Daily Financial Market Morning Brief

[한화투자증권 디지털자산리서치팀][디지털자산] 6월: 디지털자산 정책 인사이트
5월에는 주요국의 디지털자산 제도화 논의가 본격화되었습니다. 미국은 클래리티 법안 입법 진전과 행정명령 14405호를 통해 디지털자산 정책을 결제·은행 인프라 영역으로 확장했으며, 국내 금융위원회는 토큰증권 하위법규를 7월에 공개할 예정입니다. 6월은 주요국의 핵심 입법·규제 일정이 집중되며 하반기 디지털자산 정책 방향을 결정할 분수령이 될 전망입니다. 특히, 한국의 디지털자산기본법 입법 재개, 미국의 SEC 디지털자산 규정 패키지 공개, EU의 MiCA 전환기 종료 등 주요 이슈들이 예정되어 있습니다.

[다올투자증권 박종현] 인바디(041830) - GLP-1 모니터링 수요 확대로 리레이팅 기대
인바디는 GLP-1 비만 치료제 시장 확대에 따라 체성분 변화 모니터링의 핵심 인프라 제품으로 주목받고 있습니다. 1분기 매출액 684억원(YoY +23%), 영업이익 130억원(YoY +86%)을 기록하며 해외 매출이 성장을 견인했습니다. FDA 가이던스에서 체성분 모니터링 필요성이 언급되는 등 수요 확대가 예상되며, 2026년 예상 매출액 2,753억원, 영업이익 545억원으로 실적 개선 시 현재 2026E PER 11.3배 수준에서 리레이팅이 기대됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

[키움 음식료/유통 박상준] 신세계 (004170): 2Q 기존점 +25%, 목표주가 85만원으로 상향
신세계는 2분기 영업이익 전망치를 1,710억원(+127% YoY)으로 상향 조정하며, 백화점 기존점 매출 성장률이 +25%를 기록할 것으로 전망됩니다. 이는 국내 주식시장 강세에 따른 자산효과와 외국인 매출 증가에 기인합니다. 2026년 연간 영업이익 전망치 또한 8,169억원(+70% YoY)으로 상향 조정되었으며, 백화점 매출 호조세는 하반기에도 두 자릿수 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 85만원으로 상향 조정합니다.

[키움 건설 신대현] 삼성E&A(028050): 사우디, UAE의 에너지 전략 속 기회요인 확인
삼성E&A는 사우디와 UAE의 에너지 전략 변화에 따라 가스 수요 증가 및 인프라 투자 확대에 따른 수혜가 예상됩니다. 특히 사우디 Fadhili Gas Plant 확장 프로젝트의 Interface Leading 업체로서 향후 대규모 가스전/처리 시설 발주 시 수주 가능성이 높으며, 중동 내 EPC 경쟁 완화도 긍정적입니다. 사우디와 UAE의 가스 생산 및 수출 확대 전략에 힘입어 삼성E&A의 중장기적인 성장이 기대됩니다. 이에 따라 투자의견 Buy와 목표주가 67,000원을 유지하며, 업종 Top Pick으로 제시합니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260610
2026년 6월 10일 기준, 유럽 EUA와 미국 RGGI 등 주요 글로벌 배출권 가격은 1일 기준 각각 1.0%, 3.1% 하락했으며, 한국 KAU는 주간 16.5% 상승했습니다. 국제 유가는 중동 긴장 완화 조짐에 따라 WTI가 3.4% 급락하는 등 전반적으로 하락세를 보였으며, 천연가스와 석탄 가격은 혼조세를 나타냈습니다. 탄소배출권 관련 ETF/ETN은 대부분 소폭 하락세를 기록했으며, 해운업계는 탄소 감축 및 상쇄 배출권 확보 전략으로 '전기화'에 중점을 두고 있습니다.

[키움 음식료/유통 박상준] 현대백화점 (069960): 2Q 기존점 +16%, 목표주가 22만원으로 상향
현대백화점의 2분기 영업이익은 914억원, 2026년 연간 영업이익은 4,313억원으로 상향 조정됩니다. 이는 국내 주식시장 강세에 따른 자산효과와 외국인 매출 증가에 힘입어 백화점 기존점 매출 성장률이 2분기 16%를 기록할 것으로 전망되기 때문입니다. 이에 따라 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 22만원으로 상향 조정합니다. 내수 소비경기 호조와 외국인 매출 증가 등에 힘입어 백화점 및 면세점 사업 모두 견조한 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

[키움 음식료/유통 박상준] 롯데쇼핑 (023530): 2Q 기존점 +14%, 목표주가 23만원으로 상향
롯데쇼핑에 대한 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가는 23만원으로 상향 조정합니다. 2분기 연결기준 영업이익은 전년 대비 157% 증가한 1,045억원으로 전망되며, 국내 백화점 기존점 매출 성장률은 14%로 상향 조정되었습니다. 2026년 연간 영업이익은 8,146억원으로 상향 조정되었는데, 이는 국내 주식시장 강세에 따른 자산효과와 외국인 매출 증가, 할인점의 반사수혜 확대 등을 반영한 결과입니다. 중기적으로 국내 백화점 매출 호조와 할인점의 반사수혜가 지속될 것으로 판단되어, 실적 추정치 상향 여력이 충분합니다.

[신한 이정빈] 퀀트분석; TSMC 프리미엄 vs 코리아 디스카운트
대만 IT 산업은 시장 이익 대비 PER이 고평가되어 TSMC의 PER은 24배에 달하는 반면, 한국 IT 산업은 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 합산 PER이 6.7배(지주사 지분 고려 시 7.2배)에 불과하여 저평가되어 있습니다. TSMC는 장기간 안정적인 ROE와 높은 영업이익률, AI 반도체 공급망 내 독점적 파운드리 지위, NYSE ADR 상장을 통한 글로벌 투자자 접근성 등으로 프리미엄을 인정받고 있습니다. 반면 한국 반도체 기업들은 메모리 업황에 따른 높은 실적 변동성(SK하이닉스 OPM 변동성 40.6%)과 글로벌 자금 접근성 제한으로 디스카운트를 받고 있습니다. 코리아 디스카운트 해소를 위해서는 메모리 산업의 변동성을 낮추고 HBM 및 장기공급계약 확대를 통해 이익 안정성을 높이며, ADR 상장 등 글로벌 자금 접근성 개선이 필요합니다.

[SK 증권 형권훈]화장품(매수(유지)) : Weekly Amazon Beauty Check
SK증권의 'Weekly Amazon Beauty Check' 리포트에 따르면, K뷰티 유니버스의 아마존 BSR 총점은 이번 주 1,719pt를 기록하며 전주 대비 79pt 개선되었습니다. 주간 평균 점수 Top3 K뷰티 브랜드는 메디큐브(614pt, +19pt), 아누아(288pt, +41pt), 이퀄베리(112pt, +29pt) 순이며, 특히 아누아는 41pt 상승하며 가장 큰 폭의 개선을 보였습니다. 화장품/의류 섹터에 대한 투자의견은 '매수(유지)'입니다.

[이재광 방산/우주] 한국항공우주(047810): 하반기로 갈수록 더 좋아질 것
한국항공우주(047810)는 하반기로 갈수록 실적이 개선될 것으로 전망됩니다. 2026년 매출액은 5.8조 원(+57%), 영업이익은 5,090억 원(+89.2%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 KF-21 양산 전환, 수리온(미르온) 인도 대수 증가, FA-50 수출 진행률 상승에 기인하며, FA-50과 KF-21의 추가 수출 수주도 기대됩니다. 이에 따라 투자의견은 Buy(유지), 목표주가는 250,000원(유지)으로 현재가 대비 95.8%의 상승 여력이 있습니다.

[대신증권 조승빈][ETF 투자전략] 스페이스X 상장을 기다리는 우주 ETF
SpaceX는 높은 밸류에이션과 대규모 자본지출 우려 속 상장 예정이며, 나스닥100 편입으로 162억 달러의 패시브 자금 유입이 예상됩니다. 이에 대한 기대감으로 국내외 우주 ETF로 대규모 자금 유입이 있었습니다. 스페이스X 상장 직후 주가 변동성 확대가 예상되므로, 우주 관련 ETF는 주가 조정 시 분할 매수하는 전략이 유효합니다. 국내 ETF 시장에서는 반도체, 우주 등 특정 섹터로의 자금 쏠림 현상이 심화되고 있습니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
6월 9일자 로봇, 방산, 조선 섹터의 주요 뉴스를 다룹니다. 로봇 섹터에서는 5월 일본 공작기계 수주액이 전년 대비 37% 증가했으며, 특히 AI 관련 해외 수요가 견조했습니다. 방산 섹터에서는 미국과 이란 간 종전 협상이 2~3일 내 가시적 성과를 낼 수 있다는 트럼프 대통령의 언급이 있었습니다. 조선 섹터에서는 한화엔진이 고수익 AM 사업을 분리하고 방산 기능을 강화하는 사업 재편을 추진 중인 것으로 보도되었습니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.10)
2026년 6월 10일 기준, 국제 곡물 가격은 혼조세를 보이며 CBOT 옥수수는 0.2% 상승한 447 ¢/부셀을 기록했습니다. 중국 아미노산 가격은 라이신이 유지된 반면 쓰레오닌 1.9%, 트립토판 1.6% 하락 등 약세를 나타냈습니다. 주요 음식료 뉴스에서는 하이트진로 진로의 25년 연속 세계 증류주 판매 1위와 CJ제일제당 비비고 만두의 북미 냉동식품 시장 40% 이상 점유율 달성이 주목됩니다.

[유진/류태환]DL이앤씨 콥데이 후기: SMR, 그리고 미국
DL E&C는 원가율 개선과 비용 효율화를 통해 수익성 개선을 이어가고 있으며, SMR 시장, 특히 미국 시장 선점에 주목할 필요가 있습니다. X-energy의 최대 주주이자 앵커 오프테이커인 Amazon과의 전략적 파트너십을 통해 2039년까지 5GW 규모의 Xe-100 도입을 추진 중이며, DL E&C는 미국 플랜트 시장 경험을 바탕으로 신규 프로젝트 수주 경쟁력을 확보했습니다. 연말까지 ASME N-Stamp 취득으로 SMR 시장 경쟁력을 강화할 것으로 예상되며, 투자의견 BUY와 목표주가 144,000원을 유지합니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 10)
2026년 6월 10일 기준 DRAM 및 NAND 현물 가격이 각각 전일 대비 0.88%, 전주 대비 9.63% 상승하며 메모리 반도체 가격 강세가 지속되고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 국내 반도체 신규 투자 검토 소식과 함께, 엔비디아 SOCAMM2 용량 축소로 인한 기판 업계 수혜 및 인텔 파운드리의 구글 TPU 수주 등 AI 및 파운드리 시장의 활발한 변화가 관찰됩니다. 또한, 주요 IT 대형주들의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스 추이와 국내외 기업 밸류에이션 비교 자료를 제시합니다.

[박성호 음식료/엔터] C의 압박, 달라진 체력: 2026년 음식료 하반기 전망
LS증권은 2026년 하반기 음식료 업종에 대해 Overweight 투자의견을 제시합니다. 곡물 및 포장재 원가 부담 확대 우려에도 불구하고, 해외 시장 중심의 구조적인 Q 성장과 강화된 가격 전가력을 바탕으로 이익 개선세가 지속될 것으로 전망합니다. 업종 내 최선호주로는 해외 성장과 주주환원 정책이 돋보이는 KT&G와 글로벌 수요 기반의 가파른 Q 성장이 기대되는 삼양식품을 제시합니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.10)
2026년 6월 10일자 메리츠증권 리포트는 주요 모빌리티 기업들의 컨센서스 추이를 분석합니다. 현대자동차, 기아, 현대모비스 등 9개 기업의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스와 2026년 2분기 및 3분기 분기 영업이익 컨센서스 차트를 제시합니다. 또한, 과기정통부의 피지컬 AI 선도사업, 테슬라 FSD 덴마크 승인, 중국 내연기관차 판매 감소 등 국내외 모빌리티 산업의 주요 뉴스를 다루고 있습니다. 본 리포트는 개별 기업에 대한 투자의견이나 목표주가는 제시하지 않습니다.

[Morning Meeting Brief]_2026년06월10일
2026년 06월 10일 리포트는 중동 리스크 완화에 따른 반도체 중심의 시장 급반등과 스페이스X 상장 기대감으로 인한 우주 ETF 자금 유입이 관찰되나, 높은 밸류에이션과 변동성에 유의해야 한다고 분석합니다. 국내 방위산업은 FCAS 공동 개발 결렬로 수혜가 예상되며, 삼성전기는 AI 패러다임의 최대 수혜주로 목표주가 2,400,000원(BUY)으로 상향 조정되었습니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.10)
2026년 6월 10일 기준 신조선가는 185.0p를 기록했으며, 컨테이너운임(SCFI)은 전주 대비 154.8p 상승한 2,726.5p를 나타냈습니다. 한화엔진은 고수익 AM 사업부 분리 및 방산 기능 강화를 추진 중이고, DHT Holdings는 강한 시장 운임을 바탕으로 한화오션에 VLCC 1척을 추가 발주했습니다. 한편, 러시아 Novatek은 EU 제재에 앞서 장거리 수송을 위해 한화오션 등으로부터 쇄빙 LNG선 10척 인수를 협상 중입니다.

[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.6.10)
금융 시장에서는 은행채 급등으로 4%대 신용대출이 사라지고 변동형 주담대 수요 증가로 금리 인상 압박이 커지고 있습니다. 상반기 M&A 시장이 8조 원 규모로 활성화되고 핀테크 IPO도 재가동되는 가운데, 기업들은 성장성과 수익성 입증이라는 과제를 안고 있습니다. 가상자산 시장의 침체에도 불구하고 토큰화 주식 시장은 상반기에 5배 성장했으며, 생명보험사들은 AI 전담 조직을 확대하며 디지털 전환에 박차를 가하고 있습니다. 포용금융 실적 평가와 보험사 GA 채널의 성장 둔화 등 금융권 전반의 다양한 변화가 주목됩니다.

[신한 임희연, 이지연] 삼성생명; 반도체를 더 담고 싶다면
삼성생명은 반도체 슈퍼 사이클 속에서 보험업종 내 최적의 선택지이며, 전자 지분가치에 본업 가치가 더해진 저평가 구간에 있습니다. 현재 시가총액 78.6조원은 전자 지분가치 80조원에 미치지 못해 본업 가치가 (-)로 인식되지만, 실제 본업 가치는 30조원 수준으로 평가됩니다. 삼성전자의 주주환원 정책에 따라 2028년 특별배당 인식 시 이익 레벨의 구조적 상향이 가능하며, 투자의견 매수와 목표주가 500,000원을 유지합니다.

[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인: "그냥은 못 줘" - 6/10
본 리포트는 2024년 2월부터 2026년 6월까지 트럼프 행정부의 관세 정책 변화와 무역 협상 관련 주요 사건들을 상세히 기록한 타임라인입니다. 미국이 중국, EU, 한국 등 주요 교역국에 부과하거나 협상한 관세율 조정, 법적 분쟁, 그리고 이에 따른 S&P500, 미국채 10년물, 금 선물 시장의 즉각적인 반응이 제시됩니다. 관세 환급, 반도체 및 자동차 관세, 연준 의장의 관세발 인플레이션 언급 등 다양한 쟁점들이 포함되어 있습니다. 이 타임라인은 당시 글로벌 무역 정책의 복잡성과 시장 변동성을 이해하는 데 중요한 자료가 됩니다.

[신한 이호철] 아이엠바이오로직스; 아이엠 신뢰에요
아이엠바이오로직스는 24년 6월 1.8조원 규모의 L/O 계약을 체결한 항체 신약 기업입니다. 핵심 파이프라인 IMB-101(화농성 한선염)은 연내 SC 1상 및 IV 2a상 데이터 발표를 앞두고 있으며, 높은 안전성과 편의성으로 Best-in-class 및 대형 Sub L/O가 기대됩니다. 단기 오버행 이슈에도 불구하고 아토피 신약 IMB-102의 내년 1상 진입 등 임상 모멘텀이 지속될 예정이며, 2024년 매출액 276억원, 영업이익 140억원을 기록할 것으로 전망됩니다.

[전배승 금융] 낭중지추(囊中之錐): 26년 하반기 금융업종 전망
2026년 하반기 금융업종은 금리 인상 가능성 및 경기 개선에 힘입어 은행과 보험업종의 실적 개선과 주주환원 확대가 기대됩니다. 반면 증권업종은 이익 모멘텀 둔화와 시장 변동성 확대로 시장 수익률 상회가 어려울 것으로 예상되어 주가 반등 시 차익 실현 전략을 추천합니다. 주요 추천 종목으로는 KB금융, 우리금융지주, DB손해보험, 현대해상, 한국금융지주를 제시합니다.

[유진/스몰캡/박종선]스트라드비젼(475040, IPO예정기업) - Vision AI 기술 기반의 자율주행 SW 선도기업
StradVision은 Vision AI 기술 기반의 자율주행 소프트웨어 선도기업으로, 2026년 6월 30일 코스닥 상장을 앞두고 있습니다. 희망 공모가 밴드는 12,000원에서 14,000원이며, 이는 2028년 추정 실적을 현가화한 주당 평가가액 17,585원에서 20.4~31.8% 할인된 가격입니다. 2028년에는 매출액 1,096억원, 영업이익 451억원으로 흑자 전환이 예상되며, 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 38.4% 수준입니다.

[신한 최승환, 이병화] AI/로보틱스; 다시 휴머노이드
AI/로보틱스 섹터는 휴머노이드의 양산 및 상업화 진입 원년으로 비중확대(Overweight) 투자의견이 유지됩니다. AI 인프라, 노동력 부족, 임금 상승 등 매크로 요인이 로봇 산업 성장을 가속화하며, 휴머노이드 핵심 부품 및 로봇 인프라 기업에 주목해야 합니다. 로보티즈, 링크솔루션, 엔비알모션, 고영(목표주가 47,000원 상향), 에스에프에이, 씨메스로보틱스를 탑픽으로 제시하며, 이들 기업은 2026~2027년 매출과 이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 전망됩니다.

[LS 김세련/건설] 현대건설(000720): 이자율 0% 전환사채 발행
현대건설은 2026년 6월 9일 5천억원 규모의 이자율 0% 전환사채 발행을 결정했으며, 이는 신재생에너지 사업 확대를 위한 운영 자금으로 활용될 예정입니다. 전환사채 발행으로 인한 3% 희석을 반영하여 목표주가는 200,000원으로 하향 조정되었으나, 0% 이자율 발행은 우량한 재무구조와 성장성에 대한 자신감을 보여줍니다. 현재 주가 122,300원 대비 63.5%의 상승여력을 보유하고 있으며, 낮은 PBR과 SMR 및 원전 사업 기대감으로 투자의견 'Buy'를 유지합니다.

[이재혁 운송/조선] 항공: '26.05 항공 수송 실적: 고유가 쇼크에도 튼튼하게 막아냈다
5월 인천국제공항 국제선 여객 수송 실적은 632만 명으로 전년 동기 대비 6.8% 증가하며 역대 월간 최다 수송 실적을 기록했습니다. 고유가 상황에도 불구하고 일본, 중국, 미주 노선이 호조를 보였으며, 특히 미주 노선은 사상 최고치를 경신했습니다. 원화 약세와 K-콘텐츠 인기에 힘입어 외국인 인바운드 관광 지표가 매우 호조를 보이며 2분기 비수기 우려를 경감시키고 있으나, 고유가 및 고환율 환경은 국적 항공사에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[현대차증권 하희지] 농심[004370/BUY] - 해외 법인 기여도 상승 중
농심의 해외 법인 기여도 상승에 힘입어 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 550,000원으로 상향 조정합니다. 1분기 매출액 9,340억원(+4.6%yoy), 영업이익 674억원(+20.3%yoy)을 기록했으며, 해외 부문은 가격 인상 및 마케팅비 절감으로 수익성이 크게 개선되었습니다. 2분기에도 해외 성장이 지속될 것으로 예상되며, 4분기 녹산 수출 공장 가동으로 유럽 기여도 확대 및 전반적인 성장 가속화가 기대됩니다.

[메리츠증권/김선우] 메리츠 현장 탐방기:COMPUTEX 2026
COMPUTEX 2026은 AI 기반 지능형 기술로의 IT 재정의를 강조하며, 반도체 수요의 폭발적 증가와 2028년까지 지속될 공급 부족을 전망합니다. 토크노믹스 시대의 하드웨어 경쟁력은 토큰 생산 효율성으로 재정의되며, ABF 기판 및 CPO 등 첨단 부품 수요가 증가하고 있습니다. 메리츠증권은 삼성전기(Buy, 목표주가 240만원), 코리아써키트(Buy, 목표주가 17만원), 심텍(Buy, 목표주가 19만원)을 Top Pick으로 제시합니다.

[현대차증권 하희지] LG생활건강[051900/M.PERFORM] - 저점은 지났으나, 확인해야할 것들이 남아있다
LG생활건강에 대해 투자의견 M.PERFORM과 목표주가 250,000원(기존 240,000원에서 상향)을 제시합니다. 1분기 매출액과 영업이익은 감소했으나, 중국 화장품 사업이 예상보다 빠르게 흑자 전환에 성공하고 북미 닥터그루트의 고성장이 긍정적입니다. 2분기에는 면세 물량 조절과 원가 부담, 마케팅 확대 등의 영향이 예상되지만, 북미 사업의 기여로 적자폭 축소가 기대됩니다. 저점은 지났으나, 안정적인 실적 지속에 대한 확인이 필요합니다.

[현대차증권 노근창] 반도체/전기전자/디스플레이/AI/로보틱스 - Agentic AI가 AX 견인
Computex 2026에서는 Agentic AI가 AX를 견인하는 핵심 동력으로 부상했으며, NVIDIA는 LLM과 Harness의 효율적 결합을 통한 상업적 성공을 강조했습니다. TSMC는 2030년 반도체 시장이 1조 달러에 달할 것으로 전망하며 HPC, 스마트폰, 자동차가 성장을 주도할 것으로 예상합니다. 국내에서는 SK하이닉스, 삼성전기, LG이노텍이 투자 유망 기업으로 제시되며, 삼성전자는 2026년 영업이익 753% 증가한 372조원 전망에 투자의견 Buy, 목표주가 44만원을 유지합니다.

[신한 리서치본부] Daily 신한생각 (6월 10일)
신한 리서치 보고서는 AI/로보틱스 섹터가 휴머노이드 양산 진입과 AI 인프라 성장으로 주목받고 있으며, 로보티즈, 링크솔루션, 고영 등을 탑픽으로 제시하며 2026-2027년 큰 폭의 실적 성장을 전망합니다. 특히 로보티즈는 액추에이터 성장 가속화와 휴머노이드 플랫폼 선점으로 흑자 기조 유지가 예상됩니다. 또한, 국내 반도체 산업의 코리아 디스카운트 해소를 위해 이익 안정성 확보와 자본시장 접근성 개선이 필요하다고 제언합니다.

[HL홀딩스/매수] 기업가치 상승과 주주가치 제고
HL홀딩스는 자체사업의 수익성 개선과 자회사 실적 호전에 힘입어 기업가치 상승이 기대됩니다. 1분기 자체사업 매출은 전년 동기 대비 8.3% 감소했으나, 영업이익은 20% 증가한 53억원을 기록하며 수익성이 개선되었고, 2025년 자회사로부터 157억원의 배당금을 수령했습니다. 2026년과 2027년에 각각 100억원 규모의 자사주 매입 소각을 통해 주주가치 제고를 추진하며, 2026년 매출액 1조 3,111억원, 영업이익 1,090억원, EPS 5,559원이 전망됩니다. 이에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 60,000원을 유지합니다.

[현대차증권 하장권] - [여의도 하스팟] SpaceX IPO: 단기적 접근 유효. 시장에 미칠 영향은 제한적일 것
SpaceX의 IPO는 예상 시가총액 1.75조 달러로 역대 최대 규모이지만, 공모가 기준 조달 금액 비율이 4.3%로 과거 메가 IPO 평균(20%)을 크게 하회하여 시장에 미칠 영향은 제한적일 것으로 전망됩니다. 낮은 유동 물량과 나스닥 100 패시브 자금 수요로 단기적으로는 긍정적인 흐름이 기대되지만, 매출 대비 높은 PSR 수준을 고려할 때 중기적으로는 주가 하방 압력이 불가피할 것으로 판단됩니다. SpaceX를 제외한 우주 섹터는 최근 경쟁사 이슈와 IPO 이벤트 소멸 영향으로 4분기 뉴트론 첫 시험 발사 기대감 반영 전까지 부진한 흐름이 예상됩니다.

Hana Guru Eye
KOSPI와 코스닥은 미국 반도체주 강세와 원/달러 환율 급락에 힘입어 반발 매수세가 유입되며 상승 마감했습니다. 전일 반도체/반도체 장비 테마가 강세를 보였으며, 스페이스X IPO 기대감과 중동 리스크 재부각에 따른 경기방어주에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 금주 주목할 종목으로는 AI 수요와 메모리 업황 개선 기대감의 삼성전자, 발전용 엔진 시장 성장 동력 확보의 HD현대중공업, 비만치료제 임상 진행 중인 한미약품 등이 제시되었으며, 미국 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 4.2% 상승할 것으로 전망됩니다.

[정경희 이차전지/정유화학] 이수화학(005950): 중동사태로 공급 충격 수혜, '26년 이어질 듯
이수화학은 중동 사태로 인한 화학 제품(LAB, NP)의 글로벌 공급 충격 수혜가 2026년까지 이어질 것으로 전망됩니다. 2025년 기준 매출의 84%를 차지하는 화학 부문의 수익성 개선과 건설 부문의 흑자 전환이 전체 연결 실적을 견인할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 2026년 영업이익은 전년 69억 원 대비 약 13.5배 증가한 1,000억 원을 상회할 가능성이 있으며, 2분기에 가장 높은 마진을 기록할 것으로 보입니다. 현재 투자의견은 'Not Rated'로 제시되어 있습니다.

Hana Global Guru Eye
유가 하락과 AI 인프라 투자 우려로 미국 증시는 보합 마감했으며 애플은 3.6% 하락한 반면, 중국 증시는 반도체·전자기기 저가 매수세로 상승했고 5월 수출은 AI 하드웨어 수요에 힘입어 19.4% 증가했습니다. 투자유망종목으로는 AI 모드 호평의 알파벳(GOOGL.US)과 HBM 수요 강세의 마이크론 테크놀로지(MU.US)가 제시되었습니다. 또한, AI 산업 성장을 기대하며 SMH(VanEck Semiconductor ETF)도 추천되었습니다.

[은행] 은행주 하반기 바벨투자전략 제안
2026년(6/9일 기준) 은행주는 KOSPI 대비 74.1% 언더퍼폼했으며, PBR 0.7배, ROE 9.5%로 저평가가 심화된 상태입니다. 향후 3년간(26~28년) 총 주주환원액은 시가총액 대비 21.1%인 38.6조원, 2026년(E) 지배주주순이익은 24.4조원(+7.9%yoy)으로 최대 실적이 전망됩니다. 하반기에는 은행주를 안전자산으로, 증권주를 위험자산으로 배분하는 바벨투자전략을 제안하며, 업종 내 최고 주주환원율이 예상되는 KB금융을 최선호주로 제시합니다.

[신한 주식전략팀] 마켓레이더 - 소부장이 간다 (6월 10일)
KOSPI는 2.5% 하락한 7,893.5p를 기록했으며, 미국 기술주 투매와 중동 긴장 고조로 대형 반도체주(삼성전자 -4.5%, SK하이닉스 -4.2%)가 부진했습니다. 반면 KOSDAQ은 0.8% 상승한 975.3p로 KOSPI를 아웃퍼폼했으며, 대형주 언와인딩 수혜로 소부장(PSK +14.7%, DI +2.1%)이 시장을 견인했습니다.

[키움 미국주식 박기현] 시에나 (CIEN.US): 한층 또렷해진 성장 경로
Ciena는 FY2Q26 매출액 15.7억 달러, 희석 EPS 1.64달러로 시장 컨센서스를 상회했으며, Book-to-Bill 1.4배와 AI 인프라 수요 강화로 중장기 성장성이 유효합니다. 비록 FY3Q26 가이던스는 보수적이었으나, FY26 연간 매출 가이던스는 63억 달러로 재상향되었으며, 백로그 64억 달러와 Hyper-Rail 및 Nubis 기반 신제품 램프업으로 FY27 이후 성장 경로가 더욱 명확해질 전망입니다. 현재주가 2026년 6월 9일 기준 439.34달러, 목표주가 584.42달러로 투자의견은 매수입니다.

스틸다이내믹스(STLD. US): 미국 철강 시장 공급 부족 수혜와 신사업 성장도 기대
스틸다이내믹스는 1분기 매출액 52억 달러, 영업이익 5.4억 달러를 기록하며 역대 최대 철강 출하량을 달성했습니다. 미국 철강 시장의 공급 부족과 견조한 수요로 2분기에도 ASP 상승과 수주잔고 증가에 힘입어 실적 호조가 예상됩니다. 또한, 알루미늄 신사업은 중동발 공급 차질과 경쟁사 화재로 인한 공급 부족 상황에서 순항하며 성장세를 보이고 있습니다. 2026년 예상 EPS는 15.8달러이며, 컨센서스 목표주가는 257.75달러입니다.

뉴코어 (NUE.US): 데이터센터와 인프라가 견인한 1Q26 실적 호조!
Nucor는 2026년 1분기 데이터센터 및 인프라 수요 증가와 수입재 감소에 힘입어 매출액 95.0억 달러, 영업이익 11.1억 달러를 기록하며 역대 최대 철강 출하량으로 실적 호조를 보였습니다. 2분기에도 ASP 상승과 판매 증가가 지속될 것으로 전망되며, 50% 관세 부과 및 타이트한 미국 철강 수급으로 추가적인 영업실적 개선이 기대됩니다. 생산능력 확대와 CapEx 축소에 따른 잉여현금흐름 개선으로 주주가치 제고 정책 발표 가능성도 있으며, 컨센서스 목표주가는 256.69 USD입니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 사이드카→서킷브레이커→사이드카→사이드카 (6월 10일)
금일 KOSPI는 4.5%, KOSDAQ은 1.7% 하락하며 시장 투심이 악화되었습니다. 미국 CPI 대기 심리, 중동 리스크, AI 데이터센터 관련 노이즈 등이 복합적으로 작용하며 VKOSPI는 90p를 돌파하는 등 변동성이 확대되었습니다. 이러한 시장 부진 속에서도 HD현대중공업(+4.7%) 등 산업재와 테스(+7.4%) 등 소부장주가 선방했으며, SK의 KKR 신재생사업 매각 및 한화큐셀 조지아 공장 생산 소식에 재생에너지 관련주가 상승했습니다.

[한화투자증권 이진협][유통] 신세계[004170/Buy] 아르노 회장이 한달음에 찾아온 이유가 있다
신세계에 대한 투자의견은 Buy로 유지하며, 목표주가는 기존 66만원에서 77만원으로 상향 조정됩니다. 이는 백화점 목표 P/E를 13배에서 15배로 상향한 데 따른 것입니다. 백화점 부문은 2Q26에도 전년 대비 휴일이 적음에도 불구하고 20% 후반대의 압도적인 기존점 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 면세점 부문은 DF2 철수에도 5월 일 평균 매출액이 85억원 수준으로 견조하며, 시내점 중심의 매출 반등으로 수익성 레벨업이 기대됩니다.

2차전지(Overweight) : 배터리 Valuation의 본질
배터리 섹터의 높은 밸류에이션은 높은 수익성보다는 에너지 전환 및 안보에 따른 ESS 수요 증가 등 견고한 Q 성장에 기반하고 있습니다. 최근 주가 하락은 미국 ESS 공장 초기 램프업 비용 증가로 인한 일시적 수익성 악화에 기인하며, 단기적 이슈 해소 시 수익성 회복이 예상됩니다. 따라서 배터리 섹터에 대해 Overweight 투자의견을 유지하며, LG에너지솔루션(목표주가 53만원)과 삼성SDI(목표주가 85만7천원) 등 셀 메이커 매수를 권고합니다.

[CrediVille/ESG] 미국 증권거래위원회 기후 관련 공시 규칙 폐지 제안
유럽연합(EU)은 2025년 12월 9일 옴니버스 I 패키지에 잠정 합의하며 지속가능성 규제 간소화를 추진합니다. 이 패키지는 기업 지속가능성 보고 지침(CSRD), 실사 지침(CSDDD), 탄소국경조정제도(CBAM) 등 주요 규제의 부담 완화와 적용 시기 연기를 포함합니다. 특히 CSRD 적용 대상 기업을 80% 축소하고, CBAM 인증서 구매 의무를 2027년 2월로 연기하며 구매 비율을 50%로 경감하여 기업의 행정 부담을 줄입니다. 이는 EU 기업의 경쟁력 확보와 역내 투자 활성화를 위한 정책 기조의 변화를 상징합니다.

[키움 중국주식 박주영] SMIC(0981.HK): 낙수 효과
SMIC은 1Q26 매출이 예상치에 부합하고 영업이익은 소폭 상회하며, GPM은 20.1%를 기록했습니다. 2Q26 가이던스는 매출이 전분기 대비 14~16% 증가하고 GPM은 20~22%로 예상치를 상회할 것으로 전망됩니다. 이는 성숙 공정 칩 수요 증가와 해외 주문의 중국 전환, ASP 개선 등에 기인하며, 6월 12~14일 화웨이 개발자 회의를 앞두고 국산화 모멘텀 부각이 기대됩니다. 현재 주가는 HKD 72.55이며, 목표주가 컨센서스는 HKD 80.49입니다.

[키움 미국주식 박기현] 넥스트파워 (NXT.US): 태양광 발전 Total Solution Provider로 변모, 결실은 FY28부터
넥스트파워(NXT.US)는 Zigor 및 Prevalon Energy 인수를 통해 태양광 발전 토탈 솔루션 프로바이더로 변모하고 있으며, FY4Q26 매출액 $880.5M, 조정 EPS $1.05를 기록하며 컨센서스를 상회했습니다. 신사업 선제 투자로 FY27 이익 성장은 일시 둔화되겠으나, FY28부터는 신규 사업 기여와 믹스 안정화로 마진 개선 및 두 자릿수 EPS 성장이 기대됩니다. 현재주가 $125.65, 목표주가 컨센서스 $152.69이며, 중장기 밸류에이션 리레이팅 모멘텀은 여전히 유효하다고 판단합니다.

[SK케미칼(285130)] 개선되고 있는 시황과 괴리된 주가
SK케미칼은 2분기 코폴리 판매량이 역대 최고치에 근접하고 판가 인상 효과가 반영되며 실적 개선이 기대됩니다. 바이오사이언스 부진에도 불구하고 코폴리 및 SKMU 사업부의 회복으로 2분기 영업이익은 36억원으로 흑자전환이 예상되며, 2026년 별도 순이익은 1,075억원으로 큰 폭의 반등이 전망됩니다. 현재 주가는 개선되는 시황과 괴리되어 1분기 실적 발표 이후 28% 급락했으나, 이는 매수 기회로 판단됩니다. 이에 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 80,000원입니다.

에이텀 (355690.KQ): IPO 주관사 업데이트: 트랜스 기술로 여는 신성장
에이텀은 국내 유일의 평판형 트랜스 기술을 보유한 코스닥 상장사로, 모바일 충전기부터 TV, 전기차, 데이터센터 등으로 적용처를 확대하고 있습니다. 특히, 현대모비스 전기차 플랫폼용 CM필터 6년 장기 공급 계약을 확보했으며, 데이터센터 전원장치 시장 진입을 위해 성호전자와 공동 개발 협약을 체결하는 등 신성장 동력을 확보하고 있습니다. 2024년 매출액 200억 원, 영업손실 30억 원이 예상되나, 2025년에는 매출액 700억 원으로 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 현재 투자의견은 'Not Rated'입니다.

디오(039840):영업실적 추가 개선 전망
디오는 2024년 대규모 적자 이후 2025년 매출액 1,641억원, 영업이익 101억원을 기록했습니다. 2026년에는 수출 주도로 매출액이 20.1% 증가한 1,971억원, 영업이익률은 12.3%로 개선될 것으로 전망됩니다. 광고비 정상화, 영업 레버리지 효과 및 매출채권 감소로 재무 리스크가 완화되며 수익성이 뚜렷하게 개선될 것입니다. 현재 주가는 13,220원이며, 하반기 실적 개선으로 주가 회복 가능성이 높다고 판단됩니다. 투자의견은 Not Rated입니다

하나증권 글로벌 Weekly(26.06.10)
미국 증시는 중동 긴장 및 고용보고서에 따른 금리 인상 우려로 하락했으나, 기술주와 반도체주의 저가 매수세로 반등했습니다. 중국 증시는 대외 악재에도 불구하고 비교적 선방했으며, 휴머노이드 로봇에 대한 관심이 집중되었습니다. 글로벌 ETF 시장에서는 선진국 주식 및 채권으로 자금 유입이 지속되는 반면, 신흥국 주식에서는 유출이 이어지고 있습니다. 특히, H.P. Enterprise Co.는 AI 서버 및 전통 서버 수요 강세로 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 발표하며 가이던스를 상향 조정했습니다.

한온시스템(018880):열관리시스템 적용처 확대가능성
한온시스템에 대한 투자의견은 매수를 유지하며, 목표주가는 5,500원으로 상향 조정되었습니다. 2026년 2분기 매출액 3.0조원(+4.6% YoY), 영업이익 987억원(+53.4% YoY)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상되며, 유상증자를 통한 재무구조 개선으로 부채비율이 165%로 개선되었습니다. 열관리시스템의 적용처가 자동차 외 로봇, 데이터센터, ESS 등으로 확대될 가능성이 높으며, 이미 확보된 글로벌 생산기반을 활용한 성장이 기대됩니다.

엔터테인먼트(OVERWEIGHT): 이 가격은 못 참겠다
엔터테인먼트 업종은 역사적 저점 대비 30% 이상 하회하는 가격으로 조정 국면에 있으나, 2026년 SM의 예상 P/E 11배, 2027년 하이브의 예상 P/E 21배는 지난 10년간 볼 수 없었던 상당한 저평가 수준입니다. 이에 하나증권은 하이브 목표주가를 350,000원(-13%), SM 124,000원(-11%), JYP 79,000원(-12%), YG 63,000원(-17%)으로 하향 조정하지만, BTS와 세븐틴의 동반 입대 및 뉴진스의 4인조 컴백 등 긍정적 요인들이 존재합니다. 특히 하이브의 2분기 실적 확인과 뉴진스의 컴백이 주가 반등의 주요 트리거로 예상되며, 8월 이후 강한 반등이 기대되어 업종 투자의견 Overweight를 유지합니다.

[대신증권 이경민][퀀틴전시 플랜] 서킷 브레이커에서 매수 사이드카로, 반도체 중심 급반등
중동 리스크 완화와 미국 증시의 반도체 업종 강세에 힘입어 국내 증시가 서킷 브레이커 발동 이후 매수 사이드카로 급등하며 KOSPI는 8,100선, KOSDAQ은 960선까지 회복했습니다. 특히 SK하이닉스(+15.9%), 삼성전자(+9.0%) 등 반도체 업종이 급등을 견인했으며, 기관은 24,981억 원을 순매수하며 시장 상승을 주도했습니다. 낙폭 과대 업종도 강세를 보였으나, 젠슨 황 방한 관련주는 차익실현 매물로 하락했습니다.

[실전 퀀트] SpaceX, 수급 블랙홀 효과 초기? 중기?
SpaceX는 6월 12일 상장 후 7월 초까지 나스닥100 및 러셀1000 등 주요 지수에 편입되어 약 250억 달러의 패시브 자금 유입이 예상됩니다. 이는 2022년 초 LG에너지솔루션 상장 사례와 유사하게 수급 블랙홀 현상을 야기할 것으로 보이며, 초기 유통 물량(4.2%)이 적어 지수 편입에 따른 강제 매수 수요가 주가 상승을 이끌 가능성이 높습니다. 8월(Q2 실적 후 최대 30% 해제)과 11월(Q3 실적 후 28% 고정 해제)에 수급 블랙홀 효과가 가장 강하게 나타날 것으로 전망합니다.

[대신증권 최정환] [Issue & News] 방위산업: FCAS 공동 개발 결렬에 따른 국내 방위산업 수혜 전망
프랑스와 독일 간 FCAS 공동 개발 프로그램이 결렬되면서 국내 방위산업 전반에 걸쳐 수혜가 전망됩니다. 이는 유럽 방위산업 통합의 어려움을 다시 한번 확인시켜주는 사례로, 국가 간 경제적 논리가 정치적 논리를 뛰어넘는다는 것을 보여줍니다. 특히 KF-21은 6세대 운용의 핵심인 유무인복합체계를 운용하기에 최적화된 진화적 개발이 이뤄질 예정으로 브릿지 전력으로서 가치 증대가 기대됩니다. 이에 따라 국내 방위산업에 대한 투자의견은 Overweight(비중확대)를 유지합니다.

태양광(Overweight): Non-China 공급망의 가치, 매수 기회
6월 8일 미국 SUNation Energy-Suniva 합병으로 SUNation 주가가 420% 급등하며 Non-China 태양광 공급망의 가치가 부각되었고, Suniva의 1GW 셀 Capa가 0.8~2.0조원으로 높게 평가되었습니다. 최근 한화솔루션(-15%)과 OCI홀딩스(-27%)의 주가 하락은 단순 수급 이슈로 판단되며, 6~7월 중 Section 232 결정 등 강한 모멘텀이 예상됩니다.

[대신증권 박강호][Issue Comment] 삼성전기: AI 패러다임에 최대 수혜, 재평가 확대!
삼성전기는 AI 패러다임의 최대 수혜주로, 실리콘 커패시터 수주 및 FC BGA 투자 확대를 통해 밸류에이션 재평가가 확대될 것으로 전망됩니다. 특히 1.6조원 규모의 실리콘 커패시터 수주와 AI 서버 및 데이터센터향 FC BGA의 주도권 확보는 2027년 EPS를 5.8% 상향시키는 주요 성장 동력입니다. MLCC 가격 상승 가능성 및 로봇 사업 확대 또한 추가적인 이익 상향 요인으로 작용하며, 이에 따라 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 2,400,000원으로 상향합니다.

유틸리티(Neutral): CHPS 규제 변화. 국내 연료전지 시장 축소
2026년 6월 10일 발표된 CHPS 규제 변경으로 국내 연료전지 시장이 축소될 전망입니다. 2026년 수소발전 입찰시장 개설 물량이 기존 일반수소 1,300GWh, 청정수소 3,000GWh에서 일반수소 930GWh, 청정수소 500GWh로 감소하여 제조사 및 디벨로퍼 간 가격 경쟁이 심화될 것으로 보입니다. 이에 따라 유틸리티 섹터 투자의견은 Neutral을 유지하며, 두산퓨얼셀은 목표주가 70,000원, SK이터닉스는 목표주가 60,000원으로 매수 의견을 제시합니다.