Daily Financial Market Morning Brief

美 시추 활동, OCTG 업황 점진적 개선세 진입
미국 시추 활동 개선에 힘입어 북미 Steel OCTG Pipe Spot 가격이 6월 5일 기준 $2,325/Short Ton으로 전주 대비 12.7% 상승했습니다. 고유가 환경($80~$100/bbl) 지속과 중동 지정학적 리스크로 인해 하반기에는 미국 시추 및 OCTG 업황 개선세가 본격화될 것으로 전망됩니다. 특히 Permian 지역의 미완결 유정 감소와 Fed Energy Survey의 2026~2027년 미국 원유 생산량 증가 전망은 국내 강관업계의 수익성 개선을 6월부터 본격화할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 철강산업에 대한 투자의견 Overweight를 유지합니다.

[오린아 유통/화장품] 에이전틱 커머스의 시대
에이전틱 커머스는 대화형 AI를 기반으로 소비자의 탐색 시간을 줄이고 구매 전환율을 높이는 새로운 유통 형태로 부상하고 있습니다. 2030년까지 시장 규모가 약 5,000억 달러에 달할 것으로 전망되며, 기존 검색형 쇼핑 대비 개인화 추천의 정확도를 높여 효율성을 극대화할 것입니다. 향후 리테일 기업은 구매 주기가 짧은 상품의 자동 재구매 확대와 고관여 소비재의 개인화된 추천을 위해 효율과 경험이라는 두 축을 동시에 설계해야 할 과제에 직면할 것으로 예상됩니다.

[LS 김세련/건설] 건설: 부동산 Weekly Data
2026년 6월 8일 기준, 전국 아파트 매매가격지수는 101.6으로 전주 대비 0.1% 상승했으며, 서울 아파트 매매가격지수는 105.3으로 0.2% 상승했습니다. 전국 아파트 전세가격지수는 102.0으로 0.1%, 서울 아파트 전세가격지수는 103.9로 0.3% 각각 상승하며 전세가 역시 오름세를 보였습니다. 서울 아파트 가격은 전주 대비 유사한 상승폭을 기록했으며, 동탄, 구리 등 경기권의 가파른 가격 상승세로 추가 규제지역 설정 가능성이 거론됩니다. 지방선거 종료 후 정부의 보유세 및 장기보유특별공제 등 부동산 세제 개편 논의가 가속화될 것으로 전망됩니다.

[키움 제약/바이오/의료기기 허혜민/신민수] 제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종합정리 (6/8)
지난 한 주간 헬스케어 섹터는 비보존 제약(+30.42%) 등 일부 종목의 강세와 헬릭스미스(-20.41%) 등 약세가 엇갈리며 혼조세를 보였습니다. 제약/바이오 부문에서는 Alnylam-Inceptive의 20억 달러 규모 siRNA 설계 계약, 한미약품의 1조 8,973억 원 규모 L/O 계약 등 대규모 기술이전 계약 소식이 있었습니다. 의료기기 부문에서는 5월 에너지 기반 피부미용 장비 수출이 전년 동기 대비 13.9% 증가한 9,531만 달러, 필러 수출은 40.1% 증가한 3억 3,632만 달러를 기록했으나, 덴탈 임플란트 수출은 0.9% 감소한 6,145만 달러를 보였습니다. 전반적으로 활발한 기술이전과 의료기기 수출 호조세가 이어지고 있으나, 일부 품목에서는 부진한 모습을 보입니다.

[LS 김세련/건설] 건설: 건설/건자재 위클리
국내 건설/건자재 주가는 최근 1개월간 대부분 하락세를 보였으나, 대우건설은 1년 및 연초 대비 높은 수익률을 기록했습니다. 주요 건설사의 2026년 매출액 및 영업이익 컨센서스는 전반적으로 하향 안정화되는 추세이며, 2026년 4월 기준 국내 건설사의 해외 수주액은 전년 동기 대비 72.2% 감소한 2,922백만 달러를 기록했습니다. 전국 및 서울 아파트 매매 및 전세 지수는 전주 대비 변동률이 최근 소폭 상승했으나, 전년 동기 대비로는 여전히 혼조세를 보입니다.

[유진/강송철]ETF Strategy - 테마형 주식 ETF 자금 유입
이 리포트는 테마형 주식 ETF의 자금 유입 동향을 분석합니다. 지난주(6월 5일)에는 로봇 테마를 제외한 대부분의 테마에서 자금 유출이 발생했으며, 특히 원자력과 방산 ETF에서 역대 최대 규모의 유출이 관측되었습니다. 반면, 삼성전자 및 SK하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF에는 상장 초기 2조 원의 자금이 유입되었습니다. 최근 한 달간(4주) 절대 금액 기준으로는 반도체 테마가 4조 2,683억 원으로 가장 많은 자금 유입을 보였고, 시가총액 대비 유입 강도는 로봇 테마가 22.0%로 가장 높았습니다. 자금 유입 동향은 투자자들의 현재 관심사와 포지셔닝을 파악하는 지표로 활용됩니다.

[신한 강석오] 테이크투 인터랙티브(TTWO); 방아쇠를 당길 시간
테이크투 인터랙티브(TTWO)는 GTA6 출시로 FY27 최대 실적을 전망하며, 현재 주가 214.4달러 대비 29.1%의 상승여력을 보유하고 있습니다. FY27 Net Bookings는 80~82억달러(YoY +19~22%)로 예상되며, 11월 19일 출시 예정인 GTA6의 초기 판매량과 마케팅 성과가 주가 모멘텀의 핵심 변수가 될 전망입니다. FY27 매출액은 83.5억달러, 순이익은 흑자 전환한 3.99억달러로 예상되며, 목표주가는 276.8달러입니다.

[다올투자증권 이지수] 코오롱티슈진(950160) - 카운트다운 시작
코오롱티슈진(950160)은 7월 TG-C(골관절염 치료제) 미국 임상3상 탑라인 발표를 앞두고 있어 관심 구간에 진입했습니다. 미국 2상 및 국내 3상에서 통증·기능성 개선이 일관되게 확인되어 성공 가능성이 높으며, 구조적 개선까지 입증 시 세계 최초 DMOAD로 독점적 시장 지위 확보가 기대됩니다. 성공적인 결과 발표 시 글로벌 L/O 및 미국 파트너링 협상이 본격화되어 기업가치 재평가가 예상되며, 1Q27 FDA 품목 허가 신청 및 2028년 상업 판매 개시를 목표로 하고 있습니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[유진/손인준]반도체 - 극심한 메모리 공급 부족, 채용량 다변화 확대 전망
극심한 메모리 공급 부족으로 NVIDIA는 Vera CPU의 LPDDR5 탑재 용량을 1.5TB에서 768GB로 하향 조정한 버전을 추가하며 시스템 생산량 확대를 꾀하고 있습니다. 이는 메모리 수요 감소가 아닌 공급 부족에 따른 현실적인 선택이며, 서버 시장 내 LPDDR 채용 확대와 로컬 AI 디바이스 시장 선점을 위한 전략적 행보로 해석됩니다. 향후에도 HBM4 등 메모리 채용량 다변화가 확대될 것으로 예상되며, 메모리 공급 부족은 2030년까지 지속될 전망입니다. 따라서 메모리 업종의 주가 상승 여력은 여전히 크며, 주가 조정 시 비중 확대 기회로 활용할 것을 추천합니다.

[한화투자증권 김도하][은행] ROE와 RoRWA의 동반 개선
은행업종은 시장금리 상승에 따른 순이자마진(NIM) 개선과 자산시장 호조에 의한 수수료이익 증가로 ROE와 RoRWA의 동반 개선이 전망됩니다. 커버리지 은행의 평균 EPS는 2026년 13% YoY, 2027년 8% YoY 증가하며, 2026년 ROE는 0.4%p YoY 상승할 것으로 예상됩니다. 최선호주로 KB금융을 유지하며 목표주가 226,000원(8% 상향), 차선호주로 신한지주(목표주가 137,000원, 4% 상향)와 BNK금융(목표주가 25,500원, 6% 상향)을 제시합니다. 특히 KB금융은 마진 개선과 수수료 수익 증대에 따른 수혜로 2026년 EPS 22% YoY 성장, ROE 11%를 기록할 것으로 보이며, BNK금융은 2027년 주주환원 수익률이 9.1%에 달할 것으로 기대됩니다.

[다올투자증권 이지수] 메디포스트(078160) - 리레이팅의 첫 단추
메디포스트는 골관절염 치료제 카티스템의 일본 3상에서 통증 및 기능 개선, 연골 재생 등 모든 평가지표를 충족하며 유의성을 확보했습니다. FDA로부터 단일 임상 3상 승인을 받아 미국 임상 기간 및 비용 단축이 예상됩니다. 2026년 하반기에는 일본 품목 허가 신청과 국내 10년 장기 추적 데이터 발표 등 주요 모멘텀이 예정되어 있으며, 현재 과도하게 조정된 주가는 모멘텀 가시화 시 리레이팅이 기대됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260608
2026년 6월 8일 기준, 유럽 EUA 배출권 가격은 톤당 76.9유로로 전일 대비 소폭 하락했으며, 한국 KAU 배출권은 톤당 26,550원으로 6.4% 상승했습니다. 국제유가는 중동 긴장 완화 기대감에 하락하여 미국 WTI는 배럴당 90.5달러, 브렌트유는 배럴당 93.1달러를 기록했습니다. 탄소배출권 ETF/ETN은 대부분 전일 대비 하락세를 보였으며, 글로벌 에너지 가격은 혼조세를 나타냈습니다.

신한 운송 Weekly T.M.I; 반가운 한-중 항공 운수권 확대
한-중 항공회담을 통해 주 70회 운수권 증대 합의가 발표되었으며, 특히 여객 운수권은 주 56회 증편되어 국내 항공사들의 운항 효율성 제고에 기여할 것으로 전망됩니다. 2026년 4월 YTD 기준 국내 공항 중국 노선 여객 실적은 전년 대비 25% 성장하며, 신규 운수권은 주로 LCC들에 배분될 가능성이 높습니다. 다만, 6월 1일부터 5일까지 운송 업종은 중동 사태 장기화와 유가 상승, 원화 약세 등의 영향으로 코스피 대비 -3.1%p 하락한 -6.8%를 기록했습니다. 컨테이너 운임(SCFI)은 주간 6.0% 상승하며 선방했습니다.

[신한 오강호] 비에이치; 로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회
비에이치는 로봇 밸류체인으로의 인식 변화와 FPCB 산업 내 신성장 동력 확보를 통해 2027년, 2028년 구조적 성장이 기대됩니다. 모바일, IT OLED, 전기차에 이어 로봇 시장으로의 확장이 예상되며, 이는 밸류에이션 재평가로 이어질 전망입니다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 대비 84% 상향된 46,000원으로 제시합니다. 이는 6월 5일 현재 주가 28,700원 대비 60.3%의 상승여력을 의미합니다.

[신한 김아람] 시에나(CIEN.US); 멀티플 부담이 높았을 뿐
Ciena (CIEN.US)는 AI CapEx 사이클 지속으로 편안한 실적 성장이 기대됩니다. FY3Q26 매출액 15.7억 달러(+40% YoY)와 조정 EPS 1.49 달러(+2,383% YoY)는 컨센서스를 소폭 상회했으며, FY2026 가이던스는 3분기 연속 상향되었습니다. 현재 멀티플 부담이 높지만, AI CapEx 시장 내 압도적인 경쟁력을 바탕으로 중장기적인 주가 상승이 이어질 전망입니다. 투자의견은 ★★★☆☆, 목표주가는 584.4달러로 19.7%의 상승 여력이 있습니다.

[메리츠증권/정지수] 통신서비스:Weekly(2026.6.8)
6월 첫째 주 국내 통신업종 주가지수는 KOSPI 대비 6.8%p 상승하며 시장을 Outperform 했으며, 외국인 투자자들은 SKT, KT, LGU+를 순매도했습니다. KT는 7월부터 5G와 LTE 통합 요금제를 출시하고 SK텔레콤은 SK브로드밴드를 완전 자회사로 편입했으나 합병 가능성은 제한적이라고 밝혔습니다. 미국 FCC는 5G 주파수 경매를 재개했으며, 스페이스X는 주당 135달러의 공모가로 6월 12일 나스닥 상장을 목표하는 등 국내외 통신 시장에 다양한 변화가 예상됩니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.8)
본 보고서는 2026년 6월 8일 기준 국내 주요 자동차 및 모빌리티 기업들의 컨센서스 추이를 분석하고 있습니다. 현대차, 기아, 현대모비스 등 9개 커버리지 기업의 2026년 및 2027년 연간 영업이익과 분기별 영업이익 컨센서스 변화를 차트 형태로 제시합니다. 또한, Nvidia와 현대차의 AI 협력, 보스턴다이내믹스의 로봇 전략, 테슬라 로드스터 시연 연기 등 국내외 모빌리티 산업의 주요 뉴스를 종합하여 제공합니다.

[다올투자증권 고영민] Computex 2026 참관기: Ecosystem-Wide Innovation
Computex 2026 참관기 보고서는 AI 모델 기술 변화에 따른 생태계 전반의 혁신을 조망합니다. 반도체 분야에서는 NVIDIA의 'All in One' 및 '1+1=3' 전략이 메모리 수요 증가로 이어져 삼성전자와 SK하이닉스에 긍정적이며, 전기전자 분야에서는 AI 랙의 전력 밀도 상승으로 800V HVDC 전력 시스템과 D2C 액체 냉각 표준화가 핵심 병목 해소 방안으로 제시됩니다. 이에 따라 고전압 수동 부품, 냉각 장비 및 기판 밸류체인의 성장이 예상되며, 삼성전기가 Top-Pick으로 선정되었습니다.

[신한 김선미] 신한 건설 Weekly(6월 2주차)
6월 1일부터 5일까지 건설업종 주가는 KOSPI 대비 6.4%p 언더퍼폼하며 10.2% 하락했습니다. 이는 반도체 업종으로의 수급 쏠림과 금리 인상 가능성 우려에 따른 차익실현의 영향으로, 대우건설 17.0%, 현대건설 10.3% 하락, 주택주도 9%대 하락을 기록했습니다. 다만, AI 기업 성장을 위한 전력 및 데이터센터 인프라 투자 가속화는 건설업종에 긍정적이며, 하반기 구체적 금융지원 및 신규원전 건설 후보지 공개 등 이벤트가 기대되는 원전주는 긴 호흡으로 매수 유효하다는 의견입니다.

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] 06/08 Commodity Weekly
지난주 S&P GSCI는 0.11% 하락했으며, 에너지 섹터는 2.19% 상승했으나 귀금속은 5.41%, 산업금속은 1.52% 하락했습니다. 이는 미-이란 긴장 완화 기대와 미국 고용지표 호조에 따른 연준의 긴축 우려가 복합적으로 작용한 결과입니다. 이번 주에는 FOMC를 앞두고 발표될 미국의 물가지표가 상품 시장의 주요 변수가 될 것으로 예상됩니다. 특히 귀금속은 변동성이 확대될 수 있으나, 현재 가격이 연초보다 낮은 수준임을 고려할 때, 물가지표가 시장 예상에 부합한다면 추가적인 약세는 제한될 것으로 전망됩니다.

[다올투자증권 이정우] 철강(Overweight) - 강관 회복이 보이기 시작
철강 섹터에 대해 Overweight 투자의견을 제시하며, 강관 시장의 회복이 시작되고 있다고 분석합니다. 미국이 오스트리아, 대만, UAE산 유정용 강관에 대한 반덤핑 조사를 개시하여 한국산 강관의 반사수혜가 기대되는 상황입니다. 유가 상승에 따른 미국 리그 카운트 증가와 함께 유정관 가격이 2026년 6월 5일 기준 톤당 2,325달러로 전주 대비 12.7% 상승하며 판가 인상이 시작되었습니다. 이에 따라 세아제강(BUY, 목표주가 19만원) 등 국내 강관사에 대한 매수 접근이 유효하다고 판단합니다.

[메리츠증권/김정욱] 유통:Weekly Talk(2026.6.8)
메리츠증권은 2026년 6월 8일자 리포트에서 TMAP 데이터를 기반으로 주요 백화점의 이동 차량 트래픽 추이를 분석했습니다. 2026년 6월 7일 기준, 신세계백화점은 전년 대비 14.8%의 견조한 트래픽 성장률을 기록했으며, 롯데백화점도 5.5%의 양호한 성장세를 보였습니다. 반면, 현대백화점은 같은 기간 전년 대비 7.6% 감소한 트래픽을 나타내며 주요 백화점 간의 실적 차이가 관찰됩니다. 전체 백화점 합산 트래픽은 주간 변동성을 보이지만, 전반적으로 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

[키움 인터넷/게임 김진구] NHN (181710): 기술 성장성 지속 기대
키움증권은 NHN(181710)에 대한 투자의견 Outperform을 유지하고, 목표주가를 기존 37,000원에서 56,000원으로 상향 조정합니다. 이는 웹보드 규제 완화 효과와 기술사업 부문 성장성을 반영한 것으로, 2026년 매출액은 전년대비 14.3% 증가한 2조 8,772억원, 영업이익은 1,573억원을 기록할 것으로 전망됩니다. 특히 GPU 사업 확장에 힘입어 기술사업 매출액이 28.3% 증가한 5,687억원을 달성하며 기술 성장성이 지속될 것으로 기대되나, AI 비즈니스 경쟁 심화와 기술사업 마진 확보가 중단기적 과제로 남아있습니다.

[메리츠증권/이상현] Q-ETF Weekly :모멘텀 반전 보다는 반등에 무게
한국 증시는 반도체 쏠림 현상으로 부정적인 심리가 확산되고 있으며, 거시적 충격과 주가 급등으로 단기 조정은 불가피하다고 분석됩니다. 전반적인 위험 회피 국면에도 불구하고 중기 모멘텀은 유지되고 있으며, 글로벌 전력인프라, AI 테크, 반도체 등 해외 기술/에너지 테마가 강세를 보이고 있습니다. 국내 반도체와 네트워크 테마는 높은 성장성과 유동성을 유지하며 가격 안정화 후 재진입 기회를 모색할 수 있으며, 국내 금융 테마는 전통적인 가치주로서 반등의 초기 신호를 보이고 있습니다.

[SK 증권 한동희] 반도체/장비/재료(매수(유지)) : 조정은 기회
SOCAMM2 채용량 하향 조정으로 인한 반도체 주가 하락은 수요 감소가 아닌 판매량 증대를 위한 전략적 재분배로 해석되며, AI 수요는 여전히 강력합니다. 하반기 메모리 시장은 장기 공급 계약, 2027년 HBM 가격의 50% 이상 인상, 주주환원 강화 등으로 재평가가 본격화될 전망입니다. AI 투자 당위성과 메모리 구조적 병목 현상은 변함없으며, 현재의 조정은 매수 기회로 판단됩니다. 삼성전자 목표주가 61만원, SK하이닉스 목표주가 400만원을 유지합니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.8)
2026년 6월 8일 기준, 국제 곡물 가격은 전반적으로 하락세를 보이며 CBOT 옥수수는 전일 대비 1.6% 하락한 418 ¢/부셀을 기록했습니다. 중국 라이신은 1.5% 하락한 6.6 RMB/kg인 반면, 국내 돈육은 2.1% 상승한 6,630 KRW/kg을 나타냈습니다. 음식료 업계는 선거 이후 가격 인상을 검토 중이며, 풀무원, CJ제일제당 등 주요 기업들은 해외 시장 확대를 적극적으로 추진하고 K-푸드 및 주류의 글로벌 수혜가 기대됩니다.

[신한 임희연, 이지연] 메리츠금융지주; 현 시점에서는 가장 매력적인 방어주
메리츠금융지주에 대해 투자의견 '매수(유지)'와 목표주가 133,000원(유지)을 제시합니다. 적극적인 자사주 매입에도 불구하고 AI/반도체 중심의 강세장에서 소외되었으나, 시장 변동성 확대 시 하방 경직성을 확보하며 매력적인 방어주로 재차 부각될 것으로 전망됩니다. 연결 순이익의 50% 이상을 자사주 매입·소각에 활용하는 주주환원 정책과 낮은 시장성 자산 익스포져로 증시 조정에도 이익 훼손이 제한적이며, 2029년부터 현금배당 전환 시 11%의 기대배당수익률이 예상됩니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 위클리에요(로봇/방산/조선/항공/해운) - 2026/06/01~2026/06/07
로봇 산업에서는 중국 유니트리 로보틱스의 3분기 상장 및 AI 투자가 예상되며, 방산 업종은 고점 대비 27% 하락했으나 중동 안정화와 7월 NATO 정상회담이 반등의 주요 요인으로 작용할 전망입니다. 조선 부문 삼성중공업은 미국 델핀 FLNG 1호기 4.3조원 계약을 체결하며 후속 물량 수주를 기대하고, 한-중 항공 운수권 확대는 LCC의 매출 및 수익성 개선에 긍정적입니다. 호르무즈 개방 이후 해운 시황은 탱커/LPG가 강세를 보일 것으로 예상되며, HMM은 에너지 물류 확장 및 VLCC 선대 구축을 추진하고 있습니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.8)
조선/기계 섹터의 주요 지표는 혼조세를 보였습니다. 컨테이너운임(SCFI)은 2,726.5p로 전주 대비 154.8p 상승했으나, 건화물운임(BDI)은 3,037.0p로 전일 대비 87.0p 하락했으며 신조선가는 185.0p를 유지했습니다. 미국 국방수권법(NDAA) 승인으로 구축함 건조 예산이 증액되었고, BGN International은 HD현대중공업에 2029년 인도 예정인 이중연료 VLGC 2척을 발주하며 친환경 선박 수요가 지속되고 있습니다. 삼성중공업은 'Cedar FLNG'를 성공적으로 진수했으며, HD현대중공업은 SMR 추진 자동차운반선 개념설계 기본인증을 획득하는 등 기술 발전을 이어가고 있습니다.

[유진/허준서]서진시스템 - 신호와 소음
서진시스템은 베트남 정부의 부가가치세 부과 이슈에 대해 이의신청 중이며, 이달 말부터 1년간 분납을 시작할 예정입니다. 전방 시장의 업황 호조와 데이터센터의 전력 품질 요구 증가로 ESS 사업부문의 성장성이 확대될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 투자의견 BUY를 유지하고, 2026년과 2027년 평균 EPS에 기반하여 목표주가를 79,000원으로 상향 조정합니다.

[유진/류태환]건설/부동산 Weekly - 낮아진 밸류에이션 부담
건설주 주가는 주요 이벤트 실현 지연으로 현대건설(-30.1%), 대우건설(-41.5%) 등 커버리지 기업들이 큰 폭으로 하락했으나, 이는 기대감 소멸이 아닌 일시적 조정으로 판단됩니다. AI 데이터센터 확산 및 에너지 경쟁 심화 등 중장기 투자 포인트는 여전히 유효하며, 국내 80조원 규모 정비사업도 기대됩니다. 중동전쟁 장기화에 따른 원자재 가격 상승 및 금리 인상 가능성은 리스크이나, 정부의 공사비 상승 불가항력 인정으로 완화될 수 있습니다. 하반기 해외 대형 프로젝트 가시성 증대로 건설업종의 주가 조정은 중장기 관점에서 매수 기회가 될 것으로 판단합니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 8)
DRAM DDR4 8Gb와 NAND MLC 64Gb의 1개월 스팟 가격은 각각 7.18%, 15.23% 상승하며 메모리 시장의 강세를 보이고 있습니다. 엔비디아 젠슨 황 CEO의 방한과 함께 AI 인프라 투자 확대 소식이 이어지는 가운데, TSMC는 AI 반도체 주문 증가에 따라 미국 공장 부지 추가 확보를 추진 중입니다. 국내 주요 IT 기업들의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스는 전반적으로 상향 조정되는 추세입니다.

[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인: "밀렸던 인도와의 협상" - 6/8
본 리포트는 2026년 6월 8일 기준 트럼프 행정부의 관세 정책 동향을 날짜별로 정리합니다. 6월 7일, 인도는 미국의 무역법 301조 조사로 보류되었던 1단계 무역 협정을 다음 달 체결할 수 있다고 밝혔습니다. 6월 3일 미국은 철강/구리 파생상품 관세를 25%에서 15%로 인하하는 등 주요 관세 변화를 발표했으며, 각 이벤트에 따른 S&P500, 미국채 10년물, 금 선물 시장 변화율이 기록되어 있습니다.

[유진/류태환]건설/부동산 - 수도권 광역단체장 당선인 주거 공약 점검
수도권 광역단체장 당선인들의 주거 공약을 분석한 결과, 공급 확대와 정비사업 활성화가 공통적으로 강조됩니다. 오세훈 서울시장은 2031년까지 31만호 착공을 목표로 민간 주도의 정비사업 활성화를 추진하며, 추미애 경기도지사는 공공주택 55만호 공급과 1기 신도시 재정비를, 박찬대 인천시장은 원도심 재생과 노후계획도시 재정비를 공약했습니다. 공사비 및 금융비용 상승으로 사업성 양극화가 예상되나, 전반적으로 정비사업 활성화와 건설업종 수주 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하며, 업종 투자의견은 OVERWEIGHT입니다.

[이병근 자동차/로봇] LS의 Car Center Weekly
기아는 HMGMA에서 스포티지 하이브리드 생산을 시작하여 관세 회피 및 믹스 개선을 목표로 하며, 2030년까지 연간 55만 대의 생산 능력을 확보할 계획입니다. 엔비디아 젠슨 황 CEO는 한국 로보틱스 생태계에 엔비디아 AI 기술을 도입하여 물리적 AI 성능을 고도화하는 방안을 논의할 예정입니다. 이 리포트는 주요 자동차 및 로봇 관련 종목의 주간 성과와 함께 현대차, 기아의 국내외 판매 실적, 원자재 가격 추이, 그리고 글로벌 경쟁사들의 재무 데이터를 상세히 제공합니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료:Weekly Talk(2026.6.8)
2026년 6월 8일 기준 국제 곡물 가격은 미국 작황 개선과 유가 하락 영향으로 옥수수, 소맥, 대두 등 전반적으로 약세를 보였습니다. 아미노산 시장 역시 중국 내 수요 부진과 보수적인 구매 심리로 라이신, 메티오닌, 쓰레오닌, 트립토판 등 주요 품목의 가격이 하락세를 나타냈습니다. 주요 F&B 기업들의 2026년 영업이익 컨센서스는 삼양식품 6,185억원, CJ제일제당 12,957억원, 오리온 6,503억원 등으로 제시되었으며, 전반적으로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

[이재혁 운송/조선] 조운날Weekly: 해운: 호르무즈 봉쇄 100일차, 파나마로 옮겨지는 시선들
2026년 6월 8일, 호르무즈 해협 봉쇄 100일째를 맞아 파나마 운하로 해운업계의 시선이 집중되고 있습니다. 미국발 에너지 수출 증가와 중동발 공급 차질로 LPGC 및 탱커선 물동량이 급증하는 가운데, 올여름 슈퍼 엘니뇨 발생 가능성으로 파나마 운하의 병목 현상이 심화될 전망입니다. 이는 컨테이너 해운의 육상운송 전환 가능성과 함께 3,000pt 수준의 운임 레벨을 유지하는 컨테이너 및 건화물선 시장의 Chokepoint Risk를 확대시키며, 6월 9일부터 17일까지 예정된 파나마 운하 유지보수로 단기 공급망 변동성이 더욱 커질 것으로 분석됩니다.

[메리츠증권/이효진] 인터넷/게임 :Weekly(2026.06.08)
메리츠증권은 2026년 6월 8일 기준 인터넷/게임 섹터 주요 기업들의 투자의견과 2026년 실적 전망을 제시합니다. NAVER는 2026년 매출액 14조 912억 원, 영업이익 2조 5,912억 원, 카카오는 매출액 8조 299억 원, 영업이익 1조 376억 원이 예상되며, 두 기업 모두 투자의견 Buy를 유지합니다. 특히 펄어비스는 2026년 매출액 9,298억 원, 영업이익 5,054억 원으로 전망되며, 투자의견 Buy와 적정주가 100,000원(상승여력 146.9%)으로 가장 높은 상승여력을 보유하고 있습니다.

[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.6.8)
2026년 6월 8일 금융 데일리 리포트는 예금금리 상승에 따른 변동형 주택담보대출 금리 인상 전망과 기업 이자 부담 완화를 위한 KOFR 기반 대출 상품 출시 소식을 전하고 있습니다. 또한, 고환율과 국내 증시 강세로 서학개미의 해외 주식 투자가 10개월 만에 마이너스로 전환되었으며, 보험업계에서는 생존 위기감에 따른 M&A가 활발하게 진행되고 있습니다. 가상자산 이전 거래 규제 완화와 미국 대형 은행들의 토큰화 예금 동맹 추진 등 금융 시장의 다양한 변화를 다루고 있습니다.

[현대차증권 김재승] Strategy Weekly - 개인의 ETF 투자 시대, 시장 대형주 쏠림과 변동성 강화
개인 투자자들의 국내 주식형 ETF 투자가 증가하며 시장의 대형주 쏠림과 변동성 강화를 이끌고 있습니다. 국내 주식형 ETF 순매수 중 개인 비중이 2/3에 달해 대형주 중심 투자를 심화시키며, 레버리지 및 인버스 ETF 선호(거래대금 38%)가 시장 변동성을 확대시키는 주요 요인입니다. 하반기 코스피는 반도체 슈퍼사이클로 우상향하겠으나, 변동성이 클 것으로 예상되므로 -10% 이상 조정 시 분할 매수하고 추격 매수를 자제하는 보수적 투자가 요구됩니다.

[유진/황성현]Next Energy(Power & Battery Weekly) - SpaceX IPO가 증명할 것: 테마가 아닌 인프라
SpaceX의 1.8조 달러 규모 IPO는 저궤도 AI 데이터센터 구축 계획과 함께 우주 태양광 발전 및 냉각을 핵심 성장 동력으로 제시하며, 우주 태양광 수요의 현실성을 재확인할 것으로 전망됩니다. 국내 태양광 기업들은 미국 AD/CVD 판결과 중국의 제조장비 수출 통제로 비중국 공급망 프리미엄이 확대되며 우호적인 업황을 유지합니다. 한화솔루션은 3Q26 카터스빌 공장 양산, OCI 홀딩스는 약 1조원 규모 폴리실리콘 장기 공급계약이 기대됩니다. 따라서 개별 발사 이벤트에 따른 주가 하락을 매수 기회로 활용할 것을 추천합니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료/유통:Agentic AI를 활용한 유통은 트래픽이다2
메리츠증권은 Agentic AI 기반의 Meritz Retail Index를 활용하여 유통 섹터, 특히 백화점 기존점 성장률을 분석했습니다. 이 모델은 설명력 R² 0.860과 100%의 방향 일치율을 보이며, 내국인 소비와 트래픽이 성장을 주도하고 외국인 소비의 영향력이 확대될 것으로 전망합니다. 일본 백화점의 사례처럼 원화 약세, 무비자 정책, 외교적 요인 등으로 2026년 방한 외국인 2천만 명 돌파가 예상되며, 이는 백화점 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 이에 따라 신세계(004170)는 목표주가 770,000원, 롯데쇼핑(023530)은 225,000원, 현대백화점(069960)은 170,000원으로 모두 투자의견 Buy를 제시하며 유통 섹터에 대해 Overweight 의견을 유지합니다.

Hana Guru Eye
전일 국내 증시는 AI 인프라 투자 우려와 환율 급등으로 KOSPI가 -5.54%, KOSDAQ이 -4.50% 하락했으며, 외국인 순매도세가 지속되었습니다. AI 서버 전력 요구량 증가로 MLCC 수요 확대 기대감이 커지고 있으며, 금리 인상 우려에 따른 증시 불확실성 확대로 경기방어주에 대한 투심 개선이 전망됩니다. 금주의 종목으로 삼성물산은 PBR 0.7배로 저평가되어 있고, 삼성전자는 AI 수요 견조 및 DDR4/NAND 업황 개선으로 긍정적이며, 한미약품은 Lilly향 기술이전 및 비만치료제 임상 완료 전망으로 주목됩니다.

[신한 플랫폼팀] 신한 플랫폼 Weekly: 돈이 되는 오지랖(6월 2주차)
이번 주 플랫폼 섹터는 엔터테인먼트와 미디어가 코스피 대비 부진했으나, 레저와 통신은 양호한 흐름을 보였습니다. 외인 카지노 3사는 5월에도 순항하여 파라다이스는 역대 최대 실적을, 롯데관광개발은 최대 방문객을 기록했습니다. 젠슨 황 엔비디아 CEO 방한 기대감으로 NAVER와 NC소프트 주가가 단기 급등 후 상승폭이 축소되었고, SK텔레콤은 엔비디아와의 협력 가능성 부각으로 주간 수익률이 높았습니다. 외인 카지노 비중 확대 의견을 유지하며, AI 투자 경쟁 심화에 따른 관련 기업 동향을 주목할 필요가 있습니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/8)
현재 시장은 반도체 고밸류 부담과 인플레이션 우려로 다음 FOMC까지 조정 국면이 예상되며, 코스피는 7,500pt 하회 가능성 속 중소형주가 유리합니다. Computex에서 확인된 AI 산업 성장은 반도체, 전기전자, 메모리 등 전반적인 수혜를 이끌며, SK하이닉스 (TP 250만원)와 삼성전자 (TP 45만원)의 수혜가 기대됩니다.

[대신증권 유정현][Issue&News] 롯데쇼핑: 롯데쇼핑 CEO 간담회 후기
롯데쇼핑은 CEO 간담회를 통해 백화점 부문에서 외국인 전용 카드 서비스 확대 및 지방 점포 상권 재수립을 추진하고 있으며, 대형마트 부문은 홈플러스 폐점에 따른 반사 수혜를 입고 있으나 신규 투자에는 신중한 입장을 보이고 있습니다. 전 사업부가 수익성 개선에 집중하고 신중한 투자 결정을 통해 ROE 개선 및 PBR 상승이 전망됩니다. 국내 소비 회복과 외국인 매출 급증에 힘입어 투자의견 BUY와 목표주가 200,000원을 유지합니다.

[키움 글로벌ETF 김진영] Kiwoom ETF Weekly (06/08)
지난주 글로벌 ETF 시장은 AI 모멘텀에도 불구하고 미국 주요 지수들이 차익실현으로 하락 마감했으며, 에너지 및 헬스케어 섹터는 강세를 보였습니다. 특히 글로벌 메모리 ETF는 주가 하락에도 불구하고 지속적인 자금 유입을 기록하며 반도체 섹터에 대한 투자자들의 관심을 나타냈습니다. 다가오는 Space X 나스닥 상장, 미국 물가지표 발표 등 주요 이벤트들이 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 국내 ETF 시장에서는 AI 반도체 및 미국 우주 기술 관련 ETF에 자금 유입이 활발했습니다.

[신한 이주은] 플래닛 랩스(PL.US); 증자는 이벤트, 본질은 성장
플래닛 랩스(PL.US)에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 42.3달러를 유지하며, 현재 주가 32.2달러 대비 31.3%의 상승 여력이 있습니다. 최근 15억 달러 규모의 보통주 발행 발표로 주가가 급락했으나, 이는 단기적인 이벤트이며 본질적인 성장세는 지속될 것으로 분석됩니다. 1QFY27 매출액은 9,420만 달러로 전년 동기 대비 42% 증가하며 시장 예상치를 상회했고, FY27 매출 가이던스도 4.25억~4.41억 달러로 상향 조정되었습니다. AI 활용을 통한 방산 및 상업 부문에서의 중장기적인 성장이 기대되며, 발행 자금은 미래 성장 투자 및 차세대 위성군 구축에 활용될 예정입니다.

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] 사우디, 7월에도 증산 지속
OPEC+는 7월에도 감산 협력을 재확인했으나, 사우디 등 일부 산유국은 7월에도 일평균 18.8만 배럴의 증산을 지속할 예정입니다. 그러나 3월 초 호르무즈 해협 봉쇄 이후 걸프 산유국의 생산량이 48% 감소하는 등 공급 차질이 지속되고 있어, 해협 재개방이 가시화되지 않는다면 유가가 배럴당 80달러 아래로 하락하기는 어려울 것으로 전망됩니다. 중동 지역의 지정학적 리스크가 유가에 미치는 영향은 약화되었으나, 여전히 고유가 흐름이 지속될 것으로 보입니다.

[한화투자증권 김소혜][인터넷/SW] NAVER[035420/Buy] 드디어 시작된 AI팩토리의 외부 사업화
한화투자증권은 네이버에 대해 'Buy' 투자의견을 유지하며, 엔비디아와의 협력을 통해 AI 팩토리 외부 사업화를 본격화한다고 분석했습니다. 네이버는 2028년까지 200MW를 확보하고 5~6년 내 1GW로 확장할 계획이며, 2030년 이후 AI 팩토리에서 연간 20조 원의 매출과 20%대 마진을 목표하고 있습니다. 이는 기존 사업의 마진 압박을 완화하고, P/B 1배 수준에 머물던 네이버의 밸류에이션을 클라우드 인프라 사업자 수준으로 재평가할 수 있는 중요한 성장 동력이 될 것으로 전망됩니다. 목표주가는 340,000원으로 제시되었습니다.

[신한 김상인, 차주희] 국내크레딧; Weekly Credit Monitor
SK하이닉스의 조 단위 채권 투자와 보험사 M&A 시장 활성화로 국내 크레딧 조달 환경은 우호적입니다. 하지만 블랙스톤 사모대출 펀드의 2분기 환매 제한 결정 등 고금리 장기화에 따른 신용 손실 및 유동성 압박 우려가 지속됩니다. 지난주 국고채 금리 급등에도 신용 스프레드는 보합권 혼조세를 보였으며, 삼성중공업, 한화오션 등은 등급 전망이 상향된 반면, SK하이닉스 등 이차전지 업종은 하향 조정되었습니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 수급 여파 반영에 양시장 서킷브레이커 (6월 8일)
6월 8일, 국내 증시는 AI 주도주 차익실현, 금리 부담, 지정학적 긴장 고조 등의 겹악재로 KOSPI와 KOSDAQ 모두 서킷브레이커가 발동되며 각각 8.3%, 9.1% 하락했습니다. 삼성전자(-10.2%)와 SK하이닉스(-7.7%) 등 주요 종목이 큰 폭으로 내렸으나, NAVER(+9.2%)와 SK네트웍스 등 일부 AI 관련 종목은 강세를 보였습니다. KOSDAQ은 900p를 하회하며 ADR이 44.8%로 팬데믹 이후 최저치를 기록했고 RSI가 과매도권에 진입하여 단기 급락에 따른 트레이딩 기회가 있을 것으로 전망됩니다. 시장 불안 심리 확대로 VIX 지수는 약 40% 급등하며 20p를 넘어섰습니다.

[대신증권 김회재] Media Weekly(6/1~6/5): 묵묵히 가던 길을 가겠습니다.
미디어업종 Weekly(6/1~6/5) 보고서는 콘텐츠 제작 확대와 정책 연구를 통한 산업 흐름을 분석합니다. SBS는 11월부터 드라마 편성을 확대하며 콘텐츠 성과가 좋으나, TV 광고는 아직 부진한 상황입니다. 티빙의 개인정보 유출은 부정적 요인이며, 미국 OTT 번들링과 K-FAST 전략은 콘텐츠 확산에 긍정적이나 전통 채널 사업자에게는 가입자 감소 요인이 될 수 있습니다. 2025년 콘텐츠 작품 수 회복과 2026년 추가 확대가 전망되며, 방미통위의 정책 연구는 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[대신증권 김회재] Telco Weekly(6/1~6/5): 아직은 AI 보다는 주주환원을 투자포인트로
통신서비스업은 주간 +2.8% 상승하며 KOSPI(-3.7%) 대비 양호했으나, SKT와 LGU+는 AI 관련 급등분을 일부 반납했습니다. 이에 따라 AI보다는 안정적인 주주환원이 핵심 투자포인트로 부각되며, 6%의 높은 TSR과 2,500억 원 규모의 자사주 매입을 진행 중인 KT가 가장 투자에 적합한 기업으로 평가됩니다. 5월 이동전화 번호이동 건수 증가는 긍정적이나, 통신사의 AI 관련 비즈니스 모델은 아직 구체화되지 않았습니다.

삼성물산(028260.KS/매수): 의심할 필요가 없는 PBR 0.7배 저렴한 주가
하나증권은 2026년 6월 8일 삼성물산에 대한 투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가를 650,000원으로 8.3% 상향 조정했습니다. 현재 주가 상승에도 불구하고 삼성전자 및 삼성생명 지분 가치를 반영하면 PBR 0.7배로 여전히 저평가되어 있으며, 타 지주사 및 건설사 대비 현저히 낮은 수준입니다. 반도체 투자 및 원전 수주 추진 등 밸류에이션 프리미엄 요인이 풍부하며, 3분기 베트남 원전 입찰과 하반기 루마니아 원전 수주 등 긍정적인 모멘텀이 기대됩니다.

은행(Overweight): 은행주 Outperform 현상 이어질 전망
은행주는 지난주 KOSPI 하락에도 불구하고 10.3% 상승하며 대폭 초과상승했고, 홍콩 ELS 불완전판매 과징금 감경 및 금리 모멘텀 강화로 투자심리가 개선되었습니다. 금융당국의 자본규제 개편 추진과 ELS 과징금 추가 감경 가능성으로 2분기 실적 상향 요인이 있으며, 은행주 아웃퍼폼 현상은 지속될 전망입니다. 특히 대형주 상승폭이 컸던 만큼, 상대적으로 덜 오른 중소형 은행주들이 키 맞추기 반등을 시현할 것으로 예상되며, iM금융과 BNK금융에 대해 매수 투자의견과 목표주가 24,500원을 제시합니다.

반도체/소부장(Overweight): LPDDR 과부족이 낳은 오해. 단기 조정을 매수 기회로
5월 메모리 반도체 수출액이 전년 동월 대비 278% 증가한 13.9억 달러를 기록하는 등 강한 가격 상승세를 보였으나, 최근 엔비디아가 차세대 AI 플랫폼 '베라 루빈'의 LPDDR 탑재량을 54TB에서 27TB로 줄일 것이라는 보고서로 인해 메모리 기업들의 주가가 하락했습니다. 하나증권은 이 조치를 LPDDR 공급 부족이 심각한 상황에서 엔비디아가 출하를 위해 내린 고육지책으로 판단하며, 이는 수요 감소가 아닌 공급 부족을 반증하는 것으로 분석합니다. 엔비디아의 탑재량 축소에도 불구하고, 기존 GB 제품보다 여전히 높은 베라 루빈의 LPDDR 수요와 2027년 엔비디아의 LPDDR 필요 물량이 공급 능력의 절반 이상을 차지할 것이라는 전망을 감안할 때, LPDDR 수급 불균형은 지속될 것입니다. 이에 따라 DRAM 평균판매단가(ASP) 상승세가 이어질 것으로 예상되며, 메모리 업체들의 실적 추정치 상향 여력이 남아있어 현재의 단기 주가 조정을 매수 기회로 활용해야 한다고 제안합니다.

디앤디파마텍(347850.KQ/NR): 성공적인 MASH 결과 들고 다음 스텝으로 (NDR 후기)
디앤디파마텍의 MASH 치료제 DD01(Zabopegdutide)은 48주차 조직생검 결과, 위약 보정 시 MASH 해소 57%(p=0.0003) 및 섬유화 개선 34%(p=0.032)의 통계적 유의성을 달성하며 경쟁약물 대비 우수한 효능과 내약성을 입증했습니다. 현재 기술이전을 위한 Confidential Deck을 준비 중이며, 11월 미국간학회(AASLD)에서 상세 내역을 발표할 예정입니다. GSK의 Efimosfermin 인수 사례(총 3조원 규모)를 참고할 때, DD01의 기술이전은 상당한 규모의 선급금을 동반할 가능성이 높습니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

한미약품(128940.KS/BUY): L/O 가이던스 달성, 그러나 아직 몇 발 더 남았다
한미약품은 6월 1일 Sonefpeglutide (HM15912)의 Lilly향 기술이전을 발표하며 최대 1.26B 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 이는 단장증후군 치료제로서 월 1회 투여의 강점을 가지며, 회사는 여전히 HM15275, HM17321 등 다른 파이프라인의 추가 L/O 가능성을 기대하고 있습니다. 하나증권은 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 710,000원으로 상향 조정하며, 현재 주가 대비 43.7%의 상승 여력이 있다고 판단합니다.

에너지/화학: Weekly Monitor: 1년 간 10배 오른 미국 태양광 모듈업체
미국 태양광 모듈업체 T1 Energy는 1년간 주가가 10배 상승했으며, 비중국 공급망 기반 수직계열화 전략으로 영업적자를 대폭 축소하고 있습니다. 미국 Section 232 관세 부과가 확정될 경우 모듈 가격이 최대 130% 상승할 수 있어, T1 Energy와 한화솔루션 등 비중국 공급망 업체들의 이익 창출에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 현재 T1 Energy와 한화솔루션은 GW당 기업가치(EV/GW)가 1.1로 유사하나, 한화솔루션의 수직계열화 및 AMPC 수취를 고려하면 상대적 저평가가 부각될 것으로 예상되어 OCI홀딩스와 함께 Top Picks로 제시합니다.

철강금속(Overweight): 철강금속 Weekly(2026.06.08): 기후부 장관, 산업용 전기요금 하향 안정화 언급
기후부 장관이 산업용 전기요금 하향 안정화를 언급하여, 전력 비용 부담이 큰 철강 및 석유화학 산업의 수익성 개선에 긍정적 영향이 기대됩니다. 국내 철강 가격은 판재류 보합, 철근 강세인 반면, 중국 철강 가격은 수요 둔화와 재고 증가로 3주 연속 하락했습니다. 산업용 금속 가격은 미 달러 강세와 중동 리스크로 구리를 제외하고 전반적으로 하락했으며, 아시아 철강사 주가는 조정되었으나 미국 철강사 주가는 강세를 보였습니다. 철강금속 섹터에 대한 투자의견은 Overweight를 유지합니다.

Battery Weekly(Overweight) : 배터리 투자자가 준비해야 하는 3가지
유럽 전기차 배터리 시장에서 한국 3사 점유율은 하락했으나, 테슬라 판매 회복으로 LG에너지솔루션의 유럽 배터리 탑재량이 3월 +33%, 4월 +25% 증가하며 회복세를 보였습니다. AI 데이터센터의 On-site ESS 수요 증가와 11월 미국 중간선거를 앞둔 트럼프 정책 Unwinding 기대감으로 배터리 산업 관심이 증가할 전망입니다. 최근 시장 조정으로 AMPC 수혜가 큰 셀메이커들의 가격 매력이 커졌으므로, 셀메이커 중심의 매수 접근을 권고하며, 2차전지 섹터는 Overweight 투자의견을 유지합니다.

[다올투자증권 최광식] 다올 선박: VLGC, 탱커, FLNG 다 좋은데...
5,000-TEU급 컨테이너선 가격 상승에도 불구하고 신조선가지수는 185.01p로 보합세를 보이며 9주 연속 상승을 마감했습니다. HD현대중공업은 VLGC 8척을 척당 1.175억 달러에, 삼성중공업은 Delfin FLNG 1호선을 29억 달러에 수주하는 등 가스선 및 탱커 부문에서 견조한 수주가 이어지고 있습니다. 주요 선종에서 신조선가 상승과 함께 수주 호조가 지속됨에도 불구하고 조선업 주가는 5월부터 하락세를 보이고 있어, 향후 미국 DC 수주, MASGA 진척, 2분기 실적 성장 등 모멘텀에 주목해야 합니다.

[HANA US Weekly] 하반기엔 AI와 제조업을 같이 봐야 하는 이유
최근 AI 반도체 주식의 단기 변동성(필라델피아 반도체 지수 10.4% 하락)은 매수 기회로 판단됩니다. 브로드컴의 실적 가이던스 하회나 엔비디아의 메모리 구조 변경은 AI 수요 훼손이 아닌 공급 제약, 매출 인식 시점, TCO 최적화 때문이며, AI 산업의 수요는 오히려 증가할 것으로 전망됩니다. 따라서 현재의 조정은 건전한 것으로 판단되며, 하반기에는 공급망 병목, 시장 지형 변화, 피지컬 AI 관련 종목(MU, NVDA, AMD, AMZN 등)에 주목할 것을 권고합니다.

[New K-ETF] 금융&지주 고배당, 현대차기아 채권혼합
2026년 6월 9일, 두 가지 신규 ETF인 DAISHIN343 금융&지주 고배당과 1Q 현대차기아 채권혼합50이 상장됩니다. DAISHIN343 금융&지주 고배당 ETF는 고배당 및 저PBR 금융·지주사 20개 종목에 투자하며, 총 보수는 연 0.24%입니다. 1Q 현대차기아 채권혼합50 ETF는 현대차와 기아 주식 각 25%씩 총 50%와 단기 채권 50%로 구성되며, 퇴직연금 계좌에서 100%까지 투자가 가능하고 총 보수는 연 0.10%가 적용됩니다. 특히 채권 포지션은 금리 변동에 따른 가격 변동성을 최소화하도록 설계되었습니다.

[New K-ETF] 현대차 로보틱스 밸류체인 TOP3+
KODEX 현대차 로보틱스 밸류체인 TOP3 플러스 ETF는 2026년 6월 9일 상장되는 패시브 ETF로, 현대차그룹의 로보틱스 비즈니스와 연계된 국내 및 미국 상장 기업들로 구성됩니다. 이 ETF는 현대차그룹의 글로벌 로보틱스 기업으로의 진화에 초점을 맞추며, 핵심 종목인 현대차, 기아, 현대모비스가 각각 25%의 고정 비중을 가집니다. 나머지 7개 종목은 유사도 점수에 비례하여 잔여 25% 비중을 배분하며, 비상장 로봇 기업 상장 시 최대 25% 특별 편입도 가능합니다. 총 보수는 0.50%입니다.

[디지털자산] Weekly 온체인: 단기 조정 국면, 국내 법안 논의 재개 예상
디지털자산 시장은 6월 1일부터 6일까지 단기 조정을 겪으며 주요 코인들이 두 자릿수 하락률을 기록, 시장 규모가 2월 최저 수준으로 감소했습니다. 이는 미국 금리 인상 우려와 위험자산 회피 심리 때문이며, 8월까지 저점 형성 후 10월경 구조적 반등이 예상됩니다. 글로벌적으로는 스트라이프의 스테이블코인 발행 가능성으로 서클이 크게 하락했고, 국내에서는 6월 중순 디지털자산기본법 논의 재개가 예상됩니다. 이에 한국투자증권, 코인원 등 전통 금융사와 거래소들이 MTS 연동을 통해 디지털자산과 전통 자산 통합 거래 플랫폼으로 진화할 움직임을 보이고 있습니다.

게임 (Overweight): SGF 2026 리뷰. 시프트업/NC 신작 정보 공개
2026년 6월 6일(현지 시각) 진행된 서머 게임 페스트 2026(SGF 2026)에서 국내 게임사들의 존재감이 확대되었습니다. 시프트업은 '스텔라 블레이드: 블러드 레인'을 최초 공개했으며, 2028년 출시를 예상하고 PC/콘솔 동시 출시를 계획하고 있습니다. NC는 '아이온2 글로벌'의 2026년 9월 스팀/퍼플 동시 출시를 확정하며 올해 매출 2,010억원을 예상하고, '길드워3' 정보도 공개했습니다. 이에 따라 NC에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 420,000원, 시프트업에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 45,000원을 제시합니다.

팸텍 (271830.KQ): IPO 주관사 업데이트: 반도체 주도 성장
팸텍은 카메라모듈 및 반도체 장비 비중이 높은 자동화 설비 전문 업체로, 2025년 고성능 반도체 테스트용 신제품 DTFS/DTFH Peltier 검사 장비의 실적 확대가 기대됩니다. 회사는 2026년 매출액 650억원, 2027년 1,000억원을 가이던스로 제시했으며, 현재 밸류는 2026년 포워드 기준 PER 19.0배 수준입니다. 반도체 고객사 양산 라인 채택 시 명확한 밸류에이션 추정이 가능하며, 매출액 1,000억원 이상 달성 시 주가 상승 반전이 예상됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

하루에 하나 0608
하나증권 리서치센터는 최근 금리 상승과 환율 불안정으로 인한 시장 변동성 확대에 주목하며, 단기적으로는 방어주에 대한 관심을 권고합니다. 특히 AI 반도체 수요는 여전히 견조하며 LPDDR 공급 부족이 심화되고 있어, 최근 반도체 주가 조정은 매수 기회로 판단됩니다. 또한 AI 가동의 필수 요건으로 사이버 보안의 중요성이 부각되고 있으며, 중국 기업들도 AI 투자를 확대하고 있습니다. 다양한 신규 K-ETF 출시와 개별 기업 분석을 통해 투자 기회를 모색할 것을 제안합니다.

[주간 강테마] 잠시 방어주와 쉬어가기
지난주 AI발 반도체 CapEx 확대 기대감으로 반도체 장비 테마가 주간 수익률 +11.13%를 기록하며 시장을 크게 상회했습니다. 이번 주에는 매크로 불확실성 확대와 신임 연준 의장의 첫 FOMC 경계감으로 위험자산 선호심리가 둔화될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 과거 연준 의장 교체 시 S&P 500이 평균 -0.77% 하락했던 점과 최근 방어적 업종의 강세를 고려하여 잠시 방어주로의 순환매 가능성을 전망합니다.