Daily Financial Market Morning Brief

[정경희 2차전지/정유화학] 2차전지 Weekly
2026년 6월 25일 기준, 2차전지 섹터는 최근 1개월간 -19.4% 하락하며 부진한 흐름을 보였습니다. 주요 셀 업체 중 삼성SDI는 연초 대비 81.5% 상승한 반면, LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 하락했습니다. 2026년 예상 영업이익 컨센서스는 SK이노베이션이 3개월 전 대비 101% 상향되었고, L&F는 81% 상향된 반면, LG에너지솔루션은 18% 하향 조정되었습니다.

[키움 보험/증권/지주 안영준] 증권(Overweight): 증권주 조정 배경과 밸류에이션 매력도 점검
증권주는 5월부터 거래대금 피크아웃 우려와 멀티플 급등에 대한 부담으로 조정세를 보였습니다. 그러나 일본 증권사의 사례처럼 밸류업 프로그램과 경제 성장, 자본 효율성 증대, 산업 구조적 성장에 힘입어 현재의 상향된 멀티플은 합당하다고 판단합니다. 국내 증권사의 PBR은 작년 초 0.5배에서 올해 2월 1.5배까지 상승했으나, 일본 증권사의 PBR 1.0~1.2배 수준을 고려할 때 현재 주가는 바닥권에 가깝습니다. 이에 따라 증권주에 대한 투자의견은 Overweight를 유지하며, 주주환원 관점에서도 매력적인 구간으로 평가합니다.

[다올투자증권 이지수] 제약/바이오(Overweight) - 다음 차례를 기다리며
다올투자증권은 제약/바이오 업종에 대해 Overweight 의견을 제시합니다. 미국 바이오 업종과 달리 국내 바이오텍은 M&A 기대감 미적용 및 수급 악재로 상대적 부진을 겪었으나, 하반기에는 임상 데이터 및 L/O 등 섹터 고유의 촉매와 수급 로테이션이 맞물려 주가 반등이 기대됩니다. 6월 ADA 학회에서 한미약품 HM17321과 디앤디파마텍 DD01이 긍정적 임상 데이터를 발표하며 파트너십 매력을 높였으며, FDA의 혁신 모달리티 심사 유연성 변화도 긍정적입니다. 이에 따라 하반기에는 경쟁력 있는 파이프라인과 차세대 모달리티 보유사들의 재평가가 예상됩니다.

[한화투자증권 안현국][EPS LIVE #217] 2분기 실적 상향에 비반도체 종목들이 다수 진입
한화투자증권 리포트에 따르면, MSCI KOREA 12MF EPS 성장률은 0.8%p 상승한 81.7%를 기록하며 PER은 7.6배로 평가됩니다. 2분기 실적 상향 종목에는 SK, LG전자, 세아제강, 크래프톤 등 비반도체 종목들이 다수 진입했으며, LG전자, HMM, 한화에어로스페이스 등은 2분기 예상 영업이익 상단을 돌파할 것으로 전망됩니다. 2026년 연간 기준으로는 엘앤씨바이오, LG전자, 삼성전자, 현대백화점 등이 예상 영업이익 상단을 돌파할 것으로 보이며, 테스, 효성중공업, 코웨이 등은 최대 실적과 최고 주가가 기대되는 종목으로 제시됩니다.

[SK증권 나승두] 메쎄이상(Not Rated) : 돋보이는 성장성
메쎄이상은 국내 1위 전시 주최 전문 기업이자 전시장 직접 운영을 통해 밸류체인 수직계열화에 성공했습니다. 2026년 1분기 매출액 166억원(+25.8% YoY), 영업이익 50억원(+51.5% YoY)을 기록하며 돋보이는 성장성과 수익성을 시현했습니다. 전시 개최 건수 증가와 이익 레버리지 효과, 코엑스 리모델링에 따른 기회 등으로 연간 최고 실적 달성이 기대되며, 현재 PER 6배 수준으로 글로벌 경쟁사 대비 저평가된 것으로 판단됩니다.

[키움 스몰캡 김학준] 에스엠씨지(460870): 실적으로 증명해 가는 유리용기
에스엠씨지는 1분기 매출액 150억원(+14.2% YoY), 영업이익 14억원(+35.5% YoY)을 기록하며 성장세를 이어갔습니다. 올해 진행되는 CAPA 증설 및 효율화 작업을 통해 생산성이 증대되고 해외 고객사 확장이 가속화될 전망입니다. 이에 따라 2026년 매출액은 664억원, 영업이익은 63억원으로 크게 성장할 것으로 전망되며, 현재 매우 저평가된 것으로 판단됩니다.

[한화투자증권 박준영][반도체] 하반기 메모리 가격은 예상보다 더 좋을 것
한화투자증권은 하반기 메모리 가격 상승폭이 시장 기대치를 상회하며 상당한 폭의 상승세를 이어갈 것으로 전망합니다. 3분기 DRAM 가격은 전분기 대비 15~25%, NAND는 20~25% 상승할 것으로 예상되며, 이는 낮은 재고 수준과 HBM 생산 집중으로 인한 일반 메모리 공급 부족 현상 때문입니다. 또한, 2028년 상반기에나 범용 메모리 공급 증가가 본격화될 것으로 보이며, 장기 공급 계약(LTA) 확대로 과거와 같은 극심한 가격 변동성도 제한될 것입니다. 따라서 메모리 산업은 지속적으로 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 판단합니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260625
2026년 6월 25일 기준, 글로벌 탄소배출권 가격은 전반적으로 상승세를 보이며, 한국 KAU 선물은 지난주 대비 9.9%, 3개월 대비 37.3% 상승한 21,550원/톤을 기록했습니다. 반면, 국제 유가는 호르무즈 해협 운항 재개 기대감 등으로 인해 미국 WTI가 전일 대비 3.9% 하락한 70.3달러/배럴을 기록하는 등 큰 폭의 하락세를 나타냈습니다. 천연가스 가격은 혼조세를 보였으며, 탄소배출권 관련 ETF/ETN 상품들은 대체로 소폭의 등락을 기록했습니다.

[대신증권 류형근][Issue & News]삼성전자: 두렵지 않다
대신증권은 삼성전자(005930)에 대해 투자의견 BUY와 6개월 목표주가 560,000원을 유지합니다. 2분기 실적은 일회성 비용으로 컨센서스를 하회할 수 있으나, AI 시장 선점과 제한적 생산으로 메모리 반도체 가격 상승이 가속화되어 2027년 영업이익 전망치를 532조원으로 상향 조정했습니다. 풍부한 FCF를 바탕으로 자사주 매입 및 주주환원 정책 강화, 그리고 미래 성장동력을 위한 공격적인 M&A 추진이 기대됩니다. 현재 주가는 내재된 사업 경쟁력 개선 가치를 감안할 때 저평가되어 있어 Re-Rating 여력이 충분하다고 판단됩니다.

[다올투자증권 박종현] 한국콜마(161890) - 든든
한국콜마에 대해 투자의견 BUY와 목표주가 140,000원을 유지합니다. 국내외 화장품 시장의 견조한 성장과 고객사 다변화, 중국 및 미국 시장 점유율 확대를 통해 실적 개선이 기대됩니다. 2024년 매출액은 2조 7,224억원, 영업이익 2,396억원으로 전망되며, 2025년과 2026년에도 매출액과 영업이익의 지속적인 성장이 예상됩니다. 현재 주가 대비 62%의 상승 여력이 있으며, 고마진 제품 비중 확대와 비용 효율화를 통해 수익성 개선이 지속될 것으로 보입니다.

[신한 한승훈] 유틸리티; 본격적인 미국 원전 밸류체인 재건 시작
미국 에너지부(DOE)가 6월 23일 175억 달러(약 26조원) 규모의 원자력 공급망 대출 프로그램을 발표하며 미국 원전 밸류체인 재건을 본격화했습니다. 이 정책은 AP1000 10기 건설을 지원하여 장납기 기자재 선구매를 통해 공급망 병목을 해소하고 건설 기간을 최대 3년 단축하여 NOAK 비용 절감 및 이자비용(IDC) 감소 효과를 기대합니다. 대미 투자 시 대형 원전보다 SMR이 선택될 가능성이 높으며, 한국 기업 중에서는 SMR 관련 협력 관계를 가진 업체들이 우선적으로 검토될 전망입니다. 최근 원전주 약세는 금리 상승에 따른 밸류에이션 조정으로 판단되며, 향후 프로젝트 구체화 및 수주 가시성이 중요해질 것으로 보이며, 비중확대(유지) 의견을 유지합니다.

[신한 이진명, 김명주] KCC; 턴어라운드 그 이상의 변화
KCC는 실리콘 및 도료 사업의 회복과 고부가 포트폴리오 확대를 통해 기업가치 재평가가 기대됩니다. 실리콘 사업의 수익성 개선과 도료 사업의 안정적인 이익 창출이 예상되며, 삼성물산 등 투자자산 가치(8.6조원)가 시가총액(4.1조원)을 크게 상회하는 점과 주주환원 강화도 긍정적입니다. 신한투자증권은 2024년 6월 25일 기준 KCC에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 750,000원을 제시하며, 2026년 영업이익 4,150억원을 전망합니다.

[신한 김상인, 차주희] 국내크레딧; 증권사 자산·부채 성장, 유동성 수요 증가
국내 증권사들은 1분기 자산이 37.6% 성장하는 등 주식시장 호황에 힘입어 미수금 및 미지급금 증가가 두드러졌습니다. 이로 인해 증권채 발행과 CP/전단채 등 단기 자금 조달이 급증했으며, 신용융자잔고 및 선물옵션예수금 증가, 증거금률 인상 등이 유동성 수요를 확대시켰습니다. 향후 유동성 규제 강화로 단기 자금 조달 수요는 더욱 늘어날 것으로 예상되며, 하반기에도 높은 수준의 자금 공급 기조가 이어질 전망입니다.

[신한 신승웅] 신흥국 주식전략; CXMT 과창판 상장: 시사점과 투자전략
중국 1위 DRAM 기업 CXMT가 7월 중 상하이 과창판에 295억 위안 규모로 상장하며, 중국 주식시장에 메모리 익스포저를 개화시킬 중요한 이벤트입니다. CXMT는 2026년 1분기 글로벌 DRAM 점유율 7.6%를 기록하나, HBM 영역에서는 글로벌 3사 대비 최소 3년 격차가 있어 당장의 위협은 제한적입니다.

[Morning Meeting Brief]_2026년06월25일
국내 증시는 극심한 변동성 속에서 반등하며 삼성전자가 시가총액 1위를 탈환했습니다. 삼성전자의 주가 변동성이 심화되고 있으나, 보고서는 흔들릴 필요가 없다고 판단하며, 매수의견과 목표주가 560,000원을 유지합니다. 2026년 2분기 실적은 성과급 충당금 영향으로 컨센서스를 하회할 수 있으나, 메모리 반도체 가격 상승과 HBM 주도 DRAM ASP 성장이 기대되며, 2027년 영업이익 전망치를 532조원으로 상향 조정합니다. 또한, 자사주 매입과 주주환원 정책 강화, 그리고 파운드리 사업부문의 시너지 효과를 통한 재평가 가능성을 긍정적으로 전망합니다.

[다올투자증권 박종현] 파마리서치(214450) - 설명할 시간이 없어, 어서 타!
파마리서치의 2분기 매출액은 1,758억원(YoY +25%, QoQ +20%), 영업이익은 675억원(YoY +21%, QoQ +18%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망됩니다. 리쥬란 브랜딩 및 마케팅 투자가 화장품 부문 성장을 견인하며, 의료기기 내수도 의료진 파업에도 불구하고 YoY 성장을 시현하고 있습니다. 마케팅 투자로 OPM은 소폭 하락이 예상되나, 영업 레버리지로 점진적 개선이 기대됩니다. 이에 투자의견 BUY와 적정주가 54만원으로 상향 조정합니다.

[메리츠증권/조아해] 금융:Daily (2026.6.25)
2026년 6월 25일자 리포트는 국내 금융권의 다양한 현안을 다루고 있습니다. 인터넷은행은 가계대출 목표를 미준수하며 당국의 신용대출 관리가 강화되고 있으며, 증권사의 신용융자 잔고는 38조원에 달해 금융감독원이 리스크 관리를 주문했습니다. 또한, 은행권의 중소기업 부실여신 비중이 60%에 육박하고 있으며, 보험사의 상반기 자본성증권 발행은 전년 대비 78% 감소한 1조원에 그쳤습니다. 금융당국은 가계부채 관리와 금융시장 안정화를 위해 다각적인 노력을 기울이고 있습니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.6.25)
해운 지표는 혼조세를 보이며, SCFI는 3,121.7p로 크게 상승했으나 BDI는 2,684.0p로 하락했습니다. 캐나다 잠수함 프로젝트(최대 60조 원)와 태국 호위함 사업(약 8천억 원)에서 한화오션과 HD현대중공업이 경쟁 중이며, 시도상선은 HD현대 필리핀 조선소에 VLCC 4척 발주를 추진합니다. 중동 분쟁으로 카타르 LNG 생산은 수주 내 정상화될 예정이나, 글로벌 LNG 공급 과잉 시점은 2029~2030년으로 지연될 전망입니다.

[유진/양승윤]안녕하세요 데일리에요(로봇/방산/조선)
이재명 정부는 6월 29일 'K-로보틱스' 육성 청사진을 발표하며 로봇 산업 성장을 가속화할 예정입니다. 한화에어로스페이스는 독일에서 최대 3조 원 규모의 방산 패키지 수주 막판 협상 중이며, 국내 방산 기업 최초의 독일 생산 거점 확보가 기대됩니다. 독일 국방부가 F126 사업을 중단하고 TKMS의 MEKO A-200 도입으로 전환함에 따라, TKMS는 호위함 8척 물량을 확보하며 긍정적인 영향을 받을 것으로 전망됩니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 6. 25)
DRAM DDR5 16Gb가 전월 대비 12.00%, NAND MLC 64Gb가 29.98% 상승하는 등 메모리 스팟 가격이 강한 상승세를 보이며 반도체 시장의 긍정적인 흐름을 나타냅니다. SK하이닉스의 45조 원 규모 미국 ADR 상장 추진과 마이크론의 역대급 실적 발표 등 주요 반도체 기업들의 호재성 뉴스가 이어지고 있습니다. 또한, 삼성전자가 HBM 생산 능력의 절반을 HBM4에 할당하고 엔비디아 AI 반도체 가격이 중국 암시장에서 급등하는 등 AI 관련 반도체 수요와 공급 이슈가 부각되고 있습니다. 주요 IT 기업들의 2026년 및 2027년 영업이익 컨센서스 추이와 다양한 밸류에이션 지표가 제시되어 전반적인 업황 개선 기대감을 반영하고 있습니다.

[유진/양승윤]로보틱스 - Agility의 상장 추진. 휴머노이드 IPO 시대 개막
미국의 대표 휴머노이드 기업 어질리티가 2026년 4분기 SPAC 합병으로 상장 예정이며, 기업가치는 25억 달러로 평가됩니다. 회사는 상장을 통해 6.2억 달러를 조달하여 양산 및 기술 개발에 활용할 계획이며, RaaS(구독형) 및 Ownership 모델로 로봇을 공급하며 차세대 모델 Digit v5에 대해 3억 달러 이상의 주문을 확보했습니다. 이번 상장은 휴머노이드 산업의 상용화 진입을 시사하며, 2032년까지 1.25조 달러 규모로 성장할 전망으로, 로보틱스 업종에 대한 투자의견은 OVERWEIGHT입니다.

[전배승 금융] 은행: 금리인상에도 하반기 대손비용 상승 폭은 제한적일 전망
하반기 금리인상에도 불구하고 은행권의 대손비용 상승 폭은 제한적일 것으로 전망됩니다. 이는 경기 개선을 배경으로 한 금리인상으로 차주 재무여건 악화가 크지 않고, 대출금리 상승 폭 또한 제한적이며, 현재 건전성 지표도 양호하기 때문입니다. 다만, 금리인상 이후 정책적 측면에서 포용금융 확대 압력이 고조될 가능성이 있으며, 이는 은행권에 직간접적인 비용 부담으로 작용할 수 있습니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.6.25)
2026년 6월 25일 기준, 본 보고서는 현대차, 기아, 현대모비스 등 주요 모빌리티 기업들의 2026년, 2027년 연간 및 분기별 영업이익(OP) 컨센서스 추이를 시각적으로 제시합니다. 주요 뉴스에서는 현대차의 '피지컬 AI' 전략과 생산 능력 강조, 기아 노조의 신차 개발 동의 요구, 테슬라 옵티머스 대량 생산 임박 소식 등이 다뤄지고 있습니다. 아울러 현대차·기아의 한미일 보안 대응망 구축과 닛산의 소프트웨어 개발 시간 단축 노력 등 SDV 시대에 대응하는 업계 동향도 함께 분석됩니다.

Hana Guru Eye
국내 증시는 전일 급락에 따른 저가 매수세와 바이오 USA 개최 기대감에 힘입어 코스피와 코스닥 모두 상승했습니다. 마이크론의 3QFY26 매출액 414.6억 달러, EPS 25.1 달러의 어닝 서프라이즈로 국내 반도체 업종 투심 개선이 기대되며, 백화점 업종은 상반기 외국인 매출이 전년 대비 110% 급증하며 성장세를 보였습니다. 금주 추천 종목은 건강보험 판매 확대가 기대되는 삼성생명, 엔비디아와의 AI 팩토리 구축 모멘텀의 NAVER, AI 서버향 MLB 및 메모리 패키지 기판 수요 증가가 예상되는 대덕전자입니다.

[은행] 4월말 원화대출 연체율 현황
4월말 국내은행 원화대출 연체율은 0.61%로 전월 대비 0.05%p 상승했으며, 이는 신규 연체 발생액 증가 대비 연체채권 정리 규모 감소에 기인합니다. 기업대출 연체율은 0.74%(전월 대비 0.06%p 상승), 가계대출 연체율은 0.42%(전월 대비 0.02%p 상승)를 기록하며 전반적인 상승 추세를 보였습니다. 2026년에는 추가 충당금 부담 축소로 대손비용이 감소할 것으로 전망되며, 경기부양 유동성 확대와 연체율 사이클 하락 전환 가능성을 고려할 때 대손비용 부담은 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/24)
KOSPI는 전일 -9.99% 하락했으나, 특정 이벤트에 의한 급락이 아니라는 점에서 8,000pt 이하에서는 밸류에이션 하단인 7,600pt를 고려한 매수 관점 대응이 유효합니다. 실리콘투는 2Q26E 매출액 3,732억 원(YoY +41%), 영업이익 718억 원(YoY +38%)으로 컨센서스에 부합할 전망입니다. 주요 브랜드의 고성장으로 브랜드 포트폴리오를 확대하고 있으며, 1Q26 전체 화장품 수출액 대비 9.2%의 시장 점유율을 달성했습니다.

[현대차증권] 현대차증권리서치센터 - 모닝미팅자료
이 리포트는 2026년 6월 24일자 현대차증권 모닝미팅 자료로, 최근 국내 증시가 매도 사이드카 발동과 함께 하락 마감했으며, 미국 증시도 금리 인상 우려와 AI 기업 차익실현으로 하락했다고 분석합니다. 일본 기업 탐방 후기를 통해 Softbank의 AI Coding Agent 성장과 Open AI IPO 기대를 언급하며, Kioxia는 2분기 매출액이 QoQ 74% 증가할 것으로 예상되고 NAND 공급 부족이 2027년까지 지속될 것으로 전망합니다. 또한, SK하이닉스, 삼성전기, LG이노텍, 피에스케이홀딩스, 테스 등 주요 반도체 및 전기전자 기업에 대해 Buy 투자의견과 함께 상향된 목표주가를 제시하며, 특히 SK하이닉스는 2028년까지 메모리 반도체 공급 부족이 지속될 것으로 예상합니다. 전반적으로 AI 관련 산업의 성장과 이에 따른 반도체 및 관련 소재, 장비 기업들의 수혜를 강조하고 있습니다.

[신한 주식전략팀] 마켓레이더 - 이틀 만에 제압된 하이닉스의 亂 (6월 24일)
KOSPI는 3.3% 상승한 8,474.0p, KOSDAQ은 3.2% 상승한 920.2p를 기록하며 전일 충격을 딛고 대형주 전반이 반등하였습니다. 특히 삼성전자(+7.6%)와 SK하이닉스(+3.3%) 등 반도체주와 삼성바이오(+7.1%), 셀트리온(+6.9%), 알테오젠(+12.2%) 등 바이오 대형주가 지수 상승을 견인하였습니다. 미국 제조업 및 서비스업 PMI 호조에도 불구하고, 달러-원 환율은 1,535.5원으로 상승하며 이번 주 PCE 물가 및 내주 고용 지표에 대한 경계감이 나타나고 있습니다.

[유진/박재환]Cerebras Systems - GPU 킬러 (X), Decode 킬러 (O)
Cerebras Systems는 웨이퍼 전체를 하나의 컴퓨팅 패브릭으로 활용하는 WSE 칩을 설계하는 팹리스 업체입니다. 1분기 매출은 1.91억 달러(+92% YoY), GPM 46.5%를 기록했으며, 2분기 매출 가이던스는 1.94억 달러(+88% YoY)입니다. 이 회사는 AI Agent 확산에 따른 반복적인 Decode 호출에 특화된 저지연 추론 시스템으로 포지셔닝하며, 엔비디아의 범용 AI 시스템을 대체하기보다 특정 니치 시장에 집중하고 있습니다. 외부 메모리 시스템 I/O 병목 완화와 소프트웨어 생태계 확장이 향후 과제로 제시되며, 투자의견은 제시되지 않았습니다.

[키움 디지털자산/원자재 심수빈] [Digital Issue Scan] 영란은행, 스테이블코인 규제 초안 발표
영란은행은 6월 22일 파운드화 스테이블코인 규제 초안을 발표했으며, 이는 2025년 11월 협의안 대비 규제 강도가 완화된 것으로 평가됩니다. 기존 개인/기업 보유 한도 대신 스테이블코인별 총 발행 한도를 400억 파운드로 제한하고, 준비자산 내 영국 단기 국채 비중을 최대 70%로 상향 조정했습니다. 이는 미국 및 EU 대비 과도하게 보수적이라는 업계 비판을 반영한 것으로 보이며, 영란은행은 9월 22일까지 의견을 수렴하여 2026년 말 규제안을 확정하고 2027년부터 파운드화 스테이블코인 발행 및 활용이 가능해질 것으로 전망됩니다.

[한화투자증권 이진협][유통] 5월 주요 유통업체 매출 동향 - 백화점의 인바운드는 반도체의 LTA와 유사
유통업종에 대해 'Positive' 의견을 유지하며, 5월 주요 유통업체 매출 동향에서 백화점이 전년 대비 24.5% 성장하며 핵심 동력임을 강조합니다. 백화점의 성장은 내국인 수요와 외국인 관광객 유입에 힘입은 구조적 현상으로, 반도체의 LTA와 유사한 장기 성장 동력으로 판단하며 주가 리레이팅을 이끌 것으로 전망합니다. 대형마트와 SSM은 역성장했으나 온라인 매출은 8.8% 증가했으며, 백화점 중심의 비중확대 전략을 유지하고 롯데쇼핑에 대한 비중 확대를 제안합니다. 6월 백화점 산업 성장률은 캘린더 효과를 감안 시 5월보다 강한 +10% 후반 수준이 예상됩니다.

[미국 건설] ROAD법 상하원 최종 합의안 통과
미국 '21st Century ROAD to Housing Act(ROAD법)'이 상원과 하원을 통과하여 대통령 서명만을 남겨두고 있습니다. 이 법안은 주택 공급 확대를 위해 규제 완화 및 중저가 주택 공급 강화를 목표로 하지만, 대형 기관의 단독주택 추가 매입 제한 조항은 유지됩니다. 중간선거를 앞두고 주거비 안정이 단기간에 가시화되지 않을 경우 임대료 상한제 등 추가 규제 가능성이 있어, 시행령 세부 내용 확정 전까지 주택 리츠에 대한 보수적인 접근이 불가피합니다.

[신한 강진혁] 국내 주식 마감 시황 - 우선주 없이도 시총 1위 삼성전자 (6월 24일)
2026년 6월 24일, KOSPI는 3.3%, KOSDAQ은 2.0% 상승했으며, DRAM ETF 설정과 삼성전자의 90조원 자사주 매입 소식에 시장이 반등했습니다. 삼성전자는 9.8% 급등하며 SK하이닉스를 제치고 KOSPI 시가총액 1위 자리를 되찾았고, BIO USA 모멘텀으로 삼성바이오로직스(8.8%) 헬스케어 섹터가 강세를 보였습니다. KOSDAQ은 알테오젠(11.6%) 바이오 주도에 힘입어 900p를 회복했으나, 노이즈 민감도 증가와 외국인 순매도, 달러-원 환율 상승은 시장 부담 요인으로 작용했습니다.

글로벌 전력기기/에너지: 트럼프의 울며 겨자(풍력) 먹기
트럼프 대통령은 과거 적대적이었던 풍력발전에 대한 행정명령 무효 판결 항소를 철회하며, 글로벌 에너지 기조에 맞춰 풍력 수용으로 입장을 선회하고 있습니다. 2025년 미국 풍력 발전은 464,000GWh로 전체 전력의 10%를 차지하며, 2027년 초 2.6GW 규모의 CVOW 해상풍력 프로젝트 완공이 예정되어 있습니다. 반면 태양광 Section 232 발표는 8월로 지연되었고, 풍력 부품 보조금은 2027년 종료되나 태양광 부품 보조금은 2030년까지 유지되는 등 신재생 에너지 섹터 내 지각 변동이 예상됩니다.

네오팜(092730,KQ/NR): 치고 나가는 수출
네오팜은 2026년 2분기 매출액 419억원(YoY +31%), 영업이익 90억원(YoY +29%)을 기록하며 호실적을 달성할 것으로 전망됩니다. 아토팜, 제로이드, 리얼베리어 등 주요 브랜드의 수출 및 신규 채널 매출이 큰 폭으로 증가하며 성장을 견인하고 있습니다. 마케팅 비용 확대에도 불구하고 매출 증가에 따른 레버리지 효과로 21.5%의 영업이익률을 유지할 것으로 예상되며, 하반기에도 20% 이상의 매출 성장세가 지속될 것으로 보입니다. 현재 주가는 7.9배 저평가 상태이나, 투자의견은 제시되지 않았습니다.

[글로벌ETF]SpaceX, and Next?
SpaceX, Anthropic, OpenAI의 메가 IPO는 합산 공모 규모가 2,000억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 이는 시장 과열보다는 산업 패러다임 전환의 신호로 분석됩니다. SpaceX는 6월 상장 완료, Anthropic은 10월, OpenAI는 2027년 이후 상장이 예상되어 시장 부담이 분산될 전망입니다. 투자자들은 상장 전 지분 보유 기업이나 테마 ETF를, 상장 후에는 SpaceX의 7월 Nasdaq 100 편입 등 지수 이벤트를 활용한 ETF 전략을 고려할 수 있으며, AI 인프라 투자 계획을 고려하여 관련 ETF도 주목할 필요가 있습니다.

지노믹트리(228760):최근 실적, 신제품 출시 업데이트
지노믹트리는 2025년 매출액 38억원, 영업적자 113억원을 기록했으며, 주요 제품인 대장암 진단 얼리텍-C와 방광암 진단 얼리텍-B를 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 얼리텍-C는 2027년 1월 건강보험 등재를 목표로 하고 있으며, 얼리텍-B는 2026년 1월 식약처 허가를 획득하여 2027년부터 국내 비급여 처방 매출이 본격화될 것으로 전망됩니다. 2026년 매출액 60억원, 영업적자 90억원이 예상되는 가운데, 2027년에는 얼리텍-C의 보험 적용 진전, 얼리텍-B의 국내 처방 확대, 중국 및 미국 시장 진출 진척이 기업가치 재평가의 핵심 촉매가 될 것으로 보입니다. 현재 투자의견은 'Not Rated'입니다.

인터넷/게임 (Overweight): 과대 낙폭 구간, Top Pick 펀더멘탈 점검
인터넷/게임 섹터는 과도한 주가 하락으로 디레이팅이 심화되었으나, 본업의 견조함과 신사업 진출이 본격화되는 구간으로 매수 기회로 판단됩니다. NAVER는 하반기 AI 팩토리 구체화와 두나무 합병으로 기업 가치 상승이 기대되며, 투자의견 BUY, 목표주가 400,000원을 제시합니다. 크래프톤과 NC는 2분기 프리뷰 시즌을 기점으로 추정치 상향이 예상되며, 8월 게임스컴에서 신작 정보를 공개할 예정으로 각각 투자의견 BUY, 목표주가 460,000원과 420,000원을 유지합니다. 이들 기업은 2026년 6월 25일 기준 12MF P/E가 NAVER 14.7배, 크래프톤 8.6배, NC 10.8배 수준입니다.