Daily Financial Market Morning Brief

[SK증권 나승두] 에이텀(Not Rated) : 게임 체인저
에이텀은 국내 유일의 자체 개발 평판형 트랜스 기술을 보유한 소형 변압기 전문 기업입니다. 이 기술은 기존 코일형 대비 소형화, 생산 자동화, 열 관리에 강점을 가지며, AI 데이터센터 등 신규 시장에서 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 계열사인 청한전자와 디에스티의 성장세도 긍정적이며, 에이텀은 평판형 트랜스 양산 납품을 앞두고 있어 시장 재평가가 기대되는 시점입니다. 현재 주가는 4,060원이며, 투자의견은 Not Rated입니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260605
글로벌 탄소배출권 시장은 유럽 배출권 가격(EUA, UKA)이 전일 대비 1.9% 하락한 반면, 한국 배출권(KAU)은 3.1% 상승하는 등 혼조세를 보였습니다. 국제 유가는 이스라엘-레바논 휴전 합의 기대감에 WTI가 3.1% 하락하는 등 전반적으로 약세를 나타냈습니다. 탄소배출권 ETF/ETN은 KRBN이 0.6% 하락하는 등 대체로 소폭 하락하거나 보합세를 유지했습니다. 주요 뉴스로는 유가 하락과 함께 중국의 1분기 배출량이 2% 증가했다는 소식이 전해졌습니다.

[다올투자증권 김지원] 은행(Overweight) - 홍콩H지수 ELS 과징금 불확실성 해소 기대
2026년 6월 4일, 금융감독원이 홍콩H지수 ELS 불완전판매 관련 5개 은행에 대한 과징금 수준을 약 6,000억원으로 결정하며 불확실성이 해소될 것으로 기대됩니다. 이는 금소법 개정안의 부과기준과 자율배상 등 감경 사유를 고려한 것으로, 은행별 예상 과징금은 총 6040억원 수준으로 추정됩니다. 과징금 부담 해소는 은행주 투자심리에 긍정적으로 작용할 것이며, 은행 섹터에 대한 투자의견은 Overweight를 유지합니다.

[SK 증권 최관순] : ESG 스냅샷 - 2026년 기업지배구조 보고서 제출 완료
6월 1일까지 코스피 829개사가 2026년 기업지배구조 보고서 제출을 완료하며, 이는 기업 지배구조 투명성 강화를 위한 제도입니다. 해당 보고서는 15개 지배구조 핵심원칙 준수 여부 및 사유를 공시하며, 의무공시 대상은 2019년 자산총액 2조원 이상 상장사에서 2026년 모든 상장사로 확대됩니다. 이를 통해 정보 비대칭성 해소, 소액주주 보호 강화 및 자본시장 신뢰도 제고가 기대되며, 장기적으로 코리아 디스카운트 해소에 기여할 것으로 전망됩니다.

[키움 스몰캡 오현진] 파크시스템스(140860): 하반기부터 다시 실적 반등
파크시스템스는 1분기 매출액 394억원, 영업이익 21억원으로 부진했으나, 높은 수주잔고(978억원)와 AFM 수요 증가, 신규 장비 개발 및 생산 능력 확대를 통해 하반기부터 실적 반등이 예상됩니다. 2026년 매출액 2,379억원(YoY 16%), 영업이익 531억원(YoY 26%)으로 견조한 성장이 지속될 전망입니다. 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가는 355,000원으로 상향 조정합니다.

[키움 스몰캡 오현진] 드림텍(192650): 하반기 반등 전망
드림텍은 하반기 반등이 전망되어 투자의견 Buy로 상향 조정되었으며, 목표주가는 7,000원을 제시합니다. 최근 실적 부진과 인도 신규 사업 성과 지연으로 주가가 연초 대비 30% 이상 하락했으나, 이는 낙폭 과대로 판단됩니다. 1분기 실적은 스마트폰 부문 영향으로 부진했지만, 인도 법인을 통한 메모리 모듈 사업의 가시성이 높아져 3분기 말부터 본격 양산이 예상되며 신규 사업 기대감이 재차 반영될 것입니다. 2026년 매출액은 1조 2,388억원, 영업이익은 416억원으로 상저하고의 실적 흐름을 보일 전망입니다.

[LS증권 ESG] 주간 Global ESG News
글로벌 ESG 주간 동향으로 호주는 2025년 온실가스 배출량 2% 감소를 예상하며, 중국 태양광 기업들은 2050년 GW급 우주 태양광 발전소 건설을 목표로 연합을 출범했습니다. EU는 반(反)그린워싱 규정 미도입 회원국에 경고하고 영국은 2040년까지 온실가스 87% 감축 목표를 발표하는 등 정부의 기후 목표 달성 노력이 강화됩니다.

[한화투자증권 투자전략팀][한화주간전략] 6월 첫째주 글로벌 금융시장 동향
한화 주간전략 보고서는 2026년 6월 8일부터 12일까지의 주요 시장 이벤트를 안내합니다. 이 기간 동안 에스팀, 리튬포어스 등 다수의 코스닥/코스피 의무보유해제와 피스피스스튜디오, 동양 등 신규 상장이 예정되어 있습니다. 중국 5월 수출입 (P 14.1%/25.3%) 및 CPI (P 1.2%), 미국 5월 CPI (E4.2% P3.8%) 및 PPI (P6.0%), 한국 5월 실업률 (P 2.8%) 등 주요 경제 지표 발표와 함께 OPEC+ 회의, ECB 통화정책회의, 애플 WWDC 2026, KOSPI200/KOSDAQ150 정기변경, 오라클 및 어도비 실적 발표 등 다양한 글로벌 이벤트가 주목됩니다.

[키움 미국주식 박기현] 크리도 테크놀로지 그룹 홀딩 (CRDO.US): 이제는 구리가 아닌 광학(Optics)의 성장 속도가 멀티플을 결정할 시점
크리도 테크놀로지 그룹 홀딩은 AI 데이터센터향 초고속 인터커넥트 솔루션을 공급하는 팹리스 반도체 기업으로, FY4Q26에 매출액 437백만 달러(+157.0% YoY)와 희석 EPS 1.16달러(+231.4% YoY)를 기록하며 시장 기대치를 상회하는 호실적을 달성했습니다. 동사는 구리 기반 AEC 시장 리더십을 유지하며 광학 솔루션으로 사업 포트폴리오를 확장 중이며, FY27 하반기부터 광학 매출이 본격화되며 멀티플 리레이팅의 핵심 분수령이 될 전망입니다. 현재주가는 217.50달러, 목표주가는 259.69달러이며, 투자의견은 Buy(95%)입니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.5)
2026년 6월 4일 기준, 국제 곡물 가격은 전반적으로 하락세를 보였으며, 특히 중국 아미노산 가격(라이신 -1.5%, 트립토판 -4.5% 등)이 전일 대비 하락했습니다. NYBOT 원당은 전일 대비 1.4% 상승했으나 전년 동기 대비 20.7% 하락했으며, 커피 가격은 전년 동기 대비 38.4%의 큰 폭으로 하락했습니다. 한편, 한중 항공편 증편으로 면세점 업계의 유커 유치 경쟁이 가열되고 있으며, 외식 및 카페 업계는 3%대 물가 상승으로 가격 인상 움직임을 보이고 있습니다.

[SK 증권 허선재]라이콤(Not Rated) : 숨겨진 광통신 수혜주
라이콤은 AI 데이터센터 및 방산·우주항공 분야의 광통신 부품 전문 제조업체입니다. 북미 AI 데이터센터 구축 본격화에 따른 광증폭기 수주 급증과 레이저 무기체계 수요 확대가 동사의 핵심 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 2026년 매출액은 226억원(+27.5% YoY), 영업이익 8억원(+43.9% YoY)을 기록할 것으로 예상됩니다. 2027년에는 매출액 432억원(+91.6% YoY), 영업이익 101억원(+1106.4% YoY)으로 실적 레버리지 구간에 진입할 것으로 전망됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.5)
메리츠증권 리포트는 2026년 6월 5일 기준 현대차, 기아, 현대모비스 등 주요 모빌리티 기업들의 2026년 및 2027년 연간, 2분기, 3분기 영업이익 컨센서스 추이를 차트 형태로 제시합니다. 주요 국내외 뉴스에서는 현대차그룹이 미국 '올해의 자동차 회사' 선정 및 5월 미국 친환경차 판매 역대 최대치(전년비 62% 증가) 달성 등 긍정적 성과를 보였습니다. 또한, 현대차그룹은 엔비디아 AI 기술센터 설립을 논의 중이며, 현대글로비스의 유럽 항만 구축, 현대위아의 슬로바키아 공장 증설 등 글로벌 경쟁력 강화 소식이 이어집니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.5)
2026년 6월 5일 기준 컨테이너운임(SCFI)은 2,571.7p로 상승했으나, 건화물운임(BDI)은 하락하는 등 주요 지표는 혼조세를 보였습니다. 국내 조선사들은 해외 시장에서 활발한 움직임을 보이며, 삼성중공업과 한화오션은 Eni의 FLNG 프로젝트 입찰에 참여 중이고 HD현대중공업은 그리스 해군 기술 협력 및 미국 국방부의 군함 조달 검토 대상에 포함되었습니다.

[신한 김형태, 고준혁] Global IT H/W Weekly(6월 1주차)
글로벌 하드웨어 시장은 엔비디아의 Arm 기반 RTX Spark 슈퍼칩 발표와 컴퓨텍스 2026의 AI 데이터센터 표준 플랫폼 DSX 공개 등 AI 기술 발전이 주도하며, 지난주 반도체 및 하드웨어 섹터는 각각 5.8%, 15.6% 상승했습니다. 5월 NAND와 DRAM 고정가는 전월 대비 크게 상승하며 메모리 시장의 회복세를 보였습니다. 주간 Top Pick은 엔비디아(NVDA.US)와 브로드컴(AVGO.US)으로, 각각 데이터센터 고도화 및 인프라 증설 기대감이 높습니다.

[신한 함형도] Global 에너지 Weekly(6월 1주차); BESS 전반의 호재 부각된 주간
이번 주 글로벌 에너지 시장에서는 BESS(배터리 에너지 저장 시스템)의 역할 확대가 주요 이슈로 부각되었습니다. 엔비디아, 플루언스 에너지, 지멘스 등 주요 기업들이 차세대 AI 데이터센터 전력 인프라 표준 개발에 협력하며 800VDC 전환에 따른 데이터센터 내 BESS의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라 전력화 ETF(ZAP.US)와 IRA 통과 후 수주가 급증하고 생산 능력을 확장하는 퍼스트솔라(FSLR.US)가 Top Picks로 제시되며 BESS 전반에 걸친 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다.

[신한 지인해] 레저; 호황을 증명하는 숫자, 주가로 반응할 때
한국 레저 섹터는 인바운드 호황을 증명하는 숫자들이 나타나고 있으며, 이에 따라 주가 반응이 기대됩니다. 4월 방한 입국자는 202.8만 명으로 역대 최대치를 기록했으며, 1~4월 누적 입국자는 정부 목표의 29.4%를 달성하여 목표 달성이 무난할 것으로 전망됩니다. 5월 외인카지노 실적도 순항 중이며, 특히 파라다이스는 역대 최대 드랍액과 매출액을, 롯데관광개발은 창립 이후 최대 방문객을 기록했습니다. 이에 따라 레저 섹터에 대한 비중확대 의견을 유지하며, 최선호 종목으로 롯데관광개발, 차선호로 파라다이스를 제시합니다.

[신한 박성제] 디지털 자산 Weekly; 32BTC: 스트래티지의 비트코인 매도 의미
신한투자증권은 스트래티지가 5월 말 32BTC를 약 250만 달러에 매도한 것이 투자 심리 위축에 영향을 미쳐 비트코인이 63k 부근까지 하락했다고 분석했습니다. 비트코인 급락의 주된 원인은 ETF 순유출과 파생시장 디레버리징이며, 스트래티지의 매도는 상징적인 의미가 더 컸다고 평가했습니다. 장기적으로는 비트코인 가격이 전체 Realized Price를 상회하여 사이클 훼손은 없으나, 단기적으로는 STH Realized Price를 하회하여 변동성이 예상됩니다. 따라서 저가 매수보다는 ETF 순유입 전환과 거래대금 회복을 우선적으로 확인해야 한다고 제언했습니다.

[유진/박재환]Broadcom - ASIC XPU 시장 확대 & 경쟁 확대
브로드컴은 2분기 매출 222억 달러(+48% YoY)와 AI 매출 108억 달러(+146% YoY)로 컨센서스를 상회하며, 네트워크 ASIC 강세와 XPU 수요 증가가 실적을 견인했습니다. 다만, 연간 AI 매출 가이던스가 560억 달러로 시장 컨센서스를 하회하고 미디어텍향 TPU 배정 등으로 XPU 시장 내 경쟁 심화 우려가 지속되는 점은 부담 요인입니다.

[SK 증권 박형우]KH바텍(Not Rated) : 로봇/전장 부품사로 업그레이드
KH바텍은 스마트폰 폴더블 힌지 및 알루미늄 정밀가공 부품 전문 기업으로, 2026년 하반기부터 로봇 및 전장 부품사로 사업 영역을 확장할 계획입니다. 2026년 매출액은 4,481억 원, 영업이익은 329억 원을 전망하며, 특히 로봇 외장 부품과 전장용 신제품의 양산이 본격화되어 2028년에는 매출 6,000억 원을 목표로 합니다. 스마트폰 메탈가공 역량을 바탕으로 로봇 및 전장 부품 시장에 진출하여 매출 성장을 이끌 것으로 기대됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[유진/정의훈]우주 - 블루 오리진의 뉴글렌 폭발 사고 영향 분석
블루 오리진의 뉴글렌 발사체가 5월 28일 정적연소시험 중 폭발하여 로켓과 발사 시설에 심각한 손상을 입었습니다. 이 사고로 아마존 LEO 위성 발사 임무가 지연되었으며, 발사대 재건에 최소 1년 이상이 소요될 전망입니다. 특히 AST Spacemobile은 뉴글렌을 핵심 발사 옵션으로 활용할 계획이었기에, 연말까지 45기 위성 궤도 배치 목표 달성이 어려워져 상업 서비스 개시 시점이 2026년 말에서 2027년 상반기로 연기될 것으로 예상됩니다. 아마존은 다른 발사 옵션을 확보하고 있으나, FCC 규정상 2026년 7월까지 1,618기 위성 배치가 필수적이므로 2년 유예 신청이 불가피할 것으로 보입니다.

[다올투자증권 김혜영] 레저(Overweight) - 5월 카지노 실적: 모두가 좋았다
5월 카지노 3사 실적이 모두 좋았으며, 드랍액이 두 자릿수 성장률을 기록했습니다. 이는 5월 중국과 일본의 연휴와 함께 적극적인 마케팅이 주효했으며, 성수기 도래로 추가적인 성장이 기대됩니다. 롯데관광개발은 5월 드랍액 2,568억원(+18.7% YoY), 파라다이스는 7,653억원(+18.7% YoY), GKL은 3,795억원(+16.0% YoY)을 기록했습니다. 레저 업종에 대해 Overweight 의견을 유지하며, 여행 수요 흡수 가능성이 높은 롯데관광개발을 Top-Pick으로 제시합니다.

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] [Digital Issue Scan] 비트코인, 70,000달러 하회
비트코인 가격은 5월 말 73,000달러에서 6월 5일 약 63,000달러까지 하락하며 투자심리가 위축되었습니다. 이는 연준 통화정책 불확실성, AI 관련 주식으로의 관심 이동, 비트코인 현물 ETF 자금 유출 등 매크로 요인과 마이크로스트래티지(MSTR)의 32BTC 매도 영향이 복합적으로 작용했습니다. 단기 추가 급락 가능성은 제한적이나, ETF 자금 유출 지속 및 MSTR의 추가 매도 여부가 기관 수급과 투자 심리에 중요할 것으로 예상됩니다.

[신한 강진혁] [국내주식전략] 신한 M.R.I; 반도체 언와인딩 수급은 어디로 갈까?
반도체 언와인딩은 KOSPI의 50일 이평선 이격도가 2000년 이후 최대 수준을 기록하는 등 기술적 부담과 센티멘트 요인으로 발생하고 있습니다. 그러나 KOSPI 12MF EPS는 연초 이후 144.8% 상승했으며, 반도체는 300.7% 상승하는 등 이익 모멘텀은 여전히 강합니다. 반도체에서 이탈한 수급은 KOSPI에서는 유통, 화장품/의류, 에너지 업종으로, KOSDAQ에서는 IT HW 및 은행 업종으로 유입되고 있습니다. KOSDAQ은 하반기 국민성장펀드 집행 및 AI 모멘텀으로 소부장 및 로봇 중심의 반등이 기대됩니다.

[신한 노동길] 국내주식전략; 코스피의 결정적 순간 ① 수급 릴레이, 쏠림의 구조화
2025년 4월 이후 코스피 상승은 연기금의 하단 지지, 외국인의 AI 인프라 이익 재평가, 개인의 검증된 주도주 추종, 그리고 금융투자의 가속화로 이어진 수급 릴레이에 기반합니다. 특히 반도체 TOP2는 코스피 시총의 53%를 차지하며 상품 시장의 공통 기초자산으로 자리 잡아 쏠림 현상을 구조화하고 있으며, 이는 좁은 이익 주도 업종과 대형주 중심의 상품 구조로 인해 지속될 가능성이 높습니다. 시장 확산은 EPS 리비전, 충분한 시가총액, 명확한 내러티브, 그리고 상품화 가능성 등 네 가지 조건이 충족될 때 가능할 것으로 전망됩니다.

[메리츠증권/양승수] 전기전자/IT HW :Semianalysis SoCAMM 용량 축소 코멘트
SemiAnalysis가 제기한 SoCAMM 용량 축소 이슈는 NVIDIA Rubin NVL72의 DRAM 용량이 모듈당 192GB에서 96GB로 낮아지는 변화이나, 랙당 모듈 수나 기판 스펙 축소 이슈는 아닙니다. 메리츠증권은 이를 NVIDIA가 시스템 비용을 낮춰 Rubin 랙 출하량을 확대하려는 시도로 해석하며, SoCAMM 모듈 기판의 TAM 증가 가능성에 주목합니다. 저희는 Vera CPU 확산에 따른 SoCAMM 메모리 모듈 기판의 업사이드에 대해 여전히 긍정적인 시각을 유지합니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
일본 산업용 로봇 수주액 전망이 반도체 수요 호조와 AI CAPEX 사이클 수혜로 2026년까지 1.22조 엔으로 상향 조정되며 로봇 산업의 긍정적인 흐름이 예상됩니다. 7월 NATO 정상회담에 트럼프 전 대통령의 참석이 예상되는 가운데, 미국은 NATO 가맹국에 대한 미군 전력 규모 적정화 방침을 전달하며 방산 분야의 변화가 주목됩니다. 한국 정부는 캐나다에 차세대 잠수함 사업 수주와 연계하여 3.4조 원 규모의 수소 인프라 구축 '프로젝트 비버'를 비공식 제안하며 전략적 협력을 강화하고 있습니다.

[신한 임희연, 이지연] 키움증권; 목표주가 60만원
키움증권은 역대급 영업환경에도 불구하고 2026년 예상 PER 5.7배, PBR 1.2배, ROE 21.1%로 밸류에이션 부담이 제한적이며, 과도한 저평가 구간으로 판단됩니다. 2027년 감익 우려에도 불구하고 실제 이익 레벨은 유지될 것으로 보이며, 자본 축적을 통한 기초 이익 체력의 복리적 확대가 핵심입니다. 이에 신한투자증권은 키움증권에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 60만원을 유지하며, 61.3%의 상승 여력이 존재한다고 분석합니다.

[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인: "다행히 15%는 넘기지 않을 한국과 일본" - 6/5
미국의 관세 정책 변화와 글로벌 무역 동향을 상세히 다루고 있습니다. 특히, 미국은 한국과 일본에 대해 무역법 301조 조사에도 불구하고 관세율이 15%를 넘지 않을 것이라고 확인했습니다. 자동차 및 자동차 부품 등 주요 품목의 관세율을 15%로 인하하는 합의가 발표되었으며, 이러한 관세 관련 소식들은 각국의 무역 협상 및 금융 시장에 영향을 미치고 있습니다.

[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.6.5)
금융감독원은 은행권 홍콩ELS 불완전판매 과징금을 6000억원대로 감경했으며, 고환율 장기화에 따른 은행권의 자본건전성 관리 부담이 커지고 있습니다. 금융위원회는 서민금융법 개정을 최우선 법안으로 추진하고, 은행지주 계열 증권사에 대한 자본 산출 방식 개편을 통해 '생산적 금융'을 유도할 방침입니다. 또한, 미래에셋증권은 스페이스X 공모주 청약을 진행하며, 금융당국은 AI 보험사기 대응을 위한 범정부 TF를 출범했습니다.

[유진/이해니]F&F - 테일러메이드 매각 vs 인수 시나리오 분석
F&F는 2021년 테일러메이드에 5,580억원을 투자하여 지분 57.82%를 확보했으며, 테일러메이드의 기업 가치는 4.0조~4.5조원으로 평가됩니다. 테일러메이드 매각 시 약 7,000억원의 세후 차익과 주당 18,814원의 EPS 증가가 예상되며, 인수 시에는 밸류에이션 리레이팅과 장기적인 EPS 개선 효과가 기대됩니다. 유진투자증권은 F&F에 대해 투자의견 'BUY'와 목표주가 100,000원을 유지하며, 테일러메이드 관련 불확실성 해소는 F&F 기업가치에 긍정적으로 작용할 것으로 전망합니다.

[ETF DeepDive] AI 자본 독식, 헬스케어 양극화에 퀄리티로 대응
글로벌 AI 인프라 구축을 위한 빅테크의 대규모 자금 조달로 시장 유동성이 흡수되며, 성장 섹터 전반에 걸쳐 퀄리티 중심의 선별적 접근이 요구됩니다. 고금리 장기화 우려 속 국내외 헬스케어 혁신 ETF의 성과 차별화가 심화되어, 이익 가시성이 높은 헬스케어 혁신 ETF에 투자하는 것이 바람직합니다. 특히, 매출 증가가 확인되는 글로벌 빅파마와 구독형 디지털 헬스케어 기업에 주목하며, TIGER 글로벌비만치료제TOP2Plus ETF와 1Q 미국메디컬AI ETF가 높은 점수를 기록했습니다.

[신한 심지현] 크라우드스트라이크(CRWD.US); 앞서는 내러티브, 뒤따르는 숫자
크라우드스트라이크는 AI 인프라 재정의와 성장을 중심으로 전환하며, FY27년 순신규 ARR 성장률 가이던스를 상향하여 AI 특화 보안 수요를 입증했습니다. Anthropic과 OpenAI의 초기 보안 파트너로 선정되었고, CRWD 주도의 'Project QuiltWorks'를 통해 AI 기반 공격 방어 입지를 강화하고 있습니다.

[정경희 이차전지/정유화학]삼성SDI (006400): 4월 EV향 data, 역성장 지속 우려
삼성SDI의 4월 EV향 배터리 판매량은 전년 동기 대비 33% 감소한 1.6GWh를 기록하며 역성장이 지속되고 있습니다. 이는 주요 고객사 물량 이탈, 중국산 각형 배터리와의 경쟁 심화, 원통형 배터리 주요 고객사의 판매 부진 등으로 EV향 배터리 시장 점유율이 하락한 데 기인합니다. 2026년에도 영업손실이 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 목표주가를 531,000원으로 하향하고 투자의견 Hold를 유지합니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 5)
DRAM DDR4/DDR5 및 NAND MLC 스팟 가격이 상승세를 보이며 메모리 시장의 긍정적 흐름이 나타나는 가운데, 폭스콘-인텔 AI 인프라 동맹, SK 회장의 AI 협력 논의 등 AI 및 반도체 산업 전반의 활발한 움직임이 관찰됩니다. 주요 IT 대형주들의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스는 삼성전자 300조원대, SK하이닉스 200조원대, LG디스플레이 0원대 등으로 형성됩니다. 필라델피아 반도체 지수와 DRAMeXchange 지수 모두 상승세를 유지하며 IT 업종에 대한 긍정적인 시장 기대를 반영합니다.

[현대차증권 여태경] - China Issue - DeepSeek 자금 조달, 텐센트와 CATL 참여
중국 비상장 AI 기업 DeepSeek이 590억 달러 기업가치로 70억 달러 규모의 외부 자금 조달을 진행 중이며, 텐센트와 CATL이 핵심 투자자로 참여합니다. 이번 자금 조달은 데이터센터 확보, 빅테크와의 협업 강화, 우수 인력 유치 등을 목적으로 합니다. DeepSeek은 중국의 'Sovereign AI' 기업으로 성장하며 글로벌 경쟁력을 강화할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 중국 A증시 AI 인프라 관련 ETF(159819 SZ, 159363 SZ)의 투자 매력도가 높아질 전망입니다.

Hana Guru Eye
전일 코스피는 브로드컴 실적 실망감과 젠슨 황 방한 재료 소멸로 1.84% 하락했으나, 코스닥은 활성화 회의 소식에 2.31% 상승했습니다. 백화점 테마는 4월 매출 21% 증가로 강세를 보였으며, 반도체 장비주는 AI 인프라 투자 확대 기대감에 힘입어 2026년, 2027년 실적 추정치가 상향 조정되었습니다. 제닉은 2분기 매출 1,622억원, 영업이익 502억원을 전망하며, 삼성전자는 AI 수요와 DDR4 가격 상승으로 금주의 종목으로 주목받고 있습니다.

[현대차증권 하희지] 클리오[237880/BUY] - 탐방 Note: 기다림 필요
클리오는 1분기 매출액 784억원, 영업이익 58억원을 기록했으며, 2분기에는 매출액 834억원, 영업이익 43억원을 전망합니다. 저수익 채널 축소와 마케팅 비용 이연으로 1분기 수익성이 개선되었으나, 국내외 시장 경쟁 심화와 법인 재정비 영향으로 성장률 둔화가 아쉽습니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가는 기존 16,000원에서 14,000원으로 하향 조정합니다. 중국과 미국 시장 기여도 확대는 긍정적이나, 일본 법인 회복 및 이익 안정성 지속 확인 시 주가 반등이 가능할 것으로 판단됩니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/5)
2026년 하반기 코스피 지수 상단은 11,800pt로 제시되며, 인플레이션 및 금리 부담에도 불구하고 ETF 확대와 밸류에이션을 고려할 때 추가 상승 여력이 유효하다고 전망합니다. 은행 섹터는 ELS 과징금 결정에도 불구하고, 기적립 충당부채 환입 가능성 등으로 투자심리에 긍정적일 것으로 예상되어 Overweight 의견을 유지합니다. 레저 섹터는 카지노 3사의 두 자릿수 드랍액 성장과 성수기 도래에 따른 실적 개선 기대감으로 Overweight 의견이며, 롯데관광개발을 선호합니다.

[대신증권 류형근] [Issue & News] 반도체: 노이즈일 뿐
Vera Rubin 내 SO-CAMM 탑재량 축소는 메모리 반도체 공급 부족에 기인한 것으로, 시스템 다운그레이드가 아님을 강조합니다. Nvidia CPU향 DRAM TAM은 변동이 없으며, 이는 시장 예상 대비 더 많은 GPU 출하를 시사합니다. 한국 메모리반도체의 LPDDR5x 및 SO-CAMM 합산 공급량은 2026년 180억 Gb에서 2027년 270억 Gb로 성장할 전망이며, 이번 이슈는 일시적인 노이즈에 불과하여 반도체 업종 투자의견 Overweight를 유지하고 삼성전자(56만원)와 SK하이닉스(340만원)에 대한 매수 의견을 유지합니다.

[신한 김아람] [신한속보] RFHIC; 업데이트: 주가는 쉬었지만 펀더멘털은 여전히 좋습니다
RFHIC는 Collins Aerospace향 220억원 규모 전력증폭기 공급 계약을 공시하며, 기존 제품 만족에 따른 추가 수주로 연초부터 누적 RTX향 수주 규모는 약 720억원 수준에 달합니다. 에릭슨 벤더 선정 지연 등 일부 이벤트가 주가 모멘텀을 약화시켰으나, 방산 무기체계 양산 시작과 통신 업황 반등 가능성으로 펀더멘털은 여전히 견고합니다. 2분기 영업이익 컨센서스 상향 조정 및 시장 기대치 충족이 예상되며, 2026년 매출액 2,626억원, 영업이익 549억원을 전망합니다. 통신장비 업종 Top Pick으로 목표주가 123,000원을 유지합니다.

[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료
클리오에 대한 투자의견은 BUY를 유지하지만, 목표주가는 16,000원에서 14,000원으로 하향 조정되었습니다. 1분기에는 저수익 채널 축소 효과로 영업이익이 호조를 보였으나, 2분기에는 일본 법인 재정비 영향 등으로 성장률 둔화가 예상됩니다. 한편, 중국 비상장 AI 기업 DeepSeek은 텐센트와 CATL로부터 약 70억 달러 규모의 자금 조달을 진행하며 기업가치 590억 달러를 인정받았고, 이는 중국 AI 인프라 기업에 대한 투자 매력을 높일 것으로 전망됩니다.

[네오위즈/매수] 26년 하반기 확인해야 할 포인트
네오위즈에 대해 매수 투자의견과 목표주가 32,000원을 유지합니다. 현재 밸류에이션은 저평가 구간이나, '27년 출시 예정인 'P의 거짓2' 등 대형 신작의 실제 공개 일정과 시장 반응이 확인되어야 본격적인 주가 재평가가 가능할 것으로 전망됩니다. 1분기 연결 매출액은 1,014억 원으로 전년 대비 13.9% 증가했으나, 고마진 PC/콘솔 매출 안정화와 운영비 부담으로 영업이익은 69.5억 원으로 32.0% 감소했습니다. '고양이와 스프: 마법의 레시피' 등 신작 출시와 '브라운더스트2'의 라이브 운영을 통해 대형 신작 공백기를 방어하며 밸류에이션 프리미엄이 안정적으로 상향될 것으로 기대됩니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/전기전자:SOCAMM2 모듈 관련 코멘: 총 수요 오히려 증가
엔비디아의 LPDDR5X SOCAMM2 모듈 용량 하락 우려는 시장의 오해로 판단됩니다. 엔비디아는 메모리 공급난 속 Vera Rubin 시스템 판매 확대를 위해 192Gb 모듈 비중을 줄이는 대신 96Gb 모듈을 6배 늘리는 등 전체 SOCAMM2 모듈 주문량을 오히려 증가시키고 있습니다. 이에 따라 총 SOCAMM2 LPDDR 수요량은 기존 전망 대비 10~20% 증가할 것으로 예상됩니다. 모듈 부품·소재단의 디자인 변경 없이 출하량이 늘어나 단기적인 출하량 증가와 중장기적인 고부가 기판·소재 스펙 상향이라는 이중 수혜가 기대됩니다.

[금호타이어/매수] 생산 만회 및 국내외 증설 프로젝트 시동
금호타이어는 2026년 1분기 매출액 1조 1,678억 원, 영업이익 1,470억 원을 기록하며 고인치 타이어 중심의 믹스 개선과 물량 재배치로 견조한 수익성을 달성했습니다. 광주공장 화재 이후 생산 정상화를 위해 물량 이관 및 외주 확대, 함평(2028년 2분기 가동)과 폴란드 신공장 건설을 통해 생산 능력 회복과 성장을 추진 중입니다. 원재료비 상승 및 유럽 반덤핑 관세 등 대외 변수에도 판가 인상으로 수익성을 방어할 것으로 예상되며, 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 7,000원으로 하향 조정합니다.

[유진/백은비]China Focus-대형IPO의 영향
CXMT의 커창반 상장 예정과 YMTC의 IPO 보조심사 완료는 중국 메모리 산업이 기술 추격 단계를 넘어 규모 경쟁 단계로 진입했음을 시사합니다. 과거 SMIC의 대형 IPO 사례처럼 단기적으로는 자금 흡수 효과로 지수에 하방 압력을 가할 수 있으나, 중장기적으로는 산업 사이클이 더 중요합니다. AI 투자 사이클과 CXMT의 대규모 투자가 장비 및 소재 발주 증가로 이어져 중국 반도체 산업 전반에 긍정적 영향을 미쳐, 중국 반도체 주가의 강세가 이어질 것으로 기대됩니다.

[신한 전규은] 글로벌 소비재 Weekly(6월 1주차); 1분기 실적 발표 마무리
글로벌 소비재 Weekly 6월 1주차 보고서에 따르면, 주간 상승률은 경기소비재 -4.8%, 필수소비재 -3.1%, 글로벌 럭셔리 -1.8%를 기록하며 전반적인 하락세를 보였습니다. Victoria's Secret는 1분기 매출이 15% 증가하고 연간 EPS 가이던스를 4.35~4.60달러로 상향했으며, Dollar General도 연간 EPS 가이던스를 7.20~7.45달러로 올렸습니다. Top Picks로는 TJX(현재 주가 157.9달러)가 가치소비 수혜주로, Five Below(현재 주가 222.8달러)는 5달러 초과 상품군 확대와 트래픽 및 티켓 동반 성장이 기대됩니다.

[신한 심지현] Global Platform Weekly(6월 1주차); 급등 후 조정 구간, 사이버보안 실적 마무리
2026년 6월 5일자 글로벌 플랫폼 주간 보고서에 따르면, 사이버보안 섹터는 크라우드스트라이크의 호실적 및 FY27년 가이던스 상향, 4:1 주식분할 등으로 실적 시즌을 마쳤습니다. 알파벳은 AI 투자용 800억 달러 주식 발행 계획에도 불구하고 방어적 성격과 풀스택 경쟁력으로 Top Pick에 올랐습니다. 오라클은 견조한 RPO와 인프라 파트너십 순항으로, 네비우스는 네오클라우드 수요 증가와 안정적 재무로 각각 Top Pick에 선정되었습니다.

[6월2째주] 탐방일정 및 세미나 제안
유안타증권은 2026년 6월 8일부터 7월 3일까지 진행될 탐방 및 컨퍼런스 콜 일정을 안내합니다. 주요 탐방 기업으로는 이수페타시스, 유안타증권, LS, 펌텍코리아, 한국콜마, 코스맥스, 파마리서치 등이 있으며, 2026년 6월 12일부터 29일까지 진행됩니다. 해당 일정은 고선영, 우도형, 이승웅, 이승은 애널리스트가 담당하며, 모든 탐방 일정에 대한 동행은 불가능합니다. 관련 문의사항은 각 담당 애널리스트에게 직접 문의하시기 바랍니다.

[키움 반도체 박유악] [AI 실적 리뷰] 1Q27FY 델 테크놀로지스 (DELL.US)
델 테크놀로지스는 FY27Q1에 AI 최적화 서버 매출 757% 급증에 힘입어 시장 컨센서스를 크게 상회하는 매출액 438.4억 달러, 영업이익 42.4억 달러, EPS 4.86달러를 기록했습니다. 동사는 연간 매출 및 EPS 가이던스를 상향 조정했으며, 이에 힘입어 실적 발표 후 주가가 38.65% 급등했습니다. 현재 주가는 422.05달러, 목표주가 컨센서스는 478.13달러로 투자의견은 매수 컨센서스를 보입니다.

Tech & Stock Weekly: AI 가동의 필수 요건으로서 보안 중요도 급부상
AI 가동의 필수 요건으로 사이버보안의 중요성이 급부상하고 있습니다. 크라우드스트라이크(CRWD.US)와 팔로알토(PANW.US)는 AI 보안 수요 증가에 힘입어 모두 견조한 실적을 발표하고 가이던스를 상향 조정했습니다. 브로드컴(AVGO.US)은 AI 반도체 수요가 강하지만, FY26 매출 전망치 56억 달러(YoY +180%)가 시장 예상치를 소폭 하회하며 주가가 조정받았습니다.

[Hana China Weekly] 경쟁적으로 AI 투자 확대 중인 상위 기업들
중국 기업들이 AI 투자를 경쟁적으로 확대하고 있으며, BYD는 휴머노이드 로봇 개발을 공식화하고 4nm 자율주행 칩 'Xuanji A3'를 출시했습니다. 텐센트는 위챗 AI 에이전트 기능 출시 루머로 주가가 급등했으며, 비상장 딥시크는 450억 달러의 기업 가치로 대규모 자금 조달을 마무리하고 있습니다. 또한, 메이퇀은 1분기 순손실을 줄였고 메이투의 AI 동영상 편집 앱 Wink는 사용자 수가 2배 증가하는 등 AI 기반 성장을 보였습니다. 이처럼 주요 중국 기업들은 AI 역량 강화와 시장 기회 선점에 적극적으로 나서고 있습니다.

[한화투자증권 최윤영][디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.05
한화투자증권은 2026년 6월 5일 디지털자산 위클리 보고서를 통해 주요 암호화폐 거래소와 전통 금융기관의 동향을 분석했습니다. 바이낸스는 미국 외 이용자를 대상으로 7,000개 이상의 미국 주식 및 ETF 거래 서비스를 출시하며 토큰화 주식 시장 지배력 강화를 모색하고 있으며, 마스터카드는 USDC 등 스테이블코인을 활용한 카드 결제 인프라를 확대하여 24/7 정산 효율성을 높이고 있습니다. 한편, 비트코인과 이더리움은 최근 1주간 각각 -13.2%, -11.9%의 수익률을 기록하며 하락세를 보였으나, 하이퍼리퀴드(HYPE)는 1주간 4.4% 상승하며 긍정적인 흐름을 나타냈습니다.

[한화투자증권 이진협][유통] 현대백화점[069960/Buy] 이제 키 좀 맞춰볼까?
현대백화점은 상반기 자회사 지누스 실적 부진과 외국인 매출 성장률 둔화로 피어 대비 저조한 주가 흐름을 보였습니다. 그러나 4월부터 외국인 매출 성장세가 회복되어 2분기부터 백화점 SSSG 순위가 다시 개선될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 밸류에이션 디스카운트 해소 및 실적 키맞추기가 본격화될 것으로 판단됩니다. 투자의견 Buy를 유지하며, 신세계의 목표 P/E 13배를 백화점 부문에 적용하여 목표주가를 190,000원으로 상향합니다.

[한화투자증권 디지털자산리서치팀][디지털자산] 2026년 하반기 디지털자산 전망: Everything Goes On-Chain
2026년 하반기 디지털자산 시장은 제도권 편입과 인프라 확장을 중심으로 재편될 전망이며, 비트코인은 기관 자금 유입에 힘입어 11만~12만 달러 재진입이 예상되고 이더리움은 RWA 및 스테이블코인 기반 금융 인프라 역할을 강화할 것입니다. 스테이블코인은 글로벌 결제 및 기업 금융 인프라로 확장하고, RWA는 담보관리 및 청산 인프라로 진화하며, 디파이는 거래 효율성 고도화와 애플리케이션 중심의 가치 포착이 가속화될 것으로 전망됩니다.

[유진/안지선]어닝서프라이즈 전략과 2026년 1분기 리뷰
1Q26 코스피 영업이익은 반도체 빅사이클에 힘입어 크게 증가했으며, 삼성전자와 SK하이닉스가 실적을 견인했습니다. 코스피는 이들 반도체 기업에 대한 의존도가 과도하며, 금리 인상 시그널은 AI 서버 투자 둔화로 이어질 수 있어 리스크 요인으로 작용합니다. 현재 코스피 밸류에이션은 높은 수준이나, 조선, 화장품, 디스플레이 등 가격 매력도가 높은 업종에 주목할 필요가 있습니다. 1Q26 어닝 서프라이즈 종목을 활용한 PEAD 전략은 영업이익 기준 최대 97.04%의 수익률을 기록했습니다.

대상(001680.KS/매수): 1Q26 Re: 2분기까지 전년 베이스 부담
대상은 1분기 연결 매출액 1조 1,099억원(YoY -1.8%), 영업이익 570억원(YoY -0.5%)을 기록했습니다. 식품 부문은 원가 절감 노력으로 영업이익이 개선되었으나, 소재 부문은 라이신 시황 악화와 높은 전년 베이스 부담으로 영업이익이 크게 하락했습니다. 2분기까지도 전년 높은 베이스 부담이 실적에 작용할 전망이나, 하반기에는 라이신 시황 개선에 따른 기저효과로 연결 손익의 YoY 증익이 기대됩니다. 투자의견 'BUY'와 목표주가 35,000원을 유지합니다.

운송(Overweight): 전쟁의 끝이 보인다, 해운주에게는 기회의 장
해운주는 전쟁 종식에 따른 호르무즈 해협 통항 정상화 기대감으로 기회의 장을 맞이할 것으로 전망되며, 고립 선박 해소에 한 달 이상 소요될 것으로 예상됩니다. 글로벌 원유 공급 공백은 일간 600만 배럴 수준으로 추정되며, 벌크선 운임지수(BDI) 하락 우려는 크지 않고 탱커선 업사이드와 벌크선 다운사이드는 제한적입니다. 이에 따라 팬오션(028670)은 투자의견 BUY, 목표주가 9,000원으로 운송주 내 Top Pick으로 유지하며, HMM(011200)은 Neutral, 목표주가 21,500원을 제시합니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 언와인딩 수급은 소비재·금융·소부장으로 (6월 4일)
2026년 6월 4일, KOSPI는 Broadcom의 AI 칩 가이던스 부진으로 삼성전자(-2.5%) 등 대형 기술주 약세에 -1.8% 하락했습니다. 반면 KOSDAQ은 주성엔지니어링(+27.2%) 등 소부장 강세에 힘입어 +2.3% 상승했습니다. 수급은 반도체/Physical AI에서 신세계(+15.8%) 등 소비재와 KB(+4.9%) 등 금융주로 이동했으며, KOSDAQ 소부장 섹터는 AI 온기 및 정부 정책 기대감에 힘입어 강세를 나타냈습니다.

[은행] ELS 과징금 리스크 마무리
금융감독원은 홍콩 H지수 ELS 판매 은행 5곳에 총 6,000억원의 과징금을 부과하기로 합의했으며, 이는 당초 산정된 1.4조원의 절반 미만 수준입니다. 과징금 리스크 해소 기대감에 은행업종 주가는 전일 3.0% 상승했으나, 원/달러 환율 상승은 자본 비율 관리에 부담 요인으로 작용합니다. 향후 증권 RWA 산출 규제 완화 시 자본비율에 긍정적 요인이 될 것으로 예상하며, 불안정한 시장 상황에서 방어주로서 대형은행 중심의 은행주 비중확대 의견을 유지합니다. 최근 시장 금리 상승 추세로 NIM 개선도 기대됩니다.

[키움 미국주식 김승혁] 휴렛 팩커드 엔터프라이즈(HPE.US): 2년을 앞당긴 분기
Hewlett Packard Enterprise(HPE.US)는 FY2Q26에 매출액 106.78억 달러(YoY +40.0%), EPS 0.79달러(YoY +107.9%), 영업이익률 13.3%를 기록하며 시장 컨센서스를 크게 상회했습니다. 이는 Juniper 통합 및 Catalyst 비용 절감의 빠른 진행과 Cloud & AI 부문의 강력한 수요에 기인합니다. 동사는 FY28 목표였던 EPS 3.00달러와 FCF 35억 달러 이상을 2년 앞당겨 FY26에 달성할 것이며, FY26 EPS 가이던스를 3.35~3.45달러로 40% 이상 상향 조정했습니다. 컨센서스 목표주가는 67.05달러이며, 투자의견은 매수 61%, 보유 39%입니다.

피에스케이 (319660.KQ /매수): 모든 고객들이 Capex 상향
피에스케이의 2분기 매출액은 1,622억원, 영업이익은 502억원으로 전망되며, 국내외 메모리 및 중화권, 인텔 고객사 투자 확대에 힘입어 2026년 연간 영업이익은 1,836억원(YoY +107%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 1분기 30%의 영업이익률로 높은 수익성을 입증했으며, 2027년에는 국내외 메모리 3사 및 파운드리 업체의 신규 팹 투자가 본격화되어 향후 3년간 외형 성장이 가시화될 전망입니다. 이에 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 160,000원으로 상향 조정합니다.

아스테라시스(450950):매출은 하반기 큰 폭 성장 전망
아스테라시스는 2026년 1분기에 매출액 75억원(+11.7% YoY)을 기록했으나, 쿨페이즈 브라질 수출 감소와 마케팅 비용 증가로 18억원의 영업적자를 기록했습니다. 하지만 하반기에는 쿨소닉의 국내외 매출 증가와 쿨페이즈의 미국 시장 진출 가시화, 그리고 소모품 매출의 안정적인 성장에 힘입어 실적 개선이 기대됩니다. 특히 2026년 3분기로 예상되는 쿨소닉의 미국 FDA 승인 여부가 중요한 성장 모멘텀이 될 전망입니다. 이에 따라 투자의견 'BUY'를 유지하며, 목표주가는 13,000원으로 하향 조정하지만 60.7%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

[대신증권 최진영] 슈퍼 엘니뇨가 지연시킨 천연가스 가격 상승 시점
호르무즈 해협 봉쇄 장기화 및 여름철 냉방 수요 증가에도 불구하고, 슈퍼 엘니뇨가 북반구 난방 수요를 약화시켜 천연가스 가격 상승 시점은 지연될 것으로 전망됩니다. NOAA에 따르면 현재 엘니뇨 요건을 충족하나, CCSR/IRI 예측 모델상 늦어도 내년 1월부터 엘니뇨 상태가 진정될 것으로 예상됩니다. 따라서 AI 인프라 확장에 따른 전력 수요 폭증과 유전 개발 투자 부족으로 수급이 타이트해지는 가운데, 2027년부터 본격적인 가격 상승이 예상되며, 2025년까지 천연가스에 대한 낙관적 의견을 유지합니다.

통신서비스/장비(Overweight): 이젠 무선통신장비주가 주도주입니다
미국 주파수 경매 시작과 엔비디아의 AI RAN 사업 확대 기대감으로 무선통신장비주가 주도주로 부상하고 있습니다. 지난 6월 2일 시작된 미국 주파수 경매는 5G SA 투자 본격화의 전초전으로, 통신장비주 상승 기대감을 높여 2027년 봄까지 상승 흐름이 예상됩니다. 국내 통신 서비스 최선호주는 2026년 이익/배당 모멘텀 및 AI RAN 기대감이 있는 SKT이며, 통신장비 업종에서는 미국 주파수 경매 수혜주인 KMW, RFHIC, HFR 등을 추천합니다.

유틸리티(Neutral): 유틸리티 Weekly
유틸리티 섹터는 6월 LNG 연료비단가가 전월 대비 7.0% 상승한 136.24원/kWh를 기록하며 원가 지표 우상향 기조가 지속되고 있습니다. 정부가 발전용 가스 상한제 추진을 부인했으나, 시장 참여자들의 심리에는 부정적인 영향을 미치고 있습니다. SGC에너지는 데이터센터 사업 진행으로 중장기 수익 기여에 관심이 필요하며, SK가스는 울산GPS 매각으로 당기순이익 개선 및 기말 DPS 상향 가능성이 있습니다.

제닉(123330.KQ/Not Rated): 역대 최대 매출 경신 중
제닉은 2026년 1분기에 매출액 294억원을 기록하며 역대 최대 매출을 경신했으나, H사 신제품 출시 초기 수율 문제로 원가율이 81%까지 상승하여 영업이익률이 12%에 그치며 투자심리가 악화되었습니다. 그러나 2분기에는 수율 개선과 생산 라인 증설에 힘입어 매출액 396억원(YoY 61%), 영업이익 76억원(OPM 19.2%)을 달성할 것으로 전망됩니다. 현재 주가는 12MF PER 7.1배로, 하이드로겔 마스크의 글로벌 수요 확대와 높은 기술력, 우월한 수익 구조를 고려할 때 현저히 저평가된 상태입니다.

[대신증권 박강호][Issue comment] IT(휴대폰): 이제 애플에 주목할 시기, 비에이치, LGD의 수혜
애플 주가가 AI 경쟁력 확대 기대감과 아이폰 18 및 폴더블폰 판매 호조 전망에 힘입어 최고치를 경신 중입니다. 핵심 부품 공급업체인 비에이치와 LG디스플레이는 각각 2026년 영업이익이 1,237억 원(+129% YoY), 9,227억 원(+78.5% YoY)으로 크게 증가할 것으로 전망됩니다. 비에이치는 로봇 사업 가시화, LG디스플레이는 폴더블폰 시장 점유율 확대가 기대되며, 두 기업 모두 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 각각 52,000원, 17,000원입니다.

[중국 테마 전략] 과창50 지수와 CXMT 상장
중국 과창판(STAR Market)의 IPO 활성화가 주목받는 가운데, DRAM 선두 기업 CXMT가 2026년 6월 상장을 앞두고 있습니다. CXMT는 295억 위안 규모의 IPO 자금을 DRAM 및 HBM·PIM 기술 고도화에 투자할 예정이며, 이는 AMEC, Piotech 등 국내 반도체 장비 및 소재 기업의 실적 개선으로 이어지는 낙수효과를 기대하게 합니다. CXMT의 상장은 과창50 지수의 수익성을 크게 개선하고 밸류에이션을 안정화하며, 3개월 내 지수 편입 가능성으로 리레이팅 및 자금 유입을 촉진할 것으로 전망됩니다.

하루에 하나 0605
하나증권 리서치센터는 2026년 하반기 달러-원 환율이 1,400원대에 머물 것으로 전망하며, 한국 금리는 7월과 10월에 인상될 것으로 예상했습니다. 기업 분석에서는 피에스케이(목표주가 160,000원), 대상(목표주가 35,000원), 삼성E&A(목표주가 67,000원)에 대해 'BUY' 투자의견을 유지하며, 각각 2026년 영업이익 두 배 이상 증가, 하반기 실적 개선, LNG 및 탄소중립 부문 기회 등을 긍정적으로 평가했습니다. 또한, 중국 CXMT 상장이 반도체 산업에 낙수효과를 가져올 것으로 보이며, 전쟁 종료 시 해운주에 기회의 장이 열릴 것으로 전망했습니다.