: 신동이 끌고, 방산은 미루고", "summary": "풍산은 1Q26에 별도 매출액 9,688억 원, 영업이익 약 870억 원(OPM 9.0%)을 기록하며 영업이익이 컨센서스를 8.5% 상회했습니다. 신동 부문이 700억 원의 메탈게인에 힘입어 실적을 견인했으나, 방산 부문은 시점 이연으로 부진했습니다. 2Q26 별도 매출액은 1조 1,720억 원, 영업이익은 760억 원으로 추정되며, 연간 방산 가이던스 1.37조 원은 유지됩니다. 투자의견 Buy와 목표주가 147,000원을 유지하며, 펀더멘털과 멀티플의 갭이 다시 벌어진 구간으로 판단됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084727_[한화투자증권 권지우][철강비철] 풍산[103140Buy] 1Q26 Review 신동이 끌고, 방산은 미루고.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 김도하][은행] BNK금융지주[138930/Buy] 중기적인 관점의 투자 매력이 높은 상태", "summary": "BNK금융지주는 1분기 지배주주 순이익이 전년 동기 대비 27% 증가한 2,114억원을 기록하며 컨센서스에 부합했습니다. 마진 상승과 대손 부담 정상화가 확인되었으며, 2027년 TSR 상승폭이 가장 가파를 것으로 기대되어 중기적 투자 매력이 높습니다. 1분기 DPS 150원 결정 및 자사주 600억원 취득을 공시했으며, 2026년 환원율 45%, 연간 배당수익률은 4.5%로 예상됩니다. 이에 따라 투자의견 'Buy'와 목표주가 24,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084811_[한화투자증권 김도하][은행] BNK금융지주[138930Buy] 중기적인 관점의 투자 매력이 높은 상태.pdf" }, { "title": "[현대차증권 박현욱] POSCO홀딩스[005490/BUY] - 비철강 부문이 실적 호조를 견인, 하반기 철강 부문 호전 기대", "summary": "POSCO홀딩스는 2026년 1분기 영업이익이 7,070억원을 기록하며 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 발표했습니다. 이는 포스코E&C의 흑자 전환과 리튬 사업부의 수익성 개선 등 비철강 부문의 호조가 주도했습니다. 하반기에는 국내외 철강 가격 상승 및 덤핑방지관세 효과로 철강 부문의 실적 개선이 기대되며, 목표주가는 기존 473,000원에서 594,000원으로 상향 조정하고 투자의견 BUY를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081926_[현대차증권 박현욱] POSCO홀딩스[005490BUY] - 비철강 부문이 실적 호조를 견인, 하반기 철강 부문 호전 기대.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/조아해] 케이뱅크(279570):1Q26 Review: 양호한 이자이익 시현", "summary": "케이뱅크는 1Q26에 순이익 332억원을 기록하며 전년 동기 대비 106.8%, 전분기 대비 261.8% 증가하여 양호한 실적을 시현했습니다. 이는 시장금리 상승세에 힘입어 NIM이 14bp 크게 개선되어 이자이익이 양호했고, 대손비용률도 개선된 결과입니다. 동사는 2026년 대출성장률 가이던스를 10% 후반으로 제시했으며, SOHO 대출 중심 성장과 디지털자산 사업 기반 강화를 통해 성장을 모색하고 있습니다. Meritz Research는 케이뱅크에 대해 'Not Rated' 의견과 12개월 목표주가 6,220원을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082929_[메리츠증권조아해] 케이뱅크(279570)1Q26 Review 양호한 이자이익 시현.pdf" }, { "title": "[유진/양승윤]안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/항공/조선/해운) - 2026/04/27~2026/05/03", "summary": "로봇 산업에서는 Figure AI와 1X Technologies가 연 1만대 규모의 양산 역량을 구축하고 있으며, 일본 공작기계 수주도 휴머노이드 부품 수요 증가로 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 방산 분야에서는 하반기 해외 주둔 미군 감축 실행이 글로벌 무기 수요를 구조적으로 증가시킬 것으로 예상되며, 한화는 K-9 자주포의 캐나다/미국 현지 양산 계획을 추진 중입니다. 조선 산업은 캐나다 CPSP 입찰 수정 마감이 완료된 가운데 한화가 막판 협력 공세를 펼쳤고, 항공유 폭등으로 항공업계 부담이 지속되는 가운데 미 이란 제재 강화로 이란의 원유 감산 가능성이 제기되며 해운업계 비용 리스크가 확대되고 있습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_082945_[유진양승윤]안녕하세요 위클리에요(로봇방산항공조선해운) - 20260427~20260503.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 배성조][방위산업] 한화에어로스페이스[012450/Buy] [1Q26 Review] 일희일비할 필요 없는 명확한 방향성", "summary": "한화에어로스페이스는 1분기 매출액 5조 7,510억원, 영업이익 6,389억원을 기록했으며, 영업이익이 시장 컨센서스를 하회했으나 이는 지상방산 믹스 악화 및 폴란드 수출 물량 감소에 주로 기인합니다. 2026년 폴란드향 K9/천무 인도 가이던스 달성에는 문제가 없을 것으로 보이며, 하반기 계절성을 고려하면 연간 지상방산 증익 기조는 유지될 것으로 전망됩니다. 이에 투자의견 Buy를 유지하고 2027년 예상 EPS를 기반으로 목표주가를 1,800,000원으로 상향하며, 2027년 하반기부터 확대될 국내 MCS 생산 능력과 미국 SPH-M 사업 관련 소식 등이 긍정적입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083007_[한화투자증권 배성조][방위산업] 한화에어로스페이스[012450Buy] [1Q26 Review] 일희일비할 필요 없는 명확한 .pdf" }, { "title": "[한화투자증권 이진협][의류] F&F[383220/Buy] 1Q26 Review : 국내외에서 확인된 MLB의 브랜드력", "summary": "F&F는 2026년 1분기 매출액 5,609억원(+10.9% YoY)과 영업이익 1,535억원(+24.2% YoY)을 기록하며 시장 기대치를 상회하는 호실적을 달성했습니다. 이는 국내외 MLB 브랜드력에 힘입어 내수 MLB 매출 15% YoY, 중국 법인 매출 17.3% YoY 성장에 기인합니다. 2026년 매출액 2조 829억원(+8% YoY), 영업이익 5,302억원(+13% YoY)을 전망하며, 상향된 실적 전망을 반영해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 105,000원으로 상향합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084937_[한화투자증권 이진협][의류] F&F[383220Buy] 1Q26 Review 국내외에서 확인된 MLB의 브랜드력.pdf" }, { "title": "[현대차증권 박현욱] 풍산[103140/BUY] - 1Q26 예상에 부합하는 양호한 실적 달성", "summary": "풍산은 2026년 1분기 영업이익 902억원을 기록하며 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 달성했습니다. 이는 구리 가격 19% 상승에 따른 신동 부문의 견조한 실적과 안정적인 방산 부문의 기여에 힘입은 결과입니다. 2분기 영업이익은 732억원으로 예상되며, LME 구리 가격은 전방산업 수요 증가에 힘입어 높은 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 투자의견은 BUY를 유지하며 목표주가는 138,400원(기존 154,000원)으로 하향 조정되었습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081931_[현대차증권 박현욱] 풍산[103140BUY] - 1Q26 예상에 부합하는 양호한 실적 달성.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 한유정][화장품] LG생활건강[051900/Hold] 이익 눈높이는 상향하되 보수적 접근 필요", "summary": "LG생활건강의 2026년 1분기 연결 매출액은 1조 5,766억원(-7.1% YoY)과 영업이익 1,078억원(-24.3% YoY)을 기록하며 컨센서스를 크게 상회했습니다. 면세 매출 조정과 중국 법인의 흑자 전환이 주효했고 북미 매출이 35% 증가했으나, 2분기에는 면세점 역성장 지속 및 중국 마케팅 비용 증가가 예상됩니다. 투자의견 Hold를 유지하며 목표주가를 280,000원으로 상향 조정했으나, 북미 사업의 손실 지속 및 일본 매출 감소 등 불확실성이 상존해 보수적 접근이 필요합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083134_[한화투자증권 한유정][화장품] LG생활건강[051900Hold] 이익 눈높이는 상향하되 보수적 접근 필요.pdf" }, { "title": "[현대차증권 박현욱] 세아베스틸지주[001430/BUY] - 1Q26 호실적 달성, 2Q에도 실적 개선 지속 예상", "summary": "세아베스틸지주(001430)는 2026년 1분기 영업이익 308억원을 달성하며 시장 예상치를 상회했으며, 2분기에는 영업이익 489억원으로 59% 증가할 것으로 전망됩니다. 연간 영업이익은 기존 1,230억원에서 1,661억원으로 상향 조정되었고, 상반기 중 미국 특수합금 공장 완공 및 하반기 중국산 특수강 덤핑 방지 관세 부과 가능성 등이 긍정적으로 작용할 것으로 기대됩니다. 이에 따라 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 2026년 예상 주당순자산 56,385원에 P/B 1.6배를 적용하여 88,500원에서 90,500원으로 상향 조정합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_081937_[현대차증권 박현욱] 세아베스틸지주[001430BUY] - 1Q26 호실적 달성, 2Q에도 실적 개선 지속 예상.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 박제인][미국주식] [Earnings Flash] Amazon.com, Inc.", "summary": "아마존닷컴(Amazon.com, Inc.)은 2026년 1분기 매출액 1,815억 달러(YoY +16.6%)와 EPS 2.78달러(YoY +74.8%)를 기록하여 시장 예상치를 각각 2.4%, 71.6% 상회했습니다. 2026년 2분기 가이던스로 매출액 1,965억 달러, 영업이익 220억 달러를 제시했으며, AWS의 성장률 확대와 매출 성장에 대한 기대감이 반영되어 시간 외 주가가 2.7% 상승했습니다. 대규모 AI 인프라 투자는 단기적인 현금흐름 부담 요인이나, 2027-2028년 이후 매출화가 본격화될 것으로 전망되며, AI 쇼핑 어시스턴트 Rufus 확산 등으로 구매 전환율 및 광고 효율 개선이 기대됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083217_[한화투자증권 박제인][미국주식] [Earnings Flash] Amazon.com, Inc..pdf" }, { "title": "[한화투자증권 박제인][미국주식] [Earnings Flash] Microsoft Corporation", "summary": "Microsoft Corporation은 FY 3Q26 매출액 828.86억 달러(YoY +18.3%)와 EPS 4.27 달러(YoY +23.4%)를 기록하며 컨센서스를 상회하는 호실적을 발표했습니다. FY 4Q26 매출액 가이던스 872.5억 달러를 제시했으며, 높은 CAPEX와 AI 경쟁 심화 우려에도 불구하고 FY 2027 두 자릿수 성장을 기대합니다. 컨센서스 목표주가는 568.71달러로, 4월 29일 주가 대비 34.0%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083301_[한화투자증권 박제인][미국주식] [Earnings Flash] Microsoft Corporation.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/노우호] Valero Energy:1Q26 Review", "summary": "Valero Energy는 1Q26에 매출액 323억 달러(+7.0% YoY), 영업이익 17억 달러(흑자전환), EPS 4.22달러를 기록하며 강력한 정유업황을 입증했습니다. 경영진은 '수요를 충족시키기 어려운 공급 부족'을 언급하며, 2026년 연간 DPS를 4.8달러로 인상했습니다. 시장 우려로 주가는 하락했으나, 단위당 정제마진은 14.9달러(+52% YoY)를 기록했으며, 공급 부족과 견고한 수요로 강력한 정제마진 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083425_[메리츠증권노우호] Valero Energy1Q26 Review.pdf" }, { "title": "포스코인터내셔널(047050):[1Q26 Review] 에너지가 끌어주고, 소재가 밀어주고", "summary": "포스코인터내셔널의 1분기 실적은 매출액 8.4조원(+3.1% YoY), 영업이익 3,576억원(+32.3% YoY)을 기록하며 시장 컨센서스를 상회했습니다. 에너지 사업의 SENEX 가스전 판매량 증가 및 LNG 사업 확대, 소재 사업의 견조한 실적 등이 외형과 이익 성장을 견인했습니다. 미·이란 갈등으로 인한 고유가 환경 및 비중국 희토류 확보 등 지정학적 요인이 에너지 및 소재 사업의 장기 성장 잠재력을 강화하며, 투자의견 Buy와 목표주가 100,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_083503_포스코인터내셔널(047050)[1Q26 Review] 에너지가 끌어주고, 소재가 밀어주고.pdf" }, { "title": "[유진/손인준]SK하이닉스 - 메모리 쟁탈전 지속, 2027년 부각될 HBM 리더십", "summary": "SK하이닉스는 2026년 매출액 335.1조원, 영업이익 257.2조원을 기록하고 2027년에는 영업이익 408.9조원을 달성할 것으로 전망됩니다. 2027년 서버용 메모리 수요가 bit 기준 최소 60% 이상 성장하고 HBM 가격 협상이 높은 수준으로 이뤄져 유의미한 공급 부족과 SK하이닉스의 HBM 리더십이 더욱 부각될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 동사는 대형주 Top Pick으로 제시되며, 투자의견은 STRONG BUY, 목표주가는 2,300,000원으로 커버리지를 개시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084001_[유진손인준]SK하이닉스 - 메모리 쟁탈전 지속, 2027년 부각될 HBM 리더십.pdf" }, { "title": "[유진/손인준]삼성전자 - 단기 부담을 이겨 낼 구조적 변화", "summary": "삼성전자의 1Q26 영업이익은 메모리 가격 강세에 힘입어 57.2조원을 기록했으며, 2Q26에는 DRAM 및 NAND 가격 상승세에 따라 82.8조원의 영업이익이 예상됩니다. 2026년과 2027년 영업이익은 각각 334조원, 522조원으로 전망되며, 우호적인 LTA 조건, HBM 가격 급등, 파운드리 흑자 전환 등이 실적 성장을 이끌 것입니다. 서버용 메모리 수요 증가와 기술 개발 둔화로 인한 공급 부족 심화, 파운드리 사업부와의 시너지 효과가 구조적 성장을 뒷받침할 것으로 분석됩니다. 이에 유진투자증권은 삼성전자에 대해 투자의견 Strong Buy와 목표주가 360,000원을 제시합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084028_[유진손인준]삼성전자 - 단기 부담을 이겨 낼 구조적 변화.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 임혜윤][경제분석] 4월 한국 수출: IT와 소비재", "summary": "한국의 4월 수출은 IT 및 소비재 품목의 강세에 힘입어 전년 동월 대비 48.0% 증가한 858.9억 달러를 기록했습니다. 특히 컴퓨터(SSD) 수출이 역대 최대를 경신했으며, 범용 DRAM 단가는 전년 동월 대비 406.7%, NAND는 252.9% 급등하여 견조한 반도체 수요를 반영하고 있습니다. 1~4월 누적 수출은 전년 동기 대비 40.5% 증가했으며, 연간 수출은 약 25% 내외, 반도체 수출은 약 110% 내외 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 전쟁 충격과 같은 지정학적 불확실성의 영향을 상당 부분 완화할 것으로 예상됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084644_[한화투자증권 임혜윤][경제분석] 4월 한국 수출 IT와 소비재.pdf" }, { "title": "[유한양행(000100)] 1분기 마일스톤 부재로 시장기대치 하회", "summary": "유한양행은 1분기 매출액 5,268억원(+7.2%YoY)과 영업이익 88억원(+37.3%YoY)을 기록했으나, 유럽 레이저티닙 마일스톤 430억원 부재로 시장 기대치인 221억원에 크게 못 미쳤습니다. 모든 사업부 매출이 고르게 성장 중이며, 아미반타맙 유럽 판매 확대 및 피하주사제형 승인, YH35324 기술수출 등 긍정적인 모멘텀이 유효합니다. 향후 레이저티닙 매출 증가와 신약 API 수출 확대로 실적 개선이 기대되는 만큼, 투자의견 BUY와 목표주가 150,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084636_[유한양행(000100)] 1분기 마일스톤 부재로 시장기대치 하회.pdf" }, { "title": "[삼성전자(005930)] HBM 시장 입지 확대 전망", "summary": "삼성전자는 2026년 1분기 영업이익이 메모리 판가 급등에 힘입어 57.2조원을 기록하며 시장 예상치를 상회하는 호실적을 달성했습니다. 또한, 강한 인공지능(AI) 수요에 힘입어 고객사들과 다년 계약을 추진하고 2026년 2분기부터 차세대 HBM4E 샘플을 공급하며 HBM 시장에서의 입지를 확대할 전망입니다. 2026년 영업이익 397.9조원, 2027년 515.4조원 등 메모리 초호황기 실적 추정치 상향에 따라 투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 280,000원으로 상향합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_084935_[삼성전자(005930)] HBM 시장 입지 확대 전망.pdf" }, { "title": "[한미약품(128940)] 하반기 R&D 모멘텀에 기대", "summary": "한미약품은 1분기 매출액 3,929억원, 영업이익 536억원으로 영업이익이 시장 기대치 602억원을 하회했습니다. 이는 전년 동기 MSD향 임상 시료 공급 및 기술료 선수령에 따른 기저효과 때문입니다. 그럼에도 자체 개발 파이프라인인 에페글레나타이드 국내 승인 등 하반기 R&D 모멘텀이 기대되며, 전통 제약사 중 가장 많은 신약 파이프라인을 보유하고 있습니다. 이에 투자의견 BUY와 목표주가 51만원을 유지하며, 향후 에피노페그듀타이드 임상 결과 발표 시 목표주가 상향 가능성도 있습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_085639_[한미약품(128940)] 하반기 R&D 모멘텀에 기대.pdf" }, { "title": "[대신증권 박강호][1Q26 Review] 파트론: 1Q, 매출 상회/수익성 하회", "summary": "파트론의 1분기 매출액은 4,510.4억원을 기록하며 전년 동기 대비 37.5% 증가해 시장 예상치를 상회했습니다. 하지만 영업이익은 122.5억원으로 93.9% 증가했음에도 카메라 모듈 원가 부담 증가로 인해 컨센서스를 하회하며 수익성이 낮아진 2.7%를 기록했습니다. 대신증권은 현재 P/B 0.8배가 역대 최저 수준으로 주가가 바닥이라는 판단 하에 투자의견 매수(BUY)와 목표주가 9,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_091328_[대신증권 박강호][1Q26 Review] 파트론 1Q, 매출 상회수익성 하회.pdf" }, { "title": "[현대차증권 장문영] - 엔벤트 일렉트릭(NVT) - 충분한 업사이드", "summary": "엔벤트 일렉트릭(NVT)은 1분기 매출액 12.4억 달러(YoY +53%)와 조정 EPS 1.09달러(YoY +63%)를 기록하며 시장 예상치를 상회했습니다. 데이터센터 인프라 수요 증가에 힘입어 주문량이 전년 대비 40% 증가하며 사상 최고치를 달성했고, 백로그는 26억 달러로 확대되어 향후 1~2년 이상의 매출 가시성을 확보했습니다. 연간 유기적 성장률 가이던스를 21~23%로, EPS 가이던스를 4.45~4.55달러로 상향 조정하며 인프라 부문의 성장 모멘텀이 강화될 것으로 전망됩니다. 이러한 성장세를 감안할 때 동사에 대한 충분한 업사이드와 우호적인 입장을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_091415_[현대차증권 장문영] - 엔벤트 일렉트릭(NVT) - 충분한 업사이드.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 이용욱][에너지/화학] LG화학[051910/Buy] 배터리의 가파른 회복, 하반기 석유화학이 관건", "summary": "LG화학에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 470,000원을 유지합니다. 1분기 실적은 매출액 12.2조 원, 영업적자 497억 원을 기록했으나, 저가 납사 투입과 반덤핑 관세 환급 효과로 석유화학 부문이 흑자 전환하며 컨센서스를 상회했습니다. 2분기에는 매출액 13조 원, 영업이익 3,922억 원을 전망하며 석유화학의 호조와 LGES의 회복 가속화가 기대됩니다. 하반기는 안정적인 납사 조달처 확보가 관건이며, 전자소재 부문의 성장 로드맵이 새로운 성장 동력이 될 전망입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_091907_[한화투자증권 이용욱][에너지화학] LG화학[051910Buy] 배터리의 가파른 회복, 하반기 석유화학이 관건.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (5/4)", "summary": "다올투자증권의 2026년 5월 4일자 리포트는 조선, 반도체, 인터넷/게임, 금융 등 다양한 섹터의 개별 기업 및 업종 전망을 분석하고 있습니다. 삼성전자와 삼성전기는 메모리 가격 상승과 AI 서버 수요 증가에 힘입어 실적 개선 및 목표주가 상향이 기대되며, 조선업종 또한 신조선가지수 상승과 삼성중공업의 2분기 실적 개선이 예상됩니다. NAVER와 크래프톤은 견조한 1분기 실적을 바탕으로 긍정적인 전망을 보였으며, 금융 섹터 역시 증권사 수수료 수익과 은행의 견조한 실적을 바탕으로 긍정적인 투자 의견이 제시되었습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_091529_[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (54).pdf" }, { "title": "[한화투자증권 이용욱][2차전지] 포스코퓨처엠[003670/Hold] 공급처 다변화로 위기 대응, LFP와 탈중국 음극재 모멘텀 기대", "summary": "포스코퓨처엠은 2026년 1분기 매출액 7,575억 원, 영업이익 177억 원으로 컨센서스를 상회했으며, 2분기에는 양극재의 신규 시장 확대와 기초소재 효율화, 음극재 회복에 힘입어 매출액 8,830억 원, 영업이익 325억 원을 기록할 것으로 전망됩니다. 공급처 다변화를 통한 위기 대응 능력과 LFP 양극재 양산 계획, 탈중국 음극재 모멘텀이 긍정적으로 평가되어 투자의견 Hold를 유지하고 목표주가를 26만 원으로 상향 조정합니다. GM 실적 회복 가속화, LFP 양산 가시성 확보 등 모멘텀 발생 시 투자의견 상향이 가능하다고 판단합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_091958_[한화투자증권 이용욱][2차전지] 포스코퓨처엠[003670Hold] 공급처 다변화로 위기 대응, LFP와 탈중국 음극재 모멘텀.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 이용욱][2차전지] LG에너지솔루션[373220/Buy] ESS의 가파른 성장과 46-Series 가세, 확실한 턴어라운드 진입", "summary": "한화투자증권은 LG에너지솔루션에 대해 투자의견 'Buy'를 유지하고 목표주가를 600,000원으로 상향 조정합니다. 이는 가파른 ESS 성장과 46-Series 배터리 도입에 힘입어 확실한 턴어라운드 진입이 기대되기 때문입니다. 1분기에는 전기차 및 ESS 부문 일회성 비용으로 ESS 영업손실 191억 원을 기록했으나, 2분기부터 ESS 라인 전환 효과와 자동차전지 JV 가동률 회복으로 매출액 7.3조원, 영업이익 2,253억 원을 달성할 전망입니다. 특히 ESS 고성장세와 얼티엄셀즈 라인 재가동, 46-Series 판매 확대가 전사 실적을 견인하여 장기적인 회복 가시성이 확보될 것으로 예상됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_092031_[한화투자증권 이용욱][2차전지] LG에너지솔루션[373220Buy] ESS의 가파른 성장과 46-Series 가세, 확실한 .pdf" }, { "title": "[키움 디지털자산/원자재 심수빈] 05/04 Commodity Weekly", "summary": "지난주 S&P GSCI는 주간 기준 4.35% 상승했으며, 특히 S&P GSCI 에너지는 미국-이란 협상 교착 상태 및 호르무즈 해협 통행 제한 영향으로 7.58% 오르며 국제유가가 상승했습니다. 반면, 귀금속은 미-이란 긴장 고조 및 매파적 FOMC 영향으로 1.87% 하락했고, 산업금속 역시 2.05% 하락했습니다. 이번 주에는 이란이 미국에 전달한 추가 협상안의 진전 여부가 주목되나, 트럼프 대통령의 부정적 입장을 고려할 때 유가의 추가 상승은 제한될 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_093710_[키움 디지털자산원자재 심수빈] 0504 Commodity Weekly.pdf" }, { "title": "[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료", "summary": "본 리포트는 중국 하반기 경제 및 증시 전망과 한국 철강산업 이슈를 점검합니다. 중국 경제는 반내권 정책, 부동산 시장 회복, 이란 전쟁의 종전 복구 참여로 하반기 증시 상승 모멘텀을 기대하며, 철강 및 강관산업은 정부 규제와 고유가의 수혜가 예상됩니다. 개별 기업으로는 삼성전자(BUY, TP 270,000원)의 파운드리 재평가, LG에너지솔루션(BUY, TP 600,000원)의 방향성 유효, POSCO홀딩스(BUY, TP 594,000원)의 비철강 부문 실적 호조 및 하반기 철강 부문 호전이 제시됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_095914_[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료.pdf" }, { "title": "에스티팜(237690):2026년 2분기 실적은 더 좋다", "summary": "에스티팜은 2026년 1분기 매출액 669억 원(+27.6%YoY), 영업이익 115억 원(+1,022.6%YoY)을 기록하며 시장 컨센서스를 크게 상회하였습니다. 이는 고마진 올리고 품목 매출 증가, 스몰몰레큘 사업부 매출 확대 및 CRO 사업부 흑자 전환 등에 기인하며, 2026년 연간 매출액은 526억 원으로 크게 성장할 전망입니다. 하반기 올리고 신약 임상 3상 결과 발표 및 mRNA 치료제 시장 성장에 따른 수혜를 기대하며, 투자의견 BUY와 목표주가 220,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_100814_에스티팜(237690)2026년 2분기 실적은 더 좋다.pdf" }, { "title": "[메리츠증권/김정욱] 유통 :Weekly Traffic(2026.5.4)", "summary": "2026년 4월 기준 Loplat 데이터에 따르면, 주요 유통 기업들의 방문자 트래픽은 전년 대비 전반적인 회복세를 나타냈습니다. 특히 신세계(65.1%), 롯데백화점(58.3%), 현대백화점(39.7%) 등 백화점 채널과 올리브영(60.9%)이 높은 성장률을 기록하며 트래픽 회복을 견인했습니다. 채널별로는 백화점(59.1%), 아울렛(58.8%), 면세점(31.3%)이 강세를 보였고, 대형마트(16.6%) 및 편의점(23.7%)도 견조한 성장을 이뤘으나 하이마트는 -40.8%의 역성장을 기록했습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_101123_[메리츠증권김정욱] 유통 Weekly Traffic(2026.5.4).pdf" }, { "title": "[BNK금융지주/매수] 최대실적 지속과 주주환원율 상향에도 PBR은 여전히 0.5배에 불과", "summary": "BNK금융지주는 1분기 대손충당금 감소에 힘입어 지배주주순이익 2,114억 원을 기록하며 시장 기대에 부합했습니다. 2026년에는 마진 개선, 자회사 실적 회복 및 충당금 감소 등으로 전년 대비 4.5% 증가한 8,514억 원의 최대 실적을 달성할 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_105751_[BNK금융지주매수] 최대실적 지속과 주주환원율 상향에도 PBR은 여전히 0.5배에 불과.pdf" }, { "title": "[대신증권 유정현][고배당 고금리 Issue Comment] F&F: 실적 호전과 풍부한 재원에서 비롯되는 주주환원", "summary": "F&F는 2026년 1분기 MLB 국내 15%, 중국 17% 성장 등 국내외에서 기대 이상의 실적을 기록하며 소비 회복과 효율적인 매장 전략 효과를 확인했습니다. 현재 극심한 저평가 상태에 있으며, 풍부한 재원을 바탕으로 작년 27%에 달하는 주주환원율을 달성한데 이어, 올해도 실적 개선에 힘입어 주주환원율 상승이 기대됩니다. 이에 대신증권은 F&F에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 100,000원을 유지하며, 국내 패션 경기 회복과 맞물려 투자 유효성이 높다고 판단합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_131853_[대신증권 유정현][고배당 고금리 Issue Comment] F&F 실적 호전과 풍부한 재원에서 비롯되는 주주환원.pdf" }, { "title": "[대신증권 서영재] 미국 대표 종목 주간 동향 및 전망", "summary": "대신증권은 26.05.04일 발표된 리포트에서 AI 수요 증가에 힘입어 빅테크 기업들의 CapEx 투자가 확대될 것으로 전망했습니다. 알파벳은 2026년 CapEx를 1,800~1,900억 달러로 상향 조정하고 2027년에도 크게 늘릴 예정이며, AI 기반 클라우드 및 광고 매출 성장을 가속화할 것으로 예상됩니다. 마이크로소프트는 2026년에 CapEx를 전년 대비 61% 증가한 1,900억 달러로 전망했으며, 애저 클라우드 성장 가속화와 코파일럿 수익화에 기대를 걸고 있습니다. 엔비디아와 ASIC 칩 공급업체 브로드컴 역시 하이퍼스케일러들의 CapEx 상향 전망에 따라 AI 매출 증대가 기대됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_133438_[대신증권 서영재] 미국 대표 종목 주간 동향 및 전망.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 김성래][자동차] 현대오토에버[307950/Buy] 그룹 SDV 전환에 맞는 차량SW의 구조적 변화 준비 시기", "summary": "현대오토에버에 대해 한화투자증권은 2026년 5월 4일 기준 투자의견 Buy와 목표주가 470,000원을 유지했습니다. 1분기 매출액은 9,357억원으로 시장 기대치에 부합했으나, 영업이익은 212억원으로 고정비용 반영 및 고마진 차량SW 부문 매출 둔화 등의 영향으로 시장 기대치를 크게 하회했습니다. 하지만 AI/로봇 중심의 Enterprise IT 신규 사업 모멘텀이 가시화되고 있으며, SDV 전환에 발맞춘 차량SW의 구조적 변화 준비를 위한 연구개발 비용 증가는 단기적이지만 장기적인 성장 동력으로 작용할 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_133738_[한화투자증권 김성래][자동차] 현대오토에버[307950Buy] 그룹 SDV 전환에 맞는 차량SW의 구조적 변화 준비 시기.pdf" }, { "title": "[신한 이진명, 김명주] 포스코퓨처엠; 우려 대비 양호한 실적", "summary": "포스코퓨처엠은 1분기 영업이익 177억원을 기록하며 컨센서스 58억원을 상회하는 양호한 실적을 발표했습니다. 양극재 판매량은 1.2만톤으로 전년 대비 104% 증가했으나, 음극재는 고객사 재고조정 영향으로 판매가 31% 감소하며 적자가 지속되고 있습니다. 2026년 양극재 출하량은 5.2만톤(+29%)으로 회복될 것으로 예상되며, 현재 투자의견 Trading BUY와 목표주가 250,000원을 유지합니다. 음극재 사업은 2027년부터 기수주 물량 공급이 본격화되며 턴어라운드가 기대됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_141042_[신한 이진명, 김명주] 포스코퓨처엠; 우려 대비 양호한 실적.pdf" }, { "title": "[신한 이주은] FTAI 에비에이션(FTAI.US); 엔진 정비를 넘어 전력 시장으로", "summary": "FTAI 에비에이션(FTAI.US)은 최근 주가 조정을 매수 기회로 제시하며, 목표주가 339.8달러(현재가 240.0달러 대비 41.6% 상승 여력)입니다. 1분기 항공 엔진 모듈 생산이 전년 대비 95.7% 증가하여 매출액 8.3억달러(+65.5%)를 기록했으며, 엔진 MRO 시장 점유율은 12%로 확대되었습니다. 4분기 발전 터빈 Mod-1 인도가 하반기 실적과 밸류에이션에 긍정적일 것으로 기대되며, 리볼빙 한도 증액을 통해 사업 확장을 추진할 계획입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_141042_[신한 이주은] FTAI 에비에이션(FTAI.US); 엔진 정비를 넘어 전력 시장으로.pdf" }, { "title": "(Youngsoo Han) Hanwha Aerospace (012450/BUY): Focus on export order performance, asset value gains [SAMSUNG]", "summary": "한화에어로스페이스는 1분기 영업이익이 고마진 지상 방산 수출 감소로 시장 예상치를 하회했지만, 이는 해외 국가의 무기 조달 일정 지연에 따른 일시적인 현상이며, 연간 실적은 계속 성장할 것으로 전망됩니다. 폴란드, 이라크 등 해외 수출 계약이 구체화되고 있으며, 한화시스템과 한화오션 등 지분 가치 상승에 힘입어 전반적인 자산 가치도 증가하고 있습니다. 국내 방산 부문 밸류에이션 상승과 자산 가치 증가를 반영하여 목표주가를 1,700,000원으로 상향 조정하며, 투자의견은 '매수'를 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_151030_(Youngsoo Han) Hanwha Aerospace (012450BUY) Focus on export order perf.pdf" }, { "title": "[신한 최승환, 이병화] 산일전기; AI 데이터센터 밸류체인으로 합류", "summary": "산일전기는 블룸에너지향 수주 공시를 통해 AI 데이터센터 밸류체인에 합류하며, 투자의견은 '매수'로 상향 조정되었고 목표주가는 기존 180,000원에서 370,000원으로 105.6% 상향되었습니다. 1분기 매출액은 1,503억원(+52.1%), 영업이익은 555억원(+47.9%)을 기록하며 고성장을 주도했으며, 4월 30일 공시된 블룸에너지향 503억원 수주는 역대 최대 단일 판매 공시입니다. 데이터센터향 전력 디벨로퍼 첫 수주와 154kv 초고압 변압기 포트폴리오 확대를 통해 글로벌 Peer 수준의 고멀티플 적용이 가능할 것으로 전망하며, 2028년부터 1조원 이상의 캐파 확장을 계획하고 있습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_151102_[신한 최승환, 이병화] 산일전기; AI 데이터센터 밸류체인으로 합류.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 디지털자산리서치팀][디지털자산] 월간 디지털자산 시장 동향 기관자금, RWA, DeFi, Stablecoin", "summary": "4월 디지털자산 시장은 매크로 환경 개선에 대한 기대로 기관 자금 유입이 회복되었으며, 비트코인 ETP 중심의 순유입이 확대되고 이더리움 ETP도 순유입으로 전환되었습니다. 스테이블코인 공급량은 완만한 증가세를 보였고 USDT 점유율이 반등했으며, RWA 시장은 토큰화 주식, 국채 등 대부분의 자산군에서 강한 성장세를 기록했습니다. 다만 DEX 거래량은 둔화되었고, rsETH 해킹 사건을 계기로 디파이의 컴포저빌리티로 인한 연결 리스크 및 시스템 전반의 취약점이 부각되는 양상을 보였습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_151832_[한화투자증권 디지털자산리서치팀][디지털자산] 월간 디지털자산 시장 동향 기관자금, RWA, DeFi, Stablecoin.pdf" }, { "title": "[키움 보험/증권/지주 안영준] 로빈후드(HOOD.US) 1Q 실적 기대치 하회. 암호화폐 부진과 수탁자산 감소가 불러온 우려", "summary": "로빈후드는 1분기 영업수익 10.7억 달러(YoY +15%)와 순이익 3.5억 달러(YoY +3%)를 기록하며 시장 기대치를 하회했습니다. 이는 암호화폐 거래수익이 전분기 대비 39% 급감하고 수탁자산이 5% 감소하는 등 암호화폐 시장 부진의 영향이 컸습니다. 실적 부진으로 주가는 약 13% 급락했으며, 향후 실적 회복의 관건은 암호화폐 시장 활황 및 거래대금 증가 여부에 달렸습니다. 현재 목표주가 컨센서스는 73.66달러이며, 투자의견 컨센서스는 매수 71%입니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_153226_[키움 보험증권지주 안영준] 로빈후드(HOOD.US) 1Q 실적 기대치 하회. 암호화폐 부진과 수탁자산 감소가 불러온 우려.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 박세연][ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transition Weekly", "summary": "호르무즈 해협 충돌로 인한 유가 상승으로 탄소가격은 주식·크레딧과 동조성이 강화되며 조정 압력을 받고 있습니다. EU 탄소 배출권(EUA)은 73.9 유로/톤으로 전주 대비 소폭 하락했으나, 북미 RGGI 배출권은 25.1% 급등하여 최고가에 근접하고, 한국 KAU도 17,050원/톤으로 상승세를 보였습니다. 미·이란 협상 재개 불투명 및 정책 노이즈 속에서 EU 탄소 배출권은 70~75 유로/톤의 박스권 변동성이 전망됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_154537_[한화투자증권 박세연][ESG & Transition] 통키[通 Keys] Transition Weekly.pdf" }, { "title": "[한화투자증권 한유정][음식료] 롯데칠성[005300/Buy] 비우호적인 환경에서도 확인된 이익 방어력", "summary": "롯데칠성은 2026년 1분기 연결 매출액 9,525억원, 영업이익 478억원으로 컨센서스를 상회하는 실적을 기록했습니다. 이는 비용 효율화와 해외 자회사 실적 정상화에 기인합니다. 2분기 연결 매출액은 1조 1,261억원, 영업이익은 625억원으로 예상되나, 전년 동기 대비 기저 효과로 이익 증가 폭은 제한적일 전망입니다. 국내 음료·주류 시장 회복은 더디지만 제로탄산 등 핵심 브랜드 성장과 해외 법인 수익성 정상화 효과가 긍정적이며, 비영업자산 가치 현실화 가능성도 있습니다. 이에 투자의견 'Buy'와 목표주가 160,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_155541_[한화투자증권 한유정][음식료] 롯데칠성[005300Buy] 비우호적인 환경에서도 확인된 이익 방어력.pdf" }, { "title": "BNK Factor Sentiment 지표 - 월간 팩터 로테이션 & 팩터별 투자유망 종목", "summary": "BNK Factor Sentiment Index는 2026년 5월, 대형주 중심의 성장주 우위 전략을 권고합니다. 경기 및 이익 모멘텀 개선과 위험 지표의 부분적 안정이 동시에 나타나며, 1분기 기업 합산 영업이익은 컨센서스를 17.9% 상회하고 54.3%가 어닝서프라이즈를 기록했습니다. 신용 스프레드와 변동성 부담으로 소형주 위험선호 확대는 제한적이나, 유동성이 풍부한 환경에서 높은 실적 가시성을 가진 성장주가 상대적 우위를 이어갈 것으로 예상됩니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_160208_BNK Factor Sentiment 지표 - 월간 팩터 로테이션 & 팩터별 투자유망 종목.pdf" }, { "title": "[실전 퀀트] 5월 MSCI KOREA 예상 및 전략", "summary": "5월 MSCI KOREA 정기 변경에서 레인보우로보틱스(편입 확률 70%)와 키움증권(30%)이 편입될 가능성이 높으며, 한진칼은 편출될 것으로 예상됩니다. 이는 4월 17일~30일 평가 기간 동안 한진칼의 낮은 유동시가총액으로 인한 편출 가능성이 높아진 상황에서, 레인보우로보틱스가 시가총액 1위를 기록한 일수가 많았기 때문입니다. 다음 8월 MSCI 리밸런싱을 앞두고 7월 중순~말 예정된 2분기 실적 시즌에 대한 기대감이 높아지는 가운데, 대우건설, LS, 이수페타시스, 삼성E&A, 삼성증권 등 2분기 실적 개선이 기대되는 종목들에 관심을 가질 필요가 있습니다.", "date": "2026-05-04", "file_path": "data/raw/report/2026/05/04/[이메일]_160350_[실전 퀀트] 5월 MSCI KOREA 예상 및 전략.pdf" }, { "title": "BNK금융(138930.KS/매수) : 부진했지만 내용면에서는 크게 우려할만한 수준 아닌 듯", "summary": "BNK금융은 1분기 순이익이 전년 동기 대비 26.9% 증가한 2,114억원을 기록했음에도 표면적으로는 부진했으나, NIM 상승 및 대손비용 하회로 구조적 이익률은 크게 개선되었습니다. 1분기 CET1 비율은 12.30%로 소폭 하락했으나, 2분기 이후 손익 정상화와 자본규제 완화로 상승이 전망되며, 총주주환원율 45% 달성이 예상됩니다. 저가 매력이 부각될 것으로 판단하며, 투자의견 '매수'와 목표주가 24,500원을 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_153840_BNK금융(138930.KS매수) 부진했지만 내용면에서는 크게 우려할만한 수준 아닌 듯.pdf" }, { "title": "반도체/소부장(Overweight): 글로벌 반도체 서플라이 체인들의 실적은 지속 상향중", "summary": "글로벌 반도체 서플라이 체인들의 실적이 지속적으로 상향되고 있으며, 이에 따라 메모리 업종 및 소부장에 대한 비중확대가 지속적으로 추천됩니다. 추론 AI 확산과 고급화로 인한 AI 서버/데이터센터 관련 수요가 강해 2분기 및 연간 메모리 업체들의 실적 상향이 예상되며, LPDDR 수요 증가로 DRAM 가격 강세가 지속될 것으로 전망됩니다. 또한, 글로벌 반도체 장비 업체들의 연간 가이던스 상향과 메모리 업체들의 투자 확대, 2027년 신규 Fab 기대감으로 소부장 업체에 대한 투자 역시 지속 추천됩니다. 4월 영업일 기준 국내 메모리 반도체 수출금액은 전년 대비 262% 증가했으며, 특히 DRAM은 340% 증가하며 양호한 흐름을 보였습니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_155431_반도체소부장(Overweight) 글로벌 반도체 서플라이 체인들의 실적은 지속 상향중.pdf" }, { "title": "[HANA US Weekly] AI 투자 비관론은 일단 접어두세요", "summary": "주요 플랫폼 기업들(GOOGL, AMZN, MSFT, META)의 FY1Q26 실적은 AI 수요의 전방위적 강세와 AI 투자의 긍정적 효과를 명확히 보여주었습니다. 알파벳과 아마존은 매출 성장, 수주잔고 증가, 수익성 개선 등으로 AI 모멘텀을 입증했으며, 마이크로소프트 또한 AI 수요가 실적에 반영되고 있습니다. 이들 기업은 AI 인프라 확대를 위한 자본 지출을 지속적으로 늘리고 있으며, 인프라 공급 부족은 여전합니다. AI 투자가 매출화 검증 구간에 진입했음을 시사하며, OBBBA 관련 세금 혜택 등은 플랫폼 기업들의 세후 투자 부담을 낮춰 AI 인프라 투자 지속을 유인할 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_163140_[HANA US Weekly] AI 투자 비관론은 일단 접어두세요.pdf" }, { "title": "은행(Overweight): 5월에는 시장 대비 은행주 초과상승세 예상", "summary": "5월에는 시장 대비 은행주의 초과 상승세가 예상됩니다. 지난 4월, 은행주가 KOSPI 대비 약 20%p 하회했고 금리 인상 우려가 커지면서 은행주의 방어적 매력이 다시 부각될 수 있기 때문입니다. 특히 2분기 은행지주사 추정 순이익은 1분기 6.6조원 대비 증가한 약 7.1조원으로 역대 최고치를 기록할 전망이며, 펀더멘털 양호한 대형 은행지주사에 대한 비중확대를 계속 권고합니다. 최선호 종목으로는 KB금융(매수/목표주가 200,000원)과 하나금융(매수/목표주가 157,000원)을 제시합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_163355_은행(Overweight) 5월에는 시장 대비 은행주 초과상승세 예상.pdf" }, { "title": "NAVER (035420.KS/매수): 본업은 기본, 하반기 알파를 기대", "summary": "NAVER는 1분기 연결 기준 영업수익 3조 2,411억원(YoY +16.3%), 영업이익 5,418억원(YoY +7.2%)을 기록하며 컨센서스에 부합하는 실적을 발표했습니다. AI 기반 광고 효율 증대 및 C2C 매출 고성장이 긍정적이며, 하반기 AI 브리핑 및 AI 탭 광고 수익화가 기대됩니다. 2026년 영업수익 13조 8,264억원, 영업이익 2조 3,942억원을 전망하며 본업의 안정적 성장을 예상합니다. 글로벌 도전 부문 및 디지털자산 신사업 비전 확인 시 큰 폭의 주가 상승 여력이 있을 것이며, 투자의견 Buy, 목표주가 350,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_163700_NAVER (035420.KS매수) 본업은 기본, 하반기 알파를 기대.pdf" }, { "title": "[디지털자산] Weekly 온체인: 클래리티 액트가 온다", "summary": "미국 상원에서 스테이블코인 보상 합의안인 '클래리티 액트'가 발표되어 하반기 RWA 시장 개화 및 시장 신뢰도 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 지난주(4/26~5/2) 디지털자산 시장은 소폭 하락(BTC -0.6%, ETH -2.8%)했으나, 안정적인 스테이블코인 발행량(2,985억달러)과 5.4% 증가한 RWA 발행량(308억달러)이 시장을 지지했습니다. 또한, 메타의 USDC 정산 서비스 확대와 AI 에이전트의 ERC-8004 채택 증가(등록 에이전트 177,630개)는 블록체인 및 AI 기반 커머스 성장을 견인할 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_163705_[디지털자산] Weekly 온체인 클래리티 액트가 온다.pdf" }, { "title": "크래프톤 (259960.KS/매수): AGAIN, AGAIN 2024. PUBG를 의심하지 말자", "summary": "크래프톤은 1분기 연결 기준 매출액 1조 3,714억원(+56.9%YoY)과 영업이익 5,616억원(+22.8%YoY)을 기록하며 컨센서스를 대폭 상회했습니다. PUBG IP 전반의 기대 이상의 성과가 주요 요인으로, PUBG PC는 4월 평균 접속자 수가 전년 대비 +12% 증가하고 모바일은 역대 최고 매출을 경신하는 등 구조적 성장기에 진입했습니다. 2026년 매출액은 4조 7,520억원, 영업이익은 1조 3,287억원으로 전망됩니다. 이에 투자의견은 Buy를 유지하고 목표주가를 460,000원으로 상향하며 비중 확대를 권고합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_164014_크래프톤 (259960.KS매수) AGAIN, AGAIN 2024. PUBG를 의심하지 말자.pdf" }, { "title": "Battery Weekly(Overweight) : 매출과 수익성 모두 개선세 뚜렷", "summary": "2차전지 섹터는 1분기 실적 시즌을 통해 매출과 수익성 모두 뚜렷한 개선세를 보였습니다. LG에너지솔루션은 1분기에 이어 2분기에도 매출 QoQ 성장이 전망되며, 2분기 흑자 전환이 예상됩니다. 삼성SDI는 2분기에도 적자폭을 축소하고 4분기 흑자 전환을 달성할 수 있을 것으로 보이며, 에코프로비엠과 포스코퓨처엠도 수익성이 개선되고 있습니다. LGES와 삼성SDI는 2028년 실적 기준 PER 40배 적용 시 각각 약 15%, 25%의 상승 여력이 있어 여전히 트레이딩 접근이 유효합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_164251_Battery Weekly(Overweight) 매출과 수익성 모두 개선세 뚜렷.pdf" }, { "title": "한화에어로스페이스(012450.KS/매수): 1Q26 리뷰: 기대치 하회. 2026년 분기 실적 바닥 확인", "summary": "한화에어로스페이스의 1Q26 실적은 매출액 5.8조원(YoY +4.9%), 영업이익 0.6조원(YoY +13.9%)으로 시장 기대치를 하회했습니다. 폴란드 K9 및 천무 수출 감소로 지상방산은 연중 최저치를 기록했지만, 연간 가이던스 유지와 39.7조원으로 증가한 수주잔고를 기반으로 하반기 실적 회복 및 수주 기대감이 확대될 전망입니다. 투자의견은 '매수'를 유지하며 목표주가는 6.3% 상향된 1,860,000원입니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_164323_한화에어로스페이스(012450.KS매수) 1Q26 리뷰 기대치 하회. 2026년 분기 실적 바닥 확인.pdf" }, { "title": "에너지/화학: Weekly Monitor: 유가 상승분을 전가하지 못하는 환경", "summary": "지난 2주간 WTI 유가가 22% 상승했음에도 정제마진과 대부분의 석유화학 제품 가격은 하락하여 원가 상승분을 전가하지 못하는 환경이 지속되고 있습니다. 특히 납사 가격이 18% 상승했지만, 부타디엔(-22%)과 가성소다(-16%) 등 주요 석유화학 제품 가격은 하락하여 기초유분 마진이 축소되었습니다. 에너지 업계 CEO들은 유가 급등에 따른 공급 차질 및 수요 감소를 경고하고 있으며, 낮은 유럽 LNG 재고 또한 시장 불확실성을 높이고 있습니다. 현재 유가 상승분을 전가하기 어려운 환경으로 추천 종목은 없습니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_170130_에너지화학 Weekly Monitor 유가 상승분을 전가하지 못하는 환경.pdf" }, { "title": "[다올투자증권 최광식] 다올 선박: 신조선가지수 3주만에 상승. NextDecade LNGc 발주 의향", "summary": "신조선가지수가 184p로 상승하며 조선업의 긍정적 업황이 지속되고 있습니다. 탱커 시장은 삼성중공업의 수에즈막스 탱커 리세일 가격이 척당 1.2억 달러를 기록, 높은 일회성 이익이 기대됩니다. 또한 HJ중공업의 10,100-TEU 컨테이너선 4척 수주와 NextDecade LNG 프로젝트의 추가 LNG 운반선 발주 의향은 새로운 선종 발주 사이클 시작 가능성을 시사합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_173538_[다올투자증권 최광식] 다올 선박 신조선가지수 3주만에 상승. NextDecade LNGc 발주 의향.pdf" }, { "title": "[SK 증권 한승한] 한수위: IMO MEPC 84, NZF 합의 실패. 주사위는 다시 MEPC 85로", "summary": "IMO MEPC 84 회의에서 탄소중립 프레임워크(NZF) 합의가 실패하여 논의가 오는 12월 MEPC 85로 연기되었지만, 규제 강화의 방향성은 변함없이 지속되고 있습니다. 특히 선박 에너지 효율 관리계획(SEEMP)이 강화되어 HD현대마린솔루션의 디지털 솔루션 부문에 중장기적 성장 동력이 될 전망입니다. 신조선가지수는 183.51pt를 기록하고 있으며, 글로벌 수주잔고 및 친환경 선대 확보 압박으로 조선업에 대한 비중확대 의견을 유지합니다. Top picks는 HD현대중공업과 HD현대마린솔루션입니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_174321_[SK 증권 한승한] 한수위 IMO MEPC 84, NZF 합의 실패. 주사위는 다시 MEPC 85로.pdf" }, { "title": "POSCO홀딩스 (005490.KS/매수): 본격적인 영업실적 개선 구간 돌입!", "summary": "POSCO홀딩스는 1분기 매출액 17.9조원, 영업이익 7,070억원을 기록하여 시장 컨센서스를 상회했습니다. 철강 판매 회복, 해외 자회사 이익 개선, 리튬 사업부 적자폭 축소 및 포스코이앤씨 흑자전환 등에 힘입어 2분기 영업이익도 7,702억원(QoQ +9.0%)으로 증가가 예상됩니다. 이에 투자의견 'BUY'와 목표주가 740,000원을 유지하며, 하반기 영업실적 개선과 리튬 사업 기여 확대를 전망합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_183510_POSCO홀딩스 (005490.KS매수) 본격적인 영업실적 개선 구간 돌입!.pdf" }, { "title": "철강금속(Overweight): 철강금속 Weekly(2026.05.04): 4월 중국 철강 PMI 위축", "summary": "2026년 4월 중국 철강 PMI는 50을 하회한 49.2포인트를 기록하며 위축되었습니다. 이는 부동산 부문 침체로 인한 철강 수요 감소와 신규철강주문지수 및 생산지수 하락에 기인합니다. 철강사들이 원재료 재고 소비 방향으로 선회하면서 철광석 및 코크스 가격 급등으로 원자재 가격 지수는 10.7포인트 급등한 79.2를 기록했습니다. 5월에는 완만한 수요 회복과 재고 감소로 철강 완제품 가격 상승 가능성이 높으며, 철강금속 섹터에 대한 투자의견은 Overweight입니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_183536_철강금속(Overweight) 철강금속 Weekly(2026.05.04) 4월 중국 철강 PMI 위축.pdf" }, { "title": "풍산 (103140.KS/매수): 2026년 사상 최대 실적 전망… 가시권 확보", "summary": "풍산은 2026년 1분기 연결 매출액 1.3조원(YoY +9.9%)과 영업이익 902억원(YoY +29.4%)을 기록했으나, 이는 시장 컨센서스(941억원)를 소폭 하회했습니다. 전기동 가격 상승으로 메탈 관련 이익이 발생했지만, 전방 산업 수요 부진 및 방산 매출 지연이 수익성 악화 요인으로 작용했습니다. 그러나 하반기 방산 매출 증가와 전기동 가격 추가 상승이 기대됩니다. 이에 따라 풍산의 2026년 연간 영업이익은 사상 최고치였던 2024년을 크게 상회할 전망이며, 투자의견 'BUY'와 목표주가 160,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_183845_풍산 (103140.KS매수) 2026년 사상 최대 실적 전망… 가시권 확보.pdf" }, { "title": "쏘카 (403550.KS/Not Rated): 크래프톤과 1,500억원 규모 자율주행 법인 설립", "summary": "쏘카는 4월 30일 크래프톤으로부터 650억 원 규모의 제3자배정 유상증자를 유치하고, 이를 통해 5월 중 1,500억 원 규모의 자율주행 법인 '에이팩스 모빌리티'를 설립할 예정입니다. 크래프톤은 SOCAR의 3대 주주(지분율 13.44%)로 등극하며, 자율주행 법인에 대한 별도 투자도 진행할 것으로 예상됩니다. SOCAR는 방대한 주행 데이터와 FMS 데이터를 활용하여 로보택시 비즈니스 모델로의 전환을 목표로 하며, 이는 카셰어링 시장의 성장 정체 속에서 기업 가치 제고를 위한 중요한 도약으로 평가됩니다. 투자자들은 5월 14일 예정된 실적 발표에서 자율주행 법인 관련 구체적인 로드맵과 사업 개시 타임라인에 주목할 필요가 있습니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_184155_쏘카 (403550.KSNot Rated) 크래프톤과 1,500억원 규모 자율주행 법인 설립.pdf" }, { "title": "Murata (6981.JP): 보수적인 코멘트에도 숨길 수 없는 호황", "summary": "무라타는 FY4Q25에 매출액 4,606억 엔(YoY +12%), 영업이익 788억 엔(YoY +73%)을 기록하며 데이터센터향 수요에 힘입어 호실적을 달성했습니다. 특히 캐패시터 부문 신규 수주액은 3,297억 엔(YoY +59%)으로 역대 최고치를 경신했으며, MLCC BB Ratio는 1.36을 기록했습니다. Murata는 FY2026 가이던스로 매출액 1조 9,600억 엔(YoY +7.1%), 영업이익 3,800억 엔(YoY +34.8%)을 제시하며 데이터센터향 MLCC 수요 증가 및 생산능력 확대를 통해 지속적인 성장이 기대됩니다. MLCC 가격 인상 가능성 또한 높게 평가됩니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_190815_Murata (6981.JP) 보수적인 코멘트에도 숨길 수 없는 호황.pdf" }, { "title": "삼성전기 (009150.KS/매수): 좌청룡 우백호", "summary": "삼성전기는 2026년 1분기 매출액 3조 2,091억원, 영업이익 2,806억원을 기록하며 일회성 비용에도 불구하고 고부가 MLCC 및 FCBGA 매출 확대에 힘입어 양호한 수익성을 보였습니다. AI 서버 수요 증가에 따라 MLCC와 FCBGA의 공급 부족 현상이 장기화될 것으로 예상되며, 고객사들의 LTA 요청 증가와 임베딩 기판 등 신규 제품 확대로 글로벌 입지가 강화될 전망입니다. 이에 따라 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 2027년 예상 EPS 24,964원에 글로벌 FCBGA 피어 평균 PER 39.5배를 적용하여 1,000,000원으로 상향합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_191030_삼성전기 (009150.KS매수) 좌청룡 우백호.pdf" }, { "title": "한미약품 (128940.KS/BUY): 자체 파이프라인 개발은 착실히 진행되는 중", "summary": "한미약품은 2026년 1분기 매출액 3,929억원과 영업이익 536억원을 기록하며 컨센서스를 각각 1.2%, 10.9% 하회했습니다. 글로벌 임상 2상 종료와 롤베돈 유통사 변경 등으로 실적이 부진했으나, 신규 코프로모션 품목 도입으로 하반기 매출 성장이 기대되며, 비만치료제 HM15275 등 주요 파이프라인 개발이 순조롭게 진행 중입니다. 투자의견 BUY와 목표주가 640,000원을 유지하며, 파이프라인의 임상 단계 상승과 데이터 확인에 따른 높은 업사이드 여력이 존재합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_194910_한미약품 (128940.KSBUY) 자체 파이프라인 개발은 착실히 진행되는 중.pdf" }, { "title": "제약/바이오(Overweight): 하나 Biweekly 제약/바이오: 높이 성장한 만큼 흔들림도 있다", "summary": "제약/바이오 섹터는 높은 성장에도 신약 개발의 낮은 성공률 및 임상 실패로 흔들림을 겪고 있습니다. 그러나 기술력을 검증받은 신규 상장 기업들과 주요 기업들의 임상 및 기술이전 기대감은 유효합니다. 5월에는 디앤디파마텍의 MASH 임상2상 데이터 공개와 알테오젠의 할로자임 특허 심판 결과 등 주요 이벤트가 예정되어 있습니다. 하나증권은 제약/바이오 섹터에 대해 Overweight 의견을 유지하며, 한미약품을 코스피 Top pick, 디앤디파마텍과 알테오젠을 코스닥 Top pick으로 추천합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_195020_제약바이오(Overweight) 하나 Biweekly 제약바이오 높이 성장한 만큼 흔들림도 있다.pdf" }, { "title": "[대신증권 김귀연][1Q26 Review] SNT모티브: 대세엔 지장 없음", "summary": "SNT모티브의 1분기 매출액은 2,156억 원(YoY -5%), 영업이익은 205억 원(YoY -11%)으로 고객사 라인 조정 영향으로 컨센서스를 하회했습니다. 하지만 2분기부터 실적 회복이 예상되며, 4월 22일 스맥 지분 20.46% (606억 원) 인수로 그룹 내 로봇 역량 집결 및 사업적 시너지 확장이 기대됩니다. 2025년 말 기준 순현금 4,550억 원의 재무 여력을 감안할 때 추가 지분 매입 가능성에 대한 우려는 제한적이며, 투자의견 매수와 목표주가 49,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_215552_[대신증권 김귀연][1Q26 Review] SNT모티브 대세엔 지장 없음.pdf" }, { "title": "[대신증권 김귀연][1Q26 Review] HL만도: 위기 속 확인된 이익체력", "summary": "HL만도는 2026년 1분기 매출액 2.3조 원(YoY +2%), 영업이익 939억 원(+18%), OPM 4.0%를 기록하며 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 시현했습니다. 반도체 비용 부담에도 불구하고 IDB2 제품 믹스 효과와 고객사 보전 등으로 위기를 극복하며 이익 체력을 확인했습니다. 2026년 하반기 북미 BEV 선도 고객사의 휴머노이드 신제품 공개 및 SDV/자율주행 모멘텀이 주가 핵심 동력이 될 전망입니다. 투자의견은 매수, 목표주가는 87,000원으로 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_215636_[대신증권 김귀연][1Q26 Review] HL만도 위기 속 확인된 이익체력.pdf" }, { "title": "[대신증권 김귀연][1Q26 Review] 한온시스템: 계획대로 진행중", "summary": "한온시스템은 1Q26 매출 2.7조원(YoY +5%), 영업이익 972억원(YoY +361%)을 기록하며 재료비/운임/인건비 절감 효과에 힘입어 컨센서스에 부합하는 양호한 실적을 달성했습니다. 2026년 매출 11조원, OPM 4% 달성 목표에 순항 중이며, 2H26 실적 턴어라운드 및 ESS/데이터센터 등 신사업 성과가 기대됩니다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 대비 9% 상향한 5,000원으로 제시합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_215654_[대신증권 김귀연][1Q26 Review] 한온시스템 계획대로 진행중.pdf" }, { "title": "[대신증권 김귀연][1Q26 Review] 현대오토에버: 계절적인 비시즌", "summary": "현대오토에버는 1분기 매출액 9,357억원(+12% YoY), 영업이익 212억원(~21% YoY)을 기록하며 컨센서스 및 당사 추정치를 크게 하회했습니다. 이는 고객사 단가 정산 지연과 차량 SW 내비 장착률 하락에 따른 수익성 부진 때문입니다. 2026년 5월 이후 단가 정산 및 하반기 현대차그룹의 SDV 전략 본격화로 실적 개선이 기대됩니다. 이에 투자의견 Buy와 2027년 예상 EPS 10,657원에 Target PER 53배를 적용한 목표주가 560,000원을 유지합니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_215700_[대신증권 김귀연][1Q26 Review] 현대오토에버 계절적인 비시즌.pdf" }, { "title": "Apple (AAPL.US): 공급 제약에도 역대 최대 분기 실적 기록", "summary": "Apple은 FY2Q26(26년 3월 분기) 매출 1,112억 달러(YoY +17%), 수정 EPS 2.01달러(YoY +22%)를 기록하며 공급 제약에도 불구하고 역대 최대 실적을 달성했습니다. iPhone 17 시리즈의 견조한 수요와 310억 달러의 서비스 매출이 성장을 견인했으며, 메모리 원가 부담에도 FY3Q26 매출 14~17% 성장, 매출총이익률 47.5~48.5%의 견조한 가이던스를 제시했습니다. 하반기에는 iPhone 18 시리즈 및 Apple Intelligence 기능 고도화, 폴더블폰 양산 확대를 통해 견조한 실적 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다.", "date": "2026-05-03", "file_path": "data/raw/report/2026/05/03/[이메일]_225910_Apple (AAPL.US) 공급 제약에도 역대 최대 분기 실적 기록.pdf" } ], "monday_futures_snap": {}, "llm_summaries": { "executive": "[증시] 코스피가 5% 급등하며 6,928포인트로 사상 최고치를 경신했습니다. SK하이닉스가 12% 상승하며 시가총액 1,000조원을 돌파했고, 삼성전자도 신고가를 기록하는 등 반도체주가 상승을 주도했습니다.\n\n[환율] 원달러 환율이 1,471원으로 전일 대비 소폭 하락했습니다. 외국인의 코스피 대량 순매수와 위험선호 심리 회복이 환율 하락을 견인했습니다.\n\n[금리] 한국 국고채 3년물 금리가 3.615%로 소폭 상승했으며, 유상대 한국은행 부총재가 금리 인하 사이클 종료와 인상 검토 가능성을 언급하며 통화정책 기조 변화를 시사했습니다.\n\n[원자재] WTI 유가가 배럴당 102.77달러로 2% 넘게 하락했으나, 호르무즈 해협 긴장 고조와 트럼프 대통령의 군사 작전 개시 발표로 공급망 불안이 지속되고 있습니다.\n\n[정책] 연준은 6월 FOMC에서 96.4% 확률로 금리를 동결할 것으로 예상되며, 일본은행의 350억 달러 규모 엔화 방어 개입에도 불구하고 달러엔 환율은 156엔대를 유지하고 있습니다.", "insight": "[매크로 시그널] 중앙은행 매파 전환과 실물 경기 둔화 신호의 위험한 동거\n\n미 연준 내 4명의 반대표 출현, 한국은행 부총재의 금리 인상 언급, 일본은행 3명의 인상 의견 등 주요국 중앙은행에서 동시다발적으로 매파적 신호가 포착되고 있습니다. 그러나 Eurodollar University 분석에 따르면 미국 ISM 제조업 고용지수가 31개월 연속 위축되고, 멕시코가 1분기 -0.8% 역성장하는 등 글로벌 GDP 데이터는 유가 충격 이전부터 이미 심각한 약세에 진입해 있었다는 평가입니다. 유가 상승에만 반응하여 금리를 인상할 경우 경기 침체를 심화시킨 뒤 다시 금리 인하로 회귀할 수밖에 없는 정책적 오류 가능성이 있으며, 투자자들은 단기 금리 인상 발표에도 장기 경기 침체 리스크에 대비해야 합니다.\n\n---\n\n[금리 경로] 미국 30년물 금리 5% 선이 강세장의 마지노선으로 부상\n\n텔레그램 채널과 유튜브에서 BofA 하트넷의 분석이 공유되며, 30년물 국채 금리 5%가 미국 증시 강세장의 핵심 분기점으로 주목받고 있습니다. 하트넷은 대규모 재정지출과 AI 투자가 '붐 루프'를 형성하고 있으나, 이 금리 수준이 결정적으로 돌파되면 '파멸의 문'이 열릴 수 있다고 경고했으며, 연준 비둘기파의 역할이 금리 인하 주장에서 금리 인상 방어로 전환되었다는 분석도 함께 제기되었습니다. 국내 증권사 리포트에서도 매파적 신호와 유가 불안에 국고채 금리가 상승 압력을 받고 있다고 진단하여, 채권 포트폴리오의 듀레이션 관리가 중요해지고 있습니다.\n\n---\n\n[지정학] 호르무즈 해협 긴장 속 단기 군사행동 창(窓) 개방 가능성\n\n트럼프 대통령이 호르무즈 해협 고립 선박 구조를 위한 '프로젝트 프리덤'을 발표하고 항공기 100대와 병력 15,000명을 투입하겠다고 밝힌 가운데, 이란은 해협 통과 선박에 사전 협조를 요구하며 강경 대응 의지를 보이고 있습니다. 유튜브 분석에 따르면 3개 항모전단이 일시 집결하여 공격과 봉쇄를 동시 수행할 최적의 군사 여건이 조성되었으며, 중국 방문(5월 14일)을 앞두고 정치적 압박도 가중되고 있다는 평가입니다. 다만 ABC/워싱턴포스트 여론조사에서 미국민 61%가 전쟁 시작을 '실수'로 평가하고 있어, 단기 군사 긴장 고조 시 유가 급등과 위험자산 변동성 확대에 대비할 필요가 있습니다.\n\n---\n\n[섹터 로테이션] AI 반도체 쏠림 속 공매도 잔고 사상 최대의 역설\n\n코스피가 4월 한 달간 31% 상승하고 SK하이닉스·삼성전자 두 종목이 코스피 전체 영업이익의 70%를 차지하는 극단적 쏠림 현상이 나타나고 있습니다. 하이퍼스케일러 설비투자 전망치가 5,400억 달러에서 7,000억 달러 이상으로 상향되며 반도체 업사이클 기대감이 재확대되고 있으나, 국내 뉴스에 따르면 공매도 잔고가 사상 최대 수준에 도달하였습니다. 증시 자금 유입으로 투자자예탁금이 130조원을 회복했지만, 급격한 쏠림과 공매도 잔고 확대가 동시에 진행되는 상황은 단기 조정 시 낙폭 확대 리스크로 작용할 수 있어 주의가 필요합니다.\n\n---\n\n[리스크 경고] 에너지 공급 충격이 촉발하는 실물경제 균열 신호\n\n예측시장 Kalshi에서 WTI 유가가 125달러 이상 상승할 것이라는 전망이 제기되고, 영란은행 총재가 중동 전쟁으로 인플레이션이 6%를 넘을 수 있다고 경고하였습니다. 항공유 부족으로 영국 정부가 항공편 사전 취소 방안을 추진 중이며, 스피릿 항공은 고유가와 구제금융 협상 결렬로 운항을 중단하는 등 에너지 비용 상승이 실물경제에 직접적 타격을 주고 있습니다. Hedgeye 분석에 따르면 원자재 시장에서 가격보다 변동성이 수요를 배급하는 역할을 하며, 높은 변동성이 공급망 중간 단계 기업들을 파산시켜 공급 부족을 심화시킬 수 있다는 평가이므로, 항공·운송·소비재 섹터의 마진 압박 리스크를 면밀히 점검해야 합니다.", "news": "코스피가 5% 이상 급등하며 사상 첫 6900선을 돌파해 6936.99에 마감했습니다. 반도체주가 상승을 주도한 가운데 외국인과 기관의 동반 매수세가 이어지며 '7천피' 달성까지 약 63포인트만 남았습니다. 코스닥도 1.79% 오른 1213.74로 마감하며 동반 강세를 보였습니다.\n\nSK하이닉스가 12% 급등하며 144만원을 돌파해 사상 최고가를 기록했고, 시가총액은 1000조원을 넘어섰습니다. 삼성전자도 23만원대 신고가를 달성하며 반도체 쌍끌이 상승세를 이끌었습니다. 삼성증권은 상한가를 기록했습니다.\n\n원·달러 환율이 20.5원 급락한 1462.8원에 마감하며 중동전쟁 이후 최저치를 기록했습니다. 외국인의 코스피 대량 순매수와 위험선호 심리 회복이 환율 하락을 이끌었습니다.\n\n유상대 한국은행 부총재가 금리 인하 사이클이 사실상 종료됐다며 금리 인상을 고민할 때라고 밝혔습니다. 성장 전망은 상향됐으나 물가 부담이 여전하다는 점을 고려한 발언입니다.\n\n삼성전자 비반도체 부문 노조가 임단협 공동교섭단에서 탈퇴하며 노노 갈등이 본격화되고 있습니다. 한편 삼성전자는 TV총괄 사장에 이원진 사장을 선임하는 원포인트 인사를 단행했습니다.\n\n인터넷은행 3사가 예·적금 금리를 줄줄이 인상하며 수신 경쟁에 나섰습니다. 저축은행들도 금리 인상 행렬에 동참하고 있으나 수신 회복에 대한 기대와 회의론이 공존하고 있습니다.\n\n증시 자금이 돌아오며 투자자예탁금이 다시 130조원을 넘어섰습니다. 다만 공매도 잔고가 사상 최대 수준에 이르면서 일각에서는 급락 우려도 제기되고 있습니다.", "reports": "### 글로벌 매크로 환경\n\n글로벌 경제는 AI 투자 호황이라는 강력한 성장 동력과 지정학적 리스크라는 상반된 힘이 충돌하는 양상을 보이고 있습니다. 미국의 1분기 GDP 성장률은 2.0%로 예상치를 하회했으나, 이는 AI 인프라 투자와 서비스 소비가 주도하는 K자형 성장세로, 상품 소비는 부진한 모습을 보였습니다(한화, SK). 4월 ISM 제조업 PMI는 52.7로 보합세를 보이며, 미-이란 갈등에 따른 비용 상승과 공급망 문제에 대한 기업들의 우려가 반영되었습니다(한화). 유럽중앙은행(ECB)은 정책금리를 동결했지만, 중동 분쟁으로 인한 고유가 상황이 지속될 경우 하반기 금리 인상 가능성을 시사하며 인플레이션 경계감을 늦추지 않고 있습니다(한화).\n\n### 채권 및 금리 전망\n\n주요국 중앙은행들이 매파적 기조를 강화하고 있습니다. 4월 미국 연준(FOMC)은 기준금리를 동결했으나, 4명의 반대표가 나오는 등 내부 의견 대립이 심화되었으며 연내 금리 인하 가능성은 크게 낮아졌습니다(유진, 키움). 일본은행(BOJ) 역시 금리를 동결했지만, 3명의 위원이 인상 의견을 내며 6월 금리 인상 가능성이 높아졌습니다(유진). 이러한 매파적 신호와 유가 불안에 국내 국고채 금리는 상승 압력을 받으며 약세로 마감했습니다(유진). 한편, 외환시장에서는 일본 정부의 개입으로 엔화 강세 현상이 나타나고 있으며(iM), 달러/원 환율은 당분간 1,450~1,490원 범위에서 높은 변동성을 보일 것으로 전망됩니다(메리츠).\n\n### 국내 증시 및 경제 동향\n\n국내 증시는 AI 주도 반도체 랠리에 힘입어 KOSPI가 4월 한 달간 31% 상승하며 사상 최고치를 경신하는 등 강한 흐름을 보였습니다(유진, 신한). 이러한 강세의 근간에는 반도체 중심의 강력한 수출 호조가 자리 잡고 있습니다. 4월 수출은 전년 동기 대비 48.0% 급증했으며, 특히 반도체 수출은 173.5% 폭증하며 AI 수요가 국내 경제의 핵심 동력임을 증명했습니다(유진, 대신). 하지만 이러한 성장은 반도체 등 특정 산업에 편중된 '양극화' 현상을 심화시키고 있으며, 내수 경기는 상대적으로 부진하여 한국은행의 통화정책 결정을 어렵게 만들고 있습니다(IBK). 증시 내부적으로도 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피 전체 영업이익의 70%를 차지할 정도로 쏠림 현상이 심화되고 있습니다(SK).\n\n### 투자 시사점\n\n5월 증시는 지정학적 리스크와 차익 실현 매물 출회로 단기 변동성이 확대될 수 있으나, 이는 오히려 비중 확대의 기회로 활용해야 한다는 의견이 지배적입니다(대신). 현재 KOSPI는 이익 전망치 대비 저평가된 상태로, 밸류에이션 정상화만으로도 7,000포인트 이상 상승할 잠재력이 충분하다는 분석이 나옵니다(대신, LS). 투자 전략의 핵심은 여전히 AI로, 반도체를 포함한 관련 하드웨어, 데이터센터, 전력기기 등 인프라 관련 주도주에 대한 비중 확대가 유효합니다(현대차, 유진). 변동성을 활용해 이들 주도주를 매집하는 동시에, 인터넷, 헬스케어 등 소외주에 대한 단기 트레이딩 전략을 병행하는 것도 고려할 수 있습니다(대신).", "telegram": "미-이란 협상 교착 속 AI 수혜주 중심 실적 랠리 지속\n\n호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란의 긴장이 재차 고조되는 가운데, 글로벌 증시는 빅테크 실적 서프라이즈와 AI 투자 확대 기대감에 힘입어 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 트럼프 대통령이 해협 내 고립 선박 구조를 위한 '프로젝트 프리덤' 개시를 발표한 반면, 이란군은 호르무즈 해협 통과 선박에 대해 자국 군과의 사전 협조를 요구하며 강경 대응 의지를 밝혀 협상 불확실성이 상존합니다.\n\n시장에서는 중동 리스크에도 불구하고 AI 인프라 투자 모멘텀이 증시를 견인하고 있다는 분석이 우세합니다. 하이퍼스케일러들의 올해 설비투자 전망치가 기존 5,400억 달러에서 7,000억 달러 이상으로 대폭 상향되면서 반도체 업사이클 기대감이 재확대되고 있습니다. 시티는 1분기 반도체 실적 기준 컨센서스 EPS 추정치가 27% 상향됐다고 밝혔으며, SOX 지수가 연초 대비 55% 상승해 S&P500의 5% 상승률을 크게 앞서고 있다고 전했습니다.\n\n국내 증시에서는 4월 수출 데이터 호조와 주요 기업들의 실적 턴어라운드가 주목받고 있습니다. 4월 DRAM 수출 단가가 구조적 상승세를 유지하는 가운데, 아모레퍼시픽은 국내 영업이익이 전년 대비 65% 증가하며 실적 개선을 견인했습니다. LS는 LS일렉트릭 지분가치가 4월 초 11조6천억 원에서 월말 20조2천억 원으로 급등하면서 목표주가가 50% 상향 조정됐습니다. 산일전기도 블룸에너지 수주를 통해 데이터센터 밸류체인 편입이 가시화되며 4분기 연속 최대 실적을 경신했습니다.\n\n다만 일부에서는 통화정책 불확실성에 대한 우려도 제기됩니다. 한국은행 유상대 부총재는 이란 전쟁으로 인한 오일 쇼크가 스태그플레이션 뉘앙스를 풍기고 있어 기준금리 인상 사이클 전환 가능성을 개인적 견해로 언급했습니다. 5월 경제전망에서 물가 상승률 전망치가 2월 대비 더 높아질 것으로 예상된다고 밝혔습니다.\n\n이번 주 증시는 고점 피로감에 따른 차익실현과 주도주 모멘텀 강화 간 수급 공방이 예상됩니다. 키움증권은 코스피 레인지를 6,100~7,200포인트로 제시하며 반도체, 전력기기 등 AI 밸류체인과 증권, 방산, K-소비 업종에 대한 관심을 권고했습니다. 5월 중순 예정된 엔비디아 실적 발표와 미-이란 협상 진전 여부가 단기 시장 방향성을 가를 핵심 변수로 부각됩니다.", "youtube": "--- [Eurodollar University] Global GDP Just Came Out…and it Changes Everything ---\n📌 핵심 메시지: 최신 글로벌 GDP 데이터는 유가 충격이 본격화되기 이전부터 이미 세계 경제가 심각한 약세에 진입했음을 보여주고 있습니다. 중앙은행들은 이러한 약세에도 불구하고 유가에만 반응하여 금리를 인상하는 정책적 실수를 반복하고 있으며, 이는 결국 더 깊은 경기 침체와 필연적인 금리 인하 사이클로 이어질 것입니다.\n\n• **글로벌 GDP 동반 약세:** 유럽 GDP는 0.12% 성장에 그쳤고, 미국 경제의 대리 지표인 멕시코는 1분기에 -0.8% 역성장했으며, 미국 역시 소비자 지출 약화로 예상을 하회하는 등 전반적인 경기 둔화가 확인되었습니다.\n\n• **중앙은행의 '프링글스' 정책:** 금리 정책은 경제를 살리는 수단이 아닌, 경제 상황에 대한 후행적 반응에 불과하며, 과거의 금리 인하가 효과 없었듯 현재의 금리 인상도 경기 침체만 심화시켜 다시 금리 인하로 돌아갈 수밖에 없는 '한 번 열면 멈출 수 없는' 프링글스와 같습니다.\n\n• **데이터와 정책의 불일치:** 미국 ISM 제조업 고용지수가 31개월 연속 위축되는 등 명백한 약세 신호에도 불구하고, 중앙은행들은 유가 상승에만 반응하여 금리 인상을 고려하는 정책적 실수를 반복할 가능성이 높습니다.\n\n💡 시사점: 경기 둔화 데이터와 중앙은행의 정책적 오류 가능성을 고려할 때, 투자자들은 단기적인 금리 인상 발표에도 불구하고 장기적인 경기 침체 및 디플레이션 리스크에 대비해야 합니다.\n\n--- [Bloomberg] Bloomberg News Now: BulkCarrier Attacked in Hormuz, Trump Reviews Iran Proposal, More ---\n📌 핵심 메시지: 호르무즈 해협의 지정학적 긴장이 고조되며 유가 및 공급망 불확실성이 커지고 있습니다. 높은 에너지 비용은 항공사 파산 등 실물 경제에 부담을 주고 있으며, 시장은 향후 발표될 미국 고용 지표에 주목하고 있습니다.\n\n• 호르무즈 해협 긴장 고조: 벌크선이 피격되고 이란이 통행세 가능성을 언급하며, 유가 공급망에 대한 리스크가 증대되고 있습니다.\n• OPEC+의 소폭 증산: 하루 188,000배럴 증산에 합의했으나, 높은 유가 부담으로 스피릿 항공이 파산하는 등 파급 효과가 나타나고 있습니다.\n• 미국 고용 둔화 우려: 3월 17.8만 건 대비 둔화될 것으로 예상되는 4월 고용 보고서 발표를 앞두고 시장의 경계감이 높아지고 있습니다.\n\n💡 시사점: 투자자들은 지정학적 리스크에 따른 유가 상승과 이것이 기업 및 소비자에게 미치는 부담, 그리고 향후 경제 지표를 주시하며 변동성 확대에 대비해야 합니다.\n\n--- [Bloomberg] Bloomberg This Weekend | Trump Reviewing Iran's Proposal, Spirit Leaves Passengers Scrambling ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 행정부는 이란의 새로운 평화 제안을 검토하며 군사적 긴장을 유지하고 있으며, 미국 내에서는 스피릿 항공의 갑작스러운 파산으로 저가 항공사들의 안정성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 한편, 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 미디어 분야로 진출하며 영향력 있는 여성들을 조명하는 새로운 팟캐스트를 시작했습니다.\n\n• **이란 평화 제안:** 트럼프 대통령은 이란의 평화 제안을 검토 중이지만, 군사적 옵션을 배제하지 않고 있으며 제안의 수용 가능성에 대해 회의적인 입장을 보였습니다. 미국은 중동 동맹국에 80억 달러 규모의 무기 판매를 승인했으며, 이란은 호르무즈 해협 통과 제한 법안을 추진하며 긴장이 고조되고 있습니다.\n\n• **스피릿 항공 파산:** 저가 항공사 스피릿 항공이 34년 만에 갑작스럽게 운항을 중단하며 승객들이 큰 불편을 겪고 있습니다. 이는 높은 제트유 가격과 5억 달러 규모의 정부 구제 금융 제안 실패 등이 복합적으로 작용한 결과이며, 다른 항공사들은 스피릿 항공의 고객과 인력을 흡수하기 위해 움직이고 있습니다.\n\n• **여성 인플루언서:** 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 스포츠 및 미디어 분야의 영향력 있는 여성들을 조명하는 'Pretty Tough'라는 새 팟캐스트를 시작하며 미디어계에 새로운 도전을 알렸습니다.\n\n💡 시사점: 이란과의 지정학적 긴장은 유가 상승 압력으로 작용하며, 항공업계는 고유가와 인건비 상승으로 인한 수익성 악화 문제에 직면해 있어 투자자들은 관련 리스크를 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] BofA 하트넷이 말하는 미국 증시 충격포인트 ---\n📌 핵심 메시지: 뱅크오브아메리카(BofA)의 하트넷은 미국 증시가 대규모 재정지출과 AI 투자로 인한 '붐 루프(boom loop)'에 있다고 진단합니다. 하지만 30년물 국채 금리가 5% 마지노선을 결정적으로 돌파하면 강세장이 끝나는 충격이 발생할 수 있다고 경고합니다.\n• 붐 루프의 동력: 대규모 재정지출과 AI 투자가 현재 미국 증시 랠리를 이끄는 자기 강화적 '붐 루프'를 형성하고 있습니다.\n• 연준 비둘기파의 입장 변화: 닉 티미라오스는 연준 비둘기파의 역할이 '금리 인하' 주장(공격)에서 '금리 인상' 방어(수비)로 전환되었다고 진단했습니다.\n• 30년물 금리 5% 마지노선: 30년물 국채 금리 5%를 강세장의 마지노선으로 제시하며, 이 수준이 결정적으로 돌파되면 '파멸의 문(door to doom)'이 열릴 수 있다고 경고합니다.\n💡 시사점: 현재 강세장을 이끄는 동력은 유효하지만, 30년물 국채 금리가 5%를 지속적으로 상회하는지는 강세장 종료를 알리는 핵심 신호이므로 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Daniel Lacalle, Chief Economist at Tressis ---\n📌 핵심 메시지: 최근 부상하는 '탈달러화'는 시장 현실과 거리가 먼 이념적 소망에 가깝습니다. 미국 달러는 유동성, 시장 깊이, 법적 안정성 측면에서 대체 불가능한 기축통화 지위를 유지하고 있으며, 글로벌 인플레이션은 지정학적 충격 이전부터 이미 재가속 압력을 받고 있었습니다.\n\n• **'탈달러화'의 허상:** '탈달러화'는 달러의 지위 하락을 바라는 이들의 이념적 소망일 뿐이며, 위안화나 루블화는 투자자 보호 및 법적 안정성 부재로 달러를 대체할 수 없습니다.\n• **인플레이션 재가속:** 최근의 인플레이션 압력은 이란 전쟁 등 지정학적 충격 때문이 아니라, 그 이전부터 진행된 전 세계적인 통화 공급량 급증에 기인한 것입니다.\n• **호르무즈 해협의 역설:** 과거 이란의 강력한 무기였던 호르무즈 해협은 이제 이란 경제의 올가미가 되었으며, 이란 경제는 분쟁 이전부터 이미 구조적으로 붕괴된 상태였습니다.\n\n💡 시사점: 투자자는 '탈달러화'와 같은 대중적 내러티브와 실제 데이터 기반의 시장 신호를 구분하고, 각국 중앙은행 정책의 현실적 파급 효과에 기반한 투자 전략을 수립해야 합니다.\n\n--- [Eurodollar University] You won’t Believe What the Japanese Central Bank Just Did ---\n📌 핵심 메시지: 일본 중앙은행의 350억 달러 규모 엔화 매수 개입은 유로달러 시스템이 지배하는 시장에서 실패할 수밖에 없는 보여주기식 정책에 불과합니다. 진정한 문제는 투기 세력이 아니라, 유가 상승이 달러 강세로 이어지는 '에너지 쇼크=달러 쇼크'이며, 이는 인도의 실패 사례에서도 명확히 드러납니다.\n\n• 일본의 대규모 개입: 5.4조 엔(약 345억 달러)을 투입해 USD/JPY 환율을 160엔에서 155엔으로 일시적으로 방어했으나 이는 근본적 해결책이 아닙니다.\n• 인도의 개입 실패: 인도 중앙은행(RBI)이 1,030억 달러에 달하는 기록적인 달러 매도 포지션을 구축했음에도 불구하고, 루피화 가치는 사상 최저치로 하락했습니다.\n• 엔화 약세의 진짜 원인: 엔화 약세는 금리 격차가 아닌 유가 상승에 따른 '달러 쇼크'가 핵심이며, 이는 유가와 엔화의 높은 상관관계에서 증명됩니다.\n\n💡 시사점: 투자자는 중앙은행의 정책 발표나 개입보다 유로달러 시스템과 유가 등 근본적인 거시 경제 동력을 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 버핏 \"시장이 점점 도박판이 되어가고 있다\" ---\n📌 핵심 메시지: 버크셔 해서웨이는 22개월 만에 자사주 매입을 재개하며, 이는 시장 대비 주가가 저평가되었다는 신호로 해석됩니다. 한편 워런 버핏은 새로운 산업에 대한 이해의 한계를 은퇴 이유로 밝히며, 현재 주식 시장이 투기적인 카지노처럼 변질되고 있다고 경고했습니다.\n• 사상 최대 현금 보유: 1분기 현금성 자산은 3,970억 달러(약 600조 원)로 사상 최고치를 경신하며 14분기 연속 주식 순매도 기조를 이어갔습니다.\n• 22개월 만의 자사주 매입: 그렉 아벨 CEO 체제에서 처음으로 2억 3,500만 달러 규모의 자사주 매입을 재개했으며, 이는 S&P500과 달리 하락한 자사 주가가 저평가되었다는 판단으로 보입니다.\n• 버핏이 밝힌 진짜 은퇴 이유: 버핏은 10년 전보다 자신이 이해하는 기업의 비율이 줄었고, 새로운 산업을 따라가기 어려워졌음을 솔직히 인정하며 시장이 과도하게 투기적으로 변했다고 지적했습니다.\n💡 시사점: 버크셔는 시장이 완전히 붕괴될 때까지 대규모 현금 투입을 자제할 것이지만, 새로운 CEO 체제에서 자사주 저평가 시 소규모 매입을 시작하며 변화의 가능성을 시사합니다.\n\n--- [Bloomberg] Trump Rues State of Iran Talks, Says Prefers Not to Strike ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령은 이란과의 협상에 불만족을 표하며 군사적 조치 가능성을 열어두고 있습니다. 특히, 3개 항모전단 집결 등 군사적, 정치적, 경제적 요인이 맞물리며 단기적인 군사 행동의 창이 열리고 있다는 분석입니다.\n\n• 군사적 기회의 창: 3개 항모전단이 일시적으로 집결해 있어, 이란에 대한 공격과 봉쇄, 역내 안정을 동시에 수행할 최적의 군사적 여건이 조성되었습니다.\n• 정치/경제적 압박: 5월 14일 중국 방문을 앞두고 있으며, 이란의 원유 저장량이 한계에 도달하지 않아 경제적 압박 효과가 예상보다 더딘 상황입니다.\n• 부정적 여론: ABC/워싱턴포스트 여론조사 결과, 미국민 61%가 이란과의 전쟁 시작을 '실수'로 평가해 국내 정치적 부담으로 작용하고 있습니다.\n💡 시사점: 단기적으로 군사적 긴장이 최고조에 달할 수 있는 시점이므로, 투자자는 지정학적 리스크 심화와 유가 변동성 확대에 대비해야 합니다.\n\n--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Josh Crumb & Jeff Currie, Abaxx Technologies ---\n📌 핵심 메시지: 현재 시장은 수년간의 투자 부족으로 발생한 '자산 경량(Asset-Light)'에서 '자산 집약(Asset-Heavy)'으로의 거대한 자본 순환을 과소평가하고 있습니다. 지정학적 위기는 이러한 원자재 '슈퍼 사이클'을 더욱 가속화시키는 촉매제로 작용하고 있습니다.\n\n• **자산 경량에서 자산 집약으로의 전환**: 지난 10년간 기술주 등 자산 경량(Asset-Light) 부문에 자본이 집중되면서, 원자재 등 자산 집약(Asset-Heavy) 부문의 공급망 투자가 고갈되어 '슈퍼 사이클'의 기반이 마련되었습니다.\n\n• **시장의 무지(Market Ignorance)**: 현물(Spot) 유가는 110-120달러에 거래되나 선물(Forward)은 70달러에 머무는 등, 시장은 현재의 공급 충격이 일시적 문제라고 착각하며 물리적 시장의 심각성을 외면하고 있습니다.\n\n• **변동성이 수요를 조절**: 원자재 시장에서는 가격이 아닌 변동성이 수요를 배급(ration)하는 역할을 하며, 높은 변동성은 공급망 중간 단계의 기업들을 파산시켜 공급 부족을 심화시킵니다.\n\n💡 시사점: 현재의 거시 환경은 장기적인 원자재 강세장을 시사하며, 투자자들은 '자산 집약(Asset-Heavy)' 부문에 대한 구조적 투자 기회를 모색해야 합니다.", "insurance_news": "**[한화생명]**\n1. **[에이플러스에셋 지분 작년比 2배… 보험업권, 행동주의 반격 나섰나](https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/04/2026050320001762425)** — 한화생명 등 보험사 4개사가 에이플러스에셋 지분을 작년 말 5%에서 10.15% 수준으로 확대하며 행동주의 펀드 얼라인에 대응하고 있습니다.\n\n**[한화손보]**\n1. **[\"해킹기업 3%도 신고 안해…처벌만능론으론 AI시대 해킹 못막아\"](https://www.mk.co.kr/article/12034442)** — 한화손해보험이 사이버보험 보급을 위해 보안업체와 파트너십을 맺고 국내 시장 선도에 나서고 있습니다.\n\n**[삼성생명]**\n1. **[삼성가, 12조원 상속세 완납](https://www.naeil.com/news/read/587592?ref=naver)** — 이건희 선대회장 유족이 삼성생명·삼성전자 등 지분과 부동산에 대한 상속세 12조원을 5년 만에 완납했습니다.\n2. **[삼성생명, '우리집 가족대표 선발대회' 이벤트 진행](http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01689206645445640)** — 삼성생명이 오는 12일 '가족대표 건강보험' 신상품 출시를 기념해 고객 참여 이벤트를 진행합니다.\n\n**[삼성화재]**\n1. **['반값 보험료' 내세운 5세대 실손 6일 출시⋯ 우량 가입자만 갈아타나](https://www.etoday.co.kr/news/view/2581135)** — 삼성화재 등 주요 손보사들이 6일 보험료를 30~50% 낮춘 5세대 실손보험을 출시할 예정입니다.\n2. **['유찰' 예별손보, '매각 7수' KDB생명...안갯속 보험사 M&A](https://www.etnews.com/20260430000140)** — 예별손해보험 매각이 유찰될 경우 삼성화재 등 대형 5개 손보사로 계약이전 절차가 추진될 수 있습니다.\n\n**[교보생명]**\n1. **['애물단지'서 금융 시장 확장 교두보로… M&A 활발한 저축銀](https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/05/04/IR7LJX24T5HFZJKLSH7J3Y4AVI/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz)** — 교보생명이 업계 1위 SBI저축은행을 인수한 후 저축은행 M&A 시장이 본격적으로 달아오르고 있습니다.\n2. **[적자라 상장 못 한다더니…스마일게이트 1000억 판결 파장](https://biz.heraldcorp.com/article/10729775?ref=naver)** — 교보생명과 FI 간 10년째 이어지는 풋옵션 분쟁이 CB 관련 판결 파장과 함께 재조명되고 있습니다.\n\n**[공통]**\n1. **[IFRS17 시대의 생존 전략…보험업계 '소비자 보호'가 경쟁력](https://www.viva100.com/article/20260430500575)** — 손보협회와 금융감독원이 소비자보호를 상시 관리 과제로 공동 운영하며 업계 전반의 대응 체계가 강화되고 있습니다.\n2. **[\"환율 널뛰기 무서워서요\"...기업들 2경 넘게 쏟아부은 안전장치의 정체](https://www.mk.co.kr/article/12034785)** — 금감원 발표에 따르면 지난해 장외파생상품 거래에서 보험사는 188조원 감소하며 비중이 줄었습니다.\n3. **[은행·보험·카드까지…책무구조도 관건 '사고예방'](https://weekly.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=7162238)** — 보험사들이 책무구조도 도입에 따라 내부 통제 및 소비자 보호 체계 정비에 나서고 있습니다.", "global_news_brief": "**지정학·전쟁**\n트럼프 대통령은 호르무즈 해협에서 좌초된 선박을 안내하기 위해 항공기 100대 이상과 병력 1만 5천 명을 투입하는 작전을 월요일부터 시작한다고 밝혔습니다. 이란 전쟁의 장기화로 인해 에너지 공급망 불안이 지속되며, 영국 중앙은행은 인플레이션이 6%까지 상승할 수 있다고 경고했습니다.\n\n**원자재·에너지**\nKalshi 거래자들은 미국 유가가 이란 전쟁 고점인 배럴당 113달러를 넘어 125달러 이상으로 상승할 것으로 예측하고 있습니다. UAE의 OPEC 탈퇴 가능성이 제기되면서 원유 카르텔의 가격 통제력 약화에 대한 우려가 확산되고 있습니다.\n\n**Fed·금리**\n3명의 지역 연방준비은행 총재들이 금리 전망에 대한 매파적 반대 의견을 제시하며 불확실성이 고조되고 있습니다. 케빈 워시가 차기 Fed 의장으로 유력해지면서 채권 시장의 금리 변동성 확대가 예상됩니다.\n\n**기업실적·빅테크**\n게임스톱이 이베이에 555억 달러 규모의 인수 제안을 하며 아마존에 대항하는 경쟁사로 성장시키겠다는 계획을 밝혔습니다. 삼성전자는 1분기 매출 134조 원(전분기 대비 43% 증가), 영업이익 57조 원(185% 증가)의 호실적을 기록했습니다.\n\n**기술·AI**\n모건스탠리는 중국 주식이 AI 관련 성장으로 큰 상승 동력을 얻을 것이라 전망하며 AI 모델 개발 기업 2곳의 목표가를 상향 조정했습니다. 한국·대만의 AI 반도체 기업 강세로 아시아 증시가 사상 최고치를 경신했습니다.\n\n**아시아·한국**\n삼성 일가가 이건희 회장 사망에 따른 80억 달러(약 8조 원) 규모의 사상 최대 상속세 납부를 완료했습니다. 일본 정부는 엔화 방어를 위해 약 350억 달러(5.48조 엔) 규모의 시장 개입을 단행한 것으로 추정됩니다.\n\n**관세·무역**\n트럼프 대통령은 EU산 자동차에 대한 관세를 현행 15%에서 25%로 인상하겠다고 발표했습니다. 애플은 기존 납부 관세에 대한 환급을 추진 중이며, 환급금을 미국 내 혁신 투자에 재투자할 계획이라고 밝혔습니다.\n\n**금융·채권 리스크**\n버크셔 해서웨이의 신임 CEO 그렉 아벨이 첫 연례 주주총회를 주재했으며, 투자자들은 워런 버핏 부재 속에서도 긍정적인 평가를 내렸습니다. JP모건의 제이미 다이먼 회장이 신용 침체에 대한 모호한 경고를 발표하며 채권 시장의 변동성 우려가 부각되고 있습니다.", "global_news": "**[Fed·금리정책]**\n\n1. **[Hawkish dissents fuel alarming warning to Fed rate outlook](https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/hawkish-dissents-fuel-alarming-warning-110300399.html)** — 3명의 지역 연준 총재가 단기 금리 전망에 대해 매파적 반대 의견을 제시하며 불확실성이 고조되고 있습니다. 이러한 의견 충돌은 연준 내부의 정책 방향에 대한 분열을 보여주며, 향후 금리 인하 기대에 찬물을 끼얹는 요인으로 작용합니다. 채권시장 변동성이 확대될 가능성이 높아졌습니다.\n\n2. **[JPMorgan's Jamie Dimon issued vague credit recession warning, but the bond market has more pressing concerns](https://www.cnbc.com/2026/05/02/kevin-warsh-federal-reserve-interest-rates-bonds-fixed-income.html)** — JPMorgan의 제이미 다이먼 CEO가 신용 침체에 대한 경고를 발표했으나, 채권시장은 케빈 워시의 차기 연준 의장 취임 가능성에 더 주목하고 있습니다. 워시가 연준을 이끌 경우 금리 변동성이 확대될 것으로 예상됩니다. 투자자들의 금리 리스크 관리가 중요해지고 있습니다.\n\n3. **[Inflation could hit 6pc, warns Bank of England](https://finance.yahoo.com/economy/policy/articles/inflation-could-hit-6pc-warns-172217281.html)** — 영란은행 총재가 중동 전쟁으로 인해 인플레이션이 6%를 넘어설 수 있다고 경고했습니다. 금리 인상 경로와 동결 경로 모두 가능하다고 언급하며 정책 불확실성을 시사했습니다. 이는 영국 채권 및 파운드화에 영향을 미칠 수 있는 주요 변수입니다.\n\n---\n\n**[인플레이션·경제]**\n\n1. **[US Jobs Report to Show Resilience in the Wake of Iran War](https://finance.yahoo.com/news/us-jobs-report-show-resilience-200000920.html)** — 이란 전쟁으로 인한 에너지 충격이 미국 경제 전망에 그림자를 드리우고 있으나, 노동시장은 아직 이를 반영하지 않고 있습니다. 고용 지표가 견조함을 유지할 것으로 예상되며, 이는 연준의 정책 결정에 중요한 참고자료가 됩니다. 시장은 금요일 고용보고서에 주목하고 있습니다.\n\n2. **[Gold Nears $4,630 As Dollar Retreat Offsets Iran War Inflation Risks](https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-nears-4-630-dollar-122619859.html)** — 달러화 약세로 금 가격이 온스당 4,630달러 부근까지 상승했습니다. 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 리스크가 여전히 존재하지만, 달러 하락이 금 매수세를 자극하고 있습니다. 안전자산 수요가 지속되고 있음을 보여줍니다.\n\n3. **[Gold is going to hit $8,000 by 2031, Deutsche Bank predicts](https://finance.yahoo.com/markets/commodities/articles/gold-going-hit-8-000-090500779.html)** — 도이치뱅크가 금 가격이 2031년까지 온스당 8,000달러에 도달할 것으로 전망했습니다. 지난 5년간 금은 177% 수익률을 기록했으며, 향후에도 강세가 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 장기 인플레이션 헤지 수요를 반영합니다.\n\n---\n\n**[지정학·전쟁]**\n\n1. **[Trump says US to 'guide' stranded ships through Strait of Hormuz](https://www.bbc.com/news/articles/c775jevkyv2o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에 고립된 선박들을 안내하기 위해 100대 이상의 항공기와 15,000명의 병력을 투입하는 작전을 발표했습니다. 이 작전은 월요일 시작될 예정이며, 중동 긴장 고조 속에서 에너지 공급망 안정화를 목표로 합니다. 원유 운송 병목 해소 여부가 시장의 관심사입니다.\n\n2. **[Trump clean energy Iran war global shift oil gas](https://www.theguardian.com/business/2026/may/03/trump-clean-energy-iran-war-global-shift-oil-gas)** — 트럼프 대통령이 청정에너지를 선호하지 않음에도 불구하고, 이란 전쟁이 오히려 석유·가스에서 벗어나는 글로벌 에너지 전환을 가속화하고 있습니다. 이러한 의도치 않은 결과의 최대 수혜자는 재생에너지 제조 선두국인 중국이 될 것으로 분석됩니다. 에너지 패러다임 변화에 대한 시사점이 큽니다.\n\n3. **[The Guardian view on China's carrots and sticks: Trump should not soften on Taiwan](https://www.theguardian.com/commentisfree/2026/may/03/the-guardian-view-on-chinas-carrots-and-sticks-trump-should-not-sell-out-taiwan-for-trade)** — 트럼프 대통령의 중국 방문을 앞두고 중국이 무역 협상 카드로 대만 문제에서의 미국 지지 약화를 노리고 있습니다. 미중 관계와 대만해협 안보가 무역 협상과 연계될 가능성이 있어 지정학적 리스크가 부각되고 있습니다. 아시아 시장 전반에 영향을 줄 수 있는 변수입니다.\n\n---\n\n**[원자재·에너지]**\n\n1. **[U.S. oil prices will exceed Iran wartime high to above $125, Kalshi traders say](https://www.cnbc.com/2026/05/01/kalshi-traders-think-us-oil-prices-are-set-to-hit-new-2026-highs.html)** — 예측시장 Kalshi의 트레이더들은 WTI 원유 선물이 지난 4월 7일 기록한 113달러 고점을 넘어 125달러 이상으로 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 이란 전쟁의 장기화가 유가 상승 압력을 지속시키고 있습니다. 에너지 비용 상승이 인플레이션과 기업 마진에 부담을 줄 수 있습니다.\n\n2. **[In five charts: How UAE's exit could affect Opec's influence over the oil price](https://www.bbc.com/news/articles/c70vjpny0dno?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — UAE의 OPEC 탈퇴가 석유카르텔의 유가 통제력에 미칠 영향을 분석한 기사입니다. UAE 이탈은 OPEC 내부 결속력 약화와 공급 조절 능력 저하로 이어질 수 있습니다. 원유시장의 구조적 변화 가능성에 대한 관심이 높아지고 있습니다.\n\n3. **[The threat to summer holidays looming from jet fuel shortages](https://www.bbc.com/news/articles/c86d9v28qxxo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 항공유 부족 사태가 여름 휴가철 항공 운항에 위협이 되고 있습니다. 중동 정세로 인한 연료 공급 차질이 원인이며, 영국 정부는 항공사들이 사전에 항공편을 취소할 수 있도록 하는 방안을 추진 중입니다. 항공주와 여행 관련주에 부정적 영향이 예상됩니다.\n\n---\n\n**[아시아·한국]**\n\n1. **[AI Chipmakers in Korea, Taiwan Drive Asian Stocks to Record](https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/ai-chipmakers-korea-taiwan-drive-063820107.html)** — 한국과 대만의 AI 반도체 기업들 주도로 아시아 증시 벤치마크가 사상 최고치를 경신했습니다. 이란 전쟁으로 인한 하락분을 모두 만회했으며, AI 관련 수요 증가가 랠리를 이끌고 있습니다. 반도체 섹터의 강세가 아시아 시장 전반의 투자심리를 개선시키고 있습니다.\n\n2. **[Samsung family pays off record $8bn inheritance tax bill](https://www.bbc.com/news/articles/cn0px8g13xgo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 삼성 일가가 고 이건희 회장 유산과 관련된 사상 최대 규모인 80억 달러(약 12조원)의 상속세 납부를 완료했습니다. 이 회장은 2020년 10월 별세했으며, 이번 납부로 삼성 지배구조 관련 불확실성이 일부 해소되었습니다. 삼성 관련주에 긍정적 신호로 작용할 수 있습니다.\n\n3. **[Japan may have spent $35 billion in yen-buying intervention, BOJ data shows](https://finance.yahoo.com/markets/currencies/articles/japan-may-spent-35-billion-093822409.html)** — 일본은행 데이터에 따르면 일본 당국이 엔화 방어를 위해 최대 350억 달러(약 5.48조 엔)를 투입한 것으로 추정됩니다. 엔화 약세에 대응한 대규모 개입으로, 향후 추가 개입 가능성과 엔/달러 환율 움직임에 시장의 관심이 집중되고 있습니다.\n\n---\n\n**[기타 글로벌]**\n\n1. **[Chinese stocks are about to get a big AI boost, Morgan Stanley predicts](https://www.cnbc.com/2026/05/03/chinese-stocks-are-about-to-get-a-big-ai-boost-morgan-stanley-predicts.html)** — 모건스탠리가 중국 주식이 AI 관련 모멘텀으로 큰 상승을 앞두고 있다고 전망했습니다. AI 모델을 개발하는 2개 중국 기업에 대한 목표주가도 상향 조정했습니다. 중국 기술주에 대한 투자 관심이 높아질 수 있습니다.\n\n2. **[Trump says he will hike tariffs on EU cars to 25%](https://www.bbc.com/news/articles/c4g8zpylzz9o?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 트럼프 대통령이 EU산 자동차에 대한 관세를 현행 15%에서 25%로 인상하겠다고 발표했습니다. 지난 7월 협상된 기존 관세율을 대폭 상향하는 것으로, 유럽 자동차 업체들과 무역 갈등이 재점화될 수 있습니다. 유럽 자동차주와 환율에 영향이 예상됩니다.\n\n3. **[Spirit Airlines shutting down after rescue talks collapse](https://www.bbc.com/news/articles/cqxlnrqjvzyo?at_medium=RSS&at_campaign=rss)** — 스피릿 항공이 트럼프 행정부와의 5억 달러 규모 구제금융 협상이 결렬되면서 운항을 중단한다고 발표했습니다. 저비용항공사 시장에 큰 공백이 생기며, 경쟁사들의 점유율 확대와 항공 요금 상승 가능성이 제기됩니다. 미국 항공 섹터 재편에 영향을 줄 수 있습니다.", "beige_book": "", "fed_speeches": "", "email": "" }, "comprehensive_report": "============================================================\n일일 시황 요약 - 2026-05-04\n============================================================\n\n[시장 개요] 전반적으로 강세 흐름\n\n[주요 지수]\n------------------------------------------------------------\n▶ 한국 시장\n KOSPI 6,928.25 ▲ +329.38 (+4.99%)\n KOSDAQ 1,212.41 ▲ +20.06 (+1.68%)\n\n▶ 미국 시장\n S&P500 7,230.12 ▲ +21.11 (+0.29%)\n NASDAQ 25,114.44 ▲ +222.13 (+0.89%)\n DOW 49,499.27 ▼ -152.87 (-0.31%)\n\n▶ 아시아 시장\n NIKKEI 59,513.12 ▲ +228.20 (+0.38%)\n HANGSENG 26,186.47 ▲ +409.94 (+1.59%)\n SHANGHAI 4,112.16 ▲ +4.65 (+0.11%)\n\n▶ VIX / 달러 인덱스\n VIX (공포지수) 16.99 ▲ +0.10 (+0.59%)\n 달러 인덱스 98.23 ▲ +0.15 (+0.15%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[귀금속 및 원자재]\n------------------------------------------------------------\n▶ 귀금속\n 금 $ 4,614.17 ▼ -12.85 (-0.28%)\n 은 $ 75.70 ▲ +1.49 (+2.01%)\n 구리 $ 5.97 ▲ +0.05 (+0.76%)\n\n▶ 에너지\n WTI $ 102.77 ▼ -2.30 (-2.19%)\n 브렌트유 $ 108.93 ▼ -5.08 (-4.46%)\n 천연가스 $ 2.85 ▲ +0.08 (+2.93%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[환율]\n------------------------------------------------------------\n USD/KRW 1,471.20 ▼ -2.85 (-0.19%)\n EUR/USD 1.17 ▼ -0.00 (-0.03%)\n USD/JPY 156.90 ▼ -0.11 (-0.07%)\n GBP/USD 1.36 ▼ -0.00 (-0.20%)\n USD/CNY 6.83 ▲ +0.00 (+0.00%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[미국 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 3.89% ▲ +0.02 (+0.49%)\n 10년물 4.38% ▲ +0.00 (+0.09%)\n 30년물 4.96% ▼ -0.00 (-0.08%)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[한국 국고채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 국고채 3년 3.615% ▲ +0.020%p\n 국고채 10년 3.932% ▲ +0.009%p\n 국고채 30년 3.815% ▲ +0.025%p\n 회사채 AA-(무보증 3년) 4.268% ▲ +0.020%p\n 회사채 BBB- (무보증 3년) 10.050% ▲ +0.020%p\n\n출처: KRX/pykrx\n\n[일본 국채 수익률]\n------------------------------------------------------------\n 2년물 1.389% ▲ +0.00 (+0.16%)\n 10년물 2.506% ▼ -0.02 (-0.78%)\n 30년물 3.720% ▼ -0.03 (-0.68%)\n\n출처: Investing.com (https://www.investing.com/rates-bonds/)\n\n[주요 지수 변동]\n------------------------------------------------------------\n▶ 상승률 상위\n KOSPI +4.99%\n KOSDAQ +1.68%\n HANGSENG +1.59%\n\n▶ 하락률 상위\n DOW -0.31%\n SHANGHAI 0.11%\n S&P500 0.29%\n\n============================================================\n데이터 수집 시간: 2026-05-04T16:40:07.699039\n============================================================\n\n\n\n[미국 경제지표 (Investing.com)]\n------------------------------------------------------------\n범위: 2026-04-27 ~ 2026-05-11\n\n── 2026-04-28 ──\n 소비자신뢰(CB) 실제: 92.8 예상: 89.0 이전: 92.2 | +3.8 (Beat)\n── 2026-04-30 ──\n 근원 PCE 전월비 실제: 0.3% 예상: 0.3% 이전: 0.4% | 0.0%p (부합)\n 근원 PCE 전년비 실제: 3.2% 예상: 3.2% 이전: 3.0% | 0.0%p (부합)\n GDP 성장률 실제: 2.0% 예상: 2.2% 이전: 0.5% | -0.2%p (Miss)\n 신규실업수당 실제: 189.0K 예상: 213.0K 이전: 215.0K | -24.0K (Miss)\n 시카고 PMI 실제: 49.2 예상: 54.8 이전: 52.8 | -5.6 (Miss)\n── 2026-05-01 ──\n ISM 제조업 실제: 52.7 예상: 53.1 이전: 52.7 | -0.4 (Miss)\n ISM 제조업 물가 실제: 84.6 예상: 80.0 이전: 78.3 | +4.6 (Beat)\n── 2026-05-05 (예정) ──\n ISM 서비스업 실제: - 예상: 53.8 이전: 54.0 | -\n ISM 서비스업 물가 실제: - 예상: - 이전: 70.7 | -\n 구인건수(JOLTS) 실제: - 예상: 6.87M 이전: 6.882M | -\n── 2026-05-06 (예정) ──\n ADP 민간고용 실제: - 예상: 90.0K 이전: 62.0K | -\n── 2026-05-07 (예정) ──\n 신규실업수당 실제: - 예상: 203.0K 이전: 189.0K | -\n── 2026-05-08 (예정) ──\n 비농업고용 실제: - 예상: 73.0K 이전: 178.0K | -\n 실업률 실제: - 예상: 4.3% 이전: 4.3% | -\n\n출처: Investing.com Economic Calendar · U.S. Treasury Direct\n\n\n\n\n[CME FedWatch - FOMC 금리 전망]\n------------------------------------------------------------\n 현재 기준금리: 3.75%\n\n Jun 17, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 96.4% | 인하: 3.6% → 동결 우세\n Jul 29, 2026\n 인상: 0.0% | 동결: 89.8% | 인하: 10.3% → 동결 우세\n Sep 16, 2026\n 인상: 4.1% | 동결: 86.1% | 인하: 9.7% → 동결 우세\n Oct 28, 2026\n 인상: 11.0% | 동결: 79.9% | 인하: 9.0% → 동결 우세\n\n출처: Investing.com Fed Rate Monitor - https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor\n\n\n\n\n[S&P 500 섹터 등락률]\n------------------------------------------------------------\n 기술 (XLK ) $ 161.87 ▲ +1.49%\n 임의소비재 (XLY ) $ 118.63 ▲ +0.24%\n 커뮤니케이션 (XLC ) $ 116.72 ▲ +0.18%\n 필수소비재 (XLP ) $ 84.17 ▼ -0.17%\n 부동산 (XLRE) $ 44.32 ▼ -0.18%\n 소재 (XLB ) $ 51.35 ▼ -0.23%\n 금융 (XLF ) $ 51.92 ▼ -0.40%\n 헬스케어 (XLV ) $ 145.16 ▼ -0.57%\n 유틸리티 (XLU ) $ 46.55 ▼ -0.64%\n 산업재 (XLI ) $ 172.96 ▼ -0.93%\n 에너지 (XLE ) $ 58.85 ▼ -1.34%\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[VIX 기간구조]\n------------------------------------------------------------\n VIX 9D 14.15 ▼ -0.22 (-1.5%)\n VIX 17.33 ▲ +0.34 (+2.0%)\n VIX 3M 20.37 ▲ +0.29 (+1.4%)\n VIX 6M 22.69 ▲ +0.08 (+0.3%)\n 구조: 콘탱고 (정상) (VIX 3M - VIX = +3.04)\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[SPY 옵션 Put/Call]\n------------------------------------------------------------\n 만기: 2026-05-04\n Call 거래량: 589,335\n Put 거래량: 693,629\n P/C Ratio: 1.177\n\n출처: Yahoo Finance (https://finance.yahoo.com)\n\n[S5FI - S&P 500 이평선 위 종목 비중]\n------------------------------------------------------------\n 이평선 위 종목: 55.1% (중립)\n\n • 80% 이상: 시장 과열 → 조정 위험\n • 20% 이하: 시장 과매도 → 반등 기회\n\n출처: TradingView - https://www.tradingview.com/symbols/S5FI/\n\n[한국 CDS 스프레드 (신용 리스크)]\n------------------------------------------------------------\n KR 5Y CDS (USD): 31.17 bps ▲ +0.01 (보통)\n\n • CDS 스프레드 = 국가 채무불이행 보험료\n • 수치 상승 = 신용 리스크 증가 (부정적)\n • 수치 하락 = 신용 리스크 감소 (긍정적)\n\n출처: Investing.com - https://www.investing.com/rates-bonds/south-korea-cds-5-year-usd\n\n\n\n\n[주요 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n코스피가 5% 이상 급등하며 사상 첫 6900선을 돌파해 6936.99에 마감했습니다. 반도체주가 상승을 주도한 가운데 외국인과 기관의 동반 매수세가 이어지며 '7천피' 달성까지 약 63포인트만 남았습니다. 코스닥도 1.79% 오른 1213.74로 마감하며 동반 강세를 보였습니다.\n\nSK하이닉스가 12% 급등하며 144만원을 돌파해 사상 최고가를 기록했고, 시가총액은 1000조원을 넘어섰습니다. 삼성전자도 23만원대 신고가를 달성하며 반도체 쌍끌이 상승세를 이끌었습니다. 삼성증권은 상한가를 기록했습니다.\n\n원·달러 환율이 20.5원 급락한 1462.8원에 마감하며 중동전쟁 이후 최저치를 기록했습니다. 외국인의 코스피 대량 순매수와 위험선호 심리 회복이 환율 하락을 이끌었습니다.\n\n유상대 한국은행 부총재가 금리 인하 사이클이 사실상 종료됐다며 금리 인상을 고민할 때라고 밝혔습니다. 성장 전망은 상향됐으나 물가 부담이 여전하다는 점을 고려한 발언입니다.\n\n삼성전자 비반도체 부문 노조가 임단협 공동교섭단에서 탈퇴하며 노노 갈등이 본격화되고 있습니다. 한편 삼성전자는 TV총괄 사장에 이원진 사장을 선임하는 원포인트 인사를 단행했습니다.\n\n인터넷은행 3사가 예·적금 금리를 줄줄이 인상하며 수신 경쟁에 나섰습니다. 저축은행들도 금리 인상 행렬에 동참하고 있으나 수신 회복에 대한 기대와 회의론이 공존하고 있습니다.\n\n증시 자금이 돌아오며 투자자예탁금이 다시 130조원을 넘어섰습니다. 다만 공매도 잔고가 사상 최대 수준에 이르면서 일각에서는 급락 우려도 제기되고 있습니다.\n\n\n\n[증권사 리포트 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n### 글로벌 매크로 환경\n\n글로벌 경제는 AI 투자 호황이라는 강력한 성장 동력과 지정학적 리스크라는 상반된 힘이 충돌하는 양상을 보이고 있습니다. 미국의 1분기 GDP 성장률은 2.0%로 예상치를 하회했으나, 이는 AI 인프라 투자와 서비스 소비가 주도하는 K자형 성장세로, 상품 소비는 부진한 모습을 보였습니다(한화, SK). 4월 ISM 제조업 PMI는 52.7로 보합세를 보이며, 미-이란 갈등에 따른 비용 상승과 공급망 문제에 대한 기업들의 우려가 반영되었습니다(한화). 유럽중앙은행(ECB)은 정책금리를 동결했지만, 중동 분쟁으로 인한 고유가 상황이 지속될 경우 하반기 금리 인상 가능성을 시사하며 인플레이션 경계감을 늦추지 않고 있습니다(한화).\n\n### 채권 및 금리 전망\n\n주요국 중앙은행들이 매파적 기조를 강화하고 있습니다. 4월 미국 연준(FOMC)은 기준금리를 동결했으나, 4명의 반대표가 나오는 등 내부 의견 대립이 심화되었으며 연내 금리 인하 가능성은 크게 낮아졌습니다(유진, 키움). 일본은행(BOJ) 역시 금리를 동결했지만, 3명의 위원이 인상 의견을 내며 6월 금리 인상 가능성이 높아졌습니다(유진). 이러한 매파적 신호와 유가 불안에 국내 국고채 금리는 상승 압력을 받으며 약세로 마감했습니다(유진). 한편, 외환시장에서는 일본 정부의 개입으로 엔화 강세 현상이 나타나고 있으며(iM), 달러/원 환율은 당분간 1,450~1,490원 범위에서 높은 변동성을 보일 것으로 전망됩니다(메리츠).\n\n### 국내 증시 및 경제 동향\n\n국내 증시는 AI 주도 반도체 랠리에 힘입어 KOSPI가 4월 한 달간 31% 상승하며 사상 최고치를 경신하는 등 강한 흐름을 보였습니다(유진, 신한). 이러한 강세의 근간에는 반도체 중심의 강력한 수출 호조가 자리 잡고 있습니다. 4월 수출은 전년 동기 대비 48.0% 급증했으며, 특히 반도체 수출은 173.5% 폭증하며 AI 수요가 국내 경제의 핵심 동력임을 증명했습니다(유진, 대신). 하지만 이러한 성장은 반도체 등 특정 산업에 편중된 '양극화' 현상을 심화시키고 있으며, 내수 경기는 상대적으로 부진하여 한국은행의 통화정책 결정을 어렵게 만들고 있습니다(IBK). 증시 내부적으로도 삼성전자와 SK하이닉스가 코스피 전체 영업이익의 70%를 차지할 정도로 쏠림 현상이 심화되고 있습니다(SK).\n\n### 투자 시사점\n\n5월 증시는 지정학적 리스크와 차익 실현 매물 출회로 단기 변동성이 확대될 수 있으나, 이는 오히려 비중 확대의 기회로 활용해야 한다는 의견이 지배적입니다(대신). 현재 KOSPI는 이익 전망치 대비 저평가된 상태로, 밸류에이션 정상화만으로도 7,000포인트 이상 상승할 잠재력이 충분하다는 분석이 나옵니다(대신, LS). 투자 전략의 핵심은 여전히 AI로, 반도체를 포함한 관련 하드웨어, 데이터센터, 전력기기 등 인프라 관련 주도주에 대한 비중 확대가 유효합니다(현대차, 유진). 변동성을 활용해 이들 주도주를 매집하는 동시에, 인터넷, 헬스케어 등 소외주에 대한 단기 트레이딩 전략을 병행하는 것도 고려할 수 있습니다(대신).\n\n\n\n[텔레그램 채널 동향 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n미-이란 협상 교착 속 AI 수혜주 중심 실적 랠리 지속\n\n호르무즈 해협을 둘러싼 미국과 이란의 긴장이 재차 고조되는 가운데, 글로벌 증시는 빅테크 실적 서프라이즈와 AI 투자 확대 기대감에 힘입어 견조한 흐름을 이어가고 있습니다. 트럼프 대통령이 해협 내 고립 선박 구조를 위한 '프로젝트 프리덤' 개시를 발표한 반면, 이란군은 호르무즈 해협 통과 선박에 대해 자국 군과의 사전 협조를 요구하며 강경 대응 의지를 밝혀 협상 불확실성이 상존합니다.\n\n시장에서는 중동 리스크에도 불구하고 AI 인프라 투자 모멘텀이 증시를 견인하고 있다는 분석이 우세합니다. 하이퍼스케일러들의 올해 설비투자 전망치가 기존 5,400억 달러에서 7,000억 달러 이상으로 대폭 상향되면서 반도체 업사이클 기대감이 재확대되고 있습니다. 시티는 1분기 반도체 실적 기준 컨센서스 EPS 추정치가 27% 상향됐다고 밝혔으며, SOX 지수가 연초 대비 55% 상승해 S&P500의 5% 상승률을 크게 앞서고 있다고 전했습니다.\n\n국내 증시에서는 4월 수출 데이터 호조와 주요 기업들의 실적 턴어라운드가 주목받고 있습니다. 4월 DRAM 수출 단가가 구조적 상승세를 유지하는 가운데, 아모레퍼시픽은 국내 영업이익이 전년 대비 65% 증가하며 실적 개선을 견인했습니다. LS는 LS일렉트릭 지분가치가 4월 초 11조6천억 원에서 월말 20조2천억 원으로 급등하면서 목표주가가 50% 상향 조정됐습니다. 산일전기도 블룸에너지 수주를 통해 데이터센터 밸류체인 편입이 가시화되며 4분기 연속 최대 실적을 경신했습니다.\n\n다만 일부에서는 통화정책 불확실성에 대한 우려도 제기됩니다. 한국은행 유상대 부총재는 이란 전쟁으로 인한 오일 쇼크가 스태그플레이션 뉘앙스를 풍기고 있어 기준금리 인상 사이클 전환 가능성을 개인적 견해로 언급했습니다. 5월 경제전망에서 물가 상승률 전망치가 2월 대비 더 높아질 것으로 예상된다고 밝혔습니다.\n\n이번 주 증시는 고점 피로감에 따른 차익실현과 주도주 모멘텀 강화 간 수급 공방이 예상됩니다. 키움증권은 코스피 레인지를 6,100~7,200포인트로 제시하며 반도체, 전력기기 등 AI 밸류체인과 증권, 방산, K-소비 업종에 대한 관심을 권고했습니다. 5월 중순 예정된 엔비디아 실적 발표와 미-이란 협상 진전 여부가 단기 시장 방향성을 가를 핵심 변수로 부각됩니다.\n\n\n\n[YouTube 시황 영상 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n--- [Eurodollar University] Global GDP Just Came Out…and it Changes Everything ---\n📌 핵심 메시지: 최신 글로벌 GDP 데이터는 유가 충격이 본격화되기 이전부터 이미 세계 경제가 심각한 약세에 진입했음을 보여주고 있습니다. 중앙은행들은 이러한 약세에도 불구하고 유가에만 반응하여 금리를 인상하는 정책적 실수를 반복하고 있으며, 이는 결국 더 깊은 경기 침체와 필연적인 금리 인하 사이클로 이어질 것입니다.\n\n• **글로벌 GDP 동반 약세:** 유럽 GDP는 0.12% 성장에 그쳤고, 미국 경제의 대리 지표인 멕시코는 1분기에 -0.8% 역성장했으며, 미국 역시 소비자 지출 약화로 예상을 하회하는 등 전반적인 경기 둔화가 확인되었습니다.\n\n• **중앙은행의 '프링글스' 정책:** 금리 정책은 경제를 살리는 수단이 아닌, 경제 상황에 대한 후행적 반응에 불과하며, 과거의 금리 인하가 효과 없었듯 현재의 금리 인상도 경기 침체만 심화시켜 다시 금리 인하로 돌아갈 수밖에 없는 '한 번 열면 멈출 수 없는' 프링글스와 같습니다.\n\n• **데이터와 정책의 불일치:** 미국 ISM 제조업 고용지수가 31개월 연속 위축되는 등 명백한 약세 신호에도 불구하고, 중앙은행들은 유가 상승에만 반응하여 금리 인상을 고려하는 정책적 실수를 반복할 가능성이 높습니다.\n\n💡 시사점: 경기 둔화 데이터와 중앙은행의 정책적 오류 가능성을 고려할 때, 투자자들은 단기적인 금리 인상 발표에도 불구하고 장기적인 경기 침체 및 디플레이션 리스크에 대비해야 합니다.\n\n--- [Bloomberg] Bloomberg News Now: BulkCarrier Attacked in Hormuz, Trump Reviews Iran Proposal, More ---\n📌 핵심 메시지: 호르무즈 해협의 지정학적 긴장이 고조되며 유가 및 공급망 불확실성이 커지고 있습니다. 높은 에너지 비용은 항공사 파산 등 실물 경제에 부담을 주고 있으며, 시장은 향후 발표될 미국 고용 지표에 주목하고 있습니다.\n\n• 호르무즈 해협 긴장 고조: 벌크선이 피격되고 이란이 통행세 가능성을 언급하며, 유가 공급망에 대한 리스크가 증대되고 있습니다.\n• OPEC+의 소폭 증산: 하루 188,000배럴 증산에 합의했으나, 높은 유가 부담으로 스피릿 항공이 파산하는 등 파급 효과가 나타나고 있습니다.\n• 미국 고용 둔화 우려: 3월 17.8만 건 대비 둔화될 것으로 예상되는 4월 고용 보고서 발표를 앞두고 시장의 경계감이 높아지고 있습니다.\n\n💡 시사점: 투자자들은 지정학적 리스크에 따른 유가 상승과 이것이 기업 및 소비자에게 미치는 부담, 그리고 향후 경제 지표를 주시하며 변동성 확대에 대비해야 합니다.\n\n--- [Bloomberg] Bloomberg This Weekend | Trump Reviewing Iran's Proposal, Spirit Leaves Passengers Scrambling ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 행정부는 이란의 새로운 평화 제안을 검토하며 군사적 긴장을 유지하고 있으며, 미국 내에서는 스피릿 항공의 갑작스러운 파산으로 저가 항공사들의 안정성에 대한 우려가 커지고 있습니다. 한편, 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 미디어 분야로 진출하며 영향력 있는 여성들을 조명하는 새로운 팟캐스트를 시작했습니다.\n\n• **이란 평화 제안:** 트럼프 대통령은 이란의 평화 제안을 검토 중이지만, 군사적 옵션을 배제하지 않고 있으며 제안의 수용 가능성에 대해 회의적인 입장을 보였습니다. 미국은 중동 동맹국에 80억 달러 규모의 무기 판매를 승인했으며, 이란은 호르무즈 해협 통과 제한 법안을 추진하며 긴장이 고조되고 있습니다.\n\n• **스피릿 항공 파산:** 저가 항공사 스피릿 항공이 34년 만에 갑작스럽게 운항을 중단하며 승객들이 큰 불편을 겪고 있습니다. 이는 높은 제트유 가격과 5억 달러 규모의 정부 구제 금융 제안 실패 등이 복합적으로 작용한 결과이며, 다른 항공사들은 스피릿 항공의 고객과 인력을 흡수하기 위해 움직이고 있습니다.\n\n• **여성 인플루언서:** 테니스계의 전설 마리아 샤라포바는 스포츠 및 미디어 분야의 영향력 있는 여성들을 조명하는 'Pretty Tough'라는 새 팟캐스트를 시작하며 미디어계에 새로운 도전을 알렸습니다.\n\n💡 시사점: 이란과의 지정학적 긴장은 유가 상승 압력으로 작용하며, 항공업계는 고유가와 인건비 상승으로 인한 수익성 악화 문제에 직면해 있어 투자자들은 관련 리스크를 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] BofA 하트넷이 말하는 미국 증시 충격포인트 ---\n📌 핵심 메시지: 뱅크오브아메리카(BofA)의 하트넷은 미국 증시가 대규모 재정지출과 AI 투자로 인한 '붐 루프(boom loop)'에 있다고 진단합니다. 하지만 30년물 국채 금리가 5% 마지노선을 결정적으로 돌파하면 강세장이 끝나는 충격이 발생할 수 있다고 경고합니다.\n• 붐 루프의 동력: 대규모 재정지출과 AI 투자가 현재 미국 증시 랠리를 이끄는 자기 강화적 '붐 루프'를 형성하고 있습니다.\n• 연준 비둘기파의 입장 변화: 닉 티미라오스는 연준 비둘기파의 역할이 '금리 인하' 주장(공격)에서 '금리 인상' 방어(수비)로 전환되었다고 진단했습니다.\n• 30년물 금리 5% 마지노선: 30년물 국채 금리 5%를 강세장의 마지노선으로 제시하며, 이 수준이 결정적으로 돌파되면 '파멸의 문(door to doom)'이 열릴 수 있다고 경고합니다.\n💡 시사점: 현재 강세장을 이끄는 동력은 유효하지만, 30년물 국채 금리가 5%를 지속적으로 상회하는지는 강세장 종료를 알리는 핵심 신호이므로 면밀히 주시해야 합니다.\n\n--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Daniel Lacalle, Chief Economist at Tressis ---\n📌 핵심 메시지: 최근 부상하는 '탈달러화'는 시장 현실과 거리가 먼 이념적 소망에 가깝습니다. 미국 달러는 유동성, 시장 깊이, 법적 안정성 측면에서 대체 불가능한 기축통화 지위를 유지하고 있으며, 글로벌 인플레이션은 지정학적 충격 이전부터 이미 재가속 압력을 받고 있었습니다.\n\n• **'탈달러화'의 허상:** '탈달러화'는 달러의 지위 하락을 바라는 이들의 이념적 소망일 뿐이며, 위안화나 루블화는 투자자 보호 및 법적 안정성 부재로 달러를 대체할 수 없습니다.\n• **인플레이션 재가속:** 최근의 인플레이션 압력은 이란 전쟁 등 지정학적 충격 때문이 아니라, 그 이전부터 진행된 전 세계적인 통화 공급량 급증에 기인한 것입니다.\n• **호르무즈 해협의 역설:** 과거 이란의 강력한 무기였던 호르무즈 해협은 이제 이란 경제의 올가미가 되었으며, 이란 경제는 분쟁 이전부터 이미 구조적으로 붕괴된 상태였습니다.\n\n💡 시사점: 투자자는 '탈달러화'와 같은 대중적 내러티브와 실제 데이터 기반의 시장 신호를 구분하고, 각국 중앙은행 정책의 현실적 파급 효과에 기반한 투자 전략을 수립해야 합니다.\n\n--- [Eurodollar University] You won’t Believe What the Japanese Central Bank Just Did ---\n📌 핵심 메시지: 일본 중앙은행의 350억 달러 규모 엔화 매수 개입은 유로달러 시스템이 지배하는 시장에서 실패할 수밖에 없는 보여주기식 정책에 불과합니다. 진정한 문제는 투기 세력이 아니라, 유가 상승이 달러 강세로 이어지는 '에너지 쇼크=달러 쇼크'이며, 이는 인도의 실패 사례에서도 명확히 드러납니다.\n\n• 일본의 대규모 개입: 5.4조 엔(약 345억 달러)을 투입해 USD/JPY 환율을 160엔에서 155엔으로 일시적으로 방어했으나 이는 근본적 해결책이 아닙니다.\n• 인도의 개입 실패: 인도 중앙은행(RBI)이 1,030억 달러에 달하는 기록적인 달러 매도 포지션을 구축했음에도 불구하고, 루피화 가치는 사상 최저치로 하락했습니다.\n• 엔화 약세의 진짜 원인: 엔화 약세는 금리 격차가 아닌 유가 상승에 따른 '달러 쇼크'가 핵심이며, 이는 유가와 엔화의 높은 상관관계에서 증명됩니다.\n\n💡 시사점: 투자자는 중앙은행의 정책 발표나 개입보다 유로달러 시스템과 유가 등 근본적인 거시 경제 동력을 주시해야 합니다.\n\n--- [홍장원] [홍장원의 불앤베어] 버핏 \"시장이 점점 도박판이 되어가고 있다\" ---\n📌 핵심 메시지: 버크셔 해서웨이는 22개월 만에 자사주 매입을 재개하며, 이는 시장 대비 주가가 저평가되었다는 신호로 해석됩니다. 한편 워런 버핏은 새로운 산업에 대한 이해의 한계를 은퇴 이유로 밝히며, 현재 주식 시장이 투기적인 카지노처럼 변질되고 있다고 경고했습니다.\n• 사상 최대 현금 보유: 1분기 현금성 자산은 3,970억 달러(약 600조 원)로 사상 최고치를 경신하며 14분기 연속 주식 순매도 기조를 이어갔습니다.\n• 22개월 만의 자사주 매입: 그렉 아벨 CEO 체제에서 처음으로 2억 3,500만 달러 규모의 자사주 매입을 재개했으며, 이는 S&P500과 달리 하락한 자사 주가가 저평가되었다는 판단으로 보입니다.\n• 버핏이 밝힌 진짜 은퇴 이유: 버핏은 10년 전보다 자신이 이해하는 기업의 비율이 줄었고, 새로운 산업을 따라가기 어려워졌음을 솔직히 인정하며 시장이 과도하게 투기적으로 변했다고 지적했습니다.\n💡 시사점: 버크셔는 시장이 완전히 붕괴될 때까지 대규모 현금 투입을 자제할 것이지만, 새로운 CEO 체제에서 자사주 저평가 시 소규모 매입을 시작하며 변화의 가능성을 시사합니다.\n\n--- [Bloomberg] Trump Rues State of Iran Talks, Says Prefers Not to Strike ---\n📌 핵심 메시지: 트럼프 대통령은 이란과의 협상에 불만족을 표하며 군사적 조치 가능성을 열어두고 있습니다. 특히, 3개 항모전단 집결 등 군사적, 정치적, 경제적 요인이 맞물리며 단기적인 군사 행동의 창이 열리고 있다는 분석입니다.\n\n• 군사적 기회의 창: 3개 항모전단이 일시적으로 집결해 있어, 이란에 대한 공격과 봉쇄, 역내 안정을 동시에 수행할 최적의 군사적 여건이 조성되었습니다.\n• 정치/경제적 압박: 5월 14일 중국 방문을 앞두고 있으며, 이란의 원유 저장량이 한계에 도달하지 않아 경제적 압박 효과가 예상보다 더딘 상황입니다.\n• 부정적 여론: ABC/워싱턴포스트 여론조사 결과, 미국민 61%가 이란과의 전쟁 시작을 '실수'로 평가해 국내 정치적 부담으로 작용하고 있습니다.\n💡 시사점: 단기적으로 군사적 긴장이 최고조에 달할 수 있는 시점이므로, 투자자는 지정학적 리스크 심화와 유가 변동성 확대에 대비해야 합니다.\n\n--- [Hedgeye] Hedgeye Investing Summit Spring 2026 | Josh Crumb & Jeff Currie, Abaxx Technologies ---\n📌 핵심 메시지: 현재 시장은 수년간의 투자 부족으로 발생한 '자산 경량(Asset-Light)'에서 '자산 집약(Asset-Heavy)'으로의 거대한 자본 순환을 과소평가하고 있습니다. 지정학적 위기는 이러한 원자재 '슈퍼 사이클'을 더욱 가속화시키는 촉매제로 작용하고 있습니다.\n\n• **자산 경량에서 자산 집약으로의 전환**: 지난 10년간 기술주 등 자산 경량(Asset-Light) 부문에 자본이 집중되면서, 원자재 등 자산 집약(Asset-Heavy) 부문의 공급망 투자가 고갈되어 '슈퍼 사이클'의 기반이 마련되었습니다.\n\n• **시장의 무지(Market Ignorance)**: 현물(Spot) 유가는 110-120달러에 거래되나 선물(Forward)은 70달러에 머무는 등, 시장은 현재의 공급 충격이 일시적 문제라고 착각하며 물리적 시장의 심각성을 외면하고 있습니다.\n\n• **변동성이 수요를 조절**: 원자재 시장에서는 가격이 아닌 변동성이 수요를 배급(ration)하는 역할을 하며, 높은 변동성은 공급망 중간 단계의 기업들을 파산시켜 공급 부족을 심화시킵니다.\n\n💡 시사점: 현재의 거시 환경은 장기적인 원자재 강세장을 시사하며, 투자자들은 '자산 집약(Asset-Heavy)' 부문에 대한 구조적 투자 기회를 모색해야 합니다.\n\n\n\n[보험사 뉴스 요약 (AI)]\n------------------------------------------------------------\n**[한화생명]**\n1. **[에이플러스에셋 지분 작년比 2배… 보험업권, 행동주의 반격 나섰나](https://www.mt.co.kr/finance/2026/05/04/2026050320001762425)** — 한화생명 등 보험사 4개사가 에이플러스에셋 지분을 작년 말 5%에서 10.15% 수준으로 확대하며 행동주의 펀드 얼라인에 대응하고 있습니다.\n\n**[한화손보]**\n1. **[\"해킹기업 3%도 신고 안해…처벌만능론으론 AI시대 해킹 못막아\"](https://www.mk.co.kr/article/12034442)** — 한화손해보험이 사이버보험 보급을 위해 보안업체와 파트너십을 맺고 국내 시장 선도에 나서고 있습니다.\n\n**[삼성생명]**\n1. **[삼성가, 12조원 상속세 완납](https://www.naeil.com/news/read/587592?ref=naver)** — 이건희 선대회장 유족이 삼성생명·삼성전자 등 지분과 부동산에 대한 상속세 12조원을 5년 만에 완납했습니다.\n2. **[삼성생명, '우리집 가족대표 선발대회' 이벤트 진행](http://www.edaily.co.kr/news/newspath.asp?newsid=01689206645445640)** — 삼성생명이 오는 12일 '가족대표 건강보험' 신상품 출시를 기념해 고객 참여 이벤트를 진행합니다.\n\n**[삼성화재]**\n1. **['반값 보험료' 내세운 5세대 실손 6일 출시⋯ 우량 가입자만 갈아타나](https://www.etoday.co.kr/news/view/2581135)** — 삼성화재 등 주요 손보사들이 6일 보험료를 30~50% 낮춘 5세대 실손보험을 출시할 예정입니다.\n2. **['유찰' 예별손보, '매각 7수' KDB생명...안갯속 보험사 M&A](https://www.etnews.com/20260430000140)** — 예별손해보험 매각이 유찰될 경우 삼성화재 등 대형 5개 손보사로 계약이전 절차가 추진될 수 있습니다.\n\n**[교보생명]**\n1. **['애물단지'서 금융 시장 확장 교두보로… M&A 활발한 저축銀](https://biz.chosun.com/stock/finance/2026/05/04/IR7LJX24T5HFZJKLSH7J3Y4AVI/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz)** — 교보생명이 업계 1위 SBI저축은행을 인수한 후 저축은행 M&A 시장이 본격적으로 달아오르고 있습니다.\n2. **[적자라 상장 못 한다더니…스마일게이트 1000억 판결 파장](https://biz.heraldcorp.com/article/10729775?ref=naver)** — 교보생명과 FI 간 10년째 이어지는 풋옵션 분쟁이 CB 관련 판결 파장과 함께 재조명되고 있습니다.\n\n**[공통]**\n1. **[IFRS17 시대의 생존 전략…보험업계 '소비자 보호'가 경쟁력](https://www.viva100.com/article/20260430500575)** — 손보협회와 금융감독원이 소비자보호를 상시 관리 과제로 공동 운영하며 업계 전반의 대응 체계가 강화되고 있습니다.\n2. **[\"환율 널뛰기 무서워서요\"...기업들 2경 넘게 쏟아부은 안전장치의 정체](https://www.mk.co.kr/article/12034785)** — 금감원 발표에 따르면 지난해 장외파생상품 거래에서 보험사는 188조원 감소하며 비중이 줄었습니다.\n3. **[은행·보험·카드까지…책무구조도 관건 '사고예방'](https://weekly.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=7162238)** — 보험사들이 책무구조도 도입에 따라 내부 통제 및 소비자 보호 체계 정비에 나서고 있습니다.\n\n\n============================================================\n이 리포트는 자동으로 생성되었습니다.\n생성 시간: 2026-05-04 16:43:55\n============================================================" }