Daily Financial Market Morning Brief

[SK증권 나승두] 에이텀(Not Rated) : 게임 체인저
에이텀은 국내 유일의 자체 개발 평판형 트랜스 기술을 보유한 소형 변압기 전문 기업입니다. 이 기술은 기존 코일형 대비 소형화, 생산 자동화, 열 관리에 강점을 가지며, AI 데이터센터 등 신규 시장에서 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 계열사인 청한전자와 디에스티의 성장세도 긍정적이며, 에이텀은 평판형 트랜스 양산 납품을 앞두고 있어 시장 재평가가 기대되는 시점입니다. 현재 주가는 4,060원이며, 투자의견은 Not Rated입니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260605
글로벌 탄소배출권 시장은 유럽 배출권 가격(EUA, UKA)이 전일 대비 1.9% 하락한 반면, 한국 배출권(KAU)은 3.1% 상승하는 등 혼조세를 보였습니다. 국제 유가는 이스라엘-레바논 휴전 합의 기대감에 WTI가 3.1% 하락하는 등 전반적으로 약세를 나타냈습니다. 탄소배출권 ETF/ETN은 KRBN이 0.6% 하락하는 등 대체로 소폭 하락하거나 보합세를 유지했습니다. 주요 뉴스로는 유가 하락과 함께 중국의 1분기 배출량이 2% 증가했다는 소식이 전해졌습니다.

[다올투자증권 김지원] 은행(Overweight) - 홍콩H지수 ELS 과징금 불확실성 해소 기대
2026년 6월 4일, 금융감독원이 홍콩H지수 ELS 불완전판매 관련 5개 은행에 대한 과징금 수준을 약 6,000억원으로 결정하며 불확실성이 해소될 것으로 기대됩니다. 이는 금소법 개정안의 부과기준과 자율배상 등 감경 사유를 고려한 것으로, 은행별 예상 과징금은 총 6040억원 수준으로 추정됩니다. 과징금 부담 해소는 은행주 투자심리에 긍정적으로 작용할 것이며, 은행 섹터에 대한 투자의견은 Overweight를 유지합니다.

[SK 증권 최관순] : ESG 스냅샷 - 2026년 기업지배구조 보고서 제출 완료
6월 1일까지 코스피 829개사가 2026년 기업지배구조 보고서 제출을 완료하며, 이는 기업 지배구조 투명성 강화를 위한 제도입니다. 해당 보고서는 15개 지배구조 핵심원칙 준수 여부 및 사유를 공시하며, 의무공시 대상은 2019년 자산총액 2조원 이상 상장사에서 2026년 모든 상장사로 확대됩니다. 이를 통해 정보 비대칭성 해소, 소액주주 보호 강화 및 자본시장 신뢰도 제고가 기대되며, 장기적으로 코리아 디스카운트 해소에 기여할 것으로 전망됩니다.

[키움 스몰캡 오현진] 파크시스템스(140860): 하반기부터 다시 실적 반등
파크시스템스는 1분기 매출액 394억원, 영업이익 21억원으로 부진했으나, 높은 수주잔고(978억원)와 AFM 수요 증가, 신규 장비 개발 및 생산 능력 확대를 통해 하반기부터 실적 반등이 예상됩니다. 2026년 매출액 2,379억원(YoY 16%), 영업이익 531억원(YoY 26%)으로 견조한 성장이 지속될 전망입니다. 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가는 355,000원으로 상향 조정합니다.

[키움 스몰캡 오현진] 드림텍(192650): 하반기 반등 전망
드림텍은 하반기 반등이 전망되어 투자의견 Buy로 상향 조정되었으며, 목표주가는 7,000원을 제시합니다. 최근 실적 부진과 인도 신규 사업 성과 지연으로 주가가 연초 대비 30% 이상 하락했으나, 이는 낙폭 과대로 판단됩니다. 1분기 실적은 스마트폰 부문 영향으로 부진했지만, 인도 법인을 통한 메모리 모듈 사업의 가시성이 높아져 3분기 말부터 본격 양산이 예상되며 신규 사업 기대감이 재차 반영될 것입니다. 2026년 매출액은 1조 2,388억원, 영업이익은 416억원으로 상저하고의 실적 흐름을 보일 전망입니다.

[LS증권 ESG] 주간 Global ESG News
글로벌 ESG 주간 동향으로 호주는 2025년 온실가스 배출량 2% 감소를 예상하며, 중국 태양광 기업들은 2050년 GW급 우주 태양광 발전소 건설을 목표로 연합을 출범했습니다. EU는 반(反)그린워싱 규정 미도입 회원국에 경고하고 영국은 2040년까지 온실가스 87% 감축 목표를 발표하는 등 정부의 기후 목표 달성 노력이 강화됩니다.

[한화투자증권 투자전략팀][한화주간전략] 6월 첫째주 글로벌 금융시장 동향
한화 주간전략 보고서는 2026년 6월 8일부터 12일까지의 주요 시장 이벤트를 안내합니다. 이 기간 동안 에스팀, 리튬포어스 등 다수의 코스닥/코스피 의무보유해제와 피스피스스튜디오, 동양 등 신규 상장이 예정되어 있습니다. 중국 5월 수출입 (P 14.1%/25.3%) 및 CPI (P 1.2%), 미국 5월 CPI (E4.2% P3.8%) 및 PPI (P6.0%), 한국 5월 실업률 (P 2.8%) 등 주요 경제 지표 발표와 함께 OPEC+ 회의, ECB 통화정책회의, 애플 WWDC 2026, KOSPI200/KOSDAQ150 정기변경, 오라클 및 어도비 실적 발표 등 다양한 글로벌 이벤트가 주목됩니다.

[키움 미국주식 박기현] 크리도 테크놀로지 그룹 홀딩 (CRDO.US): 이제는 구리가 아닌 광학(Optics)의 성장 속도가 멀티플을 결정할 시점
크리도 테크놀로지 그룹 홀딩은 AI 데이터센터향 초고속 인터커넥트 솔루션을 공급하는 팹리스 반도체 기업으로, FY4Q26에 매출액 437백만 달러(+157.0% YoY)와 희석 EPS 1.16달러(+231.4% YoY)를 기록하며 시장 기대치를 상회하는 호실적을 달성했습니다. 동사는 구리 기반 AEC 시장 리더십을 유지하며 광학 솔루션으로 사업 포트폴리오를 확장 중이며, FY27 하반기부터 광학 매출이 본격화되며 멀티플 리레이팅의 핵심 분수령이 될 전망입니다. 현재주가는 217.50달러, 목표주가는 259.69달러이며, 투자의견은 Buy(95%)입니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.5)
2026년 6월 4일 기준, 국제 곡물 가격은 전반적으로 하락세를 보였으며, 특히 중국 아미노산 가격(라이신 -1.5%, 트립토판 -4.5% 등)이 전일 대비 하락했습니다. NYBOT 원당은 전일 대비 1.4% 상승했으나 전년 동기 대비 20.7% 하락했으며, 커피 가격은 전년 동기 대비 38.4%의 큰 폭으로 하락했습니다. 한편, 한중 항공편 증편으로 면세점 업계의 유커 유치 경쟁이 가열되고 있으며, 외식 및 카페 업계는 3%대 물가 상승으로 가격 인상 움직임을 보이고 있습니다.

[SK 증권 허선재]라이콤(Not Rated) : 숨겨진 광통신 수혜주
라이콤은 AI 데이터센터 및 방산·우주항공 분야의 광통신 부품 전문 제조업체입니다. 북미 AI 데이터센터 구축 본격화에 따른 광증폭기 수주 급증과 레이저 무기체계 수요 확대가 동사의 핵심 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 2026년 매출액은 226억원(+27.5% YoY), 영업이익 8억원(+43.9% YoY)을 기록할 것으로 예상됩니다. 2027년에는 매출액 432억원(+91.6% YoY), 영업이익 101억원(+1106.4% YoY)으로 실적 레버리지 구간에 진입할 것으로 전망됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.5)
메리츠증권 리포트는 2026년 6월 5일 기준 현대차, 기아, 현대모비스 등 주요 모빌리티 기업들의 2026년 및 2027년 연간, 2분기, 3분기 영업이익 컨센서스 추이를 차트 형태로 제시합니다. 주요 국내외 뉴스에서는 현대차그룹이 미국 '올해의 자동차 회사' 선정 및 5월 미국 친환경차 판매 역대 최대치(전년비 62% 증가) 달성 등 긍정적 성과를 보였습니다. 또한, 현대차그룹은 엔비디아 AI 기술센터 설립을 논의 중이며, 현대글로비스의 유럽 항만 구축, 현대위아의 슬로바키아 공장 증설 등 글로벌 경쟁력 강화 소식이 이어집니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.5)
2026년 6월 5일 기준 컨테이너운임(SCFI)은 2,571.7p로 상승했으나, 건화물운임(BDI)은 하락하는 등 주요 지표는 혼조세를 보였습니다. 국내 조선사들은 해외 시장에서 활발한 움직임을 보이며, 삼성중공업과 한화오션은 Eni의 FLNG 프로젝트 입찰에 참여 중이고 HD현대중공업은 그리스 해군 기술 협력 및 미국 국방부의 군함 조달 검토 대상에 포함되었습니다.

[신한 김형태, 고준혁] Global IT H/W Weekly(6월 1주차)
글로벌 하드웨어 시장은 엔비디아의 Arm 기반 RTX Spark 슈퍼칩 발표와 컴퓨텍스 2026의 AI 데이터센터 표준 플랫폼 DSX 공개 등 AI 기술 발전이 주도하며, 지난주 반도체 및 하드웨어 섹터는 각각 5.8%, 15.6% 상승했습니다. 5월 NAND와 DRAM 고정가는 전월 대비 크게 상승하며 메모리 시장의 회복세를 보였습니다. 주간 Top Pick은 엔비디아(NVDA.US)와 브로드컴(AVGO.US)으로, 각각 데이터센터 고도화 및 인프라 증설 기대감이 높습니다.

[신한 함형도] Global 에너지 Weekly(6월 1주차); BESS 전반의 호재 부각된 주간
이번 주 글로벌 에너지 시장에서는 BESS(배터리 에너지 저장 시스템)의 역할 확대가 주요 이슈로 부각되었습니다. 엔비디아, 플루언스 에너지, 지멘스 등 주요 기업들이 차세대 AI 데이터센터 전력 인프라 표준 개발에 협력하며 800VDC 전환에 따른 데이터센터 내 BESS의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 전력화 ETF(ZAP.US)와 IRA 통과 후 수주가 급증하고 생산 능력을 확장하는 퍼스트솔라(FSLR.US)가 Top Picks로 제시되며 BESS 전반에 걸친 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다.

[신한 지인해] 레저; 호황을 증명하는 숫자, 주가로 반응할 때
한국 레저 섹터는 인바운드 호황을 증명하는 숫자들이 나타나고 있으며, 이에 따라 주가 반응이 기대됩니다. 4월 방한 입국자는 202.8만 명으로 역대 최대치를 기록했으며, 1~4월 누적 입국자는 정부 목표의 29.4%를 달성하여 목표 달성이 무난할 것으로 전망됩니다. 5월 외인카지노 실적도 순항 중이며, 특히 파라다이스는 역대 최대 드랍액과 매출액을, 롯데관광개발은 창립 이후 최대 방문객을 기록했습니다. 이에 따라 레저 섹터에 대한 비중확대 의견을 유지하며, 최선호 종목으로 롯데관광개발, 차선호로 파라다이스를 제시합니다.

[신한 박성제] 디지털 자산 Weekly; 32BTC: 스트래티지의 비트코인 매도 의미
신한투자증권은 스트래티지가 5월 말 32BTC를 약 250만 달러에 매도한 것이 투자 심리 위축에 영향을 미쳐 비트코인이 63k 부근까지 하락했다고 분석했습니다. 비트코인 급락의 주된 원인은 ETF 순유출과 파생시장 디레버리징이며, 스트래티지의 매도는 상징적인 의미가 더 컸다고 평가했습니다. 장기적으로는 비트코인 가격이 전체 Realized Price를 상회하여 사이클 훼손은 없으나, 단기적으로는 STH Realized Price를 하회하여 변동성이 예상됩니다. 따라서 저가 매수보다는 ETF 순유입 전환과 거래대금 회복을 우선적으로 확인해야 한다고 제언했습니다.

[유진/박재환]Broadcom - ASIC XPU 시장 확대 & 경쟁 확대
브로드컴은 2분기 매출 222억 달러(+48% YoY)와 AI 매출 108억 달러(+146% YoY)로 컨센서스를 상회하며, 네트워크 ASIC 강세와 XPU 수요 증가가 실적을 견인했습니다. 다만, 연간 AI 매출 가이던스가 560억 달러로 시장 컨센서스를 하회하고 미디어텍향 TPU 배정 등으로 XPU 시장 내 경쟁 심화 우려가 지속되는 점은 부담 요인입니다.

[SK 증권 박형우]KH바텍(Not Rated) : 로봇/전장 부품사로 업그레이드
KH바텍은 스마트폰 폴더블 힌지 및 알루미늄 정밀가공 부품 전문 기업으로, 2026년 하반기부터 로봇 및 전장 부품사로 사업 영역을 확장할 계획입니다. 2026년 매출액은 4,481억 원, 영업이익은 329억 원을 전망하며, 특히 로봇 외장 부품과 전장용 신제품의 양산이 본격화되어 2028년에는 매출 6,000억 원을 목표로 합니다. 스마트폰 메탈가공 역량을 바탕으로 로봇 및 전장 부품 시장에 진출하여 매출 성장을 이끌 것으로 기대됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[유진/정의훈]우주 - 블루 오리진의 뉴글렌 폭발 사고 영향 분석
블루 오리진의 뉴글렌 발사체가 5월 28일 정적연소시험 중 폭발하여 로켓과 발사 시설에 심각한 손상을 입었습니다. 이 사고로 아마존 LEO 위성 발사 임무가 지연되었으며, 발사대 재건에 최소 1년 이상이 소요될 전망입니다. 특히 AST Spacemobile은 뉴글렌을 핵심 발사 옵션으로 활용할 계획이었기에, 연말까지 45기 위성 궤도 배치 목표 달성이 어려워져 상업 서비스 개시 시점이 2026년 말에서 2027년 상반기로 연기될 것으로 예상됩니다. 아마존은 다른 발사 옵션을 확보하고 있으나, FCC 규정상 2026년 7월까지 1,618기 위성 배치가 필수적이므로 2년 유예 신청이 불가피할 것으로 보입니다.

Hana Global Guru Eye
2026년 6월 4일, 미국 증시는 지정학적 불확실성과 사모신용 시장 우려로 하락했으며, 중국 증시는 기술주와 정책 기대감에 강보합을 보였습니다. 글로벌 투자 유망 종목으로는 AI 모드와 제미나이 3.0 성능 호평이 기대되는 알파벳, HBM 수요 및 NAND 개선세로 업황 개선이 예상되는 마이크론 테크놀로지, 데이터센터 전력 수요 충족 기대감이 있는 블룸에너지를 추천합니다. 매크로 불확실성 속 견고한 하방 방어력과 장기적인 초과 수익을 위해 S&P500 우량주 SPHQ, AI 산업 수혜 SMH 등 주요 ETF를 주목할 것을 제안합니다.

[자동차/부품] 5월 완성차 판매
5월 현대차 글로벌 도매판매는 32.5만대로 전년 대비 7.7% 감소했으며, 기아는 27.7만대로 2.7% 증가했습니다. 내수 판매는 부진했으나, 현대차 EV 62.1%, 기아 EV 113.4% 증가 등 친환경차 강세가 지속되었습니다. 하반기 이익 모멘텀 둔화가 예상되나, AI 및 로봇 사업 추진 이벤트들이 주가 상승 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 현대차 목표주가 63만원, 기아 목표주가 20만원으로 투자의견 Buy를 유지합니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/4)
5월 국내 주식 및 ETF 거래대금이 각각 전월 대비 28.1%, 50.5% 증가하며 증권사의 리테일 수수료 수익이 견조할 것으로 전망됩니다. 5월 주식 발행실적은 전월 대비 6.0% 감소한 4,136억원이었으나, 회사채 발행은 13.6% 증가한 22.2조원을 기록했습니다. 한국카본은 N006 Super+ 수주와 방산 양산 개시 등으로 모멘텀이 풍부하며, 하반기 LNG 발주 강화와 현재 주가 조정으로 매수 기회입니다. 이에 따라 한국카본에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 6.1만원을 제시합니다.

[넥센타이어/매수] 대외변수는 유럽공장 증산과 판가인상으로 대응
넥센타이어는 2026년 1분기 매출액 8,383억원, 영업이익 542억원을 기록하며 고인치 타이어 판매 증가와 원가 안정화에 힘입어 호실적을 달성했습니다. 유럽 반덤핑 규제에 대응하여 유럽 공장 증산을 통해 물량 이전을 계획하고 있으며, 원재료비 상승에 대비해 주요 시장에서 5% 판가 인상을 단행하는 등 대외 변수에 적극적으로 대응하고 있습니다. 동사는 프리미엄 OE 공급 확대와 글로벌 유통망 강화를 통해 성장세를 이어갈 것으로 전망되며, 투자의견 '매수'와 목표주가 10,000원을 제시합니다.

[신한 주식전략팀] 마켓레이더 - 전닉 쉬는 사이 볕 드는 KOSDAQ 소부장 (6월 4일)
KOSPI는 반도체·IT 대형주 부진과 수급 쏠림 완화로 1.3% 하락한 8,683.6p를 기록했으며, 현대차, LG전자, NAVER 등에서 매도세가 나타났습니다. 반면 KOSDAQ은 금융당국의 부양책 기대감과 소부장 강세에 힘입어 3.4% 상승한 1,060.7p를 기록, 주성엔지니어링과 원익IPS가 상승을 주도했습니다. 달러-원 환율은 중동 긴장 재고조와 외국인 증시 투매로 10.7원 상승한 1,529.7원을 기록했으며, 아시아 증시도 전반적으로 하락했습니다.

Broadcom(AVGO.US): 높았던 기대치
Broadcom은 회계연도 26년 2분기 매출액과 EPS가 컨센서스에 부합하거나 상회하는 실적을 기록했습니다. 하지만 FY3Q26 AI 반도체 매출액 가이던스 160억 달러가 컨센서스 대비 7% 하회하고, 연간 가이던스 560억 달러 또한 컨센서스보다 3% 낮게 제시되면서 주가는 애프터 마켓에서 약 14% 하락했습니다. 이는 AI 반도체 수요 둔화보다는 단기 실적 기대치 조정과 XPU 사업에 대한 우려가 반영된 것으로 판단됩니다.

[한화투자증권 디지털자산리서치팀][디지털자산] 2026년 하반기 디지털자산 전망: Everything Goes On-Chain
2026년 하반기 디지털자산 시장은 거시경제 변수 영향력이 우세하며, 제도권 편입과 인프라 확장을 중심으로 재편될 전망입니다. 비트코인은 장기 보유 비중 확대로 수급 기반이 견조하며, 매크로 환경 안정 및 기관 자금 유입 지속 시 11만~12만 달러 구간 재진입이 가능할 것으로 예상됩니다. 알트코인은 이더리움, 솔라나 등 결제·온체인 금융 인프라 중심 프로젝트 위주로 차별화가 확대될 것입니다. 스테이블코인은 글로벌 디지털 결제 및 정산 인프라로 빠르게 확장하고, RWA는 금융시장 핵심 운영 인프라로 진화하며, 디파이는 거래 효율성과 실행 품질 중심 시장으로 고도화될 것으로 전망됩니다.

[키움 미국주식 박기현] [미국은 지금] SpaceX S-1 리뷰 Part 2: 사업부별 재무 현황
SpaceX는 1분기 순손실 42.8억 달러(연환산 약 170억 달러)를 기록하며 막대한 선행 투자로 인한 적자 구조가 심화되고 있습니다. 특히 AI(xAI) 사업부가 전체 적자의 대부분을 차지하며, 비용 집행이 매출액을 크게 상회하고 있습니다. Connectivity(Starlink)는 견조한 성장과 영업이익을 기록하나 ARPU는 하락 추세입니다. 현재 현금 보유 기간이 약 1.85분기(6개월)에 불과하여 IPO 추진의 시급성이 강조되며, 1.75조 달러 밸류에이션 정당성 확보를 위한 사업 모델 다변화와 고객 확보가 핵심 과제로 제시됩니다.

[한화투자증권 이진협][유통] 현대백화점[069960/Buy] 이제 키 좀 맞춰볼까?
현대백화점은 상반기 자회사 지누스 실적 부진과 외국인 매출 성장률 둔화로 피어 대비 저조한 주가 흐름을 보였습니다. 그러나 4월부터 외국인 매출 성장세가 회복되어 2분기부터 백화점 SSSG 순위가 다시 개선될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 밸류에이션 디스카운트 해소 및 실적 키맞추기가 본격화될 것으로 판단됩니다. 투자의견 Buy를 유지하며, 신세계의 목표 P/E 13배를 백화점 부문에 적용하여 목표주가를 190,000원으로 상향합니다.

[대신증권 배상영][한국 상업용 부동산] 기대와 현실 : 금리인상 사이클의 재개
한국 상업용 부동산 시장은 금리 인상 사이클 재개로 예상치 못한 리스크에 직면했습니다. 특히 오피스 시장은 높은 가격 레벨, 임대 시장 둔화, 공급 과잉 우려가 겹치며 2026년 1분기 거래대금이 2024년 2분기 이후 최저치를 기록하는 등 가격 및 기간 조정이 예상됩니다. 반면 물류 시장은 전반적인 거래량은 저조하나, 우량 자산을 중심으로 임대 회복세가 나타나고 있어 선별적 분산 투자가 유효합니다. 따라서 보수적인 접근과 함께 자산 선정 기준을 높일 필요가 있습니다.

[신한 하헌호] Global 헬스케어 Weekly(6월 1주차); 반락한 제약바이오. 회복 모멘텀은 존재
글로벌 헬스케어 섹터는 금리 인상 우려로 제약바이오(-3.1%), 바이오텍(-3.4%) 등 전반적인 하락세를 보였습니다. 하지만 미국당뇨병학회(ADA)와 BIO USA 등 주요 행사가 남아있어 투심 반등 가능성이 상존합니다. 특히 일라이 릴리(LLY.US)는 경구 비만약 오포글리프론의 시판 가시화와 2026년 견조한 가이던스로 주가 상승 추세 전환이 기대되며, 현재 주가는 1,078.8달러입니다. 서밋테라(SMMT.US)는 이중항체 면역항암제의 긍정적인 임상 결과와 빠른 미국 내 승인 가능성으로 탑픽으로 제시되며, 현재 주가는 15.1달러입니다.

삼성E&A(028050.KS/매수): 가스(LNG)와 탄소중립을 위한 여정
삼성E&A는 2026년 6월 5일 기준 LNG 액화 플랜트 시장 확대와 허니웰과의 협력을 통한 수주, 그리고 미국 내 CCS 프로젝트를 통한 탄소중립 사업에서 성장 기회를 모색하고 있습니다. 하나증권은 삼성E&A에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 67,000원을 유지하며, 이는 2026년 EPS 추정치에 Target P/E 20.0배를 적용한 결과입니다. 중동 분쟁 등 단기 변동성에도 불구하고 중장기적으로 중동 재건 및 지정학적 에너지 수급 변화에 따른 수혜가 예상되므로, 이란과 미국 간 종전이 확실해지는 시점에 매수를 추천합니다.

[유진/안지선]어닝서프라이즈 전략과 2026년 1분기 리뷰
1Q26 코스피 영업이익은 반도체 빅사이클에 힘입어 크게 증가했으며, 삼성전자와 SK하이닉스가 실적을 견인했습니다. 코스피는 이들 반도체 기업에 대한 의존도가 과도하며, 금리 인상 시그널은 AI 서버 투자 둔화로 이어질 수 있어 리스크 요인으로 작용합니다. 현재 코스피 밸류에이션은 높은 수준이나, 조선, 화장품, 디스플레이 등 가격 매력도가 높은 업종에 주목할 필요가 있습니다. 1Q26 어닝 서프라이즈 종목을 활용한 PEAD 전략은 영업이익 기준 최대 97.04%의 수익률을 기록했습니다.

대상(001680.KS/매수): 1Q26 Re: 2분기까지 전년 베이스 부담
대상은 1분기 연결 매출액 1조 1,099억원(YoY -1.8%), 영업이익 570억원(YoY -0.5%)을 기록했습니다. 식품 부문은 원가 절감 노력으로 영업이익이 개선되었으나, 소재 부문은 라이신 시황 악화와 높은 전년 베이스 부담으로 영업이익이 크게 하락했습니다. 2분기까지도 전년 높은 베이스 부담이 실적에 작용할 전망이나, 하반기에는 라이신 시황 개선에 따른 기저효과로 연결 손익의 YoY 증익이 기대됩니다. 투자의견 'BUY'와 목표주가 35,000원을 유지합니다.

운송(Overweight): 전쟁의 끝이 보인다, 해운주에게는 기회의 장
해운주는 전쟁 종식에 따른 호르무즈 해협 통항 정상화 기대감으로 기회의 장을 맞이할 것으로 전망되며, 고립 선박 해소에 한 달 이상 소요될 것으로 예상됩니다. 글로벌 원유 공급 공백은 일간 600만 배럴 수준으로 추정되며, 벌크선 운임지수(BDI) 하락 우려는 크지 않고 탱커선 업사이드와 벌크선 다운사이드는 제한적입니다. 이에 따라 팬오션(028670)은 투자의견 BUY, 목표주가 9,000원으로 운송주 내 Top Pick으로 유지하며, HMM(011200)은 Neutral, 목표주가 21,500원을 제시합니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 언와인딩 수급은 소비재·금융·소부장으로 (6월 4일)
2026년 6월 4일, KOSPI는 Broadcom의 AI 칩 가이던스 부진으로 삼성전자(-2.5%) 등 대형 기술주 약세에 -1.8% 하락했습니다. 반면 KOSDAQ은 주성엔지니어링(+27.2%) 등 소부장 강세에 힘입어 +2.3% 상승했습니다. 수급은 반도체/Physical AI에서 신세계(+15.8%) 등 소비재와 KB(+4.9%) 등 금융주로 이동했으며, KOSDAQ 소부장 섹터는 AI 온기 및 정부 정책 기대감에 힘입어 강세를 나타냈습니다.

[은행] ELS 과징금 리스크 마무리
금융감독원은 홍콩 H지수 ELS 판매 은행 5곳에 총 6,000억원의 과징금을 부과하기로 합의했으며, 이는 당초 산정된 1.4조원의 절반 미만 수준입니다. 과징금 리스크 해소 기대감에 은행업종 주가는 전일 3.0% 상승했으나, 원/달러 환율 상승은 자본 비율 관리에 부담 요인으로 작용합니다. 향후 증권 RWA 산출 규제 완화 시 자본비율에 긍정적 요인이 될 것으로 예상하며, 불안정한 시장 상황에서 방어주로서 대형은행 중심의 은행주 비중확대 의견을 유지합니다. 최근 시장 금리 상승 추세로 NIM 개선도 기대됩니다.

[키움 미국주식 김승혁] 휴렛 팩커드 엔터프라이즈(HPE.US): 2년을 앞당긴 분기
Hewlett Packard Enterprise(HPE.US)는 FY2Q26에 매출액 106.78억 달러(YoY +40.0%), EPS 0.79달러(YoY +107.9%), 영업이익률 13.3%를 기록하며 시장 컨센서스를 크게 상회했습니다. 이는 Juniper 통합 및 Catalyst 비용 절감의 빠른 진행과 Cloud & AI 부문의 강력한 수요에 기인합니다. 동사는 FY28 목표였던 EPS 3.00달러와 FCF 35억 달러 이상을 2년 앞당겨 FY26에 달성할 것이며, FY26 EPS 가이던스를 3.35~3.45달러로 40% 이상 상향 조정했습니다. 컨센서스 목표주가는 67.05달러이며, 투자의견은 매수 61%, 보유 39%입니다.

피에스케이 (319660.KQ /매수): 모든 고객들이 Capex 상향
피에스케이의 2분기 매출액은 1,622억원, 영업이익은 502억원으로 전망되며, 국내외 메모리 및 중화권, 인텔 고객사 투자 확대에 힘입어 2026년 연간 영업이익은 1,836억원(YoY +107%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 1분기 30%의 영업이익률로 높은 수익성을 입증했으며, 2027년에는 국내외 메모리 3사 및 파운드리 업체의 신규 팹 투자가 본격화되어 향후 3년간 외형 성장이 가시화될 전망입니다. 이에 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 160,000원으로 상향 조정합니다.

아스테라시스(450950):매출은 하반기 큰 폭 성장 전망
아스테라시스는 2026년 1분기에 매출액 75억원(+11.7% YoY)을 기록했으나, 쿨페이즈 브라질 수출 감소와 마케팅 비용 증가로 18억원의 영업적자를 기록했습니다. 하지만 하반기에는 쿨소닉의 국내외 매출 증가와 쿨페이즈의 미국 시장 진출 가시화, 그리고 소모품 매출의 안정적인 성장에 힘입어 실적 개선이 기대됩니다. 특히 2026년 3분기로 예상되는 쿨소닉의 미국 FDA 승인 여부가 중요한 성장 모멘텀이 될 전망입니다. 이에 따라 투자의견 'BUY'를 유지하며, 목표주가는 13,000원으로 하향 조정하지만 60.7%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

[대신증권 최진영] 슈퍼 엘니뇨가 지연시킨 천연가스 가격 상승 시점
호르무즈 해협 봉쇄 장기화 및 여름철 냉방 수요 증가에도 불구하고, 슈퍼 엘니뇨가 북반구 난방 수요를 약화시켜 천연가스 가격 상승 시점은 지연될 것으로 전망됩니다. NOAA에 따르면 현재 엘니뇨 요건을 충족하나, CCSR/IRI 예측 모델상 늦어도 내년 1월부터 엘니뇨 상태가 진정될 것으로 예상됩니다. 따라서 AI 인프라 확장에 따른 전력 수요 폭증과 유전 개발 투자 부족으로 수급이 타이트해지는 가운데, 2027년부터 본격적인 가격 상승이 예상되며, 2025년까지 천연가스에 대한 낙관적 의견을 유지합니다.

통신서비스/장비(Overweight): 이젠 무선통신장비주가 주도주입니다
미국 주파수 경매 시작과 엔비디아의 AI RAN 사업 확대 기대감으로 무선통신장비주가 주도주로 부상하고 있습니다. 지난 6월 2일 시작된 미국 주파수 경매는 5G SA 투자 본격화의 전초전으로, 통신장비주 상승 기대감을 높여 2027년 봄까지 상승 흐름이 예상됩니다. 국내 통신 서비스 최선호주는 2026년 이익/배당 모멘텀 및 AI RAN 기대감이 있는 SKT이며, 통신장비 업종에서는 미국 주파수 경매 수혜주인 KMW, RFHIC, HFR 등을 추천합니다.

유틸리티(Neutral): 유틸리티 Weekly
유틸리티 섹터는 6월 LNG 연료비단가가 전월 대비 7.0% 상승한 136.24원/kWh를 기록하며 원가 지표 우상향 기조가 지속되고 있습니다. 정부가 발전용 가스 상한제 추진을 부인했으나, 시장 참여자들의 심리에는 부정적인 영향을 미치고 있습니다. SGC에너지는 데이터센터 사업 진행으로 중장기 수익 기여에 관심이 필요하며, SK가스는 울산GPS 매각으로 당기순이익 개선 및 기말 DPS 상향 가능성이 있습니다.

제닉(123330.KQ/Not Rated): 역대 최대 매출 경신 중
제닉은 2026년 1분기에 매출액 294억원을 기록하며 역대 최대 매출을 경신했으나, H사 신제품 출시 초기 수율 문제로 원가율이 81%까지 상승하여 영업이익률이 12%에 그치며 투자심리가 악화되었습니다. 그러나 2분기에는 수율 개선과 생산 라인 증설에 힘입어 매출액 396억원(YoY 61%), 영업이익 76억원(OPM 19.2%)을 달성할 것으로 전망됩니다. 현재 주가는 12MF PER 7.1배로, 하이드로겔 마스크의 글로벌 수요 확대와 높은 기술력, 우월한 수익 구조를 고려할 때 현저히 저평가된 상태입니다.

[대신증권 박강호][Issue comment] IT(휴대폰): 이제 애플에 주목할 시기, 비에이치, LGD의 수혜
애플 주가가 AI 경쟁력 확대 기대감과 아이폰 18 및 폴더블폰 판매 호조 전망에 힘입어 최고치를 경신 중입니다. 핵심 부품 공급업체인 비에이치와 LG디스플레이는 각각 2026년 영업이익이 1,237억 원(+129% YoY), 9,227억 원(+78.5% YoY)으로 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 비에이치는 로봇 사업 가시화, LG디스플레이는 폴더블폰 시장 점유율 확대가 기대되며, 두 기업 모두 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 각각 52,000원, 17,000원입니다.

[중국 테마 전략] 과창50 지수와 CXMT 상장
중국 과창판(STAR Market)의 IPO 활성화가 주목받는 가운데, DRAM 선두 기업 CXMT가 2026년 6월 상장을 앞두고 있습니다. CXMT는 295억 위안 규모의 IPO 자금을 DRAM 및 HBM·PIM 기술 고도화에 투자할 예정이며, 이는 AMEC, Piotech 등 국내 반도체 장비 및 소재 기업의 실적 개선으로 이어지는 낙수효과를 기대하게 합니다. CXMT의 상장은 과창50 지수의 수익성을 크게 개선하고 밸류에이션을 안정화하며, 3개월 내 지수 편입 가능성으로 리레이팅 및 자금 유입을 촉진할 것으로 전망됩니다.

하루에 하나 0605
하나증권 리서치센터는 2026년 하반기 달러-원 환율이 1,400원대에 머물 것으로 전망하며, 한국 금리는 7월과 10월에 인상될 것으로 예상했습니다. 기업 분석에서는 피에스케이(목표주가 160,000원), 대상(목표주가 35,000원), 삼성E&A(목표주가 67,000원)에 대해 'BUY' 투자의견을 유지하며, 각각 2026년 영업이익 두 배 이상 증가, 하반기 실적 개선, LNG 및 탄소중립 부문 기회 등을 긍정적으로 평가했습니다. 또한, 중국 CXMT 상장이 반도체 산업에 낙수효과를 가져올 것으로 보이며, 전쟁 종료 시 해운주에 기회의 장이 열릴 것으로 전망했습니다.