Daily Financial Market Morning Brief

[대신증권 문건우] 브라질 증시, 금리 인하 이후 시선은 10월 대선으로
브라질 보베스파 지수는 3연속 금리 인하에도 중동 전쟁 장기화, 미국 관세 부과 제안, 정치 스캔들 등 대내외 불확실성 확대로 조정 국면에 진입했습니다. 브라질 중앙은행은 정책금리를 25bp 인하했으나, 물가 불확실성으로 완화 속도를 조절 중입니다. 다만, 유가 안정화와 미국-이란 종전 양해각서 체결로 통화완화 재가속 가능성이 있습니다. 중기적으로 10월 대선이 증시 방향을 결정할 핵심 변수로, 룰라 대통령의 4선 가능성이 높아지며 정치적 불확실성이 완화될 전망입니다. 이에 따라 현 조정 국면은 비중 확대의 기회로 판단됩니다.

[키움 유틸리티/스몰캡 조재원] LS머트리얼즈(417200): 새로운 도약을 준비하다
LS머트리얼즈는 울트라커패시터(UC) 적용처 다변화 성과가 향후 실적과 주가 향방을 결정할 전망입니다. 특히 전력망과 AI 데이터센터 신규 수요처에 주목하며, 2026년 매출액 1,780억원, 영업이익 33억원으로 흑자 전환이 예상됩니다. 2027년부터는 본격적인 실적 개선이 기대되며, UC 생산능력 증설을 통해 2028년 이후 수요에 대응할 계획입니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[키움 스몰캡 김학준] 지슨(446840): 데이터센터 보안? 내가 책임져
지슨은 RF 기반 보안 솔루션 기업으로, 특히 데이터센터 무선 백도어 보안 분야에서 높은 성장성이 기대됩니다. 1분기 매출액 25억 원, 영업적자 19억 원을 기록했으나, 무선 백도어 및 불법촬영 보안 제품의 성장에 힘입어 2분기부터 실적 개선 및 상반기 흑자 전환이 전망됩니다. 특히, 데이터센터 전체 수주 시 30~100억 원 규모의 대규모 수주가 기대됩니다. 2026년에는 매출액 252억 원, 영업이익 40억 원으로 흑자 전환이 예상되며, 해외 시장 확장과 로봇 분야 신사업도 추진 중입니다.

[키움 보험/증권/지주 안영준] 로빈후드 (HOOD.US): 월간 데이터 반등과 10% 인력 감축 발표로 주가 회복세 진입
로빈후드는 5월 월간 데이터 반등과 10% 인력 감축 발표로 주가 회복세에 진입했습니다. 5월 수탁자산은 전월 대비 9% 증가한 3,770억 달러, 주식 거래대금은 27% 증가한 3,153억 달러로 역대 최고치를 경신했으며, 10% 인력 감축에 따른 2분기 일회성 비용 2,800만 달러는 1분기 영업비용 대비 약 4% 수준입니다. 현재 주가는 2026년 6월 17일 기준 105.2달러이며, 목표주가 컨센서스는 104.23달러로 제시됩니다.

[Issue & News] 한전기술: 1호 미국 원전 프로젝트 투자는 대형 원전 ? SMR ?
한전기술에 대한 투자의견은 '매수'를 유지하지만, 목표주가는 단기 모멘텀 불확실성을 반영하여 195,000원으로 하향 조정되었습니다. 회사는 글로벌 원전 설계 노하우를 바탕으로 향후 원전 증설에 따른 수주 확대와 중장기 실적 성장이 기대됩니다. 미국 1호 원전 프로젝트의 유형(대형 원전 또는 SMR)에 따라 단기적 수혜 수준이 달라질 수 있으나, 한국의 미국 대형 원전 사업 참여 모멘텀은 멀지 않은 시일 내 발생할 것으로 전망됩니다.

[신한 하헌호] Global 헬스케어 Weekly(6월 3주차); 매크로 이슈 타격 제한적. BIO USA, 상승 모멘텀
글로벌 헬스케어 시장은 FOMC의 매파적 금리 결정에도 불구하고 중소형 바이오텍에 대한 타격이 제한적이며, 다가오는 BIO USA에서 파트너십 및 M&A 가능성으로 상승 모멘텀이 잔존합니다. 주간 수익률은 바이오텍이 +8.2%로 가장 강세를 보였으며, KRAS 표적항암제, RNA, 경구 비만약 관련 바이오텍에 대한 관심이 높습니다. 특히 스트럭처 테라의 경구 비만약 효능 및 안정성이 확인되었고, 가던트 헬스(GH.US)와 일라이 릴리(LLY.US)는 각각 혈액 기반 암 진단 수요 증가와 비만약 수요 견조세로 Top Pick으로 제시됩니다.

[신한 이주은] Global 산업재 Weekly(6월 3주차)
2026년 6월 3주차 글로벌 산업재 업종은 스페이스X 상장 및 미국-이란 종전 합의에 따른 금리 및 유가 하락으로 항공우주, 전력&발전, 항공기자재 업종을 중심으로 강세를 보였습니다. 미국-이란 종전 합의로 3,000억 달러 규모의 이란 재건 민간 기금 조성이 추진되며 전력 및 교통 인프라 건설 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. Top Picks로는 캐터필라(CAT), 카펜터(CRS), 로켓랩(RKLB)이 제시되었으며, 특히 로켓랩은 나스닥 100 지수 편입 예정과 상업용 발사 및 위성 제조 사업 성장이 기대됩니다.

[다올투자증권 박종현] 엘앤씨바이오(290650) - 폐지방 시장이 열린다!
엘앤씨바이오는 2분기 매출액 374억원(YoY +82%), 영업이익 86억원(YoY 흑전)으로 시장 기대치를 상회할 전망입니다. 2026년 연간 매출액은 1,530억원(YoY +79%), 영업이익은 374억원(YoY +748%)으로 예상되며, 리투오 등 인체조직이식재 판매가 성장을 견인할 것입니다. 6월 18일 국회 본회의에서 폐기물관리법 개정안이 통과되어 인체유래 지방의 의료적 활용이 가능해지면서, 동사의 폐지방 활용 ECM 파이프라인 확장 및 중장기 모멘텀 확보가 기대됩니다. 현재 투자의견은 Not Rated입니다.

[다올투자증권 박종현] 넥스트바이오메디컬(389650) - 임상과 파트너십만 있으면 어디든
넥스트바이오메디컬은 6월 16일 넥스피어F 무릎 골관절염 색전술 임상 결과가 영상의학 최고 권위 저널인 Radiology에 게재되며 학술적 기반을 강화했습니다. 해당 임상에서 시술 성공률 100%와 경증 부작용 6.7%를 기록했으며, 6월 1일 테루모 EMEA와 유통 계약을 체결하며 글로벌 상업화 채널을 확장했습니다. 임상 근거와 상업화 채널이 구체화되는 국면으로, 북미 파트너십 및 2027년 FDA 허가가 핵심 마일스톤이며, 투자의견 BUY와 목표주가 12만원을 유지합니다.

[키움 스몰캡 김학준] 피앤에스로보틱스(460940): 해외 시장 진출 가속화와 신규 제품 모멘텀까지
피앤에스로보틱스는 보행재활로봇 'Walkbot'을 주력으로 하며, 해외 시장 진출 가속화와 신규 제품 '힐로봇' 출시로 성장이 기대됩니다. 2026년 1분기 매출액 9.32억원, 영업이익 -3.57억원으로 부진했으나, 멕시코향 매출 이연과 하반기 러시아 외 지역 수주 증가 및 신제품 판매 개시로 상저하고 흐름이 예상됩니다. 경쟁사 사업 재편으로 점유율 확대 기회를 맞고 있으며, 2026년 매출액 90억원(+17% YoY), 영업이익 15억원(+50% YoY)을 전망합니다. 본 리포트는 투자의견 'Not Rated'를 유지합니다.

[LS 김세련/건설] 삼성물산(028260): 지분가치에 에너지 사업 모멘텀까지
LS증권은 삼성물산에 대한 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 550,000원에서 630,000원으로 상향 조정합니다. 이는 계열사 지분가치 증가와 함께 대형 원전 및 SMR 사업의 가시적인 수주 성과에 따른 사업 가치 재평가 모멘텀을 반영한 결과입니다. 현재 NAV 대비 시가총액 할인율이 39% 수준이며, 현재주가 485,500원 대비 29.8%의 상승여력이 존재한다고 분석합니다. 2026년 매출액은 42조 9,980억원, 영업이익은 3조 3,320억원으로 전망되며, 에너지 사업 밸류체인 확대 계획을 통해 추가적인 성장 동력을 확보할 것으로 기대됩니다.

[성종화 유틸리티] 유틸리티: 전력기기, 2Q26 Preview & 변압기 수출 데이터 진단
전력기기주는 5월 초 급등 후 조정, 회복 추이를 보이며, 4~5월 전체 변압기 수출은 부진했으나 대형/특대형은 호조세를 지속하고 있습니다. 2분기 실적은 LS ELECTRIC이 컨센서스를 상회할 것으로 예상되는 반면, 효성중공업, HD현대일렉트릭, 산일전기는 컨센서스에 부합 또는 소폭 미달할 전망입니다. 이에 LS ELECTRIC(35만원 유지), 효성중공업(530만원 상향), HD현대일렉트릭(151만원 하향), 산일전기(37만원 유지) 모두 Buy 투자의견을 제시합니다.

[한화투자증권 투자전략팀][한화주간전략] 6월 셋째주 글로벌 금융시장 동향
본 리포트는 다가오는 한 주간의 주요 기업 및 경제 이벤트를 상세히 제공합니다. 주요 기업 이벤트로는 THE CUBE& (4.93%), 사토시홀딩스 (29.3%), SGC E&C (35.6%) 등 다수 기업의 의무보유해제와 권리확정, 청약, 상장 일정이 포함됩니다. 해외 기업 실적 발표로는 Carnival, FedEx, Micron Technology 등이 예정되어 있으며, 중국 6월 대출우대금리, 캐나다 5월 CPI (E3.0% P2.8%), 한국 6월 소비자심리지수 (P 106.1), 미국 5월 내구재 주문 (E-6.0% P8.0%) 및 PCE 물가 (E4.1% P3.8%) 등 주요 경제지표 발표도 예정되어 있습니다. 이러한 일정들은 투자 판단에 중요한 참고 자료가 될 것으로 보입니다.

[신한 김지영, 최승환] 의료기기; 드디어 폐지방 활용 시대 개화
의료기기 업종은 하반기 펀더멘털 및 센티멘털 개선이 예상되며, 다운사이드보다 업사이드 리스크가 더 큰 구간입니다. 6월 18일 폐기물관리법 개정안 통과로 인체유래 지방 활용이 법제화되어 관련 기업의 사업성이 확대되고, 7월 코스닥 승강제 도입으로 에스테틱 기업의 수급 환경 개선이 기대됩니다. 업종 12M Fwd. PER은 전년 고점 대비 44% 하락한 14.6배로 밸류에이션 매력이 부각되어 비중확대 투자의견을 유지합니다.

[메리츠증권/김정욱] 음식료 :Morning Talk(2026.6.19)
국제 곡물 가격은 전일 대비 소폭 변동하여 CBOT 옥수수는 -0.1%, 소맥은 +0.5%를 기록했으며, 대두는 보합세를 보였습니다. 중국 라이신 가격은 유지되었으나, 메티오닌은 3.1% 하락한 47.5위안/kg, 트립토판은 6.3% 하락한 29.5위안/kg을 기록하며 기타 아미노산 가격은 전반적인 하락세를 나타냈습니다. 주요 음식료 뉴스에서는 삼양식품의 방글라데시 시장 진출, BGF리테일 CU의 스마트 그로서리 도입, GS리테일 B2B 식음 솔루션 사업의 20배 성장 등 다양한 업계 동향이 보고되었습니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.19)
2026년 6월 19일자 본 리포트는 국내외 모빌리티 산업 동향과 주요 기업들의 컨센서스 추이를 분석합니다. 현대자동차, 기아, 현대모비스 등 핵심 완성차 및 부품사의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스는 전반적으로 안정적인 수준을 유지하거나 소폭 하향 조정되는 경향을 보입니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.19)
2026년 6월 19일 기준 신조선가는 185.0p를 유지했으며, 건화물운임(BDI)은 2,653.0p로 소폭 하락했으나 컨테이너운임(SCFI)은 2,985.2p로 전주 대비 크게 상승했습니다. VLCC Spot Rate와 LNG Spot 운임도 각각 218.3WS와 96.0천달러로 상승세를 보였으며, HD현대중공업은 함정 기술로 글로벌 시장 공략을, HD현대는 인도 조선소 설립을 추진하고 있습니다. 한화오션은 환헤지 확대로 재무 안정성을 높이고, 에스엔시스는 독자 기술로 시장 점유율을 확대하는 등 조선/기자재 업계 전반에서 활발한 움직임이 관찰됩니다.

[신한 강진혁] [국내주식전략] 신한 M.R.I: 긴 호흡으로 바라볼 3,500억$ 對美 투자
한미 전략적 투자 특별법이 2026년 6월 18일 시행되어, 향후 10년간 총 3,500억 달러 규모의 대미 투자가 시작됩니다. 이 투자는 AI, 반도체, 조선, 의약품, 핵심광물, 에너지 등 전략적 산업 분야에 집중되며, 연간 최대 200억 달러 한도 내에서 집행될 예정입니다. 초기에는 에너지 분야가 유력하게 거론되나, 미국 정책과 산업 트렌드에 따라 반도체 및 조선 분야로 확대될 가능성이 높습니다. 다만, 이 투자는 '상업적 합리성'을 원칙으로 장기간에 걸쳐 진행되므로, 단기적인 시장 영향보다는 긴 호흡으로 접근할 필요가 있습니다.

[정홍식 Mid-Small Cap] 대양전기공업(108380): 성장성 + 기업구조 개편
대양전기공업은 2026년 6월 17일 대양전장 종속회사 편입으로 연결 실적 상승이 기대되며, 2025년 최대 실적 달성 후 2026년에도 자동차용 센서 부문 성장에 힘입어 매출액 2,384억원, 영업이익 293억원 등 지속적인 성장이 예상됩니다. 낮은 배당성향을 고려할 때 향후 DPS는 700원~900원 수준으로 상승할 가능성이 있습니다. 투자의견은 Buy(유지)이며, 목표주가는 35,000원으로 현재가 대비 78.8%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

[신한 김형태, 고준혁] Global IT H/W Weekly (6월 3주차); 이익 추정치 상향과 반도체 업종 주가는 동행할 것
글로벌 하드웨어 및 반도체 업종은 2026년 6월 19일 기준, AI 인프라 사이클 내 병목 현상 해소와 이익 추정치 상향 기대감으로 견조한 흐름을 보였습니다. 특히 6월 25일 마이크론 실적 발표를 기점으로 메모리 기업들의 이익 추정치 상향이 예상됩니다. 엔비디아는 데이터센터 고도화와 AI 사업 다각화로, 브로드컴은 선제적 재고 관리와 2026년 데이터 및 네트워크 인프라 증설 기대감으로 Top Picks에 선정되었습니다. 인텔의 18A-P 공정 시범 생산, AMD의 AI 메모리 병목 대응을 위한 MEXT 인수, 그리고 상반기 NOR Flash 및 SLC NAND 가격 150% 급등 등 산업 전반의 긍정적인 변화가 관찰됩니다.

[신한 박성제] 디지털 자산; 디지털 자산 투자 저변 확장
디지털 자산 시장은 비트코인 가격 조정에도 불구하고 활용 범위가 확장되고 있습니다. 스페이스X는 상장 과정에서 18,712 BTC 보유를 공개하며 기술주의 비트코인 편입 사례를 보여주었고, 월드컵 개막과 함께 예측시장을 통한 스포츠 계약 거래가 확대되며 투자 저변이 넓어지고 있습니다. 단기적으로는 비트코인 ETF 순유입 전환과 거래대금 회복 여부 확인이 우선이며, AI 및 예측시장 관련 개별 테마에 대한 선별적 대응이 유효합니다.

[신한 엄민용, 이정빈] 퀀트분석; 알테오젠 코스피 이전 시나리오 분석
알테오젠의 코스피 이전은 단기적 수급 효과를 기대하나, 과거 사례상 이전 효과는 상장 전 선반영되며 실제 기업가치는 실적 성장에 좌우됩니다. 알테오젠은 키트루다SC 등 기술 이전과 신규 임상으로 2026년 이후 영업이익률 40% 이상, ROE 60% 내외의 견고한 실적 유지가 전망되어 펀더멘털이 강합니다. 코스피 이전 시 예상 수급 유입은 약 1,424억원으로 시가총액 대비 제한적이며, 코스닥 대표주 프리미엄 및 정책 환경 변화를 고려할 때 코스닥 잔류도 합리적 선택으로 판단됩니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 19)
DRAM DDR4 및 DDR5, NAND MLC 스팟 가격은 1개월간 각각 11.29%, 11.47%, 30.80% 상승하며 강세를 보이고 있습니다. 필라델피아 반도체 지수와 DRAMeXchange 지수 모두 상승 추세를 나타내며 반도체 업황 개선을 시사합니다. SK하이닉스의 HBM4E 샘플 공급 시작 등 차세대 메모리 개발 소식과 함께, 주요 IT 대형주들의 2026년 및 2027년 영업이익 컨센서스 또한 전반적으로 상향 조정되는 추세입니다.

[대신증권 김진형] [Issue & News] 삼양엔씨켐: NDR 후기: 계획대로 가는 중
삼양엔씨켐은 NDR 후기 결과, 2026년 V8/V9 NAND 전환 투자에 따른 KrF PR 소재의 구조적 성장이 지속될 것으로 전망됩니다. 2027년부터는 ArF/EUV PR 소재의 본격적인 양산 전환으로 수익성 개선에 기여할 것으로 예상됩니다. 원재료 수급 불안정 우려는 기우이며, 대신증권은 투자의견 Buy와 목표주가 29,000원을 유지합니다. 2027년 매출액은 2,070억 원, 영업이익은 360억 원으로 전망됩니다.

[전배승 금융] 금융: JTBC 회생신청 영향 미미
JTBC를 포함한 중앙그룹의 회생절차 신청으로 금융권의 총 신용공여 잔액은 약 1.8조원으로 추산됩니다. 이 중 대출채권과 지급보증 기준 금융권 익스포져는 은행 6,313억원, 증권사 1,157억원, 캐피탈 637억원 등으로 구성되며, 하나금융지주와 우리금융지주가 각각 3,632억원, 1,361억원으로 상당 부분을 차지하고 있습니다. 하지만 담보비율이 높아 최종 손실 인식 규모는 크게 축소될 것으로 예상되며, 하나금융과 우리금융의 추가 충당금 적립 규모는 300~500억원 수준으로 금융권 전반에 미치는 영향은 미미할 것으로 전망됩니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
뉴로메카는 로봇 데이터 병목 현상 해결을 위해 PSF(Physical Skill Foundation) 전략을 제시하며, 로봇 동작을 모듈화하여 효율적인 학습을 강조합니다. 미국은 국방물자생산법(DPA)을 발동하여 방산 생산 능력 부족에 대응하고 있으며, 한화는 MUSV '스트라이커-S'를 공개하는 등 국내외 방산 기술 발전과 생산 확대 노력이 지속됩니다. HD현대는 타밀나두 조선소 건립을 논의하고 있으며, 미국 의회는 비전투 보조함에 한해 동맹국 조선소 활용 가능성을 열어두는 등 조선 산업의 변화와 협력이 활발합니다.

[SK 증권 박제민] INTC; 미국 Foundry 기업의 탄생
인텔의 턴어라운드가 파운드리 고객사 확보, 18A 증설을 통한 물량 증가, CPU 가격 상승 등 긍정적인 요인으로 완성되고 있습니다. 트럼프 대통령의 지지 발언과 엔비디아, 애플 등 고객사 언급으로 정치적 배경도 유리하게 조성되고 있습니다. 18A 서버향 수율이 수익권 수준으로 올라왔으며, 2025년 말 25K/월 수준인 서버향 CPU Capa는 18A 증설로 2027년 말 30K/월까지 확대될 것으로 전망됩니다. 서버향 CPU 쇼티지로 인한 가격 상승 압력도 현실화되고 있으며, 1Q26 인텔의 서버향 CPU ASP는 27% 상승했습니다.

[신한 김상인, 차주희] 국내크레딧; 중앙그룹 크레딧 이슈 코멘트: 하위등급 재무 대응력 점검
중앙그룹은 미디어·방송 시장 위축과 차입 부담 증가로 유동성 위기를 겪으며 기업회생절차를 신청했습니다. 이에 JTBC, 콘텐트리중앙 등 주요 계열사의 신용등급이 대폭 하향 조정되었습니다. 이번 사태가 전체 크레딧 시장에 미칠 영향은 제한적이나, 하위등급 채권에 대한 부정적 투심 형성과 자금 조달 어려움이 예상됩니다. 따라서 하위등급 투자는 금리 리스크에 대응한 보수적 접근이 필요하며, 상위등급 중심의 투자를 권고합니다.

[SK 증권 최관순]: ESG 스냅샷 - 중복상장 가이드라인 발표 지연
정부의 중복상장 가이드라인 발표가 금융위원회와 거래소 간의 세부 규정 조율 지연으로 인해 늦어지고 있으며, 이로 인해 당초 목표였던 7월 초 시행은 어려워질 것으로 판단됩니다. 정부는 원칙적으로 중복상장을 금지하되, 자회사가 영업 독립성, 경영 독립성, 투자자 보호의 세 가지 요건을 충족할 경우 예외적으로 허용하는 방안을 추진해왔습니다. 이러한 가이드라인은 투자자 보호를 통한 코리아 디스카운트 해소에 긍정적 효과가 기대되지만, 기업 성장을 위한 자금 조달 기회를 제한할 수 있다는 측면도 있어 신중한 접근이 필요합니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260619
글로벌 배출권 가격은 유럽 EUA가 80.0유로/톤으로 전일 대비 0.3% 상승하고 영국 UKA가 60.0파운드/톤으로 1.2% 상승하는 등 전반적으로 강세를 보였습니다. 국내 배출권 시장에서는 KAU가 20,000원/톤으로 2.0% 상승했으나, KOC와 i-KOC는 보합세를 유지했습니다. 국제 유가는 혼조세를 보이며 미국 WTI는 76.6달러/배럴로 0.2% 하락한 반면 브렌트유는 79.9달러/배럴로 0.4% 상승했으며, 유럽 천연가스 가격은 3.3% 하락하는 등 에너지 가격은 전반적으로 하락세를 나타냈습니다. 탄소배출권 관련 ETF들은 대부분 상승세를 기록했습니다.

[신한 함형도] Global 에너지 Weekly (6월 3주차) - Bloom Energy 데이터센터 전력 보고서 발표
글로벌 에너지 시장은 데이터센터 전력 수요 증가와 해상풍력 정책 변화에 주목하고 있습니다. Bloom Energy 보고서에 따르면 데이터센터 전력 수요는 향후 25~30년간 3~4배 증가할 것으로 예상되며, 2029~2030년에 프로젝트의 46%가 집중될 전망입니다. 한편, 트럼프 행정부는 해상풍력 프로젝트 심사 중단 항소를 취하하고 4개의 해상풍력 리스를 취소하는 등 규제 불확실성을 높이고 있습니다. Top Picks로는 데이터센터 투자로 수혜를 입는 전력화 ETF(ZAP.US, 현재가 33.73달러)와 IRA 통과 후 수주가 급증하고 중국 의존도가 낮은 First Solar(FSLR.US, 현재가 254.80달러)를 제시합니다.

[ETF DeepDive] 이란 재건 인프라 투자 기회
이란 재건 인프라 투자 기회에 대한 ETF DeepDive 보고서는 미국-이란 종전 MOU 이후 민간 자본 중심의 재건 프로젝트가 고조될 것으로 전망합니다. 초기에는 공항, 항만 등 기간 시설 정상화에 필요한 엔지니어링 및 건설 비중이 높은 ETF가 유망하며, 후기에는 안정적인 배당 수익을 창출하는 인프라 운영 산업 비중이 높은 ETF로 전환하는 전략을 제시합니다. 특히, 기술적 지표 기반의 ETF 선정 결과 '전통 인프라' 테마 ETF인 BULD.O와 BILT.K가 각각 상승 지속 및 낙폭 과대 그룹에서 추천 종목으로 언급되며 높은 투자 매력도를 보입니다.

[현대차증권 윤동욱] 한솔케미칼[014680/BUY] - 반도체가 견인하는 실적 성장
한솔케미칼(014680)에 대해 2026년 6월 19일 BUY 투자의견과 목표주가 410,000원으로 커버리지를 개시합니다. 2026년 매출액은 1조 13억원(YoY +14.6%), 영업이익 1,863억원(YoY +19.2%)을 기록할 것으로 추정되며, 반도체 부문의 성장이 실적을 견인할 전망입니다. 정밀화학 부문은 과산화수소 판가 인상과 고객사 가동률 상승으로, 전자 및 이차전지 소재 부문은 주요 고객사의 2nm Capa 확대와 High-K 소재 신규 고객 확보로 2027년까지 프리커서 매출이 30% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.

[현대차증권 백주호] 한화에어로스페이스[012450/BUY] - 든든한 수주 파이프라인
한화에어로스페이스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 1,780,000원으로 커버리지를 개시합니다. 폴란드 EC3, 미국 차륜형 자주포 현대화 사업 등 다수의 수주 모멘텀이 기대되며, 폴란드 K9과 천무 매출 인식이 하반기에 집중되어 상저하고의 실적 흐름이 예상됩니다. 2026년 매출액은 30.4조원(+14.0% YoY), 영업이익은 4.6조원(+51.2% YoY)으로 전망되며, 1분기 실적 부진은 폴란드 K9/천무 인도량 감소에 기인하나 하반기에는 폴란드, 이집트, 호주 물량 반영으로 실적 개선이 기대됩니다.

[현대차증권 윤동욱] 와이씨[232140/BUY] - 시작은 2분기부터다
와이씨는 주요 메모리 고객사의 HBM4 투자 확대 움직임에 따라 국내 유일한 웨이퍼 테스터 공급사로서 실적 성장이 전망됩니다. 2026년 매출액 3,779억원(YoY +38.6%), 영업이익 548억원(YoY +222.5%)을 기록할 것으로 추정되며, 2분기부터 장비 공급 이연 해소와 MT6133 장비 업그레이드 매출 발생으로 실적 회복이 시작될 것으로 예상됩니다. 특히 2027년 HBM 가격 인상 및 고객사의 Capa 확장 계획에 따라 와이씨의 수혜가 기대되며, 투자의견 BUY와 목표주가 19,000원이 제시됩니다.

[현대차증권 백주호] 한국항공우주[047810/BUY] - 실적과 수주, KF-21로 한번에
한국항공우주는 2026년 KF-21 및 LAH 등 완제기 인도 대수 급증과 KF-21 수출 가시화로 실적 개선이 가파르게 진행될 전망입니다. 2026년 매출액은 5.76조원(+55.9% YoY), 영업이익은 4,740억원(+76.1% YoY)으로 예상되며, 2026년 수주 가이던스 5.7조원 중 인도네시아 KF-21 수출(3조원)이 핵심입니다. 투자의견 BUY와 목표주가 202,000원을 제시하며, 목표주가는 2028년 예상 EPS 6,189원에 Target P/E 32.7배를 적용하여 산출되었습니다.

[LS(006260)] 버스덕트로 한번 더 레벨업
LS에 대한 투자의견은 Buy, 목표주가는 600,000원으로 유지됩니다. 미국 데이터센터 향 부스덕트 수요 증가로 배전케이블 부문의 이익 체력이 높아지고 있으며, 멕시코 공장 증설로 2027년부터 CAPA가 약 2배 증가할 것으로 전망됩니다. 2026년 2분기 연결 매출액 10.1조원, 영업이익 4,921억원으로 양호한 실적을 이어갈 것으로 예상됩니다. 유럽 해저케이블에서 미국 배전/초고압케이블로 투자포인트가 전환되고 있으며, 현재 주가는 상장 자회사 대비 과도한 할인 구간으로 판단됩니다.

[현대차증권 백주호] 한화시스템[272210/BUY] - 좋은 건 다있다
한화시스템에 대해 2026년 6월 19일 투자의견 BUY와 목표주가 125,000원으로 커버리지를 개시합니다. 2026년 실적은 M-SAM(천궁-II) MFR 매출 인식 본격화와 필리조선소의 턴어라운드에 힘입어 매출액 4.24조원(+15.8% YoY), 영업이익 2,690억원(+124.3% YoY)을 기록할 것으로 전망됩니다. 방산 부문의 성장과 우주 부문의 다부처 초소형 SAR 위성 사업자 선정 모멘텀이 기대되며, 목표주가는 현재 주가 대비 30.1%의 상승 여력을 보유하고 있습니다.

[현대차증권 김종배] 피엔에이치테크[239890/M.PERFORM] - 관건은 CPL의 성장 속도
피엔에이치테크에 대해 투자의견 M.Perform과 목표주가 4,400원을 제시하며, 기존 목표주가 5,500원 대비 20% 하향 조정했습니다. 이는 CPL의 성장 속도가 예상보다 더딘 상황을 반영하여 2026년 EPS 전망치를 385원으로 하향 조정한 결과입니다. 2026년 매출액은 332억원(YoY +10.3%), 영업이익은 36억원(YoY +63%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 재평가를 위해서는 추가적인 소재 포트폴리오 확장이나 전방 산업 성장이 필요합니다.

[현대차증권 신동현] SNT에너지[100840/BUY] - 기수주물량 바탕으로 실적 성장 지속 전망
SNT에너지는 기확보된 수주물량을 바탕으로 실적 성장을 지속할 것으로 전망됩니다. 2026년 1분기 연결 매출액은 1,236억 원(+7.2% YoY), 영업이익은 228억 원(+77.0% YoY)을 기록하며 전년 동기 대비 크게 성장했습니다. 중동 재건 및 북미 LNG 프로젝트 관련 신규 수주가 기대되어 수주잔고 감소에도 불구하고 2026년까지 안정적인 매출 성장이 가능할 것으로 보입니다. 이에 투자의견 'BUY'를 유지하며, 목표주가는 62,000원에서 52,000원으로 하향 조정합니다.

[현대차증권 백주호] LIG디펜스앤에어로스페이스[079550/BUY] - 미사일 쇼티지에서 무인화까지
LIG디펜스앤에어로스페이스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 1,320,000원을 제시합니다. 천궁II 추가 수주와 해양, 무인체계, 우주 등 품목 다변화가 예상되며, 2026년 매출액 5.19조원(+28.7% YoY), 영업이익 4,489억원(+45.9% YoY)이 전망됩니다. 목표주가는 라인메탈과의 JV를 통한 유럽 시장 진출 가능성을 고려하여 2028년 예상 EPS 33,897원에 Target P/E 39배를 적용해 산출되었습니다.

[현대차증권 신동현] 한일시멘트[300720/BUY] - 원가부담 존재하나 출하량 반등에 주목
한일시멘트에 대해 투자의견 BUY(상향), 목표주가 19,000원(하향)을 제시합니다. 1분기 연결 매출액 2,930억원, 영업이익 170억원으로 영업이익 방어에 성공했으며, 시멘트 출하량이 전년 동기 대비 14.7% 증가하며 대형사 중 가장 높은 증가율을 기록했습니다. 2~3분기 원가 부담이 예상되나, 건축 착공면적의 점진적 우상향과 업황 회복세가 매출 회복에 기여할 것으로 전망됩니다. 목표주가는 Target P/B를 0.77x로 하향 조정했음에도 불구하고, 합병 후 시멘트 시장점유율 1위와 경영 효율화, ROE 개선 효과를 기대하며 투자의견을 BUY로 상향 조정합니다.

[현대차증권 김종배] 사피엔반도체[452430/BUY] - LEDoS의 방향성이 더욱 명확해지고 있다
사피엔반도체는 AR Glass용 LEDoS CMOS Backplane 기술을 기반으로 글로벌 기술적 지위를 공고히 하고 있으며, 올해 하반기부터 양산 매출이 본격화되며 수익성 개선과 빠른 실적 성장이 기대됩니다. 2026년 영업이익 40억원, 순이익 40억원으로 흑자 전환이 예상되며, 2027년에는 매출액 810억원, 영업이익 170억원, EPS 2,047원으로 가파른 성장이 전망됩니다. 이에 현대차증권은 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 47,000원으로 상향 조정합니다.

[현대차증권 신동현] 한미글로벌[053690/BUY] - 반도체와 중동, 원전의 콜라보
한미글로벌은 1분기 연결 매출액 1,120억원, 영업이익 30억원을 기록했으며, 사우디 매출 감소에도 불구하고 반도체 부문 매출 증가와 중동 재건 참여, 글로벌 원전 PM 진출 등 다양한 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 1분기 별도 영업이익은 일시적 비용으로 부진했으나, 이를 제외하면 전년 동기 대비 약 30% 증가했을 것으로 추정되며, 사우디 법인의 매출은 전쟁 영향으로 감소했으나 정상화될 것으로 전망됩니다. 이에 현대차증권은 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 12m Fwd. EPS 2,538원에 Target P/E 11.45배를 적용하여 29,000원으로 소폭 하향 조정합니다.

[현대차증권 백주호] 현대로템[064350/BUY] - 수주와 함께 해소될 저평가
현대로템은 2026년 하반기 페루(3조원) 및 이라크(9조원) K2 전차 수주가 예상되어 저평가가 해소될 것으로 전망됩니다. 특히 K2 전차의 생산 능력 확대와 납기 경쟁력은 글로벌 시장에서 긍정적으로 작용할 것입니다. 2026년 매출액은 6.76조원, 영업이익은 1.15조원으로 예상되며, 2028년 예상 EPS 15,971원을 기준으로 목표주가 284,000원을 제시하며 투자의견 BUY를 유지합니다.

[현대차증권 신동현] 아이에스동서[010780/BUY] - 보수적으로 봐도 살만한 구간
아이에스동서는 1분기 연결 매출액 4,370억원(+46.1% YoY), 영업이익 1,181억원(+265.0% YoY)을 기록하며 시장 예상을 뛰어넘는 서프라이즈 실적을 달성했습니다. 이는 고수익성 현장의 매출 인식과 대손충당금 환입 효과에 기인하며, 경산 펜타힐즈W 분양 지연으로 2027년 EPS 추정치는 3,765원으로 하향 조정되었으나 여전히 높은 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 이에 투자의견 BUY를 유지하며, 보수적인 지방 매매가격지수 흐름을 반영하여 목표주가는 31,000원(기존 48,000원)으로 하향 조정합니다.

[현대차증권 김종배] LX세미콘[108320/BUY] - 길어지는 고비와 깊어지는 고민
IT 세트 수요 불확실성 심화와 Small DDI 시장 점유율 축소 우려로 LX세미콘의 2026년 연결 매출액은 1조 4,590억원(YoY -11%), 영업이익은 707억원(YoY -35.1%)으로 전망됩니다. Large DDI는 대형 OLED 수요 회복으로 긍정적이나, Small DDI의 경쟁 심화와 수익성 하락은 아쉬움으로 남습니다. 다만, 방열기판 등 신사업 모멘텀은 중장기 성장 동력으로 유효하며, 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 27F EPS 5,079원에 Target Multiple 11.8배를 적용, 60,000원으로 하향 조정됩니다.

[LS증권 ESG] 주간 Global ESG News
글로벌 ESG 시장은 2026년 6월 12일부터 19일까지 재생에너지 전환 가속화와 규제 강화 흐름을 보였습니다. 캘리포니아의 태양광 발전이 가스 발전을 추월하고 EU는 탄소국경세 부과 대상을 확대했으며, DHL은 에너지 전환 물류 매출 5배 확대를 목표로 제시했습니다. 연기금들은 ESG 평가를 적극 반영하여 스페이스X를 투자 배제하거나 PTT의 기후 정책 노력을 인정하는 등 포트폴리오 조정이 활발했습니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/19)
넥스트바이오메디컬은 6월 10일 시작된 무릎 골관절염 색전술(GAE) 임상에서 100%의 시술 성공률을 보였으며, 2027년 FDA 품목허가가 핵심 마일스톤으로 제시됩니다. 이에 투자의견 BUY와 목표주가 12만원을 유지합니다. 웰바이오텍은 2분기 매출액 374억원(YoY +82%)과 영업이익 86억원(YoY 흑자전환)이 예상되며, 6월 18일 폐기물관리법 개정으로 의료폐기물 재활용 활용 범위가 확대될 전망입니다. 한편, 농협정책회의는 실질적 합의 없이 마무리되었고, 금리 인상 가능성과 IT/H/W 중심의 긍정적 진술이 유지되고 있습니다.

[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료
본 보고서는 한화에어로스페이스(목표주가 1,780,000원), 현대로템(목표주가 284,000원), LIG넥스원(목표주가 1,320,000원), 한화시스템(목표주가 125,000원), 한국항공우주(목표주가 202,000원), 한솔케미칼(목표주가 410,000원), 와이씨(목표주가 19,000원) 등 다수의 방산, 반도체 및 화학 기업에 대해 신규 'BUY' 투자의견을 제시합니다. 한일시멘트는 목표주가 19,000원으로 'M.PERFORM'에서 'BUY'로 상향 조정되었으며, SNT에너지(목표주가 52,000원), 아이에스동서(목표주가 31,000원), 한미글로벌(목표주가 29,000원), LX세미콘(목표주가 60,000원), 호텔신라(목표주가 70,000원)는 목표주가 조정과 함께 'BUY' 투자의견이 유지됩니다. 사피엔반도체는 LEDoS 기술 방향성 명확화에 따라 목표주가 47,000원으로 상향 조정된 'BUY' 투자의견이 유지되는 반면, 피엔에이치테크는 CPL 성장 속도 우려로 목표주가 4,400원에 'M.PERFORM'으로 하향 조정됩니다.

[신한 심지현] Global Platform Weekly(6월 3주차); SW 조정 가운데 보안, 네오클라우드 상승세
SW 섹터는 전반적인 조정 속에서도 사이버보안과 네오클라우드 섹터가 상승세를 보였으며, AI 모델 가격 경쟁 심화로 구글의 AI 구독료 인하와 OpenAI의 글로벌 점유율 하락이 관찰되었습니다. 금주 Top Picks는 풀스택 경쟁력을 갖춘 알파벳(GOOGL.US)과 빅테크 빌드 제약으로 수요가 증가하는 네비우스(NBIS.US)입니다. OpenAI는 2025년 매출 130.7억 달러를 기록했으나, 총 비용 급증으로 385.3억 달러의 순손실을 보였습니다.

[신한 신승웅, 최원석] Shinhan China Weekly(6월 3주차); 상해 과창판, 심천 ChiNext 동반 신고가
글로벌 기술주 투자심리 회복과 A주 거래대금 증가에 힘입어 상해 과창판과 심천 ChiNext가 동반 신고가를 경신했습니다. AI 인프라 수요 강세는 반도체뿐 아니라 PCB, CCL 등 하드웨어 전반으로 확산되고 있으며, 이에 따라 중국 주요 PCB 업체들은 가격 인상을 단행했습니다. 투자 전략으로는 7월 실적 시즌 전 IT, 통신, 전력설비 등 신경제 업종에 대한 적극적인 비중확대가 필요하며, CATL, Innolight, Hygon 등이 관심 종목으로 제시됩니다.

[신한 주식전략팀] 마켓레이더 - 반도체 IT 흡성대법 (6월 19일)
KOSPI는 6월 19일 3.2% 상승한 9,354.4p를 기록하며 사상 최고가 랠리를 이어갔습니다. 이는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 등 반도체 IT 대형주로의 수급 쏠림에 기인하며, MU +8.7%, INTC +10.6% 등 미국 반도체 랠리도 영향을 미쳤습니다. 반면 KOSDAQ은 KOSPI 대형주로의 수급 쏠림으로 2.1% 하락한 980.4p를 기록했으며, 에코프로 +0.3%, BM +0.8% 등 일부 2차전지 종목을 제외하고는 부진했습니다. 달러-원 환율은 2.0원 하락한 1,538.0원으로 마감했습니다.

[유진/이재일]자동차 - 현대차/기아 5월 글로벌 판매
현대차는 5월 글로벌 도매 판매가 32.5만대(-7.7%yoy)로 내수 판매 부진과 EV 신차 부재로 친환경차 판매도 8.4만대(-6.3%yoy)에 그치며 전반적으로 부진했습니다. 반면 기아는 글로벌 도매 판매 27.8만대(+2.7%yoy)와 신규 전기차 라인업 효과에 힘입어 친환경차 판매 9.7만대(+45.3%yoy)를 기록하며 현대차와 대조적인 양호한 실적을 보였습니다.

[유진/스몰캡/박종선]비상장기업 투자 동향(2026-06)
2026년 5월 비상장기업 투자금액은 동월 역대 최고인 2.7조원을 기록하며 활발한 투자세를 보였습니다. 투자금액 측면에서는 제조 부문이 9,648억원으로 35.3%를 차지하며 1위를 기록했고, 투자 건수 측면에서는 소프트웨어 부문이 28건으로 20.9%를 차지하며 가장 많았습니다. 투자사 중에서는 한국산업은행이 총 투자 건수 및 최근 3년간 투자 건수 모두 1위를 유지했으며, TIPS 운용사 투자는 31건으로 전체의 36.0%를 차지했습니다. 특히 케이비인베스트먼트와 씨엔티테크가 TIPS 운용사 투자에서 두각을 나타냈습니다.

Tech & Stock Weekly: 사이버보안 & 데이터 인프라 제외하고 소프트웨어 투자 불안감 여전히 높아
소프트웨어 섹터는 5월 중순 급반등 후 6월 들어 사이버보안과 데이터 인프라를 제외하고 다시 매도세가 지속되며 투자 불안감이 여전히 높습니다. 애플리케이션 SaaS 주요 종목들은 AI 서비스 매출 기여가 부족하고, 오라클과 어도비의 실적도 기대치를 하회하여 AI 스타트업과의 경쟁 및 과금 모델 변화 등 사업 구조적 과도기를 겪고 있다는 점이 불안감을 키우고 있습니다. 다만 사이버보안 대표 종목들은 AI 도입 가속화의 수혜주로 안정적이며, 광통신 섹터는 InP 웨이퍼 공급망 정상화로 매출 상승 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 애플은 메모리 비용 급등으로 제품 가격 인상을 예고했으며, 스페이스X는 내부자 매도 제한을 단계적으로 해제하고, PJM의 패스트트랙 승인으로 전력기기/에너지 분야의 그리드 연결 시간이 단축될 전망입니다.

[한화투자증권 최윤영][디지털자산] 디지털자산 Weekly 2026.06.19
한화투자증권 디지털자산 Weekly 2026.06.19 보고서는 미국 내 디지털자산 시장의 규제 환경 변화와 주요 거래소의 전략을 분석합니다. 크라켄은 CFTC 규제 기반 무기한선물 거래를 개시하여 미국 내 파생상품 시장의 온쇼어링을 가속화하고 있으며, 코인베이스는 토큰화 주식, AI 자산관리 등을 포함한 'Everything Exchange' 전략을 구체화하며 종합 금융 플랫폼으로 진화하고 있습니다. 이는 전통 금융사의 스테이블코인 준비금 운용 및 토큰화 자산 신용평가 서비스 확대와 맞물려 디지털자산 시장의 제도화 및 경쟁 심화를 예고합니다.

[6월4째주] 탐방일정 및 세미나 제안
유안타증권은 2026년 6월 22일부터 7월 17일까지 진행되는 기업 탐방 및 컨퍼런스 콜 일정을 안내합니다. 이번 일정에는 LG이노텍, LG전자 등 전기전자 업종과 한국콜마, 파마리서치, 코스맥스 등 화장품/의료기기/유통 업종의 주요 기업들이 포함되어 있습니다. 탐방은 6월 25일부터 7월 6일까지 마곡, 여의도, 판교 등 다양한 지역에서 진행되며, 고선영 및 이승은 애널리스트가 담당합니다. 모든 탐방 일정에 대한 동행은 불가능하오니, 관련 문의는 담당 애널리스트에게 직접 문의하시기 바랍니다.

[신한 전규은] 글로벌 소비재 Weekly(6월 3주차); 다음주 여름 쇼핑 시즌 시작
글로벌 소비재 시장은 아마존 프라임데이, 월마트 딜 등 여름 쇼핑 시즌을 앞두고 있습니다. 크로거는 연료 제외 동일매장매출이 전년 대비 1% 증가했으며 연간 가이던스를 유지했고, 아베크롬비앤피치는 타겟과 파트너십을 맺어 홈/기숙사 데코 시장에 진출합니다. 주요 추천 종목으로는 가치 소비 수혜주인 TJX(TJX.US, 현재 주가 166.3달러), 방어주 순환매 수혜주인 필수소비재 ETF(XLP.US, 현재 주가 83.6달러), 월드컵 및 고소득층 여행 소비 지속 수혜주인 호텔·숙박 ETF(BEDZ.US, 현재 주가 36.7달러)가 있습니다.

[Hana China Weekly] 중국 반도체 대장주 과창반 상장 가속화 기대
중국 반도체 대장주 CXMT는 과창반 상장을 통해 295억 위안을 조달할 예정이며, 상장 후 기업가치는 1.5조~2조 위안으로 추산됩니다. EnFlame 또한 과창반 IPO 심사를 통과하여 60억 위안 조달을 목표로 하고 있으며, Iluvatar CoreX Semiconductor는 바이트댄스와 최소 5만 개의 AI 칩 조달을 협의 중입니다. 전기차 부문에서는 BYD가 브라질 ESS에 1억 달러를 투자하고 XPeng X9이 유럽 7개국에 출시되는 등 주요 기업들의 성장이 가속화되고 있습니다.

[신흥국 전략] 베트남 증시, 단기 유동성 부담과 중장기 개선 여지
베트남 증시는 5월 신고가 경신 이후 단기적으로 유동성 둔화로 상승 탄력이 제한되고 있습니다. 6월 중순 기준 호치민증권거래소 일평균 거래대금은 전월 대비 약 40% 급감했으며, 6~7%대의 높은 예금금리가 주식시장으로의 신규 자금 유입을 제약하고 있습니다. 하지만 9월 FTSE 신흥국 지수 편입을 통한 외국인 수급 개선 기대와 인프라 투자 확대, 기업 이익 개선세 등 중장기 긍정적 요인들은 여전히 유효합니다. 이에 따라 유동성 회복 시 상승 여력이 재차 확대될 수 있을 것으로 판단됩니다.

통신서비스/장비(Overweight): 지금이 통신 장비주 매수 기회입니다
6월 들어 국내 통신장비주가 30~50% 하락하며 과도하게 부진한 상황으로, 지금이 비중확대에 나설 적기라고 판단됩니다. 미국 주파수 경매 종료 후 올 가을 장비 수주가 기대되며, 국내 AI 3대 강국 전략 발표와 엔비디아의 AI RAN 시장 진출이 통신장비 시장 확대를 이끌 것으로 예상됩니다. 따라서 RFHIC, KMW, HFR 등 AI RAN 관련주에 집중 투자를 추천하며, 통신 서비스 업종에서는 2026년 이익/배당 모멘텀이 기대되는 SKT를 최선호합니다.

유틸리티(Neutral): 유틸리티 Weekly
유틸리티 섹터는 주간 커버리지 합산 수익률이 시장을 8.5% 하회했습니다. WTI 유가는 80달러/배럴을 하회하며 하락했지만, 아시아 LNG 현물 가격은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 3분기 연료비 조정단가는 동결될 가능성이 높으며, 발전용 LNG 개별소비세는 연말까지 15% 감면됩니다. SGC에너지는 유가 급락으로 중장기 수익성 약화가 예상되며, 한국전력은 환율 변동에 대한 대응이 필요합니다.

삼성화재(000810):가정 변경보다 환원 가시성에 주목
삼성화재의 2분기 실적은 계리적 가정 변경으로 변동성이 높을 수 있으나, 본업 손익의 하방은 제한적이며 하반기에는 제도 개선과 비보험 이익으로 실적이 방어될 전망입니다. 2026년 연결 지배순이익은 전년 대비 10.3% 증가한 2.2조 원을 기록할 것으로 예상되며, 2028년까지 주주환원율 50%를 목표로 2026년 DPS는 24,000원으로 23% 증가할 것으로 전망됩니다. 이에 투자의견 'BUY'를 유지하고, 2026년 예상 BPS 676,788원에 Target P/B 1.18배를 적용하여 목표주가를 800,000원으로 상향합니다.

레이저옵텍(199550.KQ): IPO 주관사 업데이트: 올해는 회복 구간, 내년부터 성장 기대
레이저옵텍은 2025년 PALLAS PREMIUM의 미국 판매 중단으로 매출액 257억원, 영업손실 120억원을 기록하며 실적이 크게 악화되었습니다. 하지만 올해(2026년) 6월 출시된 혈관성 피부질환 치료기기 바스큐라 589와 신제품 스컬피오의 소모품 매출 확대로 실적 회복 구간에 진입할 것으로 전망됩니다. 내년(2027년)에는 PALLAS PREMIUM의 미국 판매가 재개될 것으로 예상되어 본격적인 성장세가 기대됩니다. 현재 투자의견은 'Not Rated'로 제시되었습니다.

BNK금융(138930.KS/매수) : 이번 분기는 다를 것
BNK금융은 비이자이익 부진으로 1분기 실적이 컨센서스를 하회했으나, 2분기에는 시장 기대치를 상회하는 호실적을 시현할 것으로 전망됩니다. 2분기 추정 순이익은 전분기 대비 28.9% 증가한 2,725억원으로 예상되며, 이는 원화대출 고성장과 대손비용 안정화, 유가증권 관련 이익 증가에 기인합니다. 하반기에는 최소 700억원 이상의 추가 자사주 매입이 기대되며, 투자의견 'BUY'와 목표주가 24,500원을 유지합니다.

국방생산법 제708조 발동: 미 방산 실적의 중장기 모멘텀
트럼프 대통령이 6월 11일 국방생산법 제708조를 발동, 국방부 장관에게 방산업체와의 자발적 협정 및 실행계획 수립 권한을 위임했습니다. 이는 탄약 및 미사일 공급의 구조적 제약을 지적하며, 재정 효과는 제한적이나 미래 수요 대비 공급능력 보강 조치로 해석됩니다. 이에 방위산업은 중장기적으로 미 방산 실적 모멘텀 확대에 긍정적이며, RTX, Lockheed Martin 등 관련 기업에 우호적일 것으로 전망되어 Overweight 의견을 제시합니다.

BGF리테일(282330.KS/NR): 점포 영업레버리지 효과 본격화
BGF리테일은 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 68% 증가한 381억원을 기록하며 감가상각비 감소 구간에 진입했습니다. 고마진 상품믹스 개선과 해외 사업 확대로 수익성이 개선되었으며, 2분기 동일점 성장률은 4%에 육박할 것으로 예상됩니다. 현재 12MF PER 8.6배로 밸류에이션이 여유로운 수준이며, 중장기적으로 여성/시니어/외국인 고객군 확대 및 2028년까지 해외 5개국 1,000개 점포 달성을 목표로 하고 있습니다. 본 리포트는 투자의견 Not Rated입니다.