Daily Financial Market Morning Brief

[대신증권 이경민][퀀틴전시 플랜] 26년 상반기의 피날레, 반도체의 실적 기대감에 주목
26년 상반기는 반도체 업종의 실적 기대감에 힘입어 반도체 및 소부장 동반 강세로 마무리되었습니다. 마이크론의 FY2026 3분기 실적은 메모리 반도체의 중장기 수요와 수익성을 재확인하며 긍정적인 영향을 주었습니다. 시장 리밸런싱 매물 출회에도 불구하고 삼성전자(+3.4%), SK하이닉스(+0.8%) 등 반도체 대형주와 소부장 기업들이 상승세를 이끌었으며, IT하드웨어 및 전력기기 업종도 강세를 보였으나 2차전지 업종은 하락하는 등 업종별 차별화가 뚜

[LS 김세련/건설] 건설: 부동산 월간 지표 Review
2026년 5월 서울 아파트 매매거래량은 다주택자 양도세 중과 유예 종료 영향으로 전월 대비 18.9% 증가하며 3개월 연속 상승세를 이어갔습니다. 전국 미분양은 유사한 수준이나 경기 지역 준공 후 미분양은 증가세를 보였습니다. 유가 하락으로 공사비지수 상승률은 둔화되었으며, 건설 섹터는 재건축 기대감 및 대형 원전 수주 모멘텀으로 PBR 1배 수준에서 하방을 다지고 있습니다. 7월부터 시작될 2분기 실적 시즌에서 펀더멘탈 개선 확인 시 주가는 점진적 우상향이 가능할 것으로 판단하며, 섹터 의견은 Overweight를 유지합니다.

[다올투자증권 김혜영] 크래프톤(259960) - 2Q26 Preview: PUBG의 증명은 계속된다
크래프톤의 2분기 연결 매출액은 1조 2,969억원(YoY +95.9%), 영업이익은 4,160억원(YoY +69.1%)으로 컨센서스를 상회할 전망입니다. PC 부문은 PUBG의 견조한 성장과 신작 '서브노티카 2'의 흥행에 힘입어 전년 동기 대비 128.2% 증가한 5,014억원을 기록할 것으로 예상되며, 모바일 부문은 4,597억원(YoY +7.5%)을 기록할 것으로 보입니다. 하반기 신작 공개 및 UGC 업데이트 계획으로 밸류에이션 디스카운트 해소가 기대되며, 견고한 펀더멘털과 신작 가시성을 바탕으로 투자의견 BUY와 목표주가 390,000원을 유지합니다.

[한화투자증권 김소혜][인터넷] NAVER[035420/Buy] 3분기까지 마진 압박 불가피
한화투자증권은 2026년 7월 1일 NAVER에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 300,000원을 유지했습니다. 동사의 2분기 매출액은 3.39조 원, 영업이익은 5,447억 원으로 컨센서스를 6% 하회할 것으로 추정되며, 하반기까지 마진 압박이 불가피할 전망입니다. 광고 및 커머스 매출 성장세는 견조하지만, AI 수익화 전략을 위한 인프라 및 마케팅 투자 확대로 영업이익률이 16.1%로 낮아질 것으로 예상됩니다. 신규 사업 성과 공개와 함께 4분기부터 실적 개선을 기대하며, 단기 주가는 박스권 흐름을 유지할 것으로 판단합니다.

[SK 증권 최관순]SK증권 Global Carbon Market Daily_260701
글로벌 배출권 시장에서 유럽 EUA는 1.8% 상승한 80.2유로를 기록했으나, 미국 RGGI는 0.9% 하락한 43.9달러, 한국 KAU는 0.7% 하락한 22,800원을 나타내는 등 혼조세를 보였습니다. 국제 유가는 미-이란 협상 대기 속에 하락하여 미국 WTI는 1.8% 내린 69.5달러, 유럽 Brent는 0.3% 하락한 72.9달러를 기록했으며, 미국 천연가스는 3.0% 상승한 3.3달러를 기록했습니다. 탄소배출권 관련 ETF/ETN은 대체로 보합세 또는 소폭 하락하는 양상을 보였습니다. 한편, 베트남은 2028년까지 탄소배출권 거래 시범 운영을 시작할 예정이며, 항공업계는 탄소배출권 가격이 8배 상승하여 비상이 걸렸습니다.

[대신증권 박혜진][2Q26 Preview] 우리금융지주: 실적과 CET1비율 모두 향상
우리금융지주는 2분기 지배주주 순이익 8,901억원을 기록하며 경상적 실적 수준을 회복할 것으로 전망됩니다. 대기업대출 성장세 지속으로 이자이익이 개선되고, 은행 수수료 이익 호조와 증권 실적 개선으로 비이자이익도 30% 가까이 증가할 것으로 예상됩니다. 6월말 CET1비율은 13.62%로 소폭 상승하며, 향상된 CET1비율을 바탕으로 하반기 1,500억원 자사주 매입 등 총 환원율 48.7% 달성이 기대됩니다. 투자의견 '매수'와 목표주가 43,000원을 유지합니다.

[신한 박광래] 현대제철; 실적 방향성 전환에 주목
현대제철은 실적 바닥을 통과하며 하반기 차강판 가격 인상, 봉형강 스프레드 개선, 미국향 수출 확대, 데이터센터향 고부가 제품 성장 등으로 실적 방향성 전환이 기대됩니다. 2분기 영업이익은 연결 739억원, 별도 375억원으로 예상되나, 스프레드 개선 속도 둔화로 시장 컨센서스를 하회할 전망입니다. 그러나 하반기에는 스크랩 및 원료탄 가격 안정화로 영업이익이 점진적으로 개선될 것으로 보이며, PBR 0.2배 수준으로 저평가되어 있습니다. 투자의견 매수(유지)와 목표주가 44,000원(하향)을 제시합니다.

[신한 한승훈] LX인터내셔널; 증익 기조 속 밸류에이션 매력 부각
LX인터내셔널은 석탄 강세와 물류 회복에 힘입어 2026년 2분기 영업이익 1,111억원을 기록하며 컨센서스에 부합하는 호실적을 달성할 것으로 전망됩니다. 2026년 영업이익은 5,335억원으로 상향 조정되었으며, 보크사이트 및 니켈 광산 인수 계획 가시화와 배당 확대 기대감이 추가 상승 동력으로 작용할 것입니다. 현재 PER 4.5배, PBR 0.46배로 실적 대비 과도하게 저평가되어 밸류에이션 매력이 부각됩니다. 이에 따라 투자의견 '매수'와 목표주가 66,000원을 유지합니다.

[신한 이호철] 삼성바이오로직스; 큰 파도를 지나는 중
삼성바이오로직스의 2분기 실적은 컨센서스에 부합할 것으로 예상되며, 5월 파업 영향은 3분기 매출에 반영되나 연간 가이던스는 유지될 전망입니다. 2026년 2분기 매출액은 1.32조원, 영업이익은 6,071억원으로 전망되며, 미국 록빌 공장 매출 본격화와 송도 6공장 착공 결정이 중장기 성장 동력으로 작용할 것입니다. 투자의견은 매수(유지)이며, 목표주가는 1,800,000원으로 하향 조정되었으나, 현재 주가 대비 29.4%의 상승 여력이 있습니다.

[한화투자증권 송유림][건설] 삼성E&A[028050/Buy] 여러모로 편안한 한 해
삼성E&A는 2분기 연결 매출액 2.6조 원, 영업이익 2,237억 원을 기록하며 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 달성할 것으로 전망됩니다. 계열사 수주와 첨단사업 부문의 매출 성장, 그리고 사우디 SAN-6 암모니아 등 대규모 수주 기대감으로 2026년 연간 수주 목표 12조 원 달성에는 무리가 없을 것으로 보입니다. 이에 한화투자증권은 동사에 대한 투자의견 'Buy'를 유지하고, 목표주가를 기존 63,000원에서 65,000원으로 상향 조정합니다.

[유진/이준영]반도체한 코스피, 반도 채 못한 코스닥
금일 국내 증시는 반도체 업종 강세로 코스피가 1.0% 상승했으나, 코스닥은 주도주 부재로 0.5% 하락했습니다. 삼성전자(+3.4%)와 SK하이닉스(+0.8%)가 상승을 견인했으며, 필라델피아 반도체 지수는 연초 대비 101.1% 급등했습니다. 연기금 매도는 시장 상승 추세를 꺾지 못할 것으로 전망되며, 2분기 실적 시즌에는 반도체, 금리 수혜 업종 및 내수 소비 관련주에 주목할 필요가 있습니다.

[메리츠증권/문경원] 비나텍(126340):시스템 수주 이제 시작
비나텍(126340)은 최근 Bloom Energy에 데이터센터용 슈퍼커패시터 시스템 412억원 공급 계약을 공시하며, 셀 공급을 넘어 시스템 직납을 시작했습니다. 이 계약은 향후 추가 수주와 2027년 흥옌 공장 가동에 따른 물량 확대로 이어져, 2027년 이후에는 시스템 납품액이 셀 납품액을 넘어설 것으로 전망됩니다. 2026년 1분기 영업손실을 기록했으나, 4분기부터 점진적인 마진 개선과 함께 2027년부터 본격적인 실적 성장이 예상됩니다. 또한, 2027년 상반기 퀄 테스트 완료를 목표로 하는 신제품 LiC도 중요한 성장 모멘텀으로 기대됩니다.

[신한 최승환, 이병화] 제이에스코퍼레이션; 영구 CB 발행 관련 코멘트
제이에스코퍼레이션은 7월 6일 영구전환사채(CB) 200억원 발행을 발표했으며, 이는 지주사 요건 성립 및 부채 상환을 통한 주주가치 희석 최소화를 목적으로 합니다. 이번 결정으로 2026년 말 부채비율이 200%를 하회하고 역대 최대 실적 달성 등 주가 상승 요인이 충분하다고 판단됩니다. 이에 투자의견 '매수(유지)'와 함께 목표주가는 21,200원에서 22,500원으로 상향 조정되었으며, 현재 주가 11,120원 대비 102.3%의 상승 여력과 2026년 예상 배당수익률 6.8%가 매력적입니다.

[메리츠증권/김준성] 모빌리티:Mobility at a glance (2026.7.1)
본 리포트는 2026년 7월 1일 기준 현대자동차, 기아, 현대모비스 등 주요 모빌리티 기업들의 2026년 및 2027년 연간 영업이익 컨센서스 추이와 2분기, 3분기 분기별 컨센서스를 제공합니다. 현대위아, HL만도, 한온시스템, 현대글로비스, 한국타이어앤테크놀로지, 넥센타이어 등 다양한 부품 및 타이어 기업들의 컨센서스도 함께 제시됩니다. 주요 뉴스에서는 테슬라의 사이버캡 엔지니어링 테스트 시작, 현대차그룹의 미국 시장 점유율 상승, 국내 전기차 보조금 정책 등 국내외 모빌리티 산업의 주요 동향을 다루고 있습니다.

[Morning Meeting Brief]_2026년 07월 01일
2026년 7월 1일자 Morning Meeting Brief는 반도체 업종의 실적 기대감과 함께 주요 기업들의 2분기 실적 전망을 제시합니다. 심텍은 SOCAMM2 양산 본격화로 2026년 영업이익이 크게 증가할 것으로 예상되며, 덴티움은 중국 시장 회복에 대한 기대감으로 반등을 모색합니다. 우리금융지주와 KB금융은 2분기 순이익 회복과 비은행 부문 약진으로 양호한 실적을 기록할 전망이며, 이들 기업에 대해 모두 매수 투자의견과 함께 목표주가를 제시합니다.

[신한 박성제] 디지털 자산; 스트래티지의 비트코인 매수 전략 변화
스트래티지는 비트코인 매집 중심에서 자본관리 중심으로 전략을 변경했습니다. 이는 조달비용 상승에 따른 변화로, STRC 배당률 12% 인상, 자사주 매입 프로그램, 12.5억 달러 규모의 비트코인 현금화 한도 등을 통해 현금 흐름 관리에 집중합니다. 투자자들은 비트코인 보유량 외에 다양한 지표를 확인해야 하며, 단기 변동성 예상으로 스트래티지의 행보를 지켜보는 신중한 접근이 필요하다는 의견입니다.

[신한 이진명, 김명주] 신한 속보; 에코프로비엠 유상증자 발표
에코프로비엠은 6월 30일 1.2조원 규모의 유상증자를 발표했으며, 이는 니켈 Upstream 내재화 및 헝가리 공장 추가 투자를 통한 중장기 경쟁력 강화에 대응하기 위함입니다. 이번 증자로 기존 주식수의 10.1% 희석이 발생하나, 최대주주 에코프로의 100% 청약 참여로 수급 부담은 일부 완화될 전망입니다. 인도네시아 니켈 제련소 투자(7,650억원)로 이익 체력 확대가 기대되지만, 투자 효과 실적 확인까지 시간 소요와 단기 EPS 희석 등으로 주가 모멘텀은 제한적일 것으로 전망됩니다.

[한화투자증권 김성래][자동차] 로봇 상용화 기대를 증명할 시간 - 양산성 확보 경쟁
로봇 산업이 상용화 단계로 진입하며 양산 역량 확보 경쟁이 심화되는 가운데, 현대차그룹(HMG)이 로봇 양산 개발을 본격화할 것으로 전망됩니다. 8월 RMAC 가동을 통해 2028년까지 3만대 로봇 양산 체제 구축을 목표하며, 보스턴다이내믹스(BD) Atlas 매출은 2030년 21억 달러, 2032년 36억 달러로 추정됩니다. 로봇 양산 본격화로 자동차 밸류체인 부각이 예상되며, 저평가된 기아를 최선호주로, 현대모비스와 HL만도를 차선호주로 제시합니다. 로보티즈는 우즈벡 공장 가동을 통한 대규모 양산 여부가 관건입니다.

[BNK금융지주/매수] 2026년에도 최대실적 지속과 큰 폭의 주주환원 상향에도 PBR 0.5배에 불과
BNK금융지주는 2026년 2분기 지배주주순이익이 기저효과로 감소했으나, 2025년 8,000억원 상회에 이어 2026년 8,437억원의 최대 실적을 달성할 전망입니다. 2026년 총주주환원율이 45.0%로 상향되는 등 주주친화 정책이 지속됨에도 PBR이 0.5배에 불과하여 저평가 매력이 큽니다. 이에 투자의견 매수와 목표주가 26,000원을 유지합니다.

[메리츠증권/배기연] 조선/기계:Daily (2026.7.1)
2026년 7월 1일 기준, 신조선가는 185.2p, 건화물운임(BDI)은 2,490.0p, 컨테이너운임(SCFI)은 3,239.6을 기록했습니다. HD한국조선해양은 HMM의 LPG 운반선 2척을 수주하며 연간 목표의 65%를 달성했고, 현대힘스는 대상중공업 지분 100%를 인수했습니다. 한편, 모잠비크 LNG 운반선 인도 일정이 2029~2030년으로 연기되어 슬롯 확보에 대한 우려가 제기되고 있으며, Shell은 2050년까지 글로벌 LNG 수요가 65% 증가할 것으로 전망했습니다.

[신한 이정빈] 퀀트분석; 신한 Earnings Guide: 2Q Preview: 서프라이즈보다 중요한 것은 지속성
2026년 국내 기업 순이익 컨센서스는 전월 대비 3.0% 상향 조정되었으며, 특히 메모리 판가 상승에 힘입어 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 업종의 실적 상향 추세가 지속되고 있습니다. 2분기 코스피 영업이익은 232.9조원으로 컨센서스 대비 3.4% 서프라이즈를 기록할 전망이며, 에너지(+53.6%), 소재(+13.7%), 금융(+4.4%) 업종이 높은 서프라이즈를 보일 것으로 예상됩니다. 건설/건축, 에너지, 반도체 업종이 1개월 순이익 컨센서스 변화율 상위권을 차지했으며, 운송(대한항공)과 소매(유통) 업종도 원화 약세와 유가 하락 등의 영향으로 실적 개선이 기대됩니다. 단기적인 서프라이즈보다는 하반기 이익 추정치의 추가 상향 여부 등 실적의 지속성이 중요하다고 판단됩니다.

[정경희 이차전지/정유화학] 5월 EV향 배터리 data 점검
글로벌 EV 판매 증가율이 5월 누적 기준 3%로 둔화되었으며, 특히 중국과 북미 시장의 역성장이 EV향 배터리 탑재량 증가율 둔화로 이어지고 있습니다. 배터리 타입별로는 각형 배터리의 시장 점유율이 81%로 지속 확대되고 있으나, 이는 중국 셀사들이 독점하는 시장입니다. 한국 셀사들의 EV향 배터리 판매량은 정체되거나 역성장하는 추세이며, 특히 삼성SDI의 각형 배터리 시장 점유율은 2020년 12%에서 2026년 5월 1.7%로 감소하여 신규 고객 확보에 대한 우려가 커지고 있습니다.

[메리츠증권/김선우] 반도체/디스플레이 :Meritz Overnight Tech (2026. 7. 1)
2026년 7월 1일 기준, DRAM DDR4 8Gb 현물 가격은 월간 9.12%, DDR5 16Gb는 12.40%, NAND MLC 64Gb는 34.07% 상승하며 메모리 반도체 가격의 강세가 지속되고 있습니다. 엔비디아 AI 구축 및 삼성디스플레이 OLED 증설 등 긍정적인 기술 뉴스가 이어지는 가운데, 필라델피아 반도체 지수와 주요 IT 대형주들의 연간 영업이익 컨센서스도 우상향 추세를 보입니다. 특히 Micron과 SK하이닉스 등 메모리 반도체 기업들은 3개월 주가 변화율이 각각 241.7%, 196.8%를 기록하며 높은 시장 관심을 받고 있습니다.

[SK 증권 장영임]증권(매수(유지)) : 증권주의 역설: 왜 이렇게 소외되는가? 반등의 조건은?
2026년 7월 1일 SK증권은 유례없는 시장 호황과 100조원대 거래대금에도 증권업종이 KOSPI 대비 56.5%p 언더퍼폼하며 소외되고 있다고 분석했습니다. 이는 반도체 쏠림과 거래대금 피크아웃 우려 때문이나, ETF 시장 성장과 정책 기대감이 반등 조건으로 작용할 것으로 전망했습니다. 증권업종 투자의견 OVERWEIGHT를 유지하며, 한국금융지주(목표주가 410,000원, 매수 유지, 2026년 예상 ROE 21.8%, P/B 0.8배)와 삼성증권(2026년 예상 ROE 19.9%, P/B 1.0배)을 최선호주로 추천했습니다.

한국금융지주(071050) 매수(유지)/410,000원(유지): ETF 타고 브로커리지 왕좌를 노린다
한국금융지주는 2026년 6월 기준 KRX+NXT+ETF 합산 점유율이 1위 경쟁사와 근접하며 브로커리지 시장의 판도를 변화시키고 있습니다. 이는 단일종목 레버리지 ETF 출시와 DMA 경쟁력 강화에 기인합니다. 2026년 예상 ROE 21.8%에도 불구하고 12MF P/B가 0.8배로 유니버스 증권 평균 1.0배 대비 저평가되어 밸류에이션 매력이 높습니다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 410,000원을 유지하며 증권업종 내 최선호주로 제시합니다.

[다올투자증권 리서치센터] DAOL Morning Express (6/30)
삼성바이오로직스는 2Q26E 매출액 1조 3,097억원, 영업이익 5,906억원을 기록할 것으로 전망되며, 투자의견 BUY와 목표주가 210만원을 유지합니다. 노조 파업 영향으로 27-28년 실적 추정치는 하향 조정되었으나, 하반기 우호적 환율과 이연 물량 생산으로 연간 가이던스 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 아모레퍼시픽은 2Q26E 매출액 1.1조원(YoY +9%), 영업이익 1,012억원(YoY +37%)으로 컨센서스에 부합할 전망이며, 투자의견 BUY와 목표주가 18만원을 제시합니다.

[유진/안지선]Weekly Quant Momentum Strategy(26.06.30)
지난 한 주간 코스피는 -7.8%, 코스닥은 -11.9% 하락했으며, 코스피 12MF P/E는 7.7배, TTM P/B는 2.4배를 기록했습니다. 2026년 2분기 코스피 영업이익은 225조원(+230% YoY), 당기순이익은 167조원(+247% YoY)으로 예상되며 지속적인 상향 조정이 이루어지고 있습니다. 특히 지난 6개월간 코스피 12MF EPS는 +7.8% 상향 조정되었으며, 반도체, 소프트웨어, IT 하드웨어 업종이 이를 주도했습니다. 현재 보험, 반도체, 소매(유통) 업종은 이익과 가격 모멘텀이 모두 긍정적인 1사분면에 위치하며, IT 하드웨어와 은행 업종은 이익 모멘텀은 좋으나 가격이 하락한 4사분면에 있어 향후 주가 반등 가능성이 있다고 분석됩니다.

[신한 리서치본부] BDC 인사이트 vol.2
신한 Premier 리서치의 'BDC 인사이트 vol.2'는 코스닥 시가총액 2,000억원 이하 10개 유망 기업을 선정했습니다. 한국형 BDC 제도와 국민성장펀드는 코스닥 시장의 구조적 재평가 및 중소형주에 대한 기관 자금 유입을 견인할 것으로 전망됩니다. 2분기 BDC 투자 유망 기업으로는 리센스메디컬, 피델릭스, 핑거 등 견고한 재무 구조와 성장 잠재력을 보유한 기업들이 제시되었으며, 기관의 관심이 높을 것으로 보입니다.

[한화투자증권 이진협][지주] SK[034730/Buy] Team SK
한화투자증권은 SK(034730)에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 970,000원(현재가 785,000원 대비 23.6% 상승 여력)으로 상향 조정합니다. SK그룹은 총 2,100조원 규모의 AI 데이터센터 및 반도체 생산 설비 투자를 발표하며, SK하이닉스를 넘어 그룹 전반의 역량이 요구되는 AI 인프라 구축에 집중하고 있습니다. 이러한 탑다운 투자 결정 과정에서 지주사 SK의 역할이 강화되고 자회사 가치 상승에 따른 NAV 확장이 예상되어 목표주가 상향의 주된 요인이 되며, 2026년 매출액은 151조 50억원, 영업이익은 8조 2,870억원으로 전망됩니다.

[대신증권 한송협][Issue Comment] 덴티움: 중국 회복 가시화 시 반등 기대
덴티움에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 78,000원(현재가 41,400원 대비 88.4% 상승 여력)을 유지합니다. 2026년 매출액은 3,714억원(YoY+7%), 영업이익은 864억원(YoY+35%, OPM 23%)으로 예상되며, 중국 VBP 2.0 시행 여부 확인 및 주문 회복이 핵심 변수입니다. 현재 수출 데이터는 부진하나, 자사주 소각과 600억원 규모의 자사주 취득 신탁계약 체결 등 주주환원 정책이 밸류에이션 할인 축소 요인으로 작용하여 주가 반등을 기대합니다.

[중국 이차전지]: 중국 나트륨이온 배터리 상업화의 시작
CATL과 BYD를 중심으로 중국 나트륨이온 배터리 시장이 상업화 단계에 진입했으며, 향후 ESS 시장이 최대 성장 동력이 되어 2030년 글로벌 설치 수요는 약 406GWh, 시장 침투율은 10%에 이를 것으로 전망됩니다. 낮은 에너지 밀도와 핵심 소재 공급망의 초기 단계라는 한계가 있으나, 중장기적으로 공급망 안정성과 원가 경쟁력을 바탕으로 적용 분야가 확대될 것으로 예상됩니다. CATL은 Top Pick으로 제시되었으며, 목표주가는 579.20 CNY입니다.

[대신증권 박혜진][2Q26 Preview] KB금융: 적극 매수 구간
KB금융은 2026년 2분기 지배주주 순이익 1.92조원(QoQ +1.3%, YoY +10.2%)을 기록하며 역대 최고 실적을 경신할 것으로 전망됩니다. 증권 중심의 비은행 계열사 약진과 6월 말 13.71%의 높은 CET1 비율을 바탕으로 하반기 추가 자사주 매입 여력이 7,600억원에 달하며, 2026년 총 환원액은 3.4조원에 육박할 것으로 예상됩니다. 현재 PBR 0.85배는 저평가된 수준으로 판단되며, 투자의견 Buy와 목표주가 190,000원을 유지합니다.

[주간 강테마] 반도체 기판: 넓고 높을수록 부족해진다
AI 성장에 힘입어 반도체 기판, 특히 AI 서버용 FC-BGA 기판이 대면적화 및 고다층화 특성으로 생산 부하와 수율 부담이 커져 쇼티지 테마로 부각되고 있습니다. 엔비디아 GPU 출하량은 2023년 376만 개에서 2026년 1,000만 개 이상으로 연평균 38.5% 성장할 전망이며, 이비덴 등 주요 기판 업체들의 매출액은 2026년 43.8% 성장이 예상됩니다. 대규모 투자에도 공급 부족은 지속될 전망입니다.

머스크 (MAERSKB.DC): 2026년 가이던스 샹향: 컨테이너선 실적 눈높이 높여야
머스크는 이란 전쟁 이후 운임 강세에 힘입어 2026년 가이던스를 상향 조정했습니다. 조정 EBITDA는 80억~100억 달러, EBIT는 20억~40억 달러로 상향되었으며, 컨테이너 물동량 증가율은 4%로 전망됩니다. 이에 따라 글로벌 컨테이너 선사들의 실적 눈높이를 높여야 할 것으로 판단되나, 현재 주가(15,895 DKK)가 컨센서스 목표주가(13,534 DKK)를 상회하며 2027년 선복량 증가에 대한 보수적 접근이 유효합니다.

[신한 이주은] 로켓랩(RKLB.US); 발사+위성 제조에 저궤도 위성 통신 확보
로켓랩은 저궤도 위성 통신 사업자 이리디움(IRDM)을 80억 달러에 인수하여 발사체-위성 제조-통신을 아우르는 End-to-End 사업 모델을 구축하고 안정적인 매출 및 현금흐름을 확보할 계획입니다. 이번 인수를 통해 우주 사업 내 핵심 역량 강화가 예상되며, 최근 주가 조정은 매수 기회로 판단됩니다. 2026년 매출액은 918백만 달러로 전망되며, 목표주가는 현재가 대비 7.7% 상승 여력이 있는 105.6달러를 제시합니다.

[JAEMINI] 중국 장마감 시황 26.06.30
6월 30일 중국 증시는 CSI300이 1.1% 상승한 반면 HSCEI는 0.5% 하락하며 본토와 홍콩 시장의 탈동조화가 심화되었습니다. 정보기술 및 통신서비스 섹터가 AI·기술주 강세에 힘입어 지수 상승을 견인했으나, 금융·부동산 및 에너지 등 전통 산업은 부진했으며, 특히 AI 칩 선두주자인 캠브리콘(+7.66%)이 상승을 주도한 반면 중국농업은행(-2.72%)은 하락했습니다. HSCEI가 52주 신저가를 기록한 가운데, 향후 차이신 제조업 PMI 지표와 글로벌 신용 스프레드 확대가 중국 자산의 위험 프리미엄에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

하나증권 글로벌 Weekly(26.07.01)
미국 증시는 반도체 업종 변동성과 AI 투자 우려로 하락세를 보였으나, 기술주 반등에 힘입어 다우지수가 52,000선을 돌파하며 강세 마감했습니다. 중국 증시는 과창 50지수가 YTD +64%를 기록하며 반도체, H/W, 건자재 업종이 아웃퍼폼했습니다. 하반기에는 AI, 반도체, 인프라 관련주에 대한 관심이 유효하며, SMH, DRAM, PAVE 등의 ETF와 알파벳, 마이크론, AMD 등의 종목이 유망합니다. 특히 중국 반도체 업종은 하반기에 팹리스, 장비, 후공정 순으로 투자 매력이 높다고 분석됩니다.

[메리츠증권/김민영] 파라다이스(034230):꾸준한 성장
파라다이스는 5월 카지노 드롭액이 전년 동기 대비 18.7% 증가한 7,653억원을 기록하며 월간 최대 실적을 달성했습니다. 하얏트 리젠시 인천 웨스트타워 인수로 객실이 1,270실로 확대되어 카지노 고객 대응 및 인바운드 수요 흡수 효과가 기대됩니다. 메리츠증권은 투자의견 Buy를 유지하고, 실적 추정치 조정에 따라 목표주가를 22,000원으로 하향 조정했습니다. 현재 주가는 2027년 PER 10배 수준으로 저평가되어 2분기부터 가파른 이익 개선과 함께 밸류에이션 매력이 부각될 전망입니다.

글로벌 투자유망 포트폴리오
2026년 7월 1일 기준 글로벌 투자유망종목 포트폴리오는 7월부터 본격화될 어닝 시즌에 맞춰 AI 및 반도체 관련주에 대한 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 마이크론 테크놀로지는 3QFY26 매출액 414.6억 달러(YoY +346%), EPS 25.11 달러(YoY +1,215%)를 기록하며 266.90%의 높은 절대 수익률을 보였습니다. 신규 편입 종목으로는 램 리서치(LRCX.US), 비런테크(6082.HK), 즈푸AI(2513.HK)가 있으며, 이들 기업은 AI 인프라 및 반도체 업황 개선의 수혜를 받을 것으로 기대됩니다.

중장기 투자유망 포트폴리오
2026년 7월 1일 기준 중장기 투자유망 종목으로 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 관련주와 효성중공업, 삼양식품, 신세계 등 다양한 업종의 10개 종목이 제시되었습니다. 주요 투자 포인트는 AI 수요 증가에 따른 반도체 업황 개선, 전력 인프라 투자 확대, 해외 매출 고성장 등이 언급되었습니다. 해당 포트폴리오는 지난 분기 33.81%, 연초 이후 57.22%의 수익률을 기록했으나, KOSPI 벤치마크 대비 각각 22.28%p, 20.50%p 하회하는 성과를 보였습니다.

[대신증권 박강호][2Q26 Preview] 심텍: 소캠2 양산 본격화, 2H26에 주도주로 부상!
심텍은 2026년 하반기 소캠2(SOCAMM2) 양산 본격화와 비메모리 패키지 매출 확대로 반도체 PCB 업종의 주도주로 부상할 전망입니다. 2026년 2분기 영업이익은 465억 원(전년 동기 대비 738% 증가), 3분기 558억 원(350% 증가)으로 크게 확대되며, 연간 영업이익은 1,720억 원으로 1,349% 증가할 것으로 예상됩니다. 엔비디아의 소캠2 양산에 심텍이 핵심 공급업체로 참여하며 수혜가 기대되며, 투자의견은 매수(BUY)를 유지하고 목표주가는 170,000원으로 상향 조정합니다.

GS건설(006360.KS/매수): 데이터센터로 강력 매수
GS건설에 대해 데이터센터 사업 확장에 따른 강력 매수 투자의견을 유지하며, 목표주가를 기존 45,000원에서 52,000원으로 상향합니다. GS그룹의 동해 AI 데이터센터 2.4GW 수주 기대와 현재 진행 중인 프로젝트를 통해 향후 2~3년 내 10조원 이상의 매출 기여가 예상됩니다. 2026년 예상 EPS 2,629원에 목표 PER 20배를 적용한 목표주가 52,000원은 현재 주가 25,100원 대비 109.5%의 상승 여력을 보유하고 있어 강력 매수를 추천합니다.

LG생활건강(051900.KS/매수): 중장기 성장 여력 확보가 관건
LG생활건강은 2026년 2분기 연결 매출액 1조 5,993억원(YoY -0.3%), 영업이익 883억원(YoY +61%)을 기록할 것으로 추정됩니다. 이는 전년 동기 낮은 기저 효과로 인한 증익 전환이며, 북미 화장품 사업의 고성장에도 불구하고 면세점 매출 감소와 중국 사업의 적자 전환, 생활용품 및 음료 부문의 부진이 예상됩니다. 하반기에는 실적 턴어라운드 국면에 진입할 것으로 보이나, 2021년 수준의 실적을 회복하기 위한 중장기 성장 동력 확보가 주가 반등의 관건이 될 것입니다. 투자의견은 Not Rated입니다.

유틸리티(Neutral): GW급 AI DC 구축의 긍정적 효과
GW급 AI 데이터센터(AI DC) 구축은 유틸리티 섹터, 특히 한국전력에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 분석됩니다. 2029년까지 8.4GW 규모로 추진되는 1단계 AI DC는 경북, 충남, 강원 등 전력 공급이 원활한 권역에 집중될 예정입니다. 이는 동해안 민자 석탄발전소의 이용률을 높이고 한국전력의 일반용 전력판매량을 대폭 성장시켜, 5.4GW 구축 시 2025년 대비 일반용 판매량 24%, 전체 판매량 6% 증가가 예상됩니다. 한국전력에 대한 투자의견은 Neutral, 목표주가는 45,000원으로 유지됩니다.

그래피(318060):2026년 하반기가 중요하다
그래피는 2026년 하반기가 실적 개선의 중요한 분기점이 될 것으로 전망됩니다. 2026년 2분기 연결 매출은 전년 동기 대비 48.4% 증가한 65억원, 영업손실은 18억원으로 예상되며, 주력 제품인 SMA 소재 매출이 32억원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 하반기에는 미국 유통사 초도 물량 공급, 중국향 SMA 소재 수출 시작, 메가젠임플란트와의 전략적 제휴를 통한 매출 확대가 기대됩니다. 투자의견은 Buy를 유지하나, 의료기기 업종 전반의 밸류에이션 하락을 반영하여 목표주가는 기존 62,000원에서 40,000원으로 하향 조정됩니다.

NAVER (035420.KS/매수): 평이한 실적, 결국 트리거는 신사업
NAVER는 2분기 연결 기준 영업수익 3조 3,909억원, 영업이익 5,555억원을 기록하며 영업이익 컨센서스를 소폭 하회할 전망입니다. 2026년 연간 영업수익은 13조 8,481억원, 영업이익은 2조 3,927억원으로 예상되며, AI 수익화와 신사업 구체화가 기업 가치 상승의 핵심 트리거가 될 것입니다. 특히 AI 탭을 통한 광고 수익화와 네이버파이낸셜-두나무 합병, 네오클라우드 장기 수주 계약 발표가 기대됩니다. 투자의견은 Buy, 목표주가는 400,000원으로 인터넷 산업 Top Pick을 유지합니다.

[다올투자증권 이다연] 통신서비스(Overweight) - The Next Connectivity: Mobile to AI
통신서비스 업종은 본업의 안정적인 성장과 B2B·AI 부문의 기여 확대로 매출액과 영업이익의 규모 및 질이 동시에 상향되고 있습니다. 특히 데이터센터 사업은 DBO 모델 확대와 GPUaaS 등 AI 인프라 구독 모델을 통해 수익 모델이 다변화되며 AI 컴퓨팅 수요 증가의 직접적인 수혜가 예상됩니다. 2026년 합산 영업이익은 전년대비 11.0% 증가할 전망이며, SK텔레콤(Top Pick, 목표주가 130,000원), KT(목표주가 72,000원), LG유플러스(목표주가 20,000원) 모두 Buy 투자의견을 제시합니다.

[실전 퀀트(Quant MP)] 하반기 초입, 빈집털이 계절성
글로벌 실적 모멘텀은 AI 생태계 관련 기업을 중심으로 지속될 전망이며, 한국 반도체 역시 핵심 역할을 할 것으로 보입니다. 다만, 7월에는 상반기 성과 확정으로 인한 기관의 순매수 상위 종목군 성과 하락 및 수급 공백 우려로 로테이션 장세가 예상됩니다. 이에 따라 '기관 과매도 + 주가 낙폭과대 + 실적 개선' 조합의 종목, 예를 들어 현대차, 파두, LG씨엔에스, OCI홀딩스 등에 주목할 것을 제안합니다.

삼성전기 (009150.KS/매수): 명백한 공급자 우위 시장
하나증권은 2026년 7월 1일 삼성전기(009150)에 대한 투자의견 BUY를 유지하며, 목표주가를 3,000,000원으로 상향 조정합니다. AI 데이터센터 수요 증가로 MLCC 및 FCBGA 시장 공급 부족이 심화되며, AI 서버용 초소형 고용량 MLCC와 고다층 FCBGA의 기술적 우위로 삼성전기의 공급자 지위가 강화되고 있습니다. 이러한 우호적인 시장 환경은 2028년까지 가파른 실적 성장을 이끌 것으로 예상되며, 목표주가는 2028년 예상 EPS 49,950원에 Target PER 60.73배를 적용하여 산출됩니다.

삼성전자(005930):2Q26 Preview: 사이클은 길어진다
삼성전자 투자의견은 BUY를 유지하며, 목표주가는 580,000원으로 상향 조정되었습니다. 이는 AI향 메모리 수급 불균형 심화와 가격 상승 사이클의 구조적 연장을 반영한 결과입니다. 2분기 매출액은 178.3조원, 영업이익은 83.9조원으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망입니다. 하지만 하반기에도 가격 상승 모멘텀이 이어져 2026년 연간 매출액 738.4조원, 영업이익 372.9조원으로 역대 최대 실적이 예상됩니다.