Daily Financial Market Morning Brief

[키움 전기전자/디스플레이 권민규] 도우인시스(484120): 레거시 부품계의 다크호스
도우인시스는 폴더블 디바이스용 UTG 가공 업체로, 2026년 매출액 1,872억 원(+34%), 영업이익 121억 원(흑자전환, +258%)을 기록할 것으로 전망됩니다. 1분기에는 공장 자동화 및 환율 효과로 매출액 268억 원(+61%), 영업이익 18억 원(흑자전환)을 달성하며 순조로운 출발을 보였습니다. 이러한 성장은 듀얼 UTG 도입, 와이드 모델 출시로 인한 물량 증가, 베트남 Capa 확장 및 신규 고객사 확보 가능성에 기인합니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[다올투자증권 박종현] 의료기기/화장품(Overweight) - Longevity에 투자하라
의료기기 및 화장품 섹터는 2026년 2분기 실적 기대감과 함께 Longevity 수혜가 예상됩니다. 2026년 5월 의료관광 소비는 전년 대비 75% 증가했으며, 6월 10일까지의 잠정 수출 데이터에서 톡신 및 기초 화장품 수출이 각각 97%, 23% 성장했습니다. 이에 파마리서치(BUY, TP 53만원), 휴젤(BUY, TP 43만원), 에이피알(BUY, TP 51만원), 한국콜마(BUY, TP 14만원) 등을 Top picks로 제시합니다.

[다올투자증권 김지원] 은행 (Overweight) - (5월) 여수신 동향: 보다 확대된 대출성장
다올투자증권은 5월 예금은행의 여수신 동향 분석을 통해 은행 섹터에 대해 Overweight 투자의견을 제시합니다. 5월 대출은 가계대출 6.9조원, 기업대출 10.6조원 증가하며 양호한 성장세를 이어갔으며, 특히 가계대출은 주택담보대출과 기타대출 모두 증가했고 기업대출은 대기업과 중소기업 대출이 고르게 확대되었습니다. 수신 또한 48.8조원 증가하며 대기성 자금 유입으로 수시입출식예금과 정기예금이 모두 늘어났으며, 경제성장률 전망치 상향에 따라 2026년 연평균 대출성장률을 4.1%로 상향 조정했습니다.

[키움 스몰캡 오현진] 뉴라이즌(비상장) 반도체 클린룸과 데이터센터가 원하는 필터 소재
뉴라이즌은 반도체 클린룸 및 데이터센터 등 첨단 산업 분야에 사용되는 나노 섬유 기반 필터 소재 '듀라필텍스'를 개발, 양산하는 업체입니다. 동사는 50nm급 나노 섬유 양산 기술과 무접착제 융합 기술을 통해 기존 필터 대비 높은 성능과 경제성, 에너지 효율성을 제공하며, 글로벌 필터 소재 기술을 선도하고 있습니다. 첨단 산업 진출 본격화로 필터 소재 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상되며, 공장 증설을 통해 연간 생산 능력을 200억 원에서 400억 원으로 확대할 계획으로, 2027년에는 흑자 전환도 가능할 것으로 전망됩니다.

[한화투자증권 투자전략팀][한화주간전략] 6월 둘째주 글로벌 금융시장 동향
"한화 주간전략" 리포트는 2026년 6월 12일 기준 다음 주간(6월 15일~19일)의 주요 경제 및 기업 이벤트를 안내하고 있습니다. 주요 일정으로는 블루엠텍, 아크릴 등 다수의 기업 의무보유해제와 코미코, 메리츠제2호스팩 등의 신규 상장이 예정되어 있습니다. 또한 G7 정상회의, BOJ 및 FOMC 통화정책회의와 함께 유로존 4월 산업생산, 중국 5월 산업생산, 미국 5월 소매판매 등 주요 경제지표 발표가 예정되어 있습니다.

[다올투자증권 고영민] 브이엠(089970) - 급등했음에도 여전히 합리적인 주가
브이엠에 대해 투자의견 BUY를 유지하고, 적정주가를 140,000원으로 상향 조정합니다. 2027년 매출액은 4,058억원(+37% YoY), 영업이익은 1,326억원(+53% YoY)으로 추정치를 상향하며, 신규 공정 및 해외 고객사 진입 효과가 기대됩니다. 2분기에도 매출액 929억원(+137%), 영업이익 294억원(+565%)의 견조한 실적 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다. 현재 주가 기준 27E PER 18배로 국내 주요 장비사 평균 30배 대비 저평가되어 있어, 저평가 해소가 기대됩니다.

[키움 중국주식 박주영] [중국은 지금] 5월 물가: CPI 하회, PPI 부합
중국의 5월 CPI는 전년 동기 대비 1.2% 상승하여 예상치(1.3%)를 하회했으며, PPI는 3.9% 상승하여 예상치에 부합했습니다. CPI는 돈육 가격 하락과 서비스 물가 둔화로 수요 기반의 인플레이션 압력이 제한적인 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. PPI는 기저효과와 이전 유가 상승분의 지연 반영으로 상승 폭이 확대되었으나, 부진한 내수와 둔화되는 M1 증가율로 인해 상승세 지속 여부는 불확실합니다. 향후 물가의 방향성은 국제유가 흐름과 내수 회복에 따른 가격 전가력 개선 여부가 핵심 변수로 판단됩니다.

[한화투자증권 송유림][건설] 꿈과 현실이 맞닿는 곳에
한화투자증권은 2026년 하반기 건설업종에 대해 긍정적(Positive) 의견을 제시합니다. 원전 및 중동 재건 모멘텀이 주가 재상승을 이끌 것으로 예상되며, 주택시장은 완만한 회복세를 보이나 하반기 중동 사태 장기화 시 마진 훼손 우려가 있습니다. 최선호주로 현대건설(목표주가 200,000원, 상승여력 53.5%)을 유지하고, 차선호주로 DL이앤씨(목표주가 110,000원, 상승여력 56.3%)와 삼성물산(목표주가 520,000원, 상승여력 27.6%)을 제시합니다. 또한 주가 하락이 과도하다고 판단되는 한미글로벌(목표주가 36,000원, 상승여력 103.9%)과 IPARK현대산업개발(목표주가 32,000원, 상승여력 63.0%)을 관심주로 추천합니다.

[다올투자증권 유지웅] 자동차(Overweight) - 패닉셀 이후 나타날 반등의 근거
자동차 업종은 최근 하락 이후 반등 국면에서 종목별 차별화가 기대됩니다. 현대모비스, 한국타이어앤테크놀로지, 현대차는 A/S 부문의 독점적 수익, RE타이어 교체 주기 가속화, 2026년 하반기부터 예상되는 재료비 상승분의 소비자 전가 등으로 매수 시점입니다. 2분기 영업이익은 현대차 3.5조원, 현대모비스 1조원, 한국타이어 5천억원 수준으로 상승할 가능성이 높으며, 현대/기아의 HEV 판매량 증가도 긍정적입니다. 현대차 목표주가 100만원, 현대모비스 90만원, 한국타이어 10만원을 유지하며 모두 투자의견 BUY를 제시합니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.12)
메리츠증권의 2026년 6월 12일자 모빌리티 리포트는 주요 자동차 및 부품사의 2026년 및 2027년 연간/분기별 영업이익 컨센서스를 제시하며, LG전자가 4천억 원을 투자해 국내 첫 로봇 훈련소를 구축할 예정임을 밝힙니다. 국내외 주요 동향으로는 5월 전기차 등록 대수가 하이브리드를 977대 차이로 역전하며 세 번째 기록을 세웠고, BYD는 2030년까지 연간 1천만 대 판매 목표로 5년 내 글로벌 1위 등극을 선언했습니다.

[이재광 방산/우주] 스페이스X, 니가 좋아
스페이스X는 PSR 100배로 고평가 논란이 있지만, 앤트로픽/구글 데이터센터 임대 수익과 커서의 ARR을 고려하면 2026년 PSR은 약 30배로 하락할 것으로 전망됩니다. 우주 데이터센터, 커서, 스타링크 등 각 사업 부문에서 높은 성장이 예상되며, 특히 커서는 2026년 6월 초 ARR 40억 달러를 기록했습니다. 또한, 2026년 내 테슬라 인수 발표가 유력하며, 이후 이동통신사업자 추가 인수 가능성도 제기됩니다.

[신한 이주은] Global 산업재 Weekly(6월 2주차)
글로벌 산업재 업종은 스페이스X 상장 기대감과 미-이란 협상 난항, 미국 물가 상승 등의 영향으로 전반적인 약세를 보였습니다. 특히 우주 기업들은 주식 발행 계획과 금리 상승 부담으로 부진한 성과를 기록했으며, 아마존의 소량 화물 운송 서비스 확대 발표로 운송 기업들의 주가가 하락했습니다. 주간 Top Picks으로는 가스 터빈 및 발전기 수요 증가가 예상되는 캐터필라(CAT), 특수 합금 수요 증가로 마진 개선이 기대되는 카펜터(CRS), 지구 관측 위성 서비스 기업인 플래닛랩스(PL)가 제시되었습니다.

[신한 임희연, 이지연] 손해보험; 비급여 1위 항목이 사라진다
손해보험 업계는 7월부터 도수치료에 대한 관리급여 제도 시행으로 손해율 개선이 본격화될 전망입니다. 7월 1일부터 도수치료는 가격 및 횟수 제한, 선행 물리치료 의무화 등 새로운 기준이 적용되어, 연간 1.4~1.5조원 규모였던 비급여 시장이 축소될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 7월 손해율은 이례적 저점을 기록할 것으로 보이며, 현대해상이 수혜주로 지목됩니다. 해당 섹터에 대한 투자의견은 비중확대(유지)입니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.12)
2026년 6월 12일 기준 국제 곡물 및 중국 아미노산 가격 동향과 주요 식품 제품의 일일 가격 변동을 분석합니다. 국제 옥수수 가격은 연초 대비 15.6%, 대두 가격은 10.2% 하락하는 등 주요 곡물 가격은 하향세를 보이고 있습니다. 반면, 밀가루는 미국 밀 작황 우려로 6.5%, 설탕은 인도 생산량 감소 우려로 0.8% 상승했으며, 대두유도 팜유 가격 상승에 동반하여 0.6% 올랐습니다. 중국 돈육 가격은 하락세를 지속하고 있으며, 원유는 OPEC+ 감산 연장 기대감에 상승하는 모습을 보입니다.

[신한 함형도] Global 에너지 Weekly(6월 2째주); 데이터센터 관련주 주가 급락
지난주 친환경 에너지 관련주들이 데이터센터 관련 우려로 급락했습니다. 특히 블룸에너지(BE)는 데이터센터 프로젝트 중단 영향으로, 엔페이즈(ENPH)는 데이터센터 800VDC 도입 지연 우려로 크게 하락했습니다. 하지만 1분기 미국 신규 발전소 설치에서 태양광이 60%, BESS가 31%를 차지하며 견조한 성장을 보였고, 이러한 설치 추세는 2027년까지 이어질 전망입니다. 따라서 태양광 및 BESS 주가 하락은 매수 기회로 판단되며, 전력화ETF(ZAP.US, $32.57)와 퍼스트솔라(FSLR.US, $249.27)를 Top Picks로 제시합니다.

[신한 김형태, 고준혁] Global IT H/W Weekly(6월 2주차); 반도체 산업 전반적 조정, 수요와 펀더멘털은 여전히 견조
지난주 반도체 산업은 전반적인 조정을 겪었으나, AI 수요와 견조한 펀더멘털은 여전하여 매수 기회로 판단됩니다. 특히 추론 및 Agentic AI로의 패러다임 전환에 따라 DRAM과 NAND 수요가 확대되며 메모리 업황 강세가 지속될 전망입니다. 2026년 1분기 글로벌 반도체 매출은 3,000억 달러를 돌파했으며, TSMC의 5월 매출은 전년 대비 30% 증가하는 등 산업 전반의 성장세가 확인됩니다. 데이터센터 고도화 수혜와 사업 다각화가 기대되는 엔비디아와 선제적 재고 관리 및 가치주 매력이 부각되는 브로드컴을 Top Picks로 제시합니다.

[신한 이주은] Japan Weekly(6월 2주차)
지난주 일본 증시는 미국 반도체 및 AI 관련주 조정과 미국-이란 긴장감 고조로 니케이 225가 4.9%, 토픽스가 3.1% 하락하며 변동성이 확대되었습니다. 일본은행(BOJ)의 금융정책결정회의를 앞두고 금리 인상 가능성이 100%로 전망되며, 연말 기준금리는 1.25%까지 인상될 것으로 예상됩니다. 이에 은행 및 부동산 섹터가 수혜를 입을 것으로 보이며, Top Picks로는 공작기계 수요 증가의 화낙, AI 서버용 MLCC 수요 증가의 무라타, 금리 인상 수혜의 미쓰비시UFJ그룹이 제시됩니다.

[신한 심지현] 오라클(ORCL.US); 숫자는 좋지만 문제는 타이밍
오라클은 FY27년 CapEx 가이던스 900-950억 달러와 400억 달러 규모의 부채 발행 계획으로 단기 수익성 및 재무 구조 부담이 가중되어 최근 주가 하락의 원인이 되었습니다. RPO는 6,380억 달러로 크게 증가했으나, 매출 인식 시점이 느려 현재 재무 구조 하에서는 단기 매출 전환 속도가 제한적입니다. 장기적인 성장 가능성은 여전히 낙관적이지만, 예상보다 늦어지는 매출 및 FCF 전환 시점으로 인해 주가 변동성이 불가피합니다. 목표주가는 260.1달러, 상승여력은 29.3%이며, 투자판단은 중립입니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.12)
조선/기계 섹터는 신조선가 185.0p를 유지했으며, 건화물운임(BDI)은 2,771.0p로 하락했으나 컨테이너운임(SCFI)은 2,726.5p로 상승했습니다. 주요 뉴스에서는 한화오션이 7.8조 규모의 KDDX 사업 우선협상대상자로 선정되었습니다. 또한, HD현대는 SMR 및 원자력 추진선 시장 선점과 친환경 선박 개조 시장 공략을 통해 미래 성장 동력을 강화하고 있습니다.

[신한 김선미] 건설; 기대는 높이되, 속도감은 조절
상반기 강한 랠리를 보인 건설업종은 원전 수주 가시성 부재 등으로 5월 이후 조정 국면으로 전환되었습니다. 미국 원전 모멘텀이 초기 실행 단계로 진입하고 있으나, 즉각적인 EPC 수주보다는 계약 구조 변화를 통한 건설사의 가격 결정력 입증이 업종 리레이팅의 핵심이 될 전망입니다. 이에 건설업종 비중확대 의견을 유지하며, 현대건설(목표주가 180,000원)을 최선호주로, 삼성E&A(목표주가 64,000원)를 차선호주로 제시합니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 12)
메리츠증권 Overnight Tech 리포트에 따르면, 메모리 반도체 시장은 슈퍼사이클에 진입하며 DRAM DDR4 8Gb 현물 가격이 한 달간 10.81%, NAND MLC 64Gb 현물 가격은 26.33% 상승했습니다. 삼성전자는 구글의 차세대 AI 칩 2나노 생산을 맡을 가능성이 높고 eSSD 시장 1위를 유지하는 등 AI 수요에 적극 대응하고 있으며, SK하이닉스는 2034년까지 웨이퍼 생산능력을 3배 확대할 계획입니다. 엔비디아는 신용등급이 'AA-'에서 'AA'로 상향되었고 6G 안테나 전용 GPU 개발을 추진하는 등 전반적인 IT 대형주들의 실적 컨센서스도 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다.

[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.6.12)
금융권에서는 은행과 카드사 모두 신용대출 관리를 강화하고 있으며, 취약층을 위한 1천만 원 기초대출을 포함한 '국민기초금융보장법'이 8월에 발의될 예정입니다. 주요 은행의 달러 예금은 엿새 만에 3.5조 원 증가한 반면, 증시 대기자금인 투자자예탁금은 나흘 새 12조 원 감소했습니다. 다음 달에는 증권·VC와 벤처기업을 연결하는 '모험자본 플랫폼'이 출범하며, 미래에셋생명은 자진 상장폐지 후 미래에셋운용의 IPO를 추진할 계획입니다.

[다올투자증권 김경훈] 트럼프 관세 타임라인: "7월 말까지는 유효한 글로벌 관세" - 6/11
이 보고서는 관세 정책의 지속적인 발전을 상세히 다루며, 2026년 6월 12일 미국 항소법원이 10% 글로벌 관세의 효력을 2심 기간 동안 유지하기로 결정하여 최소 7월 말까지 유효함을 강조합니다. 미국 국제무역법원의 이전 위법 판결에도 불구하고, 행정부는 이미 206억 달러 규모의 관세 환급을 완료했습니다. 또한, 미국은 강제 노동과 관련된 60개국에 대해 10~12.5%의 추가 관세 부과를 예고하며, 무역 정책에 대한 강경한 입장을 지속하고 있음을 보여줍니다.

[ETF DeepDive] 전통 인프라와 AI 반도체 바벨 전략
중동 리스크 완화와 기술주 저가 매수세 유입으로 글로벌 증시가 주초 하락폭을 만회했으며, 국내 증시는 더 강한 주가 변동성을 기록하고 있습니다. 시장 변동성 리스크 관리를 위해 포트폴리오의 실효 베타를 낮추는 전통 인프라와, 단기 낙폭 심화에도 압도적인 저점 매수세와 복원력이 입증된 AI 반도체 테마를 분할 매수하는 바벨 전략을 고려할 필요가 있습니다. 특히 AI 반도체는 주간 최대 낙폭이 컸음에도 주간 저점 대비 최대 상승폭이 높아 회복 탄력성이 뛰어난 것으로 분석됩니다.

[SK 증권 나승두]ESG스냅샷 - 청정수소 비중 확대 의지 보였지만 연착륙 병행되어야
정부는 청정수소 비중 확대를 위해 수소발전 입찰시장 개편을 추진하며, 2026년 청정수소발전 물량을 500GWh로 결정했습니다. 이는 지난해 대비 감소한 수치로, 현재 국내 수소 생태계는 공급보다 수요에 따라 방향성이 엇갈리는 상황이며, 글로벌 동향과 비교해 경쟁력 둔화 우려가 제기됩니다. 정부의 청정수소 확대 의지는 명확하나, 그레이 수소에서 청정수소로의 연착륙을 위해 다양한 수요 창출 방안 도입이 필요하다고 분석됩니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
로봇 섹터에서는 LG가 양재 R&D 캠퍼스를 로봇 데이터 팩토리로 전환하고 2030년까지 4천억 원 이상을 투자하여 로봇 AI 모델 고도화를 추진합니다. 방산 분야에서는 트럼프 대통령이 미국 방산업체 대표들을 소집하여 무기 생산 증대를 압박했으며, 폴란드는 현대로템 K2 전차 1,000대 도입을 확정했습니다. 조선 부문에서는 한화오션이 KDDX 상세설계 및 선도함 건조 사업의 우선협상자로 선정되었으나, HD현대중공업과의 점수 차이가 0.6점에 불과하여 이의제기 가능성이 있습니다.

[다올투자증권 임도영] 엔터테인먼트(Overweight) - 빅뱅 투어 서프 + 저연차 성장은 순항 중
엔터테인먼트 섹터에 대해 Overweight 투자의견을 유지합니다. 빅뱅의 20주년 투어는 31회, 약 137만 명의 모객을 예상하며 기존 예상치를 상회하는 규모로 발표되었고, 2026년 3분기부터 2027년 1분기까지 투어, MD, 앨범 합산 최소 1,511억 원 이상의 매출 기여가 전망됩니다. 코르티스, 캣츠아이 등 저연차 IP들의 성장도 순항 중이며, 상반기 디레이팅에도 불구하고 밸류에이션이 밴드 하단에 위치한 가운데 하반기에는 주가 흐름이 개선될 것으로 기대됩니다.

[현대차증권 박현욱] KG스틸[016380/BUY] - 하반기 가격 인상에 따른 실적 개선 예상
KG스틸은 하반기 국내 철강 가격 인상에 힘입어 실적 개선이 예상됩니다. 특히 중국산 아연도금 및 칼라강판에 대한 덤핑방지관세 부과로 하반기 칼라강판 가격 추가 상승 및 내수 시장 점유율 확대가 기대됩니다. 현대차증권은 투자의견 BUY와 목표주가 7,400원을 유지하며, 2026년 예상 주당순자산에 2025년 P/B 상단인 0.35배를 적용하여 산출했습니다. 2026년 예상 매출액은 3조 3,840억원, 영업이익은 1,340억원으로 전망됩니다.

[현대차증권 윤동욱] 피에스케이[319660/BUY] - 최고의 1분기, 그런데 더 좋아진다
현대차증권은 피에스케이(319660)에 대해 주요 글로벌 반도체 제조사들의 CapEx 확대와 급격한 탑라인 성장에 따른 수익성 개선을 전망하며, 투자의견 BUY와 목표주가 194,000원을 제시합니다. 2026년 매출액은 전년 대비 47.8% 증가한 6,758억원, 영업이익은 114.6% 증가한 1,899억원(OPM 28.1%)으로 역대 최대 실적을 기록할 것으로 추정됩니다. 특히 2분기에도 호실적을 이어갈 것으로 보이며, 12MF EPS 6,418원에 국내 주요 전공정 장비사의 평균 P/E 30.3배를 적용하여 목표주가를 산출했습니다.

[현대차증권 박현욱] 풍산홀딩스[005810/BUY] - 올해 실적 증가, P/B 매력 여전
풍산홀딩스에 대한 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가는 기존 53,300원에서 50,500원으로 조정되었으나, 현재 주가(6/11 기준 35,550원) 대비 42.1%의 상승 여력을 보유하고 있습니다. 2026년 매출액 5,154억원, 영업이익 1,502억원으로 전년 대비 125% 증가할 것으로 예상되며, 이는 연결 자회사 실적 증가 및 관계기업투자이익 증가에 기인합니다. 최근 주가 조정으로 P/B가 0.4배에 불과하여 여전히 매력적인 수준이며, 풍산특수금속의 신수요 확대 및 고부가 소재 양산으로 수익성 확보를 추진하고 있습니다.

[현대차증권 박현욱] 포스코스틸리온[058430/BUY] - 주력 제품 가격 인상으로 실적 증가 예상
포스코스틸리온에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 6,180원을 유지합니다. 주력 제품 가격 인상과 중국산 칼라강판에 대한 덤핑방지관세 부과로 국내 업체들의 가격 인상 및 내수 시장 점유율 확대가 기대되어 실적 개선이 예상됩니다. 2026년 2분기 매출액은 2,911억원, 영업이익은 64억원으로 전년 동기 대비 17% 증가할 것으로 전망되며, 연간 영업이익은 전년 대비 32% 증가한 322억원을 기록할 것으로 보입니다.

[신한 리서치본부] Daily 신한생각 (6월 12일)
KOSPI는 대형 IPO 및 ETF 수급 영향으로 변동성 장세가 이어지며 단기 바닥을 테스트하고 있습니다. 채권 시장은 장기물 약세가 진단되며, ECB의 추가 긴축 가능성이 언급됩니다. 건설 업종은 원전 모멘텀에 힘입어 비중확대 의견이며, 현대건설, 삼성E&A, DL이앤씨, GS건설을 매수 추천합니다. 손해보험 또한 비급여 항목 변화로 손해율 개선이 기대되어 비중확대 의견을 유지합니다.

[현대차증권 김종배] 티엘비[356860/BUY] - 28년을 고려해 봐야할 때
티엘비에 대해 BUY 투자의견과 목표주가 130,000원을 제시합니다. 메모리 모듈 PCB 업황이 강하게 긍정적이며, 서버향 RDIMM 수요 증가와 SOCAMM2 모듈 PCB 물량 증가가 예상되어 고부가 제품 비중 확대로 수익성이 개선될 전망입니다. 2028년부터 대규모 증설 물량이 본격 반영되며 외형 성장이 지속될 것으로 예상되며, 2028년 예상 EPS 4,372원에 29.3배의 Target P/E를 적용하여 목표주가를 산출했습니다.

[노타/매수] 빠르게 성장하는 AI 경량화/최적화의 리더
노타는 AI 모델 경량화 및 최적화 소프트웨어 기업으로, 온디바이스 AI 및 엣지 AI 시장 성장에 따라 NetsPresso 플랫폼의 중요성이 부각되고 있습니다. 2025년 매출액은 131억원을 기록했으며, 2026년에는 매출액 2,501억원, 영업이익 442억원으로 흑자 전환이 전망됩니다. Arm과의 AI 소프트웨어 공급 계약 및 엔비디아와의 협력 가능성 등 글로벌 레퍼런스를 바탕으로 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 44,000원을 제시합니다.

[LS증권 ESG] 주간 Global ESG News
LS 증권 주간 Global ESG News는 2026년 6월 5일부터 12일까지의 글로벌 ESG 동향을 요약합니다. 에너지 부문에서는 IATA가 2026년 SAF 생산량이 항공유 사용량의 0.8%에 그칠 것이라고 경고한 반면, EIA는 재생에너지 발전 비중이 2027년까지 27%로 상승할 것으로 전망했습니다. 정부는 EU가 이탈리아에 230억 유로 규모의 재생에너지 국가보조금을 승인하고 청정에너지 세금 인하를 추진했으며, 기업과 펀드 부문에서는 61,500톤 탄소제거 크레딧 계약 및 2억 파운드 기후 솔루션 출자 계획 등 ESG 활동이 활발했습니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/12)
다올투자증권은 6월 12일자 리포트에서 인플레이션 고점 확인 전까지 물가지표와 통화정책에 대한 경계심이 잔존하나, 하반기 긍정적 전망을 유지한다고 밝혔습니다. 자동차, 의료기기/화장품, 엔터테인먼트 섹터는 모두 Overweight 의견을 제시하며 긍정적인 실적 개선과 주가 흐름을 기대하고 있습니다. 특히 자동차 섹터에서는 현대모비스와 한국타이어앤테크놀로지를, 엔터 섹터에서는 하이브를 최선호주로 제시했으며, 브이엠은 목표주가 14만원으로 상향 조정되었습니다.

[대신증권 김귀연][고배당 고금리 Issue Comment] 한국타이어앤테크놀로지: 명확한 방향성
한국타이어앤테크놀로지는 밸류업 공시를 통해 2027년까지 중장기 배당성향 35% 이상을 제시했으며, 견조한 실적을 바탕으로 2027년 주당 배당금(DPS) 5,000원, 배당수익률 7% 달성이 가능할 것으로 전망됩니다. 2026년 타이어 매출액은 11조 원(YoY +7%), 영업이익은 1.9조 원(YoY +10%), 영업이익률은 17%를 기록할 것으로 예상됩니다. 3분기부터 원재료 비용 부담이 예상되나 가격 인상과 제품 믹스 효과로 일부 상쇄될 것으로 보이며, 투자의견은 BUY, 6개월 목표주가는 93,000원으로 유지합니다.

[대신증권 나미선] 도쿄 타임머신 Vol 17. 하류노인(下流老人)
하류노인(下流老人)은 2015년 일본에서 중산층마저 노후에 빈곤층으로 전락할 수 있다는 경고로 등장했으며, 질병, 장수, 연금 부족 등 다양한 리스크가 복합적으로 작용합니다. 일본은 이에 대응하여 고령자 고용 연장, 지역포괄케어시스템 구축, 신탁 및 NISA/iDeCo와 같은 금융상품을 통해 노후 자산 보호 및 관리를 강화했습니다. 2026년 한국은 일본보다 빠른 속도로 초고령사회에 진입하며, 부동산에 집중된 자산 구조와 치매 등으로 인한 자산 동결 위험에 직면하여 자산 보호 및 관리 서비스의 필요성이 커지고 있습니다. 따라서 노후 리스크에 대응하는 자산 보호 및 관리 서비스, 신탁과 같은 금융 인프라, 그리고 금융과 돌봄이 결합된 종합 플랫폼 모델에서 투자 아이디어를 찾을 수 있습니다.

[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료
국내 증시는 반도체 수출 호조와 저가 매수세 유입으로 상승 마감했으며, 코스닥은 매수 사이드카가 발동되었습니다. 미국 증시 또한 미-이란 갈등 완화에 기술주를 중심으로 상승했습니다. 피에스케이(BUY/194,000원)는 역대 최대 실적을 기록할 것으로 예상되며, 티엘비(BUY/130,000원)는 고부가 PCB 수요 확대로 실적 개선이 기대됩니다. 포스코스틸리온(BUY/6,180원)은 주력 제품 가격 인상으로 실적 증가가 예상됩니다.

Tech & Stock Weekly: 우주 데이터센터를 위한 우주 태양광
스페이스X는 2028년까지 100만 기의 위성과 100GW 태양광 캐파 구축을 목표하며, 우주 태양광의 높은 효율성을 강조합니다. 오라클은 FY27년 매출 가이던스를 유지했으나 4QFY26 클라우드 SaaS 매출이 기대치를 하회하여 FY27년 Capex 현금 지출 700억 달러를 계획합니다. 애플은 WWDC 2026에서 구글 Gemini 기반의 Siri AI를 공개하고, iCloud+ 구독을 통해 AI 구독 수익화를 시작하며 AI 서비스 매출의 첫걸음을 내디뎠습니다.

[한화투자증권 최윤영][디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.12
미국 하원은 디지털자산 세제 개편 청문회를 개최하여 소액 거래 비과세, 채굴·스테이킹 보상 과세 등 8개 법안을 논의하며, 특히 스테이킹·채굴 보상 과세 시점이 최대 쟁점으로 부상했습니다. 스타크넷은 ERC-20 토큰의 비공개 잔액 및 송금 기능을 지원하는 ZK 기반 프라이버시 프레임워크 STRK20을 출시하여 기관의 BTCFi 및 스테이블코인 시장 참여 마찰을 완화할 것으로 기대됩니다. 최근 비트코인과 이더리움 가격은 하락세를 보였으며, ETF 자금 유출입에서도 순유출이 관찰되는 등 시장 전반의 약세가 지속되고 있습니다.

[키움 미국주식 김승혁] 어도비(ADBE.US): 포기의 대가
어도비는 FY2Q26 실적에서 매출액 66.18억 달러, 영업이익 29.45억 달러, EPS 5.96달러를 기록하며 컨센서스를 상회했습니다. 그러나 FY26 연간 ARR 성장률 목표를 10.2%로 하향 조정하고 유기적 성장률은 8%대 초반으로 제시하며, 단기 ARR을 희생하는 MAU 확대 전략을 발표했습니다. 이러한 전략은 AI 경쟁 심화와 경영진 교체라는 이중고 속에서 진행되며, 전략 실패 위험과 경영 공백을 고려하여 보수적인 관점을 유지합니다.

[신한 박광래] 신한 자동차/철강금속 Weekly(2026.06.12)
테슬라 FSD(Supervised)의 벨기에·덴마크 승인은 유럽 자동차 경쟁의 축이 소프트웨어로 이동하고 있음을 보여주며, 이는 현대차그룹에 구조적 압박으로 작용할 수 있습니다. 중국 자동차 시장은 NEV 침투율 62.9%에도 불구하고 내수 부진과 가격 경쟁 심화로 산업 영업이익률이 3.4%에 머무는 등 수익성 취약 문제가 지속되고 있습니다. 미국 신차 시장은 높은 평균 거래 가격과 수요 정체 속에서도 SUV 및 픽업 부문의 가격 방어력이 뚜렷하며, 철강 시장은 비수기 수요 둔화와 코크스 원가 상승으로 박스권 장세가 예상됩니다.

[신한 신승웅, 최원석] Shinhan China Weekly(6월 2주차); 변동성을 소화 중인 기술주
글로벌 기술주는 AI 실적 우려, 반도체 과열, 연준 긴축 경계감 등으로 변동성 확대 국면을 겪고 있으며, 이는 단기 과열 해소의 성격이 강합니다. TMT 거래 비중이 45%로 사상 최고치를 기록하는 등 수급 과열이 뚜렷하여, 7월 실적 시즌 전 EPS 상향이 지속되는 통신, IT 하드웨어, 전력설비 등 이익 모멘텀이 강한 업종을 선별 매수하는 전략이 유효합니다. 관심 종목으로는 CATL(목표가 546RMB), 이노라이트(목표가 951RMB), 하이곤(목표가 304RMB) 등이 제시됩니다.

[신한 전규은] 글로벌 소비재 Weekly(6월 2주차); 우려 대비 견조한 소비 지속
글로벌 소비재 시장은 6월 2주차에 필수소비재가 4.0% 상승하며 강세를 보였으나, 경기소비재는 -3.5% 하락했습니다. BofA 5월 카드 데이터에 따르면 가구당 총 지출이 전년 대비 5.1% 증가하며 견조한 소비 모멘텀을 보였으나, 저·중간소득층의 저축 여력 압박은 우려됩니다. TJX(TJX.US)는 가치소비 수혜주로, 필수소비재 ETF(XLP.US)는 방어주 순환매 수혜주로, 호텔·숙박 ETF(BEDZ.US)는 월드컵 수혜주로 제시됩니다. 한편, 룰루레몬(LULU.US)은 FY EPS 및 매출 가이던스가 기존 전망 및 컨센서스를 하회할 것으로 예상됩니다.

[신한 심지현] Global Platform Weekly(6월 2주차); 시장 조정 가운데 AI 인프라 잡음과 오라클 실적
SW 섹터는 AI 인프라 수요-공급 불균형 및 CapEx 부담으로 매출/마진 안정성 약화 이슈에 직면했습니다. 오라클은 FY27 CapEx 가이던스 900~950억 달러와 400억 달러 부채 발행 계획으로 단기 수익성 부담이 가중되어 주가 하락의 주요 원인이 되었습니다. 주간 Top Picks는 알파벳(GOOGL.US, 현재 주가 357.8달러)과 네비우스(NBIS.

[신한 최원석, 김성환] 신한 해외주식 Weekly (6월 12일)
미국 증시는 AI 반도체와 기술주 중심으로 변동성이 확대되었으나, 수요와 펀더멘털은 견조하며 메모리 업황 강세가 지속될 전망입니다. 오라클은 CapEx 증가와 부채 부담으로 주가가 하락했으며, 중국 기술주는 차익 실현 압력과 수급 과열로 변동성을 겪고 있습니다. 헬스케어는 대형 제약사와 의료기기 투심이 개선되었고, 산업재는 스페이스X 상장 및 지정학적 리스크로 약세를 보였습니다. 신한 해외주식 Top Picks로는 오라클, 델 테크놀로지스, 인텔, 테라다인, 루멘텀홀딩스, 블룸에너지, 보잉, 서밋테라퓨틱스 등이 제시되었습니다.

[6월3째주] 탐방일정 및 세미나 제안
유안타증권은 2026년 6월 15일부터 7월 10일까지 진행되는 탐방 및 컨퍼런스 콜 일정을 안내합니다. 해당 일정에는 유안타증권, 코리아써키트, LG이노텍, 펌텍코리아, 한국콜마, 이수페타시스, 삼성전기 등 다양한 업종의 기업들이 포함되어 있습니다. 각 기업별 탐방 및 컨퍼런스 콜은 지정된 날짜와 시간에 고선영, 이승웅, 이승은 애널리스트가 담당하며, 동행은 불가능합니다. 문의사항이 있을 경우 해당 애널리스트에게 직접 문의하시기 바랍니다.

[한화투자증권 김도하][은행] 5월 여수신: 은행 수익성 개선에 유리한 흐름
2026년 5월 예금은행 여수신 동향은 은행 수익성 개선에 유리한 흐름을 보였습니다. 총대출은 18조원 증가하며 13개월래 최대 순증폭을 기록했고, 특히 가계대출은 주택거래량 증가와 중도금 납부 수요로 3.2조원 증가하며 지난 8월 이후 최대 증가폭을 나타냈습니다. 총수신은 49조원 증가하며 저원가성 수신 비중이 확대되었고, 은행은 기업대출을 중심으로 2026년 대출 성장률이 2025년 수준을 상회할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 은행 섹터에 대해 Positive 투자의견을 유지합니다.

[키움 미국주식 김승혁] 오라클(ORCL.US): 성장통은 죄가 아니다
오라클은 FY4Q26 매출액 191.84억 달러(YoY +20.6%)와 영업이익 85.90억 달러(YoY +22.1%)를 기록하며 컨센서스를 상회했으나, FY27 CapEx 700억 달러 및 400억 달러 조달 계획 발표로 주가가 하락했습니다. 이는 AI 인프라 확장을 위한 투자 부담과 마진 압박 우려 때문입니다. 하지만 GPU 계약 92% 갱신율과 97.5% 가동률은 AI 수요의 지속성을 증명하며, AI 토큰 과금 모델 도입과 RPO의 빠른 매출 전환은 장기적인 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 현재 주가는 201.26달러이며, 컨센서스 목표주가는 253.95달러로 '매수' 의견이 지배적입니다.

[메리츠증권/김민영] 엔터테인먼트 :Entertainment Monthly (Streams)
엔터 업종은 5-6월 스트레이키즈, 제니, 캣츠아이의 미국 음악 축제 출연과 BTS의 월드컵 하프타임쇼 출연 예정 등 주요 이벤트로 음원 지표가 성장하고 있습니다. 특히 5월에는 코르티스(+184% MoM), 엔믹스(+68% MoM) 등 저연차 아티스트들의 음원 고성장이 두드러졌습니다. 현재 엔터 업종의 평균 PER은 16배로 역사적 하단에 위치하며, 하반기 컴백 및 투어 등 이벤트 집중으로 단기 모멘텀 강화가 기대됩니다. 2분기 실적과 하반기 저연차/신인 그룹의 활동 성과에 주목할 필요가 있습니다.

[미국 리츠] 리테일 리츠 주가 호조의 배경
최근 미국 리테일 리츠들의 주가가 역사적 신고가에 근접하며 호조를 보이고 있으며, 이는 여름철 야외 활동 증가와 글로벌 이벤트에 따른 오프라인 상권 활성화에 기인합니다. 주요 리테일 리츠들은 90% 후반대의 높은 점유율을 유지하고 있으며, 동일자산 기준 임대수익과 NOI가 한 자릿수 중반 성장세를 기록하며 팬데믹 이전 수준의 지표를 회복했습니다. 특히 사이먼 프로퍼티는 매출액 19.3%, EPS 16.5% 성장을 기록했으며, 리얼티인컴은 FFO 7.1% 성장을 보였습니다. 향후에도 대형 쇼핑센터 개발 중단으로 공급이 제한적인 가운데, 우량 입지 포트폴리오를 보유한 리테일 리츠들은 임대료 인상 협상력을 유지하며 긍정적인 환경이 이어질 것으로 전망됩니다.

건설(Overweight): SCV-기대하는 7월 대미투자
한미 전략적 투자 특별법 시행령안이 6월 9일 의결되어 6월 18일 시행될 예정이며, 대미투자 사업의 상업적 합리성을 정의하고 수익률 5.3% 이상을 목표로 합니다. 첫 프로젝트는 7월 이후 구체화될 것으로 예상되며, 대형원전보다 SMR(소형모듈원자로)에 대한 투자 가능성이 높다고 판단됩니다. SMR은 빅테크 등으로부터 전력 구매 수요가 존재하여 상업성 테스트 단계에 있습니다. 건설 섹터는 Overweight 의견이며, 삼성물산(BUY, 목표주가 650,000원)과 아이에스동서(BUY, 목표주가 50,000원)를 Top Picks로 제시합니다.

KB금융(105560.KS/매수) : 2분기 순익은 컨센서스 대폭 상회하는 2조원 육박 전망
KB금융의 2분기 순이익은 1.97조원으로 예상되며, 이는 지주사 설립 이후 분기 최대 실적에 육박하는 수준입니다. 은행 원화대출 성장과 NIM 개선, 비이자이익 선방, 대손비용 감소 및 홍콩 ELS 과징금 감경 효과에 힘입어 컨센서스를 대폭 상회할 전망입니다. 이에 따라 2분기 CET1 비율은 13.73%로 10bp 상승이 예상되며, 하반기 추가 자사주 매입 규모는 8,500억원으로 총주주환원율이 56%로 상향될 것으로 기대됩니다. 하나증권은 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가를 220,000원으로 상향하며, PBR 0.81배 수준으로 비중확대를 권고합니다.

에이치브이엠 (295310.KQ): 하반기 수주 랠리 파동은 상반기 보다 강하다
에이치브이엠은 6월 12일 상장을 앞둔 스페이스X의 공식 특수 소재 공급 업체로서 직간접적인 수혜가 기대되며, 하반기에는 상반기보다 더 강한 수주 랠리가 예상됩니다. 2026년 예상 매출액은 1,001억원(YoY +47.4%)으로 우주 부문이 성장을 견인하고, 반도체 및 항공엔진 사업부의 성장세도 긍정적입니다. 최근 고점 대비 40% 조정에도 불구하고, 2027년 영업이익 206.6억원(OPM 17.6%)을 기록하며 가파른 외형 성장과 수익성 개선이 전망되어 중장기적 관점에서 매수 매력도가 높습니다. 현재 주가는 109,900원이며, 투자의견은 Not Rated입니다.

유틸리티(Neutral): 유틸리티 Weekly
중동 분쟁 격화로 이란이 호르무즈 해협을 재봉쇄하며 유가와 물가 상승에 대한 경계심이 유지되고 있습니다. 산업부는 국제유가 90달러 안착 등 조건 미충족으로 석유 최고가격제 종료를 검토하지 않으며, SMP는 한국전력의 BEP 기준인 146원/kWh를 고려할 때 150원/kWh 근처 도달 시 규제 가능성이 높아질 것으로 보입니다. 일반수소 입찰 물량이 930GWh로 감소했으며, 온실가스 배출권(KAU25) 가격은 전주 대비 9.8% 하락했으나 연초 대비 130.3% 상승한 23,950원을 기록했습니다. SGC에너지와 SK가스는 Top Pick으로 제시되었으며, 한국전력은 보수적 관점을 유지합니다.

[키움 미국주식 박기현] [미국은 지금] SpaceX 상장 첫날은 예고편일 뿐, 여름부터 덮칠 락업 해제와 수급 타임라인
SpaceX(SPCX)는 6월 12일 나스닥에 주당 $135로 상장, $75B 조달로 역대 최대 규모 IPO를 기록하며 예상 시가총액 $1.75T로 테슬라를 넘어설 전망입니다. FY25 P/S 95배, 12M Fwd P/S 35배 수준으로 높은 기대감을 반영하며, 무기한 선물 시장에서 공모가 대비 약 20% 프리미엄이 형성되어 첫날 두 자릿수 상승을 시사합니다. 그러나 높은 변동성, 밸류에이션 부담, 단계별 보호예수 해제에 따른 물량 출회 위험이 존재하므로 시초가 추격 매수는 지양하며, 진정한 주가 향방은 2분기 실적 발표와 락업 해제 시점에 결정될 것으로 분석됩니다.

ICTK(456010.KQ/매수): 양자 보안칩 국책 개발 주관업체로 선정됐습니다
ICTK는 산업통상자원부 주관 700억 원 규모 양자 통합 보안칩 국책 개발 주관기관으로 선정되어 국내 보안칩 독과점 입지를 강화했습니다. 2029년 12월까지 진행될 이 프로젝트는 KT를 수요기업으로 확보하며 국내외 통신사향 진출에 기여할 전망이며, 글로벌 PUF 칩 상용개발 업체로서 경쟁 우위를 갖추고 있습니다. 시가총액이 낮아 투자 매력도가 높다고 판단, 투자의견 '매수'와 목표주가 60,000원을 유지하며 2026년 매출액 232억 원, 영업이익 58억 원을 전망합니다.

통신서비스/장비(Overweight): AI RAN 관련주에 집중할 시점
AI RAN은 엔비디아의 사업 확대와 5G SA/6G 진화에 따라 통신장비 산업 생태계에 큰 영향을 미칠 핵심 투자 테마로 부상하고 있습니다. 고주파수 사용과 AI 기지국 시대 도래로 DU/RU 변화가 필수적이며, 국내 무선통신장비 업체인 KMW, RFHIC, HFR이 큰 기회를 맞이할 것으로 전망됩니다. 최근 금리 인상 우려 등으로 급락한 이들 종목은 2027년 미국 주파수 경매와 글로벌 AI RAN 투자 확산에 힘입어 현재 시점이 매수 적기라고 판단하며, 통신 서비스 업종에서는 SKT를 최선호주로 제시합니다.

신세계(004170.KS/NR): Re-rating의 시간
신세계는 2026년 실적과 밸류에이션 모두 상승하는 한 해가 될 것으로 전망됩니다. 백화점은 본점 리뉴얼 효과와 명품 매출 비중 확대로 2분기 매출이 전년 대비 15% 증가할 것으로 예상되며, 면세점 사업의 불확실성 완화로 2분기 연결 영업이익은 시장 기대치를 넘어설 것으로 보입니다. 외국인 인바운드 고객의 역대 최대치 기록과 소비 패턴 변화로 백화점 업체들의 Re-rating이 기대되며, 명품 매출 비중이 높은 신세계의 12MF PER은 10배 초반으로 주가 상승 여력이 충분하다고 판단됩니다.

방위산업(Overweight): 유럽 6세대 전투기 개발 교착: 높아지는 KF-21의 매력도
유럽 6세대 전투기 FCAS의 NGF 개발 교착으로 다른 차세대 전투기 개발 지연 가능성이 높아져, 기존 5세대 및 4.5세대 전투기 플랫폼의 상업성이 증가할 것으로 전망됩니다. 이는 KF-21이 추가 성능개량 및 후속 개발 가능성으로 비(非)미국산 5·6세대 전투기를 원하는 잠재 국가들에게 구매 매력도를 높일 것으로 판단됩니다. 이에 한국항공우주(047810)에 대한 투자의견은 BUY, 목표주가는 230,000원으로 유지합니다.