Daily Financial Market Morning Brief

美 시추 활동, OCTG 업황 점진적 개선세 진입
미국 시추 활동 개선에 힘입어 북미 Steel OCTG Pipe Spot 가격이 6월 5일 기준 $2,325/Short Ton으로 전주 대비 12.7% 상승했습니다. 고유가 환경($80~$100/bbl) 지속과 중동 지정학적 리스크로 인해 하반기에는 미국 시추 및 OCTG 업황 개선세가 본격화될 것으로 전망됩니다. 특히 Permian 지역의 미완결 유정 감소와 Fed Energy Survey의 2026~2027년 미국 원유 생산량 증가 전망은 국내 강관업계의 수익성 개선을 6월부터 본격화할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 철강산업에 대한 투자의견 Overweight를 유지합니다.

[오린아 유통/화장품] 에이전틱 커머스의 시대
에이전틱 커머스는 대화형 AI를 기반으로 소비자의 탐색 시간을 줄이고 구매 전환율을 높이는 새로운 유통 형태로 부상하고 있습니다. 2030년까지 시장 규모가 약 5,000억 달러에 달할 것으로 전망되며, 기존 검색형 쇼핑 대비 개인화 추천의 정확도를 높여 효율성을 극대화할 것입니다. 향후 리테일 기업은 구매 주기가 짧은 상품의 자동 재구매 확대와 고관여 소비재의 개인화된 추천을 위해 효율과 경험이라는 두 축을 동시에 설계해야 할 과제에 직면할 것으로 예상됩니다.

[LS 김세련/건설] 건설: 부동산 Weekly Data
2026년 6월 8일 기준, 전국 아파트 매매가격지수는 101.6으로 전주 대비 0.1% 상승했으며, 서울 아파트 매매가격지수는 105.3으로 0.2% 상승했습니다. 전국 아파트 전세가격지수는 102.0으로 0.1%, 서울 아파트 전세가격지수는 103.9로 0.3% 각각 상승하며 전세가 역시 오름세를 보였습니다. 서울 아파트 가격은 전주 대비 유사한 상승폭을 기록했으며, 동탄, 구리 등 경기권의 가파른 가격 상승세로 추가 규제지역 설정 가능성이 거론됩니다. 지방선거 종료 후 정부의 보유세 및 장기보유특별공제 등 부동산 세제 개편 논의가 가속화될 것으로 전망됩니다.

[키움 제약/바이오/의료기기 허혜민/신민수] 제약/바이오/의료기기: Kiwoom Healthcare 종합정리 (6/8)
지난 한 주간 헬스케어 섹터는 비보존 제약(+30.42%) 등 일부 종목의 강세와 헬릭스미스(-20.41%) 등 약세가 엇갈리며 혼조세를 보였습니다. 제약/바이오 부문에서는 Alnylam-Inceptive의 20억 달러 규모 siRNA 설계 계약, 한미약품의 1조 8,973억 원 규모 L/O 계약 등 대규모 기술이전 계약 소식이 있었습니다. 의료기기 부문에서는 5월 에너지 기반 피부미용 장비 수출이 전년 동기 대비 13.9% 증가한 9,531만 달러, 필러 수출은 40.1% 증가한 3억 3,632만 달러를 기록했으나, 덴탈 임플란트 수출은 0.9% 감소한 6,145만 달러를 보였습니다. 전반적으로 활발한 기술이전과 의료기기 수출 호조세가 이어지고 있으나, 일부 품목에서는 부진한 모습을 보입니다.

[LS 김세련/건설] 건설: 건설/건자재 위클리
국내 건설/건자재 주가는 최근 1개월간 대부분 하락세를 보였으나, 대우건설은 1년 및 연초 대비 높은 수익률을 기록했습니다. 주요 건설사의 2026년 매출액 및 영업이익 컨센서스는 전반적으로 하향 안정화되는 추세이며, 2026년 4월 기준 국내 건설사의 해외 수주액은 전년 동기 대비 72.2% 감소한 2,922백만 달러를 기록했습니다. 전국 및 서울 아파트 매매 및 전세 지수는 전주 대비 변동률이 최근 소폭 상승했으나, 전년 동기 대비로는 여전히 혼조세를 보입니다.

[유진/강송철]ETF Strategy - 테마형 주식 ETF 자금 유입
이 리포트는 테마형 주식 ETF의 자금 유입 동향을 분석합니다. 지난주(6월 5일)에는 로봇 테마를 제외한 대부분의 테마에서 자금 유출이 발생했으며, 특히 원자력과 방산 ETF에서 역대 최대 규모의 유출이 관측되었습니다. 반면, 삼성전자 및 SK하이닉스 단일 종목 레버리지 ETF에는 상장 초기 2조 원의 자금이 유입되었습니다. 최근 한 달간(4주) 절대 금액 기준으로는 반도체 테마가 4조 2,683억 원으로 가장 많은 자금 유입을 보였고, 시가총액 대비 유입 강도는 로봇 테마가 22.0%로 가장 높았습니다. 자금 유입 동향은 투자자들의 현재 관심사와 포지셔닝을 파악하는 지표로 활용됩니다.

[신한 강석오] 테이크투 인터랙티브(TTWO); 방아쇠를 당길 시간
테이크투 인터랙티브(TTWO)는 GTA6 출시로 FY27 최대 실적을 전망하며, 현재 주가 214.4달러 대비 29.1%의 상승여력을 보유하고 있습니다. FY27 Net Bookings는 80~82억달러(YoY +19~22%)로 예상되며, 11월 19일 출시 예정인 GTA6의 초기 판매량과 마케팅 성과가 주가 모멘텀의 핵심 변수가 될 전망입니다. FY27 매출액은 83.5억달러, 순이익은 흑자 전환한 3.99억달러로 예상되며, 목표주가는 276.8달러입니다.

[다올투자증권 이지수] 코오롱티슈진(950160) - 카운트다운 시작
코오롱티슈진(950160)은 7월 TG-C(골관절염 치료제) 미국 임상3상 탑라인 발표를 앞두고 있어 관심 구간에 진입했습니다. 미국 2상 및 국내 3상에서 통증·기능성 개선이 일관되게 확인되어 성공 가능성이 높으며, 구조적 개선까지 입증 시 세계 최초 DMOAD로 독점적 시장 지위 확보가 기대됩니다. 성공적인 결과 발표 시 글로벌 L/O 및 미국 파트너링 협상이 본격화되어 기업가치 재평가가 예상되며, 1Q27 FDA 품목 허가 신청 및 2028년 상업 판매 개시를 목표로 하고 있습니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[유진/손인준]반도체 - 극심한 메모리 공급 부족, 채용량 다변화 확대 전망
극심한 메모리 공급 부족으로 NVIDIA는 Vera CPU의 LPDDR5 탑재 용량을 1.5TB에서 768GB로 하향 조정한 버전을 추가하며 시스템 생산량 확대를 꾀하고 있습니다. 이는 메모리 수요 감소가 아닌 공급 부족에 따른 현실적인 선택이며, 서버 시장 내 LPDDR 채용 확대와 로컬 AI 디바이스 시장 선점을 위한 전략적 행보로 해석됩니다. 향후에도 HBM4 등 메모리 채용량 다변화가 확대될 것으로 예상되며, 메모리 공급 부족은 2030년까지 지속될 전망입니다. 따라서 메모리 업종의 주가 상승 여력은 여전히 크며, 주가 조정 시 비중 확대 기회로 활용할 것을 추천합니다.

[한화투자증권 김도하][은행] ROE와 RoRWA의 동반 개선
은행업종은 시장금리 상승에 따른 순이자마진(NIM) 개선과 자산시장 호조에 의한 수수료이익 증가로 ROE와 RoRWA의 동반 개선이 전망됩니다. 커버리지 은행의 평균 EPS는 2026년 13% YoY, 2027년 8% YoY 증가하며, 2026년 ROE는 0.4%p YoY 상승할 것으로 예상됩니다. 최선호주로 KB금융을 유지하며 목표주가 226,000원(8% 상향), 차선호주로 신한지주(목표주가 137,000원, 4% 상향)와 BNK금융(목표주가 25,500원, 6% 상향)을 제시합니다. 특히 KB금융은 마진 개선과 수수료 수익 증대에 따른 수혜로 2026년 EPS 22% YoY 성장, ROE 11%를 기록할 것으로 보이며, BNK금융은 2027년 주주환원 수익률이 9.1%에 달할 것으로 기대됩니다.

[다올투자증권 이지수] 메디포스트(078160) - 리레이팅의 첫 단추
메디포스트는 골관절염 치료제 카티스템의 일본 3상에서 통증 및 기능 개선, 연골 재생 등 모든 평가지표를 충족하며 유의성을 확보했습니다. FDA로부터 단일 임상 3상 승인을 받아 미국 임상 기간 및 비용 단축이 예상됩니다. 2026년 하반기에는 일본 품목 허가 신청과 국내 10년 장기 추적 데이터 발표 등 주요 모멘텀이 예정되어 있으며, 현재 과도하게 조정된 주가는 모멘텀 가시화 시 리레이팅이 기대됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260608
2026년 6월 8일 기준, 유럽 EUA 배출권 가격은 톤당 76.9유로로 전일 대비 소폭 하락했으며, 한국 KAU 배출권은 톤당 26,550원으로 6.4% 상승했습니다. 국제유가는 중동 긴장 완화 기대감에 하락하여 미국 WTI는 배럴당 90.5달러, 브렌트유는 배럴당 93.1달러를 기록했습니다. 탄소배출권 ETF/ETN은 대부분 전일 대비 하락세를 보였으며, 글로벌 에너지 가격은 혼조세를 나타냈습니다.

신한 운송 Weekly T.M.I; 반가운 한-중 항공 운수권 확대
한-중 항공회담을 통해 주 70회 운수권 증대 합의가 발표되었으며, 특히 여객 운수권은 주 56회 증편되어 국내 항공사들의 운항 효율성 제고에 기여할 것으로 전망됩니다. 2026년 4월 YTD 기준 국내 공항 중국 노선 여객 실적은 전년 대비 25% 성장하며, 신규 운수권은 주로 LCC들에 배분될 가능성이 높습니다. 다만, 6월 1일부터 5일까지 운송 업종은 중동 사태 장기화와 유가 상승, 원화 약세 등의 영향으로 코스피 대비 -3.1%p 하락한 -6.8%를 기록했습니다. 컨테이너 운임(SCFI)은 주간 6.0% 상승하며 선방했습니다.

[신한 오강호] 비에이치; 로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회
비에이치는 로봇 밸류체인으로의 인식 변화와 FPCB 산업 내 신성장 동력 확보를 통해 2027년, 2028년 구조적 성장이 기대됩니다. 모바일, IT OLED, 전기차에 이어 로봇 시장으로의 확장이 예상되며, 이는 밸류에이션 재평가로 이어질 전망입니다. 이에 따라 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 대비 84% 상향된 46,000원으로 제시합니다. 이는 6월 5일 현재 주가 28,700원 대비 60.3%의 상승여력을 의미합니다.

[신한 김아람] 시에나(CIEN.US); 멀티플 부담이 높았을 뿐
Ciena (CIEN.US)는 AI CapEx 사이클 지속으로 편안한 실적 성장이 기대됩니다. FY3Q26 매출액 15.7억 달러(+40% YoY)와 조정 EPS 1.49 달러(+2,383% YoY)는 컨센서스를 소폭 상회했으며, FY2026 가이던스는 3분기 연속 상향되었습니다. 현재 멀티플 부담이 높지만, AI CapEx 시장 내 압도적인 경쟁력을 바탕으로 중장기적인 주가 상승이 이어질 전망입니다. 투자의견은 ★★★☆☆, 목표주가는 584.4달러로 19.7%의 상승 여력이 있습니다.

[메리츠증권/정지수] 통신서비스:Weekly(2026.6.8)
6월 첫째 주 국내 통신업종 주가지수는 KOSPI 대비 6.8%p 상승하며 시장을 Outperform 했으며, 외국인 투자자들은 SKT, KT, LGU+를 순매도했습니다. KT는 7월부터 5G와 LTE 통합 요금제를 출시하고 SK텔레콤은 SK브로드밴드를 완전 자회사로 편입했으나 합병 가능성은 제한적이라고 밝혔습니다. 미국 FCC는 5G 주파수 경매를 재개했으며, 스페이스X는 주당 135달러의 공모가로 6월 12일 나스닥 상장을 목표하는 등 국내외 통신 시장에 다양한 변화가 예상됩니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.8)
본 보고서는 2026년 6월 8일 기준 국내 주요 자동차 및 모빌리티 기업들의 컨센서스 추이를 분석하고 있습니다. 현대차, 기아, 현대모비스 등 9개 커버리지 기업의 2026년 및 2027년 연간 영업이익과 분기별 영업이익 컨센서스 변화를 차트 형태로 제시합니다. 또한, Nvidia와 현대차의 AI 협력, 보스턴다이내믹스의 로봇 전략, 테슬라 로드스터 시연 연기 등 국내외 모빌리티 산업의 주요 뉴스를 종합하여 제공합니다.

[다올투자증권 고영민] Computex 2026 참관기: Ecosystem-Wide Innovation
Computex 2026 참관기 보고서는 AI 모델 기술 변화에 따른 생태계 전반의 혁신을 조망합니다. 반도체 분야에서는 NVIDIA의 'All in One' 및 '1+1=3' 전략이 메모리 수요 증가로 이어져 삼성전자와 SK하이닉스에 긍정적이며, 전기전자 분야에서는 AI 랙의 전력 밀도 상승으로 800V HVDC 전력 시스템과 D2C 액체 냉각 표준화가 핵심 병목 해소 방안으로 제시됩니다. 이에 따라 고전압 수동 부품, 냉각 장비 및 기판 밸류체인의 성장이 예상되며, 삼성전기가 Top-Pick으로 선정되었습니다.

[신한 김선미] 신한 건설 Weekly(6월 2주차)
6월 1일부터 5일까지 건설업종 주가는 KOSPI 대비 6.4%p 언더퍼폼하며 10.2% 하락했습니다. 이는 반도체 업종으로의 수급 쏠림과 금리 인상 가능성 우려에 따른 차익실현의 영향으로, 대우건설 17.0%, 현대건설 10.3% 하락, 주택주도 9%대 하락을 기록했습니다. 다만, AI 기업 성장을 위한 전력 및 데이터센터 인프라 투자 가속화는 건설업종에 긍정적이며, 하반기 구체적 금융지원 및 신규원전 건설 후보지 공개 등 이벤트가 기대되는 원전주는 긴 호흡으로 매수 유효하다는 의견입니다.

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] 06/08 Commodity Weekly
지난주 S&P GSCI는 0.11% 하락했으며, 에너지 섹터는 2.19% 상승했으나 귀금속은 5.41%, 산업금속은 1.52% 하락했습니다. 이는 미-이란 긴장 완화 기대와 미국 고용지표 호조에 따른 연준의 긴축 우려가 복합적으로 작용한 결과입니다. 이번 주에는 FOMC를 앞두고 발표될 미국의 물가지표가 상품 시장의 주요 변수가 될 것으로 예상됩니다. 특히 귀금속은 변동성이 확대될 수 있으나, 현재 가격이 연초보다 낮은 수준임을 고려할 때, 물가지표가 시장 예상에 부합한다면 추가적인 약세는 제한될 것으로 전망됩니다.

[다올투자증권 이정우] 철강(Overweight) - 강관 회복이 보이기 시작
철강 섹터에 대해 Overweight 투자의견을 제시하며, 강관 시장의 회복이 시작되고 있다고 분석합니다. 미국이 오스트리아, 대만, UAE산 유정용 강관에 대한 반덤핑 조사를 개시하여 한국산 강관의 반사수혜가 기대되는 상황입니다. 유가 상승에 따른 미국 리그 카운트 증가와 함께 유정관 가격이 2026년 6월 5일 기준 톤당 2,325달러로 전주 대비 12.7% 상승하며 판가 인상이 시작되었습니다. 이에 따라 세아제강(BUY, 목표주가 19만원) 등 국내 강관사에 대한 매수 접근이 유효하다고 판단합니다.

[메리츠증권/김정욱] 유통:Weekly Talk(2026.6.8)
메리츠증권은 2026년 6월 8일자 리포트에서 TMAP 데이터를 기반으로 주요 백화점의 이동 차량 트래픽 추이를 분석했습니다. 2026년 6월 7일 기준, 신세계백화점은 전년 대비 14.8%의 견조한 트래픽 성장률을 기록했으며, 롯데백화점도 5.5%의 양호한 성장세를 보였습니다. 반면, 현대백화점은 같은 기간 전년 대비 7.6% 감소한 트래픽을 나타내며 주요 백화점 간의 실적 차이가 관찰됩니다. 전체 백화점 합산 트래픽은 주간 변동성을 보이지만, 전반적으로 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

[대신증권 김회재] Media Weekly(6/1~6/5): 묵묵히 가던 길을 가겠습니다.
미디어업종 Weekly(6/1~6/5) 보고서는 콘텐츠 제작 확대와 정책 연구를 통한 산업 흐름을 분석합니다. SBS는 11월부터 드라마 편성을 확대하며 콘텐츠 성과가 좋으나, TV 광고는 아직 부진한 상황입니다. 티빙의 개인정보 유출은 부정적 요인이며, 미국 OTT 번들링과 K-FAST 전략은 콘텐츠 확산에 긍정적이나 전통 채널 사업자에게는 가입자 감소 요인이 될 수 있습니다. 2025년 콘텐츠 작품 수 회복과 2026년 추가 확대가 전망되며, 방미통위의 정책 연구는 산업 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[대신증권 김회재] Telco Weekly(6/1~6/5): 아직은 AI 보다는 주주환원을 투자포인트로
통신서비스업은 주간 +2.8% 상승하며 KOSPI(-3.7%) 대비 양호했으나, SKT와 LGU+는 AI 관련 급등분을 일부 반납했습니다. 이에 따라 AI보다는 안정적인 주주환원이 핵심 투자포인트로 부각되며, 6%의 높은 TSR과 2,500억 원 규모의 자사주 매입을 진행 중인 KT가 가장 투자에 적합한 기업으로 평가됩니다. 5월 이동전화 번호이동 건수 증가는 긍정적이나, 통신사의 AI 관련 비즈니스 모델은 아직 구체화되지 않았습니다.

삼성물산(028260.KS/매수): 의심할 필요가 없는 PBR 0.7배 저렴한 주가
하나증권은 2026년 6월 8일 삼성물산에 대한 투자의견 'BUY'를 유지하고, 목표주가를 650,000원으로 8.3% 상향 조정했습니다. 현재 주가 상승에도 불구하고 삼성전자 및 삼성생명 지분 가치를 반영하면 PBR 0.7배로 여전히 저평가되어 있으며, 타 지주사 및 건설사 대비 현저히 낮은 수준입니다. 반도체 투자 및 원전 수주 추진 등 밸류에이션 프리미엄 요인이 풍부하며, 3분기 베트남 원전 입찰과 하반기 루마니아 원전 수주 등 긍정적인 모멘텀이 기대됩니다.

은행(Overweight): 은행주 Outperform 현상 이어질 전망
은행주는 지난주 KOSPI 하락에도 불구하고 10.3% 상승하며 대폭 초과상승했고, 홍콩 ELS 불완전판매 과징금 감경 및 금리 모멘텀 강화로 투자심리가 개선되었습니다. 금융당국의 자본규제 개편 추진과 ELS 과징금 추가 감경 가능성으로 2분기 실적 상향 요인이 있으며, 은행주 아웃퍼폼 현상은 지속될 전망입니다. 특히 대형주 상승폭이 컸던 만큼, 상대적으로 덜 오른 중소형 은행주들이 키 맞추기 반등을 시현할 것으로 예상되며, iM금융과 BNK금융에 대해 매수 투자의견과 목표주가 24,500원을 제시합니다.

반도체/소부장(Overweight): LPDDR 과부족이 낳은 오해. 단기 조정을 매수 기회로
5월 메모리 반도체 수출액이 전년 동월 대비 278% 증가한 13.9억 달러를 기록하는 등 강한 가격 상승세를 보였으나, 최근 엔비디아가 차세대 AI 플랫폼 '베라 루빈'의 LPDDR 탑재량을 54TB에서 27TB로 줄일 것이라는 보고서로 인해 메모리 기업들의 주가가 하락했습니다. 하나증권은 이 조치를 LPDDR 공급 부족이 심각한 상황에서 엔비디아가 출하를 위해 내린 고육지책으로 판단하며, 이는 수요 감소가 아닌 공급 부족을 반증하는 것으로 분석합니다. 엔비디아의 탑재량 축소에도 불구하고, 기존 GB 제품보다 여전히 높은 베라 루빈의 LPDDR 수요와 2027년 엔비디아의 LPDDR 필요 물량이 공급 능력의 절반 이상을 차지할 것이라는 전망을 감안할 때, LPDDR 수급 불균형은 지속될 것입니다. 이에 따라 DRAM 평균판매단가(ASP) 상승세가 이어질 것으로 예상되며, 메모리 업체들의 실적 추정치 상향 여력이 남아있어 현재의 단기 주가 조정을 매수 기회로 활용해야 한다고 제안합니다.

디앤디파마텍(347850.KQ/NR): 성공적인 MASH 결과 들고 다음 스텝으로 (NDR 후기)
디앤디파마텍의 MASH 치료제 DD01(Zabopegdutide)은 48주차 조직생검 결과, 위약 보정 시 MASH 해소 57%(p=0.0003) 및 섬유화 개선 34%(p=0.032)의 통계적 유의성을 달성하며 경쟁약물 대비 우수한 효능과 내약성을 입증했습니다. 현재 기술이전을 위한 Confidential Deck을 준비 중이며, 11월 미국간학회(AASLD)에서 상세 내역을 발표할 예정입니다. GSK의 Efimosfermin 인수 사례(총 3조원 규모)를 참고할 때, DD01의 기술이전은 상당한 규모의 선급금을 동반할 가능성이 높습니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

한미약품(128940.KS/BUY): L/O 가이던스 달성, 그러나 아직 몇 발 더 남았다
한미약품은 6월 1일 Sonefpeglutide (HM15912)의 Lilly향 기술이전을 발표하며 최대 1.26B 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 이는 단장증후군 치료제로서 월 1회 투여의 강점을 가지며, 회사는 여전히 HM15275, HM17321 등 다른 파이프라인의 추가 L/O 가능성을 기대하고 있습니다. 하나증권은 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 710,000원으로 상향 조정하며, 현재 주가 대비 43.7%의 상승 여력이 있다고 판단합니다.

에너지/화학: Weekly Monitor: 1년 간 10배 오른 미국 태양광 모듈업체
미국 태양광 모듈업체 T1 Energy는 1년간 주가가 10배 상승했으며, 비중국 공급망 기반 수직계열화 전략으로 영업적자를 대폭 축소하고 있습니다. 미국 Section 232 관세 부과가 확정될 경우 모듈 가격이 최대 130% 상승할 수 있어, T1 Energy와 한화솔루션 등 비중국 공급망 업체들의 이익 창출에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 현재 T1 Energy와 한화솔루션은 GW당 기업가치(EV/GW)가 1.1로 유사하나, 한화솔루션의 수직계열화 및 AMPC 수취를 고려하면 상대적 저평가가 부각될 것으로 예상되어 OCI홀딩스와 함께 Top Picks로 제시합니다.

철강금속(Overweight): 철강금속 Weekly(2026.06.08): 기후부 장관, 산업용 전기요금 하향 안정화 언급
기후부 장관이 산업용 전기요금 하향 안정화를 언급하여, 전력 비용 부담이 큰 철강 및 석유화학 산업의 수익성 개선에 긍정적 영향이 기대됩니다. 국내 철강 가격은 판재류 보합, 철근 강세인 반면, 중국 철강 가격은 수요 둔화와 재고 증가로 3주 연속 하락했습니다. 산업용 금속 가격은 미 달러 강세와 중동 리스크로 구리를 제외하고 전반적으로 하락했으며, 아시아 철강사 주가는 조정되었으나 미국 철강사 주가는 강세를 보였습니다. 철강금속 섹터에 대한 투자의견은 Overweight를 유지합니다.

Battery Weekly(Overweight) : 배터리 투자자가 준비해야 하는 3가지
유럽 전기차 배터리 시장에서 한국 3사 점유율은 하락했으나, 테슬라 판매 회복으로 LG에너지솔루션의 유럽 배터리 탑재량이 3월 +33%, 4월 +25% 증가하며 회복세를 보였습니다. AI 데이터센터의 On-site ESS 수요 증가와 11월 미국 중간선거를 앞둔 트럼프 정책 Unwinding 기대감으로 배터리 산업 관심이 증가할 전망입니다. 최근 시장 조정으로 AMPC 수혜가 큰 셀메이커들의 가격 매력이 커졌으므로, 셀메이커 중심의 매수 접근을 권고하며, 2차전지 섹터는 Overweight 투자의견을 유지합니다.

[다올투자증권 최광식] 다올 선박: VLGC, 탱커, FLNG 다 좋은데...
5,000-TEU급 컨테이너선 가격 상승에도 불구하고 신조선가지수는 185.01p로 보합세를 보이며 9주 연속 상승을 마감했습니다. HD현대중공업은 VLGC 8척을 척당 1.175억 달러에, 삼성중공업은 Delfin FLNG 1호선을 29억 달러에 수주하는 등 가스선 및 탱커 부문에서 견조한 수주가 이어지고 있습니다. 주요 선종에서 신조선가 상승과 함께 수주 호조가 지속됨에도 불구하고 조선업 주가는 5월부터 하락세를 보이고 있어, 향후 미국 DC 수주, MASGA 진척, 2분기 실적 성장 등 모멘텀에 주목해야 합니다.

[HANA US Weekly] 하반기엔 AI와 제조업을 같이 봐야 하는 이유
최근 AI 반도체 주식의 단기 변동성(필라델피아 반도체 지수 10.4% 하락)은 매수 기회로 판단됩니다. 브로드컴의 실적 가이던스 하회나 엔비디아의 메모리 구조 변경은 AI 수요 훼손이 아닌 공급 제약, 매출 인식 시점, TCO 최적화 때문이며, AI 산업의 수요는 오히려 증가할 것으로 전망됩니다. 따라서 현재의 조정은 건전한 것으로 판단되며, 하반기에는 공급망 병목, 시장 지형 변화, 피지컬 AI 관련 종목(MU, NVDA, AMD, AMZN 등)에 주목할 것을 권고합니다.

[New K-ETF] 금융&지주 고배당, 현대차기아 채권혼합
2026년 6월 9일, 두 가지 신규 ETF인 DAISHIN343 금융&지주 고배당과 1Q 현대차기아 채권혼합50이 상장됩니다. DAISHIN343 금융&지주 고배당 ETF는 고배당 및 저PBR 금융·지주사 20개 종목에 투자하며, 총 보수는 연 0.24%입니다. 1Q 현대차기아 채권혼합50 ETF는 현대차와 기아 주식 각 25%씩 총 50%와 단기 채권 50%로 구성되며, 퇴직연금 계좌에서 100%까지 투자가 가능하고 총 보수는 연 0.10%가 적용됩니다. 특히 채권 포지션은 금리 변동에 따른 가격 변동성을 최소화하도록 설계되었습니다.

[New K-ETF] 현대차 로보틱스 밸류체인 TOP3+
KODEX 현대차 로보틱스 밸류체인 TOP3 플러스 ETF는 2026년 6월 9일 상장되는 패시브 ETF로, 현대차그룹의 로보틱스 비즈니스와 연계된 국내 및 미국 상장 기업들로 구성됩니다. 이 ETF는 현대차그룹의 글로벌 로보틱스 기업으로의 진화에 초점을 맞추며, 핵심 종목인 현대차, 기아, 현대모비스가 각각 25%의 고정 비중을 가집니다. 나머지 7개 종목은 유사도 점수에 비례하여 잔여 25% 비중을 배분하며, 비상장 로봇 기업 상장 시 최대 25% 특별 편입도 가능합니다. 총 보수는 0.50%입니다.

[디지털자산] Weekly 온체인: 단기 조정 국면, 국내 법안 논의 재개 예상
디지털자산 시장은 6월 1일부터 6일까지 단기 조정을 겪으며 주요 코인들이 두 자릿수 하락률을 기록, 시장 규모가 2월 최저 수준으로 감소했습니다. 이는 미국 금리 인상 우려와 위험자산 회피 심리 때문이며, 8월까지 저점 형성 후 10월경 구조적 반등이 예상됩니다. 글로벌적으로는 스트라이프의 스테이블코인 발행 가능성으로 서클이 크게 하락했고, 국내에서는 6월 중순 디지털자산기본법 논의 재개가 예상됩니다. 이에 한국투자증권, 코인원 등 전통 금융사와 거래소들이 MTS 연동을 통해 디지털자산과 전통 자산 통합 거래 플랫폼으로 진화할 움직임을 보이고 있습니다.

게임 (Overweight): SGF 2026 리뷰. 시프트업/NC 신작 정보 공개
2026년 6월 6일(현지 시각) 진행된 서머 게임 페스트 2026(SGF 2026)에서 국내 게임사들의 존재감이 확대되었습니다. 시프트업은 '스텔라 블레이드: 블러드 레인'을 최초 공개했으며, 2028년 출시를 예상하고 PC/콘솔 동시 출시를 계획하고 있습니다. NC는 '아이온2 글로벌'의 2026년 9월 스팀/퍼플 동시 출시를 확정하며 올해 매출 2,010억원을 예상하고, '길드워3' 정보도 공개했습니다. 이에 따라 NC에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 420,000원, 시프트업에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 45,000원을 제시합니다.

팸텍 (271830.KQ): IPO 주관사 업데이트: 반도체 주도 성장
팸텍은 카메라모듈 및 반도체 장비 비중이 높은 자동화 설비 전문 업체로, 2025년 고성능 반도체 테스트용 신제품 DTFS/DTFH Peltier 검사 장비의 실적 확대가 기대됩니다. 회사는 2026년 매출액 650억원, 2027년 1,000억원을 가이던스로 제시했으며, 현재 밸류는 2026년 포워드 기준 PER 19.0배 수준입니다. 반도체 고객사 양산 라인 채택 시 명확한 밸류에이션 추정이 가능하며, 매출액 1,000억원 이상 달성 시 주가 상승 반전이 예상됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

하루에 하나 0608
하나증권 리서치센터는 최근 금리 상승과 환율 불안정으로 인한 시장 변동성 확대에 주목하며, 단기적으로는 방어주에 대한 관심을 권고합니다. 특히 AI 반도체 수요는 여전히 견조하며 LPDDR 공급 부족이 심화되고 있어, 최근 반도체 주가 조정은 매수 기회로 판단됩니다. 또한 AI 가동의 필수 요건으로 사이버 보안의 중요성이 부각되고 있으며, 중국 기업들도 AI 투자를 확대하고 있습니다. 다양한 신규 K-ETF 출시와 개별 기업 분석을 통해 투자 기회를 모색할 것을 제안합니다.

[Quantamental] 결합 알파 모델 누적 성과(CAGR 34.9%)
결합 알파 모델은 누적 성과 CAGR 34.9%를 기록하며 우수한 성과를 보이고 있습니다. 지난주 모델 상위 10% 종목은 -2.58%의 수익률을 기록하여 KOSPI 200 동일가중지수(-4.05%)를 아웃퍼폼했습니다. 이번 주 알파 종목으로는 한화생명, SK하이닉스, 삼성전자 등이 추천되며, SK, 영원무역홀딩스, F&F 등이 신규 편입되었습니다. 이들 종목은 밸류에이션, 모멘텀, 어닝 퀄리티 등 다양한 관점에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

[주간 강테마] 잠시 방어주와 쉬어가기
지난주 AI발 반도체 CapEx 확대 기대감으로 반도체 장비 테마가 주간 수익률 +11.13%를 기록하며 시장을 크게 상회했습니다. 이번 주에는 매크로 불확실성 확대와 신임 연준 의장의 첫 FOMC 경계감으로 위험자산 선호심리가 둔화될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 과거 연준 의장 교체 시 S&P 500이 평균 -0.77% 하락했던 점과 최근 방어적 업종의 강세를 고려하여 잠시 방어주로의 순환매 가능성을 전망합니다.